4月16日，国药一致获西南证券买入评级，近一个月国药一致获得1份研报关注。

研报预计2024-2026年归母净利润分别为17.7/19.4/21.9亿元，对应增速分别为10.7%/9.8%/12.5%。研报认为，公司紧跟外部行业市场和政策环境变化，聚焦高质量发展主线，坚持战略引领稳增长，转型创新求突破，加强费用管控体系建设，全面降本增效，支撑盈利改善。分销业务稳步增长，零售业务盈利能力提升。国大药房加大门店拓展力度，积极创新线上下多渠道业务。

风险提示：集采降价风险；门店扩张不及预期风险；行业竞争加剧风险。