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个股公告正文

安博通:首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书

日期:2019-09-03附件下载

                                科创板风险提示
    本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研
发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面临较大的市场风险。投
资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。




         北京安博通科技股份有限公司
       (北京市西城区德胜门东滨河路 3 号 6 号楼 C0310 室)



        首次公开发行股票并在科创板上市
                             招股说明书




   保荐机构(主承销商):天风证券股份有限公司
  (湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼)
北京安博通科技股份有限公司                                                    招股说明书



                                      本次发行概况

发行股票类型                 人民币普通股(A 股)
                             发行人本次发行的股票数量为 1,279.50 万股,不涉及股东公开发
发行股数
                             售股份,公开发行股份数量占本次发行后总股数的 25%
每股面值                     人民币 1.00 元
每股发行价格                 56.88 元/股
发行日期                     2019 年 8 月 28 日
上市的交易所和板块           上海证券交易所科创板
发行后总股本                 5,118.00 万股
保荐人(主承销商)           天风证券股份有限公司
招股说明书签署日期           2019 年 9 月 3 日




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北京安博通科技股份有限公司                                     招股说明书



                             发行人声明

     中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册
申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行
人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之
相反的声明均属虚假不实陈述。

     根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承
担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。

     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资
料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承
担个别和连带的法律责任。

     发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。

     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财
务会计资料真实、完整。

     发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人
以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚
假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,
将依法赔偿投资者损失。

     保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者
损失。




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北京安博通科技股份有限公司                                                招股说明书



                                   重大事项提示

     发行人特别提请投资者注意,在作出投资决策之前,务必仔细阅读本招股说
明书“第四节 风险因素”章节的全部内容,并特别关注以下重要事项。

     一、本次发行的相关重要承诺的说明


       承诺类型              承诺人                             索引

                    公司董事长、控股股东、实际
                    控制人钟竹
                    公司董事、高级管理人员苏长
                    君、段彬、曾辉、夏振富
                    公司董事罗鹏                 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
     本次发行前
                                                 之“四、发行人、发行人股东、实际控制
     股东所持股     公司监事吴笛、柳泳、李洪宇 人、发行人董事、监事、高级管理人员、
     份的限售安
                    公司核心技术人员段彬、柳 核心技术人员以及本次发行的保荐人及
1    排、自愿锁
                    泳、李洪宇、刘声明、乔峰亮、 证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
     定股份及延
                    李远                         及未能履行承诺的约束措施”之“(一)
     长锁定期的
                    公司股东崚盛投资、光谷烽 本次发行前股东所持股份的限售安排、自
     承诺
                    火、和辉财富、厚扬天灏、达 愿锁定股份及延长锁定期的承诺”
                    晨鲲鹏、泓锦文、中金永和、
                    达晨创通、高新众微、湖北高
                    长信、财通月桂、众鑫贰号、
                    众鑫壹号
                    公司控股股东、实际控制人钟   详见本招股说明书“第十节投资者保护”
     控股股东、
                    竹                           之“四、发行人、发行人股东、实际控制
     实际控制人
                                                 人、发行人董事、监事、高级管理人员、
     及 持 股 5%
                    公司 5%以上股东崚盛投资、 核心技术人员以及本次发行的保荐人及
2    以上股东关
                    苏长君、光谷烽火、和辉财富、 证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
     于持股及减
                    厚扬天灏、达晨鲲鹏和达晨创 及未能履行承诺的约束措施”之“(二)
     持意向的承
                    通                           控股股东、实际控制人及持股 5%以上股
     诺
                                                 东关于持股及减持意向的承诺”
                    发行人安博通                 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
                    公司控股股东、实际控制人钟   之“四、发行人、发行人股东、实际控制
                    竹                           人、发行人董事、监事、高级管理人员、
     稳定股价的
3                                                核心技术人员以及本次发行的保荐人及
     措施和承诺
                    公司董事(非独立董事)、高   证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
                    级管理人员                   及未能履行承诺的约束措施”之“(三)
                                                 稳定股价的措施和承诺”
     对欺诈发行     发行人安博通                 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
4    上市的股份                                  之“四、发行人、发行人股东、实际控制
                    公司控股股东、实际控制人钟
     购回承诺                                    人、发行人董事、监事、高级管理人员、

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                    竹                           核心技术人员以及本次发行的保荐人及
                                                 证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
                                                 及未能履行承诺的约束措施”之“(四)
                                                 对欺诈发行上市的股份购回承诺”
                    发行人安博通                 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
                    公司控股股东、实际控制人钟   之“四、发行人、发行人股东、实际控制
     填补被摊薄     竹                           人、发行人董事、监事、高级管理人员、
5    即期回报的                                  核心技术人员以及本次发行的保荐人及
     措施及承诺                                  证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
                    公司全体董事、高级管理人员   及未能履行承诺的约束措施”之“(五)
                                                 填补被摊薄即期回报的措施及承诺”
     关于因信息     发行人安博通                 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
     披露重大违     公司控股股东、实际控制人钟   之“四、发行人、发行人股东、实际控制
     规 回 购 新    竹                           人、发行人董事、监事、高级管理人员、
6    股、购回股                                  核心技术人员以及本次发行的保荐人及
                    发行人全体非独立董事、监
     份、赔偿损                                  证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
                    事、高级管理人员
     失的相关承                                  及未能履行承诺的约束措施”之“(六)
     诺             发行人全体独立董事           依法承担赔偿或者补偿责任的承诺”
                    发行人安博通                 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
                    控股股东、实际控制人钟竹     之“四、发行人、发行人股东、实际控制
                    董事、监事、高级管理人员及   人、发行人董事、监事、高级管理人员、
     未履行承诺
7                   核心技术人员                 核心技术人员以及本次发行的保荐人及
     的约束措施
                                                 证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
                    除担任董事或高级管理人员
                                                 及未能履行承诺的约束措施”之“(七)
                    的钟竹和苏长君外,其他持股
                    5%以上的股东                 未履行承诺的约束措施”

                    保荐机构(主承销商)天风证 详见本招股说明书“第十节投资者保护”
                    券                         之“四、发行人、发行人股东、实际控制
                    发行人律师国浩律师(北京) 人、发行人董事、监事、高级管理人员、
     中介机构的
8                   事务所                     核心技术人员以及本次发行的保荐人及
     承诺
                                               证券服务机构作出的重要承诺、履行情况
                    发行人会计师大信会计师事
                                               及未能履行承诺的约束措施”之“(八)
                    务所(特殊普通合伙)
                                               中介机构的承诺”


二、滚存利润的分配安排

     根据公司 2019 年第三次临时股东大会决议,公司在本次发行上市前实现的
滚存未分配利润由新老股东按发行后的股份比例共享。

三、本次发行上市后的股利分配政策

     本次发行上市后的股利分配政策具体内容参见本招股说明书“第十节             投资


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  者保护”之“二、股利分配政策及实际分配情况”部分。

  四、发行人特别提醒投资者关注风险因素中的下列风险

  (一)业务模式风险

        公司定位于做网络安全能力的提供者、上游软件平台与技术提供商,为下游
  产品与解决方案厂商提供产品或服务,不直接面对最终用户。这种业务模式使得
  公司在网络安全领域的技术服务体系不够完整,不具备向最终用户交付完整项目
  的经验和能力;公司的销售体系不够完整,缺乏向最终用户直接销售的能力,因
  而业务不能覆盖全部产业链,业务范围有一定的局限性,细分市场容量较整个行
  业相对偏小。若未来下游客户相关技术领域取得突破或行业上下游竞争格局等发
  生重大变化,将会对公司经营业绩产生不利影响,导致公司持续经营能力下降。

  (二)经营业绩的季节性波动风险

        报告期内,公司为行业内各大产品厂商与解决方案厂商提供产品服务,而目
  前网络安全最终需求集中在公共通信和信息服务、金融、公共服务、电子政务等
  重要行业和领域。上述关键信息基础设施用户一般实行预算管理和集中采购制度,
  在上半年制定本年采购计划,年中或下半年进行招标、采购和建设,验收则集中
  在下半年尤其是第四季度。

        报告期内,公司营业收入和净利润按季度分布情况如下:
               2019 年 1-6 月             2018 年度           2017 年度           2016 年度
 季度        营业收       净利润       营业收    净利润    营业收    净利润    营业收    净利润
             入占比         占比       入占比      占比    入占比      占比    入占比      占比
第一季度      40.76%       -0.22%      13.45%     -8.22%    4.25%    -13.42%    9.85%     -4.03%
第二季度      59.24%      100.22%      19.27%      9.21%   22.99%    16.16%    20.70%     -1.61%
第三季度              -            -   20.33%     16.21%   20.33%    28.46%    20.79%     5.98%
第四季度              -            -   46.95%     82.80%   52.43%    68.80%    48.66%    99.66%
 合计        100.00%      100.00%      100.00%   100.00%   100.00%   100.00%   100.00%   100.00%

        注:各季度收入和净利润数据未经审计,其中净利润为剔除股份支付影响后数额。

        从公司各季度营业收入占全年的比重来看,报告期内公司第四季度营业收入
  占比在 50%左右。公司营业收入的季节性特征导致公司净利润也呈季节性分布,


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公司净利润也主要在第四季度实现。公司的销售收入呈现显著的季节性特征,且
主要在第四季度实现,而费用在年度内较为均衡地发生,因此可能会造成公司第
一季度或半年度出现季节性亏损,投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈
利状况。

(三)产品集中风险

     公司安全网关产品包括嵌入式安全网关和虚拟化安全网关。报告期内,公司
安全网关产品销售收入占营业收入的比例分别为 92.35%、80.30%、82.76%和
87.72%,是公司收入和利润的主要来源。公司嵌入式安全网关主要用于网络互联
网出口或网络关键区域边界,是网络中用于隔离、控制、防御的最重要和最常用
的安全产品。公司虚拟化安全网关主要应用于大型数据中心和云计算中心,以安
全资源池的形式满足公有云、私有云、混合云等多种云场景下的安全需求。如果
短期内宏观经济环境波动、公司产品更新迭代不及时、出现替代产品、应用场景
变化等导致安全网关产品需求下降,将会对公司业绩产生不利影响。

(四)应收账款增加及发生坏账的风险

     报告期各期末,公司应收账款余额分别为 6,494.79 万元、9,885.64 万元、
13,939.49 万元和 13,480.08 万元,占当期营业收入的比例分别为 61.08%、65.57%、
71.36%和 188.12%。未来公司应收账款余额将会随着公司经营规模的扩大而增加,
若应收账款不能如期收回或主要债务人的财务状况发生恶化,公司存在应收账款
坏账损失增大的风险,将对公司的正常生产经营造成不利影响。




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                                                                       目录
本次发行概况 .................................................................................................................................. 1

发行人声明 ...................................................................................................................................... 2

重大事项提示 .................................................................................................................................. 3

   一、本次发行的相关重要承诺的说明 ....................................................................................... 3

   二、滚存利润的分配安排........................................................................................................... 4

   三、本次发行上市后的股利分配政策 ....................................................................................... 4

   四、发行人特别提醒投资者关注风险因素中的下列风险 ....................................................... 5

目录 .................................................................................................................................................. 7

第一节 释义 ................................................................................................................................ 11

第二节 概览 ................................................................................................................................ 18

   一、发行人及本次发行的中介机构基本情况 ......................................................................... 18

   二、本次发行概况..................................................................................................................... 18

   三、主要财务数据和财务指标 ................................................................................................. 20

   四、主要业务经营情况............................................................................................................. 21

   五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况及未来发展战略 ................. 22

   六、发行人选择的具体上市标准 ............................................................................................. 25

   七、发行人公司治理特殊安排 ................................................................................................. 25

   八、募集资金用途..................................................................................................................... 25

第三节 本次发行概况................................................................................................................. 27

   一、本次发行的基本情况......................................................................................................... 27

   二、本次发行的有关当事人 ..................................................................................................... 28

   三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系 ..................................................................... 29

   四、预计发行上市时间表......................................................................................................... 29

第四节 风险因素 ........................................................................................................................ 30

   一、业务模式风险..................................................................................................................... 30

   二、经营风险............................................................................................................................. 30

   三、技术风险............................................................................................................................. 32

   四、财务风险............................................................................................................................. 33


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   五、募集资金投资项目风险 ..................................................................................................... 34

   六、发行失败风险..................................................................................................................... 35

   七、税收优惠政策变化的风险 ................................................................................................. 35

   八、管理风险............................................................................................................................. 36

第五节 发行人基本情况............................................................................................................. 37

   一、发行人基本情况................................................................................................................. 37

   二、发行人设立情况................................................................................................................. 37

   三、发行人设立以来的重大资产重组情况 ............................................................................. 40

   四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况 ........................................................................ 40

   五、公司股权关系..................................................................................................................... 43

   六、公司控股、参股公司基本情况 ......................................................................................... 44

   七、持有发行人 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况........................................... 57

   八、发行人股本情况................................................................................................................. 72

   九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介 ......................................................... 74

   十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ............................. 83

   十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发行人股份情况 ..... 84

   十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ......................................... 85

   十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议及履行情况 ......... 86

   十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年内变动情况 ............................. 86

   十五、发行人已经制定或实施的股权激励计划 ..................................................................... 88

   十六、发行人员工情况............................................................................................................. 89

第六节 业务与技术 .................................................................................................................. 101

   一、发行人的主营业务、主要产品和服务的情况 ............................................................... 101

   二、发行人所处行业的基本情况 ........................................................................................... 122

   三、发行人销售情况和主要客户 ........................................................................................... 156

   四、发行人采购情况和主要供应商 ....................................................................................... 169

   五、发行人主要资产情况....................................................................................................... 172

   六、发行人特许经营权情况 ................................................................................................... 180

   七、发行人的核心技术情况 ................................................................................................... 181

   八、发行人的研发情况........................................................................................................... 188

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第七节 公司治理与独立性....................................................................................................... 193

   一、发行人治理结构建立健全情况 ....................................................................................... 193

   二、发行人内部控制制度情况 ............................................................................................... 195

   三、发行人最近三年内违法违规行为情况 ........................................................................... 195

   四、发行人最近三年资金占用及对外担保情况 ................................................................... 195

   五、独立性............................................................................................................................... 195

   六、同业竞争........................................................................................................................... 197

   七、关联方及关联关系........................................................................................................... 198

   八、关联交易........................................................................................................................... 202

   九、报告期内关联交易决策程序履行情况 ........................................................................... 205

   十、独立董事对关联交易的意见 ........................................................................................... 205

   十一、报告期内关联方的变化情况 ....................................................................................... 205

第八节 财务会计信息与管理层分析....................................................................................... 208

   一、与财务会计信息相关的重大事项及重要性水平的判断标准 ....................................... 208

   二、财务报表........................................................................................................................... 209

   三、审计意见........................................................................................................................... 218

   四、影响公司收入、成本、费用和利润的主要因素,以及对公司具有核心意义或其变动对

   业绩变动具有较强预示作用的财务或非财务指标分析 ....................................................... 218

   五、财务报告审计基准日后的主要财务信息及经营状况 ................................................... 221

   六、主要会计政策和会计估计 ............................................................................................... 221

   七、公司税项、税率及享受的主要财政税收优惠政策 ....................................................... 248

   八、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................................... 250

   九、主要财务指标................................................................................................................... 251

   十、期后事项、或有事项及其他重要事项 ........................................................................... 254

   十一、盈利能力分析............................................................................................................... 254

   十二、财务状况分析............................................................................................................... 304

   十三、现金流量分析............................................................................................................... 341

   十四、资本性支出分析........................................................................................................... 347

   十五、本次发行对即期回报摊薄的影响及公司采取的填补措施 ....................................... 347

第九节 募集资金运用与未来发展规划................................................................................... 351

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北京安博通科技股份有限公司                                                                                                         招股说明书


   一、募集资金运用的基本情况 ............................................................................................... 351

   二、募集资金投资项目的具体情况 ....................................................................................... 355

   三、募集资金运用对公司财务和经营状况的影响 ............................................................... 365

   四、发行人的未来发展与规划 ............................................................................................... 367

第十节 投资者保护 .................................................................................................................. 374

   一、发行人投资者关系的主要安排 ....................................................................................... 374

   二、股利分配政策及实际分配情况 ....................................................................................... 376

   三、本次发行完成前滚存利润的分配 ................................................................................... 384

   四、发行人、发行人股东、实际控制人、发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人

   员以及本次发行的保荐人及证券服务机构作出的重要承诺、履行情况及未能履行承诺的约

   束措施 ...................................................................................................................................... 385

第十一节 其他重要事项........................................................................................................... 405

   一、重要合同........................................................................................................................... 405

   二、对外担保情况................................................................................................................... 409

   三、重大诉讼或仲裁事项....................................................................................................... 409

   四、相关主体的行为符合法律、行政法规的规定 ............................................................... 409

第十二节 声明 .......................................................................................................................... 410

第十三节 附件 .......................................................................................................................... 419




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 北京安博通科技股份有限公司                                                 招股说明书


                                  第一节          释义

      在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称及术语具有如下特定意义:

                                       普通术语
公司、本公司、发行人、
                       指      北京安博通科技股份有限公司
安博通
                               北京安博通科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板
本次发行、本次公开发行    指
                               上市
安博通有限                指   北京安博通科技有限公司,北京安博通科技股份有限公司前身
崚盛投资                  指   石河子市崚盛股权投资合伙企业(有限合伙)
崚创投资                  指   石河子市崚创股权投资合伙企业(有限合伙)
泓锦文                    指   深圳市泓锦文并购基金合伙企业(有限合伙)
光谷烽火                  指   武汉光谷烽火产业投资基金合伙企业(有限合伙)
和辉财富                  指   深圳市和辉财富投资企业(有限合伙)
中艺和辉                  指   深圳市中艺和辉股权投资企业(有限合伙)
厚扬天灏                  指   宁波梅山保税港区厚扬天灏股权投资中心(有限合伙)
达晨鲲鹏                  指   深圳市达晨鲲鹏二号股权投资企业(有限合伙)
达晨创通                  指   深圳市达晨创通股权投资企业(有限合伙)
中金永合                  指   北京中金永合创业投资中心(有限合伙)
高新众微                  指   宜昌高新众微创业投资合伙企业(有限合伙)
湖北高长信                指   湖北高长信新材料创业投资合伙企业(有限合伙)
财通月桂                  指   杭州财通月桂股权投资基金合伙企业(有限合伙)
众鑫贰号                  指   深圳众鑫贰号投资中心(有限合伙)
众鑫壹号                  指   深圳众鑫壹号投资中心(有限合伙)
达晨财智                  指   深圳市达晨财智创业投资管理有限公司
和辉信达                  指   深圳市和辉信达投资有限公司
北京思普崚                指   北京思普崚技术有限公司
武汉思普崚                指   武汉思普崚技术有限公司
北京安博通云              指   北京安博通云科技有限公司
湖北安博通                指   湖北安博通科技有限公司
河南安博通                指   河南安博通软件科技有限公司
广西安桂通信              指   广西安桂通信科技有限公司
合肥安博通                指   合肥安博通安网络安全有限公司
天津睿邦                  指   天津睿邦安通技术有限公司



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 北京安博通科技股份有限公司                                                   招股说明书


杭州欧道                  指   杭州欧道科技有限公司
迦蓝道                    指   北京迦蓝道文化传播有限公司
中国证监会                指   中国证券监督管理委员会
股转系统、股转公司        指   全国中小企业股份转让系统有限责任公司
《公司法》                指   《中华人民共和国公司法》
《证券法》                指   《中华人民共和国证券法》
《公司章程》              指   《北京安博通科技股份有限公司章程》
国家发改委、发改委        指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
全国人大常委会            指   全国人民代表大会常务委员会
中央网信办                指   中共中央网络安全和信息化委员会办公室
国家网信办                指   中华人民共和国国家互联网信息办公室
工信部                    指   中华人民共和国工业和信息化部
IDC                       指   International Data Corporation,国际数据公司
Gartner                   指   Gartner Group,高德纳咨询公司
启明星辰                  指   启明星辰信息技术集团股份有限公司
绿盟科技                  指   北京神州绿盟信息安全科技股份有限公司
任子行                    指   任子行网络技术股份有限公司
深信服                    指   深信服科技股份有限公司
迪普科技                  指   杭州迪普科技股份有限公司
新华三                    指   新华三技术有限公司,曾用名“杭州华三通信技术有限公司”
华为                      指   华为技术有限公司
迈普通信                  指   迈普通信技术股份有限公司
卫士通                    指   成都卫士通信息产业股份有限公司
360 网神                  指   网神信息技术(北京)股份有限公司
中国电信系统集成          指   中国电信集团系统集成有限责任公司
太极股份                  指   太极计算机股份有限公司
太极信息                  指   北京太极信息系统技术有限公司
荣之联                    指   北京荣之联科技股份有限公司
                               广西宝信迪科技有限公司及其关联公司广西纬度科技有限公
广西宝信迪                指
                               司
绿色苹果                  指   北京绿色苹果技术有限公司
安恒信息                  指   杭州安恒信息技术股份有限公司
锐捷网络                  指   锐捷网络股份有限公司
                               北京星网锐捷网络技术有限公司,即锐捷网络股份有限公司的
星网锐捷                  指
                               全资子公司

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 北京安博通科技股份有限公司                                                   招股说明书


中网志腾                  指   北京中网志腾数码科技有限公司及其关联公司
福州创实                  指   福州创实讯联信息技术有限公司
                               深圳市恒扬数据股份有限公司,曾用名深圳市恒扬科技股份有
深圳恒扬                  指
                               限公司
                               全称“Sophos Group plc”,一家为网络安全行业下游公司提
SOPHOS                    指
                               供技术输出的英国公司
                               全称“Tufin Ltd.”,位于美国,一家在安全策略运维和编排
Tufin                     指
                               方面领先的网络安全公司
山石网科                  指   山石网科通信技术有限公司
360 企业安全集团          指   360 企业安全技术(北京)集团有限公司
                               全称“Palo Alto Networks, Inc.”,一家美国公司,是全球网络
Palo Alto Networks        指
                               安全产品的领先者
天际友盟                  指   北京天际友盟信息技术有限公司
天际友盟 RedQueen 平台    指   由天际友盟开发的安全智能服务平台
网御星云                  指   北京网御星云信息技术有限公司
天融信                    指   北京天融信科技有限公司
微步在线(ThreatBook) 指      北京微步在线科技有限公司
股东大会                  指   北京安博通科技股份有限公司股东大会
董事会                    指   北京安博通科技股份有限公司董事会
监事会                    指   北京安博通科技股份有限公司监事会
                               北京安博通科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板
本招股说明书              指
                               上市招股说明书
最近三年、报告期          指   2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月
保荐机构、保荐人、主承
                          指   天风证券股份有限公司
销商、天风证券
大信会计师、发行人会计
                          指   大信会计师事务所(特殊普通合伙)

国浩律师、发行人律师      指   国浩律师(北京)事务所
元、万元、亿元            指   人民币元、万元、亿元

                                        专业术语
                               英文“ABT Security Platform Operation System”的简称,安博
ABT SPOS                  指
                               通自主研发的网络安全系统平台
                               实现数据安全过滤、数据安全处理、安全接入访问控制等功能
                               的网关设备,实现从网络层到各种应用的深层次安全控制,完
安全网关                  指
                               成对 IP 报文过滤和安全处理、对 TCP 连接及其状态的处理、
                               完成对 web 访问、邮件数据等应用访问控制和内容控制
                               防火墙指设置在不同网络或网络安全领域之间的一系列部件
防火墙                    指   的组合,通过在网络之间执行访问控制策略实现网络的安全保
                               护

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 北京安博通科技股份有限公司                                                    招股说明书

                               在多台安全设备中采用集群技术或者在安全处理软件中引入
                               分布式计算技术,从而形成对用户透明的统一网络安全能力池
虚拟安全资源池            指
                               并在此基础上根据用户需求在资源池中划分出逻辑独立的虚
                               拟化安全能力提供给用户使用的过程
                               计算机元件在虚拟的基础上而不是真实的基础上运行,如服务
虚拟化                    指
                               器虚拟化、桌面虚拟化、存储虚拟化等
                               是一种基于环境的、动态、整体地洞悉安全风险的能力,以安
态势感知                  指   全大数据为基础,从全局视角提升对安全威胁的发现识别、理
                               解分析、响应处置能力的一种方式
                               以安全策略可视和流量安全可视为基础,以安全运营管理与安
安全可视化                指   全策略落地为核心目标,实现企业 IT 业务架构可视、策略可
                               视、路径可视、流量可视、风险可视、威胁可视
                               基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式,通常涉及通
云计算                    指
                               过互联网来提供动态易扩展且经常是虚拟化的资源
                               英文“Internet of Things”的简称,即物联网,基于传感技术
IoT                       指
                               的物物相联、人物相联和人人相联的信息实时共享的网络
                               英文“Virtual Private Network”的简称,即虚拟专用网络,在
                               公共数据网络上通过采用数据加密技术和访问控制技术,实现
VPN                       指
                               两个或多个可信内部网之间的互联,以实现数据在公共信道上
                               的可信传递
X86                       指   一种复杂指令集,用于控制芯片的运行的程序
MIPS                      指   MIPS 技术公司推出的一种微型处理器
ARM                       指   英文“Acorn RISC Machine”的简称,一种微型处理器
龙芯                      指   中国科学院计算所自主研发的通用中央处理器
                               国防科技大学计算机学院自主研制成功的高性能数字信号处
飞腾                      指
                               理器
                               在国家“核高基”重大专项支持下、采用自主指令集,由总参
申威                      指
                               56 所具体负责研发,具有完全自主知识产权的处理器系列
中标麒麟                  指   中标软件有限公司推出的国产操作系统
普华                      指   普华基础软件股份有限公司推出的国产操作系统
                               英文“Network Function Virtualization”的简称,即网络功能虚
NFV                       指   拟化,是通过使用 X86 等通用性硬件以及虚拟化技术,来承
                               载很多功能的软件处理
                               英文“Advanced Persistent Threat”的简称,即高级持续性威胁,
APT 攻击                  指
                               利用先进的攻击手段对特定目标进行长期持续性网络攻击
IPS                       指   英文“Intrusion Prevention System”的简称,即入侵防御系统
                               一个虚拟系统程序,按照安全策略限制程序行为的执行环境,
沙箱                      指   主要用于测试可疑软件等,比如黑客们为了试用某种病毒或者
                               不安全产品,往往可以将它们在沙箱环境中运行
                               英文“Data Leakage(Loss)Prevention”的简称,即数据泄露
DLP                       指
                               防护



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 北京安博通科技股份有限公司                                                    招股说明书


URL                       指   英文“Uniform Resource Locator”的简称,即统一资源定位符
SDN                       指   英文“Software Defined Network”的简称,即软件定义网络
SaaS                      指   英文“Software-as-a-Service”的简称,即软件即服务
                               网络、互联网,表现为三种形式,即超文本(hypertext)、超
Web                       指
                               媒体(hypermedia)、超文本传输协议(HTTP)等
                               英文“hacker”,指利用安全漏洞对网络或系统进行攻击破坏
黑客                      指
                               或窃取资料的人
木马                      指   有隐藏性的、自发性的可被用来进行恶意行为的程序
                               在硬件、软件、协议的具体实现或系统安全策略上存在的缺陷,
漏洞                      指
                               使攻击者能够在未授权的情况下访问或破坏系统
                               编制或者在计算机程序中插入的破坏计算机功能或者破坏数
病毒                      指   据,影响计算机使用并且能够自我复制的一组计算机指令或者
                               程序代码
                               英文“Distributed Denial of Service”的简称,即分布式拒绝服
                               务攻击,借助于客户/服务器技术,将多个计算机联合起来作
DDoS                      指
                               为攻击平台,对一个或多个目标发动攻击,使计算机或网络无
                               法提供正常的服务
                               英文“Public Key Infrastructure”的简称,即公钥基础设施,
PKI                       指   是一种遵循标准的利用公钥加密技术为电子商务的开展提供
                               一套安全基础平台的技术和规范
DNS                       指   英文“Domain Name System”的简称,即域名系统
                               英文“Internet Protocol version4”的简称,即互联网协议第四
IPv4                      指
                               版
                               英文“Internet Protocol version6”的简称,即互联网协议第六
IPv6                      指
                               版
                               英文“Application Programming Interface”的简称,指应用程
API                       指
                               序编程接口
                               英文“Kernel-based Virtual Machine”的简称,指开源的系统
KVM                       指
                               虚拟化模块
                               英文“Virtual Machine ware”的简称,是一个“虚拟 PC”软
VMware                    指
                               件公司,提供服务器、桌面虚拟化的解决方案
                               VMware 推出的一款虚拟化软件,用于在主机上执行一至多个
ESXi                      指
                               虚拟化环境
                               Xen 是一种开源虚拟化技术,通过一种准虚拟化的技术获得高
Xen                       指
                               性能
                               互联网协议地址(英语:Internet Protocol Address,又译为网
                               际协议地址),是 IP Address 的缩写。IP 地址是 IP 协议提供
IP 地址                   指
                               的一种统一的地址格式,它为互联网上的每一个网络和每一台
                               主机分配一个逻辑地址,以此来屏蔽物理地址的差异
                               一种数字签名方法,也称之为数字摘要法(Digital Digest)或
HASH 签名                 指   数字指纹法(Digital Finger Print)。数字摘要就是采用单项
                               Hash 函数将需要加密的明文“摘要”成一串固定长度(例如


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                               128 位)的密文
                               在系统商在知晓并发布相关补丁前就被掌握或者公开的漏洞
0day                      指
                               信息
Bayesian-MCMC             指   一种计算机领域的预测算法
贝叶斯算法                指   一种计算机领域的预测算法
WebUI                     指   英文“Website User Interface”的简称,指网络产品界面设计
                               基于安全资产可视化、网络行为可视化、流量可视化、策略可
4D 攻击面可视化           指
                               视化 4 个维度入手,计算和呈现业务系统攻击面的解决方案
                               最 早 由 美 国 数字 设 备 公司 ( 英 文 名 称“ Digital Equipment
Alpha                     指
                               Corporation”)设计制造的一种芯片架构
                               英文“Central Processing Unit”的简称,中央处理器, 是一块
CPU                       指
                               超大规模的集成电路,是一台计算机的运算核心和控制核心
Stone OS 5.5R6 版本       指   山石网科下一代网络安全的系统版本
                               第五代移动通信网络,其峰值理论传输速度可达每秒数 10Gb,
5G                        指
                               比 4G 网络的传输速度快数百倍
                               那些由普通搜索引擎难以发现其信息内容的 Web 页面,对用
暗网                      指   户来说这部分页面是隐藏的,也是一种很流行的检测攻击以及
                               被感染主机的方法
SOC                       指   英文“Security Operations Center”的简称,安全运营中心
RSA 信息安全大会          指   RSA Conference,国际知名信息安全峰会
AI                        指   英文“Artificial Intelligence”的简称,人工智能
ML                        指   英文“Machine Learning”的简称,机器学习
                               公安部颁布的《安全防范视频监控联网系统信息传输、交换、
GB/T28181                 指
                               控制技术要求》
                               英文“Open Network Video Interface Forum”的简称,开放型
ONVIF                     指
                               网络视频接口论坛
                               user mode,通常用于 CPU 和操作系统设计中。CPU 设计中的
                               用户态不允许程序进行处理器中要求特权态的操作,以避免操
                               作系统崩溃,每个进程都在各自的用户空间中运行,而不允许
用户态                    指   存取其他程序的用户空间;操作系统设计中的用户态,指权限
                               等级中的一般级别,与之相对的是管理员或者超级用户的特权
                               级别,用户态启动的每个进程,根据运行该进程的用户,都被
                               系统赋予特定的权限
                               结构化查询语言(Structured Query Language)的简称,是一种数
SQL                       指   据库查询和程序设计语言,用于存取数据以及查询、更新和管
                               理关系数据库系统;同时也是数据库脚本文件的扩展名
                               跨站脚本攻击(Cross Site Scripting),恶意攻击者往 Web 页面里
XSS                       指   插入恶意的 Script 代码,当用户浏览该页之时,嵌入其中 Web
                               里面的 Script 代码会被执行,从而达到恶意攻击用户的目的
                               非对称数字用户线路(Asymmetric Digital Subscriber Line ),
ADSL                      指
                               亦可称作非对称数字用户环路,是一种新的数据传输方式


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 北京安博通科技股份有限公司                                                    招股说明书

                               Packet Over SONET/SDH 的简称,是一种将长度可变的数据包
POS                       指
                               直接映射进广域网和城域网高速传输通道的技术
PON                       指   Passive Optical Network,是一种典型的无源光纤网络
VxLAN                     指   Virtual Extensible LAN 的简称,是一种网络虚拟化技术
                               多链接透明互联,是 IETF(互联网工程任务组)推荐的连接
TRILL                     指
                               层(L2)网络标准
                               Multi-Protocol Label Switching 的简写,即多协议标签交换,是
MPLS                      指   一种在开放的通信网上利用标签引导数据高速、高效传输的新
                               技术
                               弹性分组环(Resilient Packet Ring),是一种新型的媒
RPR                       指
                               体访问控制协议
                               Bidirectional Forwarding Detection 的简称,是一个用于检测两
BFD                       指
                               个转发点之间故障的网络协议
RRPP                      指   Rapid Ring Protection Protocol 的简称,即快速环网保护协议
PaaS                      指   Platform-as-a-Service 的简称,即平台即服务

       本招股说明书若出现合计数尾数与各分项数字之和尾数不一致的情况,均为
 四舍五入原因造成。




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北京安博通科技股份有限公司                                                          招股说明书



                                    第二节             概览
     本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
读招股说明书全文。


一、发行人及本次发行的中介机构基本情况

(一)发行人基本情况

                北京安博通科技股份有限
发行人名称                                       成立日期           2007 年 5 月 25 日
                公司
注册资本        3,838.50 万元                    法定代表人         钟竹
                                                                    北京市海淀区西北旺东路
                北京市西城区德胜门东滨           主要生产经营地
注册地址                                                            十号院东区 15 号楼 A 座
                河路 3 号 6 号楼 C0310 室        址
                                                                    301
控股股东        钟竹                             实际控制人         钟竹
                根据国家统计局发布的《战
                略 性 新 兴 产 业 分 类
                (2018)》,公司所处行业                            2016 年 11 月 8 日至 2019
                为“网络与信息安全软件开         在其他交易所       年 3 月 4 日,发行人在股
行业分类        发”;根据中国证监会公布         (申请)挂牌或     转系统挂牌交易,挂牌期
                的《上市公司行业分类指           上市的情况         间证券简称“安博通”、
                引》(2012 年修订),公司                           证券代码“839570”
                所处行业为“I65 软件和信
                息技术服务业”

(二)本次发行的有关中介机构

保荐人          天风证券股份有限公司             主承销商           天风证券股份有限公司
发行人律师      国浩律师(北京)事务所           其他承销机构       无
                大信会计师事务所(特殊普                            中威正信(北京)资产评
审计机构                                         评估机构(如有)
                通合伙)                                            估有限公司


二、本次发行概况

(一)本次发行的基本情况

股票种类                     人民币普通股(A 股)
每股面值                     人民币 1.00 元
发行股数                     1,279.50 万股                    占发行后总     25.00%


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                                                            股本比例
                                                            占发行后总
     其中:发行新股数量      1,279.50 万股                               25.00%
                                                            股本比例
     股东公开发售股份数                                     占发行后总
                             -                                           -
量                                                          股本比例
发行后总股本                 5,118.00 万股
每股发行价格                 56.88 元
                             48.52 倍(每股收益按照 2018 年度经会计师事务所依据中国会
发行市盈率                   计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东
                             净利润除以本次发行后总股本计算)
                             7.04 元(按截至 2019 年 6 月
                             30 日经审计的归属于母公司      发行前每股
发行前每股净资产                                                         1.60 元
                             股东的权益除以本次发行前       收益
                             总股本计算)
                                                                         1.17 元(按 2018
                                                                         年度经审计的扣
                             18.38 元(按截至 2019 年 6
                                                                         除非经常性损益
                             月 30 日经审计的归属于母公
                                                            发行后每股   前后孰低的归属
发行后每股净资产             司股东的权益加上本次募集
                                                            收益         于母公司股东净
                             资金净额之和除以本次发行
                                                                         利润除以本次发
                             后总股本计算)
                                                                         行后总股本计
                                                                         算)
发行市净率                   3.10 倍(按每股发行价格除以发行后每股净资产计算)
                             本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资
发行方式                     者询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存
                             托凭证的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                             符合资格的战略投资者、网下投资者和上海证券交易所开户的
发行对象                     境内自然人、法人等投资者(中国法律、法规、规章及规范性
                             文件禁止者除外)或中国证监会规定的其他对象
承销方式                     余额包销
公开发售股份股东名称         无
发行费用的分摊原则           由发行人承担
募集资金总额                 72,777.96 万元
募集资金净额                 67,047.58 万元
                             深度网络安全嵌入系统升级与其虚拟资源池化项目(15,800.00
                             万元)
募集资金投资项目
                             安全可视化与态势感知平台研发及产业化项目(7,663.00 万元)
                             安全应用研发中心与攻防实验室建设项目(6,311.00 万元)
发行费用概算                 5,730.38 万元(不含增值税)




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  (二)本次发行上市的重要日期

                   发行安排                                        日期
               初步询价的日期                               2019 年 8 月 23 日
            刊登发行公告的日期                              2019 年 8 月 27 日
           网上、网下申购的日期                             2019 年 8 月 28 日
           网上、网下缴款的日期                             2019 年 8 月 30 日
                                              本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交
                股票上市日期
                                                          易所科创板上市


  三、主要财务数据和财务指标

       根据大信会计师出具的大信审字【2019】第 27-00057 号审计报告,公司报
  告期内的主要财务数据及财务指标如下:
                                    2019.6.30/      2018.12.31/     2017.12.31/       2016.12.31/
        主要财务指标
                                  2019 年 1-6 月     2018 年度       2017 年度         2016 年度
资产总额(万元)                      30,431.47        31,163.37      24,736.62         12,371.27
归属于母公司所有者权益(万元)        27,006.30        25,541.81      20,394.88         10,328.81
资产负债率(母公司)(%)                   5.21            9.26             6.66            5.49
营业收入(万元)                        7,165.76       19,534.65      15,075.63         10,633.75
归属于母公司所有者的净利润
                                        1,464.49        6,154.96          3,604.75         995.60
(万元)
扣除非经常性损益后归属于母公
                                        1,425.91        6,000.32          3,458.17       1,919.83
司所有者的净利润(万元)
基本每股收益(元)                          0.38            1.60             0.97            0.28
稀释每股收益(元)                          0.38            1.60             0.97            0.28
加权平均净资产收益率(%)                   5.57           26.93            23.47           12.54
加权平均净资产收益率(扣非)
                                            5.43           26.25            22.51           24.18
(%)
经营活动产生的现金流量净额
                                         345.19         1,803.20          1,934.21         192.89
(万元)
现金分红(万元)                               -        1,343.48          1,900.00                -
研发投入占营业收入的比例(%)             17.58            13.59            17.60           14.91




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四、主要业务经营情况

(一)主要业务和产品

     报告期内,公司主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及
相关技术服务,为网络安全行业网络安全系统平台与安全服务提供商。在网络安
全行业中,发行人依托于自主开发的应用层可视化网络安全原创技术,为业界众
多网络安全产品提供操作系统、业务组件、分析引擎、关键算法等软件产品及相
关的技术服务。

     安博通网络安全系统平台 ABT SPOS 具备跨硬件平台适应能力与云计算虚
拟化能力,全面的对外开放接口以及大规模的行业应用实践。网络产品厂商、解
决方案厂商、电信运营商、云服务提供商等合作伙伴均可基于该软件快速开发各
种网络安全网关类硬件设备、云环境下虚拟化安全网关、安全监测预警与运维管
理类产品。该平台不仅可以应用在传统计算机网络与虚拟化云计算网络中,还可
以应用于 IPv6 互联网、工业互联网、视频监控网络、IoT 物联网等下一代信息网
络中,同时在国产自主可控的设备网络中也有多种专业用途。

     公司以自主研发的网络安全系统平台 ABT SPOS 为基础,通过持续的研发
与创新,应用于网络安全防御控制、网络监测预警等领域,形成了一系列在产品
功能、性能、创新性等方面具有较强竞争力的网络安全产品,主要包括安全网关
产品和安全管理产品两大类。同时公司围绕 ABT SPOS 平台提供相应的网络安
全技术开发与安全运维等服务。

(二)主要经营模式

     安博通拥有自主研发的网络安全系统平台,是网络安全能力输出者、上游软
件平台与技术提供商,通过直销模式向行业内各大产品与解决方案厂商销售网络
安全软件,或者根据客户要求,提供软硬一体化的网络安全设备,并为客户提供
相关安全技术开发服务,不直接面对最终用户。

(三)竞争地位

     报告期内,公司专注于网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关


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北京安博通科技股份有限公司                                      招股说明书


技术服务。公司为工信部网络安全威胁信息共享平台的技术支撑单位,公司投入
开发的网络安全管理软件,可以作为业界各大产品与解决方案厂商网络安全态势
感知解决方案的主要功能模块与数据引擎,该产品 2016 年和 2017 年连续两年入
选工信部电信和互联网行业网络安全试点示范项目,2019 年,攻击面可视化管
理平台入选工信部网络安全技术应用试点示范项目,公司安全管理产品获得了中
央网信办等行业管理部门与各行业用户的认可。

     公司持续积累研发的网络安全系统平台已成为行业内多家大型厂商安全网
关与安全管理类产品所广泛选用的软件平台,公司主要客户包括华为、新华三、
星网锐捷、卫士通、启明星辰、360 网神、任子行、绿盟科技、太极股份、荣之
联、中国电信系统集成、迈普通信等知名产品与解决方案厂商。

五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况及未来发

展战略

(一)技术先进性

     1、安全策略配置突破核心技术算法

     传统的安全管理产品将安全设备硬件作为管理对象,存在较大的局限性,原
因在于对网络安全起到作用的是安全设备上运行的安全策略。安博通安全管理产
品通过计算网络安全策略访问路径,可以计算出整网业务的真正交互地图,配合
正确的业务安全基线,帮助用户计算最准确的业务访问路径,并且能够伴随着策
略的变化而完成自动化变更和实时告警。

     2015 年,公司实现了安全策略路径相关核心算法的突破,通过不断地优化,
在 2017 年将 10000 节点规模大型网络的策略路径计算时间控制在 5-10 分钟,达
到了国外竞争对手同等级水平;同时,公司投入研发大数据算法方向,将安全资
产、恶意行为、流量威胁和策略路径四类数据进行综合分析,进行关键参数的不
断调整和验证,给出了整网暴露攻击面的较准确的算法,在国内尚未有竞争对手
实现同类方案。

     依托于策略路径和攻击面分析两项核心技术算法的突破,公司在国内率先推


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北京安博通科技股份有限公司                                     招股说明书


出了 4D 攻击面可视化产品和解决方案,为包括金融行业、电信运营商、军队等
核心行业提供具有自有知识产权的产品和解决方案,使之在该方向上避免了只能
选用国外产品或解决方案的现状,规避了网络核心信息泄露的风险。公司相关产
品及解决方案进入成熟稳定阶段,该方案形成的产品已连续两年入选工信部“网
络安全试点示范项目”,2019 年入选工信部网络安全技术应用试点示范项目。

     2、硬件无关化技术方向实现自主可控

     在网络安全行业,不同的硬件体系架构体现的技术优势存在差异性,例如在
计算能力、通信表现、图形化展现等方面表现不同,业内厂商一般采用软硬件紧
耦合的技术路线,仅支持 1-2 种体系架构,而且在不同体系架构间代码重构量偏
大,无法快速切换。

     厂商客户根据自身实际技术情况,对安全网关产品适配在不同体系的硬件平
台上存在需求。2013 年,公司投入研发对安全网关产品进行硬件无关化技术升
级,使用用户态和硬件松耦合的技术路线,将与体系架构相关的代码进行封装,
从而实现软件在不同体系架构上的代码高度一致性,降低了体系架构间切换所需
的代码重构量。凭借硬件无关化技术,安全网关产品已经在 MIPS 多核、x86、
ARM 以及国产的龙芯、申威、飞腾 6 种架构的数十款硬件上实现产品化,同时
也在 KVM、VMware、Xen3 种主流虚拟化平台上实现产品化。

     在国产自主可控产品方面,不同的厂商客户跟随了不同的硬件体系路线,公
司将安全网关产品以软件形态部署在龙芯、申威、飞腾三种不同的体系架构中,
推出了满足自主可控要求的国产防火墙、网络安全审计和入侵防御产品。

     3、安全网关产品功能丰富

     公司安全网关产品的功能丰富,涵盖了应用账户(App-ID)、用户账户
(User-ID)、内容账户(Content-ID)三个网络安全流量分析的主要技术方向,
提供超过 5000 种的主流互联网应用识别库、1000 万条以上的网址库以及超过
7000 万条以上的威胁情报库,能够帮助用户发现和管控隐藏在高层应用中的恶
意内容。公司在获取华为、启明星辰、新华三、安恒信息等行业内知名客户的过
程中,多次参加由客户公开组织的技术测试,考察产品功能、性能、稳定性、安


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北京安博通科技股份有限公司                                     招股说明书


全性等的综合表现。尽管测试的标准根据客户需求存在差异,但公司安全网关产
品均排名领先。公司对安全网关产品根据技术演进和市场情况持续更新迭代,在
长期合作过程中,客户针对更新版本的安全网关产品进行持续性测试,公司安全
网关产品功能及稳定性能够持续满足客户的需求。

(二)经营模式创新性

     公司定位于做网络安全能力的提供者、上游软件平台与技术提供商,将网络
安全产品与服务提供给各大产品与解决方案厂商,由合作伙伴交付给最终用户。
一方面,公司不与华为、新华三、启明星辰、绿盟科技等行业内实力较强的专业
产品厂商直接竞争,而为上述公司提供软件系统平台、引擎、特征库等技术与服
务;另一方面,公司通过与太极股份、中国电信系统集成、荣之联等网络安全解
决方案厂商合作,将自身产品应用于客户承接的信息化项目或网络安全防护体系。

     公司注重产业生态的维护,坚持合作为主的经营模式,将产品与服务提供给
产品与解决方案厂商,该定位发挥了公司自身技术和研发的优势,规避了市场竞
争与冲突,积累了一批优质的战略合作伙伴。

(三)研发技术产业化情况

     在下一代信息网络方面,ABT SPOS 软件不仅适用于传统数据通信网络,还
广泛应用于新兴的虚拟网络环境,能够以安全资源池形式对云计算数据中心提供
按需的安全防护。ABT SPOS 已支持 IPv6 下一代网络协议,并支持基于龙芯、
飞腾、申威芯片架构的国产自主可控硬件以及国产操作系统。

     在物联网和智能硬件领域,公司推出了基于 ABT SPOS 的视频监控专网接
入网关产品,保护了视频监控摄像头和公共安全视频监控联网应用的安全。这种
应用还可以广泛拓展到物联网、工业互联网等领域。

     在云计算领域,在安全能力虚拟化及安全能力调度方面进行研发投入,公司
已推出虚拟安全网关产品,支持以软件形式部署在 KVM、VMware、Xen 等多种
虚拟化环境中,支撑各类云安全一体机方案。

     在大数据方向,安博通研发的 ABT SPOS 安全管理平台产品,以安全策略
大数据分析及控制能力为核心,具备策略优化清理、安全风险分析与策略智能运

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维三大功能体系,支持安全合规路径可视化和流量安全威胁可视化特性,基于安
全资产可视化、网络行为可视化、流量可视化、策略可视化四个分析维度形成
ABT SPOS 内网安全 4D 攻击面可视化解决方案。

       在人工智能方向,安博通发布 ABT SPOS 云威胁情报平台,涵盖主流威胁
类型,网关产品接入云威胁情报后采用机器学习技术,实现了事前预测、事中防
范、事后追溯的闭环流程。出现突发安全事件时,威胁情报平台可紧急推送消息
到安全网关产品,联动完成自动紧急防护,解决安全滞后性的难题。

(四)未来发展战略

       公司坚持以“看透安全,体验价值”的技术理念为核心,专注于网络安全核
心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服务,致力于为用户提供完备的产
品和解决方案。未来公司将继续专注于网络安全领域,特别是在安全网关、安全
管理与下一代信息网络适用三个细分市场,紧紧把握国家网络安全发展战略脉搏,
密切跟踪未来技术发展趋势和市场需求,通过完善和优化自身的技术研发体系及
创新机制,进一步巩固和扩大在国内网络安全行业的优势,提升网络安全产品领
域的创新能力和市场份额,努力成为中国网络安全产业的顶尖安全能力提供者。

六、发行人选择的具体上市标准

       发行人选择的上市标准为:预计市值不低于人民币 10 亿元,最近两年净利
润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元,或者预计市值不低于人民币 10
亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。

七、发行人公司治理特殊安排

       发行人未设置表决权差异安排等公司治理特殊安排。

八、募集资金用途

       经 2019 年 3 月 22 日召开的公司 2019 年第三次临时股东大会决议审议通过,
本次发行募集资金拟投资以下项目:
                                                                       单位:万元
序号           项目名称        项目总投资     拟投入募集资金   项目备案或核准情况

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       深度网络安全嵌入系统升                            京海淀发改(备)
 1                              15,800.00    15,800.00
       级与其虚拟资源池化项目                            [2017]368 号
       安全可视化与态势感知平                            京海淀发改(备)
 2                               7,663.00     7,663.00
       台研发及产业化项目                                [2017]369 号
       安全应用研发中心与攻防                            京海淀发改(备)
 3                               6,311.00     6,311.00
       实验室建设项目                                    [2017]367 号
              合计              29,774.00    29,774.00

     若公司首次公开发行股票实际募集资金不能满足项目的资金需求,公司按上
述次序安排使用募集资金,资金缺口由公司通过自筹资金予以解决,以确保项目
实施;在公司首次公开发行股票募集资金到位之前,若因经营需要或市场竞争等
因素导致上述募集资金投向中的全部或者部分项目在本次发行募集资金到位前
必须进行先期投入的,公司拟以自筹资金先期投入,待募集资金到位且公司履行
相关程序后,公司将用募集资金置换该项先期投入的自筹资金。各募集资金投资
项目的详细情况详见本招股说明书“第九节 募集资金运用与未来发展规划”。




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                              第三节          本次发行概况

一、本次发行的基本情况

 股票种类                    人民币普通股(A 股)
 每股面值                    人民币 1.00 元
 发行股数、占发行后总        本次发行股份数量为 1,279.50 万股,全部为新股发行,不涉及公
 股本比例                    司股东公开发售股份,发行股数占发行后总股数比例为 25.00%
 股东公开发售股份数
 量、占发行后总股本比        无
 例
 每股发行价格                56.88 元/股
 发行人高管、员工参与
                             无
 战略配售情况
                             保荐机构根据《上海证券交易所科创板股票发行与承销业务指
                             引》第十八条的规定确定本次跟投的股份数量和金额,跟投比例
 保荐人相关子公司参          为本次发行数量的 5%,获配股票数量为 63.975 万股,获配金额
 与战略配售情况              为 3,638.90 万元。保荐机构本次获配股票的限售期为 24 个月,
                             限售期自本次公开发行的股票在上海证券交易所上市之日起开
                             始计算。
 预测净利润                  无
 发行前每股收益              1.60 元/股
                             1.17 元/股(按 2018 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的
 发行后每股收益
                             归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算)
                             7.04 元/股(按截至 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股
 发行前每股净资产
                             东的权益除以本次发行前总股本计算)
                             18.38 元/股(按截至 2019 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股
 发行后每股净资产
                             东的权益与本次募集资金净额之和除以发行后总股本计算)
                             48.52 倍(发行价格除以每股收益,每股收益按 2018 年度经审计
 发行市盈率                  的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除
                             以发行后总股本计算)
                             3.10 倍(发行价格除以每股净资产,每股净资产按截至 2019 年
 发行市净率                  6 月 30 日经审计的归属于母公司股东的权益与本次募集资金净
                             额之和除以发行后总股本计算)
                             本次发行采用向战略投资者定向配售、网下向符合条件的投资者
 发行方式                    询价配售和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托
                             凭证的社会公众投资者定价发行相结合的方式进行
                             符合资格的战略投资者、网下投资者和上海证券交易所开户的境
 发行对象                    内自然人、法人等投资者(中国法律、法规、规章及规范性文件
                             禁止者除外)或中国证监会规定的其他对象



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 承销方式                    余额包销
 公开发售股份的股东
                             无
 名称
 募集资金总额                72,777.96 万元
 募集资金净额                67,047.58 万元
                             总计 5,730.38 万元,其中:
                             (1)承销费:3,836.49 万元
                             (2)保荐费:235.85 万元
 发行费用概算(不含增
                             (3)审计费:660.38 万元
 值税)
                             (4)律师费:377.36 万元
                             (5)发行手续费及其他:120.31 万元
                             (6)信息披露费用:500.00 万元


二、本次发行的有关当事人

 (一)保荐机构(主承销商):天风证券股份有限公司
 法定代表人                  余磊
 住所                        湖北省武汉市东湖新技术开发区关东园路 2 号高科大厦四楼
 联系电话                    021-80165355
 传真                        021-80167049
 保荐代表人                  徐士锋、郑旭
 项目协办人                  尹纪秀
 项目组成员                  魏庆泉、邵天存、郑浩
 (二)发行人律师:国浩律师(北京)事务所
 机构负责人                  刘继
 住所                        北京市朝阳区东三环北路 38 号泰康金融大厦 9 层
 电话                        010-65890699
 传真                        010-65176800
 经办律师                    毛海龙、王沫南
 (三)审计机构:大信会计师事务所(特殊普通合伙)
 执行事务合伙人              吴卫星、胡咏华
 住所                        北京市海淀区知春路 1 号学院国际大厦 15 层
 联系电话                    010-82330558
 传真                        010-82327668
 经办会计师                  丁亭亭、杨燚

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 (四)资产评估机构:中威正信(北京)资产评估有限公司
 法定代表人                  赵继平
 住所                        北京市丰台区星火路 1 号 1 幢 22 层 BC
 联系电话                    010-52262765
 传真                        010-52262762
 经办注册资产评估师          赵继平、肖坤林
 (五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
 住所                        上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36 层
 联系电话                    021-58708888
 传真                        021-58899400
 (六)主承销商收款银行:中信银行
 开户银行名称                中信银行武汉东湖支行
 户名                        天风证券股份有限公司
 账号                        7381110187000002499
 (七)申请上市的证券交易所:上海证券交易所
 住所                        上海市浦东南路 528 号证券大厦
 电话                        021-68808888
 传真                        021-68804868


三、发行人与本次发行有关的中介机构的关系

     发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
间不存在任何直接、间接的股权关系或其它权益关系。

四、发行上市时间表

                 发行安排                                            日期
              初步询价的日期                                  2019 年 8 月 23 日
            刊登发行公告的日期                                2019 年 8 月 27 日
          网上、网下申购的日期                                2019 年 8 月 28 日
          网上、网下缴款的日期                                2019 年 8 月 30 日
                                                  本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交
               股票上市日期
                                                              易所科创板上市




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                                      第四节       风险因素

        投资者在评价本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应特
  别认真地考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影响
  投资决策的程度大小排序,但并不表明风险依排列次序发生。本公司建议投资者
  阅读本节全文。

  一、业务模式风险

        公司定位于做网络安全能力的提供者、上游软件平台与技术提供商,为下游
  产品与解决方案厂商提供产品或服务,不直接面对最终用户。这种业务模式使得
  公司在网络安全领域的技术服务体系不够完整,不具备向最终用户交付完整项目
  的经验和能力;公司的销售体系不够完整,缺乏向最终用户直接销售的能力,因
  而业务不能覆盖全部产业链,业务范围有一定的局限性,细分市场容量较整个行
  业相对偏小。若未来下游客户相关技术领域取得突破或行业上下游竞争格局等发
  生重大变化,将会对公司经营业绩产生不利影响,导致公司持续经营能力下降。

  二、经营风险

  (一)经营业绩的季节性波动风险

        报告期内,公司为行业内各大产品厂商与解决方案厂商提供产品服务,而目
  前网络安全最终需求集中在公共通信和信息服务、金融、公共服务、电子政务等
  重要行业和领域。上述关键信息基础设施用户一般实行预算管理和集中采购制度,
  在上半年制定本年采购计划,年中或下半年进行招标、采购和建设,验收则集中
  在下半年尤其是第四季度。

        报告期内,公司营业收入和净利润按季度分布情况如下:
              2019 年 1-6 月             2018 年度            2017 年度          2016 年度
 季度       营业收       净利润       营业收     净利润    营业收   净利润    营业收    净利润
            入占比         占比       入占比       占比    入占比     占比    入占比      占比
第一季度     40.76%       -0.22%       13.45%     -8.22%    4.25%   -13.42%    9.85%     -4.03%
第二季度     59.24%      100.22%       19.27%     9.21%    22.99%   16.16%    20.70%     -1.61%
第三季度             -            -    20.33%    16.21%    20.33%   28.46%    20.79%     5.98%


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               2019 年 1-6 月             2018 年度           2017 年度           2016 年度
 季度        营业收       净利润       营业收     净利润   营业收    净利润    营业收    净利润
             入占比         占比       入占比       占比   入占比      占比    入占比      占比
第四季度              -            -   46.95%     82.80%   52.43%    68.80%    48.66%    99.66%
 合计        100.00%      100.00%      100.00%   100.00%   100.00%   100.00%   100.00%   100.00%

        注:各季度收入和净利润数据未经审计,其中净利润为剔除股份支付影响后数额。

        从公司各季度营业收入占全年的比重来看,报告期内公司第四季度营业收入
  占比在 50%左右。公司营业收入的季节性特征导致公司净利润也呈季节性分布,
  公司净利润也主要在第四季度实现。公司的销售收入呈现显著的季节性特征,且
  主要在第四季度实现,而费用在年度内较为均衡地发生,因此可能会造成公司第
  一季度或半年度出现季节性亏损,投资者不宜以半年度或季度的数据推测全年盈
  利状况。

  (二)市场竞争加剧的风险

        公司专注于网络安全领域,行业前景广阔,市场机遇也带来了较多参与者,
  市场竞争较为激烈。在国际方面,大型跨国 IT 巨头具备产业链的优势地位,且
  资金实力雄厚,正积极拓展国内市场;在国内方面,目前国内网络安全行业厂商
  众多,涵盖了网络安全的多个细分领域。随着网络安全行业的快速发展,行业分
  工协作的不断深化,未来不排除会有更多的企业参与市场竞争,公司与行业内具
  有技术、品牌、人才和资金优势的厂商之间的竞争可能进一步加剧。

  (三)客户集中度较高的风险

        报告期内,公司向前五大客户的销售总额占当期营业收入的比例分别为
  63.25%、61.59%、65.05%和 64.98%,占比较高,公司对主要客户存在一定的依
  赖。若未来主要客户需求发生重大变化,或公司产品和服务质量不能持续满足主
  要客户要求,或者客户研发出替代产品,需求减少甚至成为公司的竞争对手,使
  得公司与主要客户的合作关系发生不利变化,进而导致公司产品市场需求或竞争
  力下降,将对公司的经营业绩带来重大不利影响。

  (四)采购集中度较高的风险

        公司原材料采购主要包括嵌入式网络通信平台、服务器等硬件设备,市场供


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应充足。报告期内,公司向前五大供应商采购的金额占原材料采购总额的比例分
别为 89.45%、89.86%、97.89%和 97.51%,采购集中度较高。如果未来公司主要
原材料供应商的经营环境、生产状况等发生重大变化,将对公司的生产经营活动
造成一定影响。

(五)产品集中风险

     公司安全网关产品包括嵌入式安全网关和虚拟化安全网关。报告期内,公司
安全网关产品销售收入占营业收入的比例分别为 92.35%、80.30%、82.76%和
87.72%,是公司收入和利润的主要来源。公司嵌入式安全网关主要用于网络互联
网出口或网络关键区域边界,是网络中用于隔离、控制、防御的最重要和最常用
的安全产品。公司虚拟化安全网关主要应用于大型数据中心和云计算中心,以安
全资源池的形式满足公有云、私有云、混合云等多种云场景下的安全需求。如果
短期内宏观经济环境波动、公司产品更新迭代不及时、出现替代产品、应用场景
变化等导致安全网关产品需求下降,将会对公司业绩产生不利影响。

三、技术风险

(一)技术创新、新产品开发风险

     由于网络安全行业具有技术进步快、产品更新快的特点,用户对软件及相关
产品的功能要求不断提高,需要持续不断的推进技术创新以及新产品开发,并将
创新成果转化为成熟产品推向市场,以适应不断变化的市场需求。如果公司不能
准确把握技术、产品及市场的发展趋势,研发出符合市场需求的新产品,或公司
对产品和市场需求的把握出现偏差、不能及时调整新技术和新产品的开发方向,
或开发的新技术、新产品不能被迅速推广应用,或因各种原因造成研发进度的拖
延,将会造成公司研发资源的浪费,并导致公司丧失技术和市场优势,对公司持
续发展产生不利影响。

(二)知识产权被侵害的风险

     公司专注于网络安全领域,属于知识、技术密集型行业。截至本招股说明书
签署日,公司已申请发明专利共 134 项,其中 12 项已取得发明专利证书,拥有
计算机软件著作权 76 项,已形成了具有自主知识产权的核心技术和知识产权体

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系。但是,一方面,由于我国软件市场目前尚不成熟,对软件的知识产权保护与
国外相比还有差距,存在一些软件产品被盗版、专有技术流失或泄密等现象,公
司的知识产权存在被侵害的风险。另一方面,虽然公司一直坚持自主创新的研发
战略,避免侵犯他人知识产权,但仍不排除某些竞争对手采取恶意诉讼的市场策
略,利用知识产权相关诉讼等拖延公司市场拓展的可能性。

(三)不能保持技术先进性的风险

     经过多年的研发和积累,公司已拥有多项核心技术。发行人公司依托于自主
开发的应用层可视化网络安全原创技术,为业界众多网络安全产品提供操作系统、
业务组件、分析引擎、关键算法等软件产品及相关的技术服务。若国内外竞争对
手或潜在竞争对手在网络安全核心技术领域取得重大突破,推出更具竞争力的技
术或产品,将会削弱公司的技术优势,公司的产品和服务将失去竞争力,公司的
经营业绩将受到重大影响。

(四)核心技术泄密及核心技术人员流失的风险

     经过多年的积累,公司已经形成了较强的自主创新能力,建立了完备的技术
体系和高质量的技术人才队伍。公司持续保持市场竞争优势很大程度上依赖于长
期发展过程中掌握的核心技术和公司培养、引进、积累的一批研发技术人员。在
未来发展过程中,因市场多变的竞争态势,以及市场对人才和技术的需求日益迫
切,公司仍然存在核心技术泄密及核心技术人员流失的风险,并将对公司的持续
技术创新能力造成不利影响。

四、财务风险

(一)应收账款增加及发生坏账的风险

     报告期各期末,公司应收账款余额分别为 6,494.79 万元、9,885.64 万元、
13,939.49 万元和 13,480.08 万元,占当期营业收入的比例分别为 61.08%、65.57%、
71.36%和 188.12%。未来公司应收账款余额将会随着公司经营规模的扩大而增加,
若应收账款不能如期收回或主要债务人的财务状况发生恶化,公司存在应收账款
坏账损失增大的风险,将对公司的正常生产经营造成不利影响。



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(二)净资产收益率下降的风险

     募投项目建成后,公司固定资产规模将有所增加,公司的净资产规模将大幅
增加。本次募集资金投资项目将使公司固定资产增加 11,274.99 万元,其中房屋
及建筑物增加 7,288.24 万元,电子设备及办公设备增加 3,986.75 万元,按照公司
目前的折旧政策,项目达产后公司年新增折旧费用预计为 988.28 万元。本次募
集资金投资项目将购置软件 447.50 万元,按照公司目前的无形资产摊销政策,
公司每年将新增无形资产摊销金额 44.75 万元。本次募集资金投资项目建设期间,
公司将新增研发费用 12,657.00 万元,募集资金投资项目建设期新增的研发费用,
将对项目建设期的经营业绩影响较大。而募集资金投资项目从开始实施至产生预
期效益需要一定时间,如果在此期间公司的盈利能力没有大幅提高,公司净资产
收益率可能下降。公司存在由于净资产收益率下降引致的相关风险。

(三)经营活动产生的现金流量净额波动风险

     报告期内,公司经营活动产生的现金流量净额分别为 192.89 万元、1,934.21
万元、1,803.20 万元和 345.19 万元。报告期内,公司业务规模、员工人数、产品
的研发投入持续增加,相应的采购支出、支付给员工的工资及费用逐年增长,而
公司经营活动资金支出与销售回款等经营活动现金流入之间存在一定的时间差
异,导致公司经营活动现金流量净额低于净利润和营业收入。若未来公司相关期
间费用的支出未能产生相应的经营活动现金流入,公司将面临流动性风险。

五、募集资金投资项目风险

     本次募集资金拟投资项目是对公司主营业务产品的技术改造和升级,并加强
公司的研发能力。募集资金使用规划是公司在综合行业发展趋势和国内外市场环
境并结合自身发展需求作出的,但是若出现募投项目未能顺利实施、新技术开发
进度不达预期、研发遭遇技术瓶颈甚至失败,将对公司进一步提升产品竞争力带
来不利影响。同时,募投项目产品最终能否被市场接受并达到销售预期,既受市
场需求变动、市场竞争状况的影响,又受公司产品技术水平、销售覆盖、服务能
力配套是否到位等因素的制约。一旦出现市场推广效果不佳或市场需求出现新的
变化等不利因素,导致相关产品产业化进度放缓或不达预期,将对该等募投项目


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的实施回报产生不利影响。

六、发行失败风险

     本次发行公司采用的市值和财务标准为预计市值不低于人民币 10 亿元,最
近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币 5,000 万元,或者预计市值不低
于人民币 10 亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币 1 亿元。根据
《上海证券交易所科创板发行与承销实施办法》的规定,若公司按照确定的发行
价格(或者发行价格区间下限)乘以发行后总股本(不含采用超额配售选择权发
行的股票数量)计算的确定的预计发行后总市值低于 10 亿元,将中止发行。若
参与询价的网下投资者报价过低或发行认购不足,导致公司未能达到预计市值条
件,将会引起发行失败风险。

七、税收优惠政策变化的风险

     报告期内,公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠和增值税退税,具
体情况如下:

     2016 年 12 月,公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国
家税务局和北京市地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》(证书编号:
GR201611002768),认证有效期 3 年,公司在 2016 年至 2018 年可享受企业所
得税 15%的优惠税率。子公司北京思普崚于 2013 年 9 月被认定为软件企业(证
书编号:京 R-2013-0824),根据《财政部国家税务总局关于进一步鼓励软件产
业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》(财税[2012]27 号)的规定,新
办软件企业向主管税务机关申请享受自开始获利年度起,第一年和第二年免征企
业所得税,第三年至第五年减半征收企业所得税,北京思普崚自 2013 年开始盈
利,2013 年、2014 年免征企业所得税,2015 年至 2017 年减半征收企业所得税。
此外,北京思普崚于 2017 年 10 月取得证书编号为 GR201711002235 的《高新技
术企业证书》,2017 年至 2019 年企业所得税税率为 15%。子公司武汉思普崚于
2018 年 11 月 30 日取得证书编号为 GR201842002511 的《高新技术企业证书》,
武汉思普崚在 2018 年至 2020 年可享受企业所得税 15%的优惠税率。如果国家税
收优惠政策发生不利变化或者公司及子公司不能继续被认定为“高新技术企


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业”,公司及子公司须按 25%的税率缴纳企业所得税,将对公司的经营业绩带来
不利影响。

     根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》(财税
[2011]100 号),公司销售自行开发生产的软件产品,按 13%(17%/16%)税率
征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。报告期
内,公司及子公司增值税退税金额分别为 491.41 万元、1,075.22 万元、1,325.96
万元和 798.25 万元。如果公司享受的增值税税收优惠政策发生不利变化或取消,
或者未能如期收到增值税返还款项,也会对公司经营成果造成较大不利影响。

     综上所述,公司存在税收优惠政策变化的风险。

八、管理风险

(一)实际控制人控制不当的风险

     本次发行前,公司实际控制人钟竹合计控制公司 53.82%的股份;本次发行
后,钟竹仍为公司的实际控制人。在公司未来的经营中,实际控制人仍可以凭借
其控制地位,通过行使表决权的方式对公司重大资本支出、关联交易、人事任免、
公司战略等重大事项施加影响,形成有利于其自身的经营决策。如果公司有关治
理制度未得到有效执行,将存在实际控制人利用控股地位损害公司及其他股东利
益的风险。

(二)公司规模扩张的管理风险

     公司目前处于快速发展阶段,本次发行后,随着募投项目的实施,公司的经
营规模将进一步提高。经营规模的快速增长对公司战略制定、运营管理、资源整
合、市场开拓、产品研发与质量管理、财务管理、内部控制、人力资源建设等方
面都提出了更高的要求。如果公司未来不能结合实际情况及时、有效地对管理体
系进行调整优化,或者公司管理层素质及管理水平不能适应公司规模扩张的需要,
将对公司生产经营产生一定的影响。




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                             第五节   发行人基本情况

一、发行人基本情况

中文名称                          北京安博通科技股份有限公司

英文名称                          Beijing ABT Networks Co.,Ltd.

注册资本                          3,838.50 万元

法定代表人                        钟竹

成立日期                          2007 年 5 月 25 日

整体变更日期                      2016 年 6 月 23 日

住所                              北京市西城区德胜门东滨河路 3 号 6 号楼 C0310 室

邮编                              100053

电话                              010-57649050

传真                              010-57649056

互联网网址                        www.abtnetworks.com

电子邮箱                          Xiazf@abtnetworks.com

负责信息披露和投资者关系部门      证券部

负责人及电话号码                  夏振富 010-57649050


二、发行人设立情况

(一)有限公司设立情况

       安博通有限成立于 2007 年 5 月 25 日,法定代表人为郑书群,注册资本为
50.00 万元,设立时公司名称为北京永顺达文化传播有限公司(后于 2011 年 8
月 1 日名称变更为北京安博通科技有限公司)。2007 年 5 月 25 日,北京富尔会
计师事务所有限责任公司出具“京富会(2007)2-100 号”《开业登记验资报告》,
验证截至 2007 年 5 月 24 日止,安博通有限已收到全体股东货币出资。2007 年 5
月 25 日,安博通有限取得北京市工商行政管理局宣武分局核发的《企业法人营
业执照》(注册号:110104010226475)。公司设立后的股权结构如下:
  序号               股东名称                     出资额(万元)     出资比例(%)
    1                  郑书群                                30.00             60.00



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  序号               股东名称              出资额(万元)     出资比例(%)
    2                    郑美龙                       20.00              40.00
                  合计                                50.00             100.00

(二)股份公司设立情况

     2016 年 5 月 4 日,安博通有限股东会审议通过将有限责任公司整体变更为
股份有限公司的决议。根据大信会计师事务所(特殊普通合伙)2016 年 4 月 27
日出具的大信审字[2016]第 27-00047 号《审计报告》,以安博通有限经审计的
2016 年 3 月 31 日账面净资产 46,394,810.86 元为基准,按照 1:0.1724331 的折
股比例折为 8,000,000.00 股,每股面值 1 元。整体变更设立后的公司注册资本为
8,000,000.00 元,剩余净资产 38,394,810.86 元转作公司的资本公积。

     2016 年 5 月 4 日,安博通有限全体股东作为发起人签署《北京安博通科技
股份有限公司发起人协议书》。2016 年 5 月 19 日,公司召开了创立大会暨 2016
年第一次临时股东大会。同日,大信会计师事务所(特殊普通合伙)出具大信验
字[2016]第 27-00016 号《验资报告》,验证整体变更中以安博通有限净资产出资
的股份公司注册资本已全部到位。

     2016 年 6 月 23 日,安博通有限在北京市工商局西城分局完成整体变更为股
份公司的工商变更登记手续,并取得统一社会信用代码为 91110108663136638D
的《营业执照》。股份公司设立时的股权结构如下:
   序号               股东名称        持股数量(股)          持股比例(%)
    1                     钟竹                    3,840,000              48.00
    2                 崚盛投资                    1,600,000              20.00
    3                    苏长君                     960,000              12.00
    4                    泓锦文                     600,000               7.50
    5                 和辉财富                      560,000               7.00
    6                 中艺和辉                      240,000               3.00
    7                 中金永合                      200,000               2.50
                  合计                            8,000,000             100.00

     在 2016 年以前,发行人的主要业务集中在子公司北京思普崚,母公司形成
的收入较少,使得在整体变更基准日,即 2016 年 3 月 31 日,母公司的未分配利


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润仍为负数。随着母公司业务规模和收入的增加,盈利能力也逐步增强,母公司
口径的未分配利润呈逐年增长趋势,2016 年末、2017 年末、2018 年末分别为
1,955.84 万元、2,302.32 万元、2,351.34 万元,与公司整体盈利趋势相匹配。

      经核查,保荐机构和发行人律师认为:发行人本次整体变更相关事项已经安
博通有限执行董事决定、2016 年临时股东会及股份公司创立大会暨 2016 年第一
次临时股东大会审议通过,相关程序合法合规,并已办理完成工商变更登记程序。
此外,股份公司设立后,安博通有限的相应债权债务均由发行人承继,不存在侵
害债权人权益的情况,且截至本招股说明书签署日,发行人亦未因整体变更事宜
与其债权人产生纠纷,发行人整体变更相关事项符合《公司法》等法律法规规定。

(三)报告期内股本和股东变化情况

      为充实资本,完善公司治理结构,报告期内公司通过增资或股份转让的方式
引进外部投资者,增资或股份转让的价格参考宏观经济环境、公司所处行业、公
司成长性、公司目前发展状况、每股净资产等因素,由转让方与受让方协商确定,
随着业绩逐年增长,公司历次股权转让或增资价格总体呈增长趋势。

      报告期内,发行人股权变动涉及的新增股东有光谷烽火、和辉财富、厚扬天
灏、达晨鲲鹏、泓锦文、中金永合、达晨创通、高新众微、湖北高长信、财通月
桂、众鑫贰号、众鑫壹号和中艺和辉,其中,中艺和辉于 2018 年 11 月将所持股
份转让予达晨创通,其余 12 名新增股东为发行人现有股东。

      报告期内,公司股本和股东变化情况见下表所示:
 序号      时间                                  事项                           价格
                     泓锦文从钟竹、崚盛投资和苏长君处合计受让安博通有限
                                                                               54.00
  1       2016.2     55.5558 万元出资额;中金永合从钟竹、崚盛投资和苏长君
                                                                               元/股
                     处合计受让安博通有限 18.5185 万元出资额
                     和辉财富向安博通有限增资 51.8521 万元;中艺和辉向安博     54.00
  2       2016.3
                     通有限增资 22.2223 万元                                   元/股
                     安博通有限整体变更为股份有限公司,整体变更后的公司注
  3       2016.6                                                                 —
                     册资本为 800.00 万元
                                                                               142.50
  4       2017.8     定向发行 53 万股(发行对象:厚扬天灏)
                                                                               元/股
  5      2017.10     资本公积转增股本(每 10 股转增 35 股)                      —
                                                                               31.66
  6      2017.10     钟竹向达晨鲲鹏转让 180 万股
                                                                               元/股
  7     2017.12 及   众鑫贰号从泓锦文处受让发行人 32 万股;众鑫壹号从泓锦      31.66

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          2018.1     文处受让发行人 16 万股;湖北高长信从泓锦文、中艺和辉 元/股
                     处合计受让 45 万股;财通月桂从中艺和辉处受让 32.5 万股;
                     高新众微从泓锦文处受让发行人 45 万股
                     光谷烽火从钟竹、苏长君处受让发行人 310 万股;达晨创通 32.00
  8      2018.11
                     从中艺和辉处受让发行人 50 万股                           元/股

      截至招股说明书签署日,安博通的股权结构如下:
  序号              股东名称             持股数量(股)          持股比例(%)
    1                  钟竹                      13,460,000.00                 35.07
    2               崚盛投资                      7,200,000.00                 18.76
    3                苏长君                       3,240,000.00                  8.44
    4               光谷烽火                      3,100,000.00                  8.08
    5               和辉财富                      2,520,000.00                  6.57
    6               厚扬天灏                      2,385,000.00                  6.21
    7               达晨鲲鹏                      1,800,000.00                  4.69
    8                泓锦文                       1,575,000.00                  4.10
    9               中金永合                       900,000.00                   2.34
   10               达晨创通                       500,000.00                   1.30
   11               高新众微                       450,000.00                   1.17
   12              湖北高长信                      450,000.00                   1.17
   13               财通月桂                       325,000.00                   0.85
   14               众鑫贰号                       320,000.00                   0.83
   15               众鑫壹号                       160,000.00                   0.42
                合计                               38,385,000                 100.00


三、发行人设立以来的重大资产重组情况

      发行人设立至今,未进行过重大资产重组。

四、发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况

(一)发行人在股转系统挂牌

      2016 年 5 月 19 日,安博通 2016 年第一次临时股东大会作出决议,同意公
司向股转系统申请挂牌转让。2016 年 10 月 19 日,公司获得股转公司出具的《关
于同意北京安博通科技股份有限公司在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》
(股转系统函[2016]7544 号),同意公司股票在股转系统挂牌并公开转让。


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     2016 年 11 月 8 日,公司正式在股转系统挂牌并公开转让,转让方式为协议
转让,证券代码为 839570,证券简称“安博通”。

(二)发行人在股转系统终止挂牌

     2019 年 1 月 31 日,安博通召开第一届董事会第十六次会议,审议通过《关
于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌》等终止挂牌的相关议案。
2019 年 2 月 15 日,安博通召开 2019 年第二次临时股东大会,全体股东一致通
过《关于申请公司股票在全国中小企业股份转让系统终止挂牌》等终止挂牌的相
关议案,上述董事会及股东大会会议决议均于会议召开当日在股转系统进行披露。

     2019 年 2 月 28 日,公司取得股转系统出具的《关于同意北京安博通科技股
份有限公司股票终止在全国中小企业股份转让系统挂牌的函》 股转系统函【2019】
678 号),同意公司股票自 2019 年 3 月 5 日起在全国中小企业股份转让系统终
止挂牌。

     根据 2019 年第二次临时股东大会审议通过的《关于申请公司股票终止挂牌
对异议股东权益保护措施》的议案,对 2019 年第二次临时股东大会股权登记日
中在册,但未出席公司审议终止挂牌事项股东大会的股东或已参加该次股东大会
但未投赞成票的股东,控股股东、实际控制人或其指定的第三方愿意对异议股东
所持有的公司股份进行回购,回购价格不低于异议股东取得所持公司股份时的成
本价,具体价格及回购方式以双方协商确定为准。由于所有股东均在股东大会上
对终止挂牌的相关议案投赞成票,因此异议股东权益保护措施未启动。

(三)本次发行的招股说明书与其公开转让说明书、挂牌期间信息披露内容存
在的重大差异

     本次发行的招股说明书与其公开转让说明书、挂牌期间信息披露内容存在的
主要差异情况如下:

     1、更新了钟竹、苏长君、吴笛简历,对人员分类进行调整,使之分类标准
统一;

     2、重新表述主营业务和主要产品情况,使之更简练,与公开转让说明书及
信息披露文件中的表述无本质差别;销售模式表述为通过直销模式向行业内各大

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产品与解决方案厂商销售,表述的变化主要与公司在发展过程中销售模式的逐步
演变有关;

     3、调整 2016 年第五大供应商同方计算机有限公司的采购金额,2017 年第
一大供应商深圳恒扬、第二大供应商福州创实的采购金额;

     4、控股股东、实际控制人投资的企业,招股说明书中补充披露北京迦蓝道
文化传播有限公司;

     5、2016 年因股权激励引起的股份支付事项,调减 2016 年净利润使得 2016
年年度利润分配形成超额分配,2017 年末其他应收款金额增加 500 万元,并影响
关联方其他应收款金额。

(四)挂牌期间信息披露、募集资金使用以及公开承诺的违规情况说明

     2017 年,厚扬天灏对发行人增资,募集资金总额为 7,552.50 万元,根据股
票发行方案,募集资金用于补充流动资金 2,900 万元、安全大数据分析与可视化
系统 2,000 万元、安全威胁感知平台项目 3,650 万元。在实际使用过程中,部分
募集资金实际用于武汉研发中心建设,2017 年 11 月 13 日,公司第一届董事会
第七次会议审议通过《关于子公司武汉思普崚技术有限公司购买房产的议案》,
同意子公司武汉思普崚购买房产,交易价格不超过 3,000 万元。发行人分别于
2019 年 4 月 12 日召开第一届董事会第十九次会议、第一届监事会第十一次会议,
于 2019 年 4 月 27 日召开 2019 年第四次临时股东大会,审议通过了《关于追认
募集资金使用用途变更的议案》,对公司募集资金用途变更事宜进行了确认。

     针对前述募集资金用途变更事项,公司采取的整改措施如下:

     1、参照《挂牌公司股票发行常见问题解答(三)》的规定,公司已于 2019
年 4 月分别召开了董事会、监事会及股东大会,对公司募集资金使用用途变更事
宜进行了追认;

     2、中介机构通过辅导等形式对公司内部控制制度的履行情况进行整改,公
司已建立、完善并实施内部控制制度,以合理保证公司运行合法合规。

     3、公司及其董事、监事、高级管理人员分别出具承诺,承诺将在日后的工


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作中加强规范管理意识,严格按照相关法律、法规、规范性文件以及公司募集资
金管理制度的要求,规范使用募集资金。

     挂牌期间,除上述事项外,发行人不存在信息披露违规、募集资金使用违规、
违反公开承诺等情形。

(五)发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员的行政
处罚情况说明

     发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事和高级管理人员(包括挂牌
期间任职的董事、监事、高级管理人员)未受到中国证监会的行政处罚、行政监
管措施以及股转公司的自律监管措施或纪律处分。

五、公司股权关系

    截至本招股说明书签署日,公司股权结构图(一致行动人持股比例合并列示)
如下:




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北京安博通科技股份有限公司                                                              招股说明书


六、公司控股、参股公司基本情况

       截至本招股说明书签署日,公司拥有北京思普崚、武汉思普崚、天津睿邦等
3 家全资子公司;拥有北京安博通云、湖北安博通、河南安博通、合肥安博通、
广西安桂通信等 5 家控股子公司,除此之外,无其他控股或参股公司。

       报告期内,发行人注销了全资子公司杭州欧道。

(一)控股子公司

       1、北京思普崚

       (1)基本情况
           项目                                                内容
名称                         北京思普崚技术有限公司
注册地                       北京市海淀区西北旺东路十号院东区 15 号楼 A 座 301
主要生产经营地               北京市海淀区西北旺东路十号院东区 15 号楼 A 座 301
注册资本                     1,000 万元
实收资本                     1,000 万元
成立时间                     2011 年 10 月 26 日
                                      股东名称                出资金额(万元)        股权比例
股东构成
                             安博通                                      1,000.00         100.00%
法定代表人                   苏长君
主营业务                     主要从事网络安全产品的研发和销售
                             公司重要的利润来源,并借助北京的区位优势,对公司整体的研
与公司主营业务的关系
                             发、销售和服务提供支持

       (2)主要财务数据

       北京思普崚报告期内的主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                                      单位:万元

                      2019.6.30/          2018.12.31/           2017.12.31/         2016.12.31/
        项目
                    2019 年 1-6 月        2018 年度              2017 年度           2016 年度
总资产                       16,651.28           17,312.66            13,566.14         10,474.61
负债                          5,270.63             5,225.01            7,017.59          5,676.33
净资产                       11,380.65           12,087.65             6,548.55          4,798.28
营业收入                      5,062.35           15,050.75            12,058.06          9,721.17


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北京安博通科技股份有限公司                                                     招股说明书


净利润                        1,293.01        5,512.31           4,001.76       1,799.70

       (3)北京思普崚的设立背景、原因、必要性

       钟竹通过刘琳璐及其配偶苏长君介绍结识郑曙光,因看好网络安全行业在中
国的未来发展趋势,故拟出资设立北京思普崚开展网络安全方向业务。同时,因
钟竹、吴俊敏、杨红飞三人入股安博通有限后,吴俊敏、杨红飞二人并未实际参
与安博通有限的经营管理,安博通有限亦未开展大规模经营活动,后经钟竹与吴
俊敏、杨红飞协商,其二人同意钟竹以安博通有限作为持股公司,与郑曙光、刘
琳璐共同出资设立北京思普崚。2011 年,钟竹、吴俊敏、杨红飞入股安博通有
限系为开展渠道或集成业务,北京思普崚设立系为开展网络安全方向业务,两家
公司在初期业务定位不同。

       (4)北京思普崚的设立过程和报告期内股本和股东变化情况

       1)北京思普崚的设立过程

       2011 年 10 月 25 日,北京润鹏冀能会计师事务所有限责任公司出具“京润
(验)字[2011]-224292 号”《验资报告书》。经审验,截至 2011 年 10 月 25 日
止,北京思普崚已收到安博通有限、郑曙光、刘琳璐首次缴纳的注册资本(实收
资本)合计人民币 47 万元整,均为货币出资。

       2011 年 10 月 26 日,北京市工商局海淀分局向北京思普崚核发了注册号为
“110108014352072”的《企业法人营业执照》。

       北京思普崚设立时的股东及出资情况如下:
序号     股东名称/姓名       认缴出资(万元) 实缴出资(万元)      持股比例   出资方式
  1       安博通有限             146.00             36.50            77.66%      货币
  2         郑曙光                30.00             7.50             15.96%      货币
  3         刘琳璐                12.00             3.00             6.38%       货币
          合计                   188.00             47.00            100%         —

       2)北京思普崚报告期内股本和股东变化情况

       2016 年 1 月 1 日,郑曙光与安博通有限签署《股权转让协议》及《补充协
议书》,根据上述协议,郑曙光将其持有的 400 万元出资额以 1,550 万元的价格


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转让给安博通有限。

       2016 年 2 月 25 日,北京思普崚召开股东会作出决议,同意郑曙光将其持有
的 400 万元出资额转让给安博通有限;同意修改后的公司章程。

       2016 年 3 月 18 日,北京思普崚就本次股权转让事宜办理完成工商变更登记。

       本次股权转让完成后,北京思普崚的股东及出资情况如下:
序号     股东名称/姓名       认缴出资(万元) 实缴出资(万元)   持股比例   出资方式
 1        安博通有限             1,000.00            831.20       100%        货币
          合计                   1,000.00            831.20       100%         —

       2016 年 3 月 28 日,安博通有限补缴 168.80 万元出资额,至此,北京思普崚
1,000 万元的出资额已全部缴足。

       (5)北京思普崚与母公司的业务、资金往来及业务定位情况

       2014 年以前,北京思普崚系网络安全业务的实际经营主体,安博通有限仅
作为持股公司,未开展大规模经营活动,相关工作人员均与北京思普崚签订劳动
合同,技术开发工作亦在北京思普崚进行,母子公司之间仅存在资金拆借行为,
不存在业务往来。2014 年以后,公司管理层决定以发行人作为上市主体,并由
发行人对下一代防火墙、网络安全审计的技术理念进行升级,主要从事网络安全
可视化相关产品的研发与销售;北京思普崚继续开展安全网关类产品的研发与销
售。同时,管理层及网络安全可视化方向的研发人员及其他相关工作人员的劳动
关系亦由北京思普崚转移至发行人。2014 年至今,由于部分客户除对北京思普
崚安全网关产品存在需求外,还需要额外的安全管理产品模块,因此,北京思普
崚存在向发行人单向采购安全管理产品并销售给客户的情形。

       发行人是公司战略、品牌、资本运营平台,承担公司北京研发中心系统与平
台部职责,主要负责技术战略方向规划与研究、前沿技术调研与原型开发、网络
安全可视化核心技术研发、ABT SPOS 底层系统平台研发,在业务层面是公司与
行业内各大产品与解决方案厂商的合作主体,同时承担 ABT SPOS 安全管理平
台产品的销售与支持工作。

       北京思普崚承担北京研发中心安全网关产品部的职责,主要负责下一代防火


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北京安博通科技股份有限公司                                                      招股说明书


墙、入侵防御、行为管理、安全审计等功能研发,负责嵌入式安全网关、虚拟化
安全网关等产品的销售,以及所销售产品的技术服务与技术支持工作。

       2、武汉思普崚

        (1)基本情况
           项目                                          内容
名称                         武汉思普崚技术有限公司
                             武汉市东湖新技术开发区光谷大道 77 号金融港后台服务中心一
注册地
                             期 A4 栋 2 层 01 号
                             武汉市东湖新技术开发区光谷大道 77 号金融港后台服务中心一
主要生产经营地
                             期 A4 栋 2 层 01 号
注册资本                     1,000 万元
实收资本                     1,000 万元
成立时间                     2014 年 12 月 22 日
                                      股东名称          出资金额(万元)       股权比例
股东构成
                             安博通                                1,000.00       100.00%
法定代表人                   钟竹
主营业务                     主要从事网络安全产品的研发和销售
与公司主营业务的关系         对公司整体的研发、销售和服务提供支持

        (2)主要财务数据

       武汉思普崚最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                               单位:万元

           时间                       总资产            净资产                净利润
2018.12.31 /2018 年度                     4,323.44              -160.38            -658.77
2019.6.30/2019 年 1-6 月                  4,699.41              -274.54            -114.15

       3、天津睿邦

        (1)基本情况
           项目                                          内容
名称                         天津睿邦安通技术有限公司
注册地                       天津滨海高新区华苑产业区海泰西路 18 号南 2-3042
主要生产经营地               天津滨海高新区华苑产业区海泰西路 18 号南 2-3042
注册资本                     500 万元

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北京安博通科技股份有限公司                                                     招股说明书


实收资本                     500 万元
成立时间                     2017 年 7 月 24 日
                                      股东名称          出资金额(万元)     股权比例
股东构成
                             安博通                                 500.00       100.00%
法定代表人                   苏长君
主营业务                     主要从事网络安全产品的研发
与公司主营业务的关系         对公司整体的产品和服务提供研发、技术支持

     (2)主要财务数据

     天津睿邦最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                              单位:万元

           时间                       总资产            净资产               净利润
2018.12.31/2018 年度                        269.33               43.99            -141.07
2019.6.30/2019 年 1-6 月                    358.16            280.79              -163.20

     (3)安博通收购天津睿邦的背景、原因及其履行的决策程序

     天津睿邦从事安全领域前沿技术的产品研发,采用新兴的安全技术提升网络
安全产品对未知威胁的判断及主动防御能力,其技术能够提升安博通的部分产品
模块功能。同时,天津睿邦的研发项目符合安博通的研发需求,且发行人之前与
天津睿邦有过良好的业务合作。因此,发行人经与天津睿邦原股东周瑞红协商后,
达成对天津睿邦的收购意向。

     根据公司章程约定,安博通董事长就收购天津睿邦的事宜作出决定。2018
年 12 月 5 日,发行人与周瑞红签署《股权转让协议》,周瑞红将其持有的天津
睿邦 100%股权转让予发行人。2018 年 12 月 25 日,天津睿邦就本次股权转让事
宜办理完成工商变更登记。

     发行人收购天津睿邦 100%股权而非天津睿邦的无形资产,主要原因系发行
人看好天津睿邦的研发团队和研发方向,其研发的入侵防御系统和威胁情报服务
平台能够提升发行人部分产品模块的功能,但相关技术需要不断的更新和迭代方
可充分体现其价值,而保留完整的研发团队为确保相关技术持续更新迭代的最佳
方案。同时,发行人收购天津睿邦 100%股权与直接购买其所拥有的无形资产作
价没有实质差异。

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北京安博通科技股份有限公司                                                         招股说明书


       (4)天津睿邦被收购前的业绩情况及其与发行人的业务往来

       天津睿邦最近两年的简要财务数据如下:
                                                                                  单位:万元
         时间                  总资产              净资产          营业收入       净利润
2017.12.31/2017 年度                  27.78             -7.73            0.00        -107.73

2018.12.31/2018 年度                269.33             43.99           150.94        -141.07

       天津睿邦自设立以来主要从事网络攻防及相关特征库的研发,主要产品为入
侵防御系统和威胁情报服务平台。

       在收购前,天津睿邦主要资产为无形资产,包括入侵防御和威胁情报服务平
台及 1 项计算机软件著作权,除此之外,天津睿邦不存在大额银行存款等流动资
产或房屋建筑物等大额固定资产。天津睿邦员工全部为研发人员,收购前后未发
生重大变化。

       在收购前,公司子公司武汉思普崚与天津睿邦签订技术开发协议,委托天津
睿邦进行 IPS 引擎与特征库、威胁情报云平台的开发,合同金额 160 万元,截至
2018 年末已执行完毕。除前述业务合作外,发行人与天津睿邦没有其他合作。

       在收购前,天津睿邦为发行人的供应商,双方不存在关联关系。

       4、北京安博通云

        (1)基本情况
           项目                                             内容
名称                         北京安博通云科技有限公司
                             北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 15 号楼-2 至 4 层 01 地下
注册地
                             一层 B101
                             北京市海淀区西北旺东路 10 号院东区 15 号楼-2 至 4 层 01 地下
主要生产经营地
                             一层 B101
注册资本                     200 万元
实收资本                     200 万元
成立时间                     2017 年 4 月 7 日
                                        股东名称            出资金额(万元)      股权比例
股东构成                     安博通                                      110.00      55.00%
                             王宇                                         40.00      20.00%


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北京安博通科技股份有限公司                                                         招股说明书


                             戴红玲                                      50.00        25.00%
法定代表人                   苏长君
主营业务                     主要从事云安全产品的研发
与公司主营业务的关系         对公司整体的产品和服务提供研发、技术支持

       北京安博通云自设立以来,其股东及出资情况均未发生变化。

       (2)主要财务数据

       北京安博通云最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审
计):
                                                                                  单位:万元
           时间                       总资产            净资产                   净利润
2018.12.31/2018 年度                        102.72             -125.03                -218.43

2019.6.30/2019 年 1-6 月                       33.59           -174.73                    -49.70


       (3)北京安博通云设立的背景、原因及其履行的决策程序

       发行人与王宇、戴红玲均看好云安全产品的发展前景,决定共同设立公司从
事云安全产品的研发。根据公司章程约定的权限,安博通董事长就设立控股子公
司北京安博通云作出决定。2017 年 4 月 7 日,北京安博通云设立,取得北京市
工商局海淀分局核发的《营业执照》。

       5、湖北安博通

        (1)基本情况
           项目                                         内容
名称                         湖北安博通科技有限公司
注册地                       武汉市东湖新技术开发区光谷创业街特 1 栋 1 楼 A11-122 室
主要生产经营地               武汉市东湖新技术开发区光谷创业街特 1 栋 1 楼 A11-122 室
注册资本                     200 万元
实收资本                     200 万元
成立时间                     2017 年 3 月 17 日
                                        股东名称        出资金额(万元)          股权比例
股东构成                     安博通                                  102.00           51.00%
                             熊燕                                        98.00        49.00%


                                               1-1-50
北京安博通科技股份有限公司                                                          招股说明书


法定代表人                   熊燕
主营业务                     主要从事网络安全产品的销售
与公司主营业务的关系         区域市场开拓及客户维护

       湖北安博通自设立以来,其股东及出资情况均未发生变化。

        (2)主要财务数据

       湖北安博通最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                                   单位:万元
           时间                       总资产             净资产                   净利润
2018.12.31/2018 年度                        150.32               107.48                    -71.06

2019.6.30/2019 年 1-6 月                       68.16              61.72                    -45.76

       (3)湖北安博通设立的背景、原因及其履行的决策程序

       湖北安博通主要从事网络安全产品的销售,负责湖北地区的市场开拓及客户
维护。根据公司章程约定的权限,安博通董事长就设立控股子公司湖北安博通作
出决定。2017 年 3 月 17 日湖北安博通设立,取得武汉市工商行政管理局核发的
《营业执照》。

       6、河南安博通

        (1)基本情况
           项目                                           内容
名称                         河南安博通软件科技有限公司
注册地                       郑州市金水区金水路 219 号 1 号楼 1 单元 18 层 1808 号
主要生产经营地               郑州市金水区金水路 219 号 1 号楼 1 单元 18 层 1808 号
注册资本                     100 万元
实收资本                     100 万元
成立时间                     2017 年 4 月 19 日
                                        股东名称         出资金额(万元)          股权比例
股东构成                     安博通                                       51.00        51.00%
                             范慧娜                                       49.00        49.00%
法定代表人                   范慧娜
主营业务                     主要从事网络安全产品的销售



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北京安博通科技股份有限公司                                                         招股说明书


与公司主营业务的关系         区域市场开拓及客户维护

       河南安博通自设立以来,其股东及出资情况均未发生变化。

        (2)主要财务数据

       河南安博通最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                                  单位:万元
           时间                       总资产            净资产                   净利润
2018.12.31/2018 年度                           58.54             48.34                    -26.11
2019.6.30/2019 年 1-6 月                       63.77             53.00                     4.66


       (3)河南安博通设立的背景、原因及其履行的决策程序

       河南安博通主要从事网络安全产品的销售,负责河南地区的市场开拓及客户
维护。根据公司章程约定的权限,安博通董事长就设立控股子公司河南安博通作
出决定。2017 年 4 月 19 日河南安博通设立,取得郑州市金水区工商管理和质量
技术监督局核发的《营业执照》。

       7、合肥安博通

       (1)基本情况
           项目                                           内容
名称                         合肥安博通安网络安全有限公司
注册地                       合肥市高新区黄山路 605 号民创中心 119 室
主要生产经营地               合肥市高新区黄山路 605 号民创中心 119 室
注册资本                     200 万元
实收资本                     200 万元
成立时间                     2017 年 2 月 22 日
                                        股东名称        出资金额(万元)          股权比例
股东构成                     安博通                                  102.00           51.00%
                             李传云                                      98.00        49.00%
法定代表人                   李传云
主营业务                     主要从事网络安全产品的销售
与公司主营业务的关系         区域市场开拓及客户维护

       合肥安博通自设立以来,其股东及出资情况均未发生变化。

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北京安博通科技股份有限公司                                                          招股说明书


       (2)主要财务数据

       合肥安博通最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                                   单位:万元
           时间                       总资产            净资产                    净利润
2018.12.31/2018 年度                        140.56               137.05                    -58.73

2019.6.30/2019 年 1-6 月                    135.38               133.44                     -3.61

       (3)合肥安博通设立的背景、原因及其履行的决策程序

       合肥安博通主要从事网络安全产品的销售,负责安徽地区的市场开拓及客户
维护。根据公司章程约定的权限,安博通董事长就设立控股子公司合肥安博通作
出决定。2017 年 2 月 22 日合肥安博通设立,取得合肥市包河区市场监督管理局
核发的《营业执照》。

       8、广西安桂通信

       (1)基本情况
           项目                                           内容
名称                         广西安桂通信科技有限公司
注册地                       南宁市高新区创新路 23 号 4#B 座 1 楼
主要生产经营地               南宁市高新区滨河路 5 号中盟科技园 4 号楼十七楼 1701-2
注册资本                     200 万元
实收资本                     200 万元
成立时间                     2017 年 2 月 24 日
                                        股东名称        出资金额(万元)           股权比例
股东构成                     安博通                                   102.00           51.00%
                             向雁北                                       98.00        49.00%
法定代表人                   向雁北
主营业务                     主要从事网络安全产品的销售
与公司主营业务的关系         区域市场开拓及客户维护

       广西安桂通信自设立以来,其股东及出资情况均未发生变化。

       (2)主要财务数据

       广西安桂通信最近一年及一期的主要财务数据如下(数据经大信会计师审

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     北京安博通科技股份有限公司                                                   招股说明书


     计):
                                                                                 单位:万元
                时间                    总资产             净资产               净利润
     2018.12.31/2018 年度                     580.45             178.20                  -34.87

     2019.6.39/2019 年 1-6 月                 519.96             117.90                  -60.31

          (3)广西安桂通信设立的背景、原因及其履行的决策程序

          广西安桂通信主要从事网络安全产品的销售,负责广西地区的市场开拓及客
     户维护。根据公司章程约定的权限,安博通董事长就设立控股子公司广西安桂通
     信作出决定。2017 年 2 月 24 日广西安桂通信设立,取得南宁市工商行政管理局
     高新技术产业开发区分局核发的《营业执照》。

          9、发行人及子公司的定位
序号           公司         取得方式                           定位
                                       公司战略、品牌、资本运营平台,承担公司北京研发中心系统
                                       与平台部职责,主要负责技术战略方向规划与研究、前沿技术
                                       调研与原型开发、网络安全可视化核心技术研发、ABT SPOS
 1            安博通              -
                                       底层系统平台研发,在业务层面是公司与行业内各大产品与解
                                       决方案厂商的合作主体,同时承担安博通安全管理平台产品的
                                       销售与支持工作。
                                       承担北京研发中心安全网关产品部的职责,主要负责下一代防
                                       火墙、入侵防御、行为管理、安全审计等产品功能研发,负责
 2        北京思普崚            新设
                                       销售嵌入式安全网关、虚拟化安全网关等产品,以及所销售产
                                       品的技术服务与技术支持工作。
                                       武汉研发中心主体,主要从事安全管理产品研发,包括策略可
                                       视化、路径可视化、流量可视化、攻击面可视化等产品功能开
 3        武汉思普崚            新设   发,并承担新一代智能防火墙管理平台、物联网与视频监控安
                                       全网关产品、工业安全产品的研究与开发,负责部分新产品和
                                       新客户的销售与技术支持工作。
                                       天津网络攻防研究实验室主体,主要从事安全攻防与特征库研
                                       究,利用机器学习、大数据等技术手段,全面提升公司产品对
 4          天津睿邦            收购
                                       未知威胁的判断以及主动防御能力,对公司产品的研发提供技
                                       术支持。
                                       从事云安全管理平台相关产品与解决方案的研发与销售工作,
 5       北京安博通云           新设   可独立研发并销售产品,也可对安博通整体的产品和服务提供
                                       研发、技术支持。
 6        湖北安博通            新设   负责湖北地区的市场拓展、销售和技术服务
 7        河南安博通            新设   负责河南地区的市场拓展、销售和技术服务
 8        合肥安博通            新设   负责合肥地区的市场拓展、销售和技术服务

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9       广西安桂通信        新设     负责广西地区的市场拓展、销售和技术服务

         10、发行人子公司经营情况的具体分析

         1)子公司经营过程中的主要交易

         报告期内,4 家销售子公司经营过程中发生的主要交易包括:第一,购买安
    博通的网络安全产品;第二,销售网络安全产品给客户。除此之外,不存在其他
    交易,不存在关联方资金占用的情形,不存在损害发行人利益的行为。

         报告期内,各销售子公司的主营业务收入占发行人相应地区主营业务收入的
    比例如下:
                                                                               单位:万元
         项目                2019 年 1-6 月               2018 年              2017 年
湖北安博通                               38.92                        34.52               17.67
华中地区                                110.07                       304.29              190.40
         占比                          35.36%                       11.35%               9.28%
河南安博通                               11.66                         6.76                0.41
华中地区                                110.07                       304.29              190.40
         占比                          10.59%                        2.22%               0.22%
合肥安博通                                0.00                         0.00                0.00
华东地区                              3,099.89                      6,150.48         4,639.73
         占比                           0.00%                        0.00%               0.00%
广西安桂通信                              8.99                       318.34              122.99
华南地区                              1,413.56                      3,006.74         2,154.90
         占比                           0.64%                       10.59%               5.71%

         由上表可知,报告期内,湖北安博通、河南安博通、合肥安博通的主营业务
    收入较少,且占发行人相应区域主营业务收入的比例较小。广西安桂通信的主营
    业务收入有增长趋势,且占发行人华南地区主营业务收入的比例有所增加。

         报告期内,北京安博通云除日常经营过程中发生的研发费用外,安博通于
    2018 年 5 月至 2018 年 11 月总计借给北京安博通云 205 万元。其目的系维持北
    京安博通云的正常运作,支持北京安博通云研发团队对云安全管理平台产品的持
    续研发。


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     2)子公司亏损原因及经营策略调整

     报告期内,北京安博通云的净资产、净利润为负,系北京安博通云主要从事
云安全产品的研发,研发费用较大,且未产生营业收入,使得净利润为负数,2017
年和 2018 年连续亏损导致净资产为负数。天津睿邦的净利润为负,系天津睿邦
主要从事网络安全防御系统的研发,前期研发费用投入较大,且未产生足够的营
业收入,使得净利润为负数。

     发行人将根据实际情况对上述 2 家子公司的经营管理策略作出调整,以期实
现盈利。

     报告期内,4 个非全资销售子公司净利润为负的主要原因系其销售收入较少,
而销售费用、管理费用等正常发生,导致净利润为负,但不存在大幅亏损的情形。
同时,根据各子公司章程的约定,少数股东按投资比例承担公司亏损,因此,销
售子公司中亦不存在由少数股东承担超额亏损的情况。

     发行人作为控股股东,经与少数股东商议后,拟注销河南安博通、合肥安博
通 2 家销售子公司。由于河南安博通、合肥安博通的销售收入很少,注销上述 2
家子公司不会对发行人的未来销售收入产生较大影响。同时,湖北安博通、广西
安桂通信的销售收入虽然金额较小,但销售收入有逐年增加的趋势,发行人将与
少数股东共同改善经营管理,开拓市场,以增加销售收入,从而实现盈利。

     根据发行人的合并资产负债表和合并利润表可以看出,2016 年至 2019 年 1-6
月,少数股东损益金额分别为-18.76 万元、-67.86 万元、-190.57 万元、-73.82 万
元。如果子公司亏损全部纳入合并报表,会导致 2016 年至 2019 年 1-6 月各年减
少净利润 18.76 万元、67.86 万元、190.57 万元、73.82 万元,金额占当年净利润
的比例为 1.92%、1.92%、3.20%、5.31%,所占比重较小;2016 年至 2019 年 6
月少数股东权益占净资产的比例分别为 0、1.76%、0.68%、0.37%,所占比重同
样较小。因此,子公司亏损金额相对于归属于母公司股东的净利润和归属于母公
司股东权益较小,对发行人的持续经营未产生较大不利影响。

(二)参股子公司

     截至本招股说明书签署日,发行人无参股子公司。


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(三)报告期内注销的子公司

     报告期内,发行人注销了全资子公司杭州欧道。

     1、基本情况

     杭州欧道成立于 2013 年 5 月,注册资本 100 万元,注销前为安博通的全资
子公司。

     杭州欧道主要从事互联网加速和应用交付业务,长期处于亏损状态。2017
年 3 月 24 日,杭州欧道唯一股东安博通作出关于解散杭州欧道的股东决定。2017
年 4 月 2 日,杭州欧道在《青年时报》刊登了注销清算公告。2017 年 5 月 19 日,
杭州欧道取得《税务事项通知书》。2017 年 5 月 31 日,杭州市西湖区工商行政
管理局出具(西)准予注销[2017]第 190937 号《工商企业注销证明》准予注销。
至此,杭州欧道完成了注销手续。由于杭州欧道报告期内未产生业务收入,其注
销未对公司经营、业绩产生重大影响。

     根据国家税务总局杭州市西湖区税务局、杭州市西湖区市场监督管理局出具
的合规证明显示,杭州欧道自设立至注销不存在重大违法违规行为。

     2、主要财务数据

     截至注销前,杭州欧道主要财务数据如下(数据经大信会计师审计):
                                                                        单位:万元
               项目                         2017.5.31 /2017 年 1-5 月
              总资产                                                         10.91
              净资产                                                         -66.09
              净利润                                                          -1.81


七、持有发行人 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况

(一)控股股东及实际控制人基本情况

     截至本招股说明书签署日,钟竹直接持有公司 13,460,000 股,占公司股本总
额的 35.07%;通过崚盛投资间接持有公司 1,489,496 股,占公司股本总额的 3.88%,
钟竹直接和间接合计持有公司股份 14,949,496 股,占股本总额的比例为 38.95%。
同时,钟竹通过崚盛投资控制公司表决权占总表决权比例为 18.76%,直接及间

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 北京安博通科技股份有限公司                                                     招股说明书


 接控制公司表决权占总表决权比例为 53.82%,为发行人的控股股东及实际控制
 人。

        钟竹,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 13040319800226****,
 住所为北京市东城区安德里北街,其个人简历详见本招股说明书“第五节发行人
 基本情况”之“九、(一)董事会成员”。

 (二)持有公司 5%以上股份的主要股东

        截至本招股说明书签署日,除控股股东、实际控制人钟竹外,持有公司 5%
 以上股份的主要股东基本情况如下:

        1、崚盛投资

        截至本招股说明书签署日,崚盛投资持有公司 720.00 万股股份,占公司股
 本总额的 18.76%。

        (1)基本信息
 企业名称                 石河子市崚盛股权投资合伙企业(有限合伙)
 执行事务合伙人           钟竹
 实际控制人               钟竹
 住所                     新疆石河子开发区北四东路 37 号 4-67 室
 成立日期                 2015 年 2 月 12 日
 认缴出资额               250 万元             实缴出资额            250 万元
                         从事对非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权
经营范围                 等方式持有上市公司股份。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后
                         方可开展经营活动)

        (2)合伙人情况

        截至本招股说明书签署日,崚盛投资共有 35 位合伙人,其中钟竹担任普通
 合伙人,其余 34 位合伙人全部为有限合伙人。崚盛投资所有合伙人均在发行人
 或发行人子公司任职,属于职工持股平台,各合伙人具体出资情况如下:
                 认缴出资   比例                                                   兼职情
序号     姓名                            合伙人类型     任职情况      工作内容
                 额(万元) (%)                                                    况
 1      钟竹          51.72      20.69   普通合伙人         董事长      管理          无
 2      苏长君        68.75      27.50   有限合伙人   董事、总经理      管理          无


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                认缴出资   比例                                                   兼职情
序号    姓名                          合伙人类型      任职情况        工作内容
                额(万元) (%)                                                    况
                                                   董事、副总经理、
 3     段彬          28.13    11.25   有限合伙人   研发部总经理、核     开发         无
                                                     心技术人员
 4     曾辉          18.75     7.50   有限合伙人   董事、副总经理       销售         无
                                                   监事会主席、人力
 5     吴笛          12.50     5.00   有限合伙人                        管理         无
                                                       资源总监
                                                   董事、董事会秘
 6     夏振富        12.50     5.00   有限合伙人                        财务         无
                                                     书、财务总监
                                                   经理、核心技术人
 7     乔峰亮        10.00     4.00   有限合伙人                        开发         无
                                                           员
                                                   监事、研发部首席
 8     柳泳           5.00     2.00   有限合伙人   产品设计师、核心     开发         无
                                                       技术人员
 9     高琦           3.75     1.50   有限合伙人        经理          供应链         无
                                                   经理、核心技术人
 10    李远           3.75     1.50   有限合伙人                        开发         无
                                                           员
                                                   经理、核心技术人
 11    刘声明         3.75     1.50   有限合伙人                        开发         无
                                                           员
 12    杨帆           3.75     1.50   有限合伙人        职员          证券事务       无
                                                   职工代表监事、研
 13    李洪宇         3.75     1.50   有限合伙人   发部副经理、核心     开发         无
                                                       技术人员
 14    臧家璇         2.50     1.00   有限合伙人        职员          技术支持       无
 15    鹿贺           2.50     1.00   有限合伙人        经理          技术支持       无
 16    张强           2.19     0.88   有限合伙人        职员            测试         无
 17    曾祥禄         2.19     0.88   有限合伙人        职员            开发         无
 18    周浩           1.56     0.62   有限合伙人        职员            开发         无
 19    陈进光         1.56     0.62   有限合伙人        职员          技术支持       无
 20    乔志巍         1.56     0.62   有限合伙人        职员          技术支持       无
 21    屠晓蕊         1.56     0.62   有限合伙人        职员            销售         无
 22    韩亚飞         1.09     0.44   有限合伙人        经理            财务         无
 23    靖娟娟         1.09     0.44   有限合伙人        职员            开发         无
 24    安荣           0.63     0.25   有限合伙人        职员            开发         无
 25    王志杰         0.63     0.25   有限合伙人        职员          技术支持       无
 26    辛豆           0.63     0.25   有限合伙人        职员            测试         无
 27    杨晓军         0.63     0.25   有限合伙人        职员          技术支持       无



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 北京安博通科技股份有限公司                                             招股说明书


                 认缴出资   比例                                           兼职情
序号      姓名                         合伙人类型   任职情况   工作内容
                 额(万元) (%)                                            况
 28     郭泽生        0.63      0.25   有限合伙人     职员       测试         无
 29     李响          0.63      0.25   有限合伙人     职员       销售         无
 30     李萌          0.63      0.25   有限合伙人     职员       开发         无
 31     彭小雨        0.47      0.19   有限合伙人     职员       商务         无
 32     王英          0.31      0.12   有限合伙人     职员       开发         无
 33     张婷婷        0.31      0.12   有限合伙人     职员       开发         无
 34     白小飞        0.31      0.12   有限合伙人     职员     供应链         无
 35     唐际当        0.31      0.12   有限合伙人     经理       测试         无
       合计         250.00    100.00       --          --         --          --

        根据发行人及崚盛投资出具的声明,崚盛投资系发行人用以实施员工持股方
 案而设立的合伙企业,其对发行人的出资资金为其自有资金,且崚盛投资无基金
 管理人,亦未聘请私募基金专业人员从事投资业务,不存在《私募投资基金监督
 管理暂行办法》规定的“以非公开方式向投资者募集资金”及“资产由基金管理
 人或者普通合伙人管理”的情形,无需办理私募基金/私募基金管理人备案/登记
 手续。同时,崚盛投资不遵循“闭环原则”,因此,在计算发行人股东人数时穿
 透计算崚盛投资的权益持有人数。

        (3)崚盛投资的设立原因及背景

        崚盛投资作为发行人的员工股权激励平台,设立目的系吸引与留住优秀人才,
 调动员工工作积极性,促进公司长期发展。2015 年,发行人计划实施股权激励,
 但因激励对象及份额尚未最终确定,因此,管理层决定,由发行人控股股东、实
 际控制人钟竹及总经理苏长君作为合伙人先行设立崚盛投资。2016 年 3 月,经
 安博通有限执行董事及股东会审议通过《北京安博通科技有限公司股权激励方
 案》,各激励对象的激励份额最终确定。2016 年 7 月,各激励对象通过受让崚
 盛投资出资份额的方式成为崚盛投资合伙人并完成工商变更登记。

        (4)合伙协议的主要内容、转让和退出机制安排

        崚盛投资合伙人于 2019 年 3 月 22 日共同签署的《石河子市崚盛股权投资合
 伙企业(有限合伙)合伙协议》为崚盛投资现行有效的合伙协议,该协议的主要
 内容包括合伙企业的名称和主要经营场所、合伙目的和经营范围、合伙人的姓名

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北京安博通科技股份有限公司                                      招股说明书


及住所、合伙人的出资方式及数额、利润分配及亏损的承担方式、合伙事务的执
行、入伙与退伙、争议解决办法、合伙企业的解散与清算、违约责任及其他事项,
其中,关于合伙企业出资份额转让和退出的约定具体如下:

     1)有限合伙人之间不得相互转让出资份额,新合伙人以受让原合伙人出资
份额的方式入伙的,除应符合《北京安博通科技有限公司股权激励方案》中关于
激励对象的条件外,还应符合以下条件:①普通合伙人的书面同意;②原合伙人
持有出资份额的禁售期已届满;③原合伙人持有出资份额转让符合《北京安博通
科技有限公司股权激励方案》中约定的解锁限售规定。

     原合伙人将其持有的出资份额转让时,转让价格应当以该出资份额对应的合
伙企业所投资的安博通或其控股子公司的股权市场价格进行定价,具体测算标准
应参考《北京安博通科技有限公司股权激励方案》中确定的价格标准。

     2)普通合伙人有《合伙企业法》第四十八条规定的情形之一的和有限合伙
人有《合伙企业法》第四十八条第一款第一项、第三项至第五项所列情形之一或
有限合伙人与安博通或其控股子公司的聘用/劳动合同到期,不愿续约的,当然
退伙。

     3)普通合伙人被依法认定为无民事行为能力人或者限制民事行为能力人的,
经其他合伙人一致同意,可以依法转为有限合伙人;其他合伙人未能一致同意的,
该无民事行为能力或者限制民事行为能力的普通合伙人退伙。

     4)合伙人有《合伙企业法》第四十九条规定的情形之一的,经其他合伙人
一致同意,可以决议将其除名。

     5)有限合伙人有以下情形的,经全体合伙人同意,可以将其除名:①与安
博通或其控股子公司的聘用/劳动合同未到期,有限合伙人因个人绩效、不符合
岗位工作要求等原因被辞退的;②与安博通或其控股子公司的聘用/劳动合同未
到期,未经安博通或其控股子公司同意,擅自离职的;③发生触犯法律、违反职
业道德、泄露公司机密、失职或渎职等行为严重损害安博通或其控股子公司利益
或声誉的。

     6)有限合伙人符合协议约定的当然退伙条件或者被除名的,应当于其自安


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北京安博通科技股份有限公司                                                   招股说明书


博通或其控股子公司离职之日起 60 日内将所持出资份额转让给普通合伙人,转
让价格应当根据《北京安博通科技有限公司股权激励方案》中的规定确定。

       2、苏长君

       截至本招股说明书签署日,苏长君直接持有公司 324.00 万股股份,占公司
股本总额的 8.44%。通过崚盛投资间接持有发行人 198.00 万股,占公司股本总额
的 5.16%。苏长君合计持有发行人 522.00 万股,占公司股本总额的 13.60%。

       苏长君,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码为 63212419840120****,
住所为杭州市滨江区伟业路**号**幢,其个人简历详见本招股说明书“第五节发
行人基本情况”之“九、(一)董事会成员”。

       3、光谷烽火

       截至本招股说明书签署日,光谷烽火持有公司 310.00 万股股份,占公司股
本总额的 8.08%。

       (1)基本信息
企业名称                武汉光谷烽火产业投资基金合伙企业(有限合伙)
执行事务合伙人          武汉光谷丰禾投资基金管理有限公司
实际控制人              国务院国有资产监督管理委员会
住所                    武汉市东湖新技术开发区关东科技园 10 幢三层
成立日期                2018 年 9 月 14 日
认缴出资额              50,000 万元            实缴出资额         50,000 万元
                        非证券类股权投资活动及相关的咨询服务。(不含国家法律法规、国务
                        院决定限制和禁止的项目;不得以任何形式公开募集和发行基金)(不
经营范围
                        得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款,不得从事发放贷款等金融业
                        务)(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)

       (2)合伙人情况

       截至本招股说明书签署日,光谷烽火合伙人情况如下:
序号             合伙人姓名            认缴出资额(万元) 出资比例(%) 合伙人性质
        武汉光谷丰禾投资基金管理有
  1                                                     500.00       1.00   普通合伙人
        限公司
        武汉光谷烽火光电子信息产业
  2                                                   32,327.00    64.65    有限合伙人
        投资基金合伙企业(有限合伙)


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 3      烽火通信科技股份有限公司                    17,173.00            34.35   有限合伙人
                合计                                50,000.00           100.00

       (3)私募基金备案情况

       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》,光谷烽火
已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、规章
的要求,于 2018 年 12 月 14 日在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系
统完成备案,备案编号为 SEP360,其私募基金管理人武汉光谷丰禾投资基金管
理有限公司已于 2018 年 7 月 17 日在中国证券投资基金业协会进行了登记,登记
编号为 P1068703。

       (4)光谷烽火的普通合伙人

       截至本招股说明书签署日,光谷烽火的执行事务合伙人武汉光谷丰禾投资基
金管理有限公司的基本信息如下:
企业名称        武汉光谷丰禾投资基金管理有限公司
住所            武汉市东湖新技术开发区关东科技园 10 幢三层
法定代表人      谢敏
注册资本        1,000 万元人民币
企业类型        有限责任公司(自然人投资或控股)
                管理或受托管理股权类投资并从事相关咨询服务业务(不含国家法律法规、
                国务院决定限制和禁止的项目;不得以任何方式公开募集和发行基金)(不
经营范围
                得从事吸收公众存款或变相吸收公众存款,不得从事发放贷款等金融业
                务)。(依法须经审批的项目,经相关部门审批后方可开展经营活动)
成立日期        2018 年 3 月 20 日
经营期限        2018 年 3 月 20 至长期
企业状态        存续(在营、开业、在册)

       截至本招股说明书签署日,武汉光谷丰禾投资基金管理有限公司的股东及出
资情况如下:
 序号         股东名称/姓名              出资额(万元)         出资比例         出资方式
           武汉光谷烽火投资基金
  1                                           600                 60%              货币
               管理有限公司
           烽火通信科技股份有限
  2                                           400                 40%              货币
                   公司
              合计                           1,000               100%              ——


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       4、和辉财富

       截至本招股说明书签署日,和辉财富持有公司 252.00 万股股份,占公司股
本总额的 6.57%。

       (1)基本信息
企业名称                深圳市和辉财富投资企业(有限合伙)
执行事务合伙人          深圳市和辉信达投资有限公司
实际控制人              罗鹏
住所                    深圳市福田区深南大道特区报业大厦 27B
成立日期                2015 年 5 月 29 日
认缴出资额              14,000 万元            实缴出资额         14,000 万元
                        资产管理;投资管理;投资咨询。(以上不含证券、金融项目,法律、
经营范围                行政法规、国务院决定规定在登记前须经批准的项目除外,限制的项目
                        须取得许可后方可经营)

       (2)合伙人情况

       截至本招股说明书签署日,和辉财富合伙人情况如下:
序号             合伙人姓名            认缴出资额(万元) 出资比例(%) 合伙人性质
  1     深圳市和辉信达投资有限公司                    299.9780     2.1427   普通合伙人
  2     华贸中经投资控股有限公司                  5,000.0020      35.7143   有限合伙人
  3     北京英朗文化传媒有限公司                  1,999.9980      14.2857   有限合伙人
  4     郭宏祥                                    1,500.0020      10.7143   有限合伙人
  5     李高生                                    1,000.0060       7.1429   有限合伙人
  6     赖声通                                    1,000.0060       7.1429   有限合伙人
  7     杨桂清                                        900.0040     6.4286   有限合伙人
  8     李福庆                                        800.0020     5.7143   有限合伙人
  9     赵春汉                                        499.9960     3.5714   有限合伙人
 10     李煌                                          399.9940     2.8571   有限合伙人
 11     张伯勇                                        300.0060     2.1429   有限合伙人
 12     韩笑                                          300.0060     2.1429   有限合伙人
                 合计                                 14,000.00    100.00

       (3)私募基金备案情况

       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》,和辉财富

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已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、规章
的要求,于 2015 年 6 月 29 日在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统
完成备案,备案编号为 S62389,其私募基金管理人深圳市和辉信达投资有限公
司已于 2014 年 4 月 22 日在中国证券投资基金业协会进行了登记,登记编号为
P1001110。

       5、厚扬天灏

       截至本招股说明书签署日,厚扬天灏持有公司 238.50 万股股份,占公司股
本总额的 6.21%。

       (1)基本信息
企业名称                 宁波梅山保税港区厚扬天灏股权投资中心(有限合伙)
执行事务合伙人           苏州厚扬景桥创业投资有限公司
实际控制人               何超
住所                     浙江省宁波市北仑区梅山七星路 88 号 1 幢 401 室 B 区 J0322
成立日期                 2016 年 4 月 29 日
认缴出资额               48,000 万元          实缴出资额             48,000 万元
                         股权投资(未经金融等监管部门批准不得从事吸收存款、融资担保、
经营范围                 代客理财、向社会公众集(融)资等金融业务)(依法须经批准的项
                         目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。

        (2)合伙人情况

       截至本招股说明书签署日,厚扬天灏合伙人情况如下:
                                              认缴出资额
序号              合伙人姓名                                   出资比例(%) 合伙人性质
                                                (万元)
 1      苏州厚扬景桥创业投资有限公司                 100.00            0.22   普通合伙人
 2      西藏厚扬创业投资有限公司                    1,900.00           3.96   有限合伙人
        苏州厚扬启航投资中心(有限合
 3                                                  1,500.00           3.13   有限合伙人
        伙)
 4      烟台华秋投资中心(有限合伙)               15,000.00          31.25   有限合伙人
 5      烟台华衍商贸有限公司                        4,000.00           8.33   有限合伙人
 6      田永龙                                     10,000.00          20.83   有限合伙人
 7      卓振飞                                      3,000.00           6.25   有限合伙人
 8      黄多凤                                      5,000.00          10.42   有限合伙人



                                          1-1-65
北京安博通科技股份有限公司                                                            招股说明书


                                                 认缴出资额
序号              合伙人姓名                                       出资比例(%) 合伙人性质
                                                   (万元)
 9      孔熙贤                                          3,000.00           6.25   有限合伙人
 10     罗彬                                            1,000.00           2.08   有限合伙人
 11     莱州运磊建材有限公司                            1,000.00           2.08   有限合伙人
 12     于梅                                            1,000.00           2.08   有限合伙人
 13     王玮楠                                          1,000.00           2.08   有限合伙人
 14     邱建伟                                           500.00            1.04   有限合伙人
                   合计                                48,000.00         100.00

        (3)私募基金备案情况

       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》,厚扬天灏
已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、规章
的要求,于 2016 年 10 月 19 日在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系
统完成备案,备案编号为 SL7721,其私募基金管理人苏州厚扬景桥投资管理有
限公司已于 2015 年 7 月 17 日在中国证券投资基金业协会进行了登记,登记编号
为 P1018213。

       6、达晨鲲鹏及达晨创通

       达晨鲲鹏和达晨创通同受湖南省国有文化资产监督管理委员会控制,截至本
招股说明书签署日,达晨鲲鹏和达晨创通共持有公司 230.00 万股股份,占公司
股本总额的 5.99%,其中,达晨鲲鹏持有公司 180.00 万股股份,占公司股本总额
的 4.69%;达晨创通持有公司 50.00 万股股份,占公司股本总额的 1.30%。

       (1)达晨鲲鹏

       1)基本信息
企业名称                  深圳市达晨鲲鹏二号股权投资企业(有限合伙)
执行事务合伙人            深圳市达晨财智创业投资管理有限公司
实际控制人                湖南省国有文化资产监督管理委员会
住所                      深圳市福田区莲花街道深南大道特区报业大厦东区 23 层
成立日期                  2017 年 5 月 9 日
认缴出资额                8,250 万元            实缴出资额               8,250 万元



                                              1-1-66
北京安博通科技股份有限公司                                                     招股说明书


                        对未上市企业进行股权投资(以上经营范围法律、行政法规、国务院规
经营范围
                        定禁止的项目除外,限制的项目须取得许可后方可经营)。

       2)合伙人情况

       截至本招股说明书签署日,达晨鲲鹏合伙人情况如下:
                                              认缴出资额         出资比例
序号             合伙人姓名                                                   合伙人性质
                                                (万元)         (%)
        深圳市达晨财智创业投资管理
  1                                                    100.00          1.21   普通合伙人
        有限公司
        深圳市达晨创联股权投资基金
  2                                                   7,145.00        86.61   有限合伙人
        合伙企业(有限合伙)
  3     无锡航新航空投资有限公司                       750.00          9.09   有限合伙人
  4     黄琨                                           155.00          1.88   有限合伙人
  5     张靖坤                                         100.00          1.21   有限合伙人
                 合计                                 8,250.00       100.00

       3)私募基金备案情况

       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》,达晨鲲鹏
已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、规章
的要求,于 2017 年 9 月 22 日在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统
完成备案,备案编号为 SX3791,其私募基金管理人深圳市达晨财智创业投资管
理有限公司已于 2014 年 4 月 22 日在中国证券投资基金业协会进行了登记,登记
编号为 P1000900。

       (2)达晨创通

       1)基本信息
企业名称                 深圳市达晨创通股权投资企业(有限合伙)
执行事务合伙人           深圳市达晨财智创业投资管理有限公司
实际控制人               湖南省国有文化资产监督管理委员会
住所                     深圳市福田区莲花街道深南大道特区报业大厦东区 23 层
成立日期                 2018 年 1 月 9 日
认缴出资额              421,548.18 万元        实缴出资额            263,465.68 万元
                        股权投资(不得从事证券投资活动;不得以公开方式募集资金开展投资
经营范围
                        活动;不得从事公开募集基金管理业务)。



                                             1-1-67
北京安博通科技股份有限公司                                             招股说明书


       2)合伙人情况

       截至本招股说明书签署日,达晨创通合伙人情况如下:
序号             合伙人姓名          认缴出资额(万元) 出资比例(%) 合伙人性质
        深圳市达晨财智创业投资管理
  1                                      8,000.00          1.90%      普通合伙人
        有限公司
  2     湖南电广传媒股份有限公司         20,000.00         4.74%      有限合伙人
        深圳市招商招银股权投资基金
  3                                      20,000.00         4.74%      有限合伙人
        合伙企业(有限合伙)
  4     安徽建安投资基金有限公司         20,000.00         4.74%      有限合伙人
        珠海君斐股权投资中心(有限
  5                                      92,000.00        21.82%      有限合伙人
        合伙)
        宁波梅山保税港区腾云源晟股
  6                                      10,000.00         2.37%      有限合伙人
        权投资合伙企业(有限合伙)
        常德沅澧产业投资控股有限公
  7                                      5,000.00          1.19%      有限合伙人
        司
        珠海横琴金斧子盘古伍拾壹号
  8                                      3,000.00          0.71%      有限合伙人
        股权投资基金(有限合伙)
  9     新余博爱投资有限公司             5,000.00          1.19%      有限合伙人
        宁波保税港区王加权股权投资
 10                                      3,000.00          0.71%      有限合伙人
        企业(有限合伙)
        珠海恒天嘉智股权投资基金
 11                                      8,000.00          1.90%      有限合伙人
        (有限合伙)
        宁波谦弋坤鼎股权投资合伙企
 12                                      3,000.00          0.71%      有限合伙人
        业(有限合伙)
 13     深圳市壹资时代投资有限公司       3,000.00          0.71%      有限合伙人
 14     深圳市云能基金管理有限公司       20,000.00         4.74%      有限合伙人
 15     北京首钢基金有限公司             5,000.00          1.19%      有限合伙人
        宁波清科嘉豪和嘉投资管理合
 16                                      3,000.00          0.71%      有限合伙人
        伙企业(有限合伙)
        厦门清科和清一号投资合伙企
 17     业                               3,000.00          0.71%      有限合伙人
        (有限合伙)
        工银(深圳)股权投资基金合
 18                                      40,000.00         9.49%      有限合伙人
        伙企业(有限合伙)
 19     招商财富资产管理有限公司         25,000.00         5.93%      有限合伙人
 20     深圳市鲲鹏股权投资有限公司       20,000.00         4.74%      有限合伙人
 21     邵吉章                           3,000.00          0.71%      有限合伙人
 22     王卫平                           2,000.00          0.47%      有限合伙人



                                      1-1-68
北京安博通科技股份有限公司                                              招股说明书


序号             合伙人姓名          认缴出资额(万元) 出资比例(%) 合伙人性质
 23     李赢                              3,000.00         0.71%      有限合伙人
 24     雷雯                              4,000.00         0.95%      有限合伙人
 25     金铭康                            2,000.00         0.47%      有限合伙人
 26     姚彦辰                            2,000.00         0.47%      有限合伙人
 27     王立新                            2,000.00         0.47%      有限合伙人
 28     束为                              2,000.00         0.47%      有限合伙人
 29     赵丹                              2,000.00         0.47%      有限合伙人
 30     赵文碧                            5,000.00         1.19%      有限合伙人
 31     深圳市引导基金投资有限公司        60,000.00        14.23%     有限合伙人
        深圳市福田引导基金投资有限
 32                                       18,548.18        4.40%      有限合伙人
        公司
                 合计                    421,548.18        100.00          -

       3)私募基金备案情况

       根据中国证券投资基金业协会核发的《私募投资基金备案证明》,达晨创通
已根据《证券投资基金法》和《私募投资基金监督管理暂行办法》等法律、规章
的要求,于 2018 年 4 月 9 日在中国证券投资基金业协会私募基金登记备案系统
完成备案,备案编号为 SCQ638,其私募基金管理人深圳市达晨财智创业投资管
理有限公司已于 2014 年 4 月 22 日在中国证券投资基金业协会进行了登记,登记
编号为 P1000900。

       (3)达晨鲲鹏、达晨创通的普通合伙人

       截至本招股说明书签署日,达晨鲲鹏、达晨创通的执行事务合伙人深圳市达
晨财智创业投资管理有限公司的基本信息如下:
企业名称         深圳市达晨财智创业投资管理有限公司
住所             深圳市福田区深南大道特区报业大楼 2303
法定代表人       刘昼
注册资本         18,668.5714 万元
企业类型         有限责任公司
                 受托管理创业投资企业创业资本;创业投资咨询;为创业企业提供创业管
经营范围         理服务(法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外,限制的项目须取
                 得许可后方可经营);股权投资;财务咨询、企业管理咨询、受托资产管


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北京安博通科技股份有限公司                                              招股说明书


                理(不含证券、保险、基金、金融业务、人才中介服务及其它限制项目)

成立日期        2008 年 12 月 15 日
经营期限        2008 年 12 月 15 日至 2028 年 12 月 15 日
企业状态        存续(在营、开业、在册)

       截至本招股说明书签署日,达晨财智的股东及出资情况如下:
序号            股东名称/姓名            出资额(万元)     出资比例   出资方式
  1      深圳市达晨创业投资有限公司        6,533.999990     35.00%       货币
  2        湖南电广传媒股份有限公司        3,733.714280     20.00%       货币
  3                   刘昼                 1,866.857140     10.00%       货币
  4                   肖冰                 1,866.857140     10.00%       货币
         深圳市财智创享咨询服务合伙
  5                                        1,073.442856      5.75%       货币
              企业(有限合伙)
  6                  邵红霞                 830.751427       4.45%       货币
  7                  胡德华                 522.719999       2.80%       货币
  8                  刘旭峰                 448.045714       2.40%       货币

  9                   齐慎                  448.045714       2.40%       货币

  10                 熊人杰                 373.371428       2.00%       货币

  11                 傅忠红                 373.371428       2.00%       货币

  12                 梁国智                 280.028571       1.50%       货币

  13                 熊维云                 242.691428       1.30%       货币

  14                  黄琨                  74.674286        0.40%       货币

                 合计                      18,668.5714      100.00%      ——

(三)控股股东及实际控制人控制的其他企业

       截至本招股说明书签署日,除发行人外,公司控股股东及实际控制人钟竹控
制的其他企业基本情况如下:

       1、崚盛投资

       (1)基本信息

       峻盛投资基本信息参见本节“七、持有发行人 5%以上股份的股东及实际控
制人的基本情况”之“(二)持有公司 5%以上股份的主要股东”。

       (2)主要财务数据

                                         1-1-70
北京安博通科技股份有限公司                                                         招股说明书


       截至本招股说明书签署日,峻盛投资的主要财务数据如下(未经审计):
                                                                                  单位:万元

            项目                   2019.6.30/2019 年 1-6 月          2018.12.31 /2018 年度
           总资产                                        264.21                        268.52
           净资产                                        264.21                        268.52
           净利润                                         -4.30                        167.44

       2、崚创投资

       (1)基本信息

       公司控股股东、实际控制人钟竹为石河子市崚创股权投资合伙企业(有限合
伙)执行事务合伙人,基本情况如下:
         项目                                            内容
名称                   石河子市崚创股权投资合伙企业(有限合伙)
注册地址               新疆石河子开发区北四东路 37 号 4-68 室
注册资本               100 万元
实收资本               0元
成立时间               2015 年 2 月 12 日
                              股东名称          认缴出资额(万元)            股权比例
股东构成               钟竹                                       50.00               50.00%
                       苏长君                                     50.00               50.00%
                       从事非上市企业的股权投资、通过认购非公开发行股票或者受让股权
经营范围
                       等方式持有上市公司股份以及相关咨询服务
与公司主营业务的
                       尚未开展业务
关系

       (2)主要财务数据

       截至本招股说明书签署日,崚创投资的主要财务数据如下(未经审计):
                                                                                  单位:万元

          项目                  2019.6.30/2019 年 6 月              2018.12.31 /2018 年度
         总资产                                            -                                 -
         净资产                                            -                                 -
         净利润                                            -                                 -

    注:因崚创投资设立之后未实缴出资,未实际经营,因此财务数据均为零。

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北京安博通科技股份有限公司                                                  招股说明书


       (四)控股股东及实际控制人所持股份是否存在质押或者其他有争议情况

       截至本招股说明书签署日,发行人控股股东及实际控制人直接或间接持有发
行人的股份不存在质押或者其他有争议的情况。

八、发行人股本情况

(一)本次发行前后的股权结构

       发行人本次发行前总股本为 3,838.50 万股,本次拟发行人民币普通股不超过
1,279.50 万股,占发行后总股本的比例不低于 25%,本次发行后公司总股本不超
过 5,118.00 万股。

       本次发行前后公司股本结构如下:
                                发行前股本结构                  发行后股本结构
序号    股东名称             持股数量         持股比例        持股数量     持股比例
                             (万股)         (%)           (万股)       (%)
 1      钟竹                    1,346.00              35.07     1,346.00          26.30
 2      崚盛投资                  720.00              18.76       720.00          14.07
 3      苏长君                    324.00               8.44       324.00           6.33
 4      光谷烽火                  310.00               8.08       310.00           6.06
 5      和辉财富                  252.00               6.57       252.00           4.92
 6      厚扬天灏                  238.50               6.21       238.50           4.66
 7      达晨鲲鹏                  180.00               4.69       180.00           3.52
 8      泓锦文                    157.50               4.10       157.50           3.08
 9      中金永合                   90.00               2.34        90.00           1.76
 10     达晨创通                   50.00               1.30        50.00           0.98
 11     高新众微                   45.00               1.17        45.00           0.88
 12     湖北高长信                 45.00               1.17        45.00           0.88
 13     财通月桂                   32.50               0.85        32.50           0.64
 14     众鑫贰号                   32.00               0.83        32.00           0.63
 15     众鑫壹号                   16.00               0.42        16.00           0.31
        其他社会公众
 16                                     -                 -     1,279.50          25.00
        股股东
         合计                   3,838.50             100.00     5,118.00         100.00

      注:本表以发行规模不超过 1,279.50 万股进行模拟计算。


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北京安博通科技股份有限公司                                                         招股说明书


(二)本次发行前的前十名股东情况

     本次发行前,发行人前十名股东持股情况如下:
  序号                  股东名称                      持股数(万股)        出资比例(%)
    1       钟竹                                               1,346.00                  35.07
    2       崚盛投资                                            720.00                   18.76
    3       苏长君                                              324.00                    8.44
    4       光谷烽火                                            310.00                    8.08
    5       和辉财富                                            252.00                    6.57
    6       厚扬天灏                                            238.50                    6.21
    7       达晨鲲鹏                                            180.00                    4.69
    8       泓锦文                                              157.50                    4.10
    9       中金永合                                             90.00                    2.34
   10       达晨创通                                             50.00                    1.30
                     合计                                      3,668.00                  95.56

(三)本次发行前后的前十名自然人股东及其在发行人处的任职情况

     本次发行前,公司前十名自然人股东持股及其在公司担任职务情况如下:
  序号         股东名称         持股数量(万股)       持股比例(%)       在本公司任职情况
    1       钟竹                           1,346.00              35.07    董事长
    2       苏长君                          324.00                8.44    董事、总经理

(四)最近一年新增股东情况

     最近一年发行人新增股东为光谷烽火、达晨创通,具体情况如下:

     1、新增股东持股情况

新增股东    持股数量(万股)                    取得股份时间、价格及定价依据
                                     2018 年 11 月,光谷烽火以 32.00 元/股受让钟竹所持发行
                                     人股份 202.00 万股,占发行前公司股份 5.26%,受让苏长
光谷烽火                    310.00   君所持发行人股份 108 万股,占发行前公司股份 2.81%。
                                     本次受让的价格,主要参考入股前公司最近一次股权转让
                                     的定价
                                     2018 年 11 月,达晨创通以 32.00 元/股受让中艺和辉所持
                                     发行人股份 50.00 万股,占发行前公司股份 1.30%。本次
达晨创通                     50.00
                                     受让的价格,主要参考入股前公司最近一次股权转让的定
                                     价

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       2、新增股东基本情况

      (1)光谷烽火基本信息参见本节“七、持有发行人 5%以上股份的股东及实
际控制人的基本情况”之“(二)持有公司 5%以上股份的主要股东”。

      (2)达晨创通基本信息参见本节“七、持有发行人 5%以上股份的股东及实
际控制人的基本情况”之“(二)持有公司 5%以上股份的主要股东”。

(五)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

      本次发行前,除以下情形外,公司股东之间不存在其他关联关系:

      1、崚盛投资持有公司 720.00 万股股份,持股比例为 18.76%。崚盛投资的普
通合伙人和执行事务合伙人钟竹直接持有公司 1,346.00 万股股份,持股比例为
35.07%,通过崚盛投资间接持有公司 148.95 万股股份,占公司股本总额的 3.88%;
有限合伙人苏长君直接持有公司 324.00 万股股份,持股比例为 8.44%,通过崚盛
投资间接持有发行人 198.00 万股股份,占公司股本总额的 5.16%。

      2、达晨鲲鹏和达晨创通的普通合伙人和执行事务合伙人均为深圳市达晨财
智创业投资管理有限公司。达晨鲲鹏直接持有公司 180.00 万股股份,持股比例
为 4.69%,达晨创通直接持有公司 50.00 万股股份,持股比例为 1.30%。

(六)本次股东公开发售股份事项对公司的影响

      根据发行人本次公开发行股票的发行方案,本次发行不涉及股东公开发售股
份。

九、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介

      公司现有董事 9 人,监事 3 人,高级管理人员 4 人。

(一)董事会成员

      公司董事会由 9 名董事构成,任期三年,任期届满后可连选连任。
序号          姓名            公司职务            提名人       任职期限
  1           钟竹             董事长              钟竹    2016.5.19-2019.5.18
  2         苏长君           董事、总经理         苏长君   2016.5.19-2019.5.18



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                             董事、副总经理、核
  3           段彬                                      钟竹           2016.5.19-2019.5.18
                                 心技术人员
  4           曾辉            董事、副总经理            钟竹           2016.5.19-2019.5.18
                             董事、董事会秘书、
  5         夏振富                                      钟竹           2016.5.19-2019.5.18
                                 财务总监
  6           罗鹏                 董事           和辉财富、中艺和辉   2016.5.19-2019.5.18
  7         何华康               独立董事              董事会          2018.1.31-2019.5.18
  8         李学楠               独立董事              董事会          2018.1.31-2019.5.18
  9         饶艳超               独立董事              董事会          2018.1.31-2019.5.18

     注:发行人现任董事、监事及高级管理人员的任期已于 2019 年 5 月 18 日届满,截至本
招股说明书签署日,发行人尚未进行换届选举,根据发行人现行有效的《公司章程》,董事
/监事任期届满未及时改选,在改选出的董事/监事就任前,原董事/监事仍应当依照法律、行
政法规、部门规章和公司章程的规定,履行董事/监事职务。根据发行人出具的承诺,其将
尽快开展换届选举工作。

      各董事简历如下:

      1、钟竹

      钟竹先生,39 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于长江商学院,硕
士学位。2003 年 5 月至 2007 年 2 月历任锐捷网络股份有限公司产品经理、软件
产品线总监,2007 年 2 月至 2011 年 8 月历任戴尔(中国)有限公司高级系统顾
问、经理,2011 年 8 月至 2013 年 10 月任安博通有限监事,2013 年 10 月至 2016
年 5 月,任安博通有限执行董事兼总经理,2016 年 5 月至今任公司董事长。

      2、苏长君

      苏长君先生,35 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于天津大学电子
科学与技术专业,学士学位。2005 年 7 月至 2008 年 6 月任杭州华三通信技术有
限公司产品经理,2008 年 7 月至 2009 年 6 月任北京海拓天成技术有限公司市场
经理,2009 年 6 月至 2010 年 10 月任北京爱赛立技术有限公司市场经理,2010
年 10 月至 2012 年 12 月任北京星网锐捷网络技术有限公司产品经理,2013 年 1
月至 2016 年 5 月历任安博通有限首席运营官、首席执行官,2016 年 5 月至今任
公司董事、总经理。

      3、段彬



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     段彬先生,43 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于北京航空航天大
学,硕士学位。2002 年 7 月至 2006 年 11 月,任港湾网络有限公司高级工程师;
2006 年 12 月至 2012 年 6 月,任北京山石网科信息技术有限公司软件项目经理;
2012 年 7 月至 2016 年 5 月,任安博通有限副总经理兼研发部总经理,2016 年 5
月至今任公司副总经理兼研发部总经理、董事,负责公司技术方向、技术架构与
整体研究开发工作。其拥有网络安全领域多项发明专利,曾承担国家发改委下一
代互联网安全专项、国家科技部技术创新基金、工信部网络安全试点示范项目等
多个重大科研课题。

     4、曾辉

     曾辉先生,37 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于北京信息科技大
学信息管理与信息系统专业,学士学位。2005 年 7 月至 2013 年 2 月任杭州华三
通信技术有限公司产品拓展经理,2013 年 3 月至 2016 年 5 月任安博通有限副总
经理、市场部总经理,2016 年 5 月至今任公司董事、副总经理。

     5、夏振富

     夏振富先生,42 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于北京科技大学
冶金工程专业,学士学位,注册会计师和注册税务师。2001 年 7 月至 2003 年 5
月任贵州年华科技有限责任公司培训师,2003 年 6 月至 2008 年 3 月任国网湖南
省电力公司长沙供电分公司信息专员,2008 年 4 月至 2011 年 9 月任湖南中皓会
计师事务所有限责任公司项目经理,2011 年 10 月至 2013 年 10 月任中磊会计师
事务所有限责任公司项目经理,2013 年 11 月至 2015 年 11 月任大信会计师事务
所(特殊普通合伙)项目经理,2015 年 12 月至 2016 年 5 月任安博通有限财务
总监,2016 年 5 月至今任公司董事、财务总监、董事会秘书。

     6、罗鹏

     罗鹏先生,53 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于上海财经大学经
济贸易专业,学士学位。1988 年 7 月至 1997 年 2 月任江西省服装进出口公司员
工,1997 年 2 月至 2005 年 8 月任中国南方证券股份有限公司国际业务总部员工,
2005 年 8 月至 2010 年 3 月任兴业证券投资银行总部董事总经理,2010 年 2 月至


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今任深圳市和辉信达投资有限公司执行董事兼总经理,2016 年 5 月至今任公司
董事。

      7、何华康

      何华康先生,74 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于清华大学自动
化专业,硕士学位。1995 年 11 月至 2005 年 1 月任中国长城计算机集团公司副
总经理,2005 年 11 月至 2012 年 5 月任中国电子学会副秘书长,2012 年 10 月至
今任中国信息协会特约副会长,2018 年 1 月至今任公司独立董事。

      8、饶艳超

      饶艳超女士,46 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于上海财经大学
会计学专业,博士学位,副教授。1999 年 4 月至 2005 年 5 月任上海财经大学会
计学院讲师;2005 年 6 月至今任上海财经大学会计学院副教授,2018 年 1 月至
今任公司独立董事。

      9、李学楠

      李学楠女士,42 岁,中国国籍,拥有美国永久居留权,美国马萨诸塞大学
物理学博士、美国罗杰斯特大学金融学博士,博士学位,副教授。2007 年 6 月
至 2012 年 5 月任美国密歇根大学罗斯商学院金融学助理教授,2012 年 6 月至今
任长江商学院金融学副教授,2018 年 1 月至今任公司独立董事。

(二)监事会成员

      公司监事会由 3 名监事构成,任期三年,任期届满可连选连任。
序号      姓名                公司职务             提名人             任职期限
  1       吴笛               监事会主席              钟竹         2016.5.19-2019.5.18
  2      李洪宇     职工监事、核心技术人员     职工代表大会选举   2016.5.19-2019.5.18
  3       柳泳        监事、核心技术人员             钟竹         2016.5.19-2019.5.18

      各监事简历如下:

      1、吴笛

      吴笛女士,37 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国人民大学人


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力资源管理专业,学士学位。2004 年 7 月至 2005 年 10 月任锐捷网络股份有限
公司人力资源专员,2005 年 11 月至 2010 年 4 月任西门子(中国)有限公司人
力资源专员,2010 年 4 月至 2011 年 1 月任阿尔斯通技术服务(上海)有限公司
人力资源经理,2011 年 1 月至 2014 年 11 月任约翰迪尔(中国)投资有限公司
人力资源经理,2015 年 1 月至今任安博通人力资源总监,2016 年 5 月至今任公
司监事会主席。

     2、李洪宇

     李洪宇先生,40 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于哈尔滨理工大
学,硕士学位。2005 年 7 月至 2009 年 5 月,任杭州华三通信技术有限公司高级
工程师;2009 年 5 月至 2010 年 6 月,任国家电网国际发展有限公司项目经理;
2010 年 6 月至 2011 年 4 月,任中兴电力实业发展有限公司项目经理;2011 年 4
月至 2013 年 2 月,任中科正阳信息安全技术有限公司系统架构师;2013 年 2 月
至 2015 年 8 月,任北京网康科技有限公司系统架构师;2015 年 9 月至 2016 年 5
月,任安博通研发部副经理;2016 年 5 月至今任公司研发部副经理、监事,承
担公司研发总体质量与流程体系管理,并负责网关技术研究与开发。其精通网络
安全、PKI 相关技术,掌握网络行为画像和隐秘通信隧道等核心技术。

     3、柳泳

     柳泳先生,40 岁,中国国籍,无境外永久居留权,学士学位。2000 年 7 月
至 2002 年 6 月,任北京中体网科技发展有限公司软件工程师;2002 年 7 月至 2004
年 7 月,任三一通讯技术有限公司软件开发工程师;2004 年 8 月至 2006 年 1 月,
任北京天融信科技股份有限公司软件开发工程师;2006 年 1 月至 2006 年 9 月,
任北京酷热科技有限公司开发经理;2006 年 9 月至 2010 年 11 月,任北京凹凸
微系电子开发有限公司开发经理;2010 年 12 月至 2012 年 5 月,任北京山石网
科信息技术有限公司开发经理;2012 年 5 月至 2012 年 12 月,任网神信息技术
(北京)股份有限公司开发经理;2012 年 12 月至 2016 年 5 月,任安博通有限
研发部副经理;2016 年 5 月至 2018 年 12 月,任公司研发部副经理;2019 年 1
月至今任公司研发部首席产品设计师、监事,负责产品用户体验、WebUI 设计
与技术预研。其拥有丰富的网络安全与可视化技术经验,掌握网络安全管理平台、


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安全资源的统一管理和部署、安全数据可视化呈现等核心技术,主导的“基于大
数据分析的电子政务外网威胁态势可视化平台”在 2017 年被评为工信部网络安
全试点示范项目。

(三)高级管理人员

     公司共有 4 名高级管理人员,基本情况如下:
    序号                     姓名                      公司职务
      1                      苏长君                   董事、总经理
      2                      段彬                    董事、副总经理
      3                      曾辉                    董事、副总经理
      4                      夏振富            董事、董事会秘书、财务总监

     上述人员简历详见本节“九、(一)董事会成员”。

(四)核心技术人员

     根据发行人技术及研发人员的工作经历、专业背景、所在岗位的重要性、学
历教育程度,及其在公司技术提升、产品研发等方面所作出的重要贡献,公司将
段彬、李洪宇、柳泳、刘声明、乔峰亮、李远 6 人认定为核心技术人员。核心技
术人员的基本情况如下:

     1、段彬

     段彬先生,公司董事、副总经理,个人简历详见本招股说明书“第五节发行
人基本情况”之“九、(一)董事会成员”。

     2、李洪宇

     李洪宇先生,公司监事,安博通研发部副经理,个人简历详见本招股说明书
“第五节发行人基本情况”之“九、(二)监事会成员”。

     3、柳泳

     柳泳先生,公司监事,研发部首席产品设计师,个人简历详见本招股说明书
“第五节发行人基本情况”之“九、(二)监事会成员”。

     4、刘声明

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       刘声明先生,35 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于陕西理工学院
计算机科学与技术专业,学士学位。2009 年 2 月至 2010 年 8 月任北京爱赛立技
术有限公司工程师,2010 年 8 月至 2012 年 4 月任瑞斯康达科技发展股份有限公
司开发工程师,2012 年 4 月至 2017 年 4 月任北京思普崚研发经理,2017 年 4
月至今任公司研发经理、网络工程师、嵌入式高级工程师(ARM 认证),掌握
硬件无关化技术、多核并行安全操作系统、一体化安全引擎等多项核心技术,曾
作为主要成员参与国家电子发展基金高性能综合防御系统项目、国家发改委金融
专用入侵检测系统项目等科研工作。

       5、乔峰亮

       乔峰亮先生,38 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于湖南大学信息
与计算科学专业,学士学位。2004 年 8 月至 2007 年 5 月任北京北重汽轮电机有
限责任公司工程师,2007 年 5 月至 2009 年 5 月任北京爱博比特科技有限公司工
程师,2009 年 6 月至 2011 年 10 月任北京爱赛立技术有限公司开发工程师,2011
年 10 月至 2017 年 4 月任北京思普崚研发经理,2017 年 4 月至今任公司研发经
理。负责虚拟化防火墙的研究与开发,掌握精细应用识别技术、精细化流量管理
技术和基于硬件的快速策略匹配技术等核心技术,该技术主要用于保护数据中心
边界与云计算环境内的虚拟网络流量安全。

       6、李远

       李远先生,30 岁,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国计量学院电
子信息工程专业,学士学位。2012 年 11 月至 2017 年 3 月任北京思普崚技术服
务部经理,2017 年 4 月至今任公司产品部经理。其在安全通信和管理类产品的
规划和应用方面具备丰富的经验,主导的基于用户网络应用行为模型的下一代安
全网关项目在国家科技部科技型中小企业技术创新基金获得立项并实施完成。

(五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况

       截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的兼职情况如下:
                                                  兼职单位   兼职单位与发行
姓名       公司职务           兼职单位名称
                                                  所任职务       人关系


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姓名        公司职务                     兼职单位名称
                                                             所任职务       人关系
                                                             执行董事
                              武汉思普崚
                                                             兼总经理
                              湖北安博通                     执行董事
                              河南安博通                     执行董事    发行人子公司
                              广西安桂通信                   执行董事
 钟竹        董事长
                              合肥安博通                     执行董事
                              天津睿邦                       执行董事
                              崚盛投资                                    发行人股东
                                                             执行事务
                                                                        实际控制人控制
                              崚创投资                       合伙人
                                                                            的企业
                              北京思普崚                     执行董事
苏长君    董事、总经理        北京安博通云                   兼总经理    发行人子公司
                              天津睿邦                       总经理
 曾辉    董事、副总经理       北京安博通云                   监事        发行人子公司
                              北京思普崚                     监事
 吴笛      监事会主席         武汉思普崚                     监事        发行人子公司
                              天津睿邦                       监事
                                                                        发行人股东和辉
                                                             执行董事
                              深圳市和辉信达投资有限公司                财富的执行事务
                                                             兼总经理
                                                                            合伙人
                              四联智能技术股份有限公司       董事
                              深圳市华威世纪科技股份有限公
                                                             董事
                              司
                              深圳市宝尔爱迪科技有限公司     董事
                              和骊安(中国)汽车信息系统有
                                                             董事
                              限公司                                    发行人董事担任
 罗鹏         董事            芭乐互动(北京)文化传媒有限
                                                             董事         董事的企业
                              公司
                              江苏贝泰福医疗科技有限公司     董事
                              宜兴市龙墅公墓有限公司         董事
                              上海拓璞数控科技股份有限公司   董事
                              和纯(上海)资产管理有限公司   董事
                                                                        发行人董事担任
                              宁波市孝泽投资合伙企业(有限   执行事务
                                                                        执行事务合伙人
                              合伙)                         合伙人
                                                                            的企业
何华康      独立董事          中国信息协会                   特约副会        无

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 北京安博通科技股份有限公司                                                 招股说明书


                                                             兼职单位   兼职单位与发行
姓名        公司职务                  兼职单位名称
                                                             所任职务       人关系
                                                             长

                              杭州宏杉科技股份有限公司       董事            无
                              上海财经大学                   副教授          无
                              上海兰宝传感科技股份有限公司   董事
                              上海新诤信知识产权服务股份有
                                                             董事
                              限公司
饶艳超      独立董事
                              上海雅运纺织化工股份有限公司   董事            无
                              安徽歙县农村商业银行股份有限
                                                             董事
                              公司
                              福然德股份有限公司             董事
李学楠      独立董事          长江商学院                     副教授          无

       除上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员不存在其他
 兼职情况。

 (六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系情况

       截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
 相互之间均不存在亲属关系。

 (七)董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规及其法定义
 务责任的情况

       公司董事、监事、高级管理人员了解股票发行上市相关法律法规,知悉上市
 公司及其董事、监事、高级管理人员的法定义务和责任。

 (八)钟竹、苏长君及核心技术人员不存在竞业禁止限制情况及依据

       钟竹、苏长君及核心技术人员未受到以前任职单位竞业禁止限制,其依据包
 括:

       1、钟竹在 2007 年 2 月至 2011 年 8 月历任戴尔(中国)有限公司高级系统
 顾问、经理。戴尔(中国)有限公司与发行人的主营业务不同、产品不同,不存
 在竞争关系,钟竹在公司任职不属于劳动合同法适用竞业禁止限制的情形。

       2、苏长君在 2010 年 10 月至 2012 年 12 月任星网锐捷产品经理。在任职期


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北京安博通科技股份有限公司                                      招股说明书


间,星网锐捷主要产品为交换机和路由器,公司主要从事网络安全产品的研发和
销售,主要产品为嵌入式安全网关,产品与技术均与星网锐捷不同,不存在竞争
关系,苏长君也未与星网锐捷约定竞业禁止限制条款,在公司任职不属于劳动合
同法适用竞业禁止限制的情形。

     3、公司核心技术人员段彬、李洪宇、柳泳、刘声明、乔峰亮等人在原任职
单位均为普通技术人员,未担任董事、监事、高级管理人员职务,未被认定为核
心技术人员,原任职单位未与其约定竞业禁止限制条款,其在发行人任职不受竞
业禁止限制。

     4、公司核心技术人员李远在进入公司工作之前无正式工作经历,不适用竞
业禁止限制的规定。

     5、钟竹、苏长君及核心技术人员均未收到原任职单位在解除或者终止劳动
合同后提供的竞业禁止限制津贴。

     6、保荐机构对苏长君以及核心技术人员在发行人任职前两年的工作单位进
行走访,确认其不存在竞业禁止限制。

十、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况

     截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
的其他对外投资情况如下:
  姓名         公司职务        被投资企业名称    出资额(元)   出资比例
                                  崚盛投资            517,186     20.69%
  钟竹          董事长            崚创投资            500,000     50.00%
                                   迦蓝道             400,000      4.00%
                                  崚盛投资            687,500     27.50%
 苏长君     董事、总经理
                                  崚创投资            500,000     50.00%
           董事、副总经理、
  段彬                                                281,250     11.25%
             核心技术人员
  曾辉     董事、副总经理                             187,500      7.50%
                                  崚盛投资
           董事、董事会秘
 夏振富                                               125,000      5.00%
             书、财务总监
  吴笛        监事会主席                              125,000      5.00%



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北京安博通科技股份有限公司                                                       招股说明书


  姓名         公司职务              被投资企业名称             出资额(元)    出资比例
           职工监事、核心
 李洪宇                                                               37,500        1.50%
             技术人员
           监事、核心技术
  柳泳                                                                50,000        2.00%
               人员
 刘声明     核心技术人员                                              37,500        1.50%
 乔峰亮     核心技术人员                                             100,000        4.00%
  李远      核心技术人员                                              37,500        1.50%
                                深圳市和辉信达投资有限公司         10,500,000      63.64%
                                深圳市和辉天使股权投资企业
                                                                    3,000,000      30.00%
  罗鹏           董事                 (有限合伙)
                                宁波市孝泽投资合伙企业(有
                                                                  900,000,000      90.00%
                                        限合伙)

     除上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员无其他对外
投资情况。上述董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外投资的企业与公
司不存在利益冲突。

十一、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有发

行人股份情况

     截至本招股说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员
及其近亲属直接或间接持有公司股份的情况如下:
股东名称                公司职务                   持股数量      持股比例       持股方式
                                                   13,460,000        35.07%     直接持有
  钟竹                    董事长
                                                    1,489,496         3.88%     间接持有
                                                    3,240,000         8.44%     直接持有
 苏长君              董事、总经理
                                                    1,980,000         5.16%     间接持有
  段彬      董事、副总经理、核心技术人员              810,000         2.11%     间接持有
  曾辉              董事、副总经理                    540,000         1.41%     间接持有
 夏振富      董事、董事会秘书、财务总监               360,000         0.94%     间接持有
  罗鹏                       董事                      34,361         0.09%     间接持有
  吴笛                  监事会主席                    360,000         0.94%     间接持有
 李洪宇        职工监事、核心技术人员                 108,000         0.28%     间接持有
  柳泳            监事、核心技术人员                  144,000         0.38%     间接持有



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 北京安博通科技股份有限公司                                                             招股说明书


  刘声明              核心技术人员                    108,000              0.28%    间接持有
  乔峰亮              核心技术人员                    288,000              0.75%    间接持有
   李远               核心技术人员                    108,000              0.28%    间接持有

      除上述情况外,公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属
 无其他直接或间接持有公司股份的情况。

      上述董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属持有的公司股份
 均不存在质押或冻结的情况。

 十二、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况

 (一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬组成、确定依据、所
 履行的程序

      在公司担任管理职务的现任董事、监事、高级管理人员及核心技术人员从公
 司领取的薪酬主要由岗位工资、绩效工资、津贴福利和年终奖金等构成。独立董
 事领取独立董事津贴,其他不在公司担任职位的董事不领取董事津贴,独立董事
 津贴标准为每人每年 8 万元。

 (二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近三年薪酬总额占各期发
 行人利润总额的比重

      项目            2019 年 1-6 月      2018 年                2017 年                2016 年
薪酬总额(万元)                 230.78            536.12                547.62              425.99
利润总额(万元)               1,615.86       7,058.07                  4,078.09            1,344.08
      比例                      14.28%             7.60%                13.43%               31.69%

 (三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近一年从发行人及其关联
 企业领取收入的情况

                                               2018 年从本公司 是否在发行人关联企
    姓名                  公司职务
                                               领取薪酬(万元)      业领薪
     钟竹                     董事长                            49.29              否
   苏长君               董事、总经理                            48.68              否
     段彬      董事、副总经理、核心技术人员                     62.22              否
     曾辉             董事、副总经理                            60.10              否


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北京安博通科技股份有限公司                                                   招股说明书


                                               2018 年从本公司 是否在发行人关联企
   姓名                  公司职务
                                               领取薪酬(万元)      业领薪
  夏振富      董事、董事会秘书、财务总监                 41.96          否
    罗鹏                     董事                            -   在和辉信达领取薪酬
  饶艳超                 独立董事                         7.33          否
  李学楠                 独立董事                         7.33          否
  何华康                 独立董事                         7.33          否
    吴笛                监事会主席                       36.75          否
  李洪宇         职工监事、核心技术人员                  57.30          否
    柳泳           监事、核心技术人员                    43.48          否
  刘声明               核心技术人员                      42.67          否
  乔峰亮               核心技术人员                      34.90          否
    李远               核心技术人员                      36.78          否

    注:和辉信达为发行人持股 5%以上股东和辉财富的执行事务合伙人,罗鹏系和辉信达
的控股股东,并担任其执行董事、总经理。

     除上述报酬外,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未享受其他
待遇或退休金计划。

十三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员与公司签订的协议

及履行情况

     截至本招股说明书签署日,除未在公司担任管理职务的外部董事和独立董事
外,公司或子公司与其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员签订了《劳
动合同书》和《保密及竞业禁止协议》。截至本招股说明书签署日,上述合同、
协议等均履行正常,不存在违约情形。

十四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员近两年内变动情况

(一)董事变动情况

     股份公司设立之前,安博通有限未设董事会,仅有执行董事一人。2013 年
10 月 15 日至 2016 年 5 月 18 日,钟竹担任安博通有限执行董事。

     2016 年 5 月 19 日,股份公司创立大会暨 2016 年第一次临时股东大会选举


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北京安博通科技股份有限公司                                         招股说明书


钟竹、苏长君、段彬、曾辉、夏振富、蔡平、罗鹏组成股份公司第一届董事会。
2018 年 1 月 10 日蔡平因个人原因辞去董事职务。2018 年 1 月 31 日,2018 年第
一次临时股东大会增选何华康、李学楠、饶艳超 3 名独立董事作为股份公司第一
届董事会成员。截至本招股说明书签署日,公司上述董事会成员未发生变动。

(二)监事变动情况

     股份公司设立之前,安博通有限未设监事会,仅有监事一人。2013 年 10 月
15 日至 2016 年 5 月 18 日,杨帆担任安博通有限监事。

     2016 年 5 月 19 日,发行人创立大会通过决议,设立监事会,由 3 名监事组
成,其中职工代表监事 1 名。创立大会选举吴笛、柳泳为发行人第一届监事会非
职工代表监事,职工代表大会选举李洪宇为职工代表监事。截至本招股说明书签
署日,公司上述监事会成员未发生变动。

(三)高级管理人员变动情况

     2013 年 10 月 15 日至 2016 年 5 月 18 日,钟竹担任安博通有限经理。

     2016 年 5 月 19 日,股份公司第一届董事会召开第一次会议,聘任苏长君为
公司总经理,聘任段彬、曾辉为公司副总经理,聘任夏振富为公司财务总监、董
事会秘书。截至本招股说明书签署日,公司上述高级管理人员未发生变动。

(四)核心技术人员变动情况

     报告期初,公司认定的核心技术人员为段彬、李洪宇、柳泳、乔峰亮、刘声
明、魏言华。2018 年 2 月,魏言华因个人原因从公司离职,公司新增李远为核
心技术人员。截至本招股说明书签署日,公司上述核心技术人员未发生其他变动。

     自股份公司成立以来,公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未发
生重大变化。公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动系为完善股
份公司法人治理结构而增选或调整,上述任职履行了必要的法律程序,符合相关
法律、法规和《公司章程》的规定。




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北京安博通科技股份有限公司                                       招股说明书


十五、发行人已经制定或实施的股权激励计划

     为了增强骨干员工对公司的归属感,实现骨干人员与公司未来利益的一致性,
公司于 2016 年通过崚盛投资对 43 名骨干员工实施股权激励。崚盛投资的具体情
况参见本节“七、持有发行人 5%以上股份的股东及实际控制人的基本情况”之
“(二)持有公司 5%以上股份的主要股东”。

     公司于 2016 年 3 月制定了《北京安博通科技有限公司股权激励方案》。2016
年 6 月 29 日,全体合伙人一起签署了《石河子市崚盛股权投资合伙企业(有限
合伙)合伙协议》,其中约定被激励对象需要遵守《北京安博通科技有限公司股
权激励方案》。2016 年 7 月 12 日,崚盛投资完成工商登记变更,骨干员工正式
成为崚盛投资合伙人。

(一)股权激励方案概述

     《北京安博通科技有限公司股权激励方案》的主要内容和基本要求如下:

     1、激励对象的确定依据

     激励对象需要同时满足以下条件:2015 年 3 月 1 日前入职,目前为公司的
正式全职工作人员,已与公司签署劳动合同或其他聘用协议;参与本次激励的人
员须承诺自激励方案实施之日起在公司继续工作不少于 3 年;具有本科以上学历;
原则上年满 24 周岁且不超过 50 周岁,对特别有贡献的人年龄经股东会同意后亦
可特别批准;最近 2 年没有违反法律、法规的情形,亦不存在违反公司内部管理
规定的情形。

     经公司股东会批准同意,虽未满足上述全部条件,但公司股东会认为确有必
要进行激励的其他人员,可以成为本次股权激励方案的激励对象。

     2、解锁与限售

     激励对象持有的获授标的份额的 25%自授予之日起,即可向其他激励对象出
售,但须事先经执行事务合伙人书面同意,且受让对象应当为持股平台的激励对
象或执行事务合伙人指定的人。

     激励对象持有的获授标的份额的 75%自授予之日起至 2016 年 12 月 31 日期

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间(禁售期)不得转让。禁售期满后,激励对象持有的获授标的份额的 75%进入
限售期(若安博通在此期间完成首发上市并在交易所进行交易,则限售需要遵循
相关规则或承诺),分三年解锁限售。每次解锁时,安博通的业绩必须满足如下
条件(不考虑股份支付的影响):
2017 年    2016 年度安博通的收入不低于 9300 万元,且净利润不低于 2800 万元
2018 年    2017 年度安博通的收入不低于 14000 万元,且净利润不低于 3800 万元
2019 年    2018 年度安博通的收入不低于 19000 万元,且净利润不低于 5250 万元

     每年年报或审计报告出具后,激励对象所获激励份额的 25%解锁,可以交易
出售。

     限售期内,安博通的业绩未满足解锁条件的,所有激励对象限售当年可解锁
的标的份额当年均不得解锁,持股平台的普通合伙人有权受让所有激励对象持有
的标的份额,受让价格参照安博通最近一个会计年度末每一出资额对应的净资产
确定;或者经执行事务合伙人同意,该部分当年不得解锁的标的份额可在 2019
年 12 月 31 日后交易出售。某一激励对象未达到个人考核要求的,该激励对象限
售当年可解锁的标的份额当年不得解锁,持股平台的普通合伙人有权受让该等标
的份额,受让价格参照安博通最近一个会计年度末每一出资额对应的股东权益价
值确定;或者经执行事务合伙人同意,该等标的份额可在 2019 年 12 月 31 日后
交易出售。

(二)员工激励方案的实施情况

     1、2016 年 7 月 12 日,崚盛投资完成工商登记变更,43 名接受股权激励的
公司员工正式成为崚盛投资的有限合伙人。

     2、截至本招股说明书签署日,共有 10 名员工因离职等原因退出股权激励方
案,其持有份额均已转让给钟竹。

十六、发行人员工情况

(一)公司人数及其结构

     报告期各期末,公司员工总数及变化情况如下:
    项目           2019.6.30       2018.12.31       2017.12.31        2016.12.31

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  员工人数                   166                 184                   170                 106

     截至 2019 年 6 月 30 日,公司员工的专业构成情况如下:
              专业                        人数                        占员工总数的比例
 研发人员                                                   88                      53.01%
 技术支持人员                                               21                      12.65%
 销售人员                                                   28                      16.87%
 采购及生产人员                                              3                       1.81%
 管理及行政人员                                             26                      15.66%
              合计                                          166                      100%

     员工受教育程度情况如下:
              学历                         人数                       占员工总数的比例

 硕士及以上                                                  20                     12.05%

 本科                                                       116                     69.88%

 专科                                                        30                     18.07%

              合计                                          166                      100%


     员工年龄结构情况如下:
              年龄                         人数                       占员工总数的比例

 25 岁以下                                                   10                      6.02%

 26-30 岁                                                    62                     37.35%

 31-35 岁                                                    44                     26.51%

 36-40 岁                                                    34                     20.48%

 40 岁以上                                                   16                      9.64%

              合计                                          166                      100%


     1、发行人各类人员的薪酬分析

     报告期内,公司的员工类型及薪酬情况如下:
                                                                                 单位:万元

         项目            2019 年 1-6 月     2018 年               2017 年        2016 年
研发人员薪酬                   1,153.48        2,269.88             2,347.94       1,403.23
研发人员人数                        88                 77                   90             64



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 研发人员年人均薪酬           13.11             29.48        26.09          21.93
技术支持人员薪酬             179.65            708.90       576.11         195.86
技术支持人员人数                 21               32           25             13
技术支持人员年人均
                               8.55             22.15        23.04          15.07
薪酬
销售人员薪酬                 322.19            824.27       513.13         268.90
销售人员人数                     28               37           27             15
销售人员年人均薪酬            11.51             22.28        19.00          17.93
采购及生产人员薪酬            16.76             56.76        29.83          17.69
采购及生产人员人数                3                4            3              1
采购及生产人员年人
                               5.59             14.19         9.94          17.69
均薪酬
管理及行政人员薪酬           319.25            519.13       336.89         302.18
管理及行政人员人数               26               24           25             13
管理及行政人员年人
                              12.28             21.63        13.48          23.24
均薪酬

    注 1:天津睿邦 10 名研发人员的薪酬于 2018 年底并入合并报表,上表在计算 2018 年
研发人员的人均薪酬时已剔除天津睿邦的 10 名研发人员;

    注 2:2019 年 1-6 月各类型人均薪酬为半年度数据。

     2017 年的管理及行政人员的人均薪酬相对于 2016 年、2018 年的管理及行政
人员的人均薪酬较低,原因系发行人 2017 年相继设立了 5 个控股子公司,管理
人员数量有所增加,其大部分在 2017 年中入职,其薪酬并非全年薪酬。因此,
基于 2017 年末管理及行政人员人数所计算的人均薪酬低于 2016 年、2018 年的
管理及行政人员的人均薪酬。

     2017 年的采购及生产人员的人均薪酬相对于 2016 年、2018 年的采购及生产
人员的人均薪酬较低,原因系发行人 2017 年新增 2 名采购及生产人员,其同样
为 2017 年中入职,其薪酬并非全年薪酬。因此,基于 2017 年末采购及生产人员
所计算的人均薪酬低于 2016 年、2018 年的采购及生产人员的人均薪酬。报告期
内,公司研发人员、销售人员的人均薪酬均呈逐年增长趋势,原因系公司销售业
绩逐年攀升,带动研发人员、销售人员的人均薪酬逐年增加。

     2、研发人员的具体构成

     (1)研发人员的分类

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     公司研发人员为与研发活动直接相关的员工,公司设立专门的研发部统一管
理研发人员,研发人员包括三类,具体职责如下:

      研发人员类别                               主要职责

                       将市场侧用户需求转换成具体研发设计,通过产品需求文档、配置
      概要设计和详     规划、功能规范和设计规范等环节文档的输出和评审,以开发任务
 1
      细设计           的形式分解和确定开发阶段所需完成的所有设计细节,以及各个重
                       要里程碑节点的项目进展标准。
                       由开发人员按照需求文档、设计规范等文档执行具体的开发(编码)
                       工作,在开发功能后,开发人员执行初步的自测,而后提交功能到
 2    开发(编码)
                       测试部,等待测试问题反馈,再进行问题解决;同时,还需要按照
                       要求输出各类配置指导、功能设计说明、架构说明等文档。
                       对于开发人员交付的产品,根据项目进度重要里程碑时间节点,执
                       行不同层面的测试工作,例如功能测试、性能测试、稳定性测试、
 3    测试             规格测试、异常条件和极限边界值测试、冒烟测试等,最终确定产
                       品达到了需求、设计、开发等各环节的预定标准后,输出配套文档,
                       将产品交付验收。

     公司上述三类研发人员的工作均是为了开发用于规模销售的标准化软件新
产品,或对原有标准化软件产品进行迭代升级,以及开发可以广泛应用于公司产
品的功能模块,而不是针对单个服务合同提供定制,公司研发人员的界定标准符
合行业惯例。

     (2)研发人员的范围、学历构成

     报告期内,研发人员的范围、学历构成如下:
              2019 年 6 月        2018 年           2017 年                 2016 年
  学历
             人数    占比     人数     占比      人数       占比     人数         占比
  硕士         14    15.91%      14    16.09%      14       15.56%      10        15.63%
  本科         64    72.73%      60    68.97%      67       74.44%      47        73.44%
  专科         10    11.36%      13    14.94%        8      8.89%           6      9.38%
  高中          0     0.00%       0     0.00%        1      1.11%           1      1.56%
  合计         88   100.00%      87   100.00%      90    100.00%        64       100.00%

     公司研发人员主要从事核心技术开发、前沿技术研究等,具体包括策略可视
化产品线、防火墙产品线、流量可视化产品线、审计产品线以及云安全产品线的
研究开发,公司 80%以上的研发人员都具有本科以上学历。



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          (3)研发人员在发行人及其子公司的分布情况
                        2019 年 6 月              2018 年                      2017 年                  2016 年
  公司名称
                       人数         占比       人数             占比       人数          占比        人数        占比
   安博通                31         35.23%       18             20.69%        19          21.11%        25       39.06%
 北京思普崚              19         21.59%       26             29.89%        42          46.67%        36       56.25%
 武汉思普崚              29         32.95%       28             32.18%        23          25.56%            3     4.69%
北京安博通云              2          2.27%        5              5.75%            6        6.67%            -           -
 河南安博通               0          0.00%            -                -          -              -          -           -
 合肥安博通               0          0.00%            -                -          -              -          -           -
 湖北安博通               0          0.00%            -                -          -              -          -           -
广西安桂通信              0          0.00%            -                -          -              -          -           -
  天津睿邦                7          7.95%       10             11.49%            -              -          -           -
       合计              88        100.00%       87           100.00%         90        100.00%         64      100.00%

          发行人的研发人员主要在安博通、北京思普崚、武汉思普崚、天津睿邦,河
  南安博通、合肥安博通、湖北安博通以及广西安桂通信为公司的销售子公司,不
  承担研发工作。公司 2017 年的研发人员相对于 2016 年有较大增长,主要系公司
  业务规模发展迅速,对研发人员的需求量大幅增加。

          (4)研发人员的工作年限情况
                              2019 年 6 月                2018 年                     2017 年               2016 年
类型     工作年限
                        人数          占比      人数              占比      人数          占比       人数        占比
              0-5 年          19      21.59%          23          26.44%      42           46.67%      28        43.75%

研发      5-10 年             42      47.73%          41          47.13%      33           36.67%      24        37.50%
人员      10-15 年            22      25.00%          16          18.39%      10           11.11%      10        15.63%
         15 年以上             5       5.68%              7        8.05%          5         5.56%       2         3.13%
        合计                  88     100.00%          87         100.00%      90         100.00%       64       100.00%

          报告期内,公司研发人员人数处于增长趋势,2016 年、2017 年,由于业务
  发展较快,公司招聘了一批不足 5 年工作经验的研发人员,当年不足 5 年工作经
  验的研发人员占比 40%左右。2018 年,公司研发人员趋于稳定,75%的研发人
  员都有 5 年以上的工作经验。

          (5)发行人及同行业可比上市公司的研发人员人数情况如下:


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                                  2019 年 6 月 30 日                              2018 年 12 月 31 日
     公司名称
                        研发人员          总人数            占比            研发人员            总人数             占比
     启明星辰                        -               -                -          1,645            3,863            42.58%
     绿盟科技                        -               -                -              758          2,722            27.85%
      深信服                         -               -                -          1,664            4,552            36.56%
     迪普科技                        -               -                -              458          1,094            41.86%
      任子行                         -               -                -          1,253            1,995            62.81%
     行业平均                        -               -                -                   -              -         42.33%
          公司                      88           166        53.01%                       87         184            47.28%
                                  2017 年 12 月 31 日                             2016 年 12 月 31 日
     公司名称
                            研发人员       总人数             占比           研发人员            总人数              占比
     启明星辰                    1,412       3,781          37.34%               1,341            3,439            38.99%
     绿盟科技                      620       2,192          28.28%               1,160            1,936            59.92%
      深信服                     1,192       3,538          33.69%                   939          2,919            32.17%
     迪普科技                         -              -                -                   -              -                -
      任子行                       943       1,627          57.96%                   645          1,135            56.83%
     行业平均                         -              -     39.32%                         -              -         46.98%
          公司                      90           170        52.94%                       64         106            60.38%

       注 1:同行业可比上市公司研发人员人数来源于上市公司年报、招股说明书披露的数据,
   同行业可比公司尚未披露 2019 年半年报。

           发行人研发人员处于增长趋势,研发人员占发行人员工总数的比重高于同行
   业可比上市公司的平均水平。

           (6)发行人及同行业可比上市公司的研发人员人均产出情况如下:
                                                                                                             单位:万元

                                2019 年 1-6 月                                                  2018 年
公司名称
                 销售收入       研发人员人数         人均产出             销售收入            研发人员人数           人均产出
启明星辰                    -                    -                -       252,180.58                  1,645               153.30
绿盟科技                    -                    -                -       134,504.08                         758          177.45
 深信服                     -                    -                -       322,445.05                  1,664               193.78
迪普科技                    -                    -                -        70,405.56                         458          153.72
 任子行                     -                    -                -       120,271.43                  1,253                   95.99
行业平均                    -                    -                -                  -                         -          154.85


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   北京安博通科技股份有限公司                                                                                 招股说明书


  公司            7,165.76                      88            81.43          19,534.65                       87          224.54
                                     2017 年                                                      2016 年
公司名称
                销售收入           研发人员人数         人均产出            销售收入         研发人员人数             人均产出
启明星辰        227,852.53                  1,412           161.37          192,737.04                  1,341            143.73
绿盟科技        125,511.07                      620         202.44          109,069.39                  1,160                94.03
 深信服         247,247.45                  1,192           207.42          175,004.68                      939          186.37
迪普科技                   -                      -                 -                  -                         -               -
 任子行         107,690.81                      943         114.20           66,285.98                  1,135                58.40
行业平均                   -                      -         171.36                     -                         -       120.63
  公司           15,075.63                      90          167.51           10,633.75                       64          166.15

       注 1:同行业可比上市公司销售收入、研发人员人数来源于上市公司年报、招股说明书
   披露的数据,同行业可比公司尚未披露 2019 年半年报。

           发行人研发人员的人均产出处于增长趋势,除 2017 年外,均高于同行业可
   比上市公司的平均水平,原因系公司的产品日趋成熟,市场反映良好,且公司逐
   渐开拓了一批国内知名产品与解决方案厂商作为客户,比如,华为、新华三、360
   网神、太极股份、中国电信系统集成、迈普通信等,业绩发展迅速。

           3、销售人员的具体分析

           (1)销售人员在发行人及其子公司的分布情况
                           2019.6.30                  2018.12.31                2017.12.31                  2016.12.31
    公司名称
                      人数           占比        人数         占比           人数          占比        人数           占比
     安博通                15        53.57%           18      48.65%           12          44.44%            9        60.00%
   北京思普崚               7        25.00%           16      43.24%           10          37.04%            6        40.00%
   武汉思普崚                  -            -          -                -       1           3.70%            -               -
  北京安博通云                 -            -          -                -        -                 -         -               -
   河南安博通               1         3.57%            -                -       2           7.41%            -               -
   合肥安博通                  -            -          -                -                   0.00%            -               -
   湖北安博通               3        10.71%            3       8.11%            1           3.70%            -               -
  广西安桂通信              2         7.14%            -                -       1           3.70%            -               -
    天津睿邦                   -            -          -                -        -                 -         -               -
         合计              28       100.00%           37     100.00%           27      100.00%              15       100.00%

           发行人的销售人员主要在安博通及北京思普崚,负责对接各大产品与解决方

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  案厂商,比如华为、新华三、星网锐捷、启明星辰、任子行等。另外,子公司也
  有少量销售人员,负责当地市场的开拓以及客户关系维护。报告期内,发行人的
  销售人员数量呈逐年大幅增长趋势,主要系公司业务发展迅速,对销售人员的需
  求量逐年增加。

          (2)销售人员的人数变动及工作年限情况
                           2019.6.30                2018.12.31            2017.12.31                 2016.12.31
类型     工作年限
                     人数        占比       人数          占比       人数        占比       人数           占比
          0-5 年      0         0.00%           4        10.81%       8         29.63%           3        20.00%

销售      5-10 年     8        28.57%           11       29.73%       8         29.63%           7        46.67%
人员     10-15 年     10       35.71%           15       40.54%       8         29.63%           5        33.33%
         15 年以上    10       35.71%           7        18.92%       3         11.11%           0        0.00%
        合计          28       100.00%          37      100.00%       27      100.00%        15          100.00%

          报告期内,公司销售人员人数处于逐年增长的趋势,主要系公司业务发展迅
  速,逐步开拓了一批行业内规模较大的产品与解决方案厂商作为客户,每年对销
  售人员的需求量都有所增加。

          (3)销售人员与同行业可比上市公司的对比情况
                              2019 年 6 月 30 日                             2018 年 12 月 31 日
       公司名称
                     销售人员          总人数           占比         销售人员       总人数             占比
       启明星辰                 -               -                -           844         3,863         21.85%
       绿盟科技                 -               -                -           707         2,722         25.97%
        深信服                  -               -                -          1,926        4,552         42.31%
       迪普科技                 -               -                -           265         1,094         24.22%
        任子行                  -               -                -           407         1,995         20.40%
       行业平均                 -               -                -              -            -         26.95%
         公司                  28          166           16.87%               37          184          20.11%
                                2017年12月31日                                2016年12月31日
       公司名称
                      销售人员          总人数             占比       销售人员         总人数             占比
       启明星辰               788        3,781           20.84%              707         3,439         20.56%
       绿盟科技               579        2,192           26.41%              465         1,936         24.02%
        深信服              1,733        3,538           48.98%             1,421        2,919         48.68%
       迪普科技               251        1,082           23.20%              281         1,069         26.29%


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   任子行                394          1,627         24.22%             352         1,135         31.01%
  行业平均                    -           -         28.73%                -               -      30.11%
    公司                  27           170          15.88%              15           106         14.15%

     注 1:同行业可比上市公司销售人员人数来源于上市公司年报、招股说明书披露的数据,
 同行业可比公司尚未披露 2019 年半年报。

      发行人销售人员数量呈逐年增长趋势,销售人员占发行人员工总数的比重相
 比于同行业可比上市公司较低,原因系公司通过直销模式向行业内各大产品与解
 决方案厂商销售产品,比如,华为、新华三、太极股份等,不需要大量做产品推
 广业务的销售人员。

      (4)发行人及同行业可比上市公司的销售人员人均产出情况
                                                                                              单位:万元

                                  2019 年 1-6 月                                  2018 年
    公司名称
                      销售收入         人数         人均产出      销售收入         人数         人均产出
    启明星辰                      -             -             -   252,180.58         844            298.79
    绿盟科技                      -             -             -   134,504.08         707            190.25
     深信服                       -             -             -   322,445.05        1,926           167.42
    迪普科技                      -             -             -    70,405.56         265            265.68
     任子行                       -             -             -   120,271.43         407            295.51
    行业平均                      -             -             -               -           -         243.53
     发行人             7,165.76              28         255.92    19,534.65          37            527.96
考虑技术支持人员
                        7,165.76              49         146.24    19,534.65          69            283.11
  后的发行人情况
                                      2017 年                                     2016 年
    公司名称
                      销售收入         人数         人均产出      销售收入         人数         人均产出
    启明星辰         227,852.53               788        289.15   192,737.04         707            272.61
    绿盟科技         125,511.07               579        216.77   109,069.39         465            234.56
     深信服          247,247.45          1,733           142.67   175,004.68        1,421           123.16
    迪普科技           61,696.30              251        245.80    53,264.92         281            189.55
     任子行          107,690.81               394        273.33    66,285.98         352            188.31
    行业平均                      -             -        233.54               -           -         201.64
     发行人            15,075.63              27         558.36    10,633.75          15            708.92
考虑技术支持人员
                       15,075.63              52         289.92    10,633.75          28            379.78
  后的发行人情况


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    注 1:同行业可比上市公司销售收入、销售人员人数来源于上市公司年报、招股说明书
披露的数据,同行业可比公司尚未披露 2019 年半年报。

    注 2:由于公司将技术支持人员发生的费用主要计入销售费用,公司将销售人员及技术
支持人员合并后的人均产出同样列出;根据同行业上市公司公开信息披露文件,公司无法确
定同行业可比上市公司的销售人员中是否包含技术支持人员。

     发行人的销售人员人均产出远高于同行业可比上市公司的平均水平,发行人
的销售人员及技术支持人员人数合并后的人均产出略高于同行业可比上市公司
的平均水平。由于公司通过直销的方式与行业内各大产品与解决方案厂商进行合
作,不直接面对终端市场,因此销售团队为偏技术型团队,从事专职市场开拓人
员的比例较少,这符合公司的经营模式特点,具有合理性。

(二)员工社会保障情况

     报告期内,公司根据国家及地方的有关规定,为员工办理了基本养老保险、
工伤保险、医疗保险、失业保险、生育保险和住房公积金等,为员工提供必要的
社会保障措施。

     1、公司员工社保、住房公积金缴纳情况

     报告期内公司及子公司员工人数、社保及公积金参保情况如下:

         项目                2019.6.30         2018.12.31       2017.12.31       2016.12.31
      员工人数                       166                  184           170              106
    实缴社保人数                     157                  178           168              106
员工人数与实缴社保
                                          9                 6                2            -
    人数差异
  社保缴纳人数比例               94.58%                96.74%       98.82%          100.00%
实缴住房公积金人数                   152                  172           151               89
员工人数与实缴住房
                                         14                12            19               17
  公积金人数差异
住房公积金缴纳人数
                                 91.57%                93.48%       88.82%           83.96%
      比例

     (1)员工人数与实缴社保人数存在差异的原因

     2017 年末,1 名员工自愿放弃缴纳社保并于 2018 年 6 月离职;1 名员工因
退休返聘而不再缴纳社保。

     2018 年末,2 名员工新入职尚未办理缴纳社保手续;3 名员工因退休返聘而

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不再缴纳社保;1 名员工为保洁,因属于临时性用工签署劳务协议,暂未缴纳社
保。

     2019 年 6 月末,7 名员工新入职尚未办理缴纳社保手续;1 名员工因退休返
聘而不再缴纳社保;1 名员工为保洁,因属于临时性用工签署劳务协议,暂未缴
纳社保。

     (2)员工人数与实缴住房公积金人数存在差异的原因

     2016 年末,3 名员工自愿放弃缴纳住房公积金;1 名外籍员工自愿放弃缴纳
住房公积金;13 名为试用期员工,试用期满后,发行人已为其补缴了住房公积
金。

     2017 年末,3 名员工因农村户籍使用住房公积金不便而自愿放弃缴纳;1 名
外籍员工自愿放弃缴纳住房公积金;1 名员工因退休返聘而不再缴纳住房公积金;
5 名员工自愿放弃缴纳住房公积金;9 名为试用期员工,截至本招股说明书签署
日,除 1 名员工离职外,发行人已为其余 8 名试用期员工补缴了住房公积金。

     2018 年末,1 名新入职员工尚未办理完毕缴纳住房公积金手续;3 名员工因
退休返聘而不再缴纳住房公积金;1 名外籍员工自愿放弃缴纳住房公积金;3 名
员工因农村户籍使用住房公积金不便而自愿放弃缴纳;3 名员工自愿放弃缴纳住
房公积金;1 名员工为保洁,因属于临时性用工签署劳务协议,暂未缴纳住房公
积金。

     2019 年 6 月末,4 名新入职员工尚未办理完毕缴纳住房公积金手续;2 名员
工因退休返聘而不再缴纳住房公积金;1 名外籍员工自愿放弃缴纳住房公积金;
3 名员工因农村户籍使用住房公积金不便而自愿放弃缴纳;3 名员工自愿放弃缴
纳住房公积金;1 名员工为保洁,因属于临时性用工签署劳务协议,暂未缴纳住
房公积金。

     2、公司不存在因违反法律、法规或者规章而被社保主管部门或住房公积金
主管部门行政处罚的记录

     根据公司及其子公司所在地劳动和社会保障部门出具的合规证明,截至
2019 年 6 月 30 日,报告期内发行人及其子公司未因违反有关劳动保障和住房公

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积金方面的法律法规而受到行政处罚。

     3、公司实际控制人出具的承诺

     发行人实际控制人钟竹已出具承诺函,若公司及下属子公司因存在未严格按
照国家法律规定为员工及时、足额缴纳社会保险和住房公积金的情况,导致公司
和/或下属子公司因上述事项受到主管部门处罚,或任何利益相关方以任何方式
提出权利要求,本人承诺将无条件、不可撤销、连带地承担相关补缴、罚款、赔
偿或补偿责任。如本人违反上述承诺,公司有权将应付本人的现金分红予以暂时
扣留,直至本人实际履行上述承诺义务为止。




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                             第六节    业务与技术

一、发行人的主营业务、主要产品和服务的情况

(一)发行人的主营业务

     报告期内,公司主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及
相关技术服务,为网络安全行业网络安全系统平台与安全服务提供商。在网络安
全行业中,发行人依托于自主开发的应用层可视化网络安全原创技术,为业界众
多网络安全产品提供操作系统、业务组件、分析引擎、关键算法等软件产品及相
关的技术服务。

     安博通坚持核心技术自主创新,把业务聚焦到自身擅长的技术研发领域,是
网络安全能力输出者、上游软件平台与技术提供商,公司将网络安全产品与服务
提供给各大产品与解决方案厂商,由合作伙伴交付给政府与企事业单位等最终用
户,是网络安全行业“厂商的厂商”。

     公司主营业务在网络安全产业链中的定位如下图所示:




     公司研发的网络安全系统平台 ABT SPOS 针对新型网络攻击手段与高级持
续性威胁,具备丰富的应用层安全识别与流量解析功能,运用安全大数据分析、
深度机器学习与流量可视化技术,发现并阻断网络中传统技术无法检测出的违规

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行为与未知威胁,已成为行业内多家大型厂商安全网关类产品和安全管理类产品
所广泛选用的软件系统平台,是国内部分政府部委与央企网络安全态势感知整体
解决方案的重要功能组件与数据引擎。

     安博通网络安全系统平台 ABT SPOS 具备跨硬件平台适应能力与云计算虚
拟化能力,全面的对外开放接口以及大规模的行业应用实践。网络产品厂商、解
决方案厂商、电信运营商、云服务提供商等合作伙伴均可基于该软件快速开发各
种网络安全网关类硬件设备、云环境下虚拟化安全网关、安全监测预警与运维管
理类产品,从而快速响应用户需求。该平台不仅可以应用在传统计算机网络与虚
拟化云计算网络中,还可以应用于 IPv6 互联网、工业互联网、视频监控网络、
IoT 物联网等下一代信息网络中,同时在国产自主可控的设备网络中也有多种专
业用途。其在网络安全技术与产品全景图中的定位如下图所示:




(二)发行人的主要产品和服务的基本情况

     传统网络安全防御架构主体上依赖于封闭型软硬件一体化设备,安全防护系
统与硬件实体紧耦合,安全能力如同“茧中蛹”一样被牢牢的束缚在各类封闭的
硬件“盒子”中,无法快速灵活地部署于各类云计算虚拟化环境、各类不同架构
的网络通信平台与各类物联网智能硬件场景,因此难以响应数字化时代层出不穷
的安全防护需求。安博通基于自身技术的长期积累以及对客户需求的深入研究,
自主研发并推出了集安全防御和安全监测功能于一体的网络安全系统平台。

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     公司以 ABT SPOS 平台为基础,通过持续的研发与创新,应用于网络安全
防御控制、网络监测预警等领域,形成了一系列网络安全产品,主要包括安全网
关产品和安全管理产品两大类。同时公司围绕 ABT SPOS 平台提供相应的网络
安全技术开发与安全运维等服务。公司主要产品与服务如下表所示:
    业务分类        产品与服务名称                  产品与服务概述
                                     应用于数据通信网络的下一代防火墙产品及网络行
                                     为管理与审计产品。以嵌入式网络通信平台为硬件
                                     载体,通过解析网络流量中的用户、应用和内容等
                    嵌入式安全网关   信息,为用户提供应对入侵防御和实时攻击、病毒
                                     拦截能力,并通过记录及审计用户的网络行为与内
          安全网                     容,为企业网络优化和规划提供决策支持,为客户
          关产品                     构建有序、健康的网络环境。
网络安                               应用于云计算环境的虚拟化安全网关产品,包括虚
全产品                               拟化下一代防火墙产品及网络行为管理与审计产
                    虚拟化安全网关
                                     品,以通用服务器为硬件载体,为云计算环境提供
                                     高扩展性、适应性以及全面的虚拟化安全能力。

                                     大型网络与云计算环境下的网络安全管理平台。基
                                     于大数据分析与可视化技术,通过云端平台对安全
                安全管理产品
                                     设备和安全事件提供集中部署、运维监测、数据收
                                     集分析以及预警处置等功能。

                                     基于用户场景与个性化需求提供的差异化安全技术
           网络安全服务
                                     开发与安全运维服务

     公司提供的产品或服务在网络安全行业中的业务范围如下:




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     1、网络安全产品

     公司网络安全产品主要分为安全网关和安全管理两大类。公司在自主研发的
网络安全系统平台 ABT SPOS 的基础上推出了一系列面向传统数据通信网络与
云计算虚拟化环境的安全网关产品,包含嵌入式安全网关和虚拟化安全网关产品;
还包括基于大数据分析及可视化技术的安全管理类产品等。各产品主要情况如下:

     (1)安全网关产品

     仅依靠传统的、单一功能的安全产品很难实现完整的网络安全防御体系,用
户需要能够面向行业场景的、有效解决个性化需求的网络安全整体解决方案。
ABT SPOS 系统平台集成了网络安全防御过程中涉及到的网络层访问控制、应用
层防火墙、入侵防御、病毒拦截、行为管理、网络审计、流量分析、威胁情报等
关键要素与手段,融合到统一的安全网关平台中,用体系化的防御思路解决网络
中新型的攻击与窃密行为。

     安全网关产品界面示例如下:




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     1)嵌入式安全网关

     嵌入式安全网关主要用于数据通信网络环境,是一种软硬件结合的实体安全
设备,通常用于网络互联网出口或网络关键区域边界,是网络中用于隔离、控制、
防御的基础安全产品,在网络中的部署位置如下图所示:




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     嵌入式安全网关包括下一代防火墙及网络行为管理与审计等组件与产品。

     下一代防火墙产品采用先进的高性能并行架构,保障业务处理高效可靠,场
景支撑灵活全面。产品具备应对高级持续性威胁的入侵防御能力和实时病毒拦截
技术,将访问控制模块与漏洞扫描、Web 防护、入侵防御、沙箱仿真、数据防
泄漏、威胁情报等系统形成智能的策略联动,通过并行处理的深度安全检测引擎
和应用识别技术,实现对用户、应用和内容的攻击行为深入分析,为用户提供安
全智能的一体化防护体系。

     网络行为管理与审计产品提供全网终端统一管控功能,具备传统认证和主流
社交软件等身份认证方式,保障用户接入安全可控。该产品内置千万条 URL 库
和五千条主流应用行为特征库,配合网络行为管理策略模板,可实现网络行为精
细化识别和控制。该产品通过智能流量管理特性,动态分配空闲时带宽资源,帮
助用户提升用户上网体验。该产品结合清晰易用的管理日志功能,为企业提供全
面、完善的网络行为管理解决方案。

     为满足客户的不同需求,嵌入式安全网关产品对外提供嵌入式软件系统与嵌
入式软硬一体化产品两种产品形态,其中软件系统提供给部分客户与其已有硬件
相适配,软硬一体化产品为软件加硬件搭配的一体化安全网关产品。两种产品形
态相辅相成,为客户提供全面、灵活的产品形式。

     经过多年的发展,ABT SPOS 系统提供的嵌入式安全网关平台、模块、引擎、
算法、特征库等技术已服务了业界众多知名厂商,如华为、新华三、星网锐捷、
迈普通信、卫士通、启明星辰、360 网神、任子行、绿盟科技等大型企业。基于
ABT SPOS 系统的支撑,厂商可加速推出各类安全网关产品,同时也可以将应用
层安全能力融入现有网络设备和通信设备中作为增强。这些安全产品和安全特性
最终服务于国内各大行业与企事业单位的部分网络中,包括国家电子政务网、多
个部委专用网络、各大运营商网络、大型金融机构网络、国家电网与能源网络、
大型高校网络、大型医院网络等各种场景。

     2)虚拟化安全网关

     随着云计算和虚拟化技术在数据中心建设方向的应用,数据中心基础架构从
传统的集成数据中心向虚拟化数据中心转型。虚拟化数据中心安全防护的核心是

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网络安全防护的虚拟化,通过虚拟化技术将网络安全防护与服务器、网络设备等
硬件环境进行深度适配,以高速自动化的方式分配与重新配置,使用户可以轻松
地通过软件化的方式实现安全资源自由调配。

     安博通虚拟化安全网关是基于 ABT SPOS 网络安全系统平台,通过虚拟化
技术将安全防护特性与虚拟计算、虚拟存储、虚拟网络适配并融合到通用服务器
中,形成标准化的防护单元,多个防护单元通过资源池方式汇聚成数据中心整体
安全架构,并通过统一的管理平台实现可视化集中运维管理。

     虚拟化安全网关主要应用场景如下图所示:




     虚拟化安全网关以通用服务器为硬件载体,主要应用于大型数据中心和云计
算中心,以安全资源池的形式满足公有云、私有云、混合云等多种云场景下的安
全需求,并通过统一的管理界面实现全网安全资源池的分配和调度,主要用户包
括政务云数据中心、运营商数据中心、金融数据中心和公有云服务提供商等。

     (2)安全管理产品

     随着多层面的网络安全威胁和安全风险的不断扩大及演化,网络攻击行为向
着分布式、大规模、复杂化、利益化等趋势方向发展,防火墙、防病毒、入侵检
测、单向隔离、数据加密等多种单一的网络安全防护措施之间由于相互缺乏及时、
有效的整体关联性,已不能满足网络安全防护和安全管理的迫切需求。

     特别是随着 SDN、虚拟化、分布式计算等技术的逐渐成熟,云计算平台应
用和部署的越来越广泛,如何构建和管理安全可靠的云计算环境成为当前服务提


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供商业务开展的掣肘之一,需要积极开展从被动防御向主动防御转变的能力和体
系建设以进一步提升网络及云计算平台的安全管理和运营水平。

     基于大数据分析与可视化技术,公司在 ABT SPOS 网络安全系统平台之上
打造了安全管理产品,主要包括流量可视化、策略可视化、云安全管理产品等。
针对新型的网络攻击手段与高级持续性威胁,通过采集网络中各类网关设备与监
测设备产生的数据与流量,运用安全大数据分析、深度机器学习与流量可视化技
术,发现并阻断网络中传统技术无法检测出的违规行为与未知威胁,这些产品已
经成为构建网络安全态势感知系统的重要组成部分。

     安全管理产品的界面示例如下:




     安全管理产品基于 ABT SPOS 网络安全系统平台开发,依据国家网信部门
网络安全监测预警和信息通报制度的技术要求设计,部署在网络管理集中监控位
置,通过大屏显示系统呈现和运维管理。该产品利用数据融合、数据挖掘、智能
分析和可视化技术,直观显示网络环境的实时安全状况,对潜在的、恶意的网络
攻击行为进行识别和预警,提升安全设备的整体效能,具备网络安全管理和预判
能力,为网络安全提供运维保障,其工作流程如下图所示。




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     报告期内,公司提供的数据分析与运维平台等安全管理产品,通过集成到太
极股份、中国电信系统集成等客户的整体解决方案中,已经应用于北京首都国际
机场网络安全保障工程、新华通讯社全媒体供稿及电子商务平台、国家企业信用
信息公示系统信息化工程主体部分、中国地震信息网络安全防护项目、全国人大
信息中心电子政务外网等级保护建设项目等。

     (3)安全网关产品与安全管理产品之间的关系

     安全管理产品与安全网关产品不存在竞争关系,是互相协同关系。安全管理
产品作为核心组件,面向整个网络的全局层面,管理和分析所有跨厂商安全设备
节点;安全网关产品部署在具体的单个网络节点中,例如网络和安全域边界,负
责该节点的安全防护。二者协同工作时,先通过安全管理产品分析宏观趋势,再
通过安全网关产品处置具体存在问题的节点,形成综合解决方案。

     在技术方面,安全网关产品的基础是处理网络通信流量的转发,在完成各类
通信任务的基础上进行安全分析与防护,主体以网络流量为基础数据来源,以硬
件无关化、多核并行操作系统为主要核心技术。

     安全管理产品本身并不参与网络通信或流量转发,而是通过收集大量通信网
络中重要节点的配置文件、安全策略、实时状态等信息进行计算和分析,主体以
网络节点信息为基础数据来源,以网络行为画像和隐秘通信挖掘、安全策略配置
数据挖掘与分析、安全合规路径可视化分析、安全资源的统一管理和部署为主要
核心技术。

     (4)各类产品及业务的产品形态



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     公司对外销售安全网关产品和安全管理产品,可以根据客户的需求,以软件
或软硬件一体化整机形态销售,而网络安全服务主要是提供安全技术开发服务和
安全运维服务。

     各类业务产品形态列示如下:
    业务分类          产品与服务名称                       产品形态

          安全网    嵌入式安全网关               以软件或软硬件一体化形态销售
网络安
          关产品    虚拟化安全网关                  以软硬件一体化形态销售
全产品
                   安全管理产品                  以软件或软硬件一体化形态销售
             网络安全服务                        安全技术开发服务与安全运维服务




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       (5)公司核心产品的名称、型号、应用场景、主要功能、使用的技术及特点等情况
产品
             产品名称            主要型号               应用场景                       主要功能                   使用的技术及其特点
类别
                                                                             封装功能,与客户产品对接,提
                                              应用在厂商客户的产品平台上,                                  使用体系无关化与用户态技术,提供
                                                                             供应用识别和管控能力、用户身
       思普崚多核并行操作                     将 ABT SPOS 安全能力输入到客                                  广泛的适用性;使用一体化安全引擎
                                SPOS-Base                                    份认证与管理能力以及网络通讯
           系统 V2.0                          户的产品中,提升客户产品的安                                  技术,构建应用层、用户层和内容层
                                                                             深层内容获取能力,提升产品四
                                              全能力。                                                      结合的高性能方案。
                                                                             到七层的安全能力。
                                                                                                            使用高性能转发引擎和一体化安全
                                              使用于互联网出口、重要服务器
        思普崚防火墙软件                                                     在网络边界提供入侵防御、病毒 策略技术,提供应用动作层安全防
                                 SG-8000      资源防护、广域网安全互连等场
              V5.0                                                           查杀、资产威胁发现等防护功能。 护;使用快易自动化高可靠 VPN 技
                                              景。
                                                                                                            术,进行分支机构安全互连。
嵌入                                                                                                        使用硬件无关化技术,软件形式适
式安   思普崚下一代防火墙                     使用于互联网出口、重要服务器                                  配;使用高性能转发引擎和一体化安
                                                                             在网络边界提供入侵防御、病毒
全网   系统[简称:SPOS]        SG-8000-SPOS   资源防护、广域网安全互连等场                                  全策略技术,提供应用动作层安全防
                                                                             查杀、资产威胁发现等防护功能。
  关           V5.0                           景。                                                          护;使用快易自动化高可靠 VPN 技
                                                                                                            术,进行分支机构安全互连。
                                              在网络中多种重要节点进行 部
                                                                                                            使用深度报文检测、深度会话检测、
                                              署,管理、控制和审计用户网络   对于网络使用行为进行规范,解
       思普崚应用安全网关                                                                                   终端类型检测等技术,解析网络深层
                                 AG-6000      行为,调整网络流量策略,提供   析网络中交互的具体内容,制定
           软件 V2.0                                                                                        交互内容;使用通道化嵌套流量控制
                                              合规数据对接和大数据底层 服    网络管理策略。
                                                                                                            技术,实现应用层流量管控。
                                              务。
       思普崚网络行为管理                     在网络中多种重要节点进行 部    对于网络使用行为进行规范,解   使用硬件无关化技术,软件形式适
         与上网审计系统        AG-6000-SPOS   署,管理、控制和审计用户网络   析网络中交互的具体内容,制定   配;使用深度报文检测、深度会话检
               V2.0                           行为,调整网络流量策略,提供   网络管理策略。                 测、终端类型检测等技术,解析网络



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产品
             产品名称             主要型号                 应用场景                       主要功能                    使用的技术及其特点
类别
                                                 合规数据对接和大数据底层 服                                    深层交互内容;使用通道化嵌套流量
                                                 务。                                                           控制技术,实现应用层流量管控。
                                                 在网络的广域网边界、互联网入   提供 SQL 注入防护、XSS 跨站脚   使用入侵防御、Web 安全防护、防
       思普崚入侵检测与防                        口、重要服务器前端等重要位置   本防护、鱼叉邮件防护、网页防    病毒、语义分析、模式匹配、行为模
                                  IPS-7000
             御 V2.0                             进行防护,保护用户免遭入侵和   篡改、网站防盗链、暴力破解阻    型分析、文件沙箱等技术,提供细粒
                                                 损失。                         止等功能。                      度的防护手段。
       安博通安全网关软件
                                  SPOS-APP
虚拟           V6.0                                                             动态识别资产信息,提供安全策    使用动态应用技术,实现虚拟化安全
                                                 在数据中心虚拟化环境中部署,
化安    思普崚防火墙软件       SG-8000-SPOS-AP                                  略和业务隔离能力,对各类协议    能力随业务变动而飘移;使用终端资
                                                 实现安全域划分和授权控制,提
全网          V5.0                    P                                         提供解析和安全防护,提供边界    产识别和安全域划分技术,提供动态
                                                 供微隔离和边界安全方案。
  关   思普崚应用安全网关      AG-6000-SPOS-A                                   安全互连方案。                  安全防护能力。
           软件 V2.0                 PP
                                                 应用于访问关系多、运维人员多、                                 使用大数据分析组件和架构,提供高
        安博通 SPOS-Trace                        网络环境复杂的场景,实现事件 提供日志采集、安全事件关联分      性能事件收集和分析;使用安全知识
        网络安全管理平台         SPOS-Trace      统一感知、运维统一流程、威胁 析、统一脆弱性管理、安全预警      库技术,为用户提供安全建议;使用
               V6.0                              统一处置,为用户提供安全管理 监测和响应等功能。                安全风险量化评估技术,符合等级保
                                                 技术支撑平台。                                                 护体系的要求。
安全
                                                                                提供设备的集中管理能力,实现    使用高性能日志解析、数据库技术和
管理
                                                 应用于存在大量网关设备的环境   零配置上线、集中策略下发、设    事务处理技术,确保大量数据的接收
产品    思普崚云管理系统
                               SPOS-Trace-DMP    中,实现集中部署和集中监控,   备反向管理等运维手段,提供用    和分析准确性;使用贝叶斯网络和马
              V2.0
                                                 提供数据收集和集中分析服务。   户行为分类和未来行为预测 能     尔科夫过程等机器学习算法,提供建
                                                                                力。                            模和预测能力。
       安博通数据分析与运                        应用于存在大量网关设备的环境   收集网络内各类设备传输的安全    使用高性能日志解析、数据库技术和
                               SPOS-Trace-BSA
             维 V2.0                             中,发掘高级和未知安全威胁,   事件,进行综合分析,检测超出    事务处理技术,确保大量数据的接收



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产品
             产品名称             主要型号                 应用场景                         主要功能                   使用的技术及其特点
类别
                                                 及时进行预警,减小威胁扩散的     基线的安全事件,持续进行未来   和分析准确性;使用贝叶斯网络和马
                                                 可能性。                         安全事件的预测。               尔科夫过程等机器学习算法,提供建
                                                                                                                 模和预测能力。
                                                 应用于访问关系多、运维人员多、   提供跨厂商集中采集解析与效果
                                                 网络环境复杂的场景,绘制网络     分析、安全设备业务资产与安全
       安博通安全策略自适                        安全防御体系的作战全景图,提     域关联管理、安全访问控制基线   使用大数据和分布式计算技术,提供
                               SPOS-Trace-PVAP
         应分析平台 V1.0                         供路径可视、策略可视、流量可     梳理设定与动态监控、全网攻击   高性能和可用性的可视化分析能力。
                                                 视、风险可视、威胁可视以及变     面建模计算与可视化呈现等 功
                                                 更可视。                         能。
                                                 在网络中多种重要节点进行 部                                     使用高性能数据处理和数据检索技
                                                                                  提供流量采集存储、应用协议解
                                                 署,对网络数据包进行全流量存                                    术,快速发现僵尸网络、恶意域名、
       安博通流量安全可视                                                         析、流量全景呈现、网络质量呈
                               SPOS-Trace-FSV    储和高性能实时智能分析,提供                                    流量基线超标等多种未知威胁;使用
             化 V1.0                                                              现、安全威胁分析、异常告警通
                                                 历史网络数据包的检索和回溯,                                    基于全流量存储与回溯分析技术,实
                                                                                  知和智能报表分析等功能。
                                                 以及安全分析能力。                                              现准确的攻击溯源。




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                    2、网络安全服务

                    目前,公司网络安全服务主要为安全产品技术开发与安全运维服务,根据客
            户的个性化需求,在公司主营产品基础上定制开发扩展功能或个性化功能,或按
            照定制化需求开发产品特性或提供解决方案,同时提供产品运维保障服务。

                    报告期内,网络安全服务在营业收入中所占比重较小,主要为了满足部分客
            户的多样化需求,能够对公司业务发展起到一定的补充作用。

            (三)主营业务收入构成情况

                    报告期内,公司主营业务收入的构成情况如下:
                                                                                              单位:万元

                                2019 年 1-6 月           2018 年度             2017 年度              2016 年度
          项目
                               金额        占比       金额       占比       金额       占比        金额       占比

网   安全网关产品             6,285.52    87.72%    16,168.19   82.76%    12,105.95   80.30%      9,820.61   92.35%
络   其中:嵌入式安全网关     4,694.95     65.52%   11,194.59    57.31%    8,872.31    58.85%     7,436.92    69.94%

          虚拟化安全网关      1,590.56     22.20%    4,973.60    25.45%    3,233.64    21.45%     2,383.69    22.41%

产   安全管理产品               520.92      7.27%    2,519.41    12.90%    2,631.45    17.46%       380.57     3.58%
品          小计              6,806.44    94.99%    18,687.60   95.66%    14,737.40   97.76%     10,201.18   95.93%
      网络安全服务              359.32      5.01%     847.05      4.34%     338.23      2.24%       432.57     4.07%
          合计                7,165.76    100.00%   19,534.65   100.00%   15,075.63   100.00%    10,633.75   100.00%

            (四)主要经营模式

                    公司自成立以来,坚持做网络安全能力的提供者和技术支持者,定位于网络
            安全行业上游软件平台与技术提供商,为行业内产品与解决方案厂商提供产品或
            服务,不直接面对最终用户。公司主要产品采用的经营模式图示如下:




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     对于安全网关产品,公司根据自身硬件无关化的技术优势,将安全网关软件
或安全网关软硬一体化产品提供给华为、新华三、启明星辰、迈普通信等产品厂
商客户,客户将其与自身产品相结合,形成具有特定功能的安全网关产品或产品
方案,该种模式可以帮助客户在专注自身业务的情况下快速推出新产品。

     对于安全管理产品,公司将产品销售给太极股份、360 网神、中国电信系统
集成等解决方案厂商客户,客户整合众多网络安全产品,以整体解决方案的方式
在最终用户形成销售。

     1、研发模式

     公司坚持自主原创、自主创新的研发策略,核心产品和关键技术主要来源于
内部创新与自主研发。公司各产品线研发主要以 ABT SPOS 平台为基础,为客
户提供稳定可靠的产品,满足客户需求。公司产品的研发过程分为需求提出、需
求筛选、开发测试、发布宣传等四个阶段。客户服务人员在和客户的维护联系过
程中,将不同客户的需求提交给产品部门,产品部门要对这些需求进行评估,包
括可见的市场容量、研发需要的耗时等,以确认是否列入研发计划。所有需求都
会被记录,一些紧迫的、重要的、共性的需求会规划到公司产品的研发计划中,
在产品各版本中体现。公司通过前期的需求分析和筛选,确保开发的产品符合市
场需求并具有广阔的应用前景;通过产品的开发与测试,确保产品质量以及功能
上满足市场需求。

     为有效管理研发项目、对研发费用进行准确核算,公司制定了《研发项目管


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理制度》、《设计开发程序控制制度》和《研发费用管理制度》。公司产品研发
须经过市场调研、立项、设计、开发、测试、验收与发布等几个阶段,具体流程
为:由产品部根据市场调研结果提出研发需求,由研发部拟定项目计划书,经产
品管理委员会审批,报公司总经理批准后立项,立项后由研发部会同财务部编制
项目预算,由研发部具体组织实施并对研发全流程进行跟踪管理。产品管理委员
会组织验收,再由产品部发布产品,以确保对研发费用的准确核算。公司按研发
项目设立明细账归集相关项目研发支出,并按费用性质进行明细核算。

     2、采购模式

     公司采购的生产用物料主要包括嵌入式网络通信平台及服务器,对嵌入式网
络通信平台采用定制化采购;服务器为通用型标准化产品,公司根据需求对服务
器进行直接采购。

     在嵌入式网络通信平台采购中,公司产品部根据需求制定硬件平台的设计要
求,包括硬件外观、各项参数指标等,由合格供应商提供满足设计要求的硬件产
品,并经公司对其与嵌入式安全网关软件运行测试合格后进行批量采购。

     在服务器采购中,公司根据需求对标准化服务器进行选型采购,产品部对服
务器样机进行底层、操作系统、驱动及虚拟化层进行定制,并对其与虚拟化安全
网关软件进行深度适配与联调运行测试,测试合格后按销售合同/订单采购。在
客户对虚拟化安全网关产品提出需求时,公司根据自有样机的测试结果,向客户
推荐产品所需的服务器 DELL 或者宝德,客户根据自身需求确定所需服务器的具
体型号等配置参数,并在合同中明确,公司根据客户在合同中约定的型号进行采
购;部分客户的订单根据自身需求,会指定硬件的品牌型号,如果该品牌型号属
于公司已经测试稳定的硬件型号,则公司承接该订单并采购相应的服务器。公司
通过广泛询价等市场化方式,主要考虑产品质量、报价、供货能力、售后服务等
因素择优确定供应商进行采购。

     根据公司与供应商签订的采购合同,针对嵌入式网络通信平台,供应商按照
公司下达的采购订单完成产品交付后,产品的所有权及产品的灭失、毁损风险转
移至公司;针对服务器产品,公司支付货款,供应商完成产品交付后,产品的所
有权及产品的灭失、毁损风险转移至公司。因此,公司承担了采购产品相关的存

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货风险。

     公司建立了《采购与付款制度》以规范采购行为,生产用物料的采购主要由
供应链管理部门执行,由产品部及商务部等辅助完成。

     (1)供应商的选择

     公司根据产品需求对能够提供合格产品的供应商发出合作邀请,产品部根据
多家供应商提供的产品进行测试评估,根据测试结果初步筛选 2-3 家可选供应商。
公司综合考虑可选供应商的产品质量、产品报价、供货能力、售后服务、供应商
实力等因素择优确定合作供应商。

     (2)采购流程

     经测试,公司所需硬件产品达到批量生产标准后,供应链管理部门根据商务
部反馈的销售订单量和对部分客户提供的销售预测制定采购计划,在系统中提交
《采购申请单》,经由财务部及总经理审批通过后,供应链管理部向供应商下达
正式采购订单。对于嵌入式网络通信平台,供应商按照公司采购订单安排生产,
经验收合格入库;对于服务器产品,供应商按公司要求直接发货给客户。

     3、生产模式

     公司产品有纯软件产品和软硬一体产品两种形态。

     对于纯软件产品,公司产品研发部门进行软件系统研发,测试部门负责对软
件版本进行调试检测无误后将软件系统刻录到光盘等存储介质寄送客户,或保存
在公司服务器中由客户自行下载并记录使用数量,由公司提供序列号给客户激活
使用,期间严格把控产品及售后服务质量。

     对于软硬件一体化产品,其中硬件设备全部为外购,公司向供应商采购硬件
设备后,将软件产品灌装到硬件设备中,通过调试和检测后,交付给客户使用。
由于公司的硬件产品标准化程度较高,为提高产品的交付时效、减少中间运输环
节,公司对大部分客户采取供应商直运模式,由供应商将公司软件灌装到硬件设
备,最终由公司对产品检测合格后对外销售。

     4、销售模式


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     公司坚持定位于做安全能力的提供者、上游软件平台与技术提供商,通过直
销模式向行业内各大产品与解决方案厂商销售网络安全产品或提供网络安全服
务。自 2014 年开始,为扩大公司销售规模,公司尝试通过渠道经销商进行销售,
并培育区域经销商进行销售推广。作为以技术见长的公司,公司的优势主要体现
在技术和研发上,在实际经营过程中,采用经销模式对销售的提振作用并不明显。

     因此,公司逐步摒弃了经销模式,至 2016 年下半年,从销售上全部采用直
销模式,专注于做网络安全行业上游网络安全软件系统的提供商。

     (1)公司采用直销模式与自身业务模式匹配性分析

     在网络安全产业链上,公司为上游软件平台与技术提供商,以合作的模式将
安全软件与服务提供给各大产品与解决方案厂商,由合作伙伴交付给政府与企事
业单位等最终用户,由于公司与同行业上市公司在网络安全行业产业链上的位置
不同,其面对各自客户时采用的销售模式也不同。

     同行业上市公司为公司下游产品与解决方案厂商,直接面对最终用户,因最
终用户众多且需求庞杂,通过直销模式只能覆盖金额较大、需求集中的大客户,
而对于众多零散的最终用户,通过渠道经销商向其提供产品或服务更合适,因此
其销售模式以经销为主,直销模式为辅。

     公司不直接面对最终用户,面对的是行业内的产品与解决方案厂商,相对数
量较少且业务集中,公司采用直销方式向其销售产品或提供服务,能够发挥公司
技术优势,快速响应客户需求。

     因此,公司采用直销模式与自身业务模式相匹配,符合行业惯例。

     (2)销售流程

     公司提供的产品作为一项专业性较强的标准化产品,客户选择公司产品之前,
一般会对公司产品的各项指标进行测试,包括功能测试、适配性测试、稳定性测
试、易用性测试、隐私和安全性测试及性能测试等。客户按照其各自需求,测试
的侧重点不同。在客户获得满意的测试结果后,双方就产品价格进行谈判协商确
定,并约定产品交付时间、交付地点及付款信用期等主要事项。对前述事项达成
一致后,双方签署合作合同,公司承担向客户转让商品的主要责任。

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     在执行产品销售过程中,公司与客户主要承担的主要工作如下:




     公司建立了《销售与收款制度》以规范销售行为,销售流程按照销售内控制
度执行。公司具体销售流程介绍如下:

     客户根据其需求向公司商务部提出产品采购需求,商务部将审批后的销售合
同/订单信息录入 ERP 系统中,经商务部经理审核通过。

     针对软硬一体化产品,商务部根据审核通过的销售合同/订单信息确定交货
期后,向仓管人员下达发货指令,仓管人员根据发货指令发货,客户收货确认方
式主要包括两种:一是通过与对方对账确认;二是通过对方签署的收货确认单据
确认。商务部将收货确认相关的销售合同/订单、物流单、收货确认单或对账单
等原始单据转交给财务部,财务部据此确认收入并入账;同时经总经理审批通过
后,由财务部开具发票。商务部根据双方约定的信用期,跟踪应收账款回款情况。

     针对纯软件产品,产品的交付过程与软硬一体化产品存在差异。纯软件产品
的交付包括两种方式:商务部通过邮件发送产品授权码给到客户,该情况下对方
收到邮件即为产品签收;部分纯软件产品通过寄送光盘形式交付,该情况下客户
收到并经确认后签署收货确认单据视为产品签收。订单审核、收入确认入账、开
具发票及收款流程与软硬一体产品相同。

(五)发行人主营业务变化情况

     报告期内,公司一直专注于网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及


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相关技术服务,主营业务的发展历程如下:




(六)主要产品的工艺流程图或服务流程图

     公司坚持以客户需求为中心的产品开发流程,从客户需求导入到产品版本发


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布的开发流程如下图所示:




     公司技术服务按照产品的销售阶段分为售前技术服务与售后技术服务两类,
公司主要面向产品与解决方案厂商提供技术支持与咨询服务,通常不提供现场技
术服务,当最终用户遇到与公司产品相关的重大活动保障或重大紧急事件时可提
供现场技术支持。售前与售后技术服务流程如下图所示:




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(七)生产过程中涉及的主要污染物、主要处理设施及处理能力

     公司主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服
务,生产经营活动无污染,报告期内也不存在因环境保护问题而受到处罚的情形。

二、发行人所处行业的基本情况

(一)发行人所属行业

     公司主营业务为网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关技术服
务。根据国家统计局发布的《战略性新兴产业分类(2018)》,公司所处行业为
“网络与信息安全软件开发”;根据中国证监会公布的《上市公司行业分类指引》
(2012 年修订),公司所处行业为“I65 软件和信息技术服务业”;根据国家统
计局发布的《国民经济行业分类》(GB/T4754-2017),公司所处行业为“软件
和信息技术服务业”。根据公司主营业务的服务领域,公司属于网络安全行业。

(二)行业管理体制和有关政策

     1、行业管理部门与监管体制

     网络安全行业主要受信息产业及安全主管部门的监管,具体如下:

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      主管部门                                      主要职能
                          着眼国家安全和长远发展,统筹协调涉及经济、政治、文化、社会
中央网信办                及军事等各个领域的网络安全和信息化重大问题;研究制定网络安
国家网信办                全和信息化发展战略、宏观规划和重大政策;推动国家网络安全和
                          信息化法治建设,不断增强安全保障能力
                          制定国家信息产业发展战略、方针政策和总体规划,对全国软件行
工信部
                          业实行行业管理和监督,组织协调并管理全国软件企业认定工作
公安部                    主管全国计算机信息系统安全保护工作
                          负责产业政策的制订、提出产业发展战略和规划;提出固定资产投
发改委                    资总规模,规划重大项目;指导行业技术法规和行业标准的拟订;
                          推动高技术发展,实施技术进步和产业现代化的宏观指导等
                          管理和指导保密技术工作,负责办公自动化和计算机信息系统的保
国家保密局                密管理,指导保密技术产品的研制和开发应用,对从事涉密信息系
                          统集成的企业资质进行认定
                          组织贯彻落实党和国家关于密码工作的方针、政策,研究提出解决密
国家密码管理局
                          码工作发展中重大问题的建议等
                          由国家发展和改革委员会主管,接受工信部的指导,对信息化及其
中国信息协会
                          相关领域的理论和实践问题进行研究

     2、行业主要法律法规与政策

     (1)行业主要法律法规

     公司所处行业的主要法律法规如下:
发布时间       发文单位          文件名                    主要相关内容
                                              该法主要为保障网络安全,维护网络空间主
                              《中华人民共
             全国人大常委                     权和国家安全,社会公共利益,保护公民、
2016 年                       和国网络安全
             会                               法人和其他组织的合法权益,促进经济社会
                              法》
                                              信息化健康发展制定
                                              该法对政治安全、国土安全、军事安全、文
                              《中华人民共
             全国人大常委                     化安全、科技安全等 11 个领域的国家安全任
2015 年                       和国国家安全
             会                               务进行了明确,重点解决国家安全各领域带
                              法》
                                              有普遍性的问题和亟待立法填补空白的问题
                              《通信网络安
                                              为了加强对通信网络安全的管理,提高通信
2010 年      工信部           全防护管理办
                                              网络安全防护能力,保障通信网络安全畅通
                              法》
                              《公共互联网
                                              加强和规范公共互联网网络安全威胁监测与
                              网络安全威胁
2017 年      工信部                           处置工作,消除安全隐患,制止攻击行为,
                              监测与处置办
                                              维护网络秩序和公共利益
                              法》




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发布时间      发文单位           文件名                       主要相关内容
            财政部、中国                        企业应当加强对信息系统开发与维护、访问
            证监会、审计      《企业内部控      与变更、数据输入与输出、文件储存与保管、
2008 年
            署、银监会、      制基本规范》      网络安全等方面的控制,保证信息系统安全
            保监会                              稳定运行
                                                电子信息产业发展基金是中央财政预算安排
                                                的专项资金,支持范围主要是软件、集成电
                              《电子信息产
            财政部、信息                        路产业,以及计算机、通信、网络、数字视
2007 年                       业发展基金管
            产业部                              听、测试仪器和专用设备、电子基础产品等
                              理办法》
                                                电子信息产业核心领域技术与产品研究开
                                                发、产业化,促进其他行业信息技术应用
            公安部、国家
                                                国家通过制定统一的信息安全等级保护管理
            保密局、国家      《信息安全等
                                                规范和技术标准,组织公民、法人和其他组
2007 年     密码管理局、      级保护管理办
                                                织对信息系统分等级实行安全保护,对等级
            国务院信息化      法》
                                                保护工作的实施进行监督、管理
            工作办公室

     (2)行业的相关政策

     公司所处行业的相关政策列示如下:
发布时间      发文单位           政策名称                       主要相关内容
                                                发展信息安全技术及产业,提升网络安全
                             《软件和信息技术 保障支撑能力。围绕信息安全发展新形势
 2017 年    工信部           服务业发展规划     和安全保障需求,支持关键技术产品研发
                             (2016-2020 年)》 及产业化。到 2020 年,信息安全产品收入
                                                达到 2,000 亿元,年均增长 20%以上
                                                紧扣“十三五”期间行业网络与信息安全
                             《信息通信网络与
                                                工作面临的重大问题,对“十三五”期间
 2017 年    工信部           信息安全规划
                                                行业网络与信息安全工作进行统一谋划、
                             (2016-2020 年)》
                                                设计和部署
                                                    提升网络安全保障能力。落实网络安全责
                                                    任制,促进政府职能部门、企业、社会组
                             《“十三五”国家
 2016 年    国务院                                  织、广大网民共同参与,共筑网络安全防
                             信息化规划》
                                                    线,提升网络安全防护水平,有效应对网
                                                    络攻击
                                                    依法推进信息化、维护网络安全是全面依
            中共中央办                              法治国的重要内容。要以网络空间法治化
                             《国家信息化发展
 2016 年    公厅、国务院                            为重点,发挥立法的引领和推动作用,加
                             战略纲要》
            办公厅                                  强执法能力建设,提高全社会自觉守法意
                                                    识,营造良好的信息化法治环境




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发布时间      发文单位           政策名称                      主要相关内容
                                                   提升软件业支撑服务水平。加强智能终端、
                                                   智能语音、信息安全等关键软件的开发应
                                                   用,加快安全可信关键应用系统推广。大
                             《国务院关于促进
                                                   力支持软件应用商店、软件即服务(SaaS)
 2013 年    国务院           信息消费扩大内需
                                                   等服务模式创新。落实信息安全等级保护
                             的若干意见》
                                                   制度,加强网络与信息安全监管,提升网
                                                   络与信息安全监管能力和系统安全防护水
                                                   平
                                                   要求网络服务提供者和其他企业事业单位
                                                   应当采取技术措施和其他必要措施,确保
                                                   信息安全,防止在业务活动中收集的公民
                             《全国人民代表大      个人电子信息泄漏、毁损、丢失。有关主
            全国人民代
                             会常务委员会关于      管部门应当在各自职权范围内依法履行职
 2012 年    表大会常务
                             加强网络信息保护      责,采取技术措施和其他必要措施,防范、
            委员会
                             的决定》              制止和查处窃取或者以其他非法方式获
                                                   取、出售或者非法向他人提供公民个人电
                                                   子信息的违法犯罪行为以及其他网络信息
                                                   违法犯罪行为
                                                   坚持积极利用、科学发展、依法管理、确
                             《国务院关于大力
                                                   保安全,加强统筹协调和顶层设计,健全
                             推进信息化发展和
 2012 年    国务院                                 信息安全保障体系,切实增强信息安全保
                             切实保障信息安全
                                                   障能力,维护国家信息安全,促进经济平
                             的若干意见》
                                                   稳较快发展和社会和谐稳定
                                                   加强网络与信息安全保障;健全网络与信
                                                   息安全法律法规,完善信息安全标准体系
                                                   和认证认可体系,实施信息安全等级保护、
                             《中华人民共和国      风险评估等制度。加快推进安全可控关键
            全国人民代       国民经济和社会发      软硬件应用试点示范和推广,加强信息网
 2011 年
            表大会           展第十二个五年规      络监测、管控能力建设,确保基础信息网
                             划纲要》              络和重点信息系统安全。推进信息安全保
                                                   密基础设施建设,构建信息安全保密防护
                                                   体系。加强互联网管理,确保国家网络与
                                                   信息安全
                                                   增值税一般纳税人销售其自行开发生产的
            财政部、国家     《关于软件产品增      软件产品,按 17%税率征收增值税后,对
 2011 年
            税务总局         值税政策的通知》      其增值税实际税负超过 3%的部分实行即
                                                   征即退政策




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发布时间      发文单位           政策名称                       主要相关内容
                                                    继续实施软件增值税优惠政策。进一步落
                             《进一步鼓励软件       实和完善相关营业税优惠政策,对符合条
                             产业和集成电路产       件的软件企业和集成电路设计企业从事软
 2011 年    国务院
                             业发展的若干政         件开发与测试,信息系统集成、咨询和运
                             策》                   营维护,集成电路设计等业务,免征营业
                                                    税,并简化相关程序
                                                    三、(二)新一代信息技术产业。加快建
                                                    设宽带、泛在、融合、安全的信息网络基
                             《国务院关于加快
                                                    础设施,推动新一代移动通信、下一代互
 2010 年    国务院           培育和发展战略性
                                                    联网核心设备和智能终端的研发及产业
                             新兴产业的决定》
                                                    化,加快推进三网融合,促进物联网、云
                                                    计算的研发和示范应用等
                                                    提高软件产业自主发展能力。依托国家科
                                                    技重大专项,着力提高国产基础软件的自
                                                    主创新能力。支持中文处理软件(含少数
            国家发改委、 《电子信息产业调
 2009 年                                            民族语言软件)、信息安全软件、工业软
            工信部       整和振兴规划》
                                                    件等重要应用软件和嵌入式软件技术、产
                                                    品研发,实现关键领域重要软件的自主可
                                                    控,促进基础软件与 CPU 的互动发展
                                                    根据信息产业技术发展趋势、战略需求和
                                                    发展思路,提出未来 5~15 年以下 15 个领
                             《信息产业科技发
                                                    域发展的重点技术。(九)网络和信息安
                             展“十一五”规划
 2009 年    信息产业部                              全技术重点发展安全处理芯片和系统级芯
                             和 2020 年中期规划
                                                    片、安全操作系统、安全数据库、信息隐
                             纲要》
                                                    藏、身份认证、安全隔离、信息内容安全、
                                                    入侵检测、网络容灾、病毒防范等产品
                                                    重点研究开发国家基础信息网络和重要信
                             《国家中长期科学
                                                    息系统中的安全保障技术,开发复杂大系
                             和技术发展规划纲
 2006 年    国务院                                  统下的网络生存、主动实时防护、安全存
                             要(2006—2020
                                                    储、网络病毒防范、恶意攻击防范、网络
                             年)》
                                                    信任体系与新的密码技术等

(三)网络安全行业在新技术、新产业、新业态、新模式等方面最近三年的发
展情况及未来发展趋势

     1、网络安全行业最近三年的发展情况

     (1)IPv6 应用前景广阔,安全问题亟待解决

     网络互连协议(IP)作为全球互联网的基础协议,在过去二十多年中支撑了
Internet 的飞速发展,但是 20 世纪 80 年代初设计的 IPv4 协议没有能预测到互联


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网的爆炸性增长,2011 年最后一批 IPv4 地址分配完毕,全球已经进入 IPv4 地址
资源枯竭的时代,但物联网的发展要求使用更多数量级的 IP 地址。IPv6 协议作
为下一代协议,被设计用以提供更多的 IP 地址。

     根据第 43 次《中国互联网络发展状况统计报告》显示,截至 2018 年 12 月,
我国 IPv6 地址数量为 41,079 块/32,年增长率为 75.3%,域名总数为 3,792.8 万
个,其中“.CN”域名总数为 2,124.3 万个,占域名总数的 56.0%。我国正在持续
推动 IPv6 大规模部署,数据显示,截至 2018 年 12 月,IPv6 地址数量较 2017
年底增长 75.3%。

     在 IPv6 飞速发展的同时,针对 IPv6 的安全措施却有所滞后,现在 IPv6 持
续面临协议自身安全、关联协议安全和过渡技术安全等多种安全问题,传统安全
产品功能在 IPv6 协议上的应用也往往存在问题,亟需得到解决。山石网科在其
2018 年 8 月发布的 Stone OS 5.5R6 版本中实现了下一代防火墙功能全面支持
IPv6。360 企业安全集团也在此方向上进行重点投入,2019 年与清华大学成立联
合研究中心,重点研究以 IPv6 协议为标志特征的下一代互联网安全体系,包括
IPv6 环境下的真实源地址验证技术、访问控制与防火墙技术、IPv6 网络地址空
间中的资产发现与安全漏洞扫描、入侵检测与异常检测、拒绝服务攻击检测等。

     (2)信息安全产品国产化自主可控趋势日益显著

     2017 年 7 月,国家互联网信息办公室起草《关键信息基础设施安全保护条
例(征求意见稿)》,提出顶层设计、整体防护、统筹协调、分工负责的原则,
充分发挥运营主体作用,社会各方积极参与,共同保护关键信息基础设施安全。
信息安全产业作为信息安全技术、产品和服务提供者和实施者,承担着国家信息
安全防御和保障的历史使命,发展壮大网络安全产业已经成为维护国家网络空间
主权、安全和发展利益的战略选择。

     近年来,国内信息安全厂商快速发展,依托本地布局的产品和研发团队,对
用户需求理解更为透彻,对新需求的响应更为迅速,产品性价比更高,部分功能
特性已超过国外厂商,但在高端产品市场的竞争力仍相对较弱。“十三五”时期,
我国将大力实施网络强国战略,要求网络与信息安全有足够的保障手段和能力,
通过切实推进自主可控和国产化替代,政策化培养和市场化发展双向结合,信息

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安全市场国产化脚步逐步加快。拥有自主可控的标准、技术、产品的信息安全厂
商,将在为政府、行业服务的大背景下,充分应用包括云计算、大数据等技术,
把握产业发展机遇,不断扩大市场份额,实现对国外信息安全产品的战略性替代,
在核心应用领域和国内产业转型升级的变革中发挥重要作用,在国家网络信息安
全领域中担当核心角色。

     从业界观察,2018 年 12 月 5 日,启明星辰与天津飞腾信息技术有限公司签
署战略合作协议。启明星辰全资子公司网御星云发布高性能自主可控网关型产品,
它的核心处理器、操作系统、网络处理器、内存等均实现了自主化;天融信于
2010 年启动国产 CPU 芯片应用研究,并于 2013 年至 2015 年先后发布龙芯系列
与兆芯系列防火墙、入侵检测等安全硬件产品。

     (3)云安全、物联网安全、工业互联网安全等市场将迎来爆发机遇

     根据赛迪顾问股份有限公司发布的《2019 中国网络安全发展白皮书》,2018
年,中国云安全市场规模达到 37.8 亿元,增长率为 44.8%。公有云的多租户共享
场景将导致可信边界的弱化,威胁的增加,因此构建基于云的纵深防护体系成为
应对公有云安全威胁的重要手段。私有云、行业云领域,众多厂商积极在云安全
资源池、云工作负载保护平台等重点领域加速布局,公有云领域,公有云安全防
护发展态势持续向好,领域生态初步成型。




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     在“互联网+”时代,物联网发展迅猛,正加速渗透到生产、消费、安防和
社会管理等各领域,物联网设备规模呈现爆发性增长趋势,万物互联时代正在到
来。物联网给我们的工作和生活带来便捷的同时,也带来了风险。物联网安全事
件从国家、社会、个人层出不穷,物联网设备、网络、应用面临严峻的安全挑战。
物联网安全将成为万亿规模市场下的蓝海“潜力股”,2018 年中国物联网安全
市场规模达到 88.2 亿元,增速达到 34.7%。




     物联网安全防护是要实现物联网的感知层、网络层及应用层的安全问题。应
用层要实现大数据安全以及对已有的安全能力的集成,网络层要解决网络传输、
基础设施以及边界安全等问题,感知层涉及大量终端,一方面是在终端设备生产
环节加入安全芯片和防护措施,另一方面要增加物联网安全网关,实现对终端的
安全防护。




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     由于工业互联网推动企业信息科技(IT)和操作技术(OT)融合,因此工
业互联网安全是工业生产安全和网络空间安全相融合的领域,包含了工业数字化、
网络化、智能化运行过程中的各个要素和环节的安全,主要体现为工业控制系统
安全、工业网络安全、工业大数据安全、工业云安全、工业电子商务安全、工业
APP 安全等。

     2018 年,对制造、通信、能源、市政设施等关键基础领域的攻击事件频频
发生,受到攻击的行业领域不断扩大,造成后果也愈加严重,工业互联网安全的
市场关注度随之提升。随着智能制造和工业互联网推进政策的不断出台,政府及
企业开始逐步重视对工业互联网安全的投入,工业互联网市场具有较快的增长率。
据赛迪顾问发布的《2019 中国网络安全发展白皮书》,2018 年中国工业互联网
安全市场规模达到 94.6 亿元。




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     (4)威胁情报市场平稳起步

     在工信部印发的《公共互联网网络安全威胁监测与处置办法》中提到,为深
入贯彻习近平总书记关于网络安全的重要讲话精神,积极应对严峻复杂的网络安
全形势,进一步健全公共互联网网络安全威胁监测与处置机制,维护公民、法人
和其他组织的合法权益,要求工信部和各省、自治区、直辖市通信管理局及时发
现和处置被用于实施网络攻击的恶意 IP 地址、域名、URL、电子信息、程序、
安全隐患以及其他的安全事件和隐患情形。面对上述问题,威胁情报是一个很好
的解决方案,其可以类比为存在于互联网上的一个关于威胁信息的开放数据库,
对外提供查询检索服务。

     根据中国信息通信院发布的《2018 年度中国网络安全产业白皮书》,2015
年以来,我国的威胁情报市场逐步发展,表现在:一是龙头企业建立威胁情报中
心,提升自身安全能力,例如 360 威胁情报中心,依托云端大数据技术自动化
处理和人工运营配合,提供多种类型的威胁情报服务;绿盟威胁情报中心(NTI),
利用多源情报清洗与归并技术、大数据关联分析技术等关键技术实现情报自动化
处理,助力构建立体协同防御生态。二是专注于威胁情报领域的创新企业逐渐涌
现,例如,微步在线(ThreatBook)相继推出了威胁情报搜索引擎、情报社区、
以及在线新建威胁检测平台、威胁情报分析和管理平台等产品和服务;天际友盟


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借助本地安全情报中心(SIC)实现与客户本地、云端平台对接,提供多源情报
和管理服务。三是产业联盟等搭建威胁信息共享平台,中国互联网网络安全威胁
治理联盟汇聚国内 90 余家企业,强化互联网网络安全威胁情报共享和协作,天
际友盟、思睿嘉得(北京)信息技术有限公司等企业发起成立烽火台安全威胁情
报联盟,通过天际友盟 RedQueen 平台,实现威胁情报的交互。2018 年,威胁情
报的应用进入了成熟期,其核心作用主要包括判断 IP 地址、URL 域名、文件
HASH 签名、DNS 服务器等关键网络元素的威胁信誉和具体信息,与各类防御
体系进行整合提供威胁防御服务。

     2、网络安全行业创新领域未来发展趋势

     (1)自主可控技术发展保卫国家网络空间

     “十三五”时期,信息安全市场的自主可控和国产化替代趋势非常明确。在
技术方面,网络安全产品为了完成自主可控,必须在以下关键组成部分实现国产
化替代,包括:芯片、操作系统、数据库和中间件。

     从芯片角度分析,国内的龙芯、申威、飞腾和兆芯,分别使用 MIPS、Alpha、
ARM 和 X86 架构,不论是自主研发指令集和微结构,或是购买外厂商指令集授
权配合自主研发的微结构并开放源码检查,都可以满足现阶段安全可控的要求。
对于桌面级、服务器级、高性能计算和超级计算的各种场景,目前国产芯片都已
经基本完成了覆盖,在相关的对比中,性能上相比 Intel 已经拉近差距甚至达到
相媲美的水准,在普通办公和通信场景下,国产芯片已经达到了应用标准。

     从国产操作系统方面分析,中标麒麟、普华等国产操作系统,可以满足自主
可控需求,也已经形成面向桌面操作系统、服务器操作系统、安全操作系统等多
类型产品,能支持 X86、龙芯、申威、飞腾等 CPU 平台。国产操作系统生态发
展逐渐成熟,基本可以实现文档处理、影音播放、网络接入等业务需求,对于嵌
入式通信产品也提供很好的支持,具备了使用条件。

     类似地,在国产数据库和中间件领域,武汉达梦数据库有限公司、北京东方
通科技股份有限公司等厂商的产品长期耕耘国产市场,其产品水准虽然距离国际
领先依然存在差距,但都可以满足常用的应用场景。


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     综合以上情况分析,对于自主可控技术的关键组成部分,业界已经基本具备
了国产化替代国外产品的能力,应用条件已经相对成熟。可以预见的是,自主可
控产品将在这样良好的条件下大力发展,真正做到保卫国家网络空间。

     (2)物联网安全迎来发展机遇

     根据腾讯发布的《2018 年 IoT 安全威胁分析报告》显示,2018 年 IoT 设备
增长迅猛,全球的设备数量已经达到 70 亿台,如果保持每年 20%左右的增长速
度,预计 2020 年将达到 99 亿台。在所有 IoT 设备中,路由器、摄像头和智能电
视是被攻击频率最高的三款 IoT 设备,占比分别达到 45.47%、20.71%和 7.61%。
由于拥有 IoT 设备数量众多,且很多设备存在漏洞和弱口令,相互攻击感染问题
严重,导致我国成为全球 IoT 攻击最频发的国家,同时也是最大的受害国(占总
攻击的比例达到 19.73%)。

     在 5G 及 IoT 领域,终端数量极其庞大,当大量的终端设备遭到入侵控制后,
攻击者可以利用这些设备进行 DDoS 攻击或进行恶意挖矿,造成物联网设备上的
正常业务受到影响。更严重的是,这些遭受入侵的物联网设备还会在暗网上被挂
出,出租 DDoSaaS(DDoS as a Service)服务,被当作跳板进行更多攻击,给组
织和个人带来大量损失。

     从共性上分析,IoT 安全有以下几个方向,分别是:软件版本安全、终端类
型准入、流量访问控制、安全威胁检测、调度平台对接等。IoT 的各个方向已经
发展成较为独立的领域,在各个领域上安全需求有所区别。随着未来 5G 及 IoT
物联网领域的发展,其将为未来 IoT 安全市场带来巨大的空间。

     (3)云情报、机器学习等人工智能预测技术成为安全防护的重点

     传统的安全架构中,较多依赖特征匹配的模式。在这种模式中,防护设备需
要先将某个攻击事件写入特征库,然后才能防御这个攻击,而且安全设备的特征
库,数量是非常有限的,所以最大的问题在于滞后性和局限性,防护方永远落后
于攻击方,对 0day 等未知威胁无能为力。

     如今,网络安全界的潮流是让安全变得更主动、更前置,主要的技术手段包
括云威胁情报和机器学习预测技术。


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     云威胁情报方面,在云平台上存储的特征数量达到数亿乃至数十亿数量级,
安全产品接入云威胁情报后,其理论的特征范围从本地扩大到整个云情报库,威
胁情报的更新频率非常迅速,可以弥补容量短板,解决未知威胁问题;出现突发
安全事件时,情报平台可紧急推送消息到流量安全产品,联动完成自动紧急防护,
解决滞后性问题。

     机器学习预测方面,安全产品可以发现和存储海量的安全事件,但安全防护
不能永远是被动的,而是应该通过分析过去一段时间的事件,通过机器学习技术
分析规律,从而对未来一段时间内可能发生的安全威胁进行预测,以便提早进行
针对性防护措施。在网络安全领域,已经有产品应用贝叶斯算法、
Bayesian-MCMC 等知名的预测算法进行安全事件预测,当机器学习技术更加成
熟,网络安全的预测将会变得更加高效准确。

     (4)自适应安全架构促使智能安全落地

     2014 年,Gartner 针对高级攻击首次提出了自适应安全架构的理论框架 V1.0
版本,将防御体系的流程定义为循环的预测、防御、监控和响应四个阶段,并指
明了各个阶段的主要动作。随后,在 2017 年和 2018 年,自适应安全架构相继发
布了 V2.0 和 V3.0 版本,以便不断适应网络安全技术的发展和补充遗漏之处,下
图为自适应安全架构 V3.0 图示。




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     继 2016 年自适应安全架构被广泛认可之后,很多安全产品都在按照此架构
进行演进,也有很多产品和解决方案遵循“事前-事中-事后”、“Detect and
Response”等架构流程,也基本是出自于自适应安全架构。自适应安全理论体系
打破了传统安全的理念,在安全架构中增加了诸多环节,指明了不同环节之间的
融合关系,这促使了安全产品不仅要不断推出新功能,还要将不同的功能进行互
相关联和顺序编排,从而推进了智能化技术在安全产品上落地。在未来,自适应
安全将会纳入更多环节,安全产品的特性也将会越来越多,智能化发展趋势已成
必然。

     (5)多维度的安全分析和可视化呈现

     在安全产品的发展过程中,将检测到的关键信息以日志等方式留存下来,以
便满足检索和合规要求,这种技术架构存在了很长时间,但并未产生足够的价值。
如今,安全事件变得越来越多样化,APT 攻击常常由身份盗取、系统入侵、数
据回传等多个环节构成,涉及到安全防护的多个环节,传统的单一层面安全分析
无法解决问题。

     在 IDC 发布的《中国安全管理平台(SOC)市场份额》中提出,在企业频
频遭受多样化攻击的今天,恶意威胁的集中化、可视化和可分析化渐渐成为企业
对安全投资的趋势。未来的安全管理分析,一定是基于多个维度综合进行的,方
案需要覆盖到网络安全的主要板块例如边界安全、主机安全、流量安全等等方面,
站在防御体系的宏观角度提供给用户统一的分析工具。另外,场景化数据分析方
案已经流行开来,将采集到的数据按照不同的场景,例如潜在的泄密手段、舆论
风险、员工离职倾向等,进行针对性的分析与呈现,让安全与用户的业务结合更
紧密,从而体现出价值,而不仅仅是一种投资。

     (6)云安全催生虚拟化安全新架构

     云安全技术的发展,不仅更好地解决了云内安全问题,也让以 NFV(网络
功能虚拟化)的生态得到了良好的发展。目前,以安全能力虚拟化+安全能力调
度为技术架构的众多一体机产品,例如等级保护一体机、网点出口一体机、数据
中心安全防护一体机,已经实现了对嵌入式网络通信平台的部分替代。



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     在安全功能要求复杂且灵活,而性能要求不高的场景中,传统安全解决方案
存在较大的缺陷,如果使用盒子类产品,不仅需要配置几种甚至十几种产品,而
且无法做到根据不同用户群和不同业务执行不同的调度策略,运维和采购成本都
非常高。而使用安全虚拟+能力调度的方法,所有安全能力软件化部署,可以灵
活地按需配置几十种性能符合要求的能力,还能按需灵活地调整编排,按照软件
定义安全的理念,以低成本、高灵活度、简单运维的优势满足业务需求。

     未来,网络安全技术的划分会更加精细,安全能力将会越来越多,尤其是在
私有云等环境下尤为明显,虚拟化安全新架构将会有更广阔的应用前景。

(四)发行人取得的科技成果与产业深度融合的情况

     为顺应网络安全领域的发展趋势,公司紧跟行业发展的步伐,在下一代信息
网络适用、云安全、安全可视化、人工智能安全领域进行研发投入,具体情况如
下:

       1、下一代信息网络适用

     在 IPv6 方面,所有 ABT SPOS 软件防护特性均已支持 IPv6 协议,并且支持
了完善的 IPv6 过渡技术、路由协议、VPN 等基础技术,以及 IPv6 流量的可视化,
已经通过网关产品形成了销售。

     在 IoT 安全方面,公司推出了 ABT SPOS 视频监控专网接入网关产品,保护
了视频监控摄像头和公共安全视频监控联网应用的安全使用,已经通过网关产品
形成了销售。

     在国产化自主可控方面,ABT SPOS 平台支持基于龙芯芯片架构的国产硬件,
已经形成批量销售。飞腾、申威芯片架构的国产硬件以及国产操作系统已完成适
配,并通过与国内科研院所等合作,已经形成销售。

     公司形成的相关专利和软件著作权情况如下:

                                        软件著作权
       登记号                          软件名称               授权日期
  2018SR010048               国产龙芯芯片的 SPOS 系统 V1.0    2018.1.4
  2018SR486285       思普崚下一代防火墙系统[简称:SPOS]V5.0   2018.6.26


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  2018SR455233               思普崚应用管理与审计系统 V4.5       2018.6.15

    注:与下一代信息网络适用有关产品属于公司新研发的产品,由于专利从申请到获得批
复需要时间较久,公司形成的与其相关的专利数量较少。目前,公司正在申请的与下一代信
息网络适用有关产品的发明专利为 7 个。

       2、云安全

     在云安全领域,公司的研发方向主要体现在安全能力虚拟化及安全能力调度
方面。

     安全能力虚拟化方面,推出 ABT SPOS NFV 形式的虚拟网关产品,支持以
软件形式部署在 KVM、VMware、Xen 等多种虚拟化环境中,灵活适配客户的定
制环境,提供配套授权管理工具,支撑各类一体机方案,已经形成产品并对外销
售。

     安全能力调度方面,推出 ABT SPOS 云安全管理平台,支持业界多种安全
能力和多租户架构,可通过管理平台实现软件定义安全服务平台化,在云安全架
构中扮演安全能力整合、资源管理和实时监控的角色,目前处于技术试点阶段,
为下一步规模销售做好准备。

     公司形成的相关专利和软件著作权情况如下:

                                        软件著作权
       登记号                          软件名称                  授权日期
  2013SR093491       思普崚云业务平台软件[简称:SPL-SEC]V2.0     2013.09.02
  2017SR010048                   思普崚云安全系统 V1.0           2017.01.11
  2017SR009787               思普崚虚拟化综合防御系统 V1.0       2017.01.11
                       数梦工场 DTForce 云安全网关软件[简称:
  2017SR261805                                                   2016.06.13
                               DTForce 云安全网关]V1.0
  2017SR444169         安博通云安全 NFV 软件[简称:NFV] V1.0     2017.08.14

    注:与云安全有关产品属于公司新研发的产品,由于专利从申请到获得批复需要时间较
久,公司形成的与其相关的专利数量较少。目前,公司正在申请的与云安全有关产品的发明
专利为 5 个。

       3、安全可视化

     在安全可视化方向,安博通研发出安全管理平台产品,以安全策略分析及控
制能力为核心,具备策略优化清理、安全风险分析与策略智能运维三大功能体系,
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致力于为用户提供安全、可控、合规的网络安全基础架构管理解决方案,已经形
成产品并对外销售。

     安全管理平台产品支持流量安全威胁可视化特性,使用多维度的流量威胁分
析和防御手段,精准风险感知、风险溯源取证、责任界定止损等价值,不仅给出
了针对已知威胁的防御手段,也给出了针对未知威胁的有效预警解决方案,已经
形成产品并对外销售。

     基于安全资产可视化、网络行为可视化、流量可视化、策略可视化四个分析
维度形成内网安全 4D 攻击面可视化(4DSecView)解决方案,将威胁信息进行
关联分析与叠加呈现,帮助用户加强防御体系的免疫力,更好地处理高级攻击威
胁,该产品已经形成产品并对外销售,并获得 2018 年关键信息基础设施安全优
秀解决方案奖。

     公司形成的相关专利和软件著作权情况如下:
                                    软件著作权
     登记号                         软件名称                     授权日期
 2017SR026370           安博通安全策略自适应分析平台 V1.0       2017.01.25
                    安博通流量安全可视化应用网关软件[简称:流
 2017SR347660                                                   2017.07.06
                              量安全可视化软件]V6.0
                    安博通安全策略可视化自适应分析平台[简称:
 2017SR446713                                                   2017.08.14
                                  PVAP] V1.0
 2017SR440878        安博通流量安全可视平台[简称:FSV] V1.0     2017.08.11
                    安博通 SPOS-Trace 网络安全管理平台[简称:
 2017SR555185                                                    2017.9.29
                                SPOS-Trace]V6.0
                       思普崚自动化测试平台[简称:策略可视
 2018SR459076                                                    2018.6.19
                                     化]V1.2
 2018SR456112            思普崚流量安全审计分析平台 V1.0         2018.6.15

    注:与安全可视化有关产品属于公司新研发的产品,由于专利从申请到获得批复需要时
间较久,公司形成的与其相关的专利数量较少。目前,公司正在申请的与安全可视化有关产
品的发明专利为 18 个。

     4、智能安全

     在智能安全方向,安博通发布 ABT SPOS 云威胁情报平台,情报规模已经
超过 500G 和 6,000 万条,涵盖主流威胁类型,网关产品接入云威胁情报,并且



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与终端安全领域进行充分结合,实现云+管+端三管齐下的解决方案,已经形成
产品并对外销售。

     基于自适应安全架构,在安全网关和安全管理产品上实现了事前、事中、事
后的闭环流程,基于终端识别技术完成内网资产梳理,在入侵防御等模块实现基
于频率的事后高阶告警,完善报告机制,已经形成产品并对外销售。

     公司投入研发的大数据分析平台,将安全网关产品产生的数据进行进一步分
析,使用大数据和机器学习技术,实现用户行为感知、安全威胁检测和预测等多
个技术方向,目前处于技术储备阶段,为下一步推向市场做好准备。

     公司形成的相关专利和软件著作权情况如下:
                                         专利
     专利号                             发明名称                     状态
 2013102569915           一种基于正则表达式的深度包检测方法       专利权维持
                                      软件著作权
     登记号                             软件名称
 2017SR009848                  思普崚云管理与分析平台 V1.0         授权日期
                             思普崚网管与数据分析平台[简称:
 2017SR009922                                                     2017.01.11
                                     SPL-DNMS]V2.0
 2016SR397553       思普崚大数据智能分析系统[简称:SPL-IA]V1.0    2016.12.27
 2017SR444413       思普崚网络深度分析系统 [简称:SPL-NDS] V1.0   2017.08.14
                             安博通安全大数据分析平台[简称:
 2017SR026375                                                     2017.01.25
                                     ABT-DAVP]V1.0
                    基于用户网络应用行为模型的下一代安全网关系
 2018SR112654                                                      2018.2.13
                                      统 V1.0

    注:与智能安全有关产品属于公司新研发的产品,由于专利从申请到获得批复需要时间
较久,公司形成的与其相关的专利数量较少。目前,公司正在申请的与智能安全有关产品的
发明专利为 16 个。

(五)发行人面对的市场和竞争情况

     1、公司产品或服务的市场地位

     报告期内,公司专注于网络安全核心软件产品的研究、开发、销售以及相关
技术服务。公司研发的网络安全系统平台已成为行业内多家大型厂商安全网关与
安全管理类产品所广泛选用的软件平台。公司为工信部网络安全威胁信息共享平

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 台的技术支撑单位,公司投入开发的网络安全管理软件,可以作为业界各大产品
 与解决方案厂商网络安全态势感知解决方案的主要功能模块与数据引擎,该产品
 2016 年和 2017 年连续两年入选工信部“电信和互联网行业网络安全试点示范项
 目”,2019 年,攻击面可视化管理平台入选工信部网络安全技术应用试点示范
 项目;获得了行业管理部门与各行业用户的认可,根据中央网信办网络数据与技
 术局出具的《安博通网络安全管理平台应用情况说明》,安博通网络安全管理平
 台实现了安全策略精细化管理,缩减了网络攻击面,有效应对了网络威胁。同时,
 降低了安全策略的运维难度,提升了安全基础架构运维效率。

       经过多年发展,公司积累了一大批行业内知名客户,包括华为、新华三、星
 网锐捷、卫士通、启明星辰、360 网神、任子行、绿盟科技、太极股份、荣之联、
 中国电信系统集成、迈普通信等知名产品与解决方案厂商,多维度的客户结构为
 公司发展提供了强劲的源动力。

       公司及子公司获得的部分荣誉及资质情况如下:
序号               项目             核发部门或单位       被授予单位        核发日期
                                                       中国移动通信集
                                                       团河北有限公司、
       攻击面可视化管理平台网络
 1                                      工信部         中国移动通信集     2019 年 5 月
       安全技术应用试点示范项目
                                                       团青海有限公司、
                                                           安博通
       基于大数据分析的电子政务                        北京思普崚、北京
 2     外网威胁态势可视化平台网         工信部         国信新网通讯技     2018 年 1 月
         络安全试点示范项目                              术有限公司
       安全策略自适应分析与大数
 3     据可视化平台网络安全试点         工信部         安博通、太极股份   2017 年 1 月
               示范项目
       “安全策略自适应分析与大
       数据可视化平台”荣获 2018    北京市西城区科技
 4                                                         安博通         2018 年 11 月
       年度北京市西城区财政科技       和信息化委员会
           专项科技创新类项目
       “4D 攻击面可视化解决方
       案”荣获“2018 关键信息基    中国关键信息基础
 5                                                         安博通         2018 年 11 月
       础设施安全优秀解决方案之     设施技术创新联盟
             应用前景奖”
       “安博通 SPOS-Trace 网络安
                                    北京市科学技术委
 6     全管理平台 V6.0”荣获“北                           安博通         2018 年 8 月
                                          员会
       京市新技术新产品(服务)”


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           “基于用户网络应用行为模
                                        科学技术部科技型
           型的下一代安全网关”项目
7                                       中小企业技术创新   北京思普崚      2014 年 7 月
           荣获科技型中小企业技术创
                                          基金管理中心
                 新基金支持
           贵州工业云首批支撑服务企     贵州省经济和信息
8                                                           安博通         2017 年 4 月
                     业                     化委员会
         2017 年度中国信息安全新锐      中国电子信息产业
9                                                           安博通         2017 年 5 月
                  企业奖                  发展研究院
         2018-2019 年中央国家机关信
                                        中央国家机关政府
10       息类产品(硬件)协议供货采                         安博通         2018 年 7 月
                                            采购中心
               购项目中标单位

         2、公司产品的技术水平及特点

         (1)公司产品的技术水平

         报告期内,安博通一直聚焦网络安全系统平台研发,践行智能化安全理念,
秉承“看透安全,体验价值”的技术理念,为网络安全可视化理念较早的实践者。

         安博通在网络安全领域深耕多年,在我国网络安全特别是安全管理可视化领
域具有较明显的领先优势。从 2015 年开始,公司连续多年入选中国信息安全企
业 50 强;2017 年 7 月,国内知名信息安全媒体安全牛发布的《新一代 SOC 研
究报告市场指南》报告中指出,安博通成为当前市场主流的新一代 SOC 厂商。
2017 年 10 月,全球领先的专业市场调查咨询服务提供商 IDC 发布了报告《中国
安全管理平台(SOC)市场份额,2016:SOC 的创新、融合、升级》,经过对
网络安全行业所有涉及 SOC 业务的公司进行调研,北京安博通科技股份有限公
司在此次调研中入选 2016 年中国安全管理平台(SOC)市场份额排行榜,位居
第八。具体排名情况如下:
    序号                       公司                             市场份额
     1                       启明星辰                             18.7%
     2                   360 企业安全集团                         12.8%
     3                        天融信                              9.0%
     4                         IBM                                8.5%
     5                       东软集团                             5.8%
     6                       神州泰岳                             5.5%
     7                       绿盟科技                             3.7%
     8                        安博通                              2.3%

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   9                         其他                        33.7%

    来源:IDC,2017

       借助于公司自主研发的可视化网络安全技术,2017-2019 年连续三年赴美国
参展 RSA 信息安全大会;2016 年,公司与中科院信息工程研究所联合举办首届
可视化网络安全技术论坛,发起并成立“可视化网络安全技术联盟”,得到网络
安全行业权威机构和企业的支持。同期,加入中国信息协会信息安全专业委员会
云安全工作组,并作为联盟发起成员举办中国首届行业(私有)云安全技术论坛。

       (2)公司产品及技术的特点

       1)产品柔性与硬件无关化

       与传统网络安全产品通行的软硬一体化架构不同,公司将网络安全的能力特
性完全软件化与模块化。通过应用层软件技术、用户态软件技术、硬件无关化、
软件虚拟化等技术,最大程度解开产品与硬件的紧密耦合性,达到产品的柔性特
点。这类软件产品具有更广泛的适配性与融合性,不仅可以安装在传统网络硬件
设备中,更可以灵活地部署于各类虚拟化环境、云计算环境、特种硬件平台与广
泛的物联网硬件中,满足各种场景下网络安全防护与检测的需求。




       2)注重可视化与用户体验


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     传统的网络安全硬件设备由专业的高级技术人员操作和维护,网络的管理者
和决策者通常对防护效果看不见、摸不着、用不好。公司成立以来便始终秉承“看
透安全、体验价值”的技术理念,致力于将产品打造为业务管理者的辅助决策依
据,因此无论是基础网关类产品还是安全管理类产品,皆高度重视产品的效果可
视化能力与操作界面体验优化。通过协议解析技术、流量分析技术、大数据呈现
技术、操作界面图形化与可视化等技术,让产品像网络中的“X 光机和 CT 机”
一样,使得防护与检测效果可呈现、易评估、快告警、好操作。

     3)上下游融合的开放架构

     不同于传统网络安全产品独立部署的方式,公司更注重与行业内产品厂商与
解决方案厂商系统的融合与协同,因此产品开发中考虑了灵活丰富的开放接口与
API,支持向第三方接收和发送信息,一方面,公司产品支持分析第三方设备发
送来的配置、流量、日志、通知、消息等信息,当发现网络中潜在的威胁与隐患,
可以迅速与第三方设备联动;另一方面,公司产品支持将分析和统计后的结果与
信息,通过丰富的接口传送给第三方安全管理中心、态势感知系统、安全预警与
处置系统等管理平台,并且可以按照上层管理平台下发的指令进行控制与操作。
这种类似“中间件”的产品架构,充分支撑了公司网络安全行业上游软件平台与
技术提供商的定位。

     3、行业内的主要企业

     (1)国外市场上的主要企业

     网络安全技术和理念起源于西方发达国家,目前该领域最先进和成熟的产品
公司也主要分布在欧美等发达国家。其中美国 Palo Alto Networks 是全球网络安
全产品的领导品牌。该公司成立于 2005 年,2012 年在纽约证券交易所上市,股
票代码 PANW。该公司向用户提供网络、云和移动通信领域的安全解决方案,
在世界权威的网络安全行业排名 Gartner 企业级下一代防火墙魔力象限中,其下
一代防火墙产品从 2011 年至今一直处于领导者地位,是世界范围内产品满意度
和用户忠诚度最高的网络安全公司。安博通成立最初即研究开发与 Palo Alto
Networks 对标的同类技术,2011 年研发成功的 ABT SPOS V1.0 是国内较早推出
的下一代防火墙产品之一。

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     在网络安全行业中,安博通为专业从事网络安全核心软件产品研发及销售的
公司,处于网络安全行业产业链上游,为下游产品和解决方案厂商提供技术支持,
国内市场与安博通经营模式类似的公司较少。成立于 1985 年的英国网络安全公
司 SOPHOS 在欧美市场与安博通经营模式相似,该公司提出的云管端一体化安
全防护解决方案在业界处于领先地位,其作为上游厂商将技术输出到美国 Cisco、
Juniper 等网络安全领导者公司。SOPHOS 公司提供国际领先的下一代防火墙、
统一威胁管理和端点安全操作系统套件与产品,其产品在 Gartner 的 UTM、企业
级下一代防火墙和端点防护领域的报告中位于领导者和特定领域者定位 。
SOPHOS 于伦敦证券交易所上市,股票代码 SOPH。

     美国 Tufin 公司成立于 2005 年,专注于安全策略运维和编排领域,其产品
可以适配市面主流的实体和虚拟防火墙设备,旨在帮助企业更加高效安全地完成
安全策略迁移和管理,提供自动化的手段帮助用户减轻运维压力,其产品被多份
Gartner 安全策略运维领域相关报告提及。该公司的安全策略运维产品在业界处
于技术领先地位,安博通开发的策略可视化产品填补了国内这个领域的技术空白。

     (2)公司主要产品面对的国内市场竞争对手及竞争格局情况

     公司主要产品为安全网关产品和安全管理产品。因此,公司业务面对的竞争
对手和竞争格局情况如下:

     1)安全网关产品

     安全网关产品按硬件载体的不同划分为嵌入式安全网关和虚拟化安全网关,
但从功能上来看,嵌入式安全网关和虚拟化安全网关均包括下一代防火墙和网络
行为管理与审计,在不同功能领域各有不同的竞争对手,从功能划分更能体现公
司面对的竞争情况。

     根据 IDC 研究报告,公司下一代防火墙产品属于统一威胁管理产品,2018
年中国统一威胁管理硬件市场份额前三名为网御星云、深信服和 360 企业安全集
团,同时山石网科也是该领域的重要公司。由于网御星云为公司客户,与公司是
合作关系,故除网御星云外,上述公司是该市场中公司的主要竞争对手,与公司
具有竞争或潜在竞争关系。


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     根据 IDC 研究报告,公司网络行为管理与审计产品属于安全内容管理硬件
品类,2018 年安全内容管理硬件市场份额前三名为深信服、360 企业安全集团和
绿盟科技。由于绿盟科技为公司客户,与公司是合作关系,故除绿盟科技外,上
述公司是该市场中公司的主要竞争对手,与公司具有竞争或潜在竞争关系。




     在安全网关产品领域,公司定位于网络安全产业链上游,为行业内产品和解
决方案厂商提供网络安全软件产品与服务,不会参与到终端市场竞争中。公司安
全网关产品具有硬件无关化、适配性融合性强等技术特点,该类产品特点能够满
足各类产品厂商进行产品开发并快速推向市场的需求。

     公司竞争对手主要面对终端市场,向最终用户销售产品与解决方案,也存在
进入发行人面对的产品厂商市场的可能性。在进入公司所在的厂商市场时,由于
其软硬件绑定的技术特点,产品对厂商体系结构和硬件的适配面较窄,仅能满足

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特定硬件路线的厂商需求,无法将软件低成本地适配在多种不同厂商的硬件路线
上;且竞争对手和厂商客户均面对终端市场,在同一产品上会有较强的竞争关系,
会阻碍双方长期业务合作的稳定性。

     2)安全管理产品

     在安全管理产品领域,公司主要竞争对手为启明星辰、360 企业安全集团和
天融信。在该领域,各公司选择不同的技术分析方向,公司选择以安全策略路径
作为技术基础,在策略路径、整网暴露攻击面等算法上达到了国内领先水平,竞
争对手的产品以安全事件、安全知识库、设备日志等方向作为技术基础,与公司
产品使用不同的技术路线,产品功能有所差别。

     (3)国内市场主要竞争对手基本情况

     1)深信服

     深信服科技股份有限公司(300454.SZ),成立于 2000 年。深信服是安全与
云计算解决方案供应商,其产品线包括应用交付、网络行为管理、防火墙、VPN、
企业移动管理、广域网优化、云安全、云计算等。深信服主要向金融机构、政府、
运营商、教育机构、企业等提供产品或解决方案,主要与公司安全网关类产品存
在竞争。

     2)360 企业安全集团

     成立于 2015 年,融合了 360 的安全技术优势和终端资源,具备 360 无线安
全研究院、360 网络安全研究院、360 网络攻防实验室、360 漏洞研究实验室等
研究资源,业务覆盖大数据安全分析、网关安全、终端安全、网站安全、移动安
全、云安全、无线安全、数据安全、代码安全等全领域安全产品及解决方案,与
公司安全网关类产品及安全管理类产品存在竞争。

     3)山石网科

     成立于 2011 年,在中国北京、苏州和美国硅谷均设有研发和技术支持中心,
在国内 31 个省市自治区及南美、东南亚、中东设有销售分支机构,核心业务涵
盖云计算安全、边界安全、内网安全、数据安全、智能分析管理以及安全服务,


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为来自政府、金融、运营商、互联网、教育、医疗等行业的超过 18,000 家客户
提供高效、稳定的安全防护,主要与公司安全网关类产品存在竞争。

     4)启明星辰

     启明星辰(002439.SZ)是国内排名前列的信息安全产品、可信安全管理平
台与安全服务与解决方案的综合提供商。启明星辰已于 2010 年在深证证券交易
所中小企业板上市,主要与公司安全管理类产品存在竞争。

     5)天融信

     成立于 2003 年,为南洋股份(002212.SZ)全资子公司。天融信是信息安全
产品与服务解决方案提供商,向客户提供安全防护、安全接入、安全检测、数据
安全、云安全、大数据、安全服务、安全云服务和安全集成等安全产品或安全业
务,客户覆盖政府、军队、金融、电信、教育、医疗、制造等行业,主要与公司
安全管理类产品存在竞争。

     以上竞争对手信息来源于其招股说明书、定期报告或其官方网站。

     4、公司的竞争优势和劣势

     (1)公司的竞争优势

     1)领先的技术研发优势

     A、研发团队优势

     经过多年的技术研发和业务经验的积累,公司形成一支拥有丰富经验的安全
核心技术专业团队,具有较强的团队研发和技术攻坚能力,能够满足客户的场景
需求,提供专业化的产品和服务。

     截至 2019 年 6 月末,公司拥有研发人员 88 名,技术支持人员 21 名,研发
人员及技术支持人员合计占员工总数的比例为 65.66%,覆盖产品研发、算法研
究、攻防研究、病毒木马研究、漏洞研究、安全服务化等领域。公司在北京、武
汉设立了技术与产品研发中心,在天津设立了网络攻防研究实验室,持续的研发
投入为公司研发创新能力的构建、核心技术的形成提供了有力支撑与保障。



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     B、技术积累优势

     通过持续的技术创新,截至本招股说明书签署日,公司已申请发明专利共
134 项,其中 12 项已取得发明专利证书,拥有计算机软件著作权 76 项,已形成
了具有自主知识产权的核心技术和知识产权体系。报告期内,公司研发投入分别
为 1,585.22 万元、2,652.84 万元、2,655.37 万元和 1,259.70 万元,占同期营业收
入的比例分别为 14.91%、17.60%、13.59%和 17.58%。

     a、安全策略配置突破核心技术算法

     传统的安全管理产品将安全设备硬件作为管理对象,存在较大的局限性,原
因在于对网络安全起到作用的是安全设备上运行的安全策略。安博通安全管理产
品通过计算网络安全策略访问路径,可以计算出整网业务的真正交互地图,配合
正确的业务安全基线,帮助用户计算最准确的业务访问路径,并且能够伴随着策
略的变化而完成自动化变更和实时告警。

     2015 年,公司实现了安全策略路径相关核心算法的突破,通过不断地优化,
在 2017 年将 10000 节点规模大型网络的策略路径计算时间控制在 5-10 分钟,达
到了国外竞争对手同等级水平;同时,公司投入研发大数据算法方向,将安全资
产、恶意行为、流量威胁和策略路径四类数据进行综合分析,进行关键参数的不
断调整和验证,给出了整网暴露攻击面的较准确的算法,在国内尚未有竞争对手
实现同类方案。

     依托于策略路径和攻击面分析两项核心技术算法的突破,公司在国内率先推
出了 4D 攻击面可视化产品和解决方案,为包括金融行业、电信运营商、军队等
核心行业提供具有自有知识产权的产品和解决方案,使之在该方向上避免了只能
选用国外产品或解决方案的现状,规避了网络核心信息泄露的风险。公司相关产
品及解决方案进入成熟稳定阶段,该方案形成的产品已连续两年入选工信部“网
络安全试点示范项目”,2019 年入选工信部网络安全技术应用试点示范项目。

     b、硬件无关化技术方向实现自主可控

     在网络安全行业,不同的硬件体系架构体现的技术优势存在差异性,例如在
计算能力、通信表现、图形化展现等方面表现不同,业内厂商一般采用软硬件紧


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耦合的技术路线,仅支持 1-2 种体系架构,而且在不同体系架构间代码重构量偏
大,无法快速切换。

     厂商客户根据自身实际技术情况,对安全网关产品适配在不同体系的硬件平
台上存在需求。2013 年,公司投入研发对安全网关产品进行硬件无关化技术升
级,使用用户态和硬件松耦合的技术路线,将与体系架构相关的代码进行封装,
从而实现软件在不同体系架构上的代码高度一致性,降低了体系架构间切换所需
的代码重构量。凭借硬件无关化技术,安全网关产品已经在 MIPS 多核、x86、
ARM 以及国产的龙芯、申威、飞腾 6 种架构的数十款硬件上实现产品化,同时
也在 KVM、VMware、Xen3 种主流虚拟化平台上实现产品化。

     在国产自主可控产品方面,不同的厂商客户跟随了不同的硬件体系路线,公
司将安全网关产品以软件形态部署在龙芯、申威、飞腾三种不同的体系架构中,
推出了满足自主可控要求的国产防火墙、网络安全审计和入侵防御产品。

     c、安全网关产品功能丰富

     公司安全网关产品的功能丰富,涵盖了应用账户(App-ID)、用户账户
(User-ID)、内容账户(Content-ID)三个网络安全流量分析的主要技术方向,
提供超过 5000 种的主流互联网应用识别库、1000 万条以上的网址库以及超过
7000 万条以上的威胁情报库,能够帮助用户发现和管控隐藏在高层应用中的恶
意内容。公司在获取华为、启明星辰、新华三、安恒信息等行业内知名客户的过
程中,多次参加由客户公开组织的技术测试,考察产品功能、性能、稳定性、安
全性等的综合表现。尽管测试的标准根据客户需求存在差异,但公司安全网关产
品均排名领先。公司对安全网关产品根据技术演进和市场情况持续更新迭代,在
长期合作过程中,客户针对更新版本的安全网关产品进行持续性测试,公司安全
网关产品功能及稳定性能够持续满足客户的需求。

     2)优质的客户基础

     公司凭借领先理念、创新能力及技术服务能力,紧贴客户业务场景提供高质
量产品和专业化服务,赢得了客户的信赖。经过多年发展,公司积累了一大批行
业内知名客户,包括华为、新华三、星网锐捷、卫士通、启明星辰、360 网神、


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任子行、绿盟科技、太极股份、荣之联、中国电信系统集成、迈普通信等知名产
品与解决方案厂商。这些知名客户在行业内的地位为公司产品的开发、技术的创
新及解决方案的完善提供了动力。在此基础上,公司对主要客户的需求深入分析
和总结,将实践经验应用于其他行业,为客户提供更为全面优质的服务。

     3)快速的上游技术响应和服务

     作为业内的上游技术输出厂商,公司产品在客户处面临着各种各样的差异化
应用场景,需要跟客户的自有产品进行深度融合对接,这对公司的技术响应和服
务提出了较高的要求。公司设置专业的售前售后技术服务部门,团队深入客户业
务场景了解和传递需求,为用户提供技术指导和支撑,产品和研发部门快速响应
需求,使得产品快速迭代创新,支撑客户快速多变的业务发展。

     4)良好的工程师文化氛围

     良好的企业文化是公司可持续发展的保障。公司以打造“可视化网络安全技
术引领者”为愿景,以“持续创造极简并极致的网络与安全业务价值新体验”为
使命,公司内部始终强调“勇敢、奋斗、开放、创新”核心价值观。公司信奉忠
于职守、尽心尽责的责任感;同时以专业精神、专业技能、专业流程、专业品质,
向客户提供高质量的产品与服务;公司内部强调依靠团队精神来实现理想,分享
知识和快乐;通过持续创新满足客户日益变化的安全需求。

     (2)公司的竞争劣势

     1)全国性服务覆盖能力不足

     公司目前仍处于业务快速发展期,专注于上游核心技术输出,服务团队偏重
于技术深度和专业性,在人员规模和地域覆盖方面不够充足。随着服务客户数越
来越多,全国范围内技术服务需求持续增长,公司未来将通过加大培训投入、建
设更多分支结构、服务模式优化等手段,进一步增强全国性服务覆盖能力。

     2)资金实力不足

     为进一步增强市场竞争力,把握行业高速发展的机遇,公司需要进行前瞻性
技术的预研、现有技术、产品的更新换代、高技术人才的引进和培养、营销体系


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的建设完善等工作,这些都需要大量的资金投入。公司长期以来主要依靠自有资
金发展,融资渠道较为单一。目前,行业内已有企业完成国内 A 股发行上市,
公司在资金实力以及融资渠道方面与其存在较大差距。

     3)公司产品与市场定位的劣势

     A.公司不具备向最终用户交付完整项目的经验和能力

     公司为网络安全行业上游软件平台与技术提供商,产品专注于提供网络应用
层安全防御与检测技术,在安全领域目前无法提供数据加密机、数据库安全、PC
和服务器主机防护、运维堡垒机、网站安全监测、手机 APP 安全加固等上层业
务相关的安全功能,无法为最终用户提供完整的网络与信息安全解决方案,公司
也不具备向最终用户交付完整项目的经验和能力。

     B.公司缺乏大规模向最终用户推销和服务的能力

     公司不直接面对最终用户,专注于为网络安全行业产品与解决方案厂商提供
网络安全能力输出,通过直销方式向其销售产品或提供服务。公司主要通过应邀
参与竞争性谈判及公司销售人员主动拓展两种方式开发客户,公司销售人员偏重
技术型销售,纯商务型销售较少;另一方面,公司广告宣传较少,无经销渠道和
产品代理体系,覆盖全国的营业服务网点较少,在网络安全行业仅在厂商界有一
定品牌优势,而在最终用户市场的品牌影响力较弱。因此,公司缺乏大规模向最
终用户推销和服务的能力。

     C.网络与安全整体领域的技术完整性和全面性不足

     在网络与安全整体技术领域,公司产品定位在网络应用层,网络底层技术不
是重点研发方向,因此产品不支持 ADSL、POS、PON 等物理层接口技术,不支
持 VxLAN、TRILL、MPLS 等网络层标签技术,不支持 RPR、BFD、RRPP 等网
络层高可靠技术,这些技术在业界是华为、新华三、迈普通信等公司擅长的领域,
公司通过与客户技术互补的方式达到最终产品或方案的功能完整性。

     D.公司产品形态与面向最终用户市场的产品品类存在差异

     公司面向网络安全行业内产品与解决方案厂商提供系统平台套件,该平台的


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特点是硬件无关、功能多元、接口易用、开发简单,但产品形态需要尽量保证标
准和统一,避免客户选购和使用时复杂繁琐。面向最终用户市场的网络安全产品,
一方面需要满足行业监管部门对专门用途产品的许可认证与技术评估,另一方面
需要向用户提供解决特定需求的专业产品品类,具备丰富的产品门类和款型。公
司目前聚焦于产业链上游,专注于技术和能力输出,不提供大量的产品品类。

     5、行业发展态势、面临的机遇与挑战

     在政策驱动方面,《中华人民共和国网络安全法》已经正式实施,国家互联
网信息办公室发布了《国家网络空间安全战略》;在技术驱动方面,以云计算、
大数据、移动和社交为核心的第三平台技术驱动着企业级用户进行数字化转型,
而网络安全成为数字化转型过程中的重要组成部分。政策推动和第三平台技术的
广泛应用,给网络安全行业带来了巨大的机遇。

     同时,近年来以暗网为代表的黑色产业规模也变得越来越大,以勒索病毒、
APT 攻击、IoT 设施攻击为首的威胁变得愈发复杂和难以防范,虚拟货币如比特
币的交易进入黑产链条让网络安全行业面临着全方位的挑战,驱动了网络安全行
业采用智能化手段演进应对。

    (六)发行人与同行业可比公司的比较情况

     在网络安全行业中,发行人为专业从事网络安全核心软件产品研发及销售的
公司,为下游产品和解决方案厂商提供产品和技术支持,与发行人经营模式类似
的公司较少,且众多网络安全行业上市公司为公司客户。在寻找同行业可比公司
时,选取与发行人有部分产品或技术重合,且易于取得公开披露信息的上市公司,
最终选取启明星辰、绿盟科技、深信服、迪普科技、任子行作为同行业可比公司。

     发行人同行业可比公司的对比情况如下:




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序号      公司        主营业务和主要产品            商业模式               客户           销售渠道           营业数据              总结
                                                                                                        2017 年度营业收入
                                                                      企业级用户,覆
                                                                                                        227,852.53 万元,归
                  为客户提供网络安全软/硬                             盖政府、军队、
                                                                                                        属于母公司股东 的
                  件产品、可信安全管理平     按照客户的需求,为客户   电信、金融、制
                                                                                                        净利润 45,189.20 万    为公司下游产
                  台、安全服务与解决方案。   提供标准化软件、客户化   造业、能源、交
        启明星                                                                         直销与分销相结   元;                   品解决方案厂
    1             主要产品大类为安全网关、   软件产品,并提供安全服   通、传媒、教育
        辰                                                                             合               2018 年度营业收入      商,目前为公司
                  安全检测、数据安全与平     务,及网络安全整体解决   等各个行业领
                                                                                                        252,180.58 万元,归    客户
                  台、安全服务与工具、硬件   方案                     域,在政府和军
                                                                                                        属于母公司股东 的
                  及其他。                                            队拥有 80%的客
                                                                                                        净利润 56, 895.43 万
                                                                      户覆盖率
                                                                                                        元
                                                                                                        2017 年度营业收入
                  主营业务为信息安全产品
                                                                                                        125,511.07 万元,归
                  的研发、生产、销售及提供   公司根据客户需求,将自                    采用直销与渠道
                                                                      客户覆盖政府、                    属于母公司股东 的
                  专业安全服务,为企业级网   有软件产品灌装到外购的                    代理销售相结合                          为公司的下游
                                                                      电信运营商、金                    净利润 15,236.77 万
                  络安全解决方案供应商;     硬件设备中并做调试和检                    的模式,其中重                          网络安全厂商
        绿盟科                                                        融、能源、互联                    元;
    2             主要产品为分为检测防御     测,以及通过自有产品和                    点领域客户采取                          客户,其渠道销
        技                                                            网、教育、医疗                    2018 年度营业收入
                  类、安全评估类、安全平台   外购第三方软硬件产品及                    直销方式,其他                          售占有较大比
                                                                      等领域的企业级                    134,504.08 万元,归
                  类、远程安全运维服务、安   服务组合为企业级客户提                    客户一般采取渠                          重
                                                                      用户。                            属于母公司股东 的
                  全 SaaS 服务及各类安全服   供网络安全整体解决方案                    道代理模式
                                                                                                        净利润 16,807.02 万
                  务
                                                                                                        元
                  主营业务为向企业级用户     公司盈利主要来自于信息   主要客户为渠道                    2017 年度营业收入      防火墙产品、超
                                                                                       公司销售实行渠
                  提供信息安全、云计算、企   安全、云计算、企业级无   代理商,主要最                    247,247.45 万元,归    融合产品、网络
                                                                                       道代理销售为
3       深信服    业级无线相关的产品和解     线产品和解决方案的销售   终用户群体包括                    属于母公司股东 的      行为管理产品
                                                                                       主、直销为辅的
                  决方案;                   收入与成本费用之间的差   企业、政府、金                    净利润 57,351.93 万    为公司竞争对
                                                                                       销售模式
                  信息安全业务为核心业务,   额。对外销售的产品通常   融机构、电信运                    元;                   手,其主要销售



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北京安博通科技股份有限公司                                                                                                          招股说明书




序号      公司        主营业务和主要产品            商业模式               客户             销售渠道           营业数据             总结
                  主要包括网络行为管理、     由硬件设备和软件部分构 营商等。                              2018 年度营业收入     方式为经销,通
                  VPN、下一代防火墙、应用    成,其中硬件设备(如工                                       322,445.05 万元,归   过经销商销往
                  交付等                     控机、服务器、交换机等)                                     属于母公司股东 的     最终用户
                                             全部为外购。发行人生产                                       净利润 60,327.57 万
                                             工艺简单,向供应商采购                                       元
                                             硬件设备后,进行检测、
                                             软件预装、烤机等环节,
                                             将研发的软件产品预装到
                                             硬件设备中,交付给客户
                                             使用。
                                                                                                          2017 年度营业收入     应用防火墙等
                                                                                                          61,696.30 万元,归    网络安全产品、
                  主营业务为从事企业级网
                                             销售的软硬件一体化产品                                       属于母公司股东 的     上网行为管理
                  络通信产品的研发、生产、
                                             占比在 90%左右,公司在                    渠道销售和直签     净利润 15,399.06 万   及流控等应用
                  销售以及为用户提供相关                              主要客户为代理
        迪普科                               产品生产过程中,将各类                    销售相结合的方     元;                  交付系统为公
  4               专业服务。                                          商、电信运营商、
        技                                   电子元器件及其辅料组                      式,以渠道销售     2018 年度营业收入     司竞争对手,直
                  主要产品包括网络安全产                              电力行业客户
                                             装,并将自主研发的软件                    为主               70,405.56 万元,归    接面对最终用
                  品、应用交付产品及基础网
                                             灌装到硬件设备中。                                           属于母公司股东 的     户或通过经销
                  络产品
                                                                                                          净利润 20,100.69 万   商面对最终用
                                                                                                          元                    户
                  主要从事公共网络安全、网   以网络安全核心关键技术   客户覆盖国内公     直销与经销相结   2017 年度营业收入     其为最终用户
                  络资源管理、舆情管理和网   为依托,业务由网络信息   安、运营商、军     合。             107,690.81 万元,归   提供网络信息
  5     任子行    络信息安全管理等领域相     安全领域拓展到公安大数   工、教育、医疗、   政府、军队、运   属于母公司股东 的     安全解决方案,
                  关解决方案服务,以及网络   据、网吧行业等公共网络   金融、企业、文     营商等客户通常   净利润 14,926.81 万   为公司下游客
                  游戏产品的研发、运营和发   安全及信息安全等领域     化、能源等领域     采用直销模式;   元;                  户



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北京安博通科技股份有限公司                                                                                                    招股说明书




序号      公司        主营业务和主要产品            商业模式               客户           销售渠道           营业数据         总结
                  行。其网络信息安全解决方                            客户,部分业务   对于广大的非政   2018 年度营业收入
                  案产品线包括上网行为管                              拓展到海外。     府直接管理的市   120,271.43 万元,归
                  理等内网安全系列,下一代                                             场,主要采用经   属于母公司股东 的
                  防火墙、入侵防御系统等边                                             销模式。         净利润 13,916.54 万
                  界安全系列,云安全及态势                                                              元
                  感知等。
                                                                                                        2017 年度营业收入
                  主营业务为网络安全核心     根据客户需求,公司将安                                     15,075.83 万元,归
                  软件产品的研究、开发、销   全网关产品和安全管理产   主要客户为产品                    属于母公司股东 的
                  售以及相关技术服务,是网   品销售给下游各大产品与   和解决方案厂                      净利润 3,604.75 万
                  络安全行业网络安全系统     解决方案厂商,下游客户   商,不直接面对                    元;
  6      发行人                                                                        均为直销
                  平台与安全服务提供商。主   将公司产品进行功能集成   最终用户,而由                    2018 年度营业收入
                  要产品为安全网关产品、安   与二次开发后,形成整体   公司客户直接面                    19,534.65 万元,归
                  全管理产品以及网络安全     解决方案产品向最终用户   对最终用户                        属于母公司股东 的
                  服务                       部署和交付                                                 净利润 6,154.96 万
                                                                                                        元

      注:上述可比公司资料来自其披露的历年年报、招股说明书及公开信息披露文件。




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                    同行业可比公司通过直销或经销方式面对最终用户,公司的客户群主要是网
            络安全行业内知名的产品及解决方案厂商,不直接面对终端市场。公司的客户本
            身是技术实力较强的网络安全企业,对公司为其提供的产品品质和技术先进性把
            控更加严格。

                    在产品和技术方面,公司自主研发的 ABT SPOS 具备硬件和体系结构无关
            化的核心技术,该技术能够基于标准的操作系统套件,迅速提供跨平台、多形态、
            综合化的安全网关产品,而不被限制于某一种技术路线;公司安全网关产品在应
            用识别与管控、用户认证与用户管理、内容解析和安全防护等技术路线上持续发
            展,始终保持着领先的应用层安全识别和防护能力,在多种安全功能全部开启时
            依然保持性能,且具备极强的适用性,可深度融入多种网络业务场景。

                    公司安全管理产品以安全策略可视化技术为基础定位,以“跨厂商、跨产品、
            跨平台、跨数据”为技术特点,具备国内外主流安全网关产品和网络设备产品的
            管理能力;通过计算网络安全策略访问路径,可以计算出整网业务的真正交互地
            图,并且能够伴随着策略的变化而完成自动化变更和实时告警;公司安全管理产
            品提供安全策略仿真能力,在安全配置生效之前,为用户提供仿真手段,在系统
            里模拟安全策略下发后产生的效果或影响。

            三、发行人销售情况和主要客户

            (一)销售情况

                    1、报告期内营业收入的构成情况

                    报告期内,公司主营业务收入的构成情况如下:
                                                                                           单位:万元

                                2019 年 1-6 月          2018 年度            2017 年度             2016 年度
          项目
                               金额       占比       金额      占比       金额      占比        金额      占比
网   安全网关产品             6,285.52    87.72%   16,168.19   82.76%   12,105.95   80.30%     9,820.61   92.35%
络   其中:嵌入式安全网关     4,694.95    65.52%   11,194.59   57.31%    8,872.31   58.85%     7,436.92   69.94%

全        虚拟化安全网关      1,590.56    22.20%    4,973.60   25.45%    3,233.64   21.45%     2,383.69   22.41%
产   安全管理产品               520.92     7.27%    2,519.41   12.90%    2,631.45   17.46%       380.57    3.58%



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                                     2019 年 1-6 月               2018 年度                   2017 年度                   2016 年度
        项目
                                  金额          占比           金额         占比            金额        占比          金额          占比
品           小计                6,806.44      94.99%      18,687.60        95.66%     14,737.40       97.76%      10,201.18        95.93%
     网络安全服务                    359.32      5.01%          847.05       4.34%          338.23         2.24%        432.57       4.07%
        合计                     7,165.76      100.00%     19,534.65      100.00%      15,075.63       100.00%     10,633.75     100.00%

                    2、报告期内分地区营业收入的情况

                    报告期内,公司分地区营业收入的构成情况如下:

                                                                                                             单位:万元

                       2019 年 1-6 月                   2018 年度                    2017 年度                     2016 年度
      地区
                     金额            比例         金额            比例          金额            比例           金额          比例
      华北          2,209.54         30.83%      9,525.23         48.76%       7,194.64         47.72%       3,428.81        32.24%
      华东          3,099.89         43.26%      6,150.48         31.48%       4,639.73         30.78%       3,667.84        34.49%
      华南          1,413.56         19.73%      3,006.74         15.39%       2,154.90         14.29%       1,830.63        17.22%
      西南             312.18          4.36%          509.30        2.61%          896.59          5.95%     1,110.19        10.44%
      其他             130.59          1.82%          342.90        1.76%          189.77          1.26%       596.28        5.61%
      合计          7,165.76      100.00%       19,534.65        100.00%      15,075.63       100.00%       10,633.75     100.00%

             (二)报告期内主要客户情况

                    1、报告期内主要客户情况

                    (1)前五大客户的销售情况

                    报告期内,公司向前五大客户的销售情况如下:
                                                                                                             单位:万元

                期间            排名                  客户名称                       销售额                    占比
                                 1                    中网志腾                      1,590.56                 22.20%
          &