3月24日，中微公司获国信证券买入评级，近一个月中微公司获得5份研报关注。

研报预计2024-2026年营收83.79/105.37/132.25亿元；由于国内半导体设备需求持续旺盛以及公司市场份额提升，公司有望继续维持高毛利率水平，营收规模效应不断体现，上调2024-2025年归母净利润至20.50/25.87亿元，预计2026年归母净利润34.04亿元。研报认为，2023年，公司CCP和ICP刻蚀设备在国内主要客户芯片生产线上市占率大幅提升，针对28nm及以下大马士革工艺的CCP刻蚀机已进入国内领先客户开展现场验证，超高深宽比刻蚀机在先进存储厂验证，TSV刻蚀设越来越多被应用于先进封装和MEMS器件生产。已有四款LPCVD设备和ALD设备进入市场，其中三款已获得客户认证，并开始获得重复性订单，其他十多种薄膜沉积设备将陆续进入市场。新开发和硅和锗硅外延EPI设备、硅片的EPI外延设备和晶圆边缘Bevel刻蚀设备等多个新产品也会于近期投入市场验证。

风险提示：下游晶圆制造产能扩充不及预期风险，新产品开发不及预期的风险，国际关系波动风险等。