3月28日，歌尔股份获东吴证券买入评级，近一个月歌尔股份获得1份研报关注。

研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为23/34/45亿元，对应PE分别为24/16/12倍。研报认为，公司业绩有望逐季修复，XR眼镜产业大势等因素，看好公司未来业绩弹性。公司保持全球XR眼镜综合方案龙头地位，从光学元件（VR）、光机系统（AR）、核心算法，到智能整机设计制造能力，均具备绝对优势，与全球科技大厂长期深度合作。公司坚持智能制造+精密制造双轮驱动，围绕“4+4+n”零整结合战略打造产业生态圈，随着各类终端产品出货量的回升以及产品结构的优化，公司盈利能力有望持续提升。

风险提示：VR/AR产业发展不达预期，其他产品销量不达预期。