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个股公告正文

昆药集团:2016年年度报告

日期:2017-03-25附件下载

                                     2016 年年度报告



公司代码:600422                                             公司简称:昆药集团



                      昆药集团股份有限公司
                        2016 年年度报告
                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

二、 公司全体董事出席董事会会议。

三、 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

四、 公司负责人戴晓畅、主管会计工作负责人赵剑及会计机构负责人(会计主管人员)许金声明:
     保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     2017年3月23日公司八届二十九次董事会审议通过公司2016年度利润分配的预案,按2016年12
月31日公司总股本788,688,620股为基数,以净利润实施现金分红每10股派1.8元,合计派发现金
股利141,963,951.60元。该预案需经公司股东大会批准后方可实施。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本公司2016年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述因存在不确定性,不构
成公司对投资者的实质承诺,敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况


八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?

九、   重大风险提示
√适用 □不适用
    报告期内,不存在对公司生产经营产生实质性影响的特别重大风险。公司已在本报告中详细
阐述公司在生产经营过程中可能面临的各种风险及应对措施,包括行业政策风险、原材料波动风
险、环保风险、质量风险等,敬请查阅第四节管理层讨论与分析中“可能面对的风险”部分。
十、 其他

□适用 √不适用




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                                                               目录

第一节     释义..................................................................................................................................... 3
第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4
第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 8
第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 11
第五节     重要事项........................................................................................................................... 36
第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 55
第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 63
第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 64
第九节     公司治理........................................................................................................................... 73
第十节     公司债券相关情况........................................................................................................... 75
第十一节   财务报告........................................................................................................................... 79
第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 216




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                                   第一节         释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
昆药集团、本公司、昆明制药    指     昆药集团股份有限公司
华方医药                      指     华方医药科技有限公司
华立集团                      指     华立集团股份有限公司
健民集团                      指     健民药业集团股份有限公司
开创国际                      指     上海开创国际海洋资源股份有限公司
华媒控股                      指     浙江华媒控股股份有限公司
中审亚太                      指     中审亚太会计师事务所(特殊普通合伙)
中审众环                      指     中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
华方科泰                      指     北京华方科泰医药有限公司
贝克诺顿                      指     昆明贝克诺顿制药有限公司,昆药集团持股 99%的公司
TEVA                          指     以色列梯瓦制药(TEVA)工业有限公司
昆中药                        指     昆明中药厂有限公司,昆药集团全资公司
血塞通药业、金泰得药业        指     昆药集团血塞通药业股份有限公司,昆药集团控股公
                                     司,原金泰得药业有限公司
昆药商业                      指     昆药集团医药商业有限公司
OTC                           指     非处方药
KA                            指     KeyAccount,即“关键客户”
FDA                           指     美国食品药品监督管理局
WHO                           指     世界卫生组织
TGA                           指     澳大利亚药物管理局
CRM                           指     客户关系管理系统
Rani 公司                     指     Rani Therapeutics,L.L.C.,公司投资参股的公司
医洋科技                      指     北京医洋科技有限公司
银诺医药                      指     昆明银诺医药技术有限公司
华立南湖                      指     浙江华立南湖制药有限公司
华武制药                      指     重庆华方武陵山制药有限公司
湘西华方                      指     湘西华方制药有限公司
E-marketing                   指     电子商务
苏帕鲁泰                      指     原名达比刚,为公司的控股公司昆明银诺医药技术有限
                                     公司开发的长效降糖药 GLP-1 项目产品暂定商品名。




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                        第二节         公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                            昆药集团股份有限公司
公司的中文简称                            昆药集团
公司的外文名称                            KPC Pharmaceuticals,Inc.
公司的外文名称缩写                        KPC
公司的法定代表人                          戴晓畅


二、 联系人和联系方式
                                           董事会秘书                   证券事务代表
姓名                              徐朝能                        艾青
联系地址                          云南省昆明市国家高新技术产    云南省昆明市国家高新技术产
                                  业开发区科医路166号           业开发区科医路166号
电话                              0871-68324311                 0871-68324311
传真                              0871-68324267                 0871-68324267
电子信箱                          irm.kpc@holley.cn             qing.ai@holley.cn


三、 基本情况简介
公司注册地址                              云南省昆明市国家高新技术产业开发区科医路166号
公司注册地址的邮政编码                    650106
公司办公地址                              云南省昆明市国家高新技术产业开发区科医路166号
公司办公地址的邮政编码                    650106
公司网址                                  www.kpc.com.cn
电子信箱                                  irm.kpc@holley.cn


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称             中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点                   公司证券室


五、 公司股票简况
                                     公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所   股票简称                股票代码      变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 昆药集团                600422          昆明制药


六、 其他相关资料
公司聘请的       名称                          中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务       办公地址                      云南省昆明市白塔路 131 号汇都国际 6 层
所(境内)       签字会计师姓名                徐毅、刘溪
报告期内履       名称                          东海证券股份有限公司
行持续督导       办公地址                      上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
职责的保荐       签字的保荐代表人姓名          盛玉照、江成祺
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机构            持续督导的期间                   2015 年 10 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日
报告期内履      名称                             东海证券股份有限公司
行持续督导      办公地址                         上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
职责的财务      签字的财务顾问主办人姓名         盛玉照、江成祺
顾问            持续督导的期间                   2015 年 10 月 29 日至 2016 年 12 月 31 日


七、 近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                         单位:元 币种:人民币

                                                                      本期比
                                                                      上年同
       主要会计数据            2016年                   2015年                        2014年
                                                                      期增减
                                                                        (%)
营业收入                   5,100,597,122.86      4,915,685,873.80        3.76   4,315,764,750.22
归属于上市公司股东的         407,256,142.49        420,850,831.96       -3.23     288,836,478.79
净利润
归属于上市公司股东的        314,488,407.07         377,134,989.11     -16.61        250,713,898.89
扣除非经常性损益的净
利润
经营活动产生的现金流        311,157,102.16         476,617,134.45     -34.72        403,688,751.89
量净额
                                                                      本期末
                                                                      比上年
                              2016年末                  2015年末      同期末         2014年末
                                                                      增减(%
                                                                        )
归属于上市公司股东的       3,557,533,377.08      3,311,760,597.65       7.42    2,137,127,795.78
净资产
总资产                     5,402,263,342.56      4,948,271,025.56       9.17    3,517,622,757.79
期末总股本                   788,688,620.00        394,344,310.00     100.00      341,130,177.00


(二)      主要财务指标
                                                                    本期比上年同
          主要财务指标             2016年               2015年                          2014年
                                                                      期增减(%)
基本每股收益(元/股)                  0.5164             0.5336           -3.23            0.3664
稀释每股收益(元/股)                  0.5164             0.5336           -3.23            0.3664
扣除非经常性损益后的基本每              0.3987              0.532         -25.05             0.3181
股收益(元/股)
加权平均净资产收益率(%)                11.90              18.37   减少6.47个百               14.17
                                                                             分点
扣除非经常性损益后的加权平                9.32              19.63     减少10.31个              13.59
均净资产收益率(%)                                                        百分点

报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用

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     2016 年 4 月 20 日,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司 2015 年度利润分配以昆药集
团 2015 年 12 月 31 日总股本 394,344,310 股为基数,在派发现金红利的同时,以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 10 股,合计转增股本 394,344,310 股,新增无限售流通股份于 2016
年 5 月 10 日上市。因资本公积转增股本事项增加公司股本 394,344,310 元,根据《企业会计准则
第 34 号——每股收益》要求,按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。


八、 境内外会计准则下会计数据差异
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
     的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
     净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明:
□适用 √不适用


九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                        单位:元 币种:人民币
                         第一季度          第二季度            第三季度             第四季度
                       (1-3 月份)      (4-6 月份)        (7-9 月份)        (10-12 月份)
营业收入             1,145,627,793.54 1,354,359,731.16 1,070,195,536.50 1,530,414,061.66
归属于上市公司股东
                         85,380,012.31   162,987,425.05          82,050,660.63     76,838,044.50
的净利润
归属于上市公司股东
的扣除非经常性损益       76,020,309.47   149,057,362.47          62,627,443.18     26,783,291.95
后的净利润
经营活动产生的现金
                         59,974,255.06    57,428,965.08          38,116,950.59    155,636,931.43
流量净额


季度数据与已披露定期报告数据差异说明
□适用 √不适用


十、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                                    附注(如适
      非经常性损益项目            2016 年金额                     2015 年金额      2014 年金额
                                                      用)
非流动资产处置损益                  7,511,732.93                    -459,909.57      -80,113.83
越权审批,或无正式批准文件,或              0.00
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公    57,755,348.39                   39,813,333.34 26,499,255.48

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司正常经营业务密切相关,符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收              0.00
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营            0.00
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益                      0.00
委托他人投资或管理资产的损益              0.00
因不可抗力因素,如遭受自然灾害            0.00
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益                              0.00
企业重组费用,如安置职工的支              0.00
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的              0.00
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公              0.00         2,952,119.30 -3,400,794.96
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有              0.00
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有              0.00
效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益,以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减              0.00
值准备转回
对外委托贷款取得的损益                    0.00
采用公允价值模式进行后续计量              0.00
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要            0.00
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入                  0.00
除上述各项之外的其他营业外收       -522,220.75        -4,494,360.72     -6,592.20
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损     44,649,140.77        14,630,638.56 22,542,184.42
益项目
少数股东权益影响额                 -127,778.48        -1,178,649.65 -7,132,412.00

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所得税影响额                    -16,498,487.44                   -7,547,328.41    -298,947.01
               合计              92,767,735.42                   43,715,842.85 38,122,579.90


十一、 采用公允价值计量的项目
√适用 □不适用
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                                 对当期利润
               项目名称              期初余额         期末余额      当期变动
                                                                                 的影响金额
按公允价值计量的可供出售金融资产    895,559.28    802,387.74        -93,171.54
                合计                895,559.28    802,387.74        -93,171.54


十二、 其他
□适用 √不适用

                            第三节       公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    (一)主营业务和经营模式
    昆药集团是主要从事药品研发、制造和销售的医药制造业企业,在国家食品药品监督管理总
局南方医药经济研究所指导、《医药经济报》主办的 2015-2016 年度中国制药工业百强榜中,公
司名列第 69 位。公司旗下拥有昆中药、贝克诺顿、昆药商业等多家医药领域的控股公司,根据主
营产品及业务的不同,公司现有主要业务划分为植物药、传统中药、化学药及医药流通四大板块,
具体如下:
    1、植物药平台
    公司的植物药平台以母公司为支柱企业,植物提取物历来是新药开发的重要来源,公司地处
植物资源尤为丰富的云南,长期致力于植物源药物的研究开发,多年来,公司以“绿色昆药,福
祉社会”为主旨,以天然源物质为主导,结合提取、化学合成、结构改造等现代制药技术,先后
成功开发上市了主要成分为三七提取物三七总皂苷的血塞通系列中药制剂,成分为全合成化合物
天麻素的天眩清系列化药制剂,主要成分为黄花蒿提取的单一化合物青蒿素及其合成衍生物蒿甲
醚、双氢青蒿素等的青蒿系列化药制剂,产品涵盖心脑血管(聚焦脑卒中)、抗疟、抗痛风等领
域,产品主要通过处方药途径推广。在药品营销过程中,公司始终坚持以提供安全、卓越的具有
临床价值的产品为核心,学术推广为导向,一方面不断完善产品基础及临床研究,获得真实可靠
的产品研究数据和循证医学证据;另一方面不断加强营销队伍的专业化推广,通过各层级学术会
议等形式做好产品及疾病治疗的再教育,使公司产品在临床得到充分认可。
    2、传统中药平台
    公司传统中药平台以昆中药为承载主体,作为中国五大老字号传统中药品牌,昆中药拥有 3
个国家中药保护品种,21 个独家品种。昆中药围绕舒肝颗粒、板蓝清热颗粒、参苓健脾胃颗粒、
香砂平胃颗粒、清肺化痰丸等优质传统中药的生产经营,形成专业化的 OTC 产品推广模式及销售
团队,近年来也凭借舒肝颗粒、香砂平胃颗粒的妇科、消化科领域优势着力开拓处方药推广渠道。
借助昆中药的中华老字号、国家非物质文化遗产的品牌优势,实施“中华老字号,精品昆中药”
的品牌战略提升工程,开拓空白市场,将更多优质传统中药推广向全国各地。
    3、化学药平台



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    贝克诺顿是公司化学药平台支柱企业,主要从事以化学药为主的药品研发、制造和销售。公
司秉承“普及全球医药成就”的信念,坚持引进世界“优质好药”和“经典处方”,致力于让每
一个病患者拥有平等的健康权利,享有全球一致的健康标准,享受健康快乐的生活。产品主要涉
及抗生素(国内首仿的阿莫西林)、骨和关节健康领域的阿法迪三胶囊(以色列 TEVA 原研,国内
分装)、国内总代的日本生化学株式会社(SKK)玻璃酸钠注射液——阿尔治,以及妇科、儿科、
免疫抑制等领域产品。
    贝克诺顿产品以处方药渠道推广为主,建立了专业的学术推广队伍,为医疗机构、医生、患
者提供专业的药学服务,为“优质好药”和“经典处方”在中国及东南亚市场的普及、应用发挥
着积极作用。同时,为了改善这些“优质好药”的可获得性,贝克诺顿还设立了零售药店的专业
推广队伍,让患者能够就近、便利地到零售药店选购。
    4、医药流通平台
    昆药商业是公司旗下重点医药流通平台,目前主要业务为医药分销,已在云南省内构建了完
善的医药分销网络,并拥有部分主流药品的云南省总代资源。在商务部发布的 2015 年药品流通行
业运行统计分析报告中,昆药商业在全国医药批发企业主营业务收入前 100 企业中位列 51 位,
在云南省医药流通企业中位列第三。目前昆药商业正在从以分销为主的业务模式向集合终端、推
广、现代物流的综合服务商转变,着力拓展终端与现代物流业务,并利用信息化平台集成的信息
流、资金流、物流三流合一的信息化优势,将上游工业、下游商业、推广、第三方物流等医药商
业的各个业态进行整合,利用共享的信息、开放的合作方式、互利共赢的合作理念,给客户提供
除了纯药品销售以外的全方位的多元化的产品和服务。
(二)行业情况
    随着中国老龄化进程的加快、医保体系的不断健全、居民支付能力的增强、居民健康意识及
全民医疗保障水平的不断提升,多重因素推动下,医药行业市场需求持续稳定增长;另一方面,
随着医药行业改革向纵深推进,国家陆续出台一系列的政策,如仿制药一致性价、药品生产工艺
核查、药品流通整治、飞行检查、药物临床试验数据核查等,医药行业在进一步规范化发展的同
时,行业“重新洗牌”,市场竞争加剧;同时,《中医药发展战略规划纲要(2016-2030)年》、
《“健康中国 2030”规划纲要》、《中国的中医药》白皮书等一系列行业改革政策发布以及中医
药立法进程的推进,为行业改革发展带来利好和指导,政府鼓励医药企业不断创新、升级,医药
企业面临挑战与机遇并存的市场环境。
    根据国家统计局发布数据显示,2016 年规模以上医药制造业企业主营业务收入合计 28,062.9
亿元,同比增长 9.7%,增速较上年同期提高 0.6 个百分点,利润总额 3,002.9 亿元,同比增长 13.9%,
增速较上年同期提高 2.67 个百分点,行业增速已扭转下降趋势,趋于稳定略有回升的态势。

                        2012-2015年规模以上医药制造业企业主要财
                                         务指标
                  30,000.00                                                      0.2
                                                                                 0.15
                  20,000.00
                                                                                 0.1
                  10,000.00
                                                                                 0.05
                       0.00                                                      0
                               2012     2013         2014       2015     2016

                         主营业务收入    利润总额           营收增长率    利润增长率


                                                                 数据来源:国家统计局


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    医药行业的需求具有刚性特征,受宏观经济波动的影响相对较小,属于弱周期行业,行业抗
风险能力较强。
(三)报告期业绩驱动因素
    报告期内,公司实现营业收入 510,059.71 万元,同比上升 3.76%;实现营业利润 42,430.75
万元,同比下降 8.83%;实现利润总额 48,092.68 万元,同比下降 4.94%;实现净利润 40,951.84
万元,其中归属于母公司股东的净利润 40,725.61 万元,同比下降 3.23%。经营驱动因素主要有
以下两方面:
    1、母公司在上年度实施按产品线划分的销售事业部的管理体制下,进一步对子公司血塞通药
业、版纳药业进行了营销资源整合,将营销体系进一步划分为络泰针剂事业部、天眩清事业部、
络泰口服事业部、特色口服事业部、控销事业部、OTC 事业部及普药事业部等 7 支营销队伍,在
营销管理、渠道发展、品牌管理、代理商管理、市场准入等方面实现了资源共享,开拓全新的空
白战略渠道,在维护现有针剂产品规模的同时,强化口服剂型的推广,2016 年公司血塞通软胶囊、
血塞通滴丸、血塞通片、秋水仙碱片等重点口服剂品种的营业收入,分别同比增长 29.78%、58.50%、
17.71%、15.84% 。
    2、昆中药强化黄金战略、KA 战略、昆中盟战略、昆仑战略的实施,持续推动优势产品的上
量推广,2016 年营业收入增长较 2015 年增长 19.49%、净利润增长 24.42%。


二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
□适用 √不适用


三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、拥有丰富的产品线
    公司具备原料药、口服制剂、小容量注射剂、冻干粉针剂等多种剂型的生产能力,可以生产
中西药品近 400 种,拥有约 550 个药品及保健品生产文号。经过多年的发展,公司在心脑血管疾
病、中枢神经系统疾病、骨科用药、常用中成药、抗疟疾等治疗领域已形成一批具有较强竞争力
的主营品种。在研项目中,也开展了糖尿病、肿瘤、痛风等慢病领域的重点研发项目。
    2、技术与研发优势
    母公司的原料药车间相继通过澳大利亚 TGA 和日本 PMDA 的 GMP 认证、WHO 认证、美国 FDA 认
证,下属控股公司华武制药双氢青蒿素车间通过 WHO 认证。
    公司创新研发以国家认定企业技术中心为依托,建有天然产物国家标准样品定值实验室、云
南省合成药物工程研究中心、云南省注射剂工程技术研究中心、云南省食品药品质量控制和技术
评价实验室、云南省天然药物国际科技合作基地、昆明市冻干药物工程技术研究中心、SPF 级动
物实验中心、高尿酸痛风研究中心、创新药物合成中试车间等重点创新研发平台,形成了从药物
合成工艺技术、制剂剂型、质量控制到产学研合作的一系列药物创新研发平台体系。同时,公司
在上海建立了基于新型长效降糖生物药“苏帕鲁泰”开发的生物药研发试验中心、在美国芝加哥
设立北美药物研发中心,以国际化研发战略布局来实现公司高端人才及创新技术的聚集。公司新
设立新药医学部为公司进入临床阶段的产品研发实施专业管理。
3、国际化的市场网络优势
    公司的销售网络已覆全国,并在全国各大中城市建立了自己的销售队伍。国际市场方面销售
网络覆盖了 11 个亚洲国家、5 个大洋洲国家、27 个非洲国家、2 个欧洲国家及 4 个拉丁美洲国家,
在部分地区设有下属分支机构及营销团队。蒿甲醚等抗疟制剂已在全球 35 个国家登记注册,三七


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系列血塞通产品在越南、缅甸、印尼、柬埔寨、蒙古五国注册销售,其中,公司重点产品络泰注
射用血塞通(冻干)于 2008 年在越南获得注册,是中国第一个国外成功注册的中药注射剂。
4、专利、品牌优势
    公司是云南省最早开展专利工作,拥有专利授权最多的医药企业之一,是全国优秀专利试点
企业、国家级知识产权优势企业,2016 年度获得国家知识产权示范企业的认定,现拥有 139 项发
明专利(包含 3 项国际 PCT 专利)。“昆明”牌、“络泰”牌及子公司昆中药的“云昆牌”分别
于 2011 年、2012 年、2015 年被认定为中国驰名商标。昆中药传统中药制剂被评选成为国家非物
质文化遗产,同时昆中药也拥有中华老字号称号,且 2015 年荣获昆明市市长质量奖,具有良好的
品牌效益。



                         第四节     经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    近年来,医药行业政策频出,面对众多行业变革因素,公司管理层和全体员工在董事会的领
导下,紧紧围绕董事会制定的目标,继续巩固和强化在核心业务上的优势,稳步推进研发创新,
积极拓展延伸产业链,进一步增强可持续发展能力。报告期主要工作完成情况如下:
    1、植物药平台业务
    持续推进营销精细化管理及体系化建设。在上年度实施按产品线划分的销售事业部的管理体
制下,对子公司血塞通药业、版纳药业进行了营销资源整合,划分为络泰针剂事业部、天眩清事
业部、络泰口服事业部、特色口服事业部、控销事业部、OTC 事业部及普药事业部等 7 支营销队
伍,在营销管理、渠道发展、品牌管理、代理商管理、市场准入等方面实现资源共享。完善销售
管理部职能,建立商务渠道管理队伍,对产品从发货到回款进行有效控制,持续提升渠道管理能
力。搭建上市后医学部,对产品进行系统的生命周期管理,完善市场部职能,强化学术推广能力。
在维护现有针剂产品规模的同时,进一步提升口服剂型特色产品的推广。
    3、传统中药平台业务
    制定并实施四大营销战略,推动产品市场发展。(1)黄金单品战略:确保生产的每一个产品
都是精品,强调品种齐全、品类丰富,成为药店中成药品类升级专家定位的同时,聚焦“舒肝颗
粒、香砂平胃颗粒”为处方线黄金单品、“板蓝清热颗粒、参苓健脾胃颗粒、清肺化痰丸”为 OTC
线黄金单品。发挥独家产品、国家中药保护品种等产品力优势,集中资源促进以上五个黄金单品
销量突破,培养过亿元的大产品。(2)KA 战略:聚焦大连锁,以“全国百强连锁”等优势连锁
药店为合作主体;以“昆中盟”系列品牌“专供销售”产品为载体;以协同各合作伙伴开展品类
管理、运营管理为手段,使集客效应和回头客效益最大化;最终实现工商一体、合作共赢。(3)
昆中盟战略:积极发展“精品国药”的小连锁大单体药店、优秀的终端经销商、志同道合的老字
号品牌工厂整合起来,高举“精品国药”大旗,以中医中药传统养生文化为基础,以区域药店理
事会为平台,帮助精品国药品牌开展品类管理,运营管理,最终实现工商一体、合作共赢。(4)
昆仑战略:强调处方药与 OTC 产品同步战略,云南自营团队精细化运作,省外“聚焦处方药代理
商”精细化招终端商、地区代理商、省级代理商,以“舒肝颗粒、香砂平胃颗粒”为核心招商产
品,确保在各省区优价中标。
    4、化学药平台业务
    完成贝克诺顿(浙江)公司(原华立南湖)的整合;梳理产品线,聚焦优势领域,构建骨健
康体系,强化抗感染产品优势,拓展免疫抑制剂领域。配合集团整体一致性评价工作,按计划推
进相关产品的研究工作。
    5、医药流通平台业务



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    昆药商业持续推动从以分销为主的业务模式向集合终端、推广、现代物流的综合服务商转变,
着力拓展终端与现代物流业务。为实施云南省终端市场延伸布局的战略, 2016 年现金出资 3,300
万元完成曲靖市康桥医药有限责任公司 60%股权的并购及增资。
    6、投资并购及基础建设项目
    2016 年,公司建立专业 BD 团队,提高企业项目筛选和业务拓展能力。持续实施以少量参股
获取中国市场开发优先权的模式在研发创新领域投资布局:投资设立昆药集团北美药物研发中心;
投资 250 万美元参股美国 CPI 公司,介入新型抗癌纳米配位聚合物(NCP)技术平台;投资 300
万美元参股美国 RiMO 公司,介入全球首创的高效、低毒的革命性癌症治疗技术平台。以里程碑投
资方式取得“双氢青蒿素片新适应症-红斑狼疮”项目临床批件,拓展青蒿素新适应症研究。投资
控股西藏藏药(集团)利众院生物科技有限公司,发挥利众院医药流通优质平台的作用,充分享
有产品营销的税收优惠政策,降低营销成本。工业并购标的筛选评估工作持续进行中。
    设立集团化的基建项目部,搭建项目建设专业团队,配置智能制造实施的基础要素。昆中药
中药现代化提产扩能项目持续推进,目前项目主体工程已封顶,正在进行内部设施的施工装修,
累计完成投资 14,483 万元(不包含土地使用权费用及预付设备款)。天然植物药创新基地项目于
2016 年 3 月正式开工,在新建项目中首次引入智能分析管理软件平台,按照智能制造标准实施建
设,累计完成投资 4,693.73 万元(不包含土地使用权费用)。
    盘活呈贡工业园区闲置的土地资产,2016 年回笼金近 6000 万元。
    7、研发
    2016 年,公司注射用血塞通(冻干)获得中药二级保护品种证书,依折麦布片、泮托拉唑钠
肠溶片获得临床批件,治疗缺血性脑卒中的一类新药 KPCXM18 及注射用 KPCXM18 临床注册申请获
得发补批件,血塞通注射剂(冻干、注射液)标准化建设”项目获得国家中药标准化项目立项。
年内公司共申请发明专利 31 项,获得 25 项发明专利授权。年内公司组建了临床医学部,加强临
床研究能力建设,搭建完整的研发体系;聘请生物医药创新领域国际一流专家,成立公司科学顾
问委员会,提供咨询、辅助决策,提高自主创新能力,推动公司向创新型企业转型。成立昆药集
团北美药物研发中心,搭建初具国际化的研发体系,运用尖端技术推进新药研究,助力昆药新药
项目的孵化和投资。完成研究院化学合成中试车间选址、设计,改造建设,完善化学合成制剂研
究开发体系。阿莫西林胶囊、秋水仙碱片、奥美拉唑肠溶片等重点品种的一致性评价工作顺利开
展,按计划有序推进。梳理在研项目,实现未来布局产品管线的聚焦,重点推进脑卒中、高尿酸
痛风等慢性疾病治疗领域产品研发项目,将有限的资源投入到更具发展潜力的项目中。


二、报告期内主要经营情况
    报告期内,公司实现合并营业收入 51 亿元,比上年同期增长 3.76%;实现利润总额 4.8 亿元,
同比下降 4.94%;实现归属于上市公司股东的净利润 4.07 亿元,比上年同期减少 3.23%。


(一) 主营业务分析
                           利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元 币种:人民币
              科目                    本期数            上年同期数        变动比例(%)
营业收入                          5,100,597,122.86     4,915,685,873.80             3.76
营业成本                          3,128,565,046.00     3,219,829,902.32            -2.83
销售费用                          1,183,119,195.39      881,587,119.27             34.20
管理费用                            336,277,684.02      294,224,840.62             14.29
财务费用                             14,550,967.69       18,004,846.36            -19.18
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经营活动产生的现金流量净额            311,157,102.16           476,617,134.45              -34.72
投资活动产生的现金流量净额            -32,327,572.16 -1,820,908,825.42                      98.22
筹资活动产生的现金流量净额           -192,824,212.48        1,398,200,530.21              -113.79
研发支出                               99,195,657.02            78,953,478.33               25.64
指标变动说明:
报告期内,公司销售费用同比增长 34.20%,主要是公司营销模式变化,业务结构变化导致的增长。


1. 收入和成本分析
√适用 □不适用



(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                          单位:元 币种:人民币
                                    主营业务分行业情况
                                                               营业收入              毛利率比
                                                   毛利率               营业成本比上
 分行业       营业收入            营业成本                     比上年增              上年增减
                                                   (%)                年增减(%)
                                                               减(%)                 (%)
口服剂     1,479,170,068.29      570,789,004.19        61.41       8.09           5.27 增加 1.04
                                                                                       个百分点
针剂       1,039,454,138.66      157,747,730.09        84.82      13.70          -9.43 增加 3.88
                                                                                         个百分点
其他          44,125,782.02       31,906,137.39        27.69     -36.17         -50.66 增加 21.24
                                                                                         个百分点
保健食品          2,420,341.59     1,668,693.17        31.06      22.47           6.87 增加 10.06
生产                                                                                   个百分点
医疗服务           650,371.90       381,325.97         41.37     -53.66         -55.86 增加 2.91
                                                                                       个百分点
日用品             956,636.43       634,134.33         33.71     892.96     1,325.55 减少
                                                                                     20.12 个
                                                                                     百分点
药品批发   2,418,571,988.51 2,287,780,986.21            5.41      -2.91          -4.19 增加 1.26
与零售                                                                                 个百分点
合计       4,985,349,327.40 3,050,908,011.35           38.80       2.87          -3.80 增加 4.24
                                                                                       个百分点
                                    主营业务分产品情况
                                                             营业收入 营业成本
                                                      毛利率                   毛利率比上
 分产品       营业收入             营业成本                  比上年增 比上年增
                                                      (%)                    年增减(%)
                                                             减(%) 减(%)
心脑血管   1,323,184,974.97       236,025,602.03       82.16      20.61         5.20 增加 2.61 个
治疗领域                                                                             百分点
骨科系列     201,997,372.49        77,389,763.46       61.69      -8.55     -2.92 减少 2.22 个
                                                                                  百分点
抗感染类     175,769,187.82        91,797,125.01       47.77      -7.41         1.95 减少 4.79 个
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                                                                                    百分点
抗疟类          85,442,598.60         35,442,135.02        58.52    -33.36    -55.31 增加 20.45
                                                                                     个百分点
舒肝类         114,217,088.29         17,909,537.42        84.32      6.30      8.55 减少 0.33 个
                                                                                     百分点
其他           662,138,766.80        301,878,708.73        54.41      8.85      3.71 增加 2.26 个
                                                                                     百分点
保健食品            2,420,341.59       1,668,693.17        31.06     22.47      6.87 增加 10.06
生产                                                                                 个百分点
医疗服务             650,371.90         381,325.97         41.37    -53.66    -55.86 增加 2.91 个
                                                                                     百分点
日用品               956,636.43         634,134.33         33.71    892.96 1,325.55 减少 20.12 个
                                                                                    百分点
药品批发     2,418,571,988.51 2,287,780,986.21              5.41     -2.91     -4.19 增加 1.26 个
与零售                                                                               百分点
合计         4,985,349,327.40 3,050,908,011.35             38.80      2.87     -3.80 增加 4.24 个
                                                                                     百分点
                                       主营业务分地区情况
                                                                 营业收入 营业成本
                                                          毛利率                   毛利率比上年
 分地区         营业收入              营业成本                   比上年增 比上年增
                                                          (%)                      增减(%)
                                                                 减(%) 减(%)
国内         4,841,209,783.37 2,984,799,694.06             38.35      2.71     -2.92 增加 3.58
                                                                                     个百分点
国外           144,139,544.03         66,108,317.29        54.14      8.69    -31.64 增加
                                                                                     27.06 个
                                                                                     百分点
合计         4,985,349,327.40 3,050,908,011.35             38.80      2.87     -3.80 增加 4.24
                                                                                     个百分点

主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
√适用 □不适用
报告期内,从行业分类看,口服剂营业收入占工业营业收入总额 25.19 亿元的 58.71%,进一步显
现了公司从针剂转型为口服剂的效果。口服剂及针剂产品持续保持收入及毛利率同增趋势;其他
收入下降,主要诺华蒿甲醚原料采购下降影响,但由于该业务为来料加工业务,对相关毛利无显
著影响;医疗服务收入下降,受昆药医院医保医疗定点支付机构资格被收回影响;日用品相关收
入增加,为公司全资子公司昆中药大健康产业持续扩大影响。


(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
                                                            生产量比上年 销售量比上 库存量比上年
         主要产品           生产量    销售量     库存量
                                                              增减(%) 年增减(%) 增减(%)
注射用血塞通(冻干)(万 8,794.02 7,684.37 1,235.89                110.05      15.95         456.91
支,按 200mg/支换算)

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天麻素注射液(万支,按 4,961.87 4,854.70         419.18            0.99          -3.45            25.04
200mg/支换算)
血塞通软胶囊(万粒,按 20,028.19 22,542.55 1,752.09               7.03          21.01           -60.13
100mg/粒换算)
舒肝颗粒(万袋,3g/袋) 8,007.21 8,025.16       976.24            2.30           2.03            -2.11
阿法迪三胶囊(万粒,按 11,363.43 12,216.13        758.13          -20.58          -8.13           -52.94
025μ g/粒换算)

产销量情况说明
注:以上药(产)品为公司报告期内营业收入排名前五的药(产)品(占公司营业收入或营业利
润 10%以上的产品均已包括在内)
注射用血塞通(冻干):本期生产量较上期增加 110%,库存量较上期增涨 457%,主要系 2015 年
生产车间技术改造认证,部分月份停止生产影响;
天麻素注射液:本期公司受国内各省份招标政策影响,销售量较上期略有下降,生产量保持稳定,
库存量较上年有所增加;
血塞通软胶囊:公司调整营销策略,加强销售管理,优化产品销售渠道,本期销售量较上年同期
依然保持强劲增长,由于市场销售较好产能紧张,年末库存量较少;
舒肝颗粒:做为公司全资子公司昆中药“黄金单品”产品,本期销售较上年保持稳定增长;
阿法迪三胶囊:受产品标准变更影响,部分月份停止生产,导致本期生产量、销售量及库存量均
出现下降。


(3). 成本分析表
                                                                                              单位:元
                                          分行业情况
                                                                                   本期金额
                                         本期占总                         上年同期
           成本构成                                                                较上年同 情况
  分行业                 本期金额        成本比例       上年同期金额      占总成本
             项目                                                                  期变动比 说明
                                           (%)                            比例(%)
                                                                                     例(%)
医药工业 原辅料包      567,491,881.39        18.60      580,063,309.69       18.29       1.69
         材
           燃动力       37,765,112.75         1.24       37,222,322.40        1.17       5.46
           人工费       63,168,216.96         2.07       59,936,239.89        1.89       9.55
           制造费用     92,017,660.57         3.02      103,880,078.87        3.28      -7.92
小计                   760,442,871.67        24.93      781,101,950.85       24.63       1.20
医药商业 外购成本 2,287,780,986.21           74.99 2,387,747,537.14          75.29      -0.41
其他                     2,684,153.47         0.09         2,469,659.43       0.08      12.97
合计                  3,050,908,011.35     100.00 3,171,319,147.42          100.00        -


成本分析其他情况说明
√适用 □不适用
因按产品难以划分成本构成,不适用分产品成本构成分析表。



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(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 85,231.80 万元,占年度销售总额 16.71%;其中前五名客户销售额中关联方销
售额 0 万元,占年度销售总额 0 %。

前五名供应商采购额 74,739.25 万元,占年度采购总额 24.11%;其中前五名供应商采购额中关联
方采购额 0 万元,占年度采购总额 0%。

其他说明



2. 费用
√适用 □不适用


      项   目                 本期发生额                 上年发生额      同比增减(%)
销售费用                    1,183,119,195.39            881,587,119.27        34.20
管理费用                    336,277,684.02              294,224,840.62        14.29
财务费用                     14,550,967.69              18,004,846.36        -19.18



    报告期内,公司销售费用同比增长 34.20%,主要是公司营销模式变化,业务结构变化导致的
增长,以及实施精细化营销导致人工成本增加;管理费用同比增长 14.29%,主要是技术开发费投
入增加及人工成本增加;财务费用同比减少 19.18%,主要是加强集团整体资金运营能力,缩小外
部借款规模,降低利息支出。


3. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
                                                                                单位:元
本期费用化研发投入                                                         88,474,572.38
本期资本化研发投入                                                         10,721,084.64
研发投入合计                                                               99,195,657.02
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                        1.94
公司研发人员的数量                                                                     159
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                    3.43
研发投入资本化的比重(%)                                                          10.81


情况说明
√适用 □不适用
    公司 2016 年研发投入总额为 9,919.57 万元,占营业收入比例为 1.94%,占工业收入比例为
3.86%,母公司 2016 年研发投入总额为 7,753 万元,占母公司营业收入比例为 5.49%。未来公司将
继续加大研发投入。
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       4. 现金流
       √适用 □不适用


            项目名称       2016 年度       2015 年度      增减率(%)                      说明
       经营活动产生的
                               31,115.71      47,661.71             -34.72 战略储备原材料
       现金流量净额
       投资活动产生的                                                        2015 年收购华方科泰、贝克诺顿股
                               -3,232.76 -182,090.88                 98.22
       现金流量净额                                                          权款支出导致
       筹资活动产生的                                                        2015 年同期非公开发行股票及发
                           -19,282.42      139,820.05              -113.79
       现金流量净额                                                          行债券募集资金增加导致



       (二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
       □适用 √不适用


       (三) 资产、负债情况分析
       √适用 □不适用
       1.   资产及负债状况
                                                                                                     单位:元
                            本期期末数          上期期末数 本期期末金额
                                       上期期末
  项目名称       本期期末数 占总资产的          占总资产的 较上期期末变                        情况说明
                                         数
                            比例(%)           比例(%) 动比例(%)
                                                                                       公司本期经营活动、筹
货币资金           79,233.62         14.67 74,729.43              15.10           6.03 资活动现金流入增加导
                                                                                               致
                                                                                       本期新收购企业带来相
应收账款           71,367.94         13.21 55,190.97              11.15          29.31 关增加;本期收入增加,
                                                                                         导致应收货款增加
应收利息                 75.15         0.01       1.90             0.00       3,863.99 理财产品利息收入增加
                                                                                         原材料增加,主要系三
存货               86,214.70         15.96 61,604.54              12.45          39.95
                                                                                               七备货
                                                                                       医洋科技股权转让款,
划分为持有待
                           -           0.00        180             0.04        -100.00 已于 2016 年 2 月 25 日
售的资产
                                                                                               收回
固定资产           58,260.84         10.78 62,113.07              12.55          -6.20 本期折旧减少固定资产
                                                                                         购入土地,新合并企业
无形资产           35,680.41           6.60 23,882.53              4.83          49.40
                                                                                               评估增加
                                                                                       中药现代化提产扩能建
在建工程           23,257.09           4.31 14,124.06              2.85          64.66 设项目及马金铺植物药
                                                                                         项目投资增加导致
其他应付款         44,394.29           8.22 30,539.58              6.17          45.37       预提费用增加
                                                       17 / 216
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长期应付职工                                                               超过一年以上待发放薪
                    1,019.93     0.19 2,799.72           0.57     -63.57
薪酬                                                                             酬减少
                                                                         本期新收购企业带来的
递延所得税负
                     837.65      0.16    11.54           0.00   7,160.52 非同一控制下合并评估

                                                                                 增值
                                                                         2016 年根据股东大会决
实收资本(或
                78,868.86      14.60 39,434.43           7.97     100.00 议向全体股东每 10 股转
股本)
                                                                                增 10 股
                                                                           受汇率影响,外币财务
其他综合收益         -61.59    -0.01    -89.50          -0.02     -31.18
                                                                               报表折算差额
                                                                           本期新收购企业带来的
少数股东权益        5,447.51     1.01 2,409.64           0.49     126.07
                                                                             少数股东权益增加

    其他说明
    各项运营能力和偿债能力的财务指标分析详见“第十节公司债券相关情况”之“八.截至报告期
    末公司近 2 年的会计数据和财务指标”


    2.   截至报告期末主要资产受限情况
    □适用 √不适用


    3.   其他说明
    □适用 √不适用


    (四) 行业经营性信息分析
    √适用 □不适用
        根据中国证监会《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),公司所处行业为医药制造业。


    医药制造行业经营性信息分析
    1.   行业和主要药(产)品基本情况
    (1).行业基本情况
    √适用 □不适用
        2016 年是“十三五”规划的开局之年,国家出台多项医药政策出台,医药行业改革将持续向
    纵深推进。从收入端看,医保控费、两票制规范、招标灵活化,处方药降价趋势将持续;从支出
    端看,原材料价格、人工成本的上涨,仿制药一致性评价、中药注射剂安全性有效性再评价,企
    业盈利空间将进一步压缩。随着新药审评办法的改革、仿制药一致性评价、中药注射剂安全性有
    效性再评价的持续推进,药品供给格局将发生深刻变革,这些都将继续制约医药企业收入规模和
    盈利的增长速度。在未来,提供具有临床价值、优质优价、安全有效的产品是企业保持市场竞争
    力的根本保障。
        公司医药制造产品主要涵盖化学药、中成药两个细分行业(植物药板块根据具体产品两个细
    分行业均有涉及),根据工信部消费品司发布的《2016 年 1-9 月医药工业主要经济指标完成情况》
    数据分析,化学药品制造及中成药制造行业依旧作为医药工业细分行业中的主导。2016 年 1-9 月
    医药工业规模以上企业中,化学药品制剂制造实现营收 5,486.48 亿元,比上年同期增长 10.82%,
                                             18 / 216
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实现利润 680.37 万元,比上年同期增长 18.76%,营收和利润分别占医药工业总体的 26.08%和
30.91%;中成药制造实现主营业务收入 4,704.14 万元,比上年同期增长 7.93%,实现利润 680.37
万元,比上年同期增长 5.67%,营收和利润分别占医药工业总体的 22.36%和 22.05%。
     ①化学制剂:2015-2016 年,国家出台了新药品注册管理办法、临床试验自查、优先审评制
度、药品上市许可持有人制度、仿制药一致性评价等系列政策法规,市场准入门槛提高,化学企
业的研发成本支出将加大。CFDA 针对净化医药创新环境、去除低水平重复建设等加强监管力度,
汰弱留强,推进以化学药为主的制药行业供给侧改革,众多同质化严重的生产企业将面临行业洗
牌,化学制剂行业增长将承受较大压力,具有良好治疗效果的创新药、高壁垒的仿制药仍将受到
医药市场认可,成为医药企业利润增长的有力保障。
     ②中药制剂:2016 年,多项中医药政策规划的出台,中医药产业迎来新一轮发展机遇,2016
年 2 月,国务院印发《中医药发展战略规划纲要(2016-2030 年)》,明确未来十五年我国中医
药发展方向和工作重点,促进中医药事业健康发展;8 月,出台了《中医药发展“十三五”规划》
以及《健康中国规划纲要(2016-2030 年)》,肯定了中医药在医疗服务中的地位,并明确今后
的发展方向;12 月,全国人大颁布了《中华人民共和国中医药法》,使发展中医药事业有了完备
的法律基础和依据。多项政策利好,对传统中药零售终端市场的发展有一定的促进作用;消费者
养生保健意识增强带来的需求,医药电商兴起逐渐改变消费者购药习惯等市场因素,也会进一步
促进传统中药零售终端市场的发展。
     ③医药商业市场:医改大背景下,未来医药分销及零售行业竞争局面日趋激烈,盈利空间将
进一步压缩,使得小规模、低效率、同质化竞争的医药分销与零售企业生存举步维艰。在国家持
续推进药品流通领域产业结构调整,鼓励企业兼并重组,不断提高行业集中度,药品流通企业不
断提升流通效率和管理水平,创新业务和服务模式,拓展基层医疗市场。
     行业政策变化及影响
     1)研发、质量控制等方面政策法规的变化、影响及应对措施
     ①药品注册、审评审批、监管等
     2016 年,食药监总局相继发布了《总局关于解决药品注册申请积压实行优先审评审批的意见》、
《化学药品注册分类改革工作方案》、《总局办公厅公开征求关于药包材药用辅料与药品关联审
评审批有关事项的公告(征求意见稿)意见》、《总局关于发布药物研发与技术审评沟通交流管
理办法(试行)的通告》等系列药品审评政策。新的监管政策及具体细则的实施,将在一定程度
上增加研发成本和研发风险。但从长远看,将大大缩短药品审批排队时间,进一步推进医药企业
审评速度和药品质量审批审评标准,加强临床试验质量管理,进一步推进仿制药质量升级。
     ②仿制药一致性评价
     为促进仿制药在疗效上与原研药一致,保证用药安全,提升我国制药行业的整体水平,国务
院及食药监总局于 2016 年 3 月和 5 月分别发布了《国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致
性评价的意见》和《总局关于落实国务院办公厅关于开展仿制药质量和疗效一致性评价的意见有
关事项的公告》。规定化学药品新注册分类实施前批准上市的仿制药,凡未按照与原
     研药品质量和疗效一致原则审批的,均须开展一致性评价。而且,仿制药一致性评价的细则
以及第一批名单已经于 2016 年上半年出台,规定第一批 289 个品种必须于 2018 年之前完成,届
时没有通过评价的,注销药品批准文号。
     应对措施:公司密切关注药品审批及注册政策,项阶段严格筛选,加强对新产品的立项审批
与风险评估,加强研发阶段管理,提高研发质量,降低研发风险。同时,有序推进一致性评估工
作,在坚持新产品开发的同时,积极开展仿制药质量和疗效一致性评价工作。
     2)行业监管及改革方面的政策法规的变化、影响及应对措施
     ①“两票制”


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       4 月 26 日,国务院办公厅印发《深化医药卫生体制改革 2016 年重点工作任务》明确,综合
  医改试点省份要在全省范围内推行“两票制”,鼓励医院与药品生产企业直接结算药品货款,药
  品生产企业与配送企业结算配送费用,压缩中间环节,降低虚高价格。试点推行将斩断层层开票、
  层层加价的药品价格“虚高”利益链条,挤出挂靠、走票等灰色“水分”,净化药品流通市场风
  气,促进药品市场健康成熟发展。
       ②整治药品流通领域违法经营行为
       为落实党中央、国务院对食品药品监管“四个最严”的要求,进一步整顿和规范药品流通秩
  序,严厉打击违法经营行为,食药监总局决定对药品流通领域违法经营行为开展集中整治。总局
  于 4 月 29 日发布《关于整治药品流通领域违法经营行为的公告》。《公告》要求各地对药品流通
  领域违法经营行为开展集中整治,首先是所有药品批发企业开展自查,各省级食品药品监管部门
  根据企业自查和整改情况,有针对性、有重点地实施监督检查。
       ③医保控费、医保目录调整等
       国家有关部委于 2016 年 6 月和 9 月,分别发布《国家卫计委关于尽快确定医疗费用增长幅度
  的通知》以及《人社部关于 2016 年国家基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录调整工作方
  案》,新版医保目录已于 2017 年 2 月末出台。在医保资金日渐紧张的大环境下,我国医保控费工
  作将日趋严格,通过控费目标逐级逐层分解、日常监测体系、明确的问责机制,我国用药结构将
  出现较大调整,辅助用药和高价药需求面临下滑压力,药品降价压力较大;而拥有疗效确切、符
  合临床路径、刚性治疗需求的医保处方药受控费冲击相对较小。
       应对措施:公司将通过销售体系资源整合、营销模式转型升级、渠道下沉、加强终端服务能
  力建设等举措,积极应对两票制的影响。认真配合政府的药品流通领域自查自纠程序,提升企业
  风险控制管理能力;新版医保目录出台,公司将根据新版医保目录情况,根据自身产品优势,积
  极调整经营产品结构,争取政策利好。


  (2).主要药(产)品基本情况

  按细分行业划分的主要药(产)品基本情况
  √适用 □不适用

                                                                药品            是否中 是否
细分行 药(产)                                                      发明专利起
                               适应症/功能主治                  注册            药保护 处方
  业   品名称                                                           止期限
                                                                分类            品种     药
       注射用血 活血祛瘀,通脉活络。用于中风偏瘫、瘀血阻络及脑                  中药二
                                                                中成 2009.9.24-
       塞通(冻 血管疾病后遗症、胸痹心痛,视网膜中央静脉阻塞属                  级保护 是
                                                                 药 2029.9.23
         干) 瘀血阻滞证者。                                                    品种
                1. 用于神衰、神衰综合征及脑外伤性综合征。2. 用
                于眩晕症:美尼尔氏病、药性眩晕、外伤性眩晕、突
       天麻素注 发性耳聋、前庭神经元炎、椎基底动脉供血不足等。化学 2004.8.20-
                                                                                  否     是
天然植 射液 3. 用于神经痛:三叉神经痛、坐骨神经痛、枕骨大 药 2024.8.19
物药制          神经痛等。4. 用于头痛:血管性头痛、偏头痛、神
  造            经衰弱及神衰综合征等。
                活血祛瘀,通脉活络。用于瘀血阻滞所致的缺血性中                  中药二
       血塞通软                                                 中成 1998.03-20
                风病(脑梗塞)中经络恢复期,症见半身不遂、偏身                  级保护 是
         胶囊                                                    药     18.03
                麻木、口舌歪斜,语言蹇涩等。                                    品种
                舒肝理气,散郁调经。用于肝气不舒的两胁疼痛,胸       2011.6.15-
                                                                中成
       舒肝颗粒 腹胀闷,月经不调,头痛目眩,心烦意乱,口苦咽干,      2031.6.15   否     否
                                                                 药
                以及肝郁气滞所致的面部黧黑斑(黄褐斑)。             2012.5.9-2
                                           20 / 216
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                                                                        032.5.11
                1、骨质疏松症; 2、肾性骨病(肾病性佝偻病); 3、
                甲状旁腺机能亢进(伴有骨病者); 4、甲状旁腺机
化学药 阿法迪三                                                  进口 进口分装产
                能减退; 5、营养和吸收障碍引起的佝偻病和骨软化                      否    是
  制造   胶囊                                                    药品 品,无专利
                症; 6、假性缺钙(D-依赖型 I)的佝偻病和骨软化
                症。



  按治疗领域划分的主要药(产)品基本情况
  √适用 □不适用


                                  所属药        是否属于报告期
   主要治疗      药(产)品                                      报告期内的生   报告期内的销
                                (产)品注      内推出的新药
     领域          名称                                              产量           售量
                                  册分类          (产)品
                注射用血塞通
  心脑血管类                        中成药               否         8,794.023      7,684.374
                  (冻干)
  心脑血管类    天麻素注射液        化学药               否          4,961.87      4,854.703
  心脑血管类    血塞通软胶囊        中成药               否         20,028.19      22,542.55
  疏肝解郁类      舒肝颗粒          中成药               否          8,007.21       8,025.16
    骨科系列    阿法迪三胶囊    进口药品          否            11,363.43     12,216.13
  注:上表所列主要药(产)品为报告期内占公司营业收入排名前五的产品(占公司营业收入或营
  业利润 10%以上的产品均已包括在内),产销量单位为:万支、万粒、万袋,因产品具有多规格,
  不同规格间进行了换算,换算方式详见本节“收入与成本分析表”。

  (3).报告期内纳入、新进入和退出基药目录、医保目录的主要药(产)品情况
  √适用 □不适用
      截至报告期末,集团公司共有 127 个品规的产品纳入《国家基本药物目录》,69 个品规的非
  国家基药产品纳入云南、北京、江苏等多个省份的基药增补目录,150 个品规的产品纳入国家级
  《基本医疗保险、工伤保险和生育保险药品目录》,49 个品规的非国家医保产品被纳入地方性的
  医保目录。本年度内除公司的孙公司贝克诺顿(浙江)公司的赖氨肌醇维 B12 口服溶液增补进入
  河南省医保目录外,无其他变动。2017 年 2 月新版国家医保目录出台,公司共 9 个产品新纳入国
  家医保目录,共有 3 个产品退出国家医保目录,详见公司于 2017 年 2 月 27 日、3 月 1 日在上海
  证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的临 2017-007 号《关于公司及控股公司产品新进入及退出
  国家医保目录的公告》、临 2017-008 号《关于公司及控股公司产品新进入及退出国家医保目录的
  补充公告》。截止 2017 年 2 月末,公司主要产品中,注射用血塞通(冻干)、阿法迪三胶囊被纳
  入《国家基本药物目录》,天麻素注射液被纳入江苏、山西、吉林三省的基药增补目录,舒肝颗
  粒被纳入云南、河北、江西、北京、青海、甘肃等省市的基药增补目录;注射用血塞通(冻干)
  为国家医保甲类品种,天麻素注射液、血塞通软胶囊、阿法迪三胶囊被纳入国家医保乙类品种。


  (4).公司驰名或著名商标情况
  √适用 □不适用
      公司拥有“昆明牌图形”、“络泰”、“云昆及图”3 项中国驰名商标,拥有 12 项省级著名
  商标,公司驰名/著名商标对应的产品情况如下:
        商标             获得荣誉            持有单位             使用药(产)品

                                              21 / 216
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     昆明牌图形
                      中国驰名商标                     公司的三七、天麻、蒿甲醚及普药等系列
                                       昆药集团
                    云南省著名商标                     所有产品

                      中国驰名商标                     注射用血塞通、血塞通注射液、血塞通软
                                       昆药集团
                    云南省著名商标                     胶囊等三七系列产品
                                                       天麻素注射液、天麻素胶囊、天麻素片等
                    云南省著名商标     昆药集团
                                                       天麻系列产品
                                                       血塞通注射液、天麻素注射液、蒿甲醚注
                    云南省著名商标     昆药集团
                                                       射液及普药复方甘草片等系列所有产品。

                      中国驰名商标
                                        昆中药         昆中药所有药品
                    云南省著名商标


                    云南省著名商标      昆中药         昆中药所有药品


                                                       三七总皂苷、黄藤素、岩白菜素等血塞通
                    云南省著名商标    血塞通药业
                                                       药业股份有限公司产品

                    云南省著名商标     贝克诺顿        贝克诺顿自产药品原商标

                                                       贝克诺顿现自产药品产品商标,包括阿莫
                    云南省著名商标     贝克诺顿        西林系列、头孢系列、阿法迪三、阿尔治、
                                                       吉娜、贝诺克、舒美特等
      “版纳”
                                                       秋水仙碱片、珠子肝泰胶囊、肾茶袋泡茶、
                    云南省著名商标     版纳药业        双姜胃痛丸、龙血竭、感昌清热颗粒等产
                                                       品

 “四塔五蕴”
                                                       秋水仙碱片、珠子肝泰胶囊、肾茶袋泡茶、
                    云南省著名商标     版纳药业        双姜胃痛丸、龙血竭、感昌清热颗粒等产
                                                       品

 “酉武陵山”
                                                       华武制药生产的青蒿素、双氢青蒿素、蒿
                    重庆市著名商标     华武制药
                                                       甲醚、青蒿琥酯、麻芩止咳糖浆产品




2.    公司药(产)品研发情况
(1).研发总体情况
√适用 □不适用
    2016 年公司在研项目共 84 项,报告期内公司总体研发投入 9,919.57 万元,注射用血塞通(冻
干)、板蓝清热颗粒获国家中药二级保护品种证书,依折麦布片、泮托拉唑钠肠溶片获得临床批
件,治疗缺血性脑卒中的一类新药 KPCXM18 及注射用 KPCXM18 临床注册申请获得发补批件,血塞
                                         22 / 216
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通注射剂(冻干、注射液)标准化建设”项目获得国家中药标准化项目立项。年内公司共申请发
明专利 31 项,获得 25 项发明专利授权,止本报告期末拥有 139 项有效发明专利(含 3 项国际 PCT
专利)。一致性评价工作进展顺利,阿莫西林胶囊、秋水仙碱片、奥美拉唑肠溶片等按计划有序
推进。
    在“十三五”战略期间,公司的研发体系定位于自主研发和外部引进相结合的模式,将重点
在脑卒中、抗肿瘤、糖尿病及并发症等慢病领域布局,进一步提升海外创新药项目的筛选评价能
力,继续实施国际化的研发战略布局,推动国外创新药物中国权益落地。公司将加速推进重点品
种的一致性评价工作,进一步提升公司的行业市场地位。


(2).研发投入情况
主要药(产)品研发投入情况
√适用 □不适用
                                                             单位:万元 币种:人民币
                       研发投
                              研发投入 研发投入占 研发投入占 本期金额较
              研发投入 入费用                                                 情况
 药(产)品                     资本化 营业收入比 营业成本比 上年同期变
                金额       化                                                 说明
                                金额     例(%)    例(%) 动比例(%)
                         金额
KY11018           97.79 97.79         0      0.019      0.031      -17.63
KY11020           91.41 91.41         0      0.018      0.029      -75.29 项目处于临
                                                                          床申报阶段,
                                                                          研发费用支
                                                                          出减少
KY11017、       141.02 141.02         0      0.028      0.045      -15.01
KY11019
KY42030、          394.18 394.18         0       0.077    0.126        52.39 项目开展药
KY42014                                                                      理、药效学研
                                                                             究
络泰中保           81.76     0.72    81.04       0.016    0.026       -57.90 已获得中保
                                                                             证书
KY41078 双氢 1,908.49   7.08 1,901.41            0.374    0.610          100 本期新增项
青蒿素片治疗                                                                 目
SLE
舒肝颗粒二次   247.82 247.82        0            0.049    0.079           63 项目所处研
开发研究                                                                     发阶段变化
苏帕鲁泰(长效  2,130 2,130         0            0.418    0.681       111.94 项目所处研
降糖药)                                                                     发阶段变化

注:公司在研项目较多,上表列示了公司累计研发投入前 5 名及近期报告期内重点推进的研发项
目的基本情况。苏帕鲁泰(长效降糖药)项目为银诺医药研发项目,该公司未纳入合并范围,因
此研发费用统计时未包含该项目的支出。

同行业比较情况
√适用 □不适用
                                                                单位:万元 币种:人民币
                                           研发投入占营业收入
      同行业可比公司         研发投入金额                     研发投入占净资产比例(%)
                                               比例(%)
华润双鹤药业股份有限公司         17,164.10               3.12                      2.44

                                          23 / 216
                                       2016 年年度报告



哈药集团股份有限公司               4,871.81                  1.88                        2.07
东北制药集团股份有限公司          11,900.00                   3.1                        4.96
重庆太极实业(集团)股份有         3,428.28                  0.48                        2.62
限公司
江中药业                           4,871.81                  1.88                        2.07
同行业平均研发投入金额                                                                 8,442.2
公司报告期内研发投入金额                                                              9,919.57
公司报告期内研发投入占营业收入比例(%)                                                  1.95
公司报告期内研发投入占净资产比例(%)                                                    2.75
注:东北制药集团股份有限公司、重庆太极实业(集团)股份有限公司、江中药业股份有限公司
尚未发布 2016 年年报,采用的是其 2015 年年报数据。
研发投入发生重大变化以及研发投入比重合理性的说明
√适用 □不适用
    报告期内公司总体研发投入 12,049.57 万元(含纳入合并报表统计口径的昆明银诺医药技术
有限公司支出 2,130 万元)与上年相比增长较大。与标杆企业相比,整体研发投入比重偏低。随
着“十三五”的到来,将围绕公司战略定位以及重点布局的脑卒中、抗癌、抗痛风等慢病治疗领
域,以未被满足临床需求的产品为研发目标,进一步组合调整,丰富公司的产品


(3).主要研发项目基本情况
√适用 □不适用
                                                                      单位:万元 币种:人民币
                                 研发(注                                     已申报 已批准的
                  药(产)品基本                                    累计研发
研发项目                         册)所处阶       进展情况                    的厂家 国产仿制
                      信息                                            投入
                                     段                                         数量 厂家数量
                  天然产物创新药 申请临床 完成临床前研究,申         1,308.5      0          0
KY11018           1 类,治疗脑卒 注册     请注册评审中
                  中
                  天然产物创新药 申请临床   完成临床前研究,          824.07      0          0
KY11020           1 类,治疗脑卒 注册     申请注册评审中
                  中
                 中药 5 类新药, 临床前研 完成药学、药效研究、 1,114.77           0          0
KY11017、KY11019 治疗高尿酸症痛 究        长毒研究,准备申报
                 风                       临床注册。
                 化药 1 类新药, 临床前研 完成药学研究,药理        1,329.23      0          0
KY42030、KY42014 治疗脑卒中      究       毒理研究,准备申报
                                          临床注册。
                  申请中药保护品 注册评审 完成临床研究,报注          797.84      1          0
络泰中保
                  种             中       册评审中
KY41078 双氢青蒿 化药 1 类治疗红 临床研究 获得临床批件,正在        1,908.49      0          0
素片治疗 SLE     斑狼疮          阶段     准备临床样品加工
舒肝颗粒二次开 增加新功效补充 三期临床 临床试验在进行中                  838      0          0
发研究         申请研究。     研究
苏帕鲁泰(长效降 生物 1 类新药   临床前研 临床前研究阶段                3,135      0          0
糖药)                           究
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                                       2016 年年度报告



注:公司在研项目较多,上表列示了公司累计研发投入前 5 名及近期报告期内重点推进的研发项
目的基本情况。苏帕鲁泰(长效降糖药)项目为银诺医药研发项目,该公司未纳入合并范围,因
此研发费用统计时未包含该项目的支出。
研发项目对公司的影响
√适用 □不适用
    公司的研发项目主要围绕三个方面,一是对现有药品的维护研究及二次开发,提升产品质量、
支持学术推广,延长产品生命周期;二是围绕慢病领域治疗药物进行的新产品及仿制药品种的研
究开发,形成丰富的产品梯队,为公司可持续增长储备力量;三是稳步推进一致性评价工作,争
取市场先机。


(4).报告期内呈交监管部门审批、完成注册或取得生产批文的药(产)品情况
√适用 □不适用

                    注册分类         申报企业             所处阶段           适应症/功能主
药(产)品名称
                                                                             治
依折麦布片          化药 4 类        昆药集团             获得临床批件       降血脂
氨氯地平阿托伐他    化药 4 类        昆药集团             临床注册(复审)     降血压、降血脂
汀钙片
                    天然药 1 类      昆药集团             临床注册(取得发   治疗脑卒中
KY11018
                                                          补通知)
                    天然药 1 类      昆药集团             临床注册(取得发   治疗脑卒中
KY11020
                                                          补通知)
络泰中保            中保品种         昆药集团             获得中保证书       脑梗塞
                    中保品种         昆中药               获得中保证书       清热解毒,疏风
板蓝清热颗粒
                                                                             散热,利咽消肿
                    化药 4           昆药集团             生产注册(取得发   治疗风湿、类风
草乌甲素原料
                                                          补通知)           湿关节炎
泮托拉唑钠肠溶片    化药 6 类        华立南湖             获得临床批件       消化性溃疡



(5).报告期内研发项目取消或药(产)品未获得审批情况
√适用 □不适用

  药(产)品名称    注册分类      申报企业         所处阶段          适应症/功能主治
 KY43037、KY43038    化药 3+4     昆药集团         项目取消      治疗帕金森病及其综合征
                                                              预防骨科大手术后静脉血栓栓塞
 KY43065、KY43066    化药 3+3     昆药集团         项目取消   包括膝关节全置、股关节全置及
                                                                    股关节骨折手术。
  KY43068、KY43069
                    化药 1    昆药集团      项目取消                抗疟
        PEG
      KY43007       化药 4    昆药集团    项目未获审批              降脂
注:因公司报告期内调整主要研发方向,将资金投入到更具效益的项目中,取消部分项目研发。



                                             25 / 216
                                       2016 年年度报告



(6).新年度计划开展的重要研发项目情况
√适用 □不适用
    1)完成公司产品线规划。在公司聚焦的重点治疗领域进行产品线规划布局,保证新产品立项
和产品开发符合公司产品规划。重点实施以下项目:
    2)一致性评价及产品二次开发。密切跟踪国家政策,明确重点实施方案。统筹安排仿制药一
致性评价和产品二次开发,保证公司重点品种一致性评价和二次开发进度,通过产品质量提升,
巩固公司在行业中的地位。
项目名称          项目类别 注册分类       适应症/功能主治     研发计划
                                          治疗风湿、类风湿关节发补研究
KY11002             仿制         化药 4
                                          炎
KY11018、         新药研发    天然药 1 类 治疗脑卒中          发补研究
KY11020
KY11017、         新药研发      中药 5 类新药 治疗痛风            临床前研究、今年申请临床
KY11019                                                           注册
KY42030、         新药研发   化药 1 类新药,                      临床前研究、完成药学研
                                            治疗脑卒中
KY42014                                                           究、药效研究
KY41078 双氢青    新药研发      化药 1 类新药 治疗红斑狼疮        临床研究阶段
蒿素片治疗 SLE
苏帕鲁泰(长效    新药研发       生物药 1 类 长效降糖生物药
降糖药)
舒肝颗粒二次开                                                   完成三期临床,取得总结报
                  二次开发          中药    舒肝理气,散郁调经。
发研究                                                           告。
                                            具有对脾胃虚弱、饮食取得安全评价总结报告,申
参苓健脾胃颗粒                              不消,或泻或吐、形瘦请临床批件。
                  二次开发         中药
儿童用药研究                                色萎、神疲乏力的治疗
                                            作用。
WN7-6             新药研发   1 类(新注册分 抗抑郁抗神经痛       构效关系研究
                                   类)
吗替麦考酚酯分    二次开发   3 类(新注册分 治疗狼疮性肾炎        临床评估
散片在治疗狼疮                     类)
性肾炎中的应用
研究

    公司参股投资的研发项目计划
                                                         适应症/功能   研发计划
项目名称         项目类别            注册分类
                                                         主治
糖针项目 Rani        新药研发        新型给药平台        糖尿病              继续动物实验
新型抗癌纳米配
                     新药研发        纳米给药            肿瘤           年内申报美国 IND
位聚合物 CPI
放疗-放射动态                                          肿瘤
                      新药研发       光敏动力学                        年内申报美国 IND
治疗 RiMO
注:1、2015 年 6 月 26 日公司七届四十二次董事会审议通过了《关于投资 Rani Therapeutics 有
限责任公司的议案》,公司投资投资 500 万美元,参与 Rani 公司 C 轮融资,详见公司于 2015 年
6 月 30 日在指定媒体发布的 2015-051 号《关于投资 Rani Therapeutics 有限责任公司的公告》。



                                           26 / 216
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2、2016 年 3 月 29 日公司八届十二次董事会审议通过了《关于参股 CPI 公司的议案》,公司投资
250 万美元作为种子轮投资者,获得 CPI 公司当时 19.23%的股权及相关权益,详见公司于 2016
年 4 月 31 日在指定媒体发布的 2016-033 号《关于投资美国 CPI 股份有限公司股权的公告》;
3、2016 年 12 月 5 日公司八届二十三次董事会审议通过了《关于投资美国 RiMO 公司的议案》,
公司投资 300 万美元,作为种子轮Ⅱ投资者,获得 RiMO 公司当时 9.91%的股权及相关权益投资详
见公司于 2016 年 12 月 6 日在指定媒体发布的 2016-106 号《关于投资美国 RiMO 股份有限公司股
权的公告》。

3.   公司药(产)品生产、销售情况
(1).按治疗领域划分的公司主营业务基本情况
√适用 □不适用
                                                            单位:万元 币种:人民币
                                               营业收入 营业成本 毛利率比 同行业同领
  治疗        营业            营业
                                        毛利率 比上年增 比上年增 上年增减 域产品毛利
  领域        收入            成本
                                               减(%) 减(%)     (%)    率情况
心脑血
         1,323,184,974.97 236,025,602.03 82.16%     20.61      5.20    2.61      74.61%
管类
骨科系
           201,997,372.49 77,389,763.46 61.69%      -8.55     -2.92   -2.22

抗感染
           175,769,187.82 91,797,125.01 47.77%      -7.41      1.95   -4.79      34.88%

抗疟类       85,442,598.60 35,442,135.02 58.52%    -33.36   -55.31    20.45      20.19%
疏肝解
           114,217,088.29 17,909,537.42 84.32%       6.30      8.56   -0.33
郁类
其他       666,166,116.72 304,463,672.25 54.30%      8.89      3.72    2.16
合计     2,566,777,338.89 763,027,835.19 70.27%      8.98     -2.62    3.54
注:1)心脑血管类同行业可比公司同领域产品毛利率数据来源于华润双鹤药业股份有限公司 2016
年年报;
2)抗感染类同行业可比公司同领域产品毛利率数据来源于哈药集团股份有限公司 2016 年年报;
3)抗疟疾药类同行业可比公司同领域产品毛利率数据来源于复星医药集团股份有限公司 2015 年
年报中子公司桂林南药(主要产品为青蒿琥酯等抗疟系列)的营业利润率;
4)疏肝解郁类同行业可比公司同领域产品毛利率未找到数据来源。
情况说明
√适用 □不适用
同行业企业毛利率如下:
              同行业可比公司             营业收入     医药工业毛利率%    整体毛利率%
华润双鹤药业股份有限公司                   536,699.16              未批露          53.30
哈药集团股份有限公司                     1,412,688.60               55.46          26.34
东北制药集团股份有限公司                   383,443.20               36.21          26.53
重庆太极实业(集团)股份有限公司           716,463.30               54.97          29.35
江中药业                                   175,312.00               72.31          50.49
报告期内,公司整体毛利率为 38.80%。公司医药工业毛利率处于以上同行业企业平均中等偏上水
平,因各企业毛利率差距较大的主要原因为各企业产品结构不同,主要产品毛利率差距较大。


(2).公司主要销售模式分析
√适用 □不适用
                                         27 / 216
                                     2016 年年度报告


公司及旗下各主要业务平台根据产品性质和业务模式的不同,主要采取终端推广、招商代理及商
业分销模式:
    1、终端推广模式:医疗及零售终端由公司掌控。特点:学术引领、高端拉动,需持续学术推
广支持,医院处方拉动零售;该模式可以有效树立企业品牌和产品品牌,其市场表现决定企业学
术地位。
    (1)医院渠道:通过资质优良的药品批发商进行医院销售,同时设立医药信息员,为临床医
生提供药物基本信息、合理用药指导、国内外相关专业信息,并及时收集药物使用情况反馈,协
助监测上市后不良反应,确保临床用药安全;通过协助专业学会组织国内外专家交流、学术会议、
临床研究等方式,对临床医师形成良好学术影响力,确保产品销售持续健康成长。代表产品:络
泰冻干粉针、天麻素注射液、阿尔治、阿法迪三、舒美特、阿莫西林、头孢克洛、舒肝颗粒、香
砂平胃颗粒等。
    (2)零售渠道:通过与中国药品零售百强连锁企业合作,进行零售药店销售。设立零售医药
代表,为零售店员提供药物基本信息、合理用药指导、国内外相关专业信息,确保用药安全。业
务主要覆盖中心及二线城市主流连锁药店,通过协助行业协会等组织店员专业培训、提供公众健
康知识等活动,形成品牌影响力,确保产品销售持续健康成长。代表产品:阿莫西林、头孢克洛、
阿法迪三、参苓健脾胃颗粒,板蓝清热颗粒,清肺化痰丸等。
    2、招商代理模式:通过与代理商合作进行市场推广。通过高端专业学术推广,逐步建立专业
学术形象,利用代理商资源实现省外医疗市场快速的推广覆盖,扩大医疗终端市场份额。代表产
品:头孢克污、头孢克洛分散片、奥美拉唑肠溶片等。
    3、商业分销模式:通过经销商进行市场推广,在现有分销业务的基础上,构建有供应商、分
销商、终端客户参与的 B2B 平台。更好的服务于上下游客户,逐步实现上下游的融通。主要依靠
品牌及渠道驱动,以规模销售获利。

(3).在药品集中招标采购中的中标情况
√适用 □不适用
         主要药(产)品名称             中标价格区间       医疗机构的合计实际采购量
注射用血塞通 200mg                     22.1445-27.68                       37,772,183
注射用血塞通 400mg                      38.128-53.54                       19,448,793
天麻素注射液 1ml                          11.07-12                          3,044,160
天麻素注射液 2ml                          17.21-20                         47,024,953
血塞通软胶囊 100mg*12 粒                 21.7608-36                         7,862,578
血塞通软胶囊 100mg*30 粒                  54.24-90                          4,288,230
舒肝颗粒 3g*10 袋*240 盒                 20.59-26.53                        1,982,013
舒肝颗粒 3g*12 袋*200 盒                 24.72-31.63                        1,848,222
舒肝颗粒 10g*1000 袋                         ——                           8,599,432
舒肝颗粒 3g*16 袋*200                        ——                             596,250
阿法骨化醇软胶囊 0.25μ g*10 粒/盒       22.54-23.73                          189,083
阿法骨化醇软胶囊 0.25μ g*20 粒/盒      43.95-48.364                        4,413,527
阿法骨化醇软胶囊 1.0μ g*10 粒/盒        65.14-71.21                          799,999
注:因公司产品众多,上表所列主要药(产)品为报告期占公司销售量排名前五的产品,医疗机
构合计实际采购量数据难以统计,该数据以公司销售量填列。
情况说明
√适用 □不适用
2016 年是药品招投标的关键年,公司重点产品在各省区新一轮投标中标价格与历史同期相比,价
格基本维持稳定,为公司重点产品销售业绩稳定带来保障。




                                         28 / 216
                                     2016 年年度报告



(4).销售费用情况分析
销售费用具体构成
√适用 □不适用
                                                               单位:万元 币种:人民币
                                                           本期发生额占销售费用总额比例
       具体项目名称                  本期发生额
                                                                       (%)
市场推广费                                     51,816.20                           43.80
工资及附加                                     16,571.19                           14.01
差旅费                                         24,036.33                           20.32
运杂费                                         10,491.49                            8.87
办公费                                         10,598.04                            8.96
其他                                            4,798.68                            4.06
             合计                             118,311.93                         100.00



同行业比较情况
√适用 □不适用
                                                               单位:万元 币种:人民币
            同行业可比公司                  销售费用     销售费用占营业收入比例(%)
华润双鹤药业股份有限公司                 131,771.55                                24.55
哈药集团股份有限公司                     76,211.39                                  5.39
东北制药集团股份有限公司                 63,268.34                                 16.50
重庆太极实业(集团)股份有限公司         86,189.94                                 12.03
江中药业股份有限公司                     67,197.13                                 38.33
同行业平均销售费用                                                             84,927.67
公司报告期内销售费用总额                                                     118,343.16
公司报告期内销售费用占营业收入比例(%)                                           23.20%
注:东北制药集团股份有限公司、重庆太极实业(集团)股份有限公司、江中药业股份有限公司
尚未发布 2016 年年报,采用的是其 2015 年年报数据。
销售费用发生重大变化以及销售费用合理性的说明
√适用 □不适用
报告期内,公司销售费用同比增长 34.20%,主要是公司营销模式变化,业务结构变化导致的增长,
以及实施精细化营销导致人工成本增加;公司销售费用占营业收入比例 23.20%,

4.   其他说明
□适用 √不适用
(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
    报告期内,公司股权投资额为 5,143 万元。上年同期投资额 6.26 亿,本期投资较上年减少
5.75 亿元,增减幅度为-99.13%。主要系上年收购华方科泰 100%股权以及贝克诺顿 49%股权。


(1) 重大的股权投资
□适用 √不适用


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(2) 重大的非股权投资
√适用 □不适用
    中药现代化提产扩能项目的实施主体为昆明中药厂有限公司,拟投资 82,001 万元,在昆明高
新区马金铺新城产业园昆明国家生物产业基地建设一个占地 171.9 亩,建筑面积 126,583 平方米
的符合 GMP 标准现代化中药生产厂区,包括前处理、(固体、液体)制剂、外包装三条生产线以
及购置相应的生产设备、检测仪器,以满足公司年生产颗粒剂 7 亿袋,片剂 20 亿片,散剂 2,000
万袋,胶囊剂 8,000 万粒,丸剂 21,620 万袋生产规模所需的生产、质检、研发、公用工程等需要。
本期投入 3960.82 万元,截止审计报告日,公司已累计投资 14,483.01 万元(不包含土地使用权费
及设备预付款)
    天然植物原料药创新基地项目,拟在昆明高新区马金铺新城产业园昆明国家生物产业基地
66,667 平方米(100)亩土地上,按照 GMP(2010 版)标准,完成总建筑面积为 22,720.51 ㎡的
原料药生产基地的建设,实现年产三七总皂苷 80,000kg、灯银脑通胶囊原料提取物 13,200kg 以
及银芩胶囊原料提取物 13,200kg 的生产规模,为企业扩大生产能力提供充分的原料药保障。项目
总投资 33,767.73 万元。本期投入 4,410.99 万元,截止审计报告日,公司已累计投资 4,693.73
万元(不包含土地使用权费)。


(3) 以公允价值计量的金融资产
□适用 √不适用


(六) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用


(七) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用


公司名称                          总资产            净资产           营业收入           净利润
昆明中药厂有限公司                751,496,854.41    531,960,536.16     615,303,710.37   81,997,621.30
昆明贝克诺顿制药有限公司          466,270,423.49    277,996,314.09     596,628,680.01    6,483,350.92
                                                                                           16,507,08
北京华方科泰医药有限公司          129,588,778.79    100,035,223.44     76,017,677.87
                                                                                                 7.48
昆药集团血塞通药业股份有限公司    161,504,428.22    107,413,312.83     190,785,036.72   23,174,170.54
昆药集团医药商业有限公司          823,655,696.26    148,703,984.18   2,325,333,059.85    9,409,292.04
西双版纳版纳药业有限责任公司       90,822,879.33     82,397,706.24     43,612,587.60     8,452,302.03
重庆华方武陵山制药有限公司        193,670,687.04     49,807,550.97     70,020,562.21     2,038,501.55
湘西华方制药有限公司               85,446,075.82     12,809,825.61     79,036,837.09     3,683,993.93
注:昆明贝克诺顿制药有限公司注册资本为 422.04 万美元,按汇率 6.937 折算。
(八) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
    1、 非同一控制下企业合并
                               股权取                     购买日
               股权取 股权取得                                   购买日至期末被购 购买日至期末被购
被购买方名称                   得比例 股权取得方式 购买日 的确定
               得时点 成本                                           买方的收入     买方的净利润
                                 (%)                        依据

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西藏藏药(集团) 2016 年                      一揽子交易实现
                            2,755.06                            2016 年
利众院生物科技有 10 月 17
                                万元
                                       80     的非同一控制下
                                                               11 月 1 日
                                                                          见说明 1      29,143,661.59      298,038.43
    限公司          日                          企业合并
                                              一揽子交易实现
曲靖市康桥医药有 2016 年                                        2016 年
  限责任公司      11 月
                         2,643 万元    60     的非同一控制下
                                                               12 月 1 日
                                                                          见说明 2      11,153,824.28   -1,597,897.93
                                                企业合并

    说明 1:2015 年 11 月 20 日,本公司的子公司昆药集团医药商业有限公司与西藏藏药集团股份
有限公司签订股权转让协议,以现金出资 200 万元,收购西藏藏药集团股份有限公司所持有的西
藏藏药(集团)利众院生物科技有限公司 20%股份(此事项已经 2015 年 11 月 16 日召开的八届二
次董事会审议通过);2016 年 10 月 17 日,本公司再次与西藏藏药集团股份有限公司签订股权转
让协议,以现金出资 2,500 万元,收购西藏藏药集团股份有限公司所持有的西藏藏药(集团)利
众院生物科技有限公司 60%股份(此事项已经 2016 年 8 月 31 日召开的八届二十次董事会审议通
过)。交易双方一并考虑上述两次股权转让的交易对价,为一揽子股权交易。2016 年 10 月 17 日
西藏藏药(集团)利众院生物科技有限公司召开了新的股东会,截止 10 月 18 日本公司已支付了
60%的交易对价,并于当月完成了工作交接,本公司从 2016 年 11 月 1 日起将其纳入合并范围。另
根据昆药集团医药商业有限公司与西藏藏药集团股份有限公司签订的分红决议,向西藏藏药集团
股份有限公司分配利润 90 万元,合并日将上述分红款从被收购方的净资产中划归少数股东享有。
      说明 2:2016 年 11 月 25 日,本公司的子公司昆药集团医药商业有限公司与曲靖市康桥医药
有限责任公司的原股东签订股权转让协议,以现金 2,700 万元收购曲靖市康桥医药有限责任公司
60%的股权,同时各股东再对该公司进行增资,其中昆药集团医药商业有限公司 600 万元,少数股
东增资 495 万元。(此事项已经 2016 年 10 月 27 日召开的八届二十一次董事会审议通过)。昆药
集团医药商业有限公司已于 2016 年 12 月 9 日前支付了交易对价(代扣个人所得税后的全部价款),
从 2016 年 12 月 1 日起将其纳入合并范围,将股权转让与增资视为一揽子交易,在昆药集团医药
商业有限公司支付的股权转让款与增资款之间相互调整了 57 万元。另协议约定业绩承诺与补偿事
项,曲靖市康桥医药有限责任公司的原股东承诺目标公司在 2016 年、2017 年和 2018 年扣除非
经常性损益后的净利润指标分别为不低于 450 万元、537.5 万元、595.13 万元,三年累计实际实
现净利润不低于 1,582.63 万元。2016 年目标公司扣除非经常性损益后的净利润已完成上述业绩
承诺指标。
    2、 同一控制下企业合并
本公司本期未发生非同一控制下企业合并。
    3、 丧失子公司控制权的处理
本公司本期未发生丧失子公司控制权的处理。
    4、 其他原因的合并范围变动
本期新设立增加的子公司明细如下:
               名称                         新纳入合并范围的时间                期末净资产        合并日至期末净利润
康威尔医药技术有限公司(Konvoy
                                                2016 年 3 月                         885,843.60           -614,056.11
Pharmaceutical Technology Corp

     本公司与药源协会合作在美国设立合营公司昆药集团北美药物研发中心,进行一系列基于慢
病治疗领域的新药研究。其中,公司首次投资不超过 25 万美元,投资完成后,公司的持股比例为
90%。以上议案已于 2016 年 3 月 2 日公司八届十次董事会审议通过,并于 2016 年 3 月 2 日与药源
协会签署合资经营协议,投资事项已通过云南省商务厅的对外投资备案审批,以及美国政府的企
业设立审批,合营企业设立名称为康威尔医药技术有限公司(Konvoy Pharmaceutical Technology
Corp)。




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三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一)    行业格局和趋势
√适用 □不适用
    近年来国家医药监管政策频繁出台,给医药行业带来实质性的影响,医药企业面临巨大挑战。
药品价格取消政府定价,药价放开后,理论上存在提价的可能,但在医疗市场需经过招标压价、
二次议价、医保控费等制约,面临更大的降价压力,原区别定价产品面临巨大挑战;而在自由竞
争市场,品牌力、产品力、市场掌控力强的产品降价的压力会减轻。
    药品注册新政出台,抬高药品注册申报门槛。临床试验数据自查核查,通过对新产生的药品
批文在数量和质量上的严格控制,对企业现有药品批文的严格清理和淘汰,提高中国市场药品的
质量水平,引导未来中国医药行业的发展方向。强制推行药品一致性评价,提升仿制药标准。药
企需对现有仿制药品进行重新研发,企业投入大量增加,大批沉没批文将被放弃,仿制药数量将
大幅削减,提升仿制药质量,将促进整个产业链的发展与提升,产业集中度将进一步提升。
    在医药行业招标政策变化、注册制度改革、一致性评价等因素的影响下,2017 年医药企业面
临的形势依旧严峻,医药行业增速依旧保持下行趋势;在药品招标方面,目前各省药品招标在陆
续展开,在医保控费背景下,降价依然是主旋律;医药行业旧有的行业格局正在发生变化,老产
品在一轮轮招标降价过程中竞争力逐渐趋弱,尤其是以辅助用药为传统优势品种的企业;药品注
册新政考验企业的研发实力,药品注册审评制度改革、仿制药一致性评价、药品上市许可持有人
制度试点等政策的推进,将使具备扎实创新能力的企业有望取得优势。
    基层市场继续扩容,二三线市场增速超过一线城市,分级诊疗政策下国家对县级公立医院和
基层医疗投入将持续增加,分级诊疗将实行基层首诊,双向转诊,上下联动,急慢分诊。基层市
场将是未来慢病的治疗规范的建立及教育的主要市场。招标制度的强化和二次议价的全面推行让
药企的利润率下降,药占比、分级诊疗、医药控费等政策将导致药品在医疗机构的市场份额逐渐
下降,处方药院外销售将逐步强化,企业经营模式转型迫在眉睫,基层医疗市场将成为中国药企
兵家必争之地。
    而人口老年化加速药品需求结构变化,慢病人群增长,“全面二孩”提振妇儿医药市场,也
进一步预示着医药市场发展的大方向。医药电商、远程医疗、智慧医疗、精准医疗将促成药品流
通企业从传统的以进销差价的医药商业盈利模式,转型为能够提供终端渠道、促销、仓储及物流
等服务型企业,服务能力将成为企业长久的竞争力。


(二)    公司发展战略
√适用 □不适用
    报告期内,公司对 5 年发展战略进行了滚动修订,通过实施内生发展与外延并购的“双轮驱
动”战略措施,力争 2020 年实现营业收入 100 亿元,净利润 10 亿元。
    作为华立集团股份有限公司旗下大健康产业生态圈的一个重要平台,公司未来战略定位为聚
焦心脑血管,专注慢病领域的国际化药品提供商,切入精准医疗服务生态圈。策略:围绕专注的
疾病领域,均衡拓展;从植物药、中成药为主到专注疾病领域的“植物药、中成药与化学药、生
物药”多轮驱动;从依赖针剂,到强化口服,再到创新给药方式拓展;从药品提供切入到精准医
疗服务领域拓展。
    公司现有核心品种为心脑血管疾病领域用药,公司将该领域药品作为资源配置的重心;以慢
病领域为产品研发主要方向;慢病领域为并购战略重点,着重考虑可产生协同效应的产品、企业
和服务领域,以实现全产业链为目标;未来公司将以研发创新为核心,为用户提供优质、高效、
安全、经济的慢性病防治产品;聚焦高临床价值产品+药学服务,引领慢病防治体系;以“产业+
互联网”贴近用户,强化研发力量、资本力量、国际化三种核心能力,从慢病领域药品生产商,

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逐步扩展到移动医疗、慢病管理领域,打造大病、慢病、精准治疗整体解决方案服务体系,重点
布局脑卒中、糖尿病、痛风、肿瘤、神经类、免疫抑制剂等慢病领域。
(公司的战略目标并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者理性判断,注意投资风险)


(三)    经营计划
√适用 □不适用
    2016 年公司营业收入 510,059.71 万元,同比增长 3.76%。预计 2017 年度营业收入增长 5%-15%
之间,费用、成本的增长不高于营业收入的增长。
    2017 年,公司将在“战略引领 精思厉行”经营方针的引领下,持续通过内生增长和投资并
购,进一步提升各重点平台业务线的的核心能力,主要工作任务如下:
1、植物药平台
    1)进一步完善专业及精细化管理的营销体系。完成市场部、临床医学部的搭建;提升市场管
理人员,医学研究人员的业务水平,实施好公司进入临床阶段的产品管理;完善销售管理部的建
设,建立与控销对应的商务渠道管理队伍;进行公司重点产品管线的梳理;启动子公司营销管理
整合;发掘现有产品机会,筛选并试点控销品种开展 OTC 控销工作;进一步强化精细化销售管理,
逐步开展代理商分级管理,分级拓展;提升产品的 E-marketing 运营能力,树立企业品牌;有效
管理产品生命周期,稳健发展主打注射剂产品发展,推进特色口服剂营销快速增长。
    2)推进青蒿素制剂产品——蒿甲醚针剂、科泰复的国际认证,为进入公立市场创造条件。积
极拓展公司核心植物药产品在东南亚、中亚及北美市场准入和推广。响应国家“一带一路”战略,
探讨在东南亚和非洲投资建厂的可行性,为公司国际化迈出实质性的步伐。积极寻求国际优质产
品和服务的合作,满足国内市场的需求。
    3)持续推进中药注射剂的质量评价工作。
2、传统中药平台
    持续强化实施四大营销战略,推动产品市场发展。(1)黄金单品战略:集中资源持续推动五
个黄金单品销量突破,年内力争实现参苓健脾胃颗粒销售过亿;(2)KA 战略:力争实现整体直
营 KA 连锁年销量突破 2 亿元;(3)昆中盟战略:优质昆中盟客户 30 家,每个客户聚焦突破,争
取整体销量突破 2 亿;(4)昆仑战略:进一步梳理丰富招商产品线,提高精细化招商水平,引进
“外脑”强化学术推广能力,提升舒肝颗粒及香砂平胃颗粒临床学术地位和医院市场覆盖率。
3、化学药平台
    1)医院终端:下沉拓展,等级医院开发上量作为 2017 年发展战略方向:专科围绕 AD3,ARTZ,
抗感染针对 AC、CEF 等品规基层拓展;AD3、ARTZ、SMT 作为等级医院核心重点开发上量,其他产
品补充;
    2)加强零售药店业务的发展:零售终端增加百强连锁数量,优势地区下沉地市级市场,随着
人们自我药疗意识的增强,互联网等对自我药疗知识的查询提供的便利,互联网医疗对自我药疗
问题的咨询解答,医保对零售药店的开放,给零售药店的发展带来历史机遇,加上公司持续的学
术推广带来的患者对公司产品的认知和基础药学知识的掌握,公司持续品牌推广带来的品牌认知
和忠诚度的提升,公司在零售药店的业务也迎来发展机遇,公司将进一步加强零售业务的拓展。
    3)招商部:贝克诺顿(浙江)公司由 KBN 销售部管理,成立招商部,第一年主要工作方向是
做好流向管理,对代理商进行梳理、筛选,匹配更适合代理商,在非标地区加强其他终端的销售,
完成 2017 年指标。
    4)积极利用互联网思维、互联网技术去创新业务推广模式。结合业内相关客户群体应用互联
网获取信息的习惯和依赖,利用互联网技术大力推进“E-marketing”,强化专业学术推广;积极
探索、有序介入“移动医疗”领域,借助公司线下积累的医疗机构、医生、患者等客户资源,利
用互联网思维和技术,按信息流-服务流-物流有序介入大骨科骨健康领域的“移动医疗”平台。
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4、医药商业平台
     昆商公司“立足云南、深植云南”的经营发展战略,在两票制的形势下,既是挑战也是机会,
将进一步推进公司在地州终端市场的布局,以并购为主导,特殊市场由公司在当地新设子公司,
争取成为区域性的龙头企业。2017 年按计划完成在版纳、玉溪地区新设商业公司,争取完成 3-5
家目标市场相应具有基层配送优势的医药商业标的并购,在已布局区域内形成终较为全面的终端
网络覆盖,以提升公司对供应商议价能力、提高公司对终端的把控能力以及资本市场的溢价。
5、投资并购
    公司将多渠道寻找项目标的,提高投资管理效率,充分发挥科学顾问委员会的战略咨询、项
目评估与决策辅助功能,强化团队建设,重点做好:以未能满足临床需求的进入 II、III 期临床
阶段的创新药作为并购重点项目;海外药企在中国的权益代理;能进一步丰富公司在心脑血管类、
神经类、骨科等治疗领域产品管线的核心项目。
6、重点项目建设
    完成母公司天然植物药创新基地生产批文异地转移及血塞通软胶囊扩产改造;继续实施昆中
药中药现代化提产扩能项目;集团整体搬迁方案的论证完善。
7、创新研发
    持续加大研发投入,搭建脑卒中药物、高尿酸痛风药物等具有国际竞争力的产品管线;大力
推进重点品种的一致性评价工作,争取在 2018 年完成相应产品的一致性评价工作;继续开展 GLP-1
的临床前研究开发,年内申报国内 IND;治疗缺血性脑卒中的一类新药 KPCXM18 及注射用 KPCXM18
项目按发补批件完成研究,年内提交补充材料,争取年内取得临床批件;积极开展双氢青蒿素治
疗红斑狼疮的临床研究,按计划年内完成 1 期临床。
(公司的经营计划并不构成公司对投资者的业绩承诺,请投资者理性判断,注意投资风险)


(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
1、行业政策风险
⑴药品降价风险
    现阶段医药行业受监管加强、药品政策性降价、招标压价、医保控费等方面影响,药品中标
价格将会进一步下调,行业内各企业竞争将更加激烈,价格战时有发生,使公司面临药品降价风
险。
⑵药品招标政策风险
    近年来,国家相继发布了一系列公立医院药品集中采购工作指导文件,总体思路是坚持以省
区市为单位的网上药品集中采购方向,实行一个平台、上下联动、公开透明、分类采购,采取招
采合一、量价挂钩、双信封制、全程监控等措施,加强药品采购监管。新一轮的招标形势总体趋
严,在医保控费的大环境下,大部分药企仍将在招标中面临降价压力。目前各地招标进展、招标
方案和实际执行依然存在着很大的不确定性,在各地财政紧张的情况下,不排除出现低价中标、
弃标等风险,以及因药品招标政策变化带来的失标风险。
⑶用药政策
    近年来,国家相继发布了《控制公立医院医疗费用不合理增长的若干意见》等一系列用药政
策,明确医院药占比 30%考核目标,同时提出建立对辅助用药、医院超常使用药品和高值医用耗
材等的跟踪监控制度,明确重点监控的药品品规数,建立健全以基本药物为重点的临床用药综合
评价体系。 目前我国医院药占比离 30%的目标还有较大差距,医药制造企业除了面临药品降价压
力外,药品用量上也将受到限制,尤其是对于抗生素和辅助用药来说,临床使用将受到严格监控,
销售增长将受到进一步抑制。
⑷限抗政策
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     近年来,国家相继发布一系列限抗政策,对抗菌药物品种和品规的遴选、采购、处方、调剂、
临床应用和评价等各个环节进行全过程管理。监管措施的出台整体有利于规范抗生素用药,但将
进一步限制抗生素注射剂在医院的用量,可能会对公司抗生素类产品销售产生一定影响。
⑸药品审批改革
     近年来,药品注册监管政策密集出台,政府部门先后发布临床自查公告等药品审批改革文件,
将通过临床试验自查项目初步缓解目前中低水平重复申报严重的现象,通过改革药品分类办法优
化研发及注册审评流程,通过逐步推进仿制药一致性评价促进仿制药质量提升,通过试行药品上
市许可持有人制度及鼓励临床急需品种开发等激励措施引导创新药开发。从长远看,新的监管政
策及具体细则实施后,药品排队时间大大缩短,医药企业审评速度有望得到提升;同时,随着药
品质量审评标准提升,临床试验质量管理加强,仿制药质量升级推进,将进一步加大医药企业研
发成本和风险。
     应对措施:面对以上诸多因素造成的风险,公司将密切关注政策变化,加强政策的解读与分
析,适时调整经营策略;研究市场趋势,推进新营销模式的实施,通过营销变革加速公司自身产
业结构升级;适应市场需求,完善研发体系建设,加强对新产品立项的内部审批和论证工作,降
低研发风险。
2、原材料价格波动风险
     目前三七价格已跌至较低点,按种植现状分析未来产销供大于求,预计未来一至两年三七价
格将保持底部平稳态势,但不排除农户放弃种植以及三七经营者趁低价大规模收储导致三七原材
料价格上涨的风险,如何合理预估原料价格,适时进行采购,以保证公司产品利润成为公司经营
管理的一大难点。为规避公司三七系列产品的原料供应价格波动对制剂市场的影响,公司制定了
三七原料战略采购计划。加强采购招标和费用管控,鼓励创新做好工艺改进,降低产品成本。
3、环保风险
     公司的三大品种主要原料药均为自己加工生产,医药原料的生产过程会产生废气、废液及废
渣等污染物,公司一直以来均严格遵照国家的相关环保政策法规实行达标排放,并根据省市环保
部门的要求进行实时监控。但随着公司的不断发展,产能不断提升,生产废弃物的增加不可避免,
但受限的排污指标对公司的持续发展提出了严峻的考验。为应对国家对环保不断提出的更高要求,
公司持续加大在环保方面的投入,增加生产经营成本已不可避免。公司在昆明马金铺片区的各个
建设项目,将增加投资,采用更先进的技术来确保环保达标,目前项目正在积极推进中。
4、质量风险
   医药产品关系到社会公众健康,国家对药品的生产工艺、原材料、储藏环境等均有严格的条件
限制,在药品生产、运输、储藏过程中,外部环境变化可能对药品本身成分、含量等产生影响,
从而使药品的功效、性质发生变化,不再符合国家相关标准。虽然公司在产的药品生产车间已通
过国家 GMP 认证,并严格按照国家 GMP 认证要求建立了完善的质量保证体系,使从原材料进厂到
产成品出厂的全生产过程均处于受控状态,保证了产品质量。但如果公司的质量管理工作出现纰
漏或因经销商不当储藏、销售等因素导致发生产品质量问题,不但可能会产生赔偿风险,还可能
影响公司的信誉和产品销售。为保证公司质量管理工作的有效性(标准一致性、流程规范性、业
务指导性)和控制风险能力的一致性,经公司研究决定,成立公司质量管理委员会,负责安排定
期 (每年至少一次) 或不定期 (突发质量事件)开展质量巡查工作;负责每季度组织召开质量
管理委员会工作会议;负责检查、汇报质量相关工作和改进完成情况(包括:不良反应、偏差、
变更、持续工艺验证。


(五)    其他
□适用 √不适用

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四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用




                                  第五节        重要事项
 一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用 □不适用
    公司的利润分配政策由《公司章程》规定,报告期内,公司利润分配政策未做调整,利润分
配政策内容详见昆药集团《公司章程》第一百八十条。
    报告期内,公司严格执行《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》、《关于进一
步落实上市公司现金分红有关事项的通知》等法律法规和公司章程的相关规定,在综合考虑公司
的盈利情况、资金需求等因素的基础上,公司以 2015 年 12 月 31 日总股本 394,344,310 股为基数,
向全体股东每股派发现金红利人民币 0.41 元(含税),共计派发现金红利人民币 161,681,167.10
元(含税);同时,以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股,合计转增股本 394,344,310 股。
该利润分配方案经公司八届十二次董事会、2015 年年度股东大会审议全票通过,该利润分配方案
符合公司章程及审议程序的规定,兼顾了全体股东的整体利益及公司的可持续发展,切实维护中
小投资者的合法权益。该利润分配方案 2016 年 5 月实施,详见公司于 2016 年 5 月 3 日在《中国
证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站 www.sse.com.cn
披露的《2015 年度分红派息及资本公积转增股本实施公告》。


(二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                    单位:元 币种:人民币
          每 10     每 10 股                              分红年度合并报   占合并报表中归
                                 每 10
 分红     股送红    派息数              现金分红的数额    表中归属于上市   属于上市公司普
                               股转增
 年度       股数   (元)(含               (含税)        公司普通股股东   通股股东的净利
                               数(股)
          (股)      税)                                  的净利润         润的比率(%)
2016 年                 1.8             141,963,951.60    407,256,142.49            34.86
2015 年                 4.1        10   161,681,167.10    420,850,831.96            38.42
2014 年                 1.7              57,992,130.09    288,836,478.79            20.08
注:公司 2016 年、2015 年、2014 年计算分红的股本基数分别为 788,688,620 股、394,344,310
股及 341,130,177 股。
(三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
□适用 √不适用
(四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
     案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
□适用 √不适用




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  二、承诺事项履行情况
(一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
                                                                                                       是否 是否 如未能及时履 如未能及
                                                                                                承诺时
            承诺   承诺                                  承诺                                          有履 及时 行应说明未完 时履行应
 承诺背景                                                                                       间及期
            类型   方                                    内容                                          行期 严格 成履行的具体 说明下一
                                                                                                  限
                                                                                                       限 履行       原因     步计划
收购报告书
                       控股股东华方医药于 2015 年 1 月 1 日披露《现金认购昆明制药集团股份有限公司 股票发
或权益变动 股份限 控股
                       非公开发行股票收购报告书摘要》,若收购人成功认购公司本次非公开发行的 A 行日起 是       是    不涉及     不涉及
报告书中所 售     股东
                       股股票,承诺 3 年内不转让本次发行取得的新增股份。                          3 年内
  作承诺
                       本公司控股股东、实际控制人承诺:作为昆明制药的控股股东、实际控制人,将
                       尽可能减少和规范与昆明制药及其控股子公司之间的关联交易。对于无法避免或
                  控股 者有合理原因而发生的关联交易,包括但不限于商品交易,相互提供服务或作为
                  股东 代理,本公司将一律严格遵循等价、有偿、公平交易的原则,在一项市场公平交
           解决关
                  及实 易中不要求昆明制药及其控股子公司提供优于任何第三者给予或给予第三者的条 长期       否   是    不涉及     不涉及
           联交易
                  际控 件,并依据《关联交易制度》等有关规范性文件及昆明制药公司章程履行合法审
                  制人 批程序并订立相关协议/合同,及时进行信息披露,规范相关交易行为,保证不通
与再融资相             过关联交易损害昆明制药及其他股东的合法权益,保证本次发行募集资金投资项
  关的承诺             目不产生新的关联交易。
                       公司就收购华方科泰事项与华方医药签署的附条件生效的股权转让合同中,华方
                       医药向本公司承诺:标的公司 2015 年度、2016 年度和 2017 年度实现的净利润分
           盈利预      别不低于人民币 1,188.53 万元、2,136.88 万元和 2,826.54 万元。净利润指年度 2015 年
                  控股
           测及补      经审计合并报表中(以扣除非经常性损益后两者孰低)的净利润。如果标的公司 -2017 是        是    不涉及     不涉及
                  股东
             偿        在上述业绩承诺的任一年度未达到业绩目标,甲方应在乙方每年年度审计结束后 年
                       30 日内向乙方做出现金补偿,现金补偿金额计算公式如下:补偿金额=当年承诺
                       的净利润-当年实际实现的净利润。




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(二)    公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
是否达到原盈利预测及其原因作出说明
√已达到 □未达到 □不适用
       昆药集团于 2014 年 12 月 26 日与华方医药签订《附条件生效的股权转让合同》,合同约定昆
药集团拟非公开发行股票,并使用募集资金购买北京华方科泰 100%的股权,同时华方医药向昆药
集团承诺,北京科泰 2015 年度、2016 年度和 2017 年度实现的净利润分别不低于人民币 1,188.53
万元、2,136.88 万元和 2,826.54 万元。净利润指年度经审计合并报表中(以扣除非经常性损益
后两者孰低)的净利润。详见公司于 2015 年 12 月 30 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的《关于公司非公开发行股
票涉及关联交易事项的公告》(临 2014-079 号)。经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出
具的专项审计报表,2016 年北京科泰实现的净利润为 2,425.12 万元,扣除非经常性损益后净利润为
1,743.66 万元,低于华方医药做出的业绩承诺要求。


 三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用
 四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
□适用 √不适用


 五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
(一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
(三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
□适用 √不适用
(四) 其他说明
□适用 √不适用


 六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                                  现聘任
境内会计师事务所名称                             中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                                                                    110
境内会计师事务所审计年限                                                                 2


                                             名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所        中审众环会计师事务所                                    35
财务顾问                        东海证券股份有限公司                                    690
保荐人                          东海证券股份有限公司                                    60

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聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用


 七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用 √不适用
(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用
 八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用
 九、破产重整相关事项
□适用 √不适用


 十、重大诉讼、仲裁事项
□本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 √本年度公司无重大诉讼、仲裁事项


 十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改
     情况
□适用 √不适用


 十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    报告期内公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好,不存在未履行法院生效判决、所负数
额较大的债务到期未清偿等情况。


 十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                          事项概述                                   查询索引
2012 年 9 月 11 日,公司六届三十五次董事会审议通过《昆明详见公司分别于 2016 年 6 月 9 日、
制药集团股份有限公司限制性股票激励计划(2013-2015)》。2016 年 7 月 19 日在《中国证券报》、
2012 年 12 月 31 日,公司七届三次董事会审议通过《昆明制 《上海证券报》、《证券时报》、《证
药集团股份有限公司限制性股票激励计划(2013-2015)修改券日报》及上海证券交易所网站
稿》。2013 年 1 月 22 日,公司 2013 年第一次临时股东大会 www.sse.com.cn 的《关于 2016 年授
审议通过《昆明制药集团股份有限公司限制性股票激励计划 予股权激励股份解锁的公告》(临
(2013-2015)修改稿》,并获得中国证监会无异议函。20162016-054 号)、《<限制性股票激励
年公司完成了 2015 年授予的股权激励所涉限制性股票的解锁计划(2013-2015)>第三个授予年度
以及 2016 年股权激励所涉限制性股票授予。                 的授予结果公告》(临 2016-076 号)
2016 年 6 月 8 日,公司八届十五次董事会审议通过《关于制详见公司分别于 2016 年 6 月 9 日、
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定公司<2016 年度限制性股票激励计划(草案)>的预案》, 2016 年 9 月 13 日在《中国证券报》、
该计划于 2016 年 6 月 28 日公司 2016 年第三次临时股东大会《上海证券报》、《证券时报》、《证
审议通过,2016 年 6 月 28 日公司八届十七次董事会审议通过券日报》及上海证券交易所网站
《关于公司<2016 年度限制性股票激励计划>股票回购的议 www.sse.com.cn 的《2016 年度限制
案》,2016 年 7 月 12 日公司八届十八次董事会审议通过《关性股票激励计划(草案)摘要公告》
于 2016 年度股权激励计划所涉限制性股票授予明细的议案》、(临 2016-052 号)、《2016 年度限
《关于确定公司 2016 年度股权激励计划所涉限制性股票授予制性股票激励计划授予结果公告》
日的议案》,本次授予的 326,700 股于 2016 年 9 月 2 日由无(临 2016-092 号)
限售流通股变更为限售流通股并于 2016 年 9 月 12 日完成本
次股份授予的全部过户手续。


(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
 十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
               事项概述                                          查询索引
2016 年 度 日 常 关 联 交 易 预 估 事 项 于 详见公司分别于 2016 年 3 月 31 日、2016 年 4 月 21 日在
2016 年 3 月 29 日公司八届十二次董事 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证
会审议通过公司 2016 年关联交易预估 券时报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 披露的
的议案。此议案经 2016 年 4 月 20 日公 临 2016-030 号《2016 年度日常关联交易预估公告》、临
司 2015 年年度股东大会审议通过。            2016-037 号《2015 年年度股东大会决议公告》


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                           事项概述                                          查询索引
经 2016 年 1 月 5 日公司八届五次董事会、2016 年 1 月 21 日公详见公司分别于 2016 年 1 月 6 日、

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司 2016 年第一次临时股东大会审议通过《关于北京医洋科技2016 年 1 月 22 日在《中国证券报》、
有限公司股改项目的议案》,公司以 180 万元的价格,将下属《上海证券报》、《证券日报》、
控股公司医洋科技 60%股权转让给王爝先生,并由汪思洋先生、《证券时报》及上海证券交易所网
王爝先生、杨庆军先生、金锐先生共同对医洋科技增资 300 万站 www.sse.com.cn 披 露 的 临
元。本次交易完成后医洋科技注册资本将增加至 600 万元,股2016-002 号《关于下属公司北京医
权比例为:汪思洋 39%,王爝 35%,昆药集团 20%,杨庆军 3%、洋科技有限公司股改暨出售股权及
金锐 3%,昆药集团由医洋科技的控股公司转变为参股公司。因与关联方共同投资的公告》、临
公司董事汪思洋(目前为公司董事长)、监事杨庆军参与本次2016-011 号公司《2016 年第一次临
对医洋科技的增资,为本次交易关联方,构成了关联交易。 时股东大会决议公告》


2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
√适用 □不适用
    昆药集团于 2014 年 12 月 26 日与华方医药签订《附条件生效的股权转让合同》,合同约定昆
药集团拟非公开发行股票,并使用募集资金购买华方科泰 100%的股权,但同时华方医药向昆药集
团承诺,华方科泰 2015 年度、2016 年度和 2017 年度实现的净利润分别不低于人民币 1,188.53
万元、2,136.88 万元和 2,826.54 万元。净利润指年度经审计合并报表中(以扣除非经常性损益
后两者孰低)的净利润。经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出具的专项审计报表,2016
年北京科泰实现的净利润为 2,425.12 万元,扣除非经常性损益后净利润为 1,743.66 万元,低于华方医
药做出的业绩承诺要求。


(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用


(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用



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3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他
□适用 √不适用


 十五、重大合同及其履行情况
(一)     托管、承包、租赁事项
1、 托管情况
□适用 √不适用
2、 承包情况
□适用 √不适用
3、 租赁情况
□适用 √不适用


(二)     担保情况
√适用 □不适用
                                                                    单位: 元 币种: 人民币
                              公司及其子公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计                                              295,000,000.00
报告期末对子公司担保余额合计(B)                                           295,000,000.00
                           公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
担保总额(A+B)                                                             295,000,000.00

担保总额占公司净资产的比例(%)                                                         8.17
其中:
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                   0
金额(C)
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                       195,000,000.00
对象提供的债务担保金额(D)
担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                                     0
上述三项担保金额合计(C+D+E)                                               195,000,000.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明                             担保主要为昆药集团为子公司昆药集团医药商业有限公
                                         司提供的担保,占比44%,具体内容详见第十一节财务报
                                         告附注第十二项关联方及关联交易之关联担保情况




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  (三)    委托他人进行现金资产管理的情况
  1、 委托理财情况
  √适用 □不适用
                                                                                                                                单位:元 币种:人民币
       委托理                  委托理   委托理
                                                 报酬确定                                                是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品   委托理财金额 财起始     财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                                   方式                                                      程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                     日期     日期
                               2015年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                  5,000,000.00 12月24    1月28                      5,000,000.00             15,136.99       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
                               2016年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                  3,000,000.00 1月14     2月16                      3,000,000.00              8,021.91       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
                               2016年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                10,000,000.00 2月23      3月31                     10,000,000.00             28,602.73       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
                               2016年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                10,000,000.00 4月11      5月19                     10,000,000.00             31,561.64       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
                               2016年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                20,130,000.00 5月24      7月21                     20,130,000.00            103,739.43       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
                               2016年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                10,000,000.00 8月16      9月22                     10,000,000.00             29,589.04       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
                               2016年   2016年
富滇银 保本固                                    到期收回
                10,000,000.00 10月26    12月22                     10,000,000.00             39,041.09       是                   否      否    其他
  行   定收益                                    一次计息
                                  日       日
建设银                         2016年   2017年
       保本固                                    到期收回
行富宁            8,000,000.00 12月16    1月18                                                               是                   否      否    其他
       定收益                                    一次计息
  支行                            日       日
富滇银 保本浮   15,000,000.00 2016年    2016年   到期收回          15,000,000.00             27,477.82       是                   否      否    其他


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       委托理                  委托理    委托理
                                                  报酬确定                                                是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品   委托理财金额 财起始      财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                                    方式                                                      程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                     日期      日期
  行   动收益                  11月26    12月22   一次计息
                                  日        日
                               2016年    2016年
民生银 保本浮                                     到期收回
                89,704,335.21 1月22       7月22                     89,704,335.21            300,712.32       是                   否      否    其他
  行   动收益                                     一次计息
                                  日        日
                               2016年
浦发银 保本浮                            2016年 到期收回
                40,000,000.00 1月26                                 40,000,000.00            641,662.55       是                   否      否    其他
  行   动收益                            6月1日 一次计息
                                  日
                               2015年    2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                     1,090,000 10月9      1月11                         1,090,000             11,228.49       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                  日       日
                               2015年    2016年
农业银 保本固                                     到期收回
                    40,000,000 11月6      11月6                        40,000,000            846,333.33       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                  日       日
                               2015年    2016年
农业银 保本固                                     到期收回
                     2,000,000 11月9      1月28                         2,000,000              6,572.89       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                  日       日
                               2015年
富滇银 保本固                            2016年 到期收回
                    39,000,000 12月2                                   39,000,000            725,239.72       是                   否      否    其他
  行   定收益                            6月1日 一次计息
                                  日
                               2015年    2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                     2,010,000 12月18     1月21                         2,010,000              6,272.30       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                  日       日
                                         2016年
富滇银 保本固                   2016年            到期收回
                    1,000,000             4月28                         1,000,000              9,906.84       是                   否      否    其他
  行   定收益                   1月6日            一次计息
                                           日
                              2016年     2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                    1,100,000 1月22       2月22                         1,100,000              2,849.45       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                日         日
农业银 保本固       2,400,000 2016年     2016年   到期收回              2,400,000              6,483.29       是                   否      否    其他


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       委托理                 委托理     委托理
                                                报酬确定                                                  是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品   委托理财金额 财起始      财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                                  方式                                                        程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                    日期       日期
  行   定收益                  1月28     3月3日 一次计息
                                 日
农业银 保本固                 2016年     2016年 到期收回
                    3,200,000                                           3,200,000                933.33       是                   否      否    其他
  行   定收益                 3月4日     4月8日 一次计息
                              2016年
农业银 保本固                            2016年 到期收回
                    1,000,000 3月15                                     1,000,000                200.00       是                   否      否    其他
  行   定收益                            4月8日 一次计息
                                 日
                              2016年     2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                    3,600,000 4月13       5月19                         3,600,000             11,362.19       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                 日        日
                              2016年     2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                    1,530,000 4月20       5月26                         1,530,000              4,904.38       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                                 日        日
                                         2016年
富滇银 保本固                   2016年            到期收回
                    1,010,000             6月16                         1,010,000              3,867.05       是                   否      否    其他
  行   定收益                   5月4日            一次计息
                                           日
富滇银 保本固                2016年      2016年   到期收回
                   45,000,000                                          45,000,000            392,363.01       是                   否      否    其他
  行   定收益                6月3日      9月6日   一次计息
                             2016年      2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                    1,010,000 6月17       6月24                         1,010,000                274.94       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                               日          日
                                         2016年
富滇银 保本固                   2016年            到期收回
                   25,000,000             11月1                        25,000,000            105,410.95       是                   否      否    其他
  行   定收益                   9月7日            一次计息
                                           日
                             2016年      2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                    3,000,000 9月20      10月25                         3,000,000              8,630.13       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                               日          日
                             2016年      2016年
富滇银 保本固                                     到期收回
                   28,160,000 11月8      12月13                        28,160,000             76,957.80       是                   否      否    其他
  行   定收益                                     一次计息
                               日          日


                                                                          45 / 216
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       委托理                    委托理   委托理
                                                 报酬确定                                                是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品     委托理财金额 财起始     财终止            实际收回本金金额           实际获得收益
                                                   方式                                                      程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                       日期    日期
                                 2016年
富滇银 保本固                             2017年 到期收回
                       4,000,000 11月30                                4,000,000                             是                   否      否    其他
  行   定收益                             1月6日 一次计息
                                    日
                                 2016年
富滇银 保本固                             2017年 到期收回
                      20,000,000 12月16                               20,000,000                             是                   否      否    其他
  行   定收益                             1月3日 一次计息
                                    日
富滇银                                   2016年
         保本固                   2016年        到期收回
行广丰            30,000,000.00           2月16                    30,000,000.00             97,767.12       是                   否      否    其他
         定收益                   1月8日        一次计息
  支行                                     日
东亚银
         保本固                   2016年 2016年 到期收回
行昆明            60,000,000.00                                    60,000,000.00            555,000.00       是                   否      否    其他
         定收益                   1月8日 4月7日 一次计息
  分行
                                       2016年
农行官 保本固                   2016年        到期收回
                  30,000,000.00         2月12                      30,000,000.00             81,041.10       是                   否      否    其他
南支行 定收益                   1月9日        一次计息
                                         日
富滇银                          2016年 2016年
         保本固                               到期收回
行广丰            15,000,000.00 2月24 5月24                        15,000,000.00            114,657.53       是                   否      否    其他
         定收益                               一次计息
  支行                            日     日
东亚银                          2016年 2016年
         保本固                               到期收回
行昆明            30,000,000.00 5月26 11月29                       30,000,000.00            545,416.67       是                   否      否    其他
         定收益                               一次计息
  分行                            日     日
富滇银                          2016年 2016年
         保本固                               到期收回
行广丰            90,000,000.00 7月15 12月27                       90,000,000.00          1,384,101.36       是                   否      否    其他
         定收益                               一次计息
  支行                            日     日
招商银                                 2016年
         保本浮                 2016年        到期收回
行滇池            70,000,000.00         1月18                      70,000,000.00              8,684.93       是                   否      否    其他
         动收益                 1月5日        一次计息
路支行                                   日
招商银                          2016年 2016年
         保本浮                               到期收回
行滇池            60,000,000.00 4月12 5月10                        50,000,000.00             75,479.45       是                   否      否    其他
         动收益                               一次计息
路支行                            日     日


                                                                         46 / 216
                                                                   2016 年年度报告

       委托理                委托理   委托理
                                             报酬确定                                                  是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品   委托理财金额 财起始   财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                               方式                                                        程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                   日期    日期
招商银                       2016年
       保本浮                         2016年 到期收回
行滇池          15,000,000.00 5月24                              15,000,000.00              6,986.30       是                   否      否    其他
       动收益                         6月6日 一次计息
路支行                          日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                到期收回
行滇池          15,000,000.00 5月27    6月20                     10,000,000.00              3,589.04       是                   否      否    其他
       动收益                                一次计息
路支行                          日      日
招商银                       2016年
       保本浮                         2016年 到期收回
行滇池          25,000,000.00 6月12                              25,000,000.00             37,109.59       是                   否      否    其他
       动收益                         7月7日 一次计息
路支行                          日
招商银                       2016年
       保本浮                         2016年 到期收回
行滇池          10,000,000.00 6月27                              15,000,000.00              1,849.32       是                   否      否    其他
       动收益                         7月7日 一次计息
路支行                          日
招商银
       保本浮                   2016年 2016年 到期收回
行滇池          30,000,000.00                                    30,000,000.00             23,000.00       是                   否      否    其他
       动收益                   7月4日 7月7日 一次计息
路支行
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池           6,000,000.00 7月25    8月10                     10,000,000.00              2,104.11       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                         日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池           4,000,000.00 7月29    8月10                     10,000,000.00             81,073.96       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                         日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池           6,000,000.00 8月25    8月30                      6,000,000.00              1,150.68       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                         日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池          10,000,000.00 9月18    10月9                      5,000,000.00              1,849.32       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                         日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池          20,000,000.00 9月30   10月19                      9,000,000.00              7,320.54       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                         日       日


                                                                       47 / 216
                                                                   2016 年年度报告

       委托理                委托理   委托理
                                               报酬确定                                                是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品 委托理财金额 财起始     财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                                 方式                                                      程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                   日期     日期
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池          6,000,000.00 11月4    11月15                     18,000,000.00             30,312.33       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池          7,000,000.00 11月28   12月23                      5,000,000.00                493.15       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池         32,000,000.00 12月1    12月29                     38,000,000.00             48,635.83       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池         10,000,000.00 12月15   12月29                     10,000,000.00             12,798.90       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池         12,000,000.00 12月21   12月29                     12,000,000.00             15,358.68       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2016年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池         15,000,000.00 12月28   12月29                     15,000,000.00             19,198.35       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2015年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池          3,500,000.00 10月20    7月13                        900,000.00             15,084.25       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2015年   2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池            550,000.00 10月30   12月15                        650,000.00             13,237.72       是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日       日
招商银                       2016年
       保本浮                                  到期收回
行滇池            500,000.00 12月30                                                                        是                   否      否    其他
       动收益                                  一次计息
路支行                          日
中行昆                       2015年   2016年
       保本保                                到期收回
明高新        489,000,000.00 11月10    2月23                    489,000,000.00          4,923,493.15       是                   否      否    其他
       收益                                  一次计息
  支行                          日      日


                                                                       48 / 216
                                                                     2016 年年度报告

       委托理                  委托理   委托理
                                                 报酬确定                                                是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品    委托理财金额 财起始    财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                                   方式                                                      程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                     日期     日期
中行昆                         2016年   2016年
       保本保                                    到期收回
明高新           20,000,000.00 1月11     3月17                     20,000,000.00            108,493.15       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
中行昆                         2016年   2016年
       保本保                                    到期收回
明高新          350,000,000.00 2月23     8月25                    350,000,000.00          5,469,589.04       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
中行昆                         2016年   2016年
       保本保                                    到期收回
明高新          139,000,000.00 2月23     5月25                    139,000,000.00          1,016,032.88       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
中行昆                         2016年   2016年
       保本保                                    到期收回
明高新          139,000,000.00 5月25     8月24                    139,000,000.00          1,004,989.04       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
中行昆                         2016年   2016年
       保本保                                    到期收回
明高新          450,000,000.00 8月25    12月26                    450,000,000.00          4,094,383.56       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
中行昆                         2016年   2017年
       保本保                                    到期收回
明高新          450,000,000.00 12月27    2月24                    450,000,000.00            203,424.66       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
中行昆                         2016年   2017年
       保本保                                    到期收回
明高新           10,000,000.00 12月28    2月24                     10,000,000.00              3,616.44       是                   否      否    其他
       收益                                      一次计息
  支行                            日       日
建行昆                         2015年   2016年
       保本浮                                    到期收回
明城西          100,000,000.00 12月11    2月25                    100,000,000.00            728,767.12       是                   否      否    其他
       动收益                                    一次计息
  支行                            日       日
建行昆
       保本浮                    2016年 2016年 到期收回
明城西          110,000,000.00                                    110,000,000.00            831,780.82       是                   否      否    其他
       动收益                    3月7日 6月7日 一次计息
  支行
建行昆                        2016年 2016年
       保本浮                               到期收回
明城西          110,000,000.00 6月16 9月13                        110,000,000.00            804,657.53       是                   否      否    其他
       动收益                               一次计息
  支行                          日     日


                                                                         49 / 216
                                                               2016 年年度报告

       委托理                委托理 委托理
                                           报酬确定                                                是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品 委托理财金额 财起始 财终止              实际收回本金金额           实际获得收益
                                             方式                                                      程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                   日期 日期
建行昆                       2016年 2016年
       保本浮                              到期收回
明城西        110,000,000.00 10月12 12月28                  110,000,000.00            598,701.37       是                   否      否    其他
       动收益                              一次计息
  支行                          日    日
招商银 保本浮                2016年 2016年
              400,000,000.00               按月计息         400,000,000.00          4,412,054.79       是                   否      否    其他
    行 动收益                1月1日 5月3日
招商银 保本浮                2016年
              300,000,000.00               按月计息         300,000,000.00          6,597,534.24       是                   否      否    其他
    行 动收益                5月3日
                             2015年 2016年
富滇银 保本保                              到期收回
               90,000,000.00 11月16 2月23                    90,000,000.00            866,589.04       是                   否      否    其他
    行 收益                                一次计息
                                日    日
                             2016年
富滇银 保本保                       2016年 到期收回
               90,000,000.00 2月25                           90,000,000.00            787,315.06       是                   否      否    其他
    行 收益                         6月7日 一次计息
                                日
                             2016年 2016年
富滇银 保本保                              到期收回
               90,000,000.00 6月15 10月11                    90,000,000.00            980,876.71       是                   否      否    其他
    行 收益                                一次计息
                                日    日
                             2016年
富滇银 保本保                       2017年 到期收回
               60,000,000.00 10月13                          60,000,000.00            383,095.89       是                   否      否    其他
    行 收益                         2月7日 一次计息
                                日
                             2015年 2016年
交通银 保本保                              到期收回
              100,000,000.00 11月11 2月22                   100,000,000.00          1,015,890.41       是                   否      否    其他
    行 收益                                一次计息
                                日    日
                             2016年 2016年
交通银 保本保                              到期收回
              100,000,000.00 2月29 8月29                    100,000,000.00          1,695,342.47       是                   否      否    其他
    行 收益                                一次计息
                                日    日
                                    2016年
交通银 保本保                2016年        到期收回
              100,000,000.00         12月6                  100,000,000.00            781,369.87       是                   否      否    其他
    行 收益                  9月5日        一次计息
                                      日
交通银 保本保                2016年 2016年 到期收回
               60,000,000.00                                 60,000,000.00             63,287.67       是                   否      否    其他
    行 收益                   9月28 10月12 一次计息


                                                                   50 / 216
                                                                            2016 年年度报告

       委托理                     委托理   委托理
                                                    报酬确定                                                    是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品      委托理财金额 财起始     财终止                  实际收回本金金额           实际获得收益
                                                      方式                                                          程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                        日期     日期
                                     日       日
                                  2016年   2017年
交通银 保本保                                       到期收回
                  100,000,000.00 12月16     3月17                        100,000,000.00            161,369.86       是                   否      否    其他
  行   收益                                         一次计息
                                     日       日
广发证 保本保                     2016年   2016年   到期收回
                   60,000,000.00                                          60,000,000.00            221,733.90       是                   否      否    其他
  券   收益                       3月4日   5月3日   一次计息
                                  2016年   2016年
广发证 保本保                                       到期收回
                   60,000,000.00 5月27      6月29                         60,000,000.00            162,217.84       是                   否      否    其他
  券   收益                                         一次计息
                                     日       日
                                  2016年   2016年
广发证 保本保                                       到期收回
                   40,000,000.00 9月28     10月12                         40,000,000.00             16,027.19       是                   否      否    其他
  券   收益                                         一次计息
                                     日       日
                                  2016年   2016年
红塔银 保本保                                       到期收回
                   10,000,000.00 9月14     12月22                         10,000,000.00             81,369.86       是                   否      否    其他
  行   收益                                         一次计息
                                     日       日
中国银                            2016年   2016年
         保本固                                     到期收回
行高新                 1,000,000 1月29      2月29                             1,000,000              2,293.15       是                   否      否    其他
         定收益                                     一次计息
  支行                               日       日
中国银                            2016年
         保本固                            2016年 到期收回
行高新                 1,000,000 5月12                                        1,000,000              1,446.58       是                   否      否    其他
         定收益                            6月3日 一次计息
  支行                               日
中国银                            2016年   2016年
         保本固                                   到期收回
行高新                 1,000,000 6月16      7月22                             1,000,000              2,761.64       是                   否      否    其他
         定收益                                   一次计息
  支行                               日      日
                  5,198,494,335.
 合计      /                         /       /         /               5,187,494,335.21         44,649,140.77        /                   /       /      /
                               21
                   逾期未收回的本金和收益累计金额(元)                                                                                                       0
                                                               公司使用部分闲置募集资金进行现金管理、利用闲置自有资金进行保本投资理财业务事项,相继经公司
                                      委托理财的情况说明
                                                               七届十一次董事会、2013年第三次临时股东大会;七届十二次董事会2013年第四次临时股东大会,七届



                                                                                51 / 216
                                                                   2016 年年度报告

       委托理                委托理 委托理
                                           报酬确定                                                 是否经过法定 计提减值 是否关联 是否涉 关联关
受托人 财产品   委托理财金额 财起始 财终止                实际收回本金金额           实际获得收益
                                             方式                                                       程序     准备金额   交易     诉     系
       类型                  日期 日期
                                                      三十七次董事会,2014年度股东大会;八届一次董事会,2015年第5次临时股东大会审议批准;八届二
                                                      十二次董事会,2016年第五次临时股东大会审议批准。公司未来有委托理财计划,将继续按照审议批准
                                                                                                                          事项执行委托理财事项。


  2、 委托贷款情况
  □适用 √不适用
  3、 其他投资理财及衍生品投资情况
  □适用 √不适用
  (四)    其他重大合同
  □适用 √不适用
   十六、其他重大事项的说明
  □适用 √不适用




                                                                       52 / 216
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 十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)    上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
 1.    精准扶贫规划
    公司秉承“绿色昆药,福祉人类”的理念,在自身发展的同时,将社会责任提高到企业发展
的战略高度,积极承担起企业应负的社会责任,大力支持社会公益事业,向自然灾害地区、贫困
地区、捐款、捐物,开展爱心公益助学活动,为社会公益事业的发展做出应有的贡献。
 2.    年度精准扶贫概要
    2016 年,公司继续开展员工“一对一”捐资助学活动以及联合浙江绿色共享教育基金会捐助
云南当地贫困大学生等助学活动。
    2016 年 1 月,公司捐款 22 万元参与浙江绿色共享教育基金会爱心慈善竞拍,捐赠款项基金
会将用于 2016 年的慈善助学。
    2016 年 5 月,昆药集团及旗下昆中药、贝克诺顿、血塞通药业的员工与富民县散旦镇、款庄
镇中心小学及禄劝云龙乡的贫困生结对,达成“一对一”捐资助学模式,每年给每名贫困生捐款
1,000 元资助其继续完成学业直至毕业,2016 年度捐资助学活动共结队帮扶 165 名贫困生,资助
助学金 16.5 万元,截止 2016 年,这种“一对一”捐赠活动已持续开展了九年,在员工中一直保
持着较高的参与积极性,累计帮扶贫困生 878 人次,捐赠助学金 87.8 万元。
    2016 年 8 月,昆药集团及旗下血塞通药业参与浙江绿色共享教育基金会的绿色共享、助学圆
梦“活动,在昆明市内选取已被高校录取,却因无力支付学费可能导致被迫放弃学业的寒门学子,
资助他们完成学业,鼓励他们自立、自强发奋学习,实现自我价值,回报社会,成为祖国的有用
之才。本次共计捐助 30 名贫困大学生,捐助金额 11 万元。
    2016 年度,公司的全资子公司昆中药还开展了社会公益药品捐赠以及贫困员工帮扶等系列爱
心公益活动,向云龙小学捐赠折合 1 万元的药品一批,向西山区一中教师群体进行药品公益捐赠,
药品折合 3.6 万元。
    另外,公司的控股公司贝克诺顿针对贝克诺顿元江希望小学,2016 年 6 月颁发“贝克诺顿奖
学金”3,300 元;发起“五彩画笔儿童画援助计划”,捐赠美术文具金额 16,734 元。与云南省红
十字会合作开展红斑狼疮及器官移植药物公益援助计划“诺顿赠药项目”,2016 赠药捐赠数量
4,849 盒,价值 1,842,620 元,覆盖 15 个省。
 3.    上市公司 2016 年精准扶贫工作情况统计表
                                                              单位:万元 币种:人民币
                      指   标                              数量及开展情况
一、总体情况
其中:1.资金                                                                     51.50
        2.物资折款                                                              188.19
        3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数(人)                                           0
二、分项投入
      4.教育脱贫
其中:4.1 资助贫困学生投入金额                                                    51.5
        4.2 资助贫困学生人数(人)                                                 195
        4.3 改善贫困地区教育资源投入金额                                            0
      5.健康扶贫
其中:5.1 贫困地区医疗卫生资源投入金额                                          188.19
                                           53 / 216
                                     2016 年年度报告




 4.    后续精准扶贫计划
    2017 年,公司将继续在富民县散旦镇、款庄镇中心小学和禄劝县云龙小学进行一对一扶贫捐
助活动,也将联合浙江绿色共享教育基金会继续在昆明捐助贫困大学生。控股公司贝克诺顿在
2017 年也将继续在元江希望小学举办“蒲公英助学行动”,继续与云南省红十字会合作推进“诺
顿赠药项目”。 公司将秉承“绿色昆药、福祉社会”的企业宗旨,积极投身社会公益,配合实施
国家脱贫攻坚工作,为社会和谐贡献力量。
(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
详见公司 2016 年度社会责任报告,全文于 2017 年 3 月 25 日刊登在上海证券交易所网站
www.sse.com.cn。
(三)   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(四)   其他说明
□适用 √不适用
 十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
报告期转债累计转股情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用 √不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用 √不适用




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                                    第六节         普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                                                                               单位:股
                                  本次变动前                                本次变动增减(+,-)                       本次变动后
                                            比例      发行新                                                                       比例
                                 数量                                送股      公积金转股      其他       小计          数量
                                            (%)         股                                                                         (%)
一、有限售条件股份            53,892,733    13.67                                53,892,733    3,800   53,896,533    107,789,266   13.67
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股               53,892,733    13.67                                53,892,733    3,800   53,896,533    107,789,266   13.67
其中:境内非国有法人持股      53,214,133    13.50                                53,214,133            53,214,133    106,428,266   13.50
       境内自然人持股            678,600       0.17                                 678,600    3,800      682,400     1,361,000       0.17
4、外资持股
其中:境外法人持股
       境外自然人持股
二、无限售条件流通股份        340,451,577   86.33                               340,451,577   -3,800   340,447,777   680,899,354   86.33
1、人民币普通股               340,451,577   86.33                               340,451,577   -3,800   340,447,777   680,899,354   86.33
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、普通股股份总数            394,344,310       100                             394,344,310            394,344,310   788,688,620       100




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2、 普通股股份变动情况说明
√适用 □不适用
     2016 年 4 月 20 日,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司 2015 年度利润分配以昆药集
团 2015 年 12 月 31 日总股本 394,344,310 股为基数,在派发现金红利的同时,以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 10 股,合计转增股本 394,344,310 股,新增无限售流通股份于 2016
年 5 月 10 日上市。
     2012 年 9 月 11 日,公司六届三十五次董事会审议通过《昆明制药集团股份有限公司限制性
股票激励计划(2013-2015)》。2012 年 12 月 31 日,公司七届三次董事会审议通过《昆明制药
集团股份有限公司限制性股票激励计划(2013-2015)修改稿》。2013 年 1 月 22 日,公司 2013
年第一次临时股东大会审议通过《昆明制药集团股份有限公司限制性股票激励计划(2013-2015)
修改稿》,并获得中国证监会无异议函。2016 年公司完成了第三个授予年度的股权激励所涉限制
性股票授予以及 2015 年授予股份的解锁。
     (1)股份授予:2016 年 5 月 13 日,公司八届十四次董事会审议通过《关于限制性股票激励
计划(2013-2015)第三个授予年度实施的议案》和《公司股份回购的议案》;2016 年 6 月 20 日,
公司八届十六次董事会审议通过《关于回购股份授予明细的议案》和《关于确定公司 2016 年股权
激励计划所涉限制性股票授予日的议案》,截止 2016 年 7 月 19 日,本次授予的 1,034,300 股已
由无限售流通股变更为限售流通股并且已经完成本次股份授予的全部过户手续。
     (2)股份解锁:2016 年 6 月 8 日,公司八届十五次董事会审议通过《关于 2015 年授予股权
激励股票解锁的议案》,根据《昆明制药集团股份有限公司限制性股票激励计划(2013-2015)修
改稿》的相关规定,公司 2015 年授予的股权激励股票解锁已获得批准,涉及的 1,357,200 股公司
股票于 2016 年 6 月 16 日由限售流通股变更为无限售流通股。
     2016 年 6 月 8 日,公司八届十五次董事会审议通过《关于制定公司<2016 年度限制性股票激
励计划(草案)>的预案》,该计划于 2016 年 6 月 28 日公司 2016 年第三次临时股东大会审议通
过,2016 年 6 月 28 日公司八届十七次董事会审议通过《关于公司<2016 年度限制性股票激励计划>
股票回购的议案》,2016 年 7 月 12 日公司八届十八次董事会审议通过《关于 2016 年度股权激励
计划所涉限制性股票授予明细的议案》、《关于确定公司 2016 年度股权激励计划所涉限制性股票
授予日的议案》,本次授予的 326,700 股于 2016 年 9 月 2 日由无限售流通股变更为限售流通股并
于 2016 年 9 月 12 日完成本次股份授予的全部过户手续。
3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
√适用 □不适用
     2016 年 4 月 20 日,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司 2015 年度利润分配以昆药集
团 2015 年 12 月 31 日总股本 394,344,310 股为基数,在派发现金红利的同时,以资本公积金
向全体股东每 10 股转增 10 股,合计转增股本 394,344,310 股,新增无限售流通股份于 2016
年 5 月 10 日上市。因资本公积转增股本事项增加公司股本 394,344,310 元,根据《企业会计准则
第 34 号——每股收益》要求,本报告已按调整后的股数重新计算各列报期间的每股收益。
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用




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(二)   限售股份变动情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                     单位: 股
       股东名称        年初限售股数       本年解除限售股数   本年增加限售股数         年末限售股数          限售原因         解除限售日期
何勤                          156,078              312,156              393,968               237,890   股权激励限售条件   2017 年 7 月 20 日
袁平东                        128,934              257,868              325,452               196,518   股权激励限售条件   2017 年 7 月 20 日
徐朝能                         98,397              196,794              248,370               149,973   股权激励限售条件   2017 年 7 月 20 日
董少瑜                         98,397              196,794              248,370               149,973   股权激励限售条件   2017 年 7 月 20 日
林钟展                         98,397              196,794              248,370               149,973   股权激励限售条件   2017 年 7 月 20 日
刘鹏                           98,397              196,794              248,370               149,973   股权激励限售条件   2017 年 7 月 20 日
戴晓畅                                0                  0               50,000                50,000   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
赵剑                                  0                  0               24,000                24,000   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
谢波                                  0                  0               26,489                26,489   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
杨兆祥                                0                  0               26,489                26,489   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
孟丽                                  0                  0               26,489                26,489   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
姜霞                                  0                  0               26,489                26,489   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
周敏                                  0                  0               22,075                22,075   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
钟祥刚                                0                  0              102,594               102,594   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
汪俊                                  0                  0                    5,519             5,519   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
李斌                                  0                  0               11,037                11,037   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
胡臣                                  0                  0                    5,519             5,519   股权激励限售条件   2017 年 9 月 13 日
华方医药科技有限           53,214,133                    0          53,214,133            106,428,266   非公开发行限售条   2018 年 10 月 29 日
公司                                                                                                    件
         合计              53,892,733              678,600          55,253,733            107,789,266          /                    /




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二、 证券发行与上市情况
(一)截至报告期内证券发行情况
□适用 √不适用
截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
□适用 √不适用


(二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
√适用 □不适用
     2016 年 4 月 20 日,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司 2015 年度利润分配以昆药集
团 2015 年 12 月 31 总股本 394,344,310 股为基数,在派发现金红利的同时,以资本公积金向全
体股东每 10 股转增 10 股,合计转增股本 394,344,310 股,新增无限售流通股份于 2016 年 5 月
10 日上市。本次资本公积转增股本,相应增加昆药集团股本 394,344,310 元,同时减少昆药集团
资本公积-股本溢价 394,344,310 元。


(三)现存的内部职工股情况
□适用 √不适用
三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东总数
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                    43,880
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                      45,634




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(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                                                                            单位:股
                                                         前十名股东持股情况
                                                                                                               质押或冻结情况
                       股东名称                                                        比例    持有有限售条                              股东
                                                   报告期内增减     期末持股数量                              股份
                       (全称)                                                        (%)     件股份数量                   数量         性质
                                                                                                              状态
华方医药科技有限公司                                  117,464,358    234,928,716 29.79          106,428,266 质押      106,428,266 境内非国有法人
云南合和(集团)股份有限公司                             29,991,365     59,982,730        7.61              0   无                   0 境内非国有法人
云南省工业投资控股集团有限责任公司                     17,203,682     22,490,790        2.85              0   无                   0   国有法人
太平人寿保险有限公司-分红-团险分红                   11,199,580     12,799,498        1.62              0   无                   0     其他
中央汇金资产管理有限责任公司                            6,036,900     12,073,800        1.53              0   无                   0     未知
中国人民财产保险股份有限公司-传统-收益组合            4,761,457     11,761,500        1.49              0   无                   0     其他
太平人寿保险有限公司-分红-个险分红                    6,999,508          8,999,320    1.14              0   无                   0     其他
中国工商银行股份有限公司-汇添富医药保健混合型证        2,674,509          8,143,948    1.03              0                        0     其他
                                                                                                              无
券投资基金
中国人民健康保险股份有限公司-传统-普通保险产品        5,798,162          8,100,623    1.03              0   无                   0     其他
中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品        3,199,144          7,500,007    0.95              0                        0     其他
                                                                                                              无
-008C-CT001 沪
                                                    前十名无限售条件股东持股情况
                                                                                                                        股份种类及数量
                               股东名称                                持有无限售条件流通股的数量
                                                                                                                     种类               数量
华方医药科技有限公司                                                                            128,500,450 人民币普通股               128,500,450
云南合和(集团)股份有限公司                                                                       59,982,730 人民币普通股                59,982,730
云南省工业投资控股集团有限责任公司                                                               22,490,790 人民币普通股                22,490,790
太平人寿保险有限公司-分红-团险分红                                                             12,799,498 人民币普通股                12,799,498
中央汇金资产管理有限责任公司                                                                     12,073,800 人民币普通股                12,073,800
中国人民财产保险股份有限公司-传统-收益组合                                                     11,761,500 人民币普通股                11,761,500


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太平人寿保险有限公司-分红-个险分红                                                              8,999,320 人民币普通股               8,999,320
中国工商银行股份有限公司-汇添富医药保健混合型证券投资基金                                        8,143,948 人民币普通股               8,143,948
中国人民健康保险股份有限公司-传统-普通保险产品                                                  8,100,623 人民币普通股               8,100,623
中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品-008C-CT001 沪                                  7,500,007 人民币普通股               7,500,007
上述股东关联关系或一致行动的说明                                       太平人寿保险有限公司-分红-团险分红、太平人寿保险有限公司-分红-团
                                                                       险分红的管理人同为太平人寿保险有限公司;中国人民财产保险股份有限公司
                                                                       -传统-收益组合、中国人民健康保险股份有限公司-传统-普通保险产品、
                                                                       中国人民财产保险股份有限公司-传统-普通保险产品-008C-CT001 沪的
                                                                       管理人同为中国人保资产管理股份有限公司。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明                                 不涉及


前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
                                                                                                                                        单位:股
                                                                           有限售条件股份可上市交易情况
序号      有限售条件股东名称       持有的有限售条件股份数量                                                                 限售条件
                                                                   可上市交易时间         新增可上市交易股份数量
1      华方医药科技有限公司                        106,428,266     2018 年 10 月 29 日                             非公开发行股票锁定期届满
2      何勤                                           237,890        2017 年 7 月 20 日                            股权激励解锁条件
3      袁平东                                         196,518        2017 年 7 月 20 日                            股权激励解锁条件
4      徐朝能                                         149,973        2017 年 7 月 20 日                            股权激励解锁条件
4      董少瑜                                         149,973        2017 年 7 月 20 日                            股权激励解锁条件
4      林钟展                                         149,973        2017 年 7 月 20 日                            股权激励解锁条件
4      刘鹏                                           149,973        2017 年 7 月 20 日                            股权激励解锁条件
8      钟祥刚                                         102,594        2017 年 9 月 13 日                            股权激励解锁条件
9      戴晓畅                                          50,000        2017 年 9 月 13 日                            股权激励解锁条件
10     谢波                                            26,489        2017 年 9 月 13 日                            股权激励解锁条件



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10      杨兆祥                                           26,489       2017 年 9 月 13 日                    股权激励解锁条件
10      孟丽                                             26,489       2017 年 9 月 13 日                    股权激励解锁条件
10      姜霞                                             26,489       2017 年 9 月 13 日                    股权激励解锁条件
上述股东关联关系或一致行动的     上述股东除华方医药为本公司控股股东外,其余股东均为本公司董事,公司、子公司高级管理人员,或公司原董事、
说明                             高管。


(三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用


四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                                        华方医药科技有限公司
单位负责人或法定代表人                      何勤
成立日期                                    1996 年 06 月 21 日
主要经营业务                                药品经营,食品经营,诊疗服务(限分支机构凭许可证经营)。 药品研发,医疗器械、消毒用品、日用
                                            百货、化妆品的销售,健康咨询服务,技术培训,经营国内贸易及进出口业务,实业投资。
报告期内控股和参股的其他境内外上市公司      华方医药持有健民集团(600976)22.07%股份,为健民集团控股股东。
的股权情况
其他情况说明                                无


2      自然人
□适用 √不适用




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3   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用 √不适用


5   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




(二) 实际控制人情况
1      法人
√适用 □不适用
名称                      浙江立成实业有限公司
单位负责人或法定代表人    汪力成
成立日期                  2005 年 02 月 23 日
主要经营业务              实业投资,投资管理咨询服务,经营国内贸易及进出口业务,设计、
                          制作、代理国内各类广告。
报告期内控股和参股的其    通过持有华立集团 45.92%股权,实现对我公司及健民集团、华正新
他境内外上市公司的股权    材的实际控制;华立集团直接持有我公司 0.42%的股权,直接持有健
情况                      民集团 0.06%的股权,直接持有华正新材 43.01%的股权,并以资产
                          管理计划的形式持有健民集团 3.02%股权,通过全资子公司华方医药
                          持有我公司 29.79%股权,持有健民集团 22.07%股权。另外,华立集
                          团还直接持有开创国际 4.9999%的股权、持有华媒控股 7.02%的股权、
                          步长制药 0.36%的股权,通过全资子公司子公司浙江华立投资管理有
                          限公司持有华媒控股 3.15%的股份,并通过资管计划形式持有华媒控
                          股 0.137%的股份。
其他情况说明              无


2      自然人
√适用 □不适用
姓名                             汪力成
国籍                             中国
是否取得其他国家或地区居留权     否
主要职业及职务                   华立集团董事局主席
过去 10 年曾控股的境内外上市公   昆药集团股份有限公司、健民药业集团股份有限公司、浙江华

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司情况                         正新材料股份有限公司、浙江华立科技股份有限公司(现已更
                               名为浙江开创国际海洋资源股份有限公司)、重庆华立药业股
                               份有限公司(现已更名为浙江华媒控股股份有限公司)


3   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用 √不适用
4   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用 √不适用
5   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用 □不适用




6   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用 √不适用
(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用 √不适用
五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用



                            第七节       优先股相关情况
□适用 √不适用




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                                      第八节      董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                      单位:股
                                                                                                                       报告期内从公司 是否在公
                                     任期起始日 任期终止日                       年度内股份                            获得的税前报酬 司关联方
  姓名     职务(注)    性别   年龄                         年初持股数 年末持股数                    增减变动原因
                                         期         期                           增减变动量                              总额(万元) 获取报酬

 汪思洋 董事长         男     30      2016/3/2   2018/11/2                                                                      55.28    是
        原董事                       2015/11/2    2016/3/1
 李双友 副董事长       男     48     2015/11/2   2018/11/2                                                                          0    是
   何勤 董事           男     56     2015/11/2   2018/11/2    776,762 1,791,414         1,014,652 资本公积转增股本及            19.50    是
                                                                                                  股权激励授予
   裴蓉   董事         女     45     2015/11/2   2018/11/2                                                                       9.00    是
   夏军   董事         男            2017/2/10   2018/11/2                                                                          0    是
 屠鹏飞   独立董事     男     53     2015/11/2   2018/11/2                                                                       9.00    否
 张旭良   独立董事     男     52     2015/11/2   2018/11/2                                                                       9.00    否
 郭云沛   独立董事     男     69     2015/11/2   2018/11/2                                                                       9.00    否
 平其能   独立董事     男     70     2015/11/2   2018/11/2                                                                       9.00    否
 袁平东   原董事       男     48      2016/3/2   2017/1/21    473,992 1,144,502           670,510 资本公积转增股本及            17.04    否
                                                                                                  股权激励授予
          原董事长                   2015/11/2    2016/3/1
 姚卫平   监事会主席   男     59     2015/11/2   2018/11/2                                                                       3.00    是
 华士国   监事         男     45     2015/11/2   2018/11/2                                                                      -        是
 杨庆军   监事         男     35     2015/11/2   2018/11/2                                                                       2.25    是
 何丽山   职工监事     男     54     2015/11/2   2018/11/2                                                                      20.00    否
 杨彦斌   职工监事     女     50     2015/11/2   2018/11/2                                                                      22.00    否
 戴晓畅   总裁         男     54     2015/11/2   2018/11/2                     50,000      50,000 股权激励授予                 146.70    否
   赵剑   财务总监     男     41     2015/11/2   2018/11/2                     24,000      24,000 股权激励授予                  77.75    否



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 徐朝能 副 总 裁 兼 董   男    52    2016/1/12   2018/11/2     384,606       919,185    534,579 资本公积转增股本及          77.75     否
        秘                                                                                      股权激励授予
        董秘                         2015/11/2   2016/1/11                                                                            否
 董少瑜 副总裁           男    59    2016/1/12   2018/11/2     384,106       918,185    534,079 资本公积转增股本及          77.75     否
                                                                                                股权激励授予
  谢波   副总裁          男    47    2016/1/12   2018/11/2      40,000       106,489     66,489 资本公积转增股本及          77.75     否
                                                                                                股权激励授予
  杨兆祥 副总裁          男      54    2016/1/12 2018/11/2                 26,489        26,489 股权激励授予                77.75     否
    孙磊 副总裁          男      46    2016/1/12 2018/11/2                                                                  97.10     否
  张帅鑫 副总裁          男      33    2016/1/12 2018/11/2                                                                  70.00     否
    合计       /         /        /        /           /                                                /                  886.62     /
注:夏军先生自 2017 年 2 月 20 日起任公司董事,报告期内未纳入公司董事薪酬统计。

  姓名                                                              主要工作经历
汪思洋   曾任华立集团股份有限公司投资管理部副部长、总裁助理。现任华立集团股份有限公司副总裁,华方医药科技有限公司总裁,健民药业集团
         股份有限公司董事,上海开创国际股份有限公司副董事长,华媒控股股份有限公司董事。2016 年 3 月起任昆药集团股份有限公司董事长。
李双友   2015 年 1 月至今任云南合和(集团)股份有限公司董事、金融资产部部长;2009 年 9 月至 2016 年 5 月任云南红塔集团有限公司党委书记、
         副总经理、董事。2006 年 10 月至 2015 年 6 月任昆药集团股份有限公司监事,2015 年 7 月至 2015 年 11 月 1 日今任昆药集团股份有限公司董
         事,2015 年 11 月 2 日至今任昆药集团股份有限公司副董事长。
何勤     历任深圳亿胜医药科技发展有限公司董事总经理、香港亿胜生物集团(香港创业板上市公司)副总经理、中国科技开发院医药科技开发所所长、
         深圳智源医药实业发展有限公司总经理、武汉智源现代医疗用品有限公司董事长;2011 年 6 月至今任华立集团股份有限公司副总裁、高级副
         总裁、华方医药科技有限公司董事长,2010 年 9 月至 2014 年 8 月任健民药业集团股份有限公司董事长,现任健民药业集团股份有限公司董事。
         2006 年 10 月至 2015 年 11 月任昆药集团股份有限公司董事长,2015 年 11 月至今任昆药集团股份有限公司董事。
裴蓉     1992 年起参加工作,任杭州侨兴织带机厂财务科副科长,1994 年 7 月进入华立集团工作,历任审计室主任、审计部部长、运营总监、财务总
         监、副总裁。现任华立集团股份有限公司董事、执行总裁,华方医药科技有限公司董事、健民药业集团股份公司董事、上海开创国际股份有
         限公司监事、浙江华媒控股股份有限公司监事。2010 年至今任昆药集团股份有限公司董事。
夏军     1988 年至 1996 年在成都中医药大学附属医院做医生,1996 年至 1999 年在深圳海王药业有限公司任云南联络处主任,1999 年至 2004 年在石
         家庄以岭药业股份有限公司任销售部副经理,2004 年至 2010 年陆续在咸阳步长医药公司任总经理、步长制药集团任高级副总裁、陕西国际商
         贸职业学院任副院长,2010 年至 2014 年在康弘药业集团股份有限公司任副总裁,2014 年至 2016 年在四川省量弘企业管理咨询有限责任公司
         任总经理,2016 年 6 月至今在华方医药科技有限公司任执行总裁兼首席营销官。2017 年 2 月至今任昆药集团董事。
屠鹏飞   现为北京大学药学院天然药物学系教授、博士生导师、系主任,北京大学创新药物研究院副院长,武汉健民药业集团股份有限公司独立董事。
         第十届国家药典委员会执行委员、中药材饮片专业委员会主任委员,国家食品药品监督管理局药品审评委员。《中国药学》英文版、《中药


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         新药与临床药理》杂志副主编,《中国药学杂志》等 10 多家杂志编委。中国药科大学、沈阳药科大学等 10 多所大学和科研院所的客座教授。
         国家杰出青年基金获得者。2012 年至今任昆药集团股份有限公司独立董事。
张旭良   2000 年-2009 年,在原浙江万邦会计师事务所有限公司任董事长,2009 年-2011 年在中审亚太会计师事务所有限公司任总经理,2011 年 11 月
         至今任大华会计师事务所浙江万邦分所所长。2008 年 4 月,通过上海证券交易所独立董事任职资格培训,并分别于 2007 年-2009 年在浙江英
         特集团股份有限公司,2011 年-2014 年在秦皇岛天业通联重工股份有限公司,2009 年 8 月至 2016 年 3 月在嘉凯城集团股份有限公司任独立董
         事。2015 年 11 月起任昆药集团股份有限公司独立董事。
郭云沛   2004 年至今任中国医药质量管理协会副会长;2007 年至 2012 年任卓信医学传媒集团副总经理、执行总经理;2008 年至今任中国医药企业管
         理协会副会长。曾获得“全国百佳新闻工作者”等荣誉称号。现任北京玉德未来文化传媒有限公司监事,《医药界 E 药经理人》杂志编委会
         主任。2014 年 5 月至今,任亚宝药业股份有限公司、哈药集团股份有限公司、哈尔滨誉衡药业股份有限公司独立董事;2015 年 4 月至今任天
         士力制药集团股份有限公司独立董事。2015 年 11 月起任昆药集团股份有限公司独立董事。
平其能   中国药科大学教授,2012 年 3 月至今在福建广生堂药业股份有限公司任独立董事;2013 年 12 月至今在河南中帅医药科技股份有限公司任独
         立董事;2014 年 5 月至今在南京海辰药业股份有限公司任独立董事。2015 年 11 月起任昆药集团股份有限公司独立董事。
袁平东   2006 年 6 月至 2009 年 10 月任西南药业股份有限公司总经理。2009 年 11 月至 2015 年 9 月任昆药集团股份有限公司总裁;2013 年 12 月任昆
         药集团股份有限公司党委书记;2015 年 11 月至 2016 年 2 月任昆药集团股份有限公司董事长。2015 年 11 月至 2017 年 1 月 20 日任昆药集团
         股份有限公司董事。2016 年 3 月起任北大医药股份有限公司 CEO。
姚卫平   历任华立家用电器分厂厂长、浙江华立家用电器有限公司总经理、深圳华立盛仪表有限公司总经理、浙江华立国际发展有限公司高级副总裁。
         2013 年 1 月至今任华立集团股份有限公司监事长,2016 年至今担任华方医药科技有限公司监事会主席,2013 年 9 月至 2014 年 9 月任健民药
         业集团股份有限公司监事会主席,2013 年 9 月至今任健民药业集团股份有限公司监事,2016 年 1 月至今任华立科技股份有限公司监事会主席。
         2015 年 11 月至今任昆药集团股份有限公司监事会主席。
华士国   2001 年 1 月至 2003 年 8 月在云南红塔滇西水泥股份有限公司任总经理助理、副总经理;2003 年 8 月至 2006 年 3 月在昆明红塔木业任副总经
         理、总经理;2009 年 3 月至 2015 年 1 月任云南红塔集团酒店地产科副科长、机电建材科副科长。现任云南合和(集团)股份有限公司金融资
         产部副部长。2015 年 7 月至今任昆药集团股份有限公司监事。
杨庆军   2006 年 7 月-2007 年 6 月任广东格兰仕集团有限公司审计监察中心研究员,2007 年 7 月-2012 年 3 月担任华立集团股份有限公司营运部副部
         长,2012 年 4 月—2014 年 12 月担任内蒙古华生高岭土有限公司副总经理,2015 年 1 月至 2016 年 1 月,担任华方医药科技有限公司财务营运
         部部长,2016 年 1 月至今,担任华立集团财务营运总监。2015 年 11 月起任昆药集团股份有限公司监事。
何丽山   2003 年 5 月至今历任昆明制药集团股份有限公司口服剂分厂厂长、党支部书记、党委委员、工会主席兼党群工作部部长、兼任制造中心总经
         理助理;2006 年 10 月至今任昆药集团股份有限公司监事。
杨彦斌   2003 年 7 月至今历任昆明制药药品销售有限公司市场监察部经理兼党支部书记、昆明制药股份有限公司审计及法务部销售法务主管、审计及
         法务部经理、法律事务部经理兼监事会办公室主任;2009 年 11 月至今任昆药集团股份有限公司监事。
戴晓畅   1983 年至 1985 年在云南大学附属中学任教,1988 年至 1991 年在云南大学化学系任助教。1999 年担任云大科技股份有限公司董事、科学咨询
         委员会主任、博士后工作站主任、首席科学家。2001 年,担任大连高新生物制药有限公司总经理、董事长,深圳市云大科技产业有限公司董



                                                                  66 / 216
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          事,云南绿舟药业有限公司董事长。2002 年至 2003 年任昆明云大科技股份有限公司董事长。2002 年至 2004 年任云南沃森生物制药有限公司
          董事长。2000 年—2005 年在云南大学药学院任院长、2000 年至今在云南大学药学院(现云南大学化学科学与工程学院)任教授、硕士生、博
          士生导师,云南省中青年学校及技术带头人。2005 年 1 月至 2016 年 1 月,任昆明贝克诺顿制药有限公司总经理。2015 年 9 月 11 日起任昆药
          集团股份有限公司总裁。
赵剑      2000 年 7 月-2005 年 5 月兰州铝业有限公司、康师傅控股食品有限公司、西子奥的斯电梯有限公司从事财务管理工作;2005 年 5 月-2007 年
          9 月在华立集团股份有限公司历任财务分析主管、审计部经理、财务巡视督查;2007 年 9 月-2012 年 1 月历任上海华策投资有限公司财务总
          监、营运总监、副总裁;2013 年 2 至 2015 年 10 月任华方医药科技有限公司财务总监;2013 年 9 月至 2016 年 3 月任健民药业集团股份有限
          公司监事。2015 年 11 月起任昆药集团股份有限公司财务总监。
徐朝能    1991 年 3 月至 1998 年 6 月历任中轻依兰(集团)有限公司资产财务部副部长、部长;1998 年 7 月至 2002 年 4 月历任昆明制药集团股份有限公
          司资产财务部经理兼证券部经理、总裁助理、财务总监;2000 年 3 月至 2006 年 10 月任昆明制药集团股份有限公司董事会秘书;2004 年 7 月
          至 2015 年 11 月 1 日任昆药集团股份有限公司副总裁;2007 年 9 月至今任昆药集团股份有限公司董事会秘书、2016 年 1 月 12 日至今任昆药
          集团股份有限公司副总裁。
董少瑜    2000 年 10 月至 2005 年 5 月任武汉健民股份有限公司总会计师、财务总监;2005 年 6 月至 2006 年 9 月任武汉健民集团随州药业有限公司
          总经理。2006 年 10 月至 2009 年 10 月任昆明制药集团股份有限公司财务总监。2008 年 7 月至 2015 年 11 月 1 日任昆药集团股份有限公司副
          总裁、2016 年 1 月 12 日至今任昆药集团股份有限公司副总裁。
谢波      1995 年 4 月至 2001 年 7 月任昆明制药股份有限公司企业发展部副经理;2001 年 7 月至 2010 年 8 月任昆明制药集团股份有限公司原料药分
          厂厂长;2010 年 8 月至今任昆药集团股份有限公司制造中心副总经理、总经理,生产平台负责人。2016 年 1 月 12 日起任昆药集团股份有限
          公司副总裁。
杨兆祥    1984 年至 1995 年历任昆明制药厂研究所研发人员、项目负责人、化学室主任,1995 年至 2005 年历任昆明制药集团股份有限公司研究所副所
          长、所长,2006 年至今任昆药集团股份有限公司药物研究院院长、研发平台负责人。2016 年 1 月 12 日起任昆药集团股份有限公司副总裁。
孙磊      1993 年 4 月至 2002 年 3 月在重庆葛兰素制药有限公司,荷兰纽迪希亚制药公司中国代表处,上海爱的发制药有限公司,上海百特医疗用品
          有限公司,广州南新制药有限公司工作,历任销售代表,销售主管,大区经理,产品经理,业务发展经理;2002 年 3 月加入昆明贝克诺顿制
          药有限公司,历任业务发展经理,市场部经理,销售部经理;2010 年 1 月至 2015 年 12 月任昆明贝克诺顿制药有限公司市场销售总监。2016
          年 1 月 12 日起任昆药集团股份有限公司副总裁。
张帅鑫    2009 年至 2011 年在中证万融投资集团任投资经理,2011 年至 2014 年在中国远大集团健康产业基金筹备组任基金经理,2014 年至 2015 年 7
          月在海虹企业控股任行业发展投资总监。2015 年 7 月至 2016 年 1 月 11 日任昆药集团股份有限公司投资副总裁。2016 年 1 月 12 日起任昆药
          集团股份有限公司副总裁。
其它情况说明
□适用 √不适用




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(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
√适用□不适用
                                                                                                                                   单位:股
                                                            限制性股票的
                          年初持有限制性   报告期新授予限                                                      期末持有限制   报告期末市价
   姓名          职务                                         授予价格         已解锁股份      未解锁股份
                            股票数量       制性股票数量                                                        性股票数量       (元)
                                                                (元)
何勤        董事,原董事        156,078         237,890                 0         156,078         237,890       237,890                13.51
            长
袁平东      原董事、董事        128,934         196,518               0           128,934         196,518       196,518                13.51
            长、高管
戴晓畅      总裁                       0          50,000              0                 0          50,000         50,000               13.51
赵剑        财务总监                   0          24,000              0                 0          24,000         24,000               13.51
徐朝能      副总裁兼董            98,397        149,973               0            98,397         149,973       149,973                13.51
            事会秘书
董少瑜      副总裁                98,397        149,973               0            98,397         149,973       149,973                13.51
谢波        副总裁                     0          26,489              0                 0          26,489         26,489               13.51
杨兆祥      副总裁                     0          26,489              0                 0          26,489         26,489               13.51
  合计            /             481,806         861,332         /                 481,806         861,332       861,332            /
注:公司董事、高管年初持有的限制性股票因公司资本公积转增股本每 10 股转增 10 股,本年度解锁股份解锁时实际数量已翻倍。

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                 股东单位名称                在股东单位担任的职务            任期起始日期           任期终止日期
汪思洋                    华方医药科技有限公司                总裁                          2016-06-27
                          华立集团股份有限公司                副总裁                        2016-01-01
李双友                    云南合和(集团)股份有限公司        董事、金融资产部部长          2015-01
                          云南红塔集团有限公司                党委书记兼副总经理、董事      2009-09                2016-05
何勤                      华方医药科技有限公司                董事长                        2011-06-01
                          华立集团股份有限公司                高级副总裁                    2016-01-01


                                                                 68 / 216
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裴蓉                       华立集团股份有限公司            执行总裁                    2016-01-01
                           华方医药科技有限公司            董事                        2011-06-01
夏军                       华方医药科技有限公司            执行总裁兼首席营销官        2016-06
姚卫平                     华立集团股份有限公司            监事会主席                  2013-01-08
                           华方医药科技有限公司            监事会主席                  2015-11
华士国                     云南合和(集团)股份有限公司    金融资产部副部长            2015-01
杨庆军                     华方医药科技有限公司            财务营运部部长              2015-01              2016-01
                           华立集团股份有限公司            财务营运总监                2016-01
在股东单位任职情况的说明   无

(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
       任职人员姓名                  其他单位名称               在其他单位担任的职务         任期起始日期       任期终止日期
汪思洋                     健民药业集团股份有限公司        董事                            2013-9-6
                           上海开创国际股份有限公司        副董事长                        2014-1-22
                           浙江华媒控股股份有限公司        董事                            2013-8-12
李双友                     云南新兴仁恒包装材料有限公司    董事长
                           云南安晋高速公路开发有限公司    董事长
                           云南新兴投资有限公司            董事长
                           云南省玉溪市科技彩印有限公司    副董事长
                           云南白药集团股份有限公司        董事
                           云南旅游股份有限公司            董事
                           华泰保险集团股份有限公司        董事
                           红塔创新投资股份有限公司        董事
                           国信证券股份有限公司            董事
                           红塔证券股份有限公司            董事
                           玉溪市商业银行股份有限公司      董事
何勤                       健民药业集团股份有限公司        董事                            2013-9-6
裴蓉                       浙江华媒控股股份有限公司        监事                            2015-5-27
                           上海开创国际股份有限公司        监事                            2014-1-22



                                                              69 / 216
                                                              2016 年年度报告

                           健民药业集团股份有限公司            董事                             2013-9-6
袁平东                     北大医药科技股份有限公司            CEO                              2016-03-02
屠鹏飞                     北京大学                            天然药物学系教授、博士生导师、
                                                               系主任,创新药物研究院副院长
                           健民药业集团股份有限公司            独立董事                         2013-9-6
                           湖北济川药业股份有限公司            独立董事                         2014-3-7
                           北京中关村科技发展(控股)股份有限    独立董事                         2016-2-2
                           公司
张旭良                     大华会计师事务所(特殊普通合伙)    所长                             2011-11
                           浙江万邦分所
                           嘉凯城集团股份有限公司              独立董事                         2009-08       2016-03
郭云沛                     北京玉德未来文化传媒有限公司        监事                             2014-06
                           亚宝药业集团股份有限公司            独立董事                         2014-05-15
                           哈药集团股份有限公司                独立董事                         2014-6-27
                           哈尔滨誉衡药业股份有限公司          独立董事                         2014-09-09
                           天士力制药集团股份有限公司          独立董事                         2015-04-27
                           《医药界 E 药经理人》杂志社         编委会主任                       2014-06
平其能                     中国药科大学                        教授
                           福建广生堂药业股份有限公司          独立董事                         2011-09
                           河南中帅医药科技股份有限公司        独立董事                         2013-12
                           南京海辰药业股份有限公司            独立董事                         2014-06
姚卫平                     健民药业集团股份有限公司            监事                             2013-09-06
                           华立科技股份有限公司                监事会主席                       2016-01-01
华士国                     云南国际信托有限公司                监事
戴晓畅                     云南大学化学科学与工程学院          教授、硕士生、博士生导师
赵剑                       健民药业集团股份有限公司            监事                             2013-09-06    2016-03-18
在其他单位任职情况的说明   无

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序      本公司董事、监事按职务领取津贴,公司建立了高级管理人员的考评、激励机制和相关制度《公司高

                                                                  70 / 216
                                                              2016 年年度报告

                                              级管理人员经营绩效管理办法》、《公司高级管理人员薪酬管理办法》,加强高管人员工资收入管理,
                                              合理调节工资收入水平,规范工资性收入的分配方法,调动高管人员的积极性,促进公司管理团队建
                                              设及公司经营目标的实现。高级管理人员的薪酬采用年薪制,根据其所承担的责任确定其基本工资,
                                              根据其生产经营管理成果挂钩考核,确定绩效工资,实行由基本工资与绩效工资相结合的工资结构。
                                              年薪由月固定工资、季度绩效工资、年绩效工资及年超额奖金四块构成。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据          根据 2005 年 2 月 24 日公司四届二十次董事会审议通过的《公司高级管理人员经营绩效管理办法》、
                                              《公司高级管理人员薪酬管理办法》,2016 年 3 月 29 日公司八届十二次董事会审议通过的《2016 年
                                              总裁班子绩效责任书》、《2016 年财务总监绩效责任书》,2016 年 8 月 31 日公司八届二十次董事会
                                              审议通过的《公司高管团队 2016 年薪酬标准》。
董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情况    按公司的考核制度及相关程序发放。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获    886.62 万元
得的报酬合计

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
  姓名     担任的职务      变动情形                                                   变动原因
袁平东   董事长、董事    离任            因个人原因分别于 2016 年 3 月辞去董事长职务,2017 年 1 月辞去董事职务
谢波     副总裁          聘任            经公司八届七次董事会审议通过,于 2016 年 1 月 12 日聘任为公司副总裁
徐朝能   副总裁          聘任            经公司八届七次董事会审议通过,于 2016 年 1 月 12 日聘任为公司副总裁
董少瑜   副总裁          聘任            经公司八届七次董事会审议通过,于 2016 年 1 月 12 日聘任为公司副总裁
杨兆祥   副总裁          聘任            经公司八届七次董事会审议通过,于 2016 年 1 月 12 日聘任为公司副总裁
孙磊     副总裁          聘任            经公司八届七次董事会审议通过,于 2016 年 1 月 12 日聘任为公司副总裁
张帅鑫   副总裁          聘任            经公司八届七次董事会审议通过,于 2016 年 1 月 12 日聘任为公司副总裁
袁平东   董事长、董事    离任            因个人原因分别于 2016 年 3 月辞去董事长职务,2017 年 1 月辞去董事职务
夏军     董事            选举            经公司八届二十五次董事会、2017 年第一次临时股东大会审议通过,于 2017 年 2 月 20 日选举为公司董事

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




                                                                  71 / 216
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                           1,537
主要子公司在职员工的数量                                                       3,099
在职员工的数量合计                                                             4,636
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                       1,031
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                               专业构成人数
                  生产人员                                                     1,928
                  销售人员                                                     1,285
                  技术人员                                                       498
                  财务人员                                                       143
                  行政人员                                                       782
                    合计                                                       4,636
                                      教育程度
              教育程度类别                                数量(人)
                    博士                                                          12
              硕士及研究生                                                       115
                大专及本科                                                     2,755
          中专、中等学历及以下                                                 1,754
                    合计                                                       4,636

(二) 薪酬政策
√适用 □不适用
    公司的员工薪酬,以员工的价值贡献、工作业绩、个人能力、所在岗位为主要定薪依据,在
具备一定的市场竞争力,有效激励与约束相结合的原则上,制定薪酬政策。
    目前,公司薪酬按照不同的岗位类别设定不同的薪酬体系,如:高中级管理人员实行年薪制
薪酬政策,销售人员实行销售提成制薪酬政策,研发人员实行节点奖励薪酬政策,旨在最大程度
地激励各类别岗位人员的工作积极性。在执行过程中,根据绩效管理、激励与约束政策、薪酬普
调等方法,并结合市场薪酬水平,适时地进行薪酬政策调整,使薪酬政策在实际操作中,能更加
有效地激发每一位员工的主观能动性,为公司创造更多的价值与贡献,并与之匹配相应的薪酬。

(三) 培训计划
√适用 □不适用
    结合公司战略发展,昆药集团建立了依托“蓝海战略”对培训对象(包含应届毕业生、关键
技术岗位人才培养、中层后备人员培养、高级管理后备人员)、培训内容进行了分层次管理的培
训体系,不断为公司输送与企业相匹配的优秀人才。培训采取内训与外训相结合的培训方式,为
不同层次的员工设立了进阶培训课程,培训过程中不断灌输项目管理、行动学习、游戏化学习等
培训管理方式,增加了学员的主观能动性,不断提高员工战略思维,为员工发展打下坚实基础。
根据市场需求,公司近两年来先后实施了管理培训生项目、雪狼计划(主要针对营销后备人员培
养)等项目,使得员工发展体系不断完善。

(四) 劳务外包情况
√适用 □不适用
劳务外包的工时总数                                                                 -
劳务外包支付的报酬总额                                            人民币 1,586.7 万元
                                       72 / 216
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七、其他
□适用 √不适用



                                   第九节          公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》、《关于提高上市公司质量的意见》、《上
市公司治理准则》、《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》等法律完善公司法人治理、
规范公司运作。公司董事、监事、独立董事工作勤勉尽责,公司经理层等高级管理人员严格按照
董事会授权忠实履行职务,维护公司和全体股东的最大利益。
    公司严格按照中国证监会《上市公司信息披露管理办法》、《关于规范上市公司信息披露及
相关各方行为的通知》、上海证券交易所《股票上市规则》及公司《投资者关系管理制度》、《信
息披露事务管理制度》及时履行信息披露义务,信息披露做到公平、及时、准确、真实、完整。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□适用 √不适用

二、股东大会情况简介
                                                    决议刊登的指定网站的
        会议届次                召开日期                                     决议刊登的披露日期
                                                          查询索引
2016 年第 1 次临时股东   2016 年 1 月 21 日                                  2016 年 1 月 22 日
大会
2016 年第 2 次临时股东   2016 年 3 月 29 日                                  2016 年 3 月 30 日
大会
2015 年度股东大会        2016 年 4 月 20 日          上海证券交易所网站      2016 年 4 月 21 日
2016 年第 3 次临时股东   2016 年 6 月 28 日            www.sse.com.cn        2016 年 6 月 29 日
大会
2016 年第 4 次临时股东   2016 年 11 月 15 日                                 2016 年 11 月 16 日
大会
2016 年第 5 次临时股东   2016 年 12 月 13 日                                 2016 年 12 月 14 日
大会
股东大会情况说明
□适用 √不适用

三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                          参加股
                                               参加董事会情况                             东大会
 董事      是否独                                                                           情况
 姓名      立董事   本年应参               以通讯                         是否连续两次    出席股
                                亲自出                    委托出   缺席
                    加董事会               方式参                         未亲自参加会    东大会
                                席次数                    席次数   次数
                      次数                 加次数                             议          的次数
汪思洋       否            19        3         16              0      0       否                 5
李双友       否            19        3         16              0      0       否                 1
何勤         否            19        3         12              4      0       是                 1
                                               73 / 216
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裴蓉        否          19         3         15          1   0       否            1
袁平东      否          19         3         16          0   0       否            2
屠鹏飞      是          19         3         16          0   0       否            2
张旭良      是          19         3         16          0   0       否            1
郭云沛      是          19         3         16          0   0       否            1
平其能      是          19         3         16          0   0       否            1

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
√适用 □不适用
公司董事何勤先生因其他公务事项,未亲自出席公司八届十五次、八届十七次、八届十八次及八
届二十三次董事会,均委托公司董事长汪思洋先生代为表决,符合相关规定。


年内召开董事会会议次数                          19
其中:现场会议次数                              3
通讯方式召开会议次数                            16
现场结合通讯方式召开会议次数                    0

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用

(三) 其他
□适用 √不适用

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
□适用 √不适用

五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用 √不适用
    公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不存在不能保证独立性、不能保持
自主经营能力的情况。

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用 √不适用
报告期内,公司与控股股东业务保持独立,不存在同业竞争的情况。

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用 □不适用
    公司建立了比较完善的高级管理人员考评激励制度,实行年度经营绩效考核。由董事会薪酬
与考核委员会提出公司高管人员有关薪酬考核方案,提交董事会审议通过后实施。公司高管人员
实行年薪制,年薪由月基薪、季度考核收入和年度考核收入构成。


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        公司于 2013 年第一次临时股东大会审议通过《公司限制性股票激励计划修改稿(2013-2015)》,
    并获中国证监会无异议函。激励对象 6 名:何勤、袁平东、徐朝能、董少瑜、林钟展、刘鹏,为
    公司董事、高管或原董事、高管。根据《激励计划》,公司 2015 年授予 6 名激励对象的共计 1,357,200
    股公司股票于 2016 年 6 月 16 日由限售流通股变更为无限售流通股;截止 2016 年 7 月 19 日,本
    年度授予的 1,034,300 股已由无限售流通股变更为限售流通股并且已经完成本次股份授予的全部
    过户手续。
        2016 年 6 月 8 日,公司八届十五次董事会审议通过《关于制定公司<2016 年度限制性股票激
    励计划(草案)>的预案》,该计划于 2016 年 6 月 28 日公司 2016 年第三次临时股东大会审议通
    过,激励对象共 11 人:戴晓畅、赵剑、谢波、杨兆祥、孟丽、姜霞、周敏、钟祥刚、汪俊、李斌、
    胡臣,为公司及重要子公司的高级管理人员。激励计划所涉 326,700 股公司股票于 2016 年 9 月 2
    日由无限售流通股变更为限售流通股并于 2016 年 9 月 12 日完成本次股份授予的全部过户手续。

    八、是否披露内部控制自我评价报告
    √适用 □不适用
    详见公司于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)披露的《2016 年度内部控制自评报告》

    报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
    □适用 √不适用

    九、内部控制审计报告的相关情况说明
    √适用 □不适用
    公司聘请中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)出具了公司 2016 年度内控审计报告。
    是否披露内部控制审计报告:是

    十、其他
    □适用 √不适用


                                  第十节      公司债券相关情况
    √适用 □不适用
    一、公司债券基本情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                                                                还本付 交易场
 债券名称       简称      代码    发行日    到期日         债券余额     利率
                                                                                息方式     所
昆药集团股     15 昆药   122412   2015 年   2020 年   298,271,857.05   4.28%    按年付 上海交
份有限公司     债                 7 月 29   7 月 29                             息 , 到 易所
2015 年公司                       日        日                                  期一次
债券                                                                            还本

    公司债券付息兑付情况
    √适用 □不适用
        本期债券付息日为 2016 年至 2020 年每年的 7 月 29 日;若投资者行使回售选择权,则其回售
    部分债券的付息日为 2016 年至 2018 年每年的 7 月 29 日。回售部分债券的付息日为 2016 年至 2018
    年每年的 7 月 29 日。每次付息款项不另计利息。2016 年 7 月 29 日已付息 1,284 万元。

    公司债券其他情况的说明
    √适用 □不适用

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二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式

                       名称         招商证券股份有限公司
                       办公地址     深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 41 层
  债券受托管理人
                       联系人       汪浩、肖陈楠、王荣鑫、郑勇
                       联系电话     0755-82943146,0755-82943121
                       名称         东方金诚国际信用评估有限公司
   资信评级机构
                       办公地址     北京市西城区德胜门外大街 83 号德胜国际中心 B 座 7 层
其他说明:
□适用 √不适用

三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
    本期债券发行额度 3 亿元,扣除发行费用 235 万元后,募集资金净额 29,765 万元全部用于补
充流动资金及偿还银行贷款,符合本期债券《募集说明书》约定的募集资金使用安排。

四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
  评级机构东方金诚国际信用评估有限公司在对本公司经营状况、行业及其他情况进行综合分析
与评估的基础上,于 2016 年 5 月 30 日出具了《昆药集团股份有限公司主体及“15 昆药债”2016
年度跟踪信用评级报告》,维持公司的 AA 主体信用等级,评级展望为稳定,并维持“15 昆药债”AA
的债项信用等级。在本期债券的存续期内,资信评级机构将在《评级报告》正式出具后每年进行
定期或不定期跟踪评级,跟踪评级结果在资信评级机构网站和上海证券交易所网站予以公布。


五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
    本期债券未提供担保或采用其他增信措施。在存续期内每年付息一次,最后一期利息随本金
的兑付一起支付。本期债券的起息日为 2015 年 7 月 29 日,本期债券的付息日为 2016 年至 2020
年每年的 7 月 29 日;若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的付息日为 2016 年至 2018 年
每年的 7 月 29 日。如遇法定及政府指定节假日或休息日,则顺延至其后的第 1 个工作日;每次
付息款项不另计利息。

六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
报告期内,未召开公司债券持有人会议。

七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
    债券受托管理人招商证券股份有限公司,在报告期内按照《公司债券发行与交易管理办法》、
《上海证券交易所公司债券上市规则》及《公司债券受托管理人执业行为准则》等法律法规的要
求履行债券受托管理人职责,包括但不限于持续关注本公司的资信状况、对本公司指定专项账户
用于公司债券募集资金的接收、存储、划转与本息偿付情况进行监督。报告期内,债券受托管理
人招商证券股份有限公司于 2016 年 6 月 29 日发布《昆药集团 2015 年公司债券受托管理事务报告》。




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八、截至报告期末公司近 2 年的会计数据和财务指标
√适用 □不适用
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                              本期比上年同期
  主要指标        2016 年        2015 年                               变动原因
                                                增减(%)
息税折旧摊销 585,822,162.48 606,508,693.89              -3.41本期市场营销投入及研发投入
前利润                                                       持续增加,利润总额下降
流动比率               2.48           2.58              -3.69存货增加
速动比率               1.17           1.23              -5.23非流动资产投入增加
资产负债率           33.14%         32.59%               1.68新购入企业合并影响及预提费
                                                             用增加影响
EBITDA 全部债            3.06          2.66             14.89新购入企业合并影响
务比
利息保障倍数            25.02         30.96              -19.20上年债券利息从 8 月开始计提
现金利息保障            21.17         37.85              -44.08本期兑付债券利息影响。
倍数
EBITDA 利息保           29.25         30.96               -5.51上年债券利息从 8 月开始计提
障倍数
贷款偿还率               100%          100%                0.00公司还贷记录较好,贷款到期按
                                                               时归还
利息偿付率               100%          100%                0.00公司均按期归还借款利息,无延
                                                               期支付利息情况。



九、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
公司无其他债券和债务融资工具。

十、公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用


             银行名称                  授信总额            已使用授信总额         余额

中国银行                                         67400                10148              57252
招商银行                                          8900                 3084               5816
民生银行                                          7000                 5191               1809
广东发展银行                                      3000                    0               3000
上海浦东发展银行                                  1800                    0               1800
东亚银行                                          4000                 2798               1202
曲靖商业银行                                      2000                 2000                  0
富滇银行                                          1000                    0               1000
重庆商业银行                                      6500                 5500               1000
嘉兴银行                                           500                  500                  0
兴业银行                                           490                  480                 10
汇丰银行                                         12000                  380              11620
              小计                              114590                30081              84509




                                           77 / 216
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十一、公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
截至本报告公布之日,公司无需要披露的执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况。

十二、公司发生的重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用





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                                 第十一节 财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用

                                     审计报告

                                                               众环审字(2017)160038 号


昆药集团股份有限公司全体股东:


    我们审计了后附的昆药集团股份有限公司(以下简称昆药集团)财务报表,包括 2016 年 12

月 31 日的合并及母公司资产负债表,2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、

合并及母公司所有者权益变动表,以及财务报表附注。


    一、管理层对财务报表的责任

    编制和公允列报财务报表是昆药集团管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业会计准则

的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务

报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


    二、注册会计师的责任

    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师

审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道

德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序

取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行

风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程

序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务

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报表的总体列报。

    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

    三、审计意见

    我们认为,昆药集团财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了昆

药集团 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2016 年度的合并及母公司经营成果和现金

流量。




中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)          中国注册会计师:徐 毅




                                              中国注册会计师:刘 溪




         中国.武汉                            二〇一七年三月二十三日



二、财务报表
                                     合并资产负债表
                                    2016 年 12 月 31 日
编制单位: 昆药集团股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
               项目                    附注             期末余额                期初余额
流动资产:
  货币资金                           4.1                792,336,152.21        747,294,253.00
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                           4.2                134,158,501.13        137,244,920.49
  应收账款                           4.4                713,679,399.85        551,909,733.12
  预付款项                           4.6                114,405,729.15        107,688,975.89

                                           80 / 216
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  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                         4.3                    751,506.85          18,958.33
  应收股利
  其他应收款                       4.5                 88,629,542.03      83,470,214.61
  买入返售金融资产
  存货                             4.7                862,146,986.15     616,045,395.64
  划分为持有待售的资产             4.8                                     1,800,000.00
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     4.9                 653,878,553.92     754,913,011.20
    流动资产合计                                     3,359,986,371.29   3,000,385,462.28
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                 4.10               525,316,572.74     544,938,349.28
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                     4.11                27,119,863.78      37,209,405.20
  投资性房地产                     4.12                                   64,307,577.63
  固定资产                         4.13               582,608,398.33     621,130,710.05
  在建工程                         4.14               232,570,891.53     141,240,629.57
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                         4.15                356,804,070.70     238,825,323.33
  开发支出                         4.16                 88,213,651.55      96,606,858.10
  商誉                             4.17                 73,826,525.58      69,677,836.75
  长期待摊费用                     4.18                  9,666,211.64       9,146,178.87
  递延所得税资产                   4.19                 81,964,087.87      69,378,684.34
  其他非流动资产                   4.20                 64,186,697.55      55,424,010.16
    非流动资产合计                                   2,042,276,971.27   1,947,885,563.28
      资产总计                                       5,402,263,342.56   4,948,271,025.56
流动负债:
  短期借款                         4.21               155,685,478.40     182,500,000.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         4.22               164,826,117.28     139,712,902.20
  应付账款                         4.23               372,141,795.80     314,198,125.36
  预收款项                         4.24                45,241,698.23      44,891,263.31
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     4.25                65,699,482.08      89,567,366.45
  应交税费                         4.26                98,987,026.47      80,130,650.38
                                          81 / 216
                                   2016 年年度报告


  应付利息                        4.27                 5,675,249.77       5,733,898.05
  应付股利
  其他应付款                      4.28               443,942,932.00     306,498,332.60
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                    1,352,199,780.03   1,163,232,538.35
非流动负债:
  长期借款
  应付债券                        4.29               298,271,857.05     297,833,746.21
  其中:优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬                4.25                10,199,294.61      27,997,239.20
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                        4.30               121,207,392.32     123,235,089.46
  递延所得税负债                  4.19                 8,376,522.34         115,370.89
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                    438,055,066.32     449,181,445.76
      负债合计                                      1,790,254,846.35   1,612,413,984.11
所有者权益
  股本                            4.31               788,688,620.00     394,344,310.00
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                        4.32              1,414,908,107.42   1,809,262,030.95
  减:库存股
  其他综合收益                    4.33                  -615,948.17        -895,049.60
  专项储备                        4.34                 2,484,185.93       2,555,869.79
  盈余公积                        4.35               183,262,470.29     150,282,470.42
  一般风险准备
  未分配利润                      4.36              1,168,805,941.61     956,210,966.09
  归属于母公司所有者权益合计                        3,557,533,377.08   3,311,760,597.65
  少数股东权益                    4.37                 54,475,119.13      24,096,443.80
    所有者权益合计                                  3,612,008,496.21   3,335,857,041.45
      负债和所有者权益总计                          5,402,263,342.56   4,948,271,025.56

法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金


                                 母公司资产负债表
                                 2016 年 12 月 31 日
编制单位:昆药集团股份有限公司
                                         82 / 216
                                   2016 年年度报告


                                                                        单位:元 币种:人民币
               项目                 附注               期末余额                期初余额
流动资产:
  货币资金                                            255,196,731.34         203,626,005.36
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据                                             34,570,373.02          42,222,413.97
  应收账款                         14.1               146,779,111.05         127,585,843.21
  预付款项                                             40,641,174.81          36,711,705.07
  应收利息                                                751,506.85
  应收股利
  其他应收款                       14.2               353,669,863.24         427,204,639.23
  存货                                                327,905,146.79         134,679,214.43
  划分为持有待售的资产                                                         1,800,000.00
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                         624,941,932.50        679,211,446.29
    流动资产合计                                     1,784,455,839.60      1,653,041,267.56
非流动资产:
  可供出售金融资产                                    513,514,185.00         544,042,790.00
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                     14.3              1,134,424,954.35      1,036,078,775.77
  投资性房地产                                                                26,154,774.04
  固定资产                                            284,837,380.70         309,751,398.11
  在建工程                                             79,676,556.83          31,347,249.54
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                             98,909,957.67          50,455,289.31
  开发支出                                             72,867,331.21          81,728,077.09
  商誉
  长期待摊费用
  递延所得税资产                                        47,892,565.51         42,959,528.80
  其他非流动资产                                        26,367,052.55         37,813,857.10
    非流动资产合计                                   2,258,489,983.82      2,160,331,739.76
      资产总计                                       4,042,945,823.42      3,813,373,007.32
流动负债:
  短期借款
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款                                             79,334,294.79          59,033,602.42
  预收款项                                             28,950,634.77          28,794,880.03
  应付职工薪酬                                         41,694,288.46          61,809,210.87
  应交税费                                             45,661,317.78          47,870,631.06
                                          83 / 216
                                   2016 年年度报告


  应付利息                                             5,487,780.82        5,487,780.82
  应付股利
  其他应付款                                         268,796,474.78      191,849,698.44
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                     469,924,791.40      394,845,803.64
非流动负债:
  长期借款
  应付债券                                           298,271,857.05      297,833,746.21
  其中:优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬                                       8,555,500           23,251,500
  专项应付款
  预计负债
  递延收益                                            33,544,085.91          32,911,200
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                   340,371,442.96      353,996,446.21
      负债合计                                       810,296,234.36      748,842,249.85
所有者权益:
  股本                                                  788,688,620         394,344,310
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                                        1,597,853,522.63     1,992,197,832.63
  减:库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                          182,164,238.29       149,184,238.42
  未分配利润                                        663,943,208.14       528,804,376.42
    所有者权益合计                                3,232,649,589.06     3,064,530,757.47
      负债和所有者权益总计                        4,042,945,823.42     3,813,373,007.32

法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金




                                    合并利润表
                                  2016 年 1—12 月
                                                                    单位:元 币种:人民币
                项目                     附注           本期发生额         上期发生额
一、营业总收入                                       5,100,597,122.86    4,915,685,873.8
其中:营业收入                         4.38          5,100,597,122.86    4,915,685,873.8
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入

                                       84 / 216
                                   2016 年年度报告


二、营业总成本                                       4,714,245,752.74   4,464,088,290.06
其中:营业成本                           4.38        3,128,565,046.00   3,219,829,902.32
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         4.39           45,903,307.62     36,275,531.11
      销售费用                           4.40        1,183,119,195.39    881,587,119.27
      管理费用                           4.41        336,277,684.02      294,224,840.62
      财务费用                           4.42           14,550,967.69     18,004,846.36
      资产减值损失                       4.43            5,829,552.02     14,166,050.38
  加:公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
      投资收益(损失以“-”号填列)     4.44          37,956,101.99      13,821,059.27
      其中:对联营企业和合营企业的投资                 -6,730,585.52         -837,576.6
收益
      汇兑收益(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                    424,307,472.11     465,418,643.01
  加:营业外收入                         4.45           60,084,202.6      46,357,985.28
      其中:非流动资产处置利得                             194,564.7         124,038.96
  减:营业外支出                         4.46           3,464,852.69       5,861,745.21
      其中:非流动资产处置损失                            808,342.43         581,021.99
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                480,926,822.02     505,914,883.08
  减:所得税费用                         4.47          71,408,440.62      74,599,708.11
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                    409,518,381.40     431,315,174.97
  归属于母公司所有者的净利润                          407,256,142.49     420,850,831.96
  少数股东损益                                          2,262,238.91      10,464,343.01
六、其他综合收益的税后净额               4.48             232,738.22        -724,602.55
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                      279,101.43        -597,784.01
后净额
    (一)以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    (二)以后将重分类进损益的其他综合                    279,101.43        -597,784.01
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动                      -79,195.81         -42,552.97
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分

                                         85 / 216
                                    2016 年年度报告


      5.外币财务报表折算差额                                358,297.24          -555,231.04
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                        -46,363.21          -126,818.54
净额
七、综合收益总额                                        409,751,119.62      430,590,572.42
  归属于母公司所有者的综合收益总额                      407,535,243.92      420,253,047.95
  归属于少数股东的综合收益总额                             2,215,875.7       10,337,524.47
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)             12                      0.5164               0.5336
  (二)稀释每股收益(元/股)             12                      0.5164               0.5336

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元,上期被合并方实现的
净利润为:0 元。
法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金


                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                 项目                     附注           本期发生额           上期发生额
一、营业收入                            14.4          1,413,115,478.11        1,233,514,562
  减:营业成本                          14.4            360,703,543.22       352,054,158.24
       税金及附加                                        20,695,552.07        20,111,208.81
       销售费用                                         581,286,685.15       393,980,419.85
       管理费用                                         183,128,631.57       145,782,897.11
       财务费用                                            9,036,914.93         4,671,307.67
       资产减值损失                                      -3,266,485.21           8,609,567.4
  加:公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
       投资收益(损失以“-”号填列)   14.5             85,029,155.44       51,577,986.49
       其中:对联营企业和合营企业的投资                  -7,281,146.42          -837,576.6
收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                      346,559,791.82      359,882,989.41
  加:营业外收入                                         27,436,254.06       26,308,515.66
       其中:非流动资产处置利得                                  7,920              10,260
  减:营业外支出                                            563,826.01        1,547,231.83
       其中:非流动资产处置损失                             153,626.39            98,482.3
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                  373,432,219.87      384,644,273.24
    减:所得税费用                                       43,632,221.18       49,249,694.93
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                      329,799,998.69      335,394,578.31
五、其他综合收益的税后净额
  (一)以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  (二)以后将重分类进损益的其他综合收

                                        86 / 216
                                    2016 年年度报告


    1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    2.可供出售金融资产公允价值变动损

    3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
    4.现金流量套期损益的有效部分
    5.外币财务报表折算差额
    6.其他
六、综合收益总额                                         329,799,998.69     335,394,578.31
七、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)
    (二)稀释每股收益(元/股)

法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金




                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
              项目                     附注           本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                       5,105,729,576.21     4,752,462,719.56
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还                                         7,312,925.52         5,055,557.46
  收到其他与经营活动有关的现金     4.49                191,917,814.44       193,416,279.45
    经营活动现金流入小计                             5,304,960,316.17     4,950,934,556.47
  购买商品、接受劳务支付的现金                       2,916,251,112.89     2,773,274,646.48
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       492,834,426.02       392,081,417.94
  支付的各项税费                                       427,392,033.82       386,200,269.45
  支付其他与经营活动有关的现金     4.49              1,157,325,641.28       922,761,088.15
    经营活动现金流出小计                             4,993,803,214.01     4,474,317,422.02

                                          87 / 216
                                    2016 年年度报告


      经营活动产生的现金流量净额                      311,157,102.16         476,617,134.45
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                 4,234,941,261.52      1,346,890,545.65
  取得投资收益收到的现金                                43,935,180.66         14,658,635.87
  处置固定资产、无形资产和其他长                        40,220,118.03           4,611,690.1
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                        1,800,000.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     4.49                     5,535,700            32,571,200
    投资活动现金流入小计                             4,326,432,260.21      1,398,732,071.62
  购建固定资产、无形资产和其他长                       203,451,587.26           210,817,350
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                     4,115,564,640.52       2,733,494,830.4
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的                       39,743,604.59            253,330,000
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金                                                21,998,716.64
    投资活动现金流出小计                             4,358,759,832.37      3,219,640,897.04
      投资活动产生的现金流量净额                       -32,327,572.16     -1,820,908,825.42
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                       4,950,000          1,243,793,246
  其中:子公司吸收少数股东投资收                           4,950,000                694,164
到的现金
  取得借款收到的现金                                     159,000,000            321,500,000
  发行债券收到的现金                                                            297,650,000
  收到其他与筹资活动有关的现金     4.49                   20,000,000             35,000,000
    筹资活动现金流入小计                                 183,950,000          1,897,943,246
  偿还债务支付的现金                                     194,500,000            366,700,000
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      182,274,212.48          69,690,715.79
现金
  其中:子公司支付给少数股东的股                          508,581.18             238,144.87
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金                                                   63,352,000
    筹资活动现金流出小计                               376,774,212.48        499,742,715.79
      筹资活动产生的现金流量净额                      -192,824,212.48      1,398,200,530.21
四、汇率变动对现金及现金等价物的                         3,019,788.17           -416,521.62
影响
五、现金及现金等价物净增加额                           89,025,105.69          53,492,317.62
  加:期初现金及现金等价物余额                        636,881,766.95         583,389,449.33
六、期末现金及现金等价物余额                          725,906,872.64         636,881,766.95

法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金


                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额             上期发生额

                                          88 / 216
                                   2016 年年度报告


一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                       1,454,796,630.06    1,280,297,910.73
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                         633,463,078.10      345,901,644.20
    经营活动现金流入小计                             2,088,259,708.16    1,626,199,554.93
  购买商品、接受劳务支付的现金                         417,249,096.86      251,112,225.61
  支付给职工以及为职工支付的现金                       206,438,518.97      139,469,882.41
  支付的各项税费                                       224,096,020.32      209,018,269.09
  支付其他与经营活动有关的现金                         969,849,990.38      811,290,890.92
    经营活动现金流出小计                             1,817,633,626.53    1,410,891,268.03
  经营活动产生的现金流量净额       14.6                270,626,081.63      215,308,286.90
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                                 3,007,000,000.00     770,000,000.00
  取得投资收益收到的现金                                91,558,795.01      12,582,418.77
  处置固定资产、无形资产和其他长                                               10,226.20
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                        1,800,000.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                           3,240,000.00      14,671,200.00
    投资活动现金流入小计                             3,103,598,795.01     797,263,844.97
  购建固定资产、无形资产和其他长                       118,500,217.44      95,683,685.10
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                     3,005,848,720.00    2,092,802,830.40
  取得子公司及其他营业单位支付的                        25,000,000.00      328,895,746.72
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                             3,149,348,937.44    2,517,382,262.22
      投资活动产生的现金流量净额                       -45,750,142.43   -1,720,118,417.25
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                                     1,243,100,000.00
  取得借款收到的现金                                                       100,000,000.00
  发行债券收到的现金                                                       297,650,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                                 1,640,750,000.00
  偿还债务支付的现金                                                       130,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      174,521,167.10        60,123,310.65
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                                               3,352,000.00
    筹资活动现金流出小计                               174,521,167.10      193,475,310.65
      筹资活动产生的现金流量净额                      -174,521,167.10    1,447,274,689.35
四、汇率变动对现金及现金等价物的                         1,215,953.88            3,071.07
影响
五、现金及现金等价物净增加额       14.6                51,570,725.98      -57,532,369.93
  加:期初现金及现金等价物余额     14.6               203,626,005.36      261,158,375.29
六、期末现金及现金等价物余额       14.6               255,196,731.34      203,626,005.36

法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金


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2016 年年度报告




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                                                                        合并所有者权益变动表
                                                                          2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                                                       本期

                                                                             归属于母公司所有者权益

       项目                         其他权益
                                      工具                                                                         一般                     少数股东权益 所有者权益合计
                                                                   减:库 其他综合收
                       股本         优 永           资本公积                           专项储备       盈余公积     风险     未分配利润
                                           其                      存股       益
                                    先 续                                                                          准备
                                           他
                                    股 债
一、上年期末余额 394,344,310.00                 1,809,262,030.95         -895,049.60 2,555,869.79 150,282,470.42           956,210,966.09 24,096,443.80 3,335,857,041.45
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企
业合并
    其他
二、本年期初余额 394,344,310.00                 1,809,262,030.95         -895,049.60 2,555,869.79 150,282,470.42           956,210,966.09 24,096,443.80 3,335,857,041.45
三、本期增减变动金 394,344,310.00                -394,353,923.53          279,101.43 -71,683.86 32,979,999.87              212,594,975.52 30,378,675.33 276,151,454.76
额(减少以“-”号
填列)
(一)综合收益总额                                                        279,101.43                                       407,256,142.49 2,215,875.70     409,751,119.62
(二)所有者投入和                                    -9,613.53                                                                          28,671,380.81      28,661,767.28
减少资本
1.股东投入的普通

2.其他权益工具持
有者投入资本
3.股份支付计入所
有者权益的金额
4.其他                                               -9,613.53                                                                             28,671,380.81   28,661,767.28
(三)利润分配                                                                                    32,979,999.87           -194,661,166.97     -508,581.18 -162,189,748.28
1.提取盈余公积                                                                                   32,979,999.87            -32,979,999.87
2.提取一般风险准



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 备
 3.对所有者(或股                                                                                                           -161,681,167.10   -508,581.18 -162,189,748.28
 东)的分配
 4.其他
 (四)所有者权益内 394,344,310.00                -394,344,310.00
 部结转
 1.资本公积转增资 394,344,310.00                 -394,344,310.00
 本(或股本)
 2.盈余公积转增资
 本(或股本)
 3.盈余公积弥补亏
 损
 4.其他
 (五)专项储备                                                                         -71,683.86                                                                 -71,683.86
 1.本期提取
 2.本期使用                                                                             71,683.86                                                                  71,683.86
 (六)其他
 四、本期期末余额 788,688,620.00                 1,414,908,107.42         -615,948.17 2,484,185.93 183,262,470.29           1,168,805,941.61 54,475,119.13 3,612,008,496.21



                                                                                                        上期

                                                                             归属于母公司所有者权益

                                     其他权益
       项目
                                       工具                                                                          一般                    少数股东权益     所有者权益合计
                                                                    减:库 其他综合收
                        股本         优 永           资本公积                           专项储备      盈余公积       风险     未分配利润
                                            其                        存股     益
                                     先 续                                                                           准备
                                            他
                                     股 债
一、上年期末余额 341,130,177.00                    846,020,026.63          695,458.45 2,668,669.79 115,644,780.59           618,094,775.34 125,414,211.25 2,049,668,099.05
加:会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业                                203,971,453.31         -992,724.04                 1,098,232.00            8,796,946.71     8,813,670.28    221,687,578.26
合并
     其他
二、本年期初余额 341,130,177.00                  1,049,991,479.94         -297,265.59 2,668,669.79 116,743,012.59           626,891,722.05 134,227,881.53 2,271,355,677.31
三、本期增减变动金 53,214,133.00                   759,270,551.01         -597,784.01 -112,800.00 33,539,457.83             329,319,244.04 -110,131,437.73 1,064,501,364.14


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                                                            2016 年年度报告

额(减少以“-”号
填列)
(一)综合收益总额                                       -597,784.01                                 420,850,831.96     10,337,524.47   430,590,572.42
(二)所有者投入和 53,214,133.00       759,270,551.01                                                                 -120,468,962.20   692,015,721.81
减少资本
1.股东投入的普通股 53,214,133.00    1,185,480,652.87                                                                      694,164.00 1,239,388,949.87
2.其他权益工具持有
者投入资本
3.股份支付计入所有
者权益的金额
4.其他                              -426,210,101.86                                                                  -121,163,126.20 -547,373,228.06
(三)利润分配                                                                       33,539,457.83   -91,531,587.92                    -57,992,130.09
1.提取盈余公积                                                                      33,539,457.83   -33,539,457.83
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)                                                                                -57,992,130.09                     -57,992,130.09
的分配
4.其他
(四)所有者权益内
部结转
1.资本公积转增资本
(或股本)
2.盈余公积转增资本
(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备                                                         -112,800.00                                                        -112,800.00
1.本期提取
2.本期使用                                                             112,800.00                                                          112,800.00
(六)其他
四、本期期末余额 394,344,310.00      1,809,262,030.95    -895,049.60 2,555,869.79 150,282,470.42     956,210,966.09    24,096,443.80 3,335,857,041.45


法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金


                                                        母公司所有者权益变动表


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                                                                          2016 年 1—12 月
                                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                                                         本期
                                                        其他权益工具
                项目                                                                                   其他综合收 专项储
                                           股本         优先 永续 其       资本公积       减:库存股                          盈余公积     未分配利润      所有者权益合计
                                                                                                           益       备
                                                          股   债 他
一、上年期末余额                       394,344,310.00                  1,992,197,832.63                                    149,184,238.42 528,804,376.42 3,064,530,757.47
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额                       394,344,310.00                  1,992,197,832.63                                    149,184,238.42 528,804,376.42 3,064,530,757.47
三、本期增减变动金额(减少以“-”号   394,344,310.00                   -394,344,310.00                                     32,979,999.87 135,138,831.72 168,118,831.59
填列)
(一)综合收益总额                                                                                                                        329,799,998.69    329,799,998.69
(二)所有者投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入资本
3.股份支付计入所有者权益的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                              32,979,999.87 -194,661,166.97 -161,681,167.10
1.提取盈余公积                                                                                                             32,979,999.87 -32,979,999.87
2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                               -161,681,167.10 -161,681,167.10
3.其他
(四)所有者权益内部结转               394,344,310.00                  -394,344,310.00
1.资本公积转增资本(或股本)          394,344,310.00                  -394,344,310.00
2.盈余公积转增资本(或股本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
  (五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额                       788,688,620.00                  1,597,853,522.63                                    182,164,238.29 663,943,208.14 3,232,649,589.06




                                                                               94 / 216
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                                                                                                      上期
                                                      其他权益工具
                 项目                                                                                其他综合收 专项储
                                          股本        优先 永续 其       资本公积       减:库存股                          盈余公积     未分配利润      所有者权益合计
                                                                                                         益       备
                                                        股   债 他
 一、上年期末余额                    341,130,177.00                    852,498,248.73                                    115,644,780.59 284,941,386.03 1,594,214,592.35
 加:会计政策变更
     前期差错更正
     其他
 二、本年期初余额                    341,130,177.00                    852,498,248.73                                    115,644,780.59 284,941,386.03 1,594,214,592.35
 三、本期增减变动金额(减少以“-”号 53,214,133.00                  1,139,699,583.90                                     33,539,457.83 243,862,990.39 1,470,316,165.12
 填列)
 (一)综合收益总额                                                                                                                    335,394,578.31      335,394,578.31
 (二)所有者投入和减少资本           53,214,133.00                  1,139,699,583.90                                                                    1,192,913,716.90
 1.股东投入的普通股                  53,214,133.00                  1,185,480,652.87                                                                    1,238,694,785.87
 2.其他权益工具持有者投入资本
 3.股份支付计入所有者权益的金额
 4.其他                                                               -45,781,068.97                                                                      -45,781,068.97
 (三)利润分配                                                                                                           33,539,457.83 -91,531,587.92     -57,992,130.09
 1.提取盈余公积                                                                                                          33,539,457.83 -33,539,457.83
 2.对所有者(或股东)的分配                                                                                                            -57,992,130.09     -57,992,130.09
 3.其他
 (四)所有者权益内部结转
 1.资本公积转增资本(或股本)
 2.盈余公积转增资本(或股本)
 3.盈余公积弥补亏损
 4.其他
   (五)专项储备
 1.本期提取
 2.本期使用
 (六)其他
 四、本期期末余额                    394,344,310.00                  1,992,197,832.63                                    149,184,238.42 528,804,376.42 3,064,530,757.47


法定代表人:戴晓畅 主管会计工作负责人:赵剑 会计机构负责人:许金


                                                                            95 / 216
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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
      昆药集团股份有限公司(以下简称“本公司”)的前身是 1995 年 12 月经云南省人民政府云政
复[1995]112 号文批准,在原昆明制药厂基础上整体改制而成,于 1995 年 12 月 14 日取得云南省
工商行政管理局核发的营业执照。并于 2016 年办理三证合一,领取了 91530000216562280W 号《营
业执照》。
      2000 年 11 月 11 日经中国证券监督管理委员会证监发字〔2000〕149 号文批准,本公司于 2000
年 11 月 16 日在上海证券交易所以上网定价方式发行人民币普通股 4,000 万股,发行价为 10.22
元/股,并于同年 12 月 6 日在上海证券交易所上市交易。
      2001 年 4 月 9 日经本公司 2000 年度股东大会审议通过,更名为昆明制药集团股份有限公司。
      2013 年,经中国证券监督管理委员会《关于核准昆明制药集团股份有限公司增发股票的批复》
(证监许可[2013]792 号)核准,公司于 2013 年 7 月 5 日公开发行了 26,954,177 股 A 股股票,发
行价 25.97 元/股,募集资金总额为 699,999,976.69 元。
      2015 年 1 月 19 日经本公司 2015 年第一次临时股东大会审议通过,再次更名为昆药集团股份
有限公司。
      2015 年,经中国证券监督管理委员会《关于核准昆药集团股份有限公司非公开发行股票的批
复》(证监许可[2015]2088 号)核准,公司于 2015 年 10 月 26 日非公开发行了 53,214,133 股 A 股
股票,发行价 23.49 元/股,募集资金总额为 1,250,000,000.00 元。经此发行,公司注册资本变更
为人民币 394,344,310.00 元。
      2016 年 4 月 20 日,本公司 2015 年年度股东大会决议审议通过 2015 年度利润分配议案,按
2015 年 12 月 31 日公司总股本 394,344,310 股为基数,以净利润实施现金分红每 10 股派 4.10 元,
并以资本公积金向全体股东每 10 股转增 10 股。经此次资本公积转增股本后,公司注册资本变更
为人民币 788,688,620.00 元。
      公司截至 2016 年 12 月 31 日,本公司注册资本为人民币 788,688,620.00 元,股本为人民币
788,688,620.00 元,股东情况详见附注 4.31 股本。
      (1)本公司注册地、组织形式和总部地址
      本公司组织形式:股份有限公司
      本公司注册地址:昆明市国家高新技术开发区科医路 166 号
      本公司总部办公地址:昆明市国家高新技术开发区科医路 166 号
      (2)本公司的业务性质和主要经营活动
      本公司所属医药制造业,拥有自营进出口权。本公司及子公司(以下合称“本集团”)集药物
研发、生产、销售、商业批发和国际营销为一体,形成了以天然植物药为主,涵盖中药、化学药
和医药流通领域的业务格局。本集团现有主要业务板块有以三七系列、天麻素系列、蒿甲醚系列
为主的植物药系列产品板块;以疏肝系列、板蓝清热颗粒、参苓健脾胃颗粒等中成药为主的 OTC
传统中药产品板块;以抗生素、骨和关节健康、妇科、儿科、免疫抑制等领域为主的化学药板块;
以药品、中药材、医疗器械分销业务为基础的医药流通板块。
      1996 年,本公司先后被云南省科委认定为“高新技术企业”、被国家科委认定为“重点高新
技术企业”。本公司于 2009 年 2 月 4 日接获由云南省科技厅、云南省财政厅、云南省国家税务局
和云南省地方税务局联合下发的有关通知,认定本公司为 2008 年第一批高新技术企业。
      本公司通过改制、上市、集团化发展,现已发展成为国家大型企业、国家重点高新技术企业。
      本公司的营业期限为长期。
      (3)母公司以及集团最终母公司的名称
      本公司的母公司为华方医药科技有限公司。实际控制人是汪力成 。
      (4)财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
      本财务报表于 2017 年 3 月 23 日经公司第八届第二十九次董事会批准报出。


2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
                                          97 / 216
                                                 2016 年年度报告




                                                                                           持股比例    表决
                                     主要经                                                                 取得方
子公司名称                    级次          注册地 业务性质                                            权比
                                     营地                                                  直接   间接      式
                                                                                                       例
                                     云南昆 云南昆 生产和销售自产的各类中西药及保健品,开发
昆明贝克诺顿制药有限公司      2级                                                          99            99   设立
                                     明     明     生产中药新品种等
                                     云南昆 云南昆
昆明贝克诺顿药品销售有限公司 3 级                  药品销售等。                                   100    100 设立
                                     明     明
                                                   一般经营项目:硬胶囊剂(含头孢菌素类、
                                                   青霉素类)、合剂(含口服液)、片剂(含                     同一控
                                     浙江嘉 浙江嘉
贝克诺顿(浙江)制药有限公司    3级                  头孢菌素类)、糖浆剂、干混悬剂(含青霉         70     70   制下合
                                     兴     兴
                                                   素类)、口服溶液机的制造、加工及进出口                     并
                                                   业务。
                                                   中成药、化学药制剂、抗生素、生物制剂、
                                                                                                             非同一
                                     云南昆 云南昆 各种医疗器械、医用材料、日用百货、化妆
昆药集团医药商业有限公司      2级                                                          100           100 控 制 下
                                     明     明     品、副食品、食品、卫食健字保健食品、计
                                                                                                             合并
                                                   生用品销售
                                     云南大 云南大
昆明制药滇西药品物流有限公司 3 级                  中药材、中成药、中药饮片等批发零售             100    100 设立
                                     理     理
                                                   中成药、化学药制剂、抗生素、生物制剂、
                                                                                                              非同一
                                     云南曲 云南曲 各种医疗器械、医用材料、日用百货、化妆
曲靖市康桥医药有限责任公司    3级                                                                 60     60   控制下
                                     靖     靖     品、副食品、食品、卫食健字保健食品、计
                                                                                                              合并
                                                   生用品销售
                                                                                                             非同一
                                     云南昆 云南昆 生产和销售自产的各类中西药及保健品,开发
昆明中药厂有限公司            2级                                                          100           100 控 制 下
                                     明     明     生产中药新品种等
                                                                                                             合并
                                                健康信息咨询;预包装食品、散装食品、化
                                                妆品、日用百货、消毒用品的销售;货物及
                                  云南昆 云南昆
云南昆中药健康产业有限公司    3级               技术进出口业务;生物技术的开发及技术服            88     88   设立
                                  明     明
                                                务(依法须经批准的项目,经相关部门批准
                                                后方可开展经营活动)
                                                                                                               非同    一
昆药集团血塞通药业股份有限公     云南文 云南文 生产和销售自产的各类中西药及保健品,开发
                             2级                                                       89.42             89.42 控 制   下
司                               山     山     生产中药新品种等
                                                                                                               合并
                                                                                                               非同    一
                                     云南富 云南富
富宁金泰得剥隘七醋有限公司    3级                  食醋及衍生产品的酿造、批发、零售等。           80     80 控 制      下
                                     宁     宁
                                                                                                               合并
                                                 片剂、糖浆剂、颗粒剂、散剂、丸剂、搽剂、                      非同    一
                                   云南景 云南景
西双版纳版纳药业有限责任公司 2 级                溶液剂、硬胶囊剂、植物提取物生产销售; 100              100 控 制     下
                                   洪     洪
                                                 中药材种植。                                                  合并
                                   云南景 云南景
西双版纳四塔傣医药有限公司    3级                傣药文化传播,食品研发,日化产品销售 100                100 设立
                                   洪     洪
                                                 销售中成药、化学制剂、化学原料药、抗生                      同   一控
北京华方科泰医药有限公司      2 级 北京 北京 素、医疗器械 III 类、II 类;货物进出口、技 100              100 制   下合
                                                 术进出口、代理进出口。                                      并
                                                                                                             同   一控
北京华方科泰肯尼亚公司(Beijing     肯尼亚 肯尼亚
                                3级               药品、医疗器械设备进口、批复与零售              100    100 制   下合
holley-cotec co.,LTD)              内罗毕 内罗毕
                                                                                                             并
                                 坦桑尼 坦桑尼
                                                                                                              同一控
华立药业坦桑尼亚公司(HOLLEY     亚达雷 亚达雷
                             3级               药品、医疗器械设备进口、批复与零售                 80     80   制下合
PHARM (T) LTD)                斯萨达 斯萨达
                                                                                                              并
                                 姆     姆
                                                                                                              同一控
北京华方科泰乌干达公司(SUPER     乌干达 乌干达
                              3级               药品、医疗器械设备进口、批复与零售                80     80   制下合
PHARMACEUTICALS LIMITED)         堪培拉 堪培拉
                                                                                                              并
北京华方科泰尼日利亚公司
                                  尼日利 尼日利                                                               同一控
(              HOLLEY-COTEC
                             3 级 亚拉各 亚拉各 药品、医疗器械设备进口、批复与零售                99.7   99.7 制 下 合
PHARMACEUTICALS(NIGERIA)
                                  斯     斯                                                                   并
LIMITED)
                                                主营:糖浆剂、原料药、片剂生产、销售。
                                                中药材种植、初加工、销售、科研开发、技                       同一控
                                  重庆酉 重庆酉
重庆华方武陵山制药有限公司   2级                术咨询、服务;中药材收购、经营本企业自 100               100 制 下 合
                                  阳     阳
                                                产产品的出口业务和本企业所需要的机械设                       并
                                                备、零配件原辅材料的进口业务
重庆华阳自然资源开发有限责任3 级 重庆酉重庆酉中药材(限国家规定的食药同源的中药材)               85     85   同一控
                                                      98 / 216
                                                  2016 年年度报告


                                                                                             持股比例    表决
                                     主要经                                                                   取   得方
子公司名称                    级次          注册地 业务性质                                              权比
                                     营地                                                    直接   间接      式
                                                                                                         例
公司                                 阳     阳     种植、销售、科研开发、技术咨询、服务。                     制   下合
                                                                                                              并
                                                                                                              同   一控
                                     湖南吉 湖南吉 青蒿素及其系列产品,其他中西成药、医药
湘西华方制药有限公司          2级                                                         100            100 制    下合
                                     首     首     中间体、植物提取物的生产销售。
                                                                                                              并
                                               仅限在国外销售昆明制药集团股份有限公司
昆明制药集团国际医药发展有限     云南昆 云南昆
                             2级               所生产的原料药、产品制剂;不得在国内销 100                100 设立
公司                             明     明
                                               售药品;医药科技开发及咨询服务。
                                                                                                             非同一
                                     云南昆 云南昆 包装材料、塑料及制品、五金百货、花卉园
云南昆药生活服务有限公司      2级                                                         100            100 控 制 下
                                     明     明     艺销售
                                                                                                             合并
                                                   高尿酸痛风药品的研发;高尿酸痛风保健品、
                                                   医院制剂的研发;高尿酸痛风药物的临床用
                                     云南昆 云南昆
云南芒泰高尿酸痛风研究中心    2级                  药指导;高尿酸痛风症的预防、科普宣传、 100            100 设立
                                     明     明
                                                   技术咨询、技术服务;接受政府有关部门授
                                                   权或委托事项。
                                                   项目投资及对所投资的项目进行管理;企业
                                     中国香 中国香
世通商贸有限公司              2级                  管理;企业形象设计及营销策划;经济信息 100            100 设立
                                     港     港
                                                   咨询;商务信息咨询。
昆明昆药血塞通药物研究有限公         云南昆 云南昆 药品的研究、开发、技术咨询、技术服务及
                             2级                                                             100         100 设立
司                                   明     明     技术转让
                                                   预防保健科/内科/外科/妇产科;妇科专业/口腔
                                     云南昆 云南昆
昆明制药集团股份有限公司医院 2 级                  科/急诊医学科/医学检验科/医学影像科/中医 100          100 设立
                                     明     明
                                                   科
                                     乌兹别 乌兹别 主要类型是生产甘草酸和从其他植物原料中
KPC NUKUS HERBAL TECHNOLOGY 2 级                                                             90          90   设立
                                     克斯坦 克斯坦 生产的其他产品。
                                     美国特 美国特
KBN International Corp        2级                  根据特拉华州普通公司法的要求开展活动。 100            100 设立
                                     拉华州 拉华州
                                                   血塞通类药品、医院制剂的研发;血塞通类
                                     云南昆 云南昆 药物的临床用药指导;科普宣传、技术咨询、
云南昆药血塞通药物研究院      2级                                                            100         100 设立
                                     明     明     技术服务、人才培养;接受政府有关部门授
                                                   权或委托事项。
                                     美国伊 美国伊
康威尔医药技术有限公司(Konvoy       利诺伊 利诺伊 药品、医疗器械生产技术的研究、开发,技
                               2级                                                           90          90   设立
Pharmaceutical Technology Corp       州 芝 州 芝 术转让、技术服务、技术咨询
                                     加哥市 加哥市
                                                   中成药、化学药制剂、抗生素、生物制剂、
                                                                                                              非同一
西藏藏药(集团)利众院生物科技       西藏拉 西藏拉 各种医疗器械、医用材料、日用百货、化妆
                               2级                                                           60     20   80   控制下
有限公司                             萨     萨     品、副食品、食品、卫食健字保健食品、计
                                                                                                              合并
                                                   生用品销售
注:子公司昆明紫源投资管理有限公司本期更名为昆明昆药血塞通药物研究有限公司。至资产负
债表日,本公司尚未对其实际出资。

四、财务报表的编制基础
1.     编制基础
本财务报表以持续经营为基础编制,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则——基本
准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。


2.     持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告期末至少 12 个月内具备持续经营能力,无影响持续经营能力的重大事项。

五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
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1.   遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经营成
果、股东权益变动和现金流量等有关信息。

2.   会计期间
本公司会计期间分为年度和中期。中期包括半年度、季度和月度。年度、半年度、季度、月度起
止日期按公历日期确定。本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3.   营业周期
√适用 □不适用
正常营业周期是指本公司从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司以 12
个月作为一个营业周期,并以其作为资产和负债的流动性划分标准。
4.   记账本位币
本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。
本公司在境外注册的子公司使用的记账本位币如下:

                                        公司名称                              记账本位币
世通商贸有限公司                                                                港币
昆明制药努库斯植物技术有限公司(KPCNukusHerbalTechnology)                乌兹别克斯坦苏姆
KBNInternationalCorp                                                            美元
北京华方科泰肯尼亚公司(Beijingholley-cotecco.,LTD)                         肯尼亚先令
华立药业坦桑尼亚公司(HOLLEYPHARM(T)LTD)                                 坦桑尼亚先令
北京华方科泰乌干达公司(SUPERPHARMACEUTICALSLIMITED)                        乌干达先令
北京华方科泰尼日利亚公司(HOLLEY-COTECPHARMACEUTICALS(NIGERIA)LIMITED)     尼日利亚奈拉
康威尔医药技术有限公司(Konvoy Pharmaceutical Technology Corp)                 美元
    本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。外币报表的折算方法详见“9.2 外币财务报
表的折算”。

5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
    5.1 本集团报告期内发生同一控制下企业合并的,采用权益结合法进行会计处理。合并方在
企业合并中取得的资产和负债,于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值
计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,
调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相
关费用,包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等,于发生时计入当
期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等,计入所发行债券及其他
债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用,抵减权益性证券
溢价收入,溢价收入不足冲减的,冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的,编制合并财务
报表,按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行;合并财务报表比较数据调整的期间应不
早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。
    5.2 本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的,采用购买法进行会计处理。区别下列
情况确定合并成本:①一次交换交易实现的企业合并,合并成本为在购买日为取得对被购买方的
控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交
易分步实现的企业合并,对于购买日之前持有的被购买方的股权,区分个别财务报表和合并财务
报表进行相关会计处理:


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      A、在个别财务报表中,按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和,
作为改按成本法核算的初始投资成本;购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其
他综合收益,在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处
理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规
定进行会计处理的,原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
      B、在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公
允价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购
买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关的其他综合收益等转为购买日所属
当期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、
按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。
    ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生时
计入当期损益;作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或债
务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,
购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,将其计入合并
成本。
      本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量,公
允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。
      本集团在购买日对合并成本进行分配,按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确
认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,则对取
得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核;经复
核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。
      企业合并形成母子公司关系的,母公司设置备查簿,记录企业合并中取得的子公司各项可辨
认资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可
辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整,按照本集团制定的
“合并财务报表”会计政策执行。

6.   合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
      6.1 合并范围
      合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,包括本公司及全部子公司截至2016年12月
31日止的年度财务报表。子公司,是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部
分,以及本公司所控制的结构化主体等)。控制,是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与
被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。
      6.2 合并财务报表编制方法
      本公司以自身和其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财务报表。
      本公司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,依据相关企业会计准则的确
认、计量和列报要求,按照统一的会计政策,反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
      在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
      6.3 少数股东权益和损益的列报
      子公司所有者权益中不属于母公司的份额,作为少数股东权益,在合并资产负债表中所有者
权益项目下以“少数股东权益”项目列示。
      子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中净利润项目下以“少数股东损
益”项目列示。
      6.4 超额亏损的处理
      在合并财务报表中,子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者
权益中所享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。
      6.5 当期增加减少子公司的合并报表处理
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    在报告期内,因同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,调整合并资产
负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,不调整合
并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并资产负
债表的年初余额。
    在报告期内,因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司在合并当期的期初至报告期
末的收入、费用、利润纳入合并利润表,将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合
并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司自购买日至报告期末的收入、
费用、利润纳入合并利润表,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在
报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表,将该子公
司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时,对于处置后的剩余股权投资,
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,
减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计
入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转
为当期投资收益。
    因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资
产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置
价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额,均调整合并资产负债表中的资本
公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。
    6.6 分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理
    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款与处置
投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控
制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的,在丧失控制权之前与丧失控制权
时,按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时
的会计政策实施会计处理。
    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,表
明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情
况下订立的;②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;③一项交易的发生取决于其他至少
一项交易的发生;④一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
    个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。

7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用 □不适用
    7.1 合营安排的分类
    合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共
同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安
排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
    未通过单独主体达成的合营安排,划分为共同经营。单独主体,是指具有单独可辨认的财务
架构的主体,包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成
的合营安排,通常划分为合营企业,但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规
规定的合营安排应当划分为共同经营:合营安排的法律形式表明,合营方对该安排中的相关资产
和负债分别享有权利和承担义务;合营安排的合同条款约定,合营方对该安排中的相关资产和负
债分别享有权利和承担义务;其他相关事实和情况表明,合营方对该安排中的相关资产和负债分
别享有权利和承担义务,如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出,并且该安排中负债的清
偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该
安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的,不视为合营方承担该安排相关负债。
相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的,本集团对合
营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议,本集
团分别确定各项合营安排的分类。
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    确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注2.15 长期股权投资的计量。
    7.2 共同经营的会计处理方法
    本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理:确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;确认单独所承担的负债,
以及按其份额确认共同承担的负债;确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;按其份
额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营
发生的费用。
    本集团向共同经营投出或出售资产等(该资产构成业务的除外),在该资产等由共同经营出
售给第三方之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售
的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的,本集团全额确认
该损失。本集团自共同经营购买资产等(该资产构成业务的除外),在将该资产等出售给第三方
之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企
业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的,本集团按其承担的份额确认该部分损
失。
    本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的,如果享有该共同经营相关资产且承担该
共同经营相关负债的,按照上述原则进行会计处理;否则,按照本集团制定的金融工具或长期股
权投资计量的会计政策进行会计处理。

8.   现金及现金等价物的确定标准
    本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款;现金等价物包括本集团持有的期限短
(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。

9.   外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
    本集团发生的外币交易在初始确认时,按交易日的即期汇率(通常指中国人民银行公布的当
日外汇牌价的中间价,下同)折算为人民币金额。
    9.1 汇兑差额的处理
    在资产负债表日,按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理:外币货币
性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负
债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,计入当期损益;以历史成本计量的外币非货币性项目,
仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额;以公允价值计量的外币非货币性
项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差
额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益;在资本化期间内,外币专门借款本
金及利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件的资产的成本。
    9.2 外币财务报表的折算
    本集团对境外经营的财务报表进行折算时,遵循下列规定:资产负债表中的资产和负债项目,
采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发生
时的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生日的即期汇率折算。按照上述折
算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定处理。


10. 金融工具
√适用 □不适用
    10.1 金融工具的确认
    本集团成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。
    10.2 金融资产的分类和计量
    ①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因,将持有的金融资产划分为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出
售金融资产。
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    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
    交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:取得该金融资产的目的是为了在短期内
出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
    只有符合以下条件之一,金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融资产:该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况;风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具
组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;包含需要分拆但无法在取得时或
后续的资产负债表日对其进行单独计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资,不得指定为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融资产。
    B、持有至到期投资
    持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本集团有明确意图和能力持
有至到期的非衍生金融资产。
    C、贷款和应收款项
    贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    D、可供出售金融资产
    可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融
资产类别以外的金融资产。
    本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
后,不能重分类为其他类金融资产;其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。
    ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交易费用计入初始确
认金额。
    ③金融资产的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,采用公允价值进行后续计量,公允价
值变动形成的利得或损失,计入当期损益。
    B、持有至到期投资,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认、减值以及摊销
形成的利得或损失,计入当期损益。
    C、贷款和应收款项,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认、减值以及摊销
形成的利得或损失,计入当期损益。
    D、可供出售金融资产,采用公允价值进行后续计量,公允价值变动计入其他综合收益,在该
可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出,计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现
的利息或现金股利,计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工
具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本计量。
    ④金融资产的减值准备
    A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面
价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,确认减值损失,计提减值准备。
    B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项:
    a)发行方或债务人发生严重财务困难;
    b)债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
    c)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;
    d)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;
    e)因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;


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     f)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等;
     g)债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人
可能无法收回投资成本;
     h)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
     i)其他表明金融资产发生减值的客观证据。
     C、金融资产减值损失的计量
     a)持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量
     持有至到期投资、贷款和应收款项(以摊余成本后续计量的金融资产)的减值准备,按该金
融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提,计入当期损益。
     本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,对单项金额不重大的金融资产,单独
或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资
产,无论单项金额重大与否,仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测
试。已单独确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减
值测试。
     本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价
值已经恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期
损益。
     b)可供出售金融资产
     本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日,判断可供出售金融资
产的公允价值是否严重或非暂时性下跌:如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的
20%,或者持续下跌时间达一年以上,则认定该可供出售金融资产已发生减值,按成本与公允价值
的差额计提减值准备,确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进行
初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。
     可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时,即使该金融资产没有终止确认,原直接
计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失,亦予以转出,计入当期损益。
     在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资,或与该权益工
具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,本集团将该权益工具投资或衍
生金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之
间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。
     对可供出售债务工具确认资产减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复,且
客观上与确认损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
     可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回。同时,在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的
衍生金融资产发生的减值损失,不予转回。
     10.3 金融负债的分类和计量
     ①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金
融负债。
     以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
     交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债:承担该金融负债的目的是为了在近期内
回购;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期
获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于
财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资
挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
     只有符合以下条件之一,金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期
损益的金融负债:该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或
损失在确认或计量方面不一致的情况;风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具

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组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;包含一项或多项嵌入衍生工具的
混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显不
应当从相关混合工具中分拆;包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
    本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
后,不能重分类为其他类金融负债;其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债。
    ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。
    ③金融负债的后续计量
    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,采用公允价值进行后续计量,公允价
值变动形成的利得或损失,计入当期损益。
    B、其他金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。
    10.4 金融资产转移确认依据和计量
    本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产
的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项的差额计入当期损益:
    ①所转移金融资产的账面价值;
    ②因转移而收到的对价,与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资
产为可供出售金融资产的情形)之和。
    本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终
止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差
额计入当期损益:
    ①终止确认部分的账面价值;
    ②终止确认部分的对价,与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分
的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。
    原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额,按照金融资产终止
确认部分和未终止确认部分的相对公允价值,对该累计额进行分摊后确定。
    金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认所转移金融资产整体,并将所收到的对价确
认为一项金融资产。
    对于继续涉入条件下的金融资产转移,本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关
金融资产和金融负债,以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。
    10.5 金融负债的终止确认
    本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本集
团与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金融
负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。
    金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。
    10.6 金融资产和金融负债的抵销
    金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不相互抵销。但同时满足下列条件的,以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示:本集团具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利
是当前可执行的;本集团计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终
止确认条件的金融资产转移,转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。

11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
                                             本集团应收款项单项金额重大是指单项金额在
单项金额重大的判断依据或金额标准
                                             500 万元(含 500 万元)以上的应收款项。
                                             本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法
                                             值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确
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                                               认减值损失,计提坏账准备。 单独测试未发生
                                               减值的应收款项,包括在具有类似信用风险特
                                               征的应收款项组合中再进行减值测试。

(2).按组合计提坏账准备应收款项:√适用 □不适用
                                      确定组合的依据
                          已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外,公司根据以前年度与之相同
组合 1:账龄组合          或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损
                          失率为基础,结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
                               按组合计提坏账准备的计提方法
组合 1:账龄组合                                       账龄分析法


组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)               其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年)                                     5                                   5
1-2 年                                                15                                  10
2-3 年                                                30                                  15
3-4 年                                                50                                  20
4-5 年                                                60                                  30
5 年以上                                              100                                 100

组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中,采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项:
√适用 □不适用
                                          有客观证据表明单项金额虽不重大,但因其发生
单项计提坏账准备的理由
                                          了特殊减值的应收款项应进行单项减值测试
坏账准备的计提方法                        结合现时情况分析法确定