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个股公告正文

鸿达兴业:公开发行可转换公司债券募集说明书

日期:2019-12-12附件下载

    证券代码:002002 证券简称:鸿达兴业
    
    鸿达兴业股份有限公司
    
    (扬州市广陵区杭集镇曙光路)公开发行可转换公司债券
    
    募集说明书
    
    保荐机构(主承销商)
    
    第一创业证券承销保荐有限责任公司
    
    (北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层)
    
    二〇一九年十二月
    
    声 明
    
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺募集说明书及其摘要不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    
    重大事项提示
    
    本公司特别提醒投资者认真阅读本募集说明书全文,并特别注意下列重大事项提示:
    
    一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级
    
    新世纪为本次可转换公司债券出具了《信用评级报告》,评定公司主体信用等级为AA,评级展望为“稳定”,本次发行的可转债信用等级为AA。
    
    本次发行的可转换公司债券上市后,在债券存续期内,新世纪将对本期债券的信用状况进行定期或不定期跟踪评级,并出具跟踪评级报告。定期跟踪评级在债券存续期内每年至少进行一次。
    
    二、公司的股利分配政策及最近三年利润分配情况
    
    (一)公司利润分配政策
    
    根据发行人现行的《公司章程》,公司的利润分配政策为:
    
    “第一百七十六条 公司的利润分配政策为:
    
    (一)利润分配原则
    
    公司的利润分配应重视投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性,并坚持如下原则:
    
    1、按法定顺序分配的原则;
    
    2、存在未弥补亏损,不得分配的原则;
    
    3、公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。
    
    (二)利润分配的形式
    
    公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配利润。公司首先采取现金方式分配利润,后采取股票方式或者现金与股票相结合的方式分配利润。
    
    采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
    
    (三)现金分红的条件
    
    1、公司该年度实现的可分配利润为正值,且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;
    
    2、审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    
    3、公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金投资项目除外)。
    
    重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的百分之三十。
    
    (四)发放股票股利的条件
    
    根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下,为保持股本扩张与业绩增长相适应,公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
    
    (五)利润分配的时间及比例
    
    公司一般按照年度进行利润分配,也可以进行中期分配。
    
    在满足现金分红条件时,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现净利润的百分之十,最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
    
    1、公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    
    2、公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    
    3、公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
    
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,可以按照前项规定处理。
    
    (六)如果年度盈利但未提出现金分红预案的,应当在定期报告中披露未分红的原因、未用于分红的资金留存公司的用途和使用计划,独立董事应当对此发表独立意见。
    
    (七)存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。”
    
    (二)公司最近三年利润分配情况
    
    1、2016年度利润分配方案
    
    2017年5月18日,公司2016年度股东大会审议通过了《公司2016年度利润分配预案》,决定以2016年12月31日的公司总股本2,420,677,191股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币1元(含税),共计派发现金股利人民币242,067,719.10元(含税)。
    
    本次权益分派股权登记日为2017年5月31日,除权除息日为2017年6月1日。2017年6月1日,本次权益分派实施完毕。详见公司于2017年5月23日刊登《2016年度分红派息实施公告》(临2017-043)。
    
    2、2017年度利润分配方案
    
    2018年4月23日,公司2017年度股东大会审议通过《公司2017年度利润分配预案》,决定以公司总股本2,584,549,733股为基数,向全体股东每10股派发现金股利人民币1.1元(含税),共计派发现金股利人民币284,300,470.63元(含税)。
    
    本次权益分派股权登记日为2018年5月18日,除权除息日为2018年5月21日。2018年5月21日,本次权益分派实施完毕。详见公司于2018年5月15日刊登《2017年年度权益分派实施公告》(临2018-053)。
    
    3、2018年度利润分配方案
    
    2019年5月13日,公司2018年度股东大会审议通过《公司2018年度利润分配预案》,决定以公司2018年12月31日已发行总股本2,588,713,789股,扣除截至本利润分配预案披露之日回购专户持有股份 12,362,300 股后股本2,576,351,489股为基数,向全体股东每10股派发现金红利0.6元(含税),共计分配现金红利154,581,089.34元,不送红股,不以公积金转增股本。
    
    2019年6月6日,本次权益分派实施完毕;本次权益分派股权登记日为2019年6月5日,除权除息日为2019年6月6日。详见公司于2019年5月31日刊登《2018年年度权益分派实施公告》(临2019-085)。
    
    2018 年度,公司累计通过回购股份专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份12,362,300股,成交总金额为40,068,985.35元(不含交易费用)。根据规定,该等回购股份资金属于“以其他方式现金分红的金额”。
    
    最近三年以现金方式累计分配的利润共计72,101.83万元,占最近三年实现的年均可分配利润的88.88%。
    
    单位:万元
    
                                   现金分红           以其他方式          现金分红总
                         分红年度合金额占合 以其他方 现金分红金          额(含其他方
                         并报表中归并报表中 式(如回 额占合并报 现金分红 式)占合并报
    分红年度  现金分红金属于上市公  归属于上 购股份)表中归属于  总额(含 表中归属于
              额(含税)司普通股股 市公司普 现金分红 上市公司普 其 他 方 上市公司普
                         东的净利润通股股东 的金额   通股股东的 式)     通股股东的
                                   的净利润           净利润的比          净利润的比
                                   的比率             例                  率
    2018年      15,458.11   61,091.27   25.30%  4,006.90      6.56% 19,465.01      31.86%
    2017年      28,430.05  100,488.29   28.29%         -      0.00% 28,430.05      28.29%
    2016年      24,206.77   81,780.24   29.60%         -      0.00% 24,206.77      29.60%
    最近三年归属于上市公司股东的年均净利润                                    81,119.93
    最近三年累计现金分红金额占年均归属于上市公司股东净利润的比例                88.88%
    
    
    (三)公司未来三年(2018-2020)股东回报规划
    
    1、利润分配原则
    
    公司的利润分配应重视投资者的合理投资回报,利润分配政策应保持连续性和稳定性,并坚持如下原则:
    
    (1)按法定顺序分配的原则;
    
    (2)存在未弥补亏损,不得分配的原则;
    
    (3)公司持有的本公司股份不得分配利润的原则。
    
    2、利润分配方式
    
    公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配利润。公司首先采取现金方式分配利润,后采取股票方式或者现金与股票相结合的方式分配利润。
    
    采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
    
    3、公司实施现金分红应同时满足下列条件
    
    (1)公司该年度实现的可分配利润为正值,且现金流充裕,实施现金分红不会影响公司后续持续经营;
    
    (2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    
    (3)公司无重大投资计划或重大现金支出等事项发生(募集资金投资项目除外)。
    
    重大投资计划或重大现金支出是指:公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备的累计支出达到或者超过公司最近一期经审计净资产的百分之三十。
    
    4、现金分红的最低比例
    
    在满足现金分红条件时,公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现可分配利润的百分之十,最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
    
    5、发放股票股利的条件
    
    根据累计可供分配利润、公积金及现金流状况,在保证最低现金分红比例和公司股本规模合理的前提下,为保持股本扩张与业绩增长相适应,公司可以采用发放股票股利方式进行利润分配。
    
    6、利润分配的时间
    
    公司一般按照年度进行利润分配,也可以进行中期分配。
    
    7、差异化的现金分红政策
    
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照《公司章程》规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
    
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%。
    
    三、公司本次发行对股东即期回报的摊薄及应对措施
    
    (一)本次公开发行摊薄即期回报的影响
    
    本次公开发行可转债募集资金拟投资项目将在可转债存续期内逐渐为公司带来经济效益。本次发行后,投资者持有的可转换公司债券部分或全部转股后,公司总股本和净资产将会有一定幅度的增加,对公司原有股东持股比例、公司净资产收益率及公司每股收益产生一定的摊薄作用。
    
    (二)公司应对本次可转债摊薄即期回报采取的措施
    
    为了维护广大投资者的利益,降低即期回报被摊薄的风险,增强公司对股东的持续回报能力,公司拟采取多种措施填补即期回报。
    
    1、加强经营管理,提升公司盈利能力
    
    公司将加强对经营管理层的考核,完善与绩效挂钩的薪酬体系,提升公司的管理效率。公司将持续推进法人治理结构的优化和提升,进一步完善所有者、决策者、经营者和监督者各司其职、相互协作、互相制衡、协调运作的法人治理结构,确保公司依法经营、守法经营,健康有序地发展。公司将持续优化业务流程和内部控制制度,对各个业务环节进行标准化管理和控制,进一步推进成本控制工作,提升公司资产运营效率,降低公司营运成本,从而提升公司盈利能力。
    
    2、加强对本次募集资金投资项目的监管,确保本次募集资金的有效使用
    
    为规范募集资金的管理和使用,确保本次可转债募集资金专项用于本次募集资金投资项目,公司已根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所上市公司募集资金管理办法》等法律法规的规定和要求,并结合公司实际情况,制定和完善了《募集资金管理制度》,对募集资金的专户存储、使用、用途变更等行为进行严格规范,以便于募集资金的管理和监督。根据公司制定的《募集资金管理制度》,公司在募集资金到账后一个月内将与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议,将募集资金存放于董事会指定的专项账户中。公司将定期检查募集资金使用情况,保证募集资金得到合理合法使用。
    
    3、加快本次募集资金投资项目中年产 30 万吨聚氯乙烯及配套项目的投资进度,尽早实现预期效益
    
    本次发行募集资金将用于年产 30 万吨聚氯乙烯及配套项目及补充流动资金。本次发行募集资金到位后,公司将加快推进本次募集资金投资项目中年产30万吨聚氯乙烯及配套项目的建设进度,提高募集资金使用效率。年产30万吨聚氯乙烯及配套项目将进一步巩固和完善公司主营业务,可有效提升公司市场竞争力及稳步提升营业收入。此外,公司资本结构进一步优化,将进一步提升公司整体运营能力和综合实力。
    
    年产30万吨聚氯乙烯及配套项目的成功实施,将有助于公司不断适应市场和客户需求的变化,进一步巩固公司的行业领先地位,开拓公司未来发展空间,增强公司中长期发展后劲,扩大知名度和市场影响力,扩大市场份额。
    
    4、严格执行现金分红,保障投资者利益
    
    根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》、《上市公司监管指引第3号—上市公司现金分红》等规定,公司制定了《公司章程》中有关利润分配的相关条款,明确了公司利润分配尤其是现金分红的具体条件、比例和分配形式等,完善了公司利润分配的决策程序和机制以及利润分配政策的调整原则,强化了中小投资者权益保障机制。本次可转债发行后,公司将按照《公司章程》的规定,严格执行现金分红政策,重视对投资者的合理回报,保持利润分配政策的稳定性和连续性。
    
    四、主要风险因素特别提示
    
    (一)政策风险
    
    1、产业政策变化的风险
    
    作为国民经济的基础产业,基础化工行业受国家宏观调控政策影响较多。近年来国家陆续出台了一系列政策,旨在促进兼并重组、淘汰落后产能、节能减排、加快结构调整、推动产业升级。我国PVC行业在产业政策等因素推动下,逐步开始出现行业结构优化调整的趋势:一是氯碱产能向资源和能源产地的中西部特别是西北地区逐步转移;二是由于“电石—PVC—副产品综合利用”的氯碱一体化项目符合国家发展循环经济的政策要求,西北地区具备资源和能源条件的氯碱企业开始向一体化方向发展。公司的氯碱项目具有资源能源优势,并且配套有土壤调理剂等副产品综合利用项目从而实现了资源的综合利用,而且项目地处内蒙古乌海及周边地区,按照国务院和国家发改委发布的相关产业政策和规定,属于国家鼓励发展的项目,但若国家将来加大宏观调控力度,在市场准入、电价、税收、信贷等方面对基础化工行业进一步调控,将对公司的经营环境造成一定影响。
    
    2、环保政策变化的风险
    
    公司高度重视环境保护和污染治理工作,按照国家相关标准对生产过程进行监控,并采用先进生产工艺和设备,使生产经营对环境的影响减少到最低限度。随着我国经济增长方式的转变和可持续发展战略的全面实施,环境保护工作日益受到重视,国家和各级地方政府部门对于基础化工行业也不断提出更高的环保要求。随着环保标准的不断提高,国家可能颁布更为严格的法律法规来提高化工生产企业的环保要求,从而可能增加公司的环保成本。
    
    3、税收政策变化的风险
    
    根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32 号)及国家对高新技术企业的相关优惠政策,公司主要子公司乌海化工、中谷矿业、塑交所享受高新技术企业税收优惠政策,适用的企业所得税率为15%。如果国家对高新技术企业认定、享受税收优惠的相关政策发生变化,或未来公司不能持续通过高新技术企业认证,则公司业绩可能因此受到一定影响。
    
    根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号),子公司新疆鸿达电子商务、乌海鸿达电子商务有限责任公司享受西部大开发税收优惠,适用的企业所得税率为15%。如果未来西部大开发税收政策发生变化或者适用范围发生调整,使得公司无法继续享受税收优惠,则公司业绩可能因此受到一定影响。
    
    4、电价优惠政策变动的风险
    
    根据内蒙古自治区多边交易平台电价优惠、内蒙古自治区对氯碱工业企业的电价优惠及乌海市政府给予的电价优惠,报告期内发行人子公司乌海化工、中谷矿业享受蒙西电网基准电价下浮不低于0.10元/度的电价优惠政策。该等优惠政策是基于内蒙古自治区独特的电力优势及目前我国经济增速放缓的情况下制定的,预计在经济形势没有明显好转、PVC 行业及诸多企业经营业绩没有明显改善的情况下,该等优惠政策将继续延续下去;未来若蒙西电网改变或取消对当地企业的电价优惠政策,可能会对乌海化工、中谷矿业及发行人未来盈利能力造成一定的影响。
    
    (二)经营风险
    
    1、行业周期风险
    
    公司所处的基础化工行业属于周期性行业,其产品价格易受国际、国内宏观经济波动和供需变化等因素的影响而波动。目前公司氯碱产品产量较大,盈利能力受市场行情影响较大,当经济运行出现下滑时,行业也将随之调整,从而可能对公司的业务发展和经营业绩带来不利影响。
    
    2、原材料及产品价格波动的风险
    
    公司主要产品 PVC、烧碱等作为基础原材料化工产品,与房地产等行业及国家宏观经济形势关联度较大,在经济低迷时可能产生行业需求萎缩。作为高耗能行业,能源价格也将引发氯碱产品价格调整。此外,电石法制PVC国际市场价格一定程度上受到乙烯法制PVC价格的影响,从而受到全球石油价格变动的影响。上述因素的不利变化可能直接影响到公司主要产品的售价,从而对公司的利润水平和经营业绩产生重大影响。
    
    3、部分自有房产未取得权属证书的风险
    
    发行人子公司中谷矿业尚未取得权属证书的房屋建筑物涉及建筑面积约为18 万平方米,中谷矿业已就相关房屋建筑物的建设事宜取得当地主管部门核发的《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》以及《建设工程施工许可证》,相应的房屋权属证书正在办理中。虽然中谷矿业正在积极办理相关产权登记手续,但仍存在因产权手续不完善而导致无法办理相关权属证书的风险。若中谷矿业因该等无证房产被政府主管部门处罚或相关无证房产被责令拆除或停止使用,将对中谷矿业的生产经营产生重大不利影响。
    
    (三)财务风险
    
    1、短期偿债能力风险
    
    2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司合并口径资产负债率分别为69.64%、59.24%、56.55%和53.73%,资产负债率处于较高水平。2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司流动比率分别为0.58、0.79、0.73和0.71,速动比率分别为0.50、0.69、0.64和0.63,2017年末流动比率和速动比率较2016年末有所提高,但仍然处于较低水平,2018年末、2019年6月末流动比率和速动比率较2017年末略有降低。2016年、2017年、2018年和2019年1-6月,公司EBITDA利息保障倍数分别为4.91、5.79和4.19和4.35,息税折旧摊销前利润足以支付银行利息,但如果未来公司的资产流动性下降或盈利能力下降,公司将面临一定的短期偿债风险。
    
    2、应收账款余额较大的风险
    
    公司应收账款余额因销售规模的扩大而随之增加,2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,发行人应收账款账面余额分别为127,157.89万元、152,071.67万元、198,568.77万元和228,326.34万元。随着公司销售规模进一步扩大,应收账款余额可能进一步增加。虽然公司与客户保持着良好的合作关系,及时沟通并密切关注客户的经营情况,但若整个行业环境发生不利变化或个别客户经营状况恶化,公司可能存在应收账款无法及时收回、坏账准备增加的风险。
    
    3、存货金额较高导致存货跌价损失的风险
    
    随着公司产销规模快速增长,存货规模也随之逐年上升,2016 年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司存货账面余额分别为53,686.49万元、68,619.76万元、62,779.48万元和54,703.50万元。报告期各期末,公司存货跌价准备分别为1,158.18万元、1,651.69万元、1,451.46万元和611.56万元,如果公司在日常经营过程中出现主要产品市场经营环境发生严重恶化或主要原材料价格大幅上升,公司将面临较大的存货跌价损失风险,从而对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。
    
    4、业绩下滑风险
    
    报告期内,公司营业收入分别为61.58亿元、65.41亿元、60.45亿元和28.46亿元,扣非后归属母公司股东的净利润为7.99亿元、9.94亿元、5.93亿元和2.57亿元,报告期内公司业绩有所下滑。受主要产品销售价格下降和原材料、能源价格上升的影响,2019 年 1-6 月扣非后归属母公司股东的净利润较往年同期下降38.17%。尽管公司目前所属行业的国家政策、经营模式、公司营销及管理状况均未发生较大变化,但若未来行业周期变化、主要产品的市场需求下滑、产品销售价格出现较大幅度下跌而原材料价格没有同幅度随之降低或主要原材料的价格出现大幅上升而产品销售价格没有同幅度随之上升,则可能会对公司的盈利能力产生重大不利影响,公司将有可能出现本次可转债发行当年营业利润较上一年度下滑50%以上的风险。
    
    (四)募集资金投资项目的风险
    
    本次公开发行可转债募集资金总额不超过242,678万元,扣除发行费用后拟用于年产30万吨聚氯乙烯及配套项目与补充流动资金(其中,227,678万元用于年产30万吨聚氯乙烯及配套项目,15,000万元用于补充流动资金)。公司在确定投资项目之前进行了科学严格的论证,本次募集资金投资项目中的年产30万吨聚氯乙烯及配套项目符合国家产业政策,具备良好的发展前景。但未来若出现产业政策变化、市场环境变化、产品的市场开拓不及预期,可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。
    
    (五)管理风险
    
    1、对下属子公司管理的风险
    
    公司总部以制订发展战略、指标管理与绩效考核为主,并赋予子公司更灵活的经营决策权。随着公司业务的扩张,公司下属子公司数量大幅增加。本次募集资金到位后公司资产规模特别是净资产规模将进一步增加,业务规模扩大,运营管理的跨度和幅度将有所增加,这就要求公司对现有管理流程进行系统性规划,进一步健全、完善组织模式和管理制度,提高管理效率。虽然公司对于子公司运营管理已建立一套完善的内部管理机制,但如果内部管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而进行调整和完善,将影响公司的应变能力和发展活力,可能带来一定的管理风险。
    
    2、专业人才储备风险
    
    公司现有的人才储备满足公司当前生产管理的需要,随着业务扩张,新招聘的管理人员和技术人员可能在一定时期内需要熟悉和适应公司业务。上述情况可能在一定程度上增加公司的管理成本,并影响到公司的可持续经营和发展。
    
    3、安全生产管理风险
    
    氯碱工业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础化工原料产业,涉及危险化学品生产。虽然公司已积累了一定的安全生产管理经验,但仍不能完全排除发生安全生产事故的可能。一旦发生安全生产事故,将有可能造成人员伤亡或引发影响社会稳定的公共危机事件,可能造成停产整顿,对公司的业务经营造成负面影响并带来经济和声誉损失,同时可能引起诉讼、赔偿性支出以及处罚。
    
    4、控股股东股份质押比例较高的风险
    
    上市公司控股股东鸿达兴业集团持有的上市公司股份已有较高的比例用于质押,原因是为融资提供担保,以及预备用于对可交换公司债券持有人交换股份和为偿还债券本息提供担保。虽然2019年以来,控股股东的融资已逐渐转向以股份质押作为增信措施、不设置平仓价的银行借款,对于设置平仓价的股份质押,由于公司股票价格呈现上升趋势,近期交易均价高于质押股票的平仓价,且控股股东资信状况良好,偿债能力较强,股份质押被平仓的风险较小,但在极端金融风险或者资本市场股票价格大幅下跌的情况下,或是控股股东不能按时偿还股权质押融资形成的债务的情况下,仍存在质押股票被质权人执行的风险。
    
    (六)与本次发行可转债相关的风险
    
    1、本息兑付风险
    
    在可转债存续期限内,公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外,在可转债触发回售条件时,若投资者提出回售要求,则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力,对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未提供担保。若受国家政策、法规、行业和市场等因素的影响,公司经营活动可能出现未达到预期回报的情况,进而不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付,以及投资者回售时的承兑能力。
    
    此外,发行人为投资控股型结构,下属子公司数量较多,母公司无具体业务,且对于子公司的分红政策未做明确的约定,因此可能存在母公司货币资金、营业收入和净利润对本次可转换公司债券本息偿付覆盖倍数较低及对子公司投资收益不稳定等风险。
    
    2、信用评级变化风险
    
    经资信评级机构新世纪评级,发行人主体信用等级为AA,评级展望为“稳定”,本次可转换公司债券信用等级为 AA。在本次债券的存续期内,新世纪将持续关注公司经营、财务等状况,并出具跟踪评级报告。发行人无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级,则可能对投资者的利益造成一定影响。
    
    3、可转债到期未能转股的风险
    
    公司股票价格不仅受盈利水平和经营发展的影响,宏观经济政策、海外市场情况、汇率、投资者偏好和投资者预期都会对股价走势产生影响。如果因公司股票价格低迷或债券持有人偏好的因素导致可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付本息,从而增加公司财务费用负担和资金压力。
    
    4、可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
    
    本次募集资金投资项目中的年产30万吨聚氯乙烯及配套项目需要一定的建设期,在此期间相关的募集资金投入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票,公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
    
    5、可转债价格波动的风险
    
    可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,为复合型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性。通常来讲可转债的票面利率低于一般公司债券的利率,存在着利率差异。此外,由于公司股票价格波动受到国内外宏观经济环境、政策导向、行业发展阶段和市场情绪、公司自身经营状况、盈利能力和管理水平等众多因素的影响,若可转债发行后,公司股价持续高于或低于本次可转债的转股价格,会导致转股价格高于或低于正股价格的情形。因此,由于可转债的品种特点、转债票面利率与可比公司债券的利率差异、转股价格与正股价格的差异等,可转债价格可能会出现异常波动或甚至低于面值,从而投资者面临不能获得预期投资收益甚至出现亏损的风险。
    
    6、利率风险
    
    受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的影响,债券市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内,当市场利率上升时,可转债的价值可能会相应降低,从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的投资风险,以避免和减少损失。
    
    7、不实施转股价格向下修正条款的风险
    
    本次可转债设置了公司转股价格向下修正条款,在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可施。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案;或公司董事会所提出的转股价格向下调整方案未获得股东大会审议通过。因此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。
    
    8、转股价格向下修正幅度不确定的风险
    
    在本次可转债存续期间,即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修正,转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于审议通过修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”的规定而受到限制,存在不确定性的风险。
    
    目 录
    
    声 明............................................................................................................................ 1
    
    重大事项提示................................................................................................................ 2
    
    一、关于公司本次发行的可转换公司债券的信用评级..................................... 2
    
    二、公司的股利分配政策及最近三年利润分配情况......................................... 2
    
    三、公司本次发行对股东即期回报的摊薄及应对措施..................................... 7
    
    四、主要风险因素特别提示................................................................................. 9目 录.......................................................................................................................... 17第一节 释义.............................................................................................................. 20
    
    一、普通术语....................................................................................................... 20
    
    二、专业术语....................................................................................................... 22第二节 本次发行概况............................................................................................. 23
    
    一、发行人基本情况........................................................................................... 23
    
    二、本次发行基本情况....................................................................................... 24
    
    三、本次发行的有关机构................................................................................... 38第三节 风险因素..................................................................................................... 42
    
    一、政策风险....................................................................................................... 42
    
    二、经营风险....................................................................................................... 43
    
    三、财务风险....................................................................................................... 44
    
    四、募集资金投资项目的风险........................................................................... 45
    
    五、管理风险....................................................................................................... 45
    
    六、与本次发行可转债相关的风险................................................................... 47第四节 发行人基本情况......................................................................................... 50
    
    一、发行人基本情况........................................................................................... 50
    
    二、公司股本及前十名股东持股情况............................................................... 51
    
    三、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况................................... 53
    
    四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况............................................... 59
    
    五、发行人主营业务及所处行业....................................................................... 70
    
    六、氯碱行业的基本情况................................................................................... 70
    
    七、电石行业的基本情况................................................................................... 96
    
    八、发行人在行业中的竞争地位..................................................................... 107
    
    九、发行人主营业务的具体情况..................................................................... 110
    
    十、安全生产和环境保护情况......................................................................... 127
    
    十一、发行人的主要固定资产及无形资产..................................................... 133
    
    十二、业务经营许可情况................................................................................. 160
    
    十三、境外经营情况......................................................................................... 164
    
    十四、自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况............................. 165
    
    十五、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承诺及承诺
    
    的履行情况......................................................................................................... 166
    
    十六、发行人的利润分配政策......................................................................... 171
    
    十七、发行人最近三年发行债券和资信评级情况......................................... 173
    
    十八、董事、监事、高级管理人员................................................................. 173
    
    十九、发行人合法合规经营情况..................................................................... 188第五节 同业竞争与关联交易............................................................................... 204
    
    一、同业竞争情况............................................................................................. 204
    
    二、关联交易..................................................................................................... 207第六节 财务会计信息........................................................................................... 232
    
    一、最近三年及一期财务报表审计情况......................................................... 232
    
    二、最近三年及一期财务报表......................................................................... 233
    
    三、合并财务报表范围及其变化情况............................................................. 261
    
    四、最近三年及一期的主要财务指标及非经常性损益明细表..................... 262第七节 管理层讨论与分析................................................................................... 263
    
    一、财务状况分析............................................................................................. 265
    
    二、盈利能力分析............................................................................................. 294
    
    三、现金流量分析............................................................................................. 325
    
    四、资本性支出................................................................................................. 326
    
    五、报告期会计政策和会计估计变更情况..................................................... 327
    
    六、重大担保、诉讼、其他或有事项和重大期后事项情况......................... 329
    
    七、公司财务状况和盈利能力的未来趋势分析............................................. 330
    
    八、本次发行后即期回报被摊薄的相关情况分析......................................... 330第八节 本次募集资金运用................................................................................... 332
    
    一、本次募集资金投资计划............................................................................. 332
    
    二、本次公开发行可转换公司债券的背景和目的......................................... 332
    
    三、本次募集资金投资项目概况..................................................................... 333
    
    四、本次募集资金运用对发行人财务状况和经营成果的影响..................... 363第九节 历次募集资金运用................................................................................... 364
    
    一、最近5年内募集资金运用的基本情况..................................................... 364
    
    二、前次募集资金的实际使用情况................................................................. 365
    
    三、前次募集资金投资项目实现效益情况..................................................... 371
    
    四、前次募集资金的运用变更情况................................................................. 372
    
    五、会计师事务所对前次募集资金运用所出具的专项报告结论................. 375第十节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明................................. 376第十一节 备查文件................................................................................................. 381
    
    一、备查文件..................................................................................................... 381
    
    二、查阅时间和地点......................................................................................... 381
    
    第一节 释义
    
    除非特别提示或上下文另有规定,本募集说明书中的下列词语具有以下含义:
    
    一、普通术语
    
     公司/本公司/发行人/鸿达        鸿达兴业股份有限公司,其设立时的名称为江苏琼花高科
     兴业/股份公司           指   技股份有限公司,2012年3月更名为江苏金材科技股份有
                                  限公司,2013年6月更名为鸿达兴业股份有限公司
     金材股份                指   江苏金材科技股份有限公司,2013年6月更名为鸿达兴业
                                  股份有限公司
     本次发行、本次债券、本       根据发行人2018年12月3日召开的2018年度第七次临
     次发行可转债、本次可转  指   时股东大会通过的有关决议,经中国证监会核准向社会公
     债、可转债                   众投资者公开发行的面值总额不超过24.27亿元可转换公
                                  司债券
     募集说明书/本募集说明         发行人根据有关法律、法规为发行本次可转债而制作的
     书                      指   《鸿达兴业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集
                                  说明书》
     募集说明书摘要          指   《鸿达兴业股份有限公司公开发行可转换公司债券募集
                                  说明书摘要》
     《债券持有人会议规则》  指   《鸿达兴业股份有限公司公开发行可转换公司债券之债
                                  券持有人会议规则》
     最近三年及一期、报告期  指   2016年度、2017年度、2018年度和2019年1-6月
     本次募集资金投资项目    指   年产30万吨聚氯乙烯及配套项目与补充流动资金
                                  内蒙古中谷矿业有限责任公司“年产60万吨聚氯乙烯、
                                  60万吨烧碱、配套100万吨电石及电石渣综合利用项目”
     年产60万吨氯碱一体化    指   的前期建设阶段,该阶段主要建设内容为年产30万吨
     项目前期项目                 PVC、30万吨烧碱、50万吨电石生产装置及配套的公辅设
                                  施,该阶段于2012年8月开工建设,2015年6月投入试
                                  生产,2016年1月正式投产
     本项目                  指   年产30万吨聚氯乙烯及配套项目
     中国证监会              指   中国证券监督管理委员会
     国家发改委              指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
     内蒙古经信委            指   内蒙古自治区经济和信息化委员会
     内蒙古工信厅            指   内蒙古自治区工业和信息化厅,前身为内蒙古自治区经信
                                  委
     深交所                  指   深圳证券交易所
     登记公司、登记机构      指   中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
     保荐机构/主承销商/一创   指   第一创业证券承销保荐有限责任公司
     投行
     发行人律师/金诚同达     指   北京金诚同达律师事务所
     资信评级机构/新世纪     指   上海新世纪资信评估投资服务有限公司
     会计师事务所/大信审计   指   大信会计师事务所(特殊普通合伙)
     鸿达兴业集团            指   鸿达兴业集团有限公司
     成禧公司                指   广州市成禧经济发展有限公司
     皇冠实业                指   乌海市皇冠实业有限公司
     中谷矿业                指   内蒙古中谷矿业有限责任公司
     乌海化工                指   内蒙古乌海化工有限公司
     塑交所                  指   广东塑料交易所股份有限公司
     塑交所资管              指   广东塑交所资产管理有限公司
     金材科技                指   江苏金材科技有限公司
     广宇化工                指   乌海市广宇化工冶金有限公司
     中科装备                指   内蒙古中科装备有限公司
     西部环保                指   西部环保有限公司
     金材实业                指   广东金材实业有限公司
     新达茂稀土、新达茂      指   包头市新达茂稀土有限公司
     乌海鸿达物资            指   乌海鸿达物资交易中心有限公司,2018年7月更名为乌海
                                  鸿达电子商务有限责任公司
     新疆鸿达电子商务        指   新疆鸿达化工交易中心有限公司,2019年4月更名为新疆
                                  鸿达电子商务有限公司
     万商台                  指   万商台电子商务有限公司
     蒙华海电                指   内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任公司
     北方稀土                指   中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司
     新疆天业                指   新疆天业股份有限公司
     山东信发                指   山东信发化工有限公司
     新疆中泰/中泰化学       指   新疆中泰化学股份有限公司
     山东大地盐化            指   山东大地盐化集团有限公司
     粤兴发                  指   广东粤兴发进出口有限公司
     兴发化工                指   湖北兴发化工集团股份有限公司
     承销协议                指   发行人与主承销商为本次可转债发行而签订的《鸿达兴业
                                  股份有限公司公开发行可转换公司债券承销协议》
     《公司章程》            指   《鸿达兴业股份有限公司章程》
     《公司法》              指   《中华人民共和国公司法》
     《证券法》              指   《中华人民共和国证券法》
     《发行管理办法》        指   《上市公司证券发行管理办法》
     债券持有人              指   根据登记机构的记录显示在其名下登记拥有本次可转债
                                  的投资者
     交易日                  指   深圳证券交易所的营业日
                                  中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日(不包
     法定节假日、休息日      指   括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假
                                  日和/或休息日)
     元、万元、亿元          指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
    
    
    二、专业术语
    
     《汞公约》            指    《关于汞的水俣公约》
     乙烯法                指    从石油中提取乙烯,让氯气与乙烯发生取代反应,制得氯乙
                                 烯单体,经聚合反应生成聚氯乙烯的化学反应方法
     电石法/乙炔法          指    利用电石遇水生成乙炔,将乙炔与氯化氢合成制出氯乙烯单
                                 体,再通过聚合反应使氯乙烯生成聚氯乙烯的化学反应方法
                                 PolyvinylChloride,聚氯乙烯,由氯乙烯单体(VCM)聚合
     PVC                  指    而成。PVC耐酸碱,化学稳定性好,用于生产各种板材、
                                 管材、膜等产品
                                 Polyvinylidenechloride,聚偏二氯乙烯,偏二氯乙烯的聚合
     PVDC                 指    物。PVDC具有耐燃、耐腐蚀、气密性好的特性,多用于制
                                 作食品包装级别的薄膜
     表观消费量            指    指当年产量加上净进口量(当年进口量减出口量)
    
    
    本募集说明书中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的。
    
    第二节 本次发行概况
    
    一、发行人基本情况
    
     中文名称:          鸿达兴业股份有限公司
     英文名称:          HongdaXingye Co., Ltd.
     注册地址:          扬州市广陵区杭集镇曙光路
     注册资本:          2,588,713,789.00元
     股票简称:          鸿达兴业
     股票代码:          002002
     股票上市交易所:    深圳证券交易所
     法定代表人:        周奕丰
     成立日期:          1995年12月6日
     办公地址:          广州市广州圆路1号广州圆大厦28层
     邮政编码:          510385
     联系电话:          020-81652222、020-81802222、0514-87270833
     传真号码:          020-81652222、0514-87270939
     统一社会信用代码:  91321000608708760U
     互联网网址:        www.002002.cn
     电子信箱:          hdxylsh@outlook.com
                         储氢技术及储氢装备的研究及开发;制氢、储氢、氢液化和加注氢产品
                         的研发和技术咨询;加氢站的设计;聚氯乙烯树脂及专用料、纯碱、水
                         泥的销售;环保脱硫剂、土壤改良剂、调理剂、重金属修复剂、盐水脱
                         钠、过滤膜、过滤材料、汽车尾气稀土催化器和催化剂、汽车微粒过滤
                         器等环保产品的研发、销售;脱硫脱硝、土壤治理等环境修复工程;高
                         分子材料用环保稀土热稳定剂、稀土抗氧化剂及环保加工助剂、稀土化
                         工材料的研发、销售;PVC医药包装材料、PVC片材、板材、PVC农
                         膜、特种PVC偏光薄膜、PE薄膜、高真空新型电子薄膜、复合包装材
                         料及其它新型包装材料、塑料彩印、塑料制品的研究、生产、销售;塑
     经营范围:          料模板、塑料建筑与装饰材料的研发、销售;室内外装饰装潢设计与施
                         工,市政工程、园林艺术设计与施工,建筑装修装饰工程设计与施工;
                         化工原料(危险品除外)的销售。实业投资,企业管理咨询。经营本企
                         业和本企业成员企业自产包装材料、化工产品(危险品除外)及相关技
                         术的出口业务(国家限定公司经营或禁止出口的商品除外);经营本企
                         业和本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、
                         零配件及相关技术的进口业务(国家限定公司经营或禁止进口的商品除
                         外);经营本企业进料加工和“三来一补”业务。(经营范围不含危险
                         化学品等工商登记前需许可项目,依法须经批准的项目,经相关部门批
                         准后方可开展经营活动)
    
    
    二、本次发行基本情况
    
    (一)本次发行的审批及核准情况
    
    1、2017年12月28日,公司召开第六届董事会第十四次(临时)会议,审议通过了《关于公司符合公开发行 A股可转换公司债券条件的议案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券发行方案的议案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券预案的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施的议案》、《控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于公开发行 A股可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺的议案》、《关于公司制定<可转换公司债券持有人会议规则>的议案》、《关于公司未来三年(2018-2020 年)股东回报规划的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行 A股可转换公司债券具体事宜的议案》等与本次可转债发行相关的事项。
    
    2、2018年1月15日,公司召开2018年度第一次临时股东大会,审议通过了公司董事会提交的与本次可转债发行相关的议案。
    
    3、2018年11月16日,公司召开了第六届董事会第二十八次(临时)会议,审议通过了《关于公司符合公开发行 A股可转换公司债券条件的议案》、《关于调整公司公开发行A股可转换公司债券发行方案的议案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券发行方案(修订稿)的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券预案(修订稿)的议案》、《关于公司前次募集资金使用情况的专项报告的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告(修订稿)的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施(修订稿)的议案》、《控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员关于公开发行 A 股可转换公司债券摊薄即期回报采取填补措施的承诺的议案》、《关于提请股东大会授权董事会全权办理本次公开发行 A股可转换公司债券具体事宜的议案》等与本次可转债发行相关的事项。
    
    4、2018年12月3日,公司召开2018年度第七次临时股东大会,审议通过了公司董事会提交的与本次可转债发行相关的议案。
    
    5、2019年5月11日,公司召开了第六届董事会第三十四次(临时)会议,审议通过了《关于公司公开发行 A股可转换公司债券预案(二次修订稿)的议案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告(二次修订稿)的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施(修订稿)的议案》等与本次可转债发行相关的事项。
    
    6、2019年6月21日,公司召开了第六届董事会第三十六次(临时)会议,审议通过了《关于公司公开发行 A股可转换公司债券预案(三次修订稿)的议案》、《关于公司公开发行A股可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告(三次修订稿)的议案》、《关于公司公开发行 A股可转换公司债券摊薄即期回报及填补措施(修订稿)的议案》等与本次可转债发行相关的事项。
    
    7、2019年8月22日,公司本次公开发行可转债的申请经中国证监会审核通过,2019年11月15日,中国证监会核发《关于核准鸿达兴业股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》(证监许可[2019]2305号),核准公司向社会公开发行面值总额242,678万元可转换公司债券。
    
    8、2019年11月13日,公司召开第七届董事会第三次(临时)会议审议通过了《关于延长公司公开发行A股可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》、《关于提请股东大会延长授权董事会全权办理本次公开发行 A股可转换公司债券具体事宜有效期的议案》等与本次可转债发行相关的事项。
    
    9、2019年12月2日,公司召开2019年度第五次临时股东大会,审议通过了董事会提交的与本次可转债发行相关的议案。
    
    (二)本次可转债基本发行条款
    
    1、本次发行证券的种类
    
    本次发行证券的种类为可转换为公司 A股股票的公司债券。本次可转债及未来转换的A股股票将在深圳证券交易所上市。
    
    2、发行规模
    
    根据相关法律法规的规定并结合公司财务状况和投资计划,本次拟发行可转换公司债券募集资金总额为242,678万元,发行数量为2,426.78万张。
    
    3、票面金额及发行价格
    
    本次可转债每张面值为人民币100元。本次可转债按面值发行。
    
    4、可转债存续期限
    
    本次发行的可转债的存续期限为自发行之日起6年。
    
    5、票面利率
    
    本次发行的可转换公司债券票面利率为:第一年0.4%、第二年0.6%、第三年1.0%、第四年1.8%、第五年3.0%、第六年5.0%。
    
    6、还本付息的期限和方式
    
    本次发行的可转债采用每年付息一次的付息方式,到期归还本金和支付最后一年利息。
    
    (1)年利息计算
    
    年利息指可转债持有人按持有的可转债票面总金额自可转债发行首日起每满一年可享受的当期利息。
    
    年利息的计算公式为:I=B×i;其中:
    
    I:指年利息额;
    
    B:指本次发行的可转债持有人在计息年度(以下简称“当年”或“每年”)付息债权登记日持有的可转债票面总额;
    
    i:指可转债的当年票面利率。
    
    (2)付息方式
    
    ①本次发行可转债采用每年付息一次的付息方式,计息起始日为可转债发行首日。
    
    ②付息日:每年的付息日为本次发行的可转债发行首日起每满一年的当日。如该日为法定节假日或休息日,则顺延至下一个工作日,顺延期间不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。
    
    转股年度有关利息和股利的归属等事项,由发行人董事会根据相关法律法规及深圳证券交易所的规定确定。
    
    ③付息债权登记日:每年的付息债权登记日为每年付息日的前一交易日,公司将在每年付息日之后的五个交易日内支付当年利息。在付息债权登记日前(包括付息债权登记日)申请转换成公司股票的可转债,公司不再向其持有人支付本计息年度及以后计息年度的利息。
    
    ④可转债持有人所获得利息收入的应付税项由可转债持有人承担。
    
    7、转股期限
    
    本次发行的可转债转股期限自发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可转债到期日止。
    
    8、转股股数确定方式以及转股时不足一股金额的处理方法
    
    本次发行的可转债持有人在转股期内申请转股时,转股数量 Q 的计算方式为:Q=V/P,并以去尾法取一股的整数倍;其中:
    
    Q:指可转债持有人申请转股的数量;
    
    V:指可转债持有人申请转股的可转债票面总金额;
    
    P:指申请转股当日有效的转股价格。
    
    可转债持有人申请转换成的股份须是一股的整数倍。转股时不足转换为一股的可转债余额,公司将按照深圳证券交易所等部门的有关规定,在可转债持有人转股当日后的五个交易日内以现金兑付该部分可转债的票面余额及其所对应的当期应计利息。
    
    9、转股价格的确定及调整
    
    (1)初始转股价格的确定依据
    
    本次发行的可转债初始转股价格为3.98元/股,不低于募集说明书公告日前二十个交易日公司股票交易均价(若在该二十个交易日内发生过因除权、除息引起股价调整的情形,则对调整前交易日的交易均价按经过相应除权、除息调整后的价格计算)和前一个交易日公司A股股票交易均价。
    
    其中,前二十个交易日公司股票交易均价=前二十个交易日公司股票交易总额/该二十个交易日公司股票交易总量;前一交易日公司股票交易均价=前一交易日公司股票交易总额/该日公司股票交易总量。
    
    (2)转股价格的调整方法及计算公式
    
    在本次发行之后,当公司因派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本次可转债转股而增加的股本)或配股、派送现金股利等情况,将按下述公式对转股价格进行累积调整(保留小数点后两位,最后一位四舍五入):
    
    ①派送股票股利或转增股本:P1=P0/(1+N);
    
    ②增发新股或配股:P1=(P0+A×K)/(1+K);
    
    ③上述两项同时进行:P1=(P0+A×K)/(1+N+K);
    
    ④派送现金股利:P1=P0-D;
    
    ⑤上述三项同时进行:P1=(P0-D+A×K)/(1+N+K);其中:
    
    P1:指调整后转股价;
    
    P0:指调整前转股价;
    
    N:指送股或转增股本率;
    
    A:指增发新股价或配股价;
    
    K:指每股增发新股或配股率;
    
    D:指每股派送现金股利。
    
    公司出现上述股份和/或股东权益变化时,将依次进行转股价格调整,并在中国证券监督管理委员会指定的上市公司信息披露媒体上刊登转股价格调整的公告,并于公告中载明转股价格调整日、调整办法及暂停转股期间(如需)。当转股价格调整日为可转债持有人转股申请日或之后,转换股票登记日之前,则该持有人的转股申请按公司调整后的转股价格执行。
    
    当公司可能发生股份回购、合并、分立或任何其他情形使公司股份类别、数量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次发行的可转债持有人的债权利益或转股衍生权益时,公司将视具体情况按照公平、公正、公允的原则以及充分保护本次发行的可转债持有人权益的原则调整转股价格。有关转股价格调整内容及操作办法将依据当时国家有关法律法规及证券监管部门的相关规定来制订。
    
    10、转股价格的向下修正条款
    
    (1)修正条件及修正幅度
    
    在本次可转债存续期内,当公司股票在任意三十个连续交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可实施。股东大会进行表决时,持有公司本次可转债的股东应当回避;修正后的转股价格应不低于该次股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价,同时,修正后的转股价格不得低于最近一期经审计的每股净资产值和股票面值。
    
    若在前述二十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
    
    (2)修正程序
    
    如公司决定向下修正转股价格,公司将在中国证监会指定的上市公司信息披露媒体上刊登股东大会决议公告,公告修正幅度、股权登记日及暂停转股期间等。从股权登记日后的第一个交易日(即转股价格修正日)开始恢复转股申请并执行修正后的转股价格。
    
    若转股价格修正日为转股申请日或之后,转换股份登记日之前,该类转股申请应按修正后的转股价格执行。
    
    11、赎回条款
    
    (1)到期赎回条款
    
    在本次发行的可转债期满后五个交易日内,公司将以本次发行的可转债的票面面值的118%(含最后一期年度利息)的价格向投资者赎回全部未转股的可转债。
    
    (2)有条件赎回条款
    
    转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债:
    
    ①在本次发行的可转债转股期内,如果公司 A股股票连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%(含130%);
    
    ②当本次发行的可转债未转股余额不足3,000万元时。
    
    当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365;其中:
    
    IA:指当期应计利息;
    
    B:指本次发行的可转债持有人持有的将赎回的可转债票面总金额;
    
    i:指可转债当年票面利率;
    
    t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天数(算头不算尾)。
    
    若在前述三十个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。
    
    12、回售条款
    
    (1)有条件回售条款
    
    本次发行的可转债最后两个计息年度,如果公司股票在任何连续三十个交易日的收盘价格低于当期转股价格的70%时,可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加上当期应计利息的价格回售给公司。
    
    若在上述交易日内发生过转股价格因发生派送股票股利、转增股本、增发新股(不包括因本次可转债转股而增加的股本)或配股、派送现金股利等情况而调整的情形,则在调整前的交易日按调整前的转股价格和收盘价格计算,在调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘价格计算。如果出现转股价格向下修正的情况,则上述三十个交易日须从转股价格调整之后的第一个交易日起重新计算。
    
    本次发行的可转债最后两个计息年度,可转债持有人在每年回售条件首次满足后可按上述约定条件行使回售权一次,若在首次满足回售条件而可转债持有人未在公司届时公告的回售申报期内申报并实施回售的,该计息年度不应再行使回售权,可转债持有人不能多次行使部分回售权。
    
    (2)附加回售条款
    
    若公司本次募集资金投资项目的实施情况与公司在募集说明书中的承诺情况相比出现重大变化,根据中国证监会的相关规定被视作改变募集资金用途或被中国证监会认定为改变募集资金用途的,可转债持有人享有一次回售的权利。可转债持有人有权将其持有的可转债全部或部分按债券面值加当期应计利息的价格回售给公司。持有人在附加回售条件满足后,可以在公司公告后的附加回售申报期内进行回售,本次附加回售申报期内不实施回售的,不应再行使附加回售权。
    
    上述当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365;其中:
    
    IA:指当期应计利息;
    
    B:指本次发行的可转债持有人持有的将回售的可转债票面总金额;
    
    i:指可转债当年票面利率;
    
    t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度回售日止的实际日历天数(算头不算尾)。
    
    13、转股年度有关股利的归属
    
    因本次发行的可转债转股而增加的公司A股股票享有与原A股股票同等的权益,在股利发放的股权登记日当日登记在册的所有普通股股东(含因可转债转股形成的股东)均参与当期股利分配,享有同等权益。
    
    14、发行方式及发行对象
    
    发行方式:本次发行向股权登记日收市后登记在册的发行人原股东优先配售,原股东优先配售后余额(含原股东放弃优先配售部分)采用网下向机构投资者配售和网上通过深交所交易系统向社会公众投资者发售的方式进行,认购金额不足242,678.00万元的部分(含中签投资者放弃缴款认购部分)由主承销商包销。
    
    发行对象:(1)向发行人原股东优先配售:发行公告公布的股权登记日(2019年12月13日,T-1日)收市后登记在册的发行人所有股东。(2)网上发行:持有深交所证券账户的公众投资者,包括自然人、法人、证券投资基金以及符合法律法规规定的其他投资者(法律法规禁止购买者除外)。(3)网下发行:持有深交所证券账户的机构投资者,包括根据《中华人民共和国证券投资基金法》批准设立的证券投资基金和法律法规允许申购的法人,以及符合法律法规规定的其他机构投资者。(4)本次发行的承销团成员的自营账户不得参与网上及网下申购。
    
    15、向原股东配售的安排
    
    本次发行的可转换公司债券向公司原股东实行优先配售,原股东有权放弃配售权。原股东可优先配售的可转债数量为其在股权登记日(2019年12月 13日,T-1日)收市后登记在册的持有公司股份数按每股配售0.9374元面值可转债的比例计算可配售可转债的金额,并按100元/张的比例转换为张数,每1 张为一个申购单位。
    
    本次发行向原股东(因发行可交换公司债券将其持有的部分股份划转至质押专户等原因导致无法通过深交所交易系统进行配售的原股东除外)的优先配售采用网上配售,原股东的优先认购通过深交所交易系统进行。
    
    16、债券持有人会议相关事项
    
    (1)债券持有人的权利
    
    ①依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权;
    
    ②按约定的期限和方式要求发行人偿付可转债本息;
    
    ③根据约定条件将所持有的可转债转为发行人股份;
    
    ④根据约定的条件行使回售权;
    
    ⑤依照法律、行政法规及发行人公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债;
    
    ⑥依照法律、发行人公司章程的规定获得有关信息;
    
    ⑦法律、行政法规及发行人公司章程所赋予的其作为发行人债权人的其他权利。
    
    (2)债券持有人的义务
    
    ①遵守发行人发行可转债条款的相关规定;
    
    ②依其所认购的可转债数额缴纳认购资金;
    
    ③除法律、法规规定及本次可转债募集说明书约定之外,不得要求发行人提前偿付可转债的本金和利息;
    
    ④法律、行政法规及发行人公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
    
    (3)有下列情形之一的,公司董事会应召集债券持有人会议:
    
    ①拟变更本次可转债募集说明书的约定;
    
    ②公司不能按期支付本次可转债本息;
    
    ③公司发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产;
    
    ④本期可转债保证人(如有)或者担保物(如有)发生重大变化;
    
    ⑤修订《公司可转换公司债券持有人会议规则》;
    
    ⑥其他对本次债券持有人权益有重大影响的事项;
    
    ⑦根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、本次可转债上市交易的证券交易所及《公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定,应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
    
    (4)下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
    
    ①公司董事会;
    
    ②单独或合计持有本期未偿还债券面值总额 10%及 10%以上的债券持有人书面提议;
    
    ③法律、法规、中国证券监督管理委员会规定的其他机构或人士。
    
    17、本次募集资金用途
    
    本次募集资金用途详见“第八节 本次募集资金运用”。
    
    18、担保事项
    
    本次发行的可转债不提供担保。
    
    19、募集资金管理及存放账户
    
    公司已经制定《募集资金管理办法》,本次发行可转债的募集资金必须存放于公司董事会指定的募集资金专项账户中,具体开户事宜将在发行前由公司董事会(或董事会授权人士)确定。
    
    20、本次决议的有效期
    
    公司本次发行可转债方案的有效期为十二个月,自发行方案通过股东大会审议之日起计算。
    
    (三)债券评级情况
    
    新世纪为本次可转换公司债券出具了《信用评级报告》,评定公司主体信用等级为AA,评级展望为“稳定”,本次发行的可转债信用等级为AA。
    
    (四)债券持有人会议规则主要内容
    
    1、债券持有人的权利
    
    (1)依照法律、行政法规等相关规定参与或委托代理人参与债券持有人会议并行使表决权;
    
    (2)按约定的期限和方式要求发行人偿付可转债本息;
    
    (3)根据约定条件将所持有的可转债转为发行人股份;
    
    (4)根据约定的条件行使回售权;
    
    (5)依照法律、行政法规及发行人公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的可转债;
    
    (6)依照法律、发行人公司章程的规定获得有关信息;
    
    (7)法律、行政法规及发行人公司章程所赋予的其作为发行人债权人的其他权利。
    
    2、债券持有人的义务
    
    (1)遵守发行人发行可转债条款的相关规定;
    
    (2)依其所认购的可转债数额缴纳认购资金;
    
    (3)除法律、法规规定及本次可转债募集说明书约定之外,不得要求发行人提前偿付可转债的本金和利息;
    
    (4)法律、行政法规及发行人公司章程规定应当由可转债持有人承担的其他义务。
    
    3、有下列情形之一的,公司董事会应召集债券持有人会议:
    
    (1)拟变更本次可转债募集说明书的约定;
    
    (2)公司未能按期支付本次可转债本息;
    
    (3)公司发生减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产;
    
    (4)本期可转债保证人(如有)或者担保物(如有)发生重大变化;
    
    (5)修订《公司可转换公司债券持有人会议规则》;
    
    (6)其他对本次债券持有人权益有重大影响的事项;
    
    (7)根据法律、行政法规、中国证券监督管理委员会、本次可转债上市交易的证券交易所及《公司可转换公司债券持有人会议规则》的规定,应当由债券持有人会议审议并决定的其他事项。
    
    4、下列机构或人士可以提议召开债券持有人会议:
    
    (1)公司董事会;
    
    (2)单独或合计持有本期未偿还债券面值总额10%及10%以上的债券持有人书面提议;
    
    (3)法律、法规、中国证券监督管理委员会规定的其他机构或人士。
    
    5、债券持有人会议的权限范围如下:
    
    (1)当发行人提出变更本期《可转债募集说明书》约定的方案时,对是否同意发行人的建议作出决议,但债券持有人会议不得作出决议同意发行人不支付本期债券本息、变更本期债券利率和期限、取消募集说明书中的赎回或回售条款;
    
    (2)当发行人未能按期支付可转债本息时,对是否同意相关解决方案作出决议,对是否委托质权人代理人通过诉讼等程序强制发行人和担保人偿还债券本息作出决议,对是否委托质权人代理人参与发行人的整顿、和解、重组或者破产的法律程序作出决议;
    
    (3)当发行人减资(因股权激励回购股份导致的减资除外)、合并、分立、解散或者申请破产时,对是否接受发行人提出的建议,以及行使债券持有人依法享有的权利方案作出决议。
    
    (4)当担保人发生重大不利变化时,对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;
    
    (5)对变更、解聘质权人代理人作出决议;
    
    (6)当发生对债券持有人权益有重大影响的事项时,对行使债券持有人依法享有权利的方案作出决议;
    
    (7)在法律规定许可的范围内对本规则的修改作出决议;
    
    (8)法律、行政法规和规范性文件规定应当由债券持有人会议作出决议的其他情形。
    
    6、债券持有人会议的程序:
    
    (1)债券持有人会议采取现场方式召开。首先由会议主持人按照规定程序宣布会议议事程序及注意事项,确定和公布监票人,然后由会议主持人宣读提案,经讨论后进行表决,经律师见证后形成债券持有人会议决议;
    
    (2)债券持有人会议由公司董事长主持。在公司董事长未能主持会议的情况下,由董事长授权董事主持;如果公司董事长和董事长授权董事均未能主持会议,则由出席会议的债券持有人以所代表的债券面值总额 50%以上多数(不含50%)选举产生一名债券持有人作为该次债券持有人会议的主持人;
    
    (3)召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册应载明参加会议人员姓名(或单位名称)、身份证号码、住所地址、持有或者代表有表决权的债券面额、被代理人姓名(或单位名称)等事项。
    
    7、债券持有人会议的表决与决议:
    
    (1)债券持有人会议进行表决时,以每张债券为一票表权;
    
    (2)债券持有人会议采取记名方式进行投票表决;
    
    (3)债券持有人会议须经出席会议的代表三分之二以上债券面值总额的债券持有人同意方能形成有效决议;
    
    (4)债券持有人会议的各项提案或同一项提案内并列的各项议题应当分开审议、逐项表决;
    
    (5)债券持有人会议决议经表决通过后生效,但其中需中国证券监督管理委员会或其他有权机构批准的,自批准之日或相关批准另行确定的日期起生效;
    
    (6)除非另有明确约定对反对者或未参加会议者进行特别补偿外,决议对全体债券持有人具有同等效力;
    
    (7)债券持有人会议做出决议后,公司董事会以公告形式通知债券持有人,并负责执行会议决议。
    
    (五)承销方式及承销期
    
    1、承销方式
    
    本次发行由保荐机构(主承销商)一创投行以余额包销方式承销。
    
    2、承销期
    
    本次可转换公司债券的承销期为2019年12月12日至2019年12月20日。(六)预计募集资金量和募集资金净额
    
    1、预计募集资金量
    
    本次可转债的预计募集资金为不超过人民币242,678万元(含人民币242,678万元)。
    
    2、募集资金净额
    
    扣除发行费用1,720万元后,本次发行可转债募集资金净额为240,958万元。(七)发行费用
    
                       项目                                 金额(万元)
     承销及保荐费用                                                            1,200.00
                      项目                                  金额(万元)
     律师费用                                                                   140.00
     会计师费用                                                                 180.00
     资信评级费用                                                                25.00
     发行手续费用                                                                25.00
     信息披露及推介路演等其他费用                                               150.00
     合计                                                                      1,720.00
    
    
    (八)承销期间停、复牌安排
    
      交易日       日期                           事项                       停牌安排
     T-2日     2019年12月    刊登《募集说明书》及其摘要、《发行公告》、《网 正常交易
              12日           上路演公告》
     T-1日     2019年12月    网上路演;原A股股东优先配售股权登记日、网下    正常交易
              13日           申购日
     T日      2019年12月    刊登《发行提示性公告》;原A股股东优先配售日    正常交易
              16日           (缴付足额资金);网上申购日
     T+1日    2019年12月    刊登《网上发行中签率及网下发行配售结果公告》;正常交易
              17日           网上申购摇号抽签
                             刊登《网上中签结果公告》;网上中签缴款日;如
     T+2日    2019年12月    网下申购保证金小于网下配售金额,不足部分需于   正常交易
              18日           当日17:00之前足额补足;如网下申购保证金大于网
                             下配售金额,超过部分将退款
     T+3日    2019年12月    根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和包   正常交易
              19日           销金额
     T+4日    2019年12月    刊登《发行结果公告》;募集资金划至发行人账户   正常交易
              20日
    
    
    注:上述日期为工作日。如相关监管部门要求对上述日程安排进行调整或遇重大突发事件影
    
    响发行,公司与保荐机构(主承销商)将及时公告,修改发行日程。
    
    (九)本次发行证券的上市流通
    
    本次发行可转债不设持有期的限制。本次发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易所申请上市挂牌交易,具体上市时间将另行公告。
    
    三、本次发行的有关机构
    
    (一)发行人
    
     名称:              鸿达兴业股份有限公司
     住所:              扬州市广陵区杭集镇曙光路
     办公地址:          广州市广州圆路1号广州圆大厦28层
     法定代表人:        周奕丰
     董事会秘书:        林少韩
     联系人:            林少韩
     电话:              020-81652222
     传真:              020-81652222
     邮政编码:          510385
    
    
    (二)保荐机构、主承销商
    
     名称:              第一创业证券承销保荐有限责任公司
     住所:              北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层
     办公地址:          北京市西城区武定侯街6号卓著中心10层
     法定代表人:        王芳
     保荐代表人:        宋垚、范本源
     项目协办人:        杨黎
     其他项目组成员:    张德平、杜榕林、蔡露茜、贾玉莹
     电话:              010-63212001
     传真:              010-66030102
     邮政编码:          100033
    
    
    (三)律师事务所
    
     名称:              北京金诚同达律师事务所
     住所:              北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦10层
     办公地址:          北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦10层
     负责人:            庞正忠
     经办律师:          吴涵、陈跃仙
     电话:              010-57068585
     传真:              010-85150267
     邮政编码:          100004
    
    
    (四)会计师事务所
    
     名称:              大信会计师事务所(特殊普通合伙)
     住所:              北京市海淀区知春路1号学院国际大厦1504室
     办公地址:          南京市鼓楼区中山路55号新华大厦32楼
     负责人:            胡咏华
     签字注册会计师:    王敏康、裴灿
     电话:              025-83203766
     传真:              025-85567387
     邮政编码:          210000
    
    
    (五)资信评级机构
    
     名称:              上海新世纪资信评估投资服务有限公司
     住所:              上海市杨浦区控江路1555号A座103室K-22
     办公地址:          上海市汉口路398号华盛大厦14F
     法定代表人:        朱荣恩
     经办人:            刘佳、杨亿
     电话:              021-63501349
     传真:              021-63610539
     邮政编码:          200082
    
    
    (六)申请上市的证券交易所
    
     名称:              深圳证券交易所
     住所:              深圳市深南路5045号
     联系地址:          深圳市福田区深南大道2012号
     电话:              0755-88668888
     传真:              0755-88666000
     邮政编码:          518010
    
    
    (七)收款银行
    
     账户名称:          第一创业证券承销保荐有限责任公司
     开户银行:          招商银行股份有限公司北京分行金融街支行
     银行账户:          110907769510802
     联行行号:          308100005264
    
    
    (八)证券登记机构
    
     名称:              中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
     负责人:            戴文华
     住所:              深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
     联系地址:          深圳市福田区深南大道2012号深圳证券交易所广场22-28楼
     电话:              0755-21899999
     传真:              0755-21899000
     邮政编码:          518010
    
    
    第三节 风险因素
    
    一、政策风险
    
    (一)产业政策变化的风险
    
    作为国民经济的基础产业,基础化工行业受国家宏观调控政策影响较多。近年来国家陆续出台了一系列政策,旨在促进兼并重组、淘汰落后产能、节能减排、加快结构调整、推动产业升级。我国PVC行业在产业政策等因素推动下,逐步开始出现行业结构优化调整的趋势:一是氯碱产能向资源和能源产地的中西部特别是西北地区逐步转移;二是由于“电石—PVC—副产品综合利用”的氯碱一体化项目符合国家发展循环经济的政策要求,西北地区具备资源和能源条件的氯碱企业开始向一体化方向发展。公司的氯碱项目具有资源能源优势,并且配套有土壤调理剂等副产品综合利用项目从而实现了资源的综合利用,而且项目地处内蒙古乌海及周边地区,按照国务院和国家发改委发布的相关产业政策和规定,属于国家鼓励发展的项目,但若国家将来加大宏观调控力度,在市场准入、电价、税收、信贷等方面对基础化工行业进一步调控,将对公司的经营环境产生一定影响。(二)环保政策变化的风险
    
    公司高度重视环境保护和污染治理工作,按照国家相关标准对生产过程进行监控,并采用先进生产工艺和设备,使生产经营对环境的影响减少到最低限度。随着我国经济增长方式的转变和可持续发展战略的全面实施,环境保护工作日益受到重视,国家和各级地方政府部门对于基础化工行业也不断提出更高的环保要求。随着环保标准的不断提高,国家可能颁布更为严格的法律法规来提高化工生产企业的环保要求,从而可能增加公司的环保成本。
    
    (三)税收政策变化的风险
    
    根据《高新技术企业认定管理办法》(国科发火[2016]32 号)及国家对高新技术企业的相关优惠政策,公司主要子公司乌海化工、中谷矿业、塑交所享受高新技术企业税收优惠政策,适用的企业所得税率为15%。如果国家对高新技术企业认定、享受税收优惠的相关政策发生变化,或未来公司不能持续通过高新技术企业认证,则公司业绩可能因此受到一定影响。
    
    根据财政部、海关总署、国家税务总局《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》(财税[2011]58号),子公司新疆鸿达电子商务、乌海鸿达电子商务有限责任公司享受西部大开发税收优惠,适用的企业所得税率为15%。如果未来西部大开发税收政策发生变化或者适用范围发生调整,使得公司无法继续享受税收优惠,则公司业绩可能因此受到一定影响。
    
    (四)电价优惠政策变动的风险
    
    根据内蒙古自治区多边交易平台电价优惠、内蒙古自治区对氯碱工业企业的电价优惠及乌海市政府给予的电价优惠,报告期内发行人子公司乌海化工、中谷矿业享受蒙西电网基准电价下浮不低于0.10元/度的电价优惠政策。该等优惠政策是基于内蒙古自治区独特的电力优势及目前我国经济增速放缓的情况下制定的,预计在经济形势没有明显好转、PVC 行业及诸多企业经营业绩没有明显改善的情况下,该等优惠政策将继续延续下去;未来若蒙西电网改变或取消对当地企业的电价优惠政策,可能会对乌海化工、中谷矿业及发行人未来盈利能力造成一定的影响。
    
    二、经营风险
    
    (一)行业周期风险
    
    公司所处的基础化工行业属于周期性行业,其产品价格易受国际、国内宏观经济波动和供需变化等因素的影响而波动。目前公司氯碱产品产量较大,盈利能力受市场行情影响较大,当经济运行出现下滑时,行业也将随之调整,从而可能对公司的业务发展和经营业绩带来不利影响。
    
    (二)原材料及产品价格波动的风险
    
    公司主要产品 PVC、烧碱等作为基础原材料化工产品,与房地产等行业及国家宏观经济形势关联度较大,在经济低迷时可能产生行业需求萎缩。作为高耗能行业,能源价格也将引发氯碱产品价格调整。此外,电石法制PVC国际市场价格一定程度上受到乙烯法制PVC价格的影响,从而受到全球石油价格变动的影响。上述因素的不利变化可能直接影响到公司主要产品的售价,从而对公司的利润水平和经营业绩产生重大影响。
    
    (三)部分自有房产未取得权属证书的风险
    
    发行人子公司中谷矿业尚未取得权属证书的房屋建筑物涉及建筑面积约为18 万平方米,中谷矿业已就相关房屋建筑物的建设事宜取得当地主管部门核发的《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》以及《建设工程施工许可证》,相应的房屋权属证书正在办理中。虽然中谷矿业正在积极办理相关产权登记手续,但仍存在因产权手续不完善而导致无法办理相关权属证书的风险。若中谷矿业因该等无证房产被政府主管部门处罚或相关无证房产被责令拆除或停止使用,将对中谷矿业的生产经营产生重大不利影响。
    
    三、财务风险
    
    (一)短期偿债能力风险
    
    2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司合并口径资产负债率分别为69.64%、59.24%、56.55%和53.72%,资产负债率处于较高水平。2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司流动比率分别为0.58、0.79、0.73和0.71 ,速动比率分别为0.50、0.69、0.64和0.63,2017年末流动比率和速动比率较2016年末有所提高,但仍然处于较低水平,2018年末流动比率和速动比率较2017年末略有降低。2016年、2017年、2018年和2019年1-6月,公司EBITDA利息保障倍数分别为4.91、5.79、4.19和4.35,息税折旧摊销前利润足以支付银行利息,但如果未来公司的资产流动性下降或盈利能力下降,公司将面临一定的短期偿债风险。
    
    (二)应收账款余额较大的风险
    
    公司应收账款余额因销售规模的扩大而随之增加,2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,发行人应收账款账面余额分别为127,157.89万元、152,071.67万元、198,568.77万元和228,326.34万元。随着公司销售规模进一步扩大,应收账款余额可能进一步增加。公司与客户保持着良好的合作关系,及时沟通并密切关注客户的经营情况,但若整个行业环境发生不利变化或个别客户经营状况恶化,公司可能存在应收账款无法及时收回、坏账准备增加的风险。
    
    (三)存货金额较高导致存货跌价损失的风险
    
    随着公司产销规模快速增长,存货规模也随之逐年上升,2016 年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司存货账面余额分别为53,686.49万元、68,619.76万元、62,779.48万元和54,703.50万元。报告期各期末,公司存货跌价准备分别为1,158.18万元、1,651.69万元、1,451.46万元和611.56万元,如果公司在日常经营过程中出现主要产品市场经营环境发生严重恶化或主要原材料价格大幅上升,公司将面临较大的存货跌价损失风险,从而对公司经营业绩和财务状况产生不利影响。
    
    (四)业绩下滑风险
    
    报告期内,公司营业收入分别为61.58亿元、65.41亿元、60.45亿元和28.46亿元,扣非后归属母公司股东的净利润为7.99亿元、9.94亿元、5.93亿元和2.57亿元,报告期内公司业绩有所下滑。受主要产品销售价格下降和原材料、能源价格上升的影响,2019 年 1-6 月扣非后归属母公司股东的净利润较往年同期下降38.17%。尽管公司目前所属行业的国家政策、经营模式、公司营销及管理状况均未发生较大变化,但若未来行业周期变化、主要产品的市场需求下滑、产品销售价格出现较大幅度下跌而原材料价格没有随之降低或主要原材料的价格出现大幅上升而产品销售价格没有随之上升,则可能会对公司的盈利能力产生重大不利影响,公司将有可能出现本次可转债发行当年营业利润较上一年度下滑50%以上的风险。
    
    四、募集资金投资项目的风险
    
    本次公开发行可转债募集资金总额不超过242,678万元,扣除发行费用后拟用于年产30万吨聚氯乙烯及配套项目与补充流动资金(其中,227,678万元用于年产30万吨聚氯乙烯及配套项目,15,000万元用于补充流动资金)。公司在确定投资项目之前进行了科学严格的论证,本次募集资金投资项目中的年产30万吨聚氯乙烯及配套项目符合国家产业政策,具备良好的发展前景。但未来若出现产业政策变化、市场环境变化、产品的市场开拓不及预期,可能会对项目的实施进度和实现效益情况产生不利影响。
    
    五、管理风险
    
    (一)对下属子公司管理的风险
    
    公司总部以制订发展战略、指标管理与绩效考核为主,并赋予子公司更灵活的经营决策权。随着公司业务的扩张,公司下属子公司数量大幅增加。本次募集资金到位后公司资产规模特别是净资产规模将进一步增加,业务规模扩大,运营管理的跨度和幅度将有所增加,这就要求公司对现有管理流程进行系统性规划,进一步健全、完善组织模式和管理制度,提高管理效率。虽然公司对于子公司运营管理已建立一套完善的内部管理机制,但如果内部管理制度、组织模式不能随着公司规模的扩大而进行调整和完善,将影响公司的应变能力和发展活力,可能带来一定的管理风险。
    
    (二)专业人才储备风险
    
    公司现有的人才储备满足公司当前生产管理的需要,随着业务扩张,新招聘的管理人员和技术人员可能在一定时期内需要熟悉和适应公司业务。上述情况可能在一定程度上增加公司的管理成本,并影响到公司的可持续经营和发展。
    
    (三)安全生产管理风险
    
    氯碱工业是以盐和电为原料生产烧碱、氯气、氢气的基础化工原料产业,涉及危险化学品生产。虽然公司已积累了一定的安全生产管理经验,但仍不能完全排除发生安全生产事故的可能。一旦发生安全生产事故,将有可能造成人员伤亡或引发影响社会稳定的公共危机事件,可能造成停产整顿,对公司的业务经营造成负面影响并带来经济和声誉损失,同时可能引起诉讼、赔偿性支出以及处罚。(四)控股股东股份质押比例较高的风险
    
    上市公司控股股东鸿达兴业集团持有的上市公司股份已有较高的比例用于质押,原因是为融资提供担保,以及预备用于对可交换公司债券持有人交换股份和为偿还债券本息提供担保。虽然2019年以来,控股股东的融资已逐渐转向以股份质押作为增信措施、不设置平仓价的银行借款,对于设置平仓价的股份质押,由于公司股票价格呈现上行趋势,近期交易均价高于控股股东质押股票的平仓价,且鸿达兴业集团资信状况良好,偿债能力较强,股份质押被平仓的风险较小,但在极端金融风险或者资本市场股票价格大幅下跌的情况下,或是控股股东不能按时偿还股权质押融资形成的债务的情况下,仍存在质押股票被质权人执行的风险。
    
    六、与本次发行可转债相关的风险
    
    (一)本息兑付风险
    
    在可转债存续期限内,公司需对未转股的可转债偿付利息及到期时兑付本金。此外,在可转债触发回售条件时,若投资者提出回售要求,则公司将在短时间内面临较大的现金支出压力,对企业生产经营产生负面影响。本次发行的可转债未提供担保。若受国家政策、法规、行业和市场等因素的影响,公司经营活动可能出现未达到预期回报的情况,进而不能从预期的还款来源获得足够的资金,可能影响公司对可转债本息的按时足额兑付,以及投资者回售时的承兑能力。
    
    此外,发行人为投资控股型结构,下属子公司数量较多,母公司无具体业务,且对于子公司的分红政策未做明确的约定,因此可能存在母公司货币资金、营业收入和净利润对本次可转换公司债券本息偿付覆盖倍数较低及对子公司投资收益不稳定等风险。
    
    (二)信用评级变化风险
    
    经资信评级机构新世纪评级,发行人主体信用等级为AA,评级展望为“稳定”,本次可转换公司债券信用等级为 AA。在本次债券的存续期内,新世纪将持续关注公司经营、财务等状况,并出具跟踪评级报告。发行人无法保证其主体信用评级和本次可转债的信用评级在债券存续期内不会发生负面变化。若资信评级机构调低发行人的主体信用评级和/或本次可转债的信用评级,则可能对投资者的利益造成一定影响。
    
    (三)可转债到期未能转股的风险
    
    公司股票价格不仅受盈利水平和经营发展的影响,宏观经济政策、海外市场情况、汇率、投资者偏好和投资者预期都会对股价走势产生影响。如果因公司股票价格低迷或债券持有人偏好的因素导致可转债未能在转股期内转股,公司则需对未转股的可转债偿付本息,从而增加公司财务费用负担和资金压力。
    
    (四)可转债转股后每股收益、净资产收益率摊薄风险
    
    本次募集资金投资项目中的年产30万吨聚氯乙烯及配套项目需要一定的建设期,在此期间相关的募集资金投入项目尚未产生收益。如可转债持有人在转股期开始后的较短期间内将大部分或全部可转债转换为公司股票,公司将面临当期每股收益和净资产收益率被摊薄的风险。
    
    (五)可转债价格波动的风险
    
    可转债是一种具有债券特性且附有股票期权的混合型证券,为复合型衍生金融产品,具有股票和债券的双重特性。通常来讲可转债的票面利率低于一般公司债券的利率,存在着利率差异。此外,由于公司股票价格波动受到国内外宏观经济环境、政策导向、行业发展阶段和市场情绪、公司自身经营状况、盈利能力和管理水平等众多因素的影响,若可转债发行后,公司股价持续高于或低于本次可转债的转股价格,会导致转股价格高于或低于正股价格的情形。因此,由于可转债的品种特点、转债票面利率与可比公司债券的利率差异、转股价格与正股价格的差异等,可转债价格可能会出现异常波动或甚至低于面值,从而投资者面临不能获得预期投资收益甚至出现亏损的风险。
    
    (六)利率风险
    
    受国民经济总体运行状况、国家财政和货币政策以及国际经济环境变化的影响,债券市场利率存在波动的可能性。在债券存续期内,当市场利率上升时,可转债的价值可能会相应降低,从而使投资者遭受损失。公司提醒投资者充分考虑市场利率波动可能引起的投资风险,以避免和减少损失。
    
    (七)不实施转股价格向下修正条款的风险
    
    本次可转债设置了公司转股价格向下修正条款,在本次发行的可转债存续期间,当公司股票在任意连续三十个交易日中至少十五个交易日的收盘价格低于当期转股价格90%时,公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司股东大会审议表决,该方案须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过方可施。在满足可转债转股价格向下修正条件的情况下,公司董事会仍可能基于公司的实际情况、股价走势、市场因素等多重考虑,不提出转股价格向下调整方案;或公司董事会所提出的转股价格向下调整方案未获得股东大会审议通过。因此,存续期内可转债持有人可能面临转股价格向下修正不实施的风险。
    
    (八)转股价格向下修正幅度不确定的风险
    
    在本次可转债存续期间,即使公司根据向下修正条款对转股价格进行修正,转股价格的修正幅度也将由于“修正后的转股价格应不低于审议通过修正方案的股东大会召开日前二十个交易日公司股票交易均价和前一交易日公司股票交易均价”的规定而受到限制,存在不确定性的风险。
    
    第四节 发行人基本情况
    
    一、发行人基本情况
    
     中文名称:           鸿达兴业股份有限公司
     英文名称:           HongdaXingye Co., Ltd.
     注册地址:           扬州市广陵区杭集镇曙光路
     注册资本:           2,588,713,789.00元
     股票简称:           鸿达兴业
     股票代码:           002002
     股票上市交易所:     深圳证券交易所
     法定代表人:         周奕丰
     成立日期:           1995年12月6日
     办公地址:           广州市广州圆路1号广州圆大厦28层
     邮政编码:           510385
     联系电话:           020-81652222、020-81802222、0514-87270833
     传真号码:           020-81652222、0514-87270939
     统一社会信用代码:   91321000608708760U
     互联网网址:         www.002002.cn
     电子信箱:           hdxylsh@outlook.com
                          储氢技术及储氢装备的研究及开发;制氢、储氢、氢液化和加注氢
                          产品的研发和技术咨询;加氢站的设计;聚氯乙烯树脂及专用料、
                          纯碱、水泥的销售;环保脱硫剂、土壤改良剂、调理剂、重金属修
                          复剂、盐水脱钠、过滤膜、过滤材料、汽车尾气稀土催化器和催化
                          剂、汽车微粒过滤器等环保产品的研发、销售;脱硫脱硝、土壤治
                          理等环境修复工程;高分子材料用环保稀土热稳定剂、稀土抗氧化
                          剂及环保加工助剂、稀土化工材料的研发、销售;PVC医药包装材
                          料、PVC片材、板材、PVC农膜、特种PVC偏光薄膜、PE薄膜、
                          高真空新型电子薄膜、复合包装材料及其它新型包装材料、塑料彩
     经营范围:           印、塑料制品的研究、生产、销售;塑料模板、塑料建筑与装饰材
                          料的研发、销售;室内外装饰装潢设计与施工,市政工程、园林艺
                          术设计与施工,建筑装修装饰工程设计与施工;化工原料(危险品
                          除外)的销售。实业投资,企业管理咨询。经营本企业和本企业成
                          员企业自产包装材料、化工产品(危险品除外)及相关技术的出口
                          业务(国家限定公司经营或禁止出口的商品除外);经营本企业和
                          本企业成员企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表、
                          零配件及相关技术的进口业务(国家限定公司经营或禁止进口的商
                          品除外);经营本企业进料加工和“三来一补”业务。(经营范围
                          不含危险化学品等工商登记前需许可项目,依法须经批准的项目,
                          经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    
    二、公司股本及前十名股东持股情况
    
    截至2019年6月30日,公司股本总额为2,588,713,789股,股本结构如下:
    
                    股份类型                         数量(股)          比例(%)
     一、有限售条件股份                                       38,856,388         1.50
     1、国有法人持股                                                   -            -
     2、其他内资持股                                          32,802,740         1.27
     其中:境内法人持股                                       32,802,740         1.27
           境内自然人持股                                              -            -
     3、高管股份                                               6,053,648         0.23
     二、无限售条件股份                                     2,549,857,401         98.50
     1、人民币普通股                                        2,549,857,401         98.50
     三、股份总数                                           2,588,713,789        100.00
    
    
    截至2019年6月30日,公司前10名股东情况如下:
    
                                      比例      持股数量     持有有限售    质押股份数
      序号    股东名称    股东性质   (%)      (股)      条件股份数      (股)
                                                              量(股)
       1    鸿达兴业集    境内非国    36.50     944,790,083    32,802,740     847,721,399
            团有限公司    有法人
            广州市成禧    境内非国
       2    经济发展有    有法人       6.78     175,505,415            -     175,100,000
            限公司
            乌海市皇冠    境内非国
       3    实业有限公    有法人       6.46     167,236,095            -     167,236,094
            司
            国华人寿保
       4    险股份有限    其他         4.13     106,951,671            -               -
            公司-万能
            三号
            长城国融投
       5    资管理有限    国有法人     1.04      26,990,553            -               -
            公司
            九泰基金-
            浦发银行-
            广东粤财信
       6    托-粤财信    其他         0.73      18,893,387            -               -
            托·鸿达兴业
            定增1号单一
            资金信托计
            划
                                      比例      持股数量     持有有限售    质押股份数
      序号    股东名称    股东性质   (%)      (股)      条件股份数      (股)
                                                              量(股)
            中国农业银
            行股份有限
       7    公司-中证    其他         0.72      18,740,704            -               -
            500交易型开
            放式指数证
            券投资基金
            平安基金-
            浦发银行-
            广东粤财信
       8    托-粤财信    其他         0.63      16,194,332            -               -
            托·鸿仁定增
            1号单一资金
            信托计划
            平安基金-
            浦发银行-
            广东粤财信
       9    托-粤财信    其他         0.63      16,194,331            -               -
            托·鸿瑞定增
            1号单一资金
            信托计划
            华融证券-
            招商证券-
       10   华融股票宝    其他         0.57      14,844,804            -               -
            19号集合资
            产管理计划
                  合计                 58.19    1,506,341,375    32,802,740    1,190,057,493
    
    
    三、公司组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
    
    (一)公司的组织结构
    
    截至2019年6月30日,公司的组织结构如下:
    
                             股东大会
                                                   监事会
                              董事会                        战略委员会
                                                            提名委员会
             董事会秘书                                  薪酬与考核委员会
                                                            审计委员会
                              总经理
                                证     人                         内
      营     财    采    行    券    力    研    技    信     部
      销     务    购    政    事    资    发    术    息     审
      中     中    中    中    务    源    中    中    中     计
      心     心    心    心    部    中    心    心    心     部
                                       心
    
    
    发行人设有营销中心、财务中心、采购中心、行政中心、证券事务部、人力资源中心、研发中心等部门。各部门职责如下:
    
         部门名称                                主要职能
     行政中心         公司流程制度管理、会务外联管理、档案资料管理、行政采购、资产管
                      理、后勤管理;监督各子公司行政管理工作。
     人力资源中心     公司人力资源规划配置、薪酬福利方案设计、人力资源管理制度制定;
                      监督各成员公司人力资源管理工作。
     财务中心         公司财务和会计管理工作;审批资金使用计划;监督各子公司财务和会
                      计管理工作。
     营销中心         公司营销管理工作;监督各子公司营销管理工作。
     采购中心         公司原辅材料、机械设备等采购管理工作,监督各子公司采购管理工作。
     研发中心         公司产品的研发管理工作;监督各子公司研发管理工作。
     证券事务部       公司信息披露、三会会务、投资者关系管理等证券相关事务。
     技术中心         公司系统及设备运维;软件项目研发。
     信息中心         公司主营产品、行业发展的分析与调研;公司形象的策划和宣传推广。
                      检查和评价公司及子公司内部控制的完整性、合理性及其实施的有效
     内部审计部       性,审计会计资料及所反映财务收支和经济活动的合法性、合规性、真
                      实性和完整性,开展其他专项审计等。
    
    
    (二)公司对其他企业的重要权益投资情况
    
    截至2019年6月30日,公司对其他企业的重要权益投资如下:
    
                                                                           鸿达兴业股份有限公司
                100%                    100%                     99%                100%             100%
          广东兴业土壤改良基金管理有限公司            内蒙古乌海化工有限公司                广东塑料交易所股份有限公司        广东地球土壤研究院        江苏金材科技有限公司
     100% 100% 100% 100%  100% 100%  70%  49%   2% 100%  90%      100%  100%  100%  100%  100%  100%  99.01%    100%  100%  20%
                                                   内     内
       包头   海乌   西      内                   蒙古   蒙古   乌     内             1%            广      广                       广                   江
       市     市     部      蒙           内蒙   联丰   蒙华   海市   蒙古   广             广州    东塑    万东    万商      州广    塑东    东广         苏全    扬     州扬
       联丰   广宇   环保  研究鸿古  西部  古中   稀     海     威正   中谷   金东           工化    所交    通商    电台   服万商    所交    交塑         塑行    威州   塑鸿
       稀     化     研    院达      环    科     化土   湾勃   矿     矿     材             交      商      电      子     务贷      资      所           装      亨     新
       新土   工冶   究院  有限氢能  保有  装备   工     发     业有   有业   实业           易所    业保    子科    商务   限有互联  产管    物流         工饰    塑胶   材料
       材料   金有   限有  公司及源  公限  限有   院究研 限有电 责限   限责   限有           限有    理有    有技    限有   公司金网  有理    有限         有程    有限   限有
       有限   限     公      材新   司    公     有     责     任     任     公             公      限      限      公        融      限      公           限      公     公
       公     公司   司      料           司     限     任     公司   司公   司             司      司公    公司    司        信息    公司    司           司公    司     司
       司                                          公司   司公
     80%     100%  100% 100% 100% 100% 100%     8%         100% 100% 100%  100%   100%  100%
                                               10%                                    0.99%              80%
                    西     西部   西部  西部  西                 鄂尔               乌     内蒙   青                广       商万
       包头         环部    环保   保环  保环  部环   部西        多斯               鸿海   古鸿   海鸿              圆州     电台
       市新         保广    杭锦   鄂尔  乌    保通   保环        市                 达     达     达      新        进       子
       茂达         东环    土旗   多斯  海市土辽土   柬(        盛恒泰             商子电 物资交 交物资  鸿疆达    口出电   务商
       稀土         科境    壤改   壤土  壤改  改壤   寨埔        矿业               有务   中易   易中    电子      商子     香港(
       限有         技有    良有   改良  良    良     有)        有                 限     心     心      商        务       )
                                         有    有                 限                 责             有      务        有限有                                有公限      限     有    限    限                 责                 任     限     限                限       限
       司           公      公     限    公    公     公          任                 公     公     公                公       公
                    司     司     公    司    司     司          公                 司     司     司                司       司
                                   司                             司
    
    
    2-1-54
    
    1、发行人直接控股子公司
    
    截至2019年6月30日,发行人的直接控股子公司情况如下:序号 公司全称 成立时间 注册资本 实收资本 持股比例 主要生产经 主要业务
    
                                                   (万元)    (万元)     (%)      营地
       1    内蒙古乌海化工有限公司    2004/12/14    26,304.00     26,304.00     100%  内蒙古      聚氯乙烯、电石、烧碱、液氯等各类化
                                                                                                 工原料产品的生产和销售
       2    广东塑料交易所股份有限    2004/3/23      5,500.00      5,500.00     99%注  广东省      现货电子交易、物流、代理采购、信息
            公司                                                                                 和技术服务
                                                                                                 PVC生态集成房屋、药用包装材料、
       3    江苏金材科技有限公司      2013/6/21     20,000.00     20,000.00     100%  江苏省      PVC片板材及软片、PVC建筑模板等材
                                                                                                 料的研发、生产和销售
       4    广东地球土壤研究院        2015/12/22      400.00        400.00     100%  广东省      土壤防治与修复技术的研究与开发
       5    广东兴业土壤改良基金管    2015/5/22      1,000.00            -     100%  广东省      农业技术咨询、交流服务,农业科学研
            理有限公司                                                                           究和试验发展等
    
    
    注:除直接持有广东塑料交易所股份有限公司 99%股权外,发行人通过子公司广东金材实业有限公司间接持有广东塑料交易所股份有限公司 1%
    
    股权
    
    上述企业近一年主要财务数据如下:
    
    单位:万元
    
     序号                公司全称                      2018年12月31日                         2018年度                   审计机构
                                                   总资产          净资产           营业收入           净利润
       1    内蒙古乌海化工有限公司                1,294,595.10         279,633.81         567,574.33          58,615.32  大信审计
       2    广东塑料交易所股份有限公司              97,160.08          65,214.63          65,010.88          11,028.95  大信审计
       3    江苏金材科技有限公司                    45,884.17          11,641.37          16,971.43          -4,021.34  大信审计
       4    广东地球土壤研究院                         394.75           -1,121.90              31.28            -786.16  大信审计
       5    广东兴业土壤改良基金管理有限公司             9.96            -128.09                 -             -85.72  大信审计
    
    
    2-1-55
    
    2、发行人间接控股子公司
    
    截至2019年6月30日,发行人的间接控股子公司情况如下:序号 公司全称 成立时间 注册资本 实收资本 持股比例 主要生产 主要业务
    
                                                     (万元)    (万元)     (%)      经营地
       1    内蒙古中谷矿业有限责任公    2010/2/5       33,000.00    33,000.00       100%  内蒙古      聚氯乙烯、电石、烧碱、液氯等各类
            司                                                                                     化工原料产品的生产和销售
            乌海市广宇化工冶金有限公                                                               生产和销售:电石、白灰、粘结剂、
       2    司                          2007/11/20        300.00      300.00       100%  内蒙古      民用型煤;销售:碳化硅、矿山机械
                                                                                                   设备
       3    西部环保研究院有限公司      2014/7/16       6,000.00           -       100%  内蒙古      研发土壤改良剂等
            内蒙古鸿达氢能源及新材料                                                               氢气的综合应用、稀土储氢技术、储
       4    研究院有限公司              2016/12/23      5,000.00           -       100%  内蒙古      氢装备的研究、开发及应用、稀土在
                                                                                                   新材料中的应用研究
                                                                                                   生产销售土壤改良剂(有机肥料)、
       5    西部环保有限公司            2010/11/17      5,000.00     3,000.00       100%  内蒙古      调理剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产
                                                                                                   品
       6    包头市联丰稀土新材料有限    2015/5/19       5,000.00           -       100%  内蒙古      高分子稀土助剂、稀土化工材料的研
            公司                                                                                   发、生产及销售
       7    内蒙古中科装备有限公司      2002/4/4        1,000.00      452.00       100%  内蒙古      机电设备安装、压力容器制造安装、
                                                                                                   非标设备制造
       8    广东金材实业有限公司        2012/8/6        1,000.00     1,000.00       100%  广东省      树脂粉、塑料制品等产品的贸易
       9    西部环保广东环境科技有限    2015/7/9       10,000.00           -       100%  广东省      销售土壤改良剂(有机肥料)、调理
            公司                                                                                   剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产品
      10    西部环保杭锦旗土壤改良有    2017/2/9        2,000.00           -       100%  内蒙古      销售土壤改良剂(有机肥料)、调理
            限公司                                                                                 剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产品
      11    西部环保鄂尔多斯土壤改良    2015/5/27       2,000.00           -       100%  内蒙古      销售土壤改良剂(有机肥料)、调理
            有限公司                                                                               剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产品
      12    西部环保乌海市土壤改良有    2015/6/10       2,000.00           -       100%  内蒙古      销售土壤改良剂(有机肥料)、调理
            限公司                                                                                 剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产品
    
    
    2-1-56
    
     序号            公司全称            成立时间    注册资本    实收资本    持股比例    主要生产               主要业务
                                                     (万元)    (万元)     (%)      经营地
      13    西部环保通辽土壤改良有限    2017/5/16       2,000.00           -       100%  内蒙古      销售土壤改良剂(有机肥料)、调理
            公司                                                                                   剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产品
      14    西部环保(柬埔寨)有限公司  2016/8/10       4亿瑞尔           -       100%  柬埔寨      销售土壤改良剂(有机肥料)、调理
                                                                                                   剂、环保脱硫剂、盐水脱硝等产品
      15    广东万商通电子科技有限公    2015/2/4       10,000.00           -       100%  广东省      软件开发、信息技术咨询服务
            司
      16    广东塑交所商业保理有限公    2016/10/24     10,000.00           -       100%  广东省      商业保理业务
            司
      17    广州化工交易所有限公司      2007/6/15         500.00      500.00       100%  广东省      化工产品电子交易,同时提供货运物
                                                                                                   流代理、货押融资等一体化服务
      18    广东塑交所资产管理有限公    2007/12/17      5,750.00     5,750.00       100%  广东省      资产管理、场地租赁业务
            司
      19    万商台电子商务有限公司      2012/12/26      5,000.00      200.00       100%  广东省      进口商品跨境电子商务平台
      20    广州万商贷互联网金融信息    2014/5/23       5,000.00           -       100%  广东省      企业自有资金投资、投资咨询服务等
            服务有限公司(注)
      21    乌海鸿达电子商务有限责任    2014/7/8       10,000.00           -       100%  内蒙古      电子交易、商贸物流
            公司
      22    内蒙古鸿达物资交易中心有    2014/3/11      10,000.00     1,000.00       100%  内蒙古      电子交易、货运物流代理、货押融资
            限公司
      23    青海鸿达物资交易中心有限    2014/10/8      10,000.00    10,000.00       100%  青海省      电子交易、仓储物流
            公司
      24    新疆鸿达电子商务            2014/6/16      10,000.00    10,000.00       100%  新疆省      电子交易、物流运输、信息发布
      25    广州圆进出口电子商务有限    2015/3/26       1,000.00           -       100%  广东省      进口商品跨境电子商务平台
            公司
      26    万商台电子商务(香港)有限  2015/5/19     100万港元           -       100%  香港        进口商品跨境电子商务平台
            公司
      27    扬州威亨塑胶有限公司        1995/7/28       2,800.04     2,800.04       100%  江苏省      PVC食品药品包材、PVC/PVDC复合
                                                                                                   片、K系列包材等产品的生产和销售
    
    
    2-1-57
    
     序号            公司全称            成立时间    注册资本    实收资本    持股比例    主要生产               主要业务
                                                     (万元)    (万元)     (%)      经营地
      28    江苏全塑行装饰工程有限公    2014/6/23       1,000.00     1,000.00       100%  江苏省      PVC生态集成房屋、PVC片板材等产
            司                                                                                     品的生产和销售
      29    扬州鸿塑新材料有限公司      2008/12/25         50.00       50.00       100%  江苏省      PVC板材、片材及其制品、塑料包装
                                                                                                   材料生产和销售
      30    广东塑交所物流有限公司      2012/11/21      1,010.00      317.57       100%  广东省      货物运输、汽车租赁、物流代理等服
                                                                                                   务
      31    内蒙古联丰稀土化工研究院    2014/1/27       1,000.00     1,000.00        70%  内蒙古      高分子材料用稀土助剂、稀土化工材
            有限公司                                                                               料研发
      32    包头市新达茂稀土有限公司    2015/1/15       5,000.00     5,000.00        80%  内蒙古      稀土精粉、碳酸稀土、稀土分离产品
                                                                                                   的生产、销售
    
    
    注:广州万商贷互联网金融信息服务有限公司已于2019年8月15日注销
    
    3、发行人参股公司序号 公司全称 成立时间 注册资本 持股 持股比例 注册地 主要业务
    
                                                       (万元)     方式       (%)
       1    内蒙古蒙华海勃湾发电有限责任   2001/7/2      28,000.00  间接              49%  内蒙古        电力生产及销售
            公司
       2    乌海市正威矿业有限责任公司     2009/2/12      2,500.00  间接               2%  内蒙古        石灰石的开采和销售
       3    鄂尔多斯市泰盛恒矿业有限责任   2018/2/23    150,000.00  间接            6.99%  内蒙古        煤炭开采及销售
            公司
    
    
    2-1-58
    
    四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况
    
    (一)控股股东情况介绍
    
    截至2019年7月31日,鸿达兴业集团有限公司持有发行人股份944,790,083股,占总股本比例为 36.50%;此外,鸿达兴业集团有限公司通过广州市成禧经济发展有限公司持有发行人股份175,505,415股,占总股本比例为6.78%;鸿达兴业集团有限公司直接、间接持有发行人合计 43.28%的股权,为发行人的控股股东。其基本情况如下:
    
    1、控股股东基本情况公司名称: 鸿达兴业集团有限公司
    
     注册地址:           广州市荔湾区荷景路33号自编2栋六楼
     法定代表人:         周奕丰
     注册资本:           28,000.00万元
     成立日期:           2000年9月7日
     统一社会信用代码:   91440000724787697Y
                          项目投资,企业管理、策划咨询;国内贸易(法律、行政法规禁止
     经营范围:           不得经营,国家专营专控商品持有效的批准文件经营);场地租赁、
                          物业租赁(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营
                          活动)
     股东情况:           周奕丰先生持有该公司72%的股权,周奕丰先生的配偶郑楚英女士
                          持有该公司28%的股权
    
    
    2、鸿达兴业集团最近一年简要财务数据
    
    鸿达兴业集团2018年母公司财务报表的主要财务数据如下(2018年财务数据已经北京永拓会计师事务所(特殊普通合伙)审计):
    
    (1)简要资产负债表
    
    单位:万元
    
                        项目                               2018年12月31日
     资产合计                                                             1,596,400.28
     负债合计                                                             1,485,869.91
     所有者权益合计                                                        110,530.37
    
    
    (2)简要利润表
    
    单位:万元
    
                         项目                                  2018年度
     营业收入                                                              126,285.73
     营业成本                                                              106,357.10
     利润总额                                                               16,597.02
     净利润                                                                 15,728.90
    
    
    (3)简要现金流量表
    
    单位:万元
    
                         项目                                  2018年度
     经营活动产生的现金流量净额                                             -17,986.25
     投资活动产生的现金流量净额                                            -132,251.19
     筹资活动产生的现金流量净额                                             94,852.61
     现金及现金等价物净增加额                                               -55,384.82
    
    
    3、控股股东所持发行人股份的质押、冻结和其它限制权利的情况
    
    关于控股股东所持发行人股份的质押、冻结和其他权利限制的情况详见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人控股股东和实际控制人的基本情况”之“(二)实际控制人情况介绍”之“2、实际控制人所持发行人股份的质押、冻结和其他权利限制的情况”之“(1)鸿达兴业集团所持发行人股份的质押、冻结和其他权利限制的情况”。
    
    4、鸿达兴业集团的经营情况
    
    鸿达兴业集团是国内知名的大型化工产业集团,集团公司主要从事项目投资、企业管理、策划咨询等业务,兼营聚碳酸酯(PC)等化工原料的销售,集团旗下公司涉及塑料化工生产制造、股权投资、现代商贸物流和新能源开发四个板块。集团公司 2018 年合并口径的营业收入为 1,094,182.41 万元,净利润为71,791.56万元,经营活动产生的现金流量净额为60,909.70万元,资产负债率为66.66%,集团经营情况良好。
    
    5、鸿达兴业集团对其他企业的投资情况
    
    截至2019年6月30日,鸿达兴业集团除发行人之外对其他企业投资情况如下:
    
    单位:万元
    
      序号         公司名称           注册       持股             主营业务
                                      资本       比例
       1     广州市成禧经济发展        1,733.41   90.00%  聚丙烯树脂(PP)、聚乙烯(PE)
             有限公司                                    等化工原料的批发和零售贸易
       2     广东兴业国际实业有        5,000.00   96.00%  国内贸易;房屋租赁;会议服务
             限公司
       3     内蒙古盐湖镁钾有限       46,000.00   99.10%  加工、销售工业盐、芒硝
             责任公司
       4     广东鸿达兴业集团化        2,000.00  100.00%  通用型增塑剂(DOP)等化工原
             工有限公司                           [注1]   料贸易
       5     广州市伟隆贸易有限         900.00   55.00%  聚碳酸酯(PC)等塑料原料贸
             公司                                        易
                                                         工业机器人制造,机器人销售;
                                                         机器人技术研究、开发;计算机
                                                         技术开发;电子、通信与自动控
             广东鸿达兴业机器人                          制技术研究、开发;机械技术开
       6     有限公司                   400.00   70.00%  发服务;信息电子技术服务及咨
                                                         询;通用机械设备销售;电子科
                                                         技专用设备销售;货物进出口、
                                                         技术进出口;软件开发;机械设
                                                         备租赁。
                                                         批发、零售:预包装食品(含:
                                                         酒精饮料),酒类,办公用品;
       7     广东英丰行贸易有限        1,000.00   90.00%  承办会议、展览展示,文化交流
             公司                                        活动策划;广告策划设计制作及
                                                         相关信息咨询,企业管理咨询;
                                                         外发加工日用塑料制品
       8     广东永兴隆贸易有限         300.00   66.67%  色母等塑料原料贸易
             公司
       9     广东泽鑫经济发展有          50.00   60.00%  色母等塑料原料贸易
             限公司
       10    乌海市新能源集团发        6,860.00   80.17%  生产销售原煤;销售建材、无机
             展有限公司                                  化工产品(不含危险品)
       11    广州国际贸易城有限        1,000.00  100.00%  商品批发贸易;商品零售贸易
             公司                                 [注2]   (目前无实际业务)
             广东粤港股权投资基                          受托管理股权投资基金;企业自
       12    金有限公司               10,000.00  100.00%  有资金投资;企业管理服务;资
                                                         产管理
       13    广州圆物业管理有限         100.00  100.00%  物业、酒店、餐饮管理等
             公司
             二连浩特中联资源开                          销售建筑材料、机械设备;边境
       14    发有限公司[注3]             300.00  100.00%  小额贸易及代理业务,一般贸易
                                                         (目前无实际业务)
       15    鸿达磁健康科技有限        5,000.00  100.00%  稀土磁性材料的研发、生产与销
             公司                                        售
       16    新疆中泰化学股份有      214,644.96   10.44%  生产和销售PVC、烧碱、粘胶
             限公司(002092.SZ)                         纤维、棉纱等产品
      序号         公司名称           注册       持股             主营业务
                                      资本       比例
       17    浙江浙商产融投资合    3,308,000.00    0.30%  私募股权投资,投资管理,投资
             伙企业(有限合伙)                             咨询
                                                         盐湖矿产资源开发(非盐),生
                                                         物科技开发、转让、咨询、推广、
                                                         服务、化妆品技术开发生产及咨
       18    内蒙古哈达盐湖生物        1,000.00  100.00%  询,保健品技术开发生产及咨
             科技有限公司                                询,美容产品生产,化妆品、美
                                                         容产品、保健品及原料的销售,
                                                         健康养生服务,相关货物进出口
                                                         业务,技术进出口
       19    包头市盐湖镁钾有限        1,000.00  100.00%  钾、硅加工及销售
             公司
       20    内蒙古盐湖氢气能有        5,000.00  100.00%  储氢材料、氢气的研制
             限公司
             内蒙古额济纳旗希热                          原煤开采、加工、销售、煤矿机
       21    哈达煤炭开发有限公         660.00   90.10%  械设备及配件销售
             司
    
    
    注1:鸿达兴业集团直接持股90.00%,通过成禧公司持股10.00%
    
    注2:鸿达兴业集团直接持股80.00%,通过广东兴业国际实业有限公司持股20.00%
    
    注3:二连浩特中联资源开发有限公司已于2018年12月17日注销
    
    (二)实际控制人情况介绍
    
    1、实际控制人基本情况
    
    周奕丰先生持有鸿达兴业集团72%的股权,并通过鸿达兴业集团持有成禧公司90%股权,通过鸿达兴业集团和成禧公司实际控制鸿达兴业,为公司实际控制人。
    
    周奕丰:1969 年出生,博士。广东省潮商会会长,曾任第十二届全国人大代表、广州市第十四届人大代表。1991年至2000年,任广州市成禧经济发展有限公司总经理;1999年至今,任鸿达兴业集团有限公司董事长;2004年至今,任广东塑料交易所股份有限公司董事长;2004 年至今,任内蒙古乌海化工有限公司董事长;2012年3月至今,任发行人董事长;2013年5月至今,任发行人总经理。
    
    2、实际控制人所持发行人股份的质押、冻结和其他权利限制的情况
    
    (1)鸿达兴业集团所持发行人股份的质押、冻结和其他权利限制的情况
    
    截至2019年7月31日,鸿达兴业集团直接持有公司944,790,083股股份,占公司总股本的36.50%;其中处于质押状态的股份为847,721,399股,占鸿达兴业集团所持公司股份的89.73%,占公司股份总数的32.75%。鸿达兴业集团质押发行人股份用于为融资提供担保,所获得资金用于补充鸿达兴业集团及其子公司生产运营所需流动资金;以及预备用于对可交换公司债券持有人交换股份和为偿还债券本息提供担保。
    
    ①为融资提供质押担保
    
    截至2019年7月31日,鸿达兴业集团将其所持发行人547,721,399股股份质押给银行及非银行金融机构,所获得资金主要用于补充鸿达兴业集团及其子公司生产运营所需流动资金,具体情况如下:
    
     序       质权人        质权人     质押股数    占所持股份   占公司总   是否设置平
     号                     性质      (万股)       比例      股本比例     仓价格
      1   广东粤财信托有   非银行金       2,000.00       2.12%       0.77%      是
          限公司           融机构
      2                                  141.33       0.15%       0.05%     是。
      3   上海光大证券资   非银行金         775.00       0.82%       0.30%  本息已偿付,
          产管理有限公司   融机构                                           待解质押
      4                                  546.16       0.58%       0.21%
      5                                   1,955.00       2.07%       0.76%      否
      6                                   1,875.00       1.98%       0.72%      否
      7                                   1,875.00       1.98%       0.72%      否
      8   中国光大银行股   银行金融       1,875.00       1.98%       0.72%      否
          份有限公司        机构
      9                                   1,875.00       1.98%       0.72%      否
     10                                   1,875.00       1.98%       0.72%      否
     11                                   1,875.00       1.98%       0.72%      否
     12   长城证券股份有   非银行金       5,731.00       6.07%       2.21%      是
     13   限公司            融机构        3,990.00       4.22%       1.54%      是
     14                                   3,142.10       3.33%       1.21%      是
     15   万联证券股份有   非银行金       2,840.10       3.01%       1.10%      是
          限公司           融机构
     16                                   3,417.80       3.62%       1.32%      是
     17   光大证券股份有   非银行金       7,655.80       8.10%       2.96%      是
     18   限公司            融机构        4,069.66       4.31%       1.57%      是
     19   广州农村商业银   银行金融       7,258.19       7.68%       2.80%      否
          行股份有限公司    机构
                  合计                   54,772.14      57.97%      21.16%       --
    
    
    ②用于对可交换公司债券持有人交换股份和为偿还债券本息提供担保
    
    为发行总额不超过12亿元的可交换公司债券,2019年7月12日,鸿达兴业集团与债券受托管理人海通证券股份有限公司签订《股票质押担保合同》,将其所持 30,000 万股无限售条件流通股作为担保财产并办理担保登记,预备用于对可交换公司债券持有人交换股份和为偿付债券本息提供担保。
    
    2019年7月24日,鸿达兴业集团完成了2019年非公开发行可交换公司债券(第一期)的发行工作,发行总金额9亿元,交换债券期限为3年,票面利率为7.8%,初始换股价格为5.78元/股。
    
    ③质押协议的有关约定
    
    2016年1月,鸿达兴业集团与上海光大证券资产管理有限公司、光大证券股份有限公司(以下简称“光大证券”)签订《股票质押式回购交易业务协议》,截至2019年7月31日,上述协议担保本息已全部支付,主债权余额为0,但鸿达兴业集团所质押的股份数合计14,624,909股处于解质押程序中。
    
    除该项质押外,其他质押情况如下:
    
    A、2018年3月27日,鸿达兴业集团与光大证券签订《股票质押式回购交易业务协议》(合同编号:2310748820180327-1),协议就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜主要约定如下:
    
    a、履约保障比例=[标的证券市值(原交易)+∑标的证券市值(补充质押)+∑孳息+现金保证金+光大证券认可的其他资产评估值-∑标的证券市值(部分解除质押)-个人所持解禁或限售股份预估所得税](如有,按15%-20%税率计算)/[∑初始交易成交金额-∑部分购回成交金额+∑自上一结息日至计算当日实时利息+∑自始交易日或上一结息日至计算当日已结未付利息(或有)+违约金(或有)+提前购回补偿金(或有)]×100%。最低履约保障比例不得低于140%;
    
    b、若清算原交易及与其关联的交易(若有)合并计算后的履约保障比例低于最低履约保障比例的,光大证券当日应当通知鸿达兴业集团。鸿达兴业集团应当于该协议约定的时间内全额提前回购或采取下列履约风险管理措施,使履约保障比例提高至预警履约保障比例之上,双方另有约定的从其约定。如鸿达兴业集团未按约定全额提前购回或未按期足额提供相应履约风险管理措施的,则光大证券有权依约向交易所申报违约,进行违约处置。
    
    截至2019年7月31日,上述协议担保的主债权余额为29,960万元,鸿达兴业集团所质押的股份数合计117,254,564股,因此,上述协议项下的平仓线股价为3.58元/股。
    
    B、2017年8月18日,鸿达兴业集团与广东粤财信托有限公司(以下简称“粤财信托”)签订《质押合同》(编号:2017YCXT(广)股票质字第5005号),约定鸿达兴业集团将其所持发行人5,750万股股份质押给粤财信托,用于担保鸿达兴业集团与粤财信托之间的信托贷款,本金数额为2.95亿元,期限自2017年8月25日至2019年8月20日。协议就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜主要约定如下:
    
    a、对鸿达兴业集团质押的股票设立补仓线:如存量被质押股票以当日收盘价计算的总市值与保证金(如有)的总额低于主合同项下债权本金的120%,鸿达兴业集团保证在收到粤财信托书面通知后 2 个工作日内补充足额保证金或追加额外的股票质押,以保证其所提供的质押物(含保证金及股票)价值不低于债权本金的127.5%;
    
    b、如鸿达兴业集团未及时落实补足保证金或追加股票质押,粤财信托有权要求甲方进行强行平仓处理,且甲方无条件配合办理质押股票平仓手续。
    
    截至2019年7月31日,上述合同担保的主债权余额为29,470万元,鸿达兴业集团所质押的股份数合计20,000,000股,因此,上述协议项下的平仓线股价为4.56元/股。
    
    C、鸿达兴业集团先后于2017年10月31日、2017年11月22日、2017年11月24日与万联证券股份有限公司(以下简称“万联证券”)签订《股票质押式回购交易业务协议》(编号:YY2017-99、YY2017-100、YY2017-110),协议就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜主要约定如下:
    
    a、履约保障比例=∑(被担保的股票质押式回购标的证券市值+履约担保补充质押标的证券市值-部分解除质押标的证券市值+相应孽息)/∑被担保的股票质押回购应付金额;设置预平仓线为130%,当履约保障比例≤130%时(T日),则视为触及平仓线。
    
    b、当标的证券履约担保比例低于平仓线时,鸿达兴业集团需在T+1日11:30前履行追加保证金或补偿质押等保障措施,使履约保障比例回购预警线以上,否则万联证券将在T+1日11:30后进入股票处置程序,处置方式包括但不限于抛售流通股股票(场内或场外)、申请中登公司清算交收、启用增信措施或法院直接强制拍卖等。
    
    截至2019年7月31日,上述协议担保的主债权余额为29,083.66万元,鸿达兴业集团所质押的股份数合计94,000,000股,因此,上述协议项下的平仓线股价为4.03元/股。
    
    D、鸿达兴业集团先后于2017年3月17日、2017年5月26日与长城证券股份有限公司(以下简称“长城证券”)签订《股票质押式回购初始交易协议》(编号:20172023、20172037),协议就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜主要约定如下:
    
    a、履约保障比例=∑(标的证券数量×标的证券的当前价格)/客户应付金额。最低履约保障比例不得低于130%;
    
    b、在待购回期间,交易履约保障比例等于或者低于交易履约保障最低线时,鸿达兴业集团须按约定采取履约保障措施,包括提前购回标的证券,及向长城证券申请进行并完成补充质押交易。
    
    截至2019年7月31日,上述协议担保的主债权余额为31,100万元,鸿达兴业集团所质押的股份数合计97,210,000股,因此,上述协议项下的平仓线股价为4.16元/股。
    
    E、除上述合同外,鸿达兴业集团还与中国光大银行股份有限公司深圳分行、广州农村商业银行股份有限公司白云支行(以下简称“广州农商行”)以及2019年非公开发行可交换公司债券的债券持有人(质权权益代理人海通证券股份有限公司)签署了相关质押协议,该等协议中未约定股份平仓的有关内容。
    
    除上述情形外,鸿达兴业集团所持有的公司股票不存在其他冻结、质押、托管或者其他权利行使限制的情形。
    
    (2)成禧公司所持发行人股份的质押、冻结和其他权利限制的情况
    
    截至2019年7月31日,成禧公司直接持有发行人17,550.54万股股份,占公司总股本的6.78%;其中处于质押状态的股份为17,510.00万股,占成禧公司所持公司股份的 99.77%,占公司股份总数的 6.76%。成禧公司所质押发行人股份所获得资金用于补充其自身日常经营所需的营运资金。
    
    截至2019年7月31日,具体质押情况如下:序号 质权人 质押股数 质押 占公司总股 是否设置平
    
                                     (万股)       起始日    本比例(%)  仓价格
       1   海通证券股份有限公           2,200.00   2018.7.12       0.85%       否
           司
       2                                6,350.00    2018.1.8       2.46%       是
       3   广东粤财信托有限公           3,730.00    2018.1.8       1.44%       是
       4   司                             815.00     2018.7.2       0.32%       是
       5                                  585.00     2018.7.2       0.23%       是
       6   广州农村商业银行股           3,830.00   2018.12.3       1.48%       否
           份有限公司白云支行
                合计                   17,510.00           -       6.76%       --
    
    
    A、成禧公司于2018年6月29与海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)签订《股权质押合同》(编号:201806290128),约定成禧公司将其持有的发行人2,200万股股份质押给海通证券,用于为鸿达兴业集团依《海通证券股份有限公司融资融券合同》(编号:00017939)所形成的债务提供质押担保。协议中未就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜进行约定。
    
    B、成禧公司于2018年1月5日与粤财信托签订《质押合同》(2017YCXT(广)股票质字第5008号-3、2017YCXT(广)股票质字第5008号-4),于2018年6月29日签订《质押合同》(2017YCXT(广)股票质字第5008号-8、2017YCXT(广)股票质字第5008号-9),约定成禧集团将其持有的发行人合计11,480万股股份质押给粤财信托,用于担保成禧公司与粤财信托之间的信托贷款,本金数额合计4.80亿元,期限自2018年1月11日至2020年12月11日。协议就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜主要约定如下:
    
    a、对设定质押股票设立补仓线,如存量被质押股票以当日收盘价计算的总市值与保证金(如有)的总额低于主合同项下债权本金的 120.0%。成禧公司保证在收到粤财信托书面通知后约定的工作日内补充足额保证金或追加额外的股票质押,以保证甲方所提供的质押物(含保证金及股票)价值不低于债权本金的127.5%;
    
    b、如成禧公司未及时落实补足保证金或追加股票质押,粤财信托有权要求甲方进行强行平仓处理,且成禧公司无条件配合办理质押股票平仓手续。
    
    C、成禧公司于2018年12月3日与广州农商行签署了《质押合同》(编号:1301072201800001),约定成禧公司将其持有的发行人 3,830 万股股份质押给广州农商行,用于为鸿达兴业集团与广州农商行签订的《企业贷款合同》(编号:1301002201800001)提供质押担保。协议中未就股份平仓、增加补充质押物、偿还部分本金、增加担保等事宜进行约定。
    
    除上述情形之外,成禧公司所持有的公司股票不存在其他冻结、质押、托管或者其他权利行使限制的情形。
    
    3、相关股权质押被强制平仓的风险较小
    
    ①公司股价总体呈现上升趋势
    
    2019年1月以来,随着市场的逐渐好转,公司股价总体呈现上升的趋势。截至2019年7月31日,公司最近20个交易日股票交易均价为5.39元/股,较质押股票的最高平仓价高 18.20%,公司近期股票价格较大幅度高于平仓价,质押股票被强制平仓的风险较小。
    
    ②实际控制人控制企业的经营情况和财务状况良好
    
    截至2018年12月31日,鸿达兴业集团母公司口径总资产159.64亿元,净资产11.05亿元,不包含存货在内的流动资产为95.06亿元,货币资金4.40亿元;除持有公司股份之外,还持有上市公司中泰化学(002092.SZ)的股份,同时还有其他多项资产,具备一定的清偿能力,必要情况下可以变现部分流动资产用于偿还借款。
    
    经广州成鹏会计师事务所(普通合伙)审计,截至2018年12月31日,成禧公司总资产32.78亿元,净资产11.20亿元,不包含存货在内的流动资产为23.02亿元,货币资金2.27亿元,具备一定的清偿能力。
    
    ③实际控制人资信情况较好,具备还款意愿
    
    截至2019年7月31日,周奕丰信用状况正常,未发生到期未偿还或逾期偿还债务的情形,不存在作为失信被执行人的情形,其个人除上市公司已公告的事项外不存在其他连带责任负债,承诺将促使鸿达兴业集团、成禧公司按照相关借款协议约定按期偿还债务,避免债务违约情况的发生;鸿达兴业集团亦可以提前偿还借款,解除部分股份质押,降低股份质押比例。
    
    若未来公司股价下跌,实际控制人控制的股权产生平仓风险,鸿达兴业集团、成禧公司将及时采取追加抵押、担保等措施,以维持鸿达兴业集团和实际控制人周奕丰先生的控制权稳定性。
    
    ④对设置平仓线及预警线的股份质押密切盯市
    
    控股股东和相关金融机构对设置平仓线及预警线的股份质押进行密切盯市。目前,控股股东设置专人进行日常盯市操作,密切关注股价,提前进行风险预警,同时,控股股东根据股票质押业务的情况,结合市场及股价波动,预留了充足的流动性资金作为可能的业务保证金,以提高风险履约保障率、规避平仓风险。
    
    综上,公司因股权质押而进一步被动减持、发生控制权变更的风险较低。
    
    4、实际控制人对其他企业的投资情况
    
    截至2019年6月30日,周奕丰先生对其他企业的投资情况如下:序号 企业名称 注册地 注册 主营业务 持股
    
                                               资本                            比例
                                                        项目投资、企业管理、
       1   鸿达兴业集团有限公司    广州市   28,000万元  策划咨询等业务,兼营  72.00%
           [注1]                                         聚碳酸酯(PC)等化
                                                        工原料的销售
       2   广东新能源集团有限公    广州市   8,000万元   煤炭批发和零售        19.12%
           司
           广州英丰行贸易有限公                         销售:工业生产资料,
       3   司                      广州市   100万元     五金,交电,化工,仪  90.00%
           [注2]                                         器仪表
                                                        受托管理股权投资基
       4   广东广越启昇股权投资    广州市   52,000万元  金;股权投资;股权投  19.23%
           合伙企业(有限合伙)                         资管理;企业自有资金
                                                        投资;投资管理服务
    
    
    注 1:鸿达兴业集团对外投资详见“第四节 发行人基本情况”之“四、发行人控股股东和
    
    实际控制人的基本情况”之“(一)控股股东情况介绍”之“5、鸿达兴业集团对其他企业的
    
    投资情况”
    
    注2:广州英丰行贸易有限公司已于2004年12月15日被吊销营业执照
    
    五、发行人主营业务及所处行业
    
    (一)公司主营业务
    
    2013年重大资产重组实施前,发行人主要从事PVC片板材,高新电子薄膜以及塑料包装材料制品的生产与销售。2013年4月,发行人实施了发行股份购买资产的重大资产重组,主营业务由原来的PVC制品生产与销售变更为聚氯乙烯、电石、烧碱、纯碱等基础化工产品及PVC制品、衍生环保产品的生产和销售。自重组完成以来,发行人主营业务生产经营稳定,业绩良好。目前公司已形成了国内PVC行业较为完整的一体化循环经济产业链,主营产品及服务包括:PVC、烧碱等基础化工原料;PVC片板材、PVC建筑模板、PVC生态房屋等PVC制品;稀土化工产品;土壤调理剂;现货电子交易平台综合服务等。
    
    公司的战略目标是致力于成为国内最有竞争力的氯碱新材料生产企业。(二)公司所处行业
    
    发行人主营业务为PVC、烧碱等氯碱化工产品及PVC制品、土壤调理剂、稀土化工产品的生产和销售、现货电子交易平台综合服务等,PVC、烧碱属于基础化学原料制造业的细分行业氯碱行业,公司所产电石主要用于自用,仅在2016年进行少量对外销售,电石亦是公司PVC的主要原材料。以下主要从包括PVC产品、PVC上游电石配套、PVC制品、烧碱产品的氯碱行业和电石行业展开分析。
    
    六、氯碱行业的基本情况
    
    (一)行业管理体制和主要的法规及政策
    
    1、行业主管部门及相关组织
    
    氯碱行业的宏观主管部门是国家发展和改革委员会1,国家发改委通过不定期发布《产业结构调整指导目录》,列明化工行业中鼓励、限制和淘汰类的技术1 发行人主要经营主体所在的内蒙古自治区,由经济和信息化委员会投资规划处负责组织拟订自治区工业和信息化发展规划,提出工业和信息化固定资产投资规模和方向、中央和自治区财政性建设资金安排建议;按规定权限审核报送属于国务院投资主管部门核准的项目,核准、备案自治区工业和信息化固定资产投资项目;指导工业和信息化重点项目建设,组织实施工业和信息化技术改造项目;负责产业政策综合协调工作。因此,发行人子公司中谷矿业年产60万吨氯碱一体化项目备案批复由内蒙古自治区经济和信息化委员会出具
    
    和项目,对本行业的发展进行宏观调控。
    
    氯碱行业的行业协会组织为中国氯碱工业协会,其主要职能为:贯彻国家发展氯碱行业的政策,通过信息咨询、技术经验交流等各种形式为企业提供服务等。此外,氯碱行业还受到工商、质检、环保、安全等部门的监督。
    
    2、行业相关经济政策
    
    目前,对氯碱行业发展有重大影响的经济政策或产业政策主要有:
    
    (1)《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》
    
    2007年11月2日,国家发改委发布了《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》,从产业布局、规模、工艺与装备、能源消耗、安全、健康、环境保护以及监督与管理等方面对氯碱行业的进入标准进行了规定,其中明确规定:新建氯碱生产企业应靠近资源、能源产地,除搬迁企业外,东部地区原则上不再新建电石法PVC项目和与其相配套的烧碱项目。新建烧碱装置起始规模必须达到30万吨/年及以上,新建、改扩建聚氯乙烯装置起始规模必须达到30万吨/年及以上;新建、改扩建电石法PVC项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用装置,其电石渣制水泥装置单套生产规模必须达到2,000吨/日及以上。鼓励新建电石法PVC配套建设大型、密闭式电石炉生产装置,实现资源综合利用。
    
    (2)《产业结构调整指导目录》
    
    为规范市场竞争格局,促进产业健康发展,2013年2月16日,国家发改委对外发布《产业结构调整指导目录(2011年本)(2013修正)》,将“零极距、氧阴极等离子膜烧碱电解槽节能技术、废盐酸制氯气等综合利用技术”列为鼓励类项目,将“新建年产20万吨以下乙炔法聚氯乙烯、起始规模小于30万吨/年的乙烯氧氯化法聚氯乙烯生产装置、新建烧碱、纯碱生产装置、新建电石(以大型先进工艺设备进行等量替换的除外)生产装置”列为限制类项目,将“隔膜法烧碱(2015年)生产装置、单台炉容量小于12,500千伏安的电石炉及开放式电石炉生产装置、使用高汞催化剂的乙炔法聚氯乙烯生产装置(2015年)”列为淘汰类项目。《产业结构调整指导目录》明确将新建烧碱、纯碱及不到一定规模的聚氯乙烯列入限制类,此举将造成后续新建项目在立项、银行信贷、环评安评等方面面临一系列严格的审查和阻力,有利于我国氯碱行业的产业整合,使产能逐步向有资源优势、成本优势、技术优势、市场优势的龙头企业集中。
    
    (3)《国务院关于进一步促进内蒙古经济社会又好又快发展的若干意见》
    
    2011年6月26日,国务院对外颁布了《关于进一步促进内蒙古经济社会又好又快发展的若干意见》(国发[2011]21号),文中指出“支持大型聚氯乙烯和焦炭企业技术进步和升级换代,以乌海及周边地区为重点建设全国重要的焦化、聚氯乙烯生产加工基地”。该意见的出台有利于聚氯乙烯生产加工企业向资源密集地区集中,在政策上对乌海化工等乌海及周边地区的聚氯乙烯企业的发展给予了大力支持。
    
    (4)《石油和化学工业“十三五”发展指南》
    
    2016年4月12日,中国石油和化学工业联合会发布了《石油和化学工业“十三五”发展指南》,提出要开发高附加值耗碱、耗氯产品,巩固聚氯乙烯在型材、管材等传统领域的应用,开发新型号和专用料。
    
    (5)《关于汞的水俣公约》
    
    2017年8月15日,中华人民共和国环境保护部发布《<关于汞的水俣公约>生效公告》(公告2017年第38号),公告指出“2016年4月28日,第十二届全国人民代表大会常务委员会第二十次会议批准《关于汞的水俣公约》。《汞公约》将自2017年8月16日起对我国正式生效”,并明确指出使用汞或汞化合物生产氯碱的工艺需在2025年之前淘汰。
    
    其他与氯碱行业相关的规定还有国家对 PVC、烧碱产品制订的产品质量标准和产品能耗标准等。
    
    (二)PVC产品市场基本情况
    
    1、PVC主要应用领域和生产工艺介绍
    
    PVC全名为Polyvinyl Chloride,是世界五大通用材料之一,全球总产量仅次于聚乙烯而居塑料产量第二位。PVC 因其优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性、阻燃性、质轻、强度高且易于加工的优点,被广泛应用于工业、农业、建筑、电子、医疗、汽车等领域,成为应用领域最广的塑料品种,在国民经济中占据重要地位。PVC 目前主要用于节水灌溉、农用薄膜、建材产品、日用品等现代制造业和新材料行业,并且可以广泛替代钢材、水泥、木材等传统工业原料,是“以塑代木、以塑代钢、以塑代塑”的重要原料。
    
    PVC 是由氯乙烯单体(VCM)聚合而成。目前氯乙烯单体的生产主要有两种原料路线:以石油乙烯为原料的乙烯氧氯化法,称为石油路线;由乙炔和氯化氢合成VCM单体,乙炔来自电石,称为电石路线。石油路线在西欧、北美、中东等地区应用广泛,电石路线则在中国发展较快。基于我国“富煤贫油”的资源结构以及电石的生产工艺技术相对成熟等特点,在资源丰富的西部地区发展电石法PVC是国内氯碱产业发展的必然选择。依托国内丰富的煤炭资源,西北大型氯碱企业不断崛起和壮大,使电石法产能比例由2004年的69%上升至2018年的82%。
    
                              中国PVC不同工艺产能变化情况
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    
    2、PVC产业发展现状分析
    
    (1)中国聚氯乙烯行业产能发展变化
    
    根据中国氯碱网最新产能调查数据显示,截止到2018年底,中国聚氯乙烯产能达到2,404万吨(其中包含聚氯乙烯糊状树脂125万吨),2018年内新增加产能为66万吨,退出规模为68万吨,净减少2万吨,继2014-2016年后,国内产能再次出现下调。
    
    2011-2018年中国PVC产能变化(含糊树脂)
    
    单位:万吨
    
      项目   2010年  2011年  2012年  2013年  2014年  2015年  2016年  2017年  2018年
     产能     2,043    2,163    2,341    2,476    2,389    2,348    2,326    2,406    2,404
     净增       262      120     178     135      -87      -41      -22      80       -2
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    2008年金融危机过后,国内PVC产能再次进入较快增长期,2011-2013年,虽然产能增速已明显减缓,但年增长量仍超过100万吨。2014-2016年,随着淘汰落后产能工作的不断深化,国内PVC产能总数连续三年保持负增长。除经济政策锁紧外,长期以来缺少约束的无序化扩能所带来的市场持续低迷的问题,也使行业内部分新建项目延期,加快了长期闲置产能的清退。2017 年产能有所增加。2018年,行业产能保持有进有出的平稳发展,受新增产能释放滞后的影响,产能总数稍有回落。
    
    (2)2018年国内聚氯乙烯产能分布情况
    
    在地区产能分布中,2018年西北6省份的聚氯乙烯产能已经占到了总产能46.48%的份额,产能占比连续三年居于首位。西北地区依托本地资源优势,在国内PVC产业格局中占据绝对的领先地位,大力发展以电石法PVC为核心的“煤-电-PVC”一体化循环经济项目,成为近几年中国聚氯乙烯工业发展的显著特点。
    
                      2018年中国PVC七大区域产能对比图(含糊树脂)
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    
    自2008年开始,国内聚氯乙烯工业在发展过程中就出现了装置退出现象。近几年,在国民经济增长及投资拉动效应的影响下,作为基础原材的氯碱产业每年都有大量的新扩建项目建设并投产。但随着行业内市场竞争的加剧,氯碱行业产能增加的同时,落后、老旧生产装置逐渐被淘汰退出市场,成为当前氯碱产能增长的新特点。2016 年下半年,国内聚氯乙烯市场连续冲破前高,生产企业利润空间充足,开工积极性较高,但前期停车的落后产能难有开车条件,部分新建、扩建项目相继在2017年投产,因此2017年中国聚氯乙烯产能有显著提高。
    
    2012-2018年中国PVC企业数及新增-退出产能对比表
    
    单位:万吨
    
          年份          企业总数          新增            退出            净增
     2012年           94家                       296             118             178
     2013年           93家                       286             151             135
     2014年           88家                        66             153              -87
     2015年           81家                        78             119              -41
     2016年           75家                        89             111              -22
     2017年           75家                       108              28              80
     2018年           75家                        66              68               -2
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    (3)PVC行业竞争现状
    
    在全球市场上,PVC 生产与开发能力较强的企业主要有:日本信越(ShinEtsu)、台塑集团(FPC)、美国OxyChem公司、韩国LG等少数巨头,该些企业凭借领先的综合研发和规模优势占据了国际PVC市场的大部分份额。
    
    根据中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》,截至2018年年底,国内具有PVC产能的企业数量为75家(包含具有闲置能力的企业)。从企业规模结构看,我国超过百万吨级聚氯乙烯生产企业3家,规模在30-50万吨/年的企业数量略有增加,是市场中的主流供应商,规模在10-30万吨/年的企业数量逐年减少,但仍是国内聚氯乙烯行业的重要组成部分。2018 年,由于个别企业清退落后装置,产能规模低于10万吨/年的企业数量略有增加,但其中有5家为纯糊树脂生产企业。
    
    PVC 产品属于大宗化工基础原料,产品质量和性能差异较小,产品的竞争能力主要体现在生产成本的高低。
    
    乙烯法 PVC 生产原料为乙烯、氯气等,乙烯成本约占乙烯法 PVC 成本的65%左右,因此乙烯法PVC生产的成本主要取决于原油价格。电石法PVC生产的原料为电石、氯化氢、电力等,电石成本约占电石法PVC成本的70%左右,而生产电石的主要成本为电力成本,因此电石法PVC生产的成本主要取决于电价。获取更为廉价的原料,降低生产成本成为过去几年行业内企业竞争的焦点。
    
    (4)未来竞争格局
    
    东西部电价和电石等主要原料生产供应条件的差异驱动PVC产业向西部转移。我国各地区用电价格存在明显差异,华东地区平均销售电价最高,南方地区次之,均高于全国平均水平;东北、华北、华中略低于全国平均水平,西北地区最低。我国煤炭资源丰富,但是主要集中在山西、内蒙、新疆等地区,且由于交通运输能力限制,内蒙、新疆地区的煤炭外运成本较高,煤炭价格低于其他地区,由于西部地区拥有巨大的煤炭和电力成本优势,PVC企业将逐步向西部集中。
    
    据《2019 版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》,2018 年我国新增电石产能80多万吨,截至年底的总装置能力为4,630多万吨,其中,国内氯碱企业配套的电石产能超过2,100万吨。
    
    根据《内蒙古自治区人民政府关于进一步淘汰落后产能推进经济结构调整的意见》,自治区将严格控制电石行业扩大生产规模,不再审批单纯扩大产能的电石项目,鼓励现有企业实施深加工及发展循环配套产业;支持现有的聚氯乙烯等下游企业与电石企业联合重组,淘汰落后生产指标优先配置给下游企业建设配套项目;对于实行生产许可证管理的落后产能产品,主管部门要依法吊销生产许可证,工商部门、环保部门、电力供应企业要进行配合。同时,依法关闭破坏资源、污染环境和不具备安全生产条件的电石企业。按照国家和自治区对电石行业的产业调控政策,只有“电石—氯碱”产业链一体化的PVC企业才能够保障电石原料的供应,新增PVC产能将受到电石产业调控政策严格限制。
    
    综上,PVC 产业将随着成本因素的驱动和产业政策的指引逐步实现向西北地区转移,同时西北地区PVC生产产能将逐步集中到具备原料优势、成本优势、技术优势、资金优势、管理优势的企业。在此基础上形成的“电-电石-PVC-其他衍生产品”产业链一体化的大型综合企业,将在未来的竞争中处于有利地位。
    
    3、PVC行业供给情况分析
    
    2014年以来,国内PVC总体产能呈下降趋势,但产量总体保持稳步增长,国内聚氯乙烯装置综合利用率稳步提升。2015 年,国内聚氯乙烯行业首次出现产能产量“双降”的现象。而2016年,国内聚氯乙烯行业去产能任务继续深化,产能总数保持下行,而全年产量却保持较高涨幅,说明国内装置开工率继续提升。2017年,聚氯乙烯产能实现提升,产量亦同步增长。2018年,产能总数稍有回落,产量延续较高涨幅。
    
                            2009-2018年中国聚氯乙烯产能利用率
                                 产量(万吨)        产能(万吨)        开工率
           3000                                                   78.0%  80.0%
                                                           74.4%
           2500                                        71.8%             75.0%
                                           68.2% 68.5%                  70.0%
           2000
                                      61.8%                             65.0%
                           59.9%
           1500                  56.3%                                   60.0%
                     55.3%
           1000  51.4%                                                   55.0%
                                                                       50.0%
           500                                                          45.0%
             0                                                         40.0%
                   2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    
    开工率是企业对市场价格与供应量进行及时调控的重要杠杆,对市场供需变化较为敏感。自2009年开始,在国民经济增长带动下,行业产能不断扩张,产量也持续扩大,但由于仍存在较多落后装置,开工率并不高,维持在 50%-60%之间。近年来,中国聚氯乙烯产能增长放缓,退出产能日益增多,特别是经过2012年至2015年的激烈市场竞争洗礼,企业数量进一步减少,聚氯乙烯开工率明显提升,行业平均开工率由2012年的56%提升至2018年的78.0%。
    
    总体来讲,PVC 行业的产能过剩是区域性过剩、结构性过剩,并不影响具有成本优势的西北地区 PVC 企业的生存和盈利。公司近年来产销率基本都在100%左右,具有良好的发展前景。
    
    4、上游电石配套情况
    
    近年来,国内大型氯碱企业“电石—氯碱”配套一体化的循环经济已形成规模,随着循环经济在氯碱及相关行业中进一步深入推行,未来“电石—氯碱”一体化项目在电石行业中所占的比重还将进一步增大。据《2019 版中国电石产业深度研究报告》,2018年全年,由于氯碱装置配套电石炉陆续投产,我国新增电石产能80万吨,截至年底的总装置能力为4,630万吨。国内氯碱企业配套的电石产能超过2,000万吨。
    
    2018年氯碱企业一体化过程仍在延续,配套电石的PVC企业有27家。但从另一个方面看,电石行业自上而下的配套也在逐步丰富。国内电石行业产能增速明显高于PVC行业,已经有越来越多的电石企业开始考虑下游发展的多样化,转投向了其它下游的配套。未来产业链化、一体化仍是行业发展方向,无产业链经营、无配套项目就意味着无明显的成本和采购优势,将面临更加严酷的竞争。
    
    5、下游PVC制品情况分析
    
    (1)PVC制品消费构成情况
    
    近三年来,PVC 制品国内消费量趋于稳定,进出口情况成为影响国内产量的重要因素。
    
    2007-2018年中国PVC表观消费量列表
    
    单位:万吨
    
                                                                    表观消费
         年份         产量         进口          出口         消费量        增长率
     2007年                972          110            71         1,011          13%
     2008年                882           80            60           902         -11%
     2009年                916          163            24         1,055          17%
     2010年               1,130           120            22         1,228          16%
     2011年               1,295           105            37         1,363          11%
     2012年               1,318            94            39         1,373           1%
     2013年               1,530            76            66         1,540          12%
     2014年               1,630            68           111         1,587           3%
     2015年               1,609            71            77         1,603           1%
     2016年               1,669            65           104         1,630           2%
         年份         产量         进口          出口              表观消费
                                                              消费量        增长率
     2017年               1,790            77            96         1,771           9%
     2018年               1,874            74            59         1,889           7%
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    聚氯乙烯是五大通用树脂中产量最大的产品,广泛应用于包装材料、人造革、塑料制品等软制品和异型材、管材、板材等硬制品。聚氯乙烯树脂在生产和使用上比传统建筑材料节能,是国家重点推荐使用的化学建材。
    
                              2018年中国PVC下游需求结构图
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
         我国PVC主要用于与房地产相关的管材、型材的生产,需求量较为稳定。未来,受到
     国家倡导“以塑代木、以塑代钢、以塑代塑和以塑代铝”政策的影响,PVC 将进一步替代
     钢材、水泥、木材等传统工业原料,PVC市场需求增长可期。
    
    
    (2)PVC制品行业未来发展趋势及预见性分析
    
    塑料作为基础材料之一,广泛应用于经济生活的各个领域。“十一五”以来,我国塑料产业实现了跨越发展,已成为塑料加工、消费和进出口大国,塑料加工业也成为国民经济新的支柱产业之一。塑料是未来电子信息、航空航天、生物技术、节能减排、环境保护、智能交通、智慧城市等众多领域中不可或缺的材料,目前我国人均塑料消费量仅为发达国家的三分之一,塑料消费潜力巨大,塑料加工业保持着较高的增长水平。产业结构升级步伐加快。塑料制品向高性能化、轻量化和绿色环保化的升级换代步伐进一步加快。改性塑料比重不断上升。
    
    我国塑料制品未来发展趋势主要在以下几个方面:
    
    第一,塑料建筑材料和新型包装材料成为当前塑料工业迅速增长的主要领域;第二,塑料由于其优异的性能,应用领域日趋广泛,特别是在家电和汽车领域,塑料制品在产品中所占比重不断提高,消费结构升级需要塑料行业发展的支持;第三,改性塑料在行业中的地位日益突出。
    
    而关联到PVC方面,未来几年仍主要依靠房地产相关耗材来支撑整体PVC的主导消费,除传统占很大比重的管材、型材以外,未来PVC在改性及更多高新领域的应用也有着十分明朗的前景。近几年PVC产品正在向高端、改性及高竞争力的方向发展。下游壁纸、输送带行业持续快速发展,地板革等行业发展速度趋于减缓,中国在高端产品上的应用差距正快速缩小。未来5-10年中国塑料制品的发展仍有巨大的市场空间。
    
    6、PVC价格走势及分析
    
    PVC的成本和供需决定了其价格走势。国外PVC主要采用石油法,因此其价格受到石油、天然气等能源价格的影响,此外作为大宗化工原料PVC需求受经济周期的影响,存在一定的周期性,PVC产能扩张也具有周期性。国内PVC80%以上采用电石法,因此其价格受两方面影响:一是电力、电石价格上涨,直接推动 PVC 成本刚性上升;二是 PVC 企业向下游的议价能力,议价能力主要是由PVC供给量和下游需求量决定。
    
    (1)2008年-2018年中国聚氯乙烯市场价格走势分析
    
                           2008-2018年中国PVC市场价格变化图
                                                                          单位:元/吨
                                         乙烯法      电石法
         10,000
         9,000
         8,000
         7,000
         6,000
         5,000
         4,000
         3,000
     资料来源:Wind数据库,价格为含税价格
    
    
    从2008年开始的PVC国内市场价格变化分析,波峰—波谷十分明显。9年期间,价格波峰出现3次,分别在2008年的7月、2010年的11月和2016年11月,当时电石法PVC曾达到的最高平均价为8,800元/吨、8,975元/吨和7,800元/吨。三次波峰的形成有着十分类似的过程,其推动主因均为原材料价格急速上涨和政策性运输限制、节能减排减产等。
    
    此外,9年中价格经历两次探底过程。分别为2008年的11月和2015年12月,当时最低的电石法PVC市场平均价格一路下滑至5,175元/吨和4,550元/吨。乙烯法PVC市场平均价格跌至5,300元/吨和5,250元/吨,自2014年下半年,由于国际油价大幅下跌,国内PVC价格跌势明显。自2015年年底开始,PVC价格持续回升,涨幅明显,2016年11月乙烯法和电石法市场价格分别达到8,475元/吨和7,800元/吨,是自2012年以来PVC价格首次突破8,000元/吨大关。
    
    (2)2017年以来中国聚氯乙烯市场走势趋缓
    
                          2017-2018年中国PVC市场价格震荡变化
                                                                          单位:元/吨
     资料来源:Wind数据库,价格为含税价格
    
    
    2017年以来PVC价格以震荡调整为主。2017年上半年,PVC价格整体下调,主要原因是春节之后的库存消化情况与预期出现偏差,尤其是华北等一些地区的小型制品加工企业在环保整顿的条件下,很难有稳定的开工,因此价格逐渐趋低。2017年6月开始PVC维持了年内以来的最久一次的上涨,关键因素为PVC工厂检修集中,PVC 社会库存始终处于紧张状态,安全环保检查又造成了原料等成本上升,各种因素叠加,促使了PVC价格上涨。2017年10月起,下游企业的采购节奏开始放慢,PVC 生产企业却基本保持在高负荷运行状态,因此,供需双方不平衡的矛盾开始显现,价格逐渐下行,之后进入横盘观望。
    
    (三)烧碱产品市场基本情况
    
    1、烧碱主要应用领域和生产工艺介绍
    
    烧碱是一种重要的基础化工原料,从形态上可分为液碱和片碱(也称“固碱”)两种。烧碱下游应用领域较为广泛,除化学用途外,主要用于造纸、氧化铝、纺织等行业。
    
    目前,国内烧碱生产工艺主要有离子膜法和隔膜法。根据中国氯碱网统计,截至2018年底,中国离子膜烧碱产能为4,245万吨,所占的比例已经达到99.7%。目前中国仍有 13.5 万吨隔膜碱,除部分自用申请延期淘汰外,由于隔膜碱能耗高,产品质量不如离子膜碱,按照市场规律也将逐渐退出烧碱行业。相比隔膜法,离子膜法生产的液碱浓度更高,且能耗较低。发行人目前采用的是离子膜法生产工艺。
    
    2、烧碱产业发展现状分析
    
    (1)全球烧碱生产情况概述
    
    近年来,世界烧碱行业产能总体变化较小,新增产能主要集中在中国、印度等发展中国家。据中国氯碱网统计,截止到2018年底,全球共有超过500家以上的氯碱生产商,世界烧碱总产能达到约9,620万吨,产量约7,820万吨。亚洲地区仍是全球烧碱产能最集中的地区,产能占全球的60%以上。
    
    中国烧碱工业发展迅速,目前已经成为世界第一大烧碱生产国和消费国。据中国氯碱网最新统计,截至2018年底,中国烧碱产能达到4,259万吨,烧碱生产能力位列世界第一位,占全球总产能的44%。
    
    (2)中国烧碱行业产能变化分析
    
    2007-2018年,中国烧碱产能呈现四种不同发展趋势。一、快速增长阶段:2007 年之前为烧碱产能增长的高峰期,随着中国经济持续增长,带动烧碱行业规模不断提升,烧碱产能年均增长率达到20%以上;二、随着经济危机的到来,严重影响世界经济与中国经济的发展,与国民经济息息相关的烧碱行业的增长速度也由迅猛逐渐过渡到放缓的趋势。2008年至2013年,增长率相对稳定,在10%左右。三、失去了高额利润的吸引,烧碱行业的新增以及扩建更加理性,另外按着市场规律进行的优胜劣汰、落后产能的退出速度加快,烧碱产能的净增长呈现快速下降的态势,2015年烧碱产能首次出现负增长。四、2016-2018年,烧碱市场价格持续上涨,企业盈利状况好转,前期滞留的产能加速投产,尽管当年有部分烧碱产能退出,但整体仍出现正增长。
    
                                 中国烧碱历年产能变化情况
                                                                          单位:万吨
                                         产能        产能增长率
              5,000      12.99%     12.94%                                14%
              4,500                                               4,2954,10212%
              4,000                    93.5,703%63,850  3,910  3,873  3,945
              3,500           8.16%  3,412                                 10%
                             3,021
              3,000   2,472  2,793                                          8%
              2,500                                          3.98% 3.80%  6%
              2,000                        3.05%                        4%
                                              1.56%      1.86%1,500
              1,000                                                   2%
                                                   -0.95%              0%
               500
                -                                                    -2%
                             008年   009年   010年   011年   012年   013年   014年   015年   016年   017年   018年
                  2   2    2    2    2    2    2    2    2    2    2
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    
    (3)区域分布特征鲜明
    
    中国烧碱产能分布逐渐清晰,主要集中在华北、西北和华东三个地区,上述三个区域烧碱产能占全国总产能的80%以上。从七大区域的分布情况来看,华北地区是烧碱产能最为集中的区域,其1,592万吨的产能占全国比例的37%;其中山东地区是烧碱产能最大的省份,烧碱产能为 1,181 万吨,占全国总产能的27.7%。随着PVC产业向西部地区的转移,与之相配套的烧碱产业产能也逐步增长,内蒙古成为烧碱产能仅次于山东、江苏的区域。国家产业政策支持氯碱行业向西部转移,因此预测未来我国烧碱产能将进一步向西部地区集中。
    
    2018年我国烧碱主要产能区域分布情况
    
    单位:万吨
    
      序号          地区                    产能                  占全国产能比
       1    华北                                  1,592.00                       37%
       2    西北                                    996.00                       23%
       3    华东                                    845.50                       20%
       4    华中                                    367.00                        9%
       5    西南                                    209.00                        5%
       6    华南                                    131.00                        3%
       7    东北                                    118.00                        3%
                 合计                              4,258.50                      100%
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    (4)产能增减情况统计
    
    据中国氯碱网统计,2011-2015年,中国烧碱新增产能不断下降,退出产能规模保持相对较高水平,产能净增长呈现持续走低的趋势。2016 年四季度起,由于烧碱市场好转,企业开工积极性提升,退出产能明显下降。部分时间较长的老旧装置以及长期停车的离子膜法装置、单耗较高的隔膜碱装置陆续淘汰,2016年以来我国烧碱产能净增长处于相对合理水平。
    
    2011-2018年中国烧碱新增及退出产能统计
    
    单位:万吨
    
      项目    2011年    2012年   2013年   2014年   2015年    2016年   2017年   2018年
     新增       499.2     444.5      361       213      169     202.5    183.5       167
     退出       108.2       121      247     153.5     205.5       131     26.5        10
     净增长       391     323.5      114      59.5     -36.5      71.5      157       157
     企业数       181       185      176       175      163       158      160       167
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    (5)烧碱行业竞争状况分析及未来竞争格局
    
    据中国氯碱网统计,截至2018年底中国共有烧碱生产企业167家,总产能为4,259万吨,企业的平均产能为26.5万吨左右,企业的平均产能继续提升。虽然国内烧碱产业集中度有较大的提升,但与氯碱强国相比仍有一定的差距。从产能分布来看,产能在10万吨至30万吨之间的企业数量最多,该部分企业的平均产能约为17万吨,因此总体来看,中国烧碱企业的平均产能仍旧偏小。从区域分布的情况来看,西部地区新扩建大项目较多,因此企业平均规模较大;而部分沿海地区烧碱企业发展较早,依靠便利的港口条件出口外销,也有一部分企业规模较大。截至2017年末,中国烧碱产能超过100万吨的企业仅有新疆天业(116万吨)、山东信发(113吨)、新疆中泰(110万吨)和山东大地盐化(105万吨)4家,企业水平参差不齐。
    
    2017年中国烧碱产能前10名企业排名
    
    单位:万吨
    
     排名      省份                     企业名称                         产能
       1    新疆        新疆天业股份有限公司                                     116
       2    山东        山东信发化工有限公司                                     113
       3    新疆        新疆中泰化学股份有限公司                                 110
     排名      省份                     企业名称                         产能
       4    山东        山东大地盐化集团有限公司                                 105
       5    山东        山东金岭集团有限公司                                      80
       6    陕西        陕西北元化工集团有限公司                                  80
       7    江苏        新浦化学(泰兴)有限公司                                  75
       8    山东        东营协发化工有限公司                                      75
       9    上海        上海氯碱化工股份有限公司                                  72
      10    山东        滨化集团股份有限公司                                      68
                                 总计                                            894
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2018版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    我国的烧碱产品目前整体供需平衡,但是地区间竞争情况差异较大。烧碱的主产区分布在华北、华东地区,由于液碱受运输半径限制,因此东部地区、北方地区液碱产品竞争较激烈。片碱运输半径较大,东部市场面临着本地企业的液碱与西部企业进入的片碱之间的竞争。西部地区产能相对较小,随着近年来西部大开发政策的实施,经济增长较快,对烧碱产品需求增长明显。烧碱企业的竞争主要体现在价格、技术、成本、产品品种及管理水平上。
    
    3、烧碱行业供给情况分析
    
    (1)中国烧碱产量持续稳定增加
    
    中国烧碱产量增长迅速,据国家统计局数据显示,2018 年全年烧碱产量为3,420万吨,较2017年相比增长1.63%。受经济形势良好、新增产能增加以及烧碱市场价格明显上涨等诸多利好因素推动,2018年国内烧碱产量持续增长。
    
    中国烧碱产量与产量增长率对比示意图
    
    单位:万吨
    
          4,000                  18.2%                                       20%
                                                                3,365  3,4203,5003,284
                                                3,180  3,028                  15%
          3,000                        2,699  2,854  11.4%
                          10.4%  2,466
          2,500                        9.4%                  8.5%             10%
                           2,087
          2,000   1,852  1,891                  5.7%
          1,500                                                             5%
                     2.1%                                             1.6%
          1,000                                                   2.5%
                                                                          0%
           500
                                                     -4.8%
            -                                                              -5%
                     2008年 2009年  2010年  2011年  2012年  2013年  2014年  2015年  2016年  2017年  2018年
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    
    从产量变化情况来看,近十年一直保持持续增长的态势,但是产量增长率存在一定的周期性变化,周期在四到五年左右。2011 年是烧碱产量增长的一个高峰,产量增长率达到18.2%。此外,产量的增加还会受到经济发展形势以及突发事件等因素的影响。近几年,由于全球经济低迷,中国烧碱产量的增加也呈现明显放缓的趋势,其中2015年的产量增长率更是创十年来的新低,自2016年以来恢复性增长,产量增速逐年降低。
    
    (2)开工率呈现震荡变化趋势
    
    2008 年之前,中国烧碱供不应求,产能产量增长迅速,开工率也保持较高水平。此后由于经济危机的影响以及过剩产能的出现,烧碱行业开工率有所降低,2009年及2010年行业装置利用率最低,整体开工率低至70%以下。最近几年,在供给侧改革的推动下,退出产能增多,产能增速放缓,整体开工率有所提升,保持在75-80%左右。2016年,中国烧碱市场价格持续上涨,行业盈利状况好转,企业开工积极性提升,整体开工率保持在80%左右。
    
    中国烧碱行业总体开工率变化趋势图
    
    单位:万吨
    
                                                 产能        产量        开工率
             4,500                                        83.2%           85%
             4,000                               81.3%
                                                            82.0%     80.38%0%
             3,500
             3,000   74.9%                             78.2%
                                                                       75%
             2,500               72.3%        74.1%
             2,000                      72.2%                             70%
             1,500            69.1%
                        67.7%
             1,000                                                       65%
              500
               -                                                       60%
                         2008年 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    
    4、烧碱行业下游需求情况分析
    
    随着下游行业需求持续提升,近年来中国烧碱的表现消费量也呈现持续增长的态势,2018年中国烧碱表观消费量达到3,276万吨。
    
    2010-2018年中国烧碱表观需求量统计表
    
    单位:万吨
    
      年份    2010年  2011年   2012年   2013年   2014年   2015年   2016年   2017年   2018年
     产能       3,021    3,412     3,736    3,850    3,910    3,873    3,945    4,102     4,259
     产量       2,087    2,466     2,699    2,854    3,180    3,028    3,284    3,365     3,420
     开工率    69.1%    72.3%    72.2%    74.1%    81.3%    78.2%    83.2%   82.0%    80.3%
     进口量        2        2        1        1        1        1        1       1        4
     出口量      154      216      208      207      201      177      191     152      148
     表观消     1,935    2,252     2,492    2,648    2,980    2,852    3,094    3,214     3,276
     费量
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    2018年国内烧碱下游消费比例分布
    
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国烧碱产业深度研究报告》
    
    
    我国已经成为世界第一大烧碱生产国和消费国。据中国氯碱网统计,截至2018 年,国内烧碱下游消费以氧化铝、化工、造纸、纺织印染等行业为主;氧化铝消费占烧碱比例的33%,化工16%,造纸12%,纺织印染11%,这些行业的发展好坏将直接影响烧碱市场的发展,成为烧碱价格波动的晴雨表。氧化铝作为我国烧碱最大的消费行业,目前及今后我国多数企业新建氧化铝项目仍采用拜耳法工艺,但由于铝土矿资源品位严重下降,生产一吨氧化铝的烧碱消耗量将增多。
    
    在化工方面,烧碱的应用主要以有机化工(环氧丙烷、草酸、甲酸、水合肼/ADC发泡剂、甲烷氯化物、甲基纤维素等)和无机化工(次氯酸钠、漂粉精、保险粉、磷酸三钠、硼砂等)为主,另外在无机盐、染料、涂料、化学助剂、橡胶、精细化工、合成纤维、塑料、添加剂、化工环保等均有广泛用途。
    
    在轻工行业中,烧碱主要用于生产纤维素浆,也用于生产肥皂、合成洗涤剂、合成脂肪酸及精炼动植物油脂等,用途覆盖面比较广。
    
    在造纸行业,烧碱也有较大的需求,但是随着国家对环保监控力度的加大,国内多家小型造纸企业关停,再加上纸浆碱液回收技术的应用和木浆比例的提升,今后的发展趋势是造纸业耗碱量将减少。预计造纸业和合成洗涤剂产业的耗碱量增长将放缓。
    
    在纺织印染工业中,烧碱主要用作棉布退浆剂、煮炼剂和丝光剂。
    
    此外,烧碱在石油工业用于精炼石油制品及油田钻井泥浆中;此外,还用于玻璃、搪瓷、制革、医药、水处理等方面。食品级烧碱在食品工业中用作酸中和剂、去皮剂、脱色剂及除臭剂等。
    
    5、烧碱价格走势及分析
    
    (1)烧碱市场价格走势周期性变化
    
    中国烧碱的市场走势与经济形势息息相关,宏观经济形势的变化对烧碱行情有较大的影响。从下图可以看出,中国烧碱价格呈现较为明显的周期性变化,从2008-2015年呈现两个周期,每个周期在4年左右;在两个周期中,出现两次价格的高峰,分别在2008年和2012年;低谷除2010年之外,2014-2015年烧碱价格均处于相对偏低的水平。2016 年开始,中国烧碱价格不断上涨,持续刷新历年最高值,2017年11月达到最高值1,471元/吨。
    
    2008-2018年中国32%离子膜烧碱价格(市场价)走势图
    
    单位:元/吨
    
     资料来源:Wind数据库,价格为含税价格
    
    
    (2)2017年以来烧碱市场价格走势解析
    
    2017年-2018年中国32%离子膜烧碱价格(市场价)走势图
    
    单位:元/吨
    
         1,600
         1,500
         1,400
         1,300
         1,200
         1,100
         1,000
          900
          800
     资料来源:Wind数据库,价格为含税价格
               2017年-2018年国内主要省份32%离子膜碱价格(出厂价)走势图
                                                                          单位:元/吨
                                山东      江苏      宁夏      内蒙古
         1,600
         1,500
         1,400
         1,300
         1,200
         1,100
         1,000
          900
          800
          700
          600
     资料来源:Wind数据库,价格为含税价格
    
    
    对比全国均价及主产省份烧碱价格来看,走势基本相同,但由于各区域供需特点不同,市场略呈现一定差异。从主产区价格波动的情况来看,西北地区的宁夏、内蒙古两省波动频率较小,华北、华东地区的山东、江苏波动幅度及频率相对较大,主要因为西北地区多以生产企业直接供应下游工厂以及片碱加工厂为主,而华东、华北地区有部分贸易商参与,加大了市场的不确定性,另外华东、华北地区的跨区域货源流动大于西北地区,也是造成价格波动略大的主要原因。
    
    2017 年上半年,国内烧碱市场呈现产销均衡走势,价格持续稳中窄幅震荡整理,9月份起,受下游需求明显提升及烧碱主产区产量不足推动,国内烧碱价格持续快速上行,价格于11月份中旬达到历年最高峰,11月末开始,受烧碱产量的恢复及下游印染行业需求转淡影响,下游行业消化烧碱高端价格货源存在一定压力,市场观望气氛加重,国内烧碱价格开始小幅回落。
    
    (四)影响行业发展的有利和不利因素
    
    1、有利因素
    
    (1)产业政策引导、支持行业健康持续发展
    
    2006 年以来,国家发改委及相关监管部门先后出台了多项产业政策,从产业布局、规模与工艺、能源消耗、安全环保以及监督管理等方面对氯碱行业的发展予以引导和规范,抑制低水平重复建设,鼓励行业内优势企业通过规模化、集约化经营,大力发展循环经济。2006年4月21日,由国家发改委等七个部门共同发布的《关于加快电石行业结构调整有关意见的通知》,该文件肯定了我国电石法PVC的生产路线,预计在今后一段时期里,电石法仍是我国PVC的主要生产工艺,电石法生产PVC对电石的需求比重还有可能继续上升。并且支持大型PVC 生产企业通过兼并改造的方式,在有资源优势的中西部地区建立大型电石生产基地,进行规模化、集约化生产,提高企业的生产管理水平。
    
    2007年11月2日,国家发改委会同有关部门制定了《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)准入条件》,鼓励干法制乙炔、大型转化器、变压吸附等电石法PVC工艺技术的开发和技术改造;鼓励新建电石渣制水泥生产装置采用新型干法水泥生产工艺;对现有和新建氯碱项目的能耗和资源消耗规定了最高限额,鼓励发展热电联产、直购电等工作,推广循环经济概念,提高能源利用率。
    
    此外,党的十八大提出“大力推进生态文明建设”,PVC产业已经实现从原料到废渣排放的全部循环利用,在运用领域可以广泛代替钢材、铝材和纸张、木材的使用,能耗比钢材、铝材低40%,如果大范围替代纸张、木材能够起到保护森林、草原等自然生态系统的作用。在现有人类能够生产和使用的基础工业原料中,PVC等塑料原料是最能够体现生态系统生产总值(GEP)和绿色GDP的产品,在国家产业发展层面上很可能将得到更多的鼓励与运用。
    
    (2)行业进入壁垒大幅提高
    
    PVC 和烧碱属于资本密集型行业产品,行业新进者所需固定资产投入规模较大,新的行业准入政策对新建装置规模、节能降耗及配套设施建设提出了非常高的要求,也相应要求行业潜在进入者同时具备很强的资金实力、资源获取能力、环境治理能力和成熟的生产技术保障。同时,由于近几年国内产能扩充迅速,竞争激烈,部分行业内优势企业已开始向上下游延伸产业链,通过一体化来强化成本优势。行业新进者须同时面临较高的准入标准和行业内现有企业在成本、规模、技术、渠道等方面的竞争优势,进入壁垒已大幅提高。
    
    (3)PVC产品性能提高、衍生产品开发将促进市场需求持续增长
    
    PVC 具有优良的耐化学腐蚀性、电绝缘性及阻燃性,由于利用了部分氯元素替代碳元素,相比其他通用塑料,PVC在成本上就显示出了较大的竞争优势,但同时也带来了热稳定性和成塑性不高等缺点,需要靠助剂加工,助剂对制品的外饰性和力学性能起着重要作用。目前全球PVC研发方向主要是:改变产品的分子链形态结构,实现PVC自增塑;抑制PVC受热分解,使PVC热稳定剂向环保方向发展,制备环保型PVC热稳定剂;增强PVC与其它改性剂的界面作用,提高PVC制品的性能。近年来,随着技术进步和装置升级,PVC及其衍生产品已经开始朝着高性能化、工程化、绿色化发展,应用领域也进一步向农业制品、医疗器械、生活用品等方面拓展,随着应用领域的不断拓宽,其市场需求将持续增长。
    
    (4)振兴经济政策将促进宏观经济稳定增长
    
    聚氯乙烯树脂作为基础化工材料,广泛应用于国民经济各个领域,其行业发展趋势与国民经济发展呈现较高的一致性。尽管在当前全球经济下行,大部分行业增速减缓的,但随着国家积极财政政策以及一系列产业振兴规划的出台和实施,宏观经济将逐步好转。目前,国家倡导“以塑代木、以塑代钢、以塑代塑和以塑代铝”政策,鼓励使用并积极推广包括PVC塑料制品等新型化学建材。大规模基础建设投资将带动工业化和城镇化进程加快,对基础化学材料的需求将保持旺盛,尤其是用于乡镇基础设施建设、房地产建设的异型材、管材、板材等硬制品消费将保持增长。烧碱产品作为基础化工原料,应用于众多行业,随着宏观经济逐步好转,烧碱下游的氧化铝、粘胶、化纤、造纸、化工等产业的稳步增长将带动烧碱产品市场需求继续维持上升势头。
    
    2、不利因素
    
    (1)环保压力增大
    
    氯碱行业面临较大的环保压力。根据我国化工行业“十一五”发展规划关于节能减排、环境保护的要求,政府将加大环保方面的监管、治理力度,企业将相应增加环保投入,从而使企业经营成本上升。
    
    (2)遭遇国外反倾销制裁的风险
    
    近年来,随着我国氯碱产品产量大幅增加,国产PVC逐渐走向国际市场,但是由于企业之间相互协调不够,出口外销有恶性竞争压价的情况。目前已经出现印度、巴西对我国PVC产品实施反倾销措施,使我国PVC出口面临一定风险。(五)进入本行业的主要障碍
    
    1、成本壁垒
    
    PVC属于基础化工原料,产品差异性较小,在国内完全竞争的市场格局下,成本高低是影响企业竞争能力的最主要因素。由于行业特性,原材料和能源在产品成本中占有较高比重。石油乙烯法的成本主要受石油价格影响;电石法的生产成本主要受电石成本影响,一般而言,电石成本占PVC成本的70%左右,而电力成本又占到电石成本的60%左右,由于我国西部电力资源丰富,电价相对较低,与东部电石法生产企业相比,西部电石法生产企业在成本方面具有一定优势。而具备资源禀赋,配套电石生产的企业,将构筑更加坚实的成本壁垒。
    
    2、产业政策壁垒
    
    为促进氯碱行业产业结构升级,规范行业发展,按照“优化布局、有序发展、调整结构、节约能源、保护环境、安全生产、技术进步”的可持续发展原则,国家发改委制订发布了《氯碱(烧碱、聚氯乙烯)行业准入条件》,并自 2007 年12月1日起开始执行:在产业布局方面要求新建氯碱生产企业应靠近资源、能源产地,东部地区除搬迁企业外原则上不再新建电石法PVC项目和与其相配套的烧碱项目;工艺方面要求新建、改扩建电石法PVC项目必须同时配套建设电石渣制水泥等电石渣综合利用装置;准入条件还从能耗指标和环保方面对新建项目设定了标准。产业政策的调整大大提高氯碱行业的资金、技术、人才、资源门槛。
    
    3、规模壁垒
    
    生产PVC所需投资规模较大,固定成本较高,规模效益比较明显。规模大的企业在与供应商的谈判中处于更有利的地位,有利于降低原材料成本。产销量大的企业,市场占有率也相应较高,具有更大的市场影响力,相对更容易获得客户。PVC 生产企业一旦产销达到较大规模后,边际成本将逐步降低,并增强抗风险能力。
    
    4、资金壁垒
    
    PVC 行业属于资本密集型行业,固定资产投资大,对企业的资金实力有很高的要求。随着国内PVC企业平均规模逐步扩大,行业新进者必须建成高起点、大规模的专业化生产企业才有立足之地。同时,随着国家对安全、环保监管的日益严格,氯碱生产装置建设必须配套相应的大型环保装置(如电石路线必须配套电石渣综合利用),资金投入较多,大部分的中小企业一般无力承担。因此,投资本行业的厂商必须具备强大的资金实力,存在一定的资金壁垒。
    
    (六)氯碱行业的周期性、区域性、季节性特征
    
    氯碱产品属于基础化工原材料,产品主要应用于化工、轻工、纺织、建材、农业等各个领域,产品消费量与国民经济运行密切相关,呈现出一定的周期性特征。
    
    在区域性方面,聚氯乙烯产品特征不明显,烧碱产品中液碱有运输半径限制,片碱可以长距离运输。
    
    在季节性方面,受一季度春节等因素影响,下游PVC加工企业生产、销售旺季集中在二、三、四季度,因此我国PVC生产企业在一季度产量较低,具有一定季节性特征。烧碱4月份和10月份是产量相对较高的月份,这与大多数企业将检修安排在春季和秋季,此时已经结束检修,装置整体开工负荷较高有一定关系。冬季和夏季是产量相对较低的月份,这与夏季高温以及冬季的寒冷天气不利于生产有较大的关系,此外这两个季节也是下游需求相对较为平淡的季节。七、电石行业的基本情况
    
    (一)行业管理体制和主要的法规及政策
    
    1、行业主管部门及相关组织
    
    电石行业的宏观主管部门是国家发展和改革委员会,国家发改委通过不定期发布《产业结构调整指导目录》,列明化工行业中鼓励、限制和淘汰类的技术和项目,对本行业的发展进行宏观调控。
    
    行业协会为中国电石工业协会。其主要职能为:贯彻国家发展电石行业的政策,通过信息咨询、技术经验交流等各种形式为企业提供服务等。此外,本行业还受到工商、质检、环保、安全等部门的监督。
    
    2、行业相关经济政策
    
    目前,对电石行业发展有重大影响的经济政策或产业政策主要有:
    
    (1)《国家发展改革委关于规范煤化工产业有序发展的通知》
    
    2011年3月23日,国家发改委发布《国家发展改革委关于规范煤化工产业有序发展的通知》(发改产业[2011]635 号),全面贯彻落实国务院国发[2009]38号通知精神和“十二五”规划纲要的要求,进一步规范了煤化工产业有序发展。《通知》明确提出“在国家相关规划出台之前,暂停审批单纯扩大产能的焦炭、电石项目,禁止建设不符合准入条件的焦炭、电石项目,加快淘汰焦炭、电石落后产能”。
    
    (2)《产业结构调整指导目录》
    
    为规范市场竞争格局,促进产业健康发展,2011年3月27日,国务院批准了《产业结构调整指导目录(2011年本)》,将“新建纯碱、烧碱、30万吨/年以下硫磺制酸、20万吨/年以下硫铁矿制酸、常压法及综合法硝酸、电石(以大型先进工艺设备进行等量替换的除外)、单线产能5万吨/年以下氢氧化钾生产装置”列为限制类项目,将“单台炉容量小于12,500千伏安的电石炉及开放式电石炉”列为淘汰类项目。《产业结构调整指导目录》将有利于规范我国电石行业的竞争局面,淘汰小规模、落后产能,提高行业集中度水平,使产能逐步向有资源优势、规模优势、成本优势的龙头企业集中。
    
    (3)内蒙古自治区及乌海市人民政府对电石行业的调控政策
    
    2011年8月30日,乌海市人民政府发布《关于加强电石铁合金石灰行业淘汰整顿工作的通知》(乌海政发[2011]87 号),明确提到:“支持现有聚氯乙烯等电石下游加工企业通过多种方式与电石生产企业联合、重组,淘汰落后生产指标优先配置给与大型聚氯乙烯等下游生产企业建设配套项目。新增电石产能项目必须是PVC或其他有机化工配套项目,符合上大压小、等量置换原则,电石生产装置必须采用密闭炉型,且单台电石炉容量在 31,500KVA及以上,形成电石—化工产品、电石—气烧石灰窑的闭合产业链,实现电石行业产业升级。十二五期间争取全面淘汰内燃式电石炉和没有下游深加工产业的电石生产企业。”
    
    (4)《电石行业准入条件(2014年修订)》
    
    2014年2月11日,工信部公布了新修订的《电石行业准入条件(2014年修订)》,从企业布局、规模、工艺与装备、能源消耗、资源综合利用、环境保护、安全生产、监督与管理等方面对电石行业的进入标准进行了规定,要求重点按照上下游配套发展的理念对电石生产企业进行兼并重组和布局优化,不再新增孤立的电石生产厂点。其中明确规定:新建或改扩建电石生产装置必须进入工业园区,并有相应的下游产业与之配套。对电石产能实行总量控制。原则上禁止新建电石项目,新增电石生产能力必须实行等量或减量置换。新建或改扩建电石生产装置必须采用先进的密闭式电石炉,单台炉容量不小于 40,000 千伏安,建设总容量(一次性建成)要大于150,000千伏安,电石炉炉气必须100%回收和综合利用。
    
    (5)《电石生产企业公告管理办法》
    
    2015年1月8日,工信部发布《关于印发<电石生产企业公告管理办法>的通知》(工信部产业〔2014〕525号),对拟申请公告的电石生产企业应具备的条件和申报材料等方面作出了明确规定,进一步规范电石生产企业公告管理。新办法明确规定:2007年10月12日(含)至2014年2月11日之前获准立项(备案)的新建项目,且在立项(备案)后两年内投产的电石装置,必须为密闭式电石炉、单台炉容量≥25,000kVA,总能力≥100,000kVA;2007年10月12日(含)至2014年2月11日之前获准立项(备案)的技术改造项目,且在立项(备案)后两年内投产的电石装置,必须为密闭式电石炉或合格的内燃式电石炉,单台炉容量≥16,500kVA;上述两种情况,在立项(备案)两年后建成投产的,须达到投产验收之时的《电石行业准入条件》要求。
    
    (二)电石产品市场基本情况
    
    1、电石主要应用领域和生产工艺介绍
    
    电石是重要的基本化工材料,以其为原料可以合成一系列有机化合物,广泛应用于有机合成领域,电石可用于制造乙炔气体、生产聚乙烯醇、生产石灰氮再制备双氰胺等。电石是电石法生产PVC的主要原料。
    
    电石生产方法有氧热法和电热法。一般多采用电热法生产电石,即生石灰和含碳原料(焦炭、无烟煤或石油焦)在电石炉内,依靠电弧高温熔化反应而生成电石。氧热法电石生产工艺技术,是利用富氧或纯氧使碳在电石炉中气化加热熔融,代替电加热熔融生产电石,综合利用了煤气化过程中的热能和化学能,省去了外供电的消耗,减少工业废渣排放。此工艺创新了CaC2生产工艺、煤气化工艺,还开创了石灰石(CaCO3)中提取炭能源的技术,使煤气化工艺不排渣,还可生产硅铁,有望成为煤炭综合利用的新工艺技术。
    
    2、电石产业发展现状分析
    
    (1)中国电石行业产能变化情况
    
    电石行业是我国煤化工的重要组成部分,依托中国丰富的煤炭资源,中国煤化工,尤其是“煤炭—电石—电石法PVC”产业链近年来发展迅速。PVC行业的发展对中国电石行业的发展具有非常重要的影响,随着电石法PVC产能的陆续投产,聚氯乙烯行业对于电石的需求量将继续增长,占电石总消费量的比例也将继续提升。
    
    目前我国是世界上最大的电石生产和消费国。2018 年全年,我国新增电石产能90多万吨,截至年底,全国电石总装机能力达到4,630万吨以上,稳定生产开工的电石炉在4,000万吨左右,主要分布在发电能力比较集中,石灰石和焦炭、兰炭等资源较丰富的西北、西南等地区,占世界总产能的90%以上。随着行业准入的执行和一体化进程的深入,我国电石行业的组织结构得到明显的改观。目前,我国电石生产企业的平均规模由2005年的不足4万吨提高到2018年的超过25万吨;年产20万吨以上的生产企业总产能在3,600万吨以上,占总产能的78%,技术装备水平高、节能环保效果显著的密闭式电石炉产能占比达到80%以上。与此同时,国内大型氯碱企业“电石—氯碱”配套一体化的循环经济已形成规模,随着循环经济在氯碱及相关行业中进一步深入推行,未来“电石—氯碱”一体化项目在电石行业中所占的比重还将进一步增大。
    
    2012-2018年中国电石产能对比表
    
        年份      2012年    2013年    2014年    2015年    2016年    2017年    2018年
     产能(万吨)    3,230     3,790     4,183     4,500     4,500     4,550     4,630
     同比增长率    29.20%    17.34%    10.37%     7.58%     0.00%     1.11%     1.76%
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国电石产业深度研究报告》
    
    2008经济危机过后,中国电石行业在2009-2010、2012-2014两个阶段迎来了“爆发式”的增长,2012年的产能增长率甚至达到了29.20%,远远超过了主要下游产品同期的产能增速,行业逐渐呈现出供大于求的矛盾局面。2014 年,随着《电石行业准入条件(2014年修订)》的正式实施,以及国家对落后产能淘汰力度的加大,国内电石行业产能增速明显放缓,特别是2016年,产能首次出现零增长。2016-2018三年,国内电石产能净增仅130万吨。所以产能增速的放缓不仅仅是因为产能基数的扩大,更直接的内因是行业根据各个阶段的实际情况进行的主动调整。总的看来,国内电石产能的增减除与PVC产能变化关系密不可分外,与国民经济的发展和各项政策也存在着重要的关联。
    
    (2)国内电石产业布局
    
    我国电石生产企业的规模参差不齐,2008 年,中国国内最大的电石生产企业是新疆天业集团有限公司,总装机能力在64万吨/年,当时国内大部分生产企业的规模仍在5万吨以下,年产能力超过20万吨的屈指可数。2018年,国内超过百万吨级的生产企业就有5家,平均规模已超过180万吨/年。其中,最大的电石生产企业是新疆中泰,年生产能力达到 352 万吨/年。企业布局也相对较为分散,即使是在我国电石产能较大的内蒙古、宁夏、陕西等省份,电石企业的布局也不是非常集中,很多县市级地区都建有大小不一的电石生产装置。部分装置能耗较高、污染物排放量较大,给地方的能源供应和环境保护带来一定的压力。另外,企业布局分散也不利于电石的集中储存和运输。
    
    通过对国内电石主产区产品价格及原材料价格对比,可以看出内蒙古及宁夏两地电石价格相对较高,但原材料价格维持在较低水平,同时以上两地具备良好的资源优势,区内对电石行业的扶持政策也较为到位,是中国电石行业重要的发展基地。四川省因地处西南地区,水电占据省内电力份额比例较大,其电力价格相对其他四个北部省区较高。
    
    近年来,在产业政策的引导下,电石产能逐渐向内蒙古、宁夏、陕西、新疆、甘肃等资源丰富、能源供应充足、环境容量相对较大的地区集中。一方面可以依托当地能源、资源优势保证企业生产的连续性,提高企业竞争力;另一方面也避免了由环境保护而引发的各种矛盾。对于人口比较稠密的地区、资源和能源相对匮乏的地区以及环境容量相对较小的地区(如风景名胜区、自然保护区等),基本不考虑新建电石生产装置。
    
    (3)2018年电石产业产能结构变化情况
    
    2018年全年,我国新增电石产能80多万吨,截至年底,全国电石总装机能力达到4,630万吨以上,稳定生产开工的电石炉在4,000万吨左右。据中国氯碱网不完全统计,国内氯碱装置配套电石产能1,940万吨,在电石总产能中的占比41.90%,配套石灰氮、BDO 等下游产品的电石产能也稳步增加。具有氯碱配套的电石新建项目是近几年国内电石产能增加的主力军。这也就意味着,上下游一体化发展模式也将是未来电石发展的方向,也是电石行业应对金融危机,实现可持续发展的必由之路。
    
    多年来,电石行业的发展不仅受到下游氯碱行业需求的影响,还受到上游白灰、兰炭、电力供应的制约,更承受着温室气体减排压力。2013 年以后,我国政府为履行温室气体减排义务,极可能对发电、电石、氯碱、焦炭、化肥等排碳企业征收碳排放税,迫使更多企业通过建立上下游一体化企业集团,减少二氧化碳以及废水、废渣的产生与排放。
    
    在目前的市场环境下,电石企业只有上下游一体化项目,通过上下游联动,才能实现能源与资源的合理利用,最大限度地节能降耗、降低成本,才能通过循环经济模式,应对越来越严格的碳减排压力和环境保护压力,实现电石行业的可持续发展。
    
    3、电石行业供给情况分析
    
    随着产能总数的不断增加,国内电石产量也稳步提升,2018 年,中国电石产量为2,607万吨,同比增长6.54%。
    
    2012-2018年中国电石产量对比表
    
         年份      2012年    2013年    2014年    2015年    2016年    2017年    2018年
     产量(万吨)     1,869     2,234     2,548     2,483     2,588     2,447     2,607
     同比增长率      7.54%    19.53%   14.06%    -2.55%    4.23%    -5.45%    6.54%
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国电石产业深度研究报告》
    
    2016年,国内化工整体行情回温,从供需两方面对电石市场形成有力支撑,生产企业开工积极性较高,电石产量有所增加。2017年产量出现下降。2018年,受PVC产量增长带动,当年电石产量有所增加。
    
    2012-2018年中国电石产能及产量对比图
    
    单位:万吨
    
                                                    产能   产量
              5,000                           4,500     4,500     4,550     4,630
              4,500                   4,183
              4,000           3,790
              3,500   3,230
              3,000                      2,548     2,483     2,588     2,447     2,607
              2,500             2,234
              2,000     1,869
              1,500
              1,000
               500
                -
                      2012     2013     2014     2015     2016     2017     2018
     资料来源:中国氯碱网《2019版中国电石产业深度研究报告》
    
    
    由上图可知,产能产量的差值居高不下,说明国内电石装置整体开工负荷率不高,存在大量闲置产能,大量低炉容、高能耗的落后装置受制于成本原因难以开车。但电石行业长久以来分散、灵活的特征使得清退落后产能的任务十分艰巨。
    
    2018年全国七大区域电石产量表
    
                区域                   产量(万吨)               占总产量比例
     西北                                          2,289.2                      87.8%
     西南                                            173.9                       6.7%
     华中                                             96.7                       3.7%
     华北                                             33.8                       1.3%
     东北                                              4.5                       0.2%
     华东                                              9.5                       0.4%
     华南                                              0.0                       0.0%
     合计                                          2,607.5                     100.0%
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国电石产业深度研究报告》
    
    通过以上数据可以看出,西北地区是我国最为主要的电石生产区域,其电石产量占国内电石总产量的85%以上,西南及华中地区电石产量紧随其后。
    
    西北地区电石产量占总产量比重最大,同时2018年西北地区电石产量同比增幅依然较大,西北地区电石产量持续提升主要受当地氯碱企业投建的“电石-氯碱”一体化项目竣工投产的影响。在国家有效的政策调控下,该地区电石产业结构调整效果显著,产量在提高的同时得以合理的消化分配。
    
    4、电石行业下游需求情况分析
    
    2012-2018年电石下游消费需求构成组成表
    
        消费领域        PVC          石灰氮         出口       乙炔类       其他
                                     及衍生物
     2012年               79.00%            2.10%      0.90%        9.00%     9.00%-
     2013年               80.00%            1.90%      0.60%        9.00%     8.50%-
     2014年               80.00%            2.00%      0.70%        6.50%    10.80%-
     2015年               79.00%            2.00%      0.50%        5.00%    13.50%-
     2016年               78.00%            3.00%      0.60%        3.00%    15.40%-
     2017年               81.00%            5.00%      0.50%        4.00%      9.50%
     2018年               81.00%            3.00%      0.50%        4.00%      6.50%
    
    
    资料来源:中国氯碱网《2019版中国电石产业深度研究报告》
    
    从上表可以看出,近年来电石的最大下游需求是电石法 PVC,每年其耗电石比例都在八成左右,其他行业需求只占到总产量的1/5左右。2010年,随着我国经济环境的逐步向好,电石法PVC产能大幅上升,对电石的消费也将有所增加。2011-2012年,受制于PVC市场的表现不佳,以及其他电石下游行业的稳步发展,PVC所占电石消费份额有所回落。但鉴于其庞大的产能基础,PVC仍占据了电石八成左右的消耗量。2015年,国内电石法PVC产能产量双降,在电石的需求构成比例小幅下调。2016年,国内电石下游消费领域继续丰富,PVC在消费中的占比小幅下降,但仍是消费结构中最重要组成的部分。2017年、2018年,PVC在消费中的占比有所回升。国内富煤、贫油、少气的能源现状,促使电石法PVC工艺路线得到了快速的发展,随着其产能不断扩大,加快了电石产业结构在国内的布局。
    
    另一电石下游产品PVA(聚乙烯醇)占电石消费比例也较大。经过30多年的发展,中国已成为世界上PVA生产路线最多、生产能力及产量最大、同时也是消费量最大的国家。不少生产企业和科研单位加强了对聚乙烯醇的应用研究,开发了一系列新产品,使之由原来的单一品种发展到几十个规格型号,大大拓宽了其应用领域,而聚乙烯醇所具有的无毒无害的优异性能,完全符合现代社会需求的环保产品要求,因而具有良好的发展前景。
    
    近几年,电石行业积极开发和扩大以其为原料的下游产品,PVC、醋酸乙烯和氰氨化钙、氯丁橡胶以及乙炔炭黑等电石的传统下游产品继续保持增长;1,4--丁二醇发展增速快,已形成规模;乙炔制丙烯酸的研发也取得了成功,正在进行产业化示范,电石下游产品多样化态势基本展开。
    
    5、电石价格走势及分析
    
    2018年中国电石价格走势图
    
    单位:元/吨
    
                3,800
                3,600
                3,400
                3,200
                3,000
                2,800
                2,600
                2,400
                2,200
                2,000
     资料来源:Wind数据库,价格为含税价格
    
    
    从2016年6月开始,在PVC等下游产品行情持续回暖的带动下,电石价格强劲反弹。
    
    2017 年,国家在环保、安全方面加大力度,加上供给侧改革的不断深入,电石市场价格连续大幅上调。
    
    2018年1-8月上旬,电石价格受供需变化的影响,与下游PVC价格走势基本保持一致,呈上升趋势;8月中旬-10月上旬,因市场货源供需失衡,下游企业开工高位,对电石需求较好,电石企业开工不稳定,货源供应不足,价格持续推涨;10 月中旬到年底,西北地区电石企业开工恢复,产量提升至较高水平,供应量充足,价格有所下调。
    
    (三)影响行业发展的有利和不利因素
    
    1、有利因素
    
    (1)上游资源丰富,原材料供应充足
    
    我国富产发展电石工业所需的煤炭、石灰石资源,是世界上煤炭、石灰岩矿资源丰富的国家之一。据中国氯碱工业协会统计,全国石灰岩分布面积 43.8 万平方公里(不包括西藏和台湾),约占国土面积的1/20。据国家统计局统计,截至2015年末,国内煤炭资源基础储量2,440.30亿吨,华北、西北地区是我国煤炭资源分布较为集中的地区,其中山西、内蒙古、新疆分别以844.01亿吨、769.86亿吨,148.31亿吨居各省煤炭基础储量前三位。内蒙古、新疆等地因其煤炭、石灰石资源丰富,电价普遍较低,为当地电石工业的发展提供了优越条件,使得当地电石产品更具市场竞争力。
    
    (2)下游行业高速发展
    
    目前,国内电石总产量的80%左右均用于电石法PVC的生产,所以我国电石行业的发展同国内PVC行业发展紧密相连。国内PVC产量自2001年开始了新一轮的高速增长,受此拉动,电石行业也迎来了新的发展契机。随着PVC行业的扩产,国内一些大规模的电石项目开始配套建设,国内电石行业将向规模化、集中化方向发展。
    
    根据电石行业“十二五”规划,将在保证电石法PVC生产需求的基础上,积极开拓电石法1,4-丁二醇、氯丁橡胶、石灰氮及其衍生物等产品的市场,积极开发电石下游产品,大力向农药、医药等方面发展,努力实现电石下游产品向高附加值转变,使PVC以外产品消耗电石的比例提高到30%~40%。
    
    (3)严格行业准入
    
    为防止重复建设和过度竞争给国民经济和环境带来的压力,国家已逐步严格市场准入和经营管制,规范行业竞争格局。随着国家各项产业政策的实施,落后技术、开放式电石炉将逐步淘汰,小规模电石企业退出竞争,这对于行业内现有优势企业而言,无疑创造了更为优良的发展环境。
    
    2、不利因素
    
    (1)市场集中度低,产业结构不合理
    
    我国电石企业规模结构不合理,平均产能较小,少量规模企业与大批中小企业并存,多数中小企业生产粗放,单台设备容量小,环保难以达标,生产集约化程度不高,抗风险能力较弱。根据《2019版中国电石产业深度研究报告》,国内现有电石生产企业180余家,产能较为分散。上述结构性矛盾的存在,不利于行业健康发展。
    
    (2)宏观调控、节能减排力度加强
    
    2005 年以来,为保护环境、促进行业规范发展,国家有关部门先后制订、出台了一系列调控政策,如行业准入、差别电价、清洁生产评价及单位产品能耗限制等。上述调控政策将提高部分电石企业的运营成本,特别是对于小规模、设备落后、环保不达标的电石企业而言,调控政策将显著提高其经营成本,降低竞争力。
    
    (四)进入电石行业的主要障碍
    
    1、产业政策壁垒
    
    为了保护环境,遏制电石行业盲目扩张,2014年2月11日,国家工信部发布新修订的《电石行业准入条件(2014 年修订)》,在从企业布局、规模、工艺与装备、能源消耗、资源综合利用、环境保护等方面对电石行业做出了更加严格的规定,再次提高了准入门槛。根据新的准入条件,新建或改扩建电石生产装置必须进入工业园区,并有相应的下游产业与之配套。对电石产能实行总量控制。原则上禁止新建电石项目,新增电石生产能力必须实行等量或减量置换。新建或改扩建电石生产装置必须采用先进的密闭式电石炉,单台炉容量不小于40000千伏安,建设总容量(一次性建成)要大于150000千伏安,电石炉炉气必须100%回收和综合利用。产业政策的调整大大提高了电石行业的进入壁垒。
    
    2、成本壁垒
    
    电石属于大宗基础化工原料,工艺成熟,产品差异较小,电石企业获取资源的能力和资源成本将直接决定其竞争力。电石生产的主要原材料是兰炭和白灰,主要能源为电力,电力成本占电石生产成本的60%左右,电力能源的平稳供应是电石生产的基础保障。由于我国西部电力资源丰富,电价相对较低,西部电石生产企业在成本方面具有较大优势。
    
    3、规模壁垒
    
    生产电石所需投资规模较大,固定成本较高,随着生产规模的扩大,边际成本有下降的趋势。同时,由于电石难于贮存,下游客户对于供货的及时性和稳定性要求较高,规模大的企业相对更容易获得稳定的客户资源。
    
    (五)行业的周期性、区域性和季节性特征
    
    电石行业与 PVC 行业存在着密切的关系,电石法 PVC 占电石下游需求的80%左右。而PVC行业的周期总体来说与国民经济的发展周期密切相关。因此,电石行业受下游PVC行业的周期性波动而具有一定的周期性。
    
    电石行业的区域性表现为区域集中的特点,主要集中于我国电力能源供应充足、电价较低,同时煤炭、石灰石资源丰富的西北地区。其中,蒙西地区因为石灰石含钙量较高,电石用石灰石资源丰富,且电力价格较低、电力供应有保障,且临近兰炭产区,成为我国最集中的电石生产区域。
    
    在季节性方面,西南地区的电石生产由于电力成本受枯水期和丰水期电价的不同影响较大,使得电石行业具有一定季节性特征。
    
    八、发行人在行业中的竞争地位
    
    (一)发行人的市场竞争地位
    
    国内PVC市场集中率较低,根据《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》,截至2018年末,国内具有PVC产能的企业数量为75家(包含具有闲置能力的企业),总产能达到2,404万吨/年。从企业规模结构看,我国已出现超过百万吨级聚氯乙烯生产企业3家,规模在30-50万吨/年的企业数量正在逐渐增加,但规模在10-30万吨/年的企业仍是国内聚氯乙烯行业的重要组成部分。
    
    2018年国内单个PVC生产企业前十排名
    
    单位:万吨
    
                                                         PVC
      排序                 企业名称                  电石法      乙烯法      总产能
       1    新疆中泰化学股份有限公司                      150          -         150
       2    新疆天业股份有限公司                          130          -         130
       3    陕西北元化工集团股份有限公司                  110          -         110
       4    内蒙古君正能源化工集团股份有限公司             70         10          80
       5    天津大沽化工股份有限公司                       10         70          80
       6    鸿达兴业股份有限公司                           70          -          70
       7    山东信发化工有限公司                           70          -          70
       8    山西恒瑞化工有限公司                           60          -          60
       9    内蒙古亿利化学工业有限公司                     50          -          50
       10   新疆圣雄能源股份有限公司                       50          -          50
    
    
    资料来源:《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    2018年末,发行人PVC产能为70万吨/年,产能规模在行业中位列前十。2016-2018年,发行人PVC销售量占全国PVC表观消费量比例如下:
    
           年份          表观消费量(万吨)       鸿达兴业销量(万吨)       占比
     2016年                               1,630                      62.50       3.83%
     2017年                               1,771                      64.46       3.64%
     2018年                               1,889                      63.17       3.34%
    
    
    资料来源:《2019版中国聚氯乙烯产业深度研究报告》
    
    2016年发行人PVC产能及产量扩大,其市场占有率也大幅提升。未来随着行业内落后产能的逐步退出及发行人本次募集资金投资项目中年产30万吨聚氯乙烯及配套项目的建成投产,发行人PVC市场占有率将进一步提升。
    
    据中国氯碱网统计,截至2018年底中国共有烧碱生产企业161家,总产能为4,259万吨,企业的平均产能为26.5万吨左右,企业的平均产能继续提升,但整体集中率仍然较低。
    
    2018年,发行人烧碱产能为51万吨/年,在行业中排名较为靠前。2016-2018年,发行人烧碱销售量占全国烧碱表观消费量比例如下:
    
          年份        表观消费量(万吨)      鸿达兴业销量(万吨)         占比
     2016年                          3,094                     45.69            1.48%
     2017年                          3,214                     45.05            1.40%
     2018年                          3,276                     45.13            1.38%
    
    
    发行人烧碱的市场占有率较低,未来随着隔膜阀烧碱生产工艺的逐步淘汰以及发行人本次募集资金投资项目中年产 30 万吨聚氯乙烯及配套项目的建成投产,发行人烧碱市场占有率将进一步提升。
    
    (二)主要竞争对手的简要情况
    
    主要竞争对手的简要情况详见本募集说明书“第八节 本次募集资金运用”之“三、本次募集资金投资项目概况”之“(一)年产30万吨聚氯乙烯及配套项目概况”之“5、项目主要产品产能消化分析”之“(1)主要竞争对手情况”。(三)发行人的竞争优势
    
    1、产业链的协同效应优势
    
    公司建成“资源—电力—电石—PVC/烧碱—副产品综合利用及土壤调理剂—下游制品加工—电子交易与供应链业务”的PVC一体化循环经济产业链,是PVC产业链布局最完善的公司。同时在深化PVC一体化循环经济产业链的基础上,重点推动土壤改良、新型PVC制品应用、交易所等业务的发展,一方面打造“土壤调理剂—土壤改良—综合开发利用”的一体化土壤修复产业链,致力于提供全方位的土壤修复解决方案,推动土壤修复业务发展;另一方面公司充分发挥上游生产、下游应用和稀土助剂的优势,发展节能的新型环保PVC制品,包括:PVC生态屋、装配式房屋和塑料模板等环保材料。
    
    2、资源和区位优势
    
    子公司乌海化工、中谷矿业位于资源丰富的蒙西地区,拥有丰富的优质煤炭资源和电力装机容量,具有明显的成本优势,同时公司拥有较强的渠道优势,拥有遍布全国各地的销售网络和服务体系。
    
    3、供应链管理优势
    
    子公司塑交所是全国唯一一家塑料交易所,是国内最大、配套服务最完善的大宗商品现货电子交易所,在电子交易、现代物流以及信息技术等方面具有较强优势,并且集聚了行业上下游资源,具备塑料化工行业供应链综合管理产业优势,与公司其他业务形成良好的产业协同。
    
    4、土壤改良技术优势
    
    公司专注于土壤改良产业多年,积累了丰富的管理和技术经验。西部环保从副产品综合利用和环境保护角度出发,自主研发了系列土壤调理剂产品。广东地球土壤研究院及其下属中国土壤标本馆拥有一批土壤改良领域和环境工程领域的专家,并与国内外土壤行业领域的机构、专家、农技部门积极开展合作,开展土壤标本收集和展示、土壤改良产品和技术研发工作,储备土壤改良的前沿技术,不断提高公司在土壤改良产业的发展潜力。
    
    5、研发创新优势
    
    公司坚持用“创新驱动发展”的思路指导工作,加强产学研合作,在各重点产业领域,分别与中科院、包头稀土研究院、清华大学、华南理工大学、扬州大学等多所研究机构和知名学府建立了长期的战略合作关系。同时通过内部培养、外部引进等方式,打造稳定的核心管理、研发和技术人才团队,围绕产业链开展大量产品、技术及工艺研发工作,一方面提高资源能源利用效益,增强盈利能力;另一方面增强新产品、新工艺技术储备,为公司持续发展提供保障。同时,公司通过持续的工艺和技改创新,提高了设备使用效率,降低生产成本,增强公司的综合竞争力。公司在氯碱业务方面具备成熟的经营管理团队和先进的设备、研发技术,使得公司开工率、电力、电石等主要原燃材料单耗值指标一直处于行业前列。
    
    (四)发行人的竞争劣势
    
    1、资金瓶颈
    
    公司所涉足的行业为资金密集型行业,公司的资金实力决定了公司未来的发展前景。但近几年来,公司的资产负债率维持在较高水平,公司能否扩大融资渠道,借助资本市场改善公司资本结构和财务状况,进一步扩大生产规模,并加大整合上、下游产业链的力度,将成为公司未来可持续发展能力的关键所在。
    
    2、人才短缺
    
    人才是公司在竞争中脱颖而出的关键。随着公司业务规模的快速扩张、公司业务结构升级,对与公司对外投资战略相匹配的市场、管理全方位人才以及新业务开拓运营所需的高科技人才有更为迫切的需求,这将是公司今后发展过程中面临的主要课题。
    
    九、发行人主营业务的具体情况
    
    (一)最近三年及一期的营业收入构成
    
    1、营业收入构成
    
    单位:万元,%
    
       项目       2019年1-6月            2018年             2017年             2016年
                 金额       比例       金额     比例     金额     比例     金额     比例
    主营业务   280,676.64      98.62 599,636.19   99.20  648,183.22   99.10  610,111.23   99.08
    其他业务     3,935.14       1.38   4,833.84    0.80    5,879.41    0.90    5,662.45    0.92
    合计       284,611.79     100.00 604,470.03  100.00  654,062.63  100.00  615,773.68  100.00
    
    
    公司主营业务收入主要包括PVC、烧碱等基础化工产品收入、PVC及PVDC制品收入、电子交易平台综合服务收入、化工产品贸易收入、稀土化工产品收入、土壤调理剂收入及其他收入等。随着公司生产规模的不断扩大,公司主营业务范围也有所增加。公司其他业务收入主要为废料、副产品以及零星原材料的出售收入。报告期内公司主营业务突出,主营业务收入占营业收入总额的98%以上,公司营业收入主要来自于主营业务收入。
    
    2、公司按业务类别划分的主营业务收入构成情况
    
    报告期各期,公司按业务类别划分的主营业务收入构成情况如下:
    
    单位:万元,%
    
                  2019年           2018年             2017年             2016年
      项目        1-6月
                金额    比例     金额     比例     金额     比例     金额     比例
    PVC     173,968.81  61.98 352,808.99   58.84  343,882.49   53.05  298,384.85   48.91
    烧碱      49,868.78  17.77 126,661.16   21.12  132,826.92   20.49   71,891.04   11.78
    纯碱             -     -          -       -          -       -     278.67    0.05
    电石             -     -          -       -          -       -    3,980.72    0.65
    PVC及
    PVDC制    7,715.18   2.75  15,831.66    2.64   18,708.17    2.89   24,765.12    4.06
    品
    化工产品  15,387.57   5.48  27,478.88    4.58   64,661.59    9.98  112,719.57   18.48
    贸易
    土壤调理  18,909.35   6.74  32,610.06    5.44   34,213.87    5.28   33,830.51    5.54
    剂
    稀土化工   1,485.13   0.53  10,999.14    1.83   16,660.10    2.57   12,664.72    2.08
    产品
    电子交易
    平台综合   5,485.73   1.95  19,358.26    3.23   25,771.43    3.98   41,002.44    6.72
    服务
    其他主营
    业务:盐   7,856.10   2.80  13,888.04    2.32   11,458.67    1.77   10,593.59    1.74
    酸、液氯、
    脱硫剂等
      合计   280,676.64 100.00 599,636.19  100.00  648,183.22  100.00  610,111.23  100.00
    
    
    2016 年、2017 年、2018 年和 2019 年 1-6 月,公司主营业务收入分别为610,111.23万元、648,183.22万元、599,636.19万元和280,676.64万元。
    
    报告期内,PVC、烧碱等基础化工产品制造与销售是公司主营业务收入的最主要来源,2016年、2017年、2018年和2019年1-6月,基础化工产品制造与销售业务合计营业收入分别为374,535.28万元、476,709.41万元、479,470.15万元和223,837.58万元,占公司主营业务收入比例分别为61.39%、73.54%、79.96%和79.75%。与此同时,公司近年来通过发展产业链循环经济、兼并收购等途径,同步深耕PVC及PVDC制品、电子交易平台综合服务、化工产品贸易、稀土化工产品、土壤调理剂等业务。
    
    3、主营业务收入按销售区域划分情况
    
    报告期内,公司按销售区域划分的主营业务收入构成情况如下:
    
    单位:万元,%
    
               2019年1-6月            2018年             2017年             2016年
     项目     金额      比例      金额     比例     金额     比例     金额     比例
     国内   279,614.61     99.62  594,443.05   99.13  633,225.66   97.69  580,512.19   95.15
     国外     1,062.03      0.38    5,193.14    0.87   14,957.56    2.31   29,599.04    4.85
     合计   280,676.64    100.00  599,636.19  100.00  648,183.22  100.00  610,111.23  100.00
    
    
    公司主营业务收入以内销收入为主,报告期各期公司对国内客户销售占比分别为95.15%、97.69%、99.13%和99.62%。
    
    (二)主要产品及工艺流程
    
    1、主要产品及其用途序号 产品名称 用途
    
       1     聚氯乙烯(PVC)  主要用于化学建材、化工、轻工、农业等行业
       2     烧碱(NaOH)     广泛应用于洗涤剂、肥皂、造纸、印染、纺织、医药、金属制品、
                               基本化工及有机化工工业
                               以其为原料可以合成一系列有机化合物,广泛应用于有机合成领
       3     电石(CaC2)     域,电石可用于制造乙炔气体、生产聚乙烯醇、生产石灰氮再制
                               备双氰胺等。电石是电石法生产PVC的主要原料
                               PVC制品主要应用于建材、包装、医药等行业;PVDC制品主要
       4     PVC及PVDC制     应用于奶酪、汤、零食、蒸煮袋、医用包装、干式食品包装、饼
             品                干及谷类食品、宠物食品、拉伸上下膜、酱料、肉制品、液体包
                               装、豆制品包装、电子产品包装、化工包装等领域
       5     土壤调理剂        主要应用于土壤修复领域,用于改良土壤的物理、化学和生物性
                               质,使其更适宜于植物生长
       6     稀土化工产品      主要产品包括氯化镧铈、碳酸镨钕、氧化镨钕和钐铕钆等,应用
                               于石油化工催化剂、电容材料和磁性材料等
             电子交易平台综    主要由子公司塑交所承担此项业务,塑交所提供围绕塑料化工产
       7     合服务            品的交易撮合、电子交易服务、物流运输服务、仓储租赁服务、
                               代理采购服务、供应链融资与结算等综合业务服务
    
    
    2、主要产品生产工艺流程
    
    公司主要产品的生产工艺如下:
    
    (1)PVC工艺流程图
    
                                     水           电石                烧碱装置
                                                                    氯气     氢气
                                                电石破碎             氯化氢合成
                       清液回收                            乙炔清净
        电石渣浆压滤                     乙炔发生                    氯乙烯合成           副产品
                                                                                           盐酸
                       电石渣浆
                                                                     氯乙烯精馏
            电石
          回收利用                                                    悬浮聚合
                                                                      干燥分级
                                                                      均化包装
                                                          PVC
    
    
    (2)烧碱工艺流程图
    
                                                     化盐水     回收盐水
                                                          盐水精制
                                                         离子膜电解
                                    湿氢气、湿氯气                            电极阴极液
           PVC装置             氯氢处理                                            32%液碱
                                     氯气                                      直火煅烧
                                液氯工序                                          98%固碱产品
                              副产品液氯
    
    
    (3)电石工艺流程图
    
                                     湿基兰炭                    石灰石              公辅系统
                                     回转烘干                   套筒气烧
                                     干基兰炭                    生石灰              煤气加压
                   密闭电极糊                      配料站                          电石炉炉气
         电能
                   单相变压器                     密闭电石                          水冷泵站
                     电极壳                        热电石
                                                   电石锅
                                                         冷却
                                                  成品电石
    
    
    (4)PVC及PVDC制品工艺流程
    
    ①PVC片材工艺流程图
    
       PVC树脂
                        高温搅拌    低温搅拌    挤出塑化     压延(带压光功能)
         助剂
                   包装        分切        卷曲        检验        牵引
    
    
    ②PVC板材工艺流程图
    
       PVC树脂
                         高温搅拌        低温搅拌        挤出塑化        T型模头
         助剂
                   包装          称重          检验          牵引          压光
    
    
    ③PVDC制品工艺流程图
    
        PVC硬片        电晕           涂底           烘干           PVDC底涂胶
          放卷
          分切         固化          烘干           PVDC顶涂胶         烘干
          内包         外包          入库
    
    
    (5)土壤调理剂工艺流程
    
                                    硅镁矿石改性辅料
                                             改
                                             性
                       曝气、漂洗、                 干燥、粉碎、
                        过滤、干燥                      过筛
       电石渣等副产品               钙硅镁中微量元素               土壤调理剂
    
    
    (6)稀土化工产品工艺流程
    
    ①选矿
    
                                         不合格
        稀土矿料      破碎       球磨     磁选    旋流器   合格    浓缩        浮选       再浓缩       过滤       42%~50%
        稀土精矿粉
                                          沉降池
                                                                 上浮清液                  滤液
                                                                            可研发回收
    
    
    ②焙烧
    
                                           过滤水用于调浆
                       92.5%硫酸
                                    加水                           MgO中和             碳酸
         42%~50%       焙烧800~                         过滤、三次            硫酸            碳酸稀土液          混合碳酸酸性浆
        稀土精矿粉    1000摄氏度                       水洗、水溶           稀土液              离心               稀土
                                                                                       加热至
                                                      36~40~45
                          水洗         电除尘         排烟                             摄氏度
                       含酸废水        污水处理
    
    
    ③分离
    
                                    酸性萃取余液                         不同阶段,不
                                                                          同浓度盐酸
                       盐酸
        混合碳酸稀土            氯化稀土                         萃取槽> 8摄氏度               新鲜P507
                       氯化钡
                                                         P507           不同阶段,聚集
                                                        萃取剂           不同浓度稀土
    
    
    (三)主要经营模式
    
    目前发行人的主要职能是作为控股型公司,通过采购中心、营销中心、财务中心和行政中心等对下属控股子公司进行管理。
    
    1、采购模式
    
    股份公司采购中心及各成员子公司严格遵循采购制度,坚持“同等质量选价格,同等价格选质量,质量优先”的采购原则,保质保量完成采购任务,保障各成员子公司的生产需求,确保利益最大化。
    
    (1)设备及备品备件采购管理
    
    需求单位根据生产需要提交物资《采购申请单》,在确认库存数量、实际需求数量及交期后逐级审批,并交由各子公司采购部;采购员根据《采购申请单》物料需求,优先考虑合格供应商;采购员对采购申请进行价格预估,超过所制定限额以上,移交股份公司采购中心进行招标,在限额以下的采购事项则由各子公司采购部完成采购;原则上要求三家以上供应商报价,要求供应商与需求部门进行技术交流后提供完整有效的书面《报价单》;采购员根据供应商历史价格和现报价,进行比价议价,初定供应商;采购员确定供应商后依据《采购申请单》,整理出《请购报告》,同时附上报价单及其他必要的采购单据;将《请购报告》逐级提交审核后报股份公司采购中心审批;采购部收到股份公司采购中心回传领导批复的《请购报告》,通知需求部门签署《技术协议》,同时与中标供应商签订《采购合同》。
    
    (2)大宗原料采购管理
    
    需求单位根据公司生产计划及原料库存情况提交一定周期的《原料采购申请单》,经逐级审批后交由各子公司采购部;采购员根据《采购申请单》物料需求;原则上要求三家以上供应商报价,要求供应商提供完整有效的书面《报价单》;采购员根据大宗原料的市场行情有选择性地与供应商进行议价,并初步确定供应商;生产部门需对拟定供应商的供应原料进行试用,试用合格后,采购员确定供应商后依据《采购申请单》提交《请购报告》,同时附上报价单及其他必要的采购单据;将《请购报告》逐级提交审核后报股份公司采购中心审批;采购部收到股份公司采购中心回传董事长批复的《请购报告》,根据大宗原料的市场波动情况与供应商签订长短期《采购合同》;另外,各成员子公司成立专门的信息小组,对用量较大的原料如兰炭、石灰石等每周进行原料价格跟踪,根据市场行情及时调整采购价格,确保生产的稳定性及原料价格的合理性。
    
    (3)招投标管理
    
    股份公司采购中心根据各成员子公司提交的预估金额大于制定限额的《采购申请单》,招标人员在合格供应商库内寻求3家以上合格供应商,若库内供应商数量不足的根据供应商开发流程开发新供应商;初步确认供应商即投标厂家后,招标小组赴实地进行考察,并拟定考察报告上报公司领导审核;采购中心根据公司的采购管理制度编制招标文件、实施招标、评标并确认评标结果,根据评标结果确认供应商和签订采购合同。
    
    2、生产模式
    
    公司的生产模式主要为以产定销、产销结合。各生产经营单位于每年年初召开多部门决策会,在结合上一年度产销情况、现有装置运行情况、新的一年市场行情预测等因素的前提下,讨论制定当年生产计划。每月根据总体规划以及产品市场动态变化情况,集中多部门讨论当期各产品生产安排、实现动态化调节,平衡生产。每周召开生产调度会,及时反馈采购、生产、销售等环节存在的问题,及时跟踪并推进生产的顺利进行和计划的落实。生产调度中心负责组织安排有效的生产。
    
    3、销售模式
    
    公司主要采用直销和经销相结合的销售模式,其产品最终用户通常为生产型企业。由于PVC应用领域广泛,下游厂家众多、采购较分散,因此针对中小终端客户企业采用经销模式,通过经销商将产品分销给广大PVC下游厂家;针对大型客户,企业采用直销模式,直接将产品销售给终端客户。
    
    公司坚持“以市场为导向,以客户为中心”市场经营理念,不断开发产品、开拓市场,在不断提高产品竞争力的同时提高公司经济效益,完成销售任务。营销中心实行总部管理制度,根据各子公司生产不同产品设立各销售部,由营销中心统一管理。营销中心制定各产品销售部全年销售任务以及新产品市场调研方向,严格掌控各产品销售部的实时销售情况,并监督各销售部业务开展及执行情况。各产品销售部负责落实责任产品销售任务,并制定年度、季度、月度销售计划。在销售计划指引下,各销售部每月与营销中心举行短期经营决策会,集中讨论次月销售计划,探讨市场价格行情走势,并初步确定产品价格,联合财务部、法务部共同定价。
    
    公司拥有稳定的客户群体。以不断发展的视角走在市场发展的前沿,不断更新及研发新产品满足客户需求。以质量和价格优势创造品牌价值,吸引大批客户,以优质的售后服务和完善的业务配套服务与客户建立长期战略合作关系,以此稳定和不断充实客户资源。
    
    (四)报告期主要产品产销情况
    
    1、主要产品的生产与销售情况
    
    公司主要产品包括PVC、烧碱、PVC及PVDC制品、土壤调理剂和稀土化工产品等。报告期内,公司产品的主要消费群体如下:
    
             产品名称                              主要消费群体
     PVC                      作为原材料销售给塑料材质的建筑材料、包装膜、人造皮革等
                               产品的制造商
     烧碱                      作为原材料销售给制药商、造纸厂等
     PVC及PVDC制品          作为包装材料销售给制药公司、食品公司,作为建筑材料销售
                               给装修公司等
     电石                      主要用于自身的PVC生产
     土壤调理剂                作为肥料销售给农民、农业种植公司
             产品名称                              主要消费群体
     稀土化工产品              作为原材料销售给抛光粉生产厂家、镨钕等稀土金属冶炼厂
     电子交易平台综合服务      向国内外塑料企业提供现货电子交易、物流、代理采购、信息
                               和技术服务
    
    
    (1)主要产品的产能及产量情况
    
         产品          项目        2019年       2018年       2017年       2016年
                                    1-6月
                    产能(吨)     300,000.00    600,000.00    600,000.00    600,000.00
     PVC           产量(吨)      315,584.00    626,486.58    648,627.00    631,127.00
                    产能利用率       105.19%      104.41%      108.10%      105.19%
                    产能(吨)     255,000.00    510,000.00    510,000.00    430,000.00
     烧碱(液碱、   产量(吨)      223,110.13    465,739.26    460,024.83    472,938.45
     片碱)[注]
                    产能利用率        87.49%       91.32%       90.20%      109.99%
                    产能(吨)              -             -             -    120,000.00
     纯碱           产量(吨)              -             -             -      2,654.03
                    产能利用率              -             -             -        2.21%
                    产能(吨)      35,250.00     70,500.00     70,500.00     70,500.00
     PVC及PVDC   产量(吨)        7,985.12     15,097.04     17,411.96     28,231.12
     制品
                    产能利用率        22.65%       21.41%       24.70%       40.04%
                    产能(吨)     435,000.00    870,000.00    870,000.00    870,000.00
     电石           产量(吨)      354,290.82    654,833.83    710,067.39    870,578.28
                    产能利用率        81.45%       75.27%       81.62%      100.07%
                    产能(吨)     150,000.00    300,000.00    300,000.00    300,000.00
     土壤调理剂     产量(吨)       75,531.60    102,251.05    232,323.48    161,000.30
                    产能利用率        50.35%       34.08%       77.44%       53.67%
                    产能(吨)      10,000.00     20,000.00     20,000.00     20,000.00
     稀土化工产品   产量(吨)        3,530.55     12,737.00     10,984.55     11,028.68
                    产能利用率        35.31%       63.69%       54.92%       55.14%
    
    
    注:烧碱设计产能和PVC相同(即,目前烧碱设计产能为60万吨/年)。但在实际生产过程
    
    中,通过电解盐水,生成生产PVC的原材料之一氯和氢,同时生成烧碱,为减少产生多余
    
    的氯(危化品),一般不会按照设计产能满负荷生产烧碱,通常以PVC设计产能的85%,来
    
    计量烧碱的实际产能
    
    2016年,子公司中谷矿业“年产60万吨氯碱一体化项目”前期项目转固投产,截至2016年末公司PVC和烧碱的产能分别达到60万吨和43万吨。同时,为优化产品结构,提高毛利水平,公司加大了对改性PVC、特种PVC、PVC专用料的研发和生产力度,报告期内公司PVC和烧碱装置设备产能利用率均保持在较高水平,氯碱产品产销量和经营效益保持稳步增长的良好势头。
    
    报告期内,环保监管趋严,纯碱市场行情较为低迷,公司下游客户采购需求由轻质纯碱转为重质纯碱。综合考虑以上因素,2017 年开始公司对纯碱生产线采取暂时停产措施并计划实施技术改造以适应环保要求和下游需求。一直以来,公司纯碱销售占主营业务收入的比例一直较小,停止生产纯碱是公司综合考虑市场价格、客户需求、人均创收情况等因素,从经济性角度做出的合理生产经营决策,符合公司的经营战略,对公司主营业务的开展不存在不利影响。虽然公司目前暂停生产纯碱产品,但若后期纯碱市场行情转好,公司将恢复该类产品的生产。停产期间,公司配备专门团队负责相关生产设施的保养与维护,并积极研究技术改造方案,未对生产线进行报废或处置,也无相关处置计划。2018年11月,公司经过论证,决定对纯碱生产线中化盐精制工序进行技术改造,技改完成后该段工序可用于生产供烧碱事业部使用的盐水,同时副产氢氧化镁,作为子公司乌海化工、西部环保的生产原料,以降低公司主营产品的原料成本。公司结合技改方案,对生产线相关资产进行估算,预计技改后不会发生减值。2019年8月,中京民信(北京)资产评估有限公司出具了京信评报字(2019)第288号评估报告,认定该资产组2018年12月31日评估值为5,126.00万元,较账面价值4,780.29万元增值345.71万元,因此2018年末该资产组不存在减值的可能性。根据上述因素,公司管理层判断相关固定资产未出现减值迹象,根据企业会计准则的规定,无需进行减值测试。
    
    2016年PVC及PVDC制品产能有小幅缩减,主要是因为公司将部分原有PVC/PVDC 膜生产线改造成板材产线,以终端产品计的产能有所降低。报告期内,PVC及PVDC制品的产能利用率有较大幅度下降,原因系2015年公司加大了对PVC建筑模板等新产品的推广力度,因市场开拓及备货需要,公司当期PVC建筑模板产量大幅增加,而由于该类产品尚处于市场推广阶段,期末形成了一定的库存,2016年以来为消化库存而缩减产量,导致产能利用率下滑。
    
    电石为PVC生产的重要原材料之一,公司具备年产87万吨的电石产能,能完全满足自身PVC生产线的需求。2017年、2018年产能利用率有所下滑,主要是公司用于生产电石的部分电石炉阶段性进行大检修所致。
    
    报告期内,公司继续加大投入,优化土壤调理生产装置和工艺,积极探索土壤修复业务的经营模式,大力推动土壤修复业务发展。通过技改,2016 年末土壤调理剂产能达到30万吨。2018年土壤调理剂产能利用率下降,主要原因是公司为提高经营效率,消化产品库存,结合市场情况合理调节产量,因此产量下降。
    
    稀土化工产品报告期内产能利用率较为稳定,2018 年有所上升,原因是本期稀土原材料供应量较充足。
    
    (2)主要产品的销售情况
    
            产品              项目         2019年     2018年     2017年     2016年
                                            1-6月
                         销售额(万元)   173,968.81  352,808.99  343,882.49  298,384.85
                         均价(元/吨)      5,451.92    5,585.02    5,334.54    4,774.24
     PVC
                         销量(吨)       319,096.33  631,706.38  644,634.40  624,989.12
                         产销率             101.11%    100.83%     99.38%     99.03%
                         销售额(万元)    49,868.78  126,661.16  132,826.92   71,891.04
     烧碱(液碱、片碱)  均价(元/吨)      2,226.17    2,806.89    2,948.69    1,573.55
                         销量(吨)       224,011.81  451,250.80  450,460.33  456,870.80
                         产销率              84.76%     96.89%     97.92%     96.60%
                         销售额(万元)           -          -          -      278.67
     纯碱                均价(元/吨)            --          --          --    1,050.00
                         销量(吨)               -          -          -    2,654.03
                         产销率                   -          -          -    100.00%
                         销售额(万元)     7,715.18   15,831.66   18,708.17   24,765.12
                         均价(元/吨)     10,970.45   11,429.13   10,626.17   10,487.89
     PVC及PVDC制品     销量(吨)        7,032.69   13,852.03   17,605.75   23,613.07
                         产销率              88.07%     91.75%    101.11%     83.64%
                         销售额(万元)           -          -          -    3,980.72
                         均价(元/吨)            --          --          --    1,591.46
     电石                销量(吨)               -          -          -   25,013.00
                         产销率                   -          -          -      2.87%
                         销售额(万元)    18,909.35   32,610.06   34,213.87   33,830.51
     土壤调理剂          均价(元/吨)      2,607.51    2,674.70    2,715.00    2,558.95
                         销量(吨)        72,518.92  121,920.20  126,017.80  132,204.47
            产品              项目         2019年     2018年     2017年     2016年
                                            1-6月
                         产销率              96.01%    119.24%     54.24%     82.11%
                         销售额(万元)     1,485.13   10,999.14   16,660.10   12,664.72
                         均价(元/吨)      3,747.06    9,525.36   14,001.79   12,026.50
     稀土化工产品        销量(吨)        3,963.45   11,547.21   11,898.55   10,530.68
                         产销率             112.26%     90.66%    108.32%     95.48%
    
    
    近年来,随着国家对环保要求不断提升,许多环保不合规的氯碱小工厂纷纷关闭,使得PVC和烧碱供给减少,供需不平衡使得价格在波动中不断攀升,公司报告期内的PVC和烧碱产销率均维持较高水平。
    
    公司综合考虑库存、预计市场销售情况,合理安排PVC及PVDC产品的生产,报告期内PVC及PVDC产销率均维持在较高水平。
    
    2016年,公司生产的电石大部分投入到PVC生产中,多余的电石对外销售,因此电石产销率较低。2017年、2018年和2019年1-6月,因公司电石产量不足以满足PVC生产需求,未单独进行对外销售。
    
    公司持续大力发展土壤改良业务,在生产、研发、营销、人力等各个方面持续投入。报告期各年期销量同比基本保持稳定。由于技改后2017年度产量较2016年增长较大,2017年的产销率有一定下滑。2018年,由于土壤调理剂产量下降,产销率有所回升。
    
    2、报告期内对前五大客户的销售情况
    
    2019年1-6月前五名客户销售情况
    
    单元:万元
    
      序号                客户名称                    营业收入        占全部营业收入
                                                                          的比例
              永高股份有限公司                             14,916.37            5.24%
              深圳市永高塑业发展有限公司                    7,091.32            2.49%
        1     安徽永高塑业发展有限公司                       1,793.81            0.63%
              天津永高塑业发展有限公司                        187.17            0.07%
                           小计[注]                         23,988.67            8.43%
        2     广东仁信集团有限公司                          18,768.17            6.59%
        3     深圳市诚裕丰投资有限公司                      15,308.32            5.38%
        4     芜湖海螺型材贸易有限责任公司                  13,354.56            4.69%
      序号                客户名称                    营业收入        占全部营业收入
                                                                          的比例
        5     宁夏日盛高新产业股份有限公司                   5,417.95            1.90%
                        合计                               76,837.68          27.00%
    
    
    注:深圳市永高塑业发展有限公司、安徽永高塑业发展有限公司和天津永高塑业发展有限公
    
    司为永高股份有限公司子公司
    
    2018年前五名客户销售情况
    
    单元:万元
    
      序号                 客户名称                    营业收入       占全部营业收入
                                                                          的比例
              永高股份有限公司                             20,443.79            3.38%
              深圳市永高塑业发展有限公司                   19,616.59            3.24%
        1     安徽永高塑业发展有限公司                      3,732.50            0.62%
              天津永高塑业发展有限公司                         16.54            0.00%
                          小计[注1]                         43,809.43            7.24%
        2     浙江物产氯碱化工有限公司                     36,526.09            6.04%
        3     广东仁信集团有限公司                         31,912.97            5.28%
              芜湖海螺型材贸易有限责任公司                 23,800.03            3.94%
        4     芜湖海螺新材料有限公司                          326.22            0.05%
                          小计[注2]                         24,126.25            3.99%
        5     深圳市诚裕丰投资有限公司                     23,632.01            3.91%
                        合计                              160,006.74          26.47%
    
    
    注1:深圳市永高塑业发展有限公司、安徽永高塑业发展有限公司和天津永高塑业发展有限
    
    公司为永高股份有限公司子公司
    
    注2:芜湖海螺型材贸易有限责任公司、芜湖海螺新材料有限公司为受同一控制下的公司
    
    2017年前五名客户销售情况
    
    单元:万元
    
      序号                   客户名称                    营业收入     占全部营业收入
                                                                          的比例
             永高股份有限公司                               34,473.29           5.27%
        1    深圳市永高塑业发展有限公司                    17,172.39           2.63%
                             小计[注1]                      51,645.68           7.90%
        2    广东仁信集团有限公司                          42,422.81           6.49%
        3    深圳市诚裕丰投资有限公司                      24,098.51           3.68%
             上海海螺型材有限责任公司                       18,399.18           2.81%
        4    芜湖海螺型材贸易有限责任公司                   3,701.37           0.57%
                             小计[注2]                      22,100.55           3.38%
      序号                   客户名称                    营业收入     占全部营业收入
                                                                          的比例
        5    广州市塑料工业集团有限公司                    21,384.80           3.27%
                           合计                            161,652.35          24.72%
    
    
    注1:深圳市永高塑业发展有限公司为永高股份有限公司子公司
    
    注2:上海海螺型材有限责任公司和芜湖海螺型材贸易有限责任公司同属芜湖海螺型材科技
    
    股份有限公司控制
    
    2016年度前五名客户销售情况
    
    单元:万元
    
      序号                客户名称                    营业收入         占全部营业
                                                                        收入的比例
        1     广东仁信集团有限公司                          48,770.49           7.92%
              永高股份有限公司                              22,748.14           3.69%
        2     深圳市永高塑业发展有限公司                    12,154.98           1.97%
                           小计[注]                         34,903.12           5.67%
        3     深圳市诚裕丰投资有限公司                      26,527.66           4.31%
        4     深圳市嘉瑞源通贸易有限公司                    25,611.16           4.16%
        5     佛山市宏望贸易有限公司                        21,218.77           3.45%
                        合计                               157,031.20          25.50%
    
    
    注:深圳市永高塑业发展有限公司为永高股份有限公司子公司
    
    最近三年及一期,发行人不存在向单个客户的销售比例超过总额 50%的情况。
    
    发行人不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述客户中占有权益的情况。
    
    (五)报告期主要产品原材料和能源供应等情况
    
    1、报告期主要原材料和能源的供应及价格
    
    发行人主要产品PVC的主要原材料是电石和氯化氢气体,生产烧碱及氯化氢气体所需原料为原盐,生产电石所需原料为兰炭,所需能源主要为电力。
    
    (1)原材料和能源采购数量
    
    报告期内发行人采购的主要原材料和能源数量情况如下:原材料 主要采购区域 2019年1-6月 2018年 2017年 2016年
    
     电石(吨)    内蒙古、宁夏        135,741.36    209,929.42    168,457.21     23,359.88
     兰炭(吨)    内蒙古、陕西        294,637.10    558,620.41    598,642.61    735,190.17
        原材料      主要采购区域    2019年1-6月       2018年       2017年       2016年
     原盐(吨)    内蒙古、青海        267,525.93    720,670.46    727,063.39    711,654.01
     电力(万度)  内蒙古              201,161.63    390,522.02    403,042.04    427,213.31
    
    
    注:原材料采购数量为子公司乌海化工、中谷矿业、广宇化工的合计采购数量
    
    (2)原材料和能源价格及变动情况
    
           原材料          2019年1-6月          2018年           2017年        2016年
                           价格     增长     价格     增长    价格     增长      价格
     电石(元/吨)        2,366.85  -5.11%  2,494.21   9.14%  2,285.37   4.64%    2,184.01
     兰炭(元/吨)          870.81  12.86%    771.56   0.95%   764.33  87.78%     407.03
     原盐(元/吨)[注1]     259.37  -4.35%    271.17  -3.58%   281.24  14.00%     246.71
     电力(元/度)[注2]     0.3226   8.81%    0.2965   1.02%   0.2935   6.12%     0.2766
    
    
    注1:原盐的采购价含出厂价及运费
    
    注2:原材料价格为子公司乌海化工、中谷矿业、广宇化工的平均采购价格
    
    2、报告期前五大供应商采购情况
    
    报告期内,发行人向前五名供应商的采购金额及其占采购总额的比例如下:
    
    2019年1-6月前五大供应商采购情况
    
    单位:万元
    
     序号             供应商                 产品         采购金额      占采购总金额
                                                                          的比例
            内蒙古电力(集团)有限责任      电力            34,605.17         26.70%
            公司鄂尔多斯电业局
       1    内公蒙司古乌电海力电(业集局团)有限责任电力            22,597.47         17.43%
                     小计[注]                  -              57,202.64         44.13%
       2    内蒙古万创工贸有限公司          电石             3,533.00          2.73%
       3    乌海市增源商贸有限公司          电石             3,468.68          2.68%
       4    乌海市佰旭丰商贸有限公司    石灰石、兰炭、       3,207.65          2.47%
                                            白灰
       5    辉隆新力(宁夏)化学工业有      兰炭             3,026.09          2.33%
            限公司
                   合计                       -              70,438.06         54.34%
    
    
    注:内蒙古电力(集团)有限责任公司鄂尔多斯电业局和内蒙古电力(集团)有限责任公司
    
    乌海电业局同属内蒙古电力(集团)有限责任公司控制
    
    2018年前五大供应商采购情况
    
    单位:万元
    
      序号            供应商              产品         采购金额        占采购总金额
                                                                          的比例
       1    内蒙古电力(集团)有限责任  电力                61,863.77          14.94%
      序号            供应商              产品         采购金额        占采购总金额
                                                                          的比例
            公司鄂尔多斯电业局
            内蒙古电力(集团)有限责任  电力                54,984.41          13.28%
            公司乌海电业局
                     小计[注]           -                   116,848.18          28.22%
       2    鄂尔多斯市鸿源达包装制品    包装袋              26,106.02           6.31%
            有限公司
       3    鄂尔多斯同源化工有限责任    电石                16,850.53           4.07%
            公司
       4    乌海市丙胜化工有限责任公    电石                12,684.30           3.06%
            司
       5    内蒙古万创工贸有限公司      电石                 9,959.75           2.41%
                   合计                 -                  182,448.77         44.07%
    
    
    注:内蒙古电力(集团)有限责任公司鄂尔多斯电业局和内蒙古电力(集团)有限责任公司
    
    乌海电业局同属内蒙古电力(集团)有限责任公司控制
    
    2017年度前五大供应商采购情况
    
    单位:万元
    
      序号            供应商              产品         采购金额        占采购总金额
                                                                          的比例
            内蒙古电力(集团)有限责任  电力                80,486.58          18.54%
            公司鄂尔多斯电业局
       1    内公蒙司古乌电海电力(业集局团)有限责任电力                47,657.80          10.98%
            小计[注]                    -                   128,144.38          29.52%
       2    鄂尔多斯市鸿源达包装制品    包装袋              13,298.77           3.06%
            有限公司
       3    鄂尔多斯市同源化工有限责    电石                13,183.88           3.04%
            任公司
       4    乌海市蒙金冶炼有限公司      电石                12,468.62           2.87%
       5    宁夏众成达商贸有限公司      兰炭、原            12,409.31           2.86%
                                        盐
                   合计                 -                   179,504.97          41.35%
    
    
    注:内蒙古电力(集团)有限责任公司鄂尔多斯电业局和内蒙古电力(集团)有限责任公司
    
    乌海电业局同属内蒙古电力(集团)有限责任公司控制
    
    2016年度前五大供应商采购情况
    
    单位:万元
    
      序号            供应商              产品         采购金额        占采购总金额
                                                                          的比例
            内蒙古电力(集团)有限责任  电力                65,614.92          15.39%
            公司鄂尔多斯电业局
       1    内蒙古电力(集团)有限责任  电力                54,427.11          12.76%
            公司乌海电业局
            小计[注1]                   -                   120,042.03          28.14%
      序号            供应商              产品         采购金额        占采购总金额
                                                                          的比例
            内蒙古宜化化工有限公司      树脂粉              21,500.16           5.04%
            青海宜化化工有限责任公司    树脂粉              10,896.08           2.56%
       2    新疆宜化化工有限公司       树脂粉               9,562.52           2.24%
            小计[注2]                   -                   41,958.77           9.84%
       3    乌海阳光炭素有限公司        电极糊               9,160.93           2.15%
       4    神木市恒东煤化工有限公司    兰炭                 9,072.62           2.13%
       5    乌海市浩景工贸有限公司      石灰石               7,577.96           1.78%
                   合计                 -                   187,812.30          44.03%
    
    
    注1:内蒙古电力(集团)有限责任公司鄂尔多斯电业局和内蒙古电力(集团)有限责任公
    
    司乌海电业局同属内蒙古电力(集团)有限责任公司控制
    
    注2:内蒙古宜化化工有限公司、青海宜化化工有限责任公司和新疆宜化化工有限公司同属
    
    宜昌市国有资产监督管理局控制
    
    报告期内,发行人不存在向单个供应商的采购比例超过50%的情况。
    
    发行人不存在董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有发行人5%以上股份的股东在上述供应商中占有权益的情况。
    
    十、安全生产和环境保护情况
    
    (一)安全生产和环境保护基本情况
    
    发行人为大型化工企业,主要子公司均设有专门的安全环保部门,始终把安全生产和环境保护作为生产管理重点,定期进行设备维护管理和现场隐患排查,加强员工安全、消防知识培训以及特种作业人员培训,强化全员安全防范意识,增强应急处置能力。各级生产管理负责人逐级签订安全生产责任状,强化和落实安全生产责任。
    
    1、发行人在生产经营中的环保设施和污染物处理情况
    
    (1)公司在生产经营中涉及环境污染的具体环节及主要污染物名称
    
    公司主营业务产品线较多,主要产品有PVC、烧碱、PVC及PVDC制品、电石、土壤调理剂及稀土类化工产品。上述产品的生产工艺及生产过程中所产生的污染物有所差异,并且大部分独立产品线的污染物会在其他生产线循环利用,根据污染物分类,主要涉及环境污染的具体环节如下所示:
    
    ①废水:主要废水为高盐水,以及其他COD、氨氮、悬浮物、石油类等少量废水。废水主要产生于烧碱生产和PVC及PVC制品等生产的聚合作用环节、以及基础配套设施的纯水处理环节等。
    
    ②废气:主要废气有烟尘、氯气、二氧化硫、氮氧化物、非甲烷总烃、氯化氢。烟尘主要产生在PVC及PVC制品生产中的干燥及烘干分离环节;氯气主要产生于烧碱生产环节中的正极电解环节;二氧化硫主要产生于锅炉供热、尾气焙烧环节、稀土焙烧及干燥环节;氮氧化物主要产生于锅炉供热、尾气焙烧、稀土生产的焙烧环节;非甲烷总烃与氯化氢发生在PVC制品生产的塑化等环节。
    
    ③固废:固废主要为电石渣,产生于PVC生产中的乙炔发生环节。
    
    ④噪音:主要为各种风机、反应发生器、干燥机、空压机、传送带、锅炉等机器运转产生的噪声。
    
    (2)生产经营中污染物排放量及处理情况,主要处理设施及实际运行情况
    
    ①废水排放及处理情况
    
    单产品线生产经营中废水主要为高盐水,及其他COD、氨氮、悬浮物、石油类等少量废水。
    
    高盐水会被烧碱生产工艺循环使用,作为盐水精制和离子膜电解的原材料,其他废水将通过生产废水处理装置、生活废水处理装置、离心母液处理装置、含汞废水处理装置等处理后指标均达标,全部回用于厂区生产装置和园区生活用水。
    
    COD、氨氮、悬浮物、石油类等其他少量废水经隔油、沉淀处理后,进入自建废水处理站处理,再接入地方污水处理厂;生活污水经隔油池、化粪池预处理后,与生产废水一起接入地方污水处理厂,报告期内年排放量均在2吨以下,对环境的影响较小。上述废水处理设施运行良好,不存在超标或超总量排放的情况。
    
    报告期内,公司主要废水排放情况如下:
    
    单位:吨
    
      公司     主要                   排放总量                  执行的污染物    排放  排放
      名称    污染物    2019年    2018年    2017年    2016年      排放标准      方式  装置
                         1-6月
     金材   COD(化学     0.855    1.2825     1.97      3.54 《污水排入城镇下 处 理  总排
      公司     主要                   排放总量                  执行的污染物    排放  排放
      名称    污染物    2019年    2018年    2017年    2016年      排放标准      方式  装置
                         1-6月
     科技   需氧量)                                         水道水质标准》   后 达  水口
                                                              (GB/T31962-2015)  标 排
                                                                               放
                                                              《污水排入城镇下 处 理
            氨氮           0.4568    0.2916    0.458      0.18 水道水质标准》   后 达  总排
                                                              (GB/T31962-2015)  标 排  水口
                                                                               放
                                                              《污水排入城镇下 处 理
            SS(悬浮         0.72    1.0125    1.619      1.44 水道水质标准》   后 达  总排
            物)                                              (GB/T31962-2015)  标 排  水口
                                                                               放
                                                              《污水排入城镇下 处 理
            石油类          0.001      0.01    0.033     0.017 水道水质标准》   后 达  总排
                                                              (GB/T31962-2015)  标 排  水口
                                                                               放
    
    
    ②废气排放及处理情况
    
    单产品线生产经营中废气主要有烟尘、氯气、二氧化硫、氮氧化物等。
    
    氯气会全部用于生产副产品液氯以及循环使用于PVC生产的氯化氢合成环节;其他主要废气经过废气布袋除尘器、锅炉除尘脱硫设施、PVC 干燥除尘设施、电石渣湿法脱硫装置、SNCR脱硝装置、兰炭干燥除尘设施和石灰窑除尘设施,锅炉采用静电除尘和炉内喷钙脱硫工艺,布袋除尘器等处理达标后排放,对环境的影响较小。
    
    上述废气处理设施运行良好,不存在超标或超总量排放的情况。
    
    报告期内,公司主要废气排放情况如下:
    
    单位:吨
    
      公司   主要               排放总量               执行的污染物排放   排放
      名称   污染   2019年                                                        排放装置
              物     1-6月   2018年   2017年   2016年         标准         方式
                                                      《烧碱聚氯乙烯工业
                                                      污染物排放标准》     处 理
             粉尘     74.51   184.82   149.18    54.80  (GB15581-2016)、  后 达 聚氯乙烯装
                                                      《工业窑炉大气污染   标 排 置、电石装置
                                                      物排放标准》         放
                                                    (GB9078-1996)
     乌海                                             工业窑炉大气污染物  处 理
     化工    二氧      19.14    51.44    36.84   118.24  排放标准》          后 达 电石装置
             化硫                                     (GB9078-1996)     标 排
                                                                           放
                                                      《大气污染物综合排   处 理
             氮氧     56.14   111.18   165.34   109.12  放标准》(GB       后 达 电石装置
             化物                                     16297-1996)         标 排
                                                                           放
                                                      《火电厂大气污染物   处 理
             烟尘      4.47     9.24     27.8   205.64  排放标准》          后 达 锅炉车间
                                                      (GB13223-2011)    标 排
                                                                           放
                                                      《火电厂大气污染物   处 理
     中谷    二氧       8.01    32.32       51    90.14  排放标准》          后 达 锅炉车间
     矿业    化硫                                      (GB13223-2011)    标 排
                                                                           放
                                                      《火电厂大气污染物   处 理
             氮氧      13.33    27.60     115   121.30  排放标准》          后 达 锅炉车间
             化物                                     (GB13223-2011)    标 排
                                                                           放
                                                      《稀土工业污染物排   处 理
             二氧      1.37     22.4       21      6.4  放标准》            后 达 焙烧尾气
     新达    化硫                                      (GB26451-2011)    标放排
     茂稀
     土      氮氧                                      《稀土工业污染物排  处后达理
             化物      20.5       21     22.4     7.35  放标准》            标 排 焙烧尾气
                                                    (GB26451-2011)    放
    
    
    公司对上述环保设施制定规范的管理制度,进行定期检查,报告期废气处理设施运行良好,生产经营中不存在超总量排放的情况。
    
    ③固体废物排放及处理情况
    
    单产品线生产经营中固体废物主要为电石渣。电石渣无辐射和腐蚀等污染性,电石渣作为公司主要产品土壤调理剂的主要原材料循环生产利用。
    
    对其他固体废物及生活垃圾进行严格管理,按要求进行收集、储存和处置,选择具备相应资质的单位进行清运。公司严格按照《危险废物转移联单管理办法》进行废物转移处置,向处置厂家办理废物转移手续。
    
    ④噪声排放及处理情况
    
    公司机器设备运转的主要噪声源均采用减振、厂房建设物隔声、消音设施等措施,确保噪声排放符合环保要求。公司对上述环保设施制定规范的管理制度,进行定期检查,报告期内上述噪音处理设施运行良好。
    
    公司各主要生产经营主体均设置环境保护相关的专门部门和人员,负责定期对环保设备进行维护管理,并生成运行维护记录以备复核检查,确保环保设施正常运行。
    
    (3)多数污染物已实现循环再利用,对环境实际影响较小
    
    公司主要经营主体为乌海化工、中谷矿业。报告期内,公司各单产品线生产经营产生的污染物主要为废水、废气、固废、噪音。但在循环经济的多产品线综合生产过程中,最终实现对外排放的主要为氮氧化物和二氧化硫等废气及少量废水。公司拥有完善的污染物处理设施,污染物排放达到国家及地方有关排放标准,对环境的污染较小。主要设施及处理能力情况如下:
    
        污染物         处理设施名称             处理情况           实际污染排放情况
                    生活废水处理装置    对生活废水进行处理并循    处理后回用,零排放
                                        环利用
     废水           离心母液处理装置    对废水进行离心清洁        处理后回用或排放
                    含汞废水处理装置    对废水进行脱硫脱汞        处理后回用或排放
                    其他废水处理装置    分离、清液回收            处理后回用,零排放
                    废气布袋除尘器
                    PVC干燥除尘设施
                    兰炭干燥除尘设施    处理烟尘                  处理后达标排放
     废气           石灰窑除尘设施
                    锅炉采用静电除尘
                    SNCR脱硝装置       处理氮氧化物              处理后达标排放
                    电石渣湿法脱硫装置  废气脱硫、处理二氧化硫    处理后达标排放
        污染物         处理设施名称             处理情况           实际污染排放情况
                    锅炉除尘脱硫设施
                    炉内喷钙脱硫
    
    
    基于上述,公司目前的环保设施能够满足其对于废水、废气、噪声、固体废弃物治理的需要,相关环保设施运行情况良好,公司污染物处理措施有效,污染物排放均达到相关标准,对环境实际影响较小。
    
    2、报告期内发行人安全及环保投入情况
    
    为了保证安全生产并满足环保要求,发行人历年来均按规定足额支付环保及安全生产费用,主要生产经营主体乌海化工和中谷矿业报告期内环保及安全生产支出明细列表如下:
    
    单位:万元
    
                   项目                      2018年          2017年        2016年
     安全环保设备投资                             2,510.35        587.43       1,535.97
     安全环保用品                                  322.59         334.72        370.33
     安全培训及环保排污费                         1,104.30        662.64        402.82
     人员工资                                      193.67         177.53        198.01
                   合计                           4,130.91       1,762.32       2,507.13
    
    
    发行人2016年、2018年安全环保设备投入金额较高,主要原因为:2016年度乌海化工新建水泥项目工程建设过程中配套建设相关安全环保设施;2018 年度乌海化工PVC30万吨扩40万吨项目工程建设过程中配套建设相关安全环保设施。下一步实施本次募投项目续建30万吨产能时,中谷矿业将对续建产能配备相应环保设施,也会对原有环保设施进行更新升级,以确保排放达标。
    
    报告期内,除了2016年新增PVC及烧碱产能后产量相应增加外,发行人主要产品产量较为稳定,相应安全及环保支出与产量不存在重大差异的情形。因综合生产线的循环经济效应,不同生产线回收利用了大部分各独立生产线的污染物作为原材料和辅料,直接向外排放的污染物极少,对环境的影响较小。报告期内环保投入、环保相关成本费用可以匹配处理公司生产经营所产生的污染。
    
    (二)发行人受到安全生产和环境保护相关处罚及整改情况
    
    发行人受到安全生产和环境保护相关处罚及整改情况详见本募集说明书“第四节 发行人基本情况”之“十九、发行人合法合规经营情况”。
    
    十一、发行人的主要固定资产及无形资产
    
    (一)主要固定资产情况
    
    发行人的固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、电子设备、运输设备及其他设备等。固定资产产权清晰,目前使用状态良好。截至2019年6月30日,公司固定资产原值为960,800.15万元,净值为747,226.15万元。具体情况如下:
    
    单位:万元
    
           项目           原值       累计折旧     减值准备       净值        成新率
     房屋及建筑物        503,565.99     57,065.08            -    446,500.91       88.67%
     机器设备            439,579.95    141,602.14      2,007.36    295,970.45       67.79%
     电子设备              7,843.38      5,373.19            -      2,470.20       31.49%
     运输设备              8,094.59      6,640.99            -      1,453.60       17.96%
     其他设备              1,716.24       885.25            -       830.99       48.42%
           合计          960,800.15    211,566.64      2,007.36    747,226.15      77.98%
    
    
    1、房屋建筑物
    
    截至2019年6月30日,公司及下属子公司拥有的房屋产权情况如下:
    
    (1)持有房屋所有权证的房屋建筑物序号 所有权人 房屋所有权证号 坐落 面积(m2) 他项权利
    
       1    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     4,587.58  -
                        111031409718号       西化工厂1栋1I号
       2    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路    13,163.23  抵押
                        111031410343号       西化工厂1栋1L号
       3    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路    15,478.07  -
                        111031409668号       西化工厂1栋1H号
       4    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     1,194.44  抵押
                        111031410249号       西化工厂1栋1K号
       5    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     2,605.80  抵押
                        111031409648号       西化工厂1栋1B号
       6    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路       932.37  抵押
                        111031409653号       西化工厂1栋1F号
       7    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     3,255.34  抵押
                        111031409652号       西化工厂1栋1D号
       8    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     3,145.86  抵押
                        111031409737号       西化工厂1栋1E号
       9    乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     7,678.29  抵押
                        111031409644号       西化工厂1栋1A号
      序号   所有权人     房屋所有权证号            坐落          面积(m2) 他项权利
       10   乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     5,474.81  抵押
                        111031410429号       西化工厂1栋1J号
       11   乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区拉僧庙海拉路     7,596.64  抵押
                        111031410430号       西化工厂1栋1G号
       12   乌海化工    蒙房权证乌海市字第   海南区内蒙古乌海化    10,678.71  抵押
                        111011410433号       工有限公司
       13   广宇化工    房权证蒙字第         乌海市海南区西来峰    14,390.54  -
                        111011203931号       工业园区
       14   中科装备    乌房权证C字第       海南区拉僧庙海拉路     4,684.71  -
                        C000353号            西化工厂1栋1C号
       15   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧        5,477.8  -
                        2013015971号         69、78
       16   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧80        1,548  -
                        2013015972号
       17   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧72     3,151.68  -
                        2013015973号
       18   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧39     4,537.23  -
                        2013015974号
       19   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧40     2,686.16  -
                        2013015975号
       20   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧       2,471.25  -
                        2013015976号         51、53、54
       21   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧       7,597.54  -
                        2013015977号         81、82
       22   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧         312.83  -
                        2013015978号         60、61、62
       23   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧34     1,534.33  -
                        2013015979号
       24   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧71       140.37  -
                        2013015980号
       25   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧79     4,468.12  -
                        2013015981号
       26   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧42       751.73  -
                        2013015982号
       27   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧      11,253.02  -
                        2013015983号         83、84、85、86
       28   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧         801.26  -
                        2013015984号         64、65、66、67、68
       29   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧       3,782.11  -
                        2013015985号         48、49、50
       30   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧       1,309.81  -
                        2013015986号         43、44、45、46
       31   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧25     2,845.69  -
                        2013015987号
       32   金材科技    扬房权证杭集字第     杭集镇曙光路西侧       1,649.95  -
                        2013015988号         56、57、58、59
       33   金材科技    扬房权证开字第       江阳苑8-104              101.88  -
                        2013126452号
      序号   所有权人     房屋所有权证号            坐落          面积(m2) 他项权利
            包头市新    包头市房权证达尔罕   达尔罕茂明安联合旗
       34   达茂稀土    茂明安联合旗字第     红格塔拉种羊场(达茂  16,513.35  -
            有限公司    188021500097号       稀土工业园区)
    
    
    注:2018年6月20日,乌海化工与中国建设银行股份有限公司乌海分行签署《最高额抵押
    
    合同》(HTWBTZ150720000201800028),2018年6月26日,乌海化工与中国建设银行股份
    
    有限公司乌海分行签署《最高额抵押合同补充协议》(HTWBTZ150720000201800028-补01),
    
    将乌海化工房屋所有权证号为蒙房权证乌海市字第111031410343号、蒙房权证乌海市字第
    
    111031410249 号、第 111031409648 号、第 111031409653 号、第 111031409652 号、第
    
    111031409737 号、第 111031409644 号、第 111031410429 号、第 111031410430 号、第
    
    111011410433号房产,土地使用证号为乌国土资海南分国用(2014)第00011号、第00012
    
    号、第00013号、第00014号、第00015号、第00016号、第00017号、第00018号、第
    
    00019号、第0020号、第00021号、第00022号、第00023号、第00024号、第00027号、
    
    第00028号土地使用权抵押给中国建设银行股份有限公司乌海分行,作为乌海化工连续办理
    
    发放人民币/外币贷款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及其他授信业务而将要在2018
    
    年6月15至2023年12月31日期间签订人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银行承
    
    兑协议、信用证开证合同、出具保函协议及/或其他法律性文件产生的债务的抵押担保
    
    (2)持有不动产权证的房屋建筑物序号 权利人 不动产权 坐落 面积 权利 用途 权利 他项
    
                      证书编号              (  2m)    性质              类型     权利
                     粤(2016)                                        国有建设
                     广州市不动  荔湾区   房屋建筑   土地:           用地使用
       1    塑交所   产权第      荷景路   面积:     出让/   房屋:综 权/房屋    抵押
            资管     05202532    33号自   3,215.88    房屋   合楼     (构筑
                     号          编1栋                                 物)所有
                                                                       权
                     粤(2016)                                        国有建设
                     广州市不动  荔湾区   房屋建筑   土地:           用地使用
       2    塑交所   产权第      荷景路   面积:     出让/   房屋:仓 权/房屋    抵押
            资管     05202547    33号自   6,135.46    房屋   库       (构筑
                     号          编4栋                                 物)所有
                                                                       权
                                           共有宗地                    国有建设
                     蒙(2018)  乌海市   面积:     出让/            用地使用
       3    乌海化   海南区不动  海南区   459,185.51  自建   工业用   权/房屋    抵押
            工       产第        拉僧庙   /房屋建筑   房     地/工业   (构筑
                     0003989号             面积:                      物)所有
                                           110,233.01                   权
    
    
    注1:2018年6月1日,乌海化工与中国建设银行股份有限公司乌海分行签署《最高额抵押
    
    合同》[建蒙乌海担保(2017)30-1号],将乌海化工不动产权证书编号为蒙(2018)海南区
    
    不动产第0003989号的不动产抵押给中国建设银行股份有限公司乌海分行,作为乌海化工连
    
    续办理发放人民币/外币贷款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及其他授信业务而将
    
    要在2018年6月1至2023年12月31日期间签订人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、
    
    银行承兑协议、信用证开证合同、出具保函协议及/或其他法律性文件产生的债务的抵押担
    
    保;
    
    注2:2018年8月31日,广东塑料交易所资产管理有限公司与上海浦东发展银行股份有限
    
    公司广州中大支行签订最高额抵押合同(ZD8219201800000008),将广东塑料交易所资产管
    
    理有限公司不动产权证书编号为粤(2016)广州市不动产权第05202532号、粤(2016)广
    
    州市不动产权第 05202547 号的不动产抵押给上海浦东发展银行股份有限公司广州中大支
    
    行,为塑交所在2017年9月1日至2018年8月22日期间内与上海浦东发展银行股份有限
    
    公司广州中大支行因办理各类融资业务所发生的债务以及约定的在先债务(如有)提供最高
    
    不超过1亿元的抵押担保
    
    (3)无证房产
    
    发行人及其子公司尚未取得权属证书的房产情况如下:序号 实际使用人 土地用途 座落 建筑面积
    
       1     中谷矿业    工业用地    鄂尔多斯市蒙西镇工业园区地块    约18万平方米
    
    
    注:上述暂未办理房产证的房产建设在发行人合法拥有的土地(蒙506国用(2012)第051
    
    号、蒙506国用(2012)第095号、蒙506国用(2012)第099号、蒙(2019)鄂托克旗不
    
    动产权第0000051号、蒙(2019)鄂托克旗不动产权第0000053号、蒙(2019)鄂托克旗不
    
    动产权第0000054号)
    
    中谷矿业已就上述房屋的建设事宜取得当地主管部门核发的《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可证》以及《建设工程施工许可证》,房屋权属证书正在办理中。
    
    2、主要生产设备
    
    截至2019年6月30日,公司及其子公司拥有的主要生产设备情况如下:
    
    单位:万元
    
      序号       生产设备名称           型号          数量      账面原值     成新率
       1    石灰自备系统501        -                        1     8,170.42      83.78%
       2    碳材烘干及除尘系统     -                        1     1,885.08      94.91%
       3    固体盐洗盐生产线       -                        1     1,408.51      95.26%
       4    渣浆回收气装置         -                        1      916.67      76.77%
       5    ESD系统               -                        3     1,023.46      78.21%
       6    固废渣场防风抑尘网     -                        1      398.00      85.76%
       7    PVC发泡板装置         -                        1      340.69      95.26%
       8    氯化钡                 -                        -      250.35      85.76%
       9    转化器                 -                        1      219.83      94.91%
       10   离子膜                 -                        1      153.70      83.38%
       11   氢气压缩机             -                        1      136.75      89.71%
       12   电力需求管理系统       -                        1      110.90      95.65%
       13   气烧窑                 -                        3    17,294.70      76.65%
       14   密闭电石炉项目成套设   33MVA密闭电            8     7,359.27      75.68%
            备                     石炉
      序号       生产设备名称           型号          数量      账面原值     成新率
       15   220kV主变压器         SFZ11-150000/           3     1,671.13      75.07%
                                  220
                                   产能:大于
       16   电石炉炭材烘干及除尘   15t/h,出口烟气          4     1,660.20      75.07%
            系统                   含尘浓度≤
                                  20mg/m3,
       17   DCS控制系统           -                        1      234.84      75.07%
       18   密闭炉净化除尘设备     浓度≤                   8     1,793.58      75.69%
                                  20mg/rm3
       19   干式、动力变压器       SCB11-630/35             2      436.40      75.07%
       20   密闭炉砌筑及耐材       33,000KVA               8     1,568.72      75.68%
       21   离心式空气压缩机含原   WB2000                 3      880.99      80.13%
            装过滤器
       22   综合化保护系统         CSC-2000(V2)            1      168.99      75.07%
       23   密闭电石炉项目出炉设   33,000KVA               8     1,231.50      75.68%
            备及铸件
       24   电石炉项目出炉设备及   -                       19      403.58      78.63%
            铸件
            密闭炉项目循环水厂阀   湖南泵阀制造
       25   门、空压制氮及水洗区   有限公司                 1      121.71      75.07%
            域阀门
       26   磁控式动态补偿成套设   35kv                     8      894.92      75.68%
            备
       27   压缩空气净化干燥装置   EVD-1800-295            2      204.21      75.07%
            及变压吸附置氮设备
       28   20万吨/99固碱装置系    -                        1     5,167.59      88.92%
            统
       29   离子交换膜电解槽       -                        8    17,188.20      83.38%
       30   25万吨/50碱蒸发系统    -                        1     1,997.53      88.92%
       31   脱硫系统               -                        1     1,179.25      83.38%
       32   次高压循环流化床锅炉   13T/H                   2     2,295.84      83.38%
       33   20万吨/99固碱熔盐系    -                        1      874.53      88.92%
            统
       34   大屏幕显示系统(2014   大屏显示系统             1      549.64      83.38%
            版)                   (2014版)
       35   聚合釜用高压清釜泵系   RS72EX/520              1      537.21      83.38%
            统
                                  ¢
       36   聚合釜                 700*2567DN20            8     4,357.87      83.38%
                                  0PN2.28
       37   锅炉烟囱               DN3100                  1      525.89      83.38%
       38   流化床干燥器           -                        2     1,034.83      83.38%
       39   离心机                 TRH084                  4     2,058.34      82.58%
      序号       生产设备名称           型号          数量      账面原值     成新率
       40   浆料器提塔             DN3200*14               2      934.17      83.38%
       41   尾气净化回收装置       2100NM3/H              1      386.96      83.38%
       42   溴化锂制冷机组         LCC-91DH               1      333.63      83.38%
       43   脱硝系统               -                        1      312.89      83.38%
       44   布料除尘器系统         -                        2      558.39      83.38%
       45   气力输送系统           -                        1      279.20      83.38%
       46   浆料罐                 t305ab                   3      678.15      83.38%
       47   汽提进料槽             V302AB                 2      525.74      83.38%
       48   氯乙烯压缩机           LU500W-7T              6     1,536.25      83.38%
       49   合成炉(含吸收系统)   SZL-1600                6     1,475.90      83.38%
       50   氢气水环压缩机         2BW5520-8BC6           1      231.85      83.38%
       51   包装码垛设备           ZBMF-800               4      895.72      83.38%
       52   盐水机组              YSLGF1150CS           3      588.10      83.38%
                                  HA
       53   粉料输送系统           -                        2      390.18      83.38%
       54   离心式冷水制冷机组     LTP-T83H3H3J           4      746.43      83.38%
                                  X51T
       55   氯压机                 LYJ3700/0.3              4      588.10      83.38%
       56   天车                   -                        1      142.82      81.00%
       57   脱氯真空泵             SKW-40M.01             2      281.76      83.38%
       58   脱氯塔                T-310DN3000*           3      140.55      83.38%
                                  12000
       59   电石料斗               -                        4      734.13      83.38%
       60   烧碱液中间槽          D-330VN=290            1      124.53      83.38%
                                  m3
       61   精馏装置               单套15万吨/年            2      284.92      83.38%
       62   制氮机                 1800m3/h99.5%           3      348.33      83.38%
       63   精制盐水高位槽         D-170VN=77m3          1      105.12      83.38%
       64   VCM储罐              V-250LaA/B              2      210.02      83.38%
       65   T905汽提热水槽         -                        1      104.51      83.38%
    
    
    3、租赁房产
    
    截至2019年6月30日,公司及其子公司根据经营需要租赁的主要房屋建筑物情况如下:
    
     序号    承租方     出租方      物业坐落          租金         面积       租赁期
                                                               (㎡)
                       广东兴业   广州市荔湾区   第一年为56,400             2013.1.1-
       1   塑交所     国际实业   东沙南路       元/月;第二年      10,599  2019.12.31
                       有限公司                  84,792元/月
                                  广州市荔湾区   第一年为70元/
                       广东兴业   东沙大道广州   平方米/月;第二
       2   塑交所     国际实业   圆路1号广州    年为75元/平方       3,572  2015.1.1-202
                       有限公司   圆大厦7层全    米/月;第三年起            4.12.31
                                  层             为80元/平方米/
                                                 月
                                                 第一年为70元/
           广州圆进    广东兴业   广州市荔湾区   平方米/月;第二
       3   出口电子   国际实业   东沙大道广州   年为75元/平方       2,711  2015.10.1-20
           商务有限    有限公司   圆路1号广州    米/月;第三年起            24.9.30
           公司                   圆大厦2层      为80元/平方米/
                                                 月
                       广东兴业   广州市荔湾区
       4   鸿达兴业   国际实业   东沙大道广州   70元/平方米/月        386  2018.9.19-20
                       有限公司   圆路1号广州                              19.9.18(注)
                                  圆大厦28层
                                  广州市荔湾区
       5   金材实业   鸿达兴业   荷景路33号自   50元/平方米/月         80  2018.9.1-202
                       集团       编21栋5楼                                3.8.31
                                505
    
    
    注:此项租赁合同于2019年9月18日到期,鸿达兴业已启动续签流程
    
    (二)主要无形资产情况
    
    1、土地使用权
    
    (1)持有土地使用权证的土地使用权
    
    截至2019年6月30日,公司及其子公司拥有的土地使用权情况如下:序 土地 土地使用权证号 用途 性质 位置 使用权面积 他项
    
     号   使用权人                                                (平方米)    权利
      1   乌海化工  乌国土资海南分国用  工业   出让  乌海市海南     43,068.00  抵押
                    (2014)第00011号                区拉僧庙
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      2   乌海化工  用(2014)第00012   工业   出让  区拉僧庙       31,433.88  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      3   乌海化工  用(2014)第00013   工业   出让  区拉僧庙      148,306.78  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      4   乌海化工  用(2014)第00014   工业   出让  区拉僧庙       11,905.44  抵押
                    号
      5   乌海化工  乌国土资海南分国    工业   出让  乌海市海南    280,000.00  抵押
                    用(2014)第00015                区拉僧庙
     序     土地      土地使用权证号    用途   性质     位置      使用权面积    他项
     号   使用权人                                                (平方米)    权利
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      6   乌海化工  用(2014)第00016   工业   出让  区拉僧庙         173.41  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      7   乌海化工  用(2014)第00017   工业   出让  区拉僧庙      159,771.26  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      8   乌海化工  用(2014)第00018   工业   出让  区拉僧庙        9,413.07  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
      9   乌海化工  用(2014)第00019   工业   出让  区拉僧庙       62,538.11  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     10   乌海化工  用(2014)第0020    工业   出让  区拉僧庙        9,449.51  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     11   乌海化工  用(2014)第00021   工业   出让  区拉僧庙      105,413.51  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     12   乌海化工  用(2014)第00022   工业   出让  区拉僧庙      106,570.93  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     13   乌海化工  用(2014)第00023   工业   出让  区拉僧庙        1,325.19  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     14   乌海化工  用(2014)第00024   工业   出让  区拉僧庙        2,930.78  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     15   乌海化工  用(2014)第00027   工业   出让  区拉僧庙        2,988.36  抵押
                    号
                    乌国土资海南分国                 乌海市海南
     16   乌海化工  用(2014)第00028   工业   出让  区拉僧庙       52,050.57  抵押
                    号
                    乌国土资源海南分
     17   中科装备  国用(2005)字第    工业   出让  拉僧庙         25,702.01  -
                    00292号
     18   中谷矿业  蒙506国用(2012)   工业   出让  蒙西镇工业    687,133.00  抵押
                    第051号                          园区
     19   中谷矿业  蒙506国用(2012)   工业   出让  蒙西镇工业     50,000.00  抵押
                    第095号                          园区
     20   中谷矿业  蒙506国用(2012)   工业   出让  蒙西镇工业    100,000.00  抵押
                    第099号                          园区
                    乌国土资海南分国                 海南区西来
     21   广宇化工  用(2012)第00018   工业   出让  峰工业区       70,159.00  -
                    号
     22   金材科技  扬国用(13Z)第    住宅   出让  江阳苑8幢         46.07  -
                    08749号                          104室
     序     土地      土地使用权证号    用途   性质     位置      使用权面积    他项
     号   使用权人                                                (平方米)    权利
                    扬国用(2013)第                 扬州市广陵
     23   金材科技  0678号              工业   出让  区杭集镇曙    125,324.80  -
                                                     光路西侧
     24   新达茂稀  达国用(2015)第023 稀土   出让  百镇种羊场  2,350,000.00  -
          土        号                  选矿
    
    
    注1:2018年6月20日,乌海化工与中国建设银行股份有限公司乌海分行签署《最高额抵
    
    押合同》(HTWBTZ150720000201800028),2018年6月26日,乌海化工与中国建设银行股
    
    份有限公司乌海分行签署《最高额抵押合同补充协议》(HTWBTZ150720000201800028-补
    
    01),将乌海化工房屋所有权证号为蒙房权证乌海市字第111031410343号、蒙房权证乌海市
    
    字第111031410249号、第111031409648号、第111031409653号、第111031409652号、第
    
    111031409737 号、第 111031409644 号、第 111031410429 号、第 111031410430 号、第
    
    111011410433号房产,土地使用证号为乌国土资海南分国用(2014)第00011号、第00012
    
    号、第00013号、第00014号、第00015号、第00016号、第00017号、第00018号、第
    
    00019号、第0020号、第00021号、第00022号、第00023号、第00024号、第00027号、
    
    第00028号土地使用权抵押给中国建设银行股份有限公司乌海分行,作为乌海化工连续办理
    
    发放人民币/外币贷款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及其他授信业务而将要在2018
    
    年6月15至2023年12月31日期间签订人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、银行承
    
    兑协议、信用证开证合同、出具保函协议及/或其他法律性文件产生的债务的抵押担保;
    
    注2:2012年12月,中谷矿业与中国建设银行股份有限公司乌海分行签订最高额抵押合同
    
    (建蒙乌海担保[2012]47-1 号),将中谷矿业土地使用权证号为蒙 506 国用(2012)第 051
    
    号、第095号、第099号土地使用权抵押给中国建设银行股份有限公司乌海分行作为不超过
    
    18亿元长期借款的抵押担保
    
    (2)持有不动产权证的土地使用权序号 权利人 不动产权 坐落 面积 权利 用途 权利 他项
    
                      证书编号              (  2m)    性质              类型     权利
                     粤(2016)                                        国有建设
                     广州市不动  荔湾区   房屋建筑   土地:           用地使用
       1    塑交所   产权第      荷景路   面积:     出让/   房屋:综 权/房屋    抵押
            资管     05202532    33号自   3,215.88    房屋   合楼     (构筑
                     号          编1栋                                 物)所有
                                                                       权
                     粤(2016)                                        国有建设
                     广州市不动  荔湾区   房屋建筑   土地:           用地使用
       2    塑交所   产权第      荷景路   面积:     出让/   房屋:仓 权/房屋    抵押
            资管     05202547    33号自   6,135.46    房屋   库       (构筑
                     号          编4栋                                 物)所有
                                                                       权
                                           共有宗地                    国有建设
                     蒙(2018)            面积:                      用地使用乌海市出让/
       3    乌海化   海南区不动  海南区   459,185.51  自建   工业用   权/房屋    抵押
            工       产第        拉僧庙   /房屋建筑   房     地/工业   (构筑
                     0003989号             面积:                      物)所有
                                           110,233.01                   权
                     蒙(2018)  乌海市                                国有建设
       4    乌海化   海南区不动  海南区   232,184.73  出让   工业用   用地使用  -
            工       产权第      拉僧庙                      地       权
                     0008756号
     序号   权利人    不动产权     坐落      面积     权利     用途      权利     他项
                      证书编号              (  2m)    性质              类型     权利
                     蒙(2019)  蒙西镇
            中谷矿   鄂托克旗不  工业园   宗地面积:         工业用   国有建设
       5    业       动产权第    区双欣   212,515.42  出让   地       用地使用  -
                     0000051号   街北建                                权
                                 设路东
                     蒙(2019)  蒙西镇
            中谷矿   鄂托克旗不  工业园   宗地面积:         工业用   国有建设
       6    业       动产权第    区双欣   668,844.22  出让   地       用地使用  -
                     0000053号   街北建                                权
                                 设路东
                     蒙(2019)  蒙西镇
            中谷矿   鄂托克旗不  工业园   宗地面积:         工业用   国有建设
       7    业       动产权第    区双欣   106,791.43  出让   地       用地使用  -
                     0000054号   街北建                                权
                                 设路东
    
    
    注1:2018年6月1日,乌海化工与中国建设银行股份有限公司乌海分行签署《最高额抵押
    
    合同》[建蒙乌海担保(2017)30-1号],将乌海化工不动产权证书编号为蒙(2018)海南区
    
    不动产第0003989号的不动产抵押给中国建设银行股份有限公司乌海分行,作为乌海化工连
    
    续办理发放人民币/外币贷款、承兑商业汇票、开立信用证、出具保函及其他授信业务而将
    
    要在2018年6月1至2023年12月31日期间签订人民币资金借款合同、外汇资金借款合同、
    
    银行承兑协议、信用证开证合同、出具保函协议及/或其他法律性文件产生的债务的抵押担
    
    保;
    
    注2:2018年8月31日,广东塑料交易所资产管理有限公司与上海浦东发展银行股份有限
    
    公司广州中大支行签订最高额抵押合同(ZD8219201800000008),将广东塑料交易所资产管
    
    理有限公司不动产权证书编号为粤(2016)广州市不动产权第05202532号、粤(2016)广
    
    州市不动产权第 05202547 号的不动产抵押给上海浦东发展银行股份有限公司广州中大支
    
    行,为塑交所在2017年9月1日至2018年8月22日期间内与上海浦东发展银行股份有限
    
    公司广州中大支行因办理各类融资业务所发生的债务以及约定的在先债务(如有)提供最高
    
    不超过1亿元的抵押担保
    
    此外,2012年1月18日,发行人与江苏琼花集团有限公司签订《收购资产协议书》,由发行人购买江苏琼花集团有限公司拥有的部分厂房及其坐落的土地使用权,协议双方同意以厂房及土地使用权的评估价值681万元作为转让价款。上述资产转让已经发行人第四届董事会第十二次(临时)会议审议通过。截至本募集说明书签署日,上述房产过户已办理完毕,土地使用权(如下表)变更手续仍在办理中。
    
       土地使用证号     土地登记    使用权    终止日期    本次评估土地2使   土地使用权
                          用途      类型                用权面积(m )   价值(万元)
     扬邗国用(2006) 工业用地     出让      2050.10.16           5,356.66          184
     第01429号
    
    
    2、水权
    
    2017年11月8日,中谷矿业和收储方内蒙古自治区水权收储转让中心有限公司、转让方内蒙古河套灌区管理总局(巴彦淖尔市水务局)签订了编号为NMGSQ-2017-021的水权转让合同书,约定由内蒙古河套灌区管理总局(巴彦淖尔市水务局)向中谷矿业转让内蒙古河套灌区沈乌灌域 300 万立方米水量的水权,转让期限为 25 年。目前,中谷矿业已领取编号为“取水(鄂)字[2018]第104号”的《取水许可证》,取水量为293.54万立方米/年,取水用途为工业取水,水源类型为黄河水,有效期自2018年12月30日至2023年12月29日。
    
    2017年12月14日,乌海化工和收储方内蒙古自治区水权收储转让中心有限公司、转让方内蒙古河套灌区管理总局(巴彦淖尔市水务局)签订了编号为NMGSQ-2017-006的水权转让合同书,约定由内蒙古河套灌区管理总局(巴彦淖尔市水务局)向乌海化工转让内蒙古河套灌区沈乌灌域 300 万立方米水量的水权,转让期限为25年。目前,乌海化工已支付部分转让费用,相关权属证书正在办理中。
    
    3、注册商标
    
    截至2019年6月30日,公司及其子公司拥有的注册商标情况如下:
    
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
       1                   4210433   第6类:铝箔;锡箔;包装和打包用    2006.12.28-   鸿达
                                    金属箔;包装用金属箔               2026.12.27    兴业
                                    第16类:锡纸;包装纸;包装用纸袋
                                    或塑料袋(信封、小袋);包装用再生纤  2007.7.28-    鸿达
       2                   4210432   维纸;包装用粘胶纤维纸;微波烹饪   2027.7.27     兴业
                                    袋;糖果包装纸;包装用塑料膜;塑
                                    料泡沫包装用品(包装用);保鲜膜
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       3                   2007788   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2012.10.28-   鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2022.10.27    兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:农用地膜;车辆水箱用连接
                                    软管;橡胶绳;浇水软管;电缆绝缘   2007.8.28-    鸿达
       4                   1087947   体;塑料管;(橡胶、塑料)排水软管; 2027.8.27     兴业
                                    管子接头;密封环;非包装用塑料薄
                                    膜
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道   2012.9.28-    鸿达
       5                   1925893   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2022.9.27     兴业
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       6                   1925892   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2012.9.28-    鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2022.9.27     兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       7                   1925896   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2012.9.28-    鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2022.9.27     兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       8                   1925895   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2012.9.28-    鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2022.9.27     兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       9                   1925899   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2012.9.28-    鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2022.9.27     兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       10                  1925898   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2012.9.28-    鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2022.9.27     兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第17类:半加工塑料物质;防潮建筑
                                    材料;非包装用塑料膜;非金属管道
       11                  3432260   加固材料;非金属软管;合成树脂(半  2014.12.7-    鸿达
                                    成品);绝缘材料;塑料管、板、杆、  2024.12.6     兴业
                                    条;未加工或半加工树胶;橡胶或塑
                                    料制(填充或衬垫用)包装材料
                                    第37类:建筑;拆除建筑物;砖石建
       12                  3189131   筑;商业摊位及商店的建筑;室内装   2014.2.14-    鸿达
                                    璜;建筑信息;工厂建设;建筑结构   2024.2.13     兴业
                                    监督;建筑施工监督;室内装璜修理
                                    第42类:包装设计;材料测试;餐馆; 2012.11.28-   鸿达
       13                  1965911   饭店;公共卫生浴;化学服务;化学   2022.11.27    兴业
                                    研究;技术研究;寄宿处;印刷
                                    第16类:铜版纸;植绒纸;膏药纸;
       14                  3736288   塑料贴面底层纸;卡纸板制品;卡纸   2005.12.7-    鸿达
                                    板;牛皮纸;糖果包装纸;包装纸;   2025.12.6     兴业
                                    锡纸
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    第17类:半加工塑料物质;防水包装
                                    物;橡胶或塑料制填充材料;橡胶或
       15                 11009822  塑料制(填充或衬垫用)包装材料;非金 2013.11.7-    鸿达
                                    属制管套;合成树脂(半成品);绝缘材  2023.11.6     兴业
                                    料;未加工或半加工树胶;合成橡胶;
                                    管道用非金属加固材料
                                    第1类:未加工塑料;未加工合成树
       16                 11009924  脂;过滤材料(未加工塑料);合成树脂 2013.10.7-    鸿达
                                    塑料;酷素树脂;聚氯乙烯树脂;胶   2023.10.6     兴业
                                    木粉;模塑料;塑膏;有机硅树脂
                                    第1类:未加工塑料;未加工合成树
       17                 11009946  脂;过滤材料(未加工塑料);合成树脂 2013.12.14-   鸿达
                                    塑料;酷素树脂;聚氯乙烯树脂;胶   2023.12.13    兴业
                                    木粉;模塑料;塑膏;有机硅树脂
                                    第2类“木材防腐剂;画家、装饰家、
                                    印刷商和艺术家用有色金属粉末;天   2018.3.28-    鸿达
       18                 23503518  然树脂(原料);印刷油墨;着色剂; 2028.3.27     兴业
                                    颜料;食品着色剂;防锈剂;媒染剂;
                                    染料;”
                                    第1类“一氧化氮;工业用盐;未加工   2018.3.28-    鸿达
       19                 23503517  塑料;防火制剂;制动液;漂洗剂;   2028.3.27     兴业
                                    金属退火剂;食物防腐用化学品”
       20                 21365150  第30类“食用淀粉;谷类制品;茶饮    2018.9.21-    鸿达
                                    料”                                2028.9.20     兴业
       21                 21364968  第31类“树木;植物”                 2018.9.21-    鸿达
                                                                       2028.9.20     兴业
                                    第19类“石、混凝土或大理石艺术品;
                                    石、混凝土或大理石像;建筑用木材; 2017.11.14-   鸿达
       22                 21364894  筑路或铺路材料;防火水泥涂层;混   2027.11.13    兴业
                                    凝土建筑构件;砖;石棉灰泥;建筑
                                    玻璃;建筑用非金属硬管;”
                                    第20类“木制或塑料制招牌;食品用
                                    塑料装饰品;木编织百叶窗帘(家具);2018.11.7-    鸿达
       23                 21364853  装瓶用木箱;竹木工艺品;木、蜡、   2028.11.6     兴业
                                    石膏或塑料艺术品;木制或塑料制箱;
                                    木或塑料梯;”
                                    第14类“未加工或半加工贵重金属;
       24                 21364849  首饰盒;珍珠(珠宝);翡翠;宝石; 2017.11.14-   鸿达
                                    珠宝首饰;贵重金属盒;贵重金属艺   2027.11.13    兴业
                                    术品;手表;玛瑙;”
                                    第5类“人用药;空气净化制剂;动物
       25                 21364756  用膳食补充剂;土壤消毒制剂;医用   2018.2.14-    鸿达
                                    保健袋;医用敷料;牙用研磨剂;宠   2028.2.13     兴业
                                    物尿布;”
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    第19类“石、混凝土或大理石艺术品;  2018.10.28-   鸿达
       26                 21364399  石、混凝土或大理石像;建筑用木材; 2028.10.27    兴业
                                    建筑玻璃;”
                                    第31类“活动物;甲壳动物(活的);  2016.4.14-    鸿达
       27                 16376474  活鱼;植物种子;新鲜蔬菜;新鲜水   2026.4.13     兴业
                                    果;饲料;植物;谷(谷类);树木”
                                    第4类“工业用油脂;润滑油;酒精(燃 2016.3.21-    鸿达
       28                 16208121  料);除尘制剂;蜡烛;地蜡;桐油; 2026.3.20     兴业
                                    齿轮油;木炭(燃料);鞋用油脂;”
                                    第1类“工业用固态气体;肥料;食物
       29                 15189861  防腐用化学品;工业用粘合剂;纸浆; 2015.10.7-    鸿达
                                    非医用、非兽医用化学试剂;摄影用   2025.10.6     兴业
                                    化学制剂;制动液;防火制剂;硅胶;”
                                    第4类“润滑油;;工业用油;汽油;   2015.8.14-    鸿达
       30                 15042481  煤;蜡烛;除尘制剂;核聚变产生的   2025.8.13     兴业
                                    能源;电”
                                    第1类“防火制剂;工业用盐;金属退   2014.7.7-     鸿达
       31                 11877117  火剂;漂洗剂;食物防腐用化学品;   2024.7.6      兴业
                                    未加工塑料;一氧化氮;制动液”
                                    第2类“染料;着色剂;媒染剂(不包
                                    括食用);颜料(不包括食用,绝缘
       32                  1044249   用);画家;装饰家;印刷商和艺术   2017.7.7-     鸿达
                                    家用金属箔及金属粉;食品着色剂;   2027.7.6      兴业
                                    油墨;防锈剂;木材防腐剂;未加工
                                    的天然树脂;”
       33                 21365203  第30类“茶”                       2019.1.21-    鸿达
                                                                       2029.1.20     兴业
       34                  284383   第1类:硫化碱、白炭黑、烧碱、固    2007.4.20-    乌海化
                                    体泡化碱                           2027.4.19     工
       35                  337734   第1类:纯碱                        2009.1.30-    乌海化
                                                                       2029.1.29     工
       36                  571519   第1类:无水硫酸钠、氯化钙、偏硅    2011.11.20-   乌海化
                                    酸钠                               2021.11.19    工
       37                  1020181   第1类:液氯、工业盐酸、氯乙酸、    2007.6.7-     乌海化
                                    氯代异氢、尿酸盐                   2027.6.6      工
                                    第1类:纯碱;硫化碱;白炭黑;烧    2010.2.21-    乌海化
       38                  6152447   碱;氯化钙;偏硅酸钠;工业盐酸;   2020.2.20     工
                                    液氯;聚氯乙烯树脂(截止)
       39                  6152445   第30类:食用小苏打(截止)         2010.1.14-    乌海化
                                                                       2020.1.13     工
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    第1类:纯碱;硫化碱;烧碱;氯化    2013.7.14-    乌海化
       40                 10737277  钙;偏硅酸钠;工业盐酸;聚氯乙烯   2023.7.13     工
                                    树脂(截止)
       41                 14821804  第19类:石、混凝土或大理石像(截   2015.11.21-   乌海化
                                    止)                               2025.11.20    工
                                    第1类:碱;纯碱;氯化钙;碳化钙;  2016.9.7-     乌海化
       42                 14792639  盐酸;聚氯乙烯树脂;氯气;苛性碱   2026.9.6      工
                                    (截止)
                                    第1类:合成树脂塑料;未加工丙烯
       43                  4344601   树脂;工业用粘合剂;肥料;聚氨脂; 2008.1.14-    塑交所
                                    塑料分散剂;聚氨乙烯树脂;防微生   2028.1.13
                                    物剂;乙烯;聚丙烯(截止)
                                    第17类:丙烯酸树脂(半成品);补
                                    裂缝用化学化合物;隔音材料;绝缘
       44                  4903305   材料;树胶;橡胶或塑料填料;橡胶   2009.4.21-    塑交所
                                    或塑料剂(填充或衬垫用)包装材料; 2029.4.20
                                    合成橡胶(半成品);接头用密封物
                                    (截止)
                                    第35类:进出口代理;拍卖;推销(替
       45                  4344597   他人);广告代理;投标报价;人员   2008.5.7-     塑交所
                                    招收;商业场所搬迁;计算机录入服   2028.5.6
                                    务;会计;商业橱窗布置(截止)
                                    第36类:金融服务;金融信息;经纪;
       46                  4344600   保险;不动产代理;组织收款;金融   2008.5.7-     塑交所
                                    分析;支票核查;受托管理;证券交   2028.5.6
                                    易行情(截止)
                                    第35类:进出口代理;拍卖;推销(替
       47                  4344595   他人);广告代理;投标报价;人员   2008.5.7-     塑交所
                                    招收;商业场所搬迁;计算机录入服   2028.5.6
                                    务;会计;商业橱窗布置(截止)
                                    第1类:合成树脂塑料;肥料;聚丙
       48                  4903304   烯;未加工丙烯树脂;工业用粘合剂; 2009.1.28-    塑交所
                                    聚氨脂;塑料分散剂;乙烯;聚氯乙   2029.1.27
                                    烯树脂;防微生物剂;(截止)
                                    第1类:合成树脂塑料;聚丙烯;未
       49                  4344602   加工丙烯树脂;工业用粘合剂;肥料; 2008.1.14-    塑交所
                                    聚氨脂;塑料分散剂;聚氯乙烯树脂; 2028.1.13
                                    防微生物剂;乙烯;(截止)
                                    第17类:丙烯酸树脂(半成品);补
                                    裂缝用化学化合物;隔音材料;绝缘
       50                  4903308   材料;树胶;橡胶或塑料填料;橡胶   2009.4.21-    塑交所
                                    或塑料剂(填充或衬垫用)包装材料; 2029.4.20
                                    合成橡胶;合成树脂(半成品);接
                                    头用密封物(截止)
                                    第17类:丙烯酸树脂(半成品);补
       51                  4903307   裂缝用化学化合物;隔音材料;绝缘   2009.4.21-    塑交所
                                    材料;树胶;橡胶或塑料填料;橡胶   2029.4.20
                                    或塑料剂(填充或衬垫用)包装材料;
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    合成橡胶;合成树脂(半成品);接
                                    头用密封物(截止)
                                    第35类:进出口代理;拍卖;推销(替
       52                  4903309   他人);广告代理;投标报价;人员   2009.4.7-     塑交所
                                    招收;商业场所搬迁;计算机录入服   2029.4.6
                                    务;会计;商业橱窗布置(截止)
                                    第36类:金融服务;金融信息;经纪;
       53                  4903360   保险;不动产代理;组织收款;金融   2009.5.14-    塑交所
                                    分析;支票核查;受托管理;证券交   2029.5.13
                                    易行情(截止)
                                    第1类:合成树脂塑料;聚丙烯;未
       54                  4344599   加工丙烯树脂;工业用粘合剂;肥料; 2008.4.28-    塑交所
                                    聚氨脂;塑料分散剂;聚氯乙烯树脂; 2028.4.27
                                    防微生物剂;乙烯;(截止)
                                    第17类:丙烯酸树脂(半成品);隔
                                    音材料;绝缘材料;树胶;橡胶或塑   2009.6.21-
       55                  4903306   料填料;橡胶或塑料剂(填充或衬垫   2029.6.20     塑交所
                                    用)包装材料;合成橡胶;合成树脂
                                    (半成品)(截止)
                                    第35类:进出口代理;拍卖;推销(替
       56                  4344596   他人);广告代理;投标报价;人员   2008.8.14-    塑交所
                                    招收;商业场所搬迁;计算机录入服   2028.8.13
                                    务;会计;商业橱窗布置(截止)
                                    第36类:金融服务;金融信息;经纪;
       57                  4344598   保险;不动产代理;组织收款;金融   2008.8.14-    塑交所
                                    分析;支票核查;受托管理;证券交   2028.8.13
                                    易行情(截止)
                                    第35类:直接邮件广告;样品散发;
                                    广告;商业询价;市场分析;贸易业   2010.9.21-
       58                  7209535   务的专业咨询;商业信息;商业信息   2020.9.20     塑交所
                                    代理;价格比较服务;外购服务(商
                                    业辅助)(截止)
                                    第35类“广告;计算机网络上的在线
                                    广告;样品散发;商业询价;为零售   2016.8.14-
       59                 15672028  目的在通讯媒体上展示商品;价格比   2026.8.13     塑交所
                                    较服务;商业信息代理;商业专业咨
                                    询;市场分析;市场营销;”
                                    第36类“金融服务;金融信息;经纪;
                                    604015904   保险;不动产代理;组织收款;金融   22002077..11..2287-塑交所
                                    分析;支票核查;受托管理;期货经
                                    纪;”
                                    第1类:保存种籽物质;花用保鲜剂;
                                    脱叶剂;预防小麦枯萎病(黑穗病)
                                    的化学制剂;加工烟草用加味料;植   2016.2.14-    西部环
       61                 15856103  物用微量元素制剂;种植土;除杀真   2026.2.13     保
                                    菌剂、除草剂、杀虫剂、杀寄生虫剂
                                    外的农业化学品;肥料;杀虫剂用化
                                    学添加剂(截止)
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    第29类:蛋;海参(非活);家禽(非活);
       62                 13429324  加工过的坚果;食用油脂;水果蜜饯; 2015.2.7-     西部环
                                    土豆片;鱼制食品;猪肉食品;腌制   2025.2.6      保
                                    蔬菜(截止)
                                    第1类:除杀真菌剂、除草剂、除莠
                                    剂、杀虫剂、杀寄生虫剂外的农业化   2013.9.28-    西部环
       63                 11005203  学品;预防小麦枯萎病(黑穗病)的化学 2023.9.27     保
                                    制剂;农业用肥;氮肥;过磷酸盐(肥
                                    料)(截止)
                                    第1类:肥料;农业肥料;农业用肥;
       64                  3936177   植物肥料;动物肥料;肥料制剂;混   2006.9.7-     西部环
                                    合肥料;化学肥料;植物生长调节剂; 2026.9.6      保
                                    土壤调节用化学品(截止)
                                    第5类“土壤消毒制剂;农业用杀菌剂;
                                    灭干朽真菌制剂;除莠剂;消灭有害
       65                 24595132  植物制剂;治藤蔓病化学品;杀虫剂; 2018.6.14-    西部
                                    治小麦枯萎病(黑穗病)的化学制剂; 2028.6.13     环保
                                    治小麦黑穗病的化学制剂;杀害虫制
                                    剂”
                                    第1类“土壤调节制剂;土壤调节用化
                                    学品;酸;盐类(化学制剂);农业   2018.6.14-    西部
       66                 24595131  用土壤调节剂;园艺用土壤调理剂;   2028.6.13     环保
                                    植物生长调节剂;肥料;碱(化学制
                                    剂);土壤改良制剂;”
                                    第16类“纸板制容器;纸;纸箱;小
       67                 24595130  册子(手册);印刷品;包装用塑料   2018.6.14-    西部
                                    膜;纸或纸板制(填充或衬垫用)包   2028.6.13     环保
                                    装材料;订货单;卡纸板;目录册”
                                    第35类“广告;特许经营的商业管理;
                                    户外广告;进出口代理;组织商业或   2018.6.14-    西部
       68                 24595129  广告展览;通过网站提供商业信息;   2028.6.13     环保
                                    货物展出;外购服务(商业辅助);
                                    组织商业或广告交易会;市场营销”
                                    第42类“替他人研究和开发新产品;
                                    环境保护领域的研究;生物学研究;   2018.6.14-    西部
       69                 24595128  材料测试;化学分析;技术研究;化   2028.6.13     环保
                                    学研究;化学服务;科学研究;细菌
                                    学研究;查看详细信息”
                                    第44类“植物养护;空中和地面化肥
                                    及其他农用化学品的喷洒;除草;虫   2018.6.14-    西部
       70                 24595127  害防治服务(为农业、水产养殖业、   2028.6.13     环保
                                    园艺或林业目的);灭害虫(为农业、
                                    水产养殖业、园艺或林业目的)”
                                    第37类“建筑;商品房建造;室内装
       71                 21378316  潢修理;电梯安装和修理;家具保养; 2017.11.14-   金材
                                    工厂建造;砖石建筑;安装门窗;电   2027.11.13    科技
                                    器的安装和修理;建筑施工监督”
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    第19类“非金属建筑物;非金属预制
                                    房(成套组件);凉亭(非金属结构);2017.11.14-   金材
       72                 21378249  塑料地板;非金属门;非金属窗;非   2027.11.13    科技
                                    金属制屋顶覆盖物;非金属围栏;非
                                    金属建筑材料;建筑用非金属框架”
                                    第6类“金属建筑物;金属预制房(成
                                    套组件);建筑用金属制墙衬料;金
       73                 21378191  属屋顶;钢结构建筑;建筑用金属加   2017.11.21-   金材
                                    固材料;建筑用金属框架;金属制简   2027.11.20    科技
                                    易小屋;凉亭(金属结构);金属建
                                    筑材料;”
                                    第21类“家用或厨房用容器;牙刷;
       74                 19995968  垃圾箱;饮用吸管;花盆;梳;室内   2017.10.14-   金材
                                    生态培养箱;家养宠物用笼子;室内   2027.10.13    科技
                                    植物培养箱;刷子;”
                                    第20类“家具;搁架(家具);木头
       75                 19995897  或塑料标志牌;狗窝;木或塑料梯;   2017.10.14-   金材
                                    塑料包装容器;树脂工艺品;非金属   2027.10.13    科技
                                    箱;树脂小雕像;家养宠物窝;”
                                    第10类“医用带;医用手套;医务人
       76                 19995769  员用面罩;医用垫;氧气袋;口罩;   2017.7.7-     金材
                                    手术用消毒盖布;弹性绷带;无菌罩   2027.7.6      科技
                                    布(外科用);矫形用物品;”
                                    第44类“庭院风景布置;园艺;植物    2015.12.21-   金材
       77                 15642764  养护;风景设计;花卉摆放;公共卫   2025..12.20    科技
                                    生浴;美容院;草坪修整;”
                                    第16类“纸;锡纸;包装纸;滤纸;
                                    过滤材料(纸);塑料贴面底层纸;   2015.12.21-   金材
       78                 15642384  包装用纸袋或塑料袋(信封、小袋); 2025.12.20    科技
                                    包装用塑料膜;包装用再生纤维素
                                    纸;”
                                    第42类“技术研究;工程学;工程绘
                                    图;质量控制;造型(工业品外观设   2015.12.21-   金材
       79                 15642046  计);建筑学;室内装饰设计;建设   2025.12.20    科技
                                    项目的开发;工业品外观设计;包装
                                    设计;”
                                    第39类“搬运;货物递送;货运;搬    2015.12.21-   金材
       80                 15641911  迁;货物发运;物流运输;停车位出   2025.12.20    科技
                                    租;货物贮存;仓库出租;观光旅游;”
                                    第37类“室内外油漆;干洗;电梯安
       81                 15641683  装和修理;建筑物防水;室内装潢修   2015.12.21-   金材
                                    理;室内装潢;建筑施工监督;拆除   2025.12.20    科技
                                    建筑物;贴墙纸;工厂建造”
                                    第17类“合成橡胶;合成树脂(半成
                                    品);非包装用塑料膜;农业用塑料膜;2013.5.14-    金材
       82                 10657517  石棉包装材料;生橡胶或半成品橡胶; 2023.5.13     科技
                                    绝缘纸;半加工塑料物质;挡风雨条
                                    材料;绝缘材料;非文具、非家用、
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    非医用胶带;胶套;非纺织用塑料纤
                                    维;有机玻璃;非金属软管;防热辐
                                    射合成物;防水包装物;防污染浮动
                                    障碍物;密封物;橡胶或塑料制(填充
                                    或衬垫用)包装材料;橡胶或塑料制填
                                    充材料;包装用橡胶袋(信封、小袋)”
                                    第22类“非金属绳索;洗针织品用袋;
                                    伪装罩;柏油隔布;柏油风障布;防
                                    水帆布;漆布;阻燃布;涂塑布;涂
                                    胶布;纺织品遮篷;遮篷;合成材料   2013.5.14-    金材
       83                 10657516  制遮篷;纤维纺织原料;包装用纺织   2023.5.13     科技
                                    品袋(包);纺织品用塑料纤维(纤维);
                                    运输和贮存散装物用口袋(麻袋);瓶用
                                    草包装物;非橡胶或塑料制(填充或衬
                                    垫用)包装材料;棉屑(填塞物);”
       84                 10657515  第24类“热敷胶粘纤维布;塑料材料    2013.7.7-     金材
                                    (纤维代用品);洗涤用手套;”         2023.7.6      科技
       85                 10657513  第42类“化学研究;材料测试;”       2013.7.7-     金材
                                                                       2023.7.6      科技
       86                 10657511  第17类“防污染浮动障碍物;”         2013.12.7-    金材
                                                                       2023.12.6     科技
       87                 10657510  第22类“非橡胶或塑料制(填充或衬垫   2013.9.14-    金材
                                    用)包装材料;”                     2023.9.13     科技
                                    第42类“计算机软件设计;计算机软
                                    件维护;计算机系统分析;计算机系   2013.7.7-     金材
       88                 10657507  统设计;计算机程序复制;把有形的   2023.7.6      科技
                                    数据和文件转换成电子媒体;提供互
                                    联网搜索引擎”
                                    第17类“防污染浮动障碍物;密封物;
                                    橡胶或塑料制(填充或衬垫用)包装材
                                    料;橡胶或塑料制填充材料;包装用
                                    橡胶袋(信封、小袋);合成橡胶;合成
                                    树脂(半成品);非包装用塑料膜;农业  2013.6.7-     金材
       89                 10657505  用塑料膜;石棉包装材料;生橡胶或   2023.6.6      科技
                                    半成品橡胶;绝缘纸;半加工塑料物
                                    质;挡风雨条材料;绝缘材料;非文
                                    具、非家用、非医用胶带;胶套;非
                                    纺织用塑料纤维;有机玻璃;非金属
                                    软管;防热辐射合成物;防水包装物”
                                    第22类“非金属绳索;洗针织品用袋;
                                    伪装罩;柏油隔布;柏油风障布;防
                                    水帆布;漆布;阻燃布;涂塑布;涂
                                    胶布;纺织品遮篷;遮篷;合成材料   2013.5.14-    金材
       90                 10657504  制遮篷;纤维纺织原料;包装用纺织   2023.5.13     科技
                                    品袋(包);纺织品用塑料纤维(纤维);
                                    运输和贮存散装物用口袋(麻袋);瓶用
                                    草包装物;非橡胶或塑料制(填充或衬
                                    垫用)包装材料;棉屑(填塞物);”
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
       91                 10657503  第24类“热敷胶粘纤维布;塑料材料    2013.12.07-   金材
                                    (纤维代用品);洗涤用手套”           2023.12.06    科技
       92                 10657501  第42类“化学研究;材料测试”         2013.7.21-    金材
                                                                       2023.7.20     科技
       93                 20365051  第37类“建筑咨询;电器的安装和修    2017.8.7-     中科
                                    理;机械安装、保养和修理”          2027.8.6      装备
                                    第6类“钢管;钢结构建筑;金属建筑
       94                 20365024  材料;金属制屋顶覆盖物;金属耐火   2017.10.21-   中科
                                    建筑材料;钢模板;铸钢;金属板桩; 2027.10.20    装备
                                    金属支架;建筑用金属架;”
                                    第6类“钢管;钢结构建筑;金属建筑材
       95                 20364964  料;金属制屋顶覆盖物;金属耐火建筑    2017.10.21-   中科
                                    材料;钢模板;铸钢;金属板桩;金属支     2027.10.20    装备
                                    架;建筑用金属架;”
                                    第6类“铸钢;金属板桩;金属支架;
       96                 20364941  建筑用金属架;钢结构建筑;金属建   2017.8.7-     中科
                                    筑材料;金属制屋顶覆盖物;钢模板; 2027.8.6      装备
                                    钢管;金属耐火建筑材料;”
                                    第41类“锅炉(非机器部件);燃气    2017.8.7-     中科
       97                 20364938  锅炉;蒸汽锅炉(非机器部件);加   2027.8.6      装备
                                    热锅炉用管道;暖气锅炉给水设备;”
                                    第29类“食用油;玉米油;芝麻油;
                                    食用棕榈果仁油;食用葵花籽油;食   2018.2.21-    广州圆
       98                 22706683  用菜油;食用菜籽油;食用棕榈油;   2028.2.20     进出口
                                    食用橄榄油;烹饪用亚麻籽油;
                                   ”
                                    第31类“新鲜蔬菜;木薯;大麦;未
       99                 22706570  加工谷种;新鲜的可食用根茎;小麦; 2018.2.21-    广州圆
                                    谷(谷类);玉米;黑麦;未加工的   2028.2.20     进出口
                                    稻;”
                                    第31类“未加工的稻;新鲜蔬菜;小
      100                 22706568  麦;玉米;大麦;未加工谷种;谷(谷 2018.2.21-    广州圆
                                    类);黑麦;木薯;新鲜的可食用根   2028.2.20     进出口
                                    茎;”
                                    第30类“木薯淀粉;谷类制品;谷粉;  2018.10.21-   广州圆
      101                 22706567  面粉;木薯粉;土豆粉;食用淀粉;   2028.10.20    进出口
                                    蛋糕粉;米;西米;”
                                    第29类“食用菜油;食用菜籽油;食
                                    用棕榈油;食用橄榄油;玉米油;食   2018.2.21-    广州圆
      102                 22706566  用棕榈果仁油;芝麻油;食用油;食   2028.2.20     进出口
                                    用葵花籽油;烹饪用亚麻籽油;
                                   ”
      103                 22706565  第31类“黑麦;新鲜蔬菜;木薯;大    2018.2.21-    广州圆
                                    麦;未加工的稻;未加工谷种;小麦; 2028.2.20     进出口
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    谷(谷类);玉米;新鲜的可食用根
                                    茎;”
                                    第30类“木薯粉;土豆粉;食用淀粉;
      104                 22706564  谷类制品;谷粉;蛋糕粉;面粉;米; 2018.2.21-    广州圆
                                    西米;木薯淀粉;                   2028.2.20     进出口
                                   ”
                                    第29类“芝麻油;食用油;玉米油;
      105                 22706563  食用棕榈果仁油;食用棕榈油;食用   2018.2.21-    广州圆
                                    橄榄油;烹饪用亚麻籽油;食用菜油; 2028.2.20     进出口
                                    食用菜籽油;食用葵花籽油;”
                                    第31类“新鲜的可食用根茎;玉米;
      106                 22706562  黑麦;木薯;小麦;谷(谷类);大   2018.10.14-   广州圆
                                    麦;未加工的稻;新鲜蔬菜;未加工   2028.10.13    进出口
                                    谷种;”
                                    第30类“米;木薯粉;谷类制品;谷    2018.10.14-   广州圆
      107                 22706561  粉;面粉;蛋糕粉;土豆粉;食用淀   2028.10.13    进出口
                                    粉;西米;木薯淀粉;”
                                    第29类“食用菜油;食用油;食用橄
      108                 22706560  榄油;芝麻油;食用菜籽油;玉米油; 2018.10.14-   广州圆
                                    食用棕榈果仁油;食用棕榈油;食用   2028.10.13    进出口
                                    葵花籽油;烹饪用亚麻籽油”
                                    第31类“小麦;玉米;新鲜蔬菜;谷
      109                 22706559  (谷类);大麦;未加工的稻;木薯; 2018.2.21-    广州圆
                                    黑麦;未加工谷种;新鲜的可食用根   2028.2.20     进出口
                                    茎;”
                                    第30类“谷粉;蛋糕粉;木薯淀粉;    2018.2.21-    广州圆
      110                 22706558  谷类制品;面粉;米;土豆粉;西米; 2028.2.20     进出口
                                    木薯粉;食用淀粉;”
                                    第29类“食用菜油;芝麻油;食用油;
      111                 22706557  玉米油;食用棕榈果仁油;食用橄榄   2018.2.21-    广州圆
                                    油;食用菜籽油;食用棕榈油;食用   2028.2.20     进出口
                                    葵花籽油;烹饪用亚麻籽油;”
                                    第29类“食用菜油;食用菜籽油;食
      112                 22372973  用油;玉米油;食用棕榈果仁油;芝   2018.2.7-     广州圆
                                    麻油;食用棕榈油;食用橄榄油;食   2028.2.6      进出口
                                    用葵花籽油;烹饪用亚麻籽油;”
                                    第29类“烹饪用亚麻籽油;食用菜油;
      113                 22372713  食用菜籽油;食用油;食用葵花籽油; 2018.9.21-    广州圆
                                    玉米油;食用棕榈果仁油;芝麻油;   2028.9.20     进出口
                                    食用棕榈油;食用橄榄油”
                                    第31类“玉米;大麦;黑麦;未加工    2017.9.21-    广州圆
      114                 20810634  的稻;未加工谷种;新鲜蔬菜;木薯; 2027.9.20.     进出口
                                    小麦;谷(谷类);食用植物根”
                                    第31类“大麦;玉米;黑麦;未加工    2017.9.21-    广州圆
      115                 20810632  的稻;未加工谷种;新鲜蔬菜;食用   2027.9.20     进出口
                                    植物根;木薯;小麦;谷(谷类);”
      序号    商标名称      编号              核定使用商品              有效日期    注册人
                                    第30类“食用淀粉;谷类制品;谷粉; 2019.2.21-    广州圆
      116                 22706569  面粉;米;木薯淀粉;木薯粉;蛋糕   2029.2.20     进出口
                                    粉;西米;土豆粉;”
    
    
    4、专利权
    
    截至2019年6月30日,公司及其子公司拥有的专利情况如下:序号 名称 专利号 专利类型 授权公告日 专利权人
    
       1    一种塑胶拉伸应力应变   200810240451.7    发明       2013.4.10     金材科技
            测试方法及装置
       2    一种连续胶带平板压机   200810101345.0    发明       2011.4.20     金材科技
            的压板
            聚合物基碳纳米管取向                                             金材科
       3    增强功能材料的制备方   201310090506.1    发明       2015.8.26     技、北京
            法                                                              化工大学
       4    一种具有夜光功能的药   201520653314.1    实用新型   2015.12.16    金材科技
            品盒
       5    一种防PM2.5的天然纤   201620689471.2    实用新型   2017.2.15     金材科技
            维口罩
       6    一种防潮弹药箱         201620691825.7    实用新型   2017.2.15     金材科技
       7    一种装配式集成房屋     201620997442.2    实用新型   2017.3.15     金材科技
       8    新型建筑围墙           201621005057.1    实用新型   2017.3.15     金材科技
       9    一种装配式建筑用新型   201721587936.4    实用新型   2018.6.19     金材科技
            墙体
      10    一种可循环使用可回收   201721587914.8    实用新型   2018.6.19     金材科技
            的快递封套
      11    一种装饰墙体           201721587912.9    实用新型   2018.6.19     金材科技
      12    氯化氢气体取样装置     201320297912.0    实用新型   2013.10.9     乌海化工
      13    氯碱系统中制备清净乙   201320318896.9    实用新型   2013.11.6     乌海化工
            炔气所用清净液的设备
      14    氯化氢石墨合成炉的炉   201320297860.7    实用新型   2013.11.6     乌海化工
            门
      15    一种新型PVC母液水处   201320318898.8    实用新型   2013.11.13    乌海化工
            理设备
      16    一种VCM转化器的安    201320541014.5    实用新型   2014.2.12     乌海化工
            全附件
      17    鄂式破碎机的基础       201320540832.3    实用新型   2014.2.26     乌海化工
      18    一种容易检修维护的     201320540901.0    实用新型   2014.5.7      乌海化工
            VCM混合器
      19    一种新型PVC母液水处   201310219203.5    发明       2014.6.11     乌海化工
            理方法
      20    一种混合盐提制工业盐   201310219204.X   发明       2014.11.19    乌海化工
            的方法
     序号           名称               专利号       专利类型   授权公告日   专利权人
      21    电解槽阳极进液管线静   201420681075.6    实用新型   2015.6.24     乌海化工
            电消除装置
      22    一种耐用的乙炔发生器   201620245935.0    实用新型   2016.11.23    乌海化工
            软连接装置
      23    一种电解槽补水系统     201621099227.7    实用新型   2017.4.26     乌海化工
      24    一种废硫酸处理系统     201621098900.5    实用新型   2017.4.26     乌海化工
      25    一种电石炉净化除尘灰   201621099226.2    实用新型   2017.4.26     乌海化工
            处理系统
      26    一种循环水冷却系统     201621098609.8    实用新型   2017.4.26     乌海化工
      27    一种化盐池             201621098982.3    实用新型   2017.4.26     乌海化工
      28    一种用于氯碱蒸发的输   201621098899.6    实用新型   2017.4.26     乌海化工
            送系统
      29    从风化煤中提取腐殖酸   201621175875.6    实用新型   2017.5.3      乌海化工
            的装置
      30    一种渣浆回收乙炔气装   201621099228.1    实用新型   2017.5.17     乌海化工
            置
      31    一种氯碱工业电解工序   201820136461.5    实用新型   2018.9.14     乌海化工
            中的板换装置
            一种氯碱工业液氯处理
      32    工序中盐酸储槽尾气处   201820152149.5    实用新型   2018.11.27    乌海化工
            理系统
      33    一种氯碱工业氯氢处理   201820153122.8    实用新型   2019.1.8      乌海化工
            工序中的氢气冷却装置
      34    一种新型电石锅卡子     201820143950.3    实用新型   2019.1.8      乌海化工
            一种用于生产次氯酸钠
      35    的氯碱工业事故氯吸收   201820160543.3    实用新型   2019.4.23     乌海化工
            系统
      36    一种室内空气净化方法   200810051706.5    发明       2012.11.7     西部环保
      37    一种室内空气净化装置   200810051704.6    发明       2013.2.20     西部环保
      38    一种白灰粉FU链式输    201720003712.8    实用新型   2017.7.28     中谷矿业
            送机
      39    一种出炉电石余热循环   201621369340.2   实用新型  2017.6.27     中谷矿业
            利用装置
      40    一种电石炉净化除尘灰   201621369337.0   实用新型  2017.6.27     中谷矿业
            处理设备
      41    一种烟气脱硫石膏的生   201621365242.1   实用新型  2017.6.27     中谷矿业
            产装置
      42    一种乙炔发生电石渣浆   201621364589.4   实用新型  2017.6.27     中谷矿业
            处理设备
      43    一种乙炔清净废硫酸处   201621364596.4   实用新型  2017.6.27     中谷矿业
            理设备
      44    一种白灰压球用中间粉   201720003713.2   实用新型  2017.7.28     中谷矿业
            斗
      45    一种方便输料的白灰料   201720003714.7   实用新型  2017.7.28     中谷矿业
            管
     序号           名称               专利号       专利类型   授权公告日   专利权人
            一种新型电石渣固体废
      46    物实现再生资源综合利   201720003690.5   实用新型  2017.7.28     中谷矿业
            用装置
      47    一种新型PVC吨贷包装    201720001293.4   实用新型  2017.7.28     中谷矿业
            装置
      48    一种高压压球机         201720001247.4   实用新型  2017.7.28     中谷矿业
      49    一种石灰压球生产用震   201720001249.3   实用新型  2017.8.22     中谷矿业
            动给料机
      50    一种新型精馏高效脱水   201720001294.9   实用新型  2017.8.22     中谷矿业
            装置
      51    一种聚氯乙烯乙炔电石   201720001248.9   实用新型  2017.8.22     中谷矿业
            输送设备
      52    一种新型合成炉纯水冷   201621369215.1   实用新型  2017.12.12    中谷矿业
            却设备
      53    一种矿产资源分选用空   201820471340.6   实用新型  2018.11.16    新达茂稀
            气压缩装置                                                         土
      54    一种稀土提纯用沉淀杂   201820459433.7   实用新型  2018.11.16    新达茂稀
            质甩干机                                                           土
      55    一种矿产资源分选用液   201820475481.5   实用新型  2018.12.11    新达茂稀
            体输送装置                                                         土
      56    一种稀土中和杂质压滤   201820461939.1    实用新型   2018.12.11    新达茂稀
            收集装置                                                           土
      57    一种矿产资源冶炼用喷   201820476902.6    实用新型   2018.12.11    新达茂稀
            淋装置                                                             土
      58    一种矿产资源分选用离   201820471804.3    实用新型   2018.12.21    新达茂稀
            心装置                                                             土
      59    一种稀土尾矿回收再利   201820461698.0    实用新型   2018.12.21    新达茂稀
            用系统                                                             土
      60    一种矿产资源分选用搅   201820475114.5    实用新型   2018.12.28    新达茂稀
            拌装置                                                             土
      61    一种矿产资源分选用新   201820476662.X   实用新型   2019.1.1      新达茂稀
            型磨矿机构                                                         土
      62    一种板框压滤机的滤板   201820535553.0    实用新型   2019.1.1      新达茂稀
            组件                                                               土
      63    一种矿产资源分选用新   201820472421.8    实用新型   2019.1.1      新达茂稀
            型分级装置                                                         土
      64    一种矿产资源冶炼用除   201820473512.3    实用新型   2019.1.1      新达茂稀
            尘设备                                                             土
      65    一种矿产资源分选用球   201820474148.2    实用新型   2019.1.1      新达茂稀
            磨装置                                                             土
      66    一种矿产资源分选用新   201820476664.9    实用新型   2019.1.8      新达茂稀
            型矿石加工设备                                                     土
      67    一种用于稀土尾矿的防   201820462373.4    实用新型   2019.2.1      新达茂稀
            堵型浓缩机                                                         土
      68    一种稀土冶炼废水处理   201820535140.2    实用新型   2019.2.15     新达茂稀
            循环利用系统                                                       土
      69    一种用于稀土生产的中   201820536506.8    实用新型   2019.2.15     新达茂稀
            和反应罐                                                           土
     序号           名称               专利号       专利类型   授权公告日   专利权人
      70    一种矿产资源分选用浮   201820473144.2    实用新型   2019.2.15     新达茂稀
            选装置                                                             土
      71    一种矿产资源分选用新   201820476175.3    实用新型   2019.2.15     新达茂稀
            型过滤装置                                                         土
      72    一种板框压滤过程中的   201820536952.9    实用新型   2019.3.1      新达茂稀
            滤饼破碎装置                                                       土
    
    
    5、软件产品著作权
    
    截至2019年6月30日,公司及其子公司拥有软件著作权36项,均为原始取得,具体如下:
    
      序号      编号      登记号        软件名称          著作    取得   权利     首次     核发
                                                          权人    方式   范围   发表日期   日期
       1    软著登字第   2006SR  货物订购系统 V1.0[简  塑交所    原始   全部  2005.12.30  2006.
            056203号     08537    称:网上订单系统]               取得   权利              7.4
            软著登字第   2006SR  塑料交易所仓储物流              原始   全部              2006.
       2    056205号     08539    系统 V1.0[简称:仓储  塑交所    取得   权利  2006.4.20   7.4
                                  物流系统]
            软著登字第   2008SR  塑料交易所塑料信息              原始   全部              2008.
       3    111467号     24288    库系统 V1.0[简称:塑  塑交所    取得   权利  2007.11.13  10.14
                                  料信息库系统]
            软著登字第   2008SR  塑料交易所客户关系              原始   全部              2008.
       4    111470号     24291    管理系统[简称:仓广   塑交所    取得   权利  2008.4.11   10.14
                                  塑CRM]V1.0
            软著登字第   2008SR  塑料交易所仓储物流              原始   全部              2008.
       5    112332号     25153    管理系统[简称:仓储   塑交所    取得   权利  2008.4.15   10.16
                                  物流管理系统]V2.0
                                  塑料交易所万商台电
       6    软著登字第   2009SR  子商务平台   V1.0[简  塑交所    原始   全部  2009.6.22   2009.
            0173751号    046752   称:万商台电子商务平            取得   权利              10.17
                                  台]
            软著登字第   2009SR  塑料交易所塑料信息              原始   全部              2009.
       7    0173664号    046665   库系统 V2.0[简称:塑  塑交所    取得   权利  2009.7.27   10.16
                                  料信息库系统]
            软著登字第   2009SR  塑料交易所塑料化工              原始   全部              2009.
       8    0173755号    046756   ERP系统V1.0[简称:   塑交所    取得   权利  2009.8.20   10.17
                                  塑料化工ERP系统]
                                  塑料交易所现货电子
            软著登字第   2010SR  商务一体化综合服务              原始   全部              2010.
       9    0205821号    017548   平台系统 V1.0[简称:  塑交所    取得   权利  2010.3.20   4.21
                                  塑料现货一体化服务
                                  平台]
                                  塑料交易所万商台电
       10   软著登字第   2010SR  子 商 务 平 台 系 统  塑交所    原始   全部  2010.10.18  2010.
            0255990号    067717   V2.0[简称:万商台电             取得   权利              12.11
                                  子商务平台系统]
      序号      编号      登记号        软件名称          著作    取得   权利     首次     核发
                                                          权人    方式   范围   发表日期   日期
            软著登字第   2011SR  大宗商品电子交易第              原始   全部              2011.
       11   0325320号    061646   三方 支付 平台 系统  塑交所    取得   权利  2010.6.28   8.30
                                 V1.0
       12   软著登字第   2011SR  塑料电子交易数据综   塑交所    原始   全部  2011.5.20   2011.
            0339490号    075816   合管理系统V1.0                  取得   权利              10.21
            软著登字第   2011SR  大宗商品电子交易第              原始   全部              2011.
       13   0344471号    080797   三方 支付 平台 系统  塑交所    取得   权利  2011.4.25   11.08
                                 V2.0
       14   软著登字第   2012SR  塑料交易所信息咨询   塑交所    原始   全部  2012.6.8    2012.
            0467620号    099584   管理软件V1.0                    取得   权利              10.23
            软著登字第   2013SR  大宗商品电子交易第              原始   全部              2013.
       15   0512020号    006258   三方 支付 平台 系统  塑交所    取得   权利  2012.6.11   1.18
                                 V3.0
            软著登字第   2015SR  基于物联网的塑料原              原始   全部              2015.
       16   0935553号    048567   料仓储物流管理软件   塑交所    取得   权利  2013.11.01  3.19
                                 V1.0
       17   软著登字第   2014SR  塑料交易所大宗商品   塑交所    原始   全部  2014.6.30   2014.
            0870267号    201034   竞价交易软件V1.0                取得   权利              12.19
                                  塑料交易所万商台电
       18   软著登字第   2013SR  子 商 务 管 理 软 件  塑交所    原始   全部  2013.10.08  2013.
            0645476号    139714   V3.0[简称:万商台电             取得   权利              12.06
                                  子商务软件]
       19   软著登字第   2014SR  万商台电子商城交易   塑交所    原始   全部  2014.9.1    2014.
            0874941号    205709   软件V1.0                        取得   权利              12.22
       20    软著登字第   2017SR  塑料交易所塑运通物    塑交所   原始   全部   2015.5.5    2017.
             1782279号    196995   流管理系统V1.0                  取得   权利              5.23
       21    软著登字第   2017SR  竞价交易行情系统[简    塑交所   原始   全部   2016.1.16   2017.
             1663669号    078385   称:行情系统]V1.0               取得   权利              3.14
             软著登字第   2017SR  采购招标服务平台系              原始   全部              2017.
       22    1661045号    075761   统[简  称:采  购 招   塑交所   取得   权利   2016.1.16    3.13
                                  标]V1.0
       23    软著登字第   2017SR  塑料信息库系统[简      塑交所   原始   全部   2016.1.16   2017.
             1661052号    075768   称:信息库]V1.0                 取得   权利              3.13
       24    软著登字第   2017SR  竞价交易系统[简称:    塑交所   原始   全部   2016.1.16   2017.
             1651802号    066518   交易系统]V1.0                   取得   权利               3.3
             软著登字第   2016SR  塑料交易所供应链金              原始   全部              2016.
       25    1566566号    386939   融服务系统[简称:万    塑交所   取得   权利   2015.9.26   12.22
                                  商贷]V1.0
                                  基于微信平台的供应
       26    软著登字第   2016SR  链金融服务系统[简      塑交所   原始   全部   2016.3.25   2016.
             1565611号    386995   称:万商  贷微 信服             取得   权利              12.22
                                  务]V1.0
                                  供应链金融服务安卓
       27    软著登字第   2016SR  手机客户端系统[简      塑交所   原始   全部   2016.1.29   2016.
             1567219号    388603   称:万商贷安卓手机              取得   权利              12.22
                                 APP]V3.4.1
             软著登字第   2016SR  塑料交易所供应链金              原始   全部              2016.
       28    1564355号    385739   融服务系统[简称:万    塑交所   取得   权利   2016.6.1    12.21
                                  商贷]V2.0
      序号      编号      登记号        软件名称          著作    取得   权利     首次     核发
                                                          权人    方式   范围   发表日期   日期
                                  供应链金融服务ios手
       29    软著登字第   2016SR  机客户端系统[简称:    塑交所   原始   全部   2016.1.29   2016.
             1564421号    385805   万 商 贷  ios  手 机            取得   权利              12.21
                                 APP]V2.6.6.0
                                  塑料交易所万商台电
       30    软著登字第   2016SR  子商务管理软件[简      塑交所   原始   全部   2016.4.8    2016.
             1388735号    210118   称:万商台电子商务软            取得   权利               8.9
                                  件]V4.0
                                                        乌海鸿达
       31   软著登字第   2016SR  备品备件交易平台系   电子商务  原始   全部    2015.8.15  2016.
            1554181号    375565   统[简称:BPBJ]V1.0    有限责任  取得   权利              12.15
                                                          公司
                                                        乌海鸿达
       32    软著登字第   2018SR  鸿达交易网采购软件   电子商务  原始   全部    2017.3.24  2018.
             2738828号   409733   V1.0                  有限责任  取得   权利               6.1
                                                        公司
                                                        乌海鸿达
       33    软著登字第   2018SR  鸿达备品备件仓储软   电子商务  原始   全部    2017.4.26  2018.
             2738441号   409346   件V1.0                有限责任  取得   权利               6.1
                                                        公司
                                                        乌海鸿达
       34    软著登字第   2018SR  鸿达交易网项目管理   电子商务  原始   全部    2017.5.19  2018.
             2740561号   411466   软件V1.0              有限责任  取得   权利               6.4
                                                        公司
                                                        乌海鸿达
       35    软著登字第   2018SR  鸿达备品备件分期支   电子商务  原始   全部    2017.9.22  2018.
             2740783号   411688   付软件V1.0            有限责任  取得   权利               6.4
                                                        公司
                                                        乌海鸿达
       36    软著登字第   2018SR  鸿达交易网供应商软   电子商务  原始   全部    2017.7.13  2018.
             2740466号   411371   件V1.0                有限责任  取得   权利               6.4
                                                        公司
    
    
    6、许可他人使用自己资产或作为被许可方使用他人资产的情况
    
    (1)技术转让(专利实施许可)合同-叠层组合式挤出机
    
    2013年4月15日,发行人与北京化工大学签订了《技术转让(专利实施许可)合同》,合同约定北京化工大学以普通方式许可发行人实施其所拥有的“叠层组合式挤出机(专利号:ZL200910235445.7)”专利权,专利实施许可的范围为合同有效期内全国范围,实施期限为2013年4月15日至2029年10月26日,发行人受让该项专利的实施许可并支付相应的实施许可使用费,专利许可实施使用费总额为人民币10万元,由发行人一次付清。
    
    (2)技术转让(专利实施许可)合同-一种纳米叠层复合材料制备装置
    
    2013年4月15日,发行人与北京化工大学签订了《技术转让(专利实施许可)合同》,合同约定北京化工大学以普通方式许可发行人实施其所拥有的“一种可连续生产的高效熔体静电纺丝装置(专利号:ZL200910077377.6)”专利权,专利实施许可的范围为合同有效期内全国范围,实施期限为2013年4月15日至2029年2月20日,发行人受让该项专利的实施许可并支付相应的实施许可使用费,专利许可实施使用费总额为人民币10万元,由发行人一次付清。
    
    (3)技术转让(专利实施许可)合同—一种可连续生产的高效熔体静电纺丝装置
    
    2013年4月15日,发行人与北京化工大学签订了《技术转让(专利实施许可)合同》,合同约定北京化工大学以普通方式许可发行人实施其所拥有的“一种纳米叠层复合材料制备装置(专利号:ZL200910237622.5)”专利权,专利实施许可的范围为合同有效期内全国范围,实施期限为2013年4月15日至2029年11月20日,发行人受让该项专利的实施许可并支付相应的实施许可使用费,专利许可实施使用费总额为人民币10万元,由发行人一次付清。
    
    7、租赁土地
    
    租赁土地详见本募集说明书“第九节 历次募集资金运用”之“四、前次募集资金的运用变更情况”。
    
    十二、业务经营许可情况
    
    截至2019年6月30日,发行人及子公司拥有的经营许可及其他重要生产、经营相关的资质情况如下:
    
     单位名称    资质名称      发证机关      证书编号      有效期          备注
                                           (蒙)WH安              许可范围:氢氧化
                安全生产许   内蒙古自治区  许证字        2018.12.24-  钠、盐酸、液氯、
                可证         应急管理厅    [2018]000424   2021.12.23   电石
                                           号
     乌海化工   污染物排放   乌海市环境保                2016.10.28-  污染物种类:二氧
                许可证       护局          150003市006   2019.10.27   化硫、氮氧化物、
                                                                    烟粉尘
                危险化学品   国家安全生产  150312050     2018.8.27    氢氧化钠、氯、盐
                登记证       监督管理总局                -2021.8.26   酸等
     单位名称    资质名称      发证机关      证书编号      有效期          备注
                             化学品登记中
                             心
                                                                    危险化学品氯碱:
                全国工业产   内蒙古自治区  (   蒙   )              1、苛性碱:工业
                品生产许可   质量技术监督  XK13-008-00   2017.1.23-   氢氧化钠;2、液
                证           局            006           2022.1.22    氯:工业用液氯;
                                                                    3、盐酸:工业用
                                                                    合成盐酸
                全国工业产   内蒙古自治区  (蒙)        2015.6.17
                品生产许可   质量技术监督  XK13-019-00   -2020.6.16   碳化钙(电石)
                证           局            055
                全国工业产   内蒙古自治区  (蒙)        2017.4.27-2
                品生产许可   质量技术监督  XK08-001-06   022.4.26     水泥
                证           局            388
                                                                    气瓶类别:液化气
                             内蒙古自治区                           体
                气瓶充装许   质量技术监督  TS42C-013-2   2016.11.23   充装介质类别:液
                可证         局            016           -2021.1.14   化气体
                                                                    充装介质名称:液
                                                                    氯
                非药品类易   乌海市安全生  (蒙)        2016.10.25   第三类:盐酸
                制毒化学品   产监督管理局  3S150300000   -2019.10.24  40,000吨/年
                生产备案证                 05
                明
                内蒙古电力
                多边交易市
                场主体注册   内蒙古电力交  注册号:      -           用电性质:大宗工
                登记证书     易中心        2010-0001                 业
                (用电企
                业)
                                           取水(乌水)  2019.1.1-20
                取水许可证   乌海市水务局  字[2019]第     19.12.31     水源类型:地下水
                                           150303001号
                             内蒙古自治区  (蒙)WH安
                安全生产许   安全生产监督  许证字        2017.12.11-  许可范围:电石、
                可证         管理局        [2017]000976   2020.12.10   烧碱、液氯、盐酸
                                           号
                全国工业产   内蒙古自治区  (蒙)        2016.5.3-20  危险化学品碳化
                品生产许可   质量技术监督  XK13-019-00   21.5.2       钙
                证           局            060
     中谷矿业   全国工业产   内蒙古自治区  (蒙)        2016.5.3-20
                品生产许可   质量技术监督  XK13-008-00   21.5.2       危险化学品氯碱
                证           局            033
                气瓶充装许   鄂尔多斯市质  TS42K066-20   2018.1.26-2  气瓶类别:焊接气
                可证         量技术监督局  22            022.1.25     瓶;充装介质:液
                                                                    氯
                移动式压力   内蒙古自治区  TS9215078-2   2018.2.26-2  移动式压力容器
                容器充装许   质量技术监督  022           022.2.25     类别:汽车罐车;
                可证         局                                      充装介质:液氯
     单位名称    资质名称      发证机关      证书编号      有效期          备注
                             国家安全生产                           登记品种:碳化
                危险化学品   监督管理总局  152710045     2017.9.7-20  钙、氢氧化钠、氯
                登记证       化学品登记中                20.9.6       等
                             心
                非药品类易   鄂尔多斯市安  (蒙)        2019.7.25-2  第三类非药品类
                制毒化学品   全生产监督管  3S150600000   022.7.24     易制毒化学品:盐
                生产备案证   理局          09                        酸100,000吨
                明
                污染物排放   蒙西高新技术                            排放污染物:二氧
                许可证       园区环境保护  150600556     -[注1]       化硫、氮氧化物
                             局
                             鄂尔多斯市水  取水(鄂)字  2018.12.30-
                取水许可证   务局          [2018]第104    2019.12.29   水源类型:黄河水
                                           号
                             内蒙古自治区  (蒙)WH安
                安全生产许   安全生产监督  许证字        2017.7.25-2  许可范围:电石
                可证         管理局        [2017]000350   020.7.24
                                           号
                全国工业产   内蒙古自治区  (蒙)        2018.6.21    产品名称:危险化
                品生产许可   质量技术监督  XK13-014-   -2023.6.20   学品有机产品
     广宇化工   证           局            00102
                安全生产标   乌海市安全生  [2017]00011    2017.8.17-2  安全生产标准化
                准化证书     产监督管理局                020.8.16     三级企业
                             国家安全生产
                危险化学品   监督管理总局  150312122     2017.8.23-2  登记品种:碳化钙
                登记证       化学品登记中                020.8.22
                             心
                             内蒙古自治区                           D1,第一类压力容
                特种设备制   质量技术监督  TS2215017-2   2016.1.11    器
                造许可证     局            019           -2019.11.2   D2,第二类低、中
                                                                    压容器
                特种设备安   内蒙古自治区  TS3815044-2   有效期至    压力管道:公用管
     中科装备   装改造维修   质量技术监督  019           2019.9.21    道、工业管道
                许可证       局
                             乌海市住房和                           机电工程施工总
                建筑业企业   城乡建设委员  D315007083    有效期至    承包叁级、起重设
                资质证书     会                          2021.9.1     备安装工程专业
                                                                    承包叁级
                肥料登记证   中华人民共和  农肥(2018)  2018.7.25-2  主要原料:电石
                             国农业农村部  准字10391号   023.7       渣、菱镁矿
                肥料登记证   中华人民共和  农肥(2018)  2018.9.19-2  主要原料:燃煤烟
                             国农业农村部  准字11825号   023.9       气脱硫石膏
                污染物排放   乌海市环境保  91150300564   2017.12.14-  -
     西部环保   许可证       护局          1708658001P   2020.12.13
                土壤调理剂   乌海市海南区  03032015000   2015.10.22   产品标准编号为
                产品标准     市场监督管理  4             -2020.10.21  Q/XB0001-2015
                             局
                对外贸易经   内蒙古自治区  1754050       备 案 日 期  -
                营者备案登   乌海市商务局                2016.11.17
     单位名称    资质名称      发证机关      证书编号      有效期          备注
                记表
                出入境检验   中华人民共和                备案日期
                检疫报检企   国内蒙古出入  1514600040    2016.11.28   -
                业备案表     境检验检疫局
                建筑业企业   乌海市住房和                2016.8.15-2  建筑工程施工总
                资质证书     城乡建设委员  D315002945    021.8.15     承包叁级
                             会
                排放污染物   扬州市广陵区  LS321002201   2017.4.6-20  排污种类:废水、
                许可证       环境保护局    7600007       20.4.6       废气
                安全生产许   江苏省住房和  (苏)JZ安许  2018.1.19-2  许可范围:建筑施
                可证         城乡建设厅    证字          021.1.18     工
                                         [2018]000195
                建筑业企业   扬州市城乡建  D332155277    2017.9.25-2  建筑工程施工总
                资质证书     设局                        022.8.3      承包叁级
                建筑业企业   扬州市城乡建  D232130466    2018.4.12-2  建筑装修装饰工
                资质         设局                        023.4.8      程专业承包贰级
                安全生产标   生态科技新城  苏            2017.4.27-2  安全生产标准化
                准化证书     安全生产和环  AQB3210QGI  020.4       三级企业
                             境保护局      II201700124
                全国工业产   江苏省质量技  苏            2014.8.26    产品名称:食品用
                品生产许可   术监督局      XK16-204-01   -2019.8.25   塑料包装容器工
                证                         051           [注2]       具等制品
     金材科技   药品包装用                               2013.8.15
                材料和容器   国家食品药品  国药包字      -2018.8.14   品种名称:聚氯乙
                注册证(I    监督管理局    20130536      [注3]       烯固体药用硬片
                类)
                药品包装用                                          品种名称:聚氯乙
                材料和容器   国家食品药品  国药包字      2015.5.5     烯/聚偏二氯乙烯
                注册证(I    监督管理局    20150063      -2020.5.4    固体药用复合硬
                类)                                                片
                药品包装用
                材料和容器   国家食品药品  国药包字      2015.5.29    品种名称:药品包
                注册证(I    监督管理局    20150204      -2020.5.28   装用铝箔
                类)
                药品包装用                                          品种名称:聚酰胺
                材料和容器   国家食品药品  国药包字      2016.2.24    /铝/聚氯乙烯冷冲
                注册证(I    监督管理局    20160231      -2021.2.23   压成型固体药用
                类)                                                复合硬片
                                                                    业务种类:第二类
                增值电信业   广东省通信管  粤            2018.12.29   增值电信业务中
                务经营许可   理局          B2-20080450   -2023.12.29  的信息服务业务
                证                                                  (仅限互联网信
     塑交所                                                         息服务)
                                           粤交运管许               经营范围:普通货
                道路运输经   广州市荔湾区  可穗字        2019.1.22-2  运,货物专用运输
                营许可证     交通管理总站  44010006832   023.3.31     (集装箱)
                                           3号
     单位名称    资质名称      发证机关      证书编号      有效期          备注
                海关报关单                               2015.4.8至
                位注册登记   广州海关      44019669DR   长期        -
                证
                                                                    经营项目:预包装
                             广州市荔湾区                           食品销售(不含冷
     万商台     食品经营许   食品药品监督  JY144010300   2016.5.16-2  藏冷冻食品),特
                可证         管理局        26040         021.5.15     殊食品销售(婴幼
                                                                    儿配方乳粉、其他
                                                                    婴幼儿配方食品)
                危险化学品   广州市荔湾区  穗荔危化经    2018.6.12
                经营许可证   安全生产监督  字(2018)    -2021.6.11   -
                             管理局        000114号
                             内蒙古自治区  (蒙)FM安
                安全生产许   安全生产监督  许证字        2016.12.29-  许可范围:尾矿库
                可证         管理局        [2016]005890   2019.12.28   运行
                                           号
                污染物排放   包头市达茂旗  1502230008    2016.10.31-  许可排放内容:二
     新达茂稀   许可证       环境保护局                  2019.10.31   氧化硫、氮氧化物
     土         安全生产标   包头市安全生  蒙            有效期至    安全生产标准化
                准化证书     产监督管理局  AQB1502YSI   2021.1      三级企业:有色重
                                           II201800006               金属冶炼
                             包头市达茂旗  取水(达水)  2015.6.26-2
                取水许可证   水务局        字[2019]第     019.12.31    水源类型:地下水
                                           00028号
     广州化工                广州市荔湾区  穗荔危化经                登记范围:详见附
     交易所有   危险化学品   安全生产监督  字(2018)    2018.6.12-2  页(剧毒品、易制
     限公司     经营许可证   管理局        000144        021.6.11     爆品,成品油和液
                                                                    化石油气除外)
    
    
    注1:2018年10月29日,蒙西高新技术工业园区环境保护局出具《证明》,按照《国务院
    
    办公厅关于印发控制污染物排放许可控制实施方案的通知》(国发办[2016]81 号)提出的具
    
    体要求,对列入“环境保护部印发《固定污染元排污许可分类管理目录(2017)版》”的企
    
    业,分批分期进行申请排污许可证。目前只对造纸和火电两个行业开展排污许可证工作,其
    
    他行业等通知后开展此项工作
    
    注2:此项许可证有效期至2019年8月25日,金材科技正在办理换证手续
    
    注3:根据《国家食品药品监督管理总局关于药包材药用辅料与药品关联审评审批有关事项
    
    的公告》(2016年第134号),“已批准的药包材、药用辅料,其批准证明文件在效期内继续
    
    有效。有效期届满后,可继续在原药品中使用”
    
    十三、境外经营情况
    
    截至本募集说明书签署日,发行人子公司西部环保在柬埔寨设立了西部环保(柬埔寨)有限公司,注册资本为4亿瑞尔(折合约10万美元),该公司主要业务为化肥、农用化学品(土壤调理剂)销售。此外,发行人通过同一控制下企业合并间接控制万商台电子商务(香港)有限公司,注册资本为 100.00 万港元,该公司主要业务为信息咨询。截至目前,西部环保(柬埔寨)有限公司和万商台电子商务(香港)有限公司均未实际开展经营活动。
    
    除此之外,发行人未在境外从事其他生产经营活动,无其他境外资产。
    
    十四、自上市以来历次筹资、派现及净资产额变化情况
    
    发行人自上市以来的筹资、派现及净资产额变化情况如下:
    
        首发前期末所有者权益                                            11,801.71万元
      (截至2003年12月31日)
                                     发行时间         发行类别      筹资净额(万元)
                                  2004年6月        首次公开发行              20,333.20
                                  2013年11月       非公开发行                82,418.81
     历次筹资情况                 2014年-2018年    股权激励计划               7,533.50
                                  2015年6月        非公开发行                96,058.78
                                  2017年9月        非公开发行               118,139.75
                                  合计                                     324,484.04
                                              派现年度              派现金额(万元)
                                  2004年度                                   2,751.00
                                  2005年度                                   1,834.00
                                  2006年度                                     458.50
     首发后历次派现情况           2014年度[注]                               17,172.50
                                  2015年度                                  19,440.78
                                  2016年度                                  24,206.77
                                  2017年度                                  28,430.05
                                  2018年度                                  15,458.11
                                  合计                                     109,751.71
     该次发行前
     归属于母公司所有者权益                                            634,302.35万元
     (截至2019年6月30日)
    
    
    注:
    
    1、根据2014年度利润分配方案,公司2014年度现金分红金额为17,245.28万元;由于公司
    
    2014年度业绩未达到股权激励计划第一个考核期的业绩指标、部分激励对象离职,2015年
    
    8月回购注销了440.48万股限制性股票,根据公司限制性股票与股票期权激励计划的相关规
    
    定,该等限制性股票所取得的分红由公司收回。因此,2014 年度公司实际现金分红金额为
    
    17,172.50万元
    
    2、经发行人2018年6月7日召开的第六届董事会第二十一次(临时)会议和2018年6月
    
    25日召开的2018年度第三次临时股东大会审议通过,公司拟使用自有资金以集中竞价交易
    
    方式回购公司股份,用于后期实施股权激励计划,回购总金额不低于10,000 万元、不超过
    
    30,000万元,回购价格不超过10元/股,回购股份期限为自股东大会审议通过该次回购方案
    
    之日起不超过12个月。截至2019年6月25日,本次股份回购已实施完毕,公司已累计通
    
    过回购股份专用证券账户以集中竞价方式回购公司股份21,711,700股,占公司目前总股本的
    
    0.84%,最高成交价为6.60元/股,最低成交价为2.91元/股,成交总金额为100,270,314.73
    
    元(不含交易费用)。股份回购事件将缩减发行人净资产规模
    
    最近三年,公司当年实现利润扣除现金分红后的剩余未分配利润作为公司生产经营资金留存用于企业发展。
    
    十五、最近三年发行人及其控股股东、实际控制人所作出的重要承
    
    诺及承诺的履行情况
    
      承诺      承诺方      承诺             承诺内容            承诺    承诺期限     履行
      事由                  类型                                时间                 情况
                                    为保持本次重组后公司的独
                                    立性,根据《上市公司重大资
                                    产重组管理办法》等相关规
                                    定,鸿达兴业集团、成禧公司、
                                    皇冠实业承诺:不会因本次重         至鸿达兴业
                                    组完成后增加所有公司的股           集团不再系
                          关于同业  份比例而损害公司的独立性,         公司直接或
             成禧公司、   竞争、关  在资产、人员、财务、机构和 2012    间接控股股   正 常 履
             鸿达兴业集   联交易、  业务上继续与公司保持五分   年3月   东之日或成   行中,无
             团、皇冠实   资金占用  开原则,并严格遵守中国证监 23日    禧公司、皇   违 反 承
             业           方面的承  会关于上市公司独立性的相           冠实业非鸿   诺情形
                          诺        关规定,不违规利用公司提供         达兴业集团
                                    担保,不违规占用公司资金,         一致行动人
                                    保持并维护公司的独立性,维         之日止
                                    护公司其他股东的合法权益。
                                    若违反上述承诺给公司及其
                                    他股东造成损失,一切损失将
     资产重                         由其承担
     组时所                         鸿达兴业集团、成禧公司、皇
     做承诺                         冠实业承诺:1、本次重组完
                                    成后,鸿达兴业集团、成禧公
                                    司、皇冠实业及其他关联方将         至鸿达兴业
                                    尽量避免与公司之间发生关           集团不再系
                                    联交易;对于确有必要且无法         公司直接或
                          关于同业  回避的关联交易,均按照公           间接控股股
             成禧公司、   竞争、关  平、公允和等价有偿的原则进         东之日或成   正 常 履
             鸿达兴业集   联交易、  行,交易价格按市场公认的合 2012    禧公司、皇   行中,无
             团、皇冠实   资金占用  理价格确定,并按相关法律、 年3月   冠实业非鸿   违 反 承
             业           方面的承  法规以及规范性文件的规定   23日    达兴业集团   诺情形
                          诺        履行交易审批程序及信息披           一致行动人
       &e