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个股公告正文

宇瞳光学:东兴证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市之发行保荐书

日期:2019-09-02附件下载

    东兴证券股份有限公司
    
    关于东莞市宇瞳光学科技股份有限公司
    
    首次公开发行股票并在创业板上市
    
    之
    
    发行保荐书
    
    保荐机构(主承销商)
    
    (北京市西城区金融大街5号(新盛大厦)12、15层)
    
    发行保荐书
    
    声 明
    
    东兴证券股份有限公司(以下简称“保荐机构”)及其保荐代表人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》及《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号—发行保荐书和发行保荐工作报告》、《关于进一步提高首次公开发行股票公司财务信息披露质量有关问题的意见》、《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》等有关规定,诚实守信、勤勉尽责,严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书,并保证所出具文件的真实性、准确性和完整性。
    
    本发行保荐书中如无特别说明,相关用语或简称具有与《东莞市宇瞳光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书(申报稿)》中相同的含义,相关意见均截至本发行保荐书出具之日。
    
    发行保荐书
    
    第一节 本次证券发行基本情况
    
    一、保荐机构名称
    
    东兴证券股份有限公司(以下简称“我公司”或“东兴证券”或“保荐机构”)
    
    二、保荐代表人姓名及执业情况
    
    保荐机构指定的保荐代表人为王华先生、吴梅山先生。
    
    王华,男,现任东兴证券投资银行总部董事,保荐代表人、注册会计师(非执业),拥有近8年从事投资银行业务的经验,历任华泰联合证券投资银行部业务董事、天健会计师事务所审计项目经理等职,曾负责或者参与了三鑫医疗、新产业生物等 IPO 项目,以及齐翔腾达、白云山、新钢股份、麦趣尔等再融资项目。
    
    吴梅山,男,现任东兴证券投资银行总部执行董事,保荐代表人、律师(非执业),拥有近10年从事投资银行业务的经验,历任华泰联合证券投资银行部董事、中银律师事务所合伙人律师等职,曾负责或者参与了泰亚股份、欧浦智网等IPO项目,卓翼科技、金达威、齐翔腾达、宜安科技等再融资项目,以及赛象科技、华帝股份等资产重组项目。
    
    本发行保荐书后附《保荐代表人专项授权书》(附件一)。
    
    三、本次证券发行项目协办人及其它项目组成员
    
    保荐机构指定的项目协办人为吴威成先生。
    
    吴威成,男,现任东兴证券投资银行总部副总裁,准保荐代表人,拥有近5年从事投资银行业务的经验,历任申万宏源证券投资银行总部高级项目经理、华菁证券投资银行总部高级项目经理,曾负责或者参与了元祖股份、至正股份等IPO项目,乐逗游戏私有化及拆VIE、中星科技PRE-IPO融资以及正通电子、鸿发有色、洁润丝、巴兰士、笃诚医药等新三板挂牌及定增项目。
    
    本次证券发行项目的其它项目组成员包括:辛蕾女士、梁勇先生、林苏钦女士。
    
    发行保荐书
    
    四、本次保荐的发行人情况简述
    
    1、名 称:东莞市宇瞳光学科技股份有限公司
    
    2、注册地址:东莞市长安镇乌沙环东路306号长通誉凯工业区D栋
    
    3、统一社会信用代码:9144190058144782XE
    
    4、成立时间:2011年09月06日(2015年12月24日整体变更为股份有限公司)
    
    5、法定代表人:张品光
    
    6、注册资本:人民币8,570.6247万元
    
    7、邮政编码:523850
    
    8、联 系 人:陈天富
    
    9、联系电话:0769-8926 6655 分机:2000
    
    10、传 真:0769-8926 6656
    
    11、互联网网址:www.ytot.cn
    
    12、电子信箱:chentianfu@ytot.cn
    
    13、经营范围:研发、生产、加工、销售:光学镜片、光学镜头、光学仪器、光学塑胶零件;货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    14、主营业务:发行人是专业从事光学镜头等相关产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业,产品主要应用于安防监控设备、车载摄像头、机器视觉等高精密光学系统。
    
    15、本次证券发行类型:首次公开发行人民币普通股(A股)
    
    五、保荐机构与发行人的关系
    
    (一)保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
    
    本保荐机构或本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况,不存在会影响本保荐机构和保荐代表人公正履行保荐职责的情况。
    
    (二)发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其
    
    发行保荐书
    
    控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况
    
    发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有本保荐机构或本保荐机构控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况,不存在影响本保荐机构和保荐代表人公正履行保荐职责的情况。
    
    (三)保荐机构的保荐代表人及其配偶、董事、监事、高级管理人员拥有发行人权益、在发行人任职等情况
    
    本保荐机构的保荐代表人及其配偶,本保荐机构的董事、监事、高级管理人员均不存在拥有发行人权益、在发行人任职等情形。
    
    (四)保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况
    
    本保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、实际控制人、重要关联方不存在相互提供担保或者融资等情形。
    
    除上述说明外,本保荐机构与发行人不存在其它需要说明的关联关系。
    
    六、保荐机构内部审核程序简介和内核意见
    
    保荐机构针对保荐制度和市场化发行的要求建立健全了规范、有效的股票发行申请文件质量控制体系和投资银行业务内控制度,制定并严格遵循《东兴证券股份有限公司投资银行业务内核管理办法(修订)》。有关发行人本次公开发行股票的内部审核程序及内核意见如下:
    
    (一)内部审核程序简介
    
    本次证券发行项目的内部核查部门为质量控制部,质量控制部委派张艳英、徐洪强等对本次证券发行项目进行初步质量审核。经质量控制部初步质量审核后,由质量控制部将相关申请文件转呈东兴证券股份有限公司证券发行内核小组(以下简称“内核小组”)成员进行审核。
    
    保荐机构于2018年4月13日召开内核小组会议,对发行人本次证券发行项目进行审核,出席会议的内核小组成员9人。
    
    (二)内核小组成员
    
    本保荐机构的内核小组由以下人员组成:杨志、魏赛、袁科、张广新、鲍卉芳(外聘律师)、石谭甲子、龙求群、张艳英、徐洪强。
    
    (三)内核意见
    
    发行保荐书
    
    内核小组通过如下决议:同意东兴证券股份有限公司作为东莞市宇瞳光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目之保荐机构,向中国证监会推荐其公开发行股票并在创业板上市。
    
    发行保荐书
    
    第二节 保荐机构承诺事项
    
    针对本次发行保荐事宜,保荐机构承诺已按照法律、行政法规和中国证监会的规定,对发行人及其控股股东、实际控制人进行了尽职调查、审慎核查,同意推荐发行人证券发行上市,并据此出具本发行保荐书。
    
    保荐机构依据《证券发行上市保荐业务管理办法》第33条作出如下承诺:
    
    1、保荐机构有充分理由确信发行人符合法律法规及中国证监会有关证券发行上市的相关规定;
    
    2、保荐机构有充分理由确信发行人申请文件和信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
    
    3、保荐机构有充分理由确信发行人及其董事在申请文件和信息披露资料中表达意见的依据充分合理;
    
    4、保荐机构有充分理由确信申请文件和信息披露资料与证券服务机构发表的意见不存在实质性差异;
    
    5、保荐机构保证所指定的保荐代表人及保荐机构的相关人员已勤勉尽责,对发行人申请文件和信息披露资料进行了尽职调查、审慎核查;
    
    6、保荐机构保证保荐书、与履行保荐职责有关的其它文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;
    
    7、保荐机构保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、中国证监会的规定和行业规范;
    
    8、保荐机构自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的监管措施。
    
    9、若因保荐机构在发行人的本次发行工作期间未勤勉尽责,导致保荐机构所制作、出具的文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并造成投资者直接经济损失的,在该等违法事实被认定后,保荐机构将依法赔偿投资者损失,如能证明无过错的除外。
    
    发行保荐书
    
    第三节 对本次证券发行的推荐意见
    
    本保荐机构已按照中国证监会的有关规定进行了充分的尽职调查、审慎核查。
    
    一、发行人按规定履行的决策程序
    
    (一)发行人已就本次证券发行履行了《公司法》、《证券法》及中国证监会规定的决策程序
    
    1、发行人第一届董事会第九次会议审议通过本次发行上市的相关事项
    
    2018年3月15日,发行人第一届董事会第九次会议在通知所述地点如期召开。发行人董事共9名,实际出席会议的董事为9人。
    
    上述会议由董事长张品光先生主持,经与会董事审议,一致通过了有关本次发行上市的相关议案。
    
    2、发行人 2018 年第一次临时股东大会对本次发行上市相关事项的批准与授权
    
    2018年3月31日,发行人召开2018年第一次临时股东大会。出席会议的股东及股东授权代表人代表股份8,570.6247万股,占发行人有表决权股份总数的100.00%。
    
    经2018年第一次临时股东大会审议通过的本次发行方案具体情况如下:
    
    (1)股票种类:人民币普通股(A股)。
    
    (2)股票的每股面值:1.00元。
    
    (3)发行数量:本次公开发行股票的数量不超过 2,858 万股,不低于本次发行后公司总股本的25%(最终发行数量以中国证监会核准的数量为准)。
    
    (4)发行对象:符合国家法律法规和监管机构规定条件的询价对象和已开立深圳证券交易所创业板股票交易账户的境内自然人、法人、证券投资基金及符合法律法规规定的其它投资者(国家法律法规禁止购买者除外)。公司股东不参与本次公开发售。
    
    (5)发行方式:采取网下向投资者询价配售和网上向社会公众投资者定价发行相结合的方式或监管部门认可的其它方式。
    
    发行保荐书
    
    (6)发行价格:由发行人和主承销商根据询价情况协商确定发行价格或监管部门认可的其它方式确定发行价格。
    
    (7)发行时间:在股东大会决议有效期内选择适当的时机完成本次发行工作,具体发行时间需视中国境内资本市场状况和有关审批进展情况决定。
    
    (8)申请上市交易所:深圳证券交易所创业板。
    
    (9)募集资金用途:
    
    本次募集资金拟投资于以下项目:
    
    单位:万元
    
      序号       募集资金投资项目        实施主体      投资总额      募集资金投资额
       1     新建精密光学模具制造中心    上饶宇瞳        15,620.85           15,620.85
       2         研发中心建设项目        上饶宇瞳         9,197.71            9,197.71
       3       光学镜头扩产建设项目      上饶宇瞳        29,575.50           29,575.50
                         合计                            54,394.06           54,394.06
    
    
    本次发行上市募集资金到位之前,发行人根据项目进度的实际情况以自筹资金先行投入,并在募集资金到位之后予以置换;如本次募集资金不能满足上述全部项目的投资需求,不足部分由公司自筹解决。
    
    (10)本次发行前的滚存未分配利润的处置方案:本次发行股票完成后,发行前的滚存未分配利润将由新老股东按照发行后的持股比例共享。如因国家财会政策调整而相应调整前述未分配利润数额,以调整后的数额为准。
    
    (11)承销方式:余额包销。
    
    (12)决议的有效期:关于本次发行上市的有关决议自股东大会审议通过之日起24个月内有效。
    
    (13)同意授权董事会全权办理公司本次发行上市相关的各项事宜,授权范围包括:
    
    ①根据国家法律、法规及规范性文件的有关规定和公司股东大会决议制定、调整和实施本次发行上市的具体方案;
    
    ②按照公司股东大会决议、中国证监会核准情况及证券市场情况,确定具体的发行时间、发行方式、定价方式、发行价格、新股发行数量、发行对象以及其它与本次发行上市有关的事项;
    
    ③办理本次发行上市的申报事宜,包括但不限于就本次发行上市事宜向有关政府机构、监管部门和证券交易所、证券登记结算机构办理审批、登记、备案、
    
    发行保荐书
    
    核准、同意等手续;
    
    ④签署、执行、修改、完成与本次发行上市相关的所有必要的文件(包括但不限于招股说明书、保荐协议、承销协议、公开承诺、上市后稳定公司股价措施的预案和各种公告等);
    
    ⑤在本次会议决议确定的框架内,根据募集资金投资项目的实际进度和轻重缓急次序,决定募集资金的具体使用计划;
    
    ⑥在本次发行上市完成后,办理公司章程中有关条款修改、工商变更登记等事宜;
    
    ⑦办理与本次发行上市有关的其它一切事宜。
    
    ⑧本授权自公司股东大会审议通过之日起24个月内有效。
    
    (二)发行人符合《证券法》第十三条规定的股份有限公司公开发行股票的条件
    
    1、发行人具备健全且运行良好的组织机构
    
    发行人已根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引(2015年修订)》等有关法律、法规、规范性文件,建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度及包括审计委员会在内的董事会专门委员会制度,形成了规范的公司治理结构。发行人股东大会、董事会、监事会按照相关法律、法规、规范性文件、《公司章程》及相关议事规则的规定规范运行,股东、董事、监事和高级管理人员均尽职尽责,按制度规定切实地行使权利、履行义务。发行人具备健全且运行良好的组织机构,符合《证券法》第十三条第一款第(一)项的规定。
    
    2、发行人具有持续盈利能力,财务状况良好
    
    根据发行人的说明、发行人审计机构正中珠江会计师出具的《审计报告》(广会审字[2019]G14038740560号)、发行人正在履行的重大经营合同及本保荐机构的适当核查,发行人财务状况良好,具有持续盈利能力,符合《证券法》第十三条第一款第(二)项的规定。
    
    3、发行人最近三年财务会计文件无虚假记载,无其它重大违法行为
    
    根据发行人的说明、发行人审计机构正中珠江会计师出具的《审计报告》、《内部控制鉴证报告》及本保荐机构的适当核查,发行人最近三年财务会计文件
    
    发行保荐书
    
    无虚假记载,无其它重大违法行为。符合《证券法》第十三条第一款第(三)项
    
    和第五十条第一款第(四)项的规定。
    
    4、发行人股本总额不少于三千万元。发行人公开发行的股份达到公司股份总数的百分之二十五以上
    
    根据发行人《营业执照》,发行人本次发行前股本总额为人民币 8,570.6247万元。根据发行人2018年第一次临时股东大会决议,本次发行股份2,858万股,发行后股份合计为11,428.6247万元,其中公开发行的股份将不低于发行人股份总数的 25.00%。符合《证券法》第五十条第一款第(二)项和第(三)项的规定。
    
    (三)发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十一条至第二十条规定的首次公开发行股票条件
    
    1、发行人的主体资格
    
    (1)发行人系依法设立且合法存续的股份有限公司
    
    根据东莞市工商行政管理局提供的发行人工商登记材料及历次工商年检资料,并经保荐机构审慎核查,发行人成立于2011年9月6日,并于2015年12月24日由宇瞳有限按截至2015年9月30日的账面净资产折股整体变更为股份有限公司,并依法在东莞市工商行政管理局办理变更登记。发行人现持有统一社会信用代码为9144190058144782XE的《营业执照》,住所:东莞市长安镇乌沙环东路306号长通誉凯工业区D栋,法定代表人:张品光,注册资本:人民币8,570.6247万元,企业类型:股份有限公司。
    
    (2)发行人系由有限责任公司按照原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司,且持续经营时间已达三年以上
    
    根据发行人提供的有关资料及东莞市工商行政管理局提供的发行人历次工商变更登记材料,并经保荐机构审慎核查,2015年11月30日,宇瞳有限召开股东会,同意整体变更设立为股份有限公司,以2015年9月30日经审计的净资产151,931,620.76元作为折股依据,相应折合为东莞市宇瞳光学科技股份有限公司的实收资本(股本)68,181,818.00元,超过折合实收资本(股本)部分合计人民币 83,749,802.76 元作为股本溢价计入资本公积,改制前后各股东持股比例不变。
    
    发行保荐书
    
    2015年12月18日,发行人召开创立大会,审议通过《东莞市宇瞳光学科技股份有限公司章程》等议案和报告;选举产生第一届董事会成员及第一届监事会非职工代表监事成员。
    
    2015年12月18日,广东正中珠江会计师事务所(特殊普通合伙)出具《验资报告》(广会验字[2015]G14038740046 号),验证确认发行人注册资本已足额缴纳。
    
    2015年12月24日,发行人取得东莞市工商行政管理局颁发的统一社会信用代码为9144190058144782XE的《营业执照》。
    
    (3)最近两年连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元
    
    根据正中珠江会计师出具的《审计报告》(广会审字[2019]G14038740560号),并经保荐机构审慎核查,发行人2017年度和2018年度的净利润(以扣除非经常性损益前后的归属于公司普通股股东的净利润的较低者为计算依据)分别为人民币6,930.78万元和9,045.73万元。
    
    发行人最近2个会计年度净利润(以扣除非经常性损益前后的归属于公司普通股股东净利润的较低者为计算依据)均为正数且累计为15,976.51万元,超过人民币1,000万元。
    
    (4)最近一期末净资产不少于二千万元,且不存在未弥补亏损
    
    根据正中珠江会计师出具的《审计报告(》广会审字[2019]G14038740560号),并经保荐机构审慎核查,截至2019年6月30日,发行人净资产为65,632.91万元,超过2,000万元;发行人2019年6月30日累计未分配利润为24,976.51万元,不存在未弥补亏损。
    
    (5)发行后股本总额不少于三千万元
    
    根据发行人《营业执照》,发行人本次发行前股本总额为人民币 8,570.6247万元。根据发行人2018年第一次临时股东大会决议,本次发行股份2,858万股,发行后股份合计11,428.6247万元,不少于人民币3,000万元。
    
    因此,发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十一条的规定。
    
    2、发行人的注册资本已足额缴纳,发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕。发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
    
    发行保荐书
    
    根据东莞市工商行政管理局提供的发行人工商登记材料、历次验资报告及发行人拥有的主要资产产权文件等资料,并经保荐机构审慎核查,发行人注册资本已足额到位,发起人股东拥有的、用于折股的净资产已经完整地投入发行人,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
    
    截至本发行保荐书出具日,发行人整体变更时资产均已办理完结权属更名手续,不存在重大权属纠纷。
    
    发起人或者股东用作出资的资产的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷,符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十二条的规定。
    
    3、发行人应当主要经营一种业务,其生产经营活动符合法律、行政法规和公司章程的规定,符合国家产业政策及环境保护政策
    
    根据正中珠江会计师出具的《审计报告》(广会审字[2019]G14038740560号),并经保荐机构审慎核查,发行人主要经营光学镜头一种业务,系专业从事光学镜头等相关产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业。
    
    经保荐机构查阅发行人《公司章程》、工商登记材料、所属行业相关法律法规和国家产业政策,访谈发行人高级管理人员,查阅发行人生产经营所需的各项政府许可、权利证书或批复文件,实地查看发行人生产经营场所,确认发行人经营范围为:研发、生产、加工、销售:光学镜片、光学镜头、光学仪器、光学塑胶零件;货物进出口、技术进出口(法律、行政法规禁止的项目除外;法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。发行人的生产经营符合法律、行政法规和发行人《公司章程》的相关规定,不属于国家发展和改革委员会《产业结构调整指导目录》所规定的限制类、淘汰类业务,发行人生产经营符合法律、行政法规和《公司章程》的规定,符合国家产业政策以及环境保护政策,符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十三条的规定。
    
    4、发行人最近两年内主营业务和董事、高级管理人员均没有发生重大变化,实际控制人没有发生变更
    
    经保荐机构查阅发行人《公司章程》、历次股东会、股东大会和董事会的相关会议资料、发行人财务报告,访谈高级管理人员,确认发行人主营业务为光学
    
    发行保荐书
    
    镜头等相关产品的设计、研发、生产和销售,产品主要应用于安防监控设备、车
    
    载摄像头、机器视觉等高精密光学系统,发行人最近两年内主营业务未发生变化。
    
    经保荐机构查阅发行人《公司章程》、历次股东会、股东大会和董事会的相关会议资料,访谈高级管理人员,发行人最近两年董事、高级管理人员均没有发生重大变化。
    
    经保荐机构查阅发行人《公司章程》、发行人股份变更工商登记资料及相关股东工商登记信息,截至本发行保荐书出具日,张品光、姜先海、张伟、谭家勇、林炎明、谷晶晶、金永红、何敏超、张品章共九名股东直接和间接合计持有发行人 47.09%的股份,上述股东通过一致行动协议对发行人实施共同控制,为发行人的共同实际控制人。发行人的实际控制人最近两年内未发生变更,均为上述九名股东组成的经营管理团队。
    
    因此,发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十四条的规定。
    
    5、发行人的股权清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷
    
    经保荐机构访谈各位股东、查阅股份变更工商登记资料、发行人控股股东及其他股东出具的声明及承诺,根据正中珠江会计师对发行人2016年度、2017年度、2018 年度和 2019 年 1-6 月财务报表出具的《审计报告》(广会审字[2019]G14038740560号),并经保荐机构对发行人、发行人控股股东及其他股东基本情况的核查,保荐机构认为,发行人股权清晰,其控股股东及实际控制人持有发行人的股份不存在重大权属纠纷。
    
    因此,发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十五条的规定。
    
    6、发行人的规范运行
    
    (1)发行人具有完善的公司治理结构,依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责
    
    根据东莞市工商行政管理局提供的发行人工商登记资料及发行人股东大会、董事会、监事会、各专门委员会之会议资料,并经保荐机构审慎核查:
    
    发行保荐书
    
    2015年12月18日,发行人在创立大会暨首次股东大会上审议通过了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《监事会议事规则》。
    
    2017年11月20日,发行人在第一届董事会第八次会议审议通过了《董事会秘书工作制度》,以及审计、战略、提名和薪酬与考核委员会等董事会专门委员会实施细则。
    
    2017年12月10日,发行人在2017年第二次临时股东大会审议通过了《独立董事工作细则》。
    
    发行人建立了由股东大会、董事会、监事会、经理层组成的法人治理结构。
    
    发行人已逐步建立健全了符合上市要求的、能够保证中小股东充分行使股东权利的公司治理结构。
    
    本保荐机构经核查认为,发行人具有完善的公司治理结构,依法建立健全股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、审计委员会制度,相关机构和人员能够依法履行职责,符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十六条第一款之规定。
    
    (2)发行人应当建立健全股东投票计票制度,建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制,切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利
    
    本保荐机构查阅了发行人上市后适用的《公司章程(草案)》、《信息披露事务管理制度》、《投资者关系管理制度》等相关制度,对发行人建立健全股东投票计票管理制度、建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制相关条款及规定进了核实。
    
    本保荐机构认为,发行人已经建立了上市后适用的网络投票、累积制选举董事和监事、中小投资者单独计票等制度,建立了发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制,切实保障投资者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。因此,发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十六条第二款之规定。
    
    7、发行人会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,注册会计师已出具了标准无保留意见的审计报告
    
    发行保荐书
    
    经保荐机构对发行人会计基础工作、会计核算、财务报表的编制等方面的审慎核查,发行人会计基础工作规范,2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大方面公允反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,并已由正中珠江会计师出具了标准无保留意见的《审计报告》(广会审字[2019]G14038740560号)。
    
    本保荐机构经核查认为,发行人会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量,注册会计师已出具了标准无保留意见的审计报告,符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十七条的规定。
    
    8、发行人的内部控制制度健全,且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率
    
    正中珠江会计师出具了《内部控制鉴证报告》(广会专字[2019]G14038740578号),认为:“东莞市宇瞳光学科技股份有限公司按照《内部会计控制规范—基本规范》以及其他控制标准于2019年6月30日在所有重大方面保持了与财务报表编制相关的有效的内部控制”。
    
    根据发行人董事会第一届第九次会议审议通过的发行人内部控制自我评价报告、经发行人全体董事审阅的《内部控制自我评价报告》及正中珠江会计师出具的上述发行人《内部控制鉴证报告》,并经抽查发行人“销售订单-出库-运输-资金回笼、采购订单-入库-货款支付”等控制系统部分文件或资料,查阅发行人审计委员会会议记录、内部审计部工作记录和内控制度,发行人不存在不符合公司法人治理的情形。
    
    本保荐机构经核查认为,发行人内部控制制度基本健全且被有效执行,能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果,符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十八条的规定。
    
    9、发行人现任董事、监事及高级管理人员的任职资格
    
    根据发行人对现任董事、监事及高级管理人员任职资格的自查结果及访谈董事、监事及高级管理人员和网络查询,并经保荐机构的审慎核查,发行人的董事、监事及高级管理人员的任职资格和职权范围符合有关法律、法规及规范性文件的规定,且不存在下列情形:
    
    发行保荐书
    
    (1)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期;
    
    (2)最近三年内受到中国证监会行政处罚,或最近一年内受到证券交易所公开谴责;
    
    (3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见。
    
    本保荐机构经核查认为,发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第十九条的规定。
    
    10、经保荐机构对发行人出具的书面承诺及发行人所提供的政府相关主管部门出具的证明文件的核查,走访部分政府部门,网络查询,发行人不存在下列情形:
    
    (1)发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为;
    
    (2)发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行证券,或者有关违法行为虽然发生在三年前,但目前仍处于持续状态的情形。
    
    本保荐机构经核查认为,发行人符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》第二十条的规定。
    
    二、发行人主要风险提示
    
    (一)行业及市场相关风险
    
    1、受下游行业波动影响的风险
    
    光学镜头是光学成像系统的核心组件,对成像质量起着关键作用,是安防监控摄像机、车载摄像机、机器视觉、视讯会议系统等诸多电子设备的核心部件。由于光学镜头产品与上述下游终端应用产品存在一配一或者多配一的对应关系,因此光学镜头行业的发展受到安防监控、汽车电子、机器视觉和消费电子等下游行业发展的影响较大。近年来,我国国民经济总体趋势向好,我国安防监控、汽车电子、机器视觉和消费电子等行业得益于总体经济的发展保持了较高的增长率,从而推动了国内市场对光学镜头产品的需求。
    
    公司产品主要应用领域为安防视频监控,并通过调整产品结构拓展产品应用
    
    发行保荐书
    
    于机器视觉、车载成像等新领域。但若因宏观经济的波动、政策调整等因素造成
    
    下游安防监控、汽车电子、机器视觉和消费电子等相关行业的景气程度发生变化,
    
    将导致公司经营业绩的波动。
    
    2、市场竞争风险
    
    近年来,随着国内安防视频监控行业的快速发展,吸引了众多国内外安防监控企业加入竞争,行业竞争日趋激烈。从竞争环境来看,国际跨国公司如腾龙、富士能/富士龙等企业在安防监控高端市场中占据一定的市场地位,而在定焦、低像素等中低端镜头方面则市场竞争较为充分;虽然公司目前在安防监控镜头领域具有一定的品牌和规模优势,但未来如果公司不能在成本、技术、品牌等方面继续保持竞争优势,或者上述国际跨国公司改变市场战略,采取降价、收购等手段抢占市场,则会对公司的市场份额、毛利率等产生不利影响。
    
    (二)经营相关风险
    
    1、客户相对集中风险
    
    公司光学镜头产品目前主要应用于安防视频监控领域,而目前安防视频监控设备商的集中度相对较高,尤其是市场份额排名前二的海康威视和大华股份市场份额较大,导致公司客户相对集中。报告期内,公司对前五大客户销售收入合计分别为36,514.41万元、52,763.28万元、73,157.93万元和38,091.90万元,占公司当期营业收入的比例分别为62.82%、68.52%、73.33%和74.87%,虽然公司积极开拓机器视觉、车载成像等其他光学镜头应用领域,并不断发展新客户,以降低销售集中度,但公司在一定时期内仍将存在主要客户相对集中的状况。如果海康威视、大华股份等主要客户的经营状况发生明显恶化或与公司的业务关系发生重大不利变化而公司又不能及时化解相关风险,公司的经营业绩将会受到一定影响。
    
    2、房产租赁风险
    
    公司使用的部分厂房、宿舍等房产为租赁取得,租赁面积合计 33,272 平方米,公司向东莞市长通实业总公司租赁的上述房产取得了土地使用权证但未办理房产证,此类状况在深圳、东莞地区较为普遍,上述房产的租赁合同订立至今履行情况正常,但存在合同到期后公司不能按照合理价格续租的风险,如果上述租赁房产合同到期后发行人不能按照合理的价格续租,将对公司的正常生产经营产
    
    发行保荐书
    
    生不利影响。同时,公司所租赁的未取得房产证书的物业存在被政府部门依法责
    
    令拆除的潜在风险,若未来公司所租赁的房产一旦在租赁期内发生上述情况,将
    
    导致公司停工、搬迁,并对公司的正常经营产生不利影响。
    
    3、质量管理风险
    
    公司光学镜头产品的质量稳定性会直接影响到视频监控的有效性。公司建立了较为严格的质量管理体系,通过了 ISO 质量管理体系认证,自设立以来未出现重大质量问题。但随着公司业务与生产规模的扩张,未来不排除在原材料采购、产品生产、产品运输等过程中出现问题影响产品质量的可靠性和稳定性。如果公司无法有效保持和提高质量管理水平,不排除未来发生质量问题,导致客户要求退货、索赔甚至失去重要客户给公司发展带来不利影响的可能,进而影响公司的声誉和正常生产经营。
    
    4、技术研发风险
    
    公司所处的光学镜头行业属于技术密集型行业,综合应用了光学、机械和电子等多学科技术,镜头设计、生产工艺以及精密加工等技术水平的高低直接影响光学镜头的成像质量,是行业内企业的核心竞争点。从行业趋势看,光学镜头的终端应用产品显现出数字化、高清化、网络化、智能化的发展趋势,下游厂商对光学镜头产品在变焦、高像素、光学防抖、高可靠性等技术水平方面的要求不断提高。因此,如未来公司因研发投入不足、技术方向偏差、未准确把握市场需求等因素而失去目前在光学镜头行业内拥有的技术优势,亦不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在上述领域取得重大突破,推出更先进、更具竞争力的技术和产品,或出现其他替代产品和技术,从而使公司的产品和技术失去竞争优势。
    
    5、劳动力短缺及成本上升的风险
    
    近几年来,我国经济的快速增长对劳动力的需求旺盛,但劳动力人口扩张明显放缓,劳动力供不应求及结构性矛盾日益凸显。同时,随着企业生产技术的进步,对劳动力的技能要求也越来越高,但目前具有一定技能的技术人才亦相对短缺,企业只有通过提高对技能人才的薪资水平,才能吸引和留住人才。虽然公司致力于通过购置生产设备提高自动化水平,减少单位产能的劳动用工数量,但是随着公司生产经营规模的扩大,仍有一定的用工需求,人力成本上升等问题将给公司生产经营和盈利能力带来一定的不利影响。
    
    发行保荐书
    
    6、外协供应商管理风险
    
    报告期内,随着公司生产经营规模的扩大,公司将技术含量较低、加工难度较小的玻璃镜片前道工序等业务委托第三方公司外协加工。该种模式有利于公司将有限的资金和资源投入到重要加工工序及技术研发方面,增强核心竞争力,但也可能对公司经营管理带来潜在风险,包括外协加工产品的质量控制风险,向外协加工厂商提供必要的生产相关技术文件造成信息外泄风险,以及因外协加工厂商的原因导致外协加工零部件未能及时供应的风险。
    
    7、规模扩大导致的管理风险
    
    若本次发行成功并募足资金后,公司资产规模将迅速扩张,生产管理将更加复杂,技术创新要求将加快,公司经营决策和风险控制难度将增加,这在资源整合、市场开拓、产品研发、质量管理、财务管理以及内部控制等方面对公司提出了更高的要求,尽管目前公司各项管理体系健全、管理制度较为完善,但由于资产规模短期内扩张较快,如果公司组织管理体系和人力资源等管理能力无法与其资产规模相适应,将对公司的持续发展带来不利影响。
    
    8、子公司房产抵押风险
    
    为了满足生产经营所需资金,公司子公司上饶宇瞳以其拥有的9项房产为抵押物,为公司在中国建设银行股份有限公司东莞市分行的授信提供最高额抵押担保。若公司不能及时偿还上述授信项下债务,相关银行有权按照国家有关法律法规的规定对上述抵押物进行处置,从而影响公司生产经营活动的正常进行。
    
    9、中美贸易摩擦事项带来的经营风险
    
    近年来,中国安防企业取得了较好的发展。根据市场权威研究机构 IHS 发布的《2018全球视频监控信息服务报告》,2018年海康威视、大华股份是全球销售收入排名第一、第二的安防摄像机厂商。同时,在监控摄像机镜头领域,中国供应商占据主导地位,根据TSR数据,2018年前三位供应商监控摄像机镜头的出货量占全球监控摄像机镜头出货量64.9%的市场份额,分别为宇瞳光学(33%)、舜宇光学(17.9%)、联合光电(14%),前五位占84.3%,均是中国大陆的企业。
    
    随着中美贸易摩擦的加剧,美国政府已将中国先进制造业的代表性企业,如华为等公司列入美国出口管制的“实体清单”中,海康威视、大华股份也传言将被列入“实体清单”,对相关企业经营、发展可能会造成一定的影响。针对美方从供
    
    发行保荐书
    
    应链端限制供应的风险,虽然海康威视和大华股份有相应的替代方案,若上述公
    
    司最终被列入美国出口管制的“实体清单”中,可能短期内会给海康威视和大华
    
    股份造成一定的负面影响,通过产业链传导,也可能会给宇瞳光学的生产经营和
    
    盈利能力带来潜在的不利影响。
    
    (三)财务相关风险
    
    1、毛利率下降风险
    
    报告期内,公司主营业务毛利率分别为22.63%、22.30%、22.57%和22.14%,总体略有下降。报告期内,公司主营业务毛利率下降主要是系受部分产品销售价格下降,产品结构及成本构成变化,以及人工成本上升、市场竞争加剧等因素所致。未来随着行业竞争的日趋激烈,如果公司不能在品牌、技术、成本等方面继续保持自身的竞争优势,可能造成公司产品销售价格和产品成本发生不利变化,进而导致公司产品毛利率下滑,并削弱公司的盈利能力。
    
    2、存货跌价风险
    
    报告期各期末,公司存货余额分别为 14,322.00 万元、23,733.55 万元、25,970.22万元和23,031.76万元。公司根据订单和市场情况按销售预测备料并组织生产,如果市场情况发生不利变化,产品价格可能出现一定幅度下降,公司的存货将发生减值,会对公司经营业绩和盈利能力造成不利影响。报告期内,公司计提的存货跌价准备余额分别为145.82万元、109.26万元、206.55万元和231.64万元。如果公司不能进一步加强存货管理,提高存货周转率,公司存在因存货跌价而遭受损失的风险。
    
    3、应收账款回收风险
    
    报告期各期末,公司应收账款余额分别为11,134.61万元、16,768.37万元、26,168.54万元和18,881.53万元,随着公司营业收入的增长,应收账款的总额逐步增加。公司的主要欠款单位为海康威视、大华股份等大中型企业,发生坏账的可能性较小,且公司已按照相关会计政策对上述应收账款计提了坏账准备,但仍不排除个别客户由于支付能力和信用恶化导致应收账款发生坏账的风险。
    
    4、税收优惠政策风险
    
    2015年10月,公司通过高新技术企业认定,并取得《高新技术企业证书》,有效期为三年,2018年11月,公司通过高新技术企业重新认定。2016年至2019
    
    发行保荐书
    
    年1-6月,公司享受15%的企业所得税优惠税率;此外,公司享受研发费用加计
    
    扣除及出口销售“免、抵、退”的税收优惠政策。税收优惠政策期满后,如公司
    
    不能继续被认定为高新技术企业,以及如未来国家主管税务机关对上述税收优惠
    
    政策作出调整,对公司的经营业绩和利润水平将产生一定程度的不利影响。
    
    5、汇率波动风险
    
    公司境外交易主要以美元结算,结算货币与人民币之间的汇率可能随着国内外政治、经济环境的变化而波动,具有较大的不确定性,使得公司面临汇率变动的风险。报告期内,公司汇兑损益的金额分别为-160.63万元、111.85万元、-57.31万元和15.83万元,如果未来公司境外销售规模进一步增长,在人民币汇率波动的情况下,以外币计值的资产的折算将产生汇兑损益,从而对公司的财务状况和经营业绩产生一定的影响。
    
    6、公司成长性风险
    
    报告期内,公司营业收入分别为58,124.93万元、77,002.32万元、99,768.89万元和 50,876.79 万元,净利润分别为 5,031.53 万元、6,930.78 万元、9,807.21万元和4,208.83万元;虽然安防视频监控行业的发展呈现出较好的成长性趋势,但如出现发行人招股说明书“第四节 风险因素”所述行业及市场及公司自身不利因素,以及公司未预料到的风险或因不可抗力导致的风险,上述不利因素或风险可能导致公司营业收入、毛利率等财务指标大幅波动或下滑,从而大幅减少公司盈利,则未来公司可能存在成长性不足的风险;相关不利因素或风险在个别极端情况下或者多个风险叠加的情况下,有可能导致公司上市当年营业利润较上年下滑50%以上,甚至亏损的风险。
    
    (四)募集资金投资项目风险
    
    1、募投项目实施后短期内财务指标下滑风险
    
    本次募集资金投资项目建设完工后,新增固定资产及相应折旧将大幅增加。若在募集资金投资项目建成后不能尽快达产或者不能通过产能消化增加营业收入等方式提高募投项目的盈利能力,则公司存在由于固定资产折旧大幅增加而导致相关业务整体毛利率和净利润下降的风险;同时,本次发行后公司的净资产将大幅度增加,而募集资金拟投资项目难以在短时期内产生效益,公司净资产收益率短期内存在较大下降的风险。
    
    发行保荐书
    
    2、未来新增产能消化的风险
    
    为解决公司产能不足的问题及满足公司技术创新成果产业化的需要,本次募集资金投资“光学镜头扩产建设项目”、“新建精密光学模具制造中心项目”和“研发中心建设项目”,项目建成达产后,预计新增各类光学镜头产能 3,575 万件。但本项目需要一定的建设期和达产期,在项目实施过程中和项目实际建成后,如果市场环境、技术、相关政策等方面出现重大不利变化,公司将面临产能消化的市场风险。
    
    3、募投项目不能顺利实施的风险
    
    本次募集资金投资项目综合考虑了行业和市场状况、技术水平及发展趋势、产品及工艺、原材料供应、生产场地及设备等因素,并对其可行性进行了充分论证;但对公司人力资源管理、资源配置、市场开拓、经营管理及财务管理等各方面能力提出了更高要求。如果募集资金不能及时到位,以及公司所处行业和市场环境变化、产业政策变动、产品技术变革、市场开拓出现疏漏及项目实施过程中由于管理不善或出现其他意外因素均可能对募集资金投资项目的按期实施及完全达产造成不利影响,从而导致募投项目无法实现预期收益的风险。
    
    三、保荐机构关于发行人发展前景的评价
    
    发行人是专业从事光学镜头等相关产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业。
    
    如本次公开发行股票募集资金投资项目能够顺利实施,将提升发行人在行业内的市场份额并进一步增强发行人的核心竞争力,为发行人带来可观的经济回报,增强发行人的盈利能力和可持续发展能力。
    
    综上所述,本保荐机构认为发行人的未来发展前景良好。
    
    四、关于有偿聘请第三方机构和个人等相关行为的核查
    
    根据《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等廉洁从业风险防控的意见》(证监会公告[2018]22 号)等规定,保荐机构就在投资银行类业务中有偿聘请各类第三方机构和个人(以下简称“第三方”)等相关行为进行核查。
    
    (一)保荐机构有偿聘请第三方等相关行为的核查
    
    发行保荐书
    
    保荐机构在本次保荐业务中不存在各类直接或间接有偿聘请第三方的行为,不存在未披露的聘请第三方行为。
    
    (二)发行人有偿聘请第三方等相关行为的核查
    
    保荐机构对发行人有偿聘请第三方等相关行为进行了专项核查。经核查,发行人在律师事务所、会计师事务所、资产评估机构等该类项目依法需聘请的证券服务机构之外,发行人还聘请了深圳市前瞻投资顾问有限公司(以下简称“前瞻顾问”),具体情况如下:
    
    1、聘请的必要性
    
    发行人与前瞻顾问就 IPO 细分市场研究及募投项目可行性研究咨询服务达成合作意向,并签订《咨询服务合同书》。前瞻顾问就发行人的募投项目完成了行业及可行性研究报告。
    
    2、第三方的基本情况、资格资质、具体服务内容
    
    前瞻顾问是第三方行业研究与投融资咨询机构,主要业务有行业市场研究、投资咨询等。
    
    该项目服务内容为 IPO 行业研究与募投项目可行性研究项目的咨询服务,包括撰写发行人所处行业市场研究报告、撰写募投项目可研报告等。
    
    3、定价方式、实际支付费用、支付方式和资金来源
    
    发行人与前瞻顾问通过协商确定合同价格,实际支付费用为人民币20万元,支付方式为银行转账,资金来源于发行人自有资金。
    
    经保荐机构核查,发行人有偿聘请第三方行为合法合规。
    
    五、保荐机构的意见
    
    在对发行人进行充分的尽职调查、审慎核查的基础上,保荐机构认为,发行人自设立以来,运作规范、业绩良好,已具备了申请首次公开发行股票(A股)的条件,为此,保荐机构同意推荐东莞市宇瞳光学科技股份有限公司申请首次公开发行股票。
    
    附件一:东兴证券股份有限公司保荐代表人专项授权书
    
    发行保荐书
    
    附件二:东兴证券股份有限公司关于东莞市宇瞳光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目签字保荐代表人是否符合双人双签规定的说明
    
    附件三:东兴证券股份有限公司关于东莞市宇瞳光学科技股份有限公司成长性和自主创新能力的专项核查意见
    
    (以下无正文)
    
    发行保荐书
    
    发行保荐书
    
    附件一:
    
    东兴证券股份有限公司保荐代表人专项授权书
    
    中国证券监督管理委员会:
    
    根据贵会《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关文件的规定,我公司授权王华先生、吴梅山先生担任东莞市宇瞳光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的保荐代表人,具体负责该公司发行并上市的尽职保荐及持续督导等保荐工作事宜。
    
    特此授权。
    
    (以下无正文)
    
    发行保荐书
    
    发行保荐书
    
    附件二:
    
    东兴证券股份有限公司关于
    
    东莞市宇瞳光学科技股份有限公司
    
    首次公开发行股票并在创业板上市项目
    
    签字保荐代表人是否符合双人双签规定的说明
    
    中国证券监督管理委员会:
    
    东兴证券股份有限公司(以下简称“本公司”)作为东莞市宇瞳光学科技股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市项目的保荐机构,对于该项目签字保荐代表人已申报在审企业家数及其是否符合中国证券监督管理委员会公告[2012]4 号《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》第六条规定的条件作以下说明与承诺:
    
    一、签字保荐代表人已申报在审企业家数
    
    截至本说明签署之日,王华先生无在审首发、再融资项目。
    
    截至本说明签署之日,吴梅山先生无在审首发、再融资项目。
    
    二、签字保荐代表人是否符合《关于进一步加强保荐业务监管有关问题的意见》第六条规定的条件
    
    截至本说明签署之日最近三年内,王华先生未担任过已完成发行保荐项目保荐代表人,曾担任终止审查的麦趣尔集团股份有限公司(中小企业板)非公开发行股票项目的保荐代表人,未有违法违规记录,不符合可以在主板(含中小企业板)和创业板同时各负责两家在审企业的规定,仅能负责一家创业板上市项目。
    
    截至本说明签署之日最近三年内,吴梅山曾担任已完成发行的厦门金达威集团股份有限公司(中小企业板)非公开发行股票项目的保荐代表人,未有违法违规记录,符合可以在主板(含中小企业板)和创业板同时各负责两家在审企业的规定。
    
    特此说明与承诺。
    
    (以下无正文)
    
    发行保荐书
    
    发行保荐书
    
    附件三:
    
    东兴证券股份有限公司
    
    关于东莞市宇瞳光学科技股份有限公司
    
    成长性和自主创新能力的专项核查意见
    
    根据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第28号——创业板公司招股说明书》和《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第29号——首次公开发行股票并在创业板上市申请文件》等文件的相关规定,东兴证券股份有限公司(以下简称“东兴证券”或“保荐人”)作为东莞市宇瞳光学科技股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)首次公开发行股票并在创业板上市的保荐人,对发行人的成长性和自主创新能力
    
    进行了核查,并发表专项意见如下:
    
    一、发行人基本情况
    
    发行人系专业从事光学镜头等相关产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业。
    
    二、报告期发行人呈现良好的成长性
    
    (一)资产规模持续扩大
    
    单位:万元
    
              项  目             2019.6.30     2018.12.31     2017.12.31     2016.12.31
     流动资产                      58,711.41      62,826.23      48,700.02      36,180.19
     非流动资产                    73,947.99      66,186.19      50,002.07      17,084.54
     资产总额                     132,659.40     129,012.42      98,702.09      53,264.73
     归属于母公司股东权益合计      65,632.91      61,424.08      51,616.87      23,330.56
     股东权益合计                  65,632.91      61,424.08      51,616.87      23,330.56
    
    
    报告期内,发行人资产总额分别为53,264.73万元、98,702.09万元、129,012.42万元和132,659.40万元,资产规模保持快速增长,主要系发行人固定资产投入增加、投资者投入以及净利润的积累所致。发行人持续增长的资产规模也为其未来成长奠定了良好的基础。
    
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    (二)销售规模稳步增长
    
    单位:万元、万件
    
          项  目       2019年1-6月        2018年          2017年          2016年
     主营业务收入           49,468.80        97,357.42        73,653.32        56,577.80
     主营业务销量            4,136.19         8,084.00         6,536.98         4,786.47
    
    
    报告期内,发行人主营业务收入、主营业务销量持续增加,其中主营业务收入从2016年的56,577.80万元增至2018年的97,357.42万元,2016-2018年度复合增长率达 31.18%;主营业务销量从 2016 年的 4,786.47 万件增至 2018 年的8,084.00万件,2016-2018年度复合增长率达29.96%。
    
    (三)盈利能力不断增强
    
    单位:万元
    
               项目              2019年1-6月       2018年       2017年       2016年
     营业收入                         50,876.79     99,768.89     77,002.32     58,124.93
     营业利润                          5,105.85     10,880.95      8,026.82      5,712.92
     利润总额                          4,963.49     11,197.04      8,009.09      5,967.76
     净利润                            4,208.83      9,807.21      6,930.78      5,031.53
     归属于母公司股东的净利润          4,208.83      9,807.21      6,930.78      4,999.41
     扣除非经常性损益后归属于          4,182.34      9,045.73      7,434.92      6,013.54
     母公司股东的净利润
     主营业务毛利率                     22.14%       22.57%       22.30%       22.63%
    
    
    报告期内,发行人营业收入、营业利润、利润总额、净利润、归属于母公司股东的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润等盈利能力均持续向好,盈利能力不断增强;发行人主营业务毛利率总体保持稳定略有下降。报告期内,发行人经营业绩较好,盈利水平较高。
    
    三、报告期成长性因素分析
    
    (一)外部因素
    
    1、产业政策支持
    
    《产业结构调整指导目录(2011年本)(2013年修订)》、《当前优先发展的高科技产业化重点领域指南(2011年度)》、《信息产业发展规划》等产业政策,均在提出限制和淘汰落后生产工艺的同时,重视并鼓励光学行业的发展,为本行业的发展指明了方向,提供了良好的政策环境。
    
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    2、下游需求稳定增长
    
    发行人下游行业良好的发展前景为光学镜头行业带来了稳定增长的需求。近年来,国际反恐形势日渐复杂和严峻,全球恐怖袭击、意外事件时有发生,公共安全、反恐已成为全球关注的焦点,借助专业技术手段对监控对象进行分析识别,已经从事后察看发展到当今的事先预防的阶段。视频监控系统作为安防必不可少的技术手段,正在全球安防领域扮演越来越重要的角色,其已逐渐发展为世界各国政府、企业乃至个人家庭安防系统建设领域的刚性需求。随着全球范围内的安防产业不断升温,安防视频监控设备需求持续增长。不论发达国家,还是发展中国家,加强安全防范意识、提高社会管理水平,已成为社会发展的需要,安防视频监控市场正面临高速增长。
    
    在车载摄像镜头市场,随着欧美等国家对于道路交通安全和行车安全标准的提高,以及ADAS(高级驾驶辅助系统)和自动驾驶技术的普及,对于车载摄像机的需求量将会持续增加,带动了对于车载镜头需求量的快速增长。手机摄像头、无人机和VR/AR(虚拟现实/增强现实)设备的市场需求在近几年也呈不断上升趋势,推动了光学镜头行业的整体发展。
    
    (二)内在因素
    
    1、研发创新和人才优势
    
    发行人紧跟光学行业技术的发展方向,在研发创新和人才培养方面投入了较大资源。发行人通过持续研发,形成一系列具有成熟自主知识产权的产品,逐步掌握行业核心技术。截至本专项核查意见出具日,发行人共拥有专利147项,其中大陆地区专利146项,中国台湾地区专利1项。大陆地区专利中,共有发明专利13项、实用新型96项,外观设计37项。同时,发行人在减持自主研发的过程中,形成了一支实力雄厚的技术研发团队,截至2019年6月30日,发行人研发技术人员达231人。
    
    2、卓越的生产管控和产品质量优势
    
    发行人依托强大的自主研发和生产能力,始终坚持以高性价比的产品,优质的服务及良好的信誉,满足国内外客户的需求。为了将数码相机及手机高像素制程的要求应用至安防监控领域,发行人采用进口加工设备,采用数码相机级别的
    
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    生产管控,设置二十三道加工工序,建设千级无尘组装车间、真空镀膜间及后道
    
    工程车间,确保了生产过程中对品质的严格要求。在生产过程中,发行人形成了
    
    以非球面镜片、低色散玻璃材料、“温飘控制”、“像面平整”、“日夜共焦”等为
    
    代表的技术特色。在后期的品质管控中,发行人采用日本和德国进口的光学设备,
    
    以数据作为检验品质的标准,视觉成像与数据相结合,经过“干涉仪检测、分光
    
    仪检测、UA3P面型检测、高低温测试、灯光、解像、实拍、镜头出荷检、振动
    
    检测”等步骤,层层把关,确保了产品质量的可靠性。基于优异的生产质量和卓
    
    越的品质把控,发行人先后获得了 ISO 9001:2008、ISO 14001:2004、ISO/TS
    
    16949:2009、IECQ-QC080000等质量和环境体系认证,发行人产品通过通用标准
    
    技术服务有限公司(SGS)和华测检测认证集团股份有限公司(CTI)的检测,
    
    符合欧盟“RoHS”、“REACH”和“CE”指令要求。
    
    3、规模经济优势
    
    截至 2018 年,发行人安防监控镜头的出货量全球市场占有率已经达到33.0% ,其中定焦镜头的市场占有率为36.3%,变焦镜头的占有率为19.7%,在安防监控镜头行业处于领先地位。高市场占有率,一方面有利于公司品牌的快速建立,在短短数年时间内将发行人品牌打造成企业标杆;另一方面,高市场份额使得发行人在对于原材料供应商和下游客户的议价定价中处于一定的优势地位。
    
    发行人在产能方面的优势,使得发行人得以应用大量自动化生产设备来进行大规模的批量生产,目前发行人芯取和镀膜等工序的自动化程度在业内保持较高水平。从2014年开始,发行人开始导入塑料结构件并以此形成了其生产的核心竞争力,摆脱了之前金属镜头成本贵、精度一致性差的情况,是安防行业率先成功导入玻塑结合镜头的企业之一,以此进一步扩大了核心竞争力的优势并巩固既已形成的规模经济优势。
    
    4、产业链整合优势
    
    发行人作为光学镜头产业链中的中游企业,主要营收项目为安防监控镜头。与上游生产光学原材料的企业有长期稳定的合作关系,且大部分都采购于珠三角区域,确保了生产的及时性和稳定性。此外,发行人有着成熟的供应商管理制度,对于每一家原材料供应商有着严格科学的考核机制,从品质、价格、供货稳定性等多方面综合考核,确保精选出优质可靠的上游供应商。另一方面,发行人的下
    
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    游企业合作商海康威视、大华股份等是全球范围内的安防监控设备巨擎。因此,
    
    作为这些龙头企业的合作商,发行人未来的安防镜头销售额将进一步提升和扩
    
    大。同时,以海康威视、大华股份等为代表的下游企业的回款率良好,确保了发
    
    行人有稳定的现金流回报。
    
    四、发行人自主创新能力分析
    
    (一)发行人主要核心技术情况
    
    1、发行人拥有的专利情况
    
    截至本专项核查意见出具日,发行人及其控股子公司已获得授权的专利情况如下:
    
    (1)大陆地区专利
    
      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
       1   一种大变倍日夜两用     发行人    ZL201310261737.4    2013.06.26      发明     原始取得   20年
           镜头
       2   一种二组元光学补偿     发行人    ZL201310261416.4    2013.06.26      发明     原始取得   20年
           监控镜头
       3   定焦MTV镜头           发行人    ZL201310270148.2    2013.06.28      发明     原始取得   20年
       4   6mm日夜两用定焦镜     发行人    ZL201410140835.7    2014.04.10      发明     原始取得   20年
           头
       5   一种广角定焦镜头       发行人    ZL201510719141.3    2015.10.28      发明     原始取得   20年
       6   一种定焦镜头           发行人    ZL201510719494.3    2015.10.28      发明     原始取得   20年
       7   一种体积小的广角变     发行人    ZL201510380803.9    2015.06.30      发明     原始取得   20年
           焦镜头
       8   一种大孔径广角变焦     发行人    ZL201610012702.0    2016.01.07      发明     原始取得   20年
           镜头
       9   一种大光圈大像面的     发行人    ZL201610013062.5    2016.01.07      发明     原始取得   20年
           超广角变焦镜头
      10   一种带温度补偿功能     发行人    ZL201510725651.1    2015.10.28      发明     原始取得   20年
           的成像镜头
      11   一种鱼眼镜头           发行人    ZL201610013065.9    2016.01.07      发明     原始取得   20年
      12   光学补偿变焦镜头       发行人    ZL201310112162.X    2013.04.01      发明     原始取得   20年
      13   一种日夜两用定焦监     发行人    ZL201320374501.7    2013.06.26    实用新型   受让取得   10年
           控镜头
      14   4mm日夜两用定焦镜     发行人    ZL201320382054.X    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
           头
      15   日夜两用定焦MTV镜     发行人    ZL201320383229.9    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
           头
    
    
    发行保荐书
    
      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
      16   定焦MTV镜头           发行人    ZL201320383204.9    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
      17   广角定焦镜头           发行人    ZL201320384433.2    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
      18   LED变焦灯             发行人    ZL201320378698.1    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
      19   16mm大孔径日夜两用    发行人    ZL201320385152.9    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
           定焦镜头
      20   8mm大孔径日夜两用     发行人    ZL201320382024.9    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
           定焦镜头
      21   12mm大孔径日夜两用    发行人    ZL201320384913.9    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
           定焦镜头
      22   LED变焦灯光学结构     发行人    ZL201320383977.7    2013.06.28    实用新型   受让取得   10年
      23   12mm日夜两用定焦镜    发行人    ZL201320403555.1    2013.07.08    实用新型   受让取得   10年
           头
      24   镜头组之镜片装配设     发行人    ZL201320587210.6    2013.09.23    实用新型   受让取得   10年
           备
      25   MTV定焦镜头模组       发行人    ZL201420169624.1    2014.04.10    实用新型   受让取得   10年
      26   一种光学系统           发行人    ZL201420594832.6    2014.10.14    实用新型   原始取得   10年
      27   微型电动变焦镜头       发行人    ZL201520455389.9    2015.06.30    实用新型   原始取得   10年
      28   具有玻塑混合结构的     发行人    ZL201520850716.0    2015.10.28    实用新型   原始取得   10年
           定焦镜头
      29   玻塑混合的定焦镜头     发行人    ZL201520850717.5    2015.10.28    实用新型   原始取得   10年
      30   一种超高清定焦镜头     发行人    ZL201520842350.2    2015.10.28    实用新型   原始取得   10年
      31   一种超高清鱼眼镜头     发行人    ZL201620018476.2    2016.01.07    实用新型   原始取得   10年
      32   高清鱼眼镜头           发行人    ZL201621446174.1    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
      33   小型高清无热化玻塑     发行人    ZL201621448005.1    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
           混合定焦镜头
      34   一种体积小解析度高     发行人    ZL201720050593.1    2017.01.16    实用新型   原始取得   10年
           的变焦镜头
      35   小型超高清定焦镜头     发行人    ZL201720093216.6    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
      36   2.8mm大通光小型广      发行人    ZL201621447207.4    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
           角镜头
      37   小型超大光圈定焦镜     发行人    ZL201621446173.7    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
           头
      38   一种短焦超广角小型     发行人    ZL201621448004.7    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
           定焦镜头
      39   高像素超短星光级镜     发行人    ZL201621447905.4    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
           头
      40   小型低成本4MP无热     发行人    ZL201720092961.9    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
           化定焦镜头
      41   小型化大视场高清无     发行人    ZL201720092926.7    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
           热化定焦镜头
    
    
    发行保荐书
    
      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
      42   大相面运动DV镜头      发行人    ZL201720092939.4    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
      43   一种超大光圈高清定     发行人    ZL201720055270.1    2017.01.16    实用新型   原始取得   10年
           焦镜头
      44   小型超广角低畸变定     发行人    ZL201621447273.1    2016.12.27    实用新型   原始取得   10年
           焦镜头
      45   一种无热化高清定焦     发行人    ZL201720601452.4    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           镜头
      46   一种广角超大光圈高     发行人    ZL201720601445.4    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           清定焦镜头
      47   一种无热化宽工作距     发行人    ZL201720601451.X    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           6MP机器视觉镜头
      48   车用超广角小型定焦     发行人    ZL201720093248.6    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
           镜头
      49   一种大光圈超广角超     发行人    ZL201720508396.X    2017.05.09    实用新型   原始取得   10年
           高清变焦镜头
      50   大视场低成本高清无     发行人    ZL201720092962.3    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
           热化定焦镜头
      51   一种微型高清超广角     发行人    ZL201720602480.8    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           定焦镜头
           一种超高清低畸变的
      52   玻塑混合6.0mm定焦      发行人    ZL201720602479.5    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           镜头
      53   一种广角高清机器视     发行人    ZL201720601958.5    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           觉镜头
      54   一种具有光学补偿功     发行人    ZL201720602478.0    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           能的工业镜头
      55   一种短焦超广角小型     发行人    ZL201720784266.9    2017.06.30    实用新型   原始取得   10年
           定焦镜头
      56   一种经济型高清无热     发行人    ZL201720784271.X    2017.06.30    实用新型   原始取得   10年
           化定焦镜头
      57   一种应用于虚拟现实     发行人    ZL201720796414.9    2017.06.30    实用新型   原始取得   10年
           头盔的轻型目镜
      58   小型玻塑混合无热化     发行人    ZL201720093231.0    2017.01.22    实用新型   原始取得   10年
           定焦镜头
      59   一种高清机器视觉镜     发行人    ZL201720601409.8    2017.05.26    实用新型   原始取得   10年
           头
      60   一种解析度高的小型     发行人    ZL201720783377.8    2017.06.30    实用新型   原始取得   10年
           变焦镜头
      61   小型超广角大靶面变     发行人    ZL201721185132.1    2017.09.15    实用新型   原始取得   10年
           焦镜头
      62   低成本大光圈4MP无     发行人    ZL.2017211859554    2017.09.15    实用新型   原始取得   10年
    
    
    发行保荐书
    
      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
           热化定焦镜头
      63   一种高分辨率大靶面     发行人    ZL201720784268.8    2017.06.30    实用新型   原始取得   10年
           机器视觉镜头
      64   一种大光圈4K定焦镜     发行人    ZL201721185208.0    2017.09.15    实用新型   原始取得   10年
           头
      65   低成本星光级无热化     发行人    ZL201721184632.3    2017.09.15    实用新型   原始取得   10年
           监控镜头
      66   光学镜头               发行人    ZL201330093620.0    2013.04.01    外观设计   受让取得   10年
      67   镜头(0614)           发行人    ZL201330283323.2    2013.06.26    外观设计   受让取得   10年
      68   镜头(0622)           发行人    ZL201330284292.2    2013.06.26    外观设计   受让取得   10年
      69   镜头(0550)           发行人    ZL201330284134.7    2013.06.26    外观设计   受让取得   10年
      70   镜头                   发行人    ZL201330291168.9    2013.06.28    外观设计   受让取得   10年
      71   日夜两用定焦镜头       发行人    ZL201430083230.X    2014.04.10    外观设计   受让取得   10年
          (6mm)
      72   MTV定焦镜头模组       发行人    ZL201430083361.8    2014.04.10    外观设计   受让取得   10年
      73   MTV定焦镜头模组       发行人    ZL201430083244.1    2014.04.10    外观设计   受让取得   10年
      74   超薄电动变焦镜头       发行人    ZL201530239960.9    2015.07.07    外观设计   原始取得   10年
      75   异步电动变焦镜头       发行人    ZL201530316500.1    2015.08.21    外观设计   原始取得   10年
          (2.8mm-12mm)
      76   定焦镜头(小型)       发行人    ZL201530316505.4    2015.08.21    外观设计   原始取得   10年
      77   定焦镜头(高清超广     发行人    ZL201530420907.9    2015.10.28    外观设计   原始取得   10年
           角)
      78   广角定焦镜头(超高清   发行人    ZL201530420906.4    2015.10.28    外观设计   原始取得   10年
           大像面)
      79   广角变焦镜头(大孔     发行人    ZL201630003900.1    2016.01.07    外观设计   原始取得   10年
           径)
      80   超广角变焦镜头(大光   发行人    ZL201630003901.6    2016.01.07    外观设计   原始取得   10年
           圈大像面)
      81   鱼眼镜头(超高清)     发行人    ZL201630003899.2    2016.01.07    外观设计   原始取得   10年
      82   一种日夜两用定焦监    上饶宇瞳   ZL201310261450.1    2013.06.26      发明     受让取得   20年
           控镜头
      83   一种镜片及应用该镜    上饶宇瞳   ZL201621491399.9    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
           片的镜头模组
      84   新型镜片及采用该新    上饶宇瞳   ZL201621488229.5    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
           型镜片的新型镜头
      85   一种弯月形镜片及镜    上饶宇瞳   ZL201621483789.1    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
           头模组
      86   新型镜片              上饶宇瞳   ZL201621483612.1    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
      87   镜片及采用该镜片的    上饶宇瞳   ZL201621482136.1    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
           摄像镜头
    
    
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      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
      88   镜片测量器            上饶宇瞳   ZL201621482127.2    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
      89   镜片荒折机            上饶宇瞳   ZL201720018767.6    2017.01.09    实用新型   原始取得   10年
      90   镜片涂墨装置          上饶宇瞳   ZL201621482126.8    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
      91   一种凸透镜及镜头      上饶宇瞳   ZL201621483800.4    2016.12.30    实用新型   原始取得   10年
      92   镜片芯取装置          上饶宇瞳   ZL201720018773.1    2017.01.09    实用新型   原始取得   10年
           一种光学成像镜头及
      93   包含该镜头的全景系     发行人    ZL201721379601.3    2017.10.25    实用新型   原始取得   10年
           统
      94   一种具有光学补偿功     发行人    ZL201721379555.7    2017.10.25    实用新型   原始取得   10年
           能的25mm工业镜头
      95   一种小型长焦宽工作     发行人    ZL201720784270.5    2017.06.30    实用新型   原始取得   10年
           距机器视觉镜头
      96   一种超广角定焦镜头     发行人    ZL201721439130.0    2017.11.01    实用新型   原始取得   10年
      97   小型超大孔径星光级     发行人    ZL201721439123.0    2017.11.01    实用新型   原始取得   10年
           超广角变焦镜头
      98   小型大倍率恒定光圈     发行人    ZL201721437764.2    2017.11.01    实用新型   原始取得   10年
           变焦镜头
      99   一种长焦光学系统       发行人    ZL201721479412.3    2017.11.08    实用新型   原始取得   10年
      100  大光圈大倍率变焦镜     发行人    ZL201721479428.4    2017.11.08    实用新型   原始取得   10年
           头
           镜头底座(高精度定位
      101  柱,可加载滤光片,一   发行人    ZL201730601513.2    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           体式)
      102  镜头(双鱼眼)         发行人    ZL201730509924.9    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      103  变焦镜头(可分度)     发行人    ZL201730602335.5    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      104  镜头连接座(内卡扣     发行人    ZL201730602319.6    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           式)
      105  调焦机器视觉镜头(无   发行人    ZL201730601532.5    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           滤镜)
      106  镜头底座(非标准接     发行人    ZL201730602320.9    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           口)
      107  镜头底座(可锁付,一   发行人    ZL201730602789.2    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           体式,14接口)
           镜头连接座(螺纹,孔
      108  轴配合,双侧定位柱     发行人    ZL201730601524.0    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           式,高精度)
      109  镜头底座(高垂直度)   发行人    ZL201730602777.X    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      110  镜头底座(可加载滤光   发行人    ZL201730602265.3    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           片,一体式)
      111  镜头底座(一体式,14   发行人    ZL201730602895.0    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
    
    
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      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
           接口)
      112  镜头底座(14接口)     发行人    ZL201730602768.0    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      113  镜头底座(螺纹接口)   发行人    ZL201730602801.X    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      114  机器视觉镜头(一段     发行人    ZL201730602827.4    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
           式)
      115  镜头底座(螺纹连接)   发行人    ZL201730602791.X    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      116  镜头底座(M12)       发行人    ZL201730602902.7    2017.11.30    外观设计   原始取得   10年
      117  机器视觉镜头(双色连   发行人    ZL201730651933.1    2017.12.19    外观设计   原始取得   10年
           接座)
     118   一种超低畸变的宽工    发行人     ZL201721379591.3   2017.10.25     实用新型   原始取得   10年
           作距光学系统
     119   一种大视场机器视觉    发行人     ZL201721884913.X   2017.12.27     实用新型   原始取得   10年
           镜头
     120   一种广角机器视觉镜    发行人     ZL201721864190.7   2017.12.27     实用新型   原始取得   10年
           头
     121   一种大光圈大像面的    发行人     ZL201820012938.9   2018.01.04     实用新型   原始取得   10年
           长焦变焦镜头
     122   一种变焦镜头前后群    发行人     ZL201820195009.6   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           组UV照射灯治具
     123   一种后群组组装治具    发行人     ZL201820193998.5   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           结构
     124   一种镜头部品的涂油    发行人     ZL201820193999.X   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           装置
     125   一种镜头裸机实拍治    发行人     ZL201820194011.1   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           具
     126   一种扭力测试治具      发行人     ZL201820194986.4   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
     127   一种MTV镜头螺纹解   发行人     ZL201820196904.X   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           像治具
     128   一种打压机同轴度校    发行人     ZL201820196911.X   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           正治具
     129   一种隔圈排盘          发行人     ZL201820196895.4   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
     130   一种镜头螺丝锁附辅    发行人     ZL201820196903.5   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           助治具
     131   一种镜头前群组解像    发行人     ZL201820200749.4   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           检查治具
     132   一种可叠加的周转料    发行人     ZL201820200746.0   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           盘
     133   一种镜头模组空气间    发行人     ZL201820209897.2   2018.02.05     实用新型   原始取得   10年
           距测量治具
     134   一种超星光级高解像    发行人     ZL201820517502.5   2018.04.12     实用新型   原始取得   10年
    
    
    发行保荐书
    
      序         专利名称        专利权人        专利号            专利       专利类型   取得方式    保护
      号                                                          申请日                            期限
            力定焦镜头
     135    一种超星光级高清大    发行人     ZL201820533391.7   2018.04.12     实用新型   原始取得   10年
            像面定焦镜头
     136    一种特大光圈大靶面    发行人     ZL201821088426.7   2018.07.10     实用新型   原始取得   10年
            高清定焦镜头
            一种小型大靶面超大
     137    孔径星光级4K广角变   发行人     ZL201821087825.1   2018.07.10     实用新型   原始取得   10年
            焦镜头
     138    一种光圈调整机构      发行人     ZL201821844023.0   2018.11.09     实用新型   原始取得   10年
     139    一种超大通光量的黑    发行人     ZL201821852706.0   2018.11.09     实用新型   原始取得   10年
            光广角定焦镜头
     140    一种变焦镜头及摄像    发行人     ZL201822122801.1   2018.12.17     实用新型   原始取得   10年
            机
     141    一种红外共焦镜头      发行人     ZL201822211133.X   2018.12.26     实用新型   原始取得   10年
     142    一种红外共焦镜头      发行人     ZL201822213614.4   2018.12.26     实用新型   原始取得   10年
     143    镜头(可变光圈)      发行人     ZL201830634578.1   2018.11.09     外观设计   原始取得   10年
     144    光圈调整座(1)       发行人     ZL201830634580.9   2018.11.09     外观设计   原始取得   10年
     145    光圈调整座(2)       发行人     ZL201830635055.9   2018.11.09     外观设计   原始取得   10年
     146    机器视觉镜头          发行人     ZL201830754520.0   2018.12.25     外观设计   原始取得   10年
    
    
    (2)中国台湾地区专利
    
            专利名称                权利人          专利类型        专利权期间        取得方式
        新型第M560559号             发行人            新型      2018.05.21-2028.01.21    原始取得
    
    
    2、主要核心技术应用情况
    
    发行人的核心技术体现在镜头设计能力、结构设计能力、制品技术能力、产品加工工艺水平、品质管控水平等诸多方面。早期光学镜头产品存在镜头光圈小、解像力差、装配良率低、红外夜视效果差、环境可靠性差、品质管控水平低等缺点。发行人通过在设计、试制、生产中不断的研究与尝试,不断改善与创新,通过独立开发创新,逐步克服了上述产品缺点和技术难题,形成了系列适合于自身需要的核心技术,具体如下:
    
    (1)基于玻塑混合光学系统设计与开发技术
    
    发行人在安防行业中率先将玻塑混合技术用于安防镜头产品,独立开发出适合于玻塑混合镜头的设计与开发技术。玻塑混合镜头的设计与开发技术,即在光学镜头设计中采用将塑胶镜片与玻璃镜片搭配使用的方法,主要包含玻塑混合光学结构设计技术及基于光学系统的机械结构设计、制程开发、塑胶镜片成型等方
    
    发行保荐书
    
    面的技术。
    
    玻塑混合的镜头设计可以有效平衡像差、矫正畸变,使解像能力大幅度提升,同时价格进一步下降。6mm 日夜两用定焦镜头是发行人第一款玻塑混合镜头,它实现了F1.8的相对孔径,设计分辨率达到可见光300万像素,并有效控制了夜视红外的离焦,即使在夜晚低照度下也能实现清晰的监控画面。
    
    (2)鬼影、炫光控制技术
    
    鬼影一般指当太阳光或点光源进入镜头,经过多次反射之后,在光源的相对位置形成之清晰亮点,有如幽灵一般。炫光是指镜头表面所反射的光线在镜筒内部的光线乱射引起的影像的周围出现的像炫光状的一种淡薄而朦胧的光线。镜头的鬼影、炫光是影响性能的关键指标,发行人已经掌握了鬼影、炫光的解析建模以及分析对策技术。在光学镜头的设计阶段即可预测出鬼影和炫光的强度、形状和颜色,通过调整光学结构、镜筒内壁关键位置消光处理、增加镜片表面膜层的数量来控制鬼影与炫光。
    
    (3)高精密检测技术
    
    公司已经引进全套检测设备并开发出适合于光学镜头试制、生产相关的高精度检测技术尺寸检测方面,发行人已经掌握高精密三维坐标尺寸检测技术、高精密三维坐标真圆度检测技术、高精密三维坐标影像检测技术等,目前发行人三维尺寸检测精度已达到微米级。非球面面型检测技术方面,发行人已经掌握高精度非球面面型三维测量技术,测量精度可达 0.02 微米。高精密检测技术的独立掌握以及灵活运用使得发行人在产品开发、品质管控、技术研究等方面有更多的分析手段,有更可靠的数据支持。
    
    (4)光学镜头的不良仿真、反馈技术
    
    光学镜头试制及生产中极小偏差就足以导致镜头成像模糊,基于高精密检测技术,发行人已经成功掌握了镜头的解析建模反馈技术。高精密检测得到各个镜片的平行度、同轴度、中心厚度、空气间隔以及各个非球面镜片的面型数据,再集中输入到专有软件中,仿真出其成像效果。仿真结果和实测结果的对比吻合,在成本最低、难度最小、时间最短,多元件互补的原则指导下,对光学元件的尺寸进行微调,解决试制过程中的问题、提高生产过程中的良率。
    
    (5)视觉分辨率的自动检测技术
    
    发行保荐书
    
    随着镜头分辨率越做越高,通过实拍用目视检测镜头的分辨率变得越来越困难。虽然目视分辨率检查简单、直观、方便,但存在主观误差,如无法保证重复性和再现性,并且还会受到图像输出媒介的影响等等。为了避免上述问题,发行人已经独立开发完成并掌握了基于图像分析处理的自动化检测筛选技术。在镜头成像品质评价阶段,拍摄分辨率测试卡并采集图像,通过自主开发的软件裁剪出视觉分辨率评估图案部分,然后,以楔形线切割主扫描方向来采集数据并进行运算,将视觉分辨率评估图案的楔形线数发生变化的空间频率作为分辨率。
    
    (二)发行人持续研发情况
    
    1、研发机构设置情况
    
    发行人自创建以来,始终坚持“科学技术是第一生产力”的指导思想,注重自身研发队伍的建设,逐年强化科技方面软、硬件的投入,引进并培养了一批相关科研技术人才。截至报告期末,发行人共有研发与技术人员231人,专业涵盖光学、机械、电子和注塑等一系列技术领域。发行人设有研发技术中心,按照功能划分为光学设计部,机构设计部以及制品设计部。
    
    发行人研发负责人负责组织编制年度产品研发计划,组织研发项目的评审、批准,对设计方案、生产准备、试制试验等进行鉴定、认证,以及专利的申报等;研发技术中心负责制定产品研发项目的设计实施方案,并开展产品研发项目的设计、试验、试制;市场部负责收集和提供市场需求产品的信息,并提出产品研发项目建议;工程部负责产品试制所涉及到的工艺装备和设备的调试;品管部负责对研发产品试制过程的质量检测和跟踪记录,并反馈质量信息。
    
    2、核心技术人员情况
    
    发行人共有5名核心技术人员,具体情况如下:
    
    张占军先生,1974年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。1999年7月至2017年3月,在奥林巴斯(深圳)工业有限公司工作,历任项目主管、光学技术课、镜框开发技术部经理、开发技术一部副部长等职务;2017年3月至今,先后担任东莞市宇瞳光学科技股份有限公司研发中心副总经理、总经理。
    
    刘官禄先生,1979年12月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2003年1月至2006年12月,任福建福光数码仪器有限公司技术员;2007年1
    
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    月至2010年9月,任福州福赛特光学仪器有限公司技术主管;2010年10月至
    
    2013年3月,任舜宇光学(中山)有限公司高级工程师;2013年4月至今,先
    
    后任东莞市宇瞳光学科技股份有限公司光学设计部经理、总监。刘官禄先生光学
    
    设计经验丰富,单独或参与设计开发过数十款光电产品的设计开发工作。
    
    毛才荧先生,1975年10月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历。1998年7月至1999年9月,任乐山造纸机械厂车间技术员;1999年11月至2002年1月,任广州维高集团有限公司研发部工程师;2002年2月至2004年5月,任东莞信泰光学有限公司研发工程师;2004年5月至2007年3月,任凤凰光学(广东)有限公司研究课长;2007年3月至2012年3月,任中山联合光电科技有限公司研发课长;2012年3月至2012年10月,自主创业;2012年11月至2013年12月,任厦门力鼎光电技术有限公司研发部经理;2014年1月至今,先后任东莞市宇瞳光学科技股份有限公司研发技术中心结构设计技术总监、研发技术中心副总经理。毛才荧先生有丰富的结构设计经验和光学产品立项经验。
    
    何剑炜先生,1988年4月出生,中国国籍,无境外永久居留权,本科学历。2012年6月至今,先后任东莞市宇瞳光学科技股份有限公司光学工程师和高级光学工程师、研发技术中心光学设计部副经理,入职至今完成20多个机种的光学设计,于2017年度获得“东莞首席技师”称号。
    
    张磊先生,1983年6月出生,中国国籍,无境外永久居留权,硕士研究生学历。2004年7月至2011年10月,任奥林巴斯(深圳)工业有限公司高级光学工程师;2011年10月至2015年8月,任埃赛力达科技(深圳)有限公司高级光学工程师;2015年8月至2016年11月,任深圳前海百炼光特种照明有限公司光学专家和技术合伙人;2016年11月至2017年4月,任深圳市速腾聚创科技有限公司高级光学工程师;2017年4月至今,任东莞市宇瞳光学科技股份有限公司高级光学工程师。
    
    3、研发投入情况
    
    报告期内,发行人研发投入的情况如下:
    
    单位:万元
    
            项目          2019年1-6月      2018年度       2017年度       2016年度
        研发费用合计            2,131.18        3,936.72        2,985.11        2,174.63
          营业收入             50,876.79       99,768.89       77,002.32       58,124.93
    
    
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            项目          2019年1-6月      2018年度       2017年度       2016年度
     研发费用占营业收入          4.19%          3.95%          3.88%          3.74%
            比例
    
    
    技术研发优势是发行人的核心竞争力之一,报告期内发行人累计投入研发费用11,227.64万元,占营业收入的比例为3.93%,为发行人保持较高的研发水平和较强的盈利能力奠定了有利基础。未来,发行人为保持产品的竞争优势,有能力也有动力在研发上持续投入。
    
    五、影响发行人未来成长的主要风险
    
    影响发行人未来成长的主要风险包括但不限于:行业及市场风险、经营风险、财务风险及募集资金投资项目风险等。详见本发行保荐书“第三节 对本次证券发行的推荐意见”之“二、发行人主要风险提示”。
    
    六、保荐机构关于发行人成长性和自主创新能力的专项意见
    
    发行人专注于光学镜头业务,系专业从事光学镜头等产品设计、研发、生产和销售的高新技术企业。发行人基于对自身以及行业的充分理解,对未来发展制定了明确可行的发展计划,同时本次募集资金的运用也围绕着发行人主营业务产品的开拓升级以及相关技术的研究开发,募集资金投资项目的建设将进一步提升发行人的综合实力,助力发行人持续成长。
    
    综上所述,保荐机构认为:发行人主营业务突出,具有较强的自主创新能力和核心竞争力,在所处细分领域具有较强的市场地位和影响力,成长性良好,根据行业未来发展趋势及发行人当前经营情况,发行人具备持续盈利能力,符合《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》对发行人成长性和自主创新能力的要求。
    
    (以下无正文)
    
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