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个股公告正文

中金黄金:中信证券股份有限公司关于中金黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告

日期:2019-08-29附件下载

    中信证券股份有限公司
    
    关于
    
    中金黄金股份有限公司
    
    发行股份及支付现金购买资产
    
    并募集配套资金暨关联交易
    
    之
    
    独立财务顾问报告
    
    独立财务顾问
    
    二〇一九年八月
    
    声 明
    
    本声明所述词语或简称与本报告“释义”所述词语或简称具有相同含义。
    
    中信证券股份有限公司接受中金黄金股份有限公司董事会的委托,担任中金黄金股份有限公司本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问。
    
    独立财务顾问报告系依据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》、《上市规则》等相关法律法规的规定,根据有关各方提供的资料编制而成,旨在对本次重组进行独立、客观、公正的评价,供广大投资者和有关方参考。
    
    独立财务顾问报告所依据的资料由上市公司、交易对方等相关各方提供,提供方对资料的真实性、准确性和完整性负责,并保证资料无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    
    独立财务顾问已对出具独立财务顾问报告所依据的事实进行了尽职调查,对本报告内容的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责义务。
    
    独立财务顾问没有委托和授权任何其他机构和个人提供未在本报告中列载的信息和对本报告做任何解释或说明。
    
    独立财务顾问报告不构成对上市公司的任何投资建议,对投资者根据本报告所作出的任何投资决策可能产生的风险,独立财务顾问不承担任何责任。独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读上市公司董事会发布的《中金黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书》及与本次重组有关的审计报告、资产评估报告、法律意见书等文件全文。
    
    独立财务顾问同意将本独立财务顾问报告作为上市公司本次交易的法定文件,报送相关监管机构。
    
    目 录
    
    声 明............................................................................................................................1
    
    目 录............................................................................................................................2
    
    释 义............................................................................................................................5
    
    修订说明.......................................................................................................................9
    
    重大事项提示.............................................................................................................10
    
    一、本次重组情况概要......................................................................................................10
    
    二、本次交易的性质..............................................................................................11
    
    三、本次交易的评估作价情况..............................................................................12
    
    四、发行股份及支付现金购买资产的简要情况..................................................13
    
    五、业绩补偿承诺安排..........................................................................................18
    
    六、募集配套资金的简要情况..............................................................................22
    
    七、本次重组对上市公司的影响..........................................................................23
    
    八、本次交易方案实施需履行的批准程序..........................................................26
    
    九、本次交易相关方所作出的重要承诺..............................................................27
    
    十、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见..............................................32
    
    十一、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本
    
    次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划..............................................32
    
    十二、本次重组对中小投资者权益保护的安排..................................................32
    
    十三、独立财务顾问的保荐机构资格..................................................................33
    
    重大风险提示.............................................................................................................34
    
    一、与本次交易相关的风险.............................................................................................34
    
    二、与标的资产相关的风险.............................................................................................35
    
    三、上市公司经营和业绩变化的风险...........................................................................37
    
    四、其他风险.........................................................................................................................38
    
    第一节 本次交易概况..............................................................................................40
    
    一、本次交易的背景和目的.............................................................................................40
    
    二、本次交易具体方案......................................................................................................42
    
    三、本次交易的性质...........................................................................................................53
    
    四、本次交易方案实施需履行的批准程序..................................................................55
    
    五、本次重组对上市公司的影响....................................................................................56
    
    第二节 上市公司基本情况......................................................................................59
    
    一、基本信息..........................................................................................................59
    
    二、公司设立、上市及历次股本变动情况..................................................................59
    
    三、股本结构及前十大股东情况....................................................................................64
    
    四、主营业务发展情况......................................................................................................65
    
    五、主要财务数据................................................................................................................65
    
    六、控股股东及实际控制人情况....................................................................................66
    
    七、最近60个月内控制权变动情况.............................................................................67
    
    八、最近三年重大资产重组情况....................................................................................67
    
    九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员未涉嫌犯罪或违法违规及行政处
    
    罚或刑事处罚情况....................................................................................................................67
    
    十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员诚信情况.......................................67
    
    第三节 交易对方基本情况......................................................................................68
    
    一、中国黄金.........................................................................................................................68
    
    二、国新资产.........................................................................................................................74
    
    三、国新央企基金................................................................................................................78
    
    四、中鑫基金.........................................................................................................................83
    
    五、东富国创.........................................................................................................................90
    
    六、农银投资.........................................................................................................................95
    
    第四节 交易标的基本情况....................................................................................100
    
    一、中原冶炼厂..................................................................................................................100
    
    二、内蒙古矿业..................................................................................................................136
    
    第五节 发行股份情况............................................................................................170
    
    一、本次交易中支付方式概况.......................................................................................170
    
    二、发行股份及支付现金购买资产的简要情况.......................................................171
    
    三、主营业务和盈利能力的预计变化情况................................................................177
    
    四、发行前后的股权结构变化.......................................................................................177
    
    五、募集配套资金的情况................................................................................................178
    
    第六节 标的资产评估及定价公允性....................................................................194
    
    一、标的资产评估作价基本情况..................................................................................194
    
    二、标的资产评估方法的选取及评估假设................................................................194
    
    三、标的资产评估值情况................................................................................................202
    
    四、董事会对标的资产评估合理性以及定价公允性的分析................................250
    
    五、独立董事对本次交易评估相关事项的独立意见..............................................254
    
    六、标的资产最近三年评估情况及与本次评估的对比情况................................254
    
    第七节 本次交易主要合同....................................................................................255
    
    一、发行股份及支付现金购买资产协议及补充协议..............................................255
    
    二、业绩补偿协议..............................................................................................................263
    
    第八节 独立财务顾问意见......................................................................................270
    
    一、基本假设.......................................................................................................................270
    
    二、本次交易的合规性分析...........................................................................................270
    
    三、本次交易的定价依据及合理性分析.....................................................................279
    
    四、本次交易的评估合理性分析..................................................................................281
    
    五、本次资产购买对上市公司影响的分析................................................................285
    
    六、本次交易资产交付安排的有效性.........................................................................289
    
    七、关于相关主体是否存在有偿聘请第三方行为的核查意见............................290
    
    第九节 独立财务顾问内核程序及内核意见..........................................................291
    
    一、内核程序.......................................................................................................................291
    
    二、独立财务顾问内核意见...........................................................................................291
    
    三、独立财务顾问结论性意见.......................................................................................291
    
    第十节 备查文件及地点..........................................................................................293
    
    一、备查文件.......................................................................................................................293
    
    二、备查地点.......................................................................................................................293
    
    释 义
    
        本报告中,除非文意另有所指,下列简称具有如下含义:
                                        一般释义
    本报告、本独立财务顾     《中信证券股份有限公司关于中金黄金股份有限公司发行股
    问报告                指 份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财
                             务顾问报告》
    独立财务顾问、本独立  指 中信证券股份有限公司
    财务顾问、中信证券
    重组报告书            指 《中金黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募
                             集配套资金暨关联交易报告书》
                             中金黄金拟向中国黄金发行股份及支付现金购买其持有的内
                             蒙古矿业90.00%股权;向国新资产、国新央企基金、中鑫基金、
    本次交易、本次重组    指 东富国创和农银投资发行股份购买其持有的中原冶炼厂
                             60.98%股权;向不超过10名投资者非公开发行股票募集配套
                             资金,募集配套资金总额不超过200,000万元
    中国黄金              指 中国黄金集团有限公司,其前身为“中国黄金集团公司”
    中金黄金、上市公司、  指 中金黄金股份有限公司
    公司
    中原冶炼厂            指 河南中原黄金冶炼厂有限责任公司
    内蒙古矿业            指 中国黄金集团内蒙古矿业有限公司
    标的公司、标的企业    指 中原冶炼厂、内蒙古矿业
                             中国黄金所持有的内蒙古矿业90%股权;国新资产、国新央企
    标的资产、标的股权    指 基金、中鑫基金、东富国创和农银投资合计所持有的中原冶炼
                             厂60.98%股权
    国新资产              指 中国国新资产管理有限公司
    国新央企基金          指 国新央企运营(广州)投资基金(有限合伙)
    中鑫基金              指 河南中鑫债转股私募股权投资基金(有限合伙)
    中银资产              指 中银金融资产投资有限公司
    中国银行              指 中国银行股份有限公司
    东富国创              指 北京东富国创投资管理中心(有限合伙)
    东方资产              指 中国东方资产管理股份有限公司
    农银投资              指 农银金融资产投资有限公司
    农业银行              指 中国农业银行股份有限公司
    金渠集团              指 三门峡金渠集团有限公司
    中原金属              指 中金中原金属(上海)有限公司
    西藏中金              指 西藏中金黄金冶炼有限公司
    国务院                指 中华人民共和国国务院
    国家发改委            指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
    国务院国资委          指 国务院国有资产监督管理委员会
    财政部                指 中华人民共和国财政部
    自然资源部            指 中华人民共和国自然资源部
                             中华人民共和国国土资源部;2018年3月,根据第十三届全国
    国土资源部            指 人民代表大会第一次会议批准的国务院机构改革方案,将国土
                             资源部的职责整合,组建中华人民共和国自然资源部
    工信部                指 中华人民共和国工业和信息化部
    应急管理部            指 中华人民共和国应急管理部
    生态环境部            指 中华人民共和国生态环境部
    中国证监会            指 中国证券监督管理委员会
    银保监会              指 中国银行保险监督管理委员会
    上交所                指 上海证券交易所
    金交所                指 上海黄金交易所
    三门峡国资委          指 三门峡市人民政府国有资产监督管理委员会
    三门峡环保局          指 三门峡市生态环境局
    大成律师              指 北京大成律师事务所
    瑞华会计师            指 瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)
    中兴华会计师          指 中兴华会计师事务所(特殊普通合伙)
    中联评估              指 中联资产评估集团有限公司
    报告期/两年一期        指 2017年、2018年、2019年1-6月
    收购基准日            指 进行本次发行股份及支付现金购买资产之目的对标的公司股
                             权价值进行审计评估的基准日,即2019年1月31日
    标的股权交割日        指 标的股权变更登记至中金黄金名下的工商变更登记完成之日
                             《中金黄金股份有限公司拟以发行股份方式收购河南中原黄
                             金冶炼厂有限责任公司部分股权项目资产评估报告》(中联评
    《资产评估报告》      指 报字[2019]第742号)和《中金黄金股份有限公司拟以发行股
                             份及支付现金的方式收购中国黄金集团有限公司持有中国黄
                             金集团内蒙古矿业有限公司90%股权项目资产评估报告》(中
                             联评报字[2019]第750号)
    《采矿权评估报告》    指 《内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿采矿权评估
                             报告》(中联评矿报字[2019]第749号)
    《可研报告》          指 《中国黄金集团内蒙古矿业有限公司内蒙古乌努格吐山铜钼
                             矿深部资源开采项目可行性研究报告》
    《储量核实报告》      指 《内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山矿区铜钼矿资源储
                             量核实报告(2018年8月)》
                             《中金黄金股份有限公司与中国国新资产管理有限公司、国新
    《发行股份购买资产协     央企运营(广州)投资基金(有限合伙)、河南中鑫债转股私
    议》                  指 募股权投资基金(有限合伙)、北京东富国创投资管理中心(有
                             限合伙)、农银金融资产投资有限公司关于中金黄金股份有限
                             公司发行股份购买资产协议》
    《发行股份及支付现金  指 《中金黄金股份有限公司与中国黄金集团有限公司关于中金
    购买资产协议》           黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产协议》
                             《中金黄金股份有限公司与中国国新资产管理有限公司、国新
    《发行股份购买资产之     央企运营(广州)投资基金(有限合伙)、河南中鑫债转股私
    补充协议》            指 募股权投资基金(有限合伙)、北京东富国创投资管理中心(有
                             限合伙)、农银金融资产投资有限公司关于中金黄金股份有限
                             公司发行股份购买资产之补充协议》
    《发行股份及支付现金  指 《中金黄金股份有限公司与中国黄金集团有限公司关于中金
    购买资产之补充协议》     黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产之补充协议》
                             《中金黄金股份有限公司与中国黄金集团有限公司关于中金
    《盈利预测补偿协议》  指 黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产之盈利预测
                             补偿协议》
    《公司法》            指 《中华人民共和国公司法》
    《证券法》            指 《中华人民共和国证券法》
    《上市规则》          指 《上海证券交易所股票上市规则》
    《重组管理办法》      指 《上市公司重大资产重组管理办法》
    《重组规定》          指 《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
    《发行管理办法》      指 《上市公司证券发行管理办法》
    《公司章程》          指 《中金黄金股份有限公司章程》
    准则第26号            指 《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——
                             上市公司重大资产重组》
    128号文               指 《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》(证监
                             公司字〔2007〕128号)
    元、万元、亿元        指 人民币元、万元、亿元
                                        专业术语
    品位                 指  矿石中有用元素或它的化合物含量比率
                             探明的(可研)经济基础储量(111b),在已按勘探阶段要求
                             加密工程的地段,在三维空间上详细圈定了矿体,肯定了矿体
    111b                 指  的连续性,详细查明了矿床地质特征、矿石质量和开采技术条
                             件,并有相应的矿石加工选冶成果,已进行了可行性研究,证
                             实其在计算的当时开采是经济的。未扣除设计、采矿损失的储
                             量
                             控制的经济基础储量(122b),在已达到详查阶段工作程度要
                             求的地段,基本上圈定了矿体三维形态,能够较有把握地确定
                             矿体连续性的地段,基本查明了矿床地质特征、矿石质量、开
    122b                 指  采技术条件,提供了矿石加工选冶性能条件试验的成果。对于
                             工艺流程成熟的易选矿石,也可利用同类型矿产的试验成果。
                             预可行性研究结果表明开采是经济的,计算的可采储量可信度
                             高,可行性评价结果的可信度一般。未扣除设计、采矿损失的
                             储量
                             探明的内蕴经济资源量(331),在普查地段内,达到探明的
                             程度,对矿体在地表或浅部沿走向有工程稀疏控制,沿倾向有
    331                  指  工程证实,并结合地质背景、矿床成因特征和有效的物、化探
                             成果推断、不受工程间距的限制,进行了概略研究,尚无法确
                             定其经济意义的那部分资源量
                             控制的内蕴经济资源量(332),在普查地段内,达到控制的
                             程度,对矿体在地表或浅部沿走向有工程稀疏控制,沿倾向有
    332                  指  工程证实,并结合地质背景、矿床成因特征和有效的物、化探
                             成果推断、不受工程间距的限制,进行了概略研究,尚无法确
                             定其经济意义的那部分资源量
                             推断的内蕴经济资源量(333),在普查地段内,达到推断的
                             程度,对矿体在地表或浅部沿走向有工程稀疏控制,沿倾向有
    333                  指  工程证实,并结合地质背景、矿床成因特征和有效的物、化探
                             成果推断、不受工程间距的限制,进行了概略研究,尚无法确
                             定其经济意义的那部分资源量
                             又称矿产金或粗金,混杂有银、铜、铂、锌等其他金属,在其
    合质金               指  他金属未提出之前称为合质金。合质金因产于不同的矿山而所
                             含的其他金属成分不同,因此,成色高低不一,一般在80%-90%
                             之间
                             由于废石混入或高品位矿石损失,使采出矿石品位低于开采前
    贫化率               指  工业储量中矿石品位的现象叫矿石贫化。工业矿石品位与采出
                             矿石品位之差与工业品位的比值以百分数表示称贫化率
                             矿产资源中经勘查其控制程度达到推断级别以上的(包括:探
    资源储量             指  明、控制、推断),并通过可行性研究、预可行性研究认为属
                             于经济的、边际经济的部分
    可采储量             指  在进行了预可行性研究或可行性研究,扣除了设计和采矿损失
                             后,能实际采出的储量
        除特别说明外,本报告中所有数值均保留两位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数
    不符的情况,均为四舍五入原因造成。
    
    
    修订说明
    
    1、中金黄金2018年年度股东大会审议通过了《2018年度利润分配方案》,同意以方案实施前的公司总股本3,451,137,189股为基数,每股派发现金红利0.02元(含税)。2019年7月18日,上市公司在上海证券交易所网站披露了《中金黄金股份有限公司2018年年度权益分派实施公告》(公告编号:2019-023)。截至本报告签署日,上述现金股利分配方案已实施完毕。
    
    鉴于前述利润分配方案的实施,根据中金黄金与交易对方签署的《发行股份购买资产协议》、《发行股份及支付现金购买资产协议》、《发行股份购买资产之补充协议》及《发行股份及支付现金购买资产之补充协议》,上市公司本次发行股份及支付现金购买资产的发行价格将由6.68元/股调整为6.66元/股,股份发行数量按要求相应调整。
    
    2、中金黄金2018年年度股东大会审议通过了《中金黄金股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,该版报告书财务数据的报告期为2017年、2018年、2019年1月。为确保财务数据处于有效期内,审计机构对标的资产2017年、2018年、2019年1-6月财务数据出具了审计报告,对上市公司2018年、2019年1-6月备考财务数据出具了审阅报告。因此,本报告对相关财务数据予以更新。
    
    3、上市公司原聘任瑞华会计师担任本次重组的审计机构,现由于瑞华会计师自身原因导致其无法满足本次重组后续要求。为确保本次重组的顺利推进,上市公司更换本次重大资产重组审计机构为中兴华会计师。本报告相关财务数据根据中兴华会计师出具的审计报告及审阅报告进行调整。
    
    重大事项提示
    
    本独立财务顾问提醒投资者认真阅读本报告全文,并特别注意下列事项:
    
    一、本次重组情况概要
    
    本次重组方案包括发行股份及支付现金购买资产及非公开发行股份募集配套资金两部分。
    
    (一)发行股份及支付现金购买资产
    
    中金黄金拟分别向中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资等交易对方发行股份及支付现金购买资产。
    
    其中,向中国黄金发行股份及支付现金购买其持有的内蒙古矿业 90.00%股权;向国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资等发行股份购买其持有的中原冶炼厂 60.98%股权。本次重组交易对方、支付方式及标的资产概要情况如下:
    
    单位:万元
    
      序号     交易对方           标的资产                     支付对价
                                                       股份对价         现金对价
     1       中国黄金       内蒙古矿业90.00%股权          322,777.80         56,960.79
     2       国新资产       中原冶炼厂13.26%股权          102,334.63                -
     3       国新央企基金   中原冶炼厂13.26%股权          102,334.63                -
     4       中鑫基金       中原冶炼厂21.21%股权          163,735.40                -
     5       东富国创       中原冶炼厂6.63%股权            51,167.31                -
     6       农银投资       中原冶炼厂6.63%股权            51,167.31                -
                         合计                             793,517.08         56,960.79
    
    
    以2019年1月31日为评估基准日,本次交易标的资产的评估价值合计为850,477.87万元。标的资产的交易价格根据具有证券业务资格的资产评估机构出具并最终经国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果确定。
    
    本次交易中,上市公司发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日为公司审议本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的董事会决议公告日,即第六届董事会第十三次会议决议公告日,本次发行股份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%,即6.68元/股。公司2018年度现金分红实施后,本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为6.66元/股。(二)募集配套资金
    
    本次交易上市公司在发行股份及支付现金购买资产的同时,拟向不超过 10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过200,000万元,未超过本次发行股份购买资产交易价格的100%;本次募集配套资金发行股份的数量不超过本次发行前总股本的20%,即690,227,437股。本次重组上市公司向特定投资者非公开发行股票募集配套资金的定价原则为询价发行,发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的90%且不低于发行股份购买资产部分的发行价格。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,最终募集配套资金发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
    
    二、本次交易的性质
    
    (一)本次交易构成关联交易
    
    本次重组的交易对方为中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资。其中中国黄金系上市公司控股股东,国新资产、国新央企基金、中鑫基金持有对上市公司具有重要影响的控股子公司中原冶炼厂10%以上股份,根据《上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》及相关法规关于关联交易之规定,认定中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金为公司的关联方。本次交易构成关联交易。
    
    上市公司董事会审议本次重组暨关联交易事项时,关联董事已回避表决,也未曾代理其他董事行使表决权,独立董事已就该事项发表了独立意见。上市公司股东大会审议本次重组暨关联交易事项时,关联股东需回避表决。
    
    (二)本次交易构成重大资产重组
    
    根据标的资产财务数据及评估作价情况,与上市公司2018年度相关财务数据比较如下:
    
    单位:万元
    
             项目              资产总额            资产净额            营业收入
     上市公司                    3,805,254.28           1,362,231.84        3,445,237.95
     标的资产相关指标与交        1,438,342.68            850,477.87        1,839,769.62
     易金额孰高值
     财务指标占比                     37.80%               62.43%            53.40%
    
    
    注:标的资产的资产总额、资产净额、营业收入数据为直接加总数据
    
    根据《重组管理办法》和上述财务数据计算结果,本次交易构成上市公司重大资产重组,需按规定进行相应信息披露;同时,本次交易涉及发行股份购买资产,需提交中国证监会并购重组审核委员会审核。
    
    (三)本次交易不构成重组上市
    
    本次交易前60个月内,中金黄金控股股东为中国黄金,实际控制人为国务院国资委。
    
    本次交易前后,公司的控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致上市公司控制权变更,根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成重组上市。
    
    三、本次交易的评估作价情况
    
    本次重组中,标的资产的交易价格根据具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果确定。截至本报告签署日,本次交易标的公司评估报告已经国务院国资委备案。
    
    根据中联评估出具的《资产评估报告》,以2019年1月31日为评估基准日,标的资产评估结果如下:
    
    单位:万元
    
                    账面值       评估值                           收购比   标的资产
       标的公司    (1益00)%权(1益00)%权 增值额     增值率     例      评估值
                      A           B         C=B-A     D=C/A     E      F=E*B
     中原冶炼厂    683,092.67    771,995.65    88,902.98   13.01%   60.98%  470,739.28
     内蒙古矿业    158,834.31    421,931.76   263,097.45  165.64%   90.00%  379,738.59
         合计      841,926.98   1,193,927.41   352,000.43   41.81%         -  850,477.87
    
    
    注:上述账面值合计、评估值合计、增值额合计系各标的公司直接加总
    
    综上,本次重组标的资产的整体作价为850,477.87万元。
    
    四、发行股份及支付现金购买资产的简要情况
    
    (一)发行股份的种类、面值及上市地点
    
    本次交易中,上市公司以发行股份及支付现金的方式购买资产,所涉及的发行股份的种类为人民币普通股A股,每股面值为1.00元,上市地点为上交所。(二)发行对象
    
    本次重组发行股份的交易对方为中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资。本次重组支付现金的交易对方为中国黄金。
    
    (三)标的资产交易作价及支付方式
    
    本次重组的标的资产及支付方式如下:
    
    单位:万元
    
     序号         标的资产             标的资产交易作价             支付方式
       1   中原冶炼厂60.98%股权                   470,739.28  发行股份
       2   内蒙古矿业90.00%股权                   379,738.59  发行股份及支付现金
                 合计                             850,477.87  -
    
    
    (四)发行股份的定价方式和价格
    
    1、定价基准日
    
    本次交易中,发行股份及支付现金购买资产涉及的发行股份定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第六届董事会第十三次会议决议公告日。
    
    2、发行价格
    
    根据《重组管理办法》的相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%;市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
    
    上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示:
    
             股票交易均价计算区间                   交易均价的90%(元/股)
     前20个交易日                                                               7.04
     前60个交易日                                                               6.68
     前120个交易日                                                              6.69
    
    
    本次发行股份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%,即6.68元/股。
    
    在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间,公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,发行价格将按下述公式进行调整,计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下:
    
    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);
    
    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
    
    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
    
    派送现金股利:P1=P0-D;
    
    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
    
    其中:P0为调整前有效的发行价格,n为该次送股率或转增股本率,k为配股率,A为配股价,D为该次每股派送现金股利,P1为调整后有效的发行价格。
    
    2019年6月27日,公司2018年年度股东大会审议通过了《2018年度利润分配方案》,同意以方案实施前的公司总股本 3,451,137,189 股为基数,每股派发现金红利0.02元(含税)。2019年7月25日,上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法,本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为6.66元/股。
    
    (五)购买资产金额、支付对价及发行数量
    
    根据评估结果,标的资产总对价为850,477.87万元,其中793,517.08万元对价由上市公司以发行股份的形式支付,56,960.79万元对价以现金形式支付。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产所涉及的发行股份数量的计算方法为:向各交易对方发行股份的数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格,发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。
    
    据此计算,上市公司本次向重组交易对方发行股份数量为1,191,467,085股,具体情况如下:
    
     重组交易对方       对应标的资产      以股份支付对价   发行股份数    以现金支付
                                             (万元)         (股)     对价(万元)
     中国黄金      内蒙古矿业90.00%股权        322,777.80     484,651,354     56,960.79
     国新资产      中原冶炼厂13.26%股权        102,334.63     153,655,602            -
     国新央企基金  中原冶炼厂13.26%股权        102,334.63     153,655,602            -
     中鑫基金      中原冶炼厂21.21%股权        163,735.40     245,848,949            -
     东富国创      中原冶炼厂6.63%股权          51,167.31      76,827,789            -
     农银投资      中原冶炼厂6.63%股权          51,167.31      76,827,789            -
                     合计                      793,517.08   1,191,467,085     56,960.79
    
    
    在定价基准日后至本次股份发行日期间,如上市公司进行任何利润分配事项、价格调整事项、权益分派、公积金转增股本、增发新股或配股等致使上市公司股票需要进行除权、除息的情况,则上述发行价格将根据上交所的相关规则对发行价格相应进行调整。
    
    发行股份数最终以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。
    
    (六)发行价格调整机制
    
    为了更好地应对资本市场表现变化等市场因素、行业因素造成上市公司股价波动,本次交易拟引入发行价格调整方案,具体如下:
    
    1、价格调整方案对象
    
    价格调整方案的调整对象为本次交易发行股份购买资产的发行价格。标的资产的交易作价不进行调整。
    
    2、价格调整方案生效条件
    
    上市公司股东大会审议通过本次价格调整方案。
    
    3、可调价期间
    
    本次重组可进行价格调整的期间为上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得证监会核准前。
    
    4、调价触发条件
    
    可调价期间内,出现下述情形的,上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召开会议审议是否对重组发行价格进行一次调整:
    
    (1)向下调整
    
    1)上证综指(000001.SH)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数跌幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格跌幅超过10%;
    
    或
    
    2)中信黄金指数(CI005213.WI)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数跌幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格跌幅超过10%。
    
    (2)向上调整
    
    1)上证综指(000001.SH)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数涨幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%;
    
    或
    
    2)中信黄金指数(CI005213.WI)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数涨幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%。
    
    5、调价基准日
    
    调价触发条件满足后,上市公司董事会决定对股票发行价格进行调整的,调价基准日为调价触发条件成就日。
    
    若双方协商一致决定对发行价格进行调整的,则上市公司应在调价触发条件首次成就日与价格调整方案生效条件满足日孰晚起20个交易日内召开董事会审议确定是否对发行价格进行调整。
    
    6、发行价格调整机制
    
    在可调价期间内,上市公司可且仅可对发行价格进行一次调整。上市公司董事会审议决定对发行价格进行调整的,则本次交易中发行股份购买资产的发行价格调整为:调价基准日前20日、60日、120日上市公司股票交易均价90%的孰低值,且不得低于上市公司每股净资产。
    
    若上市公司董事会审议决定不对发行价格进行调整,则后续不可再对发行价格进行调整。
    
    7、发行股份数量调整
    
    发行价格调整后,标的资产的定价不变,向各交易对方发行股份数量相应调整。
    
    8、调价基准日至发行日期间除权、除息事项
    
    在调价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照上交所的相关规则对调整后的发行价格、发行数量再作相应调整。
    
    9、触发情况
    
    自2019年6月28日至2019年8月8日连续三十个交易日期间,上证综指(000001.SH)或中信黄金指数(CI005213.WI)有至少二十个交易日的收盘点数较上市公司本次交易首次董事会前一交易日(即2018年11月22日)收盘指数涨幅超过10%;且中金黄金股价在此期间有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%,本次交易已于2019年8月8日满足“调价触发条件”。
    
    2019年8月19日,经上市公司第六届董事会第十九次会议审议通过,同意不实施发行价格调整机制。
    
    (七)锁定期安排
    
    中国黄金在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,自上市之日起 36个月内不转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让,但是,在适用法律许可的前提下的转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而发生的股份回购行为)。本次重组完成后6个月内如中金黄金股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的,中国黄金在本次重组中以资产认购取得的中金黄金股份将在上述限售期基础上自动延长6个月。中国黄金在本次重组之前已经持有的上市公司股份,自本次重组完成之日起12个月内不得转让。
    
    对国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,如在取得上市公司股份时用于认购股份的资产持续拥有权益的时间满12个月,则自上述股份上市之日起12个月内不转让;如不满12个月,则自上市之日起36个月内不转让。
    
    本次重组结束后,上述交易对方基于本次认购而享有的中金黄金送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
    
    若上述交易对方基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    上述锁定期届满后,上述交易对方将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的有关规定执行。
    
    (八)过渡期间损益归属及滚存未分配利润安排
    
    在收购基准日至标的股权交割日期间,除非交易双方另有约定,标的公司不进行任何方式的分立、合并、减资、利润分配,除此之外标的股权在收购基准日至标的股权交割日期间的收益应当归上市公司所有,亏损应当由交易对方补足。
    
    中金黄金于本次发行完成前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共同享有。
    
    五、业绩补偿承诺安排
    
    根据《重组管理办法》和《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》相关规定并经交易相关方协商,本次重组由中国黄金作为重组补偿义务人就业绩承诺期内内蒙古矿业的矿业权口径未来盈利进行承诺和补偿安排。
    
    上市公司已与上述重组补偿义务人签署了附生效条件的《盈利预测补偿协议》,重组补偿义务人亦出具了《关于业绩承诺口径的说明》,对本次重组业绩承诺及补偿方式进行了如下安排:
    
    (一)业绩承诺期
    
    本次交易的业绩承诺期为本次交易预计实施完成当年起的连续三个会计年度(含本次交易实施完毕当年),即2019年度、2020年度和2021年度。如本次交易实施完成时间延后的,则业绩承诺期顺延。
    
    (二)业绩承诺金额
    
    鉴于内蒙古矿业为在产企业,且基于中联评估就内蒙古矿业评估报告乌努格吐山铜钼矿采矿权部分出具的《采矿权评估报告》(中联评矿报字[2019]第 749号)评估值,中国黄金就业绩承诺期内内蒙古矿业的矿业权口径经营情况向上市公司作出相应业绩承诺。
    
    根据内蒙古矿业采矿权部分评估值,内蒙古矿业于2019年度、2020年度和2021年度经审计的矿业权口径净利润合计数分别不低于人民币74,646.96万元、73,417.71万元和69,102.99万元。
    
    中金黄金将分别在2019年、2020年、2021年的年度报告中单独披露内蒙古矿业矿业权口径实现的累计净利润数与前述同期承诺预测净利润数的差异情况,并由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对此出具《专项审核报告》。
    
    中国黄金与中金黄金就本次重组达成的业绩承诺的口径为扣非后净利润。(三)补偿金额及补偿方式
    
    1、股份补偿
    
    (1)股份补偿的计算
    
    中国黄金当年应补偿的股份数量计算公式如下:
    
    当年应补偿股份数=[(业绩承诺期截至当期期末累积承诺净利润数-业绩承诺期截至当期期末累积实际净利润数)÷业绩承诺期承诺净利润数总和×中金黄金购买内蒙古矿业 90%股权的整体交易价格÷购买资产之股份发行价格]-以前年度已补偿股份数(如有)
    
    在逐年补偿的情况下,若任一年度计算的补偿股份数量小于 0 时,则按 0取值,即已经补偿的股份不冲回。
    
    (2)补偿股份数量调整
    
    若中金黄金在业绩承诺期内实施转增、送股、配股的,则中国黄金累计补偿的股份数量将根据实际情况随之进行调整,中国黄金当年应补偿的股份数量亦将根据实际情况随之进行调整。若中金黄金在业绩承诺期内实施现金分红的,对于应补偿股份数量所获现金分红的部分,中国黄金应相应返还给中金黄金。
    
    中国黄金累计补偿股份数额不超过本次交易其所获得的中金黄金股份数(包括转增、送股所取得的股份)。
    
    (3)股份补偿的实施
    
    若根据协议约定出现中国黄金应支付利润补偿的情形,中金黄金应在对应年度《专项审核报告》出具后40日内就股票回购事宜召开股东大会。若股东大会审议通过回购议案,则中金黄金将以人民币 1.00 元总价回购并注销中国黄金当年应补偿的股份(以下简称“回购注销”)。
    
    若出现中金黄金股东大会否决回购注销相关议案导致中金黄金无法及/或难以实施回购注销的,中金黄金有权终止回购注销方案,书面通知中国黄金,将其当年应补偿的股份数量无偿划转给中金黄金于上市公司该次股东大会股权登记日在册的除中国黄金之外的其他股东,其他股东按其持有的中金黄金股份数量占前述股权登记日中金黄金除中国黄金持有的股份数之外的总股本的比例获赠股份(以下简称“无偿划转”),所产生税费由获赠方承担。中国黄金应于收到通知后10个工作日内配合履行无偿划转义务。
    
    2、现金补偿
    
    (1)现金补偿的计算
    
    若累计应补偿股份数额大于中国黄金本次交易取得的股份数(包括转增、送股所取得的股份),不足部分由中国黄金以现金方式进行补偿。中国黄金当年应补偿现金数的计算公式如下:
    
    当年应补偿现金数=[(业绩承诺期截至当期期末累积承诺净利润数-业绩承诺期截至当期期末累积实际净利润数)÷业绩承诺期承诺净利润数总和×中金黄金购买内蒙古矿业 90%股份的整体交易价格]-(中国黄金累计已补偿股份数×购买资产之股份发行价格)-已补偿现金数(如有)。
    
    若在累计应补偿股份数额不超过中国黄金本次交易取得的股份数(包括转增、送股所取得的股份)的情况下,因发生以下任一情况导致中国黄金所持有的股份不能及/或不足以完全履行协议约定的补偿义务的,则中国黄金应就股份不足以补偿的部分,以现金方式向上市公司进行足额补偿:
    
    1)违反约定的锁定期安排;
    
    2)在业绩补偿义务结算完成前对中金黄金股份进行处分;
    
    3)持有的中金黄金股份被冻结、强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让;
    
    4)其他导致中国黄金本次交易取得的股份(包括转增、送股所取得的股份)不能及/或不足以完全履行协议约定的股份补偿义务的情形。
    
    (2)现金补偿的实施
    
    若根据协议约定出现中国黄金应支付现金补偿的情形,则中国黄金应在收到上市公司要求支付现金补偿的书面通知之后30日内将其应承担的现金补偿支付至上市公司指定的银行账户。
    
    (四)减值测试
    
    在业绩承诺期届满时,中金黄金将聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对通过本次交易取得的内蒙古矿业90%股份进行减值测试并出具《减值测试报告》。如内蒙古矿业90%股份的期末减值额>业绩承诺期限内中国黄金已补偿股份总数×本次购买资产之股份发行价格+中国黄金已支付的现金补偿金额(如有),则中国黄金应向中金黄金进行股份补偿,需补偿的股份数量=(标的资产期末减值额÷购买资产之股份发行价格)-(已补偿股份总数+已补偿现金数(如有)÷购买资产之股份发行价格)。中国黄金本次交易取得的股份不足以补偿的部分,由中国黄金以现金补偿给中金黄金,需补偿的现金数量=标的资产期末减值额-已补偿股份总数×购买资产之股份发行价格。
    
    六、募集配套资金的简要情况
    
    本次重组中,上市公司拟同时采用询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过200,000.00万元。募集配套资金的生效和实施以本次发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为条件,但最终募集配套资金成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
    
    (一)募集配套资金的情况
    
    1、募集配套资金金额、发行价格及发行数量
    
    本次募集配套资金总额不超过200,000.00万元,未超过本次发行股份购买资产交易价格的100%。
    
    本次交易中,上市公司采用询价发行的方式向特定投资者非公开发行股票募集配套资金,定价基准日为上市公司本次非公开发行股票募集配套资金的发行期首日。根据《发行管理办法》、《非公开发行股票实施细则》等相关规定,经各方协商确定,本次募集配套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的90%且不低于发行股份购买资产部分的发行价格。
    
    本次交易募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法人、自然人或其他合法投资者,具体发行对象将在本次非公开发行申请获得中国证监会核准批文后,根据发行对象申购报价情况,遵照价格优先等原则确定。同时根据2017年2月15日证监会修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》以及2017年2月17日证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》,本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市公司本次发行前总股本 3,451,137,189 股的 20%,即690,227,437 股。本次募集配套资金的最终发行价格确定后,如募集配套资金发行股份的数量超过 690,227,437 股,则公司本次非公开发行股份的数量为690,227,437 股,即遵循特定投资者认购股份数与上市公司本次发行前总股本的20%两者孰低原则。
    
    在定价基准日至股份发行日期间,公司如有现金分配、分配股票股利、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照相关规则对发行价格进行相应调整。最终发行数量以经中国证监会核准的发行数量为上限,由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况确定。
    
    2、股份锁定期
    
    本次配套融资中,上市公司向不超过10名特定投资者非公开发行的股份,相关投资者认购的股份自新增股份上市之日起12个月内不得转让。
    
    (二)募集配套资金的用途
    
    本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他相关费用后,将用于支付现金收购标的资产的对价、补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,最终募集配套资金发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。若募集配套资金金额不足以满足上述用途需要,上市公司将通过自有资金或资金自筹等方式补足差额部分。在募集配套资金到位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的资金择机先行用于上述募集配套资金用途,待募集配套资金到位后予以置换。
    
    七、本次重组对上市公司的影响
    
    (一)本次重组对上市公司股权结构的影响
    
    根据本次重组标的资产的交易作价和交易方式测算,本次交易完成后(不考虑配套融资),上市公司的股权结构变化情况如下:
    
    单位:股
    
            股东名称                  本次重组前                  本次重组后
                               持股数量      持股比例        持股数量      持股比例
     中国黄金                 1,737,165,420         50.34%      2,221,816,774     47.86%
            股东名称                  本次重组前                  本次重组后
                               持股数量      持股比例        持股数量      持股比例
     国新资产                           -              -       153,655,602      3.31%
     国新央企基金                       -              -       153,655,602      3.31%
     中鑫基金                           -              -       245,848,949      5.30%
     东富国创                           -              -        76,827,789      1.65%
     农银投资                           -              -        76,827,789      1.65%
     其他A股公众股东         1,713,971,769         49.66%      1,713,971,769     36.92%
              合计            3,451,137,189          100%      4,642,604,274      100%
    
    
    本次交易后的最终股权结构将根据实际发行股份数量确定。(二)本次重组对主营业务及主要财务指标的影响
    
    1、对主营业务的影响
    
    本次交易完成后,上市公司的主营业务未发生变化,仍为黄金、铜等有色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与管理等业务等。通过本次交易,上市公司在资产规模、收入规模等各方面的实力均显著增强,行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    2、对主要财务指标的影响
    
    本次交易完成后,公司在资产规模、收入规模等各方面都处于同行业领先地位,上市公司的行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    根据上市公司2018年度和2019年1-6月财务报表以及2018年度和2019年1-6月备考财务报表,上市公司本次交易前后(未考虑配套融资)财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                            2019年6月30日/2019年1-6月                2018年12月31日/2018年度
          项目                         交易后                                 交易后
                         交易前       (备考)      变动率       交易前       (备考)     变动率
     资产总计          3,891,194.82    4,380,998.37     12.59%    3,805,254.28    4,298,286.33    12.96%
     负债合计          1,939,930.40    2,231,992.89     15.06%    1,872,744.12    2,150,967.83    14.86%
     归 属 于 母 公
     司 所有者权益合    1,363,613.81    1,970,237.26     44.49%    1,362,231.84    1,962,774.20    44.09%
     计
                            2019年6月30日/2019年1-6月                2018年12月31日/2018年度
          项目                         交易后                                 交易后
                         交易前       (备考)      变动率       交易前       (备考)     变动率
     营业收入          1,670,650.31    1,878,855.15     12.46%    3,445,237.95    3,737,807.29     8.49%
     归 属 于 母 公
     司 所有者的净利       7,336.77      40,590.99    453.25%      19,594.80      73,626.19   275.74%
     润
     净资产收益率            0.54%         2.06%    282.91%         1.44%         3.75%   160.78%
     基本每股收益(元         0.02           0.09    311.27%           0.06           0.16   179.51%
     /股,)
    
    
    注:2019年1-6月数据未经年化
    
    因此,本次交易完成后,上市公司的资产质量将得到提高,财务状况将得以改善,增强持续经营能力。
    
    (三)对上市公司负债结构的影响
    
    根据上市公司2018年度和2019年1-6月财务报表以及2018年度和2019年1-6月备考财务报表,本次交易完成前后(未考虑配套融资)上市公司负债结构指标如下:
    
    单位:万元
    
                         2019年6月30日                      2018年12月31日
       项目      交易前       交易后     变动率     交易前      交易后     变动率
                              (备考)                          (备考)
     流 动 资   1,603,096.20   1,684,222.57    5.06%  1,514,587.61  1,587,562.12   4.82%
     产
     非 流 动   2,288,098.61   2,696,775.80   17.86%  2,290,666.67  2,710,724.21  18.34%
     资产
     资 产 总   3,891,194.82   4,380,998.37   12.59%  3,805,254.28  4,298,286.33  12.96%
     计
     流 动 负   1,545,163.35   1,809,127.91   17.08%  1,455,418.84  1,683,197.13  15.65%
     债
     非 流 动    394,767.05    422,864.98    7.12%    417,325.29   467,770.70  12.09%
     负债
     负 债 总   1,939,930.40   2,231,992.89   15.06%  1,872,744.12  2,150,967.83  14.86%
     计
     资 产 负       49.85%       50.95%    2.19%      49.21%      50.04%   1.68%
     债率
    
    
    本次交易完成后,上市公司的资产、负债规模将有所上升。上市公司重组前后总体资产负债有所上升,其中2019年6月30日资产负债率从49.85%上升至50.95%,总体仍保持合理水平。本次交易完成后,随着标的公司生产经营的持续平稳发展以及募集配套资金到位,预计公司的资产负债率将有所下降,资本结构进一步优化。
    
    八、本次交易方案实施需履行的批准程序
    
    (一)本次交易方案已获得的授权和批准
    
    1、上市公司的决策程序
    
    2018年11月23日,上市公司召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第七次会议,审议通过了本次交易意向性预案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2018年12月26日,上市公司召开第六届董事会第十五次会议、第六届监事会第八次会议,审议通过了本次交易的预案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2019年5月22日,上市公司召开第六届董事会第十八次会议、第六届监事会第十次会议,审议通过了本次交易方案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2019年6月27日,上市公司召开2018年年度股东大会,审议通过了本次交易方案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2019年8月19日,上市公司召开第六届董事会第十九次会议,审议通过了《关于调整本次发行股份及支付现金购买资产发行价格的议案》。
    
    2019年8月28日,上市公司召开第六届董事会第二十次会议、第六届监事会第十二次会议,审议通过了因本次重组相关的财务数据有效期已届满后更新财务数据编制的重组报告书及摘要等议案。
    
    2、交易对方的决策程序
    
    本次重组的6名交易对方中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资已经履行通过内部决策审议程序,同意本次交易方案。
    
    3、相关有权部门的授权或批准
    
    本次交易方案已获得国务院国资委的原则性同意。
    
    本次交易标的公司评估报告已经国务院国资委备案。
    
    本次交易方案已获得国务院国资委的批准。(二)本次交易方案尚需获得的批准和核准
    
    本次交易尚需取得下述审批或核准以实施,包括但不限于:
    
    本次交易方案需获得中国证监会的核准。
    
    本次交易能否通过核准以及最终通过核准的时间均存在不确定性,在取得上述核准之前,公司将不会实施本次交易方案,提请广大投资者注意风险。
    
    九、本次交易相关方所作出的重要承诺
    
     承诺事项      承诺方                          承诺主要内容
                             1、本企业将及时向中金黄金提供本次交易的相关信息,并保证
                             所提供的信息真实、准确、完整,如因提供的信息存在虚假记
                             载、误导性陈述或者重大遗漏,给中金黄金或者投资者造成损
                             失的,将依法承担赔偿责任。
                             2、如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
                中国黄金、   导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监
                国新资产、国 会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本企业将暂停转让
                新央企基金、 其在中金黄金拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个
                中鑫基金、东 交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交中金黄金董事
                富国创和农   会,由中金黄金董事会代为向证券交易所和登记结算公司申请
                银投资       锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权中金黄金董事
                             会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送本企业的身份
                             信息和账户信息并申请锁定;中金黄金董事会未向证券交易所
                             和登记结算公司报送本企业的身份信息和账户信息的,授权证
     关于提供                券交易所和登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现
     的信息真                存在违法违规情节,本企业承诺锁定股份自愿用于相关投资者
     实、准确、              赔偿安排。
     完整的承                本企业保证所提供的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、
     诺         中金黄金      误导性陈述或者重大遗漏。如因提供的信息存在虚假记载、误
                             导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本企业将依法
                             承担赔偿责任。
                             1、本次重组的信息披露和申请文件不存在虚假记载、误导性陈
                             述或者重大遗漏。本承诺人将及时向中金黄金提供本次交易的
                             相关信息,并保证所提供的信息真实、准确、完整,如因提供
                             的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给中金黄金
                             或者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                中金黄金董   2、如本次重组因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误
                事、监事、高 导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监
                级管理人员   会立案调查的,在案件调查结论明确之前,本承诺人将暂停转
                             让其在中金黄金拥有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两
                             个交易日内将暂停转让的书面申请和股票账户提交中金黄金董
                             事会,由中金黄金董事会代为向证券交易所和登记结算公司申
                             请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,授权中金黄金董
                             事会核实后直接向证券交易所和登记结算公司报送其身份信息
     承诺事项      承诺方                          承诺主要内容
                             和账户信息并申请锁定;中金黄金董事会未向证券交易所和登
                             记结算公司报送其身份信息和账户信息的,授权证券交易所和
                             登记结算公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在违法违
                             规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安排。
                             1、中国黄金在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,自
                             上市之日起36个月内不转让,包括但不限于通过证券市场公开
                             转让或通过协议方式转让,但是,在适用法律许可的前提下的
                             转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而发生的股份回购行
                             为)。本次重组完成后6个月内如中金黄金股票连续20个交易
                             日的收盘价低于发行价,或者本次重组完成后6个月期末收盘
                             价低于发行价的,中国黄金在本次重组中以资产认购取得的中
                             金黄金股份将在上述限售期基础上自动延长6个月。中国黄金
                中国黄金     在本次重组之前已经持有的上市公司股份,自本次重组完成之
                             日起12个月内不得转让。
                             2、本次重组结束后,本公司基于本次认购而享有的中金黄金送
                             红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
     关于认购                3、若本公司基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监管
     股份锁定                机构的最新监管意见不相符,本公司将根据相关证券监管机构
     期的承诺                的监管意见进行相应调整。
                             4、上述锁定期届满后,将按照中国证券监督管理委员会及上海
                             证券交易所的有关规定执行。
                             1、本企业在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,如在
                             取得上市公司股份时本企业用于认购股份的资产持续拥有权益
                             的时间满12个月,则自上述股份上市之日起12个月内不转让;
                国新资产、国 如不满12个月,则自上市之日起36个月内不转让。
                新央企基金、 2、本次重组结束后,本企业基于本次认购而享有的中金黄金送
                中鑫基金、东 红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
                富国创和农   3、若本企业基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监管
                银投资       机构的最新监管意见不相符,本企业将根据相关证券监管机构
                             的监管意见进行相应调整。
                             4、上述锁定期届满后,将按照中国证券监督管理委员会及上海
                             证券交易所的有关规定执行。
                中国黄金、   截至本声明出具之日,本企业及现任主要管理人员最近五年内
     最近五年   国新资产、国  未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,
     未受处罚   新央企基金、  也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形;亦
     及无不诚   中鑫基金、东  不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管
     信情况     富国创和农    理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情
                银投资       况。
                             1、本企业及现任董事、监事及高级管理人员不存在因涉嫌犯罪
                             正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规正被中国证券监督管理
                             委员会立案调查的情形。
     最近三年                2、截至本声明出具之日,本企业及现任主要管理人员最近三年
     未受处罚   中金黄金      内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处
     及无不诚                罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形;
     信情况                  亦不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督
                             管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情
                             况。
                中金黄金董   1、本承诺人不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违
                事、监事、高 法违规正被中国证券监督管理委员会立案调查的情形。
     承诺事项      承诺方                          承诺主要内容
                级管理人员   2、截至本声明出具之日,本承诺人最近三年内未受到过行政处
                             罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经
                             济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形;亦不存在未按期
                             偿还大额债务、未履行承诺、被中国证券监督管理委员会采取
                             行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
                             一、保证上市公司人员独立
                             1、上市公司的高级管理人员在上市公司担任专职,并在上市公
                             司领取薪酬,其不会在本公司或本公司控制的其他公司、企业
                             或经济组织(以下统称“本公司的关联企业”)担任除董事、
                             监事以外的职务,以保持上市公司人员的独立性;
                             2、上市公司具有完整且独立的劳动、人事管理体系,该等体系
                             独立于本公司及本公司的关联企业;
                             3、本公司推荐出任上市公司董事和高级管理人员的人选(如有)
                             均通过合法程序进行,本公司不干预上市公司董事会和股东大
                             会已做出的人事任免决定。
                             二、保证上市公司资产独立、完整
                             1、上市公司具有完整的经营性资产,且资产全部处于上市公司
                             及其子公司的控制之下,并为上市公司及其子公司独立拥有和
                             运营;
                             2、本公司及本公司的关联企业不违规占用上市公司的资金、资
                             产及其他资源,不以上市公司的资产为本公司或本公司的关联
                             企业的债务提供担保。
                             三、保证上市公司机构独立
                             1、上市公司依法建立和完善法人治理结构,建立独立、完整的
                             组织机构;
     保持上市   中国黄金、中  2、上市公司与本公司及本公司的关联企业之间在办公机构和生
     公司独立   鑫基金        产经营场所等方面完全分开。
     性的承诺                四、保证上市公司业务独立
                             1、上市公司拥有独立开展经营活动的资产、人员、资质以及具
                             有独立面向市场自主经营的能力,在经营业务方面具有独立运
                             作的能力;
                             2、除通过行使合法的股东权利外,本公司不以任何方式干预上
                             市公司的经营业务活动;
                             3、本公司依据减少并规范关联交易的原则,采取合法方式减少
                             或消除本公司及本公司的关联企业与上市公司之间的关联交
                             易;对于确有必要存在的关联交易,其关联交易价格按照公平
                             合理及市场化原则确定,确保上市公司及其他股东利益不受到
                             损害并及时履行信息披露义务。
                             五、保证上市公司财务独立
                             1、上市公司拥有独立的财务会计部门,建立独立的财务核算体
                             系和财务管理制度;
                             2、上市公司独立在银行开户,不与本公司及本公司的关联企业
                             共用银行账户;
                             3、上市公司独立作出财务决策,本公司及本公司的关联企业不
                             干预上市公司的资金使用;
                             4、上市公司依法独立纳税;
                             5、上市公司的财务人员独立,不在本公司及本公司的关联企业
                             兼职和领取报酬。
     承诺事项      承诺方                          承诺主要内容
                             一、2014年6月有关解决同业竞争的承诺
                             2014年6月,根据国务院国资委、中国证监会发布的《关于推
                             动国有股东与所控股上市公司解决同业竞争、规范关联交易的
                             指导意见》,为最大程度保护本公司及广大中小股东的利益,
                             结合本公司实际情况以及黄金行业近年的特点及发展趋势,本
                             公司与中金黄金商议,根据本公司下属各企业拥有的资源前景、
                             盈利能力、权证规范程度等实际情况,将本公司所属境内未注
                             入上市的相关企业分成三类,并提出相应的同业竞争解决方案,
                             具体如下:
                             第一类为本公司拟注入上市公司企业,该类企业资源前景较好、
                             盈利能力较强、权证相对规范,初步确定主要6家,分别为内
                             蒙古金陶股份有限公司、凌源日兴矿业有限公司、吉林省吉顺
                             矿产投资有限公司、贺州市金琪矿业有限责任公司、成县二郎
                             黄金开发有限公司、中国黄金集团西和矿业有限公司;
                             第二类为本公司拟通过转让给第三方等方式退出的企业,该类
                             企业资源已近枯竭、其经营状况不良,或权证难以规范的企业,
                             在取得中金黄金同意后,本公司承诺将尽快剥离退出;
                             第三类为委托本公司孵化企业,该等企业资源储量尚未探明、
                             盈利状况尚不理想或权证仍有待规范,为维护上市公司及中小
     关于进一                股东利益,上市公司拟先委托本公司孵化,待条件成熟后再行
     步推动解                注入,本公司承诺对其进行培育孵化,待其满足下列条件并权
     决与中金                证规范后12个月内启动注入中金黄金:1、在产企业净资产收
     黄金股份                益率不低于上市公司上年水平;2、或非在产企业财务内部收益
     有限公司   中国黄金      率不低于10%。如委托孵化企业自承诺出具日起算超过5年仍
     同业竞争                未能达到注入标准,则该等企业不再注入中金黄金;本公司如
     相关事宜                需将该等企业转让给中金黄金以外的第三方时,需要事先征得
     的说明和                中金黄金的同意;但如该等企业在后期达到了注入标准,则中
     承诺                    金黄金仍可要求本公司将其注入上市公司,本公司承诺将予以
                             充分配合。
                             上述承诺已通过2014年6月13日召开的中金黄金第五届董事
                             会第十次会议、2014年6月30日召开的中金黄金2014年第二
                             次临时股东大会的审议。
                             截至本说明出具日,上述承诺事项仍在履行中。
                             二、本次交易有关解决同业竞争的补充承诺
                             1、本公司将按照上述承诺,以最大程度保护中小股东利益为宗
                             旨,根据下属企业实际经营情况,进一步推动和落实有关解决
                             与中金黄金同业竞争相关事宜。
                             2、自本承诺函出具之日起,本公司及本公司直接或间接控制的
                             其他企业将不新增与上市公司产生直接或间接竞争的经营业
                             务。如未来新增与上市公司构成同业竞争的情形,本公司将采
                             取合法有效的措施予以规范或避免。
                             3、本公司保证遵守上市公司章程的规定,与其他股东平等地行
                             使股东权利、履行股东义务,保障上市公司独立经营、自主决
                             策,不利用控股股东地位谋求不当利益,不损害上市公司和其
                             他股东的合法利益。
                             上述承诺自签署之日起生效,对本公司具有法律约束力,若违
                             反上述承诺,本公司将对由此给上市公司造成的全部损失承担
                             赔偿责任,并对由此造成的其他后果承担相应的法律责任。
     关于减少   中国黄金、中  一、本次重组完成后,本企业将善意履行作为上市公司股东的
     承诺事项      承诺方                          承诺主要内容
     和规范关   鑫基金        义务,充分尊重上市公司的独立法人地位,除通过行使合法的
     联交易的                股东权利外,不以任何方式干预上市公司的经营业务活动。本
     承诺                    企业及本企业控制的关联企业将来尽可能避免与上市公司发生
                             关联交易。
                             二、本企业及本企业控制的关联企业承诺不以借款、代偿债务、
                             代垫款项或者其他方式占用上市公司资金,也不要求上市公司
                             为本企业及本企业控制的关联企业进行担保。
                             三、本企业及本企业控制的关联企业与上市公司将来不可避免
                             发生关联交易时,本企业及本企业控制的关联企业保证以遵循
                             市场交易公平原则的商业条款与上市公司进行交易,保证不通
                             过关联交易损害上市公司及其他股东的合法权益。
                             四、本企业及本企业控制的关联企业与上市公司将来不可避免
                             发生关联交易时,本企业将促使此等交易严格按照国家有关法
                             律法规、中国证券监督管理委员会、上海证券交易所的相关规
                             定以及上市公司的章程等内部治理制度的规定履行有关程序,
                             在上市公司股东大会对关联交易进行表决时,严格履行回避表
                             决的义务;与上市公司依法签订交易协议,及时进行信息披露。
                             五、本企业及本企业控制的关联企业将严格和善意地履行与上
                             市公司签订的各种关联交易协议。本企业及本企业控制的关联
                             企业将不会向上市公司谋求任何超出上述协议规定之外的利益
                             或收益。如违反上述承诺给上市公司造成损失,本企业将依法
                             承担相应责任。
                             1、标的公司为依法设立和有效存续的有限责任公司,本企业出
                             资已全部缴足,不存在出资不实、抽逃出资或者影响其合法存
                中国黄金、   续的情况。
     关于标的   国新资产、国  2、本企业合法拥有标的资产完整的所有权,标的资产不存在权
     资产权属   新央企基金、  属纠纷,不存在通过信托或委托持股等方式代持的情形,未设
     情况的说   中鑫基金、东  置任何抵押、质押、留置等担保权和其他第三方权利或其他限
     明和承诺   富国创和农    制转让的合同或约定,亦不存在被查封、冻结、托管等限制其
                银投资       转让的情形。
                             3、本企业承诺及时进行标的资产的权属变更。
                             4、本企业拟转让的上述标的资产的权属不存在尚未了结或可预
                             见的诉讼、仲裁等纠纷。
                             1、本公司保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质
                             押股份等方式逃废补偿义务。
     关于质押                2、未来质押对价股份时,本公司将书面告知质权人根据业绩补
     对价股份   中国黄金      偿协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协
     事项的承                议中就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约
     诺                      定。
                             3、若违反上述承诺,本公司将赔偿中金黄金因此遭受的任何损
                             失,并承担相应的法律责任。
                             1、不越权干预上市公司经营管理活动,不侵占上市公司利益。
     关于本次                2、自本承诺函出具日至上市公司本次重组完成前,若证监会作
     重组摊薄                出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述
     即期回报   中国黄金      承诺不能满足证监会该等规定时,本公司承诺届时将按照证监
     填补措施                会的最新规定出具补充承诺。
     的承诺                  3、作为填补回报措施相关责任主体之一,本公司若违反上述承
                             诺或拒不履行上述承诺给上市公司造成损失的,将依法承担补
                             偿责任。
    
    
    十、上市公司控股股东对本次重组的原则性意见
    
    根据中国黄金出具的书面说明,中国黄金已原则性同意本次重组。
    
    十一、上市公司的控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级
    
    管理人员自本次重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计
    
    划
    
    根据上市公司控股股东中国黄金的说明,中国黄金及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次重组复牌之日起至本次重组实施完毕期间,不存在减持中金黄金股份(如有)的计划。
    
    十二、本次重组对中小投资者权益保护的安排
    
    (一)提供股东大会网络投票平台
    
    根据中国证监会《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、上交所《上市公司股东大会网络投票实施细则》等有关规定,为给参加股东大会的股东提供便利,上市公司就本次交易方案的表决提供网络投票平台,股东可以直接通过网络进行投票表决。
    
    (二)严格履行上市公司信息披露义务
    
    公司及相关信息披露义务人将严格按照《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《重组管理办法》等相关规定,切实履行信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对上市公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。重组报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公司重组的信息。(三)严格执行关联交易批准程序
    
    本次交易构成关联交易,其实施将严格执行法律法规以及公司内部对于关联交易的审批程序。本次交易的议案已由公司非关联董事予以表决通过,并取得独立董事对本次交易的事前认可意见及对本次交易的独立董事意见。
    
    此外,公司已聘请独立财务顾问、律师、审计、评估等中介机构,对本次交易出具专业意见,确保本次关联交易定价公允、公平、合理,不损害其他股东的利益。
    
    (四)其他保护投资者权益的措施
    
    本次重组交易对方已出具承诺,保证其所提供的信息和文件的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺依法承担由此给上市公司或者投资者造成的损失产生的赔偿责任。
    
    十三、独立财务顾问的保荐机构资格
    
    上市公司聘请中信证券担任本次交易的独立财务顾问,中信证券经中国证监会批准依法设立,具备开展财务顾问业务资格及保荐资格。
    
    本独立财务顾问提醒投资者到指定网站(www.sse.com.cn)浏览重组报告书全文及中介机构出具的意见。
    
    重大风险提示
    
    投资者在评价公司本次交易时,还应特别认真地考虑下述各项风险因素:
    
    一、与本次交易相关的风险
    
    (一)本次重组被暂停、中止或取消的风险
    
    本次重组存在如下被暂停、中止或取消的风险:
    
    1、本次重组存在因上市公司股价的异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易,而被暂停、中止或取消的风险;
    
    根据《128号文》的相关规定,经上市公司自查,在剔除大盘、行业因素影响后,上市公司A股在停牌前20个交易日的波动未超过20.00%,未达到《128号文》第五条的相关标准。
    
    尽管上市公司停牌前股价未发生异常波动,且在本次交易过程中积极主动进行内幕信息管理。但受限于查询范围和核查手段的有限性,仍然无法避免自查范围以外相关人员涉嫌内幕交易的风险。如相关方因涉嫌内幕交易被立案调查,本次重组将存在因此被暂停、中止或取消的风险。
    
    2、本次重组存在因标的资产出现无法预见的业绩大幅下滑,而被暂停、中止或取消的风险;
    
    3、其他可能导致交易被取消的风险。
    
    若本次重组因上述某种原因或其他原因被暂停、中止或取消,而上市公司又计划重新启动重组,则交易定价及其他交易条件都可能较本报告中披露的重组方案发生重大变化,提请广大投资者注意风险。
    
    (二)审批风险
    
    本次交易方案尚需获得的批准或核准如下:
    
    中国证监会对本次交易方案的核准。
    
    本次交易能否通过核准以及最终通过核准的时间均存在不确定性,在取得上述核准之前,公司将不会实施本次交易方案,提请广大投资者注意风险。
    
    (三)交易标的估值风险
    
    以 2019 年 1 月 31 日为评估基准日,本次交易的标的资产的评估值为850,477.87万元,较账面值增值率较高。标的资产的交易价格根据具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果确定。
    
    尽管评估机构在评估过程中勤勉尽责,并执行了评估的相关规定,但鉴于资产评估中的分析、判断和结论受相关假设和限定条件的限制,本次评估中包含的相关假设、限定条件及特别事项等因素的不可预期变动,可能将对本次评估结果的准确性造成一定影响。提请投资者注意本次交易标的资产评估值的风险。
    
    二、与标的资产相关的风险
    
    (一)主要产品价格波动的风险
    
    本次重组标的公司内蒙古矿业主要产品为铜精粉和钼精粉。铜价和钼价主要受供需关系影响。
    
    如果全球铜产品市场出现供给波动,如近年来包括Escondida在内的多个铜矿罢工事件,拖累铜产量的增加,给铜价上涨形成支撑,标的公司将获得超额收益,如果出现铜价格大幅下跌的情况,则将对标的公司当期的盈利能力造成不利影响。
    
    钼精矿价格自2008年到达高点后,受金融危机影响,呈现了震荡下跌,至2016 年初达到近十年低点,随后价格逐步回升。若后续钼精矿价格出现大幅下跌,则会对标的公司盈利能力造成不利影响。
    
    (二)与盈利预测有关的风险
    
    本次标的资产的盈利预测是基于现时情况及未来经营能力并本着谨慎的原则编制而做出。由于盈利预测所依据的包括国家政策、金属价格等各项假设具有不确定性,其变动或波动均会对盈利预测结果产生较大影响,因此,标的资产的盈利预测存在因所依据的各项假设条件发生变化而不能实现承诺的净利润金额的风险。
    
    (三)与环境保护相关的风险
    
    本次交易注入上市公司的标的为冶炼和铜矿开采企业,在生产过程中不可避免的存在废气、废水和固体废弃物的排放。标的公司生产设备配套相应环保设施,并建立了相应的管理制度。
    
    近年来,国家对环保工作的日益重视,国家和地方政府将制定和实施更为严格的环保法规和标准,标的公司在环保方面的投入将会增加,从而导致存在未来生产经营成本增加的风险。同时如果标的资产在生产经营过程中违反相关法律法规,企业将会面临环境保护处罚相关风险。
    
    (四)安全生产的风险
    
    本次交易完成后,公司将扩大黄金冶炼、铜矿开采业务规模,作为矿产资源开发类企业,其生产流程特点决定了公司存在一定安全生产风险,可能带来人员的伤亡及相关物资的耗损。
    
    公司十分重视安全生产工作,不断加大安全生产的投入,建立健全了安全生产内部规章制度和管理体系,并严格按照国家的相关法律法规履行了安全生产监督环节的相关程序,但不能完全排除发生安全事故的可能。
    
    (五)市场竞争风险
    
    标的公司中原冶炼厂主要从事黄金等有色金属的冶炼和销售。虽然该行业具有较高的资质壁垒、技术壁垒和资金壁垒,但是受到相关矿产资源分布较为分散,且黄金行业市场化程度不断提升等因素的影响,我国黄金产业集中度较低,行业竞争日趋激烈。若未来市场竞争进一步加剧,而中原冶炼厂无法有效提升自身竞争实力,快速适应行业发展趋势,巩固在行业中优势竞争地位,则可能面临市场份额下降、盈利能力减弱的风险。
    
    标的公司内蒙古矿业主要从事铜等矿产资源开发。与铜冶炼行业庞大的产能体量所带来的铜精矿需求相比,我国铜精矿供应严重不足,铜精矿的对外依存程度较高。若未来国际铜矿产能持续扩张,而内蒙古矿业无法通过提高自身技术实力,提升金属回收率,控制生产成本,则可能面临更激烈市场竞争。
    
    (六)技术研发产品结构调整风险
    
    本次交易注入上市公司的标的资产分别在黄金等有色金属冶炼和铜等有色金属矿产开发方面具有较强的技术实力。中原冶炼厂采用我国自主研发的具有世界先进水平的“富氧底吹造锍捕金工艺”,实现以金为主,多金属矿的高效、节能、环保冶金。内蒙古矿业技术工艺和技术装备较为先进,采矿现场配矿技术达到国际领先水平。若未来行业技术水平快速发展,而标的公司由于研发投入不足或研发进度不及预期等原因,可能面临成本提升,收入下降等不利情况。
    
    (七)海外采购及汇率风险
    
    标的公司中原冶炼厂铜精粉、金精粉等部分原材料涉及海外采购,因此相关原材料供应可能受原产地政策、运输成本变化以及我国进口关税等诸多方面影响,若相关情况出现重大不利变化,可能影响标的公司原材料采购,进而对其正常生产经营活动产生影响。
    
    此外,中原冶炼厂部分业务采用外汇进行结算。随着汇率市场化改革深入,人民币与其它可兑换货币之间的汇率波动可能加大,形成更富弹性的人民币汇率机制。汇率的波动将有可能影响公司的财务成本,同时可能产生一定的汇兑损失,从而对公司的利润产生影响。
    
    (八)套期保值风险
    
    尽管标的企业中原冶炼厂通过期货市场套期保值可以实现有效的风险管理,但不能消除所有风险。而且若套期保值操作不当还可能产生新的风险。当套期无效时,套期工具无法取得预期收益,不能有效规避风险。这种风险主要包括:(1)保证金风险。若套期保值工具因价格剧烈波动且保证金不足被期货交易所强行平仓,浮亏变为实亏,则企业的套期保值失败。(2)交易风险。套期保值不以在期货市场实物交割为目的。但现货企业很可能根据期现货价差乘生产期限选择实物交易。由此面临两方面的风险:一是持有的现货未能顺利注册为期货标准仓单而产生的违约风险;二是作为企业原料入库的商品可能产生的质量风险。
    
    三、上市公司经营和业绩变化的风险
    
    (一)宏观经济风险
    
    当今有色金属已成为决定一个国家经济、科学技术、国防建设等发展的重要物质基础,是提升国家综合实力和保障国家安全的关键性战略资源。农业现代化、工业现代化、国防和科学技术现代化都离不开有色金属。有色金属同时具备商品属性和金融属性,其基本面受到中长期供需关系影响,同时短期的流动性和产品溢价受到投资需求影响,对宏观经济敏感度很高,若未来宏观经济环境出现重大不利变化,则可能对标的公司和上市公司的生产经营带来不利影响。
    
    (二)产业政策风险
    
    标的公司中原冶炼厂、内蒙古矿业所处行业受国家产业政策的影响较大。若国家相关产业政策在未来进行调整或更改,如果行业标准和相关政策作出更加严格的规定,将会给上市公司的业务发展带来不利的影响。同时,国家在诸如宏观调控政策、财政货币政策、税收政策、贸易政策等方面的变化,都将可能对上市公司的生产经营和经济效益产生一定影响,提请广大投资者注意风险。
    
    (三)上市公司控股股东控制的风险
    
    本次重组完成后,中国黄金仍为公司第一大股东。中国黄金可能利用其控股地位,通过行使表决权影响公司战略和重大决策,若权利行使不当则可能对公司及公司中小股东利益产生不利影响。上市公司亦将不断完善公司治理、加强内部控制,规范公司重大事项决策程序,保持公司独立性,维护公司及全体股东的合法权益。
    
    四、其他风险
    
    (一)资本市场波动风险
    
    上市公司股票价格不仅取决于公司的盈利水平及发展前景,也受到市场供求关系、国家经济政策调整、利率和汇率的变化、股票市场投机行为以及投资者心理预期等各种不可预测因素的影响,从而使上市公司股票的价格偏离其价值。除此之外,国内外宏观经济环境、国家宏观经济政策的制定、资本市场运行状况和投资者预期等各方面因素都会对股票价格产生影响。本次重组交易的实施完成需要较长的时间,在此期间上市公司的股票价格可能会出现较大波动,提请广大投资者注意本次交易中股票价格波动导致的投资风险。
    
    (二)不可抗力引起的风险
    
    上市公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。
    
    第一节 本次交易概况
    
    一、本次交易的背景和目的
    
    (一)本次交易的背景
    
    1、国家大力推进“供给侧结构性改革”和“三去一降一补”工作
    
    为全面贯彻党的十九大会议精神,有效落实中央经济工作会议和政府工作报告关于供给侧结构性改革的决策部署,重点做好“三去一降一补”工作,切实降低企业杠杆率,促进建立和完善现代企业制度,增强经济中长期发展韧性,2016年10月,国务院发布《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》(国发〔2016〕54 号文)及其附件《关于市场化银行债权转股权的指导意见》,鼓励企业开展市场化债转股,降低企业杠杆率,增强企业资本实力,防范企业债务风险。
    
    坚持以市场化、法治化的原则实施市场化债转股,可以帮助企业降本增效,增强竞争力,实现优胜劣汰;有利于推动企业股权多元化,有利于提高直接融资比重,进一步优化融资结构。
    
    2、黄金需求回暖,黄金价格有望震荡提升
    
    自2012年至2018年,中国黄金需求呈稳步增长态势,连续7年成为世界第一黄金消费国,这主要受惠于经济不断增长及中国富裕人口持续增加带动首饰需求上升,中国的黄金需求复合年增长率为5.56%。随着“一带一路”建设和人民币国际化进程的加快,我国黄金产业正在步入国际化发展新的历史阶段。2018年国内生产黄金401.12吨,同比减少25.02吨,降幅5.87%,其中矿产金345.97吨,同比降幅6.28%,虽国内矿产金同比有所下降,但仍继续领跑全球。
    
    2019 年以来,受地缘政治不稳定、美国核心经济指标趋弱、全球对于美联储加息的预期逐步减弱的影响,黄金价格震荡上涨。2019年7月31日,美联储公布利率决议,将联邦基金利率降低25基点至2.00%-2.25%,此后,黄金价格上涨,至2019年8月28日,美元黄金价格从年初1,280美元/盎司上涨至1,540美元/盎司附近,人民币黄金价格从年初280元/克上涨至350元/克附近。
    
    3、全球铜价回暖,行业景气度提升
    
    全球铜价自2010年低值以来,在2016年之后,全球铜价持续回暖。铜矿供给方面,部分大型矿山企业宣布缩减矿山改扩建投资规模,新建项目投产进度放缓。鉴于铜矿建设投产周期较长,预计未来几年铜精矿产能增速维持低位,精炼铜产量增长逐渐放缓。
    
    而全球铜消费将进入逐渐均衡的时期,印度和东南亚等国家消费水平不断提升或将成为消费增长新亮点,并逐步缩小与发达国家铜消费差距。美国特朗普政府承诺基建投资也将促进美国对铜的需求。另外,“一带一路”的建设将加大沿线国家的基础设施建设与交通运输发展,进而刺激铜产品消费。
    
    4、中金黄金财务负担较重,拖累经营业绩
    
    面对世界经济复苏乏力、金铜价格大幅波动、安全环保标准提高、自然保护区矿业权退出等错综复杂形势,中金黄金通过多种方式保持生产经营的稳定,紧紧围绕主业,持续深化提质增效,积极投身供给侧结构性改革,加快转型升级的步伐。由于近年来生产经营扩大、技术升级改造等原因,导致中金黄金负债规模较大、资产负债率较高,一定程度拖累了上市公司的经营业绩。
    
    (二)本次交易的目的
    
    1、提升上市公司利润水平,保障全体股东利益
    
    本次项目标的公司内蒙古矿业为中国黄金下属的重要铜矿山企业。本次项目完成后,中金黄金将持有内蒙古矿业 90.00%股权。内蒙古矿业经营业绩稳定,能够大幅提升上市公司业绩水平。中原冶炼厂是中金黄金下属的重要黄金冶炼企业,随着产能的逐渐释放、规模效应体现,以及本次市场化债转股的实施后,中原冶炼厂的经营业绩将得到较为显著的提升。
    
    通过本次项目的实施,有助于提升上市公司净利润水平,有利于保障上市公司和全体股东的利益,实现国有资产的保值增值。
    
    2、优化资产负债结构,增强公司综合实力
    
    为推进供给侧结构性改革、重点做好“三去一降一补”工作的决策部署,实现“降杠杆、减负债”的目标,上市公司通过本次市场化债转股引入外部投资者将补充较大规模的流动资金,同时降低财务成本及杠杆水平。引入外部投资者所补充资金能够优化上市公司资产负债结构,有利于促进上市公司抓住行业机遇、完成提质增效,实现经营业绩和利润水平的提高。引入外部投资者为积极促进上市公司体制机制改革、实现内生增长、激发企业活力做出贡献,增强公司综合实力。
    
    3、全力推进资源生命力战略,不断夯实资源保障
    
    上市公司始终坚持内涵式发展和外延式扩张相统一,以战略转型、转变发展方式、提质增效为中心,坚持以加快资源占有、资本运营为抓手,不断巩固资源保障。
    
    本次重组完成后,上市公司所控制的铜矿资源将大幅增加。公司将以国家产业政策为导向,强基固本抓好资源,打牢可持续发展的基石,充分发挥自身优势,扩大资源综合利用范围,延伸产业链发展,提高公司核心竞争力,坚持走低成本、高效益扩张的经营发展之路,努力实现企业经济效益和股东收益的最大化,全面提升资源质量、资产质量、安全质量、经营质量,加快建设具有全球竞争力的世界一流矿业公司。
    
    二、本次交易具体方案
    
    本次重组方案包括发行股份及支付现金购买资产及非公开发行股份募集配套资金两部分。
    
    (一)发行股份及支付现金购买资产
    
    1、交易对方
    
    本次重组发行股份的交易对方为中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资。本次重组支付现金的交易对方为中国黄金。
    
    2、标的资产交易作价
    
    本次重组的标的资产及支付作价如下:
    
    单位:万元
    
      序号                标的资产                        标的资产交易作价
     1       中原冶炼厂60.98%股权                                         470,739.28
     2       内蒙古矿业90.00%股权                                         379,738.59
                        合计                                               850,477.87
    
    
    3、支付方式
    
    本次重组交易对方的支付方式及标的资产概要情况如下:
    
    单位:万元
    
      序号     交易对方            标的资产                     支付对价
                                                       股份对价         现金对价
     1      中国黄金       内蒙古矿业90.00%股权          322,777.80         56,960.79
     2      国新资产       中原冶炼厂13.26%股权          102,334.63                -
     3      国新央企基金   中原冶炼厂13.26%股权          102,334.63                -
     4      中鑫基金       中原冶炼厂21.21%股权          163,735.40                -
     5      东富国创       中原冶炼厂6.63%股权            51,167.31                -
     6      农银投资       中原冶炼厂6.63%股权            51,167.31                -
                         合计                             793,517.08         56,960.79
    
    
    4、发行股份的种类、面值及上市地点
    
    本次交易中,上市公司以发行股份及支付现金的方式购买资产,所涉及的发行股份的种类为人民币普通股A股,每股面值为1.00元,上市地点为上交所。
    
    5、发行股份的定价方式和价格
    
    (1)定价基准日
    
    本次交易中,发行股份及支付现金购买资产涉及的发行股份定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第六届董事会第十三次会议决议公告日。
    
    (2)发行价格
    
    根据《重组管理办法》的相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%;市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
    
    上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示:
    
             股票交易均价计算区间                   交易均价的90%(元/股)
     前20个交易日                                                               7.04
     前60个交易日                                                               6.68
     前120个交易日                                                              6.69
    
    
    本次发行股份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%,即6.68元/股。
    
    在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间,公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,发行价格将按下述公式进行调整,计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下:
    
    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);
    
    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
    
    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
    
    派送现金股利:P1=P0-D;
    
    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
    
    其中:P0为调整前有效的发行价格,n为该次送股率或转增股本率,k为配股率,A为配股价,D为该次每股派送现金股利,P1为调整后有效的发行价格。
    
    2019年6月27日,公司2018年年度股东大会审议通过了《2018年度利润分配方案》,同意以方案实施前的公司总股本 3,451,137,189 股为基数,每股派发现金红利0.02元(含税)。2019年7月25日,上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为 6.66元/股。
    
    6、购买资产金额、支付对价及发行数量
    
    根据评估结果,标的资产总对价为850,477.87万元,其中793,517.08万元对价由上市公司以发行股份的形式支付,56,960.79万元对价以现金形式支付。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产所涉及的发行股份数量的计算方法为:向各交易对方发行股份的数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格,发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。
    
    据此计算,上市公司本次向重组交易对方发行股份数量为1,191,467,085股,具体情况如下:
    
     重组交易对方       对应标的资产      以股份支付对价   发行股份数    以现金支付
                                             (万元)         (股)     对价(万元)
     中国黄金      内蒙古矿业90.00%股权        322,777.80     484,651,354     56,960.79
     国新资产      中原冶炼厂13.26%股权        102,334.63     153,655,602            -
     国新央企基金  中原冶炼厂13.26%股权        102,334.63     153,655,602            -
     中鑫基金      中原冶炼厂21.21%股权        163,735.40     245,848,949            -
     东富国创      中原冶炼厂6.63%股权          51,167.31      76,827,789            -
     农银投资      中原冶炼厂6.63%股权          51,167.31      76,827,789            -
                     合计                      793,517.08   1,191,467,085     56,960.79
    
    
    在定价基准日后至本次股份发行日期间,如上市公司进行任何利润分配事项、价格调整事项、权益分派、公积金转增股本、增发新股或配股等致使上市公司股票需要进行除权、除息的情况,则上述发行价格将根据上交所的相关规则对发行价格相应进行调整。
    
    发行股份数最终以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。
    
    7、发行价格调整机制
    
    为了更好地应对资本市场表现变化等市场因素、行业因素造成上市公司股价波动,本次交易拟引入发行价格调整方案,具体如下:
    
    (1)价格调整方案对象
    
    价格调整方案的调整对象为本次交易发行股份购买资产的发行价格。标的资产的交易作价不进行调整。
    
    (2)价格调整方案生效条件
    
    上市公司股东大会审议通过本次价格调整方案。
    
    (3)可调价期间
    
    本次重组可进行价格调整的期间为上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得证监会核准前。
    
    (4)调价触发条件
    
    可调价期间内,出现下述情形的,上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召开会议审议是否对重组发行价格进行一次调整:
    
    1)向下调整
    
    ①上证综指(000001.SH)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数跌幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格跌幅超过10%;
    
    或
    
    ②中信黄金指数(CI005213.WI)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数跌幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格跌幅超过10%。
    
    2)向上调整
    
    ①上证综指(000001.SH)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数涨幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%;
    
    或
    
    ②中信黄金指数(CI005213.WI)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数涨幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%。
    
    (5)调价基准日
    
    调价触发条件满足后,上市公司董事会决定对股票发行价格进行调整的,调价基准日为调价触发条件成就日。
    
    若双方协商一致决定对发行价格进行调整的,则上市公司应在调价触发条件首次成就日与价格调整方案生效条件满足日孰晚起20个交易日内召开董事会审议确定是否对发行价格进行调整。
    
    (6)发行价格调整机制
    
    在可调价期间内,上市公司可且仅可对发行价格进行一次调整。上市公司董事会审议决定对发行价格进行调整的,则本次交易中发行股份购买资产的发行价格调整为:调价基准日前20日、60日、120日上市公司股票交易均价90%的孰低值,且不得低于上市公司每股净资产。
    
    若上市公司董事会审议决定不对发行价格进行调整,则后续不可再对发行价格进行调整。
    
    (7)发行股份数量调整
    
    发行价格调整后,标的资产的定价不变,向各交易对方发行股份数量相应调整。
    
    (8)调价基准日至发行日期间除权、除息事项
    
    在调价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照上交所的相关规则对调整后的发行价格、发行数量再作相应调整。
    
    (9)触发情况
    
    自2019年6月28日至2019年8月8日连续三十个交易日期间,上证综指(000001.SH)或中信黄金指数(CI005213.WI)有至少二十个交易日的收盘点数较上市公司本次交易首次董事会前一交易日(即2018年11月22日)收盘指数涨幅超过10%;且中金黄金股价在此期间有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%,本次交易已于2019年8月8日满足“调价触发条件”。
    
    2019年8月19日,经上市公司第六届董事会第十九次会议审议通过,同意不实施发行价格调整机制。
    
    8、锁定期安排
    
    中国黄金在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,自上市之日起 36个月内不转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让,但是,在适用法律许可的前提下的转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而发生的股份回购行为)。本次重组完成后6个月内如中金黄金股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组完成后 6 个月期末收盘价低于发行价的,中国黄金在本次重组中以资产认购取得的中金黄金股份将在上述限售期基础上自动延长 6 个月。中国黄金在本次重组之前已经持有的上市公司股份,自本次重组完成之日起12个月内不得转让。
    
    对国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,如在取得上市公司股份时用于认购股份的资产持续拥有权益的时间满12个月,则自上述股份上市之日起12个月内不转让;如不满12个月,则自上市之日起36个月内不转让。
    
    本次重组结束后,上述交易对方基于本次认购而享有的中金黄金送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
    
    若上述交易对方基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    上述锁定期届满后,上述交易对方将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的有关规定执行。
    
    9、过渡期间损益归属及滚存未分配利润安排
    
    在收购基准日至标的股权交割日期间,除非交易双方另有约定,标的公司不进行任何方式的分立、合并、减资、利润分配,除此之外标的股权在收购基准日至标的股权交割日期间的收益应当归上市公司所有,亏损应当由交易对方补足。
    
    中金黄金于本次发行完成前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共同享有。
    
    10、业绩补偿承诺安排
    
    根据《重组管理办法》和《中国证监会上市部关于上市公司监管法律法规常见问题与解答修订汇编》相关规定并经交易相关方协商,本次重组由中国黄金作为重组补偿义务人就业绩承诺期内内蒙古矿业的矿业权口径未来盈利进行承诺和补偿安排。
    
    上市公司已与上述重组补偿义务人签署了附生效条件的《盈利预测补偿协议》,重组补偿义务人亦出具了《关于业绩承诺口径的说明》,对本次重组业绩承诺及补偿方式进行了如下安排:
    
    (1)业绩承诺期
    
    本次交易的业绩承诺期为本次交易预计实施完成当年起的连续三个会计年度(含本次交易实施完毕当年),即2019年度、2020年度和2021年度。如本次交易实施完成时间延后的,则业绩承诺期顺延。
    
    (2)业绩承诺金额
    
    鉴于内蒙古矿业为在产企业,且基于中联评估就内蒙古矿业评估报告乌努格吐山铜钼矿采矿权部分出具的《采矿权评估报告》(中联评矿报字[2019]第 749号)评估值,中国黄金就业绩承诺期内内蒙古矿业的矿业权口径经营情况向上市公司作出相应业绩承诺。
    
    根据内蒙古矿业采矿权部分评估值,内蒙古矿业于2019年度、2020年度和2021年度经审计的矿业权口径净利润合计数分别不低于人民币74,646.96万元、73,417.71万元和69,102.99万元。
    
    中金黄金将分别在2019年、2020年、2021年的年度报告中单独披露内蒙古矿业矿业权口径实现的累计净利润数与前述同期承诺预测净利润数的差异情况,并由具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对此出具《专项审核报告》。
    
    中国黄金与中金黄金就本次重组达成的业绩承诺的口径为扣非后净利润。
    
    (3)补偿金额及补偿方式
    
    1)股份补偿
    
    ①股份补偿的计算
    
    中国黄金当年应补偿的股份数量计算公式如下:
    
    当年应补偿股份数=[(业绩承诺期截至当期期末累积承诺净利润数-业绩承诺期截至当期期末累积实际净利润数)÷业绩承诺期承诺净利润数总和×中金黄金购买内蒙古矿业 90%股权的整体交易价格÷购买资产之股份发行价格]-以前年度已补偿股份数(如有)
    
    在逐年补偿的情况下,若任一年度计算的补偿股份数量小于 0 时,则按 0取值,即已经补偿的股份不冲回。
    
    ②补偿股份数量调整
    
    若中金黄金在业绩承诺期内实施转增、送股、配股的,则中国黄金累计补偿的股份数量将根据实际情况随之进行调整,中国黄金当年应补偿的股份数量亦将根据实际情况随之进行调整。若中金黄金在业绩承诺期内实施现金分红的,对于应补偿股份数量所获现金分红的部分,中国黄金应相应返还给中金黄金。
    
    中国黄金累计补偿股份数额不超过本次交易其所获得的中金黄金股份数(包括转增、送股所取得的股份)。
    
    ③股份补偿的实施
    
    若根据协议约定出现中国黄金应支付利润补偿的情形,中金黄金应在对应年度《专项审核报告》出具后40日内就股票回购事宜召开股东大会。若股东大会审议通过回购议案,则中金黄金将以人民币 1.00 元总价回购并注销中国黄金当年应补偿的股份(以下简称“回购注销”)。
    
    若出现中金黄金股东大会否决回购注销相关议案导致中金黄金无法及/或难以实施回购注销的,中金黄金有权终止回购注销方案,书面通知中国黄金,将其当年应补偿的股份数量无偿划转给中金黄金于上市公司该次股东大会股权登记日在册的除中国黄金之外的其他股东,其他股东按其持有的中金黄金股份数量占前述股权登记日中金黄金除中国黄金持有的股份数之外的总股本的比例获赠股份(以下简称“无偿划转”),所产生税费由获赠方承担。中国黄金应于收到通知后10个工作日内配合履行无偿划转义务。
    
    2)现金补偿
    
    ①现金补偿的计算
    
    若累计应补偿股份数额大于中国黄金本次交易取得的股份数(包括转增、送股所取得的股份),不足部分由中国黄金以现金方式进行补偿。中国黄金当年应补偿现金数的计算公式如下:
    
    当年应补偿现金数=[(业绩承诺期截至当期期末累积承诺净利润数-业绩承诺期截至当期期末累积实际净利润数)÷业绩承诺期承诺净利润数总和×中金黄金购买内蒙古矿业 90%股份的整体交易价格]-(中国黄金累计已补偿股份数×购买资产之股份发行价格)-已补偿现金数(如有)。
    
    若在累计应补偿股份数额不超过中国黄金本次交易取得的股份数(包括转增、送股所取得的股份)的情况下,因发生以下任一情况导致中国黄金所持有的股份不能及/或不足以完全履行协议约定的补偿义务的,则中国黄金应就股份不足以补偿的部分,以现金方式向上市公司进行足额补偿:
    
    A、违反约定的锁定期安排;
    
    B、在业绩补偿义务结算完成前对中金黄金股份进行处分;
    
    C、持有的中金黄金股份被冻结、强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让;
    
    D、其他导致中国黄金本次交易取得的股份(包括转增、送股所取得的股份)不能及/或不足以完全履行协议约定的股份补偿义务的情形。
    
    ②现金补偿的实施
    
    若根据协议约定出现中国黄金应支付现金补偿的情形,则中国黄金应在收到上市公司要求支付现金补偿的书面通知之后30日内将其应承担的现金补偿支付至上市公司指定的银行账户。
    
    (4)减值测试
    
    在业绩承诺期届满时,中金黄金将聘请具有证券、期货相关业务资格的会计师事务所对通过本次交易取得的内蒙古矿业90%股份进行减值测试并出具《减值测试报告》。如内蒙古矿业90%股份的期末减值额>业绩承诺期限内中国黄金已补偿股份总数×本次购买资产之股份发行价格+中国黄金已支付的现金补偿金额(如有),则中国黄金应向中金黄金进行股份补偿,需补偿的股份数量=(标的资产期末减值额÷购买资产之股份发行价格)-(已补偿股份总数+已补偿现金数(如有)÷购买资产之股份发行价格)。中国黄金本次交易取得的股份不足以补偿的部分,由中国黄金以现金补偿给中金黄金,需补偿的现金数量=标的资产期末减值额-已补偿股份总数×购买资产之股份发行价格。
    
    11、决议有效期
    
    本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金决议的有效期为中金黄金股东大会审议通过本次交易方案之日起12个月。如果上市公司已于该有效期内取得中国证监会关于本次交易的核准文件,则该有效期自动延长至本次交易完成日。
    
    (二)募集配套资金
    
    本次重组中,上市公司拟同时采用询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过200,000.00万元。募集配套资金的生效和实施以本次发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为条件,但最终募集配套资金成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。
    
    1、募集配套资金的情况
    
    (1)募集配套资金金额、发行价格及发行数量
    
    本次募集配套资金总额不超过200,000.00万元,未超过本次发行股份购买资产交易价格的100%。
    
    本次交易中,上市公司采用询价发行的方式向特定投资者非公开发行股票募集配套资金,定价基准日为上市公司本次非公开发行股票募集配套资金的发行期首日。根据《发行管理办法》、《非公开发行股票实施细则》等相关规定,经各方协商确定,本次募集配套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日上市公司股票交易均价的90%且不低于发行股份购买资产部分的发行价格。
    
    本次交易募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法人、自然人或其他合法投资者,具体发行对象将在本次非公开发行申请获得中国证监会核准批文后,根据发行对象申购报价情况,遵照价格优先等原则确定。同时根据2017年2月15日证监会修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》以及2017年2月17日证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》,本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市公司本次发行前总股本 3,451,137,189 股的 20%,即690,227,437 股。本次募集配套资金的最终发行价格确定后,如募集配套资金发行股份的数量超过 690,227,437 股,则公司本次非公开发行股份的数量为690,227,437 股,即遵循特定投资者认购股份数与上市公司本次发行前总股本的20%两者孰低原则。
    
    在定价基准日至股份发行日期间,公司如有现金分配、分配股票股利、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照相关规则对发行价格进行相应调整。最终发行数量以经中国证监会核准的发行数量为上限,由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况确定。
    
    (2)股份锁定期
    
    本次配套融资中,上市公司向不超过10名特定投资者非公开发行的股份,相关投资者认购的股份自新增股份上市之日起12个月内不得转让。
    
    2、募集配套资金的用途
    
    本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他相关费用后,将用于支付现金收购标的资产的对价、补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,最终募集配套资金发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。若募集配套资金金额不足以满足上述用途需要,上市公司将通过自有资金或资金自筹等方式补足差额部分。在募集配套资金到位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的资金择机先行用于上述募集配套资金用途,待募集配套资金到位后予以置换。
    
    三、本次交易的性质
    
    (一)本次交易构成关联交易
    
    本次重组的交易对方为中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资。其中中国黄金系上市公司控股股东,国新资产、国新央企基金、中鑫基金持有对上市公司具有重要影响的控股子公司中原冶炼厂10%以上股份,根据《上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》及相关法规关于关联交易之规定,认定中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金为公司的关联方。本次交易构成关联交易。
    
    上市公司董事会审议本次重组暨关联交易事项时,关联董事已回避表决,也未曾代理其他董事行使表决权,独立董事已就该事项发表了独立意见。上市公司股东大会审议本次重组暨关联交易事项时,关联股东已回避表决。
    
    (二)本次交易构成重大资产重组
    
    根据标的资产财务数据及评估作价情况,与上市公司2018年度相关财务数据比较如下:
    
    单位:万元
    
             项目              资产总额            资产净额            营业收入
     上市公司                    3,805,254.28           1,362,231.84        3,445,237.95
     标的资产相关指标与交        1,438,342.68            850,477.87        1,839,769.62
     易金额孰高值
     财务指标占比                     37.80%               62.43%            53.40%
    
    
    注:标的资产的资产总额、资产净额、营业收入数据为直接加总数据
    
    根据《重组管理办法》和上述财务数据计算结果,本次交易构成上市公司重大资产重组,需按规定进行相应信息披露;同时,本次交易涉及发行股份购买资产,需提交中国证监会并购重组审核委员会审核。
    
    (三)本次交易不构成重组上市
    
    本次交易前60个月内,中金黄金控股股东为中国黄金,实际控制人为国务院国资委。
    
    本次交易前后,上市公司的控股股东、实际控制人均未发生变化,本次交易不会导致上市公司控制权变更,根据《重组管理办法》的相关规定,本次交易不构成重组上市。
    
    四、本次交易方案实施需履行的批准程序
    
    (一)本次交易方案已获得的授权和批准
    
    1、上市公司的决策程序
    
    2018年11月23日,上市公司召开第六届董事会第十三次会议、第六届监事会第七次会议,审议通过了本次交易意向性预案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2018年12月26日,上市公司召开第六届董事会第十五次会议、第六届监事会第八次会议,审议通过了本次交易的预案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2019年5月22日,上市公司召开第六届董事会第十八次会议、第六届监事会第十次会议,审议通过了本次交易方案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2019年6月27日,上市公司召开2018年年度股东大会,审议通过了本次交易方案及相关议案,同意公司进行本次交易。
    
    2019年8月19日,上市公司召开第六届董事会第十九次会议,审议通过了《关于调整本次发行股份及支付现金购买资产发行价格的议案》。
    
    2019年8月28日,上市公司召开第六届董事会第二十次会议、第六届监事会第十二次会议,审议通过了因本次重组相关的财务数据有效期已届满后更新财务数据编制的重组报告书及摘要等议案。
    
    2、交易对方的决策程序
    
    本次重组的6名交易对方中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资已经履行通过内部决策审议程序,同意本次交易方案。
    
    3、相关有权部门的授权或批准
    
    本次交易方案已获得国务院国资委的原则性同意。
    
    本次交易标的公司评估报告已经国务院国资委备案。
    
    本次交易方案已获得国务院国资委的批准。(二)本次交易方案尚需获得的批准和核准
    
    本次交易尚需取得下述审批或核准以实施,包括但不限于:
    
    本次交易方案需获得中国证监会的核准。
    
    本次交易能否通过核准以及最终通过核准的时间均存在不确定性,在取得上述核准之前,公司将不会实施本次交易方案,提请广大投资者注意风险。
    
    五、本次重组对上市公司的影响
    
    (一)本次重组对上市公司股权结构的影响
    
    根据本次重组标的资产的交易作价和交易方式测算,本次交易完成后(不考虑配套融资),上市公司的股权结构变化情况如下:
    
    单位:股
    
            股东名称                  本次重组前                  本次重组后
                               持股数量      持股比例        持股数量      持股比例
     中国黄金                 1,737,165,420         50.34%      2,221,816,774     47.86%
     国新资产                           -              -       153,655,602      3.31%
     国新央企基金                       -              -       153,655,602      3.31%
     中鑫基金                           -              -       245,848,949      5.30%
     东富国创                           -              -        76,827,789      1.65%
     农银投资                           -              -        76,827,789      1.65%
     其他A股公众股东         1,713,971,769         49.66%      1,713,971,769     36.92%
              合计            3,451,137,189          100%      4,642,604,274      100%
    
    
    本次交易后的最终股权结构将根据实际发行股份数量确定。(二)本次重组对主营业务及主要财务指标的影响
    
    1、对主营业务的影响
    
    本次交易完成后,上市公司的主营业务未发生变化,仍为黄金、铜等有色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与管理等业务等。通过本次交易,上市公司在资产规模、收入规模等各方面的实力均显著增强,行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    2、对主要财务指标的影响
    
    本次交易完成后,公司在资产规模、收入规模等各方面都处于同行业领先地位,上市公司的行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    根据上市公司2018年度和2019年1-6月财务报表以及2018年度和2019年1-6月备考财务报表,上市公司本次交易前后(未考虑配套融资)财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                            2019年6月30日/2019年1-6月                2018年12月31日/2018年度
          项目                         交易后                                 交易后
                         交易前       (备考)      变动率       交易前       (备考)     变动率
     资产总计          3,891,194.82    4,380,998.37     12.59%    3,805,254.28    4,298,286.33    12.96%
     负债合计          1,939,930.40    2,231,992.89     15.06%    1,872,744.12    2,150,967.83    14.86%
     归 属 于 母 公
     司 所有者权益合    1,363,613.81    1,970,237.26     44.49%    1,362,231.84    1,962,774.20    44.09%
     计
     营业收入          1,670,650.31    1,878,855.15     12.46%    3,445,237.95    3,737,807.29     8.49%
     归 属 于 母 公
     司 所有者的净利       7,336.77      40,590.99    453.25%      19,594.80      73,626.19   275.74%
     润
     净资产收益率            0.54%         2.06%    282.91%         1.44%         3.75%   160.78%
     基本每股收益(元         0.02           0.09    311.27%           0.06           0.16   179.51%
     /股),
    
    
    注:2019年1-6月数据未经年化
    
    因此,本次交易完成后,上市公司的资产质量将得到提高,财务状况将得以改善,增强持续经营能力。
    
    (三)对上市公司负债结构的影响
    
    根据上市公司2018年度和2019年1-6月财务报表以及2018年度和2019年1-6月备考财务报表,本次交易完成前后(未考虑配套融资)上市公司负债结构指标如下:
    
    单位:万元
    
                          2019年6月30日                     2018年12月31日
       项目       交易前       交易后      变动率     交易前     交易后     变动率
                             (备考)                          (备考)
     流动资产   1,603,096.20  1,684,222.57      5.06% 1,514,587.611,587,562.12     4.82%
     非流动资   2,288,098.61  2,696,775.80     17.86% 2,290,666.672,710,724.21    18.34%
     产
                          2019年6月30日                     2018年12月31日
       项目       交易前       交易后      变动率     交易前     交易后     变动率
                             (备考)                          (备考)
     资产总计   3,891,194.82  4,380,998.37    12.59% 3,805,254.284,298,286.33   12.96%
     流动负债   1,545,163.35  1,809,127.91     17.08% 1,455,418.841,683,197.13    15.65%
     非流动负    394,767.05    422,864.98      7.12%   417,325.29  467,770.70    12.09%
     债
     负债总计   1,939,930.40  2,231,992.89    15.06% 1,872,744.122,150,967.83   14.86%
     资产负债       49.85%      50.95%     2.19%     49.21%    50.04%     1.68%
     率
    
    
    本次交易完成后,上市公司的资产、负债规模将有所上升。上市公司重组前后总体资产负债有所上升,其中2019年6月30日资产负债率从49.85%上升至50.95%,总体仍保持合理水平。本次交易完成后,随着标的公司生产经营的持续平稳发展以及募集配套资金到位,预计公司的资产负债率将有所下降,资本结构进一步优化。
    
    第二节 上市公司基本情况
    
    一、基本信息
    
     公司名称(中文)         中金黄金股份有限公司
     公司名称(英文)         ZHONGJINGOLDCORP.,LTD.
     统一社会信用代码         911100007229830372
     股票简称                 中金黄金
     股票代码                 600489
     股票上市地               上海证券交易所
     注册地址                 北京市东城区柳荫公园南街1号5-7层
     注册资本                 345,113.7189万元
     法定代表人               宋鑫
                              黄金、有色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与管理;黄金
                              生产的副产品加工、销售;黄金生产所需原材料、燃料、设备
                              的仓储、销售;黄金生产技术的研究开发、咨询服务;高纯度
     经营范围                 黄金制品的生产、加工、批发;进出口业务;商品展销(企业
                              依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,
                              经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市
                              产业政策禁止和限制类项目的经营活动)。
    
    
    二、公司设立、上市及历次股本变动情况
    
    (一)2000年公司改制及成立
    
    中金黄金是经原国家经济贸易委员会出具的批文《关于同意设立中金黄金股份有限公司的批复》(国经贸企改[2000]563 号),由中国黄金总公司、中信国安黄金有限责任公司、河南豫光金铅集团有限责任公司、西藏自治区矿业开发总公司、天津天保控股有限公司、山东莱州黄金(集团)有限责任公司和天津市宝银号贵金属有限公司作为发起人,共同发起设立的股份有限公司。2000年6月22日召开了创立大会,2000年6月23日完成了工商注册登记,公司总股本为18,000万股,每股面值1元。
    
    (二)2003年首次公开发行A股股票并上市
    
    2003年7月30日,经中国证监会“证监发行字[2003]71号”文批准,中金黄金以每股4.05元的发行价格向社会公开发行10,000万股普通股。2003年8月14日,经上交所“上证上字[2003]95号”文核准,此次公开发行的100,000,000股社会公众股股票在上交所上市交易,股票简称为中金黄金,股票代码为600489。
    
    本次发行完成后,中金黄金的注册资本变更为人民币 28,000 万元,总股本增至28,000万股,其中中国黄金总公司持有15,935.39万股,占总股本的56.91%。(三)2003年至2006年主要国有法人股股东变更
    
    中金黄金的控股股东中国黄金总公司经《国务院关于组建中国黄金集团公司有关问题的批复》(国函[2002]102号)及原国家经贸委《关于印发<中国黄金集团公司组建方案>和<中国黄金集团公司章程>的通知》(国经贸企改[2002]938号)批准,在原中央所属黄金企事业单位基础上,依法变更登记组建中国黄金。中金黄金第一大股东由中国黄金总公司变更为中国黄金。2003年11月,原中国黄金总公司持有的中金黄金15,935.39万股国家股在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司变更为中国黄金持有。
    
    2005年7月28日,经财政部“金函[2005]137号”文批准,中信国安黄金有限责任公司将其持有中金黄金1,310.87万股国有法人股(占股份总额的4.68%)转让给中信国安集团公司。中信国安黄金有限责任公司转让予中信国安集团公司的上述中金黄金股份已于2005年9月27日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了过户登记手续。
    
    根据国资委2006年5月22日《关于中金黄金股份有限公司国有股转让有关问题的批复》(国资产权[2006]570 号),西藏自治区矿业开发总公司将其持有的中金黄金229.40万股国有法人股(占股份总额的0.82%)转让给西藏公路工程总公司。西藏自治区矿业开发总公司转让予西藏公路工程总公司的上述中金黄金股份已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理了过户登记手续。
    
    (四)2006年股权分置改革
    
    经国资委《关于中金黄金股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》(国资产权[2006]586号)批准,并经2006年5月29日公司召开的股权分置改革相关股东大会会议审议通过,中金黄金实施了“股权登记日在册的流通股股东每持有10股流通股将获得中金黄金非流通股股东支付的2.8股股票对价”的股改方案,并于2006年6月14日实施完毕。方案实施后,中金黄金所有非流通股股东所持有的公司股份即获得上市流通权。
    
    根据中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》的相关规定,中国黄金承诺其持有的中金黄金原非流通股股份自获得上市流通权之日起,在三十六个月内不上市交易或者转让。其他发起人股东承诺其持有的中金黄金原非流通股股份自获得上市流通权之日起,在十二个月内不上市交易或转让。
    
    股权分置改革完成后,中金黄金股本总额仍为 28,000 万股,其中中国黄金持有13,456.55万股,占总股本的48.06%。
    
    (五)2008年非公开发行A股
    
    2007年9月21日,中金黄金2007年第二次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行股票相关事项的议案》,同意向中国黄金等不超过10名特定对象发行股票,其中中国黄金以其持有的黄金矿山企业的权益/股权作价认购,其他不超过9名投资者以现金认购。
    
    2008年1月29日,中国证监会以《关于核准中金黄金股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2008]179 号)核准中金黄金非公开发行不超过76,274,675股新股。
    
    2008年2月1日,中国证监会以《关于核准中金黄金股份有限公司向中国黄金集团发行新股购买资产的批复》(证监许可[2008]209 号)核准中金黄金向中国黄金发行 53,725,325 股人民币普通股以购买其持有的部分黄金资产,并以《关于核准豁免中国黄金集团公司要约收购中金黄金股份有限公司股份义务的批复》(证监许可[2008]210号)核准豁免中国黄金应履行的要约收购义务。
    
    2008年2月21日,中金黄金以每股78.00元的价格向华商基金管理有限公司、广西君合投资有限公司、华夏基金管理有限公司、嘉实基金管理有限公司、江苏开元国际集团轻工业品进出口股份有限公司、友邦华泰基金管理有限公司、中国人保资产管理股份有限公司、南方基金管理有限公司等8名投资者非公开发行25,641,025股人民币普通股,募集资金净额19.15亿元。
    
    2008年2月27日,中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)(以下简称“中瑞岳华”)出具了中瑞岳华验字[2008]第 2061 号《验资报告》,确认该次非公开发行增资资本已缴足。该次非公开发行后公司总股本增至35,936.635万股,其中中国黄金持有18,829.08万股,占总股本的52.40%。
    
    (六)2009年资本公积转增股本
    
    2009年6月10日,中金黄金根据2008年度股东大会审议通过的《2008年度利润分配议案》,以35,936.635万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利 2 元(含税),以资本公积转增 12 股。该方案实施后中金黄金总股本增至79,060.597万股,其中中国黄金持有41,423.985万股,持股比例不变。
    
    2009年10月28日,中金黄金2009年第二次临时股东大会通过了《关于工商登记增加注册资本金的议案》,同意中金黄金注册资本由359,366,350元变更为790,605,970元。
    
    2009年11月10日,中瑞岳华就中金黄金该次资本公积转增股本事宜进行了审验,并出具了中瑞岳华验字[2009]第222号《验资报告》。
    
    (七)2010年资本公积转增股本
    
    2010年7月15日,中金黄金根据2009年度股东大会审议通过的《2009年度利润分配议案》,以79,060.597万股为基数,向全体股东每10股派发现金红利 1.5 元(含税),以资本公积转增 8 股。该方案实施后中金黄金总股本为1,423,090,746股,其中中国黄金持有745,631,726股,持股比例不变。
    
    2010年10月28日,中金黄金2010年第一次临时股东大会通过《关于工商登记增加注册资本金的议案》,同意中金黄金注册资本由790,605,970元变更为1,423,090,746元。
    
    2010年11月8日,中瑞岳华就中金黄金该次资本公积转增股本事宜进行了审验,并出具了中瑞岳华验字[2010]第277号《验资报告》。
    
    (八)2011年资本公积转增股本
    
    根据2011年4月15日股东大会通过的2010年度利润分配方案,中金黄金以 1,423,090,746 股为基数,向全体股东每 10 股转增 3 股,转增后的股本为1,850,017,970股,注册资本变更为1,850,017,970元。中瑞岳华已出具中瑞岳华验字[2011]第182号《验资报告》,确认本次增资资本已缴足。
    
    (九)2011年非公开发行A股
    
    2011年1月25日,中金黄金2011年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司非公开发行股票方案的议案》,同意向符合中国证监会规定条件的不超过10名特定对象发行股票。
    
    2011年7月27日,中国证监会以《关于核准中金黄金股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监许可[2011]1181 号)核准中金黄金非公开发行不超过19,500万股新股。
    
    2011年8月10日,中金黄金以每股24.96元的价格向中国人寿资产管理有限公司、建银国际资本管理(天津)有限公司、宁波青春投资有限公司、中国人保资产管理股份有限公司、中信证券、国泰基金管理有限公司、上海彤卉实业有限公司等 7 名投资者非公开发行 112,134,561 股人民币普通股,募集资金净额28.00亿元。
    
    2011年8月11日,中瑞岳华出具了中瑞岳华验字[2011]第186号《验资报告》,确认该次非公开发行增资资本已缴足。该次非公开发行后中金黄金总股本增至196,215.25万股,其中中国黄金持有96,932.12万股,占总股本的49.40%。(十)2012年资本公积转增股本
    
    根据2012年6月26日股东大会通过的2011年度利润分配方案,中金黄金以 1,962,152,531 股为基数,向全体股东每 10 股转增 5 股,转增后的股本为2,943,228,797股,注册资本变更为2,943,228,797元。2012年9月24日,中瑞岳华出具了中瑞岳华验字[2012]第 0287 号《验资报告》,确认本次增资资本已缴足。
    
    (十一)2016年向原股东配售股份
    
    2015年5月15日,中金黄金2014年年度股东大会审议通过了《关于公司A股配股方案的议案》,同意采用向原股东配售股份(以下简称“配股”)的方式发行股票。
    
    2016年1月29日,中国证监会以《关于核准中金黄金股份有限公司配股的批复》(证监许可[2016]820号)核准了中金黄金配股事项。
    
    本次中金黄金配股以股权登记日 2016 年 5 月 13 日中金黄金总股本2,943,228,797股为基数,每10股配售1.8股,可认购数量不足1股的部分按照精确算法原则处理,共计可配售股份总数为529,781,184股,原股东按照每股人民币 6.22 元的价格认购。本次配股全部采用网上定价发行的方式,通过上海证券交易所交易系统进行。截至认购缴款结束日(2016年5月20日),有效认购数量为507,908,392股,占本次可配股份总数的95.87%。
    
    2016年5月24日,瑞华会计师已对中金黄金本次募集资金到位情况进行了审验,并出具了瑞华验字[2016]01500012号《中金黄金股份有限公司验资报告》,确认本次配股增资资本已缴足。本次配股发行后中金黄金总股本增至345,113.72万股,其中中国黄金持有173,716.542万股,占总股本的50.34%。
    
    三、股本结构及前十大股东情况
    
    截至2019年6月30日,中金黄金股本总额为3,451,137,189股,全部为无限售条件的流通股份,具体股本结构情况如下:
    
                  股份类别                      股份数量            占总股本比例
     一、有限售条件股份                                      -                     -
     二、无限售条件流通股份                       3,451,137,189                 100%
     人民币普通股(A股)                          3,451,137,189                 100%
     三、总股本                                   3,451,137,189                 100%
    
    
    截至2019年6月30日,中金黄金前十大股东情况如下:排 股东名称 股东性质 持股数量 占总股本
    
      名                                                                     比例
     1     中国黄金                             国有法人    1,737,165,420      50.34%
     2     中国证券金融股份有限公司             国有法人       68,717,058       1.99%
     3     中央汇金资产管理有限责任公司         国有法人       34,546,850       1.00%
     4     香港中央结算公司                       其他         33,171,841       0.96%
     5     全国社保基金一零七组合                 其他         33,045,096       0.96%
     6     全国社保基金一零三组合                 其他         28,000,410       0.81%
     7     中国建设银行股份有限公司-博时主题行    其他         25,000,040       0.72%
           业混合型证券投资基金(LOF)
     8     全国社保基金一一五组合                 其他         16,899,695       0.49%
     9     魁北克储蓄投资集团                     其他         13,056,304       0.38%
      排                股东名称                股东性质     持股数量      占总股本
      名                                                                     比例
     10    中国建设银行股份有限公司-华夏行业龙    其他         11,884,811       0.34%
           头混合型证券投资基金
                       合计                                 2,001,487,525     57.99%
    
    
    注:公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理
    
    办法》中规定的一致行动人
    
    四、主营业务发展情况
    
    公司是中国有色金属行业的龙头企业,综合实力位居行业前列。中金黄金的主要业务为黄金及其他有色金属的采选、冶炼和销售。中金黄金的核心产品为黄金,其中黄金系列产品包括金精矿、合质金和标准金等。
    
    2016年、2017年及2018年,中金黄金主营业务收入按行业分类构成比较稳定,具体情况如下:
    
    单位:万元
    
      类型           2018年度                2017年度                2016年度
                 金额        比例        金额        比例        金额        比例
     矿山企     681,480.93     20.01%    691,550.57     21.25%    702,123.38    18.30%
     业
     冶炼企   3,238,515.40     95.08%   3,119,360.63     95.84%   3,720,456.06    96.95%
     业
     其他       139,950.12      4.11%      4,868.96      0.15%      4,247.82     0.11%
     减:分
     部间抵     653,853.54     19.20%    561,050.93     17.24%    589,308.46    15.36%
     消
     合计     3,406,092.91      100%   3,254,729.21      100%   3,837,518.80      100%
    
    
    五、主要财务数据
    
    上市公司2016年、2017年及2018年的主要财务数据(合并口径)如下:
    
    单位:万元
    
        资产负债项目       2018年12月31日      2017年12月31日      2016年12月31日
     资产总计                    3,805,254.28         3,851,583.15         3,876,649.60
     负债合计                    1,872,744.12         2,287,292.21         2,348,291.75
     所有者权益                  1,932,510.15         1,564,290.94         1,528,357.85
     归属母公司股东的权          1,362,231.84         1,345,591.05         1,325,251.78
     益
        收入利润项目           2018年度            2017年度            2016年度
     营业收入                    3,445,237.95         3,292,824.55         3,892,803.43
     营业利润                       56,788.28            69,533.34            72,283.15
     利润总额                       55,533.72            69,327.06            74,242.53
     净利润                         37,636.97            54,299.93            47,630.29
     归属母公司股东的净             19,594.80            29,126.55            36,236.92
     利润
        现金流量项目           2018年度            2017年度            2016年度
     经营活动现金净流量            241,798.18            63,023.46            98,996.53
     投资活动现金净流量           -103,944.31          -113,045.70          -186,159.87
     筹资活动现金净流量           -113,020.80            77,867.30           123,051.48
     现金净增加额                   24,034.76            27,741.79            36,324.51
        主要财务指标          2018年度/           2017年度/           2016年度/
                           2018年12月31日      2017年12月31日      2016年12月31日
     资产负债率                       49.21%              59.39%              60.58%
     毛利率                           10.40%              11.42%               8.51%
     净利率                            1.09%               1.65%               1.22%
     每股收益(元/股)                   0.06                0.08                0.11
    
    
    注:2016年、2017年、2018年财务数据均经审计
    
    六、控股股东及实际控制人情况
    
    截至2019年6月30日,中国黄金持有中金黄金股份1,737,165,420股,占公司股本总额的 50.34%,为公司的控股股东。据此,公司与控股股东、实际控制人之间的控制关系如下:
    
    国务院国资委
    
    100%中国黄金
    
    50.34%中金黄金
    
    (一)控股股东
    
    截至2019年6月30日,中国黄金持有上市公司股份1,737,165,420股,占公司股本总额的50.34%,为上市公司的控股股东。
    
    中国黄金相关情况详见本报告“第三节 交易对方基本情况”之“一、中国黄金”。
    
    (二)实际控制人
    
    报告期内,公司实际控制人为国务院国资委。
    
    七、最近60个月内控制权变动情况
    
    最近60个月内,公司控制权未发生变化,控股股东为中国黄金,实际控制人为国务院国资委。
    
    八、最近三年重大资产重组情况
    
    最近三年内,上市公司未发生《重组管理办法》认定的重大资产重组情况。
    
    九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员未涉嫌犯罪或违法
    
    违规及行政处罚或刑事处罚情况
    
    最近三年,上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚的情形,不存在因涉嫌犯罪正被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规、内幕交易正被中国证监会立案调查的情形,不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。
    
    十、上市公司及其董事、监事、高级管理人员诚信情况
    
    最近三年,上市公司及其现任董事、监事、高级管理人员不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺或受到证券交易所公开谴责的情况。
    
    第三节 交易对方基本情况
    
    本次重组发行股份及支付现金购买资产的交易对方为中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资。
    
    一、中国黄金
    
    (一)基本情况
    
     公司名称            中国黄金集团有限公司
     统一社会信用代码    91110000100001625L
     成立日期            1984年1月17日
     注册资本            650,000万元
     法定代表人          宋鑫
     注册地址            北京市东城区安外大街9号
     主要办公地点        北京市东城区安外大街9号
     公司类型            有限责任公司(国有独资)
                         对外派遣与其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目所需的劳务人
                         员;组织黄金系统的地质勘查、生产、冶炼、工程招标;黄金生产的
                         副产品及其品的销售、仓储;承担本行业的各类国外承包工程及工程
     经营范围            所需设备、材料的出口;进出口业务;技术咨询、技术服务;承包与
                         其实力、规模、业绩相适应的国外工程项目。(企业依法自主选择经
                         营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依
                         批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目
                         的经营活动。)
    
    
    (二)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    中国黄金集团有限公司的前身是中国黄金总公司,中国黄金总公司长期与国家黄金管理机构实行“一个机构、两块牌子”的管理体制。中国黄金总公司成立于1979年,与冶金部黄金局合署办公。1981年冶金部黄金局、中国黄金总公司与基建工程兵黄金指挥部实行统一领导、三位一体的管理体制(1985 年基建工程兵黄金指挥部改为武警黄金指挥部,1987 年又与冶金部黄金局、中国黄金总公司实行军地分编)。1988 年成立国家黄金管理局(冶金部归口管理),与中国黄金总公司合署办公。1993 年撤销国家黄金管理局成立冶金部黄金局,与中国黄金总公司实行政企分开管理。1998 年黄金管理职能进入原国家经贸委成立的国家经贸委黄金管理局,国家经贸委黄金管理局与中国黄金总公司合署办公。
    
    2002年11月6日,国务院作出批复《国务院关于组建中国黄金集团公司有关问题的批复》(国函[2002]102号),2003年1月组建中国黄金集团公司,并于2003年4月撤销国家经贸委黄金管理局。
    
    2002年12月13日,国家经济贸易委员会下发“国经贸企改[2002]938号”文《关于印发<中国黄金集团公司组建方案>和<中国黄金集团公司章程>的通知》,批准在原中央所属黄金企事业单位基础上,由中国黄金总公司依法变更登记组建中国黄金集团公司。组建时,中国黄金集团公司下属单位包括:原中央所属黄金企事业单位、中国黄金总公司投资的企业以及原由国家投入的黄金生产开发基金、黄金地质勘探基金、基本建设经营性基金和“拨改贷”资金转为中国黄金集团公司资本金后形成的权益所涉及的企业。
    
    2012 年,根据财政部《关于同意将中国黄金集团公司第一批已回收基金转增为国家资本金的批复》(财企[2012]第140号),中国黄金集团公司完成相关转增手续后注册资本为43.4亿元。
    
    2015年,根据国资委《关于中国黄金集团公司2013年国有资本经营决算的批复》(国资收益[2016]633号),中国黄金集团公司收到拨付资本预算金2亿元,注册资金调整为45.4亿元。
    
    2017 年,根据国资委《关于中国黄金集团公司改制有关事项的批复》(国资改革[2017]1095号),中国黄金集团公司完成公司制改制,并于2017年11月30 日在北京市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。公司名称由“中国黄金集团公司”变更为“中国黄金集团有限公司”,英文名称由“China National GoldGroup”变更为“China National Gold Group Co.,Ltd.”公司性质由全民所有制企业整体改制为有限责任公司(国有独资),注册资本金增至65亿元。此次变更后,公司出资人、法定代表人、实际控制人、住所、经营范围不变,公司原有业务、资产、资质、债权、债务均由改制后的“中国黄金集团有限公司”承继。
    
    截至本报告签署日,中国黄金的股东情况如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       国务院国资委                                  650,000.00           100%
                     合计                                  650,000.00          100%
    
    
    (三)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    1、主营业务情况
    
    中国黄金作为我国大型黄金生产企业,其业务板块主要包括采矿、冶炼和黄金商贸。公司通过对已探明的黄金资源和其他有色金属资源运用凿岩、爆破等方式开采矿石。黄金矿石经过破碎、浮选、氰化和冶炼等工艺将矿石中含有的黄金提炼成合质金,并通过冶炼厂进行精炼后成为标准金,标准金产品通过上海黄金交易所进行直接销售。冶炼企业除对自有矿产进行冶炼加工外,还通过市场采购原材料,加工生产黄金产品。此外,其他板块主要为工程建设业务、贵金属饰品销售业务、辐照业务。
    
    2、主要财务数据
    
    中国黄金2017年、2018年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  项目                  2018年12月31日           2017年12月31日
     资产总计                                   10,848,408.76             10,802,270.57
     负债总计                                    7,203,693.31              7,500,424.95
     所有者权益合计                              3,644,715.45              3,301,845.63
     归属于母公司的所有者权益合计                1,474,270.38              1,497,324.57
                  项目                      2018年度                 2017年度
     营业收入                                   10,525,711.18             10,021,554.93
     利润总额                                      60,901.93                79,880.68
    
    
    注:2017年、2018年财务数据均经审计
    
    (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1、产权关系结构图
    
    截至本报告签署日,中国黄金产权关系结构图如下:
    
    国务院国资委
    
    100%
    
    中国黄金集团有限公司
    
    中国黄金的控股股东及实际控制人为国务院国资委。
    
    2、主要股东及实际控制人基本情况
    
    中国黄金为中央直属国有独资企业,由国务院国资委履行出资人职责。国务院国资委拥有中国黄金100%权益,是实际控制人。
    
    国务院国资委为国务院直属正部级特设机构,代表国家履行出资人职责。根据国务院授权,依照《公司法》等法律和行政法规履行出资人职责,指导推进国有企业改革和重组;对所监管企业国有资产的保值增值进行监督,加强国有资产的管理工作;推进国有企业的现代企业制度建设,完善公司治理结构;推动国有经济结构和布局的战略性调整。
    
    (五)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,中国黄金经审计的相关财务数据如下:
    
    1、2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                           10,848,408.76
     负债总计                                                            7,203,693.31
     所有者权益合计                                                      3,644,715.45
     归属母公司所有者权益合计                                            1,474,270.38
    
    
    2、2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                           10,525,711.18
     营业利润                                                               69,401.75
     利润总额                                                               60,901.93
     净利润                                                                  8,353.32
    
    
    3、2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                            631,222.72
     投资活动产生的现金流量净额                                           -509,355.31
     筹资活动产生的现金流量净额                                           -278,278.04
     汇率变动对现金的影响                                                    5,427.31
     现金及现金等价物净增加额                                             -150,983.32
     期末现金及现金等价物余额                                              895,827.63
    
    
    (六)下属企业情况
    
    截至2018年12月31日,中国黄金下属主要公司(或单位)基本情况如下:序号 公司名称 注册资本 持股比例 业务性质
    
                                          (万元)
    1      中金黄金股份有限公司            345,113.72     50.34%黄金生产销售
    2      中国黄金集团香港有限公司        390,180.59       100%投资与资产管理
    3      中金辐照股份有限公司             19,800.14     78.30%辐照加工
    4      吉林海沟黄金矿业有限责任公司      5,156.70     96.00%金矿采选
    5      贵州省烂泥沟金矿有限责任公司     20,937.00     53.62%金矿采选
    6      河南文峪金矿                     11,049.34       100%金矿采选
    7      哈尔滨黄金设计研究院有限公司      3,913.11       100%工程勘察设计
    8      中国黄金集团广西有限公司          3,944.23       100%固体矿产地质勘查
    9      中国黄金河南有限公司              9,204.29       100%金矿采选
    10     中国黄金集团陕西有限公司         20,396.20       100%金矿采选
    11     长春黄金研究院有限公司            5,537.71       100%工程和技术研究与实
                                                                验发展
    12     中国黄金集团科技有限公司         23,492.00     50.00%金矿采选
    13     中国黄金集团阳山金矿有限公司    150,000.00     60.00%金矿采选
    14     中国黄金集团内蒙古矿业有限公     40,000.00     90.00%铜矿采选
           司
    15     中国黄金集团中原矿业有限公司     20,000.00     60.00%钼矿采选
    16     凤山县宏益矿业有限责任公司        5,459.24     85.10%金矿采选
    17     中国黄金集团黄金珠宝股份有限    150,000.00     43.07%商品流通
           公司
    18     中国黄金集团投资有限公司         20,000.00     80.00%投资与资产管理
    19     中国黄金集团资产管理有限公司     34,000.00       100%投资与资产管理
    20     中国黄金集团建设有限公司         86,000.00       100%建设行业
    21     中国黄金集团资源有限公司         43,000.00       100%矿产品的加工、投资
                                                                管理
    22     中国黄金集团上海有限公司         75,000.00       100%建筑业、建筑工程设
     序号            公司名称             注册资本    持股比例       业务性质
                                          (万元)
                                                                备、建筑材料的销售
                                                                等
    23     吉林省吉顺矿产投资有限公司        5,118.22       100%矿业投资、矿业信息
                                                                查询
    24     中国黄金集团贸易有限公司         30,000.00       100%商品流通、技术服务
    25     中金文化传媒有限公司             10,000.00       100%广告制作、会议服务
    26     内蒙古金陶股份有限公司            8,000.00     49.34%金矿采选
    27     成县二朗黄金开发有限责任公司      5,230.00     80.00%金矿采选
    28     中国黄金集团财务有限公司        100,000.00       100%金融服务
    29     中国黄金集团研究总院有限公司      6,000.00       100%科学研究
    
    
    (七)与上市公司的关联关系
    
    1、中国黄金与中金黄金的关联关系
    
    截至本报告签署日,中国黄金为中金黄金控股股东。
    
    2、中国黄金向中金黄金推荐董事及高级管理人员情况
    
    截至本报告签署日,中国黄金向中金黄金推荐的董事包括:宋鑫、刘冰、魏山峰、杨奇、赵占国、王佐满。
    
    (八)与其他交易对方的关联关系
    
    截至本报告签署日,中国黄金与本次重组的其他交易对方之间不存在关联关系。
    
    (九)中国黄金及其主要管理人员最近 5 年受到行政处罚和刑事处
    
    罚,涉及诉讼或者仲裁等情况
    
    截至本报告签署日,中国黄金及现任主要管理人员最近5年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
    
    (十)中国黄金及其主要管理人员最近5年诚信情况
    
    截至本报告签署日,中国黄金及其现任主要管理人员最近5年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    二、国新资产
    
    (一)基本情况
    
     公司名称            中国国新资产管理有限公司
     统一社会信用代码    91110000164103559L
     成立日期            2005年3月22日
     注册资本            1,000,000万元
     法定代表人          王豹
     注册地址            北京市西城区车公庄大街4号2幢2层2MG室
     主要办公地点        北京市海淀区复兴路12号恩菲科技大厦B座
     公司类型            有限责任公司(国有控股)
                         从事授权范围内的国有资产经营与管理;国有股权经营与管理;受托
                         资产管理;资本运营;投资及投资管理;投资咨询。(企业依法自主
     经营范围            选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批
                         准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制
                         类项目的经营活动。)
    
    
    (二)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    国新资产前身为中国华星置地投资公司,成立于2005年3月22日,为全民所有制企业。
    
    2010 年,中国华星置地投资公司改制为有限责任公司,改制后的名称变更为中国华星置地投资有限公司,注册资本为人民币 10,000 万元,是中国华星集团有限公司的全资子公司,间接控股股东为中国国新控股有限责任公司。
    
    2018年5月,为不断促进资产管理相关业务发展,中国国新控股有限责任公司决定改组设立资产管理公司,中国华星置地投资有限公司名称变更为中国国新资产管理有限公司,股东由中国华星集团有限公司100%持股变更为:中国国新控股有限责任公司持股70.00%,中国华星集团有限公司持股30.00%,公司注册资本增加至人民币1,000,000万元,工商行政管理局于2018年5月28日核发了新的营业执照。
    
    截至本报告签署日,国新资产的股东情况如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       中国国新控股有限责任公司                      700,000.00         70.00%
     2       中国华星集团有限公司                          300,000.00         30.00%
                     合计                                 1,000,000.00          100%
    
    
    (三)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    1、主营业务情况
    
    国新资产是中国国新控股有限责任公司资产管理板块的出资平台和持股管理主体,以服务中央企业重组整合、改革脱困、提质增效为目标,通过投资、债转股、资本运作等方式助力中央企业改革发展,优化国有资本布局和结构调整。
    
    2、主要财务数据
    
    国新资产2017年、2018年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                 项目                 2018年12月31日           2017年12月31日
     资产总计                                  214,881.68                    6,391.24
     负债总计                                   83,219.84                       40.15
     所有者权益合计                            131,661.84                    6,351.08
     归属于母公司的所有者权益合计              131,661.84                    6,351.08
                 项目                     2018年度                 2017年度
     营业收入                                           -                           -
     利润总额                                       71.76                     -379.00
    
    
    注:2017年、2018年财务数据均经审计
    
    (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1、产权关系结构图
    
    截至本报告签署日,国新资产产权关系结构图如下:
    
    国务院国资委
    
    100%
    
    中国国新控股
    
    有限责任公司
    
    100%
    
    中国华星集团有限公司
    
    70% 30%
    
    国新资产
    
    国新资产的控股股东为中国国新控股有限责任公司,实际控制人为国务院国资委。
    
    2、主要股东及实际控制人基本情况
    
    国新资产的控股股东中国国新控股有限责任公司成立于2010年12月1日,注册资本1,550,000万元人民币。
    
    国新资产的实际控制人国务院国资委为国务院直属正部级特设机构。
    
    (五)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,国新资产经审计的相关财务数据如下:
    
    1、2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                              214,881.68
     负债总计                                                               83,219.84
     所有者权益合计                                                        131,661.84
    
    
    2、2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                                      -
     营业利润                                                                  73.17
     利润总额                                                                  71.76
     净利润                                                                    71.76
    
    
    3、2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                              2,437.52
     投资活动产生的现金流量净额                                           -207,831.99
     筹资活动产生的现金流量净额                                            208,420.00
     汇率变动对现金的影响                                                          -
     现金及现金等价物净增加额                                                3,025.53
     期末现金及现金等价物余额                                                4,033.84
    
    
    (六)下属企业情况
    
    截至2019年6月30日,国新资产下属主要公司(或单位)基本情况如下:序号 公司名称 注册资本 持股比例 业务性质
    
                                           (万元)
       1   国新融汇股权投资基金管理有限公     10,000    70.00%非公开募集证券投资基
           司                                                 金
    
    
    (七)与上市公司的关联关系
    
    1、国新资产与中金黄金的关联关系
    
    截至本报告签署日,国新资产持有上市公司重要子公司中原冶炼厂 13.26%股权,为上市公司关联方。
    
    2、国新资产向中金黄金推荐董事及高级管理人员情况
    
    截至本报告签署日,国新资产未向中金黄金推荐董事,未向中金黄金推荐高级管理人员。
    
    (八)与其他交易对方的关联关系
    
    截至本报告签署日,本次交易对方之一国新央企基金的执行事务合伙人国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司的间接第一大股东为中国国新控股有限责任公司,系国新资产控股股东。除此之外,国新资产与本次交易的其他交易对方不存在关联关系。
    
    (九)国新资产及其主要管理人员最近 5 年受到行政处罚和刑事处
    
    罚,涉及诉讼或者仲裁等情况
    
    截至本报告签署日,国新资产及现任主要管理人员最近5年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
    
    (十)国新资产及其主要管理人员最近5年诚信情况
    
    截至本报告签署日,国新资产及其现任主要管理人员最近5年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    三、国新央企基金
    
    (一)基本情况
    
     公司名称            国新央企运营(广州)投资基金(有限合伙)
     统一社会信用代码    91440101MA59LLKP8K
     成立日期            2017年4月13日
     认缴出资总额        5,010,000万元
     执行事务合伙人      国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司
     注册地址            广州市南沙区丰泽东路106号(自编1号楼)X1301-C2616
     主要办公地点        北京市海淀区复兴路12号恩菲科技大厦B座5层
     公司类型            有限合伙企业
     经营范围            受托管理股权投资基金(具体经营项目以金融管理部门核发批文为
                         准);股权投资;股权投资管理。
    
    
    截至本报告出具日,国新央企基金已在中国证券投资基金业协会办理私募基金备案(基金编号:SX6873),基金管理人国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司已在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记(登记编号:P1065187)。
    
    (二)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    2017年4月13日,国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司、国新央企运营投资(广州)有限公司、广州广新资本投资基金(有限合伙)、上海浦银安盛资产管理有限公司共同设立国新央企运营基金,其中国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司为普通合伙人兼执行事务合伙人,其余为有限合伙人。国新央企基金全体合伙人认缴总额5,010,000万元,住所:广州市南沙区丰泽东路106号(自编1号楼)X1301-C2616。
    
    2018年12月28日,国新央企运营投资(广州)有限公司将所持合伙企业份额转让给中国国新控股有限责任公司并完成工商变更,中国国新控股有限责任公司仍为有限合伙人。国新央企基金其余合伙人、认缴总额等信息均无变更。
    
    截至本报告签署日,国新央企基金的合伙人结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       国新央企运营投资基金管理(广州)有限            10,000.00         0.20%
             公司
     2       上海浦银安盛资产管理有限公司                  3,000,000.00        59.88%
     3       广州广新资本投资基金(有限合伙)              1,000,000.00        19.96%
     4       中国国新控股有限责任公司                      1,000,000.00        19.96%
                         合计                              5,010,000.00         100%
    
    
    (三)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    1、主营业务情况
    
    国新央企基金通过市场化、专业化运作机制,引导社会资本,放大国有资本功能,落实国家战略,推动国有企业布局结构持续优化,促进运行质量效益不断提升和国有资本合理流动,实现国有资产保值增值和社会资本稳健收益。基金投资范围涵盖能源、交通、电力、军工、装备制造等关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域,并围绕新材料、新能源、节能环保、先进制造、新一代信息技术、现代农业、大健康、现代服务业等前沿领域进行产业孵化和投资布局。
    
    2、主要财务数据
    
    国新央企基金2017年、2018年经审计主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  项目                  2018年12月31日           2017年12月31日
     资产总计                                    1,520,279.22               500,528.21
     负债总计                                      17,000.00                   528.60
     所有者权益合计                              1,503,279.22               499,999.61
                  项目                      2018年度                 2017年度
     营业收入                                      98,932.97                -11,929.90
     利润总额                                      91,845.83                -12,620.40
    
    
    注:2017年、2018年财务数据均经审计
    
    (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1、产权关系结构图
    
    截至本报告签署日,国新央企基金产权关系结构图如下:
    
    上海浦银安盛资 国新央企运营投资基金 中国国新控股 广州广新资本投资基
    
    产管理有限公司 管理(广州)有限公司 有限责任公司 金(有限合伙)
    
    LP,59.88% GP,0.20% LP,19.96% LP,19.96%
    
    国新央企基金
    
    国新央企基金的执行事务合伙人为国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司,其产权关系结构图如下:
    
    国务院国资委
    
    100%
    
    中国国新控股
    
    有限责任公司
    
    100%
    
    中国国新基金管理
    
    有限公司
    
    100%
    
    国新央企运营投资 广州国创基金投 浦银(嘉兴)股权 宁波日星投资管
    
    基金管理有限公司 资控股有限公司 投资管理有限公司 理有限公司
    
    45% 35% 10% 10%
    
    国新央企运营投资基金管
    
    理(广州)有限公司
    
    中国国新控股有限责任公司通过国新央企运营投资基金管理有限公司持有国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司45%股权,为该公司间接第一大股东。中国国新控股有限责任公司实际控制人为国务院国资委。
    
    2、主要股东及实际控制人基本情况
    
    国新央企基金执行事务合伙人国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司成立于2017年4月12日,注册资本10,000万元人民币。该公司间接第一大股东为中国国新控股有限责任公司,中国国新控股有限责任公司的实际控制人国务院国资委为国务院直属正部级特设机构。
    
    (五)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,国新央企基金经审计的相关财务数据如下:
    
    1、2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                            1,520,279.22
     负债总计                                                               17,000.00
     所有者权益合计                                                      1,503,279.22
    
    
    2、2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                               98,932.97
     营业利润                                                               91,845.83
     利润总额                                                               91,845.83
     净利润                                                                 91,845.83
    
    
    3、2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                               -914.08
     投资活动产生的现金流量净额                                           -884,887.89
     筹资活动产生的现金流量净额                                            911,433.78
     汇率变动对现金的影响                                                          -
     现金及现金等价物净增加额                                               25,631.81
     期末现金及现金等价物余额                                               26,074.51
    
    
    (六)下属企业情况
    
    截至2019年6月30日,国新央企基金无控股子公司。(七)与上市公司的关联关系
    
    1、国新央企基金与中金黄金的关联关系
    
    截至本报告签署日,国新央企基金持有上市公司重要子公司中原冶炼厂13.26%股权,为上市公司关联方。
    
    2、国新央企基金向中金黄金推荐董事及高级管理人员情况
    
    截至本报告签署日,国新央企基金未向中金黄金推荐董事,未向中金黄金推荐高级管理人员。
    
    (八)与其他交易对方的关联关系
    
    截至本报告签署日,国新央企基金执行事务合伙人国新央企运营投资基金管理(广州)有限公司的间接第一大股东为中国国新控股有限责任公司,系本次交易对方之一中国国新资产管理有限公司的控股股东。除此之外,国新央企基金与其他交易对方之间不存在关联关系。
    
    (九)国新央企基金及其主要管理人员最近5年受到行政处罚和刑事
    
    处罚,涉及诉讼或者仲裁等情况
    
    截至本报告签署日,国新央企基金及现任主要管理人员最近5年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
    
    (十)国新央企基金及其主要管理人员最近5年诚信情况
    
    截至本报告签署日,国新央企基金及其现任主要管理人员最近5年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    四、中鑫基金
    
    截至本报告签署日,中鑫基金成立不足1个完整会计年度,故以下部分内容补充披露其控股方中银资产的信息。
    
    (一)基本情况
    
     公司名称             河南中鑫债转股私募股权投资基金(有限合伙)
     统一社会信用代码     91410100MA4664R3X9
     成立日期             2018年12月19日
     认缴出资总额         160,000万元
     执行事务合伙人       中银资产基金管理有限公司
     注册地址             郑州市郑东新区龙子湖明理路正商木华广场3号楼310-21室
     主要办公地址         郑州市郑东新区龙子湖明理路正商木华广场3号楼310-21室
     企业类型             有限合伙企业
     经营范围             私募基金管理服务;股权投资;投资管理与咨询。
    
    
    截至本报告出具日,中鑫基金已在中国证券投资基金业协会办理私募基金备案(基金编号:SEY821),基金管理人中银资产基金管理有限公司已在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记(登记编号:P1069352)。
    
    (二)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    中鑫基金成立于2018年12月19日,执行事务合伙人为中银资产基金管理有限公司,有限合伙人为中银金融资产投资有限公司、三门峡市投资集团有限公司、河南资产管理有限公司,认缴总额19亿元。
    
    2019年3月,经中鑫基金全体合伙人同意,中鑫基金认缴总额减至16亿元,并于2019年3月20日经工商部门核准变更登记。
    
    截至本报告签署日,中鑫基金的合伙人结构如下:序号 合伙人名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       中银资产基金管理有限公司                          100.00         0.06%
     2       中银金融资产投资有限公司                        99,900.00        62.44%
     3       三门峡市投资集团有限公司                        50,000.00        31.25%
     4       河南资产管理有限公司                            10,000.00         6.25%
                         合计                               160,000.00          100%
    
    
    (三)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    1、主营业务情况
    
    中鑫基金是中银资产为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,主导设立的以债转股业务为主的投资基金,主要从事市场化债转股业务。
    
    2、主要财务数据
    
    中鑫基金成立于2018年,2018年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                         项目                              2018年12月31日
     资产总计                                                              160,000.00
     负债总计                                                                  51.13
     所有者权益合计                                                        159,948.87
     归属于母公司的所有者权益合计                                          159,948.87
                         项目                                  2018年度
     营业收入                                                                      -
     利润总额                                                                  -51.13
    
    
    注:2018年财务数据经审计
    
    (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1、产权关系结构图
    
    截至本报告签署日,中鑫基金产权关系结构图如下:
    
    中银资产基金 中银金融资产 三门峡市投资 河南资产管理
    
    管理有限公司 投资有限公司 集团有限公司 有限公司GP,0.06% LP,62.44% LP,31.25% LP,6.25%
    
    河南中鑫债转股私募股权
    
    投资基金(有限合伙)
    
    中鑫基金的执行事务合伙人是中银资产基金管理有限公司,其产权关系结构图如下:
    
    财政部
    
    100%中国投资
    
    有限责任公司
    
    100%
    
    中央汇金投资
    
    有限责任公司 其他股东
    
    64.02%中国银行 35.98%股份有限公司
    
    100%
    
    中银金融资产
    
    投资有限公司
    
    100%
    
    中银资产基金
    
    管理有限公司
    
    中银资产基金管理有限公司控股股东为中银资产。中银资产控股股东、实际控制人为中国银行。
    
    2、主要股东及实际控制人基本情况
    
    中鑫基金实际控制人中国银行成立于 1983 年 10 月 31 日,注册资本29,438,779.1241万元人民币,股票代码:601988。
    
    中鑫基金主要股东为中银金融资产投资有限公司,情况如下:
    
    (1)基本情况名称 中银金融资产投资有限公司
    
     统一社会信用代码     91110000MA018TBC9L
     成立日期             2017年11月16日
     注册资本             1,000,000万元
     法定代表人           黄党贵
     注册地址             北京市东城区朝阳门内大街2号C座15层
     主要办公地址         北京市西城区西单北大街110号西单汇大厦
     公司类型             有限责任公司(法人独资)
                          (一)突出开展债转股及配套支持业务;(二)依法依规面向合格
                          社会投资者募集资金用于实施债转股;(三)发行金融债券,专项用
     经营范围             于债转股;(四)经银监会批准的其他业务。(企业依法自主选择
                          经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准
                          后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制
                          类项目的经营活动。)
    
    
    (2)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    中银资产是为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,由银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,由中国银行出资于2017年11月设立,注册资本1,000,000万元。
    
    自成立之日起,中银资产注册资本未发生变化。
    
    截至本报告签署日,中银资产的股权结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       中国银行股份有限公司                         1,000,000.00          100%
                         合计                              1,000,000.00         100%
    
    
    (3)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    中银资产是为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,由银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,主要从事市场化债转股业务。
    
    中银资产2017年、2018年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  项目                  2018年12月31日           2017年12月31日
     资产总计                                    2,117,576.50              1,010,156.72
     负债总计                                    1,106,731.57                  3,115.39
     所有者权益合计                              1,010,844.93              1,007,041.33
     归属于母公司的所有者权益合计                1,010,844.93              1,007,041.33
                  项目                      2018年度                 2017年度
     营业收入                                      39,059.18                10,165.87
     利润总额                                      31,828.12                 9,391.63
    
    
    注:2017年、2018年财务数据均经审计
    
    (4)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1)产权结构图
    
    产权结构图详见本节“四、中鑫基金”之“(四)产权关系结构图及主要股东基本情况”之“1、产权关系结构图”。
    
    2)主要股东基本情况
    
    中银资产控股股东、实际控制人中国银行成立于1983年10月31日,注册资本29,438,779.1241万元人民币,股票代码:601988。
    
    (5)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,中银资产经审计的相关财务数据如下:
    
    1)2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                            2,117,576.50
     负债总计                                                            1,106,731.57
     所有者权益合计                                                      1,010,844.93
    
    
    2)2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                               39,059.18
     营业利润                                                               31,828.12
     利润总额                                                               31,828.12
     净利润                                                                 23,852.46
    
    
    3)2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                           -572,748.46
     投资活动产生的现金流量净额                                               -213.77
     筹资活动产生的现金流量净额                                                    -
     汇率变动对现金的影响                                                          -
     现金及现金等价物净增加额                                             -572,962.23
     期末现金及现金等价物余额                                              383,644.34
    
    
    (6)下属企业情况
    
    截至2018年12月31日,中银资产下属主要公司(或企业)基本情况如下:序号 企业名称 注册资本 持股比例 业务性质
    
                                          (万元)
    1      中银资产基金管理有限公司          50,000.00      100%        投资
    
    
    (五)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,中鑫基金经审计的相关财务数据如下:
    
    1、2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                              160,000.00
     负债总计                                                                  51.13
     所有者权益合计                                                        159,948.87
    
    
    2、2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                                      -
     营业利润                                                                  -51.13
     净利润                                                                    -51.13
    
    
    3、2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                           -160,000.00
     筹资活动产生的现金流量净额                                            160,000.00
     现金及现金等价物净增加额                                                      -
     期末现金及现金等价物余额                                                      -
    
    
    (六)下属企业情况
    
    截至2019年6月30日,中鑫基金无控股子公司。(七)与上市公司的关联关系
    
    1、中鑫基金与中金黄金的关联关系
    
    截至本报告签署日,中鑫基金持有上市公司重要子公司中原冶炼厂 21.21%股权,为上市公司关联方。
    
    2、中鑫基金向中金黄金推荐董事及高级管理人员情况
    
    截至本报告签署日,中鑫基金未向中金黄金推荐董事,未向中金黄金推荐高级管理人员。
    
    (八)与其他交易对方的关联关系
    
    截至本报告签署日,中鑫基金与其他交易对方不存在关联关系。(九)中鑫基金及其主要管理人员最近 5 年受到行政处罚和刑事处罚,涉及诉讼或者仲裁等情况
    
    截至本报告签署日,中鑫基金及其现任主要管理人员最近5年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
    
    (十)中鑫基金及其主要管理人员最近5年诚信情况
    
    截至本报告签署日,中鑫基金及其现任主要管理人员最近5年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分的情况。
    
    五、东富国创
    
    (一)基本情况
    
     公司名称            北京东富国创投资管理中心(有限合伙)
     统一社会信用代码    911101060673181014
     成立日期            2013年04月16日
     认缴出资总额        350,001万元
     执行事务合伙人      北京东富汇通投资管理中心(有限合伙)
     注册地址            北京市丰台区丽泽路18号院1号楼1001-45室
     主要办公地点        北京市丰台区丽泽路18号院1号楼1001-45室
     企业类型            有限合伙企业
                         投资管理;资产管理。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;
     经营范围            依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活
                         动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    
    截至本报告出具日,东富国创已在中国证券投资基金业协会办理私募基金备案(基金编号:SD3245),基金管理人北京东富汇通投资管理中心(有限合伙)已在中国证券投资基金业协会完成私募基金管理人登记(登记编号:P1001477)。(二)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    北京东富国创投资管理中心(有限合伙)成立于2013年4月16日,由北京东富汇通投资中心(有限合伙)(系北京东富汇通投资管理中心(有限合伙)的曾用名)和北京东富天恒投资中心(有限合伙)联合设立,成立之初注册资本为1,001万元。
    
    2014年12月17日,东富(北京)投资管理有限公司入伙,同时北京东富汇通投资中心(有限合伙)与北京东富天恒投资中心(有限合伙)增资,增资后企业认缴出资总额增至86,001万元。
    
    2015年4月2日,东富(北京)投资管理有限公司退伙,东方资产入伙,变更后企业认缴出资总额增至86,001.0005万元。
    
    2015年6月9日,北京东富天恒投资中心(有限合伙)增资后,东富国创认缴出资总额达到87,001.0005万元。
    
    2019年1月4日,公司进行工商变更,东方资产增资,北京东富天恒投资中心(有限合伙)退伙,认缴出资总额增至250,001万元。
    
    2019年4月,东方资产增资金额为5亿元,安徽交控金石并购基金合伙企业(有限合伙)、安徽产业并购基金合伙企业(有限合伙)、三峡金石(武汉)股权投资基金合伙企业(有限合伙)入伙,增资金额分别为2亿元、2亿元、1亿元,工商登记变更尚在办理过程中。
    
    截至本报告签署日,东富国创的合伙人结构如下:序号 合伙人名称 认缴出资额 持股比例
    
                                                        (万元)
     1     北京东富汇通投资管理中心(有限合伙)                  1.00       0.0003%
     2     中国东方资产管理股份有限公司                     300,000.00        85.71%
     3     安徽交控金石并购基金合伙企业(有限合              20,000.00         5.71%
           伙)
     4     安徽产业并购基金合伙企业(有限合伙)              20,000.00         5.71%
     5     三峡金石(武汉)股权投资基金合伙企业(有          10,000.00         2.86%
           限合伙)
                         合计                               350,001.00          100%
    
    
    (三)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    1、主营业务情况
    
    东富国创成立于2013年4月16日,经营范围主要包括投资管理、资产管理业务。
    
    2、主要财务数据
    
    东富国创2017年、2018年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  项目                  2018年12月31日          2017年12月31日
     资产总计                                      56,208.83                 6,756.59
     负债总计                                              -                     0.02
     所有者权益合计                                56,208.83                 6,756.57
                  项目                      2018年度                2017年度
     营业收入                                        -549.28                 -2,465.97
     利润总额                                        -547.74                 -2,464.77
    
    
    注:2017年、2018年财务数据未经审计
    
    (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1、产权关系结构图
    
    截至本报告签署日,东富国创产权关系结构图如下:
    
    北京东富汇通 中国东方资产 安徽交控金石 安徽产业并购 三峡金石(武
    
    投资管理中心 管理股份有限 并购基金合伙 基金合伙企业 汉)股权投资
    
    (有限合伙) 公司 企业(有限合 (有限合伙) 基金合伙企业
    
    伙) (有限合伙)
    
    GP, LP,85.71% LP,5.71% LP,5.71% LP,2.86%
    
    0.0003%
    
    北京东富国创投资管理中
    
    心(有限合伙)
    
    东富国创的执行事务合伙人为北京东富汇通投资管理中心(有限合伙),其产权关系结构图如下:
    
    全国社会保障基 中国电信集团 财政部 国新资本有 上海电气集团股
    
    金理事会 有限公司 限公司 份有限公司
    
    8.44% 5.64% 79.50% 4.40% 2.02%
    
    中国东方资产管理股份有限公司
    
    100%
    
    东银发展(控股)有限公司(香港)
    
    100%Gold Wings Enterprises Limited
    
    1% 99%
    
    75% 永威利投资有限公司(香港)
    
    LP,认缴
    
    25% 3,000万元东银实业(深圳)有限公司
    
    100%
    
    东银(天津)企业管理咨询有限公司
    
    GP,认缴100万元
    
    北京东富汇通投资管理中心(有限合伙)
    
    北京东富汇通投资管理中心(有限合伙)的执行事务合伙人为东银(天津)企业管理咨询有限公司,东银(天津)企业管理咨询有限公司的最终控股股东为东方资产,实际控制人为财政部。
    
    2、主要股东及实际控制人基本情况
    
    东富国创的主要股东东方资产成立于 1999 年 10 月 27 日,注册资本682,4278.6326万元人民币。
    
    东富国创的实际控制人财政部是中华人民共和国国务院组成部门。(五)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,东富国创未经审计的相关财务数据如下:
    
    1、2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                               56,208.83
     负债总计                                                                      -
     所有者权益合计                                                         56,208.83
    
    
    2、2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                                 -549.28
     营业利润                                                                 -547.74
     利润总额                                                                 -547.74
     净利润                                                                   -547.74
    
    
    3、2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                                 1.52
     投资活动产生的现金流量净额                                            -49,931.91
     筹资活动产生的现金流量净额                                             50,000.00
     汇率变动对现金的影响                                                          -
     现金及现金等价物净增加额                                                  69.61
     期末现金及现金等价物余额                                                 289.32
    
    
    (六)下属企业情况
    
    截至2019年6月30日,东富国创无控股子公司。(七)与上市公司的关联关系
    
    1、东富国创与中金黄金的关联关系
    
    截至本报告签署日,东富国创与中金黄金之间不存在关联关系。
    
    2、东富国创向中金黄金推荐董事及高级管理人员情况
    
    截至本报告签署日,东富国创未向中金黄金推荐董事,未向中金黄金推荐高级管理人员。
    
    (八)与其他交易对方的关联关系
    
    截至本报告签署日,东富国创与其他交易对方之间不存在关联关系。(九)东富国创及其主要管理人员最近 5 年受到行政处罚和刑事处罚,涉及诉讼或者仲裁等情况
    
    截至本报告签署日,东富国创及现任主要管理人员最近5年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
    
    (十)东富国创及其主要管理人员最近5年诚信情况
    
    截至本报告签署日,东富国创及其现任主要管理人员最近5年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    六、农银投资
    
    (一)基本情况
    
     公司名称            农银金融资产投资有限公司
     统一社会信用代码    91110108MA00GP8H2H
     成立日期            2017年8月1日
     注册资本            1,000,000万元
     法定代表人          姜海洋
     注册地址            北京市海淀区复兴路甲23号
     主要办公地点        北京市东城区建国门内大街28号民生金融中心A座
     公司类型            有限责任公司(法人独资)
                         (一)突出开展债转股及配套支持业务;(二)依法依规面向合格社
                         会投资者募集资金用于实施债转股;(三)发行金融债券,专项用于
                         债转股;(四)经银监会批准的其他业务。(经营场所:北京市东城区
     经营范围            建国门内大街乙十八号院2号楼9层。)(企业依法自主选择经营项目,
                         开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内
                         容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活
                         动。)
    
    
    (二)历史沿革情况及最近三年注册资本变化情况
    
    农银投资是为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,由银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,于2017年8月由农业银行出资设立,注册资本1,000,000万元。
    
    截至本报告签署日,农银投资的股权结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       农业银行                                     1,000,000.00          100%
                         合计                              1,000,000.00         100%
    
    
    (三)主营业务发展情况及主要财务数据
    
    1、主营业务情况
    
    农银投资是为落实国家供给侧改革和降低企业杠杆率要求,由银监会批准成立的国内首批银行系市场化债转股实施机构之一,主要从事市场化债转股业务。
    
    2、主要财务数据
    
    农银投资2017年、2018年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                  项目                  2018年12月31日           2017年12月31日
     资产总计                                    3,343,446.33              1,011,088.59
     负债总计                                    2,308,256.93                 2,842.93
     所有者权益合计                              1,035,189.40              1,008,245.67
                  项目                      2018年度                 2017年度
     营业收入                                      41,793.84                13,501.32
     利润总额                                      32,231.36                10,995.42
    
    
    注:2017年、2018年财务数据均经审计
    
    (四)产权关系结构图及主要股东基本情况
    
    1、产权关系结构图
    
    截至本报告签署日,农银投资产权关系结构图如下:
    
    财政部
    
    100%中国投资
    
    有限责任公司
    
    39.21% 100%
    
    中央汇金投资
    
    有限责任公司 其他股东
    
    40.03%
    
    中国农业银行 20.76%
    
    股份有限公司
    
    100%农银投资
    
    农银投资的控股股东为农业银行。
    
    2、主要股东及实际控制人基本情况
    
    农银投资的控股股东、实际控制人中国农业银行成立于1986年12月18日,注册资本32,479,411.7万元人民币,股票代码:601288。
    
    (五)最近一年简要财务报表
    
    最近一年,农银投资经审计的相关财务数据如下:
    
    1、2018年12月31日简要合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                     项目                               2018年12月31日
     资产总计                                                            3,343,446.33
     负债总计                                                            2,308,256.93
     所有者权益合计                                                      1,035,189.40
    
    
    2、2018年度简要合并利润表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     营业收入                                                               41,793.84
     营业利润                                                               31,731.36
     利润总额                                                               32,231.36
     净利润                                                                 24,729.06
    
    
    3、2018年度简要合并现金流量表
    
    单位:万元
    
                     项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                            519,827.03
     投资活动产生的现金流量净额                                           -380,832.30
     筹资活动产生的现金流量净额                                              3,000.00
     汇率变动对现金的影响                                                          -
     现金及现金等价物净增加额                                              141,994.73
     期末现金及现金等价物余额                                              767,221.60
    
    
    (六)下属企业情况
    
    截至2019年6月30日,农银投资下属主要公司(或企业)基本情况如下:序 企业名称 注册资本 持股比 业务
    
     号                                                      (万元)    例    性质
    1    农银资本管理有限公司                                    50,000  100% 投资
    2    广西国化农银环保并购专项基金(有限合伙)               100,000 99.80% 投资
    3    润农瑞行一号(嘉兴)投资合伙企业(有限合伙)           100,000 99.00% 投资
    4    农银电投一号(杭州)新能源投资合伙企业(有限合伙)     103,000 97.09% 投资
    5    农银高投(湖北)债转股投资基金合伙企业(有限合伙)      50,000 74.00% 投资
    6    农毅资环(嘉兴)股权投资合伙企业(有限合伙)            40,000 69.75% 投资
    7    江苏疌泉农银国企混改转型升级基金(有限合伙)           100,000 69.00% 投资
     序                       企业名称                       注册资本  持股比  业务
     号                                                      (万元)    例    性质
    8    农银新丝路(嘉兴)投资合伙企业(有限合伙)             150,000 66.00% 投资
    
    
    (七)与上市公司的关联关系
    
    1、农银投资与中金黄金的关联关系
    
    截至本报告签署日,农银投资与中金黄金之间不存在关联关系。
    
    2、农银投资向中金黄金推荐董事及高级管理人员情况
    
    截至本报告签署日,农银投资未向中金黄金推荐董事,未向中金黄金推荐高级管理人员。
    
    (八)与其他交易对方的关联关系
    
    截至本报告签署日,农银投资与其他交易对方不存在关联关系。(九)农银投资及其主要管理人员最近 5 年受到行政处罚和刑事处罚,涉及诉讼或者仲裁等情况
    
    截至本报告签署日,农银投资及现任主要管理人员最近5年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚,也未涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
    
    (十)农银投资及其主要管理人员最近5年诚信情况
    
    截至本报告签署日,农银投资及其现任主要管理人员最近5年不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺、被中国证监会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    第四节 交易标的基本情况
    
    一、中原冶炼厂
    
    (一)基本情况
    
     公司名称        河南中原黄金冶炼厂有限责任公司
     企业性质        其他有限责任公司
     统一社会信用代  91411200683185680F
     码
     法定代表人      彭国敏
     注册资本        497,141.87万元
     成立日期        2008年12月30日
     注册地址        三门峡产业集聚区209国道南侧
     主要办公地址    三门峡产业集聚区209国道南侧
                     黄金生产的副产品[白银、阴极铜、铜精粉、铅精粉、硫精粉、硫酸(前
                     述项目凭有效安全生产许可证、危险化学品生产单位登记证经营,否则
                     不得经营)]加工、销售;黄金生产所需原材料、设备的采购、仓储及原
                     材料销售(该项目剧毒危险化学品除外);黄金生产技术的研究开发、
                     咨询服务;非标准金、黄金、白银及其制品、饰品、工艺品(文物除外)
     营业范围        的收购、生产、加工、销售;氧化铁颜料、硫酸铵(化肥)及其副产品
                     的加工、销售;非标准设备、容器(除压力容器)管体制造、安装、维
                     修;从事技术和货物的进出口业务;道路普通货物运输;铁路运输;碲
                     化铜、碲、硫化渣、磁选铁粉、铂、钯稀贵金属及有色冶炼其他副产品。
                     (涉及许可经营项目,应取得相关部门许可后方可经营)(依法须经批
                     准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    (二)历史沿革
    
    1、改制前情况
    
    中原冶炼厂前身系成立于1989年2月并隶属于中国黄金总公司的中原黄金冶炼厂。
    
    1983年4月,经河南省黄金管理局批准,成立河南中原黄金冶炼厂筹建处。冶炼厂厂区于1987年开工兴建;1989年2月,国家黄金管理局撤销河南中原黄金冶炼厂筹建处,正式成立中原黄金冶炼厂,隶属中国黄金总公司。1989年12月,中原黄金冶炼厂改称中国黄金总公司中原冶炼厂;1991年10月11日,经河南省黄金管理局批准,中国黄金总公司中原冶炼厂改称河南黄金冶炼厂;1993年11月,经中国黄金总公司批准,河南黄金冶炼厂改称河南中原黄金冶炼厂。
    
    2000年7月6日,经国家经贸委批准,中国黄金总公司对河南中原黄金冶炼厂进行资产剥离、重组,实行股份制改造,即以生产经营主体部分组建中金黄金分公司——中金黄金股份有限公司河南中原黄金冶炼厂,其管理体制由中金黄金按照股份制企业内部管理的要求确定;其余部分整合为河南中原黄金实业发展中心,作为存续企业,仍隶属于中国黄金总公司管理。
    
    2、2008年改制为有限责任公司
    
    2008年11月24日,中金黄金第三届董事会第二十三次会议决议,通过《关于将分公司河南中原黄金冶炼厂注册为控股子公司的议案》,同意将河南中原黄金冶炼厂改制成为有限责任公司,注册资金5亿元,其中,中金黄金以河南中原黄金冶炼厂经评估后的净资产出资47,000万元,股权比例为94%;三门峡国资委以现金出资3,000万元,股权比例为6%。其股权结构如下:
    
      序号                股东名称                认缴出资额(万元)      持股比例
     1       中金黄金                                       47,000.00           94%
     2       三门峡国资委                                    3,000.00            6%
                       合计                                  50,000.00          100%
    
    
    2008年12月18日,中金黄金和三门峡国资委就该次出资签署《关于共同出资成立河南中原黄金冶炼厂有限责任公司之协议》。
    
    2008年12月19日,三门峡市中和会计师事务所有限公司出具“中和会验[2008]088号”《验资报告》,审验确认截至2008年12月19日,公司注册资本50,000万元已全部出资到位。
    
    2008年12月30日,三门峡市工商行政管理局向中原冶炼厂核发了注册号为“411200101003144”的《企业法人营业执照》,企业性质为有限责任公司,注册资本为 50,000 万元人民币,经营范围为“黄金生产的副产品〔白银、阴极铜、铜精粉、铅精粉、硫精粉、硫酸(前述项目凭有效安全生产许可证、危险化学品生产单位登记证经营,否则不得经营)〕加工、销售、黄金生产所需原材料、设备的仓储及原材料销售;黄金生产技术的研究开发、咨询服务;黄金、白银及黄金制品和白银制品、以及金、银工艺品的生产、加工、销售;非标准设备、容器(除压力容器)管体制造、安装、维修”,经营有效期自2008年12月30日至2058年12月29日。
    
    3、2012年股东变更
    
    根据《中共三门峡市委、三门峡市人民政府<关于印发三门峡市人民政府机构改革实施意见>的通知》(三文[2009]132号),因三门峡市政府实施机构改革,原三门峡国资委承担的国有资产管理职责划入三门峡市财政局。
    
    2012年4月27日,中原冶炼厂2012年股东会临时会议决议,审议通过了《关于变更股东代表(名称)的议案》,同意公司股东三门峡市人民政府将股东代表(名称)由三门峡国资委变更为三门峡市财政局。该次股东变更完成后,中原冶炼厂股权结构如下:
    
      序号                股东名称                认缴出资额(万元)      持股比例
     1       中金黄金                                       47,000.00           94%
     2       三门峡市财政局                                  3,000.00            6%
                       合计                                  50,000.00          100%
    
    
    4、2012年股权置换
    
    2012年4月27日,中金黄金第四届董事会第二十五次会议决议,通过《关于中金黄金与金渠集团互换河南中原黄金冶炼厂有限责任公司、河南金渠黄金股份有限公司股权的议案》。根据议案,以中联评估出具的编号为“中联评报字[2012]第253号”和“中联评报字[2012]第252号”的评估报告为定价依据,中金黄金
    
    以其合法持有的中原冶炼厂 94%股权中的 24%股权置换金渠集团合法持有河南
    
    金渠黄金股份有限公司77%股权中的51%股权。
    
    2012年4月28日,中原冶炼厂召开2012年股东会第二次会议,审议通过了《关于中金黄金股份有限公司股权转让的议案》,同意中金黄金将其持有的24%股权转让给金渠集团,并修正相应的《公司章程》;同日,双方就该次股权转让事宜签署《出资转让协议》。
    
    该次股权置换完成后,中金黄金持有中原冶炼厂 70%股权、金渠集团持有24%股权、三门峡市财政局持有6%股权,中原冶炼厂股权结构如下:
    
      序号               股东名称                认缴出资额(万元)       持股比例
     1       中金黄金                                       35,000.00           70%
     2       金渠集团                                       12,000.00           24%
     3       三门峡市财政局                                  3,000.00            6%
                       合计                                  50,000.00          100%
    
    
    5、2013年增资
    
    2013年12月20日,中金黄金第五届董事会第十六次会议决议,通过了《关于河南中原黄金冶炼厂有限责任公司增加注册资本的议案》,同意在中原冶炼厂原注册资本5亿元基础上为其增加注册资本金10亿元,中原冶炼厂各股东按股权比例同比例增资,具体出资金额如下:中金黄金出资 7 亿元,金渠集团出资2.4亿元,三门峡市财政局出资0.6亿元,新增注册资本将于两年内分期到位。增资后,中原冶炼厂注册资本增加至15亿元。
    
    2014年9月5日,中原冶炼厂2014年度第一次临时股东会就上述增资事项通过决议,并修正了相应的《公司章程》。
    
    该次增资完成后,中原冶炼厂股权结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       中金黄金                                      105,000.00           70%
     2       金渠集团                                       36,000.00           24%
     3       三门峡市财政局                                  9,000.00            6%
                     合计                                   150,000.00          100%
    
    
    6、2015年增资
    
    2015年1月14日,中金黄金第五届董事会第十六次会议决议,通过了《关于河南中原黄金冶炼厂有限责任公司增加注册资本的议案》,同意在中原冶炼厂原注册资本15亿元基础上增加注册资本金4.40亿,中原冶炼厂各股东中金黄金、金渠集团、三门峡市财政局按股权比例同比例增资。增资后,中原冶炼厂各股东持股比例不变,注册资本增加至19.40亿元,其股权结构如下:
    
      序号             股东名称                认缴出资额(万元)        持股比例
     1       中金黄金                                      135,800.00           70%
     2       金渠集团                                       46,560.00           24%
     3       三门峡市财政局                                 11,640.00            6%
                     合计                                   194,000.00          100%
    
    
    7、2018年股权转让
    
    2018年7月12日,中金黄金与三门峡市财政局、金渠集团分别签署《股权转让协议》,同意中金黄金收购三门峡市财政局、金渠集团分别持有的中原冶炼厂 6%及 24%股权。参考具有从事证券、期货相关业务资格的中联评估以 2018年4月30日为基准日出具的《资产评估报告》(中联评报字[2018]第1020号),本次中金黄金收购金渠集团持有的中原冶炼厂24%股权交易作价为72,240.00万元,收购三门峡市财政局持有的中原冶炼厂6%股权交易作价为18,060.00万元,合计90,300.00万元。
    
    2018年7月11日,中金黄金第六届董事会第十次会议审议通过了本次股权收购事项;2018年7月12日,三门峡市人民政府国有资产监督管理委员会作出同意三门峡市财政局及金渠集团本次股权转让的批复文件;2018年7月25日,中原冶炼厂2018年第二次临时股东会决议通过本次股权转让事项。
    
    2018年7月27日,该次股权转让完成工商变更登记手续。变更完成后,中原冶炼厂股权结构如下:
    
      序号             股东名称                认缴出资额(万元)        持股比例
     1       中金黄金                                      194,000.00          100%
                     合计                                   194,000.00          100%
    
    
    8、2018年增资
    
    2018年12月26日,经中金黄金董事会审议通过,同意中原冶炼厂注册资本由194,000.00万元增加至497,141.87万元。其中,国新资产以现金认缴注册资本65,900.41万元,持有13.26%股权;国新央企基金以现金认缴注册资本65,900.41万元,持有13.26%股权;中鑫基金以现金认缴注册资本105,440.65万元,持有21.21%股权;东富国创以债权认缴注册资本32,950.20万元,持有6.63%股权;农银投资以现金认缴注册资本32,950.20万元,持有6.63%股权。
    
    本次增资以中原冶炼厂经评估净资产为作价依据,并由中联评估出具《中金黄金股份有限公司拟引进投资者对河南中原黄金冶炼厂有限责任公司进行投资涉及的企业股东全部权益价值项目资产评估报告》(中联评报字[2018]第 1793号)。本次增资完成后,中原冶炼厂的股权结构如下:
    
      序号                  股东名称                 认缴出资额(万元)  持股比例
     1                      中金黄金                        194,000.00        39.02%
     2                      国新资产                         65,900.41        13.26%
     3                     国新央企基金                       65,900.41        13.26%
     4                      中鑫基金                        105,440.65        21.21%
     5                      东富国创                         32,950.20         6.63%
     6                      农银投资                         32,950.20         6.63%
                          合计                              497,141.87         100%
    
    
    (三)最近三十六个月内进行的增减资和股权转让的程序、相关作价
    
    及其评估
    
    1、最近三十六个月内增资、股权转让和评估情况
    
    (1)2018年股权转让
    
    2018年7月,中金黄金收购三门峡市财政局、金渠集团分别持有的中原冶炼厂6%及24%股权。本次股权转让作价以中联评估出具的2018年4月30日为基准日的《资产评估报告》(中联评报字[2018]第1020号)为参考,截至2018年4月30日,中原冶炼厂100%股权的净资产账面值208,409.91万元,评估值285,029.11万元,评估增值76,619.20万元,增值率36.76%。
    
    (2)2018年增资
    
    2018年12月,国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资对中原冶炼厂增资。本次增资作价以中联评估出具的2018年7月31日为基准日的《资产评估报告》(中联评报字[2018]第1793号)为参考,截至2018年7月31日,中原冶炼厂100%股权的净资产账面值218,074.40万元,评估值294,383.62万元,评估增值76,309.22万元,增值率34.99%。
    
    截至本报告签署日,除上述评估及历史沿革中所涉及的增资事项外,中原冶炼厂最近三十六个月不存在其他增资、股权转让和评估的情形。
    
    2、最近三十六个月内评估情况与本次重组评估情况的差异和原因
    
    根据中联评估出具的《资产评估报告》,本次交易中,中原冶炼厂100%股权的评估值为771,995.65万元。该评估值同最近三年内的评估差异和原因情况如下:
    
    (1)中原冶炼厂2018年12月增资评估值与2018年7月股权转让评估值不存在明显差异
    
    2018年7月股权转让时对中原冶炼厂估值以2018年4月30日为评估基准日,评估值为285,029.11万元,2018年12月增资时对中原冶炼厂估值以2018年7月31日为评估基准日,评估值为294,383.62万元,评估值增加9,354.51万元,增长3.28%,差异较小。两次评估基准日间,中原冶炼厂经营业绩稳定增长,2018年1-7月净利润为13,753.61万元,相较2018年1-4月净利润7,314.81万元增加6,438.80万元。
    
    综上所述,中原冶炼厂2018年12月增资时与2018年7月股权转让时的估值水平存在较小差异,主要系评估基准日不同、两个基准日之间中原冶炼厂产生的净利润所致,估值差异存在合理性。
    
    (2)本次交易评估值与2018年12月增资评估值的差异原因及说明
    
    2018 年 12 月,国新资产等交易对方对中原冶炼厂进行增资,增资金额460,000万元。本次交易评估以增资完成后的2019年1月31日为基准日,中原冶炼厂100%股权的评估值为771,995.65万元。
    
    1)两次评估标的资产所处时点风险不同,在折现率的选用方面存在差异。2018年12月增资时评估值所使用的折现率为7.48%。由于增资还债后中原冶炼厂资本结构发生了变化,导致本次评估所使用的折现率为8.61%,本次评估所使用的折现率较前次增加1.13%,该变化导致本次评估结果较前次估值结果存在差异。
    
    2)中原冶炼厂获得高新技术企业资格。2018年11月29日,中原冶炼厂获得河南省科学技术厅、河南省财政厅、国家税务总局河南省税务局联合颁发的编号为GR201841001016的《高新技术企业证书》,有效期为三年。根据财政部和国家税务总局发布的《关于实施高新技术企业所得税优惠有关问题的通知》(国税函[2009]203 号)的相关规定,中原冶炼厂享受企业所得税税率优惠政策,企业所得税的实际征收率为15%。受所得税税率下降的影响,中原冶炼厂本次交易评估值较前次有所增加。
    
    综上所述,中原冶炼厂前次评估与本次评估均采用收益法结果作为评估结论,结论差异为477,612.03万元,主要原因系国新资产等五家投资机构对中原冶炼厂增资460,000万元导致中原冶炼厂净资产相应增加、两次评估折现率选用存在差异及高新技术企业税收优惠导致净利润增加。剔除前述因素后,两次评估结论不存在明显差异。
    
    (四)产权控制关系
    
    1、股权结构
    
    截至本报告签署日,中金黄金持有中原冶炼厂 39.02%的股权,国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资等5家交易对方合计持有中原冶炼厂60.98%的股权。中原冶炼厂产权控制关系图如下:
    
    国务院国资委
    
    100%中国黄金
    
    50.34%
    
    国新资产 国新央企基金 中鑫基金 中金黄金 东富国创 农银投资
    
     13.26%        13.26%        21.21%       39.02%      6.63%        6.63%
    
    
    中原冶炼厂
    
    2、中原冶炼厂的控股股东及实际控制人
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂的控股股东为中金黄金,实际控制人为国务院国资委。
    
    (五)主营业务发展情况
    
    报告期内,中原冶炼厂的主要业务为黄金、铜、白银等有色金属的冶炼和销售,具体介绍如下:
    
    1、主要产品
    
    中原冶炼厂的核心产品为标准金锭:
    
                           12.5公斤标准金锭                   1公斤标准金锭
        黄金产品
                            15公斤标准银锭                       阴极铜
      其他有色金属
                             98%工业硫酸                    工业硫酸92.5%
        其他产品
    
    
    2、所属行业的监管部门、监管体制和相关政策
    
    (1)中原冶炼厂所属行业及监管部门
    
    中原冶炼厂主要从事黄金等有色金属的冶炼和销售,根据中国证监会公告的上市公司行业分类结果,中原冶炼厂属于“有色金属冶炼及压延加工”行业,直接主管部门为国家发改委。国家发改委主要负责制定产业政策,指导技术改造等。行业管理机构是中国有色金属工业协会及中国有色金属加工工业协会,其主要管理职能是:根据国家政策法规,制定并监督执行行规行约,协调同行价格争议,维护公平竞争;通过调查研究为政府制定行业发展规划、产业政策、有关法律法规,提出意见和建议;协助政府主管部门制定、修订本行业国家标准,负责本行业标准的制定、修订和实施监督;根据政府主管部门的授权和委托,开展行业统计调查工作并分析、发布行业信息;以及根据政府有关部门的授权和委托,对基建、技术改造、技术引进、投资与开发项目进行前期论证等。
    
    (2)中原冶炼厂所属行业监管体制和相关政策
    
    详见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”之“二、标的资产的行业基本情况”。
    
    3、主营业务及其流程介绍
    
    中原冶炼厂主要从事黄金、铜、白银等有色金属的冶炼及销售,中原冶炼厂采用我国自主研发的具有世界先进水平的“富氧底吹造锍捕金工艺”,主工艺流程为:富氧底吹熔池熔炼—旋浮吹炼—回转式阳极炉精炼—永久不锈钢阴极电解—熔炼渣选矿,冶炼烟气两转两吸制酸,阳极泥精炼提金银。生产工艺流程图如下:
    
    4、生产和销售模式
    
    (1)销售模式
    
    中原冶炼厂产品的对外销售主要包括黄金和阴极铜销售两部分。
    
    报告期内,中原冶炼厂销售的黄金产品主要为标准金锭(包括 Au99.99、Au99.95),中原冶炼厂通过金交所的交易账户按照市价销售标准金锭。中原冶炼厂根据金交所的政策,把黄金实物交到金交所指定的交割库,在金交所交易平台进行销售,确认收入。
    
    中原冶炼厂生产的阴极铜采用直销方式与客户签订销售合同,长单合同结算以上海有色金属网、长江有色金属网、期货日间均价、期货结算价月均价结算,短单以择机卖出时上海有色金属网、长江有色金属网、期货日间均价、期货结算价、期货盘面即时价格结算;一般采用预收款方式销售。
    
    (2)产品产量和销量
    
    报告期内,中原冶炼厂主要产品的产量情况如下表所示:
    
    1)2019年1-6月序号 产品名称 产品产量 产品销量 产品均价
    
     1     冶炼金                        8.45吨             9.04吨
                                                                          287.4元/克
     2     外购合质金                    8.24吨             7.88吨
     3     阴极铜                     14.30万吨          15.20万吨      42,188.15元/吨
     4     白银                        125.74吨           121.89吨          3.16元/克
     5     硫酸                       66.81万吨          66.97万吨        139.64元/吨
    
    
    2)2018年序号 产品名称 产品产量 产品销量 产品均价
    
     1     冶炼金                      18.87吨            18.60吨
                                                                         270.45元/克
     2     外购合质金                  16.37吨            16.37吨
     3     阴极铜                    31.82万吨          30.28万吨      43,311.92元/吨
     4     白银                       283.80吨           280.05吨           3.09元/克
     5     硫酸                     133.31万吨         127.61万吨         206.37元/吨
    
    
    3)2017年序号 产品名称 产品产量 产品销量 产品均价
    
     1    冶炼金                       22.95吨            22.95吨
                                                                         275.59元/克
     2    外购合质金                   23.86吨            23.87吨
     3    阴极铜                     21.98万吨          18.28万吨      41,766.77元/吨
     4    白银                        218.09吨           224.92吨          3.36元/克
     5    硫酸                       97.79万吨          98.16万吨        130.12元/吨
    
    
    (3)报告期内前五名客户销售情况
    
    报告期内中原冶炼厂前五大客户销售情况如下表所示:
    
    1)2019年1-6月
    
    单位:万元
    
     序号             客户名称               销售内容      销售金额   占营业收入比例
     1     金交所                         标准金锭         375,364.60          30.57%
     2     上海龙昂国际贸易有限公司       阴极铜           128,147.33          10.44%
     3     安徽天大企业(集团)有限公司   阴极铜           108,276.98           8.82%
           及其控制关联方
     4     中国黄金及其控制关联方         合质金           100,470.19           8.18%
     5     托克投资(中国)有限公司       阴极铜            66,871.53           5.45%
                            合计                           779,130.63          63.46%
    
    
    2)2018年
    
    单位:万元
    
     序号             客户名称              销售内容     销售金额    占营业收入比例
     1     金交所                         标准金锭        757,510.71          30.70%
     2     安徽天大企业(集团)有限公司及 阴极铜          284,199.15          11.52%
           其控制关联方
     3     海亮集团有限公司控制关联方     阴极铜          238,845.53           9.68%
     4     中国黄金及其控制关联方         合质金          190,501.88           7.72%
     5     上海龙昂国际贸易有限公司       阴极铜          134,169.07           5.44%
                           合计                          1,605,226.35          65.05%
    
    
    3)2017年
    
    单位:万元
    
     序号             客户名称              销售内容     销售金额    占营业收入比例
     1     金交所                         标准金锭      1,089,267.52          50.24%
     2     海亮集团有限公司控制关联方     阴极铜          218,858.91          10.09%
     3     中国黄金及其控制关联方         合质金          201,706.09           9.30%
     4     上海龙昂国际贸易有限公司       阴极铜          160,660.26           7.41%
     5     安徽天大企业(集团)有限公司及 阴极铜          114,230.01           5.27%
           其控制关联方
                           合计                          1,784,722.79          82.32%
    
    
    注:同一控制下客户合并计算
    
    前五名客户中,受同一实际控制人控制的销售客户已合并计算销售收入。中国黄金为中原冶炼厂最终控股股东,中原冶炼厂向中国黄金及其控制的关联方销售部分商品。除前述情形外,前五名销售客户中无中原冶炼厂及其关联方持有权益的公司;中原冶炼厂董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及其它持有中原冶炼厂5%以上股份的股东未持有报告期内前五名客户权益。
    
    5、采购和供应情况
    
    (1)采购模式
    
    中原冶炼厂日常经营中所采购物资主要包括原材料(金精粉、铜精粉和合质金)、生产辅料、能源等。
    
    中原冶炼厂冶炼原材料包括中金黄金下属矿山自产和外购的金精粉、铜精粉和合质金。对于外购的原材料,中原冶炼厂制定了《河南中原黄金冶炼厂有限责任公司管理制度》及《采购控制程序》等规章制度,明确和规范外购政策和流程。具体操作上,中原冶炼厂通过对供方材料的质量、性能、供应商报价水平、交货期限、售后服务等进行比较后确定供应商,并与其签订合同,通过供应商送货到厂或派人提货,收货后中原冶炼厂预付一定比例货款,待各项化验结果出具后按照合同正常结算付余款。定价方面,由冶炼企业与客户协商确定采购价格,由于中原冶炼厂的行业地位,采购价格通常可在报价基础上下浮一定比例。
    
    生产辅料方面主要包括石英石、煤粉、耐火材料、液碱、离子液、液体硫化钠、生石灰等。中原冶炼厂根据《河南中原黄金冶炼厂有限责任公司招标监督管理办法(试行)》中对于生产辅料采购作出规范要求,金额较大的必须报请中国黄金由中国黄金组织招标;金额稍大的由中原冶炼厂招标办组织招标;金额适中的必须进行议标或商务竞争谈判;金额较小的执行《物资采购(阳光化)实施细则》进行比价采购。所有物资采购需要中原冶炼厂负责组织审查、招标、批复纳入预算后方可执行。对于民用爆破品、危险化学品等特殊物资,均按公安部门规定的采购程序向拥有合法资质的供应商采购。
    
    能源采购方面,中原冶炼厂主要与供电公司签订供电合同,按实际用电量及规定电价向供电公司支付电费。
    
    (2)主要原材料和能源的价格变动趋势
    
    单位:元/克;元/吨
    
                        2019年1-6     变动幅度                 变动幅度
     序号  原材料名称      月       (2019年1-6    2018年    (2018年较    2017年
                                    月较2018年)              2017年)
       1   金、铜精粉       267.06         4.27%     256.12        -1.73%      260.63
           含金
       2   金、铜精粉     37,136.43         -4.09%   38,721.34         5.72%   36,625.99
           含铜
       3   合质金           290.46         7.41%     270.41        -2.62%      277.68
       4   电(元/kwh)       0.55              -       0.55        -9.84%        0.61
    
    
    (3)主要原材料和能源占成本的比重主要原材料和能 2019年1-6月 2018年度 2017年度
    
           源           占生产成本比重       占生产成本比重       占生产成本比重
     精粉                          72.43%               72.13%               66.63%
     合质金                        22.66%               19.62%               25.34%
     电                             1.46%                1.47%                1.50%
     其他                           3.45%                6.79%                6.53%
          合计                      100%                100%                100%
    
    
    (4)前五大供应商采购金额
    
    1)2019年1-6月
    
    单位:万元
    
      序          供应商名称            采购内容       采购金额    占采购总金额比例
      号
     1     托克投资(中国)有限公司  原料矿粉           263,063.47             23.63%
     2     中国黄金控制关联方        原料矿粉/委托      166,350.71             14.94%
                                     加工金
     3     浙江亚栋实业有限公司      合质金              66,930.86              6.01%
     4     奥信国际矿源有限公司      原料矿粉            65,445.54              5.88%
     5     安徽省粮油食品进出口(集  原料矿粉            62,600.78              5.62%
           团)公司及其控制关联方
                          合计                         624,391.36             56.09%
    
    
    2)2018年度
    
    单位:万元
    
      序          供应商名称            采购内容       采购金额    占采购总金额比例
      号
     1     托克投资(中国)有限公司  原料矿粉           454,912.51             25.93%
     2     中国黄金控制关联方        原料矿粉/委托      314,316.93             17.91%
                                     加工金
      序          供应商名称            采购内容       采购金额    占采购总金额比例
      号
     3     安徽省粮油食品进出口(集  原料矿粉           211,843.98             12.07%
           团)公司及其控制关联方
     4     浙江亚栋实业有限公司      合质金             150,502.15              8.58%
     5     奥信国际矿源有限公司      原料矿粉           100,019.36              5.70%
                          合计                        1,231,594.94             70.19%
    
    
    3)2017年度
    
    单位:万元
    
       序         供应商名称            采购内容       采购金额    占采购总金额比例
       号
     1     中国黄金控制关联方        原料矿粉/委托      354,884.55             23.76%
                                     加工金
     2     托克投资(中国)有限公司  原料矿粉           280,052.44             18.75%
     3     瑞士矿业贸易有限公司      原料矿粉           192,624.81             12.89%
     4     浙江亚栋实业有限公司      合质金             132,838.42              8.89%
     5     安徽省粮油食品进出口(集  原料矿粉            97,274.65              6.51%
           团)公司及其控制关联方
                          合计                        1,057,674.87             70.80%
    
    
    注:同一控制下供应商合并计算
    
    前五名供应商中,无向单个供应商的采购比例超过采购总额50%的情况。受同一实际控制人控制的采购供应商已合并计算采购支出。中国黄金为中原冶炼厂最终控股股东,中原冶炼厂向中国黄金控制的关联方采购部分商品。除前述情形外,前五名采购供应商中无中原冶炼厂及其关联方持有权益的公司;中原冶炼厂董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及其它持有中原冶炼厂5%以上股份的股东未持有报告期内前五名供应商权益。
    
    6、核心竞争力
    
    (1)行业地位
    
    中原冶炼厂始建于1989年,是国内知名的黄金冶炼、精炼加工企业,拥有自主创新的行业尖端专利技术,是多项行业标准或国家标准的编写主起草或起草单位。
    
    中原冶炼厂是国内首家采用浆式进料硫酸化焙烧工艺的专业化黄金冶炼企业;1995年,成功研究出采用萃取—电积生产阴极铜工艺处理复杂含铜酸浸液,代替了传统的铁块置换生产海绵铜工艺,提高了产品附加值,为企业增加了效益,该项技术的成功应用,填补了黄金行业湿法回收铜生产阴极铜的空白,具有重大意义。这两项成果,在黄金行业已得到了广泛应用。中原冶炼厂率先引进吸收了瑞典波立登的黄金精炼技术,生产出高品级的金锭、银锭和银粒,自行开发研究了99.999%高纯金的生产工艺,推出纯度达99.999%的极品黄金,填补了国内空白;2005 年将拥有自主知识产权的氨法氧化铁生产技术用于黄金冶炼尾渣的综合回收,创造性地提高了黄金冶炼过程中金银的回收率,在国内同行指标水平均属前列,属国内领先,该项技术已获得了国家的两项发明专利。
    
    (2)区域优势
    
    中原冶炼厂位处全国最大的产金地之一小秦岭地区,周围黄金矿山企业较多,原料供给较充足;中原冶炼厂坐落在豫、晋、陕三省交界的三门峡市,310国道、连霍高速、陇海铁路为企业创造了十分便利的交通运输条件,使得中原冶炼厂所需原料及产品可快速远距离运输。2017年10月,中原冶炼厂铁路专用线建成通车,该专用线与陇海铁路及在建的蒙华铁路互通互联,原料运输及产品销售辐射范围大大增强。
    
    (3)技术优势
    
    中原冶炼厂新项目采用我国自主研发的具有世界先进水平的“富氧底吹造锍捕金”技术,工艺流程为:富氧底吹熔炼—旋浮闪速吹炼—回转式阳极炉精炼—永久不锈钢阴极电解提铜—阳极泥精炼提取金银;熔炼渣选矿、烟气制酸、余热发电。该工艺采用世界先进的“富氧底吹造锍捕金”技术替代传统氰化提金工艺,在工艺上,不仅吸收了富氧底吹技术原料适应性强和旋浮吹炼环保条件好,自动化程度高的优点,同时是国内外冶金行业的集成创新,实现以金为主,多金属矿的高效、节能、环保冶金,是黄金冶炼行业的重大技术变革。具有技术先进、成熟可靠、节能、安全、环保、自动化水平高等突出特点,与国际、国内同类企业相比具有如下优势:
    
    一是处理能力大,规模效益好。项目设计黄金冶炼处理能力亚洲领先,二期工程投达产后,预计年处理精矿150万吨,年产1#金锭33.82吨、1#银锭360吨、高纯阴极铜34.93万吨、硫酸129万吨;通过提高项目处理规模,单位处理成本和单位能耗将显著降低。
    
    二是工艺先进,装备水平高。主工艺采用富氧底吹+旋浮吹炼工艺,两项技术均具有国内自主知识产权,经过实践检验都达到了世界先进水平。
    
    三是安全环保及能耗水平先进。引进美国孟莫克高浓度二氧化硫转化技术、低温热回收技术以及离子液脱硫等国际先进的工艺及设施,排放指标远低于国家和地方标准。
    
    四是工艺适应性强,能处理含碳、含铅、含砷等复杂精矿,原料采购面广,市场竞争力强,解决了传统冶炼行业不能处理含杂原料的弊端,企业盈利空间增大。
    
    五是工艺金属回收率高,综合回收能力强。主要元素:金、银、铜、硫等综合回收率不断提高。在大幅提高了金、银、硫、铜回收率的同时,综合回收了原料中铂、钯、镍、硒、碲、铼等有价金属,综合回收能力强。
    
    (4)人才优势
    
    中原冶炼厂积极实施“科技兴企、人才强企”的发展战略,建立了一套行之有效的人才培养机制,形成了一支专业齐全、实力强大的人才队伍。
    
    中原冶炼厂围绕“科学技术是第一生产力”的核心思想,利用“河南省黄金资源综合利用重点实验室”、“河南省金精矿综合回收院士工作站”、“河南省黄金资源综合利用工程技术研究中心”三个科研平台,建立了完善的科技创新相关制度,与行业知名院校建立了长期的合作关系。
    
    在黄金冶炼发展过程中,掌握了关键的自主知识产权和核心技术,积累了丰富的实践经验,培训出一批年轻的经营、管理人才和资深的技术研发专家队伍。
    
    (5)品牌优势
    
    中原冶炼厂在全国黄金冶炼企业中拥有齐全的产品系列,黄金、白银产品实物质量达到国内领先水平和国际先进水平;中金牌黄金系列产品赢得国内消费者的信赖和好评,“中金黄金,真金纯金”为企业赢得品牌优势,中原冶炼厂是可提供金交所标准金锭的企业。
    
    2017年9月,“中金中原”牌阴极铜在上海期货交易所注册成功,标志着中原冶炼厂的主导产品“中金中原”牌阴极铜已符合国内平水铜标准,铜质量跃上了一个新台阶,提高了知名度,为中原冶炼厂后续的产品销售部署、销售多样化打好基础,中原冶炼厂可充分利用期货市场公开、公平的市场机制,拓宽流通领域、提升企业品牌,实现套期保值,规避价格波动风险,为主营业务赢得更广阔的发展空间。同时也为在伦敦期货交易所注册和推进公司国际化发展进程,创造有利条件。
    
    7、主要产品生产技术阶段
    
    报告期内,中原冶炼厂采用生产工艺属于行业成熟工艺。
    
    8、核心技术人员情况
    
    报告期内,中原冶炼厂核心技术人员队伍保持稳定。
    
    9、安全生产和环境保护情况
    
    (1)环境保护
    
    中原冶炼厂高度重视环境保护工作,始终坚持“预防为主,综合治理”的工作方针,致力于绿色冶炼的发展之路。公司建立环境保护制度如下:
    
    根据国家法律法规的要求设置了环保专业管理部门健康安全环保部,成立以董事长为主任的环境保护委员会,建立自上而下的环境保护管理体系;制订完善了环保管理责任制、环境监测管理制度、放射源管理制度、危险废物管理制度、环境保护约谈制度、以及环保考核办法等环境保护管理制度。
    
    报告期内,中原冶炼厂及其下属子公司受到金额较大(十万元以上)的环境保护相关处罚共计6项,详见本报告“第四节 交易标的基本情况”之“一、中原冶炼厂”之“(十二)其他情况说明”之“2、诉讼、仲裁和行政处罚”。
    
    (2)安全生产
    
    中原冶炼厂根据国家法律法规的要求设置了安全专业管理部门健康安全环保部,成立了以董事长为主任的安全生产委员会,聘用了经验丰富的专职安全管理人员;建立健全了各级各部门安全生产责任制,制订完善了安全例会制度、安全教育培训制度、隐患排查治理制度、特种设备管理制度、职业病防治等相关制度。
    
    报告期内,中原冶炼厂及其下属子公司未受到金额较大(十万元以上)的安全生产相关处罚。
    
    10、关于套期保值相关情况的说明
    
    1)中原冶炼厂采用套期保值的具体策略、方法、管理机制
    
    针对套期业务,中金黄金制定《套期保值交易管理暂行办法》,对套期保值业务的原则、组织机构及岗位设置、授权制度、套保交易途径、业务流程、风险管理制度、报告备案制度、保密制度和档案管理制度、罚则等做出具体规定。中原冶炼厂依据中金黄金制定的管理办法,制定了《期货套期操作准则》。
    
    具体策略、方法方面,根据上述办法及操作准则,中原冶炼厂实际操作中,期货头寸与现货头寸对应,规避投机行为。期货持仓不得超过同期现货交易量的100%,且持仓时间应与现货(原料或产品)购销时间相匹配。套保业务资金来源为自有资金,保证资金运行安全,效益优先、量力而行。
    
    管理机制方面,中原冶炼厂设立市场分析员、交易员、结算员、档案管理员、交割员、统计员、风险控制专员等岗位,各部门严格执行经批准的套保方案。
    
    2)中原冶炼厂不存在投机性质的交易
    
    中原冶炼厂原材料或产成品的价格与金、银、铜市场价格波动关联程度较高且能够单独识别并可靠计量,存在风险敞口。中原冶炼厂为降低由于价格剧烈波动带来的负面冲击,通过期货品市场操作对冲现货市场价格波动。为有效避免逐一完全套保带来的大量资金占用,提升套保操作效率,中原冶炼厂按照《中原黄金冶炼厂套期保值管理制度》确定的以现货为主体,坚持优先现货对冲原则和套期保值原则,综合运用被动现货对冲、主动现货对冲、套期保值等方法对中原黄金冶炼厂生产经营过程中存在的价格风险及现金流量风险进行管理。上述套期保值业务对中原冶炼厂业绩起到了规避价格波动风险的作用,不存在投机性质的交易。
    
    中原冶炼厂持续地对套期关系是否符合套期有效性进行评估,保证套期比率在有效范围内。风险控制与合规管理部每个交易日将现货头寸数据汇总进行被动现货对冲,并将被动现货对冲后的敞口数量报送至交易部,交易部根据期现货价差情况对当天的现货净头寸选择主动现货对冲或套期保值,做到按日对应。报告期内,套期有效性在80%-125%的范围内,套期保值有效。对中原冶炼厂业绩不确定性的影响可控。
    
    11、关于产能与产量相关情况的说明
    
    (1)未来设计规模与生产规模的数据
    
    中原冶炼厂属于有色金属冶炼及压延加工行业,主营业务收入来源于黄金产品、银产品、阴极铜产品及其副产品的加工和销售。2019 年,中原冶炼厂白烟尘有价元素综合回收项目将投产,金银铜等有价金属产量也将逐步达产;2020年至2023年,随着经营达产,各项指标趋于稳定,各预测指标会保持与中国恩菲工程技术有限公司于2016年11月编制的《河南中原黄金冶炼厂有限责任公司整体搬迁升级改造二期工程初步设计书》中设计的二期达产后可实现的生产规模、产品结构及产量等技术指标趋同。
    
    中原冶炼厂现有设计规模为年处理混合精矿150万吨,二期工程投达产后,预计理论年产1#金锭33,820千克、1#银锭360,000千克、高纯阴极铜34.93万吨(其中A级国标铜34.32万吨、1#国标铜0.61万吨)、粗硫酸镍(含镍18%)962.31吨、精硒(含硒 99.99%)80.26吨、白烟尘2.52万吨、硫酸129万吨。具体情况如下:
    
                      产品                                 设计生产规模
     黄金                                    33.82吨
     白银                                    360,000千克
     高纯阴极铜                              34.93万吨
     粗硫酸镍                                962.31吨
     精硒                                    80.26吨
     硫酸                                    129.00万吨
     白烟尘                                  2.52万吨
    
    
    (2)生产规模接近理论产值150万吨的依据
    
    中原冶炼厂2018年实际投矿处理量140万吨,达产率93.33%,基本接近设计能力。从2018年完整运营一年的情况来看,各工序装置运行稳定,未发生异常,2018年初装置试车调试对加工量略有影响,从2018年下半年生产报表数据看,企业有能力实现完全达产。本次预测,考虑了装置大修节点对矿石加工量的影响,预测期矿石加工能力有差异,但波动变化不大。随着企业管理水平优化、对新工艺、装置熟悉程度提高、以及通过外购阳极板半成品继续后端工序等方案,稳定以后年处理能力及生产规模达到理论产值150万吨预计不存在实质性障碍。
    
    (3)产量预测情况
    
    中原冶炼厂现有设计规模为年处理混合精矿150万吨,二期工程投达产后,预计理论年产1#金锭33,820千克、1#银锭360,000千克、高纯阴极铜34.93万吨(其中A级国标铜34.32万吨、1#国标铜0.61万吨)、粗硫酸镍(含镍18%)962.31吨、精硒(含硒 99.99%)80.26吨、白烟尘2.52万吨、硫酸129万吨。
    
    冶炼加工企业新上项目,要达到达产状态一般要历经2-3年时间,2018年中原冶炼厂实现原矿处理量140万吨,基本接近设计产能。经与企业管理层访谈了解,新火法冶炼工艺需优先满足铜产品满负荷运行,未来年度各有价金属的产量预测需结合装置生产大修周期、原料矿品位、生产工艺等因素综合考虑,随着工艺技术水平趋于成熟、管理水平的优化提升以及固废回收利用项目和其他技改项目协同效果显现,预计可以逐步达到或接近理论产值。中原冶炼厂主要产品产量预测情况如下:
    
          产品       2019年2-12     2020年       2021年       2022年       2023年
                          月
     冶炼金(千克)     12,265.78     25,365.00     23,674.00     27,056.00     32,000.00
     外购合质金(千     12,947.14     13,200.00     13,200.00     13,200.00     13,200.00
          克)
      白银(千克)     293,762.11    342,000.00    352,800.00    360,000.00    360,000.00
    高纯阴极铜(吨)   298,999.67    343,223.00    343,223.00    343,223.00    343,223.00
       硫酸(吨)      974,019.59  1,293,279.00  1,293,279.00  1,293,279.00  1,293,279.00
    
    
    (六)下属子公司情况
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂下属子公司共计2家,分别为全资子公司中原金属和西藏中金,具体情况如下:
    
     序号        公司名称         注册资本    持股比例             主营业务
                                                        金属材料、矿产品、金银饰品、
     1     中原金属             20,000万元     100%    化工原料及产品、五金产品的销
                                                        售,自有设备租赁,从事货物及技
                                                        术的进出口业务。
     2     西藏中金             15,000万元     100%    矿产品(除专项审批)、金属材料
     序号        公司名称         注册资本    持股比例             主营业务
                                                        及产品、金银珠宝饰品的采购和
                                                        销售
    
    
    1、中原金属名称 中金中原金属(上海)有限公司
    
     住所             中国(上海)自由贸易试验区耀华路251号一幢一层
     注册资本         20,000万元
     企业类型         有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
     统一社会信用代   91310115MA1K3H6N6G
     码
     法定代表人       彭国敏
                      金属材料、矿产品、金银饰品、机械设备、化工原料及产品(除危险化
     经营范围         学品、监控化学品、民用爆炸物品、易制毒化学品)、五金产品的销售,
                      自有设备租赁,从事货物及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,
                      经相关部门批准后方可开展经营活动)
     成立日期         2016年09月29日
    
    
    2、西藏中金名称 西藏中金黄金冶炼有限公司
    
     住所             西藏自治区拉萨市柳梧新区中国黄金大楼7楼710室
     注册资本         15,000万元
     企业类型         有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)
     统一社会信用代   91540195MA6TCEU17U
     码
     法定代表人       韩勇
     经营范围         矿产品(除专项审批)、金属材料及产品、金银珠宝饰品的采购和销售。
                      (依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
     成立日期         2018年11月2日
    
    
    (七)主要财务数据
    
    1、主要财务数据及指标
    
    中原冶炼厂最近两年及一期合并口径主要财务数据情况如下:
    
    单位:万元
    
           资产负债表项目         2019年6月30日     2018年12月31日    2017年12月31日
     总资产                            1,574,136.20       1,543,916.05       1,554,527.26
     总负债                              871,190.17         864,620.64       1,356,128.36
     净资产                              702,946.04         679,295.41         198,398.90
     归属于母公司的所有者权益            702,946.04         679,295.41         198,398.90
     资产负债率                            55.34%            56.00%            87.24%
             利润表项目             2019年1-6月         2018年度          2017年度
     营业收入                          1,227,753.86       2,467,847.49       2,168,137.39
     利润总额                             22,719.78          40,807.78          20,705.22
     净利润                               19,458.78          35,468.72          15,180.59
           现金流量表项目           2019年1-6月         2018年度          2017年度
     经营活动产生的现金流量净额          -81,539.92         121,286.16         -94,977.27
     投资活动产生的现金流量净额            6,585.15          -5,212.42         -25,731.96
     筹资活动产生的现金流量净额           11,284.03         -53,385.17          77,146.91
     汇率变动对现金及现金等价物            -388.21            -798.31            -103.28
     的影响
     现金及现金等价物净增加额            -64,058.95          61,890.25         -43,665.60
    
    
    注:2017年、2018年、2019年1-6月财务数据均经审计
    
    2、非经常性损益
    
    报告期内,中原冶炼厂非经常性损益情况如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                 2019年1-6月      2018年度       2017年度
    非流动资产处置损益                           31.45           -4.60          57.35
    计入当期损益的政府补助(与企业业务
    密切相关,按照国家统一标准定额或定          804.46         680.19        1,092.21
    量享受的政府补助除外)
    债务重组损益                                                   -              -
    除上述各项之外的其他营业外收入和支          -50.45         -310.17       -7,089.93
    出
    所得税影响额                                -118.1          -54.81         891.05
    合计                                        667.36         310.61       -5,049.31
    
    
    2017年度、2018年度和2019年1-6月,中原冶炼厂非经常性损益分别为-5,049.31万元、310.61万元和667.36万元。报告期内,中原冶炼厂的非经常损益金额主要为租赁金损益和套期损益,租赁金业务和套期保值是黄金企业常用的规避风险的方式,因此非经常性损益对经营有一定影响,但其方向与毛利走势对冲风险,整体可控。
    
    (八)主要资产情况
    
    1、主要资产概况
    
    截至2019年6月30日,中原冶炼厂的主要资产情况如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                    2019年6月30日                比例
     流动资产:
     货币资金                                          92,223.88                5.86%
     应收票据                                           1,592.16                0.10%
     应收账款                                           8,808.47                0.56%
     预付款项                                          59,149.32                3.76%
     其他应收款                                        39,046.06                2.48%
     存货                                             800,166.98               50.83%
     其他流动资产                                      22,206.55                1.41%
     流动资产合计                                   1,023,193.41               65.00%
     非流动资产:
     长期股权投资                                       5,484.72                0.35%
     固定资产                                         443,799.14               28.19%
     在建工程                                          10,830.62                0.69%
     无形资产                                          40,072.00                2.55%
     递延所得税资产                                     4,576.13                0.29%
     其他非流动资产                                    46,180.19                2.93%
     非流动资产合计                                   550,942.80               35.00%
     资产总计                                       1,574,136.20                100%
    
    
    注:2019年1-6月财务数据经审计
    
    截至2019年6月30日,中原冶炼厂资产总额为1,574,136.20万元。其中,流动资产主要为存货,占总资产的比例为50.83%;非流动资产主要为固定资产,占总资产的比例为28.19%。
    
    2、土地使用权
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂自用有证土地共计 8 宗,合计面积为1,904,341.00平方米,土地使用权证情况如下表所示:
    
      序    权利人         产权证号        权利性   面积(㎡)    终止期限    用途
      号                                      质
     1    中原冶炼厂  三国有(2009)第082  出让         64,082.00    2059.05.07  工业
                      号
      序    权利人         产权证号        权利性   面积(㎡)    终止期限    用途
      号                                      质
     2    中原冶炼厂  三国用(2009)第083  出让          9,864.00    2050.12.07  工业
                      号
     3    中原冶炼厂  三国用(2009)第084  作价入       29,287.00    2049.12.07  工业
                      号                   股
     4    中原冶炼厂  三国用(2009)第085  出让         39,439.00    2050.12.07  工业
                      号
     5    中原冶炼厂  三国用(2009)第086  作价入      166,607.00    2049.12.07  工业
                      号                   股
                      豫(2017)三门峡市
     6    中原冶炼厂  不  动  产  权  第  出让      1,191,061.00    2063.07.24  工业
                      170100438号
     7    中原冶炼厂  灵国用(2015)第43   出让        263,355.00    2064.11.25  工业
                      号
     8    中原冶炼厂  豫(2018)陕州区不   出让        140,646.00    2068.06.14  工业
                      动产权第0002263号
    
    
    3、房屋建筑物
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂持有房屋建筑物共计 63 处、合计面积为284,966.34平方米,具体情况如下:
    
    (1)已办证房屋
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂拥有45处已办证的房屋建筑物,面积共计266,008.32平方米,不存在抵押、司法查封、冻结或第三方权利限制等情形。具体如下:
    
      序号      证载权利人              房产证号           面积(m2)     设计用途
     1          中原冶炼厂      三房权证字第公03984-1号         7,744.01   工业交通
     2          中原冶炼厂      三房权证字第公03985-1号         3,876.76   工业交通
     3          中原冶炼厂      三房权证字第公03986-1号         1,269.06   工业交通
     4          中原冶炼厂      三房权证字第公03987-1号           856.08   工业交通
     5          中原冶炼厂      三房权证字第公03988-1号           892.50   工业交通
     6          中原冶炼厂      三房权证字第公03989-1号           561.99   工业交通
     7          中原冶炼厂      三房权证字第公03990-1号           401.04   工业交通
     8          中原冶炼厂      三房权证字第公03991-1号           216.00   工业交通
     9          中原冶炼厂      三房权证字第公03993-1号           127.02   工业交通
     10         中原冶炼厂      三房权证字第公03999-1号           702.00   工业交通
     11         中原冶炼厂      三房权证字第公04000-1号           419.92   工业交通
     12         中原冶炼厂      三房权证字第公04001-1号           565.38   工业交通
      序号      证载权利人              房产证号           面积(m2)     设计用途
     13         中原冶炼厂      三房权证字第公04002-1号           126.00   工业交通
     14         中原冶炼厂      三房权证字第公04003-1号            98.00   工业交通
     15         中原冶炼厂      三房权证字第公04004-1号           112.00   工业交通
     16         中原冶炼厂      三房权证字第公04005-1号           545.76   工业交通
     17         中原冶炼厂      三房权证字第公04006-1号           505.20   工业交通
     18         中原冶炼厂      三房权证字第公04007-1号           766.08   工业交通
     19         中原冶炼厂      三房权证字第公04008-1号           555.96   工业交通
     20         中原冶炼厂      三房权证字第公04009-1号           469.10   工业交通
     21         中原冶炼厂      三房权证字第公04011-1号           336.00   工业交通
     22         中原冶炼厂      三房权证字第公04010-1号           962.73   工业交通
     23         中原冶炼厂      三房权证字第公04012-1号           134.40   工业交通
     24         中原冶炼厂      三房权证字第公04013-1号           168.00   工业交通
     25         中原冶炼厂      三房权证字第公04014-1号           168.00   工业交通
     26         中原冶炼厂      三房权证字第公04015-1号            33.28   工业交通
     27         中原冶炼厂      三房权证字第公04016-1号           536.58   工业交通
     28         中原冶炼厂      三房权证字第公04017-1号           342.00   工业交通
     29         中原冶炼厂      三房权证字第公04018-1号           176.00   工业交通
     30         中原冶炼厂      三房权证字第公04019-1号            32.00   工业交通
     31         中原冶炼厂      三房权证字第公04023-1号            48.00   工业交通
     32         中原冶炼厂      三房权证字第公04026-1号         2,280.80   工业交通
     33         中原冶炼厂      三房权证字第公04028-1号           576.00   工业交通
     34         中原冶炼厂      三房权证字第公04029-1号           204.52   工业交通
     35         中原冶炼厂      三房权证字第公04030-1号            13.17   工业交通
     36         中原冶炼厂      三房权证字第公04031-1号           435.00   工业交通
     37         中原冶炼厂      三房权证字第公04033-1号            31.00   工业交通
     38         中原冶炼厂      三房权证字第公04034-1号            75.00   工业交通
     39         中原冶炼厂      三房权证字第公04035-1号           288.00   工业交通
     40         中原冶炼厂      三房权证字第公04036-1号         1,512.00   工业交通
     41         中原冶炼厂      三房权证字第公04037-1号            78.87   工业交通
     42         中原冶炼厂      三房权证字第公04038-1号           243.00   工业交通
     43         中原冶炼厂      三房权证字第公04039-1号            77.64   工业交通
     44         中原冶炼厂      三房权证字第公04040-1号            11.70   工业交通
      序号      证载权利人              房产证号           面积(m2)     设计用途
     45         中原冶炼厂      豫(2017)三门峡市不动产      236,434.77     工业
                                权第1701004380号
                             合计                             266,008.32       -
    
    
    (2)尚未办证房屋
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂整体搬迁升级改造二期项目及一期铁路专用线项目部分房产尚未取得权属证书,共计18项,合计建筑面积18,958.02平方米,具体情况如下:
    
       序号                       建筑物名称                          面积(m2)
     1        铜电解车间                                                    11,510.89
     2        动力分厂办公室                                                  396.00
     3        消防站                                                         1,657.58
     4        操作间                                                         1,273.56
     5        加工车间                                                        525.28
     6        锅炉房                                                          458.14
     7        过滤厂房                                                       1,462.56
     8        信号综合楼                                                      950.87
     9        边修线房屋                                                       58.54
     10       机车整备房屋                                                    244.16
     11       轨道衡室一                                                       49.45
     12       轨道衡室二                                                       49.45
     13       养路工区                                                        219.12
     14       待检室一                                                         19.25
     15       待检室二                                                         19.25
     16       雨水泵房                                                         30.37
     17       THDS及AEI探测站                                                 18.55
     18       搬道岔房屋                                                       15.00
                                合计                                        18,958.02
    
    
    根据中原冶炼厂出具的说明及三门峡市不动产登记中心出具的证明,上述尚未取得权属证书的房产正在办理相关权证,该等房产为中原冶炼厂所有,其后续取得不动产权证书不存在法律障碍。
    
    4、知识产权
    
    (1)商标
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂已注册商标共计3项,其具体情况如下所示:序 商标 注册号 商标标识 商标名称 国际 专有权期限
    
     号   权人                                             分类
          中原                                 中金中原
     1    冶炼   16490585                        ZJZY       6    2016.04.28-2026.04.27
          厂
          中原
     2    冶炼   14254581                     ZJHNZYYL     6    2015.05.07-2025.05.06
          厂
          中原
     3    冶炼   12256017                       ZYYL       1    2014.08.21-2024.08.20
          厂
    
    
    (2)专利
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂共有专利权41项,具体情况如下:序 申请人 专利类型 专利名称 专利号 申请日
    
      号
     1     中原冶炼厂  实用新型  新型节能试金炉        ZL201620342123.8   2016.04.21
     2     中原冶炼厂  实用新型  吹炼渣铜分离装置      ZL201620217550.3   2016.03.21
     3     中原冶炼厂  实用新型  新型金锭浇筑护火装    ZL201521051448.2   2015.12.16
                                 置
                                 一种国标金锭连续浇
     4     中原冶炼厂  发明专利  铸装置及其浇铸使用    ZL201510255415.8   2015.05.19
                                 方法
     5     中原冶炼厂  发明专利  多效轮换蒸发系统      ZL201410370213.3   2014.07.31
     6     中原冶炼厂  发明专利  一种贵金属熔炼渣的    ZL201410360158.X   2014.07.25
                                 预处理方法
     7     中原冶炼厂  发明专利  一种工业炉窑点火用    ZL201410119865.X   2014.03.28
                                 火焰检测装置
     8     中原冶炼厂  实用新型  一种气氛炉炉门密封    ZL201420143609.X   2014.03.28
                                 装置
     9     中原冶炼厂  发明专利  一种黄金冶炼制酸酸    ZL201310409902.6   2013.09.11
                                 泥多元素回收方法
     10    中原冶炼厂  发明专利  一种合质金的精炼工    ZL201110447188.0   2011.12.28
                                 艺
                                 一种生产硫酸铵用蒸
     11    中原冶炼厂  发明专利  发器列管结垢的化学    ZL201110369942.3   2011.11.21
                                 清洗方法
     12    中原冶炼厂  实用新型  一种贵金属粉状物料    ZL201020542235.0   2010.09.26
                                 的装卸运输装置
     13    中原冶炼厂  实用新型  旋转浇铸装置          ZL201020542257.7   2010.09.26
                                 一种金精矿焙烧氰化
     14    中原冶炼厂  发明专利  后的尾渣中金银的回    ZL201010277044.0   2010.09.09
                                 收方法
     15    中原冶炼厂  发明专利  一种降低熔炼渣含金    ZL201010264898.5   2010.08.27
                                 量的返渣方法
     16    中原冶炼厂  发明专利  一种金的湿法提纯方    ZL201010263698.8   2010.08.26.
      序     申请人    专利类型        专利名称             专利号         申请日
      号
                                 法
     17    中原冶炼厂  实用新型  一种金银精炼槽罐的    ZL201020296581.5   2010.08.19
                                 真空抽滤清理装置
     18    中原冶炼厂  实用新型  一种高效熔金的中频    ZL201020295884.5   2010.08.18
                                 感应炉
                                 一种金精矿冶炼烟气
     19    中原冶炼厂  发明专利  制酸系统废酸的回收    ZL201010255339.8   2010.08.17
                                 利用方法
     20    中原冶炼厂  实用新型  一种防污染的烘干及    ZL201020294304.0   2010.08.17
                                 倒运装置
     21    中原冶炼厂  实用新型  一种搪玻璃反应釜人    ZL201020294305.5   2010.08.17
                                 孔密封装置
     22    中原冶炼厂  实用新型  一种氯气输送控制系    ZL201020288514.9   2010.08.11
                                 统
     23    中原冶炼厂  实用新型  一种钻床              ZL201020280003.2   2010.08.03
     24    中原冶炼厂  实用新型  一种酸浸除尘器        ZL201020278510.2   2010.08.02
     25    中原冶炼厂  实用新型  一种处理高铜金精矿    ZL201020278524.4   2010.08.02
                                 的焙烧炉
     26    中原冶炼厂  实用新型  螺旋式高温焙砂自动    ZL201020278537.1   2010.08.02
                                 采样装置
     27    中原冶炼厂  实用新型  国标金锭徽标的快速    ZL201020276778.2   2010.07.30
                                 压打装置
     28    中原冶炼厂  实用新型  贵金属废料焚烧炉湿    ZL201020276834.2   2010.07.30
                                 法收尘装置
     29    中原冶炼厂  实用新型  一种焙烧炉的升温节    ZL201020276841.2   2010.07.30
                                 能装置
     30    中原冶炼厂  实用新型  一种氯气泄露应急处    ZL201020276842.7   2010.07.30
                                 理装置
     31    中南大学、  发明专利  一种贵金属熔炼烟尘    ZL201410501342.1   2014.09.26
           中原冶炼厂            的预处理方法
     32    中原冶炼厂  发明      新型抗氧化、可修复溜  ZL201720223778.8   2017.03.08
                                 槽
     33    中原冶炼厂  实用新型  新型抗热震、耐烧蚀溜  ZL201720220970.1   2017.03.08
                                 槽
           中国地质科            一种复合胺基乙烯系
           学院郑州矿            弱碱性阴离子交换树
     34    产综合利用  发明专利  脂及从铜冶炼废酸中    ZL201710434010.X   2017.06.09
           研究所、中            回收铼的方法
           原冶炼厂
     35    中原冶炼厂  发明专利  一种全自动高效灰皿    ZL201821134853.4   2018.07.18
                                 机
           中原冶炼
     36    厂、中国恩  实用新型  一种实时排出阳极泥    ZL201721878577.8   2017.12.18
           菲工程技术            的电解槽
           有限公司
      序     申请人    专利类型        专利名称             专利号         申请日
      号
     37    中原冶炼厂  发明专利   一种铜冶炼烟尘和硫化   ZL201711034497.9    2017.10.30
                                   砷渣的综合处理工艺
     38    中原冶炼厂   发明专利   一种阳极泥熔炼渣的湿   ZL201711121574.4    2017.11.14
                                   法处理工艺
     39    中原冶炼厂   实用新型   一种压盖式冶炼炉       ZL201821181071.6    2018.07.25
                                   一种从铜冶炼烟尘酸浸
     40    中原冶炼厂   发明专利   渣中回收高含量氯氧铋   ZL201711121623.4    2017.11.14
                                   的方法
     41    中原冶炼厂   实用新型   一种富氧底吹熔炼炉加   ZL201821974669.0    2018.11.28
                                   料口冷却水套装置
    
    
    (3)域名
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂拥有1项域名,具体情况如下:
    
       序号           所有人               互联网域名               有效期
    1               中原冶炼厂            zysmelter.com        2015.10.21-2020.10.21
    
    
    (4)其他知识产权
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂未拥有计算机软件著作权及授权取得的技术使用权。
    
    5、生产设施设备
    
    截至2019年6月30日,中原冶炼厂主要生产设备情况如下。
    
    单位:万元
    
      序号           主要设备名称                设备原值            设备净值
     1      机器人式阴极剥片机组                        5,687.83             4,165.58
     2      密闭式旋流电解装置                          5,281.17             3,867.75
     3      双圆盘阳极浇铸机                            5,303.80             3,884.33
     4      优内弗?HRS分酸器(一、二级)               5,248.99             3,844.18
     5      阳极准备机组                                5,198.22             3,807.00
     6      孟莫克?HRS稀释器                           4,436.14             3,248.88
     7      孟莫克?HRS加热器                           4,028.74             2,950.51
     8      第二台OT电解行车                           3,481.15             2,549.39
     9      第一台OT电解行车                           3,272.12             2,396.39
     10     莱歇立式冰铜磨                              2,892.54             2,122.65
     11     布林克?HRS除雾器                           1,925.34             1,410.06
      序号           主要设备名称                设备原值            设备净值
     12     氧气斜吹旋转转炉                            1,641.05             1,206.47
     13     冰铜干法粒化装置                            1,423.38             1,042.44
     14     吹炼渣干法粒化装置                          1,372.53             1,005.19
     15     二吸塔除雾器                                1,348.95             1,150.80
     16     二吸塔分酸器                                1,225.22             1,045.25
     17     SO2干燥塔分酸器                             1,204.09             1,027.22
     18     孟莫克?HRS预热器                           1,182.97              866.37
     19     吹炼炉电除尘器                              1,112.90              815.05
     20     残极洗涤机组                                1,054.91              772.58
    
    
    (九)主要负债和对外担保情况
    
    1、主要负债情况
    
    截至2019年6月30日,中原冶炼厂的主要负债情况如下:
    
    单位:万元
    
                                        2019年6月30日              占总负债比例
     流动负债:
     短期借款                                      309,551.64                 35.53%
     交易性金融负债                                155,642.85                 17.87%
     应付票据                                       52,061.40                  5.98%
     应付账款                                       56,628.31                  6.50%
     预收款项                                       20,272.33                  2.33%
     应付职工薪酬                                    1,644.34                  0.19%
     应交税费                                        4,069.27                  0.47%
     其他应付款                                     17,664.76                  2.03%
     一年内到期的非流动负债                         50,000.00                  5.74%
     流动负债合计                                  667,534.91                 76.62%
     非流动负债:
     长期借款                                      193,500.00                 22.21%
     递延收益                                        7,888.41                  0.91%
     递延所得税负债                                  2,266.85                  0.26%
     非流动负债合计                                203,655.26                 23.38%
     负债合计                                      871,190.17                  100%
    
    
    注:2019年1-6月财务数据经审计
    
    截至2019年6月30日,中原冶炼厂负债总额为871,190.17万元。流动负债主要为短期借款、交易性金融负债与应付票据及应付账款,中原冶炼厂的非流动负债主要为长期借款。
    
    2、主要对外担保情况
    
    2019年6月30日,中原冶炼厂无对外担保情况。(十)股权转让前置条件及股权权属情况
    
    中原冶炼厂不存在对本次交易产生影响的公司章程内容或投资协议,也不存在对本次交易产生影响的高级管理人员安排以及影响中原冶炼厂独立性的协议。中金黄金和交易对方合法拥有其持有的中原冶炼厂股权,上述中原冶炼厂股权未设立质押、被冻结或存在其他第三方权利,也不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。
    
    (十一)业务资质及涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施
    
    工建设等有关报批事项
    
    1、业务资质
    
    2019年6月30日,中原冶炼厂主要资质证照具体情况如下:序号 公司名称 证书名称 编号 有效期限
    
     1      中原冶炼厂   《高新技术企业证书》        GR201841001016     2018.11.29-
                                                                       2021.11.28
     2      中原冶炼厂   《全国工业产品生产许可证》   (      豫      )   2017.10.30-
                                                   XK13-006-00054      2022.10.29
     3      中原冶炼厂   《危险化学品经营许可证》     豫 三 安 危 化 经 字   2016.11.10-
                                                     [2016]07号(乙类)   2019.11.09
     4      中原冶炼厂   《危险化学品登记证》        411210001           2017.08.03-
                                                                       2020.08.02
     5      中原冶炼厂   《非药品类易制毒化学品经营   (      豫      )   2016.11.22-
                         备案证明》                  3S41120013000       2019.11.22
     6      中原冶炼厂   《排污许可证》              91411200683185680   2017.12.26-
                                                   F001P               2020.12.25
     7      中原冶炼厂   《辐射安全许可证》          豫环辐证[M0152]     2018.12.03-
                                                                       2023.11.22
     8      中原冶炼厂   《取水许可证》               取水(三水)[2015]   2015.09.16-
                                                     第09号               2020.09.15
    
    
    2、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
    
    中原冶炼厂为中金黄金控股子公司,本次重组拟购买资产之一为国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资持有的中原冶炼厂股权,本次交易不涉及立项、环保、行业准入、规划、施工建设等有关报批事项。
    
    (十二)其他情况说明
    
    1、债权债务转移的情况
    
    本次发行股份购买资产之一为中原冶炼厂 60.98%股权,不涉及债权债务转移的情况。
    
    2、诉讼、仲裁和行政处罚
    
    (1)诉讼和仲裁
    
    截至本报告签署日,中原冶炼厂不存在尚未了结的对本次交易构成重大不利影响的诉讼、仲裁。
    
    (2)报告期内受到行政处罚情况
    
    报告期内,中原冶炼厂受到的金额较大(10 万元以上)的行政处罚事项共计6项,均系环保处罚,具体情况如下:
    
    单位:万元
    
      序号   处罚     处罚机关        处罚文书号      罚款金额        处罚事由
             年度
     1       2017   三门峡环保局   三环罚[2017]1号          50.00  废气污染物排放超标
     2       2017   三门峡环保局   三环罚[2017]8号          70.00  废气污染物排放超标
     3       2018   三门峡环保局   三环罚[2018]6号          90.00  废气污染物排放超标
     4       2018   三门峡环保局   三环罚[2018]40号         40.00  废气污染物排放超标
     5       2018   三门峡环保局   三环罚[2018]64号         40.00  废气污染物排放超标
     6       2018   三门峡环保局   三环罚[2018]85号         16.60  建设项目环境影响报
                                                                 告书未批先建
    
    
    根据三门峡市生态环境局(原三门峡环保局)出具的证明,鉴于中原冶炼厂在调查过程中能够积极配合、如实陈述相关事实,事后能够积极整改,且上述违法行为情节较轻微,持续时间较短,未造成重大环境污染,故不构成重大违法行为,该等行政处罚不属于重大行政处罚。
    
    (十三)会计政策及相关会计处理
    
    1、收入
    
    (1)商品销售收入
    
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。
    
    (2)提供劳务收入
    
    在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
    
    在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
    
    提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足:①收入的金额能够可靠地计量;②相关的经济利益很可能流入企业;③交易的完工程度能够可靠地确定;④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
    
    如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的,则不确认收入。
    
    中原冶炼厂与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时,如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的,将销售商品部分和提供劳务部分分别处理;如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分,或虽能区分但不能够单独计量的,将该合同全部作为销售商品处理。
    
    2、会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对利润的影响
    
    中原冶炼厂主要从事黄金、铜、白银等有色金属的冶炼和销售等业务,该公司的主要会计政策和会计估计与同行业上市公司不存在重大差异。
    
    3、财务报表的编制基础及合并财务报表范围
    
    (1)编制基础
    
    中原冶炼厂财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33号发布、财政部令第76号修订)、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”),以及中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第15号——财务报告的一般规定》(2014年修订)的披露规定编制。
    
    根据企业会计准则的相关规定,中原冶炼厂会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外,本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。
    
    (2)合并财务报表范围的确定原则
    
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指中原冶炼厂拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括中原冶炼厂及全部子公司。子公司,是指被中原冶炼厂控制的主体。
    
    一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化,中原冶炼厂将进行重新评估。
    
    4、报告期内资产剥离情况
    
    报告期中原冶炼厂不存在资产剥离情况。
    
    5、会计政策或会计估计与上市公司的差异
    
    中原冶炼厂与中金黄金采用统一的会计政策和会计估计,不存在重大差异。
    
    6、重要会计政策或会计估计变更
    
    报告期内,中原冶炼厂会计政策变更如下:
    
    (1)新金融工具准则
    
    财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(2017年修订)》(财会〔2017〕7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移(2017年修订)》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第24号——套期会计(2017年修订)》(财会〔2017〕9号),于2017年5月2日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报(2017 年修订)》(财会〔2017〕14号)(上述准则统称“新金融工具准则”),要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1日起执行新金融工具准则。
    
    经中原冶炼厂第六届董事会第十七次会议于2019年4月25日决议通过,中原冶炼厂于2019年1月1日起开始执行前述新金融工具准则。
    
    在新金融工具准则下所有已确认金融资产,其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日,以中原冶炼厂该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征,将金融资产分为三类:按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中,对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资,当该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益,不计入当期损益。
    
    在新金融工具准则下,中原冶炼厂以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
    
    中原冶炼厂追溯应用新金融工具准则,但对于分类和计量(含减值)涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的,中原冶炼厂选择不进行重述。因此,对于首次执行该准则的累积影响数,中原冶炼厂调整2019年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额,2018、2017 年度的财务报表未予重述。
    
    (2)财政部于2017年12月25日印发了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会(2017)30号),于2018年6月15日发布了《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号)以及《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》,对一般企业财务报表格式进行了修订。
    
    (3)根据《关于印发修订〈企业会计准则第16号——政府补助〉的通知》(财会[2017]15号)要求,中原冶炼厂在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“其他收益”项目,与企业日常活动相关的政府补助由在“营业外收入”中列报改为在“其他收益”中列报;按照该准则的衔接规定,中原冶炼厂对 2017年1月1日前存在的政府补助采用未来适用法处理,对2017年1月1日至该准则施行日(2017年6月12日)之间新增的政府补助根据本准则进行调整。2017年度的“其他收益”、“营业利润”以及“营业外收入”项目列报的内容有所不同,但对2017年度和2016年度合并及公司净利润无影响。
    
    (4)根据《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会[2017]30号)要求,中原冶炼厂在利润表中的“营业利润”项目之上单独列报“资产处置收益”项目。中原冶炼厂本2017年度、2016年度均未发生符合“资产处置收益”列报内容的资产处置业务,该会计政策变更对合并及公司净利润和股东权益无影响。
    
    (5)根据《关于印发〈企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营〉的通知》(财会[2017]13 号)要求,中原冶炼厂在利润表中的“净利润”项目之下新增“持续经营净利润”项目,2017年度和2016年度中原冶炼厂没有“终止经营净利润”项目。
    
    报告期内,中原冶炼厂不存在会计估计变更。
    
    7、行业特殊的会计处理政策
    
    中原冶炼厂不存在行业特殊的会计处理政策。
    
    二、内蒙古矿业
    
    (一)基本情况
    
     公司名称        中国黄金集团内蒙古矿业有限公司
     企业性质        有限责任公司(国有控股)
     统一社会信用代  91150727779489881Y
     码
     法定代表人      石玉君
     注册资本        40,000.00万元
     成立日期        2005年11月05日
     注册地址        内蒙古新巴尔虎右旗阿镇呼伦大街42号
     主要办公地址    内蒙古新巴尔虎右旗阿镇呼伦大街42号
     营业范围        从事金属矿采、选、冶;矿产品贸易,有色金属贸易;矿山设备及材料
                     销售,矿业开发技术咨询服务,矿业投资。
    
    
    (二)历史沿革
    
    1、2005年设立
    
    2005年7月16日,国土资源部对“内蒙古新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿探矿权”公开招标出让,经评标委员会评议,招标人确定中金地质有限公司、北京予捷矿业投资有限公司联合中标,经评估并备案的探矿权价款为人民币7,301.75万元。“内蒙古新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿探矿权”位于内蒙古自治区新巴尔虎右旗达来东乡、满洲里市南西22公里,勘查区面积27.93平方公里。
    
    因探矿勘查许可证需办理在新公司名下,为共同勘探和开发中标探矿权,中金地质有限公司、北京予捷矿业投资有限公司签署《中金地质有限公司、北京予捷矿业投资有限公司联合成立内蒙古金予矿业有限公司合同》,拟设立内蒙古金予矿业有限公司以取得探矿许可证。
    
    2005年10月26日,内蒙古金予矿业有限公司首届一次股东会决议,选举赵占国为公司法定代表人,并通过了《内蒙古金予矿业有限公司章程》,公司注册资本为人民币1,000万元,其中:中金地质有限公司出资500万元,占注册资本50%;北京予捷矿业投资有限公司出资500万元,占注册资本50%。
    
    2005年10月28日,拟设立的内蒙古金予矿业有限公司经内蒙古自治区工商行政管理局(蒙)名称预核私字[2005]第3392号《企业名称预先核准通知书》核准。
    
    2005年11月3日,经内蒙古中证联合会计师事务所“内中证验字[2005]第62号”《验资报告》审验,截至2005年11月1日,公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币1,000万元,均为货币资金出资。
    
    2005年11月5日,内蒙古金予矿业有限公司完成工商设立登记手续,并取得新巴尔虎右旗工商局核发的注册号为1521292100063的《企业法人营业执照》。公司设立时,其股权结构如下:
    
      序号             股东名称                认缴出资额(万元)        持股比例
     1       中金地质有限公司                                  500.00         50.00%
     2       北京予捷矿业投资有限公司                          500.00         50.00%
                     合计                                     1,000.00          100%
    
    
    内蒙古金予矿业有限公司于2007年8月20日取得国土资源部颁发的证号为0100000720260之《矿产资源勘查许可证》,勘查项目为内蒙古新巴尔虎右旗乌努格吐山铜多金属矿勘探,有效期限为2007年8月20日至2009年7月14日。
    
    2、2007年股权转让、公司名称变更、增资
    
    2007年1月19日及2007年2月3日,北京予捷矿业投资有限公司与中金地质矿业投资有限公司先后签署《内蒙古金予矿业有限公司股权转让协议》及《补充协议》,约定北京予捷矿业投资有限公司向中金地质矿业投资有限公司转让其所持内蒙古金予矿业有限公司40%股权,股权转让款为2.252亿元。
    
    2007年4月8日,内蒙古金予矿业有限公司第二届股东会第二次会议通过决议,同意将公司名称变更为中国黄金集团内蒙古矿业有限公司;同意将公司注册资本增加至1亿元人民币,由股东分两期认缴;同意修改公司章程。
    
    2007年4月19日,经满洲里众汇会计师事务所出具的《验资报告》(满众汇验字(2007)第58号)审验,公司已收到股东缴纳的第一期新增注册资本合计人民币3,600万元,均为货币出资。
    
    2007年6月18日,经(国)名称变核内字[2007]第388号《企业名称变更核准通知书》核准,同意企业名称变更为“中国黄金集团内蒙古矿业有限公司”。
    
    2007年10月8日,中国黄金作出股权变更决定,因中国黄金管理体制变更,中国黄金决定收回其全资子公司中金地质有限公司持有的内蒙古金予矿业有限公司90.00%股权,由中国黄金直接管理。
    
    2007年10月12日,经满洲里众汇会计师事务所出具的《验资报告》(满众汇验字(2007)第173号)审验,公司已收到股东缴纳的第二期新增注册资本合计人民币5,400万元,均为货币出资。
    
    2007年10月12日,公司就上述变更事项向新巴尔虎右旗工商局申请工商变更登记手续。该次变更完成后,公司股权结构如下:
    
      序号             股东名称               认缴出资额(万元)         持股比例
     1       中国黄金                                        9,000.00         90.00%
     2       北京予捷矿业投资有限公司                        1,000.00         10.00%
                     合计                                   10,000.00           100%
    
    
    3、2011年增资
    
    2011年6月19日,公司2010年度股东会通过决议,同意将公司2010年度可分配利润中的30,000万元人民币转增为公司注册资本,并于2011年6月30日前实现转增;同意修正后的公司章程。
    
    2011年8月5日,公司就上述增资事项办理了工商变更登记手续。该次变更完成后,公司股权结构如下:
    
      序号             股东名称               认缴出资额(万元)         持股比例
     1       中国黄金                                       36,000.00         90.00%
     2       北京予捷矿业投资有限公司                        4,000.00         10.00%
                     合计                                   40,000.00           100%
    
    
    4、2018年股东名称变更
    
    2018年3月24日,公司2017年度股东会通过决议,因股东中国黄金集团公司名称已变更为中国黄金集团有限公司,同意根据变更后的名称修正公司章程。
    
    该次变更完成后,公司股权结构未发生变化,具体如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       中国黄金                                       36,000.00         90.00%
     2       北京予捷矿业投资有限公司                        4,000.00         10.00%
                     合计                                   40,000.00          100%
    
    
    (三)近三十六个月内增资、股权转让和评估情况
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业最近三十六个月不存在增资和股权转让的情形。
    
    (四)产权控制关系
    
    1、股权结构
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业股权结构如下:序号 股东名称 认缴出资额(万元) 持股比例
    
     1       中国黄金                                       36,000.00         90.00%
     2       北京予捷矿业投资有限公司                        4,000.00         10.00%
                     合计                                    40,000.00          100%
    
    
    2、内蒙古矿业的控股股东及实际控制人
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业的股权结构图如下:
    
          国务院国资委
      100%
           中国黄金                            北京予捷矿业
                                               投资有限公司
         90%                                         10%
    
    
    内蒙古矿业
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业的控股股东为中国黄金,实际控制人为国务院国资委。
    
    (五)主营业务发展情况
    
    报告期内,内蒙古矿业主要从事有色金属矿采、选和矿产资源投资等业务,具体介绍如下:
    
    1、业务概况
    
    内蒙古矿业主要产品包括铜精粉、钼精粉。内蒙古矿业重点开发乌努格吐山铜钼矿项目,该项目是中国黄金集团公司实施“以金为主,多金属开发并举”战略,加快大基地建设的示范性项目,是内蒙古自治区和中国黄金深度合作、统筹资源整合、加快产业升级的重点工程。
    
    2、所属行业的监管部门、监管体制和相关政策
    
    详见重组报告书“第九节 管理层讨论与分析”之“二、标的资产的行业基本情况”。
    
    3、主营业务及其流程介绍
    
    内蒙古矿业主要从事有色金属矿采、选和矿产资源投资等业务。生产流程分为探矿、采矿、选矿三大环节。选矿采用先进的工艺流程:用一段开路破碎工艺流程;磨矿采用先进的SAB碎磨工艺流程,即半自磨→球磨→顽石破碎工艺;浮选采用铜钼混合浮选→铜钼分离浮选工艺流程;精矿车间的铜精矿采用浓密→高能压滤脱水工艺;钼精矿采用隔膜压滤→电磁螺旋干燥的工艺流程。尾矿制备车间采用深锥浓密脱水工艺,尾矿高浓度排放至尾矿库堆存。具体生产流程图如下所示:
    
    探矿
    
    采矿
    
    储矿堆
    
    半自磨机
    
    直线筛
    
    水力旋转器 顽石
    
    球磨 浮选
    
    4、生产和销售情况
    
    (1)销售模式
    
    1)铜精矿销售模式:点价销售+预销售
    
    ①点价销售
    
    在发货日后一定期间内采取点价的模式,采用点价日上海期货交易所铜金属日间均价作为结算价格。
    
    ②预销售
    
    当市场价格达到公司的理想价位时,通过合作单位把未销售出厂或未生产的产品在期货市场进行预销售,与合作单位按照期货市场建仓价格和数量进行结算,锁定利润。
    
    2)钼精矿销售模式:长单+短单销售
    
    ①长单销售
    
    每年12月份采取市场调研和企业走访选定在行业内实力雄厚、信誉度高的企业进行签订长单,合同有效期为一年。为保证合同执行率,在签订合同时收取一定金额的保证金。
    
    ②短单销售
    
    选取行业内信誉好的企业进行合作,在价格上涨时进行销售,价格下行时不出货。合同条款参照长单合同条款执行。
    
    (2)主要产品销量
    
    报告期内,内蒙古矿业主要产品的销量、收入和单价情况如下:
    
        产品           项目          2019年1-6月         2018年度        2017年度
                 收入(万元)             146,538.61        237,723.45      281,119.67
     铜精粉含    销量(吨)                41,325.03         63,801.63       81,594.49
     铜
                 单价(万元/吨)                3.55              3.73            3.45
                 收入(万元)               5,344.57          8,587.27       12,382.06
     铜精粉含    销量(千克)              23,172.36         38,133.97       49,187.66
     银
                 单价(万元/千克)              0.23              0.23            0.25
                 收入(万元)              53,793.02         84,996.28       60,772.38
     钼精粉含    销量(吨)                 3,644.96          6,066.11        6,334.52
     钼
                 单价(万元/吨)               14.76             14.01            9.59
    
    
    (3)报告期内前五名客户销售情况
    
    报告期内,内蒙古矿业前五大客户情况如下:
    
    1)2019年1-6月
    
    单位:万元
    
     序号            客户名称             销售内容       销售金额        销售占比
       1   中国黄金及其控制关联方          铜产品           65,519.14         31.47%
       2   上海海通资源管理有限公司        铜产品           54,285.15         26.07%
       3   赤峰云铜有色金属有限公司        铜产品           14,278.04          6.86%
       4   葫芦岛宏跃北方铜业有限责任      铜产品           10,217.16          4.91%
           公司
       5   葫芦岛万丰金属有限公司          钼产品            8,870.42          4.26%
                           合计                             153,169.91        73.57%
    
    
    2)2018年
    
    单位:万元
    
     序号            客户名称             销售内容       销售金额        销售占比
       1   中国黄金及其控制关联方          铜产品           75,672.60         22.84%
       2   上海海通资源管理有限公司        铜产品           64,858.64         19.58%
       3   赤峰云铜有色金属有限公司        铜产品           41,898.58         12.65%
       4   赤峰金剑铜业有限责任公司        铜产品           31,818.38          9.60%
       5   吉林紫金铜业有限公司            铜产品           21,990.40          6.64%
                           合计                             236,238.60        70.32%
    
    
    3)2017年
    
    单位:万元
    
     序号           客户名称             销售内容        销售金额        销售占比
       1   中国黄金及其控制关联方         铜产品           127,077.64         35.87%
       2   上海海通资源管理有限公司       铜产品            86,715.71         24.48%
       3   赤峰云铜有色金属有限公司       铜产品            26,124.38          7.37%
       4   山东恒邦冶炼股份有限公司       铜产品            21,841.10          6.17%
       5   葫芦岛万丰金属有限公司         钼产品            15,284.55          4.31%
                           合计                             277,043.38        78.20%
    
    
    注:同一控制下客户合并计算
    
    前五名客户中,无向单个客户的销售比例超过销售总额50%的情况。受同一实际控制人控制的销售客户已合并计算销售收入。中国黄金为内蒙古矿业控股股东,内蒙古矿业向中国黄金及其控制的关联方销售部分商品。除前述情形外,前五名销售客户中无内蒙古矿业及其关联方持有权益的公司;内蒙古矿业董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及其它持有内蒙古矿业5%以上股份的股东未持有报告期内前五名客户权益。
    
    5、采购和供应情况
    
    (1)采购模式
    
    为进一步规范设备、备品备件采购方式,将采购方式分为三种:即招标采购、比价采购、单一采购。基本内容规定如下:
    
    1)招标采购
    
    大额设备、大宗物资合同由中国黄金组织公开招标采购。
    
    2)竞争性谈判
    
    中等额度的设备、备品备件采购,用于生产运行的设备及备件,必须在三个以上生产厂家或供应商进行询价、比价、技术谈判。要求采购人员每个合同内容的比价、必须是同一时间段的报价,否则,此比价无效。
    
    3)单一采购
    
    设备单个合同金额较小的,采购时可采用单一询价采购方式,并注明上次设备采购价格及时间,并在长期供应商范围内采购设备原厂家的生产配件。备件中部分无图纸、无技术参数及特种专用设备的配件,因无法进行多方询价只能在厂家或其单一代理商进行备件采购。备件单个合同额较小的,由于采购配件种类较零散、低额,采购时可采用单一询价采购方式,并注明上次采购备件价格及时间,并在长期供应、且信誉度较高的供应商范围内采购。同时,应按相同类别进行分项报价、询价审批。
    
    (2)主要原材料和能源供应
    
    1)主要原材料
    
    报告期内,内蒙古矿业生产经营的主要原材料为钢球、Pj-053选矿药剂、硫氢化钠、絮凝剂、石灰等。
    
    2)辅助材料
    
    在生产过程中需要的辅助材料主要包括:松醇油、水玻璃、煤油、M8等。内蒙古矿业在购买危险化学品时向属地公安机关提出申请,获批准后按规定程序到具有合法经营危险化学品资质的专卖公司购买并运输入库。
    
    3)能源和动力
    
    报告期内内蒙古矿业生产所需的主要能源是电力。内蒙古矿业电力主要由属地供电公司提供,价格一般按照属地供电公司所确定的电价执行。
    
    4)主要原材料和能源的价格变动趋势
    
    单位:元/kwh
    
     序   原材料名                    变动幅度                变动幅度
     号      称      2019年1-6月    (2019年1-6    2018年    (2018年较     2017年
                                    月较2018年)              2017年)
     1       电            0.4167          1.61%    0.4101          5.18%     0.3899
    
    
    (3)前五大供应商采购金额
    
    报告期内,内蒙古矿业前五大供应商情况如下:
    
    1)2019年1-6月
    
    单位:万元
    
      序             客户名称                采购内容       采购金额      采购占比
      号
     1     中国葛洲坝集团易普力股份有限  材料                 6,698.45          7.82%
           公司呼伦贝尔分公司
     2     中国黄金控制关联方            设备、备件、材料     5,857.17          6.84%
     3     铜陵有色金神耐磨材料有限责任  材料                 2,389.14          2.79%
           公司
     4     唐山丰实化工有限公司          材料                 2,001.72          2.34%
     5     沈阳益重冶矿机械配件有限公司  备件                 1,858.82          2.17%
                             合计                            18,805.30        21.96%
    
    
    2)2018年
    
    单位:万元
    
     序号           客户名称                采购内容        采购金额      采购占比
     1     中国黄金控制关联方          设备、备件、材料      16,615.56        21.63%
     2     中国葛洲坝集团易普力股份有  材料                  13,560.20        17.65%
           限公司呼伦贝尔分公司
     序号           客户名称                采购内容        采购金额      采购占比
     3     铜陵有色金神耐磨材料有限责  材料                   4,842.48         6.30%
           任公司
     4     沈阳益重冶矿机械配件有限公  材料、设备、备件       4,735.90         6.17%
           司
     5     唐山丰实化工有限公司        材料                   4,294.40         5.59%
                             合计                             44,048.54       57.34%
    
    
    3)2017年
    
    单位:万元
    
     序            客户名称                 采购内容        采购金额      采购占比
     号
     1   中国葛洲坝集团易普力股份有限   材料                  12,383.76        18.20%
         公司呼伦贝尔分公司
     2   中国黄金控制关联方             设备、备件、材料      11,769.19        17.30%
     3   铜陵有色金神耐磨材料有限责任   设备、备件             4,819.28         7.08%
         公司
     4   沈阳益重冶矿机械配件有限公司   材料、设备、备件       4,481.44         6.59%
     5   承德荣茂铸钢有限公司           材料、备件             3,127.13         4.60%
                             合计                             36,580.80       53.77%
    
    
    注:同一控制下供应商合并计算
    
    前五名供应商中,无向单个供应商的采购比例超过采购总额50%的情况。受同一实际控制人控制的采购供应商已合并计算采购支出。中国黄金为内蒙古矿业控股股东,内蒙古矿业向中国黄金控制的关联方采购部分商品。除前述情形外,前五名采购供应商中无内蒙古矿业及其关联方持有权益的公司;内蒙古矿业董事、监事、高级管理人员、核心技术人员以及其它持有内蒙古矿业5%以上股份的股东未持有报告期内前五名供应商权益。
    
    6、核心竞争力
    
    (1)技术优势
    
    内蒙古矿业技术工艺和技术装备先进,两化融合程度高。内蒙古矿业建立了数字化采矿管控系统;通过数字化采矿管控平台,建成了三维矿床模型;实现了采矿优化设计、采矿作业监控、动态监控采剥运输作业、自动生成各种生产报表。其中,数字化采矿管控系统成功应用,标志着内蒙古矿业采矿管理水平与国际先进水平接轨,采矿现场配矿技术达到国际领先水平。
    
    内蒙古矿业开展选矿自动化建设,推进DCS控制系统建设,依托现场高达3万多个基点,实现生产流程的全过程监测和控制。内蒙古矿业借助在线分析仪、矿石粒度分析仪、泡沫分析仪的测量数据,进行优化控制探索,实现磨矿、浮选专家控制;自主开发无人值守的粗碎智能倒矿指挥系统和浮选智能加药系统,稳定了生产工艺流程。
    
    内蒙古矿业严把质量关,大力推进质检化验系统数字化。通过质检化验系统数字化,内蒙古矿业实现了精矿仓储、化验、销售、装运的条码化管理;实现了采场炮孔样品精准信息管理。
    
    内蒙古矿业建立管理信息化系统,建设丰富、立体化的MES系统。该系统由几十个管理模块构成,能够自动生成生产经营相关统计报表。员工可通过OA平台、手机办公等方式,实现无纸化高效办公。该系统运用三维地理信息系统全方位展示公司地表建筑和生产流程,提供了直观、有效的操作管理平台。
    
    (2)成本优势
    
    内蒙古矿业依托先进的技术优势、高效自动化的设备、精细的管理,将成本费用控制在较低水平。2017年度、2018年度,内蒙古矿业主营业务毛利率分别为 41.58%、40.73%,相对于同行业上市公司处于较高水平,主要源于显著的成本优势。
    
    (3)人才优势
    
    内蒙古矿业重视对人才的培养和磨练。近年来,一大批年轻工程技术人员成为企业的骨干。特别是随着采矿数字化和选矿自动化管理系统的建设,与之配套的技术队伍逐步成熟,为建设和管理现代化矿山储备了丰富的技术力量。内蒙古矿业以开发人才资源为主题,抓好引进人才、培养人才、使用人才三个环节,着力加强专业技术人才、复合型人才培养,为加速推进公司发展提供强力支持。
    
    (4)企业品牌及文化优势
    
    通过多年来的积累与沉淀,内蒙古矿业塑造了“团结奉献、创新求强、挑战极限、争创一流”的“乌山”精神。内蒙古矿业为中国绿色矿山建设做出有益探索。在发展与建设中,内蒙古矿业秉承“科学发展、绿色发展、和谐发展、持续发展”的发展理念,贯彻集团公司“环保扎根基、绿化提神气、和谐促发展、科技催新机”的发展要求,坚持“安全与环保并重、绿色与和谐并行、美丽与发展共赢”的发展方式,为积极探索现代矿业绿色发展、和谐发展、可持续发展的全新发展方向做出了积极贡献,并在科技创新、科学管理、资源利用、绿色矿山、和谐矿区建设等方面创造了诸多亮点。
    
    7、主要产品生产技术阶段
    
    报告期内,内蒙古矿业采用生产工艺属于行业成熟工艺。
    
    8、核心技术人员情况
    
    报告期内,内蒙古矿业核心技术人员队伍保持稳定。
    
    9、安全生产和环境保护情况
    
    内蒙古矿业高度重视安全环保工作,始终坚持“保护优先、预防为主、综合治理、公众参与、损害担责”的原则,致力于建设绿色矿山的发展之路。
    
    (1)安全生产
    
    内蒙古矿业制定了《中国黄金集团内蒙古矿业有限公司安全生产责任制》及一系列配套实施文件,贯彻落实“安全第一、预防为主、综合治理”安全生产方针。内蒙古矿业设立安全生产委员会,为安全生产最高领导机构。各级安全管理人员在安全生产委员会的领导下,履行安全管理职责。安全生产委员会办公室设在健康安全环保部。健康安全环保部作为内蒙古矿业安全生产综合监督管理部门,对安全生产负综合监管责任。
    
    内蒙古矿业每年编制安全生产规划、年度安全工作计划、安全措施项目计划及安全教育培训计划;定期开展安全风险分级管理和事故隐患排查治理工作,督促落实重大危险源的安全管理措施;定期组织综合性及专项安全检查,监督专业化安全检查,开展日常安全巡查,督促落实整改措施,及时消除事故隐患;组织生产安全事故应急救援演练;积极开展安全生产标准化建设及安全文化创建活动。
    
    (2)环境保护
    
    内蒙古矿业制定了以《环境保护管理制度》为首的一系列环境保护制度,贯彻“保护优先、预防为主、综合治理、公众参与、损害担责”的原则、综合运用行政、经济和法律手段,解决环境污染的原则、开展清洁生产,执行污染源全过程控制的原则。控制水、能源等物料的单耗及总耗,单位流失及流失总量,减少污染物排放量。开展综合利用,化害为利;综合治理、消除污染。加强污染防治的科学研究工作。
    
    内蒙古矿业积极开展研究无污染、少污染的工艺技术。研究经济有效治理环境污染的途径。研究环境容量,利用环境自净能力消除污染。并制定了“三废”污染治理计划、环境保护设备的检查保养计划、对其他污染物的治理计划、废水、废气、噪声等定期监测计划。
    
    (3)安全生产和环境保护处罚情况
    
    详见本节“二、内蒙古矿业”之“(十二)其他情况说明”之“2、诉讼、仲裁和行政处罚”。
    
    10、关于业务开展相关事项的说明
    
    (1)内蒙古矿业未采用套期保值来规避铜钼金属价格风险
    
    套期保值的目的是为了规避市场价格波动风险,适用于采购与销售均暴露在价格风险中的加工型企业,例如中原冶炼厂。中原冶炼厂采购矿粉提炼精矿,矿粉端采购与精矿端销售均暴露在市场风险中。中原冶炼厂盈利模式的出发点是赚取冶炼加工费用,因此采购端、销售端的价格风险应当尽可能予以规避。此外,由于中原冶炼厂针对原材料与产品金属量的现货对冲敞口进行套期保值,无论未来市场涨跌,其结果均能够保证加工利润的相对稳定,进而保证盈利稳定性。
    
    内蒙古矿业是上游资源生产型企业,仅在销售端承受价格波动风险,采购端不承担金属矿价格波动风险。因此若进行套期保值,则势必需要对未来市场涨跌进行精准判断。一旦期货操作与未来市场涨跌相悖,则企业面临巨大的风险敞口。因此从稳健经营、规避风险的角度来看,内蒙古矿业不适合进行套期保值。
    
    内蒙古矿业本身不进行直接的期货市场套期保值操作,但其通过与中国黄金集团国际贸易有限公司等合作伙伴对铜精粉进行预销售合作方式,实现提前锁定价格、锁定利润,有效避免了铜价波动带来的风险。
    
    对于钼精粉而言,由于钼金属期货交易量相对较小,从合约量与交割时间上无法满足持续有效的套期保值要求,因此无法通过预销售进行风险规避。
    
    (2)未来三年内产量可控
    
    1)储量经核实并备案
    
    根据自然资源部矿产资源储量评审中心出具并经自然资源部备案的《〈内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山矿区铜钼矿资源储量核实报告〉矿产资源储量评审意见书》(自然资矿评储字[2019]2号),截至储量核实基准日2018年6月30 日,内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿采矿许可证批准的范围内保有资源储量为:矿石量共计161,782.73万吨,铜金属量2,334,208.00吨、平均品位0.144%,钼金属量550,461.00吨、平均品位0.034%。上述资源储量情况已取得了自然资源部《矿产资源储量评审备案证明》(自然资储备字[2019]53号)。
    
    2)编制开采计划并经评审通过
    
    长春黄金设计院有限公司于2019年4月编制了《中国黄金集团内蒙古矿业有限公司内蒙古乌努格吐山铜钼矿深部资源开采项目可行性研究报告》,并经中国黄金评审通过。
    
    长春黄金设计院有限公司具有咨询甲级设计资质。《可研报告》结合最新的储量核实报告,根据矿体赋存特点及矿床开采技术条件,以当前经济技术条件下合理有效利用资源为原则编制的,报告编制方法合理、内容基本完整。经与企业实际生产类比,《可研报告》设计的技术经济参数基本合理,项目经济可行,其充分考虑了未来露天开采境界、矿石品位的变化,可作为本次评估技术经济指标选取的依据。
    
    3)报告期内生产经营稳定
    
    报告期内,内蒙古矿业产量情况如下:
    
    单位:吨
    
            产品            2019年1-6月            2018年度            2017年度
     铜金属量                       34,475.71             64,011.87           76,023.01
     钼金属量                        2,968.23              6,898.79            6,707.01
    
    
    报告期内,内蒙古矿业生产经营稳定。截至本报告出具日,未发生导致生产经营发生重大不利变化的事件。
    
    综上所述,内蒙古矿业资源储量已经核实备案、已由具有资质的机构编制开采可行性研究报告、具备确保生产经营稳定的必要条件,内蒙古矿业未来三年产量可控。
    
    (六)下属子公司情况
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业下属子公司1家,为赤塔中金矿业有限责任公司。赤塔中金矿业有限责任公司已取得俄罗斯联邦税务局区际监察局赤塔 2局颁发的税务执照,但尚未正式运营。具体情况如下:
    
     公司名称(中    赤塔中金矿业有限责任公司
     文)
     公司编号        1137536004495
     注册资本        1,500万卢布
     公司类别        有限责任公司
     成立日期        2013年7月16日
     住所            俄罗斯联邦赤塔市多科马果瓦大街46号10室
                     有色金属矿石开采,不包含铀矿石和钍矿石;铁矿石开采;有色金属加工;
     经营范围        区块准备工程;建筑和设施工程建设;交通运输设施贸易;汽车零配件贸
                     易;金属及金属矿石贸易;机械设备贸易;经营管理咨询服务;地质勘探,
                     矿产研究领域的地质物理和化学工作,勘探钻井。
    
    
    (七)主要财务数据
    
    1、主要财务数据及指标
    
    内蒙古矿业最近两年一期合并口径主要财务数据情况如下:
    
    单位:万元
    
          资产负债表项目      2019年6月30日    2018年12月31日     2017年12月31日
     总资产                          490,080.47          496,910.01         531,772.69
     总负债                          292,339.40          278,240.77         331,120.99
     净资产                          197,741.06          218,669.25         200,651.70
     资产负债率                         59.65%             55.99%            62.27%
            利润表项目          2019年1-6月         2018年度           2017年度
     营业收入                        208,204.84          334,951.89         356,205.75
     利润总额                         54,712.76           74,021.76          82,781.13
     净利润                           46,272.64           63,177.90          67,296.91
          现金流量表项目        2019年1-6月         2018年度           2017年度
    经营活动产生的现金流量净          90,704.70           88,259.92         158,706.61
    额
    投资活动产生的现金流量净          -2,372.38           -1,913.35           -2,007.05
    额
    筹资活动产生的现金流量净         -59,060.72          -91,414.16         -155,205.43
    额
    现金及现金等价物净增加额          29,273.65           -5,074.15           1,492.99
    
    
    注:2017年、2018年、2019年1-6月财务数据均经审计
    
    2、非经常性损益
    
    报告期内,内蒙古矿业非经常性损益金额明细如下:
    
    单位:万元
    
                  项目               2019年1-6月       2018年度        2017年度
    非流动资产处置损益                             -        -3,717.21           -84.99
    计入当期损益的政府补助(与企业
    业务密切相关,按照国家统一标准            639.38         1,133.14         1,079.44
    定额或定量享受的政府补助除外)
    债务重组损益                                   -               -               -
    除上述各项之外的其他营业外收入           -191.45          -878.39          -265.42
    和支出
    所得税影响额                              -67.19          519.37          -109.36
                  合计                        380.74        -2,943.09          619.68
    
    
    (八)主要资产情况
    
    1、主要资产概况
    
    截至2019年6月30日,内蒙古矿业的主要资产情况如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                    2019年6月30日                比例
     货币资金                                          36,296.64                7.41%
     应收票据                                                 -                0.00%
     应收账款                                           7,599.30                1.55%
     预付款项                                            560.17                0.11%
     其他应收款                                         3,174.20                0.65%
     存货                                              33,181.67                6.77%
     其他流动资产                                        591.30                0.12%
     流动资产合计                                      81,403.28               16.61%
                   项目                    2019年6月30日                比例
     可供出售金融资产                                         -                0.00%
     其他权益工具投资                                   1,050.00                0.21%
     固定资产                                         326,288.51               66.58%
     在建工程                                           2,738.66                0.56%
     无形资产                                          77,600.70               15.83%
     长期待摊费用                                        117.95                0.02%
     递延所得税资产                                      881.37                0.18%
     其他非流动资产                                           -                0.00%
     非流动资产合计                                   408,677.19               83.39%
     资产总计                                         490,080.47                100%
    
    
    注:2019年1-6月财务数据经审计
    
    内蒙古矿业流动资产主要为货币资金、应收账款、存货。2019年6月末,流动资产占总资产比例为 16.61%。内蒙古矿业的非流动资产主要为固定资产及无形资产。2019年6月末,非流动资产占总资产比例为83.39%。
    
    2、采矿权
    
    (1)基本情况
    
    截 至 本 报 告 签 署 日,内 蒙 古 矿 业 持 有 国 土 资 源 部 核 发 的C1000002008093210000700号《采矿许可证》,根据该《采矿许可证》,内蒙古矿业现拥有的采矿权基本情况如下:
    
     采矿权人          中国黄金集团内蒙古矿业有限公司
     矿山名称          内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿
     开采矿种          铜矿、钼
     开采方式          露天开采
     生产规模          2,475万吨/年
     矿区面积          9.8449平方公里
     有效期限          2016年6月6日至2028年9月5日
    
    
    截至本报告签署日,上述《采矿许可证》尚在有效期内。
    
    (2)矿业权历史沿革
    
    2005年7月8日,中金地质有限公司与北京予捷矿业投资有限公司联合中标国土资源部内蒙古新巴尔虎右旗乌努格吐山多金属矿探矿权招标项目,两家公司为该项目注册成立了内蒙古金予矿业有限公司,并取得了内蒙古新巴尔虎右旗乌努格吐山多金属矿勘查许可证,证号010000720260,有效期限自2007年8月20日至2009年7月14日,勘查面积为16.13平方公里。
    
    2008 年矿业权人办理了探转采手续,由探矿权变更为采矿权并获得采矿许可证。采矿权人为中国黄金集团内蒙古矿业有限公司;矿山名称为内蒙古自治区乌努格吐山铜钼矿;证号:C1000002008093210000700;开采矿种:铜矿、钼;开采方式:露天开采;生产规模:900万吨/年,有效期限自2008年09月05日至2028年09月05日,矿区面积为9.8449平方公里。
    
    2016 年采矿权人办理了第二次变更手续,生产规模由 900 万吨/年变更为2,475万吨/年,采矿许可证有效期限变更为自2016年06月06日至2028年09月05日,其他不变。
    
    (3)矿业权涉及的资源储量及评审备案情况
    
    根据自然资源部矿产资源储量评审中心出具并经自然资源部备案的《〈内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山矿区铜钼矿资源储量核实报告〉矿产资源储量评审意见书》(自然资矿评储字[2019]2号),截至储量核实基准日2018年6月30 日,内蒙古自治区新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿采矿许可证批准的范围内保有资源储量为:矿石量共计161,782.73万吨,铜金属量2,334,208.00吨、平均品位0.144%,钼金属量550,461.00吨、平均品位0.034%。上述资源储量情况已经自然资源部以“自然资储备字[2019]53号”备案。
    
    (4)合法合规情况说明
    
    截至本报告签署日,该矿业权不存在纠纷或潜在纠纷,不存在抵押、担保或其他权利受限情况,亦不存在被查封、冻结等限制其转让的情形。
    
    (5)矿业权价款缴纳情况
    
    2005年7月16日,国土资源部对“内蒙古新巴尔虎右旗乌努格吐山铜钼矿探矿权”公开招标出让,经评标委员会评议,招标人确定中金地质有限公司、北京予捷矿业投资有限公司联合中标,经评估并备案的探矿权价款为人民币7,301.75万元。相关款项已足额缴纳。
    
    3、土地使用权
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业自用有证土地共计 13 宗,合计面积为15,487,318.00平方米,土地使用权证情况如下表所示:
    
                                坐落位    使用   土地                          是否
     序号   权利人   土地证号      置      权类   用途  面积(㎡)   终止期限   抵押
                                           型
                    新右 国 用  新 巴 尔
     1      内蒙古  (2009)第  虎 右 旗  出让    工业  6,549,998.00  2059.10.10   否
            矿业    0058号      呼 伦 镇          用地
                                境内
                    蒙(2018)  呼 伦 镇
                    新巴 尔 虎  伊 和 诺
     2      内蒙古  右 旗 不 动  尔嘎查,  出让    采矿    696,913.00  2061.09.01   否
            矿业    产  权  第  敖 尔 金          用地
                    0001237号   牧 场 境
                                内
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     3      矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地       319.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000136号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     4      矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地     41,681.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000137号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     5      矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地       386.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000138号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     6      矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地        30.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000139号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     7      矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地  3,117,399.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000140号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     8      矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地     12,775.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000141号   尔嘎查
     9      内蒙古  蒙(2018)  新 巴 尔  出让    采矿      2,374.00  2067.08.14   否
                                坐落位    使用   土地                          是否
     序号   权利人   土地证号      置      权类   用途  面积(㎡)   终止期限   抵押
                                           型
            矿业    新 巴 尔 虎  虎 右 旗          用地
                    右旗 不 动  呼 伦 镇
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000142号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     10     矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地  1,044,347.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000143号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     11     矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地    186,780.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000144号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     12     矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地  3,796,894.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000145号   尔嘎查
                    蒙(2018)  新 巴 尔
            内蒙古  新 巴 尔 虎  虎 右 旗          采矿
     13     矿业    右 旗 不 动  呼 伦 镇  出让    用地     37,422.00  2067.08.14   否
                    产  权  第  伊 和 诺
                    0000146号   尔嘎查
    
    
    4、房屋建筑物
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业持有房屋建筑物共计 54 项,合计面积为192,866.32平方米,具体情况如下。
    
    (1)有证房屋建筑物
    
    自建有证建筑物共计5项,合计面积为149,598.40平方米,均位于内蒙古矿业厂区内,其具体情况如下:
    
     房屋所有权人   中国黄金集团内蒙古矿业有限公司
     房屋坐落       内蒙古自治区新巴尔虎右旗呼伦镇伊和诺尔嘎查、敖尔金牧场境内
     权证编号       蒙(2018)新巴尔虎右旗不动产权第0001238号
             幢号   房号   结构    房屋    所在层数    建筑面积        设计用途
                                  总层数              (平方米)
     房屋     1     1-1   砖混      5        1-5       16,981.00  行政生活区
     状况     1     1-2   砖混      2        1-2       76,873.60  选矿厂、主厂房
              1      1-3   砖混      4        1-4       24,374.90  选矿厂辅助设施区
              1      1-4   砖混      1         1        28,545.30  尾矿车间
              1      1-5   砖混      1         1         2,823.60  供电车间
    
    
    除上述外,内蒙古矿业于2012年受让位于满洲里市口岸家园小区住宅及车库共19项,面积合计1,357.87平方米,具体情况如下:
    
     序号          房产证号               房屋坐落        用途      面积     是否抵
                                                                 (平方米)     押
     1     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          76.17    否
           第113021208295号         区18号楼1-502
     2     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          76.17    否
           第113021208296号         区18号楼2-501
     3     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          76.17    否
           第113021208297号         区18号楼2-502
     4     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208298号         区19号楼6-401
     5     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208299号         区19号楼6-302
     6     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208300号         区19号楼6-301
     7     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208301号         区19号楼6-202
     8     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208302号         区19号楼6-201
     9     蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208303号         区19号楼6-402
     10    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208304号         区19号楼6-601
     11    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208305号         区19号楼6-502
     12    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208306号         区19号楼6-602
     13    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   住宅          91.58    否
           第113021208307号         区19号楼6-501
     14    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   车库          35.42    否
           第113021208965号         区20号楼12号车库
     15    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   车库          35.42    否
           第113021208966号         区20号楼26号车库
     16    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   车库          35.94    否
           第113021208967号         区20号楼12号车库
     17    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   车库          35.94    否
           第113021208968号         区20号楼23号车库
     18    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   车库          35.42    否
           第113021208969号         区20号楼13号车库
     19    蒙房权证内蒙古自治区字   满洲里市口岸家园小   车库          35.42    否
           第113021208980号         区20号楼8号车库
    
    
    (2)无证房屋建筑物
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业尚未取得权属证书的房屋共计30项,合计建筑面积41,910.05平方米。具体如下:
    
       序号                       建筑物名称                        面积(平方米)
     1        原矿破碎站一期                                                 2,373.80
     2        中转站                                                         1,816.10
     3        储矿堆场                                                       8,835.00
     4        顽石破碎站一期                                                 1,092.00
     5        行政生活区中水处理站                                            171.70
     6        设备库                                                          546.00
     7        制药间                                                          826.30
     8        锅炉房扩建                                                      450.00
     9        储矿堆除尘间                                                    344.80
     10       厂房                                                           9,328.30
     11       一厂皮带廊驱动间(1#皮带机主厂房)                              470.20
     12       储存库                                                         1,378.00
     13       供水车间值班室                                                  360.30
     14       7#变配电室                                                      15.00
     15       污水处理站                                                      194.70
     16       4#变配电室                                                       5.25
     17       污水处理厂中水泵站                                             1,321.70
     18       2-1号转运站                                                    1,080.00
     19       放射源库房                                                       61.75
     20       皮带廊锅炉房工程                                                587.25
     21       中转站操作间及发电机房                                          150.80
     22       低浓度事故阀保温房                                              201.20
     23       1#变配电室                                                     198.90
     24       2#变配电室                                                     270.00
     25       220KV主变电站                                                 1,200.00
     26       2-1号原矿破碎站                                                2,268.00
     27       2-2号皮带廊(含驱动间)                                         816.00
     28       2-2号储矿堆                                                    3,060.00
     29       2-2号顽石破碎站                                                2,395.00
     30       尾矿回水泵站                                                     92.00
       序号                       建筑物名称                        面积(平方米)
                                合计                                        41,910.05
    
    
    截至本报告签署日,根据内蒙古矿业及内蒙古自治区新巴尔虎右旗不动产登记中心出具的说明,前述尚未取得权属证书的房产正在办理相关权证,该等房产为内蒙古矿业所有,权属清晰,不存在争议。
    
    5、知识产权
    
    (1)商标
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业未持有注册商标。
    
    (2)专利
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业共有专利38项,其中10项为发明专利,28项为实用新型专利,具体情况如下:
    
     序号   专利类型         专利号               专利名称           申请人       申请日
       1    发明专利   ZL201410088849.9    皮带输送机的保护方法   内蒙古矿业   2014.03.12
                                           及皮带输送保护装置
       2    实用新型   ZL201520479020.1    混合浮选产率控制系统   内蒙古矿业   2015.07.06
       3    实用新型   ZL201520601589.0    磨矿矿石粒度控制系统   内蒙古矿业   2015.08.10
       4    实用新型   ZL201521072730.9    一种球磨机的碎球分离   内蒙古矿业   2015.12.22
                                           捡出装置
       5    实用新型   ZL201521072797.2    一种重型板式给矿机的   内蒙古矿业   2015.12.22
                                           集中自动润滑系统
       6    实用新型   ZL201521072838.8    一种防尘式高效智能化   内蒙古矿业   2015.12.22
                                           旋会破碎机
       7    实用新型   ZL201521072899.4    一种陶瓷过滤机升降式   内蒙古矿业   2015.12.22
                                           超声波联合清洗系统
                                           一种铜钼矿选矿分级用
       8    实用新型   ZL201521073022.7    高稳定性耐磨损水力旋   内蒙古矿业   2015.12.22
                                           流机
                                           一种铜钼尾矿膏体干堆
       9    实用新型   ZL201521079461.9    排放处理用高压深锥浓   内蒙古矿业   2015.12.23
                                           缩机
      10    实用新型   ZL201521085431.9    一种铜钼分离浮选用药   内蒙古矿业   2015.12.24
                                           剂制备及添加系统
      11    实用新型   ZL201521085465.8    一种磨矿分级用高效双   内蒙古矿业   2015.04.05
                                           层直流振动筛
      12    实用新型   ZL201521085500.6    一种大型浮选机自动控   内蒙古矿业   2015.12.24
                                           制系统
      13    实用新型   ZL201521085532.6    一种精确稳定的浮选液   内蒙古矿业   2015.12.24
                                           位检测及控制装置
      14    实用新型   ZL201620200919.X    一种高效过滤精矿压滤   内蒙古矿业   2016.03.16
                                           机脱水系统
     序号   专利类型         专利号               专利名称           申请人       申请日
      15    实用新型   ZL201620204896.X    一种新型旋流器陶瓷沉   内蒙古矿业   2016.03.17
                                           砂嘴
      16    实用新型   ZL201620204945.X    一种智能倒矿系统       内蒙古矿业   2016.03.17
      17    实用新型   ZL201620200784.7    一种超声波换能盒提升   内蒙古矿业   2016.03.16
                                           装置
      18    实用新型   ZL201620200824.8    一种尾矿库回水浮动泵   内蒙古矿业   2016.03.16
                                           站
      19    实用新型   ZL201620200866.1    一种新型矿物浮选机     内蒙古矿业   2016.03.16
      20    实用新型   ZL201620200976.8    一种嵌入式工控机小电   内蒙古矿业   2016.03.16
                                           流接地选线装置
      21    实用新型   ZL201620201016.3    一种输送矿浆用稳流装   内蒙古矿业   2016.03.16
                                           置
      22    实用新型   ZL201620204707.9    一种载波智能集中润滑   内蒙古矿业   2016.03.17
                                           系统
      23    实用新型   ZL201620204745.4    一种新型布料小车       内蒙古矿业   2016.03.17
      24    实用新型   ZL201620204813.7    一种新型渣浆泵过流组   内蒙古矿业   2016.03.17
                                           件
      25    实用新型   ZL201620410046.5    一种重型板式给矿机     内蒙古矿业   2016.05.09
      26    实用新型   ZL201620409942.X    一种选矿用自动化隔膜   内蒙古矿业   2016.05.09
                                           压滤机
      27    实用新型   ZL201620410350.X    一种自动调节风量高效   内蒙古矿业   2016.05.09
                                           湿式除尘机
      28    实用新型   ZL201620204771.7    一种大型磨机筒体衬板   内蒙古矿业   2016.03.17
                                           结果
      29    实用新型   ZL201621224533.9    一种钼精矿自动化高效   内蒙古矿业   2016.11.15
                                           均匀干燥系统
      30    发明专利   ZL201410721183.6    磨矿浓细度控制系统和   内蒙古矿业   2014.12.02
                                           磨矿浓细度控制方法
      31    发明专利   ZL201510378677.3    矿山数字化生产管控系   内蒙古矿业   2015.07.02
                                           统和方法
      32    发明专利   ZL201510491330.X    混合精选品味控制系统   内蒙古矿业   2015.08.11
                                           及控制方法
      33    发明专利   ZL201510489535.4    磨矿矿石粒度控制系统   内蒙古矿业   2015.08.10
                                           及控制方法
      34    发明专利   ZL201410848072.1    取样器                 内蒙古矿业   2014.12.29
      35    发明专利   ZL201510389913.1    混合浮选产率控制系统   内蒙古矿业   2015.07.06
                                           及控制方法
      36    发明专利   ZL201510491329.7    半自磨机涨肚预判断及   内蒙古矿业   2015.08.11
                                           控制系统以及方法
      37    发明专利   ZL201610152169.8    一种爆堆铲装界线测量   内蒙古矿业   2016.03.17
                                           放样方法
      38    发明专利   ZL201610723517.2    一种铜钼矿矿石损失贫   内蒙古矿业   2016.08.26
                                           化率控制方法
    
    
    (3)计算机软件著作权
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业持有的计算机软件著作权共计7项,均为原始取得。
    
      序      著作权名称       证书号     著作    取得   权利      登记号      授权日期
      号                                  权人    方式   范围
           选矿生产过程实时  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     1     监控与综合管理信  第1184589   矿业     取得   权利    2016SR005972  2016.01.11
           息系统V1.0        号
           铜钼分离浮选自动  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     2     家药系统监控系统  第1184681   矿业     取得   权利    2016SR006064  2016.01.11
           V1.0              号
           SABC碎磨工艺磨  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     3     矿过程智能监控系  第1185161   矿业     取得   权利    2016SR006544  2016.01.11
           统V1.0            号
           尾矿膏体输送及尾  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     4     矿堆坝安全监测预  第1185325   矿业     取得   权利    2016SR006780  2016.01.11
           警管理系统V1.0    号
           乌努格吐山铜钼矿  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     5     数字化矿山综合信  第1185322   矿业     取得   权利    2016SR006705  2016.01.11
           息管理系统V1.5    号
           生产成本日核算系  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     6     统V1.2            第1259514   矿业     取得   权利    2016SR080897  2016.04.19
                             号
           用于定量包装精矿  软 著 登 字  内 蒙 古  原 始  全  部
     7     产品的仓储和销售  第1259527   矿业     取得   权利    2016SR080910  2016.04.19
           管理系统V1.2      号
    
    
    (4)其他知识产权
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业未拥有授权取得的技术使用权。
    
    6、生产设施设备
    
    截至2019年6月30日,内蒙古矿业主要固定资产情况如下。
    
    单位:万元
    
      序号            主要设备名称                设备原值            设备净值
     1      双电机驱动溢流型球磨机                     16,928.24             7,661.06
     2      双电机驱动半自磨机                         14,141.35             6,399.82
     3      半自磨机                                    9,356.98             2,248.18
     4      半自磨机                                    9,356.98             2,248.18
     5      溢流型球磨机                                6,815.97             1,637.66
     6      溢流型球磨机                                6,815.97             1,637.66
     7      旋回顽石破碎机                              5,010.57             2,267.59
     8      膏体隔膜泵                                  4,129.71               990.24
     9      输水管道                                    4,048.52             1,964.82
     10     MES系统                                    2,724.90               136.24
     11     HP800圆锥破碎机                            2,671.68               641.92
     12     机械手                                      2,290.63             1,036.65
     13     机械手                                      2,290.63             1,036.65
     14     膏体浓密机                                  2,193.63               992.75
     15     膏体浓密机                                  2,193.63               992.75
     16     深锥膏体浓密机                              1,952.49                480.2
     17     浮选机                                      1,616.36               338.36
     18     膏体隔膜泵                                  1,376.57               330.75
     19     MES系统硬件集成                            1,016.16                50.81
     20     GE系统                                      825.45                47.27
    
    
    (九)主要负债和对外担保情况
    
    1、主要负债情况
    
    截至2019年6月30日,内蒙古矿业的主要负债情况如下:
    
    单位:万元
    
                                        2019年6月30日              占总负债比例
     短期借款                                    148,000.00                50.63%
     应付账款                                     34,214.96                11.70%
     预收款项                                      3,547.53                 1.21%
     应付职工薪酬                                  3,563.13                 1.22%
     应交税费                                      8,408.30                 2.88%
     其他应付款                                   40,930.35                14.00%
     一年内到期的非流动负债                       25,577.21                 8.75%
     流动负债合计                                264,241.47                90.39%
     长期借款                                     10,000.00                 3.42%
     长期应付款                                    5,697.39                 1.95%
     递延收益                                     12,400.54                 4.24%
     非流动负债合计                               28,097.93                 9.61%
     负债合计                                    292,339.40                 100%
    
    
    注:2019年6月财务数据经审计
    
    从结构来看,内蒙古矿业流动负债占比较高,主要为短期借款,2019 年 6月末短期借款占总负债比例为 50.63%。内蒙古矿业的非流动负债主要为长期借款。
    
    2、主要对外担保情况
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业无对外担保情形。(十)股权转让前置条件及股权权属情况
    
    内蒙古矿业公司章程中不存在可能对本次交易产生影响的内容或相关投资协议。中国黄金合法拥有其持有的内蒙古矿业股权,上述内蒙古矿业股权未设立质押、被冻结或存在其他第三方权利,也不涉及诉讼、仲裁、司法强制执行等重大争议或者存在妨碍权属转移的其他情况。
    
    截至本报告签署日,中国黄金、北京予捷矿业投资有限公司分别持有内蒙古矿业90%、10%股权,本次公司向中国黄金发行股份及支付现金购买上述股权,内蒙古矿业已召开股东会,北京予捷矿业投资有限公司已放弃优先受让权。本次交易亦符合内蒙古矿业章程规定的转让前置条件。
    
    (十一)业务资质及涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施
    
    工建设等有关报批事项
    
    1、业务资质
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业主要资质证照具体情况如下:序 许可文件名称 许可文件编号 许可内容 有效期限 许可机关
    
      号
                                                                      内蒙古自治区科
                                                                      学技术厅、内蒙
                             GR20171500012                2017.11.09  古自治区财政
     1     高新技术企业证书  8                     -       -           厅、内蒙古自治
                                                          2020.11.08   区国家税务局、
                                                                      内蒙古自治区地
                                                                      方税务局
                                              铜矿、钼矿
                             C1000002008093  露天开采;   2016.06.06
     2     采矿许可证        210000700        生产规模:   -           国土资源部
                                              2,475 万吨/  2028.09.05
                                              年
                             (蒙)FM安许证  一期铜矿、   2016.12.12  内蒙古自治区安
     3     安全生产许可证    字[2016]004589 钼矿露天开   -           全生产监督管理
                             号               采、尾矿库   2019.12.11  局
                                              运行
      序     许可文件名称     许可文件编号     许可内容    有效期限      许可机关
      号
                             (蒙)FM安许证  二期铜矿、   2017.09.29  内蒙古自治区安
     4     安全生产许可证    字[2017]005978 钼矿露天开   -           全生产监督管理
                             号               采           2020.09.29  局
                             (蒙)FM安许证  二期尾矿库   2017.09.29  内蒙古自治区安
     5     安全生产许可证    字[2017]005979 运行         -           全生产监督管理
                             号                           2020.09.28  局
                                            使用IV类、  2018.10.28  内蒙古自治区环
     6     辐射安全许可证    蒙环辐证[00222]  V类放射源   -           境保护厅
                                                        2023.10.27
                             取水(国松)字               2018.02.16  水利部松辽水利
     7     取水许可证        [2018]第00007  --           -           委员会
                             号                           2023.02.15
           爆破作业单位许可                              2018.04.25  呼伦贝尔市公安
     8     证(非营业性)    1521001300005   --           -          局
                                                        2020.04.24
    
    
    2、涉及的立项、环保、行业准入、用地、规划、施工建设等有关报批事项
    
    内蒙古矿业为中国黄金控股子公司,本次重组拟购买资产之一为中国黄金持有的内蒙古矿业 90.00%股权,本次交易不涉及立项、环保、行业准入、规划、施工建设等有关报批事项。
    
    (十二)其他情况说明
    
    1、债权债务转移的情况
    
    本次发行股份及支付现金购买资产之一为内蒙古矿业 90.00%股权,不涉及债权债务转移的情况。
    
    2、诉讼、仲裁和行政处罚
    
    (1)诉讼和仲裁
    
    截至本报告签署日,内蒙古矿业不存在尚未了结的对本次交易构成重大不利影响的诉讼、仲裁。
    
    (2)报告期内受到行政处罚情况
    
    1)处罚情况
    
    报告期内,内蒙古矿业受到的罚款金额在10万元以上行政处罚情况如下表所示:
    
     序号  处罚年度    处罚机关        处罚文书号       罚款金额       处罚事由
                                                         (万元)
                     新巴尔虎右旗   建设执法监罚字                  未取得施工许可
     1     2017      住房和城乡建   [2017]02号                97.35  证施工
                     设规划局
                     呼伦贝尔市安   (呼)安监管罚                  安全设计方案未
     2     2017      全生产监督管   [2017]01号                85.00  报审查
                     理局
                     新巴尔虎右旗   新右草监(草原)罚              未经许可使用草
     3     2018      草原监督管理   [2018]23号               264.04  原建设
                     局
                     新巴尔虎右旗   新右草监(草原)罚              未经许可使用草
     4     2018      草原监督管理   [2018]24号                28.09  原建设
                     局
                     新巴尔虎右旗   新右草监(草原)罚              未经许可使用草
     5     2018      草原监督管理   [2018]10号               328.53  原建设
                     局
     6     2018      新巴尔虎右旗   新右国土罚字             96.64  未经许可占用土
                     国土资源局     [2018]002号                      地
    
    
    2)主管部门意见
    
    针对上述处罚建设执法监罚字[2017]02号:根据新巴尔虎右旗住房和城乡建设局出具的证明,内蒙古矿业在调查过程中能够积极配合、如实陈述相关事实,事后能够积极整改,并补办了施工许可证,且上述违法行为情节轻微,故不构成重大违法行为,该局给予的该等行政处罚不属于重大行政处罚。
    
    针对上述处罚(呼)安监管罚[2017]01号:根据呼伦贝尔市应急管理局出具的证明,内蒙古矿业在调查过程中能够积极配合、如实陈述相关事实,事后能够积极整改,并按时足额缴纳罚款,且上述安全生产违法行为未造成安全事故,故不构成重大违法行为,该局给予的该等行政处罚不属于重大行政处罚。
    
    针对上述处罚新右草监(草原)罚[2018]23号、新右草监(草原)罚[2018]24号、新右草监(草原)罚[2018]10号:根据新巴尔虎右旗草原监督管理局出具的证明,内蒙古矿业在调查过程中能够积极配合、如实陈述相关事实,事后能够积极整改,并已办理建设用地审核手续,且上述行为情节较轻微,未造成草原重大生态环境污染,该局对此作出的行政处罚系从轻处罚,故报告期内,内蒙古矿业在草原保护方面不存在因重大违法违规行为而受到该局行政处罚的情形。
    
    针对上述处罚新右国土罚字[2018]002 号:根据新巴尔虎右旗自然资源局出具的证明,内蒙古矿业上述违法行为持续时间较短,其在调查过程中能够积极配合、如实陈述相关事实,事后能够积极整改,并按时足额缴纳罚款,故该违法情形不构成重大违法行为,该局给予的该等行政处罚不属于重大行政处罚。
    
    (十三)会计政策及相关会计处理
    
    1、收入
    
    (1)商品销售收入
    
    在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。内蒙古矿业具体收入确认原则如下:根据不同产品销售合同具体约定,铜精粉在货物发出买方签收后确认收入,钼精粉在买方提货后确认收入。
    
    (2)提供劳务收入
    
    在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,于资产负债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
    
    提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足:①收入的金额能够可靠地计量;②相关的经济利益很可能流入企业;③交易的完工程度能够可靠地确定;④交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
    
    如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的,则不确认收入。
    
    内蒙古矿业与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时,如销售商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的,将销售商品部分和提供劳务部分分别处理;如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分,或虽能区分但不能够单独计量的,将该合同全部作为销售商品处理。
    
    2、会计政策和会计估计与同行业或同类资产之间的差异及对利润的影响
    
    内蒙古矿业主要从事有色金属矿采、选和矿产资源投资等业务,该公司的主要会计政策和会计估计与同行业上市公司不存在重大差异。
    
    3、财务报表的编制基础及合并财务报表范围
    
    (1)编制基础
    
    内蒙古矿业财务报表以持续经营假设为基础,根据实际发生的交易和事项,按照财政部发布的《企业会计准则——基本准则》(财政部令第33号发布、财政部令第76号修订)、于2006年2月15日及其后颁布和修订的42项具体会计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)规定编制。
    
    根据企业会计准则的相关规定,内蒙古矿业会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外,本财务报表均以历史成本为计量基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。
    
    (2)合并财务报表范围的确定原则
    
    合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指内蒙古矿业拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响该回报金额。合并范围包括内蒙古矿业及全部子公司。子公司,是指被内蒙古矿业控制的主体。
    
    一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化,内蒙古矿业将进行重新评估。
    
    4、报告期内资产剥离情况
    
    报告期内蒙古矿业不存在资产剥离情况。
    
    5、会计政策或会计估计与上市公司的差异
    
    内蒙古矿业与中金黄金采用统一的会计政策和会计估计,不存在重大差异。
    
    6、重要会计政策或会计估计变更
    
    报告期内,内蒙古矿业会计政策变更如下:
    
    (1)新金融工具准则
    
    财政部于2017年3月31日分别发布了《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量(2017年修订)》(财会〔2017〕7号)、《企业会计准则第23号——金融资产转移(2017年修订)》(财会〔2017〕8号)、《企业会计准则第24号——套期会计(2017年修订)》(财会〔2017〕9号),于2017年5月2日发布了《企业会计准则第 37 号——金融工具列报(2017 年修订)》(财会〔2017〕14号)(上述准则统称“新金融工具准则”),要求境内上市企业自 2019 年 1 月 1日起执行新金融工具准则。
    
    在新金融工具准则下所有已确认金融资产,其后续均按摊余成本或公允价值计量。在新金融工具准则施行日,以内蒙古矿业该日既有事实和情况为基础评估管理金融资产的业务模式、以金融资产初始确认时的事实和情况为基础评估该金融资产上的合同现金流量特征,将金融资产分为三类:按摊余成本计量、按公允价值计量且其变动计入其他综合收益及按公允价值计量且其变动计入当期损益。其中,对于按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资,当该金融资产终止确认时,之前计入其他综合收益的累计利得或损失将从其他综合收益转入留存收益,不计入当期损益。
    
    在新金融工具准则下,内蒙古矿业以预期信用损失为基础,对以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的债务工具投资、租赁应收款、合同资产及财务担保合同计提减值准备并确认信用减值损失。
    
    内蒙古矿业追溯应用新金融工具准则,但对于分类和计量(含减值)涉及前期比较财务报表数据与新金融工具准则不一致的,内蒙古矿业选择不进行重述。因此,对于首次执行该准则的累积影响数,内蒙古矿业调整2019年年初留存收益或其他综合收益以及财务报表其他相关项目金额,2018、2017 年度的财务报表未予重述。
    
    (2)根据财政部于2018年6月15日发布的《财政部关于修订印发2018年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15号)以及《关于2018年度一般企业财务报表格式有关问题的解读》,内蒙古矿业对财务报表格式进行了修订。
    
    (3)财政部于2017年6月12日发布了《企业会计准则解释第9号——关于权益法下投资净损失的会计处理》、《企业会计准则解释第10号-关于以使用固定资产产生的收入为基础的折旧方法》、《企业会计准则解释第11号-关于以使用无形资产产生的收入为基础的摊销方法》以及《企业会计准则解释第12号-关于关键管理人员服务的提供方与接受方是否为关联方》,根据该四项会计准则解释规定,自2018年1月1日起实施,除解释9号应进行追溯调整外,无需对比较数据进行追溯调整。
    
    (4)财政部于2017年度发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》,自2017年5月28日起施行,对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,要求采用未来适用法处理。
    
    (5)财政部于2017年度修订了《企业会计准则第16号——政府补助》,修订后的准则自2017年6月12日起施行,对于2017年1月1日存在的政府补助,要求采用未来适用法处理;对于2017年1月1日至施行日新增的政府补助,也要求按照修订后的准则进行调整。
    
    报告期内,内蒙古矿业不存在会计估计变更。
    
    7、行业特殊的会计处理政策
    
    内蒙古矿业不存在行业特殊的会计处理政策。
    
    第五节 发行股份情况
    
    一、本次交易中支付方式概况
    
    中金黄金拟分别向中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资等交易对方发行股份及支付现金购买资产。
    
    其中,向中国黄金发行股份及支付现金购买其持有的内蒙古矿业 90.00%股权;向国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资等发行股份购买其持有的中原冶炼厂 60.98%股权。本次重组交易对方、支付方式及标的资产概要情况如下:
    
    单位:万元
    
      序号     交易对方           标的资产                     支付对价
                                                       股份对价         现金对价
     1       中国黄金       内蒙古矿业90.00%股权          322,777.80         56,960.79
     2       国新资产       中原冶炼厂13.26%股权          102,334.63                -
     3       国新央企基金   中原冶炼厂13.26%股权          102,334.63                -
     4       中鑫基金       中原冶炼厂21.21%股权          163,735.40                -
     5       东富国创       中原冶炼厂6.63%股权            51,167.31                -
     6       农银投资       中原冶炼厂6.63%股权            51,167.31                -
                         合计                             793,517.08         56,960.79
    
    
    以2019年1月31日为评估基准日,本次交易标的资产的评估价值合计为850,477.87万元。标的资产的交易价格根据具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果确定。
    
    本次交易中,上市公司发行股份及支付现金购买资产的股份发行定价基准日为公司审议本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金事项的董事会决议公告日,即第六届董事会第十三次会议决议公告日。本次发行股份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%,即6.68元/股。
    
    2019年6月27日,公司2018年年度股东大会审议通过了《2018年度利润分配方案》,同意以方案实施前的公司总股本 3,451,137,189 股为基数,每股派发现金红利0.02元(含税)。2019年7月25日,上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为 6.66元/股。
    
    二、发行股份及支付现金购买资产的简要情况
    
    (一)发行股份的种类、面值及上市地点
    
    本次交易中,上市公司以发行股份及支付现金的方式购买资产,所涉及的发行股份的种类为人民币普通股A股,每股面值为1.00元,上市地点为上交所。(二)发行对象
    
    本次重组发行股份的交易对方为中国黄金、国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资。本次重组支付现金的交易对方为中国黄金。
    
    (三)标的资产交易作价及支付方式
    
    本次重组的标的资产及支付方式如下:
    
    单位:万元
    
      序          标的资产             标的资产交易作价             支付方式
      号
      1    中原冶炼厂60.98%股权                   470,739.28  发行股份
      2    内蒙古矿业90.00%股权                   379,738.59  发行股份及支付现金
                 合计                             850,477.87
    
    
    (四)发行股份的定价方式和价格
    
    1、定价基准日
    
    本次交易中,发行股份及支付现金购买资产涉及的发行股份定价基准日为上市公司审议本次交易相关事项的第六届董事会第十三次会议决议公告日。
    
    2、发行价格
    
    根据《重组管理办法》的相关规定,上市公司发行股份的价格不得低于市场参考价的90%;市场参考价为定价基准日前20个交易日、60个交易日或者120个交易日的公司股票交易均价之一。定价基准日前若干个交易日公司股票交易均价=定价基准日前若干个交易日公司股票交易总额/定价基准日前若干个交易日公司股票交易总量。
    
    上市公司定价基准日前20个交易日、60个交易日、120个交易日股票交易均价具体情况如下表所示:
    
             股票交易均价计算区间                   交易均价的90%(元/股)
     前20个交易日                                                               7.04
     前60个交易日                                                               6.68
     前120个交易日                                                              6.69
    
    
    本次发行股份的价格为定价基准日前60个交易日股票交易均价的90%,即6.68元/股。
    
    在本次发行的定价基准日至本次发行完成日期间,公司如有派息、送股、配股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,发行价格将按下述公式进行调整,计算结果向上进位并精确至分。发行价格的调整公式如下:
    
    派送股票股利或资本公积转增股本:P1=P0/(1+n);
    
    配股:P1=(P0+A×k)/(1+k);
    
    上述两项同时进行:P1=(P0+A×k)/(1+n+k);
    
    派送现金股利:P1=P0-D;
    
    上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×k)/(1+n+k)。
    
    其中:P0为调整前有效的发行价格,n为该次送股率或转增股本率,k为配股率,A为配股价,D为该次每股派送现金股利,P1为调整后有效的发行价格。
    
    2019年6月27日,公司2018年年度股东大会审议通过了《2018年度利润分配方案》,同意以方案实施前的公司总股本 3,451,137,189 股为基数,每股派发现金红利0.02元(含税)。2019年7月25日,上述利润分配方案实施完毕。按照上述价格调整方法本次交易发行股份购买资产涉及的发行价格调整为 6.66元/股。
    
    (五)购买资产金额、支付对价及发行数量
    
    根据评估结果,标的资产总对价为850,477.87万元,其中793,517.08万元对价由上市公司以发行股份的形式支付,56,960.79万元对价以现金形式支付。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产所涉及的发行股份数量的计算方法为:向各交易对方发行股份的数量=以发行股份形式向各交易对方支付的交易对价/本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格,发行股份总数量=向各交易对方发行股份的数量之和。
    
    据此计算,上市公司本次向重组交易对方发行股份数量为1,191,467,085股,具体情况如下:
    
     重组交易对方       对应标的资产      以股份支付对价   发行股份数    以现金支付
                                             (万元)         (股)     对价(万元)
     中国黄金      内蒙古矿业90.00%股权        322,777.80     484,651,354     56,960.79
     国新资产      中原冶炼厂13.26%股权        102,334.63     153,655,602            -
     国新央企基金  中原冶炼厂13.26%股权        102,334.63     153,655,602            -
     中鑫基金      中原冶炼厂21.21%股权        163,735.40     245,848,949            -
     东富国创      中原冶炼厂6.63%股权          51,167.31      76,827,789            -
     农银投资      中原冶炼厂6.63%股权          51,167.31      76,827,789            -
                     合计                      793,517.08   1,191,467,085     56,960.79
    
    
    在定价基准日后至本次股份发行日期间,如上市公司进行任何利润分配事项、价格调整事项、权益分派、公积金转增股本、增发新股或配股等致使上市公司股票需要进行除权、除息的情况,则上述发行价格将根据上交所的相关规则对发行价格相应进行调整。
    
    发行股份数最终以上市公司股东大会审议通过且经中国证监会核准的数量为准。
    
    (六)发行价格调整机制
    
    为了更好地应对资本市场表现变化等市场因素、行业因素造成上市公司股价波动,本次交易拟引入发行价格调整方案,具体如下:
    
    1、价格调整方案对象
    
    价格调整方案的调整对象为本次交易发行股份购买资产的发行价格。标的资产的交易作价不进行调整。
    
    2、价格调整方案生效条件
    
    上市公司股东大会审议通过本次价格调整方案。
    
    3、可调价期间
    
    本次重组可进行价格调整的期间为上市公司审议本次交易的股东大会决议公告日至本次交易获得证监会核准前。
    
    4、调价触发条件
    
    可调价期间内,出现下述情形的,上市公司董事会有权在上市公司股东大会审议通过本次交易后召开会议审议是否对重组发行价格进行一次调整:
    
    (1)向下调整
    
    1)上证综指(000001.SH)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数跌幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格跌幅超过10%;
    
    或
    
    2)中信黄金指数(CI005213.WI)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数跌幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格跌幅超过10%。
    
    (2)向上调整
    
    1)上证综指(000001.SH)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数涨幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%;
    
    或
    
    2)中信黄金指数(CI005213.WI)在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会前一交易日收盘指数涨幅超过10%,且上市公司股价在任一交易日前的连续三十个交易日中有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%。
    
    5、调价基准日
    
    调价触发条件满足后,上市公司董事会决定对股票发行价格进行调整的,调价基准日为调价触发条件成就日。
    
    若双方协商一致决定对发行价格进行调整的,则上市公司应在调价触发条件首次成就日与价格调整方案生效条件满足日孰晚起20个交易日内召开董事会审议确定是否对发行价格进行调整。
    
    6、发行价格调整机制
    
    在可调价期间内,上市公司可且仅可对发行价格进行一次调整。上市公司董事会审议决定对发行价格进行调整的,则本次交易中发行股份购买资产的发行价格调整为:调价基准日前20日、60日、120日上市公司股票交易均价90%的孰低值,且不得低于上市公司每股净资产。
    
    若上市公司董事会审议决定不对发行价格进行调整,则后续不可再对发行价格进行调整。
    
    7、发行股份数量调整
    
    发行价格调整后,标的资产的定价不变,向各交易对方发行股份数量相应调整。
    
    8、调价基准日至发行日期间除权、除息事项
    
    在调价基准日至发行日期间,上市公司如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照上交所的相关规则对调整后的发行价格、发行数量再作相应调整。
    
    9、触发情况
    
    自2019年6月28日至2019年8月8日连续三十个交易日期间,上证综指(000001.SH)或中信黄金指数(CI005213.WI)有至少二十个交易日的收盘点数较上市公司本次交易首次董事会前一交易日(即2018年11月22日)收盘指数涨幅超过10%;且中金黄金股价在此期间有至少二十个交易日较公司本次交易首次董事会确定的股份发行价格涨幅超过10%,本次交易已于2019年8月8日满足“调价触发条件”。
    
    2019年8月19日,经上市公司第六届董事会第十九次会议审议通过,同意不实施发行价格调整机制。
    
    (七)锁定期安排
    
    中国黄金在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,自上市之日起 36个月内不转让,包括但不限于通过证券市场公开转让或通过协议方式转让,但是,在适用法律许可的前提下的转让不受此限(包括但不限于因业绩补偿而发生的股份回购行为)。本次重组完成后6个月内如中金黄金股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者本次重组完成后6个月期末收盘价低于发行价的,中国黄金在本次重组中以资产认购取得的中金黄金股份将在上述限售期基础上自动延长6个月。中国黄金在本次重组之前已经持有的上市公司股份,自本次重组完成之日起12个月内不得转让。
    
    对国新资产、国新央企基金、中鑫基金、东富国创和农银投资在本次重组中以资产认购取得的上市公司股份,如在取得上市公司股份时用于认购股份的资产持续拥有权益的时间满12个月,则自上述股份上市之日起12个月内不转让;如不满12个月,则自上市之日起36个月内不转让。
    
    本次重组结束后,上述交易对方基于本次认购而享有的中金黄金送红股、转增股本等股份,亦遵守上述锁定期的约定。
    
    若上述交易对方基于本次认购所取得股份的锁定期承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
    
    上述锁定期届满后,上述交易对方将按照中国证券监督管理委员会及上海证券交易所的有关规定执行。
    
    (八)过渡期间损益归属及滚存未分配利润安排
    
    在收购基准日至标的股权交割日期间,除非交易双方另有约定,标的公司不进行任何方式的分立、合并、减资、利润分配,除此之外标的股权在收购基准日至标的股权交割日期间的收益应当归上市公司所有,亏损应当由交易对方补足。
    
    中金黄金于本次发行完成前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东共同享有。
    
    三、主营业务和盈利能力的预计变化情况
    
    (一)对主营业务的影响
    
    本次交易完成后,上市公司的主营业务未发生变化,仍为黄金、铜等有色金属的地质勘查、采选、冶炼的投资与管理等业务等。通过本次交易,上市公司在资产规模、收入规模等各方面的实力均显著增强,行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    (二)对主要财务指标的影响
    
    本次交易完成后,公司在资产规模、收入规模等各方面都处于同行业领先地位,上市公司的行业地位进一步巩固,整体价值得到有效提升,有助于增强上市公司的盈利能力和核心竞争力。
    
    根据上市公司2018年度和2019年1-6月财务报表以及2018年度和2019年1-6月备考财务报表,上市公司本次交易前后(未考虑配套融资)财务数据如下:
    
    单位:万元
    
                            2019年6月30日/2019年1-6月                2018年12月31日/2018年度
          项目                         交易后                                 交易后
                         交易前       (备考)      变动率       交易前       (备考)     变动率
     资产总计          3,891,194.82    4,380,998.37     12.59%    3,805,254.28    4,298,286.33    12.96%
     负债合计          1,939,930.40    2,231,992.89     15.06%    1,872,744.12    2,150,967.83    14.86%
     归 属 于 母 公
     司 所有者权益合    1,363,613.81    1,970,237.26     44.49%    1,362,231.84    1,962,774.20    44.09%
     计
     营业收入          1,670,650.31    1,878,855.15     12.46%    3,445,237.95    3,737,807.29     8.49%
     归 属 于 母 公
     司 所有者的净利       7,336.77      40,590.99    453.25%      19,594.80      73,626.19   275.74%
     润
     净资产收益率            0.54%         2.06%    282.91%         1.44%         3.75%   160.78%
     基本每股收益(元         0.02           0.09    311.27%           0.06           0.16   179.51%
     /股,)
    
    
    注:2019年1-6月数据未经年化
    
    因此,本次交易完成后,上市公司的资产质量将得到提高,财务状况将得以改善,增强持续经营能力。
    
    四、发行前后的股权结构变化
    
    根据本次重组标的资产的交易作价和交易方式测算,本次交易完成后(不考虑配套融资),上市公司的股权结构变化情况如下:
    
    单位:股
    
            股东名称                  本次重组前                  本次重组后
                               持股数量      持股比例        持股数量      持股比例
     中国黄金                 1,737,165,420         50.34%      2,221,816,774     47.86%
     国新资产                           -              -       153,655,602      3.31%
     国新央企基金                       -              -       153,655,602      3.31%
     中鑫基金                           -              -       245,848,949      5.30%
     东富国创                           -              -        76,827,789      1.65%
     农银投资                           -              -        76,827,789      1.65%
     其他A股公众股东         1,713,971,769         49.66%      1,713,971,769     36.92%
              合计            3,451,137,189          100%      4,642,604,274      100%
    
    
    本次交易后的最终股权结构将根据实际发行股份数量确定。
    
    五、募集配套资金的情况
    
    (一)本次交易中募集配套资金概况
    
    本次募集配套资金总额200,000万元,未超过本次交易中以发行股份方式购买资产的100%。
    
    (二)募集配套资金的股份发行情况
    
    1、募集配套资金金额、发行价格及发行数量
    
    本次募集配套资金总额不超过200,000万元,未超过本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格的100%。本次交易中,上市公司向投资者非公开发行股票募集配套资金定价基准日为上市公司本次非公开发行股票募集配套资金的发行期首日。根据《发行管理办法》、《非公开发行股票实施细则》等相关规定,本次募集配套资金的股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日中金黄金股票交易均价的90%且不低于发行股份购买资产部分的发行价格。
    
    本次交易募集配套资金的发行对象为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者等符合相关规定条件的法人、自然人或其他合法投资者,具体发行对象将在本次非公开发行申请获得中国证监会核准批文后,根据发行对象申购报价情况,遵照价格优先等原则确定。同时根据2017年2月15日证监会修订的《上市公司非公开发行股票实施细则》以及2017年2月17日证监会发布的《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》,本次募集配套资金发行股份的数量不超过上市公司本次发行前总股本 3,451,137,189 股的 20%,即690,227,437 股。本次募集配套资金的最终发行价格确定后,如募集配套资金发行股份的数量超过 690,227,437 股,则公司本次非公开发行股份的数量为690,227,437 股,即募集配套资金发行股份的数量与上市公司本次发行前总股本的20%两者孰低原则。
    
    在定价基准日至股份发行日期间,公司如有现金分配、分配股票股利、资本公积金转增股本等除权、除息事项,将按照相关规则对发行价格进行相应调整。最终发行数量以经中国证监会核准的发行数量为上限,由公司董事会根据股东大会的授权及发行时的实际情况确定。
    
    2、锁定期安排
    
    本次配套融资中,上市公司向不超过10名投资者非公开发行的股份,相关投资者认购的股份自新增股份上市之日起12个月内不得转让。
    
    (三)募集配套资金的用途
    
    本次交易中,募集配套资金扣除中介机构费用及其他相关费用后,将用于支付现金收购标的资产的对价、补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,最终募集配套资金发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。若募集配套资金金额不足以满足上述用途需要,上市公司将通过自有资金或资金自筹等方式补足差额部分。在募集配套资金到位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的资金择机先行用于上述募集配套资金用途,待募集配套资金到位后予以置换。
    
    (四)募集配套资金的必要性
    
    本次募集配套资金有利于上市公司改善财务结构,提高抗风险能力和持续经营能力。
    
    1、募投项目建设的必要性分析
    
    (1)符合上市公司战略发展需要
    
    上市公司以“做强做优做大”、“坚持稳中求进”、“建设具有全球竞争力的世界一流矿业公司”、“全面提升资源质量、资产质量、安全质量、经营质量”为导向,通过募集配套资金能够补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务,促进结构优化调整,做强做优做大黄金主业,积极开发相关金属资源,延伸相关产业链。
    
    (2)缓解上市公司资金支付压力
    
    本次募集配套资金支付现金收购标的资产的对价、补充上市公司和标的公司流动资金、偿还债务,从而获得更加充沛的资金支持上市公司以及标的公司业务的发展,增强重组后上市公司的盈利能力和整体市场竞争力,抓住产业机遇。
    
    同时,募集配套资金用于支付现金对价、补充流动资金有利于缓解资金支付压力,降低财务成本,使上市公司集中现有资源对重组后业务进行整合,提高整合绩效。
    
    2、前次募集资金金额、使用效率及截至目前剩余情况
    
    (1)前次募集资金基本情况
    
    经中国证券监督管理委员会证监许可[2016]820号文核准,公司向截至2016年5月13日下午上海证券交易所收市后、在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的公司全体股东(总股本 2,943,228,797 股),按照每股人民币6.22元的价格,每10股配1.8股的比例配售。本次配股认购缴款工作已于2016年5月20日结束,实际募集资金总额为3,159,190,198.24元,扣除承销及保荐费用、发行登记费以及律师、会计师费用等其他交易费用后的实际募集资金净额为3,099,257,769.13元,上述资金于2016年5月24日到位,已经瑞华会计师验证并出具瑞华验字[2016]01500012号验资报告。
    
    根据公司2015年4月25日公告的《公司2015年度配股公开发行证券预案》,上市公司计划将扣除发行费用后募集资金全部用于偿还银行贷款和补充流动资金。
    
    截至2019年6月30日,公司已经累计投入使用募集资金3,099,257,769.13元,募集资金已经全部使用完毕。
    
    (2)前次募集资金的实际使用情况
    
    1)前次募集资金使用情况对照情况
    
    截至2019年6月30日,前次募集资金实际使用情况对照情况如下表:
    
    单位:万元
    
     募集资金总额                         309,925.78  已累计使用募集资金总额               309,925.78
     变更用途的募集资金总额                       -  各年度使用募集资金总额               309,925.78
     变更用途的募集资金总额比                     -  其中:2016年                         309,925.78
     例
        投资项目            募集资金投资总额                 截止日募集资金累计投资额         达项到目
                                                                                       实际   预定
                                                                                       投资   可使
                实                                                                     金额   用状
         承诺   际   募集前承   募集后承              募集前承   募集后承              与募   态日
     序  投资   投   诺投资金   诺投资金   实际投资   诺投资金   诺投资金   实际投资   集后   期(或
     号  项目   资      额         额        金额        额         额        金额     承诺   截止
                项                                                                     投资   日项
                目                                                                     金额   目完
                                                                                       的差   工程
                                                                                        额    度)
         偿还
     1   银行   否  150,000.00  150,000.00  150,000.00  150,000.00  150,000.00  150,000.00       -   100%
         贷款
         补充
     2   流动   否  159,925.78  159,925.78  159,925.78  159,925.78  159,925.78  159,925.78       -   100%
         资金
    
    
    2)前次募集资金变更情况
    
    此次募集资金无变更使用情况。
    
    3)前次募集资金项目的实际投资总额与承诺投资总额的差异说明
    
    为规范募集资金的管理和使用,最大限度的保护投资者的利益,中金黄金根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、上海证券交易所《股票上市规则》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规和《公司章程》的有关规定,制定了《公司募集资金管理制度》。
    
    中金黄金将到位时的募集资金3,107,063,559.97元(含7,805,790.84元中介机构费用)存入下述专用账户,对募集资金按用途进行专户存储和管理使用:中信银行股份有限公司北京中粮广场支行,账号为7112610182600043390,转入账户资金3,107,063,559.97元(含7,805,790.84元中介机构费用),用于偿还公司银行贷款和补充流动资金。
    
    截至2016年12月31日,中信银行股份有限公司北京中粮广场支行用于偿还银行贷款和补充流动资金的募集资金账户金额为 0.00 元,其中偿还银行贷款1,500,000,000.00元,补充流动资金1,599,257,769.13元;余额为0.00元,与募集资金差额为利息收入。
    
    2016年5月26日,中金黄金分别与保荐机构中信证券股份有限公司及中信银行股份有限公司北京中粮广场支行签订了《募集资金专户存储三方监管协议》,与《募集资金专户存储三方监管协议(范本)》不存在重大差异,本期《募集资金专户存储三方监管协议》得到有效执行。
    
    4)已对外转让或置换的前次募集资金投资项目情况
    
    无。
    
    5)临时闲置募集资金及未使用完毕募集资金的情况
    
    无。
    
    6)以资产认购股份的情况
    
    无。
    
    (3)前次募集资金实际情况与已公开披露的信息对照情况
    
    上述前次募集资金实际使用情况与上市公司在2016年度报告中“董事会报告”部分中披露的前次募集资金实际使用情况对照如下:
    
    单位:万元
    
                                         2016年年末累计
             投资项目         实际使用          年报披露       差异        备注
     1     偿还银行贷款           150,000.00         150,000.00         -              -
     2     补充流动资金           159,925.78         159,925.78         -              -
    
    
    上市公司的前次募集资金实际使用情况与上市公司在2016年度报告中“董事会报告”部分中的相应披露内容不存在差异。
    
    (五)募集配套资金管理和使用的内部控制制度
    
    上市公司关于本次重组募集配套资金管理和使用的内部控制制度主要包括《公司章程》、《股东大会议事规则》、《募集资金管理办法》等,对募集资金存储、使用、变更、监督和责任追究等内容进行明确规定,并明确了募集资金使用的分级审批权限、决策程序、风险控制措施及信息披露程序。
    
    1、公司《募集资金管理办法》的相关规定
    
    (1)募集资金的募集决策程序
    
    “第五条 公司应通过有效的法人治理程序,决定投资项目和资金募集、使用计划。
    
    第六条 公司在选择投资项目时,须经过充分的讨论和论证,论证及决定过程应有明确的责任人和必要的原始记录,然后提交公司董事会讨论。
    
    第七条 公司董事会在讨论拟投资项目和募集资金使用计划过程中应充分发挥独立董事的作用,尊重独立董事的意见。
    
    第八条 公司董事会应就拟投资项目及募集资金的筹集、投资计划形成决议后,提交公司股东大会讨论决定。”
    
    (2)募集资金的存储
    
    “第九条 公司应设立专用帐户,对募集资金实行专户存储。公司设立募集资金专用帐户由公司董事会批准,并在公司申请募集资金时,将该帐户的设立情况及相关材料报证券监管部门备案。
    
    第十条 公司认为募集资金的数额较大且根据投资项目的信贷安排,确有必要在多家银行开设专用账户的,经公司董事会批准可以在多家银行开设募集资金专用账户,但同一投资项目的资金必须在同一专用账户存储,且专用账户的数量不超过募集资金投资项目的个数。
    
    第十一条 公司应在募集资金到位后一个月内与保荐人、存放募集资金的银行签订三方监管协议,该协议至少应当包括以下内容:
    
    (一)公司应当将募集资金集中存放于募集资金专户;
    
    (二)银行应当每月向公司提供募集资金专户银行对账单,并抄送保荐机构;
    
    (三)公司 1 次或 12 个月以内累计从募集资金专户支取的金额超过 5000万元且达到发行募集资金总额扣除发行费用后的净额(以下简称“募集资金净额”)的20%的,公司应当及时通知保荐机构;
    
    (四)保荐机构可以随时到银行查询募集资金专户资料;
    
    (五)公司、银行、保荐机构的违约责任。
    
    公司应当在上述协议签订后2个交易日内报告上海证券交易所备案并公告。
    
    上述协议在有效期届满前提前终止的,公司应当自协议终止之日起一个月内与相关当事方签订新的三方监管协议,并在新的协议签订后2个交易日内向上海证券交易所备案后公告。
    
    第十二条 公司应积极督促开户银行履行三方监管协议。如开户银行连续三次未及时向保荐人出具对账单或通知专户大额支取情况,以及未配合保荐人查询或调查专户资料,公司可以终止三方监管协议并注销该募集资金专用账户。”
    
    (3)募集资金使用
    
    “第十三条 公司应按照发行申请文件中承诺的募集资金投资计划使用募集资金。募集资金项目实施部门要编制具体工作进度计划,保证各项工作能按计划进度完成,并定期向总经理和财务部门报送具体工作进度计划和实际进度情况。出现严重影响募集资金投资计划正常进行的情况时,公司应及时向上海证券交易所报告并公告。
    
    第十四条 公司董事会应对募集资金的实际使用情况进行监控,确保募集资金投资项目按照规定的计划进度实施。
    
    第十五条 公司的募集资金原则上应当用于主营业务,不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、资金出借、委托理财等财务性投资,不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司。
    
    公司不得将募集资金用于质押、委托贷款或其他变相改变募集资金用途的投资。
    
    公司不得将募集资金直接或者间接提供给控股股东、实际控制人等关联人使用,为关联人利用募投项目获取不正当利益提供便利。
    
    第十六条 公司应确保募集资金使用的真实性和公允性,杜绝募集资金被关联人占用或挪用,并采取有效措施避免关联人利用募集资金投资项目获取不正当利益。
    
    第十七条 公司在进行项目投资时,必须严格按照公司资金管理制度,履行资金使用审批手续。所有募集资金项目的投资支出,均须有关部门提出资金使用计划,报财务部审核,逐级由项目负责人、部门负责人、分管副总经理、总经理核准。募集资金使用超出计划10%以内由董事长核准,超出10%由董事会审批,方可予以付款。
    
    第十八条 募集资金投资项目出现以下情形的,公司应当对该项目的可行性、预计收益等进行检查,决定是否继续实施该项目,并在最近一期定期报告中披露项目的进展情况、出现异常的原因以及调整后的募集资金投资计划(如有):
    
    (一)募集资金投资项目涉及的市场环境发生重大变化的;
    
    (二)募集资金投资项目搁置时间超过一年的;
    
    (三)超过前次募集资金投资计划的完成期限且募集资金投入金额未达到相关计划金额50%的;
    
    (四)其他募集资金投资项目出现异常的情形。
    
    第十九条 使用募集资金收购对公司具有实际控制权的个人、法人或其他组织及其关联人的资产或股权的,应当遵循以下规定:
    
    (一)该收购原则上应能够有效避免同业竞争,或减少收购后的持续关联交易,或有利于公司拓展新的业务,但必须有利于公司的长远发展,并能切实保护中小投资者的利益;
    
    (二)《股票上市规则》关于关联交易决策、披露的有关规定;
    
    (三)公司《信息披露制度》等有关制度关于关联交易决策、披露的有关规定。
    
    第二十条 公司以自筹资金预先投入募投项目的,可以在募集资金到账后 6个月内,以募集资金置换自筹资金。公司以募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金的,应当经董事会审议通过及会计师事务所专项审计出具鉴定报告,并由独立董事、监事会、保荐人发表明确同意意见后方可实施,发行申请文件已披露拟以募集资金置换预先投入的自筹资金且预先投入金额确定的除外。”
    
    (4)募集资金投向变更
    
    “第二十一条 募集资金投资的项目,应与公司招股说明书或募集资金说明书承诺的项目相一致,原则上不应变更。对确因市场发生变化,需要改变募集资金投向时,必须经公司董事会决议,并报公司股东大会审批,且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可变更。
    
    公司仅改变募集资金投资项目实施地点,可以免经前款程序,但应当经董事会审议通过,并在2个交易日内向上海证券交易所报告并公告改变原因及保荐机构意见。
    
    第二十二条 变更后的募投项目应投资于主营业务。
    
    公司应当科学、审慎地进行新募投项目的可行性分析,确信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力,有效防范投资风险,提高募集资金使用效益。
    
    第二十三条 公司拟改变募集资金用途的,除需要履行法定审批程序以外,还应当履行项目论证程序和信息披露义务,公司应在提交董事会审议后二个交易日内报告上海证券交易所并公告以下内容:
    
    (一)原项目基本情况及变更的原因说明;
    
    (二)新项目的基本情况、可行性分析和风险提示;
    
    (三)新项目的投资计划;
    
    (四)新项目已经取得或尚待有关部门审批的说明(如适用);
    
    (五)独立董事、监事会、保荐人对变更募集资金投资项目的意见;
    
    (六)变更募集资金投资项目尚需提交股东大会审议的说明;
    
    (七)新项目涉及关联交易、收购资产、对外投资的,应当按照相关规则的有关规定予以披露有关信息;
    
    (八)上海证券交易所要求的其他内容。
    
    第二十四条 公司办理变更募集资金投资项目披露事宜,应当向上海证券交易所提交下列文件:
    
    (一)公告文稿;
    
    (二)董事会决议和决议公告文稿;
    
    (三)独立董事对变更募集资金投资项目的意见;
    
    (四)监事会对变更募集资金投资项目的意见;
    
    (五)保荐人对变更募集资金投资项目的意见(如适用);
    
    (六)关于变更募集资金投资项目的说明;
    
    (七)新项目的合作意向书或者协议;
    
    (八)新项目立项机关的批文;
    
    (九)新项目的可行性研究报告;
    
    (十)相关证券服务机构的报告;
    
    (十一)终止原项目的协议;
    
    (十二)上海证券交易所要求的其他文件。
    
    公司应当根据新项目的具体情况,向上海证券交易所提供上述第(七)项至第(十一)项所述全部或者部分文件。
    
    第二十五条 公司变更募集资金投资项目用于收购控股股东或实际控制人资产(包括权益)的,应当确保在收购后能够有效避免同业竞争及减少关联交易。
    
    公司应当披露与控股股东或实际控制人进行交易的原因、关联交易的定价政策及定价依据、关联交易对公司的影响以及相关问题的解决措施。
    
    第二十六条 暂时闲置的募集资金可进行现金管理,其投资的产品须符合以下条件:
    
    (一)安全性高,满足保本要求,产品发行主体能够提供保本承诺;
    
    (二)流动性好,不得影响募集资金投资计划正常进行。
    
    投资产品不得质押,产品专用结算账户(如适用)不得存放非募集资金或者用作其他用途,开立或者注销产品专用结算账户的,公司应当在2个交易日内报上海证券交易所备案并公告。
    
    第二十七条 使用闲置募集资金投资产品的,应当经公司董事会审议通过,独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后 2个交易日内公告下列内容:
    
    (一)本次募集资金的基本情况,包括募集时间、募集资金金额、募集资金净额及投资计划等;
    
    (二)募集资金使用情况;
    
    (三)闲置募集资金投资产品的额度及期限,是否存在变相改变募集资金用途的行为和保证不影响募集资金项目正常进行的措施;
    
    (四)投资产品的收益分配方式、投资范围及安全性;
    
    (五)独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。
    
    第二十八条 公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的,应当符合如下要求:
    
    (一)不得变相改变募集资金用途,不得影响募集资金投资计划的正常进行;
    
    (二)仅限于与主营业务相关的生产经营使用,不得通过直接或者间接安排用于新股配售、申购,或者用于股票及其衍生品种、可转换公司债券等的交易;
    
    (三)单次补充流动资金时间不得超过12个月;
    
    (四)已归还已到期的前次用于暂时补充流动资金的募集资金(如适用)。
    
    公司以闲置募集资金暂时用于补充流动资金的,应当经公司董事会审议通过,独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后2个交易日内报告上海证券交易所并公告。
    
    补充流动资金到期日之前,公司应将该部分资金归还至募集资金专户,并在资金全部归还后2个交易日内报告上海证券交易所并公告。
    
    第二十九条 公司实际募集资金净额超过计划募集资金金额的部分(以下简称“超募资金”),可用于永久补充流动资金或者归还银行贷款,但每12个月内累计使用金额不得超过超募资金总额的30%,且应当承诺在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助。
    
    第三十条 超募资金用于永久补充流动资金或者归还银行贷款的,应当经公司董事会、股东大会审议通过,并为股东提供网络投票表决方式,独立董事、监事会、保荐机构发表明确同意意见。公司应当在董事会会议后2个交易日内报告上海证券交易所并公告下列内容:
    
    (一)本次募集资金的基本情况,包括募集时间、募集资金金额、募集资金净额、超募金额及投资计划等;
    
    (二)募集资金使用情况;
    
    (三)使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款的必要性和详细计划;
    
    (四)在补充流动资金后的12个月内不进行高风险投资以及为他人提供财务资助的承诺;
    
    (五)使用超募资金永久补充流动资金或者归还银行贷款对公司的影响;
    
    (六)独立董事、监事会、保荐机构出具的意见。
    
    第三十一条 公司将超募资金用于在建项目及新项目(包括收购资产等)的,应当投资于主营业务,并比照适用本制度第二十一条、第二十二、第二十三、第二十五条的相关规定,科学、审慎地进行投资项目的可行性分析,及时履行信息披露义务。
    
    第三十二条 单个募投项目完成后,公司将该项目节余募集资金(包括利息收入)用于其他募投项目的,应当经董事会审议通过,且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。公司应在董事会会议后2个交易日内报告上海证券交易所并公告。
    
    节余募集资金(包括利息收入)低于100万或者低于该项目募集资金承诺投资额5%的,可以免于履行前款程序,其使用情况应在年度报告中披露。
    
    公司单个募投项目节余募集资金(包括利息收入)用于非募投项目(包括补充流动资金)的,应当参照变更募投项目履行相应程序及披露义务。
    
    第三十三条 募投项目全部完成后,节余募集资金(包括利息收入)在募集资金净额10%以上的,公司应当经董事会和股东大会审议通过,且经独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用节余募集资金。公司应在董事会会议后2个交易日内报告上海证券交易所并公告。
    
    节余募集资金(包括利息收入)低于募集资金净额10%的,应当经董事会审议通过,且独立董事、保荐机构、监事会发表明确同意意见后方可使用。公司应在董事会会议后2个交易日内报告上海证券交易所并公告。节余募集资金(包括利息收入)低于500万或者低于募集资金净额5%的,可以免于履行前款程序,其使用情况应在最近一期定期报告中披露。
    
    第三十四条 公司拟将募投项目对外转让或者置换的(募投项目在公司实施重大资产重组中已全部对外转让或者置换的除外),应当在提交董事会审议后2个交易日内报告上海证券交易并公告以下内容:
    
    (一)对外转让或者置换募投项目的具体原因;
    
    (二)已使用募集资金投资该项目的金额;
    
    (三)该项目完工程度和实现效益;
    
    (四)换入项目的基本情况、可行性分析和风险提示(如适用);
    
    (五)转让或者置换的定价依据及相关收益;
    
    (六)独立董事、监事会、保荐机构对转让或者置换募投项目的意见;
    
    (七)转让或者置换募投项目尚需提交股东大会审议的说明;
    
    (八)上海证券交易要求的其他内容。
    
    公司应充分关注转让价款收取和使用情况、换入资产的权属变更情况及换入资产的持续运行情况,并履行必要的信息披露义务。”
    
    (5)募集资金管理与监督
    
    “第三十五条 公司应当真实、准确、完整地披露募集资金的实际使用情况。
    
    第三十六条 公司董事会应当每半年度全面核查募投项目的进展情况,对募集资金的存放与使用情况出具《公司募集资金存放与实际使用情况的专项报告》(以下简称“《募集资金专项报告》”)。募投项目实际投资进度与投资计划存在差异的,公司应当在《募集资金专项报告》中解释具体原因。当期存在使用闲置募集资金投资产品情况的,公司应当在《募集资金专项报告》中披露本报告期的收益情况以及期末的投资份额、签约方、产品名称、期限等信息。
    
    《募集资金专项报告》应经董事会和监事会审议通过,并应当在提交董事会审议后2个交易日内报告上海证券交易并公告。年度审计时,公司应当聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告,并于披露年度报告时向上海证券交易提交,同时在上海证券交易网站披露。
    
    第三十七条 独立董事、董事会审计委员会及监事会应当持续关注募集资金实际管理与使用情况。二分之一以上的独立董事、董事会审计委员会或者监事会可以聘请会计师事务所对募集资金存放与使用情况出具鉴证报告。公司应当予以积极配合,并承担必要的费用。董事会应当在收到前款规定的鉴证报告后2个交易日内向上海证券交易报告并公告。如鉴证报告认为公司募集资金的管理和使用存在违规情形的,董事会还应当公告募集资金存放与使用情况存在的违规情形、已经或者可能导致的后果及已经或者拟采取的措施。
    
    第三十八条 保荐机构应当至少每半年度对公司募集资金的存放与使用情况进行一次现场调查。每个会计年度结束后,保荐机构应当对公司年度募集资金存放与使用情况出具专项核查报告,并于公司披露年度报告时向上海证券交易所提交,同时在上海证券交易所网站披露。核查报告应当包括以下内容:
    
    (一)募集资金的存放、使用及专户余额情况;
    
    (二)募集资金项目的进展情况,包括与募集资金投资计划进度的差异;
    
    (三)用募集资金置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金情况(如适用);
    
    (四)闲置募集资金补充流动资金的情况和效果(如适用);
    
    (五)超募资金的使用情况(如适用);
    
    (六)募集资金投向变更的情况(如适用);
    
    (七)公司募集资金存放与使用情况是否合规的结论性意见;
    
    (八)上海证券交易所要求的其他内容。
    
    每个会计年度结束后,公司董事会应在《募集资金专项报告》中披露保荐机构专项核查报告和会计师事务所鉴证报告的结论性意见。”
    
    (六)本次募集配套资金失败的补救措施
    
    如本次重组实施完成,募集配套资金失败,上市公司将以自有资金或通过其他融资方式解决。
    
    本次发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,最终募集配套资金发行成功与否不影响本次发行股份及支付现金购买资产行为的实施。若募集配套资金金额不足以满足上述用途需要,上市公司将通过自有资金或资金自筹等方式补足差额部分。在募集配套资金到位前,上市公司可根据市场情况及自身实际情况以自筹的资金择机先行用于上述募集配套资金用途,待募集配套资金到位后予以置换。
    
    (七)采用收益法评估的预测现金流中未包含募集配套资金收益
    
    对于采取收益法评估的标的资产,其预测现金流中未包含募集配套资金投入带来的收益。对于采取收益法评估的标的资产,本次评估是在其现有资产、现存状况、现有经营范围、产品结构、运营方式等不发生较大变化基础之上进行的,未考虑募集配套资金对标的资产经营的影响。而且考虑到本次配套融资尚需获得中国证监会的核准,本次评估未以配套募集资金成功实施作为假设前提,本次配套募集资金成功与否并不影响标的资产的评估值。因此,本次收益法评估预测的现金流不包含募集配套资金投入带来的效益,交易对方基于收益法评估的相关资产未来盈利预测进行的业绩承诺中也不包含募集配套资金投入带来的收益。对于采取收益法评估的标的资产,其预测现金流中未包含募集配套资金投入带来的收益。
    
    第六节 标的资产评估及定价公允性
    
    一、标的资产评估作价基本情况
    
    根据中联评估出具的《中金黄金股份有限公司拟以发行股份方式收购河南中原黄金冶炼厂有限责任公司部分股权项目资产评估报告》(中联评报字[2019]第742号)和《中金黄金股份有限公司拟以发行股份及支付现金的方式收购中国黄金集团有限公司持有的中国黄金集团内蒙古矿业有限公司 90%股权项目资产评估报告》(中联评报字[2019]第750号),以2019年1月31日为评估基准日,标的资产的评估情况如下:
    
    单位:万元
    
                     净资产       净资产       增减值        增值率
       标的资产     账面价值     评估价值                                 标的资产
                       A            B          C=B-A       D=C/A×        作价
                                                            100%
     中原冶炼厂      683,092.67    771,995.65     88,902.98         13.01%    470,739.28
     60.98%股权
     内蒙古矿业      158,834.31    421,931.76    263,097.45        165.64%    379,738.59
     90.00%股权
         合计        841,926.98   1,193,927.41    352,000.43        41.81%    850,477.87
    
    
    注:上表中标的公司的净资产账面价值为母公司口径,已经审计
    
    根据上述评估结果,本次重组标的资产作价合计为850,477.87万元。标的资产的交易价格根据具有证券业务资格的资产评估机构出具并经国有资产监督管理部门备案的评估报告的评估结果确定。截至本报告签署日,本次交易标的公司评估报告已经国务院国资委备案。
    
    二、标的资产评估方法的选取及评估假设
    
    (一)评估方法
    
    依据资产评估准则的规定,企业价值评估可以采用收益法、市场法、资产基础法三种方法。
    
    1、中原冶炼厂
    
    市场法是指将评估对象与在市场上已有交易案例的参考企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。由于在目前国内有色金属冶炼及压延加工行业相关的资本市场中尚难以找到可比的交易案例或可参照的上市公司,主要是因为企业目前尚处在二期投产不久逐步稳产阶段,以及企业金铜混炼、规模比较大、新型冶炼工艺的特点。因此,现阶段不具备使用市场法的前提,本次评估不适宜采用市场法。
    
    收益法是指通过估测评估对象可以带来的未来预期收益的现值来判断评估对象价值的各种评估方法的总称。它服从资产评估中将利求本的评估思路,即采用收益资本化或折现的途径及其方法来判断和估算评估对象的价值。中原冶炼厂整体搬迁升级改造二期项目2018年1月18日试车投产,生产经营均比较正常,在未来年度其收益与风险可以可靠地估计。因此,本次评估可以选择收益法进行评估。
    
    资产基础法是指以被评估单位的资产负债表作为导向,将被评估单位各单项资产分别按适用的评估方法在合理评估的基础上确定评估对象价值的一种评估方法。根据本次评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,本项目同时采用资产基础法进行评估。
    
    2、内蒙古矿业
    
    市场法是指将评估对象与在市场上已有交易案例的参考企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的评估思路。市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。因为本次无法在市场上交易过的企业中寻找到与被评估企业相类似的交易案例,无法通过对其价值进行比较和调整修正得出被评估企业的价值,不具备采用市场法评估的条件。故本次不采用市场法进行评估。
    
    被评估单位属于铜钼矿采选业,设施设备及管理已到位,具备持续经营的基础和条件,经营与收益之间存有较稳定的对应关系,财务资料健全、管理规范、未来生产量、销售价格、成本费用可以可靠地估计,故适合采用收益法进行评估。
    
    资产基础法是指以被评估单位的资产负债表作为导向,将被评估单位各单项资产分别按适用的评估方法在合理评估的基础上确定评估对象价值的一种评估方法。根据本次评估目的、评估对象、价值类型、资料收集情况等相关条件,本项目同时采用资产基础法进行评估。
    
    内蒙古矿业作为一家矿产开发企业,与一般工业企业相比,其主要核心资产是其拥有的采矿权。本次资产评估中采用矿产开发企业评估时的通行做法和安排,对企业拥有的采矿权由具有矿业权评估资质的中联评估单独评估出具矿业权评估报告,由资产评估机构引用。
    
    中联评估接受委托对内蒙古矿业股东权益价值进行整体评估,按照资产评估准则的要求分别采用资产基础法和收益法两种方法进行评估,并在资产基础法评估中引用了上述矿业权评估报告。虽然对企业股权价值进行整体评估中也采用了收益法,但考虑到矿产企业的主要核心资产已经专门的矿业权评估机构完成评估,其采用的评估方法也是现金流折现法(收益法),相对而言资产基础法的评估结果更为可靠。在收益法评估时,对未来收益预测基础参数和相关要素指标均跟采矿权评估报告取值趋于一致,从收益法的评估结果来看,与资产基础法相比差异极小,对资产基础法起到相互校核验证的作用,因此采用资产基础法的评估结果。
    
    综上,本次评估确定采用资产基础法和收益法进行评估,评估结果及最终选取的评估结果对应的评估方法的情况如下表所示:
    
    单位:万元
    
     序     标的资产   资产基础法评估结果  收益法评估结果   最终定价选取的评估方法
     号
      1    中原冶炼厂           726,729.36        771,995.65          收益法
      2    内蒙古矿业           421,931.76        419,600.20        资产基础法
    
    
    3、关于评估方法选择的进一步说明
    
    在对本次重大资产重组中涉及的两项标的资产进行评估时,中联评估依据评估准则的要求分别采用了资产基础法和收益法进行评估,并根据企业价值评估准则第三十九条的规定,“对同一评估对象采用多种评估方法时,应当结合评估目的、不同评估方法使用数据的质量和数量,采用定性或者定量分析方式形成评估结论”,针对不同评估标的资产的具体生产经营模式、主要核心资产状况等自身特点,以及在采用上述两种方法中各项指标、参数的选取的可靠性、充分性,分别采用了相应评估方法的评估结果作为最终的评估结论,其中中原冶炼厂采用了收益法的评估结果,内蒙古矿业采用了资产基础法的结果。
    
    1)内蒙古矿业估值方法考虑
    
    如前所述,虽然内蒙古矿业的评估结论选择的是资产基础法的评估结果,但由于其主要核心资产——采矿权是采用的收益法的评估结果,因而其最终评估结论同样体现了企业价值评估中的预期收益原则,且依然需要根据现行有关制度的规定由相关方对其未来预计可实现的经营业绩作出承诺。
    
    2)中原冶炼厂估值方法考虑
    
    中原冶炼厂始建于1983年4月,经过近四十年的发展,已经成为国内知名的专业化黄金冶炼、精炼加工企业,是中金黄金的骨干企业和三门峡市政府确定的重点企业。中原冶炼厂采用我国自主研发的具有世界先进水平的“富氧底吹造锍捕金”技术,拥有世界最大的底吹熔炼炉,国内最大的制酸装置,具有原料适应能力强、金属回收率高、能耗低、自动化及装备水平高等突出特点,是亚洲最大的黄金综合回收基地。中原冶炼厂中心化验室化验设施先进、技术精湛,获得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可。公司在多年的发展历程中,不断加大研发投入,积累了丰富的研发经验,累计获得数十项专利,拥有一支搭配合理、高学历、高素质、高研发能力、高产出的研发团队,并于2018年11月29日取得高新技术企业证书。
    
    中原冶炼厂在多年的发展过程中,形成了一定的客户优势、品质优势、技术优势、服务优势,建立了可持续创新的管理团队。资产基础法从资产投入的角度进行评估,无法体现其团队智力劳动成果、公司运营模式、应用技术积累等形成的价值。
    
    收益法评估过程中考虑了公司所拥有的资质、人力资本、客户和商业模式等的价值,其评估结果更为客观,也更具有说服力,故此次评估结果采用收益法评估值作为最终的评估结论。
    
    综上所述,虽然同属同一次重大资产重组,但涉及的是两个具有不同特点的标的资产,其最终评估结论的选择更多依据各自不同评估方法中使用数据的质量和数量情况而定。不同标的资产选择更能与其相适用的评估方法的评估结果更能体现不同标的资产市场价值的合理性和公允性。
    
    (二)评估方法的基本思路
    
    1、一般假设
    
    (1)交易假设
    
    交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中,评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
    
    (2)公开市场假设
    
    公开市场假设,是假定在市场上交易的资产,或拟在市场上交易的资产,资产交易双方彼此地位平等,彼此都有获取足够市场信息的机会和时间,以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
    
    (3)资产持续经营假设
    
    资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用,或者在有所改变的基础上使用,相应确定评估方法、参数和依据。
    
    2、特殊假设
    
    (1)中原冶炼厂
    
    1)国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化;
    
    2)评估对象在未来经营期内的所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化;
    
    3)评估对象在未来经营期内的管理层尽职,并继续保持基准日现有的经营管理模式持续经营;
    
    4)评估对象生产、经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化;
    
    5)对象在未来经营期内的主营业务、收入与成本的构成以及经营策略等仍保持其近期的状态持续,并且不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的主营业务状况的变化所带来的损益;
    
    6)在未来的经营期内,评估对象的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持续,并随经营规模的变化而同步变动;
    
    7)被评估单位生产经营所耗用的主要原材料、辅料、燃料等的供应无重大变化;
    
    8)本次收益预测所采用的会计政策与被评估单位基准日采用的会计政策在所有重大方面一致;
    
    9)评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托人及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债;
    
    10)国家相关税收政策及企业未来年度对新技术研发投入规模不发生重大调整的情况下,假定被评估单位河南中原黄金冶炼厂有限责任公司可持续获得高新技术企业认证,并享受15%的所得税率的优惠政策。
    
    (2)内蒙古矿业
    
    1)国家现行的宏观经济、金融以及产业等政策不发生重大变化;
    
    2)评估对象在未来经营期内的所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化;
    
    3)评估对象在未来经营期内的管理层尽职,并继续保持基准日现有的经营管理模式持续经营;
    
    4)评估对象生产、经营场所的取得及利用方式与评估基准日保持一致而不发生变化;
    
    5)评估对象在未来经营期内的主营业务、收入与成本的构成以及经营策略等仍保持其近期的状态持续,并且不发生较大变化。不考虑未来可能由于管理层、经营策略以及商业环境等变化导致的主营业务状况的变化所带来的损益;
    
    6)在未来的经营期内,评估对象的各项期间费用不会在现有基础上发生大幅的变化,仍将保持其最近几年的变化趋势持续,并随经营规模的变化而同步变动;
    
    7)被评估单位生产经营所耗用的主要原材料、辅料、燃料等的供应无重大变化;
    
    8)本次收益预测所采用的会计政策与被评估单位基准日采用的会计政策在所有重大方面一致;
    
    9)评估范围仅以委托人及被评估单位提供的评估申报表为准,未考虑委托人及被评估单位提供清单以外可能存在的或有资产及或有负债。
    
    3、资产基础法
    
    资产基础法是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据,具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。
    
    4、收益法
    
    (1)基本模型
    
    收益法评估的基本模型为:
    
    E ? B ?D
    
    式中:
    
    E:评估对象的所有者权益价值;
    
    B:评估对象的企业价值;
    
    B ? P ?C
    
    P:评估对象的经营性资产价值;
    
    n R RP ?? i ? n?1
    
    i?1 (1? r) i r(1? r)n式中:
    
    Ri:评估对象未来第i年的预期收益(自由现金流量);
    
    r:折现率;
    
    n:评估对象的预测收益期;
    
    C:评估对象基准日存在的溢余或非经营性资产(负债)的价值;
    
    C ? C1 ?C2
    
    式中:
    
    C1:基准日流动类溢余或非经营性资产(负债)价值;
    
    C2:基准日非流动类溢余或非经营性资产(负债)价值。
    
    (2)收益指标
    
    评估使用企业的自由现金流量作为评估对象经营性资产的收益指标,其基本定义为:
    
    R=净利润+折旧摊销+扣税后付息债务利息-追加资本
    
    根据评估对象的经营历史以及未来市场发展等,估算其未来预期的自由现金流量。将未来经营期内的自由现金流量进行折现处理并加和,测算得到企业的经营性资产价值。
    
    (3)折现率
    
    评估采用资本资产加权平均成本模型(WACC)确定折现率r:
    
    r ? rd ?wd ? re ?we
    
    式中:
    
    Wd:评估对象的长期债务比率;
    
    wd ? D
    
    (E ? D)We:评估对象的权益资本比率;we ? E
    
    (E ? D)rd:所得税后的付息债务利率;re:权益资本成本,按资本资产定价模型(CAPM)确定权益资本成本re;re ? rf ? ?e ? (rm ? rf ) ??
    
    式中:
    
    rf:无风险报酬率;
    
    rm:市场预期报酬率;
    
    ε:评估对象的特性风险调整系数;
    
    βe:评估对象权益资本的预期市场风险系数;
    
    ?e ? ? t ? (1? (1? t)? D)
    
    E
    
    βu:可比公司的预期无杠杆市场风险系数;
    
    ?u ? ? t D
    
    1? (1? t) Eiiβt:可比公司股票(资产)的预期市场平均风险系数;?t ? 34%K ? 66%? x
    
    式中:
    
    K:一定时期股票市场的平均风险值,通常假设K=1;
    
    βx:可比公司股票(资产)的历史市场平均风险系数;
    
    Di、Ei:分别为可比公司的付息债务与权益资本。
    
    三、标的资产评估值情况
    
    (一)中原冶炼厂60.98%股权
    
    1、评估概况
    
    本次交易中,中原冶炼厂100%股权同时采用资产基础法和收益法进行评估,并选取收益法评估结果作为本次评估结论。
    
    截至2019年1月31日,中原冶炼厂净资产账面值为683,092.67万元,收益法评估结果为 771,995.65 万元,增值率为 13.01%;资产基础法评估结果为726,729.36万元,增值率为6.39%。
    
    2、评估增值原因
    
    中原冶炼厂为中金黄金旗下主要黄金、铜生产企业之一,其账面净资产值仅反映现有业务的已经投入的资产数,而收益法是从未来收益的角度出发,以中原冶炼厂现实资产未来可以产生的收益,经过风险折现后的现值作为被评估企业股权的评估价值。净资产是按历史成本为基础计价,难以客观合理地反映中原冶炼厂所拥有的技术和成本优势、人力资源、先进的管理模式等在内的企业整体价值。收益法形成评估增值,主要体现在以下方面:
    
    (1)黄金、白银及铜等金属价格存在一定波动,结合国际国内价格,长周期看,有色金属价格相对变化不大;企业金银采用期货套期保值,铜采用现金流套期保值,主要金属元素的市价波动风险已锁定或规避;所以,对于赚取加工费为目的的金属冶炼加工企业而言,金属元素的近期市价对未来预测的产品销售价格没有太大影响;
    
    (2)整体搬迁升级改造二期项目的投产,增加了电解产能,释放了火法冶炼系统产能,解决了前后工序产能匹配的问题。
    
    3、评估方法的选择及评估结果合理性分析
    
    本次评估对中原冶炼厂采用收益法和资产基础法进行评估。
    
    资产基础法为从资产重置的角度间接地评价资产的公平市场价值,是企业价值评估的一种基本评估方法,是以资产负债表为基础,从资产投入的角度出发,以各单项资产及负债的重置价值替代其历史成本,然后对各单项资产的评估结果进行加和,是一种静态的评估方法,受主观判断因素的影响相对较小。收益法则是从决定资产现行公平市场价值的基本依据—资产的预期获利能力的角度评价资产,符合市场经济条件下的价值观念,企业未来期间经营收益的实现一般受各种因素的影响,这些因素中主要是价格和产量两方面,中原冶炼厂两方面风险基本可控:一方面,黄金、白银及铜等金属价格存在一定波动,结合国际国内价格,长周期看,有色金属价格相对变化不大;中原冶炼厂金银采用期货套期保值,铜采用现金流套期保值,主要金属元素的市价波动风险已锁定或规避;所以,对于赚取加工费为目的的金属冶炼加工企业而言,金属元素的近期市价对未来预测的产品销售价格没有太大影响;另一方面,整体搬迁升级改造二期项目的投产,增加了电解产能,释放了火法冶炼系统产能,解决了前后工序产能匹配的问题。相对而言,收益法更能从收益角度反映了企业净资产的市场价值。
    
    基于上述原因,选用收益法评估结果771,995.65万元作为中原冶炼厂净资产评估结论。
    
    4、收益法评估说明
    
    (1)营业收入与成本预测
    
    中原冶炼厂的营业收入主要来自专业化金铜混合冶炼、精炼加工。2017年、2018年、2019年1月中原冶炼厂经营状况见下表:
    
    单位:万元
    
             项目名称            2019年1月           2018年             2017年
     营业收入                        173,568.34        2,398,993.43         2,185,917.42
     营业成本                        162,063.42        2,276,598.86         2,095,774.35
     营业利润                          2,331.96          38,252.50           19,213.77
     净利润                            2,678.86          35,074.58           15,132.42
    
    
    注:以上数据为母公司口径
    
    1)营业收入预测
    
    A、产量预测
    
    中原冶炼厂现有设计规模为年处理混合精矿150万吨,二期工程投达产后,预计理论年产1#金锭33,820千克、1#银锭360,000千克、高纯铜34.93万吨(其中A级国标铜34.32万吨、1#国标铜0.61万吨)、粗硫酸镍(含镍18%)962.31吨、精硒(含硒99.99%)80.26吨、白烟尘2.52万吨、硫酸129万吨。
    
    冶炼加工企业新上项目,要达到达产状态,一般要历经2-3年时间,中原冶炼厂2018年实现原矿处理量140万吨,基本接近设计产能。经访谈核查,新火法冶炼工艺需优先满足铜产品满负荷运行,未来年度各有价金属的产量预测需结合装置生产大修周期、原料矿品位、生产工艺等因素综合考虑,随着工艺技术水平趋于成熟、管理水平的优化提升以及固废回收利用项目和其他技改项目协同效果显现,预计可以逐步达到或接近理论产值。
    
    B、产品销售价格预测
    
    黄金、白银及铜等金属价格存在一定波动,结合国际国内价格,长周期看,有色金属价格相对变化不大。另外,中原冶炼厂金银采用期货套期保值,铜采用现金流套期保值,主要金属元素的市价波动风险已锁定或规避。因此,对于赚取加工费为目的的金属冶炼加工企业而言,金属元素的近期市价对未来预测的产品销售价格没有太大影响。本次选用企业2019年度预算价格体系来确定未来产品销售价格。
    
    2)未来营业成本预测
    
    营业成本主要外购原料矿成本和加工成本两大类。原料矿外购成本主要包括原料采购价款、运费及采购费用等。加工成本主要包括外购辅助材料、外购燃料、外购动力、职工薪酬、修理费、折旧费等。对营业成本的预测主要依据2018年完整年度的实际经营数据及2019年预算指标以及二期初步设计资料,原料成本的金属价格亦采用预算价格,吨矿加工成本随着加工量满产、工艺技术和管理水平提升会略有下降,对营业成本预测如下表:
    
    单位:万元
    
         项目     2019年2-12月      2020年       2021年       2022年       2023年
     主营业务成      1,953,336.04  2,466,295.99  2,434,256.17  2,514,889.02  2,640,775.52
     本合计
     外购原料成      1,498,534.25  1,998,140.50  1,959,734.76  2,044,662.74  2,165,849.02
     本
     外购合质金        342,850.95    349,546.89    349,546.89    349,546.89    349,546.89
     成本
     加工费成本        111,950.84    118,608.60    124,974.53    120,679.39    125,379.61
    
    
    (2)税金及附加预测
    
    企业主营业务收入缴纳增值税,税率为16%;根据财政部、税务总局、海关总署联合发布《关于深化增值税改革有关政策的公告》,自2019年4月1日起执行,其中:增值税一般纳税人发生增值税应税销售行为或者进口货物,原适用16%税率的,税率调整为13%;原适用10%税率的,税率调整为9%。故本次2019年2-3月份的增值税率为16%,2019年4月以后的增值税率为13%。
    
    税金及附加包括城市维护建设税、教育费附加、地方教育费附加,税率分别是 7%、3%、2%,以及全面试行营业税改征增值税后在税金及附加科目中核算的房产税、车船使用税、土地使用税和印花税。
    
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]142 号文件的规定黄金交易所会员单位通过黄金交易所销售标准黄金(持有黄金交易所开具的《黄金交易结算凭证》),未发生实物交割的,免征增值税,发生实物交割的实行增值税即征即退政策,同时免征城市维护建设税、教育费附加。
    
    本次评估参照评估对象历史年度经营模式、业务构成及其与流转税的对应关系确定其未来各年度各项税费的计税基础,并结合各项税率估算其未来各年度税金及附加发生额,预测结果如下:
    
    单位:万元
    
      项目/年度    2019年2月-12月     2020年       2021年       2022年       2023年
     税金及附加            4,890.93      6,024.40      6,014.61      6,058.75      6,114.30
    
    
    (3)期间费用预测
    
    1)营业费用
    
    中原冶炼厂2016年、2017年、2018年及2019年1月的营业费用分别为5,294.38万元、5,441.80万元、10,414.38万元及362.48万元,主要为职工薪酬、固定资产折旧、运输费、装卸费、业务经费、交易费、保险费、仓储费、差旅费、物料消耗、安全费用、劳务费、用车费等。对于职工薪酬,本次评估参照评估对象历史年度销售人员数量及薪酬福利水平,结合当地社会平均劳动力成本变化趋势及2019年预算指标进行估算;对于折旧费根据固定资产折旧预测的数据确定;对于运输费、交易费、物料消耗等变动费用,本次评估参照历史年度该等变动费用构成及其与营业收入的比率,并结合评估对象营业收入预测情况进行估算,预测情况如下表:
    
    单位:万元
    
         项目      2019年2-12      2020年       2021年       2022年       2023年
                       月
     职工薪酬           774.00        849.55        875.04        901.29        928.33
     试验检验费          17.30         20.00         20.00         20.00         20.00
     固定资产折         314.49        376.84        376.84        376.84        376.84
     旧
     运输费            7,424.52      7,568.85      7,449.16      7,715.90      8,095.85
     装卸费              19.32         20.00         20.00         20.00         20.00
     业务经费            32.47         36.75         38.59         40.52         40.52
     修理费               6.56         16.00         16.00         16.00         16.00
         项目      2019年2-12      2020年       2021年       2022年       2023年
                       月
     办公费              10.02         10.32         10.63         10.63         10.63
     交易费             464.60        670.40        659.80        683.43        683.43
     运保费(保险        86.33        108.17        106.46        110.27        110.27
     费)
     仓储费              24.07         42.63         41.95         43.45         43.45
     差旅费             103.78        105.95        104.28        108.01        108.01
     物料消耗           147.02        199.54        196.38        203.42        203.42
     租赁费              13.01         15.00         15.00         15.00         15.00
     用车费               3.86          5.00          5.00          5.00          5.00
     其他                 8.58         40.00         40.00         40.00         40.00
    
    
    2)管理费用
    
    中原冶炼厂2016年、2017年、2018年及2019年1月的管理费用分别为9,381.57万元、9,601.26万元、11,351.92万元及674.61万元,主要为职工薪酬、固定资产折旧、无形资产摊销、修理费、业务招待费、差旅费、办公费、水电费、咨询费、研究与开发费用、排污费、安全费用、绿化费、物料消耗、通讯费、劳务费、小车费、宣传费等,本次评估参照评估对象历史年度管理人员数量及薪酬福利水平,结合当地社会平均劳动力成本变化趋势及2019年度预算指标进行估算;对于折旧、无形资产摊销等固定费用,本次评估参照评估对象历史年度折旧率、摊销率及管理费用中折旧、摊销占总折旧、总摊销比例,结合评估对象固定资产、无形资产规模及结构的预测情况进行估算;对于研发费用等金额较大费用,企业管理层结合企业生产经营具体情况进行预测;对于差旅费、办公费、业务招待费等变动费用,本次评估参考历史年度发生额占收入比情况考虑未来预测期适度增长进行预测,预测情况如下表:
    
    单位:万元
    
           科目        2019年2-12月     2020年      2021年      2022年      2023年
     职工薪酬                3,381.56     3,728.63     3,840.49     3,955.71     4,074.38
     固定资产折旧              957.20     1,006.04     1,006.04     1,006.04     1,006.04
     无形资产摊销              995.48     1,085.98     1,085.98     1,085.98     1,085.98
     低值易耗品摊销             49.83       51.50       53.05       54.64       54.64
     修理费                     39.34       51.20       52.74       54.32       54.32
           科目        2019年2-12月     2020年      2021年      2022年      2023年
     业务招待费                 45.17       50.37       51.88       53.43       53.43
     差旅费                    107.47      132.36      136.33      140.42      140.42
     办公费                     26.15       28.58       29.44       30.32       30.32
     水电费                    239.06      267.80      275.83      284.11      284.11
     聘请中介机构费             60.00       61.80       63.65       65.56       65.56
     咨询费                    196.81      200.00      200.00      200.00      200.00
     研究与开发费用          2,970.55     3,000.00     3,000.00     3,000.00     3,000.00
     董事会费                    5.00        5.00        5.00        5.00        5.00
     排污费                      5.00        5.00        5.00        5.00        5.00
     绿化费                     98.25      100.00      100.00      100.00      100.00
     物料消耗费                 66.03       85.49       88.05       90.70       90.70
     会议费                     10.00       10.30       10.61       10.93       10.93
     警卫消防费                 75.00       77.25       79.57       81.95       84.41
     通讯费                     93.60       96.75       99.65      102.64      102.64
     劳务费                    111.41      258.18      250.00      250.00      250.00
     小车费                    130.79      144.84      147.74      150.69      153.71
     宣传费                     58.14       60.00       60.60       61.21       61.21
     其他                      304.55      350.00      350.00      350.00      350.00
    
    
    3)财务费用
    
    评估基准日,中原冶炼厂付息债务账面余额共计738,851.94万元,分别为短期借款270,930.56万元,交易性金融负债(借金还金)186,928.40万元,一年内到期的非流动负债 56,762.79 万元,长期借款 213,500.00 万元,长期应付款10,730.19 万元。本次评估在对该付息债务核实无误的基础上,按照付息债务的合同约定估算其利息支出。手续费和利息收入的预测参照2019年预算。鉴于企业的货币资金或其银行存款等在生产经营过程中频繁变化或变化较大,资产评估报告的财务费用在预测时不考虑付息债务、手续费、利息收入之外的其他不确定性收支损益,预测情况如下表:
    
    单位:万元
    
          项目         2019年       2020年       2021年       2022年       2023年
                       2-12月
     利息收入            1,183.20      1,200.00      1,200.00      1,200.00      1,200.00
     利息支出           25,596.15     27,854.72     27,854.72     27,854.72     27,854.72
     手续费               799.72      1,200.00      1,200.00      1,200.00      1,200.00
     财务费用合计       25,212.67     27,854.72     27,854.72     27,854.72     27,854.72
    
    
    (4)营业外收入预测
    
    根据三门峡人民政府《关于对中国黄金集团战略函[2012]149号的答复》,中原冶炼厂项目用地实行“零地价”政策,免征土地出让金,征用土地补偿费,实行先征后返,征用土地补偿费在企业建成投产后从上缴税金形式地方财政收入中返还,5年内等比例全额返还,至2023年返还结束。依据以上文件,对营业外收入进行预测。
    
    中原冶炼厂2019年2月及3月退还给税务局硫酸增值税退税优惠1,231.41万元,同时缴纳滞纳金156.10万元,合计1,387.51万元,已计入营业外支出,故本次对该部分予以考虑。预测情况具体如下:
    
    单位:万元
    
            项目        2019年2-12月     2020年      2021年      2022年      2023年
     土地补偿费返还            6,262.80     6,262.80     6,262.80     6,262.80     6,262.80
     营业外收入                6,262.80     6,262.80     6,262.80     6,262.80     6,262.80
     滞纳金                     156.10
     增值税退税返还            1,231.41
     营业外支出合计            1,387.51
     营业外收支净额            4,875.29     6,262.80     6,262.80     6,262.80     6,262.80
    
    
    (5)所得税预测
    
    中原冶炼厂于2018年11月29日获得高新技术企业认证,故本次预测中所得税率按15%确定,以前年度所得税税负情况判断,纳税调整事项不多,故企业所得税预测见下表:
    
    单位:万元
    
            项目        2019年2-12月     2020年      2021年      2022年      2023年
     应纳税所得额             48,733.19    92,093.43    82,844.77    93,667.76    98,210.58
     所得税税率                   15%        15%        15%        15%        15%
     所得税额                  7,309.98    13,814.01    12,426.72    14,050.16    14,731.59
    
    
    (6)追加资本预测
    
    追加资本系指企业在不改变当前产品销售规模情况下,经营中所需增加的营运资金和超过一年期的长期资本投入。如为保持企业持续经营能力的规模以及扩能所需的新增营运资金,固定资产购置等的资本性投资以及购置的其他长期资产等。
    
    1)资本性支出估算
    
    本次评估中资本性支出主要指中原冶炼厂在基准日后预计增加的固定资产。根据《河南中原黄金冶炼厂有限责任公司整体搬迁升级改造二期工程初步设计书》,企业未来资本性支出计划为二期工程仍需投入的固定资产投资后续支出。除此之外,包括白烟尘项目在内的年度技改项目和铁路专用线投资也属资本性支出之列。
    
    2)资产更新投资估算
    
    由于企业现有固定资产正常的更新改造每年均会发生,这部分更新改造支出与现有固定资产规模和使用状况相关联。则满足未来生产经营能力所必需的更新性投资支出,由于企业新厂区建成投运不久,预测期近几年的资本更新支出主要是一些小型的技改技措项目,企业根据实际需求进行测算,稳定年后的资本性更新则以资产未来的更新投资额现值,在折现率下分期回收,进而计算出预测期资产更新投资金额,以满足资产简单再生产,预计未来资产更新改造支出如下表:
    
          类别       原值(万元)   经济使用年限(年)  现值(万元)    年金(万元)
     房产                273,996.43                 30        25,212.07        2,239.52
     设备                262,321.49                 15        76,569.14        8,945.54
     车辆                 11,445.59                  6         6,678.39        1,444.64
     折现率                                      0.08
     小计                547,763.51                          108,459.60       12,629.70
     无形资产摊销                                                            1,085.98
          合计                                   0.08                       13,715.68
    
    
    3)营运资金增加额估算
    
    营运资金增加额系指企业在不改变主营业务经营条件下,为维持正常经营而需新增投入的营运性资金,即为保持企业持续经营能力所需的新增资金。如正常经营所需保持的现金、产品存货购置、代客户垫付购货款(应收款项)等所需的基本资金以及应付的款项等。营运资金的增加是指随着企业经营活动的变化,获取他人的商业信用而占用的现金,正常经营所需保持的现金、存货等;同时,在经济活动中,提供商业信用,相应可以减少现金的即时支付。通常其他应收款和其他应付款核算内容绝大多数为关联方的或非经营性的往来;应交税费和应付职工薪酬等多为经营中发生,且周转相对较快,拖欠时间相对较短、金额相对较小,估算时假定其保持基准日余额持续稳定。因此估算营运资金的增加原则上只需考虑正常经营所需保持的现金(最低现金保有量)、存货、应收款项和应付款项等主要因素。资产评估报告所定义的营运资金增加额为:
    
    营运资金增加额=当期营运资金-上期营运资金
    
    其中:
    
    营运资金=现金+存货+应收款项-应付款项
    
    现金=年付现成本总额/现金周转率
    
    年付现成本总额=销售成本总额+期间费用总额-非付现成本总额
    
    现金周转率=营业收入总额/平均现金余额
    
    应收款项=营业收入总额/应收账款周转率
    
    其中,应收款项主要包括应收账款、应收票据、预收账款以及与经营业务相关的其他应收账款等诸项。
    
    存货=营业成本总额÷存货周转率
    
    应付款项=营业成本总额÷应付账款周转率
    
    其中,应付款项主要包括应付账款、应付票据、预付账款以及与经营业务相关的其他应付账款等诸项。
    
    根据评估对象经审计的历史经营的资产和损益、收入和成本费用的统计分析以及对未来经营期内各年度收入与成本的估算结果,按照上述定义,可得到未来经营期内各年度的最低现金保有量、存货、应收款项以及应付款项等及其营运资金增加额,预测情况如下表:
    
    单位:万元
    
         项目/年度       2019年       2020年       2021年       2022年       2023年
                         2-12月
     营运资金           772,611.89    900,969.50    889,116.81    918,710.64    964,628.00
     营运资金增加额      -76,625.83    128,357.60    -11,852.68     29,593.83     45,917.36
    
    
    (7)净现金流量的预测结果
    
    根据上述各项预测数据,本次评估对中原冶炼厂未来几年的现金流量进行了预测,具体情况如下表:
    
    单位:万元
    
         项目        2019年       2020年       2021年       2022年       2023年
                     2-12月
     收入          2,049,744.44   2,609,947.80   2,568,674.24   2,660,655.86   2,791,671.86
     成本          1,953,336.04   2,466,295.99   2,434,256.17   2,514,889.02   2,640,775.52
     税金及附加        4,890.93      6,024.40      6,014.61      6,058.75      6,114.30
     营业费用          9,449.95     10,085.00      9,975.12     10,309.76     10,716.74
     管理费用         10,026.39     10,857.07     10,991.64     11,138.64     11,262.79
     财务费用         25,212.67     27,854.72     27,854.72     27,854.72     27,854.72
     资产减值损
     失
     投资收益
     营业利润         46,828.45     88,830.63     79,581.97     90,404.96     94,947.78
     加:营业外收      6,262.80      6,262.80      6,262.80      6,262.80      6,262.80
     入
     减:营业外支      1,387.51             -             -             -             -
     出
     利润总额         51,703.74     95,093.43     85,844.77     96,667.76    101,210.58
     减:所得税        7,309.98     13,814.01     12,426.72     14,050.16     14,731.59
     所得税率             0.15          0.15          0.15          0.15          0.15
     净利润           44,393.76     81,279.41     73,418.05     82,617.60     86,479.00
     折旧摊销等       30,666.07     33,308.39     33,308.39     33,308.39     33,308.39
     折旧             29,670.59     32,222.42     32,222.42     32,222.42     32,222.42
     摊销               995.48      1,085.98      1,085.98      1,085.98      1,085.98
     扣税后利息       21,756.73     23,676.51     23,676.51     23,676.51     23,676.51
     追加资本        -65,363.65    132,973.75     -10,052.68     31,393.83     47,717.36
     营运资本增      -76,625.83    128,357.60     -11,852.68     29,593.83     45,917.36
     加额
         项目        2019年       2020年       2021年       2022年       2023年
                     2-12月
     资本性支出        7,658.23      2,816.14             -             -             -
     资产更新          3,603.95      1,800.00      1,800.00      1,800.00      1,800.00
     净现金流量      162,180.21      5,290.57    140,455.64    108,208.67     95,746.54
    
    
    (8)折现率的确定
    
    折现率的计算公式如本报告“第六节标的资产评估及定价公允性”之“二、标的资产评估方法的选取及评估假设”之“(二)评估方法的基本思路”之“4、收益法”部分所述,中原冶炼厂收益法预测中折现率的确定具体如下表所示:
    
             项目           2019年2-12月      2020年    2021年    2022年    2023年
     权益比                          0.5110     0.5110     0.5110     0.5110     0.5110
     债务比                          0.4890     0.4890     0.4890     0.4890     0.4890
     贷款加权利率                    0.0377     0.0377     0.0377     0.0377     0.0377
     无风险收益率                    0.0386     0.0386     0.0386     0.0386     0.0386
     市场预期报酬率                  0.0945     0.0945     0.0945     0.0945     0.0945
     适用税率                          15%       15%       15%       15%       15%
     历史贝塔                             -          -          -          -          -
     调整贝塔                             -          -          -          -          -
     无杠杆贝塔                      0.8802     0.8802     0.8802     0.8802     0.8802
     权益贝塔                        1.5962     1.5962     1.5962     1.5962     1.5962
     特性风险系数                      0.01       0.01       0.01       0.01       0.01
     权益成本                        0.1378     0.1378     0.1378     0.1378     0.1378
     债务成本(税后)                0.0320     0.0320     0.0320     0.0320     0.0320
     折现率(WACC)                0.0861     0.0861     0.0861     0.0861     0.0861
    
    
    (9)经营性资产价值
    
    经营性资产的计算公式如本报告“第六节 标的资产评估及定价公允性”之“二、标的资产评估方法的选取及评估假设”之“(二)评估方法的基本思路”之“4、收益法”部分所述,计算得到经营性资产的价值为1,427,432.21万元
    
    (10)溢余或非经营性资产评估值
    
    对中原冶炼厂账面在本次估算的净现金流量中未予考虑资产(负债),确认为本次评估所估算现金流之外的溢余或非经营性资产(负债),溢余或非经营性资产的价值为83,415.38万元。
    
    (11)评估结果
    
    A、中原冶炼厂的经营性资产价值P=1,427,432.21万元,基准日的溢余或非经营性资产价值C=83,415.38万元,得到中原冶炼厂企业价值为:
    
    B=P+C
    
    =1,427,432.21+83,415.38
    
    =1,510,847.59(万元)
    
    B、中原冶炼厂的企业价值 B=1,510,847.59 万元,付息债务的价值D=738,851.94万元,得到中原冶炼厂的权益资本价值为:
    
    E=B-D
    
    =1,510,847.59-738,851.94
    
    =771,995.65(万元)
    
    (12)关于高新技术企业相关事项的说明
    
    1)持续获得高新技术企业认证的假设依据
    
    中原冶炼厂是目前国内较大的专业化黄金和铜产品冶炼、精炼的加工企业,是中金黄金的骨干企业和三门峡市政府确定的重点企业,有能力持续充分地享受国家税收优惠政策,同时预测期企业管理层在预算中考虑了一定比例的研发投入,基本与报告期近几年平均的研发投入相当的,因此中原冶炼厂持续获得高新技术企业认证不存在实质性障碍,继续享有所得税优惠具有合理性。
    
    2)不同税率对估值的定量影响
    
    中原冶炼厂2018年11月29日取得高新技术企业认证,有效期3年,即2019年到2021年享受15%的所得税税率优惠。假设自2022年开始恢复正常25%的所得税率,基于此计算中原冶炼厂的估值为 743,589.20 万元,相较于本次估值771,995.65万元,减少28,406.45万元。
    
    5、资产基础法结果分析
    
    中原冶炼厂净资产在评估基准日2019年1月31日的资产基础法评估结论为:
    
    总资产账面值 1,673,896.50 万元,评估值 1,710,614.37 万元,评估增值36,717.87万元,增值率2.19%。
    
    负债账面值 990,803.83 万元,评估值 983,885.01 万元,评估减值 6,918.82元,减值率0.70%。
    
    净资产账面值683,092.67万元,评估值726,729.36万元,评估增值43,636.69万元,增值率6.39%。
    
    具体情况如下表:
    
    单位:万元
    
                                   账面价值      评估价值      增减值      增值率%
                项目                                                      D=C/A×
                                     A            B         C=B-A       100%
     1    流动资产                 1,085,324.29   1,087,955.74     2,631.45         0.24
     2    非流动资产                588,572.21     622,658.63    34,086.42         5.79
     3    其中:长期股权投资         40,427.78      42,634.13     2,206.35         5.46
     5          固定资产            446,920.68     449,821.42     2,900.74         0.65
     6          在建工程             11,769.92      12,004.13       234.21         1.99
     9          无形资产             40,524.49      65,929.67    25,405.18        62.69
     10         其中:土地使用权     38,687.51      58,064.14    19,376.63        50.08
     11         递延所得税资产        2,749.15       2,749.15            -            -
     12         其他非流动资产       46,180.19      49,520.13     3,339.94         7.23
     13   资产总计                 1,673,896.50   1,710,614.37    36,717.87         2.19
     14   流动负债                  757,917.34     757,917.34            -            -
     15   非流动负债                232,886.49     225,967.67     -6,918.82         -2.97
     16   负债总计                  990,803.83     983,885.01     -6,918.82         -0.70
     17   净资产(所有者权益)      683,092.67     726,729.36    43,636.69         6.39
    
    
    如上表所示,中原冶炼厂采用资产基础法评估增值的主要原因系因无形资产增值25,405.18万元,固定资产增值2,900.74万元,其他非流动资产增值3,339.94万元。
    
    6、下属公司估值情况
    
    (1)评估基本情况
    
    纳入本次评估范围的长期股权投资共有4项,账面值为40,427.78万元,