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个股公告正文

粤泰股份:2016年年度报告

日期:2017-02-28附件下载

                                     2016 年年度报告



公司代码:600393                                             公司简称:粤泰股份



                   广州粤泰集团股份有限公司
                       2016 年年度报告
                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
     不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人杨树坪、主管会计工作负责人徐应林及会计机构负责人(会计主管人员)陈硕杰
     声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

     经中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)审计,公司2016年末归属于母公司可供分配利润
为52,867,424.37元,盈余公积金为104,414,206.02元,资本公积金为3,426,414,525.63元。根据
《公司法》及《公司章程》的有关规定,公司拟以2016年12月31日公司总股本 1,268,123,935 股
为基数,拟向全体股东按每10股派发现金红利0.40元(含税),以资本公积金向全体股东每10股
转增10股,现金红利分配利润50,724,957.40元。


六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
     本报告中所涉及的对公司未来发展战略以及经营计划的前瞻性陈述,不构成公司对投资者的
实质承诺,请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?


九、   重大风险提示
√适用 □不适用
    1、 公司所处的房地产开发业属于国家重点调控的行业。对宏观经济政策敏感性较强,是政
策导向型产业。国家的调控政策会对公司发展战略及经营目标的实现带来一定影响。
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    2、 公司其他风险已在本年度报告中描述,敬请投资者予以关注,详见本年度报告“董事会
报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。

十、 其他

□适用 √不适用




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                                                        2016 年年度报告



                                                               目录

第一节     释义..................................................................................................................................... 4

第二节     公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 4

第三节     公司业务概要..................................................................................................................... 9

第四节     经营情况讨论与分析....................................................................................................... 19

第五节     重要事项........................................................................................................................... 40

第六节     普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 59

第七节     优先股相关情况............................................................................................................... 67

第八节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 68

第九节     公司治理........................................................................................................................... 74

第十节     公司债券相关情况......................................................................................................... 199

第十一节   财务报告........................................................................................................................... 79

第十二节   备查文件目录................................................................................................................. 200




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                                   第一节          释义
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
中国证监会                   指   中国证券监督管理委员会
上交所                       指   上海证券交易所
粤泰股份、本公司、公司       指   广州粤泰集团股份有限公司
子公司、下属子公司           指   广州粤泰集团股份有限公司下属全资或控股的子公司
粤泰控股、公司控股股东       指   广州粤泰控股集团有限公司
元、万元、亿元               指   人民币元、人民币万元、人民币亿元,中国法定流通货币单
                                  位




                     第二节        公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称                        广州粤泰集团股份有限公司
公司的中文简称                        粤泰股份
公司的外文名称                        GUANGZHOU YUETAI GROUP Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写                    GZYT
公司的法定代表人                      杨树坪


二、 联系人和联系方式
                                      董事会秘书                    证券事务代表
姓名                          蔡锦鹭                         徐广晋
联系地址                      广州市寺右新马路170号四楼      广州市寺右新马路170号四楼
电话                          020-87397172                   020-87379702
传真                          020-89786297                   020-87386297
电子信箱                      caijinlu@tom.com               xuguangjin2002@163.com


三、 基本情况简介
公司注册地址                          广州市寺右新马路170号四楼
公司注册地址的邮政编码                510600
公司办公地址                          广州市寺右新马路170号四楼
公司办公地址的邮政编码                510600
公司网址                              www.gzytgf.com
电子信箱                              gzdhsy@163.com


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露媒体名称               《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》、

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                                               《上海证券报》
        登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
        公司年度报告备置地点                   公司证券与投资者关系管理中心


        五、 公司股票简况
                                               公司股票简况
               股票种类     股票上市交易所       股票简称              股票代码        变更前股票简称
                 A股        上海证券交易所       粤泰股份              600393          东华实业、G东华


        六、 其他相关资料
                                       名称                  中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)
        公司聘请的会计师事务所(境
                                       办公地址              武汉市武昌区东湖路 169 号 2-9 层
        内)
                                       签字会计师姓名        吴杰、陈刚
                                       名称                  广州证券股份有限公司
                                       办公地址              广州市珠江西路 5 号广州国际金融中心 19
        报告期内履行持续督导职责的                           层、20 层
        财务顾问                       签字的财务顾问        张绪帆、刘亚勇
                                       主办人姓名
                                       持续督导的期间        2016 年 2 月 5 日-2017 年 12 月 31 日


        七、 近三年主要会计数据和财务指标
        (一) 主要会计数据
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                   2015年                  本期比
                                                                           上年同
主要会计数据          2016年                                                             2014年
                                         调整后             调整前         期增减
                                                                              (%)
营业收入            953,913,839.35     926,836,550.57     831,053,758.10       2.92   891,304,106.06
归属于上市公        145,142,276.61      54,790,294.31      64,509,465.97     164.91    61,543,900.14
司股东的净利

归属于上市公        139,787,757.92      31,096,850.17           33,401,649.23      349.52       17,737,412.16
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
经营活动产生     -3,201,902,056.15   -1,218,084,346.47       -1,159,728,461.21    -162.86       -5,218,612.48
的现金流量净




                                                   2015年末                       本期末
                                                                                  比上年
                     2016年末                                                     同期末         2014年末
                                          调整后                  调整前          增减(%
                                                                                    )

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归属于上市公    4,845,934,178.11   1,248,472,499.06           1,024,509,572.73        288.15     990,000,106.76
司股东的净资

总资产         12,492,763,233.28   7,726,191,401.33           5,286,088,711.65        61.69     3,408,624,803.25



        (二)    主要财务指标
                                                               2015年            本期比上年
               主要财务指标               2016年                                   同期增减       2014年
                                                       调整后         调整前         (%)
        基本每股收益(元/股)               0.13             0.18       0.22          -27.78         0.21
        稀释每股收益(元/股)               0.13             0.18       0.22          -27.78         0.21
        扣除非经常性损益后的基本每           0.13             0.10       0.11           30.00         0.06
        股收益(元/股)
        加权平均净资产收益率(%)            3.32             4.43       6.31    减少1.11个           6.32
                                                                                     百分点
        扣除非经常性损益后的加权平           3.17             3.32       3.27    减少0.15个           1.82
        均净资产收益率(%)                                                          百分点



        报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
        □适用 √不适用


        八、 境内外会计准则下会计数据差异
        (一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
             的净资产差异情况
        □适用 √不适用
        (二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的
             净资产差异情况
        □适用 √不适用
        (三) 境内外会计准则差异的说明:
        □适用 √不适用


        九、 2016 年分季度主要财务数据
                                                                                 单位:元 币种:人民币
                            第一季度           第二季度                第三季度             第四季度
                          (1-3 月份)       (4-6 月份)            (7-9 月份)        (10-12 月份)
        营业收入          139,819,767.50     322,803,024.36          111,128,133.54       380,162,913.95
        归属于上市公
        司股东的净利      -11,936,019.94      85,271,988.91           14,348,547.24        57,457,760.39
        润
        归属于上市公
                          -16,939,262.19      81,326,781.20           13,247,228.15        62,153,010.76
        司股东的扣除

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  非经常性损益
  后的净利润
  经营活动产生
  的现金流量净       -324,951,327.72   -203,002,894.26     -368,595,172.39   -2,305,352,661.78
  额
  季度数据与已披露定期报告数据差异说明
  □适用√不适用


  十、 非经常性损益项目和金额
  √适用 □不适用
                                                                         单位:元 币种:人民币
    非经常性损益项目          2016 年金额               附注(如适用)             2015 年金额
非流动资产处置损益            10,144,746.78                                          371,488.52
越权审批,或无正式批准文
件,或偶发性的税收返还、
减免
计入当期损益的政府补助,       4,612,417.85   2011 年 6 月 经 广 州 市 政 府 同   29,290,295.97
但与公司正常经营业务密切                      意, 广州市国土局根据广州市国
相关,符合国家政策规定、                      土局、广州市发改委、广州市财
按照一定标准定额或定量持                      政局穗国房字[2007]514 号《关
续享受的政府补助除外                          于《建设用地通知书》阶段闲置
                                              土地现状公开出让处置和前期投
                                              入补偿有关问题的意见》规定,
                                              经过财政评审后对公开出让的海
                                              珠区江 南 大 道 中 99 号 地
                                              块 进行前期投入补偿。 本期益
                                              丰花园项目达到收入确认条件,
                                              按照已售面积占可售面积的比率
                                              结转相应的收入
计入当期损益的对非金融企
业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业
及合营企业的投资成本小于
取得投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值产
生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的
损益
因不可抗力因素,如遭受自
然灾害而计提的各项资产减
值准备
债务重组损益

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企业重组费用,如安置职工
的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产
生的超过公允价值部分的损

同一控制下企业合并产生的   -14,771,345.87                -9,075,897.33
子公司期初至合并日的当期
净损益
与公司正常经营业务无关的
或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关          2,367.10
的有效套期保值业务外,持
有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变
动损益,以及处置交易性金
融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投
资收益
单独进行减值测试的应收款
项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续
计量的投资性房地产公允价
值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法
规的要求对当期损益进行一
次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业     6,806,557.88                 2,241,247.06
外收入和支出
其他符合非经常性损益定义
的损益项目



少数股东权益影响额           1,780,911.83                 1,426,621.69
所得税影响额                -3,221,136.88                  -560,311.77
          合计               5,354,518.69                23,693,444.14


  十一、 采用公允价值计量的项目
  □适用 √不适用
  十二、 其他
  □适用 √不适用

                                             8 / 200
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                                第三节            公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
    公司的主营业务为房地产开发,具备房地产开发一级资质。报告期内公司的业务范围主要集
中在广州、江门、淮南、海口、三门峡、柬埔寨金边等地。公司商品住宅开发以商住类型的住宅
产品为主。公司经营模式以自主开发房地产项目为主,多年来一直沿用"以销定产"的发展战略,
经营决策合理,从不在房地产市场"过热"、地价不合理飙升等状况下参与土地的竞拍,坚持以协
议收购,用合理的价格、相对宽松、灵活的付款和合作的方式取得土地储备。在房地产市场陷入
低迷阶段,土地市场价格大幅下跌,公司则以合作的方式取得项目开发权,所取得的项目都是依
据公司的自有开发能力而确定,项目布局灵活,成本合理,为公司未来的持续稳健发展和业绩奠
定了坚实的基础。
    1、公司主要业务区域的房地产市场情况:
    公司目前的主要业务区域为广州、江门、淮南、三门峡、海口、柬埔寨等,报告期内上述区
域的房地产市场概况如下:
    (1)广州房地产市场情况
    从年度数据看,广州房地产开发投资近年来均保持较快速度增长。2011年至2016年的年度复
合增长率达13.57%,2011年至2016年广州房地产开发投资完成额及增速如下图所示:

      2400     32.84%                                           2137.59            40.00%
                                                      1816.15
      2000                              1572.43
               1306.74     1370.45                                                 30.00%
      1600                                             15.50%   17.70%
                                        14.74%                            18.87%
      1200                                                                         20.00%
       800                 4.88%
                                                                                   10.00%
       400
         0                                                                         0.00%
               2011年      2012年       2013年         2014年   2015年    2016年

                                     房地产开发投资完成额         同比

                                                              数据来源:Choice 数据
    2016年,广州市房地产开发投资完成额共计2,540.85亿元,同比增长18.87%。2016年广州房
地产开发投资情况如下图所示:

     2400                                                      17.45% 16.95% 18.87% 20.00%
                                       11.06%       11.77%12.32%
     2000                        9.56%       10.41%                                 14.00%
     1600                                                                           8.00%
     1200                                                                     2541 2.00%
                                                                        2263
      800
             -7.02%       -9.25%                           1741 2005                -4.00%
                   -10.80%                           1470
      400                                1002 1217                                  -10.00%
               231 353 492 774
        0                                                                           -16.00%
             1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月1-11月1-12月

                                     房地产开发投资完成额         同比

                                                               数据来源:Choice 数据
    2016年,广州商品房销售面积和销售额分别达1,834.89万平方米和3,193.33亿元,同比分别增
长30.19%和32.21%。2016年广州商品房销售情况统计如下图所示:

                                                  9 / 200
                                            2016 年年度报告


                    3500            单位:万平方米、亿元                                                   50%
                    3000                                                                                   40%
                    2500
                    2000                                                                                   30%
                    1500                                                                                   20%
                    1000                                                                                   10%
                     500
                       0                                                                                   0%
                                                                                     1-10    1-11   1-12
                             1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月
                                                                                      月      月     月
        商品房销售面积        332     493    664     853      1002   1106    1288    1489    1629   1835
        商品房销售额          544     764   1002     1425     1580   1836    2242    2510    2806   3193
        商品房销售面积同比 35.9% 38.3% 35.7% 35.1% 30.6% 26.9% 30.0% 34.0% 30.7% 30.2%
        商品房销售额同比     32.7% 35.4% 28.7% 27.2% 22.7% 24.3% 28.3% 31.0% 31.9% 32.2%

                                                                  数据来源:Choice 数据
    总体来看,2016年广州购房需求得到一定程度的释放。新增供应方面,在市场火热背景下,
广州多个潜在热点板块项目相继上市,整体发展较为平稳。报告期内,公司在广州从化的亿城泉
说项目实现销售21,100,000.00元,结转收入20,357,142.85元。广州益丰花园三期进入销售尾期,该
项目报告期内实现销售收入109,182,506.00元,结转收入为57,137,638.04元。公司在广州的荣庆二
期、天鹅湾二期、嘉盛项目等均在施工建设中,报告期内尚未进行销售。
    (2)江门房地产市场情况
    从年度数据看,受供求关系影响,江门房地产开发投资近年来处于波动状态。2011年至2016
年江门房地产开发投资及增速如下图所示:

         400.00                             67.34%                                  353.62     70.00%
                                                         313.01       311.01
         300.00                             241.79
                    31.58%                                                                     45.00%
                                                        29.46%
         200.00     147.00     144.49
                                                                                    13.70%     20.00%
         100.00                                                      -0.64%
                               -1.71%
           0.00                                                                                -5.00%
                    2011年     2012年       2013年      2014年       2015年         2016年

                                     房地产开发投资完成额                   同比

                                                              数据来源:江门统计局
    2016年,江门市房地产开发投资完成额共计353.62亿元,同比增长13.70%,2016年江门房地
产开发投资情况统计如下图所示:
        320.00                                               19.10% 15.37%                      20.00%
                                                         15.40%          13.70%
                                                    12.61%
        240.00               10.93%           11.70%                                            15.00%
                                   7.39%7.36%
                                                                         353.62                 10.00%
        160.00    2.26%                                             312.77
                                                         239.54278.22
                                                    204.27
                                                                                                5.00%
                      -3.44%
         80.00                           135.18172.22                                           0.00%
                  29.83 47.47 70.34 86.78
          0.00                                                                                  -5.00%




                                     房地产开发投资完成额                   同比


                                                   10 / 200
                                             2016 年年度报告



                                                               数据来源:江门统计局
    2016年,江门的商品房销售面积和销售额分别达679.78万平方米和410.23亿元,同比分别增长
34.67%和42.95%。2016年江门商品房销售情况统计如下图所示:
                        800         单位:万平方米、亿元                                                70%
                        700                                                                             60%
                        600                                                                             50%
                        500
                                                                                                        40%
                        400
                                                                                                        30%
                        300
                        200                                                                             20%
                        100                                                                             10%
                          0                                                                             0%
                                                                                      1-10 1-11 1-12
                              1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月
                                                                                       月   月   月
         商品房销售面积        65     118   170   216    286     346     392    446   519   597   680
         商品房销售额          35     67    96    122    162     194     226    258   305   353   410
         商品房销售面积同比 60.5% 48.9% 47.9% 33.2% 37.9% 39.2% 32.2% 33.2% 32.7% 34.0% 34.7%
         商品房销售额同比     54.0% 50.6% 48.8% 34.6% 35.4% 35.7% 31.2% 32.8% 38.5% 40.3% 43.0%

                                                                数据来源:江门统计局
    总体来看,自2015年开始,得益于利好政策刺激下不断升温的楼市成交状况,江门楼市的库
存量逐月下滑,整体供求关系较为均衡。江门近期出台了《江门市供给侧结构性改革去库存行动
计划(2016-2018年)》,该去库存方案更强调供给方面的改革,通过强化土地供应和房地产市场
联动,合理控制商品房供应规模和供应节奏。另外,随着2015年6月粤澳合作协议的签署,对进一
步深化江门与澳门的合作有重要意义,与此同时,保利大都会综合体、健威国际、中环广场二期
等多个商业项目已处于建设阶段,未来城区商业潜在供应量巨大,有利于进一步拉动当地经济发
展,带动居民住宅市场活跃。
    报告期内,公司江门项目实现收入300,839,828.00元,结转收入361,709,012.12元。
    (3)淮南房地产市场情况
    2016年,淮南市房地产开发投资增幅小幅增长,商品房销售回升,投资呈企稳回升迹象,库
存压力逐步减轻。
    从年度数据看,淮南房地产开发投资受整体经济形势的影响,投资完成额基本保持稳定。2011
年至2016年淮南房地产开发投资完成额及增速如下图所示:

         150.00     36.51%                  128.21
                    106.95      116.07                  110.50         115.86     112.46     40.00%
         120.00
                                8.53%       10.45%                 4.85%
          90.00                                                                              20.00%
                                                                                  4.30%
          60.00                                         -13.81%                              0.00%
          30.00
           0.00                                                                              -20.00%




                                     房地产开发投资完成额                  同比

                                                            数据来源:淮南市统计局
    2016年1-11月,淮南市房地产开发投资完成额共计112.46亿元,同比增长4.30%,2016年1-11
月淮南房地产开发投资走势如下图所示:
                                                  11 / 200
                                             2016 年年度报告



          120.00             27.70%                                     112.46         30.00%
                                   18.75%                         100.38
                                         15.52%             88.20
           90.00       11.20%                                                          20.00%
                                                4.50% 74.00
                                                61.00 1.30% 2.50% 3.20% 4.30%          10.00%
           60.00                          51.83
                                    41.03
                 -17.60%      31.89                                                    0.00%
           30.00 10.41  20.23
                                                                                       -10.00%
            0.00                                                                       -20.00%




                                    房地产开发投资完成额               同比

                                                               数据来源:淮南市统计局
    2016年1-9月,淮南商品房销售面积已达162.00万平方米,增速为16.30%,销售额为70.00亿元,
增速为9.00%。2016年1-9月淮南商品房销售面积、销售额统计如下图所示:
                   180                                                                           40%
                   160       单位:万平方米、亿元                                                35%
                   140                                                                           30%
                   120                                                                           25%
                   100                                                                           20%
                    80
                    60                                                                           15%
                    40                                                                           10%
                    20                                                                           5%
                     0                                                                           0%
                            1-2月    1-3月    1-4月   1-5月    1-6月   1-7月   1-8月   1-9月
           商品房销售面积     23      41        63      83     105      123     140     162
           商品房销售额       11      17        26      35      45      53      61       70
           增速             19.00% 15.70% 25.40% 35.60% 19.60% 12.60% 15.10% 16.30%
           增速             15.80% 6.10% 12.30% 22.40% 9.50%           3.30%   7.50%   9.00%

                                                              数据来源:淮南市统计局
    总体来看,2016年淮南楼市回暖,住宅市场表现较为突出。淮南推出楼市调控新政,继续实
行普惠制购房补助政策、加大金融信贷支持住房消费力度,促进购房需求增长;推动城乡一体化,
鼓励农民进城买房,满足新市民的住房需求,稳步推进商品房供给与住房需求的平衡增长。政府
加快城市化进程的举措以及未来大力推进中心城区的旧城改造、提升城市核心功能及环境面貌,
将持续推动淮南房地产的市场发展。
    报告期内,公司在淮南项目尚处于施工建设中,并未实现销售。
    (4)三门峡房地产市场情况
    从年度数据看,2011-2016年三门峡房地产市场发展平稳,2016年房地产开发投资继续保持增
长,但受宏观经济和供求影响,市场下行压力加大,开发企业资金进一步趋紧。2011至2016年10
月三门峡房地产开发投资及增速如下图所示:




                                                 12 / 200
                                                2016 年年度报告



          120.00          16.70%               32.30%                                  25.50%         40.00%
           90.00                     20.30%                                                           30.00%
                                                            14.20%
                                                             97.87         106.72     100.53
           60.00                                85.72                      9.00%                      20.00%
           30.00          54.37      64.78                                                            10.00%
            0.00                                                                                      0.00%




                                       房地产开发投资完成额                    同比

                                                              数据来源:国家统计局
    2016年1-10月,三门峡房地产开发投资完成额为100.53亿元,同比增长8.50%。2016年1-10月
三门峡房地产开发投资情况统计如下图所示:
          120.00                     33.99%                                                           40.00%

           90.00                                    25.52% 22.48%
                   14.56%21.05%
                                              22.71%                                       100.53 30.00%
                                                                                   86.39
           60.00                                                         73.63                        20.00%
                                                                  66.23 11.18%
                                                       54.93                     7.21% 8.50%
           30.00                                                                                      10.00%
                      4.99 11.00 21.53 33.69
            0.00                                                                                      0.00%
                   1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月 1-10月

                                       房地产开发投资完成额                    同比

                                                               数据来源:国家统计局
    2016年,三门峡楼市销售市场活跃,呈现高增长态势。2016年1-10月份,三门峡商品房销售
面积和销售额分别为157.82万平方米和53.32亿元,同比增长32.37%和19.72%。2016年三门峡商品
房销售情况如下图所示:
              180.00单位:万平方米、亿元                                                                       60%
              160.00                                                                                           50%
              140.00                                                                                           40%
              120.00                                                                                           30%
              100.00                                                                                           20%
                80.00                                                                                          10%
                60.00                                                                                          0%
                40.00                                                                                          -10%
                20.00                                                                                          -20%
                      -                                                                                        -30%
                                                                                                        1-10
                             1-2月    1-3月    1-4月    1-5月      1-6月   1-7月     1-8月    1-9月
                                                                                                         月
         商品房销售面积       5.95    14.36    24.28    34.97      60.39   80.31 115.76 133.15 157.82
         商品房销售额         1.92     4.82    8.19     12.03      20.34   27.21     38.48    44.59    53.32
         销售面积同比       -17.55% 17.81% 41.74% 35.69% 19.15% 23.05% 47.08% 44.17% 32.37%
         销售额同比         -23.22% 6.86% 26.83% 18.99% 2.06% 7.06% 27.41% 26.63% 19.72%

                                                                                             数据来源:国家统计局
                                                       13 / 200
                                        2016 年年度报告



    总体来看,2016年三门峡市房地产市场得到了较好发展,投资规模不断扩张,占固定资产总
投资的比例也相应增加,商品房施工、竣工、销售面积大幅增加,房地产市场较为活跃。在政府
推出购房补贴、契税补贴等优惠政策影响下,销售显著增长,商品房库存持续走低,去库存取得
了一定效果,但未来去化市场压力仍在,去库存还需积极推进。
    报告期内,公司三门峡天鹅湾项目实现收入26,631,682.00元,结转收入17,157,445.18元。
    (5)海口房地产市场情况
    从年度数据看,海口房地产开发投资近年来均保持较快速度增长,2011年至2016年海口房地
产开发投资如下图所示:

          600.00                                          51.89%      551.29    60.00%
                                       45.96%             456.39
          500.00    39.84%
                                                                                45.00%
          400.00                                 300.47
                              21.03%   256.40
          300.00                                 17.19%                         30.00%
                              175.66                                  20.79%
          200.00    145.14
                                                                                15.00%
          100.00
            0.00                                                                0.00%
                    2011年    2012年   2013年    2014年   2015年      2016年

                                房地产开发投资完成额           同比

                                                               数据来源:Choice 数据
    2016年,海口房地产开发投资完成额为551.29亿元,同比增长20.79%。2016年海口房地产开
发投资完成额及增速如下图所示:

          600.00 59.81%                                                551.29   75.00%
                                                                  469.98
          500.00                                             397.42             60.00%
          400.00      37.81%                            337.44
                                                   275.08                       45.00%
          300.00           20.29%       200.00233.91         11.98%    20.79%
          200.00                  148.5010.56%                                  30.00%
                                                                  10.96%
                       64.48 99.30            2.61%0.78%
                                                        8.62%
          100.00 37.89            17.82%
                                                                                15.00%
            0.00                                                                0.00%




                                房地产开发投资完成额           同比


                                                               数据来源:Choice 数据
    2016年,海口商品房销售面积和销售额分别为432.71万平方米和391.31亿元,同比增长15.90%
和31.90%。2016年海口商品房销售情况统计如下图所示:




                                            14 / 200
                                           2016 年年度报告



                       500         单位:万平方米、亿元                                          80%
                       400                                                                       60%
                       300
                                                                                                 40%
                       200
                       100                                                                       20%

                         0                                                                       0%
                                                                               1-10 1-11 1-12
                             1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月
                                                                                月   月   月
        商品房销售面积        43     78   111   140    183   233   263   299   340   384   433
        商品房销售额          41     70   100   127    164   206   231   265   301   344   391
        商品房销售面积同比 50.1% 60.9% 63.7% 57.3% 39.6% 48.3% 40.3% 30.9% 36.0% 25.3% 15.9%
        商品房销售额同比     59.7% 73.0% 74.8% 71.3% 51.2% 57.4% 46.0% 41.1% 45.6% 40.0% 31.9%

                                                                数据来源:Choice 数据
    总体来看,在较为宽松的货币政策下,海口的商品房销售面积与销售额均呈增长趋势,整体
发展较为平稳。
    报告期内,公司海口项目实现收入252,285,233.00元,结转收入180,233,590.57元。
    2、公司在主要业务区域的主要经营模式及核心竞争力:
    公司在主要业务区域的主要经营模式
    (1)销售模式
    公司房地产的销售主要采用由项目公司销售部门自行销售为主,委托第三方代理销售为辅的
模式,主要是因为公司所销售的产品多为以天鹅湾为品牌的高品质精品项目,采用这种销售模式
可以让公司在对外销售中对项目的介绍更加专业,更能体现出针对不同客户的定制化服务,通过
公司内部的沟通、培训,自行销售可以更好体展示项目特性。
    (2)市场定位准确
    目前,公司的产品主要为住宅项目,并配套了部分商业项目。同时,因各地项目所处区域的
经济发展状况、居住环境等不同,项目的市场定位也有一定差异。从已开发的项目销售情况看,
公司目前的项目市场定位准确,市场前景良好。
    (3)采取市场定价的原则、定价策略合理
    房地产行业的普遍定价策略、行业龙头企业的定价策略和公司房地产业务的定价策略都是市
场定价,该定价需综合考虑到区域市场同类产品的价位、价格增长预期、产品供需程度等多方面
的因素。行业龙头企业的产品定价还额外考虑到品牌附加及一定的价值发现。
    公司目前的房地产业务定价策略亦为市场定价,符合行业特点,具备其合理性。
    (4)有健全的销售维护和售后服务体系,运行良好
    公司营销中心负责售后服务,运行情况良好,客户反映有效问题的处理效率高。
    (5)公司的物业管理和物业租赁业务情况
    公司物业经营管理业务主要由公司营销中心物业经营部负责,各地区子公司物业管理业务主
要委托粤泰控股物业管理公司负责。
    截至2016年12月31日,公司营销中心物业经营部管理的主要物业名称包括位于广州市的城启
大厦、五羊新城广场、东峻广场、信龙大厦、侨林苑、益丰君汇上品首二层等。截至2016年12月
31日,公司对外出租的主要物业主要包括广州市的城启大厦部分单元、五羊新城广场、东峻广场、
信龙大厦、益丰君汇上品首二层以及子公司零星物业等。
    (6)核心技术人员、技术与研发情况
    公司设有产品研发与成本控制中心以及下属子公司广东新豪斯建筑设计有限公司,专门负责
                                                15 / 200
                                    2016 年年度报告



公司住宅产品的研发,拥有良好的研发创新机制。公司目前共有工程管理、设计等技术人员153
人。公司对技术人员的业绩考核制度合理,公司目前对产品的研发基本能够满足客户的住宅需求,
公司能够积极采用节能、环保等方面的新技术,以满足公司未来房地产开发经营业务发展的需要。
    (7)预算管理方面
    公司建立了预算管理制度,通过过程控制,事中分析,事后监督考核,杜绝超预算费用开支,
各专项费用按指标控制使用。每月对各单位指标完成情况,对比预算指标进度完成情况,严格考
核。充分发挥全面预算现金流,促使企业从粗放型向集约型的转变,实现科学化、精细化、标准
化的财务管理。
    (8)企业融资方面
    公司积极开展多样化融资渠道,推进融资业务,为公司业务提供资金保障的同时,致力降低
融资成本,确保以最小融资成本获得最大融资额度。
    (9)成本控制方面
    通过成本控制前置,未来公司将重点推进设计阶段的成本控制,加大力度在造价控制最有效
的阶段促使及时优化设计,避免在施工阶段的边施工边修改而产生浪费现象。同时也将加强合同
审核工作,防范法律风险,合理及时的进行大型/特大型工程招标,与相关厂商建立战略合作联盟。
加大开展工程预算工作,高效、高质量、低成本的完成各项工作,争取公司利润最大化。
    公司核心竞争力
    (1)长期从事房地产行业带来的综合优势
    公司在房地产业务领域耕耘多年,作为广州市老牌的房地产开发商,是广州市最早取得房地
产开发一级资质的少数几家公司之一,在广州房地产界拥有良好的知名度,公司在房地产开发方
面拥有极其丰富的经验。近年来,公司高薪聘请了在行业内具有丰富设计经验和良好口碑的房地
产设计人才,并吸收了大批年轻优秀的专业人员。公司“天鹅湾”品牌的设计,具有时尚前瞻的
风格,在广州、江门、海口、三门峡等地与同档次的房地产产品相比都具有较强的市场竞争力。
    (2)有效的项目成本控制,稳健进取的发展战略
    多年来公司一直沿用“以销定产”的发展战略,经营决策合理,从不在房地产市场“过热”、
地价不合理飙升等状况参与土地的竞拍。当房地产市场过热时,公司主要通过协议收购、盘活烂
尾楼盘等形式,用合理的价格,相对宽松、灵活的付款节奏等方式获得土地储备;在房地产市场
陷入低迷阶段,土地市场价格大幅下跌,公司则以合作开发的方式取得项目开发权。公司取得的
项目均依据自有开发能力而确定,项目布局灵活,成本合理,为公司未来的持续稳健发展奠定了
坚实的基础。
    (3)经验丰富、心理素质良好、决策灵活的管理团队
    公司拥有多年房地产开发和经营经验的管理团队,公司经营管理层中大部分人员都经历过房
地产的低谷阶段,经受过房地产低潮的考验,具有丰富的带领企业度过行业逆境的经验,丰富的
管理经验与良好的心理素质是引导企业克服困难的保证。
    (4)规范治理优势
    公司具有较为完善、系统的公司治理模式。2013 年以来,公司通过重大资产重组的形式,解
决了与控股股东及其关联方的同业竞争问题,公司治理结构得以进一步完善,形成股东大会、董
事会、监事会及经理层各司其职,相互制衡的治理结构,有利于保障全体股东的合法利益,保证
了公司持续、独立和稳定的经营。在管理体系上,逐步形成了层次分明、设置合理、决策科学、
分配合理的运行机制。与此同时,围绕精细化、科学化、规范化、集团化管理理念,通过总结经
验和借助外力,公司已经初步形成一套较为完善的管理体系,并持续改进,以不断适应现代社会
发展的需要。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
                                        16 / 200
                                     2016 年年度报告



    公司于 2013 年 12 月 26 日公告了《广州东华实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配套
资金暨关联交易预案》,于 2014 年 6 月 18 日公告了《广州东华实业股份有限公司发行股份购买
资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)及其摘要》,本次发行包括发行股份购买资产和
非公开发行股票募集配套资金两部分,具体如下:
    1、本次发行股份购买资产后东华实业新增注册资本人民币 773,526,159.00 元,新增股本
773,526,159.00 元,累计注册资本变更为人民币 1,073,526,159.00 元,股本变更为
1,073,526,159.00 元。中国证券登记结算有限责任公司上海分公司于 2016 年 2 月 5 日出具了《证
券变更登记证明》,公司本次发行股份购买资产新增发行的 773,526,159 股股人民币普通股(A 股)
已在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
    淮南置业依法就本次发行股份购买资产过户事宜履行了工商变更登记手续,淮南置业 90%股
权已变更登记至本公司名下,相关工商变更登记手续已于 2015 年 8 月 4 日办理完毕;海南置业依
法就本次发行股份购买资产过户事宜履行了工商变更登记手续,海南置业 77%股权已变更登记至
本公司名下,相关工商变更登记手续已于 2015 年 8 月 24 日办理完毕;城启集团已将广州天鹅湾
项目二期移交东华实业;根据交易双方签订的《交割确认书》,城启大厦 23,897.40 平方米的写
字楼以及 40 个车位已经过户至东华实业名下,另外 109.65 平方米的写字楼在获得东华实业书面
同意后,广州豪城将其出售予第三方,出售所获款项(165.49 万元)已全额支付给本公司。截止
2016 年 2 月 15 日,本公司已合法有效地取得标的资产。
    截止 2016 年 3 月 30 日,非公开发行股票募集配套资金的人民币普通股(A 股)194,597,776
股在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。
    2、本公司于 2016 年 7 月 6 日与海南白马控股有限公司签署股权转让协议,受让海南白马控
股有限公司所持有的本公司控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司 23%的股权,即本公司应支
付股权转让价款人民币 15,870 万元予海南白马控股有限公司。上述交易完成后,公司所持有的海
南白马天鹅湾置业有限公司股权比例将从目前的 77%增加为 100%。
    3、报告期内,本公司以增资方式投资广东世外高人健康产业发展有限公司,并授权公司经营
管理层与国开发展基金有限公司(以下简称“国开基金”)、李文琛、朱云帆(李文琛一致行动
人)、广州富信商业投资有限公司(李文琛一致行动人)、广东世外高人健康产业发展有限公司
(以下简称“标的公司”)签订相关投资合同,并负责具体操办本次投资事宜。标的公司注册资
金原为 3,000 万元,我司拟以现金实缴的方式增资人民币 12,600 万元,增资后公司持有标的公司
50.40%的股权;国开基金持有标的公司 21.6%的股权;李文琛持有标的公司 14%的股权;广州富信
商业投资有限公司持有标的公司 14%的股权。后续公司将根据合同约定的具体情况在 2018 年至
2025 年间分批回购国开基金持有的标的公司股权,股权回购款预计不超过人民币 5,400 万元。
    4、2016 年 11 月 29 日,本公司与深圳市谊彩软件有限责任公司、深圳市鸿利源投资有限公
司、深圳市大新佳业投资发展有限公司以及深圳市中浩丰投资发展有限公司于 2016 年 11 月 29
日签署《贤合村城市更新项目投资合作协议书》,本公司以增资方式投资深圳市大新佳业投资发
展有限公司。标的公司注册资金原为 1,000 万元,原股东深圳市谊彩软件有限责任公司的股权比
例为 51%,另一股东深圳市鸿利源投资有限公司的股权比例为 49%。我司拟以现金方式对标的公司
增资人民币 30,000 万元,增资完成后公司持有标的公司 60%的股权,标的公司原股东深圳市谊彩
软件有限责任公司、深圳市鸿利源投资有限公司各持有标的公司 20%的股权。
    5、报告期内,本公司在香港的全资子公司香港粤泰置业投资有限公司收购关联人杨树坪、杨
硕所持有的位于柬埔寨的金边天鹅湾置业发展有限公司 45%的股权及另外 53%的收益权,以及关联
人杨树坪、杨硕所持有的位于柬埔寨的寰宇国际进出口有限公司 19%的股权及另外 49%的收益权。
    6、2016 年 3 月,广州粤泰集团股份有限公司向关联方发行股票购买资产并募集配套资金完
成后,公司总资产规模超过 100 亿,为了方便公司对房地产开发项目的管理。同时由于淮南仁爱
天鹅湾置业有限公司现在所拥有的理工大旧校区西、中、北三块地共计面积 602,295 平方米,规
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划总建筑面积达 2,722,347 平方米,项目总体量较大,开发周期较长,为了更有利于把握该项目
所处的市场的变化、有序安排生产、掌控推盘节奏,公司拟对仁爱置业进行分立,具体分立方案
如下:
    ①仁爱置业采用存续分立方式,仁爱置业注册资本为 8,200 万元,股东广州粤泰集团股份有
限公司认缴出资 7,380 万元,持股比例为 90%;股东安徽江龙投资有限公司认缴出资 820 万元,
持股比例为 10%。分立后该公司资产为 2,142,485,065.73 元,负债 2,082,566,514.89 元,净资
产 59,918,550.84 元,拥有位于田家庵区舜耕中路北侧、学院南路西侧的安理大旧校区中地块,
土地证号:淮国用(2011)第 030115 号,土地面积 265,290 平方米地块的开发权。
    ②以安徽理工大学旧校区西地块资产及相关联的债务组建独立的新公司,名称为“淮南粤泰
天鹅湾置业有限公司” (以下简称“粤泰置业”)。分立后派生公司淮南粤泰天鹅湾置业有限公
司注册资本为 3,000 万元,股东广州粤泰集团股份有限公司认缴出资 2,700 万元,持股比例为 90%;
股东安徽江龙投资有限公司认缴出资 300 万元,持股比例为 10%。分立后该公司资产为
359,280,162.4 元,负债 336,700,999.58 元,净资产 22,579,162.82 元,拥有田家庵区洞山中路
南侧、两淮路东侧的安理大旧校区西地块,土地证号:淮国用(2011)第 030114 号,土地面积
87,131 平方米地块的开发权。
    ③以安徽理工大学旧校区北地块及相关联的债务组建独立的新公司,名称为“淮南恒升天鹅
湾置业有限公司”(以下简称“恒升置业”)。分立后派生公司淮南恒升天鹅湾置业有限公司注
册资本为 8,800 万元,股东广州粤泰集团股份有限公司认缴出资 7,920 万元,持股比例为 90%;
股东安徽江龙投资有限公司认缴出资 880 万元,持股比例为 10%。分立后该公司资产为
991,063,571.41 元,负债 923,533,728.6 元,净资产 67,529,842.81 元,拥有位于田家庵区姚南
村西侧、曹咀村东侧、湖滨西路北侧的安理大旧校区北地块,土地证号:淮国用(2016)第 030023
号,土地面积 69,002.04 平方米;土地证号:淮国用(2016)第 030024 号,土地面积 118,072.36
平方米;土地证号:淮国用(2016)第 030025 号,土地面积 62,799.65 平方米;上述安理大旧校
区北地块的三块地,共计 249,874.05 平方米的开发权。
    ④上述两个新公司依法办理设立工商登记,原公司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司存续,目前
上述两个新公司已完成设立的工商登记手续。
    其中:境外资产 330,337,418.36 元(单位:元 币种:人民币),占总资产的比例为 2.64%。


三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
    1、长期从事房地产行业带来的综合优势
    公司在房地产业务领域耕耘多年,作为广州市老牌的房地产开发商,是广州市最早取得房地
产开发一级资质的少数几家公司之一,在广州房地产界拥有良好的知名度,公司在房地产开发方
面拥有极其丰富的经验。近年来,公司高薪聘请了在行业内具有丰富设计经验和良好口碑的房地
产设计人才,并吸收了大批年轻优秀的专业人员。公司“天鹅湾”品牌的设计,具有时尚前瞻的
风格,在广州、江门、海口、三门峡等地与同档次的房地产产品相比都具有较强的市场竞争力。
    2、有效的项目成本控制,稳健进取的发展战略
    多年来公司一直沿用“以销定产”的发展战略,经营决策合理,从不在房地产市场“过热”、
地价不合理飙升等状况参与土地的竞拍。当房地产市场过热时,公司主要通过协议收购、盘活烂
尾楼盘等形式,用合理的价格,相对宽松、灵活的付款节奏等方式获得土地储备;在房地产市场
陷入低迷阶段,土地市场价格大幅下跌,公司则以合作开发的方式取得项目开发权。公司取得的
项目均依据自有开发能力而确定,项目布局灵活,成本合理,为公司未来的持续稳健发展奠定了
坚实的基础。
    3、经验丰富、心理素质良好、决策灵活的管理团队
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    公司拥有多年房地产开发和经营经验的管理团队,公司经营管理层中大部分人员都经历过房
地产的低谷阶段,经受过房地产低潮的考验,具有丰富的带领企业度过行业逆境的经验,丰富的
管理经验与良好的心理素质是引导企业克服困难的保证。
    4、规范治理优势
    公司具有较为完善、系统的公司治理模式。2013 年以来,公司通过重大资产重组的形式,解
决了与控股股东及其关联方的同业竞争问题,公司治理结构得以进一步完善,形成股东大会、董
事会、监事会及经理层各司其职,相互制衡的治理结构,有利于保障全体股东的合法利益,保证
了公司持续、独立和稳定的经营。在管理体系上,逐步形成了层次分明、设置合理、决策科学、
分配合理的运行机制。与此同时,围绕精细化、科学化、规范化、集团化管理理念,通过总结经
验和借助外力,公司已经初步形成一套较为完善的管理体系,并持续改进,以不断适应现代社会
发展的需要。

                         第四节     经营情况讨论与分析
一、经营情况讨论与分析
    (一)我国房地产行业的特点
    1、与国民经济联系紧密,受宏观调控政策影响较大
    受传统文化影响,住宅商品房成为一种基本的生活消费品,鉴于商品房价值高,占居民可支
配收入比重非常高,其价格波动对民众的生活稳定有着举足轻重的影响;此外,房地产行业与其
上下游产业间具有较高的关联性,房地产项目开发涉及众多行业,如钢铁、水泥、化工、有色金
属、建材、家用电器等,房地产行业的发展与整个国民经济紧密相连,对国民经济的发展具有重
大促进作用。因此,国家对房地产行业的健康发展非常重视,制定了一系列宏观调控政策进行规
范以保持房地产市场的健康稳定发展。房地产企业必须深入贯彻执行国家关于房地产行业的宏观
调控政策,根据政策要求及时调整企业的经营行为,从而最大程度地顺应政策变化,避免因政策
理解偏差而对企业经营造成不利影响。
    2、项目开发周期长,开发资金需求量较大
    房地产开发周期长,流程环节多,程序复杂,主要包括土地取得、规划设计、施工建造、销
售等,涉及不同的的监管部门和业务部门,且每个环节的业务耗时久,从而拉长整个房地产开发
的周期。正是因为房地产开发项目具有投资规模大、开发周期长的特点,客观上决定了房地产行
业发展需要的资金量较大,要求房地产开发企业具有雄厚的资金实力、良好的信用和融资能力。
    3、区域性较为明显
    房地产业务开发与项目所在地的经济发展程度、市场环境等具有密切的联系。商品住宅和商
业建筑物都具有不可移动性,决定了房地产项目开发必须结合当地具体的政策法规、经济发展水
平、人文环境以及用户的消费特点等因素,具有鲜明的区域性。
    (二)我国房地产市场发展现状分析
    1、房地产开发投资情况分析
    从年度数据看,在积极的财政政策和偏宽松的货币政策推动下,2016年我国房地产市场逐渐
回稳,房地产开发投资在2015年达到低谷后其增速于2016年止跌转升。2011年至2016年全国房地
产开发投资走势如下图:




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           120000                                                              102581        30.00%
                                27.91%                 95036        95979
                                             86013
               90000                71804
                            61740                  19.79%                                    20.00%
               60000                    16.30%
                                                              10.49%                      10.00%
               30000                                                                  6.88%
                   0                                                        0.99%            0.00%
                         2011年     2012年   2013年   2014年        2015年     2016年

                                      房地产开发投资完成额              同比

                                                                数据来源:国家统计局
    从月度数据看,2016年,全国房地产开发投资完成额为102,581.00亿元,同比名义增长6.88%。
2016年各月份全国房地产开发累计投资统计如下图所示:
      120000             6.16% 7.21% 7.04% 6.09%                            6.57% 6.48% 6.88%         8.00%
                                                   5.32% 5.44% 5.76%
       90000                                                                                102581 6.00%
                 3.02%                                                              93387
       60000                                                                83975                  4.00%
                                                                    74598
                                                            64387
       30000                                       55361                                              2.00%
                 9052 17677 25376 34564 46631
           0                                                                                          0.00%




                                      房地产开发投资完成额              同比

                                                               数据来源:国家统计局
    从区域分布看,房地产投资主要集中在东部地区,2016年,东部地区房地产投资占比达到
54.82%,中部地区占比约22.70%,西部地区占比约22.48%。其中,东部地区房地产开发投资
56,233.00亿元,同比增长5.64%;中部地区投资23,286.00亿元,同比增长10.68%;西部地区投资
23,061.00亿元,增长6.23%。2011年至2016年各年地区房地产开发投资统计如下图所示:

           2016年
           2015年
           2014年
           2013年
           2012年
           2011年

                       0%           20%         40%        60%        80%                            100%
                                       中部地区   西部地区   东部地区

                                                               数据来源:国家统计局
    2016年,全国房地产住宅开发投资完成额为68,704.00亿元,同比增长6.36%,住宅投资占房
地产开发投资的比重为66.98%。2016年各月份全国住宅开发投资走势如下图所示:




                                                 20 / 200
                                                 2016 年年度报告




      90000                    6.41% 6.81%                                                               8.00%
                                                5.57%                            5.92% 5.96% 6.36%
                                                                         5.11%
      60000
                      4.61%                             4.52% 4.81%                                      6.00%
                                                                                                 68704
                                                                                         62588
                                                                                 56294                   4.00%
              1.79%                                                      49931
      30000                                                      43076
                                                        36981                                            2.00%
                                                31149
                 6028 11670 16887 23118
          0                                                                                              0.00%




                                          住宅开发投资完成额                 同比


                                                              数据来源:国家统计局
    在住宅开发投资结构中,2016年,90平方米以下住房投资完成额为24,772.00亿元,同比上升
0.51%,别墅、高档公寓投资完成额为3,479.00亿元,同比下降0.10%。2016年全国90平方米以下
住房、别墅、高档公寓开发投资统计如下图所示:
                     30000                                                                                       2%
    单位:亿元
                                                                                                                 0%
                     20000                                                                                       -2%
                     10000                                                                                       -3%
                                                                                                                 -5%
                           0                                                                                     -6%
                                  1-2     1-3   1-4     1-5     1-6   1-7   1-8     1-9    1-10 1-11 1-12
                                  月      月    月      月      月    月    月      月      月   月   月
      90平方米以下住房           2096 4259 6204 8544 11543 13655 15780 18248 20480 22634 24772
      别墅、高档公寓             397      690   930 1242 1596 1898 2178 2526 2847 3171 3479
      90平方米以下住房同比 -0.20%0.69% 0.49% 1.02% 0.09%-0.92%-1.18%-0.78%0.05% 0.18% 0.51%
      别墅、高档公寓同比        -1.75%-0.85%-0.80%-2.09%-4.26%-2.64%-1.54%-1.57%-1.11%0.13%-0.10%
                                                               数据来源:国家统计局
    2016年,房地产开发企业土地购置面积共计22,025.00万平方米,同比下降3.45%;土地成交
价款9,129.00亿元,同比增长19.80%。2011年至2016年全国房地产土地购置情况如下图所示:
                   24000 单位:万平方米、亿元                                                                30%
                                                                                                             20%
                   18000
                                                                                                             10%
                   12000                                                                                     0%
                                                                                                             -10%
                    6000
                                                                                                             -20%
                       0                                                                                     -30%
                                                                                          1-10 1-11 1-12
                               1-2月 1-3月 1-4月 1-5月 1-6月 1-7月 1-8月 1-9月
                                                                                           月   月   月
        土地购置面积           2236 3577 5114 7196 9502 11167 12922 14917 16873 19046 22025
        土地成交价款           705      1165 1568 2295 3159 3848 4632 5569 6764 7777 9129
        购置面积同比       -19.4%-11.7% -6.5% -5.9% -3.0% -7.8% -8.5% -6.1% -5.5% -4.3% -3.4%
        土地成交价款同比 0.9% 3.7% -0.2% 4.7% 10.2% 7.1% 7.9% 13.3% 16.7% 21.4% 19.8%

    数据来源:国家统计局


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二、报告期内主要经营情况
    报告期内公司主要经营情况如下:
    江门方面:江门天鹅湾项目全年签约销售面积 58,281.82 平方米,签约金额 30,083.98 万元。
全年实现结算销售收入 36,170.90 万元。
    三门峡方面:三门峡天鹅湾全年共签约面积 8,772.54 平方米,签约金额 2,663.17 万元,全年
实现结算销售收入 1,715.74 万元。
    海南海口方面:海口天鹅湾全年共签约面积 26,308.34 平方米,签约金额 25,228.52 万元,全
年实现结算销售收入 18,023.36 万元。
    柬埔寨金边方面:柬埔寨金边项目全年共签约面积 2,811.11 平方米,签约金额 5,687.89 万元,
全年实现结算销售收入 22,450.19 万元。
    广州益丰项目全年签约销售面积 3,904.79 平方米,签约金额 10,918.25 万元,全年实现结算销
售收入 5,713.76 万元。
    2016 年公司全年实现营业收入 95,391.38 万元,比上年同期增长 2.92%。主要原因是:①报
告期内江门地区和海南地区房地产销售价格上涨幅度较大;②本报告期公司收购柬埔寨地区房地
产项目增加收入和利润所致。报告期内公司归属母公司净利润 14,514.23 万元,同比增长 164.91%。
截止 2016 年 12 月 31 日,公司总资产 124.93 亿元,归属于母公司的所有者权益为 48.46 亿元。
    报告期内在公司经营管理层的努力下,公司取得了一定的经营成绩。与此同时,公司也在不
断提升自身管控水平,加强制度建设,强化资金管理,严格控制成本,抓重点求突破。
    公司的主业房地产业属于资金密集型行业,房地产开发从取得开发土地到实现房地产销售需
要大量的资金投入。目前房地产市场的调控政策及市场环境比较复杂,公司虽然在 2016 年初重组
成功后实现资产规模的扩张,但相较国内其他大型房地产开放商而言,公司的业务规模还是偏小,
房地产业务的市场竞争力和抗风险能力相对较弱,在当前房地产行业竞争加剧、行业集中度进一
步提高的背景下,公司房地产业务的发展面临着一定局限。
    报告期内,公司具体经营情况如下:
    1、完成了与关联方的重大资产重组
    报告期内,本公司向关联方发行股份购买资产,同时,本公司拟向不超过 10 名特定投资者非
公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过本次交易总金额的 25%。2016 年 2 月 5 日,
公司完成向关联方发行股票的登记工作。2016 年 3 月 30 日,公司完成配套募集资金的发行工作。
公司向创金合信基金管理有限公司、上海锐懿资产管理有限公司、万家共赢资产管理有限公司、
鹏华资产管理(深圳)有限公司、大成创新资本管理有限公司非公开发行股票的方式发行人民币普
通股(A)股 194,597,776 股,发行价格 7.42 元/股,本次发行募集资金总额为人民币
1,443,915,497.92 元,扣除与发行有关的费用后实际募集资金净额为人民币 1,421,912,177.67
元。公司重大资产重组工作顺利完成,公司股本由原来的 3 亿股变更为 12.68123935 亿股。本次
交易完成后,解决了粤泰控股与上市公司在房地产开发业务方面的同业竞争问题,公司的净资产
规模得到较大幅度的提升,资产负债率下降,公司资产质量、持续盈利能力明显改善。
    2、发展多元化业务
    2016 年 4 月 22 日,经公司 2016 年第一次临时股东大会审议通过,公司发起设立广州粤泰金
控投资有限公司。同年 5 月,公司取得广州粤泰金控投资有限公司的营业执照,粤泰旗下的金控
公司正式诞生;2016 年 5 月,完成了对广东国森林业有限公司的全资收购,拓宽了公司房地产业
务产业链的横向发展;2016 年 10 月,通过增资扩股的方式参股广东世外高人健康产业发展有限
公司,开拓公司健康地产项目;2016 年 12 月,通过增资扩股的方式参股深圳市大新佳业投资发
展有限公司,进军深圳旧改地产项目;2016 年 12 月,通过全资子公司香港粤泰置业投资有限公
司收购关联方柬埔寨地产项目,开拓海外地产项目;2016 年 12 月,公司成立健康公司,定位全
力打造“粵泰健康高端医疗护理服务平台”,不断整合强有力的健康产业资源,使公司逐渐成为
                                         22 / 200
                                        2016 年年度报告



  一家以房地产为主业,涉及林业、金控、健康等领域的多元化上市集团公司。
       3、公司品牌、运营管理方面
       在公司与控股股东广州粤泰控股集团有限公司及其关联方完成重大资产重组后,公司名称也
  从之前“广州东华实业股份有限公司”正式更名为“广州粤泰集团股份有限公司”,同时,经向
  交易所申请,公司的股票简称由原“东华实业”变更为“粤泰股份”。2016 年 6 月,公司成功召
  开了“盛世腾飞”2016 粤泰股份全国记者招待会,在记招会上,公司隆重宣布本次更名一事。2016
  年 6 月公司完成新办公区域的整体搬迁,实现了公司品牌、运营管理、企业形象整体迈上一个新
  台阶。
       4、日常管理方面
       报告期内根据业务发展需要,公司完成各项管理制度的汇编工作,在强化企业内部管理的同
  时,确保了公司各项工作规范化、制度化、常态化,有效促进企业持续快速发展。完成 OA 协同办
  公系统上线运行,进一步提高公司办公信息化程度,提升日常管理运营效率。



  (一) 主营业务分析
                               利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                              单位:元 币种:人民币
               科目                      本期数                  上年同期数        变动比例(%)
  营业收入                             953,913,839.35            926,836,550.57               2.92
  营业成本                             523,470,895.78            526,678,133.05              -0.61
  销售费用                              59,573,598.33             22,724,094.89             162.16
  管理费用                             138,778,464.69            115,143,095.18              20.53
  财务费用                              46,573,785.10            119,288,361.69             -60.96
  经营活动产生的现金流量净额        -3,201,902,056.15       -1,218,084,346.47              -162.86
  投资活动产生的现金流量净额           164,063,791.54            -34,119,310.14             580.85
  筹资活动产生的现金流量净额         3,342,911,235.42         1,142,805,653.74              192.52
  研发支出


  1. 收入和成本分析
  √适用 □不适用



  (1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                              单位:元 币种:人民币
                                    主营业务分行业情况
                                                                  营业收入    营业成本    毛利率比
                                                     毛利率
  分行业         营业收入          营业成本                       比上年增    比上年增    上年增减
                                                     (%)
                                                                  减(%)     减(%)       (%)
1、房地产业   914,482,647.55    497,817,806.83           45.56        0.53        -3.01   增加 1.99
                                                                                          个百分点
2、服务业      35,647,201.94     24,062,961.72           32.50      113.77        86.67   增加 9.80
                                                                                          个百分点

                                              23 / 200
                                                  2016 年年度报告



         3、建筑施工
         业
         4、矿业                     0                 0              0          0             0              0
         5、林业          3,027,049.24     1,337,932.42          55.80           0             0              0
                                             主营业务分产品情况
                                                                          营业收入   营业成本      毛利率比
                                                             毛利率
           分产品         营业收入         营业成本                       比上年增   比上年增      上年增减
                                                             (%)
                                                                          减(%)    减(%)         (%)
         1、房产销售    892,289,371.94   479,146,972.59          46.30       -0.77      -5.66      增加 2.78
                                                                                                   个百分点
         2、房地产出     22,193,275.61    18,670,834.24          15.87      112.29     246.72          减少
         租                                                                                         32.62 个
                                                                                                     百分点
         3、建筑安装
         4、苗木销售      3,027,049.24     1,337,932.42          55.80        0.00       0.00      增加 0.00
         及绿化工程                                                                                个百分点
         5、其他         35,647,201.94    24,062,961.72          32.50        0.00       0.00      增加 0.00
                                                                                                   个百分点
                                             主营业务分地区情况
                                                                          营业收入   营业成本      毛利率比
                                                             毛利率
           分地区         营业收入         营业成本                       比上年增   比上年增      上年增减
                                                             (%)
                                                                          减(%)    减(%)         (%)
         华北地区
         华南地区       710,748,442.07   413,685,031.96          41.80      -20.46     -16.74      减少 2.60
                                                                                                   个百分点
         华中地区        17,906,519.14    17,347,227.60           3.12      -45.37     -40.80      减少 7.47
                                                                                                   个百分点
         境外           224,501,937.52    92,186,441.41          58.94        0.00       0.00        增加 0
                                                                                                     个百分
                                                                                                         点


           主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
           □适用 √不适用


           (2). 产销量情况分析表
           □适用 √不适用



           (3). 成本分析表
                                                                                                    单位:元
                                                分行业情况
                                                      本期占总                        上年同       本期金额       情况
分行业          成本构成项目         本期金额                         上年同期金额
                                                      成本比例                        期占总       较上年同       说明
                                                      24 / 200
                                                        2016 年年度报告



                                                                (%)                       成本比   期变动比
                                                                                          例(%)      例(%)
1、房地产业      广州、海南、三门      497,817,806.83             95.15   513,277,790.9   97.55        -3.01
                 峡、江门、柬埔寨                                                     2
                 等项目
2、服务业        物业服务、设计服       24,062,961.72             4.60%   12,890,749.73     2.45       86.67
                 务等
3、建筑施工业                                       -              0.00                     0.00
4、矿业                                             -              0.00                     0.00
5、林业          苗木销售及绿化          1,337,932.42             0.26%                     0.00        0.00
                 工程
                                                    分产品情况
                                                                本期占                    上年同   本期金额
                                                                总成本                    期占总   较上年同    情况
   分产品         成本构成项目           本期金额                         上年同期金额
                                                                  比例                    成本比   期变动比    说明
                                                                  (%)                     例(%)      例(%)
1、房产销售      广州、海南、三门         479,146,972.59          91.58   507,892,754.6   96.53       -5.66
                 峡、江门、柬埔寨                                                     8
                 等项目
2、房地产出租    住宅、车位、商铺、        18,670,834.24           3.57    5,385,036.24     1.02     246.72
                 写字楼
3、建筑安装                                              -         0.00                     0.00
4、苗木销售及    苗木销售及绿化             1,337,932.42           0.26                     0.00
绿化工程         工程
5、其他          物业服务、设计服          24,062,961.72           4.60   12,890,749.73     2.45      86.67
                 务等其他


                成本分析其他情况说明
                □适用 √不适用


                (4). 主要销售客户及主要供应商情况
                □适用 √不适用


                2. 费用
                √适用 □不适用
                    报告期内公司销售费用 59,573,598.33 元,同比增加 162.16%,主要由于金边天鹅湾、海南
                天鹅湾等项目销售佣金和宣传费增加所致;管理费用 138,778,464.69 元,同比增加 20.53%;财
                务费用 46,573,785.10 元,同比减少 60.96%,主要由于报告期内可在建项目增加,利息资本化
                增加。


                3. 研发投入
                研发投入情况表

                                                             25 / 200
                                        2016 年年度报告



□适用√不适用
情况说明
□适用 √不适用
4. 现金流
□适用 √不适用


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用


(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
1.     资产及负债状况
                                                                                      单位:元
                                                                             本期期
                                 本期期末                         上期期末   末金额
                                 数占总资                         数占总资   较上期
项目名称         本期期末数                       上期期末数                               情况说明
                                 产的比例                         产的比例   期末变
                                   (%)                            (%)    动比例
                                                                             (%)
应收账款        262,091,409.75       2.10       119,853,453.83        1.55   118.68     主要是本期末项
                                                                                        目结算进度较慢
                                                                                        所致
预付账款      1,120,355,198.81       8.97       692,162,662.36        8.96    61.86     主要是新纳入合
                                                                                        并子公司深圳市
                                                                                        大新佳业投资发
                                                                                        展有限公司预付
                                                                                        拆迁款较高所致
应收利息            151,666.67       0.00          2,590,152.78       0.03   -94.14     主要是期末未到
                                                                                        期的保证金利息
                                                                                        减少
存货          8,512,623,217.57      68.14    5,031,741,089.67        65.13    69.18     主要是本年资产
                                                                                        重组购入资产,
                                                                                        以及在建项目投
                                                                                        入持续增加所致
其他流动          2,826,394.38       0.02          1,080,775.95       0.01   161.52     主要是期末预付
资产                                                                                    利息增加所致
投资性房        742,634,714.30       5.94       120,088,970.17        1.55   518.40     主要是本年资产
地产                                                                                    重组购入资产所
                                                                                        致
固定资产        285,292,261.95       2.28       217,246,325.93        2.81    31.32     主要是部分项目
原值                                                                                    转为自用房产所
                                                                                        致
                                            26 / 200
                                        2016 年年度报告



在建工程        172,641,271.81         1.38         71,892,600.85    0.93   140.14   主要是新纳入合
                                                                                     并子公司广东世
                                                                                     外高人健康产业
                                                                                     发展有限公司待
                                                                                     装修房屋价值增
                                                                                     加所致
商誉                53,709,081.25      0.43         19,693,379.82    0.25   172.73   主要是本期新增
                                                                                     非同一控制合并
                                                                                     公司确认商誉增
                                                                                     加
长期待摊            14,835,066.72      0.12         27,598,404.04    0.36   -46.25   主要是咨询费、
费用                                                                                 佣金本期摊销所
                                                                                     致
应付票据            29,050,000.00      0.23                 0.00     0.00     0.00   主要是票据结算
                                                                                     量增加期末尚未
                                                                                     兑付所致
预收账款            93,463,946.69      0.75       154,596,590.53     2.00   -39.54   主要是项目合同
                                                                                     预收款减少所致
应付利息            16,100,966.35      0.13          6,295,519.86    0.08   155.75   主要是期末借款
                                                                                     增长加后期末计
                                                                                     提利息相应增加
其他应付        267,779,907.40         2.14    2,184,076,787.84     28.27   -87.74   主要是归还母公
款                                                                                   司往来款所致
一年内到        513,950,000.00         4.11         66,500,000.00    0.86   672.86   主要是将与下年
期的非流                                                                             度期归还的长期
动负债                                                                               借款增加
其他流动             2,823,574.61      0.02          7,297,134.87    0.09   -61.31   主要是本期结转
负债                                                                                 拆迁补偿款所致
长期借款      4,040,329,343.70        32.34    1,724,770,000.00     22.32   134.25   主要是根据项目
                                                                                     融资需求,长期
                                                                                     抵押借款增加


2.     截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用

     其中受限的货币资金明细如下:

             项目                        期末余额                       年初余额

银行按揭保证金                                    7,623,749.86                3,476,239.98

农民工工资保证金                                  1,583,889.76                1,579,068.08

贷款保证金(注)                                 56,143,510.00              258,200,000.00

其他保证金                                        5,734,040.24

                                              27 / 200
                                         2016 年年度报告




             项目                         期末余额                         年初余额

              合计                              71,085,189.86                  263,255,308.06
      注:截止 2016 年 12 月 31 日,本公司以人民币 3000 万元作为质押定期存单,,取得广州银行
科技园支行人民币 2,800 万元短期借款,期限为 2016 年 11 月 18 日至 2017 年 11 月 18 日。
      截止 2016 年 12 月 31 日,本公司以人民币 2500 万元作为质押定期存单,,取得广州银行科技
园支行人民币 2,300 万元短期借款,期限为 2016 年 9 月 28 日至 2017 年 9 月 28 日。
      截止 2016 年 12 月 31 日,支付借款利息保证金 50 万元,系 2015 年度取得的浙商银行股份有
限公司广州分行营业部人民币 3,000 万元短期借款,期限为 2015 年 12 月 4 日至 2016 年 12 月 4 日,
期末借款已归还,尚有 50 万元保证金未解冻。
      截止 2016 年 12 月 31 日,支付借款利息保证金 643,510.00 元,系本公司 2015 年度取得的厦
门国际银行珠海南屏支行人民币 28,000 万元长期借款,期限为 2015 年 11 月 19 日至 2025 年 11 月
18 日。
      银行贷款抵押资产情况
      a. 本公司为广东省富银建筑工程有限公司担保明细为:富银公司向平安银行广州分行借款
  4000 万、期末余额 3975 万元。抵押物清单如下:寺右新马路 111-115 号 1017、1021 房、南洲路
  北丽华街 54、60、68、75 号二楼、大沙头二马路 40 号首层 01 房、淘金北路 71 号 308 房共 6 套
  房产,评估价值 7522.76 万元。
      b. 本公司为广州旭城实业发展有限公司担保明细为:向中国工商银行西华路支行借款
  30000 万元,期末余额 30000 万元。抵押物清单如下:越秀区东华西路以南、东濠涌永胜西以东
  地段土地(荣庆二期)5057.55 平方米,评估价值 43367 万元。
      c. 本公司为三门峡粤泰房地产开发有限公司担保明细为:三门峡粤泰房地产开发有限公司
  向陕县农村信用合作联社借款 1000 万元、期末余额 1000 万元。抵押物清单如下:城区天鹅湾社
  区 C1 会所 3284.28 平方米抵押,评估值 1914.2029 万元。
      d. 本公司为海南白马天鹅湾置业有限公司担保明细为:海南白马公司向交通银行借款
  30000 万元,期末余额 12,241.27 万元。抵押物清单如下:海南北区土地使用权及其在建工程抵
  押。抵押物价值 27601 万元。
      e. 本公司向广州银行股份有限公司科技园支行借款人民币 5500 万元,期末余额 5500 万元。
  抵押物清单如下:荔湾区南岸路 63 号 1906 等 8 套物业,评估价值 9449.37 万元。
      f. 本公司向广州银行股份有限公司科技园支行借款人民币 4500 万元,期末余额 4500 万元。
  抵押物清单如下:寺右新马路 111 号 30 楼等 5 套物业,评估价值 7630.42 万元。
      g. 本公司向中国工商银行西华路支行借款人民币 75000 万元,期末余额 75000 万元。抵押
  物清单如下:越秀区寺右新马路以南地段土地(嘉盛大厦)5446 平方米,评估价值 115253.15 万
  元。
      h. 本公司向厦门国际银行珠海分行借款 22,996.80 万元,期末借款余额 21,365.80 万元。
  抵押物清单如下:南岸路 63 号四层等 91 套房产,抵押价值 39258.24 万元。南岸路 63 号负一层
  001 车位等 36 套房产,抵押价值 1224 万元。
      i. 本公司向山东省国际信托股份有限公司借款 70000 万元,期末借款余额 70000 万元。抵
  押物清单如下:海南南区土地抵押,评估价值 44040.59 万,北京虹湾抵押,侨林院抵押,评估价
  值 30184.72 万元。
      j. 本公司向南洋商业银行有限公司借款 205,000.00 万元,期末借款余额 205,000.00 万元。
  抵押物清单如下:淮南中西北校区土地抵押,评估价值 356551.51 万元;天鹅湾二期在建工程抵
  押,评估价值 142285.42 万元;中山四路大塘街 107-127 号地段、中山四路 261-235 号、大塘街
  129-143 号地段两宗土地使用权、用地面积 6036.315 平方米,评估价值 72301.43 万元。
      k. 本公司向华信信托公司借款 65000 万元,期末借款余额 65000 万元。抵押物清单如下:
  从化亿城泉说 171 套物业抵押,抵押物评估价值 126682 万元。
                                             28 / 200
                                       2016 年年度报告



    l. 本公司向南洋商业银行有限公司借款 55000 万元,期末借款余额 46,820.86 万元。抵押
物清单如下:天鹅湾二期在建工程抵押,抵押物评估价值 119450.6 万元。
    m. 本公司向广州银行借款 9000 万元,期末借款余额 9000 万元。抵押物清单如下:五羊新
城广场 21 套物业抵押,抵押物评估价值 15084.49 万元。
    n. 本公司控股子公司金边天鹅湾物业发展有限公司向柬埔寨金边商业银行(PPCB)借款 210
万元,期末借款余额 210 万元。抵押物清单如下:土地,土地位于 lot No:48&49,Street 51&52,
Phum2,Sangkat Boeung Raing.Khan Daun Penh,Phnom Penh Cambodia;
    o. 本公司控股子公司寰宇国际进出口有限公司向柬埔寨金边商业银行(PPCB)借款 600 万
元,期末借款余额 600 万元,抵押物清单如下:土地,土地位于 lot No:48&49,Street 51&52,
Phum2,Sangkat Boeung Raing.Khan Daun Penh,Phnom Penh Cambodia;
    p. 本公司名下子公司三门峡粤泰房地产开发有限公司为本公司名下另外一家子公司信宜市
信誉建筑工程有限公司担保明细为:信宜市信誉建筑工程有限公司向三门峡县农村信用合作联社
借款 500 万元,期末借款余额 500 万元,抵押物清单如下:在建工程,评估价值 1130.2866 万元。
    未办妥产权证书的投资性房地产情况

            项目                         账面价值                    未办妥产权证书原因

宝华路车位、房产                       6,322,655.03                       规划不符合要求

     未办妥产权证书的固定资产情况

            项目                         账面价值                    未办妥产权证书原因

海南办公大楼                           34,593,718.80                        正在办理中




3.   其他说明
□适用√不适用


(四) 行业经营性信息分析
□适用√不适用


房地产行业经营性信息分析
1.   报告期内房地产储备情况
√适用□不适用


                                                                            合作开发     合作开
                   持有待开发     一级土地    规划计容
序    持有待开发                                            是/否涉及合     项目涉及     发项目
                   土地的面积     整理面积    建筑面积
号    土地的区域                                            作开发项目      的面积(平    的权益
                     (平方米)     (平方米)    (平方米)
                                                                              方米)      占比(%)
1    广州越秀区           6,036         0         27,938    否                 不适用      不适用
     中山四路
2    江门兴南小           5,924                     4,790   否                 不适用      不适用
     区幼儿园
3    北京虹湾        19,622.9     19,622.9                  是                                70

                                             29 / 200
                              2016 年年度报告


4   河南三门峡   100,353.27         179,499.9   否   不适用   不适用
    (西区)
5   安徽淮南        602,093    0    2,159,506   是   不适用      90




                                   30 / 200
                                                                      2016 年年度报告




     2.   报告期内房地产开发投资情况
     √适用□不适用
                                                                                                                            单位:万元 币种:人民币

                                                        在建项
                                                        目/新    项目用地    项目规划计
序                                                                                            总建筑面积 在建建筑面   已竣工面积                报告期实际
          地区          项目           经营业态         开工项   面积(平方   容建筑面积                                             总投资额
号                                                                                              (平方米) 积(平方米)     (平方米)                  投资额
                                                        目/竣      米)         (平方米)
                                                        工项目

1     广州越秀区      嘉盛项目   正在施工建设中         在建        5,446      43,312.2        62,851.6    62,851.6           0    111,036.92     7,746.09
2     广州越秀区      旭城项目   正在施工建设中         在建        6,423      26,961.2        37,386.7    37,386.7           0     73,127.59     7,998.41
                      天鹅湾二
3     广州海珠区                 正在施工建设中         在建      10,225.7     46,780.3        63,569.8    63,569.8           0       200,000   184,915.64
                      期
4     广州越秀区      益丰三期   进入销售尾期           竣工        7,502            32,722      44,250           0      43,687       55,000
                      亿城泉说
5     广州从化区                 目前正在销售中         竣工       84,522                0     70,206.7           0     70,206.7      100,000     5,071.54
                      项目
                      江门江海   目前尚处在中、后期开
6     广东江门                                          在建       350,000       767,233        770,000    66,572.8   403,147.83      150,000       8,922
                      花园南区   发阶段
                      兴南小区   目前尚处在中、后期开
7     广东江门                                          在建       10,100            46,000      62,443      38,143      24,300       19,000        9,911
                      F 组团     发阶段
                      天鹅湾项
8     海南海口                   正在施工建设中         在建     199,539.3   239,461.60       318,487.6    90,742.4    131,696.4 218,469.16      19,696.67
                      目
      海南海口定      香江丽景
9                                正在施工建设中         在建      46,993.3     58,884.9        58,884.9    40,864.6           0       27,000      3,370.79
      安              二期
                      柬埔寨
10    柬埔寨金边      EAST ONE   正在施工建设中         在建        1,270     22,111.16       23,404.70   23,404.70           0       16,600     10,955.87
                      项目
11    柬埔寨金边      柬埔寨     正在施工建设中         在建        4,897    103,983.59       109,506.46 109,506.46           0       73,700      6,167.79

                                                                          31 / 200
                                                                         2016 年年度报告




                       EAST VIEW
                       项目
                       天鹅湾东    东区二标实体工程全
12       河南三门峡                                      在建      100,851.3     130,234.8    153,874.68     14,304.4   139,570.28        40,000    2,841.66
                       区          部完成,验收中。

     3.    报告期内房地产销售情况
     √适用□不适用
       序号          地区                          项目                     经营业态                可供出售面积(平方米)          已预售面积(平方米)
     1       柬埔寨金边                   柬埔寨 EAST ONE 项目      住宅公寓(一楼底商)                           17,352.7                    11,482.25
     2       柬埔寨金边                   柬埔寨 EAST VIEW 项目     住宅、商业公寓和办公楼                       70,194.87                      3,935.39
                                                                    (一楼底商)
     3         河南三门峡                 天鹅湾东区                住宅、商业                                      26,097.51                   8,772.54
     4         海南海口                   天鹅湾项目                住宅、商业、车位                               188,157.28                  30,914.74
     5         海南海口定安               香江丽景二期              住宅                                             36,378.8                   3,921.35
     6         广州从化区                 亿城泉说项目              住宅、商业                                       52,756.3                   1,047.38
     7         广东江门                   江门江海花园南区          住宅、商业                                       31,581.2                  20,731.27
     8         广东江门                   兴南小区 F 组团           住宅、商业                                      22,416.12                  18,988.63

     4.    报告期内房地产出租情况
     √适用□不适用
                                                                                                                                单位:万元 币种:人民币
                                                                  出租房地产的建筑面       出租房地产的租金收     是否采用公允价值计量    租金收入/房地
     序号       地区               项目          经营业态
                                                                      积(平方米)                   入                     模式            产公允价值(%)
     1       广东江门       江海花园         住宅、商业                           910                     6.02                        否          不适用
     2       广东江门       南苑商城         住宅、商业                         3,228                       42                        否          不适用
     3       广东江门       兴南小区         住宅、商业                      1,095.91                    19.52                        否          不适用
     4       河南三门峡     天鹅湾(东区)   住宅、商业                         4,816                    46.97                        否          不适用
                            城启大厦及零     住宅、商业、写
     5       广东广州                                                      48,420.15                 2,177.55                        否            不适用
                            星物业           字楼
     6       广东广州       晴轩车场         车位                            1,693.95                      0.22                      否            不适用
                                                                             32 / 200
                                                  2016 年年度报告




5.   报告期内公司财务融资情况
√适用□不适用
                                                                              单位:万元 币种:人民币
                 期末融资总额                整体平均融资成本(%)         利息资本化金额
                                635,767.58                          9%                      48,063.68
6.   其他说明
□适用√不适用




                                                      33 / 200
                                     2016 年年度报告




 (五) 投资状况分析
 1、 对外股权投资总体分析
 □适用 √不适用

 (1) 重大的股权投资
 √适用□不适用

    经公司第八届董事会第四十七次会议审议通过,公司全资子公司香港粤泰置业投资有限公司

(以下简称“粤泰置业”)收购关联人杨树坪、杨硕所持有的位于柬埔寨的金边天鹅湾置业发展有

限公司(以下简称“金边天鹅湾公司”)45%的股权及 53%的收益权,以及寰宇国际进出口有限公

司(以下简称“寰宇国际公司”)19%的股权 49%的收益权。金边天鹅湾公司及寰宇国际公司在柬

埔寨当地公司登记管理部门按以上股权及收益权比例完成变更及公司章程修改,同时在修改后的公

司章程中杨树坪先生及杨硕先生放弃公司董事的委任权及公司实际经营权,即公司的全部董事全部

由粤泰置业提名的人员委任、公司实际经营权由粤泰置业拥有。公司分别按在两公司的权益比例

98%、68%合并。

 (2) 重大的非股权投资
 □适用√不适用

 (3) 以公允价值计量的金融资产
 □适用√不适用

 (六) 重大资产和股权出售
 √适用 □不适用
     2015 年 12 月 30 日,公司第八届董事会第十八次会议审议通过《关于向关联方转让控股子公
 司所持有的物业管理公司股权的议案》,因公司日常业务经营需要,本公司将控股子公司江门市
 东华房地产开发有限公司持有的江门城启物业经营管理有限公司 100%股权、控股子公司三门峡东
 华房地产开发有限公司持有的三门峡天鹅湾物业管理有限公司 100%股权、控股子公司海南白马天
 鹅湾置业有限公司持有的海南天鹅湾物业服务有限公司 100%股权转让给关联方广州城启物业管
 理有限公司。
     报告期单次处置对子公司投资即丧失控制权的情况如下:

                                                           处置子公司名称

                       项目            江门市城启物业经    三门峡天鹅湾物   海南天鹅湾物业服

                                        营管理有限公司     业管理有限公司     务有限公司

   股权处置价款                            1,913,354.88      1,000,000.00       2,000,000.00

   股权处置比例(%)                                100               100                  100

   股权处置方式                                     出售             出售               出售
                                         34 / 200
                                             2016 年年度报告




                                                                     处置子公司名称

                        项目                  江门市城启物业经      三门峡天鹅湾物       海南天鹅湾物业服

                                               营管理有限公司       业管理有限公司         务有限公司

    丧失控制权的时点                           2016 年 9 月 30 日   2016 年 7 月 31 日   2016 年 7 月 31 日

    丧失控制权时点的确定依据                         控制权转移           控制权转移            控制权转移

    处置价款与处置投资对应的合并财务报表层
                                                 -68,386.98          2,827,233.59          9,088,645.85
        面享有该子公司净资产份额的差额

      丧失控制权之日剩余股权的比例(0%)              0                     0                    0

       丧失控制权之日剩余股权的账面价值             不适用               不适用              不适用

       丧失控制权之日剩余股权的公允价值             为适用               为适用              为适用

    按照公允价值重新计量剩余股权产生的利得
                                                    不适用               不适用              不适用
    或损失

    丧失控制权之日剩余股权公允价值的确定方
                                                    不适用               不适用              不适用
    法及主要假设

    与原子公司股权投资相关的其他综合收益转

    入投资损益的金额


  (七) 主要控股参股公司分析
  √适用□不适用

                                   业务性                             实收资本       资产规模         净利润
             公司名称                          主要产品或服务
                                     质                               (万元)         (万元)           (万元)

北京东华虹湾房地产开发有限公       房地产            商品房           10,000.0
                                                                                    51,067.60         -57.44
司                                                                       0

                                   房地产            商品房           12,000.0
                                                                                    87,774.73        3,515.90
江门市粤泰房地产开发有限公司                                             0

                                   房地产            商品房           22,671.6
                                                                                     5,000.00        -535.36
三门峡粤泰房地产开发有限公司                                             7
                                   房地产            商品房
广州旭城实业发展有限公司                                              5,000.00      57,904.40        -223.90
                                   建筑施
                                               房屋建筑工程施         10,800.0
                                   工                                               64,460.91         555.34
广东省富银建筑工程有限公司                     工                        0
                                   房地产            商品房
淮南仁爱天鹅湾置业有限公司                                            8,200.00      139,184.3        -959.74

                                                 35 / 200
                                           2016 年年度报告


                                                                            8

                                  房地产          商品房                102,886.1
                                                             8,800.00                114.36
淮南恒升天鹅湾置业有限公司                                                  1
                                  房地产          商品房
淮南粤泰天鹅湾置业有限公司                                   3,000.00   37,192.04    41.46

                                  房地产          商品房     10,000.0   100,287.1
                                                                                    1,162.64
海南白马天鹅湾置业有限公司                                      0           4

                                  房地产          商品房                            10,829.8
                                                             1,595.51   20,420.83
金边天鹅湾置业发展有限公司                                                             1
                                  房地产          商品房
寰宇国际进出口有限公司                                       3,468.50   18,279.56   -589.81

深圳市大新佳业投资发展有限公      房地产          商品房     50,000.0
                                                                        51,820.53    -28.52
司                                                              0

                                  房地产          商品房     50,000.0
                                                                        91,001.55   -624.48
深圳市中浩丰投资发展有限公司                                    0
                                  房地产、
                                           商品房、医疗服
广东世外高人健康产业发展有限      医疗健                     25,000.0
                                                 务                     27,591.27      -
公司                              康                            0



  (八) 公司控制的结构化主体情况
  □适用√不适用

  三、公司关于公司未来发展的讨论与分析
  (一)    行业格局和趋势
  √适用 □不适用
        行业格局:
      1、龙头企业发展迅速,行业集中度不断提高
      近年来,房地产行业的集中度正在不断提高,继2011年万科营业收入突破千亿元大关之后,
  万科、绿地两家大型房地产公司2014年销售金额更是超过了2,000.00亿元大关,再度刷新行业纪录,
  千亿军团的形成和快速扩容实际上也标志着行业内企业竞争强度的不断升级。
      同时,预计在土地价格高企的形势下,龙头企业合作拿地将成为常态。以招保万金为代表的
  行业龙头企业为例,房地产企业间合作拿地经营带来的少数股东损益占净利润比例平均高达
  30.00%,并且处于不断提升阶段,造就了“热点城市高价地块频出、龙头房企抱团取暖”的发展
  局面。
      2、优势企业地域分布不平衡
      房地产行业企业的发展与其所在地域的经济发展程度呈现一定的正相关性,企业所处地域经
  济的发展程度会直接影响到该地区房地产企业的发展规模,我国经济发展的地域性不均衡也导致
  了优势房地产企业的地域分布不平衡。
      3、房地产企业转型趋势明显
      随着房地产企业的竞争进一步加剧,为了提升企业竞争力,房地产开发企业纷纷谋求转型养
  老地产、商业地产或布局其他产业领域,并将其作为企业创新升级的重要领域进行培育。通过业
  务多元化规避未来住宅市场利润持续摊薄的风险,挖掘未来新利润增长点,成为房地产企业转型
  的重要方向。
                                               36 / 200
                                    2016 年年度报告


    我国房地产开发行业的未来发展趋势:
    国民经济稳步发展、城市化进程快速推进及在此基础之上的住房需求的增长,使得房地产行
业在过去二十余年间一直保持快速增长的势头。截至目前,助推房地产行业发展的长期因素并没
有发生根本性变化,房地产市场仍将保持持续健康平稳发展。
    1、经济发展及政策环境的平稳将有助房地产行业持续稳定发展
    自改革开放以来,我国经济总体形势保持着蓬勃发展的势头,尤其是上世纪90年代以来,中
国经济一直保持高速增长,虽然近期存在经济增长放缓因素,但依然保持稳定的发展速度,这为
房地产行业的发展提供了良好的基础。展望未来,热点城市房屋的可销售资源将持续保持在高位,
房地产企业投资稳定,购房成本平稳,房地产行业将维持“软着陆”的格局。房地产行业的“软
着陆”既是政策平稳的结果,也是政策继续保持稳定的基本面保证。
    2、持续的新型城镇化进程将是房地产行业发展的重要推动力
    我国的城市化率近十年来以年均约1.30个百分点的速度上升,未来几年,我国的城市化进程
还有很大的发展空间,城镇居民住房需求仍有增长空间。
    2005年以来,北京、上海、广州、深圳四个一线城市城镇常住人口呈持续上涨趋势。其中,
上海城镇常住人口在2015年超过2100.00万人,成为拥有最大城镇人口的城市,北京城镇常住人口
在2015年达到1878.00万人。未来,预计北上广深四个一线城市对劳动力仍将保持持续的吸纳效应,
人口迁移带来的住房需求将继续保持在较高水平。
    随着一线城市转移成本提高以及二线城市配套基础设施的完善,部分二线城市也成为劳动力
转移的重要选择。以天津、厦门、福州、郑州为例,自2005年以来,这四个城市的城镇常住人口
均呈现持续上涨的趋势。其中,天津上涨幅度最大,截至2015年,城镇常住人口达1278.00万人,
年均增长率4.50%。未来几年,部分热点二、三线城市仍将继续吸纳转移劳动力,住房需求基础
较为坚实。

(二) 公司发展战略
√适用 □不适用
    本公司密切把握国家宏观调控政策,与国家城镇化发展战略保持同步,聚焦一线城市进行深
耕,适时推出精品项目的同时,重视二、三线重点城市发展机遇,加大存量土地开发建设和销售,
加快推进业绩释放和价值释放。
    未来的发展战略是立足于北京、广州等一线城市的房地产开发,并继续发展二、三线城市现
有的房地产项目。目前公司已在江门、三门峡、海南、淮南等地稳步推进房地产项目开发,各地
项目公司也将充分发挥其辐射作用,在周边地区获取优质项目,提升公司的持续经营能力。
    公司将重点提升优质土地获取的能力和资金运用效率,逐步加强公司的核心竞争实力。同时
公司将根据目前所处的行业发展格局及自身的实际情况,适时开拓多元化的发展,努力探索能让
公司更长远发展的经营模式。此外,公司将密切关注宏观调控新形势下行业的新动态,发挥公司
现有的优势,加强对市场的预测和开拓能力,及时调整经营思路,把握市场契机,继续努力寻找
新的利润增长点,增强公司的盈利能力和收益能力,使公司具有更强的持续发展力。
    随着房地产企业的竞争进一步加剧,为了提升企业竞争力,公司将坚持多元化发展的道路,
未来公司仍将以下属子公司广州粤泰金控投资有限公司作为平台发展金融控股领域业务。此外公
司还将通过下属控股的健康公司,定位全力打造“粵泰健康高端医疗护理服务平台”,不断整合
强有力的健康产业资源,并将其作为企业创新升级的重要领域进行培育。通过业务多元化规避未
来住宅市场利润持续摊薄的风险,挖掘未来新利润增长点。

(三)    经营计划
√适用 □不适用
    公司的未来发展仍将继续坚持“以房地产为主业、开发一片、管理一片”的业务模式,成就
“粤泰”品牌。
    (一)房地产项目开发计划
    公司将稳步发展北京、广州等一线城市,迅速扩大二、三线城市开发规模,在已进入的城市
增加开发项目,积极开拓其他城市。
    目前公司在北京、广州等地均有项目储备,公司在北京的子公司北京东华虹湾房地产开发有
                                        37 / 200
                                    2016 年年度报告


限公司开发的北京虹湾国际中心项目位于朝阳区百子湾路,地处东三环中路以东,西大望路以西,
通惠河南岸,紧临 CBD,地理位置极为优越,占地面积19622.9平方米,规划建设成集中分组式公
寓、酒店、商业设施相结合的业态,目前公司取得了该地块其中一部分土地的商业性质土地使用
权证,另外一小部分土地尚未拆迁纳入,虹湾项目仍需经过政府的招拍挂程序方可重新取得二级
开发的土地使用权证,目前该项目仍未进入招拍挂阶段。
    公司在广州越秀区分别拥有中山四路项目、嘉盛项目和东华西项目,其中中山四路项目规划
计容建筑面积28030.5平方米。嘉盛项目占地5446平方米,总建筑面积62851.6平方米。东华西项目
占地面积6423平方米,总建筑面积38160.8平方米。在海珠区拥有天鹅湾二期项目占地面积7500平
方米,总建筑面积64331.6平方米。目前嘉盛项目、东华西项目、天鹅湾二期项目均已取得建设工
程施工许可证,进入项目建设阶段。公司上述开发项目均处在广州市中心六区之内。
    目前公司已设立了广州番禺项目部,拟参与广州番禺樟边村及官堂村的“城中村”改造工作。
上述番禺项目地理位置优越,目前上述项目尚处于阶段。如后续公司能参与也可大幅增加公司的
土地储备,满足公司未来若干年开发的土地需求,也将极大的增强公司在广州本地的开发实力。
    公司在北京朝阳区青年路小区开发的天鹅湾项目曾是公司多年的主要业绩来源,北京天鹅湾
的品牌在北京拥有一定的知名度,在北京拥有良好的房地产经营基础。
    综上所述,公司有实力,也有能力在国内一线城市稳步发展房地产项目,同时未来公司也将
合理规划现有在二三线城市的房地产项目,以实现公司的经营发展目标。
    2017年公司主要项目开发计划如下:
    1、广州地区:全面加快已有的嘉盛项目、天鹅湾二期项目、雅鸣轩项目、荣廷府项目的工程
及开发进度,加快广州各项目的销售速度;重点加强番禺城中村改造项目的推进力度,将城中村
改造工作定为广州地区2017年的重点突破工作。
    2、淮南地区:加快西校区、北校区、中校区的搬迁速度,使各项目正式进入项目开发、施工
的阶段,通过严格控制开发节点,确保工期计划完成,抢占淮南房地产市场回暖的有利时机。
    3、江门地区:全面加快天鹅湾小区及兴南小区的开发及工程进度,吸取开发进度与销售脱节
的教训,加快项目的销售。
    4、海南地区:紧抓目前海南地区气候环境的优势,通过控制成本、精准推广和口碑营销,推
动天鹅湾及定安香江丽景两项目的销售。
    5、三门峡地区:加快西区的开发及工程建设,并以此为基础同时加大销售力度。
    6、柬埔寨地区:加大柬埔寨本地市场的开拓力度,努力增加本地市场销售份额,开拓新的海
外市场,在控制营销成本的前提下推动销售。
    7、清远项目:确定设计单位,完成建筑单体报建图纸,加快速度领取建设用地规划许可证、
建设工程规划许可证、建设工程施工许可证,完成临水、临电、场地围闭等前期工程以及土方平
整工程。
    8、从化项目:重点对别墅进行分层、分户、分产权的调整与相关手续办理,结合财富小镇政
策,加大销售力度。
    9、深圳项目:加快项目的拆迁速度,争取依据规划和开发策略对部份地块进行开工。
    (二)在标准化建设方面
    公司计划全面推行标准化建设。逐步建立管理模式、项目选择、规划设计、材料使用、招标、
工程管理及营销等七重标准化,依托标准化运营模式,在全国迅速拓展,通过紧密型集团化管理,
从而对各地区公司实施标准化运营,在确保成本控制的同时,提高设计质量和产品质量,打造精
品产品,实现企业可持续、跨越式发展。
    (三)在预算管理方面
    公司仍将积极深化和推进财务预算管理工作,建立全面预算管理制度,并从点到面全面推进。
加强过程控制,事中分析,事后监督考核,杜绝超预算费用开支,各专项费用按指标控制使用。
每月对各单位指标完成情况,对比预算指标进度完成情况,严格考核。充分发挥全面预算现金流,
促使企业从粗放型向集约型的转变,实现科学化、精细化、标准化的财务管理。
    (四)企业品牌及销售方面
    公司将会重新梳理集团品牌新形象,做好集团网站、微信等自媒体的新闻窗口,结合各大媒
体推广集团及项目,为项目销售提高溢价空间。加强外地项目监管,从品牌到销售规范执行到位,
加强销售管理,完善现场销售管控,有效管理好代理公司,提升业绩。做好售前开盘营销各项工

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作管理,立体营销,制定模板提高签约效率。积极推进包括工程节点、开发节点及营销节点的准
时执行,通过绩效考核制度把节点落实到人,做好售前、售后服务,提升品牌美誉度。
    (五)企业融资方面
    公司将积极开展多样化融资渠道,推进融资业务,为公司业务提供资金保障的同时,致力降
低融资成本,确保以最小融资成本获得最大融资额度。紧密依托各地区银行的优势,为集团各地
区公司提供最优的资金支持,加强与各地区公司的联系,多方收集投资项目信息。维护存量贷款
的持续以及优化融资结构,降低融资成本。
    (六)成本控制方面
    将成本控制前置,重点推进设计阶段的成本控制,加大力度在造价控制最有效的阶段促使及
时优化设计,避免在施工阶段的边施工边修改而产生浪费现象。加强合同审核工作,防范法律风
险,合理及时的进行大型/特大型工程招标,与相关厂商建立战略合作联盟。加大开展工程预算工
作,高效、高质量、低成本的完成各项工作,争取公司利润最大化,把历史遗留工程和待解决工
程协商完毕并结清,确保各地区生产顺利进行。
    (七)人才发展计划
    企业的竞争最终是人才的竞争。公司将继续加强人力资源的管理与开发,加强人才的培养选
拔;继续优化员工队伍结构,使员工队伍结构趋向于年轻化、知识化;加强“引智”和人才基地
建设,建立一套完整的人才储备、培养、选拔的人才成长计划。

(四)    可能面对的风险
√适用 □不适用
    (1)行业政策风险
    国家宏观调控政策在房地产政策、税收、土地供应、原材料供应、住房供应结构、信贷政策
以及由此引起的房地产开发企业资金成本和周转、消费者需求和购买意向等多方面对房地产市场
产生的重大影响。
    (2)行业市场风险
    房地产属于资金密集型行业,近几年行业收益水平相对稳定,因此吸引了大批资金实力雄厚
的企业进军房地产业,在行业整体供应量超前与需求萎缩的现状下,行业竞争日益激烈。
  (3)行业经营风险
    A、原材料价格风险
    原材料主要是水泥、沙石、钢材、玻璃、铝合金门窗、电线电缆等建筑材料及一些装修材料,
这些原材料供应渠道的顺畅与否,价格的高低走势都会直接影响到公司的建筑成本继而影响公司
产品的价格竞争力。
    B、产品价格风险
    房地产产品是一种兼具使用价值和投资价值的特殊商品,房地产产品的价格决定因素非常复
杂,既反映企业的开发成本,又受经济发展程度、发展阶段以及同类产品的供需情况、租金、利
率、其他投资品种表现的影响。如果房地产行业整体发展回落,行业产品的价格发生大幅下降,
将直接影响到公司的经营效益。
    C、项目开发风险
    房地产开发是一项很复杂的系统工程,涉及环节多、开发时间长、投资金额大、涉及部门和
协作单位多。在投资决策、土地获得、项目设计、工程施工、销售和回款等环节涉及众多合作单
位,并受土地、规划、建筑、交通等多个政府部门的管理,从而加大了公司对开发项目的综合控
制难度。项目公司因此将面临因设计、施工条件、环境条件变化等因素导致开发成本提高,因外
部环境的变化导致土地的闲置或者延误项目进度及其他相关风险。
    D、销售风险
    房地产产品的销售不仅取决于产品的质量和价格,还直接受项目的市场定位、经济发展状况
及同类楼盘的供的影响。由于房地产项目的开发周期往往较长,而市场情况多变,若公司不能充


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分考虑到市场的变化趋势,则可能存在新开发的项目市场定位错误或同类竞争楼盘短时期内出现
大量供给,也将影响公司所开发产品的销售。
    E、工程质量风险
    设计单位、施工单位和监理单位原因使项目质量出现问题,也会给公司项目的销售和品牌形
象造成负面影响。
    (4)财务风险
    筹资风险。房地产业是资金密集型行业,充足的现金流对企业的发展至关重要。随着公司业
务的发展,经营规模的扩大,对公司的融资能力提出了更高的要求。融资能力体现在两方面,即
不仅要及时足额筹集到发展所需资金,而且要支付较低的资金成本。
    公司目前进行房地产开发的资金主要来源为两种形式,一是公司历年来滚存的自有资金以及
现有项目回笼的资金;二是银行借款。商品房预售情况对公司资金的运转有很重要的作用,如果
公司所开发房产项目的预售情况不好,将影响到公司的资金运转。如果国家经济政策、产业政策
及银行贷款政策发生变化,也将可能导致筹措不到所需资金或者需要支付较高的资金成本。另外
公司如在资本市场上寻求融资,如果公司达不到资本市场融资具备的要求,将有可能导致花费了
相当数额的融资成本而筹集不到资金。
    (5)管理风险
    房地产项目从取得土地使用权到项目完工,要经过规划设计、施工、销售等各个环节,时间
周期长,管理难度大,因此,房地产公司存在着因管理不力而导致成本上升、销售不畅的风险。
    A、子公司管理控制的风险。本公司的控股子公司分布于北京、江门、河南、淮南、海南等地,
并在当地开展房地产的开发经营。尽管公司以往在项目开发过程中积累了较为成熟、较为丰富的
项目管理经验,但对跨地区公司的风险控制、管理能力、人力资源等方面仍需提升。
    B、人才管理风险。房地产专业人才、企业经营管理人才对于房地产企业的发展起着决定性作
用。目前公司已经形成了成熟的经营模式和管理制度,培养了一批行业内专业水平较高、忠诚度
较高的业务骨干和核心人员。但随着公司项目的增加以及经营区域的外拓,难免产生现有人才储
备和高素质人才需求之间的矛盾,从而可能影响公司的发展。
    报告期末,公司总市值 199.095 亿元,营业收入 9.54 亿元,总资产 124.93 亿元,归属于上
市公司股东的净资产 48.46 亿元。截至 2016 年末,公司市值在 A 股房地产上市公司中排名 33 名,
总资产排名 74 名,公司的土地储备和项目储备仍不如许多知名的房地产上市公司丰富,一线城市
的项目资源不多,这对公司在目前房地产行业中的发展带来一定的限制。

(五)    其他
□适用 √不适用

四、公司因不适用准则规定或国家秘密、商业秘密等特殊原因,未按准则披露的情况和原因说明
□适用 √不适用


                                第五节        重要事项
一、普通股利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
√适用□不适用
    公司制定了《广州粤泰集团股份有限公司分红管理制度》及《广州粤泰集团股份有限公司未
来三年股东回报规划》,明确提出公司在 2015 年度至 2017 年度的具体股东回报规划为:
    1、公司可以采取现金方式、股票方式或者现金与股票相结合的方式分配股利,具备现金分红
条件的,应当进行现金分红。公司董事会可以根据公司的盈利状况及资金需求状况提议公司进行
中期分配。
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           2、由于存在行业特性,公司依据《公司法》等有关法律法规及《公司章程》的规定,足额提
       取法定公积金、任意公积金以后且现金能够满足公司持续经营和长期发展的前提下,如无重大对外
       投资计划或重大现金支出(募集资金项目除外),未来三年以现金方式累计分配的利润不少于最
       近三年实现的年均可分配利润的百分之三十, 具体每个年度的分红比例由董事会依照公司章程的
       规定根据公司年度盈利状况和未来资金使用计划提出预案。
           3、在确保足额现金股利分配以及保证公司股本规模和股权结构合理的前提下,公司可以另行
       采取股票股利分配的方式进行利润分配。
           4、公司在每个会计年度结束后,由公司董事会提出分红议案,并提交股东大会进行表决。公
       司通过多种渠道接受所有股东(特别是中小股东)、独立董事和监事对公司分红的建议和监督。
           5、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后 2 个月内完成
       股利(或股份)的派发事项。
           报告期内,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司 2015 年度利润分配方案为:每 10 股派
       发现金红利人民币 1 元(含税)。上述利润分配方案已在报告期内实施完毕。

       (二) 公司近三年(含报告期)的普通股股利分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                                单位:元 币种:人民币
                                                                                           占合并报表
                               每 10 股                                  分红年度合并报    中归属于上
                 每 10 股送
        分红                   派息数     每 10 股转 现金分红的数额      表中归属于上市    市公司普通
                   红股数
        年度                  (元)(含    增数(股)   (含税)          公司普通股股东    股股东的净
                   (股)
                                 税)                                      的净利润        利润的比率
                                                                                               (%)
       2016 年            0        0.4          10        50,724,957.4   145,142,276.60         34.95
       2015 年            0          1           0      126,812,393.50    64,509,465.97        196.58
       2014 年            0          1           0       30,000,000.00    61,543,900.14         48.75
       (三) 以现金方式要约回购股份计入现金分红的情况
       □适用 √不适用
       (四) 报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正,但未提出普通股现金利润分配方案预
            案的,公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
       □适用 √不适用

       二、承诺事项履行情况
       (一)   公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
              期内的承诺事项
       √适用 □不适用
                                                                                            如未
                                                                                      是    能及   如未
                                                                                是
                                                                                      否    时履   能及
                                                                                否
       承                                                                承诺         及    行应   时履
                                                                                有
承诺   诺                                      承诺                      时间         时    说明   行应
                 承诺方                                                         履
背景   类                                      内容                      及期         严    未完   说明
                                                                                行
       型                                                                限           格    成履   下一
                                                                                期
                                                                                      履    行的   步计
                                                                                限
                                                                                      行    具体   划
                                                                                            原因
与重   股     广州粤泰控股    公司于 2013 年 12 月 26 日公告了《广       2019   是   是
大资   份     集团有限公      州东华实业股份有限公司发行股份购           年2
产重   限     司、淮南市中    买资产并募集配套资金暨关联交易预           月5
                                                      41 / 200
                                           2016 年年度报告


组相   售   峰房地产投资   案》,于 2014 年 6 月 18 日公告了《广   日
关的        管理有限公     州东华实业股份有限公司发行股份购
承诺        司、广州新意   买资产并募集配套资金暨关联交易报
            实业发展有限   告书(草案)及其摘要》,公司拟向粤
            公司、广州城   泰集团、淮南中峰、广州新意、城启集
            启集团有限公   团、广州建豪、广州恒发、广州豪城发
            司、广州建豪   行股份购买其持有的房地产业务经营
            房地产开发有   性资产,具体包括:粤泰集团持有的淮
            限公司、广州   南置业 60%股权、海南置业 52%股权;
            恒发房地产开   淮南中峰持有的淮南置业 30%股权;广
            发有限公司、   州新意持有的海南置业 25%股权;城启
            广州豪城房产   集团持有的广州天鹅湾项目二期;广州
            开发有限公     建豪持有的雅鸣轩项目一期;广州恒发
            司。           持有雅鸣轩项目二期;广州豪城持有的
                           城启大厦投资性房地产。上述交易已于
                           2016 年 2 月 5 日办理完成新增股份登记
                           手续。上述交易对方承诺:通过本次重
                           大资产重组取得的股份,自完成股份登
                           记之日起 36 个月内不以任何形式转让,
                           之后按照中国证监会及上海证券交易
                           所的有关规定执行。
       盈   广州粤泰控股   公司于 2013 年 12 月 26 日公告了《广    2017   是   是
       利   集团有限公     州东华实业股份有限公司发行股份购        年
       预   司、淮南市中   买资产并募集配套资金暨关联交易预        12
       测   峰房地产投资   案》,于 2014 年 6 月 18 日公告了《广   月
       及   管理有限公     州东华实业股份有限公司发行股份购        31
       补   司、广州新意   买资产并募集配套资金暨关联交易报        日
       偿   实业发展有限   告书(草案)及其摘要》,公司拟向粤
            公司、广州城   泰集团、淮南中峰、广州新意、城启集
            启集团有限公   团、广州建豪、广州恒发、广州豪城发
            司、广州建豪   行股份购买其持有的房地产业务经营
            房地产开发有   性资产,具体包括:粤泰集团持有的淮
            限公司、广州   南置业 60%股权、海南置业 52%股权;
            恒发房地产开   淮南中峰持有的淮南置业 30%股权;广
            发有限公司、   州新意持有的海南置业 25%股权;城启
            广州豪城房产   集团持有的广州天鹅湾项目二期;广州
            开发有限公     建豪持有的雅鸣轩项目一期;广州恒发
            司。           持有雅鸣轩项目二期;广州豪城持有的
                           城启大厦投资性房地产。上述交易对方
                           承诺标的资产 2015 年、2016 年、2017
                           年实现的归属于母公司扣除非经常性
                           损益后净利润合计不低于 125,222.31
                           万元。如果实际净利润低于上述承诺净
                           利润,则交易对方将按照《盈利预测补
                           偿协议》、《盈利预测补偿协议之补充
                           协议》的规定进行补偿。

其他   盈   广州粤泰控股   广州粤泰控股集团有限公司:在东华实 2016        是   是
对公   利   集团有限公司   业公司收购关联方明大矿业时承诺:1、 年
司中   预                  本次交易完成后至东华实业“09 公司   12

                                               42 / 200
                                              2016 年年度报告


小股   测                     债”到期偿还之日前,原作为为东华实 月
东所   及                     业“09 公司债”抵押担保的此次东华    31
作承   补                     实业转让予本公司标的下的抵押资产, 日
诺     偿                     在东华实业更换抵押物前继续作为东
                              华实业“09 公司债”的抵押担保物。2、
                              此次交易广州粤泰集团有限公司及粤
                              城泰矿业承诺,保证自 2014 年起的未
                              来三年内,明大矿业每年的净资产收益
                              率不低于 15%,如当年低于 15%的,以
                              公司所持股权对应的差额部分将由广
                              州粤泰集团有限公司以现金方式予以
                              补足。3、广州粤泰集团有限公司及其
                              下属的除东华实业外的其他控制企业
                              今后不在与东华实业从事矿业的同一
                              区域内进行与东华实业相竞争的同类
                              业务。




       (二)   公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目
       是否达到原盈利预测及其原因作出说明
       □已达到 □未达到 √不适用

       三、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
       □适用 √不适用
       四、公司对会计师事务所“非标准意见审计报告”的说明
       □适用 √不适用

       五、公司对会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正原因和影响的分析说明
       (一) 公司对会计政策、会计估计变更原因及影响的分析说明
       □适用√不适用

       (二) 公司对重大会计差错更正原因及影响的分析说明
       □适用√不适用

       (三) 与前任会计师事务所进行的沟通情况
       □适用√不适用

       (四) 其他说明
       □适用√不适用

       六、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                 原聘任                        现聘任
       境内会计师事务所名称            立信会计师事务所(特殊普通   中审众环会计师事务所(特殊
                                       合伙)                       普通合伙)

                                                  43 / 200
                                       2016 年年度报告


境内会计师事务所报酬                                     650,000                     1,000,000
境内会计师事务所审计年限                                    5年                           1年
                                             名称                             报酬
内部控制审计会计师事务所
财务顾问                      广州证券股份有限公司
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
√适用 □不适用
    本公司原审计机构立信会计师事务所(特殊普通合伙)自本公司上市至今,其审计团队已经
连续多年为公司提供审计服务,为确保上市公司审计工作的独立性与客观性,同时更好的适应公
司未来业务的发展需要,经公司董事会审计委员会认真调查,提议聘请中审众环会计师事务所(特
殊普通合伙)作为公司 2016 年年度审计机构。公司于 2016 年 12 月 12 日召开了第八届董事会第
四十八次会议和第七届监事会第十二次会议,审议通过了《关于变更会计师事务所的议案》,同
意更换聘请中审众环作为公司 2016 年年度审计机构。

审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用

七、面临暂停上市风险的情况
(一)    导致暂停上市的原因
□适用 √不适用

(二)    公司拟采取的应对措施
□适用 √不适用

八、面临终止上市的情况和原因
□适用 √不适用

九、破产重整相关事项
□适用 √不适用

十、重大诉讼、仲裁事项
√本年度公司有重大诉讼、仲裁事项 □本年度公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
                               事项概述及类型                                     查询索引
     2015 年 6 月 10 日,公司控股子公司江门市东华房地产开发有限公司(江       http://static.ss
门 东 华公 司) 通过 债权转 让 方式 受让 中国 工商银 行 股份 有限 公司 债权   e.com.cn/disclos
18767.686566 万元成为广州沁裕建材有限公司(沁裕建材公司)的债权人。           ure/listedinfo/a
     2015 年 11 月 19 日,公司与实强实业及江门东华公司、沁裕建材公司签        nnouncement/c/20
订《四方协议》,协议约定公司收购实强实业位于广州市天河区天河北路侨            16-04-22/600393_
林街 59 号首层、二层、三层的物业单位。江门东华公司对沁裕建材公司的            2016_1.pdf
债权抵减公司欠实强实业的房款。抵减后,公司还应当向实强实业支付剩余
房款,2015 年 12 月 22 日,公司按协议要求将剩余房款支付至实强实业指定
的银行账户。但经多次催告,实强实业至今仍未办理该物业的产权过户手续。
基于上述事实,2016 年 3 月公司向湛江仲裁委员会申请仲裁,恳请贵委支持
公司的仲裁请求。1、请求裁决实强实业立即将其名下位于天河区天河北路
侨林街 59 号首层、二层、三层过户至公司名下。2、由实强实业承担全部仲

                                           44 / 200
                                             2016 年年度报告


        裁费用。
            报告期内,湛江仲裁委员会做出终局裁决,裁定实强实业及王妙颜将广
        州市天河区天河北路侨林街 59 号首层、二层、三层的物业单位过户至本公
        司。并承担仲裁费用。
            2000 年 11 月 22 日,中国银行股份有限公司广东省分行与广州城启发展      http://static.ss
        有限公司签订《物业及土地使用权转让协议》,约定中行广东省分行将其位         e.com.cn/disclos
        于广州市白云区夏茅村广花路一侧土地使用权及建筑物转让给广州城启发           ure/listedinfo/a
                                                                                   nnouncement/c/20
        展有限公司,转让面积为 73753 平方米。2006 年 12 月 30 日,广州东华实业
                                                                                   15-08-26/600393_
        股份有限公司与中行广东省分行、广州国际金融大厦,广州城启发展有限公
                                                                                   2015_z.pdf
        司签订《关于转让“夏茅地块”建筑物及其土地权益的协议》,约定广州东
        华实业股份有限公司承接广州城启发展有限公司在上述《物业及土地使用权
        转让协议》的权利和义务,协议金额为 2500 万元。合同签订后,广州东华
        实业股份有限公司依约支付了全部转让款及税费,协助中行广东省分行取得
        了夏茅地块的《国有土地使用权证》,但中行广东省分行却未依约将宗地过
        户到广州东华实业股份有限公司名下。
            2014 年 12 月 19 日,广州东华实业股份有限公司向仲裁委员会申请仲裁,
        请求确认《关于转让“夏茅地块”建筑物及土地权益的协议》合法有效及请
        求裁决两被申请人立即将夏茅地块的《国有土地使用权证》过户至广州东华
        实业股份有限公司名下。
            2015 年 6 月 29 日,仲裁裁决申请人与被申请人签订的《关于转让“夏
        茅地块”建筑物及土地权益的协议》合法有效,被申请人中行广东省分行位
        于广州市白云区夏茅村畜牧场地块国有土地使用权归申请人东华实业所有,
        被申请人将上述地块国有土地使用权过户登记至申请人东华实业名下,并办
        妥该宗地《国有土地使用权证》。申请人于 2015 年 7 月 29 日向法院申请强
        制执行,现案件仍在执行阶段。
            2013 年 6 月 8 日,广州东华实业股份有限公司与湖南省四维矿业发展有      http://static.ss
        限公司签订《股权及债权转让协议》,协议约定湖南省四维矿业发展有限公         e.com.cn/disclos
        司将其持有的嘉元公司 36%的股权全部转让给东华实业,转让款为 2736 万元,     ure/listedinfo/a
                                                                                   nnouncement/c/20
        转让款采取分期方式支付,约定付款期满后,东华实业尚有部分转让款未付。
                                                                                   16-04-22/600393_
        2015 年 11 月 18 日,湖南省四维矿业发展有限公司向法院起诉要求东华实业
                                                                                   2016_1.pdf
        支付尚欠的股权转让款本金 524 万元及违约金 4090400 元。
            一审过程中,原被告达成和解,湖南省四维矿业发展有限公司同意本公
        司分四次支付共计 560 万元了结此案,2016 年 2 月 3 日,法院根据和解协议
        作出民事调解书结案。

        (二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
        √适用 □不适用
                                                                             单位:万元 币种:人民币
报告期内:
                                                              诉   诉讼                               诉
              承                                                                               诉讼
                   诉                                         讼   (仲                                讼
 起           担                                                                               (仲
                   讼                                        (仲   裁)                                (仲
 诉    应诉   连                                                                               裁)
                   仲                                        裁)   是否                               裁)
(申   (被申   带             诉讼(仲裁)基本情况                           诉讼(仲裁)进展情况   审理
                   裁                                         涉   形成                               判
请)   请)方   责                                                                               结果
                   类                                         及   预计                               决
 方           任                                                                               及影
                   型                                         金   负债                               执
              方                                                                                 响
                                                              额   及金                               行
                                                  45 / 200
                                                   2016 年年度报告


                                                                       额                                        情
                                                                                                                 况
西安      西安东华   民         2014 年 2 月,西安东华医药有限 515.   否    一审法院判决西安东华置       预 计
东华      置业有限   事   公司向西安市莲湖区人民法院起诉本 8947             业有限公司返还西安东华       不 会
医药      公司、广   诉   公司及本公司控股子公司西安东华置       71         医药有限公司垫付费用         对 公
有限      州粤泰集   讼   业有限公司。西安东华医药有限公司认                5158947.71 元,广州粤泰      司 生
公司      团股份有        为:在将中远医保物流配送项目变更至                集团股份有限公司不承担       产 经
          限公司          西安东华置业公司名下的过程中,利用                责任。西安东华置业有限公     营 造
                          了其医药的经营资质,且在更名过程中                司不服一审判决,向西安中     成 重
                          承担了项目的策划宣传费用,故要求西                级法院提起上诉,案件经开     大 影
                          安东华置业有限公司及东华实业股份                  庭审理后,二审法院于 2016    响。
                          公司赔偿人民币 515.894771 万元。而                年 3 月 14 日作出裁定,撤
                          本公司认为西安东华医药有限公司此                  销原审判决,发回重审。二
                          项诉讼毫无依据,西安东华置业公司为                审法院已于 2016 年 12 月 9
                          东华实业股份公司与陕西中远医保产                  日开庭审理完毕,现在等待
                          品物流配送有限公司合作而成立的项                  二审法院判决。
                          目公司,按照《合作合同》,中远公司
                          要将其项目全部权益包括土地转移至
                          项目公司名下,中远公司借用西安东华
                          医药有限公司的医药资质将项目更名
                          备案至西安东华置业公司名下,只是中
                          远公司履行合作合同的义务,西安东华
                          置业与东华实业与西安东华医药公司
                          无任何合作合同或协议,也没有要求其
                          进行任何策划和宣传,无需向其支付任
                          何费用。
广州      被告一:   民   2010 年 12 月 7 日,东华实业公司与被  2,2   否    案件一审判决被告陕西中       预 计
粤泰      陕西中远   事   告签订了《陕西中远医保产品物流配送     00         远医保产品物流有限公司       不 会
集团      医保产品   诉   中心项目合作合同》,共同开发陕西中                向第三人东华置业公司履       对 公
股份      物流配送   讼   远医保产品物流配送中心项目,并组建                行现金出资 1300 万元,驳     司 生
有限      有 限 公        项目公司西安东华置业有限公司(第三                回原告本公司的其余诉讼       产 经
公司      司;第三        人),原告东华实业公司按《合作合同》              请求;本公司上诉后,二审     营 造
          人:西安        履行了全部的出资义务;但被告陕西中                改判由陕西中远医保产品       成 重
          东华置业        远医保产品物流配送有限公司至今未                  物流配送有限公司将西安       大 影
          有限公司        按《合作合同》履行出资义务,故原告                市莲湖区二环南路西段 202     响。
                          广州东华实业股份有限公司诉请陕西                  号 9 座花园,2411-2420 号
                          中远医保产品物流配送有限公司按《合                房屋共计 904.11 平方米的
                          作合同》的约定履行 1300 万元的现金                写字楼物业作价 900 万元
                          出资义务并将位于西安市莲湖区南二                  的房屋过户到西安东华置
                          环西段 202 号 9 座花园 2411—2420 房              业有限公司名下,驳回本公
                          合共 904.11 平方米过户至第三人西安                司的其余诉讼请求。二审判
                          东华置业有限公司名下。                            决作出后,本公司不服二审
                                                                            判决,向最高人民法院申请
                                                                            再审,2016 年 1 月 28 日,
                                                                            最高人民法院受理本案再
                                                                            审。2016 年 3 月 30 日,最
                                                                            高人民法院作出裁定,驳回
                                                                            本公司的再审申请。
广   州   广州市东   民   广州市建筑置业有限公司因房屋拆迁        2,4 否    一审驳回广州建筑置业公       预 计
市   建   晨房地产   事   纠纷起诉广州市东晨房地产开发有限        74.       司全部诉请,建筑置业公司     不 会
筑   置   开发有限        公司以及公司控股子公司广州旭城实                  上诉后中级法院发回重审       对 公
                     诉                                            98
业   有   公司以及        业发展有限公司,要求广州市东晨房地                后仍判决驳回建筑置业公       司 生
限   公   公司控股   讼   产开发有限公司以及公司控股子公司                  司的全部诉讼请求,被告不     产 经
司        子公司广        支付其拆迁工程款项 2474.98 万元人民               服判决结果,已于 2016 年     营 造
          州旭城实        币,该案件作出一审判决,法院驳回广                1 月向法院上诉。广州市中     成 重
          业发展有        州市建筑置业有限公司的全部诉讼请                  级人民法院于 2016 年 9 月    大 影
          限公司          求,广州市建筑置业有限公司提出上                  19 日作出判决,驳回上述,    响。
                          诉,二审法院审理后裁定将该案发回原                维持原判。

                                                       46 / 200
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                 审法院重审。



(三) 其他说明
□适用√不适用

十一、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情
    况
□适用 √不适用

十二、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
    报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况良好,并未存在未履行法院生效判决、所
负数额较大的债务到期未清偿等情况。

十三、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
                              事项概述                                    查询索引
    2015 年 8 月 17 日公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过了公   http://static.sse.com.
司员工持股计划。参与此次计划的人员以 5.60 元/股的价格协议受       cn/disclosure/listedin
让公司控股股东粤泰集团持有的不超过 1,500 万股标的股票,相关转      fo/announcement/c/2015
让登记费用由粤泰集团承担,具体情况以双方签署的股份转让合同为       -08-20/600393_20150820
准。标的股票中的 1,000 万股系公司股东粤泰集团在公司股权分置改      _1.pdf
革时所承诺提供的长期激励计划股票。参加人员总人数不超过 40 人,
具体参加人数根据员工实际缴款情况确定。此次员工持股计划由公司
自行管理,投资范围为购买和持有粤泰股份股票。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
      无
其他说明
□适用 √不适用

员工持股计划情况
√适用 □不适用
    2015 年 8 月 17 日公司 2015 年第三次临时股东大会审议通过了公司员工持股计划。参与此次
计划的人员以 5.60 元/股的价格协议受让公司控股股东粤泰集团持有的不超过 1,500 万股标的股
票,相关转让登记费用由粤泰集团承担,具体情况以双方签署的股份转让合同为准。标的股票中
的 1,000 万股系公司股东粤泰集团在公司股权分置改革时所承诺提供的长期激励计划股票。参加
人员总人数不超过 40 人,具体参加人数根据员工实际缴款情况确定。此次员工持股计划由公司自
行管理,投资范围为购买和持有东华实业股票。截至 2015 年年末,公司已经就上述员工持股计划
开设名称为“广州东华实业股份有限公司—第一期员工持股计划”的员工持股计划股票账户,1500
万股的股份已经完成过户至员工持股计划股票账户。2016 年 7 月 19 日第一期员工持股计划第一
次持有人会议召开,会议审议并通过了《广州粤泰集团股份有限公司员工持股计划管理办法第一
期员工持股计划管理办法(修订稿)》、《关于设立并选举产生公司第一期员工持股计划管理委
员会的议案》、《关于授权公司第一期员工持股计划管理委员会办理本次计划相关事宜的议案》。

其他激励措施
□适用 √不适用
                                         47 / 200
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十四、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用

3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

(二)资产或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                                   事项概述                                     查询索引
     2016 年 11 月 26 日,经公司 2016 年第三次临时股东大会审议通过,公同意   http://static
本公司在香港的全资子公司香港粤泰置业投资有限公司(以下简称“粤泰置业”)     .sse.com.cn/d
收购关联人杨树坪、杨硕所持有的位于柬埔寨的金边天鹅湾置业发展有限公司         isclosure/lis
(以下简称“金边天鹅湾公司”)45%的股权及另外 53%的收益权,以及关联人        tedinfo/annou
杨树坪、杨硕所持有的位于柬埔寨的寰宇国际进出口有限公司(以下简称“寰         ncement/c/201
宇国际公司”)19%的股权及另外 49%的收益权。上述关联交易收购资产的合计        6-12-09/60039
金额为 42,890,326 美元。截止本报告日,上述股权及收益权资产已经在当地办       3_20161209_2.
理完成过户手续。                                                             pdf
     公司原持有粤泰金控 60%的股权,为粤泰金控的控股母公司。2016 年 9 月      http://static
19 日,经公司第八届董事会第四十二次会议审议通过,董事会同意公司分别与        .sse.com.cn/d
本公司控股股东粤泰控股及自然人张红、付恩平签署《股权转让协议》,公司         isclosure/lis
以粤泰金控的其他各股东的原出资金额作价,收购除本公司持有以外的剩余粤         tedinfo/annou
泰金控股权,分别为:公司以 150 万元人民币收购粤泰控股所持有的粤泰金控        ncement/c/201
15%股权并承担粤泰控股的后续出资金额 7350 万元,以 150 万元人民币收购自       6-09-20/60039
然人张红所持有的粤泰金控 15%股权并承担张红的后续出资金额 7350 万元,以       3_20160920_1.
100 万元人民币收购自然人付恩平所持有的粤泰金控 10%股权并承担付恩平的后       pdf
续出资金额 4900 万元。上述股权收购的交易金额合计 2 亿元人民币,其中涉及
关联交易的金额为人民币 1.25 亿元。本次交易完成后,粤泰金控将成为本公司
100%控股的全资子公司,公司将全部享有粤泰金控的权益,并承担粤泰金控经
营的全部风险。
     截止报告期末,自然人张红、付恩平所持有的粤泰金控股权已经办理完成
工商过户手续,粤泰控股所持有的 15%粤泰金控股权目前尚未完成工商变更手
续。
    2015 年 12 月 30 日,公司第八届董事会第十八次会议审议通过《关于向关      http://static
联方转让控股子公司所持有的物业管理公司股权的议案》,因公司日常业务经         .sse.com.cn/d
                                                                             isclosure/lis
营需要,本公司将控股子公司江门市东华房地产开发有限公司持有的江门城启
                                                                             tedinfo/annou
物业经营管理有限公司 100%股权、控股子公司三门峡东华房地产开发有限公司        ncement/c/201
持有的三门峡天鹅湾物业管理有限公司 100%股权、控股子公司海南白马天鹅湾        6-04-22/60039
置业有限公司持有的海南天鹅湾物业服务有限公司 100%股权转让给关联方广州        3_2016_1.pdf
城启物业管理有限公司。

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                                     2016 年年度报告



     本次股权转让价格及定价依据:各方约定标的的转让价格以本公司经审计
的 2015 年度财务报表中各标的公司的净资产值为依据而确定,以不低于转让方
所持有的标的公司股权比例所对应的注册资本额及以不低于 2014 年 11 月 30 日
未经审计的各标的公司财务报表所显示的公司净资产额的孰高者为限。即江门
物业转让价格不低于人民币 175.31 万元,三门峡物业转让价格不低于人民币 100
万元,海南物业转让价格不低于 200 万元。
     本协议经各方签字盖章及经本公司董事会通过后生效,如按第三条约定各
方签订补充协议时所确定的最后转让价格不低于本协议第二条的,且最终交易
金额未达到公司 2015 年度经审议净资产的 0.5%以上(含 0.5%),无需再提交东
华实业董事会审议。届时在签署有关补充协议且确定交易价格后公司将按照信
息披露的有关规则进行披露。
    报告期内,江门城启物业经营管理有限公司 2015 年度经审计的净资产为人
民币 1,913,354.88 元,海南天鹅湾物业服务有限公司 2015 年度经审计的净资
产为人民币-6,082,000.60 元。三门峡天鹅湾物业管理有限公司 2015 年度经审
计的净资产为人民币-1,284,874.80 元。按照协议约定,上述物业管理公司转让
价格将确定为人民币 491.335488 万元人民币,由于上述最终交易金额未达到公
司 2015 年度经审议净资产的 0.5%以上(含 0.5%),因此无需再提交本公司董事
会审议。



2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项


3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用

4、 涉及业绩约定的,应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用√不适用

(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
√适用 □不适用
                                  事项概述                                    查询索引
     2016 年 4 月 22 日,经公司 2016 年第一次临时股东大会上审议通过,公司   http://stat
与本公司控股股东广州粤泰控股集团有限公司及自然人张红、付恩平签署共同        ic.sse.com.
投资协议,共同出资设立粤泰金控公司。粤泰金控注册资本为人民币 5 亿元,
                                                                            cn/disclosu
其中公司出资 3 亿元人民币,占比 60%,公司控股股东广州粤泰控股集团有限公
                                                                            re/listedin
司出资 7500 万元人民币,占比 15%,自然人张红出资 7500 万元人民币,占比
15%,公司关联自然人付恩平出资 5000 万元人民币,占比 10%。报告期内,广州     fo/announce
粤泰金控投资有限公司已经取得广州市工商行政管理局开具的准予设立(开业)      ment/c/2016
登记通知书。并取得营业执照。广州粤泰金控投资有限公司住所为:广州市越        -05-19/6003
秀区寺右新马路 170 号四楼;法定代表人:杨树坪;主营项目类别为:商务服       93_20160519
务业;经营范围:一般经营项目:1、企业自有资金投资;2、投资咨询服务;        _1.pdf
注册资本:人民币 5 亿元。公司出资 3 亿元人民币,占比 60%。
2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
□适用√不适用
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             3、 临时公告未披露的事项
             □适用 √不适用

             (四) 关联债权债务往来
             1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
             □适用 √不适用
             2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
             □适用√不适用

             3、 临时公告未披露的事项
             □适用 √不适用
             (五) 其他
             □适用√不适用

             十五、重大合同及其履行情况
             (一)       托管、承包、租赁事项
             1、 托管情况
             □适用 √不适用

             2、 承包情况
             □适用 √不适用

             3、 租赁情况
             √适用 □不适用
                                                                                        单位:元 币种:人民币
                                                                                          租赁
                                                                                   租赁
                                                                                          收益 是否
             租赁方名     租赁资   租赁资产涉   租赁起   租赁终                    收益                关联
出租方名称                                                             租赁收益           对公 关联
               称         产情况     及金额       始日     止日                    确定                关系
                                                                                          司影 交易
                                                                                   依据
                                                                                            响
广州粤泰集   广州粤泰    寺右新    719,862.86   2016.1   2018.12    719,862.86     公允         是     母公
团股份有限   控股集团    马 路                                                     价值                司
公司         有限公司    111-115
                         号部分
                         写字楼
                         单位
广州粤泰集   广州溢城    寺右新     12,000.00 2016.1     2018.12       12,000.00   公允        是     母公
团股份有限   贸易发展    马 路                                                     价值               司的
公司         有限公司    111-115                                                                      全资
                         号   01                                                                      子公
                         铺                                                                           司
广州粤泰集   广州恒发    寺右新     13,622.86 2016.7     2019.6        13,622.86   公允        是     母公
团股份有限   房地产开    马 路                                                     价值               司的
公司         发有限公    111-115                                                                      全资
             司          号部分                                                                       子公
                                                         50 / 200
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                         写字楼                                                                司
                         单位
广州粤泰集   广州建豪    寺右新     13,622.86 2016.7   2019.6        13,622.86   公允   是     母公
团股份有限   房地产开    马 路                                                   价值          司的
公司         发有限公    111-115                                                               全资
             司          号部分                                                                子公
                         写字楼                                                                司
                         单位
广州粤泰集   广州市城    寺右新    226,385.00                     226,385.00     公允   是     母公
团股份有限   启物业管    马 路                                                   价值          司的
公司         理有限公    111-115                                                               控股
             司          号部分                                                                子公
                         写字楼                                                                司
                         单位




             (二)       担保情况
             √适用 □不适用
                                                                             单位: 万元 币种: 人民币
                                     公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
                     担保               担保
                     方与               发生                      担保是                           关
                                                                                     是否存 是否为
                     上市 被担保 担保 日期 担保 担保 担保 否已经 担保是 担保逾                     联
             担保方                                                                  在反担 关联方
                     公司    方  金额 (协议 起始日 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额                关
                                                                                       保     担保
                     的关               签署                        毕                             系
                      系                 日)
             广州粤 公司 广州粤 15,0 2014 2014年 2016年 连 带 是         否        0是      是     控
             泰集团 本部 泰控股     00 年12 12月12 12月11 责 任                                    股
             股份有       集团有       月12 日       日      担保                                  股
             限公司       限公司       日                                                          东
             报告期内担保发生额合计(不包括对子公司                                                  0
             的担保)
             报告期末担保余额合计(A)(不包括对子                                                   0
             公司的担保)
                                           公司及其子公司对子公司的担保情况
             报告期内对子公司担保发生额合计                                                 42,016.273
             报告期末对子公司担保余额合计(B)                                              47,716.273
                                         公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
             担保总额(A+B)                                                                 47,716.273

             担保总额占公司净资产的比例(%)                                                          9.04
             其中:
             为股东、实际控制人及其关联方提供担保的                                                   0
             金额(C)
             直接或间接为资产负债率超过70%的被担保                                            47,216.27
             对象提供的债务担保金额(D)
             担保总额超过净资产50%部分的金额(E)                                             42,241.27

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上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                     89,457.54
                                         截至报告期末,本公司未有未到期担保可能承担连带清偿
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
                                         责任的情况。
担保情况说明                                 1、截止报告期,本公司为下属控股子公司担保明细
                                         为:
                                             ①截止报告日,公司持有广东省富银建筑工程有限公
                                         司 100%股权。本公司为其担保明细为:富银公司向平安
                                         银行广州分行借款 3975 万。
                                             ②截止报告日,本公司持有广州旭城实业发展有限公
                                         司 100%股权。本公司为其担保明细为:向中国工商银行
                                         西华路支行借款 30000 万元。
                                             ③截止报告日,本公司持有海南白马天鹅湾置业有限
                                         公司 100%股权。本公司为其担保明细为:海南白马公司
                                         向海南交行借款 12241.273 万元。
                                             ④截止报告日,本公司持有三门峡粤泰房地产开发公
                                         司100%股权。本公司为其担保明细为:三门峡粤泰向陕县
                                         农村信用合作联社借款1000万元。
                                             ⑤截止报告日,本公司持有信宜市信誉建筑工程有限
                                         公司100%股权。本公司为其担保明细为:信宜市信誉建筑
                                         工程有限公司向陕县农村信用合作联社借款500万元。
(三)    委托他人进行现金资产管理的情况
1、 委托理财情况
□适用 √不适用
2、 委托贷款情况
□适用 √不适用



3、 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用



(四)    其他重大合同
□适用√不适用

十六、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
    1、报告期内,因公司业务经营及发展的需要,经公司八届董事会三十三次会议审议通过,决
定在董事会的投资额度权限以内,授权公司经营管理层在上海以设立控股子公司或者以股份合作
的方式设立控股子公司,以用于上海房地产项目的开发。截至报告期末,上述事项暂无进展。
    2、因公司业务经营及发展的需要,公司拟与本公司控股子公司广州粤泰金控投资有限公司共
同参与设立合伙企业,合伙企业名称拟为深圳前海粤宏地产管理合伙企业(有限合伙)(最终以
工商核名为准)。企业经营场所拟为:深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室(入驻深
圳市前海商务秘书有限公司);合伙经营范围拟为:企业管理;项目投资;实业投资;投资咨询;
合伙期限拟为 30 年。上述合伙企业认缴资本为人民币 500 万元,其中公司控股子公司广州粤泰


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金控投资有限公司以货币认缴出资 50 万元。泓信资本投资管理有限公司以货币认缴出资 50 万元。
广州粤泰集团股份有限公司以货币认缴出资 400 万元。
    截至报告期末,上述合作企业已经取得营业执照,正式名称为:深圳前海粤宏投资合伙企业
(有限合伙)。
    3、报告期内,因公司日常业务经营需要,公司总部的职能部门调整为 14 个,为 1、经营管
理中心,2、财务管理中心,3、营销中心、4、开发管理中心,5、工程管理中心,6、行政人事中
心,7、法务合同中心,8、产品研发与成本控制中心,9、预结算中心,10、资金管理中心,11、
审计监察中心,12、证券与投资者关系管理中心,13、企业投资与发展中心、14、番禺项目部。
    4、报告期内,本公司向关联方发行股份购买资产,同时,本公司拟向不超过 10 名特定投资
者非公开发行股票募集配套资金,募集配套资金总额不超过本次交易总金额的 25%。2016 年 3 月
29 日,公司完成上述配套募集资金的发行工作。目前公司已向创金合信基金管理有限公司、上海
锐懿资产管理有限公司、万家共赢资产管理有限公司、鹏华资产管理(深圳)有限公司、大成创新
资本管理有限公司非公开发行股票的方式发行人民币普通股(A)股 194,597,776 股,发行价格
7.42 元/股,本次发行募集资金总额为人民币 1,443,915,497.92 元,扣除与发行有关的费用后实
际募集资金净额为人民币 1,421,912,177.67 元。立信会计师事务所(特殊普通合伙)已于 2016 年
3 月 28 日对上述募集资金到位情况进行了查验,并出具了(信会师报字[2016]第 410307 号)《验
资报告》。
    截至报告期末,公司在浙商银行股份有限公司广州分行、中国工商银行股份有限公司广州西
华路支行和中信银行股份有限公司广州国际大厦支行分别设立募集资金专项账户。公司控股子公
司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司在招商银行股份有限公司淮南分行洞山支行,公司控股子公司海
南白马天鹅湾置业有限公司在中国农业银行股份有限公司海口滨江支行分别设立募集资金专项账
户。公司及控股子公司、广州证券也分别和上述 5 家银行签署了《募集资金三方监管协议》、《募
集资金四方监管协议》。
    截至本报告日,公司使用募集资金向控股子公司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司提供股东借款
人民币 960,291,766.11 元,用于募投项目“淮南天鹅湾(西)项目”及“淮南天鹅湾(中)项目”
项目的建设;向控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司提供股东借款人民币 264,964,999.62
元,用于募投项目“海南白马天鹅湾”项目的建设;以上借款期限至 2019 年 4 月 1 日止,借款利
率执行同期银行 1-5 年期贷款的基准利率,即年利率为 4.75%,本次借款仅限用于募投项目“淮
南天鹅湾(西)项目”、“淮南天鹅湾(中)项目”及“海南白马天鹅湾项目”的建设及公司运
营。
    由于①截至 2016 年 1 月 31 日,公司预先投入募投项目“广州天鹅湾项目二期”的实际金额
为人民币 166,229,791.40 元,已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的信会师报字[2016]
第 410321 号鉴证报告确认;②截止 2016 年 3 月 28 日,公司控股子公司淮南仁爱天鹅湾置业有限
公司未偿还原股东广州粤泰集团有限公司为其垫付募投项目“淮南天鹅湾(西)项目”及“淮南
天鹅湾(中)项目”的开发支出及费用,合计为人民币 960,291,766.11 元,该项资金使用情况已
经立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的信会师报字[2016]第 410323 号确认;③截至 2016
年 3 月 28 日,公司控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司已为募投项目“海南白马天鹅湾项目”
与中国长城资产管理公司海口办事处签署 27,000.00 万元《债权转让协议》,剩余未偿还本金
24,400.00 万元,该项资金使用情况已经立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具的信会师报字
[2016]第 410322 号确认。
    因此,①本次非公开发行募集资金到账后,公司将用募集资金同等金额置换预先已投入募投
项目“广州天鹅湾项目二期”的资金人民币 166,229,791.40 元。②本次非公开发行募集资金到账
后,公司将使用募集资金以向淮南仁爱天鹅湾置业有限公司股东借款的方式投入到募投项目“淮

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南天鹅湾(西)项目”及“淮南天鹅湾(中)项目”中,公司同意本公司控股子公司淮南仁爱天
鹅湾置业有限公司将用募集资金同等金额置换预先已投入募投项目“淮南天鹅湾(西)项目”及
“淮南天鹅湾(中)项目”的资金,即用于归还淮南仁爱天鹅湾置业有限公司原股东广州粤泰集
团有限公司为募投项目“淮南天鹅湾(西)项目”及“淮南天鹅湾(中)项目”垫付的款项人民
币 960,291,766.11 元。③本次非公开发行募集资金到账后,公司将使用募集资金以向海南白马天
鹅湾置业有限公司股东借款的方式投入到募投项目“海南白马天鹅湾”中,公司同意本公司控股
子公司海南白马天鹅湾置业有限公司将用募集资金同等金额置换预先已投入募投项目“海南白马
天鹅湾项目”的资金,即用于归还海南白马天鹅湾置业有限公司向中国长城资产管理公司海口办
事处的借款人民币 24,400.00 万元。
    5、报告期内,为了提高募集资金使用的效率,降低公司营运成本,维护公司和股东的利益,
在确保不影响募集资金投资项目建设进度的前提下,董事会同意公司将募集资金 30,425,620.54
元暂时用于补充公司流动资金,使用期限为董事会审议批准该议案之日起不超过 12 个月,到期前
足额归还募集资金专用账户。同时,公司承诺本次使用闲置募集资金补充的流动资金仅在与主营
业务相关的生产经营中使用,不通过直接或间接安排用于新股配售、申购,或者用于股票及其衍
生品种、可转换公司债券等的交易,不改变募集资金用途,不影响募集资金投资计划的正常进行。
    6、报告期内,公司控股子公司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司在招商银行股份有限公司淮南分
行洞山支行所开设的募集资金专户内的募集资金 962,029,766.11 元人民币,已按规定全部用于置
换公司预先投入项目开发的款项。公司控股子公司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司使用募集资金符
合公司《募集资金管理制度》、《募集资金四方监管协议》的相关规定。鉴于上述淮南仁爱天鹅
湾置业有限公司的募集资金专户的募集资金已经使用完毕,专户余额为 0,该募集资金专户将不
再使用,公司控股子公司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司将上述募集资金专户注销。公司控股子公
司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司办理了募集资金专户账户的注销手续。该募集资金专户账户注销
后,公司、公司控股子公司淮南仁爱天鹅湾置业有限公司与广州证券股份有限公司、招商银行股
份有限公司淮南分行洞山支行签署的《募集资金四方监管协议》相应终止。
    7、2016 年 12 月 22 日,公司控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司在中国农业银行股份
有限公司海口滨江支行所开设的募集资金专户内的募集资金 264,964,999.62 元人民币,已按规定
全部用于投入海南白马天鹅湾项目开发。公司控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司使用募集
资金符合公司《募集资金管理制度》、《募集资金四方监管协议》的相关规定。鉴于上述海南白
马天鹅湾置业有限公司的募集资金专户的募集资金已经使用完毕,专户余额为 0,该募集资金专
户将不再使用,公司控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司将上述募集资金专户注销。公司控
股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司办理了募集资金专户账户的注销手续。该募集资金专户账
户注销后,公司、公司控股子公司海南白马天鹅湾置业有限公司与广州证券股份有限公司、中国
农业银行股份有限公司海口滨江支行签署的《募集资金四方监管协议》相应终止。
    8、截至本报告日,因公司长期发展的需要,并重新树立公司新的企业形象,公司将名称“广
州东华实业股份有限公司”变更为“广州粤泰集团股份有限公司”。公司更名后,将与本公司控
股股东广州粤泰集团有限公司的“粤泰”商标重合,本公司控股股东广州粤泰集团有限公司同意
将其“粤泰”的商标无偿赠送给上市公司,大股东将同时享有无偿使用“粤泰”商标的权利。同
时公司相应修改《公司章程》。
    2016 年 5 月 3 日,公司于广州市工商行政管理局办理完成上述更名的工商变更手续,并取得
更名后的营业执照。公司名称正式变更为“广州粤泰集团股份有限公司”。同时,经公司向上海
证券交易所申请,公司证券简称于 2016 年 5 月 12 日变更为“粤泰股份”,公司证券代码不变。
    9、报告期内,公司接到控股股东书面通知,经广州市工商行政管理局核准,其公司名称由“广
州粤泰集团有限公司”变更为“广州粤泰控股集团有限公司”,公司名称变更的注册登记工作已
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办理完毕,并领取了新的公司营业执照。控股股东除企业名称变更外,其他工商登记事项未发生
变更。上述事项未涉及控股股东的股权变动,对公司经营活动不构成影响,公司控股股东及实际
控制人未发生实际变化。
    10、因公司经营需要,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司拟变更经营范围如下:房地
产开发经营;物业管理;房地产中介服务;房地产咨询服务;自有房地产经营活动;房屋租赁;
场地租赁(不含仓储);房屋建筑工程施工;企业自有资金投资;股权投资;商品批发贸易(许
可审批类商品除外);非金属矿及制品批发;金属及金属矿批发(国家专营专控类除外);企业
管理咨询服务;园林绿化工程服务;林木育种;林木育苗。
    报告期内,经广州市工商行政管理局核准,公司经营范围变更为:房地产开发经营;房地产
中介服务;房地产咨询服务;物业管理;场地租赁(不含仓储);房屋租赁;自有房地产经营活
动;房屋建筑工程施工;企业自有资金投资;商品批发贸易(许可审批类商品除外);非金属矿
及制品批发;金属及金属矿批发(国家专营专控类除外);企业管理咨询服务;园林绿化工程服
务;林木育种;林木育苗。
    11、报告期内,公司控股子公司江门市东华房地产开发有限公司完成公司名称的工商变更程
序,名称变更为“江门市粤泰房地产开发有限公司”。公司控股子公司三门峡东华房地产开发有
限公司完成公司名称的工商变更程序,名称变更为“三门峡粤泰房地产开发有限公司”。公司控
股子公司广东新豪斯建筑设计有限公司法定代表人变更为张乐。公司全资子公司海南白马天鹅湾
置业有限公司办理完成股权变更的工商登记手续,同时该公司类型由其他有限责任公司变更为有
限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)。公司控股子公司广州粤泰金控投资有限公司经
营范围由原来的“企业自有资金投资;投资管理服务;”变更为“企业自有资金投资;投资管理
服务;受托管理股权投资基金(具体经营项目以金融管理部门核发批文为准);股权投资;股权
投资管理;”
    12、报告期内,公司控股子公司广州粤泰金控投资有限公司(以下简称“粤泰金控”)与北
京海林投资股份有限公司及云南沿边跨境股权投资基金管理有限公司签订合作框架协议。按照协
议内容,粤泰金控与延边投资双方拟共同发起设立延边投资为普通合伙人的总规模在 5000 万美金
至 1 亿美金的人民币国际投贷基金,合作基金的投向为东南亚地区的一路一带项目,包括但不限
于缅甸、老挝等地区。延边投资担任合作基金的基金管理人,粤泰金控及/或其指定的第三方作为
有限合伙人以自有资金或合法合规募集资金对合作基金进行出资(出资总额介于 5000 万美元到 1
亿美元之间),并由粤泰金控及/或其指定的第三方完成 5000 万元美金至 1 亿美金额度的实缴。
    同时,粤泰金控通过股权转让,受让由海林投资所持有延边投资的 10%股权,转让价格按照
交易各方协商确定,为人民币 200 万元。截止报告期末,公司受让延边投资的 10%股权已经办理
完成工商变更手续。
    13、报告期内,公司控股子公司广州粤泰金控投资有限公司(以下简称“粤泰金控”)与广
州证券创新投资管理有限公司签订共同发起设立广粤投资产业投资基金的框架协议。按照框架协
议内容,广州证券创新投资管理有限公司与粤泰金控合资设立嘉兴(或珠海横琴、或宁波)广粤
投资管理有限公司,注册资本为 3000 万元人民币,其中广州证券创新投资管理有限公司出资 1530
万元人民币,占管理公司 51%股权;粤泰金控出资 1470 万元人民币,占管理公司 49%股权;管理
公司注册资本分期到位,注册资本根据管理公司章程规定由双方出资到位。截止报告期末,新设
公司已经取得工商管理部门核发的营业执照。
    14、2011 年 6 月本公司分别向关联自然人林穗生及关联自然人陈仕斌收购广州旭城实业发展
有限公司合计 100%股权,林穗生、陈仕斌及广州粤泰控股集团有限公司同意,如东华西项目最终
取得的规划报建面积与《股权转让协议》中约定的原穗国地出合[2002]187 号《广州市国有土地


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使用权出让合同》规定的面积存在差异,将以评估报告中的土地评估价值及可售面积(住宅及商
业)作为计算依据,对可售面积差额部分对本公司作出相应的补偿。
    2013 年 12 月 24 日,广州市规划局重新颁发了公司旭城东华西项目的建设工程规划许可证,
按照上述许可证明确的建筑规模,旭城东华西项目的总建筑面积为 37461.8 平方米,比原穗国地
出合[2002]187 号《广州市国有土地使用权出让合同》所约定的总建筑面积为 48188.5 平方米少,
公司已就可售面积差额与当时合同签订的各方进行商洽,并向合同相关义务方提出差额补偿的要
求,目前具体的补偿方案仍未最后确定。
    15、公司于 2016 年 10 月 19 日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、
《证券时报》、《证券日报》刊登了《广州粤泰集团股份有限公司股东减持股份计划公告》。按
照上述减持计划,粤泰控股拟自减持计划公告之日起三个交易日后的六个月内,计划通过大宗交
易系统减持 9,000 万-13,000 万股其持有的本公司无限售流通股股份,减持股份占公司总股本的
7.10%-10.25%。
    2016 年 10 月 27 日,本公司收到控股股东广州粤泰控股集团有限公司(下称“粤泰控股”)
《关于股东减持股份事项的通知》,粤泰控股通过上海证券交易所大宗交易系统对本公司股份实
施了减持。累计减持股份总数为 2,490 万股无限售流通股,减持股份总数占公司总股本的 1.96%,
具体分别为:2016 年 10 月 24 日通过上海证券交易所大宗交易系统减持 1,178 万股无限售流通股,
占公司总股本的 0.93%;2016 年 10 月 27 通过上海证券交易所大宗交易系统减持 1,312 万股无限
售流通股,占公司总股本的 1.03%。详见公司于 2016 年 10 月 28 日在上海证券交易所网站、《中
国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》刊登的《广州粤泰集团股份有限公
司关于股东权益变动的提示性公告》(临 2016-103 号)。
    2016 年 11 月 11 日,本公司收到控股股东广州粤泰控股集团有限公司《关于股东减持股份事
项的通知》,粤泰控股于 2016 年 11 月 10 日、2016 年 11 月 11 日通过上海证券交易所大宗交易
系统对本公司股份实施了减持。继续累计减持股份总数为 2,385 万股无限售流通股,减持股份总
数占公司总股本的 1.88%,具体分别为:2016 年 11 月 10 日通过上海证券交易所大宗交易系统减
持 510 万股无限售流通股,占公司总股本的 0.4%;2016 年 11 月 11 通过上海证券交易所大宗交易
系统减持 1,875 万股无限售流通股,占公司总股本的 1.48%。详见公司于 2016 年 11 月 12 日在上
海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》刊登的《广
州粤泰集团股份有限公司关于股东权益变动的提示性公告》(临 2016-107 号)。
    2016 年 11 月 15 日,本公司收到控股股东广州粤泰控股集团有限公司《关于股东减持股份事
项的通知》,粤泰控股于 2016 年 11 月 15 日通过上海证券交易所大宗交易系统对本公司股份实施
了减持。继续减持股份总数为 1,465.62 万股无限售流通股,减持股份总数占公司总股本的 1.16%。
见公司于 2016 年 11 月 16 日在上海证券交易所网站、《中国证券报》、《上海证券报》、《证券
时报》、《证券日报》刊登的《广州粤泰集团股份有限公司关于股东权益变动的提示性公告》(临
2016-109 号)。至此粤泰控股已累计减持本公司股份 6,340.62 万股无限售流通股,减持股份总
数占公司总股本的 5.00%。信息披露义务人粤泰控股同时披露了简式权益变动报告书。
    2016 年 11 月 22 日,本公司收到控股股东广州粤泰控股集团有限公司《关于股东减持股份事
项的通知》,粤泰控股于 2016 年 11 月 22 日通过上海证券交易所大宗交易系统对本公司股份实施
了减持。继续减持股份总数为 2,415.8 万股无限售流通股,减持股份总数占公司总股本的 1.91%。
    粤泰控股为公司控股股东,本次减持计划公布前持有本公司股份 345,813,570 股,占公司发
行股本总数的 27.27%。广州城启集团有限公司持有本公司股份 256,688,000 股,占公司发行股本
总数的 20.24%,是粤泰控股的关联方,为粤泰控股的一致行动人。淮南市中峰房地产投资管理有
限公司持有本公司股份 77,802,553 股,占公司发行股本总数的 6.14%,是粤泰控股的关联方,为
粤泰控股的一致行动人。广州豪城房产开发有限公司持有本公司股份 69,965,964 股,占公司发行
股本总数的 5.52%,是粤泰控股的关联方,为粤泰控股的一致行动人。广州建豪房地产开发有限
公司持有本公司股份 64,055,660 股,占公司发行股本总数的 5.05%,是粤泰控股的关联方,为粤
泰控股的一致行动人。广州恒发房地产开发有限公司持有本公司股份 62,507,125 股,占公司发行
股本总数的 4.93%,是粤泰控股的关联方,为粤泰控股的一致行动人。广州新意实业发展有限公
司持有本公司股份 28,214,857 股,占公司发行股本总数的 2.22%,是粤泰控股的关联方,为粤泰

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控股的一致行动人。上述一致行动人合计持有本公司 905,047,729 股,占公司发行股本总数的
71.37%。杨树坪先生为上述公司的实际控制人,同时为本公司的实际控制人。
    本次权益变动后,粤泰控股持有上市公司 258,249,370 股,占上市公司总股本的 20.36%,仍
然为上市公司控股股东。粤泰控股及其一致行动人合并持有本公司股份 817,483,529 股,占公司
发行股本总数的 64.46%。本次权益变动未使公司控股股东及实际控制人发生变化。
    截至报告期内,粤泰控股已累计减持本公司股份 8,756.42 万股无限售流通股,减持股份总数
占公司总股本的 6.91%。
    16、广州粤泰控股集团有限公司(以下简称“粤泰控股”)为公司控股股东,其原持有本公
司 131,521,570 股无限售流通股及 214,292,000 股限售流通股,占公司发行股本总数的 27.27%。
其原累计质押本公司股份 131,520,000 股无限售流通股及 214,292,000 股限售流通股,合计质押
345,812,000 股,占公司总股本的 27.27%,占其所持有本公司股份的 99.9954%。其中,粤泰控股
质押给中信华南(集团)有限公司 40,000,000 股无限售流通股, 质押给华融证券股份有限公司
79,740,000 股无限售流通股,质押给通惠商业保理有限公司 11,780,000 股无限售流通股,质押
给广州证券 214,292,000 股限售流通股。
    ①2016 年 10 月 20 日,粤泰控股将其原质押给通惠商业保理有限公司 11,780,000 股无限售
流通股在中国证券登记结算有限责任公司办理了解除质押手续,上述解除质押股份占公司总股本
的 0.93%。
    ②2016 年 10 月 26 日,粤泰控股将其原质押给华融证券股份有限公司 79,740,000 股无限售
流通股其中的 36,000,000 股无限售流通股办理了解除质押手续,上述解除质押股份占公司总股本
的 2.84%。2016 年 11 月 3 日,粤泰控股将其原质押给华融证券股份有限公司 79,740,000 股无限
售流通股其中的 3,740,000 股无限售流通股办理了解除质押手续,上述解除质押股份占公司总股
本的 0.29%。2016 年 11 月 14 日,粤泰控股将其原质押给华融证券股份有限公司 79,740,000 股无
限售流通股其中的 40,000,000 股无限售流通股办理了解除质押手续,上述解除质押股份占公司总
股本的 3.15%。
    上述解质押完成后,粤泰控股尚质押本公司股份 40,000,000 股无限售流通股及 214,292,000
股限售流通股,合计质押 254,292,000 股,占公司总股本的 20.05%。其中,粤泰控股质押给中信
华南(集团)有限公司 40,000,000 股无限售流通股,质押给广州证券 214,292,000 股限售流通股。
    17、2017 年 1 月 16 日,经公司 2017 年第一次临时股东大会审议通过,公司拟向不超过 10
名特定对象非公开发行不超过 261,437,908 股(含 261,437,908 股),募集资金总额不超过
360,000.00 万元(含本数)。募集资金用于公司在建和待建项目的后续建设开发。截止目前,本
次非公开发行的相关工作正在持续推进中。
    18、报告期内公司下属子公司茶陵县明大矿业有限公司(以下简称“明大矿业”)继续停产。
明大矿业系本公司于2013年向关联方收购其65%股权成为控股股东。在本公司收购明大矿业的同时,
公司控股股东广州粤泰控股集团有限公司向本公司承诺:此次交易广州粤泰控股集团有限公司及
粤城泰矿业承诺,保证自2014年起的未来三年内,明大矿业每年的净资产收益率不低于15%,如当
年低于15%的,以公司所持股权对应的差额部分将由广州粤泰控股集团有限公司以现金方式予以补
足。
    鉴于明大矿业2016年度经审计后的净利润为负数,公司已经向广州粤泰控股集团有限公司提
出了业绩补偿要求,并建议在本公司2016年度现金股利分红中广州粤泰控股集团有限公司及其关
联方应得的分红款项中将上述补偿款项予以扣除。
    2016年度明大矿业经审计后的净利润为-8,127,454.48元,2017年2月24日,广州粤泰控股集
团有限公司承诺:若茶陵县明大矿业投资有限责任公司采矿权、探矿权及井建工程发生明显大幅
减值时,该公司将以现金方式补偿给本公司以不低于原交易价格(2,087.39万元)回购明大矿业
股权;同时,广州粤泰控股集团有限公司也承诺:将在2017年合适时机,以不低于本公司原取得
茶陵嘉元矿业有限公司支付对价,收购茶陵嘉元股权。




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十七、积极履行社会责任的工作情况
(一)   上市公司扶贫工作情况
□适用 √不适用

(二)   社会责任工作情况
√适用 □不适用
    一、在对投资者保护方面
    公司通过持续完善公司治理结构、加强内控制度建设、建立合规风控体系、严格履行信息披
露义务、强化投资者关系管理,切实保障股东和债权人等其他利益相关者的权益;保障公司所有
股东地位平等,所有利益相关者的权益得到保护,追求公司与社会的可持续发展。
    公司严格遵守《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《证券公司治理准则》等
法律、法规和规范性文件,进一步完善治理结构,形成了股东大会、董事会、监事会与经理层权
责分明、各司其职、有效制衡、科学决策、协调运作的公司治理结构,确保公司的规范运作,切
实保障股东和债券人的合法权益。积极参与由广东证监局及广东上市公司协会举办的投资者关系
管理活动。公司通过参加投资者集团接待日、信披直通车专题交流、董秘值班周、上市公司舆情
管理培训等系列活动,促进了公司与投资者之间的交流沟通,使公司投资者关系的管理水平得到
提高。
    报告期内,公司对公司治理的各项规章制度进行了细致的梳理,先后修订及建立健全了各项
治理制度以保障投资者的利益。
    报告期内,公司制定了新一期的《广州粤泰集团股份有限公司未来三年股东回报规划》,按
照《广州粤泰集团股份有限公司分红管理制度》及《广州粤泰集团股份有限公司未来三年股东回
报规划》的要求,经公司 2015 年度股东大会审议通过,公司实施了 2015 年度利润分配。每 10
股派发现金红利人民币 1 元(含税)。
    报告期内,公司共召开了 5 次股东大会,公司股东大会的召集、召开和表决程序严格按照《上
市公司股东大会规则》和公司《股东大会议事规则》的规定执行,聘请了律师事务所专业律师进
行见证并出具专项法律意见,充分保障了股东大会的规范召开和所有股东依法行使职权。报告期
内,公司董事会召开了 34 次会议,均严格按照法定程序规范召开,充分保障了董事依据法律、法
规及《公司章程》行使职权。董事会下设的各专门委员会全年召开了多次会议,在董事会的科学
决策中发挥了重要作用。公司独立董事在报告期内均遵守法律、法规和《公司章程》等相关规定,
认真履行职责,参与公司重大决策,对公司重大事项发表独立意见,切实维护了公司整体利益和
中小股东的利益。报告期内,公司监事会召开了 9 次会议,公司监事列席了公司历次股东大会和
董事会的现场会议,充分保障了监事对公司事务的知情权和依法行使监督权。
    报告期内,公司坚持"真实、准确、完整、及时、公平"的信息披露原则,全年进行临时信息
披露 139 次,编制定期报告 4 次。
    报告期内,公司在换届董监事的股东大会上实施累积投票制度选举董监事。同时,公司推行
重大事项中小股东表决机制,在公司股东大会上无论任何事项表决公司均提供网络投票的平台以
方便中小投资者投票。同时,公司还单独计算并披露中小投资者的投票情况。
    二、在员工培养及权益保障方面
公司一直严格按照《劳动合同法》和《劳动合同法实施条例》等法律法规,全面与员工签订劳动
合同。在聘用、报酬、培训、升迁、离职等方面,公司一贯公平对待全体员工,同工同酬,不因
民族、宗教信仰、性别、年龄等因素进行歧视。
    同时,公司杜绝强制劳动,杜绝雇佣童工,融洽劳资关系,妥善处理劳资纠纷,最大限度维
护员工合法权益。公司为员工提供了全面的福利待遇,包括不限于基本养老保险、基本医疗保险、
工伤保险、生育保险、失业保险和住房公积金,法定休假日、法定年休假、企业年休假、婚假、
丧假等带薪假期等等。公司建立了系统工会和覆盖各所属公司的基层工会,完成并完善系统工会
组织的组建和改选。
    2015 年,公司为员工提供良好的工作环境和培训机制。报告期内,总部组织 20 余次制度培
训及业务知识讲座,内容涵盖财务审计类、工程类、销售类、法务类、行政类、人力资源类等各
个方面。

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    公司人才培养及培训形式丰富多样,注重对于参训人员技能应用的跟踪与评估,有效地推动
了公司学习型组织的建设和发展。此外,公司也外派员工参加相关行业的研讨会、培训、交流会
等活动,进一步拓宽了职员对于行业发展的认知,在交流中提升了自身的岗位技能与知识水平。
  三、在节能环保方面
    公司在房地产开发建设过程中,认真遵守环境保护的相关法律法规,会同监理公司、施工单
位对施工现场进行严格管理,尽量降低施工中造成的噪音、扬尘、振动和废弃物污染,对出现的
问题及时督促整改,并随时接受社区群众的监督。
    公司在部分开发项目上使用节能环保的建筑材料,如双层中空玻璃、硅酸铝保温砂浆、混凝
土蒸压加气块、挤塑聚苯板等。另公司在施工方面也注重为减少对环境的污染。在施工过程中,
采用喷水降尘方法降低尘土飞扬,并减少污水排放;将项目前期地基挖出的土方留存,为后期的
回填备料等。

(三)   属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其子公司的环保情况说明
√适用 □不适用
    报告期内,公司下属子公司茶陵县明大矿业有限公司继续停产,茶陵县明大矿业有限公司
2016 年度内主要工作为矿山的日常维护;债权、债务及合同的清理;证件办理等几个方面,并无
实际建设工程。因此并未产生环保方面的问题。

(四)   其他说明
□适用√不适用

十八、可转换公司债券情况
(一) 转债发行情况
□适用 √不适用

(二) 报告期转债持有人及担保人情况
□适用 √不适用
(三) 报告期转债变动情况
□适用 √不适用
(四) 转股价格历次调整情况
□适用 √不适用
(五) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
(六) 转债其他情况说明
□适用√不适用


                     第六节       普通股股份变动及股东情况
一、 普通股股本变动情况
(一)   普通股股份变动情况表
1、 普通股股份变动情况表
                                                                             单位:股
           本次变动前               本次变动增减(+,-)           本次变动后
                     比例                 送 公 其                               比例
         数量                 发行新股                    小计       数量
                      (%)                 股 积 他                               (%)

                                          59 / 200
                                             2016 年年度报告


                                                       金
                                                       转
                                                       股
一、有限售      495,000     0.165   968,123,935   0      0   0   968,123,935     968,618,935   76.38
条件股份
1、国家持

2、国有法
人持股
3、其他内       495,000     0.165   968,123,935   0     0    0   968,123,935     968,618,935   76.38
资持股
其中:境内      495,000     0.165   968,123,935   0     0    0   968,123,935     968,618,935   76.38
非国有法
人持股
境内自然
人持股
4、外资持

其中:境外
法人持股
境外自然
人持股
二、无限售   299,505,000   99.835            0    0     0    0            0      299,505,000   23.62
条件流通
股份
1、人民币    299,505,000   99.835            0    0     0    0            0      299,505,000   23.62
普通股
2、境内上
市的外资

3、境外上
市的外资

4、其他
三、普通股   300,000,000      100   968,123,935   0     0    0   968,123,935   1,268,123,935    100
股份总数

       2、 普通股股份变动情况说明
       √适用□不适用
           报改期内,公司向粤泰集团、淮南中峰、广州新意、城启集团、广州建豪、广州恒发、广州
       豪城发行股份购买其持有的房地产业务经营性资产,并募集配套资金。上述交易已于 2016 年 3
       月 30 日办理完成新增股份登记手续。本次交易合计向关联方及机构投资者定向增发新股
       968,123,935 股。
       3、 普通股股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
       √适用□不适用




                                                  60 / 200
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                                                                 加权平均净        每股收益(元)

                           2016 年度                             资产收益率     基本每股      稀释每股

                                                                    (%)         收益          收益

      归属于公司普通股股东的净利润                                  3.32%         0.13          0.13

      扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润                3.17%          0.13         0.13


      4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
      □适用√不适用
      (二)   限售股份变动情况
      √适用 □不适用
                                                                                              单位: 股
                                    本年解
                         年初限                本年增加限        年末限售股                         解除限
      股东名称                      除限售                                         限售原因
                         售股数                  售股数              数                             售日期
                                      股数
广州粤泰集团有限公司            0          0   214,292,000       214,292,000   本公司非公开发      2019 年
                                                                               行股份购买资产。    2月5日
广州城启集团有限公司            0         0    256,688,000       256,688,000   本公司非公开发      2019 年
                                                                               行股份购买资产。    2月5日
淮南市中峰房地产投资            0         0     77,802,553       77,802,553    本公司非公开发      2019 年
管理有限公司                                                                   行股份购买资产。    2月5日
广州豪城房产开发有限            0         0     69,965,964       69,965,964    本公司非公开发      2019 年
公司                                                                           行股份购买资产。    2月5日
广州建豪房地产开发有            0         0     64,055,660       64,055,660    本公司非公开发      2019 年
限公司                                                                         行股份购买资产。    2月5日
广州恒发房地产开发有            0         0     62,507,125       62,507,125    本公司非公开发      2019 年
限公司                                                                         行股份购买资产。    2月5日
锐懿资产-宁波银行-            0         0     56,199,460       56,199,460    本公司非公开发      2017 年
山东信托-山东信托恒                                                           行股份购买资产。    3 月 30
赢 19 号集合资金信托计                                                                             日

万家共赢-宁波银行-            0         0     52,560,646       52,560,646    本 公 司 非 公 开 发 2017 年
山东信托-山东信托恒                                                           行股份购买资产。 3 月 30
赢 18 号集合资金信托计                                                                              日

大成创新资本-工商银            0         0     44,139,558       44,139,558    本 公 司 非 公 开 发 2017 年
行-大成创新资本-亨                                                           行股份购买资产。 3 月 30
达 1 号资产管理计划                                                                                 日
广州新意实业发展有限            0         0     28,214,857       28,214,857    本 公 司 非 公 开 发 2019 年
公司                                                                           行股份购买资产。 2 月 5 日
创金合信基金-工商银            0         0     22,237,196       22,237,196    本 公 司 非 公 开 发 2017 年
行-创金合信-鼎鑫东                                                           行股份购买资产。 3 月 30
华实业 1 号资产管理计                                                                               日

鹏华资产-宁波银行-            0         0     19,460,916       19,460,916    本 公 司 非 公 开 发 2017 年
山东省国际信托-山东                                                           行股份购买资产。 3 月 30
                                                   61 / 200
                                           2016 年年度报告


信托-恒赢 23 号单一资                                                                     日
金信托
        合计                    0      0   968,123,935       968,123,935        /               /

      二、 证券发行与上市情况
      (一)截至报告期内证券发行情况
      √适用 □不适用
                                                                      单位:股 币种:人民币
      股票及其衍生                  发行价格                            获准上市 交易终止
                      发行日期                  发行数量    上市日期
        证券的种类                (或利率)                            交易数量     日期
      普通股股票类
          限售流通股 2016 年 2 月         5.60 773,526,159  2019 年 2           0
                             5日                              月5日
          限售流通股 2016 年 3 月         7.42 194,597,776  2017 年 3           0
                            30 日                             月 30 日
      截至报告期内证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
      □适用√不适用

      (二)公司普通股股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
      √适用□不适用
          报改期内,公司向粤泰集团、淮南中峰、广州新意、城启集团、广州建豪、广州恒发、广州
      豪城发行股份购买其持有的房地产业务经营性资产,并募集配套资金。上述交易已于 2016 年 3
      月 30 日办理完成新增股份登记手续。本次交易合计向关联方及机构投资者定向增发新股
      968,123,935 股。导致公司普通股股份总数增加 968,123,935 股,总股本变更为 1,268,123,935
      股。

      (三)现存的内部职工股情况
      □适用 √不适用
      三、 股东和实际控制人情况
      (一) 股东总数
      截止报告期末普通股股东总数(户)                                                     10,347
      年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数                                            9,960
      (户)
      截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数                                                    0
      (户)
      年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先                                                  0
      股股东总数(户)

      (二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                        单位:股
                                           前十名股东持股情况
                                                                              质押或冻结情况
                                                               持有有限售   股
     股东名称                        期末持股数      比例                                           股东
                      报告期内增减                             条件股份数   份
     (全称)                            量          (%)                              数量          性质
                                                                   量       状
                                                                            态


                                               62 / 200
                                         2016 年年度报告


广州粤泰控股集团     +126,727,800   258,249,370    20.36       214,292,000   质   254,292,000   境内非国
有限公司                                                                     押                 有法人
广州城启集团有限     +256,688,000   256,688,000    20.24       256,688,000   质   256,688,000   境内非国
公司                                                                         押                 有法人
淮南市中峰房地产      +77,802,553   77,802,553          6.14   77,802,553    质   77,802,553    境内非国
投资管理有限公司                                                             押                 有法人
广州豪城房产开发      +69,965,964   69,965,964          5.52   69,965,964    质   69,965,964    境内非国
有限公司                                                                     押                 有法人
广州建豪房地产开      +64,055,660   64,055,660          5.05   64,055,660    质   64,055,660    境内非国
发有限公司                                                                   押                 有法人
广州恒发房地产开      +62,507,125   62,507,125          4.93   62,507,125    质   62,507,125    境内非国
发有限公司                                                                   押                 有法人
锐懿资产-宁波银      +56,199,460   56,199,460          4.43   56,199,460                  0    未知
行-山东信托-山
                                                                             无
东信托恒赢 19 号集
合资金信托计划
万家共赢-宁波银      +52,560,646   52,560,646          4.14   52,560,646                  0    未知
行-山东信托-山
                                                                             无
东信托恒赢 18 号集
合资金信托计划
大成创新资本-工      +44,139,558   44,139,558          3.48   44,139,558                  0    未知
商银行-大成创新
                                                                             无
资本-亨达 1 号资
产管理计划
广州新意实业发展      +2,821,485    28,214,857          2.22   28,214,857    质   28,214,857    境内非国
有限公司                                                                     押                 有法人
                                   前十名无限售条件股东持股情况
                                                      持有无限售条          股份种类及数量
                      股东名称                        件流通股的数
                                                                          种类            数量
                                                            量
广州粤泰控股集团有限公司                                 43,957,370 人民币普通股        43,957,370
陕西省国际信托股份有限公司-陕国投持盈 15 号证券投       20,900,000                     20,900,000
                                                                      人民币普通股
资集合资金信托计划
陕西省国际信托股份有限公司-陕国投持盈 11 号证券投       18,988,000                     18,988,000
                                                                      人民币普通股
资集合资金信托计划
陕西省国际信托股份有限公司-陕国投鑫鑫向荣 37 号证       17,676,200                     17,676,200
                                                                      人民币普通股
券投资集合资金信托计划
广州东华实业股份有限公司-第一期员工持股计划             15,000,000 人民币普通股        15,000,000
上海北信瑞丰资产-工商银行-北信瑞丰资产丰睿 3 号专项     8,970,000                       8,970,000
                                                                      人民币普通股
资产管理计划
海通证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户        5,720,000 人民币普通股          5,720,000
黄梅林                                                    5,002,500 人民币普通股          5,002,500
武建红                                                    4,846,000 人民币普通股          4,846,000
新湖期货有限公司-新湖稳盈 1 号资产管理计划               4,050,000 人民币普通股          4,050,000
上述股东关联关系或一致行动的说明                          上述股东未知是否存在关联关系,未知是否属
                                                      于《上市公司持股变动信息露管理办法》中规定的
                                                      一致行动人情况。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明                无
    前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
    √适用 □不适用
                                             63 / 200
                                           2016 年年度报告


                                                                                          单位:股
                                                    有限售条件股份可上市交易
                                                                情况
序                                持有的有限售
            有限售条件股东名称                                      新增可上市            限售条件
号                                条件股份数量      可上市交易
                                                                    交易股份数
                                                        时间
                                                                        量
1     广州粤泰控股集团有限公       214,292,000     2019 年 2 月 5 214,292,000     限售期自该等股份于证券登
      司                                           日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
2     广州城启集团有限公司         256,688,000     2019 年 2 月 5   256,688,000   限售期自该等股份于证券登
                                                   日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
3     淮南市中峰房地产投资管        77,802,553     2019 年 2 月 5   77,802,553    限售期自该等股份于证券登
      理有限公司                                   日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
4     广州豪城房产开发有限公        69,965,964     2019 年 2 月 5   69,965,964    限售期自该等股份于证券登
      司                                           日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
5     广州建豪房地产开发有限        64,055,660     2019 年 2 月 5   64,055,660    限售期自该等股份于证券登
      公司                                         日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
6     广州恒发房地产开发有限        62,507,125     2019 年 2 月 5   62,507,125    限售期自该等股份于证券登
      公司                                         日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
7     锐懿资产-宁波银行-山        56,199,460     2017 年 3 月     56,199,460    限售期自该等股份于证券登
      东信托-山东信托恒赢 19                      30 日                          记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 12 个月。
      号集合资金信托计划
8     万家共赢-宁波银行-山        52,560,646     2017 年 3 月     52,560,646    限售期自该等股份于证券登
      东信托-山东信托恒赢 18                      30 日                          记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 12 个月。
      号集合资金信托计划
9     大成创新资本-工商银行        44,139,558     2017 年 3 月     44,139,558    限售期自该等股份于证券登
      -大成创新资本-亨达 1                       30 日                          记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 12 个月。
      号资产管理计划
10    广州新意实业发展有限公        28,214,857     2019 年 2 月 5   28,214,857    限售期自该等股份于证券登
      司                                           日                             记结算公司登记至交易对方
                                                                                  名下之日起开始锁定 36 个月。
上述股东关联关系或一致行动            广州粤泰控股集团有限公司、广州城启集团有限公司、淮南市中峰房
的说明                            地产投资管理有限公司、广州豪城房产开发有限公司、广州建豪房地产开
                                  发有限公司、广州恒发房地产开发有限公司、广州新意实业发展有限公司
                                  存在关联关系,互为一致行动人。其余股东未知是否存在关联关系,未知
                                  是否属于《上市公司持股变动信息露管理办法》中规定的一致行动人情况。

     (三)    战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
     √适用 □不适用
       战略投资者或一般法人的名称          约定持股起始日期             约定持股终止日期
     创金合信基金管理有限公司          2016 年 3 月 30 日        2017 年 3 月 30 日
     上海锐懿资产管理有限公司          2016 年 3 月 30 日        2017 年 3 月 30 日
     万家共赢资产管理有限公司          2016 年 3 月 30 日        2017 年 3 月 30 日
     鹏华资产管理(深圳)有限公司      2016 年 3 月 30 日        2017 年 3 月 30 日
     大成创新资本管理有限公司          2016 年 3 月 30 日        2017 年 3 月 30 日
     战略投资者或一般法人参与配售          报告期内,本公司向关联方发行股份购买资产,同时,本
     新股约定持股期限的说明            公司拟向不超过 10 名特定投资者非公开发行股票募集配套资

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                                 金,募集配套资金总额不超过本次交易总金额的 25%。2016 年 3
                                 月 30 日,公司完成上述配套募集资金的发行工作。公司已向创
                                 金合信基金管理有限公司、上海锐懿资产管理有限公司、万家
                                 共赢资产管理有限公司、鹏华资产管理(深圳)有限公司、大成
                                 创新资本管理有限公司非公开发行股票的方式发行人民币普通
                                 股(A)股 194,597,776 股,发行价格 7.42 元/股,本次发行募
                                 集资金总额为人民币 1,443,915,497.92 元,扣除与发行有关的
                                 费用后实际募集资金净额为人民币 1,421,912,177.67 元。上述
                                 5 家机构认购的公司发行的新增股份已于 2016 年 3 月 30 日在中
                                 国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手
                                 续。本次发行新增股份自办理完毕股份登记手续之日起 12 个月
                                 内不转让,预计上市流通时间为限售期满的次一交易日。



四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1   法人
√适用 □不适用
名称                              广州粤泰控股集团有限公司
单位负责人或法定代表人            杨树坪
成立日期                          1994 年 8 月 1 日
主要经营业务                      企业自有资金投资;场地租赁(不含仓储);物业管理;商品批
                                  发贸易(许可审批类商品除外);商品零售贸易(许可审批类
                                  商品除外);土石方工程服务。
报告期内控股和参股的其他境内外    无
上市公司的股权情况
其他情况说明

2   公司不存在控股股东情况的特别说明
□适用√不适用
3   报告期内控股股东变更情况索引及日期
□适用√不适用
4   公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用




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(二) 实际控制人情况
1   自然人
√适用 □不适用
姓名                             杨树坪
国籍                             中国(香港)
是否取得其他国家或地区居留权     是
主要职业及职务                   目前担任本公司董事长及总裁
过去 10 年曾控股的境内外上市公   广州粤泰集团股份有限公司
司情况

2   公司不存在实际控制人情况的特别说明
□适用√不适用

3   报告期内实际控制人变更情况索引及日期
□适用√不适用

4   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
√适用□不适用




5   实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□适用√不适用

(三) 控股股东及实际控制人其他情况介绍
□适用√不适用
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                                     2016 年年度报告




五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
□适用 √不适用
六、 股份限制减持情况说明
□适用√不适用


                            第七节      优先股相关情况
□适用 √不适用
截至报告期末近 3 年,公司并未有优先股的发行与上市情况。




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                                        第八节       董事、监事、高级管理人员和员工情况
 一、持股变动情况及报酬情况
 (一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
 √适用 □不适用
                                                                                                                                        单位:股
                                                                                                                        报告期内从    是否在公司
                                        任期起始日 任期终止日       年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动   公司获得的    关联方获取
 姓名      职务(注)     性别    年龄
                                            期         期             数               数       增减变动量     原因     税前报酬总      报酬
                                                                                                                        额(万元)
杨树坪   董事长、总裁   男     59       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                  144.50    否
杨树葵   副董事长、副   男     55       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                    99.61   否
         总裁
何德赞   董事、副总裁   男     48       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   96.19    否
李宏坤   董事、副总裁   男     54       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   95.22    否
付恩平   董事           男     36       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                       0    是
陈湘云   董事           男     43       2015-05-14   2018-05-14                                                                5.4    是
李新春   独立董事       男     54       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   10.71    否
吴向能   独立董事       男     42       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   10.71    否
王朋     独立董事       男     62       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   10.71    否
隆利     监事会主席     女     56       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   50.80    否
范志强   监事           男     53       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                       0    是
谭建国   监事           男     53       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                    2.91    是
余静文   副总裁         女     47       2015-05-14   2018-05-14                                                              56.29    否
蔡锦鹭   董事会秘书     女     44       2015-05-14   2018-05-14                  0          0            0                   51.64    否
徐应林   财务总监       男     46       2016-03-21   2019-03-20                  0          0            0                   28.22    否
杨建东   财务总监       男     44       2015-05-14   2016-04-30                  0          0            0                   38.45    否
  合计         /          /         /       /            /                       0          0            0      /           701.36         /



                                                                      68 / 200
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  姓名                                      主要工作经历
杨树坪   硕士,高级工程师。历任广州粤泰集团股份有限公司第四、五、六、七、八届董事会董
         事长。广州粤泰控股集团有限公司董事局主席兼总裁。现任广州粤泰控股集团董事长、
         总裁,广州粤泰集团股份有限公司董事长、总裁。
杨树葵   最近 5 年一直担任广州粤泰集团股份有限公司第六、七、八届董事会董事、副董事长。
         现任广州粤泰集团股份有限公司第八届董事会副董事长、副总裁。
何德赞   学士学位。历任广州粤泰集团股份有限公司第六届、第七届董事会董事。现任广州粤泰
         集团股份有限公司第八届董事会董事、副总裁。三门峡粤泰房地产开发有限公司法人、
         执行董事,沈阳东华弘玺房地产开发有限公司法人、董事长。北京东华虹湾房地产开发
         有限公司法人、董事长,广州旭城实业发展有限公司法人,广州普联房地产开发有限公
         司董事长 。
李宏坤   硕士,高级工程师。曾任广州粤泰集团股份有限公司董事会秘书、副总经理;广州粤泰
         集团股份有限公司第四、五、七届董事会董事。现任广州粤泰集团股份有限公司第八届
         董事会董事、副总裁。
付恩平   硕士学历,注册会计师。2009 年 7 月在汤臣倍健股份有限公司任职财务总监,2012 年 6
         月在广东宏升投资管理有限公司任职总经理,2013 年 4 月起至 2016 年 2 月在广州粤泰
         控股集团有限公司任财务总监,现任广州粤泰控股集团有限公司常务副总裁,本公司第
         八届董事会董事。
陈湘云   硕士,工程师。曾任广州粤泰集团有限公司企业发展经营部高级项目经理、副总经理,
         广州粤泰集团股份有限公司第五届、六届、七届董事会董事,广州粤泰集团董事会办公
         室主任,广州粤泰集团股份有限公司投融资中心总经理,广州粤泰集团股份有限公司第
         七届监事会监事,现任广州粤泰控股集团有限公司总裁助理兼企业管理中心总经理、广
         州粤泰集团股份有限公司董事。
李新春   中山大学管理学院教授、博士生导师,享受国务院政府特殊津贴专家。2004 年 4 月至 2011
         年 3 月任中山大学管理学院院长。现任公司第八届董事会独立董事。
吴向能   中国注册会计师、国际注册内部审计师、中山大学管理学院兼职副教授。曾任广东南海
         控股投资有限公司副总经理,现任广州能迪资产管理有限公司总经理;本公司第八届董
         事会独立董事。
王朋     管理学教授。曾广州大学财务处处长,工商管理学院教授。研究方向市场营销理论与实
         践研究、新产品创新及扩散理论研究。现任公司第八届董事会独立董事。
隆利     大学本科,高级会计师,党员。曾任广州铁路第五工程公司、广州铁路工程总公司助理会
         计师、会计师;广州铁路第五工程公司、广铁工程实业公司、广州铁路工程总公司会计师、
         高级会计师、审计部副部长、总会计师;中铁二十五局集团公司工程实业公司总会计师;
         中铁二十五局集团公司财务部副部长;中铁二十五局集团公司监察审计部副部长;中铁二
         十五局集团公司审计处长。2012 年 1 月按中铁二十五局集团公司规定退居二线。2012 年
         经公司第七届董事会聘任,隆利女士为公司审计中心主任。现任广州粤泰集团股份有限
         公司监事会主席。
范志强   本科学历,高级人力资源管理师。2011 年 1 月任职广州城启集团有限公司行政人事部人
         事经理、副总经理,2013 年 12 月任职广州城启集团有限公司行政人事部行政经理,2015
         年 3 月起至今任职广州粤泰控股集团企业管理中心副总经理。现任广州粤泰集团股份有
         限公司监事。
谭建国   大专,会计师。曾任职于广州粤泰集团有限公司审计部,曾任广州粤泰集团股份有限公
         司审计室主任、第五届监事会监事,广东省富银建筑有限公司财务经理,广州粤泰集团
         股份有限公司审计中心经理,现任广州粤泰控股集团有限公司财务管理中心总经理。现
         任广州粤泰集团股份有限公司监事。
余静文   硕士学历,注册会计师。1998 年 7 月至 2012 年 7 月在广州恒瀚实业有限公司先后历任
         财务总监、副总裁。2012 年 8 月起至 2016 年 2 月在广州粤泰控股集团有限公司任职常
         务副总裁,现任广州粤泰集团股份有限公司副总裁。

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蔡锦鹭   硕士,会计师,房地产经济师,执业企业法律顾问。广州市政协第十一届、十二届委员。
         现任公司第八届董事会秘书、公司总裁助理,东城联合公司董事,沈阳东华弘玺公司董
         事,信宜市东信贸易服务有限公司法人,香港粤泰置业投资有限公司董事,广东世外高
         人健康发展有限公司董事。
徐应林   注册会计师。1992 年 7 月毕业于中南财经大学(现中南政法大学),在职研究生学历。
         1992 年 7 月—1999 年 11 月任职湖北省农业厅主任科员;1999 年 11 月—2003 年 5 月任
         职武汉众环会计师事务所部门副主任;2003 年 5 月—2006 年 7 月任职深圳清江投资发展
         有限公司(现湖北清能地产公司)财务经理;2006 年 7 月—2012 年 4 月任职武汉凯迪电
         力股份有限公司(现凯迪生态 000939)副总经理;2012 年 4 月—2016 年 3 月任职纽宾
         凯集团投资总监,现任广州粤泰集团股份有限公司财务总监。

其它情况说明
□适用 √不适用

(二) 董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用
二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
√适用 □不适用
                                       在股东单位担任
 任职人员姓名        股东单位名称                          任期起始日期   任期终止日期
                                           的职务
杨树坪            广州粤泰控股集团有   董事局主席、总裁
                  限公司
杨树坪            广州城启发展有限公   法人代表
                  司
杨树坪            广州城启集团有限公   法人代表、董事
                  司                   长、总裁
杨树坪            广州豪城房产开发有   法人代表、董事长
                  限公司
杨树坪            广州新华汇昌房地产   法人代表、董事长
                  开发有限公司
杨树坪            广州市广百新翼房地   法人代表、董事长
                  产开发有限公司
杨树坪            新疆锦同泰能源化工   法人代表、董事长
                  有限公司
杨树坪            广州溢城贸易发展有   法人代表、董事长
                  限公司
杨树葵            北京东华基业投资有   法人代表、董事长
                  限公司
付恩平            广州粤泰控股集团有   财务总监
                  限公司
范志强            广州粤泰控股集团有   企业管理中心副
                  限公司               总经理兼人力资
                                       源总监
谭建国            广州粤泰控股集团有   财务管理中心总
                  限公司               经理
陈湘云            广州粤泰控股集团有   董事长助理、投资
                  限公司               部总经理
范志强            广州粤泰贸易有限公   法人、执行董事
                                        70 / 200
                                     2016 年年度报告


                  司
范志强            广州海角红楼旅游度     法人、执行董事
                  假酒店有限公司
在股东单位任职
情况的说明

(二) 在其他单位任职情况
√适用 □不适用
                                         在其他单位担任
 任职人员姓名         其他单位名称                          任期起始日期   任期终止日期
                                             的职务
王朋              广州大学工商管理学院   教授、硕士生导师
李新春            中山大学管理学院       教授、博士生导师
李新春            广州岭南集团控股股份   独立董事
                  有限公司
李新春            广东海大集团股份有限   独立董事
                  公司
李新春            广东银禧科技股份有限   独立董事
                  公司
吴向能            广州能迪资产管理有限   总经理
                  公司
吴向能            广州岭南集团控股股份   独立董事
                  有限公司
吴向能            广州博济医药生物技术   独立董事
                  股份有限公司
吴向能            高新兴科技集团股份有   独立董事
                  限公司
吴向能            棕榈园林股份有限公司   独立董事
在其他单位任
职情况的说明

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
√适用 □不适用
董事、监事、高级管理人员报   公司董事、高级管理人员的报酬由公司董事会薪酬与考核委员会
酬的决策程序                 制定并负责考核。公司高级管理人员薪酬方案由董事会通过后实
                             施。公司董事、监事的薪酬方案由董事会审议通过后提交公司股
                             东大会审议通过。
董事、监事、高级管理人员报   在本公司专职工作的董事、监事、高级管理人员的薪金标准按其
酬确定依据                   在本公司实际担任的经营管理职务,根据公司的实际盈利水平及
                             个人贡献综合考评,参照本公司工资制度确定;不在本公司专职
                             工作的董事(除独立董事)、监事不在本公司领取报酬和津贴;
                             本公司独立董事每年可领取税后 9 万元的津贴。
董事、监事和高级管理人员报   报告期内公司全体董事、监事和高级管理人员报酬的实际支付情
酬的实际支付情况             况为 885.86 万元。
报告期末全体董事、监事和高   673.14 万元
级管理人员实际获得的报酬
合计




                                         71 / 200
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四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
       姓名            担任的职务       变动情形                  变动原因
余静文               董事             离任            因工作变动原因辞去董事职务
余静文               副总裁           聘任            因工作原因聘任
陈湘云               董事             选举            增补董事
陈湘云               监事会主席       离任            因工作变动原因辞去监事职务
隆利                 监事会主席       选举            增补监事,并当选监事会主席
谭建国               监事             选举            增补监事
杨建东               财务总监         离任            因工作原因辞去财务总监职务
徐应林               财务总监         聘任            董事会聘任为财务总监

五、近三年受证券监管机构处罚的情况说明
□适用 √不适用




                                         72 / 200
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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                              93
主要子公司在职员工的数量                                                         642
在职员工的数量合计                                                               735
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                           0
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                                专业构成人数
                生产人员                                                           4
                销售人员                                                          64
                技术人员                                                         175
                财务人员                                                          57
                行政人员                                                         166
其他                                                                             269
                   合计                                                          735
                                      教育程度
              教育程度类别                                 数量(人)
高中以下                                                                         216
高中                                                                              91
大专                                                                             190
本科及以上                                                                       238
                   合计                                                          735

(二) 薪酬政策
√适用□不适用
    公司薪酬设计按人力资源的不同类别,实行分类管理,着重体现岗位(或职位)价值和个人
贡献。鼓励员工长期为企业服务,共同致力于企业的不断成长和可持续发展,同时共享企业发展
所带来的成果。公司薪酬制定遵循以下原则:(1)竞争原则:企业保证薪酬水平具有相对市场竞
争力。(2)公平原则:使企业内部不同职务序列、不同部门、不同职位员工之间的薪酬相对公平
合理。(3)激励原则:企业根据员工的贡献,决定员工的薪酬。

(三) 培训计划
√适用□不适用
    公司培训方式分为两种:一是利用网络培训资源,在线观看培训讲座。二是由各专业部门组
织专题培训。2016 年度公司计划开展多方位的员工培训,内容包括员工的职业化素养提升、实战
执行力、员工胜任能力训练、责任与能力等各方面。

(四) 劳务外包情况
□适用 √不适用
七、其他
□适用√不适用




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                                第九节       公司治理
一、公司治理相关情况说明
√适用□不适用
    报告期内,公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求,不断
完善公司法人治理结构,加强信息披露管理工作,改进投资者关系管理,杜绝内幕交易,规范公
司运作。报告期内,公司制订了《广州东华实业股份有限公司 2015 年至 2017 年股东回报规划》。
按照有关要求指引修订了《公司章程》及《股东大会议事规则》。公司董事会认为按中国证监会
《上市公司治理准则》的文件要求,公司法人治理的实际状况与该文件的要求不存在差异,基本
符合文件要求,具体内容如下:
    1、关于股东与股东大会:报告期内公司召开了 1 次年度股东大会、4 次临时股东大会。公司
严格按照《股东大会规范意见》、《公司股东大会议事规则》、《公司章程》的有关规定,召集、
召开股东大会,聘请律师对股东大会的合法性出具法律意见书,确保所有股东,特别是中小股东
的平等地位,充分行使股东的合法权利,并尽可能地使更多的股东能够参加股东大会,保证股东
权利的正常行使。在关联交易上,公司遵循公开、公平、公正的原则,对交易事项按有关规定予
以充分披露,关联方在表决时必须回避。
    2、关于控股股东与上市公司的关系:公司具有独立的业务及自主经营能力,公司控股股东严
格规范自己的行为,没有超越股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动,公司与控股股东
及实际控制人之间进行的关联交易公平合理,公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务
做到了五独立,公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。公司一直以来得到了控股股东在
资金、人才和资源等各方面的大力支持和帮助,未发生过大股东占用上市公司资金和资产的情况。
公司已建立防止控股股东及其附属企业占用上市公司资金、侵害上市公司利益的长效机制,并在
《公司章程》中明确了"占用即冻结"的相关条款。
    3、关于董事与董事会:报告期内公司共召 34 次董事会。公司严格按照《公司法》、《公司
章程》、《董事会议事规则》和《独立董事工作制度》的规定规范运作,董事选聘程序、董事会
人数和人员构成符合法律、法规的要求,公司各位董事能够依据《董事会议事规则》等制度,认
真出席董事会会议。公司建立了《独立董事制度》,公司独立董事严格遵守该制度,公司目前有
独立董事三名,占董事会成员的三分之一,符合中国证监会的有关规定。公司董事会下设的战略
委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、关联交易控制委员会五个专门委员会,
在召开董事会会议前对各自职责范围内的事项都进行认真审阅和讨论,形成一致意见后再报董事
会会议审议,对董事会的科学决策发挥了重要的作用。
    4、关于监事与监事会:报告期公司共召开 9 次监事会。公司严格按照《公司法》、《公司章
程》的规定规范运作,监事会成员的产生和人员构成符合法律、法规的要求;公司监事能够按照
《监事会议事规则》等的要求,认真履行职责,对公司的经营、财务以及公司董事、总经理和其
他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督,维护公司及股东的合法权益。
    5、关于绩效评价与激励约束机制:公司高级管理人员的聘免均按照有关法律、法规和《公司
章程》的规定进行,公司高级管理人员的聘免由公司董事会提名委员会审核任职资格后向董事会
提出建议人选;公司高级管理人员的薪酬由公司董事会薪酬与考核委员会制定薪酬制度并报公司
董事会批准实施。
    6、关于相关利益者:公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、客户、社区等其他
利益相关者的合法权利,并共同推动公司持续、健康地发展。
    7、关于上市公司打击和防控内幕交易活动的情况:在避免内幕交易方面,公司制订了《董事、
监事和高级管理人员买卖公司股票及衍生品种的管理制度》、《广州东华实业股份有限公司外部
信息使用人管理制度》、《内幕信息知情人管理制度》,以加强避免内幕交易。
    公司治理是一项长期工作,需要持续地改进和提高,公司将继续根据有关规定及时更新完善
公司内部治理制度,及时发现问题解决问题,不断强化内部管理,以提高公司规范运作和法人治
理水平,促进公司的平稳健康发展。

公司治理与中国证监会相关规定的要求是否存在重大差异;如有重大差异,应当说明原因
□适用 √不适用
                                         74 / 200
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二、股东大会情况简介
                                                                                        决议刊登的
         会议届次                召开日期          决议刊登的指定网站的查询索引
                                                                                          披露日期
广州粤 泰集团股份有限公         2016-05-10     http://static.sse.com.cn/disclos         2016-05-11
司 2015 年年度股东大会                         ure/listedinfo/announcement/c/20
                                               16-05-11/600393_20160511_1.pdf
广州东 华实业股份有限公         2016-04-22     http://static.sse.com.cn/disclos         2016-04-23
司(现广州粤泰集团股份有                       ure/listedinfo/announcement/c/20
限公司)2016 年第一次临时                      16-04-23/600393_20160423_1.pdf
股东大会
广州粤 泰集团股份有限公         2016-08-05     http://static.sse.com.cn/disclos         2016-08-06
司 2016 年第二次临时股东                       ure/listedinfo/announcement/c/20
大会                                           16-08-06/600393_20160806_2.pdf
广州粤 泰集团股份有限公         2016-12-26     http://static.sse.com.cn/disclos         2016-12-27
司 2016 年第三次临时股东                       ure/listedinfo/announcement/c/20
大会                                           16-12-27/600393_20161227_1.pdf
广州粤 泰集团股份有限公         2016-12-28     http://static.sse.com.cn/disclos         2016-12-29
司 2016 年第四次临时股东                       ure/listedinfo/announcement/c/20
大会                                           16-12-29/600393_20161229_1.pdf

股东大会情况说明
□适用 √不适用



三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                         参加股东
                                              参加董事会情况
                                                                                         大会情况
 董事     是否独
                    本年应参                 以通讯                        是否连续两    出席股东
 姓名     立董事                 亲自出                    委托出   缺席
                    加董事会                 方式参                        次未亲自参    大会的次
                                 席次数                    席次数   次数
                      次数                   加次数                           加会议       数
杨树坪    否               34         3          31             0      0   否                    3
杨树葵    否               34         3          31             0      0   否                    5
何德赞    否               34         3          31             0      0   否                    4
李宏坤    否               34         3          31             0      0   否                    4
付恩平    否               34         3          31             0      0   否                    3
陈湘云    否               21         3          18             0      0   否                    4
余静文    否                6         0            6            0      0   否                    2
李新春    是               34         3          31             0      0   否                    3
吴向能    是               34         3          31             0      0   否                    5
王朋      是               34         3          31             0      0   否                    5

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
□适用 √不适用

年内召开董事会会议次数                               34
其中:现场会议次数                                   0

                                                75 / 200
                                     2016 年年度报告


通讯方式召开会议次数                          31
现场结合通讯方式召开会议次数                  3

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
□适用 √不适用



(三) 其他
□适用√不适用

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议,存在异议事项的,
    应当披露具体情况
√适用□不适用
    一、公司第八届董事会关联交易控制委员会 2016 年第一次会议于 2016 年 4 月 6 日以通讯方
式,应参加表决的董事委员五名,亲自参加表决的董事委员五名,会议的召开符合《公司法》、
《公司章程》及《广州东华实业股份有限公司董事会关联交易控制委员会实施细则》的有关规定。
会议对公司拟与关联方进行的关联交易事项进行了讨论,形成决议如下:
    审议通过《关于与控股股东等关联人共同投资设立广州粤泰金控投资有限公司的议案》;
    根据《上市公司治理准则》、《上海证券交易所上市规则》以及《公司章程》的有关规定,
经认真审核有关公司拟与控股股东广州粤泰集团有限公司等关联人共同投资设立广州粤泰金控投
资有限公司(公司名称暂定,以最后工商部门核准的为准)的事项。我们认为本次关联交易是根
据公司经营发展战略的需要,符合公司目前所处的行业发展格局及自身实际情况,同时也是为了
开拓公司多元化的发展。本次交易金额并未产生任何溢价,并未损害公司其他股东,特别是中小
股东和非关联股东的利益,因此我们同意上述议案并将该议案提交公司第八届董事会第二十七次
会议审议。
    二、公司第八届董事会关联交易控制委员会 2016 年第二次会议于 2016 年 9 月 19 日以通讯方
式,应参加表决的董事委员五名,亲自参加表决的董事委员五名,会议的召开符合《公司法》、
《公司章程》及《广州粤泰集团股份有限公司董事会关联交易控制委员会实施细则》的有关规定。
会议对公司拟与关联方进行的关联交易事项进行了讨论,形成决议如下:
    审议通过《关于公司收购下属子公司广州粤泰金控投资有限公司股权的关联交易议案》;
    根据《上市公司治理准则》、《上海证券交易所上市规则》以及《公司章程》的有关规定,
经认真审核有关公司拟收购下属子公司广州粤泰金控投资有限公司股权的关联交易议案的事项。
我们认为本次关联交易是公司根据经营发展战略的需要,为了加强公司在投资管理方面的业务比
重,同时也为了方便对于粤泰金控的经营管理。本次交易金额并未产生任何溢价,并未损害公司
其他股东,特别是中小股东和非关联股东的利益,因此我们同意上述议案并将该议案提交公司第
八届董事会第四十二次会议审议。
    三、公司第八届董事会关联交易控制委员会 2016 年第三次会议于 2016 年 12 月 7 日以通讯方
式,应参加表决的董事委员五名,亲自参加表决的董事委员五名,会议的召开符合《公司法》、
《公司章程》及《广州粤泰集团股份有限公司董事会关联交易控制委员会实施细则》的有关规定。
会议对公司拟与关联方进行的关联交易事项进行了讨论,形成决议如下:
    审议通过《关于公司全资子公司香港粤泰置业投资有限公司收购关联方柬埔寨资产的关联交
易议案》;
    根据《上市公司治理准则》、《上海证券交易所上市规则》以及《公司章程》的有关规定,
经认真审核有关公司全资子公司拟收购关联方柬埔寨资产的关联交易事项。我们认为本次交易是
公司根据经营发展战略的需要,为了增加公司房地产项目的储备,增大公司的盈利空间,提高公
司的主营业务收入而进行;同时本次收购也为公司配合国家一带一路政策,开始涉足境外房地产
开发奠定了基础,并未损害公司其他股东,特别是中小股东和非关联股东的利益,因此我们同意
上述议案并将该议案提交公司第八届董事会第四十七次会议审议。


                                         76 / 200
                                     2016 年年度报告


     四、公司第八届董事会提名委员会 2016 年第一次会议于 2016 年 4 月 6 日以通讯方式,应参
加表决的董事委员五名,亲自参加表决的董事委员五名,会议的召开符合《公司法》、《公司章
程》的有关规定。会议审议并通过了如下决议:
     审议通过《关于提名广州东华实业股份有限公司第八届董事会增补董事候选人的议案》;
     鉴于公司第八届董事会董事余静文女士已向公司董事会提出辞职,根据《公司法》、《公司
章程》的有关规定,经持有公司5%以上股份的股东广州粤泰集团有限公司的提名,公司董事会提
名委员会对陈湘云先生的任职资格进行了认真审查,认为以上被提名人均符合《公司法》、《公
司章程》关于公司董事任职要求的规定,公司董事会提名委员会认为上述人员均符合董事的任职
资格,通过对上述被提名人的任职资格审核。
     五、公司第八届董事会提名委员会 2016 年第二次会议于 2016 年 4 月 22 日以通讯方式召开,
应参加表决的董事委员五名,亲自参加表决的董事委员五名,会议的召开符合《公司法》、《公
司章程》的有关规定。会议审议并通过了如下决议:
     审议通过《关于提名广州东华实业股份有限公司第八届董事会财务总监的议案》;
因公司原财务总监杨建东先生因个人原因不再担任公司财务总监一职,公司董事会决定聘任徐应
林先生为公司财务总监,任期至本届董事会届满之日止。公司董事会提名委员会对徐应林先生的
任职资格进行了认真审查,认为以上被提名人均符合《公司法》、《公司章程》关于公司董事任
职要求的规定,公司董事会提名委员会认为上述人员均符合董事的任职资格,通过对上述被提名
人的任职资格审核。
     六、公司第八届董事会薪酬与考核委员会 2016 年第一次会议于 2016 年 4 月 16 下午 2:15 在
公司董事会议室召开。应到董事委员五名,实到五名。会议的召开符合《公司法》和《公司章程》
及《广州东华实业股份有限公司董事会薪酬与考核委员会实施细则》的有关规定。会议由主任委
员独立董事王朋先生主持,会议审议并通过了《广州东华实业股份有限公司董事会薪酬与考核委
员会履职情况的报告》。
     根据公司股东大会的授权以及第八届董事会薪酬与考核委员会制定的公司本届高级管理人员
的薪酬标准,董事会薪酬与考核委员会对公司 2015 年年度报告中披露的公司董事、监事和高级管
理人员的薪酬进行了审核,并因此出具审核意见,本委员会认为:公司 2015 年年度报告中披露的
董事、监事和高级管理人员的薪酬严格执行公司的薪酬管理制度,符合董事会薪酬与考核委员会
的相关要求。
     七、公司第八届董事会审计委员会 2016 年第一次会议于 2016 年 3 月 8 日上午 10:00 在寺右
新马路五羊新城广场董事会会议室召开。应到委员五名,实到五名,会议的召开符合《公司法》、
《公司章程》及《广州东华实业股份有限公司董事会审计委员会实施细则》的有关规定。会议由
主任委员独立董事吴向能先生主持,公司高管人员、财务负责人、公司审计机构立信会计师事务
所的负责人参加了会议。会议主要议程及纪要如下:
     1、公司财务总监杨建东向独立董事汇报 2015 年度公司经营情况和重大事项的进展情况,并
向独立董事汇报 2015 年度公司财务状况。
     2、公司年报审计机构立信会计师事务所的会计师王健民向公司审计委员会介绍今年审计机构
审计工作的时间安排以及关注的重点;
     (一)计划审计进度及时间安排:
     根据上市公司的时间要求,审计机构于 2015 年 12 月 1 日开始对公司进行预审计,2016 年 3
月 9 日正式进场进行审计。2016 年 4 月 7 日出具审计报告初稿。2016 年 4 月 15 日前完成全部审
计工作,出具正式审计报告。
     (二)今年审计工作探讨的重点问题主要还是公司重大资产重组的相关事项。
       3、审计委员会委托公司内部审计部门以及董事会秘书处负责督促审计机构在约定时限内提
交审计报告,必要时形成书面意见并由相关人员签字确认。
       4、审计机构完成现场审计之后将再安排与独立董事会面,对发现的问题进行汇报和沟通。
       八、公司第八届董事会审计委员会 2016 年第二次会议于 2016 年 4 月 1 日下午 15:00 在公
司董事会议室召开。应到委员五名,实到五名,会议的召开符合《公司法》、《公司章程》及《广
州东华实业股份有限公司董事会审计委员会实施细则》的有关规定,会议由主任委员独立董事吴
向能先生主持,公司高管人员、财务负责人参加了会议。会议审议了公司编制的财务会计报表初
稿,并对此形成书面意见如下:

                                         77 / 200
                                     2016 年年度报告


    公司编制的财务会计报表的有关数据基本反映了公司截止 2015 年 12 月 31 日的资产负债情况
和 2015 年度的生产经营成果,同意以此财务报表为基础进行 2015 年度财务审计工作,并对此出
具相关意见。希望公司经营管理层及公司董秘办能抓紧推进审计工作的进度并及时反馈给各审计
委员会的委员。
    九、公司第八届董事会审计委员会 2016 年第三次会议于 2016 年 4 月 7 日下午 14:30 在公司
董事会议室召开。应到委员五名,实到五名。会议的召开符合《公司法》、《公司章程》及《广
州东华实业股份有限公司董事会审计委员会实施细则》的有关规定。会议由主任委员独立董事吴
向能先生主持,公司高管人员、审计室主任、会计师事务所有关人员列席了会议。会议对《广州
东华实业股份有限公司 2015 年度财务状况分析报告》、《广州东华实业股份有限公司 2015 年度
审计报告》初稿以及《审计委员会关于立信会计师事务所有限公司从事本年度公司审计工作的总
结报告》进行了讨论,形成决议如下:
    1、会议对公司出具的《广州东华实业股份有限公司 2015 年度财务状况分析报告》进行了审
议,认为公司出具的《分析报告》对公司 2015 年度财务及经营状况进行了详细深入的剖析,较为
真实地反映了公司的财务状况,审计委员会同意公司出具的《财务分析报告》。
    2、会议对立信会计师事务所有限公司出具的《广州东华实业股份有限公司 2015 年度审计报
告》进行了讨论,对《审计报告》中所提供信息的真实性表示了肯定,认为公司 2015 年度财务会
计报表的有关数据基本反映了公司截至 2015 年 12 月 31 日的资产负债情况和 2015 年的生产经营
成果,并同意以此审计报告为基础制作公司 2015 年度报告及年度报告摘要,并要求立信会计师按
照审计计划尽快完成审计工作,出具正式的审计报告提交公司董事会审议。
    3、审计委员会认为需提请董事会及公司经营管理层关注以下几个问题:
    ①公司要想出合理的方案解决旭城收购过来时的面积差问题;
    ②明大矿业及嘉元矿业已停产多时,建议公司考虑一个合理的方式进行处理,并督促大股东
以现金方式补偿在转让时所做的业绩承诺。
    4、同意《审计委员会关于立信会计师事务所有限公司从事本年度公司审计工作的总结报告》,
同意公司董事会聘用立信会计师事务所作为公司 2016 年度财务报表审计及公司内控审计机构。
    十、公司董事会审计委员会 2016 年第四次会议于 2016 年 8 月 8 日下午 14:00 在公司会议室
召开。应到委员五名,实到五名。会议的召开符合《公司法》、《公司章程》及《广州粤泰集团
股份有限公司董事会审计委员会实施细则》的有关规定。会议由主任委员独立董事吴向能先生主
持,公司高管人员、财务负责人、审计中心主任列席了会议。会议对公司出具的《公司 2016 年半
年度财务报告》以及《公司 2016 年半年度财务分析报告》进行了讨论,形成决议如下:
    1、会议对公司出具的《公司 2016 年半年度财务状况分析报告》以及《公司 2016 年半年度财
务报告》进行了讨论,对《分析报告》以及《财务报告》中所提供信息的真实性表示了肯定,认
为公司出具的 2016 年半年度财务报告没有重大差错,审计委员会同意公司出具的《财务分析报告》
和《财务报告》。
    2、会议对公司的财务状况以及经营现状进行了详细讨论,对公司上半年的经营管理工作表示
了肯定,并提出了如下事项提请公司董事会及经营管理层关注:
    ①公司在收购旭城项目时,根据协议约定所产生的面积差目前仍未有后续处理方案,请董事
会及公司经营管理层尽快考虑;
    ②明大两停产矿业在收购时大股东的业绩承诺提请公司经营管理层催促追回。
    十一、公司董事会审计委员会 2016 年第五次会议于 2016 年 12 月 12 日以通讯方式召开,应
参与表决的董事 5 名,亲自表决得董事 5 名。会议的召开符合《公司法》、《公司章程》及《广
州粤泰集团股份有限公司董事会审计委员会实施细则》的有关规定,会议对公司拟变更会计师事
务所事项进行了审议,并发表意见如下:
    中审众环会计师事务所特殊普通合伙)具备证券、期货相关业务审计资格,具有多年为上市
公司提供审计服务的经验和能力,能增强公司审计工作的全面性、客观性,审计服务费用合理。
我们同意公司更换中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)担任公司 2016 年度审计机构,为公司
提供财务审计和相关专项审计服务,聘期为一年,审计服务费用由股东大会授权公司经营班子决
定,不再聘任立信会计师事务所(特殊普通合伙)担任公司 2016 年度审计机构;同意将该议案提
交公司董事会和股东大会审议。


                                         78 / 200
                                     2016 年年度报告


五、监事会发现公司存在风险的说明
□适用 √不适用

六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
□适用√不适用

存在同业竞争的,公司相应的解决措施、工作进度及后续工作计划
□适用√不适用

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
√适用□不适用
    本公司高级管理人员的薪酬按其在本公司实际担任的经营管理职务根据公司的实际盈利水平
及个人贡献综合考评,参照本公司工资制度确定。
    公司的董事会薪酬与考核委员会,报告期内负责对公司的高级管理人员实行绩效考核和评价,
并完善公司的激励考核机制,公司高级管理人员的薪酬制度及各人基本薪酬由董事会薪酬与考核
委员会负责制定。

八、是否披露内部控制自我评价报告
□适用 √不适用

报告期内部控制存在重大缺陷情况的说明
□适用 √不适用

九、内部控制审计报告的相关情况说明
√适用□不适用
    本公司于 2013 年 12 月 26 日公告了《广州东华实业股份有限公司发行股份购买资产并募集配
套资金暨关联交易预案》,于 2014 年 6 月 18 日公告了《广州东华实业股份有限公司发行股份购
买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)及其摘要》,截止 2016 年 3 月 30 日,资产过
户与新增股份发行等重大资产重组工作已完成。
    按照财政部办公厅颁发的《关于 2012 年主板上市公司分类分批实施企业内部控制规范体系的
通知》(财办会〔2012〕30 号)(以下简称“通知”)和上海证券交易所的有关规定要求,本公
司决定在披露 2016 年公司年报的同时,不披露董事会对公司内部控制的自我评价报告,不进行披
露注册会计师出具的内部控制审计报告。本公司拟在 2017 年度进行披露注册会计师出具的内部控
制审计报告。
是否披露内部控制审计报告:否

十、其他
□适用√不适用


                                第十节       财务报告
一、审计报告
√适用 □不适用
                                     审计报告
                                                              众环审字(2017)010339 号

                                         79 / 200
                                     2016 年年度报告



广州粤泰集团股份有限公司全体股东:
    我们审计了后附的广州粤泰集团股份有限公司(以下简称“粤泰股份”)财务报表,包括 2016
年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表,2016 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金
流量表、合并及母公司股东权益变动表,以及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是粤泰股份管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业会计准则
的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务
报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师
审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序
取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程
序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务
报表的总体列报。
    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为,粤泰股份财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了粤
泰股份 2016 年 12 月 31 日的合并及母公司财务状况以及 2016 年度的合并及母公司经营成果和现
金流量。




    中审众环会计师事务所(特殊普通合伙)中国注册会计师


                                                    中国注册会计师


            中国武汉                          2017 年 2 月 24 日

二、财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2016 年 12 月 31 日
编制单位: 广州粤泰集团股份有限公司
                                                                     单位:元 币种:人民币
               项目                   附注             期末余额             期初余额

                                         80 / 200
                                    2016 年年度报告


流动资产:
  货币资金                         (七)1            518,136,010.07    404,298,957.98
  结算备付金
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款                         (七)5            262,091,409.75    119,853,453.83
  预付款项                         (七)6          1,120,355,198.81    692,162,662.36
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                         (七)7               151,666.67       2,590,152.78
  应收股利
  其他应收款                       (七)9            590,113,157.82    792,569,622.27
  买入返售金融资产
  存货                             (七)10         8,512,623,217.57   5,031,741,089.67
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                     (七)13             2,826,394.38       1,080,775.95
    流动资产合计                                   11,006,297,055.07   7,044,296,714.84
非流动资产:
  发放贷款和垫款
  可供出售金融资产                 (七)14                              11,630,155.43
  持有至到期投资
  长期应收款
  长期股权投资                     (七)17             1,809,474.18
  投资性房地产                     (七)18           742,634,714.30    120,088,970.17
  固定资产                         (七)19           205,487,280.18    146,419,186.06
  在建工程                         (七)20           172,641,271.81     71,892,600.85
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                         (七)25           174,324,758.56    177,024,335.80
  开发支出
  商誉                             (七)27            53,709,081.25     19,693,379.82
  长期待摊费用                     (七)28            14,835,066.72     27,598,404.04
  递延所得税资产                   (七)29           121,024,531.21    107,547,654.32
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                  1,486,466,178.21     681,894,686.49
      资产总计                                     12,492,763,233.28   7,726,191,401.33
流动负债:
  短期借款                         (七)31         1,803,396,470.14   1,758,472,200.00
  向中央银行借款
  吸收存款及同业存放
  拆入资金
                                        81 / 200
                                    2016 年年度报告


  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         (七)34            29,050,000.00
  应付账款                         (七)35           291,567,356.59    253,057,463.17
  预收款项                         (七)36            93,463,946.69    154,596,590.53
  卖出回购金融资产款
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     (七)37             9,984,822.33       8,238,293.55
  应交税费                         (七)38           144,156,232.26     148,325,293.36
  应付利息                         (七)39            16,100,966.35       6,295,519.86
  应付股利                         (七)40               393,428.27         200,000.00
  其他应付款                       (七)41           267,779,907.40   2,184,076,787.84
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债           (七)42          513,950,000.00       66,500,000.00
  其他流动负债                     (七)44            2,823,574.61        7,297,134.87
    流动负债合计                                   3,172,666,704.64    4,587,059,283.18
非流动负债:
  长期借款                         (七)45        4,040,329,343.70    1,724,770,000.00
  应付债券
  其中:优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                 4,040,329,343.70    1,724,770,000.00
      负债合计                                     7,212,996,048.34    6,311,829,283.18
所有者权益
  股本                             (七)53        1,268,123,935.00     300,000,000.00
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                         (七)55        3,339,868,769.40     473,625,210.96
  减:库存股
  其他综合收益                     (七)57             3,166,503.93       -442,321.10
  专项储备
  盈余公积                         (七)59           109,141,699.68     98,287,522.47
  一般风险准备
  未分配利润                       (七)60          125,633,270.10      377,002,086.73
  归属于母公司所有者权益合计                       4,845,934,178.11    1,248,472,499.06
                                        82 / 200
                                      2016 年年度报告


  少数股东权益                                    433,833,006.83              165,889,619.09
    所有者权益合计                              5,279,767,184.94            1,414,362,118.15
      负债和所有者权益总计                    12,492,763,233.28             7,726,191,401.33
法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰


                                    母公司资产负债表
                                    2016 年 12 月 31 日
编制单位:广州粤泰集团股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
                 项目                 附注              期末余额                期初余额
流动资产:
  货币资金                                               80,671,839.77        211,780,963.51
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
                                     (十七)            20,341,509.74         33,594,421.25
  应收账款
                                     1
  预付款项                                             184,211,373.66         152,962,247.06
  应收利息                                                 151,666.67           2,590,152.78
  应收股利                                              50,000,000.00
                                     (十七)        5,323,750,806.24       1,737,643,327.17
  其他应收款
                                     2
  存货                                               3,140,817,322.77         712,905,182.04
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                           1,135,508.61
    流动资产合计                                     8,801,080,027.46       2,851,476,293.81
非流动资产:
  可供出售金融资产                                                             11,630,155.43
  持有至到期投资
  长期应收款
                                     (十七)        1,658,510,001.44         821,045,813.46
  长期股权投资
                                     3
  投资性房地产                                          736,312,059.27        113,563,048.74
  固定资产                                               36,070,869.51         20,801,027.24
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                                                 317,545.79             103,478.33
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                            9,143,853.65         12,918,770.36
  递延所得税资产                                         73,092,838.40         59,773,911.74
  其他非流动资产

                                          83 / 200
                                   2016 年年度报告


    非流动资产合计                                 2,513,447,168.06   1,039,836,205.30
      资产总计                                    11,314,527,195.52   3,891,312,499.11
流动负债:
  短期借款                                         1,691,000,000.00   1,505,200,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                                            29,050,000.00
  应付账款                                            12,840,169.20      7,829,611.57
  预收款项                                             1,779,534.23     18,635,437.91
  应付职工薪酬                                         2,514,138.37      2,016,401.58
  应交税费                                            41,345,915.33     39,056,936.58
  应付利息                                            15,283,978.68      5,256,191.00
  应付股利                                               393,428.27        200,000.00
  其他应付款                                         533,809,752.11    664,658,634.78
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债                             513,950,000.00
  其他流动负债                                         2,823,574.61       7,297,134.87
    流动负债合计                                   2,844,790,490.80   2,250,150,348.29
非流动负债:
  长期借款                                         3,617,916,613.70    969,770,000.00
  应付债券
  其中:优先股
        永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计                                 3,617,916,613.70     969,770,000.00
      负债合计                                     6,462,707,104.50   3,219,920,348.29
所有者权益:
  股本                                             1,268,123,935.00    300,000,000.00
  其他权益工具
  其中:优先股
        永续债
  资本公积                                         3,426,414,525.63    195,839,898.98
  减:库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                           104,414,206.02      93,560,028.81
  未分配利润                                          52,867,424.37      81,992,223.03
    所有者权益合计                                 4,851,820,091.02     671,392,150.82
      负债和所有者权益总计                        11,314,527,195.52   3,891,312,499.11

法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰
                                       84 / 200
                                   2016 年年度报告




                                    合并利润表
                                  2016 年 1—12 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                  项目                     附注       本期发生额          上期发生额
一、营业总收入                                       953,913,839.35      926,836,550.57
其中:营业收入                           (七)61    953,913,839.35      926,836,550.57
      利息收入
      已赚保费
      手续费及佣金收入
二、营业总成本                                       837,015,972.20     885,999,582.60
其中:营业成本                           (七)61    523,470,895.78     526,678,133.05
      利息支出
      手续费及佣金支出
      退保金
      赔付支出净额
      提取保险合同准备金净额
      保单红利支出
      分保费用
      税金及附加                         (七)62     52,123,749.15      80,403,538.51
      销售费用                           (七)63     59,573,598.33      22,724,094.89
      管理费用                           (七)64    138,778,464.69     115,143,095.18
      财务费用                           (七)65     46,573,785.10     119,288,361.69
      资产减值损失                       (七)66     16,495,479.15      21,762,359.28
  加:公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
      投资收益(损失以“-”号填列)     (七)68     11,659,333.76
      其中:对联营企业和合营企业的投资                  -190,525.82
收益
      汇兑收益(损失以“-”号填列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                   128,557,200.91      40,836,967.97
  加:营业外收入                         (七)69     25,972,428.14      34,743,686.87
      其中:非流动资产处置利得                             9,758.68         617,598.80
  减:营业外支出                         (七)70     16,155,388.78       3,275,927.92
      其中:非流动资产处置损失                         1,712,504.36         148,710.30
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)               138,374,240.27      72,304,726.92
  减:所得税费用                         (七)71      8,749,639.81      22,255,751.11
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                   129,624,600.46      50,048,975.81
  归属于母公司所有者的净利润                         145,142,276.61      54,790,294.31
  少数股东损益                                       -15,517,676.15      -4,741,318.50
六、其他综合收益的税后净额               (七)72      3,472,129.81      -1,071,698.14
  归属母公司所有者的其他综合收益的税                   3,608,825.04        -841,705.18
后净额
    (一)以后不能重分类进损益的其他综
合收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或

                                         85 / 200
                                    2016 年年度报告


净资产的变动
      2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
    (二)以后将重分类进损益的其他综合
收益
      1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动
损益
      3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                     -136,695.23       -229,992.96
净额
七、综合收益总额                                      133,096,730.27     48,977,277.67
  归属于母公司所有者的综合收益总额                    148,751,101.64     53,948,589.13
  归属于少数股东的综合收益总额                        -15,654,371.37     -4,971,311.46
八、每股收益:                           (七)79
  (一)基本每股收益(元/股)                                    0.13               0.18
  (二)稀释每股收益(元/股)                                    0.13               0.18

本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:-14,771,345.87 元,上期
被合并方实现的净利润为:-9,075,897.33 元。
法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰


                                    母公司利润表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                  单位:元 币种:人民币
                 项目                      附注       本期发生额          上期发生额
                                         (十七)     80,730,353.85      365,463,002.67
一、营业收入
                                         4
                                         (十七)      75,539,435.50    268,664,753.73
  减:营业成本
                                         4
      税金及附加                                        6,147,859.16     28,922,362.45
      销售费用                                          4,002,535.42      2,396,842.27
      管理费用                                         50,935,842.92     49,504,706.37
      财务费用                                         34,647,614.98    106,375,166.99
      资产减值损失                                      7,683,785.36      4,254,047.34
  加:公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
                                         (十七)     170,000,000.00
      投资收益(损失以“-”号填列)
                                         5
      其中:对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                     71,773,280.51    -94,654,876.48
  加:营业外收入                                       25,106,823.02     32,564,064.66
                                         86 / 200
                                    2016 年年度报告


       其中:非流动资产处置利得
  减:营业外支出                                          1,657,258.14      1,248,268.96
       其中:非流动资产处置损失                              14,120.88
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                   95,222,845.39    -63,339,080.78
    减:所得税费用                                      -13,318,926.66    -14,569,171.35
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                      108,541,772.05    -48,769,909.43
五、其他综合收益的税后净额
  (一)以后不能重分类进损益的其他综合
收益
     1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
    2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
  (二)以后将重分类进损益的其他综合收

     1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     2.可供出售金融资产公允价值变动损

     3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
     4.现金流量套期损益的有效部分
     5.外币财务报表折算差额
     6.其他
六、综合收益总额                                        108,541,772.05    -48,769,909.43
七、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)
    (二)稀释每股收益(元/股)

法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰




                                   合并现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                   单位:元 币种:人民币
              项目                  附注              本期发生额           上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                        759,165,003.39      844,243,855.33
  客户存款和同业存放款项净增加额
  向中央银行借款净增加额
  向其他金融机构拆入资金净增加额
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金
  拆入资金净增加额
                                         87 / 200
                                    2016 年年度报告


  回购业务资金净增加额
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金     (七)73           382,703,661.39     790,530,102.38
                                   (1)
    经营活动现金流入小计                            1,141,868,664.78    1,634,773,957.71
  购买商品、接受劳务支付的现金                      1,948,097,661.87      803,955,239.74
  客户贷款及垫款净增加额
  存放中央银行和同业款项净增加额
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                       84,952,764.89       64,614,654.35
  支付的各项税费                                      156,700,611.71      180,609,759.85
  支付其他与经营活动有关的现金     (七)73         2,154,019,682.46    1,803,678,650.24
                                   (2)
    经营活动现金流出小计                            4,343,770,720.93    2,852,858,304.18
      经营活动产生的现金流量净额                   -3,201,902,056.15   -1,218,084,346.47
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                   2,367.12
  处置固定资产、无形资产和其他长                         921,662.09          151,900.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                        2,709,144.36
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     (七)73           292,671,402.46
                                   (3)
    投资活动现金流入小计                              296,304,576.03         151,900.00
  购建固定资产、无形资产和其他长                       23,919,682.73      10,236,359.53
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                       89,000,000.00        2,084,350.00
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的                       19,321,101.76      21,950,500.61
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                              132,240,784.49      34,271,210.14
      投资活动产生的现金流量净额                      164,063,791.54     -34,119,310.14
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                1,422,256,765.45
  其中:子公司吸收少数股东投资收
到的现金
  取得借款收到的现金                                7,292,435,213.84    3,136,216,615.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金     (七)73           301,965,100.00     157,329,140.83
                                   (5)
    筹资活动现金流入小计                            9,016,657,079.29    3,293,545,755.83
  偿还债务支付的现金                                4,472,801,600.00    1,538,418,208.72
  分配股利、利润或偿付利息支付的                      606,500,447.47      282,883,155.51
现金

                                        88 / 200
                                    2016 年年度报告


  其中:子公司支付给少数股东的股
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金     (七)73           594,443,796.40        329,438,737.86
                                   (6)
    筹资活动现金流出小计                        5,673,745,843.87          2,150,740,102.09
      筹资活动产生的现金流量净额                3,342,911,235.42          1,142,805,653.74
四、汇率变动对现金及现金等价物的                      934,199.48                240,683.03
影响
五、现金及现金等价物净增加额                      306,007,170.29           -109,157,319.84
  加:期初现金及现金等价物余额                    141,043,649.92            250,200,969.76
六、期末现金及现金等价物余额                      447,050,820.21            141,043,649.92
法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰


                                   母公司现金流量表
                                   2016 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
              项目                   附注             本期发生额            上期发生额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                         80,789,121.61        250,694,252.63
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                        283,050,387.85      1,170,782,766.01
    经营活动现金流入小计                              363,839,509.46      1,421,477,018.64
  购买商品、接受劳务支付的现金                        455,460,080.02        403,715,678.23
  支付给职工以及为职工支付的现金                       21,571,139.02         14,939,027.95
  支付的各项税费                                       15,855,431.45        113,669,607.04
  支付其他与经营活动有关的现金                      3,421,231,471.52      2,068,895,086.91
    经营活动现金流出小计                            3,914,118,122.01      2,601,219,400.13
  经营活动产生的现金流量净额                       -3,550,278,612.55     -1,179,742,381.49
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                              120,000,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长                            3,200.00
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金                         87,000,000.00
    投资活动现金流入小计                              207,003,200.00
  购建固定资产、无形资产和其他长                       19,993,888.09            133,350.00
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                      984,224,916.55         70,555,600.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                            1,004,218,804.64         70,688,950.00
      投资活动产生的现金流量净额                     -797,215,604.64        -70,688,950.00
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                                1,422,256,765.45

                                        89 / 200
                                   2016 年年度报告


  取得借款收到的现金                              6,816,236,613.70    2,628,140,000.00
  发行债券收到的现金
  收到其他与筹资活动有关的现金                      163,700,000.00
    筹资活动现金流入小计                          8,402,193,379.15    2,628,140,000.00
  偿还债务支付的现金                              3,468,340,000.00    1,213,270,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                    485,073,682.39      207,899,198.92
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金                      130,452,479.74       22,172,800.00
    筹资活动现金流出小计                          4,083,866,162.13    1,443,341,998.92
      筹资活动产生的现金流量净额                  4,318,327,217.02    1,184,798,001.08
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         -29,167,000.17    -65,633,330.41
  加:期初现金及现金等价物余额                        51,578,735.21    117,212,065.62
六、期末现金及现金等价物余额                          22,411,735.04     51,578,735.21

法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰




                                       90 / 200
                                                                          2016 年年度报告




                                                                      合并所有者权益变动表
                                                                        2016 年 1—12 月
                                                                                                                                       单位:元 币种:人民币
                                                                                                       本期

                                                                                 归属于母公司所有者权益

                                               其他权益工具                                                             一
          项目                                                                                                          般              少数股东    所有者权
                                                                     资本公    减:库存   其他综合   专项储   盈余公    风   未分配       权益      益合计
                             股本
                                      优先股      永续债      其他     积          股       收益       备       积      险   利润
                                                                                                                        准
                                                                                                                        备
一、上年期末余额            300,000                                  216,625                                  98,287,        409,596    121,930,3   1,146,439
                            ,000.00                                  ,210.96                                   522.47         ,839.3        54.56     ,927.29
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并                                               257,000              -442,321                           -32,594    43,959,26   267,922,1
                                                                     ,000.00                   .10                           ,752.57         4.53       90.86
    其他
二、本年期初余额            300,000                                  473,625              -442,321            98,287,        377,002    165,889,6   1,414,362
                            ,000.00                                  ,210.96                   .10             522.47        ,086.73        19.09     ,118.15
三、本期增减变动金额(减    968,123                                  2,866,2              3,608,82            10,854,        -251,36    267,943,3   3,865,405
少以“-”号填列)          ,935.00                                  43,558.                  5.03             177.21        8,816.6        87.74     ,066.79
                                                                          44                                                       3
(一)综合收益总额                                                                        3,608,82                           145,142    -15,654,3   133,096,7
                                                                                              5.03                           ,276.61        71.38       30.26
(二)所有者投入和减少资    968,123                                  3,230,5                                                                        4,198,698
本                          ,935.00                                  74,626.                                                                          ,561.65
                                                                          65
1.股东投入的普通股         968,123                                  3,230,5                                                                        4,198,698
                            ,935.00                                  74,626.                                                                          ,561.65
                                                                          65
2.其他权益工具持有者投入
资本
                                                                               91 / 200
                                                                          2016 年年度报告




3.股份支付计入所有者权益
的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                                                10,854,            -137,66               -126,812,
                                                                                                               177.21            6,570.7                  393.50
                                                                                                                                       1
1.提取盈余公积                                                                                               10,854,            -10,854
                                                                                                               177.21            ,177.21
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分                                                                                                        -126,81               -126,812,
配                                                                                                                               2,393.5                  393.50
                                                                                                                                       0
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股
本)
2.盈余公积转增资本(或股
本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                                           -364,33                                                     -258,84   283,597,7   -339,577,
                                                                     1,068.2                                                     4,522.5       59.12      831.62
                                                                           1                                                           3
四、本期期末余额            1,268,1                                  3,339,8              3,166,50            109,141            125,633   433,833,0   5,279,767
                            23,935.                                  68,769.                  3.93            ,699.68            ,270.10       06.83     ,184.94
                                 00                                       40
                                                                                                       上期

                                                                                 归属于母公司所有者权益
          项目                                                                                                                             少数股东    所有者权
                                               其他权益工具          资本公    减:库存     其他综   专项储   盈余公    一般风   未分配      权益      益合计
                             股本
                                      优先股     永续债       其他     积          股       合收益     备       积      险准备   利润
一、上年期末余额            300,000                                  216,625                                  98,287,            375,087   109,318,8   1,099,318
                                                                               92 / 200
                                          2016 年年度报告




                            ,000.00   ,210.96                         522.47   ,373.33      13.90     ,920.66
加:会计政策变更
    前期差错更正
    同一控制下企业合并                257,000              399,384             -22,875   44,766,80   279,290,6
                                      ,000.00                  .08             ,580.91        6.26       09.43
    其他
二、本年期初余额            300,000   473,625              399,384   98,287,   352,211   154,085,6   1,378,609
                            ,000.00   ,210.96                  .08    522.47   ,792.42       20.16     ,530.09
三、本期增减变动金额(减                                   -841,70             24,790,   11,803,99   35,752,58
少以“-”号填列)                                            5.18              294.31        8.93        8.06
(一)综合收益总额                                         -841,70             54,790,   -4,971,31   48,977,27
                                                              5.18              294.31        1.46        7.67
(二)所有者投入和减少资                                                                 16,775,31   16,775,31
本                                                                                            0.39        0.39
1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
4.其他                                                                                  16,775,31   16,775,31
                                                                                              0.39        0.39
(三)利润分配                                                                 -30,000               -30,000,0
                                                                               ,000.00                   00.00
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者(或股东)的分                                                      -30,000               -30,000,0
配                                                                             ,000.00                   00.00
4.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股
本)
2.盈余公积转增资本(或股
本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
                                                93 / 200
                                                                     2016 年年度报告




1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额            300,000                              473,625              -442,32            98,287,              377,002     165,889,6   1,414,362
                            ,000.00                              ,210.96                 1.10             522.47              ,086.73         19.09     ,118.15
法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰


                                                                 母公司所有者权益变动表
                                                                     2016 年 1—12 月
                                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                          本期
           项目                                   其他权益工具                                        其他综合                             未分配利   所有者权
                                股本                                         资本公积    减:库存股                专项储备   盈余公积
                                         优先股     永续债        其他                                  收益                                 润       益合计
一、上年期末余额             300,000,0                                       195,839,8                                        93,560,0     81,992,2   671,392,1
                                 00.00                                           98.98                                           28.81        23.03       50.82
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额             300,000,0                                       195,839,8                                        93,560,0     81,992,2   671,392,1
                                 00.00                                           98.98                                           28.81        23.03       50.82
三、本期增减变动金额(减     968,123,9                                       3,230,574                                        10,854,1     -29,124,   4,180,427
少以“-”号填列)               35.00                                         ,626.65                                           77.21       798.66     ,940.20
(一)综合收益总额                                                                                                                         108,541,   108,541,7
                                                                                                                                             772.05       72.05
(二)所有者投入和减少资     968,123,9                                       3,230,574                                                                4,198,698
本                               35.00                                         ,626.65                                                                  ,561.65
1.股东投入的普通股          968,123,9                                       3,230,574                                                                4,198,698
                                 35.00                                         ,626.65                                                                  ,561.65
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
4.其他
                                                                           94 / 200
                                                                       2016 年年度报告




(三)利润分配                                                                                                               10,854,1    -137,666   -126,812,
                                                                                                                                77.21     ,570.71      393.50
1.提取盈余公积                                                                                                              10,854,1    -10,854,
                                                                                                                                77.21      177.21
2.对所有者(或股东)的分                                                                                                                -126,812   -126,812,
配                                                                                                                                        ,393.50      393.50
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股
本)
2.盈余公积转增资本(或股
本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
  (五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额            1,268,123                                        3,426,414                                       104,414,    52,867,4   4,851,820
                              ,935.00                                          ,525.63                                         206.02       24.37     ,091.02
                                                                                          上期
          项目                                   其他权益工具                                         其他综合                          未分配利    所有者权
                              股本                                           资本公积    减:库存股              专项储备   盈余公积
                                        优先股     永续债       其他                                    收益                              润        益合计
一、上年期末余额            300,000,0                                       195,839,8                                       93,560,0    160,762,    750,162,0
                                00.00                                           98.98                                          28.81      132.46        60.25
加:会计政策变更
    前期差错更正
    其他
二、本年期初余额            300,000,0                                       195,839,8                                       93,560,0    160,762,    750,162,0
                                00.00                                           98.98                                          28.81      132.46        60.25
三、本期增减变动金额(减                                                                                                                -78,769,    -78,769,9
少以“-”号填列)                                                                                                                        909.43        09.43
(一)综合收益总额                                                                                                                      -48,769,    -48,769,9
                                                                                                                                          909.43        09.43

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                                                           2016 年年度报告




(二)所有者投入和减少资

1.股东投入的普通股
2.其他权益工具持有者投入
资本
3.股份支付计入所有者权益
的金额
4.其他
(三)利润分配                                                                          -30,000,   -30,000,0
                                                                                          000.00       00.00
1.提取盈余公积
2.对所有者(或股东)的分                                                               -30,000,   -30,000,0
配                                                                                        000.00       00.00
3.其他
(四)所有者权益内部结转
1.资本公积转增资本(或股
本)
2.盈余公积转增资本(或股
本)
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
  (五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本期期末余额            300,000,0                           195,839,8    93,560,0   81,992,2   671,392,1
                                00.00                               98.98       28.81      23.03       50.82
法定代表人:杨树坪主管会计工作负责人:徐应林会计机构负责人:陈硕杰




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三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用□不适用

    广州粤泰集团股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)于1988年9月经广州市经济体

制改革委员会穗改字(1988)3号文批准,在广州东华实业公司的基础上改组设立的股份有限公司,

并于同年12月经中国人民银行广州分行(1988)穗银金字 285号文批准,向社会公开发行30万股

股票(每股面值100元)。1993年4月,经广州市经济体制改革委员会穗改股字[1993]14 号文同意,

股票拆细为每股面值1元。注册资本为人民币壹亿元,股本总额原为10,000万股,其中国家股7,000

万股,占70%;法人股236.81万股,占2.37%;社会公众股2,763.19万股,占 27.63%。

    2001年1月9日,经中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]6号文核准同意,本公司利用上

海证券交易所交易系统上市流通社会公众股票,国家股和法人股暂不流通。经上证上字[2001]31

号《上市通知书》,公司股票于2001年3月19日在上海证券交易所挂牌交易。2001年9月28日,经

公司2001年第一次临时股东大会决议同意以2001年6月30日总股本10,000万股为基数,按每10股送

红股10股,本公司股本变更为20,000万股,其中国家股14,000万股,占70%;法人股473.62万股,

占2.37%;社会公众股 5,526.38万股,占27.63%。2002 年12月11日注册资本变更为人民币贰亿

元。

    2003年7月18日,本公司控股股东广州东华实业资产经营公司与广州粤泰集团有限公司签署

《股份转让协议》,2003年8月29日签订《股份转让补充协议》,广州东华实业资产经营公司将持

有本公司总股本 55%的国有股11,000万股转让给广州粤泰集团有限公司,本次股权转让获得国务

院国有资产监督管理委员会国资产权[2004]163号文批准。

    2003年8月31日,本公司控股股东广州东华实业资产经营公司与北京京城华威投资有限公司签

订《股份转让协议》,广州东华实业资产经营公司将持有本公司总股本15%的国有股3,000万股转

让给北京京城华威投资有限公司,本次股权转让获得国务院国有资产监督管理委员会国资产权

[2004]163号文批准。

    由于上述国有股份转让已触发广州粤泰集团有限公司履行要约收购义务,广州粤泰集团有限

公司于2004年7月3日发出要约公告,有3家法人股股东接受要约,其预售要约股份共计 38.62万股

已全部过户至广州粤泰集团有限公司。此次股权转让和要约收购完成后,广州粤泰集团有限公司

持有本公司11,038.62万股,占总股本的55.19%,为第一大股东;北京京城华威投资有限公司持有

本公司 3,076 万股,占总股本的 15.38%,为第二大股东。广州东华实业资产经营公司不再持有

本公司股份。

    2005年4月22日,公司2004年年度股东大会审议通《2004 年度利润分配和资本公积金转增股

本方案》,以2004年12月31日总股本 200,000,000股为基数,以资本公积金转增股本,每10股转
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增2股,增加股本4,000万股;每10股送红 3股,增加股本 6,000万股,本公司股本变更为

300,000,000 股。上述注册资本工商登记变更手续已于 2006 年 12 月办理完毕。

    2005年10月28日,公司股权分置改革经股东大会决议通过:本公司非流通股股东为使其持有

的非流通股获得流通权而向流通股股东支付的对价为:流通股股东每持有10股获得3股的股份对价。

实施上述送股对价后,本公司股份总数不变,股份结构发生相应变化。

    经《关于核准广州东华实业股份有限公司向广州粤泰集团有限公司等发行股份购买资产并募

集配套资金的批复》(证监许可[2015]1786号)核准,公司2016年实施发行股份购买资产并募集

配套资金,其中以5.60元/股发行773,526,159股新股购买资产,以7.42元/股发行194,597,776股

股份募集配套资金,并分别经立信会计师事务所(特殊普通合伙)出具信会师报字[2016]第410053

号、第410307号验资报告验证。公司总股本变更为1,268,123,935 股,注册资本为 1,268,123,935

元。

    2016年5月3日,公司名称由“广州东华实业股份有限公司”变更为“广州粤泰集团股份有限

公司”。,并取得更名后的营业执照。同时,公司在上海证券交易所的证券简称也由“东华实业”

变更为“粤泰股份”。

    1.本公司注册地、组织形式和总部地址

    本公司组织形式:股份有限公司

    本公司注册地址:广州市越秀区寺右新马路 170 号四楼

    本公司总部办公地址:广州市越秀区寺右新马路 170 号四楼

    2.本公司的业务性质和主要经营活动:本公司及子公司(以下合称“本集团”)的主营业务

为房地产开发,经营范围为:房地产开发经营;房地产中介服务;房地产咨询服务;物业管理;场地

租赁(不含仓储);房屋租赁;自有房地产经营活动;房屋建筑工程施工;企业自有资金投资;商品批

发贸易(许可审批类商品除外);非金属矿及制品批发(国家专营专控类除外);金属及金属矿批

发(国家专营专控类除外);企业管理咨询服务;园林绿化工程服务;林木育种;林木育苗。

    3.母公司以及集团最终母公司的名称

    本公司本公司的母公司为广州粤泰控股集团有限公司,本公司的实际控制人为杨树坪。

    4.本财务报表于2017年2月24日经公司第八届董事会第五十六次会议批准报出。

2. 合并财务报表范围
√适用□不适用

       截至报告期末,纳入合并财务报表范围的子公司共计37家,详见本附注(九)1。

    本报告期合并财务报表范围变化,详见本附注(八)。

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四、财务报表的编制基础
1.   编制基础

     本财务报表以持续经营为基础编制,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则——

基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财务报表。

2.   持续经营
√适用□不适用
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示:
√适用 □不适用
1.   遵循企业会计准则的声明

     本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司及本集团的财务状况、经

营成果和现金流量等有关信息。

2.   会计期间

     本集团会计年度采用公历年度,即每年自1月1日起至12月31日止。

3.   营业周期
√适用□不适用

     正常营业周期,是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本集团

的主要业务为开发用于出售及出租的房地产产品,其营业周期通常从购买土地起到建成开发产品

并出售或出租且收回现金或现金等价物为止的期间。该营业周期通常大于 12 个月。正常营业周

期短于一年的,自资产负债表日起一年内变现的资产或自资产负债表日起一年内到期应予以清偿

的负债归类为流动资产或流动负债。

4.   记账本位币
     本公司及境内子公司以人民币为记账本位币。本公司在柬埔寨的子公司根据其经营所处的主
要经济环境中的货币确定美元为其记账本位币。本集团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。


5.   同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用

     (1)本集团报告期内发生同一控制下企业合并的,采用权益结合法进行会计处理。合并方在

企业合并中取得的资产和负债,于合并日按照被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值

计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值(或发行股份面值总额)的差额,

调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方为进行企业合并发生的各项直接相

关费用,包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等,于发生时计入当


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                                    2016 年年度报告



期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、佣金等,计入所发行债券及其他

债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用,抵减权益性证券

溢价收入,溢价收入不足冲减的,冲减留存收益。企业合并形成母子公司关系的,编制合并财务

报表,按照本集团制定的“合并财务报表”会计政策执行;合并财务报表比较数据调整的期间应

不早于合并方、被合并方处于最终控制方的控制之下孰晚的时间。

    (2)本集团报告期内发生非同一控制下的企业合并的,采用购买法进行会计处理。区别下列

情况确定合并成本:①一次交换交易实现的企业合并,合并成本为在购买日为取得对被购买方的

控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。②通过多次交换交

易分步实现的企业合并,对于购买日之前持有的被购买方的股权,区分个别财务报表和合并财务

报表进行相关会计处理:

    A、在个别财务报表中,按照原持有被购买方的股权投资的账面价值加上新增投资成本之和,

作为改按成本法核算的初始投资成本;购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其

他综合收益,在处置该项投资时采用与被购买方直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处

理。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规

定进行会计处理的,原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。

    B、在合并财务报表中,对于购买日之前持有的被购买方的股权,按照该股权在购买日的公允

价值进行重新计量,公允价值与其账面价值的差额计入当期投资收益;购买日之前持有的被购买

方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益等的,与其相关的其他综合收益等转为购买日所属当

期投资收益。本集团在附注中披露其在购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值、

按照公允价值重新计量产生的相关利得或损失的金额。

    ③为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生

时计入当期损益;作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或

债务性证券的初始确认金额。④在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,

购买日如果估计未来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,将其计入合并

成本。

    本集团在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量,公

允价值与其账面价值的差额,计入当期损益。
    本集团在购买日对合并成本进行分配,按照规定确认所取得的被购买方各项可辨认资产、负
债及或有负债。①对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确
认为商誉。②对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,则对取
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得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核;经复
核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益。
     企业合并形成母子公司关系的,母公司设置备查簿,记录企业合并中取得的子公司各项可辨认
资产、负债及或有负债等在购买日的公允价值。编制合并财务报表时,以购买日确定的各项可辨
认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整,按照本集团制定的“合
并财务报表”会计政策执行。


6.    合并财务报表的编制方法
√适用□不适用

      (1)合并范围

      合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,包括本公司及全部子公司截至2016年12月

31日止的年度财务报表。子公司,是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部

分,以及本公司所控制的结构化主体等)。控制,是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与

被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。

      (2)合并财务报表编制方法

      本公司以自身和其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,编制合并财务报表。

      本公司编制合并财务报表,将整个企业集团视为一个会计主体,依据相关企业会计准则的确

认、计量和列报要求,按照统一的会计政策,反映企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。

      在编制合并财务报表时,子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的,按照本公司

的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子

公司,以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。

      (3)少数股东权益和损益的列报

      子公司所有者权益中不属于母公司的份额,作为少数股东权益,在合并资产负债表中所有者

权益项目下以“少数股东权益”项目列示。

      子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中净利润项目下以“少数股东

损益”项目列示。

      (4)超额亏损的处理

      在合并财务报表中,子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者

权益中所享有的份额的,其余额仍冲减少数股东权益。

      (5)当期增加减少子公司的合并报表处理




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    在报告期内,因同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,调整合并资产

负债表的年初余额。因非同一控制下企业合并增加的子公司,编制合并资产负债表时,不调整合

并资产负债表的年初余额。在报告期内处置子公司,编制合并资产负债表时,不调整合并资产负

债表的年初余额。

    在报告期内,因同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司在合并当期的期初至报告期

末的收入、费用、利润纳入合并利润表,将该子公司合并当期期初至报告期末的现金流量纳入合

并现金流量表。因非同一控制下企业合并增加的子公司,将该子公司自购买日至报告期末的收入、

费用、利润纳入合并利润表,将该子公司购买日至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。在

报告期内处置子公司,将该子公司期初至处置日的收入、费用、利润纳入合并利润表,将该子公

司期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。

    因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权时,对于处置后的剩余股权投资,

按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,

减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额,计

入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益,在丧失控制权时转

为当期投资收益。

    因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司的可辨认净资

产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的股权投资而取得的处置

价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产份额的差额,均调整合并资产负债表中的资本

公积中的股本溢价,资本公积中的股本溢价不足冲减的,调整留存收益。

    (6)分步处置股权至丧失控制权的合并报表处理

    处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的,将各项交易作为一项

处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理;但是,在丧失控制权之前每一次处置价款与处置

投资对应的享有该子公司净资产份额的差额,在合并财务报表中确认为其他综合收益,在丧失控

制权时一并转入丧失控制权当期的损益。不属于一揽子交易的,在丧失控制权之前与丧失控制权

时,按照前述不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资与丧失对原有子公司控制权时

的会计政策实施会计处理。

    处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,表

明将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情

况下订立的;②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;③一项交易的发生取决于其他至少

一项交易的发生;④一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
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个别财务报表分步处置股权至丧失控制权按照处置长期股权投资的会计政策实施会计处理。

7.   合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用

     合营安排,是指一项由两个或两个以上的参与方共同控制的安排。本集团将合营安排分为共

同经营和合营企业。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安

排。合营企业,是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。

     未通过单独主体达成的合营安排,划分为共同经营。单独主体,是指具有单独可辨认的财务

架构的主体,包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但法律认可的主体。通过单独主体达成

的合营安排,通常划分为合营企业,但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规

规定的合营安排应当划分为共同经营:合营安排的法律形式表明,合营方对该安排中的相关资产

和负债分别享有权利和承担义务;合营安排的合同条款约定,合营方对该安排中的相关资产和负

债分别享有权利和承担义务;其他相关事实和情况表明,合营方对该安排中的相关资产和负债分

别享有权利和承担义务,如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出,并且该安排中负债的清

偿持续依赖于合营方的支持。不能仅凭合营方对合营安排提供债务担保即将其视为合营方承担该

安排相关负债。合营方承担向合营安排支付认缴出资义务的,不视为合营方承担该安排相关负债。

相关事实和情况变化导致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的,本集团对合

营安排的分类进行重新评估。对于为完成不同活动而设立多项合营安排的一个框架性协议,本集

团分别确定各项合营安排的分类。

     确定共同控制的依据及对合营企业的计量的会计政策详见本附注(五)13。

     (2)共同经营的会计处理方法

     本集团确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目,并按照相关企业会计准则的规定进行

会计处理:确认单独所持有的资产,以及按其份额确认共同持有的资产;确认单独所承担的负债,

以及按其份额确认共同承担的负债;确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入;按其份

额确认共同经营因出售产出所产生的收入;确认单独所发生的费用,以及按其份额确认共同经营

发生的费用。

     本集团向共同经营投出或出售资产等(该资产构成业务的除外),在该资产等由共同经营出

售给第三方之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售

的资产发生符合《企业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的,本集团全额确认

该损失。本集团自共同经营购买资产等(该资产构成业务的除外),在将该资产等出售给第三方

之前,仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企

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业会计准则第8号——资产减值》等规定的资产减值损失的,本集团按其承担的份额确认该部分损

失。

     本集团属于对共同经营不享有共同控制的参与方的,如果享有该共同经营相关资产且承担该

共同经营相关负债的,按照上述原则进行会计处理;否则,按照本集团制定的金融工具或长期股

权投资计量的会计政策进行会计处理。

8.     现金及现金等价物的确定标准
     本集团现金包括库存现金、可以随时用于支付的存款;现金等价物包括本集团持有的期限短
(一般指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小
的投资。


9.     外币业务和外币报表折算
√适用□不适用

     本集团外币交易均按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币。

     (1)汇兑差额的处理

     在资产负债表日,按照下列规定对外币货币性项目和外币非货币性项目进行处理:外币货币

性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期汇率与初始确认时或前一资产负

债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,计入当期损益;以历史成本计量的外币非货币性项目,

仍采用交易发生日的即期汇率折算,不改变其记账本位币金额;以公允价值计量的外币非货币性

项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差

额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益;在资本化期间内,外币专门借款本

金及利息的汇兑差额,予以资本化,计入符合资本化条件的资产的成本。

     (2)外币财务报表的折算

     本集团对境外经营的财务报表进行折算时,遵循下列规定:资产负债表中的资产和负债项目,

采用资产负债表日的即期汇率折算,所有者权益项目除“未分配利润”项目外,其他项目采用发

生时的即期汇率折算;利润表中的收入和费用项目,采用交易发生当期平均汇率折算。按照上述

折算产生的外币财务报表折算差额,确认为其他综合收益。比较财务报表的折算比照上述规定处

理。

10. 金融工具
√适用□不适用

     (1)金融工具的确认


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   本集团成为金融工具合同的一方时,确认一项金融资产或金融负债。

   (2)金融资产的分类和计量

   ①本集团基于风险管理、投资策略及持有金融资产的目的等原因,将持有的金融资产划分为

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出

售金融资产。

   A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定

为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。

   交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产:取得该金融资产的目的是为了在短期内

出售;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期

获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于

财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资

挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

   只有符合以下条件之一,金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期

损益的金融资产:该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或

损失在确认或计量方面不一致的情况;风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具

组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;包含一项或多项嵌入衍生工具的

混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显不

应当从相关混合工具中分拆;包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独

计量的嵌入衍生工具的混合工具。

   在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资,不得指定为以公允价值计

量且其变动计入当期损益的金融资产。

   B、持有至到期投资

   持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本集团有明确意图和能力持

有至到期的非衍生金融资产。

   C、贷款和应收款项

   贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

   D、可供出售金融资产

   可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融

资产类别以外的金融资产。
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   本集团在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

后,不能重分类为其他类金融资产;其他类金融资产也不能重分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融资产。

   ②金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金融资产,相关交易费用计入初始确

认金额。

   ③金融资产的后续计量

   A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,采用公允价值进行后续计量,公允价

值变动形成的利得或损失,计入当期损益。

   B、持有至到期投资,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认、减值以及摊销

形成的利得或损失,计入当期损益。

   C、贷款和应收款项,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认、减值以及摊销

形成的利得或损失,计入当期损益。

   D、可供出售金融资产,采用公允价值进行后续计量,公允价值变动计入其他综合收益,在该

可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出,计入当期损益。可供出售金融资产持有期间实现

的利息或现金股利,计入当期损益。在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工

具投资,以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按照成本计量。

   ④金融资产的减值准备

   A、本集团在期末对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面

价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,确认减值损失,计提减值准备。

   B、本集团确定金融资产发生减值的客观证据包括下列各项:

   a)发行方或债务人发生严重财务困难;

   b)债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;

   c)债权人出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;

   d)债务人很可能倒闭或进行其他财务重组;

   e)因发行方发生重大财务困难,该金融资产无法在活跃市场继续交易;

   f)无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进

行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,如该

组金融资产的债务人支付能力逐步恶化,或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在

地区的价格明显下降、所处行业不景气等;
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   g)债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人

可能无法收回投资成本;

   h)权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;

   i)其他表明金融资产发生减值的客观证据。

   C、金融资产减值损失的计量

   a)持有至到期投资、贷款和应收款项减值损失的计量

   持有至到期投资、贷款和应收款项(以摊余成本后续计量的金融资产)的减值准备,按该金

融资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提,计入当期损益。

   本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,对单项金额不重大的金融资产,单独

或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资

产,无论单项金额重大与否,仍将包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测

试。已单独确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减

值测试。

   本集团对以摊余成本计量的金融资产确认资产减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价

值已经恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期

损益。

   b)可供出售金融资产

   本集团对可供出售金融资产按单项投资进行减值测试。资产负债表日,判断可供出售金融资

产的公允价值是否严重或非暂时性下跌:如果单项可供出售金融资产的公允价值跌幅超过成本的

30%,或者持续下跌时间达3个月以上,则认定该可供出售金融资产已发生减值,按成本与公允价

值的差额计提减值准备,确认减值损失。可供出售金融资产的期末成本为取得时按照投资成本进

行初始计量、出售时按加权平均法所计算的摊余成本。

   可供出售金融资产的公允价值发生非暂时性下跌时,即使该金融资产没有终止确认,原直接

计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失,亦予以转出,计入当期损益。

   在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的可供出售权益工具投资,或与该权益工

具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,本集团将该权益工具投资或衍

生金融资产的账面价值,与按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之

间的差额,确认为减值损失,计入当期损益。

   对可供出售债务工具确认资产减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已经恢复,且

客观上与确认损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。
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    可供出售权益工具投资发生的减值损失,不得通过损益转回。同时,在活跃市场中没有报价

且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资或与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的

衍生金融资产发生的减值损失,不予转回。

    (3)金融负债的分类和计量

    ①本集团将持有的金融负债分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金

融负债。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定

为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。

    交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债:承担该金融负债的目的是为了在近期内

回购;属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分,且有客观证据表明企业近期采用短期

获利方式对该组合进行管理;属于衍生工具,但是,被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于

财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资

挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。

    只有符合以下条件之一,金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计量且变动计入当期

损益的金融负债:该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的相关利得或

损失在确认或计量方面不一致的情况;风险管理或投资策略的正式书面文件已载明,该金融工具

组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告;包含一项或多项嵌入衍生工具的

混合工具,除非嵌入衍生工具对混合工具的现金流量没有重大改变,或所嵌入的衍生工具明显不

应当从相关混合工具中分拆;包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独

计量的嵌入衍生工具的混合工具。

    本集团在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债

后,不能重分类为其他类金融负债;其他类金融负债也不能重分类为以公允价值计量且其变动计

入当期损益的金融负债。

    ②金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金

融负债,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。

    ③金融负债的后续计量

    A、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,采用公允价值进行后续计量,公允价

值变动形成的利得或损失,计入当期损益。

    B、其他金融负债,采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。

    (4)金融资产转移确认依据和计量
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   本集团在已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方时终止对该项金融资产

的确认。在金融资产整体转移满足终止确认条件的,将下列两项的差额计入当期损益:

   ①所转移金融资产的账面价值;

   ②因转移而收到的对价,与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额(涉及转移的金融资

产为可供出售金融资产的情形)之和。

   本集团的金融资产部分转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产整体的账面价值,在终

止确认部分和未终止确认部分之间,按照各自的相对公允价值进行分摊,并将下列两项金额的差

额计入当期损益:

   ①终止确认部分的账面价值;

   ②终止确认部分的对价,与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分

的金额(涉及转移的金融资产为可供出售金融资产的情形)之和。

   原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额,按照金融资产终止

确认部分和未终止确认部分的相对公允价值,对该累计额进行分摊后确定。

   金融资产转移不满足终止确认条件的,继续确认所转移金融资产整体,并将所收到的对价确

认为一项金融资产。

   对于继续涉入条件下的金融资产转移,本集团根据继续涉入所转移金融资产的程度确认有关

金融资产和金融负债,以充分反映本集团所保留的权利和承担的义务。

   (5)金融负债的终止确认

   本集团金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本集

团与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金融

负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。

   金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现

金资产或承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。

   (6)金融资产和金融负债的抵销

   金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不相互抵销。但同时满足下列条件的,以相

互抵销后的净额在资产负债表内列示:本集团具有抵销已确认金额的法定权利,且该种法定权利

是当前可执行的;本集团计划以净额结算,或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。不满足终

止确认条件的金融资产转移,转出方不得将已转移的金融资产和相关负债进行抵销。




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11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准               单项金额重大的应收款款指单笔金额为 1,000
                                               万元以上的款项。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法       本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减
                                               值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确
                                               认减值损失,计提坏账准备。单独测试未发生
                                               减值的应收款项,包括在具有类似信用风险特
                                               征的应收款项组合中再进行减值测试。

(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项:
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、余额百分比法、其他方法)
组合 1: 账龄分 已单独计提减值准备的应收账款、其他应收款外,公司根据以前年度与之相同
析法            或相类似的、按账龄段划分的具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损
                失率为基础,结合现时情况分析法确定坏账准备计提的比例。
组合 2: 不计提 应收关联方款项、对有确凿证据证明可收回的其他应收款项
坏账准备

组合中,采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
             账龄                 应收账款计提比例(%)          其他应收款计提比例(%)
1 年以内(含 1 年)                                    5                                5
1-2 年                                                7                                7
2-3 年                                               10                               10
3 年以上                                              30                               30

组合中,采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中,采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项:
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由        对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同,已有客观证
                              据表明其发生了减值的应收款项,按账龄分析法计提的坏账准
                              备不能反映实际情况。
坏账准备的计提方法            对单项金额不重大但个别信用风险特征明显不同,已有客观证
                              据表明其发生了减值的应收款项,按账龄分析法计提的坏账准
                              备不能反映实际情况。

12. 存货
√适用□不适用

    (1)存货分类:本集团存货包括在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处于生产过程

中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。具体划分为原材料、库存商品、

周转材料、消耗性生物资产、开发产品、开发成本、工程施工等。
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   (2)存货的确认:本集团存货同时满足下列条件的,予以确认:

   ①与该存货有关的经济利益很可能流入企业;

   ②该存货的成本能够可靠地计量。

   (3)存货取得和发出的计价方法:本集团取得的存货按成本进行初始计量,发出按加权平均

法确定发出存货的实际成本。

   (4)低值易耗品和包装物的摊销方法:低值易耗品和包装物在领用时根据实际情况采用一次

摊销法进行摊销。

   (5)期末存货的计量:资产负债表日,存货按成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其

可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。

   ①可变现净值的确定方法:

   确定存货的可变现净值,以取得的确凿证据为基础,并且考虑持有存货的目的、资产负债表

日后事项的影响等因素。

   为生产而持有的材料等,用其生产的产成品的可变现净值高于成本的,该材料仍然按照成本

计量;材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本的,该材料按照可变现净值计量。

   为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基础计算。

   持有存货的数量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为

基础计算。

   ②存货跌价准备通常按照单个存货项目计提。

   对于数量繁多、单价较低的存货,按照存货类别计提存货跌价准备。

   与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的,且难以与其他

项目分开计量的存货,合并计提存货跌价准备。
(6)存货的盘存制度:本集团采用永续盘存制。

13. 划分为持有待售资产
√适用□不适用

   (1)持有待售的确认标准

   本集团对同时满足下列条件的企业组成部分(或非流动资产,下同)确认为持有待售:

   ①该组成部分必须在其当前状况下仅根据出售此类组成部分的惯常条款即可立即出售;

   ②本集团相关权力机构已经就处置该组成部分作出决议,如按规定需得到股东批准的,已经

取得股东大会或相应权力机构的批准;

   ③本集团已经与受让方签订了不可撤销的转让协议;

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                                     2016 年年度报告



    ④该项转让将在一年内完成。

    (2)持有待售的会计处理方法

    持有待售的企业组成部分包括单项非流动资产和处置组,处置组是指一项交易中作为整体通

过出售或其他方式一并处置的一组资产组,一个资产组或某个资产组中的一部分。如果处置组是

一个资产组,并且按照《企业会计准则第8号――资产减值》的规定将企业合并中取得的商誉分摊

至该资产组,或者该处置组是这种资产组中的一项经营,则该处置组包括企业合并中取得的商誉。

    本集团对于被分类为持有待售的非流动资产和处置组,以账面价值与公允价值减去处置费用

后的净额孰低进行初始计量。公允价值减去处置费用后的净额低于原账面价值的,其差额作为资

产减值损失计入当期损益;如果持有待售的是处置组,则将资产减值损失首先分配至商誉,然后

按比例分摊至属于持有待售资产范围内的其他非流动资产计入当期损益。递延所得税资产、《企

业会计准则第22号——金融工具确认和计量》规范的金融资产、以公允价值计量的投资性房地产

和生物资产、保险合同中产生的合同权利、从职工福利中所产生的资产不适用于持有待售的计量

方法,而是根据相关准则或本集团制定的相应会计政策进行个别计量或是作为某一处置组的一部

分进行计量。

    某项资产或处置组被划归为持有待售,但后来不再满足持有待售的确认条件,本集团停止将

其划归为持有待售,并按照下列两项金额中较低者计量:(1)该资产或处置组被划归为持有待售

之前的账面价值,按照其假定在没有被划归为持有待售的情况下原应确认的折旧、摊销或减值进

行调整后的金额;(2)决定不再出售之日的再收回金额。

14. 长期股权投资
√适用□不适用

    长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。

    (1)初始计量

    本集团分别下列两种情况对长期股权投资进行初始计量:

    ①企业合并形成的长期股权投资,按照下列规定确定其初始投资成本:

    A、同一控制下的企业合并中,合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并

对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为

长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以

及所承担债务账面价值之间的差额,调整资本公积;资本公积不足冲减的,调整留存收益。为进

行企业合并发生的各项直接相关费用,包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费用、法律

服务费用等,于发生时计入当期损益。
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   合并方以发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方

合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额

作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,调整资本公积;资本

公积不足冲减的,调整留存收益。合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金等费用,抵减权益

性证券溢价收入,溢价收入不足冲减的,冲减留存收益。

   B、非同一控制下的企业合并中,本集团区别下列情况确定合并成本:

   a)一次交换交易实现的企业合并,合并成本为在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的

资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值;

   b)通过多次交换交易分步实现的企业合并,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价

值与购买日新增投资成本之和,作为该项投资的初始投资成本;

   c)为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发生

时计入当期损益;作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性证券或

债务性证券的初始确认金额;

   d)在合并合同或协议中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的,购买日如果估计未来事

项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的,将其计入合并成本。

   ②除企业合并形成的长期股权投资以外,其他方式取得的长期股权投资,按照下列规定确定

其初始投资成本:

   A、以支付现金取得的长期股权投资,按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资

成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。

   B、以发行权益性证券取得的长期股权投资,按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成

本,但不包括应自被投资单位收取的已宣告但尚未发放的现金股利或利润。发行或取得自身权益

工具时发生的交易费用,可直接归属于权益性交易的,从权益中扣减。

   C、通过非货币性资产交换取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第7号-

非货币性资产交换》确定。

   D、通过债务重组取得的长期股权投资,其初始投资成本按照《企业会计准则第12号--债务重

组》确定。

   ③无论是以何种方式取得长期股权投资,取得投资时,对于支付的对价中包含的应享有被投

资单位已经宣告但尚未发放的现金股利或利润都作为应收项目单独核算,不构成取得长期股权投

资的初始投资成本。

   (2)后续计量
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    能够对被投资单位实施控制的长期股权投资,在个别财务报表中采用成本法核算。对被投资

单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核算。

    ①采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投

资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为当期投资收益。

    ②采用权益法核算的长期股权投资,其初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净

资产公允价值份额的,不调整长期股权投资的初始投资成本;长期股权投资的初始投资成本小于

投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损益,同时调整长期股

权投资的成本。

    取得长期股权投资后,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份

额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资单位宣

告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;对于被投资单

位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股权投资的账面价

值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得投资时被投资单位可辨

认净资产的公允价值为基础,对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政

策及会计期间与本集团不一致的,按照本集团的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进

行调整,并据以确认投资收益和其他综合收益等。确认被投资单位发生的净亏损,以长期股权投

资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限,本集团负有承

担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的,本集团在其收益分享额弥补未确认的亏

损分担额后,恢复确认收益分享额。

    计算确认应享有或应分担被投资单位的净损益时,与联营企业、合营企业之间发生的未实现

内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本集团的部分,予以抵销,在此基础上确认投资收益。

本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失属于资产减值损失的,予以全额确认。

    本集团对联营企业的权益性投资,其中一部分通过风险投资机构、共同基金、信托公司或包

括投连险基金在内的类似主体间接持有的,无论以上主体是否对这部分投资具有重大影响,本集

团都按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的有关规定,对间接持有的该部分投

资选择以公允价值计量且其变动计入损益,并对其余部分采用权益法核算。

    ③本集团处置长期股权投资,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。采用权益

法核算的长期股权投资,在处置该项投资时,采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的

基础,按相应比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。


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    ④本集团因其他投资方对其子公司增资而导致本集团持股比例下降,从而丧失控制权但能实

施共同控制或施加重大影响的,在个别财务报表中,对该项长期股权投资从成本法转为权益法核

算。首先,按照新的持股比例确认本投资方应享有的原子公司因增资扩股而增加净资产的份额,

与应结转持股比例下降部分所对应的长期股权投资原账面价值之间的差额计入当期损益;然后,

按照新的持股比例视同自取得投资时即采用权益法核算进行调整。

    (3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据

    共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过分

享控制权的参与方一致同意后才能决策。相关活动,是指对某项安排的回报产生重大影响的活动。

重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者

与其他方一起共同控制这些政策的制定。

    (4)减值测试方法及减值准备计提方法

    长期股权投资的减值测试方法及减值准备计提方法按照本集团制定的“资产减值”会计政

策执行。

15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的:

    (1)本集团的投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。主要

包括:

    ①已出租的土地使用权;

    ②持有并准备增值后转让的土地使用权;

    ③已出租的建筑物。

    (2)本集团投资性房地产同时满足下列条件的,予以确认:

    ①与该投资性房地产有关的经济利益很可能流入企业;

    ②该投资性房地产的成本能够可靠地计量。

    (3)初始计量

    投资性房地产按照成本进行初始计量。

    ①外购投资性房地产的成本,包括购买价款、相关税费和可直接归属于该资产的其他支出;

    ②自行建造投资性房地产的成本,由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出

构成;

    ③以其他方式取得的投资性房地产的成本,按照相关会计准则的规定确定。


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   (4)后续计量

   本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。采用成本模式计量的投资性房地产,采

用与固定资产和无形资产相同的方法计提折旧或进行摊销。

   本集团有确凿证据表明房地产用途发生改变,将自用房地产或存货转换为投资性房地产或将

投资性房地产转换为自用房地产时,按转换前的账面价值作为转换后的入账价值。

   本集团期末对采用成本模式计量的投资性房地产按其成本与可收回金额孰低计价,可收回金

额低于成本的,按两者的差额计提减值准备。减值准备一经计提,不予转回。



16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用

   本集团固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一个会

计年度的有形资产。

   固定资产在同时满足下列条件时,按照成本进行初始计量:

   ①与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业;

   ②该固定资产的成本能够可靠地计量。

(2).折旧方法
√适用 □不适用
      类别             折旧方法    折旧年限(年)        残值率(%)    年折旧率(%)
房屋及建筑物       年限平均法     20-40              5                 2.375-4.75
机器设备           年限平均法     10                 5                 9.5
运输设备           年限平均法     8                  5                 11.875
办公及其他设备     年限平均法     5                  5                 19
井建设施           年限平均法     10-20              0                 5-10

   本集团在每个会计年度终了,对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。使

用寿命与原先估计数有差异的,调整固定资产使用寿命;预计净残值预计数与原先估计数有差异

的,调整预计净残值;与固定资产有关的经济利益预期实现方式有重大改变的,改变固定资产折

旧方法。固定资产使用寿命、预计净残值和折旧方法的改变作为会计估计变更。

(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
   √适用□不适用
   本集团在租入的固定资产实质上转移了与资产有关的全部风险和报酬时确认该项固定资产的
租赁为融资租赁。


                                        116 / 200
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    融资租赁取得的固定资产的成本,按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两
者中较低者确定。
    融资租入的固定资产采用与自有应计折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期届满
时取得租赁资产所有权的,在租赁资产尚可使用年限内计提折旧;无法合理确定租赁期届满时能
够取得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧。
    固定资产的减值,按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。

17. 在建工程
√适用□不适用

    (1)在建工程的计价:按实际发生的支出确定工程成本。在建工程成本还包括应当资本化的

借款费用和汇兑损益。

    (2)本集团在在建工程达到预定可使用状态时,将在建工程转入固定资产。所建造的已达到

预定可使用状态、但尚未办理竣工决算的固定资产,按照估计价值确认为固定资产,并计提折旧;

待办理了竣工决算手续后,再按实际成本调整原来的暂估价值,但不调整原已计提的折旧额。

    (3)在建工程的减值,按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。

18. 借款费用
√适用□不适用

    (1)借款费用资本化的确认原则和资本化期间

    本集团发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或生产的,在同时满足

下列条件时予以资本化,计入相关资产成本:

    ①资产支出已经发生;

    ②借款费用已经发生;

    ③为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

    不符合资本化条件的借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期的损益。

    符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的,

暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用,计入当期损益,直至资产的购

建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用

或者可销售状态必要的程序,借款费用的资本化继续进行。

    购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停止资本

化。以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。

    符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或可

销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。

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    (2)借款费用资本化金额的计算方法

    为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的,以专门借款当期实际发生的利息

费用,减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后

的金额确定。

    为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的,根据累计资产支出超过专门借

款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,计算确定一般借款应予资本化的

利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。

    资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当

期损益。

19. 生物资产
√适用□不适用

    (1) 本集团生物资产,是指有生命的动物和植物。生物资产同时满足下列条件的,按照成本

进行初始计量:

    ①因过去的交易或者事项而拥有或者控制该生物资产;

    ②与该生物资产有关的经济利益或服务潜能很可能流入企业;

    ③该生物资产的成本能够可靠的计量。

    (2) 本集团的生物资产主要林木资产,全部为消耗性生物资产。

    (3) 本集团对有确凿证据表明消耗性生物资产的可变现净值或生产性生物资产可收回金额低

于其账面价值的,按可变现净值或可收回金额低于账面价值的差额,计提生物资产跌价准备或减

值准备,并记入当期损益。消耗性生物资产减值的影响因素已经消失的,减计金额予以恢复,并

在原已计提的跌价准备金额内转回,转回的金额计入当期损益;生产性生物资产的减值准备一经

计提,不再转回。

20. 油气资产
□适用√不适用

21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用

    本集团无形资产是指本集团所拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。

    (1)无形资产的确认

    本集团在同时满足下列条件时,予以确认无形资产:
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    ①与该无形资产有关的经济利益很可能流入企业;

    ②该无形资产的成本能够可靠地计量。

    (2)无形资产的计量

    ①本集团无形资产按照成本进行初始计量。

    ②无形资产的后续计量

    A、对于使用寿命有限的无形资产在取得时判定其使用寿命并在以后期间在使用寿命内采用直

线法,摊销金额按受益项目计入相关成本、费用核算。使用寿命不确定的无形资产不摊销。

    期末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,如发生变更则作为会计

估计变更处理。此外,还对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核,如果有证据表明该

无形资产为企业带来经济利益的期限是可预见的,则估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形

资产的摊销政策进行摊销。

    B、无形资产的减值,按照本集团制定的“资产减值”会计政策执行。

(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用 √不适用

22. 长期资产减值
√适用□不适用

    当存在下列迹象的,表明资产可能发生了减值:

    (1)资产的市价当期大幅度下跌,其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。

    (2)本集团经营所处的经济、技术或法律等环境以及资产所处的市场在当期或将在近期发生

重大变化,从而对本集团产生不利影响。

    (3)市场利率或者其他市场投资回报率在当期已经提高,从而影响企业用来计算资产预计未

来现金流量现值的折现率,导致资产可收回金额大幅度降低。

    (4)有证据表明资产已经陈旧过时或其实体已经损坏。

    (5)资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。

    (6)本集团内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期,如资产所创造的

净现金流量或者实现的营业利润(或者损失)远远低于预计金额等。

    (7)其他表明资产可能已经发生减值的迹象。

    本集团在资产负债表日对长期股权投资、固定资产、工程物资、在建工程、无形资产(使用

寿命不确定的除外)等适用《企业会计准则第8号——资产减值》的各项资产进行判断,当存在减

值迹象时对其进行减值测试-估计其可收回金额。可收回金额以资产的公允价值减去处置费用后的
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                                      2016 年年度报告



净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。资产的可收回金额低于其账面价值的,

将资产的账面价值减记至可收回金额,减记的金额确认为资产减值损失,计入当期损益,同时计

提相应的资产减值准备。

    有迹象表明一项资产可能发生减值的,本集团通常以单项资产为基础估计其可收回金额。当

难以对单项资产的可收回金额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金

额。

    资产组是本集团可以认定的最小资产组合,其产生的现金流入基本上独立于其他资产或者资

产组。资产组由创造现金流入相关的资产组成。资产组的认定,以资产组产生的主要现金流入是

否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。

    本集团对因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产,无论是否存在减值迹象,

每年都进行减值测试。商誉的减值测试结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。
资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

23. 长期待摊费用
√适用□不适用

       本集团将已经发生的但应由本年和以后各期负担的摊销期限在一年以上的经营租赁方式租

入的固定资产改良支出、装修费等各项费用确认为长期待摊费用,并按项目受益期采用直线法平

均摊销。

24. 职工薪酬

    职工薪酬,是指本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补