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个股公告正文

北京君正:国泰君安证券股份有限公司、中德证券有限责任公司关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独立财务顾问报告(修订稿)

日期:2019-10-31附件下载

    国泰君安证券股份有限公司
    
    中德证券有限责任公司
    
    关于
    
    北京君正集成电路股份有限公司
    
    发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金
    
    暨关联交易
    
    之
    
    独立财务顾问报告(修订稿)
    
    独立财务顾问
    
    中国(上海)自由贸易试验区商城路618号 北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号
    
    签署日期:二〇一九年十月
    
    声明与承诺
    
    国泰君安证券股份有限公司、中德证券有限责任公司接受上市公司的委托,担任本次重大资产重组的独立财务顾问,并出具本独立财务顾问报告。本独立财务顾问报告是依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司重大资产重组管理办法》、《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第26号——上市公司重大资产重组申请文件》、《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》和《深圳证券交易所创业板股票上市规则》等相关法律法规的规定,按照证券行业公认的业务标准、道德规范和诚实信用、勤勉尽责精神,经审慎尽职调查后出具的,旨在对本次交易作出独立、客观和公正的评价,以供上市公司全体股东及有关方面参考。
    
    本独立财务顾问特作如下声明:
    
    1、本次交易涉及的各方当事人向本独立财务顾问提供了出具本报告所必需的资料,并且保证所提供的资料真实、准确、完整,不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对资料的真实性、准确性和完整性负责。
    
    2、本独立财务顾问已对本报告所依据的事实进行了尽职调查,对本报告内容的真实性、准确性和完整性负有诚实信用、勤勉尽责义务。
    
    3、本独立财务顾问提醒投资者注意,本报告不构成对北京君正的任何投资建议,投资者根据本报告所作出的任何投资决策而产生的相应风险,本独立财务顾问不承担任何责任。
    
    4、本独立财务顾问特别提请广大投资者认真阅读北京君正董事会发布的《北京君正集成电路股份有限公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》,独立董事出具的《独立董事意见》,相关中介机构出具的审计报告、法律意见书、资产评估报告书等文件之全文。
    
    5、本独立财务顾问未委托和授权其他任何机构或个人提供未在本独立财务报告中列载的信息和对本报告做任何解释或说明。
    
    本独立财务顾问特作如下承诺:
    
    1、本独立财务顾问已按照法律、行政法规和中国证监会的规定履行了尽职调查义务,有充分理由确信所发表的专业意见与上市公司和交易对方披露的文件内容不存在实质性差异。
    
    2、本独立财务顾问已对上市公司和交易对方披露的文件进行充分核查,确信披露文件的内容与格式符合要求。
    
    3、本独立财务顾问有充分理由确信上市公司委托本独立财务顾问出具意见的本次交易方案符合法律、法规和中国证监会及证券交易所的相关规定,所披露的信息真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    
    4、本独立财务顾问有关本次重大资产重组事项的专业意见已提交本独立财务顾问内部核查机构审查,内部核查机构同意出具此专业意见。
    
    5、在与上市公司接触后至担任独立财务顾问期间,本独立财务顾问已采取严格的保密措施,严格执行风险控制和内部隔离制度,不存在内幕交易、操纵市场和证券欺诈问题。
    
    重大事项提示
    
    本部分所述词语或简称与本报告书“释义”所述词语或简称具有相同含义。
    
    一、本次交易方案概述
    
    本次交易包括发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金两部分。发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条件。
    
    (一)本次收购方案概述
    
    本次收购方案为北京君正及其全资子公司合肥君正以发行股份及支付现金的方式购买屹唐投资、华创芯原、上海瑾矽、民和志威、闪胜创芯、WM、AM、厦门芯华持有的北京矽成59.99%股权,以及武岳峰集电、上海集岑、北京青禾、万丰投资、承裕投资持有的上海承裕100%财产份额,合计交易作价72亿元。
    
    本次收购的交易架构如下:
    
    武岳峰集电 上海集岑 北京青禾 万丰投资 承裕投资
    
    49.24% 41.97% 5.45% 3.33% GP 0.0027%
    
     上海承裕   屹唐投资   华创芯原   上海瑾矽   民和志威   闪胜创芯     WM        AM     厦门芯华
    
    
    40.01% 34.44% 11.08% 4.62% 3.92% 3.78% 1.78% 0.21% 0.16%
    
     北京矽成
        100%
                                             交易对方                                  上海闪胜
                                    标的企业                             100%
    
    
    闪胜科技
    
    实际经营主体
    
    100% 100% 100%ISSI Cayman ISSI Si En Cayman本次收购的具体情况如下:
    
     序号   标的企业     权益比例        转让方          受让方         支付方式
     序号   标的企业     权益比例        转让方          受让方         支付方式
                          34.44%         屹唐投资        上市公司       股份+现金
                          11.08%         华创芯原        上市公司       股份+现金
                           4.62%         上海瑾矽        上市公司          股份
                           3.92%         民和志威        上市公司          股份
       1    北京矽成
                           3.78%         闪胜创芯        上市公司          股份
                           1.78%           WM          上市公司          股份
                           0.21%           AM          上市公司          股份
                           0.16%         厦门芯华        上市公司          股份
                          49.24%        武岳峰集电       上市公司       股份+现金
                          41.97%         上海集岑        上市公司          股份
       2    上海承裕       5.45%         北京青禾        上市公司          现金
                           3.33%         万丰投资        上市公司       股份+现金
                          0.0027%        承裕投资        合肥君正          现金
    
    
    本次收购完成后,上市公司将直接持有北京矽成 59.99%股权,并通过上海承裕间接持有北京矽成 40.01%股权,即直接及间接合计持有北京矽成 100%股权。
    
    北京矽成于2015年以7.8亿美元(按照2018年12月31日人民币汇率中间价6.8632折算约53.7亿元人民币)对美国纳斯达克上市公司ISSI实施私有化收购。ISSI主营各类型高性能DRAM、SRAM、FLASH存储芯片及ANALOG模拟芯片的研发和销售。本次交易系对集成电路产业同行业公司的产业并购,上市公司将把自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局及拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用,使公司在综合实力、行业地位和核心竞争力等方面得到有效强化,进一步提升公司持续盈利能力,为股东创造更多的投资回报。
    
    (二)配套融资方案概述
    
    公司拟采取询价方式向不超过 5 名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,用于支付本次交易的部分现金对价、投入北京矽成面向智能汽车的新一代高速存储芯片研发项目及面向智能汽车和智慧城市的网络芯片研发项目。其中,上市公司控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套资金的50%。
    
    二、本次交易支付方式、募集配套资金安排
    
    (一)发行股份及支付现金购买资产
    
    根据东洲评估出具的《北京矽成评估报告》、《上海承裕评估报告》,截至评估基准日(2018年12月31日),北京矽成100%股权评估值为702,791.68万元,上海承裕100%财产份额评估值为281,217.81万元。参考上述评估值,经交易各方协商一致确定北京矽成59.99%股权的交易作价为431,929.02万元,上海承裕100%财产份额的交易作价为288,102.84万元。
    
    本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第四届董事会第五次会议决议公告日,股份发行价格为22.49元/股,不低于定价基准日前120个交易日的股票交易均价的90%(交易均价的计算公式为:定价基准日前120个交易日公司股票交易均价=定价基准日前120个交易日公司股票交易总额÷定价基准日前120个交易日公司股票交易总量)。上市公司2018年度股东大会审议通过《2018年度利润分配及资本公积金转增股本预案》,以2019年4月10日总股本向全体股东每10股派发现金红利0.30元(含税)。2019年5月27日,上市公司2018年度利润分配实施完毕。根据前述利润分配情况,本次发行股份购买资产的发行价格由22.49元/股调整为22.46元/股。
    
    定价基准日至发行日期间,公司若发生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权行为,本次发行股份购买资产的股份发行价格将作相应调整。除此之外,本次发行股份购买资产的股份发行价格不再调整。如果本次发行股份购买资产的股份发行价格发生调整,本次发行股份购买资产的股份发行数量也将做出相应处理。
    
    按照本次交易的交易价格以及本次发行股份购买资产的发行价格,本次交易上市公司将向交易对方支付股份对价金额共计 558,469.55 万元,发行数量共计248,650,730股,具体如下:
    
      交易对方   权益比例   交易对价               交易对价支付方式              股票发行数
                            (万元)    股份对价    股份对   现金对价    现金对    量(股)
                                        (万元)   价占比   (万元)    价占比
                                     购买北京矽成59.99%股权
      屹唐投资     34.44%  247,967.83  136,010.36    54.85%  111,957.48    45.15%   60,556,704
      华创芯原     11.08%   79,781.46   51,781.46    64.90%   28,000.00    35.10%   23,054,968
      上海瑾矽      4.62%   33,230.77   33,230.77   100.00%           -         -   14,795,533
      民和志威      3.92%   28,248.33   28,248.33   100.00%           -         -   12,577,174
      闪胜创芯      3.78%   27,252.00   27,252.00   100.00%           -         -   12,133,570
      Worldwide     1.78%   12,806.75   12,806.75   100.00%          -         -    5,702,027
       Memory
        Asia        0.21%    1,491.80    1,491.80   100.00%          -         -      664,200
       Memory
      厦门芯华      0.16%    1,150.07    1,150.07   100.00%           -         -      512,053
        小计       59.99%   431,929.02  291,971.54   67.60%  139,957.48   32.40%   129,996,229
                                   购买上海承裕100%财产份额
     武岳峰集电    49.24%  141,870.13  135,982.52    95.85%    5,887.61     4.15%   60,544,310
      上海集岑     41.97%  120,915.49  120,915.49   100.00%           -         -   53,835,926
      北京青禾      5.45%   15,708.30           -         -   15,708.30   100.00%            -
      万丰投资      3.33%    9,601.06    9,600.00    99.99%        1.06     0.01%    4,274,265
      承裕投资    0.0027%        7.85           -         -        7.85   100.00%            -
        小计      100.00%   288,102.84  266,498.01   92.50%   21,604.82    7.50%   118,654,501
        合计             -  720,031.86  558,469.55   77.56%  161,562.30   22.44%   248,650,730
    
    
    注:以上股份发行数量以股份对价除以发行价格计算,若不为整数,则对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。下同。
    
    本次发行股份购买资产的最终股份发行数量以中国证监会核准的股数为准。在定价基准日至发行日期间,上市公司如有派发股利、送红股、转增股本或配股等除权、除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应处理。(二)募集配套资金
    
    为缓解上市公司本次现金交易对价的支付压力,保障本次交易的顺利实施,同时提高本次重组绩效,增强上市公司重组完成后持续盈利能力,公司拟采取询价方式向不超过5名符合条件的特定投资者募集总额不超过150,000.00万元的配套资金。其中,上市公司控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套资金的50%。
    
    本次募集配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格(指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格,但不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格,但上市公司董事会首次就重大资产重组作出决议前该等现金增资部分已设定明确、合理资金用途的除外)的100%,且根据《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》,本次募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的20%。
    
    本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日,股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%(交易均价的计算公式为:定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额÷定价基准日前20个交易日公司股票交易总量)。自定价基准日至发行日期间,公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的,将按照深交所的相关规则对发行价格进行相应调整。
    
    最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后,按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定,根据询价情况由公司董事会根据股东大会的授权与本次交易的独立财务顾问(主承销商)协商确定。刘强控制的企业四海君芯不参与询价,但接受市场询价结果并与其他投资者以相同价格认购新增股份。
    
    本次发行股份募集配套资金项下发行股份数量=募集配套资金总金额÷发行价格。如按前述公式计算后所得股份数不为整数时,则对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。最终发行数量将由公司在中国证监会核准的配套融资方案基础上根据实际情况确定。
    
    本次交易募集的配套资金将用于支付本次交易部分现金对价、投入北京矽成面向智能汽车的新一代高速存储芯片研发项目及面向智能汽车和智慧城市的网络芯片研发项目。截至2019年5月31日,公司首次公开发行并上市的募集资金和超募资金及相关利息和现金管理收益余额为48,365.53万元。其中,公司除尚需投入到物联网及智能可穿戴设备核心技术及产品研发项目的募集资金2,124.17万元外,剩余募集资金和超募资金无明确使用计划。经公司第四届董事会第七次会议审议,公司拟使用结余募集资金和超募资金及部分募集资金利息(含现金管理收益)合计45,613.30万元用以支付本次交易的部分现金对价。该事项已经上市公司2019年第一次临时股东大会审议通过。
    
    (三)本次交易中发行股份的锁定安排
    
    1、发行股份及支付现金购买资产所涉发行股份的锁定期
    
    (1)业绩承诺方的锁定期安排
    
    作为业绩承诺方,屹唐投资、华创芯原、武岳峰集电在本次购买资产项下取得的公司新增股份(即对价股份)自本次发行完成之日起12个月内不得交易或转让。12 个月届满后,该等业绩承诺方根据其业绩承诺的完成情况,可以分期及按比例解锁,具体方式及安排如下:
    
    第一期,本次发行完成之日起12个月届满且2019年《专项审核报告》出具后,如根据《盈利补偿协议》,北京矽成2019年实际净利润数未达到承诺净利润数的85%,则可解锁的股份数为零;如北京矽成2019年实际净利润数达到承诺净利润数的85%或以上,各业绩承诺方可解锁的股份数按如下公式计算:
    
    各业绩承诺方可解锁的股份数=2019 年承诺净利润数÷业绩承诺期内承诺净利润累计数×各业绩承诺方获得的对价股份数量
    
    第二期,于2020年《专项审核报告》出具后,如根据《盈利补偿协议》,北京矽成2019年和2020年实际净利润累计数未达到承诺净利润累计数的85%,则可解锁的股份数为零;如北京矽成2019年和2020年实际净利润累计数达到承诺净利润累计数的85%或以上,各业绩承诺方可解锁的股份数按如下公式计算:
    
    各业绩承诺方可解锁的股份数=2019年和2020年承诺净利润累计数÷业绩承诺期内承诺净利润累计数×各业绩承诺方获得的对价股份数量-第一期解锁股份数
    
    第三期,于2021年《专项审核报告》出具后,业绩承诺方于《盈利补偿协议》项下业绩补偿及减值补偿义务(如有)履行完毕后所持剩余股份可全部解锁。
    
    (2)非业绩承诺方的锁定期安排
    
    该等交易对方取得新增股份时(以在证券登记结算公司完成登记手续之日为准,下同),如对用于认购股份的标的资产持续拥有权益的时间(以工商变更登记完成之日起算,下同)已超过12个月,则其在本次购买资产项下取得的上市公司新增股份(即对价股份)自本次发行完成之日起12个月内不得交易或转让;如对用于认购股份的标的资产持续拥有权益的时间不足12个月,则其取得的上市公司新增股份自本次发行完成之日起36个月届满之日前不得转让。
    
    本次交易完成后,前述各方因上市公司分配股票股利、转增股本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排。锁定期届满后,其转让和交易依照届时有效的法律法规和深交所的规则办理。
    
    若中国证监会等监管机构对交易对方本次购买资产项下取得上市公司新增股份的锁定期另有要求,相关方将根据相关监管机构的监管意见及要求进行相应调整且无需再次提交上市公司董事会、股东大会审议。
    
    2、募集配套资金所涉发行股份的锁定期
    
    刘强控制的企业四海君芯认购的募集配套资金发行的新增股份自发行完成之日起36个月内不得转让,其他发行对象认购的募集配套资金发行的新增股份自发行完成之日起12个月内不得转让。
    
    本次交易完成后,发行对象因公司分配股票股利、转增股本等情形所增持的股份,亦应遵守上述限售安排。锁定期限届满后,其转让和交易依照届时有效的法律法规和深交所的规则办理。
    
    三、标的资产的评估情况
    
    根据东洲评估出具的《北京矽成评估报告》,东洲评估分别采用收益法和市场法两种方法对北京矽成在评估基准日的股东全部权益价值进行评估,最终选用收益法的评估结果作为本次评估结论。截至评估基准日,北京矽成股东权益账面值为580,494.44万元,评估值702,791.68万元,评估增值122,297.24万元,增值率21.07%。
    
    根据东洲评估出具的《上海承裕评估报告》,东洲评估采用资产基础法对上海承裕在评估基准日的全部财产份额价值进行评估,截至评估基准日,上海承裕全部财产份额账面值2,812,178,119.19元,评估值2,812,178,119.19元,评估增值0元,评估增值率0%。
    
    四、本次交易构成重大资产重组
    
    本次交易中,标的资产为北京矽成 59.99%股权、上海承裕 100%财产份额,合计交易价格为720,031.86万元。此外,本次重大资产重组前12个月,公司投资了深圳吉迪思电子科技有限公司。吉迪思主要从事智能设备显示主控芯片的设计、研发及相关电子产品的销售,与本次重组的标的公司北京矽成下属企业属于同一行业。根据《重组管理办法》,公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。故计算重大资产重组标准时,上述交易与本次交易应合并计算,相关财务指标占比情况计算如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                资产总额与交      营业收入      资产净额与交
                                        易金额孰高                      易金额孰高
     本次交易-购买北京矽成59.99%股权       720,031.86       287,724.41       720,031.86
         及上海承裕100%财产份额
      前次交易-投资吉迪思5.8824%股权         1,000.00            3.11         1,000.00
                   合计                    721,031.86       287,727.52       721,031.86
             上市公司财务数据              115,676.00        18,446.70       112,482.76
               财务指标占比                  623.32%       1,559.78%        641.02%
           是否构成重大资产重组             是              是              是
    
    
    根据《重组管理办法》及上表,本次交易构成重大资产重组。同时,本次交易涉及《重组管理办法》规定的上市公司发行股份购买资产并募集配套资金的情形,因此需要提交中国证监会并购重组审核委员会审核。
    
    五、本次交易构成关联交易
    
    本次交易/本次收购完成后,发行股份购买资产交易对方中屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%(本次收购完成后华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%,配套融资完成后预计持股比例将低于5%),上述事项预计在未来十二个月内发生,根据《创业板上市规则》,上述交易对方视同为上市公司关联方。上市公司的控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套募集资金的50%。
    
    因此,本次交易构成关联交易。
    
    六、本次交易不构成重组上市
    
    本次交易前,刘强和李杰分别直接持有北京君正20.03%和12.73%股份,二人作为一致行动人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。
    
    在发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,按照交易作价、上市公司股份发行价格、四海君芯认购配套融资的50%测算,刘强持有、实际支配北京君正股份表决权比例为12.36%,李杰将持有北京君正5.24%股份,刘强和李杰合计持有、实际支配北京君正股份表决权比例为17.59%,仍为上市公司控股股东和实际控制人。
    
    因此,在本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,上市公司实际控制人不会发生变化,本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
    
    七、业绩承诺与补偿安排
    
    上市公司与业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原签署了《盈利补偿协议》及《盈利补偿协议之补充协议》,主要内容如下:
    
    (一)业绩承诺期
    
    本次交易中,业绩承诺方的业绩承诺期为本次交易实施完毕当年起的连续三个会计年度,即2019年、2020年和2021年。如监管部门在审核中要求对业绩承诺期进行调整,双方协商后签署补充协议予以确认。
    
    (二)承诺净利润数及实际净利润数
    
    业绩承诺方承诺北京矽成在2019年度、2020年度和2021年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于4,900万美元、6,400万美元、7,900万美元(以下简称“承诺净利润数”,业绩承诺期内各年度的承诺净利润数合计称“承诺净利润累计数”)。
    
    如监管部门在审核中要求对业绩承诺期及承诺净利润数进行调整,由双方另行协商并签署补充协议。
    
    在业绩承诺期内的每个年度单独披露北京矽成经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润(以下简称“实际净利润数”,业绩承诺期内各年度的实际净利润数合计称“实际净利润累计数”)及其与承诺净利润数的差异情况,并由具有证券业务资格的会计师事务所对该等差异情况进行专项审核并出具报告/意见。
    
    为避免争议,双方理解并确认,本协议项下以专项审核的净利润数作为确定业绩承诺方是否需要承担补偿义务的依据。
    
    双方同意,承诺净利润数和实际净利润数应不考虑以下事项的影响:(1)Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益(与《北京矽成评估报告》中关于盈利预测的口径一致);(2)北京矽成因实施股权激励所产生的费用;(3)北京矽成因收购Integrated Silicon Solution, Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销;(4)配套募集资金投资项目损益。
    
    (三)盈利补偿及其方案
    
    业绩承诺期届满后,若北京矽成实际净利润累计数未达到承诺净利润累计数的85%,即视为未实现业绩承诺,则业绩承诺方承诺将根据本协议约定的条款和条件,就北京矽成实际净利润累计数与承诺净利润累计数的差额部分,以股份、现金或股份与现金相结合的方式进行补偿。
    
    补偿计算公式:
    
    (1)业绩承诺期届满后,若北京矽成未实现业绩承诺,业绩承诺方中各方应补偿金额及应补偿股份数量的计算方式具体为:
    
    应补偿金额=(承诺净利润累计数-实际净利润累计数)÷承诺净利润累计数×业绩承诺方中各方对应的交易对价
    
    应补偿股份数量=(应补偿金额-现金补偿金额)÷发行价格
    
    其中,“发行价格”为本次发行股份购买资产的发行价格;“业绩承诺方中各方对应的交易对价”为于本次交易项下向业绩承诺方支付的对价金额;依据上述公式计算应补偿股份数量时,如果计算结果存在小数,应当按照舍去小数并增加一股的方式进行处理。
    
    (2)业绩承诺方中各方以其于本次交易项下取得的交易对价金额为限,独立、非连带地履行补偿义务。
    
    若业绩承诺方选择部分或全部以股份方式履行补偿义务,并且已就该等股份于业绩承诺期内自上市公司获得了现金股利,业绩承诺方应在股份补偿实施前向上市公司返还业绩承诺期内应补偿股份累积获得的分红收益,应返还的金额=每股已分配现金股利(以税后金额为准)×应补偿股份数量;若上市公司在业绩承诺期内实施送股、公积金转增股本的,则回购股份的数量应调整为:按前述公式计算的应补偿股份数量×(1+送股或转增比例)。
    
    其中,依据上述公式计算回购股份数量时,如果计算结果存在小数,应当按照舍去小数并增加一股的方式进行处理。
    
    (四)减值测试及补偿
    
    业绩承诺期届满时,上市公司应当聘请由双方一致同意的具有证券业务资格的会计师事务所对标的资产(为本协议之目的,具体指北京矽成100%股权,下同)进行减值测试,并出具专项审核意见。
    
    经减值测试,如标的资产期末减值额>已补偿金额(已补偿股份总数×发行价格+现金补偿金额),业绩承诺方应对上市公司另行补偿。另需补偿的金额为:标的资产期末减值额-已补偿股份总数×发行价格-现金补偿金额。业绩承诺方中各方应补偿金额按其各自于本次交易项下取得的交易对价占全体业绩承诺方于本次交易项下合计取得的交易对价的比例分别计算。业绩承诺方可以选择以股份、现金或股份与现金相结合的方式且独立、非连带地履行补偿义务;另需补偿的股份数量为:(另需补偿的金额-另需现金补偿金额)÷发行价格。
    
    其中,依据上述公式计算另需补偿的股份数量时,如果计算结果存在小数,应当按照舍去小数并增加一股的方式进行处理。
    
    “标的资产期末减值额”为本次交易项下标的资产评估值减去业绩承诺期届满时标的资产的评估值并扣除业绩承诺期内标的企业增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。
    
    为免歧义,双方确认,业绩承诺方中各方在本协议项下的补偿总额以其于本次交易项下取得的交易对价金额为限,业绩承诺方中各方均独立、非连带地履行补偿义务。
    
    八、本次交易对上市公司的影响
    
    (一)本次交易对上市公司持续经营能力的影响分析
    
    1、本次交易对上市公司盈利能力驱动因素及持续经营能力的影响
    
    上市公司与北京矽成均主要从事集成电路芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售,本次交易属于对同行业优质企业的整合收购,交易完成后可以形成良好的规模效应及互补效应。报告期内,上市公司致力于在中国研制自主创新CPU技术和产品,基于自主CPU技术发展了面向物联网领域和智能视频及安防监控领域的两条产品线,并且已形成可持续发展的梯队化产品布局。北京矽成的实际经营实体前身为美国纳斯达克上市公司ISSI,凭借多年来对产品研发的大力投入以及对全球存储芯片市场的不断开拓,积累了大量的技术储备并形成了覆盖全球的销售网络,在国际市场具备较强的竞争力。
    
    本次交易系对集成电路产业同行业公司的产业并购,本次交易完成后,上市公司将充分发挥和北京矽成在质量管控、技术研发、产品类型、客户及市场规模等多方面的协同效应,进一步强化上市公司的行业地位。在质量管控方面,北京矽成已基于产品研发、晶圆采购、封测代工、品质验证及售后服务各环节形成了整套经营模式及管控体系,上市公司在业务性质、内部流程上相类似,在质量管控方面可以进行有效对接,从而保持长期的稳健发展。在技术研发方面,上市公司可借鉴北京矽成多年的研发经验及团队实力,夯实其在芯片设计领域的综合研发能力,有利于更好地立足本土、着眼全球,开拓新兴的市场机会。在产品类型方面,本次交易有助于上市公司增加存储芯片等产品类别,将自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局及拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用。在客户及市场规模方面,本次交易完成后公司可充分利用北京矽成多年积累的优质国际客户资源,增加彼此合作机会,扩展海外市场,形成“海外+国内”并进的市场布局,拓展市场规模,强化公司的行业竞争力。
    
    2、本次交易对上市公司业务的影响
    
    (1)本次交易对上市公司业务构成的影响
    
    本次交易前,北京君正主营微处理器芯片、智能视频芯片等ASIC芯片产品及整体解决方案的研发与销售,本次交易标的公司北京矽成主营存储芯片、模拟芯片的研发与销售。
    
    根据信永中和会计师出具的北京君正备考财务报表审阅报告,假设北京君正于2018年1月1日完成对北京矽成及上海承裕的合并,北京君正2018年、2019年1-5月的主营业务收入构成及占比情况如下:
    
    单位:万元
    
                                        交易前
                              2019年1-5月                       2018年
          项目            收入            比例            收入            比例
     微处理器芯片           5,442.94          47.65%        14,482.46          58.16%
     智能视频芯片           5,799.22          50.77%         9,948.55          39.95%
     技术服务                119.19           1.04%          115.22           0.46%
     其他                     60.74           0.53%          354.47           1.42%
     合计                  11,422.08        100.00%        24,900.70        100.00%
                                        交易后
          项目               2019年1-5月                        2018年
                          收入           比例            收入            比例
     存储芯片             105,537.40          82.49%       259,691.21          83.07%
     模拟芯片              10,983.52           8.58%        28,033.20           8.97%
     微处理器芯片           5,442.94           4.25%        14,482.46           4.63%
     智能视频芯片           5,799.22           4.53%         9,948.55           3.18%
     技术服务                119.19           0.09%          115.22           0.04%
     其他                     60.74           0.05%          354.47           0.11%
     合计                 127,943.00        100.00%       312,625.11        100.00%
    
    
    本次交易完成后,北京君正将新增存储芯片和模拟芯片的研发和销售。由于北京矽成的芯片主要运用于汽车电子、工业制造、消费电子等领域,因此,本次交易既将丰富上市公司的产品类别,带动公司芯片设计整体技术水平的提升,又将为上市公司带来新领域的优质客户资源。
    
    (2)本次交易对上市公司经营发展战略的影响
    
    上市公司坚持“创新技术、自主研发”的技术战略和“开放平台、纵横扩展”的市场战略。在技术上,公司将不断加强研发力度,持续进行技术创新,密切关注产业发展动向,及时布局产业的关键性核心技术,根据市场变化进行新产品的规划与研发。在市场上,充分发挥自身的技术优势、产品优势、平台优势和本土化服务优势,积极寻找和拓展适合公司产品的市场领域,及时跟进新市场,抓住未来新兴产业机会,将公司打造成国内领先、具有国际竞争力的集成电路设计企业。
    
    未来,公司将统筹安排各业务板块的发展战略,充分发挥各业务体系的协同效应,提升公司在半导体领域的业务规模和竞争力。上市公司业务具体发展规划如下:
    
    ①公司将持续加大研发投入,不断加强技术研发和技术创新能力,根据市场的需求情况持续进行相关核心技术的开发,适时展开新兴领域新技术的跟踪与研究工作,进行相应的产品设计、研发。
    
    ②公司将不断加强市场宣传与推广力度,深入挖掘各类市场的发展机会,结合公司产品优势与特点,在各个应用领域积极进行产品推广和客户拓展,及时跟进市场变动和客户产品的需求情况,根据市场需求情况对新产品进行规划和定义。
    
    ③公司将不断调整和优化经营管理体制,完善法人治理结构,建立健全公司内部控制制度,注重人才队伍培养,努力提高公司研发工作效率、提高公司整体管理水平。
    
    (3)本次交易对上市公司业务管理模式的影响
    
    本次交易完成后,在维持上市公司现有管理模式、决策程序及发展规划不变的前提下,公司将以符合上市公司规范运作的相关要求对标的公司进行管理,完善北京矽成的公司治理。同时,上市公司在企业文化、团队管理、业务和技术以及财务与管理体系等方面进行整合,促使上市公司与标的公司在本次交易完成后快速实现内部整合,尽快实现彼此的协同效应,保证本次重组后上市公司的盈利能力和核心竞争力得到提升。
    
    3、本次交易对上市公司的资产负债及财务安全性影响
    
    (1)本次交易对上市公司的资产负债的影响
    
    本次交易前,上市公司主要资产为货币资金、交易性金融资产、存货、其他流动资产、可供出售金融资产、其他权益工具投资,其合计分别占报告期各期末总资产的85.79%、85.34%和85.78%;主要负债为应付票据及应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、递延收益,其合计分别占报告期各期末总负债的100.00%、100.00%、97.34%;报告期各期末,上市公司的资产负债率分别为2.76%、4.68%、4.84%。
    
    根据信永中和出具的北京君正备考财务报表审阅报告,本次交易完成后,上市公司主要资产为货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、无形资产和商誉,其合计分别占2018年末和2019年5月末总资产的81.15%和88.43%;主要负债为应付账款、其他应付款和递延所得税负债,其合计分别占2018年末和2019年5月末总负债的88.51%和88.89%;截至2018年12月31日和2019年5月31日,上市公司的资产负债率分别为27.18%和26.97%。
    
    截至2018年12月31日,可比公司紫光国微、全志科技、国科微和兆易创新的平均资产负债率为29.58%,中位数为33.65%。由此可见,本次交易完成后,上市公司的资产负债率仍低于行业平均水平,长期偿债能力较强。
    
    (2)本次交易对上市公司的财务安全性影响
    
    根据备考审阅报告,本次交易完成后,上市公司资产负债率低于行业平均水平,偿债能力较强;上市公司及标的公司不存在大额预计负债或或有负债,无短期借款、长期借款等有息债务,财务安全性较高。
    
    同时,本次交易拟募集配套募集资金不超过15亿元,若能足额募集,则上市公司可利用部分募集配套资金优化上市公司的资本结构;若无法足额募集,则可能为支付现金对价及建设标的公司募投项目而新增负债,进而加大财务风险。(二)本次交易对上市公司未来发展前景的影响分析
    
    1、本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面对上市公司未来发展的影响
    
    根据上市公司的发展规划,未来ISSI、ISSI Cayman以及SI EN Cayman仍将保持其作为独立的境外法人经营实体存续,并由其原核心管理团队继续经营管理,上市公司将在认真客观地分析双方管理体系差异、尊重标的公司原有企业文化的基础上,完善各项管理流程,力争做到既能保持各自原有的竞争优势,又能充分发挥双方业务的协同效应。上市公司拟将采取以下措施:
    
    (1)业务整合
    
    本次交易完成后,上市公司将整合双方各自在研发和市场上的优势,实现研发技术、客户资源和销售渠道的共享,有效降低技术开发成本和销售费用,从而进一步提升主营业务利润空间,有效增强彼此竞争力,形成上市公司与北京矽成相辅相成、相互促进的协同效应,进而增强整体的盈利能力和持续竞争力。
    
    (2)资产整合
    
    本次交易完成后,标的公司将继续保持资产的独立性,上市公司将通过完善的管理机制和风控体系促进标的公司资产的优化配置,提高资产的使用效率。
    
    (3)财务及管理体系整合
    
    本次交易完成后上市公司取得北京矽成及上海承裕的控制权,上市公司将在保持标的公司独立运营、核心团队稳定的基础上将其纳入整体经营管理体系和财务管理体系,实现优劣互补,提高上市公司整体的资金使用效率,实现内部资源的统一管理和优化配置。
    
    (4)人员及机构整合
    
    北京矽成下属经营实体拥有经验丰富的经营管理团队和成熟稳定的业务团队,上市公司将努力维持其原有经营管理团队和业务团队的稳定,为管理层保留较大程度的自主经营权,以使北京矽成经营管理团队的能力得到充分发挥。
    
    2、交易当年和未来两年拟执行的发展计划
    
    本次交易完成后,上市公司将把自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用,使公司在综合实力、行业地位和核心竞争力等方面得到有效强化,进一步提升公司持续盈利能力。
    
    (三)本次交易对上市公司财务指标和非财务指标的影响分析
    
    1、本次交易对上市公司主要财务指标的影响
    
    根据信永中和会计师出具的北京君正备考审阅报告,本次交易前后上市公司主要财务指标比较如下:
    
                                 2019年5月31日                2018年12月31日
             项目                  /2019年1-5月                    /2018年度
                             本次交易前     本次交易后     本次交易前     本次交易后
                                             (备考)                     (备考)
     资产总额(万元)          124,785.26      920,630.99      119,798.02      909,860.44
     归属于母公司股东权益      118,743.58      671,083.71      114,192.69      661,321.91
     (万元)
     营业收入(万元)           11,788.38      128,309.30       25,967.01      313,691.42
     利润总额(万元)            3,200.68       10,063.41        1,381.76       10,108.61
     归属母公司所有者的净        3,183.71        8,766.68        1,351.54        8,506.51
     利润(万元)
     基本每股收益(元/股)         0.1585         0.1950         0.0674         0.1894
    
    
    本次交易完成后,上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、净利润水平、每股收益均将有所提升,上市公司财务状况、盈利能力得以增强。
    
    2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响
    
    本次交易完成后,北京矽成将成为上市公司的全资子公司,其未来的资本性支出计划将纳入上市公司未来的年度计划、发展规划中统筹考虑。为实现顺利整合或业务的进一步发展,可能需要新增与标的公司相关的资本性支出,上市公司将按照《公司章程》履行必要的决策和信息披露程序。
    
    3、本次交易职工安置方案对上市公司的影响
    
    本次交易不涉及标的公司的职工安置方案。
    
    4、本次交易成本对上市公司的影响
    
    本次交易成本主要包括与本次交易相关的税费以及聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等中介机构的费用。本次交易涉及的税负成本由相关责任方各自承担,中介机构费用等按照市场收费水平确定,处于合理区间。
    
    5、本次交易预计形成的商誉金额
    
    本次交易系北京君正及其全资子公司合肥君正以发行股份及支付现金方式购买北京矽成59.99%股权和上海承裕100%财产份额,合计交易作价720,031.86万元。本次收购完成后,上市公司将直接持有北京矽成 59.99%股权,并通过上海承裕间接持有北京矽成40.01%股权,即直接及间接合计持有北京矽成100%股权。
    
    截至2018年12月31日,北京矽成归属于母公司可辨认净资产公允价值为368,684.95万元(不含北京矽成账面商誉,含北京矽成可辨认资产及负债公允价值增值部分),考虑递延所得税负债8,203.23万元的影响,本次重组交易之合并成本与对应享有北京矽成可辨认净资产公允价值并考虑递延所得税后之间的差额359,550.13万元,即为上市公司本次收购预计形成的商誉。
    
    (四)本次交易对上市公司股权结构的影响分析
    
    1、本次交易不会变更上市公司实际控制人
    
    本次交易前,上市公司的总股本为202,037,984股(截至2019年9月30日上市公司总股本),刘强、李杰为公司控股股东和实际控制人。本次交易上市公司拟向交易对方发行248,650,730股股份,同时按照北京君正发行前总股本20%考虑募集配套资金,本次交易完成后,上市公司总股本将增加至491,096,310股。本次交易完成前后公司的股权结构如下:
    
                           交易前            交易后(不考虑         交易后(考虑
       股东名称                              募集配套资金)        募集配套资金)
                    持股数量   持股比例   持股数量   持股比例   持股数量   持股比例
                    (万股)    (%)    (万股)    (%)    (万股)    (%)
     刘强             4,047.55      20.03    4,047.55        8.98    4,047.55        8.24
     四海君芯               -          -          -          -    2,020.38        4.11
     刘强及四海君     4,047.55      20.03    4,047.55        8.98    6,067.93       12.36
     芯持股小计
     李杰             2,572.80      12.73    2,572.80        5.71    2,572.80        5.24
     实际控制人小     6,620.36      32.77    6,620.36       14.69    8,640.74       17.59
     计
     屹唐投资               -          -    6,055.67       13.44    6,055.67       12.33
     武岳峰集电             -          -    6,054.43       13.43    6,054.43       12.33
     上海集岑               -          -    5,383.59       11.95    5,383.59       10.96
     华创芯原               -          -    2,305.50        5.12    2,305.50        4.69
                           交易前            交易后(不考虑         交易后(考虑
       股东名称                              募集配套资金)        募集配套资金)
                    持股数量   持股比例   持股数量   持股比例   持股数量   持股比例
                    (万股)    (%)    (万股)    (%)    (万股)    (%)
     上海瑾矽               -          -    1,479.55        3.28    1,479.55        3.01
     民和志威               -          -    1,257.72        2.79    1,257.72        2.56
     闪胜创芯               -          -    1,213.36        2.69    1,213.36        2.47
     Worldwide             -          -     570.20       1.27     570.20       1.16
     Memory
     万丰投资               -          -      427.43        0.95      427.43        0.87
     Asia Memory           -          -      66.42       0.15      66.42       0.14
     厦门芯华               -          -       51.21        0.11       51.21        0.10
     其他上市公司    13,583.44      67.23   13,583.44       30.14   15,603.82       31.77
     股东
     合计            20,203.80     100.00   45,068.87      100.00   49,109.63      100.00
    
    
    注1:以上测算以截至2019年9月30日上市公司的股权结构为依据。下同。
    
    注2:以上测算按照配套募集资金发行数量为发行前的20%(4,040.76万股)、四海君芯认
    
    购配套融资的50%进行。
    
    本次交易前,刘强和李杰分别直接持有北京君正20.03%和12.73%股份,二人作为一致行动人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。
    
    在发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,按照交易作价、上市公司股份发行价格、四海君芯认购配套融资的50%测算,刘强持有、实际支配北京君正股份表决权比例为12.36%,李杰将持有北京君正5.24%股份,刘强和李杰合计持有、实际支配北京君正股份表决权比例为17.59%,仍为上市公司控股股东和实际控制人。
    
    2、交易对方无意谋求上市公司控制权
    
    本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方主要为财务性投资者,无意谋求上市公司控制权,其均出具了关于不谋求上市公司控制权的声明及承诺,具体承诺内容详见重大事项提示“十一、本次交易相关方作出的重要承诺”。交易对方均尊重刘强先生和李杰先生于上市公司的实际控制人地位,在本次交易完成后60个月内,不以任何方式单独或联合第三方谋求上市公司控制权。
    
    3、实际控制人承诺不主动放弃控制权
    
    为维护上市公司的控制权稳定,实际控制人刘强和李杰出具承诺(具体承诺内容详见重大事项提示“十一、本次交易相关方作出的重要承诺”),将在本次交易完成后60个月内,不主动放弃上市公司控制权,也不会以任何方式直接或间接协助或促使任何第三方谋求上市公司控制权;将积极行使包括提名权、表决权在的股东权利和董事权利等,努力保持对上市公司股东大会、董事会及管理层团队的实质影响力,如有必要将不排除通过协议转让、二级市场增持等方式增加上市公司股份,以维护上市公司控制权稳定。
    
    4、本次交易不会导致上市公司控制权发生变更,刘强和李杰仍为上市公司实际控制人
    
    (1)本次交易前后,刘强和李杰始终为上市公司持股比例最高的股东
    
    本次交易前,刘强和李杰两人作为一致行动人共同拥有公司的实际控制权,两人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。根据《重组监管问答》有关规定,本次交易完成后(考虑配套融资情形),刘强和李杰仍为上市公司持股比例最高的股东。
    
    (2)本次交易前后,刘强和李杰始终对上市公司董事会及高管、重大事项决策及经营管理等有决定性影响
    
    根据北京君正《公司章程》等上市公司内部规章制度、股东大会决议、董事会决议等文件资料,以及北京君正、刘强、李杰及各交易对方出具的书面说明及确认,本次交易前后,上市公司董事会构成及各股东推荐董事及高管情况、重大事项决策机制、经营和财务管理机制相关情况如下:
    
    ①董事会构成及各股东推荐董事及高管情况
    
    本次交易前,北京君正董事会由6名董事组成,非独立董事为刘强、李杰、张紧、冼永辉,独立董事为王艳辉、梁云凤,该等董事均由北京君正上一届董事会提名。非独立董事中,刘强和李杰为北京君正控股股东、实际控制人,张紧、冼永辉为跟随刘强创办北京君正的核心人员,四人均自北京君正创立之初即担任董事或副经理职务,其中,刘强作为北京君正创始人,始终担任北京君正董事长。
    
    本次交易前,北京君正设总经理 1名、副总经理 7名(包括董事会秘书 1名,财务总监1名),其中,总经理、董事会秘书由董事会聘任,副总经理、财务总监经总经理提名,由董事会聘任。其中,刘强作为北京君正创始人,始终担任北京君正总经理,是北京君正最核心的管理、技术人员,全面负责北京君正日常的经营管理及技术研发,对北京君正的业务经营发挥着至关重要的作用。刘强作为总经理,可提名北京君正历任副总经理、财务负责人等高级管理人员。截至本报告书出具日,北京君正的高级管理人员为张紧、冼永辉、张敏(兼任董事会秘书)、周生雷、叶飞(兼任财务总监)、黄磊和刘将,其中,张紧、冼永辉自北京君正创立以来一直受聘任公司副总经理。
    
    根据上市公司、刘强、李杰及交易对方的书面说明,本次交易完成后,1)董事会构成方面,公司本届董事会成员拟由6名调整至9名(含3名独立董事),其中刘强提名1名增补独立董事,交易对方合计提名2名增补非独立董事,刘强和李杰担任、实质影响的董事人数占董事会非独立董事人数的2/3;就公司下一届董事会,刘强和李杰拟提名7名董事,其中非独立董事不少于4名,全体交易对方合计提名2名董事,即刘强和李杰提名的董事人数超过董事会总人数的2/3、提名的非独立董事人数达到董事会非独立董事总人数的2/3,且公司董事长仍由刘强担任。2)高级管理人员提名及聘任方面,现行《公司章程》中关于高级管理人员提名、聘任、解聘的相关规定保持不变,且北京君正总经理仍由刘强担任,刘强有权根据实际经营需要提名公司副总经理、财务总监等高级管理人员。因此,本次交易完成后,上市公司董事会成员将新增交易对方提名人员,但刘强和李杰担任、实质影响的董事人数占董事会非独立董事人数的2/3,其中刘强仍任公司董事长,能够对北京君正董事会一般及重大事项表决、日常经营管理活动形成控制及决定性影响;此外,刘强仍兼任公司总经理,可提名除董事会秘书以外的全部高级管理人员,公司董事会决定高级管理人员的聘任和解聘,因此,刘强和李杰对北京君正高级管理人员的提名及任免也具有重大及实质性影响。
    
    ②公司的重大事项决策机制
    
    本次交易前,北京君正已根据相关法律法规的要求依法建立股东大会、董事会、监事会、独立董事等制度,制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》等内部规章制度,形成了较为规范的公司运作体系,并严格按照上市规则和内部规章及治理制度进行重大事项审议和决策。
    
    本次交易完成后,北京君正仍将继续保持及沿用现行的公司治理体系及规章制度。如前所述,本次交易完成后,在股东大会层面,刘强和李杰持有、实际支配的公司股份表决权比例最高,仍为北京君正控股股东、实际控制人;在董事会层面,担任、实质影响的董事人数占董事会非独立董事人数的2/3,且刘强仍担任董事长;在高级管理人员层面,刘强仍担任公司总经理,有权提名除董事会秘书以外的全部高级管理人员。
    
    因此,本次交易完成后,刘强和李杰将继续保持对上市公司重大事项决策的重大及实质性影响。
    
    ③经营和财务管理机制
    
    本次交易前,北京君正已根据业务运作的需要设置了相应的内部职能部门,包括董事会办公室、审计部、财务部、商务部、公共关系部、人力资源部、行政部、专利办公室、供应链管理部、IT部等,各职能部门职责明确,相互分工协作,相关职能部门向分管的公司高级管理人员汇报工作,高级管理人员向董事会汇报工作。
    
    本次交易完成后,北京矽成将成为北京君正的全资子公司,北京君正主要通过行使股东权利、参与北京矽成董事会及监事会等方式对其行使管理、协调、监督及考核。北京君正将结合北京矽成的组织架构、境内外业务及经营特点等,在给予现有管理团队一定独立运营权基础上,对原有管理制度进行适当地调整,并纳入北京君正整体经营管理机制。同时,北京君正还将充分利用 A股上市平台优势、规范的管理经验及对国内市场环境的深入了解支持北京矽成业务发展,充分发挥现有管理团队的经营管理水平,继续保障各项主营业务持续稳定发展,加大国内市场的拓展,提升经营业绩,实现北京君正股东利益最大化的经营目标。
    
    本次交易前,北京君正已根据相关法律法规的要求配备了专业的财务人员,并建立了符合有关会计制度要求的财务核算体系和财务管理制度。本次交易完成后,北京君正将对北京矽成的财务制度体系、会计核算体系等实行统一管理和监控,对其日常财务活动等重大事件进行监督控制;通过财务整合,将北京矽成纳入公司财务管理体系,确保符合上市公司要求。
    
    因此,本次交易完成后,北京君正现行重大事项决策机制及经营和财务管理机制保持不变,并将北京矽成纳入公司管理体系;在此基础上,公司治理制度及生产经营活动保持延续及稳定,刘强和李杰继续保持对上市公司日常管理和业务运营的重大及实质性影响。
    
    (3)本次交易后,屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑不拥有控制权
    
    如前所述,本次交易完成后(考虑配套融资情形),除刘强和李杰外,上市公司持股5%以上股东为屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑,结合其股东身份和属性、对董事和高管人员任免的影响等客观情况,上述各方不拥有上市公司控制权,具体说明如下:
    
    ①作为专业投资机构主观上无控制上市公司的意图或动机
    
    根据屹唐投资的书面说明,屹唐投资为北京亦庄国际投资发展有限公司(北京经济技术开发区国有投资公司)下属集成电路和半导体行业的专业投资机构、且为私有化ISSI之目的设立的特殊目的实体,其设立及运营的宗旨及目的为响应国家发展集成电路和半导体行业的号召,开展特定领域与行业的战略投资及海外并购活动,促进产业发展。
    
    根据武岳峰集电、上海集岑的书面说明,武岳峰集电为自然人武平、潘建岳及Bernard Anthony Xavier控制的实体担任普通合伙人及管理人、专业投资集成电路和半导体行业的私募基金,已经基金业协会备案;上海集岑为自然人张赛美、何君琦、戴思元控制的实体担任普通合伙人及管理人、与思源电气、双创系基金等共同设立,主要投资汽车电子、功率器件、物联网等关键领域的芯片设计企业的私募基金,已经基金业协会备案。作为私募基金和专业投资机构,武岳峰集电、上海集岑设立及运营的宗旨及目的为管理与运作合伙人资金进行半导体等特定行业的财务投资,以最大化投资收益。
    
    因此,基于股东属性、设立及运营宗旨及目的等,屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑投资北京矽成并参与本次交易,实质属于财务投资行为,以获取投资收益为目的,不存在谋求上市公司控制权的主观意图和动机,同时其亦明确承诺尊重刘强和李杰的实际控制人地位。
    
    ②客观上对股东大会和董事会决策、高管任免等不具有重大及决定性影响,
    
    对上市公司无实际控制力如前所述,本次交易完成后,在股东大会层面,刘强和李杰持有、实际支配的上市公司股份比例最高,屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑均无法单独对股东大会重大事项决策产生重大及实质性影响;在公司董事会层面,全体交易对方向上市公司提名2名董事,无法对董事会一般及重大事项决策产生实质性影响,同时也无法决定上市公司高级管理人员的聘任或解聘。
    
    因此,本次交易完成后,屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑对上市公司股东大会和董事会一般及重大事项决策、高管任免等不具有重大及决定性影响,客观上无法对上市公司进行实际控制。
    
    (4)本次交易后,成为上市公司股东的相关交易对方不存在一致行动关系
    
    尽管交易对方之间存在关联方担保及反担保、共同投资、关联方间接参股/出资等经济利益关系,但基于私有化收购整体融资安排、北京矽成业务发展及引进战略投资者、员工持股平台、私募基金/专项投融资平台等客观因素,并结合交易对方出具的相关说明及承诺,相关交易对方1之间不构成一致行动关系。
    
    此外,各交易对方于2019年7月分别作出承诺:“1.截至本函出具日,交易对方之间未就本次交易完成后共同扩大所能支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署或达成任何协议或其他安排;本次交易完成后,交易对方亦不会签署或达成任何与此相关的协议或其他安排。2.本次交易完成后,在上市公司的日常运作中,交易对方将各自及单独委派股东代表出席会议并独立行使股东表决权,承诺并确保不会相互间委托股东表决权,不会就上市公司审议事项相互商议一致后再进行表决,即交易对方之间不会形成一致行动的默契或安排,但为维护上市公司现有控制权之目的除外。”
    
    因此,相关交易对方之间存在的共同投资、关联方出资、关联方担保及反担保、穿透后部分最终出资人相同、间接持股等关系并不会导致相关交易对方之间构成一致行动关系;各交易对方已分别作出书面说明,确认未就本次交易完成后共同扩大所能支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署或达成任何协议或其他安排,亦承诺不会签署或达成任何与此相关的协议或其他安排。因此,交易对方彼此之间不存在其他一致行动关系。
    
    1 武岳峰集电与承裕投资存在股权控制关系。本次交易项下,交易对方中承裕投资和北京青禾
    
    仅获得现金对价,在本次交易完成后不持有上市公司股份,因此,在论证及认定上市公司股东/
    
    投资者是否构成一致行动人情境下,“交易对方”不包括承裕投资和北京青禾。
    
    基于上述,本次交易前后,(1)刘强和李杰始终为上市公司持股比例最高的股东;(2)刘强和李杰始终能对上市公司董事会、经营管理层有重大及决定性影响,始终保持对上市公司重大事项决策、日常经营和财务管理有重大及决定性影响;(3)屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑无论在主观意图或客观上均不会对上市公司进行控制,且交易对方之间不存在一致行动关系,不存在共同控制上市公司的主观意愿或客观基础。因此,本次交易不会导致上市公司控制权发生变更,刘强和李杰仍为上市公司实际控制人。
    
    5、相关方保持上市公司控制权稳定性的具体措施
    
    (1)刘强和李杰保持上市公司控制权的具体措施
    
    ①刘强和李杰的资信状况
    
    根据刘强和李杰提供的股份登记凭证、不动产登记证明、其他股权投资凭证、相关被投资公司的财务报表、《个人信用报告》等文件资料及书面说明:截至本报告书出具日,刘强和李杰个人资信状况良好,不存在重大逾期负债;刘强和李杰分别持有北京君正4,047.55万股和2,572.80万股股票,对应市值分别约为20.51亿元及13.04亿元;除持有北京君正股票外,李杰持有全国中小企业股份转让系统挂牌公司北京华如科技股份有限公司22.84%股份,该公司截至2018年12月31日经审计的总资产为44,086.83万元,净资产为37,759.52万元,营业收入为24,566.69万元,净利润为5,646.33万元。
    
    此外,刘强和李杰还持有部分银行存款、其他对外权益投资、不动产等资产,同时作为上市公司的控股股东、实际控制人,刘强和李杰资信状况良好,可通过借款或其他法律法规允许的方式筹集资金。
    
    ②刘强和李杰保持上市公司控制权的具体措施
    
    本次交易项下,北京君正拟募集不超过15亿元配套资金,刘强控制的四海君芯将认购不低于本次配套融资总额的50%。
    
    根据刘强和李杰于2019年7月出具的《关于维持上市公司控制权稳定的承诺》:“本承诺人作为上市公司的实际控制人,为本次重组之目的,现就维持上市公司控制权稳定作出声明、确认与承诺如下:1.本次交易完成后 60个月内,本承诺人不会主动放弃上市公司控制权,也不会以任何方式直接或间接协助或促使任何第三方谋求上市公司控制权。2.本次交易完成后 60个月内,本承诺人不会主动辞任上市公司董事、高级管理人员的职务(如有)。3.本次交易完成后60个月内,根据资本市场情况与实际需要,本承诺人不排除通过协议转让、二级市场增持等方式增加上市公司股份,以维护上市公司控制权稳定。4.本次交易完成后,上市公司董事会成员由六名调整至九名,本承诺人向上市公司提名的董事人数合计不少于四名。5.本承诺人将严格履行股份锁定义务,并按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》等有关规定及监管要求,结合已作出的公开承诺,安排及规范股份减持行为,并及时履行信息披露义务。6.本承诺人将根据相关法律法规及公司章程,积极行使包括提名权、表决权在的股东权利和董事权利,不会主动放弃或促使本承诺人的一致行动人放弃所享有的任何股东权利和董事权利,努力保持对上市公司股东大会、董事会及管理层团队的实质影响力。7.本承诺函自作出之日起生效且不可撤销,生效后即构成对承诺人有约束力的法律文件。如违反本承诺,承诺人愿意承担相应的法律责任。”
    
    (2)交易对方保持上市公司控制权的承诺
    
    根据全体交易对方于2019年7月出具的《关于不构成一致行动关系及不谋求上市公司控制权的声明及承诺函》:“1.截至本函出具日,交易对方之间未就本次交易完成后共同扩大所能支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署或达成任何协议或其他安排;本次交易完成后,交易对方亦不会签署或达成任何与此相关的协议或其他安排。2.本次交易完成后,在上市公司的日常运作中,交易对方将各自及单独委派股东代表出席会议并独立行使股东表决权,承诺并确保不会相互间委托股东表决权,不会就上市公司审议事项相互商议一致后再进行表决,即交易对方之间不会形成一致行动的默契或安排,但为维护上市公司现有控制权之目的除外。3.本次交易完成后,交易对方将不会联合向上市公司提出以下议案:提名董事、监事候选人;罢免上市公司在任董事、监事;改组上市公司董事会、监事会;新增上市公司董事会、监事会成员等改变上市公司董事会、监事会现有人员组成结构或对董事会、监事会人员组成结构产生实质性影响。交易对方进一步确认,本次交易完成后,上市公司董事会成员由六名调整至九名,全体交易对方向上市公司提名的董事人数合计不超过上市公司届时董事总数的四分之一,但不低于两名。4.交易对方均尊重刘强先生和李杰先生于上市公司的实际控制人地位,在本次交易完成后60个月内,不以任何方式单独或联合第三方谋求上市公司控制权。5.如违反上述承诺,上市公司有权要求承诺人根据上述承诺予以改正,承诺人拒绝改正的,上市公司有权拒绝承诺人的相应要求。”
    
    基于上述,刘强和李杰及交易对方已就维持上市公司控制权稳定的具体措施做出相关承诺;刘强和李杰资信状况良好,能够保证其维持上市公司控制权稳定相关承诺措施的实施。
    
    (五)本次交易对上市公司同业竞争的影响分析
    
    本次交易前,上市公司主要经营嵌入式CPU芯片业务,本次交易后,随着上市公司取得北京矽成的控制权,上市公司可通过北京矽成将业务拓展至高端存储芯片业务。截至本报告书出具日,刘强、李杰出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺未经营与上市公司和北京矽成主营业务相同或类似的业务,避免与上市公司及北京矽成构成同业竞争。
    
    此外,屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原作为本次交易/本次收购后持股比例超过5%(本次收购完成后华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过 5%,配套融资完成后预计持股比例将低于 5%)的主要股东亦出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,保持上市公司独立性,保障全体股东尤其是中小股东的利益。
    
    (六)本次交易对上市公司关联交易的影响分析
    
    本次交易/本次收购完成后,发行股份购买资产交易对方中屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%(本次收购完成后华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%,配套融资完成后预计持股比例将低于5%),上述事项预计在未来十二个月内发生,根据《创业板上市规则》,上述交易对方视同为上市公司关联方。
    
    上市公司的控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套募集资金的50%。
    
    因此,本次交易构成关联交易。
    
    为规范和减少上市公司的关联交易,上市公司控股股东和实际控制人刘强、李杰,以及交易对方中的屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原就本次交易出具了《关于减少及规范关联交易的承诺函》。
    
    (七)本次交易对上市公司治理结构和独立性的影响分析
    
    本次交易前,上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制,做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机构独立。本次交易完成后,上市公司实际控制人的持股比例有所下降,但对公司实际控制人的控制权及现有的公司治理结构不会产生重大不利影响。
    
    本次交易完成后,公司各项经营活动(包括但不限于采购、销售、技术、商标等)对控股股东、实际控制人以及其他第三方不存在重大依赖。
    
    (八)拟支付现金对价对上市公司后续生产经营和财务状况的影响
    
    本次交易的现金对价为161,562.30万元,其中以北京君正IPO时的结余募集资金(含超募及利息)合计45,613.30万元进行支付部分现金对价外,剩余现金对价115,949万元拟使用本次交易的募集配套资金支付。
    
    1、上市公司偿债能力
    
    截至2017年末、2018年末和2019年6月末,北京君正主要偿债指标情况如下:
    
     项目                               2019.6.30        2018.12.31        2017.12.31
     资产负债率                              4.24%           4.68%           2.76%
     流动比率                                 50.17            39.45            49.63
     速动比率                                 45.76            36.00            43.51
    
    
    截至2019年6月末,北京君正合并资产负债表无短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券等有息债务;2017年末、2018年末和2019年6月末,北京矽成的资产负债率均保持较低水平,分别为2.76%、4.68%和4.24%,偿债压力较小;流动比率、速动比率均维持较高水平,截至2017年末、2018年末和2019年6月,流动比率分别为49.63、39.45和50.17,速动比率分别为43.51、36.00和45.76,短期偿债能力较强。同时,本次交易现金对价的支付预计不会采用银行借款的方式筹措资金。综合而言,北京君正的偿债能力较强,财务风险较小。
    
    2、上市公司筹资能力
    
    除通过资本市场进行股权融资外,北京君正的其他主要融资渠道为银行借款。截至本报告书出具日,北京君正及其子公司在国内主要合作商业银行获得的银行授信总额为7,000万元,且尚未使用该授信额度。同时,招商银行北京分行向北京君正出具了贷款意向书,同意为本次重组项目提供不超过9.6亿元的贷款额度意向。此外,如前所述,截至2019年6月末,北京君正合并资产负债表无短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券等有息债务,偿债能力较强,存在较大的债务融资空间。
    
    综上所述,北京君正具备较强的筹资能力。
    
    3、利息费用支出
    
    截至2019年6月30日,北京君正合并资产负债表无短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券等有息债务,无利息费用。本次交易的现金对价除以前次 IPO结余募集资金(含超募及利息)支付外,剩余现金对价将以募集配套资金筹集,将不会新增借款等情形,亦不会产生利息费用,不会新增财务性支出。
    
    4、营运资本预算计划
    
    2017年、2018年和2019年1-6月,北京君正分别实现营业收入18,446.70万元、25,967.01 万元和 14,397.96 万元,经营活动产生的现净流量净额分别为-3,069.40万元、3,637.07万元和2,189.90万元,整体收入水平和现金流水平呈现上升趋势。根据上市公司的业务经营特点,公司自有资金的储备预计可满足日常经营的营运资金需求;同时,在不考虑本次收购的情况下,伴随着公司智能视频芯片和微处理器芯片业务的发展,未来公司的收入水平和盈利能力有望持续增长,公司的资金储备也将不断增加。此外,公司的应收账款回款情况较好,坏账率较低,2017年末、2018年末和2019年6月末的坏账准备分别仅为55.71元、167.14元、0.00元,应收账款周转率分别为12.72、14.60和15.56(2019年6月末的应收账款周转率为年化数值),应收账款周转率较高且保持增长。此外,除本次收购事项外,公司未来暂无进行大规模资产并购的资本支出计划。因此,公司未来的营业收入和持续良好的现金流能为日常营运提供较为充足的资金来源。
    
    5、生产经营计划
    
    根据公司业务发展需求及战略规划,除日常业务经营事项外,未来公司将继续推进全资子公司合肥君正研发基地二期的建设工作,公司使用前次 IPO的超募资金9,500万元向合肥君正增资的事项已获得第三届董事会第二十一次会议和2017 年年度股东大会审议通过,上述增资款也已向合肥君正完成划款。因此,本次现金对价的支付不会对未来的生产经营计划产生重大不利影响。
    
    6、利润分配政策
    
    根据北京君正《公司章程》的相关规定,在当年盈利的前提下,每年度至少进行一次利润分配;在满足现金分红条件的情况下,每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的母公司可供分配利润的5%,连续三年累计以现金方式分配的利润不少于该连续三年实现的母公司年均可分配利润的 30%。公司现金分红的条件如下:
    
    (1)公司该年度或半年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;(2)公司累计可供分配利润为正值;(3)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;(4)公司经营活动产生的现金流量净额为负数时,公司当年可不进行现金分红;(5)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金项目除外)。
    
    最近三年,北京君正按照《公司章程》规定的利润分配政策进行分红。本次收购完成后,北京君正亦将结合公司实际情况和发展目标,严格按照《公司章程》的规定进行利润分配。因此,本次现金对价的支付预计不会对未来利润分配产生重大不利影响。
    
    综上所述,本次现金支付对价预计不会对上市公司未来生产经营和财务状况产生重大不利影响。
    
    九、本次交易完成后公司仍符合上市条件
    
    本次交易完成后,预计公司总股本将超过4亿股,社会公众股东股份比例不低于10%,不会导致公司的股权结构和股权分布不符合股票上市条件。本次交易完成后,公司依然满足《公司法》、《证券法》及《创业板上市规则》等法律法规规定的股票上市条件。
    
    十、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序
    
    (一)本次交易已经履行的审批程序
    
    1、上市公司及合肥君正决策过程
    
    2018年11月9日,上市公司召开第三届董事会第二十七次会议审议通过了本次重大资产重组的相关议案。
    
    2018年11月9日,合肥君正出具股东决定和执行董事决定,同意本次重大资产重组事宜。
    
    2019年5月16日,上市公司召开第四届董事会第五次会议审议通过了本次重大资产重组方案调整的相关议案。
    
    2019年5月16日,合肥君正出具股东决定和执行董事决定,同意本次重大资产重组方案调整的事宜。
    
    2019年7月31日,上市公司召开第四届董事会第七次会议审议了本次重大资产重组方案的相关议案,相关董事回避表决相关议案后,剩余非关联董事人数不足3人,根据北京君正《公司章程》的规定,相关议案直接提交公司股东大会审议。
    
    2019年7月31日,合肥君正出具股东决定和执行董事决定,同意本次重大资产重组事宜。
    
    2019年9月9日,上市公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产重组的相关议案。
    
    2、标的企业决策过程
    
    本次交易的方案已经北京矽成、上海承裕内部权力机构审议通过。
    
    3、交易对方决策过程
    
    本次交易的方案已经全部交易对方的内部权力机构审议通过。(二)本次交易尚需履行的审批程序
    
    根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律法规以及《购买资产协议》,截至本报告书出具日,本次重组尚需履行的审批程序包括但不限于:
    
    1、中国证监会核准本次交易事项;
    
    2、其他境内外有权机构的审批、许可或同意(如适用)。
    
    根据《购买资产协议》《股份认购协议》及本次交易方案,并结合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律法规,截至本报告书出具日,本次交易的生效除尚需取得中国证监会的核准外,不涉及其他境内外有权机构的审批、许可或同意。
    
    (三)其他程序
    
    1、CFIUS及台湾投审会审查进展情况
    
    根据境外律师就CFIUS及台湾投审会审查事宜出具的备忘录,本次交易不属于提交强制性CFIUS申报的交易、不属于适用法律明确规定应向台湾投审会提出事前申报的交易,即CFIUS及台湾投审会审查不属于本次交易的生效条件。为降低本次交易的不确定性,经交易各方协商,北京君正和北京矽成已就本次交易向CFIUS、台湾投审会提交自愿性申报及审查。
    
    根据CFIUS出具的案件审结函(Closing Letter)、台湾投审会出具的收文印章以及境外律师出具的备忘录:
    
    CFIUS已于 2019年 10月 23日完成对本次交易的安全审查(action withrespect to this transaction is concluded),确认不存在尚未解决的国家安全担忧(there are no unresolved national security concerns);
    
    台湾投审会已于2019年10月18日正式受理ISSI及ISSI Cayman提交的有关ICSI TW及ISSI Cayman台湾分公司上层陆资股东架构变动申请,截至本报告书出具日,台湾投审会审查正在进展过程中;台湾投审会陆资案件审查视个案复杂度通常需时3至6个月。
    
    本次交易能否取得上述批准、核准以及取得上述批准、核准的时间存在不确定性,提请投资者注意投资风险。
    
    2、台湾投审会审查不存在可合理预见的实质性障碍
    
    根据境外律师出具的备忘录:“台湾投审会审批的目的与事项主要着重被投资公司(如台湾矽成)是否属于陆资正面表列之项目,亦会对于投资方背景及被投资公司未来营运计划进行相关了解。……由于本件卖方亦为陆资,鉴于前次私有化收购时已通过台湾投审会审查,且假设投资方在本交易案完成后,并无实质性改变台湾矽成业务范围及营业项目之计划,在台湾地区相关政策不发生重大调整的情况下,本交易案通过台湾投审会审查应不存在可合理预见的实质性障碍,除非台湾投审会对于新陆资投资人即投资方北京君正集成电路股份有限公司之身份(如股东结构是否有大陆官方机构、基金及其投资比例)有任何疑虑。”
    
    3、未通过台湾投审会审查对本次交易的影响
    
    根据境外律师出具的备忘录:“倘投审会对本案有疑虑,通常会要求申请人提供更多信息或到会说明,亦有可能要求申请人签署相关承诺书或声明书,或者最终作成附条件之核准。就某些较为复杂之案件,投审会亦有可能与申请人讨论投审会能接受之方案。若投审会认为相关补充信息、说明或承诺、声明不适当,则其有权暂停或者否决交易。若投审会做出暂停或者否决交易的决定,则将导致北京君正及ISSI须对涉及台湾相关业务、资产进行调整。”
    
    北京君正及北京矽成已于2019年10月出具书面说明及承诺:“若台湾投审会在审查本次交易过程中提出相关要求,北京君正及北京矽成将尽最大努力予以配合,包括但不限于补充提供文件资料、回复问题、签署必要文件、作出相关承诺或说明以及采取认可的相关缓和措施等,尽力促使本次交易通过台湾投审会审查。”
    
    此外,根据北京君正的书面说明,若本次交易未通过台湾投审会审核,上市公司将及时进行相关业务布局调整,鉴于ISSI在台湾的业务主要为采购和市场销售,相关调整预计不会对本次交易完成后上市公司及ISSI的业务经营造成重大不利影响。
    
    综上所述,本次交易的生效除需取得中国证监会的核准外,不涉及其他境内外有权机构的审批、许可或同意。截至本报告书出具日,CFIUS审查已经完成,台湾投审会审查正在进展过程中,结合境外律师出具的备忘录,该等审查应不存在可合理预见的实质性障碍;北京君正及北京矽成已承诺尽最大努力配合,尽力促使本次交易通过台湾投审会审查。
    
    十一、本次交易相关方作出的重要承诺
    
    本次重组相关方作出的重要承诺如下:承诺事项 承诺方 承诺内容
    
                         北京矽成:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供了与本次重组相关的信息
                         和文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
                         本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
                         致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
                         已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会和深圳证券交易所的有关规定,及时披露和提供有关本
                         次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因
                         提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司
               交易标的  或投资者造成损失的,本承诺人将依法承担赔偿责任。
                         上海承裕:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供了与本次重组相关的信息
     关于信息            和文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
     真实、准            本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
     确和完整            致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
      的承诺             已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承诺承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会和深圳证券交易所的有关规定,及时披露和提供有关本
                         次重组的信息,并保证该等信息的真实性、准确性和完整性,如因
                         提供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司
                         或投资者造成损失的,本承诺人将依法承担赔偿责任。
                         屹唐投资:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供与本次重组相关的信息和
                         文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
                         本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
               交易对方  致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
                         已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
                         保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任;如因提
                         供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                         者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                         4.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
                         本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司(以下
                         简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                         本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公司报送
                         本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向
                         深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺
                         人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
                         违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                         排。
                         华创芯原:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供与本次重组相关的信息和
                         文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
                         本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
                         致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
                         已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
                         保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任;如因提
                         供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                         者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                         4.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
                         本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司(以下
                         简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                         本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公司报送
                         本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺
                         人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
                         违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                         排。
                         上海瑾矽:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供与本次重组相关的信息和
                         文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
                         本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
                         致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
                         已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
                         保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任;如因提
                         供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                         者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                         4.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
                         本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司(以下
                         简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                         本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公司报送
                         本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向
                         深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺
                         人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
                         违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                         排。
                         民和志威:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供与本次重组相关的信息和
                         文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
                         本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
                         致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
                         已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任;如因提
                         供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                         者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                         4.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
                         本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司(以下
                         简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                         本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公司报送
                         本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向
                         深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺
                         人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
                         违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                         排。
                         闪胜创芯:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、
                         法律及财务顾问专业服务的中介机构提供与本次重组相关的信息和
                         文件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),
                         本承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一
                         致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人
                         已经合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的
                         真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者
                         重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
                         保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任;如因提
                         供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                         者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                         4.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
                         本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司(以下
                         简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                         本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公司报送
                         本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向
                         深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺
                         人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
                         违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                         排。
                         WM:1. 本承诺人已向上市公司及为本次重组提供审计、评估、法
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         律及财务顾问专业服务的中介机构提供与本次重组相关的信息和文
                         件资料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),本
                         承诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,
                         且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人已经
                         合法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的真实
                         性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                         遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
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                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
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                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
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                         诺人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且
                         该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合
                         法授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的真实性、
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                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
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                         一致,且该等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署
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                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司提供本次重组相关信息,
                         保证所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任;如因提
                         供的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给上市公司或
                         者投资者造成损失的,将依法承担赔偿责任。
                         4.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份,并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂停转让
                         的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董事会代
                         本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司(以下
                         简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申请的,
                         本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公司报送
                         本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事会未向
                         深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,本承诺
                         人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发现存在
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者赔偿安
                         排。
                         上市公司:1.  本承诺人已向为本次重组提供审计、评估、法律及财
                         务顾问专业服务的中介机构提供了与本次重组相关的信息和文件资
                         料(包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头信息等),本承诺
                         人保证所提供的文件资料的副本或复印件与正本或原件一致,且该
                         等文件资料的签字与印章都是真实的,该等文件的签署人已经合法
                         授权并有效签署该文件;保证所提供的信息和文件资料的真实性、
                         准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
                         并承诺承担个别和连带的法律责任。
                         2.  本承诺人保证为本次重组所出具的说明及确认均为真实、准确和
                         完整的,不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺
                         承担个别和连带的法律责任。
                         3.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会和深圳证券交易所的有关规定,及时披露有关本次重组
                         的信息并提交有关申报文件,并保证信息披露和申请文件的真实性、
                         准确性和完整性,如因信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性
                         陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,本承诺人将依法承担赔
                         偿责任。
                         上市公司董事、监事、高级管理人员:1.  本承诺人已向上市公司及
                         为本次重组提供审计、评估、法律及财务顾问专业服务的中介机构
                         提供了与本次重组相关的信息和文件资料(包括但不限于原始书面
               上市公司  材料、副本材料或口头信息等),本承诺人保证所提供的文件资料的
               及董事、  副本或复印件与正本或原件一致,且该等文件资料的签字与印章都
               监事、高  是真实的,该等文件的签署人已经合法授权并有效签署该文件;保
               级管理人  证所提供的信息和文件资料的真实性、准确性和完整性,保证不存
                  员     在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承诺承担个别和连带的
                         法律责任。
                         2.  在本次重组期间,本承诺人将依照相关法律法规、中国证券监督
                         管理委员会(以下简称“中国证监会”)和深圳证券交易所(以下简
                         称“深交所”)的有关规定,及时向上市公司披露有关本次重组的信
                         息,并保证本次重组信息披露和申请文件的真实性、准确性和完整
                         性,如因信息披露和申请文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大
                         遗漏,给上市公司或投资者造成损失的,本承诺人将依法承担赔偿
                         责任。
                         3.  本承诺人保证,如本次交易所提供或披露的信息涉嫌虚假记载、
                         误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会
                         立案调查的,在形成调查结论以前,本承诺人不转让在上市公司拥
                         有权益的股份(如有),并于收到立案稽查通知的两个交易日内将暂
                         停转让的书面申请和股票账户提交上市公司董事会,由上市公司董
                         事会代本承诺人向深交所和中国登记结算有限责任公司深圳分公司
                         (以下简称“中登公司”)申请锁定;未在两个交易日内提交锁定申
                         请的,本承诺人授权上市公司董事会核实后直接向深交所和中登公
                         司报送本承诺人的身份信息和账户信息并申请锁定;上市公司董事
                         会未向深交所和中登公司报送本承诺人的身份信息和账户信息的,
                         本承诺人授权深交所和中登公司直接锁定相关股份。如调查结论发
                         现存在违法违规情节,本承诺人承诺锁定股份自愿用于相关投资者
                         赔偿安排。
      关于合   上市公司  上市公司:1.截至本函出具日,本承诺人不存在因涉嫌犯罪被司法机
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
     法、合规  及董事、  关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的
     及诚信的  监事、高  情况。
     声明及承  级管理人  2.截至本函出具日,本承诺人最近3年内未受到行政处罚(与证券市
        诺        员     场明显无关的除外)或者刑事处罚;最近3  年内诚信情况良好,未
                         受到证券交易所公开谴责。
                         3.截至本函出具日,本承诺人不存在《上市公司证券发行管理办法》
                         第三十九条规定的不得非公开发行股票的情形及《创业板上市公司
                         证券发行管理暂行办法》第十条规定的不得发行证券的情形。
                         上市公司董事、监事、高级管理人员:1.本承诺人不存在《中华人民
                         共和国公司法》规定的不得担任公司董事、监事、高级管理人员的
                         情形,不存在违反《中华人民共和国公司法》第一百四十七条、第
                         一百四十八条规定的行为。
                         2.截至本函出具日,本承诺人不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查
                         或涉嫌违法违规被中国证券监督管理委员会立案调查的情况。
                         3.截至本函出具日,本承诺人最近3年内未受到行政处罚(与证券市
                         场明显无关的除外)或者刑事处罚;最近3  年内诚信情况良好,未
                         受到证券交易所公开谴责。
                         4.截至本函出具日,本承诺人不存在因涉嫌与任何重大资产重组相关
                         的内幕交易被立案调查或者立案侦查且尚未结案的情形,最近36个
                         月内不存在因与任何重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督
                         管理委员会作出行政处罚或被司法机关依法追究刑事责任的情形,
                         不存在《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管
                         的暂行规定》第十三条规定中不得参与上市公司重大资产重组情形。
                         5.本承诺人承诺,自上市公司本次重组首次董事会召开之日起至本次
                         重组实施完毕或终止期间,暂不存在减持上市公司股份的计划。
                         北京矽成:1.本企业为依法设立并有效存续的有限责任公司,不存在
                         根据相关法律、法规、规范性文件及章程规定需予终止的情形,具
                         备参与本次重组的主体资格。
                         2.本企业全体股东的认缴出资额均已实缴到位;本企业股东的历次股
                         权变动均已履行或正在履行相应的程序;本企业的现有股东及持股
                         比例均合法有效。
                         3.本企业股东合法持有本企业股权,不存在出资不实、虚假出资或抽
                         逃出资的情形;该等股权不存在纠纷或潜在纠纷,除北京华创芯原
                         科技有限公司将其持有的相应股权质押予北京亦庄国际投资发展有
     关于本次            限公司外,不存在其他质押、查封、冻结及其他任何限制性权利或
     重组有关            任何权利负担导致限制转让的情形,亦不存在与权属相关的未决或
     事项的声  交易标的  潜在的诉讼、仲裁以及任何其他行政或司法程序。
     明及承诺            4.本企业及下属企业(合并报表范围内企业,下同)自设立起至今均
        函               守法经营,在登记或核准(如有)的经营范围内开展业务活动,不
                         存在违反法律、法规从事经营活动的情况。
                         5.本企业及下属企业拥有的自有土地/自有土地使用权和房屋/房屋所
                         有权权属清晰、使用的租赁土地和房屋均已与出租人签署相关租赁
                         协议,本公司及子公司可以合法占有及使用相关物业资产,不存在
                         重大产权纠纷或潜在纠纷。
                         6.本企业及下属企业的主要经营性资产不存在被采取查封、扣押等强
                         制性措施的情形,本企业使用生产经营性资产不存在法律障碍。
                         7.本企业及下属企业近三年不存在因环境保护、知识产权、产品质量、
                         劳动安全和人身权利等原因而产生的侵权之债。
                         8.本企业会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映财务状况、经营成
                         果和现金流量,且严格按照国家及地方适用法律法规缴纳各种税款。
                         9.本企业及下属企业近三年不存在因违反工商、税务、土地、环保、
                         社保等方面的法律法规而受到重大行政处罚的情形。
                         10.本企业及下属企业不存在尚未了结或可预见的、足以影响企业存
                         续及持续经营的重大诉讼、仲裁案件。
                         11.除已向上市公司披露的情形外,本企业及下属企业不存在资金被
                         股东及其关联方、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形,亦
                         不存在对外担保或为关联方提供担保的情形。
                         12.本企业有效存续并正常、持续运营,不存在任何第三方向法院或
                         者政府主管部门申请破产、清算、解散、接管或者其他足以导致本
                         企业终止或者丧失经营能力的情形。
                         13.本承诺人及子公司不存在可能对本次重组产生影响的相关投资协
                         议。本承诺人及子公司不存在让渡经营管理权、收益权等影响资产
                         独立性的协议或其他安排。
                         上海承裕:1.本企业为依法设立并有效存续的有限合伙企业,不存在
                         根据相关法律、法规、规范性文件及合伙协议规定需予终止的情形,
                         具备参与本次重组的主体资格。
                         2.本企业全体合伙人的认缴出资额均已实缴到位;本企业合伙人的历
                         次财产份额变动均已履行或正在履行相应的程序;本企业的现有合
                         伙人及财产份额比例均合法有效。
                         3.本企业合伙人合法持有本企业财产份额,不存在任何形式的委托持
                         股、信托持股、收益权安排、代持等情形,不存在出资不实、虚假
                         出资或抽逃出资的情形;该等财产份额不存在纠纷或潜在纠纷,不
                         存在质押、查封、冻结及其他任何限制性权利或任何权利负担导致
                         限制转让的情形,亦不存在与权属相关的未决或潜在的诉讼、仲裁
                         以及任何其他行政或司法程序。
                         4.本企业及下属企业(合并报表范围内企业,下同)自设立起至今除
                         持有北京矽成半导体有限公司股权及上海闪胜创芯投资合伙企业
                         (有限合伙)财产份额外,未开展实际经营活动,不存在违反法律、
                         法规从事经营活动的情况。
                         5.本企业及下属企业无自有土地使用权和房屋所有权,所有办公及经
                         营场所均通过租赁方式使用。本企业及下属企业已与出租人签署相
                         关租赁协议,可以合法占有及使用该等租赁房屋,不存在任何现时
                         或可预见的限制或障碍。
                         6.本企业及下属企业的主要经营性资产不存在被采取查封、扣押等强
                         制性措施的情形,本企业使用生产经营性资产不存在法律障碍。
                         7.本企业及下属企业近三年不存在因环境保护、知识产权、产品质量、
                         劳动安全和人身权利等原因而产生的侵权之债。
                         8.本企业会计基础工作规范,财务报表的编制符合企业会计准则和相
                         关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映财务状况、经营成
                         果和现金流量,且严格按照国家及地方适用法律法规缴纳各种税款。
                         9.本企业及下属企业近三年不存在因违反工商、税务、土地、环保、
                         社保等方面的法律法规而受到重大行政处罚的情形。
                         10.本企业及下属企业不存在尚未了结或可预见的、足以影响企业存
                         续及持续经营的重大诉讼、仲裁案件。
                         11.本企业及下属企业不存在资金被合伙人及其关联方、实际控制人
                         及其控制的其他企业占用的情形,亦不存在对外担保或为关联方提
                         供担保的情形。
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         12.本企业有效存续并正常、持续运营,不存在任何第三方向法院或
                         者政府主管部门申请破产、清算、解散、接管或者其他足以导致本
                         企业终止或者丧失经营能力的情形。
                         13.本承诺人已履行北京矽成章程规定的全部出资义务,不存在任何
                         虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任的行为,
                         不存在可能影响北京矽成合法存续的情况。
                         14.本承诺人依法拥有所持北京矽成相应股权的全部法律权益,包括
                         但不限于占有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持北京
                         矽成相应股权权属清晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,
                         不存在质押、查封、冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不
                         存在尚未了结或可预见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何
                         妨碍权属转移的其他情形。
                         15.本承诺人真实持有北京矽成相应股权,不存在通过委托持股、信
                         托持股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方
                         利益的情形,亦不存在与任何第三方就所持北京矽成相应股权行使
                         表决权的协议或类似安排。
                         16.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的
                         原因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购
                         买权)要求发行、转换、分配、出售或转让北京矽成相应股权,从
                         而获取北京矽成相应股权或对应的利润分配权的情形。
                         17.本承诺人用于认缴北京矽成出资的资金来源合法,均来源于本承
                         诺人的自有资金或自筹资金。
                         18.本承诺人将尽最大努力保持北京矽成股权结构的完整性,促使北
                         京矽成不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分
                         配或增加重大债务之行为,使北京矽成现有相关负责人和主要员工
                         继续为北京矽成提供服务,并保持北京矽成同客户、供应商、债权
                         人(如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,
                         确保北京矽成的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         19.本承诺人未享有与北京矽成相关的股东特殊权利(如有),包括但
                         不限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等。
                         20.本承诺人不存在可能对本次重组产生影响的相关投资协议。本承
                         诺人不存在让渡经营管理权、收益权等影响资产独立性的协议或其
                         他安排。
                         屹唐投资:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
               交易对方  金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)均不存在委托持股、
                         信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、信托计划、契约型基金
                         或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业股权结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
                         者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
                         中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
                         处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或
                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于股东特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的股东特殊权利(如有),包括但不
                         限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披
                         露本次重组预案/草案之前自动终止。
                         华创芯原:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及章程需予以终止的情形,具备参与、实施本次重组及
                         享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
                         金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)均不存在委托持股、
                         信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、信托计划、契约型基金
                         或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业股权结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保北京矽成的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除
                         外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的
                         情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情
                         况,亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到
                         证券交易所纪律处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的
                         重大违法行为或其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于股东特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的股东特殊权利(如有),包括但不
                         限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披
                         露本次重组预案/草案之前自动终止。
                         上海瑾矽:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
                         金。
                         除本承诺人上层出资人存在渤海国际信托股份有限公司(代表其受
                         托管理的单一资金信托计划)外,本承诺人及上层出资人(直至最
                         终实益持有人)均不存在委托持股、信托持股等安排,亦不存在资
                         产管理计划、信托计划、契约型基金或其他具有杠杆融资性质的结
                         构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持本承诺人对标的企业出资的完整性,促
                         使标的企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利
                         润分配或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要
                         员工继续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、
                         债权人(如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关
                         系,确保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
                         者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
                         中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
                         处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或
                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于股东特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的股东特殊权利(如有),包括但不
                         限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披
                         露本次重组预案/草案之前自动终止。
                         民和志威:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
                         金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)均不存在委托持股、
                         信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、信托计划、契约型基金
                         或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业股权结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
                         者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
                         中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
                         处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或
                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于股东特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的股东特殊权利(如有),包括但不
                         限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披
                         露本次重组预案/草案之前自动终止。
                         闪胜创芯:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
                         金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)均不存在委托持股、
                         信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、信托计划、契约型基金
                         或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业股权结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
                         者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
                         中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
                         处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或
                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于股东特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的股东特殊权利(如有),包括但不
                         限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披
                         露本次重组预案/草案之前自动终止。
                         WM:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及章程性文件需予以终止的情形,具备参与、实施本次
                         重组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
                         金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)的出资架构中均不
                         存在委托持股、资产管理计划、信托计划、契约型基金或其他具有
                         杠杆融资性质的结构化产品。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业出资结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除
                         外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的
                         情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         (如有)最近 5 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情
                         况,亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到
                         证券交易所纪律处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的
                         重大违法行为或其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的特殊权利(如有),包括但不限于
                         回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披露本次重
                         组预案/草案之前自动终止。
                         AM:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及章程性文件需予以终止的情形,具备参与、实施本次
                         重组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标的
                         企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹资
                         金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)的出资架构中均不
                         存在委托持股、资产管理计划、信托计划、契约型基金或其他具有
                         杠杆融资性质的结构化产品。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业出资结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除
                         外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的
                         情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情
                         况,亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到
                         证券交易所纪律处分等情况。
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的
                         重大违法行为或其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的特殊权利(如有),包括但不限于
                         回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披露本次重
                         组预案/草案之前自动终止。
                         厦门芯华:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,用于认缴标北
                         京矽成出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自筹
                         资金。
                         本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)均不存在委托持股、
                         信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、信托计划、契约型基金
                         或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业股权结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐董事、监事或者高级管理人员;本承诺人亦不
                         存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的与上
                         市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
                         者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
                         中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
                         处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或
                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于股东特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的股东特殊权利(如有),包括但不
                         限于股权回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披
                         露本次重组预案/草案之前自动终止。
                         武岳峰集电:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义务,用于认缴
                         标的企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自
                         筹资金。
                         除本承诺人上层出资人存在德邦创新资本·上海集成电路信息产业
                         专项资产管理计划外,本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有
                         人)均不存在委托持股、信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、
                         信托计划、契约型基金或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安
                         排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持本承诺人对标的企业出资的完整性,促
                         使标的企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利
                         润分配或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要
                         员工继续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、
                         债权人(如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关
                         系,确保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐其他董事、监事或者高级管理人员;本承诺人
                         亦不存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的
                         与上市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
                         者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
                         中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律
                         处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为或
                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         7.关于特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的特殊权利(如有),包括但不限于
                         回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披露本次重
                         组预案/草案之前自动终止。
                         上海集岑:1.关于主体资格
                         本承诺人为依法设立并有效存续的企业,不存在根据法律、法规、
                         规范性文件及合伙协议需予以终止的情形,具备参与、实施本次重
                         组及享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义务,用于认缴
                         标的企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自
                         筹资金。
                         除本承诺人上层出资人存在上银瑞金资本管理有限公司-上银瑞金上
                         海银行2号专项资产管理计划、博时资本管理有限公司-博时上海永
                         宣新经济专项资产管理计划和博时上海永宣新经济二期专项资产管
                         理计划外,本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有人)均不存
                         在委托持股、信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、信托计划、
                         契约型基金或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持本承诺人对标的企业出资的完整性,促
                         使标的企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利
                         润分配或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要
                         员工继续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、
                         债权人(如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关
                         系,确保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐其他董事、监事或者高级管理人员;本承诺人
                         亦不存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的
                         与上市公司存在特殊关系的其他关联关系。
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                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有)最近5
                         年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被
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                         处分等情况。
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                         其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于特殊权利
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         本承诺人未享有与标的企业相关的特殊权利(如有),包括股权回购
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                         或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业出资结构的完整性,促使标的
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                         年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除外)、刑事处罚或
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                         规范性文件及章程需予以终止的情形,具备参与、实施本次重组及
                         享有/承担与本次重组相关的权利义务的合法主体资格。
                         2.关于标的企业出资及资金来源
                         本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义务,用于认缴
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         标的企业出资的资金来源合法,均来源于本承诺人的自有资金或自
                         筹资金。
                         除本承诺人上层出资人存在德邦创新资本·上海集成电路信息产业
                         专项资产管理计划外,本承诺人及上层出资人(直至最终实益持有
                         人)均不存在委托持股、信托持股等安排,亦不存在资产管理计划、
                         信托计划、契约型基金或其他具有杠杆融资性质的结构化产品等安
                         排。
                         3.关于标的企业业务经营
                         本承诺人将尽最大努力保持标的企业出资结构的完整性,促使标的
                         企业不进行与正常生产经营无关的资产处置、对外担保、利润分配
                         或增加重大债务之行为,使标的企业现有相关负责人和主要员工继
                         续为标的企业提供服务,并保持标的企业同客户、供应商、债权人
                         (如有)、商业伙伴和其它与其有业务联络的人的重大现有关系,确
                         保标的企业的商誉和业务的连续性不会受到破坏。
                         4.关于关联关系情况
                         截至本函出具日,本承诺人与上市公司及其控股股东、持股5%以上
                         股东之间不存在任何直接或间接的股权或其他权益关系;本承诺人
                         没有向上市公司推荐其他董事、监事或者高级管理人员;本承诺人
                         亦不存在其他可能被证券监管部门基于实质重于形式的原则认定的
                         与上市公司存在特殊关系的其他关联关系。
                         截至本函出具日,本承诺人与本次重组的独立财务顾问、评估机构、
                         会计师事务所、律师事务所无关联关系,亦不存在现实的及预期的
                         利益或冲突,相关中介机构具有独立性。
                         5.关于合法合规情况
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内未受到过行政处罚(与证券市场明显无关的除
                         外)、刑事处罚或者涉及与经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁的
                         情形。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情
                         况,亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到
                         证券交易所纪律处分等情况。
                         截至本函出具日,本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员
                         (如有)最近 5 年内不存在损害投资者合法权益和社会公共利益的
                         重大违法行为或其他不诚信行为。
                         6.关于内幕交易情况
                         本次重组期间,本承诺人及本承诺人相关人员不存在泄露本次重组
                         内幕信息以及利用本次重组信息进行内幕交易的情形。
                         7.关于特殊权利
                         本承诺人享有的与标的企业相关的特殊权利(如有),包括但不限于
                         回购请求权、优先认购权、随售权等,自上市公司首次披露本次重
                         组预案/草案之前自动终止。
                         一、对本次重组的原则性意见
               上市公司  本承诺人原则性同意本次重组。
               控股股东  二、上市公司控制权稳定
               及一致行  本次重组前,刘强及一致行动人李杰合计持有上市公司32.90%股份
                 动人    表决权,刘强、李杰为公司实际控制人。本次重组完成后(不考虑
                         配套融资),刘强、李杰仍为公司的实际控制人。本次重组前后,刘
                         强、李杰持有及实际支配公司股份表决权比例最高,且未发生变化,
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         刘强、李杰仍为公司实际控制人。
                         三、未损害上市公司利益
                         本承诺人作为上市公司实际控制人期间,不存在《上市公司证券发
                         行管理办法》第三十九条第一款第(二)项规定的严重侵害上市公
                         司权益且尚未消除的情况。
                         四、履行保密义务
                         本承诺人对所知悉的本次重组信息履行了保密义务,不存在利用本
                         次重组信息从事内幕交易、操纵证券市场等违法活动。
                         五、股份减持计划
                         自上市公司本次重组董事会召开之日起至本次重组实施完毕期间,
                         本承诺人不存在减持上市公司股份的计划。
                         如违反上述承诺,由此给上市公司或其他投资者造成损失的,本承
                         诺人承诺向上市公司或其他投资者依法承担赔偿责任。
                         屹唐投资:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
                         际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
                         易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
                         资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
                         或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
                         据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
                         行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
                         华创芯原:本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员(如有),
                         本承诺人控股股东、实际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与
                         本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近 36
                         个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管
                         理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前
      不存在             述各相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关
     《关于加            股票异常交易监管的暂行规定》第13条不得参与上市公司重大资产
     强与上市            重组的情形。
     公司重大            上海瑾矽:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
     资产重组            际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
     相关股票  交易对方  易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
     异常交易            资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
     监管的暂            或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
     行规定》            据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
      第13条             行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
     情形之承            民和志威:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
        诺               际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
                         易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
                         资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
                         或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
                         据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
                         行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
                         闪胜创芯:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
                         际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
                         易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
                         资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
                         或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
                         据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
                         行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         WM:本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员(如有),本
                         承诺人控股股东、实际控制人及其控制的企业(如适用)均不存在
                         因涉嫌与本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情
                         形,最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国
                         证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任
                         的情形。前述各相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资
                         产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第13条不得参与上市公
                         司重大资产重组的情形。
                         AM:本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员(如有),本
                         承诺人控股股东、实际控制人及其控制的企业(如适用)均不存在
                         因涉嫌与本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情
                         形,最近36个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国
                         证券监督管理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任
                         的情形。前述各相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资
                         产重组相关股票异常交易监管的暂行规定》第13条不得参与上市公
                         司重大资产重组的情形。
                         厦门芯华:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
                         际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
                         易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
                         资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
                         或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
                         据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
                         行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
                         武岳峰集电:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人
                         实际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕
                         交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重
                         大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处
                         罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在
                         依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的
                         暂行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
                         上海集岑:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
                         际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
                         易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
                         资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
                         或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
                         据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
                         行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
                         北京青禾:本承诺人及本承诺人高级管理人员(如有),本承诺人实
                         际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的内幕交
                         易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因与重大
                         资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行政处罚
                         或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不存在依
                         据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监管的暂
                         行规定》第13条不得参与上市公司重大资产重组的情形。
                         万丰投资:本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员(如有),
                         本承诺人控股股东、实际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与
                         本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36
                         个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管
                         理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         述各相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关
                         股票异常交易监管的暂行规定》第13条不得参与上市公司重大资产
                         重组的情形。
                         承裕投资:本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员(如有),
                         本承诺人控股股东、实际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与
                         本次重组相关的内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36
                         个月内不存在因与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管
                         理委员会作出行政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前
                         述各相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关
                         股票异常交易监管的暂行规定》第13条不得参与上市公司重大资产
                         重组的情形。
                         本承诺人及本承诺人董事、监事、高级管理人员,本承诺人控股股
                         东、实际控制人及其控制的企业均不存在因涉嫌与本次重组相关的
                         内幕交易被立案调查或者立案侦查的情形,最近36个月内不存在因
               上市公司  与重大资产重组相关的内幕交易被中国证券监督管理委员会作出行
                         政处罚或者司法机关依法追究刑事责任的情形。前述各相关主体不
                         存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常交易监
                         管的暂行规定》第13条不得参与重大资产重组的情形。
                         屹唐投资:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不
                         存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
                         的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
     关于标的            4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
     资产完整            因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
     权利的承  交易对方  权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
        诺               资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         华创芯原:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不
                         存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
                         的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,除本承诺人将持有
                         的标的企业11.08%股权质押予北京亦庄国际投资发展有限公司外,
                         标的资产不存在质押、查封、冻结或其他任何限制或禁止转让的情
                         形,亦不存在尚未了结或可预见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程
                         序或任何妨碍权属转移的其他情形。
                         就本承诺人所持标的资产质押事项,本承诺人将于本次重组交割前
                         或证券监管部门要求的更早时间前解除股权质押。
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         上海瑾矽:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不
                         存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
                         的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         民和志威:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不
                         存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
                         的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         闪胜创芯:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
                         的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         WM:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不存在
                         任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任的行
                         为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股或存在其他第三方利益的情形,亦不存在与任何第三方就所持标
                         的股权行使表决权的协议或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程性文件规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质
                         障碍。
                         AM:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不存在
                         任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任的行
                         为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、股权代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的股权行使表决权的协议
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的股权,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         厦门芯华:1.本承诺人已履行标的企业章程规定的全部出资义务,不
                         存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务及责任
                         的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         章程规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障碍。
                         武岳峰集电:1.本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资
                         义务,不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为合伙人应承担的
                         义务及责任的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         合伙协议规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障
                         碍。
                         上海集岑:1.本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义
                         务,不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为合伙人应承担的义
                         务及责任的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         合伙协议规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障
                         碍。
                         北京青禾:1.本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义
                         务,不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为合伙人应承担的义
                         务及责任的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         合伙协议规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障
                         碍。
                         万丰投资:1.本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义
                         务,不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为股东应承担的义务
                         及责任的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         合伙协议规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障
                         碍。
                         承裕投资:1.本承诺人已履行标的企业合伙协议规定的全部出资义
                         务,不存在任何虚假出资、抽逃出资等违反作为合伙人应承担的义
                         务及责任的行为,不存在可能影响标的企业合法存续的情况。
                         2.本承诺人依法拥有所持标的资产的全部法律权益,包括但不限于占
                         有、使用、收益及处分等完整权利;本承诺人所持标的资产权属清
                         晰,不存在任何现时或潜在的权属纠纷或争议,不存在质押、查封、
                         冻结或其他任何限制或禁止转让的情形,亦不存在尚未了结或可预
                         见的诉讼、仲裁、司法强制执行等程序或任何妨碍权属转移的其他
                         情形。
                         3.本承诺人真实持有相应的标的资产,不存在通过委托持股、信托持
                         股、收益权安排、期权安排、权益代持或其他方式代表其他方利益
                         的情形,亦不存在与任何第三方就所持标的资产行使表决权的协议
                         或类似安排。
                         4.本承诺人进一步确认,截至本函出具之日,不存在因本承诺人的原
                         因导致任何第三方根据任何选择权或协议(包括转换权及优先购买
                         权)要求发行、转换、分配、出售或转让标的资产,从而获取标的
                         资产或对应的利润分配权的情形。
                         5.本承诺人向上市公司转让标的资产符合相关法律法规及标的企业
                         合伙协议规定,并已获得必要的许可、授权及批准,不存在实质障
                         碍。
                         屹唐投资、华创芯原、武岳峰集电:1.作为业绩承诺方,本承诺人在
                         本次购买资产项下取得的上市公司新增股份(即对价股份)自本次发
                         行完成之日起12个月内不得交易或转让。12个月届满后,本承诺人
                         根据业绩承诺的完成情况 ,可以分期及按比例解锁,具体方式及安
                         排如下:
                         第一期,本次发行完成之日起12个月届满且2019年《专项审核报
                         告》出具后,如根据《盈利补偿协议》,北京矽成2019 年实际净利
                         润数未达到承诺净利润数的 85%,则可解锁的股份数为零;如北京
                         矽成2019年实际净利润数达到承诺净利润数的85%或以上,本承诺
     关于股份            人可解锁的股份数按如下公式计算:
     锁定的承  交易对方  本承诺人可解锁的股份数=2019 年承诺净利润数÷业绩承诺期内承
       诺函              诺净利润累计数×本承诺人获得的对价股份数量
                         第二期,于2020年《专项审核报告》出具后,如根据《盈利补偿协
                         议》,北京矽成2019年和2020年实际净利润累计数未达到承诺净利
                         润累计数的85%,则可解锁的股份数为零;如北京矽成2019年和2020
                         年实际净利润累计数达到承诺净利润累计数的 85%或以上,本承诺
                         人可解锁的股份数按如下公式计算:
                         本承诺人可解锁的股份数=2019年和2020年承诺净利润累计数÷业
                         绩承诺期内承诺净利润累计数×本承诺人获得的对价股份数量–第
                         一期解锁股份数
                         第三期,于2021年《专项审核报告》出具后,本承诺人于《盈利补
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         偿协议》项下业绩补偿及减值补偿义务(如有)履行完毕后所持剩余股
                         份可全部解锁。
                         《专项审核报告》应于上市公司2019年、2020年、2021年年度报
                         告披露之日起30日内出具。如《专项审核报告》届时未能出具且未
                         经上市公司与本承诺人同意并确认延期的,则视为本承诺人已满足
                         上述相应阶段的解锁条件,可自上市公司相应年度报告披露届满30
                         日后按上述安排解锁相应数量的股份。
                         2.本次交易完成后,本承诺人因上市公司分配股票股利、转增股本等
                         情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排。锁定期届满后,本
                         承诺人转让和交易依照届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规
                         则办理。
                         若中国证监会等监管机构对本承诺人本次购买资产项下取得上市公
                         司新增股份的锁定期另有要求,本承诺人将根据相关监管机构的监
                         管意见及要求进行相应调整。
                         上海瑾矽、民和志威、闪胜创芯、WM、AM、厦门芯华、上海集岑、
                         万丰投资:1.本承诺人取得新增股份时(以在证券登记结算公司完成
                         登记手续之日为准,下同),如对用于认购股份的标的资产持续拥有
                         权益的时间(以工商变更登记完成之日起算,下同)已超过12个月,
                         则其在本次购买资产项下取得的上市公司新增股份(即对价股份)自
                         本次发行完成之日起12个月内不得交易或转让;如对用于认购股份
                         的标的资产持续拥有权益的时间不足12个月,则其取得的上市公司
                         新增股份自本次发行完成之日起36个月届满之日前不得转让。
                         2.本次交易完成后,本承诺人因上市公司分配股票股利、转增股本等
                         情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排。锁定期届满后,本
                         承诺人转让和交易依照届时有效的法律法规和深圳证券交易所的规
                         则办理。
                         若中国证监会等监管机构对本承诺人本次购买资产项下取得上市公
                         司新增股份的锁定期另有要求,本承诺人将根据相关监管机构的监
                         管意见及要求进行相应调整。
               刘强、李  本承诺人于本次交易前持有的上市公司股份,自本次配套融资项下
                  杰     股份发行完成日起12个月届满之日前不得转让。
                         1.本承诺人在本次配套融资项下取得的上市公司股份自股份发行完
                         成之日起36个月内不得转让,亦不得通过转让、赠予或其他变相转
                         让的方式处置尚处于锁定期的股份。
               四海君芯  2.本次配套融资完成后,本承诺人因上市公司分配股票股利、转增股
                         本等情形所增持的股份亦应遵守前述股份限售安排。锁定期届满后,
                         本承诺人转让和交易依照届时有效的法律法规和深圳证券交易所的
                         规则办理。
                         1.截至本函出具日,交易对方之间未就本次交易完成后共同扩大所能
                         支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署
                         或达成任何协议或其他安排;本次交易完成后,交易对方亦不会签
     关于不谋            署或达成任何与此相关的协议或其他安排。
     求上市公            2.本次交易完成后,在上市公司的日常运作中,交易对方将各自及单
     司控制权  交易对方  独委派股东代表出席会议并独立行使股东表决权,承诺并确保不会
     的声明及            相互间委托股东表决权,不会就上市公司审议事项相互商议一致后
       承诺              再进行表决,即交易对方之间不会形成一致行动的默契或安排,但
                         为维护上市公司现有控制权之目的除外。
                         3.本次交易完成后,交易对方将不会联合向上市公司提出以下议案:
                         提名董事、监事候选人;罢免上市公司在任董事、监事;改组上市
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         公司董事会、监事会;新增上市公司董事会、监事会成员等改变上
                         市公司董事会、监事会现有人员组成结构或对董事会、监事会人员
                         组成结构产生实质性影响。
                         交易对方进一步确认,本次交易完成后,上市公司董事会成员由六
                         名调整至九名,全体交易对方向上市公司提名的董事人数合计不超
                         过上市公司届时董事总数的四分之一,但不低于两名。
                         4.交易对方均尊重刘强先生和李杰先生于上市公司的实际控制人地
                         位,在本次交易完成后60个月内,不以任何方式单独或联合第三方
                         谋求上市公司控制权。
                         5.如违反上述承诺,上市公司有权要求承诺人根据上述承诺予以改
                         正,承诺人拒绝改正的,上市公司有权拒绝承诺人的相应要求。
                         本承诺人承诺,将以股份、现金或股份与现金相结合的方式进行履
     关于股份            行业绩补偿义务;若选择部分或全部以股份方式履行补偿义务,本
     质押的声  业绩承诺  承诺人保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺。本承诺人保证,
     明及承诺     方     不通过质押股份等方式逃废补偿义务,未来在业绩承诺期内质押对
        函               价股份时,将书面告知质权人根据《盈利补偿协议》及其补充协议
                         上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关
                         股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。
                         1.本承诺人承诺,由本承诺人实际控制的北京四海君芯有限公司(以
                         下简称“认购方”)参与本次配套融资,认购配套融资金额不低于本次
                         配套融资总额的50%。
                         2.本承诺人承诺,认购方将根据本次配套融资相关安排,按期、足额
                         认购本次配套融资相应股份,并承诺于上市公司向认购方发出《缴
                         款通知书》前,通过自有及/或自筹(包括但不限于通过借款或其他
                         法律法规允许的方式筹集)方式,将认购本次配套融资所需的资金
                         准备到位。
                         3.本承诺人承诺,认购方用于认购本次配套融资的资金不存在对外募
     关于参与            集行为,不包含任何杠杆融资结构化设计产品,不存在任何分级收
     认购本次            益等结构化安排方式进行融资的情形。
     配套融资    刘强    4.本承诺人承诺,认购方认购本次配套融资不存在接受他人委托代为
      的承诺             认购、代他人出资受托持股、信托持股及其他任何代持的情形。
                         5.本承诺人承诺,认购方不存在直接或间接使用上市公司资金用于认
                         购本次配套融资的情形,也不存在上市公司就本次配套融资向认购
                         方提供财务资助或补偿的情形。
                         6.本承诺人承诺,认购方在本次配套融资项下获得的上市公司股份锁
                         定期为自股份发行结束之日起36个月;认购方不得通过转让、赠予
                         或其他变相转让的方式处置尚处于锁定期的股份。本次重组完成后,
                         认购方因上市公司分配股票股利、转增股本等情形所增加的股份亦
                         应遵守前述股份锁定安排。
                         7.本承诺函自作出之日起即构成对本承诺人有约束力的法律文件。如
                         违反本承诺,承诺人愿意承担相应的法律责任。
                         1.本承诺人承诺参与本次配套融资,认购配套融资金额不低于本次配
                         套融资总额的50%。
     关于参与            2. 本承诺人承诺,将根据本次配套融资相关安排,按期、足额认购
     认购本次  四海君芯  本次配套融资相应股份,并承诺于上市公司向本承诺人发出《缴款
     配套融资            通知书》前,通过自有及/或自筹(包括但不限于通过借款或其他法
      的承诺             律法规允许的方式筹集)方式,将认购本次配套融资所需的资金准
                         备到位。
                         3.  本承诺人承诺,用于认购本次配套融资的资金不存在对外募集行
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         为,不包含任何杠杆融资结构化设计产品,不存在任何分级收益等
                         结构化安排方式进行融资的情形。
                         4.  本承诺人承诺,认购本次配套融资不存在接受他人委托代为认购、
                         代他人出资受托持股、信托持股及其他任何代持的情形。
                         5.  本承诺人承诺,不存在直接或间接使用上市公司资金用于认购本
                         次配套融资的情形,也不存在上市公司就本次配套融资向本承诺人
                         提供财务资助或补偿的情形。
                         6.本承诺人承诺,在本次配套融资项下获得的上市公司股份锁定期为
                         自股份发行结束之日起36个月;本承诺人不得通过转让、赠予或其
                         他变相转让的方式处置尚处于锁定期的股份。本次重组完成后,本
                         承诺人因上市公司分配股票股利、转增股本等情形所增加的股份亦
                         应遵守前述股份锁定安排。
                         7.本承诺函自作出之日起即构成对本承诺人有约束力的法律文件。如
                         违反本承诺,承诺人愿意承担相应的法律责任。
                         本承诺人作为上市公司的实际控制人,为本次重组之目的,现就维
                         持上市公司控制权稳定作出声明、确认与承诺如下:
                         1.本次交易完成后60个月内,本承诺人不会主动放弃上市公司控制
                         权,也不会以任何方式直接或间接协助或促使任何第三方谋求上市
                         公司控制权。
                         2.本次交易完成后60个月内,本承诺人不会主动辞任上市公司董事、
                         高级管理人员的职务(如有)。
                         3.本次交易完成后60个月内,根据资本市场情况与实际需要,本承
                         诺人不排除通过协议转让、二级市场增持等方式增加上市公司股份,
     关于维持  上市公司  以维护上市公司控制权稳定。
     上市公司  实际控制  4.本次交易完成后,上市公司董事会成员由六名调整至九名,本承诺
     控制权稳  人刘强、  人向上市公司提名的董事人数合计不少于四名。
     定的承诺    李杰    5.本承诺人将严格履行股份锁定义务,并按照《深圳证券交易所创业
                         板股票上市规则》、《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》
                         等有关规定及监管要求,结合已作出的公开承诺,安排及规范股份
                         减持行为,并及时履行信息披露义务。
                         6.本承诺人将根据相关法律法规及公司章程,积极行使包括提名权、
                         表决权在的股东权利和董事权利,不会主动放弃或促使本承诺人的
                         一致行动人放弃所享有的任何股东权利和董事权利,努力保持对上
                         市公司股东大会、董事会及管理层团队的实质影响力。
                         7.本承诺函自作出之日起生效且不可撤销,生效后即构成对承诺人有
                         约束力的法律文件。如违反本承诺,承诺人愿意承担相应的法律责
                         任。
                         1.本人承诺将不会无偿或以不公平条件直接或间接向其他单位或者
                         个人输送利益,也不会单独及/或与其他单位或个人共同以直接或间
     关于公司            接方式损害公司利益;
     重大资产            2.本人承诺将全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费
     重组摊薄  上市公司  行为的规范,严格遵守及执行公司相关制度及规定,对职务消费行
     即期回报  董事、高  为进行约束;
     采取填补  级管理人  3.本人承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会和深圳证券交易所
     措施的承     员     等监管机构规定和规则以及公司制度规章关于董事和高级管理人员
       诺函              行为规范的要求,不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消
                         费活动;
                         4.本人承诺将全力支持公司董事会或薪酬与审核委员会在制定及/或
                         修订薪酬制度时,将相关薪酬安排与公司填补回报措施的执行情况
     承诺事项   承诺方                             承诺内容
                         相挂钩,并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成
                         票(如有投票/表决权);
                         5.本人进一步承诺,若公司未来实施员工股权激励,将全力支持公司
                         将该员工股权激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情
                         况相挂钩,并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞
                         成票(如有投票/表决权)。
               上市公司
                控股股   在持续作为公司控股股东和实际控制人期间,不越权干预公司经营
               东、实际  管理活动,不侵占公司利益。
                控制人
    
    
    除上述与本次交易相关出具的承诺事项外,相关各方长期履行的承诺事项情况如下:
    
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    本次重组完成后,本承诺人仍为北京君正的实际控制人。
                                    就减少及规范与与上市公司关联交易事宜,本承诺人现
                                    作出声明、确认及承诺如下:
                                    1.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将严格遵循相关法律、法规、规章及规范性
                                    文件、《北京君正集成电路股份有限公司章程》(以下简
                                    称“《公司章程》”)及上市公司其他内部规章制度等有关
                                    规定行使股东权利;在上市公司股东大会对涉及本承诺
                                    人及本承诺人控制的其他企业的关联交易进行表决时,
                                    履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序。
                                    2.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将尽可能避免或减少与北京君正及其控制企
                                    业之间发生关联交易;对无法避免或者有合理原因发生
                     控股股东及实   的关联交易,将遵循市场公正、公平、公开的原则,按
                      际控制人刘    照公允、合理的市场价格进行交易,并按相关法律、法
      关于减少及规     强、李杰    规、规章及规范性文件、《公司章程》的规定等履行关联
      范关联交易的                  交易决策程序及信息披露义务;保证不通过与北京君正
         承诺函                     及其控制企业的关联交易损害北京君正及其他股东的合
                                    法权益。
                                    3.在持有上市公司股份期间,不利用控股股东地位影响
                                    或谋求北京君正及其控制企业在业务合作等方面给予优
                                    于市场第三方的权利;不利用股东地位及影响谋求与北
                                    京君正及其控制企业达成交易的优先权利。
                                    4.在持有上市公司股份期间,本承诺人将杜绝一切非法
                                    占用上市公司的资金、资产的行为。
                                    除非本承诺人不再作为北京君正的控股股东及实际控制
                                    人,本承诺始终有效。若本承诺人因违反上述承诺而给
                                    北京君正或其控制企业造成实际损失的,由本承诺人承
                                    担赔偿责任。
                                    屹唐投资:作为本次重组的交易对方,本承诺人将持有
                       交易对方     上市公司5%以上股份,就减少及规范与上市公司关联交
                                    易事宜,本承诺人现作出声明、确认及承诺如下:
                                    1.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    的其他企业将严格遵循相关法律、法规、规章及规范性
                                    文件、《北京君正集成电路股份有限公司章程》(以下简
                                    称“《公司章程》”)及上市公司其他内部规章制度等有关
                                    规定行使股东权利;在上市公司股东大会对涉及本承诺
                                    人及本承诺人控制的其他企业的关联交易进行表决时,
                                    履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序。
                                    2.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将尽可能避免或减少与北京君正及其控制企
                                    业之间发生关联交易;对无法避免或者有合理原因发生
                                    的关联交易,将遵循市场公正、公平、公开的原则,按
                                    照公允、合理的市场价格进行交易,并按相关法律、法
                                    规、规章及规范性文件、《公司章程》的规定等履行关联
                                    交易决策程序及信息披露义务;保证不通过与北京君正
                                    及其控制企业的关联交易损害北京君正及其他股东的合
                                    法权益。
                                    3.在持有上市公司股份期间,不利用持股5%以上股东地
                                    位影响或谋求北京君正及其控制企业在业务合作等方面
                                    给予优于市场第三方的权利;不利用股东地位及影响谋
                                    求与北京君正及其控制企业达成交易的优先权利。
                                    4.在持有上市公司股份期间,本承诺人将杜绝一切非法
                                    占用上市公司的资金、资产的行为。
                                    除非本承诺人不再持有北京君正5%以上股份,本承诺始
                                    终有效。若本承诺人因违反上述承诺而给北京君正或其
                                    控制企业造成实际损失的,由本承诺人承担赔偿责任。
                                    华创芯原:作为本次重组的交易对方,本承诺人将持有
                                    上市公司5%以上股份,就减少及规范与上市公司关联交
                                    易事宜,本承诺人现作出声明、确认及承诺如下:
                                    1.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将严格遵循相关法律、法规、规章及规范性
                                    文件、《北京君正集成电路股份有限公司章程》(以下简
                                    称“《公司章程》”)及上市公司其他内部规章制度等有关
                                    规定行使股东权利;在上市公司股东大会对涉及本承诺
                                    人及本承诺人控制的其他企业的关联交易进行表决时,
                                    履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序。
                                    2.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将尽可能避免或减少与北京君正及其控制企
                                    业之间发生关联交易;对无法避免或者有合理原因发生
                                    的关联交易,将遵循市场公正、公平、公开的原则,按
                                    照公允、合理的市场价格进行交易,并按相关法律、法
                                    规、规章及规范性文件、《公司章程》的规定等履行关联
                                    交易决策程序及信息披露义务;保证不通过与北京君正
                                    及其控制企业的关联交易损害北京君正及其他股东的合
                                    法权益。
                                    3.在持有上市公司股份期间,不利用持股5%以上股东地
                                    位影响或谋求北京君正及其控制企业在业务合作等方面
                                    给予优于市场第三方的权利;不利用股东地位及影响谋
                                    求与北京君正及其控制企业达成交易的优先权利。
                                    4.在持有上市公司股份期间,本承诺人将杜绝一切非法
                                    占用上市公司的资金、资产的行为。
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    除非本承诺人不再持有北京君正5%以上股份,本承诺始
                                    终有效。若本承诺人因违反上述承诺而给北京君正或其
                                    控制企业造成实际损失的,由本承诺人承担赔偿责任。
                                    武岳峰集电:作为本次重组的交易对方,本承诺人将持
                                    有上市公司5%以上股份,就减少及规范与上市公司关联
                                    交易事宜,本承诺人现作出声明、确认及承诺如下:
                                    1.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将严格遵循相关法律、法规、规章及规范性
                                    文件、《北京君正集成电路股份有限公司章程》(以下简
                                    称“《公司章程》”)及上市公司其他内部规章制度等有关
                                    规定行使股东权利;在上市公司股东大会对涉及本承诺
                                    人及本承诺人控制的其他企业的关联交易进行表决时,
                                    履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序。
                                    2.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将尽可能避免或减少与北京君正及其控制企
                                    业之间发生关联交易;对无法避免或者有合理原因发生
                                    的关联交易,将遵循市场公正、公平、公开的原则,按
                                    照公允、合理的市场价格进行交易,并按相关法律、法
                                    规、规章及规范性文件、《公司章程》的规定等履行关联
                                    交易决策程序及信息披露义务;保证不通过与北京君正
                                    及其控制企业的关联交易损害北京君正及其他股东的合
                                    法权益。
                                    3.在持有上市公司股份期间,不利用持股5%以上股东地
                                    位影响或谋求北京君正及其控制企业在业务合作等方面
                                    给予优于市场第三方的权利;不利用股东地位及影响谋
                                    求与北京君正及其控制企业达成交易的优先权利。
                                    4.在持有上市公司股份期间,本承诺人将杜绝一切非法
                                    占用上市公司的资金、资产的行为。
                                    除非本承诺人不再持有北京君正5%以上股份,本承诺始
                                    终有效。若本承诺人因违反上述承诺而给北京君正或其
                                    控制企业造成实际损失的,由本承诺人承担赔偿责任。
                                    上海集岑:作为本次重组的交易对方,本承诺人将持有
                                    上市公司5%以上股份,就减少及规范与上市公司关联交
                                    易事宜,本承诺人现作出声明、确认及承诺如下:
                                    1.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将严格遵循相关法律、法规、规章及规范性
                                    文件、《北京君正集成电路股份有限公司章程》(以下简
                                    称“《公司章程》”)及上市公司其他内部规章制度等有关
                                    规定行使股东权利;在上市公司股东大会对涉及本承诺
                                    人及本承诺人控制的其他企业的关联交易进行表决时,
                                    履行关联交易决策、回避表决等公允决策程序。
                                    2.在持有上市公司股份期间,本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业将尽可能避免或减少与北京君正及其控制企
                                    业之间发生关联交易;对无法避免或者有合理原因发生
                                    的关联交易,将遵循市场公正、公平、公开的原则,按
                                    照公允、合理的市场价格进行交易,并按相关法律、法
                                    规、规章及规范性文件、《公司章程》的规定等履行关联
                                    交易决策程序及信息披露义务;保证不通过与北京君正
                                    及其控制企业的关联交易损害北京君正及其他股东的合
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    法权益。
                                    3.在持有上市公司股份期间,不利用持股5%以上股东地
                                    位影响或谋求北京君正及其控制企业在业务合作等方面
                                    给予优于市场第三方的权利;不利用股东地位及影响谋
                                    求与北京君正及其控制企业达成交易的优先权利。
                                    4.在持有上市公司股份期间,本承诺人将杜绝一切非法
                                    占用上市公司的资金、资产的行为。
                                    除非本承诺人不再持有北京君正5%以上股份,本承诺始
                                    终有效。若本承诺人因违反上述承诺而给北京君正或其
                                    控制企业造成实际损失的,由本承诺人承担赔偿责任。
                                    本次重组完成后,本承诺人仍为北京君正的实际控制人。
                                    就避免同业竞争事项,本承诺人现作出声明、确认及承
                                    诺如下:
                                    1、本承诺人(包括其控制的全资、控股企业或其他关联
                                    企业,下同)未经营与上市公司及北京矽成半导体有限
                                    公司(以下简称“北京矽成”)现从事的主营业务相同或
                                    类似的业务,与上市公司及北京矽成不构成同业竞争。
                     控股股东及实   而且在上市公司依法存续期间,承诺不经营前述业务,
                      际控制人刘    以避免与上市公司构成同业竞争。
                       强、李杰     2、若因本承诺人或上市公司的业务发展,而导致其经营
                                    的业务与上市公司的业务发生重合而可能构成竞争,其
                                    同意由上市公司在同等条件下优先收购该等业务所涉资
                                    产或股权,和/或通过合法途径促使其所控制的全资、控
                                    股企业或其他关联企业向上市公司转让该等资产或控股
                                    权,和/或通过其他公平、合理的途径对其经营的业务进
                                    行调整以避免与上市公司的业务构成同业竞争。
                                    3、如因其未履行本承诺而给上市公司造成损失的,其对
                                    因此给上市公司造成的损失予以赔偿。
      关于避免同业                  屹唐投资:作为本次重组的交易对方,本次重组完成后,
       竞争的承诺                   本承诺人将持有北京君正5%以上股份,现就本次重组完
                                    成后减少及避免与上市公司同业竞争事项作出声明、确
                                    认及承诺如下:
                                    1、在本次重组业绩承诺期内,本承诺人不以任何方式直
                                    接或间接控制从事与上市公司(含其下属企业,下同)
                                    的主营业务相同业务活动的任何实体。若发生此种行为,
                                    则本承诺人应在因此种行为所获利金额的限额内按照上
                                    市公司实际损失向上市公司支付赔偿。
                                    “控制”是指对于一家公司或实体拥有超过百分之五十
                       交易对方     (50%)的有表决权股份,或拥有任命或选举其过半数
                                    董事的权力。
                                    2、本承诺人于本次重组生效前已经完成(以完成相应工
                                    商变更登记为准)的投资事项及以财务投资为目的进行
                                    的投资事项,不受前述承诺限制。
                                    3、本承诺函至发生以下情形时终止(以较早为准):(1)
                                    本次交易终止;(2)本承诺人对北京君正持股比例首次
                                    低于5%;(3)北京君正股票终止在深圳证券交易所上市。
                                    华创芯原:作为本次重组的交易对方,本次重组完成后,
                                    本承诺人将持有北京君正5%以上股份,现就本次重组完
                                    成后减少及避免与上市公司同业竞争事项作出声明、确
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    认及承诺如下:
                                    1、在本次重组业绩承诺期 内,本承诺人不以任何方式
                                    直接或间接控制从事与上市公司(含其下属企业,下同)
                                    的主营业务相同业务活动的任何实体。若发生此种行为,
                                    则本承诺人应在因此种行为所获利金额的限额内按照上
                                    市公司实际损失向上市公司支付赔偿。
                                    “控制”是指对于一家公司或实体拥有超过百分之五十
                                    (50%)的有表决权股份,或拥有任命或选举其过半数
                                    董事的权力。
                                    2、本承诺人于本次重组生效前已经完成(以完成相应工
                                    商变更登记为准)的投资事项及以财务投资为目的进行
                                    的投资事项,不受前述承诺限制。
                                    3、本承诺函至发生以下情形时终止(以较早为准):(1)
                                    本次交易终止;(2)本承诺人对北京君正持股比例首次
                                    低于5%;(3)北京君正股票终止在深圳证券交易所上市。
                                    武岳峰集电:作为本次重组的交易对方,本次重组完成
                                    后,本承诺人将持有北京君正5%以上股份,现就本次重
                                    组完成后减少及避免与上市公司同业竞争事项作出声
                                    明、确认及承诺如下:
                                    1、在本次重组业绩承诺期内,本承诺人不以任何方式直
                                    接或间接控制从事与上市公司(含其下属企业,下同)
                                    的主营业务相同业务活动的任何实体。若发生此种行为,
                                    则本承诺人应在因此种行为所获利金额的限额内按照上
                                    市公司实际损失向上市公司支付赔偿。
                                    “控制”是指对于一家公司或实体拥有超过百分之五十
                                    (50%)的有表决权股份,或拥有任命或选举其过半数
                                    董事的权力。
                                    2、本承诺人于本次重组生效前已经完成(以完成相应工
                                    商变更登记为准)的投资事项及以财务投资为目的进行
                                    的投资事项,不受前述承诺限制。
                                    3、本承诺函至发生以下情形时终止(以较早为准):(1)
                                    本次交易终止;(2)本承诺人对北京君正持股比例首次
                                    低于5%;(3)北京君正股票终止在深圳证券交易所上市。
                                    上海集岑:作为本次重组的交易对方,本次重组完成后,
                                    本承诺人将持有北京君正5%以上股份,现就本次重组完
                                    成后减少及避免与上市公司同业竞争事项作出声明、确
                                    认及承诺如下:
                                    1、在本次重组业绩承诺期内,本承诺人不以任何方式直
                                    接或间接控制从事与上市公司(含其下属企业,下同)
                                    的主营业务相同业务活动的任何实体。若发生此种行为,
                                    则本承诺人应在因此种行为所获利金额的限额内按照上
                                    市公司实际损失向上市公司支付赔偿。
                                    “控制”是指对于一家公司或实体拥有超过百分之五十
                                    (50%)的有表决权股份,或拥有任命或选举其过半数
                                    董事的权力。
                                    2、本承诺人于本次重组生效前已经完成(以完成相应工
                                    商变更登记为准)的投资事项及以财务投资为目的进行
                                    的投资事项,不受前述承诺限制。
                                    2、本承诺函至发生以下情形时终止(以较早为准):(1)
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    本次交易终止;(2)本承诺人对北京君正持股比例首次
                                    低于5%;(3)北京君正股票终止在深圳证券交易所上市。
                                    本次重组完成后,刘强、李杰仍为北京君正的实际控制
                                    人。为了保持北京君正的独立性,保护北京君正其他股
                                    东尤其是中小股东的合法权益,本承诺人现作出声明、
                                    确认及承诺如下:
                                    一、关于上市公司人员独立
                                    1.保证北京君正的总经理、副总经理、财务负责人、董
                                    事会秘书及其他高级管理人员专职在北京君正工作、不
                                    在本承诺人控制的其他企业担任除董事、监事以外的其
                                    他职务,且不在本承诺人控制的其他企业领取薪酬。
                                    2.保证北京君正的财务人员独立,不在本承诺人控制的
                                    其他企业中兼职或领取报酬。
                                    3.保证本承诺人推荐出任北京君正董事、监事的人选都
                                    通过合法的程序进行,本承诺人不干预北京君正董事会
                                    和股东大会已经做出的人事任免决定。
                                    二、关于上市公司财务独立
                                    1.保证北京君正建立独立的财务会计部门和独立的财务
                                    核算体系。
                                    2.保证北京君正具有规范、独立的财务会计制度和对分
                                    公司、子公司的财务管理制度。
                                    3.保证北京君正及其子公司能够独立做出财务决策,本
                                    承诺人及本承诺人控制的其他企业不干预北京君正的资
                                    金使用、调度。
      关于保证上市   控股股东及实  4.保证北京君正及其子公司独立在银行开户,不与本承
      公司独立性的    际控制人刘   诺人及本承诺人控制的其他企业共用一个银行账户。
          承诺         强、李杰    5.保证北京君正及其子公司依法独立纳税。
                                    三、关于上市公司机构独立
                                    1.保证北京君正依法建立和完善法人治理结构,建立独
                                    立、完整的组织机构。
                                    2.保证北京君正的股东大会、董事会、独立董事、监事
                                    会、高级管理人员等依照法律、法规和《北京君正集成
                                    电路股份有限公司章程》(以下简称“《公司章程》”)独
                                    立行使职权。
                                    3.保证北京君正及其子公司与本承诺人控制的其他企业
                                    之间在办公机构和生产经营场所等方面完全分开,不存
                                    在机构混同的情形。
                                    4.保证北京君正及其子公司独立自主地运作,本承诺人
                                    不会超越股东大会直接或间接干预上市公司的决策和经
                                    营。
                                    四、关于上市公司资产独立、完整
                                    1.保证北京君正具有独立、完整的经营性资产。
                                    2.保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不违规占用
                                    北京君正的资金、资产及其他资源。
                                    3.保证不以北京君正的资产为本承诺人及本承诺人控制
                                    的其他企业的债务违规提供担保。
                                    五、关于上市公司业务独立
                                    1.保证北京君正拥有独立开展经营活动的资产、人员、
                                    资质以及具有独立面向市场自主经营的能力,在产、供、
        承诺事项        承诺方                          承诺内容
                                    销等环节不依赖本承诺人及本承诺人控制的其他企业。
                                    2.保证严格控制关联交易事项,尽量避免或减少北京君
                                    正与本承诺人及本承诺人控制的其他企业之间发生关联
                                    交易;对无法避免或者有合理原因发生的关联交易,将
                                    遵循市场公正、公平、公开的原则,按照公允、合理的
                                    市场价格进行交易,并按相关法律、法规、规章及规范
                                    性文件、《公司章程》的规定等履行关联交易决策程序及
                                    信息披露义务;保证不通过与北京君正及其控制企业的
                                    关联交易损害北京君正及其他股东的合法权益。
                                    3.保证本承诺人及本承诺人控制的其他企业不从事与北
                                    京君正主营业务直接相竞争的业务。
                                    本承诺人保证不通过单独或一致行动的途径,以依法行
                                    使股东权利以外的任何方式,干预北京君正的重大决策
                                    事项,影响上市公司在人员、财务、机构、资产、业务
                                    方面的独立性;保证北京君正在其他方面与本承诺人及
                                    本承诺人控制的其他企业保持独立。
                                    除非本承诺人不再作为北京君正的控股股东及实际控制
                                    人,本承诺持续有效且不可变更或撤销。若本承诺人违
                                    反上述承诺给北京君正及其他股东造成损失,一切损失
                                    将由本承诺人承担。
    
    
    十二、相关方对本次重组的原则性意见及相关股份减持计划
    
    (一)控股股东及其一致行动人对本次重组的原则性意见
    
    北京君正的控股股东及其一致行动人刘强和李杰已出具承诺,原则性同意本次重组。
    
    (二)控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员自本次
    
    重组复牌之日起至实施完毕期间的股份减持计划
    
    自北京君正审议本次重组复牌之日(2019年5月17日)起至实施完毕期间,控股股东及其一致行动人、董事、监事、高级管理人员暂不存在减持上市公司股份的计划,并已出具对应承诺。
    
    十三、本次交易对中小投资者权益保护的安排
    
    (一)严格履行信息披露义务
    
    上市公司严格按照《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通知》及《重组管理办法》等相关法律、法规的规定对本次交易方案采取严格的保密措施,切实履行信息披露义务,公平地向所有投资者披露可能对公司股票交易价格产生较大影响的重大事件。本报告书披露后,上市公司将继续严格按照相关法律法规的要求,及时、准确地披露公司本次交易的进展情况。
    
    (二)严格履行相关程序
    
    公司在本次交易过程中严格按照相关规定履行法定程序进行表决和披露。本报告书在提交董事会讨论时,独立董事就该事项发表了独立意见。本次交易聘请国泰君安、中德证券作为上市公司独立财务顾问出具独立财务顾问报告,聘请金杜律师出具法律意见书,聘请具有证券期货业务资格的东洲评估进行评估并出具相关报告,聘请具有证券期货业务资格的信永中和会计师进行审计并出具相关报告。根据《重组管理办法》等有关规定,公司董事会在审议本次交易方案的股东大会召开前发布提示性公告,提醒股东参加审议本次交易方案的股东大会。
    
    (三)网络投票安排
    
    上市公司公布正式重组方案后,在审议本次交易的股东大会上,公司严格按照《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等有关规定,通过证券交易所交易系统和互联网投票系统向全体股东提供网络形式的投票平台,股东可以通过证券交易所交易系统和互联网投票系统参加网络投票,切实保护了股东的合法权益。同时,公司对中小投资者投票情况单独统计并予以披露。
    
    (四)资产定价公允性
    
    上市公司聘请会计师、评估机构对本次交易的标的资产进行了审计、评估,标的资产的交易价格由交易各方以经具有证券期货业务资格的评估机构出具评估报告的评估结果为基础协商确定,本次交易的定价公允、合理。
    
    同时,公司独立董事对本次交易涉及资产评估定价的公允性发表了独立意见。公司所聘请的独立财务顾问和法律顾问将对本次交易的实施过程、资产过户事宜和相关后续事项的合规性及风险进行核查,发表明确意见。
    
    (五)并购重组摊薄当期每股收益的填补回报安排
    
    1、本次重组对上市公司预期每股收益的影响
    
    本次重大资产重组中,上市公司拟向交易对方发行248,650,730股股份,不考虑配套融资的影响,本次交易完成后,公司股本规模将由248,650,730股增加至450,688,714股。
    
    基于上述情况,公司测算了本次重大资产重组完成当年(假设本次重大资产重组在2019年10月完成)主要财务指标,关于测算过程的主要假设说明如下:
    
    (1)以下假设仅为测算本次重大资产重组对公司主要财务指标的影响,不代表公司对2019年经营情况及趋势的判断,亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策,投资者据此进行投资决策造成损失的,公司不承担赔偿责任;
    
    (2)假设公司于2019年10月31日完成本次重大资产重组(此假设仅用于分析本次重大资产重组对公司主要财务指标的影响,不代表公司对于业绩的预测,亦不构成对本次重大资产重组实际完成时间的判断),本次重大资产重组最终完成时间以中国证监会核准后实际发行完成时间为准;
    
    (3)假设宏观经济环境、集成电路芯片行业的情况没有发生重大不利变化;
    
    (4)不考虑配套融资发行股份的数量,假设本次重大资产重组发行股份的数量合计为248,650,730股,未扣除本次重组相关的发行及中介费用的影响;
    
    (5)根据业绩承诺方承诺的北京矽成净利润数据,北京矽成2019年净利润为4,900万美元(未包含Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益、北京矽成因实施股权激励所产生的费用、北京矽成因收购 ISSI 产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销以及配套募集资金投资项目损益),按照2018年12月31日人民币汇率中间价6.8632换算即为33,629.68万元,假设以该承诺业绩作为北京矽成2019年归属于母公司股东的净利润指标进行测算;
    
    (6)根据上市公司2018年年度报告财务数据,2018年归属于母公司股东的净利润为1,351.54万元,假设2019年预计归属于母公司股东的净利润与2018年持平,即为1,351.54万元;
    
    (7)不考虑公司股权激励计划在2019年度对股份数的影响,假设公司2019年不存在其他公积金转增股本、股票股利分配等对股份数有影响的事项;
    
    (8)公司经营环境未发生重大不利变化;
    
    (9)不考虑本次发行募集资金到账后对公司生产经营、财务状况(如财务费用、投资收益)等影响。
    
    经测算,公司本次重大资产重组前后每股收益指标具体影响如下:
    
                                                             2019年
                     项目                                             重组完成后
                                                重组完成前       (不考虑配套融资)
     归属母公司所有者的净利润(单位:万元)             1,351.54              6,956.49
     基本每股收益(单位:元/股)                            0.07                  0.15
     稀释每股收益(单位:元/股)                            0.07                  0.15
    
    
    基于上述假定,本次重大资产重组完成后,不考虑配套融资的影响,上市公司2019年归属母公司所有者的净利润较发行前增长5,604.95万元,上市公司2019年基本每股收益0.15元/股,较2019年重组完成前的基本每股收益增加0.08元/股,增幅为130.21%,重组后上市公司盈利能力有所上升。
    
    综上,本次交易完成后,上市公司不存在重组完成当年因本次交易导致即期每股收益被摊薄的情形。
    
    2、报告期上市公司备考报表每股收益情况
    
    根据经北京兴华会计师事务所(特殊普通合伙)审计的上市公司2018年度财务报告、经信永中和审阅的上市公司2018年度、2019年1-5月期间备考财务报告及上市公司出具的2019年1-5月财务报告,上市公司重组前后每股收益指标如下:
    
                                 2019年1-5月                       2018年
            项目                          重组完成后                    重组完成后
                           重组完成前    (不考虑配套    重组完成前    (不考虑配套
                                            融资)                        融资)
     归属母公司所有者的        3,183.71        8,766.68        1,351.54        8,506.51
     净利润(单位:万元)
     基本每股收益(单位:          0.16            0.20            0.07            0.19
     元/股)
     稀释每股收益(单位:          0.16            0.20            0.07            0.19
     元/股)
    
    
    上述重组完成后的数据基于以下假设:
    
    (1)本次发行股份及支付现金购买资产交易已于2018年1月1日实施完成。上市公司实现与北京矽成、上海承裕的企业合并的公司架构于2018年1月1日业已存在,并按照此架构持续经营。
    
    (2)未考虑发行股份购买资产过程中可能发生的交易费用支出以及所涉及的各项税费,亦未考虑本次非公开发行股份配套募集资金事项。
    
    基于上述假定,重组完成后上市公司2018年、2019年1-5月归属母公司所有者的净利润分别为8,506.51万元、8,766.68万元,基本每股收益分别为0.19元/股、0.20元/股,较重组完成前增幅较大。
    
    3、上市公司填补摊薄即期回报并增强公司持续回报能力的具体措施
    
    在前述假设条件下,本次重大资产重组不会摊薄上市公司即期回报。若因经营环境等的变化导致上市公司出现即期回报被摊薄的情况,拟采取以下填补措施,增强上市公司持续回报能力:
    
    (1)加强收购整合,提升盈利能力
    
    本次交易完成后,上市公司将实现对北京矽成企业文化、研发、采购、营销和综合管理业务的全面整合,最大化发挥规模效应。上市公司将通过整合力争保证对北京矽成的控制力又保持其原有的市场竞争活力,将自身管理体系、财务体系、内控体系有效贯彻至北京矽成,充分实现本次交易的预期效益。上市公司将帮助北京矽成尽快实现与上市公司在企业文化、企业管理等方面的融合,增强上市公司的持续盈利能力和核心竞争力。
    
    (2)不断完善公司治理,为公司发展提供制度保障
    
    上市公司已建立、健全了法人治理结构,规范运作,有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制,设置了与公司生产经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构,并制定了相应的岗位职责,各职能部门之间职责明确、相互制约。公司组织机构设置合理、运行有效,股东大会、董事会、监事会和管理层之间权责分明、相互制衡、运作良好,形成了一套合理、完整、有效的公司治理与经营管理框架。
    
    公司将严格遵守《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》等法律、法规和规范性文件的规定,不断完善治理结构,切实保护投资者尤其是中小投资者权益,为公司发展提供制度保障。
    
    (3)进一步加强经营管理及内部控制,提升公司运营效率
    
    公司将进一步优化治理结构、加强内部控制,完善并强化投资决策程序,合理运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使用效率,在保证满足公司业务快速发展对流动资金需求的前提下,节省公司的各项费用支出,全面有效地控制公司经营和资金管控风险。
    
    (4)加强募集资金的管理和运用
    
    本次重大资产重组募集资金到账后,公司将严格按照《上市公司监管指引2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《创业板上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》以及公司《募集资金管理办法》的有关规定,加强募集资金使用的管理,公司董事会将持续监督对募集资金进行专户存储、保障募集资金按顺序用于规定的用途、配合保荐机构等对募集资金使用的检查和监督,以保证募集资金合理规范使用,防范募集资金使用风险,提高募集资金使用效率。
    
    (5)进一步完善利润分配制度,强化投资者回报机制
    
    公司持续重视对股东的合理投资回报,同时兼顾公司的可持续发展,制定了持续、稳定、科学的分红政策。公司将根据国务院《关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》、中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》的有关要求,持续修改和完善《公司章程》并相应制定股东回报规划。公司的利润分配政策重视对投资者尤其是中小投资者的合理投资回报,将充分听取投资者和独立董事的意见,切实维护公司股东依法享有投资收益的权利,体现公司积极回报股东的长期发展理念。
    
    4、公司全体董事、高级管理人员、控股股东和实际控制人关于公司本次重组关于公司重大资产重组摊薄即期回报采取填补措施的承诺
    
    (1)全体董事、高级管理人员承诺
    
    本次重大资产重组完成后,全体公司董事、高级管理人员仍将忠实、勤勉地履行职责,维护公司和全体股东的合法权益,并根据中国证监会相关规定,对公司切实履行填补即期回报措施作出如下承诺:
    
    “1.本人承诺将不会无偿或以不公平条件直接或间接向其他单位或者个人输送利益,也不会单独及/或与其他单位或个人共同以直接或间接方式损害公司利益;
    
    2.本人承诺将全力支持及配合公司对董事和高级管理人员职务消费行为的规范,严格遵守及执行公司相关制度及规定,对职务消费行为进行约束;
    
    3.本人承诺将严格遵守相关法律法规、中国证监会和深圳证券交易所等监管机构规定和规则以及公司制度规章关于董事和高级管理人员行为规范的要求,不动用公司资产从事与履行职责无关的投资、消费活动;
    
    4.本人承诺将全力支持公司董事会或薪酬与审核委员会在制定及/或修订薪酬制度时,将相关薪酬安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票(如有投票/表决权);
    
    5.本人进一步承诺,若公司未来实施员工股权激励,将全力支持公司将该员工股权激励的行权条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩,并在公司董事会或股东大会审议该薪酬制度议案时投赞成票(如有投票/表决权)。”
    
    (2)公司控股股东、实际控制人承诺
    
    公司的控股股东和实际控制人刘强、李杰先生对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺:
    
    “在持续作为公司控股股东和实际控制人期间,不越权干预公司经营管理活动,不侵占公司利益。”
    
    (六)其他保护投资者权益的安排
    
    公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次重组过程中所提供信息的真实性、准确性和完整性,保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并声明承担个别和连带的法律责任。本次交易完成后,公司将继续保持独立性,在资产、人员、财务、机构和业务上遵循独立原则,遵守中国证监会有关规定,继续规范运作。
    
    十四、独立财务顾问的保荐机构资格
    
    公司聘请国泰君安、中德证券担任本次交易的独立财务顾问,国泰君安、中德证券经中国证监会批准依法设立,具备保荐机构资格。
    
    十五、其他重大事项
    
    (一)除本次重大资产重组所涉及的行政审批不确定性外,本报告书根据目前进展情况以及可能面临的不确定性,就本次重组的有关风险因素作出特别说明。提醒投资者认真阅读本报告书的风险提示内容,注意投资风险。
    
    (二)公司提示投资者应到中国证监会指定的创业板信息披露网站巨潮资讯网(www.cninfo.com.cn)浏览本报告书的全文及中介机构出具的意见。
    
    重大风险提示
    
    投资者在评价公司此次重大资产重组交易时,除本报告书提供的其它各项资料外,还应特别关注下述各项风险因素。
    
    一、本次交易相关的风险
    
    (一)交易的审批风险
    
    本次交易尚需满足多项条件方可完成,包括中国证监会核准本次交易事项;其他境内外有权机构的审批、许可或同意(如适用)。截至本报告书出具日,上述审批事项尚未完成。能否获得相关的批准或核准,以及获得相关批准或核准的时间,均存在不确定性。
    
    其中,北京君正及北京矽成自愿将本次交易提交CFIUS、台湾投审会审查。受到目前中美贸易摩擦以及大陆台湾两岸关系等政策性影响,CFIUS及台湾投审会对于中方直接或间接收购的审查或将趋于严格。上市公司不能排除相关政府和监管机构针对本次交易出台政策、法律或展开调查行动,从而延迟本次交易的交割或导致本次交易终止的风险。
    
    综上,本次交易方案最终能否实施成功存在不确定性,提请投资者注意相关审批风险。
    
    (二)交易调整或终止的风险
    
    在本次交易过程中,交易各方可能需根据中国证监会等监管机构的要求不断完善交易方案,本次交易方案存在此类调整风险。若交易各方无法就监管机构审核要求进行方案调整达成一致,则本次交易存在终止的风险。同时如北京矽成供应商或客户因本次交易而调整或终止其与北京矽成的业务,则可能导致本次交易调整或终止。提请投资者注意风险。
    
    此外,公司制定了严格的内幕信息管理制度,公司在本次与交易对方的协商过程中尽可能控制内幕信息知情人员范围,以避免内幕信息的传播,但仍不排除有关机构和个人利用关于本次交易内幕信息进行内幕交易的行为,公司存在因股价异常波动或异常交易可能涉嫌内幕交易而暂停、终止本次交易的风险。
    
    (三)上市公司实际控制人稳定性风险
    
    本次交易前,刘强和李杰分别直接持有北京君正 20.03%和 12.73%股份,二人作为一致行动人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。在发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,按照交易作价、上市公司股份发行价格、刘强控制的企业四海君芯认购配套融资的50%测算,刘强持有、实际支配北京君正股份表决权比例为 12.36%,李杰将持有北京君正5.24%股份,刘强和李杰合计持有、实际支配北京君正股份表决权比例为17.59%,仍为上市公司控股股东和实际控制人。若相关交易对方构成一致行动关系且其合计持股比例或表决权比例高于刘强,或者刘强未能足额认购募集配套资金导致其持股比例或表决权比例低于其他交易对方,则存在上市公司实际控制人变更的风险,从而给本次交易带来不利影响。若发生上述情形,则本次交易存在调整交易方案或终止的风险。
    
    (四)北京矽成业绩承诺不能达标的风险
    
    根据上市公司与业绩承诺方上海承裕、屹唐投资和华创芯原签署的《盈利补偿协议》及其补充协议,业绩承诺方承诺北京矽成在 2019 年度、2020 年度和2021年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于4,900万美元、6,400万美元、7,900万美元。
    
    经上市公司与业绩承诺方协商一致,北京矽成业绩承诺期内各年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的净利润为实际净利润数。在计算实际利润数时,不考虑:1、Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益(与《北京矽成评估报告》中关于盈利预测的口径一致);2、北京矽成因实施股权激励所产生的费用;3、北京矽成因收购Integrated Silicon Solution,Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销;4、配套募集资金投资项目损益。
    
    若北京矽成在盈利补偿期间内累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的净利润数低于承诺净利润累计数的 85%,业绩承诺方应对上市公司进行补偿。
    
    同时,业绩承诺期届满时,经减值测试,如北京矽成期末减值额>已补偿金额,则业绩承诺方应对上市公司另行补偿。
    
    上述业绩承诺系业绩承诺方基于北京矽成目前的经营能力和未来的发展前景做出的综合判断,但若出现宏观经济波动、市场竞争加剧等情况,北京矽成经营业绩能否达到预期仍存在不确定性。因此本次交易存在承诺期内北京矽成实现的实际净利润达不到承诺净利润的风险。
    
    (五)业绩补偿及减值补偿不足的风险
    
    根据上市公司与本次交易业绩承诺方上海承裕、屹唐投资和华创芯原签署的《盈利补偿协议》及其补充协议,双方约定若北京矽成在业绩承诺期间累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有的净利润数达到承诺净利润累计数的85%及以上,则业绩承诺方无需进行补偿。同时,在计算北京矽成在业绩承诺期间累计实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东所有者的净利润数时,不考虑:1、Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益(与《北京矽成评估报告》中关于盈利预测的口径一致);2、北京矽成因实施股权激励所产生的费用;3、北京矽成因收购Integrated Silicon Solution, Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销;4、配套募集资金投资项目损益。
    
    同时,业绩承诺期届满时,经减值测试,如北京矽成期末减值额>已补偿金额,则业绩承诺方应对上市公司另行补偿。
    
    在充分考虑业绩承诺方对北京矽成未来经营的作用、未来承担的业绩补偿责任和风险、北京矽成对上市公司的战略意义等因素的基础上,上市公司与业绩承诺方约定了业绩补偿及减值补偿的最高限额,即业绩承诺方业绩补偿及减值补偿总额以本次交易项下取得的交易对价金额为限,如有超出部分,业绩承诺方无需进一步补偿。若北京矽成在承诺期间累计实现的净利润低于承诺净利润累计数的85%,或业绩承诺期届满北京矽成期末减值额>已补偿金额,则各业绩承诺方在向上市公司支付其最高限额的补偿后,无须再对上市公司进行额外的股票或现金补偿。
    
    此外,根据东洲评估出具的《资产评估报告》(东洲评报字[2019]第 0626号),截至评估基准日,北京矽成100%股权评估值为702,791.68万元,本次交易对应北京矽成100%股权作价为720,000.00万元,较评估值增加2.45%。本次交易存在溢价收购导致业绩补偿不足的风险。
    
    提请投资者关注相关业绩补偿及减值补偿不足的风险。(六)收购整合风险
    
    在发展过程中,上市公司已建立了高效的管理体系和经营管理团队。本次交易完成后,公司的资产、业务规模和范围都将有较大幅度的增长,企业规模增长对企业经营管理提出更高的要求。
    
    本次收购属于对同行业优质资产的整合,上市公司对于北京矽成实际经营实体所处行业的特点和发展规律有深入了解,积累了大量发展经验。为发挥本次交易的协同效应,从上市公司经营和资源配置等角度出发,上市公司与北京矽成实际经营实体仍需在企业文化、团队管理、销售渠道、客户资源等方面进行进一步的融合。但是,本次交易完成后,上市公司能否对北京矽成实际经营实体实施有效整合,以及本次交易能否充分发挥协同效应,均存在不确定性,进而可能影响本次收购的最终效果。
    
    本次交易完成后,北京矽成在管理经营、销售扩展、产品研发领域等个方面将继续保持其独立性,现有的管理团队、销售组织架构、研发技术人员将不会因本次重组而发生变化。鉴于北京矽成在经历前次私有化收购后,经营业绩仍保持稳健增长的良好态势,同时继续保持与原主要客户之间的稳定合作关系和紧密联系,未影响消费者的购买意向。但是,考虑到北京矽成的主要经营活动在美国和台湾地区等地开展,主要客户亦广泛分布于欧美及亚太地区,不排除本次收购会影响部分客户消费意向,从而导致对北京矽成未来经营业绩产生不利影响的可能性。同时,考虑到全球集成电路产业竞争格局及不同国家地区经济贸易政策,亦存在本次收购会影响部分供应商的供货意向,从而对北京矽成未来经营业绩产生不利影响的可能性。提请投资者关注相关风险。
    
    (七)募集配套资金不足或失败带来的资金压力风险
    
    本次交易的现金对价为16.16亿元,公司拟募集配套资金不超过15亿元用于支付本次交易的部分现金对价、投入标的资产的项目建设。受北京矽成经营情况、财务状况变化、监管机构政策以及资本市场影响,本次募集配套资金存在募集金额不足乃至募集失败的可能。若募集配套资金不足或失败,公司将以更多自有资金或自筹资金支付本次交易的现金对价及项目建设,从而进一步增加资金压力。在此情形下,公司的财务风险和融资风险将进一步增加,且将提高公司的资产负债率水平,增加公司未来的偿债压力,提请投资者注意相关风险。
    
    (八)商誉减值风险
    
    本次交易属于非同一控制下的企业合并,上市公司对本次合并成本与评估基准日的可辨认净资产公允价值的差额,应当确认为商誉。根据信永中和会计师出具的上市公司备考财务报表审阅报告,假设本次重组在2018年1月1日完成,上市公司2018年12月31日和2019年5月31日合并报表商誉金额分别为359,550.13万元和360,855.29万元,占备考报表总资产的比例分别为39.52%和39.20%,占备考报表归属于母公司股东净资产的比例分别为54.37%和53.77%。
    
    本次交易完成后,在上市公司合并报表中将形成较大金额的商誉。根据《企业会计准则》规定,企业合并所形成的商誉不作摊销处理,但应当在每年年度终了进行减值测试。本次交易所形成的商誉在减值测试中会分摊至相关资产组,这些相关的资产组能够从企业合并的协同效应中受益,收购完成后上市公司与北京矽成具有较强的协同效应,如果未来市场环境发生不利变化,上市公司及北京矽成未来期间业绩状况未达预期,可能出现商誉减值风险,商誉减值将直接增加资产减值损失,对上市公司商誉减值当年的业绩带来重大不利影响,亦会导致上市公司存在较大的未弥补亏损,提请广大投资者注意上述商誉减值对上市公司业绩造成不利影响的风险。
    
    二、标的资产相关风险
    
    (一)行业周期性风险
    
    北京矽成的主营业务为集成电路存储芯片、模拟芯片的研发和销售,属于集成电路产业的上游环节,与集成电路生产及应用环节紧密相连。全球范围内,集成电路产业规模一直保持稳步增长趋势,随着新的技术进步导致旧技术产品逐渐淘汰,作为集成电路行业不断地追求新技术发展的特征,使产品周期时间越来越短,以此产生了集成电路行业特有的周期性波动特点,且行业周期性波动的频率要较经济周期更为频繁,在经济周期的上行或下行过程中,都可能出现相反的集成电路产业周期。在经历了多年增长周期之后,2018 年底半导体行业发展行情放缓,全球芯片销售额自2018年底至2019年初出现下降趋势。如果集成电路产业出现周期性下行的情形,则北京矽成的经营业绩可能受到负面影响,提请投资者注意行业周期性波动的风险。
    
    (二)人才流失风险
    
    北京矽成作为集成电路设计企业,受过专业高等教育及拥有丰富行业经验的人才队伍是促成北京矽成拥有行业领先地位的重要保障。目前,北京矽成拥有高素质的稳定管理设计团队,其产品和技术得到业内和市场的一致认可。经营管理团队和核心技术人员能否保持稳定是决定收购后整合是否成功的重要因素,虽然北京矽成向管理团队和核心技术人员提供了较为合适的激励机制,然而随着公司未来的经营活动以及市场环境的变化,若没有跟进相适应的激励机制,则管理团队和核心技术人员在工作积极性、研发创造性等方面可能出现下降,或产生人员流失、经营运作不利、盈利水平下滑等不利影响,提请投资者注意相关风险。
    
    (三)供应商风险
    
    北京矽成采用无晶圆厂(Fabless)运营模式,作为集成电路设计领域内通常采用的经营模式,专注于集成电路芯片的设计研发,在生产制造、封装及测试等环节采用专业的第三方企业代工模式。该模式于近十多年来在全球集成电路芯片产业中逐渐得到越来越多厂商的运用,符合集成电路产业垂直分工的特点。虽然无晶圆厂运营模式降低了企业的生产成本,使集成电路设计企业能以轻资产的模式实现大额的销售收入,但同时也带来了在产品代工环节中因供应商的供货所产生的不确定性。目前对于集成电路设计企业而言,晶圆是产品的主要原材料,由于晶圆加工对技术及资金规模的要求极高,不同类型的集成电路芯片产品在选择合适的晶圆代工厂时范围有限,导致晶圆代工厂的产能较为集中。在行业生产旺季来临时,晶圆代工厂和封装测试厂的产能能否保障北京矽成的采购需求,存在不确定的风险。同时随着行业中晶圆代工厂和封装测试厂在不同产品中产能的切换,以及产线的升级,或带来的北京矽成采购单价的变动,若代工服务的采购单价上升,会对北京矽成的毛利率造成下滑的影响。此外,突发的自然灾害等破坏性事件时,也会影响晶圆代工产和封装测试厂向北京矽成的正常供货。提请投资者注意相关风险。
    
    (四)行业政策风险
    
    集成电路行业是国家经济发展的支柱型行业之一,其发展程度是衡量一个国家科技发展水平的核心指标之一。我国政府目前已通过一系列法律法规及产业政策,大力推动集成电路行业的发展。自2000年以来,陆续颁布了一系列政策及法律法规,拟从提供税收优惠、保护知识产权、提供技术支持、引导风险资金的流入等角度,支持该行业企业的发展。2015 年国务院颁布的《中国制造2025》中也明确计划2020年中国大陆集成电路产业内需市场自主生产制造率将达40%,2025年将更进一步提高至70%,基于信息安全考虑和巨大的进口替代空间,集成电路产业将是未来10年国家政策重点照顾的领域。政府对集成电路产业的支持政策为我国各类型的高新科技集成电路企业提供了良好的政策环境,若国家产业政策发生负面变化,将对集成电路产业的发展产生一定的影响,提请投资者注意相关风险。
    
    (五)外汇风险
    
    北京矽成下属实际经营主体大多注册在中国大陆地区以外,日常经营活动中涉及美元、欧元、台币等货币,而且该等子公司根据其经营所处的主要经济环境以其本国或本地区货币作为记账本位币。一方面,各种汇率变动具有不确定性,汇率波动可能给北京矽成未来运营带来汇兑风险;另一方面,随着人民币日趋国际化、市场化,人民币汇率波动幅度增大,人民币对美元等货币的汇率变化将导致北京矽成及上市公司的外币折算风险。
    
    (六)税务风险
    
    北京矽成主要经营实体分布在全球不同国家和地区,在不同国家和地区承担纳税义务,其主要经营主体的实际税率受到管辖区域内税率变化及其他税法变化的影响。未来,各个国家和地区的税务机构存在对管辖区内企业税收规则及其应用做出重大变更的可能性,此类变更可能导致北京矽成的税负增加,并对财务状况、经营业绩或现金流造成不利影响。
    
    本次交易完成后,北京矽成将成为上市公司的子公司,所在经营区域的税率变化或其他税收规则变化,或对上市公司未来合并报表财务数据造成一定的影响。
    
    (七)标的资产的估值风险
    
    根据东洲评估出具的《北京矽成评估报告》《上海承裕评估报告》,北京矽成100%股权、上海承裕100%财产份额截至评估基准日的评估值分别为70.28亿元和28.12亿元,增值率分别为21.07%和0%。
    
    虽然评估机构在评估过程中严格按照估值的相关规定,勤勉、尽责,但由于评估和估值工作是基于一定的假设前提,如未来情况较预期发生较大变化,可能存在资产估值与实际情况不符的风险。提请投资者注意本次交易标的资产的估值风险。
    
    (八)所在国政治经济环境和政策变化风险
    
    北京矽成的产品研发和销售涉及较多的国家和地区,若相关国家和地区的政治局势、经济状况出现较大波动,或不同国家和地区之间出现政治摩擦、贸易纠纷,则可能对北京矽成业务经营和盈利能力造成不利影响,进而影响本次重组后上市公司的财务状况和盈利能力。
    
    此外,各个国家和地区的产业政策和经济贸易政策也对北京矽成的生产经营具有重要影响。诸如税收优惠变化、进出口限制、反倾销和反补贴贸易调查、加征关税等情形,均会对北京矽成在相关国家和地区的经营活动和盈利能力造成不利影响。自2018年以来,美国政府针对中国企业出台包括加征关税在内的贸易制裁措施,中美贸易摩擦加剧将在一定程度上影响北京矽成的经营活动和盈利能力,进而影响本次重组后上市公司的财务状况和盈利能力。
    
    三、其他风险
    
    (一)上市公司股价波动的风险
    
    股票市场的投资收益与投资风险并存。股票价格不仅取决于公司的盈利水平及发展前景,也受到市场供求关系、国家相关政策、投资者心理预期以及各种不可预测因素的影响,从而使公司股票的价格偏离其价值。本次交易需要有关部门审批且需要一定的时间方能完成,在此期间股票市场价格可能出现波动,从而给投资者带来一定的风险。针对上述情况,公司将根据《公司法》、《证券法》、《上市公司信息披露管理办法》和《创业板上市规则》等有关法律、法规的要求,真实、准确、及时、完整、公平的向投资者披露有可能影响公司股票价格的重大信息,供投资者做出投资判断。
    
    (二)其他
    
    公司不排除因政治、经济、自然灾害等其他不可控因素带来不利影响的可能性。本报告书披露后,公司将继续按照相关法规的要求,及时、准确地披露公司重组的进展情况,敬请广大投资者注意投资风险。
    
    目 录
    
    声明与承诺.................................................................................................................... 1
    
    重大事项提示................................................................................................................ 3
    
    一、本次交易方案概述............................................................................................ 3
    
    二、本次交易支付方式、募集配套资金安排........................................................ 5
    
    三、标的资产的评估情况........................................................................................ 9
    
    四、本次交易构成重大资产重组.......................................................................... 10
    
    五、本次交易构成关联交易.................................................................................. 10
    
    六、本次交易不构成重组上市.............................................................................. 11
    
    七、业绩承诺与补偿安排...................................................................................... 11
    
    八、本次交易对上市公司的影响.......................................................................... 14
    
    九、本次交易完成后公司仍符合上市条件.......................................................... 32
    
    十、本次重组已履行的和尚未履行的决策程序及报批程序.............................. 33
    
    十一、本次交易相关方作出的重要承诺.............................................................. 36
    
    十二、相关方对本次重组的原则性意见及相关股份减持计划.......................... 78
    
    十三、本次交易对中小投资者权益保护的安排.................................................. 78
    
    十四、独立财务顾问的保荐机构资格.................................................................. 85
    
    十五、其他重大事项.............................................................................................. 85
    
    重大风险提示.............................................................................................................. 86
    
    一、本次交易相关的风险...................................................................................... 86
    
    二、标的资产相关风险.......................................................................................... 91
    
    三、其他风险.......................................................................................................... 94
    
    释 义............................................................................................................................ 99
    
    一、一般释义.......................................................................................................... 99
    
    二、专业释义........................................................................................................ 102
    
    第一章 本次交易概况............................................................................................. 104
    
    一、本次交易的背景............................................................................................ 104
    
    二、本次交易的目的............................................................................................ 106
    
    三、本次交易方案................................................................................................ 108
    
    四、本次交易构成重大资产重组........................................................................ 113
    
    五、本次交易构成关联交易................................................................................ 114
    
    六、本次交易不构成重组上市............................................................................ 114
    
    七、业绩承诺与补偿安排.................................................................................... 114
    
    八、本次交易的报批事项.................................................................................... 128
    
    九、本次交易对上市公司的影响........................................................................ 131
    
    第二章 上市公司基本情况..................................................................................... 150
    
    一、上市公司基本情况........................................................................................ 150
    
    二、历史沿革及股本变动情况............................................................................ 150
    
    三、最近六十个月控制权变动情况.................................................................... 153
    
    四、重大资产重组情况........................................................................................ 153
    
    五、主营业务发展情况........................................................................................ 153
    
    六、主要财务数据及财务指标............................................................................ 154
    
    七、上市公司控股股东和实际控制人情况........................................................ 155
    
    八、最近三年合法合规情况................................................................................ 158
    
    第三章 交易对方基本情况..................................................................................... 159
    
    一、发行股份及支付现金购买资产之交易对方概况........................................ 159
    
    二、发行股份募集配套资金之交易对方概况.................................................... 244
    
    三、交易对方之间的关联关系............................................................................ 252
    
    四、交易对方与上市公司之间的关联关系说明及交易对方向上市公司推荐董
    
    事、监事或者高级管理人员的情况........................................................................ 262
    
    五、交易对方及其主要管理人员最近五年内受到行政处罚、刑事处罚或者涉
    
    及经济纠纷有关的重大民事诉讼或者仲裁情况的说明........................................ 263
    
    六、交易对方及其主要管理人员最近五年合法合规及诚信情况.................... 263
    
    七、各交易对方最终出资人变动情况................................................................ 263
    
    八、仅持有标的公司股权或财产份额的交易对方最终出资人持有股权或财产
    
    份额的锁定安排........................................................................................................ 270
    
    九、本次重组交易对方的合伙企业中存在结构化安排的情况........................ 279
    
    十、交易对方股权代持情况................................................................................ 279
    
    第四章 标的资产情况............................................................................................. 281
    
    一、交易标的之北京矽成.................................................................................... 281
    
    二、交易标的之上海承裕.................................................................................... 402
    
    第五章 标的资产评估情况.................................................................................. 411
    
    一、标的资产评估的基本情况............................................................................ 411
    
    二、北京矽成评估情况........................................................................................ 415
    
    三、上海承裕评估情况........................................................................................ 474
    
    四、董事会对资产评估的合理性及定价的公允性分析.................................... 481
    
    五、独立董事对本次交易评估事项的意见........................................................ 507
    
    第六章 发行股份情况............................................................................................. 509
    
    一、发行股份购买资产并募集配套资金具体情况............................................ 509
    
    二、本次发行股份募集配套资金情况说明........................................................ 514
    
    第七章 本次交易相关合同主要内容..................................................................... 533
    
    一、发行股份购买资产协议及其补充协议........................................................ 533
    
    二、盈利补偿协议................................................................................................ 573
    
    三、股份认购协议................................................................................................ 580
    
    第八章 风险因素..................................................................................................... 586
    
    一、本次交易相关的风险.................................................................................... 586
    
    二、标的资产相关风险........................................................................................ 591
    
    三、其他风险........................................................................................................ 594
    
    第九章 独立财务顾问意见..................................................................................... 595
    
    一、基本假设........................................................................................................ 595
    
    二、本次交易的合规性分析................................................................................ 595
    
    三、本次交易的定价依据及其合理性分析........................................................ 612
    
    四、本次交易的评估合理性分析........................................................................ 616
    
    五、交易完成后公司的财务状况、盈利能力分析............................................ 617
    
    六、本次交易对上市公司的市场地位、经营业绩、持续发展能力、公司治理
    
    机制的影响分析........................................................................................................ 618
    
    七、本次交易的资产交割安排............................................................................ 619
    
    八、对本次交易是否构成关联交易的核查........................................................ 624
    
    九、本次交易涉及的利润补偿安排的核查意见................................................ 627
    
    十、关于本次交易符合《关于加强证券公司在投资银行类业务中聘请第三方等
    
    廉洁从业风险防控的意见》的相关规定的核查意见............................................ 630
    
    十一、关于上市公司控股股东、实际控制人认购配套募集资金的核查意见631
    
    第十章 独立财务顾问内核程序及内核意见......................................................... 633
    
    一、基本假设........................................................................................................ 633
    
    二、国泰君安对本次交易的内核意见和总体评价............................................ 633
    
    三、中德证券对本次交易的内核意见和总体评价............................................ 635
    
    第十一章 备查文件及备查地点............................................................................. 638
    
    一、备查文件........................................................................................................ 638
    
    二、备查地点........................................................................................................ 638
    
    三、备查网址........................................................................................................ 639
    
    释 义
    
    在本报告书中,除非文义载明,下列简称具有如下含义:
    
    一、一般释义
    
     北京君正、上市公司、公司    指   北京君正集成电路股份有限公司
     合肥君正                    指   合肥君正科技有限公司,上市公司全资子公司
     交易标的、标的资产          指   北京矽成59.99%股权、上海承裕100%财产份额
     标的公司、标的企业          指   北京矽成、上海承裕
     发行股份及支付现金购买资         北京君正及/或其全资子公司合肥君正拟以发行股份
     产、本次收购                指   及/或支付现金的方式购买北京矽成 59.99%股权、上
                                      海承裕100%财产份额
     发行股份募集配套资金、募    指   向包括刘强控制的企业四海君芯在内的不超过5名特
     集配套资金、配套融资             定投资者非公开发行股份募集配套资金
     本次重大资产重组、本次重    指   上述发行股份及支付现金购买资产和发行股份募集
     组、本次交易                     配套资金
                                      北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)、北京华
                                      创芯原科技有限公司、上海瑾矽集成电路合伙企业
                                      (有限合伙)、青岛民和志威投资中心(有限合伙)、
                                      上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙)、Worldwide
     交易对方                   指   Memory Co.,  Limited、 Asia-Pacific Memory Co.,
                                      Limited、厦门芯华企业管理合伙企业(有限合伙)、
                                      上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业(有限合伙)、
                                      上海集岑企业管理中心(有限合伙)、北京青禾投资
                                      基金(有限合伙)、黑龙江万丰投资担保有限公司、
                                      上海承裕投资管理有限公司
     控股股东、实际控制人        指   刘强、李杰
                                      《北京君正集成电路股份有限公司发行股份及支付
     重组报告书                  指   现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草
                                      案)》
                                      《国泰君安证券股份有限公司、中德证券有限责任公
     本报告书                    指   司关于北京君正集成电路股份有限公司发行股份及
                                      支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易之独
                                      立财务顾问报告》
     君正有限                    指   北京君正集成电路有限公司
     四海君芯                    指   北京四海君芯有限公司
     北京矽成                    指   北京矽成半导体有限公司
     北京闪胜                    指   北京闪胜投资有限公司,系北京矽成曾用名
     上海承裕                    指   上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙)
     屹唐投资                    指   北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)
     华创芯原                    指   北京华创芯原科技有限公司
     上海瑾矽                    指   上海瑾矽集成电路合伙企业(有限合伙)
     民和志威                    指   青岛民和志威投资中心(有限合伙),曾用名为烟台
                                      民和志威投资中心(有限合伙)
     闪胜创芯                    指   上海闪胜创芯投资合伙企业(有限合伙)
     WorldwideMemory、WM      指   WorldwideMemory Co., Limited
     AsiaMemory、AM           指   Asia-Pacific Memory Co., Limited
     厦门芯华                    指   厦门芯华企业管理合伙企业(有限合伙)
     上海集岑                    指   上海集岑企业管理中心(有限合伙)
     武岳峰集电                  指   上海武岳峰集成电路股权投资合伙企业(有限合伙)
     万丰投资                    指   黑龙江万丰投资担保有限公司
     北京青禾                    指   北京青禾投资基金(有限合伙)
     承裕投资                    指   上海承裕投资管理有限公司
     青岛君品                    指   青岛君品投资合伙企业(有限合伙)
     拉萨君品                    指   拉萨君品创业投资有限公司
     中关村科学城                指   北京中关村科学城创新发展有限公司
     汇诚兴海                    指   北京汇诚兴海科技中心(有限合伙)
     上海闪胜                    指   上海闪胜集成电路有限公司
     闪胜科技                    指   UphillTechnology Inc.
     ISSI、芯成半导体            指   Integrated SiliconSolution,Inc.
     ISSI Cayman                 指   Integrated SiliconSolution(Cayman), Inc.
     SiEnCayman                指   SiEnIntegration Holdings Limited
     ICSI TW                    指   矽成积体电路股份有限公司
     Chingis(US)                  指   ChingisTechnologyCorporation
     Winston                     指   Winston Inc.
     Sofwin                      指   Sofwin Inc.
     ISSI(HK)                  指   Integrated Silicon Solution Inc. (Hong Kong) Limited
                                      (芯成积体电路(香港)有限公司)
     EKI(Korea)                  指   Enable KoreaCo.,Ltd
     ISSI (Israel)                  指   Integrated SiliconSolutionIsrael Ltd
     ISSI (Japan)                  指   日本ISSI合同会社
     ISSI (Singapore)              指   Integrated SiliconSolution,Inc.(Singapore) Pte. Limited
     ISSICayman台湾分公司       指   Integrated  Silicon Solution (Cayman),  Inc. Taiwan
                                     Branch
     ISSI Holding(HK)             指   ISSI HongKong HoldingLimited.
     芯成半导体(上海)          指   芯成半导体(上海)有限公司
     Enchida(HK)                 指   EnchidaInternationalLimited
     矽恩微电子(厦门)          指   矽恩微电子(厦门)有限公司
     Chiefmax(BVI)               指   Chiefmax VentureLtd.
     武汉群茂                    指   武汉群茂科技有限公司
     SaintTaiGroup               指   SaintTaiGroup Limited
     华清闪胜                    指   北京华清闪胜科技有限公司
     亦庄国投                    指   北京亦庄国际投资发展有限公司
     北京集成                    指   北京集成电路设计与封测股权投资中心(有限合伙)
     北京京存                    指   北京京存技术有限公司
     武岳峰浦江                  指   上海武岳峰浦江股权投资合伙企业(有限合伙)
     华清基业                    指   华清基业投资管理有限公司
     CFIUS                      指   美国外资投资委员会
     台湾投审会                  指   台湾地区经济部投资审议委员会
     吉迪思                      指   深圳吉迪思电子科技有限公司
     LP                         指   Limitedpartner,有限合伙人
     GP                         指   Generalpartner,普通合伙人
     《购买资产协议》            指   北京君正及/或合肥君正与交易对方、标的企业签署的
                                      《发行股份及支付现金购买资产协议》及补充协议
     《盈利补偿协议》            指   北京君正与屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原签署的
                                      《盈利补偿协议》及补充协议
                                      北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)、北京华
     业绩承诺方                  指   创芯原科技有限公司、上海武岳峰集成电路股权投资
                                      合伙企业(有限合伙)
                                      为本次交易项下盈利补偿之目的,上市公司聘请的具
     《专项审核报告》            指   有证券业务资格的会计师事务所对北京矽成业绩承
                                      诺期内每个年度实现的税后净利润数及其与承诺净
                                      利润数的差异情况进行专项审核并出具的报告/意见
                                      《北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支
                                      付现金购买北京屹唐半导体产业投资中心(有限合
     《北京矽成评估报告》        指   伙)等持有的北京矽成半导体有限公司59.99%股权所
                                      涉及的股东全部权益价值评估报告》(东洲评报字
                                      [2019]第0626号)
                                      《北京君正集成电路股份有限公司拟发行股份及支
     《上海承裕评估报告》        指   付现金购买上海承裕资产管理合伙企业(有限合伙)
                                      100%财产份额所涉及的全部财产份额价值评估报告》
                                      (东洲评报字[2019]第0741号)
     审计基准日                  指   2019年5月31日
     评估基准日                  指   2018年12月31日
     交割日                      指   《购买资产协议》约定的有关资产交割的先决条件全
                                      部得到满足后,各方协商确定的日期
     过渡期间                    指   自评估基准日2018年12月31日(不含基准日当日)
                                      至资产交割日(含交割日当日)
     最近两年及一期、报告期      指   2017年、2018年、2019年1-5月
     最近一年及一期              指   2018年、2019年1-5月
     国泰君安、独立财务顾问、    指   国泰君安证券股份有限公司
     主承销商
     中德证券、独立财务顾问、    指   中德证券有限责任公司
     联席主承销商
     金杜律师、法律顾问          指   北京市金杜律师事务所
     东洲评估、评估机构          指   上海东洲资产评估有限公司
     信永中和会计师、会计师、    指   信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)
     审计机构
     兴华会计师                  指   北京兴华会计师事务所有限责任公司/北京兴华会计
                                      师事务所(特殊普通合伙)
     中国证监会                  指   中国证券监督管理委员会
     深交所                      指   深圳证券交易所
     证券登记结算公司、中登公    指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
     司
     《公司法》                  指   《中华人民共和国公司法》
     《证券法》                  指   《中华人民共和国证券法》
     《重组管理办法》            指   《上市公司重大资产重组管理办法》(2016年修订)
     《重组规定》                指   《关于规范上市公司重大资产重组若干问题的规定》
     《重组暂行规定》            指   《关于加强与上市公司重大资产重组相关股票异常
                                      交易监管的暂行规定》
     《格式准则26号》            指   《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第
                                      26号——上市公司重大资产重组》
     《创业板发行管理办法》      指   《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》
     《公司章程》                指   《北京君正集成电路股份有限公司章程》
     《募集资金管理办法》        指   《北京君正集成电路股份有限公司募集资金管理办
                                      法》
     128号文                     指   《关于规范上市公司信息披露及相关各方行为的通
                                      知》(证监公司字[2007]128号文)
     《创业板上市规则》          指   《深圳证券交易所创业板股票上市规则》(2018年修
                                      订)
     元/万元/亿元                 指   元/万元/亿元人民币
    
    
    二、专业释义
    
                            一种微型的电子器件,是经过一定的工艺,把构成一定功能的电
     集成电路          指   路所需的电子元器件及连接导线制作在一小块或几小块半导体晶
                            片或介质基片上,并封装在一个管壳内,成为具有所需电路功能
                            的微型结构。
                            CentralProcessing Unit,中央处理器,是一块超大规模的集成电路,
     CPU              指   是一台计算机的运算核心和控制核心。CPU的功能主要是解释计
                            算机指令以及处理计算机软件中的数据。
     DRAM            指   Dynamic RandomAccess Memory,动态随机存取存储器芯片
     SRAM            指   Static RandomAccess Memory,静态随机存取存储器芯片
     FLASH            指   FLASHMemory,一般简称FLASH,即闪存芯片
     ANALOG         指   Integrated CircuitAnalogMemory,一般简称ANALOG,即集成电
                            路模拟芯片
     NORFLASH       指   代码型闪存芯片
     NANDFLASH     指   数据型闪存芯片
                            北京君正针对移动多媒体便携产品推出的一种创新的32位嵌入式
     XBurstCPU        指   CPU技术。它重新定义了32位嵌入式微处理器核心的性能、多媒
                            体能力、功耗和尺寸标准。
     ASIC             指   ApplicationSpecific Integrated Circuit,专用集成电路,指应特定用
                            户要求和特定电子系统的需要而设计、制造的集成电路。
                            无晶圆生产线集成电路设计模式,指仅仅从事集成电路的研发设
     Fabless模式        指   计和销售,而将晶圆制造、封装和测试业务外包给专门的晶圆代
                            工、封装及测试厂商的模式。
     IDM模式          指   集成整合制造模式,指企业业务范围涵盖集成电路设计、制造、
                            封装和测试等所有环节的经营模式
     Connectivity        指   互联芯片
     LIN               指   LocalInterconnect Network,一种低成本的串行通讯网络
     CAN              指   ControllerArea Network,控制器区域网络
     MCU             指   MicrocontrollerUnit,微控制单元
    
    
    本报告书中除特别说明外,所有数值保留两位小数,部分合计数与其分项加数直接相加之和因四舍五入在尾数上略有差异,并非计算错误。
    
    本报告书中除特别说明外,关于上市公司股份比例相关测算以截至2019年9月30日股份数量为依据。
    
    第一章 本次交易概况
    
    一、本次交易的背景
    
    (一)我国集成电路产业发展迅速
    
    集成电路产业作为信息技术产业的基础和核心产业之一,是关系国民经济和社会发展全局的基础性、先导性和战略性产业,在推动国家经济发展、社会进步、提高人们生活水平以及保障国家安全等方面发挥着广泛而重要的作用。
    
    国家高度重视集成电路产业的发展,自2000年以来,相继出台了《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《集成电路产业“十二五”发展规划》、《关于进一步鼓励软件企业和集成电路产业发展企业所得税政策的通知》、《国家集成电路产业发展推进纲要》等政策文件,从政策、资金等方面大力扶持国内集成电路产业,推动国内集成电路产业的快速发展。
    
    在市场推动和政策支持下,近年来我国集成电路产业快速发展,整体实力显著提升,集成电路设计、制造能力与国际先进水平差距不断缩小,封装测试技术逐步接近国际先进水平,部分关键装备和材料被国内外生产线采用,涌现出一批具备一定国际竞争力的骨干企业,产业集聚效应日趋明显。根据中国半导体行业协会的数据显示,我国集成电路行业2018年销售规模达到6,532亿元,受到国内“中国制造2025”、“互联网+”等的带动,以及智能手机等消费电子产品的普及,2016年至2018年行业销售规模增速为20.10%、24.81%和21.50%,行业市场增速明显高于全球水平。
    
    (二)新形势下,我国集成电路产业发展既面临巨大的挑战,也迎
    
    来难得的机遇
    
    虽然我国集成电路产业从发展初期至今已经取得了较大进步,但是产业中仍然存在持续创新能力薄弱、产业发展与市场需求脱节等突出问题,产业发展水平与先进国家和地区相比依然存在较大差距。同时在高端集成电路产品领域,对进口依赖程度仍旧较高,难以对构建国家产业核心竞争力、保障信息安全等形成有力支撑。此外,中美贸易摩擦不断,美国在其占绝对优势的集成电路等产业上对中国进行制裁。我国集成电路产业发展正面临巨大的挑战。
    
    当前,全球集成电路产业正面临先进制程技术节点的突破瓶颈,以及长期大额投入后对利润回报的考验,整体产业正进入阶段性调整变革时期。一方面,全球市场格局处于加快调整,龙头企业投资规模继续攀升,市场份额加速向优势企业集中。另一方面,随着移动智能终端及芯片呈现的爆发式增长,以及云计算、物联网、大数据等新业态进入成长期,面对我国坐拥的全球规模最大的集成电路产品需求,整体市场规模将在未来继续保持快速增长。这一新形势下,我国集成电路产业迎来了难得的发展机遇。
    
    (三)存储芯片是信息系统的基础核心芯片,是我国集成电路产业
    
    重点发展的方向之一
    
    存储芯片是信息系统的基础核心芯片,也是集成电路产业的核心产品类型之一,最能代表集成电路产业规模经济效益和先进制造工艺。存储芯片市场规模巨大,广泛应用于国民生活的方方面面,也对国防军工、工业商业有重要意义,是不可或缺的基础元器件之一。《中国制造2025》中也明确提出,自主化生产先进存储芯片、大容量存储芯片是未来中国大力发展集成电路的关键方向之一。
    
    就我国而言,自2013年以来,每年集成电路已经超过石油成为我国金额最大的进口产品,而存储芯片是我国集成电路四大产品类型中自给率最低的部分,是我国进口金额最大的集成电路产品。一方面,我国存储芯片的设计、制造整体上相对世界先进水平存在较大差距。另一方面,我国国产存储芯片市场替代空间巨大,存储芯片设计、制造企业面临良好的市场机遇。在存储芯片制造领域,近年我国相继启动了长江存储等国家重点项目,力求尽快缩小与世界先进水平的差距。但在整体层面,以及DRAM、SRAM等细分领域,仍缺乏具有国际影响力的企业。为了填补国内空白,推进资源整合、培育具有国际竞争力的存储芯片设计大型企业是我国集成电路产业跻身世界先进水平梯队的重要标志。
    
    (四)北京矽成在全球DRAM、SRAM领域处于行业领先地位
    
    北京矽成系控股型公司,自身尚未开展具体业务,其业务由全资子公司ISSI、ISSI Cayman以及SI EN Cayman等经营。ISSI成立于1993年6月,于1995年2月在美国纳斯达克上市,于2015年12月被北京矽成私有化收购并退市。ISSI Cayman以及SI EN Cayman原均为ISSI的子公司,在私有化完成后被调整为ISSI的兄弟公司。
    
    北京矽成的主营业务为集成电路存储芯片、模拟芯片的研发和销售。集成电路存储芯片业务是北京矽成最核心业务,主要产品包括各类型高性能DRAM、SRAM、FLASH存储芯片和ANALOG模拟芯片,其产品主要应用于汽车电子、工业制造、通讯设备等行业领域。北京矽成存储芯片产品在DRAM、SRAM领域保持全球领先地位,同时拥有一批优质客户,包括Continental AG、Delphi、Valeo、Panasonic、Siemens、Bosch等,多年来关系稳定。
    
    二、本次交易的目的
    
    (一)顺应国家产业整合思路,做大做强芯片产业
    
    集成电路产业作为国民经济和社会发展的基础性和战略性产业,已经渗透到人民生活、经济生产和国防安全等的方方面面。我国集成电路行业 2018 年销售规模达到 6,532 亿元人民币,2016 年至 2018 年行业销售规模增速为20.10%、24.81%和 21.50%,显著高于同一时期下全球行业的增速水平。集成电路产业的重心正逐步向亚洲,特别是中国大陆地区转移。中国大陆作为全球集成电路市场的主要增长地区,其产业在全球的地位将迎来快速的提升,在产业链日渐成熟的当下,我国集成电路产业的发展将迎来宝贵的机遇。
    
    根据《国家集成电路产业发展推进纲要》提出的思想,为了推动集成电路产业重点突破和整体提升,集成电路企业需要加强与境外研发机构的合作,加大针对海外优秀企业家和高素质技术、管理团队的引进力度,完善鼓励创新创造的分配激励机制,以此扩大国际合作、整合国际资源、拓展国际市场,实现我国集成电路产业的跨越式发展。
    
    虽然国际市场集成电路产能逐步饱和,我国集成电路产业仍面临国内产能匮乏的现状,参考国际市场的规划和布局,我国集成电路产业拥有巨大的扩展空间。在我国产业扩张需求强烈之际,遵循产业整合思路进行的同行业之间的并购是最为快速有效的解决方式。
    
    首先,集成电路企业通过对外并购重组可以获得先进的研发技术、知识产权和专利以及经验丰富的技术和管理人员,从而获得研发成本的降低和研发周期的缩短,提高自主创新能力。其次,对于企业的经营规模、行业地位、市场占有规模,通过产业的并购可以得到大幅提升,发挥规模化效益,寻求利益最大化。
    
    集成电路产业具有明显的阈值特征。全新的产品从设计到实现收入需要经历较长的研发周期及经验积累,以及繁复的质量认证,而由于行业显著的激烈竞争和规模效应,导致在收入达到一定规模前,较难为企业带来实际的盈利效果。因此,完全通过自主研发填补国内芯片领域的空白是一个漫长而挑战重重的道路。而通过同行业并购和产业整合,可以快速聚集已经具有盈利能力的先进技术和资源,提升企业竞争力,形成行业龙头的集聚效应。通过人才的汇集和产业联盟的形成,将可以加速集成电路产业的发展,做大做强我国整体集成电路存储产业。
    
    (二)优化上市公司业务结构,发挥协同效应
    
    上市公司成立以来一直致力于国产创新 CPU 技术和嵌入式处理器芯片的研制与产业化,具有领先的 CPU 设计技术。目前,公司已形成可持续发展的梯队化产品布局,基于自主创新的XBurst CPU核心技术,公司推出了一系列具有高性价比的芯片产品,可广泛应用于教育电子、消费电子、生物识别、智能穿戴设备、物联网、智能家居及智能视频等领域。
    
    北京矽成主要经营的集成电路芯片产品中,以DRAM、SRAM等易失性存储芯片为主要核心产品。其产品在专用领域市场拥有较好的口碑,被广泛使用于汽车级和工业级应用领域,通过多年在汽车电子、工业制造和消费电子等领域的业务积累,积累了丰富的行业经验。作为拥有国际领先水平的存储芯片设计公司,同专用领域内的国际一流客户保持着良好的合作关系。
    
    本次交易系对集成电路产业同行业公司的产业并购,本次交易完成后,上市公司将充分发挥和北京矽成在质量管控、技术研发、产品类型、客户及市场规模等多方面的协同效应,进一步强化上市公司的行业地位。在质量管控方面,北京矽成已基于产品研发、晶圆采购、封测代工、品质验证及售后服务各环节形成了整套经营模式及管控体系,上市公司在业务性质、内部流程上相类似,在质量管控方面可以进行有效对接,从而保持长期的稳健发展。在技术研发方面,上市公司可借鉴北京矽成多年的研发经验及团队实力,夯实其在芯片设计领域的综合研发能力,有利于更好地立足本土、着眼全球,开拓新兴的市场机会。在产品类型方面,本次交易有助于上市公司增加存储芯片等产品类别,将自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局及拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用。在客户及市场规模方面,本次交易完成后公司可充分利用北京矽成多年积累的优质国际客户资源,增加彼此合作机会,扩展海外市场,形成“海外+国内”并进的市场布局,拓展市场规模,强化公司的行业竞争力。
    
    (三)提高上市公司盈利能力及抗风险能力
    
    本次交易完成后,上市公司的经营状况、研发能力、资产质量将得到进一步的提升,同时上市公司的持续盈利能力以及未来发展空间也会借由本次并购的助力,更上一个台阶。对来自于芯片设计行业的周期、供应链保障、宏观经济周期的风险,上市公司将受益于产品结构优化及更多供应商的产能保障等因素,在抗风险能力上得到进一步加强,从而为上市公司全体股东,尤其是中小股东的利益带来更有力的保障。
    
    三、本次交易方案
    
    本次交易包括发行股份及支付现金购买资产、发行股份募集配套资金两部分。发行股份及支付现金购买资产不以募集配套资金的成功实施为前提,募集配套资金以发行股份及支付现金购买资产的生效和实施为前提条件。
    
    (一)本次交易方案概述
    
    1、本次收购方案概述
    
    本次收购方案为北京君正及其全资子公司合肥君正以发行股份及支付现金的方式购买屹唐投资、华创芯原、上海瑾矽、民和志威、闪胜创芯、WM、AM、厦门芯华持有的北京矽成59.99%股权,以及武岳峰集电、上海集岑、北京青禾、万丰投资、承裕投资持有的上海承裕100%财产份额,合计交易作价72亿元。
    
    本次收购的交易架构如下:
    
    武岳峰集电 上海集岑 北京青禾 万丰投资 承裕投资
    
    49.24% 41.97% 5.45% 3.33% GP 0.0027%
    
     上海承裕   屹唐投资   华创芯原   上海瑾矽   民和志威   闪胜创芯     WM        AM     厦门芯华
    
    
    40.01% 34.44% 11.08% 4.62% 3.92% 3.78% 1.78% 0.21% 0.16%
    
     北京矽成
        100%
                                             交易对方                                  上海闪胜
                                    标的企业                             100%
    
    
    闪胜科技
    
    实际经营主体
    
    100% 100% 100%ISSI Cayman ISSI Si En Cayman本次收购的具体情况如下:
    
     序号   标的企业     权益比例        转让方          受让方         支付方式
                          34.44%         屹唐投资        上市公司       股份+现金
                          11.08%         华创芯原        上市公司       股份+现金
                           4.62%         上海瑾矽        上市公司          股份
                           3.92%         民和志威        上市公司          股份
       1    北京矽成
                           3.78%         闪胜创芯        上市公司          股份
                           1.78%           WM          上市公司          股份
                           0.21%           AM          上市公司          股份
                           0.16%         厦门芯华        上市公司          股份
                          49.24%        武岳峰集电       上市公司       股份+现金
                          41.97%         上海集岑        上市公司          股份
       2    上海承裕       5.45%         北京青禾        上市公司          现金
                           3.33%         万丰投资        上市公司       股份+现金
                          0.0027%        承裕投资        合肥君正          现金
    
    
    本次收购完成后,上市公司将直接持有北京矽成 59.99%股权,并通过上海承裕间接持有北京矽成 40.01%股权,即直接及间接合计持有北京矽成 100%股权。
    
    北京矽成于2015年以7.8亿美元(按照2018年12月31日人民币汇率中间价6.8632折算约53.7亿元人民币)对美国纳斯达克上市公司ISSI实施私有化收购。ISSI主营各类型高性能DRAM、SRAM、FLASH存储芯片及ANALOG模拟芯片的研发和销售。本次交易系对集成电路产业同行业公司的产业并购,上市公司将把自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局及拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用,使公司在综合实力、行业地位和核心竞争力等方面得到有效强化,进一步提升公司持续盈利能力,为股东创造更多的投资回报。
    
    2、配套融资方案概述
    
    公司拟采取询价方式向不超过 5 名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金,用于支付本次交易的部分现金对价、投入北京矽成面向智能汽车的新一代高速存储芯片研发项目及面向智能汽车和智慧城市的网络芯片研发项目。其中,上市公司控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套资金的50%。
    
    (二)发行股份及支付现金购买资产
    
    根据东洲评估的《北京矽成评估报告》及《上海承裕评估报告》,截至评估基准日(2018年12月31日),北京矽成100%股权评估值为702,791.68万元,上海承裕100%财产份额评估值为281,217.81万元。参考上述评估值,经上市公司与发行股份及支付现金购买资产的交易对方协商一致确定北京矽成 59.99%股权的交易作价定为 431,929.02 万元,上海承裕 100%财产份额的交易作价定为288,102.84万元。
    
    本次发行股份购买资产的定价基准日为公司第四届董事会第五次会议决议公告日,股份发行价格为22.49元/股,不低于定价基准日前120个交易日的股票交易均价的90%(交易均价的计算公式为:定价基准日前120个交易日公司股票交易均价=定价基准日前120个交易日公司股票交易总额÷定价基准日前120个交易日公司股票交易总量)。上市公司2018年度股东大会审议通过《2018年度利润分配及资本公积金转增股本预案》,以2019年4月10日总股本向全体股东每10股派发现金红利0.30元(含税)。2019年5月27日,上市公司2018年度利润分配实施完毕。根据前述利润分配情况,本次发行股份购买资产的发行价格由22.49元/股调整为22.46元/股。
    
    定价基准日至发行日期间,公司若发生派发股利、送红股、转增股本或配股等除息、除权行为,本次发行股份购买资产的股份发行价格将作相应调整。除此之外,本次发行股份购买资产的股份发行价格不再调整。如果本次发行股份购买资产的股份发行价格发生调整,本次发行股份购买资产的股份发行数量也将做出相应处理。
    
    按照本次交易的交易价格以及本次发行股份购买资产的发行价格,本次交易上市公司将向交易对方支付股份对价金额共计 558,469.55 万元,发行数量共计248,650,730股,具体如下:
    
                            交易对价               交易对价支付方式              股票发行数
      交易对方   权益比例   (万元)   股份对价    股份对   现金对价    现金对    量(股)
                                        (万元)   价占比   (万元)    价占比
                                     购买北京矽成59.99%股权
      屹唐投资     34.44%  247,967.83  136,010.36    54.85%  111,957.48    45.15%   60,556,704
      华创芯原     11.08%   79,781.46   51,781.46    64.90%   28,000.00    35.10%   23,054,968
      上海瑾矽      4.62%   33,230.77   33,230.77   100.00%           -         -   14,795,533
      民和志威      3.92%   28,248.33   28,248.33   100.00%           -         -   12,577,174
      闪胜创芯      3.78%   27,252.00   27,252.00   100.00%           -         -   12,133,570
      Worldwide     1.78%   12,806.75   12,806.75   100.00%          -         -    5,702,027
       Memory
        Asia        0.21%    1,491.80    1,491.80   100.00%          -         -      664,200
       Memory
      厦门芯华      0.16%    1,150.07    1,150.07   100.00%           -         -      512,053
        小计       59.99%   431,929.02  291,971.54   67.60%  139,957.48   32.40%   129,996,229
                                   购买上海承裕100%财产份额
     武岳峰集电    49.24%  141,870.13  135,982.52    95.85%    5,887.61     4.15%   60,544,310
      上海集岑     41.97%  120,915.49  120,915.49   100.00%           -         -   53,835,926
      北京青禾      5.45%   15,708.30           -         -   15,708.30   100.00%            -
      万丰投资      3.33%    9,601.06    9,600.00    99.99%        1.06     0.01%    4,274,265
      承裕投资    0.0027%        7.85           -         -        7.85   100.00%            -
        小计      100.00%   288,102.84  266,498.01   92.50%   21,604.82    7.50%   118,654,501
        合计             -  720,031.86  558,469.55   77.56%  161,562.30   22.44%   248,650,730
    
    
    本次发行股份购买资产的最终股份发行数量以中国证监会核准的股数为准。在定价基准日至发行日期间,上市公司如有派发股利、送红股、转增股本或配股等除权、除息事项,发行数量也将根据发行价格的调整情况进行相应处理。(三)发行股份募集配套资金
    
    为缓解上市公司本次现金交易对价的支付压力,保障本次交易的顺利实施,同时提高本次重组绩效,增强上市公司重组完成后持续盈利能力,公司拟采取询价方式向不超过5名符合条件的特定投资者募集总额不超过150,000.00万元的配套资金。其中,上市公司控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套资金的50%。
    
    本次募集配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格(指本次交易中以发行股份方式购买资产的交易价格,但不包括交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格,但上市公司董事会首次就重大资产重组作出决议前该等现金增资部分已设定明确、合理资金用途的除外)的100%,且根据《发行监管问答——关于引导规范上市公司融资行为的监管要求》,本次募集配套资金拟发行的股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的20%。
    
    本次募集配套资金的定价基准日为发行期首日,股份发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%(交易均价的计算公式为:定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额÷定价基准日前20个交易日公司股票交易总量)。自定价基准日至发行日期间,公司如有派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为的,将按照深交所的相关规则对发行价格进行相应调整。
    
    最终发行价格将在公司取得中国证监会关于本次发行的核准批文后,按照《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》、《上市公司非公开发行股票实施细则》等相关规定,根据询价情况由公司董事会根据股东大会的授权与本次交易的独立财务顾问(主承销商)协商确定。刘强控制的企业四海君芯不参与询价,但接受市场询价结果并与其他投资者以相同价格认购新增股份。
    
    本次发行股份募集配套资金项下发行股份数量=募集配套资金总金额÷发行价格。如按前述公式计算后所得股份数不为整数时,则对于不足一股的余股按照向下取整的原则处理。最终发行数量将由公司在中国证监会核准的配套融资方案基础上根据实际情况确定。
    
    本次交易募集的配套资金将用于支付本次交易部分现金对价、投入北京矽成面向智能汽车的新一代高速存储芯片研发项目及面向智能汽车和智慧城市的网络芯片研发项目。截至2019年5月31日,公司首次公开发行并上市的募集资金和超募资金及相关利息和现金管理收益余额为48,365.53万元。其中,公司除尚需投入到物联网及智能可穿戴设备核心技术及产品研发项目的募集资金2,124.17万元外,剩余募集资金和超募资金无明确使用计划。经公司第四届董事会第七次会议审议,公司拟使用结余募集资金和超募资金及部分募集资金利息(含现金管理收益)合计45,613.30万元用以支付本次交易的部分现金对价。该事项已经上市公司2019年第一次临时股东大会审议通过。
    
    四、本次交易构成重大资产重组
    
    本次交易中,标的资产为北京矽成 59.99%股权、上海承裕 100%财产份额,合计交易价格为720,031.86万元。此外,本次重大资产重组前12个月,公司投资了深圳吉迪思电子科技有限公司。吉迪思主要从事智能设备显示主控芯片的设计、研发及相关电子产品的销售,与本次重组的标的公司北京矽成下属企业属于同一行业。根据《重组管理办法》,公司在12个月内连续对同一或者相关资产进行购买、出售的,以其累计数分别计算相应数额。故计算重大资产重组标准时,上述交易与本次交易应合并计算,相关财务指标占比情况计算如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                资产总额与交      营业收入      资产净额与交
                                        易金额孰高                      易金额孰高
     本次交易-购买北京矽成59.99%股权       720,031.86       287,724.41       720,031.86
         及上海承裕100%财产份额
      前次交易-投资吉迪思5.8824%股权         1,000.00            3.11         1,000.00
                   合计                    721,031.86       287,727.52       721,031.86
             上市公司财务数据              115,676.00        18,446.70       112,482.76
               财务指标占比                  623.32%       1,559.78%        641.02%
           是否构成重大资产重组             是              是              是
    
    
    根据《重组管理办法》及上表,本次交易构成重大资产重组。同时,本次交易涉及《重组管理办法》规定的上市公司发行股份购买资产并募集配套资金的情形,因此需要提交中国证监会并购重组审核委员会审核。
    
    五、本次交易构成关联交易
    
    本次交易/本次收购完成后,发行股份购买资产交易对方中屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%(本次收购完成后华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%,配套融资完成后预计持股比例将低于5%),上述事项预计在未来十二个月内发生,根据《创业板上市规则》,上述交易对方视同为上市公司关联方。上市公司的控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套募集资金的50%。
    
    因此,本次交易构成关联交易。
    
    六、本次交易不构成重组上市
    
    本次交易前,刘强和李杰分别直接持有北京君正20.03%和12.73%股份,二人作为一致行动人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。
    
    在发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,按照交易作价、上市公司股份发行价格、四海君芯认购配套融资的50%测算,刘强持有、实际支配北京君正股份表决权比例为12.36%,李杰将持有北京君正5.24%股份,刘强和李杰合计持有、实际支配北京君正股份表决权比例为17.59%,仍为上市公司控股股东和实际控制人。
    
    因此,在本次发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,上市公司实际控制人不会发生变化,本次交易不属于《重组管理办法》第十三条规定的重组上市。
    
    七、业绩承诺与补偿安排
    
    上市公司与业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原签署了《盈利补偿协议》及《盈利补偿协议之补充协议》,主要内容如下:
    
    (一)业绩承诺期
    
    本次交易中,业绩承诺方的业绩承诺期为本次交易实施完毕当年起的连续三个会计年度,即2019年、2020年和2021年。如监管部门在审核中要求对业绩承诺期进行调整,双方协商后签署补充协议予以确认。
    
    (二)承诺净利润数及实际净利润数
    
    业绩承诺方承诺北京矽成在2019年度、2020年度和2021年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于4,900万美元、6,400万美元、7,900万美元(以下简称“承诺净利润数”,业绩承诺期内各年度的承诺净利润数合计称“承诺净利润累计数”)。
    
    如监管部门在审核中要求对业绩承诺期及承诺净利润数进行调整,由双方另行协商并签署补充协议。
    
    在业绩承诺期内的每个年度单独披露北京矽成经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润(以下简称“实际净利润数”,业绩承诺期内各年度的实际净利润数合计称“实际净利润累计数”)及其与承诺净利润数的差异情况,并由具有证券业务资格的会计师事务所对该等差异情况进行专项审核并出具报告/意见。
    
    为避免争议,双方理解并确认,本协议项下以专项审核的净利润数作为确定业绩承诺方是否需要承担补偿义务的依据。
    
    双方同意,承诺净利润数和实际净利润数应不考虑以下事项的影响:(1)Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益(与《北京矽成评估报告》中关于盈利预测的口径一致);(2)北京矽成因实施股权激励所产生的费用;(3)北京矽成因收购Integrated Silicon Solution, Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销;(4)配套募集资金投资项目损益。
    
    (三)盈利补偿及其方案
    
    业绩承诺期届满后,若北京矽成实际净利润累计数未达到承诺净利润累计数的85%,即视为未实现业绩承诺,则业绩承诺方承诺将根据本协议约定的条款和条件,就北京矽成实际净利润累计数与承诺净利润累计数的差额部分,以股份、现金或股份与现金相结合的方式进行补偿。
    
    补偿计算公式:
    
    (1)业绩承诺期届满后,若北京矽成未实现业绩承诺,业绩承诺方中各方应补偿金额及应补偿股份数量的计算方式具体为:
    
    应补偿金额=(承诺净利润累计数-实际净利润累计数)÷承诺净利润累计数×业绩承诺方中各方对应的交易对价
    
    应补偿股份数量=(应补偿金额-现金补偿金额)÷发行价格
    
    其中,“发行价格”为本次发行股份购买资产的发行价格;“业绩承诺方中各方对应的交易对价”为于本次交易项下向业绩承诺方支付的对价金额;依据上述公式计算应补偿股份数量时,如果计算结果存在小数,应当按照舍去小数并增加一股的方式进行处理。
    
    (2)业绩承诺方中各方以其于本次交易项下取得的交易对价金额为限,独立、非连带地履行补偿义务。
    
    若业绩承诺方选择部分或全部以股份方式履行补偿义务,并且已就该等股份于业绩承诺期内自上市公司获得了现金股利,业绩承诺方应在股份补偿实施前向上市公司返还业绩承诺期内应补偿股份累积获得的分红收益,应返还的金额=每股已分配现金股利(以税后金额为准)×应补偿股份数量;若上市公司在业绩承诺期内实施送股、公积金转增股本的,则回购股份的数量应调整为:按前述公式计算的应补偿股份数量×(1+送股或转增比例)。
    
    其中,依据上述公式计算回购股份数量时,如果计算结果存在小数,应当按照舍去小数并增加一股的方式进行处理。
    
    (四)减值测试及补偿
    
    业绩承诺期届满时,上市公司应当聘请由双方一致同意的具有证券业务资格的会计师事务所对标的资产(为本协议之目的,具体指北京矽成100%股权,下同)进行减值测试,并出具专项审核意见。
    
    经减值测试,如标的资产期末减值额>已补偿金额(已补偿股份总数×发行价格+现金补偿金额),业绩承诺方应对上市公司另行补偿。另需补偿的金额为:标的资产期末减值额-已补偿股份总数×发行价格-现金补偿金额。业绩承诺方中各方应补偿金额按其各自于本次交易项下取得的交易对价占全体业绩承诺方于本次交易项下合计取得的交易对价的比例分别计算。业绩承诺方可以选择以股份、现金或股份与现金相结合的方式且独立、非连带地履行补偿义务;另需补偿的股份数量为:(另需补偿的金额-另需现金补偿金额)÷发行价格。
    
    其中,依据上述公式计算另需补偿的股份数量时,如果计算结果存在小数,应当按照舍去小数并增加一股的方式进行处理。
    
    “标的资产期末减值额”为本次交易项下标的资产评估值减去业绩承诺期届满时标的资产的评估值并扣除业绩承诺期内标的企业增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响。
    
    为免歧义,双方确认,业绩承诺方中各方在本协议项下的补偿总额以其于本次交易项下取得的交易对价金额为限,业绩承诺方中各方均独立、非连带地履行补偿义务。
    
    (五)业绩承诺合理性及减值测试说明
    
    1、业绩承诺设置的原因及合理性
    
    (1)本次交易系同行业市场化第三方收购
    
    《重组管理办法》第三十五条规定:“上市公司向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人之外的特定对象购买资产且未导致控制权发生变更的,不适用本条前二款规定,上市公司与交易对方可以根据市场化原则,自主协商是否采取业绩补偿和每股收益填补措施及相关具体安排。”
    
    本次交易中交易对方不属于上市公司控股股东、实际控制人或者其控制的关联人,且本次交易完成后上市公司实际控制人不会发生变化,属于同行业市场化的第三方并购。经交易各方商业谈判,根据市场化原则并基于对上市公司及中小股东的利益保护,部分交易对方进行了业绩承诺及补偿安排。
    
    (2)集成电路行业存在周期性波动特点
    
    由于集成电路产品受到技术升级、市场格局、应用领域等因素影响,整个集成电路行业具有周期性波动的特点。近年来,随着集成电路产品技术革新的不断加快,新技术、新工艺在集成电路产品中的应用更加迅速,进而导致集成电路产品的生命周期不断缩短,且行业周期性波动的频率要较经济周期更为频繁。如果集成电路产业出现周期性下行的情形,则北京矽成的经营业绩可能受到负面影响。
    
    本次交易中设置承诺净利润的 85%作为业绩补偿触发条件,是交易相关方基于对集成电路行业波动性特点的深入了解与北京矽成所面临行业风险的理解和判断,为合理有效激励业绩补偿方及北京矽成管理团队达成业绩目标、履行业绩补偿承诺所作出的合理安排。
    
    (3)业绩承诺补偿方案符合上市公司本次交易目的
    
    本次交易属于同行业优质企业的整合收购,上市公司较为注重并购北京矽成后的业务整合及协同、未来战略发展和产业布局等。交易完成后,上市公司可以充分发挥和北京矽成在质量管控、技术研发、产品类型、客户及市场规模等多方面的协同效应,进一步强化上市公司的行业地位,同时还可充分利用ISSI多年积累的优质国际客户资源,扩展海外市场,形成“海外+国内”并进的市场布局,增强上市公司的行业竞争力。
    
    因此,在进行业绩承诺方案的谈判时,上市公司充分考虑本次交易的商业诉求,同时结合交易对方实际客观情况,各方多次讨论并协商确定包括承诺净利润累计考核、补偿触发比例、承诺净利润数及实际净利润数除外因素等的业绩承诺及补偿方案。
    
    基于上述,依据市场化原则,结合本次交易目的、交易对方实际情况等,上市公司与交易对方经充分协商和谈判并确定本次交易的业绩承诺补偿方案,符合本次交易的目的及交易各方的利益。
    
    (4)业绩承诺补偿方案有利于保护上市公司和中小股东的利益
    
    为保护中小投资者的合法权益,上市公司审议本次交易的股东大会以现场投票和网络投票相结合的方式召开,同时为尊重中小投资者利益,充分保护其合法权益,与本次股东大会审议事项存在关联关系的股东刘强、李杰和冼永辉对本次股东大会审议的议案回避表决。结果表明,中小股东以同意票占出席会议中小股东所持有效表决权股份总数100%的方式通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金方案的议案》。同时,上市公司独立董事已就本次交易发表独立意见,认为本次交易有利于实现公司的战略目标,有利于提高上市公司资产质量、改善财务状况和增强持续盈利能力,符合公司的长远发展及全体股东的利益。
    
    综上所述,本次交易不涉及向控股股东、实际控制人或者其控制的关联人购买资产,且本次交易未导致上市公司控制权发生变更,相关业绩承诺与补偿安排是交易双方充分谈判及自主协商的结果,符合《重组管理办法》的有关规定,符合上市公司本次交易目的且有利于保护上市公司和中小股东的利益,业绩承诺补偿安排具备合理性。
    
    (5)业绩承诺设置情况及合理性
    
    本次交易对应北京矽成整体交易作价为72亿元,交易对方中屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原作为业绩承诺方,承诺北京矽成在2019年至2021年经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润合计数不低于 1.92 亿美元(不考虑Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益,股权激励费用,因北京矽成收购 ISSI 后可辨认资产增值部分的折旧摊销以及配套募集资金投资项目损益)。
    
    选取近期集成电路芯片行业 A股上市公司收购案例作为可比交易案例,同时考虑市场化交易因素,业绩承诺覆盖情况如下:
    
     序     上市公司          标的资产        业绩承诺方   业绩承诺金   业绩承诺整
     号                                         持股占比    额覆盖比例   体覆盖比例
      1     上海贝岭       锐能微100%股权         100.00%       16.78%       16.78%
          (600171.SH)
      2     亚光科技     亚光电子97.38%股权         0.00%        0.00%        0.00%
          (300123.SZ)
      3     皖通科技      赛英科技100%股权         60.00%       26.05%       15.63%
          (002331.SZ)
      4     兆易创新       思立微100%股权         100.00%       18.88%       18.88%
          (603986.SH)
      5     同有科技      鸿秦科技100%股权        100.00%       35.34%       35.34%
          (300302.SZ)
                         北京豪威85.53%股权        62.88%       16.53%       10.40%
      6     韦尔股份      思比科42.27%股权         15.42%       46.11%        7.11%
          (603501.SH)
                          视信源79.93%股权         89.99%       12.05%       10.84%
     序     上市公司          标的资产        业绩承诺方   业绩承诺金   业绩承诺整
     号                                         持股占比    额覆盖比例   体覆盖比例
      7     闻泰科技      间接收购安世集团          0.00%        0.00%        0.00%
          (600745.SH)       64.67%股权
                      平均值                       58.70%       19.08%       11.20%
                      中位值                       62.88%       16.78%       10.55%
                     本次交易                      65.22%       18.78%       12.25%
    
    
    注1:由于本次交易为第三方并购,不属于《重组管理办法》要求进行业绩承诺的情形,因
    
    此上述案例统计中剔除了实际控制人及关联方进行业绩承诺的部分。
    
    注 2:业绩承诺方持股占比=业绩承诺方直接及间接持有标的资产股份比例;业绩承诺金额
    
    覆盖比例=业绩承诺金额合计数×收购比例÷交易对价;业绩承诺整体覆盖比例=业绩承诺
    
    方持股占比×业绩承诺金额覆盖比例。
    
    本次交易中业绩承诺方合计权益比例为 65.22%,业绩承诺整体覆盖比例为12.25%,均高于市场平均水平;业绩承诺金额占交易对价的覆盖比例为18.78%,与市场平均水平相近。
    
    业绩承诺达标考核方面,本次交易经各方商业谈判后设置实际净利润累计数未达到承诺净利润累计数的85%作为业绩补偿的触发条件,触发后应补偿金额=(承诺净利润累计数-实际净利润累计数)÷承诺净利润累计数×业绩承诺方中各方对应的交易对价。市场案例方面,益丰药房(603939.SH)收购新兴药房86.31%股权时采用90%作为业绩补偿触发比例,并于2018年10月通过中国证监会审核;鼎龙股份(300054.SZ)收购北海绩迅59%股权亦采用95%作为业绩补偿触发比例,并于2019年9月通过中国证监会审核。因此,设置业绩补偿触发比例作为达标考核要求系交易各方综合考虑法规要求、利益均衡、市场案例等因素后进行商业谈判的结果,具备相应的合理性。
    
    2、业绩承诺净利润剔除因素的具体金额、原因及合理性
    
    本次交易中经各方商业谈判设置了北京矽成业绩承诺补偿条款,屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原承诺北京矽成在2019年度、2020年度和2021年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别不低于4,900万美元、6,400万美元、7,900万美元,且不考虑以下事项的影响:(1)Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益(与《北京矽成评估报告》中关于盈利预测的口径一致);(2)北京矽成因实施股权激励所产生的费用;(3)北京矽成因收购Integrated Silicon Solution, Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销;(4)配套募集资金投资项目损益。不考虑前述事项的具体情况、原因及合理性如下:
    
    (1)Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务损益情况及不含在本次业绩承诺中的合理性
    
    北京矽成于 2018 年收购 ISSI(Israel)与 Chiefmax (BVI),对应获得了Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务。该部分业务技术水平较高,能够对北京矽成现有业务体系形成良好的扩展和补充,但目前相关研发成果处于开发验证测试阶段,尚未实现量产。根据北京矽成管理层预测,该部分业务在业绩承诺期损益情况如下:
    
    单位:万美元
    
            项目               2019年              2020年              2021年
     净利润影响额                   -1,225.75              -912.75              -177.48
    
    
    上述Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务系北京矽成2018年通过行业并购获取的新业务,对应设计能力及技术水平具有长期的竞争力,但目前仍处于技术开发与成果转化阶段,预计自其被收购完成之日起3-4年后实现扭亏为盈,后续形成稳定的利润收入。由于目前相关研发成果未实现量产,虽然预计后续盈利能力较强,但准确进行盈利预测难度较大,且这部分业务独立,因此本次交易中承诺净利润数未考虑Connectivity、LIN、CAN、MCU及光纤通讯业务相关损益。
    
    (2)北京矽成业绩承诺期股权激励情况及不含在本次业绩承诺中的合理性
    
    北京矽成2017年12月制定了股权激励计划,形成股份支付费用总额1,814.25万美元。北京矽成根据员工服务期限分别于2017、2018、2019年按照40%、30%、30%的比例摊销至股份支付费用中,2017、2018年和2019年计入费用的金额分别为725.70万美元、544.28万美元、544.28万美元。因此股权激励事项仅影响业绩承诺期中北京矽成 2019 年的利润情况,考虑所得税因素后影响金额约为462.63万美元。
    
    上述股权激励事项系北京矽成在ISSI私有化退市后对原ISSI上市股权激励计划终止的替代性股权激励计划,属于一次性事项,因此本次交易中承诺净利润数未考虑北京矽成因实施股权激励所产生的费用。
    
    (3)北京矽成收购ISSI对应PPA情况及不含在本次业绩承诺中的合理性
    
    北京矽成为控股型公司,自身暂未开展业务,其业务由全资子公司ISSI、ISSICayman以及SI EN Cayman等经营。ISSI系原纳斯达克上市公司,于2015年末被北京矽成私有化收购,私有化完成后北京矽成通过架构调整将ISSI Cayman、SI EN Cayman由ISSI的子公司调整为兄弟公司。
    
    2015年12月,北京矽成完成对ISSI的全资收购后,ISSI报表中含有因该次收购时可辨认公允价值相对于账面成本的增值部分,即无形资产、固定资产和存货的增值。其中,存货增值在2016年随着存货的周转确认为当期营业成本,后续影响北京矽成利润的资产增值摊销主要来自于无形资产、固定资产两个会计科目,业绩承诺期内对应金额如下:
    
    单位:万美元
    
            项目               2019年              2020年              2021年
      资产增值年摊销额                975.13               971.70               966.56
           (ISSI)
    
    
    上述资产增值摊销系北京矽成收购ISSI所致,与北京矽成业务经营情形的关联关系较小,不影响北京矽成未来的现金流,亦不影响北京矽成的评估值。本次交易系同行业市场化第三方收购,业绩承诺补偿安排系经交易各方商业谈判达成,承诺净利润数未考虑北京矽成因收购ISSI产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销,具有合规性。
    
    在核查业绩承诺是否完成时,可直接将报表净利润与因收购 IntegratedSilicon Solution, Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值形成的实际折旧摊销额之和与业绩承诺金额进行对比(即差额=净利润+因收购ISSI产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值形成的实际折旧摊销额-业绩承诺金额),具有可操作性。
    
    综上所述,业绩承诺不考虑北京矽成因收购Integrated Silicon Solution, Inc.产生的可辨认无形资产和固定资产评估增值的摊销具有合规性和可操作性。
    
    (4)配套募集资金投资项目损益情况及不含在本次业绩承诺中的合理性
    
    本次募集配套资金总额不超过15.00亿元,其中11.59亿元用于支付本次交易部分现金对价,3.41亿元投入面向智能汽车的新一代高速存储芯片研发项目、面向智能汽车和智慧城市的网络芯片研发项目。以上两个募投项目的建设期均为5 年,预计税后投资回收期分别为 6.78 年、6.90 年,税后内部收益率分别为17.72%、17.68%。募投项目系上市公司募集资金投入建设,是上市公司为实现重组后的总体战略发展而进行的业务发展规划的一部分,应与北京矽成现有经营主体进行区分,因此本次交易中承诺净利润数未考虑配套募集资金投资项目损益。
    
    3、其他方不参与业绩对赌的合理性以及现有承诺主体履行业绩补偿的能力
    
    本次交易中经各方商业谈判,为充分保护上市公司及中小股东利益,上市公司与业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原签署了《盈利补偿协议》,屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原作为业绩承诺方参与本次交易。
    
    (1)其他方未作为业绩承诺方的合理性
    
    ①本次交易为第三方并购
    
    本次交易属于同行业市场化的第三方并购,法规未要求全部交易对方进行业绩承诺及补偿安排,近期过会的闻泰科技收购安世半导体、北汽蓝谷收购北汽新能源案例中所有交易对方均未进行业绩承诺。因此经各方商业谈判,根据市场化原则并保护上市公司及中小股东利益,本次交易中部分交易对方对北京矽成进行了业绩承诺及补偿安排。
    
    ②业绩承诺方为北京矽成的主要投资方
    
    本次交易业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电及华创芯原系北京矽成主要投资方,对北京矽成的经营情况影响力较强。
    
    北京矽成实际经营主体为原纳斯达克上市公司ISSI。2015年3月,北京京存、武岳峰浦江、北京集成、华清基业与北京闪胜签署《关于北京闪胜投资有限公司之投资协议》,约定各方以其关联方(各方后续确定关联方分别为屹唐投资、上海承裕、华创芯原、华清闪胜)共同投资北京闪胜,并通过北京闪胜私有化收购ISSI。本次交易中业绩承诺方均为私有化期间的主要投资者(华清闪胜后续将所持股份转让予屹唐投资、上海承裕及民和志威),而武岳峰集电不仅是上海承裕的第一大有限合伙人,同时也是上海承裕的GP承裕投资的控股股东。本次交易中,除业绩承诺方外,其他交易对方均未参与私有化收购ISSI。
    
    北京矽成为中外合资企业,董事会为其最高权力机构,现任七名董事中除两名ISSI管理层董事为各方联合委派外,张建勋、王东生系屹唐投资委派,武平、潘建岳系武岳峰控制的上海承裕委派,刘越系华创芯原委派。本次交易中,除业绩承诺方外,其他交易对方均未委派董事。
    
    综合考虑法规要求、市场案例及北京矽成经营情况,并基于本次交易商业谈判结果,本次交易设置业绩承诺方为屹唐投资、华创芯原、武岳峰集电,其他方不参与业绩承诺与补偿,具备相应的合理性。
    
    (2)现有承诺主体履行业绩补偿的能力
    
    屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原作为本次交易的业绩承诺方,具备较强的履约能力,说明如下:
    
    ①本次交易的股份分期解锁安排
    
    作为业绩承诺方,屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原在本次购买资产项下取得的公司新增股份自发行完成之日起12个月内不得交易或转让。12个月届满后,该等业绩承诺方根据其业绩承诺的完成情况,可以分期及按比例解锁,具体方式及安排如下:
    
    第一期,发行完成之日起12个月届满且2019年《专项审核报告》出具后,如根据《盈利补偿协议》,北京矽成2019年实际净利润数未达到承诺净利润数的85%,则可解锁的股份数为零;如北京矽成2019年实际净利润数达到承诺净利润数的85%或以上,各业绩承诺方可解锁的股份数按如下公式计算:
    
    各业绩承诺方可解锁的股份数=2019 年承诺净利润数÷业绩承诺期内承诺净利润累计数×各业绩承诺方获得的对价股份数量
    
    第二期,于2020年《专项审核报告》出具后,如根据《盈利补偿协议》,北京矽成2019年和2020年实际净利润累计数未达到承诺净利润累计数的85%,则可解锁的股份数为零;如北京矽成2019年和2020年实际净利润累计数达到承诺净利润累计数的85%或以上,各业绩承诺方可解锁的股份数按如下公式计算:
    
    各业绩承诺方可解锁的股份数=2019年和2020年承诺净利润累计数÷业绩承诺期内承诺净利润累计数×各业绩承诺方获得的对价股份数量-第一期解锁股份数
    
    第三期,于2021年《专项审核报告》出具后,业绩承诺方于《盈利补偿协议》项下业绩补偿及减值补偿义务(如有)履行完毕后所持剩余股份可全部解锁。
    
    上述股份分期解锁安排与业绩补偿同步,有利于保障业绩承诺方履行业绩补偿义务。
    
    ②本次交易盈利补偿协议的违约责任
    
    根据上市公司(甲方)与业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原(乙方)签署的《盈利补偿协议》,违约责任如下:
    
    “1.一方未履行或部分履行本协议项下的义务给对方造成损害的,守约方有权要求违约方赔偿由此造成的全部经济损失。
    
    2.各方明确,乙方各成员相互独立,均独立履行义务并承担责任。就本协议第七条约定的违约责任,除非另有明定,彼此间无任何连带、担保、保证、代理、代表法律关系。乙方任一名或数名成员违约,不代表、亦不视为乙方其他成员违约,相关违约方应独立承担违约责任,与未违约的乙方成员无关,未违约的乙方成员就违约行为不承担任何连带、担保、保证或补偿义务,其合法权益不因此受到损害。
    
    3.乙方保证其于本次交易项下取得的甲方对价股份优先用于履行业绩补偿承诺,不通过质押股份等方式逃废补偿义务;未来质押对价股份时,将书面告知质权人根据业绩补偿协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。
    
    如果乙方持有的在本次交易中认购的甲方股份被冻结、强制执行或因其他原因被限制转让或不能转让,或者由于乙方对其持有的在本次交易中认购的甲方股份进行处分而导致其所持有的股份不足以完全履行本补偿协议项下补偿义务的,乙方应就股份不足补偿的部分以现金(应补偿未补偿股份数×发行价格)或其他方式进行足额补偿。”
    
    上述违约责任条款经业绩承诺方认可并履行了内部流程审议通过,有利于保障业绩承诺方履行业绩补偿义务。
    
    ③业绩承诺方信用情况良好
    
    根据中国人民银行征信中心出具的业绩承诺方企业信用报告,截至信用报告出具日,业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原不存在未按期偿还大额债务等失信行为。
    
    业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原已经出具承诺函,业绩承诺方及高级管理人员最近5年内不存在未按期偿还大额债务、未履行承诺的情况,亦不存在被中国证券监督管理委员会采取行政监管措施或受到证券交易所纪律处分等情况。
    
    ④业绩承诺方财务情况良好
    
    业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原财务情况良好,其最近一年的主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
            项目              屹唐投资           武岳峰集电           华创芯原
          资产总额                 186,635.27           571,952.38            69,399.87
          负债总额                  60,586.70             5,435.00            33,610.50
       所有者权益合计              126,048.56           566,517.38            35,789.37
          营业收入                     12.97            19,715.50                    -
           净利润                     178.73            11,034.85             3,594.76
    
    
    综上所述,本次交易进行了股份分期解锁安排与业绩补偿违约责任条款的设置,业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原具备良好的诚信情况与财务情况,履行业绩补偿的能力较高。
    
    4、关于对标的资产减值测试的情况
    
    本次交易盈利补偿协议对应减值测试是对标的资产的专项减值测试,有利于保护上市公司利益;同时,上市公司也将于每年度终了对合并形成的商誉进行减值测试,符合《会计监管风险提示第8号——商誉减值》及相关会计准则的规定,具体如下:
    
    (1)盈利补偿协议的减值测试是对标的资产的专项减值测试
    
    为保护上市公司的利益,本次交易的盈利补偿协议及补充协议约定业绩承诺期届满后,北京君正应当聘请由北京君正和业绩承诺方一致同意的具有证券业务资格的会计师事务所对北京矽成100%股权进行减值测试,并出具专项审核意见,经减值测试,如北京矽成期末减值额>已补偿金额(已补偿股份总数×发行价格+现金补偿金额),业绩承诺方应对上市公司另行补偿。
    
    (2)北京君正将于每年末对商誉进行减值测试,符合《会计监管风险提示第8号——商誉减值》及相关会计准则的规定
    
    《会计监管风险提示第8号——商誉减值》规定:“第一,对因企业合并所形成的商誉,不论其是否存在减值迹象,都应当至少在每年年度终了进行减值测试。第二,公司应结合可获取的内部与外部信息,合理判断并识别商誉减值迹象。当商誉所在资产组或资产组组合出现特定减值迹象时,公司应及时进行商誉减值测试,并恰当考虑该减值迹象的影响。第三,公司应合理区分并分别处理商誉减值事项和并购重组相关方的业绩补偿事项,不得以业绩补偿承诺为由,不进行商誉减值测试。”
    
    《企业会计准则第8号——资产减值》规定:“企业应当在资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象。因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年都应当进行减值测试。”
    
    本次交易属于非同一控制下的企业合并,北京君正对本次合并成本与评估基准日的可辨认净资产公允价值的差额,将确认为商誉。北京君正的会计政策约定,对于合并所形成的商誉每年年度终了进行减值测试,符合《会计监管风险提示第8号——商誉减值》和《企业会计准则第8号——资产减值》的要求。
    
    5、关于业绩承诺方采取措施保障所获股份切实用于业绩补偿的相关安排
    
    本次交易的业绩承诺方屹唐投资、武岳峰集电、华创芯原已作出《关于股份质押的声明及承诺函》:“本承诺人承诺,将以股份、现金或股份与现金相结合的方式进行履行业绩补偿义务;若选择部分或全部以股份方式履行补偿义务,本承诺人保证对价股份优先用于履行业绩补偿承诺。本承诺人保证,不通过质押股份等方式逃废补偿义务,未来在业绩承诺期内质押对价股份时,将书面告知质权人根据《盈利补偿协议》及其补充协议上述股份具有潜在业绩承诺补偿义务情况,并在质押协议中就相关股份用于支付业绩补偿事项等与质权人作出明确约定。”
    
    此外,在购买资产协议及其补充协议中已明确载明,非经上市公司书面同意,业绩承诺方处于锁定期内的股份不得质押、转让;如业绩承诺方非经上市公司方同意质押、转让处于锁定期内的股份,应按购买资产协议规定承担相应的违约责任。
    
    八、本次交易的报批事项
    
    (一)本次交易已经履行的审批程序
    
    1、上市公司及合肥君正决策过程
    
    2018年11月9日,上市公司召开第三届董事会第二十七次会议审议通过了本次重大资产重组的相关议案。
    
    2018年11月9日,合肥君正出具股东决定和执行董事决定,同意本次重大资产重组事宜。
    
    2019年5月16日,上市公司召开第四届董事会第五次会议审议通过了本次重大资产重组方案调整的相关议案。
    
    2019年5月16日,合肥君正出具股东决定和执行董事决定,同意本次重大资产重组方案调整的事宜。
    
    2019年7月31日,上市公司召开第四届董事会第七次会议审议了本次重大资产重组方案的相关议案,相关董事回避表决相关议案后,剩余非关联董事人数不足3人,根据北京君正《公司章程》的规定,相关议案直接提交公司股东大会审议。
    
    2019年7月31日,合肥君正出具股东决定和执行董事决定,同意本次重大资产重组事宜。
    
    2019年9月9日,上市公司召开2019年第一次临时股东大会审议通过了本次重大资产重组的相关议案。
    
    2、标的企业决策过程
    
    本次交易的方案已经北京矽成、上海承裕内部权力机构审议通过。
    
    3、交易对方决策过程
    
    本次交易的方案已经全部交易对方的内部权力机构审议通过。(二)本次交易尚需履行的审批程序
    
    根据《公司法》、《证券法》、《重组管理办法》等法律法规以及《购买资产协议》,截至本报告书出具日,本次重组尚需履行的审批程序包括但不限于:
    
    1、中国证监会核准本次交易事项;
    
    2、其他境内外有权机构的审批、许可或同意(如适用)。
    
    根据《购买资产协议》《股份认购协议》及本次交易方案,并结合《公司法》《证券法》《重组管理办法》等法律法规,截至本报告书出具日,本次交易的生效除尚需取得中国证监会的核准外,不涉及其他境内外有权机构的审批、许可或同意。
    
    (三)其他程序
    
    1、CFIUS及台湾投审会审查进展情况
    
    根据境外律师就CFIUS及台湾投审会审查事宜出具的备忘录,本次交易不属于提交强制性CFIUS申报的交易、不属于适用法律明确规定应向台湾投审会提出事前申报的交易,即CFIUS及台湾投审会审查不属于本次交易的生效条件。为降低本次交易的不确定性,经交易各方协商,北京君正和北京矽成已就本次交易向CFIUS、台湾投审会提交自愿性申报及审查。
    
    根据CFIUS出具的案件审结函(Closing Letter)、台湾投审会出具的收文印章以及境外律师出具的备忘录:
    
    CFIUS已于 2019年 10月 23日完成对本次交易的安全审查(action withrespect to this transaction is concluded),确认不存在尚未解决的国家安全担忧(there are no unresolved national security concerns);
    
    台湾投审会已于2019年10月18日正式受理ISSI及ISSI Cayman提交的有关ICSI TW及ISSI Cayman台湾分公司上层陆资股东架构变动申请,截至本报告书出具日,台湾投审会审查正在进展过程中;台湾投审会陆资案件审查视个案复杂度通常需时3至6个月。
    
    本次交易能否取得上述批准、核准以及取得上述批准、核准的时间存在不确定性,提请投资者注意投资风险。
    
    2、台湾投审会审查不存在可合理预见的实质性障碍
    
    根据境外律师出具的备忘录:“台湾投审会审批的目的与事项主要着重被投资公司(如台湾矽成)是否属于陆资正面表列之项目,亦会对于投资方背景及被投资公司未来营运计划进行相关了解。……由于本件卖方亦为陆资,鉴于前次私有化收购时已通过台湾投审会审查,且假设投资方在本交易案完成后,并无实质性改变台湾矽成业务范围及营业项目之计划,在台湾地区相关政策不发生重大调整的情况下,本交易案通过台湾投审会审查应不存在可合理预见的实质性障碍,除非台湾投审会对于新陆资投资人即投资方北京君正集成电路股份有限公司之身份(如股东结构是否有大陆官方机构、基金及其投资比例)有任何疑虑。”
    
    3、未通过台湾投审会审查对本次交易的影响
    
    根据境外律师出具的备忘录:“倘投审会对本案有疑虑,通常会要求申请人提供更多信息或到会说明,亦有可能要求申请人签署相关承诺书或声明书,或者最终作成附条件之核准。就某些较为复杂之案件,投审会亦有可能与申请人讨论投审会能接受之方案。若投审会认为相关补充信息、说明或承诺、声明不适当,则其有权暂停或者否决交易。若投审会做出暂停或者否决交易的决定,则将导致北京君正及ISSI须对涉及台湾相关业务、资产进行调整。”
    
    北京君正及北京矽成已于2019年10月出具书面说明及承诺:“若台湾投审会在审查本次交易过程中提出相关要求,北京君正及北京矽成将尽最大努力予以配合,包括但不限于补充提供文件资料、回复问题、签署必要文件、作出相关承诺或说明以及采取认可的相关缓和措施等,尽力促使本次交易通过台湾投审会审查。”
    
    此外,根据北京君正的书面说明,若本次交易未通过台湾投审会审核,上市公司将及时进行相关业务布局调整,鉴于ISSI在台湾的业务主要为采购和市场销售,相关调整预计不会对本次交易完成后上市公司及ISSI的业务经营造成重大不利影响。
    
    综上所述,本次交易的生效除需取得中国证监会的核准外,不涉及其他境内外有权机构的审批、许可或同意。截至本报告书出具日,CFIUS审查已经完成,台湾投审会审查正在进展过程中,结合境外律师出具的备忘录,该等审查应不存在可合理预见的实质性障碍;北京君正及北京矽成已承诺尽最大努力配合,尽力促使本次交易通过台湾投审会审查。
    
    九、本次交易对上市公司的影响
    
    (一)本次交易对上市公司持续经营能力的影响分析
    
    1、本次交易对上市公司盈利能力驱动因素及持续经营能力的影响
    
    上市公司与北京矽成均主要从事集成电路芯片及其衍生产品的研发、技术支持和销售,本次交易属于对同行业优质企业的整合收购,交易完成后可以形成良好的规模效应及互补效应。报告期内,上市公司致力于在中国研制自主创新CPU技术和产品,基于自主CPU技术发展了面向物联网领域和智能视频及安防监控领域的两条产品线,并且已形成可持续发展的梯队化产品布局。北京矽成的实际经营实体前身为美国纳斯达克上市公司ISSI,凭借多年来对产品研发的大力投入以及对全球存储芯片市场的不断开拓,积累了大量的技术储备并形成了覆盖全球的销售网络,在国际市场具备较强的竞争力。
    
    本次交易系对集成电路产业同行业公司的产业并购,本次交易完成后,上市公司将充分发挥和北京矽成在质量管控、技术研发、产品类型、客户及市场规模等多方面的协同效应,进一步强化上市公司的行业地位。在质量管控方面,北京矽成已基于产品研发、晶圆采购、封测代工、品质验证及售后服务各环节形成了整套经营模式及管控体系,上市公司在业务性质、内部流程上相类似,在质量管控方面可以进行有效对接,从而保持长期的稳健发展。在技术研发方面,上市公司可借鉴北京矽成多年的研发经验及团队实力,夯实其在芯片设计领域的综合研发能力,有利于更好地立足本土、着眼全球,开拓新兴的市场机会。在产品类型方面,本次交易有助于上市公司增加存储芯片等产品类别,将自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局及拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用。在客户及市场规模方面,本次交易完成后公司可充分利用北京矽成多年积累的优质国际客户资源,增加彼此合作机会,扩展海外市场,形成“海外+国内”并进的市场布局,拓展市场规模,强化公司的行业竞争力。
    
    2、本次交易对上市公司业务的影响
    
    (1)本次交易对上市公司业务构成的影响
    
    本次交易前,北京君正主营微处理器芯片、智能视频芯片等ASIC芯片产品及整体解决方案的研发与销售,本次交易标的公司北京矽成主营存储芯片、模拟芯片的研发与销售。
    
    根据信永中和会计师出具的北京君正备考财务报表审阅报告,假设北京君正于2018年1月1日完成对北京矽成及上海承裕的合并,北京君正2018年、2019年1-5月的主营业务收入构成及占比情况如下:
    
    单位:万元
    
                                        交易前
          项目                2019年1-5月                        2018年
                          收入           比例            收入            比例
     微处理器芯片           5,442.94          47.65%        14,482.46          58.16%
     智能视频芯片           5,799.22          50.77%         9,948.55          39.95%
     技术服务                119.19           1.04%          115.22           0.46%
     其他                     60.74           0.53%          354.47           1.42%
     合计                  11,422.08        100.00%        24,900.70        100.00%
                                        交易后
          项目               2019年1-5月                        2018年
                          收入           比例            收入            比例
     存储芯片             105,537.40          82.49%       259,691.21          83.07%
     模拟芯片              10,983.52           8.58%        28,033.20           8.97%
     微处理器芯片           5,442.94           4.25%        14,482.46           4.63%
     智能视频芯片           5,799.22           4.53%         9,948.55           3.18%
     技术服务                119.19           0.09%          115.22           0.04%
     其他                     60.74           0.05%          354.47           0.11%
     合计                 127,943.00        100.00%       312,625.11        100.00%
    
    
    本次交易完成后,北京君正将新增存储芯片和模拟芯片的研发和销售。由于北京矽成的芯片主要运用于汽车电子、工业制造、消费电子等领域,因此,本次交易既将丰富上市公司的产品类别,带动公司芯片设计整体技术水平的提升,又将为上市公司带来新领域的优质客户资源。
    
    (2)本次交易对上市公司经营发展战略的影响
    
    上市公司坚持“创新技术、自主研发”的技术战略和“开放平台、纵横扩展”的市场战略。在技术上,公司将不断加强研发力度,持续进行技术创新,密切关注产业发展动向,及时布局产业的关键性核心技术,根据市场变化进行新产品的规划与研发。在市场上,充分发挥自身的技术优势、产品优势、平台优势和本土化服务优势,积极寻找和拓展适合公司产品的市场领域,及时跟进新市场,抓住未来新兴产业机会,将公司打造成国内领先、具有国际竞争力的集成电路设计企业。
    
    未来,公司将统筹安排各业务板块的发展战略,充分发挥各业务体系的协同效应,提升公司在半导体领域的业务规模和竞争力。上市公司业务具体发展规划如下:
    
    ①公司将持续加大研发投入,不断加强技术研发和技术创新能力,根据市场的需求情况持续进行相关核心技术的开发,适时展开新兴领域新技术的跟踪与研究工作,进行相应的产品设计、研发。
    
    ②公司将不断加强市场宣传与推广力度,深入挖掘各类市场的发展机会,结合公司产品优势与特点,在各个应用领域积极进行产品推广和客户拓展,及时跟进市场变动和客户产品的需求情况,根据市场需求情况对新产品进行规划和定义。
    
    ③公司将不断调整和优化经营管理体制,完善法人治理结构,建立健全公司内部控制制度,注重人才队伍培养,努力提高公司研发工作效率、提高公司整体管理水平。
    
    (3)本次交易对上市公司业务管理模式的影响
    
    本次交易完成后,在维持上市公司现有管理模式、决策程序及发展规划不变的前提下,公司将以符合上市公司规范运作的相关要求对标的公司进行管理,完善北京矽成的公司治理。同时,上市公司在企业文化、团队管理、业务和技术以及财务与管理体系等方面进行整合,促使上市公司与标的公司在本次交易完成后快速实现内部整合,尽快实现彼此的协同效应,保证本次重组后上市公司的盈利能力和核心竞争力得到提升。
    
    3、本次交易对上市公司的资产负债及财务安全性影响
    
    (1)本次交易对上市公司的资产负债的影响
    
    本次交易前,上市公司主要资产为货币资金、交易性金融资产、存货、其他流动资产、可供出售金融资产、其他权益工具投资,其合计分别占报告期各期末总资产的85.79%、85.34%和85.78%;主要负债为应付票据及应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、递延收益,其合计分别占报告期各期末总负债的100.00%、100.00%、97.34%;报告期各期末,上市公司的资产负债率分别为2.76%、4.68%、4.84%。
    
    根据信永中和出具的北京君正备考财务报表审阅报告,本次交易完成后,上市公司主要资产为货币资金、交易性金融资产、应收账款、存货、无形资产和商誉,其合计分别占2018年末和2019年5月末总资产的81.15%和88.43%;主要负债为应付账款、其他应付款和递延所得税负债,其合计分别占2018年末和2019年5月末总负债的88.51%和88.89%;截至2018年12月31日和2019年5月31日,上市公司的资产负债率分别为27.18%和26.97%。
    
    截至2018年12月31日,可比公司紫光国微、全志科技、国科微和兆易创新的平均资产负债率为29.58%,中位数为33.65%。由此可见,本次交易完成后,上市公司的资产负债率仍低于行业平均水平,长期偿债能力较强。
    
    (2)本次交易对上市公司的财务安全性影响
    
    根据备考审阅报告,本次交易完成后,上市公司资产负债率低于行业平均水平,偿债能力较强;上市公司及标的公司不存在大额预计负债或或有负债,无短期借款、长期借款等有息债务,财务安全性较高。
    
    同时,本次交易拟募集配套募集资金不超过15亿元,若能足额募集,则上市公司可利用部分募集配套资金优化上市公司的资本结构;若无法足额募集,则可能为支付现金对价及建设标的公司募投项目而新增负债,进而加大财务风险。(二)本次交易对上市公司未来发展前景的影响分析
    
    1、本次交易在业务、资产、财务、人员、机构等方面对上市公司未来发展的影响
    
    根据上市公司的发展规划,未来ISSI、ISSI Cayman以及SI EN Cayman仍将保持其作为独立的境外法人经营实体存续,并由其原核心管理团队继续经营管理,上市公司将在认真客观地分析双方管理体系差异、尊重标的公司原有企业文化的基础上,完善各项管理流程,力争做到既能保持各自原有的竞争优势,又能充分发挥双方业务的协同效应。上市公司拟将采取以下措施:
    
    (1)业务整合
    
    本次交易完成后,上市公司将整合双方各自在研发和市场上的优势,实现研发技术、客户资源和销售渠道的共享,有效降低技术开发成本和销售费用,从而进一步提升主营业务利润空间,有效增强彼此竞争力,形成上市公司与北京矽成相辅相成、相互促进的协同效应,进而增强整体的盈利能力和持续竞争力。
    
    (2)资产整合
    
    本次交易完成后,标的公司将继续保持资产的独立性,上市公司将通过完善的管理机制和风控体系促进标的公司资产的优化配置,提高资产的使用效率。
    
    (3)财务及管理体系整合
    
    本次交易完成后上市公司取得北京矽成及上海承裕的控制权,上市公司将在保持标的公司独立运营、核心团队稳定的基础上将其纳入整体经营管理体系和财务管理体系,实现优劣互补,提高上市公司整体的资金使用效率,实现内部资源的统一管理和优化配置。
    
    (4)人员及机构整合
    
    北京矽成下属经营实体拥有经验丰富的经营管理团队和成熟稳定的业务团队,上市公司将努力维持其原有经营管理团队和业务团队的稳定,为管理层保留较大程度的自主经营权,以使北京矽成经营管理团队的能力得到充分发挥。
    
    2、交易当年和未来两年拟执行的发展计划
    
    本次交易完成后,上市公司将把自身在处理器芯片领域的优势与北京矽成在存储器芯片领域的强大竞争力相结合,形成“处理器+存储器”的技术和产品格局,积极布局拓展公司产品在车载电子、工业控制和物联网领域的应用,使公司在综合实力、行业地位和核心竞争力等方面得到有效强化,进一步提升公司持续盈利能力。
    
    (三)本次交易对上市公司财务指标和非财务指标的影响分析
    
    1、本次交易对上市公司主要财务指标的影响
    
    根据信永中和会计师出具的北京君正备考审阅报告,本次交易前后上市公司主要财务指标比较如下:
    
                                 2019年5月31日                2018年12月31日
             项目                  /2019年1-5月                    /2018年度
                             本次交易前     本次交易后     本次交易前     本次交易后
                                             (备考)                     (备考)
     资产总额(万元)          124,785.26      920,630.99      119,798.02      909,860.44
     归属于母公司股东权益      118,743.58      671,083.71      114,192.69      661,321.91
     (万元)
     营业收入(万元)           11,788.38      128,309.30       25,967.01      313,691.42
     利润总额(万元)            3,200.68       10,063.41        1,381.76       10,108.61
     归属母公司所有者的净        3,183.71        8,766.68        1,351.54        8,506.51
     利润(万元)
     基本每股收益(元/股)         0.1585         0.1950         0.0674         0.1894
    
    
    本次交易完成后,上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、净利润水平、每股收益均将有所提升,上市公司财务状况、盈利能力得以增强。
    
    2、本次交易对上市公司未来资本性支出的影响
    
    本次交易完成后,北京矽成将成为上市公司的全资子公司,其未来的资本性支出计划将纳入上市公司未来的年度计划、发展规划中统筹考虑。为实现顺利整合或业务的进一步发展,可能需要新增与标的公司相关的资本性支出,上市公司将按照《公司章程》履行必要的决策和信息披露程序。
    
    3、本次交易职工安置方案对上市公司的影响
    
    本次交易不涉及标的公司的职工安置方案。
    
    4、本次交易成本对上市公司的影响
    
    本次交易成本主要包括与本次交易相关的税费以及聘请独立财务顾问、法律顾问、审计机构、评估机构等中介机构的费用。本次交易涉及的税负成本由相关责任方各自承担,中介机构费用等按照市场收费水平确定,处于合理区间。
    
    5、本次交易预计形成的商誉金额
    
    本次交易系北京君正及其全资子公司合肥君正以发行股份及支付现金方式购买北京矽成59.99%股权和上海承裕100%财产份额,合计交易作价720,031.86万元。本次收购完成后,上市公司将直接持有北京矽成 59.99%股权,并通过上海承裕间接持有北京矽成40.01%股权,即直接及间接合计持有北京矽成100%股权。
    
    截至2018年12月31日,北京矽成归属于母公司可辨认净资产公允价值为368,684.95万元(不含北京矽成账面商誉,含北京矽成可辨认资产及负债公允价值增值部分),考虑递延所得税负债8,203.23万元的影响,本次重组交易之合并成本与对应享有北京矽成可辨认净资产公允价值并考虑递延所得税后之间的差额359,550.13万元,即为上市公司本次收购预计形成的商誉。
    
    (四)本次交易对上市公司股权结构的影响分析
    
    1、本次交易不会变更上市公司实际控制人
    
    本次交易前,上市公司的总股本为202,037,984股(截至2019年9月30日上市公司总股本),刘强、李杰为公司控股股东和实际控制人。本次交易上市公司拟向交易对方发行248,650,730股股份,同时按照北京君正发行前总股本20%考虑募集配套资金,本次交易完成后,上市公司总股本将增加至491,096,310股。本次交易完成前后公司的股权结构如下:
    
                           交易前            交易后(不考虑         交易后(考虑
       股东名称                              募集配套资金)        募集配套资金)
                    持股数量   持股比例   持股数量   持股比例   持股数量   持股比例
                    (万股)    (%)    (万股)    (%)    (万股)    (%)
     刘强             4,047.55      20.03    4,047.55        8.98    4,047.55        8.24
     四海君芯               -          -          -          -    2,020.38        4.11
     刘强及四海君     4,047.55      20.03    4,047.55        8.98    6,067.93       12.36
     芯持股小计
     李杰             2,572.80      12.73    2,572.80        5.71    2,572.80        5.24
     实际控制人小     6,620.36      32.77    6,620.36       14.69    8,640.74       17.59
                           交易前            交易后(不考虑         交易后(考虑
       股东名称                              募集配套资金)        募集配套资金)
                    持股数量   持股比例   持股数量   持股比例   持股数量   持股比例
                    (万股)    (%)    (万股)    (%)    (万股)    (%)
     计
     屹唐投资               -          -    6,055.67       13.44    6,055.67       12.33
     武岳峰集电             -          -    6,054.43       13.43    6,054.43       12.33
     上海集岑               -          -    5,383.59       11.95    5,383.59       10.96
     华创芯原               -          -    2,305.50        5.12    2,305.50        4.69
     上海瑾矽               -          -    1,479.55        3.28    1,479.55        3.01
     民和志威               -          -    1,257.72        2.79    1,257.72        2.56
     闪胜创芯               -          -    1,213.36        2.69    1,213.36        2.47
     Worldwide             -          -     570.20       1.27     570.20       1.16
     Memory
     万丰投资               -          -      427.43        0.95      427.43        0.87
     Asia Memory           -          -      66.42       0.15      66.42       0.14
     厦门芯华               -          -       51.21        0.11       51.21        0.10
     其他上市公司    13,583.44      67.23   13,583.44       30.14   15,603.82       31.77
     股东
     合计            20,203.80     100.00   45,068.87      100.00   49,109.63      100.00
    
    
    注1:以上测算以截至2019年9月30日上市公司的股权结构为依据。下同。
    
    注2:以上测算按照配套募集资金发行数量为发行前的20%(4,040.76万股)、四海君芯认
    
    购配套融资的50%进行。
    
    本次交易前,刘强和李杰分别直接持有北京君正20.03%和12.73%股份,二人作为一致行动人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。
    
    在发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金完成后,按照交易作价、上市公司股份发行价格、四海君芯认购配套融资的50%测算,刘强持有、实际支配北京君正股份表决权比例为12.36%,李杰将持有北京君正5.24%股份,刘强和李杰合计持有、实际支配北京君正股份表决权比例为17.59%,仍为上市公司控股股东和实际控制人。
    
    2、交易对方无意谋求上市公司控制权
    
    本次发行股份及支付现金购买资产的交易对方主要为财务性投资者,无意谋求上市公司控制权,其均出具了关于不谋求上市公司控制权的声明及承诺,具体承诺内容详见重大事项提示“十一、本次交易相关方作出的重要承诺”。交易对方均尊重刘强先生和李杰先生于上市公司的实际控制人地位,在本次交易完成后60个月内,不以任何方式单独或联合第三方谋求上市公司控制权。
    
    3、实际控制人承诺不主动放弃控制权
    
    为维护上市公司的控制权稳定,实际控制人刘强和李杰出具承诺(具体承诺内容详见重大事项提示“十一、本次交易相关方作出的重要承诺”),将在本次交易完成后60个月内,不主动放弃上市公司控制权,也不会以任何方式直接或间接协助或促使任何第三方谋求上市公司控制权;将积极行使包括提名权、表决权在的股东权利和董事权利等,努力保持对上市公司股东大会、董事会及管理层团队的实质影响力,如有必要将不排除通过协议转让、二级市场增持等方式增加上市公司股份,以维护上市公司控制权稳定。
    
    4、本次交易不会导致上市公司控制权发生变更,刘强和李杰仍为上市公司实际控制人
    
    (1)本次交易前后,刘强和李杰始终为上市公司持股比例最高的股东
    
    本次交易前,刘强和李杰两人作为一致行动人共同拥有公司的实际控制权,两人合计持有北京君正32.77%股份,为北京君正的控股股东和实际控制人。根据《重组监管问答》有关规定,本次交易完成后(考虑配套融资情形),刘强和李杰仍为上市公司持股比例最高的股东。
    
    (2)本次交易前后,刘强和李杰始终对上市公司董事会及高管、重大事项决策及经营管理等有决定性影响
    
    根据北京君正《公司章程》等上市公司内部规章制度、股东大会决议、董事会决议等文件资料,以及北京君正、刘强、李杰及各交易对方出具的书面说明及确认,本次交易前后,上市公司董事会构成及各股东推荐董事及高管情况、重大事项决策机制、经营和财务管理机制相关情况如下:
    
    ①董事会构成及各股东推荐董事及高管情况
    
    本次交易前,北京君正董事会由6名董事组成,非独立董事为刘强、李杰、张紧、冼永辉,独立董事为王艳辉、梁云凤,该等董事均由北京君正上一届董事会提名。非独立董事中,刘强和李杰为北京君正控股股东、实际控制人,张紧、冼永辉为跟随刘强创办北京君正的核心人员,四人均自北京君正创立之初即担任董事或副经理职务,其中,刘强作为北京君正创始人,始终担任北京君正董事长。
    
    本次交易前,北京君正设总经理 1名、副总经理 7名(包括董事会秘书 1名,财务总监1名),其中,总经理、董事会秘书由董事会聘任,副总经理、财务总监经总经理提名,由董事会聘任。其中,刘强作为北京君正创始人,始终担任北京君正总经理,是北京君正最核心的管理、技术人员,全面负责北京君正日常的经营管理及技术研发,对北京君正的业务经营发挥着至关重要的作用。刘强作为总经理,可提名北京君正历任副总经理、财务负责人等高级管理人员。截至本报告书出具日,北京君正的高级管理人员为张紧、冼永辉、张敏(兼任董事会秘书)、周生雷、叶飞(兼任财务总监)、黄磊和刘将,其中,张紧、冼永辉自北京君正创立以来一直受聘任公司副总经理。
    
    根据上市公司、刘强、李杰及交易对方的书面说明,本次交易完成后,1)董事会构成方面,公司本届董事会成员拟由6名调整至9名(含3名独立董事),其中刘强提名1名增补独立董事,交易对方合计提名2名增补非独立董事,刘强和李杰担任、实质影响的董事人数占董事会非独立董事人数的2/3;就公司下一届董事会,刘强和李杰拟提名7名董事,其中非独立董事不少于4名,全体交易对方合计提名2名董事,即刘强和李杰提名的董事人数超过董事会总人数的2/3、提名的非独立董事人数达到董事会非独立董事总人数的2/3,且公司董事长仍由刘强担任。2)高级管理人员提名及聘任方面,现行《公司章程》中关于高级管理人员提名、聘任、解聘的相关规定保持不变,且北京君正总经理仍由刘强担任,刘强有权根据实际经营需要提名公司副总经理、财务总监等高级管理人员。因此,本次交易完成后,上市公司董事会成员将新增交易对方提名人员,但刘强和李杰担任、实质影响的董事人数占董事会非独立董事人数的2/3,其中刘强仍任公司董事长,能够对北京君正董事会一般及重大事项表决、日常经营管理活动形成控制及决定性影响;此外,刘强仍兼任公司总经理,可提名除董事会秘书以外的全部高级管理人员,公司董事会决定高级管理人员的聘任和解聘,因此,刘强和李杰对北京君正高级管理人员的提名及任免也具有重大及实质性影响。
    
    ②公司的重大事项决策机制
    
    本次交易前,北京君正已根据相关法律法规的要求依法建立股东大会、董事会、监事会、独立董事等制度,制定了《股东大会议事规则》《董事会议事规则》《监事会议事规则》《独立董事工作制度》《关联交易管理制度》等内部规章制度,形成了较为规范的公司运作体系,并严格按照上市规则和内部规章及治理制度进行重大事项审议和决策。
    
    本次交易完成后,北京君正仍将继续保持及沿用现行的公司治理体系及规章制度。如前所述,本次交易完成后,在股东大会层面,刘强和李杰持有、实际支配的公司股份表决权比例最高,仍为北京君正控股股东、实际控制人;在董事会层面,担任、实质影响的董事人数占董事会非独立董事人数的2/3,且刘强仍担任董事长;在高级管理人员层面,刘强仍担任公司总经理,有权提名除董事会秘书以外的全部高级管理人员。
    
    因此,本次交易完成后,刘强和李杰将继续保持对上市公司重大事项决策的重大及实质性影响。
    
    ③经营和财务管理机制
    
    本次交易前,北京君正已根据业务运作的需要设置了相应的内部职能部门,包括董事会办公室、审计部、财务部、商务部、公共关系部、人力资源部、行政部、专利办公室、供应链管理部、IT部等,各职能部门职责明确,相互分工协作,相关职能部门向分管的公司高级管理人员汇报工作,高级管理人员向董事会汇报工作。
    
    本次交易完成后,北京矽成将成为北京君正的全资子公司,北京君正主要通过行使股东权利、参与北京矽成董事会及监事会等方式对其行使管理、协调、监督及考核。北京君正将结合北京矽成的组织架构、境内外业务及经营特点等,在给予现有管理团队一定独立运营权基础上,对原有管理制度进行适当地调整,并纳入北京君正整体经营管理机制。同时,北京君正还将充分利用 A股上市平台优势、规范的管理经验及对国内市场环境的深入了解支持北京矽成业务发展,充分发挥现有管理团队的经营管理水平,继续保障各项主营业务持续稳定发展,加大国内市场的拓展,提升经营业绩,实现北京君正股东利益最大化的经营目标。
    
    本次交易前,北京君正已根据相关法律法规的要求配备了专业的财务人员,并建立了符合有关会计制度要求的财务核算体系和财务管理制度。本次交易完成后,北京君正将对北京矽成的财务制度体系、会计核算体系等实行统一管理和监控,对其日常财务活动等重大事件进行监督控制;通过财务整合,将北京矽成纳入公司财务管理体系,确保符合上市公司要求。
    
    因此,本次交易完成后,北京君正现行重大事项决策机制及经营和财务管理机制保持不变,并将北京矽成纳入公司管理体系;在此基础上,公司治理制度及生产经营活动保持延续及稳定,刘强和李杰继续保持对上市公司日常管理和业务运营的重大及实质性影响。
    
    (3)本次交易后,屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑不拥有控制权
    
    如前所述,本次交易完成后(考虑配套融资情形),除刘强和李杰外,上市公司持股5%以上股东为屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑,结合其股东身份和属性、对董事和高管人员任免的影响等客观情况,上述各方不拥有上市公司控制权,具体说明如下:
    
    ③作为专业投资机构主观上无控制上市公司的意图或动机
    
    根据屹唐投资的书面说明,屹唐投资为北京亦庄国际投资发展有限公司(北京经济技术开发区国有投资公司)下属集成电路和半导体行业的专业投资机构、且为私有化ISSI之目的设立的特殊目的实体,其设立及运营的宗旨及目的为响应国家发展集成电路和半导体行业的号召,开展特定领域与行业的战略投资及海外并购活动,促进产业发展。
    
    根据武岳峰集电、上海集岑的书面说明,武岳峰集电为自然人武平、潘建岳及Bernard Anthony Xavier控制的实体担任普通合伙人及管理人、专业投资集成电路和半导体行业的私募基金,已经基金业协会备案;上海集岑为自然人张赛美、何君琦、戴思元控制的实体担任普通合伙人及管理人、与思源电气、双创系基金等共同设立,主要投资汽车电子、功率器件、物联网等关键领域的芯片设计企业的私募基金,已经基金业协会备案。作为私募基金和专业投资机构,武岳峰集电、上海集岑设立及运营的宗旨及目的为管理与运作合伙人资金进行半导体等特定行业的财务投资,以最大化投资收益。
    
    因此,基于股东属性、设立及运营宗旨及目的等,屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑投资北京矽成并参与本次交易,实质属于财务投资行为,以获取投资收益为目的,不存在谋求上市公司控制权的主观意图和动机,同时其亦明确承诺尊重刘强和李杰的实际控制人地位。
    
    ④客观上对股东大会和董事会决策、高管任免等不具有重大及决定性影响,
    
    对上市公司无实际控制力如前所述,本次交易完成后,在股东大会层面,刘强和李杰持有、实际支配的上市公司股份比例最高,屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑均无法单独对股东大会重大事项决策产生重大及实质性影响;在公司董事会层面,全体交易对方向上市公司提名2名董事,无法对董事会一般及重大事项决策产生实质性影响,同时也无法决定上市公司高级管理人员的聘任或解聘。
    
    因此,本次交易完成后,屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑对上市公司股东大会和董事会一般及重大事项决策、高管任免等不具有重大及决定性影响,客观上无法对上市公司进行实际控制。
    
    (4)本次交易后,成为上市公司股东的相关交易对方不存在一致行动关系
    
    尽管交易对方之间存在关联方担保及反担保、共同投资、关联方间接参股/出资等经济利益关系,但基于私有化收购整体融资安排、北京矽成业务发展及引进战略投资者、员工持股平台、私募基金/专项投融资平台等客观因素,并结合交易对方出具的相关说明及承诺,相关交易对方2之间不构成一致行动关系。
    
    此外,各交易对方于2019年7月分别作出承诺:“1.截至本函出具日,交易对方之间未就本次交易完成后共同扩大所能支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署或达成任何协议或其他安排;本次交易完成后,交易对方亦不会签署或达成任何与此相关的协议或其他安排。2.本次交易完成后,在上市公司的日常运作中,交易对方将各自及单独委派股东代表出席会议并独立行使股东表决权,承诺并确保不会相互间委托股东表决权,不会就上市公司审议事项相互商议一致后再进行表决,即交易对方之间不会形成一致行动的默契或安排,但为维护上市公司现有控制权之目的除外。”
    
    因此,相关交易对方之间存在的共同投资、关联方出资、关联方担保及反担2 武岳峰集电与承裕投资存在股权控制关系。本次交易项下,交易对方中承裕投资和北京青禾仅获得现金对价,在本次交易完成后不持有上市公司股份,因此,在论证及认定上市公司股东/投资者是否构成一致行动人情境下,“交易对方”不包括承裕投资和北京青禾。
    
    保、穿透后部分最终出资人相同、间接持股等关系并不会导致相关交易对方之间
    
    构成一致行动关系;各交易对方已分别作出书面说明,确认未就本次交易完成后
    
    共同扩大所能支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署
    
    或达成任何协议或其他安排,亦承诺不会签署或达成任何与此相关的协议或其他
    
    安排。因此,交易对方彼此之间不存在其他一致行动关系。
    
    基于上述,本次交易前后,(1)刘强和李杰始终为上市公司持股比例最高的股东;(2)刘强和李杰始终能对上市公司董事会、经营管理层有重大及决定性影响,始终保持对上市公司重大事项决策、日常经营和财务管理有重大及决定性影响;(3)屹唐投资、武岳峰集电及上海集岑无论在主观意图或客观上均不会对上市公司进行控制,且交易对方之间不存在一致行动关系,不存在共同控制上市公司的主观意愿或客观基础。因此,本次交易不会导致上市公司控制权发生变更,刘强和李杰仍为上市公司实际控制人。
    
    5、相关方保持上市公司控制权稳定性的具体措施
    
    (1)刘强和李杰保持上市公司控制权的具体措施
    
    ①刘强和李杰的资信状况
    
    根据刘强和李杰提供的股份登记凭证、不动产登记证明、其他股权投资凭证、相关被投资公司的财务报表、《个人信用报告》等文件资料及书面说明:截至本报告书出具日,刘强和李杰个人资信状况良好,不存在重大逾期负债;刘强和李杰分别持有北京君正4,047.55万股和2,572.80万股股票,对应市值分别约为20.51亿元及13.04亿元;除持有北京君正股票外,李杰持有全国中小企业股份转让系统挂牌公司北京华如科技股份有限公司22.84%股份,该公司截至2018年12月31日经审计的总资产为44,086.83万元,净资产为37,759.52万元,营业收入为24,566.69万元,净利润为5,646.33万元。
    
    此外,刘强和李杰还持有部分银行存款、其他对外权益投资、不动产等资产,同时作为上市公司的控股股东、实际控制人,刘强和李杰资信状况良好,可通过借款或其他法律法规允许的方式筹集资金。
    
    ②刘强和李杰保持上市公司控制权的具体措施
    
    本次交易项下,北京君正拟募集不超过15亿元配套资金,刘强控制的四海君芯将认购不低于本次配套融资总额的50%。
    
    根据刘强和李杰于2019年7月出具的《关于维持上市公司控制权稳定的承诺》:“本承诺人作为上市公司的实际控制人,为本次重组之目的,现就维持上市公司控制权稳定作出声明、确认与承诺如下:1.本次交易完成后 60个月内,本承诺人不会主动放弃上市公司控制权,也不会以任何方式直接或间接协助或促使任何第三方谋求上市公司控制权。2.本次交易完成后 60个月内,本承诺人不会主动辞任上市公司董事、高级管理人员的职务(如有)。3.本次交易完成后60个月内,根据资本市场情况与实际需要,本承诺人不排除通过协议转让、二级市场增持等方式增加上市公司股份,以维护上市公司控制权稳定。4.本次交易完成后,上市公司董事会成员由六名调整至九名,本承诺人向上市公司提名的董事人数合计不少于四名。5.本承诺人将严格履行股份锁定义务,并按照《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司大股东、董监高减持股份的若干规定》等有关规定及监管要求,结合已作出的公开承诺,安排及规范股份减持行为,并及时履行信息披露义务。6.本承诺人将根据相关法律法规及公司章程,积极行使包括提名权、表决权在的股东权利和董事权利,不会主动放弃或促使本承诺人的一致行动人放弃所享有的任何股东权利和董事权利,努力保持对上市公司股东大会、董事会及管理层团队的实质影响力。7.本承诺函自作出之日起生效且不可撤销,生效后即构成对承诺人有约束力的法律文件。如违反本承诺,承诺人愿意承担相应的法律责任。”
    
    (2)交易对方保持上市公司控制权的承诺
    
    根据全体交易对方于2019年7月出具的《关于不构成一致行动关系及不谋求上市公司控制权的声明及承诺函》:“1.截至本函出具日,交易对方之间未就本次交易完成后共同扩大所能支配的上市公司股份表决权数量、经营决策、董事人选推荐等签署或达成任何协议或其他安排;本次交易完成后,交易对方亦不会签署或达成任何与此相关的协议或其他安排。2.本次交易完成后,在上市公司的日常运作中,交易对方将各自及单独委派股东代表出席会议并独立行使股东表决权,承诺并确保不会相互间委托股东表决权,不会就上市公司审议事项相互商议一致后再进行表决,即交易对方之间不会形成一致行动的默契或安排,但为维护上市公司现有控制权之目的除外。3.本次交易完成后,交易对方将不会联合向上市公司提出以下议案:提名董事、监事候选人;罢免上市公司在任董事、监事;改组上市公司董事会、监事会;新增上市公司董事会、监事会成员等改变上市公司董事会、监事会现有人员组成结构或对董事会、监事会人员组成结构产生实质性影响。交易对方进一步确认,本次交易完成后,上市公司董事会成员由六名调整至九名,全体交易对方向上市公司提名的董事人数合计不超过上市公司届时董事总数的四分之一,但不低于两名。4.交易对方均尊重刘强先生和李杰先生于上市公司的实际控制人地位,在本次交易完成后60个月内,不以任何方式单独或联合第三方谋求上市公司控制权。5.如违反上述承诺,上市公司有权要求承诺人根据上述承诺予以改正,承诺人拒绝改正的,上市公司有权拒绝承诺人的相应要求。”
    
    基于上述,刘强和李杰及交易对方已就维持上市公司控制权稳定的具体措施做出相关承诺;刘强和李杰资信状况良好,能够保证其维持上市公司控制权稳定相关承诺措施的实施。
    
    (五)本次交易对上市公司同业竞争的影响分析
    
    本次交易前,上市公司主要经营嵌入式CPU芯片业务,本次交易后,随着上市公司取得北京矽成的控制权,上市公司可通过北京矽成将业务拓展至高端存储芯片业务。截至本报告书出具日,刘强、李杰出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,承诺未经营与上市公司和北京矽成主营业务相同或类似的业务,避免与上市公司及北京矽成构成同业竞争。
    
    此外,屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原作为本次交易/本次收购后持股比例超过5%(本次收购完成后华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过 5%,配套融资完成后预计持股比例将低于 5%)的主要股东亦出具了《关于避免同业竞争的承诺函》,保持上市公司独立性,保障全体股东尤其是中小股东的利益。
    
    (六)本次交易对上市公司关联交易的影响分析
    
    本次交易/本次收购完成后,发行股份购买资产交易对方中屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%(本次收购完成后华创芯原持有上市公司股份比例预计将超过5%,配套融资完成后预计持股比例将低于5%),上述事项预计在未来十二个月内发生,根据《创业板上市规则》,上述交易对方视同为上市公司关联方。
    
    上市公司的控股股东、实际控制人之一刘强控制的企业四海君芯将认购不低于配套募集资金的50%。
    
    因此,本次交易构成关联交易。
    
    为规范和减少上市公司的关联交易,上市公司控股股东和实际控制人刘强、李杰,以及交易对方中的屹唐投资、武岳峰集电、上海集岑、华创芯原就本次交易出具了《关于减少及规范关联交易的承诺函》。
    
    (七)本次交易对上市公司治理结构和独立性的影响分析
    
    本次交易前,上市公司已经按照有关法律法规的规定建立规范的法人治理结构和独立运营的公司管理体制,做到业务独立、资产独立、财务独立、人员独立和机构独立。本次交易完成后,上市公司实际控制人的持股比例有所下降,但对公司实际控制人的控制权及现有的公司治理结构不会产生重大不利影响。
    
    本次交易完成后,公司各项经营活动(包括但不限于采购、销售、技术、商标等)对控股股东、实际控制人以及其他第三方不存在重大依赖。
    
    (八)拟支付现金对价对上市公司后续生产经营和财务状况的影响
    
    本次交易的现金对价为161,562.30万元,其中以北京君正IPO时的结余募集资金(含超募及利息)合计45,613.30万元进行支付部分现金对价外,剩余现金对价115,949万元拟使用本次交易的募集配套资金支付。
    
    1、上市公司偿债能力
    
    截至2017年末、2018年末和2019年6月末,北京君正主要偿债指标情况如下:
    
     项目                               2019.6.30        2018.12.31        2017.12.31
     资产负债率                              4.24%           4.68%           2.76%
     流动比率                                 50.17            39.45            49.63
     速动比率                                 45.76            36.00            43.51
    
    
    截至2019年6月末,北京君正合并资产负债表无短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券等有息债务;2017年末、2018年末和2019年末,北京矽成的资产负债率均很低,分别为2.76%、4.68%和4.24%,偿债压力较小;流动比率、速动比率维持的较高水平,2019年6月末分别达50.17和45.76,短期偿债额能力较强。同时,本次交易现金对价的支付预计不会采用银行借款的方式筹措资金。综合而言,北京君正的偿债能力较强,财务风险较小。
    
    2、上市公司筹资能力
    
    除通过资本市场进行股权融资外,北京君正的其他主要融资渠道为银行借款。截至本报告书出具日,北京君正及其子公司在国内主要合作商业银行获得的银行授信总额为7,000万元,且尚未使用该授信额度。同时,招商银行北京分行向北京君正出具了贷款意向书,同意为本次重组项目提供不超过9.6亿元的贷款额度意向。此外,如上所述,截至2019年6月末,北京君正合并资产负债表无短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券等有息债务,偿债能力较强,存在较大的债务融资空间。
    
    综上所述,北京君正具备较强的筹资能力。
    
    3、利息费用支出
    
    截至2019年6月30日,北京君正合并资产负债表无短期借款、交易性金融负债、长期借款、应付债券等有息债务,无利息费用。本次交易的现金对价除以前次 IPO结余募集资金(含超募及利息)支付外,剩余现金对价将以募集配套资金筹集,将不会新增借款等情形,亦不会产生利息费用,不会新增财务性支出。
    
    4、营运资本预算计划
    
    2017年、2018年和2019年1-6月,北京君正分别实现营业收入18,446.70万元、25,967.01 万元和 14,397.96 万元,经营活动产生的现净流量净额分别为-3,069.40万元、3,637.07万元和2,189.90万元,整体收入水平和现金流水平呈现上升趋势。在不考虑本次收购的情况下,伴随着公司智能视频芯片和微处理器芯片的发展,未来公司的收入水平有望持续增长。此外,公司的应收账款回款情况较好,坏账率较低,2017年末、2018年末和2019年6月末的坏账准备分别仅为55.71元、167.14元、0.00元,应收账款周转率分别为12.72、14.60和15.56(2019年6月末的应收账款周转率为年化数值),应收账款周转率较高且保持增长。因此,公司未来的营业收入和持续良好的现金流能为日常营运提供较为充足的资金来源。
    
    5、生产经营计划
    
    根据公司业务发展需求及战略规划,未来公司将继续推进全资子公司合肥君正研发基地二期的建设工作,公司使用前次 IPO的超募资金 9,500万元向合肥君正增资的事项已获得第三届董事会第二十一次会议和2017年年度股东大会审议通过,上述增资款也已向合肥君正完成划款。因此,本次现金对价的支付不会对未来的生产经营计划产生重大不利影响。
    
    6、利润分配政策
    
    本次交易的部分现金对价系公司前次IPO的结余募集资金(含超募及利息),其使用需符合募集资金的约定,即使不用以支付现金对价,也不能用以利润分配。
    
    未来随着公司业绩的提升,公司将按照《公司章程》的相关规定,在当年盈利的前提下,每年度至少进行一次利润分配;在满足现金分红条件的情况下,每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的母公司可供分配利润的5%,连续三年累计以现金方式分配的利润不少于该连续三年实现的母公司年均可分配利润的 30%。尤其是本次收购完成后,北京矽成将纳入公司的合并范围,随着北京矽成业绩的提升,未来公司可进一步结合北京矽成的利润情况,在满足《公司章程》要求的前提下,实施利润分配。因此,本次现金对价的支付预计不会对未来利润分配产生重大不利影响。
    
    综上所述,本次现金支付对价预计不会对上市公司未来生产经营和财务状况产生重大不利影响。
    
    第二章 上市公司基本情况
    
    一、上市公司基本情况
    
     中文名称:         北京君正集成电路股份有限公司
     英文名称:         Ingenic Semiconductor Co., Ltd.
     股票简称:         北京君正
     股票代码:         300223
     注册资本:                        注20,120.9956万元
     统一社会信用代码   911100007776681570
     成立日期:         2005年7月15日
     法定代表人:       刘强
     注册地址:         北京市海淀区西北旺东路10号院东区14号楼一层A101-A113
     办公地址:         北京市海淀区西北旺东路10号院东区14号楼A座一至三层
     邮政编码:         100193
     电话号码:         010-56345005
     传真号码:         010-56345001
     互联网网址:       http://www.ingenic.com/
                        研发、设计、委托加工、销售半导体集成电路芯片;计算机软硬件及
                        计算机网络软硬件产品的设计、开发;销售计算机软、硬件及其辅助
                        设备、电子元器件、通讯设备;技术开发、技术转让、技术咨询、技
     经营范围:         术服务、技术培训;技术检测;货物进出口、技术进出口、代理进出
                        口;出租办公用房、商业用房。(企业依法自主选择经营项目,开展
                        经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开
                        展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    
    注:由于上市公司股票期权激励计划第三个行权期仍处于持续状态,截至 2019年 9月 30
    
    日,上市公司总股本为20,203.80万股,但尚未完成相应的工商变更事宜,因此工商登记的
    
    注册资本仍为20,120.9956万元。
    
    二、历史沿革及股本变动情况
    
    (一)上市公司设立情况
    
    公司前身北京君正集成电路有限公司成立于2005年7月15日。2009年10月30日,君正有限召开股东会,会议决定将君正有限整体变更、改制设立为股份有限公司。2009年12月18日,北京君正召开创立大会暨第一次股东大会,同意以君正有限经审计的截至2009年10月31日的账面净资产折合为6,000万股,每股面值1元,其余列入资本公积,将君正有限整体变更为股份有限公司。兴华会计师出具(2009)京会兴验字第1-23号《验资报告》,审验确认公司注册资本已由各发起人足额缴纳。2009年12月24日,公司取得了北京市工商局核发的注册号为110108008639445的营业执照。
    
    (二)首次公开发行股票并上市
    
    经公司2010年度股东大会审议通过,中国证监会证监许可[2011]691号文《关于核准北京君正集成电路股份有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的批复》核准,深圳证券交易所(深证上[2011]161号)同意,2011年5月31日,公司公开发行人民币普通股(A股)2,000万股并在深圳证券交易所创业板上市,股票简称“北京君正”,股票代码“300223”。至此,公司注册资本变更为8,000万元。上述新增注册资本经兴华会计师出具的(2011)京会兴验字第1-009号《验资报告》验证。
    
    公司首次公开发行并上市时股本结构如下:
    
    单位:万股
    
                      股份性质                         数量               比例
     一、有限售条件股份                                    6,000.00            75.00%
     二、无限售条件流通股份                                2,000.00            25.00%
     三、股份总数                                          8,000.00           100.00%
    
    
    (三)上市以后的历次股本变化情况
    
    1、2012年资本公积转增股本
    
    根据2012年4月27日召开的公司2011年年度股东大会会议决议,公司按每10股转增3股的比例,以资本公积向全体股东转增股份总额2,400万股,转增基准日期为2011年12月31日,变更后公司股本为人民币10,400万股。
    
    2、2015年资本公积转增股本
    
    根据2015年4月20日召开的公司2014年年度股东大会会议决议,公司按每10股转增6股的比例,以资本公积向全体股东转增股份总额6,240万股,转增基准日期为2014年12月31日,变更后股本为人民币16,640万股。
    
    3、股票期权激励计划第一个行权期
    
    根据公司第三届董事会第三次会议及2016年第一次临时股东大会审议通过的《北京君正集成电路股份有限公司股票期权激励计划(草案)》,公司拟对中高层管理人员、核心业务(技术)人员等公司董事会认为需要进行激励的相关员工实施股权激励。
    
    2017年3月23日,上市公司召开了第三届董事会第十五次会议和第三届监事会第十次会议,审议通过了《关于调整股票期权激励计划授予数量和授予对象人数并拟注销部分股票期权的议案》、《关于股票期权激励计划首次授予股票期权第一个行权期可行权的议案》,本次股票期权激励对象在第一个行权期可自主行权股票期权共74.40万份,实际行权期限为2017年4月24日至2018年4月12日。
    
    截至2018年3月31日,股票期权激励计划第一个行权期已实质结束,实际行权数量为667,073股。股票期权激励计划第一个行权期结束后,公司股本变更为人民币16,706.7073万股。
    
    4、股票期权激励计划第二个行权期
    
    2018年3月29日,上市公司召开了第三届董事会第二十一次会议和第三届监事会第十六次会议,审议通过了《关于调整股票期权激励计划授予数量和授予对象人数并注销部分已授予股票期权的议案》、《关于股票期权激励计划第二个行权期可行权的议案》,本次股票期权激励对象在第二个行权期可自主行权股票期权共66.00万份,行权期限为2018年4月13日至2019年4月12日。
    
    5、2018年资本公积转增股本
    
    根据2018年5月4日召开的公司2017年年度股东大会会议决议,公司以2018年2月28日总股本16,706.7073万股为基数,以资本公积向全体股东每10股转增2股。因公司股权激励计划员工行权,截至2018年6月11日,公司总股本为16,722.93万股,按照“现金分红总额、送红股总额、转增股本总额固定不变”的原则,公司以总股本16,722.93万股为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增1.998059股,共计转增股份3,341.34万股。本次变更后,上市公司股本为人民币20,064.27万股。
    
    截至2019年4月12日,股票期权激励计划第二个行权期已实质结束,实际行权数量为 729,483 股(含 2018 年资本公积转增股本前实际行权数量 162,227股)。股票期权激励计划第二个行权期结束后,公司股本变更为人民币20,120.9956万股。
    
    6、股票期权激励计划第三个行权期
    
    2019年4月18日,上市公司召开了第四届董事会第二次会议和第四届监事会第二次会议,审议通过了《关于调整股票期权激励计划授予数量和授予对象人数并注销部分已授予股票期权的议案》、《关于股票期权激励计划第三个行权期可行权的议案》,本次股票期权激励对象在第三个行权期可自主行权股票期权共94.4487万份,行权期限为2019年4月13日至2020年4月12日。
    
    截至本报告书出具日,本次股票期权激励计划第三个行权期仍处于持续状态。截至2019年7月31日,北京君正总股本为20,135.2564万股。
    
    三、最近六十个月控制权变动情况
    
    自2014年1月1日至本报告书出具之日,公司控股股东和实际控制人均为刘强和李杰,未发生变动。
    
    四、重大资产重组情况
    
    2016年11月30日,公司第三董事会第十二次会议审议通过了收购北京豪威科技有限公司 100%股权、北京视信源科技发展有限公司 100%股权、北京思比科微电子技术股份有限公司40.4343%股权的方案,初步作价共计1,262,228.57万元。后因国内证券市场环境、政策等客观情况发生了较大变化、交易各方认为继续推进重大资产重组的条件不够成熟,经审慎研究,公司于2017年3月31日召开了第三届董事会第十六次会议审议通过了终止该次重大资产重组的相关事项。
    
    最近三年,公司未发生重大资产重组情况。
    
    五、主营业务发展情况
    
    公司为集成电路设计企业,拥有全球领先的32位嵌入式CPU技术和低功耗技术,主营业务为微处理器芯片、智能视频芯片等产品及整体解决方案的研发和销售。
    
    公司拥有较强的自主创新能力,多年来在自主创新CPU技术、视频编解码技术、图像和声音信号处理技术、SoC芯片技术、嵌入式神经网络处理技术、智能视频分析算法技术、软件平台技术等多个领域形成多项核心技术。目前,公司已形成可持续发展的梯队化产品布局,基于自主创新的XBurst CPU和视频编解码等核心技术,公司推出了一系列具有高性价比的微处理器芯片产品和智能视频芯片产品,各类别的芯片产品分别面向不同的市场领域,微处理器芯片主要面向智能家居、智能家电、二维码、智能穿戴、智能门锁等物联网市场和生物识别等市场,智能视频芯片主要面向商用和家用消费类智能摄像头及泛视频类市场。六、主要财务数据及财务指标
    
    上市公司最近三年及一期主要财务数据及财务指标(按合并报表口径)如下表所示:
    
    单位:万元
    
           项目           2019.5.31       2018.12.31       2017.12.31       2016.12.31
     资产总额               124,785.26       119,798.02       115,676.00       113,482.85
     负债总额                 6,041.68         5,605.33         3,193.23         3,723.48
     归属上市公司股         118,743.58       114,192.69       112,482.76       109,759.37
     东所有者权益
     资产负债率                4.84%           4.68%           2.76%           3.28%
           项目         2019年1-5月        2018年          2017年          2016年
     营业收入                11,788.38        25,967.01        18,446.70        11,168.58
     利润总额                 3,200.68         1,381.76          683.92         1,118.96
     归属母公司所有           3,183.71         1,351.54           650.11          705.21
     者的净利润
     经营活动产生的           2,351.87         3,637.07        -3,069.40        -6,572.33
     现金流量净额
     投资活动产生的         -10,240.64         7,894.35       -14,657.26        23,233.10
     现金流量净额
     筹资活动产生的            555.11          424.95         1,324.29          -499.89
     现金流量净额
     现金及现金等价          -7,325.62        11,980.28       -16,429.73        16,169.60
     物净增加额
     毛利率                   39.08%          39.86%          37.01%          46.36%
     基本每股收益(元            0.16            0.07             0.04            0.04
     /股)
    
    
    七、上市公司控股股东和实际控制人情况
    
    (一)上市公司与控股股东、实际控制人之间的产权关系图
    
    截至2019年9月30日,上市公司股权结构图情况如下:
    
    刘强 李杰 其他股东
    
    20.03% 12. 73% 67.23%
    
    北京君正集成电路股份有限公司
    
    截至2019年9月30日,刘强和李杰作为一致行动人合计持有公司32.77%股份,为公司的控股股东、实际控制人。
    
    (二)上市公司控股股东基本情况
    
    刘强,男,公司董事长、总经理,中国国籍,无境外永久居住权。刘强先生出生于1969年,博士学位。刘强先生自2005年至2009年任北京君正集成电路有限公司董事长,领导研发了嵌入式 Xburst CPU,现任公司董事长、总经理,深圳君正时代集成电路有限公司执行董事,合肥君正科技有限公司执行董事,北京君正集成电路(香港)集团有限公司董事,北京集成电路产业发展股权投资基金有限公司董事,拉萨君品创业投资有限公司执行董事、经理,北京四海君芯有限公司执行董事、经理,合肥君诺志成集成电路投资有限公司执行董事、经理等职。
    
    李杰,男,公司董事,中国国籍,无境外永久居住权。李杰先生出生于1963年,硕士学位。李杰先生曾在中科院计算所任职,从事大型机的研制工作,曾任北京庚顿数据科技有限公司执行董事,现任公司董事、北京华如科技股份有限公司董事长等职。
    
    刘强和李杰作为一致行动人合计持有公司32.77%股份,为公司的控股股东。(三)上市公司实际控制人情况
    
    刘强和李杰作为一致行动人合计持有公司 32.77%股份,为公司的实际控制人。
    
    1、认定刘强和李杰为一致行动人的依据
    
    根据刘强和李杰于2009年12月签署的《一致行动协议书》,“双方确认:自君正有限设立以来,作为君正有限的股东及董事,双方对君正有限所有重大经营决策事项均保持意见一致。”“双方承诺自本协议签署之日起,在处理有关公司经营发展、且需经公司董事会或股东大会审议批准的重大事项时应采取一致行动……”
    
    根据刘强和李杰于2014年7月签署的《一致行动协议书》,刘强和李杰一致同意自该协议签署之日起,“双方在今后处理有关公司经营发展、且需经公司董事会或股东大会审议批准的重大事项时将采取一致行动,具体为:1、本协议一方拟向公司董事会或股东大会提出议案时,应当事先就议案内容与另一方进行充分的沟通和交流,如果另一方对议案内容有异议,在不违反法律法规、监管机构的规定和公司章程规定的前提下,双方均应当作出适当让步,对议案内容进行修改,直至双方共同认可议案的内容后,再向公司董事会或股东大会提出相关议案,在董事会或股东大会审议时,双方应对议案作出相同的表决意见;2、对于非由本协议的一方或双方提出的议案,在公司董事会或股东大会召开前,双方应当就待审议的议案进行充分的沟通和交流,直至双方达成一致意见,并各自以自身的名义或一方授权另一方按照形成的一致意见在公司董事会会议或股东大会会议上作出相同的表决意见。如果难以达成一致意见,在议案的内容符合法律法规、监管机构的规定和公司章程规定的前提下,一方拟对议案投同意票,而另一方拟对该议案投反对票或弃权票的,则双方在正式会议上均应对该议案投同意票;如果一方拟对议案投反对票,而另一方拟对该议案投弃权票的,则双方在正式会议上均应对该议案投反对票;如果议案的内容违反法律法规、监管机构的规定和公司章程规定,则双方均应对该议案投反对票。”
    
    基于上述,刘强和李杰作为公司的主要创始人,始终为公司的主要股东及在公司担任董事职务,并已签署《一致行动协议书》,约定双方在处理有关公司经营发展、且需经公司董事会或股东大会审议批准的重大事项时采取一致行动。
    
    2、刘强和李杰一致行动关系的期限及稳定性
    
    北京君正自设立以来不存在单一绝对控股股东,股权结构相对分散,刘强和李杰作为北京君正的主要创办人始终为公司的主要股东,其中刘强始终为第一大股东;刘强和李杰自公司设立以来始终在公司任职,刘强一直担任公司董事长和总经理,李杰一直担任公司董事,两人对公司业务发展和经营规划有决定性影响;刘强和李杰为同乡和清华校友,且研究生期间在中国科学院师从同一导师、关系密切,两人作为主要创办人共同创办公司,在经营理念和管理思路上相互认可,有共同的利益基础。鉴于此,早在2009年12月首次签署《一致行动协议》之前甚至自公司设立起,刘强和李杰即实际形成事实上的一致行动关系和对公司的共同控制,后续签署及续签一致行动协议均是以协议方式予以进一步明确和安排。
    
    根据刘强和李杰于2014年7月签署的《一致行动协议书》:“二、本协议有效期为自协议签署之日起三十六个月。该有效期届满后,除非出现一方以书面形式明确通知另一方及北京君正不再保持一致行动关系的情况,否则本协议仍将继续有效。三、本协议任何一方违反约定,给他方造成损失的,应当依法进行赔偿。四、本协议经双方签字后生效,在协议有效期内不能撤销、变更。”
    
    根据刘强和李杰于2016年12月签署的《一致行动协议书之补充协议》,双方同意将原《一致行动协议书》第二条修订为“本协议有效期为自协议签署之日起至2022年12月31日。该有效期届满后,除非出现一方以书面形式明确通知另一方及北京君正不再保持一致行动关系的情况,否则本协议仍将继续有效。”此外,《一致行动协议书之补充协议》约定“本补充协议经双方签字后生效,在协议有效期内不能以任何理由撤销、变更。”
    
    基于上述,从个人意愿等主观角度,刘强和李杰自公司创办时起即在相同的管理和运营理念以及共同的经济利益基础上对公司形成共同控制,已实际形成事实上的一致行动关系并始终持续;从协议约定等客观角度,刘强和李杰于 2009年公司申请首发上市时首次签署一致行动协议且后续多次续签,截至本报告书出具日,一致行动关系有效期至2022年12月31日,除非出现一方书面明确通知另一方及北京君正不再保持一致行动关系的情况,否则双方一致行动关系将继续有效,且该等协议在协议有效期内不能以任何理由撤销、变更,否则相关方应承担违约责任。因此,刘强和李杰一致行动关系具有稳定性。
    
    3、本次交易前控股股东、实际控制人及其一致行动人持有上市公司股份的锁定期安排
    
    本次交易项下发行股份募集配套资金不超过150,000万元,其中,上市公司控股股东、实际控制人之一刘强控制的四海君芯将认购不低于配套资金的50%。
    
    刘强和李杰于2019年10月出具的《关于股份锁定的承诺函》,“本承诺人于本次交易前持有的上市公司股份,自本次配套融资项下股份发行完成日起12个月届满之日前不得转让。”
    
    综上所述,上市公司控股股东、实际控制人刘强和李杰已就本次交易前持有的上市公司股份作出相应锁定安排,符合《证券法》第九十八条、《收购管理办法》第七十四条的规定。
    
    八、最近三年合法合规情况
    
    截至本报告书出具日,上市公司及其现任董事、高级管理人员最近三年诚信情况良好,不存在被证券交易所公开谴责的情形,亦不存在因涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或涉嫌违法违规被中国证监会立案调查的情况,最近三年内未受到行政处罚(与证券市场明显无关的除外)或者刑事处罚。
    
    第三章 交易对方基本情况
    
    本次发行股份及支付现金购买资产之交易对方为屹唐投资、华创芯原、上海瑾矽、民和志威、闪胜创芯、WM、AM、厦门芯华、承裕投资、武岳峰集电、上海集岑、北京青禾、万丰投资;本次发行股份募集配套资金之交易对方为符合中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、保险机构投资者、信托投资公司、财务公司、合格境外机构投资者,以及包括刘强控制的企业四海君芯在内的符合法律法规规定的其他法人、自然人或其他合格的投资者等不超过5名特定投资者。
    
    一、发行股份及支付现金购买资产之交易对方概况
    
    (一)屹唐投资
    
    1、屹唐投资的基本情况
    
    中文名称:北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)
    
    执行事务合伙人:北京亦庄国际产业投资管理有限公司(委派代表:张文冬)
    
    成立日期:2015年5月26日
    
    企业性质:有限合伙企业
    
    经营场所:北京市北京经济技术开发区景园北街2号52幢309室
    
    统一社会信用代码:911103023482925854
    
    经营范围:投资、投资咨询、投资管理(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得向所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
    
    (1)2015年5月设立
    
    2015年5月20日,北京亦庄国际产业投资管理有限公司、北京亦庄国际新兴产业投资中心(有限合伙)签署《合伙协议》,出资设立北京兴南科技产业投资中心(有限合伙)(屹唐投资前身)。
    
    2015年5月26日,北京市工商行政管理局经济技术开发区分局核发注册号为 110302019208864 的营业执照(后经三证合一统一社会信用代码更新为911103023482925854),屹唐投资正式成立。屹唐投资设立时的出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                合伙人                认缴出资额    认缴比例
                                                             (万元)       (%)
       1    普通合伙人   北京亦庄国际产业投资管理有限公司          1.00        0.0014
       2    有限合伙人   北京亦庄国际新兴产业投资中心(有      69,999.00       99.9986
                         限合伙)
                             合计                              70,000.00        100.00
    
    
    (2)2015年8月变更认缴出资额及合伙人
    
    2015年8月3日,屹唐投资通过变更决定书,同意北京亦庄国际产业投资管理有限公司退伙,屹唐(北京)国际投资管理有限公司入伙;增加出资额至80,000万元,其中屹唐(北京)国际投资管理有限公司作为普通合伙人认缴出资1万元,北京亦庄国际新兴产业投资中心(有限合伙)作为有限合伙人认缴出资79,999万元。
    
    同时,屹唐投资的执行事务合伙人由北京亦庄国际产业投资管理有限公司变更为屹唐(北京)国际投资管理有限公司。
    
    2015年8月5日,屹唐投资完成本次变更的工商登记。本次变更后,屹唐投资出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                合伙人                认缴出资额    认缴比例
                                                             (万元)       (%)
       1    普通合伙人   屹唐(北京)国际投资管理有限公司          1.00        0.0013
       2    有限合伙人   北京亦庄国际新兴产业投资中心(有      79,999.00       99.9987
                         限合伙)
                             合计                              80,000.00        100.00
    
    
    (3)2016年10月变更合伙人
    
    2016年10月1日,屹唐投资通过变更决定书,同意屹唐(北京)国际投资管理有限公司退伙,北京亦庄国际产业投资管理有限公司入伙;其中北京亦庄国际产业投资管理有限公司作为普通合伙人认缴出资1万元,北京亦庄国际新兴产业投资中心(有限合伙)作为有限合伙人认缴出资79,999万元。
    
    同时,屹唐投资的执行事务合伙人由屹唐(北京)国际投资管理有限公司变更为北京亦庄国际产业投资管理有限公司。
    
    2016年10月11日,屹唐投资完成本次变更的工商登记。本次变更后,屹唐投资出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                合伙人                认缴出资额    认缴比例
                                                             (万元)       (%)
       1    普通合伙人   北京亦庄国际产业投资管理有限公司          1.00        0.0013
       2    有限合伙人   北京亦庄国际新兴产业投资中心(有      79,999.00       99.9987
                         限合伙)
                             合计                              80,000.00        100.00
    
    
    (4)2017年3月变更认缴出资额
    
    2017 年 3 月 10 日,屹唐投资通过变更决定书,同意增加注册资本至135,770.3512万元,由北京亦庄国际新兴产业投资中心(有限合伙)认缴。
    
    2017年3月10日,屹唐投资完成本次变更的工商登记。本次变更后,屹唐投资出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型              合伙人               认缴出资额    认缴比例(%)
                                                           (万元)
       1    普通合伙人   北京亦庄国际产业投资管理有限             1.00         0.0007
                         公司
       2    有限合伙人   北京亦庄国际新兴产业投资中心      135,769.3512        99.9993
                         (有限合伙)
                            合计                           135,770.3512         100.00
    
    
    3、产权结构及控制关系
    
    截至本报告书出具日,屹唐投资的产权结构及控制关系如下:
    
    屹唐投资的最终出资人为北京经济技术开发区国有资产管理办公室。
    
    本次交易完成后,屹唐投资预计将持有上市公司5%以上的股份。根据屹唐投资提供的文件和说明,屹唐投资的最终出资人的资金来源均为自有及自筹等。
    
    4、执行事务合伙人的基本情况
    
    截至本报告书出具日,屹唐投资执行事务合伙人为北京亦庄国际产业投资管理有限公司,基本情况如下:
    
    中文名称:北京亦庄国际产业投资管理有限公司
    
    法定代表人:张建勋
    
    成立日期:2013年2月20日
    
    注册资本:10,000万元人民币
    
    企业性质:其他有限责任公司
    
    企业地址:北京市北京经济技术开发区景园北街2号56幢6层608
    
    统一社会信用代码:91110302062801030J
    
    经营范围:投资管理;投资咨询、企业管理咨询、财务咨询(不得开展审计、验资、查帐、评估、会计咨询、代理记账等需经专项审批的业务,不得出具相应的审计报告、验资报告、查帐报告、评估报告等文字材料)。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    5、最近三年主营业务发展情况
    
    屹唐投资系半导体产业投资机构,除对外投资外暂无其他实际经营业务。
    
    6、最近两年主要财务数据
    
    屹唐投资最近两年的主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
               项目                 2018年12月31日             2017年12月31日
             资产总额                           186,635.27                  212,423.12
             负债总额                            60,586.70                   86,553.28
          所有者权益合计                        126,048.56                  125,869.84
               项目                     2018年度                   2017年度
             营业收入                               12.97                       23.20
             营业利润                              178.73                    -3,880.23
              净利润                               178.73                    -3,880.23
    
    
    注:上述财务数据已经审计。
    
    7、对外投资情况
    
    截至本报告书出具日,屹唐投资除持有北京矽成 34.44%股权外,对外投资情况如下:
    
     序号          名称         注册资本   出资比例              经营范围
                                (万元)    (%)
            上海闪胜创芯投资合                        实业投资,投资咨询,企业管理咨
       1    伙企业(有限合伙)   19,200.00      37.34   询。(依法须经批准的项目,经相
                                                      关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    8、其他安排
    
    本次交易完成后,屹唐投资预计将持有上市公司5%以上的股份。根据《北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)合伙协议》,屹唐投资利润分配、亏损分担及合伙事务执行的有关协议安排如下:
    
         主题                                  具体条款
         主题                                  具体条款
                  《北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)合伙协议》
                  第十条 利润分配和亏损分担办法
                  1、企业的利润和亏损,由合伙人依照以下比例分配和分担:合伙协议未约
     利益分配及亏 定利润分配和亏损分担比例的,按合伙人出资比例分配和分担。
        损分担    2、合伙企业存续期间,合伙人依据合伙协议的约定或者经全体合伙人决定,
                  可以增加对合伙企业的出资,用于扩大经营规模或者弥补亏损。
                  3、企业年度的或者一定时期的利润分配或亏损分担的具体方案,由全体合
                  伙人协商决定。
                  《北京屹唐半导体产业投资中心(有限合伙)合伙协议》
                  第十一条 合伙企业事务执行
                  1、执行合伙企业事务的合伙人对外代表企业。全体合伙人委托北京亦庄国
     合伙事务执行 际产业投资管理有限公司为执行事务合伙人,其他合伙人不再执行合伙企业
                  事务。不参加执行事务的合伙人有权监督执行事务的合伙人,检查其执行合
                  伙企业事务的情况,并依照约定向其他不参加执行事务的合伙人报告事务执
                  行情况以及合伙企业的经营状况和财务状况,收益归合伙企业,所产生的亏
                  损或者费用,由合伙企业承担。
    
    
    根据屹唐投资的工商登记资料及提供的文件和说明,屹唐投资在本次交易停牌前六个月内不存在合伙人入伙、退伙、转让财产份额、有限合伙人与普通合伙人转变身份的情形。根据屹唐投资出具的书面确认,未来存续期间内暂无合伙人入伙、退伙、转让财产份额、有限合伙人与普通合伙人转变身份的相关安排。(二)华创芯原
    
    1、华创芯原基本情况
    
    中文名称:北京华创芯原科技有限公司
    
    法定代表人:陈智斌
    
    成立日期:2015年7月1日
    
    注册资本:10.00万元人民币
    
    企业性质:有限责任公司(法人独资)
    
    注册地址:北京市海淀区翠微路2号院1幢2层2076号
    
    统一社会信用代码:9111010834842279X6
    
    经营范围:技术开发、技术推广、技术转让、技术咨询、技术服务。(企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
    
    2015年6月,华创芯原由北京集成电路设计与封测股权投资中心(有限合伙)全资设立,注册资本10万元,全部以货币形式出资。
    
    2015年7月1日,华创芯原取得了北京市工商行政管理局海淀分局核发的注册号为110108019407330的《营业执照》。
    
    华创芯原设立后至本报告书出具日,华创芯原出资结构未发生变化。
    
    3、产权结构及控制关系
    
    截至本报告书出具日,华创芯原的产权结构及控制关系如下:
    
                            徐海麟       劳燕燕       倪菊媛       汪桂荣            孙玉望     赵森     王心然    邱忠乐    汪时辉     黄飞
    
    
    20% 10% 5% 5% 35% 30% 10% 10% 10% 5%
    
      徐兴华           李河住                   宁波市海曙月湖宾馆   60%   徐慧勇                   菏泽兴微企电业子科技合伙
                                                                                               99%      1%                         80%         20%            0.50%         99.50%              清华大学
    
    
    49% 51%
    
    宁波月湖香庄文化发展            上海芯齐投资中心(有                    100%
                                                         骊铸投资(宁波)有限公司       芯空间控股有限公司           有限公司            祝信标           限合伙)
    
    
    10.49% 17.5% 17.5% 35% 清华控股有限公 秦岭
    
    1.60% 司
    
      姜明明           张洋      中芯国际集成电路制造                                                                        100%              100%
            23.68%                                    有限公司                                                                      清控资产管理有   北京盈创汇富投资管
                                                                                      80%      20%                                                         陈大同        刘越       张凤华         限公司           理有限公司
                                       100%
    
    
    19.51% 30% 40% 30% 51% 49%
    
        林童                   上海盛世鸿明投资集团          中芯集电投资
                                     有限公司              (上海)有限公司      中芯聚源股权投资管理(上     北京清源华信投资管理有      清控金信资本管理(北
                                                                            6.72%               68%                     100%          海)有限公司              限公司             京)有限公司
    北京盛世宏明投资基金     中关村发展集团股份有  中芯国际集成电路制造                  12.25%                    59.28%                     28.48%
        管理有限公司                限公司            (上海)有限公司
    
    
    0.10% 99.90% 100%
    
                                        北京集成电路产业发展股               中芯晶圆股权投资(上       中关村科技园区海淀园       北京清芯华创投资管理
                                      权投资基金有限公司                     海)有限公司               创业服务中心                 有限公司
                                          44.60%                     8.92%                22.30%               0.99%(GP)
    北京集成电路设计与封测股权投资
           中心(有限合伙)
    
    
    100%
    
       北京华创芯原科技有限公司
    
    
    2-2-166
    
    (接上图)
    
    清华大学
    
    100%
    
    李国文 33% 北京水木汇金投资管理 100% 清控资产管理有100%清华控股有限公 51%
    
    有限公司 限公司 司 北京亦庄移动硅谷有限公 100%
    
    67% 40% 40% 司
    
        沈正宁     20%  北京紫荆华盈投资管理     清控紫荆资本管理(北         赵伟国    李禄媛     李义                                 北京经济技术开发区国有
        中心(有限合伙)           京)有限公司                                                                            资产管理办公室
    
    
    浙江中国小商品城集团 14.94% 40.05% 45.00% 70% 15% 15% 1% 100%
    
    股份有限公司
    
        100%                     北京紫有荆限华公融司资本管理     悦达限资公本司股份有        北京健限坤公投司资集团有 北京亦理庄有国限际公产业司投资管99%北京亦庄限国公际司投资发展有
        义乌中国小商品城金融                              0.99%                         24.72%                        49%
        控股有限公司         中关村科技园区海淀园       科学技术部科技型中小企业                                                            0.0040%                    99.9960%
        创业服务中心             技术创新基金管理中心                           紫光集团有限公司
    
    
    12.36% 12.36% 24.72% 24.85% 100%
    
                                                                               北京紫荆华融股权投资                                                       北京紫光通信科技集                 北京亦庄国际新兴产业投
                                                                         有限公司                                                                 团有限公司                       资中心(有限合伙)
                                                 4.46%                                                  0.89%                17.84%
    
    
    北京集成电路设计与封测股权投资
    
    中心(有限合伙)
    
    100%
    
    北京华创芯原科技有限公司
    
    2-2-167
    
    华创芯原的最终出资人如下:
    
       交易对方                                最终出资人
                    刘越、陈大同、张凤华、秦岭、清华大学、孙玉望、赵森、王心然、邱忠
                    乐、汪时辉、黄飞、祝信标、徐慧勇、徐海麟、劳燕燕、倪菊媛、汪桂荣、
                    徐兴华、李河住、中关村发展集团股份有限公司、林童、姜明明、张洋、
       华创芯原     中芯国际集成电路制造有限公司、中关村科技园区海淀创业服务中心、北
                    京经济技术开发区国有资产管理办公室、赵伟国、李义、李禄媛、浙江中
                    国小商品城集团股份有限公司、悦达资本股份有限公司、科学技术部科技
                    型中小企业技术创新基金管理中心、沈正宁、李国文
    
    
    4、控股股东基本情况
    
    华创芯原为北京集成电路设计与封测股权投资中心(有限合伙)的全资子公司。截至本报告书出具日,北京集成电路设计与封测股权投资中心(有限合伙)的基本情况如下:
    
    中文名称:北京集成电路设计与封测股权投资中心(有限合伙)
    
    执行事务合伙人:北京清芯华创投资管理有限公司(委派代表:刘越)
    
    成立日期:2014年9月25日
    
    企业性质:有限合伙企业
    
    经营场所:北京市海淀区知春路7号致真大厦A座1502室
    
    统一社会信用代码:9111010831792288XB
    
    经营范围:投资管理;资产管理;投资咨询;项目投资。(“1、未经有关部门批准,不得以公开方式募集资金;2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动;3、不得发放贷款;4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保;5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”;企业依法自主选择经营项目,开展经营活动;依法须经批准的项目,经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动;不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。)
    
    5、最近三年主营业务发展情况
    
    除对外投资外,华创芯原暂无其他实际经营业务。
    
    6、最近两年主要财务数据
    
    华创芯原最近两年的主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
               项目                 2018年12月31日             2017年12月31日
             资产总额                            69,399.87                   74,209.61
             负债总额                            33,610.50                   42,015.00
          所有者权益合计                         35,789.37                   32,194.61
               项目                     2018年度                   2017年度
             营业收入                                   -                           -
             营业利润                             3,594.76                   -1,415.38
              净利润                              3,594.76                   -1,415.38
    
    
    注:上述财务数据已经审计。
    
    7、对外投资情况
    
    截至本报告书出具日,华创芯原除持有北京矽成 11.08%股权外,其他主要对外投资如下:
    
     序号          名称          注册资本   出资比例             经营范围
                                 (万元)    (%)
            上海闪胜创芯投资合                         实业投资,投资咨询,企业管理咨
       1    伙企业(有限合伙)   19,200.00       15.10  询。(依法须经批准的项目,经相
                                                       关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    (三)上海瑾矽
    
    1、上海瑾矽基本情况
    
    中文名称:上海瑾矽集成电路合伙企业(有限合伙)
    
    执行事务合伙人:上海若矽集成电路合伙企业(有限合伙)(委派代表:陈冬梅)
    
    成立日期:2017年12月27日
    
    企业性质:有限合伙企业
    
    注册地址:上海市宝山区呼兰西路100号6幢401-15室
    
    统一社会信用代码:91310113MA1GM8CD85
    
    经营范围:集成电路设计;电子产品销售并提供相关售后服务及技术服务;研发、设计、销售半导体集成电路芯片;计算机软硬件、网络软硬件产品的设计、研发;计算机软硬件及辅助设备、电子元器件、通讯设备的销售;集成电路的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务、技术检测;设备租赁;从事货物及技术的进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
    
    (1)2017年12月设立
    
    2017年12月15日,上海双创投资管理有限公司(以下简称“双创管理”)、上海绿色技术创业投资中心(有限合伙)和宁波梅山保税港区嵊犀投资管理合伙企业(有限合伙)(以下简称“梅山嵊犀”)签署《合伙协议》,出资设立上海瑾矽。
    
    2017年12月27日,上海市宝山市场监督管理局核发统一社会信用代码为91310113MA1GM8CD85的营业执照,上海瑾矽正式成立。上海瑾矽设立时的出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人   上海双创投资管理有限公司                  10.00      0.0333
       2    有限合伙人   上海绿色技术创业投资中心(有限合伙)   25,000.00     83.3056
       3    有限合伙人   宁波梅山保税港区嵊犀投资管理合伙企      5,000.00     16.6611
                          业(有限合伙)
                              合计                              30,010.00      100.00
    
    
    (2)2018年2月变更认缴出资额及合伙人
    
    2018年1月18日,上海瑾矽召开合伙人会议,同意上海瑾矽总出资额变更为5,010万元,并同意上海绿色技术创业投资中心(有限合伙)退伙。同日,各相关合伙人签订了《退伙协议》,并签订新的《合伙协议》。
    
    2018年2月13日,上海瑾矽完成本次变更的工商登记。本次变更后,上海瑾矽出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额    认缴比例
                                                              (万元)      (%)
       1    普通合伙人  上海双创投资管理有限公司                   10.00       0.1996
       2    有限合伙人  宁波梅山保税港区嵊犀投资管理合伙企       5,000.00      99.8004
                        业(有限合伙)
                              合计                               5,010.00       100.00
    
    
    (3)2018年6月变更认缴出资额及合伙人
    
    2018年5月9日,上海瑾矽召开合伙人会议,同意上海瑾矽总出资额变更为30,010万元,并同意上海文棠企业管理中心(有限合伙)(以下简称“上海文棠”)、上海梓炯企业管理中心(以下简称“上海梓炯”)入伙;其中上海文棠作为有限合伙人认缴出资20,000万元,上海梓炯作为有限合伙人认缴出资5,000万元。同日,各相关合伙人签订了《入伙协议》,并签订新的《合伙协议》。
    
    2018年6月6日,上海瑾矽完成本次变更的工商登记。本次变更后,上海瑾矽出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人   上海双创投资管理有限公司                   10.00      0.0333
       2    有限合伙人   上海文棠企业管理中心(有限合伙)        20,000.00     66.6445
       3    有限合伙人   宁波梅山保税港区嵊犀投资管理合伙企       5,000.00     16.6611
                        业(有限合伙)
       4    有限合伙人   上海梓炯企业管理中心                     5,000.00     16.6611
                              合计                              30,010.00      100.00
    
    
    (4)2018年8月变更合伙人
    
    2018年7月3日,上海瑾矽召开合伙人会议,同意普通合伙人双创管理将其持有的上海瑾矽 0.3333%份额转让给上海若矽集成电路合伙企业(有限合伙)(以下简称“上海若矽”),至此上海瑾矽的普通合伙人由双创管理变更为上海若矽。同日,双创管理和上海若矽签订了《认缴出资额权益转让协议书》,各相关合伙人签订了《入伙协议》并签订了新的《合伙协议》。
    
    2018年8月9日,上海瑾矽完成本次变更的工商登记。本次变更后,上海瑾矽出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人   上海若矽集成电路合伙企业(有限合伙)       10.00      0.0333
       2    有限合伙人   上海文棠企业管理中心(有限合伙)        20,000.00     66.6445
       3    有限合伙人   宁波梅山保税港区嵊犀投资管理合伙企       5,000.00     16.6611
                        业(有限合伙)
       4    有限合伙人   上海梓炯企业管理中心(有限合伙)         5,000.00     16.6611
                              合计                              30,010.00      100.00
    
    
    (5)2018年11月变更合伙人
    
    2018年11月8日,上海瑾矽召开合伙人会议,同意有限合伙人上海梓炯将其持有的上海瑾矽16.6611%份额转让给上海双创集银创业投资中心(有限合伙)(以下简称“双创集银”)。同日,上海梓炯和双创集银签订了《认缴出资额权益转让协议书》,各相关合伙人签订了《入伙协议》并签订了新的《合伙协议》。
    
    2018年11月13日,上海瑾矽完成本次变更的工商登记。本次变更后,上海瑾矽出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人   上海若矽集成电路合伙企业(有限合伙)       10.00      0.0333
       2    有限合伙人   上海文棠企业管理中心(有限合伙)        20,000.00     66.6445
       3    有限合伙人   宁波梅山保税港区嵊犀投资管理合伙企       5,000.00     16.6611
                        业(有限合伙)
       4    有限合伙人   上海双创集银创业投资中心(有限合伙)     5,000.00     16.6611
                              合计                              30,010.00      100.00
    
    
    3、产权结构及控制关系
    
    截至本报告书出具日,上海瑾矽的产权结构及控制关系如下:
    
    2-2-173
    
    注1:上图中注1:上海双创投资管理有限公司、注2:上海双创集银创业投资中心(有限合伙)、注3:上海双创投资中心(有限合伙)、注4:上海襄银创业投资中心(有限合伙)在本次交易对方上海集岑的多个合伙主体中重复交叉出现,为避免重复,仅在本章“一、发行股份及支付现金购买资产之交易对方概况”之“(十)上海集岑”的产权结构穿透时体现,其余主体中出现时均未向上层穿透。
    
    注2:华宝-上海银行-上海襄银单一资金信托虽作为上海襄银创业投资中心(有限合伙)的有限合伙人,但该信托产品为专为指定项目设立,该笔信托资金并未投资于上海瑾矽的出资份额。
    
    注3:上海瑾矽之有限合伙人上海文棠企业管理中心(有限合伙)之上层股东上海双创科技投资中心(有限合伙)之合伙人份额拟进行变更,上述变更已于2019年7月13日签署相关协议,工商变更尚未办理完毕。
    
    上海瑾矽的最终出资人情况如下:
    
       交易对方                                最终出资人
                    吴一凡、喻丽丽、沈晓波、钱斌、张斌、孙小中、周军梅、李锁银、徐朝
                    军、王学贵、于海菲、史文君、徐冠巨、徐观宝、徐传化、周晓萍、周八
                    斤、周政、周金、张赛美、何君琦、戴思元、上海电力股份有限公司、渤
                    海国际信托股份有限公司(代表其受托管理的单一资金信托计划)、上海市
                    闵行区创新创业投资引导基金管理中心(上海市闵行区金融服务中心)、刘
                    雁、陈冬梅、石梦、曾玉娥、郑君瑶、上海国有资产监督管理委员会、宝
                    山区政府、羊首道、沈安星、李鹤、童明照、李云峰、田步严、苏裕建、
                    杨源、黄剑山、郑鹏峰、周燕、孙丹、冯砚、李月、刘银江、杨剑辉、胡
                    斌、叶春晖、邱维峰、修利平、赵东世、东振中、雷婵、吴超、应科炜、
                   Shueh-MienLee、Kong-YeuHan、Chang-ChaioHan、RonKalakuntla、Daniel
                   Wu、Geun-YoungPark、Kookhwan Kwon、Jei-ZenSong、Seong-Jun Jang、
                   Kim Hardee、Steve Eaton、Yin-Chao Lai、Chung Chang、Jong-Sang Lee、
       上海瑾矽     Kyoung-ChonJin、Sung-JinYoo、Shou-kongFan、Chin-FuHuang、JujiangLi、
                   Pailu Wang、Hsingya Wang、Mingshiang Wang、Ai-Luen Chang、Bruce
                   Schwartz、LynZastrow、AnandarupBagchi、Charles McLaren、Shan Chen、
                   Ji-Ho Kim、 Chung-Ting Yao、 Venkatesh Shan、Ted Chang、Amylie
                   Orozco-Guiriba、PaulaZebrowski、LouYang、NadavKatsir、XiaoqingYang、
                   Sun-ByeongYoon、KwangKyungLee、JohnySjafii、Chia-KuanYang、Weiping
                   Wei-PingLiu、Chin-ChiaKuo、Yi-ChinHuang、Min-TanKung、Ying-HaiCho、
                   BarryAnsell、GlennLouch、MarcoCarlino、EitanTene、EranSchwartz、Omer
                   Shterenberg、Chun-LungKuo、Chung-ChengWu、Ching-TangWu、Kwang-Rae
                   Cho、Ping-ChaoHo、Chi-WenKuo、Wei-LiLiu、Chun-WeiLu、Lien-Sheng
                   Yang、Rong-TaiKao、Chi-Chieh Sung、Hsiang-Ming Chu、Hua-Chi Lin、
                   Chih-ChunHo、Cheng-YiLu、Chih-KuangLin、Kwok-ChoiChun、Yuh-Fong
                   Tang、Tsen-ShauYang、Chun-HaoLi、Yao-ChengLin
    
    
    4、执行事务合伙人的基本情况
    
    截至本报告书出具日,上海瑾矽执行事务合伙人为上海若矽集成电路合伙企业(有限合伙),基本情况如下表所示:
    
    中文名称:上海若矽集成电路合伙企业(有限合伙)
    
    执行事务合伙人:上海懿添新能源投资管理有限公司(委派代表:陈冬梅)
    
    成立日期:2018年6月25日
    
    企业性质:有限合伙企业
    
    注册地址:上海市闵行区放鹤路1088号第6幢B2022室
    
    统一社会信用代码:91310000MA1FL5JG2P
    
    经营范围:集成电路设计,机械设备、五金产品及电子产品批发,计算机、软件及辅助设备批发,通讯设备批发,计算机及通讯设备经营租赁,从事货物及技术进出口业务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    5、最近三年主营业务发展情况
    
    除对外投资外,上海瑾矽暂无其他实际经营业务。
    
    6、最近两年主要财务数据
    
    上海瑾矽最近两年的主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
               项目                 2018年12月31日             2017年12月31日
             资产总额                            30,000.04                          -
             负债总额                               15.05                           -
          所有者权益合计                         29,984.99                          -
               项目                     2018年度                   2017年度
             营业收入                                   -                           -
             营业利润                               -15.01                          -
              净利润                                -15.01                          -
    
    
    注:上述财务数据已经审计。
    
    7、对外投资情况
    
    截至本报告书出具日,上海瑾矽除持有北京矽成4.62%股权外,无其他对外投资。
    
    (四)民和志威
    
    1、民和志威的基本情况
    
    中文名称:青岛民和志威投资中心(有限合伙)
    
    执行事务合伙人:青岛民和德元创业投资管理中心(有限合伙)(委派代表:韩冰)
    
    成立日期:2016年3月21日
    
    企业性质:有限合伙企业
    
    经营场所:山东省青岛市即墨区振华街128号
    
    统一社会信用代码:91370600MA3C7P7K8Q
    
    经营范围:以自有资金进行股权投资(未经金融监管部门批准,不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    2、历史沿革及最近三年注册资本变化情况
    
    (1)2016年3月设立
    
    2016年3月17日,烟台民和德元股权投资管理中心(有限合伙)(以下简称“民和德元”)、拉萨民和投资管理有限公司(以下简称“拉萨民和”)签署合伙协议,共同出资设立民和志威前身烟台民和志威投资中心(有限合伙)(民和志威前身)。
    
    2016 年 3 月 21 日,烟台市工商行政管理局核发统一社会信用代码为91370600MA3C7P7K8Q 的营业执照,民和志威正式成立。民和志威设立时的出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人   烟台民和德元股权投资管理中心(有限       1,500.00        5.00
                        合伙)
       2    有限合伙人   拉萨民和投资管理有限公司                28,500.00       95.00
                              合计                              30,000.00      100.00
    
    
    (2)2016年12月变更认缴出资额及合伙人
    
    2016年12月26日,民和志威召开合伙人会议,同意拉萨民和退伙,同意青岛城投金控股权投资管理有限公司(以下简称“青岛城投”)作为普通合伙人入伙并认缴出资5.55万元,同意青岛海丝稳健股权投资基金企业(有限合伙)(以下简称“青岛海丝”)作为有限合伙人入伙并认缴出资6,004.323万元,同意民和德元认缴出资额变更为 277.50 万元。同日,各相关合伙人分别签订了《入伙协议》、《退伙协议》和新的《合伙协议》。
    
    2016年12月29日,民和志威完成本次变更的工商登记。本次变更后,民和志威出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人  烟台民和德元股权投资管理中心(有限        277.50        4.41
                        合伙)
       2    普通合伙人  青岛城投金控股权投资管理有限公司            5.55        0.09
       3    有限合伙人  青岛海丝稳健股权投资基金企业(有限      6,004.323       95.50
                        合伙)
                              合计                              6,287.373      100.00
    
    
    (3)2017年5月变更认缴出资额
    
    2017年2月16日,民和志威召开合伙人会议,同意合伙企业总认缴出资额变更为28,944.573万元,由全体合伙人同比例认缴。同日,各相关合伙人签订了新的《合伙协议》。
    
    2017年5月3日,民和志威完成本次变更的工商登记。本次变更后,民和志威出资结构如下:
    
     序号   合伙人类型                 合伙人                 认缴出资额   认缴比例
                                                               (万元)     (%)
       1    普通合伙人   青岛民和德元股权投资管理中心(有限       1,277.50        4.41
                        合伙)
       2    普通合伙人   青岛城投金控股权投资管理有限公司           25.55        0.09
       3    有限合伙人   青岛海丝稳健股权投资基金企业(有限     27,641.523       95.50
                   &e