4月19日，广东建工获中国银河买入评级，近一个月广东建工获得2份研报关注。

研报预计公司2024-2026年营收分别为879.12亿元、961.20亿元、1057.15亿元，同比分别增长8.72%、9.34%、9.98%，归母净利润分别为17.30亿元、19.01亿元、21.10亿元，同比分别增长12.79%、9.87%、10.99%。研报认为，公司积极响应国家及地方重大战略，把握新型城镇化、交通强国建设、清洁能源发展等政策红利，持续优化业务布局，挖掘市场潜力。公司遵循“三年项目瞄准两年干”的原则，高效推进环北部湾广东水资源配置、粤东城际铁路等重大项目建设。公司深耕区域市场，积极参与县域新型城镇化建设，成功在县域层面与江门恩平、梅州蕉岭、东莞虎门等区域落地成立合资建筑公司。绿色转型方面，公司紧抓国家基础设施建设和“碳达峰、碳中和”战略机遇，以工程建筑施工和清洁能源投资建设运营为主导，助力产业结构升级。截至2023年底，公司累计已投产发电的清洁能源项目总装机390.72万千瓦，其中水力发电38.05万千瓦，风力发电72.3万千瓦，光伏发电280.37万千瓦。

风险提示：订单落地不及预期的风险；应收账款回收不及预期的风险。