金融界首页>行情中心>蓝特光学>个股公告> 正文

-

-
(-%)
当前价  
当前价  
当前价  

个股公告正文

蓝特光学:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

日期:2020-09-16附件下载

                         科创板风险提示
         本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科
     创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,
     投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本
     公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。
    
    
    浙江蓝特光学股份有限公司
    
    Zhejiang Lante Optics Co.,Ltd.嘉兴市秀洲区洪合镇洪福路1108号1幢首次公开发行股票并在科创板
    
    上市招股说明书
    
    保荐机构(主承销商)
    
    (深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401)
    
    声 明
    
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
    
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    
    保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    
    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
    
    发行概况
    
     发行股票类型             人民币普通股(A股)
     发行股数                 本次公开发行股票数量4,090万股,占发行后总股本的10.18%,
                              本次发行全部为新股发行,原股东不公开发售股份。
     保荐机构依法设立的相关   保荐机构安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的相关
     子公司或者实际控制该保   子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行战略配售,实际获
     荐机构的证券公司依法设   配数量为2,045,000股,占本次发行数量的5.00%。华泰创新投
     立的其他相关子公司参与   资有限公司承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次
     战略配售情况             公开发行并上市之日起24个月。
     每股面值                 人民币1.00元
     每股发行价格             15.41元
     发行日期                 2020年9月10日
     拟上市证券交易所和板块   上海证券交易所科创板
     发行后总股本             40,158万股
     保荐人                   华泰联合证券有限责任公司
     主承销商                 华泰联合证券有限责任公司
     招股说明书签署日期       2020年9月16日
    
    
    重大事项提示
    
    本公司特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说明书正文内容,并特别关注以下重要事项。
    
    一、与本次发行相关的重要承诺
    
    与本次发行相关的重要承诺,包括股份流通限制、自愿锁定、持股及减持意向的承诺、稳定股价的承诺等。具体内容详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“五、本次发行相关机构或人员的重要承诺”。
    
    二、发行前公司滚存未分配利润的安排
    
    2020年3月12日召开的公司2020年第一次临时股东大会通过决议,公司本次发行并上市完成前,若股东大会对滚存的未分配利润作出分配决议,则扣除分配部分后剩余的滚存未分配利润由本次发行上市完成后的新老股东依其所持股份比例共同享有。
    
    三、本次发行后公司的股利分配政策
    
    本次发行后公司的股利分配政策详见本招股说明书“第十节 投资者保护”之“二、公司本次发行后的股利分配政策”。
    
    四、特别风险提示
    
    (一)公司业绩下滑的风险
    
    2018年、2019年公司营业收入、扣非归母净利润均出现了一定程度的下滑。公司产品主要应用领域为消费电子和光学仪器领域,报告期内公司应用于消费电子领域的产品收入分别为25,669.83万元、23,730.68万元和17,674.89万元,占主营业务收入的比例分别为62.60%、60.15%和52.92%;应用于光学仪器领域的产品收入分别为7,957.47万元、9,976.57万元和10,905.80万元,占主营业务收入的比例分别为19.41%、25.29%和32.65%。
    
    由于消费电子行业产品更新换代具有一定的周期性特征,终端产品更新换代快、技术革新相对频繁,且近年来市场竞争愈发激烈,因此存在终端客户产品的周期性波动带动公司产品销售波动的情况。受此影响,公司2018年、2019年应用于消费电子领域的长条棱镜较 2017 年持续下滑;玻璃非球面透镜销售收入2018年较高而2019年下滑较多;玻璃晶圆销售收入2017年较高,而2018年、2019年较2017年减少。报告期内公司应用于光学仪器领域的产品收入逐年提高,主要是因为公司在棱镜加工领域具有突出市场地位,产品具有可靠的质量保障以及良好的性价比,相关成像棱镜的收入不断提高。由于公司成像棱镜产品主要应用于望远镜产品中,不排除后续因疫情冲击、技术更迭等因素导致行业景气度出现波动,进而导致公司相关产品出现收入下滑的情况。
    
    报告期内,受前述因素综合影响,公司2017年业绩情况较好而2018年、2019年分别出现一定程度下滑。同时,公司下游客户相对集中,若公司未能进一步拓展行业应用领域、丰富产品线或分散终端客户,当下游主要终端客户产品需求出现波动或设计方案发生重大变化时,公司订单需求将可能面临较大幅度波动的情况,同时公司还将面临人力成本投入持续上升、市场开拓支出增加、研发支出增长等不确定因素影响,从而使得公司面临经营业绩下滑的风险。
    
    (二)主要客户较为集中的风险
    
    2017年度、2018年度和2019年度,公司来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为81.37%、74.54%和68.17%,主要包括AMS集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团、昆明腾洋集团等,其中对第一大客户AMS集团的销售收入占比分别为54.63%、44.35%、42.85%。
    
    报告期内受主要产品应用领域和公司发展历史的影响,公司大部分业务来自于该等客户的订单需求,特别是第一大客户AMS集团的订单量对公司影响较大。若公司因产品开发能力、产品生产质量不符合主要客户要求,导致双方合作关系发生重大不利变化,或主要客户未来自身经营状况出现重大不利变化导致对公司的直接订单需求大幅下滑,均将可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
    
    报告期内,AMS集团、康宁集团等主要客户对于公司经营成果的影响较大,如果未来公司主要客户经营情况出现不利变化或公司产品丧失竞争力,使得主要客户降低对公司产品的采购,或者停止与公司合作,将会对公司生产经营产生不利影响。
    
    (三)对苹果公司存在依赖的风险
    
    2017年苹果公司创新性的在智能手机上应用了3D人脸识别技术,公司开发的长条棱镜产品通过了AMS集团及终端厂商苹果公司的认证,进入了苹果产业链。报告期内发行人明确用于苹果公司产品的销售收入分别为21,430.76万元、17,216.34万元、14,123.36万元,占营业收入的比例分别为52.27%、43.64%和
    
    42.28%;报告期内发行人明确用于苹果公司产品的销售毛利分别为17,015.65万
    
    元、13,805.56万元、10,406.97万元,占全部产品毛利总额的比例分别为66.75%、
    
    62.99%、58.01%。发行人用于苹果公司产品的销售对公司业绩影响较大。
    
    同时,苹果公司亦是本次募投项目中的微棱镜、玻璃晶圆产品的终端目标客户之一。若未来苹果公司经营出现较大的、长期的不利变动,或者公司产品无法获得苹果公司认证而不能持续获得用于苹果公司产品的订单、或者苹果公司采用其他设计方案而发行人未能满足其技术需求、或者苹果公司选择其他供应商使得AMS集团减少对发行人的采购等不利情况,则可能对公司业务的稳定性、募投项目的产能消化以及公司盈利能力产生重大不利影响。
    
    (四)研发能力未能匹配客户需求的风险
    
    公司的主要产品具有定制化和非标准化特征,能否将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的设计研发能力,是公司是否可以从行业竞争中胜出的关键。目前公司的下游行业包括消费电子、汽车、光学仪器、半导体等,具有技术密集的特点,对产品技术要求较高,部分行业产品更新换代快、技术革新相对频繁,行业内企业一直在不断研发新的技术成果并在此基础上对产品的应用场景、性能指标等进行优化升级。如果公司的设计研发能力和产品快速迭代能力无法与下游行业客户的产品要求及技术创新速度相匹配,或者公司无法适应终端产品技术路线的快速更迭,则公司将面临客户流失风险,营业收入和盈利水平均可能产生较大不利影响。
    
    (五)市场竞争加剧及毛利率下滑的风险
    
    近年来随着光学在消费电子、车载镜头、半导体制造、光通信等领域的应用不断加深,新进入者投资意愿较强,且随着技术的不断成熟和相关技术人才的增多,未来在竞争中行业壁垒可能被削弱,市场竞争可能日趋激烈。目前公司的主要竞争对手中,水晶光电、五方光电、亚洲光学、中光学等均为上市公司,在资产规模、资金实力、融资途径等方面与发行人相比具备一定的优势。报告期内公司综合毛利率分别为62.17%、55.53%及53.70%,处于相对较高水平。由于下游客户一般会综合考虑技术实力、生产规模、响应速度、合作历程等因素对供应商进行选择,在面临日趋激烈的市场竞争环境时,发行人可能将面临主要客户减少采购需求或者降低采购价格的情形,进而对经营业绩、毛利率产生不利影响。(六)全球经济周期性波动和贸易政策、贸易摩擦的风险
    
    2017年度、2018年度和2019年度,发行人外销收入占同期公司主营业务收入的比重分别为73.59%、58.84%和61.42%。目前全球经济仍处于周期性波动当中,尚未出现经济全面复苏趋势,依然面临下滑的可能,全球经济放缓可能对消费电子、汽车、光学仪器、半导体等行业带来一定不利影响,进而影响公司业绩。
    
    报告期内,发行人直接出口至美国国内产品的销售收入分别为3,070.23万元、2,172.64万元和1,309.77万元。若未来中美之间的贸易摩擦升级加剧,美国对公司产品加征关税,且全部转嫁为由公司承担(美国客户实际获得公司产品的价格不变),则以2019年出口美国销售金额为基础测算,加征关税可能对公司业绩影响的敏感性分析如下:
    
      加征关税影响利润总额金额(万元)     直接出口至美国销售收入较2019年增长比例
                                        20.00%  40.00%  60.00%  80.00%  100.00%
                              7.50%      117.88   137.53   157.17   176.82    196.47
         加征关税税率         15.00%      235.76   275.05   314.35   353.64    392.93
                             25.00%      392.93   458.42   523.91   589.40    654.89
    
    
    除直接出口至美国国内的产品外,公司不存在通过贸易公司、经销商等方式间接出口至美国的情形。公司产品主要为光学元件,应用于智能手机、AR眼镜、光学镜头、望远镜等终端产品中。因客户自身业务拓展,前述终端产品中的一部分最终销售到美国,但公司无法获取准确数量信息。若中美贸易摩擦加剧,美国穿透前述终端产品对来自中国的产业链厂商加征关税,则也可能影响公司业绩。未来若中美贸易摩擦持续加深,或相关国家贸易政策变动、贸易摩擦加剧,可能会对公司产品销售产生一定不利影响,进而影响到公司未来经营业绩。
    
    (七)新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成影响的风险
    
    2020年1月以来,国内外先后爆发了新型冠状病毒肺炎疫情。目前国内新冠肺炎疫情形势好转,海外疫情形势处于变化中。总体来看,预计新冠肺炎疫情短期内无法完全消除,未来一段时间仍将影响公司生产经营。
    
    公司2020年1季度实现营业收入8,991.63万元,净利润3,691.93万元(前述数据未经审计),受主要外销产品长条棱镜、显示玻璃晶圆本期销售大幅提高,以及部分新项目订单增加等因素影响,公司2020年1季度收入、净利润均同比大幅增加,新冠疫情对公司2020年1季度经营业绩未造成重大不利影响。虽然2020年2季度以来,海外疫情持续蔓延,对公司出口业务造成了一定的负面影响,但公司2020年1-6月营业收入、归属于母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润较去年同期均提高,未发生重大不利变化。
    
    目前新冠疫情尚未解除,不能排除后续疫情变化及相关产业传导等对公司生产经营不利影响。具体而言:从产业链角度来看,由于产品结构相对复杂,产业链分工高度专业化,终端产品的推出往往需要整个产业链密切的合作才能完成,若未来疫情在海外进一步蔓延使得产业链某个环节出现脱节,将对包括公司在内的产业链公司造成不利影响;从终端消费角度来看,由于公司目前产品主要应用于消费电子等领域,在疫情尚未完全解除的情况下,预计未来一段时间内仍会对线下人流量造成一定影响,使得终端产品销售下滑,从而影响公司经营业绩。五、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况
    
    (一)2020年上半年度财务信息、经营状况及审计截止日后经营情况
    
    公司财务报告审计截止日为2019年12月31日,根据《关于首次公开发行股票并上市公司招股说明书财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引(2020年修订)》,天健会计师对公司2020年6月30日合并及母公司资产负债表,2020年1-6月的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表以及相关财务报表附注进行了审阅,并出具了《审阅报告》(天健审〔2020〕8883号),发表了如下意见:
    
    根据天健会计师出具的《审阅报告》,2020年6月30日,公司的资产总额为86,515.97万元,负债总额为15,003.43万元,归属于母公司股东权益为71,520.34万元。2020年1至6月,公司实现的营业收入为18,398.20万元,较2019年1至6月增长54.04%;归属于母公司股东的净利润6,922.96万元,较2019年1至6月增长93.53%,主要是因为受终端产品需求提升因素的影响,长条棱镜、显示玻璃晶圆本期销售大幅提高,同时部分新项目订单有所增加。
    
    截至本招股说明书签署日,公司经营状况正常,目前在对接的多个项目进展良好,公司具备持续经营能力。
    
    截至本招股说明书签署日,公司所处行业产业政策未发生重大调整,公司进出口业务没有受到重大限制,税收政策没有出现重大变化。公司所处的光学元件行业以及下游的主要应用行业发展趋势良好,业务模式及竞争趋势未发生重大不利变化。公司主要原材料的采购规模及采购价格不存在异常变动,主要产品的生产、销售规模及销售价格不存在异常变动。公司主要客户及供应商的构成、重大合同条款及实际执行情况等方面均未发生重大不利变化。
    
    截至本招股说明书签署日,公司不存在对未来经营可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项,未发生重大安全事故。
    
    发行人已披露财务报告截止日后经会计师事务所审阅的主要财务信息及经营状况。具体信息参见本招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。
    
    (二)2020年1-9月业绩预计情况
    
    公司合理预计2020年1-9月可实现的营业收入区间为31,800万元至32,800万元,与上年同期收入23,061.48万元相比变动幅度为37.89%至42.22%;预计2020年1-9月可实现归属于母公司股东净利润为13,600万元至14,100万元,与上年同期归属于母公司股东净利润 8,063.34 万元相比变动幅度为 68.66%至74.87%;预计2020年1-9月可实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为12,300万元至12,800万元,与上年同期扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润7,476.71万元相比变动幅度为64.51%至71.20%。
    
    前述2020年1-9月业绩情况系公司初步预计数据,不构成公司的盈利预测或业绩承诺。
    
    目 录
    
    声 明............................................................................................................................1
    
    发行概况.......................................................................................................................2
    
    重大事项提示...............................................................................................................3
    
    一、与本次发行相关的重要承诺........................................................................3
    
    二、发行前公司滚存未分配利润的安排............................................................3
    
    三、本次发行后公司的股利分配政策................................................................3
    
    四、特别风险提示................................................................................................3
    
    五、财务报告审计截止日后的主要信息及经营状况........................................7目 录............................................................................................................................9第一节 释义.............................................................................................................13
    
    一、一般释义......................................................................................................13
    
    二、专业释义......................................................................................................15第二节 概览.............................................................................................................17
    
    一、发行人及本次发行的中介机构基本情况..................................................17
    
    二、本次发行概况..............................................................................................17
    
    三、报告期的主要财务数据和财务指标..........................................................19
    
    四、发行人主营业务情况..................................................................................19
    
    五、发行人符合科创板定位..............................................................................20
    
    六、发行人选择的具体上市标准......................................................................22
    
    七、公司治理的特殊安排..................................................................................23
    
    八、募集资金用途..............................................................................................23第三节 本次发行概况...............................................................................................24
    
    一、本次发行的基本情况..................................................................................24
    
    二、本次发行的有关当事人..............................................................................25
    
    三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系..............................................26
    
    四、本次发行上市的重要日期..........................................................................26第四节 风险因素.......................................................................................................28
    
    一、技术风险......................................................................................................28
    
    二、经营风险......................................................................................................28
    
    三、财务风险......................................................................................................33
    
    四、内控风险......................................................................................................35
    
    五、募集资金投向风险......................................................................................35
    
    六、发行失败风险..............................................................................................36第五节 发行人基本情况...........................................................................................37
    
    一、公司基本情况..............................................................................................37
    
    二、公司改制重组情况......................................................................................37
    
    三、重大资产重组情况......................................................................................51
    
    四、公司在全国中小企业股份转让系统挂牌和摘牌情况..............................52
    
    五、公司股权结构..............................................................................................60
    
    六、公司控股子公司、参股公司情况..............................................................60
    
    七、主要股东及实际控制人基本情况..............................................................62
    
    八、公司股本情况..............................................................................................63
    
    九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况......................68
    
    十、已制定或实施的股权激励及相关安排......................................................81
    
    十一、员工情况..................................................................................................82第六节 业务与技术...................................................................................................86
    
    一、公司主营业务及主要产品..........................................................................86
    
    二、公司所处行业的基本情况........................................................................101
    
    三、发行人面临的行业竞争状况及行业地位分析........................................120
    
    四、主要产品的生产及销售情况....................................................................145
    
    五、采购情况及主要供应商............................................................................157
    
    六、发行人拥有或使用的主要资产情况........................................................168
    
    七、发行人技术研发情况................................................................................174
    
    八、发行人的境外经营情况............................................................................188第七节 公司治理与独立性...................................................................................189
    
    一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及
    
    运行情况............................................................................................................189
    
    二、特别表决权股份及协议控制架构............................................................192
    
    三、内部控制制度情况....................................................................................192
    
    四、违法违规情况............................................................................................192
    
    五、资金占用和对外担保情况........................................................................193
    
    六、公司独立持续经营的能力........................................................................193
    
    七、同业竞争....................................................................................................195
    
    八、关联方、关联关系及关联交易................................................................196第八节 财务会计信息与管理层分析.....................................................................203
    
    一、最近三年财务报表及审计意见................................................................203
    
    二、财务报表编制基础、合并报表范围及变化情况....................................211
    
    三、报告期主要会计政策和会计估计............................................................211
    
    四、非经常性损益明细表................................................................................233
    
    五、主要税收政策、缴纳的主要税种及其法定税率....................................234
    
    六、主要财务指标............................................................................................237
    
    七、经营成果分析............................................................................................239
    
    八、资产质量分析............................................................................................291
    
    九、偿债能力分析............................................................................................312
    
    十、现金流量分析............................................................................................321
    
    十一、持续经营能力分析................................................................................326
    
    十二、股利分配情况........................................................................................328
    
    十三、重大资本性支出....................................................................................328
    
    十四、资产负债表日后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项........329
    
    十五、新冠疫情对公司影响情况分析............................................................329
    
    十六、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况............................338第九节 募集资金运用与未来发展规划.................................................................343
    
    一、募集资金投资项目概况............................................................................343
    
    二、募集资金投资项目的具体情况................................................................346
    
    三、募集资金与公司现有主要业务、核心技术之间的关系........................361
    
    四、公司未来发展规划....................................................................................361第十节 投资者保护.................................................................................................367
    
    一、投资者管理的主要安排............................................................................367
    
    二、公司本次发行后的股利分配政策............................................................368
    
    三、本次发行前滚存利润的分配安排............................................................370
    
    四、发行人股东投票机制的建立情况............................................................370
    
    五、本次发行相关机构或人员的重要承诺....................................................371第十一节 其他重要事项.........................................................................................408
    
    一、重大合同....................................................................................................408
    
    二、对外担保情况............................................................................................410
    
    三、对发行人产生较大影响的诉讼或仲裁事项............................................410
    
    四、涉及重要关联方的重大诉讼或仲裁事项................................................410
    
    五、发行人董事、监事、高级管理人员和核心技术人员涉及刑事诉讼的情况
    
    ............................................................................................................................410
    
    六、控股股东、实际控制人报告期内重大违法情况....................................410第十二节 声明.........................................................................................................411
    
    一、发行人全体董事、监事及高级管理人员声明........................................411
    
    二、发行人控股股东、实际控制人声明........................................................412
    
    三、保荐人(主承销商)声明........................................................................413
    
    四、发行人律师声明........................................................................................415
    
    五、会计师事务所声明....................................................................................416
    
    六、资产评估机构声明....................................................................................417
    
    七、验资机构声明............................................................................................419第十三节 附件.........................................................................................................420
    
    一、文件列表....................................................................................................420
    
    二、文件查阅时间及地点................................................................................420
    
    第一节 释义
    
    在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称和术语具有如下含义:一、一般释义
    
     发行人、蓝特光学、
     股份公司、本公司、指  浙江蓝特光学股份有限公司
     公司
     有限公司、蓝特有  指  嘉兴蓝特光学有限公司
     限
     蓝特镀膜厂        指  嘉兴蓝特光学镀膜厂
     蓝海科技          指  浙江蓝海光学科技有限公司
     蓝创光电          指  嘉兴蓝创光电有限公司
     蓝拓非球面        指  浙江蓝拓非球面光学有限公司
     蓝拓投资          指  嘉兴蓝拓股权投资合伙企业(有限合伙)
     远宁荟鑫          指  杭州远宁荟鑫投资合伙企业(有限合伙)
     博信成长          指  博信成长(天津)股权投资基金合伙企业(有限合伙)
     太证资本          指  太证资本管理有限责任公司
     蓝山投资          指  蓝山投资有限公司
     秀洲创投          指  曾用名嘉兴市秀洲区创业创新风险投资有限公司,现已更名为嘉兴
                           市秀洲文化旅游投资发展有限公司
     容江二号          指  嘉兴容江二号创业投资合伙企业(有限合伙)
     容港投资          指  嘉兴容港股权投资合伙企业(有限合伙)
     嘉欣丝绸          指  浙江嘉欣丝绸股份有限公司
     复鼎一期          指  上海复鼎一期股权投资基金合伙企业(有限合伙)
     彬复基金          指  常州彬复现代服务业基金管理合伙企业(有限合伙)
     雍益投资          指  宁波雍益股权投资合伙企业(有限合伙)
     宁波斐君          指  宁波斐君元顺股权投资合伙企业(有限合伙)
     AMS              指  AustriaMicroSystems,瑞士苏黎世证券交易所上市公司,股票代码:
                          AMS
                           DigiLens成立立于2003年,曾用名SBG  Labs,是一家领先的波导显
     DigiLens           指  示技术提供商,美国硅谷初创企业。DigiLens   已经获得了  UDC
                          Ventures,Samsung Ventures,NianticLabs,Sony Innovation Fund,
                           三菱化学控股公司,Continental AG等多家企业的投资。
     MagicLeap         指  MagicLeap成立于2011年,是一家位于美国的增强现实技术(AR)公
                           司
     康宁              指  CorningIncorporated,美国康宁公司,世界500强企业,纽约证券交
                           易所上市公司,股票代码:GLW
     麦格纳            指  MagnaInternationalInc.,世界500强企业,纽约证券交易所上市公司,
                           股票代码:MGA
     舜宇集团          指  舜宇光学科技(集团)有限公司,香港联交所上市公司,股票代码:
                          02382.HK
     亚洲光学          指  亚洲光学股份有限公司,台湾证券交易所上市公司,股票代码:
                          3019.TW
     水晶光电          指  浙江水晶光电科技股份有限公司,深圳证券交易所上市公司,股票
                           代码:002273.SZ
     中光学            指  中光学集团股份有限公司,深圳证券交易所上市公司,股票代码:
                          002189.SZ
     五方光电          指  湖北五方光电股份有限公司,深圳证券交易所上市公司,股票代码:
                          002962.SZ
     美迪凯、杭州美迪  指  杭州美迪凯光电科技股份有限公司,其申请在上海证券交易所科创
     凯                    板上市的文件于2020年5月12日受理。
     保荐机构、主承销  指  华泰联合证券有限责任公司
     商、华泰联合
     天健会计师        指  天健会计师事务所(特殊普通合伙)
     国枫律师          指  北京国枫律师事务所
     发改委            指  中华人民共和国国家发展和改革委员会
     国务院            指  中华人民共和国国务院
     工信部            指  中华人民共和国工业和信息化部
     财政部            指  中华人民共和国财政部
     发行、本次发行    指  发行人本次向社会公众公开发行人民币普通股的行为
     社会公众股、A股   指  每股面值为1.00元的人民币普通股
     上市              指  在上海证券交易所科创板上市交易的行为
     中国证监会、证监  指  中国证券监督管理委员会
     会
     上交所            指  上海证券交易所
     科创板            指  上海证券交易所科创板
     股转公司          指  全国中小企业股份转让系统有限责任公司
     股转系统          指  全国中小企业股份转让系统
     股东大会          指  浙江蓝特光学股份有限公司股东大会
     董事会            指  浙江蓝特光学股份有限公司董事会
     监事会            指  浙江蓝特光学股份有限公司监事会
     《公司法》        指  《中华人民共和国公司法》(2018年修订)
     《证券法》        指  《中华人民共和国证券法》(2019年修订)
     《会计准则》      指  财政部颁布的企业会计准则
     报告期、最近三年  指  2017年度、2018年度和2019年度
     报告期各期末      指  2017年度末、2018年度末和2019年度末
    
    
    二、专业释义
    
                       高级驾驶辅助系统(AdvancedDrivingAssistantSystem)是利用安装在车
                       上的各式各样传感器(毫米波雷达、激光雷达、单\双目摄像头以及卫星
     ADAS        指   导航),在汽车行驶过程中随时来感应周围的环境,收集数据,进行静态、
                       动态物体的辨识、侦测与追踪,并结合导航仪地图数据,进行系统的运
                       算与分析,从而预先让驾驶者察觉到可能发生的危险,有效增加汽车驾
                       驶的舒适性和安全性。
                       增强现实技术(Augmented Reality,简称AR),增强现实技术是一种将
                       虚拟信息与真实世界巧妙融合的技术,广泛运用了多媒体、三维建模、
     AR           指   实时跟踪及注册、智能交互、传感等多种技术手段,将计算机生成的文
                       字、图像、三维模型、音乐、视频等虚拟信息模拟仿真后,应用到真实
                       世界中,两种信息互为补充,从而实现对真实世界的“增强”。
                       虚拟现实技术(Virtual Reality,简称VR),是一种可以创建和体验虚拟
     VR           指   世界的计算机仿真系统,它利用计算机生成一种模拟环境,是一种多源
                       信息融合的、交互式的三维动态视景和实体行为的系统仿真,使用户沉
                       浸到该环境中。
     FACEID      指   苹果公司设计和发布的一个面容识别系统,用于替代TouchID而推出的
                       身份验证方式,在iPhone X中首次出现。
                       微机电系统(MEMS,Micro-Electro-MechanicSystem)是一种先进的制造
     MEMS        指   技术平台。它是以半导体制造技术为基础发展起来的。MEMS技术采用
                       了半导体技术中的光刻、腐蚀、薄膜等一系列的现有技术和材料。
     LOGO        指   徽标或者商标的英语缩写。
                       Wafer LevelOptics,缩写为WLO,是通过晶圆级加工方式生产的光学元
     WLO         指   件。晶圆级加工方式是用半导体工艺批量复制的加工方式,是将多个玻
                       璃晶圆通过压合、切割而制造单个光学元件的技术。
     PV值         指   Peak to Valley值,峰值与谷值的差值,意为面型精度,是精密抛光表面
                       与理想平面的偏差量。
     Ra值         指   表面粗糙度,指加工表面具有的较小间距和微小峰谷不平度,Ra指轮廓
                       算术平均偏差。
     TTV值        指   TotalThicknessVariation,单片厚度差,指最大厚度与最小厚度差。
     Bow          指   WaferBow,意为表面弯曲程度,指晶圆表面最高点和最低点的垂直距离。
     FOV         指   镜头所能覆盖的范围,物体超过这个角就不会被收在镜头里。
     SOG         指   Silicon On Glass,硅-玻璃键合结构,是通过机械或化学方法将硅与玻璃
                       进行粘合后形成的层合材料。
     TD-SCDMA   指   是“时分同步码分多址接入”的英文缩写,指采用时分同步和码分多址
                       技术、主要工作于1.9~2.2GHz频段的一种宽频移动通信制式。
     光波导       指   引导光波在其中传播的介质装置。
     靠体         指   光学加工过程中用于放置加工材料的辅助载具。
     尺寸公差     指   在加工制造过程中,加工后的实际尺寸与设计的理论尺寸的差异称为尺
                       寸公差。
     角度公差     指   在加工制造过程中,加工后的实际角度与设计的理论角度的差异称为角
                       度公差。
     外径公差     指   在加工制造过程中,加工后的实际外径与设计的理论外径的差异称为外
                       径公差。
     中心厚度偏   指   镜片光学中心是指光线通过这一点时不发生曲折,也叫设计基准点,设
     差                计基准点处的垂直厚度意为中心厚度,其实际值与理论设计值的差值即
                       为中心厚度偏差。
     偏心度       指   设计的物理光轴与加工后实际光轴的偏差的角度。
     外观等级     指   表面缺陷的表示方法,外观等级MILX-Y意为在保证量产的情况下,划
                       痕宽度小于Xμm,点渍直径小于Yμm。
     棱镜         指   一种由两两相交但彼此均不平行的平面围成的透明物体,用以分光或使
                       光束发生色散。
     透镜         指   透镜是用透明物质制成的表面为球面的一部分的光学元件。
     反光镜       指   反光镜又叫做凸面镜、广角镜,是用抛物面的外侧作反射面的球面镜。
     非球面透镜   指   球面透镜是指从透镜的中心到边缘具有恒定的曲率,而非球面透镜则是
                       从中心到边缘之曲率连续发生变化。
                       玻璃晶圆是区别于传统硅晶为材料的晶圆,既指一切以玻璃为材料、加
     玻璃晶圆     指   工成硅晶圆形状的晶圆,也指在玻璃晶圆上加工制作成的各种光学元件。
                       玻璃晶圆主要应用于光波导显示、半导体衬底、晶圆级光学元件等领域。
     模压         指   将玻璃、塑料或橡胶等材料在闭合模腔内借助加热、加压而成型的方式。
     激光准直     指   利用激光束、波带板或干涉测量方法,将点位安置在一条直线上,或测
                       定点位偏离直线上的距离。
     光通信       指   以光波为载波的通信。
     车载镜头     指   安装在汽车上,通过镜头记录并实现实时视频的功能,为驾车安全性、
                       交通事故处理等方面提供支持的元器件。
     激光器       指   发射激光的装备。
    
    
    特别说明:
    
    1、本招股说明书部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异,均因计算过程中的四舍五入所形成。
    
    2、本招股说明书中涉及的我国、我国经济以及行业的事实、预测和统计,包括本公司的市场份额等信息,来源于一般认为可靠的各种公开信息渠道。本公司从上述来源转载或摘录信息时,已保持了合理的谨慎,但是由于编制方法可能存在潜在偏差,或市场管理存在差异,或基于其它原因,此等信息可能与国内或国外所编制的其他资料不一致。
    
    第二节 概览
    
         本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
     读招股说明书全文。
    
    
    一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
    
                                  (一)发行人基本情况
     发行人名称    浙江蓝特光学股份有限    成立日期       2003年9月4日
                   公司
     注册资本      36,068万元              法定代表人     徐云明
     注册地址      嘉兴市秀洲区洪合镇洪    主要生产经营   嘉兴市秀洲区洪合镇
                   福路1108号1幢          地址
     控股股东      徐云明                  实际控制人     徐云明
                                          在其他交易所   2016年3月22日,公司股票
     行业分类      C41 其他制造业         (申请)挂牌或 在股转系统挂牌并公开转让;
                                          上市的情况     2017年10月13日,公司股票
                                                         终止在股转系统挂牌。
                              (二)本次发行的有关中介机构
     保荐人        华泰联合证券有限责任    主承销商       华泰联合证券有限责任公司
                   公司
     发行人律师    北京国枫律师事务所      其他承销机构   无
     审计机构      天健会计师事务所(特殊  评估机构(如   坤元资产评估有限公司
                   普通合伙)             有)
    
    
    二、本次发行概况
    
                                (一)本次发行的基本情况
     股票种类                    人民币普通股(A股)
     每股面值                    1.00元
     发行股数                    4,090万股              占发行后总  占发行后总股本
                                                        股本的比例  的10.18%
     其中:新股发行数量          4,090万股              占发行后总  占发行后总股本
                                                        股本的比例  的10.18%
     股东公开发售股份数量        -                      占发行后总  -
                                                        股本的比例
     发行后总股本                40,158万股
     每股发行价格                15.41元
                                 56.80倍(每股收益按照2019年度经会计师事务所依据中
     发行市盈率                  国会计准则审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东
                                 净利润除以本次发行后总股本计算)
     战略配售情况                保荐机构安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的
                                 相关子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行战略配
                                 售,实际获配数量为2,045,000股,占本次发行数量的
                                 5.00%。华泰创新投资有限公司承诺获得本次配售的股票持
                                 有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。
                                 1.79元(根据2019                  0.32元(根据2019
                                 年12月31日经审计    发行前每股   年经审计的归属于
     发行前每股净资产            的归属于母公司股    收益         母公司股东净利润
                                 东权益除以本次发                 除以本次发行前总
                                 行前总股本计算)                 股本计算)
                                 2.99元(按2019年                  0.27元(按照2019
                                 12月31日经审计的                 年经审计的扣除非
                                 归属于母公司所有    发行后每股   经常性损益前后孰
     发行后每股净资产            者权益加上本次发    收益         低的归属于母公司
                                 行募集资金净额之                 股东的净利润除以
                                 和除以本次发行后                 本次发行后总股本
                                 总股本计算)                     计算)
     发行市净率                  5.15倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)
                                 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的
     发行方式                    投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份和
                                 非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的
                                 方式进行
                                 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交
     发行对象                    易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科
                                 创板市场投资者,但法律、法规及上海证券交易所业务规
                                 则等禁止参与者除外
     承销方式                    余额包销
     拟公开发售股份股东名称      -
     发行费用的分摊原则          本次发行的承销费、保荐费、审计费、律师费、信息披露
                                 费、发行手续费等发行相关费用由发行人承担
     募集资金总额                63,026.90万元
     募集资金净额                55,513.60万元
                                 高精度玻璃晶圆产业基地建设项目
     募集资金投资项目            微棱镜产业基地建设项目
                                 补充流动资金
     发行费用概算                7,513.30万元
     其中:承销费用              4,951.35万元
     保荐费用                    300万元
     审计费用                    1,300万元
     律师费用                    419.81万元
     信息披露费用                481.13万元
     发行手续费用及其他          61.01万元(发行手续费中已包含本次发行的印花税,税基
                                 为扣除印花税前的募集资金净额,税率为0.025%)
     注:本次发行费用均为不含增值税金额。
                              (二)本次发行上市的重要日期
     刊登初步询价公告日期        2020年9月2日
     刊登发行公告日期            2020年9月9日
     申购日期                    2020年9月10日
     缴款日期                    2020年9月14日
     股票上市日期                本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板
                                 上市
    
    
    三、报告期的主要财务数据和财务指标
    
            项目          2019年12月31日      2018年12月31日      2017年12月31日
                           (或2019年度)      (或2018年度)      (或2017年度)
     资产总额(万元)              87,384.37             80,873.92            60,955.15
     归属于母公司所有者            64,597.39            62,508.44            36,809.98
     权益(万元)
     资产负债率(母公司)              25.61                23.31                40.35
     (%)
     营业收入(万元)              33,408.85             39,466.14            41,005.78
     净利润(万元)                11,610.49             11,394.13            16,826.67
     归属于母公司所有者            11,613.94             11,394.09            16,921.56
     的净利润(万元)
     扣除非经常性损益后
     归属于母公司所有者            10,894.93             13,913.58            16,647.76
     的净利润(万元)
     基本每股  扣非前                  0.32                 0.34                 0.50
     收益(元)扣非后                  0.30                 0.41                 0.50
     稀释每股  扣非前                  0.32                 0.34                 0.50
     收益(元)扣非后                  0.30                 0.41                 0.50
     加权平均  扣非前                 17.40                27.72                59.69
     净资产收
     益率(%)扣非后                  16.33                33.85                58.72
     经营活动产生的现金            20,264.46             21,550.26            18,073.68
     流量净额(万元)
     现金分红(万元)                  9,525                3,540                   -
     研发投入占营业收入                 7.34                 6.34                 3.90
     的比例(%)
    
    
    四、发行人主营业务情况
    
    公司的主营业务为光学元件的研发、生产和销售。自设立以来,公司始终坚持在设计研发、工艺水平上为客户开发具有竞争力的多品类、高性价比的定制化产品,同时提供稳定可靠的量产保障。公司在精密玻璃光学元件加工方面具备突出的竞争优势和自主创新能力,在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领域具有多项自主研发的核心技术成果。公司在光学元件的多个细分领域,凭借优秀的研发设计与生产能力,满足了下游知名客户较高工艺指标要求和严格的供应商筛选标准,已成为AMS 集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团等国内外知名企业的优质合作伙伴,公司产品已被应用于苹果、华为等知名企业的终端产品中。
    
    基于多年的技术积累和经验沉淀,公司形成了包括光学棱镜制造、光学玻璃非球面透镜热模压成型、与半导体制造工艺相结合的高精密光学晶圆制造等领域的多项核心技术,建立了符合IATF 16949、ISO 9001和ISO 14001等标准要求的严格高效的生产质量控制体系,形成了光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆及汽车后视镜等四大产品系列,并根据客户的差异化需求演化出上千种产品,广泛应用于智能手机、AR/VR、短焦距投影等消费类电子产品、半导体加工、车载镜头以及高端望远镜、激光器等光学仪器领域。
    
    五、发行人符合科创板定位
    
    (一)技术先进性
    
    公司长期坚持自主创新,在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领域具有多项自主研发的核心技术成果,并基于核心技术开发了各类光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等产品。
    
    公司的光学棱镜产品具备面型、尺寸和角度精度高的特点,能够有效保证光线在通过棱镜时的折射角度的精准和光路稳定性,其中长条棱镜已获得苹果公司产品认证,公司能通过精密的加工技术和出色的品质管控能力,在满足尺寸精度误差、平行度和弯曲度均小于5微米、PV值小于0.1λ、反射率大于99%的参数条件下实现量产,公司目前已成为自iPhone X开始,苹果公司产品3D结构光组件中双面红外反射棱镜的最主要量产供应商。
    
    公司的玻璃非球面透镜是采用先进的热模压技术生产制造的。公司在模具结构设计、寿命管理、生产工序方面进行了专项研发,引入自动化模具加工设备,通过模具制造补偿技术设计并生产折射角度、膨胀系数、致密性良好的模具,再通过多模多穴热模压加工技术批量生产玻璃非球面透镜,有效降低生产成本、提高生产效率。目前已实现在PV值小于0.2μm、中心厚度偏差小于3μm、Ra值小于 6nm 的参数条件下进行量产,生产出的产品在偏心度、面型、外径精度上具备先进性。
    
    公司的玻璃晶圆产品主要应用了高精度中大尺寸超薄晶圆加工技术,生产出的玻璃晶圆产品可以达到最高折射率2.0、厚度0.2mm、直径12英寸的技术参数要求,产品在最大折射率、表面粗糙度、单片厚度差、表面弯曲度方面具有先进性,公司已具备先进的中大尺寸玻璃晶圆加工技术。根据客户的定制化需求,公司运用WLO玻璃晶圆开孔技术和光学级高精密光刻技术在玻璃晶圆上进行通孔、光刻和切割等深加工,满足下游客户用于晶圆级镜头加工、半导体封装、指纹解
    
    锁和汽车LOGO投影等领域。
    
    截至本招股说明书签署日,公司拥有各类国内外专利45项,其中发明专利8项,取得了4项软件著作权。
    
    (二)模式创新性
    
    公司采取与客户深度合作的模式,即利用公司在光学元件生产加工方面独特的技术优势,在客户的重大项目早期开发过程中深度参与,根据客户提出的技术需求同步研发配套的光学元件;在中后期提供质量稳定产品的量产保障并快速响应客户需求进行必要的商务支持。这种全程技术、量产、商务跟踪并深度参与的业务模式为战略客户提供了高效、有针对性的服务,使得公司与客户达到在业务关系上深度合作的效果。
    
    (三)研发技术产业化
    
    光学棱镜产品主要包括长条棱镜、成像棱镜、大尺寸映像棱镜、微棱镜。公司应用超高效大批量胶合切割技术生产的长条棱镜和微棱镜均最终应用于智能手机中,其中长条棱镜主要用在3D结构光的光线接收组件中,能够接收具备结构性的红外光线,放置于FACE ID的人脸识别组件中;微棱镜能够有效改变光线路径,在小空间范围内有效增加成像效果,主要放置在潜望式镜头中;成像棱镜主要用于望远镜等光学仪器中,由于采用超高精度玻璃靠体加工技术、屋脊棱镜加工技术,公司的成像棱镜具备较高的面型、尺寸和角度精度,能使得终端光学仪器有效提高成像精度;大尺寸映像棱镜主要应用于可视化视频会议系统和电影院中,能够在保证光路的条件下折射大面积的光源,公司采用大尺寸棱镜加工技术进行生产,能有效解决业内加工大尺寸棱镜带来的面型精度低、尺寸公差和角度公差大的问题。
    
    公司主要应用模具制造补偿技术设计并生产折射角度、膨胀系数、致密性良好的模具,再运用热模压方式加工出玻璃非球面透镜。玻璃非球面透镜产品主要分为成像类和激光准直类。公司的成像类玻璃非球面透镜应用领域较广,可用于智能手机镜头、短焦距投影镜头、安防镜头、车载镜头等多个领域;激光准直类非球面透镜主要用于生产激光器,最终置于测距仪中。在保证良品率的情况下,公司通常应用多模多穴加工技术同时加工多个中小口径的玻璃非球面透镜,有效降低生产成本。
    
    玻璃晶圆产品主要包括显示玻璃晶圆、衬底玻璃晶圆和深加工玻璃晶圆,其中显示玻璃晶圆和衬底玻璃晶圆主要应用了高精度中大尺寸超薄晶圆加工技术。显示玻璃晶圆主要在下游厂商处被切割后制成AR光波导镜片,最终应用于AR眼镜中,同时该类产品也可应用到VR眼镜领域;衬底玻璃晶圆主要用于与硅晶片键合,在半导体制程的光刻、封装等工序中起到支撑和保护硅晶片的作用;深加工玻璃晶圆主要是根据下游需求在玻璃晶圆上进行通孔、光刻等深加工,主要应用了WLO玻璃晶圆开孔技术和光学级高精密光刻技术,产品最终应用于WLO晶圆级镜头加工、半导体封装、指纹解锁和汽车LOGO投影中。
    
    汽车后视镜产品主要包括整体镜和反光镜,用于制作车载后视镜,能够有效扩大驾驶者的视野范围,提高行车驾驶安全性。
    
    (四)未来发展战略
    
    公司秉承“担当、创新、互敬、分享”的企业宗旨,以“追求每个细节的完美体现”为企业精神,以“文化为本,管理为基,科技为先,创新机制”为企业核心价值观,依托公司多年积累的光学冷加工、热模压、晶圆制造等方面的核心技术,以创新服务创新、用技术超越技术,不断增加光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等产品竞争力,拓展公司产品在消费电子、半导体加工、光学仪器、车载镜头等新兴信息技术应用领域的应用。怀揣“愿蓝特之光照亮世界每个角落”的美好愿景,公司致力于成为中国智造的标杆品牌。
    
    六、发行人选择的具体上市标准
    
    根据《上海证券交易所科创板股票发行上市审核规则》第二十二条,发行人选择的具体上市标准为“(一)预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元,或者预计市值不低于人民币 10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元”。
    
    七、公司治理的特殊安排
    
    本次发行不涉及发行人公司治理的特殊安排。
    
    八、募集资金用途
    
    本次募集资金投资项目经2020年第一次临时股东大会确定,由董事会负责实施,主要用于投资如下项目:
    
    单位:万元
    
     序号            募集资金投资项目            项目投资总额  拟用募集资金投入金额
       1   高精度玻璃晶圆产业基地建设项目            34,138.16              34,138.16
       2   微棱镜产业基地建设项目                    26,594.73              26,594.73
       3   补充流动资金                              10,000.00              10,000.00
                        合计                          70,732.89              70,732.89
    
    
    注:以上项目均由母公司蓝特光学实施。
    
    本次公开发行新股的募集资金扣除发行费用后,将按轻重缓急顺序投入上述项目使用。如本次发行的实际募集资金超过上述项目的需求,超出部分将用于补充公司营运资金或根据监管机构的有关规定使用;募集资金不足时,资金缺口由公司自筹解决。
    
    首次发行募集资金到位前,公司拟根据项目进度的实际情况暂以自筹资金实施该等项目,待募集资金到位后由董事会按照证券监管部门要求的程序予以置换。本次募集资金的实际投入时间将按募集资金到位时间和项目进展情况作相应调
    
    整。
    
    本次募集资金运用具体情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。
    
    第三节 本次发行概况
    
    一、本次发行的基本情况
    
     股票种类                    人民币普通股(A股)
     每股面值                    1.00元
     发行股数及占发行后总股本的  本次公开发行股票数量4,090万股,占发行后总股本的
     比例                        10.18%,本次发行全部为新股发行,原股东不公开发售股
                                 份。
     每股发行价格                15.41元
                                 保荐机构安排实际控制本保荐机构的证券公司依法设立的
                                 相关子公司华泰创新投资有限公司参与本次发行战略配
     战略配售情况                售,实际获配数量为2,045,000股,占本次发行数量的
                                 5.00%。华泰创新投资有限公司承诺获得本次配售的股票持
                                 有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起24个月。
     发行市盈率                  56.80倍(按扣除非经常性损益前后净利润的孰低额和发行
                                 后总股本全面摊薄计算)
     发行前每股净资产            1.79元(按2019年12月31日经审计的归属于母公司所有
                                 者权益除以本次发行前总股本计算)
                                 2.99元(按2019年12月31日经审计的归属于母公司所有
     发行后每股净资产            者权益加上本次发行募集资金净额之和除以本次发行后总
                                 股本计算)
     发行市净率                  5.15倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)
                                 本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的
     发行方式                    投资者询价配售与网上向持有上海市场非限售A股股份和
                                 非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的
                                 方式进行
                                 符合资格的战略投资者、询价对象以及已开立上海证券交
     发行对象                    易所股票账户并开通科创板交易的境内自然人、法人等科
                                 创板市场投资者,但法律、法规及上海证券交易所业务规
                                 则等禁止参与者除外
     承销方式                    余额包销
     发行费用概算                7,513.30万元
     其中:承销费用              4,951.35万元
     保荐费用                    300万元
     审计费用                    1,300万元
     律师费用                    419.81万元
     信息披露费用                481.13万元
     发行手续费用及其他          61.01万元
    
    
    注:本次发行费用均为不含增值税金额。
    
    二、本次发行的有关当事人
    
    (一)保荐人(主承销商):华泰联合证券有限责任公司
    
    法定代表人:江禹
    
    住所:深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路 128 号前海深港基金小镇B7栋401
    
    联系电话:025-83387706
    
    传真:025-83387711
    
    保荐代表人:时锐、李伟
    
    项目协办人:刘树芳
    
    项目组其他成员:杜长庆、李悟、袁建、李骏、刘佳(二)发行人律师:北京国枫律师事务所
    
    负责人:张利国
    
    住所:北京市东城区建国门内大街26号新闻大厦7层
    
    联系电话:010-88004488/66090088
    
    传真:010-66090016
    
    经办律师:曲凯、黄兴旺、王丽(三)会计师事务所:天健会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    负责人:郑启华
    
    住所:浙江省杭州市西湖区西溪路128号6楼
    
    联系电话:0571-88216888
    
    传真:0571-88216999
    
    经办注册会计师:沈维华、伍贤春(四)资产评估机构:坤元资产评估有限公司
    
    法定代表人:俞华开
    
    住所:杭州市西溪路128号901室
    
    联系电话:0571-88216941
    
    传真:0571-87178826
    
    经办注册评估师:仇文庆、喻建军(五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    
    住所:上海市自由贸易区陆家嘴东路166号
    
    联系电话:021-58708888
    
    传真:021-58899400(六)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳分行振华支行
    
    户名:华泰联合证券有限责任公司
    
    户号:4000010209200006013(七)申请上市证券交易所:上海证券交易所
    
    住所:上海市浦东南路528号证券大厦
    
    联系电话:021-68808888
    
    传真:021-68807813
    
    三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系
    
    发行人与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    
    四、本次发行上市的重要日期
    
     刊登初步询价公告日期        2020年9月2日
     刊登发行公告日期            2020年9月9日
     申购日期                    2020年9月10日
     缴款日期                    2020年9月14日
     股票上市日期                本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板
                                 上市
    
    
    第四节 风险因素
    
    一、技术风险
    
    (一)研发能力未能匹配客户需求的风险
    
    公司的主要产品具有定制化和非标准化特征,能否将客户产品理念快速转化为设计方案和产品的设计研发能力,是公司是否可以从行业竞争中胜出的关键。目前公司的下游行业包括消费电子、汽车、光学仪器、半导体等,具有技术密集的特点,对产品技术要求较高,部分行业产品更新换代快、技术革新相对频繁,行业内企业一直在不断研发新的技术成果并在此基础上对产品的应用场景、性能指标等进行优化升级。如果公司的设计研发能力和产品快速迭代能力无法与下游行业客户的产品要求及技术创新速度相匹配,或者公司无法适应终端产品技术路线的快速更迭,则公司将面临客户流失风险,营业收入和盈利水平均可能产生较大不利影响。
    
    (二)核心技术泄密、技术人员流失的风险
    
    目前公司对技术细节以技术秘密的形式予以保护,存在技术人员违反有关规定向外泄露或技术被他人盗用的可能。同时,公司所处行业技术人才往往需要长期的经验积累,其对于新产品设计研发、产品品质控制等具有重要的作用,本次募投项目的顺利进行也需要不断增强的技术人才团队作为保障。在市场竞争日益激烈的情况下,公司面对的人才竞争也将日趋激烈,技术团队的稳定性将面临考验,存在技术人员流失的风险。若核心技术泄密、技术人员流失,将对公司的盈利能力造成不利影响。
    
    二、经营风险
    
    (一)市场或行业政策变化风险
    
    公司业务的下游行业涉及消费电子、汽车、半导体等与国家的产业经济政策或宏观经济形式密切相关的行业。公司存在因国家产业政策调整或宏观经济出现周期性波动等因素导致下游产业发展不达预期,而使公司业务增长速度放缓,甚至业绩下降的风险。
    
    (二)公司业绩下滑的风险
    
    2018年、2019年公司营业收入、扣非归母净利润均出现了一定程度的下滑。公司产品主要应用领域为消费电子和光学仪器领域,报告期内公司应用于消费电子领域的产品收入分别为25,669.83万元、23,730.68万元和17,674.89万元,占主营业务收入的比例分别为62.60%、60.15%和52.92%;应用于光学仪器领域的产品收入分别为7,957.47万元、9,976.57万元和10,905.80万元,占主营业务收入的比例分别为19.41%、25.29%和32.65%。
    
    由于消费电子行业产品更新换代具有一定的周期性特征,终端产品更新换代快、技术革新相对频繁,且近年来市场竞争愈发激烈,因此存在终端客户产品的周期性波动带动公司产品销售波动的情况。受此影响,公司2018年、2019年应用于消费电子领域的长条棱镜较 2017 年持续下滑;玻璃非球面透镜销售收入2018年较高而2019年下滑较多;玻璃晶圆销售收入2017年较高,而2018年、2019年较2017年减少。报告期内公司应用于光学仪器领域的产品收入逐年提高,主要是因为公司在棱镜加工领域具有突出市场地位,产品具有可靠的质量保障以及良好的性价比,相关成像棱镜的收入不断提高。由于公司成像棱镜产品主要应用于望远镜产品中,不排除后续因疫情冲击、技术更迭等因素导致行业景气度出现波动,进而导致公司相关产品出现收入下滑的情况。
    
    报告期内,受前述因素综合影响,公司2017年业绩情况较好而2018年、2019年分别出现一定程度下滑。同时,公司下游客户相对集中,若公司未能进一步拓展行业应用领域、丰富产品线或分散终端客户,当下游主要终端客户产品需求出现波动或设计方案发生重大变化时,公司订单需求将可能面临较大幅度波动的情况,同时公司还将面临人力成本投入持续上升、市场开拓支出增加、研发支出增长等不确定因素影响,从而使得公司面临经营业绩下滑的风险。
    
    (三)新型冠状病毒肺炎疫情对公司经营造成影响的风险
    
    2020年1月以来,国内外先后爆发了新型冠状病毒肺炎疫情。目前国内新冠肺炎疫情形势好转,海外疫情形势处于变化中。总体来看,预计新冠肺炎疫情短期内无法完全消除,未来一段时间仍将影响公司生产经营。
    
    公司2020年1季度实现营业收入8,991.63万元,净利润3,691.93万元(前述数据未经审计),受主要外销产品长条棱镜、显示玻璃晶圆本期销售大幅提高,以及部分新项目订单增加等因素影响,公司2020年1季度收入、净利润均同比大幅增加,新冠疫情对公司2020年1季度经营业绩未造成重大不利影响。虽然2020年2季度以来,海外疫情持续蔓延,对公司出口业务造成了一定的负面影响,但公司2020年1-6月营业收入、归属于母公司股东净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润较去年同期均提高,未发生重大不利变化。
    
    目前新冠疫情尚未解除,不能排除后续疫情变化及相关产业传导等对公司生产经营不利影响。具体而言:从产业链角度来看,由于产品结构相对复杂,产业链分工高度专业化,终端产品的推出往往需要整个产业链密切的合作才能完成,若未来疫情在海外进一步蔓延使得产业链某个环节出现脱节,将对包括公司在内的产业链公司造成不利影响;从终端消费角度来看,由于公司目前产品主要应用于消费电子等领域,在疫情尚未完全解除的情况下,预计未来一段时间内仍会对线下人流量造成一定影响,使得终端产品销售下滑,从而影响公司经营业绩。(四)主要客户较为集中的风险
    
    2017年度、2018年度和2019年度,公司来自前五大客户的销售收入占营业收入的比例分别为81.37%、74.54%和68.17%,主要包括AMS集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团、昆明腾洋集团等,其中对第一大客户AMS集团的销售收入占比分别为54.63%、44.35%、42.85%。
    
    报告期内受主要产品应用领域和公司发展历史的影响,公司大部分业务来自于该等客户的订单需求,特别是第一大客户AMS集团的订单量对公司影响较大。若公司因产品开发能力、产品生产质量不符合主要客户要求,导致双方合作关系发生重大不利变化,或主要客户未来自身经营状况出现重大不利变化导致对公司的直接订单需求大幅下滑,均将可能对公司的经营业绩产生重大不利影响。
    
    报告期内,AMS集团、康宁集团等主要客户对于公司经营成果的影响较大,如果未来公司主要客户经营情况出现不利变化或公司产品丧失竞争力,使得主要客户降低对公司产品的采购,或者停止与公司合作,将会对公司生产经营产生不利影响。
    
    (五)对苹果公司存在依赖的风险
    
    2017年苹果公司创新性的在智能手机上应用了3D人脸识别技术,公司开发的长条棱镜产品通过了AMS集团及终端厂商苹果公司的认证,进入了苹果产业链。报告期内发行人明确用于苹果公司产品的销售收入分别为21,430.76万元、17,216.34万元、14,123.36万元,占营业收入的比例分别为52.27%、43.64%和
    
    42.28%;报告期内发行人明确用于苹果公司产品的销售毛利分别为17,015.65万
    
    元、13,805.56万元、10,406.97万元,占全部产品毛利总额的比例分别为66.75%、
    
    62.99%、58.01%。发行人用于苹果公司产品的销售对公司业绩影响较大。
    
    同时,苹果公司亦是本次募投项目中的微棱镜、玻璃晶圆产品的终端目标客户之一。若未来苹果公司经营出现较大的、长期的不利变动,或者公司产品无法获得苹果公司认证而不能持续获得用于苹果公司产品的订单、或者苹果公司采用其他设计方案而发行人未能满足其技术需求、或者苹果公司选择其他供应商使得AMS集团减少对发行人的采购等不利情况,则可能对公司业务的稳定性、募投项目的产能消化以及公司盈利能力产生重大不利影响。
    
    (六)市场竞争加剧及毛利率下滑的风险
    
    近年来随着光学在消费电子、车载镜头、半导体制造、光通信等领域的应用不断加深,新进入者投资意愿较强,且随着技术的不断成熟和相关技术人才的增多,未来在竞争中行业壁垒可能被削弱,市场竞争可能日趋激烈。目前公司的主要竞争对手中,水晶光电、五方光电、亚洲光学、中光学等均为上市公司,在资产规模、资金实力、融资途径等方面与发行人相比具备一定的优势。报告期内公司综合毛利率分别为62.17%、55.53%及53.70%,处于相对较高水平。由于下游客户一般会综合考虑技术实力、生产规模、响应速度、合作历程等因素对供应商进行选择,在面临日趋激烈的市场竞争环境时,发行人可能将面临主要客户减少采购需求或者降低采购价格的情形,进而对经营业绩、毛利率产生不利影响。(七)产品质量控制风险
    
    由于光学元件的生产工艺流程长,精度要求高,产品品质稳定性要求严格,定制化产品的创新设计内容较多,因此公司的质量控制至关重要。若某一环节因质量控制不当而导致产品生产出现质量问题,将会使得公司相应产品良品率下降,并将可能影响公司品牌形象和市场拓展,进而影响公司的经营业绩和市场竞争力。(八)全球经济周期性波动和贸易政策、贸易摩擦的风险
    
    2017年度、2018年度和2019年度,发行人外销收入占同期公司主营业务收入的比重分别为73.59%、58.84%和61.42%。目前全球经济仍处于周期性波动当中,尚未出现经济全面复苏趋势,依然面临下滑的可能,全球经济放缓可能对消费电子、汽车、光学仪器、半导体等行业带来一定不利影响,进而影响公司业绩。
    
    报告期内,发行人直接出口至美国国内产品的销售收入分别为3,070.23万元、2,172.64万元和1,309.77万元。若未来中美之间的贸易摩擦升级加剧,美国对公司产品加征关税,且全部转嫁为由公司承担(美国客户实际获得公司产品的价格不变),则以2019年出口美国销售金额为基础测算,加征关税可能对公司业绩影响的敏感性分析如下:
    
      加征关税影响利润总额金额(万元)     直接出口至美国销售收入较2019年增长比例
                                        20.00%  40.00%  60.00%  80.00%  100.00%
                              7.50%      117.88   137.53   157.17   176.82    196.47
         加征关税税率         15.00%      235.76   275.05   314.35   353.64    392.93
                             25.00%      392.93   458.42   523.91   589.40    654.89
    
    
    除直接出口至美国国内的产品外,公司不存在通过贸易公司、经销商等方式间接出口至美国的情形。公司产品主要为光学元件,应用于智能手机、AR眼镜、光学镜头、望远镜等终端产品中。因客户自身业务拓展,前述终端产品中的一部分最终销售到美国,但公司无法获取准确数量信息。若中美贸易摩擦加剧,美国穿透前述终端产品对来自中国的产业链厂商加征关税,则也可能影响公司业绩。未来若中美贸易摩擦持续加深,或相关国家贸易政策变动、贸易摩擦加剧,可能会对公司产品销售产生一定不利影响,进而影响到公司未来经营业绩。
    
    (九)玻璃非球面透镜产品市场需求风险
    
    公司报告期内玻璃非球面透镜产品收入分别为3,688.86万元、7,763.77万元和4,738.32万元,占主营业务收入的比重分别为9.00%、19.68%和14.19%,毛利率分别为34.32%、34.85%和13.21%。公司成像类非球面透镜主要应用于消费电子、车载镜头、安防监控等领域,未来可能存在客户及市场需求发生较大波动的风险。同时,如公司5G建设的推进进度及下游行业产品的推广情况不及预期,或全球玻璃非球面透镜供应能力无法提升、成本无法降低,或未来市场竞争加剧、公司无法保持良好的技术水平及生产管控能力,则可能对公司玻璃非球面透镜产品市场需求的持续性及稳定性造成不利影响,相关产品毛利率可能进一步下降,对经营业绩造成不利影响。
    
    三、财务风险
    
    (一)存货跌价风险
    
    2017年末、2018年末和2019年末,公司存货金额分别为5,472.79 万元、5,872.84万元及7,054.72万元。公司目前采用的是“以销定产+合理备货”的经营模式,期末存货主要系根据客户订单安排生产及发货所需的各种原材料、库存商品和在产品,同时也会存在根据客户订单计划等因素提前采购部分原材料,或为保证及时交付而提前进行一定的备货,其中对主要客户AMS集团的备货相对较多,主要应用于终端客户苹果公司的产品中。
    
    如因备货的产品市场需求发生不利变化、直接客户取消订单或采购意向,特别是公司备货的产品如无法获得对应终端客户苹果公司市售产品及新产品的订单,公司可能存在提前备货的存货发生大额跌价的风险。
    
    同时,公司近年来新建厂房和购置生产相关设备资产,投入较大,使得固定成本提高较多,若公司产品产量因市场需求波动出现大幅减少,或因丧失竞争力而出现大幅降价,也可能导致存货发生大额跌价准备,对公司的经营业绩产生不利影响。
    
    (二)汇率变动的风险
    
    报告期内公司产品出口销售较多,2017年度、2018年度和2019年度,公司主营业务收入中外销收入分别为30,174.92万元、23,216.10万元及20,514.96万元,占当年主营业务收入的比例分别为73.59%、58.84%及61.42%,主要使用美元进行结算。报告期内,美元兑人民币汇率在各年间均呈现一定程度的波动,人民币汇率波动日趋市场化及复杂化,受国内外经济、政治等多重因素共同影响,报告期各期公司财务费用中汇兑收益分别为-433.53万元、-220.27万元及58.18万元。若未来人民币汇率发生较大波动,则会对公司业绩产生影响。
    
    发行人进口采购相对较少、产品外销收入较多,汇率波动主要对产品出口销售产生影响,进而影响公司经营业绩,具体测算如下:
    
                     项目                    2019年度      2018年度      2017年度
         以美元结算销售金额(万美元)           2,815.99       3,423.88       4,478.45
         以港币结算销售金额(万港币)           1,070.36         353.33         181.78
         以欧元结算销售金额(万欧元)               1.74              -           3.91
     当年平均汇率波动5.00%对销售汇兑损益        1,025.75       1,160.81       1,508.74
                的影响(万元)
               利润总额(万元)                13,451.16      14,049.74      19,962.55
              对利润总额影响比例                  7.63%         8.26%         7.56%
    
    
    根据上表测算,以2019年为例,若不考虑对其他方面的影响,人民币升值5.00%将会导致发行人经营业绩下滑 7.63%。因此,如果人民币出现短期内大幅升值,公司产品出口以及经营业绩可能受到不利影响。
    
    (三)企业所得税优惠的风险
    
    公司于 2017 年 11 月取得浙江省《高新技术企业证书》(证书编号为GR201733002666),根据相关政策规定,公司2017年至2019年享受15%的所得税优惠税率。2017年度、2018年度和2019年度,公司享受的企业所得税优惠金额分别为1,710.55万元、1,389.87万元和1,201.73万元,占当期利润总额的比例分别为 8.57%、9.89%及 8.93%。如果国家企业所得税相关政策发生重大不利变化或公司的高新技术企业资格在有效期满后未能顺利通过重新认定,将对公司的税后利润产生不利影响。
    
    (四)出口退税政策变动风险
    
    报告期内公司产品出口销售较多。根据财政部、国家税务总局(财税【2012】39 号)《关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》,公司享受出口产品增值税“免、抵、退”的税收优惠政策,报告期各期,公司当期应退税额分别为1,907.48万元、2,348.75万元和1,413.09万元。如果未来国家对出口产品的退税率进行调整,出现调低公司主营产品出口退税率的情况,公司出口销售业务将可能受到一定程度的影响,进而影响公司的经营业绩。
    
    (五)净资产收益率和每股收益被摊薄的风险
    
    本次发行完成后,随着募集资金的到位,公司的股本总数、净资产规模将在短时间内大幅增长,而募集资金投资项目的实施需要一定时间,在项目全部购建完成后才能逐步达到预期收益水平,因此,公司短期内存在净资产收益率和每股收益被摊薄的风险。
    
    四、内控风险
    
    (一)公司规模扩张带来的管理风险
    
    报告期内,公司在资产规模方面扩张较快。随着未来募集资金投资项目的逐步实施,公司的资产及业务规模将进一步扩大,技术人员、管理人员和生产人员数量将相应增加,公司在人力资源、法务、财务等方面的管理能力需要同步提高。如果公司管理层不能随着公司业务规模的扩张而持续提高管理效率、进一步完善管理体系以合理应对高速成长带来的风险,则公司的长远发展将受到制约。
    
    (二)实际控制人不当控制的风险
    
    在本次发行前,公司实际控制人徐云明通过直接和间接方式合计控制公司44.14%的股份,且本次发行完成后仍将为公司实际控制人。尽管公司通过相关制度安排尽可能避免实际控制人操纵公司的现象发生,但如果实际控制人利用其控制地位,通过行使表决权或其他方式对公司财务管理、人事、发展战略、经营决策等重大事项施加不利影响,其他股东的利益可能受到损害。
    
    五、募集资金投向风险
    
    (一)募投项目实施后产能不能及时消化的风险
    
    公司本次募集资金包含“高精度玻璃晶圆产业基地建设项目”和“微棱镜产业基地建设项目”。前述募集资金项目的建设达产将进一步扩大公司产能,提高公司的销售规模和市场占有率,从而提升公司的盈利水平。尽管公司对本次募集资金项目进行了审慎的可行性论证,认为项目能取得较好的经济效益,但是若下游市场环境出现不利变化或发行人市场开拓不力,募集资金项目给发行人带来较大规模固定资产折旧的影响将凸显,公司将面临产能不能及时消化的风险。
    
    (二)募投项目固定资产折旧增加的风险
    
    本次募集资金投资项目实施后,公司固定资产规模将大幅提高,资产结构也将发生较大变化。项目投资完成后,公司增加固定资产原值55,567.90万元,占投资总额的78.56%,较2019年末公司固定资产原值52,870.06万元有大幅增加。根据公司的固定资产折旧政策,预计募集资金投资项目投产后每年增加折旧平均为 4,119.29 万元。募集资金投资项目投产后固定资产折旧增幅较大,对公司未来经营业绩将产生较大影响。如果未来市场需求出现改变,固定资产投资带来的折旧增加将对公司未来业绩造成一定压力。
    
    六、发行失败风险
    
    公司本次申请首次公开发行股票并在科创板上市,发行结果将受到公开发行时国内外宏观经济环境、证券市场整体情况、投资者对公司股票发行价格的认可程度及股价未来趋势判断等多种内、外部因素的影响,可能存在因认购不足而导致的发行失败风险;同时,在中国证监会同意注册决定的有效期内,按照市场化询价结果确定的发行价格,可能存在因公司预计发行后总市值不满足在本招股说明书中明确选择的市值与财务指标上市标准,而导致发行失败的风险。
    
    第五节 发行人基本情况
    
    一、公司基本情况
    
     公司名称                 浙江蓝特光学股份有限公司
     英文名称                 ZhejiangLanteOpticsCo.,Ltd.
     注册资本                 36,068万元人民币
     法定代表人               徐云明
     有限公司成立时间         2003年9月4日
     股份公司成立时间         2011年5月6日
     公司住所                 嘉兴市秀洲区洪合镇洪福路1108号1幢
     邮政编码                 314023
     电话号码                 0573-83382807
     传真号码                 0573-83349898
     互联网址                 http://www.lante.com.cn
     电子邮箱                 IR@lante.com.cn
     负责信息披露和投资者关   董秘办
     系的部门
     董秘办负责人             俞周忠
     董秘办负责人电话号码     0573-83382807
    
    
    二、公司改制重组情况
    
    (一)设立情况
    
    1、有限责任公司设立情况
    
    蓝特有限系于2003年9月4日由徐云明、杨仁贵、周福珍、周炳良以私营企业(合伙)蓝特镀膜厂经审计净资产作为出资设立的有限责任公司。
    
    2003年8月20日,蓝特镀膜厂出资人一致同意以蓝特镀膜厂的净资产出资成立蓝特有限,原蓝特镀膜厂的债权债务由新成立的蓝特有限承担。
    
    2003年8月25日,嘉兴联新资产评估有限公司出具《嘉兴蓝特光学镀膜厂资产评估报告书》(嘉联评报[2003]第152号)。根据该报告,截至评估基准日2003年7月31日,蓝特镀膜厂净资产评估值为4,704,717.41元。
    
    2003年9月1日,徐云明、杨仁贵、周福珍、周炳良四位出资人一致同意通过公司章程,确认了各股东投资金额及投资比例,并推选徐云明为蓝特有限执行董事。蓝特有限设立时注册资本为380万元,徐云明、杨仁贵、周福珍、周炳良分别出资95万元,各占注册资本的25%。
    
    2003年9月2日,嘉兴新联会计师事务所有限公司出具了嘉新验[2003]567号《验资报告》。经审验,蓝特有限已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币380万元,均为折股净资产。
    
    2003年9月4日,嘉兴市工商局核发了注册号为3304112101052的《企业法人营业执照》。
    
    蓝特有限设立时的股权结构如下:
    
        序号         股东名称            出资额(万元)           出资比例(%)
         1            徐云明                           95.00                   25.00
         2            杨仁贵                           95.00                   25.00
         3            周福珍                           95.00                   25.00
         4            周炳良                           95.00                   25.00
                  合计                                 380.00                  100.00
    
    
    2、股份公司设立情况
    
    2011年3月8日,蓝特有限召开股东会并作出决议,全体股东一致同意将蓝特有限整体变更为股份有限公司。2011年3月27日,蓝特有限全体股东签订《浙江蓝特光学股份有限公司发起人协议》。
    
    2011年3月23日,天健会计师出具了天健审(2011)1787号《审计报告》,截至2011年2月28日,蓝特有限的净资产值为人民币77,169,047.34元。
    
    2011年3月24日,坤元资产评估有限公司出具《嘉兴蓝特光学有限公司拟改制为股份有限公司涉及的股东全部权益价值评估项目资产评估报告》(坤元评报〔2011〕98号),截至评估基准日2011年2月28日,蓝特有限净资产的评估值为83,700,615.95元。
    
    2011年3月29日,天健会计师出具了《验资报告》(天健验〔2011〕100号),验证各发起人已经实缴全部出资。各发起人投入发行人的出资共计77,169,047.34元,其中50,000,000.00元作为股本,剩余27,169,047.34元作为发行人的资本公积。
    
    2011年4月20日,蓝特光学召开创立大会暨第一次股东大会并决议通过了整体变更方案。
    
    2011年5月6日,嘉兴市工商局核准了公司此次整体变更事项。
    
    整体变更为股份公司时,公司的股权结构如下:
    
       序号       股东名称或姓名         持股数量(万股)         持股比例(%)
        1             徐云明                          2,510.00                  50.20
        2             王芳立                          1,058.00                  21.16
        3            蓝山投资                           500.00                  10.00
        4            博信成长                           200.00                   4.00
        5              徐舟                             109.00                   2.18
        6             徐桂明                             95.00                   1.90
        7             何富胜                             90.00                   1.80
        8              俞伟                              66.00                   1.32
        9             陆建华                             66.00                   1.32
        10            冯国生                             66.00                   1.32
        11             冯艺                              66.00                   1.32
        12            陆跃明                             66.00                   1.32
        13            章丽君                             66.00                   1.32
        14             林锋                              20.00                   0.40
        15             姚良                              15.00                   0.30
        16            李志忠                              4.00                   0.08
        17            周小卫                              3.00                   0.06
                  合计                                 5000.00                 100.00
    
    
    (二)股本变化情况
    
    1、报告期期初的股本情况
    
    报告期期初,公司的股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   44.97
        2            王芳立                          1,058.00                   17.93
        3            王晓明                            332.50                    5.64
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        4           远宁荟鑫                           250.00                    4.24
        5            张引生                            237.50                    4.03
        6           博信成长                           200.00                    3.39
        7           太证资本                           150.00                    2.54
        8             徐舟                             109.00                    1.85
        9            徐桂明                             95.00                    1.61
       10             俞伟                              66.00                    1.12
       11            陆建华                             66.00                    1.12
       12            冯国生                             66.00                    1.12
       13             冯艺                              66.00                    1.12
       14            陆跃明                             66.00                    1.12
       15            章丽君                             66.00                    1.12
       16            俞周忠                             60.00                    1.02
       17             张茂                              60.00                    1.02
       18            李青松                             40.00                    0.68
       19            王柳琳                             40.00                    0.68
       20            凌国强                             30.00                    0.51
       21            李文龙                             25.00                    0.42
       22             姚良                              15.00                    0.25
       23            钱建刚                             15.00                    0.25
       24            倪德平                             15.00                    0.25
       25            徐明阳                             15.00                    0.25
       26            章利炳                             15.00                    0.25
       27            李道东                             12.00                    0.20
       28            王建华                             10.00                    0.17
       29             高峰                              10.00                    0.17
       30            李志忠                             10.00                    0.17
       31            陈春卉                             10.00                    0.17
       32            许旗明                              8.00                    0.14
       33             陈骏                               5.00                    0.08
       34            田红波                              5.00                    0.08
       35            马金辉                              5.00                    0.08
       36            陆文中                              5.00                    0.08
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       37            吴广钱                              3.00                    0.05
       38            沈晓萍                              3.00                    0.05
       39            张学亮                              3.00                    0.05
                  合计                               5,900.00                  100.00
    
    
    2、2018年5月,报告期内第一次股权转让
    
    2018年5月31日,太证资本与蓝山投资、张引生签订了《股份转让协议》,约定将太证资本持有的公司150万股,分别转让给蓝山投资100万股、张引生50万股,转让价格为23元/股。
    
    本次股权转让完成后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   44.97
        2            王芳立                          1,058.00                   17.93
        3            王晓明                            332.50                    5.64
        4            张引生                            287.50                    4.87
        5           远宁荟鑫                           250.00                    4.24
        6           博信成长                           200.00                    3.39
        7             徐舟                             109.00                    1.85
        8           蓝山投资                           100.00                    1.69
        9            徐桂明                             95.00                    1.61
       10             俞伟                              66.00                    1.12
       11            陆建华                             66.00                    1.12
       12            冯国生                             66.00                    1.12
       13             冯艺                              66.00                    1.12
       14            陆跃明                             66.00                    1.12
       15            章丽君                             66.00                    1.12
       16            俞周忠                             60.00                    1.02
       17             张茂                              60.00                    1.02
       18            李青松                             40.00                    0.68
       19            王柳琳                             40.00                    0.68
       20            凌国强                             30.00                    0.51
       21            李文龙                             25.00                    0.42
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       22             姚良                              15.00                    0.25
       23            钱建刚                             15.00                    0.25
       24            倪德平                             15.00                    0.25
       25            徐明阳                             15.00                    0.25
       26            章利炳                             15.00                    0.25
       27            李道东                             12.00                    0.20
       28            王建华                             10.00                    0.17
       29             高峰                              10.00                    0.17
       30            李志忠                             10.00                    0.17
       31            陈春卉                             10.00                    0.17
       32            许旗明                              8.00                    0.14
       33             陈骏                               5.00                    0.08
       34            田红波                              5.00                    0.08
       35            马金辉                              5.00                    0.08
       36            陆文中                              5.00                    0.08
       37            吴广钱                              3.00                    0.05
       38            沈晓萍                              3.00                    0.05
       39            张学亮                              3.00                    0.05
                  合计                               5,900.00                  100.00
    
    
    3、2018年6月,报告期内第二次股权转让
    
    2018年6月8日,王芳立与容江二号、容港投资分别签订了《股份转让协议》,约定王芳立将持有的公司 261,904 股股份转让给容江二号,将持有的公司238,096股股份转让给容港投资。
    
    同日,徐桂明、钱建刚、李道东分别与容江二号签订了《股份转让协议》,约定徐桂明将持有的公司4万股股份、钱建刚将持有的公司4万股股份、李道东将持有的公司2万股股份分别转让给容江二号。
    
    上述股权转让价格均为42元/股。
    
    本次股权转让完成后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                             2,653                   44.97
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        2            王芳立                             1,008                   17.08
        3            王晓明                             332.5                    5.64
        4           远宁荟鑫                             250                    4.24
        5            张引生                             287.5                    4.87
        6           博信成长                             200                    3.39
        7             徐舟                               109                    1.85
        8           蓝山投资                             100                    1.69
        9            徐桂明                               91                    1.54
       10             俞伟                                66                    1.12
       11            陆建华                               66                    1.12
       12            冯国生                               66                    1.12
       13             冯艺                                66                    1.12
       14            陆跃明                               66                    1.12
       15            章丽君                               66                    1.12
       16            俞周忠                               60                    1.02
       17             张茂                                60                    1.02
       18            李青松                               40                    0.68
       19            王柳琳                               40                    0.68
       20           容江二号                            36.19                    0.61
       21            凌国强                               30                    0.51
       22            李文龙                               25                    0.42
       23           容港投资                            23.81                    0.40
       24             姚良                                15                    0.25
       25            倪德平                               15                    0.25
       26            徐明阳                               15                    0.25
       27            章利炳                               15                    0.25
       28            钱建刚                               11                    0.19
       29            李道东                               10                    0.17
       30            王建华                               10                    0.17
       31             高峰                                10                    0.17
       32            李志忠                               10                    0.17
       33            陈春卉                               10                    0.17
       34            许旗明                                8                    0.14
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       35             陈骏                                 5                    0.08
       36            田红波                                5                    0.08
       37            马金辉                                5                    0.08
       38            陆文中                                5                    0.08
       39            吴广钱                                3                    0.05
       40            沈晓萍                                3                    0.05
       41            张学亮                                3                    0.05
                  合计                                  5,900                  100.00
    
    
    4、2018年6月,报告期内第三次股权转让
    
    2018年6月28日,王芳立、陆建华、冯国生、陆跃明分别与宁波斐君签订《股份转让协议》,约定王芳立将持有的公司50万股股份、陆建华将持有的公司4万股股份、冯国生将持有的公司3万股股份、陆跃明将持有的公司3万股股份分别转让给宁波斐君,转让价格均为42元/股。
    
    本次股权转让完成后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                             2,653                   44.97
        2            王芳立                              958                   16.24
        3            王晓明                             332.5                    5.64
        4           远宁荟鑫                             250                    4.24
        5            张引生                             287.5                    4.87
        6           博信成长                             200                    3.39
        7             徐舟                               109                    1.85
        8           蓝山投资                             100                    1.69
        9            徐桂明                               91                    1.54
       10             俞伟                                66                    1.12
       11             冯艺                                66                    1.12
       12            章丽君                               66                    1.12
       13            冯国生                               63                    1.07
       14            陆跃明                               63                    1.07
       15            陆建华                               62                    1.05
       16           宁波斐君                              60                    1.02
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       17            俞周忠                               60                    1.02
       18             张茂                                60                    1.02
       19            李青松                               40                    0.68
       20            王柳琳                               40                    0.68
       21           容江二号                            36.19                    0.61
       22            凌国强                               30                    0.51
       23            李文龙                               25                    0.42
       24           容港投资                            23.81                    0.40
       25             姚良                                15                    0.25
       26            倪德平                               15                    0.25
       27            徐明阳                               15                    0.25
       28            章利炳                               15                    0.25
       29            钱建刚                               11                    0.19
       30            李道东                               10                    0.17
       31            王建华                               10                    0.17
       32             高峰                                10                    0.17
       33            李志忠                               10                    0.17
       34            陈春卉                               10                    0.17
       35            许旗明                                8                    0.14
       36             陈骏                                 5                    0.08
       37            田红波                                5                    0.08
       38            马金辉                                5                    0.08
       39            陆文中                                5                    0.08
       40            吴广钱                                3                    0.05
       41            沈晓萍                                3                    0.05
       42            张学亮                                3                    0.05
                  合计                                  5,900                  100.00
    
    
    5、2018年12月,报告期内第一次增资
    
    2018年11月17日,公司召开股东大会审议通过了《关于公司2018年度股权激励计划的议案》,公司新增股本150万元,由员工持股平台蓝拓投资认购,认购价格为8元/股。
    
    2018年11月23日,天健会计师出具了天健验[2018]444号《验资报告》。经审验,截至2018年11月22日止,蓝特光学已收到蓝拓投资以货币方式缴纳的出资1,200万元,其中:新增注册资本(实收资本)150万元,计入资本公积(股本溢价)1,050万元。
    
    2018年12月11日,嘉兴市工商局核准了公司此次工商变更。本次变更后,公司股权结构如下:
    
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        1            徐云明                             2,653                   43.85
        2            王芳立                              958                   15.83
        3            王晓明                             332.5                    5.50
        4           远宁荟鑫                             250                    4.13
        5            张引生                             287.5                    4.75
        6           博信成长                             200                    3.31
        7           蓝拓投资                             150                    2.48
        8             徐舟                               109                    1.80
        9           蓝山投资                             100                    1.65
       10            徐桂明                               91                    1.50
       11             俞伟                                66                    1.09
       12             冯艺                                66                    1.09
       13            章丽君                               66                    1.09
       14            冯国生                               63                    1.04
       15            陆跃明                               63                    1.04
       16            陆建华                               62                    1.02
       17           宁波斐君                              60                    0.99
       18            俞周忠                               60                    0.99
       19             张茂                                60                    0.99
       20            李青松                               40                    0.66
       21            王柳琳                               40                    0.66
       22           容江二号                            36.19                    0.60
       23            凌国强                               30                    0.50
       24            李文龙                               25                    0.41
       25           容港投资                            23.81                    0.39
       26             姚良                                15                    0.25
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       27            倪德平                               15                    0.25
       28            徐明阳                               15                    0.25
       29            章利炳                               15                    0.25
       30            钱建刚                               11                    0.18
       31            李道东                               10                    0.17
       32            王建华                               10                    0.17
       33             高峰                                10                    0.17
       34            李志忠                               10                    0.17
       35            陈春卉                               10                    0.17
       36            许旗明                                8                    0.13
       37             陈骏                                 5                    0.08
       38            田红波                                5                    0.08
       39            马金辉                                5                    0.08
       40            陆文中                                5                    0.08
       41            吴广钱                                3                    0.05
       42            沈晓萍                                3                    0.05
       43            张学亮                                3                    0.05
                  合计                                  6,050                  100.00
    
    
    6、2018年12月,报告期内第二次增资
    
    2018年12月7日,蓝特光学召开股东大会审议通过:同意股份公司新增股本300万股,由嘉欣丝绸认购100万股、复鼎一期认购60万股、彬复基金认购50万股、邬彩华认购50万股、雍益投资认购40万股,认购价格均为45元/股。
    
    2018年12月8日,蓝特光学与嘉欣丝绸、复鼎一期、彬复基金、邬彩华、雍益投资分别签订了《增资协议》。
    
    2018年12月11日,天健会计师出具了天健验[2018]495号《验资报告》。经审验,截至2018年12月10日,蓝特光学已收到嘉欣丝绸、复鼎一期、彬复基金、邬彩华、雍益投资以货币方式缴纳的出资 13,500 万元,其中:新增注册资本(实收资本)300万元,计入资本公积(股本溢价)13,200万元。
    
    2018年12月22日,嘉兴市工商局核准了公司此次工商变更。本次变更后,公司股权结构如下:
    
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        1            徐云明                             2,653                   41.78
        2            王芳立                              958                   15.09
        3            王晓明                             332.5                    5.24
        4           远宁荟鑫                             250                    3.94
        5            张引生                             287.5                    4.53
        6           博信成长                             200                    3.15
        7           蓝拓投资                             150                    2.36
        8             徐舟                               109                    1.72
        9           蓝山投资                             100                    1.57
       10           嘉欣丝绸                             100                    1.57
       11            徐桂明                               91                    1.43
       12             俞伟                                66                    1.04
       13             冯艺                                66                    1.04
       14            章丽君                               66                    1.04
       15            冯国生                               63                    0.99
       16            陆跃明                               63                    0.99
       17            陆建华                               62                    0.98
       18           宁波斐君                              60                    0.94
       19            俞周忠                               60                    0.94
       20             张茂                                60                    0.94
       21           复鼎一期                              60                    0.94
       22           彬复基金                              50                    0.79
       23            邬彩华                               50                    0.79
       24           雍益投资                              40                    0.63
       25            李青松                               40                    0.63
       26            王柳琳                               40                    0.63
       27           容江二号                            36.19                    0.57
       28            凌国强                               30                    0.47
       29            李文龙                               25                    0.39
       30           容港投资                            23.81                    0.37
       31             姚良                                15                    0.24
       32            倪德平                               15                    0.24
       33            徐明阳                               15                    0.24
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       34            章利炳                               15                    0.24
       35            钱建刚                               11                    0.17
       36            李道东                               10                    0.16
       37            王建华                               10                    0.16
       38             高峰                                10                    0.16
       39            李志忠                               10                    0.16
       40            陈春卉                               10                    0.16
       41            许旗明                                8                    0.13
       42             陈骏                                 5                    0.08
       43            田红波                                5                    0.08
       44            马金辉                                5                    0.08
       45            陆文中                                5                    0.08
       46            吴广钱                                3                    0.05
       47            沈晓萍                                3                    0.05
       48            张学亮                                3                    0.05
                  合计                                  6,350                  100.00
    
    
    7、2019年12月,报告期内第三次增资
    
    2019年12月17日,蓝特光学召开股东大会审议通过:每10股送红股14.20股(含税),每10股以资本公积转增32.60股,每10股派发现金红利10元(含税),送股及转增后的股本增加至360,680,000股。2019年12月18日,嘉兴市工商局核准了公司此次工商变更。
    
    本次变更后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                         15,069.04                   41.78
        2            王芳立                          5,441.44                   15.09
        3            王晓明                          1,888.60                    5.24
        4            张引生                          1,633.00                    4.53
        5           远宁荟鑫                         1,420.00                    3.94
        6           博信成长                         1,136.00                    3.15
        7           蓝拓投资                          852.00                    2.36
        8             徐舟                            619.12                    1.72
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        9           蓝山投资                          568.00                    1.57
       10           嘉欣丝绸                          568.00                    1.57
       11            徐桂明                           516.88                    1.43
       12             俞伟                            374.88                    1.04
       13             冯艺                            374.88                    1.04
       14            章丽君                           374.88                    1.04
       15            冯国生                           357.84                    0.99
       16            陆跃明                           357.84                    0.99
       17            陆建华                           352.16                    0.98
       18           宁波斐君                          340.80                    0.94
       19            俞周忠                           340.80                    0.94
       20             张茂                            340.80                    0.94
       21           复鼎一期                          340.80                    0.94
       22           彬复基金                          284.00                    0.79
       23            邬彩华                           284.00                    0.79
       24           雍益投资                          227.20                    0.63
       25            李青松                           227.20                    0.63
       26            王柳琳                           227.20                    0.63
       27           容江二号                          205.56                    0.57
       28            凌国强                           170.40                    0.47
       29            李文龙                           142.00                    0.39
       30           容港投资                          135.24                    0.37
       31             姚良                             85.20                    0.24
       32            倪德平                            85.20                    0.24
       33            徐明阳                            85.20                    0.24
       34            章利炳                            85.20                    0.24
       35            钱建刚                            62.48                    0.17
       36            李道东                            56.80                    0.16
       37            王建华                            56.80                    0.16
       38             高峰                             56.80                    0.16
       39            李志忠                            56.80                    0.16
       40            陈春卉                            56.80                    0.16
       41            许旗明                            45.44                    0.13
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       42             陈骏                             28.40                    0.08
       43            田红波                            28.40                    0.08
       44            马金辉                            28.40                    0.08
       45            陆文中                            28.40                    0.08
       46            吴广钱                            17.04                    0.05
       47            沈晓萍                            17.04                    0.05
       48            张学亮                            17.04                    0.05
                  合计                              36,068.00                  100.00
    
    
    三、重大资产重组情况
    
    公司在报告期内未发生重大资产重组。
    
    报告期内,公司存在吸收合并子公司蓝创光电和蓝拓非球面的情况,具体情况如下:
    
    1、吸收合并蓝创光电
    
    2018年6月16日,发行人召开2017年年度股东大会,审议通过了《关于拟吸收合并嘉兴蓝创光电有限公司的议案》。同日,蓝创光电唯一股东蓝特光学作出股东决定,同意蓝创光电被蓝特光学吸收合并。
    
    2018年6月16日,发行人与蓝创光电签署《公司合并协议》,约定了本次吸收合并后债权债务的承继方案、职工安排等事项。
    
    2018年7月20日,发行人与蓝创光电共同在《嘉兴日报》刊登了吸收合并公告,通知未知债权人。
    
    2018年9月19日,嘉兴市秀洲区工商局出具《准予注销登记通知书》,准予蓝创光电注销登记。
    
    2、吸收合并蓝拓非球面
    
    2019年8月2日,发行人召开2019年第一次临时股东大会,审议通过了《关于拟吸收合并浙江蓝拓非球面光学有限公司的议案》。同日,蓝拓非球面唯一股东蓝特光学作出股东决定,同意蓝拓非球面被蓝特光学吸收合并。
    
    同日,发行人与蓝拓非球面签署《公司合并协议》,约定了本次吸收合并后债权债务的承继方案、职工安排等事项。
    
    2019年8月13日,发行人与蓝拓非球面共同在《嘉兴日报》刊登了吸收合并公告,通知未知债权人。
    
    2019年9月30日,嘉兴市秀洲区工商局出具《准予注销登记通知书》,准予蓝拓非球面注销登记。
    
    四、公司在全国中小企业股份转让系统挂牌和摘牌情况
    
    (一)挂牌情况
    
    2015年10月25日,公司召开2015年第三次临时股东大会,同意公司股票在股转系统挂牌并公开转让,挂牌后采用“协议转让”方式。
    
    2016年2月19日,股转公司出具了《关于同意浙江蓝特光学股份有限公司股票在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函【2016】1368 号),同意公司股票在股转系统挂牌,转让方式为协议转让。
    
    2016年3月21日,公司发布提示性公告,公司股票于2016年3月22日在股转系统挂牌并公开转让,证券简称为“蓝特光学”,股票代码为“836383”,转让方式为“协议转让”。
    
    挂牌时,公司的股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   49.13
        2            王芳立                          1,058.00                   19.59
        3           蓝山投资                           500.00                    9.26
        4           博信成长                           200.00                    3.70
        5             徐舟                             109.00                    2.02
        6            徐桂明                             95.00                    1.76
        7            王晓明                             70.00                    1.29
        8             俞伟                              66.00                    1.22
        9            陆建华                             66.00                    1.22
       10            冯国生                             66.00                    1.22
       11             冯艺                              66.00                    1.22
       12            陆跃明                             66.00                    1.22
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       13            章丽君                             66.00                    1.22
       14            俞周忠                             60.00                    1.11
       15            李青松                             40.00                    0.74
       16            凌国强                             30.00                    0.55
       17            李文龙                             25.00                    0.46
       18             姚良                              15.00                    0.28
       19            钱建刚                             15.00                    0.28
       20            倪德平                             15.00                    0.28
       21            徐明阳                             15.00                    0.28
       22            章利炳                             15.00                    0.28
       23            李道东                             12.00                    0.22
       24            王建华                             10.00                    0.19
       25             高峰                              10.00                    0.19
       26            李志忠                             10.00                    0.19
       27            陈春卉                             10.00                    0.19
       28            许旗明                              8.00                    0.15
       29             陈骏                               5.00                    0.09
       30            田红波                              5.00                    0.09
       31            马金辉                              5.00                    0.09
       32            陆文中                              5.00                    0.09
       33            吴广钱                              3.00                    0.06
       34            沈晓萍                              3.00                    0.06
       35            张学亮                              3.00                    0.06
                  合计                               5,400.00                  100.00
    
    
    (二)2016年9月,在股转系统第一次增资情况
    
    2016年6月13日,公司召开2016年第二次临时股东大会,同意公司向投资者何烽、太证资本、王柳琳非公开发行5,000,000股,发行价格为12元/股。
    
    2016年9月5日,嘉兴市工商局核发了变更后的《营业执照》。
    
    本次股票发行后,公司股本情况如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   44.97
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        2            王芳立                          1,058.00                   17.93
        3           蓝山投资                           500.00                    8.47
        4             何烽                             310.00                    5.25
        5           博信成长                           200.00                    3.39
        6           太证资本                           150.00                    2.54
        7             徐舟                             109.00                    1.85
        8            徐桂明                             95.00                    1.61
        9            王晓明                             70.00                    1.19
       10             俞伟                              66.00                    1.12
       11            陆建华                             66.00                    1.12
       12            冯国生                             66.00                    1.12
       13             冯艺                              66.00                    1.12
       14            陆跃明                             66.00                    1.12
       15            章丽君                             66.00                    1.12
       16            俞周忠                             60.00                    1.02
       17            李青松                             40.00                    0.68
       18            王柳琳                             40.00                    0.68
       19            凌国强                             30.00                    0.51
       20            李文龙                             25.00                    0.42
       21             姚良                              15.00                    0.25
       22            钱建刚                             15.00                    0.25
       23            倪德平                             15.00                    0.25
       24            徐明阳                             15.00                    0.25
       25            章利炳                             15.00                    0.25
       26            李道东                             12.00                    0.20
       27            王建华                             10.00                    0.17
       28             高峰                              10.00                    0.17
       29            李志忠                             10.00                    0.17
       30            陈春卉                             10.00                    0.17
       31            许旗明                              8.00                    0.14
       32             陈骏                               5.00                    0.08
       33            田红波                              5.00                    0.08
       34            马金辉                              5.00                    0.08
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       35            陆文中                              5.00                    0.08
       36            吴广钱                              3.00                    0.05
       37            沈晓萍                              3.00                    0.05
       38            张学亮                              3.00                    0.05
                  合计                               5,900.00                  100.00
    
    
    (三)2016年8月,在股转系统第一次股权转让情况
    
    2016年8月25日,公司股东何烽通过股转系统以协议转让的方式将其持有的蓝特光学股份转让给远宁荟鑫250万股,转让价格为12.2元/股。
    
    本次股权转让后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   44.97
        2            王芳立                          1,058.00                   17.93
        3           蓝山投资                           500.00                    8.47
        4           远宁荟鑫                           250.00                    4.24
        5           博信成长                           200.00                    3.39
        6           太证资本                           150.00                    2.54
        7             徐舟                             109.00                    1.85
        8            徐桂明                             95.00                    1.61
        9            王晓明                             70.00                    1.19
       10             俞伟                              66.00                    1.12
       11            陆建华                             66.00                    1.12
       12            冯国生                             66.00                    1.12
       13             冯艺                              66.00                    1.12
       14            陆跃明                             66.00                    1.12
       15            章丽君                             66.00                    1.12
       16            俞周忠                             60.00                    1.02
       17             何烽                              60.00                    1.02
       18            李青松                             40.00                    0.68
       19            王柳琳                             40.00                    0.68
       20            凌国强                             30.00                    0.51
       21            李文龙                             25.00                    0.42
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
       22             姚良                              15.00                    0.25
       23            钱建刚                             15.00                    0.25
       24            倪德平                             15.00                    0.25
       25            徐明阳                             15.00                    0.25
       26            章利炳                             15.00                    0.25
       27            李道东                             12.00                    0.20
       28            王建华                             10.00                    0.17
       29             高峰                              10.00                    0.17
       30            李志忠                             10.00                    0.17
       31            陈春卉                             10.00                    0.17
       32            许旗明                              8.00                    0.14
       33             陈骏                               5.00                    0.08
       34            田红波                              5.00                    0.08
       35            马金辉                              5.00                    0.08
       36            陆文中                              5.00                    0.08
       37            吴广钱                              3.00                    0.05
       38            沈晓萍                              3.00                    0.05
       39            张学亮                              3.00                    0.05
                  合计                               5,900.00                  100.00
    
    
    (四)2016年8月,在股转系统第二次股权转让情况
    
    2016年8月31日,公司股东何烽通过股转系统以协议转让的方式将其持有的蓝特光学股份转让给张茂60万股,转让价格为12.25元/股。
    
    本次股权转让后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   44.97
        2            王芳立                          1,058.00                   17.93
        3           蓝山投资                           500.00                    8.47
        4           远宁荟鑫                           250.00                    4.24
        5           博信成长                           200.00                    3.39
        6           太证资本                           150.00                    2.54
        7             徐舟                             109.00                    1.85
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)         持股比例(%)
        8            徐桂明                             95.00                    1.61
        9            王晓明                             70.00                    1.19
       10             俞伟                              66.00                    1.12
       11            陆建华                             66.00                    1.12
       12            冯国生                             66.00                    1.12
       13             冯艺                              66.00                    1.12
       14            陆跃明                             66.00                    1.12
       15            章丽君                             66.00                    1.12
       16            俞周忠                             60.00                    1.02
       17             张茂                              60.00                    1.02
       18            李青松                             40.00                    0.68
       19            王柳琳                             40.00                    0.68
       20            凌国强                             30.00                    0.51
       21            李文龙                             25.00                    0.42
       22             姚良                              15.00                    0.25
       23            钱建刚                             15.00                    0.25
       24            倪德平                             15.00                    0.25
       25            徐明阳                             15.00                    0.25
       26            章利炳                             15.00                    0.25
       27            李道东                             12.00                    0.20
       28            王建华                             10.00                    0.17
       29             高峰                              10.00                    0.17
       30            李志忠                             10.00                    0.17
       31            陈春卉                             10.00                    0.17
       32            许旗明                              8.00                    0.14
       33             陈骏                               5.00                    0.08
       34            田红波                              5.00                    0.08
       35            马金辉                              5.00                    0.08
       36            陆文中                              5.00                    0.08
       37            吴广钱                              3.00                    0.05
       38            沈晓萍                              3.00                    0.05
       39            张学亮                              3.00                    0.05
                  合计                               5,900.00                  100.00
    
    
    (五)2016年12月,在股转系统第三次股权转让情况
    
    2016年12月27日,公司股东蓝山投资通过股转系统以协议转让的方式,按照蓝山投资股东的出资比例,向其股东王晓明、张引生分别转让 262.5 万股、237.5万股,转让价格为6.2元/股。
    
    本次股权转让后,公司股权结构如下:序号 股东名称或姓名 持股数量(万股) 持股比例(%)
    
        1            徐云明                          2,653.00                   44.97
        2            王芳立                          1,058.00                   17.93
        3            王晓明                            332.50                    5.64
        4           远宁荟鑫                           250.00                    4.24
        5            张引生                            237.50                    4.03
        6           博信成长                           200.00                    3.39
        7           太证资本                           150.00                    2.54
        8             徐舟                             109.00                    1.85
        9            徐桂明                             95.00                    1.61
       10             俞伟                              66.00                    1.12
       11            陆建华                             66.00                    1.12
       12            冯国生                             66.00                    1.12
       13             冯艺                              66.00                    1.12
       14            陆跃明                             66.00                    1.12
       15            章丽君                             66.00                    1.12
       16            俞周忠                             60.00                    1.02
       17             张茂                              60.00                    1.02
       18            李青松                             40.00                    0.68
       19            王柳琳                             40.00                    0.68
       20            凌国强                             30.00                    0.51
       21            李文龙                             25.00                    0.42
       22             姚良                              15.00                    0.25
       23            钱建刚                             15.00                    0.25
       24            倪德平                             15.00                    0.25
       25            徐明阳                             15.00                    0.25
       26            章利炳                             15.00                    0.25
      序号       股东名称或姓名          持股数量(万股)          持股比例(%)
       27            李道东                             12.00                    0.20
       28            王建华                             10.00                    0.17
       29             高峰                              10.00                    0.17
       30            李志忠                             10.00                    0.17
       31            陈春卉                             10.00                    0.17
       32            许旗明                              8.00                    0.14
       33             陈骏                               5.00                    0.08
       34            田红波                              5.00                    0.08
       35            马金辉                              5.00                    0.08
       36            陆文中                              5.00                    0.08
       37            吴广钱                              3.00                    0.05
       38            沈晓萍                              3.00                    0.05
       39            张学亮                              3.00                    0.05
                  合计                               5,900.00                  100.00
    
    
    (六)摘牌情况
    
    2017年9月15日,公司召开2017年第二次临时股东大会,同意公司申请其股票在股转系统终止挂牌。
    
    2017年10月10日,股转公司出具了《关于同意浙江蓝特光学股份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》(股转系统函[2017]5903号),股转公司同意蓝特光学股票自2017年10月13日起终止在股转系统挂牌。
    
    2017年10月12日,公司发布《关于公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌的公告》,公司股票自2017年10月13日起终止在股转系统挂牌。(七)挂牌期间受到处罚的情况
    
    2016年11月22日,嘉兴市秀洲区环境保护局出具了嘉秀洲罚字【2016】88号《行政处罚决定书》,由于公司涉嫌废气超标排放,被处以10万元罚款。该处罚事项已在公司2017年4月26日公开披露的《2016年年度报告》(公告编号:2017-015)中进行了披露。
    
    除上述处罚外,公司挂牌期间未受到其他处罚。
    
    五、公司股权结构
    
    截至本招股说明书签署之日,公司直接持股结构图如下:
    
    控股股东、实际控制人徐云明持有蓝拓投资 42.67%的合伙企业份额,担任执行事务合伙人。除发行人和蓝拓投资外,徐云明不存在控制的其他企业。
    
    六、公司控股子公司、参股公司情况
    
    (一)公司控股子公司
    
    截至招股说明书签署日,发行人拥有1家控股子公司。发行人控股子公司的情况如下:
    
     公司名称                   浙江蓝海光学科技有限公司
     成立时间                   2014年5月13日
     注册资本                   1,000万元人民币
     实收资本                   1,000万元人民币
     注册地                     嘉兴市秀洲区洪合镇洪福路1108号1号楼4楼
     主要生产经营地             嘉兴市秀洲区洪合镇洪福路1108号1号楼4楼
     主营业务及其与发行人主营   蓝海科技主要从事光学镜头的研发、生产、组装和销售,系
     业务的关系                 发行人的下游行业。
                                序号      股东      出资额(万元)   持股比例(%)
     股权结构                    1      蓝特光学            622.00             62.20
                                 2        楼民              300.00             30.00
                                 3       郑佳青              40.00              4.00
                                 4       王建华              20.00              2.00
                                 5       李青松              10.00              1.00
                                 6       马金辉               8.00              0.80
                                       合计                1,000.00            100.00
    
    
    截至2019年12月31日,蓝海科技总资产563.02万元,净资产-26.56万元,2019年实现净利润-9.13万元。上述财务数据已经天健会计师审计。
    
    (二)公司参股公司
    
    截至招股说明书签署日,发行人拥有1家参股公司。发行人参股公司的情况如下:
    
     名称              浙江禾城农村商业银行股份有限公司
     统一社会信用代码  91330400146466356E
     注册资本          75,274.2980万元人民币
     公司类型          其他股份有限公司(非上市)
     法定代表人        施贤军
     住所              浙江省嘉兴市经济技术开发区文昌路1229号
     成立日期          2005年6月10日
                       吸收存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内结算业务;办理票
                       据承兑与贴现业务;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府
                       债券、金融债券;从事同业拆借、债券回购;代理收付款项及代理保
     经营范围          险业务;提供保险箱服务;从事银行卡业务;办理外汇存款、外汇贷
                       款、外汇汇款、外币兑换、国际结算,外汇拆借,资信调查、咨询和
                       见证业务,以及经外汇管理机关批准的结汇、售汇业务;经银行业监
                       督管理机构批准的其他业务(凭《金融许可证》经营)。
     发行人入股时间    2005年6月10日
                        序号        股东         出资额(万元)     持股比例(%)
     股权结构            1        蓝特光学               113.5491                0.15
                         2    其余2729名股东          75,160.7489               99.85
                                 合计                 75,274.2980              100.00
     控股股东情况      浙江禾城农村商业银行股份有限公司共有2730名股东,大股东持股比
                       例不足10%。
    
    
    注:上表披露的浙江禾城农村商业银行股份有限公司的注册资本和股权结构为截至2019年
    
    12月31日的情况。
    
    七、主要股东及实际控制人基本情况
    
    (一)控股股东情况
    
    公司控股股东为徐云明,徐云明直接持有发行人15,069.04万股,占比41.78%;通过蓝拓投资控制公司2.36%的股权,徐云明通过直接和间接方式合计控制公司
    
    44.14%的股权,为公司的控股股东及实际控制人。
    
    徐云明,男,1968年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,身份证号码为3304111968********。1986年9月至1995年4月先后在嘉兴市有色金属压延厂任质检科长、嘉兴市复合织物厂任经营科长;1995年5月至2003年7月在嘉兴蓝特光学镀膜厂任厂长;2003年8月至2011年5月任嘉兴蓝特光学有限公司董事长兼总经理;2011年5月至今任蓝特光学董事长兼总经理。徐云明先生还担任了蓝海科技董事长、蓝拓投资执行事务合伙人。
    
    (二)实际控制人情况
    
    公司的实际控制人为徐云明,徐云明的具体情况参见本小节之“(一)控股股东情况”。
    
    截至本招股说明书签署日,控股股东、实际控制人徐云明直接或间接持有发行人的股份不存在质押或其他有争议的情况。
    
    (三)其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
    
    1、王芳立
    
    王芳立,男,1975年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历,身份证号码为3302051975********。1996年8月至2001年10月任职于浙江东菱股份有限公司阳光大酒店;2001年11月至2014年4月任蓝特光学副总经理;2011年5月至今任蓝特光学董事;2014年4月至今任嘉兴万娇纺织有限公司执行董事、总经理。
    
    2、王晓明
    
    王晓明,男,1966年10月出生,中国国籍,有境外居留权(澳大利亚),大专学历,身份证号码为3301061966********。1986年9月至1998年3月任职于浙江财经学院投资金融系;1998年4月至2009年6月任职于钱塘房产集团有限公司;2007年8月至2016年1月任蓝山投资董事;2016年1月至今任蓝山投资董事长。现任蓝山投资董事长,浙江蓝山投资管理有限公司执行董事,浙江蓝贝壳资本管理有限公司董事长,北京大视野教育控股有限公司董事,德清莫干山君庭旅游开发有限公司监事,蓝特光学董事。
    
    3、张引生
    
    张引生直接持有公司4.53%的股权,通过蓝山投资间接持有公司0.75%的股权,直接和间接合计持有公司5.28%的股权。
    
    张引生,男,1965年2月出生,中国国籍,有境外居留权(澳大利亚),本科学历,身份证号码为3301061965********。1986年7月至2001年7月在中国人民银行浙江省分行任科长;2001年8月至2009年6月任职于钱塘房产集团有限公司,2007年8月至2016年1月任蓝山投资董事长,2016年1月至今任蓝山投资董事。张引生先生还担任了浙江蓝山投资管理有限公司总经理、浙江蓝贝壳资本管理有限公司董事。
    
    八、公司股本情况
    
    (一)本次发行前的总股本、本次发行及公开发售的股份,以及本次发行及公
    
    开发售的股份占发行后总股本的比例
    
    本次发行前总股本为36,068万股,本次拟公开发行股票不低于4,007.56万股,且不超过9,017万股,即本次发行的股份占发行后总股本的比例不低于10%,且不超过发行后总股本的20%。本次发行全部为新股发行,原股东不公开发售股份。
    
    若本次发行4,007.56万股,则本次发行前后发行人股本情况如下:
    
    单位:万股、%
    
       股东名称             发行前             公开发售             发行后
                     持股数量     持股比例       股份       持股数量     持股比例
        徐云明         15,069.04         41.78             -     15,069.04         37.60
        王芳立          5,441.44         15.09             -      5,441.44         13.58
        王晓明          1,888.60          5.24             -      1,888.60          4.71
        张引生          1,633.00          4.53             -      1,633.00          4.07
       股东名称             发行前             公开发售             发行后
                     持股数量     持股比例       股份       持股数量     持股比例
       远宁荟鑫         1,420.00          3.94             -      1,420.00          3.54
       博信成长         1,136.00          3.15             -      1,136.00          2.83
       蓝拓投资          852.00          2.36             -       852.00          2.13
         徐舟            619.12          1.72             -       619.12          1.54
       蓝山投资          568.00          1.57             -       568.00          1.42
       嘉欣丝绸          568.00          1.57             -       568.00          1.42
        徐桂明           516.88          1.43             -       516.88          1.29
         俞伟            374.88          1.04             -       374.88          0.94
         冯艺            374.88          1.04             -       374.88          0.94
        章丽君           374.88          1.04             -       374.88          0.94
        冯国生           357.84          0.99             -       357.84          0.89
        陆跃明           357.84          0.99             -       357.84          0.89
        陆建华           352.16          0.98             -       352.16          0.88
       宁波斐君          340.80          0.94             -       340.80          0.85
        俞周忠           340.80          0.94             -       340.80          0.85
         张茂            340.80          0.94             -       340.80          0.85
       复鼎一期          340.80          0.94             -       340.80          0.85
       彬复基金          284.00          0.79             -       284.00          0.71
        邬彩华           284.00          0.79             -       284.00          0.71
       雍益投资          227.20          0.63             -       227.20          0.57
        李青松           227.20          0.63             -       227.20          0.57
        王柳琳           227.20          0.63             -       227.20          0.57
       容江二号          205.56          0.57             -       205.56          0.51
        凌国强           170.40          0.47             -       170.40          0.43
        李文龙           142.00          0.39             -       142.00          0.35
       容港投资          135.24          0.37             -       135.24          0.34
         姚良             85.20          0.24             -         85.20          0.21
        倪德平            85.20          0.24             -         85.20          0.21
        徐明阳            85.20          0.24             -         85.20          0.21
        章利炳            85.20          0.24             -         85.20          0.21
        钱建刚            62.48          0.17             -         62.48          0.16
        李道东            56.80          0.16             -         56.80          0.14
       股东名称             发行前             公开发售             发行后
                     持股数量     持股比例       股份       持股数量     持股比例
        王建华            56.80          0.16             -         56.80          0.14
         高峰             56.80          0.16             -         56.80          0.14
        李志忠            56.80          0.16             -         56.80          0.14
        陈春卉            56.80          0.16             -         56.80          0.14
        许旗明            45.44          0.13             -         45.44          0.11
         陈骏             28.40          0.08             -         28.40          0.07
        田红波            28.40          0.08             -         28.40          0.07
        马金辉            28.40          0.08             -         28.40          0.07
        陆文中            28.40          0.08             -         28.40          0.07
        吴广钱            17.04          0.05             -         17.04          0.04
        沈晓萍            17.04          0.05             -         17.04          0.04
        张学亮            17.04          0.05             -         17.04          0.04
      新股发行数              -             -      4,007.56      4,007.56         10.00
          量
         合计         36,068.00        100.00      4,007.56     40,075.56        100.00
    
    
    若本次发行9,017万股,则本次发行前后发行人股本情况如下:
    
    单位:万股、%
    
       股东名称             发行前             公开发售             发行后
                     持股数量     持股比例       股份       持股数量     持股比例
        徐云明        15,069.04         41.78             -     15,069.04         33.42
        王芳立          5,441.44         15.09             -      5,441.44         12.07
        王晓明          1,888.60          5.24             -      1,888.60          4.19
        张引生          1,633.00          4.53             -      1,633.00          3.62
       远宁荟鑫         1,420.00          3.94             -      1,420.00          3.15
       博信成长         1,136.00          3.15             -      1,136.00          2.52
       蓝拓投资          852.00          2.36             -       852.00          1.89
         徐舟            619.12          1.72             -       619.12          1.37
       蓝山投资          568.00          1.57             -       568.00          1.26
       嘉欣丝绸          568.00          1.57             -       568.00          1.26
        徐桂明           516.88          1.43             -       516.88          1.15
         俞伟            374.88          1.04             -       374.88          0.83
       股东名称             发行前             公开发售             发行后
                     持股数量     持股比例       股份       持股数量     持股比例
         冯艺            374.88          1.04             -       374.88          0.83
        章丽君           374.88          1.04             -       374.88          0.83
        冯国生           357.84          0.99             -       357.84          0.79
        陆跃明           357.84          0.99             -       357.84          0.79
        陆建华           352.16          0.98             -       352.16          0.78
       宁波斐君          340.80          0.94             -       340.80          0.76
        俞周忠           340.80          0.94             -       340.80          0.76
         张茂            340.80          0.94             -       340.80          0.76
       复鼎一期          340.80          0.94             -       340.80          0.76
       彬复基金          284.00          0.79             -       284.00          0.63
        邬彩华           284.00          0.79             -       284.00          0.63
       雍益投资          227.20          0.63             -       227.20          0.50
        李青松           227.20          0.63             -       227.20          0.50
        王柳琳           227.20          0.63             -       227.20          0.50
       容江二号          205.56          0.57             -       205.56          0.46
        凌国强           170.40          0.47             -       170.40          0.38
        李文龙           142.00          0.39             -       142.00          0.31
       容港投资          135.24          0.37             -       135.24          0.30
         姚良             85.20          0.24             -         85.20          0.19
        倪德平            85.20          0.24             -         85.20          0.19
        徐明阳            85.20          0.24             -         85.20          0.19
        章利炳            85.20          0.24             -         85.20          0.19
        钱建刚            62.48          0.17             -         62.48          0.14
        李道东            56.80          0.16             -         56.80          0.13
        王建华            56.80          0.16             -         56.80          0.13
         高峰             56.80          0.16             -         56.80          0.13
        李志忠            56.80          0.16             -         56.80          0.13
        陈春卉            56.80          0.16             -         56.80          0.13
        许旗明            45.44          0.13             -         45.44          0.10
         陈骏             28.40          0.08             -         28.40          0.06
        田红波            28.40          0.08             -         28.40          0.06
        马金辉            28.40          0.08             -         28.40          0.06
       股东名称             发行前             公开发售             发行后
                     持股数量     持股比例       股份       持股数量     持股比例
        陆文中            28.40          0.08             -         28.40          0.06
        吴广钱            17.04          0.05             -         17.04          0.04
        沈晓萍            17.04          0.05             -         17.04          0.04
        张学亮            17.04          0.05             -         17.04          0.04
       新股发行               -             -      9,017.00      9,017.00         20.00
         数量
         合计         36,068.00        100.00      9,017.00     45,085.00        100.00
    
    
    (二)前十名股东情况
    
    本次发行前,公司前十名股东情况如下:
    
        序号              股东名称                            发行前
                                                 股数(万股)        持股比例(%)
         1                 徐云明                        15,069.04              41.78
         2                 王芳立                         5,441.44              15.09
         3                 王晓明                         1,888.60               5.24
         4                 张引生                         1,633.00               4.53
         5                远宁荟鑫                        1,420.00               3.94
         6                博信成长                        1,136.00               3.15
         7                蓝拓投资                          852.00               2.36
         8                  徐舟                            619.12               1.72
         9                蓝山投资                          568.00               1.57
         10               嘉欣丝绸                          568.00               1.57
                      合计                               29,195.20              80.95
    
    
    (三)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
    
    截至本招股说明书签署日,本公司共有37名自然人股东,前十名自然人及其在发行人处任职情况如下:
    
      序号     股东名称         持股数        占发行前股          在本公司任职
                              (万股)      份比例(%)
       1        徐云明            15,069.04          41.78        董事长、总经理
       2        王芳立             5,441.44          15.09             董事
       3        王晓明             1,888.60           5.24             董事
       4        张引生             1,633.00           4.53               -
       5         徐舟                619.12           1.72           公司员工
       6        徐桂明               516.88           1.43           公司员工
       7         俞伟                374.88           1.04           公司员工
       8         冯艺                374.88           1.04          监事会主席
       9        章丽君               374.88           1.04               -
       10       冯国生               357.84           0.99           公司员工
       11       陆跃明               357.84           0.99           公司员工
    
    
    (四)各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    
    1、徐云明和徐桂明系兄弟关系,徐云明直接持有公司41.78%的股份,徐桂明直接持有公司1.43%的股份;
    
    2、徐云明直接持有蓝拓投资42.67%的合伙份额,并担任执行事务合伙人;
    
    3、王晓明直接持有蓝山投资52.5%的股权,并担任董事长;
    
    4、张引生直接持有蓝山投资47.5%的股权,并担任董事;
    
    5、王柳琳担任蓝山投资董事兼总经理;
    
    6、陈春卉与陈宇系夫妻关系。
    
    除此之外,各股东间不存在关联关系。(五)公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营产生的影响
    
    本次发行不涉及公开发售股份的情形。
    
    九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况
    
    (一)简介
    
    1、董事
    
    公司董事会由9名成员组成,其中3名为独立董事。公司董事经股东大会选举产生或更换,每届任期三年,可连选连任,其中独立董事的连续任期不得超过6年。现任董事的情况如下:
    
      序号      姓名      性别           职务               任职期间         提名人
        1      徐云明      男       董事长、总经理        2020.4-2023.4       徐云明
        2      王芳立      男            董事             2020.4-2023.4       王芳立
        3      王晓明      男            董事             2020.4-2023.4       王晓明
        4       姚良       男       董事、副总经理        2020.4-2023.4       徐云明
        5      朱家伟      男       董事、财务总监        2020.4-2023.4       徐云明
        6      徐梦涟      女            董事             2020.4-2023.4       徐云明
        7      郑臻荣      男          独立董事           2020.4-2023.4       董事会
        8      李勇军      男          独立董事           2020.4-2023.4       董事会
        9       徐攀       女          独立董事           2020.4-2023.4       董事会
    
    
    徐云明,男,董事长,其简历参见“第五节 发行人基本情况”之“七、主要股东及实际控制人基本情况”之“(一)控股股东情况”。
    
    王芳立,男,董事,其简历参见“第五节 发行人基本情况”之“七、主要股东及实际控制人基本情况”之“(三)其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况”。
    
    王晓明,男,董事,其简历参见“第五节 发行人基本情况”之“七、主要股东及实际控制人基本情况”之“(三)其他持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况”。
    
    姚良,男,董事、副总经理,其简历参见“第五节 发行人基本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“(一)简介”之“3、高级管理人员”。
    
    朱家伟,男,董事、财务总监,其简历参见“第五节 发行人基本情况”之“九、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的基本情况”之“(一)简介”之“3、高级管理人员”。
    
    徐梦涟,女,董事,1992年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2015年6月至今在蓝特光学董秘办任职。
    
    郑臻荣,男,独立董事,1972年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历,教授。1999年12月至2002年12月任浙江大学光电信息工程学系讲师;2002年12月至2011年12月任浙江大学光电信息工程学系副教授;2011年12月至今任浙江大学光电信息科学与工程学院教授,2017年5月至今任蓝特光学独立董事。郑臻荣先生还担任了杭州汇光科技有限公司监事,深圳市安思疆科技有限公司董事、苏州莱能士光电科技股份有限公司董事、北京亮亮视野科技有限公司董事。
    
    李勇军,男,独立董事,1977年1月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历,副教授。2004年7月至2015年10月任职于安徽财经大学法学院;2015年11月至2018年12月任嘉兴学院文法学院副教授,2019年1月至今任温州大学法学院副教授;2017年5月至今任蓝特光学独立董事。
    
    徐攀,女,独立董事,1987年9月出生,中国国籍,无境外永久居留权,博士学历,注册会计师、国际注册内部审计师。2012年7月至2020年2月在嘉兴学院担任讲师;2020年3月至今在浙江工业大学担任讲师;2018年1月至今任蓝特光学独立董事。徐攀女士还担任了嘉兴斯达半导体股份有限公司董事、浙江佑威新材料股份有限公司董事、浙江田中精机股份有限公司董事、华尔科技集团股份有限公司董事。
    
    2、监事
    
    公司监事会由3名成员组成,其中职工代表监事1名,由职工代表大会选举产生,非职工代表监事2名,由股东大会选举产生。监事每届任期三年,可连选连任。现任监事的情况如下:
    
      序号      姓名     性别           职务               任职期间         提名人
        1       冯艺      女         监事会主席          2020.4-2023.4       徐云明
        2       陈宇      男            监事             2020.4-2023.4      博信成长
        3       陈佳      女        职工代表监事         2020.4-2023.4     职工代表大
                                                                          会选举产生
    
    
    冯艺,女,监事会主席,1977年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。1999年10月起在蓝特镀膜厂工作,现任蓝特光学监事会主席。
    
    陈宇,男,监事,1972年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,注册会计师,特许金融分析师。1995年9月至2006年1月任上海新兰德投资咨询顾问有限公司证券分析师;2006年2月至2007年6月任北京宜众通达财经公关有限公司项目经理;2007年7月至2008年11月任无锡市宝联投资有限公司股权投资部投资经理;2008年12月至2017年1月任博信(天津)股权投资管理合伙企业(有限合伙)高级副总裁;2017年2月至今任职于上海子彬投资管理有限公司。现任蓝特光学监事,浙江中达精密部件股份有限公司董事,江苏蜂云供应链管理有限公司董事,上海欣兆阳信息科技有限公司董事,南京中科智达物联网系统有限公司董事,上海优萃生物科技有限公司监事。
    
    陈佳,女,职工代表监事,1990年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2013年6月入职蓝特光学,现任蓝特光学职工代表监事。
    
    3、高级管理人员
    
    公司高级管理人员包括总经理、副总经理、财务总监和董事会秘书,由董事会聘任,任期三年。现任高级管理人员情况如下:
    
      序号      姓名         性别               职务                  任职期间
       1       徐云明         男           董事长、总经理           2020.4-2023.4
       2       俞周忠         男        副总经理、董事会秘书        2020.4-2023.4
       3        姚良          男           董事、副总经理           2020.4-2023.4
       4       朱家伟         男           董事、财务总监           2020.4-2023.4
    
    
    徐云明,男,总经理,其简历参见“第五节 发行人基本情况”之“七、主要股东及实际控制人基本情况”之“(一)控股股东情况”。
    
    俞周忠,男,副总经理兼董事会秘书,1966年2月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,注册会计师、注册资产评估师。1985年7月至1993年5月就职于浙江财经学院;1993年6月至1999年10月就职于浙江之江会计师事务所;1999年11月至2006年4月任浙江省创业投资有限公司总会计师;2006年5月至2009年4月任杭州市财政局派驻下属公司财务总监;2009年5月至2012年6月任浙江珍诚医药在线股份有限公司财务总监、董事会秘书;2012年7月加入蓝特光学,任公司副总经理、董事会秘书。现任蓝特光学副总经理、董事会秘书,浙江蓝海光学科技有限公司董事。
    
    姚良,男,董事、副总经理,1982年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,初级工程师。2006年12月入职蓝特光学,历任销售业务员、销售部经理、总经理助理。2017年5月至今任蓝特光学副总经理。
    
    朱家伟,男,董事、财务总监,1986年5月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历,注册会计师、中级经济师。2012年7月至2015年5月就职于浙江浙能资产经营管理有限公司从事资产经营管理工作,2015年6月至2018年7月就职于财通证券股份有限公司从事投资银行业务工作,2018年8月入职蓝特光学,2018年9月至今任蓝特光学财务总监。
    
    4、核心技术人员
    
    (1)核心技术人员简介
    
    本公司共有核心技术人员5名,分别为徐云明、徐明阳、李青松、胡剑、高峰。其简历如下:
    
    徐云明,徐云明的简历参见本节之“七、主要股东及实际控制人基本情况”之“(一)控股股东情况”。
    
    徐明阳,男,1980年11月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2004年9月至2010年12月任信泰光学(深圳)有限公司工程师;2011年1月至今在蓝特光学从事平板光学领域技术研究工作。
    
    李青松,男,1972年8月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。1996年7月至1998年3月于乐金电子(沈阳)有限公司从事技术工作,1998年4月至2013年4月于奥林巴斯(深圳)工业有限公司从事技术工作,2013年5月至今在蓝特光学从事非球面领域技术研究工作,李青松先生还担任了浙江蓝海光学科技有限公司监事。
    
    胡剑,男,1972年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。1995年3月至2019年2月在中兴通讯股份有限公司工作,历任开发部部长、接入事业部副总经理、TD-SCDMA产品总经理、标准研究部总经理、行业资讯创新团队总经理、行业方案部总经理;2019年3月至今在蓝特光学从事非球面领域技术研究工作。
    
    高峰,男,1964年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历,高级工程师。1986年7月至1999年12月在国营398厂任高级工程师;2000年1月至2008年12月任成都奥晶科技有限责任公司高级工程师;2009年1月至2012年12月任乙太光电(苏州)有限公司研发总监;2013年1月至2014年12月任苏州马谷光学有限公司高级工程师;2015年1月至2015年4月任广东中山思锐光学股份有限公司主任设计师;2015年5月至今任发行人高级工程师,从事镜头领域技术研究工作。
    
    (2)核心技术人员的认定依据
    
    公司认定核心技术人员主要依据员工的研发领域、制定产品技术路线或技术标准情况、参与研发项目情况及承担的职责、对公司实际生产经营的贡献等多个维度进行综合考量,具体情况如下:
    
    徐云明:公司董事长兼总经理、技术负责人、研发负责人,从事光学元件制造工作25年,经历光学元件生产技术多次更新换代,专注于光学元件的研发生产。徐云明先生曾获浙江省“万人计划”科技创业领军人才、科技浙商“科技小巨人”奖、全国非公有制经济人士优秀中国特色社会主义事业建设者、首届浙江省新时代中国特色社会主义事业优秀建设者等称号。徐云明先生基于对光学元件制造业领域和下游应用场景的深刻理解,制定了公司中长期经营发展战略和规划。领导的“别汉屋脊棱镜”项目2004年获得科技部火炬中心认证;领导的“汽车
    
    用后视侧视宽视野异形反光镜组”项目获得浙江省重大科技专项和国家科技部中
    
    小型企业技术创新基金贷款贴息支持,并于2013年获得科技部火炬中心认证,
    
    被授予产业化示范项目称号;主持了公司“超高精度玻璃靠体加工技术”、“超高
    
    效大批量胶合切割技术”、“大尺寸棱镜加工技术”、“屋脊棱镜加工技术”等多项
    
    核心技术的研究工作,相关屋脊棱镜、长条棱镜、大尺寸映像棱镜等产品已实现
    
    量产销售。徐云明先生目前还作为项目负责人负责“新型微棱镜加工技术研发项
    
    目”、“长条工艺持续研发与改善项目”、“微型二次光学元件生产技术”等多个在
    
    研项目的研发工作。
    
    徐明阳:公司研发部门主要成员,从事光学元件生产技术研发工作16年,主要研究领域为玻璃晶圆等平板光学产品的加工生产技术,负责公司玻璃晶圆片、深加工玻璃晶圆等产品的研发工作。领导了公司“2017 年度第二批新增浙江省
    
    重大产业项目--重大产业示范类”项目;主持了“高精度中大尺寸超薄晶圆加工
    
    技术”、“WLO玻璃晶圆开孔技术”、“光学级高精密光刻技术”等核心技术的研
    
    究工作;参与制定了公司玻璃晶圆片、WLO玻璃晶圆、光刻玻璃晶圆、长条棱
    
    镜等产品的技术路线和技术标准,相关显示玻璃晶圆、衬底玻璃晶圆、WLO玻
    
    璃晶圆、光刻玻璃晶圆、长条棱镜等产品已实现量产销售。徐明阳先生目前作为
    
    项目负责人负责“高精度晶圆持续开发”、“键合工艺玻璃晶圆加工技术”、“几何
    
    光波导加工技术”等在研项目的研发工作。
    
    李青松:公司研发部门主要成员,从事光学元件及下游应用产品的生产技术研发工作24年,主要研究领域为玻璃非球面光学元件生产的热模压技术,负责公司玻璃非球面透镜产品的研发工作。领导的“年产1125万件精密模压非球面玻璃光学元件实施方案”入选2016年国家工信部工业强基项目;主持了“模具制造补偿技术”、“多模多穴热模压加工技术”、“镜筒一体成型技术”等核心技术研究工作;参与制定了公司成像类、激光准直类玻璃非球面透镜产品的技术路线和技术标准,相关玻璃非球面透镜产品已实现量产销售。李青松先生目前作为项目负责人负责“高精度玻璃非球面阵列透镜开发”项目的研发工作。
    
    胡剑:公司研发部门主要成员,工程师,从事无线通信设备的研究开发工作25年,主要研究领域为TD-SCDMA系统与产业化,深刻理解信息与通信行业最新技术的发展趋势,目前在蓝特光学从事光通信领域的研发工作。领导的“移动通信标准”项目获2009年国家标准创新贡献奖一等奖、“TD-SCDMA移动通信系统”项目获2008年广东省科学技术奖励一等奖和2007年深圳市科技创新奖;作为主要作者之一编写了《TD-SCDMA无线网络设计和规划》、《TD-SCDMA无线系统原理与实现》并于2007年在人民邮电出版社出版。胡剑先生还担任了中国电子学会第九届理事会常务理事、中国通信学会第一届物联网委员会委员。目前,胡剑先生作为项目负责人负责公司“高精度柱面透镜制造工艺研发”项目的研发工作。
    
    高峰:蓝海科技研发负责人,从事镜头领域研究开发工作34年,主要研究领域为光学镜头的生产制造及其下游应用等,负责光学镜头产品的研发设计工作,领导并参与了公司各种型号光学镜头产品的技术路线和技术标准的制定工作。高
    
    峰先生现在作为项目负责人负责公司“无畸变高光能利用率的数字光刻机镜头研
    
    发项目”等项目的研发工作。
    
    (二)兼职情况
    
    截至本招股书签署日,董事、监事、高级管理人员与核心技术人员除在蓝特光学及子公司任职外,兼职情况如下表所示:
    
     序号   姓名    发行人职务            兼职单位及兼职职务           兼职单位与发行
                                                                         人的关联关系
       1   王芳立      董事      嘉兴万娇纺织有限公司执行董事、总经理   发行人关联方
     序号   姓名    发行人职务            兼职单位及兼职职务           兼职单位与发行
                                                                         人的关联关系
                                  蓝山投资有限公司董事长                  发行人股东
                                  浙江蓝贝壳资本管理有限公司董事长       发行人关联方
       2   王晓明      董事      浙江蓝山投资管理有限公司执行董事       发行人关联方
                                  北京大视野教育控股有限公司董事         发行人关联方
                                  德清莫干山君庭旅游开发有限公司监事      无关联关系
                                  浙江大学光电信息科学与工程学院教授      无关联关系
                                  深圳市安思疆科技有限公司董事            无关联关系
       3   郑臻荣    独立董事    杭州汇光科技有限公司监事                无关联关系
                                  苏州莱能士光电科技股份有限公司董事      无关联关系
                                  北京亮亮视野科技有限公司董事            无关联关系
       4   李勇军    独立董事    温州大学法学院副教授                    无关联关系
                                  浙江工业大学讲师                        无关联关系
                                  嘉兴斯达半导体股份有限公司董事          无关联关系
       5    徐攀     独立董事    浙江佑威新材料股份有限公司董事          无关联关系
                                  浙江田中精机股份有限公司董事            无关联关系
                                  华尔科技集团股份有限公司董事            无关联关系
                                  上海子彬投资管理有限公司首席风控官      无关联关系
                                  南京中科智达物联网系统有限公司董事     发行人关联方
                                  上海欣兆阳信息科技有限公司董事         发行人关联方
       6    陈宇       监事      江苏蜂云供应链管理有限公司董事         发行人关联方
                                  浙江中达精密部件股份有限公司董事       发行人关联方
                                  上海优萃生物科技有限公司监事            无关联关系
    
    
    截至本招股说明书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员除上述的兼职外,不存在其他兼职情况。
    
    (三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间的亲属关系
    
    除徐云明与徐梦涟为父女关系外,发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间,不存在任何亲属关系。
    
    (四)公司与董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的协议,以及
    
    有关协议的履行情况
    
    截至本招股说明书签署日,公司与除外部董事、独立董事、外部监事之外的董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订有《劳动合同》,就上述人员的岗位、报酬、劳动纪律、商业秘密等事项进行了约定。签署协议双方均按照约定履行相关协议。
    
    除上述协议外,截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司签署其他重要协议。
    
    (五)直接或间接持有的公司股份质押或其他有争议的情况
    
    截至本招股说明书签署日,董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接或间接持有的公司股份不存在被质押或其他争议情况。
    
    (六)最近2年内变动情况及提名情况
    
    1、董事变动情况分析
    
    (1)2018年1月1日至2018年1月22日,发行人独立董事之一为崔晓钟。
    
    (2)2018年1月23日,崔晓钟辞去发行人独立董事职务,发行人选举徐攀为独立董事。
    
    (3)2020年4月18日,发行人召开2019年年度股东大会,通过了关于董事会换届选举的议案,冯艺不再担任发行人董事职务。发行人增选姚良、朱家伟、徐梦涟为董事。
    
    2、监事变动情况分析
    
    (1)2020年4月18日,发行人召开2019年年度股东大会,通过了关于监事会换届选举的议案,俞伟不再担任发行人监事职务。发行人选举冯艺为监事。
    
    3、高级管理人员变动情况分析
    
    (1)2018年1月1日至2018年9月11日,公司财务总监为冯艺。
    
    (2)2018年9月12日,公司召开第三届董事会第八次会议,审议通过了《关于财务总监辞职及新聘财务总监的议案》,聘任朱家伟为公司财务总监。
    
    (3)2020年4月18日,发行人召开第四届第一次董事会,通过了关于聘任高级管理人员的议案,冯艺不再担任发行人副总经理职务。
    
    4、核心技术人员变动情况分析
    
    (1)2018年1月至2019年3月17日,公司核心技术人员为徐云明、徐明阳、李青松、高峰。
    
    (2)2019年3月18日,公司增加胡剑为核心技术人员。(七)个人投资情况
    
    截至2020年5月20日,除持有发行人及其控股子公司、持股平台蓝拓投资的股份外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员其他对外投资情况如下:
    
       姓名      职务       投资单位                 经营范围              注册资本   直接持股比例
                                                                          (万元)      (%)
                                         天然纤维合股线、化纤合股线、服
                                         装面料的研发、生产、销售;服装、
                                         塑料包装袋的制造、加工、销售;
     王芳立      董事    嘉兴万娇纺织有   纺织品、针织品、羽绒制品、皮革     3,000.00          51.00
                            限公司       制品、服装辅料、鞋帽、手套、袜
                                         子的销售。(依法须经批准的项目,
                                         经相关部门批准后方可开展经营活
                                         动)
                        嘉兴蓝贝星悦创   创业投资。(依法须经批准的项目,
                        业投资合伙企业   经相关部门批准后方可开展经营活     3,000.00          96.67
                         (有限合伙)    动)
                        蓝山投资有限公   实业投资、投资管理、经济信息咨
                              司         询。(国家法律法规限止或禁止的除  10,000.00          52.50
                                         外)
                                         创业投资、代理其他创业投资企业
                        杭州蓝贝壳帮实   等机构或个人的创业投资业务、创
                        创业投资合伙企   业投资咨询业务、为创业企业提供     3,000.00          20.00
                        业(有限合伙)   创业管理服务业务、参与设立创业
                                         投资企业与创业投资管理顾问机
                                         构。
                        嘉兴蓝优投资合   实业投资、股权投资、投资管理、
                        伙企业(有限合   投资咨询。(依法须经批准的项目,   6,000.00           8.33
                             伙)        经相关部门批准后方可开展经营活
      王晓明     董事                    动)
                                         项目投资、资产管理;销售计算机
                                         软件及外围设备(不含计算机信息
                                         系统安全专用产品);技术开发、技
                                         术服务、技术咨询、技术转让、计
                                         算机技术培训;经济贸易咨询;组
                                         织文化艺术交流(不含演出、棋牌
                        北京大视野教育   室);接受委托提供劳务服务(不含
                         控股有限公司    排队服务、代驾服务、对外劳务合     6,625.24           4.72
                                         作);会议服务;软件开发;零售电
                                         子产品。(“1、未经有关部门批准,
                                         不得以公开方式募集资金;2、不得
                                         公开开展证券类产品和金融衍生品
                                         交易活动;3、不得发放贷款;4、
                                         不得对所投资企业以外的其他企业
                                         提供担保;5、不得向投资者承诺投
       姓名      职务       投资单位                 经营范围              注册资本   直接持股比例
                                                                          (万元)      (%)
                                         资本金不受损失或者承诺最低收
                                         益”;企业依法自主选择经营项目,
                                         开展经营活动;依法须经批准的项
                                         目,经相关部门批准后依批准的内
                                         容开展经营活动;不得从事本市产
                                         业政策禁止和限制类项目的经营活
                                         动。)
                                         服务:技术设计与开发、咨询、服
                                         务、安装、调试:建筑节能产品,
                                         工业节能产品,人工环境工程,计
                                         算机网络系统与通讯工程,流体系
                                         统节能增效工程设备,新能源工程
                                         设备,暖通空调工程设备,智能建
                                         筑系统设备,工业自动化工程设备;
                        杭州哲达科技股   批发、零售:机电设备,阀门产品,   5,150.00           2.91
                          份有限公司     仪器仪表,自动化产品,计算机配
                                         件;货物及技术进出口(法律、行
                                         政法规禁止的项目附除外,法律、
                                         行政法规限制的项目取得许可后方
                                         可经营);制造、加工:平衡阀和控
                                         制系统(限下属分支机构经营)。(依
                                         法须经批准的项目,经相关部门批
                                         准后方可开展经营活动)
                                         光电机元器件、光电仪器、电器机
                                         械及器材、工业专用设备、金属机
                                         械的研发与销售;自营和代理各类
                        张家港莱能士光   商品及技术的进出口业务(国家限      500.00          35.00
                        电科技有限公司   定经营或禁止进出口的货物和技术
                                         除外)。(依法须经批准的项目,经
                                         相关部门批准后方可开展经营活
                                         动)
                                         载波模块、遥控模块、光学镜片、
                                         通讯设备、机电设备、安防设备、
                                         光电产品的研发、销售、上门维修
                                         及技术咨询、技术服务;电气自动
                                         化系统设备、光学与光电子器件、
                                         光电仪器仪表、机电配件、传感器
                        杭州汇光科技有   件、通讯器材、计算机软硬件的销      100.00          30.00
                            限公司       售、技术开发、技术服务、技术咨
      郑臻荣     独立                    询、成果转让;货物及技术进出口
                 董事                    (法律、行政法规禁止经营的项目
                                         除外,法律、行政法规限制经营的
                                         项目取得许可后方可经营)。(依法
                                         须经批准的项目,经相关部门批准
                                         后方可开展经营活动)
                                         一般经营项目是:投资兴办实业(具
                                         体项目另行申报);创业投资业务;
                                         投资咨询;企业管理咨询;财务咨
                        火眼芯(深圳)   询;计算机网络技术服务;企业营
                        投资企业(有限   销策划;商务信息咨询;市场信息        1.00           4.00
                            合伙)       咨询与市场营销策划。(法律、行政
                                         法规、国务院决定禁止的项目除外,
                                         限制的项目须取得许可后方可经
                                         营)
                        杭州光峰科技有   研发、销售、技术服务:光电产品,
                            限公司       机械产品与设备;成年人的非证书    1,972.219           0.71
                                         职业技能培训。(依法须经批准的项
       姓名      职务       投资单位                 经营范围              注册资本   直接持股比例
                                                                          (万元)      (%)
                                         目,经相关部门批准后方可开展经
                                         营活动)
                                         一般项目:集成电路、计算机软件、
                                         电子产品领域内的技术开发、技术
                                         服务、技术咨询、技术交流、技术
                        绍兴炽云科技有   转让、技术推广;集成电路设计;      100.00           5.00
                            限公司       软件开发;销售:电子产品、汽车
                                         零配件(除依法须经批准的项目外,
                                         凭营业执照依法自主开展经营活
                                         动)。
                                         利用自有资金创业投资、实业投资
                        常州相辉创业投   (不得从事金融、类金融业务,依
                        资合伙企业(有   法须取得许可和备案的除外)。(依   1,000.00          99.00
                           限合伙)      法须经批准的项目,经相关部门批
                                         准后方可开展经营活动)
                                         利用自有资金进行创业投资(不得
                        常州彬安创业投   从事金融、类金融业务,依法需取
                        资合伙企业(有   得许可和备案的除外)。(依法须经   1,875.00          20.00
                           限合伙)      批准的项目,经相关部门批准后方
                                         可开展经营活动)
                        上海彬念企业管   企业管理咨询,商务咨询,会务服
       陈宇      监事    理合伙企业(有   务。(依法须经批准的项目,经相关     86.54          90.00
                           限合伙)      部门批准后方可开展经营活动)
                        上海子彬投资管   资产管理,投资管理,投资咨询。
                          理有限公司     (依法须经批准的项目,经相关部     1,730.70          12.50
                                         门批准后方可开展经营活动)
                                         创业投资、创业投资咨询、投资顾
                        咸宁彬复投资管   问(不得从事吸收公众存款或变相
                        理合伙企业(有   吸收公众存款,发放贷款等金融业      200.00           7.00
                           限合伙)      务)。(涉及许可经营项目,应取得
                                         相关部门许可后方可经营)
                        上海彬复投资管   投资管理,资产管理,投资咨询。
                        理合伙企业(有   (依法须经批准的项目,经相关部     3,500.00           3.00
                           限合伙)      门批准后方可开展经营活动)
    
    
    截至本招股说明书签署日,除上述对外投资外,公司的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他对外投资情况,且与本公司不存在任何利益冲突。(八)持有本公司股份的情况
    
     序号   姓名        职务       直接持股比  间接持股比   通过何公司   合并持股比
                                     例(%)    例(%)     间接持股     例(%)
       1   徐云明  董事长、总经理        41.78         1.01     蓝拓投资        42.79
       2    冯艺     监事会主席           1.04           -             -         1.04
       3   王芳立       董事             15.09           -             -        15.09
       4   王晓明       董事              5.24         0.82     蓝山投资         6.06
       5   徐梦涟  徐云明之女、董           -           -             -         0.00
                         事
       6   俞周忠  副总经理、董事         0.94           -             -         0.94
                       会秘书
       7    姚良   董事、副总经理         0.24         0.19     蓝拓投资         0.43
       8   朱家伟  董事、财务总监           -         0.54     蓝拓投资         0.54
       9   李青松   核心技术人员          0.63           -             -         0.63
      10   徐明阳   核心技术人员          0.24         0.08     蓝拓投资         0.32
      11    高峰    核心技术人员          0.16           -             -         0.16
      12    胡剑    核心技术人员            -           -             -         0.00
      13   徐桂明  徐云明之弟、制         1.43           -             -         1.43
                      造部经理
                                    合计                                       69.65
    
    
    除上述已披露的情形外,本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属不存在以任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。上述人员直接或间接持有的本公司股份近三年内不存在任何质押或冻结的情况。
    
    (九)薪酬情况
    
    本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬由基本工资及绩效奖金构成,根据岗位职能、工作年限、工作经验、团队贡献等综合因素确定,最近一年领取的税前收入情况如下:
    
    单位:万元
    
               姓名                        职务                   2019年度薪酬
              徐云明                  董事长、总经理                  80.10
               冯艺                   董事、副总经理                  33.09
              王芳立                       董事                         -
              王晓明                       董事                         -
              郑臻荣                     独立董事                      4.80
              李勇军                     独立董事                      4.80
               徐攀                      独立董事                      4.80
               俞伟                     监事会主席                    52.83
               陈宇                        监事                         -
               陈佳                    职工代表监事                   11.67
              俞周忠               副总经理、董事会秘书               38.50
               姚良                      副总经理                     65.48
              朱家伟                     财务总监                     42.27
              徐明阳                   核心技术人员                   131.70
              李青松                   核心技术人员                   33.71
               姓名                        职务                   2019年度薪酬
               胡剑                    核心技术人员                   96.13
               高峰                    核心技术人员                   38.11
    
    
    注:上表中的职务为相关人员2019年担任的职务。
    
    上述人员中,王芳立不在公司领取薪酬;王晓明、陈宇为投资机构股东派驻的董事、监事,不在公司领取薪酬;郑臻荣、李勇军、徐攀在公司领取独立董事津贴,不享有其他福利待遇。除上述情况外,本公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均在公司领薪。
    
    报告期内,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬总额及其占公司利润总额的比例如下:
    
    单位:万元
    
             项目              2019年度            2018年度            2017年度
           薪酬总额                    637.99              488.71              422.25
           利润总额                 13,451.16            14,049.74            19,962.55
             占比                      4.74%               3.48%               2.12%
    
    
    十、已制定或实施的股权激励及相关安排
    
    2018年12月,公司实施股权激励,蓝拓投资成为发行人的员工持股平台,新增股东获得的股份以及老股东超过其原持股比例而获得的股份属于股份支付,公司一次性确认股份支付费用3,144.37万元。
    
    蓝拓投资的合伙人均为发行人员工,普通合伙人为徐云明。股权激励对象包括公司(含子公司)的高级管理人员、技术(业务)骨干以及公司认为需要进行激励的其他人员。蓝拓投资合伙人具体情况如下:
    
     序号  合伙人      所属部门       入职时      担任职务     持有份额     占比
                                         间                      (股)
       1   徐云明       总经办        1995.5   董事长、总经理    640,000     42.67%
       2   朱家伟       财务部        2018.8   董事、财务总监    340,000     22.67%
       3    姚良        销售部        2006.12   董事、副总经理    120,000      8.00%
       4   陆建力       研发部        2016.4      技术主管        80,000      5.33%
       5   徐明阳       研发部        2011.1      技术经理        50,000      3.33%
       6    徐琦        制造部        2014.5     制造部经理       50,000      3.33%
       7   陆文中       销售部        2013.1      销售经理        40,000      2.67%
     序号  合伙人      所属部门       入职时      担任职务     持有份额     占比
                                         间                      (股)
       8   郑佳青       制造部        2011.8      技术主管        40,000      2.67%
       9    陈骏        财务部        2014.7      财务经理        30,000      2.00%
      10   山雪斌       制造部        2017.8      品保主管        20,000      1.33%
      11   倪永刚       人事部        2017.10      人事总监        20,000      1.33%
      12   倪小虹       销售部        2010.6      销售经理        20,000      1.33%
      13   李海强       设备科        2016.4      设备科长        20,000      1.33%
      14   高斌杰       研发部        2016.7      技术主管        20,000      1.33%
      15   钱辰斌       管理部        2018.3      管理部长        10,000      0.67%
         合计              -             -            -         1,500,000    100.00%
    
    
    蓝拓投资设立以来至本招股书签署日,合伙人结构未发生过变动,不存在委托持股、信托持股或其他利益安排,员工出资的资金来源均为自有资金或自筹资金。
    
    根据合伙协议,自合伙企业取得蓝特光学股份之日(以蓝特光学工商变更登记之日为准)至蓝特光学在境内外证券市场完成公开上市后三十六个月内,当发生员工辞职等退出事件时,普通合伙人有权决定是否收购有限合伙人持有的全部合伙企业份额。因此,可能存在普通合伙人未收购激励对象股权,激励对象将股权转让给非持股平台合伙人的情况。因此持股平台不符合“闭环原则”。
    
    十一、员工情况
    
    (一)员工人数及变化情况
    
    报告期各期末,公司员工情况如下表所示:
    
                 项  目                 2019.12.31       2018.12.31       2017.12.31
             员工人数(人)                626             707             830
    
    
    (二)员工专业结构
    
    截至2019年12月31日,公司员工的专业结构具体情况如下:
    
               项  目                  员工人数(人)              占比(%)
              管理人员                       31                        4.95
              研发人员                       87                       13.90
              生产人员                      484                       77.32
              销售人员                       13                        2.08
              财务人员                       11                        1.76
                合计                        626                      100.00
    
    
    (三)员工受教育程度
    
    截至2019年12月31日,公司员工受教育程度具体情况如下:
    
               项  目                  员工人数(人)              占比(%)
             本科及以上                      67                       10.70
                大专                         87                       13.90
             高中及中专                     140                      22.36
             初中及以下                     332                      53.04
                合计                        626                      100.00
    
    
    (四)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况
    
    公司实行劳动合同制,按照《中华人民共和国劳动法》和《中华人民共和国劳动合同法》等有关规定与员工签订劳动合同,员工根据劳动合同享受权利和承担义务。公司已按照相关规定为员工办理了养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险及生育保险等社会保险并缴纳了住房公积金。
    
    1、社会保险缴纳情况
    
    报告期各期末,公司及其子公司缴纳各项社会保险的情况如下:
    
    单位:人
    
                  日期                  2019.12.31       2018.12.31       2017.12.31
     在职员工人数                          626             707             830
     未缴人数                               0               1               0
    
    
    截至报告期各期末,除员工正常入职、离职、兼职并已在其他单位缴纳等特殊情况外,2018年末公司存在1人自愿放弃缴纳社会保险。除此之外,其余各年末公司不存在应缴未缴社会保险的情况。
    
    2、住房公积金缴纳情况
    
    报告期各期末,公司及其子公司缴纳住房公积金的情况如下:
    
    单位:人
    
                  日期                  2019.12.31       2018.12.31       2017.12.31
     在职员工人数                          626             707             830
     未缴人数                               0               2               0
    
    
    截至报告期各期末,除员工正常入职、离职、兼职并已在其他单位缴纳等特殊情况外,2018年末公司存在1人自愿放弃缴纳住房公积金,1人因停薪留职未缴纳公积金。除此之外,其余各年末公司不存在应缴未缴住房公积金的情况。
    
    3、社会保险和住房公积金缴纳合法合规性情况
    
    2020年1月,嘉兴市秀洲区人力资源和社会保障局就蓝特光学及蓝海科技社会保险缴纳情况出具《证明》:
    
    “浙江蓝特光学股份有限公司和浙江蓝海光学科技有限公司系我局辖区内企业,已依法在我局办理了社会保险登记。
    
    自2017年1月1日至本证明出具之日,该等公司能够遵守国家、地方有关社会保险的法律、法规及规范性文件,与全体员工签署劳动合同,并按照有关规定为员工办理各项社会保险,包括养老保险、失业保险、基本医疗保险、工伤保险和生育保险,并按时、足额缴纳各项社会保险费用;遵守国家、地方有关社会保险的法律、法规及规范性文件,不存在重大违法违规行为及因此而受到行政处罚的情形。”
    
    2020年1月,嘉兴市住房公积金管理服务中心已就蓝特光学及蓝海科技住房公积金缴纳情况出具《证明》,证明蓝特光学和蓝海科技已建立公积金制度,截至证明出具日未受到嘉兴市住房公积金管理服务中心的处罚。
    
    4、控股股东、实际控制人关于社会保险、公积金缴纳情况的承诺
    
    控股股东、实际控制人徐云明已出具承诺:
    
    “1、若蓝特光学及其子公司被追溯到任何社会保障法律法规执行情况,经有关主管部门认定需为员工补缴社会保险金或住房公积金,以及受到主管部门处罚,或任何利益相关方以任何方式提出权利要求且该等要求获主管部门支持,本人将无条件全额承担相关补缴、处罚款项,对利益相关方的赔偿或补偿款项,以及蓝特光学及其子公司因此所支付的相关费用,保证蓝特光学及其子公司不因此遭受任何损失。
    
    2、通过行使股东权利、履行股东职责,保证和促使蓝特光学依法执行社会保险(包括养老保险、医疗保险、失业保险、生育保险和工伤保险)及住房公积金相关法律法规规定。”
    
    第六节 业务与技术
    
    一、公司主营业务及主要产品
    
    (一)主营业务介绍
    
    公司的主营业务为光学元件的研发、生产和销售。自设立以来,公司始终坚持在设计研发、工艺水平上为客户开发具有竞争力的多品类、高性价比的定制化产品,同时提供稳定可靠的量产保障。公司在精密玻璃光学元件加工方面具备突出的竞争优势和自主创新能力,在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领域具有多项自主研发的核心技术成果。公司在光学元件的多个细分领域,凭借优秀的研发设计与生产能力,满足了下游知名客户较高工艺指标要求和严格的供应商筛选标准,已成为AMS 集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团等国内外知名企业的优质合作伙伴,公司产品已被应用于苹果、华为等知名企业的终端产品中。
    
    基于多年的技术积累和经验沉淀,公司形成了包括光学棱镜制造、光学玻璃非球面透镜热模压成型、与半导体制造工艺相结合的高精密光学晶圆制造等领域的多项核心技术,建立了符合IATF 16949、ISO 9001和ISO 14001等标准要求的严格高效的生产质量控制体系,形成了光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆及汽车后视镜等四大产品系列,并根据客户的差异化需求演化出上千种产品,广泛应用于智能手机、AR/VR、短焦距投影等消费类电子产品、半导体加工、车载镜头以及高端望远镜、激光器等光学仪器领域。
    
    公司坚持以精密制造结合现代光学设计理念为核心,建立了以“浙江蓝特高精度光学元件研究院”、“蓝特光学元件省级高新技术企业研究开发中心”为平台的高效研发体系,不断提升技术创新和研发能力。凭借全面的研发体系、良好的技术实力,公司先后承担了2004年国家火炬计划“别汉屋脊棱镜”项目、2013年国家火炬计划“汽车用后视侧视宽视野异形反光镜组”项目、2016 年国家工信部工业强基项目“年产 1125 万件精密模压非球面玻璃光学元件实施方案”、“2017年度第二批新增浙江省重大产业项目--重大产业示范类”项目等国家和省级项目。
    
    (二)主要产品情况
    
    公司紧跟下游市场发展趋势,不断创新生产工艺、布局产品线,形成了涵盖光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆及汽车后视镜在内的四大产品系列,并根据客户的差异化需求演化出上千种产品。公司的主要产品如下:
    
    1、光学棱镜
    
     产品              产品示意图               产品简介                 应用图示                应用领域
     类别                                                                                          介绍
                                              长条棱镜是采
                                              用大片加工方
                                              式进行抛光、                                      长 条 棱 镜
                                              配合超高效大                                      主 要 应 用
     长条                                     批量胶合切割                                      于 智 能 手
     棱镜                                     技术及红外高                                      机 中 的 人
                                              反镀膜工艺加                                      脸 识 别 等
                                              工而成的具有                                      领域。
                                              高反射率的光
                                              学棱镜。
                                              成像棱镜根据
                                              产品物理形态
                                              又分为屋脊、
                                              半五、直角等。                                    成 像 棱 镜
     成像                                     成像棱镜产品                                      产 品 主 要
     棱镜                                     主要是采用高                                      应 用 于 望
                                              精密的研磨、                                      远 镜 等 光
                                              抛光等工艺技                                      学仪器中。
                                              术,具有较高
                                              精度的角度和
                                              面型。
                                              大尺寸映像棱
                                              镜是 长 度 在                                      大 尺 寸 映
                                              200mm以上、                                      像 棱 镜 产
     大尺                                     形态各异的大                                      品 主 要 应
     寸映                                     棱镜。大尺寸                                      用 于 可 视
     像棱                                     映像棱镜经过                                      化 会 议 系
      镜                                      特殊的研磨、                                      统、大型电
                                              抛光工艺加工                                      影 院 等 场
                                              而成,具有较                                      景中。
                                              高的角度和面
                                              型精度。
                                              微棱镜是采用
                                              高精 密 的 研
                                              磨、抛光等工                                      微 棱 镜 产
                                              艺,结合超高                                      品 广 泛 应
     微棱                                     效大批量胶合                                      用 于 智 能
      镜                                      切割技术批量                                      手 机 潜 望
                                              加工制造的体                                      式 镜 头 等
                                              积较 小 的 棱                                      消 费 电 子
                                              镜,具有较高                                      领域。
                                              的角度和面型
                                              精度。
    
    
    2、玻璃非球面透镜
    
     产品              产品示意图              产品介绍               应用图示                应用领域
     名称                                                                                       介绍
                                                                                             成像类玻
     成像                                                                                    璃非球面
     类玻                                      玻璃非球                                       透镜主要
     璃非                                      面透镜是                                       应用于智
     球面                                      选用低熔                                       能手机、高
     透镜                                      点优质的                                       清安防监
                                               光 学 玻                                      控、车载镜
                                               璃,采用                                      头等。
                                               精密控制
                                               的批量热                                      激光准直
                                               模压技术                                      类玻璃非
     激光                                      产进,行主要生                                 球主要面应透用镜
     准直                                      包括从产                                       于激光器、
     类玻                                      品模具的                                       测距仪等
     璃非                                      设计、加                                       仪器仪表
     球面                                      工到产品                                       领域,以及
     透镜                                      的制造。                                       3D  传 感
                                                                                             器、光通信
                                                                                             等光电结
                                                                                             合领域。
    
    
    3、玻璃晶圆
    
     产品              产品示意图                   产品                    应用图示                应用领域介
     名称                                           介绍                                                绍
                                                                                                    显示玻璃晶
                                                                                                    圆再裁剪切
     显示                                                                                           割后可制成
     玻璃                                                                                           AR光波导,
     晶圆                                      显示玻璃晶圆和                                       A最R终镜用片作材
                                               衬底玻璃晶圆是                                       料。
                                               采用切片、粗磨、
                                               铣磨、抛光、镀                                       衬底玻璃晶
                                               膜等工序加工制                                       圆主要用于
     衬底                                      造而成。                                             与硅晶圆键
     玻璃                                                                                           合,在半导
     晶圆                                                                                           体光刻、封
                                                                                                    装制程中作
                                                                                                    为衬底使
                                                                                                    用。
                                               深加工玻璃晶圆
                                               主要包括  WLO                                       深加工玻璃
                                               玻璃晶圆、TGV                                       晶圆产品主
     深加                                      玻璃晶圆和光刻                                       要应用于晶
     工玻                                      玻璃晶圆等。产                                       圆级镜头封
     璃晶                                      品是根据下游客                                       装、AR/VR、
       圆                                      户需求,在显示                                       汽车LOGO
                                               玻璃晶圆和衬底                                       投影等领
                                               玻璃晶圆上进行                                       域。
                                               通孔、切割、光
                                               刻等深加工。
    
    
    4、汽车后视镜
    
     产品              产品示意图              产品介绍                应用图示                应用领域
     名称                                                                                       介绍
     整体
      镜                                      整体镜、反                                     产品主要
                                              光镜是通                                       应用于汽
                                              过研磨、抛                                     车,能够扩
     反光                                     光等工艺                                       大司机视
      镜                                      加工的凸                                       野、减少交
                                              面镜。                                         通事故发
                                                                                             生。
    
    
    5、其他
    
    公司的其他类产品主要包括玻璃球面透镜、玻璃平片、光学镜头等。(三)主要经营模式
    
    报告期内,公司专注于光学元件的研发、生产和销售,拥有独立的研发、采购、生产、销售体系,并形成了稳定的持续盈利能力。
    
    1、研发模式
    
    公司所处的光学元件制造行业涉及多种学科,下游应用领域较广、更新变化速度快,行业门槛较高。行业内技术人员不仅需要掌握光学设计和精密加工能力,还需要对下游行业的技术革新具备深刻的理解,紧跟下游变化趋势。公司经过多年的发展和技术人才积累,形成了以“浙江蓝特高精度光学元件研究院”、“蓝特光学元件省级高新技术企业研究开发中心”作为技术平台,并围绕公司发展战略,结合研究院的具体职能,设置了多项目并行的高效研发体系。目前,公司的产品研发包括客户需求响应和主动技术储备两类。
    
    客户需求响应是指公司与客户持续沟通,通过新项目研发匹配客户需求,保证公司业务的持续稳定发展。由于公司产品下游应用领域较广,客户对所需产品尺寸、精度、光学性能等方面的要求均存在一定差异,因此公司产品主要是定制化的光学元件。在公司取得客户合作意向后,通过需求分析、项目评审、打样测试、客户验收等多个环节,最终获得客户订单。
    
    主动技术储备一方面是公司根据行业发展趋势和总体战略规划,结合相关领域技术发展趋势的研究预测和分析,针对潜在目标市场提前进行技术储备和产品开发。另一方面是在产品的使用过程中,公司不断收集客户的使用反馈,主动进行二次开发,实现工艺技术改进和产品性能指标的提升。
    
    2、采购模式
    
    公司采购的生产物料主要包括玻璃原材料和生产过程中所需的辅料等,通常采用“以产定购+合理备货”的方式进行采购。采用“以产定购”主要是因为公司产品主要是针对特定客户研发生产的,具备定制化特征,因此针对产品生产所需而确定原材料采购量;采用“合理备货”主要是因为公司的终端客户主要从事消费电子、半导体加工、光学仪器、汽车等行业,为确保能随时响应终端客户的产品需求、及时向供应链下游厂商交货,公司通常会预测订单量并对部分原材料和辅料进行提前采购、合理备货。
    
    生产管理部根据年度经营计划、库存状况制定关键原材料的年度需求预测,每年底提交采购计划,由采购人员向供应商提供下年度各类型材料需求预测。对于玻璃原材料,生产管理部每月编制次月的原材料需求计划,由采购人员根据物料申购单进行采购。对于生产所需的常规化工辅料,无需编制采购计划,采购人员根据库存量及时向供应商下达采购订单。目前,公司均从合格供应商名录或者下游客户指定的供应商中选取量产过程中的原辅料供应商。
    
    公司通常从合格供应商名录中选择几家进行生产物料的采购询价。对于已进入合格供应商名录内的企业,公司会严格按照《供应商绩效评价规范》、《供应商审核规范》等制度对供应商进行管理体系审核、年度复评等定期审核和评价的方式进行监督管理。
    
    公司的采购流程如下图所示:
    
    物料采购申请 物料年度/月度采
    
    购计划
    
    合格供应商 没有
    
    有
    
    合同和价格情况 新供应
    
    不同意 商开发
    
    同意
    
    合同签订
    
    发出订单
    
    采购跟踪
    
    未通过 进料检验
    
    通过
    
    退货 入库
    
    对账和付款申请
    
    3、生产模式
    
    公司通常采用“以销定产+合理备货”的生产方式进行排产,生产模式包括自行购料生产和来料加工两种模式。
    
    “以销定产”主要表现为以客户订单为标准,采用4周以内的短期订单和全年预计的采购意向进行排产安排,每月度更新客户需求和排产计划。若公司承接的订单为成熟产品,销售部门接受订单后,交由生产部门进行生产安排;若订单为新产品,则销售部门获取订单或需求后,需要成立专门的项目组确定产品参数设计和生产工艺方案,产品打样后交由客户进行性能测试及验证,通过后最终确定产品的基本规格、技术指标、生产工艺流程,由生产管理部编制生产计划、采购计划以及交货的时段,并完成产品的生产,通过检验合格后方可包装入库,进行发货;“合理备货”是指在针对老客户的成熟产品,公司根据需求预测进行合理的库存备货,以备生产高峰期产能不足的情况。
    
    公司主要采用自行购料生产的模式,部分产品采用来料加工的方式。来料加工是指由客户提供全部或部分原料、辅料、零配件、元器件、配套件和包装物料,委托公司按要求进行加工,加工后的产成品交给客户,并按合同规定收取加工费的一种生产方式。公司采用来料加工模式生产的产品主要销售给康宁集团。公司与康宁集团开展业务采取来料加工模式主要是因为以下两点:(1)对康宁集团而言,其产品覆盖光学全产业链,也从事玻璃材料销售业务,且其对产品品质、性能参数等要求较高,因此其选择自购或自产材料,交予发行人进行加工成品;(2)对公司而言,采用来料加工可以降低生产成本和经营性资金占用,减少原材料库存、降低库存呆滞风险。
    
    公司的生产流程如下图所示:
    
    4、销售模式
    
    公司采用直销的模式为客户提供光学元件产品,主要产品和服务为满足不同客户的差异化需求,具备定制化的特点。公司主要通过专业展会、论坛、他人介绍等方式进行客户开发。
    
    对于新老客户的全新产品,公司在获得相关需求后,将成立包括销售、研发、生产等部门人员在内的项目组进行产品研发、打样测试,并通过客户验厂后获取订单,完成合同签订,由项目组进行产品生产排单,并管理跟踪项目进度。在产品生产完成后,由销售部门负责与客户沟通、发货、提供售后服务等。新产品的价格通常由生产及研发人员根据技术工艺的复杂程度、原辅材料价格、人力成本等因素进行综合评估,由销售部门向客户进行报价,并与客户协商定价。对于存量客户的老产品,公司在获知相关需求后,生产管理部将根据订单量、交期、品质要求的情况排产,并由销售部人员与客户对接报价。公司与客户的结算方式主要为银行转账,收款期限根据客户信誉、合作年限、订单量等因素,通常在1-3个月左右。
    
    公司的销售流程如下图所示:(四)设立以来公司主营业务、主要产品、主要经营模式的演变情况
    
    公司自设立以来一直专注于光学产品的研发、生产制造和销售,从最初的光学镀膜技术及其应用,经历了初创期、广泛布局细分领域多种光学元件产品线的成长期,进入精密光学元件多元化布局的快速发展期,目前已成为具有较强市场竞争力的多品类光学元件生产厂商之一。经过多年发展,公司积累了深厚的光学元件技术工艺沉淀。公司发展历程主要分为三个阶段,如下图所示:
    
    高精度模压非球面产品
    
    光学反光镜成功 试玻璃产非;玻球面璃透晶镜圆小片批产量品 为进索入车尼载的镜合头格供领域应,商成
    
    透镜成功进入了望远镜 进入汽车领域 汽车用后视侧视宽视 量产
    
    、显微镜领域 别汉屋脊棱镜 野异形反光镜组 列入 玻璃晶圆进入半导体制造 布局应用于智能手机高倍率公司创立
    
    项目获得科技部火 国家火炬计划产业化示 、智能穿戴(AR/VR)领域 变焦镜头、光通信等领域
    
    炬中心认证 范项目
    
    1995 初创期 1998 2002 2004 2005 成长期 2007 2012 2013 2013 2014 2015 2016 快速期成长 2017 2018 2019
    
    直角棱镜进入 非球面玻璃透镜进入 公司产品进入苹 非球面透镜产品开始布局激
    
    引进棱镜生产线, 数码相机领域 研发及试制阶段 果供应链体系 光器、激光雷达等应用领域
    
    成功推出棱镜产品1、初创期(1995-1998)该阶段,公司业务重点是光学元件镀膜技术及棱镜光学冷加工工艺的研发。1998 年,公司开始引进棱镜生产线,成功推出棱镜产品,正式开始传统光学元件产品的研发、生产与销售。
    
    2、成长期(1999-2013)
    
    该阶段,公司业务重点在细分领域光学元件的研发、生产和销售,逐步成为在细分领域具备多样化光学元件加工能力的高新技术企业。在此期间,公司的“别汉屋脊棱镜”项目2004年获得科技部火炬中心认证;2002年-2005年,公司借助透镜、直角棱镜等产品的研发、生产与销售,成功进入了望远镜、显微镜、数码相机等应用领域;2007 年公司以高质量的光学反光镜组成功进入汽车行业,并成为麦格纳的合格供应商;2012年公司开始进入玻璃非球面研发及试制阶段;2013 年公司“汽车用后视侧视宽视野异形反光镜组”项目列入国家火炬计划产业化示范项目。自此,公司积累了包括超高精度玻璃靠体加工技术、大尺寸棱镜加工技术、屋脊棱镜加工技术等丰富的光学元件生产制造技术,成功研发出屋脊棱镜、球面透镜、直角棱镜以及汽车用异形反光镜组等多品类光学元件,具备了传统光学元件多品类产品的加工能力,为众多领域的客户提供定制化产品和服务。
    
    3、快速发展期(2014至今)
    
    该阶段,公司业务重点是在已掌握的技术和工艺基础上,顺应下游应用领域的高清化、小型化、智能化、精细化的发展趋势,光学元件产品加工制造工艺向精密化方向发展。2014 年,公司玻璃非球面模压产品小批量试产,光学镜头生产线成功组建;同年,公司研发出玻璃晶圆片产品并投入量产。自此,公司进入快速发展的精密光学元件多元化布局阶段;2015年,公司与苹果公司对接;2016年,公司开始研发、试产用于半导体制造、智能穿戴(AR/VR)领域的玻璃晶圆产品;同年,“年产1125万件精密模压非球面玻璃光学元件实施方案”入选国家工信部工业强基项目;2017 年,高精度模压玻璃非球面透镜产品进入车载镜头领域,2018 年成为索尼“绿色合作伙伴”,车载镜头用玻璃非球面透镜已销售给索尼产业链公司等多家客户;2018 年,玻璃非球面透镜产品开始布局激光器、激光雷达等应用领域;2019年,公司开始布局应用于智能手机高倍率变焦镜头、光通信等领域光学元件的生产。此阶段,公司不断进行技术和工艺的研发,形成了超高效大批量胶合切割技术、模具制造补偿技术、多模多穴热模压加工技术、镜筒一体成型技术,并不断将半导体制造工艺运用到公司的研发、生产中,形成了高精度中大尺寸超薄晶圆加工技术、WLO玻璃晶圆开孔技术和光学级高精密光刻技术等,公司进入精密光学元件多元化布局阶段。
    
    (五)主要产品的工艺流程图
    
    1、光学棱镜工艺流程图
    
    2、玻璃非球面透镜工艺流程图
    
    3、玻璃晶圆工艺流程图
    
    4、汽车后视镜工艺流程图
    
    报告期内,发行人主要产品中光学棱镜、玻璃非球面透镜和玻璃晶圆的生产过程中存在外协工序,但不存在核心工序外包的情况。外协加工涉及的工序仅占发行人所有加工工序中的一小部分,报告期各期,发行人外协加工费占主营业务成本的比例分别为13.09%、10.92%和6.75%。
    
    5、发行人主要产品的关键工序
    
    (1)关键工序的具体内容以及技术先进性在关键工序中的体现
    
    光学元件产品主要应用于消费电子、仪器仪表、半导体制造、车载镜头、激光器、光通信等行业,一般作为光学模组的一部分起到反射、折射、透过光线以及调整光路的作用,有时还被用作光电转换的载体。光学元件的性能优劣取决于其反射、折射、透过光线以及调整光路的精准度,以及光电转换的效率,最终取决于光学元件达到的尺寸精度、角度精度、面型精度,以及可加工材料的折射率、透过率等参数。因此,光学元件在加工过程中关键工序主要是能直接影响产品精度的工序。
    
    发行人的技术先进性主要体现在加工光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等产品的关键工序中,结合在行业内的长期积累,通过升级改进工艺,以低成本、高效率的方式将光学玻璃制成满足技术参数要求的光学元件。具体而言,发行人主要产品的关键工序及技术先进性的体现如下表所示:
    
     主要   关键工序的                        技术先进性的体现
     产品    具体内容
                        针对成像棱镜、大尺寸映像棱镜等产品,发行人针对其特殊性(如屋
                        脊形状、超大尺寸)定制化开发了专用的光学靠体和金属工装,加工
                        后的靠体可实现角度误差小于1″,尺寸公差小于1μm。用靠体配合
           研磨、抛光   改进的研磨、抛光工艺,发行人可生产角度精度误差1″以内、面型
                        精度误差0.04λ的光学棱镜,并达到量产条件。在此工序中,发行人
     光学               运用了超高精度玻璃靠体加工技术、大尺寸棱镜加工技术和屋脊棱镜
     棱镜               加工技术。
                        针对微棱镜和长条棱镜,发行人运用超高效大批量胶合切割技术,采
                        用批量胶合工艺提高加工效率和精度。运用相关核心技术生产的微棱
           胶合         镜产品尺寸公差控制在0.01mm以内,角度公差控制在1′以内,面
                        型精度误差小于0.04λ;长条棱镜产品在满足尺寸精度误差、平行度
                        和弯曲度均小于5微米、PV值小于0.1λ的参数条件下实现高效生产。
                        由于玻璃非球面透镜采用热模压的方式生产,其模具精度、与原材料
           模具设计及   的贴合程度直接决定了产品精度。发行人运用模具制造补偿技术,加
           加工         工出的模具可达到面型粗糙度小于5nm,表面粗糙度小于0.1μm,真
                        圆度和外径精度误差小于0.3μm的精度。
     玻璃               相较于传统生产光学元件的研磨、抛光工艺,采用热模压的方式能以
     非球               较低的成本批量化生产。
     面透               针对口径较小的玻璃非球面透镜生产,发行人运用多模多穴热模压加
     镜    批量压型生   工技术改造定制模压成型设备,可通过工艺控制技术保证不同模具组
           产           之间的成型压力一致、温度差异不超过1摄氏度,达到在满足产品精
                        度的条件下最多实现10组模具的串行流水线生产。
                        针对激光准直类玻璃非球面透镜,发行人运用镜筒一体成型技术,生
                        产的镜筒一体产品能达到漏气率小于1.0E-9Pa.m3/s.max,中心轴偏差
                        小于5μm的精度要求。
                        双面研磨、双面抛光是玻璃晶圆生产制造中的关键环节,是决定玻璃
           双面研磨、   晶圆面型精度和表面粗糙度的关键工序。发行人运用高精度中大尺寸
           双面抛光     超薄晶圆加工技术,能在折射率2.0的玻璃晶圆产品上达到表面粗糙
                        度0.2nm、单片厚度差1μm的高精度要求。
     玻璃               深加工工序是在玻璃晶圆和玻璃平片上进行再加工,主要包括通孔、
     晶圆  深加工:通   光刻和切割等工序。针对WLO玻璃晶圆,发行人运用WLO玻璃晶
           孔、光刻和   圆开孔技术,可达到孔的尺寸误差小于1μm、位置误差小于5μm、
           切割         破口小于10μm的精度要求。针对光刻玻璃晶圆,发行人运用光学级
                        高精密光刻技术可达到光刻线条图案尺寸精度误差控制在1μm以
                        内,位置误差在2μm以内。
     汽车               传统的汽车盲区后视镜需要后视镜主体和消盲区反射镜粘连,会造成
     后视  精磨、抛光   双像、较大的畸变,影响判断。针对该问题,发行人设计了全新的光
     镜                 学加工方法,将主体反射面和消盲区反射面在一块玻璃上进行精磨、
                        抛光,有效解决双像和畸变问题。
    
    
    (2)关键工序在设计、生产、检测过程中的技术壁垒
    
    光学行业的研发能力和技术壁垒不仅表现在能设计出其他企业难以在相同的精度和良品率条件下,以与发行人类似的成本进行稳定量产的产品,很大程度上还体现在对工艺方面技术诀窍(Know-How)的掌握,具体表现为通过对关键工序中的工艺改进和设计达到高效率、低成本的量产。公司在光学行业深耕多年,包括核心技术人员在内的专业团队对光学加工工艺具有独到的理解,积累了丰富的技术诀窍(Know-How)。发行人的关键工序在设计、生产、检测过程中的技术壁垒如下:
    
    在设计过程中的关键工序主要是玻璃非球面透镜的模具设计,其技术壁垒主要在于为达到极高的产品精度,不仅需要按照产品图纸进行模具设计,更需要在设计过程中考虑到玻璃非球面透镜热模压过程中由于温度变化而造成材料的膨胀系数、折射率和内应力变化。发行人在模具设计工序中,利用补偿算法,充分考虑模具材料参数在热模压过程中的变化,能生产面型粗糙度小于5nm,表面粗糙度小于0.1μm,真圆度和外径精度误差小于0.3μm的高精度模具。
    
    不同种类的光学元件生产过程中的关键工序具体如下:对于光学棱镜,关键生产工序包括研磨、抛光,而对于微棱镜和长条棱镜,关键生产工序还包括胶合工序;对于玻璃非球面透镜,关键生产工序包括模具制造和批量压型生产。对于玻璃晶圆,关键生产工序包括双面研磨、双面抛光,对于深加工玻璃晶圆,关键生产工序还包括深加工工序;对于汽车后视镜,关键生产工序包括精磨、抛光工序。上述关键工序主要是能够直接影响产品尺寸精度、角度精度和面型精度加工工序,发行人的技术壁垒主要体现在两个方面,一是基于长期的技术研发,升级加工工艺、改进加工设备,针对各类产品开发定制化工装治具和非标准化的制程;二是依靠在光学元件制造领域的多年积累,发行人在加工工艺方面形成了一系列技术诀窍(Know-How),包括加工原辅料的配比、研磨角度的调整以及加工环境的控制等。结合以上两类技术壁垒,发行人可生产多种型号规格的光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆及汽车后视镜,产品的技术参数具备市场竞争力。
    
    检测是所有产品在加工、清洗完成后,达到出货条件的必备步骤。发行人在检测工序的技术壁垒主要有两点:一是发行人引进了国内外各种高性能光学检测设备和环境检测设备,如ZYGO激光干涉仪、全欧偏心测量仪、松下UA3P轮廓仪、晶圆表面形态测量仪、日立分光光度计、蔡司三坐标测量仪、OLYMPUS分光光度计、Taylor Hobson 轮廓仪等,保证了达到出货状态的产品的良品率,有效提高了客户使用过程中的满意度;二是由于高端检测仪器主要采购渠道为国外采购,国内熟悉设备操作的技术人员较少。报告期内,发行人在设备方面投入较大,并有意培养了一批能熟练操作先进仪器的技术人员。
    
    (六)环境保护情况
    
    公司自成立以来主要从事光学元件的研发、生产和销售。本公司所属行业不属于高污染行业,在生产过程中会产生少量废水、废液、固废及噪声。公司严格认真执行国家有关的环境保护标准,在原辅料选取和工艺流程设计上尽量采用无毒、无害、低毒、低害的原辅料和工艺流程。
    
    2020年1月2日,嘉兴市生态环境局秀洲分局针对蓝特光学和蓝海科技出具了《证明》,证明自2017年1月1日至证明出具日,蓝特光学和蓝海科技未发生环境污染事故、未发生违反国家或地方环境保护法律法规的情况、不存在因发生环境违法行为而受到环境保护部门行政处罚的情形。
    
    二、公司所处行业的基本情况
    
    (一)所处行业及产业链情况
    
    1、所处行业情况
    
    公司专业从事光学元件的研发、生产和销售,其所处细分行业为光学行业中的光学元件制造业,从公司产品类型角度出发,经对照《上市公司行业分类指引》(2012年修订),未发现直接对应的细分行业分类,出于谨慎性原则,公司将所属行业划分为“C41 其他制造业”。根据《国民经济行业分类 GB/T 4754-2017》,公司将所属行业划分为“C4190 其他未列明制造业”。
    
    光学元件作为光电信息产业的基础和重要组成部分,是新一代信息技术产业的核心部件之一。光学元件广泛用作光电感知的核心器件,是信息化世界的“窗口”,是通信设备制造、雷达及配套设备制造、智能消费设备制造、电子器件制造的基础性元件。报告期内,公司产品主要用于《战略性新兴产业分类(2018)》和《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》重点推荐和发展的新一代信息技术产业,公司符合科创板定位。
    
    2、产业链情况
    
    公司所处行业的上游主要为光学原材料制造、光学加工设备制造以及相关的生产辅料制造等产业;中游主要是光学元件及其组件,是光电技术结合最紧密的部分,是实现光学功能的桥梁,是制造各种光学仪器、图像显示产品、光传输、光存储设备核心部件的重要组成部分,需要根据下游客户的具体需求进行研发、设计和产品生产,具有较高的门槛。下游行业主要包括消费电子、仪器仪表、半导体制造、车载镜头、激光器、光通信等行业,是光学元件的最终应用领域。
    
    光学产业链上游主要是光学原材料制造、光学加工设备制造以及相关的生产辅料制造等产业,公司主要合作企业包括成都光明光电、湖北新华光信息材料有限公司、浙江森永光电设备有限公司等;公司所处行业为光学元件制造业,位于产业链中游,主要是根据下游客户的具体需求进行研发、设计和生产,制造相应的光学元件;公司的直接客户 AMS 集团、舜宇集团等企业也属于产业链中游,主要是将光学元件通过再加工、组装等工序制成具备独立功能的模组;产业链下游是光学产品的最终应用领域,涵盖消费电子、仪器仪表、半导体制造、车载镜头等,发行人产品的终端客户包括苹果公司、华为以及部分汽车主机厂等。
    
    (1)公司与上游行业的关系
    
    光学元件行业的上游主要包括原材料、辅料及加工设备制造业,原材料主要包括各类光学玻璃;辅料包括镀膜材料、清洗辅料、研磨材料等;加工设备包括在切割、研磨、抛光、清洗、丝印、镀膜和检测等工序中用到的各种设备。公司的上游行业竞争较为充分,采购风险较小,原辅材料占成本的比例相对较低,上游行业的价格波动对本行业的影响较小。
    
    (2)下游行业发展情况对本行业的影响
    
    光学元件的下游主要包括消费电子、半导体加工、仪器仪表、车载镜头等行业。随着现代光学与信息技术的结合,光学元件应用领域愈发广泛,以智能手机、VR/AR 为代表的消费电子领域极大的带动了光学元件行业的发展,也使得光学元件行业与下游行业的发展具有较强的联动性,并受到因下游新技术、新产品不断更迭变化而带来的周期性冲击。
    
    (二)行业主管部门、监管体制、主要法律法规政策及影响
    
    1、行业主管部门及监管体制
    
    公司所处的光学制造行业的宏观管理职能由国家发改委和国家工业和信息化部承担,负责制定产业政策、技术改造指导、项目审批等。目前国内影响较大的行业自律组织是中国光学光电子行业协会。
    
     序号      主管部门                             主要职能
                            负责相关产业政策的研究制定、行业的管理与规划等;拟定并组
       1      国家发改委    织实施国民经济和社会发展战略和中长期规划;统筹协调经济社
                            会发展,对光电行业进行宏观的指导和管理。
                            制定行业发展战略、发展规划及产业政策;拟定技术标准,指导
       2    工业和信息化部  行业技术创新和技术进步;组织实施与行业相关的国家科技重大
                            专项研究,推进相关科研成果产业化。
                            实施自律管理,开展本行业市场调查,向政府提出本行业发展规
            中国光学光电子  划的建议;进行市场预测,向政府和会员单位提供信息;举办国
       3       行业协会     际、国内展览会、研讨会、学术讨论会,致力于新产品新技术的
                            推广应用;出版刊物报纸和行业名录;组织会员单位开拓国际国
                            内市场,组织国际交流,开展国际合作,推动行业发展与进步。
    
    
    2、行业主要法律法规政策及影响
    
    近年来,国家不断推出相关政策推动现代信息产业的发展,光学元件制造行业作为传统光学制造业与现代信息技术相结合的产物,也受到相关政策的支持与鼓励。国务院、国家发改委、工信部等部门以及相关行业协会颁布的与光学元件及下游行业发展相关的主要产业政策如下:
    
      序号  发布时  法律法规/产业政策     颁布机构                相关规定
              间           名称
      序号  发布时  法律法规/产业政策     颁布机构                相关规定
              间           名称
                                                        按照“4K先行、兼顾8K”的总体
                     《超高清视频产业   工信部、国家广  技术路线,大力推进超高清视频产
       1     2019.3   发 展 行 动 计 划  电总局、中央广  业发展和相关领域的应用。突破核
                     (2019-2022年)》    播电视总台    心关键器件,发展高精密光学镜头
                                                        等关键配套器件。
                     《扩大和升级信息                   推进智能可穿戴设备、虚拟/增强现
       2     2018.7   消费三年行动计划    工业和信息化   实、超高清终端设备、消费类无人
                     (2018-2020年)》  部、国家发改委  机等产品的研发及产业化,加快超
                                                        高清视频在社会各行业应用普及。
                                                        大力开展复杂系统体系架构、复杂
                                                        环境感知、智能决策控制、人机交
                                                        互及人机共驾、大数据应用、信息
                     《智能汽车创新发                   安全等基础前瞻技术研究,重点突
       3     2018.1   展战略》(征求意见   国家发改委    破新型电子电器信息架构、多类别
                     稿)                               传感器融合感知、新型智能终端、
                                                        车载智能计算平台、车用无线通信
                                                        网络(LTE-V2X/5G-V2X)、高精度
                                                        时空服务和车用基础地图、云控基
                                                        础平台等共性交叉技术。
                     《“十三五”先进制                 重点发展精密与超精密加工工艺及
       4     2017.4   造技术领域科技创       科技部      装备,突破高精度光学元件等精密
                     新专项规划》                       超精密加工关键技术。
                                                        进一步将《“十三五”国家战略新兴
                     《战略性新兴产业                   产业发展规划》确定的 5大领域  8
       5     2017.2   重点产品和服务指       发改委      个产业、40个重点方向细化,将智
                     导目录(2016版)》                 能手机、车载智能终端等新一代信
                                                        息技术设备和可穿戴终端设备等列
                                                        为战略性新兴产业。
                                                        指出重点发展基础电子产业,大力
                                                        发展满足高端装备、应用电子、物
                                                        联网、新能源汽车、新一代信息技
                                                        术需求的核心基础元器件,提升国
                                                        内外市场竞争力;重点发展面向下
       6     2017.1   《信息产业发展指   发改委、工信部  一代移动互联网和信息消费的智能
                     南》                               可穿戴、智慧家庭、智能车载终端、
                                                        智慧医疗健康、智能机器人、智能
                                                        无人系统等产品,面向特定需求的
                                                        定制化终端产品以及面向特殊行业
                                                        和特殊网络应用的专用移动智能终
                                                        端产品。
                                                        规划指出加强量子通信、人工智能、
                                                        全息显示、虚拟现实、新型非易失
                                                        性存储、无人驾驶交通工具等新技
       7    2016.12  《“十三五”国家信     国务院      术的布局,构建新赛场先发主导优
                     息化规划》                         势,加快构建智能穿戴设备、高级
                                                        机器人、智能汽车等新兴智能终端
                                                        产业体系和政策环境,鼓励企业开
                                                        展基础性前沿性创新研究。
      序号  发布时  法律法规/产业政策     颁布机构                相关规定
              间           名称
                                                        规划指出发展多元化、个性化、定
                     《“十三五”国家战                 制化智能硬件和智能化系统,重点
       8    2016.11  略性新兴产业发展       国务院      推进智能家居、智能汽车、智慧农
                     规划》                             业、智能安防、智慧健康、智能机
                                                        器人、智能可穿戴设备等研发和产
                                                        业化发展。
                                                        强调机械工业基础制造技术关键零
                     《产业技术创新能                   部件的高速高效精密切削等先进基
       9    2016.10  力  发  展  规  划      工信部      础制造工艺技术,提高我国在光学
                     (2016-2020年)》                  加工设备、光学器件、光学镜头等
                                                        方面的设计及整体制造能力。
                                                        大力发展泛在融合、绿色宽带、安
                                                        全智能的新一代信息技术,研发新
                     《“十三五”国家科                 一代互联网技术,保障网络空间安
       10    2016.8   技创新规划》           国务院      全,促进信息技术向各行业广泛渗
                                                        透与深度融合。在工业、医疗、文
                                                        化、娱乐等行业实现专业化和大众
                                                        化的示范应用,培育虚拟现实产业。
                                                        加快促进工业基础能力提升,重点
                                                        发展光学精密及超精密加工工艺,
                     《工业强基工程实                   非球表面零件加工工艺,面型精度
       11    2016.6   施指南(2016-2020  工信部、财政部  PV 值达到 1/4~1/10λ(λ为光波长
                     年)》                             度一般取λ=0.6828μm),微结构
                                                        阵列光学模具加工技术提升,表面
                                                        粗糙度Ra小于8nm。
                     《中华人民共和国                   实施工业强基工程,重点突破关键
       12    2016.3   国民经济和社会发      全国人大     基础材料、核心基础零部件(元器
                     展第十三个五年规                   件)、先进基础工艺、产业技术基础
                     划纲要》                           等“四基”瓶颈。
                                                        提出了以实现制造强国的战略目
                                                        标,坚持问题导向、统筹谋划、突
                                                        出重点,加快制造业转型升级,全
                                                        面提高发展质量和核心竞争力;将
                                                        新一代信息技术产业作为重点突破
       13    2015.5   《中国制造2025》       国务院      领域之一,积极推动新型智能终端、
                                                        智能汽车、可穿戴智能产品等核心
                                                        设备实现规模化应用;加强“四基”
                                                        (核心基础零部件(元器件)、先进
                                                        基础工艺、关键基础材料和产业技
                                                        术基础)创新能力建设。
    
    
    上述产业政策的实施,为公司提供了良好的政策环境。首先,国家和各主管部门颁布了多项政策和规定支持高精密光学元件的发展;其次,上述政策有利于下游消费电子、半导体加工、光学仪器、车载镜头等行业的发展,扩大了光学元件的市场需求。
    
    (三)行业发展态势
    
    光学行业已经有超过百年的发展历史。随着新一代信息、智能技术的发展,光学技术与成像、传感、通信、人工智能等技术发展紧密相联,逐步实现现代光学制造技术与电子、信息、半导体等技术的跨界融合。光学元件不仅仅是用于独立的光学产品,而是作为下游产品的一部分功能组件,在消费电子、半导体加工、光学仪器、车载镜头、光通信、安防监控、工业激光等行业相关产品中应用,下游产业的发展趋势将持续影响带动相关领域对光学元件的市场需求及技术进步。在洞察行业发展的基础上,蓝特光学的现有技术积累和未来技术发展方向也充分匹配了光学行业的发展趋势。公司主要产品面临的行业发展态势如下:
    
    1、消费电子领域发展态势
    
    消费电子领域是光学技术与信息产业结合的重要应用领域之一。根据《2017年度中国光学材料及光学元器件行业发展概况》,目前,以智能手机为主的消费电子领域带动的光学元件的市场需求最大,未来随着 AR/VR、智能穿戴市场规模逐渐扩大,消费电子领域的市场占比还将继续提升。消费电子领域包括智能手机、AR/VR等。
    
    (1)智能手机行业
    
    光学元件是智能手机的核心部件,智能手机主要使用两类光学元件:一是手机摄像模块,二是手机的智能感知识别模块,包括人脸识别和指纹识别。随着智能手机产品从前后双摄、后置二摄向三摄、四摄等多摄像头方向发展,光学元件的市场需求进一步加大。从手机的前置人脸识别、到前后置均配备人脸识别模块,从后置指纹到前面屏下指纹识别,光学元件在其中发挥着越来越多的作用。智能手机成像需求、轻薄化的发展趋势以及生物识别技术的运用,均要求光学元件具备成像质量好、体积小、重量轻、结构简单、可靠性高等特点,促使光学元件向精密化、小型化等方向发展。例如,非球面光学元件在改善成像质量、简化光电信息采集系统结构、减小系统尺寸和重量等方面具有明显的优势,因此被广泛应用于智能手机产品。随着智能手机行业的不断发展,公司逐步布局智能手机领域,为苹果、华为、LG等知名企业的供应商(如AMS集团、舜宇集团等)提供光学元件。智能手机行业的不断发展,必将为公司发展提供广阔的市场空间。
    
    ①全球智能手机出货量保持较高水平,市场集中趋势明显
    
    根据IDC数据,全球智能手机出货量在2013年突破10亿部。2018年和2019年,全球智能手机出货量分别为14.0亿部和13.7亿部,出货量有小幅度下降,但维持在13亿部以上,处于较高水平。随着通信技术和手机功能的不断提升,基于5G网络与5G通信技术的不断发展,IDC预计2020年全球智能手机出货量为13.9亿部,2023年出货量将达到14.8亿部,年复合增长率为1.95%。
    
    注:数据来源 IDC
    
    根据IDC数据,全球智能手机市场份额集中趋势明显,2017年三星、苹果、华为、OPPO、小米共占据60%以上的市场份额,2018年上述五家企业所占的市场份额超过65%,其他手机品牌市场份额持续下降。
    
    注:数据来源 IDC
    
    ②手机拍照性能要求的提升带动玻璃光学元件的发展
    
    智能手机已经进入同质化竞争的阶段,追求最佳拍照体验成为各手机厂家差异化创新的重点。中国产业信息网数据显示,2015至2017年中国双摄渗透率分别为2%、5%、15%,整体呈快速增长态势,旭日大数据预计2018年双摄渗透率将达35%。智研咨询预计2020年双摄渗透率将超60%。根据Statista的预测,2018年三摄渗透率仅为1.6%,2020年三摄的渗透率将达到24.5%,2021年三摄渗透率将达到50%。随着每台手机配置摄像头数量的增加和渗透率的提升,智能手机的摄像模块数量将会保持高速增长。不仅摄像头数量提升,消费者对于每一摄像模块的拍照性能要求也在不断提升。对于手机摄像镜头而言,目前一般采用塑胶镜头,镜片数量越多,光线过滤、成像和色彩还原的效果越好,目前已经发展到使用6-7片塑胶镜片的镜头。但受制于手机体积、厚度等因素的影响,塑胶镜片难以通过增加镜片的方式提高像素,已逐渐暴露出天生的技术短板。玻璃非球面镜片因为折射率高、透光性好、聚光能力强、性能稳定,逐渐成为智能手机镜片的发展方向。但现阶段智能手机用玻璃非球面镜片依然存在成本高、成型难度大、良率低等问题,短时间内玻塑混合镜片已成为手机镜片性价比最佳的选择。随着玻璃非球面镜片技术问题逐步被攻克,手机镜片将逐步从玻塑混合镜片过渡到玻璃镜片,玻璃光学元件将开启一个全新、广阔的市场空间。
    
    ③智能手机高倍光学变焦技术,带动潜望式摄像头及相关光学元件的发展
    
    智能手机主要是依靠2-3个定焦镜头的配合,实现手机的“光学变焦”,其中长焦镜头是双/多摄实现“光学变焦”的核心,变焦倍数越高,长焦摄像头的高度越高。但受限于智能手机的轻薄化设计,手机的厚度不足以支持高倍长焦摄像头的高度。潜望式摄像头是将原本竖排放置的摄像头在手机内横向排放,并以特殊的光线转向微棱镜,让光线折射进入镜头组,为镜头组提供更长的空间选择,解决了光程的问题,避免了因变焦镜头带来的机身增厚情况。因此,采用潜望式摄像头成为高端智能手机发展的趋势,而微型棱镜是实现高倍数光学变焦技术的重要配件。2014 年,舜宇集团、华为、信利光电、亚洲光学、水晶光电等相关企业开始布局潜望式摄像头;2017年,OPPO在世界移动通信大会上发布了独创的内置微型棱镜实现 5 倍无损变焦的潜望式摄像头;目前,华为的旗舰款手机P30也已搭载潜望式摄像头。未来智能手机制造商对于潜望式摄像头的追捧将为微型棱镜的发展打开广阔的市场空间。
    
    ④生物识别成为高端机型持续的发力点
    
    随着计算机技术及光学成像技术的发展,集成了人工智能、机器学习、视频图像处理等技术的生物识别技术也逐渐成熟,主要应用于手机的人脸识别、屏下指纹识别,并发展成为高端智能手机的重要模块。
    
    目前手机上使用的人脸识别方案主要有结构光和TOF,其中智能手机的领导者苹果公司已经在iPhone X全系列产品中使用了FACE ID的结构光方案,而安卓阵营的手机厂家因为专利和成本的原因主要采用TOF方案。相比而言,两种方案各有优劣:结构光方案适用于近距离、安全性较高,而TOF方案在中远距离具备更好的性能。未来智能手机前后摄像头可能将出现两种人脸识别的方案,前置摄像头采用结构光方案,主要用于解锁和安全支付;后置摄像头采用 TOF方案,主要用于3D拍照和摄影。两种方案的主要硬件均包括红外激光光源、晶圆级光学镜头、衍射光学元件、接收光学镜头模组、图像传感器、人脸识别芯片等,目前苹果公司的结构光方案还需要在发射端添加光学棱镜。
    
    在指纹识别领域,主要有电容、热敏、超声波、光学等多种指纹识别方式。根据市场调研机构Markets and Markets的数据,指纹识别传感器的市场规模将在2019年达到35亿美元,至2024年将达到71亿美元,年复合增长率为15.2%。随着手机轻薄化、OLED屏逐渐普及、全屏显示需求的增长,利用光学指纹传感器的屏下指纹识别成为智能手机生物识别的发展重点。在光学指纹传感器中需要配备晶圆级镜头的透镜阵列,根据HIS Market的预测,2019年配备指纹传感器的智能手机出货量将达到1亿部,是2018年的预测值900万部的10倍以上。随着智能手机屏下传感器需求的不断增长,将带动相关光学元件尤其是WLO工艺的微透镜阵列快速发展。
    
    (2)AR/VR领域
    
    随着5G、人工智能、云计算与AR/VR的日益融合,虚拟现实在消费端的具体应用场景持续增加。随着AR/VR技术的不断发展,专用光学元件、显示方案、专用芯片的市场规模不断扩大,并为终端产品的发展搭建了良好的硬件基础。根据IDC数据,2018年全球AR/VR头显设备出货量为590万台,其中,VR头显出货量574万台,AR头显出货量16万台。随着AR/VR在游戏、视频、文旅、公共服务、医疗等各类场景的应用,市场需求将不断增加。根据IDC《WorldwideQuarterly Augmented and Virtual Reality Headset Tracker》预计,AR/VR头显设备出货量在2019-2023年间将以66.7%的年复合增长率增长,到2023年达到6860万台,VR、AR头显出货量分别为3670万台和3190万台。AR/VR市场需求的增长,将为光学元件提供广阔的市场空间。
    
    注:数据来源 IDC
    
    未来AR设备将向轻薄化、可穿戴、集成化的方向发展,这将带动光学元件加工精度、加工技术等各方面的提升。同时,要让AR设备实现更接近现实的眼镜形态,需要用到玻璃镜片光波导技术,而光波导元件的玻璃基底需要采用高质量的玻璃晶圆制作。为了扩大近眼显示的视场角,玻璃晶圆需要具备高折射率;为了减少色散问题,下游厂商通常要采用多层玻璃晶圆制作多层波导传输不同波段的光信号,因此要求玻璃晶圆达到厚度为 0.3mm 的超薄状态;为了进一步提高性能、减少生产成本,下游厂商要求玻璃晶圆尺寸更大、表面加工精度更高。近年来,德国肖特集团、美国康宁等全球知名企业都在为AR光波导市场研制专用的玻璃基底,并不断增大玻璃晶圆尺寸以降低单位生产成本。目前,蓝特光学已成功研制出中大尺寸超薄晶圆加工技术,成为全球少数几家具备折射率2.0、12英寸的玻璃晶圆量产能力的企业。
    
    2、半导体制造领域
    
    半导体是电子工业的基础,是信息产业的明珠。传统的半导体制造技术主要分为3个环节,分别为半导体制造前段制程、后段制程和后段工艺。半导体制造前段制程主要包括晶圆处理、晶圆针测制作、光刻加工等;后段制程主要包括半导体封装测试、半导体测试;后段工艺主要包括晶片切除、粘晶、焊线、封胶。玻璃晶圆因具有价格合理、化学纯度高、抗热膨胀和热冲击性能强、抗拉强度高、耐辐射性能高、光传输效果好等优点,常作为基板材料应用于半导体制作过程中的光刻和封装测试环节。玻璃晶圆既可以作为半导体晶圆载具在半导体加工生产中用作辅料,也可直接作为永久性衬底成为成品芯片的一部分,因此,根据在半导体加工中的具体应用,玻璃晶圆又可以分为SOG玻璃晶圆、载具玻璃晶圆、TGV中介层玻璃晶圆和制造MEMS的玻璃晶圆。随着半导体整体制造产业和工艺技术的更新迭代和快速发展,玻璃晶圆的市场应用规模也逐步增大。
    
    (1)全球半导体产业市场规模不断增加,亚太地区成为全球最大市场
    
    半导体作为信息产业的基石,现代工业的“粮食”,伴随着计算机、通信、消费电子、汽车电子、工业应用、医疗以及军工/航天产业发展和云计算、大数据、物联网、车联网、5G、人工智能等技术的进步,驱动传感器等芯片技术的创新。此外,印度、东南亚、非洲等新兴市场的兴起为半导体发展提供持续动力,半导体产业市场规模不断增加。根据世界半导体贸易统计学协会分析,2018 年全球半导体市场规模达到4,688亿美元,同比增长13.7%,预计2020年将达到4,344亿美元,同比增长5.4%。随着下游信息产业需求的增加,未来半导体市场规模将不断增长。
    
    注:数据来源 世界半导体贸易统计学协会
    
    随着半导体产业向亚太地区迁移,据WSTS统计,2018年亚太地区半导体市场规模达到2,828.63亿美元,占全球的60.3%,已发展成为全球半导体规模最大的市场。2014年,国务院印发《国家集成电路产业发展推进纲要》,半导体产业发展成为国家战略,我国半导体产业市场规模将不断增加。
    
    注:数据来源 WSTS
    
    (2)半导体制造工艺的演变为玻璃晶圆提供广阔的发展空间
    
    半导体产业的发展重点在于制造工艺。随着工业及消费电子对低功率、高速度规格需求提高,推动半导体工艺的摩尔定律持续演进,器件尺寸持续微缩、性能需求提升,这将导致半导体制造过程中的工艺管控的难度成倍增加,先进半导体产品量产工艺窗口持续缩小。为解决微型尺寸半导体量产问题,半导体加工工艺不断演变。
    
    一方面,随着半导体器件尺寸逐渐缩小,对应半导体的加工工艺精度要求将不断提高,尤其是半导体芯片制造过程中的光刻工艺,是影响半导体最小线宽和性能的核心工艺。光刻工艺是通过遮光、曝光、显影等流程将掩模版上的图形转移到硅晶圆的过程。随着半导体先进制造工艺向精细化方向演变,对于高清化的掩模版需求将不断增加,而玻璃晶圆因具有较高的精度和良好的光学性能被应用于高精度掩模版的基板,用以提升半导体光刻工艺精度。
    
    另一方面,采用晶圆级封装的技术,先将晶圆与玻璃基板进行键合封装,采用纵向互联技术,使得晶圆级封装的尺寸更小,既可以尽早在半导体封装工艺过程中保证硅晶圆的敏感结构与外界物理隔离,又可以在划片过程中保护可动部件。纵向互联技术主要通过衬底通孔来实现,由于玻璃晶圆成本较低、具有良好的射
    
    频性能,有助于提高半导体的生产过程中的品质管理。通过与硅阳极键合,可实
    
    现超小芯片封装,逐渐成为发展趋势。
    
    玻璃
    
    键 划片
    
    合
    
    结构加工后的硅片 硅片 封装
    
    中国是全球半导体消费大国,玻璃晶圆是半导体加工过程中的重要基础性材料,全球玻璃晶圆市场基本被德国肖特集团、康宁集团、旭硝子株式会社等欧美日企业所垄断。近年来,在国家大力发展半导体产业、国内外市场与政治环境剧烈变化、我国政府扶持力度的不断提高的条件下,国内企业抓住半导体行业发展机遇,积极布局半导体产业相关元器件。目前,公司已在玻璃晶圆等半导体加工及相关配件领域布局,并具备为大型半导体制造企业供货的能力,有利于我国半导体产业的发展。
    
    3、光学仪器领域
    
    光学仪器是光学元件应用较早的行业,带动光学元件产业不断发展。随着光学的不断进步,几何光学的建立,人们在实践中逐步开始制作光学元件,16 世纪初,凹/凸面镜、眼镜、透镜、棱镜相继出现,利用镜片的光学特性进行光路设计,产生了世界上第一台显微镜、望远镜、照相机以及为光谱仪奠定基础的第一个分光镜。光学仪器因能够产生光波并显示图像,或接收光波并分析、确定其若干性质的特性被广泛应用于功能生产、资源勘探、科学实验、医疗检测、国防建设以及社会生活的各个领域,成为观察、测试、分析、记录和传递信息的工具。
    
    以望远镜为例,望远镜作为一种通过收集电磁辐射帮助观察远处物体的光学仪器,不断在军用、天文观察等领域得以运用。起初,对于望远镜的需求主要是由天文学研究的发展和业余爱好者增加所驱动的。随着天文学日益显现的重要性和人们对太空探索的欲望增强,各国对天文研究的经济投入不断加大并且推出加强天文教育的相关国策,成为望远镜市场新一轮增长的主要催化剂。同时伴随着经济水平的提高,国民消费能力的提升,具有星光级观察效果的高端望远镜也逐渐深入到生活娱乐领域,民用望远镜得到深入普及和发展,促进全球望远镜市场规模不断增加。根据DecisionDatabases.com发布的报告显示,2019年全球望远镜市场规模将达到1.5亿美元,预计2024年市场规模将达到1.7亿美元,年复合增长率为 2.5%。光学仪器作为光学元件最早应用的领域,其发展和市场需求的变化将不断带动光学元件产业的发展。
    
    注:数据来源 DecisionDatabases.com
    
    光学元件作为光学仪器的信息采集窗口,是光学仪器光学及光电系统构建的重要组成部分,其性能和产品质量是影响仪器仪表准确性的重要指标。随着光学仪器向嵌入式、微型化、智能化、模块化、集成化、网络化方向发展,表现出高灵敏度、高适应性和高可靠性,相应的要求光学元件的产品具有较好质量稳定性、可靠性、小型化以及良好的综合性能,促进光学元件产品加工生产技术逐步向超高精密加工技术演化。高精度的光学元件市场需求将随着光学仪器市场规模的增加呈现快速增长。
    
    4、车载领域
    
    当前移动互联网、物联网、云计算、大数据、人工智能为代表的信息技术的运用促进社会向智能化进化,汽车交通领域智能化成为科技发展的必然趋势,车联网、ADAS(高级辅助驾驶系统)是汽车领域创新应用的重点。车联网技术是借助人、车、环境、云平台之间全方位的连接和信息交互,精确感知和预测周边环境状态,而 ADAS 作为一种实现人工智能驾驶过渡的技术,其原理是借助车辆上感知层将检测到的车内外的环境信号转换成电信号,并经过数字信号处理完成智能判断和车辆的自动控制。ADAS 功能的实现需要通过摄像头、激光雷达、毫米波雷达、红外线探头等感知层、决策层和控制层完成信息的采集、分析和自动驾驶动作的转换;而光学元件作为车载镜头、激光雷达等感知层信息采集的重要入口,将受益于智能驾驶市场的发展。
    
    一方面,ADAS系统需要搭载更多车载摄像头,为车载摄像头渗透率的提高打开了市场。通常,一套完整的ADAS系统需包括6个摄像头(1个前视,1个后视,4个环视),而高端智能汽车的摄像头个数可达到8个。根据Yole数据,随着汽车智能化程度不断提升,2023年全球平均每辆汽车搭载将从2018年的1.7颗增加至3颗,但距离完整ADAS系统所需的摄像头个数仍有差距。据高工智能产业研究院预测,2020年我国后视摄像头(1颗)渗透率为50%,前视摄像头(1颗)渗透率为30%,侧视摄像头(2颗)渗透率为20%,内置摄像头(1颗)渗透率仅有6%。从不同类型车载摄像头渗透率来看,我国智能驾驶车载摄像头市场仍有很大发展空间。
    
    另一方面,ADAS系统也对车载摄像头,尤其是是侧视、环视、前视、内视等镜头的性能和质量提出了更高的要求,这将推动汽车制造商对光学元件的精度、面型、可靠性等各项光路性能指标提出更高的要求,带动高规格车载摄像头的发
    
    展。以车载夜视摄像头为例,夜视系统使用夜视摄像头收集周围物体热量信息并
    
    转变成可视图像,帮助驾驶者在夜间或者弱光线的驾驶过程中获得更高的预见能
    
    力,以增加夜间行车的安全性,其作为智能驾驶的重要一环,未来将成为汽车智
    
    能驾驶的标配,也是未来无人驾驶不可或缺的功能模块。随着车载夜视摄像头的
    
    普及和广泛应用,将对高精度光学元件扩大需求。此外,ADAS系统的另一重要
    
    组成部分激光雷达传感器,其功能的实现同样离不开高精度光学元件的参与。激
    
    光雷达的硬件结构是通过光学元件组成发射端和接收端,技术原理是在发射端利
    
    用一组光学准直透镜发射准直激光,遇到障碍时通过光的反射回到接收端,以此
    
    完成激光探测、测距,避免障碍,增强车辆的导航能力。未来随着激光雷达技术
    
    的成熟,高精度光学元件的需求将不断增长。
    
    由于 ADAS 可以避免碰撞、减轻碰撞严重程度、改善道路行车安全,已经受到各国政府、消费者和汽车企业的广泛青睐,发达国家已经将 ADAS 功能纳入新车评分体系。根据QYResearch数据显示,2018年基于摄像头传感器的智能驾驶ADAS市场规模为54亿美元,至2025年市场规模将达到213亿美元,年复合增长率为21.7%。中国作为智能驾驶发展尚在初期的地区,根据QYResearch预测,2023年中国汽车驾驶辅助系统(ADAS)市场规模将超过1200亿元,对应2018-2023年复合增速为37%,这将进一步带动车载用光学元件行业的发展。(四)行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面近三年发展情况及未来发展趋势
    
    1、所属行业在新技术方面近三年的发展情况及发展趋势
    
    光学元件是光学、光电系统的主要器件,是承担光的传输、控制及承载技术的光学基础产品,是制造各种光学仪器、图像显示产品、光学存储、光传输、光通信设备核心部件的基础元件,是新一代信息技术应用领域的重要支撑。
    
    (1)光学技术是消费电子领域创新发展的重点
    
    随着现代光学与信息技术的逐渐结合,消费电子行业成为光学技术应用较为广泛和深入的领域,包括成像技术、显示技术及近红外识别技术等,涵盖了增强现实/虚拟现实的光波导技术,生物识别的光学技术、激光技术等。消费电子产品随着物联网、人工智能等新一代信息技术的应用,向数字化、高清化、智能化、小型化方向发展,并要求配套的光学元件成像质量好、体积小、重量轻、结构简单。这种发展趋势推动了光学设计、加工领域的大规模技术创新,促进了精密多层胶合技术、高速精磨抛光冷加工技术、光学玻璃模压成型技术、精密镀膜技术等高精密加工技术蓬勃发展。消费电子行业的发展,不仅推动了信息技术的进步,也促进了光学元件精密加工等新兴技术的发展。
    
    (2)超精密制造技术促进光电子技术产业发展
    
    随着现代高科技技术和信息技术的不断更新,与之相关的光学系统也得到发展和完善,应用于下游信息电子领域的光学元件要求具备较高精度,且尽可能的减少体积空间和自身重量。超精密加工技术综合了现代电子技术、测量技术、控制技术和先进的测试方法,能够实现纳米和亚纳米级的加工精度。经过加工后的光学元件具备微型化、精密化、稳定性、可靠性的特征,综合性能和质量较为稳定,有利于下游厂商自动化装配。光电子技术是半导体、微电子、材料、光学、通信、计算机等多学科交叉的新型电子信息技术,包括了光辐射、光探测、光传输、光处理、光显示、光存储、光集成等多个领域。光学元件作为光电子产业中光的收发和传输的基础元件,其质量和性能是光电子器件稳定运行的重要因素。超精密加工技术促进了光学系统构件向微型化、精密化、集成化、高可靠性、多功能、模块化演化,在一定程度上助力光电子技术相关产业的发展。
    
    (3)晶圆级加工技术促进光学与半导体产业的跨界融合
    
    玻璃晶圆因其具有化学纯度高、抗热膨胀和热冲击性能强、抗拉强度高、耐辐射性能高、光传输效果好等特点,被广泛应用于半导体制造的后道加工中。一方面,由于玻璃晶圆具有平整度高、表面划痕少等光学元件特性,在高精密的半导体加工中常作为载具、基板在光刻和封装工序中使用;另一方面,玻璃材质原料便宜,在大规模量产应用后具有成本优势,因此随着芯片功能形态多样化、生产制造量产化的发展趋势,平整度更高、尺寸多样性更广的玻璃晶圆成为半导体应用的热点。光学元件超精密加工技术的不断进步,玻璃晶圆尺寸多样化,总厚度变化、弯曲度达到微米级,面型精度达到纳米级。光学元件晶圆级加工技术的进步,促进了光学元件向小型化、高可靠性、多功能、模块化和集成化方向发展,实现了更薄、尺寸范围更广的玻璃晶圆在半导体制造领域的运用。结合半导体工艺制造的高精度光学元件成为新一代光学元件的主流。
    
    (4)我国光学元件加工制造能力逐渐缩小与国际先进水平的差距
    
    我国建国以来逐渐形成了较为成熟的光学理论体系,而光学元件制造充分体现了光学设计、技术创新和高端精密制造等现代技术,是光学加工制造能力水平的重要体现。近年来,国内对相关基础性产业支持政策不断出台,促进光学元件精密加工制造能力的不断提升。《产业技术创新能力发展规划(2016-2020年)》强调机械工业基础制造技术关键零部件的高速高效精密切削等先进基础制造工艺技术,提高我国在光学加工设备、光学器件、光学镜头等方面的设计及整体制造能力;《工业强基工程实施指南(2016-2020年)》指出加快促进工业基础能力提升,重点发展光学精密及超精密加工工艺,非球表面零件加工工艺,面型精度达到1/4~1/10λ,微结构阵列光学模具加工技术提升,表面粗糙度小于8nm;2017年4月科技部印发《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》要求重点发展精密与超精密加工工艺及装备,突破高精度光学元件等精密超精密加工关键技术。
    
    随着我国政府对精密、超精密加工等基础性产业的政策支持,研发投入的不断加大,培育出了一批技术与装备先进、自动化程度较高、有较强的品质保证与过程控制能力的光学元件制造企业,我国光学产业发展明显提速,光学元件加工制造能力正在逐渐缩小与国际先进水平的差距。
    
    2、所属行业在新产业方面近三年的发展情况及发展趋势
    
    精密光学元件应用进一步深入信息产业相关领域。光学元件作为光学系统的重要组件,随着传统光学向现代光学过渡,光学元件制造领域计算机技术、数控加工技术、自动控制与精密镀膜技术、胶合技术、超精密加工技术也持续进步,促使光学元件产品呈数字化、高清化、智能化、小型化方向发展,光学元件不再限用于望远镜、显微镜、照相机等传统的光学成像领域,突破了可见光的概念,从紫外、可见、微光、红外等各个波段下的图像处理、自动传感、智能操作、摄像监视等功能,满足现代具有光、机、电、算一体化的仪器仪表领域。此外,随着光学技术的不断进步,在光学与微电子技术、计算机技术、人工智能、光电子技术的不断跨界融合的情况下光学元件凭借其高精度、高性能的特性成为精密光学成像、光传输、光探测、光电转换设备核心部件的重要组成部分,在消费电子、安防监控、智能驾驶、半导体制造等信息产业领域实现了更深、更广的应用。
    
    3、所属行业在新业态、新模式近三年的发展情况和未来发展趋势
    
    近年来,光学元件行业受宏观经济增长、光学技术及信息技术发展的影响,其应用已从传统光学显示发展至智能手机、半导体制造、光电子技术等信息产业。下游应用领域的需求变化对光学元件制造企业提出更高的要求,促使产业链从光学元件向原材料、加工设备、镜头以及光电子器件等上下游产业延伸。其中,原材料的品质是保证光学元件产品加工特性和产品质量的前提,光学元件制造行业内企业把握原材料的制造工艺能够从源头掌握光学元件产品的光学特性;同时,光学元件企业加工能力受到加工设备的制约,如果行业内企业能够掌握加工设备的制造技术,从元件工艺需求的角度对设备进行定制化开发,能够有效升级产品工艺、增加产品精度。而光学镜头、光电子器件因结构复杂和工艺要求较高,具有更高的附加值,有利于提升公司的持续经营能力。随着行业竞争加剧以及下游市场需求的不断增长和变化,行业内企业将不断进行产业链布局,以水晶光电为例,水晶光电联合德国肖特集团成立晶特光学,入股日本光驰,形成从原材料、加工工艺到高附加值产品生产的产业链供应能力,加快产业结构调整,进行产业链的延伸。
    
    光学元件作为实现光学功能的桥梁,在国防、民用和科研上发挥了重大的作用,随着光学系统在各个科学技术领域的渗透,相关产品基本涉足当今人类生活的所有领域。光学元件的应用极其广泛,光学仪器、消费电子、投影仪、激光辐射、光通信等技术均采用了各式各样的光学元件。
    
    (五)发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况
    
    1、公司科研成果广泛应用于国家战略性工程和重大科技专项
    
    公司的科研成果与产业进行了深度融合,广泛服务于国家战略性工程和重大科技专项。公司承担的“别汉屋脊棱镜项目”解决了高效率低成本和高精度的产业化矛盾,入选国家火炬计划,是国家高新技术成果产业化的重要体现,相关产品获得多项专利,并广泛应用于望远镜等终端市场;公司研发的玻璃非球面产品的折射率、透光性、面精度等各项性能指标均达到了国际先进水平,具备微米级的超精密加工精度,并承担了2016年国家工信部工业强基项目“年产1125万件精密模压非球面玻璃光学元件实施方案”,成为的具有玻璃非球面热模压规模化生产能力的企业;2017年度公司成功入选“2017年度第二批新增浙江省重大产业项目--重大产业示范类”,量产的长条棱镜和玻璃晶圆产品能够满足AMS集团、康宁集团等多个国际知名客户的技术参数要求。
    
    2、公司科研成果与上游产业的融合情况
    
    光学元件产品的生产方式主要分为冷加工和热模压加工,每种生产方式针对不同的产品有不同的工艺流程。生产中对加工设备和原材料的要求较高,行业内企业通常采用与上游产业联合开发的方式来满足自身的加工需求。公司在使用光学玻璃原材料的过程中,不断向上游厂商反馈使用情况,协助其增加了玻璃材料的应力性和可切割性,提高了材料的加工性能,在一定程度上对上游光学玻璃产业的发展起到促进作用。同时,公司生产加工过程中往往需要专用的加工设备以匹配加工工艺中的特殊处理要求,也需要上游厂商协作定制或联合开发,行业的精密加工要求在一定程度上对上游设备厂商的制造能力起到推动作用。公司与浙江森永光电设备有限公司进行研磨机、抛光机等相关光学元件加工机械设备的研发制造合作。
    
    3、公司科研成果与下游应用领域的融合情况
    
    公司持续进行光学元件高精密加工工艺及技术的研发、积累,在部分产品上达到了纳米和微米级的加工精度。随着公司光学元件加工精度的不断提升,有效提高了光学组件的性能和质量,促进了下游应用领域的不断发展。以玻璃非球面透镜的多模多穴热模压加工技术为例,公司基于该项技术,实现了高精度、小口径、低成本的玻璃非球面光学元件的规模化生产,产品广泛应用于消费电子、半导体加工、仪器仪表、车载镜头等行业,在提高下游产品的性能的前提下,缩小了体积、重量,减少了下游产品的装配的工作量和成本,目前公司的玻璃非球面透镜已应用于消费电子、安防镜头等终端产品中。公司通过高精度中大尺寸超薄晶圆加工技术生产的折射率2.0的12英寸玻璃晶圆片应用于AR/VR光波导,有利于AR/VR产品向轻薄、更符合人体工学的方向发展,相关产品已进入康宁集团、DigiLens、Magic Leap等公司的供应链体系。同时,公司基于超高效大批量胶合切割技术生产的长条棱镜实现量产,产品可用在3D结构光的光线接收组件中,能够接收具备结构性的红外光线,并最终应用于苹果公司的 iPhone X系列以来的全系列机型的3D FACE ID功能模块。因此,公司科技成果在一定程度上实现了与下游应用领域的不断融合。
    
    三、发行人面临的行业竞争状况及行业地位分析
    
    (一)行业竞争格局及进入壁垒
    
    1、行业竞争格局
    
    长期以来,全球光学元件制造行业尖端技术主要集中在日本、美国和德国等发达国家。伴随着经济全球化、发达国家光电产业结构调整的加快以及中国制造业的崛起,全球光学元件产品订单和制造业正逐渐向中国大陆地区转移,推动了我国光学元件行业的持续、快速发展,中国正逐步成为世界精密光学元件的主要加工基地。近年来,中国对光学制造行业内高新技术的支持政策不断出台,涌现了一批以发行人、水晶光电、五方光电等为代表的优秀光学元件制造企业,打破了全球范围内以德国肖特集团、日本HOYA株式会社、捷克Meopta、舜宇集团等为代表的龙头垄断局面,国内厂商凭借其自主研发的光学光电子系列产品,为AMS集团、康宁集团、苹果、华为等全球知名制造商及品牌商提供了质量优良、价格合理的光学元件产品,逐步开拓国内及全球市场,市场占有率稳步提升。但由于国内企业起步较晚,在精密光学元件制造领域,与国外龙头企业依然存在较大的差距,并且随着日本、美国和德国等知名光学企业先后在中国地区设厂,国内光学元件市场的竞争也日益激烈。
    
    由于光学元件生产技术更新迭代的速度较快以及客户对产品个性化需求的不断提升,行业内竞争主要体现在两个阶段,一是响应客户需求和技术要求的产品研发阶段,二是能满足客户稳定质量要求的量产保障阶段。基于这一竞争态势,行业内龙头企业如德国肖特集团、日本 HOYA 株式会社和舜宇集团主要采取综合产业链上下游,提高光学产业链纵向产品供给能力的竞争策略,其业务范围涵盖产业链上、中、下游环节,既包括上游光学玻璃原料的销售,又包括中游光学元件及光学组件生产加工,还包括光学镜头、光学仪器和光电产品等下游产品生产、组装和销售,争取为客户提供全方位的一整套光学解决方案。而行业内中小型光学元件制造公司主要采取广泛布局各类产品,并为客户提供定制化产品的差异化竞争策略,例如发行人主要定位于产业链中游光学元件制造领域,争取为客户提供在细分领域具备竞争力的产品。目前,以发行人、水晶光电、五方光电、美迪凯等为代表的国内光学元件制造企业正着力于提升自身的创新能力,加大研发投入,增加产品的技术含量,提高产品的性价比,在日趋激烈的市场竞争中生存、发展和壮大,逐步追赶国外光学巨头,在全球范围内打造自身的品牌影响力,不断重塑行业竞争格局。
    
    2、行业进入壁垒
    
    (1)技术经验壁垒
    
    光学元件制造行业是综合光学、机械、材料、化学、数学、计算机、电子和控制于一体的综合交叉学科的行业。光学元件是组成光学仪器的基础元件,其制造精度直接影响着仪器的光学性能,光学元件的几何质量与光学性能不仅与制造技术本身相关,而且与制造工艺编制的合理性直接相关。近年来,光学元件的应用由传统的望远镜、显微镜等基本的光学仪器逐渐延伸到与电子信息产业结合的消费电子精密成像、智能驾驶、光通信以及半导体制造领域。随着消费者对于微型化、集成化电子信息产品需求的快速增加,下游相关领域对光学元件精度和尺寸的要求也在不断提高,也促使本行业需要丰富的技术能力和制造工艺经验以满足光学元件的质量和精度要求。此外,光学元件定制化特征显著,且下游应用领域产品具备更新迭代周期短、产品需求多样化的特点,从产品研发、设计、生产等方面都需要行业内企业经过长期的技术积累和沉淀,方能满足下游客户的需求,而行业新入者往往很难在短时间内形成有竞争力的技术和加工制造能力,在一定
    
    程度上形成了较高的技术门槛,对潜在的市场进入者构成了壁垒。
    
    (2)资金壁垒
    
    光学元件制造行业为重资产型行业,对资本规模和资金实力有较高需求。一方面,公司经营过程中需要投入大量的加工设备、检测设备等,且为了保持公司的技术先进行和企业加工产品的精度和稳定性,行业内大多企业更加倾向于采购先进的进口设备,例如施耐德、东芝、Hamai&Speedfam、光驰等国际品牌,价格较高。另一方面,由于光学元件制造行业定制化的模式,往往在得到客户需求意向后进行产品的工艺研发及试生产,在该过程中需要企业预先投入一定比例的资金。光学元件行业的下游应用领域为消费电子、半导体、光通信等电子信息产业,需要较高的产品质量,研发的时间周期长,光学元件企业需要大量的资金保障研发和试生产的持续进行,且持续投入大量资金进行项目研发以满足下游更新换代的需求。光学元件应用范围广,往往同一产品运用多种不同光学元件,出于对产品质量一致性的考量,客户更加倾向于具有较大规模、多样化产品提供能力的企业,且部分企业出于对光学元件需求的考虑要求光学元件制造企业单独预留生产线,防止在供货高峰期时出现供货不及时的问题。因此,光学元件制造行业具有较高的资金壁垒。
    
    (3)品牌及客户资源壁垒
    
    光学元件行业中客户对于品牌的认可度较高,因此拥有市场和客户认可的品牌是行业竞争的核心优势之一。市场新入者需要更大的投入才能成功创立新的品牌和突破市场已有的品牌壁垒,且短时间内建立忠诚度很难。光学元件行业的客户往往依赖企业的生产加工经验、信誉度、综合服务能力等多方面的因素。国内光学元件制造企业客户主要为国际知名光学仪器与电子产品制造企业,一般建有合格供应商名录,合作前对供应商的生产能力、产品工艺、质量、技术水平等进行充分考核,确定合作关系后一般可长期合作且不轻易更换,对于新进入者而言,快速获取稳定的客户资源是进入该行业的主要壁垒之一。因此,行业存在较高的品牌及客户资源壁垒。
    
    (4)生产管控水平壁垒
    
    光学元件生产制造工艺流程复杂,工序繁多,包括铣磨、精磨、抛光、检测、清洗等几十道工序,任何一个环节的微小偏差都会导致终端产品的质量问题。为了保障在各加工工序中产品符合加工精度要求,从事批量光学元件生产不仅需要国际先进的精密加工设备,而且需要对各类设备进行有针对性的整合、优化和改进,较高的生产设备及工艺流程的管控水平是保障光学元件加工工序的有序顺利完成和产品质量稳定的前提。此外,光学元件制造企业多采取订单式定制化的生产模式,且客户的需求多样化,各生产线的有序配合是保障生产安全有序、产品质量稳定性和交货准时性的前提,需要企业在长期生产实践中不断积累形成。新进入该行业的企业很难在短时间内掌握这种能力,因此形成了生产管控水平壁垒。
    
    (5)人才壁垒
    
    光学元件制造行业包含了光学设计、光学检测、加工设备调试装备等技术,而光学元件一般具有单件加工、工序复杂、精细度高等特点,在加工过程中需要具有较高的工艺技能水平和丰富生产经验的生产型人才。此外,光学元件需要满足包括光学仪器、消费电子、智能驾驶、光通信、半导体等领域相关客户的需求,公司不仅需要掌握光学元件加工设计相关的技术,也需要对下游不同应用领域运用到光学元件的技术有深刻理解和掌握。因此,光学元件行业不仅需要生产型人才,更需要综合性人才,才能够把握行业发展趋势,促进企业发展布局。而行业新入者往往缺乏有相关研发、生产制造经验和把握行业发展趋势的综合型人才,这类人才往往集中在行业现有企业内。因此,相关人才的获取难度将成为行业新入者的重要壁垒。
    
    (二)公司的市场地位
    
    自成立以来发行人一直专注于光学元件的研发、生产和销售,处于产业链中游。相较于在产业链上、中、下游均有纵向布局的光学龙头企业,发行人主要是采取差异化的竞争策略,根据下游客户的具体需求提供定制化产品。例如,在3D结构光人脸识别部件双面红外反射长条棱镜产品上,发行人占据了80%左右的市场份额;在应用于望远镜等领域中的成像棱镜产品上,发行人市场占有率较高。目前,发行人已成为一家具有较强市场竞争力多品类光学元件生产厂商。
    
    公司凭借丰富的精密光学元件生产和工艺技术的研发能力,通过持续高强度的科技创新,不断满足光学组件和下游应用领域客户最新需求,为客户提供性能优异、质量稳定的光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等产品,公司多种产品技术指标已达到行业先进水平。公司先后承担了国家火炬计划项目、国家工信部工业强基项目等重点科研项目,公司产品及品牌受到国际知名企业广泛认可,具有较高的市场地位。具体如下:
    
    1、公司技术水平处于行业先进水平
    
    公司产品种类较广,涵盖了光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆、汽车后视镜四大领域。公司专注于在上述领域的某一细分产品上做大做强。目前,行业中没有与公司在所有产品线上均存在竞争的对手,但是存在在某个产品上形成直接竞争的情况,在这些存在直接竞争的产品上,公司的技术指标具有较强的市场竞争力。具体而言,在光学棱镜产品上,公司能将尺寸误差控制在0.01mm以内,角度误差控制在1″以内,具有较强的市场竞争力;公司的玻璃非球面透镜产品外径误差小于0.003mm,面型精度误差小于0.2μm,具有较强的市场竞争力;针对应用于 AR/VR、半导体封装、晶圆级镜头封装的玻璃晶圆产品,公司已成功掌握中大尺寸超高精度玻璃晶圆加工技术,能够对折射率2.0、直径12英寸、厚度0.2mm的玻璃晶圆片进行切割、通孔、光刻,最终产品外径误差小于0.01mm,表面粗糙度小于0.2nm,总厚度偏差值小于1μm,具有较强的市场竞争力。因此,公司具备先进的技术水平和光学元件加工制造能力。
    
    2、公司产品受到国际知名企业广泛认可
    
    基于多年的技术积累和经验沉淀,公司形成了包括棱镜制造、光学玻璃非球面透镜热模压制造、与半导体制造工艺相结合的高精密光学晶圆制造等技术,建立了符合IATF 16949、ISO 9001和ISO 14001等标准要求的严格高效的生产质量控制体系。公司以较强的综合实力与AMS集团、康宁集团、麦格纳集团、舜宇集团等主要客户建立稳定的合作关系,且公司产品已被应用于苹果、华为等知名企业的终端产品中,如公司的精密光学元件产品应用于苹果公司的 iPhone 系列产品中;部分成像类玻璃非球面透镜产品直接销售给行业龙头企业舜宇集团,产品最终应用于智能手机等领域中;玻璃晶圆产品主要应用于AR/VR产品的生产,受到AMS集团、康宁集团、DigiLens、Magic Leap等国际知名企业的广泛认可。
    
    3、公司承担了部分国家重大科研项目
    
    2004 年,公司“别汉屋脊棱镜”项目获得科技部火炬中心认证,自主研发的用于高端望远镜和显微镜等终端市场的高精度屋脊棱镜产品,其角度精度误差能够控制在3″以内,尺寸公差在0.3mm以内,解决了高效率低成本和高精度的产业化矛盾,是国家高新技术成果产业化的重要体现。公司还承担了2016年国家工信部工业强基项目“年产1125万件精密模压非球面玻璃光学元件实施方案”,研发的玻璃非球面产品折射率、透光性、面型精度等各项性能指标均达到了国际
    
    先进水平,形成微米级的精密加工工艺,并应用于规模化生产中,相应的产品已
    
    广泛应用于智能手机摄像头、车载镜头、激光器等领域。2017 年,公司凭借高
    
    精度中大尺寸超薄玻璃晶圆加工技术和超高效大批量胶合切割技术,成功入选
    
    “2017年度第二批新增浙江省重大产业项目--重大产业示范类”项目。
    
    综上所述,公司在行业内具有良好的品牌形象和较高的市场地位。
    
    4、发行人在细分产品的竞争力
    
    (1)发行人在 3D 结构光人脸识别组件双面红外反射长条棱镜产品的竞争力
    
    根据苹果公司各年发布的全球 200 大供应商名单以及相关研究报告,AMS集团各年度均以苹果供应链中光学传感器最主要的供应商身份出现在名单中。自2017年开始,发行人凭借自主研发的双面红外反射长条棱镜成为AMS集团3D结构光人脸识别部件的最主要的量产供应商,发行人双面红外反射长条棱镜出货量占AMS集团同类产品采购总量的80%以上。
    
    (2)发行人在应用于望远镜等领域中的成像棱镜产品的竞争力
    
    报告期内,发行人向昆明腾洋集团、KAMA TECH(HK)LTD.主要销售成像棱镜产品,主要应用于望远镜等产品中。
    
    昆明腾洋光学仪器有限公司是一家国内领先的高性能光学仪器的 OEM 和ODM厂商,主要生产双筒望远镜、瞄准镜、夜视镜等,在望远镜设计生产领域具有突出的市场地位。昆明腾洋集团成立以来先后投资、整合了多家行业内企业,现已成为集产品开发设计,元件、注塑、机加产品生产加工,到标准化系统装配的一体化集团型厂家,产品远销到北美、欧洲、澳洲等十多个国家和地区,连续多年被云南省人民政府评为“云南省出口创汇先进企业”。KAMA TECH(HK) LTD.为日本镰仓光机株式会社的子公司。日本镰仓光机株式会社是一家著名的日本双
    
    筒望远镜制造商,成立于1950年,总部位于日本琦玉县,目前在日本、美国、
    
    香港和中国大陆都建立了生产基地,业务主要为向大型相机制造商和光学企业提
    
    供OEM产品。日本镰仓光机株式会社开发的广角双筒望远镜技术和薄膜技术处
    
    于业界前沿,产品在外观设计上多次获得“优秀设计奖”。
    
    报告期内,发行人向昆明腾洋集团的销售额占其同类产品采购额的90%以上,并于2019年成为KAMA TECH(HK) LTD.的前十大供应商。
    
    5、双面红外反射长条棱镜的市场竞争情况
    
    (1)与竞争对手的比较分析
    
    双面红外反射长条棱镜是苹果公司、AMS集团和发行人共同定制化开发,专门应用于苹果公司终端产品3D结构光人脸识别模组的光学元件,且苹果公司3D结构光人脸识别模组均需应用双面红外反射长条棱镜。据了解,AMS集团为苹果公司终端产品3D结构光传感器的独家供应商。
    
    除发行人外,针对双面红外反射长条棱镜,AMS集团仅选择了另外一家供应商Optics Blazers Jena。根据公开资料查询,Optics Blazers Jena成立于1998年,前身是Fraunhofer应用光学研究所的附属部门,在定制光学镀膜及光学组件领域处于全球领先地位。Optics Blazers Jena拥有丰富的光学镀膜工艺技术,并能通过光刻、玻璃键合、玻璃封装等能力将光学镀膜组件加工为光学模组。目前,Optics Blazers Jena已经在德国、马来西亚和列支敦士登设立了专门的研发、生产机构。
    
    通过公开资料查询,未搜索到Optics Blazers Jena关于双面红外反射长条棱镜的技术参数等信息。但报告期内,AMS集团基于产品技术参数、产品品质、采购价格等因素综合评判后,分配给发行人的采购份额占比在80%以上。由于双面红外反射长条棱镜是苹果公司、AMS集团和发行人共同定制化开发、专门用于苹果公司3D结构光人脸识别组件的定制化产品,发行人与Optics Blazers Jena向AMS集团提供的是同款产品,因此公司在双面红外反射长条棱镜上的竞争优势主要体现为公司自身的工艺技术优势、质量控制优势及成本控制优势等方面,具体如下:
    
    ①工艺技术优势
    
    公司在光学行业深耕多年,包括核心技术人员在内的专业团队对光学加工工艺具有独到的理解,积累了丰富的技术诀窍(Know-How),使得公司在工艺领域掌握了包括超高精度玻璃靠体加工、超高效大批量胶合切割、高精度中大尺寸超薄晶圆加工在内的多项核心技术,并在双面红外反射长条棱镜的生产中加以综合运用。具体而言,公司双面红外反射长条棱镜已获得苹果公司认证,能通过精密的加工技术和出色的品质管控能力,在满足尺寸精度误差、平行度和弯曲度均小于5微米、PV值小于0.1λ、反射率大于99%的参数条件下实现量产。公司为自iPhone X开始,苹果公司产品3D结构光模组中双面红外反射长条棱镜产品的最主要量产供应商,具有丰富的制造经验。
    
    ②质量控制优势
    
    公司推行全面质量管理制度,通过了了IATF 16949质量管理体系认证及ISO9001质量标准体系复审认证,建立了覆盖产品设计和开发、供应商管理、原材料检验、生产过程控制、产成品质量检验、顾客管理和售后服务全过程的系统化质量管理体系。针对双面红外反射长条棱镜产品,公司组建了专业性强、经验丰富的质保团队,对业务全流程进行监督,采用微米级别的生产管控措施,确保了大规模量产过程中对品质的严格要求,通过了客户的严格的质量审核。在具体生产过程中,公司以超过下游客户图纸要求的技术标准进行生产,提升了产品的一致性等质量指标,有利于下游客户提升加工的良品率和加工效率。
    
    ③成本控制优势
    
    针对双面红外反射长条棱镜产品,公司组建了专门的项目团队,包括管理人员、技术人员及生产人员,该团队具有多年的光学产品研发、产业化运营管理及市场经验,既是技术专家又是管理专家,既能够精准地把握下游及终端客户的核心诉求,又具备快速响应客户需求的服务能力,并能通过设备、工艺等方面的不断优化控制生产成本。公司利用多年行业经验,通过控制湿度、温度等外部环境为量产提供最适宜的生产环境,通过控制辅料投入的时间和辅料配比达到产品的目标精度,同时研发产品配套工装治具达到缩短生产时间、提高产品良品率的目的。公司高度重视成本管控,从生产制造部门负责人到一线员工的绩效考核都与产品质量和成本消耗挂钩,经过多年摸索形成了一套行之有效的制度体系,有效地控制了生产成本。
    
    (2)与其他品牌商智能产品搭载的3D结构光人脸识别组件中的类似双面红外反射长条棱镜的比较分析
    
    苹果公司3D结构光人脸识别组件系采用棱镜折射式的技术路径,其中双面红外反射长条棱镜是根据客户需求定制化开发的用于折射光线的棱镜,市场中无其他完全相同的产品。
    
    除苹果公司外,市场上存在其他搭载 3D 结构光人脸识别组件的智能产品,如小米8探索版、OPPO FindX、华为Mate 20 Pro等型号智能手机,但其与苹果公司产品3D结构光人脸识别组件采用的是不同的设计方案,经拆解上述三款智能手机,其3D结构光人脸识别组件中不存在光学棱镜。
    
    包含棱镜的设计方案与其他不包含棱镜的设计方案均系实现3D结构光人脸识别功能的定制化方案,是各品牌厂商依据其终端产品功能需求、硬件设计,结合其自身的专利情况、成本承受能力等因素定制化开发的,不同的方案之间没有直接的竞争关系。上述几款搭载3D结构光技术的产品比较如下:
    
         项目      苹果公司各型号    小米8探索版    OPPO FindX  华为Mate 20Pro
       实现原理   接收被测物体返回的光线,通过软件系统分析得出图像。
      是否用到光  是                否              否            否
        学棱镜
     组成3D结构   环境光传感器、距  红外相机、距离  IR补光灯、IR  散斑投射器、前置镜
      光模组的其  离感应器,红外镜  感应器,泛光照  摄像头、点阵  头、红外补光灯、距
        他硬件    头、泛光感应元件  明原件以及点阵  投影器等      离感应器、环境光传
                  和点阵投影器等    投影器。                       感器和红外相机等
       光点数量   3万个以上         1.5万个以上      1.5万个以上    3万个以上
     销量(万台)           26,227                -           375                655
    
    
    注1:上述销量系2017年-2019年的总销量;
    
    注2:苹果公司搭载3D结构光人脸识别组件的产品销量来源于Statista.com、Omdia等第三
    
    方数据公司;OPPO FindX、华为Mate 20 Pro的产品销量系根据公开披露的研报等文章测算
    
    所得;
    
    注3:根据公开披露的研报、新闻等信息,小米8探索版系小米公司推出的高端机型,未通
    
    过公开渠道查询到其具体销量。
    
    苹果公司未来也将对3D结构光模组进行升级换代,虽然下一代3D结构光模组中未用到长条棱镜,但公司作为其中关键光学部件的量产供应商,将提供定制化的玻璃晶圆,目前公司已处于量产准备阶段。
    
    综上,目前其他带有3D结构光人脸识别功能的主流品牌的智能产品中,不存在与发行人双面红外反射长条棱镜竞争的产品。
    
    (三)公司技术水平及特点
    
    公司的光学元件广泛应用于仪器仪表、消费电子、半导体制造、车载镜头等产品品质和精度要求高的领域,其质量水平是各类终端产品成像、实现光电转换效率以及其他功能实现的重要指标。公司通过多年的生产经验和技术研发积累,形成了自动化程度较高的光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等系列产品的精密加工制造能力,达到高精密的加工水平。
    
    随着下游应用领域向轻薄化、微型化、集成化、高清化、精密化、高效率等方向发展,公司的技术提升围绕着提升性能、满足轻薄化、微型化、集成化、控制成本以及快速实现量产而展开。在发展过程中,公司的技术特点及发展趋势如下:
    
    1、将半导体制造工艺不断融入光学加工技术
    
    随着光学元件下游应用领域性能要求提高和规模化生产的需求,半导体加工领域的先进制造技术不断融入光学加工技术中,使现代光学元件的精密加工技术、工艺、设备等较传统光学加工技术发生较大变化。公司顺应形势,持续对相关技
    
    术进行研究和开发,目前,已将半导体制造工艺中的批量复制应用到玻璃晶圆加
    
    工和玻璃非球面透镜生产中。具体而言,公司加工的半导体玻璃晶圆可应用于晶
    
    圆级镜头封装中,能够批量生产微型、高精密的镜头;公司的多模多穴热模压加
    
    工技术能够对玻璃非球面透镜进行批量加工复制,光学透镜间的位置精度能够达
    
    到纳米级,形成尺寸小、一致性好的玻璃非球面透镜阵列;此外,光刻技术也不
    
    断运用于公司光学元件的生产加工,主要针对汽车领域 LOGO 投影的高精密光
    
    学元件制造,形成图案尺寸精度误差小于1μm、图案位置误差小于2μm的高
    
    精密产品。半导体制造技术不断应用于光学元件加工的生产工序中,提升了产品
    
    品质,为公司的高精密光学元件加工实现稳定的质量和优良的品质奠定了基础。
    
    2、精密加工技术持续创新
    
    随着下游应用领域对光学元件微型化、精密化以及客户定制化要求的不断提升,光学元件加工企业只有不断提高光学元件加工能力和精密加工技术才能满足客户的多样化、精密化需求。公司经过多年的生产经营,在光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆等方面积累了先进的制造加工技术。在棱镜加工技术方面,公司在屋脊棱镜、半五棱镜等加工工艺的基础上,形成了超高精度玻璃靠体技术,并结合超高效大批量胶合切割技术进行了精度更高、尺寸更小的微棱镜技术的研发,借助靠体加工和胶合切割的方式将微棱镜尺寸公差控制在0.01mm以内,角度公差控制在 1′以内,面型精度误差小于 0.04λ,以优质的产品质量进入消费电子潜望式摄像头市场;玻璃晶圆产品加工技术方面,公司掌握了高精度中大尺寸超薄晶圆加工技术,能够加工4至12英寸、厚度在0.2至1mm的各类晶圆产品,并达到表面平整度在1μm以内、表面粗糙度小于0.2nm的具有较强的市场竞争力的精度标准;公司结合下游应用领域,形成了 WLO 玻璃晶圆开孔技术、光学级高精密光刻技术等玻璃晶圆后道加工技术;在玻璃非球面透镜领域,公司将传统的研磨、抛光工艺逐渐演变成生产效率高的热模压成型技术,有效提高了非球面透镜的生产效率。近年来,公司紧随行业发展和市场需求,不断进行工艺和技术的研发创新,保持了较强的市场竞争力。
    
    3、玻璃非球面模压成型制造技术取得不断突破
    
    非球面光学系统可以获得高分辨率的图像效果和高品质的光学特性,广泛应用于各种现代光电子产品、图像处理产品。玻璃非球面透镜热模压成型技术是集现代光学工程、光学材料工程、精密模具加工、超精密成型加工、精密检测技术等高新技术为一体的综合技术。公司经过在玻璃非球面热模压技术方面的持续研发和技术积累,已经掌握了从模具生产、模压成型的精度控制等多方面的模具制造补偿技术、多模多穴热模压加工技术和镜筒一体成型技术,不断提高玻璃非球面透镜的加工精度和生产效率。目前,公司已经具备高效率、低成本、高稳定性、大批量生产玻璃非球面透镜的能力。相关产品在折射率、透光性、面型精度等方面,均能满足高清成像系统和激光准直整形要求,被广泛应用于消费电子、激光器、车载镜头等高端信息产业领域。同时,为顺应下游应用领域的微型化、集成化、高清化等发展影响,公司也在持续将玻璃非球面透镜制造技术研发向小型化、精密化方向发展。
    
    (四)行业主要竞争对手情况
    
    全球光学元件制造行业尖端技术主要集中在日本、美国和德国等发达国家,以德国肖特集团、日本HOYA株式会社、捷克Meopta、舜宇集团等为代表的光学龙头企业不仅广泛布局光学元件制造行业中各类产品,更将产品链拓展到行业上下游中,如玻璃原材料、光学镜头和光学模组等。由于发行人仍处于发展阶段,主要竞争策略是深耕光学元件制造行业,广泛布局各类产品,在各产品类型中的某几个细分领域上为客户提供定制化产品,采取差异化竞争的方式不断发展,因此目前尚不存在与发行人在所有产品上均形成竞争关系的对手,但是部分竞争对手与发行人在个别产品上存在竞争关系。行业内与发行人存在竞争关系的企业主要包括水晶光电、亚洲光学、中光学、五方光电、杭州美迪凯、Plan Optik AG等,上述竞争对手的具体情况如下:
    
    1、水晶光电
    
    浙江水晶光电科技股份有限公司是国家级高新技术企业,深圳交易所中小板上市公司(股票代码:002273.SZ)。水晶光电创办于2002年8月,业务领域涉及光学光电子元器件、新型显示、半导体照明、反光材料、高端装备等产业。水晶光电的3D深度成像、光学元器件、增强显示(AR)组件、半导体封装光学元器件、微纳结构加工光学元器件等产品均已应用于消费电子、汽车电子、安防监控等企业的产品与服务中。水晶光电产品包含成像光学、生物识别、新型显示等光学元件和光学原材料的生产制造,位于产业链的中上游。水晶光电与蓝特光学形成竞争关系的产品主要是应用于光学成像与感知领域的光学棱镜、应用于AR/VR和半导体加工领域的玻璃晶圆产品。
    
    2019年度水晶光电的营业收入为299,983.82万元,净利润为49,925.31万元。
    
    2、亚洲光学
    
    亚洲光学股份有限公司成立于1980年10月,是一家主要从事光学产品制造及分销业务的台湾上市企业(股票代码:3019)。该公司的主要产品包括光学镜片、激光测距仪部件、数字化视频部件及光学通信部件。该公司主要通过五个业务分部进行运营:光学元件部门、影像感测器部门、数码相机部门、光电制品部门和光电零部件部门。该公司主要向台湾、亚洲、日本及美洲地区分销产品。亚洲光学产品包含光学元件以及光学镜头模组等的生产制造,位于产业链的中游。亚洲光学与蓝特光学形成竞争关系的产品主要是应用于消费电子、AR/VR 等领域的光学棱镜和玻璃非球面透镜产品。
    
    2019年亚洲光学营业收入为1,811,763.10万元新台币,净利润为134,832.40万元新台币。
    
    3、中光学
    
    中光学(股票代码002189),隶属于中国兵器装备集团有限公司,成立于1968年,是国有大型军民结合型光电上市企业、国家高新技术企业,总部位于河南省南阳市。产品主要包括光学元组件、镜头、投影机、安防监控系统、光电防务产品等。2018年中光学全年销售光学元件1.31亿件,镜头192万具,投影机30万台。中光学产品包含光学元件、光学镜头模组及投影仪等的生产制造,在产业链上、中、下游均有布局。中光学与蓝特光学形成竞争关系的主要是应用于智能手机、安防监控、数码相机等终端产品中的光学棱镜产品。
    
    2019年度中光学营业收入为255,236.28万元,净利润为9,946.18万元。
    
    4、五方光电
    
    湖北五方光电股份有限公司成立于2012年6月,是一家专业从事精密光电薄膜元器件的研发、生产和销售的高新技术企业,深圳交易所中小板上市公司(股票代码:002962)。五方光电的主要产品为红外截止滤光片和生物识别滤光片,主要应用于可拍照手机摄像头、电脑内置摄像头、汽车摄像头和安防摄像头等数码成像领域。
    
    2020年1月8日,五方光电发布公告称其控股子公司湖北五方晶体有限公司拟投资1.2亿元建设光学蓝玻璃和微棱镜冷加工项目,于2020年6月底前正式投产。该项目建成后,五方光电的业务和产品线将延伸至应用于镜头领域的微棱镜片和非球面模造玻璃镜片等产品,与发行人形成直接竞争关系。
    
    2019年度五方光电营业收入为72,681.60万元,净利润为15,881.25万元。
    
    5、杭州美迪凯
    
    杭州美迪凯光电科技股份有限公司成立于2010年,主要产品包括陶瓷半导体零部件、透镜间隔片、光学低通滤波器、红外截止滤光片、投影机散热板等光学光电子元器件产品及相应的组立件等。杭州美迪凯的光学光电子元器件产品广泛应用于如智能手机的摄像头和生物识别、数码相机、安防摄像机、投影机等影像光学产品及智能汽车光学产品等,并积极扩展机器视觉产品、AR/VR/MR 产品、5G通信相关产品等新领域应用。杭州美迪凯与蓝特光学形成竞争关系的主要是应用于消费电子、半导体加工等领域的玻璃晶圆产品。
    
    杭州美迪凯通过切割、精雕、研磨、抛光、镀膜、丝印等工序生产各类光学光电子元器件产品及半导体零部件,并销售给下游厂商,已与舜宇光学、欧菲光、京瓷、AMS、三星、松下、佳能、尼康、索尼、海康威视等知名下游及终端客户建立了密切的合作关系,并进入如苹果、华为、小米、丰田等知名品牌的供应链。
    
    2019年度美迪凯营业收入为30,400.19万元,净利润为7,689.02万元。
    
    6、Plan Optik AG
    
    Plan Optik AG是德国上市公司,系全球知名的玻璃基板制造商。Plan OptikAG主要为全球半导体和 MEMS 制造厂商生产各种定制化的晶圆类产品,主要包括封装晶圆、晶圆基板、导电通孔晶圆、载具晶圆、石英玻璃晶圆、微型透镜、流量组件等。同时Plan Optik AG还创立了名为Wafer Universe的新品牌,建设了玻璃晶圆、石英晶圆、GOS 晶圆&SOG 晶圆标准品库存,致力于解决晶圆的现货供应。Plan Optik AG与蓝特光学形成竞争关系的主要是应用于消费电子、半导体加工等领域的玻璃晶圆产品。
    
    2019年度Plan Optik AG营业收入为6,960.81万元人民币,归母净利润为404.08万元人民币。
    
    (五)公司竞争优势与劣势
    
    1、竞争优势
    
    公司通过多年的技术经验积累和稳定运营,形成了全面的光学元件产品系列。产品涵盖各种型号的光学棱镜、非球面透镜、玻璃晶圆、汽车后视镜等,应用领
    
    域涉及智能手机、AR/VR、半导体加工、光学仪器、车载镜头等多个领域,具有
    
    较强的市场竞争力。公司在同行业中具备以下优势:
    
    (1)技术研发优势
    
    公司是浙江省科学技术厅认定的高新技术企业,一贯坚持自主创新,始终把技术创新作为公司提高核心竞争力的重要举措,先后建设了“蓝特光学元件省级高新技术企业研究开发中心”、“嘉兴市企业技术中心”、“浙江省蓝特高精度光学元件研究院”。依托公司长期的行业积累、优秀的技术人才以及合理的研发体系,公司的技术水平始终保持行业领先,形成了多项自主知识产权。公司在光学行业深耕多年,包括核心技术人员在内的专业团队对光学加工工艺具有独到的理解,积累了丰富的技术诀窍(Know-How),使得公司在工艺领域掌握了包括超高精度玻璃靠体加工、超高效大批量胶合切割、玻璃非球面透镜模具制造补偿、多模多穴热模压加工、高精度中大尺寸超薄晶圆加工、光学级高精密光刻在内的多项核心技术,并在主要产品的生产中加以综合运用。
    
    具体而言,公司光学棱镜产品长条棱镜已获得苹果公司产品认证,公司能通过精密的加工技术和出色的品质管控能力,在满足尺寸精度误差、平行度和弯曲度均小于5微米、PV值小于0.1λ、反射率大于99%的参数条件下实现量产,公司目前已成为自iPhone X开始,苹果公司产品3D结构光组件中双面红外反射棱镜的最主要量产供应商;公司非球面透镜产品采用先进模具补偿加工工艺,在模具结构设计、寿命管理、生产工序等方面进行专项研发,引入自动化模具加工设备,在PV值小于0.2μm、中心厚度偏差小于3μm、Ra值小于6nm的参数条件下进行量产。在小口径非球面透镜产品上,公司能在满足客户需求的条件下进行多模多穴的批量化生产,有效降低生产成本;公司的玻璃晶圆产品可以达到最高折射率2.0、厚度0.2mm、直径12英寸的技术参数要求,并根据定制化需求,在玻璃晶圆上进行通孔、光刻和切割等深加工,满足下游客户用于晶圆级镜头加工、半导体封装、手机屏下指纹和汽车LOGO投影等领域。
    
    2016年,公司“年产1125万件精密模压非球面玻璃光学元件实施方案”成功中标中华人民共和国工业和信息化部“2016 年工业强基工程(第二批)”,获得政府专项补助资金人民币4,000多万元。该项目契合了国家光学产业中高精度成像光学元件未来发展需求,项目实施可解决玻璃非球面热模压技术中精密模具制造加工、非球面模具补偿设计加工、模压工艺的参数选择、高精度面型的检测等关键技术问题,填补国内高精度玻璃非球面热模压技术的空白,促进了核心零部件国产化的发展。2017年,浙江省经济和信息化委员会下发了《关于开展2017年度中小企业“隐形冠军”培育工作的通知》,公司入选“隐形冠军”培训名单。
    
    (2)生产管控优势
    
    公司推行全面质量管理制度,通过了ISO 9001质量标准体系复审认证,并依据ISO 9001标准建立了覆盖产品设计和开发、供应商管理、原材料检验、生产过程控制、产成品质量检验、顾客管理和售后服务全过程的系统化质量管理体系。此外,公司还通过了IATF 16949质量管理体系认证。发行人组建了专业性强、经验丰富的质保团队,对业务全流程进行监督。为保证产品的持续稳定,近年来公司加大了生产设备的投入,采购了十几台进口的超精密非球面模具加工机,多台镜片模压机和冷加工机器,采用微米级别的生产管控措施,确保了大规模量
    
    产过程中对品质的严格要求。在产品性能检测上,公司引进了国内外各种高性能
    
    光学检测设备和环境检测设备,引进了先进的精密检测仪器,如 ZYGO 激光干
    
    涉仪,岛津紫外可见分光光度计、OLYMPUS分光光度计、Taylor Hobson轮廓
    
    仪、冷热冲击试验箱、盐雾试验箱等,保证了产品的良率和使用的稳定性。得益
    
    于严格的生产管控能力,公司的多款产品能够达到具有较强的市场竞争力的精度
    
    要求并确保稳定的供货品质。
    
    (3)客户资源优势
    
    公司深耕光学元件行业多年,通过持续在技术研发、质量管控等方面的投入,为客户提供具有竞争力的产品以及快速响应的优质服务,现已成为多家全球知名企业的优质合作伙伴,直接客户包括AMS集团、康宁集团、麦格纳集团等下游行业龙头,最终产品应用于苹果、华为等著名厂商的多款产品中。上述企业在选择供应商时,需要对供应商技术研发能力、规模量产水平、品牌形象、质量控制及快速反应能力等进行全面的考核和评估,并对进入供应体系后的表现进行持续观察。由于上述知名企业较为重视其供应商结构的稳定性,尤其对于具备较高技术实力及规模量产能力的供应商,而公司进入上述企业的供应链体系后,通过快速响应的能力、稳定的产品质量、及时交付及量产保证的能力获得了客户的一致好评。因此,当因下游客户技术更迭、新品发布而产生业务机会时,发行人具备客户资源和先发优势。
    
    (4)产品布局优势
    
    公司产品类型丰富、规格齐全,通过多年的技术积累,目前产品涵盖了各类光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆以及汽车后视镜等,具体产品种类达数千种,从用途上覆盖了消费电子、半导体加工、光学仪器、车载镜头等领域。依托多年行业积累和对客户需求的动态把握,公司组织专门的研发力量,根据客户需求对产品进行创新,并通过设备、工艺等方面的不断优化,具备了大规模定制化量产能力,能够以批量生产的方式满足业内知名企业对产品的苛刻要求。公司通过战略性的产品布局,使得公司能够适应未来市场的变化并逐步完成对产品的转型升级。
    
    (5)管理能力优势
    
    公司高度重视内部管理,通过创造稳定的生产环境和建立授权式的企业文化,来满足客户多品种、多规格、小批量订制及少品种大批量订制的需求。通过多年
    
    规范运作,公司形成了高效、科学、清晰的组织架构,目前公司的研发管理、运
    
    营管理、营销管理、人力资源管理及财务管理运作高效有序。同时,公司拥有稳
    
    定、高效的光学行业专业管理团队,该团队具有多年的产品研发、产业化运营管
    
    理及市场经验,既是技术专家又是管理专家,对光学行业的发展趋势具有良好的
    
    专业判断能力,能够敏锐地捕捉行业内的各种市场机会。
    
    2、竞争劣势
    
    (1)融资渠道窄
    
    公司作为正在快速发展中的高新技术企业,公司的经营规模和盈利能力快速增长,但是,公司资金主要来自于内部积累和间接融资,融资渠道相对狭窄,未来随着市场进入快速发展阶段,公司现有的资本积累不足以支撑公司的高速成长。公司在完成大量新项目实施的同时,还需要投入更多的人力、财力和物力完成新
    
    产品的更新换代,为公司后续的成长提供有力的支撑。
    
    (2)综合型人才有待进一步引进和培养
    
    公司所属行业是技术密集型行业,是结合光学、物理学、信息技术、材料科学和半导体科学等学科的综合性产业,光学元件被广泛应用于智能手机、短焦距投影、AR/VR、半导体加工、光学仪器、车载镜头、光通信等领域。随着公司业务增长、生产规模不断增加,为促进公司在市场中的地位和布局新产业的战略目标实施,需要引进和培养更多的综合型技术人才和管理人才以匹配快速扩大的生产规模。
    
    (3)生产规模较小
    
    截至2019年末,公司资产总额为8.74亿元,归属于母公司所有者权益6.46亿元,相较于全球光学龙头企业存在一定差距。公司光学元件产品下游客户多为国内外知名企业,产品最终应用领域包括消费电子、半导体加工、车载镜头等,下游客户及终端客户对于供应链厂商的产能规模、产品交付时间、服务响应速度等指标均有一定的要求。未来,公司亟需通过融资等方式进一步扩大生产规模,以满足光学元件产品日益增长的市场需求。
    
    (4)资金实力较弱
    
    光学元件制造业是资金密集型、人才密集型产业。由于发行人主要客户为消费电子等领域,产业链特点决定了发行人在获得下游客户正式订单前,往往需要先投入资金、人力进行技术研发、设备采购等。相较于全球光学龙头企业和同行业上市公司,发行人存在资金实力较弱的劣势。
    
    (六)行业面临的机遇及挑战
    
    1、行业机遇
    
    (1)国家政策为行业带来良好发展机遇
    
    光学元件产业充分体现了光学设计、技术创新和高端精密制造等现代技术,是光学加工制造能力水平的重要体现,近年来随着我国陆续出台了《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《信息产业发展指南》、《产业技术创新能力发展规划(2016-2020 年)》、《工业强基工程实施指南(2016-2020年)》、《“十三五”先进制造技术领域科技创新专项规划》等相关基础性产业支持政策,强调重点突破核心基础零部件(元器件)瓶颈、重点发展信息产业的核心基础元器件、提高光学器件设计及整体制造能力、重点发展光学精密及超精密加工工艺及非球表面零件加工工艺、突破高精度光学元件精密超精密加工关键技术等,为我国光学元件行业的发展提供了良好的政策支持。
    
    报告期内,公司主要产品应用于消费电子、光学仪器、半导体加工、车载镜头等领域。近年来,国家对公司下游行业在政策、法规及激励措施方面给予了大力支持,先后颁布了《中国制造 2025》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》、《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》、《战略性新兴产业重点产品和服务指导目录(2016 版)》、《“十三五”国家信息化规划》、《智能汽车创新发展战略》(征求意见稿)、《扩大和升级信息消费三年行动计划(2018-2020 年)》、《超高清视频产业发展行动计划(2019-2022 年)》等多项政策,预计未来下游的消费电子、光学仪器、半导体加工、车载镜头等行业仍将是国家重点鼓励发展的行业。
    
    (2)下游市场需求释放将为行业提供广阔的市场空间
    
    光学元件是实现光学功能的桥梁,随着光学技术的进展与成像、传感、通信等技术的发展紧密相联,逐步实现现代光学制造技术与电子信息产业的跨界融合,应用领域逐渐拓宽,消费类电子、半导体制造、光学仪器、车载镜头等相关产品
    
    及技术上都采用了各式各样的光学元件。其中,光学仪器、消费电子经过近几年
    
    的发展形成了较大的产业规模,半导体制造、激光器、光通信领域随光电子技术
    
    的不断运用产业逐步成熟,都将带动相关领域对光学元件的市场需求及技术进步,
    
    为行业提供广阔的市场空间。
    
    (3)全球光学产业转移为行业发展带来机遇
    
    光学元件产业具有技术密集和劳动密集的显著特点,继上世纪九十年代美国、日本企业向台湾地区的产业转移之后,目前日本、德国、台湾光学企业正加紧向
    
    中国大陆转移,中国大陆地区逐步成为全球光学元件加工制造中心。全球化、专
    
    业化的分工合作体系的逐步建立,有利于国内光学元件加工企业在较高层次上参
    
    与全球光学企业的竞争,为中国光学加工业发展提供了良好的机遇。
    
    2、行业挑战
    
    (1)市场竞争加剧
    
    公司所处行业为光学元件制造业,目前下游领域消费电子、半导体制造、车载领域、光学仪器等行业的产业规模不断扩大,下游市场竞争也愈发激烈,并在一定程度上向上游行业传导。若市场竞争加剧并发生价格竞争的情况,则不利于行业利润水平的稳定或提升,会对光学元件制造企业的发展带来一定的挑战。
    
    (2)技术人才匮乏
    
    光学元件制造行业综合了光学设计、光学加工、光学检测、加工设备调试装备等技术,对技术人才的要求较高。然而,我国光学元件制造业起步较晚,目前仍然处于追赶国外行业的状态,在技术上与国外先进水平相比存在一定差距,国内光学元件制造业综合型的技术人才也较为缺乏。若未来企业缺乏高技术综合型人才的持续引进和获取,国内的光学元件制造企业将面临与海外竞争者差距不断拉开的巨大挑战。
    
    (七)发行人与同行业可比公司的比较情况
    
    1、选取同行业可比公司的依据
    
    公司研发生产的光学元件产品主要是根据下游客户要求进行开发、生产,具有定制化的特性。发行人在光学元件行业沉浸多年,主要竞争策略是广泛布局各类产品,在各产品类型中的某几个细分领域上进行深度研发,采取差异化竞争的方式发展。因此,仅有部分公司与发行人在个别产品或项目上存在一定的竞争关系,目前不存在与公司产品类型、业务结构完全相同的上市公司。
    
    为使选取的同行业可比公司与发行人具有一定可比性,发行人从行业类别、业务相似度、下游应用、公司规模、财务数据可比性等角度综合考虑,选取主要收入构成为光学元件制造、部分产品与公司类似或应用领域相同的水晶光电、五方光电和美迪凯作为同行业可比公司。
    
    由于发行人广泛布局各类产品,与行业内多家企业存在直接竞争关系,因此为便于投资者进一步了解发行人信息,发行人已补充了与行业内龙头企业、主要竞争对手在经营情况、市场地位、技术实力、专利、衡量核心竞争力的关键业务数据、指标等方面的比较情况。
    
    2、与光学龙头企业在经营情况、市场地位、技术实力、专利方面的比较情况
    
    (1)与光学龙头企业在经营情况方面的比较情况
    
    单位:亿元、%
    
                        资产总额                      营业收入                      归母净利润                 综合毛利率
      公司     2019年    2018年    2017年                                                                 2019    2018    2017
                 末        末        末      2019年    2018年    2017年    2019年    2018年    2017年     年      年      年
     德国肖     212.43     191.89     184.10     169.94     162.13     154.34      15.74      15.43      13.89   33.28   33.64   33.26
     特集团
      捷克           -         -         -         -         -         -          -         -          -       -       -       -
     Meopta
     舜宇集     306.93     228.52     157.26     378.49     259.32     223.66      39.91      24.91      29.02   20.48   18.95   21.47
       团
     蓝特光       8.74       8.09       6.10       3.34       3.95       4.10       1.16       1.14       1.69   53.70   55.53   62.17
       学
    
    
    注1:上表中数据均摘自其公开披露的年报信息;
    
    注2:未通过公开渠道获得捷克Meopta相关数据;
    
    注3:德国肖特集团的财年为每年10月1日至次年9月30日,资产负债表折算汇率为当期
    
    9月30日的汇率,利润表折算汇率为当期平均汇率。
    
    (2)与光学龙头企业在市场地位、技术实力、专利方面的比较情况
    
      公司      市场地位                        技术实力                       专利
      名称                                                                     数量
              在特种玻璃和  德国肖特集团一直以不断革新玻璃配方的核心竞争力而
              玻璃陶瓷领域  闻名,目前比较成功的材料创新包括用于柔性和可折叠
     德国肖   拥有130多年    显示器的超薄玻璃,以及在移动设备中的各种应用。肖  3,355
     特集团   的经验,许多   特已在宏观和微观层面对玻璃和玻璃晶圆进行了激光结  项
              产品均跻身世  构化作为制造技术,通过收购专门从事这一领域的芬兰
              界领导者行列  公司 Primoceler,增强了激光微粘接的能力,其涂层和
      公司      市场地位                        技术实力                       专利
      名称                                                                     数量
                            表面改性技术也已实现了具有功能化内表面和外表面的
                            新一代药物瓶。
              在开发、制造  Meopta是精密光学产品的全球制造商,专门从事复杂光
              和组装世界一  学,光电机械和光电系统的设计,工程和组装,在美国
      捷克    流的光学、光   和捷克共和国均设有最先进的设施,其先进的设计,工  -
     Meopta   电机械和光电   程,制造和装配能力使其能够为工业,军事和消费市场
              产品方面历史  提供优质的产品和服务。
              悠久
                            舜宇集团拥有国家级企业技术中心和博士后工作站,是
                            国内少数能将光、机、电、算技术综合应用于产品开发
     舜宇集   国内领先的综   和大规模生产的光学企业,在特种镀膜技术、光学非球  1,521
       团     合光学产品制   面技术、自动对焦/变焦技术、硫系玻璃材料开发应用技 项
              造商          术、嵌入式软件技术、3D扫描成像技术、三维超精密振
                            动测量技术、超高像素模组制程技术等核心光电技术的
                            研究和应用上处于国内行业领先水平。
                            在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精
     发行人   行业领先企业   密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领  45项
                            域具有多项自主研发的核心技术成果。
    
    
    注1:上述光学龙头企业的市场地位和技术数量均摘自其公开披露的信息;
    
    注2:上表中企业专利数量来源:①德国肖特集团2018-2019年财年年报;②舜宇集团2019
    
    年年报;
    
    注3:标“-”为该企业未在公开数据中披露相关信息。
    
    3、与主要竞争对手在经营情况、市场地位、技术实力、专利方面的比较情况
    
    (1)与主要竞争对手在经营情况方面的比较
    
    单位:亿元、%
    
                        资产总额                      营业收入                      归母净利润                 综合毛利率
      公司     2019年    2018年    2017年                                                                 2019    2018    2017
                 末        末        末      2019年    2018年    2017年    2019年    2018年    2017年     年      年      年
     亚洲光      46.81      49.60      47.98      42.85      45.13      44.19       2.27       2.58       1.47   19.70   19.91   18.34
       学
     中光学      31.68      25.99       9.18      25.52      25.84       9.13       0.98       1.62       0.22   17.82   20.89   16.17
      Plan
      Optik      0.87     0.80     0.75     0.69     0.65     0.56     0.04     0.02     0.01   9.50   5.45   4.60
      AG
     蓝特光       8.74       8.09       6.10       3.34       3.95       4.10       1.16       1.14       1.69   53.70   55.53   62.17
       学
    
    
    注1:上表中数据均摘自其公开披露的年报信息;
    
    注2:水晶光电、五方光电、美迪凯既是发行人主要竞争对手,也是同行业可比公司。发行
    
    人与其比较情况详见本小节之“4、与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、专
    
    利方面的比较情况”。
    
    (2)与主要竞争对手在市场地位、技术实力、专利方面的比较情况
    
      公司      市场地位                        技术实力                       专利
      名称                                                                     数量
              专注于光学、  亚洲光学既有光学设计制作能力,又整合机械、电子技
     亚洲光   机械和电子领   术人才,长期发展光学核心技术,并拥有光学、机械、  近 千
       学     域 的 集 团 企  电子等专业研发团队,现已掌握光械电整合、雷射设计  项
              业。          技术及量产能力。
              光学薄膜装备  中光学是国内集微光、红外、激光、稳定伺服控制、系
              水平与规模化  统集成等高新技术为一体的高新技术企业,公司开发研
     中光学   生产能力国内   制了多款微光及红外瞄准镜、高精度稳定控制光电系统、44项
              领先          探测与干扰系统等高技术产品,多项型号军品为国内首
                            创。
       Plan   结构晶片的领   Plan Optik AG 致力于开发能够为客户带来特殊利益的
      Optik   先制造商       智能产品和解决方案。在产品研发、打样与测试过程中,-
       AG                   PlanOptikAG与知名科研机构合作。
                            在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精
     发行人   行业领先企业   密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领  45项
                            域具有多项自主研发的核心技术成果。
    
    
    注1:上述主要竞争对手的市场地位和技术数量均摘自其公开披露的信息;
    
    注2:上表中企业专利数量来源:①截至本文件签署日的亚洲光学官网数据;②截至本文件
    
    签署日在专利局网站检索“利达光电股份有限公司”主体的专利数量;
    
    注3:标“-”为该企业未在公开数据中披露相关信息。
    
    4、与同行业可比公司在经营情况、市场地位、技术实力、专利方面的比较情况
    
    (1)与同行业可比公司在经营情况方面的比较情况
    
    单位:亿元、%
    
                        资产总额                      营业收入                      归母净利润                 综合毛利率
      公司      2019      2018      2017                                                                  2019    2018    2017
                年末      年末      年末     2019年    2018年    2017年    2019年    2018年    2017年     年      年      年
     水晶光      63.91      56.75      51.54      30.00      23.26      21.46       4.91       4.68       3.56   27.81   27.84   30.67
       电
     五方光      18.93      10.70       9.57       7.27       5.77       6.24       1.59       1.38       1.68   34.09   37.53   46.63
       电
     美迪凯       6.74       3.49       2.70       3.04       3.34       2.05       0.77       0.35       0.60   48.78   58.37   49.07
     蓝特光       8.74       8.09       6.10       3.34       3.95       4.10       1.16       1.14       1.69   53.70   55.53   62.17
       学
    
    
    注:上表中水晶光电、五方光电数据均摘自其公开披露的年报信息;美迪凯数据摘自其2020
    
    年5月5日签署的招股说明书。
    
    (2)与同行业可比公司在市场地位、技术实力、专利方面的比较情况
    
      公司      市场地位                        技术实力                       专利
      名称                                                                     数量
                            公司依托精密光学冷加工、硬质材料加工、精密光学薄
     水晶光   细分行业领先   膜及半导体蚀刻、涂覆、植珠、光机设计加工等多项自
       电     地位           主知识产权的核心技术,生产的光学相关元器件、LED  200项
                            蓝宝石衬底、微投光机模组、反光材料等核心产品均达
                            到国内或国际先进水平,具有明显的竞争优势。
      公司      市场地位                        技术实力                       专利
      名称                                                                     数量
     五方光   国内主要的红   形成了精密光学镀膜技术、清洗技术、丝印技术、激光
       电     外截止滤光片   切割技术和组立技术等一系列核心技术,拥有69项发明  69项
              生产商        和实用新型专利。
              光学光电子元  美迪凯经过多年深耕,在光学光电子元器件领域积累了
     美迪凯   器件行业细分   多项核心技术和丰富的经验,形成了集提供光学光电子  80项
              领域领先企业  元器件产品与精密加工制造解决方案为一体的完整业务
                            体系。
                            在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精
     发行人   行业领先企业   密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领  45项
                            域具有多项自主研发的核心技术成果。
    
    
    注1:上述同行业可比公司的市场地位和技术数量均摘自其公开披露的信息;
    
    注2:上表中企业专利数量来源:①水晶光电2019年年报;②五方光电2019年9月4日签
    
    署的招股说明书;③美迪凯2020年5月5日签署的招股说明书。”
    
    5、与光学龙头企业、主要竞争对手、同行业可比公司在类似产品的关键业务数据、指标方面的比较情况
    
    由于同行业可比公司中的水晶光电、五方光电未在其公开渠道披露与发行人存在重合产品的关键业务数据参数、指标,为便于投资者理解发行人主要产品的市场竞争力,发行人补充了与主要竞争对手在重合的产品上的比较。在玻璃非球面透镜产品上,发行人与亚洲光学存在直接竞争关系,但亚洲光学未通过公开渠道披露其玻璃非球面透镜产品的技术参数。为便于投资者理解发行人玻璃非球面透镜的市场竞争力,发行人选择了与行业内龙头企业德国肖特集团、捷克Meopta和舜宇集团在同类型产品上进行比较。
    
    ①光学棱镜关键指标 发行人 德国肖特集团 舜宇集团 亚洲光学 中光学
    
      尺寸范围    0.3-420mm      10-200mm           -             -            -
      尺寸公差     ±0.01mm       ±0.05mm       ±0.05mm     ±0.05mm    ±0.02mm
      角度公差       ±1″            ±10″            ±3″          ±3″          ±5″
       PV值         0.04λ           0.1λ            0.1λ           -          0.1λ
    
    
    注1:上述对标公司产品指标均来源于其公开披露的公告或官方网站。
    
    注2:标“-”为该企业未在公开数据中披露相关指标。
    
    注3:未通过公开渠道查询到捷克Meopta光学棱镜产品的技术指标。
    
    发行人具备生产各种规格、型号和尺寸的光学棱镜产品的能力,产品的尺寸精度控制、角度精度控制和面型精度控制具有较强的市场竞争力。
    
    ②玻璃非球面透镜
    
    经公开渠道查询,行业内竞争对手并未在其公开渠道披露玻璃非球面透镜产品的技术参数。公司的高精密玻璃非球面透镜产品在部分技术参数和指标方面可对标德国肖特集团、捷克Meopta和舜宇集团等国际知名企业,具体情况如下:
    
      关键指标       发行人        德国肖特集团      捷克Meopta        舜宇集团
      外径范围     1.5-120mm        10-200mm         10-250mm             -
      外径公差     ±0.003mm        ±0.015mm            -             ±0.01mm
      中心厚度     ±0.004mm            -             ±0.05mm         ±0.01mm
        偏差
       偏心度         40″              40″               40″               60″
       PV值          0.2μm            0.3μm               -               1μm
      外观等级      MIL20-10         MIL20-10         MIL20-10         MIL60-40
    
    
    注1:上述对标公司产品指标均来源于其公开披露的公告或官方网站。
    
    注2:标“-”为该企业未在公开数据中披露相关指标。
    
    注3:未通过公开渠道查询到亚洲光学玻璃非球面透镜产品的技术指标。
    
    发行人具备生产各种口径的玻璃非球面透镜产品的能力,产品的尺寸精度控制、中心精度控制和外观等级具有较强的市场竞争力。
    
    ③玻璃晶圆
    
       关键      发行人     德国肖特集团    舜宇集团       美迪凯       Plan Optik
       指标                                                                 AG
      尺寸范    4-12英寸     最大24英寸          -         最大30英寸    最大12英寸
        围
      尺寸公    ±0.01mm      ±0.01mm      ±0.01mm          -              -
        差
      产品折       2.0             -              -              -              -
       射率
      Ra值        0.2nm           -              -            0.2nm         0.5nm
      Rq值       0.3nm           -              -            0.3nm           -
      TTV值       1μm            -              -            1μm            -
      成型误     ±20μm           -              -           ±20μm           -
        差
      切割崩      20μm           -              -            30μm            -
        边
      可开孔    近7000个          -              -          近2000个           -
        数
      孔径散      ±5μm           -              -            ±5μm            -
        差
      位置度      10μm         10μm            -            15μm            -
    
    
    注1:上述对标公司中,美迪凯产品指标来源于其2020年5月5日签署的招股说明书,其
    
    余公司的产品指标均来源于其公开披露的公告或官方网站。
    
    注2:标“-”为该企业未在公开数据中披露相关指标。
    
    注3:未通过公开渠道查询到捷克Meopta玻璃晶圆产品的技术指标。
    
    发行人具备生产多种规格的玻璃晶圆产品的能力,产品的尺寸精度、表面平整度、粗糙度控制具有较强的市场竞争力。
    
    四、主要产品的生产及销售情况
    
    (一)主要产品生产销售情况
    
    1、主营业务收入按产品销售构成
    
    报告期内,公司主营业务收入分产品销售情况如下:
    
    单位:万元、%
    
         产品名称            2019年度             2018年度             2017年度
                           金额      占比      金额      占比      金额      占比
     光学棱镜             22,252.10    66.62    24,547.16    62.22    27,252.16    66.46
     玻璃非球面透镜        4,738.32    14.19     7,763.77    19.68     3,688.86     9.00
     玻璃晶圆              3,267.93     9.78     2,968.60     7.52     5,137.93    12.53
     汽车后视镜             364.99     1.09     1,588.89     4.03     2,028.76     4.95
     其他                  2,778.26     8.32     2,586.39     6.56     2,896.24     7.06
           合计           33,401.60   100.00    39,454.82   100.00    41,003.95   100.00
    
    
    2、产能、产量及销量情况
    
    目前,公司主要根据客户的个性化需求进行产品设计研发、生产和销售,无法合理确定产能情况。具体而言,一方面,公司产品类型较多,已形成涵盖光学棱镜、玻璃非球面透镜、玻璃晶圆及汽车后视镜在内的四大产品系列,并根据客户的差异化需求演化出上千种产品,同类型产品根据客户的定制化需求具有不同的加工工序,不同的产成品的规格差异较大,无法用统一单位合理反映产能,单纯用“个”或者“件”的简单合计不能体现出真实的产能利用情况;另一方面,公司的核心竞争力主要系对玻璃原材料的加工制造,包括对产品的设计研发、研磨、切割、镀膜等加工过程,不同产品的相同生产工序所用设备差异不大,不同产品的相同生产工序的部分设备、人员可以调拨使用。因此公司通常在不同产品的生产过程中依据订单情况、交货周期,将生产人员和设备进行调拨使用。同一类产品的产能与关键设备、人员的投入、人员工作时长、工作效率等因素密切相关,导致种类相同、规格相似的产品产能弹性较大。综上所述,公司无法合理确定同类型产品的产能。
    
    报告期内,公司主要产品的产量、销量、产销率情况如下:
    
        产品类型        年度          产量(件)         销量(件)        产销率
                       2019年              14,448,302         16,255,622       112.51%
        光学棱镜       2018年              20,490,705         18,631,986        90.93%
                       2017年              24,660,321         19,552,512        79.29%
                       2019年              12,384,756         10,960,447        88.50%
      玻璃非球面透     2018年              17,928,429         16,867,805        94.08%
           镜
                       2017年               9,275,895          9,797,237       105.62%
                       2019年                218,521            223,472       102.27%
        玻璃晶圆       2018年                 240,967            221,954        92.11%
                       2017年                285,955            304,156       106.36%
                       2019年                309,816            232,736        75.12%
       汽车后视镜      2018年               1,133,997          1,136,559       100.23%
                       2017年               1,351,940          1,394,299       103.13%
    
    
    2017 年度光学棱镜产销率较低的原因主要有两点:一是因为苹果公司在2017年推出的iPhone X搭配了3D结构光人脸识别功能部件,公司凭借自主研发的双面红外反射长条棱镜成为 iPhone X前置人脸识别模组中该部件的最主要量产供应商。由于 iPhone X预计销量较大,公司将主要产能投入在该产品中,导致长条棱镜产量较高,从而产销率较低;二是因为双面红外反射长条棱镜产品最终应用于苹果公司的相关产品中,下游客户对产品的技术参数指标要求较高,因此公司在2017年首次生产该产品时,有意在意向订单的基础上扩大了产量来应对可能发生的良品率不足的情况。
    
    2019 年度汽车后视镜产品的产量和销量下降主要是因为汽车后视镜产品已销售多年,近年来受到智能驾驶系统、车载后视影像和汽车雷达的冲击,下游需求下降。公司亦基于自身的发展战略,不再将汽车后视镜产品作为主要发展方向,关停了汽车后视镜产品中的整体镜产线并将相关生产技术人员转移到其他部门。因汽车后视镜中的整体镜产线于2019年6月关停,公司集中生产了一批相关产品作为备货,因此2019年其产销率有所下降。
    
    3、销售价格变动情况
    
    由于公司产品种类众多,且大部分产品是针对不同客户的不同订单研发生产的定制化产品,产品类型及价格受项目制订单的影响。报告期内,公司主要产品类型的销售价格变动情况如下:
    
    单位:元/件
    
          产品类型             2019年                2018年              2017年
          光学棱镜                     13.69                  13.17             13.94
       玻璃非球面透镜                   4.32                   4.60              3.77
          玻璃晶圆                    146.23                 133.75            168.92
         汽车后视镜                    15.68                  13.98             14.55
    
    
    (二)报告期内向前五大客户的销售情况
    
    报告期内,公司各期前五大客户情况如下:
    
    单位:万元
    
       年度     序号             客户名称                  金额        占当年营业收
                                                                         入的比例
                  1    AMS集团                             14,314.26         42.85%
                  2    康宁集团                               3,127.57          9.36%
                  3    昆明腾洋集团                           2,846.15          8.52%
      2019年
                  4    舜宇集团                               1,547.05          4.63%
                 5    KAMA-TECH(HK)LTD.                   939.80          2.81%
                                合计                        22,774.83         68.17%
                  1    AMS集团                             17,503.92         44.35%
                  2    舜宇集团                               4,261.35         10.80%
                  3    康宁集团                               2,896.94          7.34%
      2018年
                  4    昆明腾洋集团                           2,763.33          7.00%
                  5    麦格纳集团                             1,994.83          5.05%
                                合计                        29,420.37         74.54%
                  1    AMS集团                             22,403.16         54.63%
                  2    康宁集团                               5,263.31         12.84%
                  3    麦格纳集团                             2,501.53          6.10%
      2017年
                  4    昆明腾洋集团                           1,879.93          4.58%
                  5    舜宇集团                               1,321.83          3.22%
                                合计                        33,369.76         81.37%
    
    
    注:按同一控制人合并统计。
    
    报告期内,公司各主要客户属于同一主体控制下的具体情况如下:
    
                                  AMS SensorsSingaporePte.Ltd.
                                  AMS InternationalAG
               AMS集团            HeptagonMicroOpticsPte.Ltd.
                                  Heptagon OyEspoo(SF)
                                  AMS SensorsAsiaPte.Ltd.
                                    昆明腾洋光学仪器有限公司
             昆明腾洋集团           昆明臻瑞光学仪器有限公司
                                    昆明佳明光学有限公司
                                  Corning SAS-Bagneaux,France
                                  Corning SpecialtyMaterials,Inc
               康宁集团             CorningIncorporated(canton)
                                  Corning Incorporated(CorningResearch&DevCorp)
                                  Corning Incorporated(SpecialtyMaterials)
                                    浙江舜宇光学有限公司
                                    舜宇光学(中山)有限公司
                                    舜宇光学(浙江)研究院有限公司
                                    宁波舜宇仪器有限公司
               舜宇集团             余姚舜宇智能光学技术有限公司
                                    宁波舜宇电子有限公司
                                    宁波舜宇车载光学技术有限公司
                                    浙江舜宇智能光学技术有限公司
                                    宁波舜宇奥来技术有限公司
                                  Magna MirrorsofAmerica,lnc.NewaygoDivision
                                  Magna MirrorSystemsMonterrey,S.A.de.C.V.
                                  Magna MirrorsNorthAmerica,LLCLowellDivision
                                  Magna MirrorsofAmerica,lnc.HollandMirrorsDivision
              麦格纳集团            MagnaMirrorsGmbH&Co.KG
                                  Magna Slovtecas.r.o.
                                  Magna MirrorsOfAmerica,Inc.KraftEngineeringCenter
                                    麦格纳(太仓)汽车科技有限公司
                                    广东麦格纳汽车镜像有限公司
    
    
    报告期内,蓝特光学不存在董事、监事、高级管理人员,其他主要关联方或持有公司5%以上股权的股东在其前五大客户中占有权益的情形。
    
    报告期内,发行人前五大客户的销售占比分别为81.37%、74.54%和68.17%,客户集中度相对较高。发行人的最终应用于消费电子行业的产品占比较高,而消费电子行业已形成了品牌集中度很高的市场格局,发行人的直接下游光学组件厂商的行业地位突出,因此发行人的客户集中度高符合行业特点。
    
    报告期内,公司向主要客户销售的具体情况如下:
    
    单位:万元
    
                  销售的具体                             2019年                  2018年                  2017年
      客户名称       内容          产品种类           金额        占比        金额        占比        金额        占比
                                                     (%)               (%)              (%)
                   光学棱镜        长条棱镜          14,123.36     98.67      17,216.34     98.36      21,430.76     95.66
                   玻璃晶圆        衬底晶圆               0.24      0.00              -         -           3.75      0.02
      AMS集团                 深加工玻璃晶圆           76.71      0.54          80.25      0.46              -         -
                     其他          玻璃平片             113.12      0.79         193.57      1.11         961.23      4.29
                                   工装模具               0.83      0.01          13.76      0.08           7.42      0.03
                              小计                   14,314.26    100.00      17,503.92    100.00      22,403.16    100.00
                   玻璃晶圆        显示晶圆           1,686.40     53.92         843.69     29.12       2,449.98     46.55
                                   衬底晶圆           1,044.63     33.40       1,844.00     63.65       2,684.20     51.00
      康宁集团                     玻璃平片             379.16     12.12         192.10      6.63         122.19      2.32
                     其他          工装模具               9.48      0.30           4.45      0.15           6.94      0.13
                                    服务费                7.90      0.25          12.70      0.44              -         -
                              小计                    3,127.57    100.00       2,896.94    100.00       5,263.31    100.00
     昆明腾洋集    光学棱镜        成像棱镜           2,836.89     99.67       2,747.50     99.43       1,879.93    100.00
         团          其他          玻璃平片               9.26      0.33          15.83      0.57              -         -
                              小计                    2,846.15    100.00       2,763.33    100.00       1,879.93    100.00
                   光学棱镜        成像棱镜             452.73     29.26         527.05     12.37         365.21     27.63
                  玻璃非球面        成像类              958.84     61.98       3,476.41     81.58         851.62     64.43
                     透镜
                   玻璃晶圆        衬底晶圆             115.50      7.47           2.34      0.05              -         -
      舜宇集团                  深加工玻璃晶圆            0.70      0.05              -         -              -         -
                                   玻璃平片               7.20      0.47              -         -              -         -
                     其他          光学镜头               4.08      0.26           4.44      0.10              -         -
                                   工装模具               8.00      0.52         251.12      5.89         105.00      7.94
                              小计                    1,547.05    100.00       4,261.35    100.00       1,321.83    100.00
                  汽车后视镜        反光镜              212.73     40.09         813.33     40.77       1,108.92     44.33
                                    整体镜              127.26     23.98         767.85     38.49         903.59     36.12
     麦格纳集团      其他          玻璃平片             190.68     35.93         396.48     19.88         477.57     19.09
                                   工装模具                 -         -          17.17      0.86          11.45      0.46
                              小计                      530.67    100.00       1,994.83    100.00       2,501.53    100.00
                   光学棱镜        成像棱镜             928.41     98.79         302.71    100.00         123.42    100.00
       KAMA     玻璃非球面        成像类               11.28      1.20              -         -              -         -
      TECH(HK)     透镜
        LTD.         其他          工装模具               0.11      0.01              -         -              -         -
                              小计                      939.80    100.00         302.71    100.00         123.42    100.00
    
    
    (三)对主要客户AMS集团的销售情况
    
    1、与AMS集团合作历史
    
    该客户是一家全球领先的先进传感器解决方案设计和制造商,是苹果公司光学器件的长期供应商,也是WLO领域领导者之一。公司与该客户子公司AMSSensors Singapore Pte. Ltd.(由Heptagon Micro Optics Pte. Ltd.更名而来)于2014年在光学展会结识并开始接洽,后为其供应小批量的玻璃晶圆产品。2015年苹
    
    果公司创新性地提出了应用于智能手机上的3D人脸识别技术,公司开发的长条
    
    棱镜产品获得了AMS集团及终端厂商苹果公司的产品认证,从2017年开始正
    
    式量产至今,同时公司也积极配合AMS集团开发并提供多种其他光学棱镜、玻
    
    璃晶圆等光学元件。
    
    2、与AMS集团开展业务的稳定性和可持续性
    
    光学元件行业具有突出的技术经验壁垒、资金壁垒、品牌及客户资源壁垒、生产管控水平壁垒以及人才壁垒,竞争对手快速切入的难度大。由于产品部件的技术参数、工艺水平、质量稳定性直接影响到终端产品的质量以及产品能否及时推向市场,因此AMS对其上游厂商要求十分严格。正是由于这种严格的供应链管理制度,AMS极为重视其供应链的稳定性,尤其对于具备较高技术实力及量产保障能力的企业,往往主动与其建立长期稳定的合作关系,若合格供应商的综合实力和产品表现值得信赖,一般不轻易更换供应商。
    
    公司已获得AMS集团认证,在报告期内与AMS集团的合作过程中,展现了优秀的产品研发能力、快速响应客户需求的反应能力、突出的工艺设计能力、长期稳定的生产制造能力、持续的质量控制能力、合格的技术保密能力,与AMS集团的合作深入、密切,客户合作关系稳定。目前除存量项目外,公司有多个新项目正在与AMS集团对接,业务具有稳定性和持续性。
    
    3、与AMS集团相关交易的定价原则及公允性
    
    公司产品具有非标准、定制化的特征,公司定价时通常以产品生产成本作为基础,在充分考虑前期的研发投入、客户实力及合作关系、合同金额、付款条件、交货期要求以及后续业务机会的基础上增加适当的利润率,同时适当考虑公司类似产品价格以及竞争对手(如有)的报价进行初步定价,与客户进行沟通协商后确定最终价格。一般而言,若成本消耗较大、前期研发投入较高、技术门槛较高、交货期要求紧急,则公司报价相对较高;若客户合作关系良好、合同金额较大、付款条件较好、后续业务机会较多,则公司报价更具有弹性。
    
    报告期内,公司产品多为根据客户需求定制化开发的产品,不同客户对于产品的细分类型、材质、精度、外观结构以及其他参数的要求各不相同,使得公司不同产品的价格差异较大。由于不存在完全相同的可比产品,因此也不存在标准的市场价格。鉴于光学元件下游行业市场化竞争程度较高、光学元件自身占下游行业终端产品成本的比重相对较小、光学元件作为下游产品的重要功能组件直接影响相关产品的性能参数和使用寿命,因此主要客户通常会以市场化方式选择供应商并协商确定产品价格。AMS集团为行业知名客户,与公司无关联关系及其他利益安排。在此背景下,公司结合前述各方面因素与AMS集团协商确定产品价格,属于市场化定价,具有公允性。
    
    (四)报告期末公司的在手订单情况
    
    截至报告期末,发行人在手订单及意向订单的具体情况如下:
    
    单位:万元
    
         产品类别       报告期末在手及意向   其中:在手订单金额   其中:意向订单金额
                             订单金额                                   [注]
         光学棱镜                 18,372.49              2,964.83            15,407.66
      玻璃非球面透镜                407.42                407.42
         玻璃晶圆                   939.55                258.12               681.43
        汽车后视镜                   14.50                 14.50
          其  他                    313.03                301.71                11.32
          合  计                 20,046.99              3,946.58            16,100.41
    
    
    注:意向订单系客户根据其后续生产安排通过邮件方式提供的未来一段期间内的采购计划,通常每隔一段时间根据实际情况进行更新,具有一定的不确定性。公司目前采用的是“以销定产+合理备货”的经营模式,由于客户下单至交货期间较短,为保证及时交付,公司依据意向订单进行排产备货。
    
    (五)对终端客户的销售情况
    
    1、产品“已获得苹果公司认可”的具体含义
    
    产品已获苹果公司认可即指该产品通过了苹果公司的产品认证。公司目前已获苹果公司认证的产品主要是为苹果公司终端产品定制化开发的长条棱镜,苹果公司对该产品认证的具体情况如下:
    
    (1)苹果公司在其新一代智能手机的设计过程中,对其直接供应商 AMS集团提出了3D人脸识别模组的配合开发需求。AMS 集团为实现苹果公司对其产品性能、规格的要求,在其3D人脸识别模组方案中尝试使用长条棱镜,并与发行人进行接触,由发行人作为项目合作方共同进行前述长条棱镜的开发;
    
    (2)由于长条棱镜系 3D 人脸识别模组中重要的光学元件,其技术参数、工艺水平、质量稳定性直接影响到终端客户产品的性能及能否及时推向市场,因此在该模组的开发过程中,苹果公司直接参与到长条棱镜产品的认证过程,发行人、苹果公司、AMS集团三方就该项目签署了项目保密协议,进行联合开发;
    
    (3)在产品开发过程中,发行人根据苹果公司提出的产品功能实现需求,负责完善3D人脸识别模组的方案中长条棱镜的定制化设计。相关设计方案提交苹果公司审核,并持续进行沟通改进;
    
    (4)在产品开发过程中,发行人按照方案要求对产品进行打样,并将产品交给直接客户AMS集团配合其3D人脸识别模组进行功能验证,AMS集团验证通过后将应用长条棱镜的3D人脸识别模组样品提交给苹果公司进行功能测试;
    
    (5)苹果公司主导完成功能测试后,对测试结果及改进意见进行反馈,AMS集团和发行人根据反馈要求,对相关设计细节、产品参数进行完善,并进行新一轮送样,直到样品通过苹果公司的验证;
    
    (6)样品通过苹果公司验证后,苹果公司、AMS集团对发行人进行工厂查验,现场检查了发行人对应产线的设备、人员配备情况,考察了生产组织能力、质量管控能力,并向发行人提出了整改意见;
    
    (7)发行人根据相关意见对长条棱镜的生产组织、质量管控等进行完善后,通过了苹果公司、AMS 集团的审核,由此公司长条棱镜最终通过了苹果公司的产品认证并进入到量产阶段;
    
    (8)产品进入量产阶段后,由苹果公司将一段时间内的预计订单下发至AMS集团,AMS集团向发行人下达订单。量产过程中苹果公司及AMS集团对公司长条棱镜产品的质量进行持续监督。
    
    2、发行人与苹果公司签订了供应商协议对其与苹果公司合作模式、销售模式的影响
    
    (1)发行人与苹果公司签订供应商协议的情况
    
    2017年发行人凭借自主研发的长条棱镜成为AMS集团3D结构光人脸识别模组中该部件的最主要的量产供应商,并通过苹果公司产品认证。
    
    前述长条棱镜产品的成功开发与量产为公司与苹果公司的业务合作打下了良好的基础。基于发行人在合作过程中展现的优秀的产品研发能力、快速响应客户需求的反应能力、全面的技术支持能力、长期稳定的生产制造能力、持续的质量控制能力与合格的技术保密能力,近年来苹果公司还同发行人开展直接合作,目前已有多个光学元件项目在开发对接中,合作范围愈加广泛、合作关系愈加密切。2019年12月,苹果公司将发行人纳入到直接供应商的考察范围;公司已与苹果公司签署供应商协议(Master Development and Supply Agreement),由此获得苹果公司直接供应商资格。
    
    (2)签订供应商协议对其与苹果公司合作模式、销售模式的影响
    
    公司与苹果公司签署供应商协议,意味着公司获得苹果公司的直接供应商资格。公司目前的长条棱镜以及长条棱镜迭代产品等现有项目仍将延续既有的合作模式和销售模式。未来公司与苹果公司在新项目方面将有更多直接进行合作开发的机会,关系更加紧密,具体分析如下:
    
    ①从合作模式上来看:公司的长条棱镜项目主要通过参与AMS集团的产品方案而确立了与苹果公司的合作关系,项目系由苹果公司对AMS集团提出需求,公司作为合作方共同完成。签订供应商协议后,未来除与苹果公司、产业链厂商进行共同合作的模式外,双方将可能在新项目上订立直接的合作关系,公司与苹果公司合作的过程更加直接、合作形式更加紧密、合作模式更加广泛。
    
    ②从销售模式上来看:公司长条棱镜产品价格由公司与AMS集团协商确定,苹果公司不直接参与,但会通过对AMS集团产品的价格管控,间接影响公司长条棱镜的产品价格。苹果公司将一段时间内的预计订单下发至AMS集团,AMS集团向发行人下达订单。签订供应商协议后,未来随着与苹果公司直接对接的新项目的落地,产品价格通常由苹果公司与发行人直接协商确定,订单数量通常由苹果公司确定并由其直接或指定产业链厂商下达,订单价格、订单数量的确定以及订单的下发将更多同苹果公司直接对接。
    
    3、发行人产品是否需要获得苹果公司认证、相关安排是否符合苹果产业链公司的通用做法
    
    (1)发行人产品是否需要获得苹果公司认证
    
    发行人目前销售给苹果公司的产品主要为长条棱镜,该产品需要获得并已完成苹果公司的产品认证。
    
    (2)相关安排是否符合苹果产业链公司的通用做法
    
    苹果产业链公司与苹果公司合作通常包括以下三种合作模式:
    
    为便于分析,以下模式解释中以“供应商”代表类似蓝特光学的角色,以“产业链厂商”代表类似发行人的直接客户如AMS集团的角色。
    
    模式一:产业链厂商自主选择,苹果公司不直接参与
    
    该模式下,产业链厂商根据苹果公司的产品需要自主选择供应商作为合作方,供应商配合产业链厂商的需求开发产品。前述过程中,苹果公司不介入供应商产
    
    品的开发过程,对供应商不进行产品认证。该模式下,产品定价由产业链厂商与
    
    供应商协商确定,订单数量由产业链厂商确定、下达。
    
    模式二:苹果公司、产业链厂商、供应商共同合作开发,苹果公司对供应商进行产品认证
    
    该模式下,供应商产品通常为实现苹果公司终端产品相关功能的关键部件,因此苹果公司会对该产品进行认证。三方共同合作开发过程中,产业链厂商与供应商合作进行方案设计和产品送样,苹果公司参与其中,对供应商产品进行认证。该模式下,产品定价由产业链厂商与供应商协商确定,订单数量由产业链厂商确定、下达。
    
    模式三:苹果公司对供应商直接认证,与供应商直接合作开发
    
    该模式下,苹果公司对供应商进行直接认证,认定其为合格供应商,双方直接进行项目合作开发,项目需求下发、方案设计、样品报送、工厂查验等均由供应商与苹果公司直接进行对接。前述过程中,苹果公司与供应商合作关系更加直接。该模式下,产品价格通常由苹果公司与供应商直接协商确定,订单数量通常由苹果公司确定,并由其直接或指定产业链厂商下达。
    
    发行人报告期内的长条棱镜产品,系采用模式二进行开发。随着合作的深入,发行人已与苹果公司签署供应商协议( Master Development and SupplyAgreement),由此获得苹果公司直接供应商资格。目前有部分项目正采用模式三的方式进行合作开发。
    
    综上,发行人与苹果公司合作的相关安排符合苹果产业链公司的通用做法。
    
    4、发行人是否存在因无法获得认证或产品不再获得认可,而无法获取苹果公司订单的风险
    
    发行人与苹果公司合作关系良好且愈加密切,发行人产品无法获得苹果公司认证而无法获取苹果公司订单的风险较小,具体分析如下:
    
    (1)长条棱镜产品通过产品认证后公司持续作为最主要量产供应商,持续获得了应用于苹果公司的订单,双方合作具有良好的历史基础
    
    长条棱镜产品通过产品认证后,公司一直为苹果公司产品中该部件的最主要量产供应商,持续获得了应用于苹果公司的订单。目前公司长条棱镜产品在苹果公司所有应用Face ID人脸识别技术、搭配3D结构光人脸识别功能部件的智能手机等产品中均有应用。公司熟悉并适应苹果公司的合作模式和企业文化,这为未来的新产品量产合作奠定了良好历史基础。
    
    (2)光学行业及公司目前产品的技术门槛较高,其他竞争者进入难度较大
    
    光学元件行业具有突出的技术经验壁垒、资金壁垒、品牌及客户资源壁垒、生产管控水平壁垒以及人才壁垒,竞争对手快速切入的难度大。发行人通过突出的工艺技术优势以及出色的品质管控能力,可以在满足尺寸精度误差、平行度和弯曲度均小于5微米、PV值小于0.1λ、反射率大于99%的参数条件下实现长条棱镜的稳定量产,并根据客户需求持续改进,在行业内处于领先水平,长条棱镜的加工具有较高的技术门槛,其他竞争者进入难度较大。
    
    (3)苹果公司高度重视供应商结构的稳定性以确保产品质量和及时交付
    
    作为顶级消费电子厂商,苹果公司会在全球范围内寻找优秀的供应商为其提供产品和服务,并以其稳定、高效的供应链体系著称。由于光学部件的技术参数、工艺水平、质量稳定性直接影响到终端产品的质量以及产品能否及时推向市场,因此苹果公司除严格考核直接供应商之外,还通常对直接供应商的上游厂商提供的关键光学元件进行产品认证。正是由于这种严格的供应链管理制度,苹果公司极为重视其供应链的稳定性,尤其对于具备较高技术实力及量产保障能力的企业,往往主动与其建立长期稳定的合作关系。
    
    (4)公司在终端产品的研发阶段积极介入,客户粘性较强,随着配合开发产品的增加、供应商协议的签订,双方合作关系进一步巩固
    
    苹果公司在产品开发阶段就会同步提出光学功能方面的需求,公司在苹果公司新产品研发设计阶段即积极介入,与苹果公司保持了紧密的合作关系,苹果公司重新认证其他供应商产品的适应成本较高。公司在与苹果公司、AMS 集团的长期合作中,展现了优秀的产品研发能力、快速响应客户需求的反应能力、全面的技术支持能力、长期稳定的生产制造能力、持续的质量控制能力与合格的技术保密能力,服务能力获得了客户的认可,客户粘性较强。同时,随着公司与苹果公司合作的进一步深入,公司与苹果公司直接签署了供应商协议,由此获得苹果公司直接供应商资格,未来的合作关系将更加直接、密切。
    
    (5)公司行业地位突出、竞争优势显著、产品研发能力强,具备服务市场上最优秀客户的能力
    
    公司是行业领先的光学元件供应商,在精密玻璃加工类光学元件方面具备突出的技术实力和自主创新能力,在玻璃光学元件冷加工、玻璃非球面透镜热模压、高精密模具设计制造、中大尺寸超薄玻璃晶圆精密加工等领域具有多项自主研发的核心技术成果。经过多年发展,公司汇聚、培养了一批优秀的专业人才,并已在技术研发、生产管控、客户资源、产品布局、管理能力等方面形成了较强的竞争优势。公司具备为市场上最优秀客户提供光学元件的能力,长期以来与市场上知名客户合作,且产品下游应用领域愈发广泛,即使对目前主要客户合作出现重大不利变动,公司可独立面向市场获取新的业务机会。
    
    5、终端客户产品销售金额及占比
    
    公司产品主要为光学元件,下游直接客户多为光学模组厂商,除与终端客户及直接客户共同签署三方协议、与终端客户进行直接沟通交流、客户产品订单等文件中明确告知等情形外,公司无法明确获知具体终端客户,对于该类产品的销售公司无法准确统计终端客户情况。报告期内公司终端客户的产品销售金额及占比情况如下:
    
    单位:万元、%
    
          终端客户名称            2019年             2018年             2017年
                              金额      比例      金额      比例      金额     比例
              苹果          14,123.36     42.28  17,216.34     43.64  21,430.76    52.27
              华为             239.49      0.72     155.49      0.39    107.51     0.26
            汽车品牌           500.14      1.50   1,847.35      4.68   2,323.67     5.67
      无法明确获知终端客户  18,538.62     55.50  20,235.65     51.29  17,142.01    41.81
              合计          33,401.60    100.00  39,454.82    100.00  41,003.95   100.00
    
    
    注:前述汽车品牌包括通用、福特、广汽、长城、日产、丰田、北汽、奇瑞等。
    
    五、采购情况及主要供应商
    
    (一)主要原、辅材料的采购情况
    
    1、主要原辅材料及其市场情况
    
    公司生产过程中的原辅材料主要包括玻璃原料和其他辅助材料,如加工辅料、工装物、包装物等。主要原辅材料的采购情况如下:
    
    单位:万元
    
        项目           2019年度               2018年度               2017年度
                    金额        占比        金额        占比        金额        占比
      玻璃原料       2,601.33    45.47%      2,757.09    43.21%      2,346.78    34.52%
      加工辅料       1,917.51    33.52%      2,005.89    31.44%      2,286.81    33.64%
       工装物         545.50     9.54%       778.00    12.19%       776.26    11.42%
       包装物         420.01     7.34%       537.96     8.43%      1,111.42    16.35%
       其他类         236.24     4.13%       301.48     4.73%       276.56     4.07%
        合计         5,720.58   100.00%      6,380.41   100.00%      6,797.83   100.00%
    
    
    报告期内,公司原辅料采购金额随销售收入变化而呈现下降趋势。2018 年度玻璃原料采购金额上升,主要有两点原因,一是因为当期成像类非球面透镜产量增加较多,其对应的原材料价格较高;二是昆明腾洋集团等客户的产品升级,提高了产品内部光学元件透过率的技术指标要求,因此公司采购了较多高透过率的玻璃原料,而高透过率的玻璃原料的价格高于普通玻璃原料。2018 年开始包装物的采购金额下降较多,主要是因为从当年开始,销售给康宁集团的玻璃晶圆产品的包装物由客户免费提供。
    
    2、能源耗用情况
    
    报告期内公司能源采购情况如下:
    
    单位:万元
    
          项目             2019年度              2018年度             2017年度
                       金额       占比       金额       占比      金额      占比
      水(地面水)       31.73      2.18%       22.88     1.59%      22.00     1.73%
      水(自来水)       21.71      1.49%       21.64     1.50%      17.22     1.36%
      电(国网电)    1,365.86     93.91%    1,357.34    94.23%   1,188.70    93.69%
      电(光伏电)       35.07      2.41%       38.57     2.68%      40.79     3.22%
          合计        1,454.36    100.00%    1,440.42   100.00%   1,268.71   100.00%
    
    
    公司2017年度电费较低的原因主要有两点:一是公司从2018年5月陆续开始使用二期厂房,生产人员与设备进驻增大了用电量;二是2018年公司购入了较多设备以提升产能和研发能力,该等设备基本处于长期通电状态。
    
    3、主要原材料和能源的价格变动情况及与市场价格变动趋势
    
    (1)玻璃原料
    
    公司所采购的玻璃原材料属于光学玻璃,区别于建材玻璃等大宗商品玻璃,不同类型光学玻璃原材料的采购价格受光学特性要求、玻璃材质、形状、加工难易程度等因素影响较大,没有可比的公开市场价格,因此无法将公司的采购价格与市场价格进行比较。
    
    报告期内采购的玻璃原料细分规格种类较多,根据形状不同分为块料和型料。块料和型料中采购金额占比较大的原材料型号采购数量、金额、占比、单价情况
    
    如下:
    
    ①块料
    
    单位:万千克、万元、%、元/千克
    
           原材料名称             2019年             2018年              2017年
                               数量     金额     数量      金额      数量       金额
         K9块料               10.71    213.13    11.93     233.03     17.05      294.38
     块  S-BSL7X光学玻璃      1.50     64.05     6.02     231.47      6.77      260.25
     料  N-SF14光学玻璃       0.31     181.17     0.06      32.99      0.01       5.12
         HZF7LA光学玻璃        -         -         -         -        3.17      311.32
           原材料名称          占比     单价     占比      单价      占比       单价
         K9块料               8.19     19.91     8.45      19.53      12.54      17.27
     块  S-BSL7X光学玻璃      2.46     42.73     8.40      38.46      11.09      38.46
     料  N-SF14光学玻璃       6.96     582.90     1.20     563.98      0.22     1,008.55
         HZF7LA光学玻璃        -         -         -         -        13.27      98.33
    
    
    注1:HZF7LA光学玻璃2018年以来未再采购;
    
    注2:占比=该型号原材料本币采购金额/玻璃原料采购额,下同;
    
    注3:单价=采购原币金额/采购数量,下同。
    
    K9块料采购价格呈现上升趋势,主要系用于大尺寸映像棱镜产品原材料的厚度增加,材料采购单价上升。S-BSL7X光学玻璃2019年采购价格上升系供应商成本上升要求提高销售价格。N-SF14光学玻璃2017年的价格显著高于2018年度和2019年度,主要是因为2017年处于该材料对应产品处于试样阶段,采购量较小,随着2018年逐步量产后,采购量加大,采购价格大幅下降,并趋于稳定。
    
    ②型料
    
    单位:万件、万元、%、元/件
    
          原材料名称             2019年              2018年              2017年
                             数量      金额      数量       金额      数量      金额
           K7型料           88.39     425.51     56.58      241.45     57.32     215.18
           K9型料           110.46    445.57     81.84      312.90     40.41     120.63
     型料  粗磨球胚         701.03    181.88    924.21     195.94     249.00     54.47
           RPF光学玻璃      34.54     118.87    127.45     421.48     44.62     111.56
           BPF光学玻璃      187.67    174.78    573.69     404.26     587.42    413.94
          原材料名称             2019年              2018年              2017年
                             占比      单价      占比       单价      占比      单价
           K7型料           16.36      4.81      8.76       4.27       9.17      3.75
     型料  K9型料           17.13      4.03      11.35       3.82       5.14      2.99
           粗磨球胚          6.99      0.26      7.11       0.21       2.32      0.22
           RPF光学玻璃       4.57      3.44      15.29       3.31       4.75      2.50
           BPF光学玻璃       6.72      0.93      14.66       0.70      17.64      0.70
    
    
    K7型料和K9型料采购价格上升,主要系昆明腾洋集团等客户的产品升级,提高了产品内部光学元件透过率的技术指标要求,公司采购了较多高透过率的玻璃原料,材料采购价格较高。粗磨球胚、RPF光学玻璃和BPF光学玻璃系用于生产玻璃非球面透镜的主要原材料。粗磨球胚的采购价格主要与材料的形状大小相关,2019年采购单价上升主要系直径大的材料采购占比增加。RPF光学玻璃2018年采购价格上升,主要系成像类非球面透镜产量增加较多,其对应的原材料价格较高。2019年BPF光学玻璃采购价格上升,主要系受终端客户手机产品摄像头设计变更影响,公司玻璃非球面透镜产品结构变动,单价较低的小直径材料采购占比减少,导致平均单价上升。
    
    (2)加工辅料
    
    加工辅料主要包含研磨抛光、清洗及镀膜等辅料。加工辅料中采购金额较大的加工辅料采购数量、金额、占比、单价情况如下:
    
    ①异丙醇洗剂
    
    单位:万升、万元、%、元/升
    
       原材料名称           2019年                 2018年               2017年
                       数量        金额        数量        金额      数量      金额
       异丙醇洗剂      12.61      134.32       10.64       110.49     13.40    136.43
                       占比        单价        占比        单价      占比      单价
                       7.00       10.65        5.51       10.39      5.97     10.18
    
    
    注:占比=该型号原材料本币采购金额/加工辅料采购额,下同。
    
    公司采购的异丙醇洗剂系由供应商在原料异丙醇的基础上经脱水、提纯等工序后生产的产品,主要用于冷加工和镀膜工序的清洗。公司采购的异丙醇洗剂非大宗商品,无法获取其市场价格,现查询其原料异丙醇华东地区市场价格变动情况如下:
    
    元/吨
      8400
      7800
      7200
      6600
      6000
      5400
      4800
    
    
    17-01-31 17-04-30 17-07-31 17-10-31 18-01-31 18-04-30 18-07-31 18-10-31 19-01-31 19-04-30 19-07-31 19-10-31
    
    市场价(主流价):异丙醇:华东地区
    
    数据来源:Wind
    
    2017年、2018年化工大宗商品异丙醇市场价格总体稳定,公司2017年、2018年采购异丙醇洗剂的价格趋势与市场价格趋势基本保持一致。2019年市场价格先降后升,公司采购价格较2018年略微上涨,与市场价格变动趋势存在差异,主要原因有:A.2019年公司根据生产工艺需求,新增采购纯度较高的异丙醇洗剂价格为17.07元/升,带动异丙醇洗剂平均价格上升。B.公司采购的异丙醇洗剂由原料异丙醇加工提炼而来,其成本除了受原料异丙醇影响外,还与供应商人工成本、制造费用成本和生产效率等因素相关。C. 原材料采购价格系经双方协商确定,综合考虑供应商的产品质量、服务质量、合作密切度、长期稳定的合作关系以及市场价格变化的可持续性等因素。
    
    ②光学清洗剂
    
    单位:万千克、万元、%、元/千克
    
       原材料名称          2019年                 2018年                2017年
                      数量        金额        数量       金额      数量       金额
                     10.84       140.64       11.46      143.88     12.17      156.07
     光学清洗剂       占比       单价        占比       单价      占比       单价
                      7.33       12.98        7.17       12.56      6.82      12.82
    
    
    光学清洗剂用于初始工序中的清洗,报告期内公司采购价格较为稳定。此类光学清洗剂系由多种化学产品混合而成,因配方不同,清洗的效果不同,价格存在一定差异。由于缺乏统一的市场,无法获取其准确的市场价格,报告期内公司采购价格保持相对稳定。
    
    ③二氧化硅块
    
    单位:个、元、%、元/个
    
     原材料名称          2019年                  2018年                   2017年
                    数量        金额        数量         金额         数量         金额
     二氧化硅块   35,500.00   744,431.64   62,500.00   1,298,688.84   90,750.00   1,979,700.83
                    占比        单价        占比         单价         占比         单价
                    3.88       20.97       6.47        20.78        8.66        21.81
    
    
    二氧化硅块主要用于长条棱镜的镀膜加工,报告期内,采购量随着长条棱镜的产量下降而呈现下降趋势。
    
    二氧化硅块系用于镀膜工序的辅料,报告期内公司采购价格较为稳定。
    
    公司采购的二氧化硅块系与公司镀膜设备和镀膜工艺相配套的定制化产品,无公开市场价格。公司与供应商保持长期稳定的合作关系,材料价格一般由双方友好协商后确定。经与供应商访谈确认,其销售给公司的产品价格与销售给其他单位同类产品价格之间不存在显著差异。
    
    ④泡沫聚氨酯片
    
    单位:千克、美元、%、美元/千克
    
     原材料名称          2019年                   2018年                   2017年
                    数量         金额        数量        金额         数量         金额
     泡沫聚氨酯     362.87     37,546.05     1,549.00    138,000.45     2,034.00     183,461.66
     片             占比        单价        占比        单价         占比         单价
                    1.56       103.47       4.70        89.09        5.79         90.20
    
    
    报告期内,泡沫聚氨酯片采购量呈下降趋势,一方面,泡沫聚氨酯片主要用于长条棱镜和玻璃晶圆的抛光工序,其采购量因这两类产品产量下降而下降,另一方面,公司采用“以产定购+合理备货”的方式进行采购,2019年度公司主要在消耗以前期间因合理备货而结存的泡沫聚氨酯片,因此2019年度采购量较小。
    
    泡沫聚氨酯片系用于冷加工工序中的抛光类辅料,报告期内,公司主要从境外采购。由于没有可比公开市场价格,查询其国内原材料聚氨酯市场价格指数变动情况如下:
    
    报告期内,国内聚氨酯市场价格指数呈现一定程度的波动,公司采购的泡沫聚氨酯片价格2017年和2018年保持相对稳定,2019年采购价格上升,变动趋势存在一定差异。主要原因系:A.为节约境外采购的运费等成本,公司每年采购时间较为集中,报告期内主要集中在2017年12月、2018年4月和2019年7月。国内聚氨酯市场价格指数在2017年12月和2018年4月较为稳定,与公司采购价格变动趋势一致。B.2019年公司采购的泡沫聚氨酯片单价有所上升,主要系公司根据生产需求,采购的材料规格发生变动,由于材料材质、形状大小等方面不同,2019年采购价格较高。综上,泡沫聚氨酯片的采购价格与其原料的市场价格变动趋势不存在重大差异。
    
    (3)包装物
    
    包装物主要包含托盘、包装盒等,不同规格产品的包装物大小不同且根据客户特殊需求,公司采购包装物规格较多,采购价格高低不一。包装物中采购金额较大的规格型号采购数量、金额、占比、单价情况如下:
    
    ①托盘
    
    单位:万个、万元、%、元/个
    
      原材料           2019年                    2018年                    2017年
       名称
                 数量         金额         数量         金额         数量         金额
     托盘        10.60        122.89        23.70        274.84        33.40        415.93
                 占比         单价         占比         单价         占比         单价
                 29.26        11.59        51.09        11.60        37.42        12.45
    
    
    注:占比=该型号原材料本币采购金额/包装物采购额,下同。
    
    托盘系用于长条棱镜产品的包装,与具体规格产品配套使用,没有可比的公开市场价格。基于长期稳定的合作关系,供应商每年小幅下调价格,故2018年和2019年采购价格略微下降。
    
    ②硅片盒
    
    单位:个、元、%、元/个
    
      原材料           2019年                    2018年                     2017年
       名称
                 数量         金额         数量         金额         数量         金额
     硅片盒        -            -          512.00      159,786.77     9,472.00    3,105,611.88
                 占比         单价         占比         单价         占比         单价
                  -            -           2.97        312.08        27.94        327.87
    
    
    硅片盒系用于玻璃晶圆特定产品的包装,按照客户对产品包装的特殊要求向供应商采购,其价格受洁净度、抗尘效果等参数要求差异较大,没有可比的公开市场价格。公司2018年采购价格小幅下降主要系受汇率下降影响。2018年6月以后,客户自身统筹采购,包装盒由客户购买后提供公司使用。
    
    (2)报告期内,能源采购数量、金额、占比、单价情况如下:
    
    单位:万吨、万度、万元
    
         项  目            2019年                  2018年                  2017年
                       数量       金额        数量         金额        数量       金额
      水(地面水)       17.57      31.73         16.14         22.88      15.52      22.00
      水(自来水)        4.65      21.71          4.67         21.64       4.49      17.22
      电(国网电)     2,054.43   1,365.86      2,097.23      1,357.34    1,768.08    1,188.70
      电(光伏电)       61.93      35.07         64.86         38.57      68.33      40.79
    
    
    (续上表) 单位:%、元/吨、元/度
    
         项  目            2019年                  2018年                  2017年
                       占比       单价        占比         单价        占比       单价
      水(地面水)        2.18       1.81          1.59          1.42       1.73       1.42
      水(自来水)        1.49       4.66          1.50          4.64       1.36       3.83
      电(国网电)       93.91       0.66         94.23          0.65      93.69       0.67
      电(光伏电)        2.41       0.57          2.68          0.59       3.22       0.60
    
    
    地面水2019年采购价格上升,系经地面水厂进行统一调价,由1.42元/吨(不含税)调整为1.81元/吨(不含税),与市场价格变动一致。自来水2018年采购价格上升,主要系依据2017年6月30日嘉兴市发展和改革委员会《关于调整嘉兴市区供水价格的批复》,非居民生活用水价格自2017年8月1日起,每立方米由2.60元(含税)调整为3.45元(含税),此外,公司部分自来水采购价格包含2元/吨污水处理费,因此公司自来水采购价格与非居民生活用水的市场价格不存在重大差异。
    
    公司国网电的采购价格变动主要受到国家电网电价调整、公司峰谷电耗用量比例和最大需量的影响,光伏电的价格受国家电网电价调整影响以及公司峰谷电耗用量比例的影响。报告期内,公司国网电和光伏电的采购价格保持稳定。
    
    综上,报告期内公司水电能源采购价格变动稳定,与市场价格不存在重大差异。
    
    (二)报告期内向前五大原辅料供应商采购情况
    
    报告期内,公司各期前五大原辅料供应商情况如下:
    
    单位:万元
    
     年度   序号             供应商名称              主要采购内容     金额     占比
              1    成都光明光电                     玻璃原料        1,187.29  20.75%
              2    四川省洪雅县中保光学元件有限公   玻璃原料、工装    551.24   9.64%
                   司                               物
     2019     3    上海高施光电有限公司             玻璃原料          328.46   5.74%
      年      4    苏州蓝柏光电科技有限公司         加工辅料、工装    294.95   5.16%
                                                    物
              5    湖北新华光信息材料有限公司       玻璃原料          130.09   2.27%
                                     合计                           2,492.03  43.56%
              1    成都光明光电                     玻璃原料        1,316.78  20.64%
              2    四川省洪雅县中保光学元件有限公   玻璃原料、工装    575.10   9.01%
                   司                               物
     2018     3    苏州蓝柏光电科技有限公司         加工辅料、工装    399.43   6.26%
      年                                            物
              4    苏州金盛馨模具有限公司           包装物            280.11   4.39%
              5    湖北新华光信息材料有限公司       玻璃原料          257.92   4.04%
                                     合计                           2,829.34  44.34%
     2017     1    成都光明光电                     玻璃原料        1,279.09  18.82%
     年度   序号             供应商名称              主要采购内容     金额     占比
      年      2    四川省洪雅县中保光学元件有限公   玻璃原料、工装    436.18   6.42%
                   司                               物
              3    苏州蓝柏光电科技有限公司         加工辅料、工装    434.88   6.40%
                                                    物
              4    苏州金盛馨模具有限公司           包装物            421.79   6.20%
              5    上海崇诚国际贸易有限公司         包装物            310.56   4.57%
                                     合计                           2,882.49  42.40%
    
    
    注:按同一控制人合并统计。
    
    报告期内,公司各主要供应商属于同一主体控制下的具体情况如下:
    
             成都光明光电           成都光明光学元件有限公司
                                    上海光明光电有限公司
    
    
    报告期内,公司不存在向单个原材料供应商的采购比例超过总额的50%或严重依赖于少数供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方和持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。
    
    (三)外协加工采购情况
    
    在外协加工模式下,外协加工厂商主要提供玻璃线切割、非球面模具加工、LOGO灯镀膜和非球面小球加工等,公司提供加工所需的原材料,外协加工厂商向发行人收取加工费。上述外协加工项目中,玻璃线切割、非球面小球加工和LOGO灯镀膜的工艺环节单一、技术简单、门槛较低;非球面模具加工主要是公司提供图纸和技术参数,外协加工商根据公司要求进行粗加工,非球面模具加工采用外协加工的方式主要是由于模具材料一般为耐火的硬质合金,粗加工需要用到能切割坚硬材料的特殊设备,相较于购买设备自主加工,发行人采用外协的方式能有效降低成本,而关于提高模具角度精度、面型精度和外径精度等关键技术参数的精加工工序由发行人自主完成。对产品质量有重大影响或者包含核心技术的关键工序,如玻璃靠体设计加工、非球面模具加工设计及模压生产、高精密研磨与抛光、成品检测等,均由公司自主完成。
    
    1、报告期内外协加工费用占主营业务成本的比例
    
    单位:万元
    
                   项目                  2019年度        2018年度        2017年度
               外协加工费用                  1,044.23         1,913.68        2,029.90
                   项目                  2019年度        2018年度        2017年度
               主营业务成本                 15,465.01        17,523.56       15,509.34
        外协加工费用/主营业务成本               6.75%          10.92%         13.09%
    
    
    2、主要外协厂商名称、加工内容、金额及占比
    
    报告期内,公司各期前五大外协加工厂商情况如下:
    
    单位:万元
    
      年度    序号              供应商名称               加工内容     金额     占比
               1    泰兴市毓晶晶体有限公司              玻璃线切割    566.96  54.29%
               2    昆山茂博精密机械有限公司            非球面模具    140.04  13.41%
                                                        加工
               3    南京市秦淮区长平光学仪器销售中心    LOGO灯镀     57.80   5.53%
     2019年                                             膜
               4    上海晶缘光电科技有限公司            非球面小球     52.81   5.06%
                                                        加工
               5    重庆乾岷光学科技有限公司            非球面小球     44.80   4.29%
                                                        加工
                                      合计                            862.41  82.59%
               1    泰兴市毓晶晶体有限公司              玻璃线切割    700.12  36.59%
               2    上海晶缘光电科技有限公司            非球面小球    312.60  16.33%
                                                        加工
               3    昆山茂博精密机械有限公司            非球面模具    278.56  14.56%
     2018年                                             加工
               4    成都光明光学元件有限公司            非球面小球    129.20   6.75%
                                                        加工
               5    南京市秦淮区长平光学仪器销售中心    LOGO灯镀     97.36   5.09%
                                                        膜
                                      合计                          1,517.84  79.32%
               1    泰兴市毓晶晶体有限公司              玻璃线切割    811.87  40.00%
               2    张家港荣升新能源科技有限公司        玻璃线切割    298.27  14.69%
               3    上海晶缘光电科技有限公司            非球面小球    177.06   8.72%
     2017年                                             加工
               4    南京市秦淮区长平光学仪器销售中心    LOGO灯镀    147.61   7.27%
                                                        膜
               5    南京星华环保科技有限公司            玻璃线切割    129.70   6.39%
                                      合计                          1,564.52  77.07%
    
    
    2019年泰兴市毓晶晶体有限公司的加工金额占比超过50%,主要是因为自2018年开始,公司新增购入非球面小球及模具加工设备,导致2019年非球面小球和模具的外协加工金额下降较多。除前述情况外,报告期内公司不存在其他向单个外协加工商的采购比例超过外协费用总额的50%的情形。公司不存在严重依赖少数供应商的情形。公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方和持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中未占有任何权益。
    
    六、发行人拥有或使用的主要资产情况
    
    (一)主要固定资产情况
    
    1、固定资产基本情况
    
    公司的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具和电子及其他设备。截至2019年末,公司固定资产原值为52,870.06万元,固定资产账面价值为38,307.25万元,成新率72.46%。具体情况如下:
    
    单位:万元
    
          类别           固定资产原值        固定资产账面价值          成新率
      房屋及建筑物               10,898.58               7,955.93              73.00%
        机器设备                 41,178.78              30,036.31              72.94%
        运输工具                    427.64                 183.45              42.90%
     电子及其他设备                 365.05                 131.55              36.04%
          合计                   52,870.06              38,307.25              72.46%
    
    
    2、房屋及建筑物
    
    截至2019年末,公司固定资产中房屋及建筑物的主要情况如下:序号 房地产权证号 位置 面积(m2) 用途 是否抵押
    
       1    浙(2017)嘉秀不动   嘉兴市秀洲区洪合镇       27,243.16   工业     抵押
            产权第0029829号      洪福路1108号
       2    浙(2019)嘉秀不动   嘉兴市秀洲区洪合镇       37,728.75   工业     抵押
            产权第0007847号      洪福路1108号
    
    
    3、主要生产设备
    
    截至2019年末,主要生产设备(单体设备账面原值在100万元及以上)情况如下表所示:
    
     序号       设备名称       设备所有人  数量(台  设备原值   账面价值   成新率
                                             /套)     (万元)   (万元)
       1         镀膜机         蓝特光学      31       10,579.35    8,057.08    76.16%
       2    非球面模具加工机    蓝特光学      19        4,350.05    3,687.30    84.76%
       3     非球面测量系统     蓝特光学      6          818.47     570.05    69.65%
       4         喷胶机         蓝特光学      2          717.38     683.31    95.25%
     序号       设备名称       设备所有人  数量(台  设备原值   账面价值   成新率
                                             /套)     (万元)   (万元)
       5         光刻机         蓝特光学      2          685.95     635.80    92.69%
       6     超高精度测量仪     蓝特光学      2          495.13     422.50    85.33%
       7      匀胶显影系统      蓝特光学      1          491.14     467.81    95.25%
       8         抛光机         蓝特光学      2          427.28     410.15    95.99%
       9    三维非球面测量仪    蓝特光学      1          404.48     314.53    77.76%
      10     精密激光切割机     蓝特光学      1          275.86     245.29    88.92%
      11         铣磨机         蓝特光学      1          211.90     205.19    96.83%
      12      金属剥离装置      蓝特光学      1          163.82     156.04    95.25%
      13     工业CT扫描系统     蓝特光学      1          133.33     120.67    90.50%
      14      超声波清洗机      蓝特光学      1          114.15     114.15   100.00%
      15      中心偏测量仪      蓝特光学      1          113.30     103.43    91.29%
      16   光学传递函数测量仪   蓝特光学      1          108.42      98.98    91.29%
      17     模具研磨抛光机     蓝特光学      1          106.82      55.53    51.98%
      18      非球面模压机      蓝特光学      1          103.56      92.14    88.97%
    
    
    公司前述固定资产不存在瑕疵、纠纷和潜在纠纷,对发行人持续经营不存在重大不利影响。
    
    (二)房屋租赁情况
    
    截至本招股说明书签署日,发行人不存在租赁房产的情况。(三)主要无形资产情况
    
    1、土地使用权
    
    截至本招股说明书签署日,发行人拥有3项土地使用权,具体如下:序号 权利 权属证书编号 取得 用途 坐落 使用 使用权面 他项
    
            人                  方式                      权期限    积(m2)  权利
                 浙(2017)嘉               嘉兴市秀洲
       1   蓝特  秀不动产权第   出让  工业  区洪合镇洪  至 2066 年  18,453.00   抵押
           光学  0029829号            用地  福 路  1108  2月1日止
                                            号
                                            嘉兴市秀洲
           蓝特  浙(2018)嘉         工业  区洪合镇,  至 2068 年
       2   光学  秀不动产权第   出让  用地  洪 福 路 南  4月3日止    77,257.00    -
                 0008606号                  侧、洪工路
                                            东侧
       3   蓝特  浙(2019)嘉   出让  工业  嘉兴市秀洲  至 2060 年  24,913.00   抵押
           光学  秀不动产权第         用地  区洪合镇洪  7 月 14 日
                 0007847号                  福 路  1108  止
                                            号
    
    
    2、专利
    
    截至本招股说明书签署日,发行人拥有已获授权专利45项,具体如下:
    
     序号    专利权人        专利名称        专利        专利号        取得    申请日    他项权利
                                            类型                      方式
       1    蓝特光学   用于圆形球面光学透   发明  ZL200810060696.1    原始   2008.4.30     质押
                       镜定中心的方法       专利                      取得
       2    蓝特光学   屋脊棱镜的成型加工   发明  ZL200910153519.2    原始   2009.9.30     质押
                       方法                 专利                      取得
       3    蓝特光学   无盲区外后视镜的加   发明  ZL200910155297.8    原始  2009.12.10     质押
                       工方法               专利                      取得
                       用于聚光光伏太阳能   发明                      原始
       4    蓝特光学   系统的多面椎体棱镜   专利  ZL201110064765.8    取得   2011.3.17     质押
                       的加工方法
       5    蓝特光学   镀外缘全封闭带的镀   发明  ZL201310073862.2    原始   2013.3.8      质押
                       膜工装               专利   &en