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个股公告正文

英科医疗:国浩律师(杭州)事务所关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的补充法律意见书(二)

日期:2017-07-03附件下载

    国浩律师(杭州)事务所
    
    关于山东英科医疗用品股份有限公司
    
    首次公开发行股票并在创业板上市的
    
    补充法律意见书(二)
    
    致:山东英科医疗用品股份有限公司
    
    国浩律师(杭州)事务所为山东英科医疗用品股份有限公司聘任的为其首次公开发行股票并在创业板上市(以下简称“本次发行并在创业板上市”)提供法律服务的发行人律师,于2016年4月为山东英科医疗用品股份有限公司出具了《国浩律师(杭州)事务所关于山东英科医疗用品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的法律意见书》和《国浩律师(杭州)事务所关于山东英科医疗用品股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的律师工作报告》。
    
    2017年2月14日,中国证券监督管理委员会出具了160847号《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》(以下简称《反馈意见》)。国浩律师(杭州)事务所根据《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国公司法》、《公开发行证券公司信息披露的编报规则第12号——公开发行证券的法律意见书和律师工作报告》、《律师事务所从事证券法律业务管理办法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》[证监会第123号令](以下简称《创业板管理办法》)以及《关于进一步推进新股发行体制改革的意见》(以下简称《新股发行改革意见》)、《首次公开发行股票时公司股东公开发售股份暂行规定》(以下简称《股东发售股份规定》)等法律、法规和规范性文件的有关规定,本着律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责精神,就《反馈意见》提出的有关事项及发行人自2016年7月1日至2016年12月31日期间(以下简称“期间内”)之重大事项进行核查并出具本补充法律意见书。
    
    本补充法律意见书系对本所律师已经为山东英科医疗用品股份有限公司出具的法律意见书、律师工作报告的补充,原法律意见书、律师工作报告中与本补充法律意见书不一致的部分以本补充法律意见书为准。
    
    除非文义另有所指,本补充法律意见书所使用的简称与原法律意见书、律师工作报告中的含义相同。
    
    本所同意将本补充法律意见书作为发行人本次发行并在创业板上市申请所必备的法定文件,随其他申报材料一起上报,并依法对本补充法律意见书承担责任。
    
    本补充法律意见书仅供发行人为本次发行并在创业板上市之目的使用,未经本所律
    
    3-3-1-1
    
    师书面许可,不得用作任何其他目的或用途。
    
    第一部分 反馈回复事项
    
    一、规范性问题1
    
    请发行人详细说明:(1)发行人设立、历次增资及股权转让时股东的资产或资金来源、股权转让原因、股东背景(申报前一年增资入股的自然人股东披露近五年的履历)、履行的内部决策程序、结合当时发行人财务状况说明定价依据、股权转让或增资的价格及其公允性、PE倍数、股权转让款支付情况、工商变更及外资企业管理部门审批情况。(2)发行人股东在历次股权转让、整体变更为股份有限公司、股利分配或资本公积转增股本中需纳税的金额及是否履行纳税义务、相关代扣代缴义务是否充分履行。(3)补充披露江伟强的详细简历及是否在公司任职,补充披露发行人非自然人股东的实际控制人。(4)说明发行人股权是否存在潜在纠纷,说明股东的股东或合伙人情况直至自然人或国资主体,各直接或间接股东之间的关联关系,间接自然人股东的背景及是否具备法律法规规定的股东资格,是否存在故意规避股东合计不得超过200人的有关规定的情形。(5)本次发行申请申报后,发行人股东的股东或合伙人是否发生变动及其原因,是否存在相关约定及其主要内容,相关个人所得税是否已缴纳。(6)非自然人股东所持发行人股份是否应认定为国有股,是否须按相关规定履行国有股转持义务。(7)发行人及相关股东之间是否存在对赌协议,如有,请说明是否已无条件取消,是否存在影响发行人股权结构稳定的其他协议。(8)非自然人股东的股东或者合伙人的入股资金来源是否存在结构化融资、杠杆融资、资管计划或其他金融产品类资金等情形。
    
    请发行人律师对上述事项进行核查,说明核查过程、提供有关依据并对上述事项及资产或资金来源的合法合规性,发行人股东是否存在协议、信托、其他方式代持股份或者一致行动关系的情况,发行人、发行人股东与本次发行有关中介机构及其负责人、高管、经办人员等之间是否存在直接、间接的股权关系或其他利益关系发表意见;如发行人股东股权转让价格低于每元注册资本对应净资产或每股净资产的,请对是否存在税收风险及对发行人的影响发表意见;如实际控制人未依法履行纳税义务的,请对该行为是否构成重大违法行为发表意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、调取了发行人/淄博英科的工商登记档案;
    
    2、查验了英科控股的注册文件、章程;
    
    3、审查了英科控股、刘方毅关于资金来源的说明;
    
    4、审查了发行人关于历次股权转让、增资原因的说明;
    
    5、查验了淄博英科2011年7月股权转让价款支付的《境外汇款申请书》;
    
    3-3-1-2
    
    6、审查了山东正信会计师事务所有限公司出具的鲁正审字[2011]80号《审计报告》;
    
    7、调取了深圳市创新投资集团有限公司(以下简称“深创投”)、淄博创新资本创业投资有限公司(以下简称“淄博创投”)、苏州康博沿江创业投资中心(有限合伙)(以下简称“康博沿江”)、淄博金召投资有限公司(以下简称“淄博金召”)、嘉兴济峰一号股权投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“嘉兴济峰”)、上海君义股权投资中心(有限合伙)(以下简称“上海君义”)、淄博英明投资合伙企业(有限合伙)(以下简称“淄博英明”)的营业执照、工商登记档案、基金备案和基金管理人登记文件,并对上述股东进行了问卷调查;
    
    8、查验了刘方毅、江伟强、冯自成、余琳玲的身份证、个人履历,并对上述股东进行了问卷调查;
    
    9、查验了上述股东与发行人/淄博英科签订的增资协议、补充协议及其解除协议;
    
    10、查验了耿世和的身份证,审查了其出具的声明,并对其进行了访谈;
    
    11、查验了刘方毅与耿世和签订的《结算协议》;
    
    12、审查了淄博英科2014年12月关于利润分配的股东会决议;
    
    13、查验了发行人的税收完税证明,刘方毅的税收完税证明、《个人所得税分期缴纳备案表》;
    
    14、审查了发行人全体股东出具的说明;
    
    15、审查了工商行政管理部门出具的关于发行人股权状态的证明;
    
    16、对发行人全体股东进行了问卷调查,在国家企业信用信息公示系统查询了发行人直接和间接非自然人股东的工商登记信息;
    
    17、查验了发行人非自然人股东的私募投资基金备案及私募基金管理人登记文件;
    
    18、查阅了国资产权[2005]162号《关于淮柴动力股份有限公司部分国有股股权性质变更有关问题的批复》、国资产权[2009]110号《关于北京当升材料科技股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复》等文件;
    
    19、在中国证券投资基金业协会网站(www.amac.org.cn)进行了检索、查询;
    
    20、审查了本次发行有关中介机构出具的承诺;
    
    21、审查了淄博市外汇管理局临淄分局出具的证明。
    
    3-3-1-3
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)发行人设立、历次增资及股权转让时股东的资产或资金来源、股权转让原因、股东背景(申报前一年增资入股的自然人股东披露近五年的履历)、履行的内部决策程序、结合当时发行人财务状况说明定价依据、股权转让或增资的价格及其公允性、PE倍数、股权转让款支付情况、工商变更及外资企业管理部门审批情况
    
    1、2009年7月,淄博英科设立
    
    (1)内部决策程序、工商变更及外资企业管理部门审批情况
    
    2009年6月1日,淄博市对外贸易经济合作局下发淄外经贸外资准字[2009]5号《关于同意设立外资企业淄博英科医疗制品有限公司的批复》,同意英科控股独资设立淄博英科,注册资本为300万美元。
    
    2009 年 6 月 1 日,淄博英科取得了山东省人民政府核发的商外资鲁府淄字[2009]0227号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》,公司注册资本300万美元,全部由英科控股出资。
    
    2009年6月29日,英科控股签署了《淄博英科医疗制品有限公司章程》,其注册资本为300万美元,由英科控股于公司注册登记后三个月内缴付第一期出资,第一期出资为应缴出资额的15%,全部出资两年内缴清。
    
    2009 年 7 月 20 日,淄博英科取得淄博市工商行政管理局核发的注册号为370300400006654的《企业法人营业执照》,公司名称为“淄博英科医疗制品有限公司”,住所位于淄博市临淄区齐鲁化学工业园清田路18号,法定代表人为刘方毅,经营范围:塑胶手套生产项目的筹建。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
    淄博英科成立时的注册资本由英科控股分6期缴纳,其具体情况如下:
    
      序    审验事务所      验资报告号       审验截止日期      出资     实缴金额
      号                                                       方式    (万美元)
      1                     山东兴华验字    2009年8月17日                 44.9990
                            [2009]011号
      2                     山东兴华验字    2009年12月4日                 99.9972
          山东兴华有限责    [2009]020号                        美元
      3   任会计师事务所   山东兴华验字   2009年12月15日      现汇      54.9972
                            [2009]021号
      4                     山东兴华验字   2009年12月30日                29.9972
                            [2009]025号
    
    
    3-3-1-4
    
      5                     山东兴华验字    2010年1月14日                 29.9972
                            [2010]001号
      6                     山东兴华验字    2010年3月12日                 40.0122
                            [2010]007号
                                   合计                                 300.0000
    
    
    (3)股东背景、资金来源
    
    英科控股系2003年8月11日于英属维尔京群岛注册成立的有限责任公司,其自设立至今一直由刘方毅持股100%并担任董事。英科控股系刘方毅为投资持股设立的离岸公司,曾为淄博英科与江苏英科的股东,目前不再持有任何公司股权。
    
    英科控股出资设立淄博英科的资金来源系 Intco Industries Co.,Ltd、IntcoInternational Trading Co.,Ltd转入资金。
    
    Intco Industries Co.,Ltd系于2004年在英属维尔京群岛注册成立并由刘方毅全资持股的有限公司,其自成立以来主要从事一次性手套、防护服等的国际贸易业务,已于2013年注销。Intco International Trading Co.,Ltd系于2003年在英属维尔京群岛注册成立并由刘方毅全资持股的有限公司,其自成立以来主要从事仿木PS框条、仿木成品框等的国际贸易业务,已于2012年注销。
    
    本所律师注意到,英科控股系《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发[2014]37号,以下简称“《37号文》”)规定的境内居民以境外合法资产或权益设立的特殊目的公司,应当办理境外投资外汇登记手续。
    
        《37号文》第十二条规定,“本通知实施前,境内居民以境内外合法资产或权益已
    向特殊目的公司出资但未按规定办理境外投资外汇登记的,境内居民应向外汇局出具说
    明函说明理由。外汇局根据合法性、合理性等原则办理补登记,对涉嫌违反外汇管理规
    定的,依法进行行政处罚”,据此,淄博市外汇管理局临淄支局于2017年3月27日出
    
    
    具证明,确认刘方毅系以其境外合法资产或权益出资设立英科控股,其返程投资合法、
    
    合理,并同意予以办理补登记手续。
    
    综上,本所律师认为,刘方毅通过英科控股返程投资设立淄博英科,符合《37号文》等关于返程投资的有关规定。
    
    2、2010年12月,第一次增加注册资本
    
    (1)内部决策程序、工商变更及外资企业管理部门审批情况
    
    2010年10月21日,英科控股决定将淄博英科的注册资本新增300万美元,由英科控股全额认缴。
    
    3-3-1-5
    
    2010年11月12日,淄博市商务局下发淄商务外资字[2010]126号《关于同意淄博英科医疗制品有限公司增加投资总额及注册资本的批复》,同意淄博英科注册资本增至600万美元。
    
    2010 年 11 月 12 日,淄博英科取得山东省人民政府换发的商外资鲁府淄字[2009]0227号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》,公司的注册资本为600万美元。
    
    2010年12月20日,淄博英科就上述增资事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
    本次增资分三期缴纳,其中第三期系在英科控股将所持股权转让给刘方毅、耿世和且淄博英科转为内资企业后由刘方毅、耿世和缴纳,其具体情况如下:
    
      序     审验事务所       验资报告号      审验截止日期     出资方   实缴金额
      号                                                         式
      1    山东兴华有限责    山东兴华验字   2010年12月13日              60万美元
           任会计师事务所    [2010]029号                        美元
      2    山东博华有限责     博华外验字     2011年3月1日       现汇    40万美元
           任会计师事务所   (2011)第1号
      3      天健会计师     天健验(2011)   2011年9月16日     人民币   1293.54万
                                399号                           现金       元
    
    
    (3)增资原因
    
    本次增资系为了扩大淄博英科的生产规模,补充其流动资金。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    英科控股的股东背景见上文,其本次增资的资金中,前两期合计100万美元系来源于Basic转入资金。Basic系刘方毅于1996年在美国加州设立并持有全部股权的有限公司,其自设立以来主要从事一次性手套、仿木PS框条、仿木成品框、工艺品等的国际贸易业务。
    
    第三期1293.54万元系淄博英科转为内资企业后由刘方毅和耿世和缴纳,其中,耿世和用以缴纳出资的资金来源于刘方毅提供的借款;刘方毅用以缴纳出资的资金来自上海英科绿林进出口有限公司向其提供的借款。
    
    (5)定价依据、价格及公允性
    
    本次增资系以注册资本为定价依据,每1美元注册资本作价1美元,由独资股东全额认缴,作价公允。
    
    3-3-1-6
    
    3、2011年7月,第一次股权转让
    
    (1)内部决策程序、工商变更及外资企业管理部门审批情况
    
    2011年6月21日,淄博英科董事会审议同意英科控股将392万美元出资和196万美元出资认缴权以2116.7774万元的价格转让给刘方毅,将8万美元出资和4万美元出资认缴权以43.1995万元的价格转让给耿世和;同意淄博英科由外商独资企业变更为内资企业。
    
    2011年7月8日,淄博市商务局下发淄商务外资字[2011]73号《关于同意淄博英科医疗制品有限公司股权转让由外商独资企业变更为内资企业的批复》,同意上述股权转让事宜并同意淄博英科由外商独资企业变更为内资企业。
    
    2011年7月13日,淄博英科就上述股权转让事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)股权转让款支付情况
    
    股权转让款共计21,599,769.66元,折合3,323,458.83美元,已于2012年8月由刘方毅支付完毕。
    
    (3)股权转让原因
    
    本次股权转让的原因系淄博英科拟由外商独资企业变更为内资企业,同时实施核心管理人员持股。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    ①刘方毅系发行人(淄博英科)实际控制人,本次股权转让的资金系来自上海英科绿林进出口有限公司向其提供的借款。
    
    ②耿世和,男,汉族,1953年8月出生,自1976年至2009年期间,历任天津市石化通用机械公司工程师、天津市减速机厂副厂长、天津市气体压缩机厂厂长、天津市天山制冷设备总公司副总经理、天津市机械研究设计院院长、兰奇(天津)塑胶有限公司总经理,2009年起担任淄博英科总经理,2012年12月离职。耿世和本次股权转让款系由刘方毅代付。
    
    耿世和作为淄博英科的核心管理人员和核心技术人员,其股权转让款由刘方毅代付系为了对其进行股权激励,不存在代持情形,不存在相关协议。
    
    (5)定价依据、价格及公允性
    
    2011年6月22日,山东正信会计师事务所有限公司出具鲁正审字[2011]80号《审计报告》,淄博英科截至2011年5月31日经审计的净资产为21,599,769.66元。
    
    3-3-1-7
    
    本次股权转让对应每1元净资产作价1元,价格依据淄博英科截至2011年5月31日经审计净资产,作价公允。
    
    4、2011年8月,第二次增加注册资本
    
    (1)内部决策程序、工商变更情况
    
    2011年7月25日,淄博英科股东会审议同意公司新增注册资本1547.7728万元,由深创投、淄博创投、康博沿江和冯自成分别认缴637.3182万元、273.1364万元、546.2727万元、91.0455万元,认缴价格均为每1元注册资本作价5.49元,公司其他股东放弃优先认缴权。
    
    2011年8月24日,淄博英科就上述增资事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
     序号     审验        验资报告号         审验截止日期     出资方   实缴金额
             事务所                                            式     (万元)
       1               天健验[2011]333号    2011年8月10日               728.3637
       2      天健     天健验[2011]366号    2011年8月30日      货币     642.5988
             会计师
       3               天健验[2011]474号   2011年11月23日               176.8103
                                  合计                                1547.7728
    
    
    (3)增资原因
    
    本次增资系为了引进财务投资者,优化淄博英科治理结构,解决融资需求。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    ①深创投
    
    深创投成立于1999年8月25日,其住所位于深圳市福田区深南大道4009号投资大厦11层B区,法定代表人为倪泽望,公司注册资本为420224.952万元,经营范围为:创业投资业务;代理其他创业投资企业等机构或个人的创业投资业务;创业投资咨询业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管理顾问机构;在合法取得使用权的土地上从事房地产开发经营。
    
    深创投已于2014年4月22日在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人,其登记编号为P1000284。
    
    深创投本次增资的资金系来自其自有资金。
    
    3-3-1-8
    
    ②淄博创投
    
    淄博创投成立于2007年5月15日,其住所位于淄博高新区政通路135号,法定代表人为翟祥厚,注册资本为10500万元,经营范围:按照监管规定,以自有资金对未上市企业和上市公司非公开发行股票进行投资。
    
    淄博创投已于2015年4月24日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为淄博创新资本管理有限公司,登记编号为P1011127。
    
    淄博创投本次增资的资金系来自其自有资金。
    
    ③康博沿江
    
    康博沿江成立于2010年11月22日,其住所位于常熟市常熟经济开发区通港路88号102室,出资总额为16000.6666万元,执行事务合伙人为苏州康博骏强咨询顾问中心(有限合伙),经营范围:实业投资、投资咨询、投资管理服务。
    
    康博沿江已于2015年5月15日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为上海上创骏强投资管理有限公司,登记编号为P1013200。
    
    康博沿江本次增资的资金系来自其股东投入形成的自有资金。
    
    ④冯自成
    
    男,汉族, 1965年3月出生,住址为山东省沂源县育才街历山小区***,身份证号码为372828196503******,现任山东沂源惠通信息科技有限公司执行董事、山东惠通智达信息科技有限公司执行董事、淄博惠友软件有限公司执行董事,并担任发行人监事。
    
    冯自成自1995年起一直从事软件产品、品牌计算机代理业务,本所律师经查验冯自成所控制公司的审计报告、其个人银行账户明细、所投资公司的工商登记信息、工资证明后确认,冯自成本次增资的资金系来自其多年经商、投资、薪酬积累。
    
    (5)定价依据、PE倍数、价格及公允性
    
    本次增资系以淄博英科2011年度承诺净利润2500万元为基础,经协商一致后确定市盈率(PE倍数)为8.8倍,投前估值为22000万元,对应每1元注册资本的价格为5.49元。
    
    本次增资的价格经各方协商一致后确定,系各方真实意思表示,其作价公允。
    
    5、2012年12月,第二次股权转让
    
    (1)内部决策程序、工商变更情况
    
    3-3-1-9
    
    2012年11月28日,淄博英科股东会审议同意耿世和将所持淄博英科80.12万元股权以69.0895万元的价格转让给刘方毅。
    
    2012年12月27日,淄博英科就上述股权转让事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)股权转让款支付情况
    
    耿世和本次用以转让的股权系2011年7月自英科控股受让淄博英科出资及出资认缴权取得,其股权转让款43.1995万元系由刘方毅代付,其用以缴纳剩余实缴出资25.89万元的资金系来自刘方毅提供的借款。二人已于2012年11月23日签订《结算协议》,股权转让款据此结清。
    
    (3)股权转让原因
    
    耿世和作为核心管理人员和核心技术人员,主要负责丁腈手套项目的建设、生产、销售,由于丁腈手套项目持续亏损未达到预期,故经与刘方毅协商,辞去总经理职务并退还所持淄博英科股权。
    
    (4)定价依据、价格及公允性
    
    本次股权转让的价格系以转让方耿世和的原始出资成本为依据,总计69.0895万元。鉴于耿世和系员工持股,其出资成本全部由刘方毅代付或提供无息借款,故其离职时经与刘方毅协商一致,按原始出资成本退还股权。
    
    淄博英科自2011年8月深创投等专业投资机构投资入股时即有未来上市规划,耿世和对此已充分知悉。本次股权转让的价格经双方协商一致后确定,系双方真实意思表示,不存在纠纷或潜在争议,其作价公允。
    
    6、2013年1月,第三次增加注册资本
    
    (1)内部决策程序、工商变更情况
    
    2012年12月24日,淄博英科股东会审议同意公司新增注册资本277.6886万元,由淄博金召全额认缴,认缴价格为每1元注册资本作价7.2元。
    
    2013年1月23日,淄博英科就上述增资事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
    2013年1月9日,山东正信会计师事务所有限公司出具鲁正会师审验字(2013)第1号《验资报告》,验证:截至2013年1月8日止,公司已收到淄博金召缴纳的新增注册资本277.6886万元,出资方式为货币。
    
    3-3-1-10
    
    (3)增资原因
    
    本次增资系为了引入财务投资者,优化淄博英科治理结构,解决融资需求。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    淄博金召成立于2012年10月23日,其住所位于临淄区凤凰镇北金村村委院内,法定代表人为齐文彬,注册资本为2030万元,经营范围:按照监管规定,以自有资金对外投资(不得经营金融、债券、期货、理财、集资、融资等相关业务),其投资淄博英科时的股权结构为王德洋持股90%、王德东持股10%。2014年8月,淄博金召的股权结构变更为齐文彬持股90%、李鹏持股10%。齐文彬系王德洋外甥,李鹏系王德洋妻侄,本次变动系其家族内部持股结构调整。
    
    淄博金召本次增资的资金系来自其原股东投入所形成的自有资金。王德洋、王德东系山东北金集团有限公司实际控制人、股东,山东北金集团有限公司成立于1998年9月,注册资本12880万元,主要从事矿产开采、炼铁、焦化、融资担保、房地产开发、造纸、货运等业务,其资金系来其自多年经商、投资积累。现有股东齐文彬系山东康恩房地产开发有限公司执行董事兼经理,李鹏系山东北金集团有限公司财务负责人。
    
    (5)定价依据、PE倍数、价格及公允性
    
    本次增资系以淄博英科2013年度的预期净利润2500万元(不存在对赌安排)为基础,经各方协商一致后确定淄博英科投前估值为4亿元,对应动态PE倍数为16倍,对应价格为每1元注册资本作价7.2元。
    
    本次增资的估值系基于投资方淄博金召对淄博英科所在行业的看好及未来盈利能力的判断,其价格经各方协商一致后确定,系各方真实意思表示,其作价公允。
    
    7、2015年6月,第四次增加注册资本
    
    (1)内部决策程序、工商变更情况
    
    2015年6月8日,英科医疗2015年第一次临时股东大会审议同意公司新增股本316万股,由余琳玲认缴100万股、淄博英明认缴216万股,认缴价格为7元/股。
    
    2015年6月11日,淄博英科就上述增资事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
    2015年7月31日,天健会计师出具天健验[2015]347号《验资报告》,验证:截至2015年6月25日止,发行人已收到余琳玲、淄博英明缴纳的新增注册资本316万元,出资方式为货币。
    
    3-3-1-11
    
    (3)增资原因
    
    本次增资系为了实施员工持股。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    ①淄博英明
    
    淄博英明成立于2015年6月4日,其住所为山东省淄博市临淄区金岭南路1246号金岭镇政府办公楼三楼305室,出资总额为1512万元,执行事务合伙人为陈琼,经营范围:以自有资金投资。
    
    淄博英明本次增资的资金系来自其合伙人投入所形成的自有资金。
    
    ②余琳玲
    
    女,汉族,1967年11月出生,发行人的董事、财务总监、副总经理、董事会秘书。余琳玲及其配偶均有30余年工作经验,本所律师经核查余琳玲及其配偶的收入证明及其售房合同、证券账户交易明细、银证转账记录、银行账户交易明细后确认,其本次增资的资金系来自其夫妻长期薪酬积累、证券投资、房地产投资所形成的家庭积蓄。
    
    (5)定价依据、PE倍数、价格及公允性
    
    本次增资的价格系以最近一次投资机构(即淄博金召)的投资价格(淄博金召经整体变更摊薄后的投资成本为7元/股)为参考,经协商一致后确定为7元/股,对应整体估值为44212万元,除以发行人2014年度实际净利润所得PE倍数约为12.58倍。
    
    本次增资系为了实施员工持股,其价格系以最近一次投资机构的增资价格为参考,适用《企业会计准则第11号——股份支付》的相关规定。
    
    8、2015年6月,第五次增加注册资本
    
    (1)内部决策程序、工商变更情况
    
    2015年6月24日,英科医疗2015年第二次临时股东大会审议同意公司新增股本561.4173万股,由嘉兴济峰认缴245.6201万股、上海君义认缴245.6201万股、江伟强认缴70.1771万股,认缴价格均为14.32元/股。
    
    2015年6月25日,淄博英科就上述增资事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
    2015年7月31日,天健会计师出具天健验[2015]347号《验资报告》,验证:截至
    
    3-3-1-12
    
    2015年6月25日止,发行人已收到嘉兴济峰、上海君义、江伟强缴纳的新增注册资本
    
    561.4173万元,出资方式为货币。
    
    (3)增资原因
    
    本次增资系为了引进财务投资者,优化淄博英科治理结构,解决融资需求。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    ①嘉兴济峰
    
    嘉兴济峰成立于2015年5月22日,其住所位于浙江省嘉兴市南湖区亚太路705号3FA03-06-26,出资总额为55500万元,执行事务合伙人为嘉兴济峰股权投资管理有限公司,经营范围:股权投资及相关咨询服务。
    
    嘉兴济峰已于2015年6月25日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为嘉兴济峰股权投资管理有限公司,登记编号为P1015743。
    
    嘉兴济峰本次增资的资金系来自其股东投入形成的自有资金。
    
    ②上海君义
    
    上海君义成立于2010年12月1日,其住所位于上海市闸北区秣陵路80号2幢604H,出资总额为30200万元,执行事务合伙人为上海云畔投资管理有限公司,经营范围:股权投资,投资咨询,资产管理。
    
    上海君义已于2016年2月18日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为上海云畔投资管理有限公司,登记编号为P1022598。
    
    上海君义本次增资的资金系来自其股东投入形成的自有资金。
    
    ③江伟强
    
    江伟强,男,汉族,1944年9月出生,住址为上海市虹口区同嘉路***,身份证号码为310109194409******,上海工程技术大学东海无线电厂退休干部。
    
    江伟强退休后主要从事投资业务,其参与过的投资项目主要有天涯社区、绝味食品、暴风科技等。
    
    江伟强本次增资的资金系来自其多年投资积累。
    
    (5)定价依据、PE倍数、价格及公允性
    
    3-3-1-13
    
    经过各方协商一致,发行人本轮增资的投前估值为9.045亿元,除以发行人2015年度实际净利润(扣除非经常性损益)所得动态PE倍数约为10.44倍,对应价格为14.32元/股。
    
    嘉兴济峰、上海君义、江伟强本次对发行人的估值系基于其对发行人未来盈利能力的判断,增资价格由各方经协商一致后确定,作价公允。
    
    9、2015年12月,第六次增加注册资本
    
    (1)内部决策程序、工商变更情况
    
    2015年11月30日,发行人召开2015年第三次临时股东大会,会议审议同意发行人新增股本415.5307万股,由深创投认缴290万股、淄博创投认缴60万股、嘉兴济峰认缴26.2123万股、上海君义认缴26.2123万股、江伟强认缴13.1061万股,认缴价格为15.26元/股。
    
    2015年12月28日,发行人就上述注册资本变更事宜办理了工商变更登记手续。
    
    (2)实收资本缴纳情况
    
    2016年2月21日,天健会计师出具天健验[2016]37号《验资报告》,验证:截至2015年12月16日止,发行人已收到深创投、淄博创投、嘉兴济峰、上海君义、江伟强缴纳的注册资本415.5307万元,出资方式为货币。
    
    (3)增资原因
    
    本次增资系为了引进财务投资者,优化淄博英科治理结构,解决融资需求。
    
    (4)股东背景、资金来源
    
    深创投、淄博创投、嘉兴济峰、上海君义、江伟强的股东背景见上文。
    
    深创投、淄博创投、嘉兴济峰、上海君义本次增资的资金均系来自自有资金,江伟强本次增资的资金系来自其多年投资积累。
    
    (5)定价依据、PE倍数、价格及公允性
    
    经各方协商一致,发行人本轮增资的投后估值为11.029亿元,除以发行人2015年度实际净利润(扣除非经常性损益)所得PE倍数约为12.73倍,对应价格为15.26元/股。
    
    深创投、淄博创投、嘉兴济峰、上海君义、江伟强本次对发行人的估值系基于其对发行人未来盈利能力的判断,增资价格由各方经协商一致后确定,作价公允。
    
    3-3-1-14
    
    综上所述,本所律师认为,发行人设立、历次增资及股权转让均已履行相应内部决策程序、外部审批及登记程序,合法、合规;发行人设立、历次增资及股权转让时股东的资金或资产来源合法、合规。
    
    (二)发行人股东在历次股权转让、整体变更为股份公司、股利分配或资本公积转增股本中需纳税的金额及是否履行纳税义务、相关代扣代缴纳税义务是否充分履行
    
      日期           具体情况           应纳税   应纳所得税   股东所得税纳税义务履行情
                                         主体    金额(元)              况
             英科控股将392万美元出资                          本次股权转让的价格系参考
             和196万美元出资认缴权以                          淄博英科截至2011年5月经
     2011年  2116.7774万元的价格转让                          审计的净资产
      7月    给刘方毅,将8万美元出资    ——           ——  21,599,769.66元,与原值相
             和4万美元出资认缴权以                            比有所亏损,故未发生所得税
             43.1995万元的价格转让给                          纳税义务
             耿世和
             耿世和将所持淄博英科                             本次股权转让的价格系以转
     2012年  80.12万元股权以69.0895     ——           ——  让方初始投资成本为依据,主
      12月   万元的价格退还给刘方毅                           管税务机关经核定未要求转
                                                              让方缴纳个人所得税
             淄博英科股东会决议分红
     2014年  600万元,其中刘方毅自愿   冯自成     67,227.65  已足额由发行人代扣代缴
      12月   放弃本次分红,个人冯自成
             分得336,138.27元
                                                              根据经淄博市地方税务局临
                                                              淄分局金岭中心税务所审核
     2015年  淄博英科整体变更为英科    刘方毅    255,469.16  通过的《个人所得税分期缴纳
      4月    医疗,注册资本变更为6000                         备案表》,刘方毅应纳税额分
             万元                                             三年缴纳,目前已缴纳
                                                              153,280.00元
                                        冯自成       5806.19  已足额由发行人代扣代缴
    
    
    本所律师认为,发行人股东在历次股权转让、整体变更为股份公司、股利分配或资本公积转增股本中,已充分履行纳税义务、相关代扣代缴义务已充分履行。
    
    (三)江伟强的详细简历及是否在公司任职,发行人非自然人股东的实际控制人
    
    1、江伟强的详细简历如下:
    
    1963年7月至1971年9月,在上海市民族乐器一厂从事财务工作;1971年9月至1999年9月,任上海工程技术大学东海无线电厂行政科长;1999年9月退休后,主要从事投资业务,其参与过的投资项目主要有天涯社区、绝味食品、暴风科技等。
    
    本所律师经核查后确认,江伟强未在发行人及其子公司担任任何职务。
    
    3-3-1-15
    
    2、发行人非自然人股东的实际控制人情况如下:
    
     序号                  股东姓名                           实际控制人
       1                     深创投                   深圳市人民政府国有资产监督管
                                                                理委员会
       2                   康博沿江                           倪军、吕强
       3                   淄博创投                  深圳市人民政府国有资产监督管
                                                                理委员会
       4                   淄博金召                             齐文彬
       5                   嘉兴济峰                          余征坤、赵晋
       6                   上海君义                             毛丞宇
       7                   淄博英明                              陈琼
    
    
    (四)发行人股权是否存在潜在纠纷,股东的股东或合伙人情况直至自然人或国资主体,各直接或间接股东之间的关联关系,间接自然人股东的背景及是否具备法律法规规定的股东资格,是否存在故意规避股东合计不得超过200人的有关规定的情形
    
    1、发行人股权是否存在潜在纠纷
    
    本所律师经审查发行人全体股东出具的声明,对发行人股东进行问卷调查,查验工商行政管理部门出具的证明后认为,发行人股权不存在潜在纠纷。
    
    2、非自然人股东的股东或合伙人情况(追溯至自然人、国资主体、上市公司、集体组织)
    
    (1)深创投
    
     序              股东名称             出资比   序          股东名称           出资比
     号                                   例(%)   号                            例(%)
      1    深圳市人民政府国有资产监督管     28.19                   ——
                     理委员会
      2    深圳市星河房地产开发有限公司    17.39    1    黄楚龙(直接及间接)     96.96
                                                    2           黄德安             3.04
      3   上海大众公用事业(集团)股份有   13.93                    ——
                限公司(上市公司)
      4       深圳市远致投资有限公司       12.79                    ——
                 (国有独资公司)
      5      深圳能源集团股份有限公司      5.03                     ——
                   (上市公司)
                                                    1           周永伟            31.09
      6       福建七匹狼集团有限公司       4.63     2           洪国荣             1.55
                                                    3           周少明            31.09
                                                    4           陈鹏玲             5.18
    
    
    3-3-1-16
    
                                                    5           周少雄            31.09
      7       深圳市立业集团有限公司       4.63     1           林  立            99.67
                                                    2           钟菊清             0.33
      8      广东电力发展股份有限公司      3.67                     ——
                   (上市公司)
      9       深圳市亿鑫投资有限公司       3.31                     ——
                 (国有独资公司)
     10       深圳市福田投资发展公司       2.44                     ——
                 (国有独资企业)
     11      深圳市盐田港集团有限公司       2.33                     ——
                 (国有独资公司)
     12        广深铁路股份有限公司        1.40                     ——
                   (上市公司)
     13        中兴通讯股份有限公司        0.23                     ——
                   (上市公司)
                    合计                  100.00                    ——
    
    
    (2)淄博金召
    
     序         股东姓名          出资比例                     股东背景
     号                            (%)
      1          齐文彬              90        山东康恩房地产开发有限公司执行董事兼经理
      2           李鹏               10             山东北金集团有限公司财务负责人
               合  计               100                          ——
    
    
    (3)淄博英明
    
     序        合伙人姓名         投资比例                     股东背景
     号                            (%)
      1           陈琼             23.15                  发行人董事、总经理
      2           金喆             32.41      山东英科环保再生资源股份有限公司(以下简称
                                                       “英科环保”)董事、总经理
      3           李斌              5.56             英科环保副总经理、董事会秘书
      4          李清明             9.26                  发行人证券事务代表
      5          于海生             5.56                    发行人副总经理
      6          肖美龙             4.63                    发行人副总经理
      7          王茂坤             4.63                   江苏英科副总经理
      8          李健才            12.04                     英科环保监事
      9          郑德刚             2.78                      发行人监事
               合  计              100.00                        ——
    
    
    (4)淄博创投
    
    3-3-1-17
    
      序             股东名称             出资比   序           股东名称           出资比
      号                                  例(%)   号                             例(%)
       1              深创投               28.57                     ——
       2   淄博高新技术产业开发区国有资    28.57                     ——
           产经营管理公司(国有独资公司)
                                                    1             翟祥厚            69.85
       3   淄博高新技术风险投资股份有限    14.57    2            李修涛            16.25
                       公司
                                                    3              牛良             13.90
       4               张达                14.00                     ——
       5      青岛福诚安实业有限公司       9.52     1            孙新良              70
                                                    2              苏涛               30
       6   北京长城时代信息技术有限公司    4.76     1             郭志               51
                                                    2              郭强               49
                    合计                  100.00                    ——
    
    
    (5)康博沿江
    
     序                          出资比例   序                 出资   序   股东名   出资
     号         股东名称           (%)    号    股东名称     比例   号     称     比例
                                                     (%)             (%)
      1    波司登股份有限公司     74.9969                        ——
            (港股上市公司)
          常熟经济开发区高新技
      2    术创业投资有限公司     12.4995                        ——
            (国有控股公司)
      3   上海创业投资有限公司    12.4995                        ——
            (国有独资公司)
                                             1    波司登股份有    30           ——
                                                     限公司
          苏州康博骏强咨询顾问               2        倪军        30           ——
      4    中心(有限合伙)     0.0041    3      吕强       30         ——
                                             4    上海贝加投资    10    1     倪军     50
                                                  管理有限公司          2     吕强     50
                合计             100.0000                        ——
    
    
    (6)嘉兴济峰
    
    嘉兴济峰的股权结构详见附件一。
    
    (7)上海君义
    
    上海君义的股权结构详见附件二。
    
    3-3-1-18
    
    本所律师经核查后认为,发行人间接自然人股东均具备作为公司股东的完全民事权利能力和完全民事行为能力,具备法律法规规定的股东资格。
    
    3、各直接或间接股东之间的关联关系
    
    本所律师经调取发行人股东的工商登记档案,对发行人股东进行问卷调查后确认,发行人各直接或间接股东之间的主要关联关系如下:
    
    (1)发行人直接股东深创投持有发行人直接股东淄博创投28.57%股权,并受深圳市人民政府国有资产监督管理委员会同一实际控制;
    
    (2)发行人直接股东江伟强分别持有发行人间接股东暨上海君义直接/间接合伙人上海云奇网创创业投资中心(有限合伙)、杭州云嘉创业投资合伙企业(有限合伙)、清科财务管理咨询(北京)有限公司2.7%、3.26%、1.75%份额/股权。
    
    4、是否存在故意规避股东合计不得超过200人的有关规定的情形
    
    发行人共有直接股东11名,其中自然人股东4名、非自然人股东7名。发行人的非自然人股东中,深创投、康博沿江、淄博创投、嘉兴济峰、上海君义的私募基金备案或私募基金管理人登记情况如下:
    
    (1)深创投已于2014年4月22日在中国证券投资基金业协会登记为基金管理人,其登记编号为P1000284;
    
    (2)淄博创投已于2015年4月24日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为淄博创新资本管理有限公司,登记编号为P1011127;
    
    (3)康博沿江已于2015年5月15日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为上海上创骏强投资管理有限公司,登记编号为P1013200;
    
    (4)嘉兴济峰已于2015年6月25日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为嘉兴济峰股权投资管理有限公司,登记编号为P1015743;
    
    (5)上海君义已于2016年2月18日在中国证券投资基金业协会备案,其基金管理人为上海云畔投资管理有限公司,登记编号为P1022598。
    
    深创投、康博沿江、淄博创投、嘉兴济峰、上海君义均为取得中国证券投资基金业协会私募基金备案或私募基金管理人登记的专业投资机构,均应分别视为一个股东,据此发行人股东人数的认定情况如下:
    
      序           股东名称/姓名           认定股东人数             说明
      号
    
    
    3-3-1-19
    
      1   刘方毅、余琳玲、冯自成、江伟强       4人             直接自然人股东
      2               深创投                   1人              专业投资机构
      3              康博沿江                  1人              专业投资机构
      4              淄博创投                  1人              专业投资机构
      5              嘉兴济峰                  1人              专业投资机构
      6              上海君义                  1人              专业投资机构
      7              淄博英明                  9人                持股平台
      8              淄博金召                  2人         未取得私募基金备案或私
                                                              募基金管理人登记
                   合   计                     20人                 ——
    
    
    本所经对发行人全体股东进行问卷调查、访谈后确认,发行人直接股东所持发行人股份均为其真实持有,不存在委托持股或信托持股的情形。
    
    综上,发行人的股权结构系自然演变形成,不存在故意通过设立持股公司、合伙企业或代持等其他方式规避股东人数限制的情形。本所律师认为,发行人不存在故意规避股东合计不得超过200人的有关规定的情形。
    
    (五)本次发行申请申报后,发行人股东的股东或合伙人是否发生变动及其原因,是否存在相关约定及其主要内容,相关个人所得税是否已缴纳
    
    根据发行人股东的调查问卷及工商登记档案,本次发行申报后,发行人股东的股东或合伙人发生如下变动:
    
    1、嘉兴济峰的合伙人于2017年3月发生如下变动:
    
                                                     变动前               变动后
                    合伙人名称                 出资金额    持股比   出资金额   持股比
                                               (万元)    例(%)   (万元)  例(%)
     嘉兴济峰晋坤投资管理合伙企业(有限合伙)        500     0.90        500     0.90
       嘉兴浙华紫旌投资合伙企业(有限合伙)         5000     9.01       5000     9.01
           芜湖俊成投资中心(有限合伙)                -        -      12500    22.52
         上海歌斐鸿本投资中心(有限合伙)           2500     4.50          -        -
         上海歌斐鹏礼投资中心(有限合伙)          10000    18.02          -        -
               诚承投资控股有限公司                10000    18.02      10000    18.02
           义乌惠商紫荆股权投资有限公司             2500     4.50       2500     4.50
             浙江龙树资本管理有限公司               5000     9.01       5000     9.01
             辽宁成大生物股份有限公司               5000     9.01       5000     9.01
           上海张江科技创业投资有限公司             5000     9.01       5000     9.01
    
    
    3-3-1-20
    
                       刘毅                        10000    18.02      10000    18.02
                       合计                        55500   100.00      55500   100.00
    
    
    本次合伙人变动系因上海歌斐鸿本投资中心(有限合伙)、上海歌斐鹏礼投资中心(有限合伙)存在契约型基金的情形,为保证发行人间接股东稳定、透明,通过芜湖俊成投资中心(有限合伙)受让上海歌斐鸿本投资中心(有限合伙)、上海歌斐鹏礼投资中心(有限合伙)所持份额予以清理。
    
    本所律师经核查上海歌斐鸿本投资中心(有限合伙)、上海歌斐鹏礼投资中心(有限合伙)、芜湖俊成投资中心(有限合伙)及嘉兴济峰出具的声明后确认,本次合伙人变动后,嘉兴济峰的合伙人的入股资金来源不存在结构化融资、杠杆融资、资管计划或其他金融产品类资金的情形;本次合伙人变动已经转让双方及嘉兴济峰有权机构同意,不存在争议或潜在纠纷,不存在结构化、委托持股等相关约定,未涉及缴纳个人所得税的情形。
    
    2、淄博创投的股东于2016年9月发生如下变动:
    
                                               变动前                   变动后
                 股东名称                出资金额    持股比例    出资金额    持股比例
                                         (万元)      (%)     (万元)     (%)
     淄博高新技术产业开发区国有资产经          3000      28.57         3000      28.57
                营管理公司
                  深创投                       3000      28.57         3000      28.57
           青岛正诚担保有限公司                1000       9.52            -          -
     淄博高新技术风险投资股份有限公司          3000      28.57         1530      14.57
       北京长城时代信息技术有限公司             500       4.76          500       4.76
          青岛福诚安实业有限公司                  -          -         1000       9.52
                   张达                           -          -         1470      14.00
                   合计                       10500     100.00        10500      100.0
    
    
    青岛正诚担保有限公司本次股权转让系由于青岛正诚担保有限公司经营不善,通过出让股权回笼资金。
    
    淄博高新技术风险投资股份有限公司本次股权转让系由于淄博高新技术风险投资股份有限公司原部分股东因自身原因拟退出投资,通过本次转让以收回资金、回购股份。
    
    根据本次股权变动所涉各方所出具的声明,淄博创投本次股权变动不存在争议或潜在纠纷,不存在结构化、委托持股等相关约定,未涉及缴纳个人所得税的情形。
    
    (六)非自然人股东所持发行人股份是否应认定为国有股,是否须按相关规定履行国有股转持义务
    
    3-3-1-21
    
    发行人股东深创投为国有相对控股的有限责任公司,根据国有股权管理的有关规定及国务院国有资产监督管理委员会出具的国资产权[2005]162号《关于潍柴动力股份有限公司部分国有股股权性质变更有关问题的批复》、国资产权[2009]110号《关于北京当升材料科技股份有限公司(筹)国有股权管理有关问题的批复》等文件,深创投所持发行人股份为非国有股。
    
    本所律师对发行人股东进行问卷调查、调取工商登记档案后确认,发行人股东所持发行人股份均为非国有股,无须按相关规定履行国有股转持义务。
    
    (七)发行人及相关股东之间是否存在对赌协议,如有,请说明是否已无条件取消,是否存在影响发行人股权结构稳定的其他协议
    
    经本所律师核查,发行人与深创投、淄博创投、康博沿江、冯自成之间曾存在对赌协议,其具体情况如下:
    
    2011年8月1日,深创投、淄博创投、康博沿江、冯自成(以下简称“深创投等”)与刘方毅、耿世和及淄博英科签订了《关于淄博英科医疗制品有限公司增资合同书之补充协议》(以下简称“《补充协议》”),约定:淄博英科2011年应实现净利润2500万元,2012年应实现净利润4300万元;如淄博英科未实现上述经营目标,则刘方毅、耿世和应无条件将其所持有的部分股权无偿转让给深创投等或淄博英科无偿支付现金给深创投等作为补偿。
    
    淄博英科2011年度、2012年度母公司口径实现的净利润分别为3,448,533.49元(未经审计)、317,522.48元(未经审计)。
    
    2015年4月17日,深创投等与刘方毅及淄博英科经过协商一致,分别签订《补充协议(二)》、《终止协议》,约定:刘方毅向深创投等以现金方式合计补偿1700万元;《补充协议》即行解除,其效力即告终止。
    
    本所律师经对股东进行问卷调查,查验了发行人与股东之间签订的增资协议及相关补充协议、终止协议后认为,截至本补充法律意见书出具日,除与深创投等曾签订对赌协议外,发行人与相关股东之间不存在其他对赌协议、条款或安排;与深创投等签订的对赌协议已无条件取消;发行人与相关股东之间不存在影响发行人股权结构稳定的其他协议、条款或安排。
    
    (八)非自然人股东的股东或者合伙人的入股资金来源是否存在结构化融资、杠杆融资、资管计划或其他金融产品类资金等情形
    
    本所律师经对发行人股东进行问卷调查、调取发行人非自然人股东的工商登记档案,于国家企业信用信息公示系统查询发行人非自然人股东的股东或合伙人的工商登记信息,查询中国证券投资基金业协会网站(www.amac.org.cn)后确认,截至本补充法律意见书出具日,发行人非自然人股东的股东或者合伙人的入股资金来源不存在结构化
    
    3-3-1-22
    
    融资、杠杆融资、资管计划或其他金融产品类资金等情形。
    
    (九)发行人股东是否存在协议、信托、其他方式代持股份或者一致行动关系的情况
    
    发行人股东深创投持有淄博创投28.57%股权,并受深圳市人民政府国有资产监督管理委员会同一实际控制,构成一致行动关系。
    
    本所律师经对发行人股东进行问卷调查、调取发行人非自然人股东的工商登记档案后确认,除上述情形外,截至本补充法律意见书出具日,发行人股东不存在协议、信托、其他方式代持股份或其他一致行动关系的情况。
    
    (十)发行人、发行人股东与本次发行有关中介机构及其负责人、高管、经办人员等之间是否存在直接、间接的股权关系或其他利益关系
    
    本所律师经对发行人股东进行问卷调查、审查中介机构出具的承诺后认为,发行人、发行人股东与本次发行有关中介及其负责人、高管、经办人员等之间不存在直接、间接的股权关系或其他利益关系。
    
    (十一)如发行人股东股权转让价格低于每元注册资本对应净资产或每股净资产的,请对是否存在税收风险及对发行人的影响发表意见;如实际控制人未依法履行纳税义务的,请对该行为是否构成重大违法行为发表意见
    
    2012年11月28日,经淄博英科股东会审议同意,耿世和将所持淄博英科80.12万元股权以69.0895万元的价格转让给刘方毅。
    
    本次转让的价格系以耿世和的初始投资成本为依据,每1元注册资本作价0.86元;淄博英科截至2012年10月31日合并口径的每元注册资本对应净资产为2.11元(未经审计),故发行人历史上存在股东股权转让价格低于每元注册资本对应净资产的情况。
    
    鉴于耿世和对上述股权的受让款项和出资资金全部来自刘方毅代付或提供的借款,且淄博英科存在未弥补亏损(其净资产增加系来自财务投资者溢价增资形成的资本公积),故淄博市地方税务局临淄分局金岭中心税务所经核定未要求耿世和缴纳个人所得税。本所律师据此认为,上述股权转让价格低于每元注册资本对应净资产的情形不存在税收风险,不会对发行人本次发行并上市造成重大不利影响。
    
    本所律师经核查后确认,发行人实际控制人刘方毅在发行人历次股权转让、分红及整体变更中均已依法履行纳税义务,截至本补充法律意见书出具日,发行人实际控制人刘方毅不存在未依法履行纳税义务的情形。
    
    3-3-1-23
    
    二、规范性问题2
    
    2013年与2014年发行人进行了同一控制下的资产重组。请发行人详细说明:(1)被收购公司的股权历史沿革,历史上是否存在实际控制人变动的情况,如存在,请说明变动原因及原实际控制人信息,上述公司历次股权变动的原因及合法合规性、是否存在相关纠纷或潜在纠纷,主营业务的演变情况、是否发生变化。Lead-Lok Inc的实际控制人、主营业务等背景信息,对上海英科心电图设立出资的技术专利内容、来源及合法合规性,后期股权转让及技术专利出资变更为货币出资的原因。(2)上述公司被收购时的经营业绩情况、收购价格及确定依据、公允性、收购履行程序及合法合规性,收购前后被收购公司主要财务指标占发行人相关财务指标的比例、是否构成重大资产重组,报告期上述被收购公司的主要经营业绩情况。(3)2014年11月上海英研又转回给刘方毅的原因、转让价格及确定依据、公允性、是否存在损害发行人利益的情形,报告期是否存在替发行人分摊成本费用的情形。
    
    请发行人律师对上述事项进行核查并发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、调取了上海英科、江苏英科、英科心电图、上海英妍资产管理有限公司(以下简称“上海英妍”)的工商登记档案;
    
    2、审查了上海英科、江苏英科、英科心电图、上海英妍关于历次股权变动原因、主营业务及其演变情况的说明;
    
    3、查验了Basic International,Inc.(以下简称“Basic”)、英科控股、lead-lok的注册资料;
    
    4、审查了英科心电图关于lead-lok出资情况的说明;
    
    5、审查了上海英科、江苏英科、上海英妍2012年度的财务报表/审计报告,上海英妍、英科心电图2013年度的财务报表/审计报告;
    
    6、审查了上海华诚会计师事务所对上海英科、英科心电图、上海英妍出具的审计报告,天健会计师对江苏英科出具的审计报告
    
    7、审查了上海英科、江苏英科、英科心电图、上海英妍2014年度、2015年度、2016年度的财务报表/审计报告;
    
    8、审查了刘方毅、上海英妍作出关于股权转让的承诺;
    
    9、查验了上海英妍报告期内的财务报表,成本、费用明细账,抽查了其银行流水,审查了其作出的关于不存在替发行人分摊成本费用的承诺。
    
    3-3-1-24
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)被收购公司的股权历史沿革,历史上是否存在实际控制人变动的情况,如存在,请说明变动原因及原实际控制人信息,上述公司历次股权变动的原因及合法合规性、是否存在相关纠纷或潜在纠纷,主营业务的演变情况、是否发生变化。Lead-Lok Inc的实际控制人、主营业务等背景信息,对上海英科心电图设立出资的技术专利内容、来源及合法合规性,后期股权转让及技术专利出资变更为货币出资的原因
    
    1、上海英科
    
    (1)上海英科的股权历史沿革
    
    ①上海英科成立于2003年5月28日,系经上海市奉贤区人民政府沪奉府项批(2003)92号《关于上海英科医疗用品有限公司合同、章程的批复》批准,由上海保绿塑料有限公司、Basic共同出资20万美元设立的中外合资经营企业。
    
    2003年5月6日,上海英科取得了上海市人民政府核发的商外资沪奉独资字[2003]1372号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
    
    2003年5月28日,上海英科于上海市工商行政管理局奉贤分局注册成立。上海英科成立时的股权结构如下:
    
     序号                股东名称                  出资金额      出资比例
                                                  (万美元)       (%)
       1           上海保绿塑料有限公司                1             5
       2                  Basic                      19            95
                        合计                          20            100
    
    
    上海保绿塑料有限公司成立于2002年6月10日,其注册资本为50万元,住所位于上海市奉贤区胡桥镇庄胡公路2885号,经营范围为废旧塑料回收再生及相关产品的生产和销售,其自成立后的股权结构一直为:刘方毅母亲胡佩敏持股90%、金喆持股10%。上海保绿塑料有公司目前已注销。
    
    本所律师注意到,上海英科成立时的股东Basic系境内居民刘方毅于1996年在美国加州注册成立的有限公司,其成立后主要从事一次性手套,仿木PS框条、仿木成品框等家居装饰品,工艺品等国际贸易业务。根据《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发[2014]37号,以下简称“《37号文》”)的有关规定,Basic不属于境内居民以投融资为目的设立的特殊目的公司,其投资设立上海英科不属于返程投资,无需按《37号文》的规定办理境外投资外汇登记或补登记手续。
    
    本所律师认为,Basic投资设立上海英科已履行商务部门审批手续,合法、合规。
    
    3-3-1-25
    
    ②上海英科实收资本变更情况如下:
    
      序      审验事务所        验资报告号       审验截止日期       实缴金额
      号                                                            (万美元)
      1    上海华诚会计师事    沪华会外验字     2003年8月4日         3.156558
             务所有限公司     (2003)第98号
      2    嘉兴信华会计师事  嘉信会验(2004)  2004年7月26日        16.843442
             务所有限公司         171号
                                合计                                20.000000
    
    
    ③2004年3月1日,经上海英科董事会审议同意,上海保绿塑料有限公司、Basic、英科控股、AMMEX Co.,Ltd.共同签订了《股权转让协议书》,约定:上海保绿塑料有限公司、Basic分别将所持上海英科1万美元、9万美元出资额转让给AMMEX Co.,Ltd.,Basic将所持10万美元出资额转让给英科控股。
    
    2004年5月24日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2004]108号《关于上海英科医疗用品有限公司转股并变更企业经营性质的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2004年6月11日,上海英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后上海英科的股权结构如下:
    
     序号               股东名称                  出资金额        出资比例
                                                (万美元)        (%)
      1             AMMEX Co.,Ltd.                 10             50
       2                英科控股                     10              50
                       合计                         20             100
    
    
    本次股权转让的原因如下:a)Basic系于美国加州注册的由刘方毅持股100%的有限公司,其业务类型主要为贸易;英科控股系于英属维京群岛注册的由刘方毅持股100%的有限公司,其业务类型主要为投资;故Basic将所持上海英科股权转让给英科控股系为了优化控股结构;b)AMMEX Co.,Ltd.系上海英科当时的较大客户,其本次入股系为了与上海英科合作开发冷热敷产品。
    
    ④2012年8月28日,经上海英科股东会决议,AMMEX Co.,Ltd.与英科控股签订了《股权转让协议》,约定:AMMEX Co.,Ltd.以17.7万美元价格将所持上海英科10万美元出资额转让给英科控股。
    
    2012年12月6日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2012]420号《关于上海英科医疗用品有限公司股权转让的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2012年12月19日,上海英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后上海英科的股权结构为:英科控股出资20万美元,占其注册资本的100%。
    
    3-3-1-26
    
    本次股权转让系AMMEX Co.,Ltd.因自身经营不善,拟处置上海英科股权等资产以回笼资金。本次股权转让的价格系双方经过谈判、协商一致后确定,除英科控股向AMMEXCo.,Ltd.支付股权转让款17.7万美元外,上海英科至2012年12月累计向AMMEX Co.,Ltd.支付股利1,363,681.02元。
    
    ⑤2013年1月25日,经上海英科股东英科控股决定,英科控股分别与淄博英科、香港英科签订了《股权转让协议》,约定:英科控股以290.3392万元价格将所持上海英科15万美元出资额转让给淄博英科,以96.7797万元价格将所持上海英科5万美元出资额转让给香港英科。
    
    2013年2月26日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2013]55号《关于上海英科医疗用品有限公司股权转让的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2013年3月8日,上海英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后上海英科的股权结构如下:
    
     序号               股东名称                  出资金额        出资比例
                                                (万美元)        (%)
       1                淄博英科                     15              75
       2                香港英科                     5              25
                       合计                         20             100
    
    
    本次股权转让系实际控制人刘方毅以淄博英科为上市主体所作出的股权架构调整。
    
    ⑥2014年10月20日,上海英科董事会决议新增注册资本64.94万美元,由江苏英科以163.14万美元认缴。
    
    2014年10月31日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2014]408号《关于同意上海英科医疗用品有限公司增资扩股的批复》,批准上述增资事宜。
    
    2014年11月20日,上海英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后上海英科的股权结构如下:
    
     序号               股东名称                  出资金额        出资比例
                                                (万美元)        (%)
       1                淄博英科                   15.00           17.66
       2                香港英科                    5.00            5.89
       3                江苏英科                   64.94           76.45
                       合计                        84.94          100.00
    
    
    本次增资系为了补充其流动资金。
    
    3-3-1-27
    
    本所律师认为,上海英科历次股权变动均已履行相应的内部决策程序、外资部门审批程序及工商部门登记备案程序,合法、合规,不存在纠纷或潜在纠纷。
    
    (2)实际控制人变动情况
    
    上海英科成立时的股权结构为:Basic持股95%,上海保绿塑料有限公司持股5%。其中,Basic系于美国加州注册的由刘方毅持股100%的有限公司,故上海英科成立时的实际控制人为刘方毅。
    
    2004年6月股权转让后,上海英科的股权结构变更为:英科控股持股50%,AMMEXCo.,Ltd持股50%。其中,英科控股系于英属维尔京群岛注册的由刘方毅持股100%的有限公司。根据上海英科当时的公司章程,其最高权力机构为董事会,董事会成员由英科控股委派2人并由刘方毅担任董事长、AMMEX Co.,Ltd委派1人。故此,本次股权转让后上海英科的实际控制人仍为刘方毅。
    
    上海英科的现有股东中,淄博英科、香港英科、江苏英科的实际控制人一直为刘方毅,未发生变更。
    
    综上,上海英科历史上不存在实际控制人变动的情况。
    
    (3)主营业务演变情况
    
    上海英科的主营业务原为冷热敷袋的生产、销售,后将冷热敷袋生产业务陆续转移至江苏英科,目前上海英科仅从事冷热敷袋的销售业务。
    
    2、江苏英科
    
    (1)股权历史沿革
    
    ①江苏英科成立于2004年12月10日,系经镇江市对外贸易经济合作局镇外经贸资[2004]393号《关于同意设立外资企业英科金属制品(镇江)有限公司的批复》批准,由英科控股出资1200万美元设立的外商独资企业。
    
    2004年11月29日,江苏英科取得了江苏省人民政府核发的商外资苏府资字[2004]56986号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
    
    2004年12月10日,江苏英科于镇江市工商行政管理局注册成立。江苏英科成立时的股权结构为:英科控股认缴1200万美元,实缴0万美元,占其注册资本的100%。
    
    本所律师注意到,英科控股系《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发[2014]37号,以下简称“《37号文》”)规定的境内居民以境外合法资产或权益设立的特殊目的公司,应当办理境外投资
    
    3-3-1-28
    
    外汇登记手续。
    
        《37号文》第十二条规定,“本通知实施前,境内居民以境内外合法资产或权益已
    向特殊目的公司出资但未按规定办理境外投资外汇登记的,境内居民应向外汇局出具说
    明函说明理由。外汇局根据合法性、合理性等原则办理补登记,对涉嫌违反外汇管理规
    定的,依法进行行政处罚”,据此,淄博市外汇管理局临淄支局于2017年3月27日出
    
    
    具证明,确认:刘方毅系以其境外合法资产或权益出资设立英科控股,其返程投资合法、
    
    合理,并同意予以办理补登记手续。
    
    综上,本所律师认为,刘方毅通过英科控股返程投资设立江苏英科,符合《37号文》等关于返程投资的有关规定。
    
    ②江苏英科实收资本变更情况如下:
    
      序      审验事务所        验资报告号       审验截止日期       实缴金额
      号                                                            (万美元)
      1    镇江明诚会计师事  镇诚验字(2004)  2004年12月23日         5.9945
                 务所            第172号
      2    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2005年4月15日         25.9835
               师事务所      (2005)第331号
      3    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2005年6月22日         27.989
               师事务所      (2005)第362号
      4    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2005年12月23日         29.993
               师事务所      (2005)第456号
      5    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2006年5月15日         9.9945
               师事务所      (2006)第357号
      6    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2006年6月13日         79.9855
               师事务所      (2006)第371号
      7    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2006年8月31日         10.7499
               师事务所      (2006)第419号
      8    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2006年9月22日         9.9985
               师事务所      (2006)第429号
      9    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年3月19日         69.9917
               师事务所      (2007)第303号
      10   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年3月21日         29.9965
               师事务所      (2007)第305号
      11   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年4月11日         41.9965
               师事务所      (2007)第317号
      12   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年6月15日        158.9699
               师事务所      (2007)第349号
      13   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字      2007年7月3日         54.9861
               师事务所      (2007)第363号
      14   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年8月16日         93.6171
               师事务所      (2007)第383号
    
    
    3-3-1-29
    
      15   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年9月12日         50.6144
               师事务所      (2007)第404号
      16   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年10月15日        38.4563
               师事务所      (2007)第418号
      17   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2007年12月6日        142.0828
               师事务所      (2007)第447号
      18   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2008年3月13日        132.4816
               师事务所      (2008)第285号
      19   镇江明诚会计师事  镇诚验字(2008)  2008年3月21日        134.9856
             务所有限公司        第228号
      20   镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2008年4月11日         51.1331
               师事务所      (2008)第299号
                                合计                                1200.0000
    
    
    英科控股出资设立江苏英科的资金来源系Basic、Intco Industries Co.,Ltd、IntcoInternational Trading Co.,Ltd转入资金。
    
    Basic自1996年设立以来主要从事一次性手套、仿木PS框条、仿木成品框、工艺品等的国际贸易业务。Intco Industries Co.,Ltd自2004年设立以来主要从事一次性手套、防护服等的国际贸易业务,已于2013年注销。Intco International TradingCo.,Ltd自2003年设立以来主要从事仿木PS框条、仿木成品框等的国际贸易业务,已于2012年注销。
    
    本所律师注意到,根据镇江市对外贸易经济合作局镇外经贸资[2004]393号《关于同意设立外资企业英科金属制品(镇江)有限公司的批复》的规定,江苏英科应当于营业执照签发之日起3年内(即2007年12月10日前)缴清注册资本,但其实际于2008年4月缴清,存在超期出资的情形。
    
    镇江经济技术开发区管理委员会已出具证明,对上述延期出资行为予以认可,确认上述行为不构成重大违法行为,不会对江苏英科或英科控股予以处罚。
    
    本所律师据此认为,江苏英科上述延期出资行为不构成重大违法行为,不存在重大法律风险,不会对本次发行并在创业板上市造成实质性法律障碍。
    
    ③2012年6月15日,江苏英科股东英科控股决定江苏英科新增注册资本1000万美元。
    
    2012年6月21日,镇江经济技术开发区管理委员会出具镇经开管审发[2012]71号《关于同意英科(镇江)机械有限公司增加投资及修订章程的批复》,同意江苏英科新增注册资本1000万美元。
    
    2012年6月29日,镇江鼎信联合会计师事务所出具镇鼎所验字(2012)第220号《验资报告》,验证:截至2012年6月28日止,江苏英科已收到英科控股缴纳的新增
    
    3-3-1-30
    
    注册资本300万美元。
    
    2012年7月11日,江苏英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后江苏英科的股权结构为:英科控股认缴2200万美元,实缴1500万美元,占其注册资本的100%。
    
    本次增资系为了扩大江苏英科的生产规模,补充其流动资金。
    
    ④江苏英科的实收资本变更情况如下:
    
      序      审验事务所        验资报告号       审验截止日期       出资金额
      号                                                            (万美元)
      1    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2012年7月10日        199.9982
               师事务所      (2012)第228号
      2    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2012年7月26日        100.0018
               师事务所      (2012)第240号
      3    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2012年8月16日        200.0000
               师事务所      (2012)第253号
      4    镇江鼎信联合会计     镇鼎所验字     2012年8月22日        200.0000
               师事务所      (2012)第261号
                                合计                                 700.0000
    
    
    英科控股本次增资江苏英科的资金来源系Basic、Intco Industries Co.,Ltd转入资金及英科控股2011年转让淄博英科股权所得股权转让款。
    
    ⑤2013年4月22日,经江苏英科股东英科控股决定,英科控股分别与香港英科、淄博英科签订了《股权转让协议》,约定:英科控股分别以3556.8140万元、10670.4421万元的价格将所持江苏英科550万美元出资、1650万美元出资转让给香港英科、淄博英科。
    
    2013年6月8日,镇江经济技术开发区管理委员会下发镇经开管审发[2013]99号《关于同意英科(镇江)机械有限公司变更经营范围、股权转让及转变企业类型的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2013年6月21日,江苏英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后江苏英科的股权结构如下:
    
     序号               股东名称                  出资金额        出资比例
                                                (万美元)        (%)
       1                淄博英科                    1650             75
       2                香港英科                    550             25
                       合计                        2200            100
    
    
    3-3-1-31
    
    本次股权转让系实际控制人以淄博英科为上市主体所作出的股权架构调整。
    
    淄博英科、香港英科受让江苏英科股权的资金系来自其股东投入、经营积累、部分周转资金及绿林进出口归还的往来款。
    
    本所律师认为,江苏英科历次股权变动均已履行相应的内部决策程序、外资部门审批程序及工商部门登记备案程序,合法、合规,不存在纠纷或潜在纠纷。
    
    (2)实际控制人变动情况
    
    江苏英科的实际控制人一直为刘方毅,其历史上不存在实际控制人变动的情况。
    
    (3)主营业务演变情况
    
    江苏英科的主营业务原为轮椅等产品的生产、销售,后上海英科的冷热敷袋业务陆续转移至江苏英科,目前江苏英科的主营业务为轮椅、冷热敷袋等产品的生产、销售。
    
    3、英科心电图
    
    (1)股权历史沿革
    
    ①英科心电图成立于2004年4月21日,系经上海市人民政府商外资沪奉独资字[2004]1077号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》批准,由Basic以美元现汇17.5万美元,Lead-lok,Inc.以美元现汇10.5万美元、专有技术作价7万美元出资设立的外商投资企业。
    
    2004年4月21日,英科心电图于上海市工商行政管理局注册成立。英科心电图成立时的股权结构如下:
    
     序号               股东名称                  出资金额        出资比例
                                                (万美元)        (%)
      1                 Basic                    17.5            50
      2             Lead-lok,Inc.                17.5            50
                       合计                        35.00            100
    
    
    本所律师注意到,英科心电图成立时的股东Basic系境内居民刘方毅于1996年在美国加州注册成立的有限公司,其成立后主要从事一次性手套,仿木PS框条、仿木成品框等家居装饰品,工艺品等国际贸易业务。根据《国家外汇管理局关于境内居民通过特殊目的公司境外投融资及返程投资外汇管理有关问题的通知》(汇发[2014]37号,以下简称“《37号文》”)的有关规定,Basic不属于境内居民以投融资为目的设立的特殊目的公司,其投资设立英科心电图不属于返程投资,无需按《37号文》的规定办理境外投资外汇登记或补登记手续。
    
    3-3-1-32
    
    本所律师认为,Basic投资设立英科心电图已履行商务部门审批手续,合法、合规。
    
    ②英科心电图实收资本变更情况如下:
    
     序号     审验事务所        验资报告号       审验截止日期       出资金额
                                                                    (万美元)
       1     嘉兴信华会计师   嘉信会验(2004)  2004年6月23日          10.02
             事务所有限公司       134号
       2     上海华诚会计师     沪华会外验字     2007年7月3日          19.96
             事务所有限公司   (2007)第51号
       3     上海华诚会计师     沪华会外验字    2007年7月23日          5.02
             事务所有限公司   (2007)第58号
                                合计                                  35.00
    
    
    ③2007年6月1日,经英科心电图董事会审议同意,Basic与Lead-lok,Inc.签订《股权转让协议》,约定:Lead-lok,Inc.将所持英科心电图7.46万美元出资额转让给Basic。Lead-lok,Inc.原7万美元专有技术出资调整为Basic以美元现汇出资。
    
    2007年6月20日,海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2007]145号《关于上海英科心电图医疗产品有限公司内部转股的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2007年7月13日,英科心电图就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后,英科心电图的股权结构如下:
    
     序号              股东名称                  出资金额        出资比例
                                                (万美元)        (%)
      1                 Basic                    24.96           71.31
      2             Lead-lok,Inc.                10.04           28.69
                      合计                        35.00           100.00
    
    
    Lead-lok,Inc.拟用于出资的技术为心电电极产品的生产工艺,该工艺系Lead-lok,Inc.的自有非专利技术。由于Lead-lok,Inc.以该技术进行出资手续较为繁琐,经协商后原Lead-lok,Inc.7万美元技术出资调整为Basic以等额美元现汇出资。Lead-lok,Inc.将相关技术图纸交付英科心电图,Basic给予Lead-lok,Inc.5万美元补偿。
    
    ④2014年2月19日,经英科心电图董事会审议同意,Basic与Lead-lok,Inc.签订《股权转让协议》,约定:Lead-lok,Inc.将所持英科心电图10.04万美元出资额以5万美元价格转让给Basic。
    
    2014年3月11日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2014]64号《关于同意上海英科心电图医疗产品有限公司股权转让等事项的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    3-3-1-33
    
    2014年3月17日,英科心电图就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后,英科心电图的股权结构为:Basic出资35万美元,占其注册资本的100%。
    
    本次股权转让系由于Lead-lok,Inc.原实际控制人拟将其持有的Lead-lok,Inc.股权予以出售,通过本次股权转让对Lead-lok,Inc.的对外投资进行清理和收回。本次股权转让的作价系在英科心电图2013年度发生亏损的情况下,经双方谈判协商一致后确定,系双方真实意思表示。
    
    ⑤2014年8月13日,经英科心电图董事会审议同意,Basic分别与香港英科、淄博英科签订了《股权转让协议》,约定:Basic分别将所持英科心电图10.04万美元出资额、24.96万美元出资额以138.1149万元、343.2894万元价格转让给香港英科、淄博英科。
    
    2014年8月25日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2014]299号《关于同意上海英科心电图医疗产品有限公司股权转让的批复》,批准上述股权转让及公司类型变更事宜。
    
    2014年9月10日,英科心电图就上述变更事项办理了工商变更登记手续。本次变更后,英科心电图的股权结构如下:
    
      序号             股东名称                出资金额         出资比例
                                              (万美元)         (%)
       1               淄博英科                  24.96            71.31
       2               香港英科                  10.04            28.69
                     合计                        35.00           100.00
    
    
    本次股权转让系实际控制人以淄博英科为上市主体所作出的股权架构调整。
    
    本所律师认为,英科心电图历次股权变动均已履行相应的内部决策程序、外资部门审批程序及工商部门登记备案程序,合法、合规,不存在纠纷或潜在纠纷。
    
    (2)实际控制人变动情况
    
    2004年4月英科心电图成立时,其股权结构为Basic与Lead-lok,Inc.各持股50%,不存在一方实际控制或双方达成一致行动协议共同控制的情况。
    
    2007年7月,英科心电图的股权结构变更为Basic持股71.31%,Lead-lok,Inc.持股28.69%,其实际控制人为持有Basic100%股权的刘方毅。
    
    自2007年7月至今,英科心电图的实际控制人一直为刘方毅,未发生实际控制人变动的情况。
    
    3-3-1-34
    
    (3)主营业务演变情况
    
    英科心电图的主营业务一直为电极类产品的生产、销售,其主营业务未发生重大变化。
    
    (4)Lead-lok,Inc.及其技术出资调整问题
    
    英科心电图合资期间Lead-lok,Inc.的实际控制人为James W.Healy,主营业务为电极类产品的生产和销售。
    
    Lead-lok,Inc.拟用于出资的技术为心电电极产品的生产工艺,该工艺系Lead-lok,Inc.的自有非专利技术。由于Lead-lok,Inc.以该技术进行出资手续较为繁琐,经协商后原Lead-lok,Inc.7万美元技术出资调整为Basic以等额美元现汇出资。Lead-lok,Inc.将相关技术图纸交付英科心电图,Basic给予Lead-lok,Inc.5万美元补偿。
    
    Basic已出具确认,上述心电电极产品的生产工艺技术归属于英科心电图,英科心电图拥有和使用该技术不存在纠纷。
    
    4、上海英妍
    
    (1)股权历史沿革
    
    ①上海英妍成立于2007年12月27日,系经上海市奉贤区人民政府沪奉府项批[2007]300号批文批准,由Basic出资600万美元设立的外商独资企业。
    
    上海英妍成立时的股权结构为:Basic认缴出资600万美元,实缴出资0万美元,占注册资本的100%。
    
    上海英妍成立后的实收资本变更情况如下:
    
     序号     审验事务所        验资报告号       审验截止日期       出资金额
                                                                    (万美元)
       1                       沪华会外验字    2008年1月30日         10.000
                              (2008)第13号
       2                       沪华会外验字    2009年5月18日         36.999
                              (2009)第35号
       3     上海华诚会计师     沪华会外验字    2009年6月10日         49.999
             事务所有限公司   (2009)第42号
       4                       沪华会外验字     2009年8月4日          99.999
                              (2009)第54号
       5                       沪华会外验字    2009年8月18日         59.999
                              (2009)第59号
    
    
    3-3-1-35
    
       6                       沪华会外验字     2009年9月4日          49.999
                              (2009)第61号
                                合计                                 306.995
    
    
    Basic自1996年设立以来主要从事一次性手套、仿木PS框条、仿木成品框、工艺品等的国际贸易业务。
    
    ②2012年5月,经上海市奉贤区人民政府沪奉府项批[2012]166号批文批准,并经上海英妍股东决定,上海英妍注册资本拟减至306.995万美元。
    
    2012年6月8日,上海华诚会计师事务所出具沪华会外验字(2012)第030号《验资报告》,验证:截至2012年5月31日止,上海英妍已减少注册资本293.005万美元。
    
    2012年6月12日,上海英妍办理了工商变更登记手续,其本次变更后的股权结构为:Basic出资306.995万美元,占注册资本的100%。
    
    ③2013年2月,经过上海市奉贤区人民政府沪奉府项批[2013]53号批文批准,并经上海英妍股东决定,Basic与淄博英科签订《股权转让协议》,Basic将所持上海英妍100%股权转让给淄博英科,并转为内资企业。
    
    2013年4月26日,上海英妍办理了工商变更登记手续,其本次变更后的股权结构为:淄博英科出资2100.4205万元,占注册资本的100%。
    
    ④2014年11月10日,经上海英妍资产管理有限公司股东决定,淄博英科与刘方毅签订了《股权转让协议》,约定:淄博英科以1549.9303万元价格将所持上海英妍资产管理有限公司2100.4205万元出资(占注册资本的100%)转让给刘方毅。
    
    2014年11月12日,上海英妍办理了工商变更登记手续,其本次变更后的股权结构为:刘方毅出资2100.4205万元,占注册资本的100%。
    
    本所律师注意到,上海英妍存在延期出资的情形,鉴于上海市奉贤区人民政府已批准上海英妍对未实缴部分予以减资,且淄博英科已对外转让所持上海英妍股权,本所律师据此认为,上海英妍延期出资的情形不会对发行人本次发行并在创业板上市构成实质性法律障碍。
    
    (2)实际控制人变动情况
    
    上海英妍的实际控制人一直为刘方毅,其历史上未发生实际控制人变动的情况。
    
    (3)主营业务演变情况
    
    上海英妍自成立至今,一直无实际经营。
    
    3-3-1-36
    
    (二)上述公司被收购时的经营业绩情况、收购价格及确定依据、公允性、收购履行程序及合法合规性,收购前后被收购公司主要财务指标占发行人相关财务指标的比例、是否构成重大资产重组,报告期上述被收购公司的主要经营业绩情况
    
    1、上述公司被收购时的经营业绩情况
    
    上海英科、江苏英科、上海英妍及英科心电图被收购时的简要经营业绩情况如下:
    
    单位:万元
    
         项目          上海英科        江苏英科        上海英妍     英科心电图2013
                       2012年度        2012年度        2012年度           年度
       营业收入           6,901.43        5,866.60           42.45         1,816.41
       营业成本           5,705.28        5,209.97           17.40         1,403.36
       营业利润              43.22         -339.64         -187.98           -11.03
       利润总额              49.18         -338.46         -178.55            -2.94
        净利润               55.08         -338.46         -178.55            -0.38
    
    
    2、收购价格及确定依据、公允性
    
    上海英科、江苏英科、上海英妍及英科心电图被收购的价格及定价依据如下:
    
       转让时间    标的公司     价格              定价依据              审计评估
                              (万元)
     2013年1月     上海英科     387.1189  根据2012年12月31日经审     经上海华诚会计
                                           计净资产387.1189万元       师事务所审计
     2013年4月     江苏英科   14227.2561   根据2013年3月31日经审      经天健会计师事
                                          计净资产14,227.2561万元       务所审计
     2014年8月       英科       481.4043  根据2013年12月31日经审     经上海华诚会计
                    心电图                 计净资产481.4042万元      师事务所审计
     2013年1月     上海英妍   1,549.9303  根据2012年12月31日经审     经上海华诚会计
                                          计净资产1,549.9303万元      师事务所审计
    
    
    发行人收购上述公司均系同一控制下的股权转让,其价格均为根据转让时标的公司经审计的净资产确定,本所律师认为,发行人收购上述公司的价格公允。
    
    3、收购履行程序及合法合规性
    
    发行人收购上述公司所履行程序的具体情况如下:
    
    (1)2013年1月25日,经上海英科股东英科控股决定,英科控股分别与淄博英科、香港英科签订《股权转让协议》,约定:英科控股以290.3392万元价格将所持上海英科15万美元出资额转让给淄博英科,以96.7797万元价格将所持上海英科5万美元出资额
    
    3-3-1-37
    
    转让给香港英科。
    
    2013年2月26日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2013]55号《关于上海英科医疗用品有限公司股权转让的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2013年3月8日,上海英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。
    
    (2)2013年4月22日,经江苏英科股东英科控股决定,英科控股分别与香港英科、淄博英科签订《股权转让协议》,约定:英科控股分别以3556.8140万元、10670.4421万元的价格将所持江苏英科550万美元出资、1650万美元出资转让给香港英科、淄博英科。
    
    2013年6月8日,镇江经济技术开发区管理委员会下发镇经开管审发[2013]99号《关于同意英科(镇江)机械有限公司变更经营范围、股权转让及转变企业类型的批复》,批准上述股权转让事宜。
    
    2013年6月21日,江苏英科就上述变更事项办理了工商变更登记手续。
    
    (3)2014年8月13日,经英科心电图董事会审议同意,Basic分别与香港英科、淄博英科签订《股权转让协议》,约定:Basic分别将所持英科心电图10.04万美元出资额、24.96万美元出资额以138.1149万元、343.2894万元价格转让给香港英科、淄博英科。
    
    2014年8月25日,上海市奉贤区人民政府下发沪奉府项批[2014]299号《关于同意上海英科心电图医疗产品有限公司股权转让的批复》,批准上述股权转让及公司类型变更事宜。
    
    2014年9月10日,英科心电图就上述变更事项办理了工商变更登记手续。
    
    (4)2013年2月,经上海市奉贤区人民政府沪奉府项批[2013]53号批文批准,并经上海英妍股东决定,Basic与淄博英科签订《股权转让协议》,Basic将所持上海英妍100%股权转让给淄博英科。
    
    2013年4月26日,上海英妍办理了工商变更登记手续。
    
    本所律师认为,发行人收购上述公司均已履行了必要的内部决策程序、商务部门审批程序和工商部门登记程序,合法、合规。
    
    4、收购前后被收购公司主要财务指标占发行人相关财务指标的比例、是否构成重大资产重组
    
    上述公司于收购前后主要财务指标占发行人相关财务指标的比例情况如下:
    
    3-3-1-38
    
    单位:万元
    
        项目        2012年度/截至2012年12月31日         2013年度/截至2013年12月31日
                   资产总额    营业收入    利润总额    资产总额    营业收入    利润总额
      上海英科      3,196.83    6,901.43       49.18           -           -          -
      江苏英科     18,027.86    5,866.60     -338.46           -           -          -
        英科               -           -           -      882.74    1,816.41      -2.94
       心电图
      上海英妍      1,731.76       42.45     -178.55    1,608.12        16.8     -47.16
        合计       22,956.45   12,810.48      566.19    2,490.86    1,833.21      50.10
     (绝对值)
      淄博英科     32,796.29   27,435.53      178.94   46,907.07   27,299.68    -349.72
     占淄博英科       70.00%      46.69%     316.41%       5.31%       6.72%    -14.33%
      比例(%)
    
    
    本所律师认为,发行人上述收购构成《证券期货法律适用意见第3号》第三条第(一)款及第五条规定的“被重组方重组前一个会计年度末的资产总额或前一个会计年度的营业收入或利润总额达到或超过重组前发行人相应项目100%”的情况,发行人已按《证券期货法律适用意见第3号》第三条第(一)款的规定在重组后运行了一个完整会计年度。
    
    5、报告期内上述被收购公司的主要经营业绩情况
    
    单位:万元
    
          公司            项目          2016年度        2015年度        2014年度
        上海英科        营业收入             319.58        5,054.26       6,885.00
                         净利润              -53.41          123.61          36.78
        江苏英科        营业收入          17,139.71       11,476.53       8,830.94
                         净利润            1,235.48          463.51         461.90
       英科心电图       营业收入           1,809.00        1,185.85       1,549.01
                         净利润               65.72          -29.04          36.14
        上海英妍        营业收入              52.93           33.30          16.80
                         净利润              -29.84          -59.17         -96.86
    
    
    (三)2014年11月上海英研又转回给刘方毅的原因、转让价格及确定依据、公允性、是否存在损害发行人利益的情形,报告期是否存在替发行人分摊成本费用的情形
    
    本所律师经核查后确认,由于上海英妍拥有的位于上海市奉贤区胡滨公路1358号的房产,所处土地的性质为集体土地,尚未办理所有权证,为杜绝风险,故发行人于2014年11月将上海英妍转回给刘方毅。本次转让上海英妍全部股权的价格总计1549.9303万元,与2013年1月发行人受让上海英妍全部股权的价格相同,均以上海英妍截至2012
    
    3-3-1-39
    
    年12月31日经上海华诚会计师事务所审计的净资产1549.9303万元为依据,作价公允。
    
    鉴于刘方毅与上海英妍均已作出承诺:上海英妍所拥有的物业资产按市场公允价格租赁给发行人,在资产权证办理完成后,刘方毅将按照不高于2014年11月受让上海英妍股权时的价格,将上海英妍全部股权转让给发行人。本所律师据此认为,本次将上海英妍转回刘方毅的行为不存在损害发行人利益的情形。
    
    本所律师经核查上海英妍的财务报表,成本、费用明细账及承诺,报告期内上海英妍不存在替发行人分摊成本费用的情形。
    
    综上,本所律师认为,2014年11月上海英妍转回刘方毅的作价公允,不存在损害发行人利益的情形,上海英妍不存在替发行人分摊成本费用的情形。
    
    三、规范性问题3
    
    请发行人详细说明:(1)Basic International Inc、上海英科绿林进出口有限公司、英科环保等刘方毅控制的公司及孙静持股100%的Maxcel LLC的主要经营业务、与发行人是否存在同业竞争的情形、报告期内是否存在替发行人分摊成本费用的情形;英科环保少数股东的背景信息,报告期英科环保是否存在向发行人销售原材料的情形;Maxcel LLC的经营所在地、报告期经营业绩情况、拥有的主要资产情况;上述企业与发行人主要客户、供应商是否存在重合或者关联关系。(2)Pinnat Limited、山东英科国际贸易有限公司、Intco Industries Co., Ltd、上海英科拜朗医疗产品有限公司的主要经营业务、经营所在地、报告期经营业绩情况、与发行人是否存在同业竞争的情形,上述公司的注销原因、履行程序及合法合规性、报告期是否存在替发行人分摊成本费用的情形。(3)Basic International Inc、上海英科绿林进出口有限公司报告期的经营业绩情况,2015年3月之前发行人通过Basic International Inc对部分美国市场进行销售的原因及形成过程、其是否具备相关资质、是否取得相关客户认证、发行人与其业务交易量及向其销售金额占Basic International Inc业务量及采购金额和销售金额的比例、销售价格的定价方式及公允性、销售产品数量,Basic International Inc在美国拥有仓库数量及面积、占发行人仓库数量及总面积的比例、相关仓库的来源及价值和合法合规性、目前上述仓库的状况及用途、是否用于储存发行人产品,报告期发行人相关客户是否知悉Basic International Inc销售货物来自发行人、相关客户不做进口贸易的原因、美国英科承接其职能的过程、其报告期经营业绩情况、是否需要重新取得相关客户认证及资质、Basic International Inc目前是否仍保留与发行人产品相关的销售渠道及其目前经营情况、相关客户是否知悉上述销售渠道的变动、变动前后存在哪些相同客户及新增客户、是否存在相关争议或纠纷,上述变动是否构成重大资产重组,发行人与Basic International Inc报告期之间的交易是否存在损害上市公司利益或者利益输送的情形。Basic International Inc是否存在未来与发行人产生同业竞争的可能。(4)报告期发行人向上海英科绿林进出口有限公司销售及采购的原因、销售的相关产品来源及是否为发行人自产产品、相关客户名称、绿林进出口不直接向相关客户销售而
    
    3-3-1-40
    
    是出口至发行人子公司英科香港的原因、绿林进出口的目前经营情况、是否仍保留相关
    
    采购和销售渠道、未来是否存在与发行人产生同业竞争的可能。(5)发行人自英科环保
    
    租赁的仓库用途、租赁的仓库面积占发行人总仓库面积的比例,美国英科向刘方毅和
    
    Maxcel LLC租赁房屋的具体用途、面积及占美国英科租赁总面积的比例,房屋来源及合
    
    法合规性,刘方毅和Maxcel LLC在美国租赁或拥有的房屋总面积、上述关联租赁的定
    
    价依据及租金公允性。报告期是否存在发行人销售货物储存于刘方毅和Maxcel LLC房
    
    屋处的情形。江苏英科将1,014平方米的厂房租赁给关联方镇江英科环保机械有限公司
    
    的原因、厂房原来用途及目前用途、是否表明江苏英科存在产能闲置的情形。(6)报告
    
    期关联方资金拆借的原因、款项用途、来源及合法合规性、是否与相关关联方的资产规
    
    模匹配,涉及境外公司的,请说明资金如何出境及履行程序和合法合规性,逐项说明每
    
    笔资金的拆借及偿还时间,上述资金是否存在利息或费用、相关利息或费用的定价依据
    
    及公允性、实际支付情况,是否存在损害发行人利益或利益输送的情形。(7)2013年至
    
    2015年6月,发行人及子公司山东英科和上海英科存在自银行取得借款后转账给关联方
    
    绿林进出口和上海英妍再转回的情形。请发行人详细说明上述情形的产生原因、具体内
    
    容、涉及金额、款项用途及合法合规性、涉及银行名称、是否存在资金使用违法违规情
    
    形、是否存在潜在纠纷或相关法律责任的风险。(8)测算关联担保按市场担保费率应收
    
    取的担保费金额及对发行人报告期业绩的影响。(9)深圳市创新投资集团有限公司、苏
    
    州康博沿江创业投资中心(有限合伙)投资企业及主营业务情况、报告期与发行人是否
    
    存在竞争关系、与发行人主要客户、供应商是否存在重合或存在关联关系。
    
    请保荐机构和发行人律师对上述事项进行详细核查并发表明确意见,全面核查发行人及其主要股东、关联方、关联交易及商业合理性、关联资金往来的用途及合规性,并就相关信息披露是否充分完整发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、查验了Basic的注册资料;
    
    2、审查了Basic报告期内的审计报告/财务报表;
    
    3、查阅了美国FDA网站(www.fda.gov)关于制造商、美国代理人、初次进口商的有关规定;
    
    4、查阅了美国FDA网站(www.fda.gov)关于Basic、美国英科的注册信息;
    
    5、审查了DOUGLAS A. FRYMER律师事务所出具的法律意见书;
    
    6、审查了发行人关于与Basic的关联销售的统计说明,及与向非关联方客户销售相比差异情况的统计说明;
    
    7、调取了上海英科绿林进出口有限公司(以下简称“绿林进出口”)的工商登记档案;
    
    3-3-1-41
    
    8、审查了绿林进出口报告期的审计报告/财务报表;
    
    9、审查了发行人关于向绿林进出口销售商品、采购商品情况的统计说明;
    
    10、审查了刘方毅、Basic、绿林进出口出具的承诺;
    
    11、查验了发行人及其子公司报告期内的关联租赁合同、土地使用权证、房屋所有权证;
    
    12、调取了英科环保的工商登记档案;
    
    13、查验了山东富润土地房地产资产评估有限公司出具的《资产评估报告》;
    
    14、查验了Maxcel LLC的注册资料、房契,审查了其的财务报表;
    
    16、通过网络查询等方式了解了Maxcel LLC、上海英妍所持物业的周边租赁价格;
    
    17、审查了Basic、绿林进出口、Maxcel LLC、英科环保等关联方出具的关于未替发行人分摊成本费用的承诺;
    
    18、查验了发行人及其子公司与关联方之间资金往来的流水;
    
    19、查验了Pinnat Limited、山东英科国际贸易有限公司、Intco Industries Co.,Ltd、上海英科拜朗医疗产品有限公司的注销文件;
    
    20、审查了发行人关于与关联方银行借款往来的统计说明;
    
    21、查验了发行人与关联方银行借款往来的流水;
    
    22、审查了中国人民银行淄博支行出具的证明;
    
    23、查验了发行人关联方为发行人及其子公司提供担保的担保合同;
    
    24、查阅了《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知》(国办发〔2006〕90号);
    
    25、审阅了深创投、康博沿江提供的对外投资企业名单。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)发行人一次性手套业务的历史沿革
    
    发行人实际控制人刘方毅在90年代于美国留学期间勤工俭学,开始接触一次性手
    
    3-3-1-42
    
    套业务。刘方毅意识到一次性手套市场潜力巨大,故留学期间即开始零星从事一次性手
    
    套贸易业务。
    
    1996年9月,刘方毅于美国加利福尼亚州设立Basic,开始由Basic经营一次性手套的国际贸易业务。
    
    刘方毅借助其对北美市场的熟悉和对FDA规则的了解,匹配了北美市场对一次性医疗防护用品的需求与中国、东南亚地区优秀制造商的产品供给能力,在以一次性手套为主的医疗产品贸易中取得了成功。
    
    自2003年5月起,刘方毅回国先后设立上海英科、英科心电图、江苏英科,创立了英科医疗的品牌。
    
    2009年7月,刘方毅设立了淄博英科,正式从一次性手套的纯贸易业务向上游延伸,开始进入一次性手套的生产制造领域。
    
    2010年8月,淄博英科设立子公司山东英科,投资建设丁腈手套生产线并进一步扩大了PVC手套的生产规模。
    
    (二)发行人报告期内关联业务往来情况
    
    报告期内,发行人曾经与Basic、上海英科绿林进出口有限公司存在业务往来。
    
    1、Basic
    
    (1)Basic的历史沿革和业务演变
    
    Basic系刘方毅于1996年9月5日在美国加利福尼亚州注册成立的有限责任公司,注册号为A0598950,注册地址为12390 East End Avenue, Chino CA 91710, USA,由刘方毅持有全部股份并担任董事。
    
    Basic自设立后曾从事多种商品的国际贸易业务,具体包括:
    
    ①在北美从事以一次性手套为主的医疗产品的贸易业务,其主要通过中国、东南亚等地的供应商采购一次性手套,再向北美的下游客户进行销售,该业务自2015年3月起由发行人子公司美国英科承接;
    
    ②仿木PS框条、仿木成品框等家居装饰品贸易,该业务自2011年起由英科环保承接;
    
    ③工艺品等杂项商品的进出口贸易。
    
    Basic最近三年的简要财务数据(其中2014年度的数据经GEORGE WANG GPC INC.
    
    3-3-1-43
    
    审计,2015、2016年度数据未经审计)。如下:
    
    单位:万美元
    
           项目          2016年12月31日       2015年12月31日       2014年12月31日
                             /2016年度            /2015年度            /2014年度
         营业收入                     57.46               776.08             4,517.97
          净利润                     -22.40               -23.72                 8.47
          总资产                     169.47               132.95               870.75
          净资产                      63.53                85.94               158.75
    
    
    (2)Basic的医疗产品业务
    
    一次性医疗手套产品属于FDA监管要求下的I类医疗器械,FDA对该类产品的进口监管要求主要包括:
    
    ①制造商(Manufacturer)需通过FDA对相应产品的510(k)认证;
    
    ②制造商需指定唯一的“美国代理人(US Agent)”,代理人的职责主要是协助FDA进行与产品有关的沟通、解答疑问、协助抽检及传递信息,代理人在美国境内应有住所;
    
    ③产品的初次进口商(Initial Importer)需在FDA进行注册登记。
    
    对于来自中国和东南亚地区的制造商而言,对美国的监管和市场环境相对陌生,需要具备专业能力的服务商协助进行产品的510(k)认证,同时需要指定服务商担任自己的“美国代理人(US Agent)”;对于美国进口商而言,信誉良好的“美国代理人(USAgent)”背后代表了质量可靠、供货有保障的制造商,尽管进口商知悉产品的实际制造商,但对于一次性防护用品等低值产品,进口商可能并不愿意直接担任制造商的美国代理人;对于不愿意直接从事进口业务的美国贸易商而言,选择合适的“初次进口商(Initial Importer)”可以免除进口贸易和FDA注册登记的麻烦。
    
    在上述背景下,早期的Basic既具备协助制造商取得产品510(k)认证的能力,又成为多家医疗产品制造商指定的美国代理人,同时取得了FDA注册的初次进口商资格,匹配了北美市场对一次性医疗防护用品的需求与中国、东南亚地区优秀制造商的产品供给能力。该种医疗产品贸易业务即是Basic早期从事的医疗类业务。
    
    随着贸易规模和品种的进一步扩大,发行人实际控制人刘方毅于2003年回国创立英科医疗,开始进入生产制造领域,Basic的医疗业务也逐步转为对英科医疗自有产品的出口服务为主。
    
    (3)美国英科承接Basic业务的过程
    
    2015年3月之前,Basic的原业务模式如下图所示:
    
    3-3-1-44
    
    发行人全资子公司美国英科设立后,按以下程序承接了Basic的医疗类业务:
    
    ①美国英科完成在美国FDA的初次进口商(Initial Importer)登记,在发行人制造商的510(k)注册中,其指定美国代理人(US Agent)变更为美国英科。
    
    ②发行人及Basic通知相关客户自2015年3月起销售渠道将发生变动,请求客户配合。美国英科作为贸易商,需要取得客户认可方可取得订单,但无需客户专门认证。
    
    ③Basic截至2015年3月1日正在履行的订单继续履行完毕,但不再承接新的订单。
    
    ④美国英科2015年3月按账面价值725.55万元采购Basic全部医疗产品存货和少量办公设备,部分人员转入美国英科工作。
    
    ⑤跟踪客户以确保其知悉销售渠道变动事宜,引导客户向美国英科进行下单、付款及交易。
    
    ⑥1999年8月至2015年2月期间,Basic承租刘方毅位于12390 East End Ave.,Chino, CA 91710、面积1386平方米的一处房产,租金7908.13美元/月。自2015年3月起,该房产由美国英科向刘方毅承租,直至2016年1月美国英科迁往新办公地址。刘方毅目前已将该房产租赁给非关联方Relmex Inc.使用,并未用于储存发行人产品。
    
    根据DOUGLAS A. FRYMER律师事务所出具的法律意见书,上述房产的购置、租赁符
    
    3-3-1-45
    
    合美国法律的有关规定。
    
    通过上述调整,Basic已于2015年3月停止经营医疗产品业务,不再保留与发行人产品相关的销售渠道或资质,原有医疗业务全部由美国英科承接,原通过Basic销售的客户变为发行人的直接客户;截至目前,发行人客户已充分知悉上述销售渠道的变动事宜。本次变动前后客户保持稳定,无显著变化,不存在相关争议或纠纷,上述变动购买资产金额较小,参照中国证监会《上市公司重大资产重组管理办法》的标准不构成重大资产重组。
    
    美国英科目前作为英科医疗产品的初次进口商,为不直接从事进口贸易的客户提供美国境内的进口销售,其目前的业务模式如下图所示:
    
    (4)Basic的现状
    
    Basic自2015年停止医疗类业务后,不再被发行人国内工厂指定为制造商510(k)注册的美国代理人(US Agent),其在美国FDA的初次进口商(Initial Importer)注册登记亦因不再更新而自动失效。
    
    Basic的其他业务,包括镜框、相框等装饰品的贸易业务也已逐步停止,目前全部收入均来源于零星的工艺品国际贸易,主要为个别老客户的延续服务,其中2016年约90%的收入、2017年1月-2月100%的收入均来自单一客户VATRA CORP。
    
    按照规划,Basic剩余的贸易业务未来将由刘方毅实际控制的 CSP IndustriesCo.,Ltd承接。目前,Basic已经作出清算注销决定并逐步终止与现存客户的交易。
    
    (5)与Basic的关联销售
    
    报告期内,发行人与Basic的关联交易情况如下:
    
    单位:万元
    
            交易内容                2015年1-2月                   2014年度
                                  金额       占营业收入       金额        占营业收
    
    
    3-3-1-46
    
                                                比例                       入比例
     销售商品                      1,267.34        1.27%       20,207.21      22.84%
     其中:PVC手套                   399.48        0.40%       11,625.93      13.14%
          丁腈手套                   273.33        0.27%        5,438.25       6.15%
          其他产品                   594.52        0.60%        3,143.03       3.55%
     占Basic采购金额的比例                        76.41%                      93.80%
    
    
    其他产品包括轮椅、防护服、冷热敷和乳胶手套等。
    
    报告期内,发行人向Basic销售PVC手套和丁腈手套的数量、销售单价及与其他非关联方客户同类商品的销售单价对比情况如下:
    
               项  目                   2015年1-2月                   2014年度
                                    Basic       非关联销售       Basic      非关联销售
              销售收入(万元)         399.48      7,612.05     11,625.93     40,203.97
     PVC手套  销量(亿支)               0.44          7.97         12.63         42.73
              均价(元/千支)           89.92         95.46         92.02         94.09
              销售均价差异率                         -5.81%                      -2.21%
              销售收入(万元)         273.33      1,076.16      5,438.25      9,249.10
      丁腈手  销量(亿支)               0.19          0.71          3.85          5.82
        套    均价(元/千支)          142.15        151.62        141.22        158.89
              销售均价差异率                         -6.24%                     -11.12%
    
    
    发行人向Basic销售的一次性手套均价略低于向非关联方的销售均价,原因主要为:①发行人补偿Basic作为“美国代理人”和“初次进口商”的运营成本;②发行人外销结算方式有FOB和CIF,CIF的销售价格包括海运费与保险费等,故CIF销售价格高于FOB,而发行人与Basic的结算方式全部为FOB,因此与采用FOB和CIF的其他非关联销售相比价格较低。
    
    2、绿林进出口
    
    绿林进出口成立于2003年5月19日,注册地址为上海市闵行区新骏环路188号9幢301室,注册资本100万元,法定代表人为刘方毅。绿林进出口一直从事各类商品的国际贸易业务,目前主要贸易品类为玻璃制品、五金制品等。
    
    绿林进出口作为贸易商经营一次性手套和防护服产品不需要取得相关资质或认证。
    
    绿林进出口报告期内的经营业绩情况(其中2014年度与2015年度财务数据经上海欣鹏会计师事务所审计,2016年度财务数据尚未经审计)如下:
    
    3-3-1-47
    
    单位:万元
    
           公司         2016年12月31日       2015年12月31日       2014年12月31日
                            /2016年度            /2015年度            /2014年度
         营业收入                 1,318.87             3,378.54             5,033.40
          净利润                     10.97                 3.92                 2.76
          总资产                  1,083.94               950.99             2,061.82
          净资产                    199.14               187.17               183.24
    
    
    (1)向绿林进出口销售商品的情况
    
    发行人在2015年6月以前存在向绿林进出口销售商品的情况,全部为发行人自产产品,具体金额如下:
    
    单位:万元
    
                             2016年度             2015年度             2014年度
         交易内容       金额    占发行人营    金额    占发行人营    金额    占发行人营
                                业收入比例            业收入比例           业收入比例
       一次性手套等         -             -  376.84        0.38%  471.82        0.53%
    
    
    上述交易中,绿林进出口的唯一下游客户为上海绿安全贸易有限公司,该公司系在上海自贸区注册的日商独资企业,对该客户的商业关系最初由绿林进出口销售人员建立。由于日资企业对供应商变更手续较为复杂,故发行人在2014年和2015年通过绿林进出口与该客户进行交易。2015年7月后,绿林进出口和发行人均不再与该客户发生交易。
    
    (2)向绿林进出口采购的情况
    
    发行人在2015年6月之前,曾委托绿林进出口代为外购无纺布防护服等产品,具体金额如下:
    
    单位:万元
    
                        2016年度              2015年度                2014年度
       交易内容     金额    占发行人采     金额     占发行人采     金额    占发行人采购
                           购总额比例              购总额比例               总额比例
      无纺布防护        -            -  1,676.47       2.80%   3,460.46         5.81%
         服等
    
    
    为更好地发挥自身的渠道优势,发行人会在自产产品之外,采购相关的防护类产品向海外客户销售。目前,外部采购业务主要由子公司香港英科和上海英恩负责,其中香港英科从事美元贸易,上海英恩从事人民币贸易。2015年6月上海英恩成立前,发行人为生产型企业,不能做贸易出口退税,当时该部分人民币贸易业务通过绿林进出口完成。
    
    3-3-1-48
    
    无纺布防护服类生产企业较为分散,以人民币贸易为主,2015年6月之前,发行人通过绿林进出口采购,再出口至香港英科,由香港英科统一对外销售;手套类外部供应商相对集中而且均为美元贸易,所以由供应商直接出口至香港英科。发行人子公司上海英恩成立后,发行人不再委托绿林进出口采购商品。
    
    (3)绿林进出口的现状
    
    绿林进出口在停止与发行人的交易后,未保留相关采购和销售渠道,未再采购和销售过医疗类产品,仅从事工艺品等小商品国际贸易。
    
    发行人实际控制人刘方毅、绿林进出口承诺:自2015年8月起,绿林进出口将不再经营无纺布、手套等英科医疗产品的相关业务,不保留或申请上述业务相关的资质、认证(如有)。
    
    综上,绿林进出口未来不存在与发行人产生同业竞争的可能。
    
    (三)发行人报告期内关联租赁情况
    
    发行人实际使用的房产情况如下:
    
       使用方                 用途                 租赁面积      自有面积     所有权人
                                                  (平方米)   (平方米)
                 生产及办公                                -     12,220.44     发行人
       发行人    办公                                 456.00             -    英科环保
                 仓库:原材料、辅料及PVC手套成             -        555.00     发行人
                 品存放                             3,056.00             -    英科环保
                 生产及办公                                      71,170.00    山东英科
      山东英科   仓库:原材料、辅料及PVC、丁腈             -      7,848.00    山东英科
                 手套成品存放
                 生产及办公                                      29,893.13    江苏英科
      江苏英科   仓库:原材料、辅料、零配件及冷                  13,604.66    江苏英科
                 热敷、轮椅产成品存放
     英科心电图  生产及办公                         1,200.00                 上海英妍
      上海英恩   办公                               1,124.76                 上海英妍
      美国英科   办公及仓库:                       5,899.34                Maxcel LLC
                 直销业务自有品牌产成品存放
                        合计                       11,736.10    135,282.23      ——
    
    
    发行人及其子公司实际使用房产中,租赁面积占总使用面积的比例为7.98%。其中,美国英科使用房屋系100%承租自Maxcel LLC。
    
    报告期内与发行人存在关联租赁的关联方具体情况如下:
    
    3-3-1-49
    
    1、英科环保
    
    (1)英科环保的基本情况
    
    英科环保成立于2005年3月14日,其注册地址山东省淄博市临淄区齐鲁化学工业园清田路,注册资本9,600万元,英科环保共有4家直接或间接子公司,英科环保是主要从事可再生PS塑料回收、再生、深加工的环保再生资源类制造企业。英科环保的业务模式是将回收的可再生PS塑料,通过再生造粒设备制造为再生PS塑料粒子,用于直接销售给塑料制品企业或者加工成仿木PS框条、相框、画框和镜框等产品。
    
    (2)英科环保的少数股东
    
    刘方毅及孙静通过淄博雅智投资有限公司、英科投资(香港)有限公司和淄博英智企业管理咨询合伙企业(有限合伙)合计持有英科环保61.56%的股份,英科环保其他少数股东的情况如下:
    
         背景类型                   名称                 对英科环保的    对发行人的
                                                           持股比例      持股比例
                        TopNew Development Limited       6.2327%          -
           境外                 盈懋有限公司               4.0000%           -
         投资机构           Zero2IPO CV1 Limited           0.9793%           -
                       Yun Qi YK Investment Limited       1.974%           -
           境外             泛洲贸易(香港)公司           1.3488%           -
         私人公司
                                   深创投                  7.0000%        12.97%
                                  淄博创投                 2.0000%         4.68%
           境内                   上海君义                 3.5000%         3.73%
       专业投资机构       武汉火炬创业投资有限公司         2.5000%           -
                          浙江盈瓯创业投资有限公司         2.0000%           -
                          浙江瓯联创业投资有限公司         2.0000%           -
           员工           淄博英翔投资管理有限公司         3.0020%           -
         持股平台         淄博英萃投资管理有限公司         1.9000%           -
    
    
    (3)发行人与英科环保的关联交易
    
    报告期内,发行人与英科环保发生的关联交易情况如下:
    
    ①2014年3月,发行人向英科环保承租456平方米办公楼及3056平方米仓库,月租金分别为13680元/月、27504元/月。
    
    根据山东富润土地房地产资产评估有限公司于2015年7月31日出具的《资产评估
    
    3-3-1-50
    
    报告》,发行人所租赁的钢结构车间在资产评估基准日2015年7月29日的市场租赁价
    
    值为:办公用房市场租赁价值为日租金1元/㎡,钢结构车间市场租赁价值为日租金0.3
    
    元/㎡,本所律师据此认为发行人承租英科环保仓库的租金公允。
    
    ②发行人子公司江苏英科自2010年10月起向英科环保子公司镇江英科环保机械有限公司出租一处1014平方米的厂房,租金1.52万元/月,并发生水电费交易,报告期各年度分别为1.69万元、1.71万元和1.60万元。
    
    江苏英科拥有的厂房建筑面积为43497.79平方米,其出租给镇江英科环保机械有限公司的厂房占江苏英科厂房总面积的比例为2.3%,其占比较小,不存在江苏英科产能闲置的情形。
    
    ③发行人投资建设的“余热回收利用系统”投入使用,2016年度利用富裕热能向英科环保办公室供暖,收取暖气费18.09万元。
    
    综上,本所律师认为,英科环保所从事的业务与发行人不同,与发行人之间无业务往来,不存在同业竞争,不存在替发行人分摊成本费用的情形,报告期内不存在向发行人销售原材料的情形。
    
    2、Maxcel LLC
    
    Maxcel LLC成立于2015年7月,其注册资本为350万美元,系由孙静持股100%的有限责任公司,其注册地址为805 Barrington Ave Ontario CA。Maxcel LLC持有位于美国加利福尼亚州安大略市、面积5899平方米的一处物业,该处物业目前由美国英科承租,用于办公、仓储,租金为34290美元/月。除持有物业并因此负担银行房屋贷款外,Maxcel LLC未实际从事其他业务。
    
    Maxcel LLC自设立至2016年的财务数据(未经审计)如下:
    
    单位:万美元
    
              项目            2016年12月31日/2016年度        2015年12月31日/2015年度
            营业收入                                 41.15                              -
             净利润                                  -2.91                              -
             总资产                                 842.87                         864.99
             净资产                                 312.09                         314.99
    
    
    3、上海英妍
    
    上海英妍除持有并对外出租两处物业外,未实际从事其他业务。其向发行人出租房产的情况如下:
    
    3-3-1-51
    
         出租方         租赁面积        用途          承租方              租金
                       (平方米)
        上海英妍        1,200.00        厂房        英科心电图         0.9万元/月
                        1,124.76        办公         上海英恩          3.3万元/月
    
    
    上述租金标准系参考周边同类物业的价格确定。
    
    综上,本所律师认为,上述公司与发行人不存在同业竞争的情形,报告期内不存在替发行人分摊成本费用的情形。
    
    (四)与关联方的资金往来情况
    
    单位:万元
    
             涉及关联方           期间     期初余额    本期拆出    本期收回    期末余额
     向关联方拆出资金
             绿林进出口          2014年     7,845.00      400.00    8,245.00           -
       CSP Industries Co.,Ltd    2014年       689.58    2,280.55    2,970.13           -
     Intco Industries Co.,Ltd.   2014年       199.91       21.30      221.21           -
           Pinnat Limited        2014年       422.83           -      422.83           -
             Maxcel LLC          2015年            -      324.68      324.68           -
               刘方毅            2014年            -      300.00      300.00           -
                                 2015年            -      350.00      350.00           -
              上海英妍           2014年       103.12           -       26.00       77.12
                                 2015年        77.12           -       77.12           -
     从关联方拆入资金
               Basic             2014年            -    6,119.00    6,119.00           -
                                 2015年            -      974.04      974.04           -
               刘方毅            2015年            -      300.00      300.00           -
    
    
    发行人与关联方之间的关联资金往来,其资金的借出与归还均发生在发行人境外子公司与境外关联方之间、发行人及其境内子公司与境内关联方之间,不涉及资金进出境的情况。
    
    以上资金拆借均未计提利息费用。相关资金的拆借主要是在股份公司成立之前,公司的规范运营意识不强,相关方出现资金运转需求而进行拆借形成。股份公司成立之后,公司逐步清理相关资金拆借的余额,目前已清理完毕资金拆借。自2016年1月1日起,发行人与关联方之间未发生关联资金往来,不存在损害发行人利益或利益输送的情形。
    
    (五)报告期内已注销的其他关联公司
    
    Pinnat Limited、山东英科国际贸易有限公司、Intco Industries Co., Ltd、上海英科拜朗医疗产品有限公司的具体情况及其注销原因如下:
    
    3-3-1-52
    
            名称           主营业务      所在地     报告期经营业绩情况      注销原因
       Pinnat Limited    手套的国际贸  英属维尔京  2013年3月注销,报告    清理离岸公司
                            易业务        群岛      期内无经营业绩数据
      Intco Industries   手套、防护服  英属维尔京  2013年4月注销,报告
          Co.,Ltd        等的国际贸易     群岛      期内无经营业绩数据    清理离岸公司
                             业务
      山东英科国际贸易    无实际经营     山东省    2013年3月注销,报告     无实际经营
          有限公司                                  期内无经营业绩数据
      上海英科拜朗医疗   擦拭纸的进口    上海市    2013年3月注销,报告    不再从事擦拭
        产品有限公司         业务                   期内无经营业绩数据       纸业务
    
    
    上述公司的注销程序如下:
    
    (1)2013年3月27日,英属维尔京群岛公司事务登记处签发证明,确认PinnatLimited已于2013年3月27日注销。
    
    (2)2013年4月9日,英属维尔京群岛公司事务登记处签发证明,确认IntcoIndustries Co., Ltd已于2013年4月9日注销。
    
    (3)2012年2月23日,潍坊市商务局下发潍商务外资字(2012)第33号批文,批准山东英科国际贸易有限公司解散。
    
    2012年3月1日,潍坊市工商行政管理局对山东英科国际贸易有限公司成立的清算组予以备案。
    
    2012年3月1日,山东英科国际贸易有限公司于《山东商报》刊登注销公告。
    
    2012年5月14日,潍坊市商务局出具潍商务外资备案字[2012]第25号证明,经审核同意对山东英科国际贸易有限公司的清算报告予以备案,并缴销其外商投资批准证书。
    
    2013年3月16日,潍坊市工商行政管理局经审核对山东英科国际贸易有限公司准予注销登记。
    
    (4)2012年6月11日,上海英科拜朗医疗产品有限公司股东会决议同意注销公司。
    
    2012年6年13日,上海市工商行政管理局闵行分局对上海英科拜朗医疗产品有限公司成立的清算组予以备案。
    
    2012年6月14日,上海英科拜朗医疗产品有限公司于《新闻晨报》刊登注销公告。
    
    2013年3月1日,上海市工商行政管理局闵行分局经审核对上海英科拜朗医疗产品有限公司准予注销登记。
    
    3-3-1-53
    
    本所律师认为,上述公司已按相关法律履行注销程序,合法、合规。
    
    本所律师认为,Pinnat Limited、山东英科国际贸易有限公司、Intco IndustriesCo.,Ltd、上海英科拜朗医疗产品有限公司均已于2013年注销,报告期内与发行人不存在同业竞争的情形,不存在替发行人分摊成本费用的情形。
    
    (六)与绿林进出口、上海英妍的银行借款往来情况
    
    《流动资金贷款管理暂行办法》第二十六条规定,“具有以下情形之一的流动资金贷款,原则上应采用贷款人受托支付方式:(一)与借款人新建立信贷业务关系且借款人信用状况一般;(二)支付对象明确且单笔支付金额较大;(三)贷款人认定的其他情形”;第二十七条规定,“采用贷款人受托支付的,贷款人应根据约定的贷款用途,审核借款人提供的支付申请所列支付对象、支付金额等信息是否与相应的商务合同等证明材料相符。审核同意后,贷款人应将贷款资金通过借款人账户支付给借款人交易对象”。
    
    为了按照相关规定获取银行贷款,满足自身生产经营活动对资金的需求,提高融资和资金使用效率,报告期内,发行人向贷款银行提供的采购合同中,与关联方绿林进出口、上海英妍的采购合同在签订后未实际履行,银行将借款资金划入公司资金账户后,将借款资金采取受托支付的方式划入上述关联方账户,上述关联方将收到的相应款项及时划至发行人账户,由发行人使用并负责向银行偿还贷款及利息。具体情况如下:
    
        涉及关联方             贷款银行              发生时间        涉及金额(万元)
                                                      2013年                   2,768.04
                               齐商银行               2014年                   2,224.10
        绿林进出口
                                                      2015年                     561.78
                               潍坊银行               2013年                   1,500.00
         上海英妍          临淄农村商业银行           2014年                   1,700.00
    
    
    发行人上述通过关联方取得银行贷款的情形,不符合其与银行签订的《贷款合同》及《贷款通则》第七十一条的相关规定,但鉴于发行人所取得上述贷款并未用于国家禁止生产、经营的领域和用途,发行人已如期偿还上述全部银行贷款本息,未给贷款人造成损失,且中国人民银行淄博支行于2017年3月10日出具证明,确认“英科医疗的上述情形不构成重大违法行为,本行不会就此对英科医疗予以行政处罚”,本所律师据此认为,发行人不存在资金使用重大违法违规情形,不存在潜在纠纷或相关法律责任的风险,上述情形不会对发行人本次发行并在创业板上市构成实质性法律障碍。
    
    (七)关联担保情况
    
    根据《国务院办公厅转发发展改革委等部门关于加强中小企业信用担保体系建设意见的通知》(国办发〔2006〕90号),为促进担保机构的可持续发展,对主要从事中小企
    
    3-3-1-54
    
    业贷款担保的担保机构,担保费率实行与其运营风险成本挂钩的办法。基准担保费率可
    
    按银行同期贷款利率的50%执行,具体担保费率可依项目风险程度在基准费率基础上上
    
    下浮动30%-50%,也可经担保机构监管部门同意后由担保双方自主商定。
    
    根据发行人银行借款性质和上述定价依据,结合发行人的实际情况及同期银行贷款利率,按年担保费率1%和2.5%分别测算关联方应收取的担保费。报告期内,按照上述担保费率计算的应收取的担保费金额及占报告期内的营业利润的比例情况如下:
    
    单位:万元
    
               类别               2016年度          2015年度         2014年度
             营业利润                 10,021.72          7838.10          3,973.99
     担保费金额     1%费率               171.24           210.68            210.64
        测算       2.5%费率              428.11           526.71            526.59
     占营业利润     1%费率                1.71%            2.69%             5.30%
       的比例      2.5%费率               4.27%            6.72%            13.25%
    
    
    本所律师认为,发行人关联担保按市场担保费率应收取的担保费金额占发行人营业利润的比例较小且逐年下降,对发行人报告期业绩的影响较小。
    
    (八)深创投、康博沿江投资企业情况
    
    根据深创投提供的资料,截至2017年1月30日,深创投对外投资的企业共有700余家,其中属于医疗器械行业的共有4家,其具体情况如下:
    
     序             公司名称                          主营业务/主要产品
     号
      1     广州迪克医疗器械有限公司     微创耗材、外科植入体及人工器官等新型医疗器械
      2    深圳市尚荣医疗股份有限公司             医院系统集成、医院系统设备
      3   北京中科美伦医疗股份有限公司        数字化X光机和数字化医疗软件的研发
      4   深圳微点生物技术股份有限公司   微电子机械技术、临床检验分析仪器、生物芯片、
                                                           检测仪器
      5   上海丰汇医学科技股份有限公司             临床生化检验试剂系列产品
    
    
    截至本法律意见书出具日,康博沿江的对外投资企业情况如下:
    
     序             公司名称                          主营业务/主要产品
     号
      1   上海十月妈咪网络股份有限公司                孕妇时装及孕婴用品
      2     上海奥图环卫设备有限公司     垃圾桶、垃圾收集设备、垃圾清扫车辆等环卫设备
    
    
    3-3-1-55
    
      3    深圳市福荫食品集团有限公司      农产品、豆制品、米、面制品、素食品、饮料
    
    
    本所律师经核查后确认,深创投、康博沿江投资企业与发行人不存在竞争关系,与发行人主要客户、供应商不存在重合或关联关系。
    
    综上所述,本所律师认为:
    
    (1)除Basic、绿林进出口报告期内曾与发行人之间存在关联业务往来外,截至本补充法律意见书出具日,刘方毅夫妇控制的其他企业与发行人不存在同业竞争的情形,与发行人主要客户、供应商不存在重合或关联关系;报告期内不存在替发行人分摊成本费用的情形,英科环保不存在向发行人销售原材料的情形。
    
    (2)Pinnat Limited、山东英科国际贸易有限公司、Intco Industries Co., Ltd、上海英科拜朗医疗产品有限公司等公司的注销程序合法、合规,报告期内不存在替发行人分摊成本费用的情形。
    
    (3)发行人销售渠道的变动不存在相关争议或纠纷,不构成重大资产重组;发行人与Basic报告期之间的交易公允,不存在损害发行人利益或利益输送的情形;Basic拟予以注销,不存在未来与发行人产生同业竞争的可能。
    
    (4)绿林进出口未保留与发行人业务相关的采购和销售渠道,未来不存在与发行人产生同业竞争的可能。
    
    (5)发行人报告期内关联租赁的租金公允;截至本补充法律意见书出具日,除美国英科承租Maxcel LLC房屋并存放货物外,不存在发行人销售货物储存于刘方毅和Maxcel LLC其他房屋处的情形;江苏英科出租厂房部分占比较小,不存在产能闲置的情形。
    
    (6)报告期内关联方拆借资金来源为日常经营形成,合法合规,与相关关联方的资产规模相匹配;相关资金拆借不涉及资金跨境;上述资金拆借均发生在发行人整体变更之前,发行人已逐步清理完毕;自2016年起,发行人与关联方之间未发生关联资金拆借,不存在损害发行人利益或利益输送的情形。
    
    (7)发行人的贷款转回资金均系用于企业生产经营,且均已偿还完毕,根据中国人民银行淄博支行出具的证明,发行人不存在资金使用重大违法违规情形,不存在潜在纠纷或相关法律责任的风险。
    
    (8)发行人关联担保按市场担保费率应收取的担保费金额占发行人营业利润的比例较小且逐年下降,对发行人报告期业绩的影响较小。
    
    (9)深创投、康博沿江投资企业与发行人不存在竞争关系,与发行人主要客户、供应商不存在重合或关联关系。
    
    3-3-1-56
    
    本所律师经全面核查发行人及其主要股东、关联方、关联交易、关联资金往来等情况后确认,发行人的关联交易具有商业合理性,往来资金途合法、合规,发行人相关信息披露充分、完整。
    
    四、规范性问题4
    
    请发行人说明:(1)产品检测委托哪些第三方权威检测机构进行检测、向哪些特定领域销售需要符合一定的生产条件和质量体系认证、报告期相关检测结果是否符合客户要求、是否满足特定领域客户的相关认证、是否存在潜在纠纷;发行人主要产品是否存在保质期;报告期是否存在产品质量纠纷或者被境外主管部门处罚的情形。(2)报告期内是否存在经销商销售的情形、是否为买断式经销,区别境内销售和境外销售,按销售模式说明报告期直销和经销的收入金额和占比。(3)报告期发行人向哪些供应商采购其他防护产品并向哪些客户销售此类产品、相关交易的商业合理性、是否也为ODM模式销售、上述产品的定价方式。(4)发行人在自身产能不足或者生产不经济的情况下,向外部单位定制生产一次性PVC手套、丁腈手套用于销售。请发行人分别详细说明报告期上述外购产品的数量及变动原因、向哪些外部单位采购上述产品、是直接销售还是ODM销售模式、相关客户是否知悉上述产品并非发行人自身生产、相关采购产品是否能够符合客户质量认证等要求、“生产不经济”的含义、客户对产品存在哪些特殊要求导致发行人自行生产的成本不经济、发行人在自身产品销售中是否存在以次充好的情形、是否存在纠纷或潜在纠纷。(5)报告期前十大客户名称、所在地、向其销售产品类别、数量、销售模式、相关客户采购产品用途、与发行人建立业务往来时间、其资产规模和注册资本、是否具备相应的采购能力,对于新增客户发行人是否经过其认证。(6)自2015年3月起,公司销售结算方式变化的原因,对比说明变化前后相关产品对同一客户售价的差异、相关销售合同中是否明确约定了定价方式的改变、相关客户是否对于销售结算方式的变化无异议、2016年美国英科部分大客户的订单销售由CIF结算模式变为FOB结算模式的原因、涉及哪些客户、客户愿意承担出口费用的原因、合同对此是否明确约定、是否存在客户流失的情形或相关纠纷。(7)报告期销售佣金的产生原因及计算方式、相关佣金支出的合法合规性、是否存在商业贿赂或者不正当竞争的情形。(8)报告期主要客户与发行人及其主要股东、关联方是否存在关联关系。
    
    请保荐机构和发行人律师对上述相关问题进行核查并发表明确意见,并说明对于发行人境外客户如何履行核查程序、是否充分到位、是否存在重大异常情形、如何核查相关法律纠纷或者重大行政处罚等事项的信息披露充分性、测算发行人对美国年均一次性手套的销售量是否具备合理性并发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、查验了发行人及其子公司报告期内取得的产品检测报告;
    
    2、在美国FDA网站(www.fda.gov)查询了发行人及其子公司FDA认证信息,查验了
    
    3-3-1-57
    
    发行人及其子公司的CE认证证书、CMDCAS ISO13485认证证书;
    
    3、查验了发行人及其子公司取得的医疗器械生产企业许可证/医疗器械生产备案凭证、医疗器械注册证/备案证;
    
    4、实地走访了发行人部分主要客户;
    
    5 、在 美 国 FDA 网 站(www.fda.gov/MedicalDevices) 、欧 盟 官 方 网 站( ec.europa.eu/growth/sectors/medical-devices )、加 拿 大 卫 生 部 官 方 网 站(www.hc-sc.gc.ca)查询发行人及其子公司的境外处罚信息、投诉情况;
    
    6、审查了DOUGLAS A. FRYMER律师事务所出具的法律意见书;
    
    7、审查了发行人关于报告期内外销中ODM、直销和经销模式的统计说明;
    
    8、抽查了发行人的销售订单;
    
    9、获取发行人主要客户向下游销售的包装盒,查验了发行人主要客户的品牌使用情况;
    
    10、审查了发行人关于报告期其他防护产品的供应商、客户的统计说明;
    
    11、查验了发行人采购其他防护产品的采购合同、发行人销售其他防护产品的订单;
    
    12、审查了发行人关于报告期外购PVC手套、丁腈手套的统计说明;
    
    13、查验了发行人外购PVC手套、丁腈手套的采购合同;
    
    14、审查了质量监督主管部门出具的证明;
    
    15、查验了发行人主要客户的资信报告,查询了发行人主要客户的官方网站、证券交易市场公开披露;
    
    16、审查了发行人关于报告期向前十大客户销售产品类别、数量的统计说明;
    
    17、审查了发行人关于销售方式变化前后单价区别的统计说明、关于结算模式变化的统计说明;
    
    18、在中国国际海运网查询了中国-北美货代运价指数趋势示意图;
    
    19、查询了发行人关于报告期内佣金支付情况的统计说明,抽查了发行人相关佣金支付流水、发票,对佣金支付对象逐个进行了电话访谈;
    
    3-3-1-58
    
    20、对发行人及其主要股东、关联方进行了问卷调查。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)产品检测委托哪些第三方权威检测机构进行检测、向哪些特定领域销售需要符合一定的生产条件和质量体系认证、报告期相关检测结果是否符合客户要求、是否满足特定领域客户的相关认证、是否存在潜在纠纷;发行人主要产品是否存在保质期;报告期是否存在产品质量纠纷或者被境外主管部门处罚的情形
    
    1、发行人产品销售至各国医疗领域需符合一定的生产条件和质量体系认证,如美国要求相关的产品生产商取得FDA认证,并对产品进行抽检,欧洲要求相关的产品生产商取得CE认证,加拿大要求相关产品生产商取得CMDCAS ISO13485认证,中国则要求取得医疗器械生产企业许可证/生产备案凭证和医疗器械产品注册证/备案(详见“八、规范性问题9”第(四)题),其他国家会参考FDA和CE认证的相关标准制定相关的要求。
    
    发行人在美国、欧洲、加拿大等国家取得的认证情况及产品保质期/质保期情况如下:
    
       产品种类     保质期/质      主体          FDA                   CE                  CMDCAS
                      保期                                                                ISO13485
      一次性手套      3年        发行人      3008191396              01919               CN13/10442
                                山东英科     3009711549              01982               CN13/10016
         轮椅         1年       江苏英科     3005260401     15060458002/15060459002        不适用
        冷热敷        3年                                       DD601131590001            不适用
        电极片        2年      英科心电图    3004537821          HD601131610001           745004658
    
    
    2、发行人部分客户会对发行人供应货物进行检验,检验方式包括发行人寄送样品由客户自主检验、客户向发行人派出验货员对发行人每一批次货物进行抽检、委托第三方权威检测机构对发行人产品进行性能检测等。
    
    报告期内,委托的第三方权威检测机构主要有通标标准技术服务有限公司(SGS)、德国莱茵(TUV)、必维国际检验集团(BV)、天祥集团(ITS)、苏州大学卫生与环境技术研究所、上海医疗器械检测所等,其检测内容主要包括皮肤刺激性、气密性和水密性、吊水测试、阻燃测试、细胞毒性测试、生物相容性等。
    
    本所律师经核查后确认,发行人报告期内相关检测结果符合客户要求、满足医疗等特定领域客户的相关认证、不存在潜在纠纷,报告期内不存在产品质量纠纷或被境外主管部门处罚的情形。
    
    (二)报告期内是否存在经销商销售的情形、是否为买断式经销,区别境内销售和境外销售,按销售模式说明报告期直销和经销的收入金额和占比
    
    3-3-1-59
    
    发行人的销售方式主要为ODM模式,报告期内亦存在少量直销和经销商销售;其中,经销商销售属于买断式经销。报告期内发行人的ODM销售、直销和经销的具体情况如下:
    
    单位:万元
    
           项目                 2016年度                   2015年度                   2014年度
                             金额         比例         金额         比例         金额         比例
              ODM       111,717.83    94.53%      92,842.50    93.10%      82,890.87    93.79%
       外销     直销         2,034.55      1.72%        2,275.31      2.28%        1,547.20      1.75%
                小计       113,752.38     96.25%       95,117.81     95.38%       84,438.07     95.54%
                经销         2,136.41      1.81%        2,001.53      2.01%        1,439.79      1.63%
       内销     直销         2,296.27      1.94%        2,604.25      2.61%        2,500.03      2.83%
                小计         4,432.68      3.75%        4,605.78      4.62%        3,939.82      4.46%
           合计            118,185.07    100.00%       99,723.59    100.00%       88,377.90    100.00%
    
    
    (三)报告期发行人向哪些供应商采购其他防护产品并向哪些客户销售此类产品、相关交易的商业合理性、是否也为ODM模式销售、上述产品的定价方式
    
    报告期内发行人采购其他防护品的主要供应商情况如下:
    
      序号                        名称                         金额(万元)
     2016年度
       1                山东玉源乳胶手套有限公司                       812.82
       2               仙桃市银宏防护用品有限公司                      795.80
       3                 张家港创元塑业有限公司                        556.70
       4               常州市汇利卫生材料有限公司                      555.42
       5                 张家港市嘉文塑料制品厂                        184.06
     2015年度
       1                       绿林进出口                            2,027.74
       2                山东玉源乳胶手套有限公司                       998.18
       3                  浙江卓亿工贸有限公司                         545.11
       4                潍坊海丰塑料制品有限公司                       168.42
     2014年度
       1                       绿林进出口                            3,957.80
       2                  浙江卓亿工贸有限公司                         761.47
       3                山东玉源乳胶手套有限公司                       298.61
    
    
    报告期内发行人销售其他防护产品的主要客户情况如下:
    
    3-3-1-60
    
      序号                         名称                         金额(万元)
     2016年度
       1    Sky Ind. Com. De Produtos Descartaveis Ltda.              657.48
       2    Showa Glove Co., Ltd                                     553.32
       3    Clinicare Supplies Limited                               291.21
       4     麦德克尔有限公司                                           223.00
       5     推麦德有限责任公司                                         212.39
       6    V & L Violak International SA.                           203.45
       7    Developlus, Inc.                                         187.80
       8    Spearhead Healthcare Limited                             185.94
       9     施普林菲尔德有限责任公司                                   156.79
       10   Blind Industries And Services of Maryland                 134.27
     2015年度
       1     麦德克尔有限公司                                         1,108.28
       2    Sky Ind. Com. De Produtos Descartaveis Ltda.              415.74
       3    Showa Glove Co., Ltd                                     373.04
       4    M.C. Liu Buying Services Ltd.                            313.84
       5    Clinicare Supplies Limited                               225.05
       6    Spearhead Healthcare Limited                             197.73
       7    Transatlantic Handelsgesellschaft Stolpe & Co. mbH         142.14
       8    Harada Corporation                                       121.56
       9    Beybi Plastik Fab. San. A.S.                             103.18
       10   Emerald Professional Protection Products                  101.96
     2014年度
       1     麦德克尔有限公司                                         1,200.39
       2    The National Medical Products Co., Ltd.                   434.72
       3    Sky Ind. Com. De Produtos Descartaveis Ltda.              330.76
       4    Showa Glove Co., Ltd                                     318.04
       5    Basic International, Inc.                                247.16
       6    M.C. Liu Buying Services Ltd.                            224.87
       7    Jamjoom Medical Industries Co., Ltd.                      202.77
       8    Spearhead Healthcare Limited                             201.31
       9    Sprintex Group                                           189.93
       10   Transatlantic Handelsgesellschaft Stolpe & Co. mbH         159.45
    
    
    客户通过发行人采购其他防护用品,而并非自己直接从工厂采购的主要原因包括:(1)客户与发行人之间的业务往来主要是一次性手套产品,其他防护产品仅为其附加
    
    3-3-1-61
    
    采购内容,且占客户与发行人之间总体业务规模的比重较小,为了规模较小的附加采购
    
    内容而直接与终端生产商发生业务关系会增加其沟通及运营成本,不具备成本效益,因
    
    此,客户希望发行人能够为其提供一揽子产品销售服务,满足其多样化的产品采购需求;
    
    (2)客户与发行人之间的业务往来仅为其他防护产品,发行人拥有完善的产品设计、
    
    质量控制及出口销售服务体系,客户在其自身并不具备上述能力的情况下,愿意利用发
    
    行人完善的服务体系来实现其对产品的采购需求。
    
    客户是在充分知悉发行人的其他防护类产品均为贸易型业务而并非发行人自己生产的情况下,自愿与发行人建立业务关系,且对该种业务形式并无异议,发行人通过外部供应商采购其他防护用品成品并不违反发行人与客户之间的合同约定。
    
    本所律师经核查后认为,相关交易具有商业合理性。
    
    (四)发行人在自身产能不足或者生产不经济的情况下,向外部单位定制生产一次性PVC手套、丁腈手套用于销售。请发行人分别详细说明报告期上述外购产品的数量及变动原因、向哪些外部单位采购上述产品、是直接销售还是ODM销售模式、相关客户是否知悉上述产品并非发行人自身生产、相关采购产品是否能够符合客户质量认证等要求、“生产不经济”的含义、客户对产品存在哪些特殊要求导致发行人自行生产的成本不经济、发行人在自身产品销售中是否存在以次充好的情形、是否存在纠纷或潜在纠纷
    
    报告期内,发行人外购产品主要为非医疗级PVC手套、丁腈手套,其供应商的主要情况如下:
    
    单位:亿支/万元
    
           产品         注册资本    合作时         2016年               2015年              2014年
                                      间      数量      金额      数量      金额      数量      金额
     PVC手套供应商
      百通达科技(东    555.8065    2013年      6.01    4,423.71     6.31    5,205.97     3.14   2,614.42
       台)有限公司      万美元
      河北宏福塑料制    1060万美    2010年      4.95    3,967.08     5.39    4,477.09     3.93   3,579.92
        品有限公司         元
      淄博鸿烨上勤塑    1200万元    2010年      0.59      442.34     0.80      608.40     0.97     808.10
        胶有限公司
      菏泽巨鑫源食品    2000万美    2015年      0.48      329.38     0.91      702.81        -          -
         有限公司          元
     丁腈手套供应商
      河北鸿森塑胶科   10300万元    2015年      0.22      269.12     0.10      147.07        -          -
        技有限公司
        Cardinal         /      2016年     0.55     232.51      -         -      -        -
      Health, Inc.
        S2S GLOBAL         /       2016年      0.53      317.10        -           -        -          -
      PRO-STAT INC.        /       2015年         -           -     0.36      593.18        -          -
    
    
    发行人外购非医疗级手套所销售的客户主要为大崎医疗公司、欧玛用品有限公司、
    
    3-3-1-62
    
    New York Packaging, LLC、爱贝林供应公司、Careline Gmbh & Co. Kg等。
    
    报告期内,发行人外购的PVC手套、丁腈手套的数量出现一定的波动,主要是受客户订单数量及自身产能的影响。外采相关的毛利占公司整体的毛利较低,同时,随着公司自身生产线的不断增加,产品供应能力逐步提高,外采业务占比逐渐减少。
    
    外购产品的销售主要为ODM模式,发行人按照客户的要求,向供应商订制,并由发行人保证产品质量满足客户要求。在此模式下,发行人不会特意通知客户产品来源。
    
    “生产不经济”的含义是针对一些订单数量较小的产品,发行人自行生产成本较高。PVC手套、丁腈手套产品品种较多,各个不同的产品差别较大,客户要求的产品颜色、样式不同,部分产品发行人当时没有生产,部分产品订单数量较小。由于发行人生产线数量有限,为了生产效益最大化,需要尽可能长时间地保持生产线连续运转,而调整品种需要暂停生产线,为某一需求量较小的品种暂停生产线,相对来说是不经济的选择,在此情况下发行人会选择向外部供应商采购。
    
    本所律师经核查后认为,发行人相关采购产品能够符合客户质量认证等要求,发行人在自身产品销售中不存在以次充好的情形、不存在纠纷或潜在纠纷。
    
    (五)报告期前十大客户名称、所在地、向其销售产品类别、数量、销售模式、相关客户采购产品用途、与发行人建立业务往来时间、其资产规模和注册资本、是否具备相应的采购能力,对于新增客户发行人是否经过其认证
    
    1、发行人报告期前十大客户的名称、所在地、采购产品用途、建立业务往来时间、资产规模或注册资本等具体情况如下:
    
          名称        所在    产品    成立时   建立业   资产规模和注册             公司简介
                       地     用途      间     务时间        资本
     美国麦克森国                                       2016年3月31日    2016年世界500强第12位,纽
     际集团有限公     美国    医疗   1833年   2010年   总资产565.63亿   约交易所上市公司(股票代码:
     司                       机构                      美元             MCK),2016年销售收入1,908.84
                                                                         亿美元
                             食品、                     2013年8月31日    主营是进口和分销手套、垃圾
     欧玛用品有限     美国    室内   1997年   2010年   总资产2,353.81   袋、防护服等产品,客户以500
     公司                     清洁                      万美元           强企业为主,是麦当劳的重要供
                               等                                        应商和采购商
     美联实业有限             医疗                      2013年12月31     美国最大私营医疗产品供应商,
     公司             美国    机构   1910年   2010年   日的流动资产为   2014年销售收入70亿美元,拥
                                                        2.44亿美元       有1.2万名员工
                             食品、                                      主要从事一次性的手套、包装纸
     施普林菲尔德     美国   工业、  1992年   2011年          —         的批发业务,客户主要为世界各
     有限责任公司             医疗                                       地的分销商。
                               等
                                                                         美国最大的全生产线医疗用品
     推麦德有限责     美国    医疗   1997年   2015年          —         分销商之一,公司产品主要包括
     任公司                   机构                                       手套系列、尿失禁系列、呼吸道
                                                                         系列等多种类型的产品。公司与
    
    
    3-3-1-63
    
                                                                         超过500家的生产厂商合作,提
                                                                         供3万多种品牌产品
                             工业、                                      主要经销各种手动操作工具、发
     美国中央采购     美国    家用   1977年   2014年          —         电机、电动工具等,产品种类包
     公司                     领域                                       括7000多种,拥有600多家门
                                                                         店
     阿贝营销集团     美国    工业   1998年   2015年          —         为美国安防工作服装生产商
     有限公司                 领域                                       Cintas的供应商
                                                                         美国纽交所上市公司(股票代
     GPC公司          美国    工业   1928年   2016年   2016年底总资产   码:GPC),从事汽车更换零件,
                              领域                      为88.59亿美元    工业零件,办公产品和电器/电
                                                                         子材料配送服务机构
     佳尔罗屈克医     美国    医疗   1945年   2015年          —         美国马萨诸塞州医疗产品供应
     学公司                   机构                                       商
     爱贝林供应公             医疗                                       主要从事一次性医疗产品的销
     司               美国    机构   1980年   2012年          —         售,客户主要为医院、学校及家
                                                                         庭个人
                                                        2015年10月31     1936年创建以来,根据时代需求
                              医疗                      日总资产         进行商品开发,长期面向医疗机
     大崎医疗公司     日本    机构   1936年   2013年   132,383.41亿日   构销售医疗产品。近年,在亚洲
                                                        元               市场也开展了以销售产妇护理
                                                                         产品为主的国际业务
                                                                         公司主要产品包括假肢产品、矫
                                                                         形器产品、神经植入产品、康复
     奥托博克制造     德国    医疗   1919年   2009年   注册资本547.5    产品等,向全球51个国家和地
     工业公司                 机构                      万欧元           区提供产品和服务,2014年集团
                                                                         收入9.35亿欧元,拥有7329名
                                                                         员工
     麦德克尔有限     俄罗    医疗                      2013年12月31     俄罗斯弗拉基米尔州著名的医
     公司              斯     机构   2009年   2011年   日总资产1.46亿   疗产品品牌商
                                                        卢布
                                                        所属集团         隶属于Euromedis Groupe,该集
                                               Euromedis      团为法国巴黎交易所上市公司,
     欧式医药实验             医疗                      Groupe2016财年   证券代码:FR 000075343,经营
     室               法国    机构   2006年   2013年   末的总资产为     范围为开发和销售用于单次使
                                                        5675.30万欧元,  用的医疗器械。2016财年营收为
                                                        注册资本为       7316.60万欧元
                                                        598.20万欧元
                                                                         属于台塑集团,是美国北部最大
     台塑美国公司     美国    工业   1998年   2013年          —         的塑料产品生产企业,产品包括
                              领域                                       BOPP薄膜、拉伸膜、塑料袋、PVC
                                                                         制品等全套的塑料产品。
     Basic            美国    多种   1993年   2003年          —         发行人关联方
    
    
    2、发行人对报告期除Basic外前十大客户的销售模式均为ODM模式,其销售产品类别、数量的具体情况如下:
    
              客户名称              产品类别        金额(万元)      数量(万支)
     2016年度
      美国麦克森国际集团有限公      PVC手套               6,942.44        84,388.74
                 司                 丁腈手套                 31.51           165.20
    
    
    3-3-1-64冷热敷 364.72 /
    
                                      其他                  116.05                /
                                      小计                7,454.73                /
                                    PVC手套               6,199.95        83,249.81
          欧玛用品有限公司          丁腈手套                666.12         4,226.14
                                      小计                6,866.08                /
                                    PVC手套               4,753.91        58,518.57
                                    丁腈手套                236.45         1,868.20
          美联实业有限公司           冷热敷                 186.58                /
                                      其他                   22.61                /
                                      小计                5,199.55                /
                                    PVC手套               4,362.91        47,166.10
      施普林菲尔德有限责任公司      丁腈手套                333.75         2,684.08
                                  其他防护产品              156.79                /
                                      小计                4,853.45                /
                                    PVC手套               3,566.84        42,724.00
                                    丁腈手套                294.14         2,403.40
         推麦德有限责任公司       其他防护产品              212.39                /
                                      其他                   39.21                /
                                      小计                4,073.37                /
          美国中央采购公司          丁腈手套              3,114.27        15,630.00
                                      小计                3,114.27        15,630.00
                                    PVC手套                 283.05         2,988.10
        阿贝营销集团有限公司        丁腈手套              2,100.07        12,664.10
                                      其他                   25.05                /
                                      小计                2,408.17                /
                                    PVC手套                  12.40           120.00
              GPC公司               丁腈手套              2,280.50        15,668.52
                                      小计                2,292.90                /
                                    PVC手套               2,073.31        20,940.60
         佳尔罗屈克医学公司         丁腈手套                150.53           919.80
                                      其他                    1.05                /
                                      小计                2,224.88                /
                                    PVC手套               1,441.85        17,238.50
           爱贝林供应公司           丁腈手套                566.55         4,221.00
                                      小计                2,008.40                /
    
    
    3-3-1-65
    
     2015年度
                                    PVC手套               8,724.33        91,549.78
     美国麦克森国际集团有限公        冷热敷                 421.60         /
     司
                                      小计                9,145.92         /
                                    PVC手套               4,271.19        48,034.66
                                    丁腈手套              1,040.72         7,657.32
     美联实业有限公司                冷热敷                 192.94         /
                                      其他                   85.18         /
                                      小计                5,590.03         /
                                    PVC手套               5,105.73        60,530.28
     欧玛用品有限公司               丁腈手套                335.51         2,102.06
                                      小计                5,441.24         /
                                    PVC手套               5,195.31        52,152.00
     推麦德有限责任公司           其他防护产品               68.13         /
                                      其他                    4.21         /
                                      小计                5,267.64         /
                                    PVC手套               4,432.21        46,379.00
     施普林菲尔德有限责任公司       丁腈手套                309.38         2,276.80
                                      小计                4,741.60         /
                                    PVC手套               1,464.10        16,350.00
     爱贝林供应公司                 丁腈手套              1,509.28         9,777.00
                                      小计                2,973.38         /
                                    PVC手套               1,754.20        19,320.00
     大崎医疗公司                   丁腈手套              1,058.79         6,485.20
                                      小计                2,812.99         /
                                    PVC手套               1,854.72        17,419.20
     佳尔罗屈克医学公司             丁腈手套                110.86           581.27
                                      小计                1,965.58         /
     奥托博克制造工业公司          轮椅及配件             1,697.31         /
                                      小计                1,697.31         /
                                    PVC手套                 388.16         4,560.00
                                    丁腈手套                 85.47           512.00
     麦德克尔有限公司             其他防护产品            1,108.28         2,700.00
                                      其他                    0.13         /
                                      小计                1,582.04         /
     2014年度
    
    
    3-3-1-66PVC手套 11,625.93 126,347.45
    
                                    丁腈手套              5,438.25        38,508.90
     Basic                        其他防护产品              247.16         /
                                   轮椅及配件             1,753.53         /
                                     冷热敷               1,142.35         /
                                      小计               20,207.21         /
                                    PVC手套               6,612.75        72,380.20
                                    丁腈手套                600.38         4,423.12
     美联实业有限公司                冷热敷                 159.55         /
                                      其他                    1.62         /
                                      小计                7,374.30         /
                                    PVC手套               5,092.15        50,994.31
     美国麦克森国际集团有限公        冷热敷                 291.87         /
     司
                                      小计                5,384.02         /
                                    PVC手套               3,931.66        45,815.47
     欧玛用品有限公司               丁腈手套                  9.92            67.20
                                      小计                3,941.58         /
                                    PVC手套               3,515.14        34,544.88
     施普林菲尔德有限责任公司       丁腈手套                 34.66           238.10
                                      小计                3,549.80         /
                                    PVC手套                 582.21         6,434.80
     麦德克尔有限公司               丁腈手套              1,244.09         8,753.60
                                  其他防护产品            1,200.39         2,900.00
                                      小计                3,026.69         /
                                    PVC手套                 981.92        10,971.83
     爱贝林供应公司                 丁腈手套                729.54         4,640.00
                                      小计                1,711.47         /
                                    PVC手套               1,179.42        14,610.20
     台塑美国公司                   丁腈手套                398.62         2,637.40
                                      小计                1,578.04         /
                                    PVC手套                 742.69         7,460.08
     大崎医疗公司                   丁腈手套                693.31         4,264.43
                                      小计                1,436.00         /
     欧式医药实验室                 PVC手套               1,369.11        15,483.20
                                      小计                1,369.11         /
    
    
    本所律师经核查后确认,发行人报告期内前十大客户除Basic外,均为境外大型医
    
    3-3-1-67
    
    疗用品或防护清洁用品品牌商,具有较大的资产规模和资金实力及广泛的分销渠道,发
    
    行人符合报告期内新增客户关于认证、检测等方面的要求,本所律师认为,发行人报告
    
    期内前十大客户具备相应的采购能力。
    
    (六)自2015年3月起,公司销售结算方式变化的原因,对比说明变化前后相关产品对同一客户售价的差异、相关销售合同中是否明确约定了定价方式的改变、相关客户是否对于销售结算方式的变化无异议、2016年美国英科部分大客户的订单销售由CIF结算模式变为FOB结算模式的原因、涉及哪些客户、客户愿意承担出口费用的原因、合同对此是否明确约定、是否存在客户流失的情形或相关纠纷
    
    1、自2015年3月起,公司销售结算方式变化的原因,对比说明变化前后相关产品对同一客户售价的差异、相关销售合同中是否明确约定了定价方式的改变、相关客户是否对于销售结算方式的变化无异议
    
    (1)发行人自2015年3月起销售方式变化的原因
    
    自2015年3月,发行人的销售方式发生变化,即原通过关联方美国Basic进行的销售,改由发行人直接销售。
    
    通过Basic销售时,Basic对客户的销售价与其向发行人采购价之间存在小幅差价,Basic赚取差价利润,同时承担货物的海运费、保险费、清关费用、人员工资和办公费等销售费用。2015年3月后,改由发行人直接销售则减少了销售中间环节,销售价格提高,但发行人承担了相应的销售费用,导致发行人在销售价格、毛利率提升的同时,销售费用也有增长,最终不影响发行人利润。
    
    为了减少关联交易,避免同业竞争,自2015年3月开始,Basic不再从事医疗业务,其原有医疗业务全部由发行人子公司美国英科承接。这一变化之后,发行人直接面向客户销售,销售价格变为原Basic接单价格,同时发行人增加了销售费用支出,包括海运费、保险费、清关费用、人员工资和办公费等。
    
    (2)变化前后相关产品对同一客户的售价差异
    
    原通过关联方Basic进行的销售,改由发行人直接销售,在不考虑其他因素的前提下,对同一客户的销售价格会提高,即提高至原Basic对该客户的销售价格。
    
    报告期各年度前十大客户中,阿贝营销集团有限公司、佳尔罗屈克医学公司、推麦德有限责任公司均是在发行人承接Basic的业务之前通过Basic进行采购,承接之后则直接向发行人采购。以这些客户为例,2014年发行人将产品销售给Basic的单价、Basic再将产品销售给上述最终客户的单价,以及2015年发行人直销销售给上述最终客户的单价对比情况如下:
    
    单位:元/千支
    
    3-3-1-68
    
                                                   2015年                     2014年
                客户                 产品      发行人销售给最终    发行人销售给     Basic销售给最
                                                    客户              Basic            终客户
        阿贝营销集团有限公司       丁腈手套         163.29            139.95           164.13
         佳尔罗屈克医学公司        PVC手套         106.48             92.65            110.27
         推麦德有限责任公司        PVC手套          99.62             91.81            103.12
    
    
    根据上表,2015年改由发行人直接销售后,发行人的直接销售价格,相比2014年发行人就同一客户的订单向Basic销售的价格有所提高。但是,2015年发行人直接销售价格,相比2014年Basic向同一客户的销售价格并无明显变化(由于可比数据的时期不同,销售价格受到市场行情的影响,原材料价格下跌导致2015年销售价格较2014年有所下降)。
    
    发行人与客户采用订单的方式达成业务,对客户而言,调整前后的变化仅是交易对手的变化,不影响价格等其他因素,因而订单中不会约定定价方式的改变。相关客户对于销售方式的变化无异议,且继续与发行人发生业务往来。
    
    2、2016年美国英科部分大客户的订单销售由CIF结算模式变为FOB结算模式的原因、涉及哪些客户、客户愿意承担出口费用的原因、合同对此是否明确约定、是否存在客户流失的情形或相关纠纷
    
    发行人对海外客户采用订单销售模式,订单日期与海运装船离岸日期通常存在2~3个月的时间,为规避海运价格波动带来的风险,采购订单均按FOB价格报价。当装船日期临近时,发行人与客户协商或根据约定采用何种海运及保险费的支付方式:如由发行人选择货运代理并承担运保费,则按CIF模式结算;如由客户自行选择货运代理并承担运保费,则按FOB模式结算。由于上述影响,对于同批次出口业务,发行人在FOB模式下的销售价格、销售收入和销售费用中的出口费用相对均低于CIF模式。
    
    2016年发行人部分客户的销售结算模式由CIF变为FOB,主要是以下两个原因:(1)部分客户对自身的进口业务部门进行了升级,自行完成进口手续可以降低综合成本;(2)2015年至2016年国际海运价格波动幅度较大,部分客户在某些时段可以获得更优惠的货运报价。
    
    发行人的主要客户中,2015年及2016年结算模式发生变化的具体情况如下:
    
    单位:万元
    
                                        2016年销售收入                     2015年销售收入
             客户名称              FOB        CIF     其中:CIF      FOB         CIF      其中:CIF
                                   收入       收入     中运保费      收入        收入      中运保费
        推麦德有限责任公司        4,007.26    66.11        6.13          -    5,267.64      442.60
     TheChurchofJesusChrist    1,425.64    56.52      11.40         -   1,353.61     237.03
    
    
    3-3-1-69
    
       Emerald Professional       875.31       -         -     73.57     254.12      13.06
       Protection Products
     Dash Medical Gloves Inc.     484.21   287.06      24.98     65.20     748.26      72.75
           Adenna LLC           661.81   103.34       2.93         -     634.27      14.64
     Volk Protective Products     414.17    97.54       2.99         -     273.56      10.73
               小计               7,868.41   610.56       48.42     138.76    8,531.47      790.81
    
    
    发行人2016年销售费用中出口费用为4077.15万元,较2015年4810.62万元下降733.47万元,其中海运费下降1157.29万元,对上述客户的海运费下降合计742.38万元。
    
    综上,本所律师经对客户视频访谈、取得客户出具的专项确认文件、核查相关单据后确认,销售结算方式的调整系发行人与客户协商确定,发行人不存在因此流失客户或产生纠纷的情形。
    
    (七)报告期销售佣金的产生原因及计算方式、相关佣金支出的合法合规性、是否存在商业贿赂或不正当竞争的情形
    
    报告期内,发行人支付销售佣金金额分别为138.05万元、176.91万元和194.21万元。
    
    发行人报告期内的销售佣金,主要为发行人为开拓境外市场而支付给掌握境外客户渠道或市场资源、作为中间商的相关机构或个人的费用及支付给独立雇员的报酬,其计算方式主要为按销售额计算及按销量计算。
    
    本所律师经核查后确认,发行人向相关机构或个人支付销售佣金属于合理商业范畴,其均已如实入账,且发行人不存在向其客户所属职员支付佣金的情况。本所律师认为,发行人相关佣金支出合法、合规,不存在商业贿赂或不正当竞争的情形。
    
    (八)报告期主要客户与发行人及其主要股东、关联方是否存在关联关系
    
    本所律师经核查后确认,报告期内主要客户除Basic系发行人实际控制人刘方毅控制的公司外,其他主要客户与发行人及其主要股东、关联方不存在关联关系。
    
    (九)对于发行人境外客户如何履行核查程序、是否充分到位、是否存在重大异常情形、如何核查相关法律纠纷或者重大行政处罚等事项的信息披露充分性,测算发行人对美国年均一次性手套的销售量是否具备合理性
    
    1、本所律师主要通过实地走访主要客户,查验主要客户的资信报告,抽查订单,调取海关出口数据等方式履行核查程序,核查程序充分、到位,不存在重大异常情形。
    
    3-3-1-70
    
    2、本所律师主要通过查阅美国FDA网站、欧盟官方网站、加拿大卫生部网站,审查美国律师出具的法律意见书等方式核查相关法律纠纷及重大行政处罚事项,发行人关于相关法律纠纷或者重大行政处罚等事项的信息披露充分。
    
    3、报告期内,发行人对美国年均一次性手套的销售金额及同行业公司的情况如下:
    
    单位:万元
    
           公司名称           销售区域      2016年度       2015年度       2014年度
     国内公司
            发行人           美国区域销       65,166.44      55,693.86      46,152.03
                                售额
           蓝帆医疗          境外销售额      118,683.20     140,979.62     139,680.96
           中红医疗          境外销售额        尚未披露      58,035.51      56,794.19
     马来西亚公司
     Top Glove Corporation   北美区域销      131,831.83     122,763.94     103,847.70
            Berhad              售额
      Hartalega Holdings    北美区域销      122,107.38      87,388.78      87,423.16
            Berhad              售额
     Supermax Corporation   美洲区域销      129,768.61              -      80,220.13
            Berhad              售额
    
    
    注:Top Glove Corporation Berhad财年截止日为每年8月31日;Hartalega Holdings Berhad财年截止日为每年3月31日;Supermax Corporation Berhad2016年财务数据为2015年1月至2016年6月的数据,2014年财务数据为2014年1月至12月数据。外币金额均已折算为人民币。
    
    报告期内,公开披露财务信息的多家国内外同行业公司向北美、美洲或境外的销售金额,与发行人向美国区域的销售金额量级相近或大于发行人,本所律师认为,发行人对美国年均一次性手套销售量合理。
    
    五、规范性问题5
    
    请发行人说明:(1)报告期是否存在原材料进口采购的情形,如有,请说明采购内容、金额及占比、是否为生产用的关键原材料。报告期减少了哪些价格相对较高的进口原材料采购。(2)报告期原材料和能耗的采购数量、金额;2015年原材料采购金额、能耗和制造费用金额同比下降,是否与发行人2015年自产产品产量相配比;报告期内每千支一次性PVC手套的能耗成本逐年下降的原因,是否与发行人自产产品产量相配比。(3)报告期前十大供应商的名称、采购内容、数量、金额及占比、与发行人建立业务往来时间,报告期变动原因。(4)报告期主要供应商与发行人及其主要股东、关联方是否存在关联关系。
    
    请保荐机构和发行人律师对上述事项进行核查并发表明确意见。
    
    3-3-1-71
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、审查了发行人关于报告期内原材料进口采购情况的统计说明;
    
    2、在同花顺iFind查阅了PVC粉和丁二烯的价格走势;
    
    3、审查了发行人关于报告期内PVC粉、丁腈乳胶的国内外供应商均价的统计说明;
    
    4、审查了发行人关于报告期内主要原材料、能耗的采购数量、金额的统计说明;
    
    5、审查了发行人关于2015年度、2014年度PVC粉、增塑剂、煤采购均价的统计说明;
    
    6、审查了发行人关于报告期内单位原材料、能源耗用量的配比统计说明;
    
    7、审查了发行人关于报告期前十大供应商采购情况的统计说明;
    
    8、在国家企业信用信息公示系统查询了发行人主要供应商的工商登记档案,对主要供应商进行了走访,审查其主要供应商出具的无关联关系声明。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)报告期是否存在原材料进口采购的情形,如有,请说明采购内容、金额及占比、是否为生产用的关键原材料。报告期减少了哪些价格相对较高的进口原材料采购
    
    1、发行人报告期内存在原材料进口采购的情形,其采购内容、金额及占比等具体情况如下:
    
    单位:万元
    
          项目               2016年                2015年               2014年
                         金额       占比       金额       占比       金额       占比
          PVC粉          2,460.30   36.66%    1,711.52   47.02%    3,518.12   47.45%
        丁腈胶乳         3,396.74   50.62%    1,399.45   38.45%    2,884.26   38.90%
       原材料辅料          352.12    5.25%      332.08    9.12%      759.81   10.25%
         增塑剂            227.06    3.38%           -        -           -        -
          其他             274.53    4.09%      196.66    5.40%      251.92    3.40%
          合计           6,710.76  100.00%    3,639.71  100.00%    7,220.87  100.00%
    
    
    发行人进口采购的原材料主要为PVC粉和丁腈胶乳,均为生产用关键原材料。进口采购的原材料中的原材料辅料主要包括生产手套产品过程中使用的稳定剂、脱模剂等,其他主要包括电极片及轮椅的配件产品。
    
    3-3-1-72
    
    报告期内,发行人主要原材料PVC粉和丁腈乳胶的进口采购和国内采购情况如下:
    
    单位:吨
    
                                     2016年                  2015年                 2014年
       项目       采购模式
                                 数量        占比        数量        占比        数量       占比
                  进口采购      3,709.70     19.98%     2,820.00     19.22%     4,675.48    31.89%
       PVC粉      国内采购     14,855.36     80.02%    11,850.00     80.78%     9,985.09    68.11%
                    合计       18,565.06    100.00%    14,670.00    100.00%    14,660.57   100.00%
                  进口采购      6,649.51     34.17%     2,589.43     26.91%     5,023.05    68.98%
     丁腈胶乳     国内采购     12,813.33     65.83%     7,032.59     73.09%     2,258.56    31.02%
                    合计       19,462.84    100.00%     9,622.02    100.00%     7,281.61   100.00%
    
    
    2015年和2016年的PVC粉和丁腈胶乳的进口采购量占总采购量的比例与2014年相比下降较多。2016年丁腈胶乳进口量虽然较2015年增加较多,但丁腈胶乳的进口采购占比仍然远低于国内采购占比;2016年PVC粉的进口量高于2015年,但进口采购量占比与2015年基本持平。
    
    2015年国内采购的报价与进口采购的报价相比更加优惠,国内采购原材料的品质及性能经过发行人检测后确认能够达到生产要求,综合考虑成本效益原则,发行人2015年增加了从国内采购PVC粉和丁腈胶乳的数量,进口采购数量及金额相应减少;2016年主要原材料PVC粉和丁腈胶乳的国内采购与进口采购之间的价差在缩小,发行人综合考虑供应商报价、原材料性价比,同时也为了能够有效分散采购风险,2016年增加了PVC粉和丁腈胶乳的进口采购数量和金额,但进口采购比例依然低于国内采购。
    
    (二)报告期原材料和能耗的采购数量、金额;2015年原材料采购金额、能耗和制造费用金额同比下降,是否与发行人2015年自产产品产量相配比;报告期内每千支一次性PVC手套的能耗成本逐年下降的原因,是否与发行人自产产品产量相配比
    
    1、报告期内主要原材料和能耗的采购数量、金额
    
    单位:吨、万度、万元
    
           项目                2016年度                  2015年度                 2014年度
                           数量         金额         数量         金额         数量         金额
          PVC粉           18,565.06    12,089.97    14,670.00     8,496.50    14,660.57    10,280.66
         丁腈胶乳         19,462.84     9,907.39     9,622.02     4,925.67     7,281.61     4,253.88
          增塑剂          13,550.49     8,068.66    11,100.03     7,500.34    10,092.41     9,538.92
          降粘剂           5,188.68     2,466.59     4,366.87     2,546.68     4,400.24     3,314.24
         生产用煤        115,248.74     4,586.34    69,167.80     2,294.40    91,508.74     3,718.52
    
    
    3-3-1-73
    
         生产用电          5,737.69     3,584.12     3,577.80     2,236.90     3,110.63     2,114.70
    
    
    报告期内,主要原材料PVC粉、丁腈胶乳、增塑剂和降粘剂与生产用电的采购数量随着发行人自产一次性手套的产量和销量提升而增加;发行人2015年采购煤的数量较2014年少2.23万吨,主要因2014年8-9月期间,发行人预估煤的市场价格降到阶段性低点,故两个月大量采购4.89万吨煤用于生产储备,储备量可供约8个月的生产用煤,所以2015年煤采购数量降低。采购金额主要受采购数量和采购价格波动的影响。
    
    2、2015年原材料采购金额、能耗和制造费用金额与2015年自产产品产量的配比关系;报告期内每千支一次性PVC手套的能耗成本逐年下降的原因及与自产产品产量的配比关系
    
    报告期内发行人主营业务成本构成情况如下:
    
    单位:万元
    
             项目                     2016年                        2015年                2014年
                                金额           增幅           金额           增幅          金额
           材料成本            61,190.86         13.04%      54,131.25          1.33%    53,422.89
        其中:外采成品         14,745.43        -13.25%      16,998.57         40.47%    12,101.11
            原材料             46,445.44         25.08%      37,132.68        -10.14%    41,321.78
           人工费用             8,132.41         27.04%       6,401.26         10.08%     5,815.02
             能耗               7,653.48         52.56%       5,016.62         -3.00%     5,171.95
           制造费用             8,633.43         55.92%       5,536.95         -7.50%     5,985.78
         不予退税成本           3,615.19         54.01%       2,347.43          7.44%     2,184.89
             合 计             89,225.37         21.50%      73,433.51          1.18%    72,580.53
    
    
    发行人主要自产产品销量情况如下:
    
              项目               2016年度            2015年度            2014年度
       PVC(自产,亿支)           58.84               49.57               47.52
       丁腈(自产,亿支)          21.06               10.63               9.67
    
    
    2016年主营业务成本较2015年大幅增长,主要受发行人PVC和丁腈手套销售量增加的影响;2015年较2014年,PVC和丁腈手套销量小幅增加,但2015年主营业务成本中原材料、能耗和制造费用金额较2014年下降,变化情况如下表:
    
    单位:万元
    
         项目               主营业务成本-所有产品                     主营业务成本-PVC手套
                     2015年        2014年          变动        2015年        2014年        变动
        原材料       37,132.68      41,321.78     -4,189.10     22,530.76     26,737.41    -4,206.65
    
    
    3-3-1-74
    
         能耗         5,016.62       5,171.95       -155.33      2,938.11      3,146.71      -208.60
       制造费用       5,536.95       5,985.78       -448.83      2,970.57      3,316.46      -345.89
    
    
    2015年主营业务成本中的原材料、能耗和制造费用较2014年同比下降,其中原材料与能耗的下降主要系受PVC手套产品中的主要原材料PVC粉、增塑剂和主要能源煤的采购单价下降的影响;制造费用的下降主要系采购原材料和煤的运费降低。
    
    报告期内发行人主要产品生产过程中领用的原材料和能源耗用数量稳定,其具体情况如下:
    
    (1)原材料情况
    
    生产一次性PVC手套所使用的主要原材料PVC粉和增塑剂耗用量情况如下:
    
                        项目                          2016年度          2015年度         2014年度
              一次性PVC手套产量(亿支)                61.22             51.32            47.64
           生产使用            金额(万元)          11,182.19          8,629.40         9,818.41
            PVC粉              使用量(吨)          17,528.03         14,739.62        13,928.23
           生产使用            金额(万元)           7,367.22          7,315.61         9,792.58
            增塑剂             使用量(吨)          12,579.33         10,674.01        10,317.92
         每千支手套用       PVC粉(千克/千支)          2.86              2.87             2.92
         主要材料数量      增塑剂(千克/千支)         2.05              2.08             2.17
         每吨重手套用        PVC粉(千克/吨)          578.25            590.09           608.54
         主要材料数量       增塑剂(千克/吨)         414.99            427.32           450.80
    
    
    报告期内,PVC手套生产主要材料PVC粉和增塑剂与手套产量相匹配,生产每千支(或每吨)PVC手套成品耗用主要材料的重量逐年小幅度降低,主要是生产环节逐步由电脑控制替代人为控制,使得生产数据更加精确,生产过程中实时追踪并调试,改进生产线运转速度,提高生产线运转的稳定性,使得产品质量稳步提高,成品率提升,减少了原料的损耗。技术改进具体为:①核准并更新计量系统,使称重误差由10kg/1800kg降低到2kg/1800kg;②使用集中投料设备,降低PVC粉袋残留的原料,粉尘回收系统也避免了PVC粉的损失;③逐步完善PLC系统,代替人工拌料,并降低了溢料事故;④升级过滤系统,由一次过滤改为分级过滤,多次过滤可以减少废料的产生。
    
    据此,发行人技术升级使每千支(或每吨)PVC手套成品耗用主要材料的重量逐年微降,此外,生产每千支(或每吨)PVC手套成品耗用主要材料的重量,也受到手套规格的影响。
    
    报告期内,生产耗用PVC粉和增塑剂的金额受到采购单价波动的影响,其采购单价波动情况如下:
    
    3-3-1-75
    
             项目                  2016年                  2015年            2014年
                               均价        增幅        均价        增幅        均价
       PVC粉(元/公斤)           6.51      12.44%        5.79      -17.40%        7.01
       增塑剂(元/公斤)          5.95     -11.88%        6.76      -28.51%        9.45
    
    
    2015年生产领用PVC粉和增塑剂的金额分别较2014年下降了1,189.01万元和2,476.97万元,主要受PVC粉和增塑剂采购均价分别下降17.40%和28.47%的影响。
    
    (2)能源情况
    
    报告期内发行人生产PVC手套使用能源情况如下:
    
          项目1             项目2             2016年度             2015年度            2014年度
         一次性PVC手套产量(亿支)                    61.22                51.32               47.64
         生产用煤        金额(万元)               2,337.09             1,682.06            1,853.27
                          用量(吨)              61,156.80            48,853.24           44,649.48
         生产用电        金额(万元)               1,637.53             1,170.67            1,225.58
                         用量(万度)              2,635.13             1,905.22            1,845.07
        每千支手套      煤(元/千支)                  3.82                 3.28                3.89
       使用能源金额     电(元/千支)                  2.67                 2.28                2.57
        每千支手套     煤(千克/千支)                 9.99                 9.52                9.37
       使用能源数量     电(度/千支)                  4.30                 3.71                3.87
        每吨重手套       煤(吨/吨)                   2.02                 1.96                1.95
       使用能源数量      电(度/吨)                 869.33               762.73              806.13
    
    
    发行人2015年生产每千支(或每吨)PVC手套成品耗用煤和电的数量较2014年波动较小;而生产每千支PVC手套成品能源耗用金额小幅波动主要受煤采购价格的影响。发行人2016年生产每千支(或每吨)PVC手套成品耗用煤和电的数量较2015年小幅度升高,主要是发行人子公司山东英科12条PVC生产线于2016年8月投入试生产,在投产初期生产线运转速度低,单位能耗较高,但总体波动幅度不大。据此,发行人各年度PVC手套生产的能源耗用与手套产量相匹配。
    
    报告期内生产耗用煤的金额受到采购单价波动的影响,煤采购单价波动情况如下:
    
            项目                 2016年                    2015年             2014年
                            均价         增幅         均价         增幅        均价
        煤(元/公斤)          0.40       19.97%         0.33      -18.37%        0.41
    
    
    2015年、2016年发行人煤的采购均价波动较大。2015年生产领用煤的金额较2014
    
    3-3-1-76
    
    年下降171.21万元,2016年生产领用煤的金额较2015年上升655.03万元,除了领用
    
    数量变动外,主要受煤采购均价波动的影响。
    
    (3)制造费用
    
    报告期内,发行人主营业务成本中制造费用的变动情况如下:
    
    单位:万元
    
            项目                 2016年                    2015年             2014年
                            金额         增幅         金额         增幅        金额
          制造费用         8,633.43       55.92%     5,536.95       -7.50%    5,985.78
    
    
    发行人2016年制造费用2015年上升3096.48万元,主要系发行人各类产品产量增加,相应成本上升所致;2015年制造费用较2014年下降448.83万元,主要系采购煤的运费降低的影响。
    
    综上,本所律师认为,发行人单位原材料耗用量、能源耗用量波动较小,发行人2015年原材料采购金额、能耗和制造费用金额与2015年自产产品产量相匹配,报告期内每千支一次性PVC手套的能耗与自产产品产量相匹配。
    
    (三)报告期前十大供应商的名称、采购内容、数量、金额及占比、与发行人建立业务往来时间,报告期变动原因
    
    报告期内,发行人前十大供应商的名称、采购内容、数量、金额及占比、与发行人建立业务往来的时间情况如下:
    
      序         名称         建立业务    采购内容       数量       单位      金额        占比
      号                         时间                                        (万元)
     2016年度
      1    山东淄博浩德化工    2015年     丁腈胶乳       9,676.19    吨      4,878.09      6.53%
               有限公司
      2   百通达科技(东台)   2012年     PVC手套            6.01   亿支     4,423.71      5.92%
               有限公司
      3    唐山三友氯碱有限    2014年      PVC粉         6,737.00    吨      4,238.50      5.68%
               责任公司
      4    河北宏福塑料制品    2009年     PVC手套            4.95   亿支     3,967.08      5.31%
               有限公司
      5    新疆天业股份有限    2014年      PVC粉         3,910.50    吨      2,510.38      3.36%
                 公司
      6   HEDD INDUSTRY CORP   2011年      PVC粉         3,285.00    吨      2,238.24      3.00%
                                           稳定剂            43.20    吨         81.61      0.11%
      7    山东美生能源科技
               有限公司注       2015年      增塑剂        3,779.96    吨      2,213.10      2.96%
      8    沈阳化工股份有限    2010年      PVC粉         2,779.80    吨      1,980.39      2.65%
                 公司
    
    
    3-3-1-77
    
      9    山东蓝帆化工有限    2012年      增塑剂        3,150.00    吨      1,785.00      2.39%
                 公司
      10   Synthomer Sdn Bhd    2012年     丁腈胶乳       3,329.51    吨      1,642.00      2.20%
     2015年度
      1   百通达科技(东台)   2012年     PVC手套            6.31   亿支     5,205.97      8.69%
               有限公司
      2    河北宏福塑料制品    2009年     PVC手套            5.39   亿支     4,477.09      7.48%
               有限公司
      3    沈阳化工股份有限    2010年      PVC粉         5,960.00    吨      3,476.24      5.81%
                 公司
      4    山东蓝帆化工有限    2012年      增塑剂        4,620.00    吨      3,318.85      5.54%
                 公司
      5    淄博轩翌化工有限    2015年      增塑剂        3,933.25    吨      2,480.18      4.14%
                 公司
      6    山东淄博浩德化工    2015年     丁腈胶乳       4,821.75    吨      2,359.90      3.94%
               有限公司
      7       绿林进出口       2013年    防护类产品             /     /       1,676.47      2.80%
      8    南京永舜平跃进出    2012年      降粘剂        2,744.42    吨      1,615.58      2.70%
            口贸易有限公司
      9    唐山三友氯碱有限    2014年      PVC粉         2,835.00    吨      1,560.64      2.61%
               责任公司
      10   镇江南帝化工有限    2012年     丁腈胶乳       2,210.84    吨      1,166.32      1.95%
                 公司
     2014年度
      1    沈阳化工股份有限    2010年      PVC粉         6,950.00    吨      4,810.26      8.07%
                 公司
      2    泰州联成化学工业    2010年      增塑剂        4,055.94    吨      3,974.80      6.67%
               有限公司
      3    河北宏福塑料制品    2009年     PVC手套            3.93   亿支     3,579.92      6.00%
               有限公司
      4       绿林进出口       2013年    防护类产品             /     /       3,460.46      5.81%
      5    山东宏信化工股份    2010年      增塑剂        3,369.22    吨      3,089.34      5.18%
               有限公司                    PVC手套            0.15   亿支       152.14      0.26%
      6    肃宁县朔黄北站煤    2010年        煤         72,921.70    吨      2,936.59      4.93%
            炭经销有限公司
      7    南京永舜平跃进出    2012年      降粘剂        3,674.49    吨      2,771.60      4.65%
            口贸易有限公司
      8   百通达科技(东台)   2012年     PVC手套            3.14   亿支     2,614.42      4.39%
               有限公司
      9    Synthomer Sdn Bhd    2012年     丁腈胶乳       3,815.23    吨      2,224.82      3.73%
      10   山东蓝帆化工有限    2012年      增塑剂        2,162.00    吨      1,999.64      3.35%
                 公司
    
    
    报告期内,各年度新增的前十大供应商的主要原因为:(1)由于部分供应商2014年还处于开发阶段,审核测试通过后确立了合作关系,逐步增加采购量;(2)由于前期原材料价格较高,后期受全球范围内原材料降价的影响,使得采购价格优势明显,发行人加强了合作关系。
    
    3-3-1-78
    
    报告期内,各年度减少的前十大供应商的原因主要为发行人根据原材料市场供应价格及品质情况对供应商结构进行适当调整,以及为了减少关联交易。
    
    (四)报告期主要供应商与发行人及其主要股东、关联方是否存在关联关系
    
    报告期内主要供应商中,绿林进出口为发行人控股股东、实际控制人刘方毅控制的公司,与发行人构成关联关系。
    
    为减少关联交易,发行人已设立子公司上海英恩,负责贸易型的医疗产品业务。在上海英恩开始运作后,发行人已不再委托绿林进出口进行采购,绿林进出口也停止了医疗产品的贸易业务。
    
    本所律师经核查后确认,除绿林进出口,发行人报告期内主要供应商与发行人及其主要股东、关联方不存在关联关系。
    
    六、规范性问题7
    
    关于员工社保和劳务派遣。请发行人:(1)详细说明发行人报告期内是否足额缴纳社保基金、医疗保障基金和住房公积金,该等费用的缴纳是否符合国家劳动保障法律法规的有关规定;(2)说明发行人是否存在劳务派遣用工的情形,如存在,说明是否符合《劳动合同法》的有关规定。
    
    请保荐机构、发行人律师和申报会计师对上述事项进行核查,说明核查过程、提供相关依据并发表意见;如存在未足额缴纳相关费用的情形,请发行人披露需补缴的金额及如补缴对发行人经营成果的影响,并请保荐机构和发行人律师对该等情形是否构成重大违法行为发表意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、审查了发行人关于报告期内社保、住房公积金缴纳情况的统计说明;
    
    2、查验了发行人报告期内社保费用、住房公积金的缴款凭证;
    
    3、审查了社保主管部门、住房公积金主管部门出具的证明;
    
    4、对发行人员工进行了抽查访谈;
    
    5、实地勘察了发行人的员工宿舍;
    
    6、查验了发行人的工资发放表;
    
    3-3-1-79
    
    7、查阅了《中共中央、国务院关于进一步加强农村卫生工作的决定》、《国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》的相关规定;
    
    8、查验了江苏英科、英科心电图签订的劳务派遣合同;
    
    9、查验了劳务派遣单位的营业执照、劳务派遣业务经营许可证、劳务输出名单。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)详细说明发行人报告期内是否足额缴纳社保基金、医疗保障基金和住房公积金,该等费用的缴纳是否符合国家劳动保障法律法规的有关规定
    
    1、报告期内发行人社会保险的缴纳情况如下:
    
                                              2016年末        2015年末       2014年末
     员工总数                                        3194           2265           2088
       已缴社保人数                                  2705           1866           1731
         已缴城镇社会保险人数                        1648            634            490
         已缴新农合、新农保人数                      1057           1232           1241
       未缴社保人数                                   489            399            357
         已满退休年龄(含退休返聘)人数               326            126             87
         当月入职无法缴纳人数                         115             23             58
         海外员工人数                                  17             15              0
         应缴未缴人数                                  31            235            212
    
    
    本所律师注意到,由于发行人生产的自动化程度较高,主要生产环节用工较少,其雇佣的员工多为农村户籍且年龄偏大。该部分员工主要选择缴纳新型农村合作医疗保险(现已统一为城乡居民基本医疗保险,以下简称“新农合”)与新型农村社会养老保险(现已统一为城乡居民基本养老保险,以下简称“新农保”)。根据淄博市临淄区人力资源和社会保障局、青州市人力资源和社会保障局出具的《专项证明》,新农合、新农保亦属于《中华人民共和国社会保险法》规定的社会保险范畴,农村户籍员工选择参加新农合、新农保更具有保障自身医疗与养老权益的意义,发行人社保缴纳情况符合《中共中央、国务院关于进一步加强农村卫生工作的决定》(中发[2002]13号)、《国务院关于开展新型农村社会养老保险试点的指导意见》(国发[2009]32号)等文件的规定。
    
    发行人本着充分尊重员工自身意愿的原则,对于选择缴纳城镇社会保险的农村籍员工,为其开立账户并缴纳城镇社会保险费;对于选择参加新农合、新农保的农村籍员工,采用了给予员工参加新农合和新农保补贴款的方式,确保员工社会保障权益。
    
    2、报告期内发行人住房公积金的缴纳情况如下:
    
    3-3-1-80
    
                                              2016年末        2015年末       2014年末
     员工总数                                        3194           2265           2088
       已缴住房公积金人数                             468            278            191
       未缴住房公积金人数                            2726           1987           1897
         已满退休年龄(含退休返聘)人数               326            126             87
         当月入职无法缴纳人数                         115             23             58
         海外员工人数                                  17             15              0
         农村户籍员工人数                            2142           1644           1578
         其他未缴人数                                 126            179            174
    
    
    本所律师注意到,因发行人生产用工特点,雇佣的员工多为农村户籍且年龄偏大;该部分员工多数在原籍拥有宅基地,且采取亦工亦农的灵活就业方式、流动性较强。故此,对于该部分员工而言,缴纳住房公积金对改善其居住条件无现实意义,其对于扣除部分工资用于缴纳住房公积金具有较强抵触情绪。
    
    国务院《关于解决农民工问题的若干意见》(国发[2006]5号)第七条第二十四款规定,“有条件的地方,城镇单位聘用农民工,用人单位和个人可缴存住房公积金,用于农民工购买或租赁自住住房”,并未强制要求用人单位为农民工缴纳住房公积金。为此,发行人本着充分尊重员工自身意愿原则,对于选择缴纳住房公积金的农村籍员工,为其开立账户并缴纳住房公积金;对于不愿意缴纳住房公积金的农村籍员工,为员工提供了职工宿舍,并给予住宿补贴,以满足员工的住宿需求。
    
    3、社会保险与住房公积金补缴测算
    
    若报告期内应缴未缴社会保险的员工需要补缴社保,相应的补缴金额测算如下:
    
    单位:万元
    
         年份      平均未缴纳社会    平均缴存额   测算社会保险补缴金   占当期营业利
                      保险人数       (元/月)        额(万元)         润的比例
      2016年度                133           819              130.71           1.30%
      2015年度                224           800              215.04           2.74%
      2014年度                212           738              187.75           4.72%
    
    
    若报告期内其他未缴住房公积金的员工需要补缴住房公积金,相应的补缴金额测算如下:
    
    单位:万元
    
        年份      平均未缴纳住房    平均缴存额   测算住房公积金补缴   占当期营业利
                    公积金人数       (元/月)       金额(万元)        润的比例
      2016年度                153           149               27.36           0.27%
    
    
    3-3-1-81
    
      2015年度                177           115               24.43           0.31%
      2014年度                174            77               16.08           0.40%
    
    
    淄博市临淄区社会劳动保险分处出具证明,确认:发行人已进行社会保险登记,并为员工按时缴纳了社会保险(养老、医疗、失业、工伤、生育保险),不存在拖欠社会保险的情形。
    
    淄博市住房公积金管理中心临淄管理部出具证明,确认:发行人已开立住房公积金账户,并为员工按时、足额缴纳了住房公积金,不存在漏缴、拖欠住房公积金的情形。发行人报告期内不存在因违反公积金管理方面的法律法规而受到处罚的情况。
    
    青州市社会保险失业管理局出具证明,确认:山东英科已进行了社会保险登记,并为员工缴纳了社会保险(养老、医疗、失业、工伤、生育保险)。
    
    潍坊市住房公积金管理中心青州分中心出具证明,确认:山东英科已开立住房公积金账号,并为员工按时、足额缴纳了住房公积金,不存在漏缴、拖欠住房公积金的情形。山东英科自成立以来就为职工缴存住房公积金至今,不存在因违反公积金管理方面的法律法规而受到处罚的情况。
    
    上海市奉贤区人力资源和社会保障局出具证明,确认:报告期内未发现上海英科、英科心电图有违反劳动保障相关法律法规的行为。
    
    上海市公积金管理中心奉贤区管理部出具证明,确认:上海英科、英科心电图已在我中心开立住房公积金账户,并为员工按时、足额缴纳了住房公积金,不存在漏缴、拖欠住房公积金的情形,报告期内不存在因违反公积金管理方面的法律法规而受到处罚的情况。
    
    镇江市人力资源和社会保障局出具证明,确认:江苏英科已参加职工的养老、医疗、失业、工伤、生育保险,能积极地按期足额履行缴纳基本保险费的义务,报告期内不存在违反劳动和社会保障方面的法律法规而被处罚的情形。
    
    镇江市住房公积金管理中心出具证明,确认:报告期内江苏英科遵守有关住房公积金的法律法规,依法为员工缴纳住房公积金,不存在任何违反国家及地方关于住房公积金方面的法律法规而受到处罚的情形,与我中心也无任何有关住房公积金方面的争议。
    
    发行人实际控制人刘方毅作出书面承诺,如应有权部门要求或决定,发行人及其子公司需要为员工补缴社会保险费和住房公积金,或发行人及其子公司因未足额缴纳社会保险款项被罚款或致使发行人及其子公司遭受任何损失的,刘方毅将连带承担全部赔偿或补偿责任。
    
    综上,本所律师认为,发行人报告期内存在未按国家劳动保障法律法规缴纳社保和住房公积金的情形,但发行人已于报告期内予以逐步规范,且未因此受到相关行政处罚,
    
    3-3-1-82
    
    根据主管部门出具的证明,该等情形不构成重大违法行为;报告期内需补缴社保和住房
    
    公积金金额占发行人营业利润比重较小,且发行人实际控制人已承诺承担如需补缴所产
    
    生损失,本所律师据此认为,如补缴社保和住房公积金对发行人的经营成果影响较小。
    
    (二)说明发行人是否存在劳务派遣用工的情形,如存在,说明是否符合《劳动合同法》的有关规定
    
    报告期内发行人存在的劳务派遣用工情况如下:
    
      用工单位    劳务派遣单位     派遣期限     截至2016年12     占同期员工   平均在
                                                 月末在岗人数     人数比例    岗时间
     英科心电图                  2016-01-01至        3人            7.7%      29.2天
                  上海庄鑫劳务    2016-12-31
      江苏英科    派遣有限公司   2016-10-01至        25人           4.9%      78.8天
                                 2017-01-22
    
    
    上海庄鑫劳务派遣有限公司目前持有奉人社派许字第00130号《劳务派遣经营许可证》,其注册资本为200万元,许可经营事项为劳务派遣。
    
    本所律师认为,发行人子公司存在少量、临时的劳务派遣用工情形,其劳务派遣用工符合《劳动合同法》的有关规定。
    
    七、规范性问题8
    
    报告期发行人存在环保问题、安全生产等方面的罚款。请发行人说明报告期受到各项罚款的原因、相关事项是否构成重大违法违规行为、相关主管部门是否出具专项认定意见,发行人是否已整改完毕。
    
    请保荐机构和发行人律师对此进行核查并发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、查验了有关主管部门出具的《行政处罚决定书》;
    
    2、查验了发行人的罚款缴款凭证;
    
    3、审查了有关主管出具的专项认定意见;
    
    4、对相关负责人进行了访谈;
    
    5、对现场进行了实地勘察。
    
    3-3-1-83
    
    本所律师经核查后确认:
    
    1、2013年3月,淄博英科因不正常使用大气污染设施,导致锅炉烟筒冒黑烟,而被淄博市环境保护局临淄分局处以罚款2万元的行政处罚。
    
    2016年3月22日,淄博市环境保护局临淄分局出具专项认定意见,确认“英科医疗锅炉冒黑烟的情形不构成重大违法行为”。
    
    本所律师经审查淄博市环境保护局临淄分局出具的证明并实地勘察后确认,淄博英科已淘汰原有多管除尘器并新装除尘效率较高的布袋除尘器及在线监测装置,使用低硫优质燃煤,实现超低尘排放,已根据要求整改完毕。
    
    鉴于上述情形影响程度较小,淄博英科已积极整改,且主管环境保护部门已出具确认意见,本所律师据此认为,上述行政处罚不构成重大行政处罚,上述锅炉冒黑烟的情形不构成重大违法违规行为。
    
    2、2014年4月,江苏英科因申报出口8票老人助行器时申报税则号列有误,导致多退税款8759.85元,被中华人民共和国镇江海关处以罚款3000元的行政处罚。
    
    江苏英科已组织相关工作人员学习最新公告的税则号列分类规则,已整改完毕。
    
    虽然相关主管部门未出具专项认定意见,但根据发行人的说明及本所律师核查,发行人上述申报税则号列不实的情形主要系因相关工作人员未及时关注最新公告的税则号列分类规则、继续沿用原先适用的税则号列所致,不存在主观故意,情节轻微,不属于《中华人民共和国海关行政处罚实施条例》第五十条规定的应由海关案件审理委员会集体讨论决定的情节复杂或者重大违法行为的情形。本所律师据此认为,上述行政处罚不构成重大行政处罚,江苏英科上述税则号列申报不实的情形不属于重大违法违规行为。
    
    3、2014年5月,山东英科因发生一起一般火灾事故,被青州市安全生产监督管理局处以停产停业整顿、罚款10万元的行政处罚。
    
    本所律师经对相关车间主任进行访谈并实地勘察后确认,山东英科已更换被毁损设备、材料,排查了有关安全隐患,并制定了《安全检查管理制度》、《安全隐患管理制度》、《重特大安全隐患排查管理制度》、《消防安全管理制度》、《防火、防爆安全管理制度》等制度,已整改完毕。
    
    2016年4月14日,青州市安全生产监督管理局出具专项认定意见,确认“此事故不构成重大生产安全事故”。
    
    鉴于上述事故影响未造成人员伤亡、造成的经济损失较小,且主管安全生产监督管理部门已出具确认意见,根据《生产安全事故报告和调查处理条例》的有关规定,本所
    
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    律师认为,上述行政处罚不构成重大行政处罚,上述事故不构成重大违法违规行为。
    
    4、2014年12月,英科心电图因医疗器械注册证到期后仍继续生产并销售心电电极产品,被上海市食品药品监督管理局奉贤分局处以没收违法所得2800元,罚款8万元的行政处罚。
    
    英科心电图已重新取得心电电极产品相应医疗器械注册证,已整改完毕。
    
    2015年7月21日,上海市奉贤区市场监督管理局出具证明,确认“上述情形不属于重大违法行为”。
    
    鉴于上述销售数额较小,英科心电图已及时取得换发的医疗器械注册证,且主管部门已出具确认意见,本所律师据此认为,上述行政处罚不构成重大行政处罚,上述医疗器械注册证过期后继续生产销售的情形不构成重大违法违规行为。
    
    综上所述,本所律师认为,发行人报告期内所受行政处罚均不属于重大行政处罚,发行人报告期内不存在重大违法违规行为。
    
    八、规范性问题9
    
    请发行人说明:(1)生产过程或原材料涉及哪些危险化学品、易制毒化学品、易制爆化学品等,相关材料如何管理和控制、相关内部控制措施是否能有效运行。(2)报告期是否存在环境保护和安全生产方面重大违法违规情形、是否发生相关过重大事故、是否受到相关行政处罚。(3)发行人生产经营中会产生哪些污染物、是否存在相关处理设备及是否能够有效运行,报告期发行人环保支出金额及与同行业企业、报告期发行人产品产量相比是否存在重大异常。(4)发行人与生产经营相关的许可、认证等资质是否齐备、是否存在未取得相关资质即生产经营相关产品的情形、报告期是否存在超越资质经营的情形、是否存在将相关业务环节委托或采购不具备相关资质供应商服务的情形。
    
    请保荐机构和发行人律师对上述事项进行核查并发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、对发行人各生产部门负责人、采购部门负责人进行了访谈;
    
    2、查验了发行人提供的采购台账、环保设备台账;
    
    3、抽查了发行人各采购部门提供的采购合同、生产部门提供的领料单;
    
    4、查验了发行人的剧毒化学品购买凭证;
    
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    5、查阅了《危险化学品目录(2015年版)》、《易制毒化学品目录(2016年版)》、《易制爆化学品目录(2011年版)》;
    
    6、审查了发行人制定的《危险化学品安全管理制度》、《剧毒化学品管理安全制度》、《液氯的使用与管理规定》;
    
    7、审查了环境保护和安全生产主管部门出具的《行政处罚决定书》及专项认定意见,查验了淄博英科、山东英科的罚款缴款凭证;
    
    8、查验了发行人的《环境影响评价报告》;
    
    9、对发行人的污染物处理设备进行了实地勘察;
    
    10、查验了发行人及其子公司的医疗器械生产备案凭证/生产企业许可证,主要产品的医疗器械备案证/注册证;
    
    11、查阅了《医疗器械监督管理条例》、《医疗器械注册管理办法》;
    
    12、审查了上海市食品药品监督管理局奉贤分局出具的《行政处罚决定书》;
    
    13、查验了发行人供应商的《安全生产许可证》、《危险化学品经营许可证》。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    (一)生产过程或原材料涉及哪些危险化学品、易制毒化学品、易制爆化学品等,相关材料如何管理和控制、相关内部控制措施是否能有效运行。
    
    本所律师经核查后确认,发行人的生产过程或原材料主要涉及硫磺、硝酸、硝酸钙、氢氧化钠、次氯酸钠、液氯、氢氧化钾等危险化学品。
    
    发行人制定有《危险化学品安全管理制度》、《剧毒化学品管理安全制度》等制度,对该等材料各个环节的管理和控制措施均予以规定,其主要内容如下:
    
       制度    环节                              主要内容
                      1、未取得批准手续的,不得购买、使用、储存危化品
                      2、采购危化品时,应向供应商索取营业执照、安全生产许可证或危险
      危险化   采购   采化学购危品经化营品许可证、危化品安全技术说明书,不得从无以上资质的单位
      学品安          3、危化品应加贴安全标签
      全管理  出入库  危化品出入库,须核查登记并定期检查;建立台账记录,做到帐货相符
       制度           1、使用、储存危化品的装置应设置相应排风、通风、防火、防爆、防
              储存及  尘防毒、泄压、降温、防潮、避雷、隔离操作和自动报警等安全装置和
               使用   设施;储存、使用设施每三年进行一次安全评价
    
    
    3-3-1-86
    
                      2、危化品必须储存在专用仓库或场地,并设专人管理,设置明显标识
                      3、危化品生产储存区内严禁吸烟和使用明火
              运输及  不得委托无危化品运输资质的单位运输危化品
               卸车
              废弃处  废水、废气、废渣和粉尘必须按国家有关规定处理
                理
              应急救  应制定事故应急救援预案并备案,配备应急救援人员和必要的应急救援
                援    器材、设备,并定期组织演练
      剧毒化学品管理  执行“五双”管理制度,即双人收发、双人记账、双人双锁、双人运输、
         安全制度     双人使用,设专库、专柜存放
    
    
    此外,发行人还制定有《液氯的使用与管理规定》,对液氯的装卸、贮存、保管、使用、报废处理等过程进行了规定。
    
    本所律师经核查后认为,截至本补充法律意见书出具日,发行人上述关于涉危险化学品原材料的内控制度能有效运行。
    
    (二)报告期是否存在环境保护和安全生产方面重大违法违规情形、是否发生过相关重大事故、是否受到相关行政处罚。
    
    发行人报告期内因环境保护和安全生产问题受到过下述行政处罚:
    
    1、2013年3月,淄博英科因不正常使用大气污染设施,导致锅炉烟筒冒黑烟,被淄博市环境保护局临淄分局处以罚款2万元的行政处罚。淄博英科于2013年4月缴纳了上述罚款。
    
    鉴于上述情形影响程度较小,淄博英科已积极整改及时排除故障,且淄博市环境保护局临淄分局已出具证明,确认“淄博英科锅炉冒黑烟的情形不构成重大违法行为”,本所律师据此认为,上述行政处罚不属于重大行政处罚,淄博英科不存在重大违法违规情形。
    
    2、2014年5月13日,山东英科因发生一起一般火灾事故被青州市安全生产监督管理局处以停产停业整顿、罚款10万元的行政处罚。2014年6月3日,山东英科缴纳了上述罚款。
    
    鉴于上述事故未造成人员伤亡、经济损失较小,山东英科已积极整改,且青州市安全生产监督管理局已出具证明,确认“此事故不构成重大生产安全事故”,本所律师据此认为,上述行政处罚不属于重大行政处罚,上述事故不构成重大安全事故,山东英科不存在重大违法违规情形。
    
    本所律师认为,除上述情形外,发行人报告期内不存在其他环境保护和安全生产方面的行政处罚,不存在环境保护和安全生产方面的重大违法违规情形、未发生过重大事故。
    
    3-3-1-87
    
    (三)发行人生产经营中会产生哪些污染物、是否存在相关处理设备及是否能够有效运行,报告期发行人环保支出金额及与同行业企业、报告期发行人产品产量相比是否存在重大异常。
    
    发行人在生产经营过程中产生的污染物及其处理设备、运行情况如下:
    
     污染物类       具体内容                 处理设备/处理措施             设备运行
        别                                                                   情况
       废气     二氧化硫、烟尘、      脱硫塔、布袋除尘器、烟气回收设备      有效运行
                   非甲烷总烃
       废水     生产废水、生活废       经管网处理达标后纳入污水处理厂       有效运行
                       水
       固废     生产废物、生活废   生产废物一般由回收公司综合利用,对于生   有效运行
                       物          活废物一般由当地环卫部门统一收集后处理
       噪音        生产线产生      通过安装消音器、防震垫、密封作业等来减   有效运行
                                               少对周边的影响
    
    
    报告期内,发行人环保支出金额与主要产品产量情况如下:
    
               项目               2016年度         2015年度         2014年度
         环保支出(万元)              1537.84          1747.28           160.25
      一次性手套产量(亿支)             83.89            63.23            56.88
    
    
    2015年、2016年环保支出增长较多,主要是由于发行人子公司山东英科2015年、2016年新建了8条丁腈生产线,12条PVC生产线,相关的环保设备投资金额较大。
    
    本所律师经核查后认为,发行人环保相关处理设备能够有效运行,报告期发行人环保支出金额及与同行业企业、报告期发行人产品产量相比不存在重大异常。
    
    (四)发行人与生产经营相关的许可、认证等资质是否齐备、是否存在未取得相关资质即生产经营相关产品的情形、报告期是否存在超越资质经营的情形、是否存在将相关业务环节委托或采购不具备相关资质供应商服务的情形
    
    1、发行人及其子公司目前生产的产品及对应医疗器械许可证/备案、注册证的具体情况如下:
    
        公司名称            产品          医疗器械许可证/备案      注册号/备案号1
                                           鲁淄食药监械生产备
         发行人      一次性医用检查手套   20150012号《第一类医   鲁淄械备20150265号
                                          疗器械生产备案凭证》
    
    
    1 根据2014年10月1日起实施的《医疗器械注册管理办法》第五条的规定,第一类医疗器械实行备案管理。第二
    
    类、第三类医疗器械实行注册管理。
    
    3-3-1-88
    
                     一次性丁腈检查手套    鲁潍食药监械生产备    鲁潍械备20160022号
        山东英科     一次性PVC检查手套    20160008号《第一类医   鲁潍械备20160024号
                     一次性乳胶检查手套   疗器械生产备案凭证》   鲁潍械备20160023号
                                            苏食药监械生产许     苏械注准20142560638
                         手动轮椅车       20050067号《医疗器械            号
        江苏英科                            生产企业许可证》
                          医用冰袋         苏镇食药监械生产备    苏镇械备20155002号
                         医用退热贴       2疗01器55械00生2产号备《案第凭一证类》医苏镇械备20160024号
                                            沪食药监械生产许     沪械注准20152210383
       英科心电图         心电电极        20051134号《医疗器械            号
                                            生产企业许可证》
                                            沪食药监械生产许
        上海英科         已停止生产       20141248号《医疗器械           ——
                                            生产企业许可证》
    
    
    根据《医疗器械监督管理条例》、《医疗器械注册管理办法》的有关规定,截至本补充法律意见书出具日,发行人及其子公司与生产经营相关的资质齐备。
    
    2、经本所律师核查,报告期内英科心电图存在于医疗器械注册证到期后仍继续生产并销售心电电极产品的情形,2014年12月19日,英科心电图因此被上海市食品药品监督管理局奉贤分局处以没收违法所得2800元、罚款8万元的行政处罚。
    
    英科心电图已于2015年6月办理取得上海市食品药品监督管理局核发的沪械注准20152210383号二类医疗器械注册证。
    
    除上述情形外,发行人及其子公司不存在未取得相关资质即生产经营相关产品的情形、不存在存在超越资质经营的情形。
    
    3、本所律师经核查发行人提供的供应商名录与相应采购的原材料清单及《安全生产许可证》、《危险化学品经营许可证》后确认,发行人不存在将相关业务环节委托或采购不具备相关资质供应商服务的情形。
    
    综上所述,本所律师认为,发行人与生产经营相关的资质齐备、除英科心电图心电电极产品曾于医疗器械注册证到期后未及时续期外,不存在未取得相关资质即生产经营相关产品的情形、不存在超越资质经营的情形、不存在将相关业务环节委托或采购不具备相关资质供应商服务的情形。
    
    九、规范性问题10
    
    请发行人说明2013年和2016年收回火灾保险赔偿的金额、产生原因、相关火灾实
    
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    际造成损失金额及损失内容、对发行人生产经营的影响、是否构成重大安全生产事故、
    
    是否受到相关行政处罚。
    
    请保荐机构和发行人律师对此进行核查并发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、审查了淄博市公安消防支队临淄区大队出具的《火灾事故认定书》;
    
    2、审查了淄博英科致上海恒量保险公估有限公司的《接受书》;
    
    3、查验了淄博英科收到保险赔款的银行入账单;
    
    4、审查了青州市安全生产监督管理局出具的火灾事故证明、专项认定意见、《行政处罚决定书》;
    
    5、审查了山东英科致上海恒量保险公估有限公司的《接受书》;
    
    6、查验了山东英科收到保险赔款的银行入账单。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    1、2012年1月6日淄博英科火灾事故
    
    2012年1月6日,因高温导热油泄露引燃地面可燃杂物,导致手套二车间内西侧手套生产线中间下部位置起火,造成手套车间厂房、设备、原材料等烧损。经上海恒量保险公估有限公司评估,本次火灾造成的损失理算金额为448万元;本次火灾未造成人员伤亡。
    
    淄博英科本次火灾事故未受到有关主管部门行政处罚。
    
    2013年2月8日,淄博英科收到中国太平洋财产保险股份有限公司上海分公司支付的火灾损失保险赔付款448万元。
    
    鉴于淄博英科已及时整改并恢复生产,本所律师据此认为,淄博英科本次火灾事故对生产经营未构成重大不利影响。
    
    2007年3月28日国务院第172次常务会议通过的《生产安全事故报告和调查处理条例》第三条规定,“造成3人以下死亡,或者10人以下重伤,或者1000万元以下直接经济损失的事故”属于“一般事故”;“造成10人以上30人以下死亡,或者50人以上100人以下重伤,或者5000万元以上1亿元以下直接经济损失的事故”属于“重大事故”。淄博英科本次火灾事故未造成人员伤亡,其造成的直接经济损失未超过1000万元,属于一般事故,本所律师据此认为,淄博英科本次火灾事故不构成重大安全生产事
    
    3-3-1-90
    
    故。
    
    2、2014年5月5日山东英科火灾事故
    
    2014年5月5日,因气焊产生的火花落入操作平台下的地沟内,引燃了地沟内的可燃物,导致PVC配料车间南侧配料罐与操作房连接处操作平台底部起火,造成配料车间部分墙面、顶棚、门窗、配料罐烧损,车间部分配料罐管道烧毁。经上海恒量保险公估有限公司评估,本次火灾造成的损失理算金额为320.35元;本次火灾未造成人员伤亡。
    
    2014年5月13日,青州市安全生产监督管理局出具(青()危化)安监管罚[2014]0002号《行政处罚决定书》,对山东英科处以停产停业整顿、罚款10万元的行政处罚。山东英科缴纳了上述罚款,并按要求停产整顿5天后经审查合格恢复生产。
    
    2016年1月28日,发行人收到中国太平洋财产保险股份有限公司上海分公司支付的火灾损失保险赔付款320.35元。
    
    鉴于本次火灾事故未涉及山东英科主要生产线,对山东英科主要生产流程影响较小,且山东英科已及时整改并恢复生产,本所律师据此认为,山东英科本次火灾事故对生产经营未构成重大不利影响。
    
    2016年4月14日,青州市安全生产监督管理局出具证明,确认“此事故不构成重大生产安全事故”。本所律师据此认为,山东英科本次火灾事故不构成重大生产安全事故。
    
    十、规范性问题12
    
    请保荐机构和发行人律师核查发行人报告期是否存在违反相关税收法律法规的规定将部分利润转移至香港英科的情形,是否存在相关法律责任风险并发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、审查了香港正通会计师事务所对香港英科出具的审计报告;
    
    2、审查了香港正通会计师事务所出具的意见书;
    
    3、审查了香港英科的股东分红决定;
    
    4、查验了发行人就取得香港英科分红的完税证明。
    
    本所律师经核查后确认:
    
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    香港英科为发行人全资的国际贸易公司,是发行人面向海外销售产品和对外宣传的窗口。香港英科为发行人国内四大生产基地提供外销服务,由于发行人的海外客户数量较多,各生产基地作为人民币结算单位,分别与客户结算的难度较大,香港英科作为统一的国际贸易和资金结算平台可以比较好地与客户进行结算,也便于开展海外采购业务。故此,发行人设立香港英科系为了便于开展境外业务,而非避税。
    
    报告期内,香港英科的主要利润来源为其从销售外部供应商产品中获取,香港英科的收入源于销售发行人自产产品和销售外部供应商产品。香港英科承担的销售费用主要包括销售人员薪酬、出口运杂费等。报告期内,香港英科利润表如下:
    
    单位:万元
    
          项  目            2016年度             2015年度             2014年度
         营业收入               107,827.55            90,869.38            84,786.32
         营业成本               105,956.50            86,022.52            82,730.51
         期间费用                   753.76             1,644.78               880.07
          净利润                    967.82             2,905.53             1,142.88
    
    
    根据香港《税务条例》,对非香港产生或获得之盈利,免征利得税。根据正通会计师事务所出具的意见书,香港英科的业务应不构成在香港境内的业务及从其业务所赚取的利润应不会被视为于香港产生或得自香港的利润,故此香港英科不需要在香港课税。
    
    香港英科作为发行人全资子公司,是发行人面向海外销售产品和对外宣传的窗口,是发行人的国际贸易和资金结算平台,因此,香港英科保持一定的合理利润是其业务运营和功能定位所必须的。
    
    1、香港英科的利润来源
    
    报告期内,香港英科的毛利率与净利润率水平如下:
    
                                                  毛利率
                      自产毛利率      外采毛利率     香港英科综合    发行人综合毛利率
       2016年度              0.09%          11.18%           1.74%             24.50%
       2015年度              4.88%           7.32%           5.33%             26.37%
       2014年度              2.18%           4.56%           2.54%             17.87%
                                                 净利润率
                      自产净利率      外采净利率     香港英科综合    发行人综合净利率
       2016年度             -0.80%          11.05%           0.90%              7.35%
       2015年度              2.36%           6.83%           3.20%              8.40%
       2014年度              0.88%           4.02%           1.35%              3.78%
    
    
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    由上表可见,香港英科报告期内的销售毛利率整体偏低,属于一般贸易企业的正常毛利率范围,亦远低于发行人综合毛利率。
    
    香港英科来源于其直接自外部供应商采购的产品的净利润率远高于其自发行人国内公司采购的产品的净利润率。因此,香港英科的利润主要来自于其外部业务,而非来自于内部交易。
    
    2、发行人及其国内子公司与香港英科的内部交易
    
    发行人及其国内子公司向香港英科销售产品的定价原则为:仅为香港英科保留少量利润,主要用于覆盖相应交易的费用支出。
    
    发行人及其国内子公司与香港英科的内部交易情况如下:
    
                      项 目                       2016年          2015年         2014年
     发行人及其国内子公司向香港英科销售的金       95,769.40      72,756.38     70,525.68
     额(万元)
     发行人及其国内子公司向香港英科销售的毛          22.91%         24.32%        19.20%
     利率
     发行人及其国内子公司综合毛利率                  24.50%         26.37%        17.87%
    
    
    由上表可见,发行人各国内自公司向香港英科销售产品的毛利率接近于发行人综合毛利率,未低价向香港英科销售,不存在通过非公允定价将国内公司利润转移至香港英科的情形。
    
    3、香港英科与美国英科的内部交易
    
    香港英科与美国英科的内部交易主要是销售发行人自产的产品。香港英科与美国英科的内部交易情况如下:
    
                     项 目                     2016年         2015年        2014年
     香港英科向美国英科销售的金额(万元)       23,762.12      18,820.07             -
     香港英科向美国英科销售的毛利率                 1.81%          5.15%             -
     香港英科综合毛利率                             1.74%          5.33%         2.54%
     发行人综合毛利率                              24.50%         26.37%        17.87%
     美国英科对外销售毛利率                        12.91%         16.62%             -
    
    
    香港英科向美国英科销售的毛利率,与香港英科的综合毛利率相近,而同期美国英科向外部销售的毛利率也处于正常水平,均符合一般的国际贸易的利润率水平。不存在通过非公允定价在香港英科与美国英科之间转移利润的情形。
    
    由于香港英科作为发行人的全资子公司纳入公司的合并会计报表,香港英科的毛利
    
    3-3-1-93
    
    水平对于合并报表的利润总额无影响。根据香港《税务条例》,香港英科可以享受利得
    
    税豁免优惠;根据《中华人民共和国企业所得税法》及《中华人民共和国企业所得税法
    
    实施条例》的有关规定,香港英科在向发行人分红时,发行人需要交纳分红款项的企业
    
    所得税,由此可见,发行人不存在通过向香港英科转移利润减少纳税的情况。
    
    发行人已于2016年12月作出了香港英科的股东决定,基于公司的业务需要,保留必要的资金用于公司运营和未来业务发展,决定香港英科以现金分红的方式向发行人分回利润人民币500万元。股份公司已经收到该笔分红,并已按照国内企业所得税的相关规定,在国内申报了企业所得税。
    
    综上,本所律师认为,发行人报告期内不存在违反相关税收法律法规的规定将部分利润转移至香港英科的情形,不存在相关法律责任风险。
    
    十一、信息披露问题14
    
    2015 年发行人收回投资收到的现金 1,007,600,000 元、投资支付的现金998,600,000元。请发行人说明上述资金的来源及形成过程、用途及去向、具体内容、资金流转的合法合规性,如为购买和赎回银行理财产品、请说明涉及哪些银行及理财产品品种、收益约定等具体信息。请保荐机构和发行人律师对此进行核查并发表明确意见,并就相关信息披露是否存在重大遗漏发表明确意见。
    
    就此问题,本所律师履行了包括但不限于下述核查程序:
    
    1、审查了发行人关于理财产品购买和赎回情况的统计说明;
    
    2、查验了发行人购买理财产品的银行流水;
    
    3、审查了发行人第一届董事会第六次会议、2015年年度股东大会会议资料。
    
    本所律师经核查后确认:
    
    公司2015年度及2016年度公司收回投资收到的现金及投资支付的现金情况如下:
    
                明细                  2016年度(元)           2015年度(元)
     赎回银行理财产品收到的现金            544,512,853.18        1,007,600,000.00
     购买银行理财产品支付的现金            544,912,853.18          998,600,000.00
    
    
    发行人上述购买银行理财产品及赎回的行为,系为提高资金使用效率,购买和赎回短期银行理财产品滚动累计形成。其中2015年度公司购买和赎回银行理财产品的金额较大,系由于当年公司累计收到股东增资款16,593.00万元,在资金投入基建或营运之
    
    3-3-1-94
    
    前,利用闲置资金滚动购买了银行理财产品。
    
    发行人购买的理财产品期限通常在14天以内或可以随时赎回,2015年平均单次购买金额为625.38万元,2016年平均单次购买金额为306.13万元。
    
    购买理财产品的资金来源于发行人股东的增资款和营运资金中暂时闲置的部分,其中发行人2015年6月、11月、12月分别收到增资股东款10,252.00万元、5,341.00万元、1,000.00万元,期间发行人使用上述投资款分别购买银行理财产品10,252.00万元、1,900.00万元、900.00万元
    
    上述资金流转已经发行人第一届董事会第六次会议、2015年年度股东大会审议同意。
    
    2015年度及2016年度公司购买银行理财产品具体情况如下:
    
    单位:万元
    
        金融机构       理财产品     预期收益率    期初余    本期购买     本期赎回    期末余额   实际收
                         名称                       额                                            益
     2015年度
        浦发银行       添利1号            2.50%               5,087.00     5,087.00                4.91
        浦发银行     现金管理1号      2.2%-3.6%              22,950.00    22,950.00               20.72
        浦发银行     现金管理2号          3.05%               1,578.00     1,578.00                3.35
        浦发银行     财富班车1号      2.5%-3.8%               7,000.00     7,000.00                2.89
        齐商银行     金达保本理财     4.2%-4.5%               1,440.00     1,440.00                7.00
        兴业银行      兴业金雪球          3.50%               1,900.00     1,900.00                0.81
        兴业银行     金融结构性存         3.70%              47,600.00    47,600.00               29.65
                          款
        工商银行     法人91天稳利         3.30%                 500.00       500.00                4.49
        招商银行        朝招金          3%-3.1%               6,511.00     6,511.00                4.41
        招商银行        天添金      5.03%-5.35%                 299.00       299.00                1.99
        交通银行       生息365            3.00%               3,595.00     3,495.00     100.00     4.11
      中信信诚资产     瑞银A13            7.00%  1,000.00                 1,000.00                6.52
      管理有限公司
      中信信诚资产   瑞银现金子计         7.00%               1,100.00     1,100.00                9.39
      管理有限公司       划11
      瑞银证券有限    国债逆回购                                100.00       100.00                0.06
        责任公司         CG001
      瑞银证券有限    国债逆回购                                200.00       200.00                0.14
        责任公司         CG003
                       合  计                    1,000.00    99,860.00   100,760.00     100.00   100.45
     2016年度
        中国银行     中银日积月累      2.25%                 1,235.00     1,235.00                0.24
    
    
    3-3-1-95
    
                     无固定期限超
        工商银行     短期人民币理      2.00%                  812.00       812.00                 0.27
                          财
        平安银行        天天利         3.30%                 5,122.00     5,122.00                1.23
        平安银行        天天盈         3.30%                 8,001.00     8,001.00                2.79
        青岛银行     速决速胜人民      3.00%                  500.00       500.00                 0.28
                      币理财产品
        浦发银行     利多多E路发B      3.60%                  200.00       200.00                 0.37
                          款
        浦发银行     现金管理2号       3.05%                 4,746.00     4,746.00               16.04
        浦发银行     利多多现金管      3.70%                  200.00       200.00                 0.14
                        理2号
        招商银行        朝招金         2.60%                 8,799.00     8,799.00                2.04
        花旗银行     结构性存款理    1%-2.25%               5,208.29     5,208.29                0.74
                          财
        兴业银行     企业金融结构    2%-2.75%               12,200.00    12,200.00               4.08
                      性存款协议
        交通银行       生息365         3.00%      100.00    1,605.00     1,565.00     140.00     5.95
        浦发银行      天添利1号        2.50%                 5,863.00     5,863.00                2.32
                       合  计                     100.00    54,491.29    54,451.29    140.00     36.48
    
    
    本所律师认为,发行人已就购买理财产品的行为履行了内部决策程序,合法合规;发行人已在招股说明书中披露了相关内容,其信息披露不存在重大遗漏。
    
    3-3-1-96
    
    第二部分 补充披露事项
    
    一、发行人本次公开发行股票并在创业板上市的批准和授权
    
    发行人本次发行已经第一届董事会第五次会议和2016年第一次临时股东大会审议通过,截至本补充法律意见书出具日,发行人上述股东大会决议尚在有效期内,其关于本次发行的批准和授权事项未发生重大变化。
    
    二、发行人本次公开发行股票并在创业板上市的主体资格
    
    发行人目前持有淄博市工商行政管理局于2015年12月28日核发的统一社会信用代码为9137030068946500X7的《营业执照》,公司类型为股份有限公司(非上市),公司注册资本为7292.9480万元,营业期限为2009年7月20日至长期。
    
    本所律师核查了淄博英科以及发行人的工商登记档案、验资报告、历次董事会、股东大会、监事会的决议、公司章程和历年的审计报告等文件后确认:发行人为依法设立并有效存续的股份有限公司,截至本补充法律意见书出具日,不存在根据法律、法规以及《公司章程》规定需要终止的情形。
    
    本所律师认为,发行人是依法设立并有效存续的股份有限公司,具备本次公开发行股票并上市的主体资格。
    
    三、发行人本次公开发行股票并上市的实质条件
    
    发行人本次发行是股份有限公司首次向社会公众公开发行人民币普通股股票并在深圳证券交易所创业板上市交易。
    
    经本所律师核查,发行人符合《证券法》第十三条、第五十条及《创业板管理办法》规定的公开发行股票并上市的条件。
    
    (一)发行人本次发行并在创业板上市符合《证券法》规定的有关条件
    
    1、发行人本次发行并在创业板上市符合《证券法》第十三条规定的公开发行新股的下列条件:
    
    (1)根据发行人的组织结构图、《公司章程》及历次章程修正案、天健审(2017)
    
    3-3-1-97
    
    1009号《内控鉴证报告》、内部控制制度等文件、最近三年的股东大会、董事会、监事
    
    会会议资料等文件,发行人已经建立了股东大会、董事会和监事会,依法选聘了独立董
    
    事,聘任了总经理、副总经理、财务负责人(财务总监)、董事会秘书等高级管理人员,
    
    并根据公司生产经营业务设置了相关的职能部门,具备健全且运行良好的组织机构,符
    
    合《证券法》第十三条第一款第(一)项的规定;
    
    (2)根据天健审(2017)1008号《审计报告》,发行人最近二个会计年度(2015年度、2016 年度)归属于母公司的净利润(扣除非经常性损益后孰低者)分别为68,578,270.12元、86,964,247.41元。本所律师认为,发行人具有持续盈利能力,财务状况良好,符合《证券法》第十三条第一款第(二)项的规定;
    
    (3)根据发行人最近三年的审计报告、主管税务部门证明、纳税申报文件、公司财务管理制度及发行人提供的书面承诺,本所律师认为发行人最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为,符合《证券法》第十三条第一款第(三)项的规定;
    
    (4)发行人符合中国证监会规定的其他条件,即《创业板管理办法》规定的条件,符合《证券法》第十三条第一款第(四)项的规定。
    
    2、发行人本次发行并在创业板上市符合《证券法》第五十条规定的公司申请股票上市的条件:
    
    (1)根据发行人目前之《营业执照》,发行人本次发行并在创业板上市前的股份总数为7292.948万股,根据发行人2016年第一次临时股东大会决议,发行人本次拟向社会公开发行的股票总数为不超过2430.9827万股,不低于发行人本次发行后的股份总数的25%,符合《证券法》第五十条第一款第(二)、(三)项之规定。
    
    (2)根据天健审(2017)1008号《审计报告》、天健审(2017)1009号《内控鉴证报告》、相关政府部门出具的证明文件、发行人的承诺并经本所律师核查,发行人最近三年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记载,符合《证券法》第五十条第一款第(四)项之规定。
    
    (二)发行人符合《创业板管理办法》规定的发行条件
    
    1、根据天健会计师出具的天健审(2017)1008号《审计报告》,本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十一条之规定:
    
    (1)本所律师已经在律师工作报告正文第二部分确认,发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司,符合《创业板管理办法》第十一条第(一)款的规定。
    
    (2)发行人2015年度、2016年度归属于母公司的净利润(扣除非经常性损益后孰低者)分别为68,578,270.12元、86,964,247.41元,最近二年连续盈利,最近二年累计净利润不少于一千万元,符合《创业板管理办法》第十一条第(二)款的规定。
    
    3-3-1-98
    
    (3)发行人截至2016年12月31日母公司口径的净资产为361,151,636.49元,不少于二千万元;母公司口径的未分配利润为30,164,989.15元,不存在未弥补亏损,符合《创业板管理办法》第十一条第(三)款的规定。
    
    (4)发行人目前股本总额为7292.9480万元,发行后股本总额将超过三千万元,符合《创业板管理办法》第十一条第(四)款的规定。
    
    2、发行人变更设立时的注册资本为6000万元人民币,本所律师经核查天健会计师出具的天健验[2015]249号《验资报告》后确认发行人的注册资本已足额缴纳。
    
    据本所律师核查,发行人之全体发起人用于认购发行人股份之淄博英科经审计后的净资产已经全部实际转移至发行人。发行人变更设立后新取得的主要资产也已为发行人合法所有,发行人的主要资产不存在重大权属纠纷。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十二条的规定。
    
    3、据本所律师核查,发行人主要从事医疗护理产品的研发、生产与销售业务。本所律师认为,发行人主要经营一种业务,其生产经营符合法律、行政法规和《公司章程》的规定,符合国家产业政策及环境保护政策。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十三条的规定。
    
    4、本所律师经核查后确认,发行人最近二年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,发行人的实际控制人没有发生变更。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十四条的规定。
    
    5、根据发行人说明并经本所律师核查,发行人变更设立时的股本结构已经全体发起人确认,发行人的股东名册也已在公司登记机关淄博市工商行政管理局备案。
    
    根据淄博市工商行政管理局出具的证明和本所律师核查,发行人的股权结构清晰,控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东所持发行人的股份不存在重大权属纠纷。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十五条的规定。
    
    6、本所律师经核查后确认,发行人已经具备完善的公司治理结构,并依法建立健全了股东大会、董事会、监事会以及独立董事、董事会秘书、专门委员会等制度,相关机构和人员均能够依法履行职责。
    
    发行人已在《公司章程(草案)》、《股东大会议事规则》、《信息披露事务管理制度》、《投资者关系管理制度》等制度中建立了网络投票、累积投票制、中小投资者单独计票
    
    3-3-1-99
    
    等股东投票计票制度,建立发行人与股东之间的多元化纠纷解决机制,能切实保障投资
    
    者依法行使收益权、知情权、参与权、监督权、求偿权等股东权利。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十六条的规定。
    
    7、根据发行人的承诺并经本所律师核查,发行人设立后根据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则——基本准则》的规定建立了独立的会计核算体系,发行人会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状况、经营成果和现金流量。天健会计师对发行人最近三年的财务报表出具了无保留意见的审计报告。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十七条的规定。
    
    8、根据发行人的说明、天健会计师出具的无保留结论的天健审(2017)1009号《内控鉴证报告》以及本所律师查验,发行人按照财政部等五部委颁发的《企业内部控制基本规范》及相关规定于2016年12月31日在所有重大方面保持了与财务报表相关的有效的内部控制;发行人的内部控制制度健全且被有效执行,能够合理保证发行人的运行效率、合法合规和财务报告的可靠性。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十八条的规定。
    
    9、根据发行人的董事、监事和高级管理人员出具的承诺、公安机关出具的证明,结合对中国证监会网站公布信息的检索结果后确认,发行人现任董事、监事和高级管理人员承诺忠实、勤勉,并具备法律、行政法规和规章规定的任职资格,且不存在下列情形:
    
    (1)被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期;
    
    (2)最近三年内受到中国证监会行政处罚,或者最近一年内受到证券交易所公开谴责;
    
    (3)因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查,尚未有明确结论意见。
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第十九条的规定。
    
    10、根据发行人及其实际控制人承诺及政府有关主管部门的证明并经本所律师核查,发行人及其实际控制人最近三年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为;发行人及其控股股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准,擅自公开或者变相公开发行证券,或者有关违法行为虽然发生在三年前,但目前仍处于持续状态的情形。
    
    3-3-1-100
    
    本所律师认为,发行人符合《创业板管理办法》第二十条的规定。
    
    综上所述,本所律师认为,发行人本次公开发行股票并在创业板上市除须按《证券法》第五十条第一款第(一)项的规定取得国务院证券监督管理机构核准并取得证券交易所同意外,已符合《证券法》和《创业板管理办法》规定的公开发行股票并在创业板上市的条件。
    
    四、发行人的设立
    
    发行人系由淄博英科依法整体变更设立的股份有限公司。期间内原律师工作报告正文第四章披露的发行人的设立情况没有发生重大变化。
    
    五、发行人的独立性
    
    经本所律师审查,期间内发行人的业务、资产、人员、机构、财务以及供应、生产、销售系统的独立性没有发生重大变化。
    
    六、发行人的发起人和股东
    
    根据发行人及其4家合伙企业股东、3家法人股东的工商登记档案,4位自然人股东的身份证明文件及发行人的工商登记档案并经本所律师核查,期间内,发行人的股东发生如下变化:
    
    1、2017年3月,嘉兴济峰的出资结构发生如下变化:
    
                                               变动前                   变动后
                 股东名称                出资金额    持股比例    出资金额    持股比例
                                         (万元)      (%)     (万元)     (%)
      嘉兴济峰晋坤投资管理合伙企业(有           500       0.90          500       0.90
                  限合伙)
      嘉兴浙华紫旌投资合伙企业(有限合          5000       9.01         5000       9.01
                    伙)
       芜湖俊成投资中心(有限合伙)               -          -        12500      22.52
      上海歌斐鸿本投资中心(有限合伙)           2500       4.50            -          -
      上海歌斐鹏礼投资中心(有限合伙)          10000      18.02            -          -
           诚承投资控股有限公司               10000      18.02        10000      18.02
    
    
    3-3-1-101
    
       义乌惠商紫荆股权投资有限公司            2500       4.50         2500       4.50
         浙江龙树资本管理有限公司              5000       9.01         5000       9.01
         辽宁成大生物股份有限公司              5000       9.01         5000       9.01
       上海张江科技创业投资有限公司            5000       9.01         5000       9.01
                   刘毅                       10000      18.02        10000      18.02
                   合计                       55500     100.00         1000      100.0
    
    
    2、2016年9月,淄博创投的股权结构发生如下变化:
    
                                               变动前                   变动后
                 股东名称                出资金额    持股比例    出资金额    持股比例
                                         (万元)      (%)     (万元)     (%)
     淄博高新技术产业开发区国有资产经          3000      28.57         3000      28.57
                营管理公司
                  深创投                       3000      28.57         3000      28.57
           青岛正诚担保有限公司                1000       9.52            -          -
     淄博高新技术风险投资股份有限公司          3000      28.57         1530      14.57
       北京长城时代信息技术有限公司             500       4.76          500       4.76
          青岛福诚安实业有限公司                  -          -         1000       9.52
                   张达                           -          -         1470      14.00
                   合计                       10500     100.00        10500      100.0
    
    
    除上述变化外,期间内发行人的发起人和股东情况未发生重大变化,发行人的实际控制人未发生变更。
    
    七、发行人的股本及演变
    
    根据发行人的工商登记档案并经本所律师核查,期间内发行人的注册资本和股本结构没有发生变化;截至本补充法律意见书出具日,发行人的全体股东持有的发行人股份不存在质押等权利限制。
    
    八、发行人的业务
    
    (一)根据发行人的《公司章程》及《营业执照》并经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人的经营范围为:“塑胶手套生产、销售;丁腈手套、PE手套、乳胶手套、PVC粉、化工产品(不含危险、易制毒化学品)销售;货物进出口”。发行人
    
    3-3-1-102
    
    在期间内的经营范围和经营方式符合我国法律、法规和规范性文件的规定。
    
    (二)根据发行人出具的书面说明和本所律师核查,2016年6月21日,经山东省商务厅境外投资证第N3700201500391号《企业境外投资证书》批准,发行人于德国注册成立英科欧洲有限公司。
    
    英科欧洲有限公司主要从事塑胶手套、丁腈手套等手套类产品,冰垫、热袋等冷热敷产品,轮椅等医疗产品以及其他产品进出口贸易。
    
    除上述情形外,期间内发行人的境外经营情况未发生重大变化。
    
    (三)根据发行人的工商登记档案并经本所律师核查,期间内发行人的经营范围未发生重大变化。
    
    (四)根据天健会计师出具的天健审(2017)1008号《审计报告》,期间内发行人的主营业务收入占营业收入的比例在99%以上。本所律师认为,发行人主要经营一种业务。
    
    (五)本所律师在核查发行人(淄博英科)成立以来的全部工商登记档案、董事会、监事会、股东大会的有关资料、发行人的《公司章程》、历年的审计报告后确认发行人目前不存在持续经营的法律障碍。
    
    九、关联交易及同业竞争
    
    (一)发行人的关联方
    
    期间内,发行人的关联方情况发生如下重大变化:
    
    1、新增1家子公司
    
    2016年6月21日,经山东省商务厅境外投资证第N3700201500391号《企业境外投资证书》批准,发行人于德国注册成立英科欧洲有限公司,其注册资本2.5万欧元,由发行人持股100%。
    
    2、新增4家其他关联企业
    
     序号                  关联方名称                            关联关系
       1    淄博英智企业管理咨询合伙企业(有限合伙)  刘方毅出资99.8%;淄博雅智投资
                                                            有限公司出资0.2%
       2          大连路明发光科技股份有限公司                 杜力担任董事
    
    
    3-3-1-103
    
       3              日照海恩锯业有限公司                     杜力担任董事
       4     山东省财金红土股权投资基金管理有限公司        杜力担任董事兼总经理
    
    
    根据发行人关联法人的工商登记档案、相关方的确认并经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,除上述变更外,发行人关联方情况未发生其他重大变化。
    
    (二)发行人的重大关联交易
    
    根据天健审(2017)1008号《审计报告》及本所律师核查,发行人在期间内发生的重大关联交易情况如下:
    
    1、关联担保
    
    2016年9月19日,刘方毅、孙静与上海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行签订2B120120160000032号《最高额保证合同》,约定:刘方毅、孙静就山东英科于2016年9月19日至2017年9月19日期间发生的最高额1334万元的债务为海浦东发展银行股份有限公司潍坊分行提供连带责任保证担保。
    
    2016年9月28日,刘方毅与齐商银行股份有限公司临淄支行签订2016年齐银高保28字41号《最高额保证合同》,约定:刘方毅就英科医疗于2016年9月28日起至2017年9月27日期间发生的最高额16440万元的债务为齐商银行股份有限公司临淄支行提供连带责任保证担保。
    
    2016年11月3日,刘方毅、孙静分别向花旗银行(中国)有限公司上海分行出具同意函与保证函,同意就山东英科与花旗银行(中国)有限公司上海分行于2016年11月3日签订的FA784838161103号融资协议提供连带责任保证担保。
    
    2016年11月30日,刘方毅与山东青州农村商业银行股份有限公司签订(青州)保字(2016)年第1130001号《保证合同》,约定:刘方毅就山东英科于2016年11月30日与山东青州农村商业银行股份有限公司签订的《流动资金借款合同》提供连带责任保证担保。
    
    2016年12月9日,刘方毅、孙静与兴业银行股份有限公司淄博支行签订兴银淄博借个保字2016-141号《最高额保证合同》,约定:刘方毅就山东英科于2016年12月9日至2017年11月23日期间发生的最高额为3000万元的债务为兴业银行股份有限公司淄博支行提供连带责任保证担保。
    
    2016年12月19日,刘方毅与齐商银行股份有限公司潍坊青州支行签订2016年齐银高保0602字028号《最高额保证合同》,约定:刘方毅就山东英科于2016年12月19日起至2017年12月18日期间发生的最高额为9800万元的债务为齐商银行股份有限公司潍坊青州支行提供连带责任保证担保。
    
    3-3-1-104
    
    2017年1月16日,刘方毅与青岛银行股份有限公司淄博分行签订85200112017高保字第00001号《最高额保证合同》,约定:刘方毅就英科医疗于2017年1月6日起至2018年1月6日期间发生的最高额1亿元的债务为青岛银行股份有限公司淄博分行提供连带责任保证担保。
    
    2017年2月7日,刘方毅与山东青州农村商业银行股份有限公司签订(青州)保字(2016)年第0207001号《保证合同》,约定:刘方毅就山东英科于2017年2月7日与山东青州农村商业银行股份有限公司签订的《流动资金借款合同》提供连带责任保证担保。
    
    2017年2月23日,刘方毅与兴业银行股份有限公司淄博分行签订兴银淄博个保字2017-020号《最高额保证合同》,约定:刘方毅就2017年2月23日起至2017年11月23日期间发生的最高额5000万元的债务为兴业银行股份有限公司淄博分行提供连带责任保证担保。
    
    2、向关联方销售商品
    
     序号     销售方              采购方              交易内容     交易金额(元)
       1     江苏英科    镇江英科环保机械有限公司       水电              9,161.21
       2      发行人             英科环保               暖气            180,923.97
    
    
    3、关联租赁
    
     序号        出租方             承租方           交易内容      确认金额(元)
       1        江苏英科       镇江英科环保机械        厂房              85,453.09
                                   有限公司
       2        英科环保            发行人         办公室、仓库         200,637.29
       3       Maxcel LLC          美国英科          经营用房         1,371,538.28
       4        上海英妍       上海英恩、英科心   经营用房、厂房        287,714.28
                                     电图
    
    
    (三)经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人的关联交易决策制度未发生变化。
    
    十、发行人的主要财产
    
    (一)根据天健审(2017)1008号《审计报告》及本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人新增16项专利,其具体情况如下:
    
    3-3-1-105
    
     序号         专利名称          专利权        专利号        授权公告   专利申请   专利  取得
                                      人                           日         日      类型  方式
      1   一种PVC手套油性色膏的专   山东英   ZL201520978988.9  2016年10   2015年11   实用  申请
               用卧式研磨装置         科                         月5日      月30日    新型  取得
      2    一种丁腈手套生产线胶槽   山东英   ZL201620968790.7  2017年3月  2016年8月   实用  申请
           PH监控及自动调节装置       科                          15日       29日     新型  取得
      3   一种超高弹性PVC改性手套   山东英   ZL201620968122.4  2017年3月  2016年8月   实用  申请
                                      科                          15日       29日     新型  取得
      4   一种用卧式砂磨机生产PVC   山东英   ZL201620968786.0  2017年3月  2016年8月   实用  申请
           手套油性色膏的生产装置     科                          15日       29日     新型  取得
           一种阵列式表面肌电电极   英科心                      2016年11   2016年3月   实用  申请
      5              片            电图、江  ZL201620230574.2   月30日      24日     新型  取得
                                    苏英科
      6    一种可警示失效的感温变   江苏英   ZL201620017406.5  2016年8月  2016年1月   实用  申请
                  色退热贴            科                          17日        8日      新型  取得
      7    一种轮椅插齿式踏板角度   江苏英   ZL201620130298.2  2016年8月  2016年2月   实用  申请
                  调节机构            科                          31日       19日     新型  取得
      8    一种轮椅旋钮式扶手锁紧   江苏英   ZL201620130151.3  2016年8月  2016年2月   实用  申请
                    装置              科                          31日       19日     新型  取得
      9     一种轮椅高度可调靠背    江苏英   ZL201620131447.7  2016年8月  2016年2月   实用  申请
                                      科                          31日       19日     新型  取得
      10   一种轮椅扶手可拆卸装置   江苏英   ZL201620150783.6  2016年8月  2016年2月   实用  申请
                                      科                          31日       29日     新型  取得
      11        一种轮椅座垫        江苏英   ZL201620130632.4  2016年9月  2016年2月   实用  申请
                                      科                          14日       19日     新型  取得
      12     一种轮椅脚踏板机构     江苏英   ZL201620153262.6  2016年9月  2016年2月   实用  申请
                                      科                          14日       29日     新型  取得
      13    一种轮椅的双弹销系统    江苏英   ZL201620153037.2  2016年9月  2016年2月   实用  申请
                                      科                          14日       29日     新型  取得
      14   一种轮椅插销式脚踏板角   江苏英   ZL201620151121.0  2016年9月  2016年2月   实用  申请
                 度调节机构           科                          14日       29日     新型  取得
      15  一种蓄热储能式TDP理疗带   江苏英   ZL201620228804.1  2016年9月  2016年3月   实用  申请
                                      科                          14日       23日     新型  取得
                                    江苏英                     2016年12   2016年3月   实用  申请
      16      一种自发热热敷袋     科、上海  ZL201620230553.0    月7日       24日     新型  取得
                                     英科
    
    
    (二)根据天健会计师出具的天健审(2017)1008号《审计报告》及本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人新增抵押事项如下:
    
    2016年8月30日,发行人与齐商银行股份有限公司临淄支行签订2016年齐银高抵28字126号《最高额抵押合同》,约定:发行人以淄博市房权证淄博区字第07-1091024号房产、淄国用(2015)第E05228号土地使用权为其与齐商银行股份有限公司临淄支行自2016年8月30日至2018年8月22日期间发生的最高额为2000万元的债务提供抵押担保。
    
    2016 年 9 月 29 日,江苏英科与中国银行股份有限公司镇江大港支行签订150175901D16090101-1号《银行贷款协议之财产抵押合同》,约定:江苏英科以镇房权证字第0400197268100110号、镇房权证字第0400197264100110号、镇房权证字第
    
    3-3-1-106
    
    0401013950100210 号、镇房权 证字第 0401013949100210 号、镇房权 证字第
    
    0401013887100210号、镇房权证字第0401013888100210号房产及镇国用2015第11888
    
    号土地使用权为其与中国银行股份有限公司镇江分行签订的150175901D16090101号《银
    
    团贷款协议》、与中国工商银行股份有限公司镇江新区支行签订的2016年(新区)字
    
    065153号《流动资金借款合同》、2016年(新区)字20215号《流动资金借款合同》提
    
    供抵押担保。
    
    2016年12月19日,山东英科与齐商银行潍坊青州支行签订2016年齐银高抵0602字028号《最高额抵押合同》,约定:山东英科以设备为其与齐商银行潍坊青州支行自2016年12月19日至2017年12月18日期间发生的最高额为16,707,807.6元的债务提供抵押担保。
    
    (三)经本所律师查验,期间内发行人房产租赁事项未发生重大变化。
    
    十一、发行人的重大债权债务
    
    (一)经本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人新增正在履行的重大合同主要有:
    
    1、银行合同(合同金额折合人民币500万元或500万元以上)编 签订日期 合同编号 贷款人 贷款到期 贷款 贷款利率 担保方式
    
     号                                               日      金额
                                                  英科医疗
        2016年8月   2016年齐银借28                 2017年8    2000             由刘方毅、孙静提供连带担
     1     30日        字126号                      月4日     万元     4.35%   保责任,由山东英科提供房
                                                                                    产土地抵押担保
     2   2016年11   2016年齐银发票                 2017年4     100     2.98%
          月23日    融资28字16号                   月19日    万美元
     3   2016年12   2016年齐银发票                 2017年4     100     2.99%
          月9日     融资28字17号     齐商银行股份   月13日    万美元
     4   2016年12   2016年齐银发票   有限公司临淄  2017年5     95      3.00%
          月15日    融资28字18号         支行       月9日    万美元            由江苏英科、山东英科、刘
     5  2017年1月   2017年齐银发票                 2017年5     107     2.92%   方毅提供连带责任保证担保
           11日      融资28字1号                    月26日    万美元
     6  2017年1月   2017年齐银发票                 2017年6     176     2.93%
           18日      融资28字2号                    月2日    万美元
     7  2017年2月   2017年齐银发票                 2017年6     101    2.94989%
           16日      融资28字3号                    月28日    万美元
     8  2017年1月  85200112017借字  青岛银行股份  2018年1     620     4.35%   由英科医疗提供保证金质押
           10日        第0003号      有限公司淄博   月10日     万元                       担保
     9  2017年1月  85200112017借字      分行      2018年1    2000     4.35%   由刘方毅、江苏英科、山东
           18日       第00006号                    月18日     万元             英科提供连带责任保证担保
    
    
    3-3-1-107
    
        2017年2月    兴银淄汇押字    兴业银行股份  2017年5     123             由山东英科、刘方毅、孙静
     10    28日       2017-001号     有限公司淄博   月27日    万美元    2.70%     提供连带责任保证担保
                                         分行
                                                  山东英科
         2016年11   (青州)流借字                2017年11    3000
     11   月30日      (2016)年第    山东青州农村   月23日     万元     4.35%   由山东英科、刘方毅提供连
                       1130001号     商业银行股份                              带责任保证担保,由山东英
        2017年2月   (青州)流借字     有限公司    2018年2    1300               科提供保证金质押担保
     12    7日       (2016)年第                   月6日     万元     4.35%
                       0207001号
        2016年9月                    上海浦东发展  2017年9    1200             由刘方毅、孙静提供连带责
     13    19日     12012016280944   银行股份有限   月19日     万元     5.00%   任保证担保,由上海英妍提
                                     公司潍坊分行                                   供房产抵押担保
     14  2016年12      兴银淄借字     兴业银行股份  2017年12    1000    4.785%
          月9日       2016-141号     有限公司淄博   月8日     万元             由江苏英科、刘方毅、孙静
     15  2016年12   兴银淄借字2016       支行      2017年12    1000    4.785%     提供连带责任保证担保
          月15日        -143号                     月14日     万元
                                     齐商银行股份                              由英科医疗、江苏英科、刘
     16 2017年1月   (2017)齐银借   有限公司潍坊  2017年12    1500     4.35%    方毅提供连带责任保证担
           6日       0602字001号       青州支行     月11日     万元             保,由山东英科提供设备抵
                                                                                        押担保
     17 2017年1月                    花旗银行(中  2018年1   1822.54           由英科医疗、山东英科、香
           23日     FA784838161103   国)有限公司   月22日   24万元    4.35%   港英科、刘方毅、孙静提供
     18 2017年2月                      上海分行    2018年2   1579.42               连带责任保证担保
           10日                                     月9日     万元
     19 2017年1月  2017年0119第71                  2017年7   528.03    3.3%    由山东英科提供保证金质押
           19日           号                       月19日     万元                       担保
     20 2017年2月   2017年潍坊银行   潍坊银行股份  2017年4    76.5     3.3%    由山东英科提供保证金质押
           15日    外字0216第73号    有限公司青州   月26日    万美元                      担保
        2017年2月   2017年潍坊银行     金鼎支行    2017年8     100             由英科医疗提供连带责任保
     21    24日    外借字0223第122                 月23日    万美元    3.3%             证担保
                          号
                                                  江苏英科
     22  2016年11                                   2017年9     800     4.35%   由英科医疗、山东英科提供
          月4日    150175901D160901  中国银行股份   月28日     万元             连带责任保证担保,由江苏
     23 2017年2月         01           有限公司    2018年2    1700     4.35%   英科提供土地房产抵押担保
           13日                                     月8日     万元
                                                                               由英科医疗、山东英科提供
         2016年11  2016年(新区)字                2017年5     900             连带责任保证担保,由江苏
     24   月7日        20215号      中国工商银行   月5日     万元     4.00%    英科提供土地房产抵押担
                                     股份有限公司                              保,由江苏英科提供应收账
                                     镇江新区支行                                     款质押担保
        2017年1月  2017年(新区)字               2017年12    600    基准利率  由英科医疗、山东英科提供
     25    10日         00010号                      月6日     万元     上浮    连带责任保证担保,由江苏
                                                                       0.05%   英科提供土地房产抵押担保
        2017年1月                    交通银行股份  2017年7     925             由江苏英科提供保证金质押
     26    13日       D-2017X-030    有限公司镇江   月13日     万元    4.3935%            担保
                                         分行
    
    
    2、购销合同
    
    (1)采购合同(合同金额折合人民币100万元及100万元以上)
    
    3-3-1-108
    
     序        供应商            合同号       签订日期    标的物       金额
     号
      1   百通达科技(东台)    YLWW170655     2017年2    PVC手套    14,300美元
              有限公司                         月24日
      2   山东淄博浩德化工     HD-YK170208     2017年2    丁腈乳胶   7,770,000元
              有限公司                          月8日
      3   河北宏福塑料制品       16-8887      2016年11   PVC手套    54,990美元
              有限公司                         月25日
      4   唐山三友氯碱有限   SYLJTZSZ2017-48   2017年2    聚氯乙烯   1,618,750元
              责任公司                          月9日     专用树脂
    
    
    (2)销售合同(发行人收到的订单较为频繁但订单金额较小,以下为发行人主要客户的订单示例)
    
     序          客户             合同号       签订日期    标的物       金额
     号                                                               (美元)
      1   PSS Global Sourcing    4500792328    2017年2月    PVC手套    48,018.00
            Hong Kong Ltd                        24日
      2   推麦德有限责任公司     TM377881     2017年1月    PVC手套    53,482.00
                                                 8日
      3   施普林菲尔德有责任     6638-SFI     2017年2月    PVC手套    43,848.00
                 公司                            8日
      4    美联实业有限公司     4509224546    2017年1月    PVC手套    750,600.00
                                                 6日
    
    
    (二)经本所律师查验和发行人出具的承诺证明,截至本补充法律意见书出具日,发行人没有因环境保护、知识产权、产品质量、劳动安全、人身权等原因产生的侵权之债。
    
    (三)根据天健审(2017)1008号《审计报告》和本所律师核查,除本补充法律意见书第九章披露的关联交易外,期间内发行人与关联企业间不存在其他重大债权债务事项。
    
    (四)发行人的其他应收、应付款
    
    根据天健审(2017)1008号《审计报告》和本所律师核查,截至2016年12月31日,发行人的其他应付款余额为13,596,643.90元,其他应收款余额为4,373,317.95元。
    
    根据天健审(2017)1008号《审计报告》及发行人说明,截至2016年12月31日,发行人其他应付款主要为经营性费用13,091,939.61元、押金保证金136,000.00元;其他应收款中较大额款项主要为应收上海市国家税务局出口退税2,081,522.52元、应收股票发行费用1,745,283.02元、应收个人备用金408,829.60元、应收江苏省电力公司镇江供电公司押金80,000.00元、应收上海市奉贤区杭州湾工业生产基地投资服务中
    
    3-3-1-109
    
    心押金50,000.00元。
    
    本所律师审查后认为,发行人金额较大的其他应收、应付款均系因正常的经营活动而发生,合法有效。
    
    十二、发行人重大资产变化及收购兼并
    
    (一)经本所律师核查,发行人在期间内没有发生新增的合并、分立、增资扩股、减少注册资本、重大收购或出售资产的行为。
    
    (二)经本所律师核查,发行人目前没有拟进行的其他重大资产置换、资产剥离、资产出售或收购等行为。
    
    十三、发行人章程的制定与修改
    
    (一)发行人章程的修订
    
    经本所律师核查,期间内,发行人未对其现行公司章程进行修订。
    
    (二)上市后适用的公司章程
    
    经本所律师核查,期间内,发行人未对其上市后适用的公司章程(草案)进行修订。
    
    十四、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作
    
    (一)经本所律师核查,期间内,发行人新召开了第一届董事会第八次会议、第一届监事会第七次会议。
    
    本所律师审核了发行人所提供的上述股东大会、董事会、监事会的资料后确认:发行人该等股东大会、董事会和监事会的召开、决议内容及签署合法、合规、真实、有效。
    
    (二)经本所律师核查,期间内,发行人股东大会及董事会未对其股东大会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则和原制定的其他有关公司管理制度进行修订。
    
    (三)经本所律师核查,期间内,发行人股东大会及董事会未新增授权事项。
    
    3-3-1-110
    
    十五、发行人董事、监事和高级管理人员及其变化
    
    经本所律师审查,发行人第一届董事会成员、第一届监事会成员、高级管理人员的任职情况在期间内未发生变化。
    
    十六、发行人的税务
    
    (一)发行人主要税种和税率
    
    根据天健审(2017)1008号《审计报告》及本所律师核查,期间内,发行人及其子公司执行的主要税种和税率未发生变化。
    
    本所律师审查后认为,发行人及其子公司执行的税种、税率符合现行法律、法规和规范性文件的要求。
    
    (二)发行人税收优惠
    
    根据天健审(2017)1008号《审计报告》及本所律师核查,期间内,发行人及其子公司仍享受高新技术企业税收优惠。
    
    本所律师核查认为,发行人及其子公司所享受的企业税收优惠政策符合相关法律法规的规定。
    
    (三)发行人享有的政府补助
    
    根据天健审(2017)1008号《审计报告》及本所律师核查,期间内,发行人及其子公司新增的财政补贴情况如下:
    
     序      日期      补助公司    补助金额                 依据文件
     号                             (元)
                                     2016年7-12月
      1  2016年10月                 3,400.00    淄博市临淄区知识产权局出具的证明
                                                淄财企指[2016]143号《关于下达2016
      2  2016年11月               125,800.00  年度省级服务业(外经贸)发展专项资金
                        发行人                           预算指标的通知》
                                               《关于临淄区2016年年终落实企业吸纳
      3  2016年12月                 7,617.60   就业困难人员社会保险补贴及岗位补贴
                                                           情况的公示》
                                               青财指字[2016]297号《青州市财政局
      4   2016年8月    山东英科   100,000.00   关于拨付2013-2015年度人才政策奖励
                                                       (补助)资金的通知》
    
    
    3-3-1-111
    
      6  2016年10月                13,320.00  《关于青州市企业稳定就业岗位补贴(其
                                                  他企业)拟发放单位的公示公告》
      7  2016年12月                40,400.00   青财指字[2016]588号《关于清算拨付
                                               2016年中央外经贸发展专项资金的通知》
      8  2016年12月                 3,200.00       青州市知识产权局出具的证明
                                               镇人社发[2016]34号、镇财发[2016]
      9   2016年7月                  69410.62  43号《关于进一步做好失业保险支持企业
                                                       稳定岗位工作的通知》
                                               镇人社财发[2016]47号《关于下达市区
     10   2016年9月                  3,000.00  “三新”企业吸纳2015年高校毕业生就
                       江苏英科                           业补贴的通知》
     11  2016年12月                61,900.00  《江苏省财政厅、江苏省商务厅关于下达
                                                  2016年外经贸发展资金的通知》
                                               苏残发[2013]78号《江苏省用人单位按
     12  2016年12月                26,080.00   比例安排残疾人就业补贴和超比例奖励
                                                              办法》
     13  2016年10月    上海英科    42,900.00  奉人社[2014]58号《关于进一步加强奉
                                               贤区职业技能补贴培训工作的实施办法》
    
    
    经本所律师审查,发行人在期间内享受的上述财政补贴均取得了地方政府及相关部门的批准或确认,合法、合规、真实、有效。
    
    (四)发行人的纳税情况
    
    1、2017年1月5日,山东省淄博市齐鲁化学工业区国家税务局、淄博市地方税务局临淄分局金岭中心税务所分别出具证明,确认:发行人自2016年7月1日至今在金三等税务系统内未出现偷、漏、逃、欠税行为,也未出现受到税务部门行政处罚的情形。
    
    2、2017年1月5日,山东省青州市国家税务局出具证明,确认:山东英科自成立以来能够根据国家税收法律法规及时申报纳税,自2016年1月1日至今未发现偷、逃、欠税等税收违法行为,未受到税务部门行政处罚。
    
    2017年1月5日,青州市地方税务局益都中心税务所出具证明,确认:山东英科自2016年7月1日至今能够自觉按税法规定及时申报缴纳税款,未发现有偷逃税行为。
    
    3、2017年1月4日,镇江市国家税务局第一税务分局出具证明,确认江苏英科2016年7月1日至2016年12月31日无违法违章记录。
    
    2017年1月4日,江苏省镇江地方税务局第六税务分局基础管理一科出具证明,确认自2016年7月1日起至2016年12月31日,江苏英科能够按照国家税务相关法律、法规及相关规范性文件的要求及时申报各项地方税,并已按应纳税款额全部缴纳入库,至今未发现该企业存在违反税收法律、法规及违章行为,未被处罚。
    
    3-3-1-112
    
    4、2017年1月3日,上海市奉贤区国家税务局、上海市地方税务局奉贤区分局出具证明,确认上海英科、英科心电图2016年7月1日至2017年1月3日无欠税、无行政处罚信息。
    
    5、2017年1月11日,上市浦东新区国家税务局保税区税务分局、上海市浦东新区地方税务局保税区分局出具证明,确认上海英恩在2016年7月1日至2016年12月31日期间能按税法的规定按期办理纳税申报,暂未发现有欠税、偷逃税款和重大违反税收管理法规的情形。
    
    经本所律师核查,发行人及其子公司近三年来一直依法纳税,不存在偷、漏税等重大违法行为,亦没有受到过有关税务部门的相关重大行政处罚。
    
    十七、发行人的环保、产品质量、技术标准
    
    (一)发行人的环境保护
    
    2017年2月22日,淄博市环境保护局临淄分局出具证明,确认:自2016年7月1日至2016年12月31日,发行人各项环保治理设施符合环保要求,未发生环境污染事故,未受到环保行政处罚。
    
    2017年1月20日,青州市环境保护局出具证明,确认:山东英科年产92亿只高端医用手套项目2016年度未受到环保行政主管部门的行政处罚。
    
    2017年1月13日,镇江新区环境保护局出具证明,确认:江苏英科自成立以来,自觉遵守《中华人民共和国环境保护法》等相关法律、法规的规定,自2014年1月1日以来,未发生重大环境污染事故和环保局信访事件,不存在因违反国家有关环境保护的法律法规而受到行政处罚的情形。
    
    本所律师经核查后认为,发行人目前的生产经营活动及拟投资的募集资金项目符合环境保护的要求,未发生因违反环境保护方面的法律、法规和规范性文件而被处罚的情形。
    
    (二)发行人的产品质量和技术监督标准
    
    2017年2月6日,临淄区食品药品监督管理局出具证明,确认:发行人自2012年1月1日至今,能自觉遵守国家和地方有关医疗器械管理方面的法律法规,不存在因违反相关法律法规而被处罚的情况。
    
    2017年2月9日,青州市市场监督管理局出具证明,确认:山东英科自2016年1月1日截至目前未发现违反相关法律法规的行为。
    
    3-3-1-113
    
    2017年1月17日,镇江市食品药品监督管理局食品药品稽查支队出具证明,确认:江苏英科三年内无立案调查和未处理案件。
    
    2017年3月2日,上海市奉贤区市场监督管理局分别出具证明,确认:上海英科、英科心电图自2016年1月1日至2016年12月31日未违反质监监管法律法规规定受到行政处罚的记录。
    
    本所律师核查认为,发行人的经营符合有关质量和技术监督标准,最近三年未因违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而受到处罚。
    
    十八、发行人募集资金的运用
    
    期间内发行人募集资金的运用情况没有发生重大变化。
    
    十九、发行人业务发展目标
    
    期间内原律师工作报告正文第十九章披露的发行人业务发展目标没有发生重大变化。
    
    二十、诉讼、仲裁或行政处罚
    
    (一)发行人及其子公司、主要股东的诉讼、仲裁或行政处罚
    
    1、根据发行人的承诺及本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人及其子公司不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
    
    2、根据发行人的承诺及本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人持股5%以上股东刘方毅、深圳市创新投资集团有限公司、苏州康博沿江创业投资中心(有限合伙)不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁或行政处罚案件。
    
    (二)发行人董事长、总经理的诉讼、仲裁或行政处罚
    
    根据发行人承诺和本所律师核查,截至本补充法律意见书出具日,发行人的董事长刘方毅、总经理陈琼不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
    
    3-3-1-114
    
    二十一、发行人招股说明书法律风险的评价
    
    本所律师未参与《招股说明书》的编制及讨论,但对其进行了总括性的审阅,对《招股说明书》中引用《法律意见书》和本律师工作报告相关内容作了审查。本所律师认为,发行人《招股说明书》不会因引用《法律意见书》和本律师工作报告的相关内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
    
    二十二、其他需要说明的事项
    
    (一)公司股东公开发售股份事项
    
    2016年4月6日,发行人2016年第一次临时股东大会审议通过了《公司首次公开发行股票并在创业板上市方案》,本次发行并在创业板上市暂不安排公开发售股份。截至本法律意见书出具日,上述安排未发生重大变化。
    
    (二)承诺事项
    
    发行人及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、发起人股东根据《新股发行改革意见》、《上市公司监管指引第4号——上市公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及上市公司承诺及履行》等相关要求,就强化诚信义务,已作出相关承诺,并同时提出未能履行承诺时的约束措施。期间内,上述承诺及约束措施事项未发生重大变化。
    
    二十三、结论意见
    
    综上所述,本所律师认为:
    
    发行人在期间内未发生影响其本次公开发行股票并在创业板上市的重大事项,除需取得中国证券监督管理委员会审核批准和证券交易所同意外,已依法具备了本次股票发行并上市应必备的实质性条件和程序性条件。期间内发行人不存在影响本次公开发行股票并在创业板上市的违法违规行为。发行人《招股说明书》已经本所律师审阅,其引用的法律意见书和律师工作报告的内容适当。
    
    (以下无正文)
    
    3-3-1-115
    
    3-3-1-116
    
    附件一:嘉兴济峰的直接和间接股东/合伙人情况
    
            第一层                 第二层                  第三层                    第四层                   第五层               第六层
     序              出资  序               出资  序                  出资  序                出资比  序               出资比 序  股东名  出资
     号  股东名称   比例  号   股东名称    比例  号     股东名称     比例  号    股东名称    例(%) 号    股东名称   例(%)号    称    比例
                 (%)               (%)                 (%)                                                    (%)
        嘉兴济峰晋         1  嘉投兴资济管峰理股有限权50   1      余征坤       50
        坤投资管理         2      公司            2       赵晋        5010.9
       合伙企业(有        3     余征坤      25
         限合伙)          4      赵晋       25
                              嘉兴市实业资
                           1  产投资集团有 35.02                                          国有独资公司
                                 限公司
                              浙江中国小商
                           2  品城集团股份 17.51                                            上市公司
                                有限公司
                           3  清控资产管理  8.76                                          国有独资公司
                                有限公司
                           4  嘉兴市投资基  8.76                                            事业单位
                               金管理中心
        嘉兴浙华紫            浙江省产业基5 8.76                                          国有独资公司
     2  旌投资合伙  9.01      金有限公司
       企业(有限合                                                         1       何健       47.5
           伙)                                   1 企义业乌(龙普煌投通合资伙合)伙52.0  2      骆江峰      47.5
                                                                            3      任何彬       5.0
                                                     义乌龙瑾投资咨询       1       何健        50
                              龙树资本管理        2 合伙企业(有限合 16.0
                              6股份有限公司  8.76           伙)              2      骆江峰       50
                                                  3  浙江龙树商标事务  1.0   1      骆江伟       100
                                                        所有限公司
                                                  4        何健        6.4
                                                  5       骆江峰       5.4
                                                  6  季敬仁等17名自   19.2
    
    
    3-3-1-117
    
                                                           然人
                              义乌市国有资
                           7  本运营有限公  5.25                                          国有独资公司
                                   司
                           8  宁波海创投资  5.25                                          国有独资公司
                              发展有限公司
                              浙江大学创新
                           9  技术研究院有  1.75                                          国有控股公司
                                 限公司
                                                                                北京紫旌资本           1  北投资京水管木理汇有金限50%   1  沈正宁   67%
                                                                            1   投资管理中心    15            公司             2  李国文   33%
                                                                                (有限合伙)           2     沈正宁      50%
                                                     北京紫荆华信投资                                     北京水木汇金
                                                  1  管理中心(有限合  60   2   北投资京紫管理荆华中心盈40    1  投资管理有限   50%
                              嘉兴嘉济投资                 伙)                 (有限合伙)                  公司
                           10 管理合伙企业  0.18                                                       2     李国文      50%
                              (有限合伙)                                      清控紫荆资本
                                                                            3  管理(北京)有   45                  国有独资公司
                                                                                   限公司
                                                  2  嘉兴浙华嘉融投资  30                              国有控股公司
                                                       管理有限公司
                                                  3  义务惠商紫荆资本  10                              国有控股公司
                                                       管理有限公司
                                                                                                       1     汪静波      46
                                                                                                       2     何伯权      25
        芜湖俊成投         1  芜湖歌斐资产        1 歌斐资产管理有限  100   1   上海诺亚资产    100    3      殷哲       12
     3 资中心(有限22.52      管理有限公司                 公司                 管理有限公司           4     严蔷华      10
          合伙)                                                                                       5     张昕隽       4
                                                                                                       6      韦燕        3
                           2  上海景穆投资        1 上海钛铭资产管理  100   1      谭文虹       100
                              管理有限公司               有限公司
     4  诚承投资控  19.02  1     梁允超      51
        股有限公司         2     栾晓华      49
    
    
    3-3-1-118
    
                              义乌龙商股权           胡建民等42名自
                           1  投资管理有限 10.42  1       然人        100
                                  公司
                                                  1       骆一风       12
                                                  2       喻章吐       10
                              义乌龙皓股权        3       沈川        6.4
                           2  投资管理有限 10.42  4  王旭燕等27名自   65.6
                                  公司                     然人
                                                     上海泽森装饰材料       1      刘  静       60
                                                  5      有限公司       6    2      顾美华       20
                                                                            3      陈  华       20
                              义乌龙霖股权        1       盛彪         6
                           3  投资管理有限 10.42  2      丁美华        6
                                  公司            3  陈时林然等人38名自88
        义乌惠商紫            义乌龙澜股权        1      胡建民       6.6
     5  荆股权投资   4.5   4  投资管理有限 10.42     季自林等41名自
         有限公司                 公司            2                   93.4然人
                              浙江中国小商
                           5  品城集团股份 10.42
                                有限公司
                              义乌龙翰股权           龙树资本管理股份
                           6  投资管理有限 10.42  1     有限公司      100
                                  公司
                                                  1       龚秋玲       10
                                                  2       朱裕忠       7.6
                                                  3       陈杰明        6
                              义乌龙烨股权        4      王卫平        6
                           7  投资管理有限 10.42  5      陈呈功        6
                                  公司            6      王小妹        6
                                                  7   傅雄伟等22人     52
                                                  8  义乌市宏源物资经   6    1      季敬仁       100
                                                           营部
    
    
    3-3-1-119
    
                           8  清控资产管理 10.42
                                有限公司
                              义乌市国有资
                           9  本运营有限公  4.17
                                   司
                           10 义乌市保安服  2.08                                          国有独资公司
                               务有限公司
                                                                            1      王会明      48.00
                                                  1  尚雅集团有限公司45.55   2      南乐挺      47.00
                              金华市浙中建                                  3      王会刚      5.00
                           11 筑装饰材料市  2.08
                               场有限公司         2      王会明      26.14
                                                  3       南乐挺      25.59
                                                  4       王会刚      2.72
                                                  1       黄康峰       40
                                                  2       黄家峰       10
                              义乌紫普投资        3      王联弟       10
                           12 管理有限公司  1.04  4      金子兵       10
                                                  5       王  峰       10
                                                  6       楼泽轩       10
                                                  7       王  虹       10
                              义乌市安迪水        1      贾锦龙       55
                           13 利水电勘测设  1.04  2      龚向荣       30
                               计有限公司         3  义乌市水利学会   15
                              义乌市朝阳房        1      黄国宝      74.33
                           14 地产开发有限  1.04
                                  公司            2      金芙敏      25.67
                           15 白城市鑫鑫园  1.04  1      岳东华       100
                              种业有限公司
                           16 浙江浙华投资  1.04  1 浙江清华长三角研  100
                                有限公司                   究院
                           17 浙江飞龙装饰  1.04  1      刘绍龙       60
                              工程有限公司        2      吴玲芳       40
                           18 义乌市远大汽  1.04  1      吴鲜晓       70
    
    
    3-3-1-120
    
                              车销售有限公        2      金  清       30
                                   司
                                                  1       李国文       42
                                                                                浙江中国小商
                                                                            1   品城集团股份    40
                                                                                  有限公司
        清控紫荆资本
                                                                                                       1 管理(北京)有
                                                                                北京紫荆华融                 限公司
                                                                            2   资本管理有限    30    2     沈正宁
                                                                                    公司                  北京紫荆华盈
                                                                                                       3  投资管理中心
                              义乌华义资本        2 义乌惠商紫荆资本  40                                 (有限合伙)
                           19 管理有限公司  1.04       管理有限公司                                    1     任文泽     45.45
                                                                                                       2    欧阳凌霄    18.18
                                                                                北京华义创富           3     钱  进     18.18
                                                                            3   投资管理中心    22    4     徐  琨     9.09
                                                                                (有限合伙)              北京水木华坤         1   钱进    50
                                                                                                       5  资本管理有限  9.09      欧阳凌
        公司             2           50霄
                                                                            4   浙江浙华投资     8
                                                                                  有限公司
                                                  3  北京紫荆华融资本  18
                                                       管理有限公司
        龙树资本管
     6  理股份有限  9.01
           公司
        辽宁成大生
     7  物股份有限  9.01                                            全国中小企业股份转让系统挂牌企业
           公司
        上海张江科
     8  技创业投资  9.01                                                      国有独资公司
         有限公司
     9     刘毅     18.02
    
    
    3-3-1-121
    
    附件二:上海君义的直接和间接股东/合伙人情况
    
            第一层                 第二层                  第三层                    第四层                   第五层               第六层
     序              出资  序               出资  序                  出资 序                 出资比  序                出资  序           出资
     号  股东名称   比例  号   股东名称    比例  号     股东名称     比例 号    股东名称    例(%)号     股东名称    比例  号 股东名称  比例
                 (%)               (%)                 (%)                                    (%)           (%)
        上海云畔投         1     毛丞宇      99
     1  资管理有限  0.33
           公司            2      张晔       1
     2     张晔     66.23
     3     张瑜     16.56
                           1     么晓昌     23.4
                              上海张江科技
                           2  创业投资有限   18                                           国有独资公司
                                  公司
                           3  上海游素投资  11.7  1 游族网络股份有限  100                                上市公司
                              管理有限公司                 公司
                                                  1  上海市嘉定区集体  99                                集体组织
                              上海嘉定创业              经济联合社
                           4  投资管理有限  10.8     上海市嘉定区国有
        上海云奇网                公司            2 资产经营(集团)   1                               国有独资公司
     4  创创业投资  10.76                               有限公司
       中心(有限合                                                         1     冯华伟       41.8
           伙)    1   王伟修    52
                                                                              烟台中际投资有             山东中际投资        2   王晓东    18
                              上海小村幻熊                                  2                  19.8   1                 100限公司控股有限公司           臧志明等
                           5  创业投资合伙  7.2   1 上海小村资产管理  90                                                     3  30名自然   30
                              企业(有限合               有限公司                                                                   人
                                  伙)                                      3     冯洪卫       12.4
                                                                            4     曹国熊       8.6
                                                                            5 上海东熙投资发   3.45   1  上海宇海企业   70   1    凌超    100
                                                                                展有限公司               发展集团有限
    
    
    3-3-1-122
    
        公司
                                                                                                      2      凌超       30
                                                                            6 李鹏飞等4名自   13.95
                                                                                   然人
                                                                            1 上海小村资产管    65
                                                     上海小村幻熊资产           理有限公司
                                                  2    管理有限公司    10     浙江普华天勤股
                                                                            2 权投资管理有限    35
                                                                                   公司
                           6  北京智农投资  3.6   1      邵根伙       100
                              有限责任公司
                              上海云礼创业        1      毛丞宇       99
                           7  投资中心(有  0.7
                                限合伙)          2       张晔         1
                              上海云奇网创        1      毛丞宇       99
                           8  资产管理中心  0.4     上海云畔投资管理
                              (有限合伙)        2                    1有限公司
                           9 江伟强等10名  24.1
                                 自然人
                           1     么晓昌     28.3
                              浙江省创新发
                           2  展投资有限公  26.1                                          国有独资公司
                                   司
                           3  金华玖玖信息  14.3  1      傅政军       98
                              技术有限公司        2      傅延长        2
        杭州云嘉创                                1      曹国熊       30
     5  业投资合伙  5.79                            绍兴越王投资发展       1     陈宝芳        50
       企业(有限合                               2     有限公司      20
           伙)                                                             2     陈宝康        50
                              杭州正前方投        3      宋永萍       20
                       4  资有限公司  13.0  4     王继红      10
                                                  5       徐少颍       10
                                                     浙江普华天勤股权       1     沈琴华       64.8
                                          6 投资管理有限公司  10  2 杭州若山投资合   20   1  上海叶溯投资   20   1  叶芬弟   100
                                                                              伙企业(有限合               管理中心
    
    
    3-3-1-123
    
                                                                                   伙)               2     姚芝红      20
                                                                                                      3     陈  涛      15
                                                                                                      4     赵宝忠      15
                                                                                                      5     王妙定      10
                                                                                                      6     马德堂      10
                                                                                                      7     沈兴良       5
                                                                                                      8     冯迎霞       5
                                                                              杭州银熊投资合          1     沈琴华      75
                                                                            3 伙企业(有限合    8
                                                                                   伙)               2      姚臻       25
                                                                            4     吴一晖       7.2
                           5  北京智农投资  4.3
                                有限公司
                                                  1  杭州正前方投资有  21
                                                          限公司
                                                  2        吴彬        21
                                                     北京清科创富投资         清科财务管理咨
                                                  3    管理有限公司    21   1 询(北京)有限   100                     见下文
                                                                                   公司
                              杭州清科三仁        4      倪正东      10.5
                           6  投资合伙企业  4.3     杭州三仁焱兴投资
                              (有限合伙)        5 合伙企业(有限合 10.5                                见下文
                                                           伙)
                                                  6       张正喜       5.3
                                                  7        杨杰        5.3
                                                  8        金弘        4.2
                                                  9  杭州清科投资管理  1.1  1 北京清科创富投   100
                                                         有限公司             资管理有限公司
                              杭州云象资产        1      毛丞宇       99
                           7  管理合伙企业  0.7
                              (有限合伙)        2       张晔         1
                              上海云奇网创
                           8  资产管理中心  0.4
                              (有限合伙)
    
    
    3-3-1-124
    
                           9  江伟强等5名   8.4
                                 自然人
        杭州云驰创         1     毛丞宇      99
     6  业投资合伙  0.33
       企业(有限合        2      张晔       1
           伙)
    
    
    清科财务管理咨询(北京)有限公司的完整股权结构如下:
    
            第一层              第二层             第三层             第四层              第五层              第六层             第七层             第八层
                  出资比              出资比             出资比               出资               出资比              出资比               出资              出资
       股东名称   例(%)  股东名称   例(%)  股东名称  例(%)   股东名称    比例    股东名称   例(%)  股东名称   例(%)  股东名称    比例   股东名称   比例
                                                          (%)                                       (%)         (%)
        倪正东     54.2
     深圳市宏潮资  8.02     蔡少彬     100
      本有限公司
         王东      5.82
     深圳嘉道功程           陈春梅     99.5
     股权投资基金  4.38   深圳嘉道谷           陈春梅      80
     (有限合伙)         投限资公管理司有0.5     龚传军      20
     北京盛景同创           倪正东    88.84
    科技中心(有限 2.12     李国春    11.16
        合伙)
     青岛海尔创业        海尔集团(青        海尔电器国
     投资有限责任  1.75  岛)金融控股  100   际股份有限   100                                      其他股份有限公司(非上市)
         公司              有限公司             公司
                                                                                    上海歌斐资产  99.999
                                              上海红杉珮         北京红杉森德        管理有限公司    6
                                              德智荟股权         股权投资中心   99   北京红杉坤德
                          北京红杉盛                             (有限合伙)        投资管理中心  0.0004
     北京红杉铭德         德股权投资         投资合伙企  49.96                      (有限合伙)
     股权投资中心  1.45  中心(有限合 66.67  业(有限合         北京红杉坤德
     (有限合伙0             伙)               伙)            投资管理中心   1
                                                                 (有限合伙)
                                              北京红杉亚  49.96  中骏天宝资本           温俊峰     50.29
                                              德股权投资        管理(北京)有          巴震      41.96
    
    
    3-3-1-125
    
                                             中心(有限合           限公司                                  皮里阳    24.51
                                                 伙)                                                       李世明    19.61
        常敬钘    19.61
                                                                                    北京金鼎智恒             蔺上     14.71
                                                                                    投资管理中心    5       沈露     11.76
                                                                                    (有限合伙)
        冯明明    7.84
        中骏天宝资
        本管理(北  1.96
        京)有限公司
                                                                                     蔺上等两人    2.75
                                                                 上海叶溯投资          叶芬弟      100
                                                                   管理中心
                                                                    龚亦舒
                                                                                       赵亦斓     64.25
                                                                 上海益都事业          何  炜     14.43
                                                                 投资有限公司          林  旦     13.71
                                                                                       王海光      7.61
                                                                                       陈春梅      99.5
                                                                 深圳嘉道功程
                                                                 股权投资基金       深圳嘉道谷投           陈春梅      80
                                                                 (有限合伙)       资管理司有限公 0.5     龚传军      20
                                                                    刘强东
                                                                                       吴亚军       50
                                                                 北京双湖投资       天津祥毓和泰
                                                                 管理有限公司       投资管理有限    50      吴亚军     100
                                                                                        公司
                                                                    裘冬明
                                                                 浙江舟发投资          谢军良       95
                                                                   有限公司            谢京京       5
                                                                    张晓纯
                                                                    王力东
    
    
    3-3-1-126
    
                                                                 北京红杉坤德
                                                                 投资管理中心
                                                                 (有限合伙)
                                                                                        常伟        28
                                                                 珠海同道而行                                常伟       50
                                                                 投资合伙企业       同道资本管理    3
                                                                 (有限合伙)         有限公司              张阔       50
                                                                                     彭星等23人     69
                                                                 珠海同道明天           张阔        51
                                                                 投资合伙企业
                                                                 (有限合伙)           常伟        49
                                                                 上海歌斐鹏礼
                                                                投资中心(有限
                                                                    合伙)
        钟耀灿    49.5
                                                                                    西藏顺能投资            吴灿涛     49.5
                                                                 佛山市顺德区       中心(有限合    99    西藏赛能投
                                                                 顺茵绿化设计           伙)             资管理有限    1
                                                                 工程有限公司                                公司
                                                                                    西藏赛能投资    1      钟耀灿      70
                                                                                    管理有限公司            吴灿涛      30
                                                                     丁军
                                                                     雍琳
                                                                 杭州双龙机械          叶日桂       82
                                                                   有限公司            吴彩琴       18
                                                                    胡扬忠
                                                                 上海长泰投资       上有海限长公甲司实业90
                                                                   有限公司            赵长甲       10
                                                                 上海歌斐泽荣       歌斐资产管理  54.07
                                                                投资中心(有限        有限公司
                                                                    合伙)          芜湖歌斐资产  44.28
                                                                                    管理有限公司
    
    
    3-3-1-127
    
                                                                                    上海歌斐资产   0.59
                                                                                    管理有限公司
        吴建忠及其  33.17
        他职工
                                                                                    洪城大厦(集            周勤生    25.24
                                                                                   团)股份有限公  0.53
                                                                                         司                  万立      9.96
        万正萍等14   31.63
        人
                                                                                    潍坊星海物资   0.53     赵文元      90
                                                                                      有限公司              赵雅琼      10
                                                                 西藏稳胜进达
                                                                 投资有限公司
                                                                 西藏雷泽资本          吕光宏       50
                                                                 投资有限公司           李霞        50
                                                                 芜湖歌斐资产
                                                                 管理有限公司
                                                                 上海畅亨文化          张黄瞩      100
                                                                   传播中心
                                                                                       潘家俊       52
                                                                 浙江鹏达控股          潘  捷       38
                                                                   有限公司
                                                                                       陆  影       10
                                                                                       吴日旭     96.67
        宁波梅山保
        税港区磐远            刘雅     96.67
        股权投资合
        伙企业(有限          王信迪     3.33
        合伙)
                                                                 宁波梅山保税                             宁波梅山保             姜萍     55.74
                                                                 港磐纯股权投                             税港区磐磊            王信迪    24.08
                                                                资合伙企业(有      北京磐晟投资   3.33   股权投资合         北静磐盛投资
                                                                   限合伙)         管理有限公司         伙企业(有限        管理有限公司  3.33
        合伙)             于智培    16.85
        王信迪
        宁波梅山保
        税港区磐韵            刘雅     96.67
        股权投资合
        伙企业(有限          王信迪     3.33
    
    
    3-3-1-128
    
        合伙)
        宁波梅山保           吴旭日    99.67
        税港区磐盈
        股权投资合        北京磐晟投资
        伙企业(有限                     3.33管理有限公司
        合伙)
        宁波梅山保
        税港区磐企            姜萍     96.67
        股权投资合
        伙企业(有限           林童      3.33
        合伙)
        宁波梅山保           王艺蒙    99.99
        税港区辰海        宁波梅山保税
        韵科创业投        港区辰灏投资
        资合伙企业        管理有限公司  0.01
        (有限合伙)       企业(伙有)限合
        宁波梅山保           吴日旭    96.67
        税港区磐泰
        股权投资合        北京磐晟投资
        伙企业(有限                     3.33管理有限公司
        合伙)
        宁波梅山保
        税港区磐特           于智培     3.33
        股权投资合
        伙企业(有限          刘慧贤    96.67
        合伙)
        苏州英和家           廖美英     62.5
        族投资中心        大连极地投资 31.25    刁秀平    100
        (有限合伙)         有限公司
        马奕      6.25
        于智培
        林童
        宁波梅山保
        税港区磐琪            姜萍     96.67
        股权投资合
        伙企业(有限           林童      3.33
        合伙)
                                                                 虞锋等12人
                                              北京红杉懿  0.99   上海弘尚资产  22.0
    
    
    3-3-1-129
    
                                              德股权投资        管理中心(有限  1
                                             中心(有限合           合伙)
                                                 伙)               王子暄     9.17
                                                                     董昕     7.86
                                                                    杨云霞    5.24
                                                                     林飞     5.24
                                                                     杨洁     5.24
                                                                     潘旻     5.24
                                                                    谭晓天    5.24
                                                吕琼等11人   34.7
                                                           3
                                                                 北京红杉坤德
                                                                 投资管理中心 0.03
                                                                 (有限合伙)
                                                                                        周逵        40
                                              北京红杉坤         上海桓远投资            计越        30
                                              德投资管理   0.1   管理有限公司            富欣        39
                                             中心(有限合
                                                 伙)               张联庆
                                                                    邵南燕
                                              新华人寿保
                                              险股份有限  53.57    上市公司
                                                 公司
                                              宜兴光投资         光大控股创业        中国光大控股
                          北京红杉漮           有限公司   37.5  投资(深圳)有 100    有限公司     100                          港股上市
                          德股权投资                                限公司
                         中心(有限合  33.33  北京中关村
                             伙)             创业发展有  8.93                                              国有独资
                                                限公司
                                              北京红杉坤
                                              德投资管理  0.002
                                             中心(有限合
                                                 伙)
                          北京红杉坤
                          德投资管理  0.0003
                         中心(有限合
                             伙)
     杭州三仁焱投  1.17   上海东兴投  18.52                                                       国有独资
    资合伙企业(有        资控股发展
    
    
    3-3-1-130
    
       限合伙)            有限公司
                             王健      9.26
                            孙剑华     9.26
                            王月红     9.26
                            吴汉源     9.26
                          杭州滨江房
                          产集团股份   7.41                                                        上市公司
                           有限公司
                            薛向东     5.56
                          西藏泓杉科            罗祖亮    95.26
                          技发展有限   5.56
                             公司               罗订坤    4.74
                          绍兴越王投            陈宝芳      50
                          资发展有限   5.56
                             公司               陈宝康      50
        汪初祥     80
        浙江省仲量建
        设工程有限公   70
                                                                                    浙江建工房地                                 司
                                                                               上海溪杭投资60   产开限发公集司团有90    资杭经州营城开有限物20                       建浙设江省工仲程量有70
                                              浙江亿恒实   80      有限公司                                  公司            杭州远良科技          限公司
                          浙江标普网          业有限公司                                                                       有限公司     30   上海西溪投
                          络工程技术    3.7    资管理有限   30
                           有限公司    公司
                                                                                       汪初良       10
                                                                 浙江仲量建设  40      汪初贤       90
                                                                 工程有限公司          方苗忠       10
                                              上海西溪投         浙江仲量建设   60
                                              资管理有限   20    工程有限公司
                                                 公司            上海溪杭投资   40
                                                                   有限公司
                          杭州三仁投            倪正东    33.33
                          资管理有限    3.7     曹国熊    33.33
                             公司               王宝桐    33.33
                          浙江仲量建
                          设工程有限   1.58
                             公司
    
    
    3-3-1-131
    
                         张黄曙等3人   12.14
     北京聚盛同创           倪正东    92.42
    科技中心(有限 1.03
        合伙)               曹芳      7.58
     长沙市六顺创           杨春城      50
     富投资合伙企  0.88      徐茜     49.94
    业(有限合伙)          刘六云     0.05
                            朱秀花     99.8
     昆山兴华投资                             昆山永利投
    咨询中心(有限 0.73   昆山永利投         资咨询有限    50
        合伙)            资咨公询司有限0.2      公司
                                                张海燕     50
                          上海郁泰投             赵梁      80
                          资管理有限    90   吉林省经济
                             公司            贸团易)发公展(司集20                                               国有独资
                                              吉林省经济
     上海郁泰唯夏                            贸易发展(集  51
    投资中心(有限 0.73                       团)公司
        合伙)            上海源岑投
                    资有限公司   10   上海阜兴金         朱一栋    70
                                              融控股(集   49
                                             团)有限公司
                                                                    赵卓权     30
                                                                 深圳市方辰实           高辉        90
                                                                 业投资有限公  60      何翰宏       10
                                              深圳市锦安              司
                          深圳市金色          控股有限公    90    深圳市华万洲           陈  洁       50
     深圳市卓显投                                 司             投资咨询有限  37.5木棉投资管98.04                         公司               何翰宏       50资管理合伙企0.58   理有限公司
    业(有限合伙)                                                高岩等1人    2.5
                                              深圳市华万
                                              洲投资咨询   10
                                               有限公司
                            李学冬     1.96
     上海永乐投资  0.44     罗文华    33.31
    
    
    3-3-1-132
    
    合伙企业(有限        西藏懿德投           陈云海      70
        合伙)                         26.65资有限公司王琪      30
                            陈林海     19.99
                            张晓雷     19.99
                                                林利军     77
                          上海德蓄投          上海旭骛投            厉成宾     99.9
                          资管理有限   0.07  资合伙企业    20
                             公司            (有限合伙)           赵永生     0.1
                                                龚瑞琳      3
     深圳市青仪投  0.44     蔡志敏     100
      资有限公司
                            彭德红     61.54
     上海科闻投资           赵召良    15.38
     中心(有限合  0.35
         伙)               郑秋波    15.38
                            何维芳     7.69
                            赵宝忠     48.57
                            朱健华     8.57
                            杨震鸿     8.57
                            胡建其     8.57
     金华市天勤科         浙江普华天
     华股权投资合  0.29   勤股权投资   7.14
    伙企业(有限合        管理有限公
         伙)                 司
                            郑建铭     5.71
                          浙江科华控            赵宝忠      90
                          股集团有限   4.29
                             公司               郦建青      10
                         金文钟等1人   8.58
                                                段挺东
                                                许水木
     上海磁谷创业         成都磁谷创                            成都天府新区
     投资合伙企业  0.29   业投资合伙         成都天府创         金融控股有限                                         国有独资
     (有限合伙)        企业(有限合        新股权投资             公司
                             伙)            基金中心(有        成都天府创新
                                               限合伙)          股权投资基金                                         国有独资
                                                                 管理有限公司
    
    
    3-3-1-133
    
                                                帅政宏
                                                 吴磊
                                              上海磁谷投         上海小村资产
                                              资管理有限         管理有限公司
                                                 公司
                                              西藏泓杉科
                                              技发展有限
                                                 公司
                                              宁波盛阗创         长安财富资产        长安基金管理         长安国际信
                                              业投资中心         管理有限公司   99     有限公司      80    托股份有限  29.63       其他股份有限公司(非上市)
                                             (有限合伙)                                                    公司
                                              上海小村资
                                              产管理有限
                                                 公司
                                                王晓冬
                          上海磁谷投
                          资管理有限
                             公司
                                                吴忠福    69.8
                          浙江中赢资            杨桂芳    29.9
                          本投资合伙   95.24  浙江中赢股                                吴忠福       70
                         企业(有限合         权投资基金         浙江中赢控股
                             伙)                          0.3                 100管理有限公集团有限公司           杨桂芳       30
     杭州中赢复朴                                 司
     股权投资合伙  0.29                                            赵志坚     47.5
     企业(有限公                             北京复朴道            王军峰      35
         司)                                 和投资管理    85
                          杭州中赢复           有限公司              赵敏       15
                          朴投资管理   4.76                          张馨      2.5
                           有限公司           浙江中赢资
                                              本投资合伙   15
                                             企业(有限合
                                                 伙)
     大连博朗科技  0.29     姜汝金      80
       有限公司             陈文卿      20
     北京亦合高科         北京亦庄国
     技产业投资合  0.29   际新兴产业  39.22                                                       国有控股
    伙企业(有限合       投资中心(有
         伙)              限合伙)
    
    
    3-3-1-134
    
                          北京紫光通
                          信科技集团   19.61                                                       国有控股
                           有限公司
                          常州市武进
                          新兴产业发    9.8                                                        国有独资
                          展基金有限
                             公司
                                                潘建岳    36.26
                                                熊长青    26.46
                          北京亦合高             武平     26.46
                          科技资本管    9.8   北京中清正            潘建岳     34.5
                          理合伙企业          合科技创业             武平      29.5
                         (有限合伙)                       2投资管理有熊长青      27
                                                限公司           李晓磊等2人    9
                                              许伟等2人   8.82
                          江苏武进高
                          新投资控股    9.8    国有独资
                           有效公司
                                                熊毅刚     93
                                                刘家森      4
                                                                                       张艳恒       50
                          贵州瑞和制                             贵州贵兴贸易   52      张小波       30
                          药有限公司   1.96  贵阳君业生           有限公司             李晓玉       20
                                              物科技有限    3
                                                 公司                曾蝶       31
                                                                 贵州黔兴医药  17       曾蝶        52
                                                                 销售有限公司           何坤        48
                         王建东等4人    9.8
                         金鼎华创(北            张杰      60
                         京)投资管理   80
                           有限公司             梁景厂      40
     北京亚信众合         上海锦佳投            胡佩      60
    投资中心(有限 0.29   资管理有限  16.67
        合伙)               公司               孙曦      40
                         亚信华创(北         鞍山亚信创
                         京)资产管理  3.33  投管理咨询    50       孙书昆     100
                           有限公司            有限公司
    
    
    3-3-1-135
    
                                             金鼎华创(北            张杰       60
                                             京)投资管理  50
                                               有限公司             梁景厂      40
                             兰宇       40
                          深圳市润隆             兰宇      50
                          汇智投资合    20     周浩兰      40
                         伙企业(有限
                            合伙)              许昊民      10
                                                                    霍振辉     25
                                                  霍秋洁    16.2
                                                           5
                                  佛山市乐华         谢岳荣   16.2
     深圳市欧润投                                                               5恒业实业投60
     资管理有限公  0.29                                                       16.2佛山市乐华资有限公司             谢炜
          司                                                                    5恒业卫浴有20
                      限公司                        谢安琪   16.2
                                                           5
                                                                    霍少荣     10
                                                谢岳荣     26
                                                霍振辉     10
                                                霍少荣      4
                            杨建成      10
                            陈京琳      10
                          嘉兴钜洲同         夏家发等48  99.09
                          瑞投资合伙              人
                         企业(有限合  53.47  钜洲资产管
                             伙)            理(上海)有 0.91
                                                限公司
                                                施祖琪     5.3
     上海臻届翊畅                                林彬      5.3
     投资管理合伙  0.29                      上海贝思特
     企业(有限合         嘉兴钜洲源                               赵叶青      80
                          信投资合伙          电子部件有  3.18伙)45.54
                         企业(有限合           限公司              赵锦荣      20
                             伙)            姜维等38人  85.16
                                              钜洲资产管
                                             理(上海)有 1.06
                                                限公司
                          上海臻届资   0.99    曹国熊      65
    
    
    3-3-1-136
    
                          产管理有限            沈飞君      30
                             公司               戴海平      5
     江伟强等25人  10.57
    
    
    3-3-1-137

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