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个股公告正文

山石网科:山石网科通信技术股份有限公司科创板首次公开发行股票招股说明书(申报稿)

日期:2019-04-09附件下载

    科创板风险提示:本次股票发行后拟在科创板市场上市,该市场具有较高的投资风险。
    
    科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点,投资者面
    
    临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因
    
    素,审慎作出投资决定。
    
    山石网科通信技术股份有限公司
    
    (苏州高新区景润路181号)
    
    首次公开发行股票并在科创板上市
    
    招股说明书
    
    (申报稿)
    
    保荐人(主承销商)
    
    (北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层)
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    免责声明:本公司的发行申请尚需经上海证券交易所和中国证监会履行相应程
    
    序。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力,仅供预先披露之用。投资
    
    者应当以正式公告的招股说明书作为投资决定的依据。
    
    本次发行概况
    
     发行股票类型                       人民币普通股(A股)
                                        本次拟公开发行股票不超过45,056,000股(行使超
                                        额配售选择权之前),不低于本次发行后公司总股本
     发行股数,股东公开发售股数(如有)的25%,并授予主承销商不超过前述发行股票股数
                                        15%的超额配售选择权。最终发行股票的数量以中
                                        国证券监督管理委员会或上海证券交易所等有权监
                                        管机构核准并注册的数量为准
     每股面值                           人民币1.00元
     每股发行价格                       人民币【】元
     预计发行日期                       【】年【】月【】日
     拟上市的交易所和板块               上海证券交易所科创板
     发行后总股本                       不超过180,223,454股(行使超额配售选择权之前)
     保荐人、主承销商                   中国国际金融股份有限公司
     本招股说明书签署日期               【】年【】月【】日
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    发行人声明
    
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    发行人持股5%以上主要股东承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
    
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的持股5%以上主要股东以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    
    保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    
    中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证,也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    重大事项提示
    
    发行人提醒投资者特别关注本公司本次发行的以下事项及风险,并认真阅读招股说明书―风险因素‖一节全部内容:
    
    一、关于本次发行方案的决策程序及内容
    
    2019年3月27日,公司召开2019年第二次临时股东大会审议通过了《关于山石网科通信技术股份有限公司申请首次公开发行股票并在科创板上市的议案》等与本次发行有关的议案。公司发行方案如下:
    
    公司拟申请在境内首次公开发行股票并在上海证券交易所科创板上市。公司本次公开发行股票的数量不超过45,056,000股(行使超额配售选择权之前),占发行后股本比例不低于25%;具体数量由公司董事会和主承销商根据本次发行定价情况以及中国证监会、上海证券交易所的相关要求在上述发行数量上限内协商确定。本次发行不涉及股东公开发售股份。
    
    二、关于股份锁定以及减持意向的承诺
    
    (一)本公司股东Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元就所持股份锁
    
    定的承诺
    
    1、本公司无控股股东、实际控制人,本次发行前持股合计51%的四名股东Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元就所持股份锁定承诺如下:自发行人股票在上海证券交易所上市之日起三十六个月内,本人/本企业/本公司不转让或者委托他人管理本人/本企业/本公司在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本人/本企业/本公司在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份。
    
    2、本人/本企业/本公司承诺,若本人/本企业/本公司所持发行人股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格将不低于发行价;在发行人上市后6个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,本公司持有发行人股票的上述锁定期自动延长 6 个月。上述发行价指发行人首次公开发行股票的发行价格,如果发行人上市后因派山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的,则按照上海证券交易所的有关规定作除权除息处理。
    
    3、如发行人存在下列情形之一,自相关决定作出之日起至发行人股票终止上市或恢复上市前,本人/本企业/本公司承诺将不减持股份:(1)发行人因欺诈发行或因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;(2)发行人因涉嫌欺诈发行罪或因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;(3)其他重大违法退市情形。本人/本企业/本公司承诺届时根据中国证监会的要求在一定期间从投资者手中购回本次公开发行的股票。
    
    4、本人/本企业/本公司愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责任。
    
    (二)本公司股东聚新二号、惠润富蔚和普道投资就所持股份锁定的承诺
    
    1、对于发行人首次公开发行申报前6个月内通过参与发行人增资取得的新增股份,自该等股份完成工商登记之日起36个月内,不转让或者委托他人管理该等股份,也不得提议由发行人回购该等股份。
    
    2、自发行人股票上市之日起12个月内,本人/本企业/本公司不转让或者委托他人管理在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份,也不得提议由发行人回购该部分股份。
    
    3、本人/本企业/本公司将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如相关法律、行政法规、中国证券监督管理委员会和上海证券交易所对本人/本企业/本公司持有的公司股份的转让、减持另有要求的,则本人/本企业/本公司将按相关要求执行。
    
    4、如发行人存在下列情形之一,自相关决定作出之日起至发行人股票终止上市或恢复上市前,本人/本企业/本公司承诺将不减持股份:(1)发行人因欺诈发行或因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;(2)发行人因涉嫌欺诈发行罪或因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;(3)其他重大违法退市情形。本人/本企业/本公司承诺届时根据中国证监会的要求在一定期间从投资者手中购回本次公开发行的股票。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    5、如本人/本企业/本公司违反上述承诺,本人/本企业/本公司愿承担因此而产生的一切法律责任。
    
    (三)本公司其他股东就所持股份锁定的承诺
    
    1、自发行人股票上市之日起十二个月内,本人/本企业/本公司不转让或者委托他人管理在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份,也不得提议由发行人回购该部分股份。
    
    2、本人/本企业/本公司将遵守中国证券监督管理委员会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》、《上海证券交易所科创板股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。如相关法律、行政法规、中国证监会和上海证券交易所对本人/本企业/本公司持有的公司股份的转让、减持另有要求的,则本人/本企业/本公司将按相关要求执行。
    
    3、如发行人存在下列情形之一,自相关决定作出之日起至发行人股票终止上市或恢复上市前,本人/本企业/本公司承诺将不减持股份:(1)发行人因欺诈发行或因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;(2)发行人因涉嫌欺诈发行罪或因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;(3)其他重大违法退市情形。本人/本企业/本公司承诺届时根据中国证监会的要求在一定期间从投资者手中购回本次公开发行的股票。
    
    4、如本人/本企业/本公司违反上述承诺,本人/本企业/本公司愿承担因此而产生的一切法律责任。
    
    (四)直接或间接持有本公司股份的董事、监事和高级管理人员就所持股份
    
    锁定的承诺
    
    1、本人将严格履行发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中披露的股票锁定承诺,自发行人股票在科创板上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本人在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份。在担任发行人董事、监事或高级管理人员期间,如实并及时申报直接或间接持有发行人股份及其变动情况;在上述承诺期限届满后,每年转让直接或间接持有的发行人股份不超山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)过直接或间接持有发行人股份总数的25%;在买入后六个月内卖出,或者在卖出后六个月内又买入,由此所得收益归发行人所有;离职后六个月内,不转让直接或间接持有的发行人股份。
    
    2、本人所持股票在锁定期满后两年内减持的,该等股票的减持价格不低于发行人首次公开发行股票之时的发行价。发行人上市后六个月内如发行人股票连续20个交易日的收盘价低于发行价,或者上市后六个月期末收盘价低于发行价,本人直接或间接持有发行人股票的锁定期限自动延长至少六个月。如果发行人上市后因派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的,则按照上海证券交易所的有关规定作除权、除息调整。在前述承诺履行期间,本人职务变更、离职等原因不影响本承诺的效力,在此期间本人仍将继续履行上述承诺。
    
    3、如发行人存在下列情形之一,自相关决定作出之日起至发行人股票终止上市或恢复上市前,本人承诺将不减持股份:(1)发行人因欺诈发行或因重大信息披露违法受到中国证监会行政处罚;(2)发行人因涉嫌欺诈发行罪或因涉嫌违规披露、不披露重要信息罪被依法移送公安机关;(3)其他重大违法退市情形。
    
    4、上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相关责任。
    
    (五)本公司高级管理人员、核心技术人员蒋东毅、刘向明就所持股份锁定
    
    的承诺
    
    1、本人将严格履行发行人首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中披露的股票锁定承诺,自发行人股票在科创板上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购本人在发行人上市之前直接或间接持有的发行人股份。在担任发行人核心技术人员期间,将如实并及时申报直接或间接持有发行人股份及其变动情况;在上述承诺期限届满之日起4年内,本人每年转让的发行人股份不超过上市时本人直接或间接持有首次公开发行股票前股份总数的25%,减持比例可以累积使用。离职后六个月内,不转让直接或间接持有的发行人股份。
    
    2、上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相关责任。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (六)本公司持股5%以上的主要股东关于持股意向和减持意向的承诺
    
    1、如果在锁定期满后,本人/本企业/本公司拟减持发行人股票的,将认真遵守中国证监会、上海证券交易所关于持有上市公司5%以上股份的股东减持股份的相关规定,结合发行人稳定股价、开展经营、资本运作的需要,审慎制定股票减持计划,在股票锁定期满后逐步减持。
    
    2、本人/本企业/本公司减持发行人股票应符合相关法律法规的规定,具体包括但不限于交易所集中竞价交易方式、大宗交易方式、协议转让方式等。
    
    3、如果在锁定期满后两年内,本人/本企业/本公司拟减持股票的,减持价格不低于发行价格(发行价格指发行人首次公开发行股票的发行价格,如果因发行人上市后派发现金红利、送股、转增股本等原因进行除权、除息的,则按照上海证券交易所的有关规定除权、除息处理)。
    
    4、本人/本企业/本公司减持发行人股份前,应提前三个交易日予以公告,并按照上海证券交易所的规则及时、准确的履行信息披露义务;但本人/本企业/本公司持有发行人股份低于5%以下时除外。
    
    5、本公司愿意承担因违背上述承诺而产生的法律责任。
    
    三、关于招股说明书信息披露的承诺
    
    (一)发行人就招股说明书信息披露的承诺
    
    1、本公司招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,本公司及全体董事、监事、高级管理人员对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    2、如中国证监会认定招股说明书及其他信息披露资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司将在收到中国证监会行政处罚决定书后依法回购首次公开发行的全部新股。
    
    3、如中国证监会认定招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将在收到中国证监会行政处罚决定书后依法赔偿投资者损失,但本公司能够证明自己没有过错山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)的除外。
    
    (二)发行人持股5%以上的主要股东就招股说明书信息披露的承诺
    
    1、发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,本人/本企业/本公司与发行人及全体董事、监事、高级管理人员对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    2、如中国证监会或上海证券交易所认定发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本人/本企业/本公司将依法回购在发行人首次公开发行的全部新股,并将购回本人/本企业/本公司已转让的原限售股份。
    
    3、如中国证监会或上海证券交易所认定发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人/本企业/本公司将依法赔偿投资者损失。
    
    4、上述承诺为本人/本企业/本公司真实意思表示,本人/本企业/本公司自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人/本企业/本公司将依法承担相应责任。
    
    (三)发行人董事、监事和高级管理人员就招股说明书信息披露的承诺
    
    发行人全体董事、监事和高级管理人员,现就本招股说明书有关事宜承诺如下:
    
    1、发行人招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,发行人及其全体董事、监事、高级管理人员对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    
    2、如中国证监会、上海证券交易所认定发行人招股说明书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将在收到中国证监会行政处罚决定书后依法赔偿投资者损失的,将依法赔偿投资者损失,但本人能够证明自己没有过错的除外。
    
    3、上述承诺为本人真实意思表示,本人自愿接受监管机构、自律组织及社会公众的监督,若违反上述承诺本人将依法承担相应责任。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (四)本次发行的保荐机构(主承销商)、律师、审计机构、评估机构就招股
    
    说明书信息披露的承诺
    
    保荐机构(主承销商)承诺:―中金公司已对发行人招股说明书进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。中金公司为发行人首次公开发行 A 股股票制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;若因中金公司为发行人首次公开发行 A 股股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,中金公司将依法赔偿投资者损失。‖
    
    发行人律师承诺:―如因本所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,经司法机关生效判决认定后,本所将依法赔偿投资者因本所制作、出具的文件所载内容有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和免责事由等,按照《证券法》、《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》(法释[2003]2 号)等相关法律法规的规定执行,如相关法律法规相应修订,则按届时有效的法律法规执行。本所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任,并接受社会监督,确保投资者合法权益得到有效保护。‖
    
    审计机构承诺:―本所及签字注册会计师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本所出具的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等无矛盾之处。本所及签字注册会计师对发行人在招股说明书中引用的审计报告、内部控制鉴证报告及经本所鉴证的非经常性损益明细表等的内容无异议,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;若因本所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本所将依法赔偿投资者损失。‖
    
    评估机构承诺:―本机构及签字注册资产评估师已阅读招股说明书,确认招股说明书与本机构出具的资产评估报告无矛盾之处。本机构及签字注册资产评估师对发行人在招股说明书中引用的资产评估报告的内容无异议,确认招股说明书山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏;若因本机构为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,给投资者造成损失的,本机构将依法赔偿投资者损失。‖
    
    四、关于上市后三年内稳定股价的承诺
    
    (一)发行人关于上市后三年内稳定股价的承诺
    
    公司股票自上市之日起三年内,如连续二十个交易日的收盘价均低于公司最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整),非因不可抗力因素所致,公司及相关主体将采取以下措施中的一项或多项稳定公司股价:公司回购公司股票;公司股东Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元增持公司股票;在公司领取薪酬的董事(独立董事除外,以下同)、高级管理人员增持公司股票;其他证券监管部门认可的方式。
    
    公司董事会将在公司股票价格触发启动股价稳定措施条件之日起的十个交易日内制订稳定股价的具体实施方案,并在履行完毕相关内部决策程序和外部审批/备案程序(如需)后实施,且按照上市公司信息披露要求予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕之日起两个交易日内,公司应将稳定股价措施实施情况予以公告。公司稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后的一百二十个交易日内,如公司股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则公司、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员等相关责任主体将继续按照上述承诺履行相关义务。自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内,若稳定股价方案终止的条件未能实现,则公司董事会制定的稳定股价方案即刻自动重新生效,公司、持股5%以上的股东、董事、高级管理人员等相关责任主体继续履行稳定股价措施;或者公司董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案,直至稳定股价方案终止的条件实现。
    
    1、公司回购公司股票的具体安排山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    稳定股价方案公告之后,公司董事会应当尽快作出回购股份决议并及时公告董事会决议、回购股份预案,并发布召开股东大会的通知,股份回购预案需经公司董事会和股东大会审议通过,并报相关监管部门审批或备案以后实施(如需)。公司用于股份回购的资金来源为公司自有资金,回购股份数量不超过公司股份总数的2%,回购后公司的股权分布应当符合上市条件。
    
    2、公司股东Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元增持公司股票的具体安排
    
    公司股东Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份,增持股份数量不超过公司股份总数的2%,增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份,增持后公司的股权分布应当符合上市条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
    
    3、公司董事、高级管理人员增持公司股票的具体安排
    
    公司董事、高级管理人员将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份,用于增持公司股份的资金不高于其上年度从公司领取税后收入的30%,增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份,增持后公司的股权分布应当符合上市条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
    
    对于公司未来新聘的董事、高级管理人员,公司将在其作出承诺履行公司本次发行股票并上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺要求后,方可聘任。
    
    4、稳定股价方案的终止情形
    
    自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内,若出现以下任一情形,则视为本次稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕,已公告的稳定股价方案终止执行:
    
    (1)公司股票连续十个交易日的收盘价均高于公司最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致公司净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整);山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (2)继续回购或增持公司股份将导致公司股权分布不符合上市条件;
    
    (3)公司及相关主体用于回购或增持公司股份的资金达到本预案规定的上限。
    
    5、未履行稳定股价方案的约束措施
    
    若公司董事会制订的稳定股价方案涉及持股5%以上的股东Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元增持公司股票,如持股5%以上的前述股东未能履行稳定股价的承诺,则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对相关股东的现金分红予以扣留,直至其履行增持义务。
    
    若公司董事会制订的稳定股价方案涉及公司董事、高级管理人员增持公司股票,如董事、高级管理人员未能履行稳定股价的承诺,则公司有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对其从公司领取的收入予以扣留,直至其履行增持义务。
    
    (二)Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元关于上市后三年内稳定股
    
    价的承诺
    
    本人/本企业/本公司同意采取如下措施:
    
    1、山石网科股票自上市之日起三年内,如连续二十个交易日的收盘价均低于山石网科最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致山石网科净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整),非因不可抗力因素所致,本人/本企业/本公司增持山石网科股票。
    
    2、在山石网科稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后的一百二十个交易日内,如山石网科股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则本人/本企业/本公司将继续按照上述承诺履行相关义务。自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内,若稳定股价方案终止的条件未能实现,则本人/本企业/本公司继续履行稳定股价措施;或者山石网科董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案,直至稳定股价方案终止的条件实现。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    3、本人/本企业/本公司将自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过证券交易所在二级市场买入的方式增持公司社会公众股份,增持股份数量不超过公司股份总数的2%,增持计划完成后的六个月内将不出售所增持的股份,增持后公司的股权分布应当符合上市条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
    
    4、若山石网科董事会制订的稳定股价方案涉及持股5%以上的股东增持山石网科股票,如本人/本企业/本公司未能履行稳定股价的承诺,则山石网科有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对本人/本企业/本公司的现金分红予以扣留,直至本人/本企业/本公司履行增持义务。
    
    本人/本企业/本公司特承诺如下:
    
    在山石网科股票上市后三年内股价达到《山石网科通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价预案》规定的启动稳定股价措施的具体条件后,遵守山石网科董事会作出的稳定股价的具体实施方案,并根据该具体实施方案采取包括但不限于增持山石网科股票或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施,该具体实施方案涉及股东大会表决的,需在股东大会表决时投赞成票。
    
    (三)发行人董事(除未领薪的董事、独立董事外)、监事(除未领薪的监事
    
    外)和高级管理人员关于上市后三年内稳定股价的承诺
    
    本人同意采取如下措施:
    
    1、山石网科首次公开发行股票并在科创板上市之日起三年内,如连续二十个交易日的收盘价均低于山石网科最近一期经审计的每股净资产(最近一期审计基准日后,因利润分配、资本公积金转增股本、增发、配股等情况导致山石网科净资产或股份总数出现变化的,每股净资产相应进行调整),非因不可抗力因素所致,本人增持山石网科股票。
    
    2、本人自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内通过上海证券交易所在二级市场买入的方式增持山石网科社会公众股份,用于增持山石网科股份的资金不高于本人上年度从山石网科领取税后收入的30%,增持计划完成后的六个月内山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)将不出售所增持的股份,增持后山石网科的股权分布应当符合上市条件,增持股份行为及信息披露应当符合《公司法》、《证券法》及其他相关法律、行政法规的规定。
    
    若山石网科稳定股价措施实施完毕及承诺履行完毕后的一百二十个交易日内,如山石网科股票价格再度触发启动股价稳定措施的条件,则本人将继续按照上述承诺履行相关义务,或者山石网科董事会即刻提出并实施新的稳定股价方案,直至稳定股价方案终止的条件实现。
    
    自稳定股价方案公告之日起九十个自然日内,若稳定股价方案终止的条件未能实现,则本人将继续履行稳定股价措施。
    
    3、若本人未能履行稳定股价的下述承诺,则山石网科有权自稳定股价方案公告之日起九十个自然日届满后对其从山石网科领取的收入予以扣留,直至本人履行增持义务。
    
    本人作为山石网科的董事或高级管理人员,特承诺如下:
    
    1、本人将根据山石网科股东大会批准的《山石网科通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价预案》中的相关规定,在山石网科就回购股份事宜召开的董事会上,对回购股份的相关决议投赞成票;
    
    2、本人将在公司股票上市后三年内股价达到《山石网科通信技术股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市后三年内稳定股价预案》规定的启动稳定股价措施的具体条件后,遵守公司董事会作出的稳定股价的具体实施方案,并根据该具体实施方案采取包括但不限于增持公司股票或董事会作出的其他稳定股价的具体实施措施;在具体实施方案涉及公司就回购股份事宜召开的董事会上,对公司回购股份的相关决议投赞成票;该具体实施方案涉及股东大会表决的,作为公司股东的董事及高级管理人员需在股东大会表决时投赞成票。其本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行以上承诺。
    
    五、填补被摊薄即期回报的相关措施
    
    (一)发行人关于填补被摊薄即期回报的措施
    
    1、大力开拓市场、扩大业务规模,提高公司竞争力和持续盈利能力山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    公司将持续地改善和优化公司的技术研发体系、产品生产体系、服务支撑体系和管理流程,稳步提升公司在网络安全行业的市场份额、品牌形象,同时积极开拓国际市场,努力实现销售规模的持续、快速增长。公司将依托研发团队和管理层丰富的行业经验,紧紧把握时代脉搏和市场需求,不断提升核心竞争力和持续盈利能力,为股东创造更大的价值。
    
    2、加快募投项目实施进度,加强募集资金管理
    
    本次募投项目均围绕公司主营业务展开,其实施有利于提升公司竞争力和盈利能力。本次发行募集资金到位后,公司将加快推进募投项目实施,以使募投项目早日实现预期收益。同时,公司将根据《公司章程》、《山石网科通信技术股份有限公司募集资金管理制度》及相关法律法规的要求,加强募集资金管理,规范使用募集资金,以保证募集资金按照既定用途实现预期收益。
    
    3、加强管理,控制成本
    
    公司将进一步完善内部控制,强化精细管理,严格控制费用支出,加大成本控制力度,提升公司利润水平。
    
    4、完善利润分配政策,强化投资者回报
    
    为了进一步规范公司利润分配政策,公司按照《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的要求,并结合公司实际情况,经公司股东大会审议通过了公司上市后适用的《山石网科通信技术股份有限公司章程(草案)》和《山石网科通信技术股份有限公司首次公开发行股票并上市后股东分红回报三年规划》。公司的利润分配政策和未来利润分配规划重视对投资者的合理、稳定投资回报,公司将严格按照其要求进行利润分配。公司首次公开发行股票并上市完成后,公司将广泛听取独立董事、投资者尤其是中小股东的意见和建议,不断完善公司利润分配政策,强化对投资者的回报。
    
    公司承诺将保证或尽最大的努力促使上述措施的有效实施,努力降低本次发行对即期回报的影响,保护公司股东的权益。如公司未能实施上述措施且无正当、合理的理由,公司及相关责任人将公开说明原因、向股东致歉。
    
    (二)发行人持股5%以上的主要股东关于填补被摊薄即期回报的措施
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    本人/本企业/本公司承诺不越权干预山石网科经营管理活动,不侵占山石网科利益;如违反承诺,本人/本企业/本公司愿意承担相应的法律责任。
    
    (三)发行人董事、监事和高级管理人员关于填补被摊薄即期回报的措施
    
    1、本人承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其他方式损害山石网科利益;
    
    2、本人承诺对本人的职务消费行为进行约束;
    
    3、本人承诺不动用山石网科资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动;
    
    4、本人承诺山石网科董事会或提名与薪酬委员会制定的薪酬制度与山石网科填补回报措施的执行情况相挂钩;
    
    5、若山石网科后续推出公司股权激励计划,本人承诺拟公布的山石网科股权激励的行权条件与山石网科填补被摊薄即期回报措施的执行情况相挂钩;
    
    6、有关填补回报措施的承诺,若本人违反该等承诺并给山石网科或者投资者造成损失的,本人愿意依法承担对山石网科或者投资者的补偿责任;
    
    7、本承诺函出具日后,若中国证监会作出关于填补回报措施及其承诺的其他新的监管规定的,且上述承诺不能满足中国证监会该等规定时,本人承诺届时将按照中国证监会的最新规定出具补充承诺。
    
    作为填补回报措施相关责任主体之一,本人承诺全面、完整、及时履行上述承诺。若本人违反上述承诺,给山石网科或股东造成损失的,本人愿意:(1)在股东大会及中国证监会指定报刊公开作出解释并道歉;(2)依法承担对山石网科及其股东造成的损失;(3)无条件接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则,对本人作出相关处罚或采取相关监管措施。
    
    六、对相关责任主体承诺事项的约束措施
    
    (一)发行人关于未履行承诺相关事宜的承诺
    
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    1、本公司保证将严格履行本公司首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承诺事项,并承诺严格遵守下列约束措施:
    
    (1)如本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致的除外),本公司将采取以下措施:
    
    1)及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;
    
    2)向本公司投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护投资者的权益;
    
    3)将上述补充承诺或替代承诺提交股东大会审议;
    
    4)本公司违反承诺给投资者造成损失的,将依法对投资者进行赔偿。
    
    2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本公司将采取以下措施:
    
    (1)及时、充分披露本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;
    
    (2)向本公司的投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护本公司投资者的权益。
    
    (二)发行人持股5%以上的主要股东关于未履行承诺相关事宜的承诺
    
    1、如本人/本企业/本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人/本企业/本公司无法控制的客观原因导致的除外),本人/本企业/本公司将采取以下措施:
    
    (1)通过发行人及时、充分披露本人/本企业/本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;
    
    (2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护山石网科及其投资者的权益;
    
    (3)将上述补充承诺或替代承诺提交山石网科股东大会审议;山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (4)本人/本企业/本公司违反本人/本企业/本公司承诺所得收益将归属于山石网科,因此给山石网科或投资者造成损失的,将依法对山石网科或投资者进行赔偿。
    
    2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人/本企业/本公司无法控制的客观原因导致本公司承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人/本企业/本公司将采取以下措施:
    
    (1)通过山石网科及时、充分披露本人/本企业/本公司承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;
    
    (2)向山石网科及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护山石网科及其投资者的权益。
    
    (三)发行人董事、监事和高级管理人员关于未履行承诺相关事宜的承诺
    
    1、如本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的(因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致的除外),本人将采取以下措施:
    
    (1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;
    
    (2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护山石网科及其投资者的权益;
    
    (3)将上述补充承诺或替代承诺提交山石网科股东大会审议;
    
    (4)本人违反本人承诺所得收益将归属于山石网科,因此给山石网科或投资者造成损失的,将依法对山石网科或投资者进行赔偿。
    
    2、如因相关法律法规、政策变化、自然灾害及其他不可抗力等本人无法控制的客观原因导致本人承诺未能履行、确已无法履行或无法按期履行的,本人将采取以下措施:
    
    (1)通过发行人及时、充分披露本人承诺未能履行、无法履行或无法按期履行的具体原因;
    
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    (2)向发行人及其投资者提出补充承诺或替代承诺,以尽可能保护山石网科及其投资者的权益。
    
    七、利润分配政策的承诺
    
    (一)利润分配政策的决策程序和机制
    
    1、公司的年度利润分配预案由公司管理层、董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金需求和股东回报规划提出、拟定,经董事会审议通过后提交股东大会审议批准,独立董事应对利润分配预案发表独立意见。
    
    2、董事会审议现金分红具体方案时,将认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,应经董事会全体董事过半数以上、全体独立董事过半数以上表决通过。独立董事应发表独立意见,并及时予以披露,独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。公司当年盈利但年度董事会未提出包含现金分红的利润分配预案的,独立董事应发表独立意见,公司应当披露原因、公司留存资金的使用计划和安排。
    
    3、股东大会对现金分红具体方案进行审议时,公司将通过多种渠道(包括不限于提供网络投票表决、邀请中小股东参会、电话、邮件、投资者关系管理互动平台等)主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求、及时答复中小股东关心的问题。分红预案应由出席股东大会的股东或股东代理人以所持表决权的过半数通过。
    
    (二)调整利润分配政策的决策程序
    
    公司将根据生产经营、资金需求和长期发展等实际情况的变化,认真论证利润分配政策的调整事项,调整后的利润分配政策以维护股东权益为原则,不得违反相关法律法规、规范性文件的规定;有关调整利润分配政策的议案,由独立董事发表意见,经公司董事会审议后提交公司股东大会批准,并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通过。公司股东大会采用现场投票和网络投票相结合的方式,为中小股东参与决策提供便利。
    
    (三)公司的利润分配政策
    
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    1、利润分配方式
    
    在满足利润分配条件的前提下,公司可以采用现金、股票、现金与股票相结合或者法律、法规允许的其他方式分配利润。相对于股票股利等分配方式,优先采用现金分红的利润分配方式。公司按照合并报表、母公司报表中可供分配利润孰低、可用于转增的资本公积金额孰低的原则来确定具体的分配比例。
    
    2、期间间隔
    
    在满足利润分配条件的前提下,公司原则上每年度进行一次现金分红,并结合盈利状况及资金需求状况决定是否进行中期现金分红。
    
    3、实施利润分配的条件
    
    公司实施现金分红应同时满足下列条件:
    
    (1)公司该年度实现的可分配利润为正值;
    
    (2)不得超过公司的累计可分配利润;
    
    (3)审计机构对公司该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    
    (4)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。
    
    重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或购买设备的累计支出达到或超过公司最近一期经审计总资产的 30%且超过5,000万元人民币。
    
    采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。股票股利分配可以单独实施,也可以结合现金分红同时实施。
    
    4、现金分红比例
    
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
    
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    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
    
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,按照前项规定处理。
    
    (四)股东分红回报规划的制定及修改
    
    1、公司董事会至少每三年重新审阅一次股东回报规划,确保股东回报规划内容不违反公司章程确定的利润分配政策。
    
    2、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展等需要确需调整或变更利润分配政策和股东回报规划的,调整或变更后的利润分配政策和股东回报规划不得违反相关法律、法规、规范性文件及公司章程的有关规定;有关调整或变更利润分配政策和股东回报规划的议案需经董事会详细论证并充分考虑监事会和公众投资者的意见。该议案经公司董事会审议通过后提交股东大会审议批准。独立董事应发表独立意见,且股东大会审议时,需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过。股东大会审议利润分配政策和股东回报规划变更事项时,应当提供网络投票表决或其他方式为社会公众股东参加股东大会提供便利。
    
    八、关于滚存利润的分配
    
    经公司股东大会决议通过,本次公开发行 A 股股票成功后,公司公开发行股票前滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。
    
    九、请投资者认真阅读本招股说明书“第四节 风险因素”的全部内容,
    
    充分了解公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定
    
    十、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司
    
    持续盈利能力的核查结论意见
    
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    本公司已在本招股说明书―第四节 风险因素‖中对报告期内实际发生以及未来可能发生的对公司持续盈利能力产生重大不利影响的风险因素进行了充分的分析和披露。
    
    保荐机构核查后认为:报告期内发行人已实现良好的财务状况,根据行业未来发展趋势以及对发行人未来经营业绩的判断,发行人具有良好的发展前景和持续盈利能力。
    
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    目 录
    
    本次发行概况...............................................................................................................1
    
    发行人声明...................................................................................................................2
    
    重大事项提示...............................................................................................................3
    
    一、关于本次发行方案的决策程序及内容......................................................... 3
    
    二、关于股份锁定以及减持意向的承诺............................................................. 3
    
    三、关于招股说明书信息披露的承诺................................................................. 7
    
    四、关于上市后三年内稳定股价的承诺........................................................... 10
    
    五、填补被摊薄即期回报的相关措施............................................................... 14
    
    六、对相关责任主体承诺事项的约束措施....................................................... 16
    
    七、利润分配政策的承诺................................................................................... 19
    
    八、关于滚存利润的分配................................................................................... 21
    
    九、请投资者认真阅读本招股说明书―第四节 风险因素‖的全部内容,充分
    
    了解公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定........................................... 21
    
    十、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈
    
    利能力的核查结论意见....................................................................................... 21目 录..........................................................................................................................23第一节 释 义.........................................................................................................27
    
    一、普通术语....................................................................................................... 27
    
    二、专业释义....................................................................................................... 30第二节 概 览.........................................................................................................35
    
    一、发行人及本次发行的中介机构基本情况................................................... 35
    
    二、本次发行概况............................................................................................... 35
    
    三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标............................................... 37
    
    四、发行人主营业务经营情况........................................................................... 37
    
    五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来发展战
    
    略........................................................................................................................... 38
    
    六、发行人选择的具体上市标准....................................................................... 38
    
    七、发行人公司治理特殊安排等重要事项....................................................... 39
    
    八、募集资金用途............................................................................................... 39山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)第三节 本次发行概况.............................................................................................40
    
    一、本次发行的基本情况................................................................................... 40
    
    二、本次发行的有关当事人............................................................................... 41
    
    三、发行人与中介机构关系的说明................................................................... 43
    
    四、有关本次发行的重要时间安排................................................................... 43第四节 风险因素.....................................................................................................44
    
    一、技术风险....................................................................................................... 44
    
    二、经营风险....................................................................................................... 45
    
    三、管理风险....................................................................................................... 46
    
    四、财务和税收风险........................................................................................... 46
    
    五、主要经营场所系向第三方租赁的风险....................................................... 49
    
    六、发行失败风险............................................................................................... 49
    
    七、因存在累计未弥补亏损而产生的风险....................................................... 49
    
    八、股权分散的风险........................................................................................... 49
    
    九、募集资金投资项目相关风险....................................................................... 50第五节 发行人基本情况.........................................................................................51
    
    一、发行人基本情况........................................................................................... 51
    
    二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况............................... 51
    
    三、发行人搭建境外红筹VIE结构及终止过程.............................................. 65
    
    四、发行人股权结构和组织结构图................................................................... 81
    
    五、发行人控股子公司、参股公司的基本情况............................................... 84
    
    六、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况.................... 88
    
    七、发行人股本情况........................................................................................... 93
    
    八、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员............................... 97
    
    九、发行人员工情况......................................................................................... 126第六节 业务与技术...............................................................................................127
    
    一、公司主营业务及主要产品和服务情况..................................................... 127
    
    二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位............................................. 161
    
    三、公司销售情况和主要客户......................................................................... 186
    
    四、公司采购情况和主要供应商..................................................................... 191山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    五、固定资产和无形资产................................................................................. 193
    
    六、特许经营权和主要资质情况..................................................................... 201
    
    七、公司的技术研发情况................................................................................. 205
    
    八、公司境外经营情况..................................................................................... 216第七节 公司治理与独立性...................................................................................218
    
    一、发行人股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的运行
    
    及履职情况......................................................................................................... 218
    
    二、公司内部控制制度情况............................................................................. 220
    
    三、公司报告期内违法违规行为及受到处罚的情况..................................... 221
    
    四、公司报告期内资金被持股 5%以上的主要股东及其控制的其他企业占用
    
    的情况,或为持股5%以上的主要股东及其控制的其他企业担保的情况.. 222
    
    五、发行人具有直接面向市场独立持续经营的能力..................................... 222
    
    六、同业竞争..................................................................................................... 225
    
    七、发行人关联方、关联关系......................................................................... 226
    
    八、关联交易..................................................................................................... 232第八节 财务会计信息与管理层分析...................................................................238
    
    一、分部信息..................................................................................................... 238
    
    二、财务报表..................................................................................................... 239
    
    三、会计师事务所的审计意见......................................................................... 244
    
    四、主要会计政策、会计估计......................................................................... 244
    
    五、合并报表范围及变化情况......................................................................... 281
    
    六、经会计师核验的非经常性损益................................................................. 281
    
    七、主要税收政策、缴纳的主要税种及税率................................................. 282
    
    八、报告期内主要财务指标............................................................................. 285
    
    九、盈利能力分析............................................................................................. 287
    
    十、财务状况分析............................................................................................. 308
    
    十一、股利分配................................................................................................. 326
    
    十二、现金流量分析......................................................................................... 327
    
    十三、发行人报告期内重大资产业务重组或股权收购合并必要性与基本情
    
    况,对发行人生产经营战略、报告期及未来期间经营成果和财务状况的影响。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    ............................................................................................................................. 331
    
    十四、资产负债表日后事项、或有事项及其他重要事项............................. 332第九节 募集资金运用与未来发展规划...............................................................333
    
    一、募集资金运用概况..................................................................................... 333
    
    二、募集资金投资项目具体情况..................................................................... 336
    
    三、未来发展规划............................................................................................. 352第十节 投资者保护...............................................................................................355
    
    一、投资者关系的主要安排............................................................................. 355
    
    二、股利分配及发行前滚存利润安排............................................................. 357
    
    三、股东投票机制............................................................................................. 360
    
    四、存在累计未弥补亏损,落实保护投资者合法权益规定的各项措施..... 360第十一节 其他重要事项.......................................................................................362
    
    一、重大合同..................................................................................................... 362
    
    二、对外担保情况............................................................................................. 366
    
    三、行政处罚、重大诉讼或仲裁情况............................................................. 366第十二节 董事、监事、高级管理人及 有关中介机构声明.............................368
    
    一、全体董事、监事、高级管理人员声明..................................................... 368
    
    一、全体董事、监事、高级管理人员声明..................................................... 377
    
    一、全体董事、监事、高级管理人员声明..................................................... 380
    
    二、保荐人(主承销商)声明......................................................................... 385
    
    三、发行人律师声明......................................................................................... 387
    
    四、会计师事务所声明..................................................................................... 388
    
    五、资产评估机构声明..................................................................................... 389
    
    六、验资机构声明............................................................................................. 390第十三节 附 件...................................................................................................391
    
    一、备查文件目录............................................................................................. 391
    
    二、查阅地点..................................................................................................... 391
    
    三、查询时间..................................................................................................... 391山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    第一节 释 义
    
    本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:一、普通术语
    
     发行人、山石网科、   指   山石网科通信技术股份有限公司,由山石网科通信技术有限公
     本公司、公司              司整体改制变更而来
                               苏州山石网络有限公司,于2013年10月23日更名为―山石网
     山石网科有限         指   科通信技术有限公司‖,系发行人于2018年12月24日整体变
                               更为股份有限公司以前所用名称
     山石网科北分         指   山石网科通信技术股份有限公司北京分公司
     开曼山石             指   山石网络有限公司(Hillstone Networks Inc,.),历史上曾是红
                               筹架构下的境外拟上市主体
     香港山石             指   山石网络(香港)有限公司(HillstoneNetworks (HK)Limited),
                               发行人全资子公司
     美国山石             指   山石网科(北美)有限公司(Hillstone Networks Corp),发行
                               人全资子公司
     山石北京             指   山石网科通信技术(北京)有限公司,发行人全资子公司
     北京山石             指   北京山石网科信息技术有限公司,发行人全资子公司
     信通华安             指   北京信通华安技术有限公司
     罗东平               指   Dongping Luo,发行人董事长兼总经理
     刘向明               指   TimothyXiangming Liu,发行人副总经理
     邓锋                 指   Feng Deng,发行人董事
     莫宁                 指   Ning Mo,发起人股东
     童建                 指   JianTong,发起人股东
     周蓉                 指   Rong Zhou,发起人股东
     汲华                 指   Hua Ji,发起人股东
                               Alpha Achieve High Tech Limited,由Northern Light Venture
     AlphaAchieve         指   Fund, L.P.、NorthernLightStrategic Fund,L.P.和Northern Light
                               PartnersFund,L.P.共同投资的香港公司,发起人股东
     苏州元禾             指   苏州工业园区元禾重元并购股权投资基金合伙企业(有限合
                               伙),发起人股东
     国创开元             指   国创开元股权投资基金(有限合伙),发起人股东
                               V V NETWORKS PTE. LTD,Vickers Venture Fund II L.P.与
     VVNETWORKS      指   VickersVentureFund IIIL.P.共同设立的新加坡公司,发起人股
                               东
     苏州北极光           指   苏州北极光正源创业投资合伙企业(有限合伙),发起人股东
     苏州聚新             指   苏州聚新中小科技创业投资企业(有限合伙),发起人股东
     苏州聚新二号         指   苏州聚新二号中小科技创业投资企业(有限合伙),发起人股
                               东
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     苏州聚坤             指   苏州聚坤创业投资企业(有限合伙),发起人股东
     宜兴光控             指   宜兴光控投资有限公司,发起人股东
     山石行健             指   宁波梅山保税港区山石行健投资管理合伙企业(有限合伙),
                               发行人境内员工持股平台,发起人股东
     山石合冶             指   宁波梅山保税港区山石合冶投资管理合伙企业(有限合伙),
                               发行人境内员工持股平台,发起人股东
     山石大风             指   宁波梅山保税港区山石大风投资管理合伙企业(有限合伙),
                               发行人境内员工持股平台,发起人股东
     山石器识             指   宁波梅山保税港区山石器识投资管理合伙企业(有限合伙),
                               发行人境内员工持股平台,发起人股东
     山石载物             指   宁波梅山保税港区山石载物投资管理合伙企业(有限合伙),
                               发行人境内员工持股平台,发起人股东
     山石水归             指   宁波梅山保税港区山石水归投资管理合伙企业(有限合伙),
                               发行人境内员工持股平台,发起人股东
     伟畅投资             指   伟畅(嘉兴)投资管理合伙企业(有限合伙),发起人股东
     惠润富蔚             指   深圳惠润富蔚投资中心(有限合伙),发起人股东
     普道投资             指   深圳市普道新兴产业投资中心(有限合伙),发起人股东
     北京奇虎             指   北京奇虎科技有限公司,发起人股东
     苏州锦丰             指   苏州工业园区锦丰企业集团有限公司,发起人股东
     博彦嘉铭             指   苏州博彦嘉铭创业投资中心(有限合伙),发起人股东
     博嘉泰惠             指   宁波博嘉泰惠创业投资合伙企业(有限合伙),发起人股东
     宜和天顺             指   西藏达孜宜和天顺投资有限公司,发起人股东
     智源投资             指   苏州胡杨林智源投资中心(有限合伙),发起人股东
     闻道投资             指   宁波梅山保税港区山石闻道投资管理有限公司
     厚德投资             指   宁波梅山保税港区山石厚德投资管理有限公司
     Hillstone Management   指   Hillstone Management Platform LLC,发行人境外员工持股平
                               台,发起人股东
     Hillstone Investment    指   HillstoneInvestmentHoldingLLC,发行人境外员工持股平台,
                               发起人股东
     NorthernVenture       指   Northern LightVentureFund,L.P.
     Northern Strategic      指   Northern LightStrategicFund,L.P.
     Northern Partners       指   Northern LightPartners Fund, L.P.
     NorthernLight         指   NorthernLightVentureFund,L.P.,NorthernLightStrategicFund,
                               L.P.及Northern LightPartnersFund, L.P.
     VickersII             指   VickersVentureFund IIL.P.
     VickersIII             指   VickersVentureFund IIIL.P.
     TsinghuaVentures      指   TsinghuaTechnologyVentures,Inc.
     CMT                 指   CMTANLimited
     SLPHero             指   SLPHero Holdings Ltd.
     SunnyVentures        指   SunnyVenturesHoldings Ltd.
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     LeadingVanguard      指   LeadingVanguardLimited
     SmartAlpha           指   Smart Alpha Enterprises Limited,历史上曾为开曼山石的股东
                               之一,为田涛境外持股主体。
     SynergyCapital        指   SynergyCapitalAssociates,Inc.,历史上曾为开曼山石的股东之
                               一,为Jack Haohai Shi境外持股主体。
     持股 5%以上的主要   指   截至本招股说明书签署之日,直接持有本公司5%以上股份的
     股东                      AlphaAchieve、田涛、苏州元禾、国创开元、宜兴光控
     国家发改委、发改委   指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
     全国人大常委会       指   全国人民代表大会常务委员会
     中央网信办           指   中共中央网络安全和信息化委员会办公室
     国家网信办           指   中华人民共和国互联网信息办公室
     中央保密办           指   中共中央保密委员会办公室
     国家保密局           指   中华人民共和国国家保密局
     工信部               指   中华人民共和国工业和信息化部
     国密局               指   中华人民共和国国家密码管理局
                               International Data Corporation,国际数据公司。全球最具权威
     IDC                  指   的IT研究与顾问咨询公司之一,总部位于美国马萨诸塞州。
                               官网:https://www.idc.com/
                               高德纳咨询公司。全球最具权威的IT研究与顾问咨询公司之
     Gartner               指   一,总  部 位 于 美 国 康 涅 狄 克 州 斯 坦 福。官  网:
                              https://www.gartner.com/
     华为                 指   华为技术有限公司
     中兴通讯             指   中兴通讯股份有限公司及受其控制的子公司深圳市中兴康讯
                               电子有限公司、深圳中兴网信科技有限公司
     中国电信             指   中国电信集团有限公司总部、各分公司及受其控制的子公司
     启明星辰             指   北京启明星辰信息技术股份有限公司
     绿盟科技             指   北京神州绿盟信息安全科技股份有限公司
     北信源               指   北京北信源软件股份有限公司
     任子行               指   任子行网络技术股份有限公司
     天融信               指   北京天融信科技股份有限公司
     深信服               指   深信服科技股份有限公司
                               神州数码(中国)有限公司;合并统计时,亦指神州数码集团
     神州数码             指   股份有限公司的子公司神州数码(中国)有限公司和北京神州
                               数码有限公司
     神州数码云           指   北京神州数码云科信息技术有限公司
     英迈国际             指   英迈国际(中国)有限公司
     佳电                 指   佳电(上海)管理有限公司
     上海华盖             指   上海华盖科技发展有限公司
     A股                  指   境内上市人民币普通股
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     本次发行             指   公司在中国境内(如下文所定义)首次公开发行人民币普通股
     本次发行上市         指   发行人首次公开发行人民币普通股股票并上海证券交易所科
                               创板上市
                               境内居民在海外注册离岸控股公司,以离岸公司的名义,通过
     红筹/红筹架构         指   新设、增资或收购的方式控制国内的经营实体形成的股权架构
                               或权益架构
     红筹架构搭建完成日   指   开曼山石持有发行人的权益之日,2007年2月16日
     红筹架构拆除日       指   开曼山石境外红筹架构的终止日期,即境内居民股东不再通过
                               开曼山石直接或间接持有发行人的权益之日
     报告期               指   2016、2017、2018年度
     最近三年             指   2016、2017、2018年度
     最近两年             指   2017、2018年度
     保荐人、主承销商、   指   中国国际金融股份有限公司
     保荐机构、中金公司
     致同、审计机构       指   致同会计师事务所(特殊普通合伙)
     天健兴业、评估机构   指   北京天健兴业资产评估有限公司
     发行人律师、金杜     指   北京市金杜律师事务所
                               致同于出具的致同审字(2019)第110ZA2726号《山石网科通信
     《审计报告》         指   技术股份有限公司2016年度、2017年度及2018年度审计报
                               告》
     《公司章程》         指   经发行人股东大会通过的现行有效的发行人公司章程以及章
                               程修正案
     《证券法》           指   《中华人民共和国证券法》
     《科创板首发办法》   指   《科创板首次公开发行股票注册管理办法(试行)》
     《科创板股票上市规   指   《上海证券交易所科创板股票上市规则》
     则》
     《公司法》           指   《中华人民共和国公司法》
     《企业会计准则》     指   现行企业会计基本准则
     中国大陆、境内       指   中华人民共和国大陆境内,不包括香港特别行政区、澳门特别
                               行政区及台湾地区
     中国证监会           指   中国证券监督管理委员会
     元、万元             指   如无特别说明,指人民币元、人民币万元
    
    
    二、专业释义
    
                              Perimeter Security,指企业或者组织的私有网络边界安全防护,
     边界安全             指   通常通过防火墙、IDS/IPS 等设备进行网络准入准出控制以及
                              边界防御
                              Firewall,是位于内部网和外部网之间、内部网络区域之间的屏
     防火墙               指   障,按照预先定义好的规则来控制数据包的进出,其作用是防
                              止非法用户的进入,主要针对网络L2-L4层进行防护
                              Unified ThreatManagement,即统一威胁管理,是防病毒、防火
     UTM                指   墙和入侵检测等概念融合的新的安全产品类别,由IDC在2004
                              年9月首次提出
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                              Next-Generation Firewall,是一款通过检查网络流量中的用户、
     下一代防火墙         指   应用和内容对网络层和应用层威胁进行全面防护的高级防火
                              墙,针对网络L2-L7层进行防护,该概念由Gartner在2009年
                              提出
                              Intrusion DetectionSystem,入侵检测系统,是一种对网络传输
     IDS、入侵检测系统   指   进行即时旁路监视,在发现可疑传输时发出警报的网络安全设
                              备
                              Intrusion PreventionSystem,入侵防御系统,一种对网络传输进
     IPS、入侵防御系统    指   行即时在线监视,在发现可疑传输时发出警报并采取阻断等防
                              御措施的网络安全设备
     IDPS                指   IDS与IPS的统称
     安全审计             指   对系统中与安全有关的活动的相关信息进行识别、记录、存储
                              和分析,满足审计需求
     安全管理             指   对网络中的多台安全设备进行集中控制和管理
                              沙箱是一种虚拟执行环境,可以对程序文件进行虚拟环境的执
     沙箱、Sandbox        指   行执行,通过一系列检测手段,检测文件中是否包含病毒、木
                              马等已知或未知恶意软件
                              Cloud Security,云安全,指保护云计算环境内免受外部和内部
     云安全               指   安全威胁的实践和技术,不仅要保护云计算环境中的数据和应
                              用程序的安全性,同时必须遵守政府监管要求
     Web 应用防火墙、    指   Web Application Firewall,通过执行一系列针对HTTP/HTTPS
     WAF                     的安全策略为Web应用提供保护
                              Breach Detection System,即内网安全检测系统,可帮助用户发
     BDS                 指   现内网中已知和未知的网络攻击和异常行为,精准定位失陷主
                              机、跳板主机、风险服务器,并实现内网流量和威胁的可视化。
     数据安全             指   围绕用户重要数据的安全防护,以防止重要数据被非法访问、
                              篡改、泄露、损坏等为目的
                              内网安全主要关注私有网络内部的安全,基于―内部网络中的
     内网安全             指   任何电脑、服务器、网络设备均不可信任‖的威胁模型,从网
                              络保护、终端保护、数据保护等多个维度进行安全防护
                              Application DeliveryNetwork(ADN),基于网络层、应用层的设
     应用交付             指   计,将关键应用快速、可靠、智能地交付给用户使用的网络设
                              备和技术,其宗旨是保证企业关键业务的可靠性、可用性与安
                              全性
                              The fifth generation mobile communication network即第五代移
     5G                  指   动通信技术的简称,法定名称是IMT-2020,广泛应用于联网无
                              人机、无人驾驶、智能制造、智慧能源、智慧物流、物联网、
                              智慧城市等新兴技术领域
                              Internet of Things即物联网的缩写,是让所有能行使独立功能
                              的普通物体实现互联互通的网络,通过与大数据、人工智能等
     IoT                  指   技术的结合,对机器、设备、人员进行集中管理、控制,推动
                              智能制造、都市更新、灾害预测、犯罪防治、流行病控制等社
                              会的重大改变
                              Cloud Computing,2006年由Google首席执行官埃里克?施密特
                              (Eric Schmidt)在搜索引擎大会首次提出,是虚拟化、分布式
     云计算               指   计算、并行计算、网络存储和网络技术发展融合的产物。云计
                              算重新整合了计算、网络、存储资源,是 IT 技术发展的主要
                              趋势
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     IaaS                 指   Infrastructure as a Service,基础设施即服务。一种云计算服务
                              模式,通过网络为用户提供计算、存储、网络等基础设施服务
                              Platform as a Service,平台即服务。一种云计算服务模式,通
     PaaS                 指   过网络为用户提供业务平台、中间件等服务,帮助用户快速实
                              现业务部署
                              Software as a Service,软件即服务。一种云计算服务模式,服
     SaaS                 指   务提供者将软件统一部署在自己的服务器上,通过网络提供给
                              用户使用,根据使用时长、使用范围等收取费用
                              工业系统与高级计算、分析、感应技术以及互联网连接融合,
     工业互联网           指   通过智能机器间的连接及人机连接,结合硬件、软件、大数据、
                              人工智能等新技术,升级关键的工业领域,重构全球工业、激
                              发生产力
     NSS Labs             指   全球最知名的独立安全研究和评测机构之一,总部位于美国德
                              克萨斯州奥斯汀,官网:https://www.nsslabs.com/
                              RSA Conference,1991年RSA Data Security公司发起,是全球
     RSA大会             指   IT业重要的会议,每年在美国、欧洲、亚洲和阿联酋举办,官
                              网:https://www.rsaconference.com/
                              《信息安全等级保护管理办法》是为规范信息安全等级保护管
                              理,提高信息安全保障能力和水平,维护国家安全、社会稳定
     安全等级保护         指   和公共利益,保障和促进信息化建设,根据《中华人民共和国
                              计算机信息系统安全保护条例》等有关法律法规而制定的办
                              法。由四部委下发,于2006年3月正式实施
     安全等级保护2.0      指   在信息系统安全等级保护相关标准的基础上对等级保护的工
                              作内容进行扩展、对保护对象进行扩展、对保护力度进行提升
     Java                 指   是一门面向对象计算机编程语言,使用十分广泛
     多核硬件平台         指   使用多核CPU的硬件平台
     模块化接口           指   可以按照模块方式进行扩展的接口,有效提高系统的扩展能力
                              指一组被植入恶意程序的被控主机以及若干控制它们的主机
     Botnet、僵尸网络     指   所组成的网络,攻击者可以利用僵尸网络来发动DDoS攻击、
                              发送垃圾邮件或窃取用户信息等攻击行为
                              XSS,―Cross Site Scripts‖的缩写,利用网站漏洞把恶意的脚本
     XSS、跨站脚本       指   代码注入到网页之中,当其他用户浏览这些网页时,就会执行
                              其中的恶意代码,对受害用户可能采取Cookie资料窃取、会话
                              劫持、钓鱼欺骗等各种攻击
                              Distributed Denial of Service,分布式拒绝服务攻击,通常指利用
     DDoS攻击            指   系统漏洞,将多个计算机联合起来作为攻击平台,对一个或多
                              个目标发动攻击,使被攻击的目标无法提供正常的服务
     APT攻击             指   Advanced PersistentThreat,高级持续性威胁攻击,是利用先进
                              的攻击手段对特定目标进行长期持续性网络攻击
                              SQL Injection,一种常见的针对数据库的攻击手段,通过把SQL
     SQL注入             指   命令插入到 Web 表单递交或输入域名或页面请求的查询字符
                              串,最终达到欺骗服务器执行恶意SQL命令的攻击手段
                              这里特指主机、服务器、路由器、交换机等网络设备的漏洞,
     漏洞                 指   是在硬件、软件、协议的具体实现或系统安全策略上存在的缺
                              陷,使攻击者能够在未授权的情况下访问或破坏系统
                              Virus,这里特指计算机病毒,是编制者在计算机程序中插入的
     病毒                 指   破坏计算机功能或者破坏数据、影响计算机使用并且能够自我
                              复制的一组计算机指令或者程序代码
     蠕虫                 指   一种计算机恶意软件,也叫蠕虫病毒,通过系统漏洞、网络或
    
    
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                              电子邮件进行复制和传播的计算机病毒
     木马                 指   Trojan,也称木马病毒,一种计算机恶意软件,是有隐藏性的、
                              自发性的可被用来进行恶意行为的程序
     间谍软件             指   Spyware,一种计算机恶意软件,从计算机上搜集信息并在未
                              得到该计算机用户许可时便将信息传递到第三方的软件
     广域网               指   Wide Area Network,缩写为WAN,指连接不同地区局域网或
                              城域网计算机通信的远程网
     局域网               指   Local Area Network,缩写为LAN,是指在某一区域内由多台
                              计算机互联成的计算机组
                              带宽单位,用来衡量交换机总的数据交换能力和网络带宽;
     Gbps、Tbps          指   Gbps:传输速度为每秒 1000 兆位;Tbps:传输速度为每秒 1
                              兆兆位;其中,1兆为100万
                              网络系统结构的二层至四层。网络系统结构的七层参考模型将
                              整个网络通信的功能划分为七个层次,由低到高分别是物理
     L2-L4                指   层、数据链路层、网络层、传输层、会话层、表示层、应用层。
                              每层完成一定的功能,每层都直接为其上层提供服务,并且所
                              有层次都互相支持
     L2-L7                指   网络系统结构的二层至七层
     南北向               指   南北向流量,是数据中心或云计算环境内部各个结点与数据中
                              心外部的流量
     东西向               指   东西向流量,是数据中心或云计算环境各个节点内部各个网络
                              结点之间的流量
                              这里特指计算机网络拓扑,即计算机网络中各种网络结点的连
     拓扑                 指   接关系,典型的网络拓扑有总线型拓扑、星型拓扑、环形拓扑、
                              树形拓扑、网状拓扑等
     TCP                 指   TransmissionControl Protocol,传输控制协议
     SSL                 指   Secure SocketsLayer,安全套接层
     IPv4                 指   IPv4: InternetProtocol version4,互联网协议第四版
     IPv6                 指   IPv6: InternetProtocol version6,互联网协议第六版
     负载均衡             指   Load Balance,将工作任务分摊到多个网络设备和服务器,增
                              加吞吐量、加强网络数据处理能力
     NAT                 指   NetworkAddressTranslation,网络地址转换
     VPN                 指   Virtual Private Network,虚拟专用网络。允许在公用网络上建
                              立专用网络,进行加密通讯
                              会话,终端用户与交互系统进行的一次完整的通讯过程成为一
     SESSION             指   个会话。在TCP协议中,指包含连接建立、数据传输、连接拆
                              除的一次通信过程
     URL                 指   UniformResource Locator,即统一资源定位符
     IM                  指   Instant Messaging,即时通讯
     VMware              指   全球桌面及数据中心虚拟化解决方案的领导厂商,官网:
                             https://www.vmware.com/
     KVM                     Kernel-basedVirtualMachine,一个开源的系统虚拟化模块
     OpenStack            指   一个开源的云计算管理平台,官网:https://www.openstack.org/
     Hypervisor            指   即虚拟机监视器(VMM,VirtualMachine Monitor),是一套运
                              行在物理服务器上为虚拟机提供运行、监控、管理的基础软件
    
    
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     NSX                 指   VMware 公司提供的一套软件定义数据中心(SDDC)的网络
                              虚拟化和安全性平台
     RIP                  指   Routing Information Protocol,路由信息协议,一种网络路由协
                              议
     OSPF                指   Open Shortest Path First,开放式最短路径优先,一种网络路由
                              协议
     BGP                 指   Border GatewayProtocol,边界网关协议,一种网络路由协议
                              Internet Protocol Security,是一组网络协议,通过对IP协议信
     IPSec                指   息包进行加密和认证来保护IP协议的网络传输协议族,用以实
                              现VPN
     L2TP                指   Layer 2 TunnelingProtocol,是一个数据链路层协议,对数据进
                              行封装,为通信方建立通信隧道,用以实现VPN
                              Generic Routing Encapsulation,通用路由封装协议,是对网络
     GRE                 指   层协议的数据包进行封装,使这些被封装的数据包能够在另一
                              个网络层协议中传输,用以实现VPN
                              Representational State Transfer (REST)风格的应用程序编程接
     RestAPI              指   口,可将数据转换成多种格式用以使用,可针对不同的需求提
                              供不同的数据格式
                              Network FunctionVirtualization,网络功能虚拟化,是通过使用
     NFV                 指   X86等通用性硬件以及虚拟化技术,来承载各种网络功能的软
                              件处理技术
                              Software Defined Network,软件定义网络,是由美国斯坦福大
     SDN                 指   学提出的一种新型网络创新架构,是网络虚拟化的一种实现方
                              式
                              广域软件定义网络,是将 SDN 技术应用到广域网场景中所形
     SD-WAN             指   成的一种服务,这种服务用于连接广阔地理范围的企业网络、
                              数据中心、互联网应用及云服务
                              Open vSwitch,一个高质量、多层的虚拟交换软件,它的目的
     OVS                 指   是通过编程扩展支持大规模网络自动化,同时还支持标准的管
                              理接口和协议,官网:http://www.openvswitch.org/
     瀑布式开发模式       指   一种项目开发模式,它把项目分解为有限的阶段。每一个阶段
                              都有序执行,并且依赖于先前已完成的阶段
                              一种软件项目开发模式,它把一个大项目分为多个相互联系,
     敏捷开发模式         指   但也可独立运行的小项目,并分别完成。在项目开发过程中软
                              件一直处于可使用状态
    
    
    注:本招股说明书中若出现表格内合计数与实际所列数值总和不符的情况,均为四舍五入所
    
    致。
    
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    第二节 概 览
    
    本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。
    
    一、发行人及本次发行的中介机构基本情况
    
                                   (一)发行人基本情况
                  山石网科通信技术股份有                 2011年7月20日(2018年12
     发行人名称   限公司                     成立日期     月24日整体变更为股份有限公
                                                         司)
      注册资本    人民币135,167,454元        法定代表人    罗东平
      注册地址    苏州高新区景润路181号    主要生产经营   苏州高新区景润路181号
                                               地址
      控股股东    无                        实际控制人    无
                                          在其他交易场
      行业分类    软件和信息技术服务业     所(申请)挂   无
                                          牌或上市的情
                                                况
                               (二)本次发行的有关中介机构
       保荐人    中国国际金融股份有限公     主承销商     中国国际金融股份有限公司
                 司
     发行人律师  北京市金杜律师事务所     其他承销机构   【】
      审计机构   致同会计师事务所(特殊   评估机构(如   北京天健兴业资产评估有限公
                 普通合伙)                    有)       司
    
    
    二、本次发行概况
    
                                 (一)本次发行的基本情况
     股票种类               人民币普通股(A股)
     每股面值               1.00元
                            本次拟公开发行股票不超过
                            45,056,000股(行使超额配售选择
                            权之前),不低于本次发行后公司              不低于  25%
     发行股数、股东公开发   总股本的 25%,并授予主承销商   占发行后总   (行使超额
     售股数(如有),占发行 不超过前述发行股票股数 15%的    股本比例    配售选择权
     后总股本比例           超额配售选择权。最终发行股票                 之前)
                            的数量以中国证券监督管理委员
                            会或上海证券交易所等有权监管
                            机构核准并注册的数量为准
                            不超过45,056,000股(行使超额    占发行后总   不低于  25%
     其中:发行新股数量     配售选择权之前)                 股本比例    (行使超额
                                                                        配售选择权
    
    
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                                                                        之前)
     股东公开发售股份数量   不适用                          占发行后总         -
                                                            股本比例
     发行后总股本           不超过180,223,454股(行使超额配售选择权之前)
     每股发行价格           【】元
     发行市盈率             【】倍(按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确定)
     发行前每股净资产       【】元(按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益
                            除以本次发行前总股本计算)
     发行前每股收益         【】元(以【】年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司
                            股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算)
     发行后每股净资产       【】元(按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权益
                            加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算)
     发行后每股收益         【】元(以【】年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公司
                            股东的净利润的较低者除以本次发行后总股本计算)
     发行市净率             【】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)
                            本次发行全部采取发行新股的方式。本次发行拟采用网下向询价
                            对象配售与网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相结合的
     发行方式               方式或监管机构认可的其他发行方式(包括但不限于向战略投资
                            者、保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制保荐机构的证
                            券公司依法设立的其他相关子公司、公司高级管理人员与核心员
                            工设立的专项资产管理计划等法律法规允许的投资者配售股票)
     发行对象               符合资格的询价对象和符合法律法规规定的自然人、法人及其他
                            投资者(法律法规或监管机构禁止的购买者除外)
     承销方式               采取由主承销商或主承销商牵头组成的承销团以余额包销方式承
                            销本次发行的股票
     拟公开发售股份股东名   无
     称
     发行费用的分摊原则     不适用
     募集资金总额           募集资金总额预计【】万元
     募集资金总额净额       扣除新股发行费用后,募集资金净额【】元
                            网络安全产品线拓展升级项目
     募集资金投资项目       高性能云计算安全产品研发项目
                            营销网络及服务体系建设项目
                            本次新股发行费用总额为【】万元,其中:
                            (1)承销费及保荐费【】万元
                            (2)审计及验资费【】万元
     发行费用概算           (3)评估费【】万元
                            (4)律师费【】万元
                            (5)发行手续费【】万元
                            (6)其他【】万元
                               (二)本次发行上市的重要日期
     刊登发行公告日期         【】年【】月【】日
     开始询价推介日期         【】年【】月【】日
     刊登定价公告日期         【】年【】月【】日
    
    
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     申购日期和缴款日期       【】年【】月【】日
     股票上市日期             本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌上市
    
    
    三、发行人报告期的主要财务数据和财务指标
    
            项目              2018年度/            2017年度/            2016年度/
                          2018年12月31日      2017年12月31日      2016年12月31日
     资产总额(万元)               74,619.38            40,229.16            32,300.09
     归属于母公司所有者             41,961.01            21,758.27            20,671.65
     权益(万元)
     资产负债率(母公司)            24.02%              41.09%              30.01%
     营业收入(万元)               56,612.98            46,305.86            32,652.26
     净利润(万元)                   7,218.68             6,005.22               118.50
     归属于母公司所有者              7,218.68             6,005.22               118.50
     的净利润(万元)
     扣除非经常性损益后
     归属于母公司所有者              7,686.06             2,245.29             1,673.24
     的净利润(万元)
     基本每股收益(元)               0.5341                    -                    -
     稀释每股收益(元)                    -                    -                    -
     加权平均净资产收益              31.89%              27.17%               0.58%
     率
     经营活动产生的现金               917.88              -693.57             1,977.06
     流量净额(万元)
     现金分红(万元)                      -                    -                    -
     研发投入占营业收入              27.64%              30.56%              37.07%
     的比例
    
    
    四、发行人主营业务经营情况
    
    山石网科是中国网络安全行业的技术创新领导厂商,自成立以来一直专注于网络安全领域前沿技术的创新,提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务,致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网络安全解决方案。公司为政府、金融、电信运营商、互联网、教育、医疗卫生等行业累计超过 17,000 家用户提供高效、稳定的安全防护。公司在苏州、北京和美国硅谷均设有研发中心,终端客户已经覆盖了美洲、欧洲、东南亚、中东等50多个国家和地区。
    
    公司采用直销和渠道代理销售相结合的模式,并以渠道代理为主。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    根据IDC数据,2017年公司在中国―统一威胁管理 UTM‖市场厂商市场规模中排名第4。同时,公司连续五年入选国际权威分析机构Gartner的―企业级防火墙魔力象限‖、―UTM魔力象限‖,连续两年入选Gartner的―IDPS魔力象限‖,2018年被Gartner评为亚太地区企业级防火墙―全球性厂家‖。2016年,山石网科获得NSS Labs―下一代防火墙推荐级别‖荣誉。公司在国内网络安全市场处于领先地位,竞争优势突出。
    
    五、发行人技术先进性、模式创新性、研发技术产业化情况以及未来
    
    发展战略
    
    公司凭借领先的核心技术获得了多项业内重要奖项及权威检测认可,如Gartner―企业级防火墙‖魔力象限、Gartner―UTM‖魔力象限、NSS Labs测试―推荐级别‖等。
    
    公司―多处理器分布式并行安全处理技术‖与―高端硬件系统设计技术‖的融合开发、―云安全微隔离技术‖及―孪生‖模式(Twin Mode)应用技术均已达到国际先进水平,并被广泛的部署于国内主要电信运营商核心网络、银行数据中心等环境。同时,公司多款产品入围电信运营商、政府、高等院校等大型客户的集体采购名录。
    
    未来公司将积极响应国家网络安全的政策指引,不断提高自身研发能力与产品质量,更好地满足国内网络安全领域的需求,不断为国内网络安全建设做出贡献,同时拓展海外网络安全市场,努力成长为全球网络安全行业的领军企业。六、发行人选择的具体上市标准
    
    发行人本次上市选择的上市标准为《上海证券交易所科创板股票上市规则》第2.1.2条第一款,即―预计市值不低于人民币10亿元,最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元,或者预计市值不低于人民币10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元‖。
    
    发行人2018年度实现营业收入56,612.98万元、净利润7,218.68万元,结合公司最近一次外部股权融资情况、可比公司在境内外市场的估值情况,发行人预计将满足前述上市标准。
    
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    七、发行人公司治理特殊安排等重要事项
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人无公司治理方面的特殊安排。
    
    八、募集资金用途
    
    本次发行股票实际募集资金总额扣除发行费用后的净额将全部用于投资相关项目,具体如下:
    
    单位:万元
    
      序号             项目名称              总投资额     拟用募集资金      占比
                                                            投入金额
        1    网络安全产品线拓展升级项目        44,405.81        44,405.81       49.65%
        2    高性能云计算安全产品研发项目      28,622.74        28,622.74       32.00%
        3    营销网络及服务体系建设项目        16,411.81        16,411.81       18.35%
                     合计                      89,440.36        89,440.36      100.00%
    
    
    根据募投项目实际进展,公司在本次募集资金到位前将利用自有资金和银行贷款进行募投项目前期建设,待募集资金到位后,将置换已经投入募投项目建设的自有资金和银行贷款。
    
    若本次发行实际募集资金净额低于拟投入项目资金需求额,募集资金不足部分由公司通过银行贷款等方式自筹解决;若本次募集资金净额超过项目拟使用募集资金金额,公司将严格按照监管要求及公司相关制度管理和使用超募资金。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    第三节 本次发行概况
    
    一、本次发行的基本情况
    
     股票种类:               人民币普通股(A股)
     每股面值:               1.00元
                              本次拟公开发行股票不超过45,056,000股(行使超额配售选择
     发行股数、股东公开发售股 权之前),不低于本次发行后公司总股本的25%,并授予主承
     数(如有),占发行后总股 销商不超过前述发行股票股数15%的超额配售选择权。最终发
     本比例:                 行股票的数量以中国证券监督管理委员会或上海证券交易所
                              等有权监管机构核准并注册的数量为准
     每股发行价格:           【】元
     发行人高管、员工拟参与战 【】
     略配售情况
                              保荐机构将安排相关子公司参与本次发行战略配售,具体按照
     保荐人相关子公司拟参与   上海证券交易交所相关规定执行。保荐机构及其相关子公司后
     战略配售情况             续将按要求进一步明确参与本次发行战略配售的具体方案,并
                              按规定向上交所提交相关文件
     发行市盈率:             【】倍(按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股收益确
                              定)
     发行后每股收益:         【】元(以【】年经审计的扣除非经常性损益前后归属于母公
                              司股东的净利润的较低者除以本次发行前总股本计算)
     发行前每股净资产:       【】元(按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权
                              益除以本次发行前总股本计算)
     发行后每股净资产:       【】元(按【】年【】月【】日经审计的归属于母公司股东权
                              益加上本次募集资金净额除以本次发行后总股本计算)
     发行市净率:             【】倍(按发行价格除以发行后每股净资产计算)
                              本次发行全部采取发行新股的方式。本次发行拟采用网下向询
                              价对象配售与网上向符合资格的社会公众投资者定价发行相
                              结合的方式或监管机构认可的其他发行方式(包括但不限于向
     发行方式:               战略投资者、保荐机构依法设立的相关子公司或者实际控制保
                              荐机构的证券公司依法设立的其他相关子公司、公司高级管理
                              人员与核心员工设立的专项资产管理计划等法律法规允许的
                              投资者配售股票)
     发行对象:               符合资格的询价对象和符合法律法规规定的自然人、法人及其
                              他投资者(法律法规或监管机构禁止的购买者除外)
     预计募集资金总额和净额: 募集资金总额预计【】万元;扣除新股发行费用后,募集资金
                              净额【】元
     承销方式:               采取由主承销商或主承销商牵头组成的承销团以余额包销方
                              式承销本次发行的股票
                              本次新股发行费用总额为【】万元,其中:
                              (1)承销费及保荐费【】万元
     发行费用概算:           (2)审计及验资费【】万元
                              (3)评估费【】万元
                              (4)律师费【】万元
                              (5)发行手续费【】万元
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                              (6)其他【】万元
    
    
    二、本次发行的有关当事人
    
    (一)发行人:山石网科通信技术股份有限公司
    
    法定代表人:罗东平
    
    住所:苏州高新区景润路181号
    
    联系人:尚喜鹤
    
    联系电话:0512-66806591
    
    传真:0512-66806207
    
    (二)保荐人(主承销商):中国国际金融股份有限公司
    
    法定代表人(代):毕明建
    
    住所:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸写字楼2座27层及28层
    
    联系电话:010-65051166
    
    传真:010-65051156
    
    保荐代表人:徐石晏、王檑
    
    项目协办人:严焱辉
    
    其他项目成员:徐柳、江涛、张林冀、肖澍、王磊、马力
    
    (三)发行人律师事务所:北京市金杜律师事务所
    
    负责人:王玲
    
    地址:北京市朝阳区东三环中路1号1幢环球金融中心办公楼东楼18层
    
    联系电话:010-58785858
    
    传真:010-58785577
    
    经办律师:李元媛、蔺志军
    
    (四)会计师事务所:致同会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    执行事务合伙人:徐华山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    住所:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
    
    联系电话:010-85665978
    
    传真:010-85665000
    
    经办注册会计师:曹阳、王娟
    
    (五)保荐人(主承销商)律师事务所:北京市通商律师事务所
    
    负责人:吴刚
    
    住所:北京市朝阳区建国门外大街甲12号新华保险大厦6层
    
    联系电话:010-65693399
    
    传真:010-65693838
    
    经办律师:张小满、白灵一
    
    (六)资产评估机构:北京天健兴业资产评估有限公司
    
    法定代表人或授权代表:陈小兵
    
    住所:北京市西城区月坛北街2号月坛大厦A座23层2306A室
    
    联系电话:010-68082389
    
    传真:010-68081109
    
    经办注册评估师:杨士宏、李润
    
    (七)验资机构:致同会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    执行事务合伙人:徐华
    
    住所:北京市朝阳区建国门外大街22号赛特广场五层
    
    联系电话:010-85665978
    
    传真:010-85665000
    
    经办注册会计师:曹阳、王娟
    
    (八)拟上市的证券交易所:上海证券交易所
    
    住所:上海市浦东南路528号证券大厦山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    联系电话:021-68808888
    
    传真:021-68804868
    
    (九)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    
    住所:上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
    
    联系电话:021-58708888
    
    传真:021-58899400
    
    (十)收款银行:【】
    
    三、发行人与中介机构关系的说明
    
    本公司与本次发行有关的保荐人、承销机构、证券服务机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    
    四、有关本次发行的重要时间安排
    
    (一)刊登发行公告日期:【】年【】月【】日
    
    (二)开始询价推介日期:【】年【】月【】日
    
    (三)刊登定价公告日期:【】年【】月【】日
    
    (四)申购日期及缴款日期:【】年【】月【】日
    
    (五)股票上市日期:本次股票发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌上市
    
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    第四节 风险因素
    
    投资者在评价发行人此次公开发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料外,应认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素会依次发生。发行人提请投资者仔细阅读本节全文。
    
    一、技术风险
    
    (一)新产品的研发风险
    
    报告期内,公司的主要收入来源于边界安全、云安全相关产品和服务,公司未来将在现有业务的基础上,积极布局其它网络安全领域,拓展公司的主营业务。公司已经开始新产品的研发工作,进行了一定的资金、人员和技术投入。由于对行业发展趋势的判断可能存在偏差,并考虑到新产品的研发、生产和市场推广存在一定的不确定性,公司可能面临新产品研发失败或销售不及预期的风险,从而对公司业绩产生不利的影响。
    
    (二)技术不能保持先进性的风险
    
    尽管公司一直致力于科技创新,力争保持在网络安全领域的技术领先优势,但不排除国内外竞争对手或潜在竞争对手率先在相关领域取得重大突破,而推出更先进、更具竞争力的技术和产品,或出现其他替代产品和技术,从而使本公司的产品和技术失去领先优势。
    
    (三)产品和服务不能获得相关认证的风险
    
    公司从事的信息安全等相关业务通常需取得信息安全服务资质和计算机信息系统安全专用产品销售许可证,相关产品和系统还需要经过严格的测评认证。虽然公司已安排专人负责业务资质许可及产品、服务认证的申请、取得和维护,但如果未来国家相关认证的政策、标准等发生重大变化,公司未及时调整以适应相关政策、标准的要求,公司存在业务资质许可及产品、服务认证不能获得相关认证的风险。同时,若公司未来拓展的新业务需通过新的资质认定,公司相关业务资质许可及产品、服务认证未能通过相关认证,将对公司开拓新市场造成不利影响。
    
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    二、经营风险
    
    (一)市场竞争风险
    
    经过多年发展,公司在边界安全、云安全领域已经处于国内领先地位,占有了相对稳固的市场份额并树立了良好的品牌形象。但随着用户对网络安全产品及服务的需求不断增长,行业内原有竞争对手规模和竞争力的不断提高,加之新进入竞争者逐步增多,可能导致公司所处行业竞争加剧。虽然市场总体规模在未来相当长一段时间内仍将以较快的速度扩大,为公司提供了获取更大市场份额的机会,但如果公司在市场竞争中不能有效保持技术领先水平,不能充分利用现有的市场影响力,无法在当前市场高速发展的态势下迅速扩大自身规模并增强资金实力,公司将面临较大的市场竞争风险,有可能导致公司的市场地位出现下滑。
    
    (二)产品集中风险
    
    截至本招股说明书签署之日,边界安全相关产品及服务是公司优势所在,也是公司收入和利润的主要来源。2018 年边界安全产品及服务收入占公司当期主营业务收入的比重接近90%。公司近年来已加大研发和创新力度,在云安全、数据中心安全领域已储备多项新产品和解决方案。但如果短期内由于宏观经济波动、行业不景气或出现替代产品导致边界安全相关市场需求下降,则公司的财务状况将受到不利影响。
    
    (三)人才流失风险
    
    公司专注于网络安全领域前沿技术的创新,在边界安全、云安全等方向形成了具有自身特色的核心竞争力,并培养了一批专业技术人才。公司制定了合理有效的激励机制,高级管理人员和核心技术人员稳定,并同主要研发及技术人员签订了保密协议。公司的核心技术并未严重依赖个别技术人员,但不排除掌握核心技术的部分人员不稳定所导致的人才流失风险。
    
    (四)销售渠道风险
    
    公司主要产品采用直销和渠道代理销售相结合的销售模式。2016年至2018年,公司渠道代理销售收入占主营业务收入的比重分别为 83.57%、85.50%和89.58%。由于公司的经销商数量较多,地域分布较为分散,也增加了公司对渠道代理商管理的难度。如果个别代理商在销售公司产品过程中违反了有关法律法山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)规,或在销售价格及售后服务等方面未按公司规定执行,可能会给公司的品牌及声誉带来负面影响。
    
    (五)客户集中风险
    
    报告期内,公司向前五名客户的销售收入占同期主营业务收入的比重分别为79.71%、76.79%及84.55%,客户集中度较高,其中第一大客户的销售收入分别为12,215.53万元、21,489.09万元及26,243.57万元,占同期主营业务收入的比重分别为38.41%、46.92%及46.85%,主要系公司采取直销和渠道代理销售相结合的模式进行销售,并以渠道代理为主,渠道代理模式下,总代理商及战略行业ISV可以直接向山石网科进行采购。一般情况下,金牌、银牌代理商直接与总代理商签订订单合同,并通过总代理商下单提货,导致公司对总代理商的销售额较高,客户集中度较高。若未来公司主要客户经营情况不利,降低对公司产品及服务的采购并出现货款回收逾期等问题,将会对公司经营产生不利影响。
    
    三、管理风险
    
    近几年公司业务规模实现快速增长,随着公司的高速成长,且本次募投项目的陆续实施,收入、资产规模的扩张对公司的经营管理方式和水平都提出了更高要求,如果公司未能根据业务规模的发展状况及时改进企业管理方式、提升管理水平,将对公司生产经营造成不利影响。
    
    四、财务和税收风险
    
    (一)应收账款坏账损失风险
    
    2016 年末、2017 年末、2018 年末公司应收账款账面价值分别为 11,390.91万元、20,543.54万元和31,832.61万元,占流动资产的比重为37.44%、54.91%和 45.44%。随着经营规模的扩大,公司应收账款账面价值相应增长,如公司采取的收款措施不力或客户信用发生变化,公司应收账款发生坏账损失的风险将加大。
    
    (二)期间费用较高的风险
    
    报告期内公司期间费用主要由销售费用和研发费用组成。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    报告期内,为提高公司的市场占有率,公司加大了对市场拓展的投入,增加销售人员及相应费用支出。2016年至2018年,公司销售费用总额分别为12,122.74万元、15,368.71万元和17,996.95万元,销售费用率分别为37.13%、33.19%和31.79%。最近三年,公司销售费用金额逐年增加,与营业收入的增长趋势相符,因营业收入增幅更大,导致销售费用率有所降低。
    
    报告期内,为保持技术领先优势,公司持续加大研发投入,提高研发员工的薪酬待遇水平,储备研发技术人才。2016年至2018年,公司研发费用总额分别为12,104.12万元、14,150.20万元和15,646.14万元,研发费用率分别为37.07%、30.56%和 27.64%,最近三年,公司研发费用金额逐年增加,与营业收入的增长趋势相符,因营业收入增幅更大,导致研发费用率有所降低。
    
    公司销售费用和研发费用的投入,推动了市场的拓展和技术创新,提高了公司的竞争优势和行业地位,培养了研发人才、管理团队,为公司持续发展提供了动力。未来几年内,为持续提高和巩固公司的竞争优势和行业地位,公司将继续增加研发和销售投入,期间费用也将持续增加。
    
    期间费用投入与效益产生之间有一定的滞后效应,如公司的短期大规模投入未能产生预期效益,公司的经营业绩将会受到不利影响。
    
    (三)经营活动产生的现金流量净额较低的风险
    
    2016年至2018年度,公司经营活动产生的现金流量净额分别为1,977.06万元、-693.57万元和917.88万元。报告期内,公司业务处于成长期,随着公司业务规模持续增长,市场开拓及技术创新投入导致销售和研发人员数量持续增长,公司支付的工资薪酬及相关费用持续增长。而业务规模的扩大与相关期间费用支出存在一定的时间差异,导致公司的经营活动产生的现金流量净额较低,若未来公司相关期间费用支出未能产生相应的经营活动现金流入,公司将面临流动性风险。
    
    (四)收入季节性波动的风险
    
    基于客户市场需求因素的影响,因上半年实现的收入较少,公司产品和服务的销售收入集中在下半年尤其是第四季度实现,而研发投入、人员工资及其他费用的支出则均匀发生,导致公司的经营业绩呈现较明显的上下半年不均衡的分布山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)特征。公司销售收入的季节性波动及其引致的公司净利润、经营性活动净现金流在全年不均衡的分布,将对公司资产流动性和正常生产经营活动造成一定的不利影响。
    
    (五)发行后即期回报被摊薄的风险
    
    本次发行完成后,公司股本和净资产规模将较大幅度地增加,而本次募集资金投资项目需要一定的实施期,项目产生效益需要一定的时间,公司即期每股收益和净资产收益率面临下降的风险。
    
    (六)税收优惠政策变化的风险
    
    报告期内,公司享受的税收优惠主要包括企业所得税优惠、增值税退税。
    
    根据国家有关税收的法律法规,报告期内,公司享受的税收优惠主要包括增值税退税和企业所得税优惠。根据财政部、国家税务总局《关于软件产品增值税政策的通知》,公司销售自行开发生产的软件产品,按16%税率征收增值税后,对其增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。2016-2018 年度,公司增值税退税金额分别为2,588.90万元、2,932.80万元和3,365.82万元。如果公司享受的增值税税收优惠政策发生不利变化或取消,或者未能如期收到增值税返还款项,也会对公司经营成果产生较大不利影响。
    
    山石网科通信技术有限公司2016年至2018年获得江苏省软件行业协会颁发的《软件企业证书》,自获利年度起,两年免征企业所得税,三年减半征收企业所得税。公司2017年1月1日至2018年12月31日按12.5%的优惠税率缴纳企业所得税。山石网科通信技术有限公司获得江苏省科学技术厅、江苏省财政厅、江苏省国家税务局、江苏省地方税务局于2016年10月20日联合颁发的《高新技术企业证书》,证书有效期三年,所得税按应纳税所得额的15%计缴。北京山石网科信息技术有限公司获得北京市科学技术委员会、北京市财政局、北京市国家税务局、北京市地方税务局于2017年10月25日颁发的《高新技术企业证书》,证书有效期三年,所得税按应纳税所得额的15%计缴。
    
    如果国家税收优惠政策发生不利变化,或如果公司以后年度不能被认定为―软件企业‖或―高新技术企业‖,公司将不再享受税收优惠,将对公司的经营成果产生不利影响。
    
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    综上,公司存在税收优惠政策变化风险。
    
    五、主要经营场所系向第三方租赁的风险
    
    截至本招股说明书签署之日,公司主要经营场所均为向第三方租赁取得。公司租赁的房产普遍具有较高的可替代性,但不排除租赁期间因偶发性因素导致租赁提前终止,进而可能对公司短期内业务的开展造成不利影响。另外,发行人租赁的经营场所尚未办理租赁备案,虽然未予备案不影响租赁合同的效力,但存在被主管部门处罚的风险,仍然可能对公司正常生产运营造成影响。
    
    六、发行失败风险
    
    本次发行存在认购不足或未能达到预计市值上市条件,导致发行失败的风险。
    
    七、因存在累计未弥补亏损而产生的风险
    
    截至2018年末,公司合并口径累计未弥补亏损余额为13,020.96万元(母公司层面未分配利润为9,065.72万元),主要原因系设立以来销售渠道建设、持续研发投入等带来的经营亏损及股份支付费用导致,公司存在未来一定期间无法进行利润分配的风险。同时,前述情况可能对发行人资金状况、业务拓展、人才引进、研发投入、市场拓展等方面产生不利影响。
    
    八、股权分散的风险
    
    报告期内,公司股权结构较为分散,无控股股东和实际控制人。截至本招股说明书签署之日,公司持股5%以上的股东包括Alpha Achieve(22.58%)、田涛(9.92%)、苏州元禾(9.73%)、国创开元(8.77%)和宜兴光控(8.11%)。无单一股东可以控制董事会多数席位或者可以对公司决策形成实质性控制。
    
    为维持公司股权以及治理结构的稳定性,Alpha Achieve、田涛、苏州元禾、国创开元承诺上市之日起三十六个月内不转让其持有的发行人股份。上述股东所持股权的锁定,在公司上市后的一定时期内有利于保持股权构架的稳定,但是上述股东所持股份锁定到期后,则可能存在公司股权结构和控制权发生变动的风险。公司股权相对分散,使得公司上市后有可能成为被收购对象,进而导致公司控制权发生变化,可能会给公司业务发展和经营管理等带来一定影响。
    
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    另外,报告期内公司依据《公司章程》等其他公司治理文件的规定进行有效决策和经营管理,未出现因股东或董事意见不一致而无法决策的情形,保证了公司经营效益的持续提升。但公司股权结构较为分散,若未来公司决策效率下降,则可能存在错失市场机遇的风险。
    
    九、募集资金投资项目相关风险
    
    本次募集资金投资项目金额较大,投资回收期较长,虽然该等项目已经过慎重、充分的可行性研究,具有良好的技术积累、市场基础和经济效益。然而,本次募集资金投资项目是基于当前市场环境、技术发展趋势等因素所作出的安排,项目实施与未来行业竞争情况、市场供求状况、技术进步等因素密切相关,如果本次募集资金投资项目未能按计划顺利实施,公司则可能面临无法按既定计划实现预期收益的风险。
    
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    第五节 发行人基本情况
    
    一、发行人基本情况
    
     公司名称:           山石网科通信技术股份有限公司
     英文名称:           HillstoneNetworksCo., Ltd.
     注册资本:           人民币135,167,454元
     法定代表人:         罗东平
     成立日期:           2011年7月20日(2018年12月24日整体变更为股份有限公司)
     公司住所:           苏州高新区景润路181号
     邮政编码:           215153
     联系电话:           0512-66806966
     传真:               0512-66806207
     互联网网址:         www.hillstonenet.com.cn
     电子信箱:           ir@hillstonenet.com
     负责信息披露和投资
     者关系的部门、负责   董事会办公室;尚喜鹤;0512-66806591
     人及电话:
    
    
    二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况
    
    (一)设立方式
    
    本公司系由山石网科有限整体变更设立。
    
    1、山石网科有限的设立情况
    
    发行人的前身为山石网科有限。山石网科有限系香港山石出资设立的有限责任公司,于2011年7月20日设立,其设立时的名称为―苏州山石网络有限公司‖,注册资本为1,000万美元。
    
    2011年7月15日,苏州国家高新技术产业开发区经济发展和改革局作出《关于同意设立苏州山石网络有限公司的批复》,同意香港山石出资设立苏州山石网络有限公司。
    
    2011年7月15日,江苏省人民政府向山石网科有限核发了《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    2011年7月20日,江苏省苏州工商行政管理局向山石网科有限核发了《企业法人营业执照》。
    
    2011年10月13日,苏州东信会计师事务所有限公司出具了《验资报告》(苏东信验字(2011)663号),截至2011年10月12日,山石网科有限已收到香港山石以货币出资形式缴纳的注册资本合计1,000万美元。
    
    2、山石网科有限整体变更设立情况
    
    依据致同2018年12月20日出具的《山石网科通信技术有限公司二〇一八年一至十一月审计报告》(致同审字(2018)第110ZC8405号),确认截至2018年11月30日,山石网科有限经审计的净资产为人民币285,257,606.27元。
    
    天健兴业于2018年12月20日就山石网科有限整体变更设立股份有限公司事宜出具了《资产评估报告》(天兴苏评报字(2018)第0125号),截至2018年11月30日,山石网科有限的股东全部权益价值评估值为31,790.04万元。
    
    2018年12月20日,山石网科有限召开董事会会议,同意山石网科有限整体变更为股份有限公司,以截至2018年11月30日经审计的归属于母公司的净资产人民币285,257,606.27元为基础,按1:0.4738的比例折合为整体变更后的发行人的股份总数 135,167,454 股,每股面值为人民币 1 元,剩余部分150,090,152.27元作为资本公积,由全体发起人按出资比例共享。
    
    2018年12月20日,山石网科有限全体股东作为拟设立股份公司的发起人,共同签署了《发起人协议》、《公司章程》。
    
    2018年12月23日,致同出具《山石网科通信技术股份有限公司(筹)验资报告》(致同验字(2018)第 110ZC0320 号),对发行人整体变更设立股份有限公司的出资情况进行验证。
    
    2018年12月23日,发行人召开第一次股东大会,审议通过了山石网科有限整体变更为股份有限公司的相关议案、《公司章程》及其他内部制度。
    
    2018年12月24日,苏州市工商行政管理局出具《外商投资公司准予变更登记通知书》,同意核准山石网科通信技术股份有限公司名称、企业类型、营业期限、注册资本变更。同日,苏州市工商行政管理局核准山石网科有限整体变更山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)为股份有限公司的工商变更登记,并向发行人核发变更为股份有限公司后的《营业执照》。
    
    2019年1月7日,苏州国家高新技术产业开发区商务局向山石网科出具了《外商投资企业变更备案回执》。
    
    (二)发起人
    
    本公司发起人为Alpha Achieve、苏州元禾、国创开元、田涛、罗东平等35名企业和自然人,整体变更时各发起人的持股数量及持股比例如下:
    
       序号           发起人名称/姓名           持股数量(股)          持股比例
         1             AlphaAchieve                    30,522,850             22.58%
         2                 田涛                        13,403,662              9.92%
         3               苏州元禾                      13,149,771              9.73%
         4               国创开元                       11,859,118              8.77%
         5               宜兴光控                      10,964,397              8.11%
         6               北京奇虎                       5,406,698              4.00%
         7                罗东平                        4,825,318              3.57%
         8                 童建                         3,705,369              2.74%
         9               山石行健                       3,687,723              2.73%
        10               苏州聚新                       3,127,521              2.31%
        11            JackHaohaiShi                    2,680,733              1.98%
        12                 莫宁                          2,627,118              1.94%
        13                刘向明                        2,609,246              1.93%
        14               普道投资                       2,303,336              1.70%
        15                 周蓉                         2,055,228              1.52%
        16               山石水归                       1,975,298              1.46%
        17               惠润富蔚                       1,957,836              1.45%
        18               宜和天顺                       1,833,423              1.36%
        19              苏州北极光                      1,787,155              1.32%
        20               山石合冶                       1,529,699              1.13%
        21               山石器识                       1,519,734              1.12%
        22               山石大风                       1,510,334              1.12%
        23               山石载物                       1,345,335              1.00%
        24           VVNETWORKS                   1,334,049              0.99%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号           发起人名称/姓名           持股数量(股)          持股比例
        25          HillstoneInvestment                  1,320,413              0.98%
        26               智源投资                       1,272,386              0.94%
        27               伟畅投资                       1,044,572              0.77%
        28               博彦嘉铭                         783,134              0.58%
        29          HillstoneManagement                   701,273              0.52%
        30               苏州锦丰                         652,612              0.48%
        31               博嘉泰惠                         609,105              0.45%
        32               苏州聚坤                         446,789              0.33%
        33             苏州聚新二号                       383,889              0.28%
        34                 汲华                           142,972              0.11%
        35            HwangYichien                       89,358              0.07%
                      合计                             135,167,454            100.00%
    
    
    (三)发行人报告期内的股本和股东变化情况
    
    报告期内,发行人的股本和股东变化情况如下:
    
    1、2018年3月,第一次股权转让
    
    为实现境内证券市场上市的目的,通过香港山石转让山石网科有限股权的方式,原开曼山石股东或其指定的主体分别按照其在开曼山石的持股比例受让山石网科有限100%的股权,进而直接在山石网科有限层面持股。
    
    2018年3月31日,山石网科有限股东香港山石作出股东决定,同意将山石网科有限100%股权转让给罗东平、刘向明、莫宁、周蓉、Hwang Yichien、童建、宜兴光控、田涛、Jack Haohai Shi、V V NETWORKS、Alpha Achieve、苏州元禾、国创开元、苏州北极光、苏州聚新、苏州聚坤、汲华共17名受让方,转让价款合计2,496.023894万美元;同意执行董事罗东平、监事刘向明辞任。
    
    2018年3月31日,香港山石与前述17名受让方签订了《关于山石网科通信技术有限公司之股权转让协议》,转让价格系以山石网科有限截至2017年9月30日经审计的净资产165,658,609.85元人民币为基础确定。本次股权转让具体情况如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      转让方名称       受让方名称         受让出资额    受让出资比例    转让价格
                                          (万美元)                  (万美元)
                     AlphaAchieve           565.527332       31.42%      784.205408
                        苏州元禾             227.234041       12.62%      315.100887
                        国创开元             226.918371       12.61%      314.663153
                          田涛               210.972244       11.72%      292.550980
                        宜兴光控             189.469785       10.53%      262.733950
                          童建                58.322124        3.24%       80.874119
                         罗东平               50.914634        2.83%       70.602303
                        苏州聚新              49.226857        2.73%       68.261895
       开曼山石      Jack HaohaiShi            42.194449        2.34%       58.510196
                    VVNETWORKS          41.103666        2.28%       56.997629
                         刘向明               36.849819        2.05%       51.098904
                          周蓉                32.349077        1.80%       44.857817
                          莫宁                30.098707        1.67%       41.737273
                       苏州北极光             28.129633        1.56%       39.006797
                        苏州聚坤               7.032408        0.39%        9.751699
                          汲华                 2.250371        0.13%        3.120544
                     HwangYichien            1.406482        0.08%        1.950340
                   合计                        1,800.00      100.00%     2,496.023894
    
    
    股权转让后,山石网科有限股东委派罗东平、田涛、邓锋、孟爱民、王琳、冯晓亮、尚喜鹤7人担任山石网科有限董事,委派曹红民担任山石网科有限监事。
    
    2018年3月31日,山石网科有限召开董事会,同意山石网科有限由设执行董事变更为设立董事会,同意公司类型变更为有限责任公司(中外合资),同意选举罗东平为山石网科有限董事长,同意继续聘用罗东平担任山石网科有限总经理。
    
    2018年6月5日,苏州市虎丘区市场监督管理局向山石网科有限换发了《营业执照》。
    
    2018年9月3日,苏州国家高新技术产业开发区商务局向山石网科有限出具了《外商投资企业变更备案回执》。
    
    本次股权转让完成后,山石网科有限的股权结构如下:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
          序号            股东名称/姓名         出资额(万美元)        出资比例
           1             AlphaAchieve                 565.527332            31.42%
           2                苏州元禾                    227.234041             12.62%
           3                国创开元                    226.918371             12.61%
           4                  田涛                      210.972244             11.72%
           5                宜兴光控                    189.469785             10.53%
           6                  童建                       58.322124              3.24%
           7                 罗东平                      50.914634              2.83%
           8                苏州聚新                     49.226857              2.73%
           9             JackHaohaiShi                 42.194449             2.34%
          10            VVNETWORKS                41.103666             2.28%
           11                刘向明                      36.849819              2.05%
           12                 周蓉                       32.349077              1.80%
           13                 莫宁                       30.098707              1.67%
           14              苏州北极光                    28.129633              1.56%
           15               苏州聚坤                      7.032408              0.39%
           16                 汲华                        2.250371              0.13%
          17             HwangYichien                  1.406482             0.08%
                       合计                               1,800.00           100.00%
    
    
    本次转让完成后,原开曼山石股东或其指定的主体分别按照其在开曼山石的持股比例受让山石网科有限100%的股权,进而直接在山石网科有限层面持股。本次股权变动未对发行人业务、管理层、控制权及经营业绩造成实质性影响。
    
    2、2018年9月,增资至2,054.408814万美元
    
    2018年9月6日,山石网科有限召开董事会,同意山石网科有限注册资本由1,800万美元变更为2,054.408814万美元,新增注册资本由山石行健、山石合冶、山石大风、山石器识、山石载物、山石水归、Hillstone Management、HillstoneInvestment、罗东平、刘向明、莫宁共11名股东认购。
    
    本次增资的价格系根据开曼山石历史上授予员工相关期权的价格及2018年山石网科有限新增授予部分股权激励的价格确定,具体情况如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号       股东名称/姓名      出资额(万美元)            增资价格
         1            罗东平                 25.035373         58.2500万美元
         2            刘向明                  4.219445          6.7500万美元
         3             莫宁                  11.251853         18.0000万美元
         4           山石行健                58.044372      1,072.5103万元人民币
         5           山石合冶                24.077306       357.8821万元人民币
         6           山石大风                23.772493       379.4853万元人民币
         7           山石器识                23.920455       358.8060万元人民币
         8           山石载物                21.175425       344.3356万元人民币
         9           山石水归                31.090980       428.2308万元人民币
        10          Hillstone                11.037955         20.2313万美元
                   Management
        11      HillstoneInvestment            20.783157         55.0859万美元
    
    
    2018年9月29日,苏州市虎丘区市场监督管理局向山石网科有限换发了《营业执照》。
    
    2018年10月19日,苏州国家高新技术产业开发区商务局向山石网科有限出具了《外商投资企业变更备案回执》。
    
    2018年12月10日,致同出具《验资报告》(致同验字(2018)第110ZC0304号),截至2018年11月30日,山石网科有限已收到山石行健、山石合冶、山石大风、山石器识、山石载物、山石水归、Hillstone Management、HillstoneInvestment 、罗东平、刘向明、莫宁缴纳的新增注册资本 254.408814 万美元,各方均以货币出资。
    
    本次增资完成后,山石网科有限的股权结构如下:
    
       序号         股东名称/姓名         出资额(万美元)          出资比例
        1           AlphaAchieve                565.527332                 27.53%
        2             苏州元禾                   227.234041                  11.06%
        3             国创开元                   226.918371                  11.05%
        4               田涛                     210.972244                  10.27%
        5             宜兴光控                   189.469785                   9.22%
        6              罗东平                     75.950007                   3.70%
        7               童建                      58.322124                   2.84%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号         股东名称/姓名         出资额(万美元)          出资比例
        8             山石行健                    58.044372                   2.83%
        9             苏州聚新                    49.226857                   2.40%
        10         JackHaohaiShi                 42.194449                  2.05%
        11              莫宁                      41.350560                   2.01%
        12        VVNETWORKS                41.103666                  2.00%
        13             刘向明                     41.069264                   2.00%
        14              周蓉                      32.349077                   1.57%
        15            山石水归                    31.090980                   1.51%
        16           苏州北极光                   28.129633                   1.37%
        17            山石合冶                    24.077306                   1.17%
        18            山石器识                    23.920455                   1.16%
        19            山石大风                    23.772493                   1.16%
        20            山石载物                    21.175425                   1.03%
        21       HillstoneInvestment               20.783157                  1.01%
        22       HillstoneManagement              11.037955                  0.54%
        23            苏州聚坤                     7.032408                   0.34%
        24              汲华                       2.250371                   0.11%
        25         HwangYichien                  1.406482                  0.07%
                   合计                         2,054.408814                100.00%
    
    
    本次股权变动未对发行人业务、管理层、控制权造成实质性影响,2018 年部分新授予股权激励计提费用为315.72万元。
    
    3、2018年9月,第二次股权转让
    
    2017年2月2日,V V NETWORKS股东Vickers II、Vickers III与伟畅投资签署《关于Hillstone Networks Inc.相关主体股权转让事宜的框架协议》,VickersII、Vickers III同意将各自持有的开曼山石0.48%股份对应的整体结构重组完成后的中外合资企业(即山石网科有限)的股份转让于伟畅投资,伟畅投资同意接受整体结构重组后中外合资企业(即山石网科有限)的股权。
    
    2018年9月21日,山石网科有限召开董事会会议,同意V V NETWORKS将其持有的山石网科有限16.441461万美元的出资额转让至伟畅投资。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    2018年9月21日,V V NETWORKS与伟畅投资签署《山石网科股权转让协议》。V V NETWORKS 将持有的山石网科有限的0.8003%股权(对应山石网科有限注册资本16.441461万美元出资额)以1,235万元的价格转让予伟畅投资,伟畅投资成为山石网科有限股东。股权转让后V V NETWORKS持有山石网科有限1.2005%股权。
    
    2018年11月23日,苏州市虎丘区市场监督管理局向山石网科有限换发了《营业执照》。
    
    2018年12月12日,苏州国家高新技术产业开发区商务局向山石网科有限出具了《外商投资企业变更备案回执》。
    
    本次股权转让价格系经各方协商确定,转让完成后,山石网科有限的股权结构如下:
    
       序号         股东名称/姓名         出资额(万美元)           出资比例
         1          AlphaAchieve                  565.527332               27.53%
         2             苏州元禾                    227.234041                11.06%
         3             国创开元                    226.918371                11.05%
         4               田涛                      210.972244                10.27%
         5             宜兴光控                    189.469785                 9.22%
         6              罗东平                      75.950007                 3.70%
         7               童建                       58.322124                 2.84%
         8             山石行健                     58.044372                 2.83%
         9             苏州聚新                     49.226857                 2.40%
        10         JackHaohaiShi                  42.194449                2.05%
        11               莫宁                       41.350560                 2.01%
        12              刘向明                      41.069264                 2.00%
        13               周蓉                       32.349077                 1.57%
        14             山石水归                     31.090980                 1.51%
        15            苏州北极光                    28.129633                 1.37%
        16         VVNETWORKS                 24.662205                1.20%
        17             山石合冶                     24.077306                 1.17%
        18             山石器识                     23.920455                 1.16%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号         股东名称/姓名         出资额(万美元)           出资比例
        19             山石大风                     23.772493                 1.16%
        20             山石载物                     21.175425                 1.03%
        21        HillstoneInvestment                20.783157                1.01%
        22             伟畅投资                     16.441461                 0.80%
        23       HillstoneManagement                11.037955                0.54%
        24             苏州聚坤                      7.032408                 0.34%
        25               汲华                        2.250371                 0.11%
        26          HwangYichien                   1.406482                0.07%
                   合计                          2,054.408814              100.00%
    
    
    本次股权变动未对发行人业务、管理层、控制权及经营业绩造成实质性影响。
    
    4、2018年10月,增资至2,127.521598万美元
    
    2018年10月28日,山石网科有限董事会作出决议,同意山石网科有限注册资本由2,054.408814万美元增至2,127.521598万美元,新增注册资本73.112784万美元由苏州聚新二号以1,000万元认缴60,423.79美元、惠润富蔚以5,100万元认缴308,161.32美元、普道投资以6,000万元认缴362,542.73美元。
    
    2018年10月28日,山石网科有限分别与苏州聚新二号、惠润富蔚、普道投资签署《增资协议》。
    
    2018年11月27日,苏州市虎丘区市场监督管理局向山石网科有限换发了《营业执照》。
    
    2018年12月28日,苏州国家高新技术产业开发区商务局向山石网科有限出具了《外商投资企业变更备案回执》。
    
    2018年12月10日,致同出具《验资报告》(致同验字(2018)第110ZC0304号),截至2018年11月30日,山石网科有限已收到苏州聚新二号、惠润富蔚和普道投资缴纳的新增注册资本73.112784万美元,各方均以货币出资。山石网科有限累计实收资本为21,275,215.98元,占变更后注册资本的100%。
    
    本次增资价格系经各方协商确定,增资完成后,山石网科有限股权结构如下:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
        序号          股东名称/姓名         出资额(万美元)         出资比例
         1            AlphaAchieve                  565.527332             26.58%
          2             苏州元禾                     227.234041              10.68%
          3             国创开元                     226.918371              10.67%
          4               田涛                       210.972244               9.92%
          5             宜兴光控                     189.469785               8.91%
          6              罗东平                       75.950007               3.57%
          7               童建                        58.322124               2.74%
          8             山石行健                      58.044372               2.73%
          9             苏州聚新                      49.226857               2.31%
         10          JackHaohaiShi                  42.194449              1.98%
         11               莫宁                        41.350560               1.94%
         12              刘向明                       41.069264               1.93%
         13             普道投资                      36.254273               1.70%
         14               周蓉                        32.349077               1.52%
         15             山石水归                      31.090980               1.46%
         16             惠润富蔚                      30.816132               1.45%
         17            苏州北极光                     28.129633               1.32%
         18         VVNETWORKS                 24.662205              1.16%
         19             山石合冶                      24.077306               1.13%
         20             山石器识                      23.920455               1.12%
         21             山石大风                      23.772493               1.12%
         22             山石载物                      21.175425               1.00%
         23        HillstoneInvestment                20.783157              0.98%
         24             伟畅投资                      16.441461               0.77%
         25        HillstoneManagement                11.037955              0.52%
         26             苏州聚坤                       7.032408               0.33%
         27           苏州聚新二号                     6.042379               0.28%
         28               汲华                         2.250371               0.11%
         29          HwangYichien                   1.406482              0.07%
                    合计                           2,127.521598            100.00%
    
    
    本次股权变动未对发行人业务、管理层、控制权及经营业绩造成实质性影响。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    5、2018年12月,第三次股权转让
    
    2018 年 12 月 1 日,山石网科有限作出董事会决议,同意公司股东 AlphaAchieve、苏州元禾、宜兴光控、国创开元、V V NETWORKS将其持有的山石网科有限合计约 7.8106%的股权(对应山石网科有限注册资本中的出资额为1,661,717.01美元)转让给北京奇虎、苏州锦丰、博彦嘉铭、博嘉泰惠、宜和天顺、智源投资。
    
    股权转让具体情况如下:序号 转让方 受让方 转让出资额 转让股权 转让对价(万元)
    
                                           (万美元)       比例
       1     AlphaAchieve    北京奇虎           85.100864      4.00%     12,427.058822
       2       苏州元禾      苏州锦丰           10.272044      0.48%      1,500.000000
               苏州元禾     博彦嘉铭            5.617110      0.26%        820.252013
       3      宜兴光控      博彦嘉铭           6.709343      0.32%        979.747987
               苏州元禾     博嘉泰惠            4.368863      0.21%        637.973788
       4      宜兴光控      博嘉泰惠           5.218378      0.25%        762.026212
               国创开元     宜和天顺           20.229875      0.95%       2,954.116270
       5       宜兴光控      宜和天顺            4.963596      0.23%        724.821042
                V V        宜和天顺           3.664410      0.17%        535.104357
             NETWORKS
       6       国创开元      智源投资           20.027218      0.94%      2,924.522737
    
    
    2018年12月17日,苏州市虎丘区市场监督管理局向山石网科有限换发了《营业执照》。
    
    2019年1月3日,苏州高新技术产业开发区商务局向山石网科出具了《外商投资企业变更备案回执》。
    
    本次股权转让价格系经各方协商确定,转让完成后,山石网科有限的股权结构如下:
    
      序号          股东名称/姓名           出资额(万美元)          出资比例
        1           AlphaAchieve                   480.426468              22.58%
        2                田涛                       210.972244                9.92%
        3              苏州元禾                     206.976024                9.73%
        4              国创开元                     186.661278                8.77%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号          股东名称/姓名           出资额(万美元)          出资比例
        5              宜兴光控                     172.578468                8.11%
        6              北京奇虎                      85.100864                4.00%
        7               罗东平                       75.950007                3.57%
        8                童建                        58.322124                2.74%
        9              山石行健                      58.044372                2.73%
       10              苏州聚新                      49.226857                2.31%
       11          JackHaohaiShi                   42.194449               1.98%
       12                莫宁                        41.350560                1.94%
       13               刘向明                       41.069264                1.93%
       14              普道投资                      36.254273                1.70%
       15                周蓉                        32.349077                1.52%
       16              山石水归                      31.090980                1.46%
       17              惠润富蔚                      30.816132                1.45%
       18              宜和天顺                      28.857881                1.36%
       19             苏州北极光                     28.129633                1.32%
       20              山石合冶                      24.077306                1.13%
       21              山石器识                      23.920455                1.12%
       22              山石大风                      23.772493                1.12%
       23              山石载物                      21.175425                1.00%
       24          VVNETWORKS                  20.997795               0.99%
       25         HillstoneInvestment                 20.783157               0.98%
       26              智源投资                      20.027218                0.94%
       27              伟畅投资                      16.441461                0.77%
       28              博彦嘉铭                      12.326453                0.58%
       29        HillstoneManagement                 11.037955               0.52%
       30              苏州锦丰                      10.272044                0.48%
       31              博嘉泰惠                       9.587241                0.45%
       32              苏州聚坤                       7.032408                0.33%
       33            苏州聚新二号                     6.042379                0.28%
       34                汲华                         2.250371                0.11%
       35           HwangYichien                    1.406482               0.07%
                    合计                           2,127.521598             100.00%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    本次股权变动未对发行人业务、管理层、控制权及经营业绩造成实质性影响。
    
    6、2018年12月,整体变更为股份公司
    
    2018年12月,山石网科有限整体变更为股份公司,具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―一、发行人基本情况‖之―(一)设立方式‖之―2、山石网科有限整体变更设立情况‖相关内容。
    
    (四)发行人报告期内的重大资产重组情况
    
    为拆除VIE架构并实现以山石网科为拟上市主体境内上市,发行人于2017年11月收购北京山石100%股权,使其成为发行人的全资子公司。具体情况如下:
    
    2017年11月28日,山石网科有限股东香港山石作出股东决定,同意山石网科有限收购信通华安、尚喜鹤、王钟持有的北京山石合计100%的股权。考虑到北京山石当时的净资产低于注册资本,收购价格为5,000万元(1元/注册资本)。收购完成,北京山石为山石网科有限的全资子公司。
    
    2017年11月28日,信通华安、尚喜鹤、王钟分别与山石网科有限签署《出资转让协议》,信通华安、尚喜鹤与王钟同意分别将其持有的北京山石的19.96%(998万元注册资本)、15.04%(752万元注册资本)及65%(3,250万元注册资本)的股权以998万元、752万元及3,250万元的对价全部转让至山石网科有限,股权转让价款合计为5,000万元。
    
    2017年12月13日,北京山石就本次转让完成工商变更登记并取得北京市工商行政管理海淀分局换发的《营业执照》。截至2017年12月14日,山石网科已向信通华安、尚喜鹤、王钟支付了本次转让的全部款项。
    
    本次重大资产重组主要为拆除 VIE 架构并实现以山石网科为拟上市主体的境内上市,将主要资产纳入上市体系,未对发行人业务、管理层、控制权造成实质性影响。本次重大资产重组因同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为3,449.84万元,属于非经常损益。
    
    (五)发行人在其他证券市场的上市/挂牌情况
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人未在其他证券市场上市或挂牌。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)三、发行人搭建境外红筹VIE结构及终止过程
    
    (一)搭建红筹架构基本情况
    
    1、红筹架构拆除之前开曼山石的股权及权益架构
    
    截至2017年重组启动前,开曼山石作为拟境外上市主体,与红筹架构有关的股权及权益架构如下图所示:
    
                                                                                苏州  国创                    童    罗东  州苏              刘向  周    莫    州苏                    苏州                    工员
                                                                                元禾  开元                    建    平    聚                明    蓉    宁    极北                    聚                      期
                                       新                                 光                      坤                      池权
    
    
    19.96% 10.66% 10.64% 9.90% 8.89% 4.37% 2.74% 2.39% 2.31% 2.19% 1.98% 1.73% 1.52% 1.41% 1.32% 1.00% 0.96% 0.96% 0.33% 0.07% 0.07% 0.04% 14.54%
    
    开曼山石
    
    100% 100% 100%境外 香港山石 美国山石境内 100% 田涛 Jack Haohai Shi
    
    山石网科有限 90% 10%
    
    100%
    
               VIE
                                                            山石网科有限北京分公司                       信通华安     尚喜鹤     王钟
            19.96%    15.04%    65%
    
    
    山石北京 VIE 北京山石
    
    2、红筹架构的搭建过程
    
    (1)2006年11月设立开曼山石及2007年红筹架构搭建前的股份结构调整
    
    开曼山石成立于2006年11月9日,设立时开曼山石向N.D. Nominees Ltd.(注册代理机构)发行了1股普通股,每股面值0.001美元;同日,N.D. NomineesLtd.将上述1股普通股转让给童建。该等股份转让完成后,开曼山石的股权结构如下:
    
     序号    股东名称/姓名      股份数量(股)      股份类型           持股比例
       1         童建                1             普通股                    100.00%
              合计                   1                -                      100.00%
    
    
    2007年1月8日,开曼山石向童建、罗东平、刘向明、莫宁、王钟、田涛、Jack Haohai Shi发行了共计20,333,333股普通股,每股面值0.001美元。该等新股发行完成后,开曼山石的股权结构如下:
    
    NLNNSCSDHeoooyauShruwrrndtVntaVmtohheiahnnineirencaeZygcgrgrkrgrnkmhnytnVeVeuYASriePCrVaansisntlannceragpItraIhggnpuIhtItLIziuntireaeutehiaeganursrirliedsc 1-1-65
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号     股东名称/姓名          股份数量(股)        股份类型      持股比例
       1            田涛                         9,000,000    普通股           44.26%
       2            童建                         2,333,334    普通股           11.48%
       3       Jack HaohaiShi                     2,000,000    普通股            9.84%
       4            莫宁                         1,750,000    普通股            8.61%
       5           罗东平                        1,750,000    普通股            8.61%
       6           刘向明                        1,750,000    普通股            8.61%
       7            王钟                         1,750,000    普通股            8.61%
                合计                            20,333,334      -             100.00%
    
    
    2007年2月7日,开曼山石向童建、罗东平、刘向明、王钟、莫宁发行了共计320,000股普通股,每股0.001美元。该等新股发行完成后,开曼山石的股权结构如下:
    
      序号        股东姓名        股份数量(股)     股份类型         持股比例
        1           田涛                  9,000,000    普通股                 43.58%
        2           童建                  2,493,334    普通股                 12.07%
        3       Jack HaohaiShi              2,000,000    普通股                  9.68%
        4          罗东平                 1,810,000    普通股                  8.76%
        5          刘向明                 1,810,000    普通股                  8.76%
        6           莫宁                  1,770,000    普通股                  8.57%
        7           王钟                  1,770,000    普通股                  8.57%
                合计                      20,653,334       -                  100.00%
    
    
    (2)2007年2月设立山石北京
    
    2007年2月16日,开曼山石在北京出资设立外商独资企业山石北京,作为境内研发及经营主体。
    
    (3)2007年3月山石北京与信通华安签署VIE协议
    
    截至2007年3月30日,田涛持有信通华安90%的股权,Jack Haohai Shi持有信通华安10%的股权。为根据美国一般公认会计原则实现开曼山石合并信通华安100%的财务报表,2007年3月30日,山石北京与信通华安及其股东田涛、Jack Haohai Shi签订了信通华安VIE协议。该等VIE协议的主要内容详见本招股山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)说明书―第五节 发行人基本情况‖之―三、发行人搭建境外红筹VIE结构及终止过程‖之―(三)VIE协议的效力及履行情况说明‖相关内容。
    
    (4)2009年2月设立北京山石并签署VIE协议
    
    为与信通华安在商标及品牌方面进行区分,开曼山石股东决定设立新的境内主体从事网络安全硬件产品的生产、研发和销售。2009年2月11日,信通华安和赵艳利(山石北京原高级管理人员)共同出资人民币1,000万元设立北京山石,其中信通华安持有北京山石 99.8%的股权,赵艳利持有北京山石 0.2%的股权。北京山石于2009年2月11日取得北京市工商行政管理局海淀分局核发的《企业法人营业执照》。
    
    其中,赵艳利2万元出资来源于向信通华安的借款。就赵艳利持有的北京山石0.2%股权,信通华安与北京山石及赵艳利签署了VIE协议,约定赵艳利将其持有的全部股权质押给信通华安作为其向信通华安借款2万元的担保,并授权信通华安按照法律法规和公司章程的规定行使其所享有的北京山石全部股东权利,赋予信通华安可随时以2万元的价格独家购买赵艳利所持股权的权利。该等VIE协议的主要内容详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―三、发行人搭建境外红筹VIE结构及终止过程‖之―(三)VIE协议的效力及履行情况说明‖相关内容。
    
    (5)2010年-2013年调整北京山石股权结构及VIE协议
    
    为加强山石北京对北京山石的控制力,2010年12月,宁志宏(童建配偶的父亲)对北京山石进行增资,增资完成后,宁志宏持有北京山石50%的股权,信通华安持有北京山石49.9%的股权,赵艳利持有北京山石0.1%的股权。2011年2月25日,北京山石及其股东与山石北京签署了调整后的北京山石VIE协议。此后,北京山石股东赵艳利因离职于2012年10月将其持有的北京山石0.1%股权全部转让给尚喜鹤,宁志宏因童建离职于2013年5月将其持有北京山石50%股权转让给王钟,相关方对北京山石VIE协议进行了调整,该等VIE协议的主要内容详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―三、发行人搭建境外红筹VIE结构及终止过程‖之―(三)VIE协议的效力及履行情况说明‖相关内容。
    
    (6)2011年6月设立香港山石山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    香港山石于2011年6月注册成立,并于成立以来共发行1股普通股,已缴或被视作已缴股本的总额为1港元。
    
    (7)2011年7月设立山石网科有限
    
    2011年7月20日,香港山石出资设立山石网科有限,注册资本为1,000万美元,其具体设立过程详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况‖之―(一)设立方式‖相关内容。
    
    山石网科有限设立后,山石北京所从事的业务逐渐由山石网科有限进行。
    
    3、红筹架构搭建后开曼山石的权益变动情况
    
    红筹架构搭建后,开曼山石境外层面股东的权益变动经过数次变动后,截至2016年5月,开曼山石的股权结构如下:
    
     序号       股东姓名/名称       股份数量(股)       股份类型         持股比例
       1         SmartAlpha               7,500,000       普通股               11.58%
       2            童建                  1,993,334       普通股                3.08%
       3           罗东平                 1,810,000       普通股                2.80%
       4          苏州聚新                1,750,000       普通股                2.70%
       5       SynergyCapital              1,500,000       普通股                2.32%
       6           刘向明                 1,310,000       普通股                2.02%
       7            周蓉                  1,150,000       普通股                1.78%
       8            莫宁                  1,070,000       普通股                1.65%
       9          苏州聚坤                  250,000       普通股                0.39%
      10          VickersII                  100,000       普通股                0.15%
      11          VickersIII                 100,000       普通股                0.15%
      12        Duo Zhuangzhi                30,000       普通股                0.05%
      13       NorthernVenture             7,710,050     A轮优先股             11.91%
      14      Northern Strategic             1,693,300     A轮优先股              2.62%
      15       Northern Partners               846,650     A轮优先股              1.31%
      16          国创开元                  625,000     A轮优先股              0.97%
      17          苏州元禾                  625,000     A轮优先股              0.97%
      18            童建                     80,000     A轮优先股              0.12%
      19       Liu Changming                50,000     A轮优先股              0.08%
      20        HwangYichien                50,000     A轮优先股              0.08%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     序号       股东姓名/名称       股份数量(股)       股份类型         持股比例
      21       NorthernVenture             2,566,519     B轮优先股              3.96%
      22      Northern Strategic              563,665     B轮优先股              0.87%
      23          苏州元禾                  361,222     B轮优先股              0.56%
      24          国创开元                  350,000     B轮优先股              0.54%
      25       Northern Partners               281,833     B轮优先股              0.44%
      26          VickersII                  213,059     B轮优先股              0.33%
      27          VickersIII                 213,058     B轮优先股              0.33%
      28          国创开元                7,091,880     C轮优先股             10.95%
      29          苏州元禾                7,091,880     C轮优先股             10.95%
      30       NorthernVenture             4,282,959     C轮优先股              6.61%
      31         苏州北极光               1,000,000     C轮优先股              1.54%
      32      Northern Strategic              940,634     C轮优先股              1.45%
      33       Northern Partners               470,317     C轮优先股              0.73%
      34          VickersII                  417,553     C轮优先股              0.64%
      35          VickersIII                 417,553     C轮优先股              0.64%
      36        SunnyVentures               759,188    C-1轮优先股              1.17%
      37      LeadingVanguard             6,735,594     D轮优先股             10.40%
      38       NorthernVenture               562,946     D轮优先股              0.87%
      39      Northern Strategic              123,636     D轮优先股              0.19%
      40       Northern Partners                61,818     D轮优先股              0.10%
                 合计                    64,748,648          -                100.00%
    
    
    4、开曼山石层面的员工期权安排
    
    截至红筹架构拆除日前,开曼山石预留的普通股员工期权数为 11,016,100股。
    
    因此,在加入上述已经预留的员工期权之后,截至重组启动日前,开曼山石的权益结构如下表所示:
    
       序号          股东姓名/名称         股份数量(股)      股份类型     持股比例
         1             SmartAlpha                  7,500,000     普通股         9.90%
         2                童建                     1,993,334     普通股         2.63%
         3               罗东平                    1,810,000     普通股         2.39%
         4              苏州聚新                   1,750,000     普通股         2.31%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号          股东姓名/名称         股份数量(股)      股份类型     持股比例
         5           SynergyCapital                1,500,000     普通股         1.98%
         6               刘向明                    1,310,000     普通股         1.73%
         7                周蓉                     1,150,000     普通股         1.52%
         8                莫宁                     1,070,000     普通股         1.41%
         9              苏州聚坤                    250,000     普通股         0.33%
        10             VickersIII                    100,000     普通股         0.13%
        11              VickersII                    100,000     普通股         0.13%
        12           Duo Zhuangzhi                   30,000     普通股         0.04%
        13           NorthernVenture                7,710,050   A轮优先股       10.18%
        14          Northern Strategic               1,693,300   A轮优先股        2.23%
        15          Northern Partners                 846,650   A轮优先股        1.12%
        16              苏州元禾                    625,000   A轮优先股        0.82%
        17              国创开元                    625,000   A轮优先股        0.82%
        18                童建                       80,000   A轮优先股        0.11%
        19           LiuChangming                   50,000   A轮优先股        0.07%
        20           HwangYichien                   50,000   A轮优先股        0.07%
        21           NorthernVenture                2,566,519   B轮优先股        3.39%
        22          Northern Strategic                 563,665   B轮优先股        0.74%
        23              苏州元禾                    361,222   B轮优先股        0.48%
        24              国创开元                    350,000   B轮优先股        0.46%
        25          Northern Partners                 281,833   B轮优先股        0.37%
        26              VickersII                    213,059   B轮优先股        0.28%
        27             VickersIII                    213,058   B轮优先股        0.28%
        28           SunnyVentures                  759,188   C-1轮优先股       1.00%
        29              苏州元禾                   7,091,880   C轮优先股        9.36%
        30              国创开元                   7,091,880   C轮优先股        9.36%
        31           NorthernVenture                4,282,959   C轮优先股        5.65%
        32             苏州北极光                  1,000,000   C轮优先股        1.32%
        33          Northern Strategic                 940,634   C轮优先股        1.24%
        34          Northern Partners                 470,317   C轮优先股        0.62%
        35             VickersIII                    417,553   C轮优先股        0.55%
        36              VickersII                    417,553   C轮优先股        0.55%
        37          LeadingVanguard               6,735,594   D轮优先股        8.89%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号          股东姓名/名称         股份数量(股)      股份类型     持股比例
        38           NorthernVenture                 562,946   D轮优先股        0.74%
        39          Northern Strategic                 123,636   D轮优先股        0.16%
        40          Northern Partners                  61,818   D轮优先股        0.08%
        41             员工期权池                 11,016,100    预留期权       14.54%
                    合计                         75,764,748        -          100.00%
    
    
    (二)红筹架构拆除有关的境内外重组
    
    1、启动重组
    
    为了回归国内资本市场,开曼山石决定拆除红筹架构并启动重组。
    
    2017年1月10日,开曼山石董事会作出决议,同意开曼山石及山石网科有限等主体采取必要措施进行拆除红筹架构的重组。
    
    2、取消境外员工期权计划
    
    2017年7月10日,开曼山石董事会作出决议,同意终止开曼山石实施的股票期权计划,同意开曼山石终止与股票期权计划下员工签署的股票期权协议和其他有关股票期权的约定和安排,并就该等终止事宜与相关员工签署员工股票期权之终止协议。截至该董事会决议作出之日,开曼山石预留了11,016,100股普通股员工期权,占开曼山石股份总数的14.54%。
    
    根据开曼山石和离职员工、部分在职员工签署的《股票期权终止协议》、《补偿安排协议》和该等员工签署的《确认函》、《承诺函》等文件,开曼山石与该等员工同意终止双方签署的员工期权协议和安排,该等员工自愿放弃持有的股票期权,并由开曼山石对该等员工可行权部分的期权予以补偿。前述员工享有的期权已全部还原至员工期权池并由开曼山石取消。
    
    根据开曼山石和部分在职核心员工签署的《股票期权终止协议》、《持股安排协议》,开曼山石与该等员工同意终止双方签署的员工期权协议和安排,该等员工自愿放弃其持有的股票期权,并同意替换为山石网科有限层面实施的员工激励计划。该等员工享有的期权已全部还原至员工期权池并由开曼山石取消。
    
    3、境内权益落地前开曼山石股权结构调整
    
    (1)2018年1月,股份转让山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    2018年1月30日,Duo Zhuangzhi、Liu Changming分别与汲华签署ShareTransfer Agreement,汲华以3.0410美元/股的对价受让Duo Zhuangzhi持有的开曼山石30,000股普通股;2018年1月31日,汲华以3.0410美元/股的对价受让Liu Changming持有的开曼山石50,000股A轮优先股。
    
    该等股份转让完成后,开曼山石的股权结构如下:序号 股东姓名/名称 股份类型 股份数量(股) 持股比例
    
       1               SmartAlpha                普通股          7,500,000     11.58%
       2                  童建                   普通股          1,993,334      3.08%
       3                 罗东平                  普通股          1,810,000      2.80%
       4                苏州聚新                 普通股          1,750,000      2.70%
       5              SynergyCapital              普通股          1,500,000      2.32%
       6                 刘向明                  普通股          1,310,000      2.02%
       7                  周蓉                   普通股          1,150,000      1.78%
       8                  莫宁                   普通股          1,070,000      1.65%
       9                苏州聚坤                 普通股           250,000      0.39%
       10               VickersII                 普通股           100,000      0.15%
       11               VickersIII                 普通股           100,000      0.15%
       12                 汲华                   普通股            30,000      0.05%
       13            NorthernVenture            A轮优先股        7,710,050     11.91%
       14            Northern Strategic           A轮优先股        1,693,300      2.62%
       15            Northern Partners            A轮优先股          846,650      1.31%
       16               国创开元               A轮优先股          625,000      0.97%
       17               苏州元禾               A轮优先股          625,000      0.97%
       18                 童建                 A轮优先股           80,000      0.12%
       19                 汲华                 A轮优先股           50,000      0.08%
       20             HwangYichien             A轮优先股           50,000      0.08%
       21            NorthernVenture            B轮优先股        2,566,519      3.96%
       22            Northern Strategic            B轮优先股          563,665      0.87%
       23               苏州元禾               B轮优先股          361,222      0.56%
       24               国创开元               B轮优先股          350,000      0.54%
       25            Northern Partners            B轮优先股          281,833      0.44%
       26               VickersII               B轮优先股          213,059      0.33%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号            股东姓名/名称              股份类型    股份数量(股) 持股比例
       27               VickersIII               B轮优先股          213,058      0.33%
       28               国创开元               C轮优先股        7,091,880     10.95%
       29               苏州元禾               C轮优先股        7,091,880     10.95%
       30            NorthernVenture            C轮优先股        4,282,959      6.61%
       31              苏州北极光              C轮优先股        1,000,000      1.54%
       32            Northern Strategic            C轮优先股          940,634      1.45%
       33            Northern Partners            C轮优先股          470,317      0.73%
       34               VickersII               C轮优先股          417,553      0.64%
       35               VickersIII               C轮优先股          417,553      0.64%
       36             SunnyVentures            C-1轮优先股         759,188      1.17%
       37            LeadingVanguard           D轮优先股        6,735,594     10.40%
       38            NorthernVenture            D轮优先股          562,946      0.87%
       39            Northern Strategic           D轮优先股          123,636      0.19%
       40            Northern Partners            D轮优先股           61,818      0.10%
                              合计                              64,748,648    100.00%
    
    
    (2)2018年3月,股份回购
    
    2018年3月,Sunny Ventures要求开曼山石对其所持股份予以回购,不再参与发行人境内上市,因此 Sunny Ventures 与开曼山石签署了 Share RepurchaseAgreement,约定开曼山石以5,500,000美元的对价回购Sunny Ventures 持有的759,188股C-1轮优先股。
    
    该等股份回购完成后,开曼山石的股权结构如下:
    
       序号              股东姓名/名称              股份类型     股份数量   持股比例
                                                                  (股)
        1                 SmartAlpha                 普通股       7,500,000     11.72%
        2                    童建                    普通股       1,993,334      3.12%
        3                   罗东平                   普通股       1,810,000      2.83%
        4                  苏州聚新                  普通股       1,750,000      2.73%
        5                SynergyCapital               普通股       1,500,000      2.34%
        6                   刘向明                   普通股       1,310,000      2.05%
        7                    周蓉                    普通股       1,150,000      1.80%
        8                    莫宁                    普通股       1,070,000      1.67%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号              股东姓名/名称              股份类型     股份数量   持股比例
                                                                  (股)
        9                  苏州聚坤                  普通股        250,000      0.39%
        10                 VickersII                  普通股        100,000      0.16%
        11                 VickersIII                 普通股        100,000      0.16%
        12                   汲华                    普通股         30,000     0.05%
        13              NorthernVenture             A轮优先股     7,710,050    12.05%
        14              Northern Strategic            A轮优先股     1,693,300      2.65%
        15              Northern Partners             A轮优先股       846,650      1.32%
        16                 国创开元                A轮优先股       625,000      0.98%
        17                 苏州元禾                A轮优先股       625,000      0.98%
        18                   童建                  A轮优先股        80,000     0.13%
        19                   汲华                  A轮优先股        50,000     0.08%
        20               HwangYichien             A轮优先股        50,000     0.08%
        21              NorthernVenture             B轮优先股     2,566,519      4.01%
        22              Northern Strategic            B轮优先股       563,665      0.88%
        23                 苏州元禾                B轮优先股       361,222      0.56%
        24                 国创开元                B轮优先股       350,000      0.55%
        25              Northern Partners             B轮优先股       281,833      0.44%
        26                 VickersII                B轮优先股       213,059      0.33%
        27                 VickersIII                B轮优先股       213,058      0.33%
        28                 国创开元                C轮优先股     7,091,880     11.08%
        29                 苏州元禾                C轮优先股     7,091,880     11.08%
        30              NorthernVenture             C轮优先股     4,282,959      6.69%
        31                苏州北极光               C轮优先股     1,000,000      1.56%
        32              Northern Strategic            C轮优先股       940,634      1.47%
        33              Northern Partners             C轮优先股       470,317      0.73%
        34                 VickersII                C轮优先股       417,553      0.65%
        35                 VickersIII                C轮优先股       417,553      0.65%
        36              LeadingVanguard            D轮优先股     6,735,594    10.53%
        37              NorthernVenture             D轮优先股       562,946      0.88%
        38              Northern Strategic            D轮优先股       123,636      0.19%
        39              Northern Partners             D轮优先股        61,818     0.10%
                                合计                             63,989,460   100.00%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    4、境内公司层面的权益落地
    
    (1)2018年3月,开曼山石股东受让股权
    
    2018年3月31日,香港山石与开曼山石股东或其指定的主体签署了《股权转让协议》,开曼山石股东或其指定的主体按照其在开曼山石的持股比例受让香港山石持有的山石网科有限100%的股权。其中,Smart Alpha对应比例由其股东田涛受让,Synergy Capital对应比例由其股东Jack Haohai Shi受让,Vickers II、Vickers III 对应比例由 V V NETWORKS 受让, Northern Venture、NorthernStrategic、Northern Partners对应比例由Alpha Achieve受让,Leading Vanguard对应比例由宜兴光控受让。除前述持股主体变更外,本次股权转让后山石网科有限的股权结构,与红筹架构拆除前开曼山石的权益结构一致,本次转让前后山石网科有限的最终权益主体未发生变更。
    
    本次股权转让的目的是实现开曼山石股东在境内公司层面的权益落地,转让价格参考山石网科有限截至2017年9月30日经审计的净资产确定。
    
    (2)2018年9月,员工持股平台及部分员工对山石网科有限增资
    
    根据山石网科有限于2017年7月10日作出的股东决定,山石网科有限决定实施股权激励计划,相关被激励对象将通过持有员工持股平台中的权益或份额间接持有山石网科有限的股权。该等激励对象的服务期限、授予比例、授予价格与开曼层面期权保持一致。
    
    2018年9月,山石网科有限通过董事会决议,同意山石行健、山石合冶、山石大风、山石器识、山石载物、山石水归、Hillstone Management、HillstoneInvestment作为员工股权激励的持股平台对公司进行增资,相关被激励对象将持有激励股权持股平台中的权益或份额,同意罗东平、刘向明和莫宁对公司进行增资,同意山石网科有限注册资本由1,800万美元变更为2,054.408814万美元。
    
    罗东平、刘向明、莫宁3人以其本人名义在山石网科层面直接持股,即该3人以原境外员工期权下应支付的行权价格总额,认缴山石网科有限相应比例的新增注册资本。其他受激励对象以原境外员工期权下应支付的行权价格总额,认缴持股平台出资份额,并根据其持有的期权权益享有持股平台权益。员工持股平台以各合伙人支付的出资认缴山石网科有限新增注册资本。员工持股平台及部分员山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)工增资的具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―八、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员‖之―发行人已制定或实施的股权激励及相关安排‖相关内容。
    
    通过上述股权转让及增资,开曼山石各股东及境外员工期权下的受激励员工持有的开曼山石权益均已落回境内,体现在山石网科有限层面。
    
    5、山石网科有限或其子公司收购各境内外权益公司
    
    为整合境内外资产及业务,山石网科有限或其子公司收购了开曼山石原直接或间接持有的各业务经营主体,包括北京山石、美国山石、山石北京、香港山石及开曼山石。
    
    (1)收购北京山石
    
    2017年12月,山石网科有限以5,000万(1元/注册资本)的价格收购王钟、信通华安、尚喜鹤持有的北京山石100%的股权。具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况‖之―(四)发行人报告期内的重大资产重组情况‖相关内容。
    
    (2)收购美国山石
    
    2018年5月,山石网科有限通过境外投资程序以556,384.31美元的价格(参考美国山石截至2018年3月31日经审计的净资产)收购美国山石100%的股权。美国山石的具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―五、发行人控股子公司、参股公司的基本情况‖相关内容。
    
    (3)收购山石北京
    
    2018年6月,山石网科有限以3,481,197.59元的价格(参考山石北京截至2018年3月31日经审计的净资产)收购开曼山石持有的山石北京100%的股权。山石北京的具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―五、发行人控股子公司、参股公司的基本情况‖相关内容。
    
    (4)收购香港山石
    
    2018年8月,山石网科有限通过境外投资程序以197,730.97美元的价格(参考香港山石截至2018年6月30日经审计的净资产)收购香港山石100%的股权。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)香港山石的具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―五、发行人控股子公司、参股公司的基本情况‖相关内容。
    
    (5)回购开曼山石股份及香港山石收购开曼山石
    
    2018年11月,开曼山石回购Smart Alpha、Synergy Capital、童建、罗东平、刘向明、周蓉、莫宁、VickersII、VickersIII、汲华、Hwang Yichien、Northern Venture、Northern Strategic、Northern Partners、Leading Vanguard、苏州元禾、国创开元、苏州北极光、苏州聚新、苏州聚坤持有的开曼山石的 17,078,267 股普通股和41,792,036股优先股。上述开曼山石股份回购后,香港山石受让Smart Alpha、Synergy Capital、童建、罗东平、刘向明、周蓉、莫宁、Vickers II、Vickers III、汲华、Hwang Yichien、Northern Venture、Northern Strategic、Northern Partners、Leading Vanguard、苏州元禾、国创开元、苏州北极光、苏州聚新、苏州聚坤持有的开曼山石全部股份。开曼山石的具体情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―五、发行人控股子公司、参股公司的基本情况‖相关内容。
    
    (三)VIE协议的效力及履行情况说明
    
    1、信通华安VIE协议
    
    在山石北京设立后,为根据美国一般公认会计原则实现开曼山石合并信通华安100%的财务报表,2007年3月30日,山石北京与信通华安、田涛、Jack HaohaiShi签订了信通华安VIE协议。该等VIE协议的主要内容如下:
    
    (1)《独家咨询和服务协议》:山石北京为信通华安提供信息网络技术咨询、通信技术咨询等相关服务,除非山石北京书面同意,信通华安不得接受任何第三方就该协议所涉及业务范围提供的咨询和服务;信通华安向山石北京支付上述服务的服务费。
    
    (2)《业务经营协议》:除非获得山石北京或山石北京指定的其他方的事先书面同意,信通华安将不会进行任何有可能实质影响其资产、业务、人员、义务、权利或信通华安经营的交易,并接受山石北京提供的有关公司日常经营管理及人事安排等方面的建议。
    
    (3)《股权处置协议》:山石北京或其指定的第三方有权随时以届时法律法规允许的最低价格购买田涛、Jack Haohai Shi所持信通华安的全部股权。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (4)《股权质押协议》:田涛、Jack Haohai Shi以其在信通华安中拥有的全部股权质押给山石北京,作为信通华安、田涛和Jack Haohai Shi在各协议项下山石北京权益的担保。
    
    (5)《授权委托书》:田涛、Jack Haohai Shi分别授权山石北京按照法律法规和公司章程的规定行使其所享有的信通华安全部股东权利。
    
    2013年9月,田涛和Jack Haohai Shi将其持有的信通华安全部股权质押给山石北京,并办理了股权出质设立登记手续。
    
    由于信通华安VIE协议均约定协议有效期于有关方签署之日起10年后(即2017年3月30日)届满,各方不再享有或者承担该等协议中规定的各自应当享有或者承担的权利或者义务,上述协议均不再履行。
    
    2017年11月,田涛、Jack Haohai Shi完成签署股权出质的注销登记手续。
    
    2、北京山石VIE协议
    
    2009年2月,北京山石与信通华安及赵艳利签订了VIE协议。该等VIE协议的主要内容如下:
    
    (1)《借款协议》:信通华安向赵艳利提供人民币2万元的贷款,用于赵艳利缴付北京山石0.2%的注册资本;
    
    (2)《股权质押协议》:赵艳利将其当时或未来将持有的北京山石的全部股权权益质押给信通华安,作为赵艳利支付前述《借款协议》项下借款的担保;
    
    (3)《独家购买权合同》:信通华安或其指定的第三方有权随时以人民币 2万元的价格购买赵艳利所持北京山石的全部股权;
    
    (4)《授权委托书》:赵艳利授权信通华安按照法律法规和公司章程的规定行使其所享有的北京山石全部股东权利。
    
    2010年12月,宁志宏对北京山石增资1,000万元,增资后北京山石的注册资本增加至2,000万元。本次增资完成后,宁志宏持有北京山石50%的股权,信通华安持有北京山石49.9%的股权,赵艳利持有北京山石0.1%的股权。2011年2月25日,北京山石及其股东与山石北京签署了调整后的北京山石VIE协议,该等VIE协议主要内容如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (1)《独家业务合作协议》:山石北京向北京山石提供全面的技术支持、业务支持和相关咨询服务,除非经山石北京书面同意,北京山石不得从第三方获得任何与该协议相同或类似的咨询和/或服务,并且不得与任何第三方就该协议所述事项建立任何类似的合作关系;北京山石向山石北京支付上述服务的服务费。
    
    (2)《独家购买权合同》:山石北京有权随时从宁志宏、信通华安、赵艳利处购买其持有的北京山石的全部股权。
    
    (3)《商标许可协议》:山石北京许可北京山石在中国境内使用其所持商标,北京山石向其支付许可费。
    
    (4)《股权质押协议》:为保证宁志宏、信通华安、赵艳利履行《独家业务合作协议》和《商标许可协议》项下北京山石的付款义务以及保证其履行《独家购买权》和《授权委托书》项下的义务,宁志宏、信通华安、赵艳利将其当时或未来将持有的北京山石的全部股权权益分别质押给山石北京。
    
    (5)《授权委托书》:授权山石北京作为宁志宏唯一的排他的代理人,就有关宁志宏所持北京山石50%股权的事宜全权代表宁志宏行使其股权权利;授权山石北京作为信通华安唯一的排他的代理人,就有关信通华安所持北京山石49.9%股权的事宜全权代表信通华安行使其股权权利;授权山石北京作为赵艳利唯一的排他的代理人,就有关赵艳利所持北京山石 0.1%股权的事宜全权代表赵艳利行使其股权权利。
    
    (6)《债权转让协议》:信通华安和赵艳利于2009年2月3日签署了《借款协议》,由信通华安向赵艳利提供2万元贷款,现信通华安将其对赵艳利的2万元债权转让给山石北京。
    
    (7)《借款协议》:贷款人山石北京向借款人宁志宏提供一笔人民币 1,000万元的贷款,用于借款人缴付北京山石50%的注册资本。
    
    (8)《终止协议》:终止信通华安、赵艳利、北京山石签署的《独家购买权合同》以及《股权质押协议》、赵艳利向信通华安出具的《授权委托书》。
    
    2012年10月,赵艳利将其持有的北京山石2万元出资全部转让给尚喜鹤。本次股权转让完成后,宁志宏持有北京山石50%的股权,信通华安持有北京山石49.9%的股权,尚喜鹤持有北京山石0.1%的股权。就上述股权转让事宜,北京山山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)石及其股东与山石北京于2012年10月15日签署了调整后的北京山石VIE协议,该等协议主要内容如下:
    
    (1)《变更协议》:终止原2011年2月25日由山石北京与赵艳利签署的《独家购买权合同》以及《股权质押协议》;山石北京、赵艳利与信通华安签署的《债权转让协议》;赵艳利向山石北京出具的《授权委托书》;并由尚喜鹤承担新协议项下的所有权利和义务。
    
    (2)《债务转让协议》:赵艳利将其在2009年2月3日与信通华安签署的《借款协议》,在2011年2月25日与信通华安、山石网科签署的《债权转让协议》下的所有权利及义务转让给尚喜鹤。
    
    (3)《独家购买权合同》:山石北京有权随时从尚喜鹤处购买其持有的北京山石的全部股权。
    
    (4)《股权质押协议》:为保证尚喜鹤履行《独家业务合作协议》和《商标许可协议》项下北京山石的付款义务以及保证其履行《独家购买权》和《授权委托书》项下的义务,尚喜鹤将其当时或未来将持有的北京山石的全部股权权益分别质押给山石北京。
    
    (5)《授权委托书》:授权山石北京作为尚喜鹤唯一的排他的代理人,就有关尚喜鹤所持北京山石0.1%股权的事宜全权代表赵艳利行使其股权权利。
    
    2013年5月,宁志宏将其持有的50%的北京山石股权转让给王钟。本次股权转让完成后,王钟持有北京山石50%的股权,信通华安持有北京山石49.9%的股权,尚喜鹤持有北京山石0.1%的股权。就上述股权转让事宜,2013年5月22日,北京山石及其股东与山石北京签署了调整后的 VIE 协议,该等协议主要内容如下:
    
    (1)《变更协议》:终止山石北京与宁志宏和北京山石于2011年2月25日签署的《独家购买权合同》以及《股权质押协议》,山石北京和宁志宏签署的《借款协议》;宁志宏向山石北京出具的《授权委托书》下的权利义务;并由王钟承担新协议项下的所有权利和义务。
    
    (2)《债务转让协议》:宁志宏将其在2011年2月25日与山石网科签署的《借款协议》下的所有权利义务转让给王钟。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (3)《独家购买权合同》:山石北京有权随时从王钟处购买其持有的北京山石的全部股权。
    
    (4)《股权质押协议》:为保证北京山石履行《独家业务合作协议》和《商标许可协议》项下义务以及保证王钟履行《独家购买权合同》、《授权委托书》项下的义务和保证王钟履行《债务转让协议》项下的还款义务,王钟将其当时或未来将持有的北京山石的全部股权权益分别质押给山石北京。
    
    (5)《授权委托书》:授权山石北京作为王钟唯一的排他的代理人,就有关王钟所持北京山石50%股权的事宜全权代表王钟行使其股权权利。
    
    由于山石网科有限拟拆除红筹回归境内并上市,山石北京与北京山石有关的VIE协议已无继续履行之必要。根据信通华安、尚喜鹤、王钟、北京山石及山石北京签署的《终止协议》,相关方同意终止与北京山石有关的所有 VIE 协议。同时,信通华安、尚喜鹤及王钟就其各自持有的质押给山石北京的北京山石的股权已办理了股权解质押登记手续。
    
    (四)红筹架构拆除前后关于控制权未发生变更的说明
    
    开曼山石红筹架构拆除前,开曼山石股权分散,不存在实际控制人。在开曼山石红筹架构拆除后,原开曼山石股东在境内对山石网科有限直接持股,山石网科股权分散,不存在实际控制人。
    
    因此,开曼山石红筹架构拆除前后,发行人始终处于无实际控制人的状态,且最终的权益主体未发生变动,符合无实际控制人情形下控制权未发生变更的相关规定和要求,具体详见招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―六、持有发行人 5%以上股份或表决权的主要股东及实际控制人的基本情况‖之―(一)发行人无控股股东和实际控制人‖相关内容。
    
    四、发行人股权结构和组织结构图
    
    (一)发行人的股权结构
    
    截至本招股说明书签署之日,本公司的股权结构如下图所示:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    Alpha Achieve 田涛 苏州元禾 国创开元 宜兴光控 其他股东
    
    22.58% 9.92% 9.73% 8.77% 8.11% 40.89%
    
    山石网科
    
    100% 100% 100% 100%山石北京 北京山石 香港山石 美国山石
    
    100%开曼山石(二)发行人内部组织结构图
    
    股东大会为本公司的权力机构;董事会对股东大会负责,下设战略委员会、审计委员会、提名和薪酬委员会;总经理对董事会负责,下设公司具体职能部门。监事会是公司的监督机构,对公司董事、高级管理人员行使监督职能。公司内部组织结构如下所示:
    
                                  股东大会
                                                            战略委员会
          监事会
    
    
    董事会 审计委员会
    
    董事会办公室
    
    提名与薪酬委员会
    
    总经理
    
    中 海 销 产 人
    
    国 外 售 品 商 采 生 财 行 总 力 市 审
    
    区 事 技 研 务 购 产 务 IT 政 裁 资 场 计
    
    销 业 术 发 部 部 部 部 部 部 办 源 部 部
    
    售 部 部 部 部
    
    部
    
    各职能部门的主要职责如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    1、中国区销售部:负责制定中国区产品和解决方案的销售计划与执行、制定渠道代理销售业务发展策略与执行和日常销售运营管理。
    
    2、海外事业部:负责海外市场调研、公司品牌在海外的建立和推广、制定海外市场拓展计划并完成海外市场销售目标。
    
    3、销售技术部:负责公司产品与服务项目实施,客户售后技术服务,组织进行产品与攻防技术认证培训,对全球最新漏洞与病毒进行分析预警,参加攻防比赛与大型活动安保,对各大漏洞平台和各省应急中心提供支撑。
    
    4、产品研发部:负责公司产品规划设计和产品研究、各类产品的软硬件开发、产品测试、产品质量把控和前沿技术的研究。
    
    5、商务部:负责公司销售订单审批、销售合同管理、商务相关数据统计分析、销售业绩核算等工作。
    
    6、采购部:负责保障生产性和非生产性物料的采购与合理供给、负责产品采购成本的控制、执行采购质量控制和供应商管理。
    
    7、生产部:负责编制年度生产计划及质量目标,监督生产和质量按计划完成,保证按时交付、不断优化生产工艺及生产流程,提高产品质量和生产物料的全面仓储及物流事宜。
    
    8、财务部:负责公司财务制度建设、财务规划与预算管理、财务分析与风险管理、财务审计、投融资管理和税务筹划。
    
    9、IT部:负责公司各类办公系统的建立、开发和维护并保障公司网络信息安全。
    
    10、行政部:负责维护公司办公环境、企业文化建设、用车管理、公司固定资产管理和办公场所安全管理。
    
    11、总裁办:负责总裁日常工作安排、来访接待以及文书工作。负责政府各类科技扶持资金的申报和流程管理。
    
    12、人力资源部:负责公司人力资源规划、招聘配置、培训开发、绩效管理、薪酬福利、员工关系等。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    13、市场部:负责公司品牌传播推广和公共品牌美誉度维护提升、负责行业标准和政策研究、开发公司级战略合作。
    
    14、董事会办公室:作为公司董事会的日常办公机构,负责股东大会、董事会、监事会的组织筹备,协助董事会秘书开展公司改制上市、信息披露、投资者关系管理等证券法律事务。
    
    15、审计部:为董事会审计委员会的日常办事机构、公司内部审计机构,对公司财务信息的真实性和完整性、内部控制制度的建立和实施等情况进行检查监督。对董事会及董事会下设审计委员会负责,向董事会及董事会审计委员会报告工作。
    
    五、发行人控股子公司、参股公司的基本情况
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人共有4家全资子公司,1家全资孙公司,1家分公司,无参股公司,具体情况如下:
    
       序号        下属公司名称             类型            持股比例        注册地
        1            北京山石            全资子公司         100.00%         北京
        2            山石北京            全资子公司         100.00%         北京
        3            美国山石            全资子公司         100.00%         美国
        4            香港山石            全资子公司         100.00%         香港
        5            开曼山石            全资孙公司      通过香港山石持      开曼
                                                            股100%
        6          山石网科北分            分公司               -            北京
    
    
    1、北京山石
    
    北京山石于2009年2月设立,于2017年11月变更为山石网科的全资子公司。截至本招股说明书签署之日,北京山石的基本情况如下:
    
     公司名称                北京山石网科信息技术有限公司
     成立时间                2009年2月11日
     注册资本                人民币5,000万元
     实收资本                人民币5,000万元
     注册地                  北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼5层101-01室
     主要生产经营地          北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼5层101-01室
     股东构成及控制情况      山石网科持股100%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     主营业务                销售网络安全产品,提供网络安全解决方案和网络安全技术服
                             务
     与发行人主营业务的关系  北京山石委托代工厂生产的网络安全产品硬件,并灌装自发行
                             人处采购的软件后整体对外销售;承担部分研发职能
    
    
    北京山石最近一年经致同审计的财务数据如下:
    
    单位:万元
    
              项目                          2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                         46,012.95
             净资产                                                          7,354.34
             净利润                                                          4,024.38
    
    
    2、山石北京
    
    山石北京于2007年2月设立,于2018年7月变更为山石网科的全资子公司。截至本招股说明书签署之日,山石北京的基本情况如下:
    
     公司名称                山石网科通信技术(北京)有限公司
     成立时间                2007年2月16日
     注册资本                人民币6,391.90万元
     实收资本                人民币6,391.90万元
     注册地                  北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼5层101-02室
     主要生产经营地          北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼5层101-02室
     股东构成及控制情况      山石网科持股100%
     主营业务                销售网络安全产品,提供网络安全解决方案和网络安全技术服
                             务
     与发行人主营业务的关系  向部分直客提供发行人的网络安全产品
    
    
    山石北京最近一年经致同审计的财务数据如下:
    
    单位:万元
    
             项 目                         2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                          3,091.38
             净资产                                                            170.60
             净利润                                                           -220.47
    
    
    3、美国山石
    
    美国山石于2012年8月设立,于2018年5月变更为山石网科的全资子公司。截至本招股说明书签署之日,美国山石的基本情况如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     公司名称                Hillstone NetworksCorp.
     成立时间                2012年8月6日
     已发行股票总数          1,000股
     资金总额                500万美元
     注册地                 National Registered Agents, Inc. 160 Greentree Drive, Ste. 101,
                            Dover, CountyofKent,DE19904
     主要生产经营地          5201 GREAT AMERICA PKWY 420,SANTA CLARA,CA
                            95054-1143
     股东构成及控制情况      山石网科持股100%
     主营业务                销售网络安全产品,提供网络安全解决方案和网络安全技术服
                             务
     与发行人主营业务的关系  向美洲、欧洲等地区客户提供发行人的网络安全产品,并承担
                             部分研发职能
    
    
    美国山石最近一年经致同审计的财务数据如下:
    
    单位:万元
    
             项 目                         2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                          2,827.45
             净资产                                                            478.20
             净利润                                                           -231.76
    
    
    4、香港山石
    
    香港山石于2011年6月设立,于2018年10月变更为山石网科的全资子公司。截至本招股说明书签署之日,香港山石的基本情况如下:
    
     公司名称                山石网络(香港)有限公司(Hillstone Networks(HK)Limited)
     成立时间                2011年6月3日
     已发行股票总数          1股
     资金总额                1港元
     注册地                  香港铜锣湾希慎道33号利园一期19层1901室
     主要生产经营地          香港铜锣湾希慎道33号利园一期19层1901室
     股东构成及控制情况      山石网科持股100%
     主营业务                销售网络安全产品,提供网络安全解决方案和网络安全技术服
                             务
     与发行人主营业务的关系  向香港、东南亚等地区客户提供发行人的网络安全产品
    
    
    香港山石最近一年经致同审计的财务数据如下:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    单位:万美元
    
             项 目                         2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                          1,214.06
             净资产                                                           -138.06
             净利润                                                            620.45
    
    
    5、开曼山石
    
    开曼山石于2006年11月设立,于2018年11月变更为山石网科的全资孙公司。截至本招股说明书签署之日,开曼山石的基本情况如下:
    
     公司名称                HillstoneNetworksInc.
     成立时间                2006年11月9日
     已发行股票总数          5,119,157股
     资金总额                500万美元
     注册地                 P.O.Box 31119Grand Pavilion, Hibiscus Way,802 WestBay Road,
                            Grand Cayman,KY1-1205CaymanIslands
     主要生产经营地          P.O.Box 31119Grand Pavilion, HibiscusWay,802 WestBay Road,
                            Grand Cayman,KY1-1205CaymanIslands
     股东构成及控制情况      香港山石持股100%
     主营业务                股权投资
     与发行人主营业务的关系  曾作为发行人境外控股公司
    
    
    开曼山石最近一年经致同审计的财务数据如下:
    
    单位:万美元
    
             项 目                         2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                          1,143.83
             净资产                                                              9.22
             净利润                                                          -2,048.23
    
    
    开曼山石计划在完成境内股东回购款项支付后启动注销。
    
    6、山石网科北分
    
    山石网科北分于2014年7月设立。截至本招股说明书签署之日,山石网科北分的主要情况如下:
    
     公司名称                山石网科通信技术股份有限公司北京分公司
     成立时间                2014年7月10日
     营业场所                北京市海淀区宝盛南路1号院20号楼5层101-03室
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     主营业务                网络安全技术研发
     与发行人主营业务的关系  为发行人在北京设立的研发中心
    
    
    六、持有发行人5%以上股份或表决权的主要股东的基本情况
    
    (一)发行人无控股股东和实际控制人
    
    截至本招股说明书签署之日,公司股权结构较为分散,单个股东单独或者合计持有或控制的股份数量均未超过公司总股本的30%,且依其持有的股份所享有的表决权不足以对股东大会的决议产生重大影响,因此发行人无控股股东。
    
    自2017年1月1日至本招股说明书签署之日,由于:(1)山石网科现有股东中无任何一方持有50%以上的股份;(2)无任何一方股东能够基于其所持的表决权股份或提名的董事在董事会中的席位单独决定山石网科股东(大)会或董事会的审议事项;(3)各股东方就公司事务均独立行使股东权利,任何一方股东均无法单独作出山石网科公司事项的决策;(4)无任何一方股东能够实际支配或决定公司的重大经营决策、重要人事任命等事项。因此,山石网科无实际控制人,且前述情况在最近2年内未发生变化。
    
    (二)持有发行人5%以上股份的主要股东
    
    截至本招股说明书签署之日,直接持有本公司 5%以上股份的股东为 AlphaAchieve、田涛、苏州元禾、国创开元、宜兴光控,其持股情况如下:
    
       序号        股东名称/姓名          股份数(股)             持股比例
        1          AlphaAchieve                30,522,850                    22.58%
        2               田涛                     13,403,662                     9.92%
        3             苏州元禾                   13,149,771                     9.73%
        4             国创开元                   11,859,118                     8.77%
        5             宜兴光控                   10,964,397                      8.11%
                   合计                          79,899,798                    59.11%
    
    
    (1)Alpha Achieve
    
    Alpha Achieve系于香港注册的有限公司,截至本招股说明书签署之日,持有发行人30,522,850股股份,占总股本22.5815%。截至本招股说明书签署之日,Alpha Achieve的基本情况如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     公司名称               AlphaAchieveHighTechLimited(越超高科技有限公司)
     发行股份               61,172,702股普通股
     资金总额               61,172,702港元
     成立时间               2018年1月10日
     注册地                 香港金钟金钟道88号太古广场二期22楼2210-12室
     主要生产经营地         香港金钟金钟道88号太古广场二期22楼2210-12室
     股东构成               Northern Venture持股75.22%,Northern  Strategic持股16.52%,
                            Northern Partner持股8.26%。
     主营业务               投资及投资管理
     与发行人主营业务的关   无
     系
    
    
    Alpha Achieve最近一年未经审计的财务数据如下:
    
    单位:美元
    
             项目                          2018年12月31日/2018年度
            总资产                                                      118,374,762.00
            净资产                                                      118,265,062.00
            净利润                                                          -1,761,925
    
    
    (2)田涛
    
    田涛,中国香港居民,无其他境外永久居留权,香港永久性居民身份证号码为R471***(8)。
    
    (3)苏州元禾
    
    苏州元禾系2015年4月依据中国法律法规设立的有限合伙企业,截至本招股说明书签署之日,持有发行人13,149,771股股份,占总股本9.7285%。截至本招股说明书签署之日,苏州元禾的基本情况如下:
    
     企业名称               苏州工业园区元禾重元并购股权投资基金合伙企业(有限合伙)
     实缴出资额             150,330万元
     成立时间               2015年4月28日
     执行事务合伙人         苏州工业园区重元并购股权投资管理中心(有限合伙)(委派代
                            表:刘澄伟)
     住所                   苏州工业园区苏虹东路183号18栋2楼
     主要生产经营地         苏州工业园区苏虹东路183号18栋2楼
     主营业务               股权投资
     与发行人主营业务的关   无
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     系
    
    
    截至本招股说明书签署之日,苏州元禾各出资人出资情况如下:序号 合伙人名称 合伙人类型 认缴出资额(万元)出资比例
    
       1   苏州工业园区重元并购股权投资管理  普通合伙人                 330    0.22%
                   中心(有限合伙)
       2       苏州元禾控股股份有限公司      有限合伙人              50,000   33.26%
       3       招商财富资产管理有限公司      有限合伙人             100,000   66.52%
                      合计                       -                  150,330 100.00%
    
    
    根据苏州元禾的合伙协议及苏州元禾出具的书面确认,苏州元禾的实际控制人为姚骅、茹华杰和孟爱民,其通过苏州元禾的普通合伙人苏州工业园区重元并购股权投资管理中心(有限合伙)实际控制苏州元禾。具体情况如下:
    
    苏州工业园区重元并购股权投资管理中心(有限合伙)的合伙人出资情况如下:
    
     序号             合伙人名称             合伙人类型     认缴出资额    出资比例
                                                             (万元)
       1   苏州工业园区重元华山股权投资管理  普通合伙人                3     1.00%
                   中心(普通合伙)
       2   苏州工业园区元禾重元股权投资基金  有限合伙人              297    99.00%
                     管理有限公司
                      合计                        -                   300   100.00%
    
    
    苏州工业园区重元华山股权投资管理中心(普通合伙)的合伙人出资情况如下:
    
     序号             合伙人名称             合伙人类型  认缴出资额(万元)出资比例
       1                 姚骅                普通合伙人            3.8095    38.10%
       2                茹华杰               普通合伙人            3.8095    38.10%
       3                孟爱民               普通合伙人            2.3810    23.81%
                      合计                        -                10.0000   100.00%
    
    
    苏州元禾最近一年未经审计的财务数据如下:
    
    单位:元
    
              项目                         2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                   1,457,394,273.43
             净资产                                                   1,457,394,273.43
             净利润                                                      -4,604,173.66
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (4)国创开元
    
    国创开元系2010年12月依据中国法律法规设立的有限合伙企业,截至本招股说明书签署之日,持有发行人11,859,118股股份,占总股本8.7736%。截至本招股说明书签署之日,国创开元的基本情况如下:
    
     企业名称               国创开元股权投资基金(有限合伙)
     出资总额               1,000,000万元
     实缴出资额             1,000,000万元
     成立时间               2010年12月22日
     执行事务合伙人         国开开元股权投资基金管理有限公司(委派代表:邓爽)
     住所                   苏州工业园区苏虹东路183号东沙湖股权投资中心15栋
     主要生产经营地         北京市西城区金融街7号英蓝国际金融中心9层
     主营业务               股权投资
     与发行人主营业务的关   无
     系
    
    
    截至本招股说明书签署之日,国创开元各出资人的出资情况如下:序号 合伙人名称 合伙人类型 认缴出资额 持股比例
    
                                                               (万元)
       1   国开开元股权投资基金管理有限公司    普通合伙人           10,000     1.00%
       2   厚瑞股权投资有限公司                有限合伙人      394,125.631    39.41%
       3   国开金融有限责任公司                有限合伙人          355,000    35.50%
       4   苏州元禾控股股份有限公司            有限合伙人          100,000    10.00%
       5   江苏云杉资本管理有限公司            有限合伙人       44,999.762     4.50%
       6   苏州国际发展集团有限公司            有限合伙人           30,000     3.00%
       7   兴铁资本投资管理有限公司            有限合伙人           20,000     2.00%
       8   昆山国创投资集团有限公司            有限合伙人           20,000     2.00%
       9   南京市城市建设投资控股(集团)有限  有限合伙人       14,999.762     1.50%
           责任公司
      10   雨润控股集团有限公司                有限合伙人       5,624.9286     0.56%
      11   华为投资控股有限公司                有限合伙人       5,249.9167     0.52%
                              合计                                1,000,000   100.00%
    
    
    根据国创开元的合伙协议及国家企业信用信息公示系统的公开信息,国创开元的实际控制人为中华人民共和国财政部,其通过国创开元的普通合伙人国开开元股权投资基金管理有限公司实际控制国创开元。具体情况如下:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    国开开元股权投资基金管理有限公司股权结构如下:
    
      序号                   股东名称                  出资额(万元)    持股比例
        1              国开金融有限责任公司                       7,000       70.00%
        2            苏州元禾控股股份有限公司                     3,000       30.00%
                          合计                                   10,000     100.00%
    
    
    国开金融有限责任公司的股权结构如下:
    
      序号                   股东名称                  出资额(万元)    持股比例
        1                  国家开发银行                   6,062,387.5578      100.00%
                          合计                            6,062,387.5578     100.00%
    
    
    国家开发银行的股权结构如下:
    
      序号                   股东名称                  出资额(万元)    持股比例
        1              中华人民共和国财政部              15,390,799.9985       36.54%
        2            中央汇金投资有限责任公司            14,609,200.0013       34.68%
        3           梧桐树投资平台有限责任公司           11,453,695.5968       27.19%
        4             全国社会保障基金理事会                671,140.9416        1.59%
                          合计                           42,124,836.5382     100.00%
    
    
    国创开元最近一年未经审计的财务数据如下:
    
    单位:元
    
              项目                         2018年12月31日/2018年度
             总资产                                                  16,552,751,677.25
             净资产                                                  16,491,040,532.07
             净利润                                                   1,050,252,230.13
    
    
    (5)宜兴光控
    
    宜兴光控系2008年9月依据中国法律法规设立的有限责任公司,截至本招股说明书签署之日,持有发行人10,964,397股股份,占总股本8.1117%。截至本招股说明书签署之日,宜兴光控的基本情况如下:
    
     公司名称                    宜兴光控投资有限公司
     成立时间                    2008年09月26日
     注册资本                    310,000万元
     实收资本                    310,000万元
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     注册地                      宜兴市宜城街道陶都路115号
     主要生产经营地              宜兴市宜城街道陶都路115号
     股东构成                    光大控股创业投资(深圳)有限公司持股100%
     主营业务                    股权投资
     与发行人主营业务的关系      无
    
    
    宜兴光控最近一年经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)审计的财务数据如下:
    
    单位:元
    
             项 目                         2018年12月31日/2018年度
            总资产                                                   17,796,390,760.41
            净资产                                                    2,349,173,879.38
            净利润                                                      603,151,769.79
    
    
    七、发行人股本情况
    
    (一)本次发行前后的股本情况
    
    本次发行前公司的总股本为 135,167,454 股,本次拟公开发行不超过45,056,000 股人民币普通股(行使超额配售选择权之前),不低于发行后总股本的25%。假设本次发行新股45,056,000股(行使超额配售选择权之前),本公司发行前后股本结构如下表所示:
    
     序号    股东姓名/             本次发行前                    本次发行后
                名称       持股数(股)     持股比例    持股数(股)     持股比例
       1   AlphaAchieve       30,522,850       22.58%      30,522,850         16.94%
       2    田涛                13,403,662         9.92%      13,403,662          7.44%
       3    苏州元禾            13,149,771         9.73%      13,149,771          7.30%
       4    国创开元            11,859,118        8.77%      11,859,118          6.58%
       5    宜兴光控            10,964,397         8.11%      10,964,397          6.08%
       6    北京奇虎             5,406,698         4.00%       5,406,698          3.00%
       7    罗东平               4,825,318         3.57%       4,825,318          2.68%
       8    童建                 3,705,369         2.74%       3,705,369          2.06%
       9    山石行健             3,687,723         2.73%       3,687,723          2.05%
      10    苏州聚新             3,127,521         2.31%       3,127,521          1.74%
      11   Jack   Haohai        2,680,733        1.98%       2,680,733          1.49%
           Shi
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     序号    股东姓名/             本次发行前                    本次发行后
                名称       持股数(股)     持股比例    持股数(股)     持股比例
      12    莫宁                 2,627,118        1.94%       2,627,118          1.46%
      13    刘向明               2,609,246         1.93%       2,609,246          1.45%
      14    普道投资             2,303,336         1.70%       2,303,336          1.28%
      15    周蓉                 2,055,228         1.52%       2,055,228          1.14%
      16    山石水归             1,975,298         1.46%       1,975,298          1.10%
      17    惠润富蔚             1,957,836         1.45%       1,957,836          1.09%
      18    宜和天顺             1,833,423         1.36%       1,833,423          1.02%
      19    苏州北极光           1,787,155         1.32%       1,787,155          0.99%
      20    山石合冶             1,529,699         1.13%       1,529,699          0.85%
      21    山石器识             1,519,734         1.12%       1,519,734          0.84%
      22    山石大风             1,510,334         1.12%       1,510,334          0.84%
      23    山石载物             1,345,335         1.00%       1,345,335          0.75%
      24   VV                1,334,049        0.99%       1,334,049          0.74%
           NETWORKS
      25   Hillstone             1,320,413        0.98%       1,320,413          0.73%
           Investment
      26    智源投资             1,272,386         0.94%       1,272,386          0.71%
      27    伟畅投资             1,044,572         0.77%       1,044,572          0.58%
      28    博彦嘉铭              783,134         0.58%         783,134          0.43%
      29   Hillstone              701,273        0.52%        701,273          0.39%
           Management
      30    苏州锦丰              652,612         0.48%         652,612          0.36%
      31    博嘉泰惠              609,105         0.45%         609,105          0.34%
      32    苏州聚坤              446,789         0.33%         446,789          0.25%
      33    苏州聚新二号          383,889         0.28%         383,889          0.21%
      34    汲华                  142,972         0.11%         142,972          0.08%
      35   Hwang                89,358        0.07%         89,358          0.05%
           Yichien
     二、本次发行流通股                -             -      45,056,000       25.0001%
           总股本             135,167,454    100.0000%     180,223,454      100.0000%
    
    
    (二)本次发行前发行人前十大股东情况
    
    截至本招股说明书签署之日,本公司前十名股东如下表所示:序号 股东名称/姓名 持股数(股) 持股比例
    
        1               AlphaAchieve                 30,522,850              22.58%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
        2                    田涛                      13,403,662               9.92%
        3                  苏州元禾                    13,149,771               9.73%
        4                  国创开元                    11,859,118               8.77%
        5                  宜兴光控                    10,964,397               8.11%
        6                  北京奇虎                     5,406,698               4.00%
        7                   罗东平                      4,825,318               3.57%
        8                    童建                       3,705,369               2.74%
        9                  山石行健                     3,687,723               2.73%
       10                  苏州聚新                     3,127,521               2.31%
                         合计                         100,652,427              74.46%
    
    
    (三)本次发行前的前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
    
    截至本招股说明书签署之日,公司九名自然人股东持股及在公司的任职情况如下表:
    
      序号         股东姓名        持股数(股)     持股比例       在公司担任职务
        1            田涛              13,403,662         9.92%           无
        2           罗东平              4,825,318         3.57%     董事长兼总经理
        3            童建               3,705,369         2.74%           无
        4       Jack HaohaiShi          2,680,733         1.98%           无
        5            莫宁               2,627,118         1.94%           无
        6           刘向明              2,609,246         1.93%        副总经理
        7            周蓉               2,055,228         1.52%           无
        8            汲华                142,972         0.11%           无
        9       HwangYichien             89,358         0.07%           无
                 合计                 32,139,004        23.78%            -
    
    
    (四)国有股份
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人现有股东中不存在需要标识―SS‖的国有股东。
    
    (五)外资股份
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人有13名外资股东,其持股情况如下:
    
       序号        股东名称/姓名          持股数量(股)            持股比例
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号        股东名称/姓名          持股数量(股)            持股比例
        1         AlphaAchieve                  30,522,850                22.58%
        2              田涛                       13,403,662                  9.92%
        3             罗东平                       4,825,318                  3.57%
        4              童建                        3,705,369                  2.74%
        5         JackHaohaiShi                   2,680,733                 1.98%
        6              莫宁                        2,627,118                  1.94%
        7             刘向明                       2,609,246                  1.93%
        8              周蓉                        2,055,228                  1.52%
        9        VVNETWORKS                  1,334,049                 0.99%
        10      HillstoneInvestment                 1,320,413                 0.98%
        11      HillstoneManagement                  701,273                 0.52%
        12             汲华                          142,972                  0.11%
        13        HwangYichien                     89,358                 0.07%
                  合计                            66,017,589                 48.85%
    
    
    (六)发行人最近一年新增股东情况
    
    最近一年发行人共新增股东18名,其中机构股东18名,无新增自然人股东。截至本招股说明书签署日,前述股东具体如下:
    
      序号       股东名称/姓名              持股数量                 持股比例
       1           北京奇虎                        5,406,698                    4.00%
       2           山石行健                        3,687,723                    2.73%
       3           普道投资                        2,303,336                    1.70%
       4           山石水归                        1,975,298                    1.46%
       5           惠润富蔚                        1,957,836                    1.45%
       6           宜和天顺                        1,833,423                    1.36%
       7           山石合冶                        1,529,699                    1.13%
       8           山石器识                        1,519,734                    1.12%
       9           山石大风                        1,510,334                    1.12%
       10          山石载物                        1,345,335                    1.00%
      11       HillstoneInvestment                   1,320,413                   0.98%
       12          智源投资                        1,272,386                    0.94%
       13          伟畅投资                        1,044,572                    0.77%
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号       股东名称/姓名              持股数量                 持股比例
       14          博彦嘉铭                          783,134                    0.58%
      15      HillstoneManagement                   701,273                   0.52%
       16          苏州锦丰                          652,612                    0.48%
       17          博嘉泰惠                          609,105                    0.45%
       18        苏州聚新二号                        383,889                    0.28%
    
    
    前述股东近一年的股权变动情况详见本招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―二、发行人设立情况及报告期内的股本和股东变化情况‖之―(三)发行人报告期内的股本和股东变化情况‖相关内容。
    
    (七)发行人股东中的战略投资者持股情况
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人股东中不存在战略投资者持股的情况。
    
    (八)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    
    本次发行前,公司各股东之间关联关系及持股情况如下:序号 股东姓名/ 持股数 持股比例 关联关系
    
               名称
       1     博彦嘉铭          783,134        0.58%  铭两浩名春股投东资的管基金理有管限理人责均任公为宁司波,为嘉
       2     博嘉泰惠          609,105        0.45%  同动人一。控制人控制的企业,系一致行
       3     苏州元禾        13,149,771        9.73%  苏简称州―元元禾禾控控股股股‖)份系有苏限州公元司禾(基以金下管
                                                     理人的股东之一,并为苏州元禾的
       4     国创开元        11,859,118        8.77%  时有限元合禾伙控人股(亦出为资国比创例开为元3的3%有)限,合同
                                                     伙人(出资比例10%)。
       5     山石水归         1,975,298        1.46%  山石水归的有限合伙人之一王钟与
       6       周蓉           2,055,228        1.52%  公司股东周蓉为夫妻关系。
       7     苏州聚新         3,127,521        2.31%  苏州聚新与苏州聚新二号为同一控
       8     苏州聚新          383,889        0.28%  制人控制的企业,系一致行动人。
               二号
    
    
    八、发行人董事、监事、高级管理人员及核心技术人员
    
    (一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况
    
    1、董事基本情况山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    截至本招股说明书签署之日,本公司共有董事九名,其中三名为独立董事。公司董事由股东大会选举产生,每届任期三年,任期届满可连选连任;独立董事任期三年,任期届满可连选连任,连任时间不得超过六年。
    
     序号      姓名          职务              提名人                  任期
       1      罗东平        董事长           全体发起人         2018.12.23-2021.12.23
       2       邓锋          董事           AlphaAchieve        2018.12.23-2021.12.23
       3      孟爱民         董事             苏州元禾          2018.12.23-2021.12.23
       4       王琳          董事             宜兴光控          2018.12.23-2021.12.23
       5      冯晓亮         董事             国创开元          2018.12.23-2021.12.23
       6      尚喜鹤         董事            全体发起人         2018.12.23-2021.12.23
       7       陈伟        独立董事            董事会           2019.02.15-2021.12.23
       8       李军        独立董事            董事会           2019.02.15-2021.12.23
       9      孟亚平       独立董事            董事会           2019.02.15-2021.12.23
    
    
    上述董事简历如下:
    
    罗东平,男,1965 年出生,美国国籍,无其他境外永久居留权。罗东平先生1988年6月毕业于清华大学,获电子物理与激光专业学士学位;1990年6月毕业于清华大学,获电子工程专业硕士学位;1995年11月毕业于University ofCalifornia,San Diego,获Applied Physics MSEE学位。1990年9月至1993年8月,任先锋集团高级工程师;1993年9月至1995年11月,任University of California,San Diego科研助理;1995年12月至1997年4月任Cypress Semiconductor(美
    
    国)高级工程师;1997年5月至2004年4月任NetScreen Technologies Inc.高级
    
    工程师;2004年5月至2006年10月任Juniper Networks Inc.高级研发经理;2007
    
    年2月至2012年12月任山石北京副总裁;2013年1月至今,任山石北京总经
    
    理、董事长;2013年1月至2018年3月,任山石网科有限执行董事、总经理;
    
    2018年3月至2018年12月,任山石网科有限董事长、总经理;2018年12月至
    
    今,任山石网科董事长、总经理。
    
    邓锋,男,1963年出生,美国国籍,有中国永久居住权。邓锋先生1986年7月毕业于清华大学,获电子工程专业学士学位;1988年12月毕业于清华大学,获电子工程专业硕士学位;1991年8月毕业于罗格斯大学,获得计算机工程专业硕士学位;1993年7月毕业于美国南加州大学,获得计算机工程硕士学位;山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)2005年5月毕业于美国宾士法尼亚大学沃顿商学院,获得工商管理硕士学位。1989年7月至1990年9月,任先锋公司总经理助理;1993年7月至1997年10月,任Intel Corp. 英特尔公司架构师;1997年10月至2004年2月,任NetScreenTechnologies Inc.工程副总裁、首席策略官和董事会成员;2004年2月至2005年2月,任Juniper Networks Inc.战略副总裁;2005年10月至今,任北极光投资顾问(北京)有限公司董事;2007年2月至今,任山石北京董事;2018年3月至2018年12月,任山石网科有限董事;2018年12月至今,任山石网科董事。
    
    孟爱民,女,1973年出生,中国国籍,无境外永久居留权。孟爱民女士1994年6月毕业于江西财经学院,获工商企业管理专业学士学位;2008年1月毕业于Saint Joseph's University,获工商管理专业硕士学位。1994年9月至2001年9月,任中国建设银行苏州分行城中支行客户经理;2001年10月至2005年6月,任东吴证券投资银行部业务董事;2005年6月至2010年6月,任苏州创投集团(现苏州元禾控股股份有限公司)管理部副总经理、总经理;2010年6月至2013年12月,任苏州景风正德企业管理有限公司董事;2014年1月至今,任苏州工业园区元禾重元股权投资基金管理有限公司董事;2018年9月至今任优刻得科技股份有限公司监事;2018年3月至2018年12月,任山石网科有限董事;2018年12月至今,任山石网科董事。
    
    王琳,女,1985年出生,中国国籍,无境外永久居留权。王琳女士2006年7月毕业于The London School of Economics and Political Science,获金融与会计学士学位;2007年7月毕业于City, University of London,获金融专业硕士学位。2007年9月至2012年12月,任职于毕马威会计师事务所;2013年5月至2016年10月,任毕马威会计师事务所经理;2016年10月至今,任中国光大控股有限公司投资副总裁;2018年3月至2018年12月,任山石网科有限董事;2018年12月至今,任山石网科董事。
    
    冯晓亮,男,1980年出生,中国国籍,无境外永久居留权。冯晓亮先生2001年7月毕业于北京外国语大学,获俄罗斯语言文学专业学士学位;2005年7月毕业于北京大学,获金融学专业硕士学位。2005年7月至2009年9月,任国家开发银行科员;2009年9月至2014年3月,任国开金融有限责任公司基金一部二级经理助理;2014年3月至2016年10月,任国开金融有限责任公司基金一山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)部副总经理;2016年10月至今,任国开金融有限责任公司基金一部总经理;2016年10月至2018年5月,任国开开元股权投资基金管理有限公司副总经理;2018年5月至今,任国开开元股权投资基金管理有限公司总经理;2018年5月至今,任Kaiyuan Fund Management Co.,Ltd董事;2018年5月至今,任厚瑞股权投资有限公司执行董事、总经理;2018年11月至今,任新世纪医疗控股有限公司董事;2018年3月至2018年12月,任山石网科有限董事;2018年12月至今,任山石网科董事。
    
    尚喜鹤,男,1978年出生,中国国籍,美国永久居留权。尚喜鹤先生1999年7月毕业于北京物资学院,获会计学专业学士学位。1999年7月至2001年2月,任北京实华会计师事务所审计师;2001年2月至2004年1月,任北京安永华明会计师事务所高级审计师;2004年1月至2011年2月,任北京天融信网络安全技术有限公司财务运营副总裁;2011年2月至2012年10月,任北京山石财务负责人;2012年10月至今,任北京山石总经理;2018年3月至2018年12月,任山石网科有限董事;2018年12月至今,任山石网科董事、董事会秘书、财务负责人、副总经理。
    
    李军,男,1962年出生,中国国籍,无境外永久居留权。李军先生1985年7月毕业于清华大学,获自动化专业学士学位;1988年7月毕业于清华大学,获自动化专业硕士学位;1997年5月毕业于New Jersey Institute of Technology,获计算机博士学位。1986年9月至1992年1月,任清华大学教师;1992年9月至1997年5月于New Jersey Institute of Technology就读博士学位;1997年5月至1999年1月任EXAR Co.高级软件工程师;1999年1月至1999年4月任TeraLogic,Inc.高级软件工程师;1999年4月至2003年4月,任ServGate Technologies, Inc.联合创始人;2003年3月至今,任清华大学研究员;2009年7月至2017年10月,任北京兆易创新科技股份有限公司董事;2010年12月至2017年6月,任北京神州绿盟信息安全科技股份有限公司独立董事;2018年5月至今,任山东新北洋信息技术股份有限公司独立董事;2019年2月15日至今,任发行人独立董事。
    
    孟亚平,女,1960年出生,中国国籍,无境外永久居留权。孟亚平女士1985年7月毕业于中国人民解放军信息工程大学(原中国人民解放军电子技术学院),山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)获计算机工程学士学位;1996年7月毕业于中国人民解放军西安政治学院法律专业。1977年1月至1981年6月,任中国人民解放军北京军区第八分部二五四医院五官科护理员;1981年7月至1985年7月,任解放军电子技术学院学员;1985年8月至2001年7月,任第二炮兵机要技术研究室正团级副主任、高工;2000年1月至2001年2月,任四通信息技术有限公司副总经理;2001年3月至2002年12月,任北京中通华讯信息技术有限公司董事、总经理;2003年1月至2006年9月,任北京信息安全测评中心主任;2006年10月至2011年5月,任北京飞客瑞康科技有限公司名誉总经理;2011年6月至今,任新疆熙菱信息技术股份有限公司(证券代码:300588)独立董事;2015年5月至今,任国民技术股份有限公司独立董事;2016年11月至今,任深圳市永兴元科技股份有限公司独立董事;2018年5月至今,任北京连山科技股份有限公司独立董事;2019年2月15日至今,任发行人独立董事。
    
    陈伟,男,1982 年出生,中国国籍,无境外永久居留权,注册会计师。陈伟先生2004年7月毕业于西北农林科技大学,获生物工程工学学士学位。2004年9月至2008年6月,任北京万海石化集团有限公司投融资经理、财务总监;2008年7月至2011年12月,任北京兴华会计师事务所有限公司部门经理;2012年1月至今,任大华会计师事务所(特殊普通合伙)合伙人;2019年2月15日至今,任发行人独立董事。
    
    2、监事基本情况
    
    截至本招股说明书签署之日,公司监事会由三名监事组成,其中一名职工代表监事由职工代表大会选举产生。
    
      序号     姓名         职务               提名人                   任期
       1      曹红民    股东代表监事        AlphaAchieve         2018.12.23-2021.12.23
       2       谭浩     股东代表监事     博彦嘉铭、博嘉泰惠     2018.12.23-2021.12.23
       3       郑丹     职工代表监事        职工代表大会         2018.12.23-2021.12.23
    
    
    上述监事简历如下:
    
    曹红民,男,1978 年出生,中国国籍,无境外永久居留权。曹红民先生于2003年6月毕业于天津商业大学,获旅游管理专业学士学位;2010年1月毕业于复旦大学,获工商管理(供应链方向)专业硕士学位。2003年4月至2007年山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)9月,任名硕电脑(苏州)有限公司副课长、高级采购管理师、高级物控管理师、物控管理师;2007年10月至2010年7月,任库柏电子科技(上海)有限公司供应链经理;2010年7月至2014年4月,任当纳利供应链管理有限公司中国区供应链经理;2014年4月至2014年6月,任依工讯密设备(苏州)有限公司采购经理;2014年6月至今,任发行人运营副总裁、资深运营总监;2018年3月至2018年12月,任山石网科有限监事;2018年12月至今,任山石网科监事会股东代表监事及监事会主席。
    
    谭浩,男,1970年出生,中国国籍,无境外永久居留权。谭浩先生于1992年7月毕业于西北大学,获经济学专业学士学位;2006年获Royal Roads UniversityMBA硕士学位。1992年9月至1993年11月,任西安证券公司信息部主管;1993年12月至1996年5月,任工商银行云南信托上海证券营业部经理;1996年5月至1996年10月,任海通证券公司业务经理;1996年10月至2005年1月任国泰君安证券股份有限公司业务董事;2005年1月至2006年2月,任国联证券业务经理;2008年10月至2015年9月,任达晨创投分公司总经理;2010年9月至今,任江苏远洋数据股份有限公司董事;2012年5月至今,任海南钧达汽车饰件股份有限公司监事;2015年10月至今,任宁波嘉铭浩春投资管理有限责任公司董事、总经理;2015年10月至今,任广州赛意信息科技股份有限公司监事;2016年11月至今,任北京智慧星光信息技术有限公司监事;2018年3月至今,任北京米文动力科技有限公司董事;2018年12月至今,任山石网科监事会股东代表监事。
    
    郑丹,女,1983年出生,中国国籍,无境外永久居留权。郑丹女士于2006年7月毕业于中国政法大学,获法学专业学士学位;2009年7月毕业于中国政法大学,获宪法学与行政法学专业硕士学位。2009年7月至2011年6月,任北京市法度律师事务所主任助理;2011年6月至今,历任北京山石法务助理、法务经理、高级法务经理;2018年12月至今,任山石网科监事会职工代表监事。
    
    3、高级管理人员基本情况
    
    公司高级管理人员共七名,包括总经理一名、副总经理六名(其中尚喜鹤任副总经理,兼任财务负责人、董事会秘书)、财务负责人一名、董事会秘书一名。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号        姓名                      职务                         任期
        1        罗东平                    总经理                 2018.12.23-2021.12.23
        2        尚喜鹤       副总经理、财务负责人、董事会秘书    2018.12.23-2021.12.23
        3        欧红亮                   副总经理                2018.12.23-2021.12.23
        4        杨庆华                   副总经理                2018.12.23-2021.12.23
        5        蒋东毅                   副总经理                2018.12.23-2021.12.23
        6        刘向明                   副总经理                2018.12.23-2021.12.23
        7         张霞                    副总经理                2018.12.23-2021.12.23
    
    
    上述高级管理人员的简历情况如下:
    
    罗东平,简历见本招股说明书本节―(一)董事基本情况‖相关内容。
    
    尚喜鹤,简历见本招股说明书本节―(一)董事基本情况‖相关内容。
    
    欧红亮,男,1977年出生,中国国籍,无境外永久居留权。欧红亮先生1999年9月毕业于唐山大学,获计算机应用专业专科学位;2012年7月毕业于北京交通大学工商管理专业,获学士学位。1999年9月至2001年4月,任深圳华强北京办事处NetScreen产品销售;2001年4月至2002年4月,任神州数码NetScreen产品销售;2002年2月至2005年5月,任Fortinet中国区行业销售经理;2005年5月至2007年2月,任Sonicwall中国区北区经理;2007年2月至2008年11月,任Watchguard中国区北区经理;2009年2月至2014年10月,任北京山石北区总监;2014年10月至今,任发行人销售高级副总裁;2018年12月至今任山石网科副总经理。
    
    杨庆华,男,1969年出生,中国国籍,无境外永久居留权。1990年7月至1994年12月,任北京海仪通讯技术研究所工程师;1995年1月至1998年8月,任北京长城通讯设备公司工程部经理;1998年8月至2004年8月,任北京东方龙马软件有限公司技术总监;2004年8月至2009年3月,任北京天融信科技有限公司副总裁;2009年3月至2012年10月,任北京山石首席技术专家;2012年10月至2013年7月任北京傲天动联技术有限公司技术总监;2013年8月至今任发行人副总经理、首席技术专家。
    
        蒋东毅,男,1965年出生,中国国籍,拥有美国永久居留权。蒋东毅先生
    1987年7月毕业于清华大学,获电机系电力系统及其自动化专业和自动化系工
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    业自动化专业双学士学位;1989年12月毕业于清华大学,获自动化系控制理论
    及其应用专业硕士学位。1989年12月至2000年3月,任电力部电力自动化研
    究院/南瑞集团高级工程师、变电部经理、市场部经理;2000年5月至2003年7
    月,于ServGate Technologies担任高级系统架构师;2000年9月至2002年2月,
    于Redwave Networks兼任软件开发高级工程师;2003年7月至2004年6月,于
    Silverback Technologies担任软件开发高级工程师;2004年7月至2012年9月,
    于Juniper Networks Inc.担任软件开发高级经理;2012年9月至2017年4月,任
    发行人研发副总裁;2017年4月至2018年12月,任山石网科有限副总经理;
    2018年12月至今,任山石网科副总经理。
    
    
    刘向明,男,1970 年出生,美国国籍,无其他境外永久居留权。刘向明先生1987年7月毕业于中国科学技术大学少年班,获物理学专业学士学位;1993年12月毕业于The University of Texas at Austin,获物理学专业博士学位。1995年9月至2000年3月,任Intel高级软件工程师;2000年3月至2001年3月,任Enfashion研发总监;2001年3月至2002年3月,任Silvan Networks高级软件工程师;2002年3月至2004年3月,任NetScreen Technologies Inc.高级研发经理;2004年3月至2006年10月,任Juniper Networks Inc.高级研发经理;2007年2月至2011年7月,任山石北京首席技术官;2011年7月至今,任发行人首席技术官;2012年10月至2018年3月,任山石网科有限监事;2018年12月至今任山石网科副总经理。
    
    张霞,女,1981年出生,中国国籍,无境外永久居留权。张霞女士2004年6月毕业于苏州大学,获工商管理专业学士学位;2015年12月毕业于贵州大学,获公共管理专业硕士学位。2004年7月至2010年3月,任诺基亚通信有限公司苏州分公司人事专员;2010年3月至2013年8月,任苏州市苏房集团有限公司人事主管;2013年9月至2017年12月,任上海宇培(集团)有限公司行政人事总监;2018年1月至今,任发行人人力资源总监;2018年12月至今任山石网科副总经理。
    
    4、核心技术人员山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    截至本招股说明书签署之日,本公司核心技术人员共有二名,分别为蒋东毅和刘向明,其简历情况见本招股说明书本节―(三)高级管理人员基本情况‖相关内容。
    
    (二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员兼职情况
    
    本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况如下表所示:
    
                            兼职单位(不包括发行人的全资                 兼职单位与本
       姓名    本公司职务          或控股子公司)            兼职职务     公司的其他关
                                                                            联关系
                                                                         罗东平控制的
                           闻道投资                       执行董事兼总   公司,境内员
               董事长、总                                 经理           工持股平台的
      罗东平      经理                                                   普通合伙人
                                                                         境内员工持股
                           厚德投资                            监事      平台的普通合
                                                                         伙人
                           北极光投资顾问(北京)有限公    董事、总经理        无
                           司
                           苏州同源创业投资管理有限公司    执行董事兼总        无
                                                               经理
                           苏州尚源创业投资管理有限公司       总经理           无
                           南京智精灵教育科技有限公司          董事            无
                           苏州松源创业投资管理有限公司       总经理           无
                           北京小熊快跑科技有限公司            董事            无
                           二零二零(北京)医疗科技有限        董事            无
                           公司
                           北京大清生物技术股份有限公司        董事            无
                           北京微步在线科技有限公司            董事            无
       邓锋       董事     中科创达软件股份有限公司           董事            无
                           丹诺医药(苏州)有限公司            董事            无
                           苏州工业园区极创君源创业投资    执行董事兼总        无
                           管理有限公司                        经理
                           苏州北极光泓源创业投资合伙企    执行事务合伙        无
                           业(有限合伙)                   人委派代表
                           卡尤迪生物科技(北京)有限公      副董事长          无
                           司
                           苏州崇源创业投资管理合伙企业    执行事务合伙        无
                           (有限合伙)                     人委派代表
                           重庆极创君源股权投资基金管理    执行事务合伙        无
                           合伙企业(有限合伙)             人委派代表
                           苏州北极光                      执行事务合伙        无
                                                            人委派代表
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                            兼职单位(不包括发行人的全资                 兼职单位与本
       姓名    本公司职务          或控股子公司)            兼职职务     公司的其他关
                                                                            联关系
                           苏州极创槿源创业投资合伙企业    执行事务合伙        无
                           (有限合伙)                     人委派代表
                           苏州柏源创业投资管理合伙企业    执行事务合伙        无
                           (有限合伙)                     人委派代表
                           苏州极创绍源创业投资管理合伙    执行事务合伙        无
                           企业(有限合伙)                 人委派代表
                           西安翼展电子科技有限公司            董事            无
                           西安介仁医疗信息技术有限公司        董事            无
                           艾比玛特医药科技(上海)有限        董事            无
                           公司
                           重庆极创渝源股权投资基金合伙    执行事务合伙        无
                           企业(有限合伙)                 人委派代表
                           上海奕瑞光电子科技股份有限公        董事            无
                           司
                           麒麟合盛网络技术股份有限公司        董事            无
                           影领科技(北京)有限公司            董事            无
                           广州兰晟健智医药科技有限公司        董事            无
                           苏州极创金源创业投资合伙企业    执行事务合伙        无
                           (有限合伙)                     人委派代表
                           苏州无双医疗设备有限公司            董事            无
                           深圳中正信息科技有限公司            董事            无
                           苏州工业园区禾源北极光创业投    执行事务合伙        无
                           资合伙企业(有限合伙)           人委派代表
                           上海忤合医疗科技有限公司            董事            无
                           东软集团股份有限公司              独立董事          无
                           康朴生物医药技术(上海)有限        董事            无
                           公司
                           上海摩象网络科技有限公司            董事            无
                           苏州鑫康合生物医药科技有限公        董事            无
                           司
                           北京博昊云天科技有限公司            董事            无
                           上海怡道生物科技有限公司            董事            无
               董事、副总                                                尚喜鹤控制的
      尚喜鹤   经理、财务  厚德投资                       执行董事兼经   企业,境内持
               负责人、董                                       理        股平台的普通
                事会秘书                                                     合伙人
                           苏州工业园区元禾重元股权投资        董事            无
                           基金管理有限公司
      孟爱民      董事     优刻得科技股份有限公司             监事            无
                           苏州景风正德企业管理有限公司        董事            无
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                            兼职单位(不包括发行人的全资                 兼职单位与本
       姓名    本公司职务          或控股子公司)            兼职职务     公司的其他关
                                                                            联关系
                           广东福美软瓷有限公司                董事            无
                           上海蓝昊电气江苏有限公司            董事            无
                           上海格联投资管理有限公司            董事            无
       王琳       董事     中国光大控股有限公司            投资副总裁         无
                           国开金融有限责任公司            基金一部总经        无
                                                                理
                           苏州工业园区国创创业投资有限       董事长           无
                           公司
                           元禾股权投资基金管理有限公司    董事、投资委        无
                                                             员会委员
                           核建产业基金管理有限公司        董事、投资决        无
                                                           策委员会委员
                           开信创业投资管理(北京)有限      副董事长          无
                           公司
                           开信创业投资有限公司               董事长           无
                           新开发创业投资管理有限责任公       董事长           无
                           司
                                                           负责人、联合
                           新开发联合创业投资企业          管理委员会主        无
                                                                任
                           渤海产业投资基金管理有限公司        董事            无
      冯晓亮      董事     国公司开开元股权投资基金管理有限董事、总经理        无
                           Kaiyuan FundManagementCo.,Ltd       董事            无
                           厚瑞股权投资有限公司            执行董事、总        无
                                                               经理
                           开元国创资本管理有限公司          副董事长          无
                           华人文化(天津)投资管理有限    副董事长、投
                           公司                            资决策委员会        无
                                                               委员
                           广州金域医学检验集团股份有限        董事            无
                           公司
                           北京东方京都医疗投资管理有限        董事            无
                           公司
                           新世纪医疗控股有限公司              董事            无
                           国开熔华产业投资基金管理有限    董事、投资委        无
                           责任公司                          员会委员
                           国开博裕(上海)股权投资管理        董事            无
                           有限责任公司
       李军     独立董事   山东新北洋信息技术股份有限公     独立董事          无
                           司
      孟亚平    独立董事   新疆熙菱信息技术股份有限公司     独立董事          无
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                            兼职单位(不包括发行人的全资                 兼职单位与本
       姓名    本公司职务          或控股子公司)            兼职职务     公司的其他关
                                                                            联关系
                           深圳市永兴元科技股份有限公司      独立董事          无
                           国民技术股份有限公司              独立董事          无
                           北京连山科技股份有限公司          独立董事          无
       陈伟     独立董事   大华会计师事务所(特殊普通合      合伙人           无
                           伙)
                           宁波嘉铭浩春投资管理有限责任    董事、总经理   谭浩控制的企
                           公司                                               业
                           广州赛意信息科技股份有限公司        监事            无
       谭浩       监事     北京智慧星光信息技术有限公司       监事            无
                           海南钧达汽车饰件股份有限公司        监事            无
                           江苏远洋数据股份有限公司            董事            无
                           北京米文动力科技有限公司            董事            无
    
    
    截至本招股说明书签署之日,除上表所列兼职情况外,本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员不存在其他兼职情况。
    
    (三)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间的亲属关系
    
    截至本招股说明书签署日,罗东平先生为蒋东毅先生妹妹的配偶。除以上情形外,公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员相互之间不存在亲属关系。
    
    (四)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所签订的重大协议及履行
    
    情况
    
    除股东委派的董事外,本公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员均签订了《聘用协议》或《劳动合同》。此外,公司与内部董事、监事、高级管理人员、核心技术人员均签订了《知识产权转让竞业限制及保密协议》对职务成果的权属、保密事项、保密期限、泄密责任、竞业限制等进行了明确的约定。截至本招股说明书签署之日,前述协议履行未发生任何纠纷或争议。
    
    同时,除股东委派董事外,本公司董事、监事、高级管理人员、其他核心人员均参与了本公司的员工股权激励,并与本公司签署了《股权激励协议》等相关协议。具体情况详见招股说明书―第五节 发行人基本情况‖之―八、发行人董事、山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)监事、高级管理人员及核心技术人员‖之―(十)发行人已制定或实施的股权激励及相关安排‖相关内容。
    
    除上述情形以外,在本公司任职的董事、监事、高级管理人员与其他核心人员没有与本公司签署其他任何重大协议。
    
    (五)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员所持股份发生被质押、冻
    
    结或发生诉讼纠纷等情形
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人的董事、监事、高级管理人员及核心技术人员直接及间接持有的发行人股份不存在被质押、冻结或发生诉讼纠纷等情形。
    
    (六)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的变动情况
    
    1、近两年董事变动情况
    
    截至2017年1月1日,山石网科有限不设董事会,设1名执行董事,执行董事为罗东平。2017年1月1日至本招股说明书签署之日期间,发行人的董事变动情况如下:
    
    2018年3月31日,香港山石作出股东决定,同意原执行董事罗东平的辞任。同日,山石网科有限召开董事会会议,决定山石网科有限由设执行董事变更为设立董事会,董事会的规模以及人选产生方式等有关内容由公司章程进行规定,本次会议同意选举罗东平担任山石网科有限董事长。根据公司章程,山石网科有限董事会成员由各投资方委派,各投资方分别委派罗东平、田涛、邓锋、孟爱民、王琳、冯晓亮、尚喜鹤等7人担任董事,组成山石网科有限董事会。
    
    2018年12月23日,发行人召开第一次股东大会,选举罗东平、田涛、邓锋、孟爱民、王琳、冯晓亮、尚喜鹤7人担任发行人第一届董事会非独立董事。同日,山石网科召开第一届董事会第一次会议,选举罗东平为第一届董事会董事长。
    
    2019年1月25日,田涛因个人原因向公司董事会提出辞任山石网科董事职位。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    2019年1月31日,山石网科召开第一届董事会第二次会议,同意提名李军、孟亚平和陈伟为山石网科第一届董事会独立董事候选人。2019年2月15日,山石网科召开2019年第一次临时股东大会,选举李军、孟亚平和陈伟担任第一届董事会独立董事。
    
    2、近两年监事变动情况
    
    截至2017年1月1日,山石网科有限不设监事会,设1名监事,为刘向明。2017年1月1日至本招股说明书签署之日期间,本公司近两年监事变动情况如下:
    
    2018年3月31日,香港山石作出股东决定,同意原监事刘向明的辞任。同日,根据公司章程,山石网科有限股东Alpha Achieve提名曹红民担任山石网科有限监事。
    
    2018年12月23日,发行人召开职工代表大会2018年第一次会议,同意选举郑丹为职工代表监事;2018年12月23日,发行人召开第一次股东大会,选举曹红民、谭浩担任山石网科第一届监事会监事,与郑丹共同组成山石网科第一届监事会。同日,发行人召开第一届监事会第一次会议,选举曹红民担任山石网科第一届监事会主席。
    
    3、近两年高级管理人员变动情况
    
    2017 年初,公司总经理为罗东平。尚喜鹤、蒋东毅、刘向明、欧红亮、杨庆华、张霞实际履行公司副总经理职责。
    
    2018年3月31日,山石网科有限作出董事会决议,继续聘任罗东平担任公司总经理。尚喜鹤、蒋东毅、刘向明、欧红亮、杨庆华、张霞实际履行公司副总经理职责。
    
    2018年12月23日,召开第一届董事会第一次会议,聘任罗东平担任山石网科总经理,聘任尚喜鹤、蒋东毅、刘向明、欧红亮、杨庆华、张霞担任公司副总经理,聘请尚喜鹤担任公司董事会秘书、财务负责人。
    
    4、近两年核心技术人员变动情况山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    自2017年1月1日至本招股说明书签署之日,公司核心技术人员为蒋东毅和刘向明,未发生变动。
    
    5、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员变动的原因及对公司的影响
    
    本公司近两年董事、监事及高级管理人员的变动系因公司经营管理的需要而进行的正常变动,履行了必要的法律程序,符合相关法律、法规和《公司章程》的规定。因此,最近两年,公司董事、监事、高级管理人员未发生重大变化。
    
    (七)董事、监事、高级管理人员及核心人员对外投资情况
    
    截至本招股说明书签署之日,本公司董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的对外投资情况如下:
    
      序     姓名      投资企业名称    注册资本    投资金额    持股比例      主营业务
      号                               (万元)    (万元)
                         Hillstone      20.2313万    4.6403万     22.9360%      投资管理
                        Management       美元        美元
                       宁波梅山保税
                       港区山石闻道    1.6万美元   1.6万美元      100%    投资管理、投资
                       投资管理有限                                            咨询
                           公司
      1      罗东平                                                       100罗%东的平公持司股,作
                         Hillstone                                          为境外持股平台
                        Investment        -           -         100%       Hillstone
                        Management                                        Management和
                          LLC                                            Hillstone
                                                                          Investment的管
                                                                               理人
                      Northern Light
      2       邓锋     VentureCapital,       -           -          95%        股权投资
                           Ltd
                       苏州景风正德                                        股权投资管理,
                       股权投资管理       200         58         29%      创业投资管理,
                       合伙企业(有限                                         投资咨询
                           合伙)
                       苏州景风正德                                        股权投资管理,
                       企业管理有限       400         100         25%      创业投资管理,
      3      孟爱民         公司                                              投资咨询
                       苏州工业园区                                        股权投资管理,
                       重元嵩山股权       1.5         0.36        23.81%    创业投资管理,
                       投资管理中心                                          投资咨询
                        (普通合伙)
                       苏州工业园区                                        股权投资管理,
                       治平股权投资       20         4.76        23.81%    创业投资管理,
                       管理中心(普通                                         投资咨询
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序     姓名      投资企业名称    注册资本    投资金额    持股比例      主营业务
      号                               (万元)    (万元)
                           合伙)
                       苏州工业园区                                        股权投资管理,
                       重元华山股权       10         2.38        23.81%    创业投资管理,
                       投资管理中心                                          投资咨询
                        (普通合伙)
                       苏州工业园区                                        股权投资管理,
                       重元景风股权       300        71.43       23.81%    创业投资管理,
                       投资管理有限                                          投资咨询
                           公司
                       苏州工业园区                                        股权投资管理,
                       重元泰山股权       10         2.38        23.81%    创业投资管理,
                       投资管理中心                                          投资咨询
                        (普通合伙)
                       苏州阿尔法创                                        股权投资管理,
                       业投资中心(有  10,771.6466     76.48        0.71%     创业投资管理,
                          限合伙)                                            投资咨询
                         山石行健      1,072.6175    317.0872     29.562%      投资管理
                       宁波梅山保税
      4     尚喜鹤     港区山石厚德                                       投资管理、投资
                      投资管理有限       10         10         100%         咨询
                           公司
                       南通华毅壹号                                       股权投资、实业
      5       李军     投资中心(有限     110         100        90.91%         投资
                          合伙)
                       大华会计师事
      6       陈伟     务所(特殊普通     1640         10         0.61%       审计鉴证
                          合伙)
      7     曹红民       山石行健     1,072.6175    37.4142     3.4881%      投资管理
                       宁波嘉铭浩春
                       投资管理有限       100         37         37%        投资管理
      8       谭浩        责任公司
                       厦门达晨海峡
                       创业投资管理      1,000        100         10%      创业投资管理
                         有限公司
      9       郑丹        山石合冶      357.9174     10.0861     2.8180%      投资管理
      10    欧红亮       山石行健     1,072.6175    206.0488     19.2099%      投资管理
      11    杨庆华       山石行健     1,072.6175    119.2731     11.1198%      投资管理
      12    蒋东毅       山石行健     1,072.6175    365.5048     34.0760%      投资管理
      13    刘向明       Hillstone      20.2313万    1.0312万     5.0969%      投资管理
                        Management       美元        美元
      14      张霞        山石行健     1,072.6175    40.8727     3.8106%      投资管理
    
    
    发行人董事、监事、高级管理人员上述对外投资与公司及公司业务不存在利益冲突。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (八)董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其配偶、父母、配偶的
    
    父母、子女、子女的配偶持有发行人股份情况
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员持有发行人股份情况如下:
    
      序号        姓名             职务              持股情况         质押或冻结情况
                                               直接持有发行人3.57%
                                               股份,通过发行人股东
        1        罗东平           董事长        Hillstone Management          无
                                               间接持有发行人0.12%
                                                       股份
                                               直接持有发行人1.93%
                                               股份,通过发行人股东
        2        刘向明          副总经理      Hillstone Management间         无
                                               接持有发行人0.03%股
                                                        份
                             副总经理、财务负  通过发行人股东山石行
        3        尚喜鹤      责人、董事会秘书    健间接持有发行人           无
                                                     0.77%股份
                                               通过发行人股东山石行
        4        曹红民        股东代表监事      健间接持有发行人           无
                                                     0.10%股份
                                               通过发行人股东山石合
        5         郑丹         职工代表监事      冶间接持有发行人           无
                                                     0.06%股份
                                               通过发行人股东山石行
        6        欧红亮          副总经理        健间接持有发行人           无
                                                     0.52%股份
                                               通过发行人股东山石行
        7        杨庆华          副总经理        健间接持有发行人           无
                                                     0.30%股份
                                               通过发行人股东山石行
        8        蒋东毅          副总经理        健间接持有发行人           无
                                                     0.93%股份
                                               通过发行人股东山石行
        9         张霞           副总经理        健间接持有发行人           无
                                                     0.10%股份
    
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的配偶、父母、配偶的父母、子女、子女的配偶未直接持有发行人股份,间接持有发行人股份情况如下:
    
      序号      姓名     与发行人董事、监事、高级管理人员、        持股情况
                                核心技术人员的关系
        1      高翠艳    发行人副总经理杨庆华妻子,目前担  通过发行人股东山石大风间
                                任公司软件测试总监           接持有发行人0.12%股份
    
    
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    (九)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况
    
    1、董事、监事、高级管理人员及和核心技术人员的薪酬组成、确定依据及所履行的程序
    
    发行人向董事、监事、高级管理人员及核心技术人员支付的报酬包括工资、奖金、社会保险费和住房公积金。发行人的工资标准系发行人以市场工资数据做参考,并依市场的变化做调整,员工薪资参照市场薪资水平、社会劳动力供需状况、发行人的经营业绩、员工自身的能力、所担任的工作岗位及员工工作绩效等多方面因素确定。发行人每年根据市场变化调整工资标准,以保证薪资在市场中的竞争性。发行人独立董事领取独立董事津贴。
    
    关于董事、监事的报酬事项,由发行人股东大会以普通决议通过;发行人独立董事在发行人所领取的津贴,参照其他上市公司的津贴标准拟定,并经股东大会批准确定;董事会决定总经理报酬事项。
    
    2、公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员的收入情况及其他利益安排
    
    2016年度、2017年度及2018年度,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员合计领取的薪酬分别为883.84万元、994.77万元及1,082.59万元,占各期利润总额的比重分别为566.11%、16.21%、13.10%。报告期内,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在公司及其关联企业领取收入的情况如下:
    
                                     最近一年从发行人及其关      在关联企业领取
     序号     姓名         职务         联企业领取的收入           收入的情况
                                            (万元)
       1     罗东平   董事长、总经理                  185.78           无
                                                            于关联方北极光投资顾问
       2      邓锋         董事                             - (北京)有限公司任董事、
                                                            总经理并领取薪酬
       3     孟爱民        董事                             -           无
                                                             于关联方中国光大控股有
       4      王琳         董事                             -限公司(香港公司)任投资
                                                                副总裁并领取薪酬
       5     冯晓亮        董事                             -           无
       6      田涛       曾任董事                       36.00           无
       7     尚喜鹤    董事、副总经                    147.26           无
                      理、财务负责
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                                     最近一年从发行人及其关      在关联企业领取
     序号     姓名         职务         联企业领取的收入           收入的情况
                                            (万元)
                      人、董事会秘书
       8      陈伟       独立董事                           -           无
       9      李军       独立董事                           -           无
      10     孟亚平      独立董事                           -           无
      11     曹红民     监事会主席                      60.73           无
                                                            于关联方宁波嘉铭浩春投
      12      谭浩         监事                             -资管理有限责任公司任董
                                                            事、总经理并领取薪酬
      13      郑丹         监事                         24.55           无
      14     欧红亮      副总经理                      134.60           无
      15     杨庆华      副总经理                       96.34           无
      16     蒋东毅      副总经理                      198.12           无
      17     刘向明      副总经理                      156.88           无
      18      张霞       副总经理                       42.34           无
    
    
    注:
    
    (1)邓锋、孟爱民、王琳、冯晓亮分别为Alpha Achieve、苏州元禾、宜兴光控和国创开元
    
    委派的董事,未领取薪酬;
    
    (2)田涛于2019年1月25日向发行人董事会提出辞任董事职务;
    
    (3)谭浩为博彦嘉铭、博嘉泰惠提名的监事,未领取薪酬;
    
    (4)2019年2月15日,发行人召开2019年第一次临时股东大会,选举陈伟、李军及孟亚
    
    平为发行人独立董事,因此未在报告期内领取薪酬;
    
    (5)公司2016年度经审计的利润总额为156.12万元。
    
    除以上薪酬,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员未享受其他待遇和退休金计划。
    
    (十)发行人已制定或实施的股权激励及相关安排
    
    1、开曼山石曾授予相关员工境外期权
    
    自2007年3月起至2017年7月,开曼山石共计授予员工37期股票期权。根据期权协议中关于可行权条件的约定,服务期限均为四年。
    
    2、开曼山石回购境外期权,部分替换为境内持股平台股权激励
    
    (1)回购并取消离职和部分在职员工持有的境外期权
    
    2017年7月10日,开曼山石董事会作出决议,决定回购并取消离职和部分在职员工持有的境外期权。同日,开曼山石和该等员工签署了《股票期权终止协山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)议》、《补偿安排协议》、《确认函》等,各方同意终止双方签署的员工期权协议和安排,该等员工自愿放弃全部股票期权,并由开曼山石对该等被授予人可行权部分的期权予以补偿。
    
    (2)回购部分在职核心员工所持有的境外期权并替换为境内持股平台股权激励
    
    2017年7月10日,开曼山石和部分在职核心员工签署了《股票期权终止协议》、《持股安排协议》,各方同意终止双方签署的员工期权协议和安排,该等员工自愿放弃全部股票期权,并同意替换至山石网科有限层面实施的员工激励计划。
    
    (3)境内外持股平台及员工对山石网科有限增资
    
    2018年9月,山石网科有限通过董事会决议,同意山石行健、山石合冶、山石大风、山石器识、山石载物、山石水归、Hillstone Management、HillstoneInvestment作为员工股权激励的持股平台,对公司进行增资,相关被激励对象将持有激励股权持股平台中的权益或份额。
    
    根据相关员工与公司签署的《股权激励协议》,各员工服务期限与原《期权协议》中约定一致,其授予价格即原境外期权行权的行权价格。
    
    3、山石网科有限授予部分员工境内股权激励
    
    2018年9月,山石网科有限通过董事会决议,授予罗东平等员工部分新增股权激励,服务期限四年,起算时间为2018年7月1日。该等新增股权激励与前述股票期权替换的股权激励,一并以持股平台增资的形式予以实现。
    
    4、境内员工持股平台情况
    
    2017年7月,山石网科有限分别与境内被激励员工签署了《股权激励协议》,山石网科有限同意上述高级管理人员共同出资设立合伙企业作为山石网科有限的员工股权激励持股平台,并由合伙企业向山石网科有限增资并持有其相应股权。
    
    截至本招股说明书签署之日,发行人的股东中山石行健、山石合冶、山石大风、山石器识、山石载物、山石水归均为境内员工持股平台,其主要情况如下:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (1)山石行健
    
    截至本招股说明书签署之日,山石行健的基本情况如下:
    
             名称            宁波梅山保税港区山石行健投资管理合伙企业(有限合伙)
             类型                                有限合伙企业
           成立日期                             2018年9月5日
           合伙期限                                  长期
       统一社会信用代码                      91330206MA2CJLK50G
         主要经营场所        浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区M0531
        执行事务合伙人     宁波梅山保税港区山石闻道投资管理有限公司(委派代表:罗东平)
            出资额                               1,072.618万元
           企业状态                                依法存续
    
    
    截至本招股说明书签署之日,山石行健的全体合伙人及出资情况如下:序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额(万元) 出资比例 出资方式
    
       1    闻道投资  普通合伙人             0.1072            0.0100%      货币
       2     曹红民   有限合伙人            37.4142            3.4881%      货币
       3     蒋东毅   有限合伙人           365.5048           34.0760%      货币
       4     欧红亮   有限合伙人           206.0488           19.2099%      货币
       5     尚喜鹤   有限合伙人           303.3967           28.2856%      货币
       6     杨庆华   有限合伙人           119.2731           11.1198%      货币
       7      张霞    有限合伙人            40.8727            3.8106%      货币
           合计            -               1,072.618              100%       -
    
    
    注:闻道投资为罗东平持股100%的有限责任公司。
    
    (2)山石合冶
    
    截至本招股说明书签署之日,山石合冶的基本情况如下:
    
             名称            宁波梅山保税港区山石合冶投资管理合伙企业(有限合伙)
             类型                                有限合伙企业
           成立日期                             2018年7月16日
           合伙期限                                  长期
       统一社会信用代码                      91330206MA2CHRN47J
         主要经营场所        浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区M0526
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
        执行事务合伙人     宁波梅山保税港区山石厚德投资管理有限责任公司(委派代表:尚
                                                    喜鹤)
            出资额                               357.9174万元
           企业状态                                依法存续
    
    
    截至本招股说明书签署之日,山石合冶的全体合伙人及出资情况如下:序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额(万元) 出资比例 出资方式
    
        1     厚德投资    普通合伙人                0.727     0.2031%      货币
        2       贾彬      有限合伙人              17.8896     4.9982%      货币
        3       任亮      有限合伙人                4.911     1.3721%      货币
        4       荣钰      有限合伙人              25.1358     7.0228%      货币
        5      王中斌     有限合伙人              49.3616    13.7913%      货币
        6       徐涵      有限合伙人                8.992     2.5123%      货币
        7       姚鹏      有限合伙人               5.1877     1.4494%      货币
        8      张轩浦     有限合伙人               1.3834     0.3865%      货币
        9       刘硕      有限合伙人               1.5091     0.4216%      货币
       10      李光朋     有限合伙人               9.4322     2.6353%      货币
       11       韩继      有限合伙人               4.5903     1.2825%      货币
       12       宋军      有限合伙人              14.7079     4.1093%      货币
       13       王辉      有限合伙人               1.8235     0.5095%      货币
       14      张关武     有限合伙人               2.5781     0.7203%      货币
       15       陈庆      有限合伙人              19.0575     5.3246%      货币
       16      杜旭晖     有限合伙人              10.1553     2.8373%      货币
       17      胡昊鹏     有限合伙人              12.4504     3.4786%      货币
       18      李洪梅     有限合伙人               6.0995     1.7043%      货币
       19      路宏幸     有限合伙人               8.3946     2.3454%      货币
       20      潘少刚     有限合伙人               5.1877     1.4494%      货币
       21      秦晓玲     有限合伙人               0.2075     0.0580%      货币
       22      王海胜     有限合伙人               8.3317     2.3278%      货币
       23       王权      有限合伙人              16.2862     4.5503%      货币
       24       王元      有限合伙人               15.563     4.3482%      货币
       25      谢寅辉     有限合伙人               5.9737     1.6690%      货币
       26      于珍珍     有限合伙人               3.1441     0.8784%      货币
       27       赵杰      有限合伙人               8.5204     2.3805%      货币
       28      赵晓毅     有限合伙人              15.9403     4.4536%      货币
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号     合伙人     合伙人类型   认缴出资额(万元)  出资比例      出资方式
       29       郑丹      有限合伙人              17.4218     4.8676%      货币
       30      迟海恩     有限合伙人               2.2952     0.6413%      货币
       31       郭为      有限合伙人              49.0472    13.7035%      货币
       32      崔清晨     有限合伙人               5.4392     1.5197%      货币
       33      刘玥琳     有限合伙人               0.1729     0.0483%      货币
            合计               -                 357.9174       100%        -
    
    
    注:1、厚德投资为尚喜鹤持股100%的有限责任公司。
    
    2、上表31号所列郭为为公司外聘顾问。
    
    (3)山石大风
    
    截至本招股说明书签署之日,山石大风的基本情况如下:
    
              名称            宁波梅山保税港区山石大风投资管理合伙企业(有限合伙)
              类型                                有限合伙企业
            成立日期                             2018年7月6日
            合伙期限                                  长期
        统一社会信用代码                     91330206MA2CHMLU3M
          主要经营场所       浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区M0527
         执行事务合伙人                   厚德投资(委派代表:尚喜鹤)
             出资额                               379.5232万元
            企业状态                                依法存续
    
    
    截至本招股说明书签署之日,山石大风的全体合伙人及出资情况如下:序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额(万元) 出资比例 出资方式
    
        1     厚德投资   普通合伙人                 0.0379     0.0100%      货币
        2       曹鹏     有限合伙人                 5.2065     1.3719%      货币
        3      崔应杰    有限合伙人                38.7191    10.2020%      货币
        4      高翠艳    有限合伙人                41.5015    10.9352%      货币
        5      贺志强    有限合伙人                12.7963     3.3717%      货币
        6       贾宇     有限合伙人                80.7029    21.2643%      货币
        7      焦冰修    有限合伙人                 6.2724     1.6527%      货币
        8       刘冬     有限合伙人                33.0754     8.7150%      货币
        9      刘先楠    有限合伙人                12.3247     3.2474%      货币
       10      刘小东    有限合伙人                19.3673     5.1031%      货币
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序号     合伙人    合伙人类型    认缴出资额(万元)    出资比例     出资方式
       11      马占广    有限合伙人                 3.8357     1.0107%      货币
       12      潘金平    有限合伙人                  8.709     2.2947%      货币
       13      裴刚强    有限合伙人                  7.137     1.8805%      货币
       14      渠海峡    有限合伙人                 8.6776     2.2864%      货币
       15      司亚强    有限合伙人                13.7709     3.6285%      货币
       16      孙庆尧    有限合伙人                 4.1501     1.0935%      货币
       17      覃璐明    有限合伙人                12.2932     3.2391%      货币
       18      王镜清    有限合伙人                42.1776     11.1133%      货币
       19      张作涛    有限合伙人                28.7681     7.5800%      货币
            合计              -                   379.5232        100%        -
    
    
    注:厚德投资为尚喜鹤持股100%的有限责任公司。
    
    (4)山石器识
    
    截至本招股说明书签署之日,山石器识的基本情况如下:
    
             名称            宁波梅山保税港区山石器识投资管理合伙企业(有限合伙)
             类型                                有限合伙企业
           成立日期                             2018年7月11日
           合伙期限                                  长期
       统一社会信用代码                      91330206MA2CHPNN7N
         主要经营场所        浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区M0528
        执行事务合伙人                   厚德投资(委派代表:尚喜鹤)
            出资额                               358.8439万元
           企业状态                                依法存续
    
    
    截至本招股说明书签署之日,山石器识的全体合伙人及出资情况如下:
    
       序号       合伙人       合伙人类型     认缴出资额     出资比例       出资
                                               (万元)                      方式
        1        厚德投资      普通合伙人          14.3811       4.0076%     货币
        2          王乐        有限合伙人          12.7963       3.5660%     货币
        3         王志忠       有限合伙人           15.736       4.3852%     货币
        4         吴晓伟       有限合伙人           8.3317       2.3218%     货币
        5         肖俊峰       有限合伙人           5.0148       1.3975%     货币
        6         徐秀清       有限合伙人           2.8925       0.8061%     货币
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
       序号       合伙人       合伙人类型     认缴出资额     出资比例       出资
                                               (万元)                      方式
        7          许勇        有限合伙人          19.1473       5.3358%     货币
        8         杨启军       有限合伙人          68.4553      19.0766%     货币
        9         苑庆春       有限合伙人           7.6797       2.1401%     货币
        10        于功川       有限合伙人          10.4854       2.9220%     货币
        11         余滔        有限合伙人           10.971       3.0573%     货币
        12        赵广宇       有限合伙人          25.5926       7.1320%     货币
        13         赵健        有限合伙人          21.8197       6.0806%     货币
        14         赵烨        有限合伙人          39.3006      10.9520%     货币
        15        李矩希       有限合伙人          56.0114      15.6088%     货币
        16         冯琳        有限合伙人           0.4244       0.1183%     货币
        17        高森林       有限合伙人           1.3834       0.3855%     货币
        18        周吉云       有限合伙人          24.5236       6.8341%     货币
        19         贾宇        有限合伙人           9.2525       2.5784%     货币
        20         李政        有限合伙人           4.6446       1.2943%     货币
              合计                 -              358.8439       100.00%       -
    
    
    注:1、厚德投资为尚喜鹤持股100%的有限责任公司。
    
    2、根据发行人提供的股权激励协议、出资份额转让协议及山石器识合伙协议,厚德投资将其持有的山石器识 92,525 元的出资份额(占山石器识总出资的 2.5784%)转让给杨启军;厚德投资将其持有的山石器识 92,525 元的出资份额(占山石器识 2.5784%)转让给贾宇;厚德投资将其持有的山石器识 46,446 元的出资份额(占山石器识总出资的 1.2943%)转让给李政。截至本招股说明书签署之日,该等股权转让正在办理工商变更手续。
    
    (5)山石载物
    
    截至本招股说明书签署之日,山石载物的基本情况如下:
    
             名称             宁波梅山保税港区山石载物投资管理合伙企业(有限合伙)
             类型                                 有限合伙企业
           成立日期                             2018年7月9日
           合伙期限                                   长期
       统一社会信用代码                      91330206MA2CHNHG6R
         主要经营场所        浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区M0530
        执行事务合伙人                    厚德投资(委派代表:尚喜鹤)
            出资额                                 344.37万元
           企业状态                                 依法存续
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    截至本招股说明书签署之日,山石载物的全体合伙人及出资情况如下:序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额(万元) 出资比例 出资方式
    
       1     厚德投资    普通合伙人               2.8012          0.8134%    货币
       2      车永龙     有限合伙人              13.0478          3.7889%    货币
       3       陈龙      有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
       4       陈勇      有限合伙人               6.1938          1.7986%    货币
       5      付炎永     有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
       6      顾洪雷     有限合伙人               4.9865          1.4480%    货币
       7      江雪峰     有限合伙人              13.4565          3.9076%    货币
       8      金标强     有限合伙人              11.7902          3.4237%    货币
       9      李家顺     有限合伙人              11.0356          3.2046%    货币
      10       李萌      有限合伙人               4.4017          1.2782%    货币
      11      李校俭     有限合伙人              54.3661         15.7871%    货币
      12      李艳珍     有限合伙人               3.5842          1.0408%    货币
      13       李钊      有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
      14      李兆军     有限合伙人               7.6086          2.2094%    货币
      15      刘大伟     有限合伙人               3.5371          1.0271%    货币
      16      刘上能     有限合伙人                5.282          1.5338%    货币
      17       刘亚      有限合伙人              12.9849          3.7706%    货币
      18      刘子达     有限合伙人               5.4706          1.5886%    货币
      19      潘文彬     有限合伙人               7.2628          2.1090%    货币
      20       彭亮      有限合伙人               4.2948          1.2472%    货币
      21       齐博      有限合伙人               7.6086          2.2094%    货币
      22      宋国栋     有限合伙人               7.2628          2.1090%    货币
      23      宋永政     有限合伙人              11.3815          3.3050%    货币
      24      滕召奇     有限合伙人               5.4706          1.5886%    货币
      25       王成      有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
      26       王真      有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
      27      徐林涛     有限合伙人               3.8357          1.1138%    货币
      28      许逢培     有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
      29      闫海波     有限合伙人              11.1457          3.2366%    货币
      30      颜正清     有限合伙人              14.2111          4.1267%    货币
      31       杨升      有限合伙人              13.5194          3.9258%    货币
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     序号     合伙人     合伙人类型   认缴出资额(万元)     出资比例      出资方式
      32      杨施俊     有限合伙人              12.1046          3.5150%    货币
      33      虞安虎     有限合伙人               4.2948          1.2472%    货币
      34       翟颖      有限合伙人               5.4235          1.5749%    货币
      35       张峰      有限合伙人              19.3832          5.6286%    货币
      36       张昆      有限合伙人               7.2628          2.1090%    货币
      37      张西昌     有限合伙人                7.137          2.0725%    货币
      38      朱德磊     有限合伙人               4.1501          1.2051%    货币
      39      秦亭亭     有限合伙人               3.1126          0.9039%    货币
      40       张悦      有限合伙人               3.1126          0.9039%    货币
      41      蔡卫阳     有限合伙人               3.3516          0.9733%    货币
      42       刘飞      有限合伙人               3.5968          1.0445%    货币
           合计               -                   344.37             100%      -
    
    
    注:1、厚德投资为尚喜鹤持股100%的有限责任公司。
    
    2、根据发行人提供的出资份额转让协议、山石载物合伙协议,卞曹明因从公司离职,将其持有的山石载物 27,668 元的出资份额(占山石载物总出资的 0.8034%)转让给厚德投资。截至本招股说明书签署之日,该等股权转让正在办理工商变更手续。
    
    (6)山石水归
    
    截至本招股说明书签署之日,山石水归的基本情况如下:
    
             名称            宁波梅山保税港区山石水归投资管理合伙企业(有限合伙)
             类型                                有限合伙企业
           成立日期                             2018年7月17日
           合伙期限                                  长期
       统一社会信用代码                      91330206MA2CHTP10N
         主要经营场所        浙江省宁波市北仑区梅山七星路88号1幢401室B区M0529
        执行事务合伙人                   厚德投资(委派代表:尚喜鹤)
            出资额                               428.2731万元
           企业状态                                依法存续
    
    
    截至本招股说明书签署之日,山石水归的全体合伙人及出资情况如下:序号 合伙人 合伙人类型 认缴出资额(万元) 出资比例 出资方式
    
       1    厚德投资    普通合伙人               4.1924        0.9789%      货币
       2     邓海东     有限合伙人               9.5265        2.2244%      货币
       3      丁斐      有限合伙人               6.4139        1.4976%      货币
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
     序号    合伙人     合伙人类型   认缴出资额(万元)   出资比例       出资方式
       4     黄山石     有限合伙人               7.6345        1.7826%      货币
       5      董皓      有限合伙人              42.4447        9.9107%      货币
       6     高延亮     有限合伙人               3.6157        0.8443%      货币
       7     何伊圣     有限合伙人               6.2881        1.4682%      货币
       8      黄超      有限合伙人               3.1441        0.7341%      货币
       9     姜科伟     有限合伙人               2.4366        0.5689%      货币
      10      李蔚      有限合伙人               15.343        3.5825%      货币
      11     李岩山     有限合伙人               4.0244        0.9397%      货币
      12      李烨      有限合伙人               3.9929        0.9323%      货币
      13     林颖军     有限合伙人               1.9808        0.4625%      货币
      14     孟凡海     有限合伙人               4.8733        1.1379%      货币
      15     聂江波     有限合伙人              33.5315        7.8295%      货币
      16     任静松     有限合伙人               3.1441        0.7341%      货币
      17      任磊      有限合伙人                6.351        1.4829%      货币
      18     束林扬     有限合伙人               31.189        7.2825%      货币
      19      唐斌      有限合伙人               6.2881        1.4863%      货币
      20      王毅      有限合伙人                5.565        1.2994%      货币
      21     张靳鲁     有限合伙人               3.1441        0.7342%      货币
      22      周岩      有限合伙人              15.6416        3.6522%      货币
      23     李智泉     有限合伙人                1.572        0.3671%      货币
      24     高云辉     有限合伙人               1.4148        0.3303%      货币
      25     李建华     有限合伙人                1.572        0.3671%      货币
      26     李均利     有限合伙人               4.0558        0.9470%      货币
      27      巫岳      有限合伙人               7.8601        1.8353%      货币
      28      尚进      有限合伙人             148.5884       34.6948%      货币
      29      王钟      有限合伙人              42.4447        9.9107%      货币
           合计             -                 428.2731          100%        -
    
    
    注:厚德投资为尚喜鹤持股100%的有限责任公司。
    
    4、境外持股平台情况
    
    (1)Hillstone Investment
    
    Hillstone Investment为于2018年4月17日在特拉华州注册成立的控股有限责任公司,注册地址为251 Little Fall Drive,Wilmington,DE 19808。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    截至本招股说明书签署之日,Hillstone Investment的股权结构如下:
    
       序号             股东姓名            已发行股数(股)          股权比例
         1            DeefayYoung                      30,000                4.06%
         2                汲华                           80,000                10.83%
         3            Tsai-ZongLin                     166,955                22.6%
         4            ChenghuaiLu                      80,000               10.83%
         5              DavidYu                       151,955               20.57%
         6             YeZhang                       229,925               31.12%
                     合计                               738,835              100.00%
    
    
    注:上表2号所列汲华为公司外聘顾问。
    
    (2)Hillstone Management
    
    Hillstone Management为于2018年5月23日在特拉华州注册成立的控股有限责任公司‖,注册地址为251 Little Fall Drive,Wilmington,DE 19808。
    
    截至本招股说明书签署之日,Hillstone Management的股权结构如下:
    
       序号             股东姓名            已发行股数(股)          股权比例
         1           LinglingZhang                     282,396             71.9671%
         2               罗东平                          90,000              22.9360%
         3               刘向明                          20,000               5.0969%
                     合计                               392,396            100.0000%
    
    
    前述股权激励对公司员工产生了较好的激励作用,报告期内公司整体经营状况良好,营业收入、净利润均有较大增长。上述股权激励未对发行人控制权产生影响
    
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    九、发行人员工情况
    
    (一)员工人数及报告期内的变化情况
    
    截至2016年12月31日、2017年12月31日及2018年12月31日,公司(含境内外子公司)的在册员工人数分别为614人、721人及883人。报告期内,公司员工总人数整体呈现增长趋势。
    
    (二)员工专业结构
    
    截至2018年12月31日,本公司(含子公司)有员工883人,按专业构成如下表:
    
           专业分工                   人数                          占比
           产品研发                                358                        40.54%
           销售市场                                403                        45.64%
           生产运营                                 72                         8.15%
           管理支持                                 50                         5.66%
             合计                                  883                       100.00%
    
    
    (三)报告期内社会保险和住房公积金缴纳情况
    
    报告期内,发行人严格执行国家劳动用工和劳动保护的相关法律法规和规章制度,公司与全体员工均签订了劳动合同。公司按国家和有关地方规定执行社会保障制度,为员工办理了养老、医疗、生育、工伤、失业等保险和住房公积金。
    
    报告期内,发行人及子公司无因违反劳动保障法律法规而受到行政处罚的情形,同时发行人及子公司已取得苏州高新区(虎丘区)人力资源和社会保障局、北京市海淀区人力资源和社会保障局等机构出具的证明。
    
    报告期内,发行人及子公司无因违反住房公积金法律法规而受到任何行政处罚的情形,同时发行人及子公司已取得苏州市住房公积金管理中心、北京住房公积金管理中心东城管理部等机构出具的证明。
    
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    第六节 业务与技术
    
    一、公司主营业务及主要产品和服务情况
    
    (一)主营业务基本情况及其构成
    
    山石网科是中国网络安全行业的技术创新领导厂商,自成立以来一直专注于网络安全领域前沿技术的创新,提供包括边界安全、云安全、数据安全、内网安全在内的网络安全产品及服务,致力于为用户提供全方位、更智能、零打扰的网络安全解决方案。公司为政府、金融、运营商、互联网、教育、医疗卫生等行业累计超过 17,000 家用户提供高效、稳定的安全防护。公司在苏州、北京和美国硅谷均设有研发中心,业务已经覆盖了美洲、欧洲、东南亚、中东等50多个国家和地区。
    
    信息技术以计算、存储和网络作为基础,网络作为信息技术的重要基石之一,其架构设计和演进是信息技术发展的重要一环,网络架构可以细化为基础设施层、虚拟化层和运维层。公司安全设备可对基础设施层、虚拟化层和运维层进行全面防护,为用户构建层层防御立体防护的安全体系。基础设施层主要涵盖边界安全、应用安全和数据安全。公司下一代防火墙、入侵检测和防御系统、云沙箱等产品为用户提供网络边界的访问控制、深度攻击检测、APT 攻击检测等全面智能安全防护;Web应用防火墙、网页防篡改系统,对应用系统进行整体的安全防护,有效的阻断网页篡改及攻击等恶意行为;数据库审计、数据泄露防护系统可对敏感数据和文档进行防护,识别数据并进行操作监控,阻断内外部人员通过网络、邮件等渠道的数据窃取行为。在虚拟化层,公司通过―山石云?格‖和―山石云?界‖为云端租户及云服务商提供虚拟机微隔离、流量可视化、应用可视化、安全可视化等服务,保障网络层、应用层、数据库三个维度的虚拟化安全。在运维层,公司的安全审计平台对各类访问行为进行有效记录,以便在发生安全事件后进行审计追查,同时对当前的防护技术进行检验,验证安全防护的有效性。凭借较强的软硬件自主研发能力,公司为各行业客户提供完整的网络安全解决方案。
    
    公司在网络安全全方位防护的能力和市场成绩被多家国内外第三方机构认可。公司连续五年入选国际权威分析机构Gartner的―企业级防火墙魔力象限‖、山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)―UTM魔力象限‖,连续两年入选Gartner的―IDPS魔力象限‖。2019年公司成为中国唯一入选 Gartner《网络流量分析市场指南》的网络安全厂商;公司数据中心安全防护平台获得Silicon Valley Communications出版的《信息安全产品指南》―2019年全球卓越奖‖;公司数据中心防火墙、微隔离与可视化产品―山石云?格‖、T系列智能下一代防火墙分别获得《Cyber Defense Magazine》颁发的―最具创新数据中心安全产品奖‖、―下一代云安全方案奖‖、―突破性安全分析解决方案奖‖。2018 年,公司被 Gartner 评为亚太地区企业级防火墙―全球性厂家‖;公司―基于NFV的虚机微隔离安全解决方案‖分别获得中国网络安全联盟的―2018年网络安全解决方案优秀奖‖和中国关键信息基础设施联盟的―2018 关键信息基础设施优秀解决方案之技术创新奖‖;公司云安全产品―山石云?格‖获得 VMware 公司的―VMware Ready‖认证,成为全球十余家获得该认证的网络安全产品之一。2016年,山石网科获得 NSS Labs―下一代防火墙推荐级别‖荣誉。凭借卓越的技术水平和突出的市场表现,公司在国内外拥有较强的市场竞争力。
    
    (二)网络安全行业的定义
    
    信息技术革命以及信息资产数字化的不断深入推动了移动互联网、云计算、5G和物联网等信息技术快速发展,随之而来的网络安全问题日益受到重视,网络安全行业蓬勃快速发展,涉及技术、产品、服务领域不断拓展。
    
    网络安全(也称网络空间安全)是指对网络攻击、侵入、干扰、破坏和非法使用以及意外事故的必要防范,使网络和信息系统处于稳定、安全、可靠的运行状态,以及保障信息数据的完整性、保密性、可用性。网络安全厂商推出的产品系为各类用户提供网络安全相关产品和服务。
    
    网络安全产品风险防范示意如下图所示:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    网络安全产品
    
    网络安全事件 1 有害程序 防火墙 网络资产
    
    计算机病毒 入侵检测、防御 保密性
    
    数据中心
    
    蠕虫、木马 2 网络攻击 UTM 完整性
    
    云计算
    
    DDoS 云安全产品
    
    可用性 办公网
    
    后门攻击 3 信息破坏 虚拟丏用网
    
    丏用网
    
    漏洞攻击 终端安全管理 真实性
    
    4 非法传播 移动网信息篡改
    
    异常行为分析 不可抵赖性
    
    信息泄露 Web应用防火墙 物联网
    
                                                            非法传播        5   设故备障设施                              可控制性            工业控制网
    
    
    漏洞扫描与管理
    
                                                          灾害                                                        可审查性              大数据
    
    
    6 灾难事件 上网行为管理
    
    1、网络安全事件
    
    根据中央网信办印发的《国家网络安全事件应急预案》,网络安全事件可分为7类,包括有害程序事件、网络攻击事件、信息破坏事件、信息内容安全事件、设备设施故障、灾害性事件和其他网络安全事件,具体涵盖事件如下表所示:
    
     序号     事件类型                             主要事件
       1   有害程序事件    计算机病毒事件、蠕虫事件、特洛伊木马事件、僵尸网络事件、
                            混合程序攻击事件、网页内嵌恶意代码事件和其他有害程序事件
       2   网络攻击事件    拒绝服务攻击事件、后门攻击事件、漏洞攻击事件、网络扫描窃
                            听事件、网络钓鱼事件、干扰事件和其他网络攻击事件
       3   信息破坏事件    信息篡改事件、信息假冒事件、信息泄露事件、信息窃取事件、
                            信息丢失事件和其他信息破坏事件
       4   信息内容安全事  通过网络传播法律法规禁止信息,组织非法串联、煽动集会游行
           件               或炒作敏感问题并危害国家安全、社会稳定和公众利益的事件
       5   设备设施故障    软硬件自身故障、外围保障设施故障、人为破坏事故和其他设备
                            设施故障
       6   灾害性事件      自然灾害等其他突发事件导致的网络安全事件
       7   其他事件        不能归为以上分类的网络安全事件
    
    
    2、网络安全行业的主要产品与服务
    
    网络安全产品按照功能分类主要包括防火墙产品、入侵检测与入侵防御产
    
    1-1-129 … …
    
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    品、统一威胁管理产品、云安全产品、身份管理类产品、加密类产品、电子签名
    
    类产品、安全审计类产品以及终端安全管理产品等。主要产品的情况如下:
    
     序号       产品名称                         产品用途
                                一种边界防护产品,它在内部网络与不安全的外部网络之间
        1    防火墙             不设安置全障访碍问,阻,能止有外效界防对止内对部内资部源网的络非的法攻访击问,和并内实部现对数外据部流的的
                                监控、过滤、记录和报告功能,隔断内部网络与外部网络的连
                                接
                                该类产品能够不断监视各个设备和网络的运行情况,通过比较
        2    入侵防御产品       并已知对恶的意恶行意行为作为和出反当前应,的网以实络现行对为,网找络到风险恶意的监的控破坏和行对为重,要
                                资产入侵的精确阻断
        3    统一威胁管理       由帮硬助件用、户软以件最和便网捷络的技方术式组实成现,集防成火多墙种、安防全病功毒能、的入网侵关防设御备的,
            (UTM)          功能
        4    云安全产品         主环境要中应,用对在云云计计算算中虚的拟网化络环安境全下进,行以监软控件和形防态护部的署产于品云计算
                                在公共数据网络上通过采用数据加密技术和访问控制技术,实
        5    虚拟专用网         加现密两功个或能多的路个由可器信或任防内火部墙网之,以间实的现互数联据,在通公常共要信求道采上用的具可有
                                信任加密传递
                                针对网络计算机终端以及移动终端安全防护而提出的一套综
        6    终端安全管理       合中解所决有方终案端,的基可于能终发端生状的态安行全为威监胁测进及行桌监面控控和管记理录念,,实对现网对络
                                系统安全、人员操作安全和应用安全的全面管理,并能够提供
                                对网络终端的行为、状态等方面的点对点控管
                                应用统计、数据分析和机器学习等技术,针对网络终端以及
        7    异常行为分析系统   现服务异器常或中非传法输的的终文端件行行为为或,网以络及行网为络,使发用现行文为件进中行夹分带析的,病发
                                毒及变种病毒,发现终端中高级病毒、蠕虫或木马
        8    防病毒产品         通网络过的计破算坏机病毒特征发现并及时清除病毒,防止对计算机和
                                拒绝服务攻击是指通过控制 Internet 上广泛分布的―僵尸‖计
                                算机,对路由交换设备、DNS服务系统、Web应用系统等关键
        9    抗(拒抗绝DD服o务S)产品提设供施服发务送的海攻量流击量。或抗拒畸绝形网服务络系包,统造能够成及被时攻击发对现正象常无法流量正中常
                                各种类型的攻击流量,针对攻击类型迅速对攻击流量进行拦
                                截,保证正常流量的通过
                                保护WEB 应用系统,缓解来自Internet的各类安全威胁,如SQL
                                注入、XSS、跨站伪造(CSRF)、Cookie篡改以及应用层DDoS
       10    Web应用防火墙     等保障,降W低EB网应页用篡的改高及可网用页性挂和马业等务安的全连事续件性发。生同的时概,针率对,充W分eb
                                服务器侧响应的出错信息、恶意内容及不合规内容进行在线
                                清洗,避免敏感信息泄露,确保网站的公信度
       11    漏洞扫描与管理     描针对,及网时络发设现备漏、主洞机隐系患统,、并应提用供系专统业等防进护行建远议程,或同本时地提漏供洞对扫
                                漏洞的生命周期管理
    
    
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       12    上网行为管理       内实现网对泄互密联、网防访范问法行规为风的险全、面互管联理网。访在问行P2为P记流录量、管上理网、安防全止
                                等多个方面提供最有效的解决方案
                                能够对网络或系统进行动态实时监控,可通过寻找入侵和违
       13    安全审计产品       网规行络为或,系记统录安网全络审或计系不统但上能发够生监的视一来切自,为外用部户的提入供侵取,证还手能段够。
                                监视来自内部人员的违规和破坏行动,它是评判一个系统是
                                否安全的重要尺度
                                以资产管理为核心,以安全事件管理为关键流程,采用安全域
       14    安全管理平台       事划分件的分析思想、风,险建立分析一套、预实警时管的理资和产应风急险响模应型处,理协的助集管中理安员全进管行
                                理系统
                                数字签名机构和公钥基础架构产品,数字名机构作为通信的
       15    电子签名机构       用第三户方发,行为电各子种签服证务证提书供,可为信用任户的提认供证成服员务身。份数验字证签和名密机钥构管向
                                理功能。公钥基础架构将成为所有应用的计算基础结构的核
                                心部件
       16    安全服务           包全括策安略配全管置、理安咨全询培、安训全、风安险全评托估管、等渗专透业性安测全试服、安务全规划、安
    
    
    3、网络安全工作的目标
    
    网络信息安全的根本主要是使网络信息系统没有危险、不受威胁、不出事故。从技术角度来说,网络信息安全的目标及效果主要表现在系统的保密性、完整性、可用性、真实性、不可抵赖性、可控制性及可审查性,其主要定义如下表所示:
    
      序号       工作目标                             具体内容
       1          保密性        防止信息被非法窃取,或者窃取者不能了解信息的真实含义
       2          完整性              保证数据的一致性,防止数据被非法用户篡改
       3          可用性          保证合法用户对信息和资源的使用不会被不正当地拒绝
       4          真实性          对信息的来源进行判断,能对伪造来源的信息予以鉴别
       5        不可抵赖性             建立有效的责任机制,防止用户否认其行为
       6         可控制性                   对信息的传播及内容具有控制力
       7         可审查性             对出现的网络安全问题提供调查的依据和手段
    
    
    4、网络安全保护对象
    
    网络安全行业防护的网络资产众多,主要应用场景的功能特点、安全风险点、防范措施等情况如下表所示:
    
      网络资产       功能特点         安全风险点         防范措施       常见应用场景
                 大批量的计算资   互联网的网络入    数据中心出口防    银行交易数据
     数据中心    源对外提供数据    侵                护                游戏数据、视频
                 查询和计算服务   服务器被攻击      服务器业务防护    服务
    
    
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      网络资产       功能特点         安全风险点         防范措施       常见应用场景
                                  数据窃取和破坏    虚拟化环境安全
                                  DDoS攻击等       防护等
                                  互联网入侵                          公有云:
                 按需自助服务     应用攻击(云内向  虚拟化防火墙(公   ?阿里云
                 广泛网络访问     外、外向云内虚    有云)             ?腾讯云
     云计算      资源池            机)              微隔离与可视化     ?亚马逊云
                 弹性扩展         DDoS攻击         (私有云)         ?Azure等
                 可度量的服务     高级持续性威胁    高级威胁防护      私有云:
                                  利用云计算资源                       ?政务云
                                  对外攻击                             ?医疗云等
                 一般情况下为内   病毒入侵          互联网攻击防护    互联网企业办公
     办公网      部使用,可连接互  互联网攻击        病毒检测          网
                 联网             渗透攻击          访问控制          政府政务外网
                 不对外提供访问                                       银行办公网
                 只有特定单位可   病毒传播          访问控制
     专用网      以互联的网络,只  非法访问          病毒检测          银行交易数据
                 有特定的人员可   高级持续性威胁    高级威胁防护      公安视频专网
                 以接入和访问。
                 移动终端         钓鱼、仿冒        加密通信、VPN
     移动网      移动应用          数据泄露          身份识别与准入    运营商 4G、5G
                 无线网络         高级持续性威胁    访问控制          网络
                                                    高级威胁防护
                 网络节点众多     非法访问与篡改                      智能家居
     物联网      计算能力各异      仿冒入侵          身份识别与准入    汽车远程遥控
                 数量增长迅速     远程非法控制      访问控制          摄像头控制
                 地域分布广
                 连接工业全系统、 控制协议篡改与
                 全产业链、全价值 拦截              身份识别与准入    核能生产网
     工 业 控 制  链,关键基础设    非法远程控制      访问控制          电力生产网
     网          施。包括:        病毒破坏          攻击检测          冶金控制网
                  ?工业互联网      工控设备高危漏    病毒检测          智能制造网
                  ?工业物联网      洞                安全加固
                  ?工业传感网
                                                    访问控制
                 数据体量大                         加密通信
                 种类多                             身份识别与准入    政务大数据
     大数据      聚合快            数据窃取与破坏    数据防泄漏        医疗大数据
                 价值高           高级持续性威胁    数据库审计        民政大数据
                 影响广泛                           防数据库拖库      用户大数据
                                                    高级威胁防护
                                                    数据脱敏
    
    
    (三)主要产品和技术特点简介
    
    凭借较强的软硬件自主研发能力,公司为各行业客户提供完整的网络安全解决方案,主要覆盖下一代防火墙、入侵检测和防御系统、安全审计、安全管理、Web应用防火墙、内网安全在内的网络安全产品及服务。此外,公司基于云计算山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)场景,开发了完备的微隔离与可视化、虚拟化防火墙产品,为云端用户提供一站式、多平台安全解决方案。
    
             业务分类             主要产品                    简要介绍
                                                E系列下一代防火墙采用多核硬件平台和
                                                模块化接口设计,提供丰富接口组合和不
                              E系列/C系列下一   同档次处理能力,可以覆盖从  1Gbps 到
                              代防火墙          80Gbps 的网络吞吐环境,在桌面接入、
                                                Wi-Fi 接入、中小企业网络出口防护、大
                                                型企业内部隔离等场景中得到广泛应用。
                                                X系列数据中心安全防护平台,性能达到
                                                1Tbps 级别,采用全分布软硬件架构,提
               下一代防火墙   X系列数据中心防  供强大的网络安全处理能力,支持灵活接
                              护平台            口配置,在金融、运营商、互联网数据中
                                                心、大型企业数据中心等大流量场景中广
                                                泛应用。
                                                T系列智能下一代防火墙,采用全新的智
                              T系列智能下一代   能威胁检测技术,基于机器学习进行行为
                              防火墙            分析,发现网络潜在威胁,对变种的恶意
                                                软件、病毒和内网异常行为进行全方位监
                                                控,弥补了传统检测技术的弊端。
                                                S系列入侵防御产品不仅具有丰富的入侵
                                                检测手段,发现网络中的入侵行为,更能
                              S系列网络入侵防   及时阻断非法入侵,确保网络的安全运
                              御系统            行。S系列入侵防御系统提供了从网络层
               入侵检测和防                     到应用层分析、从应用识别到行为分析、
     边界安全  御系统                           从协议解析到业务语义分析的全方位检
               (IDS\IPS)                         测,确保抵御各类网络攻击。
                                                D系列入侵检测产品提供全面的入侵检测
                              D系列网络入侵检   手段和完备的高级威胁检测方案,可针对
                              测系统            各种已知和未知网络威胁进行深度检测,
                                                及时发现网络中入侵行为。
                                                HSA是山石网科的安全审计产品,能够配
                                                合公司其他网络安全产品,具有记录网络
               安全审计平台   Hillstone  Security  访问、地址转换(NAT)、网络攻击、上网
                              Audit(HSA)      行为等功能,并提供数据分析能力,协助
                                                用户进行网络安全审计,满足国家对重要
                                                网络基础设施的审计需求。
                                                HSM是山石网科的网络安全管理平台,可
                              Hillstone  Security  集中管理公司各种网络安全产品,提供设
               安全管理平台   Management       备状态集中监控、统一安全策略管理与优
                              (HSM)          化、全局日志管理、运行数据汇总等功能,
                                                为大型企业网络、多分支网络和数据中心
                                                网络的管理员提供有力的运维支撑。
                                                ―山石云?影‖是公司的云沙箱平台,可以动
                                                态检测通过网页、电子邮件等方式传播的
               云沙箱         ―山石云?影‖       试图进入内部网络的恶意软件,发现已知
                                                和未知的病毒和恶意软件及其变种,可用
                                                于应对零日攻击和APT攻击。
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
             业务分类             主要产品                    简要介绍
                                                ―山石云?格‖是一款基于软件定义网络技
                                                术的网络微隔离与可视化云安全产品,是
                                                部署在云计算环境的全分布的安全防护
               微隔离与可视                     产品,不仅具有传统网络安全产品的访问
               化             ―山石云?格‖       控制、流量控制、入侵检测、病毒防护等
                                                功能,更可以提供云计算环境下的微隔
                                                离、网络可视化、应用可视化、安全可视
     云安全                                     化等功能,为云计算环境提供安全保障和
                                                运维支撑。
                                                ―山石云?界‖是虚拟化形态的下一代防火
                                                墙产品,可灵活部署在云计算环境中,可以
                                                对数据访问流量进行全方位的安全控制,
               虚拟化防火墙   ―山石云?界‖       支持精细化应用识别、VPN、入侵防御、
                                                病毒过滤、负载均衡等功能,并支持与客
                                                户的自动化运维平台深度集成,提升客户
                                                的运维效率。
               Web 应用防火  W系列Web应用    W系列Web应用防火墙是新一代Web应
               墙(WAF)     防火墙            用安全防护产品,专注于为网站及Web应
                                                用系统提供专业的应用层深度防御。
                                                山石网科数据库审计与防护系统采用精
                              山石网科数据库    准的数据库协议解析技术,提供数据库审
                              审计与防护系统    计与数据库防火墙双重功能,有效应对脱
                                                库、非法访问等来自内部和外部的各种数
                                                据库威胁。
               数据安全                         山石网科数据泄露防护系统采用精准的
                                                内容识别与基于大数据的行为分析技术,
                              山石网科数据泄    以保护用户数据安全为目标,对关键数据
                              露防护系统        的使用、流转和外发进行实时监控和操作
                                                控制,有效防护企业敏感文件(如合同、
                                                设计文档、源代码等)通过网络、邮件或
                                                终端泄露。
     其他                                       ―山石智?感‖是智能内网威胁感知系统采
                                                用基于大数据的智能安全技术。作为山石
                                                网科内网安全解决方案的核心组件,该系
               内网安全       山石智?感         统聚焦于核心资产服务器监控,采用智能
                                                安全技术,聚焦于核心资产服务器监控,
                                                检测已知及未知网络威胁,精准定位风险
                                                服务器和风险主机,基于攻击链还原攻击
                                                细节,进行内网安全态势的深度可视化。
                                                AX 系列应用交付系统具备全面的链路负
                                                载均衡和业务负载均衡能力,帮助客户快
               应用交付       AX系列应用交付   速实现应用系统部署与性能扩展。产品同
                              系统              时具备高性能SSL处理能力,有效提高业
                                                务安全性和业务系统的处理能力,并能协
                                                助业务系统快速实现IPv6部署。
                                                安全领域的SaaS产品,帮忙用户通过移
               安全服务       ―山石云?景‖       动端、网页实时监控山石网科各类设备的
                                                状态、网络流量、威胁等信息。
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
             业务分类             主要产品                    简要介绍
                                                山石网科拥有安全服务专家团队,提供合
                              安全服务          规咨询、漏洞扫描、渗透测试、Web测试、
                                                APP测试、源码审计、日志分析、安全培
                                                训等全方位的安全服务。
    
    
    公司主要产品及服务矩阵图如下:
    
    边界安全 云安全 其他
    
    下 Web
    
    一 应用
    
    代 防火
    
    防 W系列Web微 墙
    
    火 E系列/C系列 T系列 X系列数据中 隔 应用防火墙
    
    墙 下一代防火墙 智能下一代防火墙 心防护平台 离
    
    与
    
    可 山石云?格
    
    视 数据库审计与
    
    化 数据 防护系统
    
    安
    
    IDS IPS 全 数据泄露入侵检测系统 入侵防御系统 防护系统
    
    内
    
    网络 虚 网安全 安全
    
    审计 管理 拟 安全 山石智?感
    
    平台 山石网科网络 化山石网科安全审计 平台 安全管理 防
    
    火 山石云?界 应
    
    墙 用
    
    交 ADC
    
    云 付 应用交付控制器
    
    沙
    
    箱 云沙箱检测系统 / 安全服务
    
    1、边界安全
    
    (1)下一代防火墙
    
    公司下一代防火墙设备,主要应用于各类网络的边界区域,以保障用户应用安全为目标,通过针对链路层安全到应用层安全的全面威胁防御和应用安全管控技术,对边界流量进行精细化管理与监控,为用户提供全面的应用安全防护能力。
    
    山石网科下一代防火墙分为E系列/C系列下一代防火墙、X系列数据中心防护平台和T系列智能下一代防火墙。全系列产品基于全并行软硬件架构,实现―一次解包、并行检测‖,保障整个设备安全防护能力的高处理性能。通过全新一代基于应用特征、行为和关联信息的应用识别技术,为用户提供丰富的应用安全管控手段。同时,山石网科下一代防火墙内置了先进的威胁检测引擎和专业的网站服务器防护功能,能够抵御包括病毒、木马、僵尸网络、数据库注入、跨站脚
    
    1-1-135 IDS\IPS
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    本、慢速应用层攻击在内的各种网络攻击。产品有效保护用户网络健康及网站服
    
    务器安全。
    
    山石网科下一代防火墙产品主要技术特点如下表所示:
    
         技术特点                                 简要说明
                       产品支持深度应用识别技术,能够准确识别数千种网络应用,并为用户
     应用精准识别及    提供包括应用类别、应用风险等级、所用技术、应用特征分布等多维可
     灵活控制          视化信息。产品同时支持灵活的应用安全控制功能,包括策略阻止、会
                       话限制、流量管控、应用引流和或时间限制等。
                       产品支持丰富的用户认证方式,包括终端访问控制器访问控制系统、远
     丰富的用户认证    程用户拨号认证系统、轻量目录等外部服务器用户认证,以及本地认证、
     及管控            网页认证等,并可针对用户实施精细化的访问控制、应用限制、带宽保
                       证等管控手段。
                       产品提供了基于深度应用、协议检测和攻击原理分析的入侵防御技术,
                       可有效过滤病毒、木马、蠕虫、间谍软件、漏洞攻击、逃逸攻击等安全
     全面威胁检测与    威胁,具备专业网页攻击防护功能,支持数据库注入、跨站脚本、慢速
     防护              应用层攻击等检测与过滤,避免网页服务器遭受攻击破坏。高性能的病
                       毒过滤和领先的基于流扫描技术的检测引擎可实现低延时的高性能过
                       滤,及对网页流量、文件传输流量及各种邮件传输协议流量和压缩文件
                       中病毒的查杀。
     安全套接层加密    产品可针对安全套接层加密流量综合运用包括入侵防御、病毒防护、域
     流量全面威胁防    名过滤在内的多种管控手段,实现加密流量应用层威胁的全面防护。
     护
                       产品支持多种动态路由协议,可根据网络系统的运行情况自动调整动态
                       路由表,满足运营商、高校等复杂网络环境部署。产品内置虚拟专用网
     网络适应性        络加密加速芯片,可显著提升加解密性能,支持大规模网络环境中加密
                       部署。产品具有智能链路负载均衡功能,其出站动态探测和入站智能域
                       名解析等功能允许网络访问流量在多条链路上实现智能分担。
                       产品采用一体式多安全功能模块综合检测技术。该技术实现单次报文解
                       析情况下的多个安全功能模块的一体式处理,有效保障在开启多种威胁
     全并行高性能安    防护功能时的综合安全性能。产品采用全并行软硬件架构,基于多核硬
     全                件处理平台和拥有自主知识产权的64位操作系统山石操作系统,实现软
                       硬件全并行操作。专有算法支持每个中央处理器核心上处理所有安全功
                       能,并将会话负载均分到所有处理核,实现最优化的多核并行处理。
    
    
    山石网科下一代防火墙提供了全面的应用安全防护和灵活的扩展方式,可应用于各个行业,广泛适用于互联网出口、网络与服务器安全隔离、加密接入等多种网络应用场景。
    
    公司下一代防火墙产品主要使用场景如下表所示:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    总部
    
    数据中心防火墙
    
    VPN VPN
    
    Internet
    
    VPN VPN VPN
    
    下一代防火墙
    
    分支A 分支B 分支C
    
    公司相关产品
    
    (2)入侵检测和防御系统(IDS/IPS系列产品)
    
    公司入侵检测和防御系统(IDS/IPS系列产品)是用于网络入侵攻击检测和防御的安全防护产品,检测和防御系统漏洞攻击、病毒蠕虫、木马、僵尸网络、洪水攻击(DDoS)、缓冲区溢出攻击等网络威胁。
    
    山石网科的入侵检测和防御系列产品,分为 S 系列网络入侵防御系统和 D系列网络入侵检测系统。山石网科入侵防御产品不仅具有丰富的入侵检测手段,发现网络中的入侵行为,更能及时阻断非法入侵,确保网络的安全运行。山石网科入侵检测产品提供丰富的入侵检测手段和完备的高级威胁检测方案,可针对各种已知和未知网络威胁进行深度检测,及时发现网络中入侵行为。
    
    山石网科入侵检测和防御系列产品,通过建立主机和服务器的行为数据模型,对异常行为进行检测,并支持核心资产服务器的重点监控和未知威胁检测。该系列产品增强了网页服务器的安全防护能力,支持对数据库注入、跨站脚本、慢速应用层攻击等网页安全威胁的检测和防御。
    
    公司入侵检测和防御系统产品主要技术特点如下表:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
         技术特点                                 简要说明
    综合的网络入侵    产品具备网络层到应用层协议分析、应用识别、服务器异常行为分析能
    检测和防御平台    力,支持各类网络入侵威胁的检测和防御。
    智能检测和防御    产品通过建立主机和服务器的行为数据模型,进行异常行为检测,支持
    能力              核心资产服务器的重点监控、发现潜在的未知威胁。
     IPv6安全防护能力  产品支持IPv6网络环境下的流量可视化、应用识别和管控、入侵检测和
                       防御、病毒防护等。
     垃圾邮件过滤能    产品对邮件协议和内容以及附件进行深度分析,检测并阻断垃圾邮件的
     力                传播。
     丰富易用的报表    产品生成的报表内容涵盖安全风险概览、风险详情等五大项,支持丰富
                       的自定义报表选项。
     支持云端沙箱服    山石网科通过云端技术构建了高性能沙箱集群。入侵检测和防御系列可
     务                以将特征匹配无法识别的文件传送到云端进行动态行为分析。
     支持云端运维管    产品可以使用户通过手机APP、Web方式实时监控入侵检测和防御系统
     理                的设备状态、网络流量、威胁等信息,及时获得告警信息。
    
    
    山石网科的入侵检测和防御系统可部署在互联网出口、中立隔离区域(demilitarized zone,简称―DMZ‖)、内网核心区域、业务外联区域等应用场景。该系列产品主要应用场景如下图所示:
    
                            数据中心
    
    
    分支机构
    
        IDS
                             Internet
    
    
    企业总部
    
    公司相关产品
    
    (3)安全审计平台
    
    山石网科安全审计平台产品(Hillstone Security Audit,简称―HSA‖)为客户提供上网访问行为的监管和审计功能,该平台采用软硬件一体化设计,能够有效记录山石网科下一代防火墙、IDS/IPS、Web 应用防火墙等产品接入用户的网络日志和安全日志,帮助用户解决网络出口日志审计的困扰,并为用户提供丰富便捷的日志查询功能,有效满足《网络安全法》及相关法律法规监管要求。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
             技术特点                                简要说明
     高性能日志及大容量存储   支持高达100,000个事件/秒的日志存储能力,支持日志在线查
                              询、日志转储及日志备份,满足审计需要。
     支持日志类型丰富         支持NAT、SESSION、URL、邮件、IM上下线和威胁日志,同
                              时也支持标准的系统日志类型。
     海量日志查询能力         支持多种组合条件对日志检索,能够对TB级别日志即查即显,
                              支持查询条件自动记录。
     监控和报表能力           支持图形化呈现日志存储状态及日志采集趋势图,支持预定义
                              及自定义报表并支持导出。
     实名日志审计能力         支持从防火墙同步AAA认证信息,可通过用户名进行事件溯
                              源。
     虚拟化适配能力           支持VMware workstations/EXSI、KVM等虚拟化平台。
    
    
    公司安全审计平台共4个产品型号,可适用于金融、运营商、政府等多种应用场景,为用户提供高性价比的安全审计整体解决方案,具体应用场景如下图所示:
    
    总部 …
    
    终端主机
    
    服务器区边界防火墙
    
    Internet 公司相关产品
    
                                                                                      数据中心
    
    
    边界防火墙 边界防火墙
    
    分支机构 …
    
    服务器区 HSA 终端主机 服务器区(4)安全管理平台公司安全管理平台(Hillstone Security Management,简称―HSM‖)主要应用于大型企业网络、分支互联网络和数据中心网络等部署多台安全设备的场景,为用户提供有效的集中安全管理,降低运维管理成本。
    
    HSM 综合运用全局性日志管理、统一策略管理、设备状态集中监控、监控数据汇总和报表统计等手段,解决网络安全状况不直观、安全策略管理乱、安全事件响应慢、安全故障定位难等问题,为用户网络提供全面的集中管理解决方案。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
           技术特点                                 简要说明
                            支持对策略规则使用状况的分析,可查看定义时间范围内规则匹
     安全策略运维评估       配情况,协助运维人员调整规则顺序;支持对管控设备批量添加
                            私有策略,满足配置差异化需求。
                            支持对防火墙安全策略、路由、NAT、IPS、病毒过滤、统一资源
     多设备配置集中管理     定位地址等配置进行集中管理,支持配置恢复或变更,可即时或
                            定时对网络设备进行配置修改。
     设备状态和业务实时监   支持实时和历史的流量监控,威胁监控、VPN状态监控,支持网
     控                     络及VPN拓扑呈现。
     日志安全审计           支持接收管控设备日志信息及展示,支持日志搜索和书签,支持
                            日志导入导出及远程备份。
                            支持设备状态、流量报表、网页浏览审计报表、即时通信审计报
                            表、网络行为审计报表、病毒过滤审计报表、设备的病毒数统计
     统计报表               信息报表等;支持预定义和自定义报表任务;支持按照天、周、
                            月、季等周期生成周期性统计报表,统计粒度可达到分钟、小时
                            和天,并能够通过邮件发送指定人员。
     告警响应               支持基于攻击次数、病毒数阈值、特征事件、关键字、日志级别
                            等多种告警条件定义,支持邮件和短信方式告警。
     权限管理               支持基于角色的用户管理和基于设备(或虚拟系统)的权限管理。
     部署灵活               支持旁路部署、高可靠性部署和虚拟化环境VMware及KVM部署。
    
    
    公司安全管理平台系列产品的应用场景如下图所示:
    
    总部 …
    
    终端主机
    
    服务器区
    
    HSM 边界防火墙
    
    Internet 公司相关产品
    
                数据中心
    
    
    边界防火墙 边界防火墙
    
    分支机构 …
    
    服务器区 终端主机 服务器区
    
    (5)云沙箱
    
    ―山石云?影‖是山石网科的云沙箱平台,可以动态检测通过网页、电子邮件等方式传播的试图进入内部网络的恶意软件,发现已知和未知恶意软件及其变种,可用于应对零日攻击和APT威胁。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    山石网科沙箱产品由基于云端架构的恶意软件分析环境构建,包括了海量恶意样本库和高性能沙箱集群。―山石云?影‖和山石网科下一代防火墙、IPS等安全产品高度协同,将特征匹配无法判别的文件传送至云端进行行为分析,在以分钟为单位的范围内检测出未知威胁。同时,―山石云?影‖通过全局威胁情报共享,将单个接入点检测到的未知威胁情报信息共享到所有站点,将未知威胁变已知威胁,快速阻断。
    
           技术特点                                 简要说明
                           云端的海量恶意样本库可到10亿+级别,可以通过快速匹配发现上
     动静结合、全面检测    传的文件是否存在恶意行为。通过沙箱技术模拟文件的真实运行
                           环境,对触发文件的各种行为,包括创建进程、修改注册表、回
                           链请求等进行分析,第一时间发现隐藏其中的未知威胁。
                           与山石网科现有的安全产品高度融合,兼容产品包括下一代防火
     云端架构、即时启用    墙、―山石云?界‖、IDS/IPS、―山石云?景‖(移动端可视化)等。无
                           需新增硬件,无需中断业务,达到即时启用状态。
     对加密流量提供保护    ―山石云?影‖可以对SSL加密流量进行解密及深度检测,精确还原出
                           加密流量中的各种文件并进行行为分析,使恶意软件无所遁形。
                           ―山石云?影‖支持对反沙箱技术的识别和检测,通过隐藏沙箱运行
                           的相关信息,包括内核模块、进程名称、注册表中的相关信息等,
     反沙箱技术的对抗策略  ―山石云?影‖能够最大程度模拟真实的运行环境。对于恶意软件的
                           躲避措施,―山石云?影‖通过模拟人工操作、交互操作、接管API
                           等措施,可以最大限度的触发恶意代码的各种动作。
                           在检测到恶意软件和未知威胁后,―山石云?影‖会及时给出安全警
                           报,这些警报会第一时间通过防火墙的管理界面在用户端呈现。
     详尽的报表和威胁呈现  同时,山石云影可提供恶意文件的详细行为报告,包括网络行为、
                           进程行为、文件行为、文件关键信息等,并通过攻击链分析来还
                           原攻击过程,为安全管理员提供威胁处理建议。
                           ―山石云?影‖可根据收集的各种恶意文件报告,生成最新的威胁情
     动态更新安全防御能力  报,及时更新山石网科防火墙、入侵检测及防御系统的特征库,
                           帮助管理员调整安全防护策略
    
    
    ―山石云?影‖弥补了未知威胁检测的短板,沙箱行为分析技术结合传统的特征匹配,可以全面检测出已知的恶意软件,发现未知威胁,使得安全防护措施更加有效。产品主要应用场景如下图所示:
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
                         数据中心
    
    
    云端 分支机构
    
                     I广nt域ern网et
    
    
    企业总部
    
    公司相关产品
    
    2、云安全
    
    (1)“山石云?格”
    
    ―山石云?格‖是基于软件定义网络技术(简称―SDN‖)的网络微隔离及可视化云安全产品。产品不仅具有传统网络安全产品的访问控制、流量控制、入侵检测、病毒防护等功能,更可以提供云计算环境下的微隔离、网络可视化、应用可视化、安全可视化等功能,为云计算环境提供安全保障和运维支撑。
    
    ―山石云?格‖采用了创新的分布式架构,通过专利引流技术实现了云内微隔离和可视化,为用户提供了全方位的云安全服务,帮助金融、运营商、政府、企业等快速搭建安全、合规的―绿色‖云平台。
    
    ―山石云?格‖作为一款软件产品,以虚拟机的形式部署在云计算环境中,并由vSOM、vSCM、vSSM和vDSM四类模块组成,具体功能如下表所示:
    
      简称         全称                              主要功能
             云安全管理模块
     vSOM  (Virtual Security      负责管理整个―山石云?格‖安全服务生命周期,并兼顾云平
             Orchestration        台动态事务的感知。
            Module)
             云安全控制模块     负责安全配置管理,以及对云安全业务模块进行灵活调度。
     vSCM  (VirtualSecurity      vSCM通常采用冗余部署,可避免单点故障,提高可靠性。
            Control Module)
             云安全业务模块     负责执行具体安全功能,如访问控制、攻击阻断等,在每
     vSSM   (Virtual Security      一台需要保护的物理服务器部署一个vSSM即可实现对该
             ServiceModule)      物理服务器上所有虚拟机的安全保护。
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      简称         全称                              主要功能
             云数据业务模块     主要负责对所有vSSM产生的日志进行高效转发至外部系
     vDSM  (Virtual DataService  统日志服务器,且支持多模块负载平衡方式部署,满足大
             Module)            规模日志外发的应用场景需求。
    
    
    ―山石云?格‖产品的主要技术特点如下表所示:
    
          技术特点                                简要说明
                        描绘云内虚机之间网络通讯交互关系,并对通讯流量、应用、威胁进
     实时流量深度可视   行统计和识别,帮助用户掌控整个云平台上虚机之间、虚机与其它安
                        全域之间、虚机与 Internet之间的流量交互模型,为云内安全问题提
                        供参考和线索。
                        提供下一代防火墙的全方位安全管控、应用识别、网络攻击防御、
     阻断攻击的云内蔓   Web应用防护、入侵防御和网络病毒监控,有效发现并阻断东西向、
     延                 南北向流量的安全威胁,阻止攻击和安全风险在云平台内部横向和纵
                        向的蔓延。
                        主要适用于VMware(含NSX)和Openstack+KVM+OVS虚拟化技术
                        构建的云计算环境。产品本身就是虚拟机形态,无需在业务虚拟机和
     云平环境适应性     Hypervisor内安装任何软件或插件,降低对云环境的完整性侵害。此
                        外,产品还提供旁路侦听和串行防护两种部署方式,满足―监测‖和―监
                        控‖两种不用业务场景的安全需求。
                        采用编排技术,实现系统组件的自动化部署。同时,还提供基于虚机
                        名称和虚拟网络对象的动态地址簿功能,以及半自动化的安全策略学
     降低运维成本       习和策略收敛去重的运维辅助功能,提高管理效率。此外,产品还具
                        备RestAPI接口,为云计算的自动化/半自动化流程设计提供二次开发
                        接口。
    
    
    公司―山石云?格‖系列产品主要应用场景如下图所示:
    
    硬件防火墙
    
    Internet
    
    云平台
    
    vSOM
    
    内部管理网络
    
                    vSCM               vSCM
    
    
    计算节点 计算节点 计算节点
    
        vSSM                vSSM                vSSM
    
    
    V V V V V V V V V V V V
    
    M M M M M M M M M M M M
    
    ESXi/KVM ESXi/KVM ESXi/KVM
    
    公司相关产品
    
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    (2)“山石云?界”
    
    ―山石云?界‖系公司为云计算环境设计的虚拟化防火墙,可应用于云计算网络边界,对云计算网络进出流量进行监控和网络访问控制,实现云计算网络的安全防护。
    
    ―山石云?界‖基于公司自主研发的嵌入式操作系统 StoneOS 而开发,支持主流的虚拟化监视器,适配阿里云、腾讯云、华为云、Azure、AWS等公有云平台以及 OpenStack、VMware、中兴、华为等私有云平台。―山石云?界‖主要技术特点如下表所示:
    
            技术特点                                 简要说明
     支持多种虚拟化监视器     支持 VMware Hypervisor、支持 KVM Hypervisor、支持 Xen
                              Hypervisor、支持Hyper-V Hypervisor(Gen1)等。
     支持公有云               支持阿里云、腾讯云、华为云、Azure、AWS等公有云平台。
                              支持云平台包括OpenStack、VMware vCenter、烽火FitTelecom
     支持多种云平台           Cloud、华为HuaweiFusionSphere、浪潮InspurInCloudPlatform、
                              中兴ZTE iROS等。
     多维的访问控制           基于深度应用识别的访问控制,基于应用/角色的安全策略。
                              支持IPv4/IPv6、静态路由、策略路由、RIP、OSPF、BGP等多
     丰富的路由、NAT功能     种路由协议;支持源地址 NAT、目的地址 NAT、端口 NAT、
                              NAT444等NAT功能。
     全面的安全防护能力       支持攻击防护、入侵防御、网络防病毒、云沙箱、僵尸网络防
                              御、IP信誉库等功能。
     灵活的负载均衡           基于入流量、出流量的链路负载均衡,基于L2-L4的服务器负
                              载均衡。
     VPN功能                 支持IPSec\L2TP\GRE VPN及创新的PnP(plug-and-play)VPN、
                              支持Android、iOS等移动设备的安全接入。
     全面的RestAPI            主要功能及模块支持标准化RestAPI接口,易于第三方平台或
                              产品进行对接。
                              迁移、重装时,无需更换授权文件;支持公网授权验证方式;
     智能许可证管理           支持内网授权验证方式;支持授权自动分发;支持授权回收、
                              授权调度。
    
    
    ―山石云?界‖系列虚拟化防火墙广泛用于公有云、私有云和行业云的网络边界,实现网络隔离、网络网关以及边界地址转换。在针对运营商5G网络的NFV场景构架中,―山石云?界‖可作为虚拟化网元,参与安全业务的编排。
    
    ―山石云?界‖主要应用场景如下图所示:山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    VPN 分支机构
    
    VPN 1硬件防火墙
    
    数据中心 硬件防火墙 VPN
    
    Internet 分支机构
    
                                                  VPN     2硬件防火墙
    
    
    管理员
    
    云平台
    
    租户1 租户2
    
    V V V V V V V V V
    
    M M M M M M M M M
    
    公司相关产品
    
    3、其他
    
    (1)Web应用防火墙(WAF)
    
    山石网科W系列Web应用防火墙是新一代Web应用安全防护产品,Web应用防火墙专注于为网站及各类网站应用系统提供专业的应用层深度防御,通过利用深层代理、智能流量学习、虚拟补丁技术,可实现对诸如注入攻击、跨站攻击、Cookie篡改、信息泄露、应用层DDoS攻击等各种Web应用层威胁的检测及阻断,确保网站和关键业务系统的稳定运行。
    
             技术特点                                 简要说明
                                提供完整的OWASP TOP10风险减缓方案,包括对各种注入
     应对OWASP  TOP10安全风   攻击、跨站脚本(简称―XSS‖)攻击、跨站请求伪造(简称
     险                         ―CSRF‖)、不安全的反序列化等;及时升级特征库,以提供
                                最新的防御能力。
                                通过智能流量分析技术为网站建立专属的安全基线,并进一
     智能流量自学习             步结合请求频率、IP来源、操作日志等信息进行关联分析,
                                发现隐藏在流量中的未知攻击。
     网络层及应用层DDoS防护    对各种网络层拒绝服务攻击进行防御,同时也可以针对HTTP
                                快速及慢速洪水攻击提供防御。
                                通过Web页面压缩、TCP连接复用、SSL卸载、负载均衡等技
     网站加速及负载均衡         术,对服务器传输及处理性能进行优化,提升网站的访问体
                                验。
     网站篡改防护               通过高速缓存及密码水印等技术对静态网站提供代理访问,
                                即使后台网站发生了篡改,也能防止篡改信息显示到用户。
     IPv6流量保护               支持IPv4、IPv6双栈部署,对IPv6流量中的应用层威胁进行
                                监测及防御,为网站向IPv6迁移提供安全保障。
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
             技术特点                                 简要说明
                                对网站进行风险扫描,发现网站中存在的安全漏洞;并根据
     Web漏洞扫描及虚拟补丁     扫描报告,生成针对性的防护策略,使得安全漏洞无法被攻
                                击者所利用。
     多维威胁分析及日志聚合     从多个维度对攻击和威胁进行呈现,并利用聚合技术对攻击
                                源和攻击特征进行分析,识别并锁定攻击者。
    
    
    Web应用防火墙可以以透明代理、镜像监听、反向代理(串接及单臂)、牵引等多种方式部署,同时支持 VMware、KVM、Openstack、阿里云、腾讯云等虚拟化环境及云平台,满足不同用户的部署需求。Web应用防火墙典型的部署方式如下图所示:
    
                                       数据中心
    
    
    Internet
    
    企业总部
    
                 WAF
    
    
    公司相关产品
    
    (2)数据安全产品
    
    公司数据泄露防护系统产品主要包括数据库审计与防护系统产品(DatabaseAudit,简称―DBA‖)和数据防泄漏系统产品(Data Loss Prevention,简称―DLP‖)。
    
    DBA 产品可对网络中用户的数据库访问行为进行独立审计和安全控制,帮助用户应对来自外部和内部的数据库安全威胁。
    
    DBA 产品采用高性能硬件平台、精准协议解析、日志存储和检索等技术,山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)对访问数据库的行为、内容等进行采集、存储和分析,实现数据库独立审计功能。DBA 产品支持数据库访问控制,能够实时监控、识别和阻断外部黑客攻击以及来自内部高权限用户的数据窃取行为,实现数据库的安全防护。公司DBA产品主要技术特点如下表所示:
    
            技术特点                                简要说明
     优异的性能              采用高性能硬件平台、精准协议解析、日志存储和检索等技术可
                             提供审计和防护性能
                             支持 Oracle、SQLserver、MySQL、DB2、Sybase、Informix、
     数据库兼容性            Postgresql、Teradata、Cache、达梦、南大通用、人大金仓、神通、
                             浪潮KDB、湖南上容、MongoDB、Hive、HANA等18种数据库
                             产品的审计
                             采用非结构化的存储方式, 1T 硬盘可以存储45  亿到50  亿条
     日志存储检索能力强      日志;同时配合日志存储分析检索技术使得审计日志的检索分析
                             变得更加高效
                             支持双向审计、三层关联审计、超长语句解析、变量绑定、运维
     审计与防火墙功能全面    审计等功能,能够支持旁路、串联、探针、代理等部署方式,支
                             持多维度防火墙策略,支持智能业务感知,可以满足不同用户、
                             不同部署环境的安全审计与防火墙需求
    
    
    公司数据库审计与防护系统产品应用场景如下如所示:
    
    Internet
    
    DBA
    
    用户 应用服务器 数据库服务器
    
    公司相关产品
    
    公司DLP产品以保护用户数据安全为目标,对关键数据的使用、流转和外发进行实时监控和操作控制,可有效防护企业敏感文件(如合同、设计文档、源代码等)通过网络、邮件或终端泄露。
    
    DLP 产品在基于关键字、正则表达式、词典检测、指纹对比的基础上,使山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)用自然语言处理和文本分类算法以及人工智能理论和机器学习技术,对关键数据进行聚类和分类,实时监听通过不同网络协议外发的数据是否含有关键类别的数据,通过终端和网络的双重防护,对关键数据的流转和使用进行监控和操作控制,从而监控和审计关键数据的使用和外发,避免敏感数据泄露。公司DLP产品主要技术特点如下表所示:
    
            技术特点                                简要说明
     精准内容识别            基于自然语言处理和聚类分类的先进内容识别引擎,可实时自动
                             的防护企业敏感数据。
     数据资产态势感知        数据资产态势感知功能从企业数据资产梳理、数据风险分析两方
                             面实时关注企业数据资产态势。
                             从组织、用户、数据、网络角度,提供全面精细的安全管理能力,
     安全防护策略全面        通过终端和网络的双重防护,对关键数据的使用、流转和外发进
                             行实时监控和操作控制,有效防护企业敏感数据泄露。
     可视化的风险与用户行    提供风险可视化展现、事件检索以及用户行为分析功能,可监督
     为分析                  管理意图实现状况及分析用户行为并提前预测风险行为,帮助客
                             户规范数据访问行为,从源头保护企业数据安全。
    
    
    公司数据防泄漏系统产品具体应用场景如下如所示:
    
    Internet
    
                  网络DLP                                                                 网络DLP
                                        为终端DLP               分支A                     为终端DLP                分支B
    
    
    公司相关产品
    
    (3)智能内网威胁感知系统(BDS)
    
    山石智?感是公司智能内网威胁感知系统,采用基于大数据的智能安全技术。作为公司内网安全解决方案的核心组件产品,山石智?感智能内网威胁感知系统聚焦于内网风险态势感知,致力于核心业务安全。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    山石智?感采用山石智能安全技术,重点监控核心资产服务器,检测发现已知及未知网络威胁,精准定位风险服务器和风险主机,完整的还原攻击链行为,实现内网安全的可发现、可管理、可追溯、可信任。山石智?感产品主要技术特点如下表所示:
    
         技术特点                                 简要说明
                       实时检测内网已知及未知威胁,精准定位异常网络行为的风险主机及服
     实时威胁检测      务器;从海量的内网威胁中,突出有价值的高风险信息,降低噪音,实
                       现内网安全的可信任、可管理。
                       识别监控内网主机及服务器业务流量,透视核心资产东西向威胁及异常
     风险态势可视化    流量,基于内网攻击路径进行分析、溯源、取证;核心资产服务器流量
                       和威胁双向维度深度可视化,充分还原攻击细节,使内网安全可视其形,
                       可明其理。
     风险评估及联动    可配置生成内网安全评估报告,全面掌控内网风险态势;支持一键式安
     响应              全处置,联动边界防火墙,形成内网安全闭环,简单、快速、高效部署
                       安全策略,实现内网安全的可控制、可预防。
    
    
    公司智能内网威胁感知系统产品主要应用场景如下图所示:
    
           …                                     …
                   终端主机           DMZ                                       终端主机           隔离区
    
    
    威胁溯源服 BDS 威胁溯源 BDS
    
    务器 边界防火墙 分支A Internet 服务器 边界防火墙 分支B
    
    边界防火墙
    
    总部 BDS
    
    DMZ
    
    威胁溯源服务器
    
    …
    
    终端主机 BDS
    
    核心资产服务器
    
    公司相关产品
    
    (4)AX应用交付系统
    
    山石网科应用交付控制器AX系列是新一代专业的应用交付(简称―ADC‖)产品,该产品支持完善的应用层服务器负载均衡、智能的链路负载均衡功能。山石网科ADC还支持基于硬件的安全套接层卸载,能够提供数倍于软件安全套接层卸载的处理性能,更好的满足高性能安全套接层卸载的需求。产品标配1T硬盘,支持大容量互联网协议第六版日志存储并支持溯源。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    山石网科应用交付控制器 AX 系列主要技术特点如下表所示:
    
         技术特点                                 简要说明
                       产品支持完善的服务器负载均衡功能,具备大并发、高新建的会话处理
     高性能服务器负    能力,可以根据服务器节点的健康状况,智能调整流量分配,并自动完
     载均衡            成切换,确保最优的用户访问体验。支持4-7层负载均衡算法,并支持
                       基于域名的负载,能够实现应用层内容交换和改写,提升服务器和应用
                       的可用性。
                       产品支持专业的出站链路负载均衡和入站智能域名解析技术,采用公司
                       独创的面向目标地址的创新的被动探测算法,可实时探测面向目标地址
                       的链路的连通状况、带宽利用率、延迟、丢包、抖动,并根据实际探测
     智能高效的动态    结果按目标地址细粒度的调整流量转发规则,形成智能闭环,以便实时
     链路负载均衡      最优选路,解决链路利用率不均衡、单点故障、跨网络运营商服务提供
                       商访问效果差、链路资源浪费等问题,保障业务的稳定性,实时保证链
                       路利用最优化。山石网科ADC可支持路由、动态链路切换、应用引流
                       等多种负载均衡模式,保证最优链路访问。
                       除了基础的网络功能外,ADC还具备高性能的反向代理能力,助力传
     全功能支持互联    统互联网协议第四版网站无缝升级,并支持应用层的转换。标配1T硬
     网协议第六版      盘,支持大容量日志存储及溯源,并支持日志外发山石网科安全审计平
                       台。
     高性能安全套接    ADC支持硬件加密加速技术,可以提供业界领先的2048位安全套接层
     层处理,卸载服务  处理,同时支持自主可控的国密SM2/SM3/SM4算法。安全套接层流量
     器压力            卸载功能能够显著降低服务器压力,提升网站的承载能力。该产品适用
                       于网上银行等多种应用场景。
                       基于网站应用的业务不断扩张,网站和应用服务器的压力越来越大,从
     高效的应用加速,  而用户的访问体验变差。ADC通过传输控制协议连接复用、安全套接
     提升访问体验      层硬件卸载、缓存加速等技术,实现高达5倍的应用加速,减轻网站和
                       应用服务器的负载,提高其运行效率和用户的访问体验。
    
    
    公司应用交付控制器AX系列主要应用场景如下图所示:
    
                             数据中心
    
    
    分支机构
    
                   Internet
    
    
    企业总部
    
    公司相关产品
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (5)安全服务
    
    公司提供的安全服务主要包括 Web 漏洞扫描、综合漏洞扫描和黑盒渗透测试等服务,其主要名称和描述如下表所示:
    
        类型                                     描述
                                       安全服务工具
     ―山 石 云?   安全领域的SaaS产品,帮助用户通过移动端、网页实时监控山石网科各类设
     景‖         备的状态、网络流量、威胁等信息。
                                         安全服务
     WEB 漏洞  对web应用使用WEB漏洞扫描器进行自动化的扫描。扫描完成后分析扫描结
     扫描        果,去除误报,制作漏洞报告并协助客户的开发人员、运维人员等修复加固和
                 复查。
     综 合 漏 洞  对服务器、网络设备、安全设备等各类IT系统设备使用综合漏洞扫描器进行
     扫描        自动化的扫描。扫描完成后分析扫描结果、去除误报,制作漏洞报告并协助客
                 户对漏洞进行修复。
                 模拟黑客入侵的思维、方式和工具进行渗透性测试,帮助客户检测其指定系统
     黑 盒 渗 透  或网络的安全风险。服务内容包括信息收集、漏洞扫描、威胁建模、漏洞利用、
     测试        权限提升、社会工程等,及出具人工编写的渗透测试报告、讲解报告、协助开
                 发人员、运维人员等修复加固和复查。
                 帮助客户对其各类web应用的前端、后端中可能存在的安全风险、各种业务逻
     WEB 安全  辑进行漏洞测试(灰盒测试)。测试内容包括水平权限、垂直权限、帐号注册、
     测试        网络支付、密码更改、手机认证等环节里可能存在的安全问题。测试完成后出
                 具报告、讲解报告、协助修复加固和复查。
                 帮助客户对苹果安卓等平台的 APP 进行安全测试。对各种潜在的安全问题进
                 行检测。这些问题包括客户端和服务端安全问题,例如:用户隐私、文件权限、
                 网络通讯、组件权限、运行解释保护、数据库安全、代码反编译等。通过深度
     APP  安 全  人工分析的方式,对用户单位APP进行上线前安全评估和漏洞检测,评估APP
     测试        抵御黑客恶意篡改的能力、抵御敏感信息泄露的能力、抵御窃取账户密码的能
                 力和抵御通信过程被黑客入侵的能力,帮助用户单位发现手机应用 APP 软件
                 存在的安全隐患,并向用户提供详尽的安全评估分析报告和相应的风险修复建
                 议。
     白 盒 代 码  帮助客户对其ASPX、PHP、Java等脚本源代码进行白盒的安全审计和测试。
     安全审计    该服务可以全面深入的挖掘出安全漏洞,并从代码层进行修复,提升系统的安
                 全性。
     攻 防 技 术  为客户提供各种类型的信息安全技术培训,传授公司安全服务团队多年来积累
     培训        的技术实践和管理经验。另外也可以由客户自己选择技术培训内容,帮助客户
                 的技术人员掌握自行检查和验证单位自身安全漏洞的能力。
     信 息 安 全  定期对网络安全设备、各类服务器进行安全检查,发现和处理潜在的风险并优
     巡检服务    化安全配置。巡检完成后出具信息安全巡检服务报告,如果有发现漏洞则协助
                 客户的开发人员、运维人员等实施修复加固和复查。
    
    
    (四)主营业务经营模式
    
    1、销售模式
    
    公司采用直销和渠道代理销售相结合的模式,并以渠道代理为主。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    (1)直销模式
    
    基于部分电信运营商、金融机构及大型企业对于采购成本、服务质量的严苛要求,公司对此类重要客户主要采取直销模式,便于公司安排专业销售及技术人员为客户提供更好的服务。此外,公司以直接供应商身份参与国家重点行业集中采购并入围集中采购名录,是对公司技术、实力的一项重要认可,有利于打造公司品牌形象。
    
    (2)渠道代理模式
    
    公司主要采取渠道代理模式,其主要原因为:1)终端用户的行业和地域分布较为分散,厂商难以通过自建的营销体系实现用户的全面覆盖,渠道代理商的存在便于公司对终端用户的开发、日常维护;2)渠道代理商的存在可以在一定程度上规避企业的资金风险。因此,渠道代理模式是网络安全行业公司的常见选择。
    
    报告期内,公司渠道代理商分为总代理商、战略行业ISV(独立软件开发商,即Independent Software Vendors)和金牌、银牌渠道代理商。其中,总代理商及战略行业ISV可以直接向山石网科进行采购。一般情况下,金牌、银牌代理商直接与总代理商签订订单合同,并通过总代理商下单提货。
    
    公司的渠道体系如下图所示:
    
    山石网科
    
    总代理商 战略行业ISV
    
    行业金牌、 区域金牌、
    
    银牌代理商 银牌代理商
    
    总代模式下,总代理商原则上不参与最终用户的招投标,其主要为公司提供资金、物流和代理商管理等服务。报告期内,公司总代理商包括神州数码、英迈国际、佳电和上海华盖。
    
    战略行业ISV模式下,该类代理商直接参与最终用户的招投标,其主要为全山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)国性的规模较大的系统集成商,具有较广的销售、服务渠道和较强的综合实力,直接面对最终用户,并承担物流运输、商务资金流,负责用户及市场拓展销售以及部分产品安装、售后服务等。
    
    金牌、银牌代理商一般直接参与用户的招投标,具备特定行业、特定区域的客户资源、服务能力,直接向最终用户销售山石网科产品,负责用户及市场拓展销售以及部分产品安装、售后服务等。
    
    截至报告期末,发行人代理商的分级、类别、职责分工以及数量情况如下表所示:
    
        代理商类型                          职责分工                        数量总计
                                                                             (家)
         总代理商     承接物流和资金管理工作;                                 4
                      对各级别代理商的服务、支持和拓展。
                      拥有较强的行业背景、优势和资源;
       战略行业ISV    业务覆盖多个省份;                                      20
                      对山石网科产品有较深的理解,具有出色的销售能力。
                      在个别行业拥有较好背景、优势和资源;
     金牌、银牌代理商 业务覆盖特定区域;                                      303
                      对山石网科产品有一定的理解,具有较好营销及服务能力。
    
    
    2、采购模式
    
    公司物料采购可以分为生产性物料采购和非生产性物料采购,其中生产性物料包括委托加工类和直采类。公司采购的主要材料包括自主研发的硬件平台(委托加工模式)、工控机、服务器、硬盘、电源、光模块、包装材料等。公司拥有独立的供应链体系,原材料采购主要由采购部门执行,工程部、计划部、质量部、仓储部等进行必要协助,确保采购的产品和服务持续满足公司客户的要求,并通过持续稳定的供应链体系支持公司整个业务发展的需求。
    
    (1)生产性物料采购模式
    
    1)委托加工采购模式
    
    公司采取委托加工模式采购自主研发的硬件平台及其他主要物料。公司采取委托加工模式可降低资本性投入及采购成本,专业的代工企业拥有完善的生产质控体系,有利于公司提高产品质量。
    
    委托加工模式下,物料计划部门牵头质量部、工程部、计划部、仓储部对候山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)选代工企业进行评审,评审通过后签订委托加工合同。正式导入后由物料计划部门根据市场销售情况、安全库存并结合产品特性定期提供预测给代工企业,代工企业接到预测需求后启动原材料采购程序。物料计划部门依据前端销售实际订单数量和最新预测提前一个月提出正式采购申请单,审批通过后由采购下正式采购订单报往代工企业,代工企业按照采购订单需求时间安排加工生产,最后经过公司质量代表完成现场最终出货前的检验后安排出货。为确保所有代工企业采购的原料都符合公司的要求,整个原料供应商体系由公司采购部开发完成并指定代工企业使用。对代工企业及原料供应商深入全面的管理确保了整个供应链体系的稳定发展。
    
    2)直采模式
    
    直采模式下,计划部门根据预测和需求汇总型号、数量经审批后提出采购申请到采购部门。采购部门在接到需求后根据内部流程规范启动询价比价、供应商开发等动作。采购部在材料质量和价格审核通过后下正式采购订单到原材料厂商。原材料厂商按照订单需求计划安排生产及出货。采购的原材料经过公司质量部检验合格后仓库入库。
    
    (2)非生产性物料采购模式
    
    非生产性物料包括材料和服务两大类。各使用部门通过OA提出采购需求,采购部在收到采购需求后确认具体规格、参数要求、时间要求,根据金额大小决定采用哪种方式(招标、线下询价比价等)确定候选供应商名单,然后根据供应商开发流程与使用部门沟通后确定最后的供应商,并签订相应的采购合同和售后服务合同,依据合同条款完成交付。最后由使用部门和采购部一起完成验收。
    
    对供应商的寻找、开发由公司采购部主要负责。采购部定期召集并参与新供应商现场审核。采购部协同研发部等不同部门负责索取新供应商样品并安排跟进样品试验,反馈试验结果给供应商,对新供应商进行评价及遴选。开发供应商的过程中,公司工程部协同质量部、研发部对新供应商的产品进行样品试验、试产、小批量全程跟进并出具相应报告,最终对供应商进行现场审核、品质考核及展开品质辅导作业。
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
    3、生产模式
    
    公司销售的网络安全硬件设备和软件由公司自主研发设计,经过严格缜密的组装灌装,并最终交付给客户。公司硬件设备主要采取代工模式生产,产品全部在公司认证的专线完成电子线路板生产,统一经过严苛的设备组装、生产测试、预装软件、烤机、检测包装等环节。部分产品下线后安装公司自主研发安全软件并由公司质量部门进行检验,检验通过后采取直运模式交付给终端客户或渠道代理商。同时,为满足不同重要客户的需求,公司少量产品由代工厂组装后交付至公司质量部门检验,检验通过后交付给公司自有车间进行定制生产,保证了该部分产品的特殊性及保密性。
    
    4、研发模式
    
    公司的产品研发设计,以技术创新为导向,将客户需求及反馈融入到产品规划、设计、研发和服务的全过程中,研发工作通过―规划—设计—交付—反馈—升级‖的良性循环,不断加强产品能力并提升用户体验。
    
    公司的产品研发采用矩阵模式进行,除产品研发团队外,市场部、销售部、运营部也有指定资源全程参与,从而保证产品在设计研发的所有阶段,可以充分考虑市场需求和客户反馈。产品在交付后,确保可以迅速实现大规模生产和销售。
    
    公司的研发部门主要由苏州、北京、美国硅谷三地研发团队构成。研发阶段主要分为需求阶段、设计阶段、执行阶段及量产阶段4个阶段:
    
    (1)需求阶段:由硅谷研发团队提供国际前沿的安全技术,由市场和销售团队提供市场趋势和客户需求,最后由产品团队进行需求与技术整合,完成产品规划。
    
    (2)设计阶段:公司主要产品的软件、硬件均为自主设计完成。此阶段由硅谷和北京的架构师根据产品规划进行架构设计,苏州和北京的硬件、软件、平台开发团队依据架构设计进行实现设计,测试团队依据实现设计进行测试策略及测试用例设计。
    
    (3)执行阶段:由硅谷、北京、苏州三地的研发团队相互配合,进行实现交付。此过程中,研发部以终端瘦客户机接入、网络层异构的方式,保证研发源代码及核心技术资产受到有效保护,并设置专人专岗在对应的IT系统上进行配山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)置管理工作,实现对测试及交付版本的自动化,可追溯的管理。执行阶段的测试工作,现已实现标准测试自动化,有效地节省了人力并缩短了项目时间。此外,项目管理团队会遵循公司的开发测试相关流程,通过公司自主研发的 FeatureRequest系统、Bugzilla系统等多个IT系统对项目范围、进度、风险、变更等进行有效追踪及管控。
    
    (4)量产阶段:研发部门会根据收到的客户反馈,持续进行产品的升级维护直至产品生命周期结束。
    
    此外,随着产品品类的不断丰富和市场变化逐渐加快,公司在瀑布式开发模式的基础上,引入了敏捷开发模式,针对不同特点的产品采用不同的开发方式。
    
    (五)主营业务自设立以来的变化情况
    
    公司自成立以来,主要产品线从边界安全向云安全等方向延伸,商业模式从单一的产品销售到解决方案销售及安全服务等多模式发展。公司自设立以来一直专注于网络安全领域,主营业务没有发生重大变化。具体发展阶段及情况说明如下表所示:
    
       年份                               阶段业务情况说明
     2006-2008  发布业界首个基于多核硬件平台的64位实时并行安全操作系统StoneOS
                发布SA和SR系列安全网关产品
       2010     发布100Gbps高性能数据中心防火墙X6150
       2011     通过IPv6认证
       2012     发布高性能安全审计平台HSA
                发布业界首款智能下一代防火墙T5060,开启智能安全新时代
       2013     发布360Gbps数据中心安全平台X7180
                发布高检测率、高性价比入侵防御系统IPS
       2014     发布Web应用防火墙WAF
       2015     发布云计算安全产品―山石云?格‖和―山石云?界‖
                云安全产品成功上架阿里云、AWS、微软云等全球公有云应用市场
       2016     发布内网安全产品―山石智?感‖
                发布云沙箱产品―山石云?影‖
                发布安全运维产品―山石云?景‖
                发布―孪生模式‖双活数据中心解决方案,公司与  VMware 携手共同发布基于
       2017     NSX平台的微隔离与可视化方案
                发布数据安全产品线,包括数据泄露防护系统和数据库审计与防护系统
                发布应用交付AX系列
       2018     ―山石云?格‖获得全球最大云计算服务厂商VMware Ready认证
                发布Tbps级数据中心安全防护平台X10800
    
    
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       年份                               阶段业务情况说明
                发布160Gbps数据中心入侵防御系统S6680
                发布云数据库审计与防护系统(vDBA)
    
    
    (六)主营业务流程图
    
    1、供应商及采购管理流程
    
    公司所有新增供应商都需要填写《供应商调查表》,每个年度统一进行合格供应商评价。在采购过程中,公司采购人员需要填具《物料需求计划表》并对物料采购价格进行询价、比价,便于公司对采购流程及采购价格进行有效管理。公司针对供应商管理以及采购管理的具体流程如下图所示:
    
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    采购管理流程
    
         生产物料采购                  非生产物料采购
        计划提物料需求                 需求部门提需求
       计划部门领导审核               需求部门领导审核
    
    
    运营副总裁批准
    
    采购部接受需求
    
    采购寻找供应商
    
    询价/比价/议价
    
    汇总供方及价格信息
    
    采购部门领导审核
    
        运营副总裁批准
       确定供应商及价格
        采购下单供应商
                                       供应商交货
                           生产物料入料        非生产物料入料
       退/换货                                    固定资产                  非固定资产
                                                    验收
                             不合格                    合格
    
    
    入库
    
    请款
    
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    2、开发流程
    
    公司产品研发流程主要分为产品立项和产品研发两个部分,具体的开发流程如下图所示:
    
             市场/销售         产品          架构师           开发            测试
     需求    需求反馈                      技术提供
     阶段
                             产品规划
                                            架构设计
     设计
     阶段                                                  实现设计
                                                                          测试设计
     执行                                                    实现
     阶段                                                      N
                                                                            测试
     交付                                                                Y
     阶段                                                                   交付
    
    
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    3、销售流程
    
    公司销售流程分为直销和渠道代理销售两种方式,具体流程如下图所示:
    
    客户采购需求
    
        直销                      渠道代理销售
     公司与最终用                   公司与代理
     户签订合同                     商签订协议
     销售在CRM
      创建订单
                   N
    
    
    商务部审
    
    批订单
    
           Y
     商务部制作
     发货通知单
      库房安排
        发货                       N
    
    
    销售获得设备序列 客户验
    
    号提交质保申请 收货物N
    
    商务部审批 Y
    
    Y生产部制
    
        作质保单
     销售下载质保单
     发送给客户使用
    
    
    客户上线使用
    
    并进入质保期
    
    (七)发行人生产经营中涉及的环境污染物及主要处理情况
    
    发行人的主营业务是生产研发网络安全领域软硬件产品,主要产品涵盖边界安全、云安全、内网安全、安全运维及安全服务。公司主要产品由专业的委托加山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)工企业代为生产,生产经营过程中不产生污染物,发行人在报告期内未发生过重大环境污染事件,亦不存在因违反环境保护法律、法规而受到行政处罚的情形。
    
    (八)发行人业务及其模式具有的创新性、独特性、创新内容及持续创新机
    
    制
    
    自成立以来,公司坚持以创新为理念的研发基础,打造出多款基于独有核心技术的网络安全产品,得到了市场及国际权威认证机构的认可。公司自主研发的下一代防火墙产品普遍基于公司独有的软、硬件开发能力打造。公司独创的―孪生‖模式(Twin Mode)数据中心防火墙系统可以为大型―双活‖数据中心提供双中心并行运行的安全保障,提高了数据传输安全性和可靠性。公司云安全产品―山石云?格‖将具备业内创新性的全分布全并行架构成功应用于云计算环境,部署于企业级私有云环境中;―山石云?界‖是首批上线国内外头部公有云市场的虚拟防火墙产品。
    
    公司始终坚持以创新的技术服务客户,为客户打造出具备国际竞争力的网络安全产品。截至报告期末,公司拥有产品研发人员358人,占总人数40.54%。同时,公司在苏州、北京、硅谷设有三个研发团队,形成了具有国内外前沿洞察力和执行力的研发体系。公司的研发团队和体系未来将有力保障公司的可持续创新能力和行业品牌优势。
    
    二、公司所处行业的基本情况及公司竞争地位
    
    (一)所属行业及确定所属行业的依据
    
    依据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T 4754-2017),公司所处行业属于―I65 软件和信息技术服务业‖。依据证监会《上市公司行业分类指引》(2012年修订),公司所处行业属于―I65 软件和信息技术服务业‖。
    
    按照公司主营业务的产品和服务的领域,公司属于新一代信息技术行业。(二)行业主管部门、监管体制及主要法律法规和政策
    
    1、行业监管体制及政策法规
    
    我国信息安全行业受到多个部门的监督管理,包括国信办、工信部、国家发改委、公安部、国家质检总局、国家保密局、国家密码管理局、国家版权局等。山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)其中国家发改委、工信部主要负责产业政策的研究制定、行业的管理与规划等;公安部主管全国计算机信息系统安全保护工作;国家保密局负责管理和指导保密技术工作,负责办公自动化和计算机信息系统的保密管理,指导保密技术产品的研制和开发应用,对从事涉密信息系统集成的企业资质进行认定;国家密码管理局:主管全国商用密码管理工作,包括认定商用密码产品的科研、生产、销售单位,批准生产的商用密码产品品种和型号等。
    
    2、行业主要法律法规、政策和标准序 生效时间 发布单位 文件名称 主要内容
    
      号
                                                        积极应对严峻复杂的网络安全形
                                                        势,进一步健全公共互联网网络安
                                     《公共互联网网络   全威胁监测与处置机制,维护公
      1    2018.01.01     工信部      安全威胁监测与处   民、法人和其他组织的合法权益,
                                         置办法》       根据《中华人民共和国网络安全
                                                        法》等有关法律法规,制定《公共
                                                        互联网网络安全威胁监测与处置
                                                        办法》。
                                                        加强网络信息安全相关技术攻关,
                                                        为构建安全可靠的信息消费环境
                                     《国务院关于进一   提供支撑保障。落实网络安全等级
      2    2017.08.13     国务院      步扩大和升级信息   保护制度,深入推进互联网管理和
                                     消费持续释放内需   网络信息安全保障体系建设,加强
                                     潜力的指导意见》   移动应用程序和应用商店网络安
                                                        全管理,规范移动互联网信息传
                                                        播。
                                                        为了保障网络安全,维护网络空间
                       全国人民代    《中华人民共和国   主权和国家安全、社会公共利益,
      3    2017.06.01   表大会常务      网络安全法》     保护公民、法人和其他组织的合法
                         委员会                         权益,促进经济社会信息化健康发
                                                        展。
                                                        指导目录将―网络与信息安全服
                                     《战略性新兴产业   务‖列入战略性新兴产业重点产品
      4    2017.01.25   国家发展和    重点产品和服务指   和服务的范畴,具体指基础服务管
                       改革委员会   导目录(2016版)》  理与支持以及降低运行过程中安
                                                        全风险的安全管理类软件产品及
                                                        服务。
                                                        以创新发展和融合发展为主线,提
                                                        出到2020年基本形成具有国际竞
                                                        争力的产业生态体系的发展目标,
                                     《软件和信息技术   提出了全面提高创新发展能力、积
      5    2016.12.18     工信部       服务业发展规划    极培育壮大新兴业态、深入推进应
                                     (2016-2020年)》  用创新和融合发展、进一步提升信
                                                        息安全保障能力、大力加强产业体
                                                        系建设、加快提高国际化发展水平
                                                        等六大任务,提出了九个重大工
    
    
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      序   生效时间    发布单位         文件名称                  主要内容
      号
                                                        程,明确相关保障措施。
                                                        云计算通过网络将分散的计算、存
                                                        储、软件等资源进行集中管理和动
                                                        态分配,使信息技术能力如同水和
                                                        电一样实现按需供给,具有快速弹
                                     《云计算综合标准   性、可扩展、资源池化、广泛网络
      6    2015.10.16     工信部      化体系建设指南》   接入和多租户等特征,是信息技术
                                                        服务模式的重大创新。云计算是战
                                                        略性新兴产业重要组成部分,推进
                                                        云计算健康快速发展,对加速产业
                                                        转型升级、促进信息消费、建设创
                                                        新型国家具有重要意义。
                                                        提出强化互联网对传统行业的升
                                     《国务院关于积极   级改造,大力发展云计算、大数据
      7    2015.07.01     国务院     推进―互联网+‖行动   等解决方案以及工控系统、人机交
                                       的指导意见》     互等软硬件基础产品,实施国家信
                                                        息安全专项。
                                                        我国面临难得的机遇,但也存在服
                                                        务能力较薄弱、核心技术差距较
                                     《国务院关于促进   大、信息资源开放共享不够、信息
      8    2015.01.06     国务院      云计算创新发展培   安全挑战突出等问题,重建设轻应
                                     育信息产业新业态   用、数据中心无序发展苗头初步显
                                         的意见》       现。为促进我国云计算创新发展,
                                                        积极培育信息产业新业态,提出意
                                                        见。
                                     《工业和信息化部   为有效应对日益严峻复杂的网络
                                     关于加强电信和互   安全威胁和挑战,切实加强和改进
      9    2014.08.28     工信部      联网行业网络安全   网络安全工作,进一步提高电信和
                                     工作的指导意见》   互联网行业网络安全保障能力和
                                                        水平。
                                                        美国政府公布已建立了数字服务
                                     《国务院关于授权   部门,专门负责政府网站的数据服
                                     国家互联网信息办   务,使得网络信息安全的关注再度
      10   2014.08.26     国务院      公室负责互联网信   升级。中国也顺势而动,为有效应
                                     息内容管理工作的   对日益严峻复杂的网络安全威胁
                                          通知》        和挑战,切实加强和改进网络安全
                                                        工作。
                                     《国家发展改革委
                                    关于修改<产业结构   将―信息安全产品、网络监察专用
      11   2013.05.01   国家发改委   调整指导目录(2011  设备开发制造‖列为―鼓励类‖产业
                                    年本)>有关条款的   目录,对信息安全产业予以支持。
                                          决定》
                                                        对保护网络信息安全,保障公民、
                       全国人民代                       法人和其他组织的合法权益,维护
      12   2012.12.28   表大会常务    《关于加强网络信   国家安全和社会公共利益作出了
                         委员会       息保护的决定》    明确的规定。网络服务提供者和其
                                                        他企业事业单位应当采取技术措
                                                        施和其他必要措施,确保信息安
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序   生效时间    发布单位         文件名称                  主要内容
      号
                                                        全,防止在业务活动中收集的公民
                                                        个人电子信息泄露、毁损、丢失。
                                                        在发生或者可能发生信息泄露、毁
                                                        损、丢失的情况时,应当立即采取
                                                        补救措施。
                       国家发展改    《国家规划布局内
                      革委、工业和   重点软件企业和集   为软件企业按规定享受税收优惠
      13   2012.08.09  信心化部、财   成电路设计业认定   创造了前提条件。
                       政部、商务     管理试行办法》
                      部、税务总局
                                                        明确提出―加强网络信任体系建设
                                                        和密码保障。健全电子认证服务体
                                                        系,推动电子签名在金融等重点领
                                                        域和电子商务中的应用。制定电子
                                     《国务院关于大力   商务信用评价规范,建立互联网网
      14   2012.06.28     国务院      推进信息化发展和   站、电子商务交易平台诚信评价机
                                     切实保障信息安全   制,支持符合条件的第三方机构开
                                       的若干意见》     展信用评价服务。大力推动密码技
                                                        术在涉密信息系统和重要信息系
                                                        统保护中的应用,强化密码在保障
                                                        电子政务、电子商务安全和保护公
                                                        民个人信息等方面的支撑作用。‖
                                     《工业和信息化部   充分认识加强工业控制系统信息
      15   2011.09.29     工信部      关于加强工业控制   安全管理的重要性和紧迫性;明确
                                     系统信息安全管理   重点领域工业控制系统信息安全
                                         的通知》       管理要求。
                                                        国务院各部委、各直属机构以签订
                                                        合同的方式,委托承担信息技术服
                                     《工业和信息化部   务且非本部门所属的专业机构。信
      16   2011.07.20     工信部      加强政府部门信息   息技术服务主要包括信息系统设
                                     技术外包服务安全   计与开发、信息系统集成、监理与
                                          管理》        测试、运行维护、数据处理、数据
                                                        备份与灾难恢复、应急技术支持、
                                                        安全测评、信息系统托管等。
                                     《国务院关于印发   从财税政策、投融资政策、研究开
                                     进一步鼓励软件产   发政策、进出口政策、人才政策、
      17   2011.01.28     国务院      业和集成电路产业   知识产权政策、市场政策方面给出
                                     发展若干政策的通   了一系列的支持和鼓励。
                                           知》
                                     《中华人民共和国   保护计算机信息系统的安全,促进
      18   2011.01.08     国务院      计算机信息系统安   计算机的应用和发展,保障社会主
                                       全保护条例》     义现代化建设的顺利进行。
                                     《计算机信息网络   为了加强对计算机信息网络国际
      19   2011.01.08     国务院      国际联网安全保护   联网的安全保护,维护公共秩序和
                                        管理办法》      社会稳定。
                      财政部、国家  《财政部、国家税务  为进一步推动科技创新和产业结
      20   2011.01.01    税务总局     总局关于进一步鼓   构升级,促进信息技术产业发展,
                                     励软件产业和集成   鼓励软件产业和集成电路产业发
    
    
    山石网科通信技术股份有限公司 招股说明书(申报稿)
    
      序   生效时间    发布单位         文件名称                  主要内容
      号
                                     电路产业发展企业   展,明确了诸多对软件产业和集成
                                    所得税政策的通知》  电路产业的所得税优惠政策。
                      财政部、国家  《财政部、国家税务  进一步促进软件产业发展,推动我
      21   2011.01.01    税务总局     总局关于软件产品   国信息化建设,对符合要求的软件
                                    增值税政策的通知》  产品实施即征即退政策。
                                                        指出要提高软件产业自主发展能
                                                        力。依托国家科技重大专项,着力
                                                        提高国产基础软件的自主创新能
      22   2009.04.15   国务院办公    《电子信息产业调   力。支持中文处理软件(含少数民
                           厅         整和振兴规划》    族语言软件)、信息安全软件、工
                                                        业软件等重要应用软件和嵌入式
                                                        软件技术、产品研发,实现关键领
                                                        域重要软件的自主可控。
                                                        指出要进一步改善信息化基础工
                       国务院办公   《2006-2020年国家   作,坚持推进信息化建设与保障国
      23   2006.03.19  厅、中共中    信息化发展战略》   家信息安全并重,不断提高基础信
                        央办公厅                        息网络和重要信息系统的安全保
                                     &e