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个股公告正文

申联生物:首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书

日期:2019-10-08附件下载

                           科创板风险提示
 本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创
 板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,
 投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及

 本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。




申联生物医药(上海)股份有限公司
        Shanghai Shen Lian Biomedical Corporation
               (住所:上海市闵行区江川东路 48 号)




首次公开发行股票并在科创板上市
                     招股意向书



               保荐机构(主承销商)


      (住所:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16~26 层)
申联生物医药(上海)股份有限公司                                          招股意向书



                                      发行概况

发行股票类型:               人民币普通股(A 股)
                             本次拟公开发行不超过 5,000 万股,不低于本次公开发行后公
发行股数:                   司总股本的 10.00%。本次发行全部为新股发行,原股东不公开
                             发售股份。
每股面值:                   人民币 1.00 元
每股发行价格:               【】元
预计发行日期:               2019 年 10 月 16 日
拟上市交易所和板块:         上海证券交易所,科创板
发行后总股本:               不超过 40,970 万股
保荐人(主承销商):         国信证券股份有限公司
招股意向书签署日期:         2019 年 10 月 8 日




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申联生物医药(上海)股份有限公司                               招股意向书



                                   发行人声明

     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。

     发行人控股股东、实际控制人承诺本招股意向书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财
务会计资料真实、完整。

     发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。

     保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。

     中国证监会、交易所对本次发行所做出的任何决定或意见,均不表明其对注
册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发
行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。

     根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。




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                                   重大事项提示

     本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提
醒。敬请投资者认真阅读招股意向书正文内容。

一、重大风险因素

     本公司特别提醒投资者注意以下风险扼要提示,欲详细了解,请认真阅读本
招股意向书“第四节 风险因素”。

(一)非洲猪瘟疫情对公司业绩影响的风险

     非洲猪瘟具有早期发现难、预防难、致死率高、传播快等特点。2018 年 8
月 3 日,国家参考实验室确诊出国内首例非洲猪瘟疫情,后续我国辽宁、河南、
江苏、浙江、安徽、黑龙江等多个地区均出现非洲猪瘟确诊病例,疫情涉及范围
较广,呈现多点散发的态势,目前非洲猪瘟疫情已经遍及全国大部分省份。2018
年,我国生猪出栏 69,382 万头,与上年基本持平;2019 年 1-7 月,根据农业农
村部网站信息,我国生猪存栏同比下降分别为 12.62%、16.60%、18.80%、20.80%、
22.90%、25.80%和 32.20%。非洲猪瘟对我国生猪存栏数造成影响,请投资者持
续关注农业农村部网站信息等养殖信息及时了解非洲猪瘟的情况。

     公司目前产品主要为猪用口蹄疫疫苗,公司经营业绩与我国生猪数量密切相
关。在上半年我国生猪整体养殖规模同比下滑 20%左右的情况下,公司产品销量
同比下降 20.86%。2019 年 7-8 月,公司产量为 1,189.64 万头份,较上年同期
1,586.67 万头份减少 25.02%。若非洲猪瘟疫情进一步恶化,导致我国生猪养殖规
模继续下降,公司经营业绩可能进一步下滑。

     非洲猪瘟对公司经营的具体影响,公司已在招股意向书“第八节 财务会计
信息与管理层分析”中进行了订单、生产、销售等方面的具体分析。

     公司提醒投资者关注非洲猪瘟疫情的发展和对公司具体影响情况。

(二)产品结构相对单一的风险

     公司目前主要产品包括猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗、猪口蹄疫 O 型、A 型二
价合成肽疫苗,另有猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗处于试生产阶段,但目


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前生产销售的产品均集中于猪口蹄疫合成肽疫苗,产品结构相对单一。

     如未来出现市场竞争加剧、下游需求下降等外部环境恶化的情况,或出现因
公司新产品研发不及时、公司产品种类不能进一步丰富进而无法及时满足市场需
求的情况,公司经营业绩将面临下降的风险。

(三)动物免疫政策变动导致的经营风险

     根据《动物防疫法》规定,国家对严重危害养殖业生产和人体健康的动物疫
病实施强制免疫。目前本公司已取得口蹄疫重大动物疫病疫苗的生产资格。但若
未来国家相关政策发生重大调整,特别是国家强制免疫范围或相关兽用疫苗品种
发生变更而公司不能适时推出对应的新产品,或政府采购的组织方式发生变更如
在规模养殖场全面实行“先打后补”政策而公司销售体系不能及时作出调整等,
将对发行人的盈利能力产生不利影响。

(四)产品及技术不能持续创新的风险

     公司核心产品口蹄疫合成肽疫苗具有较高技术含量,目前市场上的竞争对手
相对较少。虽然基于目前的技术发展情况、新产品研发强度、产品普及范围等前
提条件,合成肽疫苗在可预见未来仍将继续保持在口蹄疫疫苗领域的地位,但不
排除在特定时期或特定条件下,其他新的技术突破现有瓶颈,并完成对口蹄疫合
成肽疫苗技术替代的可能。此外,如果公司未来的新产品无法满足市场需求或不
能及时推向市场,则未来市场出现的替代性产品将给公司业务带来风险。

(五)生猪养殖业波动导致业绩波动的风险

     公司主要从事兽用生物制品的研发、生产、销售,报告期内猪用疫苗是公司
主营业务收入的主要来源,猪用疫苗行业业绩受到下游生猪养殖行业诸多因素的
影响。

     我国生猪养殖产业规模大,2018 年我国生猪年出栏量为 69,382 万头。生猪
出栏量受到生猪价格的影响,在猪价的低谷时期,部分养殖户补栏意愿可能下降,
对猪用疫苗的销售可能产生不利影响。

     随着我国规模化养殖水平不断提高,养殖密度和流通半径不断加大,境内外
动物及其产品贸易活动日益频繁,某些重大动物疫病存在大范围流行的风险。若


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出现偶发性的重大动物疫情爆发等情况或发生重大自然灾害,可能导致养殖户补
栏意愿下降,生猪存栏量减少,从而对猪用疫苗的销售产生不利影响。

     综上,生猪价格、重大疫情或自然灾害,引起生猪养殖业波动,可能会导致
公司业绩出现波动的风险。

(六)产品质量风险

     兽用生物制品直接关系到畜牧业的安全生产、畜产品的质量安全、食品安全
和人类健康,其产品质量尤其重要。报告期内,公司产品质量均符合监管要求,
但未来随着公司经营规模的不断扩大,公司的质量管理工作出现纰漏导致产品质
量出现问题,可能将影响公司的业务并使公司的品牌和声誉受损。公司存在由于
产品质量管理出现失误而带来的潜在经营风险。

(七)市场竞争风险

     根据中国兽药协会统计数据,2018 年我国猪口蹄疫疫苗销售额为 20.34 亿
元。其中猪口蹄疫合成肽疫苗销售额 4.38 亿元,猪口蹄疫灭活疫苗销售额 15.96
亿元。随着我国养殖业的规模化水平逐渐提高、养殖户的防疫意识逐步增强以及
2018 年以来价格相对较高的猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗的推出,猪口蹄疫合
成肽疫苗市场和猪口蹄疫灭活疫苗市场规模将进一步提升。

     目前,国内生产销售口蹄疫合成肽疫苗的企业有申联生物、中牧股份、天康
生物等;国内生产销售猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗的企业有中农威特、
生物股份、天康生物等,与上述竞争对手相比,公司在资产规模、收入规模等方
面尚存在一定差距。若竞争对手凭借其资金实力等优势进一步加大研发资源投
入、市场推广力度进而开发出更具市场竞争力的产品或扩大生产规模,或其他企
业进入该行业,未来猪口蹄疫疫苗市场规模增长不及预期等,而公司不能及时提
高技术水平与服务能力并保持竞争优势,公司的竞争地位、市场份额和利润水平
等可能会因市场竞争受到不利的影响。

(八)产品研发风险

     兽用疫苗产品存在研发周期长、投入金额大,且疫病毒株存在变异的特点。
上述因素导致公司存在前期研发不确定性,以及研发产品无法及时满足市场需求
的风险。与竞争对手相比,公司规模相对较小,若公司未来研发投入不足、行业

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技术迭代过快、研发人员储备不足或创新机制不够灵活等因素,导致公司无法及
时推出满足市场需求的新疫苗产品,公司将在市场竞争中处于劣势地位,将对公
司盈利能力产生不利影响。

(九)募集资金投资项目未能顺利实施或不能产生预期收益的风险

     公司本次募集资金投资项目为悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目。在研究决定募
投项目过程中,虽然公司已经全面考虑了当前的产业政策、市场容量、市场竞争
状况、公司产能利用率及产销率,进行了充分的市场调研和严谨的分析论证,并
对募投项目实施的各个环节作出了具体应对措施,但是在项目开发建设过程中,
仍存在因行业政策变动、市场环境发生变化、技术更新、项目管理不到位等导致
不能及时取得生产资质,或项目不能达到预期进度,或导致项目不能产生预期收
益的可能性。

(十)环保风险

     公司所处行业为兽用生物制品行业。公司一直以来严格按照相关制度处理环
境保护问题,但是由于国家环保标准日趋严格,如果公司未能及时采取措施应对
国家环保标准的提高,以及公司管理不善、处置不当等原因,致使公司周边环境
污染,则将给公司的形象以及业绩带来不利影响。

(十一)国家对于猪口蹄疫疫苗的政府采购政策变化风险

     《兽用生物制品经营管理办法》等法律法规规定,国家强制免疫用生物制品
由农业部指定的企业生产,依法实行政府采购,省级人民政府兽医行政管理部门
组织分发。口蹄疫传染性强、危害严重,我国对其实施强制免疫,主要采取政府
招标采购的方式进行销售。

     2016 年 7 月,《农业部、财政部关于调整完善动物疫病防控支持政策的通知》
(农医发[2016]35 号)提出:调整疫苗采购和补助方式。进一步强化畜禽养殖经
营者的强制免疫主体责任,对符合条件的养殖场户的强制免疫实行“先打后补”,
逐步实现养殖场户自主采购、财政直补。“先打后补”政策推出后,部分地区的
部分符合条件的养殖场户开始试点实施养殖场户自主采购、财政直补,但现阶段
我国对于猪口蹄疫疫苗的政府采购政策仍主要采取政府招标采购的政策。

     “先打后补”政策的推行,将使得包括公司在内的疫苗生产企业进一步加大

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面向养殖场户的直销力度,进一步扩大营销队伍。若公司不能针对“先打后补”
政策的推行及时作出调整,将对公司的市场销售产生不利影响。

二、本次发行相关的重要承诺和说明

     本公司提示投资者认真阅读本公司、股东、董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺以及未能
履行承诺的约束措施,具体承诺事项请参见本招股意向书“第十节 投资者保护”
之“七、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核
心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺”。

三、合作研究中支付费用对公司盈利能力的影响

     合作研发模式是兽用生物制品行业的主流模式。公司与兰研所等单位合作研
发于 2017 年 12 月、2018 年 12 月分别取得猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗
(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09 株)及猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成
肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)新兽药注册证书。

     根据公司与合作单位的约定,对于猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗
(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09 株),公司按照产品销售收入的 10%
支付给兰研所,时限 5 年;对于猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽
2700+2800+ MM13),公司作为已生产出该产品的一方须按新产品销售收入的
5%支付给兰研所,直至兰研所下属企业正式投产销售该产品一个自然年度后终
止支付。

     2019 年上半年,公司猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+
MM13)开始量产并实现销售收入 5,015.73 万元,公司计提应付兰研所费用 250.79
万元。公司预计 2020 年下半年猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98
/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09 株)将实现量产并销售,截至本招股意向书签署之
日,公司暂不需向兰研所支付相关费用。

     公司提醒投资者关注向兰研所支付相关费用对公司盈利能力的影响。




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   四、2019 年 7、8 月经营情况及 2019 年 1-9 月业绩预计

   (一)2019 年 7、8 月经营情况

         1、公司 2019 年 7、8 月资产负债情况

         公司 2019 年 7、8 月资产负债表主要数据如下:

                                                                                          单位:万元
                  项目                   2019-8-31                  2019-7-31           2019-6-30
   资产总额                                 101,032.11                  99,964.30              99,041.62
   负债总额                                     15,690.55               16,237.61              14,828.98
   所有者权益                                   85,341.56               83,726.70              84,212.64
         注:2019 年 7、8 月财务数据未经审计,下同。

         2019 年 7 月、8 月末,公司资产总额及所有者权益相对 2019 年 6 月末变动
   较小。

         2、公司 2019 年 7、8 月损益及现金流量情况

         公司下半年销售主要集中在“秋防”时期,7 月份为公司产品销售淡季,8、
   9 月份为销售旺季。

                                                                                 单位:万元;万毫升
                         2019 年      2018 年                        2019 年       2018 年
         项目                                          变化率                                  变化率
                           7月          7月                            8月           8月
营业收入                   127.49       297.77          -57.19%       3,825.08      3,160.65        21.02%
营业利润                  -498.84      -243.08         -105.21%       1,899.84      1,539.00        23.45%
利润总额                  -498.84      -243.08         -105.21%       1,899.84      1,570.05        21.01%
净利润                    -485.94      -239.43         -102.96%       1,614.86      1,334.54        21.01%
归 属 于 母 公司 股 东
                          -485.94      -239.43         -102.96%       1,614.86      1,334.54        21.01%
的净利润
扣 除 非 经 常性 损 益
后 的 归 属 于母 公 司    -617.49      -443.99          -39.08%       1,597.36      1,213.69        31.61%
股东的净利润
经 营 活 动 产生 的 现
                          -615.27      -131.26         -368.75%        -301.58      -187.32        -61.00%
金流量净额
O 型疫苗销售数量            76.00       311.11          -75.57%       2,330.11      3,352.79       -30.50%
O 型、A 型二价疫苗
                            41.58               -               -     1,002.93             -               -
销售数量
销量合计                   117.58       311.11          -62.21%       3,333.04      3,352.79        -0.59%

         2018 年 7 月、2019 年 7 月,公司产品收入均较小,分别为 297.77 万元和 127.49


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万元。

     2019 年 8 月,公司实现收入 3,825.08 万元,较上年同期 3,160.65 万元增长
21.02%;公司产品销量为 3,333.03 万毫升,较上年同期 3,352.79 万毫升下降
0.59%。尽管受非洲猪瘟影响,我国生猪养殖规模下降,但公司 2019 年 8 月销量
下降幅度较小,主要系在“秋防”阶段中,地方动物防疫主管部门主要集中在 8
月或 9 月向公司采购疫苗,2019 年部分省份根据当地“秋防”进度,在 8 月份
采购数量较多。

     2019 年 8 月公司产品销量下降,营业收入上升,主要系公司 2019 年新产品
O 型、A 型二价合成肽疫苗产品价格相比原 O 型合成肽疫苗产品较高,且 2019
年 8 月公司 O 型、A 型二价合成肽疫苗销量占比达到 30.09%。

     公司财务报告审计截止日为 2019 年 6 月 30 日。财务报告审计截止日至本招
股意向书签署日,公司主要经营状况正常,在经营模式、主要原材料的采购规模
及采购价格、主要产品的生产销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,
税收政策等方面未发生重大变化。

(二)2019 年 1-9 月业绩预计

     公司结合 2019 年 7、8 月经营及财务数据,预计 2019 年 1-9 月营业收入为
22,227.10 万元至 22,827.10 万元,与上年同期 24,206.80 万元相比减少 8.18%至
5.70%;预计 2019 年 1-9 月净利润为 7,428.67 万元至 7,849.63 万元,与上年同期
8,161.18 万元相比减少 8.98%至 3.82%;预计扣除非经常性损益后的净利润为
7,048.59 万元至 7,469.55 万元,与上年同期 7,712.56 万元相比减少 8.61%至 3.15%。

     公司产品销量与我国生猪养殖规模密切相关,受非洲猪瘟疫情影响,公司产
品销量与上年同期相比有所下降。公司预计 2019 年 1-9 月销量为 20,304.58 万毫
升至 20,852.68 万毫升,与上年同期 25,503.05 万毫升相比减少 20.38%至 18.23%。

     尽管非洲猪瘟疫情对公司产品销量产生不利影响,但 2019 年公司在销量上
仍存在有利因素:①2019 年公司新产品 O 型、A 型二价合成肽疫苗投放市场,
目前市场上仅有四家公司生产销售 O 型、A 型二价猪口蹄疫疫苗,公司在四川、
河南、辽宁等对 O 型、A 型二价疫苗进行招标采购的地区取得了较高的市场份
额;②2018 年公司未在黑龙江省中标,2019 年公司重新在该省中标并实现销售。

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     此外,由于公司 2019 年新产品 O 型、A 型二价合成肽疫苗产品价格相比原
O 型合成肽疫苗产品较高,公司收入下降幅度小于销量下降幅度。

     前述 2019 年 1-9 月业绩预计系公司财务部门初步预计数据,未经审计,不
构成公司的盈利预测或业绩承诺。公司提醒投资者持续关注非洲猪瘟对生猪养殖
规模及公司业绩的影响。




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                                                          目         录

发行概况 ....................................................................................................................... 1
发行人声明 ................................................................................................................... 2
重大事项提示 ............................................................................................................... 3
      一、重大风险因素 ................................................................................................. 3
      二、本次发行相关的重要承诺和说明 ................................................................. 7
      三、合作研究中支付费用对公司盈利能力的影响 ............................................. 7
      四、2019 年 7、8 月经营情况及 2019 年 1-9 月业绩预计 ................................ 8
目     录 ......................................................................................................................... 11
第一节         释     义 ......................................................................................................... 15
      一、普通术语 ....................................................................................................... 15
      二、专业术语 ....................................................................................................... 17
第二节         概     览 ......................................................................................................... 20
      一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ................................................... 20
      二、本次发行概况 ............................................................................................... 20
      三、发行人主要财务数据及财务指标 ............................................................... 21
      四、发行人主营业务情况 ................................................................................... 22
      五、技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战略 ... 24
      六、选择的上市标准 ........................................................................................... 25
      七、公司治理特殊安排等重要事项 ................................................................... 26
      八、募集资金用途 ............................................................................................... 26
第三节         本次发行概况 ............................................................................................. 27
      一、本次发行的基本情况 ................................................................................... 27
      二、本次发行的有关机构 ................................................................................... 28
      三、发行人与本次发行有关机构之间的关系 ................................................... 30
      四、与本次发行上市有关的重要日期 ............................................................... 30
第四节         风险因素 ..................................................................................................... 31
      一、经营风险 ....................................................................................................... 31
      二、技术及研发风险 ........................................................................................... 35

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    三、募集资金投资项目风险 ............................................................................... 36
    四、管理风险 ....................................................................................................... 36
    五、财务风险 ....................................................................................................... 37
    六、业绩下降的风险 ........................................................................................... 37
    七、发行失败的风险 ........................................................................................... 38
    八、股票价格波动的风险 ................................................................................... 38
第五节       发行人基本情况 ......................................................................................... 39
    一、发行人基本情况 ........................................................................................... 39
    二、发行人改制重组情况 ................................................................................... 39
    三、发行人股权与组织结构 ............................................................................... 44
    四、发行人子公司及分公司情况 ....................................................................... 45
    五、发行人主要股东、控股股东和实际控制人情况 ....................................... 46
    六、发行人股本情况 ........................................................................................... 54
    七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ........................................... 63
    八、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属的持股情
    况 ........................................................................................................................... 70
    九、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在本公司领取薪酬情
    况 ........................................................................................................................... 72
    十、发行人与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订的协议 ....... 74
    十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情况 ....... 74
    十二、员工及其社会保障情况 ........................................................................... 75
第六节       业务和技术 ................................................................................................. 78
    一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况 ............................... 78
    二、发行人所处行业的基本情况 ....................................................................... 99
    三、行业竞争情况 ............................................................................................. 116
    四、发行人主要竞争优势与劣势、面临的机遇与挑战 ................................. 128
    五、发行人销售和采购情况 ............................................................................. 132
    六、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产 ..................................... 153
    七、生产经营资质证书 ..................................................................................... 160
    八、发行人技术与研发情况 ............................................................................. 162

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第七节      公司治理与独立性 ................................................................................... 179
    一、公司治理 ..................................................................................................... 179
    二、发行人特别表决权股份情况 ..................................................................... 184
    三、发行人协议控制架构情况 ......................................................................... 184
    四、公司独立性 ................................................................................................. 184
    五、同业竞争 ..................................................................................................... 186
    六、关联方 ......................................................................................................... 193
    七、关联交易 ..................................................................................................... 198
    八、关于减少和规范关联交易的承诺 ............................................................. 218
第八节      财务会计信息与管理层分析 ................................................................... 220
    一、盈利能力或财务状况的主要影响因素 ..................................................... 221
    二、财务报表 ..................................................................................................... 222
    三、审计意见 ..................................................................................................... 226
    四、财务报表的编制基础 ................................................................................. 228
    五、主要会计政策和会计估计 ......................................................................... 228
    六、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ............................................. 255
    七、主要税收政策、缴纳的主要税种及其税率 ............................................. 255
    八、主要财务指标 ............................................................................................. 257
    九、经营成果分析 ............................................................................................. 259
    十、资产质量分析 ............................................................................................. 284
    十一、偿债能力、流动性与持续经营能力分析 ............................................. 300
    十二、其他事项说明 ......................................................................................... 311
    十三、关于非洲猪瘟对于公司业绩影响 ......................................................... 311
第九节      募集资金运用与未来发展规划 ............................................................... 335
    一、募集资金运用 ............................................................................................. 335
    二、发行人未来发展规划 ................................................................................. 357
第十节      投资者保护 ............................................................................................... 364
    一、投资者权益保护情况 ................................................................................. 364
    二、报告期内公司的股利分配政策 ................................................................. 367
    三、报告期内公司实际股利分配情况 ............................................................. 368

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    四、本次发行完成前滚存利润的分配和已履行的决策程序 ......................... 368
    五、公司未来三年利润分配规划 ..................................................................... 368
    六、公司发行上市后股利分配的原则 ............................................................. 370
    七、发行人、股东、实际控制人、发行人的董事、监事、高级管理人员、核
    心技术人员以及本次发行的保荐人及证券服务机构等作出的重要承诺 ..... 373
第十一节       其他重要事项 ....................................................................................... 388
    一、重大合同 ..................................................................................................... 388
    二、对外担保情况 ............................................................................................. 390
    三、重大诉讼及仲裁等事项 ............................................................................. 391
    四、涉及刑事诉讼的情况 ................................................................................. 391
第十二节       声明 ....................................................................................................... 392
    发行人全体董事、监事、高级管理人员声明 ................................................. 392
    发行人控股股东、实际控制人声明 ................................................................. 393
    保荐机构(主承销商)声明 ............................................................................. 394
    发行人律师声明 ................................................................................................. 395
    会计师事务所声明 ............................................................................................. 396
    验资机构声明 ..................................................................................................... 397
    验资复核机构声明 ............................................................................................. 398
    资产评估声明 ..................................................................................................... 399
第十三节       备查文件 ............................................................................................... 400
    一、备查文件目录 ............................................................................................. 400
    二、查阅时间和查阅地点 ................................................................................. 400




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                                   第一节     释    义

      在本招股意向书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下特定意义:

一、普通术语

本公司、公司、发行人、股
                              指    申联生物医药(上海)股份有限公司
份公司、申联生物
控股股东、实际控制人          指    聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮
有限公司、申联有限            指    发行人前身申联生物医药(上海)有限公司
股东大会                      指    申联生物医药(上海)股份有限公司股东大会
董事会                        指    申联生物医药(上海)股份有限公司董事会
监事会                        指    申联生物医药(上海)股份有限公司监事会
《公司章程》                  指    《申联生物医药(上海)股份有限公司公司章程》
                                    《申联生物医药(上海)股份有限公司公司章程(草
《公司章程(草案)》          指
                                    案)》,在本公司首次公开发行股票完成后自动生效
兰州分公司                    指    申联生物医药(上海)股份有限公司兰州分公司
                                    美 国 联 合 生 物 医 药 公 司 , 英 文 名 为 UNITED
UBI                           指
                                    BIOMEDICAL INC
苏州隆鼎                      指    苏州隆鼎创业投资企业(有限合伙)
上海泓潮                      指    上海泓潮实业投资有限公司
申太联投资                    指    上海申太联投资合伙企业(有限合伙)
鼎太联投资                    指    上海鼎太联投资合伙企业(有限合伙)
华贾投资                      指    上海华贾投资有限公司
海富长江                      指    海富长江成长股权投资(湖北)合伙企业(有限合伙)
海通创新                      指    海通创新证券投资有限公司
中比基金                      指    中国-比利时直接股权投资基金
通孚祥投资                    指    上海通孚祥投资管理有限公司
申群投资                      指    上海申群投资有限公司
亦普咨询                      指    上海亦普商务咨询有限公司
宏展投资                      指    河南宏展投资有限公司
胜联饲料                      指    上海胜联饲料贸易有限公司
五闲阁茶业                    指    上海五闲阁茶业发展有限公司
大井生物                      指    上海大井生物工程有限公司
鑫都发展                      指    三门峡市鑫都发展股份有限公司
河南大华                      指    河南大华牧业公司



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郑州大华                      指   郑州大华牧业有限公司
六发牧业                      指   郑州六发牧业有限公司
永继生物                      指   郑州永继生物科技有限公司
                                   联扬生物科技(上海)有限公司,曾用名北京优耐特生
联扬生物                      指
                                   物医学有限公司
上海优耐特                    指   上海优耐特生物医药有限公司
上海优必爱                    指   上海优必爱生物科技有限公司
倍竞联生物                    指   上海倍竞联生物医药有限公司
                                   联亚生技开发股份有限公司,UBI 控股孙公司的控股子
联亚生技                      指
                                   公司
联生药                        指   联合生物制药股份有限公司,联亚生技控股子公司
联亚药                        指   联亚药业股份有限公司,联亚生技控股子公司
博乐信息                      指   郑州博乐信息技术有限公司
泰誉投资                      指   杭州泰誉股权投资合伙企业
南农高科                      指   江苏南农高科技股份有限公司
立信佳诚                      指   上海立信佳诚东审会计师事务所
中牧股份                      指   中牧实业股份有限公司
生物股份                      指   金宇生物技术股份有限公司、金宇集团
金宇保灵                      指   金宇保灵生物药品有限公司,为生物股份全资子公司
天康生物                      指   新疆天康畜牧生物技术股份有限公司
中农威特                      指   中农威特生物科技股份有限公司
必威安泰                      指   内蒙古必威安泰生物科技有限公司
兰研所                        指   中国农业科学院兰州兽医研究所
益康生物                      指   辽宁益康生物股份有限公司
中道生物                      指   郑州中道生物技术有限公司
海利生物                      指   上海海利生物技术股份有限公司
普莱柯                        指   普莱柯生物工程股份有限公司
瑞普生物                      指   天津瑞普生物技术股份有限公司
森康生物                      指   北京森康生物技术开发有限公司
赛彼科                        指   赛彼科(上海)特殊化学品有限公司
默克化工                      指   默克化工技术(上海)有限公司
勇胜化工                      指   上海勇胜化工有限公司
西格玛奥德里奇                指   西格玛奥德里奇(上海)贸易有限公司
湖州维诺                      指   湖州维诺医药包装有限公司
吉尔生化                      指   吉尔生化(上海)有限公司


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魏冬青                        指   加拿大国籍,英文名 Wei Dongqing Huang
财政部                        指   中华人民共和国财政部
农业部                        指   中华人民共和国农业农村部
中监所                        指   中国兽医药品监察所
上海市商委                    指   上海市商务委员会
证监会、中国证监会            指   中国证券监督管理委员会
上交所、证券交易所            指   上海证券交易所
招股意向书                    指   本次首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书
《公司法》                    指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                    指   《中华人民共和国证券法》
保荐机构、主承销商、国信
                              指   国信证券股份有限公司
证券
发行人律师、国浩              指   国浩律师(上海)事务所
会计师                        指   大华会计师事务所(特殊普通合伙)
A股                           指   在境内上市的每股面值人民币 1.00 元的人民币普通股
                                   本公司本次向社会公开发行不超过 5,000 万股人民币普
本次发行                      指
                                   通股之行为
                                   公司首次公开发行新股时,公司股东将其持有的股份以
公司股东公开发售股份、老
                              指   公开发行方式一并向投资者发售的行为。本次发行中,
股转让
                                   本公司原股东不公开发售股份
元/万元/亿元                  指   人民币元/万元/亿元
报告期                        指   2016 年度、2017 年度、2018 年度、2019 年 1-6 月

二、专业术语

                                   《中国兽药典》是我国兽药的国家标准,是国家对兽药
《中国兽药典》                指   质量监督管理的技术法规,是兽药生产、经营、使用、
                                   检验和监督管理部门共同遵循的法定技术依据
兽药批准证明文件              指   兽药产品批准文号、新兽药注册证书等文件
                                   用于预防、治疗、诊断动物疾病或者有目的地调节动物
                                   生理机能的物质,主要包括:血清制品、疫苗、诊断制
兽药                          指
                                   品、微生态制品、中药材、中成药、化学药品、抗生素、
                                   生化药品、放射性药品及外用杀虫剂、消毒剂等
                                   应用微生物学、寄生虫学、免疫学、遗传学和生物化学
                                   的理论和方法制成的菌苗、病毒疫苗、虫苗、类毒素、
兽用生物制品                  指
                                   诊断制剂和抗血清等制品。用于预防、治疗、诊断畜禽
                                   等动物特定传染病或其他有关的疾病
                                   具有良好免疫原性的病原微生物,经繁殖和处理后制成
兽用疫苗                      指   的,接种动物后能产生自动免疫和预防疾病的一类生物
                                   制品。
                                   国家对严重危害养殖业生产和人体健康的动物疫病实
强制免疫疫苗                  指
                                   施强制免疫所使用的疫苗产品


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非强制免疫苗/常规疫苗         指   除国家强制免疫疫苗以外的疫苗产品
一类新兽药                    指   未在国内外上市销售的兽药产品
二类新兽药                    指   已在国外上市销售但未在国内上市销售的兽药产品
                                   已在国内上市销售的制品使用的菌(毒、虫)株、抗原、
三类新兽药                    指
                                   主要原材料或生产工艺等有根本改变的兽药产品
                                   是国务院设立的国家科学技术奖 5 大奖项(国家最高科
                                   学技术奖、国家自然科学奖、国家技术发明奖、国家科
                                   学技术进步奖、国际科学技术合作奖)之一,授予在技
                                   术研究、技术开发、技术创新、推广应用先进科学技术
国家科学技术进步奖            指
                                   成果、促进高新技术产业化,以及完成重大科学技术工
                                   程、计划等过程中做出创造性贡献的中国公民和组织,
                                   每年奖励项目总数不超过 400 项,分为特等奖,一等奖,
                                   二等奖 3 个等级
                                   依据天然蛋白质氨基酸序列一级结构用化学方法人工
                                   合成包含抗原决定簇的多肽,用人工方法按天然蛋白质
合成肽疫苗                    指
                                   的氨基酸顺序合成保护性短肽,或与载体连接后加佐剂
                                   所制成的疫苗
                                   选用免疫原性强的病毒或细菌培养经灭活剂灭活后制
灭活疫苗                      指
                                   成的疫苗
                                   通过人工定向变异的方法使病原微生物毒力减弱或丧
活疫苗、弱毒疫苗              指   失,但仍保持良好的免疫原性,用该种活的、变异的病
                                   原微生物制成的疫苗
                                   使用 DNA 重组生物技术,把天然的或人工合成的遗传
基因工程疫苗                  指   物质定向插入细菌、酵母菌或哺乳动物细胞中,使之充
                                   分表达,经纯化后而制得的疫苗
                                   由 15-400nm 左右的由病毒蛋白组装而成的类似于病毒
类病毒颗粒疫苗                指
                                   的结构的大分子颗粒制成的疫苗,具有很好的免疫原性
                                   由一种病原生物的一个血清型一种亚型抗原所制成的
单组份疫苗                    指
                                   用于免疫接种的一种生物制品
                                   由一种病原生物的一个血清型多种亚型抗原所制成的
多组份疫苗                    指
                                   用于免疫接种的一种生物制品
                                   由一种病原生物的一个血清型抗原所制成的用于免疫
单价疫苗                      指
                                   接种的一种生物制品
                                   由一种病原生物的多个血清型抗原所制成的用于免疫
多价疫苗                      指   接种的一种生物制品,其中 2 个血清型抗原所制成的用
                                   于免疫接种的一种生物制品称为二价疫苗
                                   将两种或两种以上病原微生物的抗原成分放在同一只
多联疫苗                      指
                                   疫苗液体中进行注射,注射一支疫苗可以预防多种疫病
                                   由两种以上病原体的两种以上血清型制成的一种疫苗,
多联多价疫苗                  指
                                   称为多联多价疫苗
出栏头数                      指   截至年末出栏的各类牲畜总数
存栏头数                      指   年末养殖的各类牲畜总数
                                   英文 Good Manufacturing Practice 的缩写,药品生产质
GMP                           指
                                   量管理规范
                                   英文 Good Supplying Practice 的缩写,药品经营质量管
GSP                           指
                                   理规范
头份/羽份                     指   畜禽疫苗计量单位,一般头份用于家畜,羽份用于家禽


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                                   猪、牛、羊等主要家畜和其它家养、野生偶蹄动物共患
                                   的一种急性、热性、高度接触性传染病,易感动物达 70
口蹄疫                        指
                                   多种;口蹄疫病毒属于微核糖核酸病毒科口蹄疫病毒
                                   属,其最大颗粒直径为 25-30 纳米
                                   半数保护量,也就是能保护半数(50%)受试动物的血清
PD50                          指
                                   或疫苗的剂量

       本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异,这些差
异是由四舍五入造成的。




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                                      第二节        概   览

     本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前,应认真阅
读招股意向书全文。

一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

                                       (一)发行人基本情况
               申联生物医药(上海)股份有                       2015 年 10 月 30 日(申联有
发行人名称                                       成立日期
               限公司                                           限于 2001 年 6 月 28 日成立)
注册资本       35,970.00 万元                    法定代表人     聂东升
                                                 主要生产经
注册地址       上海市闵行区江川东路 48 号                       上海市闵行区江川东路 48 号
                                                 营地址
               聂东升、杨玉芳、杨从州、王                       聂东升、杨玉芳、杨从州、
控股股东                                         实际控制人
               东亮                                             王东亮
                                                 在其他交易
                                                 场所(申请)
行业分类       医药制造业                                     无
                                                 挂牌或上市
                                                 的情况
                                (二)本次发行的有关中介机构
保荐机构     国信证券股份有限公司                主承销商       国信证券股份有限公司
发行人律                                         其他承销机
             国浩律师(上海)事务所                             无
师                                               构
             大华会计师事务所(特殊普通合
审计机构                                         评估机构       湖北众联资产评估有限公司
             伙)

二、本次发行概况

                                     (一)本次发行的基本情况
股票种类                        人民币普通股(A 股)
每股面值                        1.00 元
发行股数                        不超过 5,000 万股        占发行后总股本比例   不低于 10%
其中:发行新股数量              不超过 5,000 万股        占发行后总股本比例   不低于 10%
股东公开发售股份数量            无                       占发行后总股本比例   无
发行后总股本                    不超过 40,970 万股
每股发行价格                    【】元
                                保荐机构将安排相关子公司参与本次发行战略配售,具体按照
保荐人相关子公司拟参与          上交所相关规定执行。保荐机构及其相关子公司后续将按要求
战略配售情况                    进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案,并按规定向上
                                交所提交相关文件。
发行市盈率                      【】倍


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发行前每股净资产             2.31 元                    发行前每股收益          0.26 元
发行后每股净资产             【】元                     发行后每股收益          【】元
发行市净率                   【】元
                             本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的网下
                             投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非
发行方式
                             限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式
                             进行
                             符合中国证监会、上海交易所规定条件资格的个人投资者和机
发行对象
                             构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
承销方式                     主承销商余额包销
拟公开发售股份股东名称       无
发行费用的分摊原则           【】
募集资金总额                 【】万元
募集资金净额                 【】万元
募集资金投资项目             悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目
                             (1)保荐费用 188.68 万元(不含增值税),承销费用 2,358.49
                             万元(不含增值税);
                             (2)审计及验资服务费 424.53 万元(不含增值税);
                             (3)律师服务费 283.02 万元(不含增值税);
发行费用概算
                             (4)用于本次发行的信息披露等费用 424.53 万元(不含增值
                             税);
                             (5)发行手续费用 120.75 万元(不含增值税)。

                             (二)本次发行上市的重要日期
初步询价日期                 2019 年 10 月 11 日
发行公告刊登日期             2019 年 10 月 15 日
网上、网下申购日期           2019 年 10 月 16 日
网上、网下缴款日期           2019 年 10 月 18 日
                             本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所科创板上
股票上市日期
                             市

三、发行人主要财务数据及财务指标

                                 2019-6-30/        2018-12-31/    2017-12-31/    2016-12-31/
             项目
                               2019 年 1-6 月       2018 年度      2017 年度      2016 年度
资产总额(万元)                      99,041.62      101,312.15     69,219.31       60,779.07
归属于母公司所有者权益
                                      84,212.64       83,193.95     54,927.42       46,546.86
(万元)
资产负债率(母公司)                    14.97%          17.88%        20.65%          23.42%
营业收入(万元)                      13,038.38       27,513.74     30,207.60       26,770.54


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                                 2019-6-30/     2018-12-31/    2017-12-31/   2016-12-31/
            项目
                               2019 年 1-6 月    2018 年度      2017 年度     2016 年度
净利润(万元)                       3,896.28       8,758.03      9,867.80      7,347.18
归属于母公司所有者的净利
                                     3,896.28       8,758.03      9,867.80      7,347.18
润(万元)
扣除非经常性损益后归属于
母公司所有者的净利润(万             3,674.37       8,219.54      9,009.07      7,067.07
元)
基本每股收益(元)                       0.11           0.26          0.30          0.23
稀释每股收益(元)                       0.11           0.26          0.30          0.23
加权平均净资产收益率                   4.65%        14.04%         19.59%        17.81%
经营活动产生的现金流量净
                                    -4,748.55      12,112.97      7,460.51      4,799.53
额(万元)
现金分红(万元)                     2,877.60        991.50       1,487.24        991.50
研发投入占营业收入的比例               9.54%          7.74%         5.51%         6.26%

四、发行人主营业务情况

(一)主营业务

     公司是一家专业从事兽用生物制品研发、生产、销售的高新技术企业,主要
产品为猪口蹄疫疫苗。2016-2018 年,公司在国内猪用生物制品行业市场占有率
排名分别为第五、第三、第四;在国内猪口蹄疫疫苗行业市场占有率排名分别为
第二、第二、第三;在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场占有率均保持第一,其中
2018 年公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率 62.79%;公司产品猪口蹄疫 O
型合成肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)在全国猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额
排名分别为第一、第一、第三。

     公司率先研究开发、产业化生产及销售口蹄疫合成肽疫苗,是国内该领域的
领军者。公司产品猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗于 2004 年获得国家一类新兽药注册
证书,系国内外首个口蹄疫合成肽疫苗,丰富了口蹄疫疫苗产品种类。通过研发
创新,公司的口蹄疫合成肽疫苗不断升级换代,产品从单组份升级为双组份、三
组份,从单价发展为二价,为我国动物防疫事业做出了重要贡献。2016 年 12 月,
基于公司在口蹄疫合成肽疫苗领域的技术创新及产业化成果,公司参与申报的
“针对新传入我国口蹄疫流行毒株的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科学
技术进步奖二等奖。

     公司在巩固口蹄疫合成肽疫苗优势地位的同时,积极从事口蹄疫灭活疫苗的

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研发,于 2017 年成功研发出国内外首个猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗,该
疫苗获得国家一类新兽药注册证书,丰富了公司产品结构,有助于提升公司的市
场竞争力。

       公司研发中心于 2018 年被认定为上海市市级企业技术中心,已形成一支以
中国工程院张改平院士为技术顾问、多位行业技术专家和具备技术专长的博士为
主体的研发团队,人员结构合理,将为公司技术、产品的创新提供有力支持。

       经过持续不断的研发创新,公司取得了众多研发成果及荣誉,包括 1 项国家
科学技术进步奖二等奖,5 项新兽药注册证书,其中 2 项为国家一类新兽药注册
证书,具体如下:

       序号                        证书及奖项                             数量
        1         国家科学技术进步奖二等奖(2016 年)                         1
                  新兽药注册证书                                              5
        2
                  其中:一类新兽药注册证书                                    2
                  专利数量                                                    62
        3
                  其中:发明专利                                              18
注:一类新兽药指未在国内外上市销售的制品,目前国内口蹄疫疫苗行业仅有 4 项一类新兽
药注册证书

       公司与他方共同拥有的奖项和证书具体如下:

序号                    证书及奖项                                 获得单位
                                                    兰研所、金宇保灵、申联生物、中农
  1      国家科学技术进步奖二等奖(2016 年)
                                                    威特、中牧股份
  2      猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗                    申联生物、中牧股份
         猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽              申联生物、兰研所、中农威特、永继
  3
         2600+2700+2800)                           生物
         猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗
                                                    兰研所、中农威特、金宇保灵、申联
  4      (Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09
                                                    生物
         株)
         猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽
  5                                                 申联生物、兰研所、中农威特
         2700+2800+MM13)
  6      禽流感病毒 H7 亚型荧光 RT-PCR 检测试剂盒   森康生物、中国疫控中心、申联生物
    注:国家科学技术进步奖二等奖获得单位顺序按照申请时贡献大小列示,新兽药注册证
书按照证书上排序列示

       公司获得的其他主要荣誉如下:
 序
                     荣誉名称                           认定部门                   取得时间
 号



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 序
                      荣誉名称                       认定部门              取得时间
 号
 1     上海市企业技术中心                   上海市经济和信息化委员会        2018 年
 2     上海市专精特新企业                   上海市经济和信息化委员会        2018 年
 3     上海市专利工作试点企业               上海市知识产权局                2018 年
 4     中国(上海)国际发明创新展览会金奖   上海发明协会                    2018 年
                                            上海市科学技术委员会、上海
 5     高新技术企业                         市财政局、上海市国家税务局、    2016 年
                                            上海市地方税务局
 6     上海名牌企业                         上海市市场监督管理局            2016 年
 7     上海市著名商标                       上海市市场监督管理局            2016 年
 8     第九届中国国际发明展览会银奖         中国发明协会和发明家协会        2016 年
       2012 年度上海市民营科技企业研发百
 9                                          上海市科技企业联合会            2013 年
       强称号
       2009 上海市高新技术成果转化项目百    上海市高新技术成果转化服务
 10                                                                         2010 年
       佳自主创新十强                       中心

(二)主要经营模式

      基于生猪养殖业在我国的重要地位,公司以研发创新驱动发展,以生猪重大
疫病为主要研发方向,利用掌握的核心技术不断研发满足市场需求的新产品,主
要通过政府招投标方式销售国家强制免疫用疫苗,实现公司盈利。

五、技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展
战略

(一)技术先进性

      经过多年在口蹄疫合成肽疫苗领域的专注研发,公司在产品设计、生产及检
测等各环节掌握了多项行业领先的口蹄疫疫苗关键核心技术,包括 Fmoc/tBu 策
略固相合成工业化生产技术、抗原多肽浓缩纯化技术、化学切断工艺精准控制技
术、抗原表位筛选技术、多肽结构构建技术、多肽“结构库”合成工艺技术、猪
口蹄疫合成肽疫苗检验技术等。2016 年 12 月,基于公司在口蹄疫合成肽疫苗领
域的技术创新及产业化成果,公司参与申报的“针对新传入我国口蹄疫流行毒株
的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科学技术进步奖二等奖。

      公司灭活疫苗产品已获得国家一类新兽药注册证书,由募投项目实施生产,
其采用行业先进的悬浮培养技术、抗原浓缩纯化技术、抗原保存技术等进行生产,


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上述产品目前处于试生产阶段。

     此外,公司针对行业技术发展趋势初步建立了类病毒颗粒疫苗技术平台,利
用先进的抗原设计理念已取得部分实验室研究成果,在研产品包括猪圆环病毒 2
型基因工程类病毒颗粒疫苗和猪口蹄疫 O 型、A 型二价类病毒颗粒疫苗等相关
产品。

(二)研发成果产业化情况

     公司自 2007 年在国内第一家成功实现口蹄疫合成肽疫苗产业化生产及销售
以来,不断加大研发创新力度,利用独立掌握的核心技术陆续研发出系列口蹄疫
疫苗产品。公司成功实现产业化的产品包括猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗,猪口蹄
疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2570+7309),猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2600+2700
+2800),猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13),上述
产品产生了良好的经济效益和社会效益。

     公司募投项目产品“猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/
2013 株+Re-A/WH/09 株)”已获得国家一类新兽药注册证书,目前处于试生产阶
段。

(三)未来发展战略

     公司致力于成为我国兽用生物制品行业领先企业,将继续发挥合成肽技术平
台优势,积极研发新兽药产品,同时加快灭活疫苗技术平台建设,尽快实现口蹄
疫灭活疫苗产品的生产及销售,并推动类病毒颗粒疫苗技术平台的建设,形成多
维度多层次的技术平台,促进公司技术、产品的跨越式发展,为中国兽用生物制
品行业提供更为优质的产品和服务。

六、选择的上市标准

     公司 2018 年 7 月外部投资机构增资时估值 22.68 亿元,根据国内 A 股市场
的估值情况,公司预计市值不低于 10 亿元。公司 2017 年、2018 年净利润分别
为 9,867.80 万元、8,758.03 万元,扣除非经常性损益后净利润为 9,009.07 万元、
8,219.54 万元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于 5,000.00 万元。

     综上,公司拟选取的上市标准为《上海证券交易所科创板股票发行上市审核


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规则》第二十二条规定的第(一)条标准:

      (一)预计市值不低于人民币 10 亿元,最近两年净利润均为正且累计净利
润不低于人民币 5000 万元,或者预计市值不低于人民币 10 亿元,最近一年净利
润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。

七、公司治理特殊安排等重要事项

      本公司不存在公司治理特殊安排等重要事项。

八、募集资金用途

      经公司 2019 年第一次临时股东大会审议通过的关于募集资金投资项目的相
关决议,本次公开发行股票所募集的资金在扣除发行费用后具体投资项目如下:

                                                                   单位:万元
序号                    项目名称              总投资         拟投入募集资金
  1     悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目               86,810.00           45,000.00
                      合计                       86,810.00           45,000.00

      若本次发行及上市实际募集资金不能满足上述项目的资金需求,不足部分由
公司自筹予以解决。如本次发行及上市募集资金到位时间与资金需求的时间要求
不一致,公司将根据实际情况需要以其他资金(自有资金或银行贷款)先行投入,
待募集资金到位后予以置换。

      有关本次发行募集资金投资项目的详细情况请参见本招股意向书“第九节
募集资金运用与未来发展规划”的相关内容。




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                            第三节   本次发行概况

一、本次发行的基本情况

     (一)股票种类:人民币普通股(A 股)

     (二)每股面值:1.00 元

     (三)发行股数:不超过 5,000 万股,全部为新股发行,公司本次公开发行
的股份数量不低于公司发行后股份总数的 10.00%

     (四)每股发行价格:【】元

     (五)发行人高管、员工拟参与战略配售情况:无

     (六)保荐机构相关子公司拟参与战略配售情况:保荐机构将安排相关子公
司参与本次发行战略配售,具体按照上交所相关规定执行。保荐机构及其相关子
公司后续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案,并按规定向上
交所提交相关文件。

     (七)发行市盈率:【】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按发行前一
年扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)

     (八)发行后每股收益:【】元(按发行前一年扣除非经常性损益前后孰低
的净利润除以本次发行后总股本计算)

     (九)发行前每股净资产:2.31 元(按发行前一年末经审计净资产除以本次
发行前总股本计算)

     (十)发行后每股净资产:【】元(按截至【】年【】月【】日经审计净资
产加上本次发行筹资净额除以本次发行后总股本计算)

     (十一)发行市净率:【】倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)

     (十二)发行方式:本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件
的网下投资者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭
证市值的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行

     (十三)发行对象:符合中国证监会、上海交易所规定条件资格的个人投资


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者和机构投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)

     (十四)承销方式:主承销商余额包销

     (十五)发行费用概算:预计发行总费用为 3,800.00 万元(不含增值税金额),
主要包括:

1、保荐及承销费                           2,547.17
2、审计及验资服务费                       424.53
3、律师服务费                             283.02
4、用于本次发行的信息披露等费用           424.53
5、发行手续费                             120.75

二、本次发行的有关机构

(一)保荐机构(主承销商):国信证券股份有限公司

     法定代表人:何如

     住      所:    深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层

     电      话:    0755-82130833

     传      真:    0755-82131766

     保荐代表人:吴风来、王攀

     项目协办人:陈金飞

     项目组其他成员:刘永奇、李珣、刘欢、刘浩

(二)律师事务所:国浩律师(上海)事务所

     负 责 人:      李强

     住      所:    上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层

     电      话:    021-52341668

     传      真:    021-52433323

     经办律师:      方杰、达健、张乐天




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(三)会计师事务所:大华会计师事务所(特殊普通合伙)

     首席合伙人:梁春

     住      所:    北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 11 层 1101

     电      话:    010-58350011

     传      真:    010-58350006

     经办注册会计师:张鸿彦、黄羽

(四)资产评估机构:湖北众联资产评估有限公司

     法定代表人:胡家望

     住      所:武汉市武昌区东湖路 169 号 1 栋 4 层

     电      话: 027-85846547

     传      真: 027-85834816

     经办注册资产评估师:陈文生、陈洁

(五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司

     住      所:    上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号

     电      话:    021-68870587

     传      真:    021-59754185

(六)保荐机构(主承销商)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳市分
行深港支行

     户      名:    国信证券股份有限公司

     账      号:    4000029129200042215

(七)申请上市证券交易所:上海证券交易所

     住      所:    上海市浦东南路 528 号证券大厦

     电      话:    021-68808888

     传      真:    021-68804868


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三、发行人与本次发行有关机构之间的关系

     发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在直接或者间接的股权关系或其他权益关系。

四、与本次发行上市有关的重要日期

初步询价日期                        2019 年 10 月 11 日
发行公告刊登日期                    2019 年 10 月 15 日
网上、网下申购日期                  2019 年 10 月 16 日
网上、网下缴款日期                  2019 年 10 月 18 日
                                    本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交
股票上市日期
                                    易所科创板上市




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                               第四节      风险因素

     投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他各项
资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下列各项风险因素根据重要性
原则或可能影响投资决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素依次发生。

一、经营风险

(一)非洲猪瘟疫情对公司业绩影响的风险

     非洲猪瘟具有早期发现难、预防难、致死率高、传播快等特点。2018 年 8
月 3 日,国家参考实验室确诊出国内首例非洲猪瘟疫情,后续我国辽宁、河南、
江苏、浙江、安徽、黑龙江等多个地区均出现非洲猪瘟确诊病例,疫情涉及范围
较广,呈现多点散发的态势,目前非洲猪瘟疫情已经遍及全国大部分省份。2018
年,我国生猪出栏 69,382 万头,与上年基本持平;2019 年 1-7 月,根据农业农
村部网站信息,我国生猪存栏同比下降分别为 12.62%、16.60%、18.80%、20.80%、
22.90%、25.80%和 32.20%。非洲猪瘟对我国生猪存栏数造成影响,请投资者持
续关注农业农村部网站信息等养殖信息及时了解非洲猪瘟的情况。

     公司目前产品主要为猪用口蹄疫疫苗,公司经营业绩与我国生猪数量密切相
关。在上半年我国生猪整体养殖规模同比下滑 20%左右的情况下,公司产品销量
同比下降 20.86%。2019 年 7-8 月,公司产量为 1,189.64 万头份,较上年同期
1,586.67 万头份减少 25.02%。若非洲猪瘟疫情进一步恶化,导致我国生猪养殖规
模继续下降,公司经营业绩可能进一步下滑。

     非洲猪瘟对公司经营的具体影响,公司已在招股意向书“第八节 财务会计
信息与管理层分析”中进行了订单、生产、销售等方面的具体分析。

     公司提醒投资者关注非洲猪瘟疫情的发展和对公司具体影响情况。

(二)产品结构相对单一的风险

     公司目前主要产品包括猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗、猪口蹄疫 O 型、A 型二
价合成肽疫苗,另有猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗处于试生产阶段,但目
前生产销售的产品均集中于猪口蹄疫合成肽疫苗,产品结构相对单一。



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     如未来出现市场竞争加剧、下游需求下降等外部环境恶化的情况,或出现因
公司新产品研发不及时、公司产品种类不能进一步丰富进而无法及时满足市场需
求的情况,公司经营业绩将面临下降的风险。

(三)动物免疫政策变动导致的经营风险

     根据《动物防疫法》规定,国家对严重危害养殖业生产和人体健康的动物疫
病实施强制免疫。目前本公司已取得口蹄疫重大动物疫病疫苗的生产资格。但若
未来国家相关政策发生重大调整,特别是国家强制免疫范围或相关兽用疫苗品种
发生变更而公司不能适时推出对应的新产品,或政府采购的组织方式发生变更如
在规模养殖场全面实行“先打后补”政策而公司销售体系不能及时作出调整等,
将对发行人的盈利能力产生不利影响。

(四)国家对于猪口蹄疫疫苗的政府采购政策变化风险

     《兽用生物制品经营管理办法》等法律法规规定,国家强制免疫用生物制品
由农业部指定的企业生产,依法实行政府采购,省级人民政府兽医行政管理部门
组织分发。口蹄疫传染性强、危害严重,我国对其实施强制免疫,主要采取政府
招标采购的方式进行销售。

     2016 年 7 月,《农业部、财政部关于调整完善动物疫病防控支持政策的通知》
(农医发[2016]35 号)提出:调整疫苗采购和补助方式。进一步强化畜禽养殖经
营者的强制免疫主体责任,对符合条件的养殖场户的强制免疫实行“先打后补”,
逐步实现养殖场户自主采购、财政直补。“先打后补”政策推出后,部分地区的
部分符合条件的养殖场户开始试点实施养殖场户自主采购、财政直补,但现阶段
我国对于猪口蹄疫疫苗的政府采购政策仍主要采取政府招标采购的政策。

     “先打后补”政策的推行,将使得包括公司在内的疫苗生产企业进一步加大
面向养殖场户的直销力度,进一步扩大营销队伍。若公司不能针对“先打后补”
政策的推行及时作出调整,将对公司的市场销售产生不利影响。

(五)生猪养殖业波动导致业绩波动的风险

     公司主要从事兽用生物制品的研发、生产、销售,报告期内猪用疫苗是公司
主营业务收入的主要来源,猪用疫苗行业业绩受到下游生猪养殖行业诸多因素的
影响。

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     我国生猪养殖产业规模大,2018 年我国生猪年出栏量为 69,382 万头。生猪
出栏量受到生猪价格的影响,在猪价的低谷时期,部分养殖户补栏意愿可能下降,
对猪用疫苗的销售可能产生不利影响。

     随着我国规模化养殖水平不断提高,养殖密度和流通半径不断加大,境内外
动物及其产品贸易活动日益频繁,某些重大动物疫病存在大范围流行的风险。若
出现偶发性的重大动物疫情爆发等情况或发生重大自然灾害,可能导致养殖户补
栏意愿下降,生猪存栏量减少,从而对猪用疫苗的销售产生不利影响。

     综上,生猪价格、重大疫情或自然灾害,引起生猪养殖业波动,可能会导致
公司业绩出现波动的风险。

(六)产品质量风险

     兽用生物制品直接关系到畜牧业的安全生产、畜产品的质量安全、食品安全
和人类健康,其产品质量尤其重要。截至目前公司产品质量均符合监管要求,但
未来随着公司经营规模的不断扩大,公司的质量管理工作出现纰漏导致产品质量
发生问题,可能将影响公司的业务并使公司的品牌和声誉受损。公司存在由于产
品质量管理出现失误而带来的潜在经营风险。

(七)市场竞争风险

     根据中国兽药协会统计数据,2018 年我国猪口蹄疫疫苗销售额为 20.34 亿
元。其中猪口蹄疫合成肽疫苗销售额 4.38 亿元,猪口蹄疫灭活疫苗销售额 15.96
亿元。随着我国养殖业的规模化水平逐渐提高、养殖户的防疫意识逐步增强以及
2018 年以来价格相对较高的猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗的推出,猪口蹄疫合
成肽疫苗市场和猪口蹄疫灭活疫苗市场规模将进一步提升。

     目前,国内生产销售口蹄疫合成肽疫苗的企业有申联生物、中牧股份、天康
生物等;国内生产销售猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗的企业有中农威特、
生物股份、天康生物等,与上述竞争对手相比,公司在资产规模、收入规模等方
面尚存在一定差距。若竞争对手凭借其资金实力等优势进一步加大研发资源投
入、市场推广力度进而开发出更具市场竞争力的产品或扩大生产规模,或其他企
业进入该行业,未来猪口蹄疫疫苗市场规模增长不及预期等,而公司不能及时提
高技术水平与服务能力并保持竞争优势,公司的竞争地位、市场份额和利润水平

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等可能会因市场竞争受到不利的影响。

(八)生产经营资质行政许可风险

     公司所处行业为兽用生物制品行业,受到政府的严格监管。虽然公司已经取
得了生产经营的全部资质,并且采取了积极的资质展期申请准备措施,但是如果
公司未能维持目前已取得的相关批准和许可、或者未能取得相关主管部门未来要
求的新的经营资质,可能会对公司业务产生不利影响。

(九)法律诉讼风险

     公司所属行业为技术密集型行业,兽用生物制品在研发及生产过程中涉及大
量的商业秘密,虽然公司已采取严格的知识产权保护措施,但仍存在部分核心技
术被竞争对手模仿或恶意诉讼的可能性,从而对公司产品的技术竞争力或公司正
常生产经营造成不利影响。

     公司疫苗产品设计、生产、检测环节众多,涉及的技术内容非常广泛,可能
会使用到他方受保护的知识产权,如果公司不能取得他方的技术许可或研发出具
有自主知识产权的相关技术,不排除存在知识产权纠纷或诉讼的风险,从而对公
司的经营造成不利影响。

(十)原材料采购集中度较高的风险

     报告期内公司向前五名供应商的原材料采购较为集中,分别占当年总采购金
额的 87.27%、88.22%、87.36%和 46.45%,公司主要原材料为通用化工原料,市
场供应充足,主要供应商为赛彼科、默克化工等知名厂商,但仍不排除该类供应
商因各种原因无法稳定供应、按时交付公司采购产品的可能性,使得公司无法按
时向客户交付疫苗产品,从而影响公司正常销售业务的开展及后续获得销售合同
的能力,对公司的经营产生不利影响。

(十一)产品价格波动的风险

     猪口蹄疫为国家强制免疫动物疫病,公司主要通过政府招标采购获取业务。
若地方政府因采购预算等原因对价格进行限制,将会在一定程度上影响发行人毛
利率水平,进而对公司业绩产生影响。




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(十二)环保风险

     公司所处行业为兽用生物制品行业。公司一直以来严格按照相关制度处理环
境保护问题,但是由于国家环保标准日趋严格,如果公司未能及时采取措施应对
国家环保标准的提高,以及公司管理不善、处置不当等原因,致使公司周边环境
污染,则将给公司的形象以及业绩带来不利影响。

二、技术及研发风险

(一)产品研发风险

     兽用疫苗产品存在研发周期长、投入金额大,且疫病毒株存在变异的特点。
上述因素导致公司存在前期研发不确定性,以及研发产品无法及时满足市场需求
的风险。与竞争对手相比,公司规模相对较小,若公司未来研发投入不足、行业
技术迭代过快、研发人员储备不足或创新机制不够灵活等因素,导致公司无法及
时推出满足市场需求的新疫苗产品,公司将在市场竞争中处于劣势地位,将对公
司盈利能力产生不利影响。

(二)产品及技术不能持续创新的风险

     公司核心产品口蹄疫合成肽疫苗具有较高技术含量,目前市场上的竞争对手
相对较少。虽然基于目前的技术发展情况、新产品研发强度、产品普及范围等前
提条件,合成肽疫苗在可预见未来仍将继续保持在口蹄疫疫苗领域的地位,但不
排除在未来其他技术突破现有瓶颈或出现新的技术,并完成对口蹄疫合成肽疫苗
技术替代的可能。此外,如果公司未来的新产品无法满足市场需求或不能及时推
向市场,则未来市场出现的替代性产品将给公司发展带来风险。

(三)技术失密风险

     公司所属行业为技术密集型行业,尽管公司已与相关技术人员签署了保密协
议等内部保密措施,并且通过申请专利的方式保护自身的知识产权,但若知识产
权管理不完善、人员流失等导致公司技术失密,将对公司持续研发能力、产品技
术竞争力等方面造成不利影响,从而对公司持续盈利能力造成不利影响。




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三、募集资金投资项目风险

(一)募集资金投资项目未能顺利实施或不能产生预期收益的风险

     公司本次募集资金投资项目为悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目。在研究决定募
投项目过程中,虽然公司已经全面考虑了当前的产业政策、市场容量、市场竞争
状况、公司产能利用率及产销率,进行了充分的市场调研和严谨的分析论证,并
对募投项目实施的各个环节作出了具体应对措施,但是在项目开发建设过程中,
仍存在因行业政策变动、市场环境发生变化、技术更新、项目管理不到位等导致
不能及时取得生产资质,或项目不能达到预期进度,或导致项目不能产生预期收
益的可能性。

(二)募集资金投资项目新增产能未能完全消化风险

     近年来,公司生产规模持续不断扩大。公司本次募集资金主要用于口蹄疫灭
活疫苗新建项目,项目建成投产后,公司口蹄疫疫苗的产能将有较大幅度的增加。
如果公司因准备不足导致市场开拓不利或募投项目产品无法满足市场需求,将可
能造成新增产能未能完全消化的风险。

四、管理风险

(一)实际控制人不当控制的风险

     本次发行前,公司控股股东及实际控制人为聂东升、杨玉芳、杨从州、王东
亮。聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮合计直接和间接控制公司 40.89%的股份。

     本次发行后,公司的控股股东及实际控制人不会发生变动。聂东升、杨玉芳、
杨从州、王东亮等可以利用控股股东以及主要决策者的地位,存在对公司的经营
决策、发展战略、人事安排、利润分配等重大事项实施影响的可能性,若控股股
东和实际控制人不当控制,则可能给公司经营带来风险。

(二)规模快速扩张带来的管理风险

     如果本次发行获得成功,公司的业务和资产规模将快速扩大,这对公司管理
层提出了更高的要求。公司管理层已具备较高的管理水平和较强的运营能力,为
公司的可持续发展提供了管理保障。但管理层如果不能及时提高管理水平和建立
起更加科学有效的管理体制,公司将面临一定程度的管理风险。

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五、财务风险

(一)应收账款回收的风险

     报告期各期末,公司应收账款账面价值分别为 4,287.01 万元、7,919.40 万元、
5,166.26 万元和 12,809.68 万元,公司 90%以上的应收账款账龄集中在 1 年以内。
公司应收账款的对象主要为政府部门,若其财政状况发生不利变化,公司存在应
收账款不能按期收回或无法收回的风险。

(二)税收优惠的风险

     公司于 2013 年被认定为高新技术企业,并于 2016 年通过高新技术企业复审,
有效期三年。根据高新技术企业的相关税收优惠政策,公司可享受减按 15%的所
得税税率缴纳企业所得税。若公司未来不能继续被认定为高新技术企业,或国家
针对高新技术企业的税收优惠政策作出调整,可能对公司的经营业绩和净利润产
生一定程度的影响。

(三)即期回报摊薄的风险

     本次发行完成后,公司股本总额及净资产将有较大幅度增加,由于募集资金
投资项目的实施需要一段时间,在项目全部建成后才能逐步达到预期的收益水
平。因此,募投项目达产前,预计公司每股收益、净资产收益率将有所下降,公
司将面临由于资本快速扩张而导致每股收益、净资产收益率下降的风险。

六、业绩下降的风险

     报告期内,公司营业收入分别为 26,770.54 万元、30,207.60 万元、27,513.74
万元、13,038.38 万元,净利润分别为 7,347.18 万元、9,867.80 万元、8,758.03 万
元、3,896.28 万元,2019 年 1-6 月和 2018 年公司收入同比均有下降,其中 2018
年业绩下降主要因黑龙江省未中标及河南省于 2018 年下半年开始采购 O 型、A
型二价疫苗而公司未及时取得相关产品批准文号,2019 年 1-6 月主要受非洲猪瘟
影响。

     截至 2019 年 6 月 30 日,公司在建工程余额为 29,072.00 万元,将根据在建
工程建设完成进度转入固定资产,如募投项目未达预期收益,新增固定资产折旧
将在一定程度上影响公司利润水平。


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     如果未来公司产品市场竞争加剧、研发项目未达预期、畜牧养殖行业波动较
大、自身技术更新不及时或新产品市场推广未达预期、经营管理不善、发生重大
动物疫病、固定总产值折旧大幅增加,将可能对公司财务状况带来不利影响,进
而可能存在由此导致公司经营业绩下滑的风险。

七、发行失败的风险

     公司发行受监管政策、资本市场行情的影响较大,公司存在由于对市场情况
的判断出现偏差、对发行方案设计不合理或发行时机选择不恰当等原因,导致出
现发行认购不足或未能达到预计市值上市条件从而出现发行失败的风险。

八、股票价格波动的风险

     本次发行后,公司股票将在上海证券交易所上市交易。股票市场的价格波动
不仅取决于企业的经营业绩,而且受宏观经济周期、利率、资金供求关系等因素
影响,同时国际、国内政治经济形势以及股市中的投机行为等都会使股票价格产
生波动。因此,股票交易是一种风险较大的投资活动,投资者面临股市的系统性
风险和非系统性风险。公司提醒投资者正确对待股价波动及股市存在的风险。




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                          第五节         发行人基本情况

一、发行人基本情况

公司名称                  申联生物医药(上海)股份有限公司
英文名称                  Shanghai Shen Lian Biomedical Corporation
注册资本                  35,970.00 万元
法定代表人                聂东升
股份公司设立日期          2015 年 10 月 30 日(申联有限于 2001 年 6 月 28 日成立)
住所及邮政编码            上海市闵行区江川东路 48 号(200241)
电话号码                  021-61257979-8213
传真号码                  021-61267296
互联网网址                http://www.slbio.com.cn
电子邮箱                  slsw@ slbio.com.cn
负责信息披露和投资者
                          董事会办公室
关系的部门
负责信息披露和投资者
                          吴本广
关系的部门负责人
负责信息披露和投资者
                          021-61257979-8213
关系的部门电话号码

二、发行人改制重组情况

(一)有限责任公司设立情况

     申联有限成立于 2001 年 6 月 28 日,注册资本为 500 万美元,由 UBI 以美
元现汇和设备出资设立。

     2001 年 6 月 13 日,上海市张江高科技园区领导小组办公室出具“沪张江园
区办项字(2001)150 号”《关于设立申联生物医药(上海)有限公司的批复》,
同意由美国联合生物医药公司在张江高科技园区设立外商独资企业“申联生物医
药(上海)有限公司”。

     2001 年 6 月 20 日,上海市人民政府核发“外经贸沪张独资字[2001]1286 号”
《外商投资企业批准证书》,确认并批准申联有限本次设立之相关事项。

     2001 年 6 月 28 日,申联有限获得上海市工商行政管理局浦东新区分局颁发
的注册号为“企独沪浦总字第 314172 号(浦东)”《企业法人营业执照》。


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      上海上瑞会计师事务所有限公司已于 2001 年 9 月 11 日出具的沪瑞会(2001)
第 1653 号《验资报告》、于 2002 年 1 月 30 日出具的沪瑞会(2002)第 274 号《验
资报告》、于 2002 年 3 月 14 日出具的沪瑞会(2002)第 1130 号《验资报告》。

(二)股份有限公司设立情况

      公司成立于 2015 年 10 月 30 日,系由申联有限整体变更设立。2015 年 7 月,
全体发起人股东签署了《申联生物医药(上海)股份有限公司发起人协议》,同
意以截至 2014 年 12 月 31 日经审计的净资产折成股本 8,614.9560 万股,其余部
分记入资本公积。

      2015 年 9 月 6 日,上海市商委核发“沪商外资批(2015)3213 号”《关于同
意申联生物医药(上海)有限公司股权转让并改制为外商投资股份有限公司等事
项的批复》。

      2015 年 9 月 11 日,上海市人民政府核发“商外资沪股份字[2001]3216 号”
《外商投资企业批准证书》,就上述变更事项予以确认。

      上海普泓资产评估有限公司出具了“普泓评报[2015]12A012 号”《申联生物
医药(上海)有限公司拟进行改制事宜涉及的股东全部权益价值评估项目资产评
估报告》。

      2015 年 10 月 30 日,公司取得了由上海市工商行政管理局核发的统一社会
信用代码为“91310000703464848X”的《营业执照》。

      根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)于 2016 年 10 月 31 日出具的
安永华明(2016)验字第 61173895_B02 号《验资报告》,截至 2015 年 10 月 30
日止,公司之全体发起人已按发起人协议及公司章程规定,以其拥有的有限公司
2014 年 12 月 31 日经审计的净资产折为公司股本人民币 86,149,560.00 元,其余
部分计入资本公积。

      本次整体变更后,公司的股权结构如下:

 序号                    股东名称              持股数(股)       持股比例
  1                       杨玉芳                    21,011,878          24.39%
  2                         UBI                    20,675,894           24.00%
  3                       杨从州                     7,598,391           8.82%


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申联生物医药(上海)股份有限公司                                      招股意向书


 序号                    股东名称               持股数(股)       持股比例
  4                      苏州隆鼎                     6,340,607           7.36%
  5                      上海泓潮                     6,340,607           7.36%
  6                       王惠尚                      5,728,946           6.65%
  7                     申太联投资                    5,168,974           6.00%
  8                     鼎太联投资                    5,065,595           5.88%
  9                      华贾投资                     3,618,282           4.20%
  10                      吴本广                      2,300,193           2.67%
  11                      王东亮                      1,912,520           2.22%
  12                      马明芝                       387,673            0.45%
                       合计                          86,149,560        100.00%

(三)报告期内的股本和股东变化情况

       1、2016 年 3 月增资

       2016 年 1 月 15 日,申联生物召开临时股东大会,审议了公司增资扩股的议
案。增资价格为每股 6.5 元,同意原股东杨玉芳以现金增资 4,082 万元,认购公
司 628 万股股份;原股东杨从州以现金增资 975 万元,认购公司 150 万股股份;
原股东吴本广以现金增资 650 万元,认购公司 100 万股股份;新增股东 Chui, James
Jie 以现金增资 2,028 万元,认购公司 312 万股股份;原股东申太联投资以现金增
资 715 万元,认购公司 110 万股股份。此次增资扩股完成后,公司的注册资本由
8,614.956 万元增加至 9,914.956 万元。

       2016 年 2 月 26 日,上海市商委核发“沪商外资批[2016]509 号”《关于同意
申联生物医药(上海)股份有限公司增资等事项的批复》,同意上述增资及其他
相关事项。

       2016 年 3 月 7 日,上海市人民政府核发“商外资沪股份字[2001]3216 号”《外
商投资企业批准证书》,就上述变更事项予以确认。

       2016 年 3 月 17 日,公司取得了由上海市工商行政管理局核发的统一社会信
用代码为“91310000703464848X”的《营业执照》。

       根据安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)于 2016 年 4 月 25 日出具的安
永华明(2016)验字第 61173895_B01 号《验资报告》,截至 2016 年 4 月 6 日止,


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申联生物医药(上海)股份有限公司                                      招股意向书


公司已收到增资各方缴纳的新增出资额合计人民币 84,500,000.00 元,其中新增
注册资本(股本)人民币 13,000,000.00 元,新增股本占新增注册资本的 100%。

       本次增资后,申联生物的股权结构如下:

 序号                        股东名称                持股数量(股)   持股比例
  1                           杨玉芳                     27,291,878      27.53%
  2                               UBI                    20,675,894      20.85%
  3                           杨从州                      9,098,391       9.18%
  4                          苏州隆鼎                     6,340,607       6.40%
  5                          上海泓潮                     6,340,607       6.40%
  6                         申太联投资                    6,268,974       6.32%
  7                           王惠尚                      5,728,946       5.78%
  8                         鼎太联投资                    5,065,595       5.11%
  9                          华贾投资                     3,618,282       3.65%
  10                          吴本广                      3,300,193       3.33%
  11                      Chui, James Jie                 3,120,000       3.15%
  12                          王东亮                      1,912,520       1.93%
  13                          马明芝                       387,673        0.39%
                           合计                          99,149,560     100.00%

       2、2018 年 7 月增资

       2018 年 6 月 7 日,申联生物召开第一届董事会第十五次会议,审议了公司
增资扩股的议案,2018 年 6 月 22 日,申联生物召开 2018 年第一次临时股东大
会,审议通过了上述议案。增资价格为每股 20.81 元,同意海富长江认购公司
4,164,414 股股份;海通创新认购公司 2,883,056 股股份;中比基金认购公司
2,082,207 股股份;通孚祥投资认购公司 720,763 股股份。此次增资扩股完成后,
公司的注册资本由 9,914.956 万元增加至 10,900.00 万元。

       2018 年 7 月 5 日,上海市闵行区商委核发“沪闵外资备 201801526”《外商
投资企业变更备案回执》,同意上述增资事项备案。

       2018 年 7 月 9 日,公司取得了由上海市工商行政管理局核发的统一社会信
用代码为“91310000703464848X”的《营业执照》。

       根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)于 2018 年 12 月 12 日出具的大华

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                    招股意向书


验字[2018]000652 号《验资报告》,截至 2018 年 7 月 5 日,各新增股东认缴的新
增出资额 20,500 万元已缴足,全部为货币出资。

       本次增资后,申联生物的股权结构如下:

 序号              股东名称           持股数量(股)           持股比例
  1                 杨玉芳                     27,291,878                 25.04%
  2                    UBI                     20,675,894                 18.97%
  3                 杨从州                      9,098,391                 8.35%
  4                苏州隆鼎                     6,340,607                 5.82%
  5                上海泓潮                     6,340,607                 5.82%
  6              申太联投资                     6,268,974                 5.75%
  7                 王惠尚                      5,728,946                 5.26%
  8              鼎太联投资                     5,065,595                 4.65%
  9                海富长江                     4,164,414                 3.82%
  10               华贾投资                     3,618,282                 3.32%
  11                吴本广                      3,300,193                 3.03%
  12            Chui,James Jie                  3,120,000                 2.86%
  13               海通创新                     2,883,056                 2.65%
  14               中比基金                     2,082,207                 1.91%
  15                王东亮                      1,912,520                 1.75%
  16             通孚祥投资                      720,763                  0.66%
  17                马明芝                       387,673                  0.36%
                合计                          109,000,000             100.00%

       3、2018 年 10 月资本公积金转增股本

       2018 年 9 月 13 日,申联生物召开第一届董事会第十六次会议,审议了公司
以资本公积金转增股本的议案,2018 年 9 月 28 日,申联生物召开 2018 年第二
次临时股东大会,审议通过了上述议案。公司以 10,900.00 万股为基数,向全体
股东每 10 股转增 23 股。此次转增股本完成后,公司的注册资本由 10,900.00 万
元增加至 35,970.00 万元。

       2018 年 9 月 30 日,上海市闵行区商委核发“沪闵外资备 201802305”《外商
投资企业变更备案回执》,同意上述事项备案。

       2018 年 10 月 10 日,公司取得了由上海市工商行政管理局核发的统一社会

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                     招股意向书


信用代码为“91310000703464848X”的《营业执照》。

       根据大华会计师事务所(特殊普通合伙)于 2018 年 12 月 17 日出具的大华
验字[2018]000653 号《验资报告》,截至 2018 年 9 月 30 日,公司已将资本公积
250,700,000.00 元转增股本,变更后的注册资本为人民币 359,700,000.00 元。

       本次资本公积金转增股本后,申联生物的股权结构如下:

 序号                        股东名称               持股数量(股)   持股比例
  1                           杨玉芳                    90,063,197      25.04%
  2                               UBI                   68,230,450      18.97%
  3                           杨从州                    30,024,690       8.35%
  4                          苏州隆鼎                   20,924,003       5.82%
  5                          上海泓潮                   20,924,003       5.82%
  6                         申太联投资                  20,687,614       5.75%
  7                           王惠尚                    18,905,522       5.26%
  8                         鼎太联投资                  16,716,464       4.65%
  9                          海富长江                   13,742,566       3.82%
  10                         华贾投资                   11,940,331       3.32%
  11                          吴本广                    10,890,637       3.03%
  12                      Chui,James Jie                10,296,000       2.86%
  13                         海通创新                    9,514,085       2.65%
  14                         中比基金                    6,871,283       1.91%
  15                          王东亮                     6,311,316       1.75%
  16                        通孚祥投资                   2,378,518       0.66%
  17                          马明芝                     1,279,321       0.36%
                           合计                        359,700,000     100.00%

(四)发行人重大资产重组情况

       报告期内,发行人无重大资产重组事项。

三、发行人股权与组织结构

(一)股东结构

       公司股权架构图如下:




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注:聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮为公司共同实际控制人

(二)公司内部组织结构图




四、发行人子公司及分公司情况

     截至本招股意向书签署之日,公司拥有 1 家分公司,具体情况如下:

     兰 州 分 公 司 成 立 于 2014 年 1 月 22 日 , 统 一 社 会 信 用 代 码 为
916201000911725521,营业场所为甘肃省兰州市兰州新区昆仑山大道中段 2398
号,负责人为彭发盛,经营范围为“采用生物工程技术研究开发及生产生物制品、
人工合成肽等药用原料,销售自产产品;从事生物制品、人工合成肽等药用原料
(不含危险化学品)的批发,并提供相关的技术服务。(依法须经批准的项目,
经相关部门批准后方可开展经营活动)”。


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五、发行人主要股东、控股股东和实际控制人情况

(一)控股股东及实际控制人基本情况

     1、控股股东及实际控制人基本情况

     公司的控股股东及实际控制人为聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮,其中聂
东升与杨玉芳为夫妻关系,杨玉芳与杨从州为姐弟关系,王东亮为杨玉芳胞姐之
配偶,聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮、申太联投资于 2016 年 12 月 1 日签署
了《一致行动协议》,并于 2019 年 3 月 20 日签署了补充协议。

     截至本招股意向书签署日,杨玉芳、杨从州、王东亮三人合计直接持有发行
人 12,639.9203 万股股份,占比 35.14%;聂东升、杨玉芳控制的亦普咨询为申太
联投资的普通合伙人,持有申太联投资 0.01%的出资额,聂东升为申太联投资的
有限合伙人,持有申太联投资 23.42%的出资额,申太联投资持有公司 2,068.7614
万股股份,持股比例为 5.75%;聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮合计直接和间
接控制公司 40.89%的股份。截至本招股意向书签署之日,公司控股股东、实际
控制人所持股份不存在被质押或其他有争议的情况。

     公司的控股股东及实际控制人基本情况如下:

     聂东升先生,出生于 1960 年 3 月,中国国籍,无永久境外居留权,身份证
号码为 41010519600315XXXX。

     杨玉芳女士,出生于 1961 年 10 月,中国国籍,无永久境外居留权,身份证
号码为 41010519611025XXXX。

     杨从州先生,出生于 1968 年 9 月,中国国籍,无永久境外居留权,身份证
号码为 41100219680925XXXX。

     王东亮先生,出生于 1957 年 3 月,中国国籍,无永久境外居留权,身份证
号为 41010519570329XXXX。

     2、一致行动协议及其补充协议的主要内容

     聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮、申太联投资已于 2016 年 12 月 1 日共同
签署《一致行动协议》,具体约定如下:



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申联生物医药(上海)股份有限公司                                招股意向书


     “(1)各方在处理有关公司经营发展、且需要经公司股东大会审议批准的重
大事项时应采取一致行动;

     (2)采取一致行动的方式为:就有关公司经营发展的重大事项向股东大会
行使提案权和在相关股东大会上行使表决权时保持充分一致;

     (3)如任一方拟就有关公司经营发展的重大事项向股东大会提出议案时,
须事先与其他方充分进行沟通协商,在取得一致意见后,共同向股东大会提出提
案;

     (4)股东大会召开 10 日前,各方应通过协商就需要决策的事项达成一致,
并在股东大会上发表该等一致意见。如进行充分沟通后,对会议议案行使何种表
决权未能达成一致意见,各方按对公司持股数简单多数进行表决,并按多数方意
见在股东大会对该等议案发表一致意见。”

     根据《上海证券交易所科创板股票上市规则》4.1.6 条的规定:“签署一致行
动协议共同控制上市公司的,应当在协议中明确共同控制安排及解除机制”,上
述各方经协商一致,在 2016 年 12 月 1 日已签署的《一致行动协议》基础上,对
共同控制的解除机制进行补充,并于 2019 年 3 月 20 日达成补充协议如下:

     “自《一致行动协议》任意一方不再拥有(含直接或间接,下同)公司有表
决权股份之日起,《一致行动协议》对该等不再拥有公司有表决权股份的一方自
动失效,并自协议各方均不再拥有公司有表决权股份之日起完全失效”。

       3、聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮认定为实际控制人的具体依据,以及
对公司实施实际控制权的具体方式

     (1)认定聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮为实际控制人的具体依据

     自 2006 年 12 月至今,杨玉芳一直为公司第一大股东。且在报告期内,聂东
升、杨玉芳、杨从州、王东亮四人合计持有的公司有表决权股份数始终超过 30%,
并始终以较大幅度超过第二大股东 UBI 持有的发行人有表决权股份数。同时,
报告期内,由实际控制人提名的董事会成员人数,始终占公司董事会成员人数的
半数以上,聂东升一直担任公司董事长,并提名总经理人选,杨从州一直担任公
司董事、副总经理,聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮能够对公司的经营决策等
等重大事项具有重大影响。

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     上述四名公司实际控制人中,聂东升与杨玉芳为夫妻关系,杨玉芳与杨从州
为姐弟关系,王东亮为杨玉芳胞姐之配偶,四人存在亲属关系,在此基础上,四
人进一步签署了《一致行动协议》及其补充协议。

     综上所述,聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮四人为公司的实际控制人。

     (2)聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮对公司实施实际控制权的具体方式

     董事会层面,聂东升于报告期初至今一直担任公司董事长职务,并实际负责
公司的经营管理工作。2018 年 9 月,邵永昌因退休原因而辞去总经理职务后,
聂东升开始担任发行人总经理职务;杨从州一直担任发行人董事、副总经理职务;
报告期内,实际控制人提名的董事始终占发行人董事会成员人数的一半以上,报
告期内实际控制人提名的董事始终能够对发行人经营方针、重大决策、组织机构
运作以及董事会决议具有实质性影响。

     股东大会层面,由聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮 4 人控制的公司有表决
权股份数,于报告期内始终以较大幅度超过第二大股东 UBI 持有的发行人有表
决权股份数,对公司股东大会具有实质影响力,并提名董事会半数以上董事。另
外,根据聂东升、杨玉芳、杨从州、王东亮四人签署的《一致行动协议》,上述
四人如在对公司股东大会相关议案行使何种表决权未能达成一致意见的情况下,
各方按对公司持股数简单多数进行表决,并按多数方意见在股东大会对该等议案
发表一致意见。

(二)持有 5%以上股份主要股东的基本情况

     截至本招股意向书签署之日,持有本公司 5%以上股份的其他股东为王惠尚、
UBI、上海泓潮、苏州隆鼎、申太联投资,其基本情况如下:

     1、自然人股东基本情况

     (1)王惠尚

     王惠尚先生,出生于 1967 年 6 月,中国国籍,无永久境外居留权,身份证
号为 41010519670620XXXX。




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       2、法人股东基本情况

       (1)UBI

     UBI 持有公司 68,230,450 股股份,占公司总股本的 18.97%。UBI 基本情况
如下表所示:

         项    目                                             基本情况
成立时间                      1983 年 12 月 22 日
总股数                        6,940.6931 万股
董事长                        王长怡
注册地                        4303 Lancaster, Wilmington, County of New Castle,DE 19808,USA
主要生产经营地                25 Davids Drive Hauppauge, NY 11788
                              研究、开发及生产包括针对慢性及感染性疾病的免疫类药品、生
主营业务
                              物制品、治疗方案等。

     截至本招股意向书签署之日,美国联合生物医药的股东出资及股权结构如
下:

  序号                         股东名称                        持股数量(股)        持股比例
    1         王长怡(1)                                               24,830,473            35.78%
    2         Louis G Reese                                           14,208,871            20.47%
              Private shareholders as a group plus treasury
    3                                                                 10,723,815            15.45%
              stocks,etc,.(2)
    4         Nean Hu                                                  7,127,947            10.27%
              UBI associates and Consultants as a
    5                                                                  4,647,149             6.70%
              group(3)
    6         Mei Mei Hu                                               4,208,871             6.06%
    7         Baxalta Incorporated/Baxalta US Inc.                     3,659,805             5.27%
                                  合计                                69,406,931           100.00%
注(1):王长怡与 Nean Hu 为夫妻,Mei Mei Hu 为王长怡与 Nean Hu 之女,Louis G Reese
与 Mei Mei Hu 为夫妻。
(2):包括 24 名股东,持股比例均低于 5%
(3):包括 96 名股东,持股比例均低于 5%

     UBI 主要财务数据如下:

              项 目                          2019-6-30                        2018-12-31

总资产(万美元)                                         8,206.17                          7,604.61

净资产(万美元)                                         7,030.38                          6,578.62

              项 目                       2019 年 1-6 月                       2018 年度

净利润(万美元)                                              61.17                         -125.33

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注:以上财务数据未经审计。
      (2)上海泓潮

      上海泓潮持有公司 20,924,003 股股份,占公司总股本的 5.82%。上海泓潮基
本情况如下表所示:

         项    目                                        基本情况
成立时间                  2006 年 6 月 2 日
注册资本                  1,000 万元
实缴资本                  1,000 万元
统一社会信用代码          91310120789522518Q
法定代表人                黎虹
注册地                    上海市奉贤区海航路 2 号第一幢 130 室
主要生产经营地            上海市奉贤区
                          实业投资,投资信息咨询(除经纪),商务信息咨询,摩托车、汽
                          车配件、建材、机电设备、化工原料及产品(除危险化学品、监
经营范围                  控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品)、金属材料、
                          家用电器、电子产品的批发、零售,商用车及九座以上乘用车销
                          售。 依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
主营业务                  投资管理

      截至本招股意向书签署日,上海泓潮出资人结构如下:

 序号                     出资人                           出资额(万元)       出资比例
  1                        黎虹                                       999.90           99.99%
  2                        黄超                                          0.10           0.01%
                       合计                                          1,000.00        100.00%

      上海泓潮主要财务数据如下:

              项 目                      2019-6-30                      2018-12-31

总资产(万元)                                       36,245.56                       37,411.84

净资产(万元)                                       22,100.98                       22,469.20

              项 目                    2019 年 1-6 月                    2018 年度

净利润(万元)                                          -368.22                      -1,063.49
注:以上财务数据未经审计。

      (3)苏州隆鼎

      苏州隆鼎持有公司 20,924,003 股股份,占公司总股本的 5.82%。苏州隆鼎基
本情况如下表所示:


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          项    目                                             基本情况
成立时间                       2011 年 2 月 25 日
注册资本                       10,000 万元
实缴资本                       10,000 万元
统一社会信用代码               91320594570307901N
合伙类型                       有限合伙企业
合伙期限                       2011 年 2 月 25 日至 2021 年 2 月 25 日
执行事务合伙人                 黎虹
注册地                         苏州工业园区万盛街 28 号星海国际大厦 1121 室
                               创业投资;代理其他创业企业等机构或个人的创业投资业务;创
                               业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立
经营范围
                               创业投资企业与创业投资管理顾问机构。(依法须经批准的项目,
                               经相关部门批准后方可开展经营活动)
主营业务                       投资管理

       截至本招股意向书签署日,苏州隆鼎的合伙人出资情况如下:

序号             合伙人名称或姓名                   合伙人性质          出资额(万元)      出资比例
 1                      黎虹                        普通合伙人                 9,900.00       99.00%
 2                      黄超                        有限合伙人                   100.00        1.00%
                     合计                                                     10,000.00     100.00%

       苏州隆鼎主要财务数据如下:

               项 目                           2019-6-30                       2018-12-31

总资产(万元)                                             37,566.21                        37,936.53

净资产(万元)                                              8,143.48                         8,424.63

               项 目                         2019 年 1-6 月                     2018 年度

净利润(万元)                                                -281.16                        2,603.05
注:以上财务数据未经审计。
       (4)申太联投资

       申太联投资持有公司 20,687,614 股股份,占公司总股本的 5.75%。申太联投
资基本情况如下表所示:

         项    目                                             基本情况
成立时间                    2015 年 3 月 31 日
注册资本                    1,880.6922 万元
实缴资本                    1,880.6922 万元


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         项    目                                      基本情况
统一社会信用代码          91310112332476216W
合伙类型                  有限合伙企业
合伙期限                  2015 年 3 月 31 日至 2035 年 3 月 30 日
执行事务合伙人            亦普咨询
注册地                    上海市闵行区江川东路 48 号 1 幢 305 室
                          实业投资、投资管理。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方
经营范围
                          可开展经营活动】
主营业务                  投资管理

     截至本招股意向书签署日,申太联投资的合伙人情况如下:

     合伙人名称或姓名                合伙人类型      出资额(万元)      出资比例
              亦普咨询               普通合伙人                 0.1880           0.01%
              聂东升                 有限合伙人              440.5042           23.42%
              邵永昌                 有限合伙人              450.0000           23.93%
              陈智英                 有限合伙人              270.0000           14.36%
                王蕾                 有限合伙人               30.0000            1.60%
                王锐                 有限合伙人               30.0000            1.60%
                张震                 有限合伙人               60.0000            3.19%
              王江辉                 有限合伙人               30.0000            1.60%
              张胜孔                 有限合伙人               30.0000            1.60%
              李瑞玲                 有限合伙人               60.0000            3.19%
              戎善东                 有限合伙人               60.0000            3.19%
              彭发盛                 有限合伙人               75.0000            3.99%
                高旭                 有限合伙人               75.0000            3.99%
              蒋大作                 有限合伙人               45.0000            2.39%
              范兴中                 有限合伙人               45.0000            2.39%
              史素云                 有限合伙人               30.0000            1.60%
              苏志堂                 有限合伙人               45.0000            2.39%
                杨胜                 有限合伙人               30.0000            1.60%
              张友宁                 有限合伙人               30.0000            1.60%
                周慧                 有限合伙人               15.0000            0.80%
              刘永刚                 有限合伙人               15.0000            0.80%
              张瑞生                 有限合伙人               15.0000            0.80%
                         合计                              1,880.6922         100.00%


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       申太联投资没有实际经营业务,为发行人的员工持股公司。申太联投资的主
要财务数据如下:

              项 目                          2019-6-30                   2018-12-31

总资产(万元)                                           2,270.08                     2,270.14

净资产(万元)                                           2,269.98                     2,270.04

              项 目                      2019 年 1-6 月                  2018 年度

净利润(万元)                                              -0.06                        0.48
注:以上财务数据未经审计。

(三)控股股东和实际控制人控制的其他企业

       截至本招股意向书签署之日,除投资本公司外,发行人控股股东、实际控制
人控制的企业为亦普咨询、胜联饲料,基本情况如下:

       1、亦普咨询

         项    目                                          基本情况
成立时间                     2016 年 5 月 20 日
注册资本                     5.00 万人民币
统一社会信用代码             91310112MA1GB93B78
法定代表人                   聂东升
注册地                       上海市闵行区莲花南路 3999 弄 2 号 1725 室
                             商务咨询、企业管理咨询(咨询类项目除经纪)。【依法须经批准
经营范围
                             的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】
主营业务                     管理咨询

       截至本招股意向书签署日,亦普咨询出资结构如下:

 序号                   股东名称                       出资额(万元)           出资比例
   1                     聂东升                                          4.50          90.00%
   2                     杨玉芳                                          0.50          10.00%
                      合计                                               5.00         100.00%

       亦普咨询主要财务数据如下:

              项 目                          2019-6-30                   2018-12-31

总资产(万元)                                              4.34                         4.32

净资产(万元)                                              4.32                         4.30




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              项 目                     2019 年 1-6 月                  2018 年度

净利润(万元)                                             0.02                         -0.08
注:以上财务数据未经审计。

      2、胜联饲料

         项    目                                        基本情况
成立时间                  2010 年 11 月 25 日
注册资本                  335.00 万元
统一社会信用代码          913101125648372018
法定代表人                杨从州
注册地                    上海市闵行区东川路 555 号乙 A2024 室
主要生产经营地            上海市闵行区
                          饲料、饲料添加剂、饲料原料的销售。 【依法须经批准的项目,
经营范围
                          经相关部门批准后方可开展经营活动】
主营业务                  饲料、饲料添加剂、饲料原料的销售

      截至本招股意向书签署日,胜联饲料股权结构如下:

 序号                    股东名称                          出资额(万元)       出资比例
  1                       杨从州                                      234.50          70.00%
  2                       林博文                                      100.50          30.00%
                       合计                                           335.00         100.00%

      胜联饲料主要财务数据如下:

              项 目                       2019-6-30                     2018-12-31

总资产(万元)                                        1,946.35                       1,539.18

净资产(万元)                                           790.65                       874.26

              项 目                     2019 年 1-6 月                  2018 年度

净利润(万元)                                           -83.00                       393.89
注:以上财务数据未经审计。

六、发行人股本情况

(一)本次发行前后股本结构

      本次发行前公司总股本为 35,970.00 万股,本次拟公开发行不超过 5,000 万
股,占发行后总股本的 12.20%。若本次发行 5,000 万股,本次发行前后公司的股
本结构如下表所示:


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申联生物医药(上海)股份有限公司                                                     招股意向书


                                    发行前股本结构                      发行后股本结构
         股东名称
                           股数(万股)             比例         股数(万股)         比例
          杨玉芳                    9,006.32            25.04%         9,006.32          21.98%
            UBI                     6,823.05            18.97%         6,823.05          16.65%
          杨从州                    3,002.47            8.35%          3,002.47          7.33%
         苏州隆鼎                   2,092.40            5.82%          2,092.40           5.11%
         上海泓潮                   2,092.40            5.82%          2,092.40           5.11%
        申太联投资                  2,068.76            5.75%          2,068.76          5.05%
          王惠尚                    1,890.55            5.26%          1,890.55          4.61%
        鼎太联投资                  1,671.65            4.65%          1,671.65          4.08%
         海富长江                   1,374.26            3.82%          1,374.26          3.35%
         华贾投资                   1,194.03            3.32%          1,194.03          2.91%
          吴本广                    1,089.06            3.03%          1,089.06          2.66%
       Chui,James Jie               1,029.60            2.86%          1,029.60          2.51%
         海通创新                    951.41             2.65%           951.41           2.32%
   中比基金(SS)                    687.13             1.91%           687.13           1.68%
          王东亮                     631.13             1.75%           631.13           1.54%
        通孚祥投资                   237.85             0.66%           237.85           0.58%
          马明芝                     127.93             0.36%           127.93           0.31%
    本次发行的股份                        --                --         5,000.00          12.20%
          合   计                  35,970.00        100.00%          40,970.00         100.00%
注:SS 为 State-owned Shareholder 的缩写,指国有股东

(二)发行人前十名股东

       本次发行前,公司前十名股东持股数量、持股比例情况如下:

 序号                     股   东                        持股数(万股)           持股比例
   1                      杨玉芳                                  9,006.32               25.04%
   2                        UBI                                   6,823.05               18.97%
   3                      杨从州                                  3,002.47               8.35%
   4                     苏州隆鼎                                 2,092.40               5.82%
   5                     上海泓潮                                 2,092.40               5.82%
   6                    申太联投资                                2,068.76               5.75%
   7                      王惠尚                                  1,890.55               5.26%
   8                    鼎太联投资                                1,671.65               4.65%


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申联生物医药(上海)股份有限公司                                                        招股意向书


 序号                         股   东                      持股数(万股)          持股比例
      9                       海富长江                               1,374.26               3.82%
   10                         华贾投资                               1,194.03               3.32%
                          合计                                   31,215.88                86.80%

(三)发行人前十名自然人股东及其在发行人的任职情况

          本次发行前,公司仅有七名自然人股东,其持股数量、持股比例以及在公司
的任职情况如下:

序号           股   东        持股数(万股)          持股比例              在发行人任职情况
  1            杨玉芳               9,006.32                25.04%     --
  2            杨从州               3,002.47                 8.35%     董事、副总经理
  3            王惠尚               1,890.55                 5.26%     --
                                                                       董事、副总经理、董事会秘
  4            吴本广               1,089.06                 3.03%
                                                                       书、财务总监
  5         Chui, James Jie         1,029.60                 2.86%     --
  6            王东亮                    631.13              1.75%     --
  7            马明芝                    127.93              0.36%     --

(四)公司股本中国有股份及外资股份情况

          1、国有股份

          本公司股东中,中比基金为国有股东,根据财政部出具的《财政部关于确认
申联生物医药(上海)股份有限公司国有股权管理方案的函》(财金函[2019]12
号),中比基金持有的 6,871,283 股申联生物股份为国有法人股。

          2、外资股份

          本公司股东中,UBI、Chui, James Jie 为外资股东,其持股情况参见本招股
意向书本节“六、(一)本次发行前后股本结构”。

(五)最近一年发行人新增股东基本情况

          发行人最近一年通过增资方式新增股东四名,分别为海富长江、海通创新、
中比基金、通孚祥投资,其基本情况如下:

          1、海富长江

          2018 年 7 月 9 日,海富长江以现金方式认购持有 4,164,414 股股份,占公司

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                                       招股意向书


总股本的 3.82%,增资价格为 20.81 元/股,根据公司经营情况并与公司协商确定。

       海富长江属于私募股权基金(备案编号:SM4696),基金管理人为海富产业
投资基金管理有限公司(备案编号:P1000839),均已按《私募投资基金监督管
理暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法
律法规履行了备案程序。海富长江基本情况如下表所示:

          项   目                                           基本情况
成立时间                     2016 年 8 月 4 日
注册资本                     312,122.00 万元
统一社会信用代码             91420100MA4KN8560F
合伙类型                     有限合伙企业
合伙期限                     至 2024 年 8 月 3 日
执行事务合伙人               武汉欣达亚投资管理合伙企业(有限合伙)
注册地                       武汉市东湖新技术开发区高新大道 666 号光谷生物创新园 C4 栋
                             从事非证券类股权投资活动及相关的咨询服务业务(不含国家法
                             律法规、国务院决定限制和禁止的项目;不得以任何方式公开募
经营范围                     集和发行基金)(不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款,不
                             得从事发放贷款等金融业务)。(依法须经批准的项目,经相关部
                             门批准后方可开展经营活动)

       截至本招股意向书签署日,海富长江的合伙人情况如下:

序号                合伙人名称或姓名                合伙人性质         出资额(万元) 出资比例
         武汉欣达亚投资管理合伙企业(有
 1                                                  普通合伙人              3,122.00       1.00%
         限合伙)
 2       全国社会保障基金理事会                     有限合伙人            100,000.00      32.04%
         湖北省长江经济带产业引导基金合
 3                                                  有限合伙人             99,000.00      31.72%
         伙企业(有限合伙)
 4       中国人民人寿保险股份有限公司               有限合伙人             30,000.00       9.61%
 5       中国人民财产保险股份有限公司               有限合伙人             30,000.00       9.61%
 6       海通开元投资有限公司                       有限合伙人             30,000.00       9.61%
 7       中元汇(武汉)产业投资有限公司             有限合伙人             10,000.00       3.20%
 8       湖北宏泰产业投资基金有限公司               有限合伙人             10,000.00       3.20%
                      合计                              -                 312,122.00    100.00%

       海富长江的普通合伙人为武汉欣达亚投资管理合伙企业(有限合伙),其基
本情况如下:




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申联生物医药(上海)股份有限公司                                            招股意向书


         项   目                                     基本情况
成立时间                  2016年7月6日
注册资本                  3,000.00万元
统一社会信用代码          91420100MA4KN2396E
合伙类型                  有限合伙企业
合伙期限                  至2026年7月5日
执行事务合伙人            武汉荟达亚投资管理有限责任公司(委派代表:张均宇)
                          武汉市东湖新技术开发区高新大道666号光谷生物城创新园C4栋
注册地
                          1楼
                          管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务(不含国家
                          法律法规、国务院决定限制和禁止的项目;不得以任何方式公开
经营范围                  募集和发行基金)(不得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款,
                          不得从事发放贷款等金融业务)。(依法须经审批的项目,经相
                          关部门审批后方可开展经营活动)

       武汉欣达亚投资管理合伙企业(有限合伙)的合伙人情况如下:

序号               合伙人名称                 合伙人性质   出资额(万元)   出资比例
  1      武汉荟达亚投资管理有限责任公司       普通合伙人            30.00       1.00%
  2                  李保国                   有限合伙人           438.00      14.60%
  3                    顾弘                   有限合伙人           438.00      14.60%
  4                  张均宇                   有限合伙人           438.00      14.60%
  5                    邓峰                   有限合伙人           279.00       9.30%
  6                  朱庆莲                   有限合伙人           213.00       7.10%
  7                  李卫国                   有限合伙人           108.00       3.60%
  8                  司马非                   有限合伙人           108.00       3.60%
  9                  毛旭峰                   有限合伙人           108.00       3.60%
 10                    李嘉                   有限合伙人            87.00       2.90%
 11                    吴蔚                   有限合伙人            87.00       2.90%
 12                  须任荣                   有限合伙人            87.00       2.90%
 13                    葛珉                   有限合伙人            87.00       2.90%
 14                    白璐                   有限合伙人            79.80       2.66%
 15                    朱政                   有限合伙人            72.00       2.40%
 16                  戴向华                   有限合伙人            72.00       2.40%
 17                  蔡戎熙                   有限合伙人            72.00       2.40%
 18                  张春艳                   有限合伙人            36.30       1.21%
 19                    林萍                   有限合伙人            36.30       1.21%



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申联生物医药(上海)股份有限公司                                                         招股意向书


序号                  合伙人名称                   合伙人性质         出资额(万元)      出资比例
 20                      刘嘉                      有限合伙人                  36.30         1.21%
 21                      夏明                      有限合伙人                  29.10         0.97%
 22                      杨子                      有限合伙人                  29.10         0.97%
 23                     黄祐宁                     有限合伙人                  29.10         0.97%
                              合计                                           3,000.00      100.00%

       武汉荟达亚投资管理有限责任公司的股本结构如下:

 序号                    股东名称                           出资额(万元)              出资比例
   1                      李保国                                           10.00            33.33%
   2                          顾弘                                         10.00            33.33%
   3                      张均宇                                           10.00            33.33%
                       合计                                                30.00           100.00%

       海富长江主要财务数据如下:

              项 目                         2019-6-30                         2018-12-31

总资产(万元)                                           116,624.04                      105,796.51

净资产(万元)                                           113,272.64                      102,426.52

              项 目                       2019 年 1-6 月                       2018 年度

净利润(万元)                                            -2,464.80                        -6,348.22
注:以上财务数据未经审计。

       2、海通创新

       2018 年 6 月 22 日,海通创新以现金方式认购持有 2,883,056 股股份,占公
司总股本的 2.65%,增资价格为 20.81 元/股,根据公司经营情况并与公司协商确
定。

       海通创新基本情况如下表所示:

         项    目                                            基本情况
成立时间                      2012 年 4 月 24 日
注册资本                      410,000.00 万元
统一社会信用代码              91310000594731424M
法定代表人                    时建龙
注册地                        上海市静安区常德路 774 号 2 幢 107N 室
                              证券投资,金融产品投资,股权投资。 【依法须经批准的项目,
经营范围
                              经相关部门批准后方可开展经营活动】

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                                招股意向书


      截至本招股意向书签署日,海通创新的出资情况如下:

 序号                       出资人                         出资额(万元)      出资比例
  1      海通证券股份有限公司                                     410,000.00        100.00%
                         合计                                     410,000.00        100.00%

      海通创新为海通证券股份有限公司全资控股的一人有限责任公司。海通证券
股份有限公司为 A 股上市公司,其无实际控制人,因此海通创新无实际控制人。

      海通创新主要财务数据如下:

              项 目                     2019-6-30                      2018-12-31

总资产(万元)                                     525,479.82                   508,072.21

净资产(万元)                                     526,274.53                   510,009.19

              项 目                   2019 年 1-6 月                    2018 年度

净利润(万元)                                      16,265.34                   -41,805.39
注:以上财务数据未经审计。

       3、中比基金

      2018 年 6 月 22 日,中比基金以现金方式认购持有 2,082,207 股股份,占公
司总股本的 1.91%,增资价格为 20.81 元/股,根据公司经营情况并与公司协商确
定。

      中比基金属于私募股权基金(备案编号:SD1670),基金管理人为海富产业
投资基金管理有限公司(备案编号:P1000839),已按《私募投资基金监督管理
暂行办法》及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等相关法律
法规履行了备案程序。中比基金基本情况如下表所示:

         项    目                                      基本情况
成立时间                  2004 年 11 月 18 日
注册资本                  10,000.00 万欧元
统一社会信用代码          9111000071785306XC
法定代表人                王洪贵
注册地                    北京市西城区金融街 35 号国际企业大厦 C 座 10 层
                          对未上市企业进行股权投资;在一级市场认购中国政府发行的债
                          券及其他固定收益债券;向被投资企业提供管理咨询;主管机关
经营范围
                          批准的其他业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批
                          准的内容开展经营活动。)

      截至本招股意向书签署日,中比基金的出资情况如下:

                                          1-1-60
申联生物医药(上海)股份有限公司                                               招股意向书


 序号                       出资人                        出资额(万欧元)    出资比例
  1      全国社会保障基金理事会                                    1,500.00         15.00%
  2      国开金融有限责任公司                                      1,500.00         15.00%
  3      中国印钞造币总公司                                        1,300.00         13.00%
  4      海通证券股份有限公司                                      1,000.00         10.00%
  5      国家开发投资集团有限公司                                  1,000.00         10.00%
  6      广东喜之郎集团有限公司                                    1,000.00         10.00%
  7      法国巴黎富通银行                                          1,000.00         10.00%
  8      中华人民共和国财政部                                       850.00           8.50%
  9      比利时政府                                                 850.00           8.50%
                         合计                                     10,000.00        100.00%

      中比基金无实际控制人。
      中比基金主要财务数据如下:

              项 目                     2019-6-30                     2018-12-31

总资产(万元)                                     220,148.45                  216,433.18

净资产(万元)                                     216,041.43                  212,634.70

              项 目                   2019 年 1-6 月                   2018 年度

净利润(万元)                                       4,868.30                      6,718.70
注:以上财务数据未经审计。

       4、通孚祥投资

      2018 年 6 月 22 日,通孚祥投资以现金方式认购持有 720,763 股股份,占公
司总股本的 0.66%,增资价格为 20.81 元/股,根据公司经营情况并与公司协商确
定。

      通孚祥投资基本情况如下表所示:

         项    目                                      基本情况
成立时间                  2011 年 6 月 16 日
注册资本                  500 万元
统一社会信用代码          91310112577439640Q
法定代表人                石家俊
注册地                    上海市闵行区吴中路 500 号 1 幢 1001 室




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申联生物医药(上海)股份有限公司                                             招股意向书


        项    目                                      基本情况

                          投资管理,实业投资,投资管理咨询、商务咨询、企业管理咨询
经营范围                  (咨询类项目除经纪)。 【依法须经批准的项目,经相关部门批准
                          后方可开展经营活动】

      截至本招股意向书签署日,通孚祥投资的出资情况如下:

 序号                       出资人                        出资额(万元)     出资比例
  1                         石家俊                                 500.00         100.00%
                         合计                                      500.00         100.00%

      石家俊系通孚祥投资的实际控制人,其基本信息如下:石家俊,男,中国国
籍,拥有新西兰永久居留权,身份证号码:21020219691127XXXX,护照号码
G4188XXXX,住所:上海市静安区长寿路 999 弄。

      通孚祥投资主要财务数据如下:

             项 目                     2019-6-30                     2018-12-31

总资产(万元)                                     2,339.56                       2,337.37

净资产(万元)                                        495.63                       497.14

             项 目                   2019 年 1-6 月                  2018 年度

净利润(万元)                                         -0.32                         -0.80
注:以上财务数据未经审计。

(六)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

      发行人股东中,苏州隆鼎与上海泓潮为黎虹控股的公司。苏州隆鼎、上海泓
潮分别持有公司 5.82%、5.82%。

      海富长江与中比基金的基金管理人为海富产业投资基金管理有限公司,海富
产业投资基金管理有限公司与海通创新的控股股东为海通证券,海富长江、中比
基金、海通创新分别持有公司 3.82%、1.91%、2.65%的股权。

      聂东升与杨玉芳为夫妻关系,杨玉芳与杨从州为姐弟关系,王东亮为杨玉芳
胞姐之配偶。聂东升、杨玉芳控制的亦普咨询为申太联投资的普通合伙人,持有
申太联投资 0.01%的出资额,聂东升为申太联投资的有限合伙人,持有申太联投
资 23.42%的出资额。杨玉芳、杨从州、王东亮及申太联投资分别持有公司 25.04%、
8.35%、1.75%及 5.75%的股权。

      Chui, James Jie 为 UBI 的董事长特别助理、中国事务总监,Chui, James Jie

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                     招股意向书


及 UBI 分别持有公司 2.86%及 18.97%的股权。

     除上述关联关系外,公司股东之间不存在其他任何关联关系。

七、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员

(一)公司董事简介

     公司董事会由 9 名董事组成,其中独立董事 3 名,设董事长 1 名。公司董事
由公司股东提名并经 2018 年第二次临时股东大会选举产生,任期三年,可连选
连任。

     公司董事选举情况如下:

 姓名        职务                  选举情况              任期        提名人
聂东升      董事长       2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳
邵永昌       董事        2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳
杨从州       董事        2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳
吴本广       董事        2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳
林淑菁       董事        2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9     UBI
 黎敏        董事        2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   上海泓潮
吴守常     独立董事      2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳
 黄刚      独立董事      2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳
魏冬青     独立董事      2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   杨玉芳

     上述董事简历如下:

     1、聂东升先生:出生于 1960 年 3 月,中国国籍,本科学历,农业技术推广
研究员,无永久境外居留权。1982 年 7 月至 1987 年 5 月,担任河南省畜牧局兽
医科科员;1987 年 5 月至 1991 年 10 月 担任河南省兽医防治站防疫科科长;
1991 年 10 月至 2001 年 10 月担任河南省动物检疫站副站长;2001 年 10 月至 2011
年 3 月担任河南省畜牧兽医杂志社社长;2006 年 12 月至 2017 年 9 月担任河南
宏展投资有限公司董事长;2009 年 2 月至 2009 年 8 月担任天康生物董事;2003
年 7 月至 2006 年 9 月担任公司董事;2017 年 1 月至今担任亦普咨询执行董事;
2006 年 9 月至今担任公司董事长;2011 年 12 月至今担任公司研发中心主任;
2018 年 9 月至今担任公司总经理。

     2、邵永昌先生:出生于 1958 年 2 月,中国国籍,大专学历,无永久境外居

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                    招股意向书


留权。曾任南京药械厂职员、厂长助理,中牧股份销售部经理、大客户部副总经
理,申联生物总经理。现任公司董事。

     3、杨从州先生:出生于 1968 年 9 月,中国国籍,大专学历,无永久境外居
留权。曾任职于河南农业大学,曾任河南省郑州种畜场一般干部,河南大华牧业
公司经理,河南宏展实业有限公司董事长;现任胜联饲料执行董事、大井生物董
事。现任公司董事、副总经理。

     4、吴本广先生:出生于 1972 年 6 月,中国国籍,本科学历,无永久境外居
留权。曾担任河南大华牧业公司会计,河南宏展实业有限公司财务总监、副总经
理、董事,河南宏展饲料添加剂有限公司总经理、执行董事,河南宏展农牧集团
公司财务总监、副总经理、董事。现任公司董事、副总经理、董事会秘书、财务
总监。

     5、林淑菁女士:出生于 1968 年 6 月,中国台湾籍,博士研究生学历。曾任
中央研究院动物研究所博士后研究,联亚生技执行副总经理、研究院处长;现任
联亚生技董事,联生药执行长兼总经理,联亚药董事,UBIP Greater China Holdings
Limited 董事,UBIP Greater China Second Holdings Limited 董事,UBIP Greater
China SPV Holdings Limited 董事,UBP Greater China Holdings Limited 董事,UBP
Greater China Second Holdings Limited 董事,UBP Greater China SPV Holdings
Limited 董事,联药(上海)生物科技有限公司董事兼总经理,联亚药(上海)
生物科技有限公司董事,联亚药(扬州)生物医药有限公司董事,联生药(扬州)
生物医药有限公司董事,阳光生医投资股份有限公司董事,大地生医投资股份有
限公司董事。现任公司董事。

     6、黎敏女士:出生于 1952 年 12 月,中国国籍,硕士研究生学历,无永久
境外居留权。曾任江苏国营临海农场知青,苏州轴承厂财务主管,上海世虹汽车
维修服务有限公司监事,上海世之贸旧机动车经纪有限公司监事;现任上海沃捷
汽车服务有限公司监事,上海世贸物源集团有限公司监事,上海世裕汽车销售服
务有限公司监事,上海世贸二手车经营有限公司监事,尤凯恩汽车技术(上海)
有限公司监事,上海泓潮监事,上海霞虹汽车销售有限公司监事,上海霄翼科技
有限公司监事,上海两端文化传媒有限公司监事。现任公司董事。



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申联生物医药(上海)股份有限公司                                招股意向书


     7、吴守常先生:出生于 1967 年 2 月,中国国籍,硕士研究生学历,无永久
境外居留权。曾任上海市水利局计划财务处副主任科员,静安区财政局会计管理
科副科长,月星集团行政总监,上海九百(集团)有限公司财务部经理、财务总
监、总经理助理、董事、总经理,上海立丰食品有限公司董事;现为上海立信佳
诚东审会计师事务所有限公司高级会计师。现任公司独立董事。

     8、黄刚先生:出生于 1971 年 9 月,中国国籍,硕士研究生学历,无永久境
外居留权。曾任新疆新新会计师事务所部门经理,新疆瑞新有限责任会计师事务
所部门经理,上海立信长江会计师事务所有限公司新疆分所副所长,新疆新新华
通有限责任会计师事务所副所长,万隆亚洲会计师事务所新疆分所副所长,新疆
新新投资咨询有限责任公司副总经理,杭州泰格医药科技股份有限公司财务总监
及投资总监,北京康利华咨询服务有限公司董事,上海晟通国际物流有限公司董
事,上海梅斯医药科技有限公司首席财务官,上海源耀生物股份有限公司财务总
监,杭州和泽医药科技有限公司财务总监,杭州缘合珠宝有限公司监事;现任苏
州泽璟生物制药股份有限公司副总经理、财务负责人,新疆瑞新有限责任会计师
事务所监事(2001 年 11 月离职,亦未履行监事职责,尚未办理工商登记变更手
续)。现任公司独立董事。

     9、魏冬青先生:出生于 1962 年 8 月,加拿大国籍,博士研究生学位。曾任
加拿大计算机及其应用研究中心研究员,北京大学教授,蒙特利尔理工学院教授、
院长,天津师大特聘教授,天津生物信息与药物开发研究所所长,河南枫华种猪
改良有限公司董事长,驻马店市枫华生态肥业有限公司董事长,河南省枫华生态
食品有限公司董事长,河南枫华种业股份有限公司总经理,河南枫华生物科技有
限公司董事长;现为上海交通大学长聘教授、博士生导师,枫华生物科技控股有
限公司董事,河南枫华种业股份有限公司董事长,九芝堂(上海)生命科技有限
公司董事。现任公司独立董事。

(二)公司监事简介

     公司监事会由 3 名监事组成,其中包括 1 名职工代表监事。公司非职工代表
监事由公司股东大会选举产生,职工代表监事由公司职工代表会议选举产生。公
司监事任期三年,可连选连任。



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申联生物医药(上海)股份有限公司                                          招股意向书


     公司监事选举情况如下:

 姓名          职务                   选举情况                任期         提名人
叶尔阳     监事会主席         2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9     UBI
竺月琼         监事           2018 年第二次临时股东大会   2018.9-2021.9   华贾投资
 王锐     职工代表监事         2018 年公司职工代表会议    2018.9-2021.9       -

     监事简历如下:

     1、叶尔阳先生:出生于 1976 年 8 月,中国台湾籍,硕士研究生学历,曾任
职于晶碁生化科技股份有限公司,赛亚基因科技股份有限公司,中华映管股份有
限公司,美商中经合集团,联亚生技企业发展处副处长;现任联生药总经理室副
处长,UBIP Greater China Holdings Limited 董事,UBIP Greater China Second
Holdings Limited 董事,UBIP Greater China SPV Holdings Limited 董事,UBP
Greater China Holdings Limited 董事,UBP Greater China Second Holdings Limited
董事,UBP Greater China SPV Holdings Limited 董事,联药(上海)生物科技有
限公司监事,联亚药(上海)生物科技有限公司监事,联亚药(扬州)生物医药
有限公司监事,联生药(扬州)生物医药有限公司监事,阳光生医投资股份有限
公司监事,大地生医投资股份有限公司监事。现任公司监事会主席。

     2、竺月琼女士:出生于 1973 年 4 月,中国国籍,本科学历,无永久境外居
留权。曾任上海龙柏置业有限公司财务。现任上海飞银企业管理咨询有限公司财
务经理,现任公司监事。

     3、王锐先生:出生于 1982 年 11 月,中国国籍,本科学历,无永久境外居
留权。曾任上海优耐特质检部主管,公司合成肽技术员、主任助理、设备管理部
副经理。现任公司生产管理部经理、职工代表监事。

(三)公司高级管理人员简介

     根据《公司章程》,公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书、技
术总监为高级管理人员。目前公司共有 4 名高级管理人员,各高级管理人员简历
如下:

     1、聂东升先生:公司总经理,简历详见本节“七、董事、监事、高级管理
人员与核心技术人员”之“(一)公司董事简介”。


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申联生物医药(上海)股份有限公司                                招股意向书


     2、杨从州先生:公司副总经理,简历详见本节“七、董事、监事、高级管
理人员与核心技术人员”之“(一)公司董事简介”。

     3、吴本广先生:公司副总经理兼董事会秘书、财务总监,简历详见本节“七、
董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”之“(一)公司董事简介”。

     4、陈智英女士:出生于 1968 年 9 月,中国国籍,硕士研究生学历,无永久
境外居留权。曾职于四川省隆昌县畜牧局;曾担任中牧实业股份有限公司技术经
理。2013 年入选上海市领军人才后备队培养计划,全程参与公司猪口蹄疫合成
肽疫苗系列产品的研发,2016 年因参与完成 “针对新传入我国口蹄疫流行毒株
的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科技进步二等奖。现任公司技术总监。

(四)公司核心技术人员简介

     1、聂东升先生:简历详见本节“七、董事、监事、高级管理人员与核心技
术人员”之“(一)公司董事简介”。

     2、陈智英女士:简历详见本节“七、董事、监事、高级管理人员与核心技
术人员”之“(三)公司高级管理人员简介”。

     3、马贵军先生:出生于 1977 年 12 月 2 日,中国国籍,博士研究生学历,
无永久境外居留权。曾担任安建集团项目经理助理、美国辉瑞制药研究助理、江
苏中广生物医药有限公司技术总监、上海交通大学任助理研究员、伦敦大学学院
任助理研究员、常州广维生物医药软件有限公司副总经理;现任上海荣君生物医
药科技有限公司监事。2018 年入选上海领军人才“后备队”(闵行领军人才)
培养计划,在公司主持类病毒颗粒疫苗的开发及口蹄疫灭活抗原分离纯化工艺开
发。现任公司首席技术研究员。

     4、张震先生:出生于 1980 年 6 月,中国国籍,硕士研究生学历,无永久境
外居留权。2005 年进入公司,一直从事研发工作,现任亦普咨询监事。现任发
行人研发中心副主任。

     曾获得 2015 年闵行区职工科技创新项目三等奖、2016 年因参与完成 “针
对新传入我国口蹄疫流行毒株的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科技进步
二等奖、2016 年国际发明展览会“发明创业奖.项目奖”银奖、2016-2017 年度闵
行区职工科技创新英才一等奖、2017 年入选上海领军人才“后备队”(闵行领

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                           招股意向书


军人才)培养计划等荣誉,全程参与了公司系列口蹄疫合成肽疫苗的开发和生产
过程,是公司合成肽疫苗技术平台主要建立者之一。

(五)发行人董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的兼职情况

     截至本招股意向书签署日,公司现任董事、监事、高级管理人员与核心技术
人员在本公司以外的兼职情况如下:
                                                     兼职单位
  姓名       本公司职务            兼职单位                      兼职单位与公司关系
                                                       任职
                                                                公司董事长、总经理、
            董事长、总经
                                                                研发中心主任、控股股
 聂东升     理、研发中心    亦普咨询                 执行董事
                                                                东及实际控制人之一担
                主任
                                                                任其执行董事
                                                                公司董事、副总经理、
                            胜联饲料                 执行董事   控股股东及实际控制人
            董事、副总经                                        之一担任其执行董事
 杨从州
                  理                                            公司董事、副总经理、
                            大井生物                   董事     控股股东及实际控制人
                                                                之一任其董事
                            联亚药                     董事     公司董事担任其董事
                                                     执行长兼   公司董事担任其执行长
                            联生药
                                                     总经理     兼总经理
                            UBIP Greater China                  公司董事担任其执行长
                                                       董事
                            Holdings Limited                    兼董事
                            UBIP Greater China
                            Second        Holdings     董事     公司董事担任其董事
                            Limited
                            UBIP Greater China
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            SPV Holdings Limited
                            UBP Greater China
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            Holdings Limited
                            UBP Greater China
                            Second        Holdings     董事     公司董事担任其董事
 林淑菁         董事        Limited
                            UBP Greater China SPV
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            Holdings Limited
                            联亚药(上海)生物科
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            技有限公司
                            联药(上海)生物科技     董事兼总   公司董事担任其董事兼
                            有限公司                   经理     总经理
                            联亚药(扬州)生物医
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            药有限公司
                            联生药(扬州)生物医
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            药有限公司
                            阳光生医投资股份有限
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            公司
                            大地生医投资股份有限
                                                       董事     公司董事担任其董事
                            公司


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申联生物医药(上海)股份有限公司                                             招股意向书


                                                     兼职单位
  姓名       本公司职务            兼职单位                        兼职单位与公司关系
                                                       任职
                            上海世贸物源集团有限                  公司董事担任其高级管
                                                       监事
                            公司                                  理人员及监事
                            上海世裕汽车销售服务
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            有限公司
                            上海世贸二手车经营有
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            限公司
                            尤凯恩汽车技术(上海)
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            有限公司
  黎敏          董事        上海霞虹汽车销售有限
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            公司
                            上海泓潮实业投资有限
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            公司
                            上海霄翼科技有限公司       监事       公司董事担任其监事
                            上海沃捷汽车服务有限
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            公司
                            上海两端文化传媒有限
                                                       监事       公司董事担任其监事
                            公司
                            河南枫华种业股份有限                  公司独立董事担任其董
                                                      董事长
                            公司                                  事长
                            枫华生物科技控股有限                  公司独立董事担任其董
 魏冬青       独立董事                                 董事
                            公司                                  事
                            九芝堂(上海)生命科                  公司独立董事担任其董
                                                       董事
                            技有限公司                            事
                            上海立信佳诚东审会计     高级会计     公司独立董事担任其高
 吴守常       独立董事
                            师事务所有限公司           师         级会计师
                            新疆瑞新有限责任会计           [1]    公司独立董事担任其监
                                                       监事
                            师事务所                              事
  黄刚        独立董事                               副总经理、
                            苏州泽璟生物制药股份                  公司独立董事担任其高
                                                     财务负责
                            有限公司                              级管理人员
                                                         人
                            UBIP Greater China
                                                       董事       公司监事担任其董事
                            Holdings Limited
                            UBIP Greater China
                            Second        Holdings     董事       公司监事担任其董事
                            Limited
                            UBIP Greater China
                                                       董事       公司监事担任其董事
                            SPV Holdings Limited
                            UBP Greater China
                                                       董事       公司监事担任其董事
                            Holdings Limited
 叶尔阳         监事        UBP Greater China
                            Second        Holdings     董事       公司监事担任其董事
                            Limited
                            UBP Greater China SPV
                                                       董事       公司监事担任其董事
                            Holdings Limited
                            联药(上海)生物科技
                                                       监事       公司监事担任其监事
                            有限公司
                            联亚药(上海)生物科
                                                       监事       公司监事担任其监事
                            技有限公司



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申联生物医药(上海)股份有限公司                                         招股意向书


                                                   兼职单位
  姓名       本公司职务            兼职单位                    兼职单位与公司关系
                                                     任职
                            联亚药(扬州)生物医
                                                     监事     公司监事担任其监事
                            药有限公司
                            联生药(扬州)生物医
                                                     监事     公司监事担任其监事
                            药有限公司
                            阳光生医投资股份有限
                                                     监事     公司监事担任其监事
                            公司
                            大地生医投资股份有限
                                                     监事     公司监事担任其监事
                            公司
                            上海荣君生物医药科技             公司核心技术人员担任
 马贵军     核心技术人员                             监事
                            有限公司                         其监事
                                                             公司核心技术人员担任
  张震     核心技术人员 亦普咨询                     监事
                                                             其监事
注[1]:黄刚已于 2001 年 11 月离职,亦未履行该监事职责,尚未办理工商登记变更手续。

     除上述情况外,公司的其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人员未在
其他单位兼职。

(六)发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员之间存在的亲属关系

     公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员中:聂东升与杨玉芳为夫妻
关系,杨玉芳与杨从州为姐弟关系,王东亮为杨玉芳胞姐之配偶,张震为聂东升
侄女之配偶。

     除上述亲属关系之外,公司的其他董事、监事、高级管理人员与核心技术人
员相互之间不存在亲属关系。

(七)发行人董事、监事及高级管理人员任职资格情况

     本公司董事、监事、高级管理人员的任职资格符合《公司法》、《上海证券交
易所科创板股票上市规则》及国家相关法律法规的规定。

八、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属
的持股情况

(一)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份
的情况

     1、直接持股情况

     报告期内,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接
持股变动情况如下:

                                         1-1-70
   申联生物医药(上海)股份有限公司                                                                       招股意向书


                                2019 年 6 月 30 日     2018 年 12 月 31 日   2017 年 12 月 31 日        2016 年 12 月 31 日
 股东           与本公司
 名称             关系          持股数                 持股数                持股数                     持股数
                                             比例                    比例                     比例                    比例
                                (万股)               (万股)              (万股)                   (万股)
            董事长、总经
杨玉芳      理、研发中心主      9,006.32    25.04%       9,006.32   25.04%   2,729.19       27.53%      2,729.19     27.53%
            任聂东升配偶
杨从州      董事、副总经理      3,002.47    8.35%        3,002.47    8.35%        909.84      9.18%       909.84       9.18%
            董事、副总经
吴本广      理、董事会秘        1,089.06    3.03%        1,089.06    3.03%        330.02      3.33%       330.02       3.33%
            书、财务总监
            董事、副总经理
王东亮      杨从州胞姐之         631.13     1.75%         631.13     1.75%        191.25      1.93%       191.25       1.93%
            配偶
           合计                 13,728.98   38.17%     13,728.98    38.17%   4,160.30       41.96%      4,160.30     41.96%

           2、间接持股情况

          报告期内,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属间接
   持股变动情况如下:

                    2019 年 6 月 30 日       2018 年 12 月 31 日      2017 年 12 月 31 日       2016 年 12 月 31 日
     股东名称      持股数                   持股数                   持股数                     持股数
                                   比例                     比例                     比例                       比例
                   (万股)                 (万股)                 (万股)                   (万股)
   申太联投资        2,068.76      5.75%      2,068.76      5.75%       626.90        6.32%           626.90       6.32%

   苏州隆鼎          2,092.40      5.82%      2,092.40      5.82%       634.06        6.39%           634.06       6.39%

   上海泓潮          2,092.40      5.82%      2,092.40      5.82%       634.06        6.39%           634.06       6.39%

   鼎太联投资        1,671.65      4.65%      1,671.65      4.65%       506.56        5.11%           506.56       5.11%

         合计        7,925.21     22.04%      7,925.21     22.04%      2,401.58     24.21%       2,401.58      24.21%

   注:截至本招股意向书签署日,公司董事长、总经理、研发中心主任聂东升持有申太联投资
   23.42%的出资额、持有亦普咨询 90%的出资额(亦普咨询持有申太联投资 0.01%出资额);
   董事邵永昌持有申太联投资 23.93%的出资额;技术总监陈智英持有申太联投资 14.36%的出
   资额;职工监事王锐持有申太联投资 1.60%的出资额;核心技术人员张震持有申太联投资
   3.19%的出资额;公司董事黎敏之胞妹黎虹持有苏州隆鼎 99%的出资额、持有上海泓潮
   99.99%的出资额、持有鼎太联投资 51.02%的出资额。

          除上述情形外,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属
   不存在直接或间接持有发行人股份的情况。

          截至本招股意向书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
   及其近亲属所直接或间接持有的发行人股份不存在质押或冻结的情况。

   (二)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的其他对外投资情况

          除直接或间接持有发行人股份外,截至本招股意向书签署日,公司董事、监
   事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况如下:

                                                         1-1-71
申联生物医药(上海)股份有限公司                                              招股意向书


                                                                  出资额
     姓名         本公司任职            被投资单位名称                        出资比例
                                                              (万元/万股)
                 董事、副总经      胜联饲料                         234.50       70.00%
    杨从州
                 理                大井生物                         289.00       10.70%
                 董事、副总经      郑州博乐信息技术有限公司          22.75       22.75%
    吴本广       理、董事会秘
                 书、财务总监      大井生物                          80.00        2.96%
                                   石河子市泰誉股权投资合伙
                                                                   1,000.00       6.67%
                                   企业(有限合伙)
                                   宁波梅山保税港区亘厚投资
                                                                     50.00       10.00%
                                   合伙企业(有限合伙)
                                   石河子泰默投资管理有限合
                                                                   11.6221        4.39%
                                   伙企业
                                   泰州盛景商务咨询合伙企业
                                                                   12.9426        2.00%
                                   (有限合伙)
                                   石河子和众股权投资有限合
                                                                       6.15       5.61%
                                   伙企业
                                   南通东证慧象股权投资中心
                                                                    630.00       14.54%
                                   (有限合伙)
     黄刚          独立董事
                                   淞京(上海)医疗科技合伙
                                                                     80.00       10.00%
                                   企业(有限合伙)
                                   石河子市泰尔股权投资合伙
                                                                    350.00        3.88%
                                   企业(有限合伙)
                                   淞京(上海)医疗科技合伙
                                                                     65.00       10.00%
                                   企业(有限合伙)
                                   上海邈京医疗科技合伙企业
                                                                     30.60        9.09%
                                   (有限合伙)
                                   上海淞倍信息科技合伙企业
                                                                    11.1111      14.80%
                                   (有限合伙)
                                   宁波泽奥股权投资管理合伙
                                                                    658.19        5.44%
                                   企业(有限合伙)
                                   枫华生物科技控股有限公司            0.95      95.00%
    魏冬青         独立董事
                                   加拿大枫华发展有限公司                 -      95.00%
                                   上海荣君生物医药科技有限
                                                                     34.20        9.50%
                  核心技术人       公司
    马贵军
                      员           江苏中广生物医药科技有限
                                                                     60.00       12.00%
                                   公司

九、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员在本公司领
取薪酬情况

(一)薪酬组成、确定依据及履行的程序情况

     董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬由工资、
津贴及奖金等组成。公司董事会下设薪酬与考核委员会,负责制定绩效评价标准、


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程序、体系的主要方案。董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬方案
均按照《公司章程》等公司治理制度履行了相应的审议程序。

(二)薪酬总额占各期发行人利润总额的比重

     报告期各期,公司董事、监事、高级管理人及核心技术人员的薪酬总额及其
占公司利润总额的比例如下:

       项目           2019 年 1-6 月        2018 年度         2017 年度      2016 年度
薪酬总额(万元)                366.96               868.82        868.97         853.36
利润总额(万元)              4,540.75          10,131.59       11,617.85        9,096.48
       占比                        8.08%             8.58%         7.48%           9.38%

(三)公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员在本公司领薪情况

     2018 年度,公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员在本公司领取
薪酬的情况如下:

      姓名                         在公司的任职情况                 本公司领薪(万元)
     聂东升        董事长、总经理、研发中心主任                                   167.76
     邵永昌        董事                                                           143.76
     杨从州        董事、副总经理                                                 126.76
     吴本广        董事、副总经理、董事会秘书、财务总监                            118.60
     林淑菁        董事                                                              7.16
      黎敏         董事                                                              7.16
     吴守常        独立董事                                                          7.16
      黄刚         独立董事                                                          7.16
     魏冬青        独立董事                                                          1.80
     叶尔阳        监事会主席                                                        4.95
     竺月琼        监事                                                              1.20
      王锐         职工代表监事、生产管理部经理                                     33.70
     陈智英        技术总监                                                        118.60
     马贵军        首席技术研究员                                                   56.50
      张震         研发中心副主任                                                   41.40

     在本公司领取薪酬的董事(不含独立董事)、监事、高级管理人员及核心人
员,除依法享有养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险和生育保险,不存在
其他特殊的福利待遇和退休金计划。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术

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人员聂东升、邵永昌、杨从州、吴本广、王锐、陈智英、马贵军、张震未在关联
企业领薪。

十、发行人与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签订的协


     公司与在公司任职的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员均签订了《劳
动合同》和《保密协议》,对上述人员的诚信义务,特别是商业秘密、知识产权
等方面的保密义务作了严格的规定。

     除前述协议外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司签
订其他协议。

十一、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情


     截至本招股意向书签署之日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人
员在近两年的变动情况如下:

(一)董事会成员变动情况

     2017 年初,公司第一届董事会由 9 名董事组成,分别为聂东升、邵永昌、
杨从州、吴本广、林淑菁、黎敏、姜平、吴守常、黄刚。

     2018 年 9 月,公司召开 2018 年第二次临时股东大会,审议并选举聂东升、
邵永昌、杨从州、吴本广、林淑菁、黎敏为公司董事,选举吴守常、黄刚、魏冬
青为公司独立董事,组成公司第二届董事会。姜平不再担任公司独立董事。

(二)监事会成员变动情况

     2017 年初,公司监事会成员为叶尔阳、贾建华、王锐。

     2017 年 4 月 5 日,公司召开 2017 年第一次临时股东大会审议并选举戎善东
担任公司第一届监事会监事,贾建华不再担任公司监事。

     2018 年 9 月 28 日,公司召开 2018 年第二次临时股东大会审议并选举叶尔
阳、竺月琼为公司监事,与公司职工代表大会选举的职工代表监事王锐共同组成
公司第二届监事会。戎善东不再担任公司监事。

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(三)高级管理人员变动情况

     2017 年初,公司高级管理人员为邵永昌、杨从州、吴本广、陈智英。

     2018 年 9 月 28 日,公司召开第二届董事会第一次会议,聘任聂东升、杨从
州、吴本广、陈智英为公司高级管理人员。邵永昌因退休不再担任公司总经理。

(四)核心技术人员变动情况

     2017 年至今,公司核心技术人员为聂东升、陈智英、张震、马贵军,未发
生变动。

(五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动原因

     公司上述人员变动,系因公司经营管理的需要而进行的正常变动,履行了必
要的法律程序,符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。报告期内,公司控
股股东及实际控制人未发生变化,管理层成员稳定,上述变动未对公司经营战略、
经营模式产生重大影响。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近两
年未发生重大变化。

十二、员工及其社会保障情况

(一)员工人数及构成

     2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年 6 月 30 日,公司(含兰州分公
司)在册员工人数为 223 人、272 人、296 人、290 人。

     截至 2019 年 6 月 30 日,公司员工结构如下:

     1、员工专业结构

            类别                    人数                     占比
         生产人员                              42                      14.48%
         销售人员                              48                      16.55%
         技术人员                              55                      18.97%
         管理人员                              57                      19.66%
        兰州项目部                             88                      30.34%
           合   计                            290                    100.00%




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     2、员工学历结构情况

             类别                           人数                                 占比
             博士                                             4                             1.38%
             硕士                                           34                             11.72%
             本科                                           140                            48.28%
             大专                                           62                             21.38%
           大专以下                                         50                             17.24%
           合   计                                          290                          100.00%

     3、员工年龄分布

             类别                           人数                                 占比
        30 岁及以下                                         123                            42.41%
           31-40 岁                                         105                            36.21%
           41-50 岁                                         48                             16.55%
         51 岁以上                                          14                              4.83%
           合   计                                          290                          100.00%

(二)执行社会保障制度的情况

     本公司实行劳动合同制,与员工按照《中华人民共和国劳动法》和《中华人
民共和国劳动合同法》的有关规定签订了劳动合同,双方按照劳动合同履行相应
的权利和义务。

     1、公司社会保险、住房公积金缴纳情况

     报告期各期末,公司为其员工缴纳的社会保险及住房公积金情况如下:

                        2019.6.30          2018.12.31             2017.12.31        2016.12.31
    项目                       住房公     社会     住房公    社会      住房公    社会     住房公
                    社会保险
                               积金       保险       积金    保险      积金      保险       积金
  员工总数               290        290    296        296     272          272    223         223
  缴纳人数               275        281    284        288     260          259    196         204

     报告期各期末,公司存在未为少部分员工缴纳社会保险和住房公积金的情
况,主要原因包括:个别新入职员工缴存关系办理滞后,外籍员工及退休返聘等。

     2、社会保险、住房公积金缴纳无违法违规证明

     上海市闵行区人力资源和社会保障局出具了证明,申联生物报告期内不存在

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处罚记录。

     兰州新区中川园区公共服务局出具了证明,兰州分公司自 2016 年 1 月参保
至证明出具日,为员工办理基本医疗保险、基本养老保险、失业保险、生育保险、
工伤保险,并依法按时、足额缴纳各项社会保险费用,没有因违反劳动和社会保
障方面法律而受到行政处罚。

     上海市公积金管理中心出具了证明,申联生物自 2002 年 1 月建立住房公积
金账户以来未有公积金管理中心行政处罚记录。

     兰州住房公积金管理中心出具了证明,兰州分公司自 2016 年 1 月 7 日开设
单位住房公积金账户至证明出具日,没有因违反有关住房公积金管理法律、法规
及规范性法律文件而受到或者需要受到行政机关处罚的情形。




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                              第六节    业务和技术

一、发行人主营业务、主要产品及设立以来的变化情况

(一)发行人主营业务

     公司是一家专业从事兽用生物制品研发、生产、销售的高新技术企业,主要
产品为猪口蹄疫疫苗。2016-2018 年,公司在国内猪用生物制品行业市场占有率
排名分别为第五、第三、第四;在国内猪口蹄疫疫苗行业市场占有率排名分别为
第二、第二、第三;在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场占有率均保持第一,其中
2018 年公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率 62.79%;公司产品猪口蹄疫 O
型合成肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)在全国猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额
排名分别为第一、第一、第三。

     公司率先研究开发、产业化生产及销售口蹄疫合成肽疫苗,是国内该领域的
领军者。公司产品猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗于 2004 年获得国家一类新兽药注册
证书,系国内外首个口蹄疫合成肽疫苗,丰富了口蹄疫疫苗产品种类。通过研发
创新,公司的口蹄疫合成肽疫苗不断升级换代,产品从单组份升级为双组份、三
组份,从单价发展为二价,为我国动物防疫事业做出了重要贡献。2016 年 12 月,
基于公司在口蹄疫合成肽疫苗领域的技术创新及产业化成果,公司参与申报的
“针对新传入我国口蹄疫流行毒株的高效疫苗的研制及应用”项目获得国家科学
技术进步奖二等奖。

     公司在巩固口蹄疫合成肽疫苗优势地位的同时,积极从事口蹄疫灭活疫苗的
研发,于 2017 年成功研发出国内外首个猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗,该
疫苗获得国家一类新兽药注册证书,丰富了公司产品结构,有助于提升公司的市
场竞争力。

     公司研发中心于 2018 年被认定为上海市市级企业技术中心,已形成一支以
中国工程院张改平院士为技术顾问、多位行业技术专家和具备技术专长的博士为
主体的研发团队,人员结构合理,将为公司技术、产品的创新提供有力支持。

     经过持续不断的研发创新,公司取得了多项研发成果及荣誉,获得 1 项国家
科学技术进步奖二等奖,拥有 5 项新兽药注册证书,其中包括 2 项国家一类新兽


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药注册证书,具体如下:

     序号                          证书及奖项                       数量
         1        国家科学技术进步奖二等奖(2016 年)                1
                  新兽药注册证书                                     5
         2
                  其中:一类新兽药注册证书                           2
                  专利数量                                           62
         3
                  其中:发明专利                                     18
注:一类新兽药指未在国内外上市销售的制品,目前国内口蹄疫疫苗行业仅有 4 项一类新兽
药注册证书
     公司与他方共同拥有的奖项和证书、公司获得的其他主要荣誉具体参见本招
股意向书“第二节        概   览”之“四、发行人主营业务情况”。

     公司将继续发挥合成肽技术平台优势,积极研发新兽药产品,同时加快灭活
疫苗技术平台建设,尽快实现口蹄疫灭活疫苗产品的生产及销售,并推动类病毒
颗粒疫苗技术平台的建设,形成多维度多层次的技术平台,促进公司技术、产品
的跨越式发展,为中国兽用生物制品行业提供更为优质的产品和服务。

(二)发行人主要产品和主营业务收入

     1、主要产品

     公司主要产品为猪口蹄疫疫苗。公司自 2007 年在国内首家成功实现口蹄疫
合成肽疫苗产业化以来,持续加大研发创新力度,根据口蹄疫疫情变化情况,对
产品进行不断升级换代,陆续开发出猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗、猪口蹄疫 O 型
合 成 肽 疫 苗 ( 多 肽 2570+7309 )、 猪 口 蹄 疫 O 型 合 成 肽 疫 苗 ( 多 肽
2600+2700+2800)、猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)
以及猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09
株)。




                                   图:公司产品示例


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     上述产品生产销售情况如下表所示:

             产品                   生产销售期间                    备注
                                                     根据口蹄疫流行毒株变化情况,被猪口
猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗            2007 年-2009 年   蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2570+7309)
                                                     替代
                                                     根据口蹄疫流行毒株变化情况,被猪口
猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多
                                   2009 年-2014 年   蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽
肽 2570+7309)
                                                     2600+2700+2800)替代
猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多
                                   2014 年-至今      满足目前防疫需求,目前仍在生产销售
肽 2600+2700+2800)
猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成
肽疫苗(多肽                       2019 年-至今      满足目前防疫需求,目前仍在生产销售
2700+2800+MM13)
猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活
                                                     生产线已通过 GMP 静态验收,试生产
疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013         尚未生产销售
                                                     阶段,量产后会并行生产销售
株+Re-A/WH/09 株)

     公司三种 O 型单价口蹄疫合成肽疫苗之间为替代关系,公司历史上量产的
产品猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗、猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2570+7309)
由于产品更新换代已不再生产销售。

     目前公司生产销售的产品猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽
2600+2700+2800)、猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)
均能较好满足不同客户群对口蹄疫的防疫需求,因国家防疫政策要求对猪口蹄疫
A 型防疫政策是由各省根据具体情况自行决定,而全国各地的口蹄疫疫情流行情
况不一致,此外,两种疫苗价格存在差异,目前两种疫苗产品并行生产和销售。
未来猪口蹄疫 O 型 A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09
株)量产后将会与上述两种产品并行生产和销售以满足不同客户群体的需求。

     公司拥有的兽药 GMP 证书((2017)兽药生产证字 09029 号)验收范围为
口蹄疫合成肽疫苗生产线,上述生产线可生产所有类型的口蹄疫合成肽疫苗,公
司研发成功的系列猪口蹄疫合成肽疫苗产品生产工艺基本相同,均可用上述生产
线生产,不需针对新产品进行重建或翻新,产品的迭代不会对公司的固定资产购
建等资本性支出产生较大不利影响,不会造成已有资产的加速折旧和减值。

     此外,公司产品猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013
株+Re-A/WH/09 株)已获得国家一类新兽药注册证书,目前生产线已于 2019 年
2 月通过 GMP 静态验收,目前处于试生产阶段,需通过生产线 GMP 动态验收取


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得 GMP 证书后,方能申请产品生产批准文号,上述生产线可适用于所有类型口
蹄疫灭活疫苗。

     公司猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株
+Re-A/WH/09 株)量产并开始销售后,将与现有的两个产品并行生产销售。

     猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗与猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗
均用于预防猪 O 型和 A 型口蹄疫,猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗将仅用于预防猪 O
型口蹄疫。公司生产的猪口蹄疫灭活疫苗和合成肽疫苗各具特色,猪口蹄疫合成
肽疫苗对流行毒株的保护针对性强、更加精准,猪口蹄疫灭活疫苗交叉保护性强、
广谱性好,公司猪口蹄疫疫苗产品均能较好满足当前猪口蹄疫的防疫需求。根据
各地疫情不同,2019 年,部分省(市、自治区、直辖市)动物防疫主管部门对
猪口蹄疫 O 型疫苗和猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗以及猪口蹄疫 O 型、A
型二价合成肽疫苗三种疫苗均有招标采购。

     此外,目前国内各省(市、自治区、直辖市)动物防疫主管部门对口蹄疫合
成肽疫苗和口蹄疫灭活疫苗实行单独分包招标采购,公司未来生产的猪口蹄疫 O
型、A 型二价灭活疫苗不会替代公司现有的猪口蹄疫合成肽疫苗。

     综上,公司猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株
+Re-A/WH/09 株)量产并开始销售后,不会对公司已有疫苗产品产生重大不利
影响,不存在更新换代的过渡期,不会对公司生产经营产生重大不利影响。

     2、主营业务收入

     报告期内,公司主营业务收入的来源为猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2600
+2700+2800)、猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)
的销售,具体情况如下:

                                                                                           单位:万元
                  2019 年 1-6 月          2018 年度              2017 年度             2016 年度
   项目
                 金额       占比       金额        占比       金额       占比       金额        占比
主营业务收
               13,038.38   100.00%   27,506.36    100.00%   30,194.13   100.00%   26,770.54    100.00%

其中:猪口蹄
疫O型合成       8,022.65    61.53%   27,506.36    100.00%   30,194.13   100.00%   26,770.54    100.00%
肽疫苗




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                 2019 年 1-6 月          2018 年度                 2017 年度                2016 年度
   项目
                金额       占比       金额         占比         金额        占比         金额        占比
猪口蹄疫O
型、A型二价    5,015.73    38.47%            -            -            -           -            -           -
合成肽疫苗
   合计       13,038.38   100.00%   27,506.36     100.00%     30,194.13    100.00%     26,770.54    100.00%

(三)主要经营模式

     公司的经营模式可分为盈利模式、采购模式、生产模式和销售模式。报告期
内,公司的经营模式未发生重大变化。

     1、盈利模式

     公司以研发创新驱动发展,通过持续的研发创新,以生猪重大疫病为主要研
发方向,利用掌握的核心技术不断研发满足市场需求的新产品,主要通过政府招
投标方式销售国家强制免疫用疫苗,实现公司盈利。

     2、采购模式

     公司设立专门的物流管理部,按照公司管理制度和 GMP 规范制定了物资采
购标准操作程序。公司的主要原辅料从审核合格的供货商采购,物料供应商的审
核由质量管理部组织生产管理部和物流管理部共同实施。在主要原辅料采购流程
上,公司物流管理部根据生产管理部需求计划确定最佳采购和存储批量,编制采
购计划,经总经理审核批准后组织实施。公司原辅材料市场供应充足、稳定,公
司已与供应商建立了良好稳定的长期合作关系。

     3、生产模式

     公司参照上年销售情况及本年销售预测,按“以销定产”的原则制定生产计
划。生产管理部根据公司下达的年度销售计划,编制年度总生产计划,并每月根
据市场需求和库存状况及时进行调整从而制定月生产计划,报总经理批准后组织
实施,生产管理部下达生产计划后合理安排作业计划。

     公司整个生产过程中严格按 GMP 规范操作,每批产品的每个生产环节均按
规定进行规范记录,以实现产品质量的可追溯性。生产管理部和质量管理部在整
个生产作业过程中实现质量控制和监督管理,保证整个生产过程符合 GMP 要求。




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     4、销售模式

     公司产品为国家强制免疫用疫苗,国家强制免疫用疫苗主要采取政府招标采
购模式。目前,公司疫苗产品的销售方式为以政府招标采购为主,以向终端养殖
户直接销售为辅。

     地方动物防疫主管部门每年根据农业部印发的《国家动物疫病强制免疫计
划》制定年度防疫计划和兽用疫苗采购计划,根据《中华人民共和国政府采购法》
及有关规定公开招标。目前,各地根据春防、秋防的需要每年一般安排 1-2 次政
府招标,个别地方每 2-3 年安排 1 次政府招标。

     5、采用目前经营模式的原因、关键影响因素及未来变化趋势

     发行人采用目前的经营模式是结合公司所处行业政策及行业特点、行业产业
链上下游发展情况和主要产品情况等因素综合考量后确定的,公司根据自身多年
经营管理经验及科学的管理方式,结合行业特色,形成了现有的经营模式。

     报告期内,影响发行人经营模式的关键因素未发生重大变化,预计未来一定
期间内发行人的经营模式不会发生重大变化。

     6、猪口蹄疫疫苗的政府采购政策及其稳定性

     (1)猪口蹄疫疫苗现阶段主要采取政府招标采购的政策

     《兽用生物制品经营管理办法》等法律法规规定,国家强制免疫用生物制品
由农业部指定的企业生产,依法实行政府采购,省级人民政府兽医行政管理部门
组织分发。口蹄疫传染性强、危害严重,我国对其实施强制免疫,主要采取政府
招标采购的方式进行销售。

     2016 年 7 月,《农业部、财政部关于调整完善动物疫病防控支持政策的通知》
(农医发[2016]35 号)提出:调整疫苗采购和补助方式。进一步强化畜禽养殖经
营者的强制免疫主体责任,对符合条件的养殖场户的强制免疫实行“先打后
补”,逐步实现养殖场户自主采购、财政直补。对目前暂不符合条件的养殖场户,
继续实施省级疫苗集中招标采购,并探索以政府购买服务的形式,有序引导社会
力量参与强制免疫工作。本方案自 2017 年 1 月 1 日起实施。

     “先打后补”政策推出后,部分地区的部分符合条件的养殖场户开始试点实


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施养殖场户自主采购、财政直补。

     综上,现阶段我国对于猪口蹄疫疫苗的政府采购政策是:以政府招标采购为
主,试点实行“先打后补”。

     (2)口蹄疫在可预见的未来不会退出国家动物疫病强制免疫计划,口蹄疫
疫苗是必须采购产品

     1)口蹄疫传染性强、危害严重

     在众多动物疫病中,口蹄疫具有传染性强、潜伏期短、变异性强、发病急、
易感动物种类多等特点,动物感染的发病率几乎达 100%。世界动物卫生组织(OIE)
将口蹄疫列在 15 个 A 类动物疫病名单之首,我国政府也将口蹄疫列为 14 个一
类动物传染病的第一位。口蹄疫的爆发将给畜牧业发展造成巨大的经济损失,是
危害动物、动物产品、国际贸易的主要疫病之一。口蹄疫目前尚无有效的治疗方
法,只能通过疫苗接种进行预防。我国早于 1983 年就成立了全国防治牲畜口蹄
疫指挥部,对该病实行强制免疫。

     2)口蹄疫防疫形势严峻

     我国是口蹄疫危害较为严重的国家之一,流行情况比较复杂。目前,O 型、
A 型 2 种血清型口蹄疫病毒并存,猪牛羊等易感动物都有感染。此外,周边国家
或地区常年发生口蹄疫,境外疫情传入风险极大,对我国构成严重威胁。

     未来一段时间内,亚非地区由于经济水平、养殖模式、防控管理能力等种种
因素的影响,仍将是全球口蹄疫的主要集中地。中国正处在其中且与周边地区贸
易往来十分频繁,导致国内口蹄疫防疫压力大,口蹄疫疫苗也会在长时间内保持
高需求。

     3)我国实行“预防为主”的防疫政策

     经历几十年的发展,国内养殖业规模化程度不断提高,然而,与国家发展规
划要求,以及欧美等发达水平相比,仍还存在较大的差距。因我国生猪养殖模式、
防控管理能力等种种因素的影响,我国目前实行“预防为主”的防疫政策。

     综上,考虑到口蹄疫的严重危害性、周边国家的防疫情况、我国的养殖模式
及防疫政策等因素,口蹄疫疫病在可预见的未来将不会退出国家动物疫病强制免


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疫计划,口蹄疫疫苗仍是必须采购产品。

     (3)“先打后补”政策的全面实施需具备相应条件

     结合试点情况来看,“先打后补”政策的全面推行需具备以下条件:

     1)养殖场户需具备更高条件

     根据《兽用生物制品经营管理办法》,具备下列条件的养殖场可以向农业部
指定的生产企业采购自用的国家强制免疫用生物制品:(1)具有相应的兽医技术
人员;(2)具有相应的运输、储藏条件;(3)具有完善的购入验收、储藏保管、
使用核对等管理制度。养殖场应当建立真实、完整的采购、使用记录,并保存至
制品有效期满后 2 年。

     长期以来,我国生猪养殖行业以散养为主,规模化程度较低,为具备上述自
行采购口蹄疫疫苗的条件,养殖场户需要一定的时间来进行技术、设备和管理等
方面的相应准备。

     2)“先打后补”配套政策需进一步完善

     根据《兽用生物制品经营管理办法》,口蹄疫疫苗生产企业只能将口蹄疫疫
苗销售给地方动物防疫主管部门和符合条件的养殖场。在政府招标采购方式下,
政府承担了统一采购、储藏、分发等多种职能。“先打后补”政策的全面实施,
需要进一步完善相关法律法规,以便有机构能承接政府的上述职能。此外,财政
直补的执行也需结合试点情况进一步完善。

     综上,现阶段我国对于猪口蹄疫疫苗的政府采购政策仍将主要采取政府招标
采购的政策,继续对符合条件的养殖场户试点实行“先打后补”,政府采购政策
具有稳定性。

     7、采购政策若发生变化,对公司可能产生的影响及其应对措施

     (1)“先打后补”政策的推行将促使包括公司在内的疫苗生产企业加大面
向养殖场户的直销力度

     在政府招标采购的方式下,公司也需要向养殖场户进行市场营销。公司通过
对养殖场户宣传推广公司产品,以扩大产品影响力、树立品牌形象,从而对防疫
部门制订疫苗采购计划产生积极正面的影响。

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     “先打后补”政策的推行,将使得包括公司在内的疫苗生产企业进一步加大
面向养殖场户的直销力度,进一步扩大营销队伍。若公司不能针对“先打后补”
政策的推行及时作出调整,将对公司的市场销售产生不利影响。

     (2)“先打后补”政策有利于提升口蹄疫疫苗市场空间

     从目前试点情况来看,“先打后补”政策使规模化养殖场采购疫苗更为灵
活,养殖场也更追求疫苗品质和防疫效果,这有利于口蹄疫疫苗质量和价格的提
升。对于规模化养殖场而言,高密度养殖提高了疫病传染几率,动物疫病的爆发
造成的经济危害成倍扩大,因此规模化养殖场的防疫意识远比散养户强,其对优
质疫苗的需求也更强。

     (3)公司的应对措施

     口蹄疫疫苗是口蹄疫防疫的必须采购产品,无论是政府招标采购,还是符合
条件的养殖场根据“先打后补”政策进行自主采购,高品质的疫苗产品和优质的
服务始终是公司生存发展的关键。自 2016 年“先打后补”试点政策出台以来,
公司即结合市场动态,开始有针对性的布局:

     1)组建面向养殖场户的市场销售团队,完善技术服务保障体系

     公司已于 2016 年开始组建了市场销售部和技术支持部,逐步建立了覆盖全
国主要养殖省份的直销技术服务网络体系,包含 26 个省级技术服务中心。

     公司已建立并正逐步完善技术服务保障体系,包括公司技术支持部服务、疫
病监测服务、外聘专家服务等。服务内容涵盖疫病检测和诊断、疫病防控支持与
指导、免疫效果监测和评估、养殖生产管理支持与指导等范围。公司技术服务体
系已经具备了全面服务大、中、小型养殖场户的能力,能够为终端用户提供充分
的售后服务和技术保障。

     2)加大研发投入,持续推出满足市场需求的产品

     根据规模化养殖场户更追求疫苗品质和防疫效果的情况,公司不断加大研发
投入,持续推出满足市场需求的产品。公司作为国内同时拥有猪口蹄疫 O 型、A
型二价灭活疫苗和猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗新兽药注册证书的两家
企业之一,产品竞争优势明显。公司是目前国内唯一一家生产猪口蹄疫 O 型、A


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型二价合成肽疫苗的企业。公司与兰研所、中农威特、生物股份联合研制的猪口
蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09 株)是
国内外首例使用反向遗传技术定向设计和优化改造疫苗种毒的猪用口蹄疫 O 型、
A 型二价灭活疫苗,克服了以流行毒株作为种毒的自然属性缺陷,突破了常规疫
苗种毒筛选技术的瓶颈,提高了抗原产量,具有良好的抗原性和免疫效力,减弱
了致病性,提高了生物安全性。

     3)加大市场推广投入和力度,提升公司品牌影响力

     公司持续加大对市场推广的投入,每年在各地召开会议进行产品宣传;编印
各类产品的介绍资料、拍摄产品生产过程的影片等发放给客户。在市场推广的过
程中,公司依靠“申联”品牌和主导产品在动物疫苗市场的良好声誉,进一步加
强品牌建设,提升公司品牌影响力。

(四)主营业务、主要产品和主要经营模式的变化情况

     自设立以来,公司一直专注于兽用生物制品领域,通过研发创新,公司的口
蹄疫合成肽疫苗不断升级换代,产品从单组份升级为双组份、三组份,从单价发
展为二价;并成功开发出猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗,具体如下:




     2007 年,公司运用首创的工业化固相多肽合成技术率先实现了口蹄疫合成
肽疫苗产业化生产及销售,该产品为国家一类新兽药产品。

     2009 年,公司在国内首家实现双组份口蹄疫合成肽疫苗“猪口蹄疫合成肽
疫苗(多肽 2570+7309)”产业化生产及销售。

     2014 年,公司利用掌握的关键核心技术成功研发出三组份口蹄疫合成肽疫
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苗“猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)”,并在国内首家成功实
现产业化生产及销售。

     2018 年,公司成功研发国内首个猪用 O 型、A 型二价合成肽疫苗“猪口蹄
疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13),并已开始生产。

     2019 年,公司悬浮培养口蹄疫疫苗生产线已通过 GMP 静态验收,国家一类
新兽药产品猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株
+Re-A/WH/09 株)处于试生产阶段。

     综上,公司自成立以来主营业务、主要产品和主要经营模式均未发生重大变
化。

(五)公司主要产品的工艺流程

     公司口蹄疫疫苗产品的主要工艺制作流程如下图所示:




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     1、合成肽抗原多肽生产工艺流程图(半成品)




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     2、合成肽疫苗生产工艺流程图(成品)




                         合成肽抗原      注射用水          佐剂




                                              灭菌         灭菌
                                              降温         降温



                      十万级                  预乳



                                              乳化*
         中
         间
         检
         测                                                   湿热灭菌           塑料疫苗瓶
                                      灌装*
                    万级                                       湿热灭菌             胶塞
                  (局部百级)
                                                        十万级
                                      轧盖                    湿热灭菌              铝盖
                      万级


                                      贴签
                      普通区

                                      装箱




                                                                     带*为关键
                                      入库              成品检测
                                                                       控制点




(六)环保情况

     公司自成立以来一直高度重视环境保护工作,并在生产管理部下设专职环保
管理人员,制订了《环境保护管理制度》。




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     1、公司生产经营中主要排放污染物及排放量

     公司在生产经营过程对周边的环境污染影响较小,公司在生产工艺中主要采
取人工生物化学合成的方式,在生产过程中会产生少量废水、废气、固体废物、
噪音等。

     公司排水许可证相关内容如下:

  公司       排水许可证号                  污染物排放许可内容                    有效期
                              普通生活污水;制纯水产生的清下水;新空
             沪水务排证字     瓶和容器具的清洗水;疫苗生产工艺中,罐
申联生物     第 507110796     体和容器具的清洗水;化学耗氧量                    2022.8.10
                   号         (重铬酸钾法);生化需氧量(5d20℃);硫
                              化物;动植物油;氨氮;悬浮物;PH 值。

     公司污水中主要污染物为化学需氧量、氨氮等,具体情况如下表所示:

           项目              2019年1-6月        2018年度        2017年度        2016年度
化学需氧量排放量(吨)             0.2746            0.8988         0.8678              1.0016
   氨氮排放量(吨)                0.0361            0.1202         0.1123              0.1318
   总氮排放量(吨)                0.1213            0.3711         0.4093              0.4425
注:公司 2017 年、2018 年数据来自生态环境部“十三五”环境统计业务系统,该系统 2017
年上线;2016 年数据及 2019 年 1-6 月数据系根据公司当年用水量参照 2017 年和 2018 年用
水量与主要污染物之间的平均比例关系测算。

     2、主要污染处理措施

     (1)废水处理

     公司目前产生的废水主要来源如下:

  序号            废水类型                    主要污染物               产生设施或工序
    1             生活污水         化学需氧量、生化需氧量、氨氮              职工生活
            制纯水和蒸汽产生
                                                                    合成肽生产车间、疫苗
    2       清下水、清洗包材和     化学需氧量、生化需氧量、氨氮
                                                                            车间
              器具产生清洗水

     生活污水和工艺清洗废水经公司污水处理站处理后和清下水一并纳入上海
市污水治理二期吴闵北排工程管网,最终经白龙港污水处理厂处理达标排放。

     公司污水处理站采用“水解酸化+接触氧化”方式,通过集水井、调节池、
气浮、水解酸化、接触氧化、沉淀等环节处理污水。




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       (2)废气处理

       公司废气排放,主要分为工艺废气和天然气蒸汽锅炉废气排放,其中工艺废
气主要来自合成肽车间、研发中心和污水处理站,废气污染物主要为 VOC 和臭
气,上述工艺废气经公司的废气处理设施处理后,通过 15 米高排气筒达标排放;
蒸汽锅炉使用清洁能源天然气,废气污染物主要为 NOx,直接经不低于 15 米高
度的废气排放筒达标排放。

       公司工艺废气处理设施采用“预洗塔+生物滤池”方式进行处理。

       (3)固体废物处理

       公司的固体废物主要是废有机溶剂、废容器、废药品、废包装物、少量生活
垃圾等,其处置方法如下:

 序号             类型             成份与性质                处理处置措施
          废有机溶剂、废药品、
  1                                 危险废物      公司先集中,后委托有资质的单位处理。
                废容器等
                                                  公司先集中,后定时清运进行无害化处
  2       废包装物、生活垃圾        一般固废
                                                  理。

       发行人生产过程中产生的危险废物包括合成肽生产过程废液、废树脂、废弃
容器、包装袋/桶/瓶、手套、纸巾、吸附棉等、中间检验废液、不合格品(废疫
苗)、污水处理站污泥、废过滤器、研发中心废液、质检实验室废液、质检实验
室废培养基、废离子交换树脂和废酸。上述危险废物均委托上海市有危险废物经
营许可证的危废处置单位安全处置。

       危险废物的委托处理单位在接受发行人委托期间均具持有上海市环保局(现
已更名为上海市生态环境局)核发的《上海市危险废物经营许可证》,具备危险
废物处理应有的资质,具体如下:

序号          委托处理期间                委托处理单位                资质名称
                                                                上海市危险废物经营许
  1     2016.01.01-2017.12.31       上海安亭环保有限公司
                                                                可证
                                                                上海市危险废物经营许
  2     2017.10.19-2020.01.31       上海天汉环境资源有限公司
                                                                可证

       发行人兰州分公司尚未实际生产,尚不涉及危险废物的排放。

       (4)噪声处理

       公司主要噪声设备有空气压缩机、消防水泵房等,公司通过选用低振动低噪

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声型设备,采取综合降噪措施(减振、隔振、隔声、消声等),并经车间墙体屏
蔽衰减,符合厂界噪声标准。

     3、环保投入

     报告期内,公司在环保设备及废物处理等方面的环保投入如下:

                                                                   单位:万元
     项目        2019 年 1-6 月     2018 年度      2017 年度      2016 年度
  环保投入                 464.81         399.16         314.22         231.24

     2019 年上半年,公司环保投入为 464.81 万元,主要为当期向苏州悠远环境
科技有限公司支付兰州生物产业园净化系统款项 293.44 万元。

     综上,报告期内,公司配备的全部环保设施运行正常,环保设施的处理能力
与生产能力相匹配,污染物达标排放,环保投入与排污量匹配,没有污染事故发
生,亦未受到当地环保部门的行政处罚。

     4、发行人生产车间、检验用动物房、污物(水)处理设施以及防护措施生
物安全三级防护情况

     (1)发行人位于上海的生产场所不涉及活病毒操作,不需要达到生物安全
三级防护标准

     发行人目前位于上海市闵行区的生产场所不涉及活病毒操作,不需要达到生
物安全三级防护标准,不存在因此事项被注销疫苗产品批准文号的风险。

     (2)发行人兰州分公司的生产场所尚在根据生物安全三级防护水平标准建


     ①设计标准符合生物安全三级防护标准

     公司位于甘肃省兰州新区的兰州分公司募投项目“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗
项目”生产场所未来将涉及活病毒操作,公司已根据农业部于 2017 年 8 月 31 日
颁布的《兽用疫苗生产企业生物安全三级防护标准》设计建造兰州分公司生产线、
检验用动物房、污物(水)处理设施以及防护措施。

     根据募投项目设计单位信息产业电子第十一设计研究院科技工程股份有限
公司 2017 年 10 月 31 日出具的《说明》,公司兰州募投项目生产车间设计标准符


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合前述生物安全三级防护标准。

     ②已完工部分已进行第三方检测

     公司兰州募投项目“悬浮培养口蹄疫灭活疫苗项目”的生产车间、污水处理
设施、质检室的建筑部分已完工,并已经第三方检验机构国家建筑工程质量监督
检验中心,依据《兽用疫苗生产企业生物安全三级防护标准》等标准,对 101 号
车间(质检室部分)、103 号车间进行静态检验。经检验,101 号车间(质检室部
分)、103 号车间工程综合性能指标符合《兽用疫苗生产企业生物安全三级防护
标准》的规定。

     ③检验用动物房目前尚在根据三级防护标准施工建造中

     兰州分公司的检验用动物房(一)(包括污物(水)处理设施以及防护措施)
于 2015 年竣工使用,并于 2015 年 3 月 4 日取得《实验动物使用许可证》(SYXK
(甘)2015-0001),其设计及施工标准不符合农业部生物安全三级防护标准,上
述检验用动物房不涉及募集资金使用。农业部对于未达到生物安全三级防护标准
的动物房给出了过渡期的制度安排,该动物房可继续使用到 2020 年。发行人将
于 2020 年后将上述检验用动物房用作其他不需要生物安全三级防护标准的疫苗
研制及使用。

     兰州募投项目符合生物安全三级防护标准的检验用动物房(二)正在施工建
造,相关工作正在有序推进中,待建造完成后,发行人将根据农业农村部 2018
年 10 月印发的《兽用疫苗生产企业生物安全三级防护检查验收评定标准》的规
定,向省级兽医行政管理部门申请检查验收。

     发行人上述按照生物安全三级防护标准设计、建造的生产线、检验用动物房
(包括污物(水)处理设施以及防护措施)除尚待有权机关审批通过外,目前不
应存在无法通过有关监管部门检查验收、进而被撤销兽药产品批准文号的实质障
碍。

(七)保障产品质量的具体措施和执行情况

       1、质量控制标准

     公司自成立以来即按照国家和行业的相关法规制定了严格且有效的质量保


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证体系,严格按照国家兽药生产质量管理规范(GMP)的要求组织生产,生产疫
苗的规格和标准严格执行《中华人民共和国兽药典》、《中华人民共和国兽用生物
制品规程》以及农业部发布的其他兽用生物制品质量标准。

     公司结合自身产品的生产特点,制定了包括原辅材料购入、半成品到成品的
生产的质量控制标准,保证了出厂疫苗的质量符合相关标准。在生产中严格按照
产品工艺规程和兽药 GMP 要求进行生产,不断细化和完善质量监控点、质量标
准。严格对抗原及疫苗生产各监控点进行监测,确保各中间产品符合质量标准方
可流入下一工序。质量管理部门定期对生产过程进行工艺查证,在线 QA 随时按
照工艺规程及质量监控点进行复核,发现问题及时整改,规范了人员的行为,保
证了产品质量。

     公司目前生产的产品对应的国家标准如下:

     兽用疫苗产品名称                                      标准
猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗            中华人民共和国农业部第 2116 号公告附件 猪口蹄疫 O 型合
(多肽 2600+2700+2800)            成肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)质量标准
猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成        中华人民共和国农业农村部公告第 103 号公告附件猪口蹄
肽 疫 苗 ( 多 肽                  疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)
2700+2800+MM13)                   质量标准

     2、质量控制措施

     公司建立了有效的质量管理体系,质量管理部作为具体实施部门,对公司疫
苗生产全过程实施质量控制。

     (1)公司质量控制体系

     公司在严格按照兽药 GMP 要求组织生产检验的基础上,引入了 ISO9001 质
量管理体系和安全生产标准化体系,提出了一系列构建全面质量管理体系的新概
念、新要求(质量风险管理、变更控制、审计等),形成了一个符合自身工艺实
际情况的有效完善的质量体系。

     公司设独立的质量管理部为质量管理机构,由企业负责人直接领导;建立了
由公司、部门、在线 QA 组成的三级质量管理层级,实行各级质量责任制:企业
负责人对本公司产品质量负法律责任,负责企业产品质量目标、政策的制定;质
量管理部对本公司产品质量负责,具体负责产品质量目标、政策的贯彻落实;各
职能部门经理对各自工序产品质量或阶段性的产品质量负责;在线 QA 在质量管

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理部的领导下行使监督检查权利,保证各项质量管理活动全面、协调、有序的进
行,确保产品质量达到标准要求。

     公司质量管理体系如下:




     农业部对本公司实施 GMP 认证、飞行检查、产品复核检验以及产品批签发
管理,构成本公司外部质量控制体系。同时,公司质量管理部接受中监所及上海
市畜牧兽医办公室的业务指导,不断提高质量控制水平。

     (2)生产环节质量控制措施

     公司质量管理工作对产品实现全过程的参与,降低了生产过程中的质量风
险,从根本上保证了产品质量的稳定性和可靠性。质量管理部会同相关部门制定
企业质量标准,为物料的验收提供依据;组织对供应商进行质量审计,从源头上
确保了物料供应的可靠和稳定性;对物料进行取样检验,根据检验结果决定原辅
材料、中间产品的放行,为产品质量提供了保障;质量管理部对工艺用水和生产
环境进行监测,有效保障了生产环境和工艺用水质量;对各质量控制点进行监督
和取样,对生产记录进行审核,确保生产全过程始终处于质量可控状态;质量管

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理部全程监控不合格品的处理流程,防止不合格品流入生产和销售环节;会同营
销中心进行用户反馈的统计、分析和产品不良反应的监测;建立产品质量档案,
定期对产品和工艺的稳定性进行评估;组织开展验证和自检工作,对发现的问题
及时进行整改,使各项质量管理工作得以有效执行,不断改进和提高公司兽药
GMP 管理工作。

     (3)产品质量审核与放行措施

     公司严格按国家批准的工艺规程进行操作,严格对抗原及疫苗生产各监控点
进行监测,并定期组织工艺查证,确保产品的生产过程参数与产品批件相一致;
公司建立有《成品放行审核管理制度》,严格执行批生产记录的三级审核制度(生
产人员记录、复核→生产完成后车间工艺员收集填写的原始记录进行初审:核对
工艺参数、检查填写的规范性、统计各工艺控制点的关键参数→交由车间主任对
批生产记录进行审核→递交至生产管理部、质量管理部进行复审);检验过程严
格按照检验标准操作程序进行检验,检验过程需由第二人适时复核,并及时开具
检验报告→QC 主管审核→QA 人员按批汇集成批检验记录→递交至质量管理部
经理处进行复审;质量管理部经理对批生产和批检验记录审核确认→专人根据生
产和检验记录填报《兽用生物制品生产与检验报告》→质管部负责人、企业质量
负责人及企业负责人三级核对并签字→按批签发程序申报,批签发获得中国兽医
药品监察所签发后,疫苗方可由质量管理部放行,上市销售。

     (4)产品运输过程质量控制措施

     疫苗作为特殊产品,运输过程中的温度控制至关重要,公司与固定的冷链运
输公司签订产品冷链运输合同及质量保证协议,做到运输全程的实时温度监控,
充分确保了疫苗在运输过程中的冷藏条件运输过程中有控温体系,保证产品到达
客户手中的贮藏条件符合制品的要求。

     (5)产品的可追溯措施

     公司疫苗产品严格执行兽药二维码标识制度,必须全部赋二维码才能上市销
售。在成品销售前将产品生产和入库信息上传到国家兽药产品追溯系统,实现兽
药追溯的全程、闭合运行。用户通过扫描疫苗的二维码即可获知产品信息,能够
有效规范兽药生产、经营秩序,便于对兽药的追溯管理,提高产品质量,保障畜


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禽产品质量安全,实现兽药生产、经营、监管信息的互联互通。

     (6)人员保障措施

     人员要求上,对所有岗位的设置均有明确的任职条件,需符合兽药 GMP 规
范及岗位的技术要求,生产管理部和质量管理部负责人分别由具备相应专业背景
并有多年相关工作经验的专职人员担任;公司重视对员工的培训,每年制定培训
计划并严格按照其执行。对有特殊要求的岗位,公司做到 100%持证上岗,如检
验人员需经由中国兽医药品监察所培训考核取得检验员资格证,压力容器操作岗
位需经安监部门培训后颁发压力容器操作证等。

       3、产品质量纠纷的情况

     公司自成立以来,一直重视产品质量工作,截至目前,公司没有发生产品质
量纠纷的情况。

     上海市闵行区市场监督管理局、上海市市场监督管理局已出具证明,申联生
物自 2016 年 1 月 1 日至 2019 年 7 月 2 日期间,没有因违反相关法律法规的行
政处罚记录。

     闵行区动物卫生监督所已出具证明,申联生物自 2016 年 1 月 1 日至 2019 年
7 月 3 日,不存在因违反《兽药管理条例》及兽药相关法律法规而受到处罚的情
形。

(八)生产经营安全方面的具体措施和执行情况

     公司已建立了《安全生产目标管理制度》、《安全生产责任制》、《安全生产奖
惩管理制度》、《伤亡事故管理制度》、《安全生产检查和隐患排查治理制度》、《安
全生产检查和隐患排查治理制度》、《职业健康管理制度》、《特种设备安全管理制
度》、《危险作业管理制度》、《安全(防护)设备管理制度》、《重大危险源管理制
度》、《生物安全管理制度》、《防止散毒管理制度》和《生物安全应急预案》等多
项生产安全制度及相关应急预案,并根据要求建立了相关安全生产设施,且通过
上海市安全生产协会认证并获颁编号为“沪 AQBQGⅡ201800007”的安全生产
标准化二级企业(轻工其他)。

     公司建立了安全生产委员会 ,并实行“一岗双责”。日常设有专职安全管


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理机构,每季度定期组织召开安全专题会议讨论研究制定公司的安全政策、制度
以及需要解决的重要安全事项。

     公司在完善安全管理制度的前提下,依托制度建立了各部门、各层次人员安
全生产责任制,在职员工均签订了安全生产责任承诺书。在层层落实安全生产责
任制的基础上,公司定期对安全生产责任制实施情况进行适宜性评审与更新。工
会履行了相关安全生产监督职能。公司会不定期组织生物安全专项检查,对发现
的任何隐患均进行整改,确保各项生物安全措施落实到位。公司截至目前未发生
任何安全事故。

     上海市闵行区安全生产监督管理局、上海市闵行区吴泾镇安全生产监察管理
所已出具证明,申联生物自 2016 年 1 月 1 日起至 2019 年 7 月 3 日,严格遵守有
关安全生产方面的法律、法规,未发生过一般及以上生产安全事故,没有因违反
有关安全生产方面的法律、法规而受到行政处罚。

     兰州新区安全生产监督管理局已出具证明,申联生物兰州分公司自 2016 年
1 月 1 日至 2019 年 7 月 1 日建设调试期间,未受到安全生产方面的行政处罚。

二、发行人所处行业的基本情况

(一)发行人所属行业

     公司所处行业为兽用生物制品行业,细分行业为口蹄疫疫苗行业。根据《上
市公司行业分类指引》,公司所处行业为“医药制造业(代码:C27)”;根据《国
民经济行业分类与代码》,公司处行业为“医药制造业(代码:C27)”之“兽用
药品制造(代码:C275)”;根据《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所处行
业为“生物产业”之“生物兽药、兽用生物制品及疫苗制造”。

     公司最主要的产品为口蹄疫疫苗,所处细分行业如下图所示:




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(二)口蹄疫疫苗行业简介

     1、口蹄疫疫病概况

     口蹄疫(Foot and mouth disease,简称 FMD)俗名“口疮”、“蹄癀”,是由口
蹄疫病毒(Foot-and-mouth disease virus FMDV)引起的一种急性、热性、高度接
触性和可快速远距离传播的动物疫病。侵染对象是猪、牛、羊等主要畜种及其他
家养和野生偶蹄动物,易感动物多达 70 余种。发病动物的主要症状为口、鼻、
蹄和母畜乳头等无毛部位发生水疱。

     口蹄疫因其传染性强、危害严重被世界动物卫生组织(OIE)列在 15 个 A
类动物疫病名单之首,我国政府也将口蹄疫列为 14 个一类动物传染病的第一位。
一旦发生口蹄疫,不但影响畜牧业生产,同时也会影响畜产品的国际贸易。我国
早于 1983 年就成立了全国防治牲畜口蹄疫指挥部,对该病实行强制免疫。

     口蹄疫有多重传播方式和感染途径,不但可通过与病畜接触传播,还可通过
含毒空气传播,气象条件合适时,病毒可向下风方向传播几十千米甚至上百千米
的距离。

     不同血清型的亚型和分离株间抗原变异很大,各型之间无交叉免疫,同型内
各亚型间交叉免疫力不同,导致口蹄疫病毒病原变异性极强。此外,口蹄疫病毒
的感染性和致病力特别强。

     2、疫苗接种是控制口蹄疫最有效的方法

     口蹄疫危害严重,但到目前为止尚无有效的治疗方法,只能通过接种疫苗进
行预防。许多国家相继建立了口蹄疫或口蹄疫疫苗研究机构,在控制、消灭和防
止口蹄疫传入等方面发挥了重要作用。

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     我国对口蹄疫实施强制免疫,要求群体免疫密度常年维持在 90%以上,其中
应免畜禽免疫密度要达到 100%,免疫抗体合格率全年保持在 70%以上。我国农
业部要求口蹄疫强制免疫的范围如下表所示:

                   免疫范围                                    免疫类型
所有猪、牛、羊、骆驼、鹿                                     O 型口蹄疫免疫
所有奶牛和种公牛                                             A 型口蹄疫免疫
内蒙古、云南、西藏、新疆和新疆生产建设兵
                                                             A 型口蹄疫免疫
团所有牛和边境地区的羊、骆驼、鹿
广西边境地区牛羊                                             A 型口蹄疫免疫
吉林、青海、宁夏所有牛                                       A 型口蹄疫免疫
辽宁、四川重点地区的牛                                       A 型口蹄疫免疫

     除上述规定外,各省根据评估结果自行确定是否对其他动物实施 A 型口蹄
疫免疫,并报农业农村部。

     未来一段时间内,亚非地区由于经济水平、养殖模式、防控管理能力等因素
的影响,仍将是全球口蹄疫的主要集中地。

     3、口蹄疫疫苗定义与分类

     口蹄疫疫苗按照不同的标准,主要有以下几种分类方法:

        分类标准                                   口蹄疫疫苗的类别
按病毒血清型                  O 型、A 型、Asia1 型、C 型、SAT1 型、SAT2 型、SAT3 型等
按动物属性                    猪口蹄疫疫苗、牛羊口蹄疫疫苗等
按产品类型                    活疫苗、灭活疫苗、合成肽疫苗等

     目前,按产品类型划分,市场上的口蹄疫疫苗主要为灭活疫苗和合成肽疫苗
两大类。

     4、口蹄疫疫苗发展历程

     口蹄疫疫苗至今已有 90 多年的发展历史,期间疫苗类型、细胞培养体系、
病毒抗原制备方法等均进行了全面升级,口蹄疫疫苗的类型经历了弱毒疫苗、灭
活疫苗和新型疫苗(基因工程疫苗、合成肽疫苗等)3 个阶段的发展。

     (1)弱毒疫苗

     弱毒疫苗,即用田间流行的口蹄疫致病性强的病毒通过动物、细胞传代或人


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工诱变获得致病性弱的病毒生产的疫苗。1927 年 Belin 首次开始弱毒疫苗实验,
19 世纪 40 年代开始科学家采用异源非易感动物或细胞连续传代致弱的方法研制
弱毒疫苗,并在前苏联等国家得以应用,被大规模生产和接种用于口蹄疫预防。

     弱毒疫苗具有价格低廉、成本低、免疫原性好、抗体持续较长等优点,但其
易引起免疫动物长期带毒、排毒及病毒返祖等致命安全性问题。1964 年欧洲口
蹄疫防治委员会决定停止使用弱毒苗,弱毒苗逐渐退出历史舞台,目前我国及国
际上已全面停止使用。

     (2)灭活疫苗

     灭活疫苗,即将细胞培养大量繁殖的口蹄疫活病毒使用甲醛、AEI、BEI 等
灭活剂灭活后添加佐剂制成的疫苗,相对于弱毒疫苗因其安全有效而被广泛使
用。口蹄疫灭活疫苗发展将近 60 年,在我国已使用近 30 年,在生产工艺上不断
升级,在病毒培养上先后经历了 Frenkel 培养法、转瓶培养法、悬浮培养法。由
于 Frenkel 培养法要在牛舌上皮细胞培养病毒,故难以进行大规模工业化生产。

     我国从上世纪 80 年代开始使用转瓶生产口蹄疫灭活疫苗,但由于转瓶培养
生产方式属劳动密集型,容易散毒,生产的疫苗副反应较大,农业部规定自 2012
年 2 月 1 日起停止转瓶培养生产方式。悬浮培养是目前主流的细胞培养工艺技术,
可快速制备病毒,规模可从数升逐级放大到数吨,与传统工艺相比,可大幅度提
升疫苗生产效率。在培养活的口蹄疫病毒方面,与转瓶培养比较,悬浮培养虽表
现出一定的优势,但同样也存在灭活疫苗的一些缺点,主要表现为强毒种毒存在
生物安全隐患,杂蛋白引起不良反应,免疫持续期较短,抗原随温度和时间变化
降解导致保护力下降等。

     由于传统灭活疫苗存在上述问题,行业内企业不断尝试开发更安全、高效、
多价、经济口蹄疫新型疫苗。

     (3)新型疫苗

     口蹄疫新型疫苗研究始于上世纪 80 年代初,包括合成肽疫苗、基因工程疫
苗,其中基因工程疫苗又包括活载体疫苗、核酸疫苗、可饲疫苗、类病毒颗粒疫
苗等。目前除了口蹄疫合成肽疫苗已被大规模产业化外,其它口蹄疫新型疫苗受
技术或生产成本限制,仍处在研究开发阶段。

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     ①合成肽疫苗

     合成肽疫苗,也称为表位疫苗,是依据天然蛋白质氨基酸序列一级结构用化
学方法人工合成包含抗原决定簇的多肽,用人工方法按天然蛋白质的氨基酸顺序
合成保护性短肽,或与载体连接后加佐剂所制成的疫苗。

     口蹄疫合成肽疫苗研究始于 20 世纪 90 年代,Francis 用口蹄疫病毒 O1 型结
构域蛋白 VP1 141-160 区域合成肽与载体蛋白 KLH 偶联,激起豚鼠免疫反应。
之后行业内不断对抗原进行精准设计,以寻求更强效、长久的免疫保护。

     合成肽疫苗因其特殊的生产工艺,保证了疫苗经大量的临床应用具有安全性
高、抗体水平高、保护力强、免疫持续期长、易于鉴别诊断等优点,在多方面弥
补了灭活疫苗的缺点。合成肽疫苗开发最大的难点在于如何提升免疫保护力和增
强保护广谱性。

     申联生物的猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗以口蹄疫病毒结构域蛋白 VP1 的 G-H
环为框架构建具备构象的多肽,引入外源 Th 表位提升免疫刺激力,组合抗原库
技术提升广谱保护性,产品 2004 年获得国家一类新兽药注册证书,丰富了口蹄
疫疫苗产品种类,并在国内外首次实现猪口蹄疫合成肽疫苗的规模化生产应用,
为我国口蹄疫防疫提供了重要的技术支撑。

     ②其他新型疫苗

     20 世纪 80 年代以来,国外许多实验室开展了口蹄疫其他新型疫苗的研究,
基因工程疫苗主要处于研究、开发阶段。新型疫苗凭借安全、高效、经济、多价
等特点极具竞争力,将成为疫苗领域未来发展方向。

     5、合成肽疫苗开发过程及应用前景

     合成肽疫苗是一种综合利用了免疫学、病毒学、分子生物学、有机化学等多
种技术的设计型疫苗,仅含免疫决定簇组份的多肽,即用人工方法,以天然蛋白
质的氨基酸序列为模板,合成保护性多肽,与载体连接后加佐剂所制成的疫苗,
利用人或动物体内天然免疫系统的保护机制,激活细胞免疫和体液免疫双重保
护,达到疾病预防及治疗的目的。

     目前除了口蹄疫合成肽疫苗已被大规模产业化外,其它预防用合成肽疫苗受


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技术或生产成本限制,仍处在研究开发阶段。合成肽疫苗具有安全、稳定、精准
等特点,是最为理想的安全新型疫苗,也是目前研制预防和控制感染性疾病和恶
性肿瘤的新型疫苗的主要方向之一,应用前景广阔。

     合成肽疫苗开发过程具体如下:




     (1)确定疫苗设计的目标蛋白和结构:致病微生物通常包含成千上万种蛋
白,但并不是任意一个蛋白都能成为合成肽疫苗设计的目标蛋白。合成肽疫苗的
设计需基于大量文献和数据库调研,对致病微生物进行深入研究,如致病机制分
析、基因序列解码、基因功能分析、蛋白质 3D 结构分析等,以确切掌握致病微
生物蛋白的功能及特性,选择对免疫起关键作用的蛋白或者结构即抗原决定簇作
为疫苗设计的目标蛋白。

     (2)确定目标表位:表位是抗原能被免疫系统识别的化学结构(氨基酸序
列),决定抗原的特异性。一个蛋白质通常具有数百个氨基酸序列,这其中大多
数氨基酸序列并不是抗原表位,此外许多抗原表位并不处在蛋白质的关键功能
区,因此并不适于选作疫苗抗原。合成肽疫苗综合运用分子模拟预测、生物信息
学计算及血清筛选等多项技术,进行严密的计算和科学试验验证,以辨别和选择
目的蛋白关键的表位序列(B 细胞表位)。

     (3)Th 表位技术增强免疫反应并克服遗传多样性限制:免疫反应是一套高
效但非常保守的防御机制,其只能通过特定的免疫细胞和免疫分子相互配合才能

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被激活。根据免疫学理论,B 细胞被激活产生抗体必须要 B 细胞表位和 T 细胞
表位(Th)共同刺激,单独的 B 细胞表位不足以激活 B 细胞,也就不足以用作
疫苗抗原。合成肽疫苗针对特定 B 细胞表位,设计、筛选和匹配高效 Th 表位多
肽,大幅度增强免疫刺激力,提升免疫响应率,克服遗传多样性限制。

     (4)免疫复合物修饰:致病微生物通常发生高频率基因突变,不断逃避免
疫攻击,持续致病。简单构造的多肽疫苗常常不能覆盖这些高频率基因突变和应
对新产生的病原。合成肽疫苗运用组合库技术,通过生物信息学广泛比对,针对
不同亚型流行病原的基因序列,设计出由多种多肽抗原构成的组合库,以广谱覆
盖,提升保护范围。

     (5)配方优化和动物模型试验:获得一个成功的疫苗抗原,通常需要测试
数十个甚至上百个候选疫苗抗原,耗时较长。合成肽疫苗在体外和模型动物体内
反复测试所设计的疫苗抗原多肽,严格试验疫苗的免疫原性、对疾病保护效果以
及安全性,并根据结果不断优化配方,直到获得合格疫苗抗原。

(三)行业主管部门、监管体制及行业主要法律法规政策

     1、行业主管部门

     农业部兽医局及其下属各级兽医行政管理部门是兽用生物制品行业的主管
部门;中国兽医药品监察所负责全国兽用生物制品的监督管理工作,为农业部直
属事业单位;中国兽药协会主要职责是建立行业自律机制,协助政府完善行业管
理,参与行业法律、法规、标准的修订和宣传,发挥行业监督作用等;中国动物
疫病预防控制中心承担全国动物疫情分析、处理,重大动物疫病防控,畜禽产品
质量安全检测和全国动物卫生监督等工作;中国动物卫生与流行病中心承担重大
动物疫病流行病学调查、诊断、检测,动物和动物产品兽医卫生评估,动物卫生
法规标准和疫病防控技术研究等工作。

     2、主要法律法规和政策

     兽用生物制品是国家鼓励发展的行业。近年来,为规范兽用生物制品行业,
国家相继出台了一系列法律、法规。具体情况如下:

                       法律法规                发布单位    实施/修订时间
《兽药经营质量管理规范》(2017 年修订)         农业部      2017.11.30


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                       法律法规                          发布单位      实施/修订时间
《重大动物疫情应急条例》(2017 年修订)                   农业部         2017.11.30
《兽药标签和说明书管理办法》(2017 年修订)               农业部         2017.11.30
《兽药生产质量管理规范》(2017 年修订)                   农业部         2017.11.30
《兽药生产企业飞行检查管理办法》                          农业部         2017.11.29
《中华人民共和国兽药典》(2015 版)                       农业部         2016.11.15
《新兽药研制管理办法》(2016 年修订)                     农业部         2016.5.30
《兽药产品批准文号管理办法》(2015 年修订)               农业部          2016.5.1
《兽药管理条例》(2016 年第二次修正)                     农业部          2016.2.6
《兽药生产质量管理规范检查验收办法》 2015 年修订)        农业部         2015.5.25
《中华人民共和国动物防疫法》                              农业部          2008.1.1
《兽药进口管理办法》                                      农业部          2008.1.1
《兽用生物制品经营管理办法》                              农业部          2007.5.1
《中华人民共和国农产品质量安全法》                        农业部         2006.11.1
《兽药注册办法》                                          农业部          2005.1.1

       3、行业监管体制

       兽用生物制品的质量直接关系到畜牧产品的质量安全,关系到人民群众的食
品安全,因此国家制定了一系列严格的管理制度,确保兽用生物制品(包括猪口
蹄疫疫苗)的产品质量以及生产经营的各环节符合相关的管理规范:

序号    监管制度         监管文件                          主要内容
                                         我国对动物疫病实行“预防为主”的方针,并对
                    《中华人民共和国
                                         严重危害畜牧业生产和人体健康的动物疫病实施
        国家强制    动物防疫法》,《兽
 1                                       强制免疫;国家强制免疫用生物制品由农业部指
        免疫制度    用生物制品经营管
                                         定的企业生产,依法实行政府采购,省级人民政
                    理办法》
                                         府兽医行政管理部门组织分发。
                                         对未通过兽药 GMP 检查验收的兽药生产企业进行
                                         查封,责令其停止一切生产活动,注销全部产品
                                         批准文号,吊销生产许可证。自 2006 年 7 月 1 日
                    《兽药生产质量管
 2      兽药 GMP                         起,各地不得经营、使用未取得兽药 GMP 证书企
                    理规范》
                                         业或车间生产的兽药产品。新兽药企业必须获得
                                         兽药 GMP 合格证后才可办理《兽药生产许可证》
                                         和产品批准文号。
                                         为兽药经营企业提供了科学的质量管理思想体
                    《兽药经营质量管
 3      兽药 GSP                         系,促使兽药经营企业的经营思想和组织结构发
                    理规范》
                                         生根本变化。




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序号   监管制度          监管文件                        主要内容
                                       为了鼓励研制新兽药,依法保护研制者的合法权
                                       益,规定临床试验完成后,新兽药研制者可向国
                                       务院兽医行政管理部门提交该新兽药的样品和有
                    《兽药管理条例》, 关资料进行新兽药注册申请。新兽药监测期自新
       新兽药注
 4                  中华人民共和国农 兽药批准生产之日起计算;监测期内的新兽药,
       册办法
                    业部公告第 1899 号 每个品种,包括同一品种的不同规格,只能由新
                                       兽药注册企业生产,但最多不超过 3 家(必要时,
                                       按注册排序确定);新兽药注册单位中无相应生产
                                       条件的,可以转让 1 家其他企业生产。
                                       从事兽药生产的企业必须取得兽药生产许可证,
       兽药生产                        兽药生产许可证应当载明生产范围、生产地点、
 5     许可证制     《兽药管理条例》 有效期和法定代表人姓名、住址等事项。兽药生
       度                              产许可证有效期为 5 年。兽药企业凭兽药生产许
                                       可证办理工商登记手续。
                                       兽药生产企业生产兽药,应当取得农业部核发的
       兽药产品                        产品批准文号,产品批准文号的有效期为 5 年。
 6     批准文号     《兽药管理条例》 兽药产品批准文号是农业部根据兽药国家标准、
       管理办法                        生产工艺技术和生产条件批准特定兽药生产企业
                                       生产特定兽药产品时核发的兽药批准证明文件。
                                       农业部负责制定兽药 GMP 及其检查验收评定标
                                       准,负责全国兽药 GMP 检查验收工作的指导和监
       兽药生产
                    《兽药生产质量管 督,具体工作由农业部兽药 GMP 工作委员会办公
       质量管理
 7                  理规范检查验收办 室承担。省级人民政府兽医主管部门负责本辖区
       规范检查
                    法》               兽药 GMP 检查验收申报资料的受理和审查、组织
       验收制度
                                       现场检查验收、省级兽药 GMP 检查员培训和管理
                                       及企业兽药 GMP 日常监管工作。
                                       农业部总负责全国兽药研发管理工作,负责审批
                                       使用一类病原微生物(含国内尚未发现的新病原
       新兽药研                        微生物)新兽药的研制和生物制品新兽药的临床
                    《新兽药研制管理
 8     制管理办                        试验。各省级人民政府兽医行政管理部门负责对
                    办法》
       法                              其他新兽药临床试验审批。县级以上地方人民政
                                       府兽医行政管理部门负责本辖区新兽药研制活动
                                       的监督管理工作。
                                       经营兽药的企业必须具备与所经营的兽药相适应
                                       的技术人员、营业场所、仓储设备及质量管理机
                                       构等条件,并须获得县级以上人民政府兽医行政
       兽药经营
 9                  《兽药管理条例》 管理部门颁发的《兽药经营许可证》;经营兽用生
       监管体制
                                       物制品的,应当经省、自治区、直辖市人民政府
                                       兽医行政管理部门批准并获得颁发的《兽药经营
                                       许可证》。
       兽药生产                        农业部可以对兽药生产企业启动飞行检查,对其
                    《兽药生产企业飞
 10    企业飞行                        生产场所、设施设备、物料、文件资料等进行不
                    行检查管理办法》
       检查制度                        预先告知的现场检查。
                                       兽用生物制品生产企业生产的兽用生物制品,必
                                       须将每批产品的样品和检验报告报中国兽医药品
       兽药产品     《兽用生物制品批
 11                                    监察所。生产企业取得中国兽医药品监察所的
       批签发       签发管理办法》
                                       “允许销售通知书”后,方可按本办法第三章的
                                       规定进行销售。



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序号    监管制度         监管文件                        主要内容
                                       为加强高致病性禽流感和口蹄疫疫苗质量监管,
                    《关于加强高致病
        口蹄疫疫                       确保疫苗质量稳定,针对加强产品批准文号申报
                    性禽流感和口蹄疫
 12     苗生产工                       工艺审查、开展疫苗生产工艺报告、严格按照生
                    疫苗生产工艺审查
        艺审查                         产工艺组织生产、加强疫苗质量日常监督检查等
                    和检查的通知》
                                       作出规定。
                                       口蹄疫、高致病性禽流感疫苗生产企业除符合《兽
        口蹄疫疫                       药生产质量管理规范》规定条件外,同时其生产
                    《口蹄疫、高致病
        苗生产企                       车间、检验用动物房、污物(水)处理设施以及
 13                 性禽流感疫苗生产
        业设置规                       防护措施应达到生物安全三级防护水平,2020 年
                    企业设置规划》
        划                             11 月 30 日前未达到本规划规定的条件,撤销兽药
                                       产品批准文号。

       4、行业政策及发展规划

       近年来,随着兽用生物制品行业快速的发展,国家及相关行业监管部门相继
出台了一系列针对性的行业监管政策及产业规划,以保证行业快速、有序地发展。
具体情况如下:

发布时间           政策名称            发布单位                 主要内容
                                                     打好非洲猪瘟防控攻坚战,加快构
                                                     建从养殖到屠宰全链条兽医卫生
            《2019 年畜牧兽医工
 2019.1                                农业农村部    风险控制闭环,加快补齐产业链中
            作要点》
                                                     生物安全薄弱环节,着力提升动物
                                                     疫病防控能力。
                                                     就强制免疫疫病的免疫病种、免疫
            《2019 年国家动物疫
 2019.1                                农业农村部    要求、免疫动物种类和区域、疫苗
            病强制免疫计划》
                                                     种类、经费支持等进行了规划。
                                                     就强制免疫疫病的免疫病种、免疫
            《2018 年国家动物疫
 2018.1                                农业农村部    要求、免疫动物种类和区域、疫苗
            病强制免疫计划》
                                                     种类、经费支持等进行了规划。
                                                     就强制免疫补助、强制扑杀补助、
            《动物疫病防控财政支
 2017.5                             财政部、农业部   养殖环节无害化处理补助三项内
            持政策实施指导意见》
                                                     容做出了规定。
                                                     对动物防疫支出的范围、资金分配
            《动物防疫等补助经费
 2017.4                             财政部、农业部   和下达、资金使用和管理等做出了
            管理办法》
                                                     规定。
                                                     就强制免疫疫病的相关免疫方法、
            《2017 年国家动物疫
 2017.3                                  农业部      指导价格及经费支持等进行了规
            病强制免疫计划》
                                                     划。
                                                     为进一步做好我国口蹄疫防治工
                                                     作,有效控制和消灭口蹄疫,提出
            《国家口蹄疫防治计划
 2016.8                                  农业部      了口蹄疫防疫目标、具体防疫指
            (2016-2020 年)》
                                                     标、防治技术路线以及防治措施
                                                     等。




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发布时间           政策名称          发布单位                 主要内容
                                                    从 2017 年开始调整完善重大动物
                                                    疫病防控支持政策,调整国家强制
            《关于调整完善动物疫
                                                    免疫和扑杀病种,建立强制免疫和
 2016.7     病防控支持政策的通     农业部、财政部
                                                    扑杀病种进入退出机制,优化强制
            知》
                                                    免疫补助政策,完善强制免疫扑杀
                                                    补助政策。
                                                    加快我国生猪产业转型升级和绿
            《全国生猪生产发展规                    色发展,推行标准化屠宰和质量安
 2016.4                                农业部
            划(2016-2020 年)》                    全风险分级管理,完善生猪产业扶
                                                    持政策和价格形成价值。
                                                    农业部提高重大动物疫病疫苗生
            《2016 年国家动物疫                     产质量标准。各地疫苗招标采购应
 2016.4                                农业部
            病强制免疫计划》                        以疫苗质量、售后服务和价格等综
                                                    合指标为评判标准。

(四)发行人所处行业市场概况

     1、全球兽用生物制品市场概况

     2017 年,全球兽用生物制品销售额 96 亿美元(不含中国数据),占全球兽
药市场总销售额的 30%,与我国情况类似,2017 年我国兽用生物制品销售额占
我国兽药总销售额的 28.25%。2010-2017 年,全球兽用生物制品销售额逐年增加,
年复合增长率为 8.89%。2010-2017 年全球兽用生物制品销售额变化如下图所示:




数据来源:国际动保联盟(IFAH),《兽药产业发展报告》,不含中国数据

     全球动物疫病的频繁爆发、各国政府支持力度不断加大、公众对动物食品卫
生安全要求提高、宠物市场的快速增长等,是促进全球兽用生物制品市场快速增
长的主要因素。

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     目前,全球兽药行业已经逐渐集中于少数大型公司,如富道(Fort Dodge)、
梅里亚(Merial)、勃林格殷格翰(Boehringer Ingelheim)、辉瑞(Pfizer)、诗华
(CE-VA)、维克(Virbac)、先灵葆雅(Schering-Plough)、拜耳(Bayer)等。

     2、我国兽用生物制品市场规模与市场结构

     (1)猪用生物制品在兽用生物制品中市场规模最大

     按照使用动物分类,我国兽用生物制品可分为猪用生物制品、牛羊用生物制
品、禽用生物制品和宠物用生物制品等,分类如下:




注:深色部分为发行人所属行业

     2017 年,我国 94 家兽用生物制品市场规模(销售额)133.64 亿元。猪用生
物制品在兽用生物制品中市场规模最大,销售规模为 52.64 亿元,占生物制品总
市场规模的 39.39%;禽用生物制品市场规模 44.68 亿元,占生物制品总市场规模
的 33.43%;牛羊用生物制品销售额 32.90 亿元,占生物制品总市场规模的 24.62%。
2017 年我国兽用生物制品行业销售情况如下图所示:




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数据来源:《兽药产业发展报告》

     近年来,我国生猪养殖量超过全球养殖量的一半,居民猪肉消费占肉类消费
量的 60%以上。猪用生物制品为兽用生物制品中市场规模最大的种类,主要包括
猪口蹄疫疫苗、猪圆环疫苗、猪伪狂犬疫苗、猪瘟疫苗、猪蓝耳疫苗、猪细小病
毒疫苗等。

     (2)口蹄疫疫苗在兽用生物制品中市场规模最大

     按照动物疫病种类,兽用生物制品包括口蹄疫疫苗、高致病性禽流感疫苗、
伪狂犬疫苗、圆环疫苗、猪瘟疫苗、蓝耳疫苗、细小病毒疫苗等,其中口蹄疫疫
苗是市场规模最大的疫苗种类,2017 年市场规模达 41 亿元,约占兽用生物制品
的 31%,其他市场规模较大的疫苗如猪圆环疫苗市场规模 16 亿元、猪伪狂犬疫
苗市场规模 9 亿元。

     3、我国兽用生物制品产业集中度

     (1)兽用生物制品产业集中度情况

     2017 年,我国 94 家兽用生物制品市场规模(销售额)133.64 亿元,前 10
名企业销售额为 75.18 亿元,占生物制品总销售额的 56.26%。我国兽用生物制品
前 10 名企业市场占有率具体如下图:




数据来源:兽药产业发展报告

     我国兽用生物制品主要企业 2018 年基本情况如下:

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                                                                                 单位:亿元
                                                                  净利               净资产
序号        企业       营业收入             收入结构                      毛利率
                                                                  润                 收益率
                                    生物制药(18.45 亿元),
                                    主要为口蹄疫灭活疫苗
 1        生物股份          18.97                                  7.50   72.50%      15.56%
                                    (猪口蹄疫疫苗、牛羊口
                                    蹄疫疫苗)
                                    猪用疫苗(7.05 亿元)、禽
 2        科前生物           7.35                                  3.89   84.42%      50.22%
                                    用疫苗(0.12 亿元)
                                    禽用疫苗(4.35 亿元)、畜
 3        瑞普生物          11.90                                  1.41   50.11%       6.02%
                                    用疫苗(1.54 亿元)
 4        海利生物           2.55   动物疫苗(2.07 亿元)         -0.14   55.84%       2.00%
                                    禽用疫苗及抗体(2.14 亿
 5         普莱柯            6.08                                  1.36   67.07%       8.49%
                                    元)、猪用疫苗(1.89 亿元)
 6        中牧股份          44.34   生物制品(12.57 亿元)         4.50   29.50%      10.85%
 7        天康生物          52.73   兽用生物药品(7.50 亿元)      3.01   21.04%      10.16%
 8        申联生物           2.75    猪口蹄疫疫苗 2.75 亿元       0.88    80.16%      14.04%
资料来源:WIND

       公司主要从事兽用生物制品中口蹄疫疫苗的研发、生产和销售,专注于猪用
生物制品。由于同行业主要公司的产品除包括猪用生物制品外,还包括禽用、牛
羊用生物制品等,与同行业主要公司相比,公司营业规模相对较小,但猪用生物
制品的业务规模位居行业前列。2018 年,公司毛利率为 80.16%,净资产收益率
14.04%,处于行业中上水平。

       (2)猪用生物制品产业集中度情况

       2017 年,我国猪用生物制品共有 99 种产品生产销售,前 10 名企业销售额
为 27.36 亿元,占猪用生物制品总销售额的 51.98%。我国猪用生物制品前 10 名
企业市场占有率具体见下图:




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数据来源:兽药产业发展报告

     (3)禽用及牛羊用生物制品产业集中度情况

     2017 年,我国禽用生物制品共有 192 种产品生产销售,前 10 名企业销售额
为 29.88 亿元,占禽用生物制品总销售额的 66.88%;我国牛羊用生物制品共有
43 种产品生产销售,前 5 名企业销售额为 30.34 亿元,占牛羊用生物制品总销售
额的 92.22%。

     近年来,我国兽用生物制品市场规模不断增加,随着我国养殖业的规模化水
平逐渐提高、养殖户的防疫意识逐步加强以及政府对动物疫病的重视程度提高,
我国兽用生物制品市场规模将继续保持较快的增长速度。

       4、口蹄疫疫苗行业市场规模

     2013 年全球口蹄疫疫苗市场规模为 5.1 亿美元,其中亚太地区市场份额约为
70%,据 TMR(TransparencyMarket Research)预测 2014 年至 2020 年全球口蹄疫市
场复合增长率为 8.8%,至 2020 年全球口蹄疫疫苗市场规模预计可达 9.5 亿美元。

     近年来,我国口蹄疫疫苗市场规模不断增加,2018 年市场规模 37.49 亿元。
随着我国养殖业的规模化水平逐渐提高、养殖户的防疫意识逐步加强以及政府对
动物疫病的重视程度提高,我国口蹄疫疫苗市场规模将继续保持较快的发展速
度。



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(五)所属行业发展情况和未来发展趋势

     我国兽用生物制品中,口蹄疫疫苗、禽流感疫苗、猪圆环疫苗、伪狂犬疫苗
等为目前兽用生物制品企业重点研发的疫苗品种,市场规模相对较大。

       1、针对重点疫病的多价疫苗、多联疫苗为未来发展方向

     多价疫苗、多联疫苗可减少免疫动物接种疫苗的次数,实现“一针多防”,
减轻养殖户的负担,因此,兽用生物制品企业均加大了重点疫病多联多价疫苗的
研发力度,针对重点疫病的多价疫苗、多联疫苗为未来发展方向。

       2、与科研院所及高校合作研发将更加紧密

     口蹄疫疫病作为被世界动物卫生组织(OIE)列在 15 个 A 类动物疫病名单之
首,同时也被我国政府列为 14 个一类动物传染病的第一位的疫病,国家对实验
活动用菌(毒)种和样本实行集中保藏,企业研发口蹄疫疫苗必须通过合法途径
从保藏机构取得疫苗种毒及毒株。兰研所是目前国家指定的唯一口蹄疫参考实验
室,负责口蹄疫流行病学鉴定、病毒采集、病毒分离、鉴定以及毒株的保藏等工
作。

     口蹄疫疫苗企业多采用合作研发模式开发新兽药产品,一方面可发挥各合作
企业、科研院所的技术、研发优势,实现优势互补;另一方面新兽药研发周期长、
资金投入大,采取合作研发可降低企业新兽药研发的风险。合作研发模式中,高
等院校和科研院所主要是承担前期的基础性研究,例如流行病学和致病机理研
究、菌毒株分离鉴定等;企业则主要是承担中后期的产业化应用研究、生产工艺
改进和临床试验等。合作研发模式加快了研究成果产业化的进程,提高了成果产
业化的速度和效率。

     未来随着口蹄疫疫苗创新研究的投入进一步加大,科研院所及高校企业联合
发展的趋势将进一步加强,产学研的结合将更加紧密。

       3、新型疫苗为未来发展方向

     新型疫苗主要包括合成肽疫苗和基因工程疫苗,基因工程疫苗包括类病毒颗
粒疫苗、活载体疫苗、DNA 疫苗、亚单位疫苗等。口蹄疫新型疫苗研究始于上
世纪 80 年代初,随着分子生物学的发展,近几年新型疫苗研究得到进一步发展,


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以申联生物首次成功实现产业化的新型疫苗合成肽疫苗为主,其他新型疫苗如基
因工程疫苗目前主要处于研究、开发阶段。新型疫苗凭借安全、高效、经济、多
价等特点极具竞争力,将成为疫苗领域未来发展方向。

(六)公司业务的发展趋势及风险评估情况

     公司致力于成为我国兽用生物制品行业领先企业。公司密切关注行业发展趋
势,依托于自有技术,业务发展立足于兽用生物制品中市场规模最大的口蹄疫疫
苗,并积极布局市场规模较大的猪圆环疫苗等其他猪用生物制品,且积极布局新
型疫苗的研发。

       1、口蹄疫疫苗

     公司作为国内口蹄疫合成肽疫苗领域的领军者,继续巩固在口蹄疫合成肽疫
苗的优势地位的同时,积极从事口蹄疫灭活疫苗及口蹄疫类病毒颗粒疫苗等的研
发。

     公司目前并行生产销售两种口蹄疫合成肽疫苗产品:猪口蹄疫 O 型合成肽
疫苗(多肽 2600+2700+2800)和猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽
2700+2800+MM13)。

     公司在口蹄疫疫苗领域储备产品丰富,猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗
已取得国家一类新兽药注册证书,目前处于试生产阶段,预计 2020 年 7 月投产,
该项目投产后,公司产能将进一步扩充,产品结构将进一步丰富,与现有产品形
成优势互补,有助于提升公司的市场竞争力。

     公司其他在研产品包括牛口蹄疫病毒 O 型、A 型二价合成肽疫苗
(Ind01+WH09)、猪口蹄疫 O 型、A 型二价类病毒颗粒疫苗、口蹄疫病毒 A 型
ELISA 抗体检测试剂盒。

       2、其他兽用疫苗

     公司立足于口蹄疫疫苗领域之外,积极研发其他市场规模较大的兽用疫苗如
猪圆环疫苗及其他新兽药产品。

     公司在研的猪圆环疫苗产品包括猪圆环病毒 2 型、3 型二价合成肽疫苗、猪
圆环病毒 2 型类病毒颗粒疫苗、猪圆环病毒 2 型重组杆状病毒亚单位疫苗(OKM


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株),其他在研兽用疫苗为猪细小病毒病灭活疫苗。

     此外,公司积极研发兽用诊断试剂,包括已取得新兽药注册证书的禽流感病
毒 H7 亚型荧光 RT-PCR 检测试剂盒,在研中的猪圆环病毒 ELISA 抗体检测试剂
盒、非洲猪瘟病毒荧光 PCR 核酸检测试剂盒。

     综上,基于我国兽用生物制品行业的情况,公司立足于市场规模最大的口蹄
疫疫苗领域之外,积极研发其他市场规模较大的猪圆环疫苗等其他猪用生物制
品,且积极布局新型疫苗的研发,公司业务发展与行业发展趋势一致,公司业务
发展风险较小。

(七)发行人取得的科技成果与产业深度融合的具体情况

     2007 年,公司在国内第一家成功实现口蹄疫合成肽疫苗产业化生产及销售
以来,持续研发创新,利用掌握的核心技术陆续研发出系列口蹄疫疫苗产品,实
现了研发成果与口蹄疫疫苗行业的深度融合。

     公司成功实现产业化的产品包括猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗、猪口蹄疫 O 型
合 成 肽 疫 苗 ( 多 肽 2570+7309 )、 猪 口 蹄 疫 O 型 合 成 肽 疫 苗 ( 多 肽
2600+2700+2800 )、 猪 口 蹄 疫 O 型 、 A 型 二 价 合 成 肽 疫 苗 ( 多 肽
2700+2800+MM13),上述产品产生了良好的经济效益和社会效益。

三、行业竞争情况

(一)发行人市场竞争地位

     公司是一家专业从事兽用生物制品研发、生产、销售的高新技术企业,主要
产品为猪口蹄疫疫苗。2016-2018 年,公司在国内猪用生物制品行业市场占有率
排名分别为第五、第三、第四;在国内猪口蹄疫疫苗行业市场占有率排名分别为
第二、第二、第三;在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场占有率均保持第一,其中
2018 年公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率 62.79%;公司产品猪口蹄疫 O
型合成肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)在全国猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额
排名分别为第一、第一、第三。

     公司在巩固口蹄疫合成肽疫苗优势地位的同时,积极从事口蹄疫灭活疫苗的
研发,于 2017 年成功研发出国内外首个猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗,该


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疫苗获得国家一类新兽药注册证书,丰富了公司产品结构,有助于提升公司的市
场竞争力。

     国内口蹄疫疫苗领域目前仅有 4 项国家一类新兽药注册证书,其中公司拥有
2 项国家一类新兽药注册证书。

(二)主要竞争对手情况

     国内目前生产口蹄疫疫苗的企业有 8 家,分别是申联生物、生物股份、中牧
股份、天康生物、中农威特、必威安泰、海利生物、中普生物,其中 4 家企业具
备口蹄疫合成肽疫苗生产能力,分别为申联生物、中牧股份、天康生物和中农威
特。同行业公司基本情况如下:

     1、生物股份

     内蒙古生物股份有限公司成立于 1993 年 3 月,1999 年 1 月在上海证券交易
所上市,股票代码为 600201。生物股份专业从事兽用疫苗的研发、生产和销售,
是农业部指定的口蹄疫疫苗生产厂家之一,产品种类涵盖猪用、禽用和反刍类系
列动物疫苗,主要产品包括口蹄疫灭活疫苗、布病疫苗、禽苗、猪瘟疫苗、猪圆
环疫苗、猪蓝耳疫苗等。2018 年,生物股份实现营业收入 18.97 亿元,实现净利
润 7.50 亿元。

     2、中牧股份

     中牧实业股份有限公司成立于 1998 年 12 月,1999 年 1 月在上海证券交易
所上市,股票代码为 600195。中牧股份的主营业务领域涉及兽用疫苗与诊断试
剂、饲料及饲料添加剂、兽药三大板块,是农业部指定的口蹄疫疫苗生产厂家之
一,主要兽用疫苗包括口蹄疫灭活疫苗、口蹄疫合成肽疫苗、猪蓝耳病活疫苗等。
2018 年,中牧股份实现营业收入 44.34 亿元,实现净利润 4.50 亿元。

     3、天康生物

     新疆天康畜牧生物技术股份有限公司,成立于 1993 年,天康生物于 2006 年
12 月在深圳证券交易所上市,股票代码为 002100。天康生物业务涉及生物制药、
饲料、蛋白油脂、食品养殖四大板块,是农业部指定的口蹄疫疫苗生产厂家之一,
主要生物制品包括口蹄疫灭活疫苗、口蹄疫合成肽疫苗、猪瘟疫苗等。2018 年,


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天康生物实现营业收入 52.73 亿元,实现净利润 3.01 亿元。

     4、中农威特

     中农威特生物科技股份有限公司成立于 2003 年,是由中国农业科学院兰州
兽医研究所、中国农业科学院及北京康牧兽医药械中心等法人单位出资组建的以
动物保健品为主导产业的企业,是农业部指定的口蹄疫疫苗生产厂家之一,主要
产品包括口蹄疫灭活疫苗等。

     5、中国动物保健品(必威安泰)

     中国动物保健品有限公司(China Animal Healthcare Co.Ltd)是保吉安(集团)
以兽用生物制品和化学药品两个板块组建的境外企业,成立于 1996 年,于 2010
年 12 月在香港联交所上市,股票代码为 HK0940。

     中国动物保健品有限公司的控股子公司内蒙古必威安泰生物科技有限公司
是农业部指定的口蹄疫疫苗生产厂家之一,主要生物制品包括口蹄疫灭活疫苗、
高致病性猪蓝耳病耐热保护剂活疫苗、猪瘟耐热保护剂活疫苗等。2016 年,中
国动物保健品实现营业收入 2.71 亿元,实现净利润 0.16 亿元。

     6、海利生物

     上海海利生物技术股份有限公司成立于 1981 年 7 月,2015 年 5 月在上海证
券交易所上市,股票代码为 603718。海利生物专业从事兽用疫苗的研发、生产
和销售,是农业部指定的口蹄疫疫苗生产厂家之一,产品种类涵盖猪用、禽用动
物疫苗,主要产品包括猪圆环疫苗、伪狂犬病活疫苗等。2018 年,海利生物实
现营业收入 2.55 亿元,实现净利润-0.14 亿元。

     7、中普生物

     中普生物制药有限公司成立于 2018 年 6 月,是由中牧股份、普莱柯等法人
单位出资组建的以动物保健品为主导产业的企业,是农业部指定的口蹄疫疫苗生
产厂家之一,主要产品包括口蹄疫灭活疫苗等。2018 年,中普生物实现营业收
入 19.00 万元,实现净利润-0.19 亿元。




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(三)发行人与同行业可比公司比较情况

       1、技术比较情况

       (1)口蹄疫合成肽疫苗主要情况

       口蹄疫合成肽疫苗具有安全、稳定、精准的特点,为目前市场两大预防口蹄
疫的主流疫苗产品之一,目前国内有 4 家企业具备口蹄疫合成肽疫苗生产资质,
分别为申联生物、中牧股份、天康生物、中农威特。其技术水平主要体现在各家
企业在口蹄疫病毒抗原结构设计水平、生产工艺水平、质量控制水平等方面。

       公司作为国内口蹄疫合成肽疫苗领域的领军者,是国内最早研究开发口蹄疫
合成肽疫苗的企业之一,是国内第一家成功实现口蹄疫合成肽疫苗产业化生产及
销售的企业。公司在多年研发创新过程中掌握了多项行业领先的口蹄疫合成肽疫
苗关键核心技术,核心技术涵盖了疫苗抗原设计技术、疫苗生产技术、疫苗检验
技术等。
       (2)口蹄疫灭活疫苗主要企业技术情况

       随着口蹄疫疫苗行业的不断发展,新技术和新工艺不断出现,为口蹄疫疫苗
行业向更高效、更安全的方向发展提供了技术支撑。目前国内口蹄疫灭活疫苗生
产企业行业技术水平主要体现在各企业口蹄疫病毒毒株筛选水平、细胞悬浮培养
技术水平、新型疫苗佐剂的效果、抗原浓缩纯化水平。
       (3)猪口蹄疫疫苗新兽药证书取得情况及目前生产情况

       根据对国家兽药基础数据库的查询,截至 2019 年 6 月 30 日,我国猪口蹄疫
疫苗 2018 年以来具有批签发记录的产品如下:
                                                                       目前生产状态
                                                                类
序号            新兽药名称           申请单位     注册证书           (根据 2018 年以
                                                                别
                                                                     来批签发情况)
        猪口蹄疫 O 型、A 型二价合   申联生物、
                                                 (2018)新兽   三
 1      成肽疫苗(多肽              兰研所、中                       申联生物生产
                                                 药证字 71 号   类
        2700+2800+MM13)            农威特
                                    申联生物、
        猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗     兰研所、中   (2014)新兽   三
 2                                                                   申联生物生产
        (多肽 2600+2700+2800)     农威特、永   药证字 24 号   类
                                    继生物




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                                                                            目前生产状态
                                                                     类
序号             新兽药名称              申请单位       注册证书          (根据 2018 年以
                                                                     别
                                                                          来批签发情况)
        猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭       兰研所、中
        活疫苗                          农威特、金   (2017)新兽    一   中农威特生产
 3
        (Re-O/MYA98/JSCZ/2013          宇保灵、申   药证字 56 号    类   金宇保灵生产
        株+Re-A/WH/09 株)              联生物
        猪口蹄疫 O 型灭活疫苗           兰研所、中   (2014)新兽    三
 4                                                                        中农威特生产
        (O/MYA98/BY/2010 株)          农威特       药证字 24 号    类
                                                                          金宇保灵生产
                                        中监所、天                        中牧股份生产
        猪口蹄疫 O 型灭活疫苗
                                        康生物、金   (2014)新兽    三   天康生物生产
 5      (O/Mya98/XJ/2010 株
                                        宇保灵、中   药证字 01 号    类   杨凌金海生产
        +O/GX/09-7 株)
                                        牧股份                            必威安泰生产
                                                                          中普生物生产
                                        天康生物、
        猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭       新疆兽研
                                                     (2019)新兽    三
 6      活疫苗(OHM/02 株+ATK-III       所、杨凌金                        天康生物生产
                                                     药证字 4 号     类
        株)                            海、中普生
                                        物
        猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗                      (2017)新兽    三
 7                                      天康生物                          天康生物生产
        (多肽 TC98+7309+TC07)                      药证字 01 号    类
        猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗                      (2014)新兽    三
 8                                      中牧股份                          中牧股份生产
        (多肽 98+93)                               药证字 25 号    类

       (4)猪口蹄疫合成肽疫苗和灭活疫苗的主要差异

       猪口蹄疫合成肽疫苗不存在生物安全隐患,没有散毒的风险;对流行毒株的
保护针对性较强、更加精准,免疫副反应较小,抗原稳定性较好。猪口蹄疫灭活
疫苗需要建设符合生物安全三级标准的生产车间,有散毒的风险;同一血清型内
交叉保护性较强、广谱性较好,但抗原稳定性较差,免疫副反应较大。

       目前,市场上主流的猪口蹄疫疫苗为口蹄疫灭活疫苗和口蹄疫合成肽疫苗,
两种类型疫苗在免疫原理、生产制造过程、药效、生物安全性、市场规模、主要
生产企业、平均销售价格等方面的差异具体如下:

          项目                     猪口蹄疫合成肽疫苗               猪口蹄疫灭活疫苗
                           多肽抗原含精准筛选的有效表
                                                             对抗原有效表位的针对性相对
             精确性        位,对流行毒株的保护针对性
                                                             弱
                           强,可有效调动动物免疫资源
药效
                                                             全病毒抗原富含丰富的表位,
                           对新出现的病毒或变异病毒交
             广谱性                                          对新出现的病毒或变异病毒交
                           叉保护性相对弱
                                                             叉保护性相对强
生物安全隐患               无                                存在生物安全隐患
免疫副反应                 较小                              较大


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           项目                    猪口蹄疫合成肽疫苗           猪口蹄疫灭活疫苗
                           可鉴别野毒与疫苗产生的抗体,
                                                          鉴别困难,不能通过血清精确
鉴别诊断                   通过检测血清能判定动物是否
                                                          区分,可能会出现假阳性现象。
                           发生感染
                           抗原多肽经全化学合成、浓缩纯   活种毒经培养增殖、灭活、浓
            制苗流程
                           化、添加佐剂制成疫苗           缩纯化、添加佐剂制成疫苗
生产制造    生产工艺       固相合成                       细胞培养
                                                          使用二乙烯亚胺(BEI)等灭活
            病毒灭活剂     不使用
                                                          剂
            抗原成分       特异性多肽                     灭活的病毒146S粒子
疫苗成分                   免疫效力受温度变化影响相对     免疫效力受温度变化影响相对
            温度敏感性
及指标                     较小                           较大
            批次间有效
                           稳定                           有差异
            含量
                                                          生物股份、中牧股份、天康生
                           申联生物、中牧股份、天康生物、
目前生产企业                                              物、中农威特、必威安泰、海
                           中农威特
                                                          利生物、中普生物
免疫剂量                   1ml/头份                       2ml/头份
O 型疫苗销售价格区间
(2018 年,政府招标价      0.65-1 元/毫升                 0.3-0.5 元/毫升
格)
O 型、A 型二价疫苗销售
价格区间(2019 年,政      1.4-2.0 元/毫升                0.75-1.0 元/毫升
府招标价格)
市场规模(2018 年)        4.38 亿元                      15.96 亿元
注:由于猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗能同时预防 O 型和 A 型两种血清型口蹄疫,售价相
对更高,猪口蹄疫市场规模有望进一步扩大。

     公司率先研究开发、产业化生产及销售口蹄疫合成肽疫苗,是国内该领域的
领军者,产品优势明显。2016-2018 年,公司在国内猪用生物制品行业市场占有
率排名分别为第五、第三、第四;在国内猪口蹄疫疫苗行业市场占有率排名分别
为第二、第二、第三;在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场占有率均保持第一,其中
2018 年公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率 62.79%;公司产品猪口蹄疫 O
型合成肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)在全国猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额
排名分别为第一、第一、第三。

     公司在巩固口蹄疫合成肽疫苗优势地位的同时,积极从事口蹄疫灭活疫苗的
研发,于 2017 年成功研发出国内外首个猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗,该
疫苗获得国家一类新兽药注册证书,丰富了公司产品结构,与现有产品形成优势
互补,有助于提升公司的市场竞争力。
     (5)行业内各类猪口蹄疫O型、A型二价疫苗(包括灭活和合成肽)情况

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     ①行业内各类猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗(包括灭活和合成肽)的药效

     猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗与猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗
均用于预防猪 O 型和 A 型口蹄疫,两种疫苗各具特色,猪口蹄疫 O 型、A 型二
价合成肽疫苗对流行毒株的保护针对性强、更加精准,猪口蹄疫 O 型、A 型二
价灭活疫苗交叉保护性强、广谱性好,上述两种猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗
均能较好满足当前猪口蹄疫的防疫需求。

     ②猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗市场规模及目前市场销售情况

     A、行业内猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗批签发情况

     根据国家兽药基础数据库查询可知,2018年以来,截至2019年6月30日,我
国共有4家企业获得猪口蹄疫O型、A型二价疫苗(包括灭活疫苗和合成肽疫苗)
生产批准文号并生产销售,涉及的疫苗品种有3个,其中我国共有3家企业获得猪
口蹄疫O型、A型二价灭活疫苗生产批准文号并生产销售,涉及的疫苗品种有2
个。猪口蹄疫O型、A型二价疫苗名称、生产企业、批签发数量如下:

                                                                       批签发数量(注)
                                     生产
          疫苗名称                              批准文号   取得时间                2019 年
                                     企业                              2018 年
                                                                                    1-6 月
                                     中农       兽药生字   2018 年 2
                                                                        31 批       12 批
猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活          威特      280027542    月 23 日
           疫苗                    金宇保灵
(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株          (生物股     兽药生字   2018 年 7
                                                                        80 批       20 批
    +Re-A/WH/09 株)               份全资子    050157542    月5日
                                     公司)
猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成
                                         兽药生字   2018 年 12
        肽疫苗(多肽          申联生物                            0批     12 批
                                        090297545     月 25 日
    2700+2800+MM13)
猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活              兽药生字    2019 年 2
                              天康生物                            0批     10 批
疫苗(OHM/02 株+AKT-III 株)            310017544     月 11 日
注:公开信息无法查询到各企业上述产品具体销售数量及金额,批签发数量能一定程度反映
各企业疫苗产品的生产数量,但由于各企业每批次生产疫苗数量不同,批签发数量无法精准
对应实际的疫苗产量。

     B、猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗政府招标情况

     根据公开查询各地政府招标信息,截至 2019 年 7 月 12 日,全国 2019 年度
已发布猪口蹄疫疫苗招标公告信息的省市区(含国家计划单列市、黑龙江农垦、
新疆建设兵团)合计 33 个,其中河南省、四川省、重庆市、吉林省、辽宁省、
宁夏回族自治区、天津市、黑龙江省、海南省、北京市、福建省共 11 个省市区
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(含国家计划单列市、黑龙江农垦、新疆建设兵团)计划招标采购猪口蹄疫 O
型、A 型二价合成肽疫苗(目前仅申联生物生产销售)或猪口蹄疫 O 型、A 型
二价灭活疫苗(目前仅金宇保灵、中农威特、天康生物生产销售)的需求信息。
已经完成招标采购项目的省市区(含国家计划单列市、黑龙江农垦、新疆建设兵
团)具体中标情况如下:
                                                                             中标企业天
招标的省市区(含     中标企业申联生   中标企业金宇保     中标企业中农威      康生物(猪
国家计划单列市、     物(猪口蹄疫 O   灵(猪口蹄疫 O     特(猪口蹄疫 O      口蹄疫 O
黑龙江农垦、新疆     型、A 型二价合   型、A 型二价灭     型、A 型二价灭活    型、A 型二
  建设兵团)           成肽疫苗)         活疫苗)            疫苗))       价灭活疫
                                                                               苗)
     河南省               资格标           资格标            资格标              -
                         数量标                               数量标
     四川省                                   -                                  -
                     (225.5 万头份)                    (171.67 万头份)
                         数量标       数量标(186 万头   数量标(124 万头
     重庆市                                                                      -
                     (310 万头份)         份)               份)
                         数量标           数量标              数量标
     吉林省                                                                      -
                     (500 万头份)   (819 万毫升)     (1600 万毫升)
     辽宁省               资格标           资格标            资格标            资格标
 宁夏回族自治区              -             资格标            资格标              -
                                                        数量标
     天津市                  -               -                            -
                                                     (80 万头份)
                                                                数量标
      福建省             -                -
                                                        (合计 1500 万毫升)
注:福建省第一标为天康生物,第二标为中农威特,原则上采购比例为:第一中标供应商
55-70%、第二中标供应商 30-45%,采购人有权对其采购比例进行调减。

     ③公司拥有的两个猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗未来发展前景较好

     根据我国口蹄疫 A 型毒株流行情况、口蹄疫 O 型和 A 型不交叉保护的特点
和农业农村部《2019 年国家动物疫病强制免疫计划》(农牧发[2019]4 号)对 A
型口蹄疫防疫的规定,未来猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗将逐步成为主要的口
蹄疫防疫产品。

     公司作为国内同时拥有猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗和猪口蹄疫 O 型、
A 型二价合成肽疫苗新兽药注册证书的两家企业之一,产品竞争优势明显。其中,
公司是目前国内唯一一家生产猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗的企业;公
司与兰研所、中农威特、生物股份联合研制的猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫
苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013 株+Re-A/WH/09 株)是国内外首例使用反向遗传技
术定向设计和优化改造疫苗种毒的猪用口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗,克服

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申联生物医药(上海)股份有限公司                                         招股意向书


了以流行毒株作为种毒的自然属性缺陷,突破了常规疫苗种毒筛选技术的瓶颈,
提高了抗原产量,具有良好的抗原性和免疫效力,减弱了致病性,提高了生物安
全性。随着未来国内对猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗需求量越来越大,申联生
物拥有的两个猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗具有较好的发展前景。
       ( 6 ) 我 国 可 以 生 产 猪 口 蹄 疫 O 型 、 A 型 二 价 灭 活 疫 苗
(Re-O/MYA98/JSCZ/2013株+Re-A/WH/09株)的生产企业及主要竞争情况

     我国具备生产猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗(Re-O/MYA98/JSCZ/2013
株+Re-A/WH/09 株)资质的企业有 3 家,为生物股份、中农威特和申联生物,
根据国家兽药基础数据库查询其产品及销售情况如下:

       项目              中农威特                 生物股份          申联生物
生产批准文号获
                   2018 年 2 月 23 日   2018 年 7 月 5 日
得时间
                                                               上述产品生产线已通
首批产品批签发
                   2018 年 6 月 1 日    2018 年 8 月 24 日     过 GMP 静态验收,尚
时间
                                                               未进行规模化生产及
                   四川省、重庆市、吉
销售覆盖区域                            吉林省、辽宁省、河南   销售,预计 2020 年 7
                   林省、辽宁省、河南
(根据政府招标                          省、宁夏回族自治区、   月投产
                   省、宁夏回族自治
情况统计)                              重庆市等
                   区、天津市等

     ①猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗销售价格情况

     猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗销售方式分为政府招标采购和对猪场直
销。

     政府招投标模式中,各地动物防疫主管部门根据国家防疫政策并参照本省以
前年度招标价格在招标文件中做出指导价格,各中标企业完全按照中标价格执
行,不存在打折销售情形。

     猪场直销模式中,由各疫苗企业直接与猪场客户进行商业谈判确定价格,疫
苗企业在产品上市后会根据具体猪场采购疫苗规模给出一个指导价格,具体猪场
的采购价格存在差异,但不排除各家企业每年会在不同时间根据企业内部库存、
疫苗有效期长短、市场竞争状况、企业任务完成率等情况不定期进行一些促销活
动,如对猪场进行一定比例的疫苗赠送或其它防疫物品、服务等的赠送。

     ②猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗市场尚未饱和,具有较好的市场前景

     猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗于 2018 年首次推向市场,2019 年陆续被部分


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省市区(含国家计划单列市、黑龙江农垦、新疆建设兵团)招标采购。根据各地
防疫需求及财政预算影响,截至 2019 年 7 月 12 日,全国 2019 年度已发布猪口
蹄疫疫苗招标公告信息的 33 个省市区(含国家计划单列市、黑龙江农垦、新疆
建设兵团)已有 11 个省市区(含国家计划单列市、黑龙江农垦、新疆建设兵团)
公告招标猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗或猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽
疫苗。此外,未招标猪口蹄疫 O 型、A 型二价疫苗的省市区(含国家计划单列
市、黑龙江农垦、新疆建设兵团)中,部分规模养猪企业也对猪口蹄疫 O 型、A
型二价疫苗存在采购需求。

     我国是口蹄疫危害较为严重的国家之一,目前 O 型、A 型 2 种血清型口蹄
疫病毒并存,由于猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗能同时预防两种血清型的
口蹄疫病毒,根据口蹄疫疫情多年流行趋势判断以及国家防疫政策的变化,未来
猪口蹄疫疫苗市场将逐渐由过去的以口蹄疫 O 型疫苗为主转变为口蹄疫 O 型、
A 型二价疫苗为主。

     综上,猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗市场具有较好的市场前景。
     (7)发行人及其他获奖单位在国家科技进步二等奖中具体承担的职责

     发行人及其他获奖单位获得 2016 年度国家科技进步二等奖主要贡献为:口
蹄疫防疫是世界性难题,我国对口蹄疫采取以免疫为主的防控策略,自 2002 年
起,项目组历时 13 年联合攻关,创新两个关键技术体系:一是在抗原制备方面,
创新了制苗种毒选育、定向设计构建种毒、固相多肽工业化合成;二是在产业化
生产工艺方面,创建了病毒抗原悬浮培养、浓缩纯化工艺技术体系和新的疫苗制
造规程、标准。集成上述技术研制 6 种口蹄疫高效疫苗,全国推广应用,为及时
快速遏制我国口蹄疫大流行发挥了决定性作用,产生了巨大的经济、社会和生态
效益。

     发行人及其他获奖单位在该国家科技进步二等奖中具体承担的职责如下表:

       获奖企业                            具体承担的职责

                   本成果的第一完成单位,主持完成了口蹄疫制苗种毒的选育、种毒构建
                   和抗原合成等内容,主要创新点 1 和 2 的第一完成单位,主要创新点 3
                   和 4 的第二完成单位。主持完成以下研究:(1)联合中农威特生物科技
 1    兰研所
                   股份有限公司完成了 1 项灭活疫苗的研制;(2)联合金宇保灵生物药品
                   有限公司和中农威特生物科技股份有限公司完成了 2 项灭活疫苗的研制;
                   (3)联合申联生物医药(上海)股份有限公司、中农威特生物科技股份

                                       1-1-125
申联生物医药(上海)股份有限公司                                             招股意向书


                  有限公司和中牧实业股份有限公司完成了猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗系列
                  的研制;(4)向全国 6 家口蹄疫疫苗生产企业提供了亚洲 I 型口蹄疫制
                  苗种(Asia1/JSL/ZK/06)。
                  本成果的第二完成单位,创新点 4 的第一完成单位,主持完成了大规模
  2   金宇保灵 口蹄疫灭活疫苗悬浮培养和浓缩纯化生产工艺,与第一完成单位合作开
                  发了 3 种口蹄疫灭活疫苗。至 2015 年 11 月,共实现销售收入 28.57 亿元。
                  本成果的第三完成单位,主要创新点 3 的第一完成单位,首创了工业化
                  固相口蹄疫抗原多肽合成技术体系,建立了没有生物安全风险的全新抗
  3   申联生物
                  原制备方法, 与第一完成单位合作开发了 2 种口蹄疫合成肽疫苗。
                  至 2015 年 11 月,共实现销售收入 15.32 亿元。
                  本成果的第四完成单位,参加完成了 1 种灭活疫苗研制及推广应用。利
  4   中农威特 用本项目研究成果,建立了大规模悬浮培养和纯化浓缩工艺。至 2015 年
                  11 月,共实现销售收入 12.12 亿元。
                  本成果的第五完成单位,完成了 1 项猪口蹄疫合成多肽疫苗的中试生产
  5   中牧股份
                  和新兽药注册。
注:创新点 1:创建了制苗种毒分子选育技术平台,解决了传统制苗种毒选育耗时长、成功
率低的难题,成功创制了 3 种高效灭活疫苗,及时遏制了口蹄疫大流行。
创新点 2:发明了单质粒口蹄疫病毒拯救系统,实现了制苗种毒的定向设计构建,突破了流
行毒株不能驯化为制苗种毒的技术难题,制备出产能高、抗原性好、稳定性强的 A 型制苗
种毒,填补了世界动物卫生组织抗原库的空白。
创新点 3:首创了工业化固相口蹄疫抗原多肽合成技术体系,建立了没有生物安全风险的全
新抗原制备方法,创制了 2 种猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗,成为疫苗制造领域里程碑式的重
大突破。
创新点 4:创新了具有自主知识产权的病毒规模化悬浮培养和抗原浓缩纯化生产工艺,解决
了产能低、易污染、批间差异大、副反应严重等技术难题,建立了我国全新的口蹄疫疫苗产
业化技术体系,打破了国外技术壁垒和垄断,使我国口蹄疫疫苗质量达到国际领先水平。

     公司在本项目中投入人员众多,在聂东升(董事长、总经理、研发中心主任)、
陈智英(技术总监)、张震(研发中心副主任)的带领及组织下,涉及研发人员、
工艺开发人员、生产人员,在推广应用过程中销售人员与技术服务人员全员参与。
在多年的研发过程中,自公司成立以来至申报国家科学技术进步奖二等奖时,公
司合成肽疫苗产品共计投入研发经费约 0.85 亿元。其他获奖单位投入情况无公
开信息,无法获知相关信息。

     公司对申报项目的科研贡献为:首创了工业化固相口蹄疫抗原多肽合成技术
体系,建立了没有生物安全风险的全新抗原制备方法,创制了 2 种猪口蹄疫 O
型合成肽疫苗,成为疫苗制造领域里程碑式的重大突破。具体如下:

     A、创建了工业化固相口蹄疫抗原多肽合成技术

     以 Rink amide MBHA resin 为固相载体,以 DIC/HoBt 等为活化剂,采用
Fmoc/tBu 策略,通过缩合法获得抗原,合成产率≥90%。克服了常规合成肽工
艺存在固液相混合不完全、抗原不纯、不能很好控制产物差向异构化等技术难题,


                                       1-1-126
申联生物医药(上海)股份有限公司                                               招股意向书


实现了固相口蹄疫抗原多肽合成技术的自动化生产。

     B、发明了“结构库”合成和多肽结构构建技术,建立了抗原多肽浓缩纯化
技术体系和质量标准,解决了合成肽疫苗产业化的关键技术

     建立了在 1 台合成仪上、 个反应釜内能 1 次合成 2n 或 3n 条多肽的技术,
一次可合成 64 条 61 肽混合物,解决了 T 细胞表位多样性不足影响免疫应答的
技术难题。采用工业级二甲亚砜氧化法和二硫键环化法,构建口蹄疫病毒抗原多
肽的三级结构,克服了抗原多肽活性低和免疫原性差的关键技术难题。用层析技
术与膜技术联用的模式进行浓缩纯化,使抗原纯度≥95%,浓度达 7.0-7.5mg/ml,
杂质去除率≥99.0%,醋酸含量≤50ppm。建立了监测不合格合成产物的高效液
相色谱及质谱、标准肽图谱等定性和定量的方法,依据上述结果制定了合成肽抗
原的质量标准。

     C、国际首次创制了猪口蹄疫合成肽疫苗并大规模应用

     用上述筛选的嵌合了 T 细胞表位的口蹄疫抗原多肽,创制了“猪口蹄疫 O 型
合成肽疫苗”。交叉免疫攻毒保护试验表明,对我国 O 型流行毒株均有很好的免
疫效力,PD50 为 11.84-15.59,高于 OIE 标准。该疫苗抗原制备过程不使用口
蹄疫病毒,彻底消除了常规口蹄疫疫苗生产过程中的生物安全风险;制备的疫苗
不存在口蹄疫病毒非结构蛋白,解决了免疫与感染动物难以鉴别的问题。该产品
为国内外首例合成肽疫苗,成为疫苗制造领域里程碑式的重大突破。

     2、主要经营业绩对比情况

     口蹄疫疫苗上市公司为生物股份、中牧股份、天康生物、海利生物,最近三
年生物制药业务经营业绩如下表所示:

                                                                             单位:万元
                          2018年度                      2017年度             2016年度
 公司名称
                   收入              增长率      收入              增长率     收入
 生物股份        184,548.72           -0.52%    185,519.22         28.13%     144,784.39
 中牧股份        125,711.49           7.10%     117,373.30          -9.96%    130,362.50
 天康生物         74,985.86          10.90%      67,617.54         -10.05%      75,174.31
 海利生物         20,744.61          -31.56%     30,308.84         -11.72%      34,333.87
 申联生物         27,506.36          -8.90%      30,194.13         12.79%       26,770.54


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数据来源:上市公司公开资料
     2016 年我国口蹄疫疫苗市场份额为 34 亿元,2017 年达到 41 亿元,较 2016
年增幅 20.59%;2018 年为 37.49 亿元,较 2017 年降幅 8.56%。2017 年公司主营
业务收入较 2016 年增长 3,423.59 万元,增幅为 12.79%。主要原因为:①公司加
强了直接面向终端用户销售的力度,积极进行市场推广和宣传;②我国养殖业的
规模化水平逐渐提高,政府对动物疫病的重视程度提升,兽用疫苗市场规模扩大。
     2017 年公司政府采购收入增长 2,144.35 万元,较 2016 年增幅 8.12%;直接
销售增长 1,279.23 万元,增幅 369.28%。2017 年公司平均销售价格与销售数量均
上升,其中销售价格较 2016 年上升 9.20%,销售数量较 2016 年上升 3.57%。
     公司 2017 年主营业务收入低于生物股份同类业务收入增长,高于中牧股份、
天康生物、海利生物同类业务收入增长,不存在明显异于同行业公司的情形。

四、发行人主要竞争优势与劣势、面临的机遇与挑战

(一)发行人主要竞争优势与劣势

       1、公司的竞争优势

     (1)研发及技术优势

     公司始终将研发创新作为企业发展的动力,在坚持自主创新的基础上,公司
先后与兰研所、农业部动物免疫学重点实验室、河南农业大学、南京农业大学等
国内外知名科研院所及高校在兽用疫苗研发方面建立了良好的技术合作关系,建
立了有效的产学研机制。2018 年,公司研发中心被认定为上海市市级企业技术
中心。

     公司作为国内最早研究开发口蹄疫合成肽疫苗的企业之一,针对口蹄疫最新
流行毒株特点和技术发展趋势,针对抗原设计、疫苗生产、疫苗检验等掌握了多
项行业领先的口蹄疫合成肽疫苗关键核心技术,在抗原表位筛选、工业化固相多
肽合成、多肽结构构建、多肽合成过程质量控制、多肽序列分析技术、抗原多肽
质量检验规程、疫苗生产用新型佐剂、多价疫苗制备技术等多个领域形成技术优
势。

     公司在研发及技术方面获得的主要荣誉如下:




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 序号                 荣誉名称                        认定部门              取得时间
   1      国家科学技术进步奖二等奖           国务院                         2016 年
                                             上海市科学技术委员会、上海
   2      高新技术企业                       市财政局、上海市国家税务局、   2016 年
                                             上海市地方税务局
   3      上海市企业技术中心                 上海市经济和信息化委员会       2018 年
   4      上海市专精特新企业                 上海市经济和信息化委员会       2018 年
   5      上海市专利工作试点企业             上海市知识产权局               2018 年
          中国(上海)国际发明创新展览会
   6                                         上海发明协会                   2018 年
          金奖
   7      第九届中国国际发明展览会银奖       中国发明协会和发明家协会       2016 年
          2012 年度上海市民营科技企业研
   8                                         上海市科技企业联合会           2013 年
          发百强称号
          2009 上海市高新技术成果转化项      上海市高新技术成果转化服务
   9                                                                        2010 年
          目百佳自主创新十强                 中心

       (2)产品优势

       公司作为国内口蹄疫合成肽疫苗领域的领军者,是国内最早研究开发口蹄疫
合成肽疫苗的企业之一,产品优势明显。

       2016-2018 年,公司在国内猪用生物制品行业市场占有率排名分别为第五、
第三、第四;在国内猪口蹄疫疫苗行业市场占有率排名分别为第二、第二、第三;
在国内猪口蹄疫合成肽疫苗市场占有率均保持第一,其中 2018 年公司在国内口
蹄疫合成肽疫苗市场占有率 62.79%;公司产品猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽
2600+2700+2800)在全国猪口蹄疫疫苗产品中单品销售额排名分别为第一、第一、
第三。国内口蹄疫疫苗领域目前仅有 4 项国家一类新兽药注册证书,其中公司拥
有 2 项国家一类新兽药注册证书。

       (3)质量优势

       公司严格按照兽药 GMP 规范组织生产,通过在生产过程中不断改进工艺,
建立了合成过程质量控制体系和多肽序列分析体系,并制定了疫苗免疫剂量抗原
多肽 25g 标准,实现疫苗配制按照抗原含量配制,结合疫苗免疫效力、免疫持
续期、保存期和安全性评价等技术,建立了疫苗质量控制的技术体系。

       独特的产品质量控制体系保障了公司产品质量在行业内领先的优势,主要产
品质量标准高于国家标准。公司产品质量优异稳定,2007 年以来,在农业部组
织的质量监督抽检中,抽检产品均能达到国家质量标准要求,合格率 100%。
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     (4)人才优势

     公司目前已形成一支以中国工程院张改平院士为技术顾问、多位行业技术专
家和具备技术专长的博士为主体的研发团队,人员结构合理,将为公司技术、产
品的创新提供有力支持。

     截至 2019 年 6 月 30 日,公司的技术研发团队共 55 人,占员工总数的 18.97%。
研发人员专业结构涉及动物免疫学、预防兽医学、生物工程、制药工程、化学工
程与分子生物学、药物化学、基础兽医、动物科学等学科专业,为公司的技术创
新和产品研发奠定了坚实的人才基础。

     (5)服务优势

     公司是一家专业化兽用疫苗企业,长期以来政府招标采购为其主要销售方
式。经过多年发展,公司已经建立了一个专业、高效、及时、覆盖面广的技术服
务体系。

     面对越来越激烈的竞争,公司采取了“质量+服务”的竞争策略,摒弃传统
的价格竞争模式。公司在每个市场区域配备了经过专业培训的技术服务人员,政
府招标采购之后,在为用户提供高品质疫苗产品的同时,技术服务人员承担了对
养殖户防疫技术培训、现场免疫技术指导、疫情监测和免疫效果检测、应激反应
处置等服务工作。公司及时、独特的服务能力极大提高了公司的市场竞争力。

     (6)品牌优势

     作为一家专业化兽用疫苗企业,公司致力于为广大养殖户提供高品质的疫苗
产品,经过多年的发展,公司合成肽疫苗产品质量稳定、生物安全性高,竞争优
势明显,2018 年,公司在国内口蹄疫合成肽疫苗市场占有率 62.79%,逐渐树立
了“申联生物”品牌。2016 年公司及公司品牌分别被评为“上海名牌企业”和
“上海市著名商标”。

     2、公司的竞争劣势

     (1)产品结构相对单一

     公司目前主要产品包括猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗、猪口蹄疫 O 型、A 型二
价合成肽疫苗,另有猪口蹄疫 O 型、A 型二价灭活疫苗处于试生产阶段,但受


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限于资金实力,公司产品主要集中于猪口蹄疫疫苗领域,产品结构相对单一。

     (2)融资渠道单一

     结合公司的发展规划,公司现需加大投入用于扩大产品种类及产品产能、继
续加强技术研发实力等战略的实施,虽然公司近年来营业收入一直保持持续增长
的良好态势,但公司尚未进入资本市场,直接融资的渠道有限,资本实力的缺乏
和融资渠道的单一束缚了公司更快的发展。

(二)发行人面临的机遇与挑战

     兽用生物制品的研发生产具有技术难度大、研发周期长等特点,且面临严格
的行业监管,而生物制品生产企业承担了技术成果转化的职责,公司面临的机遇
与挑战在于能否及时针对最新口蹄疫疫情变化情况,研发生产出满足市场需求的
高品质疫苗产品。

     1、发行人面临的机遇

     (1)我国养殖业的规模化水平逐渐提高

     经历几十年的发展,国内养殖业规模化程度不断提高。根据农业部《全国生
猪生产发展规划(2016-2020 年)》,近年来我国生猪标准化规模养殖水平不断提
高,2014 年,我国生猪年出栏 500 头以上的规模养殖比重为 41.8%,比“十一五”
末提高了 7.3 个百分点,并计划 2020 年提高至 52%。

     随着国内养殖业规模化程度将进一步提升,口蹄疫疫苗市场将有利于保持快
速发展。

     (2)政府对动物疫病的重视程度提高

     国家对动物疫病高度重视,建立了以农业农村部畜牧兽医局、中国动物疫病
预防控制中心、中国兽医药品监察所、中国动物卫生与流行病学中心及 4 个分中
心为主体的国家级动物疫病防控管理和技术支持体系。《中华人民共和国动物防
疫法》不仅强化了疫病防控、重大动物疫病免疫工作的强制性,还在制度上明确
了具体实施细则,这将有利于提升未来兽用疫苗的市场规模。

     2012 年 5 月由国务院新发布的《国家中长期动物疫病防治规划(2012-2020
年)》,强调了口蹄疫、高致病性禽流感等 16 种优先防治的国内动物疫病达到规

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划设定的考核标准,生猪、家禽、牛、羊发病率分别下降到 5%、6%、4%、3%
以下,动物发病率、死亡率和公共卫生风险显著降低。这将为口蹄疫疫苗市场的
快速发展提供持续保障。

     (3)较高的政策准入壁垒

     根据农业部《兽药管理条例》规定,强制免疫所需兽用生物制品,由国务院
兽医行政管理部门指定的企业生产。因此,口蹄疫疫苗生产企业需进入农业部《重
大动物疫病疫苗生产企业名录》,且需取得《兽药 GMP 证书》、《兽药生产许可
证》和产品批准文号后方可进行生产。根据农业部 2016 年《口蹄疫、高致病性
禽流感疫苗生产企业设置规划》,口蹄疫、高致病性禽流感疫苗生产企业除符合
《兽药生产质量管理规范》规定条件外,同时其生产车间、检验用动物房、污物
(水)处理设施以及防护措施应达到生物安全三级防护水平,2020 年 11 月 30
日前未达到本规划规定的条件,撤销兽药产品批准文号。

     2、发行人面临的挑战

     国家层面对重大疫病的控制非常严格,对于口蹄疫及禽流感等国家一类传染
病的病原体的采集、分离、鉴定、保藏、使用严格限定其相关资质。目前,对于
口蹄疫病毒的研究,指定由国家口蹄疫参考实验室进行,对于企业的研发及技术
拓展而言,没有获得相应使用资质的前提下,是无法开发相应产品研发的。而国
家政策审批环节程序相对繁杂,时间长久。而在新兽药审批时间受政策影响较大,
不利于新产品快速投放市场解决市场实际需求,往往是流行病毒田间流行情况与
疫苗使用情况出现不匹配而无法及时控制疫情的现象。

五、发行人销售和采购情况

(一)发行人产能、产量及销量情况

     报告期内,公司的产能利用及产销情况如下:

                                                                   单位:万头份
     项目         2019 年 1-6 月     2018 年度      2017 年度      2016 年度
     产能                20,000.00      40,000.00      40,000.00       40,000.00
     产量                11,770.14      24,275.81      31,781.36       33,543.98
     销量                12,257.53      28,387.86      31,939.03       30,837.31


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     项目         2019 年 1-6 月     2018 年度      2017 年度      2016 年度
 产能利用率                58.85%         60.69%         79.45%          83.86%
    产销率                104.14%        116.94%        100.50%          91.93%

     1、疫苗防疫特点和生产模式决定产能利用不平衡

     公司产品销售模式主要为政府招标采购,全国多数省份招标要求疫苗产品签
收时具有8个月以上的有效期。因此,公司针对春防的疫苗生产集中在上年度的
11月、12月以及本年度的1月;公司针对秋防的疫苗生产集中在本年度的5月、6
月、7月中上旬。因此,猪口蹄疫的防疫特点决定了公司每年5月至7月、11月至
下年度1月生产饱和度高,造成整体产能利用不平衡的情况。同时,公司根据《兽
药生产质量管理规范》,主要生产设备需定期进行维护,为保证生产连续性,亦
需要预留部分产能。

     2、公司 2018 年产能利用率较低的原因

     报告期内公司产量、销量情况如下:

                                                                   单位:万头份
     项目         2019 年 1-6 月     2018 年度      2017 年度      2016 年度
  期初数量                8,785.44      12,900.97      13,064.87       10,362.31
  本期产量               11,770.14      24,275.81      31,781.36       33,543.98
  本期销量               12,257.53      28,387.86      31,939.03       30,837.31
  其他出库                    1.93           3.48           6.23            4.11
  期末数量                8,296.12       8,785.44      12,900.97       13,064.87

     公司根据“以销定产”的原则,结合库存变化适时调整当期产量。2018 年
公司产能利用率较低,主要原因如下:

     2018 年度,公司销售数量较 2017 年下降 3,551.17 万毫升,降幅为 11.12%。
主要原因为:①2018 年度在黑龙江省未中标,导致公司当年在黑龙江省销售额
下降;②河南省于 2018 年下半年开始采购 O 型、A 型二价疫苗,而公司 O 型、
A 型二价合成肽疫苗产品批准文号于 2018 年 12 月取得,导致当年在河南省的销
售数量下降 1,651.64 万毫升。

     2018 年 12 月,公司新产品猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽
2700+2800+MM13)经农业农村部批准为新兽药,并获得农业农村部核发的《新

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兽药注册证书》。在此之前,公司根据 2019 年度各省对于新产品猪口蹄疫 O 型、
A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)及原有产品猪口蹄疫 O 型合成
肽疫苗(多肽 2600+2700+2800)的需求预测,综合考虑了下一年度的春防发货
需要、产品有效期,减少了原有产品猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽
2600+2700+2800)生产安排,并开始计划新产品猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成
肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)的生产。

     2019 年 1-6 月,新产品猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成肽疫苗(多肽 2700+2800+
MM13)实现销售 3,567.52 万毫升。

     报告期内,公司库存商品期末数量和产能利用率逐年下降、产销率逐年上升,
是根据市场需求和库存状况进行调整的结果,在此方面,不存在影响持续经营能
力的重大事项。

(二)发行人销量收入及销售价格情况

     1、主营业务销售收入

     报告期内,公司主要产品分类的销售情况具体如下:

                                                                                            单位:万元
           产品              2019 年 1-6 月       2018 年度             2017 年度           2016 年度
 猪口蹄疫O型合成肽疫苗               8,022.65        27,506.36            30,194.13                 26,770.54
猪口蹄疫O型、A型二价合
                                     5,015.73                 -                      -                        -
        成肽疫苗
           合计                    13,038.38         27,506.36            30,194.13                 26,770.54

     2、产品价格变动情况

                                                                                   单位:元/头份
                                                                                         2016 年
                            2019 年 1-6 月         2018 年度                2017 年度
         项目                                                                               度
                            价格       增幅       价格       增幅         价格           增幅          价格
猪口蹄疫合成肽疫苗            1.06     9.28%       0.97      2.48%          0.95         8.95%           0.87
其中:O 型合成肽疫苗          0.92    -5.15%       0.97      2.48%          0.95         8.95%           0.87
       O型、A型二价合
                              1.41            -          -          -            -              -             -
       成肽疫苗

     2016 年至 2018 年,公司猪口蹄疫 O 型合成肽疫苗(多肽 2600+2700+ 2800)
平均价格稳中有升。2019 年上半年,公司新产品猪口蹄疫 O 型、A 型二价合成


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  肽疫苗(多肽 2700+2800+MM13)投放市场,销售均价为 1.41 元/头份。

       3、产品区域销售情况

       报告期内,公司产品分区域销售情况如下:

                                                                                       单位:万元
          2019 年 1-6 月             2018 年度               2017 年度                2016 年度
地区
         金额        占比        金额        占比         金额       占比           金额         占比
中原
        3,955.09     30.33%    8,709.12     31.66%      10,174.08    33.70%      8,153.90       30.46%
  区
华东
        2,644.54     20.28%    6,723.38     24.44%       7,437.65    24.63%      6,657.83       24.87%
  区
西南
        2,183.30     16.75%    6,554.05     23.83%       5,636.51    18.67%      5,403.96       20.19%
  区
东北
        2,093.26     16.05%    2,088.88      7.59%       3,494.88    11.57%      2,947.30       11.01%
  区
华南
        1,343.35     10.30%    1,993.04      7.25%       2,375.71     7.87%      2,592.45        9.68%
  区
其他
          818.83      6.28%    1,437.90      5.23%       1,075.30     3.56%      1,015.11        3.79%
  区
合计   13,038.38    100.00%   27,506.36    100.00%      30,194.13   100.00%     26,770.54      100.00%
  注:中原区指江西、河北、河南、湖北和山西;华东区指江苏、浙江、安徽、山东、福建和
  上海;东北区指吉林、辽宁、黑龙江、内蒙古、北京和天津;华南区指湖南、广东、广西和
  海南;西南区指四川、重庆、云南、贵州和西藏;其他区指陕西、宁夏、甘肃、青海、新疆
  及新疆建设兵团。

       中原、华东和西南区域为我国畜牧养殖的主要区域,公司产品销售亦集中在
  上述区域,公司产品主要销售地域与我国畜牧养殖的主要区域一致。

       4、产品在手订单情况

       公司在地方动物防疫主管部门关于猪口蹄疫疫苗招标采购项目中的中标类
  型可分为数量标和资格标。数量标指公司在中标时即确定本次中标数量,资格标
  指公司在中标时仅取得销售资格,具体销售数量以未来当地具体发货指令为准。

       公司 2019 年数量标与资格标与以前年度中标情况对比如下:

                               截至 2019 年 7
             项目                                   2018 年度       2017 年度          2016 年度
                                 月 12 日
  省级数量标中标数(个)                   14                15             15.5                  7.5
  数量标中标总量(万毫升)           14,720.58         16,516.17      17,780.55              9,866.78
  省级资格标中标数(个)                   10                10               9.5                15.5
  注:2016 年、2017 年,黑龙江省部分地市采用数量标、部分地市采用资格标,为便于比较,


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分别按 0.5 个省级中标结果来计算。

     截至 2019 年 7 月 12 日,公司已在 14 个省中数量标,中标总量 14,720.58 万
毫升。若以 2018 年全年作为对照标准,数量标中标个数已达到 2018 年全年的
93.33%,中标总量已达到 2018 年全年的 89.13%。

     截至2019年7月12日,公司已在10个省中资格标,包括河南省畜牧局、江苏
省动物预防控制中心等主要客户。

     截至2019年7月12日,公司在手订单充足,未出现订单大幅下滑的情形。但
若非洲猪瘟疫情对我国生猪养殖业造成持续较大影响,不排除地方动物防疫主管
部门减少订单的情形发生。

(三)主要客户情况

     1、前五大客户销售情况

     报告期内,公司获取主要政府及事业单位客户的方式均为参与招投标,严格
履行了招投标及公示程序,主要程序为:地方政府用苗部门发出招标公告,公司
根据招标公告报名并撰写投标文件,递交投标文件后,地方政府用苗部门或代理
机构组织专家进行评标,公示中标结果,并签发中标通知书。

     报告期内,公司向前五大客户的销售情况如下:

                                                                  单位:万元;万毫升
                                                                     销售金额
 年份              客户名称                     数量
                                                                  金额          占比
         河南省畜牧局                                  1,208.47   2,307.65      17.70%
         四川省动物疫病预防控制中心                    1,314.50   1,177.83       9.03%
2019     辽宁省动物疾病预防控制中心                     657.80    1,021.83       7.84%
年1-6
  月     山东省畜牧兽医局                              1,043.19   1,002.23       7.69%
         湖南省兽医局                                   918.00      784.31       6.02%
         合计                                          5,141.96   6,293.85      48.28%
         江苏省动物疫病预防控制中心                    3,553.50   3,450.00      12.54%
         河南省畜牧局                                  3,120.25   3,029.35      11.01%
 2018
         云南省动物疫病预防控制中心                    3,011.00   2,863.33      10.41%
 年度
         四川省动物疫病预防控制中心                    2,159.50   1,782.11       6.48%
         湖南省兽医局                                  1,623.00   1,386.64       5.04%


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         合计                                      13,467.25       12,511.43      45.48%
         河南省畜牧局                               4,771.89        4,632.56      15.34%
         江苏省动物疫病预防控制中心                 3,809.00        3,504.19       11.6%

 2017    云南省动物疫病预防控制中心                 3,167.00        2,705.79       8.96%
 年度    湖南省兽医局                               1,616.00        1,562.17       5.17%
         广东省动物防疫物资储备中心                 1,972.45        1,528.86       5.06%
         合计                                      15,336.34       13,933.58      46.13%
         河南省畜牧局                               5,400.01        4,718.46      17.63%
         江苏省动物疫病预防控制中心                 3,965.00        3,387.57      12.65%

 2016    云南省动物疫病预防控制中心                 3,330.00        2,845.05      10.63%
 年度    广东省动物防疫物资储备中心                 1,949.30        1,419.32       5.30%
         河北省动物疫病预防控制中心                 1,589.10        1,341.40       5.01%
         合计                                      16,233.41       13,711.80      51.22%

     部分省份存在地市进行采购的情形,已按照省份进行合并披露。

     报告期内,公司不存在向单个客户的销售比例超过当期主营业务收入总额
50%的情况,也不存在严重依赖于少数客户的情形。此外,公司报告期各期的前
五大客户与公司均不存在关联关系。

     报告期内前五大客户,每年招标情况如下表:

     年份                          客户名称                    猪合成肽疫苗招标次数
                                                         对于 O 型:2019 年-2020 年 2
                                                         年招标一次
                 河南省畜牧局
                                                         对于O型、A型二价:2019年
                                                         -2020年2年招标一次
                                                         对于 O 型:当年招标一次
 2019年1-6月     四川省动物疫病预防控制中心              对于O型、A型二价:当年招
                                                         标一次
                 辽宁省动物疾病预防控制中心              当年1次
                 山东省畜牧兽医局                        2017年-2019年3年一次
                 湖南省兽医局                            当年1次
                 江苏省动物疫病预防控制中心              当年1次
                 河南省畜牧局                            2017年-2018年2年一次
   2018年度      云南省动物疫病预防控制中心              当年1次
                 四川省动物疫病预防控制中心              当年1次
                 湖南省兽医局                            当年1次


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                 河南省畜牧局                       2017年-2018年2年一次
                 江苏省动物疫病预防控制中心         当年1次
   2017年度      云南省动物疫病预防控制中心         当年1次
                 湖南省兽医局                       当年1次
                 广东省动物防疫物资储备中心         当年1次
                 河南省畜牧局                       当年1次
                 江苏省动物疫病预防控制中心         当年1次
   2016年度      云南省动物疫病预防控制中心         当年2次
                 广东省动物防疫物资储备中心         当年1次
                 河北省动物疫病预防控制中心         当年1次

     报告期内,公司均能在主要客户对猪口蹄疫疫苗的招标项目中中标,中标率
100%。公司为国内最早研究开发口蹄疫合成肽疫苗的企业之一,凭借多年来在
猪口蹄疫疫苗行业的持续深耕,在核心技术研发、产品质量、技术服务、疫苗品
牌等方面均形成了较强的竞争优势。

     2、公司主要直销客户情况

     报告期内,公司前五大直接销售客户的销售金额分别为 100.87 万元、771.96
万元、797.86 万元和 54.38 万元,占直销金额的比例分别为 29.12%、47.49%、
55.83%和 65.19%。前五大直接销售客户的销售数量分别为 14.60 万毫升、213.72
万毫升、153.72 万毫升和 7.83 万毫升,占直销数量的比例分别为 12.68%、50.18%、
41.38%和 26.26%。

     报告期内,公司直接销售模式主要客户销售情况如下:

                                                                       单位:万元
     年份                          客户名称              金额            占比
                 广西华盛集团有限责任公司                      18.93       22.70%
                 河南兴锐农牧科技有限公司                      15.05       18.04%
                 邵阳市华达养殖有限公司                         8.83       10.59%
 2019年1-6月
                 福建龙岩闽雄生物科技股份有限公司               5.83        6.98%
                 岳阳九鼎巴陵养猪服务有限责任公司               5.74        6.88%
                 合计                                          54.38      65.19%
                 山西新大象养殖股份有限公司                   524.89       36.73%
  2018年度
                 广西华盛集团有限责任公司                      90.29        6.32%


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                 河北东旺种猪繁育有限公司                          79.17        5.54%
                 洛阳兴泰养殖有限公司                              54.61        3.82%
                 福建省星源中德牧业有限公司                        48.91        3.42%
                 合计                                             797.86       55.83%
                 山西新大象养殖股份有限公司                       501.13       30.83%
                 广西华盛集团有限责任公司                         135.39        8.33%
                 山东富通农牧产业发展有限公司                      49.22        3.03%
  2017年度
                 福建省星源中德牧业有限公司                        45.44        2.80%
                 广西横县绿健达养猪场                              40.78        2.51%
                 合计                                             771.96       47.49%
                 山西新大象养殖股份有限公司                        30.10        8.69%
                 淇县恒业牧业有限公司                              23.30        6.73%
                 上高县丰宅牧业有限公司                            17.48        5.04%
  2016年度
                 广西华盛集团有限责任公司                          15.05        4.34%
                 北镇市旺发养殖有限公司                            14.95        4.32%
                 合计                                             100.87       29.12%

     公司产品多数为政府招标采购,直接销售规模相对较小。报告期内,直接销
售金额占主营业务收入的 1.29%、5.38%、5.20%和 0.64%。

     公司直接销售模式主要客户基本情况如下:

     (1)山西新大象养殖股份有限公司

       项目                                         内容
注册资本                31,600 万元
成立日期                2015-9-7
法定代表人              梁红斌
统一社会信用代码        91140100346932999L
                        猪的养殖和销售(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
经营范围
                        营活动)

     (2)广西华盛集团有限责任公司

       项目                                         内容
注册资本                22,699 万元
成立日期                1996-10-21
法定代表人              李健


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       项目                                       内容
统一社会信用代码     91450000198229993X
                    投资兴办、参股、控股机械、建材、冶金、煤炭行业的企业,开展国内
经营范围
                    商业贸易及进行物资产品的供销
注:公司销售客户为广西华盛集团有限责任公司子公司,包括:
广西华盛集团桂中农工商有限责任公司,经营范围:农作物、林木种植及销售;牲畜、水产
养殖及销售;牲畜屠宰;饲料、服装、工艺美术品、电子产品、机械设备及配件、汽车配件
的加工及销售;白砂糖、赤砂糖生产及销售;日用百货、五金交电销售;自有房屋、机械设
备、自有场地租赁;住宿服务;餐饮服务;仓储;农业技术咨询服务、食品生产技术咨询服
务;物业管理服务。
广西华盛集团露塘糖业有限责任公司,经营范围:饲料(仅供本企业使用);劳务加工,家
畜屠宰;农牧渔种养及其附属产品销售;批发、零售农副产品(粮食除外)、日用百货、针
纺织品、五金交电、日用杂品及其他副食品,旅馆住宿服务;场地、门面、土地及其它所有
物和委托经营物的合作经营,本企业废旧物资销售(危险物品除外),农业观光服务。(依法
经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

     (3)河北东旺种猪繁育有限公司

       项目                                       内容
注册资本             1,700 万元
成立日期             2005-4-13
法定代表人           刘飞
统一社会信用代码     911305287727855301
                     许可经营项目:商品猪、种猪,养殖(凭有效许可证经营)
经营范围
                     一般经营项目:商品猪、种猪、饲料,销售

     (4)洛阳兴泰养殖有限公司

       项目                                       内容
注册资本             1,000 万元
成立日期             2007-8-17
法定代表人           丁彬杰
统一社会信用代码     91410307665958846J
经营范围             生猪养殖

     (5)福建省星源中德牧业有限公司

        项目                                      内容
注册资本               7,800 万元
成立日期               2014-6-6
法定代表人             潘礼明
统一社会信用代码       9135018131062015XK
                       饲养、销售:猪、牛;种植、销售:谷物、蔬菜、水果、食用菌;批
经营范围
                       发、零售:鲜肉、禽畜产品、奶制品、水产品。(依法须经批准的项

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        项目                                         内容
                       目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     (6)山东富通农牧产业发展有限公司

        项目                                         内容
注册资本               45,000 万元
成立日期               2012-10-29
法定代表人             沈自泉
统一社会信用代码       91371300056216775N
                       生猪、黑山羊、家禽养殖销售;种植销售五谷杂粮、果蔬、中草药、
                       苗圃;畜禽屠宰;肉制品加工销售;有机肥生产销售;农业观光旅游;
经营范围
                       销售:生鲜猪肉,羊肉,禽蛋;房屋出租、设备租赁;餐饮服务。(依法
                       须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     (7)广西横县绿健达养猪场

        项目                                         内容
注册资本               无(个人独资企业)
成立日期               2015-4-28
法定代表人             郑明愈
统一社会信用代码       91450127340384178Y
经营范围               瘦肉型猪养殖及销售、饲料购销、养殖技术服务。

     (8)淇县恒业牧业有限公司

        项目                                         内容
注册资本               30 万元
成立日期               2008-4-11
法定代表人             石艳红
统一社会信用代码       91410622674112199C
经营范围               生猪养殖、销售。

     (9)上高县丰宅牧业有限公司

      项目                                          内容
注册资本            100 万元
成立日期            2010-6-13
法定代表人          袁辉
统一社会信用代
                    91360923556031347T



                                          1-1-141
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      项目                                         内容
经营范围            生猪养殖销售(国家有专项规定的凭证经营)

     (10)北镇市旺发养殖有限公司

      项目                                         内容
注册资本            1,640 万元
成立日期            2010-11-25
法定代表人          白雪源
统一社会信用代
                    91210725564624433D

                    肥猪养殖;玉米收购;普通货物道路运输(依法须经批准的项目,经相关
经营范围
                    部门批准后方可开展经营活动。)

     (11)河南兴锐农牧科技有限公司

      项目                                         内容
注册资本            3,000 万元
成立日期            2014/3/10
法定代表人          曹海
统一社会信用代
                    91411523094789670Q

                    种猪、商品猪、仔猪饲养销售,饲料加工,有机肥生产利用,农业种植;畜
                    禽屠宰,加工销售肉类制品、速冻肉制品、定型包装熟肉制品、食用动物
经营范围
                    油脂(猪油)、预包装食品销售、农副产品收购;技术咨询服务,仓储服
                    务,食品行业的投资、销售代理,相关经营业务的配套服务。

     (12)邵阳市华达养殖有限公司

      项目                                         内容
注册资本            600 万元
成立日期            2006/4/25
法定代表人          李少华
统一社会信用代
                    9143051178801102XY

                    牲猪养殖、收购、贩运、销售。种猪销售。(依法须经批准的项目,经相
经营范围
                    关部门批准后方可开展经营活动)

     (13)福建龙岩闽雄生物科技股份有限公司

      项目                                         内容
注册资本            11,073.60 万元
成立日期            2006/9/26
法定代表人          陈敏


                                         1-1-142
申联生物医药(上海)股份有限公司                                                             招股意向书


      项目                                                      内容
统一社会信用代
                      913508007937580137

                      配合饲料(颗粒料)、浓缩饲料、单一饲料(发酵豆粕)的生产;饲料
经营范围              销售;兽药(兽用生物制品除外)的销售;内陆水产养殖。(依法须经
                      批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     (14)岳阳九鼎巴陵养猪服务有限责任公司

      项目                                                      内容
注册资本              2,500 万元
成立日期              2016/9/22
法定代表人            尚军
统一社会信用代
                      91430600MA4L6HLM6C

                      生猪原种场、猪苗繁殖场项目的开发及经营,公司加农户经营,商品母猪
                      的繁殖、饲养及销售(以上几项国家法律、法规禁止的养殖区域除外),
经营范围
                      生猪、兽药及动物保健品、兽用器械和养殖设备的销售。(依法须经批
                      准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)

     公司直接销售模式的主要客户均经营猪的生产养殖,成立时间较早,且具有
一定的养殖规模。公司直销客户基本情况同销售规模相匹配。

(四)主要原材料和能源供应情况

     1、主要原材料采购情况

     (1)主要原材料采购金额及其占各期原材料采购总额的比重

     公司生产所需主要原材料为 50V2/50VC、NMP、哌啶、保护氨基酸及疫苗
瓶等,报告期各期主要原材料采购金额及其占各期原材料采购总额的比重如下:

                                                                                            单位:万元
               2019 年 1-6 月             2018 年度                 2017 年度           2016 年度
   项目
               金额       占比         金额         占比         金额      占比      金额        占比
50V2/50VC     111.03      7.05%       1,608.01     47.12%       1,754.87   40.13%   1,527.55    38.85%
   NMP        201.87      12.82%       707.89      20.74%        801.20    18.32%    901.68     22.93%
保护氨基酸    271.60      17.25%       257.47       7.54%        621.73    14.22%    540.37     13.74%
  疫苗瓶       76.61      4.87%        185.93       5.45%        241.26    5.52%     206.58      5.25%
   哌啶               -           -           -             -    180.00    4.12%     165.60      4.21%
N-乙酰咪唑     19.95      1.27%        100.08       2.93%         75.24    1.72%      52.83      1.34%
N,N-二异
               16.25      1.03%         64.75       1.90%        110.40    2.52%      60.00      1.53%
丙基碳二亚

                                                  1-1-143
申联生物医药(上海)股份有限公司                                                              招股意向书


                 2019 年 1-6 月        2018 年度                 2017 年度              2016 年度
   项目
                金额      占比       金额       占比        金额        占比          金额        占比
    胺

   小计         697.31   44.29%    2,924.13    85.69%      3,784.70   86.55%      3,454.61      87.87%
注:50V2/50VC 是一种疫苗佐剂,协助刺激免疫系统产生反应;NMP 是“N-甲基吡咯烷酮”
的缩写,是一种溶解试剂;保护氨基酸为合计数,包括精氨酸、赖氨酸、半胱氨酸、谷氨酸、
异亮氨酸、亮氨酸、缬氨酸、丝氨酸等。

     报告期内,50V2/50VC 公司仅从赛彼科(上海)特殊化学品有限公司采购,
采购金额分别为 1,527.55 万元、1,754.87 万元、1,608.01 万元和 111.03 万元;NMP
公司仅从上海勇胜化工有限公司采购,采购金额分别为 901.68 万元、801.20 万
元、707.89 万元和 201.87 万元。

     1)50V2/50VC 采购变动分析

     对于 50V2/50VC,公司与供应商签订年度采购合同,并根据原材料库存情
况和生产计划向供应商分次发出供货订单。2019 年上半年,公司 50V2/50VC 采
购量较小的主要原因为 2018 年采购量较大,年末库存充足。

     报告期内,公司 50V2/50VC 收发情况如下:

                                                                                             单位:万元
         项目             2019 年 1-6 月       2018 年度            2017 年度            2016 年度
     期初余额                      701.62               252.33                86.11              260.68
     采购入库                      111.03          1,608.01             1,754.87                1,527.55
     期间领用                      532.11          1,158.73             1,588.65                1,702.11
     期末余额                      280.55               701.62               252.33                86.11

     受 2018 年公司产量下降影响,公司当年原材料领用量减少,导致期末库存
余额较大,为 701.62 万元,已能满足 2019 年上半年的生产需求,故 2019 年上
半年采购量较小。

     2)NMP 采购变化分析

     公司主要向勇胜化工采购 NMP。报告期内,公司 NMP 收发情况如下:

                                                                                             单位:万元
         项目            2019 年 1-6 月        2018 年度            2017 年度            2016 年度
     期初余额                       43.07                37.68                96.90                34.99



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     采购入库                      201.87                 707.89           801.20         901.68
     期间领用                      244.93                 702.50           860.41         839.77
     期末余额                           -                  43.07            37.68          96.90

     报告期内,公司执行生产计划安排,适时采购以满足生产需求。2019 年上
半年,公司向勇胜化工采购 NMP201.87 万元,已能满足公司上半年生产需求。
此外,公司已于 2019 年 7 月 3 日验收入库一批 NMP59.21 万元

     3)保护氨基酸采购变动分析

     2018 年公司保护氨基酸采购金额较 2017 年下降,主要系 2018 年公司产量
相比以前年度下降,降低了对主要原材料的总体需求;其次公司原材料采购频次
较低,各年采购存在波动,2017 年采购量较大;另外由于 2018 年公司加大了保
护氨基酸的国产替代,总体采购单价降低。上述原因共同造成了 2018 年氨基酸
采购小于以前年度。

     4)哌啶采购变动分析

     哌啶为二类易制毒化学品,进出口环节均有严格管制,采购周期长,采购频
次低。公司已于 2018 年向供应商下达采购订单,货品已至供应商上海仓库,但
因公司危化品仓库容量紧张,尚未对哌啶进行提货,导致 2018 年及 2019 年上半
年未有哌啶采购入库。

     报告期内,公司哌啶收发情况如下:

                                                                                     单位:万元
         项目             2019 年 1-6 月           2018 年度           2017 年度     2016 年度
       期初余额                       84.00                206.40           177.83        176.24
       采购入库                             -                      -        180.00        165.60
       期间领用                       43.20                122.40           151.43        164.01
       期末余额                       40.80                 84.00           206.40        177.83

     2017 年末,公司哌啶库存充足,已能满足 2018 年及 2019 年上半年生产领
用。随着 2019 年下半年生产计划的执行,原材料的不断领用,公司将适时从供
应商处提货。

     (2)主要原材料平均采购价格变动情况



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                     2019 年 1-6 月           2018 年度               2017 年度           2016 年度
       项目
                    价格         增幅       价格         增幅       价格     增幅           价格
50V2/50VC
                    113.30       3.57%      109.39       -2.26%     111.92   -1.53%           113.66
(元/Kg)
NMP(元/g)          44.86       0.00%       44.86              -    44.86          -          44.86
保护氨基酸
                      6.20       8.39%        5.72      -27.32%       7.87    6.35%             7.40
(元/g)
疫苗瓶(元/
                      0.35       -2.78%       0.36              -     0.36          -           0.36
个)
哌啶(元/L)                -           -          -            -   240.00          -         240.00
N- 乙 酰 咪 唑
                      2.85       1.06%        2.82       -1.05%       2.85          -           2.85
(元/g)
N,N-二异丙
基碳二亚胺            3.25      -14.70%       3.81              -     3.81    7.93%             3.53
(元/g)

        公司制订了严格的供应商考察制度,除价格比较外,还定期对供应商进行物
 料评估和现场评估,并对采购货品进行严格的技术指标筛选并对供应商提出定制
 化的原材料需求,故部分原材料市场价格可参考性较弱。

        公司主要原材料包括 50V2/50VC,NMP、保护氨基酸、塑料疫苗瓶等。其
 中,保护氨基酸公司分别向默克化工及吉尔生化进行采购;合成试剂公司分别向
 默克化工和西格玛奥德里奇进行采购,采购价格公允。

        公司采用的 50V2/ 50VC 为法国液化空气集团下属企业赛彼科生产的矿物油
 佐剂。赛彼科生产的 50V2/50VC 佐剂质量稳定,物理性状良好,同时该公司在
 上海设有工厂,能够及时保障公司用货。故报告期内公司仅向其采购疫苗佐
 剂。采购价格系双方协商确定,采购价格公允。

        公司对 NMP 物料使用要求较高,故公司严格要求物料的原装进口属性以保
 证产品质量。目前公司 NMP 合格供应商有上海勇胜化工有限公司和张家港合泰
 化工有限公司,上述公司价格比较如下:

 序号            物料名称                          供应商                           价格
   1      NMP(电子级)            上海勇胜化工有限公司                                 43.00 元/kg
   2      NMP(电子级)            张家港合泰化工有限公司                               48.32 元/kg

        由于上海勇胜化工有限公司在产品价格上具有优势,故报告期内仅向其采购
 NMP。



                                              1-1-146
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       公司采购疫苗瓶经过审慎的供应商评审选择后合作。塑料疫苗瓶合格供应商
包括湖州维诺医药包装有限公司和靖江市富达药包材料制造有限公司,上述公司
价格比较如下:

序号            物料名称                             供应商                              价格
  1      塑料疫苗瓶              湖州维诺医药包装有限公司                                  0.36 元/个
  2      塑料疫苗瓶              靖江市富达药包材料制造有限公司                            0.36 元/个

       长期以来,湖州维诺医药包装有限公司生产的疫苗瓶均能符合公司的生产要
求,为保证生产稳定性,报告期内仅向湖州维诺医药包装有限公司采购塑料疫苗
瓶。

       公司主要供应商均通过了公司严格的考察制度筛选,采购价格公允。

       2、能源采购情况

       公司主要能源为电,报告期各期采购金额、单价以及价格变动情况如下:

         项目              2019 年 1-6 月       2018 年度            2017 年度           2016 年度
   电费(万元)                   126.23                 284.31            256.87               260.19
   电量(万度)                   155.94                 346.11            294.37               289.18
  均价(元/度)                     0.81                   0.82              0.87                 0.90
注:兰州分公司尚未正式投产,上述电量未包括兰州分公司的用电量

       2018 年度公司用电量相比以前年度有所增长,主要系公司替换了溴化锂制
冷机组,动力提供由燃气变更为电力,导致电力采购量上升。

       3、主要原材料和能源占成本的比重

       报告期内,本公司的原材料、能源占生产成本的比例情况具体如下:

            项目                  2019 年 1-6 月         2018 年度        2017 年度       2016 年度
 直接材料占生产成本比重                     54.47%            55.42%         62.26%             61.49%
      电费占生产成本比重                    5.46%                 5.74%          4.16%          4.09%

       4、公司供应商情况

       (1)向前五名供应商采购原材料情况

       报告期内,公司向前五名供应商采购原材料情况如下:




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                                                                          单位:万元
  年份                    供应商名称              采购内容     采购金额        占比
                                                 氨基酸/合成
            默克化工技术(上海)有限公司                           256.16     16.22%
                                                     试剂
            上海勇胜化工有限公司                    NMP            201.87     12.78%

2019 年     赛彼科(上海)特殊化学品有限公司     50V2/50VC         111.03      7.03%
1-6 月
            吉尔生化(上海)有限公司               氨基酸           88.04      5.57%

            湖州维诺医药包装有限公司               塑料瓶           76.61      4.85%

            合计                                                   733.71     46.45%

            赛彼科(上海)特殊化学品有限公司     50V2/50VC       1,608.01     47.12%
            上海勇胜化工有限公司                    NMP           707.89      20.74%
                                                 氨基酸/合成
            默克化工技术(上海)有限公司                          263.73       7.73%
2018 年度                                            试剂
            西格玛奥德里奇(上海)贸易有限公司    合成试剂        215.64       6.32%
            湖州维诺医药包装有限公司               塑料瓶         185.93       5.45%
            合计                                                 2,981.19    87.36%
            赛彼科(上海)特殊化学品有限公司     50V2/50VC       1,754.87     40.13%
                                                 氨基酸/合成
            默克化工技术(上海)有限公司                          813.78      18.61%
                                                     试剂
            上海勇胜化工有限公司                    NMP           801.20      18.32%
2017 年度
            西格玛奥德里奇(上海)贸易有限公司    合成试剂        246.47       5.64%
            湖州维诺医药包装有限公司               塑料瓶         241.26       5.52%
            合计                                                 3,857.58    88.22%
            赛彼科(上海)特殊化学品有限公司     50V2/50VC       1,527.55     38.85%
            上海勇胜化工有限公司                    NMP           901.68      22.93%
                                                 氨基酸/合成
            默克化工技术(上海)有限公司                          645.83      16.43%
2016 年度                                            试剂
            湖州维诺医药包装有限公司               塑料瓶         206.58       5.25%
            西格玛奥德里奇(上海)贸易有限公司    合成试剂        149.64       3.81%
            合计                                                 3,431.27    87.27%

     公司不存在向单个供应商的采购比例超过采购总额的 50%或严重依赖于少
数供应商的情况。公司及关联方与供应商不存在关联关系。

     (2)采购金额变动情况

     报告期内主要供应商采购金额变动情况:




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                                                                                    单位:万元
                               2019 年                                                  2016 年
                                                2018 年度            2017 年度
                                1-6 月                                                    度
          供应商
                                                        变动                 变动
                                   金额      金额                 金额                   金额
                                                        比例                 比例
赛彼科(上海)特殊化学品
                                   111.03   1,608.01    -8.37%   1,754.87   14.88%      1,527.55
有限公司
上海勇胜化工有限公司               201.87    707.89    -11.65%    801.20    -11.14%      901.68
默克化工技术(上海)有限
                                   256.16    263.73    -67.59%    813.78    26.01%       645.83
公司
西格玛奥德里奇(上海)贸
                                    21.60    215.64    -12.51%    246.47    64.72%       149.64
易有限公司
湖州维诺医药包装有限公司            76.61    185.93    -22.94%    241.26    16.79%       206.58
吉尔生化(上海)有限公司            88.04     81.63    38.19%     132.07     -1.55%      134.15

     受 2018 年及 2019 年上半年产量下降的影响,公司在原材料动态库存满足生
产计划的同时,优化库存结构, 2018 年、2019 上半年向主要供应商的采购金额
发生变化。

     1)赛彼科采购变化分析

     公司主要向赛彼科采购 50V2/50VC。2018 年,公司产量下降,当年原材料
领用量减少,导致期末库存余额较大,为 701.62 万元,已能满足 2019 年上半年
的生产需求,故 2019 年上半年采购量较小。

     2)勇胜化工采购变化分析

     2019 年上半年,公司向勇胜化工采购 NMP201.87 万元,已能满足公司上半
年生产需求。此外,公司已于 2019 年 7 月 3 日验收入库一批 NMP59.21 万元

     3)默克化工、西格玛奥德里奇采购变化分析

     公司主要向默克化工采购氨基酸、合成试剂,向西格玛奥德里奇采购合成试
剂。

     2017 年公司向西格玛奥德里奇采购金额较 2016 年度增加,主要系公司报告
期内 N-乙酰咪唑、N,N-二异丙基碳二亚胺从默克化工、西格玛奥德里奇两家公
司进行采购,2017 年公司仅向西格玛奥德里奇采购 N-乙酰咪唑;并且 2017 年公
司向西格玛奥德里奇采购 N,N-二异丙基碳二亚胺较 2016 年度增加 14.72 万毫
升。


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     2018 年度公司向默克化工采购金额较 2017 年度下降,主要系:(1)2018 年
公司产量相比以前年度下降,降低了对主要原材料的总体需求。(2)2018 年公
司加大了保护氨基酸的国产替代,向国内氨基酸生产商吉尔生化采购保护氨基酸
金额增加;(3)2018 年公司未采购哌啶,主要系采购哌啶需海运检验,采购周
期长,且期末库存均能保证次年全年领用量,因此公司优化原材料库存结构,未
在 2018 年采购哌啶;上述原因共同造成了 2018 年度公司向默克化工采购金额小
于以前年度。

     4)湖州维诺采购变化分析

     公司主要向湖州维诺采购疫苗塑料瓶,并根据生产计划、采购计划适时向湖
州维诺执行采购,报告期内采购金额未发生重大变化。

     5)吉尔生化采购变化分析

     公司主要向吉尔生化采购保护氨基酸。2018 年公司向吉尔生化采购金额为
81.63 万元,与以前年度相比较小,2019 年 1 月公司已采购入库 88.04 万元,以
满足报告期内生产需求。

     公司报告期主要供应商较为稳定,主要供应商采购金额的变动符合公司的业
务发展情况。

     (3)主要供应商基本情况

     赛彼科(上海)特殊化学品有限公司简要情况如下:

    项目                                           内容
注册资本        230 万美元
成立日期        2006-2-13
股权结构        SEPPIC S.A. 持股 100%
企业地址        上海市青浦区胜利路 1098 弄 59 号
                人类和动物健康新型药用、疫苗佐剂的开发、生产,销售自产产品并提供售
                后服务和相关技术服务。从事疫苗佐剂及疫苗佐剂原料,工业用表面活性剂、
                抗静电剂(以上药品、危险品除外),化妆品用赋形剂、添加剂,药用辅料(药
经营范围        品除外),营养品添加剂的批发、佣金代理(拍卖除外)、进出口及其它相关
                配套服务(不涉及国营贸易管理,涉及配额、许可证管理商品的,按国家有关
                规定办理申请)。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活
                动】

     赛彼科(上海)特殊化学品有限公司向公司提供 50V2 和 50VC,50V2 和 50VC


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分别是“Montanide ISA 50 V2 佐剂”和“Montanide ISA 50 VC 佐剂”的简称,
是一种疫苗佐剂,协助刺激免疫系统产生反应。

     上海勇胜化工有限公司简要情况如下:

   项目                                           内容
注册资本      50 万元
成立日期      2012-2-6
股权结构      张亚琴持股 60%,徐勇亮持股 40%
企业地址      上海市浦东新区三林路 235 号 8 幢 416 室
              化工原料及产品(除危险化学品、监控化学品、烟花爆竹、民用爆炸物品、
经营范围      易制毒化学品)、五金机械、电子产品、日用百货的销售,从事货物与技术的进
              出口业务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

     上海勇胜化工有限公司是一家从事经销批发甲基吡咯烷酮、乙腈、聚醚、醋
酸丁酯、丁酮、乙酸乙酯,以及各种化工原料的企业。该供应商 2018 年度营业
收入约为 2,800 万元,2018 年末总资产约为 2,000 万元。公司向其采购的 NMP
(N-甲基吡咯烷酮)主要用于氨基酸的溶解及清洗。

     默克化工技术(上海)有限公司简要情况如下:

    项目                                          内容
注册资本        460 万美元
成立日期        1997-5-28
股权结构        默克投资(中国)有限公司持股 100%
企业地址        中国(上海)自由贸易试验区基隆路 1 号汤臣国贸大楼 908 室
                电子化学技术、颜料、测试及分析用化学试剂和仪器、液晶的研究开发(不
                含国家限制、禁止品种),转让研究成果,并提供相应技术服务和技术咨询,国
                际贸易、转口贸易、区内企业间的贸易及区内贸易代理,区内商业性简单加
                工及商品展示,贸易及技术咨询服务,向集团内关联企业提供经营管理、财务
                管理咨询业务,化学分析试剂、水质、微生物分析仪及农药残留检测仪器、
经营范围        膜分离仪器设备及委托加工,计算机软件及辅助设备、食品添加剂、化工材
                料(危险化学品详见许可证、除民用爆炸物品)、化学原料(危险化学品详
                见许可证、除民用爆炸物品)、一类医疗器械、生物材料及用于相关领域研
                究、实验、分析及生产的工具产品(除特种化学品、基因及活体)的批发、
                佣金代理(拍卖除外)、进出口及相关配套业务,医药咨询,商业信息咨询服
                务,。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动】

     默克化工技术(上海)有限公司是全球性制药与化工企业德国默克(集团)
在中国的分支机构,在中国市场提供特殊化学品和生命科学领域的产品。公司主
要向其采购氨基酸等原料。



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     湖州维诺医药包装有限公司简要情况如下:

    项目                                           内容
注册资本        100 万元
成立日期        2006-4-18
股权结构        瞿祥鹏持股 75%,瞿云峰持股 25%
企业地址        长兴县泗安镇绿洲工业区
经营范围        医药包装材料、塑料包装容器的制造、销售,货物进出口、技术进出口。

     湖州维诺医药包装有限公司主营医用塑料制品制造,其主要产品为低密度聚
乙烯药用滴眼剂瓶、口服固体药用高密度聚乙烯瓶、外用液体药用高密度聚乙烯
瓶、口服液体药用高密度聚乙烯瓶、疫苗用塑料瓶、外用生化诊断试剂用瓶等。
该供应商 2018 年营业收入约为 3,600 万元,2018 年末总资产约为 1,500 万元。

     西格玛奥德里奇(上海)贸易有限公司简要情况如下:

    项目                                           内容
注册资本        4813.1519 万
成立日期        2005-12-27
股权结构        默克管理咨询(上海)有限公司持股 100%
企业地址        上海市浦东新区仁庆路 509 号 10 幢
                生物医药、生物化学试剂及耗材、应用于生物科技与生物医疗研究、实验与
                分析的研究工具产品、设备及耗材、化工产品和其它相关产品(具体产品详
                见危险化学品经营许可证)、食品添加剂的批发,医疗器械经营,计算机软件及
经营范围        辅助设备的销售,从事生物医药科技领域内(人体干细胞、基因诊断与治疗
                技术开发和应用除外)的技术开发、技术咨询、技术服务、技术转让,从事
                货物及技术的进出口业务,医药咨询,商务信息咨询。【依法须经批准的项目,
                经相关部门批准后方可开展经营活动】

     吉尔生化(上海)有限公司简要情况如下:

    项目                                           内容
注册资本        1,000 万美元
成立日期        1998/5/11
股权结构        徐红岩(留美学生)持股 100%
企业地址        中国(上海)自由贸易试验区郭守敬路 351 号 2 号楼 603 室
                研发、生产氨基酸和多肽系列产品、脱氧核糖核酸片段,销售自产产品,并提
经营范围        供相关技术咨询服务。【依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经
                营活动】

     发行人主要供应商均具有 5 年以上的合作关系,建立了良好的互信机制,且


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上述供应商地理位置均位于上海及周边地区,便于供需双方沟通协调。发行人不
存在异常采购的情形。

六、与发行人业务相关的主要固定资产和无形资产

(一)主要固定资产

       公司主要的固定资产为办公及开展经营活动所使用的房屋建筑物、机器设
备、运输工具和其他设备等,截至 2019 年 6 月 30 日,公司的固定资产状况如下
表所示:

                                                                                          单位:万元
        类别                 账面原值            累计折旧              账面净值            成新率
      房屋建筑物                17,368.49             2,574.28             14,794.20          85.18%
       机器设备                  6,626.48             3,587.15              3,039.32          45.87%
       运输工具                  1,031.52                 786.91              244.61          23.71%
       其他设备                  2,986.31             1,628.09              1,358.22          45.48%
        合计                    28,012.80             8,576.44             19,436.36         69.38%

       1、主要生产设备

       截至 2019 年 6 月 30 日,公司的主要生产设备如下表所示:

序号              设备名称          数量(台/套) 原值(万元)             净值(万元)     成新率
  1      多肽合成仪                         9                  851.39           138.64        16.28%
  2      锅炉                               5                  542.12           438.07        80.81%
  3      冷库                               7                  217.62             25.09       11.53%
  4      乳化罐及配套                       1                  189.22             18.92       10.00%
  5      无油螺杆空压机                     2                  172.41           154.67        89.71%
  6      活毒废水处理系统                   2                  162.15           126.20        77.83%
  7      水冷螺杆式冷水机组                 4                  148.13           113.67        76.74%
  8      灌装加塞机及配套                   1                  146.80             14.68       10.00%
         疫苗液体灌装加塞机+
  9                                         1                  130.00             15.93       12.25%
         轧盖机
 10      纯化水制备系统                     1                  125.43           112.52        89.71%
 11      全自动蛋白液相色谱仪               1                  111.52           111.52      100.00%
 12      全自动切向流过滤仪                 1                      95.80          91.25       95.25%
 13      螺杆式冷冻机组                     1                      94.00          78.37       83.37%



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序号           设备名称            数量(台/套) 原值(万元)      净值(万元)     成新率
        高压进线柜、PT 柜、
 14                                     1                 84.99            51.35      60.42%
        馈电柜、计量柜
 15     污水处理工程                    1                 83.00            50.15      60.42%
 16     天然气工程                      1                 77.49            62.77      81.00%
 17     废气处理设施及配套              1                 74.00            63.46      85.75%
 18     蛋白纯化仪                      1                 72.77            69.31      95.25%
        溴化锂冷水机组附属管
 19                                     1                 70.80            59.03      83.38%
        道连接件
 20     WATERS 液相色谱仪               1                 70.60             7.06      10.00%
 21     PALL 超滤系统                   2                 63.15             6.32      10.00%
 22     燃气配套系统                    1                 55.95             5.60      10.00%
 23     安捷伦气相色谱仪                1                 53.55             5.35      10.00%
        Agilent 1260 液相色谱
 24                                     1                 53.40            26.34      49.33%
        仪
 25     水冷螺杆式冷水机组              1                 51.00            44.14      86.54%

       2、房屋所有权

       截至本招股意向书签署之日,公司已取得产权证书的房屋建筑物的具体情况
如下:
                                                              建筑面积
序号       房地产证编号              房屋坐落          用途                        地号
                                                              (㎡)
         沪(2017)闵字不                                                   闵行区吴泾镇
  1                           江川东路 48 号           工业   26,059.10
         动产权第 042038 号                                                 424 街坊 4/2 丘
                                                                            闵行区江川路街
         沪房地闵字(2015) 东川路 811 弄 99 号
  2                                                    住宅       169.18    道 188 街坊 2/1
         第 074877 号       602 室
                                                                            丘
         新(2019)乌鲁木     乌鲁木齐市高新区河
  3      齐市不动产权第       南东路 24 号美特花园     住宅       120.76    -
         0032275 号           1 栋 5 单元 502 室
                              兰州新区中川镇经十
         甘(2019)兰州新
                              二路以东无号瑞岭雅
  4      区 不 动 产 权 第                             住宅       122.77    -
                              苑 15 号楼 1 单元 11
         0009581 号
                              层 1101 室
                              兰州新区中川镇经十
         甘(2019)兰州新
                              二路以东无号瑞岭雅
  5      区 不 动 产 权 第                             住宅       124.39    -
                              苑 21 号楼 1 单元 1 层
         0009583 号
                              102 室
                              兰州新区中川镇经十
         甘(2019)兰州新
                              二路以东无号瑞岭雅
  6      区 不 动 产 权 第                             住宅       142.20    -
                              苑 6 号楼 1 单元 1 层
         0009582 号
                              101 室
  7      甘(2019)兰州新     兰州新区中川镇经十       住宅       122.77    -

                                            1-1-154
 申联生物医药(上海)股份有限公司                                                        招股意向书


                                                                   建筑面积
 序号           房地产证编号           房屋坐落           用途                           地号
                                                                   (㎡)
           区 不 动 产 权 第     二路以东无号瑞岭雅
           0009584 号            苑 15 号楼 1 单元 10
                                 层 1001 室
                                 兰州新区中川镇经十
           甘(2019)兰州新
                                 二路以东无号瑞岭雅
     8     区 不 动 产 权 第                              住宅      143.72        -
                                 苑 15 号楼 2 单元 1 层
           0009575 号
                                 102 室
                                 兰州新区中川镇经十
           甘(2019)兰州新
                                 二路以东无号瑞岭雅
     9     区 不 动 产 权 第                              住宅      142.20        -
                                 苑 6 号楼 2 单元 1 层
           0009580 号
                                 101 室

         截至本招股意向书签署之日,公司有 1 处房产被设置抵押,具体情况如下:
                                抵押物座落
     抵押权人        抵押人                       房产权证编号      担保期限至          担保金额
                                  地址
 上海浦东发展                                  沪(2017)闵字
                     申联生     上海市江川
 银行股份有限                                    不动产权第          2021.12.26         3,300 万元
                       物       东路 48 号
 公司徐汇支行                                    042038 号

         截至本招股意向书签署之日,公司从第三方租赁物业情况如下:
                                                                                       租赁
序号       出租方      承租方         地址         房产权证编号      租赁期限                    用途
                                                                                       金额
          上海金红               闵行区景东路       沪房地闵字
                        申联                                          2019.1.1-       8200 元/
 1        化工物资              3618 号 1、5 号     (2003)第                                   仓库
                        生物                                         2019.12.31          月
          中转站                     仓库           066665 号
                                                                                      仓储费
                                上海市闵行区
          上海蓓玲                                  沪房地闵字                        8 元/天/
                        申联    曲吴路 398 号,                       2019.1.1-
 2        发展有限                                  (1997)第                        ㎡;管理   仓库
                        生物    上海蓓玲发展                         2019.12.31
            公司                                    011524 号                         费 1000
                                  有限公司内
                                                                                        元/月

         公司上述资产均权属清晰,不存在瑕疵、纠纷或潜在纠纷,公司持续经营不
 存在重大不利影响。

 (二)无形资产

         截至 2019 年 6 月 30 日,公司无形资产主要包括土地使用权,具体情况如下:

                                                                                        单位:万元
         项目              账面原值                  累计摊销                     账面价值
     土地使用权                   3,971.64                       567.16                    3,404.48

         此外,公司拥有的无形资产还主要包括专利、商标、新兽药注册证书等。




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  申联生物医药(上海)股份有限公司                                                          招股意向书


           1、土地使用权

           截至本招股意向书签署之日,公司已取得 2 宗土地使用权,使用面积合计
  139,725.40 平方米。具体情况如下:
                                                                                           使用
             证书      权利                                         用                            土地终
序号                             土地位置            地号                  面积(㎡)      权类
             编号      人                                           途                            止日期
                                                                                             型
           沪
           (2017)
           闵字不
                       申联     江川东路 48    闵行区吴泾镇      工                               2054/11
 1         动产权                                                            21,497.00   出让
                       生物     号             424 街坊 4/2 丘   业                                 /23
           第
           042038
           号
           兰新国               纬三十四路
           用          申联     以北、经十三   620121107-2-08    工                               2064/1/
 2                                                                          118,228.40   出让
           (2014)    生物     路以东、三面   2                 业                                 15
           第 126 号            临储备用地

           截至本招股意向书签署之日,公司有 1 处土地使用权被设置抵押,具体情况
  如下:
                                    抵押物座落
         抵押权人       抵押人                       房产权证编号         担保期限至       担保金额
                                      地址
     上海浦东发展                                    沪(2017)闵字
                         申联       上海市江川
     银行股份有限                                      不动产权第          2021.12.26      3,300 万元
                         生物       东路 48 号
     公司徐汇支行                                      042038 号

           2、专利

           截至本招股意向书签署之日,公司共拥有 18 项发明专利、40 项实用新型专
  利及 4 项外观设计专利,具体情况如下:
                                                             专利
 序号               专利名称                专利号                       专利权人   来源     有效期限
                                                             类型
             口蹄疫病毒抗原                                              发行人、   原始    2013.02.06-
     1                               ZL201310048322.9        发明
             多肽及疫苗                                                    兰研所   取得    2033.02.05
             口蹄疫病毒抗原                                              发行人、   原始    2012.08.22-
     2                               ZL201210301038.3        发明
             多肽及疫苗                                                    兰研所   取得    2032.08.21
             一种用于合成肽                                                         原始    2013.04.18-
     3                               ZL201310138901.2        发明         发行人
             纯化的装置                                                             取得    2033.04.17
             一种测量口蹄疫
                                                                                    原始    2013.04.18-
     4       合成肽疫苗乳剂          ZL201310138862.6        发明         发行人
                                                                                    取得    2033.04.17
             颗粒的方法
             一种疫苗生产用
                                                                                    原始    2013.04.18-
     5       多功能洗涤理瓶          ZL201310136164.2        发明         发行人
                                                                                    取得    2033.04.17
             设备
                                                                                            2013.04.18-
     6       一种多肽合成仪          ZL201310136177.X        发明         发行人    原始
                                                                                            2033.04.17

                                                  1-1-156
申联生物医药(上海)股份有限公司                                           招股意向书


                                                  专利
序号        专利名称               专利号                专利权人   来源    有效期限
                                                  类型
       溶剂输送系统                                                 取得
       固相片段法制备
       猪 O 型口蹄疫合                                              原始   2014.10.22-
 7                            ZL201410568332.X    发明    发行人
       成肽抗原 2800 的                                             取得   2034.10.21
       方法
       固相片段法制备
       猪 O 型口蹄疫合                                              原始   2014.10.22-
 8                            ZL201410568342.3    发明    发行人
       成肽抗原 2600 的                                             取得   2034.10.21
       方法
       固相片段法制备
       猪 O 型口蹄疫合                                              原始   2014.10.22-
 9                            ZL201410568334.9    发明    发行人
       成肽抗原 2700 的                                             取得   2034.10.21
       方法
       一种口蹄疫疫苗                                               原始   2016.12.07-
 10                           ZL201611113532.1    发明    发行人
       的制备方法                                                   取得   2036.12.06
       一种油佐剂疫苗
                                                                    原始   2016.12.08-
 11    的快速定性定量         ZL201611123598.9    发明    发行人
                                                                    取得   2036.12.07
       检测方法
       一种油佐剂疫苗
                                                                    原始   2016.12.08-
 12    的精确定性定量         ZL201611124385.8    发明    发行人
                                                                    取得   2036.12.07
       检测方法
       一种油佐剂疫苗
       的快速定性定量                                               原始   2016.12.08-
 13                           ZL201611122892.8    发明    发行人
       检测试剂盒及其                                               取得   2036.12.07
       检测方法
       一种油佐剂疫苗
                                                                    原始   2016.12.08-
 14    的精确定性定量         ZL201611124386.2    发明    发行人
                                                                    取得   2036.12.07
       检测方法
       一种油佐剂疫苗                                               原始   2016.12.08-
 15                           ZL201611123596.X    发明    发行人
       的破乳方法                                                   取得   2036.12.07
       一种油佐剂疫苗
                                                                    原始   2016.12.08-
 16    的快速定性定量         ZL201611123580.9    发明    发行人
                                                                    取得   2036.12.07
       检测方法
       口蹄疫病毒 A 型
                                                         发行人、   原始   2015.07.03-
 17    抗原多肽、融合抗       ZL201510388212.6    发明
                                                           兰研所   取得   2035.07.02
       原多肽及疫苗
       针对口蹄疫(FMD)
                                                                    受让   2012.11.16-
 18    的基于合成肽的         ZL201280071993.0    发明    发行人
                                                                    取得   2032.11.15
       紧急疫苗
       具有宽可调温度
                                                  实用              原始   2013.03.29-
 19    的合成仪温控系         ZL201320154441.8            发行人
                                                  新型              取得   2023.03.28
       统及合成仪
       合成仪温控系统                             实用              原始   2013.03.29-
 20                           ZL201320155708.5            发行人
       及合成仪                                   新型              取得   2023.03.28
       一种用于合成肽
                                                  实用              原始   2013.04.18-
 21    环化反应的反应         ZL201320202887.3            发行人
                                                  新型              取得   2023.04.17
       容器


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                                                  专利
序号        专利名称             &ensp