第 三 期 OLED
中国OLED产业崛起 产业链投资机会凸显

  近期京东方成都6代柔性OLED面板生产线量产。这是中国首条、全球第二条量产的6代柔性OLED面板线,打破了韩国企业在柔性OLED面板市场的垄断格局。OLED行业存在的两大趋势利于国内厂商崛起:第一,国内OLED投资持续加速,OLED产能向大陆转移;第二,相较LCD产业,国内OLED较国外厂商技术差距小,已具备量产及应用基础。

一、什么是OLED:

  有机发光二极管(organiclight-emittingdiode,OLED)是一种由柯达公司开发并拥有专利的显示技术,这项技术使用有机聚合材料作为发光二极管中的半导体(semiconductor)材料。聚合材料可以是天然的,也可能是人工合成的,可能尺寸很大,也可能尺寸很小。蛋白质和DNA就是有机聚合物的例子。

  OLED显示技术广泛的运用于手机、数码摄像机、DVD机、个人数字助理(PDA)、笔记本电脑、汽车音响和电视。OLED显示器很薄很轻,因为它不使用背光。OLED显示器还有一个最大为160度的宽屏视角,其工作电压为二到十伏特(volt,用V来表示)。

  OLED具有轻薄、自主发光、批量(印刷)生产成本低等优点。OLED基本的材料包括空穴注入、空穴传输、发光层、电子传输、电子注入材料。器件基本特征是非常薄,总厚度不超过200nm,大概500多个OLED器件叠起来相当于人的一根头发的直径。正因为这样的厚度决定了OLED很多不同于LCD的特征,比如它可以做成柔性,还有它是主动发光的,与LCD需要背光也不一样,不需要背光。OLED的优点还包括可以用印刷的方法来制备,这样可以将生产成本降得非常低,也可以做到节能环保。因为打印制程是常温制程,不需要消耗非常多的电能,现在LCD,采用常规半导体工艺,一条G8.5生产线一年所消耗的电可达8.5亿,耗电量非常大。

市场前景:OLED已替代LCD成当前市场的主流

  目前平板显示市场依旧是LCD占据主流,但OLED的占比在逐年提高,有不断挤压LCD市场的态势,特别是AMOLED。成熟的OLED技术显示效果、能耗以及制作成本都低于LCD,当前市场以LCD为主的原因在于核心技术掌控在少数海外企业手中,导致OLED产能难以快速爆发,这是由于OLED供给严重不足导致的市场无奈之选,特别是手机用的小尺寸AMOLED。从产业端来看,各大面板厂商花重金加速布局OLED产线,苹果作为手机潮流的引领者,更是揽下三星一年的产能来满足其Iphone8的OLED屏需求。因此随着17-19年全球OLED产线陆续量产。OLED将会快速提高其在显屏市场的渗透率。根据IHS预测,手机用AMOLED需求量从2015年的255百万片到2019年的750百万片,15-19年复合增长率为30%+。

OLED市场竞争格局:韩国垄断 中国追赶

  韩国厂商三星、LGD凭借垄断性的技术与专利,分别占据了中小尺寸、大尺寸的绝对领导地位。2016年三星包揽了全球95%以上的市场份额,其量产经验丰富,有自主研发的蒸镀技术以及较高的良率,其生产设备多与上游设备提供商签订合作协议,能够占据设备厂商的产能,从而达到限制其他面板商进入的目的(比如OLED制作过程中极为重要的蒸镀设备,每年canon只能提供9台,而三星包揽了4台)。据Digitimes报道,三星显示器部门已经与苹果签署了两年的合约,将为iPhone提供曲面OLED屏幕,这笔大单价值90亿美元。目前三星已经逐渐退出其LCD的产能,将全部重心压在OLED,特别是柔性OLED上。LGD主要提供电视用大尺寸OLED,这一块目前的技术还尚未特别成熟,OLED电视成本依旧较高。OLED的高利润以及未来的发展前景,让各大面板厂商纷纷快速布局OLED生产线。而且下游的手机商也不愿自己的供应商是三星一家独大的格局,因此随着全球各大OLED生产线的逐渐量产,一家独大的格局将会逐渐改变。

OLED

OLED

OLED

  从上表中的全球未来OLED新增产能情况可以看出:新增的产能基本会在17年下半年到2019年逐渐释放;2017年之后新增生产线21条,其中用于制作柔性面板的有17条,柔性占据绝大多数,对于上游的原材料以及设备厂商来说,设计柔性材料的将会受益更大;全球OLED产能基本集中在韩日中台,而且中国厂商在OLED的投资以及新增的产线最多,在2019-2020年产线全部达产之后,到时韩国5.5代线以上生产线有11条,日本3条,台湾5条,而中国15条,因此中国有望改变韩日在面板的垄断地位,而对于国产上游原材料以及设备厂商来说也是机遇。

机构观点:OLED板块已经启动

  天风证券表示,目前柔性OLED在供应方面,到2020年能贡献1亿片以上屏幕的企业,只有三星、京东方和LG,而其他企业受制于OLED产业资金和技术壁垒,无法快速赶上。在未来全球OLED企业竞争中,天风证券预计到2020年,京东方有望成为全球第二大的OLED小屏幕供应商。

  海通证券表示,OLED最大的杀手锏是可实现柔性,柔性OLED显示发展方向为曲面→可折叠→可卷曲,目前柔性OLED形态以固定曲率的侧边弯曲为主,大大改善了手机屏幕外观,未来柔性OLED将进一步进化为可折叠甚至可卷曲的形态。预测2020年,中国OLED产能将占据全球产能28%左右,成为全球OLED供应第二极。京东方成都第6代柔性AMOLED生产线于今年5月11日点亮投产,并将于本月底实现量产;绵阳第6代柔性AMOLED生产线也已开工建设,这两条产线设计产能均为48K/月。而随着这两条柔性AMOLED产线陆续投产,将奠定京东方在柔性AMOLED领域的领先地位。长期乐观看待国内龙头OLED厂商全球地位持续增强。OLED行业存在的两大趋势利于国内厂商崛起:1)国内OLED投资持续加速,OLED产能向大陆转移;2)相较LCD产业,国内OLED较国外厂商技术差距小,已具备量产及应用基础。A股建议关注京东方A、深天马A、黑牛食品等。

  中信建投表示,我国OLED面板企业位于国际第二梯队,未来崛起的可能性较大;国内面板企业的崛起将会带动国内材料企业的快速发展。OLED发光和传输材料重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材;水汽阻隔膜重点关注康得新、万顺股份;聚酰亚胺基材重点关注时代新材、丹邦科技。当前OLED行业正在快速释放,苹果iPhone X采用OLED和京东方B7厂柔性OLED面板线的量产是重量级催化剂,OLED板块已经启动。

五、OLED产业链个股名单全梳理

OLED

 

  与LCD产业链一样,OLED面板产业链较长,设计零部件、产品多,技术路线多元。OLED 产业链包括上游原材料(ITO 玻璃、有机发光材料、驱动IC 等)、中游OLED 面板制造和模组组装、下游的显示应用领域。目前国内大量LCD 面板厂商转型OLED,但主要集中在面板制造环节,需要进口昂贵的设备和原材料。其中有机发光层材料是提升AMOLED性能和稳定成本。目前仅日本出光兴产、堡土谷化学、美国UDC 公司以及一些韩国公司可以批量供货有机发光材料。

 

  OLED在材料制备、镀膜、背板选择、彩色显示等方面均存在多元化的技术实现方式。2015年全球OLED 市场总规模130亿美元,OLED有机材料约占据8%左右份额,约10亿美元,OLED中间体占据约15%份额对应约1.5亿美元,单体及粗单体8.5亿美元左右规模。

 

  上游原材料市场基本垄断

 

  OLED 产业链的上游包括材料制造、设备制造、零件组,中游包括面板制造、模组、驱动芯片等,下游包括各类终端应用。其中OLED 材料只占OLED 产品总成本的30%,而LCD 产品中,材料占据总成本的70%。在克服OLED 产品良率低下的问题后,OLED 有足够的成本下降空间,使之低于液晶显示设备。目前,国内还没有面向产业化的成套OLED 生产设备制造厂商,关键设备以及整套设备的系统化技术等都掌握在日本、韩国和欧洲企业手中。

 

  日韩欧美厂商占据上游市场霸主地位。OLED上游材料领域是日韩欧美的天下,主要掌握在日本出光兴产、堡土谷化学、美国UDC 公司以及一些韩国公司的手中。日韩厂商主要生产小分子发光材料,欧美厂商主要生产高分子发光材料,其中日韩系厂商约占80%的市场份额。日本是重要的OLED 材料供应国家,其中住友化学和昭和电工生产的聚合物为OLED 的基础,出光兴产和三井化学则主要在小分子材料阵营。上游设备制造领域日本厂商Tokki和Ulvac 两家技术实力雄厚,在OLED 产线配套设备领域具有绝对地位。

 

  有机发光材料通常分为三类:小分子材料、高分子材料和稀土类发光材料。目前,有机发光材料大致上可以分为以美国柯达、美国环宇显示技术公司、日本出光兴产等为首的小分子发光材料,和以英国剑桥显示技术(CDT)、日本住友化学等为首的高分子发光材料两大类。小分子与高分子发光材料在材料特性上各有千秋,但以现有技术发展来看,如考虑显示器的可靠性、电气特性以及生产稳定性,小分子发光材料仍处于领先地位,是目前最主要的有机发光材料应用体。

 

  中游市场空间较大

 

  在中游领域,三星、LG 等巨头把持中端面板方向。全球量产的OLED 显示面板地区主要以韩国为主,其中三星是目前全球最大的中小型OLED 屏幕生产商。LGD最先主攻方向为大尺寸OLED,鉴于小屏电子产品的发展态势,LGD 逐步加码中小尺寸OLED,中小屏将从本年二季度开始量产,并将逐步扩大产能。

 

  韩国先驱报近日报道称,三星获得了一份为期3 年总值25.9 亿美元的合同,该厂商将自2017 年起向苹果供应5.5 英寸的OLED面板,如果未来苹果公司在其智能设备上广泛使用,OLED将超越LCD首次成为智能设备上使用最广的面板,OLED 的需求量有望大幅提升。目前市场上,AMOLED面板产能基本掌握在三星、LG、夏普、JDI等传统欧美日韩LCD厂商手中。然而近两年国内厂商产能占比逐渐上升,未来有望持续扩大占比。中国厂商京东方、天马、华星光电等厂商纷纷加码OLED 建设,有望在OLED 时代获得领先于台湾厂商的弯道超车机遇。Wits View预估2018年韩系面板厂的AMOLED产能占比将由今年的95%下滑至76%,中国面板厂则在资金充沛的优势下,有机会将产能占比由4%一举拉升至19%。

 

  下游终端产品竞争激烈

 

  OLED技术逐渐成为下游终端流行趋势,市场增速巨大。苹果公司或将在2017 年应用AMOLED 曲面屏于自家产品,这一消息将会给整个智能手机板块带强大的示范效应。而LG、三星、华为、OPPO、TCL 等国内外电子产品厂商都在2016 年加紧布局OLED 相关产业。除此之外,OLED 在电视、汽车和航天、可穿戴设备以及工业应用等方面依然有较大的增长潜力,其中IDTechEx预测, 2015 年至2025 年之间汽车航天领域OLED 年复合增长率达45%,发展前景广阔。

 

  新一代显示OLED 前景广阔,国内国际机会众多。中国目前是全球最大的OLED 应用市场,其中45%以上的IT 产品与显示器件有关;中国内地的手机产量占全球产量的50%以上,而其他消费电子产品的产量占全球产量的一半以上。另外,绝大部分的上游材料配件如驱动IC、导电玻璃、封装玻璃、有机材料、精密掩模板等都需要从日本、韩国等国购买。相对来说我国国内厂商多集中于中下游面板、模组等领域。

标的关联原因详解:

运营商:

中国移动(00941): 中国移动已制定了面向2020年的5G发展规划,并成立"中国移动5G联合创新中心",正在围绕基础通信能力、物联网、车联网、工业互联网、云端机器人、虚拟/增强现实六大领域,与产业伙伴开展业务应用和产业布局。

中国电信(00728):中国电信计划利用高频谱协同,以中低频为基础、高频为补充,同步开展验证,合力促进推动5G技术落地应用。

中国联通(600050):中国联通在2016年底已经完成5G端到端网络架构关键技术布局,并完成5G Open Lab建设,满足5G业务演示和单点技术性能验证。

鹏博士(600804):在美国洛杉矶,国内领先的民资电信运营商鹏博士宣布,与博科签署合作协议,博科正式成为鹏博士SDN开放实验室首批合作伙伴。此次签约也让鹏博士在SDN领域迈出了实质一步,并加速推动鹏博士在NFV、5G方面的布局。

网络规划设计公司:

吉大通信(300597):对于5G网络,其标准预计2018年完成制定,预计2020年试商用,目前公司在做技术储备的前期准备工作,如5G关键技术、5G与WI-FI融合组合需求分析、未来5G无线网络对传输资源的需求等课题研究,并同时持续地跟进通信运营商的5G网络建设进程。

国脉科技(002093):公司为专业第三方电信服务提供商,主要为电信运营商提供电信网络技术服务(包括电信设备系统维护、电信咨询服务和软件业务)及系统集成业务,其中电信网络技术服务为核心业务,位列全国纳税排行榜计算机服务业第11位(电信技术服务领域企业第1位)。

宜通世纪(300310):公司是一家提供通信网络技术服务和系统解决方案的高新技术企业,是国内领先的通信技术服务商,具备工信部颁发的通信信息网络系统集成甲级资质,主要为电信运营商和设备商提供包括核心网、无线网、传输网等全网络层次的通信网络工程建设、维护、优化等技术服务,并在此基础上提供一体化、全方位的业务支撑与IT应用的系统解决方案。

富春股份(300299):专业为中国移动、中国联通、中国电信等通信运营商提供通信网络建设技术服务;9亿收购上海骏梦,涉足网游业务;增资APP开发商打造大文化产业链。

杰赛科技(002544):公司由控股股东中国电子科技集团公司第七研究所投资和发起设立,从技术解决方案、建设解决方案和相关网络产品等多个维度,为电信运营商(中国联通、中国移动、中国电信)、广电运营商、政府机构、公共事业部门及企事业单位提供信息网络建设综合解决方案服务及相关网络产品。

基站天线/铁塔公司:

通宇通讯(002792):是国内通信天线及射频器件龙头,将受益于5G基站的大规模建设。

京信通信(02342):公司是一家集研发、生产、销售及服务于一体的移动通信外围设备专业厂商,致力于为客户提供无线覆盖和传输的整体解决方案。
摩比发展(00947):公司是从事移动通信射频产品研发、生产和销售的国家级高新技术企业。

盛路通信(002446):公司是一家专门从事各类通信天线、微波器件设备研发和生产的民营高科技企业,也是国内规模最大、技术最先进的通信设备制造商之一,国内领先的天线、射频设备及器件的生产基地。

梅泰诺(300038):公司专注于通信基础设施以及通信支撑服务领域。在通信基础设施领域,公司主要向国内三大运营商提供通信塔、宽带与光纤覆盖等基础设施网络产品,通信基础设施研发设计、生产制造以及安装维护服务。

基站射频滤波器公司:

武汉凡谷(002194):公司是近年跻身国际一流移动通信天馈系统射频器件独立供应商,凭借专业化产品研发平台、纵向集成大规模生产能力、低成本结构以及优秀客户协作能力,为全球领先移动通信系统集成商提供基站天馈系统射频子系统和器件客户化产品及专业服务。

大富科技(300134):公司是国内领先的移动通信基站射频器件、射频结构件提供商。拥有从模具设计到制造等移动通信基站射频器件所需的完整生产环节,为客户提供响应速度快、质量好、成本低的一站式服务。 移动通信基站射频器件主要包括滤波器、双工器、合路器等;移动通信基站射频结构件主要为射频器件的腔体、盖板、外壳等。主要应用于各种制式标准的移动通信系统。

东山精密(002384):公司是国内领先的移动通信基站射频器件、射频结构件提供商。拥有从模具设计到制造等移动通信基站射频器件所需的完整生产环节,为客户提供响应速度快、质量好、成本低的一站式服务。

春兴精工(002547):公司主营产品通信设备铝合金结构件和滤波器等射频器件,是4G基站建设的核心零部件。

通宇通讯(002792):公司主营产品包括基站天线、射频器件和微波天线,2017年6月底公司在互动平台表示,公司相关5G天线产品有送相关合作方作商用测试,据反馈信息,产品的各项测试性能良好。

京信通信(02342):公司是一家集研发、生产、销售及服务于一体的移动通信外围设备专业厂商,致力于为客户提供无线覆盖和传输的整体解决方案。

摩比发展(00947):公司是从事移动通信射频产品研发、生产和销售的国家级高新技术企业。

欣天科技(300615):公司是一家主要从事移动通信产业中射频金属元器件及射频结构件的研发、生产和销售的国家高新技术企业,具体包括谐振器、调谐螺杆、低通、传输主杆、电容耦合片、电容耦合杆、介质等,主要用于移动通信基站中的射频器件。

金信诺(300252):公司主要从事中高端射频同轴电缆的研发、生产和销售,主导产品包括半柔电缆、低损电缆、稳相电缆、军标系列电缆、半刚电缆、轧纹电缆等,广泛应用于移动通信、微波通信、广播电视、隧道通信、通信终端、军用电子、航空航天等领域。 公司是国家火炬计划项目(第三代移动通讯专用信号电缆)单位、国家高新技术企业、武器装备承制单位、三级军工保密资格单位。

主设备商:

中兴通讯(000063):集团是中国电信市场的主导通信设备供应商之一,其各大类产品也已经成功进入全球电信市场。

烽火通信(600498):是国内优秀的信息通信领域设备与网络解决方案提供商。

大唐电信(600198):主营集成电路、芯片,芯片国产化龙头企业。高端五模芯片实现放量应用,军工芯片市场独占鳌头。

网络优化/维护公司:

中通国脉(603559):通信信息化网络的勘察、设计、施工、维护与优化;通信信息化系统集成;建筑智能化工程设计、施工及与之相关的技术与管理服务;各类通信业务代理服务;通信信息化管理人才培训、技术咨询、技术开发与服务;通信产品及网络设备的研发、生产、销售与维护、修理服务。

世纪鼎利(300050):是一家为移动通信运营商、系统设备提供商、第三方咨询服务公司提供无线网络测试、优化、规划工具等软件产品以及提供网络规划、优化、评估等技术服务的高科技企业。

宜通世纪(300310):公司是一家提供通信网络技术服务和系统解决方案的高新技术企业,是国内领先的通信技术服务商,具备工信部颁发的通信信息网络系统集成甲级资质,主要为电信运营商和设备商提供包括核心网、无线网、传输网等全网络层次的通信网络工程建设、维护、优化等技术服务,并在此基础上提供一体化、全方位的业务支撑与IT应用的系统解决方案。

华星创业(300025):公司是行业内少数既从事测评优化服务,又开发、销售测试优化系统的企业之一,"技术服务和测试优化系统产品开发并进"是公司一直坚持的重要发展战略。

三维通信(002115):是专业提供无线产品和网络覆盖解决方案的国家重点高新技术企业和软件企业。公司致力于为客户提供无线网络延伸覆盖、网络优化以及无线系统综合解决方案,跨越WCDMA、TD-SCDMA、GSM、CDMA等多个网络平台。

三元达(002417):公司是国内领先的无线网络优化覆盖设备供应商,并向客户提供系统集成服务以及与之相关的专业外包维护服务,产品覆盖GSM和国内现阶段所有3G制式,应用于移动通信网络、宽带无线网和数字电视无线网络。中国联通为公司主要客户。

邦讯技术(300312):公司是一家国内领先的无线网络优化系统提供商和设备供应商,专业从事无线网络优化系统的设计、实施和代维服务以及无线网络优化系统设备的研发、生产和销售,是行业内为数不多的系统集成、设备销售和代维服务等综合实力较强的企业之一,能够提供符合GSM、WCDMA、CDMA2000、TD-SCDMA、WLAN等标准的全套系列设备与解决方案,全面参与运营商集采竞标。

国脉科技(002093):公司为专业第三方电信服务提供商,主要为电信运营商提供电信网络技术服务(包括电信设备系统维护、电信咨询服务和软件业务)及系统集成业务,其中电信网络技术服务为核心业务,位列全国纳税排行榜计算机服务业第11位(电信技术服务领域企业第1位)。

宜通世纪(300310):公司是一家提供通信网络技术服务和系统解决方案的高新技术企业,是国内领先的通信技术服务商,具备工信部颁发的通信信息网络系统集成甲级资质,主要为电信运营商和设备商提供包括核心网、无线网、传输网等全网络层次的通信网络工程建设、维护、优化等技术服务,并在此基础上提供一体化、全方位的业务支撑与IT应用的系统解决方案。

中富通(300560): 公司是一家专业的第三方通信网络管理服务提供商,致力于为通信与信息领域提供一流的通信网络维护和通信网络优化服务,主要客户包括中国移动、中国电信、中国联通等电信运营商,以及华为、中兴、上海贝尔等知名通信设备供应商。

超讯通信(603322): 公司是一家面向全国的集通信网络建设、通信网络维护和通信网络优化于一体的综合通信技术服务商,服务内容涵盖无线网、传输网与核心网各个通信网络层次。公司始终保持技术先进性,第一批参与了国内3G的WCDMA网,TD-SCDMA及4G的TD-LTE规模试验网建设。

小基站公司:

邦讯技术(300312):2014年公司收购博威科技100%股权,博威科技和博威通讯能提供SMLL CELL端到端完整解决方案,终端AP出货量超过12万台以上,是国内用户量第一的供应商。

中兴通讯(000063):集团是中国电信市场的主导通信设备供应商之一,其各大类产品也已经成功进入全球电信市场。

日海通讯(002313):公司是国内最大的通信网络物理连接设备供应商,产品包含通信网络物理连接设备,连接,分配类设备,保护类产品及综合布线系统,专注于为国内外电信运营商,电信主设备商和网络集成商提供相关产品及整体解决方案。

京信通信(02342):公司是一家集研发、生产、销售及服务于一体的移动通信外围设备专业厂商。

超讯通信(603322):公司是一家面向全国的集通信网络建设、通信网络维护和通信网络优化于一体的综合通信技术服务商,服务内容涵盖无线网、传输网与核心网各个通信网络层次。

SDN/NFV公司:

星网锐捷(002396):公司通过发行股份及支付现金的方式购买德明通讯65%的股份。德明通讯是一家长期专注于无线数据接入终端产品和解决方案的自主创新型企业,其自主研发的4G LTE无线通讯模块已应用到楼宇覆盖设备、平板电脑、路由器等领域。

光纤光缆:

亨通光电(600487):公司是中国最大、品种最齐全的光纤光缆生产企业之一。公司已形成2000万芯公里的光棒-光纤-光缆产业链,拥有光棒-光纤-光缆-ODN的横向一体化生产能力,年产能12000公里电力电缆、1100万对公里通信特种电缆。

中天科技(600522):公司是中国光电缆品种最齐全的专业企业之一,特种光缆(电力光缆和海底光缆)国内市场占有率高达30%-40%,其中ADSS、OPGW均是国内首家通过中国国家级鉴定的拳头产品,中国市场占有率稳居第一(ADSS占50%以上),海外市场占有率接近8%(已批量出口欧盟、东南亚等地);SOFC被誉为"光缆之王",技术实力属国际一流。

烽火通信(600498):是国内优秀的信息通信领域设备与网络解决方案提供商。

通鼎互联(002491):公司是国内专业从事市内通信电缆、光缆和铁路信号电缆研发、生产和销售的知名企业之一,产品广泛应用于通信行业,是中国移动、中国电信、中国联通三大电信运营商和铁道部的重要供应商之一。

特发信息(000070):公司是国内最早开拓并专注于光纤光缆、配线网络设备及通信设备研制、生产的国家级高新技术企业之一。

光模块/光器件:

光迅科技(002281):公司主要从事光通信领域内光电子器件的开发及制造,是国内光无源器件生产规模最大、品种最多的制造厂商,具备量子通信概念。

中际装备(300308):公司电信市场产品主要是城域传输10G产品,同时瞄准5G前传光模块和10GON市场机会。5G前传光模块将从目前的6G/10G向25G/50G/100G切换,4G逐步收尾,5G渐行渐近,公司25G产品已于2016年面世,预计2017年进入量产。

新易盛(300502):在投资者关系互动平台上表示,公司正在研发能够应用于5G的新产品;公司是一家专注于光通信领域传输和接入技术的高新技术企业,专业从事光模块的研发及制造。

博创科技(300548):公司于 2015 年切入光有源器件市场, 该器件主要为数据中心光电信号转换, 目前该业务已经成为公司成长最快的细分业务。

天孚通信(300394):公司定增用于建立高速光器件产品的生产能力,并对现有生产技术水行升级。高速光器件建设项目达产后将新增年产能3,060 万个高速光器件的生产能力,巩固公司在光通信细分市场的优势地位,有效提升产品竞争力。

光通信设备:

中兴通讯(000063):集团是中国电信市场的主导通信设备供应商之一,其各大类产品也已经成功进入全球电信市场。

烽火通信(600498):是国内优秀的信息通信领域设备与网络解决方案提供商。

终端信号处理系统公司:

麦捷科技(300319):紧密跟踪5G的发展趋势,与高校、科研院所合作成立5G研发中心,进行5G前沿技术的研究和射频新产品的研发,产品也将向5G阵列天线和射频集成模块方向继续延伸,不排除通过外延式并购来实现多快好省的整合,丰富完整麦捷科技射频电子产业链,提升公司产品定位和行业地位。

信维通信(300136):主营移动终端天线,主要产品包括机天线、蓝牙天线、天线组件、手机电视天线、GPS终端天线等移动终端天线,主要应用于手机、笔记本电脑及上网本等各类便携式移动终端产品。

硕贝德(300322):主要从事电子设备制造。本公司主要生产无线通信终端天线及通信产品配件,并提供相关技术服务。

顺络电子(002138):深圳顺络电子股份有限公司是一家电子元器件行业的高新技术企业,公司主要从事片式电感器和片式压敏电阻器等新型电子元器件的研发、生产和销售。

国民技术(300037):公司主营集成电路、关键元器件、安全芯片及移动支付类产品:金融IC、4G、5G。

爱施德(002416):智能终端产品销售业务、通信服务业务、金融服务业务和电商平台业务。

终端射频材料公司:

三安光电(600703):公司正布局光通讯发射端与接收端芯片的研发和生产,并在海外成立子公司从事光通讯。

飞荣达(300602):主要从事电磁屏蔽及导热器件的研发、设计、生产与销售,能够为客户提供电磁屏蔽及导热应用解决方案。

电连技术(300679):公司专业从事微型电连接器及互连系统相关产品的技术研究、设计、制造和销售服务。公司主要产品有微型射频连接器、线缆连接器组件、电磁兼容件。

瑞声科技(02018):是全球领先的微组件的整体解决方案供应商进行通信和消费电子市场。

三环集团(300408):公司主要产品为电子陶瓷类电子元件及其基础材料。其中,光纤陶瓷插芯主要用在光纤连接器上,是光纤连接器的核心部件。

细分行业
股票代码
股票名称
OLED相关业务
材料及设备
300481
公司提供OLED蓝光功能性材料中间体,重点开发咔唑类衍生物、芴类衍生物,另外还计划开发:OLED空穴传输材料,空穴注入材料,空穴阻挡材料,电子传输材料,电子注入材料,电子阻挡材料及材料合成的催化剂配合有机磷类化合物等。
300346
公司主要从事光电新材料MO源的研发、生产和销售,是全球主要的MO源生产商。
002643
OLED中间体与单体粗体生产商之一,进入三星LG供应链。
300567
公司主要从事平板显示检测系统的研发、生产与销售。公司主营产品包括模组检测系统、面板检测系统、OLED检测系统、AOI光学检测系统、Touch Panel检测系统和平板显示自动化设备;从生产制程来看,公司产品已覆盖Module制程的检测系统,并成功实现了Cell制程产品的规模销售,Array制程的产品亦已完成开发,部分产品实现了销售,成为行业内少数几家能够提供平板显示三大制程检测系统的企业。
柔性显示
002341
针对OLED以及LED触摸屏、触摸屏膜、COP膜SRF膜等。
002456
完整布局触控系统全产业链,涵盖强化玻璃、ITO导电薄膜、纳米银金属网栅导电膜等产品,进入苹果供应链。
300057
电容式导电膜、高透式导电膜、电阻式导电膜、ITO导电膜。
002618
微电子柔性互联、封装业务,是全球极少数产业链涵盖从基材、基板到芯片封装的企业之一。
601208
公司持有51%金张科技,金张科技是专注于高端光学膜材料及保护材料研发和生产销售的科技型企业,为苹果、三星、华为、中兴等知名企业提供配套产品。
300134
公司持股45%大富光电产品涵盖了高精密金属掩膜版及其组件,导电布时刻加工等柔性可传导材料。
300128
光电薄膜器件,液晶显示模块和背光模组,另外提供检测设备。
600183
公司与日本FCCL(柔性覆铜板)剧透新日铁达成合作协议共同研发柔性线路板、且组建柔性覆铜板销售公司。
组件
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触摸屏用导电膜玻璃、低电阻导电膜玻璃、高纯度多晶硅、硅片。
000413
玻璃基板,计划2017年8条线量产,达到500万片的产能。布局高端显示材料:彩膜、盖板玻璃、蓝宝石、石墨烯等。另外还布局偏光片项目,目前福州已经投产。
600460
OLED专用驱动IC,具有自主产权的国内第一款OLED专用IC。
300327
驱动IC,为和辉光电AMOLED驱动芯片提供订单。
002384
柔性电路板(FPC)和柔性电路组件(FPCA)。2016年与和辉光电签署了《战略合作协议》,根据协议,和辉光电为公司提供OLED基板,公司进行OLED产品模组合全贴生产。
300088
显示(LCD)用ITO导电玻璃、触摸屏用ITO导电玻璃、手机面板视窗。公司为国内LCD用ITO导电膜玻璃规模最大的生产企业。
002217
触摸屏、中小尺寸液晶显示屏及模组,主要产品:电容式触摸屏、电阻式触摸屏、触显一体化、TFT液晶显示模组、盖板玻璃、背光等,还有布局3D玻璃。
300097
旗下鑫三力在OLED触控显示模组贴合设备上已经实现销售收入;布局触控显示模组、摄像头模组、指纹模组生产线。
300433
显示屏功能玻璃面板,是苹果玻璃面板的主要供应商;3d曲面玻璃已实现量产。
002326
CF光刻胶产品
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TFT-LCD面板;可柔性LCD屏
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全球唯一全产业链,全系列的光学膜领军企业,柔性材料以及水汽阻隔膜。
300395
石英锭,是仅次于硅材料的第二大半导体制造材料,是制作光掩膜基板的原材料。目前为日本行业主流掩膜板供货。
面板
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智能手机LCD显示屏、平板电脑显示屏市占率全球第一。2013年鄂尔多斯5.5代线刚性AMOLED已经投产;成都6代柔性AMOLED生产线于17年5月份正式投产,是中国首条6代柔性AMOLED生产线;福州8.5代线、合肥10.5代线进展顺利。
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公司拥有4.5/5.5/6代线各一条,第5.5代AMOLED产线产能规划为月加工第5.5代1/4切割后的OLED蒸镀封装玻璃基板1.5万张,该产线已于2016年率先向移动智能终端品牌大客户量产出货,现正处于产能和良率的提升中;武汉天马第6代LTPS AMOLED产线已于4月20日在中国率先点亮,并同时点亮刚性和柔性显示屏,其产能规划为月加工第6代LTPSAMOLED蒸镀基板3万张,后续将进行产能和良率提升,预计在2017年年内量产。
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子公司深圳虹阳设立的彩虹平板显示有限公司,主要致力于OLED显示屏生产。
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子公司华星光电拥有5条OLED生产线,其中6代线3条,4.5代线和8.5代线各一条。公司2017年7月份公告拟收购华星光电10.4%的股份,交易完成后,TCL将直接持有华星光电85.71%股权。
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云谷(固安)第6代AMOLED生产线,6月27日,黑牛食品发布公告称,公司关联方知合资本管理有限公司(以下简称“知合资本”)发起设立的“河北新型显示产业发展基金”。百亿基金全部用于云谷AMOLED生产线。
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