4月22日，中际旭创获开源证券买入评级，近一个月中际旭创获得4份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为48.14亿元、55.51亿元以及65.35亿元。研报认为，得益于800G/400G等高端产品出货比重的提升、产品结构不断优化以及持续的降本增效，公司产品毛利率、净利润率进一步得到提升。另外，公司在OFC2023现场演示了1.6TOSFP-XDDR8+可插拔光模块、基于5nmDSP和先进硅光子技术的第二代800G光模块以及400GZR和400DZR+QSFP-DD相干光模块，公司有望持续在1.6T时代依旧保持行业领先地位。公司光模块业务布局完善，行业地位领先，竞争优势明显。

风险提示：光模块业务发展不及预期的风险、技术升级的风险、供应链稳定性的风险、存在贸易壁垒的风险。