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河钢股份:2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)募集说明书

日期:2019-12-09附件下载

    股票简称:河钢股份 股票代码:000709
    
    河钢股份有限公司
    
    HBIS Company Limited
    
    (住所:石家庄市体育南大街385号)
    
    2019年面向合格投资者公开发行公司债
    
    券(第二期)募集说明书
    
    主承销商/簿记管理人/债券受托管理人
    
    (住所:北京市西城区阜成门外大街29号1-9层)
    
    签署日期: 2019 年 月 日
    
    发行人声明
    
    本募集说明书及其摘要的全部内容依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行与交易管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书(2015年修订)》及其他现行法律、法规的规定,以及中国证券监督管理委员会对本期债券的确认,并结合发行人的实际情况编制。
    
    发行人全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担相应的法律责任。
    
    公司负责人、主管会计工作的负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
    
    主承销商已对募集说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。主承销商承诺本募集说明书及其摘要因存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,与发行人承担连带赔偿责任,但是能够证明自己没有过错的除外;本募集说明书及其摘要存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,且公司债券未能按时兑付本息的,主承销商承诺负责组织募集说明书约定的相应还本付息安排。
    
    受托管理人承诺严格按照相关监管机构及自律组织的规定、募集说明书及受托管理协议等文件的约定,履行相关职责。发行人的相关信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使债券持有人遭受损失的,或者公司债券出现违约情形或违约风险的,受托管理人承诺及时通过召开债券持有人会议等方式征集债券持有人的意见,并以自己名义代表债券持有人主张权利,包括但不限于与发行人、增信机构、承销机构及其他责任主体进行谈判,提起民事诉讼或申请仲裁,参与重组或者破产的法律程序等,有效维护债券持有人合法权益。受托管理人承诺,在受托管理期间因本公司拒不履行、迟延履行或者其他未按照相关规定、约定及本声明履行职责的行为,给债券持有人造成损失的,将承担相应的法律责任。
    
    凡欲认购本期债券的投资者,请认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件,进行独立投资判断并自行承担相关风险。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所做的任何决定,均不表明其对发行人的经营风险、偿债风险、诉讼风险以及公司债券的投资风险或收益等作出判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    根据《中华人民共和国证券法》的规定,本期债券依法发行后,本公司经营与收益的变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    
    投资者认购或持有本次公司债券视作同意《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券募集说明书中其他有关发行人、债券持有人、债券受托管理人等主体权利义务的相关约定。《债券受托管理协议》、《债券持有人会议规则》及债券受托管理事务报告将置备于债券受托管理人处,债券持有人有权随时查阅。
    
    除发行人和主承销商外,发行人没有委托或授权任何其他单位或个人提供未在本募集说明书中列明的信息和/或对本募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本期债券时,应审慎考虑本募集说明书第二章所述的各项风险因素。
    
    重大事项提示
    
    一、受国民经济总体运行状况、宏观经济、金融政策以及国际经济环境变化的影响,市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使本期债券投资者持有的债券价值具有一定的不确定性。
    
    二、2019年8月6日,经中国证监会“证监许可[2019]1452号”核准,河钢股份有限公司(以下简称“发行人”或“公司”)获准向合格投资者公开发行面值总额不超过155亿元的公司债券。发行人本次债券拟采取分期发行方式,其中本次债券项下第二期即河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)(以下简称“本期债券”)发行规模不超过15亿元(含15亿元)。截至2019年9月30日,发行人合并报表中所有者权益合计为5,869,015.34万元,合并报表资产负债率为 72.02%;发行人母公司报表中所有者权益合计为5,120,385.08万元,母公司报表资产负债率为69.55%。公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为233,295.20万元(公司2016年、2017年、2018年经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于本期公司债券一年利息的1.5倍。
    
    三、本期债券的交易场所为深圳证券交易所,本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。本期债券发行结束后,本公司将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方可进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此,本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券,或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况,不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
    
    四、本期债券符合公开发行公司债券的发行条件。本期债券发行结束后,公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本期债券上市交易的申请。
    
    公司最近一年经审计的财务数据、最新一期财务数据、评级情况等指标符合相关上市条件。本期债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易(以下简称“双边挂牌”)的上市条件。
    
    本期债券上市前,公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化,公司无法保证本期债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意,若届时本期债券无法进行双边挂牌上市,投资者有权选择将本期债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险,由债券投资者自行承担,本期债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
    
    五、本期债券的发行对象为符合《公司债券发行与交易管理办法》规定并持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的 A 股证券帐户的合格投资者。根据《公司债发行与交易管理办法》相关规定,本期债券仅面向合格投资者公开发行,公众投资者不得参与发行认购。本期债券上市后将被实施投资者适当性管理,仅限合格投资者参与交易,公众投资者认购或买入的交易行为无效。
    
    合格投资者应当具备相应的风险识别和承担能力,知悉并自行承担公司债券的投资风险,并符合下列资质条件:(1)经有关金融监管部门批准设立的金融机构,包括证券公司、期货公司、基金管理公司及其子公司、商业银行、保险公司、信托公司、财务公司等;经行业协会备案或者登记的证券公司子公司、期货公司子公司、私募基金管理人;(2)上述机构面向投资者发行的理财产品,包括但不限于证券公司资产管理产品、基金管理公司及其子公司产品、期货公司资产管理产品、银行理财产品、保险产品、信托产品、经行业协会备案的私募基金;(3)社会保障基金、企业年金等养老基金,慈善基金等社会公益基金,合格境外机构投资者(QFII)、人民币合格境外机构投资者(RQFII);(4)同时符合下列条件的法人或者其他组织:最近1 年末净资产不低于2000万元;最近1年末金融资产不低于1000 万元;具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历;(5)同时符合下列条件的个人:申请资格认定前 20 个交易日名下金融资产日均不低于500 万元,或者最近3 年个人年均收入不低于50 万元;具有2 年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等投资经历,或者具有 2 年以上金融产品设计、投资、风险管理及相关工作经历,或者属于本条第(1)项规定的合格投资者的高级管理人员、获得职业资格认证的从事金融相关业务的注册会计师和律师(金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等);(6)中国证监会和本所认可的其他投资者。
    
    六、经中诚信证券评估有限公司综合评定,发行人主体信用等级为 AAA,本期债券的债券信用评级为 AAA,表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。截至2019年6月30日,发行人合并报表中所有者权益合计为5,830,702.81万元,合并报表资产负债率为72.40%;发行人母公司报表中所有者权益合计为5,113,824.22万元,母公司报表资产负债率为69.59%。公司最近三个会计年度实现的年均可分配利润为233,295.20万元(公司2016年、2017年、2018年经审计的合并报表中归属于母公司所有者的净利润平均值),预计不少于本次公司债券一年利息的1.5倍。
    
    在跟踪评级期限内,中诚信证券评估有限公司将于本期债券发行主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并根据上市规则于每一会计年度结束之日起6个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外,自评级报告出具之日起,中诚信证券评估有限公司将密切关注与发行主体以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知中诚信证券评估有限公司并提供相关资料,中诚信证券评估有限公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。中诚信证券评估有限公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信证券评估有限公司网站(www.ccxr.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
    
    考虑到信用评级机构对发行人和本期债券的评级是一个动态评估的过程,如果未来信用评级机构调低对发行人主体或者本期债券的信用评级,本期债券的市场价格将可能随之发生波动从而给持有本期债券的投资者造成损失,甚至导致本期债券无法在证券交易场所进行交易流通。
    
    七、本期公司债券为无担保债券。在本期债券的存续期内,若受国家政策法规、行业及市场等不可控因素的影响,发行人未能如期从预期的还款来源中获得足够资金,可能将影响本期债券本息的按时偿付。
    
    八、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本期债券的持有人)均有同等约束力。债券持有人认购、购买或以其他合法方式取得本期债券均视作同意并接受公司为本期债券制定的《债券持有人会议规则》并受之约束。
    
    九、2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,发行人流动比率分别为0.48、0.46和、0.51和0.50,速动比率分别为0.22、0.26、0.34和0.33。公司的资产构成以固定资产等非流动资产为主,且近年来公司在建工程的增加导致短期借款占比较高且流动资产未增加,使公司流动比率较低;同时公司原材料、产成品等存货价值相对较高,导致公司速动比率较低。此外公司近几年的流动负债规模相对较高,也在一定程度上影响了公司的速动比率,使公司面临一定的资产流动性风险。
    
    十、公司的主要产品为钢铁制品,钢铁工业是典型的周期性行业,其发展与宏观经济发展的正相关性非常显著。国家持续推进供给侧结构性改革,开展防范“地条钢”死灰复燃专项工作,巩固化解钢铁过剩产能成果,但产能过剩的基本面并没有根本改变,同质化竞争激烈的局面仍然客观存在。作为钢铁行业的规模最大企业之一,公司依然承受着经济周期带来的系统性风险,未来经济周期的发展周期继续探底,将会对公司盈利状况产生一定的影响。
    
    十一、钢铁行业在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣,对周围环境造成一定影响。公司一直重视环境污染治理问题,公司目前严格执行建设项目环境保护“三同时”管理制度,配套建设有完善的废气、废水治理设施。废气主要污染物产生点均安装有废气治理设施,治理达标后排放,废水经工序水处理设施处理后排入厂区综合污水处理站处理。但随着国家环保标准的不断提高和社会对环保工作的日益重视,公司将不断增加对污染物处理系统建设和技术改造的投入,这将增加公司的运营成本,将对公司的经营业绩产生一定的影响。
    
    十二、2016年11月8日环保部公布的《河北通报6起环境保护方面问责典型案例》显示,其中2起涉及公司,一起为唐钢分公司未经审批实施高炉易地改造工程,开工建设1座1,580立方米高炉;另一起为邯钢分公司未按环保部批复要求淘汰900立方米高炉和90平方米烧结机。目前,对于唐钢分公司环保问责事件,根据河北省环境保护厅于2017年6月27日下发的文件《关于河钢股份有限公司唐山分公司炼铁北区1#高炉易地改造项目环境影响报告书的批复》(冀环评[2017]206号),公司已取得环评批复,1#高炉于2017年9月试生产,2018年初正式投产。对于邯钢分公司环保问责事件,邯郸分公司2台90m3烧结机已于2016年5月23日停止生产,2016年10月底已完成拆除工作,邯郸分公司900m3高炉已于2016年5月27日停止生产,目前正在办理环保部门环境评价合规手续。公司两起环保问责事件责任人及相关单位均已受到相应处罚,但所涉及的项目在取得环保部门环境评价合规手续之前已停产、封存或拆除,未违反国家及省级主管部门关于新增、化解过剩产能的政策规划,符合监管要求。
    
    十三、作为钢铁企业,公司的生产经营过程涉及金属冶炼,以及煤气、氧气等危险化学品的生产和使用。《中华人民共和国安全生产法》将金属冶炼和煤气、氧气等危险化学品的生产列入了高危行业,明确了由企业负主体责任。公司作为钢铁制造企业,在钢铁制造过程中存在高温、高压、有害气体等不安全因素。公司在经营过程中不断加强安全投入,强化安全生产理念。尽管如此,公司在生产中出现突发性安全事故的可能性依然存在,一旦出现此类事件将对公司的生产经营造成一定的负面影响,并有可能引起诉讼、赔偿性支出以及停产整顿等处罚。另,公司在生产经营中存在发生造成环境污染或其他违反环保法规的潜在风险,可能因此被相关环境保护主管部门施以处罚,并被要求整改,进而对发行人的正常生产经营活动产生不利影响。伴随国家对环保要求的日益提升,如果发行人不能及时应对上述情况,在经营过程中未按照相关规定开展业务,将存在受到环保处罚的风险。
    
    十四、发行人与关联方在矿石、焦炭等原燃料采购和各种物资材料、水、电、气体等产品销售、劳务以及土地使用等方面存在一定关联交易。公司的关联交易定价原则为:如交易价格国家物价部门有规定,则执行国家规定的价格;如国家物价部门无规定,则按照不高于同类交易的市场价格、市场条件,由双方协商确定,以公平维护交易各方的合法权益。同时,公司所有关联交易事项均根据《深圳证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》、《关联交易管理办法》等有关规定,提交董事会审议、由独立董事发表意见并公告,涉及关联交易金额超过公司净资产5%的事项,均已提交股东大会审议通过并公告。此外,为充分降低关联交易风险,解决河钢集团控股子公司与公司之间的同业竞争,河钢集团立即启动竞争性业务与资产注入工作,把现有竞争性业务与资产在合适的市场时机以合理价格及合法方式全部注入公司。公司与河钢集团已于2009年采用股权注入或股权委托管理经营方式,启动了将相关竞争性业务和资产注入公司的事宜以进一步减少关联交易。尽管公司一贯严格执行关联交易的相关制度,严格履行关联交易的批准程序,及时、充分披露关联交易的信息,保证关联交易的公正透明,最大限度保障公司的利益,但仍可能存在控股股东及其下属子公司通过关联交易损害公司利益的风险。未来若公司与关联方的关联交易缺乏必要性,或者交易价格显失公允,将会对公司正常经营以及股东利益产生不利影响。
    
    十五、2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司资产负债率分别为74.93%、74.94%、71.76%和72.40%。报告期内前三年及一期公司资产负债率处于较高水平,存在资产负债率较高的风险。
    
    十六、截至2019年6月末,发行人尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为737,121.59万元,发行人尚未办妥产权证书的土地使用权账面价值为6,822.89万元,两者合计为743,944.49万元,占2019年6月末净资产的比例为12.76%,发行人未办妥产权证书的固定资产和土地使用权价值占净资产的比例较高。能否获取产权证明存在一定的不确定性。
    
    十七、2016年9月30日发行人发布《河钢股份有限公司关于董事被调查的公告》:“公司董事王洪仁因涉嫌严重违纪,目前正在接受组织调查”。2016年12月30日,公司董事王洪仁受到开除党籍处分及开除公职处分经河北省纪委常委会议研究并报河北省委批准,决定给予王洪仁开除党籍处分;经省监察厅研究,决定给予其开除公职处分;将其涉嫌犯罪问题、线索移送司法机关依法处理。公司生产经营正常稳定,未受影响。2017年5月,公司2016年度股东大会审议通过免去王洪仁董事职务。发行人现任董事、监事及高级管理人员任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。
    
    十八、河钢股份有限公司分别于2019年3月11日、2019年3月27日召开第三届董事会第二十一次会议、2019 年第一次临时股东大会,审议通过了《关于回购部分社会公众股份的方案的议案》,并于2019年4月17日在巨潮资讯网披露了《回购报告书》。公司拟使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司股份,回购资金总额不低于人民币5亿元(含),不超过人民币10亿元(含),回购价格不超过人民币4.96元/股。详情参见公司分别于2019年3月12日、2019年3月28日、2019年4月17日披露于巨潮资讯网的相关公告。
    
    截止2019年6月26日,公司本次回购股份期限已届满。本次回购股份实际回购时间区间为2019年5月6日至2019年6月26日。截止2019年6月26日下午收盘时,公司通过回购专用证券账户,以集中竞价方式回购公司股份281,486,760股,占公司总股本的2.6509%;本次回购股份最高成交价为3.12元/股,最低成交价为2.93元/股,已支付的总金额为841,813,527.83元(含交易费用)。详情参见公司于2019年6月28日披露于巨潮资讯网的《关于回购结果暨股份变动公告》。
    
    十九、净利润大幅下滑风险。2019 年上半年,受钢价下跌及原料价格快速上升等因素的影响,钢铁企业的盈利空间受到严重挤压。2019年1-6月,受上述因素影响,公司归属于母公司股东的净利润为11.68亿元,同比下滑35.87%;2019年1-9月归属于母公司净利润为17.83亿元,较上年同期减少47.10%。若未来上游铁矿石价格持续上升,钢材价格受供求关系影响持续波动,公司净利润将存在大幅下滑风险。但发行人归母净利润绝对金额较大,不会影响发行及上市条件,对本期债券偿债能力不构成重大不利影响。截至本募集说明书签署日,发行人不存在重大违法违规行为,不会影响本期债券发行和上市条件。
    
    二十、本募集说明书财务数据已更新至2019年半年度,并在“第七章 2019年三季度财务数据”中披露了发行人2019年三季度财务数据。根据发行人2019年三季报,发行人总资产、总负债、净资产、营业收入、净利润等主要财务数据和指标如下:
    
    单位:万元
    
                项目             2019年9月末    2019年6月末     2018年末
               总资产             20,975,443.62   21,124,025.43   20,874,634.16
               总负债             15,106,428.28   15,293,322.61   14,979,494.13
             所有者权益            5,869,015.34    5,830,702.81    5,895,140.03
      归属于母公司的所有者权益     5,583,696.00    5,549,999.99    5,637,399.79
              流动比率                0.49           0.50           0.51
              速动比率                0.67           0.33           0.34
             资产负债率             72.02%        72.40%        71.76%
                项目             2019年9月末    2019年6月末     2018年末
                项目             2019年1-9月    2019年1-6月     2018年度
              营业收入            9,429,344.82    6,239,405.31   12,095,699.33
              营业成本            8,421,426.81    5,540,941.13   10,366,331.37
              利润总额             265,159.44      184,395.70     542,847.28
               净利润              206,109.24      139,304.31     438,127.96
        归属于母公司的净利润       178,109.85      116,846.09     362,631.43
     经营活动产生的现金流量净额    521,836.05      407,639.39     998,468.89
     投资活动产生的现金流量净额    -546,652.33     -483,783.96    -1,110,148.52
     筹资活动产生的现金流量净额    -564,584.98     -295,530.01     962,789.98
               毛利率               10.69%        11.19%        14.30%
    
    
    二十一、2019年三季报主要财务情况变动及原因:
    
    货币资金较年初减少 30.51%,主要原因是销售回款中应收票据比例增加、现款比例减少导致;应收票据较年初增加 92.03%,主要原因一是销售回款中应收票据比例增加,二是应付账款采取了其他支付方式;其他流动资产较年初增加109.14%,主要原因是待抵扣增值税进项税增加;应付职工薪酬较年初增加80.34%,主要原因是社保计提与缴纳时间差异所致;长期借款较年初减少51.82%,主要原因是到期偿还借款;资产减值损失较上年同期减少100%,主要原因是本期未发生资产减值损失;归属于母公司净利润较上年同期减少47.10%,主要原因是受钢铁行业产能增加和钢铁下游市场低迷等影响,钢材售价较上年同期下跌,同时原料价格特别是进口矿价格同比上涨,导致盈利水平下降;筹资活动产生的现金流量净额较上年同期减少244.49%,主要原因是与同期相比本期没有发行债券收到的现金流入;现金及现金等价物净增加额较上年同期减少209.24%,主要原因是筹资活动产生的现金流量净额较同期减少所致。
    
    二十二、本募集说明书中发行人财务数据有效,财务数据与上市公司对外披露的一致。
    
    二十三、发行人主体信用等级为AAA,本期债券的信用等级为AAA,本期债券符合进行质押式回购交易的规定,具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规定执行。
    
    二十四、发行人是深交所上市公司(河钢股份,000709.SZ),截至本募集说明书签署日发行人股票交易正常,发行人目前不存在重大资产重组的情况。
    
    目 录
    
    重大事项提示................................................................................................................3
    
    目 录.......................................................................................................................... 11
    
    释 义..........................................................................................................................14
    
    第一章 发行概况......................................................................................................16
    
    一、发行人基本情况...........................................................................................16
    
    二、本次公司债券发行的批准情况...................................................................17
    
    三、本次公司债券发行的核准情况...................................................................17
    
    四、本次公司债券发行的基本情况及发行条款...............................................17
    
    五、本次公司债券发行的有关机构...................................................................18
    
    六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系...................................20第二章 风险因素......................................................................................................21
    
    一、与本期债券相关的投资风险.......................................................................21
    
    二、与发行人相关的风险...................................................................................22第三章 发行人的资信状况......................................................................................29
    
    一、资信评级机构及信用评级情况...................................................................29
    
    二、信用评级报告的主要事项...........................................................................29
    
    三、发行人的资信情况.......................................................................................32第四章 偿债计划及其他保障措施..........................................................................36
    
    一、偿债计划.......................................................................................................36
    
    二、偿债基础.......................................................................................................36
    
    三、偿债保障措施...............................................................................................37
    
    四、发行人违约责任...........................................................................................39第五章 发行人基本情况..........................................................................................41
    
    一、概况...............................................................................................................41
    
    二、公司历史沿革...............................................................................................42
    
    三、发行人股本总额及前十大股东持股情况...................................................44
    
    四、控股股东和实际控制人...............................................................................45
    
    五、重大资产重组情况.......................................................................................47
    
    六、公司治理情况、组织结构及权益投资情况...............................................47
    
    七、发行人独立经营情况...................................................................................57
    
    八、董事、监事、高级管理人员的基本情况...................................................58
    
    九、关联方及关联交易情况...............................................................................63
    
    十、发行人主营业务情况...................................................................................94
    
    十一、发行人最近三年内重大违法违规情况................................................. 118
    
    十二、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排..................................... 118
    
    十三、关于执行化解过剩产能相关政策的说明............................................. 118第六章 财务会计信息............................................................................................ 119
    
    一、报告期财务报表......................................................................................... 119
    
    二、报告期主要财务数据及财务指标.............................................................129
    
    三、重要会计政策和会计估计变更情况.........................................................131
    
    四、管理层讨论与分析.....................................................................................133
    
    五、有息债务分析.............................................................................................172
    
    六、其他重要事项.............................................................................................173
    
    七、所有权受限资产情况.................................................................................173第七章 2019年三季度财务数据...........................................................................176
    
    一、合并及母公司资产负债表.........................................................................176
    
    二、合并及母公司利润表.................................................................................180
    
    三、合并及母公司现金流量表.........................................................................181
    
    四、主要财务情况变动及原因.........................................................................185第八章 募集资金运用............................................................................................186
    
    一、募集资金运用计划.....................................................................................186
    
    二、募集资金运用对公司财务状况的影响.....................................................187
    
    三、募集资金承诺和监管机制.........................................................................187第九章 债券持有人会议..........................................................................................189
    
    一、债券持有人行使权利的形式.....................................................................189
    
    二、《债券持有人会议规则》的主要内容.......................................................189第十章 债券受托管理人..........................................................................................201
    
    一、债券受托管理人聘任及债券受托管理协议签订情况.............................201
    
    二、《债券受托管理协议》的主要内容...........................................................201第十一章 发行人董事及中介机构声明................................................................223
    
    发行人声明.........................................................................................................224
    
    发行人律师声明.................................................................................................253
    
    审计机构声明.....................................................................................................254
    
    资信评级机构声明.............................................................................................255
    
    债券受托管理人声明.........................................................................................256第十二章 备查文件................................................................................................257
    
    一、备查文件.....................................................................................................257
    
    二、查阅地点.....................................................................................................257
    
    释 义
    
    在本募集说明书中,除非文义载明,下列简称具有以下涵义:河钢股份、公司、发行人 指 河钢股份有限公司
    
     唐钢股份                       指   唐山钢铁股份有限公司
     河钢集团                       指   河钢集团有限公司
     唐钢集团、河钢唐钢             指   唐山钢铁集团有限责任公司
     邯钢集团、河钢邯钢、控股股东   指   邯郸钢铁集团有限责任公司
     承钢集团                       指   承德钢铁集团有限公司
     邯郸分公司                     指   河钢股份有限公司邯郸分公司
     承德分公司                     指   河钢股份有限公司承德分公司
     唐山分公司                     指   河钢股份有限公司唐山分公司
     河北省国资委                   指   河北省人民政府国有资产监督委员会
     中国证监会、证监会             指   中国证券监督管理委员会
     深交所                         指   深圳证券交易所
     主承销商、簿记管理人、受托管   指   国开证券股份有限公司
     理人
     发行人律师                     指   河北唯实律师事务所
     发行人会计师                   指   中兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)
     资信评级机构、中诚信证评       指   中诚信证券评估有限公司
     本次债券                       指   河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行
                                         总金额不超过155亿元(含155亿元)的公司债券
     本期债券                       指   河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行
                                         公司债券(第二期)
     承销团                         指   主承销商组织的,由主承销商和分销商组成的承销商
                                         组织
                                         根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司的
     债券持有人                     指   记录显示在其名下登记拥有本次河钢股份公司债券
                                         的投资者
                                         河钢股份有限公司与债券受托管理人签订的《河钢股
     《债券受托管理协议》           指   份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债
                                         券(第二期)之债券受托管理协议》
     《债券持有人会议规则》         指   《河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发
                                         行公司债券(第二期)债券持有人会议规则》
     《募集说明书》                 指   《河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发
                                         行公司债券(第二期)募集说明书》
     《公司法》                     指   《中华人民共和国公司法》
     《证券法》                     指   《中华人民共和国证券法》
     《合同法》                     指   《中华人民共和国合同法》
     《管理办法》                   指   《公司债券发行与交易管理办法》
     公司章程或章程                 指   河钢股份有限公司章程
     《企业会计准则》               指   财政部于2006年2月15日颁布、2007年1月1日起
                                         施行的企业会计准则及2007年后新修订的会计准则
                                         中华人民共和国的法定节假日或休息日(不包括香港
     法定节假日或休息日             指   特别行政区、澳门特别行政区和台湾地区的法定节假
                                         日或休息日)
     工作日                         指   中华人民共和国的商业银行的对公营业日(不包括法
                                         定节假日或休息日)
     交易日                         指   深圳证券交易所的营业日
     元、万元、亿元                 指   人民币元、人民币万元、人民币亿元
     最近三年及一期                 指   2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-6月
    
    
    由于四舍五入保留小数点后两位原因,本募集说明书中的比例、数值可能存在细微误差。
    
    第一章 发行概况
    
    一、发行人基本情况
    
    中文名称:河钢股份有限公司
    
    英文名称:HBIS Company Limited
    
    法定代表人:于勇
    
    设立日期:1997年01月18日
    
    注册资本:1,061,860.7852万元
    
    实缴资本:1,061,860.7852万元
    
    公司住所:河北省石家庄市体育南大街385号
    
    邮 编:050023
    
    信息披露事务负责人:李卜海
    
    联系方式:0311-66770709
    
    所属行业:制造业
    
    统一社会信用代码:91130000104759628H
    
    上市地点:深圳证券交易所
    
    股票简称:河钢股份
    
    股票代码:000709.SZ
    
    经营范围:对所投资企业资产进行运营管理;钢材、钢坯、钒钛产品(三氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿)、耐火材料、炉料、铁精粉、钒渣、钛渣、焦炭、黑色金属、有色金属、化工产品(不含化学危险品)、机械设备及其零部件、自动化设备及其零部件、五金交电、仪器仪表、橡胶制品、润滑油销售;冶金技术开发、转让及咨询服务;房屋、设备租赁;国内劳务派遣;商品及技术进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;(以下限分支机构经营,涉及前置审批的,凭许可证在有效期内经营):钢铁冶炼;钢材、钢坯、钒钛产品(三氧化二钒、五氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿)、钒渣、钛渣的生产销售;煤气、粗苯、焦油、氧气、氮气、氩气、氢气、压缩空气的生产销售;危险货物运输:普通货运;起重机械安装、改造、维修;压力管道安装;冶金机械设备及配件、电器设备、化工设备、工业炉窑设备安装、维修;自动化及仪表工程设计安装;水暖安装;金属构件制造、安装、销售;设备防腐保温工程;计算机软件开发、系统集成及运行维护服务;产品检斤计量服务;皮带胶接服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    
    二、本次公司债券发行的批准情况
    
    2019年4月24日,公司三届二十二次董事会会议审议通过了《关于公司面向合格投资者公开发行公司债券方案的议案》,同意发行人面向合格投资者公开发行不超过人民币155亿元(含155亿元)的公司债券,并提交公司2018年度股东大会审议。
    
    2019年5月21日,公司2018年度股东大会审议通过了上述议案。
    
    三、本次公司债券发行的核准情况
    
    2019年8月6日,经中国证监会“证监许可[2019]1452号”核准,发行人获准向合格投资者公开发行面值总额不超过155亿元的公司债券。
    
    四、本期债券发行的基本情况及发行条款
    
    发行主体:河钢股份有限公司。
    
    债券名称:河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)。
    
    发行规模:不超过15亿元(含15亿元)。
    
    债券期限:5年。
    
    债券利率及确定方式:本期债券为固定利率债券,票面利率由发行人和主承销商根据簿记建档结果确定。
    
    债券票面金额及发行价格:本期债券票面金额为100元,按面值平价发行。
    
    发行方式与发行对象:本期债券发行方式为面向合格投资者公开发行,网下的发行对象为持有中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司开立的合格 A 股证券账户的合格投资者。
    
    还本付息方式及支付金额:本期债券采用单利按年计息,每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本期债券于每年的付息日向投资者支付的利息金额为投资者截止利息登记日收市时所持有的本期债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于兑付日向投资者支付的本息金额为投资者截止兑付登记日收市时所持有的本期债券最后一期利息及所持有的本期债券票面总额的本金。
    
    发行日期:2019年12月11日至2019年12月12日。
    
    发行首日:2019年12月11日。
    
    起息日:2019年12月12日。
    
    付息日:本期债券的付息日为2020年至2024年每年的12月12日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间付息款项不另计利息)。
    
    兑付日:本期债券的兑付日期为2024年12月12日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。在兑付登记日次日至兑付日期间,本期债券停止交易。
    
    担保方式:本期债券无担保。
    
    信用级别及资信评级机构:经中诚信证券评估有限公司出具的《河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告》,发行人的主体信用等级为AAA,评级展望稳定;本期债券信用评级为AAA。
    
    募集资金专项账户:发行人在监管银行开设募集资金使用专项账户,用于公司债券募集资金的接收、存储、划转,并进行专项管理。
    
    本期债券主承销商、债券受托管理人:国开证券股份有限公司。
    
    承销方式:本期债券由承销团以余额包销的方式承销。
    
    拟上市地:深圳证券交易所。
    
    募集资金用途:募集资金扣除发行费用及银行手续费等费用后,拟用于偿还金融机构借款等(含划分为权益工具的永续中票、可续期公司债、可续期企业债等)。
    
    质押式回购安排:发行人主体信用等级为 AAA,本期债券的信用等级为AAA,本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件,具体折算率等事宜按证券登记机构的相关规定执行。
    
    税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者承担。
    
    五、本次公司债券发行的有关机构
    
    1、发行人: 河钢股份有限公司
    
    住 所: 河北省石家庄市体育南大街385号
    
    法定代表人: 于勇
    
    电 话: 0311-6677 8735
    
    传 真: 0311-6677 8711
    
    联2、主系承销人商:/债券受托 李卜海、梁柯英管理人: 国开证券股份有限公司
    
    注 册 地: 北京市西城区阜成门大街29号1-9层
    
    法定代表人: 张宝荣
    
    项目负责人: 高晨亮、刘烁、包宏、田斯琦
    
    电 话: 010-8830 0819
    
    3传、发行人真律:师: 0河10北-8唯83实0律08师37事务所
    
    住 所: 河北省唐山市路北区建华西道25-1号
    
    负 责 人: 赵国来
    
    经办律师: 赵国来、张宝良
    
    电 话: 13903155173
    
    4传、审计真机:构: 中- 兴财光华会计师事务所(特殊普通合伙)
    
    住 所: 北京市西城区阜成门外大街2号22层A24
    
    负 责 人: 姚庚春
    
    电 话: 010-5280 5600
    
    传 真: 010-5280 5601
    
    经5、办资会信计评师级:机构: 中齐正诚华信、证李券津评庆估、有孟限晓公光司
    
    住 所: 海上海市青浦区工业园区郏一工业区7号3幢1层C
    
    区113室
    
    法定代表人: 闫衍
    
    电 话: 021-5101 9090
    
    传 真: 021-5101 9030
    
    经6、办公成司员债:券登记机构:米中玉国元证、券胡登培记、结邓算晓有洁限责任公司深圳分公司
    
    住 所: 广东省深圳市福田区深南大道 2012 号深圳证券交
    
    易所广场22-28楼
    
    负 责 人: 戴文华
    
    电7、募话集:资金专项账户 0755-2189 9999开户银行: 国家开发银行河北省分行
    
    住 所: 石家庄市裕华西路9号裕园广场B座
    
    负 责 人: 常思勇
    
    联 系 人: 殷宇博
    
    联系地址: 河北省石家庄市裕华西路9号裕园广场B座
    
    联系电话: 0311-8986 1150
    
    8、申请上市场所: 深圳证券交易所
    
    住 所: 深圳市福田区深南大道2012号
    
    负 责 人: 王建军
    
    电 话: 0755-88668888
    
    六、发行人与本次发行的有关机构、人员的利害关系
    
    截至报告期末,发行人与有关的中介机构及其法定代表人、负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在重大利害关系。
    
    第二章 风险因素
    
    投资者在评价和投资本期债券时,除本募集说明书披露的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    
    一、与本期债券相关的投资风险
    
    (一)利率风险
    
    受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、财政政策、货币政策以及国际经济环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。债券属于利率敏感性投资品种,市场利率变动将直接影响债券的投资价值。由于本期债券采取固定利率形式且期限相对较长,可能跨越一个以上的利率波动周期。在本期债券存续期内,市场利率波动可能使本期债券投资收益具有一定的不确定性。
    
    (二)流动性风险
    
    本期债券发行结束后,本公司将积极申请本期债券在深圳证券交易所上市流通。由于具体上市审批或核准事宜需要在本期债券发行结束后方可进行,并依赖于有关主管部门的审批或核准,公司目前无法保证本期债券一定能够按照预期在深圳证券交易所交易流通,且具体上市进程在时间上存在不确定性。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本期债券在深圳证券交易所上市后本期债券的持有人能够随时并足额交易其所持有的债券。因此,本期债券的投资者在购买本期债券后可能面临由于债券不能及时上市流通无法立即出售本期债券,或者由于债券上市流通后交易不活跃甚至出现无法持续成交的情况,不能以某一价格足额出售其希望出售的本期债券所带来的流动性风险。
    
    (三)偿付风险
    
    虽然发行人目前经营情况和财务状况良好,但在本期债券存续期内,由于发行人所处的宏观环境、行业政策、行业发展状况和资本市场等方面存在不可预见或不能控制的客观因素,可能导致发行人不能从预期的还款来源中获得足够的资金按期支付本息,从而使投资者面临一定的偿付风险。
    
    (四)本期债券安排所特有的风险
    
    为了充分保障本期债券持有人的利益,公司已根据实际情况安排了偿债保障措施来保障本期债券按时还本付息。但在本期债券存续期内,可能由于不可控的市场、政策、法律法规变化等因素导致目前制定的偿债保障措施不能完全或无法完全得到履行,进而影响本期债券持有人的利益。
    
    (五)资信风险
    
    发行人目前总体资信状况良好,能够按时偿还债务,在最近三年与其主要客户发生的重要业务往来中,未发生严重违约。但是,由于宏观经济的周期性波动和发行人所处行业自身的运行特点,在本期债券存续期内,如果发生不可控的市场环境变化,发行人可能不能从预期还款来源中获得足额资金,从而影响其偿还到期债务本息,导致发行人资信水平下降。
    
    (六)信用评级变化的风险
    
    经中诚信证券评估有限公司综合评定,公司的主体长期信用等级为 AAA,评级展望稳定;本次公司债券的信用等级为 AAA。表示受评主体偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。虽然公司目前资信状况很好,但在该债券存续期内,公司无法保证主体信用评级不会发生负面变化。若资信评级机构调低公司的主体信用评级,则可能对债券持有人的利益造成不利影响。
    
    二、与发行人相关的风险
    
    (一)财务风险
    
    1、债务结构风险
    
    截至2019年6月末,发行人有息负债余额为8,371,715.22万元,其中1年以内的有息债务合计6,776,736.08万元,占有息负债的比例为80.95%,公司债务期限结构以短期限为主。总的来看,公司存在一定的短期债务压力,债务期限结构有待进一步优化。若公司的自身经营或融资、信贷环境发生突发不利变化,公司将可能面临一定的短期偿债压力,对偿还短期债务本息造成不利影响。
    
    2、资产流动性风险
    
    2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,发行人流动比率分别为0.48、0.46和、0.51和0.50,速动比率分别为0.22、0.26、0.34和0.33。公司的资产构成以固定资产等非流动资产为主,且近年来公司在建工程的增加导致短期借款占比较高且流动资产未增加,使公司流动比率较低;同时公司原材料、产成品等存货价值相对较高,导致公司速动比率较低。此外公司近几年的流动负债规模相对较高,也在一定程度上影响了公司的速动比率,使公司面临一定的资产流动性风险。
    
    3、资产负债率较高的风险
    
    2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,公司资产负债率分别为74.93%、74.94%、71.76%和72.40%。报告期内前三年及一期公司资产负债率处于较高水平,存在资产负债率较高的风险。
    
    4、应收账款余额增加过快的风险
    
    公司2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末,发行人应收账款余额分别为211,781.07万元、254,323.18万元、 401,924.70万元和305,092.33万元,在流动资产中占比较小,分别为3.87%、4.87%、6.08%和4.52%。在一些例外的情况下,公司会针对某些关联方客户或个别外部客户调整现有的预收款项模式,或适度地调整客户的信用额度,或适度地延长信用期限。信用政策的调整可能导致公司面临应收账款余额增加过快,从而增加应收账款的回款和周转风险。
    
    5、经营活动现金净流量波动风险
    
    公司最近三年及一期经营活动产生的现金净流量分别为 122,495.09 万元、1,640,686.73万元、998,468.89万元和407,639.39万元。受铁矿石价格变化及营业收入波动等因素影响,发行人的经营活动现金流量波动较大,公司面临一定的经营活动现金净流量波动风险。
    
    6、固定资产折旧风险
    
    公司最近三年在建工程余额分别为2,704,796.42万元、2,024,878.54万元和1,800,880.94万元,最近三年的固定资产折旧分别为484,384.89万元、567,707.54万元和653,609.24万元,由于公司目前在建工程规模较大,随着公司现有在建工程完工后转为固定资产,公司的固定资产折旧可能将进一步增加,若公司在建工程转为固定资产后未能带来预期的收益,公司盈利水平将受到一定影响。
    
    7、存货跌价风险
    
    公司的存货主要为原材料、自制半成品和库存商品等。最近三年及一期末公司存货金额较大,账面价值分别为 2,977,968.39 万元、2,314,666.69 万元、2,224,829.82万元和2,290,191.41万元。由于近几年国内外铁矿石和钢材价格波动较大,且未来的价格走势仍存在一定不确定性,公司存在一定的存货跌价损失风险。最近三年,公司计提的存货跌价准备余额分别为6,284.01万元、777.09万元和3,938.35万元。未来如果存货价值下降导致跌价损失增加,则可能对公司的盈利状况产生一定不利影响。
    
    8、固定资产减值风险
    
    作为钢铁生产企业,公司固定资产规模较大,最近三年期末固定资产账面价值为9,792,154.26万元、11,103,923.29万元和11,831,759.88万元,报告期内公司已对固定资产计提了充分的减值准备,最近三年固定资产计提减值分别为23,154.40万元、76,775.87万元和0.00万元。未来,若国家产业政策或钢铁行业环境等发生不利变化,公司存在继续计提固定资产减值准备的风险,从而对公司盈利水平造成不利影响。
    
    9、净利润大幅下滑风险
    
    2019 年上半年,受钢价下跌及原料价格快速上升等因素的影响,钢铁企业的盈利空间受到严重挤压。2019年1-6月,受上述因素影响,公司归属于母公司股东的净利润为11.68亿元,同比下滑35.87%,若未来上游铁矿石价格持续上升,钢材价格受供求关系影响持续波动,公司净利润将存在大幅下滑风险。
    
    (二)经营风险
    
    1、宏观经济波动、行业波动风险
    
    公司的主要产品为钢铁制品,钢铁工业是典型的周期性行业,其发展与宏观经济发展的正相关性非常显著。国家持续推进供给侧结构性改革,开展防范“地条钢”死灰复燃专项工作,巩固化解钢铁过剩产能成果,但产能过剩的基本面并没有根本改变,同质化竞争激烈的局面仍然客观存在。作为钢铁行业的规模最大企业之一,公司依然承受着经济周期带来的系统性风险,未来经济周期的发展周期继续探底,将会对公司盈利状况产生一定的影响。
    
    2、市场竞争的风险
    
    近年来我国钢铁行业并购重组步伐加快,部分大型钢铁企业正在通过兼并重组提升综合实力、拓展市场份额。另外,公司所属钢铁行业是完全市场竞争行业,主要产品执行市场化定价机制,若未来公司不能持续优化产品结构、提高技术水平、增强综合竞争能力,则有可能在激烈的市场竞争中处于不利地位。
    
    3、钢材价格波动风险
    
    随着国家大力推进钢铁行业去产能政策,国内钢材市场供需矛盾得到改善,钢材价格呈现回升态势,钢铁企业经营状况较上年明显好转。据中钢协数据统计,2016年大中型钢铁企业利润总额由2015年的亏损847亿元转为盈利303.78亿元。行业整体实现扭亏为盈。受供需情况及政策因素影响,2017 年以来钢材价格继续震荡上行。但鉴于整体经济处于下行通道,未来钢材价格仍然存在着一定的波动风险。
    
    4、原燃料价格波动风险
    
    发行人生产所需的大宗原燃料主要有铁矿石、焦煤等,其供给情况及价格波动直接影响到公司的生产成本和经济效益。尽管公司控股股东在河北、内蒙地区拥有部分铁矿资源,能够为公司提供一定比例的生产原料,但发行人所需的大宗原燃料仍主要依赖于对外采购。因为未来原燃料大宗商品存在剧烈波动的风险,因而可能对公司盈利能力会产生一定影响。
    
    5、子公司经营资质不能正常续期的风险
    
    发行人及合并范围子公司多项经营资格证书即将于2019年陆续到期。若届时发行人及子公司不能正常完成资格证书续期,将会对发行人的正常经营产生不利影响。
    
    6、资产权属带来的风险
    
    截至 2019 年 6 月末,发行人尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为737,121.59万元,发行人尚未办妥产权证书的土地使用权账面价值为6,822.89万元,两者合计为743,944.49万元,占2019年6月末净资产的比例为12.76%,发行人未办妥产权证书的固定资产和土地使用权价值占净资产的比例较高。能否获取产权证明存在一定的不确定性。
    
    7、受限制资产规模较大的风险。
    
    截至2019年6月末,公司权利受到限制的资产合计2,210,229.60万元,占同期末公司合并口径总资产的10.46%,占同期末合并口径净资产的37.91%。发行人受限资产主要是因生产经营需要产生的票据保证金、质押借款存单以及因抵押取得融资租赁借款而受限的固定资产,受限制资产在未发生风险偿付时虽不会对生产经营产生实质影响,但若出现偿付风险时,可能将产生受限制资产被执行的风险。
    
    (三)管理风险
    
    1、控股股东控制风险
    
    公司控股股东为邯钢集团,截至2019年6月末,邯钢集团共持有公司39.73%的股份。截至2019年6月末,公司间接控股股东为河钢集团,河钢集团通过下属子公司邯钢集团、唐钢集团等间接持有发行人 62.22%的股份。河钢集团存在通过董事会对公司的人事任免、经营决策等施加重大影响的可能,从而与其他股东发生利益冲突。因此,公司存在大股东控制的风险。
    
    2、关联交易风险
    
    发行人与关联方在矿石、焦炭等原燃料采购和各种物资材料、水、电、气体等产品销售、劳务以及土地使用等方面存在一定关联交易。公司的关联交易定价原则为:如交易价格国家物价部门有规定,则执行国家规定的价格;如国家物价部门无规定,则按照不高于同类交易的市场价格、市场条件,由双方协商确定,以公平维护交易各方的合法权益。同时,公司所有关联交易事项均根据《深圳证券交易所股票上市规则》以及《公司章程》、《关联交易管理办法》等有关规定,提交董事会审议、由独立董事发表意见并公告,涉及关联交易金额超过公司净资产5%的事项,均已提交股东大会审议通过并公告。此外,为充分降低关联交易风险,解决河钢集团控股子公司与公司之间的同业竞争,河钢集团立即启动竞争性业务与资产注入工作,把现有竞争性业务与资产在合适的市场时机以合理价格及合法方式全部注入公司。公司与河钢集团已于2009年采用股权注入或股权委托管理经营方式,启动了将相关竞争性业务和资产注入公司的事宜以进一步减少关联交易。尽管公司一贯严格执行关联交易的相关制度,严格履行关联交易的批准程序,及时、充分披露关联交易的信息,保证关联交易的公正透明,最大限度保障公司的利益,但仍可能存在控股股东及其下属子公司通过关联交易损害公司利益的风险。未来若公司与关联方的关联交易缺乏必要性,或者交易价格显失公允,将会对公司正常经营以及股东利益产生不利影响。
    
    3、安全生产及环保处罚风险
    
    作为钢铁企业,公司的生产经营过程涉及金属冶炼,以及煤气、氧气等危险化学品的生产和使用。《中华人民共和国安全生产法》将金属冶炼和煤气、氧气等危险化学品的生产列入了高危行业,明确了由企业负主体责任。公司作为钢铁制造企业,在钢铁制造过程中存在高温、高压、有害气体等不安全因素。公司在经营过程中不断加强安全投入,强化安全生产理念。尽管如此,公司在生产中出现突发性安全事故的可能性依然存在,一旦出现此类事件将对公司的生产经营造成一定的负面影响,并有可能引起诉讼、赔偿性支出以及停产整顿等处罚。另,公司在生产经营中存在发生造成环境污染或其他违反环保法规的潜在风险,可能因此被相关环境保护主管部门施以处罚,并被要求整改,进而对发行人的正常生产经营活动产生不利影响。伴随国家对环保要求的日益提升,如果发行人不能及时应对上述情况,在经营过程中未按照相关规定开展业务,将存在受到环保处罚的风险。
    
    (四)政策风险
    
    1、国家或地区政策发生变化的风险
    
    发行人所属行业为钢铁行业,钢铁行业受国家宏观经济政策、行业监管政策、产业政策及环保政策影响较大。现阶段,国家相关部门对钢铁行业实施控制总量、控制新增产能、淘汰落后产能、加快结构调整为目标的产业政策,采取“区别对待、分类指导、有保有压”的调控原则,鼓励企业采用先进技术、降低能耗、生产国际急需或能替代进口的高端产品。随着国家对钢铁行业去产能化的加速,行业政策的变化以及国企改革的逐步实施和深入,钢铁行业的市场竞争将日趋激烈。国家、地区及行业相关政策发生变化,如2019年7月1日唐山市人民政府发布《7月份全市大气污染防治强化管控方案的通知》,未来还有可能发布类似限产政策,将有可能对公司的业务或盈利造成影响。
    
    2、环保政策风险
    
    钢铁行业在生产过程中会产生一定的废水、废气和废渣,对周围环境造成一定影响。公司一直重视环境污染治理问题,公司目前严格执行建设项目环境保护“三同时”管理制度,配套建设有完善的废气、废水治理设施。废气主要污染物产生点均安装有废气治理设施,治理达标后排放,废水经工序水处理设施处理后排入厂区综合污水处理站处理。但随着国家环保标准的不断提高和社会对环保工作的日益重视,公司将不断增加对污染物处理系统建设和技术改造的投入,这将增加公司的运营成本,将对公司的经营业绩产生一定的影响。
    
    (五)不可抗力风险
    
    严重自然灾害以及突发性环保事件会对公司的财产、人员造成损害,并有可能影响公司的正常生产经营。
    
    第三章 发行人的资信状况
    
    一、资信评级机构及信用评级情况
    
    (一)本期债券信用评级情况
    
    本公司聘请了中诚信证券评估有限公司对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信证券评估有限公司出具的《河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)信用评级报告》,本公司的主体信用等级为AAA,评级展望稳定;本期债券的信用等级为AAA。
    
    (二)发行人历史债券信用评级情况
    
    发行人历史债券评级情况
    
           名称         发行日期   发行期限(年)  债券评级   主体评级          评级机构
         唐钢转债      2007-12-14         5           AA+       AA+      联合信用评级有限公司
        08钒钛债       2008-02-28         5           AA+       AA+     中诚信证券评估有限公司
        12河钢01       2013-03-27         3           AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        12河钢02       2013-03-27         5           AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        16河钢01       2016-07-27        2+1          AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        16河钢02       2016-08-08         3           AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        18河钢G1       2018-03-23         5           AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        18河钢Y1       2018-03-30        3+N         AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        18河钢Y2       2018-07-20        3+N         AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
        19河钢01       2019-11-22         5           AAA      AAA    中诚信证券评估有限公司
    
    
    二、信用评级报告的主要事项
    
    (一)信用评级结论及标示的涵义
    
    中诚信证评评定发行人的主体长期信用等级为 AAA,该等级的定义为偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。
    
    中诚信证评评定本次公司债券的信用等级为 AAA,该等级的定义为债券安全性极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。
    
    (二)评级报告的主要内容
    
    中诚信证券评估有限公司评定“河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行公司债券(第二期)”信用级别为 AAA,该级别反映了本期债券安全性极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。
    
    中诚信证评评定河钢股份有限公司主体信用等级为AAA,评级展望为稳定。该级别反映了河钢股份偿还债务的能力极强,基本不受不利经济环境的影响,违约风险极低。中诚信证评肯定了公司规模优势突出、产品结构丰富、区位优势明显、河北省政府及河钢集团有限公司的大力支持等正面因素对公司业务发展及信用水平的支持作用。同时,中诚信证评也关注到钢材和铁矿石价格波动、公司财务杠杆比率较高,以短期债务为主的债务期限结构有待改善和环保风险加大等因素可能对公司整体经营及信用水平产生的影响。
    
    优势:
    
    1、规模优势突出、抗风险能力很强。公司具备年产 3,000 万吨精品钢材的生产能力,2018年公司钢材产销量分别为2,578万吨和2,559万吨,钢材产能及产销量均位列国内钢铁上市公司前列,规模优势突出。
    
    2、产品结构丰富、下游应用范围广泛。公司钢材产品包括板材、棒材、线材、型材、窄带五大类,产品品种几乎涵盖市场所需的所有钢材规格,下游应用范围广泛。
    
    3、区域优势明显。2016~2018年及2019年1~6月,公司华北地区业务收入占比一直维持在70%左右,华北地区汽车、家电、造船、建筑、机械制造业发展迅猛,是全国钢材主要消费区域之一,良好的区位经济优势为公司发展提供了较为广阔的空间。
    
    4、河北省政府和股东的大力支持。河北省政府在资源保障方面给予了河钢集团实质性支持,承诺将河北境内新探明矿石资源优先配置予河钢集团,截至2018年末河钢集团铁矿石资源储备量达35.66亿吨,有助力于公司获得稳定的资源供应。
    
    5、盈利状况进一步改善。公司初始盈利能力呈波动状态,但得益于钢材价格的回升,业务规模逐年增长,加之期间费用控制得力,整体经营效益大幅增长,2016~2018年公司净利润分别为14.30亿元、21.26亿元和43.81亿元。
    
    关注:
    
    1、钢材与铁矿石价格波动对公司盈利的影响。受吨钢毛利较高驱动,钢铁产量的快速增长打破了原有的供需弱平衡状态,钢材价格面临下行压力,同时铁矿石价格受淡水河谷溃坝事件及澳大利亚减产影响大幅上涨,2019年1~6月,公司毛利率较上年全年下滑3.11个百分点至11.19%,中诚信证评关注后期钢材及原材料价格波动等对公司盈利的影响。
    
    2、财务杠杆比率较高,债务期限结构有待改善。截至2019年6月末,公司资产负债率和总资本化比率分别为72.40%和66.56%,总债务达1,160.56亿元,长短期债务比为6.28倍,以短期债务为主的债务期限结构有待改善。
    
    3、环保风险加大。在当前环保政策不断趋严的背景下,国家环保政策的变化对公司正常稳定经营及经营合规性带来的不确定性增大,同时不断的环保投入亦将加大公司投资资金压力,中诚信证评对此予以持续关注。
    
    (三)跟踪评级的有关安排
    
    根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证券评估有限公司评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信证券评估有限公司将在本期债券信用级别有效期内或者本期债券存续期内,持续关注本期债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本期债券偿债保障情况等因素,以对本期债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
    
    在跟踪评级期限内,中诚信证券评估有限公司将于本期债券发行主体及担保主体(如有)年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并根据上市规则于每一会计年度结束之日起 6 个月内披露上一年度的债券信用跟踪评级报告。此外,自本次评级报告出具之日起,中诚信证券评估有限公司将密切关注与发行主体、担保主体(如有)以及本期债券有关的信息,如发生可能影响本期债券信用级别的重大事件,发行主体应及时通知本公司并提供相关资料,中诚信证券评估有限公司将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级,就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。
    
    中诚信证券评估有限公司的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将根据监管要求或约定在中诚信证券评估有限公司网站(www.ccxr.com.cn)和交易所网站予以公告,且交易所网站公告披露时间不得晚于在其他交易场所、媒体或者其他场合公开披露的时间。
    
    如发行主体、担保主体(如有)未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证券评估有限公司将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
    
    三、发行人的资信情况
    
    (一)获得主要贷款银行的授信情况
    
    公司资信情况良好,与多家银行保持了良好合作关系,通过间接融资渠道获得资金补充流动资金的能力较强。2019年6月末,公司获得主要合作银行授信总额为1,065.21亿元,其中已使用授信额度为901.62亿元,未使用授信额度为163.59亿元。公司外部融资渠道通畅。
    
    2019年6月末发行人授信情况
    
    单位:亿元
    
                 授信银行                 授信额度      已使用数额      未使用额度
                 中国银行                      187.50         186.15             1.35
               中国农业银行                     86.23          75.51            10.72
               中国工商银行                     87.39          85.44             1.95
               中国建设银行                    105.34         103.31             2.03
               中国交通银行                     44.50          30.84            13.66
                 光大银行                       27.30          24.87             2.43
                 其他银行                      526.95         395.50           131.45
                   总 计                      1,065.21         901.62           163.59
    
    
    (二)与主要客户业务往来的资信情况
    
    报告期内,公司与主要客户发生业务往来时,均遵守合同约定,未曾出现严重违约情况。
    
    (三)已发行债券情况
    
    1、报告期内存续的债券情况
    
    发行人存续债券情况
    
        证券代码      证券名称    发行日期   发行规  剩余规  发行期  票面利   主体    是否可   证券类别
                                             模(亿)模(亿)限(年)率(%)  评级     续期
       111071.SZ     18河钢G1
     (1880035.IB)  (18河钢绿   2018-03-23       7       7        5     5.42   AAA     否     企业债券
                       色债)
       112667.SZ     18河钢Y1    2018-03-30      30      30     3+N     5.96   AAA     是     可续期小
                                                                                                  公募
       112735.SZ     18河钢Y2    2018-07-20      50      50     3+N     5.50   AAA     是     可续期小
                                                                                                  公募
    
    
    发行人最近三年发行的债券或其他债务融资工具均按时还本付息,不存在违约或延迟支付本息的情况。
    
    2、前次公开发行公司债券募集资金使用情况
    
    公司于2018年3月30日在深圳证券交易所发行了规模为30.00亿元的河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第一期),发行利率5.96%,期限为3+N年,募集资金用途为偿还银行贷款。
    
    公司于2018年7月20日在深圳证券交易所发行了规模为50.00亿元的河钢股份有限公司2019年面向合格投资者公开发行可续期公司债券(第二期),发行利率5.50%,期限为3+N年,募集资金用途为偿还银行贷款。
    
    截至募集说明书签署之日,前次公开发行公司债券80亿元募集资金使用完毕,募集资金使用情况与募集说明书约定一致。
    
    (四)本期债券发行后的累计公司债券余额
    
    截至募集说明书签署日,发行人累计存续公司债券(不含可续期公司债券)余额15亿元(“19河钢01公司债,2019年11月22日发行”)、企业债券余额7亿元,若本期债券15亿元全部发行,累计债券余额37亿元,占公司截至2018年12月31日净资产的比例为6.28%,占公司截至2019年9月30日净资产的比例为6.30%,均未超过发行人最近一年、最近一期末净资产的40%。
    
    (五)报告期主要财务指标
    
    报告期内,公司合并口径主要财务指标如下:
    
    发行人合并口径的主要财务指标
    
           财务指标         2019年6月末      2018年末/度     2017年末/度    2016年末/度
                                /1-6月
     全部债务(万元)         11,605,598.89     11,712,085.33   11,581,820.40   11,099,350.64
     债务资本比率                   66.56%          66.52%         70.85%         70.42%
     EBITDA全部债务比              6.65%          13.09%          9.93%          7.78%
     扣除非经常性损益后的        137,323.37       432,102.84      215,017.74      140,653.75
     净利润(万元)
     扣除非经常性损益后加            1.62%           7.05%          4.07%          3.47%
     权平均净资产收益率
     资产负债率                     72.40%          71.76%         74.94%         74.93%
     流动比率                         0.50             0.51           0.46           0.48
     速动比率                         0.33             0.34           0.26           0.22
     EBITDA(万元)            771,794.99      1,533,091.60    1,149,619.16      863,935.80
     EBITDA利息倍数                  3.22             3.85           3.25           2.84
     毛利率                         11.19%          14.30%         12.37%         13.80%
     营业利润率                      2.95%           4.44%          2.84%          2.12%
     净资产收益率                    2.38%           8.22%          4.51%          3.10%
     总资产报酬率                    1.92%           4.34%          3.08%          2.07%
     应收账款周转率                  17.65            36.86          46.76          35.25
     存货周转率                       2.45             4.57           3.61           2.27
     总资产周转率                     0.14             0.61           0.58           0.41
     贷款偿还率                      100%            100%          100%          100%
     利息偿还率                      100%            100%          100%          100%
    
    
    指标注释及说明:
    
    上述指标按照下列公式计算。相关公式定义如下:
    
    全部债务=长期借款+应付债券+长期应付款+短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债
    
    债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)
    
    EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务,未进行年化处理
    
    扣除非经常性损益后的净利润=净利润-非经常性损益
    
    扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率=扣除非经常性损益后的净利润/期初与期末净资产平均数
    
    资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%
    
    流动比率=流动资产÷流动负债
    
    速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
    
    EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+(无形资产摊销+长期待摊费用摊销)
    
    EBITDA利息倍数=EBITDA/利息支出=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)
    
    毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
    
    营业利润率=营业利润/营业收入×100%
    
    净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额
    
    总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/总资产平均余额=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/((期初资产余额+期末资产余额)/2)
    
    应收账款周转率=营业收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)
    
    存货周转率=营业成本/((期初存货余额+期末存货余额)/2)总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
    
    贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
    
    利息偿还率=实际支付利息/应付利息支出
    
    第四章 偿债计划及其他保障措施
    
    本债券发行后,公司将根据债务结构进一步加强资产负债管理、流动性管理和募集资金运用管理,保证资金按计划使用,及时、足额准备资金用于每年的利息支付和到期的本金兑付,以充分保障投资者的利益。
    
    一、偿债计划
    
    (一)利息的支付
    
    1、本期债券在存续期内每年付息1次,最后一期利息随本金的兑付一起支付。每期付息款项自付息日起不另计利息,本金自兑付日起不另计利息。本期债券的兑付日期为2024年12月12日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。在兑付登记日次日至兑付日期间,本期债券停止交易。
    
    2、根据国家税收法律、法规,投资者投资本期债券应缴纳的有关税金由其自行承担。
    
    (二)本金的兑付
    
    本期债券的兑付日期为2024年12月12日(如遇非交易日,则顺延至其后的第1个交易日;顺延期间兑付款项不另计利息)。在兑付登记日次日至兑付日期间,本期债券停止交易。
    
    二、偿债基础
    
    (一)偿债资金来源
    
    本期债券的偿债资金将主要来源于公司营业收入、日常经营所产生的现金流。报告期内,经营活动产生的现金流量净额分别为122,495.09万元、1,640,686.73万元、998,468.89万元及407,639.39万元,营业收入分别为7,455,100.75万元、10,898,307.52万元、12,095,699.33万元及6,239,405.31万元,归属于母公司股东的净利润分别为155,547.92万元、181,706.24万元、362,631.43万元及116,846.09万元,销售商品、提供劳务收到的现金分别为 8,536,881.14 万元、8,621,636.95万元、10,824,111.02万元及7,176,762.01万元,充足的现金和较好的盈利能力是公司到期清偿本期债券本息的保证。
    
    (二)偿债应急保障措施
    
    1、变现能力较强的自有资产
    
    长期以来,公司注重流动资产管理,资产流动性良好,必要时可以通过流动资产变现来补充偿债资金。截至2019年6月30日,公司流动资产余额(合并财务报表口径下)为6,751,746.08万元,不受限制的货币资金余额为1,373,368.59万元,公司流动资产质量较好,变现能力较强。必要时公司可按以下顺序将流动资产直接或变现后用于偿还债务。
    
    截至2019年6月30日发行人变现能力较强资产情况
    
    单位:万元
    
        序号                    项目                             金额
          1        货币资金(不含受限制货币资金)                      1,373,368.59
          2                   应收票据                                 1,439,504.78
          3                   应收账款                                   305,092.33
          4                     存货                                   2,290,191.41
                                合计                                   5,408,157.11
                 本次债券发行最大金额                                  1,550,000.00
                 本期债券发行最大金额                                   150,000.00
    
    
    2、外部融资渠道畅通
    
    2019年6月末,公司获得主要合作银行授信总额为1,065.21亿元,其中已使用授信额度为901.62亿元,未使用授信额度为163.59亿元。公司外部融资渠道通畅。发行人良好的资信情况可保障本期债券的还本付息。
    
    三、偿债保障措施
    
    为充分、有效地维护债券持有人的利益,公司为本期债券的按时、足额偿付制定了一系列工作计划,包括制定《债券持有人会议规则》、充分发挥债券受托管理人的作用、严格履行信息披露义务和公司承诺等,努力形成一套确保债券安全付息、兑付的保障措施。
    
    (一)制定《债券持有人会议规则》
    
    公司按照《公司债券发行与交易管理办法》制定了《债券持有人会议规则》,约定债券持有人通过债券持有人会议行使权利的范围、程序和其他重要事项,为保障本次债券的本息及时足额偿付做出了合理的制度安排。
    
    有关《债券持有人会议规则》的具体内容,详见本募集说明书“第八章 债券持有人会议”。
    
    (二)聘请债券受托管理人
    
    公司按照《公司债券发行与交易管理办法》聘请了债券受托管理人。在本次债券的存续期内,由债券受托管理人代表债券持有人对公司的相关情况进行监督,并在债券本息无法按时偿付时,代表债券持有人采取一切必要及可行的措施,保护债券持有人的正当利益。
    
    本公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定,配合债券受托管理人履行职责,定期向债券受托管理人提供公司的相关财务资料,并在公司可能出现债券违约时及时通知债券受托管理人,便于债券受托管理人及时依据债券受托管理协议采取必要的措施。
    
    有关债券受托管理人的权利和义务,详见本募集说明书“第九章 债券受托管理人”。
    
    (三)严格的信息披露
    
    公司将遵循真实、准确、完整的信息披露原则,按照中国证监会的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。(四)制定并严格执行资金管理计划
    
    本期债券发行后,公司将根据债务结构情况加强公司的资产负债管理、流动性管理、募集资金使用管理、资金管理等,并将根据债券本息未来到期应付情况制定年度、月度资金运用计划,保证资金按计划调度,及时、足额地准备偿债资金用于每年的利息支付以及到期本金的兑付,以充分保障投资者的利益。
    
    (五)设立募集资金专户
    
    发行人在监管银行设立了本期债券募集资金专户,偿债资金将主要来源于公司日常经营所产生的现金流。发行人将在每年的财务预算中安排本期债券本息支付的资金,保证本息的按时足额支付。
    
    发行人该账户具体运作等内容,根据本次债项下每期债券发行时的三方监管协议进行约定。
    
    四、发行人违约责任
    
    发行人保证按照本募集说明书约定的还本付息安排向债券持有人支付本次债券利息及兑付本次债券本金。
    
    (一)本次债券违约的情形
    
    以下任一事件均构成发行人在《债券受托管理协议》和本次债券项下的违约事件:
    
    1、在本期债券到期、加速清偿(如适用)或回购(如适用)时,发行人未能偿付到期应付本金和/或利息;
    
    2、发行人不履行或违反《债券受托管理协议》项下的任何承诺或义务(第(一)项所述违约情形除外)且将对发行人履行本期债券的还本付息产生重大不利影响,在经受托管理人书面通知,或经单独或合并持有本期债券未偿还面值总额百分之十以上的债券持有人书面通知,该违约在上述通知所要求的合理期限内仍未予纠正;
    
    3、发行人在其资产、财产或股份上设定担保以致对发行人就本期债券的还本付息能力产生实质不利影响,或出售其重大资产等情形以致对发行人就本期债券的还本付息能力产生重大实质性不利影响;
    
    4、在债券存续期间内,发行人发生解散、注销、吊销、停业、清算、丧失清偿能力、被法院指定接管人或已开始相关的法律程序;
    
    5、任何适用的现行或将来的法律、规则、规章、判决,或政府、监管、立法或司法机构或权力部门的指令、法令或命令,或上述规定的解释的变更导致发行人在《债券受托管理协议》或本期债券项下义务的履行变得不合法;
    
    6、在债券存续期间,发行人发生其他对本期债券的按期兑付产生重大不利影响的情形。
    
    上述违约事件发生时,受托管理人行使以下职权:
    
    (1)在知晓该行为发生之日的五个交易日内告知全体债券持有人;
    
    (2)在知晓发行人发生《债券受托管理协议》第13.2条第(一)项规定的未偿还本次债券到期本息的,受托管理人应当召集债券持有人会议,按照会议决议规定的方式追究发行人的违约责任,包括但不限于向发行人提起民事诉讼、参与重组或者破产等有关法律程序;在债券持有人会议无法有效召开或未能形成有效会议决议的情形下,受托管理人可以按照《管理办法》的规定接受全部或部分债券持有人的委托,以自己名义代表债券持有人提起民事诉讼、参与重组或者破产的法律程序;
    
    (3)在知晓发行人发生《债券受托管理协议》第13.2条规定的情形之一的(第13.2条第(一)项除外),并预计发行人将不能偿还债务时,应当要求并督促发行人及时采取追加担保等偿债保障措施,并可以依法申请法定机关采取财产保全等措施;
    
    因受托管理人实施追加担保、督促发行人履行偿债保障措施产生的相关费用,应当按照《债券受托管理协议》第6.2条的规定由发行人承担;因受托管理人申请财产保全措施而产生的相关费用应当按照本协议第6.3条的规定由债券持有人承担。
    
    (4)及时报告深圳证券交易所、中国证券业协会。(二)违约责任及其承担方式
    
    上述违约事件发生时,发行人应当承担相应的违约责任,包括但不限于按照募集说明书的约定向债券持有人及时、足额支付本金及/或利息以及迟延支付本金及/或利息产生的罚息、违约金等,并就受托管理人因发行人违约事件承担相关责任造成的损失予以赔偿。
    
    (三)争议解决方式
    
    各方对因上述情况引起的任何争议,首先应在争议各方之间协商解决。如果协商解决不成,应当向受托管理人住所地人民法院提起诉讼并由该法院受理和裁判。
    
    第五章 发行人基本情况
    
    一、概况
    
    中文名称:河钢股份有限公司
    
    英文名称:HBIS Company Limited
    
    法定代表人:于勇
    
    设立日期:1997年01月18日
    
    注册资本:1,061,860.7852万元
    
    实缴资本:1,061,860.7852万元
    
    公司住所:河北省石家庄市体育南大街385号
    
    邮 编:050023
    
    信息披露事务负责人:李卜海
    
    联系方式:0311-66770709
    
    所属行业:制造业
    
    统一社会信用代码:91130000104759628H
    
    上市地点:深圳证券交易所
    
    股票简称:河钢股份
    
    股票代码:000709.SZ
    
    经营范围:对所投资企业资产进行运营管理;钢材、钢坯、钒钛产品(三氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿)、耐火材料、炉料、铁精粉、钒渣、钛渣、焦炭、黑色金属、有色金属、化工产品(不含化学危险品)、机械设备及其零部件、自动化设备及其零部件、五金交电、仪器仪表、橡胶制品、润滑油销售;冶金技术开发、转让及咨询服务;房屋、设备租赁;国内劳务派遣;商品及技术进出口,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外;(以下限分支机构经营,涉及前置审批的,凭许可证在有效期内经营):钢铁冶炼;钢材、钢坯、钒钛产品(三氧化二钒、五氧化二钒、钒铁合金、钒氮合金、钛精矿)、钒渣、钛渣的生产销售;煤气、粗苯、焦油、氧气、氮气、氩气、氢气、压缩空气的生产销售;危险货物运输;普通货运;起重机械安装、改造、维修;压力管道安装;冶金机械设备及配件、电器设备、化工设备、工业炉窑设备安装、维修;自动化及仪表工程设计安装;水暖安装;金属构件制造、安装、销售;设备防腐保温工程;计算机软件开发、系统集成及运行维护服务;产品检斤计量服务;皮带胶接服务。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)
    
    二、公司历史沿革
    
    公司原名唐山钢铁股份有限公司,系经河北省经济体制改革委员会冀体改委股字〔1994〕3号文和〔1994〕38号文批准,由唐钢集团作为唯一发起人,将主要生产经营性单位的净资产入股,并以定向募集方式于1994年6月29日注册成立的股份有限公司,设立时总股本为 2,364,497,997 股,其中唐钢集团持股比例为83.43%。
    
    1997年1月,经河北省证券委员会冀证字〔1997〕6号文批准,并经公司于1996年9月3日召开的股东大会审议通过,公司按1:0.285的比例进行缩股,缩股后公司总股本由2,364,497,997股减少至673,881,929股。
    
    1997年3月,经中国证监会证监发字〔1997〕69号文和证监发字〔1997〕70 号文批准,公司采取上网定价方式,通过深交所交易系统向社会公众发行人民币普通股120,000,000股,每股面值1.00元,每股发行价9.22元。1997年4月 16 日,公司股票在深交所挂牌交易。该次发行完成后,公司总股本由673,881,929股增加至793,881,929股。
    
    1999年12月,经公司1998年年度股东大会决议通过,并经中国证监会以证监公司字〔1999〕109号文批准,公司以总股本793,881,929股为基数,实施每10股配3股的配股方案,向全体股东配售52,261,721股普通股,每股配股价格为8.58元。配股完成后,公司的总股本由793,881,929股增加至846,143,650股。
    
    2000 年 6 月,经公司 1999 年年度股东大会决议通过,公司以总股本846,143,650股为基数,用资本公积金向全体股东每10股转增6股,共计转增股本 507,686,190 股。该次转增完成后,公司的总股本由 846,143,650 股增加至1,353,829,839股。
    
    2002年10月,根据《财政部关于邯郸钢铁股份有限公司等五家上市公司部分国家股划转有关问题的批复》(财企〔2002〕332 号)规定,河北省政府将唐钢集团持有的24,710,000股国家股划拨至河北省经济贸易投资有限公司。
    
    2002年10月,经公司2001年年度股东大会决议通过,并经中国证监会以证监发行字〔2002〕32号文批准,公司向社会公开增发普通股150,000,000股,每股面值为1.00元,每股发行价格为6.06元。该次增发完成后,公司的总股本由1,353,829,839股增加至1,503,829,839股。
    
    2003 年 6 月,经公司 2002 年年度股东大会决议通过,公司以总股本1,503,829,839股为基数,以资本公积金向全体股东每10股转增3股,共计转增股本451,148,951股。该次转增完成后,公司的总股本由1,503,829,839股增加至1,954,978,790股。
    
    2005年12月,经公司2005年第一次临时股东大会暨相关股东会审议通过,公司实施了以资本公积金向流通股东转增股本的股权分置改革方案,全体流通股股东每10股流通股股份获得以资本公积转增的5.5股股份。股权分置改革方案实施后,公司总股本由1,954,978,790股增加至2,266,296,841股。
    
    2007年12月,公司向社会公开发行了30亿元可转换公司债券,每张面值100元。
    
    2008年7月,公司以资本公积金每10股转增6股,增加股本1,359,779,554股;截至 2008 年 12 月 31 日,公司可转换债券累计转股 3,738 股,总股本由2,266,296,841股增加至3,626,080,133股。
    
    2009年12月,经中国证监会以证监许可〔2009〕1302号文核准,公司以新增 3,250,700,248 股股份换股吸收合并邯郸钢铁和承德钒钛,总股本由3,626,080,133股增加至6,876,780,381股。于2009年12月28日,公司申请注册变更,公司名称由唐山钢铁股份有限公司变更为河北钢铁股份有限公司。
    
    2011年11月,根据中国证监会《关于核准河北钢铁股份有限公司增发股票的批复》(证监许可〔2011〕823号),公司通过深圳证券交易所交易系统向社会公众发行人民币普通股374,182.24万股,每股面值1.00元,每股发行价4.28元,新增股票于2011年11月29日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司(以下简称中国结算深圳分公司)完成登记,并于2011年12月2日在深交所上市流通。本次增发募集资金净额全部用于收购邯宝公司100%股权。本次增发后,公司总股本达到1,061,860.34万股。
    
    截至2012年12月31日,公司可转换债券累计转股8,780股,总股本增加至1,061,860.79万股。
    
    2016年6 月6日,公司申请注册变更,公司名称由河北钢铁股份有限公司变更为河钢股份有限公司。
    
    截至报告期末,发行人公司总股本未发生新的变化。
    
    三、发行人股本总额及前十大股东持股情况
    
    (一)发行人股份结构
    
    截至2019年6月末,发行人股本总额为10,618,607,852股,其中有限售条件的流通股 1,715,251 股,占股本总额的 0.02%;无限售条件的流通股10,616,892,601股,占股本总额的99.98%。
    
    截至2019年6月末发行人股权结构股份类型 持股数量(股) 持股比例
    
     一、有限售条件股份                          1,715,251            0.02%
       1、国家持股                                    0.00            0.00%
       2、国有法人持股                                0.00            0.00%
       3、其他内资持股                           1,715,251            0.02%
     二、无限售条件股份                      10,616,892,601           99.98%
       1、人民币普通股                       10,616,892,601           99.98%
     三、股份总数                            10,618,607,852            100%
    
    
    (二)前十名股东持股情况
    
    截至2019年6月末,公司前十名股东的情况如下:
    
    截至2019年6月末发行人前十名股东情况
    
    单位:亿股、%
    
      序号              机构或基金              持股数量    占股本比例
        1    邯郸钢铁集团有限责任公司               42.19          39.73
        2    唐山钢铁集团有限责任公司               18.53          17.45
        3    承德钢铁集团有限公司                    4.32           4.07
        4    中国证券金融股份有限公司                2.30           2.17
        5    香港中央结算有限公司                    1.24           1.17
        6    河北钢铁集团矿业有限公司                0.92           0.87
        7    秦皇岛宏兴钢铁有限公司                  0.30           0.29
        8    中国农业银行股份有限公司-景顺长         0.26           0.25
             城沪深300指数增强型证券投资基金
      序号              机构或基金              持股数量    占股本比例
        9     李国连                                  0.20           0.19
       10     赵嘉林                                  0.18           0.17
    
    
    四、控股股东和实际控制人
    
    截至2019年6月30日,公司的控制权结构如下:
    
    截至2019年6月30日发行人控制权结构
    
    (一)控股股东
    
    1、基本信息
    
    公司名称:邯郸钢铁集团有限责任公司
    
    法定代表人:郭景瑞
    
    注册地址:河北省邯郸市复兴路232号
    
    注册资本:25亿元人民币
    
    企业类型:有限责任公司(法人独资)
    
    经营范围:黑色金属冶炼、钢坯、铁道用钢材、大型型钢、中小型型钢、棒材、线材(盘条)、特厚板、厚钢板、中板、热轧薄板、冷轧薄板、中厚宽钢带、热轧薄宽钢带、冷轧薄宽钢带、热轧窄钢带、冷轧窄钢带、镀层板带、涂层板带、电工钢板带、无缝钢管、焊接钢管、钢筋、其他钢材;机械备件加工、铁路货运(不含危险化学品)、环保和三废开发;塑钢、耐火材料制造;冶金钢铁及民用工程设计、承包境外冶金工程勘探、咨询、设计、监理;工程测量、晒图(按资质证核准经营);绿化;五金、建材、百货销售;本厂产品出口及本厂所需设备、原料进出口业务、设备、材料出口、技术咨询服务、本企业房屋租赁;焦炭及副产品(含硫酸铵)制造;氪气、氙气、氢气、氧气、氮气、氩气、煤气、煤焦油、粗苯、硫磺、液氧、液氮、液氩;本企业设备租赁;仓储服务。以下限分支经营:住宿、餐饮;食品销售;卷烟、雪茄烟零售;酒类零售;文化艺术表演服务;劳务人员的派遣;游泳馆、体育馆服务;保龄球、羽毛球、台球、篮球、游泳服务。矿山开采及矿产品加工。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
    
    邯钢集团成立于1958年,1995年12月经河北省体改委批准改制为有限责任公司,系河北省属特大型钢铁联合企业。1997 年先后兼并重组原部属舞阳钢铁公司和省属衡水钢管厂。1997年投资组建邯郸钢铁股份有限公司,2008年邯郸钢铁股份有限公司并入河北钢铁股份有限公司(现更名为河钢股份有限公司),成为其分公司。
    
    邯钢集团注册资本为人民币25亿元,全部为法人资本,由河钢集团有限公司全资投入;本公司的最终控制人为河北省国有资产监督管理委员会。公司法定代表人为郭景瑞。公司办公地址在邯郸市复兴路232号。截至2019年3月末,邯钢集团持有公司4,218,663,010股,持股比例为39.73%;河钢集团有限公司直接持有邯钢集团股份比例为100%,实际控制人为河北省国有资产监督管理委员会。邯钢集团的控制权结构如下图所示:
    
    发行人控股股东股权结构图河北省人民政府国有资产监督管理委员会?
    
    100.00%?
    
    河钢集团有限公司?
    
    100.00%?
    
    邯郸钢铁集团有限责任公司?
    
    2、最近一年主要财务数据
    
    邯钢集团最近一年经审计的主要合并财务数据如下:
    
    邯钢集团2018年主要财务数据
    
    单位:万元
    
                    项目                     2018年
     资产总额                               12,260,723.20
     净资产                                  3,845,585.07
     资产负债率                                  68.63%
     营业收入                                8,330,686.59
     净利润                                   100,563.88
     经营活动产生的现金流量净额               700,535.32
     投资活动产生的现金流量净额               -554,230.30
     筹资活动产生的现金流量净额                -75,394.38
    
    
    3、邯钢集团持有的发行人股票被质押的情况
    
    截至2019年6月末,邯钢集团持有发行人4,218,763,010股,其中持有有限售条件的股份数量为0股,不存在股份质押或冻结或其他存在争议的情况。
    
    (二)实际控制人
    
    公司的实际控制人是河北省国资委,最近三年内实际控制人未发生变化。河北省国资委根据河北省政府授权,依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》等法律、法规履行出资人职责,监管省政府出资的经营性国有资产和部分非经营性国有资产,对国有资产进行管理工作。
    
    五、重大资产重组情况
    
    发行人报告期内未发生重大资产重组情况。
    
    六、公司治理情况、组织结构及权益投资情况
    
    (一)公司治理情况
    
    1、股东大会
    
    股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:
    
    (1)决定公司的经营方针和投资计划;
    
    (2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的报酬事项;
    
    (3)审议批准董事会的报告;
    
    (4)审议批准监事会报告;
    
    (5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;
    
    (6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    
    (7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;
    
    (8)对发行公司债券作出决议;
    
    (9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;
    
    (10)修改公司章程;
    
    (11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;
    
    (12)审议批准第四十一条规定的担保事项;
    
    (13)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资产 30%的事项;
    
    (14)审议批准变更募集资金用途事项;
    
    (15)审议股权激励计划;
    
    (16)审议法律、行政法规、部门规章或公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
    
    股东大会决议分为普通决议和特别决议。股东大会作出普通决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上通过。股东大会作出特别决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过。
    
    2、董事会
    
    公司设董事会,对股东大会负责。董事会由十一名董事组成,设董事长一人,副董事长一至二人。
    
    董事会行使下列职权:
    
    (1)召集股东大会,并向股东大会报告工作;
    
    (2)执行股东大会的决议;
    
    (3)决定公司的经营计划和投资方案;
    
    (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
    
    (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    
    (6)制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;
    
    (7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公司形式的方案;
    
    (8)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;
    
    (9)决定公司内部管理机构的设置;
    
    (10)聘任或者解聘公司经理、董事会秘书;根据经理的提名,聘任或者解聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;
    
    (11)制订公司的基本管理制度;
    
    (12)制订公司章程的修改方案;
    
    (13)管理公司信息披露事项;
    
    (14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;
    
    (15)听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作;
    
    (16)因公司章程第二十四条第一款第(三)项、第(五)项、第(六)项情形回购股份;
    
    (17)法律、行政法规、部门规章或公司章程授予的其他职权。
    
    董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。董事会作出决议,必须经全体董事的过半数通过。董事会决议的表决,实行一人一票。董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联董事人数不足三人的,应将该事项提交股东大会审议。
    
    3、监事会
    
    公司设监事会。监事会由三名监事组成,监事会设主席一人。监事会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。监事会应当包括股东代表和适当比例的公司职工代表,其中职工代表的比例不低于三分之一。监事会中的职工代表由公司职工通过职工代表大会、职工大会或者其他形式民主选举产生。
    
    监事会行使下列职权:
    
    (1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;
    
    (2)检查公司财务;
    
    (3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;
    
    (4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理人员予以纠正;
    
    (5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持股东大会职责时召集和主持股东大会;
    
    (6)向股东大会提出提案;
    
    (7)依照《公司法》第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;
    
    (8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务所、律师事务所等专业机构协助其工作,费用由公司承担。
    
    监事会每六个月至少召开一次会议。监事可以提议召开临时监事会会议。监事会决议应当经半数以上监事通过。
    
    4、经理及其他高级管理人员
    
    公司设总经理一名,由董事会聘任或解聘。公司设副总经理二至八名,由董事会聘任或解聘。公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书和董事会认定的其他人员为公司高级管理人员。
    
    总经理每届任期三年,总经理连聘可以连任。总经理对董事会负责,行使下列职权:
    
    (1)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议,并向董事会报告工作;
    
    (2)组织实施公司年度经营计划和投资方案;
    
    (3)拟订公司内部管理机构设置方案;
    
    (4)拟订公司的基本管理制度;
    
    (5)制定公司的具体规章;
    
    (6)提请董事会聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人;
    
    (7)决定聘任或者解聘除应由董事会决定聘任或者解聘以外的负责管理人员;
    
    (8)公司章程或董事会授予的其他职权。(二)公司的组织结构
    
    1、公司组织结构概况
    
    公司依照《公司法》、《公司章程》等有关法律法规建立了完善的法人治理结构和生产经营管理机构。公司共计设立十二个部门,分别为办公室、资本运营部(法律事务部)、经营财务部、审计部、规划发展部、战略企划部、安全生产部、营销管理部、科技管理部、军工管理部、人力资源部、企业文化部。详见下图:
    
    发行人组织结构图
    
    2、公司部门职责
    
    发行人主要部门职责情况
    
       职能部门                                 主要职能
                    (1)党委常委会日常事务管理;(2)行政事务管理;(3)文秘管理;(4)
     办公室         党政重点工作调研督查;(5)外事、接待工作管理;(6)信访稳定工作;
                    (7)共青团工作。
     资本运营部     (1)资本运营管理;(2)董事会秘书事务;(3)证券事务管理;(4)投资
                    者关系管理;(5)全面风险管理;(6)法律事务管理。
     经营财务部     (1)财务管理;(2)资金管理;(3)全面预算管理;(4)纳税筹划;(5)
                    资产管理;(6)成本管理;(7)会计核算;(8)财务结算;(9)对外投资
                    管理;(10)产权股权管理;(11)融资管理。
     审计部         (1)财务收支情况审计;(2)工程项目审计;(3)经济责任审计;(4)成
                    本费用及效益审计;(5)管理审计;(6)专项审计;(7)外部审计协调。
                    (1)产能与发展规划设计;(2)年度投资计划;(3)固定资产投资项目管
     规划发展部     理;(4)大型通用装备(备件)战略供应商管理和资源共享管理;(5)环
                    保监督管理;(6)能源管理。
                    (1)战略管理;(2)经营绩效考核;(3)管理流程优化与规章制度管理;
     战略企划部     (4)信息化建设规划与管理;(5)协会关系管理;(6)企业管理现代化创
                    新成果管理;(7)品牌建设与管理。
     安全生产部     (1)安全生产监督;(2)制定安全管理制度;(3)督导各子分公司安全生
                    产。
     营销管理部     (1)市场调研分析;(2)营销策略管理(价格政策制定与日常监管;营销
                    渠道建设与网络布局);(3)区域市场协调;(4)营销业务监管。
                    (1)科技项目管理;(2)科研经费管理;(3)产学研合作管理;(4)产品
     科技管理部     技术标准管理;(5)知识产权、科技保密、科技信息、科技档案管理;(6)
                    科研成果和专利技术的转化、推广应用和成果共享。
                    (1)保密委员会及保密工作办公室日常管理;(2)公司产生的国家秘密事
     军工管理部     项的保密管理;(3)军标体系和武器装备生产许可证认证及管理;(4)军
                    工项目的组织和管理;(5)军工及军民融合产业管理。
                    (1)领导班子建设和中层以上干部培养、考核、选聘管理;(2)人力资源
     人力资源部     整体规划和人才机制建设;(3)薪酬管理体系设计优化;(4)组织建设工
                    作,机关党委日常工作;(5)总部岗位定员与职级管理。
     企业文化部     (1)宣传思想工作;(2)企业文化建设;(3)精神文明建设;(4)宣传报
                    道;(5)统战工作。
    
    
    (三)发行人内部管理制度
    
    发行人适用于河钢集团制定的《财务会计管理制度》、《财务报告管理制度》、《安全生产责任制度》、《公司外部信息报送和适用管理制度》、《能源管理制度》、《货币资金管理制度》、《固定资产管理制度》、《环保管理制度》等内部管理制度。
    
    发行人根据国家法律法规及自身情况,建立健全了内部控制制度,制定了《对外担保管理制度》、《对外投资管理办法》、《关联交易管理办法》、《信息披露管理制度》等内部管理制度。公司现有的内部控制制度基本覆盖了公司运营的各层面和环节,且运行情况良好。主要内部控制制度如下:
    
    1、财务报告管理制度
    
    为了加强公司财务报告管理,规范公司财务报告编制行为,真实反映公司整体生产、经营和财务状况,及时、准确地提供公司生产、经营和财务信息,根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》和国家有关法律、法规,结合公司实际情况,发行人制定了《河钢股份有限公司财务报告管理制度》。该制度明确了资产财务部是公司财务报告的主管部门,负责公司财务报告管理制度的制定,财务报告的组织编制,编制时间、编制质量的控制,财务报表对外披露等工作。各子、分公司财务部门负责按要求编制本单位的财务报告,准时报送,对编制中的有关问题积极反映,配合解决,以及本单位日常的财务报告管理工作。
    
    2、财务会计管理制度
    
    为了加强财务会计管理,规范公司财务会计确认、计量和报告行为,保证公司财务会计信息质量,保护公司及其相关方的合法权益,推进公司财务制度建设,根据《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》和国家有关法律、法规,结合公司实际情况,发行人制定了《河钢股份有限公司财务会计管理制度》。该制度明确了财务会计的职能是根据公司制定的财务战略,合理筹集资金,有效营运资产,控制成本费用,规范收益分配等财务行为,加强财务会计监督和财务会计信息管理。公司定期编制财务会计报告。财务会计报告的目标是向财务会计报告使用者提供与公司财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息,反映公司经营者履行责任情况,有助于财务会计报告使用者作出经济决策。
    
    3、董事会战略委员会工作细则
    
    为保证公司稳定持续发展,进一步完善公司治理结构,提高董事会决策的科学性,不断增强企业竞争力,健全关系公司发展重大事项的决策程序,根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定,公司设立董事会战略委员会,并制定《河钢股份有限公司董事会战略委员会工作细则》。该工作细则明确了董事会战略委员会是董事会下设的专门工作机构,主要负责对公司中长期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。战略委员会成员由董事组成,其中应包括董事长及一名以上独立董事。战略委员会设主任委员一名,由公司董事长担任。战略委员会的主要职责权限:对公司中长期发展战略规划进行研究并提出建议;对《公司章程》规定须经董事会批准或审议的重大投资、融资方案进行研究并提出建议;对《公司章程》规定须经董事会批准或审议的重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议;对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议;对以上事项的实施进行检查;董事会授权的其他事宜。
    
    4、董事会审计委员会工作细则
    
    为确保公司财务信息的可靠性、真实性,加强董事会对经理层的有效监督,做到事前审计、专业审计,完善公司治理结构,根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定,公司设立董事会审计委员会,并制定《河钢股份有限公司董事会审计委员会工作细则》。该工作细则明确了董事会审计委员会是董事会下设的专门工作机构,主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。审计委员会成员由董事组成,其中独立董事两名。委员中至少有一名独立董事为会计专业人士。审计委员会设主任委员一名,由独立董事委员担任,负责主持委员会工作;主任委员在独立董事委员内选举产生,报请董事会批准。审计委员会的主要职责权限:提议聘请或更换外部审计机构;监督公司的内部审计制度及其实施;负责内部审计与外部审计之间的沟通;审核公司的财务信息及其披露;审查公司内控制度;对重大关联交易进行审查;公司董事会授予的其他事宜。
    
    5、董事会提名委员会工作细则
    
    为完善公司治理结构,进一步规范公司董事、高级管理人员的产生程序,优化董事会、管理层的人员结构,根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定,公司设立董事会提名委员会,并制定《河钢股份有限公司董事会提名委员会工作细则》。该工作细则明确了董事会提名委员会是董事会下设的专门工作机构,主要负责研究公司董事、高级管理人员的选择标准、程序和人选,并向董事会提出建议。提名委员会成员由三至五名董事组成,其中应当有独立董事。提名委员会设主任委员一名,由独立董事担任,负责主持委员会工作;主任委员在独立董事委员中选举产生,报请董事会批准。提名委员会的主要职责权限:根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构成向董事会提出建议;研究董事、高级管理人员的选择标准和程序,并向董事会提出建议;广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选;对董事和高级管理人员候选人进行审查并提出建议;董事会授权的其他事宜。
    
    6、董事会薪酬与考核委员会工作细则
    
    为进一步建立健全公司董事(非独立董事)和高级管理人员的考核和薪酬管理制度,完善公司治理结构,根据《中华人民共和国公司法》、《上市公司治理准则》、《公司章程》及其他有关规定,公司董事会设立薪酬与考核委员会,并制定《河钢股份有限公司董事会薪酬与考核委员会工作细则》。该工作细则明确了薪酬与考核委员会是董事会下设的专门工作机构,主要负责制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核;负责制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。薪酬与考核委员会成员由董事三至五名董事组成,其中应当有独立董事。薪酬与考核委员会设主任委员一名,由独立董事委员担任,负责主持委员会工作;主任委员在独立董事委员内选举产生,报董事会批准。薪酬与考核委员会的主要职责:根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责及重要性制定薪酬计划或方案,薪酬计划或方案的内容包括但不限于绩效评价标准、评价程序及评价体系,奖励和惩罚的方案或制度等;审查公司董事(非独立董事)及高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评;负责对公司薪酬制度执行情况的监督;董事会授权的其他事宜。
    
    (四)公司的对外投资情况
    
    1、发行人控股子公司情况
    
    截至2019年6月末,发行人控股子公司一览表:
    
    发行人控股子公司情况
    
     序号               公司名称               主要业务      注册资本     持股比例
       1   邯钢集团邯宝钢铁有限公司            生产销售   1,200,000.00万元      100%
       2   河北钢铁(澳大利亚)公司           开矿、贸易    3,670.73万澳元      100%
       3   保定唐钢板材有限公司                加工配送       5,000.00万元      100%
       4   唐钢青龙炉料有限公司                生产销售      15,000.00万元       90%
       5   唐山钢鑫板材有限公司                生产销售      3,614 万美元        75%
       6   河钢承德钒钛新材料有限公司          生产销售      10,000.00万元       98%
       7   承德燕山带钢有限公司                生产销售     24,741.56 万元       74%
       8   唐山中厚板材有限公司                生产销售     5,910.85万美元       51%
       9   承德承钢双福矿业有限公司            生产销售      8,000.00 万元       51%
      10   唐山德盛煤化工有限公司              生产销售     2,520.00万美元       51%
      11   承德承钢柱宇钒钛有限公司            生产销售       4,450.00万元       51%
     序号               公司名称               主要业务      注册资本     持股比例
      12   唐山唐钢气体有限公司(注)          生产销售     77,796.54 万元       50%
      13   北京河钢钢铁贸易有限公司              销售       10,000.00 万元      100%
      14   华睿国际贸易(天津)有限公司          销售       150,000.00万元      100%
    
    
    注:公司持有唐山唐钢气体有限公司股权比例 50.00%,鉴于目前唐山唐钢气体有限公司的经营管理层主要为公司人员,对唐山唐钢气体有限公司的重大经营决策及生产经营形成控制,故纳入合并范围。
    
    2、合并范围主要子公司财务数据
    
    截至最近一年末,合并范围主要子公司经营情况如下:
    
    最近一年发行人主要控股子公司经营情况
    
    单位:万元
    
        公司名称          总资产         总负债         净资产          营业收入          净利润
     河北钢铁(澳大   9,728.50(澳元)  37.10(澳元)  9,691.40(澳元)  1,388.54(澳元)  1,126.92(澳元)
       利亚)公司
     唐山中厚板材有       1,696,569.18    1,325,683.39        370,885.79      1,647,685.37        137,732.79
         限公司
     保定唐钢板材有         18,042.54      12,157.98          5,884.55         61,485.73           -347.35
         限公司
     唐钢青龙炉料有         83,273.67      69,507.35         13,766.32        130,988.54         12,332.49
         限公司
     唐山唐钢气体有        190,782.22      79,200.58        111,581.64        114,823.73         12,420.06
         限公司
     承德燕山带钢有         85,599.72      83,990.58          1,609.14        194,967.09          -4,271.17
         限公司
     承德承钢双福矿         84,839.35      64,761.61         20,077.74        132,923.70          3,799.49
       业有限公司
     邯钢集团邯宝钢       3,903,269.76    2,436,023.50      1,467,246.26      2,480,361.41         81,866.47
       铁有限公司
     唐山德盛煤化工         4,3443.81      38,384.49          5,059.32                -          -2,000.07
        有限公司
     承德承钢柱宇钒         12,155.56       2,363.67          9,791.89         12,510.48          2,964.22
       钛有限公司
     北京河钢钢铁贸         12,245.09         226.89         12,018.20            41.59             11.46
       易有限公司
      华睿国际贸易
     (天津)有限公        311,616.81     296,115.13        15,501.67        266,559.41         10,501.67
           司
    
    
    注:唐山钢鑫板材有限公司正在办理注销程序,河钢承德钒钛新材料有限公司为2018年8月31日新成立子公司,上述两家子公司无2018年度数据。
    
    3、发行人重要的联营企业情况
    
    截至2019年6月末,发行人重要的联营企业一览表:
    
    发行人重要的参股公司基本情况
    
                  参股公司                 关联关系    直接持股比例     主营业务
     河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司    联营企业          32.51%     生产销售
            河钢集团财务有限公司           联营企业          49.00% 与财务相关的服务
    
    
    2018年发行人重要的联营企业经营情况
    
    单位:万元
    
              企业名称             总资产       净资产       营业收入      净利润
      河北钢铁集团滦县司家营铁    573,509.41    362,425.85    1,767,18.01    25,958.32
             矿有限公司
        河钢集团财务有限公司     2,461,608.33    293,682.74     72,257.28     24,270.76
    
    
    七、发行人独立经营情况
    
    发行人具有独立的企业法人资格,自主经营,独立核算,自负盈亏,在业务、人员、资产、财务、机构等方面拥有独立性。
    
    (一)业务独立性
    
    发行人拥有独立的生产经营体系,能够独立运行,不存在业务经营严重依赖于控股股东及其控制的其他企业的情形,发行人控股股东及其控制的其他企业在业务上不存在对发行人的经营业绩造成严重不利影响的情形。
    
    (二)资产独立性
    
    发行人的财产独立,产权清晰,拥有与主营业务相关的土地、房产、生产设备、商标、专利、著作权等各项资产的所有权或使用权,不存在与发行人股东资产混同或权属不清的情况。
    
    (三)人员独立性
    
    发行人按照《公司法》有关规定建立了健全的法人治理结构。出资人推荐的董事人选均按照《公司章程》的规定,履行了合法的程序。发行人设有独立行政管理机构,拥有系统化的管理规章和制度。发行人与出资人在人员方面是独立的。(四)财务独立性
    
    发行人设有财务部,配备了固定的财务人员,并由发行人的财务负责人领导日常工作。发行人制定有内部控制制度、募集资金管理等财务、会计管理制度。发行人及其控股子公司均单独开立银行账户,也未将资金存入股东的账户内。发行人及其控股子公司独立申报纳税。发行人能够独立做出财务决策,不存在股东干预发行人资金使用的情况。
    
    (五)机构独立性
    
    发行人独立运行,与控股子公司、参股企业及控股股东的下属分、子公司,机构设置完全分开。公司依据法律法规、规范性文件及公司章程的规定设立了董事会、监事会等机构和职务,同时建立了独立的内部组织结构,各部门之间职责分明、相互协调,独立行使经营管理职权。
    
    八、董事、监事、高级管理人员的基本情况
    
    (一)基本情况
    
    截至本募集说明书签署日,公司董事、监事、高级管理人员的基本情况如下:
    
    发行人董事、监事及高级管理人员情况
    
       姓名        职务     任职状态    性别    出生年月     任期起始日期     任期终止日
                                                                                   期
       于勇       董事长      现任       男      1963.10    2013年12月10日         至今
      彭兆丰     副董事长     现任       男      1959.12    2013年12月26日         至今
      王新东       董事       现任       男      1962.11    2017年5月23日         至今
      刘贞锁       董事       现任       男      1963.06    2014年5月20日         至今
      王竹民       董事       现任       男      196211    2018年2月28日         至今
      王兰玉       董事       现任       男      1965.05    2018年2月28日         至今
      胡志刚       董事       现任       男      1971.09    2018年8月28日         至今
      张玉柱     独立董事     现任       男      1956.11    2018年2月28日         至今
      苍大强     独立董事     现任       男      1949.02    2018年8月28日         至今
      高栋章     独立董事     现任       男      1952.04    2019年7月23日         至今
       马莉      独立董事     现任       女      1963.05    2019年7月23日         至今
      董卫军    监事会主席    现任       男      1962.08    2016年5月26日         至今
      张建忠     职工监事     现任       男      1963.07    2017年4月14日         至今
      李毅仁       监事       现任       男      1974.04    2018年8月28日         至今
      王兰玉      总经理      现任       男      1965.05     2018年2月7日          至今
      赵瑞祥     副总经理     现任       男      1963.12    2013年12月10日         至今
      张小帅     副总经理     现任       男      1963.03     2018年8月9日          至今
      李卜海    董事会秘书    现任       男      1965.03    2010年4月22日         至今
      常广申    财务负责人    现任       男      1968.05     2014年8月8日          至今
    
    
    (二)董事、监事、高级管理人员的经历情况
    
    1、董事会成员经历情况
    
    于勇先生简历:博士研究生,正高级工程师。曾任唐钢股份公司总经理、副董事长、党委副书记,唐钢集团董事长、总经理、党委副书记,河钢集团总经理、副董事长、党委副书记,河北钢铁股份公司总经理。现任河钢集团董事长、党委书记,河钢股份董事长。
    
    彭兆丰先生简历:大学学历,硕士学位,正高级工程师。曾任邯钢集团副总经理、总经理、副董事长、党委副书记,邯宝公司总经理。现任河钢集团总经理、副董事长、党委副书记,河钢股份副董事长。
    
    王新东先生简历:研究生学历,正高级工程师,曾任唐银钢铁股份有限公司总经理、唐钢滦县工业园区项目部总经理、唐钢集团发展规划部部长,唐钢集团副总经理、党委书记、董事,现任河钢集团有限公司副总经理、党委常委,河钢股份董事。
    
    王兰玉先生简历:硕士,正高级工程师,中共党员,历任河钢集团唐钢公司董事、副总经理、党委常委、总经理、副董事长、党委副书记、董事长、党委书记,现任唐钢公司董事长、党委书记,河钢股份董事、总经理。
    
    王竹民先生简历:研究生学历,工学博士,正高级工程师,中共党员,历任河钢集团邯钢公司董事、副总经理、党委常委,河钢集团承钢公司总经理、副董事长、党委副书记、董事长、党委书记,现任河钢集团有限公司副总经理,河钢股份董事。
    
    刘贞锁先生简历:双硕士学位,正高级会计师,中共党员。曾任石家庄钢铁有限责任公司财务处副处长、处长、财务总监兼计划财务部部长,河钢集团矿业公司总会计师,唐山钢铁集团有限责任公司总会计师、董事、党委常委,现任河钢集团有限公司总会计师,河钢股份董事。
    
    胡志刚先生简历:中共党员,大学学历,正高级会计师。曾任唐山钢铁股份有限公司财务处成本科科长,河钢集团矿业公司资产财务处处长助理、副处长,资产财务部副部长、部长,河钢集团经营财务部总经理,河钢股份公司监事,现任河钢集团财务总监,河钢集团经营财务部总经理,河钢集团财务公司董事长,河钢股份董事,河钢商业保理有限公司、河钢融资租赁有限公司董事长、总经理,河钢集团售电有限公司董事长、总经理。
    
    张玉柱先生简历:工学博士,中共党员,历任河北理工学院副院长、党委副书记、院长,河北理工大学党委书记,河北联合大学党委书记,华北理工大学党委书记,2017年9月退休。河北省十二届人大常委会委员,省管优秀专家。现任河钢股份独立董事。
    
    苍大强先生简历:中共党员,北京科技大学冶金工程专业博士毕业,教授,博士生导师。曾任一机部第五设计研究院工业炉研究所技术员、工程师,北京科技大学冶金学院讲师、教授、博士生导师、冶金系主任,联合国环保署(UNEP)工业技术部技术顾问,日本东北大学客座教授。现任北京科技大学冶金与生态学院教授、博士生导师,同时兼任日本“过程中技术”委员会委员,中国机械工程学会常务理事,工业炉学会秘书长,国资委节能顾问,工信部绿色制造专家委员会委员,中国北方稀土(集团)高科技股份有限公司独立董事,河钢股份独立董事。
    
    高栋章,男,1952年4月生,正高级会计师,第五届河北省会计学会副会长、河北省高级会计师评审委员会副主任、河北省财政厅会计咨询专家,历任河北省建设投资公司财务负责人、财务部经理、总会计师、副总经理,河北宣工独立董事,2013年1月退休。2019年7月23日起任河钢股份独立董事。
    
    马莉,女,1963年5月生,九三学社社员,注册会计师,教授,1986年7月至今在河北经贸大学任教。2019年7月23日起任河钢股份独立董事。
    
    2、监事会成员经历情况
    
    董卫军先生简历:研究生学历,硕士研究生,历任河北省体改委宏观调控处副处长,河北省体改办县镇经济体制处副处长、产业与市场体制处处长,省国资委企业分配处调研员、企业分配处处长、考核分配处处长、企业领导人员管理处处长。现任河钢集团有限公司纪委书记、党委常委,河钢股份监事会主席。
    
    张建忠先生简历:经济管理专业博士,曾任唐山钢铁股份有限公司董事会秘书、企管部部长,唐山钢铁集团有限公司非钢事业部部长、董事会办公室主任,河钢集团有限公司资本运营总监,现任河钢股份职工监事。
    
    李毅仁先生简历:中共党员,工商管理硕士,高级经济师。曾任河钢集团综合管理部副部长,办公室副主任,董事会办公室副主任,战略研究院院长,管理创新部总经理。现任河钢集团战略总监,战略企划部总经理,战略研究院院长,河钢股份监事。
    
    3、非董事高级管理人员经历情况
    
    赵瑞祥先生简历:大学学历,硕士学位,高级政工师,中共党员。曾任河北省政府国资委企业改革改组处副处长、河北省政府国资委纪委、河北省监察厅驻省政府国资委监察专员办公室正处级纪检监察员、承德新新钒钛股份有限公司党委副书记、承钢集团监事会主席、党委副书记、纪委书记。现任邯郸钢铁集团有限责任公司党委副书记、纪委书记、监事会主席,河钢股份副总经理。
    
    张小帅先生简历:大学学历,高级政工师,中共党员。曾任河钢唐钢滦县工业园区项目部综合部部长兼人力资源部部长,唐钢四级专家,河钢集团唐钢公司人力资源部(组织部、离退休职工管理部、老干部管理部)副部长、部长,离退休职工管理部党委书记。现任唐钢公司党委副书记,河钢股份副总经理。
    
    李卜海先生简历:大学学历,高级经济师。曾任邯钢集团总法律顾问、法律事务部部长,邯郸钢铁股份有限公司证券部部长、董事会秘书、副总经理,河钢集团总法律顾问,现任河钢股份董事会秘书兼资本运营部总经理。
    
    常广申先生简历:大学学历,硕士学位,高级会计师。曾任邯钢集团财务部投资管理科科长,邯宝公司财务部副部长、部长,现任河钢股份邯郸分公司财务部部长、邯宝公司财务部部长。
    
    (三)董事、监事、高管人员兼职情况
    
    截至本募集说明书签署日,董事、监事及高级管理人员在股东及其关联单位任职的情况如下。
    
    发行人董监高兼职情况
    
       姓名    发行人处职务             兼职单位                兼任职务       任职起
                                                                                始日期
       于勇       董事长                河钢集团            董事长、党委书记   2013.12
                                                         总经理、副董事长、  2013.12
      彭兆丰     副董事长               河钢集团               党委副书记      2013.12
                                                                            2016.04
                                   河钢集团唐钢公司       董事长、党委书记   2014.01
                                                                            2014.05
      王兰玉   董事、总经理       唐山中厚板材有限公司           董事长        2017.08
                               新丝路(香港)控股有限公司        董事长        2016.05
                                 河钢乐亭钢铁项目指挥部          总指挥        2017.05
      王新东       董事                 河钢集团            副总经理、党委常   2014.04
                                                                   委          2017.01
      刘贞锁       董事                 河钢集团                总会计师       2014.04
      王竹民       董事                 河钢集团                副总经理       2015.03
                                        河钢集团            财务总监、经营财   2018.06
                                                               务部总经理      2016.02
                                  河钢国际控股有限公司            董事         2014.06
                                  河钢集团财务有限公司           董事长        2017.06
      胡志刚       董事       河钢商业保理有限公司、河钢融
                                     资租赁有限公司              董事长        2017.06
                                 河钢集团售电有限公司       董事长、总经理    2017.06
                                                                            2017.02
                               河钢集团供应链管理有限公司   执行董事、总经理   2018.10
      张玉柱     独立董事                  无                                     -
      高栋章     独立董事                  无                       -              -
       马莉      独立董事                  无                       -              -
      苍大强     独立董事                  无                       -              -
      董卫军    监事会主席              河钢集团            纪委书记、党委常   2016.03
                                                                   委
                                河钢集团投资控股有限公司         总经理        2016.08
      张建忠     职工监事                                       执行董事       2017.06
                                唐山方信投资有限责任公司        执行董事       2014.03
                                                            战略总监,战略企   2016.12
      李毅仁       监事                 河钢集团            划部总经理、战略   2015.09
                                                               研究院院长      2015.09
                                                          党委副书记、纪委   2013.02
                                    河钢集团邯钢公司        书记、监事会主席   2013.02
      赵瑞祥     副总经理                                                      2013.06
                                邯钢集团邯宝钢铁有限公司       监事会主席      2014.09
      张小帅     副总经理               河钢唐钢               党委副书记      2016.07
                                                            法律总顾问、资本   2014.12
      李卜海    董事会秘书              河钢集团            运营部总经理、法   2015.09
                                                              律事务部部长     2015.09
      常广申    财务负责人          河钢集团邯钢公司              监事         2013.06
    
    
    (四)持有发行人股票及债券情况
    
    截至报告期末,公司董事、监事及高级管理人员中除于勇、王兰玉、王新东、胡志刚和刘贞锁外,均不持有本公司股权。其中,于勇先生持有发行人 A 股股票1,908股,王兰玉先生持有发行人A股股票1,907股,王新东先生持有发行人A股股票1,907股,胡志刚先生持有发行人A股股票1,907股,刘贞锁先生持有发行人A股股票1,115股。
    
    (五)董事、监事、高级管理人员任职合规情况
    
    发行人现任董事、监事及高级管理人员任职符合《公司法》及《公司章程》的规定。
    
    九、关联方及关联交易情况
    
    (一)关联方关系
    
    截至报告期末,公司的关联方及关联关系如下:
    
    1、发行人控股股东情况
    
    关于发行人控股股东的情况请详见本募集说明书“第五章发行人基本情况”之“四、控股股东和实际控制人”。
    
    2、发行人子公司情况
    
    关于发行人子公司情况请详见本募集说明书“第五章发行人基本情况”之“六、公司的组织结构及权益投资情况”之“(三)公司的对外投资情况”。
    
    3、发行人的合营和联营企业情况
    
    本公司重要的合营和联营企业详见本募集说明书“第五章发行人基本情况”之“六、公司的组织结构及权益投资情况”之“(三)公司的对外投资情况”之“4、发行人重要的联营企业情况”。其他联营企业情况如下:
    
    发行人其他联营企业情况
    
                  联营企业名称                            与本公司的关系
          唐山钢铁集团国际贸易有限公司                       联营企业
            唐山钢源冶金炉料有限公司                         联营企业
              承德燕山气体有限公司                           联营企业
           北京中联泓创业投资有限公司                        联营企业
    
    
    4、其他关联方情况
    
    其他关联方情况
    
                 其他关联方名称                      其他关联方与本公司关系
             唐山不锈钢有限责任公司                 同受河钢集团有限公司控制
            唐山唐龙新型建材有限公司                同受河钢集团有限公司控制
            唐山唐昂新型建材有限公司                同受河钢集团有限公司控制
              河北唐银钢铁有限公司                  同受河钢集团有限公司控制
            河北钢铁集团矿业有限公司                同受河钢集团有限公司控制
         唐山钢铁集团微尔自动化有限公司             同受河钢集团有限公司控制
          唐山钢铁集团重机装备有限公司              同受河钢集团有限公司控制
              承德钢铁集团有限公司                  同受河钢集团有限公司控制
            宣化钢铁集团有限责任公司                同受河钢集团有限公司控制
            唐山钢铁集团有限责任公司                同受河钢集团有限公司控制
             唐山中润煤化工有限公司                         参股公司
              承德承钢物流有限公司                  同受河钢集团有限公司控制
          邯钢集团衡水薄板有限责任公司              同受河钢集团有限公司控制
          河钢集团衡水板业工贸有限公司              同受河钢集团有限公司控制
       邯郸市邯钢集团恒生资源有限责任公司           同受河钢集团有限公司控制
       邯郸市邯钢集团丰达冶金原料有限公司           同受河钢集团有限公司控制
        邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司            同受河钢集团有限公司控制
           邯郸钢铁集团进出口有限公司               同受河钢集团有限公司控制
         唐山钢铁集团金恒企业发展总公司                  股东之参股公司
     河北邯钢锐达气体有限公司(曾用名:邯郸         同受河钢集团有限公司控制
            市锐达动能有限责任公司)
      邯郸市邯钢集团信达科技有限公司(曾用
      名:邯郸市邯钢集团兴企科技开发有限公          同受河钢集团有限公司控制
                      司)
           邯郸钢铁集团设计院有限公司               同受河钢集团有限公司控制
            邯郸钢铁集团宾馆有限公司                同受河钢集团有限公司控制
              舞阳钢铁有限责任公司                  同受河钢集团有限公司控制
        五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司                 股东之联营企业
        唐钢集团技术经济开发有限责任公司                  股东附属企业
            河北承钢工贸有限责任公司                     股东之联营企业
                 其他关联方名称                      其他关联方与本公司关系
             承德中滦煤化工有限公司                      股东之联营企业
          唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司                    股东之联营企业
          唐钢国际工程技术股份有限公司              同受河钢集团有限公司控制
           沧州黄骅港钢铁物流有限公司               同受河钢集团有限公司控制
        唐钢华冶(天津)钢材营销有限公司            同受河钢集团有限公司控制
          河钢集团北京国际贸易有限公司              同受河钢集团有限公司控制
          河北宣化工程机械股份有限公司              同受河钢集团有限公司控制
            承德承钢黑山矿业有限公司                同受河钢集团有限公司控制
        唐山钢铁集团城市服务有限责任公司            同受河钢集团有限公司控制
     唐山惠唐新事业股份有限公司(曾用名:唐         同受河钢集团有限公司控制
         山钢铁集团新事业发展有限公司)
          唐山惠唐工业技术服务有限公司              同受河钢集团有限公司控制
         唐山惠唐新事业产业发展有限公司             同受河钢集团有限公司控制
         唐山钢铁集团高强汽车板有限公司             同受河钢集团有限公司控制
             石家庄钢铁有限责任公司                 同受河钢集团有限公司控制
            河钢集团物资贸易有限公司                同受河钢集团有限公司控制
              承德承钢商贸有限公司                  同受河钢集团有限公司控制
            承德承钢工程技术有限公司                同受河钢集团有限公司控制
              河钢融资租赁有限公司                  同受河钢集团有限公司控制
          承德承钢正桥矿业开发有限公司              同受河钢集团有限公司控制
            邯郸钢铁集团有限责任公司                同受河钢集团有限公司控制
            承德承钢兴通钒业有限公司                同受河钢集团有限公司控制
            河北华奥节能科技有限公司                同受河钢集团有限公司控制
           唐山唐钢房地产开发有限公司               同受河钢集团有限公司控制
         青岛河钢复合新材料科技有限公司             同受河钢集团有限公司控制
           青岛河钢新材料科技有限公司               同受河钢集团有限公司控制
      HBISGROUPHONGKONGCO.LIMITED           同受河钢集团有限公司控制
          HESTEELSINGAPOREPTE.LTD              同受河钢集团有限公司控制
           唐山曹妃甸钢铁物流有限公司               同受河钢集团有限公司控制
       哈斯科(唐山)冶金材料科技有限公司                股东之联营企业
           河北河钢中建钢结构有限公司               同受河钢集团有限公司控制
       邯郸市邯钢集团兴企科技开发有限公司           同受河钢集团有限公司控制
                 其他关联方名称                      其他关联方与本公司关系
         唐山钢铁集团新事业发展有限公司             同受河钢集团有限公司控制
     唐山时创高温材料股份有限公司(曾用名:         同受河钢集团有限公司控制
           唐山时创耐火材料有限公司)
       唐钢威立雅(唐山)水务有限责任公司                股东之联营企业
          唐山创元方大电气有限责任公司              同受河钢集团有限公司控制
        北京邯钢北方物资供销有限责任公司            同受河钢集团有限公司控制
        普锐特(唐山)冶金技术服务有限公司                  股东之联营企业
            常熟星海新兴建材有限公司                同受河钢集团有限公司控制
              河钢乐亭钢铁有限公司                  同受河钢集团有限公司控制
            河钢集团国际物流有限公司                同受河钢集团有限公司控制
            承德正和炉料开发有限公司                同受河钢集团有限公司控制
           邯郸市邯钢兴企钢铁有限公司               同受河钢集团有限公司控制
            常熟科弘材料科技有限公司                同受河钢集团有限公司控制
       河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司                股东之联营企业
           合肥河钢新材料科技有限公司               同受河钢集团有限公司控制
                 DUFERCO SA                      同受河钢集团有限公司控制
    
    
    (二)关联交易的决策权限、决策程序、定价机制
    
    对于关联交易管理,发行人根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》以及《企业会计准则》等相关法律法规和《河钢股份有限公司章程》的有关规定,结合公司实际,制订了《关联交易管理制度》(2017年4月修订)。该办法对公司关联交易范围、价格、决策程序等做了明确的规定,主要内容如下:
    
    1、关联交易的决策权限
    
    公司董事会关联交易决策权限:公司与关联自然人发生的交易金额在30万元以上的关联交易,应当由董事会审议决定;公司与关联法人发生的交易金额在300万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值0.5%以上的关联交易,应当由董事会审议决定。
    
    公司股东大会关联交易决策权限:公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)金额在3,000万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联交易,应提交股东大会审议决定。
    
    独立董事应就公司重大关联交易发表意见。在公司董事会审议重大关联交易事项之前,公司应取得二分之一以上独立董事认可的书面意见。
    
    独立董事应当就重大关联交易对全体股东是否公平、合理发表意见。必要时,经全体独立董事同意,独立董事可以聘请中介机构出具专项报告,作为其判断的依据。
    
    公司应向独立董事提供为其作出独立判断所需的重大关联交易事项的背景资料。
    
    2、关联交易的决策程序
    
    公司董事会审议关联交易事项时,关联董事应当回避表决,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的非关联董事出席即可举行,董事会会议所做决议须经非关联董事过半数通过。出席董事会的非关联董事人数不足三人时,董事会应将该交易提交股东大会审议。
    
    公司股东大会审议关联交易事项时,下列股东应当回避表决:交易对方;拥有交易对方直接或间接控制权的;被交易对方直接或间接控制的;与交易对方受同一法人或自然人直接或间接控制的;在交易对方任职,或者在能直接或者间接控制该交易对方的法人单位或者该交易对方直接或者间接控制的法人单位任职的(适用于股东为自然人的);因与交易对方或者其关联人存在尚未履行完毕的股权转让协议或者其他协议而使其表决权受到限制或影响的;中国证监会或深圳证券交易所认定的可能造成公司对其利益倾斜的法人或自然人。
    
    公司为关联人提供担保的,不论数额大小,均应在董事会审议通过后提交股东大会审议。
    
    由公司控制或持有50%以上股份的子公司发生的关联交易,视同公司行为,其决策程序应遵照上述的规定。
    
    3、关联交易的定价机制
    
    公司与关联人进行交易时应签订书面协议,根据关联交易事项的具体情况确定定价方法,并在协议中予以明确。公司关联交易的价格遵循以下原则进行确定:(1)有国家定价的,适用国家定价;(2)没有国家定价的,按市场价格确定;(3)没有市场价格的,按照实际成本加合理的利润确定;(4)对于无法按照“成本加成”原则确定价格的特殊商品和服务项目,由双方按照公平、合理的原则确定交易价格。
    
    (三)关联方交易情况
    
    1、关联交易情况(1)关联销售及提供劳务
    
    发行人报告期内发生的关联销售及提供劳务情况具体如下:
    
    发行人关联销售及提供劳务情况
    
    单位:万元
    
              关联方                交易内容        2018年      2017年      2016年
     CHOBI.LSIMGRITOEUDPHONG KONG        钢材         157,934.38     7,258.85
     HLTEDSTEELSINGAPOREPTE.     钢材                       2,444.58
     北京邯钢北方物资供销有限         钢材              30.18
     责任公司
     北京攀承钒业贸易有限公司        钒产品                                    828.26
     沧州黄骅港钢铁物流有限公         钢材            4,267.52     3,308.95     5,445.51
     司
     常熟星海新兴建材有限公司         钢材           26,995.71
     承德承钢工程技术有限公司  水电蒸汽、材料备件     8,028.36                 7,137.36
     承德承钢商贸有限公司             钢材        1,044,886.49   676,657.88   566,349.71
     承德承钢物流有限公司             钢材           73,467.00                58,218.89
     承德承钢兴通钒业有限公司  水电蒸汽、材料备件     6,069.28
                                      备件              67.28       23.01       56.07
                                       电                                      286.65
     承德钢铁集团有限公司           辅助材料            84.98       70.69      130.62
                                       汽                                       47.82
                                       水                                      202.15
                                  水、电、气等         490.17      499.46
     承德燕山气体有限公司           水电气等         35,559.39    10,863.08
     承德正和炉料开发有限公司        水电汽          13,050.15
                                      仓储            2,464.90     2,458.67     2,734.34
                                     检斤费            121.02      132.90      134.03
     承德中滦煤化工有限公司          检修费
                                   水电煤气等                                6,507.80
                                    水电气等          4,654.73     6,403.22
     哈斯科(唐山)冶金材料科       动力介质           516.07
              关联方                交易内容        2018年      2017年      2016年
     技有限公司                    设备租赁费           28.75
     邯郸钢铁集团宾馆有限公司     煤气、水、电          26.10
                                 煤气、水及电等
     邯郸钢铁集团进出口有限公      钢坯及钢材        10,395.36   307,871.06   143,483.24
     司
                                    备品备件          2,458.61                  458.51
     邯郸钢铁集团设备制造安装      钢坯及钢材
     有限公司
                                 煤气、水及电等        120.37       57.56       60.28
                                  非生产性废钢       35,877.49    19,905.01     8,182.63
                                   钢坯及钢材         4,532.13    10,712.77   108,849.02
                                     含铁料          15,339.03
                                   矿石、矿粉                   10,997.47    14,071.57
                                 煤气、水及电等     123,273.13   116,625.12   190,219.14
     邯郸钢铁集团有限责任公司    耐火料、合金料      92,567.50    48,593.79    47,048.71
                                     烧结矿            398.58     1,923.87      828.74
                                      铁水          318,666.71   347,621.71
                                   铁水、铁块                              272,964.93
                                    资材备件         19,524.05
                                    自产铸块                                   100.61
     邯郸市邯钢集团丰达冶金原          煤                        48,848.47    54,004.90
     料有限公司
     邯郸市邯钢集团恒生资源有         钢材          384,874.51   440,823.64
     限责任公司
     邯郸市锐达动能有限责任公    煤气、水及电等      25,556.11    11,768.88      363.46
     司
     邯钢集团恒生资源有限公司      钢坯及钢材                               346,977.46
     邯钢集团衡水薄板有限公司      钢坯及钢材                                 6,294.87
     合肥河钢新材料科技有限公         钢材           27,103.19
     司
     河北承钢工贸有限责任公司         钢材           51,148.41    64,937.30    66,898.04
     河北钢铁集团矿业有限公司    电话费、检定费                      0.62
                                     进口矿
     河北河钢中建钢结构有限公         钢材                        3,784.37
     司
     河北华奥节能科技有限公司         辅料               3.91
     河北唐银钢铁有限公司           产能置换          2,814.95
                                 电话费、检定费          0.17        0.35        0.50
              关联方                交易内容        2018年      2017年      2016年
                                     钒产品                        439.50      186.00
                                      合金                                   4,449.45
                                     烧结矿                        789.82
                                     水电等                                  4,148.65
                                     水电气           2,029.74     3,550.88
     河北宣化工程机械股份有限         钢材             833.40      927.76      594.48
     公司
     河钢集团北京国际贸易有限         钢材           57,669.22     2,953.73
     公司                             外矿           15,831.16    41,684.70
     河钢集团衡水板业工贸有限         钢材            2,524.64     8,514.71      379.43
     公司
     河钢集团物资贸易有限公司         钢材
     河钢集团有限公司                钒产品          45,391.53    35,319.69    13,742.34
                                   钢坯及钢材     1,680,855.37   448,588.13    97,764.02
     河钢乐亭钢铁有限公司            电话费              8.55
     普锐特(唐山)冶金技术服务       动力介质            86.65
     有限公司                      设备租赁费          106.95
     青岛河钢复合新材料科技有         钢材           20,903.12     2,208.14
     限公司
     青岛河钢新材料科技有限公         钢材            2,258.18
     司
     唐钢华冶(天津)钢材营销         钢材           78,085.64    79,886.08    60,044.59
     有限公司
     唐钢美锦(唐山)煤化工有限        气体等           5,973.96      465.12     6,378.00
     公司
     唐钢威立雅(唐山)水务有          水               79.45
     限责任公司
                                   材料及气体        20,143.65    21,035.86    24,521.94
                                   产能置换费         5,596.75
                                 电话费、检定费         27.34       47.61       11.94
                                      废钢                          47.72
                                   辅料、备件                        3.63
     唐山不锈钢有限责任公司           钢材           60,603.44   118,641.36    25,660.39
                                      合金                         206.28
                                     检修费                        869.36       70.21
                                      焦炭             133.67     2,452.88
                                     进口矿          37,966.73   102,972.44    71,392.37
                                      球团            2,477.37    52,348.21    29,023.67
              关联方                交易内容        2018年      2017年      2016年
                                     烧结矿           6,558.92    17,406.91    21,726.09
                                      生铁                       2,484.91     2,044.40
                                     修理费                                      3.16
                                     运输费            686.86      308.53
     唐山创元方大电气有限责任         废钢
     公司
     唐山钢铁集团城市服务有限         水电             290.04      306.60
     责任公司                         蒸汽              55.98       92.41
                                      备件              85.77      107.13
                                 电话费、检定费          7.16       23.38        2.70
     唐山钢铁集团高强汽车板有         钢材          320,763.02   292,500.95   210,584.87
     限公司
                                 水、电、气体等       8,957.27     8,776.01     7,373.77
                                     修理费             35.63       91.40      802.50
                                 材料、废旧物资       1,884.62     1,642.77      810.06
                                     除尘灰            157.13
     唐山钢铁集团金恒企业发展        检修费                                      3.58
     总公司
                                 水、电、气体等         53.51       51.51     1,184.45
                                     运输费             24.70       29.77        8.72
     唐山钢铁集团微尔自动化有      辅料、备件                                 2,617.00
     限公司
                                 备件辅料及其他       2,541.28     5,028.68
                                      废钢                                     113.94
                                      辅料                                   1,273.29
     唐山钢铁集团有限责任公司         钢材          718,304.14   850,090.89   575,340.02
                                      合金             400.64
                                     检修费             40.26       48.11
                                 水、电、气体等      20,461.18    24,831.55     1,245.92
                                      外矿            4,698.32
                                 备件辅料及其他                                709.62
                                      废钢            2,033.83     1,217.34      688.57
                                 辅料备件及其他        608.67     1,157.45
     唐山钢铁集团重机装备有限         合金            2,959.03     2,251.77     1,869.42
     公司                            检修费                                      8.73
                                      生铁            1,252.85      480.59      622.16
                                     修理费                                    697.58
                                 修理费、运输费        297.33      276.62
              关联方                交易内容        2018年      2017年      2016年
     唐山惠唐工业技术服务有限      辅料、备件                                  642.08
     公司                       水电、辅料、备件       118.20      397.09
                                 电话费、检定费                                  0.50
                                      废料            9,210.02    11,654.85     4,098.47
     唐山惠唐新事业产业发展有         钢材           13,603.80    10,788.62    15,759.93
     限公司
                                 水、电、气体等         69.79       13.73
                                   水电蒸汽等                                   18.86
                                     除尘灰            199.35
                                 电话费、检定费
     唐山惠唐新事业股份有限公    废钢、其他材料       3,806.53     8,501.65
     司                               钢材           19,050.10    17,410.74    14,144.08
                                 其他材料、废钢                              1,563.66
                                      运费              25.89       25.93
     唐山唐昂新型建材有限公司     水渣、动力等        2,836.30     3,319.98      896.93
                                   土地租赁费          125.56
     唐山唐钢房地产开发有限公         备件               0.01        0.29
     司
     唐山唐龙新型建材有限公司        检修费                          0.65        0.81
                                  水渣、动力等        9,495.55     7,670.91     3,612.56
     唐山中润煤化工有限公司         动力介质          9,162.62     1,376.33
     五矿邯钢(苏州)钢材加工         钢材            2,462.80     3,584.07
     有限公司                      钢坯及钢材                                43,721.52
     宣化钢铁集团有限责任公司         钢材                                      98.36
                         合计                     5,696,307.77 4,342,497.00 3,161,541.58
                   占营业收入的比例                   51.68%     40.84%     41.71%
    
    
    发行人关联销售及提供劳务情况(续)
    
    单位:万元
    
                       关联方                         交易内容         2019年1-6月
            河钢集团北京国际贸易有限公司                外矿             4,481.05
             沧州黄骅港钢铁物流有限公司              钢坯及钢材           734.89
              承德承钢工程技术有限公司           水电蒸汽、材料备件      4,358.55
                承德承钢商贸有限公司                    钢材            547,870.50
                承德钢铁集团有限公司                    备件               87.41
                承德钢铁集团有限公司                     电               288.18
                承德钢铁集团有限公司                  辅助材料             29.27
                承德钢铁集团有限公司                     汽                0.00
                承德钢铁集团有限公司                     水                0.00
                       关联方                         交易内容         2019年1-6月
               承德中滦煤化工有限公司                  空压风              43.44
               承德中滦煤化工有限公司                 水电煤气           2,860.43
               承德中滦煤化工有限公司                   蒸汽              289.19
              邯郸钢铁集团宾馆有限公司             煤气、水及电等        2,860.43
             邯郸钢铁集团进出口有限公司              钢坯及钢材          32,824.34
          邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司           钢坯及钢材            0.00
              邯郸钢铁集团有限责任公司              非生产性废钢         3,698.37
              邯郸钢铁集团有限责任公司               钢坯及钢材            0.00
              邯郸钢铁集团有限责任公司             煤气、水及电等        57,484.30
              邯郸钢铁集团有限责任公司             耐火料、合金料        35,840.46
              邯郸钢铁集团有限责任公司                 烧结矿             196.89
              邯郸钢铁集团有限责任公司               铁水、铁块         205,592.55
              河北邯钢锐达气体有限公司             煤气、水及电等        5,698.19
         邯郸市邯钢集团恒生资源有限责任公司          钢坯及钢材         192,219.44
              河北承钢工贸有限责任公司                  钢材               0.00
                河北唐银钢铁有限公司                   水电等            3,724.34
            河北宣化工程机械股份有限公司             钢坯及钢材            32.68
            河钢集团衡水板业工贸有限公司                钢材             3,605.47
                  河钢集团有限公司                     钒产品            15,130.15
                  河钢集团有限公司                   钢坯及钢材         938,235.11
          唐钢华冶(天津)钢材营销有限公司              钢材             43,408.85
               唐山不锈钢有限责任公司                材料及气体          10,379.50
               唐山不锈钢有限责任公司                   钢材             5,872.89
               唐山不锈钢有限责任公司                  进口矿              0.00
               唐山不锈钢有限责任公司                 其他材料             25.36
               唐山不锈钢有限责任公司                  烧结矿              0.00
           唐山钢铁集团高强汽车板有限公司               钢材            169,507.03
           唐山钢铁集团高强汽车板有限公司          水、电、气体等        5,380.62
           唐山钢铁集团金恒企业发展总公司          材料、废旧物资         414.31
           唐山钢铁集团金恒企业发展总公司          水、电、气体等          43.36
              唐山钢铁集团有限责任公司                  备件               0.00
              唐山钢铁集团有限责任公司                  辅料              514.57
              唐山钢铁集团有限责任公司                  钢材            256,797.13
              唐山钢铁集团有限责任公司             水、电、气体等        14,086.84
            唐山钢铁集团重机装备有限公司                废钢              509.66
            唐山钢铁集团重机装备有限公司           辅料备件及其他         153.38
            唐山钢铁集团重机装备有限公司                合金             1,845.42
            唐山钢铁集团重机装备有限公司                气体               57.24
            唐山钢铁集团重机装备有限公司                生铁              727.19
            唐山惠唐工业技术服务有限公司                水电               63.99
             唐山惠唐新事业股份有限公司                 废钢              653.70
             唐山惠唐新事业股份有限公司                 钢材             4,169.06
                       关联方                         交易内容         2019年1-6月
             唐山惠唐新事业股份有限公司            水、电、气体等         102.62
              唐山唐昂新型建材有限公司              水渣、动力等         5,663.83
              唐山唐龙新型建材有限公司             水、电、气体等        2,572.42
              唐山唐龙新型建材有限公司              水渣、动力等         4,313.48
          五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司           钢坯及钢材           110.12
              承德承钢兴通钒业有限公司           水电蒸汽、材料备件        0.00
       HBIS GROUP HONG KONG CO.,LIMITED            钢材             95,765.11
           青岛河钢复合新材料科技有限公司               钢材             1,115.93
             青岛河钢新材料科技有限公司                 钢材               0.00
             合肥河钢新材料科技有限公司                 钢材               0.00
               唐山中润煤化工有限公司                 动力介质           5,969.33
             唐山惠唐新事业股份有限公司                水蒸气              17.51
           唐山惠唐新事业产业发展有限公司               废料             5,845.57
           唐山惠唐新事业产业发展有限公司             其他材料             66.04
           唐山惠唐新事业产业发展有限公司               钢材             9,931.11
           唐山惠唐新事业产业发展有限公司          水、电、气体等          8.85
           唐山钢铁集团金恒企业发展总公司               水渣              109.19
           唐山钢铁集团金恒企业发展总公司               辅料              136.78
           唐山钢铁集团高强汽车板有限公司               备件               20.96
          唐山钢铁集团城市服务有限责任公司              水电               0.00
          唐山钢铁集团城市服务有限责任公司              蒸汽               55.98
           唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司               蒸汽             2,462.32
           唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司               氮气              254.52
           唐山钢铁集团微尔自动化有限公司             动力介质             86.45
                    DUFERCOSA                         钢材             94,693.00
               承德中滦煤化工有限公司                   仓储             1,103.52
               承德中滦煤化工有限公司                  检斤费              64.19
                河北唐银钢铁有限公司               电话费、检定费          0.00
               唐山不锈钢有限责任公司                  运输费             316.67
           唐山钢铁集团高强汽车板有限公司         电话费、检定费等         1.06
           唐山钢铁集团高强汽车板有限公司              修理费              0.00
              唐山钢铁集团有限责任公司             检修费、电话费          19.95
            唐山钢铁集团重机装备有限公司           修理费、运输费         138.38
            唐山钢铁集团重机装备有限公司               检定费              0.00
             唐山惠唐新事业股份有限公司                运输费              3.04
             唐山惠唐新事业股份有限公司                除尘灰              0.00
           唐山钢铁集团金恒企业发展总公司               运费              119.50
           唐山钢铁集团金恒企业发展总公司              除尘灰              48.63
              唐山唐龙新型建材有限公司             电话费、检定费          0.26
                                   合计                                 2,803,912.09
                             占营业收入的比例                             44.94%
    
    
    公司与上述关联方的关联交易价格遵循以下原则进行确定:1、有国家定价的,适用国家定价;2、没有国家定价的,按市场价格确定;3、没有市场价格的,按照实际成本加合理的利润确定;4、对于无法按照“成本加成”原则确定价格的特殊商品和服务项目,由双方按照公平、合理的原则确定交易价格。
    
    近三年及一期,公司与关联方之间发生的关联销售交易主要是公司向关联方销售产品或提供劳务,均为满足生产经营的需要,是必要的、合理的。报告期内,公司关联销售总额及占营业收入的比例呈波动趋势,关联销售根据市场价格确定相关交易的价格,销售总额未超过当年股东大会批准的额度,不会影响发行人的独立性、不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。
    
    (2)关联采购及接受劳务
    
    发行人报告期内发生的关联采购及接受劳务情况具体如下:
    
    发行人关联采购及接受劳务情况
    
    单位:万元
    
              关联方                交易内容       2018年度    2017年度    2016年度
     北京邯钢北方物资供销有限       备品备件           965.59
     责任公司
     承德承钢工程技术有限公司  设备维保通信服务费    35,942.08    25,879.83    29,566.99
                                      材料
     承德承钢物流有限公司             钢材                                       0.69
                                     进口矿          20,640.24                31,409.84
                                      运费           48,475.73    22,278.80    26,166.48
     承德承钢兴通钒业有限公司         钒液           14,289.28     2,691.10
     承德承钢正桥矿业开发有限         石灰           18,642.62    23,197.54    28,556.00
     公司
     承德钢铁集团有限公司           运费其他
     承德燕山气体有限公司             气体           44,255.65    11,049.16
     承德中滦煤化工有限公司           焦碳          307,442.11   201,974.13   206,729.39
     哈斯科(唐山)冶金材料科        加工费           5,418.86
     技有限公司
     邯郸钢铁集团进出口有限公       备品备件                                   926.91
     司                             资材备件           305.10    45,304.79
     邯郸钢铁集团设备制造安装       备品备件                                   706.68
     有限公司                   工程款、劳务费等
              关联方                交易内容       2018年度    2017年度    2016年度
                                    其他材料          4,476.62     4,676.75     1,482.28
                                    资材备件          2,112.32       58.27
     邯郸钢铁集团设计院有限公      工程劳务费
     司                              设计费            145.19
                                      方坯                                 135,266.79
                                      废钢
                                 风水电气及煤气                            267,502.96
                                      钢材           38,382.89    25,639.57    35,249.34
                                      钢坯          258,152.71   190,490.07
     邯郸钢铁集团有限责任公司      矿石、矿粉       790,352.24   742,495.80   950,171.29
                                       煤            31,367.68
                                 煤气、水及电等     244,309.88   238,526.25
                                   球团干返料
                                     酸洗卷                                     78.24
                                     铁精粉
                                   自产球团矿        34,809.75
                                     白灰块          37,842.62    29,327.58    30,174.33
     邯郸市邯钢集团丰达冶金原         焦炭                       61,017.50    74,980.11
     料有限公司                       焦油            4,919.67     1,095.87     1,569.27
                                       煤               68.46    12,018.30     1,277.02
     邯郸市邯钢集团恒生资源有         钢材            4,412.36
     限责任公司
                                    备品备件          3,301.22
     邯郸市邯钢集团信达科技有      工程劳务费
     限公司
                                    资材备件          1,197.48     3,741.90
     邯郸市锐达动能有限责任公    风水电气及煤气                              29,306.14
     司                          煤气、水及电等       9,451.19     8,174.13
     河北钢铁集团矿业有限公司     矿石、石粉等      314,161.85   319,138.81   282,980.39
     河北华奥节能科技有限公司      技术服务费         2,040.09     1,826.79
     河北唐银钢铁有限公司             备件                                       3.23
                                      辅料               4.28
     河北宣化工程机械股份有限       辅料备件           914.91                 2,295.81
     公司                             钢材              88.27
                                      废钢           14,897.42
     河钢集团北京国际贸易有限        进口矿                                   3,275.98
     公司
                                      矿石           41,613.61    48,928.88
              关联方                交易内容       2018年度    2017年度    2016年度
                                      球团            3,520.40
                                      备件                                   5,467.27
                                      辅料            2,748.60
                                      合金                                  96,558.35
                                  合金、耐火料       33,338.66    10,963.85
     河钢集团物资贸易有限公司         焦炭          103,628.28      320.46     3,235.56
                                       煤            13,155.99     5,943.96
                                    煤炭焦炭                   340,621.44
                                      球团            1,050.21
                                    钛球钛矿                     4,464.43
                                     铁精粉                     14,437.83    19,724.30
                                      辅料                         791.24
                                      钢材                                   1,889.95
     河钢集团有限公司                 合金                        7,685.71
                                     进口矿                     11,155.46    71,653.15
                                       煤           159,837.19   213,529.08
                                      燃料                                  96,958.52
     唐钢国际工程技术股份有限       基建工程          3,472.82    10,985.77
     公司                            修理费           2,449.39
     唐钢华冶(天津)钢材营销                            0.06
     有限公司                        加工费
     唐钢美锦(唐山)煤化工有限         燃料          347,890.66   238,961.66   155,380.22
     公司
     唐钢威立雅(唐山)水务有限          水              625.19
     责任公司
                                      白灰                          31.85
                                    备品备件
     唐山不锈钢有限责任公司           辅料                                    2,440.82
                                      钢材          127,442.24   105,897.90    39,607.99
                                     矿产品            697.05      714.21
                                     烧结矿
     唐山创元方大电气有限责任         备件             214.59       85.59     2,417.27
     公司                           基建工程          3,178.43     3,933.61     3,773.21
     唐山钢铁国际工程技术有限       基建工程
     公司
     唐山钢铁集团城市服务有限       备品备件           335.98      230.06
     责任公司                         材料                                     307.28
              关联方                交易内容       2018年度    2017年度    2016年度
     唐山钢铁集团高强汽车板有       废钢废料          6,346.64     3,023.25
     限公司                           钢材           50,119.70    33,563.34    55,967.04
     唐山钢铁集团国际贸易有限        清理费            301.61
     公司
                                      辅料            9,859.86     1,910.87     3,939.64
                                    基建工程           629.74     1,584.14     1,353.95
     唐山钢铁集团金恒企业发展       检修费用          1,406.08      702.62     2,006.93
     总公司
                                       煤                                      299.08
                                     铁精粉                                  3,368.82
                                      备件             953.50     1,037.09
                                      辅料                                   6,977.05
     唐山钢铁集团微尔自动化有       基建工程           427.35     3,174.62      485.00
     限公司
                                     检修费           4,654.77       15.81
                                     劳务费
                                     包装费
                                    备品备件           695.49     1,229.62
                                      废钢            2,893.33
                                 辅料及备品备件                              2,108.21
                                      钢材            2,442.68     1,567.17
     唐山钢铁集团有限责任公司       基建工程           639.90        9.27      100.85
                                     检修费          27,483.28    28,008.00    29,389.28
                                      焦粉                                  18,236.76
                                      焦炭                                  80,894.25
                                     进口矿         438,536.96   740,712.37   407,780.82
                                     劳务费
                                      煤气                                   3,345.83
     唐山钢铁集团重机装备有限         备件            3,657.47     3,872.79     1,291.22
     公司                           基建工程                                  2,519.05
     唐山钢源冶金炉料有限公司         石料                                   19,653.05
                                    石料辅料         24,485.62    20,048.30
     唐山惠唐工业技术服务有限       基建工程          4,906.17      820.10     9,063.61
     公司                            修理费
     唐山惠唐新事业产业发展有         辅料              10.82     9,365.96
     限公司                           焦炭            2,417.15
     唐山惠唐新事业股份有限公        包装费          10,239.98    12,145.21
     司                             备品备件           473.73      924.56     1,184.74
              关联方                交易内容       2018年度    2017年度    2016年度
                                   废钢、废料                                   14.27
                                      辅料                                   4,376.74
                                      钢材               0.13
                                      合金
                                    化工产品
                                    基建工程                       325.83      145.63
                                     检修费            968.70     1,111.66     5,353.72
                                      焦粉                                   7,102.11
                                      焦炭                       4,025.14
                                    耐火材料
                                      油脂
                                   原材料辅料         6,486.66     7,453.25
     唐山时创耐火材料有限公司       耐火材料         14,431.72
     唐山中润煤化工有限公司         焦炉煤气         10,123.34     1,030.87
                                      焦炭          122,661.58    47,433.82   117,674.10
     舞阳钢铁有限责任公司             钢材                                    2,357.05
     宣化钢铁集团有限责任公司         钢材                                   24,212.42
                         合计                     3,887,239.66 3,915,381.58 3,450,291.24
                   占营业成本的比例                   38.94%     40.46%     50.91%
    
    
    发行人关联采购及接受劳务情况(续)
    
    单位:万元
    
                    关联方                       交易内容        2019年1-6月
             承德承钢物流有限公司                 进口矿            5,965.30
         承德承钢正桥矿业开发有限公司              石灰            11,387.75
            承德中滦煤化工有限公司                 焦碳            163,457.83
       邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司          其他材料           2,350.25
           邯郸钢铁集团有限责任公司                方坯            109,220.91
           邯郸钢铁集团有限责任公司           风水电气及煤气       101,644.16
           邯郸钢铁集团有限责任公司              矿石矿粉          584,551.70
           邯郸钢铁集团有限责任公司                钢材            16,845.30
      邯郸市邯钢集团丰达冶金原料有限公司          白灰块           11,073.29
      邯郸市邯钢集团丰达冶金原料有限公司           焦油             801.31
      邯郸市邯钢集团丰达冶金原料有限公司            煤              1,420.05
           河北邯钢锐达气体有限公司           风水电气及煤气        4,562.00
         河钢集团北京国际贸易有限公司              矿石             1,700.54
           河北钢铁集团矿业有限公司               白云石            636.90
           河钢集团物资贸易有限公司                焦炭            48,407.79
           河钢集团物资贸易有限公司                 煤             84,153.12
                    关联方                       交易内容        2019年1-6月
           河钢集团物资贸易有限公司              耐材合金          94,631.96
           河钢集团物资贸易有限公司                废钢             8,503.34
               河钢集团有限公司                     煤             111,431.33
         唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司              燃料            142,010.56
            唐山不锈钢有限责任公司                 钢材            57,750.39
         唐山创元方大电气有限责任公司              备件             187.81
        唐山钢铁集团高强汽车板有限公司             钢材             2,420.05
        唐山钢铁集团高强汽车板有限公司           废钢废料           3,748.40
        唐山钢铁集团高强汽车板有限公司           备件辅料           186.42
        唐山钢铁集团金恒企业发展总公司         备件、辅料等         660.78
        唐山钢铁集团微尔自动化有限公司         备件、辅料等         661.18
           唐山钢铁集团有限责任公司                钢材             1,848.59
           唐山钢铁集团有限责任公司               进口矿           428,060.50
           唐山钢铁集团有限责任公司                废钢            23,477.17
           唐山钢铁集团有限责任公司               烧结矿           32,253.38
         唐山钢铁集团重机装备有限公司              备件             3,307.15
           唐山钢源冶金炉料有限公司                白灰            13,791.47
           唐山钢源冶金炉料有限公司               辅料等            2,410.55
          唐山惠唐新事业股份有限公司            备件、辅料          248.96
          唐山惠唐新事业股份有限公司               合金             4,328.69
            唐山中润煤化工有限公司                 焦炭            143,892.71
            唐山中润煤化工有限公司               焦炉煤气           3,438.09
       唐山钢铁集团城市服务有限责任公司          备品备件            76.80
             承德燕山气体有限公司           氧气、氮气、氩气等     20,873.10
        唐山惠唐新事业产业发展有限公司          备件、辅料           68.60
             承德承钢物流有限公司                  运费            45,246.49
         唐山创元方大电气有限责任公司            基建工程            52.84
         唐钢国际工程技术股份有限公司            基建工程           574.08
        唐山钢铁集团金恒企业发展总公司           基建工程           994.62
        唐山钢铁集团金恒企业发展总公司           检修费用           658.63
        唐山钢铁集团微尔自动化有限公司           基建工程            41.57
        唐山钢铁集团微尔自动化有限公司            检修费            288.12
         唐山惠唐工业技术服务有限公司             修理费            1,685.19
          唐山惠唐新事业股份有限公司              包装费            6,202.00
          唐山惠唐新事业股份有限公司              检修费            602.02
           河北华奥节能科技有限公司             技术服务费          1,351.28
           唐山钢铁集团有限责任公司               检修费           12,484.59
         河北钢铁建设集团有限责任公司             检修费            3,106.77
         河北钢铁建设集团有限责任公司            在建工程           219.02
                                合计                             2,321,953.37
                          占营业成本的比例                         41.91%
    
    
    公司与上述关联方的关联交易价格遵循以下原则进行确定:1、有国家定价的,适用国家定价;2、没有国家定价的,按市场价格确定;3、没有市场价格的,按照实际成本加合理的利润确定;4、对于无法按照“成本加成”原则确定价格的特殊商品和服务项目,由双方按照公平、合理的原则确定交易价格。
    
    近三年及一期,公司各年度的关联采购总额较为稳定,占营业成本的比例整体呈下降趋势。关联采购根据市场价格确定相关交易的价格,采购总额未超过当年股东大会批准的额度,不会影响发行人的独立性、不存在通过关联交易损害上市公司利益的情形。
    
    (3)资金结算业务
    
    河钢集团财务公司是经中国银行业监督管理委员会批准设立具有为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构,为发行人和间接控股股东河钢集团有限公司共同出资组建,其中河钢集团持股比例为51%,发行人持股比例为49%。河钢集团财务公司为发行人提供金融服务。
    
    2013年4月25日,发行人一届十六次董事会审议通过了《关于河钢集团财务有限公司为公司提供金融服务的议案》等议案,独立董事就此发表了同意的独立意见,并于2013年4月27日发布《关于在河钢集团财务有限公司办理金融业务的关联交易公告》及《金融服务协议》。2013年5月30日,发行人2012年度股东大会审议通过了上述议案。
    
    2014年4月28日,发行人二届七次董事会审议通过了关于修订金融服务协议的议案,独立董事就此发表了同意的独立议案,并于2014年4月29日发布《关于修订<金融服务协议>的公告》及修订后的《金融服务协议》。2014年5月20日,发行人2013年度股东大会审议通过了上述议案。发行人与河钢集团财务公司于2013年4月25日签署《金融服务协议》,并于2014年4月29日公告对原《金融服务协议》部分条款进行修订。
    
    2016年4月27日,发行人二届二十一次董事会审议通过了《关于在河钢集团财务公司办理金融业务的议案》。2016年5月26日,发行人2015年度股东大会审议通过了上述议案。
    
    《金融服务协议》于2019年重新签订,已经公司2019年5月21日召开的2018年度股东大会批准生效。
    
    《金融服务协议》主要内容如下:
    
    合作原则包括双方同意进行合作,由财务公司按照协议约定为公司提供相关金融服务;双方应遵循平等自愿、互利互惠、诚实守信、共同发展的原则进行合作并履行《金融服务协议》,实现双方利益最大化;双方之间的合作为非独家合作,公司有权自主选择金融机构提供的服务,但在同等条件下,应优先选择财务公司提供的金融服务。
    
    河钢集团财务公司为发行人提供的服务包括存款服务、贷款服务、结算服务和其他金融服务。其中存款服务定价依据为河钢股份在河钢集团财务公司的存款利率参照中国人民银行颁布的人民币存款基准利率进行上浮,实际执行利率不低于国内其他金融机构向发行人提供的同期同档次存款利率,也不低于集团其他成员单位在河钢集团财务公司的存款利率;贷款服务定价依据为发行人在河钢集团财务公司的贷款利率由双方按照中国人民银行颁布的现行贷款基准利率和资金市场状况协商确定,且贷款利率不高于国内其他金融机构向发行人提供的同期同档次贷款利率,河钢集团财务公司将在自身资金能力范围内优先满足发行人融资需求;结算服务定价依据为河钢集团财务公司根据发行人指令提供资金结算服务,以及与结算相关的辅助业务,河钢集团财务公司应确保资金结算网络安全运行,保障资金安全,满足发行人结算需求。河钢集团财务公司为发行人提供结算服务的收费标准不高于国内金融机构向发行人提供同等业务的费用水平;其他金融服务定价依据为在中国银监会批准的经营范围内为发行人提供担保、委托贷款、票据贴现、保险经纪、财务和融资顾问等其他金融服务。河钢集团财务公司为发行人提供其他金融服务的收费标准不高于国内金融机构向发行人提供同等业务的费用水平。
    
    交易限额约定如下:本着存取自由的原则,公司在财务公司的每日存款(不含发放贷款产生的派生存款)余额最高不超过人民币120亿元;在协议有效期内,财务公司向公司提供不低于人民币100亿元的综合授信额度。
    
    报告期各期末,发行人及子公司与河钢财务公司资金结算科目余额情况如下所示:
    
    发行人及子公司与河钢财务公司资金结算科目余额情况
    
    单位:万元
    
                         项目名称                     2019年6月末      2018年末   2017年末    2016年末
     一、存放于河钢集团财务有限公司存款                   572,171.99  1,052,368.41  370,184.25    217,947.44
     二、存放于河钢集团财务有限公司承兑汇票                       -         0.00        0.00         0.00
     三、委托河钢集团财务有限公司开具承兑汇票              64,040.00     69,172.00   54,000.00     74,000.00
     四、向河钢铁团财务有限公司进行票据贴现                30,000.00     26,400.00  127,000.00    106,630.04
     五、向河钢集团财务有限公司借款                       188,000.00    228,000.00  118,000.00    124,000.00
     六、向河钢集团财务有限公司办理应收账款无追索权保             -         0.00        0.00         0.00
     理
    
    
    报告期各期末,发行人及子公司与河钢财务公司资金结算利息收入及支出情况如下:
    
    发行人及子公司与河钢财务公司资金结算应收取或支付的利息情况
    
    单位:万元
    
                          项目名称                        2019年6月末    2018年末    2017年末   2016年末
     一、存放于河钢集团财务有限公司存款                        9,738.82     6,216.25     5,427.75    4,431.20
     二、存放于河钢集团财务有限公司承兑汇票                       0.00         0.00         0.00       0.00
     三、委托河钢集团财务有限公司开具承兑汇票                     0.00         0.00         0.00       0.00
     四、向河钢铁团财务有限公司进行票据贴现                       0.00     2,899.26     7,766.48    6,450.15
     五、向河钢集团财务有限公司借款                               0.00    10,025.38     5,576.98    8,385.04
     六、向河钢集团财务有限公司办理应收账款无追索权保理           0.00         0.00         0.00       0.00
    
    
    报告期内,除为上市公司财务报表合并范围内子公司提供借款外,发行人及其子公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金的情况。
    
    (4)关联受托管理及委托管理/出包情况
    
       委托方名称    受托/承包资产类型  受托日起始受止托日终托定管价依收据益本托期管确收认益的上托期管确收认益的
     唐山钢铁集团有   宣化钢铁集团有限                            年末一次性  年末一次性2011-1-1-    托管协议
       限责任公司      责任公司的股权                                确认        确认
     邯郸钢铁集团有   舞阳钢铁有限责任                            年末一次性  年末一次性2011-1-1-    托管协议
       限责任公司        公司的股权                                  确认        确认
     唐山钢铁集团有   唐山不锈钢有限责  2012-10-1   -    托管协议  年末一次性  年末一次性
       限责任公司       任公司的股权                                 确认        确认
    
    
    (5)关联租赁情况
    
    发行人作为出租方的关联租赁情况如下:
    
    发行人作为出租方的关联租赁情况
    
    单位:万元
    
           承租方名称       租赁资产情况  2019年1-6月确    2018年确认的   2017年确认的    2016年确认
                                            认的租赁收入      租赁收入       租赁收入      的租赁收入
            邯钢集团        房屋设备租赁   年末一次性确认      800.00          800.00         800.00
      邯钢集团设计院有限公  房屋设备租赁   年末一次性确认      376.83          376.83         376.83
               司
      邯郸市邯钢集团信达科  房屋设备租赁   年末一次性确认      54.05           54.05          54.05
           技有限公司
      唐山唐昂新型建材有限    土地租赁     年末一次性确认      63.06           62.50          58.62
              公司
              合计                -        年末一次性确认     1,293.94        1,293.38        1,289.50
    
    
    报告期各期末,发行人作为承租方的关联租赁情况如下:
    
    发行人作为承租方的关联租赁情况
    
    单位:万元
    
      出租方名称    租赁资产情况   2019年1-6月租     2018年租赁费    2017年租赁费    2016年租赁费
                                       赁费
       邯钢集团       土地租赁     年末一次性确认       749.14           747.53           695.43
       邯钢集团       土地租赁     年末一次性确认       397.73           394.15           406.26
       承钢集团       土地租赁         603.65           1,207.30         1,087.66         1,148.68
       承钢集团       土地租赁          37.20             74.4            67.03            69.83
       唐钢集团       土地租赁     年末一次性确认      11,498.38        11,394.79          837.84
     河钢融资租赁       设备          9,627.27         33,642.10        34,011.58        24,160.24
         合计            -           10,268.12         47,569.05        47,702.74        27,318.28
    
    
    (6)发行人对外的关联担保
    
    截至报告期末,发行人未对合并报表外的关联公司提供担保。(7)河钢集团、唐钢集团、承钢集团为发行人及其子公司提供的担保
    
    截至2019年6月末,河钢集团、唐钢集团、承钢集团向发行人提供的担保具体情况如下:
    
    截至2019年6月末河钢集团、唐钢集团、承钢集团为发行人提供的担保情况
    
    单位:万元
    
     序号           担保方          担保金额      担保起始日         担保到期日
       1       河钢集团有限公司      8,000.00   2017年9月11日      2019年8月2日
       2       河钢集团有限公司     10,000.00   2017年9月11日      2019年8月8日
       3       河钢集团有限公司     10,000.00   2017年10月1日      2019年9月27日
       4       河钢集团有限公司      6,000.00   2017年10月1日      2019年9月20日
       5       河钢集团有限公司     10,000.00   2018年2月8日       2020年2月7日
       6       河钢集团有限公司     13,000.00   2018年3月1日       2020年2月7日
       7       河钢集团有限公司     40,000.00   2019年4月29日      2020年4月14日
       8       河钢集团有限公司     45,000.00   2019年4月29日      2020年4月17日
     序号           担保方          担保金额      担保起始日         担保到期日
       9       河钢集团有限公司     45,000.00   2019年4月29日      2020年4月22日
      10       河钢集团有限公司     12,500.00   2019年5月6日      2020年4月29日
       11      河钢集团有限公司     20,000.00   2019年5月24日      2020年5月24日
      12       河钢集团有限公司     30,000.00   2019年6月4日       2020年6月3日
      13    唐山钢铁集司团有限责任公60,000.00   2018年5月28日      2020年5月27日
      14    唐山钢铁集团司有限责任公43,400.00   2018年7月2日       2019年7月2日
      15    唐山钢铁集司团有限责任公25,000.00   2018年7月22日      2021年7月21日
      16    唐山钢铁集司团有限责任公29,770.00  2018年12月11日     2019年12月5日
      17    唐山钢铁集司团有限责任公 5,230.00   2018年12月22日     2019年12月21日
      18    唐山钢铁集司团有限责任公 2,690.00   2018年12月24日     2019年12月21日
      19    唐山钢铁集司团有限责任公 9,310.00   2018年12月24日     2019年12月21日
      20    唐山钢铁集司团有限责任公10,000.00   2019年1月17日      2020年1月16日
      21    唐山钢铁集司团有限责任公30,000.00   2019年5月15日      2020年2月7日
      22     承德钢铁集团有限公司   20,000.00   2017年5月24日      2020年5月23日
      23     承德钢铁集团有限公司   10,000.00  2018年10月30日     2019年10月30日
      24     承德钢铁集团有限公司   45,000.00   2019年1月11日      2020年1月9日
      25     承德钢铁集团有限公司    6,000.00   2019年2月12日      2020年2月11日
      26     承德钢铁集团有限公司    7,000.00    2019年4月1日      2020年3月31日
      27     承德钢铁集团有限公司   20,000.00   2019年4月11日      2020年4月10日
                 合计               572,900.00
    
    
    (8)关联方资金往来余额
    
    ①关联方应收款项
    
    报告期各期末,发行人关联方往来应收款项情况如下:
    
    发行人2016年、2017年末关联方应收款项情况
    
    单位:万元
    
          项  目                    2017年末                            2016年末
                         账面余额    坏账准备    账面净值    账面余额   坏账准备   账面净值
         应收账款
     承德中滦煤化工有    3,668.82      183.44      3,485.38     4,424.83    1,124.15    3,300.68
          限公司
          项  目                    2017年末                            2016年末
                         账面余额    坏账准备    账面净值    账面余额   坏账准备   账面净值
     唐山不锈钢有限责        -           -           -        8,294.11        -        8,294.11
          任公司
     河北唐银钢铁有限      1.50         0.08         1.42          -           -         0.00
           公司
     唐钢华冶(天津)    27,688.09        -        27,688.09    20,502.46       -       20,502.46
     钢材营销有限公司
     唐山钢铁集团高强        -           -           -         190.73        -        190.73
      汽车板有限公司
     唐山唐龙新型建材     117.17         -         117.17       265.71      13.29      252.42
         有限公司
     沧州黄骅港钢铁物    1,750.03        -        1,750.03     4,399.37        -        4,399.37
        流有限公司
     唐山唐昂新型建材     110.94         -         110.94       15.10       0.75       14.35
         有限公司
     唐山钢铁集团重机        -           -           -        6,545.85     325.94     6,219.91
       装备有限公司
     河北承钢工贸有限    57,256.25     5,512.95     51,743.30    53,441.85    2,672.09    50,769.76
         责任公司
      唐钢美锦(唐山)煤    1,634.23        -        1,634.23     7,462.26        -        7,462.26
       化工有限公司
     邯钢集团衡水薄板     704.72         -         704.72       853.27        -        853.27
       有限责任公司
     唐山中润煤化工有      93.97          -          93.97          -           -           -
          限公司
     河北河钢中建钢结    4,427.71        -        4,427.71        -           -           -
        构有限公司
     青岛河钢复合新材    2,583.53        -        2,583.53        -           -           -
      料科技有限公司
     承德承钢商贸有限    13,907.57     695.38     13,212.19        -           -           -
           公司
          合  计        113,944.51    6,391.84    107,552.67   106,395.55   4,136.22   102,259.33
         预付款项
     河钢集团有限公司        -           -           -        14,812.43       -       14,812.43
     河钢集团物资贸易        -           -           -        11,926.72       -       11,926.72
         有限公司
     唐山钢铁集团高强        -           -           -        2,465.48        -        2,465.48
      汽车板有限公司
     宣化钢铁集团有限     403.68         -         403.68       983.60        -        983.60
         责任公司
     石家庄钢铁有限责        -           -           -          5.85         -         5.85
          任公司
          项  目                    2017年末                            2016年末
                         账面余额    坏账准备    账面净值    账面余额   坏账准备   账面净值
     邯郸市邯钢集团兴
     企科技开发有限公     112.44         -         112.44         -           -           -
            司
          合  计          516.12         -         516.12     30,194.08       -       30,194.08
    
    
    发行人2018年末关联方应收款项情况
    
    单位:万元
    
                 项目                             2018年末
                                      账面余额     坏账准备     账面净值
               应收账款
        承德中滦煤化工有限公司        3,421.88        171.09       3,250.79
        唐山不锈钢有限责任公司        53,154.55         0        53,154.55
         河北唐银钢铁有限公司         3,451.52          0         3,451.52
     唐钢华冶(天津)钢材营销有限     22,864.80         0        22,864.80
                 公司
       唐山唐龙新型建材有限公司        87.73           0          87.73
      沧州黄骅港钢铁物流有限公司      6,700.36          0         6,700.36
       唐山唐昂新型建材有限公司        40.11           0          40.11
      唐山钢铁集团重机装备有限公      1,125.58          0         1,125.58
                  司
       河北承钢工贸有限责任公司       56,709.75      2,835.49     53,874.26
     唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司      4,052.31          0         4,052.31
      邯钢集团衡水薄板有限责任公       704.72           0          704.72
                  司
        唐山中润煤化工有限公司         74.55           0          74.55
      河北河钢中建钢结构有限公司      2,626.39          0         2,626.39
      青岛河钢复合新材料科技有限      1,544.90          0         1,544.90
                 公司
         承德承钢商贸有限公司            0             0            0
       承德承钢工程技术有限公司       2,587.38        129.37       2,458.01
      合肥河钢新材料科技有限公司       596.56           0          596.56
           河钢集团有限公司           1,104.42          0         1,104.42
      邯郸钢铁集团进出口有限公司      3,828.05          0         3,828.05
      北京邯钢北方物资供销有限责         35            0           35
                任公司
      唐山钢铁集团金恒企业发展总      2,410.07        161.84       2,248.23
                 公司
      唐山惠唐工业技术服务有限公       14.73           0          14.73
                  司
      河钢集团北京国际贸易有限公      42,220.01         0        42,220.01
                 项目                             2018年末
                                      账面余额     坏账准备     账面净值
                  司
       唐山钢铁集团有限责任公司         5.19            0           5.19
       河北华奥节能科技有限公司         4.54            0           4.54
     哈斯科(唐山)冶金材料科技有      244.16         12.21        231.95
                限公司
       常熟星海新兴建材有限公司       31,584.98         0        31,584.98
       承德正和炉料开发有限公司       4,238.96        211.95       4,027.02
         承德承钢物流有限公司         13,458.96         0        13,458.96
       承德承钢兴通钒业有限公司       3,324.11        166.21       3,157.91
                合  计               262,216.26      3,688.15     258,528.11
               预付款项
      唐山钢铁集团高强汽车板有限       500.73           0          500.73
                 公司
       宣化钢铁集团有限责任公司        403.68           0          403.68
      邯郸市邯钢集团信达科技有限         0             0            0
                 公司
         承德承钢商贸有限公司          526.36           0          526.36
       邯郸钢铁集团有限责任公司        31.25           0          31.25
      河钢集团北京国际贸易有限公      15,015.45         0        15,015.45
                  司
       河钢集团国际物流有限公司       2,466.73          0         2,466.73
         舞阳钢铁有限责任公司           4.28            0           4.28
                合  计                18,948.46         0        18,948.46
    
    
    发行人2019年6月末关联方应收款项情况
    
    单位:万元
    
             项  目                         2019年6月末
                                账面余额     坏账准备       账面净值
            应收账款
     承德中滦煤化工有限公司      3,147.84       171.09         2,976.75
     唐山不锈钢有限责任公司     53,710.45         -           53,710.45
      河北唐银钢铁有限公司       3,445.69         -           3,445.69
     唐钢华冶(天津)钢材营     26,838.00         -           26,838.00
           销有限公司
     唐山唐昂新型建材有限公       11.57          -            11.57
               司
     唐山钢铁集团重机装备有      821.19          -            821.19
             限公司
     河北承钢工贸有限责任公     56,552.85     2,827.66        53,725.18
               司
             项   目                         2019年6月末
                                账面余额     坏账准备       账面净值
      唐钢美锦(唐山)煤化工有     5,562.90         -           5,562.90
             限公司
     邯钢集团衡水薄板有限责      704.72          -            704.72
             任公司
     唐山中润煤化工有限公司      208.32          -            208.32
     河北河钢中建钢结构有限       7.99           -             7.99
              公司
     青岛河钢复合新材料科技      631.97          -            631.97
            有限公司
     承德承钢工程技术有限公      275.25        13.76          261.49
               司
     合肥河钢新材料科技有限      596.56          -            596.56
              公司
     唐山钢铁集团金恒企业发      2,546.85         -           2,546.85
            展总公司
     唐山惠唐工业技术服务有       11.99          -            11.99
             限公司
     河钢集团北京国际贸易有     40,700.22         -           40,700.22
             限公司
     河北华奥节能科技有限公       4.54           -             4.54
               司
     哈斯科(唐山)冶金材料      244.16          -            244.16
          科技有限公司
     常熟星海新兴建材有限公     31,584.98         -           31,584.98
               司
     承德正和炉料开发有限公      422.62       211.95          210.67
               司
      承德承钢物流有限公司       2,574.86         -           2,574.86
     承德承钢兴通钒业有限公      3,324.11       204.63         3,119.48
               司
             合   计            233,929.62     3,429.10       230,500.52
            预付款项
     宣化钢铁集团有限责任公      403.68          -            403.68
               司
      承德承钢商贸有限公司       526.36          -            526.36
     河钢集团国际物流有限公      2,466.73         -           2,466.73
               司
      舞阳钢铁有限责任公司        4.28           -             4.28
             合   计             3,401.04         -           3,401.04
    
    
    ②关联方应付款项
    
    报告期各期末,发行人关联方往来应付款项情况如下:
    
    发行人2016年、2017年末关联方应付款项情况
    
    单位:万元
    
                     项  目                   2017年末    2016年末
                    预收款项                      -            -
              河北唐银钢铁有限公司               9.03         5.98
            邯郸钢铁集团有限责任公司              -          85.61
         邯郸市邯钢集团恒生资源有限公司           -         613.12
           唐山惠唐新事业股份有限公司            9.40        87.21
        五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司       1,169.06     9,697.98
          河北宣化工程机械股份有限公司          226.93       163.53
              舞阳钢铁有限责任公司                -         135.11
            唐山钢铁集团有限责任公司              -          25.32
         唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司         131.51         -
         唐山钢铁集团新事业发展有限公司         14.91          -
           沧州黄骅港钢铁物流有限公司          1,513.90        -
        邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司         8.47          -
                     合  计                    3,083.20     10,813.85
                    应付账款
           唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司        128,401.37       -
         唐山钢铁集团金恒企业发展总公司           -        6,423.16
            河北钢铁集团矿业有限公司              -        17,119.80
       河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司      1,488.25     1,653.25
        唐山钢铁集团城市服务有限责任公司          -         358.42
             唐山中润煤化工有限公司            40,841.27    26,372.17
         唐山钢铁集团微尔自动化有限公司           -        1,796.50
            唐山钢源冶金炉料有限公司           12,249.14    10,830.05
            河钢集团物资贸易有限公司              -            -
            承德承钢黑山矿业有限公司            222.22       222.22
        邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司          -        8,220.14
       邯郸市邯钢集团丰达冶金原料有限公司       471.37      6,083.60
          唐山创元方大电气有限责任公司            -        2,776.50
         唐山钢铁集团高强汽车板有限公司         818.84         -
           邯郸钢铁集团设计院有限公司           152.37      4,550.43
           邯郸钢铁集团进出口有限公司             -         190.67
           唐山惠唐新事业股份有限公司             -        3,148.81
            邯郸钢铁集团有限责任公司              -          52.55
          唐山惠唐工业技术服务有限公司            -         969.05
          唐山钢铁国际工程技术有限公司          16.50          -
         唐山惠唐新事业产业发展有限公司          1.09       4,858.52
         邯郸市邯钢集团信达科技有限公司           -        3,246.94
              舞阳钢铁有限责任公司                -          76.70
              河北唐银钢铁有限公司              21.98        25.76
                     项  目                   2017年末    2016年末
          河北宣化工程机械股份有限公司            -          1.33
            河北华奥节能科技有限公司            173.61         -
                     合  计                   184,858.02    98,976.56
                   其他应付款
          唐山钢铁国际工程技术有限公司            -         689.57
          唐山惠唐工业技术服务有限公司          443.35       443.01
            唐山钢铁集团有限责任公司            190.76      8,322.35
         唐山钢铁集团金恒企业发展总公司           -         944.19
          唐山钢铁集团重机装备有限公司          35.00          -
          唐山创元方大电气有限责任公司         1,425.22      969.47
         唐山惠唐新事业产业发展有限公司           -          24.86
             石家庄钢铁有限责任公司               -         490.98
              河北唐银钢铁有限公司                -          5.00
                     合  计                    2,094.33     11,889.44
    
    
    发行人2018年末关联方应付款项情况
    
    单位:万元
    
                        项  目                       2018年末
                       预收款项
              唐山惠唐新事业股份有限公司              932.94
           五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司           596.03
                 舞阳钢铁有限责任公司                 135.11
           邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司           186.83
         HBISGROUPHONGKONGCO.LIMITED       116,925.44
               常熟科弘材料科技有限公司               622.51
                 承德承钢商贸有限公司                 7,661.60
                 承德钢铁集团有限公司                  0.27
          邯郸市邯钢集团恒生资源有限责任公司         10,960.66
              邯郸市邯钢兴企钢铁有限公司              896.77
             河钢集团北京国际贸易有限公司              18.44
             河钢集团衡水板业工贸有限公司             811.62
              青岛河钢新材料科技有限公司              397.19
            唐山钢铁集团高强汽车板有限公司            6,603.61
            唐山惠唐新事业产业发展有限公司            2,342.71
               宣化钢铁集团有限责任公司                9.29
                 承德燕山气体有限公司                13,494.90
                        合  计                      162,595.93
                       应付账款
              唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司            28,342.90
            唐山钢铁集团金恒企业发展总公司           10,645.00
                        项  目                       2018年末
               河北钢铁集团矿业有限公司              17,092.78
          河北钢铁集团滦县司家营铁矿有限公司          1,488.25
           唐山钢铁集团城市服务有限责任公司           342.74
                唐山中润煤化工有限公司               34,927.22
            唐山钢铁集团微尔自动化有限公司            3,297.75
               唐山钢源冶金炉料有限公司              33,405.89
               河钢集团物资贸易有限公司               3,424.32
           邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司           5,053.48
          邯郸市邯钢集团丰达冶金原料有限公司          8,807.94
             唐山创元方大电气有限责任公司             3,179.43
            唐山钢铁集团高强汽车板有限公司            1,656.44
              邯郸钢铁集团设计院有限公司              169.87
              唐山惠唐新事业股份有限公司              7,225.97
             唐山惠唐工业技术服务有限公司             337.50
             唐钢国际工程技术股份有限公司             6,182.56
            唐山惠唐新事业产业发展有限公司             0.78
            邯郸市邯钢集团信达科技有限公司            5,263.47
                 河北唐银钢铁有限公司                  26.94
             河北宣化工程机械股份有限公司             262.53
               河北华奥节能科技有限公司               1,294.45
           北京邯钢北方物资供销有限责任公司           194.46
               承德承钢工程技术有限公司               6,844.06
          哈斯科(唐山)冶金材料科技有限公司          2,656.63
          邯郸市邯钢集团恒生资源有限责任公司          5,162.46
           唐钢华冶(天津)钢材营销有限公司            0.07
            唐钢威立雅(唐山)水务有限责任公司           200.45
                唐山不锈钢有限责任公司                5,840.14
             唐山钢铁集团重机装备有限公司             1,539.83
               唐山时创耐火材料有限公司              16,388.49
             承德承钢正桥矿业开发有限公司            12,249.36
                 承德承钢物流有限公司                20,966.66
                 邯郸钢铁集团有限公司                 120.32
                        合  计                      244,591.14
                      其他应付款
             唐山惠唐工业技术服务有限公司             3,455.37
               唐山钢铁集团有限责任公司               298.39
            唐山钢铁集团金恒企业发展总公司            1,755.12
             唐山钢铁集团重机装备有限公司              35.00
             唐山创元方大电气有限责任公司             3,723.65
                        项  目                       2018年末
            唐山钢铁集团微尔自动化有限公司            5,640.95
             唐山钢铁集团国际贸易有限公司             301.61
             唐钢国际工程技术股份有限公司             617.89
                        合  计                       15,827.97
    
    
    发行人2019年6月末关联方应付款项情况
    
    单位:万元
    
                       项   目                     2019年6月末
                      预收款项
              唐山惠唐新事业股份有限公司               554.19
           五矿邯钢(苏州)钢材加工有限公司            452.47
                 舞阳钢铁有限责任公司                  135.11
           邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司             4.87
        HBISGROUPHONGKONGCO.,LIMITED        2,341.59
               常熟科弘材料科技有限公司                162.93
                 承德承钢商贸有限公司                58,000.00
              邯郸市邯钢兴企钢铁有限公司               896.77
             河钢集团北京国际贸易有限公司             6,678.51
             河钢集团衡水板业工贸有限公司             1,885.42
              青岛河钢新材料科技有限公司               93.36
            唐山钢铁集团高强汽车板有限公司            1,837.44
            唐山惠唐新事业产业发展有限公司             510.84
               宣化钢铁集团有限责任公司                 9.29
                 承德燕山气体有限公司                15,147.31
                       合   计                        88,710.09
                      应付账款
             唐钢美锦(唐山)煤化工有限公司            170,353.45
            唐山钢铁集团金恒企业发展总公司           11,305.78
               河北钢铁集团矿业有限公司              14,419.92
           唐山钢铁集团城市服务有限责任公司            267.32
                唐山中润煤化工有限公司               15,904.93
            唐山钢铁集团微尔自动化有限公司            1,050.71
               唐山钢源冶金炉料有限公司              38,286.78
               河钢集团物资贸易有限公司              37,584.50
           邯郸钢铁集团设备制造安装有限公司           5,641.55
             唐山创元方大电气有限责任公司             3,367.24
            唐山钢铁集团高强汽车板有限公司            7,824.89
              邯郸钢铁集团设计院有限公司               169.87
              唐山惠唐新事业股份有限公司              5,087.81
             唐山惠唐工业技术服务有限公司              317.23
             唐钢国际工程技术股份有限公司             2,138.56
            唐山惠唐新事业产业发展有限公司             297.34
                       项   目                     2019年6月末
            邯郸市邯钢集团信达科技有限公司            5,263.47
                 河北唐银钢铁有限公司                  23.16
             河北宣化工程机械股份有限公司              201.87
           北京邯钢北方物资供销有限责任公司            107.17
               承德承钢工程技术有限公司               3,953.20
          哈斯科(唐山)冶金材料科技有限公司          2,656.63
          邯郸市邯钢集团恒生资源有限责任公司          5,162.46
           唐钢华冶(天津)钢材营销有限公司            81.97
           唐钢威立雅(唐山)水务有限责任公司            200.45
                唐山不锈钢有限责任公司               15,766.05
             唐山钢铁集团重机装备有限公司              514.76
               唐山时创耐火材料有限公司              16,388.49
             承德承钢正桥矿业开发有限公司            13,267.11
                 承德承钢物流有限公司                26,931.95
               唐山钢铁集团有限责任公司                 8.07
                 舞阳钢铁有限责任公司                   1.13
             河钢集团北京国际贸易有限公司             1,700.54
               河北承钢工贸有限责任公司                 1.90
                       合   计                       406,248.26
                     其他应付款
             唐山惠唐工业技术服务有限公司             3,455.37
             唐山钢铁集团重机装备有限公司              35.00
             唐山创元方大电气有限责任公司             3,723.65
            唐山钢铁集团微尔自动化有限公司            5,640.95
             唐山钢铁集团国际贸易有限公司              301.61
                       合   计                        13,156.57
    
    
    2、关联方资金占用
    
    报告期内,公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其关联方违规占用的情况。
    
    十、发行人主营业务情况
    
    (一)发行人业务范围、主营业务情况
    
    1、发行人业务范围
    
    公司的主营业务为钢铁冶炼、钢材轧制,以及钒产品、钛产品的开发、生产和销售等业务。公司钢铁产品分为板材、棒材、线材、型材、窄带五大类,产品应用于汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力、交通、轻工、家电等领域;同时公司也在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位,钒产品年产能2.2万吨,主要产品有五氧化二钒(片剂、粉剂)、钒铁合金、氮化钒铁、钒铝合金等。
    
    2、公司的主营业务概况
    
    (1)普通钢材
    
    ①板材
    
    公司的板材产品包括热轧板、冷轧板及中厚板三大类。
    
    公司的热轧板产品主要包括热轧普碳板卷、热轧低合金板卷、热轧汽车用钢等,其中热轧普碳板卷和热轧低合金板卷主要为建筑结构用钢,热轧汽车用钢主要用于汽车及其备件制作。
    
    公司的冷轧板产品包括冷轧薄板、镀锌板、彩涂板、酸洗板等,广泛应用于家电行业、摩托车行业、汽车制造业、建筑行业等。
    
    公司的中厚板产品包括中板、厚板及特厚板等。其中,中板以船板为主,厚板和特厚板以机械加工用钢为主。
    
    ②棒材
    
    公司的棒材产品主要包括螺纹钢和圆钢。螺纹钢主要用于建筑行业,广泛用于房屋、桥梁、道路等土建工程建设;圆钢可用于制作钢筋、螺栓,也可用于轴料、金属结构件、标准件、油井抽油杆、汽车、拖拉机等机械零件的制造。
    
    ③型材
    
    公司的型材产品主要包括角钢、矿用支撑钢、矿用工字钢、轻轨、槽钢等,广泛应用于工业建筑和金属结构,如厂房、桥梁、船舶、农机车辆制造、输电铁塔、运输机械,也可用于制作各种机械零件、农机配件和工具等。
    
    ④线材
    
    公司的线材产品主要包括工程及结构用线材、硬线、焊线及合金线材等。工程及结构用线材主要用于建筑行业及拔丝等,硬线主要用于生产预应力钢丝、制钉、钢绞线、钢丝绳等,焊线主要用于生产手工电弧焊焊芯、焊丝等,合金线材主要用于制作标准件及五金工具。
    
    ⑤窄带
    
    公司的窄带产品主要用于焊管、高速公路护栏、各类汽车、集装箱、输电塔、铁路机车等方面。
    
    (2)钒钛产品
    
    公司钒钛产品主要包括五氧化二钒(片剂、粉剂)、钒铁合金、氮化钒铁、钒铝合金、钛精矿等。
    
    五氧化二钒分为片状与粉状两种。片状五氧化二钒是冶金工业中的主要合金和微合金添加剂,是钒铁合金、氮化钒铁的重要原料;粉状五氧化二钒主要在合成氨工业中作为脱碳和脱硫催化剂使用,在石油化工行业中作为催化剂和制备含钒化合物的原料使用,还可作为印染和陶瓷的着色材料。
    
    钒铁合金是钢铁工业重要的合金添加剂,分为含钒50%左右的钒铁(即50钒铁)和含钒80%左右的钒铁(即80钒铁)。钒铁合金用作低合金钢、合金钢的添加剂,可提高钢的强度、韧性和焊接性能。
    
    钛精矿产品是钛白粉、高钛渣、海绵钛等下游钛产品生产的基础原料。
    
    3、公司主营产品的工艺流程
    
    (1)钢铁业务
    
    公司钢铁产品生产工艺主要包括烧结、炼铁、炼钢、连铸、轧钢等。工艺流程图如下:
    
    ①烧结
    
    将矿粉(富矿粉、铁精粉等含铁细粒状物料)、熔剂(主要包括:石灰石、白云石、生石灰等粉料)、燃料(焦粉、煤灰)按一定比例配合混匀后送入烧结机,借燃料燃烧产生的高温发生一系列化学反应,产生部分液相粘结成块,然后经冷却、破碎、筛分形成粒度适宜的烧结矿,作为高炉炼铁的原料。
    
    ②炼铁
    
    把烧结矿、块矿、焦炭等物料放入高炉中,在高温下,通过焦炭、喷吹物中的碳及碳燃烧产生的一氧化碳,将入炉矿中的氧还原出来,得到液态生铁(铁水),然后送往炼钢厂作为炼钢的原料。
    
    ③炼钢
    
    通过吹氧来氧化铁水中所含杂质的复杂的金属提纯过程。主要包括氧化去除铁水中的硅、磷、碳,脱硫、脱氧和合金化。其任务就是根据所炼钢种的要求,把生铁中的含碳量降到规定范围,并使其它元素的含量减少或增加到规定范围,达到最终钢材所要求的金属成分。
    
    ④连铸
    
    把钢包中的钢水通过中间包连续注入结晶器中,钢液的热量被流经结晶器器壁的冷却介质迅速带走,形成具有一定厚度的坯壳,通过拉坯机拉出结晶器,然后喷水快速冷却,使坯壳内的钢液全部凝固形成钢坯,经矫直后由切割机切成要求长度作为轧钢的坯料。
    
    ⑤轧钢
    
    将坯料喂入轧机轧制成各类钢材。
    
    (2)钒钛业务
    
    钒钛产品及含钒合金钢生产流程示意图
    
    4、发行人各项业务及收入的概况
    
    (1)报告期内分业务收入
    
    最近三年及一期,发行人各项业务收入、主营业务成本及毛利率的构成情况如下:
    
    发行人主营业务收入、主营业务成本及毛利率构成表
    
    单位:亿元
    
         项目         2019年1-6月             2018年               2017年度              2016年度
                     金额      占比       金额       占比       金额       占比       金额       占比
     主营业务收入    606.76    100.00%    1,168.39    100.00%    1,058.26    100.00%     711.47    100.00%
         钢材        507.57     83.65%     990.11     84.74%     896.86     92.29%     623.95     87.70%
         钢坯         19.13      3.15%      35.70      3.06%      18.23      1.67%      11.44      1.61%
        钒产品        12.25      2.02%      17.16      1.47%      10.88      1.00%       5.73      0.80%
         其他         67.81     11.18%     125.42     10.73%     132.29      5.04%      70.36      9.89%
     主营业务成本    537.76    100.00%     997.27    100.00%     923.82    100.00%     609.44    100.00%
         钢材        451.34     83.93%     848.46     85.08%     782.75     81.96%      534.9     87.77%
         钢坯         17.11      3.18%      28.68      2.88%      16.11      1.69%      10.19      1.67%
        钒产品         8.49      1.58%       8.63      0.87%       7.23      0.76%       4.66      0.77%
         其他         60.83     11.31%     111.50     11.18%     117.73     15.59%      59.68      9.79%
     主营业务毛利     69.00    100.00%     171.12    100.00%     134.44    100.00%     102.03    100.00%
          润
         钢材         56.23     81.50%     141.65     82.78%     114.11     84.88%      89.05     87.28%
         钢坯          2.03      2.94%       7.02      4.10%       2.12      1.58%       1.25      1.23%
        钒产品         3.77      5.46%       8.53      4.98%       3.65      2.71%       1.07      1.05%
         其他          6.97     10.10%      13.92      8.14%      14.56     10.83%      10.68     10.47%
     主营业务毛利              11.37%                14.65%                12.70%               14.34%
          率
         钢材                   11.08%                14.31%                12.72%               14.27%
         钢坯                   10.60%                19.65%                11.63%               10.93%
        钒产品                  30.75%                49.69%                33.55%               18.67%
         其他                   10.28%                11.10%                11.01%               15.18%
    
    
    (2)发行人各项产品的产能、产量和销量情况
    
    公司拥有从炼铁、炼钢到轧钢全套生产流程,采用以效定销、以销定产的批量生产模式。年度生产经营计划通过管理层总体审定后由董事会批准实施。公司生产部以公司年度计划为依据,根据产品销售合同和内、外部各种信息编制月、周、日生产作业计划。
    
    公司着眼于自身整体产品结构,对产品生产进行合理分工:唐山分公司定位于打造全国最大、最具竞争力的优质建材基地,邯郸分公司定位于建成国内一流的精品板材基地,承德分公司定位于建设优质钒钛制品基地。专业化分工发挥了在业务上的比较优势,使公司更有效地应对行业竞争。
    
    最近三年及一期,公司主要产品的产能情况如下表所示:
    
    产能情况表
    
    单位:万吨
    
         主要产品      2019年1-6月      2018年      2017年        2016年
      一、钢材产品           3,526.00     3,526.00     3,526.00        3,838.00
           板材              2,306.00     2,306.00     2,306.00        2,510.00
        棒材及型材            755.00       755.00       755.00          893.00
           线材               375.00       375.00       375.00          345.00
           窄带                90.00        90.00        90.00           90.00
      二、钒钛产品              8.20         8.20         8.20            8.20
          钒产品                2.20         2.20         2.20            2.20
          钛精矿                6.00         6.00         6.00            6.00
    
    
    公司主要采取直销模式,直接对接战略客户、工程客户和其他客户。公司销售区域主要集中在生产区域周边地区。公司采取整体定价、月定价制度。一般是采取月初先收款,月末按照市场价格结算的制度。其中大客户采取一户一价,有专人全程服务。
    
    最近三年及一期,公司主要产品的产量、销量情况如下表所示:
    
    产量、销量情况表
    
    单位:万吨
    
       主要产品       2019年1-6月           2018年             2017年              2016年
                      产量     销量     产量     销量     产量     销量     产量      销量
     一、钢材产品      1,326     1,359     2,578     2,559     2,638     2,543     2,786      2,674
         板材           959      995     1,962     1,945     1918     1,825     1,893      1,858
      棒材及型材        309      307      489      488      512      509      615        584
         线材            58       57       116      115      127      128      192        146
         窄带              -         -        11       11       81       81       86         86
     二、钒钛产品       4.61      4.55      8.38      8.43      8.23      9.82      9.52       9.54
        钒产品          0.80      0.66      0.95      0.73      1.33      1.14      1.44       1.18
        钛精矿          3.81      3.89      7.43      7.70      6.90      8.68      8.08       8.36
    
    
    (3)主要原材料采购情况
    
    公司实行大宗物料的集中采购。最近三年及一期,公司主要原燃料的采购情况如下表所示:
    
    近三年及一期主要原燃料的采购情况表
    
    单位:万吨、万元
    
      主要产品     2019年1-6月        2018年度         2017年度         2016年度
                  数量     金额     数量     金额    数量    金额     数量    金额
       铁矿石     2,490  1,694,199   3,856  2,217,183  4,872  2,824,008  5,013  2,470,816
        焦炭        862  1,790,689   1,230  2,426,147    968  1,661,151    952    934,764
        煤炭        746    778,383   1,418  1,645,714  1,560  1,569,672  1,209    768,516
        合计      4,098  4,263,271   6,505  6,289,044  7,400  6,054,831  7,174  4,174,096
    
    
    (4)主要采购客户
    
    近三年前五大采购客户占比情况如下表所示:
    
    前五大采购客户占比情况表
    
    单位:万元,%
    
                    2018年度                         2017年度                        2016年度
                                      是                              是                               是
     序                               否                              否                               否
     号   名称       金额      占比   关   名称      金额      占比   关    名称       金额      占比   关
                                      联                              联                               联
                                      方                              方                               方
      1  邯钢集  1,570,921.34  16.36  是   邯钢   1,197,151.69  13.34  是   邯钢集  1,388,268.62   21.6  是
           团                              集团                             团
      2  唐钢集    453,311.33   4.72  是   唐钢     769,222.50   8.57  是   唐钢集   512,365.88    7.97  是
           团                              集团                             团
         唐钢美
          锦(唐                            河钢                           河钢集
      3   山)煤     347,890.66   3.62  是   集团     376,431.51   4.20  是     团     282,980.39    4.40  是
         化工有
         限公司
                                           河北
         承德中                            钢铁                           承德中
      4  滦煤化    307,442.11   3.20  是   集团     319,138.81   3.56  是   滦煤化   211,629.39    3.29  是
         工有限                            矿业                           工有限
          公司                             有限                             公司
                                           公司
                                           唐钢                           山西焦
                                           美锦                           煤集团
         河钢集                           (唐山)                           国际贸
      5    团      159,837.19   1.66  是   煤化     238,961.66   2.66  是   易有限   217,811.08    3.39  否
                                           工有                           责任公
                                           限公                             司
                                            司
     合           2,839,402.63  29.58               2,900,906.18  32.33               2,613,055.35  40.66
                    2018年度                         2017年度                        2016年度
                                      是                              是                               是
     序                               否                              否                               否
     号   名称       金额      占比   关   名称      金额      占比   关    名称       金额      占比   关
                                      联                              联                               联
                                      方                              方                               方
     计
    
    
    发行人近三年主要供应商为邯钢集团、唐钢集团、河钢集团等,占比均不超过采购总额的50%,不存在严重依赖单一供应商的情形。
    
    (5)发行人前五大销售客户占比情况
    
    近三年前五大销售客户占比情况如下表所示
    
    前五大销售客户占比情况表
    
    单位:万元,%
    
                    2018年度                         2017年度                        2016年度
                                     是                               是                              是
     序                              否                               否                              否
     号   名称       金额      占比   关    名称       金额      占比   关   名称      金额      占比   关
                                     联                               联                              联
                                     方                               方                              方
      1  河钢集  1,726,246.89  14.27  是   唐钢集    879,999.23   8.07  是  唐钢集    577,973.18   7.76  是
           团                               团                               团
         承德承                           承德承                           承德承
      2  钢商贸  1,044,886.49   8.64  是   钢商贸    680,442.24   6.24  是  钢商贸    566,349.71   7.60  是
         有限公                           有限公                           有限公
           司                               司                               司
      3  唐钢集    746,445.82   6.17  是   邯钢集    556,379.72   5.11  是  邯钢集    369,300.42   4.95  是
           团                               团                               团
                                                                           邯钢集
      4  邯钢集    610,178.61   5.04  是   河钢集    483,907.82   4.44  是  团恒生    346,977.46   4.65  是
           团                               团                             资源有
                                                                           限公司
         邯钢集                           邯钢集                           唐山钢
         团恒生                           团恒生                           铁集团
      5  资源有    384,874.51   3.18  是   资源有    450,823.64   4.14  是  高强汽    217,958.63   2.92  是
         限公司                           限公司                           车板有
                                                                           限公司
     合           4,512,632.32  37.30                3,051,552.65  28.00               2,078,559.40  27.88
     计
    
    
    发行人近三年主要客户为邯钢集团、唐钢集团、河钢集团等,占销售总额比例均不超过50%,集中度相对分散,不存在严重依赖单一客户的情形。
    
    发行人前五大客户与供应商存在重合的情况。出现上述供应商和客户重合的情况,主要是由于各方在采购资源平台的相互支持,以此实现不同用途和不同规格的原材料的有效低价采购。
    
    (二)发行人各板块行业情况
    
    1、公司从事的钢铁行业情况
    
    (1)行业基本情况
    
    公司所处行业属于《上市公司行业分类指引(2012 年修订)》中 C 门类第31大类的“黑色金属冶炼及压延加工业”行业。
    
    钢铁工业是国民经济的基础产业,是技术、资金、资源、能源密集型产业,在整个国民经济中具有举足轻重的地位,涉及面广、产业关联度高、消费拉动大,在经济建设、社会发展、财政税收、国防建设以及稳定就业等方面发挥着重要作用。钢铁工业是典型的周期性行业,其发展与国家宏观经济发展密切相关。中国经济的高速增长和广阔的市场前景,为钢铁工业的发展提供了机遇和动力。
    
    (2)钢铁行业相关政策
    
    钢铁行业是国家产业政策重点扶持的行业,同时也是受国家宏观调控政策影响明显的行业。
    
    2013年1月9日,工信部、发改委、科技部、财政部印发了《工业领域应对气候变化行动方案(2012-2020 年)》。主要目标:到2015年,单位工业增加值二氧化碳排放量比2010年下降21%以上,其中钢铁行业排放量比2010年下降18%以上。到2020年,排放量比2005年下降50%左右,基本形成以低碳排放为特征的工业体系;大力提升工业能效水平:以钢铁、建材、石化和化工、有色等高耗能行业为重点,加强对行业节能减碳的政策指导和规划引导,加快工业节能标准制定,强化重点用能企业节能管理,鼓励工业企业建立能源管理体系,鼓励重化工业延伸产业链,降低单位工业增加值能源消耗;鼓励重点行业推广应用低碳技术,包括:钢铁工业的煤粉催化强化燃烧、余热、余能等二次能源回收利用等减排关键技术,先进制造工业的低能耗低排放制造工艺及装备技术、制造系统的资源循环利用关键技术等;六大重点工程:在钢铁行业,推广重大低碳技术、温室气体排放控制技术、新型钢铁材料或可再生材料替代传统钢材的替代示范工程、碳捕集、利用与封存示范工程、低碳产业园区建设试点示范工程、低碳企业试点示范工程;建立健全促进工业低碳发展的市场机制:探索建立碳排放自愿协议制度,在钢铁、建材等行业开展减碳自愿协议试点、碳排放交易试点工作,推动企业开展自愿减排行动,为建立全国碳交易市场打好基础。工业是应对气候变化的重要领域,控制工业领域温室气体排放,发展绿色低碳工业,既是我国应对气候变化的必然要求,也是中国工业可持续发展的必然选择。该《方案》将加大钢铁企业节能减排压力,倒逼行业转型升级。
    
    2013年10月,国务院印发了《关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》(以下简称“《意见》”),旨在遏制钢铁、水泥、电解铝等行业产能严重过剩矛盾进一步加剧。根据《意见》,钢铁行业将在提前一年完成“十二五”钢铁行业淘汰落后产能目标任务基础上,在2015年底前再淘汰炼铁1,500万吨、炼钢1,500万吨。同时,《意见》提出要重点推动山东、河北、辽宁、江苏、山西、江西等地区钢铁产业结构调整,充分发挥地方政府的积极性,整合分散钢铁产能,推动城市钢厂搬迁,优化产业布局,在未来5年内压缩钢铁产能8,000万吨以上。此外,河北省作为国内钢铁第一大省已表示,将在未来5年强制削减6,000万吨的产能,以缓解省内钢铁生产混乱和周边区域空气污染严重的局面。
    
    2014年7月18日,环保部、发改委等6部委联合发布《大气污染防治行动计划实施情况考核办法(试行)实施细则》(环发〔2014〕107号)。建立以质量改善为核心的目标责任考核体系,将空气质量改善程度作为检验大气污染防治工作成效的最终标准,设立大气污染防治重点任务完成情况指标,通过强化考核,以督促各地区贯彻落实《大气十条》及《目标责任书》工作要求。对钢铁、水泥、化工、石化、有色金属冶炼等重点行业进行清洁生产审核,针对节能减排关键领域和薄弱环节,采用先进适用的技术、工艺和装备,实施清洁生产技术改造。
    
    2015年3月20日,工信部就《钢铁产业调整政策》向社会公开征求意见。政策明确了新(改、扩)建钢铁项目市场准入标准,在布局、工艺装备方面以负面清单形式,在节能环保、节水、节地和安全等方面以底线思维理念,设置(改、扩)建钢铁项目的准入条件,加强对钢铁产业的引导和监管。明确了现有钢铁业的退出机制,提出“依法依规淘汰落后产能,完善钢铁企业落后产能退出机制,有效化解钢铁产能过剩矛盾。”淡化行政手段,重点发挥市场作用。明确提出钢铁企业服务理念创新。积极引导钢铁企业建立以用户为中心的服务体系,通过先期介入模式,为客户提供一揽子产品、技术支持和服务。明确提出加快钢铁企业两化深度融合。积极引导钢铁企业开辟电子商务、互联网金融、期货、物流等服务新领域,促进技术创新、管理创新和商业模式创新。明确提出进一步加大对外开放力度和步伐。构建开放性新经济体制,放开对外商投资国内钢铁领域的限制,境内外企业享有同等的投资政策,允许国外企业控股国内钢铁企业。
    
    2015年5月16日,国务院发布《推进国际产能和装备制造合作的指导意见》,提出将以与我国装备和产能契合度高、合作愿望强烈、合作条件和基础好的发展中国家作为重点国别,并积极开拓发达国家市场,其中钢铁行业是重点推进的行业之一。《意见》要求要立足国内优势,推动钢铁、有色行业对外产能合作。结合国内钢铁行业结构调整,以成套设备出口、投资、收购、承包工程等方式,在资源条件好、配套能力强、市场潜力大的重点国家建设炼铁、炼钢、钢材等钢铁生产基地,带动钢铁装备对外输出。
    
    2015年5月19日,工信部发布修订后的《钢铁行业规范条件(2015年修订)》和《钢铁行业规范企业管理办法》,新规强化了节能环保约束,增加了新建和改造项目准入条件。修订后的《规范条件》对企业产品质量保证措施的要求进一步明确,要求“钢铁企业须建立完备的产品生产全过程质量保证制度和质量控制指标体系,具有产品质量保障机构和检化验设施”;同时为维护市场秩序、保障公平竞争,新增“严禁伪造他人厂名、厂址和商标,以次充好以及伪造、不开发票销售钢材等扰乱市场秩序的行为。”对工艺与装备要求更高。严格控制新增产能,并对工艺和装备有了具体的要求。不再限定单个企业生产规模,但鼓励企业保持经济规模和完整工艺流程。此外除了配备节能减排设施之外,修订中明确了“钢铁企业须配备基础自动化级(L1 级)和过程控制级(L2 级)自动化系统”。环境保护措施与新环境法高度契合,标准更加具体化及严格化。其中,新建、改造钢铁企业须取得环境影响评价审批手续,配套建设的环境保护设施须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用,完成环境保护竣工验收手续。同时近两年内未发生重大环境污染事故或重大生态破坏事件。能源消耗和资源综合利用标准再上新台阶。要求钢企必须具备健全的能源管理体系,配备必要的能源(水)计量器具。有条件的企业应建立能源管理中心,提升信息化水平和能源利用效率,推进能源梯级高效利用。社会职能更加明晰。明确要求“钢铁企业须符合《冶金企业安全生产监督管理规定》等文件及相关安全、职业卫生标准的规定”;同时,新增“新建、改造企业的安全和职业卫生防护措施须与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产和使用,完成安全及消防竣工验收手续”。修订后的新规对行业淘汰落后产能,兼并重组及升级都起到不可或缺的推动作用。
    
    2016年2月4日,国务院印发《钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》。提出工作目标为:在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上,从2016年开始,用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨,行业兼并重组取得实质性进展,产业结构得到优化,资源利用效率明显提高,产能利用率趋于合理,产品质量和高端产品供给能力显著提升,企业经济效益好转,市场预期明显向好。《意见》指出,钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展,要着眼于推动钢铁行业供给侧结构性改革,坚持市场倒逼、企业主体,地方组织、中央支持,突出重点、依法依规,综合运用市场机制、经济手段和法治办法,因地制宜、分类施策、标本兼治,积极稳妥化解过剩产能,促进钢铁行业提质增效。《意见》还提出了四项具体要求:严禁新增产能、化解过剩产能、严格执法监管和推动行业升级。
    
    在此基础上,多部委研究制定了8个专项配套政策文件,目前已全部印发,分别是《国土部关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(国土资规【2016】3号)、《关于在化解钢铁煤炭行业过剩产能实现脱困发展过程中做好职工安置工作的意见》(人社部发【2016】32号)、《关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(安监管四【2016】38号)、《质检总局关于化解钢铁行业过剩产能实现脱困发展的意见》(国质检监〔2016〕193 号)、《关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(银发【2016】118号)、《环保部 国家发改委 工信部关于支持钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(环大气【2016】47号)、《工业企业结构调整专项奖补资金管理办法》(财建【2016】253 号)和《财政部 国家税务总局关于化解钢铁煤炭行业过剩产能实现脱困发展的意见》(财建【2016】151号)。
    
    同时,发行人所在区域所属的河北省人民政府办公厅于 2016年4月26日印发《河北省人民政府办公厅关于做好化解钢铁煤炭等行业过剩产能职工安置工作的实施意见》(冀政办发[2016]13 号)用于化解钢铁、煤炭行业过剩产能和脱困升级中涉及企业及分流安置职工。并于2016年5月4日印发《河北省煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的实施方案》用于积极稳妥推进河北省煤炭行业化解过剩产能工作,实现脱困发展。
    
    2017年4月,国家发改委等多部委联合发布《关于做好2017年钢铁煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展工作的意见》。2017年是供给侧结构性改革的深化之年,也是去产能的攻坚之年,面临许多新的问题、风险和挑战,任务仍然很重。要坚决淘汰落后产能,坚决清理整顿违法违规产能,坚决控制新增产能,坚决防止已经化解的过剩产能死灰复燃,强化监管,狠抓典型,严厉问责,努力实现科学精准去产能、有序有效去产能,促进行业持续稳定健康发展。在钢铁去产能方面,2017年6月30日前,“地条钢”产能依法彻底退出;加强钢铁行业有效供给,避免价格大起大落;2017年退出粗钢产能5,000万吨左右;企业兼并重组迈出新步伐,取得实质性进展;严格履行职工安置程序,多方开辟职工安置途径,努力做到职工转岗不下岗、转业不失业;按照市场化、法治化原则妥善处置企业债务,明确资产处置政策;加快推进转型升级,促进产业布局进一步优化。
    
    根据《关于做好 2018 年重点领域化解过剩产能工作的通知》(发改运行〔2018〕554 号),持续深入推进钢铁去产能。巩固化解钢铁过剩产能成果,严禁新增产能,防范“地条钢”死灰复燃和已化解的过剩产能复产。坚持用市场化、法治化手段去产能,通过常态化严格执法和强制性标准实施,促使达不到有关标准和不符合产业政策的落后产能依法依规退出。严把钢铁产能置换和项目备案关,防止产能“边减边增”。着力推进钢铁企业兼并重组,合理高效利用废钢铁资源,进一步推动钢铁行业转型升级和结构优化。
    
    (3)钢铁行业的概况、行业地位及竞争优势
    
    ①行业概况
    
    钢铁工业是典型的周期性行业,其发展与宏观经济发展的正相关性非常显著。2003 年以来,由于固定资产投资规模持续快速增长,以及受下游建筑、机械制造、汽车、造船、铁道、石油及天然气、家电、集装箱等行业增长的拉动,中国粗钢表观消费量保持了快速增长,中国己连续多年成为世界最大的钢铁生产国和消费国。
    
    钢铁行业为典型的周期性行业,发展与宏观经济发展的正相关性非常显著。2015 年,在宏观经济增速趋缓的态势下,钢铁行业下游需求疲软,寒冬加剧。2016 年,钢铁行业深入推进供给侧改革,大力化解过剩产能,各项政策措施陆续出台,市场出现积极变化。根据中钢协统计数据,2016 年我国粗钢、生铁和钢材累计产量分别为8.08亿吨、7.01亿吨和11.38亿吨,分别较上年上涨0.56%、1.35%和1.29%;当年我国粗钢产量占全球粗钢产量的比重约为49.60%。2017年,钢铁行业继上年走出低谷后,运行状况继续改善,发展态势稳中向好,2017 年我国粗钢产量8.32亿吨,同比增长5.7%,达到历史最高水平。但考虑到大量“地条钢”产量未纳入统计范围之内,2017年实际粗钢产量不会高于2016年水平。2018年,我国生铁、粗钢和钢材产量分别为7.71亿吨、9.28亿吨和11.06亿吨,同比分别增长 3.00%、6.00%和 8.50%,行业产量维持高位,但增速趋缓。2019年上半年,我国经济保持总体平稳、稳中有进的发展态势,受国内市场需求拉动,钢铁行业产量大幅增长,生铁、粗钢和钢材产量分别为4.04亿吨、4.92亿吨和5.87亿吨,同比分别增长7.9%、9.9%和11.4%。
    
    作为典型周期性行业,在世界经济稳健复苏、国内经济稳定增长的背景下,钢铁行业预计将继续维持高景气运行态势。但值得注意的是,我国钢铁市场主要以满足国内需求为主,虽然外部需求环境有所好转,但由于逆全球化思潮下国际贸易摩擦频繁,钢材出口形势能否触底好转尚待观察,对促进我国钢铁需求增长作用有限;同时,随着国内经济调结构、转方式,下游行业不断深化供给侧结构性改革会带来钢铁市场需求的变化,以往对需求规模增长的关注将逐步转向对需求结构变迁的重视,由此也将导致钢铁企业发展战略及竞争策略面临重大调整。
    
    自2016年2月《国务院关于钢铁行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》(简称《意见》)发布以来,2016年、2017年成为钢铁去产能工作大改革、大推进的关键两年,尤其是2017年号称钢铁去产能的“攻坚之年”。从政策实施效果来看,随着过剩产能的化解,钢铁供需矛盾逐步缓解,钢铁价格合理上升,钢铁企业盈利能力不断恢复,行业整体呈现持续回暖态势。《意见》工作目标明确表示,在近年来淘汰落后钢铁产能的基础上,从2016年开始,用5年时间再压减粗钢产能1亿-1.5亿吨,行业兼并重组取得实质性进展,产业结构得到优化,资源利用效率明显提高,产能利用率趋于合理,产品质量和高端产品供给能力显著提升,企业经济效益好转,市场预期明显向好。整体来看,钢铁去产能是一个长期的过程,更是钢铁行业实现脱困发展、加快转型升级的基础和前提,在尚未完成总体目标之前,2018 年钢铁行业首要工作必然是持续去产能,尤其是化解在产过剩产能,工作难度及任务将面临更大的挑战。
    
    2017 年以来,针对钢铁行业存在多年的痼疾,中央加大了整治“地条钢”的力度和决心。2017年1月,国家发展改革委、工信部等部门明确提出,2017年我国将彻底出清“地条钢”,并要求在2017年6月30日前全部取缔。据国家发展改革委、工信部消息,2017年上半年,我国共取缔、关停“地条钢”生产企业600多家,涉及产能约1.2亿吨1。但同时,在钢铁价格不断提升、利润日益丰厚的刺激下,“地条钢”企业仍有死灰复燃的可能,而部分正规企业也不断出现违法使用“地条钢”等行为。例如2017年7月,云南省玉溪市通海县部分轧钢企业出现使用“地条钢”加工生产的问题,云南省委、省政府决定对8个责任单位和部门、11名责任人进行了问责。由此来看,防止“地条钢”死灰复燃依然任重道远,加快市场化、法治化取缔“地条钢”长效机制的建立健全也将成为重点工作。
    
    为做好产能等量或减量置换工作,严禁钢铁、水泥等行业新增产能,工信部早在2015年4月便出台了《部分产能严重过剩行业产能置换实施办法》。但是,在钢铁产能置换实际过程中,存在置换范围不清晰、没有严格执行产能置换的比例要求、普钢特钢产能折算系数差别较大等问题,阻碍钢铁产能置换工作的顺利推进。为了进一步贯彻国家相关政策文件,严禁钢铁、水泥和平板玻璃行业新增产能,继续做好产能置换工作,工业和信息化部对原产能置换办法进行了修订,并于2017年12月31日发布了《钢铁行业产能置换实施办法》(简称《办法》),自2018年1月1日起施行。整体来看,《办法》对置换范围规定更为明确、置换比例要求进一步加严、置换方案的监督更为严格。在国家坚定不移化解钢铁过剩产能、三令五申严禁新增产能的背景下,产能置换是实现严禁新增产能和结构调整有机结合的重要手段。可以预见的是,2018 年,钢铁产能置换工作将继续深入推进,同时,随着《办法》的出台和实施,具体的置换工作也将受到来自各方的严格监督。
    
    钢铁企业生产工艺流程复杂,设施种类繁多,生产过程中存在易燃、易爆、有毒、机械伤害、职业病等重大安全生产危险因素,所以,安全生产始终是对钢铁企业的第一要求。2017 年以来,政府各级安监部门持续强化对钢铁行业安全生产的监管,频繁出台相关政策文件和开展安全执法检查等行动。2017年12月5日,国家安全监管总局出台了《工贸行业重大生产安全事故隐患判定标准(2017版)》,其中冶金行业有11种情况被判定为重大事故隐患,这将对准确判定、及时整改工贸行业重大生产安全事故隐患,有效防范遏制重特大生产安全事故起到重要指导作用;2017年12月19日,国家安监总局制定并发布《金属冶炼企业禁止使用的设备及工艺目录(第一批)》,自2018年3月1日起实施,包括钢(铁)水罐非烘1此处产能不包含在2017年5000万吨钢铁去产能目标任务里边。烤器烘烤、转炉炼钢吹炼后期补铁水增碳、高炉炉身煤气取样机、高炉上料料车单钢丝绳牵引设备等15种工艺及设备将按规定时间起禁止使用,这将进一步助力淘汰严重危及生产安全的工艺和设备,推动金属冶炼企业设备和工艺改善,提高金属冶炼企业安全保障能力,有效预防生产安全事故。2018年1月12日,国家安全监管总局印发了《关于开展钢铁企业重大生产安全事故隐患排查治理专项行动的通知》,将在全国深入开展钢铁企业重大生产安全事故隐患排查治理专项行动。从政府主管部门种种动作来看,2018 年,针对钢铁行业的安全生产监管工作预期将持续保持高压态势。
    
    总体看,目前中国仍处于工业化、城镇化发展阶段,工业化和城镇化互相促进,“十三五”期间城镇化水平仍将有较显著的提升,对钢铁仍会保持大量的需求。因此,现阶段过剩并不意味着长期过剩,国内钢铁业的过剩更多的是结构性过剩。当前,我国经济处于产业结构调整的关键时期,钢铁工业处于淘汰弱小、产品结构调整和低盈利阵痛时期,对行业内的所有企业来说既有机会也有危险。
    
    ②公司在行业中的地位与竞争优势
    
    A、公司市场地位
    
    公司是国内最大钢铁上市公司之一,拥有国际先进水平的工艺技术装备,具备进口钢材国产化、高端产品升级换代的强大基础,具备年产3000万吨的精品钢材生产能力。
    
    公司钢铁产品分为板材、棒材、线材、型材四大类,产品覆盖汽车、石油、铁路、桥梁、建筑、电力、交通、轻工、家电等重要应用领域。冷轧薄板、高强螺纹钢筋、管线钢等品牌产品在国内外享有盛誉,获得了世界汽车供应商质量管理体系认证,汽车板、家电板、管线钢、核电用钢及高强抗震建材打入国内外高端市场。产品直供雄安市民行政中心项目、北京城市副中心地下管廊二期、新机场地下管廊、国家速滑馆、冬奥会国家雪车雪橇中心、高山滑雪中心、京张高铁、港珠澳大桥、白鹤滩水电站等国家重点工程项目。
    
    公司在钒钛钢铁冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位,钒产品年产能 2.2 万吨。主要产品有五氧化二钒(片剂、粉剂)、钒铁、氮化钒铁、钒铝合金等,远销亚、欧二十几个国家和地区。高端钒产品直供阿赛洛米塔尔、韩国现代、韩国浦项等国际知名企业,国际市场占有率达到11%,高纯粉剂钒、高端钒铝合金、钒铁合金等高端钒系列产品得到海外高端客户高度认可。
    
    B、公司竞争优势分析
    
    1、装备和产品优势。
    
    公司经过不断的技术改造和产业升级,主业装备已经实现了现代化和大型化,整体工艺装备技术达到国际先进水平,同时也在钒钛冶炼和钒产品生产技术方面处于世界领先地位,拥有世界首条“亚熔盐法高效提钒清洁生产线”。公司具备国内品种规格最全的棒材、冷热轧板材及深加工能力,产品结构丰富,应用广泛,享誉国内外。2018 年,公司钢筋混凝土用热轧带肋钢筋、连续热镀锌低合金钢带等7项产品荣获2018年度冶金产品实物质量“金杯奖”;“汽车箱体用热轧钢带”等产品被中国质量协会评为全国市场质量信用A等用户满意产品。片钒生产线通过国际钛合金企业质量认证,产品成功打入全球最高端的航空发动机制造领域。
    
    2、绿色发展优势。
    
    公司始终坚持“为人类文明制造绿色钢铁”的环保理念,大力推广应用清洁生产技术,加强能源资源的高效循环利用,实现人、钢铁、环境的和谐共生。核心企业被誉为“世界最清洁钢厂”,被国家工信部树为钢厂与城市协调发展的典范。凭借“城市中水替代地表水、深井水作为钢铁生产唯一水源”项目,公司获得了2016 年度世界钢铁工业可持续发展卓越奖。公司核心生产厂唐山分公司、邯郸分公司均入选国家工信部公布的绿色制造企业。
    
    3、技术优势
    
    公司建立了科技创新体系和工作机制,高端品种研发成效显著,2018 年公司成功开发了2000兆帕级热冲压成型汽车钢、国内最高级别700兆帕超高强热轧带肋钢筋;《钒铬高效清洁生产关键技术及产业化应用》项目为国际上首次实现的钒铬工业化规模高效同步提取,为我国高铬型钒钛磁铁矿的绿色高效利用提供了技术支撑和解决方案,达到国际领先水平。2018 年公司共获得省部级科技奖励14项;申请专利888项,其中发明专利400项,获得专利授权451项申请计算机软件登记101项;《大型钢铁企业以高端化为目标的产品优化管理》等9项成果获得第二十五届全国企业管理现代化创新成果奖和中钢协第十八届冶金企业管理现代化创新成果奖。公司核心生产厂邯郸分公司入选“国家技术创新示范企业”名单,为上榜企业中唯一一家钢铁企业。
    
    4、区位优势。
    
    公司地处华北地区,环京津、临渤海,经济发达,交通便捷,“一带一路”倡议的实施,京津冀协同发展纵深推进,以及雄安新区未来的建设,将会为公司带来更多的发展机遇。
    
    (三)发行人所从事业务的部分许可资格或资质情况
    
    发行人及合并范围子公司主要许可资格或资质情况如下:
    
    发行人及合并范围子公司主要许可资格或资质情况
    
      序   许可对象    许可证   发证机    许可证号               许可范围              有效期截
      号                名称      关                                                    止日
          河钢股份有   《全 国  国 家 质   (证书编
     1    限公司唐山  工 业 产  量 监 督     号:     生产钢筋混凝土用热轧钢筋          2022年8
          分公司       品 生 产  检 验 检  XK05-001-                                     月13日
                       许可证》 疫总局     00054)
          河钢股份有            唐 山 市  911302006
     2    限公司唐山  《排 污  环 境 保  99229617X  炼铁,火力发电                    2020年9
          分公司(北   许可证》 护局        002P                                        月3日
          区)
          河钢股份有            唐 山 市  911302006
     3    限公司唐山  《排 污  环 境 保  99229617X  黑色金属冶炼和压延加工业,火力发  2020年9
          分公司(南   许可证》 护局        001P     电                                 月3日
          区)
          河钢股份有   《全 国  国 家 质
     4    限公司承德  工 业 产  量 监 督  XK05-001-  生产钢筋混凝土用热轧钢筋          2022年7
          分公司       品 生 产  检 验 检    00097                                       月9日
                       许可证》 疫总局
      序   许可对象    许可证   发证机    许可证号               许可范围              有效期截
      号                名称      关                                                    止日
                                国 家 安
                                全 生 产
          河钢股份有   《危 险  监 督 管              对其生产的五氧化二钒、三氧化二钒  2020年6
     5    限公司承德  化 学 品  理 总 局  130812030  等危险化学品进行了登记            月19日
          分公司       登记证》 化 学 品
                                登 记 中
                                心
          河钢股份有
                       《排 污  承 德 市  911308036                                    2020年9
     6    限公司承德  许可证》 行 政 审  992277348  钢压延加工,其他电力生产           月4日
          分公司                批局        001P
          邯钢集团邯
                       《排 污  邯 郸 市  911304006  黑色金属冶炼和压延加工业,炼焦,  2021年2
     7    宝钢铁有限  许可证》 行 政 审  66597261T  火力发电                          月27日
          公司                  批局        001P
          河钢股份有   《全 国  河 北 省    (冀)
     8    限公司邯郸  工 业 产  市 场 监  XK13-014-  生产危险化学品(有机产品、无极产  2024年4
          分公司       品 生 产  督 管 理    00202    品)                              月16日
                       许可证》 局
          河钢股份有   《排 污  邯 郸 市  911304006  黑色金属冶炼和压延加工业,炼焦,  2020年8
     9    限公司邯郸  许可证》 行 政 审   9923044X   火力发电                          月31日
          分公司                批局        T001P
          河钢股份有   《河 北  邯 郸 市  (邯)安监  一级重大危险源2个,二级重大危险    2021年
     10   限公司邯郸  省 重 大  应 急 管   重备证字   源15个,三级重大危险源22个,四    12月28
          分公司       危 险 源  理局      〔2018〕   级重大危险源23个                     日
                       备案证》           DYJ0032
                       《全 国  河 北 省    (冀)                                       2022年
     11   唐山唐钢气  工 业 产  质 量 技  XK13-010-  生产压缩、液化气体                10月25
          体有限公司   品 生 产  术 监 督    00132                                         日
                       许可证》 局
                       《安 全  河 北 省  (冀)WH
     12   唐山唐钢气  生 产 许  安 全 生   安许证字   危险化学品生产                    2020年5
          体有限公司   可证》   产 监 督   〔2017〕                                     月24日
                                管理局    000015-1
      序   许可对象    许可证   发证机    许可证号               许可范围              有效期截
      号                名称      关                                                    止日
                                                     经营氢、一氧化碳、硫化氢、甲烷、
                       《危 险  唐 山 市   冀唐路北   乙烷、丙烷、正丁烷、乙炔、丙烯、
          唐山唐钢气   化 学 品  路 北 区    安经字    丙二烯、溶解乙炔、氧乙炔、环氧乙  2020年3
     13   体有限公司  经 营 许  安 全 生   〔2017〕   炔、硅烷、氯甲烷、氧、空气、氮、   月5日
                       可证》   产 监 督    002137    氦、氖、氩、氪、氙、一氧化二氮、
                                管理局               二氧化碳、六氟化硫、氨、磷烷、一
                                                     氧化氮、二氧化硫、硫化氢
                       《药 品  河 北 省
     14   唐山唐钢气  生 产 许  食 品 药      冀      在河北省唐山市路北区滨河路9号生   2022年8
          体有限公司   可证》   品 监 督   20170044   产医用氧(液态)                  月27日
                                管理局
                       《河 北  唐 山 市
          唐山唐钢气   省 排 放  环 境 保  PWX-1302  排放内容为:SO2:0吨/年、COD:0  2020年8
     15   体有限公司  污 染 物  护 局 路  03-0018-17  吨/年、NOx:0吨/年、NH3-N:0吨   月20日
                       许可证》 北 区 分              /年
                                局
          承德承钢柱   《安 全  河 北 省  (冀)WH
     16   宇钒钛有限  生 产 许  安 全 生   安许证字   生产五氧化二钒                    2021年4
          公司         可证》   产 监 督   〔2018〕                                      月2日
                                管理局     080032
                       《河 北  青 龙 满              排放内容为:COD:0吨/年、NH3-N:
     17   唐钢青龙炉  省 排 放  族 自 治  PWX-1303  0 吨/年、SO2:571.66 吨/年、NOX:  2019年6
          料有限公司   污 染 物  县 环 境  21-0148-16  1141.99吨/年                          月
                       许可证》 保护局
          唐山中厚板   《排 污  唐 山 市  911302007  黑色金属冶炼和压延加工业,火力发  2020年9
     18   材有限公司  许可证》 环 境 保  66614559k  电                                 月3日
                                护局        001P
    
    
    (四)发行人在建工程
    
    最近一期末发行人前五大在建工程项目情况如下:
    
    截至2019年6月末发行人前五大在建工程项目情况表(预算)
    
    单位:万元
    
        项目名称        预算数        期末余额     工程累计投入占  工程进度(%)  资金来源
                                                   预算比例(%)
      邯钢集团结构                                                 其中部分工程
      优化产业升级    2,985,401.45     590,418.57         79.27       已完工转固,其    自筹
        总体项目                                                   他部分仍在建
                                                                       设中
                                                                   其中部分工程
      3-6#焦炉干熄     100,400.00        180.00           95.83       已完工转固,其    自筹
         焦工程                                                    他部分仍在建
                                                                       设中
       中厚板项目     560,181.77      106,239.67         91.00           91.00         自筹
                                                                   其中部分工程
      老区铁前系统    400,000.00       16,407.36         97.37       已完工转固,其    自筹
        完善改造                                                   他部分仍在建
                                                                       设中
      炼铁北区高炉
      运行模式优化    237,700.00          -             99.91           100.00        自筹
        改造项目
          合计        4,283,683.22     713,245.61
    
    
    注:预算数是指预算总投金额;期末余额=期初余额+本年投入金额-转固金额。(五)未来发展的展望
    
    1 、行业竞争格局和发展趋势
    
    中央经济工作会议指出,我国发展仍将处于并将长期处于重要战略机遇期。世界面临百年未有之大变局,变局中危和机遇同生并存。
    
    国际方面,国际货币基金组织预计2018-2019年的全球经济增长率为3.7%,2019 年经济增长可能难见起色,预计全球经济在未来两年呈现放缓趋势。同时也要看到我国“一带一路”倡议受到了越来越多的国家欢迎,“一带一路”建设正在加快推进,深化经贸、投资、金融、互联互通等领域合作正在进行,也将为全球经济发展增加新动力。
    
    国内方面,我国长期向好的发展前景没有变,2019 年国民经济仍将延续总体平稳,稳中向好的发展态势,经济发展对钢铁需求整体将继续保持稳定。同时也要看到,随着经济结构不断调整,拉动经济增长的主要动力由投资转向消费,新旧动能转换过程中新经济增长点对钢材需求强度明显减弱,传统用钢行业对钢铁产品需求由品种、数量的增长转向质量和品质的提升,对钢铁行业都提出了更高要求。
    
    从行业情况看,按照党中央、国务院部署,提前完成了化解过剩产能五年目标,彻底清除了“地条钢”,市场环境发生了明显的变化,市场秩序更加公平有序,企业效益持续改善,钢铁行业运行取得了多年未有的平稳态势。但也要看到,产能结构仍然存在问题,受利益驱动违规新增产能的冲动仍然存在,“地条钢”死灰复燃的苗头仍然需要警惕,合规企业产能释放过快的压力依然存在;原燃料涨价、环保运行成本上升带来的成本压力不断增加;企业授信受限,融资难、融资贵问题依然十分突出;产品自主创新能力、部分关键核心技术突破方面与国外仍然存在着一定的差距。
    
    2、公司发展战略
    
    2019 年总体工作思路是:以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神为指引,深入贯彻落实省委、省政府决策部署和省国资委工作要求,紧紧抓住供给侧结构性改革、“一带一路”建设、高质量发展的战略机遇期,以改革和创新为手段,大力推进“两个结构”再优化,全面加快钢铁产业转型升级,更新理念,拓宽视野,为建设最具竞争力钢铁企业而努力奋斗。
    
    3、2019年生产经营计划
    
    全年计划产生铁2,618万吨,粗钢2,626万吨,钢材2,577万吨,钒产品1.0万吨。
    
    围绕实现全年目标任务,要切实做好以下几方面工作:
    
    (1)坚持发力“两个结构”再优化,加快向产业价值链中高端迈进
    
    全面对接终端客户,加快由传统“买卖关系”向构筑“利益共同体”转变。加强客户维护工作,确保重点客户保持长期稳固合作。加快推进加工配送中心建设,加大重点工程项目直接投标力度。
    
    深化用户技术研究,加快由提供“产品”向提供“服务”转变。大力推行 EVI服务模式,为客户提供材料解决方案和全套技术支持。发挥多销售主体协作优势,健全协调联动机制,构建全方位营销服务体系。推行以客户经理为核心的小微化销售模式,强化创效奖励机制,促进营销服务能力提升。
    
    着力优化客户结构,加快由“上量”向“提档”转变。以战略客户增量、大客户升级为重点,促进客户结构再优化。加快向高端汽车领域进军,进一步扩大高端家电市场份额。拓展宽厚板、长型材高端客户,提升特钢品牌优势。
    
    持续优化产品结构,加快由“增量”向“提质”转变。高端产品既要体现高技术含量、高附加值,也要体现高售价、高效益。持续提高品种钢比例,扩大长型材特钢优势,金属钒等高端材料实现批量稳定生产。
    
    (2)坚持发挥技术创新引领作用,为迈入高端循环提供强力支撑
    
    推进产线工艺技术进步。转变依靠投入替代技术提升的理念,挖掘人才、技术优势和装备潜能,提高产线竞争实力。稳步推进数字工厂建设,加快建成国内领先的智能制造示范产线。关注行业引领技术,重点开展氢能综合利用、增材制造、电炉连续加料等前沿技术的研究、应用与推广。根据产线特点界定产品路线,明确产品定位,细分目标市场,提升差异化制造水平。
    
    加快研发平台重大成果转化,瞄准国产化替代、潜在战略产品开发,实现行业引领技术的重大突破。高质量推进国家重大科技专项实施,确保各项课题按计划完成。高标准完成军工认证,实现军品供货量翻番。加快创新型企业建设,加大研发投入和科技成果培育。
    
    (3)坚持强化资金集中管控,以管理提升促进提质增效
    
    持续加强资金刚性集中管控。推进财务共享平台建设,严格执行全面预算制度,以成本预算定资金预算,以资金预算控制资金支出,全面提升资金管控水平。进一步拓宽融资渠道,降低融资成本,持续优化资产负债结构。
    
    持续深入挖潜增效。强化考核激励,建立数据准确、评价科学的KPI指标体系,促进关键技术经济指标和运营管理效率全面提升。
    
    转变营销服务理念。要突破传统“买卖关系”的局限性,与客户建立“利益共同体和共享平台”。深入研究客户潜在需求,完善产销研用联合攻关机制,在提供材料解决方案中规划产品,在实现增值服务中获取效益,打造梯度发展、长期稳固、极具粘结度的高端客户集群。
    
    深化大客户经理制。加强大客户审核、分级管理,加大重点客户服务力度,培育核心战略客户,实现高端客户比例进一步提升。汽车、家电、工程机械、桥梁建筑等重要领域实现与标志性战略客户合作的突破。推广德高信用销售模式,优化客户结构,提高直供直销比例。
    
    增强无缝对接客户能力。强化顶层设计,多形式、多途径加快核心渠道建设布局。在发挥内部剪切线和现有加工配送中心能力的基础上,深化与国内外高端客户的合作。
    
    (4)坚持深化企业改革创新,进一步增强经营发展活力
    
    推进管理体制机制创新。持续深化组织结构扁平化变革,完善资源配置、薪酬分配激励机制,确保产线事业部成为面向市场的经营主体。突出经营业绩和责任担当,树立专业化、年轻化、国际化导向,大力培养、选拔和使用一批优秀年轻干部。深入推广职业经理人制度,全面激发企业经营活力。
    
    (5)坚持强化国企责任担当,坚决筑牢安全环保工作防线
    
    牢固树立“生命至上、安全发展”理念,深入贯彻《地方党政领导干部安全生产责任制规定》和《河北省党政领导干部安全生产责任制实施细则》精神,将各级安全生产责任落到实处。推广安全示范点建设成果,完善安全标准化体系建设,创新安全教育培训,确保长周期安全稳定。
    
    巩固绿色发展领先优势,研究、应用前沿节能环保新技术、新工艺,强化烟气脱硫脱硝治理和固废资源回收利用。加快超低排放改造,确保所有企业按期达到超低排放要求。开展能源利用效率提升专项行动,不断提高能源利用效率。
    
    4、可能面临的风险
    
    (1)环境保护风险
    
    公司地处雾霾污染严重的河北地区,重污染天气限产、错峰生产及采暖季限产,对公司的稳定高效生产将造成一定的影响。
    
    对策:强化责任意识和担当精神,毫不放松、持之以恒地抓好环境保护工作,落实绿色发展行动计划,进一步巩固公司在钢铁行业清洁生产、绿色发展方面的品牌优势,研究、应用前沿节能环保新技术、新工艺,严格落实河北省行业能源环保标准,加快超低排放改造,确保所有企业按期达到超低排放要求。
    
    (2)资产负债率较高的风险
    
    公司资产负债率较高,国家信贷政策的调整将引起公司利息费用的波动,从而影响经营业绩。
    
    对策:积极调整负债结构,扩大融资渠道,保持现金流的安全稳定运行,防范财务风险的发生。
    
    十一、发行人最近三年内重大违法违规情况
    
    最近三年内,发行人不存在限制其证券融资且尚处于融资限制期的重大违法违规情况。
    
    十二、信息披露事务及投资者关系管理的制度安排
    
    发行人已制定信息披露管理制度,发行人信息披露事务管理部门为资本运营部,其负责人为董事会秘书。公司将遵循真实、准确、完整、及时的信息披露原则,按照中国证监会、深交所的有关规定和《债券受托管理协议》的约定进行重大事项信息披露,使公司偿债能力、募集资金使用等情况受到债券持有人、债券受托管理人和股东的监督,防范偿债风险。
    
    十三、关于执行化解过剩产能相关政策的说明
    
    发行人严格落实《国务院关于化解产能严重过剩矛盾的指导意见》等相关产业政策的要求,不存在违反相关政策新增产能或其他违反产业政策的情形。
    
    第六章 财务会计信息
    
    本章的财务数据及相关分析反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。
    
    公司2016年、2017年、2018年已披露的年度财务报告已经发行人会计师审计,并分别出具了中兴财光华审会字(2017)第105066号、中兴财光华审会字(2018)第105056号和中兴财光华审会字(2019)第105032号标准无保留意见的审计报告。2019年1-6月财务数据引自发行人2019年1-6月未经审计的财务报表。非经特别说明,本募集说明书中引用的财务会计数据摘自本公司财务报告,财务数据表述口径均为本公司合并财务报表口径。
    
    投资者欲对本公司的财务状况、经营成果及其会计政策进行更详细的了解,请查阅公司报告期财务报表。
    
    一、报告期财务报表
    
    (一)资产负债表
    
    1、合并资产负债表
    
    发行人合并资产负债表
    
    单位:万元
    
                资产               2019/6/30       2018/12/31     2017/12/31    2016/12/31
     流动资产:
     货币资金                      2,352,435.86     2,815,026.01   1,701,480.01   1,427,160.28
     以公允价值计量且其变动计                -               -             -             -
     入当期损益的金融资产
     衍生金融资产                            -               -             -             -
     应收票据及应收账款            1,744,597.11     1,317,598.34     883,373.03     511,582.93
       其中:应收票据              1,439,504.78      915,673.63     629,049.85     299,801.86
             应收账款               305,092.33      401,924.70     254,323.18     211,781.07
     预付款项                        80,271.67       84,574.27      89,679.35     211,991.38
     其他应收款                     117,970.16       83,401.51      66,566.98      72,227.50
       其中:应收利息                        -               -             -             -
             应收股利                26,007.84        2,600.64       2,600.64       2,600.64
             其他应收款              91,962.32       80,800.87      63,966.34      69,626.86
     存货                          2,290,191.41     2,224,829.82   2,314,666.69   2,977,968.39
     一年内到期的非流动资产                  -               -             -             -
                资产               2019/6/30       2018/12/31     2017/12/31    2016/12/31
     其他流动资产                   166,279.86       81,228.50     167,602.11    278,148.97
     流动资产合计                  6,751,746.08     6,606,658.44   5,223,368.18   5,479,079.44
     非流动资产:
     可供出售金融资产                29,072.57       29,072.57      29,072.57      30,782.57
     持有至到期投资                          -               -             -             -
     长期应收款                              -               -             -             -
     长期股权投资                   289,714.10      301,603.57     279,813.65     254,755.93
     其他权益工具投资                29,072.57               -             -             -
     投资性房地产                            -               -             -             -
     固定资产                     11,804,975.56    11,838,701.46  11,110,963.28   9,797,146.01
       其中:固定资产             11,798,084.81    11,831,759.88  11,103,923.29   9,792,154.26
             固定资产清理             6,890.75        6,941.58       7,040.00       4,991.75
     在建工程:                    2,049,434.97     1,905,352.82   2,129,531.05   2,809,480.86
     其中:在建工程                1,945,008.74     1,800,880.94   2,024,878.54   2,704,796.42
           工程物资                 104,426.23      104,471.88     104,652.51     104,684.44
     生产性生物资产                          -               -             -             -
     油气资产                                -               -             -             -
     无形资产                        24,038.59       22,830.64      37,042.78      39,240.40
     开发支出                                -               -             -             -
     商誉                                 8.79            8.79          8.79          8.79
     长期待摊费用                     5,358.71        2,395.34       7,250.09       7,700.65
     递延所得税资产                  30,107.17       30,448.13      27,640.75      23,996.58
     其他非流动资产                 139,568.89      137,562.40     170,102.28     156,801.19
     非流动资产合计               14,372,279.35    14,267,975.72  13,791,425.24  13,119,912.97
     资产总计                     21,124,025.43    20,874,634.16  19,014,793.41  18,598,992.42
     流动负债:
     短期借款                      5,286,101.28     5,284,670.37   4,323,498.92   4,375,674.30
     以公允价值计量且其变动计                -               -             -             -
     入当期损益的金融负债
     衍生金融负债                            -               -             -             -
     应付票据及应付账款            5,664,148.85     5,540,900.26   5,633,895.60   5,714,904.18
     其中:应付票据                3,233,883.67     3,369,223.52   4,049,736.78   3,924,153.52
           应付账款                2,430,265.18     2,171,676.74   1,584,158.81   1,790,750.66
     预收款项                       575,140.62      575,606.27     497,099.89     526,274.06
     应付职工薪酬                    59,391.60       39,191.78      35,006.25      35,011.38
     应交税费                        67,344.99       68,123.87      69,696.20      19,717.83
     其他应付款                     386,868.49      243,699.49     317,296.88     309,212.61
     其中:应付利息                  22,012.53       28,071.81      34,312.10      36,665.79
           应付股利                   2,325.56        2,325.56       4,756.01       3,263.45
           其他应付款               362,530.40      213,302.13     278,228.77     269,283.56
     一年内到期的非流动负债        1,490,634.80     1,119,861.92     447,563.64     361,911.80
     其他流动负债                            -               -             -             -
                资产               2019/6/30       2018/12/31     2017/12/31    2016/12/31
     流动负债合计                 13,529,630.64    12,872,053.97  11,324,057.37  11,342,706.36
     非流动负债:                                           -
     长期借款                       419,890.00      900,993.11   1,310,000.00     813,850.00
     应付债券                        69,908.90       69,711.22     499,180.27     623,149.89
     长期应付款                    1,105,180.24      968,916.00     952,691.61   1,001,794.51
     专项应付款                              -               -             -             -
     预计负债                       108,308.00      108,308.00     108,308.00     108,308.00
     递延收益                        60,404.83       59,511.84      54,644.65      46,143.59
     递延所得税负债                          -               -             -             -
     其他非流动负债                          -               -             -             -
     非流动负债合计                1,763,691.98     2,107,440.16   2,924,824.53   2,593,245.99
     负债合计                     15,293,322.61    14,979,494.13  14,248,881.90  13,935,952.35
     股东权益:
     股本                          1,061,860.79     1,061,860.79   1,061,860.79   1,061,860.79
     其他权益工具                   829,626.15      824,284.21             -             -
     其中:永续债                   829,626.15      824,284.21             -             -
     资本公积                      2,320,581.49     2,320,581.49   2,320,581.49   2,320,581.49
     减:库存股                      84,181.35               -             -             -
     其他综合收益                     -8,474.99        -8,413.74      -5,987.67      -6,027.59
     专项储备                        21,363.41       17,302.32      15,039.57      11,182.28
     盈余公积                       241,982.79      241,982.79     223,557.66     214,242.24
     未分配利润                    1,167,241.70     1,179,801.92     967,639.31     880,197.36
     归属于母公司股东权益合计      5,549,999.99     5,637,399.79   4,582,691.15   4,482,036.56
     少数股东权益                   280,702.83      257,740.24     183,220.36     181,003.51
     股东权益合计                  5,830,702.81     5,895,140.03   4,765,911.51   4,663,040.07
     负债和股东权益总计           21,124,025.43    20,874,634.16  19,014,793.41  18,598,992.42
    
    
    2、母公司资产负债表
    
    发行人母公司资产负债表
    
    单位:万元
    
              资产               2019/6/30       2018/12/31      2017/12/31      2016/12/31
     流动资产:
     货币资金                    1,753,184.14    2,401,265.82    1,275,392.75    1,052,469.95
     以公允价值计量且其变动                -              -              -              -
     计入当期损益的金融资产
     衍生金融资产                          -              -              -              -
     应收票据及应收账款          2,022,496.57    1,706,040.82    1,153,787.70      461,321.24
     预付款项                      124,042.63      130,293.71       76,090.37      184,235.64
     其他应收款                    165,760.53      139,802.00      763,088.18      760,159.99
     存货                        1,900,265.07    1,874,483.96    2,037,513.98    2,618,248.43
     一年内到期的非流动资产                -              -              -              -
              资产               2019/6/30       2018/12/31      2017/12/31      2016/12/31
     其他流动资产                  102,223.15       56,913.38      118,094.32      176,329.99
     流动资产合计                6,067,972.09    6,308,799.69    5,423,967.31    5,252,765.23
     非流动资产:
     可供出售金融资产               29,072.57       29,072.57       29,072.57       29,072.57
     持有至到期投资                        -              -              -              -
     长期应收款                            -              -              -              -
     长期股权投资                1,764,553.11    1,771,842.58    1,744,248.11    1,728,987.67
     投资性房地产                          -              -              -              -
     固定资产                    7,499,858.70    7,418,810.03    6,677,903.22    6,113,834.98
     在建工程                    1,298,718.95    1,246,937.43    1,472,428.12    1,614,221.84
     生产性生物资产                        -              -              -              -
     油气资产                              -              -              -              -
     无形资产                        8,127.28        8,282.38        8,570.92        8,859.46
     开发支出                              -              -              -              -
     商誉                                                 -              -              -
     长期待摊费用                    3,068.54              -              -              -
     递延所得税资产                 19,226.56       19,599.50       20,300.38       20,850.26
     其他非流动资产                122,915.98      120,394.14      128,277.94      133,194.18
     非流动资产合计             10,745,541.67   10,614,938.62   10,080,801.26    9,649,020.96
     资产总计                   16,813,513.76   16,923,738.31   15,504,768.57   14,901,786.20
     流动负债:
     短期借款                    4,387,351.28     4,389,706.95    3,554,313.97    3,474,653.30
     以公允价值计量且其变动                -              -              -              -
     计入当期损益的金融负债
     衍生金融负债                          -              -              -              -
     应付票据及应付账款          3,657,729.51    3,647,768.79    4,578,524.80    4,317,864.38
     预收款项                      497,984.60      513,409.17      429,222.22      491,532.24
     应付职工薪酬                   46,193.76       30,962.53       29,150.25       29,911.15
     应交税费                       31,613.45       39,147.71       51,980.72       14,192.41
     其他应付款                  1,056,847.74      978,288.27      167,215.63      187,048.14
     一年内到期的非流动负债      1,068,868.01      700,226.17      424,610.50      330,322.76
     其他流动负债                          -              -              -              -
     流动负债合计               10,746,588.35   10,299,509.58    9,235,018.10    8,845,524.39
     非流动负债:
     长期借款                       29,500.00      500,500.00      633,400.00      236,850.00
     应付债券                       69,908.90       69,711.22      499,180.27      623,149.89
     长期应付款                    807,582.43      739,858.02      703,642.93      776,134.73
     专项应付款                            -              -              -              -
     预计负债                                             -              -              -
     递延收益                       46,109.87       45,953.50       43,007.52       41,422.21
     递延所得税负债                        -              -              -              -
     其他非流动负债                        -              -              -              -
              资产               2019/6/30       2018/12/31      2017/12/31      2016/12/31
     非流动负债合计                953,101.20    1,356,022.74    1,879,230.72    1,677,556.82
     负债合计                   11,699,689.54   11,655,532.32    11,114,248.82   10,523,081.21
     股东权益:
     股本                        1,061,860.79    1,061,860.79    1,061,860.79    1,061,860.79
     其他权益工具                  829,626.15      824,284.21              -              -
     其中:永续债                  829,626.15      824,284.21              -              -
     资本公积                    2,362,121.43    2,362,121.43    2,362,121.43    2,362,121.43
     减:库存股                     84,181.35              -              -              -
     专项储备                       17,842.55       14,988.76       13,794.38       10,184.94
     其他综合收益                                         -              -              -
     盈余公积                      239,697.57      239,697.57      221,272.44      211,957.02
     未分配利润                    686,857.08      765,253.23      731,470.72      732,580.81
     股东权益合计                5,113,824.22    5,268,206.00    4,390,519.75    4,378,704.98
     负债和股东权益总计         16,813,513.76   16,923,738.31   15,504,768.57   14,901,786.20
    
    
    (二)利润表
    
    1、合并利润表
    
    发行人合并利润表
    
    单位:万元
    
              项目           2019年1-6月        2018年         2017年        2016年
     一、营业收入              6,239,405.31    12,095,699.33   10,898,307.52   7,455,100.75
     减:营业成本              5,540,941.13    10,366,331.37    9,550,584.01   6,426,120.21
     营业税金及附加               37,329.63        73,372.76       52,928.96     29,602.47
     销售费用                     62,424.78       107,494.57      100,917.86     81,124.05
     管理费用                    116,787.66      244,621.63      230,063.11    208,481.65
     研发费用                     99,488.94       334,867.16      202,646.20    141,319.14
     财务费用                    213,627.73       442,196.33      370,232.19    398,974.74
     资产减值损失                        -        15,256.44       96,687.46     30,469.28
     加:公允价值变动收益                -               -              -             -
     (损失以“-”号填列)
     投资收益                     11,523.37       21,651.25       14,002.06     18,962.33
     其中:对联营企业和合营       11,523.37       21,651.25       13,402.54     18,303.73
     企业的投资收益
     资产处置收益                     -1.24         1,659.36           6.99        -15.91
     其他收益                      2,328.91         2,487.87        1,293.68             -
     汇兑收益(损失以“-”号                -               -              -             -
     填列)
     二、营业利润(亏损以“-”     183,982.47       537,357.54      309,550.47    157,955.65
     号填列)
     加:营业外收入                 500.04         6,247.58         417.56      4,966.52
     减:营业外支出                  86.81          757.84        4,438.88      1,316.30
              项目           2019年1-6月        2018年         2017年        2016年
     三、利润总额(亏损总额      184,395.70       542,847.28      305,529.15    161,605.87
     以“-”号填列)
     减:所得税费用               45,091.39       104,719.32       92,944.81     18,630.46
     四、净利润(净亏损以“-”     139,304.31       438,127.96      212,584.34    142,975.41
     号填列)
     归属于母公司所有者的        116,846.09      362,631.43      181,706.24    155,547.92
     净利润
     少数股东损益                 22,458.22        75,496.52       30,878.10     -12,572.51
     六、每股收益:
     (一)基本每股收益(元)         0.09            0.32           0.17          0.15
     (二)稀释每股收益(元)         0.09            0.32           0.17          0.15
     七、其他综合收益                -61.25        -2,426.08          39.93      2,366.33
     八、综合收益总额            139,243.07       435,701.88      212,624.27    145,341.73
     归属于母公司所有者的        116,784.84      360,205.36      181,746.16    157,914.24
     综合收益总额
     归属于少数股东的综合         22,458.22        75,496.52       30,878.10     -12,572.51
     收益总额
    
    
    2、母公司利润表
    
    发行人母公司利润表
    
    单位:万元
    
              项目           2019年1-6月       2018年        2017年       2016年
     一、营业收入               5,483,128.52  11,023,310.70   10,631,910.39  7,578,941.81
     减:营业成本               5,023,319.94   9,983,057.24    9,676,125.60  6,776,634.62
     营业税金及附加               24,871.72      45,731.20      37,463.58     19,398.43
     销售费用                     47,101.83      82,928.05      67,100.79     59,300.76
     管理费用                     95,384.90     200,052.55     363,333.83    159,837.50
     研发费用                     92,558.05     196,184.52     176,629.40    132,446.93
     财务费用                    145,978.39     315,054.18     259,517.93    268,957.58
     资产减值损失                               -1,868.28      79,873.86     23,785.42
     加:公允价值变动收益                 -             -              -            -
     (损失以“-”号填列)
     投资收益                     11,523.37      19,376.88      16,120.40     22,428.95
     其中:对联营企业和合营       11,523.37      21,651.25      14,353.67     18,303.73
     企业的投资收益
     资产处置收益                     -1.24       1,769.25           6.99            -
     其他收益                         49.54       1,663.93         991.34            -
     二、营业利润(亏损以“-”      67,708.17     224,981.31     165,613.54    161,009.52
     号填列)
     加:营业外收入                  340.54       1,803.78         305.61      2,109.25
     减:营业外支出                   79.94        393.12       3,306.40       583.12
     三、利润总额(亏损总额       67,968.78     226,391.96     162,612.76    162,535.65
              项目           2019年1-6月       2018年        2017年       2016年
     以“-”号填列)
     减:所得税费用               16,958.62      42,140.62      71,292.61      8,274.91
     四、净利润(净亏损以“-”      51,010.16     184,251.34      91,320.14    154,260.74
     号填列)
     五、每股收益
     (一)基本每股收益(元)             -             -              -            -
     (二)稀释每股收益(元)             -             -              -            -
     六、其他综合收益                     -             -              -            -
     七、综合收益总额             51,010.16     184,251.34      91,320.14    154,260.74
    
    
    (三)现金流量表
    
    1、合并现金流量表
    
    发行人合并现金流量表
    
    单位:万元
    
              项目           2019年1-6月       2018年         2017年        2016年
     一、经营活动产生的现金
     流量:
     销售商品、提供劳务收到    7,176,762.01   10,824,111.02    8,621,636.95    8,536,881.14
     的现金
     收到的税费返还               26,084.16        1,340.66       1,820.72       16,968.43
     收到的其他与经营活动有        6,511.24       24,952.72      10,737.69       31,938.06
     关的现金
     现金流入小计              7,209,357.41   10,850,404.40    8,634,195.36    8,585,787.63
     购买商品、接受劳务支付    6,325,307.10    8,861,900.01    6,064,811.85    7,723,284.74
     的现金
     支付给职工以及为职工支      227,454.92      502,615.92     488,640.96      476,849.72
     付的现金
     支付的各项税费              199,169.22      345,382.63     241,409.89      114,277.74
     支付的其他与经营活动有       49,786.77      142,036.95     198,645.92      148,880.34
     关的现金
     现金流出小计              6,801,718.02    9,851,935.51    6,993,508.63    8,463,292.54
     经营活动产生的现金流        407,639.39      998,468.89    1,640,686.73      122,495.09
     量净额
     二、投资活动产生的现金
     流量:
     收回投资所收到的现金                -              -              -        9,800.00
     取得投资收益所收到的现              -       27,440.00         599.52         659.36
     金
     处置固定资产、无形资产
     和其他长期资产所收回的              -          33.28         105.74        1,029.16
     现金净额
              项目           2019年1-6月       2018年         2017年        2016年
     处置子公司及其其他营业              -              -              -              -
     单位收到的现金净额
     收到的其他与投资活动有              -              -              -              -
     关的现金
     现金流入小计                                27,473.28         705.26       11,488.52
     购建固定资产、无形资产
     和其他长期资产所支付的      483,783,96    1,110,181.80    1,359,215.91    1,058,628.30
     现金
     投资所支付的现金                    -       27,440.00              -              -
     取得子公司及其其他营业              -              -              -              -
     单位支付的现金净额
     支付的其他与投资活动有                             -       4,590.99              -
     关的现金
     现金流出小计                483,783.96    1,137,621.80    1,363,806.91    1,058,628.30
     投资活动产生的现金流       -483,783.96    -1,110,148.52   -1,363,101.65    -1,047,139.78
     量净额
     三、筹资活动产生的现金
     流量:
     吸收投资所收到的现金                -      798,626.60              -              -
     其中:子公司吸收少数股              -         200.00              -              -
     东权益性投资收到的现金
     取得借款收到的现金        3,992,074.23    7,030,802.76    6,251,038.71   10,348,107.77
     发行债券收到的现金                  -       69,881.00              -      498,000.00
     收到的其他与筹资活动有      182,920.52      218,100.06     156,332.97      987,487.29
     关的现金
     现金流入小计              4,174,994.75    8,117,410.43    6,407,371.68   11,833,595.06
     偿还债务所支付的现金      4,015,890.95    6,307,746.10    5,884,473.06   10,638,131.65
     分配股利、利润或偿付利      207,784.75      455,693.65     428,985.69      303,276.19
     息所支付的现金
     其中:子公司支付少数股              -        2,240.35       5,163.57        4,897.33
     东的股利
     支付的其他与筹资活动有      246,885.06      391,180.70     221,214.96      189,350.41
     关的现金
     现金流出小计              4,470,524.76    7,154,620.45    6,534,673.71   11,130,758.25
     筹资活动产生的现金流       -295,530.01      962,789.98     -127,302.03      702,836.81
     量净额
     四、汇率变动对现金的影          -13.27         -494.25         -59.10         134.21
     响额
     五、现金及现金等价物净     -371,687.86      850,616.10     150,223.96     -221,673.68
     增加额
     加:期初现金及现金等价    1,745,056.44      894,440.35     744,216.39      965,890.07
     物余额
              项目           2019年1-6月       2018年         2017年        2016年
     六、期末现金及现金等价    1,373,368.59    1,745,056.44     894,440.35      744,216.39
     物余额
    
    
    2、母公司现金流量表
    
    发行人母公司现金流量表
    
    单位:万元
    
                 项目              2019年1-6月       2018年       2017年       2016年
     一、经营活动产生的现金流量:
     销售商品、提供劳务收到的现金    5,186,178.02   10,524,240.27  7,750,168.51   8,944,745.10
     收到的税费返还                     22,283.30         857.66       311.22     14,432.09
     收到的其他与经营活动有关的          5,536.74      20,347.64      2,761.41      32,261.66
     现金
     经营活动现金流入小计            5,213,998.06   10,545,445.57  7,753,241.14   8,991,438.85
     购买商品、接受劳务支付的现金    4,779,686,10    9,286,015.38  6,075,159.60   8,345,035.63
     支付给职工以及为职工支付的        184,949.31     395,064.69    387,471.41     380,879.80
     现金
     支付的各项税费                    124,115.44     177,580.29    181,306.49      73,417.42
     支付的其他与经营活动有关的         34,618.58     106,296.51    148,693.31     118,595.03
     现金
     经营活动金流出小计              5,123,369.43    9,964,956.87  6,792,630.81   8,917,927.87
     经营活动产生的现金流量净额         90,628.63     580,488.70    960,610.33      73,510.98
     二、投资活动产生的现金流量:             0-             0            0
     收回投资所收到的现金                      -       6,721.08            -       9,800.00
     取得投资收益所收到的现金                  -      29,206.74            -       3,396.64
     处置固定资产、无形资产和其他              -          33.06       105.74          7.20
     长期资产所收回的现金净额
     处置子公司及其其他营业单位                -             -            -             -
     收到的现金净额
     收到的其他与投资活动有关的                -     454,381.64                         -
     现金
     投资活动现金流入小计                      -     490,342.51       105.74      13,203.83
     购建固定资产、无形资产和其他      408,061.20     873,622.21    895,271.28     715,950.48
     长期资产所支付的现金
     投资所支付的现金                    4,600.00      42,240.00            -             -
     取得子公司及其其他营业单位                -             -            -             -
     支付的现金净额
     支付的其他与投资活动有关的                -      78,025.78      4,590.99     238,838.31
     现金
     投资活动现金流出小计              412,661.20     993,888.00    899,862.27     954,788.79
     投资活动产生的现金流量净额       -412,661.20    -503,545.49   -899,756.53    -941,584.96
     三、筹资活动产生的现金流量:              0             0            0
     吸收投资所收到的现金                      -     798,426.60            -             -
                 项目              2019年1-6月       2018年       2017年       2016年
     借款所收到的现金                3,416,998.94    5,597,652.68  4,961,733.75   8,443,036.77
     发行债券收到的现金                        -      69,881.00            -     498,000.00
     收到的其他与筹资活动有关的         57,178.48     233,616.30    112,660.89    761,457.85
     现金
     筹资活动现金流入小计            3,474,177.42    6,699,576.58  5,074,394.64   9,702,494.62
     偿还债务所支付的现金            3,355,583.03    5,123,267.60  4,538,462.06   8,737,631.65
     分配股利、利润或偿付利息所支      143,995.32     462,215.01    339,321.24     207,943.47
     付的现金
     支付的其他与筹资活动有关的        215,306.57     259,025.98    177,508.73     146,773.65
     现金
     筹资活动现金流出小计            3,714,884.92    5,844,508.59  5,055,292.03   9,092,348.77
     筹资活动产生的现金流量净额       -240,707.50     855,067.99     19,102.61     610,145.85
     四、汇率变动对现金的影响额                -          98.78       -118.39        134.42
     五、现金及现金等价物金净增加     -562,740.07     932,109.99     79,838.02    -257,793.71
     额
     加:期初现金及现金等价物余额    1,642,835.68     710,725.69    630,887.67     888,681.38
     六、期末现金及现金等价物余额    1,080,095.61    1,642,835.68    710,725.69     630,887.67
    
    
    (四)合并会计报表范围及其变化
    
    1、2016年合并报表范围发生变化的情况
    
    无。
    
    2、2017年合并报表范围发生变化的情况
    
    2017年9月30日承德钢铁集团有限公司购买了承德燕山气体有限公司的少数股权,对承德燕山气体有限公司的持股比例达到 67.88%,并在承德燕山气体有限公司的董事会中委派两名董事,占董事会人数比例达到三分之二,根据承德燕山气体有限公司的章程规定,承德钢铁集团有限公司能够控制承德燕山气体有限公司的相关活动并享有可变回报,因此本公司自 2017 年 9 月 30 日丧失了对承德燕山气体有限公司的控制权,不再将承德燕山气体有限公司纳入合并范围。
    
    2017年12月27日经公司第三届十二次董事会决议,审议通过了《关于设立天津商贸子公司的议案》,本次设立的子公司华睿国际贸易(天津)有限公司为本公司的全资子公司,无其他投资协议主体,注册资本为15亿元人民币,首次出资1亿元人民币,剩余部分于2020年12月31日前缴足,公司于2017年12月29日成立。
    
    3、2018年合并报表范围发生变化的情况
    
    报告期内,公司新增子公司河钢承德钒钛新材料有限公司。该公司成立于2018 年 8 月 31 日,并于 2018 年末纳入合并范围。2018 年 8 月 28 日经公司第三届十九次董事会决议,审议通过了《关于与承德市国控投资集团共同出资设立河钢承德钒钛新材料有限公司的议案》,同意与承德市人民政府出资平台承德市国控投资集团有限公司共同出资设立河钢承德钒钛新材料有限公司。新公司注册资本 12 亿元,河钢股份以现金和实物资产出资,占注册资本的 98%;承德市国控集团以现金出资,占注册资本的 2%,首次出资 1 亿元人民币。
    
    公司注销子公司唐山恒昌板材有限公司。公司 2017 年 10 月 24 日召开的三届三十一次董事会审议通过了子公司唐山恒昌板材有限公司的清算方案,截止2018 年 8 月 31 日,唐山恒昌板材有限公司已经清算完毕,相关注销手续已经完成,自 2018 年 9 月起不再纳入合并范围。
    
    4、2019年1-6月合并报表范围发生变化的情况
    
    无。
    
    二、报告期主要财务数据及财务指标
    
    (一)主要财务数据
    
    合并口径的主要财务数据
    
    单位:万元
    
           项目           2019年6月末      2018年末/度     2017年末/度     2016年末/度
                             /1-6月
     总资产                 21,124,025.43    20,874,634.16    19,014,793.41     18,598,992.42
     总负债                 15,293,322.61    14,979,494.13    14,248,881.90     13,935,952.35
     所有者权益              5,830,702.81     5,895,140.03     4,765,911.51      4,663,040.07
     营业收入                6,239,405.31    12,095,699.33    10,898,307.52      7,455,100.75
     利润总额                 184,395.70      542,847.28      305,529.15       161,605.87
     净利润                   139,304.31      438,127.96      212,584.34       142,975.41
     归属于母公司所有         116,846.09      362,631.43      181,706.24       155,547.92
     者的净利润
     经营活动产生现金         407,639.39      998,468.89     1,640,686.73       122,495.09
     流量净额
     投资活动产生现金         -483,783.96    -1,110,148.52    -1,363,101.65     -1,047,139.78
     流量净额
     筹资活动产生现金         -295,530.01      962,789.98      -127,302.03       702,836.81
     流量净额
    
    
    (二)主要财务指标
    
    发行人合并口径的主要财务指标
    
           财务指标         2019年6月末      2018年末/度     2017年末/度    2016年末/度
                                /1-6月
     全部债务(万元)         11,605,598.89     11,712,085.33   11,581,820.40   11,099,350.64
     债务资本比率                   66.56%          66.52%         70.85%         70.42%
     EBITDA全部债务比              6.65%          13.09%          9.93%          7.78%
     扣除非经常性损益后的        137,323.37       432,102.84      215,017.74      140,653.75
     净利润(万元)
     扣除非经常性损益后加            1.62%           7.05%          4.07%          3.47%
     权平均净资产收益率
     资产负债率                     72.40%          71.76%         74.94%         74.93%
     流动比率                         0.50             0.51           0.46           0.48
     速动比率                         0.33             0.34           0.26           0.22
     EBITDA(万元)            771,794.99      1,533,091.60    1,149,619.16      863,935.80
     EBITDA利息倍数                  3.22             3.85           3.25           2.84
     毛利率                         11.19%          14.30%         12.37%         13.80%
     营业利润率                      2.95%           4.44%          2.84%          2.12%
     净资产收益率                    2.38%           8.22%          4.51%          3.10%
     总资产报酬率                    1.92%           4.34%          3.08%          2.07%
     应收账款周转率                  17.65            36.86          46.76          35.25
     存货周转率                       2.45             4.57           3.61           2.27
     总资产周转率                     0.14             0.61           0.58           0.41
     贷款偿还率                      100%            100%          100%          100%
     利息偿还率                      100%            100%          100%          100%
    
    
    指标注释及说明:
    
    上述指标按照下列公式计算。相关公式定义如下:
    
    全部债务=长期借款+应付债券+长期应付款+短期借款+交易性金融负债+应付票据+一年内到期的非流动负债
    
    债务资本比率=全部债务/(全部债务+所有者权益)
    
    EBITDA全部债务比=EBITDA/全部债务,未进行年化处理
    
    扣除非经常性损益后的净利润=净利润-非经常性损益
    
    扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率=扣除非经常性损益后的净利润/期初与期末净资产平均数
    
    资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100%
    
    流动比率=流动资产÷流动负债
    
    速动比率=(流动资产-存货)÷流动负债
    
    EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+固定资产折旧+(无形资产摊销+长期待摊费用摊销)
    
    EBITDA利息倍数=EBITDA/利息支出=EBITDA/(计入财务费用的利息支出+资本化利息)
    
    毛利率=(营业收入-营业成本)/营业收入
    
    营业利润率=营业利润/营业收入×100%
    
    净资产收益率=净利润/所有者权益平均余额
    
    总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/总资产平均余额=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/((期初资产余额+期末资产余额)/2)
    
    应收账款周转率=营业收入/((期初应收账款余额+期末应收账款余额)/2)
    
    存货周转率=营业成本/((期初存货余额+期末存货余额)/2)总资产周转率=营业收入/总资产平均余额
    
    贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
    
    利息偿还率=实际支付利息/应付利息支出
    
    三、重要会计政策和会计估计变更情况
    
    (一)会计政策变更情况
    
    1、2016年公司主要会计政策变更情况
    
    无。
    
    2、2017年公司主要会计政策变更情况
    
    (1)因执行新企业会计准则导致的会计政策变更:
    
    a. 2017年4月28日,财政部发布了《企业会计准则第42号——持有待售的非流动资产、处置组和终止经营》(财会〔2017〕13号),自2017年5月28日起施行,对于施行日存在的持有待售的非流动资产、处置组和终止经营,要求采用未来适用法处理。
    
    b. 2017年5月10日,财政部发布了《企业会计准则第16 号——政府补助(2017年修订)》(财会〔2017〕15号),自2017年6月12日起施行,对2017年1 月1日存在的政府补助采用未来适用法处理,对2017年1月1日至本准则施行日之间新增的政府补助根据本准则进行调整。
    
    c. 2017年12月25日,财政部发布了《关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2017〕30号),适用于2017年度及以后期间的财务报表的编制。
    
    本公司执行上述三项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下:序号 会计政策变更的依据 受影响的报表项目名称 影响2016年度金额增加/减少(元)
    
                                    营业外收入                              -136,175.39
      1     财会〔2017〕30号       营业外支出                               -295,230.63
                                    资产处置收益                            -159,055.24
    
    
    (2)其他会计政策变更
    
    无其他会计政策变更。
    
    3、2018年公司主要会计政策变更情况
    
    (1)因执行新企业会计准则导致的会计政策变更
    
    2018 年 6 月 15 日,财政部发布了《关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会〔2018〕 15 号)。
    
    本公司执行此项会计政策对列报前期财务报表项目及金额的影响如下:
    
                                              影响2017年12月31
      序号        受影响的报表项目名称         日/2017年度金额
                                               增加+/减少-(元)
                   应收票据                     -6,290,498,509.93
       1           应收账款                     -2,543,231,797.28
                   应收票据及应收账款           8,833,730,307.21
                   应收利息
       2           应收股利                      -26,006,400.00
                   其他应收款                    26,006,400.00
       3           固定资产                       70,399,987.29
                   固定资产清理                  -70,399,987.29
       4           在建工程                     1,046,525,066.78
                   工程物资                     -1,046,525,066.78
                   应付票据                    -40,497,367,821.13
       5           应付账款                    -15,841,588,148.58
                   应付票据及应付账款           56,338,955,969.71
                   应付利息                      -343,121,028.89
       6           应付股利                      -47,560,107.00
                   其他应付款                    390,681,135.89
       7           管理费用                     -2,026,461,957.12
                   研发费用                     2,026,461,957.12
    
    
    (2)其他会计政策变更
    
    无其他会计政策变更。
    
    4、2019年1-6月公司主要会计政策变更情况
    
    2017年,财政部颁布了修订的《企业会计准则第14号——收入》(简称“新收入准则”)、《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》、《企业会计准则第23号——金融资产转移》、《企业会计准则第24号——套期保值》以及《企业会计准则第37号——金融工具列报》(统称“新金融工具准则”)。公司自2019年首次执行新金融工具准则,公司因执行新金融工具准则对资产负债表的影响:调整首次执行当年年初财务报表相关项目,将原计入可供出售金融资产重分类到其他权益工具投资,可供出售金融资产减少290,725,660.39元,其他权益工具投资增加290,725,660.39元;公司因执行新金融工具准则对利润表的影响:将本期应收账款和其他应收款的坏账损失 13,259,992.76 元由资产减值损失改为计入信用减值损失。
    
    (二)会计估计变更情况
    
    报告期内公司无会计估计的变更。
    
    四、管理层讨论与分析
    
    公司管理层结合公司报告期内的财务报表,对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、营运能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行分析,具体如下:
    
    (一)合并资产负债结构分析
    
    1、资产结构分析
    
    发行人资产结构分析表
    
    单位:万元、%
    
          项目            2019年6月末               2018年末               2017年末               2016年末
                           金额        比例       金额       比例       金额        比例        金额        比例
     货币资金            2,352,435.86    11.14    2,815,026.01   13.49     1,701,480.01     8.95    1,427,160.28     7.67
     应收票据            1,439,504.78     6.81      915,673.63    4.39      629,049.85     3.31      299,801.86     1.61
     应收账款              305,092.33     1.44      401,924.70    1.93      254,323.18     1.34      211,781.07     1.14
     预付款项               80,271.67     0.38       84,574.27    0.41       89,679.35     0.47      211,991.38     1.14
     其他应收款            117,970.16     0.56       83,401.51    0.40       66,566.98     0.35       72,227.50     0.39
     其中:应收利息                -       -              -       -               -        -              -        -
          项目            2019年6月末               2018年末               2017年末               2016年末
                           金额        比例       金额       比例       金额        比例        金额        比例
     应收股利                2,600.64     0.01        2,600.64    0.01        2,600.64     0.01        2,600.64     0.01
     其他应收款             73,417.95     0.35       80,800.87    0.39       63,966.34     0.33       69,626.86     0.37
     存货                2,290,191.41    10.84    2,224,829.82   10.66     2,314,666.69    12.17    2,977,968.39    16.01
     其他流动资产          166,279.86     0.79       81,228.50    0.39      167,602.11     0.88      278,148.97     1.50
     流动资产合计        6,751,746.08    31.96    6,606,658.44   31.65     5,223,368.18    27.47    5,479,079.44    29.46
     可供出售金融资                -        -       29,072.57    0.14       29,072.57     0.15       30,782.57     0.17
     产
     长期股权投资          289,714.10     1.37      301,603.57    1.44      279,813.65     1.47      254,755.93     1.37
     其他权益工具投         29,072.57     0.14              -       -               -        -              -        -
     资
     固定资产           11,804,975.56    55.88   11,838,701.46   56.71    11,110,963.29    58.43    9,797,146.00    52.68
     在建工程            2,049,434.97     9.70    1,905,352.82    9.13     2,129,531.04    11.20    2,809,480.86    15.11
     无形资产               24,038.59     0.11       22,830.64    0.11       37,042.78     0.19       39,240.40     0.21
     商誉                       8.79     0.00           8.79    0.00            8.79     0.00           8.79     0.00
     长期待摊费用            5,358.71     0.03        2,395.34    0.01        7,250.09     0.04        7,700.65     0.04
     递延所得税资产         30,107.17     0.14       30,448.13    0.15       27,640.75     0.15       23,996.58     0.13
     其他非流动资产        139,568.89     0.66      137,562.40    0.66      170,102.28     0.89      156,801.19     0.84
     非流动资产合计     14,372,279.35    68.04   14,267,975.72   68.35    13,791,425.24    72.53   13,119,912.97    70.54
     资产总计           21,124,025.43   100.00   20,874,634.16  100.00    19,014,793.41   100.00   18,598,992.42   100.00
    
    
    随着公司业务的不断发展,资产的总体规模有所扩大。各报告期末,公司资产规模分别为 18,598,992.42 万元、19,014,793.41 万、20,874,634.16 万元和21,124,025.43万元,2017年末、2018年末及2019年6月末数据分别较上期期末余额增长2.24%、9.78%和1.19%,资产总额呈现缓慢增长态势。
    
    从资产结构看,公司流动资产和非流动资产占总资产比例较为稳定,非流动资产占比较高。近三年及 2019 年 6 月末,公司流动资产占总资产比例分别为29.46%、27.47%、31.65%和 31.96%,其中,货币资金、存货、应收账款和应收票据比例较大;公司非流动资产占总资产比例分别为70.54%、72.53%、68.35%和 68.04%,其中主要为固定资产和在建工程。在公司的资产结构中,各类主要资产的具体情况如下:
    
    (1)货币资金
    
    2016年末、2017年末、2018年末和2019年6月末发行人的货币资金构成情况如下:
    
    各报告期末发行人货币资金构成情况
    
    单位:万元、%
    
           项目           2019年6月末            2018年末              2017年末              2016年末
                          余额       占比       余额       占比       余额       占比       余额       占比
     库存现金                 0.87     0.00          3.60     0.00         10.62     0.00         14.45     0.00
     银行存款          1,373,367.72    58.38   1,745,052.84    61.99     894,429.72    52.57     389,410.64    27.29
     其他货币资金        979,067.27    41.62   1,069,969.57    38.01     807,039.66    47.43   1,037,735.20    72.71
           合计        2,352,435.86   100.00   2,815,026.01   100.00   1,701,480.01   100.00   1,427,160.28   100.00
    
    
    报告期各期末,公司货币资金余额分别为1,427,160.28 万元、1,701,480.01万元、2,815,026.01万元和 2,352,435.86万元,占流动资产比例分别为26.05%、32.57%、42.61%和34.84%。货币资金近年来一直是公司流动资产的第一、二大构成部分,货币资金主要为银行存款和其他货币资金。其中,其他货币资金主要是银行承兑汇票保证金和信用证保证金。钢铁行业属于资金密集型,货币资金的比例与钢铁生产企业生产特征相符。
    
    2017年末,公司货币资金余额较2016年末增长了274,319.73万元,增幅为19.22%。2018年末,公司货币资金余额较2017年末增长了1,113,546万元,增幅为 65.45%。2019年6月末,公司货币资金余额较2018年末降低了462,590.15万元,降幅为16.43%,主要系构建长期资产和偿还债务支付的现金增加所致。
    
    (2)应收票据
    
    报告期各期末,公司应收票据余额分别为299,801.86万元、629,049.85万元、915,673.63万元和1,439,504.78万元。
    
    报告期内,伴随营业收入的增加,公司票据结算相应增加。2017 年末,公司应收票据账面价值比2016年末增加329,247.99万元,增加比例为109.82%,主要系营业收入较上期大幅度增加,票据结算增加所致;2018 年末,公司应收票据账面价值比2017年末增加286,623.78万元,增加比例为45.56%,主要系2018年公司加大客户开发力度,提高直供客户比例,客户以银行承兑汇票结算的比例提升导致,符合公司的信用政策和结算方式,与实际经营情况相符,且均具有商业实质。2019年6月末,公司应收票据账面价值增加523,831.15万元,增加比例为57.21%,主要系伴随公司销售收入增加,公司客户票据结算增加。
    
    各报告期末发行人应收票据明细情况
    
    单位:万元
    
              票据种类            2019/6/30     2018/12/31    2017/12/31    2016/12/31
     银行承兑汇票                 1,418,771.64    898,034.68    612,300.24    293,895.18
              票据种类            2019/6/30     2018/12/31    2017/12/31    2016/12/31
     商业承兑汇票                   20,733.14     17,638.96     16,749.61      5,906.68
                合计              1,439,504.78    915,673.63    629,049.85    299,801.86
    
    
    公司应收票据主要为银行承兑汇票,风险较小。
    
    (3)应收账款
    
    报告期各期末,公司应收账款明细如下:
    
    各报告期末发行人应收账款明细情况
    
    单位:万元
    
          科目        2019年6月末      2018年末       2017年末       2016年末
     应收账款余额        359,325.63     457,486.66      303,673.41      244,754.26
     坏账准备             54,233.30      55,561.96       49,350.23       32,973.19
     应收账款净额        305,092.33     401,924.70      254,323.18      211,781.07
    
    
    各报告期末,发行人应收账款净额分别为211,781.07万元、254,323.18 万元、401,924.70万元和305,092.33万元,在流动资产中占比分别为3.87%、4.87%、6.08%和 4.52%。
    
    2017年末,公司应收账款账面价值比2016年末增加42,542.11万元;2018年末,公司应收账款账面价值比 2017 年末增加 147,601.52 万元,增加比例为58.04%,主要系公司营业收入增长带来的应收账款余额增加导致,公司加强了客户开发,对于终端客户给予一定的信用账期,符合公司的信用政策,与实际经营和发展战略相符。2019 年 6 月末,公司应收账款账面价值比 2018 年末减少96,832.37万元,减少比例为24.09%,主要系应收账款回款增加导致。
    
    各报告期末,发行人采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款、前五大应收账款单位明细如下:
    
    2016年末采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
    
    单位:万元、%
    
         账龄            金额            比例         坏账准备       坏账准备比例
        1年以内           127,472.80          67.18        6,373.64                5.00
         1-2年             14,453.69           7.62        1,445.37               10.00
         2-3年             26,184.58          13.80        7,855.38               30.00
        3年以上            21,623.51          11.40       17,298.81               80.00
         合计             189,734.59         100.00       32,973.19
    
    
    2016年末前五大应收账款单位明细情况表
    
    单位:万元、%
    
       序号                 单位名称                  余额       账龄      占比     款项性质
        1      唐钢华冶(天津)钢材营销有限公司     20,502.46  1年以内     8.38%     钢材款
        2      河北承钢工贸有限责任公司             53,441.85  1年以内    21.83%     钢材款
        3      邯郸市附属企业公司                   13,774.45  1年以内     5.63%     钢材款
        4      正和炉料有限公司                     12,033.01  1年以内     4.92%     钢材款
        5      山东庆涛金属材料有限公司              8,954.47  1年以内     3.66%     钢材款
       合计                                        108,706.24             44.41%             -
    
    
    2017年末采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
    
    单位:万元、%
    
         账龄            金额            比例         坏账准备       坏账准备比例
        1年以内           128,381.58          51.69        6,419.08                5.00
         1-2年             72,868.74          29.34        7,286.87               10.00
         2-3年              4,130.39           1.66        1,239.12               30.00
        3年以上            43,006.46          17.31       34,405.16               80.00
         合计             248,387.16            100       49,350.23
    
    
    2017年末前五大应收账款单位明细情况表
    
    单位:万元、%
    
      序号        单位名称           余额              账龄            占比     款项性质
       1     河北承钢工贸有限责    57,256.25   4,235.59万元一年以内;    18.85      钢材款
                   任公司                     53,002.67万元一至二年
       2     唐钢华冶(天津)钢    27,688.09          一年以内           9.12       钢材款
               材营销有限公司
       3      正和炉料有限公司     17,289.11    5,256.1万元一年以内;     5.69       钢材款
                                              12,033.01万元一至二年
       4     承德承钢物流有限公    13,907.57          一年以内           4.58       钢材款
                     司
       5     邯郸市邯钢附属企业    13,181.15          一年以内           4.34       钢材款
                    公司
      合计                        129,322.17                            42.58
    
    
    2018年末采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
    
    单位:万元、%
    
       账  龄                            期末余额
                      金 额       比例%     坏账准备     坏账准备比例%
      1年以内         185,433.64     85.91        9,271.68               5.00
       1-2年            10,550.36      4.89       10,550.04              10.00
       2-3年             1,008.57      0.47         302.57              30.00
       账  龄                            期末余额
                      金 额       比例%     坏账准备     坏账准备比例%
      3年以上          18,861.87      8.73       15,089.50              80.00
       合  计         215,854.44    100.00       25,718.79
    
    
    2018年末前五大应收账款单位明细情况表
    
    单位:万元
    
      序号               单位名称                 余额        账龄        占比     款项性质
       1     河北承钢工贸有限责任公司           56,709.75    1年以内      12.40%     货款
       2     唐山不锈钢有限责任公司             53,154.55    1年以内      11.62%     货款
       3     河北钢铁集团北京国际贸易有限公司   42,220.01    1年以内       9.23%     货款
       4     常熟星海新兴建材有限公司           31,584.98    1年以内       6.90%     货款
       5     唐钢华冶(天津)钢材营销有限公司   22,864.80    1年以内       5.00%     货款
      合计                                     206,534.08                 45.15%
    
    
    2019年6月末采用账龄分析法计提坏账准备的应收账款
    
    单位:万元、%
    
                                         期末余额
       账  龄         金 额       比例%     坏账准备     坏账准备比例%
      1年以内         162,143.67     84.65        8,107.18               5.00
        1-2年            9,281.29      4.85         928.13              10.00
        2-3年            1,488.68      0.78         446.60              30.00
      3年以上          18,635.27      9.72       14,908.22              80.00
       合  计         191,548.91    100.00       24,390.13
    
    
    2019年6月末前五大应收账款单位明细情况表
    
    单位:万元
    
       序号                单位名称                 余额         账龄        占比     款项性
                                                                                          质
         1     唐山市佳源贸易发展有限责任公司      6,555.99      1年以内       21.97%    货款
         2     唐山市东盛烧结有限公司              1,128.19      1年以内        3.78%    货款
         3     山东庆涛金属材料有限公司            8,954.47      1年以内       30.01%    货款
         4     北京鑫盛通源物资有限公司            8,771.55      1年以内       29.39%    货款
         5     邯郸市义润贸易有限公司              4,432.97      1年以内       14.85%    货款
       合计                                        29,843.17                   100.00%
    
    
    (4)预付款项
    
    各报告期末,公司预付款项余额分别为211,991.38万元、89,679.35万元、84,574.27万元和 80,271.67万元,占公司流动资产比重分别为3.87%、1.72%、1.28%和1.19 %,占比较小。
    
    各报告期末,发行人采用账龄分析法计提坏账准备的预付款项情况如下:
    
    截至2016年末发行人预付账款账龄构成情况表
    
    单位:万元
    
               账龄                                   2016年
                                    金额(原值)               比例(%)
             1年以内                           84,412.05                     39.82
             1至2年                             7,416.97                      3.50
             2至3年                             4,643.10                      2.19
             3年以上                          115,519.26                     54.49
               合计                           211,991.38                    100.00
    
    
    截至2017年末发行人预付账款账龄构成情况表
    
    单位:万元
    
               账龄                                   2017年
                                      金额(原值)               比例(%)
              1年以内                            61,318.07                      68.37
              1至2年                              9,797.20                      10.93
              2至3年                              4,019.80                       4.48
              3年以上                            14,544.28                      16.22
               合计                              89,679.35                     100.00
    
    
    截至2018年末发行人预付账款账龄构成情况表
    
    单位:万元
    
               账龄                                   2018年
                                      金额(原值)               比例(%)
              1年以内                            64,940.25                      76.78
              1至2年                              3,447.24                       4.08
              2至3年                              1,305.93                       1.54
              3年以上                            14,880.84                      17.60
               合计                              84,574.27                     100.00
    
    
    截至2019年6月末发行人预付账款账龄构成情况表
    
    单位:万元
    
               账龄                                2019年1-6月
                                      金额(原值)               比例(%)
              1年以内                            59,187.65                      73.74
              1至2年                              4,137.05                       5.15
              2至3年                              1,320.23                       1.64
              3年以上                            15,626.74                      19.47
               合计                              80,271.67                     100.00
    
    
    (5)其他应收款
    
    报告期各期末,发行人其他应收款净额分别为69,626.86 万元、63,966.34万元、80,800.87万元和91,962.32万元,在流动资产中占比分别为1.27%、1.22%、1.22%和1.36%,占比较小。近三年发行人其他应收款各期末净额相对稳定。2016年末、2017年末和2018年末,公司其他应收款坏账准备分别为1,650.20万元、6,022.85万元和11,856.64万元。
    
    最近三年及2019年6月末发行人其他应收款明细情况
    
    单位:万元
    
            科目         2019年6月末      2018年末       2017年末       2016年末
     其他应收款余额         103,818.96       92,654.84       69,989.19       71,277.06
     坏账准备                11,856.64       11,853.98        6,022.85        1,650.20
     其他应收款净额          91,962.32       80,800.87       63,966.34       69,626.86
    
    
    报告期内发行人前五大其他应收款单位明细如下:
    
    截至2016年末发行人其他应收款金额前五大情况
    
    单位:万元、%
    
      序号          单位名称          款项性质 期末余额         账龄         占其他应收款年末
                                                                             余额合计数的比例
       1      建信金融租赁有限公司     保证金  10,000.00  1年以内4,000.00万          14.03
                                                         元,其余为3年以上
       2    交银金融租赁有限责任公司   保证金   4,500.00  1年以内的是1,500.00         6.31
                                                         万元,其余是1-2年
       3      中航国际租赁有限公司     保证金   3,500.00        1年以内              4.91
       4    平安国际融资租赁有限公司   保证金   3,000.00         2-3年               4.21
       5      远东国际租赁有限公司     保证金   1,850.00         2-3年               2.60
      合计             -                 -     22,850.00           -                 32.06
    
    
    截至2017年末发行人其他应收款金额前五大情况
    
    单位:万元、%
    
      序号          单位名称          款项性质  期末余额          账龄         占其他应收款年末
                                                                              余额合计数的比例
                                                          4,000.00万元1-2年;
       1      建信金融租赁有限公司     保证金   10,000.00   6,000.00万元三年以         14.29
                                                                  上
                                                          1,200.00万元1年以
       2    交银金融租赁有限责任公司   保证金    5,700.00   下;1,500.00万元1-2         8.14
                                                          年;3,000.00万元2-3
                                                                  年
       3    平安国际融资租赁有限公司   保证金    4,500.00   1,500.00万元1年以          6.43
                                                          下;3,000.00万元3年
                                                                 以上
       4      信达金融租赁有限公司     保证金    3,600.00        1年以下              5.14
       5      中航国际租赁有限公司     保证金    3,500.00          1-2年               5.00
      合计                                     27,300.00                            39.00
    
    
    截至2018年末发行人其他应收款金额前五大情况
    
    单位:万元、%
    
      序号          单位名称          款项性质  期末余额          账龄         占其他应收款年末
                                                                              余额合计数的比例
       1      建信金融租赁有限公司     保证金   10,000.00  4,000.00万元1-2年;         10.80
                                                          6,000.00万元3年以上
                                                          1,800.00万元1年以
       2      交银金融租赁有限公司     保证金    7,500.00   内;2,700.00万元1-2         8.09
                                                          年;3,000.00万元3年
                                                                 以内
                                                          2,450.00万元1年以
       3    江西蓝海物流科技有限公司   保证金    5,440.00   内;2,990.00万元3年         5.87
                                                                 以上
       4    唐山旺特科技开发有限公司   保证金    2,562.21          1-2年               2.77
       5    兴业金融租赁有限责任公司   保证金    2,500.00        1年以内              2.70
      合计                                     28,002.21                             30.23
    
    
    截至2019年6月末发行人其他应收款金额前五大情况
    
    单位:万元,%
    
                                                                                占其他应收款年
      序号          单位名称          款项性质   期末余额          账龄          末余额合计数的
                                                                                     比例
        1     建信金融租赁有限公司     保证金    10,000.00   4,000.00万2-3年;          9.63
                                                            6,000.00万3年以上
             交银金融租赁有限责任公                        4,800.00万1年以内;
        2              司              保证金    9,000.00   1,200.00万1-2年;          8.67
                                                            3,000.00万3年以上
        3    江西蓝海物流科技有限公     货款     5,440.00   5,440.00万3年以上          5.24
                       司
        4    唐山旺特科技开发有限公     货款     2,562.21         2-3年               2.47
                       司
        5     信达金融租赁有限公司     保证金    2,500.00        1年以内              3.47
      合计                                       30,602.21                            29.48
    
    
    (6)存货
    
    各报告期末,公司存货余额分别为2,977,968.39万元、2,314,666.69万元、2,224,829.82万元和2,290,191.41万元,占流动资产比例分别为54.35%、44.31%、33.68%和33.92%。存货近年来一直是公司流动资产的最大构成部分,以原材料为主,其次是库存商品和自制半成品,与钢铁生产企业生产特征相符。
    
    2017 年末,存货账面价值较 2016 年末减少 663,301.70 万元,减少比例为22.27%,主要系公司根据市场价格行情提高了销售力度,同时受环保限产以及压减产能影响,公司调整生产体系,相应减少了原燃料采购;2018 年末,存货账面价值较2017年末减少89,836.87万元,减少比例为3.88%,变动较小。2019年6月末,存货账面价值较2018年末增加65,361.59万元,增加比例为2.94%,变动较小。
    
    报告期各期末,存货结构较为稳定,以原材料为主要构成成分,原材料包括铁矿石、焦炭和煤炭,与钢铁生产企业生产特征相符。报告期内,公司存货余额变动主要是公司各类产品生产随市场需求情况相应变化所致。受政策因素及市场供给影响,2016年公司主要原材料铁矿石价格持续上涨,2017年铁矿石价格不断上升并在高位震荡调整,2018 年铁矿石价格小规模下跌并在高位整理,2019年以来铁矿石价格持续快速上涨。报告期内,公司主要产品钢材、钢坯和钒产品的生产成本伴随原材料的价格波动而波动。
    
    发行人及同行业主要上市公司的存货计提政策均为资产负债表日存货按成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准备。存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。期末,以前减记存货价值的影响因素已经消失的,存货跌价准备在原已计提的金额内转回。综上,发行人的存货跌价准备计提合理。
    
    各报告期末,发行人存货明细如下:
    
    发行人2016年末存货明细
    
    单位:万元
    
             项目                 金额                跌价准备                净额
     原材料                         1,963,101.28               2,112.04           1,960,989.24
     自制半成品                      353,691.00                 49.25             353,641.75
     库存商品                        509,825.50               4,122.72             505,702.78
     物资采购                        152,461.07                  0.00             152,461.07
     委托加工材料                      5,173.54                  0.00               5,173.54
             项目                 金额                跌价准备                净额
             合计                   2,984,252.39               6,284.01           2,977,968.38
    
    
    发行人2017年末存货明细
    
    单位:万元
    
             项目                 金额                跌价准备                净额
     原材料                         1,383,146.76                 62.64           1,383,084.12
     自制半成品                      389,983.41                  0.00             389,983.41
     库存商品                        368,026.65                714.44             367,312.20
     物资采购                        171,510.99                  0.00             171,510.99
     委托加工材料                      2,775.97                  0.00               2,775.97
            合  计                  2,315,443.78                777.09           2,314,666.69
    
    
    发行人2018年末存货明细
    
    单位:万元
    
             项目                 金额                跌价准备                净额
     原材料                         1,268,624.74               3,223.90           1,265,400.84
     自制半成品                      412,819.40                     -             412,819.40
     库存商品                        428,539.06                714.44             427,824.61
     物资采购                        117,672.98                     -             117,672.98
     委托加工材料                      1,111.99                     -               1,111.99
            合  计                  2,228,768.17               3,938.35           2,224,829.82
    
    
    发行人2019年6月末存货明细
    
    单位:万元
    
             项目                 金额                跌价准备                净额
     原材料                         1,235,098.27               3,223.90           1,231,874.37
     自制半成品                      371,364.59                  0.00             371,364.59
     库存商品                        498,384.62                714.44             497,670.18
     物资采购                        177,963.72                  0.00             177,963.72
     委托加工材料                     11,318.55                  0.00              11,318.55
            合  计                  2,294,129.76               3,938.35           2,290,191.41
    
    
    (7)固定资产
    
    报告期各期末,公司固定资产余额分别为9,792,154.26万元、11,103,923.29万元、11,831,759.88和11,798,084.81万元,各报告期末占非流动资产比例分别为74.64%、80.51%、82.93%和82.09%。是公司非流动资产的主要组成部分。
    
    2016年至2018年,公司固定资产持续增加,主要原因系公司在设备改造升级和节能环保等方面加大了投入力度,增加了较多改扩建项目。2017 年末,公司固定资产账面价值较2016年末增加1,313,817.28万元,增加比例为13.41%,主要系热轧钢技术改造、烧结配料优化工程、技术改造项目及环境综合治理等项目完工后结转固定资产。2019年1-6月,公司固定资产较年初基本保持稳定。
    
    近三年末,公司固定资产分类明细表如下所示:
    
    发行人2016年末固定资产分类明细
    
    单位:万元
    
          项目        房屋及建筑物      机器设备        运输设备        其他设备          合 计
     一、账面原值
     1、年初余额         3,578,599.82      8,401,408.59       254,628.60       459,009.11     12,693,646.11
     2、本年增加金额      331,901.45      2,718,390.14        49,839.52       102,260.53      3,202,391.65
     (1)购置              1,122.80         8,404.77           403.21         2,184.60        12,115.38
     (2)在建工程转      330,778.66      1,562,245.29        49,436.31        99,971.05      2,042,431.31
     入
     (3)融资租赁              0.00      1,147,740.07             0.00           104.88      1,147,844.96
     3、本年减少金额        1,928.28      1,685,889.93           855.44         3,571.16      1,692,244.80
     (1)处置或报废        1,928.28        17,128.76           855.44         2,113.77        22,026.25
     (2)融资租赁              0.00      1,668,761.17             0.00         1,457.38      1,670,218.55
     4、年末余额         3,908,573.00      9,433,908.80       303,612.67       557,698.49     14,203,792.95
     二、累计折旧
     1、年初余额          830,073.70      3,267,895.68       155,644.61       263,434.36      4,517,048.34
     2、本年增加金额       87,259.74       351,640.44        10,414.16        35,070.55       484,384.89
     (1)计提             87,259.74       351,640.44        10,414.16        35,070.55       484,384.89
     3、本年减少金额          641.16       629,425.46           729.19         3,241.22       634,037.03
     (1)处置或报废          641.16        11,394.27           729.19         1,888.73        14,653.35
     (4)融资租赁              0.00       618,031.19             0.00         1,352.50       619,383.69
     4、年末余额          916,692.28      2,990,110.65       165,329.58       295,263.69      4,367,396.21
     三、减值准备
     1、年初余额            9,739.47         8,349.64            89.40         2,909.58        21,088.09
     2、本年增加金额        2,069.27        21,065.90             0.00            19.23        23,154.40
     (1)计提              2,069.27        21,065.90             0.00            19.23        23,154.40
     3、本年减少金额            0.00             0.00             0.00             0.00             0.00
     4、年末余额           11,808.74        29,415.54            89.40         2,928.80        44,242.49
     四、账面价值
     1、年末账面价值     2,980,071.98      6,414,382.60       138,193.69       259,506.00      9,792,154.26
     2、年初账面价值     2,738,786.65      5,125,163.26        98,894.58       192,665.17      8,155,509.67
    
    
    发行人2017年末固定资产分类明细
    
    单位:万元
    
          项目         房屋及建筑物      机器设备        运输设备        其他设备          合计
     一、账面原值
     1、年初余额         3,908,573.00      9,433,908.80       303,612.67       557,698.49     14,203,792.95
     2、本年增加金额      337,115.87      1,847,190.25         9,079.94        69,056.90      2,262,442.96
     (1)购置              1,018.06         5,962.01         1,191.83        13,276.90        21,448.79
     (2)在建工程转      336,097.81      1,668,202.01         7,888.11        55,780.00      2,067,967.93
     入
     (3)融资租赁              0.00       173,026.24             0.00             0.00       173,026.24
     3、本年减少金额       45,976.28       554,091.70         2,124.86         6,391.82       608,584.66
     (1)处置或报废        5,939.79       142,868.67         1,703.94         3,161.98       153,674.37
     (2)改扩建转出       21,766.29        83,596.82           420.92             8.52       105,792.55
     (3)融资租赁              0.00       242,769.05             0.00             0.00       242,769.05
     (4)合并减少         18,270.20        84,857.17             0.00         3,221.32       106,348.69
     4、年末余额         4,199,712.59     10,727,007.35       310,567.75       620,363.57     15,857,651.25
     二、累计折旧
     1、年初余额          916,692.28      2,990,110.65       165,329.58       295,263.69      4,367,396.21
     2、本年增加金额       95,786.42       420,232.65        12,710.31        38,978.15       567,707.54
     (1)计提             95,786.42       420,232.65        12,710.31        38,978.15       567,707.54
     3、本年减少金额       15,421.21       202,295.88         1,585.78         5,268.65       224,571.52
     (1)处置或报废        4,454.45        51,044.45         1,585.78         2,945.02        60,029.70
     (2)改扩建转出        4,780.08        42,967.02             0.00             0.00        47,747.10
     (3)融资租赁减            0.00        70,672.78             0.00             0.00        70,672.78
     少
     (4)合并减少          6,186.67        37,611.64             0.00         2,323.63        46,121.95
     4、年末余额          997,057.50      3,208,047.43       176,454.11       328,973.19      4,710,532.23
     三、减值准备
     1、年初余额           11,808.74        29,415.54            89.40         2,928.80        44,242.49
     2、本年增加金额        9,830.63        66,881.51            58.80             4.93        76,775.87
     (1)计提              9,830.63        66,881.51            58.80             4.93        76,775.87
     3、本年减少金额          186.15        77,571.86             0.00            64.61        77,822.62
     (1)处置或报废          186.15        77,571.86             0.00            64.61        77,822.62
     4、年末余额           21,453.21        18,725.19           148.20         2,869.13        43,195.74
     四、账面价值
     1、年末账面价值     3,181,201.87      7,500,234.73       133,965.44       288,521.25     11,103,923.29
     2、年初账面价值     2,980,071.98      6,414,382.60       138,193.69       259,506.00      9,792,154.26
    
    
    发行人2018年末固定资产分类明细
    
    单位:万元
    
           项目        房屋及建筑物      机器设备        运输设备        其他设备         合  计
     一、账面原值
     1、年初余额         4,199,712.59     10,727,007.35       310,567.75       620,363.57     15,857,651.25
     2、本年增加金额      411,039.26      1,056,135.03        18,864.06       100,205.06      1,586,243.40
     (1)购置              2,402.64         1,526.58         7,012.54        13,080.58        24,022.34
     (2)在建工程转      398,207.34       863,848.02        11,851.53        87,124.47      1,361,031.36
     入
     (3)融资租赁          6,025.09       190,760.42             0.00             0.00       196,785.51
     (4)其他增加          4,404.19             0.00             0.00             0.00         4,404.19
     3、本年减少金额       11,767.07       228,591.72           995.20         2,075.39       243,429.37
           项目        房屋及建筑物      机器设备        运输设备        其他设备         合  计
     (1)处置或报废        4,540.60         9,035.35           995.20         2,049.36        16,620.51
     (2)固定资产转           49.75        13,370.08             0.00            26.02        13,445.85
     在建
     (3)融资租赁          7,176.72       206,186.29             0.00             0.00       213,363.01
     4、年末余额         4,598,984.78     11,554,550.65       328,436.62       718,493.24     17,200,465.28
     二、累计折旧
     1、年初余额          997,057.50      3,208,047.43       176,454.11       328,973.19      4,710,532.23
     2、本年增加金额       76,952.91       515,326.57        12,404.24        48,925.51       653,609.24
     (1)计提             76,952.91       515,326.57        12,404.24        48,925.51       653,609.24
     3、本年减少金额        5,103.14        30,621.50           942.22         1,964.94        38,631.80
     (1)处置或报废        3,830.91         8,471.96           942.22         1,946.53        15,191.63
     (2)固定资产转           10.47         2,537.37             0.00            18.41         2,566.24
     在建
     (3)融资租赁减        1,261.76        19,612.17             0.00             0.00        20,873.92
     少
     4、年末余额         1,068,907.28      3,692,752.50       187,916.13       375,933.76      5,325,509.66
     三、减值准备
     1、年初余额           21,453.21        18,725.19           148.20         2,869.13        43,195.74
     2、本年增加金额            0.00             0.00             0.00             0.00             0.00
     (1)计提                  0.00             0.00             0.00             0.00             0.00
     3、本年减少金额            0.00             0.00             0.00             0.00             0.00
     (1)处置或报废            0.00             0.00             0.00             0.00             0.00
     4、年末余额           21,453.21        18,725.19           148.20         2,869.13        43,195.74
     四、账面价值
     1、年末账面价值     3,508,624.28      7,843,072.96       140,372.29       339,690.35     11,831,759.88
     2、年初账面价值     3,181,201.87      7,500,234.73       133,965.44       288,521.25     11,103,923.29
    
    
    发行人2019年6月末固定资产分类明细
    
    单位:万元
    
          项目        房屋及建筑物      机器设备        运输设备        其他设备         合  计
     一、账面原值
     1、年初余额         4,598,984.78     11,554,550.65       328,436.62       718,493.24     17,200,465.28
     2、本年增加金额       25,825.29       468,885.94           379.72        43,481.85       538,572.80
     (1)购置                 26.82         3,431.28           282.86           832.34         4,573.30
     (2)在建工程转       25,798.47       260,186.17            96.86        42,649.51       328,731.02
     入
     (3)融资租赁                 -       205,268.49                -                -       205,268.49
     (4)其他增加                 -                -                -                -                -
     3、本年减少金额               -       309,119.66                -            24.76       309,144.42
     (1)处置或报废               -                -                -            24.76            24.76
     (2)固定资产转               -                -                -                -                -
     在建
          项目        房屋及建筑物      机器设备        运输设备        其他设备         合  计
     (3)融资租赁                 -       309,119.66                -                -       309,119.66
     4、年末余额         4,624,810.06     11,714,316.93       328,816.35       761,950.32     17,429,893.66
     二、累计折旧                  -                -                -                -                -
     1、年初余额         1,068,907.28      3,692,752.50       187,916.13       375,933.76      5,325,509.66
     2、本年增加金额       59,377.59       268,205.35         7,178.12        32,217.10       366,978.16
     (1)计提             59,377.59       268,205.35         7,178.12        32,217.10       366,978.16
     3、本年减少金额               -       103,851.17            23.53                -       103,874.70
     (1)处置或报废               -                -            23.53                -            23.53
     (2)固定资产转               -                -                -                -                -
     在建
     (3)融资租赁减               -       103,851.17                -                -       103,851.17
     少
     4、年末余额         1,128,284.87      3,857,106.68       195,070.72       408,150.86      5,588,613.12
     三、减值准备                  -                -                -                -                -
     1、年初余额           21,453.21        18,725.19           148.20         2,869.13        43,195.74
     2、本年增加金额               -                -                -                -                -
     (1)计提                     -                -                -                -                -
     3、本年减少金额               -                -                -                -                -
     (1)处置或报废               -                -                -                -                -
     4、年末余额           21,453.21        18,725.19           148.20         2,869.13        43,195.74
     四、账面价值                  -                -                -                -                -
     1、年末账面价值     3,475,071.98      7,838,485.06       133,597.42       350,930.34     11,798,084.81
     2、年初账面价值     3,508,624.28      7,843,072.96       140,372.29       339,690.35     11,831,759.88
    
    
    近三年及一期末,发行人通过融资租赁租入的固定资产情况如下:
    
    2016年末融资租赁的固定资产情况
    
    单位:万元
    
             项目               账面原值              累计折旧              账面净值
           机器设备                 1,311,672.57             132,377.42           1,179,295.15
           其他设备                       90.19                 85.68                  4.51
            合 计                  1,311,762.76             132,463.10           1,179,299.66
    
    
    2017年末融资租赁的固定资产情况
    
    单位:万元
    
             项目                账面原值              累计折旧              账面净值
           机器设备                 1,453,428.03             199,231.57           1,254,196.46
             合计                   1,453,428.03             199,231.57           1,254,196.46
    
    
    2018年末融资租赁的固定资产情况
    
    单位:万元
    
             项目                账面原值              累计折旧              账面净值
           机器设备                 1,277,079.81             224,646.62           1,052,433.20
          房屋建筑物                    6,025.09                136.87               5,888.22
             合计                   1,283,104.91             224,783.49           1,058,321.42
    
    
    2019年6月末融资租赁的固定资产情况
    
    单位:万元
    
             项目               账面原值              累计折旧              账面净值
           机器设备                 1,482,348.30             256,992.07           1,225,356.23
          房屋建筑物                   6,025.09                219.00               5,806.10
             合计                   1,488,373.39             257,211.07           1,231,162.32
    
    
    截至2019年6月末,公司通过融资租赁租入的固定资产合计1,231,162.32万元,占固定资产账面价值总额的10.44%。截至2018年末,公司尚未办妥产权证书的固定资产账面价值为737,121.59万元,占固定资产账面价值总额的6.25%,相关手续正在办理中。
    
    (8)在建工程
    
    各报告期末,公司在建工程及工程物资余额合计分别为2,704,796.42万元、2,024,878.54万元、1,800,880.94万元和1,945,008.74万元。各报告期末在建工程余额占非流动资产比例分别为20.62%、14.68%、12.62%和? 13.53%,是公司非流动资产的第二大组成部分。
    
    最近三年公司在建工程账面价值逐年减小,主要系公司加强工艺优化、环境保护治理的部分项目建设完工后转入固定资产所致。
    
    报告期内发行人在建工程情况如下:
    
    2016年末在建工程情况
    
    单位:万元
    
                    项目                                2016年末
                                           账面余额      减值准备     账面价值
     小技改                                  24,369.58            -     24,369.58
     唐钢能源中心工程                        12,487.05            -     12,487.05
     唐钢新闻中心办公楼技术中心               2,860.24            -      2,860.24
     办公楼
     唐钢南区能源综合利用工程                 3,107.85            -      3,107.85
     建陶区域治理工程                         7,407.62            -      7,407.62
     冷轧厂五连轧机组整体升级改               4,579.50            -      4,579.50
     造 2010-35#
     唐钢南区物流优化及平整分卷               7,208.60            -      7,208.60
     唐钢炼铁厂北区喷煤制粉系统改             2,257.65            -      2,257.65
                    项目                                2016年末
                                           账面余额      减值准备     账面价值
     造工程
     一钢轧厂 1810 线技术改造工程            34,232.03            -     34,232.03
     2011-22#
     炼铁厂北区 2#3#4#烧结机脱硫工程         20,011.45            -     20,011.45
     唐钢厂容规划治理工程-1                   13,926.84            -     13,926.84
     中厚板项目                             315,854.46            -    315,854.46
     炼铁高炉系统技术升级改造工             136,394.19            -    136,394.19
     程
     炼铁北区 1#高炉易地改造工程              2,475.06            -      2,475.06
     二钢轧厂钢区安全改造项目                33,307.45            -     33,307.45
     东区设备升级改造                       193,548.72            -    193,548.72
     厂区综合治理                           110,071.43            -    110,071.43
     90 平米烧结机技术改造                   83,618.91            -     83,618.91
     3-6#焦炉干熄焦工程                       51,125.32            -     51,125.32
     第三原料场技术改造                      48,437.54            -     48,437.54
     煤气煤粉混烧热电联产锅炉                29,908.51            -     29,908.51
     4 高炉技术改造                          28,403.60            -     28,403.60
     中板生产线技术改造                      20,060.71            -     20,060.71
     4#7#高炉煤气干法除尘改造                17,779.46            -     17,779.46
     5#高炉洗涤塔改造                        10,387.08            -     10,387.08
     化解产能环境综治项目                     9,953.31            -      9,953.31
     三炼钢连铸机改造                         7,445.47            -      7,445.47
     产销管理一体化信息平台建设               7,263.93            -      7,263.93
     棒一生产线升级改造                       5,393.67            -      5,393.67
     东区产品研发及节能环保技术改             4,866.97            -      4,866.97
     造
     580 亩地综合整治                         4,751.32            -      4,751.32
     东区焦化煤调湿技术改造                   4,623.17            -      4,623.17
     七八软水站合并改造                       4,611.15            -      4,611.15
     十八水站异地改造                         4,453.02            -      4,453.02
     烧结机、球团、高炉和棒一节约             4,169.05            -      4,169.05
     煤气改造
     水源泵站扩容改造                         3,897.51            -      3,897.51
     中水深度处理项目                         3,268.79            -      3,268.79
     氮气液化装置改造                         3,131.89            -      3,131.89
     炼铁部 3200 高炉制粉站配套完             2,939.32            -      2,939.32
     善
     老区改造配套公辅设施并网                 1,694.77            -      1,694.77
     道路管网整治                             1,256.40            -      1,256.40
     氢气充装及运输系统改造                     985.88            -       985.88
                    项目                                2016年末
                                           账面余额      减值准备     账面价值
     炼铁西路综合泵站改造                       806.55            -       806.55
     产学研项目                                 715.88            -       715.88
     冷轧热镀锌建设 2#卷取机                    517.37            -       517.37
     铁路扩能改造                               452.41            -       452.41
     三钢转炉投弹检测设备改造                   174.59            -       174.59
     CSP 提质增产技术改造                      125.00            -       125.00
     焦化厂 1--4#焦炉技术改造                    91.50            -        91.50
     8 号高炉供料转运站污染治理                   0.00            -         0.00
     老区铁前系统完善改造                         0.00            -         0.00
     三炼钢精炼炉改造                             0.00            -         0.00
     三炼钢除尘环保治理                           0.00            -         0.00
     CCPP 燃机系统升级改造                       0.00            -         0.00
     三钢脱磷炉改造                               0.00            -         0.00
     8 万立方米转炉煤气柜                         0.00            -         0.00
     赵王城站沿线围墙建设                         0.00            -         0.00
     邯钢集团结构优化产业升级总             829,205.20            -    829,205.20
     体项目
     其他项目                               584,181.49            -    584,181.49
     合 计                                 2,704,796.42            -  2,704,796.42
    
    
    2017年末在建工程情况
    
    单位:万元
    
                    项目                              2017年末
                                           账面余额   减值准备   账面价值
                   小技改                   22,872.31         -     22,872.31
                 中厚板项目                184,802.91         -    184,802.91
         炼铁北区1#高炉易地改造工程         22,690.82         -     22,690.82
              东区设备升级改造                 100.00         -       100.00
                厂区综合治理               121,558.56         -    121,558.56
            90平米烧结机技术改造           118,324.96         -    118,324.96
             3-6#焦炉干熄焦工程             56,285.24         -     56,285.24
          煤气煤粉混烧热电联产锅炉          31,992.60         -     31,992.60
             中板生产线技术改造             22,210.87         -     22,210.87
            化解产能环境综治项目            13,702.92         -     13,702.92
         产销管理一体化信息平台建设          7,829.04         -      7,829.04
       东区产品研发及节能环保技术改造        5,716.17         -      5,716.17
           东区焦化煤调湿技术改造            4,947.29         -      4,947.29
              中水深度处理项目               5,280.36         -      5,280.36
           氢气充装及运输系统改造            1,205.71         -      1,205.71
            炼铁西路综合泵站改造               835.25         -       835.25
                 产学研项目                    939.65         -       939.65
                    项目                              2017年末
                                           账面余额   减值准备   账面价值
          三钢转炉投弹检测设备改造             157.50         -       157.50
            CSP提质增产技术改造               125.00         -       125.00
           焦化厂1--4#焦炉技术改造             327.30         -       327.30
            老区铁前系统完善改造               787.23         -       787.23
      邯钢集团结构优化产业升级总体项目     426,668.84         -    426,668.84
      炼铁北区高炉运行模式优化改造项目     141,274.44         -    141,274.44
     热轧系统提高品种钢轧制水平技术改造    108,518.18         -    108,518.18
      热轧部品种钢冶炼技术改造提升工程     219,728.76         -    219,728.76
                  其他项目                 505,996.62         -    505,996.62
                   合  计                2,024,878.54         -  2,024,878.54
    
    
    2018年末在建工程情况
    
    单位:万元
    
                   项目                              2018年末
                                         账面余额    减值准备    账面价值
                  小技改                   34,057.67          -     34,057.67
                中厚板项目                 65,115.70          -      65,115.70
        炼铁北区1#高炉易地改造工程         34,690.85          -     34,690.85
     长材部轧区品种钢轧制技术改造工程      76,807.19          -     76,807.19
     炼铁北区高炉运行模式优化改造项目     237,481.30          -    237,481.30
     热轧系统提高品种钢轧制水平技术改          0.00          -          0.00
                    造
     热轧部品种钢冶炼技术改造提升工程          0.00          -          0.00
       炼铁北区烧结配料优化改造工程            0.00          -          0.00
     河钢股份公司唐山分公司与中润公司      20,675.52          -     20,675.52
               煤气置换项目
     一钢轧厂1810轧机控制系统改造项目      63,650.02          -     63,650.02
                 2018-32号
           高炉系统技术升级改造            48,463.11          -      48,463.11
     炼铁厂烧结系统运行模式优化改造项      37,927.10          -     37,927.10
                目2018-31号
     一钢轧厂1810轧机控制系统改造项目      30,766.85          -     30,766.85
                 2018-33号
               厂区综合治理               129,089.36          -    129,089.36
           90平米烧结机技术改造                0.00          -          0.00
             3-6#焦炉干熄焦工程               180.00          -        180.00
       煤气煤粉混烧热电联产锅炉改造            0.00          -          0.00
                   项目                              2018年末
                                         账面余额    减值准备    账面价值
            中板生产线技术改造                 0.00          -          0.00
           化解产能环境综治项目                0.00          -          0.00
        产销管理一体化信息平台建设             0.00          -          0.00
      东区产品研发及节能环保技术改造           0.00          -          0.00
             中水深度处理项目               6,370.10          -      6,370.10
          东区焦化煤调湿技术改造               0.00          -          0.00
           老区铁前系统完善改造            13,599.85          -     13,599.85
           CSP提质增产技术改造                 0.00          -          0.00
             东区设备升级改造                  0.00          -          0.00
         4#7#高炉煤气干法除尘改造              0.00          -          0.00
               4高炉技术改造                   0.00          -          0.00
     邯钢集团结构优化产业升级总体项目     549,380.34          -    549,380.34
          氢气充装及运输系统改造            1,348.92          -      1,348.92
                产学研项目                  1,041.30          -      1,041.30
           炼铁西路综合泵站改造              835.25          -        835.25
          焦化厂1--4#焦炉技术改造             490.94          -        490.94
         三钢转炉投弹检测设备改造            598.29          -        598.29
                 其他项目                 448,332.43      21.12     448,311.31
                   合计                 1,800,902.06      21.12   1,800,880.94
    
    
    2019年6月末在建工程情况
    
    单位:万元
    
                    项目                             2019年6月末
                                          账面余额     减值准备     账面价值
                   小技改                   40,713.65           -      40,713.65
                 中厚板项目                106,239.67           -     106,239.67
        炼铁北区1#高炉易地改造工程          36,286.05           -      36,286.05
                厂区综合治理               132,757.49           -     132,757.49
             3-6#焦炉干熄焦工程                180.00                    180.00
              中水深度处理项目               6,886.65           -       6,886.65
           氢气充装及运输系统改造            1,405.79           -       1,405.79
            炼铁西路综合泵站改造               835.25           -        835.25
                    项目                             2019年6月末
                                          账面余额     减值准备     账面价值
                 产学研项目                  1,136.32           -       1,136.32
          三钢转炉投弹检测设备改造             598.29           -        598.29
            老区铁前系统完善改造            16,407.36           -      16,407.36
      邯钢集团结构优化产业升级总体项目     590,418.57           -     590,418.57
     河钢股份公司唐山分公司与中润公司       21,766.69           -      21,766.69
     煤气置换项目
     一钢轧厂1810轧机控制系统改造项目      139,430.56                 139,430.56
     2018-32号
     高炉系统技术升级改造                  160,605.30                 160,605.30
     炼铁厂烧结系统运行模式优化改造项       60,306.07                  60,306.07
     目2018-31号
     一钢轧厂1810轧机控制系统改造项目       64,598.60                  64,598.60
     2018-33号
                  其他项目                 564,457.54        21.12     564,457.54
                   合  计                 1,945,029.86        21.12   1,945,008.74
    
    
    公司在建工程不存在违背新增过剩产能国家相关产业政策项目。
    
    2、负债结构分析
    
    发行人负债结构分析
    
    单位:万元、%
    
          项目          2019年6月末            2018年末               2017年末               2016年末
                         金额      占比       金额       占比       金额        占比       金额       占比
     短期借款         5,286,101.28   34.56   5,284,670.37   35.28    4,323,498.92     30.34   4,375,674.30     31.40
     应付票据及应     5,664,148.85   37.04   5,540,900.26   36.99    5,633,895.60     39.54   5,714,904.18     41.01
     付账款
     其中:应付票据    3,233,883.67   21.15    3,369,223.52   22.49     4,049,736.78     28.42    3,924,153.52     28.16
           应付账款    2,430,265.18   15.89    2,171,676.74   14.50     1,584,158.81     11.12    1,790,750.66     12.85
     预收款项          575,140.62    3.76    575,606.27    3.84      497,099.89      3.49    526,274.06      3.78
     应付职工薪酬       59,391.60    0.39     39,191.78    0.26       35,006.25      0.25     35,011.38      0.25
     应交税费           67,344.99    0.44     68,123.87    0.45       69,696.20      0.49     19,717.83      0.14
     其他应付款        386,868.49    2.53    243,699.49    1.63      317,296.88      2.23    309,212.81      2.22
     其中:应付利息     22,012.53    0.15     28,071.81    0.19       34,312.10      0.24     36,665.79      0.26
     应付股利            2,325.56    0.02      2,325.56    0.02        4,756.01      0.03      3,263.45      0.02
     一年内到期的     1,490,634.80    9.75   1,119,861.92    7.48      447,563.64      3.14    361,911.80      2.60
     非流动负债
     流动负债合计    13,529,630.64   88.47  12,872,053.97   85.93   11,324,057.37   79.47%  11,342,706.36     81.39
     长期借款          419,890.00    2.75    900,993.11    6.01    1,310,000.00    9.19%    813,850.00      5.84
     应付债券           69,908.90    0.46     69,711.22    0.47      499,180.27    3.50%    623,149.89      4.47
          项目          2019年6月末            2018年末               2017年末               2016年末
                         金额      占比       金额       占比       金额        占比       金额       占比
     长期应付款       1,105,180.24    7.23    968,916.00    6.47      952,691.61    6.69%   1,001,794.51      7.19
     预计负债          108,308.00    0.71    108,308.00    0.72      108,308.00    0.76%    108,308.00      0.78
     递延收益           60,404.83    0.39     59,511.84    0.40       54,644.65    0.38%     46,143.59      0.33
     非流动负债合     1,763,691.98   11.53   2,107,440.16   14.07    2,924,824.53     20.53   2,593,245.99     18.61
     计
     负债合计        15,293,322.61  100.00  14,979,494.13  100.00   14,248,881.90    100.00  13,935,952.35    100.00
    
    
    各报告期末,公司负债总额分别为13,935,952.35万元、14,248,881.90万元、14,979,494.13万元和 15,293,322.61万元。公司负债构成中流动负债占比很高,各报告期末,公司流动负债分别为 11,342,706.36 万元、11,324,057.37 万元、12,872,053.97 万元和 13,529,630.64 万元,占负债总额比例分别为 81.39%、79.47%、85.93%和 88.47%。公司流动负债主要由短期借款、应付票据、应付账款、预收账款和其他应付款构成。
    
    各报告期末,公司非流动负债分别为2,593,245.99万元、2,924,824.53万元、2,107,440.16万元和1,763,691.98万元,占负债总额比例分别为18.61%、20.53%、14.07%和 11.53%。公司非流动负债主要由长期借款、应付债券、长期应付款构成。
    
    (1)短期借款
    
    各报告期末,公司短期借款余额分别为4,375,674.30万元、4,323,498.92万元、5,284,670.37万元和 5,286,101.28万元,各报告期末占流动负债比例分别为38.58%、38.18%、41.06%和39.07%,是公司流动负债的主要组成部分。
    
    2016-2017年发行人短期借款波动不大。2018年末公司短期借款较2017年增加961,171.45万元,增幅为22.23%,主要原因为原材料采购等生产经营周转所需资金量随原材料价格上涨而增加,公司为储备足够流动性,增加了短期借款。2019年6月末,公司短期借款较2018年末变动较小。
    
    最近三年及一期末,短期借款分类情况如下:
    
    发行人短期借款分类情况表
    
    单位:万元
    
          项目        2019年6月末       2018年末        2017年末        2016年末
        信用借款         4,875,201.28      4,601,556.95      3,657,664.27      4,025,603.30
        保证借款          410,900.00       444,895.42       605,384.95       314,801.00
        质押借款                   -       238,218.00        60,449.70        35,270.00
          合计           5,286,101.28      5,284,670.37      4,323,498.92      4,375,674.30
    
    
    (2)应付票据
    
    各报告期末,公司应付票据余额分别为3,924,153.52万元、4,049,736.78万元、3,369,223.52万元和3,233,883.67万元,各报告期末占流动负债比例分别为34.60%、35.76%、26.17%和23.90%,是公司流动负债的主要组成部分,占比相对较高。2018 年占比同比下降较多,系部分票据到期后,公司调整了与供应商的结算方式,通过增加应付账款,减少了票据结算所致。2019年6月末,公司应付票据较2018年末变动较小。
    
    最近三年及一期末,发行人应付票据按项目分类如下:
    
    发行人应付票据分类情况表
    
    单位:万元
    
          项目         2019年6月末      2018年末        2017年末        2016年末
     银行承兑汇票        2,094,375.03      2,363,320.99      2,485,020.00      2,051,778.66
     商业承兑汇票         254,032.40       639,388.23      1,543,211.18      1,033,604.74
     国内信用证           885,476.24       366,514.29        21,505.60       838,770.12
          合计           3,233,883.67      3,369,223.52      4,049,736.78      3,924,153.52
    
    
    (3)应付账款
    
    各报告期末,公司应付账款余额分别为1,790,750.66万元、1,584,158.81万元、2,171,676.74万元和2,430,265.18万元,较为稳定,各期末应付账款余额占流动负债比例分别为15.79%、13.99%、16.87%和17.96%,应付账款是公司流动负债的主要组成部分之一。
    
    2017 年应付账款有所下降是因为发行人在偿还已有应付款项的同时,在不影响公司信用的前提下,依据市场情况,通过减少现金支付、增加票据支付的方式来降低有息负债的融资规模,从而降低财务费用,并降低了货币的流动性风险;2018年应付账款有所上升是因为材料款大幅增加513,685.28亿元,材料款增长幅度为44.17%。2019年6月末应付账款较2018年末增长11.91%,主要原因是2019年6月末材料款比2018年末增加161,518.18万元。
    
    最近三年及2019年6月末,发行人应付账款明细如下:
    
    发行人应付账款分类情况表
    
    单位:万元
    
          项目        2019年6月末       2018年末        2017年末        2016年末
     备品备件款           182,490.93       161,977.81       144,221.03       119,468.08
     材料款              1,838,306.64      1,676,788.46      1,163,103.18      1,311,713.16
     工程款               146,685.93       127,504.26       105,875.65       138,160.63
     检修费                41,259.30        24,922.18        15,749.83         5,584.14
     设备款               117,092.67        91,217.99        91,444.36       145,795.70
     运输费                42,337.97        37,263.62        42,318.85        48,969.44
     技术费                 2,669.44         5,065.77           422.16           404.25
     维检费                15,411.19           310.62           401.12        10,655.22
     水电费                23,778.78        26,489.12         9,160.95         5,567.72
     其他                  20,232.33        20,136.91        11,461.67         4,432.32
          合计           2,430,265.18      2,171,676.74      1,584,158.81      1,790,750.66
    
    
    (4)其他应付款
    
    报告期各期末,发行人其他应付款余额分别为269,283.56万元、278,228.77万元、213,302.13万元和362,530.40万元,占流动负债比例分别为2.37%、2.46%、1.66%和2.68%。
    
    最近三年及一期末,按款项性质分类的其他应付款明细如下:
    
    发行人其他应付款明细表
    
    单位:万元
    
          项目       2019年6月末      2018年末       2017年末       2016年末
     代付社保及公            794.95          461.54          573.37          509.99
     积金
     往来款               13,797.04        6,446.10       16,844.45       28,096.10
     工程材料款          140,355.92      131,622.46      139,955.94        99,400.57
     押金                  5,800.95        6,114.67        4,189.04        14,973.10
     保证金               10,246.34       12,468.44       20,109.16        3,069.10
     备用金                   66.87          118.70           58.26          282.97
     修理费                1,046.05        1,593.64        6,084.99        1,516.46
     代扣代缴税金            126.21          119.50          119.50           62.77
     运费                 17,701.42        4,403.45        3,904.32        4,833.23
     水电费                6,049.81        9,040.86       15,206.42       21,876.52
     待付款项             22,398.90       19,801.59       37,725.05       51,499.40
     代扣、代垫款            395.36        2,404.84           32.03            0.00
     保险费                  338.81            0.00          242.42          250.20
     去产能安置费         12,870.86       12,604.26            0.00       19,392.96
     技术费                    0.00           27.68        1,531.07        1,690.29
     出资                      0.00            0.00        7,206.86        7,206.86
     其他                 12,073.88        6,074.40       24,445.87       14,623.05
          项目       2019年6月末      2018年末       2017年末       2016年末
          合计           244,063.37      213,302.13      278,228.77      269,283.56
    
    
    (5)预收款项
    
    报告期各期末,发行人预收款项余额分别为526,274.06万元、497,099.89万元、575,606.27万元和 575,140.62万元,在流动负债中占比分别为4.64%、4.39%、4.47%和4.25%。预收款项主要系发行人预收的货款。
    
    发行人2016年末账龄超过1年的重要预收款项明细表
    
    单位:万元
    
               项 目                     期末余额                 未结转的原因
     唐山乐亭临港工业投资开发                     4,194.80  尚未达到结算条件
     有限责任公司
     山西美锦钢铁有限公司                         1,758.15  尚未达到结算条件
               合 计                              5,952.95
    
    
    发行人2017年末账龄超过1年的重要预收款项明细表
    
    单位:万元
    
              单位名称                  期末余额                 未结转的原因
     唐山乐亭临港工业投资开发                     4,194.80         尚未进行结算
     有限责任公司
                合计                              4,194.80
    
    
    发行人2018年末、2019年6月末均无账龄超过1年的重要预收款项。
    
    (6)一年内到期的非流动负债
    
    报告期各期末,发行人一年内到期的非流动负债为 361,911.80 万元、447,563.64万元、1,119,861.92万元和1,490,634.80万元,在流动负债中占比分别为3.19%、3.95%、8.70%和 11.02%。
    
    公司一年内到期的非流动负债2017年末较2016年末增加85,651.84万元,增加比例为23.67%,主要原因为一年内到期的应付债券增加。2018年末较2017年末增加672,298.28万元,增加比例为150.21%,主要原因为一年内到期的长期借款和一年内到期的应付债券增加。2019年6月末较2018年末增加370,772.88万元,增加比例为 33.11%,主要原因为一年内到期的长期借款和一年内到期的长期应付款增加。
    
    最近三年末及一期末,发行人一年内到期的非流动负债明细如下:
    
    发行人一年内到期的非流动负债明细表
    
    单位:万元
    
          项目        2019年6月末       2018年末        2017年末        2016年末
     一年内到期的长       964,000.00       683,200.00       166,250.00       243,658.98
     期借款
     一年内到期的长       246,836.60       155,572.91       155,426.41       117,069.44
     期应付款
     一年内到期的应       279,798.20       279,798.20       125,000.00
     付债券
     一年内到期的递                -         1,290.82           887.22         1,183.38
     延收益
          合计           1,490,634.80      1,119,861.92       447,563.64       361,911.80
    
    
    (7)长期借款
    
    报告期各期末,发行人长期借款余额分别为813,850.00万元和1,310,000.00万元、900,993.11万元和419,890.00万元,占非流动负债比例分别为31.38%、44.79%、42.75%和 23.81%。2017年长期借款余额较2016年大幅上升的主要原因是信用借款大幅上升。2018年长期借款余额较2017年大幅下降的主要原因为部分借款转入一年内到期的长期借款导致。2019 年 6 月末较 2018 年末减少481,103.11万元,减少比例为53.40%,主要原因为部分借款转入一年内到期的长期借款导致。
    
    报告期内,发行人长期借款明细如下:
    
    发行人近三年及一期长期借款明细
    
    单位:万元
    
          项目        2019年6月末       2018年末        2017年末        2016年末
        信用借款         1,221,890.00      1,399,593.11      1,376,250.00       963,738.98
        保证借款          162,000.00       184,600.00       100,000.00        93,770.00
     减:一年内到期       964,000.00       683,200.00       166,250.00       243,658.98
       的长期借款
          合计            419,890.00       900,993.11      1,310,000.00       813,850.00
    
    
    (8)应付债券
    
    报告期各期末,公司应付债券账面价值分别为623,149.89万元、499,180.27万元、69,711.22万元和69,908.90万元,占非流动负债总额的比例分别为24.03%、17.07%、3.31%和3.96%。
    
    报告期各期末,公司应付债券明细如下:
    
    发行人近三年及一期应付债券明细
    
    单位:万元
    
          项目          2019/6/30        2018/12/31       2017/12/31       2016/12/31
     12河钢02                      -                -       124,956.82       124,861.31
     16河钢01              79,798.20        79,798.20       299,676.17       299,008.23
     16河钢02             200,000.00       199,814.21       199,547.28       199,280.35
     18河钢绿色债          69,908.90        69,897.00                -                -
     减:一年内到期       279,798.20       279,798.20       125,000.00             0.00
     的应付债券
          合计             69,908.90        69,711.22       499,180.27       623,149.89
    
    
    2017 年末,公司应付债券较 2016 年末减少 123,969.62 万元,减少比例为19.89%,主要系2013年3月发行的五年期债券“12河钢02”将于2018年到期,一年内到期的应付债券增加所致。2018 年末,公司应付债券较 2017 年减少429,469.05万元,减少比例为86.03%,一方面因为公司对2016年7月发行的三年期债券“16河钢01”进行了回购;另一方面因为三年期债券“16河钢01”和“16河钢02”将于2019年到期,转入一年内到期的应付债券。2019年6月末,公司应付债券较2018年末保持基本稳定。
    
    (9)长期应付款
    
    报告期各期末,公司长期应付款账面价值分别为 1,001,794.51 万元、952,691.61万元、968,916.00万元和1,105,180.24万元,占非流动负债总额的比例分别为38.63%、32.57%、45.98%和62.66%。
    
    报告期各期末,公司长期应付款明细如下:
    
    发行人近三年及一期长期应付款明细
    
    单位:万元
    
                项目               2019/6/30     2018/12/31    2017/12/31    2016/12/31
     长期应付款-应付融资租赁款    1,473,280.53   1,246,816.70   1,269,420.42   1,340,546.59
     未确认融资费用                -121,263.69    -122,327.79    -161,302.39    -221,682.65
     减:一年内到期的长期应付款    246,836.60    155,572.91    155,426.41    117,069.44
                合计              1,105,180.24    968,916.00    952,691.61   1,001,794.51
    
    
    2017年末,长期应付款较2016年末减少49,102.90万元,减少比例为4.90%,主要原因是本期售后融资租入固定资产减少导致。2018年末长期应付款较2017年末增加16,224.39万元,增加比例为1.70%,变化幅度较小。2019年6月末长期应付款较2018年末增加136,264.24万元,增加比例为14.06%,主要系融资租赁业务增加导致长期应付款增加所致。
    
    (10)预计负债
    
    报告期各期末,公司预计负债账面价值均为108,308.00万元,占非流动负债总额的比例分别为4.18%、3.70%、5.14%和6.14%,占比较小。报告期内,公司预计负债为公司按照国家环保部要求对防护区内村庄搬迁安置的预计费用。
    
    (11)递延收益
    
    报告期各期末,公司递延收益账面价值分别为46,143.59万元、54,644.65万元、59,511.84万元和60,404.83万元,占非流动负债总额的比例分别为1.78%、1.87%、2.82%和3.42%,占比较小。截至报告期末,公司递延收益主要为与环境保护、节能改造、去产能相关的政府补助。
    
    3、所有者权益结构分析
    
    发行人近三年及一期末所有者权益结构分析
    
    单位:万元
    
          项目        2019年6月末       2018年末        2017年末        2016年末
     股本                1,061,860.79      1,061,860.79      1,061,860.79      1,061,860.79
     其他权益工具         829,626.15       824,284.21             0.00             0.00
     其中:永续债         829,626.15       824,284.21             0.00             0.00
     资本公积            2,320,581.49      2,320,581.49      2,320,581.49      2,320,581.49
     其他综合收益           -8,474.99         -8,413.74         -5,987.67         -6,027.59
     专项储备              21,363.41        17,302.32        15,039.57        11,182.28
     盈余公积             241,982.79       241,982.79       223,557.66       214,242.24
     未分配利润          1,167,241.70      1,179,801.92       967,639.31       880,197.36
     归属于母公司所      5,549,999.99      5,637,399.79      4,582,691.15      4,482,036.56
     有者权益合计
     少数股东权益         280,702.83       257,740.24       183,220.36       181,003.51
     所有者权益合计      5,830,702.81      5,895,140.03      4,765,911.51      4,663,040.07
    
    
    各报告期末,发行人所有者权益分别为4,663,040.07万元、4,765,911.51万元、5,895,140.03万元和 5,830,702.81万元,该部分主要由实收资本、资本公积、盈余公积、专项储备、未分配利润及少数股东权益组成。
    
    (二)合并利润结构分析
    
    最近三年及一期利润情况表
    
    单位:万元
    
          项目        2019年1-6月        2018年          2017年          2016年
     一、营业总收入      6,239,405.31     12,095,699.33     10,898,307.52      7,455,100.75
          项目        2019年1-6月        2018年          2017年          2016年
     其中:营业收入      6,239,405.31     12,095,699.33     10,898,307.52      7,455,100.75
     二、营业总成本      6,055,422.84     11,584,140.26     10,604,059.78      7,316,091.54
     其中:营业成本      5,540,941.13     10,366,331.37      9,550,584.01      6,426,120.21
     税金及附加            37,329.63        73,372.76        52,928.96        29,602.47
     销售费用              62,424.78       107,494.57       100,917.86        81,124.05
     管理费用             116,787.66       244,621.63       230,063.11       208,481.65
     研发费用              99,488.94       334,867.16       202,646.20        141319.14
     财务费用             213,627.73       442,196.33       370,232.19       398,974.74
     其中:利息费用       217,823.58       322,645.37       273,907.43       215,234.32
     利息收入              12,290.37        32,091.47        30,371.20        23,800.07
     资产减值损失               0.00        15,256.44        96,687.46        30,469.28
     信用减值损失           1,326.00             0.00             0.00             0.00
     加:其他收益              84.29         2,487.87         1,293.68             0.00
     投资收益(损失          11,523.37        21,651.25        14,002.06        18,962.33
     以“-”号填列)
     其中:对联营企
     业和合营企业的        11,523.37        21,651.25        13,402.54        18,303.73
     投资收益
     资产处置收益
     (损失以“-”号填             -1.24         1,659.36             6.99           -15.91
     列)
     三、营业利润(亏       183,982.47       537,357.54       309,550.47       157,955.65
     损以“-”号填列)
     加:营业外收入           500.04         6,247.58           417.56         4,966.52
     减:营业外支出            86.81           757.84         4,438.88         1,316.30
     四、利润总额(亏
     损总额以“-”号         184,395.70       542,847.28       305,529.15       161,605.87
     填列)
     减:所得税费用        45,091.39       104,719.32        92,944.81        18,630.46
     五、净利润(净亏       139,304.31       438,127.96       212,584.34       142,975.41
     损以“-”号填列)
     (一)按经营持
     续性分类
      1.持续经营净
     利润(净亏损以         139,304.31       438,127.96       212,584.34    &en