2024年3月28日，康龙化成获国投证券买入评级，近一个月康龙化成获得2份研报关注。

研报预计公司2024年-2026年的归母净利润分别为17.68亿元、19.80亿元、22.08亿元；预计2024年对应6个月目标价为24.75元/股。研报认为，得益于各板块的稳步发展，2023年公司业绩保持稳健增长。公司通过积极拓展多肽、寡核苷酸、ADC、抗体等业务领域，维持实验室服务的稳定增长。目前公司构建了覆盖“小分子+新分子类型+大分子与CGT”的多元化平台，满足客户多疗法药物的研发需求，保证实验室服务业务中长期的稳健发展。公司的全流程一体化业务布局竞争优势明显，有望驱动CMC服务的快速发展。公司持续整合一体化临床服务平台，临床研究服务持续蓬勃发展。

风险提示：订单增长不达预期、订单交付不及预期、新兴业务发展不及预期、行业景气度不及预期、海外政策变动风险等。