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个股公告正文

晨鸣纸业:2016年年度报告

日期:2017-02-18附件下载

                  山东晨鸣纸业 限公司 2016 年年度报告全文




          业集团股
山东晨鸣纸业       限公司

      2016 年年度




       20117 年 02 月




                                                        1
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                       第一节 重要提示、目录和释义


       本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的

真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和

连带的法律责任。

       公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人胡金宝及会计机构负责人(会计主

管人员)董连明声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

       所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

       公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争等风险因素影响,敬请

广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅经营情况讨论与分析中关于公司

未来发展的展望中可能面对的风险因素和对策部分的内容。

       公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:

       2016 年度,公司按中国企业会计准则核算并经审计的合并归属于母公司所

有者的净利润为人民币 2,063,986,822.25 元,扣除 2016 年度永续债利息人民币

153,140,000 元,2016 年度实现的剩余可供分配的利润为人民币 1,910,846,822.25

元。

       按照《非公开发行优先股募集说明书》的约定,优先股股东可以与普通股

股东共同参与发行当年实现的剩余利润 50%的分配,其计算基数为“(发行月份

次月起至报告期期末的累计月数/12)×当年实现的剩余利润×50%”。(分配基数

为 9/12×19.11×50%=7.17 亿元)

       以 2016 年末普通股总股本 1,936,405,467 股、优先股模拟折股数 387,263,339

                                                                                          2
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股(每 5.81 元摸拟折合 1 股)为基数,普通股股东每 10 股派发现金红利人民币

6 元(含税),普通股股东派发现金红利人民币 1,161,843,280.20 元;优先股股东

每 10 股派发现金红利人民币 3.08 元(含税),优先股股东派发浮动现金红利人

民币 119,277,108.41 元。送红股 0 股(含税),不以公积金转增股本。




                                                                                       3
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                                                        目录




第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................. 2

第二节 公司简介和主要财务指标 ............................................................................. 6

第三节 董事长报告 ................................................................................................... 10

第四节 公司业务概要 ............................................................................................... 12

第五节 经营情况讨论与分析 ................................................................................... 15

第六节 董事会报告 ................................................................................................... 34

第七节 重要事项 ....................................................................................................... 41

第八节 股份变动及股东情况 ................................................................................... 61

第九节 优先股相关情况 ........................................................................................... 66

第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................................... 69

第十一节 公司治理 ................................................................................................... 77

第十二节 公司债券相关情况 ................................................................................... 91

第十三节 财务报告 ................................................................................................... 94

第十四节 备查文件目录 ......................................................................................... 199




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                                            释义


                   释义项          指                                 释义内容

公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业   指   山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业

母公司、寿光本部                   指   山东晨鸣纸业集团股份有限公司

晨鸣控股                           指   寿光晨鸣控股有限公司

深交所                             指   深圳证券交易所

联交所                             指   香港联合交易所

证监会                             指   中国证券监督管理委员会

山东证监局                         指   中国证券监督管理委员会山东监管局

湛江晨鸣                           指   湛江晨鸣浆纸有限公司

江西晨鸣                           指   江西晨鸣纸业有限责任公司

武汉晨鸣                           指   武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司

香港晨鸣                           指   晨鸣(香港)有限公司

海鸣矿业                           指   海城海鸣矿业有限责任公司

吉林晨鸣                           指   吉林晨鸣纸业有限责任公司

寿光美伦                           指   寿光美伦纸业有限责任公司

晨鸣销售公司                       指   山东晨鸣纸业销售有限公司

财务公司                           指   山东晨鸣集团财务有限公司

融资租赁公司                       指   山东晨鸣融资租赁有限公司

本报告期、报告期内、本年           指   2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日

年初、期初                         指   2016 年 1 月 1 日

年末、期末                         指   2016 年 12 月 31 日

上年                               指   2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日




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                           第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称                 晨鸣纸业、晨鸣 B                     股票代码                  000488、200488

股票上市证券交易所       深圳证券交易所

股票简称                 晨鸣纸业                             股票代码                  01812

股票上市证券交易所       香港联合交易所有限公司

公司的中文名称           山东晨鸣纸业集团股份有限公司

公司的中文简称           晨鸣纸业

公司的外文名称(如有)   SHANDONG        CHENMING       PAPER HOLDINGS LIMITED

公司的外文名称缩写(如有)SCPH

公司的法定代表人         陈洪国

注册地址                 山东省寿光市圣城街 595 号

注册地址的邮政编码       262700

办公地址                 山东省寿光市农圣东街 2199 号

办公地址的邮政编码       262705

公司网址                 http://www.chenmingpaper.com

电子信箱                 chenmmingpaper@163.com


二、联系人和联系方式

                                    董事会秘书                    证券事务代表                  香港公司秘书

姓名                      肖鹏                           袁西坤                        潘兆昌

                          山东省寿光市农圣东街 2199      山东省寿光市农圣东街 2199     香港中环环球大厦 22 楼
联系地址
                          号                             号

电话                      (86)-0536-2158008              (86)-0536-2158008             (852)-2501 0088

传真                      (86)-0536-2158977              (86)-0536-2158977             (852)-2501 0028

电子信箱                  chenmmingpaper@163.com         chenmmingpaper@163.com        kentpoon_1009@yahoo.com.hk


三、信息披露及备置地点

                                              《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和《香港商
公司选定的信息披露媒体的名称
                                              报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址        境内:http://www.cninfo.com.cn;境外:http://www.hkex.com.hk



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公司年度报告备置地点                               公司证券投资部


四、注册变更情况

统一社会信用代码                        913700006135889860

公司上市以来主营业务的变化情况(如
                                        无变更
有)

历次控股股东的变更情况(如有)          无变更


五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称                瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所办公地址            北京市海淀区西四环中路 16 号院 2 号楼 4 层

签字会计师姓名                  赵艳美、王宗佩

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
√ 适用 □ 不适用

         保荐机构名称             保荐机构办公地址                  保荐代表人姓名                持续督导期间

                             山东省济南市经七路 86 号证                                 2016 年 3 月 16 日-2016 年 11
中泰证券股份有限公司                                       钱伟、曾丽萍
                             券大厦                                                     月 22 日

                             北京市东城区朝内大街 2 号凯                                2016 年 11 月 23 日-2017 年 12
中信建投证券股份有限公司                                   宋双喜、申希强
                             恒中心 B、E 座 9 层                                        月 31 日

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用


六、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

                                        2016 年              2015 年           本年比上年增减           2014 年

营业收入(元)                        22,907,118,241.84   20,241,906,131.81              13.17%       19,101,677,077.69

归属于上市公司股东的净利润
                                       2,063,986,822.25    1,021,224,678.04             102.11%         505,204,384.73
(元)

归属于上市公司股东的扣除非经
                                       1,611,533,699.22      719,891,359.63             123.86%         130,445,644.83
常性损益的净利润(元)

经营活动产生的现金流量净额
                                       2,153,049,269.84    -9,721,363,524.30            122.15%         985,399,735.85
(元)

基本每股收益(元/股)                              0.99                 0.50             98.00%                    0.26




                                                                                                                          7
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稀释每股收益(元/股)                             0.99                  0.50                   98.00%                          0.26

加权平均净资产收益率                            9.59%                 6.73%                      2.86%                        3.62%

                                     2016 年末            2015 年末            本年末比上年末增减              2014 年末

总资产(元)                        82,285,354,532.14    77,961,699,547.59                       5.55%        56,822,026,545.21

归属于上市公司股东的净资产
                                    22,218,808,367.43    16,871,494,584.82                     31.69%         13,917,343,301.15
(元)

数据说明:归属于上市公司股东的净利润未扣除其他权益工具-永续债可递延并累积至以后期间支付的利息的影响。在计算
每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时,将永续债 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日的利息人民币 153,140,000.00
元扣除,详见本报告第十三节、附注十七、2。


七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


八、分季度主要财务指标

                                                                                                                         单位:元

                                     第一季度              第二季度                  第三季度                      第四季度

营业收入                             4,951,931,256.74     5,654,427,476.28          5,965,699,811.33           6,335,059,697.49

归属于上市公司股东的净利润            402,131,344.77        537,033,525.83              614,998,648.94             509,823,302.71

归属于上市公司股东的扣除非经
                                      292,898,560.63        448,912,523.19              522,725,460.32             346,997,155.08
常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额          -3,936,890,898.29     1,239,381,045.25              -422,581,643.26        5,273,140,766.14

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否


九、 根据香港上市规则附录十六第十九条编制的近五年财务概要

                                                                   截至12月31日止年度                                  单位:万元

                                         2016年          2015年                2014年            2013年                2012年
营业额                                      2,290,711       2,024,191            1,910,168          2,038,889            1,976,168
除税前盈利                                   258,317         141,017               56,101                 86,629               -1,614



                                                                                                                                      8
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税项                                           56,056             43,224            10,770             17,594                 -6,283
归属于上市公司股东的当期利润                  206,399            102,122            50,520             71,066                22,103
少数股东损益                                   -4,138             -4,329            -5,190                 -2,030           -17,435
基本每股收益(元/股)                           0.99               0.50              0.26                  0.35               0.11
加权平均净资产收益率(%)                      9.59%              6.73%             3.62%                  5.11%              1.63%

                                                                       截至12月31日止年度                             单位:万元

                                     2016年             2015年             2014年                2013年              2012年
总资产                                 8,228,535          7,796,170            5,682,203            4,752,188              4,772,542
总负债                                 5,972,050          6,070,277            4,247,396            3,288,353              3,338,000
少数股东权益                             34,605               38,743               43,073              59,847                58,592
归属于上市公司股东权益                 2,221,881          1,687,149            1,391,734            1,403,989              1,375,950
流动资产净值(负债净额)               -1,094,182         -1,347,029           -452,549              -106,347                24,638
总资产减流动负债                       3,557,671          2,932,756            2,872,637            2,823,321              2,775,419


十、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                           单位:元

                    项目                  2016 年金额            2015 年金额         2014 年金额                    说明

非流动资产处置损益(包括已计提资产减
                                              -1,536,454.18        18,317,909.85       65,276,190.37
值准备的冲销部分)

计入当期损益的政府补助(与企业业务密
切相关,按照国家统一标准定额或定量享       472,476,962.83         244,716,579.78      260,000,612.10
受的政府补助除外)

债务重组损益                                     -90,997.90        32,089,863.80            1,725,797.17

对外委托贷款取得的损益                        87,608,490.56        94,777,777.77       82,833,581.81

除上述各项之外的其他营业外收入和支出          10,022,635.89        10,274,311.04       49,781,358.66

采用公允价值模式进行后续计量的消耗性
                                           -20,084,425.90         -19,078,538.02            6,856,815.32
生物资产公允价值变动产生的损益

减:所得税影响额                              92,004,074.27        76,729,624.38       81,221,136.75

       少数股东权益影响额(税后)              3,939,014.00         3,034,961.43       10,494,478.78

合计                                       452,453,123.03         301,333,318.41      374,758,739.90                 --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




                                                                                                                                     9
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                                        第三节 董事长报告

尊敬的各位股东:
    本人向各位股东欣然提呈本公司截至 2016 年 12 月 31 日之财政年度报告,并谨此代表董事会向各位股东对本公司的关
心和支持表示诚挚的谢意。
    2016 年中国经济缓中趋稳,稳中向好,供给侧改革取得阶段性成果。在宏观经济运行平稳的背景下,公司所处的造纸
行业受供给侧结构性改革、国家环保整治、淘汰过剩产能以及市场需求增长等因素影响,推动造纸行业涨价提速。尤其下半
年,受木浆、废纸、物流、煤炭等成本推动影响,国内造纸企业迎来涨价潮,行业复苏迹象明显,高景气度将得到延续。另
一方面,中国租赁业在国务院促进租赁业发展的文件的支持下,在经济发展下行压力增大的背景下继续逆势上扬。
    2016 年,公司坚持以“稳中求进”为总基调,以“打造千亿企业”为总目标,贯彻落实“打造团队、严细管理、业务精湛、
创出佳绩”十六字方针,坚持多元化发展战略不动摇,加快转型升级,着力构建以制浆、造纸、金融为主导,林业、矿产等
协同发展的产业体系,全面提升管理水平、产业核心竞争力和盈利能力。过去的一年,是公司历史上发展最好的一年,企业
整体实力大幅增强,行业地位明显提升,成绩令人振奋。


一、经营业绩

    2016年,公司完成机制纸产量436万吨、销量452万吨,实现营业收入人民币229.07亿元,同比增长13.17%;营业成本人
民币157.87亿元,同比增长6.93%;实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币25.83亿元、人民币20.64亿元,
同比增长83.18%和102.11%。公司资产总额达人民币822.85亿元。金融板块各项业务发展平稳,管理制度不断完善,风险防
控扎实有效。


二、公司治理

    报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联
合交易所上市规则》和中国证监会有关规定的要求规范运作,在实践中不断健全和完善公司法人治理结构、规范公司运作。
董事会认为公司治理的实际情况与《上市公司治理准则》等规范性文件的规定和要求基本相符。
    报告期内,董事会着力从完善公司治理入手,规范公司运行。根据监管规定,适时完善公司治理制度,修订完善了《募
集资金管理办法》、《董事会审计委员会实施细则》、《公司章程》修订案等管理制度。
    通过严格执行内部控制的相关制度,促进了公司的规范运作和健康发展,保护了投资者合法权益,公司治理总体情况与
中国证监会的要求不存在差异,随着公司的发展,公司规范运作状况及内部控制水平将不断提升。


三、股息分配

    追求企业价值最大化是公司长期坚持的目标,公司一贯重视股东的利益和回报。2016年度,公司按中国企业会计准则核
算并经审计的合并归属于母公司所有者的净利润为人民币2,063,986,822.25元,扣除2016年度永续债利息人民币153,140,000
元,2016年度实现的剩余可供分配的利润为人民币1,910,846,822.25元。根据《公司章程》、《非公开发行优先股募集说明书》
规定,公司2016年度利润分配预案如下:
    按照《非公开发行优先股募集说明书》的约定,优先股股东可以与普通股股东共同参与发行当年实现的剩余利润50%的
分配,其计算 基数为“(发 行月份次月起 至报告期期末 的累计月数/12)×当年实现的剩余利润×50%”(分配基数为
9/12×19.11×50%=7.17亿元)。
    以2016年末普通股总股本1,936,405,467股、优先股模拟折股数387,263,339股(每5.81元摸拟折合1股)为基数,普通股股
东每10股派发现金红利人民币6元(含税),普通股股东派发现金红利人民币1,161,843,280.20元;优先股股东每10股派发现金

                                                                                                              10
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红利人民币3.08元(含税),优先股股东派发浮动现金红利人民币119,277,108.41元,利润分配后的余额滚存以后年度分配。
    公司将一如既往的致力于公司未来的长远发展,以更优异的成绩为股东创造最佳回报。


四、未来发展

    随着国民经济下行压力的缓解、居民收入水平的提高以及整体经济的企稳,本国与发达国家的差距会越来越小,我国按
照国外发达国家的纸品人均消费量看,纸及纸板人均消费量预期还将持续增长;且在当前的市场环境下,造纸行业淘汰落后
产能和日趋严格的环保政策迫使部分中小企业退出市场,这有利于提升行业集中度,行业竞争有望进一步规范化,形成良好
的行业循环,行业复苏迹象明显,高景气度将得到延续。
    随着“十三五”规划的展开,我国城镇化、工业化步伐加快,经济增长方式转变、传统产业升级、新兴行业崛起和基础设
施建设的持续发展都需大量的固定资产的投资,我国将成长为世界上最大租赁市场,据中商产业研究院《2016-2021年中国
融资租赁行业市场前景调查及投资战略研究报告》显示,融资租赁行业未来仍将保持年均20%以上的复合增速。预计我国融
资租赁行业到2021年租赁合同余额将有望达到人民币20.79万亿元,融资租赁在中国具有广阔的市场前景。
    面向未来,公司将坚持绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调,以《中国制造2025规划》为指导,以科学发展为主题,
以提质增效为中心,以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深度融合为主线,进一步转方式、调结构,
全面提升质量效益,全面提升管理水平,全面提升科技含量,全面提升幸福指数,全面提升品牌形象,推进公司做强做优做
大,力争“十三五”期间实现利税过百亿,打造千亿级“产、融、贸”一体化多元产业集团。




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                                                                                             董事长
                                                                                        2017 年 2 月 17 日




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                                        第四节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

     (一)报告期内公司从事的主要业务
     公司是以制浆、造纸、金融、林业等产业板块为主体,同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现
代化企业集团,是全国惟一一家A、B、H三种股票及发行优先股的上市公司,以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资
租赁公司的产融结合企业,其中机制纸业务、融资租赁业务是公司收入和利润的主要来源。2016年,公司实现机制纸产量436
万吨,销量452万吨。报告期内,公司主营业务未发生重大变化。
     1、机制纸业务
     公司是中国造纸行业龙头企业,在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地,年浆纸产能850多万吨,拥有
全球最大的制浆造纸生产基地和数十余条国际尖端水平的制浆造纸生产线,产品逐步形成了以印刷用纸、包装用纸、办公用
纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系,以高档文化纸、铜版纸、白卡纸、新闻纸、轻涂纸、复印纸、工业用纸、特种纸、
生活纸为主导的高中档并举的九大系列产品结构。
     公司拥有国家级技术中心、博士后科研工作站、国家认定CNAS浆纸检测中心等科研机构,获得国家授权专利150余项,
其中发明专利9项;7个产品被评为“国家级新产品”,29个产品填补国内空白,获得省级以上科技进步奖21项,承担国家级科
技项目5项、省级技术创新项目26项,“晨鸣”商标被认定为中国驰名商标。
     2、融资租赁业务
     融资租赁公司自成立以来,依托公司强大的资金实力和人才优势,充分发挥公司国际化、市场化运作机制的优势,积极
谋求产业资本和金融资本的有机结合。对外为大型国有企业、上市公司、政府融资平台、优质民营企业、高新技术企业、学
校、医院等提供融资、增值服务解决方案,对内适应公司金融市场需求多元化和金融服务综合化发展的趋势,服务造纸行业
上下游产业链。融资租赁公司的租赁业务主要开展售后回租模式。目前融资租赁公司已经成为公司新的利润增长点,未来发
展态势良好。
     (二)报告期内公司所属行业基本情况
     1、造纸行业
     造纸行业与宏观经济增速之间有较强的顺周期性,在中国经济增速有所调整的条件下,造纸行业的增速也面临调整压力。
但随着国民经济下行压力的缓解、居民收入水平的提高以及整体经济的企稳,纸及纸板人均消费量预期还将持续增长;且在
当前的市场环境下,落后产能淘汰和企业重组力度不断加大,未来造纸行业竞争有望进一步规范化。
     2016年中国经济缓中趋稳,稳中向好,供给侧改革取得阶段性成果,经济增长积极性因素增多。在宏观经济运行平稳的
背景下,公司所处的造纸行业受供给侧结构性改革、国家环保整治、淘汰过剩产能以及市场需求增长等因素影响,推动造纸
行业涨价提速。尤其下半年,受木浆、废纸、物流、煤炭等成本推动影响,国内造纸企业迎来涨价潮。中长期看,我国供给
侧结构性改革的不断推进,造纸业会有更多的落后产能被加速淘汰,同时随着环保治理力度加大,中小规模产能加速淘汰,
造纸行业集中度进一步提升,行业复苏迹象明显,高景气度将得到延续。
     在造纸行业中,公司有较为明显的规模优势。多年来,公司的产量和销售收入均位于行业前列,综合经济效益连续多年
名列全国同行业首位,综合实力位居世界纸业十强,因此公司在行业中具有突出的规模优势,在未来发展中处于相对有利的
地位。除此之外,作为国内首家A+B+H股及发行优先股的上市公司,公司拥有畅通的资本市场融资渠道,为公司未来项目
投资提供了有效的支撑,且公司机制纸业务的整体上市也使公司管理较为规范,业务操作更加透明化,为公司长远发展奠定
了良好的基础。


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     2、融资租赁行业
     国务院于2015年印发了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》和《促进金融租赁行业健康发展的指导意见》,上述意
见作为我国首个扶持融资租赁业的全国性政策为未来融资租赁行业的发展铺平了道路。
     在经济发展新常态下,我国融资租赁行业发展步入黄金期,据中国租赁联盟测算,截止年底,全国融资租赁总部企业超
过7000家,比上年增加约2500家;融资租赁合同余额达到人民币5.33万亿人民币,比上年增长20%。据中商产业研究院
《2016-2021年中国融资租赁行业市场前景调查及投资战略研究报告》显示,融资租赁行业未来仍将保持年均20%以上的复
合增速,到2021年将有望达到人民币20.79万亿元,融资租赁在中国具有广阔的市场前景。


二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


              主要资产                                             重大变化说明


股权资产                             公司在报告期内新增对广东德骏投资有限公司的股权投资。

固定资产                             报告期内江西晨鸣高档包装纸项目和湛江晨鸣 60 万吨液体包装纸项目转资。

在建工程                             报告期内江西晨鸣高档包装纸项目和湛江晨鸣 60 万吨液体包装纸项目转资。


2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用


三、核心竞争力分析

公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

     公司是中国造纸行业龙头企业,历经半个多世纪的创业创新,现已发展成为以制浆、造纸、金融、林业等产业板块为主
体,同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团,是全国惟一一家A、B、H三种股票及
发行优先股的上市公司,以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业。与同行业其他企业相比,本
公司具有以下竞争优势:
     1、规模优势
     作为中国造纸行业龙头企业,通过多年的发展,公司目前已形成年产浆纸产能850多万吨,具备与国际造纸企业相抗衡
的规模。大规模集中的生产经营模式使公司具有明显的经济效益,而且公司在原材料采购、产品定价、行业政策制订等方面
都具有很强的市场影响力。
     2、产品优势
     公司在产品规模迅速扩大的同时,产品结构也在不断优化。近年来,公司先后建设了高档铜版纸、高档食品包装纸、高
档白卡纸等文化用纸生产线,产品逐步形成了以印刷用纸、包装用纸、办公用纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系,以高
档文化纸、铜版纸、白卡纸、新闻纸、轻涂纸、复印纸、工业用纸、特种纸、生活纸为主导的高中档并举的九大系列产品结
构 ,成为中国造纸行业中产品品种最多的公司。多元化、高档化的产品结构不仅使得公司抵御市场风险的能力大大增强,
还可以使公司保持相对较强的盈利能力。
     3、技术装备优势
     公司总体技术装备具有世界先进水平,主要生产设备均引进国际知名的芬兰维美德、奥斯龙、美卓、德国福伊特和美国
TBC等厂家产品,达到国际先进水平,其中包括世界先进的稀释水流浆箱、叠网成型、单挂式烘干部、机内薄膜涂布机、非

                                                                                                            13
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接触式热风干燥和在线双面软密压光机,并配备有在线纸病监测系统、横幅厚度控制系统和智能化质量控制系统等先进的技
术装备。
    公司采用的技术装备集中体现了当今造纸工业技术密集、机电一体的特点。浆料系统的除气技术、湿部化学技术、纸页
智能横向控制技术、涂料制备技术、自由喷射上料涂布技术、多压区压力平衡压光技术和公司自主开发的工艺流程,都达到
了国际先进水平。
    4、科研创新和新产品开发优势
    公司为高新技术企业,发挥自身强大的科研优势,以国家级企业技术中心和博士后科研工作站为依托,构建完善的知识
产权体系,不断加大技术创新能力和科研开发力度,积极开发科技含量高、附加值高的新产品和企业专有技术。同时,公司
技术中心积极与院校、科研单位和国际先进企业进行技术合作,获得国家授权专利150余项,其中发明专利9项;7个产品被
评为“国家级新产品”,29个产品填补国内空白,获得省级以上科技进步奖21项,承担国家级科技项目5项、省级技术创新项
目26项,“晨鸣”商标被认定为中国驰名商标。
    5、资金优势
    造纸行业是资金密集型行业,资金是对造纸行业发展最为重要的要素之一。公司具有良好的盈利能力和资信状况,长期
与银行保持较为稳定的合作关系,使公司具有通畅的间接融资能力。公司自上市以来一直保持良好的经营业绩,具备较为完
善的法人治理结构,公司先后通过境内外资本市场实现多次融资,且融资获取的资金使用效果良好,市场形象好,这也使公
司具备了较强的通过资本市场直接融资的能力。
    6、团队优势
    公司的主要高管和核心人员保持稳定。晨鸣纸业在开展业务的过程中,稳定的核心团队形成了适合公司发展的内部企业
文化,并将具有行业特点的管理经验固化,形成了管理与文化相结合的团队优势。同时,凭借先进的经营理念和广阔的发展
空间,公司吸引了一批具有金融、法律、财务管理等专业背景的资深人才,高素质、专业化的团队为公司的长远发展提供了
强有力的人才保障。
    7、环保治理优势
    公司及控股子公司近年来投资建设了碱回收系统、中段水处理系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等污染治理设施,
环保排放指标在行业中稳居前列。同时国家淘汰落后产能政策将为造纸行业的发展扫清障碍,而先进产能的补充和替代将给
造纸行业带来新鲜的血液和动力,这有利于提升行业集中度,形成良好的行业循环。




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                                  第五节 经营情况讨论与分析

一、概述

    2016年,公司坚持以“稳中求进”为总基调,以“打造千亿企业”为总目标,贯彻落实“打造团队、严细管理、业务精湛、
创出佳绩”十六字方针,坚持多元化发展战略不动摇,加快转型升级,着力构建以制浆、造纸、金融为主导,林业、矿产等
协同发展的产业体系,全面提升管理水平、产业核心竞争力和盈利能力。
    过去的一年,是公司历史上发展最好的一年,企业整体实力大幅增强,行业地位明显提升,成绩令人振奋。2016年,公
司完成机制纸产量436万吨、销量452万吨,实现营业收入人民币229.07亿元,同比增长13.17%;营业成本人民币157.87亿元,
同比增长6.93%;实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币25.83亿元、人民币20.64亿元,同比增长83.18%
和102.11%。公司资产总额达人民币822.85亿元。金融板块各项业务发展平稳,管理制度不断完善,风险防控扎实有效。
    (一)企业管理开创新局面
    引进专业管理咨询公司,重点就集团组织管控及结构优化、薪酬体系、绩效考核三方面着手变革。以“做强总部、做实
二级单位”为主线,调整集团总部组织架构,协同“制造、金融、供应链贸易”三大板块,做强做大“产、融、贸”一体化的多
元产业集团。
    (二)市场营销创出新佳绩
    重视关爱员工,积极引进各层级优秀人才,优化调整考核办法,体现多劳多得。销售领导分工包靠市场,细分产品线,
成立静电纸产品公司,加强大客户开发。加强应收账款管理,严控违约发货,落实发运、降低库存工作。
    (三)生产运行取得新进步
    基础管理稳步提升,生产运行持续高效,严格按标准参数控制,落实断纸、运行效率考核。紧盯市场,调整产品结构,
开发生产高档格拉辛纸、酒标纸、超高松白卡、高克重双胶纸等高附加值产品。通过优化浆料结构,化学品国产化替代,推
广应用填料增强剂、新型助留剂等新技术,增加效益。
    (四)金融板块拓宽新领域
    成功发行人民币45亿元优先股,为山东省首家发行优先股的上市公司,也为同行业首家发行;获得了国家发改委、国家
开发银行专项基金人民币7亿元,年利率1.2%,节约了财务费用,开创了造纸行业的先例。财务公司电票系统已经获批上线,
并新增人民银行再贴现通道业务,各项业务全面发展。
    (五)企业发展积聚新动力
    各大新项目加快推进:湛江晨鸣液体包装纸项目于2016年10月份顺利投运;海鸣矿业菱镁矿项目进入巷道施工和设备安
装高峰期;黄冈晨鸣林浆一体化项目开工建设制浆、码头、生活区;寿光晨鸣化学浆项目按计划稳步推进。以上项目对增强
企业发展后劲,推动企业战略目标的实现将起到非常重要的作用。
    (六)采购工作取得新成效
    源头采购降本增效,通过与优质、大规模供应商合作,采购成本总体降低。通过利用境外融资、调整集中付款流程、做
大贸易销售量等措施,降低库存资金占用,增加效益。浆纸电子商品现货交易中心取得批复,为浆纸的集成化供应链体系提
供交易平台,成为新的利润增长点。


二、主营业务分析

1、概述

参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。




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2、收入与成本

(1)营业收入构成

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                                 2016 年                               2015 年
                                                                                                 同比增减
                         金额           占营业收入比重         金额           占营业收入比重

营业收入合计        22,907,118,241.84             100%    20,241,906,131.81             100%           13.17%

分行业

机制纸              19,536,639,601.47            85.29%   18,072,997,652.53            89.29%           8.10%

融资租赁             2,339,925,682.07            10.21%    1,084,860,187.11             5.36%         115.69%

电力及热力            338,702,429.21              1.48%     437,772,691.42              2.16%         -22.63%

建筑材料              227,629,265.80              0.99%     223,266,272.44              1.10%           1.95%

化工用品              129,003,963.48              0.56%     124,008,406.45              0.61%           4.03%

酒店                   26,677,286.19              0.12%      27,136,077.49              0.13%          -1.69%

其他                  308,540,013.62              1.35%     271,864,844.37              1.34%          13.49%

分产品

双胶纸               4,966,155,905.70            21.68%    4,460,441,279.15            22.04%          11.34%

铜版纸               4,428,162,301.09            19.33%    4,365,890,220.92            21.57%           1.43%

白卡纸               2,815,701,912.71            12.29%    1,915,153,293.25             9.46%          47.02%

静电纸               2,107,489,078.57             9.20%    1,580,897,670.32             7.81%          33.31%

防粘原纸             1,009,523,792.88             4.41%     897,236,148.18              4.43%          12.51%

新闻纸                996,218,028.98              4.35%     970,297,912.12              4.79%           2.67%

生活纸                659,518,362.24              2.88%     670,406,337.06              3.31%          -1.62%

轻涂纸                463,577,121.66              2.02%     612,237,436.63              3.02%         -24.28%

书写纸                274,469,632.58              1.20%     289,489,121.26              1.43%          -5.19%

其他机制纸           1,815,823,465.06             7.93%    2,310,948,233.64            11.42%         -21.43%

融资租赁             2,339,925,682.07            10.21%    1,084,860,187.11             5.36%         115.69%

电力及热力            338,702,429.21              1.48%     437,772,691.42              2.16%         -22.63%

建筑材料              227,629,265.80              0.99%     223,266,272.44              1.10%           1.95%

化工用品              129,003,963.48              0.56%     124,008,406.45              0.61%           4.03%

酒店                   26,677,286.19              0.12%      27,136,077.49              0.13%          -1.69%

其他                  308,540,013.62              1.35%     271,864,844.37              1.34%          13.49%

分地区

中国大陆            19,628,612,055.93            85.69%   16,431,182,080.91            81.17%          19.46%



                                                                                                            16
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其他国家和地区         3,278,506,185.91                 14.31%   3,810,724,050.90                18.83%            -13.97%


(2)占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用
公司是否需要遵守特殊行业的披露要求

                                                                                                                   单位:元

                                                                          营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                    营业收入          营业成本              毛利率
                                                                               同期增减        同期增减          期增减

分行业

机制纸           19,536,639,601.47 14,893,061,575.87             23.77%               8.10%           6.87%              0.87%

融资租赁          2,339,925,682.07   219,444,595.95              90.62%            115.69%           71.75%              2.40%

分产品

双胶纸            4,966,155,905.70 3,719,642,641.60              25.10%               11.34%         10.71%              0.43%

铜版纸            4,428,162,301.09 3,287,988,564.78              25.75%               1.43%           0.91%              0.38%

白卡纸            2,815,701,912.71 2,127,180,790.00              24.45%               47.02%         45.33%              0.88%

融资租赁          2,339,925,682.07   219,444,595.95              90.62%            115.69%           71.75%              2.40%

分地区

中国大陆         16,258,133,415.56 12,009,467,873.60             26.13%               13.99%          7.21%              4.68%

其他国家和地区    3,278,506,185.91 2,883,593,702.27              12.05%            -13.97%            5.50%         -16.23%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用


(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

     行业分类                项目                单位                2016 年               2015 年            同比增减

                    销售量                万吨                                  452                  415             8.92%

机制纸              生产量                万吨                                  436                  418             4.31%

                    库存量                万吨                                   33                   49           -32.65%

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
机制纸库存量比去年同期降低 32.65%,主要是因为受市场回暖、售价提高影响,销量增加。


(4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用


                                                                                                                            17
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(5)营业成本构成

行业分类
                                                                                                                      单位:元

                                               2016 年                              2015 年
    行业分类              项目                                                                                 同比增减
                                       金额           占营业成本比重        金额           占营业成本比重

                   原材料          8,974,526,123.35           60.26%    8,201,192,813.92           58.85%               9.43%

                   折旧             768,639,922.25             5.16%      717,089,611.94            5.15%               7.19%

                   人工成本         186,978,418.54             1.26%      155,963,303.02            1.12%              19.89%

机制纸             能源动力        1,526,753,692.29           10.25%    1,431,585,168.47           10.27%               6.65%

                   化工            2,014,239,925.46           13.52%    2,239,539,323.75           16.07%             -10.06%

                   其他制造费用    1,421,923,493.98            9.55%    1,189,915,009.44            8.54%              19.50%

                   小计           14,893,061,575.87          100.00% 13,935,285,230.54            100.00%               6.87%

                   原材料           161,521,323.47            75.37%      212,564,419.12           76.48%             -24.01%

                   折旧              19,858,908.35             9.27%       26,248,475.37            9.44%             -24.34%

                   人工成本            7,643,082.12            3.57%        9,007,758.17            3.24%             -15.15%

电力及热力         能源动力            2,769,566.68            1.29%        6,764,518.93            2.43%             -59.06%

                   化工                 697,230.84             0.33%        3,670,407.74            1.32%             -81.00%

                   其他制造费用       21,811,402.07           10.18%       19,675,742.40            7.08%              10.85%

                   小计             214,301,513.53           100.00%      277,931,321.73          100.00%             -22.89%

                   原材料           116,872,767.63            67.09%      130,797,042.19           74.04%             -10.65%

                   折旧                4,589,639.45            2.63%        4,696,431.30            2.66%              -2.27%

                   人工成本           11,218,728.30            6.44%        7,362,629.26            4.17%              52.37%
建筑材料
                   能源动力          22,500,486.99            12.92%       21,178,593.05           11.99%               6.24%

                   其他制造费用       19,011,859.48           10.91%       12,628,034.78            7.15%              50.55%

                   小计             174,193,481.85           100.00%      176,662,730.59          100.00%              -1.40%


(6)报告期内合并范围是否发生变动

√ 是 □ 否
      1、新成立子公司情况
                                                                                                     注册资本
              公司名称              成立时间                           经营范围                                      持股比例
                                                                                                     (万元)
                                                  融资租赁业务,经营性租赁业务,购买租赁资产
青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司         2016.07                                                         500,000.00         100%
                                                  等。
                                                  道路普通货物运输;集装箱专用运输;陆路运输
吉林晨鸣物流有限公司                 2016.08                                                                500.00      100%
                                                  代理;货物运输信息咨询;仓储、装卸服务等。



                                                                                                                            18
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                                                      道路普通货物运输;集装箱专用运输;陆路运输
江西晨鸣物流有限公司                   2016.09                                                            500.00    100%
                                                      代理;货物运输信息咨询;仓储、装卸服务等。
        2、处置子公司情况
                                                                                                 处置价款与处置投资对应的
                        股权处置价款       股权处置 股权处置方 丧失控制权 丧失控制权时点的
       子公司名称                                                                                合并报表层面享有该子公司
                            (万元)       比例(%)     式       的时点          确定依据
                                                                                                 净资产份额的差额(元)
寿光晨鸣佳泰物业管                                                            股权转让协议、已
                                  100.00     100.00     转让        2016.12                                        1203.18
理有限公司                                                                    收转让价款


(7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

□ 适用 √ 不适用


(8)主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额(元)                                                                              1,366,256,966.82

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                                            5.96%

前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例                                                                    1.06%

公司前 5 大客户资料

     序号                      客户名称                             销售额(元)                 占年度销售总额比例

1           厦门国贸集团股份有限公司                                          334,802,947.45                        1.46%

2           上海姚记扑克股份有限公司                                          309,184,951.64                        1.35%

3           得力集团有限公司                                                  263,198,484.86                        1.15%

4           安徽时代物资股份有限公司                                          242,616,643.35                        1.06%

5           VITAL SOLUTIONS PTE LTD                                           216,453,939.52                        0.94%

合计                              --                                       1,366,256,966.82                         5.96%

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额(元)                                                                            3,174,029,707.71

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                                         20.11%

前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比
                                                                                                                    0.00%


公司前 5 名供应商资料

     序号                      供应商名称                           采购额(元)                 占年度采购总额比例

1            广东乐朋商贸有限公司                                             789,805,758.56                        5.00%

2            ITOCHU HONGKONG LTD                                              787,631,291.55                        4.99%

3            湛江明俐商贸有限公司                                             768,404,800.30                        4.87%

4            江西煤业销售有限责任公司                                         416,884,759.82                        2.64%


                                                                                                                        19
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5            山东和信化工集团有限公司                                   411,303,097.47                             2.61%

合计                            --                                     3,174,029,707.70                           20.11%


3、费用

                                                                                                                  单位:元

                             2016 年             2015 年            同比增减                     重大变动说明

销售费用                   1,166,484,567.20    1,190,961,739.99            -2.06% 主要是因为加强管理,严控费用。

管理费用                   1,441,458,586.06    1,384,652,496.82            4.10% 主要是因为研发投入增加。

财务费用                   1,818,564,890.78    1,669,400,051.76            8.94% 主要是因为利息费用增加。

                                                                                   主要是因为原放入管理费用中的税
税金及附加                   251,439,236.50      133,046,735.23           88.99%
                                                                                   金重分类。

                                                                                   主要是因为富裕晨鸣和江西晨鸣对
资产减值损失                 413,711,106.31       60,968,344.72          578.57%
                                                                                   闲置固定资产提取减值。


4、研发投入

√ 适用 □ 不适用
2016年度以来,公司密切跟踪国内经济形势变化和市场发展,以客户需求为导向,以提高经济效益为目标,积极加强产品差
异化、精细化研发,推进产品结构化调整,淘汰落后产能,研发技术含量高,经济效益好的新产品,其中“药品包装专用卡
纸技术开发”、“婴儿专用原纸技术开发”、“高松厚度亚光铜版纸技术开发”、“高档湿帘原纸技术开发”等6项项目先后列入2016
年山东省技术创新项目计划,同时高档格拉辛纸、酒标纸、超高松白卡纸、高克重双胶纸等高附加值产品成功研发或实现升
级换代,显著提升了产品质量,增强了市场竞争力,促进了经济效益显著提高。
公司研发投入情况

                                              2016 年                    2015 年                       变动比例

研发人员数量(人)                                         1,161                     1,108                         4.78%

研发人员数量占比                                           8.94%                     9.32%                         -0.38%

研发投入金额(元)                              735,689,011.01              649,368,119.76                        13.29%

研发投入占营业收入比例                                     3.21%                     3.21%                             0

研发投入资本化的金额(元)                                  0.00                          0.00                         0

资本化研发投入占研发投入的比例                             0.00%                     0.00%                             0

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用


5、现金流

                                                                                                                  单位:元


                                                                                                                        20
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                项目                                2016 年                     2015 年                    同比增减

经营活动现金流入小计                                23,640,327,789.01           20,059,101,045.18                     17.85%

经营活动现金流出小计                                21,487,278,519.17           29,780,464,569.48                     -27.85%

经营活动产生的现金流量净额                           2,153,049,269.84           -9,721,363,524.30                     122.15%

投资活动现金流入小计                                  660,100,177.22                641,826,148.96                     2.85%

投资活动现金流出小计                                 4,327,554,352.96              4,102,411,633.83                    5.49%

投资活动产生的现金流量净额                          -3,667,454,175.74           -3,460,585,484.87                      -5.98%

筹资活动现金流入小计                                59,667,079,610.56           42,750,073,812.63                     39.57%

筹资活动现金流出小计                                58,037,514,000.21           28,686,399,578.97                     102.32%

筹资活动产生的现金流量净额                           1,629,565,610.35           14,063,674,233.66                     -88.41%

现金及现金等价物净增加额                               91,753,551.86                912,010,632.46                    -89.94%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 122.15%,其主要原因是机制纸销量增加,收入增加;融资租赁业务对
外投放减少。
(2)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 88.41%,其主要原因是偿还到期的公司债、私募及短期融资券。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□适用 √ 不适用


三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用


四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                      单位:元

                            2016 年末                         2015 年末
                                                                                   比重增
                                       占总资产比                     占总资产比                      重大变动说明
                         金额                            金额                         减
                                           例                             例

货币资金        10,109,930,319.49          12.29% 8,984,326,016.01        11.52%     0.77% 主要是因为销售收入增加。

应收账款            3,974,065,104.15        4.83% 3,951,287,979.32         5.07%    -0.24%                  -

存货                4,862,668,746.90        5.91% 5,210,917,891.42         6.68%    -0.77%                  -

投资性房地产          14,258,675.83         0.02%     15,996,931.87        0.02%     0.00%                  -

长期股权投资          67,251,992.88         0.08%     70,492,256.38        0.09%    -0.01%                  -

                                                                                             主要是因为江西晨鸣高档包装纸项
固定资产        28,811,555,365.39          35.01% 24,169,725,529.18       31.00%     4.01%
                                                                                             目和湛江 60 万吨液体包装纸项目转


                                                                                                                            21
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                                                                                              资。

                                                                                              主要是因为江西晨鸣高档包装纸项
在建工程              4,115,194,870.23        5.00% 5,829,619,258.48        7.48%    -2.48% 目和湛江 60 万吨液体包装纸项目转
                                                                                              资。

                                                                                              主要是因为公司生产规模扩大,短期
短期借款             27,875,506,988.53       33.88% 24,755,535,672.86      31.75%     2.13%
                                                                                              流动资金需求增大。

                                                                                              主要是因为公司项目投入增加,长期
长期借款              6,935,598,781.23        8.43% 5,169,381,063.83        6.63%     1.80%
                                                                                              借款增加。

可供出售金融                                                                                  主要是公司新增 18.5 亿元投资广东
                      1,945,000,000.00        2.36%     109,000,000.00      0.14%     2.22%
资产                                                                                          德骏投资有限公司。

                                                                                              主要是因为公司应付工程项目款增
应付账款              3,724,266,382.06        4.53% 2,942,337,386.57        3.77%     0.76%
                                                                                              加。


2、以公允价值计量的资产和负债

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                      单位:元

                                                                           本期
                                                          计入权益的累
                                           本期公允价值                    计提
       项目                期初数                         计公允价值变            本期购买金额 本期出售金额         期末数
                                             变动损益                      的减
                                                                动
                                                                            值

金融资产

消耗性生物资产         1,509,964,711.87    -20,084,425.90 120,474,840.64          229,064,141.88 85,430,433.57 1,633,513,994.28

上述合计               1,509,964,711.87    -20,084,425.90 120,474,840.64          229,064,141.88 85,430,433.57 1,633,513,994.28

金融负债                            0.00                                                                                     0.00

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否


3、截至报告期末的资产权利受限情况


              项目                       年末账面价值                                     受限原因

           货币资金                          8,130,069,273.87 作为银行承兑票据、信用证、银行借款的保证金以及存款准备金

           应收票据                            637,871,869.25 作为取得短期借款、开立应付票据、保函、信用证的质押物

           固定资产                          4,597,554,400.35 作为银行借款、长期应付款的抵押物

           无形资产                            432,328,638.94 作为银行借款、长期应付款的抵押物

              合计                          13,797,824,182.41




                                                                                                                              22
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五、投资状况

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

          报告期投资额(元)                          上年同期投资额(元)                                 变动幅度

                        4,603,144,781.24                                4,664,143,400.00                                         -1.31%


2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                              单位:元

                                                                                              截至资产                      披露 披露
 被投资                                                                                                         本期
                             投资   投资金 持股比 资金来 合作                          产品 负债表日 预计              是否 日期 索引
 公司名      主要业务                                                     投资期限                              投资
                             方式     额         例           源    方                 类型 的进展情 收益              涉诉 (如 (如
     称                                                                                                         盈亏
                                                                                                 况                         有) 有)

青岛晨                                                                                                                              http://
                                                                          2016 年 07                                        2016
鸣弄海 融资租赁业务(不                                                                融资                                         www.
                                    1,392,14             自有资 不适 月 22 日-                           不适 11,40         年 03
融资租 含金融租赁),经 新设                   100.00%                                 租赁 完成                       否           cninf
                                    4,781.24             金        用     2046 年 07                       用 5,095         月 31
赁有限 营性租赁业务等                                                                  业务                                         o.co
                                                                          月 21 日                               .03        日
公司                                                                                                                                m.cn/

          经营中国银行业
          监督管理委员会
          依照有关法律、行                                                                                                          http://
山东晨                                                                                                                      2016
          政法规和其他规                                                               企业                                         www.
鸣集团                              1,000,00             自有资 不适                                     不适 104,0         年 09
          定经营中国银行 增资                  100.00%                    长期         金融 完成                       否           cninf
财务有                              0,000.00             金        用                                      用 01,73         月 14
          业监督管理委员                                                               业务                                         o.co
限公司                                                                                                          8.03        日
          会依照有关法律、                                                                                                          m.cn/
          行政法规和其他
          规定。

          房屋租赁;销售:
          化工材料(不含危
          险化学品),金属                                         上海
          材料,建筑材料,                                         中能
                                                                                                                                    http://
广东德 造纸材料及纸,水                                            企业                                                     2016
                                                                                                                                    www.
骏投资 泥,钢材,矿产品             1,850,00             自有资 发展                   项目              不适               年 12
                             增资              50.00%                     长期                完成              0.00 否             cninf
有限公 (不含钨、锡、               0,000.00             金        (集                投资                用               月 28
                                                                                                                                    o.co
司        锑),电器设备及                                         团)                                                     日
                                                                                                                                    m.cn/
          元件,机械设备,                                         有限
          电子产品,五金产                                         公司
          品,劳保用品,农
          副产品;货物进出



                                                                                                                                       23
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          口、技术进出口。

                                                                        上海
                                                                        恒盈
                                                                        辞盛
                                                                        资产
上海衡 投资管理,创业投                                                                                                                       http://
                                                                        管理 2016 年 2                                                2016
峥创业 资,实业投资,资                                                                                                                       www.
                                       6,000,00              自有资 有限 月 24 日             投资              不适                  年 12
投资中 产管理,投资咨 新设                          11.43%                                            完成              0.00 否               cninf
                                            0.00             金         公       -2036 年 2 管理                  用                  月 19
心(有限 询,商务信息咨                                                                                                                       o.co
                                                                        司; 月 23 日                                                   日
合伙) 询。                                                                                                                                   m.cn/
                                                                        黎
                                                                        源、
                                                                        吴思
                                                                        思等

山东晨                                                                           2010 年 3
          销售机制纸、纸
鸣纸业                                 350,000,              自有资 不适 月 17 日至 纸品                        不适 5,703            不适 不适
          板、造纸原料及辅 增资                    100.00%                                            完成                     否
销售有                                    000.00             金         用       2040 年 3 贸易                   用 ,360.              用用
          料、造纸机械。
限公司                                                                           月 10 日                                87

          道路普通货物运
江西晨 输;集装箱专用运
鸣物流 输;陆路运输代                                        自有资 不适                                        不适                  不适 不适
                                新设               100.00%                       长期         物流 尚未出资            -41,5 否
有限公 理;货物运输信息                                      金         用                                        用                    用用
                                                                                                                       44.31
司        咨询;仓储、装卸
          服务等。

          道路普通货物运
吉林晨 输;集装箱专用运
鸣物流 输;陆路运输代                  5,000,00              自有资 不适                                        不适                  不适 不适
                                新设               100.00%                       长期         物流 完成                60,57 否
有限公 理;货物运输信息                     0.00             金         用                                        用                    用用
                                                                                                                        9.45
司        咨询;仓储、装卸
          服务等。


                                       4,603,14                                                                 不适 121,1
合计              --              --                 --           --        --          --     --        --                     --     --       --
                                       4,781.24                                                                   用 29,22
                                                                                                                        9.07


3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                       单位:元

                                                      截至报                                           截止报   未达到
                       是否为    投资项    本报告                                                                          披露日      披露索
 项目名    投资方                                     告期末       资金来        项目进      预计收    告期末   计划进
                       固定资    目涉及    期投入                                                                          期(如      引(如
     称      式                                       累计实           源          度          益      累计实   度和预
                       产投资     行业       金额                                                                              有)     有)
                                                      际投入                                           现的收   计收益



                                                                                                                                                 24
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                                                金额                                     益       的原因

                                                                           林基地
                                                                           预计净
                                                                           利润
黄冈晨                                                                     1.02 亿                                      http://w
                                                                                                             2013 年
鸣林纸                                1,486,55 2,147,03 自筹及             元、工业               尚未完                ww.cninf
          自建      是        制浆                                41.57%                      0              08 月 02
一体化                                1,177.12 6,838.90 借款               项目预                 工                    o.com.cn
                                                                                                             日
项目                                                                       计年均                                       /
                                                                           利润总
                                                                           额 3.5 亿
                                                                           元。

                                                                           预计实
                                                                                                  报告期                http://w
60 万吨                                                                    现年利                            2015 年
                                      1,959,98 4,549,53 自筹及                                    内转资,              ww.cninf
液体包    自建      是        造纸                               100.00% 润人民               0              12 月 19
                                      0,125.78 7,022.09 借款                                      尚未贡                o.com.cn
装纸                                                                       币 3.40                           日
                                                                                                  献利润。              /
                                                                           亿元

                                                                           预计年
                                                                                                                        http://w
                                                                           均利润                            2012 年
菱镁矿                                216,089, 758,224, 自筹及                                    尚未完                ww.cninf
          自建      是        矿产                                99.00% 总额                 0              10 月 25
开采                                   605.96   355.23 借款                                       工                    o.com.cn
                                                                           1.84 亿                           日
                                                                                                                        /
                                                                           元。

                                                                           保障黄
                                                                           冈晨鸣
黄冈晨                                                                     正常的                                       http://w
                                                                                                             2015 年
鸣综合                                62,908,6 62,908,6 自筹及             生产经                 尚未完                ww.cninf
          自建      是        码头                                17.92%                      0              12 月 19
码头项                                  02.53    02.53 借款                营,降低               工                    o.com.cn
                                                                                                             日
目                                                                         公司的                                       /
                                                                           运输成
                                                                           本。

                                      3,725,52 7,517,70
合计         --          --      --                        --      --                -        -        --         --        --
                                      9,511.39 6,818.75


4、金融资产投资

(1)证券投资情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。


(2)衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。

                                                                                                                                   25
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5、募集资金使用情况

√ 适用 □ 不适用


(1)募集资金总体使用情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                             单位:万元

                                                             报告期内 累计变更 累计变更                           尚未使用
                                     本期已使 已累计使                                               尚未使用                闲置两年
                      募集资金                               变更用途 用途的募 用途的募                           募集资金
募集年份 募集方式                    用募集资 用募集资                                               募集资金                以上募集
                           总额                              的募集资 集资金总 集资金总                           用途及去
                                     金总额      金总额                                                总额                  资金金额
                                                              金总额        额         额比例                        向

           非公开发
2016 年                    450,000    447,750     447,750              0           0       0.00%              0 不适用                 0
           行优先股

合计           --          450,000    447,750     447,750              0           0       0.00%              0      --                0

                                                  募集资金总体使用情况说明

2015 年 9 月 17 日,公司获得中国证监会出具的《关于核准山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股的批复》(证
监许可[2015]2130 号)。
(1)2016 年 3 月 17 日,本次非公开发行优先股募集资金总额人民币 225,000.00 万元,扣除已支付的发行费用人民币 1,125
万元后,募集资金净额人民币 223,875.00 万元汇入优先股募集资金专户。2016 年 3 月 24 日公司召开七届十次临时董事会,
审议通过了《关于使用优先股募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》,同意公司用首次非公开发行优先股募
集资金中的 人民币 223,875.00 万元人民币,置换已经预先投入到募集资金投资项目中的自筹资金。
(2)2016 年 8 月 17 日,本次非公开发行优先股募集资金总额人民币 100,000.00 万元,扣除已支付的发行费用人民币 500
万元后,募集资金净额人民币 99,500.00 万元汇入优先股募集资金专户。
(3)2016 年 9 月 22 日,本次非公开发行优先股募集资金总额人民币 125,000.00 万元,扣除已支付的发行费用人民币 625
万元后,募集资金净额人民币 124,375.00 万元汇入优先股募集资金专户。2016 年 9 月 23 日公司召开八届三次临时董事会,
审议通过了《关于使用优先股第三期募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》,同意公司使用非公开发行优先
股第三期募集资金中的 人民币 76,125.00 万元人民币,置换已经预先投入到募集资金投资项目中的自筹资金。


(2)募集资金承诺项目情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                             单位:万元

                      是否已变                                                  截至期末 项目达到                            项目可行
                                  募集资金 调整后投                  截至期末                          本报告期
承诺投资项目和超募     更项目                             本报告期              投资进度 预定可使                  是否达到 性是否发
                                  承诺投资 资总额                    累计投入                          实现的效
       资金投向       (含部分                             投入金额               (3)=     用状态日                预计效益 生重大变
                                     总额        (1)                 金额(2)                              益
                          变更)                                                  (2)/(1)        期                                化

承诺投资项目

                                                                                           2016 年
归还银行贷款          否             300,000    300,000    300,000     300,000 100.00% 09 月 23          不适用 是           否
                                                                                           日



                                                                                                                                       26
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                                                                             2016 年
补充流动资金         否        150,000   147,750   147,750   147,750 100.00% 09 月 23   不适用 是        否
                                                                             日

承诺投资项目合计          --   450,000   447,750   447,750   447,750    --        --    不适用      --        --

未达到计划进度或预
计收益的情况和原因 不适用
(分具体项目)

项目可行性发生重大
                     不适用
变化的情况说明

超募资金的金额、用途 不适用
及使用进展情况

                     不适用
募集资金投资项目实
施地点变更情况


                     不适用
募集资金投资项目实
施方式调整情况


                     适用

                     (1)2016 年 3 月 24 日公司召开七届十次临时董事会,审议通过了《关于使用优先股募集资金置换
                     预先已投入募投项目自筹资金的议案》,同意公司用首次非公开发行优先股募集资金中的 223,875.00
                     万元人民币,置换已经预先投入到募集资金投资项目中的自筹资金。详情请参阅公司于 2016 年 3
募集资金投资项目先
                     月 25 日在巨潮资讯网披露的有关公告。
期投入及置换情况
                     (2)2016 年 9 月 23 日公司召开八届三次临时董事会,审议通过了《关于使用优先股第三期募集资
                     金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》,同意公司使用非公开发行优先股第三期募集资金中的
                     76,125.00 万元人民币,置换已经预先投入到募集资金投资项目中的自筹资金。详情请参阅公司于
                     2016 年 9 月 24 日在巨潮资讯网披露的有关公告。

用闲置募集资金暂时 不适用
补充流动资金情况

项目实施出现募集资 不适用
金结余的金额及原因

尚未使用的募集资金
                     不适用
用途及去向

募集资金使用及披露
中存在的问题或其他 不适用
情况


(3)募集资金变更项目情况

□ 适用 √ 不适用

                                                                                                                   27
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公司报告期不存在募集资金变更项目情况。


六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。


2、出售重大股权情况

√ 适用 □ 不适用

                                                                                                      是否按
                                                                                                      计划如
                                    本期初
                                                      股权出                                           期实
                                    起至出
                                                      售为上                                          施,如
                                    售日该                                                   所涉及
                                                      市公司                       与交易             未按计
                             交易价 股权为 出售对              股权出 是否为                 的股权
交易对 被出售                                         贡献的                       对方的              划实    披露日 披露索
                    出售日 格(万 上市公 公司的                售定价 关联交                 是否已
     方    股权                                       净利润                       关联关             施,应     期      引
                             元)   司贡献    影响              原则       易                全部过
                                                      占净利                         系               当说明
                                    的净利                                                     户
                                                      润总额                                          原因及
                                    润(万
                                                      的比例                                          公司已
                                     元)
                                                                                                      采取的
                                                                                                       措施

          寿光晨
          鸣佳泰
寿光誉
          物业管 2016 年
诚商贸                                                         按净资
          理有限 12 月 30     100    -0.04   无影响     0                  否      不适用      是     不适用 不适用 不适用
有限公                                                         产转让
           公司      日

          100%股
             权


七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                                       单位:元

  公司名称        公司类型      主要业务     注册资本       总资产        净资产          营业收入    营业利润        净利润

湛江晨鸣浆                    浆、双胶纸、
纸有限责任 子公司             静电纸等的 3,550,000,00 19,547,470,2 4,059,577,37 4,962,723,38 555,568,627. 567,190,267.
公司                          生产与销售 0.00                   05.55           9.49           1.93            61              33

山东晨鸣融 下属公司           纸品贸易、



                                                                                                                                28
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资租赁有限                 融资租赁      5,872,000,00 26,077,801,8 7,493,294,93 2,558,763,18 998,037,881. 918,516,201.
公司                                     0.00                15.27           6.26           5.27          50           38

寿光美伦纸                 铜版纸、生
业有限责任 子公司          活纸的生产 3,000,000,00 10,061,260,3 4,591,070,21 5,194,516,83 465,089,491. 353,189,186.
公司                       与销售        0.00                32.41           9.26           2.03          56           48

富裕晨鸣纸
                           平板纸的生
业有限责任 下属公司                      208,000,000. 178,742,720. -217,437,397 26,917,408.9 -217,554,999 -216,371,879
                           产与销售
公司                                     00                     05            .40              4          .67          .34

报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用

               公司名称                       报告期内取得和处置子公司方式              对整体生产经营和业绩的影响

寿光晨鸣佳泰物业管理有限公司            股权转让                                    对整体生产经营和业绩无影响。

吉林晨鸣物流有限公司                    新设成立                                    2016 年度净利润为 6.06 万元。

江西晨鸣物流有限公司                    新设成立                                    2016 年度净利润为-4.15 万元。

青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司            新设成立                                    2016 年度净利润为 1140.51 万元。

主要控股参股公司情况说明
(1)湛江晨鸣主要产品高档双胶纸和静电纸成本较低,毛利较高,收益较好。
(2)融资租赁公司稳步发展,盈利状况较好。
(3)寿光美伦受益于其主要产品铜版纸毛利较高,出售电汽盈利,盈利状况较好。
(4)富裕晨鸣停产,固定资产和在建工程计提了减值准备。


八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


九、公司未来发展的展望

    (一)行业竞争格局和发展趋势
    造纸行业
    造纸行业与宏观经济增速之间有较强的顺周期性,在中国经济增速有所调整的条件下,造纸行业的增速也面临调整压力。
但随着国民经济下行压力的缓解、居民收入水平的提高以及整体经济的企稳,纸及纸板人均消费量预期还将持续增长;且在
当前的市场环境下,造纸行业淘汰落后产能和日趋严格的环保政策迫使部分中小企业退出市场,这有利于提升行业集中度,
行业竞争有望进一步规范化,形成良好的行业循环,行业复苏迹象明显,高景气度将得到延续。
    融资租赁业
    随着金融改革浪潮的深入推进,国内产业资本与金融资本的结合逐渐加快,融资租赁行业作为企业融资渠道的有益补充
以及盘活存量资产的有效手段,市场需求不断提升。随着“十三五”规划的展开,我国城镇化、工业化步伐加快,经济增长方
式转变、传统产业升级、新兴行业崛起和基础设施建设的持续发展都需大量的固定资产的投资,我国将成长为世界上最大租
赁市场,据中商产业研究院《2016-2021年中国融资租赁行业市场前景调查及投资战略研究报告》显示,融资租赁行业未来
仍将保持年均20%以上的复合增速。预计我国融资租赁行业到2021年租赁合同余额将有望达到人民币20.79万亿元。
    随着融资租赁业交易规则、会计准则、行业监管、税收政策的建立健全,我国融资租赁形式已开始快速向现代租赁过渡。
未来,国内融资租赁业务规模将大幅增加,融资租赁将成为企业、尤其是中小企业的重要融资选择,融资租赁在中国具有广
阔的市场前景。

                                                                                                                        29
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       (二)发展战略
       面向未来,晨鸣集团将坚持绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调,以《中国制造2025规划》为指导,以科学发展为
主题,以提质增效为中心,以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深度融合为主线,进一步转方式、调
结构,全面提升质量效益,全面提升管理水平,全面提升科技含量,全面提升幸福指数,全面提升品牌形象,推进公司做强
做优做大,力争“十三五”期间实现利税过百亿,打造千亿级“产、融、贸”一体化多元产业集团。


       (三)2017年经营计划
    新的一年,公司工作的总体要求是:坚持稳中求进总基调,坚持“打造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩”十六字工
作方针,牢固树立和贯彻落实新的管理理念,全面做好稳运行、促增长、调结构、防风险、惠职工等各项工作。主要措施如
下:
    1、狠抓企业管理 实现提档升级
    借助外部专业力量,提升企业管理水平。严格执行管理咨询公司和信息化公司制定的进度计划,确保高质量完成。全力
配合好外部专业公司的工作,学习接受其先进的理念和方法。
    重点抓好团队建设,提升综合管理能力。一是加强层级管理:发挥各层级管理作用,塑造各负其责、富有活力的干部梯
队。二是加强技能培训:从思想品德、业务技能、理论知识等方面进行分层级培训,打造优秀的员工队伍。
    2、狠抓经营管理 强化市场运作
    加强市场运作,根据市场实际及时提价,同时通过产品结构调整、高效益产品投放、近距市场投放、低效益单位扭亏等
措施,增加收入。通过加大预付款操作、客户签约销售、易货贸易等措施控制资金占用,提升经营质量。
    坚决配合管理咨询公司和信息化公司的工作,根据销售架构明确岗位职责,制定标准流程,管控要点全面实行机控,提
升销售管理水平。
    全力清收欠款,力争清欠户全部结清。继续完善抵押担保,规避风险。
    3、狠抓生产管理 推动创新增效
    生产运营要在确保稳定运行的基础上,着力提高管理层次水平,紧紧抓住效益发挥、研发创新、环保安全等方面开展工
作。全面实施层级评比办法,激发团队活力,严抓基层培训工作。全力配合信息化公司,落实生产过程机控预警、考核。引
进高端技术人才,提高团队研发能力;全力推进科技创新,申报国家专利20项。调整产品结构,重点研发推广本色生活纸、
防伪白卡纸、烟卡等高附加值产品。引进新原料,推广应用纸张表面增强等技术。严抓产品质量,配合销售落实提价增效工
作。实施安全标准化管理,按照国家标准要求,做好环保工作,设置内控指标安全系数,严格管控,确保达标排放。
    4、狠抓项目管理 确保质量进度
    一是确保海鸣矿业一期项目按时投产;二是抓好黄冈晨鸣林浆一体化、寿光晨鸣化学浆等在建项目,严格按计划节点推
进。
    5、狠抓财务资本管理 实现稳健增长
    将风险管理作为财务资本管理的首要工作。配备专业力量,完善业务风险控制制度,建立客户分类评价体系,融资及项
目投放纳入集团统一管理,防范业务风险。
    落实资本性融资,降低资产负债率,优化资产负债结构;落实中长期直接融资,防范流动性风险。
    完善金融板块中高层管理人员的激励考核机制;强化干部员工思想教育和综合素质培训,提升团队凝聚力。通过租赁公
司新增净投放、财务公司通过扩大同业合作规模,开展产业链金融等新业务品种,增加效益。
    6、狠抓供应链管理 增创贸易收入
    配合管理咨询公司及专业信息化公司的工作,全力做好信息化平台及国际招标网建设,全面提升采购信息化管理水平。
重点抓靠大宗原料源头采购,与优质客户建立战略合作关系,加强市场分析,提高行情分析判断能力,降低采购成本。发挥
浆纸电子商品交易中心作用,建立国内纸浆的仓储物流集成化供应链体系。开拓市场销售渠道,增加贸易额。严格按照统筹
付款流程,提高承兑支付利用率,推进电子商票业务合作。
    7、狠抓物流管理 推进资源整合
    梳理组织架构,引进物流专业人才,推动集团大物流事业改革。确保寿光晨鸣国际物流中心项目一期建设、青岛创新产



                                                                                                            30
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业园项目主体按时完工。推进物流信息平台建设,实现商流、物流和信息流结合,利用信息平台整合物流资源,打造智能物
流体系。充分利用监管场站、保税仓库等现有设施的功能,为企业客户量身定制综合性物流服务方案。
    8、切实关爱员工 提高员工福利
    完善工资正常增长机制,切实提高员工收入,确保员工工资水平在当地、在同行业中保持较高水平。参照知名企业做法,
提高员工宿舍标准化水平,要进一步完善宿舍基础设施。组织开展体能锻炼与测试工作,督促员工提高身体素质。抓好绿化
美化,创建花园式厂区,为员工创造更加舒心的工作环境。


    (四)未来资金需求、资金来源及使用计划情况
    公司构建了以制浆、造纸、金融、林业等产业为核心业务的发展板块。随着公司在现有主营业务上的不断成熟,公司未
来资金需求主要集中在:(1)在现有在建项目和拟新建项目的投入;(2)因技术改造或扩产对现有生产设施的持续投入;
(3)业务拓展及日常运营资金需求。因公司生产运营对资金需求的不断增加,亟需补充流动资金,以增强公司的持续经营
能力。
    为了满足公司各项业务发展需求以及更好地进行产业链延伸与扩展,公司积极建立多元化融资渠道,加大直接融资比例,
通过定增、优先股、公司债、跨境融资等方式多元化公司融资渠道,改善公司负债结构,为公司经营发展提供稳定的资金支
持。
    定增人民币37亿元,降低造纸成本。定增募投40万吨化学浆项目可以提高公司纸浆自给率,改善造纸板块原料结构,有
望降低公司造纸生产成本,提高造纸业务收益。同时,非公开发行股票能够优化负债结构,降低财务成本,降低资产负债率。
    多渠道融资,满足公司资金需求:(1)通过发行公司债、中票、短融、超短融、永续债等多种方式进行融资,降低公
司的融资成本、优化公司的资金结构,为公司长期健康发展提供资金支持。(2)推进跨境融资进度,充分利用香港市场融
资平台,增加授信额度,通过多币种融资规避汇率风险,提高资金使用效率等措施,减少财务成本。至2016年底,公司使用
授信额度为人民币367亿元,获得银行授信人民币684亿元,使用率为53.65%。(3)发挥财务公司和融资租赁公司的金融优
势,拓宽集团融资渠道,为业务发展注入新动力。


       (五)可能面对的风险及对策
       1、造纸业务风险
       政策风险
       造纸行业作为基础原材料工业,近年来增长速度高于国民经济的平均增长速度。但是造纸行业的盈利能力与经济周期的
相关性比较明显,造纸行业随国家宏观经济波动而呈现出一定的波动性和周期性,进而影响公司的盈利能力。
       为此,公司坚持以科学发展为主题,以提质增效为中心,以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深
度融合为主线,全面优化产业结构和区域布局,着力发展造纸、金融、林业等主导产业,构建协同高效的产业体系。
       市场波动风险
       随着国民经济快速增长、经济全球化和中国加入WTO,我国造纸行业竞争日趋激烈。国内企业在经过多年发展后具备
了一定的规模实力和资金实力,进一步扩大企业规模、提高技术水平、提升产品档次;国外知名造纸企业也通过独资、合资
的方式将生产基地直接设立在中国,凭借其规模、技术等方面的优势直接参与国内市场竞争;此外,中国加入WTO后关税
减让导致国际市场冲击进一步加剧。
       公司致力提高纸品质量,坚持落实建设高端纸产业格局目标,提高高端纸占比。公司近年来不断扩大业务规模,同时持
续优化产品结构,建设了数条高档纸生产线。产品结构的多元化和高档化有利于扩散市场风险,提高公司市场防御能力,同
时高档产品的毛利率较高,公司不断地改善产品结构,提升高档品占比,可以增强公司盈利水平,提升公司综合竞争力。
       产能过剩与需求放缓的风险
       我国造纸及纸制品行业产能过剩问题比较严重,企业销售竞争激烈。2013年以来,在宏观经济增速趋缓的影响下,造纸
行业需求持续较弱。同时随着国家大力推进节能减排,落后产能将被持续替换,新上项目将显著地体现大规模化的特点。由
于造纸行业的规模经济性,国内在建和计划建设的单个造纸项目的产能均较大,对整个造纸行业的供求关系构成冲击。
       为此,公司提高设备和技术水平,丰富产品结构,提高产品档次,重点研发高端制品,赢得竞争力。
       原材料价格波动风险



                                                                                                            31
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    公司的原材料主要为木浆和废纸。木浆、废纸市场价格波动较大,原材料价格的剧烈波动很大程度上影响公司产品的成
本,同时,受近年来行业产能迅速增加的影响,市场竞争日趋激烈,多种纸品价格未能与原材料价格同步增长,原材料价格
波动将会对公司的业绩产生影响。
    为此,公司坚持走“林浆纸一体化”发展道路,规划建设湛江晨鸣木浆项目、黄冈晨鸣木桨项目以及寿光本埠化学浆项目,
从而摆脱上游资源对公司发展的制约,增强公司的可持续发展能力。
    环保政策变动风险
    近年来,国家不断提高环保要求。新《环境保护法》已于2015年1月1日正式生效,造纸行业环保政策频出且日趋严厉,
多管齐下进行产业调整,造纸行业进入重要转型发展期,排放标准的提高势必加大发行人环保成本,准入标准的提高将导致
企业规模扩张趋缓。
    公司始终以“节能减排、和谐发展”为目标,公司将大力发展循环经济,以废物交换、循环利用,最大限度地提高资源利
用率,同时加大环保项目建设力度,切实保证公司废弃物的达标排放。
    2、融资租赁业务风险
    政策风险
    目前,融资租赁业务的监管单位为各级商务部门等机构,不属于中国人民银行或银监会直接管辖。目前我国融资租赁行
业尚处于探索阶段,相关的法律、法规还不完备,如果国家和地方对融资租赁行业的政策发生较大调整和变化,有可能对公
司的融资租赁业务发展造成不利影响,进而减弱公司的盈利能力。
    2015年9月,国务院办公厅印发了《关于加快融资租赁业发展的指导意见》,全面系统部署加快发展融资租赁业,融资
租赁行业迎来跨越式发展的历史性机遇。2016年2月,山东省人民政府办公厅印发了《山东省人民政府办公厅关于贯彻国办
发[2015]68号文件加快融资租赁业发展的实施意见》,要细化政策措施,确保各项工作落到实处等具体措施,为山东省融资
租赁行业的发展提供了具体政策支持。
    流动性风险
    在市场经济条件下,宏观经济往往带有周期性的运行规律,公司不可避免地受其影响。同时,金融行业竞争较为激烈,
利差收入是融资租赁业务利润的主要来源。市场利率受中国人民银行基准利率、宏观经济环境及市场供求关系等多因素影响,
使得利率市场化波动具有不确定性,从而引起融资租赁业务收益的不确定。
    为此,公司坚持以科学发展为主题,以提质增效为中心,以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深
度融合为主线,全面优化产业结构和区域布局,着力发展造纸、金融、林业等主导产业,构建协同高效的产业体系。
    信用风险
    如果融资租赁业务的承租人因各种原因未能及时足额支付租金,出现掠夺式使用设备或其他短期行为,可能给公司造成
损失。虽然该等租金不能回收的风险很小,公司也将按照会计政策要求计提坏账准备,但若该等款项不能及时收回,则可能
给公司带来坏账风险。
    晨鸣租赁的风险控制措施非常严格,其对公司开展的项目有着全方位的风险防控举措,并且合作平台以国有和政府为主,
抗风险能力较强,违约风险较小,公司至今没有发生过不良和逾期的现象。晨鸣租赁积极开拓优质客户,加强风险管控,提
升抗风险能力,持续保持高质量业务水平。
    操作风险
    目前我国融资租赁行业的从业人员相比银行等传统金融机构在金融业务专业知识和经验方面仍有一定差距,在基础设施
投入方面也存在较大差距。如果内部控制程序未能有效运行,存在因人员操作失误、违规行为及流程执行不严格而形成的操
作风险,进而可能对公司造成损失。
    租赁公司借鉴国内外优秀融资租赁公司的风险管理经验,制定并完善了租赁业务的内部管理体系文件,建立了有效的风
险评估、风险控制和风险跟踪系统,并通过对业务开展过程中报价、担保评审、合同签订、租赁资产管理、档案管理等重点
环节的规范管理,有效控制了业务风险。




                                                                                                             32
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十、接待调研、沟通、采访等活动情况

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

        接待时间               接待方式               接待对象类型              调研的基本情况索引

                                                                        详见 2016 年 5 月 8 日披露在巨潮资讯
2016 年 05 月 05 日     实地调研               机构
                                                                        网上的投资者关系活动记录表

                                                                        详见 2016 年 5 月 22 日披露在巨潮资讯
2016 年 05 月 19 日     实地调研               机构
                                                                        网上的投资者关系活动记录表

                                                                        详见 2016 年 6 月 28 日披露在巨潮资讯
2016 年 06 月 27 日     实地调研               机构
                                                                        网上的投资者关系活动记录表

接待次数                                                                                                   3

接待机构数量                                                                                             106

接待个人数量                                                                                               0

接待其他对象数量                                                                                           0

是否披露、透露或泄露未公开重大信息        否




                                                                                                           33
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                                          第六节 董事会报告

       本公司董事(「董事」)谨此提呈本公司及本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之年报及经审核综合财务报表。


一、主要业务

       本公司主要业务的详细情况参见第四节「公司业务概要」、第五节「经营情况讨论与分析」中「一、报告期内公司从事
的主要业务」及「二、主营业务分析」的相关内容。


二、业绩及溢利分配

       本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之业绩详列于第十三节「财务报告」。


三、股息

       于报告期末后,董事会建议向本公司普通股股东派发截至二零一六年十二月三十一日止年度的末期股息(「末期股息」)
每 10 股派人民币现金红利 6.00 元(含税)(二零一五年:每 10 股派人民币现金红利 3.00 元(含税)),唯须待股东于二零
一七年四月二十一日举行的本公司应届股东周年大会(「股东周年大会」)上作出批准后方可作实。待本公司股东于股东周年
大会上批准后,预期末期股息将于二零一七年六月二十日或之前派付予于二零一七年四月二十八日名列本公司股东名册的股
东。
       根据二零零八年一月一日起实施的《中华人民共和国企业所得税法》及其实施条例,凡中国境内企业向非居民企业股东
派发二零零八年一月一日起会计期间的股息时,需按 10%的税率为该非居民企业代扣代缴企业所得税。故此,作为中国境
内企业,本公司将在代扣代缴末期股息中 10%企业所得税后向非居民企业股东(即任何以非个人股东名义持有本公司股份
的股东,包括但不限于以香港中央结算(代理人)有限公司、或其他代理人或受托人、或其他组织及团体名义登记的 H 股
股东)派发末期股息。
    由于中国税务法律法规的变动,根据国家税务总局于二零一一年一月四日发布的《关于公布全文失效废止、部份条款失
效废止的税收规范性文件目录的公告》,持有本公司 H 股股份并名列本公司 H 股股东名册之个人股东已不能依据国家税务总
局《关于外商投资企业、外国企业和外籍个人取得股票(股权)转让收益和股息所得税收问题的通知》(国税发[1993]045 号)
免于缴纳个人所得税,而根据联交所于二零一一年七月四日致发行人题为《有关香港居民就内地企业派发股息的税务安排》
的函件,以及《国家税务总局关于国税发[1993]045 号文件废止后有关个人所得税征管问题的通知》(国税函[2011]348 号),
确认持有境内非外商投资企业在香港发行的股票的境外居民个人股东,可根据其居民身份所属国家与中国签署的税收协议或
中国内地和香港(澳门)之间的税收安排的规定,享受相关税收优惠。就此,本公司将按 10%税率代扣代缴股息的个人所
得税;但如税务法规及相关税收协议另有规定的,本公司将按照相关规定的税率和程序代扣代缴股息的个人所得税。


四、暂停过户登记

       本公司将由二零一七年三月二十日(星期一)至二零一七年四月二十一日(星期五)(包括首尾两日)暂停办理股份过
户登记手续,于该期间内本公司将概不会办理股份过户手续。为确定有权出席于二零一七年四月二十一日(星期五)举行之
股东周年大会并于会上投票之股东之身份,所有股份过户文件连同有关股票必须不迟于二零一七年三月十七日(星期五)下
午 4 时 30 分送达本公司的股份过户香港中央证券登记有限公司,地址为香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716
室。




                                                                                                               34
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五、五年财务摘要

    本公司过去五个财政年度之财务摘要参见第二节「公司简介和主要财务指标」中「九、根据香港上市规则附录十六第十
九条编制的近五年财务概要」的相关内容。


六、捐款

    本公司年度内向非牟利机构捐款人民币 1,000,000 元(二零一五年:人民币 600,000 元)。


七、附属公司

    本公司年内取得和处置子公司详情参见第五节「经营情况讨论与分析」中「七、主要控股参股公司分析」及第七节「重
要事项」中「二十、公司子公司重大事项」的相关内容。


八、物业、厂房及设备

    本集团截至二零一六年十二月三十一日止年度之物业、厂房及设备变动详情参见第十三节「财务报告」中「1、合并资
产负债表」的相关内容。


九、股本

    本公司截至二零一六年十二月三十一日止年度之股本变动详情参见第八节「股份变动及股东情况」中「一、股份变动情
况」的相关内容。


十、优先购股权

    根据《公司章程》及中国法律,并无规定公司需对现有的股东按其持股比例给予他们优先购买公司新股的权利。


十一、拨入储备

    根据公司法规定,本公司的实缴盈余可派发予股东。本公司于 2016 年 12 月 31 日可用作现金分派及或可作实物分配的
储备(包括本公司的实缴盈余)为人民币 7,393,989,520.67 元。(2015 年:人民币 6,002,557,599.09 元),载于第十二节「财
务报告」中「1、合并资产负债表」的相关内容。


十二、董事

    本公司截至二零一六年十二月三十一日止之在任董事如下:

     1. 执行董事
    陈洪国先生
    尹同远先生
    李峰先生
    耿光林先生

     2. 非执行董事
    张宏女士


                                                                                                                35
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   杨桂花女士

    3. 独立非执行董事
    梁阜女士
    王凤荣女士
    黄磊先生
    潘爱玲女士
    根据《公司章程》,所有董事(包括非执行董事)由股东大会选举产生,任期三年,由 2016 年 5 月起至 2019 年 5 月止。
董事任期届满,可以再选连任。


十三、董事之服务合同

    所有董事均已与本公司订立年期由 2016 年 5 月 18 日起至 2019 年 5 月 17 日止之服务合约。
    拟在即将举行之股东周年大会上参加连任选举之董事,概无与本公司或其任何附属公司签订任何服务合约规定本集团若
不支付法定赔偿以外之赔偿则不可在一年内终止有关合约。


十四、董事、高级管理人员酬金及五位最高薪酬人士

    董事、高级管理人员酬金及本公司或及其附属公司五位最高薪酬人士的详情分别载于第十节、五和第十二节、十二部分
内容。
    于2016年度,本公司高级管理人员(包含董事、监事及高级管理人员)共有33人,高级管理人员薪酬介乎以下范围:

薪酬范围(人民币)                                                                   人数

480~520万元                                                                           1

360~400万元

320~360万元

280~320万元                                                                           1

240~280万元

200~240万元                                                                           1

160~200万元

120~160万元                                                                           3

80~120万元                                                                            2

80万元以下                                                                            25



十五、独立非执行董事

    公司已收取各独立非执行董事根据香港上市规则第 3.13 条就彼等各自之独立性发出年度确认函。本公司认为各独立非
执行董事均属独立人士。




                                                                                                               36
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十六、董事、监事及最高行政人员之证券权益

    于2016年12月31日,公司各董事、监事及最高行政人员在公司或其相联法团(定义见《证券及期货条例》第XV部)持
有的权益,根据《证券及期货条例》第352如下:

               姓名                              职务                        报告期末持有股份(A股)数量(股)

董事

陈洪国(注1)                    董事长及总经理                                                                6,434,527

尹同远                         执行董事及副董事长                                                            2,423,640

李峰                           执行董事                                                                       471,818

耿光林                         执行董事                                                                       437,433

杨桂花                         非执行董事                                                                            -

张宏                           非执行董事                                                                            -

黄磊                           独立非执行董事                                                                        -

梁阜                           独立非执行董事                                                                        -

王凤荣                         独立非执行董事                                                                        -

潘爱玲                         独立非执行董事                                                                        -

监事

李栋                           监事                                                                                  -

孙迎花                         监事                                                                                  -

杨洪芹                         监事                                                                                  -

刘纪录                         监事                                                                                  -

张晓峰                         监事                                                                                  -

相联法团

                                                                 报告期初持有股份       期内变动   报告期末持有股份数
        姓名           职务                 相联法团名称
                                                                       数量(股)         +/-          量(股)

       陈洪国         董事长     寿光市恒联企业投资有限公司(注2)        231,000,000      -               231,000,000

    注1:除其个人持有6,434,527股A股外,陈洪国被视作持有其配偶李雪芹所持有的429,348股A股之权益。
    注2:陈洪国及其配偶李雪芹共持有寿光市恒联企业投资有限公司(以下简称“寿光恒联”)43%股权,故寿光恒联被视
为由陈洪国所控制,因此寿光恒联持有晨鸣控股之231,000,000股股份(约占晨鸣控股总股本的18.65%)亦被视为由陈洪国
持有。
    除上述所披露者,于2016年12月31日,公司各董事、监事及最高行政人员概无在公司或其相关法团的股份、相关股份及
债券证中拥有须记录于公司根据《证券及期货条例》第352条规定须予备存的登记册的权益或淡仓,或根据香港联交所上市
规则(以下简称“香港上市规则”)附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》须通知公司及香港联交所的权益或淡仓。
    于2016年12月31日,公司各董事、监事及最高行政人员或彼等之配偶或18岁以下的子女概无持有可以认购公司或其相联
法团的股本或债权证之权利,彼等亦无行使任何该等权利。




                                                                                                                   37
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十六、主要股东于股份及相关股份中之权益及淡仓

     于2016年12月31日,公司董事、监事或最高行政人员以外的人士,在公司股份及相关股份中拥有的权益或淡仓,根据
《证券及期货条例》(香港法例第571章)(以下简称《证券及期货条例》)第336条规定须备存的登记册所记录者如下:

                                                                                  概约持股百分比(%)
              名称                   持股数目(股)
                                                                         占总股本                   占类別股

寿光晨鸣控股有限公司               293,003,657A股(L)                    15.13                         26.32

寿光晨鸣控股有限公司               73,207,900 B股(L)                     3.78                         15.55

晨鸣控股(香港)有限公司           73,207,900 B股(L)                     3.78                         15.55

寿光晨鸣控股有限公司               99,885,500 H股(L)                     5.16                         28.36

晨鸣控股(香港)有限公司           99,885,500 H股(L)                     5.16                         28.36

全国社会保障基金理事会             35,570,000 H股 (L)                    1.84                         10.10

(L) – 好仓          (S) – 淡仓                 (P) – 可供借出的股份
    除上述所披露者,于2016年12月31日,在根据《证券及期货条例》第336条规定须备存的登记册中,并无其他人在公司
股份及相关股份中拥有权益或淡仓的记录。


十七、与雇员、客户及供货商的关系

    本公司与雇员、客户及供货商的关系的详细情况参见第十节「董事、监事、高级管理人员和员工情况」中「六、公司员
工情况」、第五节「经营情况讨论与分析」中「二、主营业务分析」中之「2、(8)主要销售客户和主要供应商情况」的相
关内容。


十八、董事于重要合约的权益及弥偿条文

    本公司或其附属公司概无订立董事直接或间接拥有重大利益且于财政年度结束时或于报告期内任何时间仍然有效的任
何重大合约。本公司并没有能惠及任何董事的弥偿条文。


十九、竞争业务的权益

    本公司董事或控股股东概无于与本公司及其任何附属公司业务竞争或可能竞争的业务中拥有权益,又或与或可能与本公
司及其任何附属公司。


二十、董事购买股份或债券的权利

    本年度任何时间,本公司或其任何附属公司概无订立任何安排致使董事可透过购入本公司或任何其它法人团体的股份或
债券而获益。


二十一、优先股相关情况

    本公司优先股发行之相关情况参见第九节「优先股相关情况」的相关内容。




                                                                                                                38
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二十二、管理合约

    本公司2016年内并无订立或存在任何有关整体业务或任何重要部份业务的管理及行政工作的合约。


二十三、主要风险因素

    本公司主要风险因素的详细情况参见第五节「经营情况讨论与分析」中「九、 公司未来发展的展望」的(五)可能面
对的风险及对策的相关内容。


二十四、重要事项

    本公司重要事项的详细情况参见第七节「重要事项」的相关内容。


二十五、未来发展

    本公司未来发展的详细情况参见第五节「经营情况讨论与分析」中「九、公司未来发展的展望」的(一)行业竞争格局
和发展趋势、(二)发展战略、(三)2017年度经营计划及(四)未来资金需求、资金来源及使用计划情况的相关内容。


二十六、环境、社会及管治报告及社会责任情况

    本公司履行社会责任的情况请参见第七节「重要事项」中十八、社会责任情况的相关内容。香港上市规则要求之环境、
社会及管治报告,本公司将于2017年5月17日前另行刊登。


二十七、购买、出售和赎回股份

    本公司及其任何附属公司于报告期间概无购买、出售或赎回任何本公司的已上市流通证券。


二十八、充足公众持股量

    公司于报告期内,根据本公司可得的公开资料及据董事所知,本公司已维持香港上市规则所规定的充足公众持股量。


二十九、审核委员会之审阅

   本公司截至2016年12月31日止年度的经审核综合财务报表,已由本公司审核委员会审阅。


三十、资本负债率

    公司于2016年12月31日的资本负债率(包含少数股东权益)为62.41%,比2015年的65.06%降低2.65%%,主要原因是公
司为改善资本和负债结构,发行了面值为45亿元的优先股。
    公司采用以下公式计算资本负债率:总借款/总资产(总借款指一年内到期借款、一年后到期借款、短期融资券及中长
期票据等)。


三十一、持续经营基准

   公司是中国造纸行业龙头企业,历经半个多世纪的创业创新,现已发展成为以制浆、造纸、金融、林业等产业板块为主


                                                                                                         39
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体,同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团,是全国惟一一家A、B、H三种股票及
发行优先股的上市公司,也是造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业。集团在山东、广东、湖北、
江西、吉林等地均建有生产基地,年浆纸产能850多万吨。
   公司具有很好的持续盈利能力,2016年度公司实现营业收入人民币229.07亿元,归属于母公司股东的净利润为人民币
20.64亿元,经营活动产生的现金流量净额人民币21.53亿元。同时,公司一贯重视股东的利益和回报,连续多年高比例现金
分红。随着经济形势的好转,未来公司业绩值得期待。
   另外,截至2016年12月末,公司在各大金融机构中共获得人民币684亿元的综合授信额度,其中尚未使用的授信额度为
人民币317亿元,对公司经营发展起到较大的支持作用。公司作为A、B、H上市企业,拥有畅通的融资渠道,公司成立了山
东晨鸣融资租赁有限公司、山东晨鸣投资有限公司和山东晨鸣集团财务有限公司为主体的金融板块,各项业务发展迅速,管
理制度不断完善,风险防控扎实有效,成为公司新的利润增长点,进一步提升集团的资金结算、管理与投融资水平,降低融
资成本,改善公司的负债结构。
    审计师对公司2016年度财务报告以持续经营为基础编制,并出具了标准无保留的审计意见(请参阅财务报告部分)。
    故公司董事会认为公司具有良好的持续经营能力。




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                                           第七节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
    2016年6月2日,公司2016年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订<山东晨鸣纸业集团股份有限公司章程>的议案》,
根据公司实际经营情况和非公开发行股票情况,对《公司章程》中的利润分配方式进行了修订。
    公司严格按照《公司章程》执行利润分配政策,公司现金分红政策制定及执行均符合《公司章程》的规定和股东大会决
议的要求,分红标准和比例明确和清晰,相关的决策程序和机制完备,独立董事的职责明确,能发挥应有的作用,中小股东
有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益得到了充分维护。
    2015年度利润分配方案的执行情况:以权益分派股权登记日公司总股份数1,936,405,467股为基数,向全体股东每10股派
现金红利人民币3元(含税),本次分配共派发现金红利人民币580,921,640.10元(含税)。此次权益分派已于2016年7月15
日实施完毕。详情请参阅公司于2016年7月4日在香港联交所披露的《派付末期股息及为非居民企业股东代扣代繳企业所得税 》
公告和2016年7月7日在巨潮资讯网披露的《2015年度A股、B股权益分派实施公告》。



                                              现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求:                                                  是

分红标准和比例是否明确和清晰:                                                                是

相关的决策程序和机制是否完备:                                                                是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用:                                                      是

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护:                        是

现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明:                                      是

公司近 3 年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况
    (1)2016年度利润分配预案
    以2016年末普通股总股本1,936,405,467股为基数,向普通股股东每10股派发现金红利人民币6元(含税),普通股股东共派
发现金红利人民币1,161,843,280.20元,占合并报表中归属于母公司所有者的净利润的比率为56.29%。
    (2)2015年度利润分配方案
    2016年5月18日,公司召开2015年度股东大会,审议通过了2015年度利润分配方案:以权益分派股权登记日公司总股份
数1,936,405,467股为 基数 , 向全体 股东 每10股派 现金 红 利人民 币3.00元(含 税) ,2015年度 共派 发现金 红利 人 民币
580,921,640.10元(含税)。
    (3)2014年度利润分配方案
    2015年5月15日,公司召开2014年度股东大会,审议通过了2014年度利润分配方案:以权益分派股权登记日公司总股份
数1,936,405,467股为基数, 向全体股东每 10股派现金红 利人民币1.40元(含税), 本次分配共派 发现金红利人 民币
271,096,765.38元(含税)。
公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表
                                                                                                            单位:元

                    现金分红金额(含 分红年度合并报表 占合并报表中归属 以其他方式现金分 以其他方式现金分
     分红年度
                             税)      中归属于母公司所 于母公司所有者的          红的金额            红的比例


                                                                                                                  41
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                                           有者的净利润        净利润的比率

2016 年                 1,161,843,280.20   2,063,986,822.25              56.29%               0.00               0.00%

2015 年                  580,921,640.10      959,717,938.31              60.53%               0.00               0.00%

2014 年                  271,096,765.38      505,204,384.73              53.66%               0.00               0.00%

公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用


二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案(含优先股)

√ 适用 □ 不适用

每 10 股送红股数(股)                                                                                                    0

每 10 股派息数(元)(含税)      普通股每 10 股派息 6.00(元)(含税)、优先股每 10 股派息 3.08(元)(含税)

每 10 股转增数(股)                                                                                                      0

分配预案的股本基数(股)          普通股股数 1,936,405,467 股、优先股模拟折股数 387,263,339 股(每 5.81 元摸拟折合 1 股)

现金分红总额(元)(含税)                                                                              1,281,120,388.61

可分配利润(元)                                                                                        6,684,468,041.59

现金分红占利润分配总额的比例                                                                                     100.00%

                                                   本次现金分红情况

公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 40%

                                     利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

    2016年度,公司按中国企业会计准则核算并经审计的合并归属于母公司所有者的净利润为人民币2,063,986,822.25元,扣
除2016年度永续债利息人民币153,140,000元,2016年度实现的剩余可供分配的利润为人民币1,910,846,822.25元。根据《公司
章程》、《非公开发行优先股募集说明书》规定,公司2016年度利润分配预案如下:
    按照《非公开发行优先股募集说明书》的约定,优先股股东可以与普通股股东共同参与发行当年实现的剩余利润50%的
分配,其计算基数为“(发行月份次月起至报告期期末的累计月数/12)×当年实现的剩余利润×50%”。(分配基数为
9/12×19.11×50%=7.17亿元)
    以2016年末普通股总股本1,936,405,467股、优先股模拟折股数387,263,339股(每5.81元摸拟折合1股)为基数,普通股股
东每10股派发现金红利人民币6元(含税),普通股股东派发现金红利人民币1,161,843,280.20元;优先股股东每10股派发现金红
利人民币3.08元(含税),优先股股东派发浮动现金红利人民币119,277,108.41元。


三、承诺事项履行情况

1、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内履行完毕及截至报告期末
尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

                       承诺                                                                          承诺 承诺 履行
 承诺事由    承诺方                                           承诺内容
                       类型                                                                          时间 期限 情况

股改承诺



                                                                                                                     42
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收购报告书
或权益变动
报告书中所
作承诺

资产重组时
所作承诺

                           (1)寿光晨鸣控股有限公司(以下简称"寿光晨鸣控股"),无论单独、连同或
                           代表其自身或其他人士或公司,不会及不会促使其联系人(定义见香港联交
                           所《证券上市规则》)从事或以其他方式参与任何公司及其子公司(以下简
                           称"晨鸣集团")经营所在的任何国家和地区(或如属任何形式的电子业务,
                           在世界任何地区)进行的业务直接或间接竞争,或有可能与晨鸣集团不时进
                                                                                                        晨鸣
                           行的业务存在直接或间接竞争的业务(包括但不限于独资经营、合资经营或 2008
                                                                                                        控股
             寿光晨 不进   收购、直接或间接持有该等企业的权益或其他形式);(2)若因业务需要寿光 年
                                                                                                        作为 正常
             鸣控股 行同   晨鸣控股,无论单独、连同或代表其自身或其他人士或公司,从事与晨鸣集 05
                                                                                                        公司 履行
             有限公 业竞   团存在直接或间接竞争的业务时或得到任何与晨鸣集团业务有直接或间接      月
                                                                                                        主要 中
             司     争     的任何商业机会时,寿光晨鸣控股尽力将促使晨鸣集团优先取得该等业务的 22
                                                                                                        股东
                           经营权利或将获得该等商业机会;(3)如寿光晨鸣控股违反上述承诺,其将对 日
                                                                                                        期间
                           因违反上述承诺而引起的任何损失作出弥偿。公司有权要求向寿光晨鸣控股
                           以市场价格或成本价格(以价格较低者为准)收购寿光晨鸣控股所持有的与
                           晨鸣集团业务存在直接或间接竞争的企业或业务;(4)寿光晨鸣控股承诺(不
                           会连同或代表其他人士或公司)会利用其在公司的控股股东(定义见香港联
                           交所《证券上市规则》)地位损害晨鸣集团及其股东之合法权益。

                           (1)根据公司有关瑕疵物业规范计划,寿光晨鸣控股有限公司(以下简称"寿
首次公开发                 光晨鸣控股")保证并承诺:根据公司的申请,对于公司及其控股公司拥有
                                                                                                        晨鸣
行或再融资                 的在寿光市行政区域内的瑕疵物业,如果公司决定转让处置该等物业,且无 2008
                                                                                                        控股
时所作承诺 寿光晨          其他买受人,寿光晨鸣控股将参照相关的资产评估结果依法购买受让该等瑕 年
                                                                                                        作为 正常
             鸣控股 瑕疵   疵物业;(2)在公司依法处置转让该等瑕疵物业之前,如果因瑕疵事项导致公 01
                                                                                                        公司 履行
             有限公 物业   司有任何经济损失(包括但不限于赔款及罚款及搬迁成本等),则该等经济 月
                                                                                                        主要 中
             司            损失将由寿光晨鸣控股据实承担;(3)在公司之外埠(暨寿光市行政区域外)16
                                                                                                        股东
                           的所属子公司的房屋、土地瑕疵物业的规范过程中,因权证不全的瑕疵事项 日
                                                                                                        期间
                           导致该等所属子公司被行政主管机关处以罚款或被责令搬迁,则因此产生该
                           等相关经济损失,经核实后均由寿光晨鸣控股依法据实全部承担。

                    非公
                    开发
                    行优
                                                                                                 2016
             山东晨 先股   考虑到本次优先股发行对普通股股东即期回报摊薄的影响,为贯彻落实《国
                                                                                                 年
             鸣纸业 过程   务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意               9999 正常
                                                                                                 03
             集团股 中关   见》,保护普通股股东的利益,填补优先股发行可能导致的即期回报减少,           -12- 履行
                                                                                                 月
             份有限 于填   公司承诺将采取多项措施保证募集资金有效使用,有效防范即期回报被摊薄           31     中
                                                                                                 25
             公司   补回   的风险,并提高未来的回报能力。
                                                                                                 日
                    报具
                    体措
                    施


                                                                                                                    43
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股权激励承


其他对公司
中小股东所
作承诺

承诺是否按
             是
时履行

如承诺超期
未履行完毕
的,应当详
细说明未完
             不适用。
成履行的具
体原因及下
一步的工作
计划


2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明

□ 适用 √ 不适用


四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。


五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
1、报告期内,公司无会计政策和核算方法发生变化的情况。
2、报告期内,公司下属公司融资租赁公司会计估计发生变化,融资租赁公司融资租赁业务形成的债权自2016年11月1日按照
5‰-10‰计提坏账准备。


七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。




                                                                                                         44
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八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
        1、新成立子公司情况
                                                                                                         注册资本
              公司名称                 成立时间                          经营范围                                      持股比例
                                                                                                         (万元)
                                                      融资租赁业务,经营性租赁业务,购买租赁资产
青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司            2016.07                                                           500,000.00      100%
                                                      等。
                                                      道路普通货物运输;集装箱专用运输;陆路运输
吉林晨鸣物流有限公司                    2016.08                                                              500.00       100%
                                                      代理;货物运输信息咨询;仓储、装卸服务等。
                                                      道路普通货物运输;集装箱专用运输;陆路运输
江西晨鸣物流有限公司                    2016.09                                                              500.00       100%
                                                      代理;货物运输信息咨询;仓储、装卸服务等。
        2、处置子公司情况
                                                                                                        处置价款与处置投资对
                         股权处置价款      股权处置 股权处置方 丧失控制权 丧失控制权时点的确 应的合并报表层面享有
       子公司名称
                            (万元)       比例(%)       式      的时点                 定依据        该子公司净资产份额的
                                                                                                             差额(元)
寿光晨鸣佳泰物业管                                                               股权转让协议、已收转
                                  100.00     100.00       转让         2016.12                                           1203.18
理有限公司                                                                       让价款


九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称                                  瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

境内会计师事务所报酬(万元)                                                                                                260

境内会计师事务所审计服务的连续年限                    4

境内会计师事务所注册会计师姓名                        赵艳美、王宗佩

当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
    1、公司聘请了瑞华会计师事务所作为公司2016年度内部控制审计机构,期间共支付内部控制审计费用人民币60万元;
    2、公司聘请北京市金杜(青岛)律师事务所作为公司的2016年度常年法律顾问,期间共支付法律顾问费用人民币10万
元;
    3、本年度,公司因非公开发行优先股,聘请中泰证券股份有限公司为公司保荐人,期间支付保荐费用人民币200万元。
报告期内,因非公开发行A股股票工作需要,公司聘请中信建投证券股份有限公司担任非公开发行保荐机构,因此,中泰证
券未完成的对公司非公开发行优先股的持续督导工作将由中信建投证券承接,持续督导期至2017年12月31日止。


十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用



                                                                                                                              45
                                                                       山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


十一、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。


十二、重大诉讼、仲裁事项

√ 适用 □ 不适用

 诉讼(仲                是否形                                                             诉讼(仲
             涉案金额                                           诉讼(仲裁)审理结果及影
裁)基本情               成预计          诉讼(仲裁)进展                                    裁)判决执 披露日期 披露索引
             (万元)                                                      响
    况                   负债                                                              行情况

                                 1、2016 年 10 月 18 日,公司
                                 香港注册地址收到一自称债权 1、于 2016 年 11 月 7 日所
                                 人“法定要求偿债书”;         发出的禁制令将持续有效,
                                 2、2016 年 11 月 7 日,公司委 直至法庭作出进一步命令。
                                 托律师向香港特别行政区高等 2、就禁制令举行的各方聆
            人民币               法院原诉法庭申请并取得禁制 讯将延至 2017 年 2 月 21
            16786 万             令“禁止申请人对本公司提出 日及 2017 年 2 月 22 日于香                           http://www.
                                                                                                     2016 年 10
            元及利               清盘呈请”;                   港特别行政区高等法院原                            cninfo.com.
                                                                                                     月 26 日、
            息、美元             3、2016 年 11 月 11 日,香港 讼法庭继续进行,并预留                              cn 公告编
法定要求                                                                                             2016 年 11
            354.89 万 否         特别行政区高等法院原诉法庭 2017 年 2 月 23 日进行聆 不适用                       号分别为
偿债书                                                                                               月 9 日、
            元及利               作出命令:(1)于 2016 年 11 讯。                                                2016-140、
                                                                                                     2016 年 11
            息、 港币            月 7 日所发出的禁制令将持续 3、本公司生产经营正常,                              2016-144、
                                                                                                     月 22 日。
            330.39 万            有效,直至法庭作出进一步命 产量、销量较之前均有增                                2016-151。
            元及利息             令;(2)就禁制令举行的各方 长,经考虑该事件所涉及之
                                 聆讯将延至 2017 年 2 月 21 日 金额及本公司现时的财务
                                 及 2017 年 2 月 22 日于香港特 状况,公司董事会预期不会
                                 别行政区高等法院原讼法庭继 为本公司的正常生产经营
                                 续进行,并预留 2017 年 2 月 带来重大不利影响。
                                 23 日进行聆讯。


十三、处罚及整改情况

√ 适用 □ 不适用

 名称/姓名     类型        原因        调查处罚类型                    结论(如有)                    披露日期 披露索引

                                                      2016 年 4 月至 9 月,江西晨鸣环保处理设施运行
                                                      不稳定导致废水、废气指标波动,环保局依法对
                        因废气、废水
江西晨鸣纸                             被环保部门给   其进行了六次行政处罚,处罚金额已按期缴纳,
                        排放超标受
业有限责任 公司                        予一般性行政   上述处罚已结案,江西晨鸣并按《限期整改通知 不适用            不适用
                        到环保行政
公司                                   处罚           书》要求进行整改,整改取得较好效果。所述六
                        处罚
                                                      次行政处罚适用一般行政处罚程序,不构成重大
                                                      违法违规行为。

整改情况说明

                                                                                                                              46
                                                                                山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


    √ 适用 □ 不适用
           上述环保处罚事项发生后,江西晨鸣积极进行整改,截止2016年12月31日,江西晨鸣已缴纳全部罚款。江西晨鸣具体的
    整改措施如下:
           1、针对废水超标问题,江西晨鸣的整改措施具体如下:
           (1) 搭建由高管负责的环保管理团队,发现解决中段水日常生产过程中问题,并做好日常生产运行的监督。
           (2) 重新修订各车间排水指标,在车间排口增加过滤设备,降低废水中杂质含量。
           (3) 各车间设备冷却及冷凝水全部回用;造纸车间90%白水回用;投资人民币350万元新建砂滤系统,日回用中段水
    约6,000方;提高系统纤维留着率至95%以上,减少纤维流失。通过从源头减少流失,降低污水排放量,减轻中段水处理负
    荷。通过落实以上措施,江西晨鸣废水实现达标排放。
           2、针对恶臭气体超标问题,江西晨鸣投资人民币380万元新建中段水除臭系统,该系统已投入使用,江西晨鸣中段水车
    间稳定运行,职能部门加强对中段水车间运行过程中的监管,对各工艺指标重点监控,实现了达标排放。


    十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

    □ 适用 √ 不适用


    十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。


    十六、重大关联交易及关连交易

    1、与日常经营相关的关联交易

    √ 适用 □ 不适用

                                                                                                                             是否为 是否已
                                     关联                     占同类 获批的              关联   可获得                       香港上 根据香
                     关联   关联            关联   关联交                       是否超
关联交易 关联关                      交易                     交易金 交易额              交易   的同类 披露日       披露     市规则 港上市
                     交易   交易            交易   易金额                       过获批
   方           系                   定价                     额的比 度(万              结算   交易市        期    索引     14A 章 规则之
                     类型   内容            价格 (万元)                        额度
                                     原则                      例      元)              方式     价                         下之关 要求作
                                                                                                                             连交易 出披露

                                                                                                                                   是,请见
           公司高                                                                                                  http://          日期为
江西晨鸣                    天然                                                         银行            2016 年
           管在其                    市场   市场   16,943.6                                                        www.c            2016 年
天然气有             采购   气、重                             1.07%   36,000     否     承兑、 不适用 03 月 31               是
           担任董                    价格   价格         9                                                         ninfo.c          3 月 30
限公司                      油等                                                         电汇            日
           事                                                                                                      om.cn            日之有
                                                                                                                                    关公告

大额销货退回的详细情况               无

按类别对本期将发生的日常关联
交易进行总金额预计的,在报告 不适用
期内的实际履行情况(如有)

交易价格与市场参考价格差异较 不适用


                                                                                                                                    47
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大的原因(如适用)


    2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。


    3、共同对外投资的关联交易

    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。


    4、关联债权债务往来

    √ 适用 □ 不适用
    是否存在非经营性关联债权债务往来
    □ 是 √ 否
    公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。


    5、其他重大关联交易

    □ 适用 √ 不适用
    公司报告期无其他重大关联交易。


    6、关连交易

        于本年度内,本公司订立的关连交易已严格遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》(「《上市规则》」)第 14A 章
    的有关规定。相关关连交易详情载列如下:
        与控股股东签订附条件生效的新股份认购协议
        于二零一六年五月十七日,本公司与晨鸣控股订立附条件生效的新股份认购协议,晨鸣控股按其截至 2016 年 3 月 31
    日持有公司股权比例 20.35%(含 20.35%)认购本次非公开发行的股份,具体认购数量根据本次非公开发行最终发行数量乘
    以 20.35%确定。于本报告日期,晨鸣控股为本公司之控股股东,持有本公司[24.07]%的股权,根据《上市规则》第 14A 章,
    晨鸣控股为本公司的关连人士。有关签订新股份认购协议的详情,请参阅本节中十九、 其他重大事项的说明之 1、非公开
    发行 A 股股票事项及本公司日期为二零一六年五月十七日的公告。


    7、持续关连交易

        于本年度内,本公司订立的持续关连交易已严格遵守《上市规则》第 14A 章的有关规定,并已获独立股东批准(如需
    要)。相关持续关连交易详情如下:
        与江西晨鸣天然气有限公司签订购销协议(「购销协议」)
        于二零一六年三月三十日,本公司与江西晨鸣天然气有限公司(「江西晨鸣天然气」)订立购销协议以进行采购事项,购
    销协议为期一年,于二零一六年三月三十日至二零一七年三月二十九日生效。于购销协议生效日期,执行董事陈洪国先生持
    有恒泰企业投资有限公司(「恒泰企业」)60.36%股权,执行董事尹同远先生、李峰先生、耿光林先生、侯焕才先生及周少


                                                                                                                  48
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华先生及监事高俊杰先生合共持有恒泰企业 37.28%股权,而恒泰企业持有江西晨鸣天然气 51%股权。因此,江西晨鸣天然
气被视为上述关连人士的联系人。根据上市规则第十四 A 章,购销协议下之采购事项构成本公司之持续关连交易。有关购
销协议的详情,请参阅本节中十六、 重大关连交易、第十三节「财务报告」中十二、 关连方及关连交易中 5、 关连交易
情况中(1)购销商品、提供和接受劳务的关连交易及本公司日期为二零一六年三月三十日的公告。
    本公司独立非执行董事已审阅上述持续关连交易,并确认该等交易:
    (1) 在本集团的日常业务中订立;
    (2) 按照一般商务条款或更佳条款(定义见《上市规则》)进行;及
    (3) 根据有关交易的协议进行,条款公平合理,并符合本公司股东之整体利益。
    根据《上市规则》第 14A.56 条,本公司已聘请本公司之核数师瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对上述持续关连交
易进行年度审阅。瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)根据香港审阅项目准则第 3000 号《对历史财务信息进行的审计和审
阅之外的鉴证项目》以及参考香港注册会计师公会颁布的第 740 号指引《根据香港上市规则出具的关于持续关连交易的审计
师函》,对上述持续关连交易执行了有限鉴证程序,并已单独发出函件向董事会进行报告,上述持续关连交易:
    (1) 已获董事会批准;
    (2) 在重大方面已按照有关交易协议所规定定价政策执行;
    (3) 在重大方面已按照有关交易协议条款进行;及
    (4) 并无超出相关公告所披露之年度上限金额。


十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。


(3)租赁情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。


2、重大担保

√ 适用 □ 不适用


(1)担保情况

    报告期内,公司无对外(对子公司除外)提供担保情况和违规担保情况。


                                                                                                          49
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    报告期内,公司为子公司申请银行贷款提供了担保,担保发生额为人民币 1,200,704.51 万元;截至 2016 年 12 月 31 日,
公司提供实际担保余额为人民币 1,317,072.53 万元,占 2016 年末归属于母公司股东权益的比例为 59.28%。
                                                                                                                   单位:万元

                                公司及其子公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)

                      担保额度相                                                                                      是否为
                                                实际发生日期    实际担保金                              是否履行
   担保对象名称       关公告披露 担保额度                                     担保类型       担保期                   关联方
                                               (协议签署日)       额                                      完毕
                         日期                                                                                          担保

报告期内审批的对外担保额度合计(A1)                         0 报告期内对外担保实际发生额合计(A2)                           0

报告期末已审批的对外担保额度合计(A3)                       0 报告期末实际对外担保余额合计(A4)                             0

                                               公司与子公司之间担保情况

                                                                                                               是否 是否为
                        担保额度相关公告                 实际发生日期(协 实际担保金
       担保对象名称                           担保额度                                    担保类型    担保期 履行 关联方
                             披露日期                      议签署日)           额
                                                                                                               完毕 担保

湛江晨鸣浆纸有限公司 2014 年 10 月 27 日       650,000 2015 年 06 月 29 日   253,602.82 一般保证      3年      否     否

湛江晨鸣浆纸有限公司 2016 年 03 月 30 日       150,000                                   一般保证     3年      否     否

山东晨鸣融资租赁有限
                        2015 年 03 月 26 日    500,000 2014 年 11 月 28 日   258,586.54 一般保证      7年      否     否
公司

山东晨鸣融资租赁有限
                        2016 年 03 月 30 日    300,000                                   一般保证     7年      否     否
公司

黄冈晨鸣林业发展有限
                        2014 年 10 月 27 日     10,000                                   一般保证     3年      否     否
责任公司

黄冈晨鸣浆纸有限公司 2015 年 03 月 26 日       400,000 2015 年 08 月 17 日    83,607.05 一般保证      7年      否     否

黄冈晨鸣浆纸有限公司 2016 年 03 月 30 日       550,000                                   一般保证     7年      否     否

江西晨鸣纸业有限责任
                        2014 年 10 月 27 日    200,000 2014 年 01 月 29 日    82,423.66 一般保证      3年      否     否
公司

江西晨鸣纸业有限责任
                        2016 年 03 月 30 日    150,000                                   一般保证     3年      否     否
公司

寿光美伦纸业有限责任
                        2010 年 12 月 16 日    600,000 2016 年 11 月 14 日    34,383.49 一般保证      10 年    否     否
公司

山东晨鸣纸业销售有限
                        2014 年 10 月 27 日    400,000 2016 年 07 月 07 日   227,671.05 一般保证      3年      否     否
公司

山东晨鸣纸业销售有限
                        2016 年 03 月 30 日    200,000                                   一般保证     3年      否     否
公司

晨鸣(香港)有限公司 2014 年 10 月 27 日       500,000 2016 年 01 月 22 日   372,797.91 一般保证      3年      否     否

晨鸣(香港)有限公司 2016 年 03 月 30 日       100,000                                   一般保证     3年      否     否

寿光晨鸣进出口贸易有
                        2014 年 10 月 27 日    200,000                                   一般保证     3年      否     否
限公司

吉林晨鸣纸业有限责任 2014 年 10 月 27 日       150,000 2016 年 07 月 20 日       4,000 一般保证       3年      否     否


                                                                                                                           50
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公司

山东晨鸣集团财务有限
                         2014 年 12 月 29 日     400,000                                 一般保证      3年      否    否
公司

报告期内审批对子公司担保额度合计(B1)                     2,050,000 报告期内对子公司担保实际发生额合计(B2)1,200,704.51

报告期末已审批的对子公司担保额度合计(B3)                 5,460,000 报告期末对子公司实际担保余额合计(B4) 1,317,072.53

                                                 子公司对子公司的担保情况

                                                           实际发生日                                                 是否为
                             担保额度相关公告                           实际担保金                           是否履
       担保对象名称                             担保额度 期(协议签                  担保类型    担保期               关联方
                                 披露日期                                   额                               行完毕
                                                              署日)                                                   担保

报告期内审批对子公司担保额度合计(C1)                                 0 报告期内对子公司担保实际发生额合计(C2)             0

报告期末已审批的对子公司担保额度合计(C3)                             0 报告期末对子公司实际担保余额合计(C4)               0

                                             公司担保总额(即前三大项的合计)

报告期内审批担保额度合计(A1+B1+C1)                       2,050,000 报告期内担保实际发生额合计(A2+B2+C2)1,200,704.51

报告期末已审批的担保额度合计(A3+B3+C3)                   5,460,000 报告期末实际担保余额合计(A4+B4+C4) 1,317,072.53

实际担保总额(即 A4+B4+C4)占公司净资产的比例                                                                         59.28%

其中:

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的余额(D)                                                                               0

直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保余额(E)                                               1,232,228.49

担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                                                             188,829.57

上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                                                   1,317,072.53


(2)违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。


3、委托他人进行现金资产管理情况

(1)委托理财情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。


(2)委托贷款情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                 单位:万元

                      是否    贷款利 贷款金                             本期实际 计提减值              报告期实 报告期损
       贷款对象                                 起始日期 终止日期                           预计收益
                      关联      率      额                              收回本金 准备金额              际损益金 益实际收


                                                                                                                           51
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                     交易                                              金额       (如有)             额      回情况

寿光市金财公有资                              2014 年 01 2017 年 01
                    否      10.00%   50,000                                   0          0   15,000   4,867.14 按时收回
产经营有限公司                                月 18 日   月 17 日

寿光市金财公有资                              2014 年 04 2017 年 04
                    否      10.00%   40,000                                   0          0   12,000   3,893.71 按时收回
产经营有限公司                                月 18 日   月 18 日

委托贷款资金来源                              自有资金

逾期未收回的本金和收益累计金额                                                                                          0

涉诉情况(如适用)                            无

委托贷款审批董事会公告披露日期(如有)         2014 年 01 月 18 日

委托贷款审批股东会公告披露日期(如有)

未来是否还有委托贷款计划                      不适用


4、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。


十八、社会责任情况

1、履行精准扶贫社会责任情况

□ 适用 √ 不适用


2、履行其他社会责任的情况

    国家是晨鸣发展壮大最强大的后盾,社会是晨鸣发展壮大最丰富的源泉。在半个多世纪的发展历程中,晨鸣始终遵循“产
业报国,回馈社会”的发展宗旨,自觉履行社会责任,精心栽植“责任树”,使之枝繁叶茂,硕果累累。
    公司按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和其他有关法律法规的要求,结合公司实际,建立了规范的法人治理
结构,股东大会、董事会、监事会和总经理负责的经理层权责分明,建立了所有权、经营权分离,决策权、执行权、监督权
分立,股东大会、董事会、监事会并存的法人制衡管理机制。严格规定了股东大会、董事会、监事会、总经理的权利、义务
及职责范围。公司重视履行社会责任,超越了把利润作为唯一目标的理念,在生产经营和业务发展的过程中,在为股东创造
价值的同时,顺应国家和社会的全面发展,努力做到经济效益与社会效益、短期利益与长期利益、自身发展与社会发展相互
协调,实现公司与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展。
    公司形成了以“共享晨鸣 共赢世界”为企业使命、以“诚信为本,共赢共享”为核心价值观、以“学习、超越、领先”为企
业精神、以“培养人 引进人 用好人 留住人”为用人理念等内容的企业文化理念体系,成为推动企业持续健康发展的精神纽
带和原动力。
    公司坚定不移地走科技含量高、资源消耗低、环境污染少的新型工业化道路,大力实施绿色低碳战略,努力做到经济建
设与生态建设一起推进,经济竞争力与环境竞争力一起提升,物质文明与生态文明一起发展,在保护环境中谋求发展,在科
学发展中提高环保水平,实现经济效益与环境效益的“双赢”。公司严格遵守国家环境保护相关政策法规,以产业优化升级减
轻环境负荷,以创新驱动减少资源投入,以严细管理把环保、安全的理念渗透到生产经营的每个细节中,促进人与企业、企
业与环境的和谐发展。公司在全国同行业率先通过ISO14001环境管理体系认证,先后荣获山东省环境友好企业、山东省循
环经济示范企业、山东省节水型企业、山东省资源综合利用先进单位等荣誉称号。


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    公司依托先进的生产工艺和制造装备,丰富的废弃物治理经验以及各种完善的处理系统,坚持从生产源头抓起,实行横
到边、纵到底的全程控制,实现了以低消耗实现低排放、以再循环实现减量化,并于1999年5月通过了联合国发展规划署组
织的清洁生产审核。公司重点做好能源环保体系能力建设、推行现场6S管理、开展环境整治与隐患排查、广泛采用节能减
排新技术、推进重点节能减排项目、提高技术创新能力、推进资源综合利用产业化、实施分质分量分工序的“一水多用”科学
方案、加强全员节能环保意识和行为养成等工作,实现清洁、高效生产的全过程管控。
    公司紧抓深度治理不放松,聚全力、投巨资,强力推进“三废”治理,促进节能减排,打造资源节约型、环境友好型标杆
企业。在废水治理方面,建设了国际一流的废水处理系统,拥有各种污水处理设施十余套,采用目前国内外最先进的处理工
艺,实现了厂区废水治理设施全面整合升级,各项排放指标优于相关控制标准。在废弃物治理方面,摒弃传统的混合填埋处
理方式,加强技术创新和资源综合利用,延伸产业链条,实现固体废弃物资源化、无害化利用。在废气治理方面,引进国际
先进的脱硫脱硝除尘、厌氧气味处理、封闭煤仓等环保装备和工艺技术,对废气进行科学治理,确保了废气排放全部达到国
家环保相关标准要求。
    公司努力为社会创造更多的财富,提供更多的就业岗位,为国家提供更多税收,让员工和社会共享企业的发展成果。在
真诚关爱员工,构建劳动关系和谐企业的同时,公司鼎力支持公益慈善事业。近年来,累计向寿光市爱心教育基金、寿光市
慈善总会、潍坊市创业促进会、山东省红十字会、地震灾区等捐献近数千万元,为我国和谐社会建设做出了突出贡献。潍坊
及寿光市委、市政府连续多次授予公司“最具爱心慈善企业”、授予集团董事长陈洪国先生“最具爱心慈善人士”荣誉称号。
上市公司及其子公司是否属于环境保护部门公布的重点排污单位
√ 是 □ 否 □ 不适用
    (1)本公司及各子公司均严格遵守国家及地方政府环保法律、法规和相关规定,项目建设严格执行建设项目环境影响
评价制度,生产运行严格遵守国家《环境污染防治法》、《大气污染防治法》、《水十条》及《固体废弃物污染防治法》,
确保各项污染物严格按照法律法规的要求达标排放和合理处置。
    (2)公司及各子公司均配套了完善的环保处理设施,污水处理主要工艺为:厌氧—好氧—深度处理工艺,可实现污水
的达标排放;并且各子公司都配套了中水回用系统,尽可能的回用处理后污水,以减少污染的排放。晨鸣纸业共建设8个污
水处理厂,日处理能力为35万立方,国家管控主要指标有:COD、SS、氨氮、PH等指标,排放标准分别为:COD<90mg/l、
SS<30mg/l、氨氮<8mg/l、PH:6-9,2016年平均排放指标为:COD:68mg/l、SS:19mg/l、氨氮:2mg/l、PH:7.1,2016
年污染物排放总量COD2674吨,氨氮128.97吨。在各子公司共安装7套污水在线监测设施(湛江两个污水处理厂共用一个),
有4个污水在线监测设施由环保局直接管理,其余3个污水在线监测设施公司委托有运行资质的单位运营;并且每个季度政府
部门定期到公司内对在线监测数据比对,数据比对均合格。
    (3)晨鸣纸业各子公司均配套自备电厂,各自备电厂锅炉均一对一建有设电除尘、脱硫脱硝等环保设施,脱硝工艺采
用SNCR,脱硫工艺主要为石膏脱硫(江西晨鸣自备电厂为氨法脱硫)。
    寿光晨鸣电厂二期 烟尘12mg/l(标准20mg/l),二氧化硫8mg/l(标准100mg/l),氮氧化物50mg/l(标准200mg/l);
    寿光晨鸣电厂三期 烟尘11mg/l(标准20mg/l),二氧化硫9mg/l(标准35mg/l),氮氧化物53mg/l(标准100mg/l);
    吉林晨鸣、湛江晨鸣1#2# 烟尘13mg/l(标准30mg/l),二氧化硫12mg/l(标准100mg/l),氮氧化物35mg/l(标准100mg/l);
    江西晨鸣 烟尘12mg/l(标准30mg/l),二氧化硫50mg/l(标准200mg/l),氮氧化物110mg/l(标准200mg/l);
    2016年污染物排放总量:烟尘900.25 吨/年,二氧化硫1583.11吨/年,氮氧化物3776.02吨/年。在各子公司共安装10套污
水在线监测设施,有5个污水在线监测设施由环保局直接管理,其余5个污水在线监测设施公司委托有运行资质的单位运营;
并且每个季度政府部门定期到公司内对在线监测数据比对,数据比对均合格。
是否发布社会责任报告
□ 是 √ 否


十九、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用
    1、非公开发行A股股票事项

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    公司八届四次临时董事会审议通过了《关于调整公司非公开发行 A 股股票募集资金用途和金额、发行价格及发行数量
的议案》等相关议案,鉴于近期证券市场变化和公司实际情况,根据股东大会对董事会的授权,公司拟取消使用人民币
150,000 万元募集资金用于偿还银行贷款,本次发行拟募集资金由不超过 人民币520,000 万元(含人民币 520,000 万元)调
整为不超过人民币 370,000 万元(含人民币 370,000 万元),扣除发行费用后拟全部投入年产 40 万吨漂白硫酸盐化学木浆
项目。并于2016年9月27日披露了《关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见回复的公告》和《关于公司非公开发行股票
申请文件补充反馈意见的回复》。
    截至本报告披露日,尚未收到中国证监会的有关批复,公司将根据中国证监会的审批情况,及时履行信息披露义务。
    2、完成非公开发行优先股4500万股,募集资金人民币45亿元。
    2015年9月17日,经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]2130号文件核准,发行不超过45,000,000股优先股。其中:
2016年3月17日,公司发行优先股22,500,000股,扣除发行费用后,本期非公开发行优先股实际募集资金净额为人民币
223,875.00万元;2016年8月17日,公司发行优先股10,000,000股,扣除发行费用后,本期非公开发行优先股实际募集资金净
额为人民币99,500.00万元;2016年9月22日,公司发行优先股12,500,000股,扣除发行费用后,本期非公开发行优先股实际募
集资金净额为人民币124,375万元。
    3、公司及下属公司获得高新技术企业认定
    公司收到山东省国家税务局、山东省地方税务局、山东省财政厅、山东省科学技术厅联合下发的高新技术企业证书,认
定本公司为高新技术企业,证书编号为 GR201537000611,有效期三年。
    全资子公司寿光美伦收到山东省国家税务局、山东省地方税务局、山东省财政厅、山东省科学技术厅联合下发的高新技
术企业证书,认定寿光美伦为高新技术企业,证书编号为 GR201537000228,有效期三年。
    公司控股子公司湛江晨鸣收到广东省国家税务局、广东省地方税务局、广东省财政厅、广东省科学技术厅联合下发的高
新技术企业证书 , 认定湛江晨鸣 为 广 东 省 高 新 技 术 企 业 , 证 书 编 号 为GR201544000146,有效期 三 年。
    公司全资子公司吉林晨鸣收到吉林省国家税务局、吉林省地方税务局、吉林省财政厅、吉林省科学技术厅联合下发的高
新技术企业证书 , 认定吉林晨鸣 为 吉林 省 高 新 技 术 企 业 , 证 书 编 号 为GR201622000039,有效期 三 年。
    根据相关规定,本公司、寿光美伦以、湛江晨鸣及吉林晨鸣可连续三年享受国家关于高新技术企业的相关优惠政策,按
15%的比例缴纳企业所得税。
    4、增资扩股广东德骏投资有限公司
    为推进山东晨鸣纸业集团股份有限公司多元化发展,进一步拓展公司业务范围,增强公司整体实力和综合竞争力,培育
公司新的利润增长点,晨鸣纸业拟与上海中能企业发展(集团)有限公司(以下简称“上海中能”)对广东德骏投资有限公司
(以下简称“广东德骏”)进行增资扩股。依据评估报告,并经双方协商同意后,以广东德骏净资产人民币100,000万元为基
准,上海中能出资人民币85,000万元。其中人民币42,500万元计入注册资本,人民币42,500万元计入资本公积。晨鸣纸业出
资人民币185,000万元。其中人民币92,500万元计入注册资本,人民币92,500万元计入资本公积。增资扩股完成后,广东德骏
注册资本变更为人民币185,000万元。上海中能、晨鸣纸业出资额各占广东德骏注册资本的50%,即人民币92,500万元。
    详情请参阅公司于2016年12月29日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-162。
    5、对湛江晨鸣增资
    湛江晨鸣项目正在办理银团贷款,银行要求增加湛江晨鸣的注册资本,降低其资产负债率。为保障湛江晨鸣项目的顺利
开展,公司拟对湛江晨鸣增加注册资本人民币20亿元,视银团贷款投放情况逐步出资。增资前,湛江晨鸣股权结构为公司出
资人民币30亿元、持股84.51%;国开发展基金有限公司出资人民币5.5亿元、持股15.49%,因国开发展基金不参与湛江晨鸣
的日常经营管理,本次亦不对湛江晨鸣同比例增资。本次增资完成后,湛江晨鸣注册资本由人民币35.5亿元变更为人民币55.5
亿元,股权结构变为公司出资人民币50亿元、持股90.09%;国开发展基金出资人民币5.5亿元、持股9.91%。
    详情请参阅公司于2016年11月18日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-148。
    6、对财务公司增资
    山东晨鸣集团财务有限公司经过两年多的运行管理,各项指标均已达到监管部门的监管要求。为进一步提升公司的资金
结算、管理与投融资水平,使公司各项资源利用最优化、利润最大化,降低融资成本,增强其综合实力,公司、江西晨鸣纸
业有限责任公司分别拟以自有资金对晨鸣财务公司进行增资,增资金额分别为人民币8亿元、人民币2亿元。本次增资完成后,
晨鸣财务公司注册资本由人民币10亿元变更为人民币20亿元。



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    详情请参阅公司于2016年9月14日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-115。
    7、设立青岛晨鸣弄海融资租赁有限公司
    为增强公司整体实力和综合竞争力,进一步拓展融资租赁业务范围,推进公司多元化发展,加大对金融板块投入,培育
公司新的利润增长点,公司拟在青岛新设立一家融资租赁公司。详情请参阅公司于2016年3月31日在巨潮资讯网上披露的相
关公告,公告编号为:2016-033。
    8、参股利得人寿保险有限公司
     为推进公司多元化发展,进一步优化公司经营结构、拓宽和丰富业务领域,推进公司在金融领域的战略布局,增强公
司整体实力和综合竞争力,培育公司新的利润增长点,晨鸣纸业拟与利得科技有限公司、山金金控资本管理有限公司、七匹
狼控股集团股份有限公司、江西众一矿业集团有限公司、山西鑫隆源煤炭开发有限责任公司、西藏翌沣投资管理有限公司、
海能实业集团有限公司共同投资设立利得人寿保险有限公司(暂定名,以工商登记名称为准)。
     详情请参阅公司于2016年10月26日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-136。
     9、2016年信息披露索引
 公告编号                            事项                       刊载日期     刊载的互联网网站及检索路径
2016-001    关于股东股份质押的公告                           2016年1月05日      http://www.cninfo.com.cn
2016-002    关于控股股东增持公司股份的进展公告               2016年1月05日      http://www.cninfo.com.cn
2016-003    关于公司控股股东承诺履行情况的公告               2016年1月09日      http://www.cninfo.com.cn
2016-004    关于股东股份质押的公告                           2016年1月13日      http://www.cninfo.com.cn
2016-005    关于控股股东增持公司股份的进展公告               2016年1月13日      http://www.cninfo.com.cn
2016-006    详式权益变动报告书                               2016年1月15日      http://www.cninfo.com.cn
2016-007    关于召开2016年第一次临时股东大会的再次通知       2016年1月15日      http://www.cninfo.com.cn
2016-008    关于详式权益变动报告书的补充公告                 2016年1月19日      http://www.cninfo.com.cn
2016-009    关于2016年度第一期超短期融资券发行结果的公告     2016年1月20日      http://www.cninfo.com.cn
2016-010    关于控股股东减少注册资本的进展公告               2016年1月23日      http://www.cninfo.com.cn
2016-011    2015年年度业绩预告                               2016年1月26日      http://www.cninfo.com.cn
2016-012    关于召开2016年第一次临时股东大会的提示性公告     2016年1月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-013    关于子公司收到补助资金的提示性公告               2016年1月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-014    2016年第一次临时股东大会决议公告                 2016年2月4日       http://www.cninfo.com.cn
2016-015    2016年度第二期超短期融资券发行结果的公告         2016年3月12日      http://www.cninfo.com.cn
2016-016    关于股东股份质押的公告                           2016年3月12日      http://www.cninfo.com.cn
2016-017    2016年度第三期超短期融资券发行结果的公告         2016年3月15日      http://www.cninfo.com.cn
2016-018    第七届董事会第九次临时会议决议公告               2016年3月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-019    关于国开发展基金有限公司投资参股公司下属子公司湛 2016年3月16日      http://www.cninfo.com.cn
            江晨鸣的公告
2016-020    关于子公司收到增值税返还的提示性公告             2016年3月19日      http://www.cninfo.com.cn
2016-021    关于非公开发行优先股相关承诺及履行情况的公告     2016年3月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-022    第七届董事会第十次临时会议决议公告               2016年3月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-023    关于使用优先股募集资金置换预先已投入募投项目自筹 2016年3月25日      http://www.cninfo.com.cn
            资金的公告
2016-024    第七届监事会第一次临时会议决议公告               2016年3月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-025    关于签订募集资金监管协议的公告                   2016年3月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-026    关于下属公司获得高新技术企业认定的公告           2016年3月29日      http://www.cninfo.com.cn



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2016-027   关于发行中期票据注册通过的提示性公告             2016年3月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-028   第七届董事会第十三次会议决议公告                 2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-029   第七届监事会第十三次会议决议公告                 2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-030   2015年年度报告摘要                               2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-031   关于召开2015年度股东大会的通知                   2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-032   关于为相关下属公司综合授信提供担保的公告         2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-033   关于对外投资的公告                               2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-034   关于预计2016年度日常关联交易的公告               2016年3月31日      http://www.cninfo.com.cn
2016-035   关于与中国邮政储蓄山东省分行签署战略合作协议的公 2016年4月1日       http://www.cninfo.com.cn
           告
2016-036   关于本公司及下属公司获得高新技术企业认定的公告   2016年4月2日       http://www.cninfo.com.cn
2016-037   非公开发行优先股转让公告书                       2016年4月7日       http://www.cninfo.com.cn
2016-038   2016年第一季度业绩预告                           2016年4月7日       http://www.cninfo.com.cn
2016-039   重大事项停牌公告                                 2016年4月12日      http://www.cninfo.com.cn
2016-040   两地交易所同步信息披露的公告                     2016年4月12日      http://www.cninfo.com.cn
2016-041   第七届董事会第十一次临时会议决议公告             2016年4月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-042   第七届监事会第二次临时会议决议公告               2016年4月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-043   关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施的公告   2016年4月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-044   关于召开2016年第二次临时股东大会的通知           2016年4月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-045   关于召开2016年第一次境内上市股份类别股东大会及 2016年4月16日        http://www.cninfo.com.cn
           2016年第一次境外上市股份类别股东大会的通知
2016-046   复牌公告                                         2016年4月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-047   关于为晨鸣租赁增资的公告                         2016年4月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-048   H股提示性公告                                    2016年4月19日      http://www.cninfo.com.cn
2016-049   关于召开2016年第二次临时股东大会的补充通知       2016年4月20日      http://www.cninfo.com.cn
2016-050   关于召开2016年第一次境内上市股份类别股东大会及 2016年4月20日        http://www.cninfo.com.cn
           2016年第一次境外上市股份类别股东大会的补充通知
2016-051   关于2016年度第五期超短期融资券发行结果的公告     2016年4月20日      http://www.cninfo.com.cn
2016-052   关于2016年度第六期超短期融资券发行结果的公告     2016年4月23日      http://www.cninfo.com.cn
2016-053   关于媒体报道情况的提示性公告                     2016年4月26日      http://www.cninfo.com.cn
2016-054   2016年第一季度报告正文                           2016年4月28日      http://www.cninfo.com.cn
2016-055   关于2015年度及2016年度累计新增借款的公告         2016年4月28日      http://www.cninfo.com.cn
2016-056   第七届董事会第十二次临时会议决议公告             2016年4月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-057   关于2015年度股东大会延期召开的公告               2016年4月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-058   关于召开2015年度股东大会的通知                   2016年4月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-059   关于2016年第二次临时股东大会延期召开的公告       2016年4月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-060   关于2016年第一次境内上市股份类别股东大会及2016年 2016年4月29日      http://www.cninfo.com.cn
           第一次境外上市股份类别股东大会延期召开的公告
2016-061   关于召开2016年第二次临时股东大会的通知           2016年4月29日      http://www.cninfo.com.cn
2016-062   关于召开2016年第一次境内上市股份类别股东大会及 2016年4月29日        http://www.cninfo.com.cn



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           2016年第一次境外上市股份类别股东大会的通知
2016-063   第七届董事会第十五次会议决议公告                    2016年4月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-064   第七届监事会第十五次会议决议公告                    2016年4月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-065   关于2015年度股东大会增加提案的公告                  2016年4月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-066   关于召开2015年度股东大会的补充通知                  2016年4月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-067   关于举行投资者现场接待日活动的通知                  2016年5月4日       http://www.cninfo.com.cn
2016-068   关于2016年度第七期超短期融资券发行结果的公告        2016年5月8日       http://www.cninfo.com.cn
2016-069   关于召开2015年度股东大会的提示性公告                2016年5月13日      http://www.cninfo.com.cn
2016-070   第七届董事会第十三次临时会议决议公告                2016年5月18日      http://www.cninfo.com.cn
2016-071   第七届监事会第三次临时会议决议公告                  2016年5月18日      http://www.cninfo.com.cn
2016-072   关于2016年第二次临时股东大会增加提案的公告          2016年5月18日      http://www.cninfo.com.cn
2016-073   关于2016年第一次境内上市股份类别股东大会及2016年 2016年5月18日         http://www.cninfo.com.cn
           第一次境外上市股份类别股东大会增加提案的公告
2016-074   关于召开2016年第二次临时股东大会的补充通知          2016年5月18日      http://www.cninfo.com.cn
2016-075   关于召开2016年第一次境内上市股份类别股东大会及 2016年5月18日           http://www.cninfo.com.cn
           2016年第一次境外上市股份类别股东大会的补充通知
2016-076   关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施(修订稿)2016年5月18日        http://www.cninfo.com.cn
           的公告
2016-077   关于签署附条件生效的股份认购协议暨本次非公开发行 2016年5月18日         http://www.cninfo.com.cn
           A股股票涉及关联交易(修订稿)的公告
2016-078   关于2016年度非公开发行股票预案修订情况说明的公告 2016年5月18日         http://www.cninfo.com.cn
2016-079   2015年度股东大会决议公告                            2016年5月19日      http://www.cninfo.com.cn
2016-080   第八届董事会第一次会议决议公告                      2016年5月19日      http://www.cninfo.com.cn
2016-081   第八届监事会第一次会议决议公告                      2016年5月19日      http://www.cninfo.com.cn
2016-082   关于召开2016年第二次临时股东大会的提示性通知        2016年5月26日      http://www.cninfo.com.cn
2016-083   关于召开2016年第一次境内上市股份类别股东大会及 2016年5月26日           http://www.cninfo.com.cn
           2016年第一次境外上市股份类别股东大会的提示性通知
2016-084   2016年第二次临时股东大会决议公告                    2016年6月03日      http://www.cninfo.com.cn
2016-085   2016年第一次境内上市股份(A股、B股)类别股东大会 2016年6月03日         http://www.cninfo.com.cn
           决议及2016年第一次境外上市股份(H股)类别股东大会
           决议公告
2016-086   关于股东股份质押的公告                              2016年6月7日       http://www.cninfo.com.cn
2016-087   关于举行投资者现场接待日活动的通知                  2016年6月14日      http://www.cninfo.com.cn
2016-088   关于公司高管辞职的公告                              2016年6月15日      http://www.cninfo.com.cn
2016-089   关于收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》的公告 2016年6月21日       http://www.cninfo.com.cn
2016-090   关于2016年度第八期超短期融资券发行结果的公告        2016年6月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-091   “11晨鸣债”2016年兑付兑息及摘牌公告                2016年6月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-092   2015年度A股、B股分红派息实施公告                    2016年7月7日       http://www.cninfo.com.cn
2016-093   2016年度半年度业绩预告                              2016年7月11日      http://www.cninfo.com.cn
2016-094   关于2016年度第九期超短期融资券发行结果的公告        2016年7月11日      http://www.cninfo.com.cn



                                                                                                             57
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2016-095   关于与平安银行签署战略合作协议的公告              2016年7月16日      http://www.cninfo.com.cn
2016-096   关于《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》反 2016年7月28日     http://www.cninfo.com.cn
           馈回复的公告
2016-097   关于最近五年未被证券监管部门和证券交易所采取监管 2016年7月28日       http://www.cninfo.com.cn
           措施或处罚的公告
2016-098   关于子公司收到所得税返还的提示性公告              2016年8月5日       http://www.cninfo.com.cn
2016-099   关于子公司收到补助资金的提示性公告                2016年8月5日       http://www.cninfo.com.cn
2016-100   关于2016年度第十期超短期融资券发行结果的公告      2016年8月15日      http://www.cninfo.com.cn
2016-101   第八届董事会第一次临时会议决议公告                2016年8月18日      http://www.cninfo.com.cn
2016-102   关于国开发展基金有限公司投资参股公司下属子公司湛 2016年8月18日       http://www.cninfo.com.cn
           江晨鸣的公告
2016-103   关于股东股份质押的公告                            2016年8月20日      http://www.cninfo.com.cn
2016-104   关于收到补助资金的提示性公告                      2016年8月20日      http://www.cninfo.com.cn
2016-105   关于收到补助资金的提示性公告                      2016年8月23日      http://www.cninfo.com.cn
2016-106   第八届董事会第二次会议决议公告                    2016年8月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-107   关于为湛江晨鸣发行超短融提供担保的公告            2016年8月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-108   关于召开2016年第三次临时股东大会的通知            2016年8月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-109   2016年半年度报告摘要                              2016年8月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-110   关于非公开发行优先股相关承诺及履行情况的公告      2016年8月25日      http://www.cninfo.com.cn
2016-111   关于子公司收到补助资金的提示性公告                2016年9月3日       http://www.cninfo.com.cn
2016-112   非公开发行优先股转让公告书                        2016年9月9日       http://www.cninfo.com.cn
2016-113   第八届董事会第二次临时会议决议公告                2016年9月14日      http://www.cninfo.com.cn
2016-114   关于销售公司开展资产证券化的公告                  2016年9月14日      http://www.cninfo.com.cn
2016-115   关于对外投资的公告                                2016年9月14日      http://www.cninfo.com.cn
2016-116   关于2016年第三次临时股东大会增加提案的公告        2016年9月14日      http://www.cninfo.com.cn
2016-117   第八届董事会第二次临时会议决议公告                2016年9月14日      http://www.cninfo.com.cn
2016-118   第八届董事会第三次临时会议决议公告                2016年9月24日      http://www.cninfo.com.cn
2016-119   关于使用优先股第三期募集资金置换预先已投入募投项 2016年9月24日       http://www.cninfo.com.cn
           目自筹资金的公告
2016-120   第八届监事会第一次临时会议决议公告                2016年9月24日      http://www.cninfo.com.cn
2016-121   关于召开2016年第三次临时股东大会的再次通知        2016年9月24日      http://www.cninfo.com.cn
2016-122   第八届董事会第四次临时会议决议公告                2016年9月27日      http://www.cninfo.com.cn
2016-123   第八届监事会第二次临时会议决议公告                2016年9月27日      http://www.cninfo.com.cn
2016-124   关于调整非公开发行A股股票募集资金用途和金额、发行 2016年9月27日      http://www.cninfo.com.cn
           价格及发行数量的公告
2016-125   关于2016年度非公开发行股票预案第二次修订情况说明 2016年9月27日       http://www.cninfo.com.cn
           的公告
2016-126   关于非公开发行股票摊薄即期回报及填补措施(第二次修 2016年9月27日     http://www.cninfo.com.cn
           订稿)的公告
2016-127   关于非公开发行股票申请文件补充反馈意见回复的公告 2016年9月27日       http://www.cninfo.com.cn



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2016-128   关于召开2016年第三次临时股东大会的提示性公告     2016年9月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-129   关于非公开发行优先股相关承诺及履行情况的公告     2016年9月30日      http://www.cninfo.com.cn
2016-130   2016年第三次临时股东大会决议公告                 2016年10月12日     http://www.cninfo.com.cn
2016-131   2016年前三季度业绩预告                           2016年10月12日     http://www.cninfo.com.cn
2016-132   关于2016年度第十一期超短期融资券发行结果的公告   2016年10月20日     http://www.cninfo.com.cn
2016-133   非公开发行优先股转让公告书                       2016年10月21日     http://www.cninfo.com.cn
2016-134   第八届董事会第三次会议决议公告                   2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-135   2016年第三季度报告正文                           2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-136   关于对外投资的公告(一)                         2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-137   关于召开2016年第四次临时股东大会的通知           2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-138   关于对外投资的公告(二)                         2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-139   第八届监事会第三次会议决议公告                   2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-140   提示性公告                                       2016年10月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-141   关于股东股份质押的公告                           2016年11月04日     http://www.cninfo.com.cn
2016-142   关于监事会主席高俊杰先生逝世的讣告               2016年11月08日     http://www.cninfo.com.cn
2016-143   关于2016年度第十二期超短期融资券发行结果的公告   2016年11月08日     http://www.cninfo.com.cn
2016-144   提示性公告                                       2016年11月09日     http://www.cninfo.com.cn
2016-145   第八届董事会第四次临时会议决议公告               2016年11月17日     http://www.cninfo.com.cn
2016-146   关于对外投资的公告                               2016年11月17日     http://www.cninfo.com.cn
2016-147   关于为销售公司开展资产证券化业务提供担保的公告   2016年11月17日     http://www.cninfo.com.cn
2016-148   关于对外投资的补充公告                           2016年11月18日     http://www.cninfo.com.cn
2016-149   关于下属公司收到政府补助的提示性公告             2016年11月18日     http://www.cninfo.com.cn
2016-150   关于2016年半年度报告更正的公告                   2016年11月18日     http://www.cninfo.com.cn
2016-151   提示性公告                                       2016年11月22日     http://www.cninfo.com.cn
2016-152   第八届监事会第三次临时会议决议公告               2016年11月23日     http://www.cninfo.com.cn
2016-153   关于2016年第四次临时股东大会增加提案的公告       2016年11月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-154   关于召开2016年第四次临时股东大会的补充通知       2016年11月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-155   关于变更持续督导保荐机构和保荐代表人的公告       2016年11月26日     http://www.cninfo.com.cn
2016-156   关于召开2016年第四次临时股东大会的提示性公告     2016年12月09日     http://www.cninfo.com.cn
2016-157   关于下属公司收到补助资金的提示性公告             2016年12月13日     http://www.cninfo.com.cn
2016-158   2016年第四次临时股东大会决议公告                 2016年12月14日     http://www.cninfo.com.cn
2016-159   第八届监事会第四次会议决议公告                   2016年12月14日     http://www.cninfo.com.cn
2016-160   “12晨鸣债”2016年付息公告                       2016年12月19日     http://www.cninfo.com.cn
2016-161   第八届董事会第六次临时会议决议公告               2016年12月29日     http://www.cninfo.com.cn
2016-162   关于对外投资的公告                               2016年12月29日     http://www.cninfo.com.cn
2016-163   关于子公司收到补助资金的提示性公告               2016年12月29日     http://www.cninfo.com.cn
2016-164   关于股东解除股票质押的公告                       2016年12月30日     http://www.cninfo.com.cn
2016-165   关于股东股份质押的公告                           2016年12月30日     http://www.cninfo.com.cn




                                                                                                          59
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二十、公司子公司重大事项

√ 适用 □ 不适用
    1、销售公司开展资产证券化业务
    为盘活存量资产、加快资金周转、拓宽融资渠道,销售公司拟实施应收账款现金流的资产证券化项目,通过金融机构设
立“销售公司应收账款现金流资产支持证券专项计划”,并通过专项计划发行资产支持证券进行融资。
    本专项计划拟发行的资产支持证券规模不超过人民币21亿元(含人民币21亿元),期限不超过5年,可分期发行。拟发
行的资产支持证券分为优先级资产支持证券和次级资产支持证券,优先级资产支持证券和次级资产支持证券的规模、期限等
项目相关要素可能因监管机构要求或市场需求进行调整。
    优先级资产支持证券的发行利率将根据发行时的市场利率水平通过询价方式确定,优先级资产支持证券支付固定利率。
次级资产支持证券无票面利率、无期限收益。
    专项计划成立后,资产支持证券将在证券交易所挂牌交易。
    详情请参阅公司于2016年9月14日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-114。
    2、国开发展基金有限公司投资参股湛江晨鸣
    国开发展基金将以人民币5.5亿元增资湛江晨鸣的方式对湛江晨鸣60万吨液体包装纸板项目进行投资,增资完成后拥有
湛江晨鸣9.91%的股权。国开发展基金资金投资年化收益率不超过1.2%,投资期限为12年,由公司及子公司提供土地、房产
进行抵押担保,项目建设期届满后由公司按照约定的投资回收方式实现投资回收。
    详情请参阅公司于2016年3月16日、2016年8月18日、2016年11月18在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:
2016-019、2016-102、2016-148。
    3、湛江晨鸣发行超短融
    为进一步拓宽公司融资渠道,降低融资成本,增加公司效益,湛江晨鸣在中国银行间市场交易商协会注册发行金额不超
过人民币35亿元(含人民币35亿元)的超短期融资券(以下简称“超短融”)。本期超短融由山东晨鸣纸业集团股份有限公司
提供担保。
    详情请参阅公司于2016年8月25日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-106。
    4、黄冈晨鸣合资成立黄冈晨鸣港务有限责任公司
    为推进公司多元化发展,进一步拓展公司业务范围,增强公司整体实力和综合竞争力,培育公司新的利润增长点,同时
满足黄冈晨鸣原材料及产成品的运输装卸要求,拟由黄冈晨鸣浆纸和黄冈市城投资产经营有限公司合资成立黄冈晨鸣港务有
限责任公司(暂定名,以工商登记名称为准)。
    详情请参阅公司于2016年10月26日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-138。




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                               第八节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

                                                                                                                       单位:股

                             本次变动前                     本次变动增减(+,-)                          本次变动后

                                                 发行新                公积金
                            数量        比例                送股                   其他       小计         数量          比例
                                                   股                   转股

一、有限售条件股份          8,241,219   0.42%           0          0           0 -454,039 -454,039         7,787,180     0.40%

3、其他内资持股             8,241,219   0.42%           0          0           0 -454,039 -454,039         7,787,180     0.40%

      境内自然人持股        8,241,219   0.42%           0          0           0 -454,039 -454,039         7,787,180     0.40%

二、无限售条件股份      1,928,164,248   99.58%          0          0           0   454,039    454,039 1,928,618,287     99.60%

1、人民币普通股         1,105,037,237   57.07%          0          0           0   554,039    554,039 1,105,591,276     57.10%

2、境内上市的外资股       470,923,511   24.32%          0          0           0 -100,000 -100,000       470,823,511    24.31%

3、境外上市的外资股       352,203,500   18.19%          0          0           0          0          0   352,203,500    18.19%

三、股份总数            1,936,405,467 100.00%           0          0           0          0          0 1,936,405,467 100.00%

股份变动的原因
√ 适用 □ 不适用
    本次变动前后,有限售条件股份中,境内自然人持股由8,241,219股变为7,787,180股,差额为454,039股,变动原因为:
    根据《深圳证券交易所上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份管理业务操作指南》规定,报告期内,公司
离任未满半年的高管所持25%的无限售条件人民币普通股(A 股)变为有限售条件股份,股数为9,902股;
    公司离任未满半年的高管所持100%的无限售条件境内上市外资股(B 股)变为有限售条件股份,股数为100,000股;
    公司离任已满半年的高管所持的有限售条件人民币普通股(A 股)变为无限售条件股份,股数为563,941股。
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                                             61
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二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行(不含优先股)情况

□ 适用 √ 不适用


2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□ 适用 √ 不适用


3、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用


三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                      单位:股

               106,915 户(其                                                                    年度报告披露日
                                 年度报告披露 95,521 户(其中 报告期末表决权
               中 A 股 84,582                                                                    前上一月末表决
报告期末普通                     日前上一月末 A 股 73,559 户,恢复的优先股股
               户,B 股 21,862                                                                 0 权恢复的优先股                0
股股东总数                       普通股股东总 B 股 21,497 户,东总数(如有)(参
               户,H 股 471                                                                      股东总数(如有)
                                 数            H 股 465 户) 见注 8)
               户)                                                                              (参见注 8)

                                         持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况

                                                                              持有有限售                      质押或冻结情况
                                            持股比 报告期末持 报告期内增                      持有无限售条
         股东名称             股东性质                                        条件的股份                      股份
                                              例      股数量     减变动情况                   件的股份数量             数量
                                                                                   数量                       状态

                                                                                                                     201,562,0
寿光晨鸣控股有限公司       国有法人         15.13% 293,003,657 0                          0     293,003,657 质押
                                                                                                                              00

HKSCC NOMINEES
                           境外法人         12.97% 251,155,350 -40,855,550                0     251,155,350
LIMITED

晨鸣控股(香港)有限公司 境外法人             8.94% 173,093,400 101,310,220               0     173,093,400

中央汇金资产管理有限责 境内非国有
                                              2.07%   40,137,900 0                        0      40,137,900
任公司                     法人

安邦资管-招商银行-安
邦资产-招商银行-安邦
                           其他               1.52%   29,403,560 29,403,560               0      29,403,560
资产-共赢 3 号集合资产
管理产品

                           境内非国有
华泰证券股份有限公司                          0.71%   13,839,967 -3,854,801               0      13,839,967
                           法人



                                                                                                                               62
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BBH A/C VANGUARD
EMERGING MARKETS         境外法人          0.44%   8,608,238 0                      0       8,608,238
STOCK INDEX FUND

金幸                     境内自然人        0.40%   7,761,763 -233,237               0       7,761,763

陈洪国                   境内自然人        0.33%   6,434,527 0                      0       6,434,527

LSV EMERGING
MARKETS EQUITY           境外法人          0.32%   6,102,800 0                      0       6,102,800
FUND,L.P.

                         境外法人股东晨鸣控股(香港)有限公司为国有法人股东寿光晨鸣控股有限公司的全资子公司,
上述股东关联关系或一致
                         属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外,未知其他
行动的说明
                         流通股股东是否属于一致行动人,也未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。

                                           前 10 名无限售条件股东持股情况

                                                                 报告期末持有无限               股份种类
                           股东名称
                                                                  售条件股份数量         股份种类          数量

寿光晨鸣控股有限公司                                                    293,003,657 人民币普通股           293,003,657

HKSCC NOMINEES LIMITED                                                  251,155,350 境外上市外资股         251,155,350

                                                                                      境内上市外资股        73,207,900
晨鸣控股(香港)有限公司                                                173,093,400
                                                                                      境外上市外资股        99,885,500

中央汇金资产管理有限责任公司                                             40,137,900 人民币普通股            40,137,900

安邦资管-招商银行-安邦资产-招商银行-安邦资产-共赢 3 号
                                                                         29,403,560 人民币普通股            29,403,560
集合资产管理产品

华泰证券股份有限公司                                                     13,839,967 人民币普通股            13,839,967

BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX
                                                                            8,608,238 境内上市外资股         8,608,238
FUND

金幸                                                                        7,761,763 境内上市外资股         7,761,763

陈洪国                                                                      6,434,527 人民币普通股           6,434,527

LSV EMERGING MARKETS EQUITY FUND,L.P.                                       6,102,800 境内上市外资股         6,102,800

                                      境外法人股东晨鸣控股(香港)有限公司为国有法人股东寿光晨鸣控股有限公司的
前 10 名无限售流通股股东之间,以及
                                      全资子公司,属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动
前 10 名无限售流通股股东和前 10 名
                                      人。除此之外,未知其他流通股股东是否属于一致行动人,也未知其他流通股股东
股东之间关联关系或一致行动的说明
                                      之间是否存在关联关系。

公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


2、公司控股股东情况

控股股东性质:地方国有控股


                                                                                                                    63
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控股股东类型:法人

                         法定代表人/单位负
       控股股东名称                                  成立日期              组织机构代码            主要经营业务
                                  责人

                                                                                             对造纸、电力、热力、林
寿光晨鸣控股有限公司     陈洪国                2005 年 12 月 30 日     78348518-9
                                                                                             业项目的投资。

控股股东报告期内控股和参股的其他境内外上       除本公司外,寿光晨鸣控股有限公司不存在控股和参股其他境内外上市公
市公司的股权情况                               司股权的情况。

控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。


3、公司实际控制人情况

实际控制人性质:地方国资管理机构
实际控制人类型:法人

                             法定代表人/单位
       实际控制人名称                              成立日期             组织机构代码             主要经营业务
                                  负责人

寿光市国有资产监督管理办公                                                                负责全市企事业单位国有资产
                             付心刚            1991 年 08 月 01 日 F5108355-4
室                                                                                        管理及资本运营工作

实际控制人报告期内控制的其 除本公司外,寿光市国有资产监督管理办公室不存在控制的其他境内外上市公司的股权情
他境内外上市公司的股权情况 况。

实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




                                                                                                                   64
                                       山东晨鸣纸业 限公司 2016 年年度报告全文




          通过信托或其他
实际控制人通          他资产管理方式
□ 适用 √ 不适用


         股在    上的法人股东
4、其他持股 10%以上

□ 适用 √ 不适用


                   制人、重组方
         东、实际控制
5、控股股东                     诺主体股份限 况

□ 适用 √ 不适用




                                                                            65
                                                                          山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文




                                         第九节 优先股相关情况

√ 适用 □ 不适用


一、报告期末近 3 年优先股的发行与上市情况

√ 适用 □ 不适用

                                                                                                      募集资金使    募集资金变
                          发行价格                  发行数量                    获准上市交 终止上
 发行方式     发行日期                票面股息率                     上市日期                         用进展查询    更情况查询
                          (元/股)                     (股)                  易数量(股)市日期
                                                                                                         索引           索引

             2016 年 03                                          2016 年 04                          http://www.cni http://www.c
非公开发行                      100 4.36%           22,500,000                   22,500,000
             月 16 日                                            月 08 日                            nfo.com.cn    ninfo.com.cn

             2016 年 08                                          2016 年 09                          http://www.cni http://www.c
非公开发行                      100 5.17%           10,000,000                   10,000,000
             月 16 日                                            月 12 日                            nfo.com.cn    ninfo.com.cn

             2016 年 09                                          2016 年 10                          http://www.cni http://www.c
非公开发行                      100 5.17%           12,500,000                   12,500,000
             月 21 日                                            月 24 日                            nfo.com.cn    ninfo.com.cn


二、公司优先股股东数量及持股情况

                                                                                                                        单位:股

                                                                     年度报告披露日前一个月末
报告期末优先股股东总数                                           7                                                               7
                                                                     优先股股东总数

                              持 5%以上优先股股份的股东或前 10 名优先股股东持股情况

                                                                                      持有有限售 持有无限售 质押或冻结情况
                                              持股比 报告期末持 报告期内增
             股东名称             股东性质                                            条件的股份 条件的股份 股份状
                                                   例       股数量       减变动情况                                       数量
                                                                                          数量       数量     态

北京义本中兴投资管理有限责任 境内非国                                                                                    12,500,
                                              27.78%        12,500,000 12,500,000               0    12,500,000 质押
公司                              有法人                                                                                       000

交银国际信托有限公司-汇利 167
                                  其他        22.44%        10,100,000 10,100,000               0    10,100,000
号单一资金信托

交银国际信托有限公司-汇利 136
                                  其他        14.22%         6,400,000 6,400,000                0     6,400,000
号单一资金信托

齐鲁银行股份有限公司-齐鲁银
                                  其他        13.33%         6,000,000 6,000,000                0     6,000,000
行泉心理财系列

                                  境内非国
恒丰银行股份有限公司                          11.11%         5,000,000 5,000,000                0     5,000,000
                                  有法人

上海国有资产经营有限公司          国有法人     6.67%         3,000,000 3,000,000                0     3,000,000



                                                                                                                                 66
                                                                   山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


新华基金-民生银行-华鑫国际
信托-华鑫信托民鑫 11 号单一资 其他          4.44%     2,000,000 2,000,000            0   2,000,000
金信托

前 10 名优先股股东之间,前 10 名 上述优先股股东“交银国际信托有限公司-汇利 167 号单一资金信托”与“交银国际信
优先股股东与前 10 名普通股股东 托有限公司-汇利 136 号单一资金信托”属于一致行动人,除此之外未知其他优先股股
之间存在关联关系或一致行动人 东之间是否属于一致行动人,也未知上述优先股股东与前 10 名普通股股东之间是否存
的说明                          在关联关系。


三、公司优先股的利润分配情况

√ 适用 □ 不适用
报告期内优先股的利润分配情况
√ 适用 □ 不适用
2016 年度优先股利润分配预案
    2016年度,公司按中国企业会计准则核算并经审计的合并归属于母公司所有者的净利润为人民币2,063,986,822.25元,扣
除2016年度永续债利息人民币153,140,000元,2016年度实现的剩余可供分配的利润为人民币1,910,846,822.25元。根据《公司
章程》、《非公开发行优先股募集说明书》规定,公司2016年度优先股利润分配预案如下:
    按照《非公开发行优先股募集说明书》的约定,优先股股东可以与普通股股东共同参与发行当年实现的剩余利润50%的
分配,其计算 基数为“(发 行月份次月起 至报告期期末 的累计月数/12)×当年实现的剩余利润×50%”(分配基数为
9/12×19.11×50%=7.17亿元)。
    以2016年末优先股模拟折股数387,263,339股(每5.81元摸拟折合1股)为基数,向优先股股东每10股派发现金红利人民
币3.08元(含税),优先股股东共派发浮动现金红利人民币119,277,108.41元。
公司近三年优先股分配情况表
                                                                                                          单位:元

                                                                                             因可分配利润不足而累
                                                 分配年度合并报表中归 占合并报表中归属于母
                                                                                             积到下一会计年度的差
         分配年度         分配金额(含税)       属于母公司所有者的净 公司所有者的净利润的
                                                                                             额或可参与剩余利润分
                                                        利润                   比例
                                                                                                 配部分的说明

2016 年                         119,277,108.41         2,063,986,822.25               5.78% 无

优先股利润分配政策是否调整或变更
□ 是 √ 否
公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未对优先股进行利润分配
□ 适用 √ 不适用
优先股分配的其他事项说明
√ 适用 □ 不适用
    优先股股东参与分配利润的由两部分构成:一是根据固定股息率获得的固定股息;二是参与当年实现的剩余利润的分配。
    1、固定股息分配安排
    按照《公司章程》规定,公司在依法弥补亏损、提取公积金后有可供分配利润的情况下,可以向本次优先股股东派发按
照相应股息率计算的固定股息。股东大会授权董事会,在本次涉及优先股事项的股东大会审议通过的框架和原则下,依照发
行文件的约定,宣派和支付全部优先股股息。公司股东大会有权决定取消支付部分或全部优先股当期股息。但在公司股东大
会审议取消支付部分或全部优先股当期股息的情形下,公司应在股息支付日前至少10个工作日按照相关部门的规定通知优先


                                                                                                                67
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股股东。
    2、参与当年实现的剩余利润分配安排
    优先股股东参与剩余利润分配的方式为获得现金,不累积、不递延。公司在依法弥补亏损、提取公积金后有可供分配利
润的情况下,优先股股东按照约定的票面股息率获得固定股息分配后,优先股股东还可以参与一定比例的当年实现的剩余利
润的分配。具体约定如下:公司当年合并报表口径归属于母公司所有者的净利润在派发归属于优先股等可计入权益的金融工
具持有人相关固定收益后,形成当年实现的剩余利润。当年实现的剩余利润中的50%,由优先股股东和普通股股东共同参与
分配。其中,优先股股东以获得现金分红方式参与剩余利润分配、普通股股东可以获得现金分红或以普通股股票红利的方式
参与剩余利润分配。


四、优先股回购或转换情况

□ 适用 √ 不适用
报告期内不存在回购或转换情况。


五、报告期内优先股表决权恢复情况

1、优先股表决权的恢复、行使情况

□ 适用 √ 不适用


2、优先股表决权恢复涉及的股东和实际控制人情况

□ 适用 √ 不适用


六、优先股所采取的会计政策及理由

√ 适用 □ 不适用
    根据中华人民共和国财政部颁发的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》、《企业会计准则第37号-金融工具列
报》和《金融负债与权益工具的区分及相关会计处理规定》的要求,本次发行优先股的条款符合作为权益工具核算的要求,
作为权益工具核算。




                                                                                                         68
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                        第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

 一、董事、监事和高级管理人员持股变动

                                                                                                本期增 本期减 其他
                        任职                                                         期初持股 持股份 持股份 增减 期末持股
     姓名        职务          性别   年龄    任期起始日期        任期终止日期
                        状态                                                         数(股)   数量    数量   变动 数(股)
                                                                                                (股) (股) (股)

            董事长、
陈洪国                  现任 男         52 2001 年 09 月 06 日 2019 年 05 月 18 日 6,434,527                           6,434,527
            总经理

尹同远      副董事长 现任 男            59 2001 年 09 月 06 日 2019 年 05 月 18 日 2,423,640                           2,423,640

李    峰    董事        现任 男         44 2006 年 04 月 19 日 2019 年 05 月 18 日    471,818                           471,818

            董事、副
耿光林                  现任 男         43 2009 年 05 月 27 日 2019 年 05 月 18 日    437,433                           437,433
            总经理

张宏        董事        现任 女         52 2010 年 04 月 12 日 2019 年 05 月 18 日

杨桂花      董事        现任 女         51 2014 年 05 月 09 日 2019 年 05 月 18 日

潘爱玲      独立董事 现任 女            52 2013 年 05 月 15 日 2019 年 05 月 18 日

王凤荣      独立董事 现任 女            48 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

黄磊        独立董事 现任 男            60 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

梁阜        独立董事 现任 女            49 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

            监事会主
李栋                    现任 男         34 2016 年 12 月 13 日 2019 年 05 月 18 日
            席

杨洪芹      监事        现任 女         49 2007 年 04 月 30 日 2019 年 05 月 18 日

孙迎花      监事        现任 女         48 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

刘纪录      监事        现任 男         50 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

张晓峰      监事        现任 男         39 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

李雪芹      副总经理 现任 女            51 2004 年 09 月 01 日 2019 年 05 月 18 日    429,348                           429,348

胡长青      副总经理 现任 男            51 2010 年 04 月 12 日 2019 年 05 月 18 日      1,238                             1,238

胡金宝      财务总监 现任 男            50 2016 年 11 月 16 日 2019 年 05 月 18 日

            董事会秘
肖鹏                    现任 男         34 2016 年 11 月 16 日 2019 年 05 月 18 日
            书

杨伟明      副总经理 现任 男            42 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

李振中      副总经理 现任 男            43 2011 年 03 月 30 日 2019 年 05 月 18 日

张清志      副总经理 现任 男            51 2016 年 05 月 18 日 2019 年 05 月 18 日

潘兆昌      公司秘      现任 男         47 2008 年 05 月 28 日 2019 年 05 月 18 日


                                                                                                                           69
                                                                                山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


             书、合资
             格会计师

侯焕才       董事       离任 男                 55 2004 年 09 月 01 日 2016 年 05 月 18 日    628,915                                注1

             董事、副
周少华                  离任 男                 55 2004 年 09 月 01 日 2016 年 05 月 18 日    123,007                                注2
             总经理

王效群       董事       离任 男                 61 2010 年 04 月 12 日 2016 年 05 月 18 日

             董事、副
             总经理、
王春方                  离任 男                 41 2009 年 04 月 08 日 2016 年 06 月 14 日    130,000                            130,000
             董事会秘
             书

张志元       独立董事 离任 男                   54 2010 年 04 月 12 日 2016 年 05 月 18 日

王爱国       独立董事 离任 男                   53 2010 年 04 月 12 日 2016 年 05 月 18 日

             监事会主
高俊杰                  离任 男                 46 2001 年 09 月 06 日 2016 年 11 月 04 日     39,606                             39,606
             席

王    菊     监事       离任 男                 51 2006 年 05 月 11 日 2016 年 05 月 18 日

尹启祥       监事       离任 男                 79 2010 年 04 月 12 日 2016 年 05 月 18 日

郭光耀       监事       离任 男                 74 2009 年 05 月 27 日 2016 年 05 月 18 日

                                                                                             11,119,53                          10,367,61
合计              --     --       --       --               --                  --                           0          0   0
                                                                                                    2                                    0

 注 1、注 2:侯焕才、周少华于报告期内离任,且离任已满半年。截止报告期末,未知其离任后的持股情况。


 二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

           姓名               担任的职务                  类型                 日期                              原因

 侯焕才                董事                        任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 周少华                董事                        任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 王效群                董事                        任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 张志元                独立董事                    任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 王爱国                独立董事                    任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 王    菊              监事                        任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 尹启祥                监事                        任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 郭光耀                监事                        任期满离任        2016 年 05 月 18 日        任期满离任

 王春方                董事                        离任              2016 年 06 月 14 日        因个人原因辞去董事职务

 王春方                董事会秘书、副总经理 解聘                     2016 年 06 月 14 日        因个人原因辞去董秘、副总职务

 高俊杰                监事会主席                  离任              2016 年 11 月 04 日        因病去世




                                                                                                                                    70
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三、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
     1、董事会成员简介
     (1)执行董事简介
     陈洪国先生,中国国籍,无境外永久居留权,1987年加入公司,历任车间主任、分厂厂长、副总经理、公司董事、武
汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司董事长等职务,现任公司董事长兼总经理,寿光晨鸣控股有限公司董事长。陈洪国先生为公司
副总经理李雪芹女士的配偶。
     尹同远先生,中国国籍,无境外永久居留权,1982年加入公司,历任车间主任、技术处长、副厂长、常务副厂长、总
经理等职务,现任公司副董事长、寿光晨鸣控股有限公司董事。
     李峰先生,中国国籍,无境外永久居留权,1992年加入公司,历任公司车间主任、总经理助理,山东晨鸣纸业集团齐
河板纸有限责任公司副总经理,武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司副总经理、董事长,晨鸣控股有限公司董事,现任公司执行
董事,分管销售公司文化纸产品工作。李峰先生为公司副总经理李雪芹女士的弟弟。
     耿光林先生,中国国籍,无境外永久居留权,1992年加入公司,历任公司车间主任、赤壁晨鸣纸业有限责任公司副总
经理、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司董事长、吉林晨鸣纸业有限责任公司董事长、江西晨鸣纸业有限责任公司董事长等职
务,现任公司董事、副总经理,寿光晨鸣控股有限公司董事,分管湛江晨鸣工作。
     (2)非执行董事简介
     杨桂花女士,中国国籍,无境外永久居留权,博士学位,曾任济南高级薄页纸厂技术员、齐鲁工业大学轻化与环境工
程学院教师,现为齐鲁工业大学教授、山东造纸学会常务理事。2014年5月开始任公司非执行董事。
     张宏女士,中国国籍,无境外永久居留权,经济学博士,现任山东大学教授、博士生导师、跨国公司研究所所长、中
国注册会计师非执业会员,中国国际贸易学会理事、山东省对外贸易学会理事,兼任共达电声股份有限公司独立董事。2010
年4月开始担任公司独立非执行董事。
     (3)独立非执行董事简介
     潘爱玲女士,中国国籍,无境外永久居留权,现为山东大学管理学院教授、山东大学投融资研究中心主任、山东省会
计学会理事、山东省比较管理研究会常务理事、台湾东吴大学客座教授、美国康涅狄格大学访问学者,兼任中国重汽集团济
南卡车股份有限公司独立董事、浪潮软件股份有限公司独立董事。2013年5月开始担任公司独立非执行董事。
     王凤荣女士,中国国籍,无境外永久居留权,经济学博士,美国西弗吉尼亚大学访问学者,曾任山东经济学院财金系
讲师、山东大学经济研究中心副教授,现任山东大学经济研究院和山东大学山东发展研究院教授、博士生导师,国家社科基
金评审专家、国家自然科学基金评审专家、人民银行济南分行货币信贷执行政策特邀分析员。完成多项国家级及省级课题,
在CSSCI学术期刊发表论文60余篇,研究成果入选《国家哲学社会科学成果文库》。兼任山东新能泰山发电股份有限公司独
立董事、山东登海种业股份有限公司独立董事。
     黄磊先生,中国国籍,无境外永久居留权,经济学博士,曾任山东财政大学金融学系主任、金融学院院长;现任山东
财经大学金融学院教授、山东财经大学教授委员会主任、校学术委员会副主任、教育部金融学类专业教学指导委员会委员、
山东金融产业优化与区域管理协同创新中心副主任、山东财经大学泰山资本市场研究中心主任、山东资本市场人才培训基地
主任,兼任山东高速路桥集团股份有限公司及万家基金管理有限公司独立董事。
     梁阜女士,中国国籍,无境外永久居留权,博士生导师,山东省有突出贡献的中青年专家,曾任山东财政学院工商管
理学院副教授、教授、硕士生导师;山东财经大学工商管理学院教授,硕士生导师、博士生导师。现任国家社科基金项目同
行评议专家、中国信息产业决策支持专家、山东省经济学会理事、山东省管理学会常务理事兼任山东胜利股份有限公司独立
董事。
     2、监事成员简介
     李栋先生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于山东科技大学审计学专业,专科学历;2004年加入公司,历任公司
财务部成本核算科副科长、综合科科长、湛江晨鸣财务总监、集团财务部部长等职务,现任公司监事会主席。
     刘纪录先生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中国地质大学经济管理系,硕士学位,现为潍坊职业学院会计专
业副教授,并具有多年财务会计、财务管理、审计、税法等教学和实践经验,多次担任会计师、注册会计师考前辅导班骨干


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课程的培训工作,多次受邀为潍坊市中、高级会计人员继续教育班举办讲座。
     张晓峰先生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于山东大学管理学院,博士学位,研究方向为企业制度与公司治理、
企业战略、人力资源等。现为山东大学管理学院企业管理专业副教授,长期为本科生、MBA、EDP、EMBA等学员开设管
理类相关课程,为省内外大型企事业单位进行上百次培训。兼任中国公司治理专业委员会委员、中欧国际工商学院兼职案例
研究员、山东省青年社会科学工作者协会副秘书长等职。
     孙迎花女士,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于山东省委党校经济管理专业,专科学历,助理经济师,1993年加
入公司,历任物价审计科科长、审计部部长等职务,现任公司总经理助理分管稽察部工作。
     杨洪芹女士,中国国籍,无境外永久居留权,1987年加入公司,历任公司质检科副科长、科长、售后服务处处长、物
业管理公司经理,现任公司监事、山东晨鸣热电股份有限公司总经理助理。
     3、高级管理人员简介
     李雪芹女士,中国国籍,无境外永久居留权,副总经理,1987年加入公司,历任公司审计部部长、副总经理等职务,
自2003年3月开始担任公司副总经理,寿光晨鸣控股有限公司董事。李雪芹女士为公司董事长陈洪国先生的配偶。
     胡长青先生,中国国籍,无境外永久居留权,副总经理,1988年加入公司,历任公司技改部长、分厂厂长、副总经理、
董事等职务,现任公司副总经理,分管黄冈晨鸣浆纸项目工作。
     杨伟明先生,中国国籍,无境外永久居留权,副总经理,1998年加入公司,历任晨鸣销售公司副经理、经理、总经理、
首席代表,产品公司副总经理、分管领导、总经理等,现任销售公司营销副总监。
     李振中先生,中国国籍,无境外永久居留权,1995年加入公司,历任销售公司上海管理区首席代表、轻涂文化纸产品
销售经理等职务,现任公司副总经理,分管销售公司铜版纸产品工作。
     张清志先生,中国国籍,无境外永久居留权,副总经理,1982年加入公司,历任公司分厂厂长、生产部长、总经理助
理、生产副总监等职务,现任公司生产总监。
     胡金宝先生,中国国籍,无境外永久居留权,毕业于中央广播电视大学,本科学历,高级节能工程管理师,2016年加
入公司,历任中国银行山东省潍坊市寿光支行储蓄专柜组长、信用卡科科长、业务部主任、寿光支行副行长;中国银行山东
省潍坊市奎文支行行长、分行公司业务部副主任、昌邑支行行长等职,现任公司财务总监。。
     肖鹏先生,中国国籍,无境外永久居留权,大学本科学历,管理学学士,曾任集团资金科长、集团信息披露科科长、
公司证券与投资管理部部长、证券事务代表等职,现任公司董事会秘书。
     潘兆昌先生,现为香港会计师公会及澳洲会计师公会资深会计师,取得中央昆士兰大学会计系硕士学位和南格斯大学
工商管理硕士学位。2008年加入本公司,现任本公司之合资格会计师及公司秘书。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                           在股东单位担                                                在股东单位是否领
  任职人员姓名          股东单位名称                          任期起始日期         任期终止日期
                                                任的职务                                                  取报酬津贴

陈洪国              寿光晨鸣控股有限公司   董事长          2016 年 09 月 22 日 2019 年 09 月 21 日   否

尹同远              寿光晨鸣控股有限公司   董事            2016 年 09 月 22 日 2019 年 09 月 21 日   否

耿光林              寿光晨鸣控股有限公司   董事            2016 年 09 月 22 日 2019 年 09 月 21 日   否

李雪芹              寿光晨鸣控股有限公司   董事            2016 年 09 月 22 日 2019 年 09 月 21 日   否

在股东单位任职情况的说明                   无

在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                                                                                          在其他单位是
任职人员                                            在其他单位
                        其他单位名称                               任期起始日期         任期终止日期      否领取报酬津
   姓名                                             担任的职务
                                                                                                               贴



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张宏          希努尔男装股份有限公司             独立董事     2014 年 09 月 05 日   2017 年 09 月 04 日 是

张宏          山东共达电声股份有限公司           独立董事     2014 年 09 月 16 日   2017 年 09 月 15 日 是

张宏          山东章鼓股份有限公司               独立董事     2015 年 07 月 12 日   2018 年 07 月 11 日 是

潘爱玲        中国重汽集团济南卡车股份有限公司   独立董事     2014 年 05 月 06 日   2017 年 05 月 05 日 是

潘爱玲        浪潮软件股份有限公司               独立董事     2014 年 03 月 14 日   2017 年 03 月 13 日 是

王凤荣        山东新能泰山发电股份有限公司       独立董事     2014 年 05 月 23 日   2017 年 05 月 22 日 是

王凤荣        山东登海种业股份有限公司           独立董事     2016 年 05 月 12 日   2019 年 05 月 11 日 是

黄磊          山东高速路桥集团股份有限公司       独立董事     2013 年 07 月 15 日   2016 年 07 月 15 日 是

黄磊          万家基金管理有限公司               独立董事     2015 年 10 月 16 日   2018 年 10 月 16 日 是

梁阜          山东胜利股份有限公司               独立董事     2015 年 05 月 15 日   2018 年 05 月 15 日 是

在其他单位任职情况的说明                         无

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用


四、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
       (1)董事、监事及高级管理人员薪酬确定依据:公司每位执行董事与高级管理人员年度薪酬在人民币20万元至500万
元之间,具体分配金额由董事会薪酬委员会根据公司主要财务指标和经营目标完成情况,公司执行董事、高级管理人员分管
工作范围及主要职责情况,执行董事及高级管理人员岗位工作业绩考评系统中涉及指标的完成情况,执行董事及高级管理人
员的业务创新能力和创利能力等因素确定。报告期内,公司向每位独立非执行董事和非执行董事每年支付津贴人民币5万元,
独立非执行董事和非执行董事出席公司董事会和股东大会的差旅费及按《公司章程》行使职权所需的合理费用由公司据实报
销。凡在公司担任具体管理职务的监事,其年薪根据所担任的实际管理职务由公司总经理办公会确定;不在公司担任实际管
理职务的外部监事实行固定年薪制;报告期内,外部监事每年的固定薪酬为人民币2.5万元。
       (2)董事、监事及高级管理人员薪酬的决策程序:根据《董事会薪酬与考核委员会实施细则》等相关制度和规定,
薪酬与考核委员会提出的公司执行董事的薪酬计划,须报经董事会同意后,提交股东大会审议通过后方可实施;公司高级管
理人员的薪酬分配方案须报董事会批准。公司独立非执行董事和非执行董事以及外部监事的薪酬需报经董事会同意后,提交
股东大会审议通过后方可实施。
       (3)董事会按照股东大会决议设立的薪酬与考核委员会主要负责制定公司非独立董事及高级管理人员的考核标准并
进行考核;负责制定、审查公司非独立董事及高级管理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                             单位:万元

                                                                                    从公司获得的税 是否在公司关联
       姓名                职务           性别         年龄           任职状态
                                                                                      前报酬总额          方获取报酬

陈洪国              董事长、总经理 男                          52 现任                           498 否

尹同远              副董事长         男                        59 现任                           298 否

李   峰             董事             男                        44 现任                        133.74 否

耿光林              董事、副总经理 男                          43 现任                        138.11 否

张宏                董事             女                        52 现任                             5否


                                                                                                                       73
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杨桂花              董事             女                   51 现任                        5否

潘爱玲              独立董事         女                   52 现任                        5否

王凤荣              独立董事         女                   48 现任                      2.92 否

黄磊                独立董事         男                   60 现任                      2.92 否

梁阜                独立董事         女                   49 现任                      2.92 否

李栋                监事会主席       男                   34 现任                    27.81 否

杨洪芹              监事             女                   49 现任                    19.19 否

孙迎花              监事             女                   48 现任                    49.77 否

刘纪录              监事             男                   50 现任                      1.46 否

张晓峰              监事             男                   39 现任                      1.46 否

李雪芹              副总经理         女                   51 现任                   234.55 否

胡长青              副总经理         男                   51 现任                   114.75 否

胡金宝              财务总监         男                   50 现任                    66.83 否

肖鹏                董事会秘书       男                   34 现任                    22.37 否

杨伟明              副总经理         男                   42 现任                    77.79 否

李振中              副总经理         男                   43 现任                   128.27 否

张清志              副总经理         男                   51 现任                    90.34 否

                    公司秘书、合资
潘兆昌                               男                   47 现任                    13.52 否
                    格会计师

侯焕才              董事             男                   55 离任                    24.56 否

周少华              董事、副总经理 男                     55 离任                    59.83 否

王效群              董事             男                   61 离任                        5否

                    董事、副总经理、
王春方                              男                    41 离任                    62.35 否
                    董事会秘书

张志元              独立董事         男                   54 离任                        5否

王爱国              独立董事         男                   53 离任                        5否

高俊杰              监事会主席       男                   46 离任                    59.77 否

王   菊             监事             女                   51 离任                      1.01 否

尹启祥              监事             男                   79 离任                       2.5 否

郭光耀              监事             男                   74 离任                       2.5 否

合计                       --             --         --             --             2,167.24      --

公司董事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用




                                                                                                        74
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五、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度


母公司在职员工的数量(人)                                                                            4,418

主要子公司在职员工的数量(人)                                                                        8,568

在职员工的数量合计(人)                                                                             12,986

当期领取薪酬员工总人数(人)                                                                         12,986

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数(人)                                                         11

                                                 专业构成

                    专业构成类别                                       专业构成人数(人)

生产人员                                                                                              7,151

销售人员                                                                                               724

技术人员                                                                                              2,054

财务人员                                                                                               176

行政人员                                                                                              1,469

其他人员                                                                                              1,412

合计                                                                                                 12,986

教育程度

教育程度类别                                         数量(人)

研究生及以上                                                                                               39

本科                                                                                                  1,214

大专                                                                                                  2,875

中专及以下                                                                                            8,858

合计                                                                                                 12,986


2、薪酬政策

    公司员工的薪酬包括工资奖金及其它福利计划。本公司在遵循中国有关法律及法规的情况下,根据员工的业绩、资历、
职务等因素,对不同的员工执行不同的薪酬标准。本集团员工2016年度薪酬详情载列于按企业会计准则编制的财务报表注释
[26]。
    同时,本集团之中国员工为地方政府组织之国营退休福利计划之成员。本集团须向退休福利计划按彼等薪金成本之若干
百分比供款,为有关福利提供资金。本集团提供的员工退休福利详情载列于按企业会计准则编制的财务报表注释[26]。


3、培训计划

    公司注重人才培养,贯彻“学习、超越、领先”的企业精神,打造学习型组织。2017年,加强与管理咨询公司、专业培
训机构合作,利用公司内部资源,发挥各层级管理自主性,分层级、分类别,有针对性地开展培训工作。区分高管、中层、



                                                                                                            75
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基层培训层级及内容,全员开展企业文化和公司发展动态培训,高管侧重领导力的培训,中层侧重团队管理与执行力的培训,
基层侧重专业技能和理论知识的培训。


4、劳务外包情况

□ 适用 √ 不适用




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                                       第十一节 公司治理

一、公司治理的基本状况

    (一)公司治理现状
    报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联
合交易所上市规则》和中国证监会有关规定的要求规范运作,不断健全和完善公司法人治理结构。除本节第九(一)条另有
说明外,董事会认为公司治理的实际情况与《上市公司治理准则》等规范性文件的规定和要求基本相符。
    公司已建立了包括股东大会、董事会、监事会和经理层的较为完善的公司治理架构。公司董事会由10名董事组成,其中
独立董事4名;公司监事会由5名监事组成,其中职工代表监事2名。股东大会是公司最高权力机构,董事会根据股东大会的
决议履行职责,监事会对董事会和董事、高管履行监督职能,经理层根据董事会的决议具体负责公司的日常经营。同时,公
司已建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事制度和议事规则。
    1、公司组织结构健全、清晰,依法建立健全了股东大会、董事会、监事会、独立董事制度和议事规则,股东大会、董
事会、监事会和经理层的职责明确、制衡机制有效运作,决策程序和议事规则民主、透明,内部监督和反馈系统健全有效,
其运作符合法律法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
    2、公司已建立、健全独立董事工作制度,且独立董事的职权范围符合有关法律、法规和规范性文件的规定。独立董事
均具备履行其职责所必需的知识基础,能够在董事会决策中履行独立董事职责。全体独立董事勤勉尽责,切实履行了独立董
事的责任与义务。
    3、公司已根据《关于提高上市公司质量的意见》、《上市公司治理准则》、《上市公司章程指引》、《上市公司内部
控制指引》、《企业内部控制基本规范》及其配套指引等文件的有关要求,建立了较为完整系统的内部控制制度,并在执行
当中得到了有效的实施。
    (二)公司治理活动
    报告期内,公司在巩固2015年上市公司治理专项活动的基础上,董事会着力从完善公司治理入手,规范公司运行。根据
中国证监会、深圳证券交易所、香港联交所和山东证监局的要求,在持续推进公司治理水平提高方面开展了以下活动:
    1、2016年6月2日,公司2016年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订<山东晨鸣纸业集团股份有限公司章程>的议
案》,根据公司实际经营情况和非公开发行股票情况,对《公司章程》中的利润分配方式进行了修订。2016年3月17日、2016
年8月17日和2016年9月22日,公司经批准分别发行的优先股22,500,000股、10,000,000股和12,500,000股,根据优先股的发行
情况,公司对《公司章程》中的优先股发行规模及情况进行了修订。
    2、根据经修订《香港联合交易所有限公司证券上市规则》(于2016年1月1日实施)的最新要求,公司董事会对《审计
委员会实施细则》进行了修订。
    3、根据《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》及《深圳证券交易所中小企业板上市
公司规范运作指引(2015年修订)》等有关法律、法规、规范性文件的规定,为进一步规范公司募集资金的使用与管理,确
保公司募集资金使用管理符合相关法律法规的要求,公司拟重新制定《山东晨鸣纸业集团股份有限公司募集资金管理办法》,
经2016年第二次临时股东大会审议通过,并执行。
    通过严格执行内部控制的相关制度,促进了公司的规范运作和健康发展,保护了投资者合法权益,公司治理总体情况与
中国证监会的要求不存在差异,随着公司的发展,公司规范运作状况及内部控制水平将不断提升。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。




                                                                                                            77
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二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

    业务独立情况:公司在业务方面完全独立于控股股东,具有独立完整的业务及自主经营能力。
    人员分开情况:公司在劳动、人事及工资管理方面与控股股东完全分开。
    资产独立情况:公司与控股股东寿光晨鸣控股有限公司在资产方面只有股权投资关系,双方资产完全分开。
    机构分开情况:公司拥有完整的组织机构、机构的设置完全按照法定程序并根据公司情况需要设立,公司机构与控股股
东完全分开。
    财务分开情况:公司拥有独立的财务部门,并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度,在银行单独开立帐户,控股
股东不干涉公司的财务活动。
    综上所述,公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开,具有独立完整的业务及自主经营能力。


三、同业竞争情况

□ 适用 √ 不适用


四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况


                                               投资者参
           会议届次               会议类型                   召开日期            披露日期              披露索引
                                                与比例

2016 年第一次临时股东大会      临时股东大会       0.06% 2016 年 02 月 03 日 2016 年 02 月 04 日 http://www.cninfo.com.cn

2015 年度股东大会              年度股东大会       0.08% 2016 年 05 月 18 日 2016 年 05 月 19 日 http://www.cninfo.com.cn

2016 年第二次临时股东大会      临时股东大会       0.10% 2016 年 06 月 02 日 2016 年 06 月 03 日 http://www.cninfo.com.cn

2016 年第一次境内上市股份类
                               临时股东大会       0.10% 2016 年 06 月 02 日 2016 年 06 月 03 日 http://www.cninfo.com.cn
别股东大会

2016 年第一次境外上市股份类
                               临时股东大会       0.20% 2016 年 06 月 02 日 2016 年 06 月 03 日 http://www.cninfo.com.cn
别股东大会

2016 年第三次临时股东大会      临时股东大会       0.10% 2016 年 10 月 11 日 2016 年 10 月 12 日 http://www.cninfo.com.cn

2016 年第四次临时股东大会      临时股东大会       0.08% 2016 年 12 月 13 日 2016 年 12 月 14 日 http://www.cninfo.com.cn


2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


五、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况


                                              独立董事出席董事会情况

   独立董事姓名       本报告期应参加 现场出席次数 以通讯方式参加 委托出席次数           缺席次数      是否连续两次未


                                                                                                                     78
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                    董事会次数                       次数                                    亲自参加会议

潘爱玲                           17             2           15              0              0否

王凤荣                            9             1            8              0              0否

黄磊                              9             1            8              0              0否

梁阜                              9             1            8              0              0否

张志元                            8             1            7              0              0否

王爱国                            8             1            7              0              0否

张宏                              8             1            7              0              0否

独立董事列席股东大会次数                                                                                    1

连续两次未亲自出席董事会的说明
公司独立董事无连续两次未出席董事会的情况。


2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。


3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
    报告期内,公司独立董事严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定,关注公司运作,独立履行职责,对公司的制
度完善和日常经营决策等方面提出了很多宝贵的专业性建议,对报告期内公司发生的需要独立董事发表意见的事项出具了独
立、公正意见,为完善公司监督机制,维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有的作用。

       发表时间                                     事项                                      意见类型
   2016年3月24日   关于使用优先股募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的独立意见                同意
                   关于内部控制自我评价报告的独立意见、关于公司对外担保情况的专项说明及
                   独立意见、关于2015年度董事、高管薪酬分配的独立意见、关于对关联方占用
   2016年3月30日                                                                                 同意
                   资金和关联交易的独立意见、关于为全资下属公司综合授信提供担保的独立意
                   见、关于关联交易的独立意见
                   关于公司非公开发行A股股票事项的独立意见、关于《山东晨鸣纸业集团股份
                   有限公司未来三年(2016-2018年)股东分红回报规划》的独立意见、关于本次
   2016年4月15日                                                                                 同意
                   非公开发行相关事项的事前认可意见、关于关联交易及与特定对象签署附条件
                   生效的股份认购协议的独立意见
   2016年4月29日   关于董事会换届的独立意见                                                      同意
                   关于公司非公开发行A股股票事项的独立意见、关于本次非公开发行相关事项
   2016年5月17日   的事前认可意见、关于关联交易及与特定对象签署附条件生效的股份认购协议          同意
                   的独立意见



                                                                                                            79
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   2016年5月18日      对聘任高管人员的独立意见                                                     同意
                      关于为湛江晨鸣发行超短融提供担保的独立意见、对控股股东及其他关联方占
   2016年8月24日                                                                                   同意
                      用资金、对外担保的独立意见
   2016年9月23日      关于使用优先股第三期募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的独立意见         同意
                      关于公司非公开发行A股股票事项的独立意见、关于公司非公开发行A股股票事
   2016年9月26日                                                                                   同意
                      项的事前认可意见
  2016年10月25日      关于聘任会计师事务所的独立意见                                               同意
                      关于对聘任董事会秘书和财务总监的独立意见、关于为销售公司开展资产证券
  2016年11月16日                                                                                   同意
                      化业务提供担保的独立意见


六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

       (一)审计委员会

   1、2016年度主要做了以下工作:
    (1)与公司聘请的外部审计机构对2015年度财务报告的审计工作进行审计前的沟通,并审阅了2015年度审计报告和财
务报告,向公司董事会提交了该报告;
    (2)审阅截至2016年3月31日止的本公司第一季度报告,并提交董事会审议通过。
    (3)审阅截至2016年6月30日止六个月的本公司半年度财务报告,并提交董事会审议通过。
    (4)审阅截至2016年9月30日止的本公司第三季度报告,并提交董事会审议通过。
    2、对公司2016年度财务报告审计工作情况如下:
    (1)在会计师进场审计前,与年度审计注册会计师、公司财务部门召开会议,认真审阅了公司2016年度审计工作计划
及相关资料,与负责公司年度审计工作的瑞华会计师事务所注册会计师协商确定了公司2016年度财务审计报告的时间安排计
划;
    (2)在年度审计注册会计师进场前认真审阅了公司初步编制的财务会计报表,并出具了同意审计的意见;
    (3)公司年度审计注册会计师进场后,审计委员会不断加强与会计师的沟通,并发出督促函,督促其在约定的时间内
提交审计报告;
    (4)公司年度审计注册会计师出具初步审计意见后审计委员会又一次审阅了公司财务报表,认为公司财务报表真实、
准确、完整的反映了公司的整体情况;
    (5)审计委员会2017年第一次会议审议了公司年度审计会计师事务所出具的本年度审计工作总结,并向董事会提交了
该报告;
    (6)审阅截至2016年12月31日止年度的本公司内部审计及内部控制情况的报告。


       (二)薪酬与考核委员会

       公司董事会下设薪酬与考核委员会,主要负责制定公司董事及高管人员的薪酬考核、制定、审查董事及高管人员的薪酬
方案,对董事会负责。报告期内,公司董事会薪酬和考核委员会根据2015年的经营情况、董事及高管人员的考核情况,制定
了公司董事及高管人员2015年度的薪酬方案,并提交董事会审议。


       (三)战略委员会

       报告期内,战略委员会召开两次会议。2016年第一次会议审议了《关于为山东晨鸣融资租赁有限公司增资的议案》,并



                                                                                                             80
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提交本公司第七届董事会第十一次临时会议审议通过;2016年第二次会议审议了《关于为财务公司增资的议案》,并提交本
公司第八届董事会第二次临时会议审议通过。
    战略委员会关注董事会对项目发展和融资等授权情况,与管理层保持着顺畅的日常沟通,对授权范围内各项事务保持充
分了解。


     (四)提名委员会

    报告期内,提名委员会召开两次会议。2016年第一次会议审议通过了《关于公司董事会换届选举的议案》,并提交公司
第七届董事会第十五次会议审议通过;


七、监事会工作情况

    报告期内,公司监事会召开定期会议七次、临时会议六次。
    第七届监事会第一次临时会议审议通过了《关于使用优先股募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》;
    第七届监事会第二次临时会议审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》、《关于公司非公开发行A
股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》等12项议案;
    第七届监事会第十三次会议审议通过了《公司2015年度监事会工作报告》、《公司2015年度报告全文和摘要》、《公司
2015年度财务决算报告》等6项议案;
    第七届监事会第十四次会议审议通过了《公司2016年一季度报告全文和正文》1项议案;
    第七届监事会第十五次会议审议通过了《监事会换届选举的议案》;
    第七届监事会第三次临时会议审议通过了《关于公司符合非公开发行A股股票条件的议案》、《关于公司非公开发行A
股股票方案的议案》、《关于公司非公开发行A股股票预案的议案》等8项议案;
    第八届监事会第一次会议审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》;
    第八届监事会第二次会议审议通过了《公司2016年半年度报告全文和摘要》;
    第八届监事会第一次临时会议审议通过了《关于使用优先股募集资金置换预先已投入募投项目自筹资金的议案》;
    第八届监事会第二次临时会议审议通过了《关于调整公司非公开发行A股股票募集资金用途和金额、发行价格及发行数
量的议案》、《关于第二次修订公司非公开发行A股股票预案的议案》、《关于第二次修订公司非公开发行股票募集资金使
用可行性研究报告的议案》等4项议案;
    第八届监事会第三次会议审议通过了《公司2016年三季度报告全文和正文》;
    第八届监事会第三次临时会议审议通过了《关于提名股东代表监事候选人的议案》;
    第八届监事会第四次会议审议通过了《关于选举公司监事会主席的议案》;
监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。


八、高级管理人员的考评及激励情况

    公司对高管人员的考评建立起了月度考评与年度考评相结合的考评机制。月度考评以年度重点工作做指引,结合月度完
成情况及重要绩效指标考评两项硬指标考核为主,并通过互相监督、相互评价,按月进行;年度考评由公司薪酬与考核委员
会结合高管人员月度考评情况及年度整体情况包括高管综合素质及内部人才培养情况做出评定。




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九、内部控制情况

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□ 是 √ 否


2、内控自我评价报告


内部控制评价报告全文披露日期         2017 年 02 月 17 日

内部控制评价报告全文披露索引         http://www.cninfo.com.cn

纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                         99.20%
财务报表资产总额的比例

纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                         99.50%
财务报表营业收入的比例

                                                  缺陷认定标准

               类别                                  财务报告                             非财务报告

                                                                             非财务报告内部控制存在重大缺陷的
                                     (1)财务报告内部控制存在重大缺陷的迹 迹象包括:决策程序导致重大失误;重
                                     象包括:控制环境无效;公司董事、监事和 要业务缺乏制度控制或系统性失效,且
                                     高级管理人员舞弊并给企业造成重要损失 缺乏有效的补偿性控制;中高级管理人
                                     和不利影响;出现非例外事项的重大错报;员和高级技术人员流失严重;内部控制
                                     董事会或其授权机构及内审部门对公司的 评价的结果特别是重大缺陷未得到整
                                     内部控制监督无效。 (2)财务报告内部 改;其他对公司产生重大负面影响的情
                                     控制存在重要缺陷的迹象包括:未依照公     形。 非财务报告内部控制存在重要缺
                                     认会计准则选择和应用会计政策;未建立 陷的迹象包括:决策程序导致出现一般
定性标准
                                     反舞弊程序和控制措施;对于非常规或特 性失误;重要业务制度或系统存在缺
                                     殊交易的账务处理没有建立相应的控制机 陷;关键岗位业务人员流失严重;内部
                                     制或没有实施且没有相应的补偿性控制; 控制评价的结果特别是重要缺陷未得
                                     对于期末财务报告过程的控制存在一项或 到整改;其他对公司产生较大负面影响
                                     多项缺陷且不能合理保证编制的财务报表 的情形。 非财务报告内部控制存在一
                                     达到真实、准确的目标。 (3)一般缺陷: 般缺陷的迹象包括:决策程序效率不
                                     未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内 高;一般业务制度或系统存在缺陷;一
                                     部控制缺陷。                            般岗位业务人员流失严重;一般缺陷未
                                                                             得到整改。

                                     一般缺陷:会计差错/营业收入总额(偏离 一般缺陷:定量判断(财产损失)人民
                                     目标的程度)小于等于 0.1%;重要缺陷: 币 500 万元以下;重要缺陷:定量判断
定量标准                             会计差错/营业收入总额(偏离目标的程     (财产损失)人民币 500 万元-2000 万
                                     度)0.1%-0.5%;重大缺陷:会计差错/营 元;重大缺陷:定量判断(财产损失)
                                     业收入总额(偏离目标的程度)大于 0.5%。人民币 2000 万元以上。

财务报告重大缺陷数量(个)                                                                                      0

非财务报告重大缺陷数量(个)                                                                                    0



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财务报告重要缺陷数量(个)                                                                                  0

非财务报告重要缺陷数量(个)                                                                                0


十、内部控制审计报告

√ 适用 □ 不适用

                                       内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为,山东晨鸣纸业集团股份有限公司于 2016 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大
方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况           披露

内部控制审计报告全文披露日期 2017 年 02 月 17 日

内部控制审计报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn

内控审计报告意见类型           标准无保留意见

非财务报告是否存在重大缺陷     否

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否


十一、 根据香港联合交易所有限公司公布的香港上市规则披露

    (一)遵守《企业管治守则》
    本公司透过不同的内部监控管制以维持高水平的企业管治常规,董事会并会不时对企业管治常规作出检讨以提高本公司
的企业管治标准。
    除本节第三点董事会、第四点「董事长与总经理」、本节第十七点「与股东的沟通」所述内容外,本公司报告期内全面
遵守香港上市规则附录十四所载《企业管治守则》中的原则及守则条文。
    (二)董事的证券交易活动
    公司董事确认公司已经采纳香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易标准守则》。经向公司全体董事及监事
做出充分咨询后,公司并无获悉任何资料合理的显示各位董事及监事于报告期内未遵守该守则所规定的准则。
    (三)董事会
    本公司董事会由股东大会选举产生,并向股东大会负责,行使下列职权:(1)负责召集股东大会,并向股东大会报告
工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制定公司的年度财务预算方案、决算方案;
(5)制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制定公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券或其他证券
及上市方案;(7)拟定公司重大收购、收购公司股票的方案;(8)拟定公司合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(9)
在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(10)
决定公司内部管理机构的设置;(11)聘任或者解聘公司经理、董事会秘书,根据经理提名,聘任或者解聘公司副经理、财
务负责人等高级管理人员,决定其报酬和奖惩事项;(12)制定公司的基本管理制度;(13)制定《公司章程》修改方案;
(14)管理公司资讯披露事项;(15)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;(16)听取公司经理的工作
汇报并检查经理工作;(17)公司章程规定或者股东大会授予的其他职权。
    本公司董事会由四名执行董事:陈洪国(董事长)、尹同远、李峰、耿光林,两名非执行董事:杨桂花、张宏及四名独


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立非执行董事:潘爱玲、王凤荣、黄磊及梁阜组成。其个人简历请参见本年度报告的第十节。
    本公司董事会负有领导及监控公司的责任,并集体负责统管并监督公司事务以促使公司成功。本公司的日常管理授权执
行董事或负责各分部及职能的高级管理人员及管理层处理。本公司董事客观行事,所作决定亦符合公司利益。公司管理层及
高级管理人员定期召开会议与董事会商讨公司的日常业务运作及表现并具体实施董事会的有关决策。如董事会或任何董事会
辖下委员会认为需要寻求独立的专业意见,公司将按董事或该董事会辖下委员会要求安排独立法律意见。
    根据守则条文第A.1.8 条,本公司应安排合适保险以保障针对其董事之潜在法律行动。于本报告日期,因本公司未能与
原来之保险公司达成共识,所以本公司并未为董事安排有关保险保障。但本公司现正与另一家保险公司为2017年度之董事责
任保险进行洽商。
本公司董事会在报告期内共召开17次会议,定期会议6次,临时会议11次,全体董事均出席了17次董事会。

       姓名                 职务                             出席相关会议次数(应出席/实际出席)
                                         董事会会 审计委员会     提名委员会 薪酬与考核委员会 战略委员会 股东会会
                                           议        会议           会议          会议              会议     议
一、执行董事
陈洪国           董事长、总经理           17/17     不适用          1/1            1/1              0/0     6/3

尹同远           副董事长                 17/17     不适用         不适用        不适用             0/0     6/6

李 峰            董事                     17/17     不适用         不适用        不适用            不适用   6/0

耿光林           董事、副总经理           17/17     不适用         不适用        不适用            不适用   6/5

侯焕才(已离任)董事                       8/8      不适用         不适用        不适用            不适用   2/0

周少华(已离任)董事、副总经理             8/8      不适用         不适用        不适用            不适用   2/0

王春方(已离任)董事、副总经理、董事会     1/1      不适用         不适用        不适用            不适用   2/2
                 秘书

二、非执行董事
杨桂花           董事                     17/17      5/5           不适用        不适用            不适用   6/0

王效群(已离任)董事                       8/8      不适用         不适用        不适用            不适用   2/0

张宏             董事                      9/9      不适用         不适用          0/0              0/0     4/0

三、独立非执行董事
黄磊             独立董事                  9/9      不适用         不适用          0/0              0/0     4/0

王凤荣           独立董事                  9/9       2/2            0/0          不适用            不适用   4/0

梁阜             独立董事                  9/9      不适用          0/0            0/0             不适用   4/0

张志元(已离任)独立董事                   8/8      不适用         不适用        不适用            不适用   2/0

王爱国(已离任)独立董事                   8/8       4/4            1/1            1/1             不适用   2/0

张 宏            独立董事                  8/8       4/4           不适用        不适用             0/0     2/0

潘爱玲           独立董事                 17/17      2/2            1/1            1/1             不适用   6/1

    除在本年报公司董事简介部分所述外,董事会所有成员之间概无任何财务、业务、亲属关系或重大相关关系。
    董事会在本年度举行定期会议6次,每次定期会议均予提前14天通知,以确保全体董事皆有机会提出商讨事项列入议程。
其他董事会会议均发出了合理通知,以让所有董事皆有机会腾空出席。



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    所有董事均可获得董事会秘书的意见及服务,以确保董事会程序及所有适用规则及规例均获得遵守。
    董事培圳及专业发展
    所有新委任的董事均获提供必要的入职培训数据,确保其对本公司的运作及业务以至于相关法例、规则及上市规则下的
责任有一定程度的了解。
    本公司董事、监事获公司安排已参加了中国证券监督管理委员会山东监管局组织的2016第一期和第二期董事、监事培训
班,同时亦就香港上市规则修订规定向各董事及监事派发由本公司香港法律顾问准备的简介文件,以确保各董事及监事遵守
有关法例及遵守良好的企业管治常规,并提升其对良好企业管治常规的意识。
    (四)董事长与总经理
    本公司董事长及总经理均为陈洪国先生,其个人简历请见本年度报告第十节。
    根据《公司章程》,董事长行使下列职权:(1)主持股东大会和召集、主持董事会会议;(2)督促、检查董事会决议
的实施情况;(3)签署公司股票、公司债券及其他有价证券;(4)签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的
其他文件;(5)行使法定代表人职权;(6)提名公司总经理人选交董事会通过;(7)在发生特大自然灾害等不可抗力的
紧急情况下,对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权,并在事后向公司董事会和股东大会报告;(8)董事
会授予的其他职权。
    总经理行使下列职权:(1)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议;(2)组织实施公司年度经营计划和
投资方案;(3)拟订公司内部管理机构设置方案;(4)拟订公司的基本管理制度;(5)制定公司的基本规章;(6)提请
聘任或者解聘公司副经理、财务负责人;(7)聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员;(8)拟定公
司职工的工资、福利、奖惩,决定公司职工的聘用和解聘;(9)提议召开董事会临时会议;(10)《公司章程》和董事会
授予的其他职权。
    陈洪国先生兼任董事长与总经理负责本公司的整体管理,尽管出现与香港上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》
中的原则及守则条文偏离情况,公司董事相信,让陈洪国先生同时兼任董事长及总经理可让本公司更有效地计划及执行业务
策略,从而令本集团能够有效、迅速地把握商机。由于所有主要决定是咨询董事会其它成员后才能作出,本公司相信,通过
董事会及独立非执行董事的监督,此足以维持权力及职权平衡。
    (五)独立非执行董事
    董事会成员中有四名独立非执行董事,符合香港上市规则有关独立非执行董事人数的最低要求。本公司独立非执行董事
王凤荣及潘爱玲具备了适当的会计及财务管理专长,符合香港上市规则第3.10条的要求,其个人简历请参见本年度报告第十
节。公司已收取各独立非执行董事根据香港上市规则第3.13条就彼等各自之独立性发出年度确认函。本公司认为各独立非执
行董事均属独立人士。
    (六)董事任期
    根据《公司章程》,所有董事(包括非执行董事)由股东大会选举产生,任期三年,由2016年5月起至2019年5月止。董
事任期届满,可以再选连任。
    (七)董事对财务报表的责任
    董事申明其有责任就各财政年度,编制真实、公允的反映本公司情况的财务报表。董事认为在财务报表的编制过程中,
本公司贯彻了适当的会计政策,并遵守所有相关会计准则。
    (八)董事委员会
    根据企业管治守则,董事会辖下成立三个委员会,分别为审计委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会,以监察本公司
事务之特定范畴。各董事委员会均定有界定书面职权范围。董事委员会之书面职权范围刊载于联交所及公司网页。
    除企业管治守则的规定外,公司亦成立战略委员会,以监察公司长期发展战略规划进行研究并提出建议。
    (九)审计委员会
    公司审计委员会由由三名委员组成,包括主任委员潘爱玲、委员杨桂花及王凤荣,其中两名(包括主任委员)为独立非
执行董事,主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。潘爱玲及王凤荣具备香港上市规则对该委任所要求之适当
专业资格,或具备适当的会计或相关财务管理专长。


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    本公司审计委员会的主要职责是:(1)提议聘请或更换外部审计机构;(2)监督公司的内部审计制度及实施;(3)
负责内部审计与外部审计之间的沟通;(4)审核公司的财务资讯及其披露;(5)检讨公司的财务监控、风险管理及内部监
控系统,并对重大关联交易进行审核;(6)与管理层讨论风险管理及内部监控系统,确保管理层已履行建立有效的系统的
职责,讨论内容包括公司在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验是否足够,以及员工所接受的培训课程及有关
预算又是否充足;(7)主动地或按董事会的要求,就有关风险管理及内部监控事宜的重要调查结果及管理层的响应进行研
究;(8)如年度报告载有关于公司风险管理及内部监控制度的陈述,则应于提交董事会审批前先行审阅;(9)公司董事会
授予的其他事宜。
    审计委员会已经联同管理层讨论本集团所采纳的会计准则及惯例,并讨论审阅了本报告,包括审阅了本集团截止2016
年12月31日按照中国企业会计准则编制的财务报表。
    审计委员会在报告期内工作情况详见本章节第六部分。
    风险管理及内部监控
    董事会须对风险管理及内部监控系统负责,并有责任检讨其有效性。该等系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风
险,而且只能就不会有重大的失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。
    审计委员会(代表董事会)监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察,而管理层已向审计委员会(及
董事会)提供截至二零一六年十二月三十一日止年度有关系统有效性的确认。
    关于内部监控系统,已制定程序保障资产不会在未获授权下使用或处置;确保适当会计记录的存置,为内部使用或公开
发布提供可靠财务数据;及确保遵守适用法律、法规及条例。
    (十)薪酬与考核委员会
    公司薪酬与考核委员会由三名委员组成,包括主任委员梁阜、委员张宏及黄磊,其中兩名(包括主任委员)为独立非执
行董事,符合《企业管治常规守则》的规定。薪酬与考核委员会主要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核;
负责制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。
    本公司薪酬与考核委员会的主要职责是:(1)根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性及其他相
关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案;(2)薪酬计划或方案主要包括但不限于绩效评价标准、程式及主要评价
体系,奖励和惩罚的主要方案和制度等;(3)审查公司董事(非独立非执行董事)及高级管理人员的履行职责情况并对其
进行年度绩效考评;(4)负责对公司薪酬制度执行情况进行监督;(5)董事会授权的其他事宜。
    薪酬与考核委员会在本报告期内工作情况详见本章节第六部分。
    (十一)提名委员会
    公司提名委员会由三名委员组成,包括主任委员王凤荣,委员陈洪国及梁阜,其中兩名(包括主任委员)为独立非执
行董事,符合《企业管治常规守则》的规定。提名委员会主要负责对公司董事和经理人员的人选、选择标准和程式进行选择
并提出建议。
    本公司提名委员会的主要职责是:(1)根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构成向董事会
提出建议;(2)研究董事、经理人员的选择标准和程式,并向董事会提出建议;(3)广泛搜寻合格的董事和经理人员的人
选;(4)对董事候选人和经理人选进行审查并提出建议;(5)对须提请董事会聘任的其他高级管理人员进行审查并提出建
议;(6)就董事委任及重新委任时向董事会提出建议,就董事出任董事会职务时所需的技能、知识、经验、背景、性别及
其它特质作考虑时同时作出董事多元化平衡,改善董事会效率并确保董事会多元化带来的裨益;(7) 检讨董事会成员多元化
政策,定时作出检讨及修改并于每年年度报告内的企业管治报告作出相关披露及(8)董事会授权的其它事宜。
    提名委员会于报告期内研究公司对新董事及经理人员的需要后,在考虑董事会成员多元化政策並透过不同途径(包括在
本集团内部及人才市场)广泛寻找合适的董事及经理人员人选。在得到被提名人对提名的同意后,提名委员会将召集会议对
初选人员进行资格审查,审查的标准包括初选人员的学历、相关经验及专门技术等。在选举新董事前一至两个月,提名委员
会向董事会提出董事候选人的建议和相关材料;在聘任新的高级管理人员前,提名委员会向董事会提出新聘高级管理人员人
选的建议和相关材料。
    提名委员会在本报告期内工作情况详见本章节第六部分。



                                                                                                            86
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    (十二)战略委员会
    本公司已成立战略委员会,由三名委员组成,包括主任委员陈洪国,委员尹同远及黄磊。战略委员会主要负责对公司长
期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
    本公司战略委员会的主要职责是:(1)公司长期发展战略规划进行研究并提出建议;(2)对《公司章程》规定的须董
事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议;(3)对《公司章程》规定的须经董事会批准的重大资本运作,资产经
营项目进行研究并提出建议;(4)对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议;(5)对以上事项的实施进行检查;
(6)董事会授权的其他事宜。
    (十三)核数师
    2014年5月9日,本公司2013年度股东大会同意继续聘任瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2014年度境内审
计机构,负责本公司2014年度境内审计工作。
    2015年5月15日,本公司2014年度股东大会同意继续聘任瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2015年度境内
审计机构,负责本公司2015年度境内审计工作。
    2016年12月13日,本公司2016年第四次临时股东大会同意继续聘任瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2016
年度境内审计机构,负责本公司2016年度境内审计工作。
    (十四)核数师酬金
    瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)负责对本集团按照企业会计准则编制2016年度财务报表。公司2016年度向核数师支
付了财务报告审计费用共计人民币200万元。非审计费用共计人民币60万元,费用用于内部控制审计,除此之外,年内无其
他非审计服务费用。
    瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对本集团财务呈报所承担责任的声明分别载于本年度报告第十二节、财务报告内。
    (十五)监事与监事会
    本公司监事会向全体股东负责,对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督,
维护公司及股东的合法权益。监事会成员由三名股东代表、二名公司职工代表组成。股东代表出任的监事由股东大会选举和
罢免,职工代表出任的监事由公司职工民主选举和罢免。
    监事会在本报告期内工作情况详见本章节第七部分。
       (十六)公司秘書
    于本年度,公司秘书确认彼已接受不少于十五小时的相关专业培训,合乎上市规则3.29条之要求。
       (十七)与股东的沟通
    本公司认为与股东有效沟通极为重要,藉以让股东对本集团业绩作出清晰评估,以及向董事会提问。下为本公司与股东
沟通的主要方式:
    于公司网页的资料披露
    本公司会以最全面及适时的方式向所有希望获得本公司数据的人士披露与集团有关的所有重要资料。本公司的网页
(www.chenmingpaper.com)可提供有关本集团的活动及企业事宜的重要资料(如致股东的年度报告及半年度报告、公告、业
务发展及营运、企业管治常规及其它数据等),以供股东及其它持份者查阅。
    另外,透过联交所发出的公告亦可在本公司的网页查阅。
    股东大会
    本公司的股东周年大会为董事会直接与股东沟通提供了一个实用的平台。本公司将于股东大会上就每项实质上不同的议
题提呈独立决议案。于二零一六年度,公司除了于二零一六年五月十八日举行股东周年大会外,还召开了四次临时股东大会、
一次类别股东大会。各股东会议的董事出席名单如下:

名称                                                        现场出席董事名单

2015年度股东大会                                            尹同远、耿光林、潘爱玲




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2016年第一次临时股东大会                                     尹同远

2016年第二次临时股东大会                                     陈洪国、尹同远、耿光林、王春方

2016年第三次临时股东大会                                     尹同远、耿光林

2016年第四次临时股东大会                                     陈洪国、尹同远、耿光林

2016年第一次境内、境外上市股份类别股东大会                   陈洪国、尹同远、耿光林、王春方

    公司外聘核数师列席股东周年大会并监票。
    守则条文第E.1.2 条-此守则条文规定主席须邀请审核委员会、薪酬委员会及提名委员会主席出席股东周年大会。
    公司董事长及战略委员会主席陈洪国先生、审计委员会主席张宏女士及提名委员会主席张志元先生因公务繁忙缺席股东
周年大会。
    守则条文第A.6.7 条-此守则条文规定独立非执行董事及其它非执行董事作为与其它董事拥有同等地位的董事会成员,
应定期出席董事会及其同时出任委员会成员的委员会的会议并积极参与会务,以其技能、专业知识及不同的背景及资格作出
贡献。彼等并应出席股东大会,对公司股东的意见有公正的了解。
    于2015年度股东大会,王效群先生、杨桂花女士、王爱国先生、张志元先生及张宏女士因公务繁忙缺席。
    于2016年第一次临时股东会,王效群先生、杨桂花女士、王爱国先生、张志元先生、张宏女士及潘爱玲女士因公务繁忙
缺席。
    于2016年第二次临时股东会,张宏女士、杨桂花女士、黄磊先生、梁阜女士、王凤荣女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    于2016年第三次临时股东会,张宏女士、杨桂花女士、黄磊先生、梁阜女士、王凤荣女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    于2016年第四次临时股东会,张宏女士、杨桂花女士、黄磊先生、梁阜女士、王凤荣女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    于2016年第一次境内、境外上市股份类别股东大会,张宏女士、杨桂花女士、黄磊先生、梁阜女士、王凤荣女士及潘爱
玲女士因公务繁忙缺席。
    按股数投票
    在本公司股东大会上提呈表决的决议案,将会按股数投票的方式进行。于每次股东大会开始时,将会向股东说明按股数
投票的程序,亦会回答股东提出与投票程序有关的问题。而按股数投票方式表决的结果会于同日分别登载于联交所及本公司
的网页。
    股东权利
   1、股东召开股东特别大会的程序
    根据本公司章程第90条规定,单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会,并
应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定,在收到请求后十日内提出同意或不同意召
开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的,应当在作出董事会决议后的五日内发出召开股东大会的
通知,通知中对原请求的变更,应当征得相关股东的同意。
    董事会不同意召开临时股东大会,或者在收到请求后十日内未作出反馈的,单独或者合计持有公司百分之十以上股份的
股东有权向监事会提议召开临时股东大会,并应当以书面形式向监事会提出请求。
    监事会同意召开临时股东大会的,应在收到请求五日内发出召开股东大会的通知,通知中对原提案的变更,应当征得相
关股东的同意。
    监事会未在规定期限内发出股东大会通知的,视为监事会不召集和主持股东大会,连续九十日以上单独或者合计持有公
司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持。
    根据本公司章程第91条规定,股东决定自行召集股东大会的,须书面通知董事会,同时向公司所在地中国证券监督管理
机构的派出机构和证券交易所备案。在股东大会决议公告前,召集股东持股比例不得低于百分之十。
    召集股东应在发出股东大会通知及股东大会决议公告时,向公司所在地中国证券监督管理机构的派出机构和证券交易所
提交有关证明材料。


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    对于股东自行召集的股东大会,董事会和董事会秘书将予配合。董事会应当提供股权登记日的股东名册。股东自行召集
的股东大会,会议所必需的费用由公司承担。
   2、将股东的查询送达董事会的程序
    股东可随时以书面形式经公司秘书/董事会秘书转交彼等的查询及关注事项予公司的董事会,公司秘书/董事会秘书的联
络详情如下:

公司秘书                                              董事会秘书

潘兆昌                                                肖鹏

地址: 香港中环环球大厦22楼                            地址: 山东省寿光市农圣东街2199 号

电邮: kentpoon_1009@yahoo.com.hk                      电邮: chenmmingpaper@163.com

电话: (852)-2501 0088                                 电话: (86)-0536- 2158008

传 真: (852)-2501 0028                                传 真: (86)-0536-2158977

    公司秘书/董事会秘书将转交股东的查询及关注事项予本公司的董事会及/或有关的董事会辖下委员会(若适当),以便
回复股东的提问。
    3、将股东建议提呈股东大会的程序
    根据本公司章程第102条规定,单独或者合并持有公司百分之三以上股份的股东,有权向公司于股东大会提出提案。
    单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东,可以在股东大会召开十个工作日前提出临时提案并书面提交董事会或
董事会秘书。董事会或董事会秘书应当在收到提案后二个工作日内发出股东大会补充通知,公告临时提案的内容。
    除前款规定的情形外,董事会或董事会秘书在发出股东大会通知公告后,不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加
新的提案。
    股东大会通知中未列明或不符合公司章程规定的提案,股东大会不得进行表决并作出决议。临时股东大会不得决定通告
未载明的事项。
    投资者关系
    本公司了解本身须向持有权益的人士阐述其业务状况及响应彼等的提问。本公司适时接待及造访投资者,藉以阐释本集
团的业务。此外,本公司会迅速地解答公众人士及个别股东提出的问题。在任何情况下,本公司将采取审慎态度以确保不会
选择性地披露任何影响股价的数据。
     (十八)内部控制
    本公司内部控制的详细情况参见本章节九、内部控制情况。
     (十九)组织章程文件
    本公司于二零一六年四月十六日、二零一六年八月二十五日、二零一六年九月九日、二零一六年九月三十日及二零一六
年十月二十一日对公司新组织章程细则作出修订,修订范围主要是发行优先股以及利润分配方式,本公司组织章程大纲及新
组织章程细则之修订版本可于本公司及联交所网页查阅。
    (二十)董事会成员多元化
    本公司于二零一三年八月二十一日制定董事会成员多元化政策亚修定提名委员会实施细则,提名委员会会定时检讨董事
会成员多元化政策,作出检讨,改善董事会效率并确保董事会多元化带来的裨益。
    董事会成员多元化政策摘要如下:
    本公司认同多元化董事会的禆益,并视维持董事会层面多元化为维持公司竞争优势的重要元素之一。一个真正多元化的
董事会应包括具备不同才能、技能、地区及行业经验、背景、性别及其它特质的董事会成员,并应加 以利用。多元化董事
会成员将于厘定董事会组合时予以考虑,并于可能情况下保持适当平衡。董事会成员的所 有委任均按董事会整体运作所需
要的才能、技能及经验水平而作出。
    公司提名委员会负责审阅及评估董事会组成,并就委任公司新任董事向董事会作出推荐建议。提名委员会亦监管董事会

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有效性年度审阅的进行。于审阅及评估董事会组成时,提名委员会将考虑各方面多元化的禆益(包括但不限于上文所述者),
以维持董事会适当范围及平衡的才能、技能、经验及背景。在推荐人选加入董事会 时,提名委员会将按客观条件考虑人选,
并适度顾及董事会成员多元化的禆益。
    本公司董事会的组成已基本实现多元化,具体请见本章十一、(三)董事会的组成。




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                                     第十二节 公司债券相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券



一、公司债券基本信息

                                                                               债券余额
       债券名称       债券简称     债券代码        发行日          到期日                   利率         还本付息方式
                                                                               (万元)

2012 年山东晨鸣纸
                                                2012 年 12 月 2017 年 12 月                           按年付息,到期支付本
业集团股份有限公 12 晨鸣债 112144                                                 380,000     5.65%
                                                26 日         26 日                                   金及最后一期利息。
司公司债券

2011 年山东晨鸣纸
                                                2011 年 07 月 2016 年 07 月                           按年付息,到期支付本
业集团股份有限公 11 晨鸣债 112031                                                 200,000     5.95%
                                                06 日         06 日                                   金及最后一期利息。
司公司债券

公司债券上市或转让的交易
                                 深圳证券交易所
场所

                                 网上发行:在中国证券登记结算有限责任公司开立 A 股证券账户的社会公众投资者。 网下
投资者适当性安排
                                 发行:在中国证券登记结算有限责任公司开立 A 股证券账户的机构投资者。

                                 1、11 晨鸣债于 2016 年 7 月 6 日完成债券的兑付付息,详情请参阅公司于 2016 年 6 月 30
报告期内公司债券的付息兑         日披露的《“11 晨鸣债”2016 年兑付兑息及摘牌公告》。 2、12 晨鸣债于 2016 年 12 月 26 日
付情况                           开始支付自 2015 年 12 月 26 日(起息日)至 2016 年 12 月 25 日期间的利息,详情请参阅公
                                 司于 2016 年 12 月 19 日披露的《“12 晨鸣债”2016 年付息公告》。


二、债券受托管理人和资信评级机构信息

债券受托管理人:

                                                北京市西城区金融
                  瑞银证券有限
名称                             办公地址       大街 7 号英蓝国际金 联系人        陈阳      联系人电话      010-5832 8888
                  责任公司
                                                融中心 12 层、15 层

报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构:

名称              中诚信证券评估有限公司                       办公地址       上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼


三、公司债券募集资金使用情况

公司债券募集资金使用情况及履行的程 公司发行债券募集资金的使用严格履行相应的申请和审批手续,截止本报告期末,
序                                          11 晨鸣债、12 晨鸣债募集资金全部使用完毕。

年末余额(万元)                                                                                                           0



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募集资金专项账户运作情况             募集资金专项账户用于储存债券专项资金。

募集资金使用是否与募集说明书承诺的
                                     一致
用途、使用计划及其他约定一致


四、公司债券信息评级情况

    中诚信证券评估有限公司对公司11晨鸣债、12晨鸣债维持信用等级AA+,公司主体维持信用等级AA+,评级展望稳定。
2011年公司债券跟踪评级报告(2016)、2012年公司债券跟踪评级报告(2016)于2016年4月27日在巨潮资讯网披露。


五、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

报告期内公司债券增信机制、偿债计划其他偿债保障措施未发生变更,与募集说明书的相关承诺一致。


六、报告期内债券持有人会议的召开情况

不适用。


七、报告期内债券受托管理人履行职责的情况

报告期内债券受托管理人按约定履行职责。


八、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

                                                                                                  单位:万元

             项目                    2016 年                    2015 年                  同期变动率

息税折旧摊销前利润                             598,014.61                 435,954.2                   37.17%

流动比率                                          76.57%                    72.30%                     4.27%

资产负债率                                        72.58%                    77.86%                     -5.28%

速动比率                                          66.16%                    61.59%                     4.57%

EBITDA 全部债务比                                 10.01%                      9.74%                    0.27%

利息保障倍数                                         2.19                      1.05                   108.57%

现金利息保障倍数                                       1                      -7.23                   113.76%

EBITDA 利息保障倍数                                  3.67                      3.24                   13.27%

贷款偿还率                                       100.00%                  100.00%                      0.00%

利息偿付率                                       100.00%                  100.00%                      0.00%

上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
息税折旧摊销前利润、利息保障倍数、现金利息保障倍数和 EBITDA 保障倍数较去年都好转主要是因为今年整个集团盈利
水平好于去年。




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九、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况

                        项目                                              付息兑付金额

公司债券                                                                                        2,333,700,000.00

私募债                                                                                          1,587,000,000.00

中期票据                                                                                          54,010,000.00

超短期融资券                                                                                13,347,124,455.44

短期融资券                                                                                      3,772,573,770.49

                        合计                                                                21,094,408,225.93


十、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况

报告期内,公司获得银行授信684亿元,使用授信367亿元,剩余授信317亿元;偿还银行贷款244.31亿元。


十一、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

无。


十二、报告期内发生的重大事项

无。


十三、公司债券是否存在保证人

□ 是 √ 否




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                                         第十三节 财务报告

一、审计报告

审计意见类型                                            标准的无保留意见

审计报告签署日期                                        2017 年 02 月 17 日

审计机构名称                                            瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

审计报告文号                                            瑞华审字【2017】37030002 号

注册会计师姓名                                          赵艳美、王宗佩

                                                 审计报告正文
山东晨鸣纸业集团股份有限公司全体股东:
    一、审计意见
    我们审计了山东晨鸣纸业集团股份有限公司(以下简称“晨鸣纸业公司”)的财务报表,包括2016年12月31日合并及公司
的资产负债表,2016年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务报表附注。
    我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了晨鸣纸业公司2016年12月31日合
并及公司的财务状况以及2016年度合并及公司的经营成果和现金流量。
    二、形成审计意见的基础
    我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步
阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于晨鸣纸业公司,并履行了职业道德方面的
其他责任。我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、关键审计事项
    关键审计事项是根据我们的职业判断,认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进
行审计并形成审计意见为背景,我们不对这些事项单独发表意见。
    (一)以公允价值计价的消耗性生物资产
    1、事项描述
    截至2016年12月31日,晨鸣纸业公司合并财务报表附注所示以公允价值计价的消耗性生物资产余额12,600.27万元,属
于晨鸣纸业公司的特殊资产,且金额较大,为此我们确定消耗性生物资产的计量为关键审计事项。
    根据晨鸣纸业公司的会计政策,消耗性生物资产在形成蓄积量以前按照成本进行初始计量,形成蓄积量以后按公允价值
计量,公允价值变动计入当期损益。由于晨鸣纸业公司的消耗性生物资产没有活跃的市场可参考价格,所以晨鸣纸业公司采
用估值技术确定已形成蓄积量的消耗性生物资产(下称“该类生物资产”)的公允价值(详见附注七、6“存货”所述)。
    2、审计应对
    针对该类生物资产的公允价值计量问题,我们实施的审计程序主要包括:我们对晨鸣纸业公司与确定该类生物资产相关
的控制进行了评估;对该类生物资产的估值方法进行了了解和评价,并与估值专家讨论了估值方法的具体运用;对在估值过
程中运用的估值参数和折现率进行了考虑和评价。
     (二)与可抵扣亏损相关的递延所得税资产
    1、事项描述
    截至2016年12月31日,晨鸣纸业公司合并资产负债表中列示了49,745.78万元的递延所得税资产。其中26,026.37万元递延
所得税资产与可抵扣亏损相关。在确认与可抵扣亏损相关的递延所得税资产时,晨鸣纸业公司管理层在很有可能有足够的应
纳税利润来抵扣亏损的限度内,就所有未利用的税务亏损确认递延所得税资产。这需要晨鸣纸业公司管理层运用大量的判断
来估计未来应纳税利润发生的时间和金额,结合纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的金额。评估递延所得税资


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产能否在未来期间得以实现需要管理层作出重大判断,并且管理层的估计和假设具有不确定性。
    2、审计应对
    在审计相关税务事项时,我们的审计团队包含了税务专家。在税务专家的支持下,我们实施的审计程序主要包括:我们
对晨鸣纸业公司与税务事项相关的内部控制的设计与执行进行了评估;我们获取了与可抵扣亏损相关的所得税汇算清缴资料,
并在税务专家协助下复核了可抵扣亏损金额;我们获取了经管理层批准的相关子公司未来期间的财务预测,评估其编制是否
符合行业总体趋势及各该子公司自身情况,是否考虑了特殊情况的影响,并对其可实现性进行了评估;我们复核了递延所得
税资产的确认是否以未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣亏损的应纳税所得额为限。
    (三)固定资产减值准备计提
    1、事项描述
    截至2016年12月31日,晨鸣纸业合并附注列示固定资产减值准备19,482.32万元,在计提固定资产减值准备时,晨鸣纸业
考虑固定资产处置时的市场价值及快速变现因素,并聘请专家对固定资产运用估值技术核定固定资产的减值。
    2、审计应对
    在审计固定资产减值准备的过程中,我们实地勘察了相关固定资产,取得了相关资产资料,评估了晨鸣纸业公司的估值
方法,并与估值专家讨论了估值方法运用的适当性。
    基于获取的审计证据,我们得出审计结论,管理层对固定资产减值准备的计提是合理的,相关信息在财务报表附注七、
13“固定资产”及附注七、21“资产减值准备明细”中所作出的披露是适当的。
    四、其他信息
    晨鸣纸业公司管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中除财务报表和本审计报告以外的信息。
    我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息,我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
    结合我们对财务报表的审计,我们的责任是阅读其他信息,在此过程中,考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过
程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
    基于我们已经针对审计报告日前获取的其他信息执行的工作,如果我们确定该其他信息存在重大错报,我们应当报告该
事实。在这方面,我们无任何事项需要报告。
    五、管理层和治理层对财务报表的责任
    晨鸣纸业公司管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部
控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    在编制财务报表时,管理层负责评估公司的持续经营能力,披露与持续经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假
设,除非管理层计划清算晨鸣纸业公司、停止营运或别无其他现实的选择。
    治理层负责监督晨鸣纸业公司的财务报告过程。
    六、注册会计师对财务报表审计的责任
    我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并出具包含审计意见的审计报
告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由舞弊或
错误所导致,如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是
重大的。
    在按照审计准则执行审计的过程中,我们运用了职业判断,保持了职业怀疑。同时,我们也执行以下工作:
    (1)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对这些风险,并获取充分、
适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,
未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。
    (2)了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。
    (3)评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
    (4)对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,就可能导致对晨鸣纸业公司公司持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们
的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致晨鸣纸业公司公司不能持续经营。



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    (5)评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
    (6)就晨鸣纸业公司中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据,以对财务报表发表意见。我们负责指
导、监督和执行集团审计。我们对审计意见承担全部责任。
    我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包括沟通我们在审计中识别出的值得关注
的内部控制缺陷。
    我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明,并与治理层沟通可能被合理认为影响我们独立性的所
有关系和其他事项,以及相关的防范措施。
    从与治理层沟通过的事项中,我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要,因而构成关键审计事项。我们在审计报
告中描述这些事项,除非法律法规禁止公开披露这些事项,或在极少数情形下,如果合理预期在审计报告中沟通某事项造成
的负面后果超过在公众利益方面产生的益处,我们确定不应在审计报告中沟通该事项。




         瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)              中国注册会计师(项目合伙人):赵艳美
                     中国北京                          中国注册会计师:王宗佩


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二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元


1、合并资产负债表

编制单位:山东晨鸣纸业集团股份有限公司
                                         2016 年 12 月 31 日
                                                                                                   单位:元

                 项目                        期末余额                              期初余额

流动资产:

    货币资金                                         10,109,930,319.49                     8,984,326,016.01

    应收票据                                          1,590,460,875.23                     3,998,782,845.65

    应收账款                                          3,974,065,104.15                     3,951,287,979.32

    预付款项                                          1,511,362,674.64                     1,072,990,234.05

    其他应收款                                        1,614,214,645.48                     1,469,573,364.01

    存货                                              4,862,668,746.90                     5,210,917,891.42

    一年内到期的非流动资产                            5,487,376,588.22                     2,893,133,653.86

    其他流动资产                                      6,616,744,831.28                     7,582,839,356.54

流动资产合计                                         35,766,823,785.39                    35,163,851,340.86

非流动资产:

    可供出售金融资产                                  1,945,000,000.00                        109,000,000.00

    长期应收款                                        8,844,262,173.65                     9,084,087,143.84

    长期股权投资                                         67,251,992.88                         70,492,256.38

    投资性房地产                                         14,258,675.83                         15,996,931.87

    固定资产                                         28,811,555,365.39                    24,169,725,529.18

    在建工程                                          4,115,194,870.23                     5,829,619,258.48

    工程物资                                             18,847,584.79                         14,662,116.76

    无形资产                                          1,540,959,330.74                     1,462,706,060.63

    商誉                                                 20,283,787.17                         20,283,787.17

    长期待摊费用                                        157,772,100.69                        165,686,946.61

    递延所得税资产                                      497,457,826.70                        613,229,310.48

    其他非流动资产                                      485,687,038.68                     1,242,358,865.33

非流动资产合计                                       46,518,530,746.75                    42,797,848,206.73

资产总计                                             82,285,354,532.14                    77,961,699,547.59

流动负债:



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    短期借款                                   27,875,506,988.53                   24,755,535,672.86

    应付票据                                     515,301,703.08                     3,281,599,412.31

    应付账款                                    3,724,266,382.06                    2,942,337,386.57

    预收款项                                     377,135,566.33                       180,504,227.01

    应付职工薪酬                                 159,968,262.82                       205,840,694.03

    应交税费                                     236,927,459.78                       194,852,483.80

    应付利息                                      30,731,253.71                       150,075,698.23

    其他应付款                                   948,919,195.80                     1,158,567,353.38

    一年内到期的非流动负债                      6,237,021,557.17                    5,471,286,735.91

    其他流动负债                                6,602,863,069.45                   10,293,543,297.00

流动负债合计                                   46,708,641,438.73                   48,634,142,961.10

非流动负债:

    长期借款                                    6,935,598,781.23                    5,169,381,063.83

    应付债券                                                                        3,788,539,249.59

    长期应付款                                  3,951,368,854.00                      344,000,000.00

    专项应付款                                   681,039,716.66                       176,983,516.66

    递延收益                                    1,443,846,526.33                    1,495,104,889.26

    其他非流动负债                                                                  1,094,621,421.67

非流动负债合计                                 13,011,853,878.22                   12,068,630,141.01

负债合计                                       59,720,495,316.95                   60,702,773,102.11

所有者权益:

    股本                                        1,936,405,467.00                    1,936,405,467.00

    其他权益工具                                7,060,300,000.00                    2,582,800,000.00

      其中:优先股                              4,477,500,000.00

            永续债                              2,582,800,000.00                    2,582,800,000.00

    资本公积                                    6,149,257,784.90                    6,149,138,276.81

    其他综合收益                                 -805,245,771.89                     -345,014,864.26

    盈余公积                                    1,132,116,106.40                    1,132,116,106.40

    未分配利润                                  6,745,974,781.02                    5,416,049,598.87

归属于母公司所有者权益合计                     22,218,808,367.43                   16,871,494,584.82

    少数股东权益                                 346,050,847.76                       387,431,860.66

所有者权益合计                                 22,564,859,215.19                   17,258,926,445.48

负债和所有者权益总计                           82,285,354,532.14                   77,961,699,547.59


法定代表人:陈洪国           主管会计工作负责人:胡金宝                    会计机构负责人:董连明


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2、母公司资产负债表

                                                                                  单位:元

                 项目        期末余额                             期初余额

流动资产:

    货币资金                        7,934,163,265.76                     5,700,832,345.61

    应收票据                            112,943,069.85                   1,279,192,805.78

    应收账款                             84,089,911.81                   2,054,668,707.47

    预付款项                        1,003,699,885.05                         354,158,061.49

    应收股利                                                                 200,000,000.00

    其他应收款                     22,848,685,985.74                    23,168,599,276.40

    存货                                663,006,714.42                       770,515,314.04

    一年内到期的非流动资产              900,000,000.00

    其他流动资产                                                              44,180,954.64

流动资产合计                       33,546,588,832.63                    33,572,147,465.43

非流动资产:

    可供出售金融资产                1,909,000,000.00                          73,000,000.00

    长期股权投资                   14,558,097,658.49                    13,526,953,706.49

    投资性房地产                         14,258,675.83                        15,996,931.87

    固定资产                        3,343,366,320.45                     3,494,527,564.35

    在建工程                             52,757,799.47                        39,945,237.44

    工程物资                                 71,973.35                         1,480,399.83

    无形资产                            300,218,996.05                       308,890,444.95

    递延所得税资产                      164,139,190.27                       146,800,984.93

    其他非流动资产                       67,400,000.00                       900,000,000.00

非流动资产合计                     20,409,310,613.91                    18,507,595,269.86

资产总计                           53,955,899,446.54                    52,079,742,735.29

流动负债:

    短期借款                        8,203,392,554.58                     7,288,876,600.43

    应付票据                        3,057,000,000.00                     1,095,500,000.00

    应付账款                            654,411,787.56                       952,024,758.38

    预收款项                            537,139,483.60                       735,151,335.79

    应付职工薪酬                         58,599,576.37                        84,950,702.67

    应交税费                             43,087,056.70                        37,964,445.54

    应付利息                             30,731,253.71                       150,075,698.23


                                                                                        99
                                  山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


    其他应付款                  3,689,371,275.46                   4,342,643,198.14

    一年内到期的非流动负债      5,648,861,310.04                   4,339,346,982.33

    其他流动负债                6,602,863,069.45                  10,293,543,297.00

流动负债合计                   28,525,457,367.47                  29,320,077,018.51

非流动负债:

    长期借款                    1,521,611,382.77                   1,051,891,417.64

    应付债券                                                       3,788,539,249.59

    长期应付款                  3,005,178,750.49

    递延收益                      56,572,797.75                       61,468,322.53

    其他非流动负债                                                 1,094,621,421.67

非流动负债合计                  4,583,362,931.01                   5,996,520,411.43

负债合计                       33,108,820,298.48                  35,316,597,429.94

所有者权益:

    股本                        1,936,405,467.00                   1,936,405,467.00

    其他权益工具                7,060,300,000.00                   2,582,800,000.00

      其中:优先股              4,477,500,000.00

             永续债             2,582,800,000.00                   2,582,800,000.00

    资本公积                    5,938,960,168.19                   5,938,840,660.10

    盈余公积                    1,119,926,524.49                   1,119,926,524.49

    未分配利润                  4,791,486,988.38                   5,185,172,653.76

所有者权益合计                 20,847,079,148.06                  16,763,145,305.35

负债和所有者权益总计           53,955,899,446.54                  52,079,742,735.29


3、合并利润表

                                                                          单位:元

                        项目   本期发生额                    上期发生额

一、营业总收入                      22,907,118,241.84             20,241,906,131.81

    其中:营业收入                  22,907,118,241.84             20,241,906,131.81

二、营业总成本                      20,878,998,805.65             19,203,692,799.70

    其中:营业成本                  15,787,340,418.80             14,764,663,431.18

           税金及附加                  251,439,236.50                133,046,735.23

           销售费用                  1,166,484,567.20              1,190,961,739.99

           管理费用                  1,441,458,586.06              1,384,652,496.82

           财务费用                  1,818,564,890.78              1,669,400,051.76



                                                                               100
                                                               山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


          资产减值损失                                                413,711,106.31               60,968,344.72

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)                        -20,084,425.90              -19,078,538.02

        投资收益(损失以“-”号填列)                                 84,369,949.52               88,715,519.36

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                           -3,240,263.50              -15,595,591.74

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                                2,092,404,959.81              1,107,850,313.45

    加:营业外收入                                                    500,566,334.39              311,005,804.35

        其中:非流动资产处置利得                                        5,170,746.88               15,395,550.60

    减:营业外支出                                                      9,804,954.59                8,687,132.75

        其中:非流动资产处置损失                                        6,707,201.06                6,610,974.07

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                            2,583,166,339.61              1,410,168,985.05

    减:所得税费用                                                    560,560,530.26              432,237,378.20

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                                2,022,605,809.35                977,931,606.85

    归属于母公司所有者的净利润                                    2,063,986,822.25              1,021,224,678.04

    少数股东损益                                                      -41,381,012.90              -43,293,071.19

六、其他综合收益的税后净额                                        -460,230,907.63                -378,778,032.39

  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额                        -460,230,907.63                -378,778,032.39

    (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益                        -460,230,907.63                -378,778,032.39

          外币财务报表折算差额                                    -460,230,907.63                -378,778,032.39

七、综合收益总额                                                  1,562,374,901.72                599,153,574.46

    归属于母公司所有者的综合收益总额                              1,603,755,914.62                642,446,645.65

    归属于少数股东的综合收益总额                                      -41,381,012.90              -43,293,071.19

八、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                          0.99                        0.50

    (二)稀释每股收益                                                          0.99                        0.50


法定代表人:陈洪国                       主管会计工作负责人:胡金宝                    会计机构负责人:董连明


4、母公司利润表

                                                                                                       单位:元

                      项目                                  本期发生额                    上期发生额

一、营业收入                                                     7,244,440,954.56               7,275,425,648.26

    减:营业成本                                                 5,754,160,315.51               5,993,094,498.52

        税金及附加                                                     35,657,866.56               30,873,964.20

        销售费用                                                      265,529,373.13              279,731,973.48


                                                                                                            101
                                                 山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


        管理费用                                     575,686,201.40                 520,809,764.62

        财务费用                                     643,728,400.29               1,216,334,728.73

        资产减值损失                                 -11,742,221.32                   8,559,848.69

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        投资收益(损失以“-”号填列)               229,752,961.82                 736,088,507.79

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益             143,952.00                    -124,825.53

二、营业利润(亏损以“-”号填列)                   211,173,980.81                 -37,890,622.19

    加:营业外收入                                   114,337,947.84                  94,645,725.12

        其中:非流动资产处置利得                       1,970,552.02                   8,005,303.35

    减:营业外支出                                     5,244,685.64                   2,752,565.78

        其中:非流动资产处置损失                       4,353,687.74                   2,049,678.31

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)               320,267,243.01                  54,002,537.15

    减:所得税费用                                   -20,108,731.71                -105,767,109.88

四、净利润(净亏损以“-”号填列)                   340,375,974.72                 159,769,647.03

五、其他综合收益的税后净额

    (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益

六、综合收益总额                                     340,375,974.72                 159,769,647.03


5、合并现金流量表

                                                                                         单位:元

                           项目                     本期发生额                上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                      22,452,690,922.41          18,577,236,564.74

    收到的税费返还                                          9,863,432.16              6,453,340.46

    收到其他与经营活动有关的现金                        1,177,773,434.44          1,475,411,139.98

经营活动现金流入小计                                  23,640,327,789.01          20,059,101,045.18

    购买商品、接受劳务支付的现金                       15,711,107,188.05         10,916,668,800.35

    支付给职工以及为职工支付的现金                      1,094,003,908.09            884,488,245.20

    支付的各项税费                                      1,452,433,419.20          1,130,243,926.64

    支付其他与经营活动有关的现金                        3,229,734,003.83         16,849,063,597.29

经营活动现金流出小计                                  21,487,278,519.17          29,780,464,569.48

经营活动产生的现金流量净额                              2,153,049,269.84          -9,721,363,524.30

二、投资活动产生的现金流量:



                                                                                               102
                                                         山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


    收回投资收到的现金                                            20,000,519.26             400,000,000.00

    取得投资收益收到的现金                                        98,684,481.52             104,311,111.10

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额             4,478,976.44              21,902,837.86

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                         1,000,000.00

    收到其他与投资活动有关的现金                                 535,936,200.00             115,612,200.00

投资活动现金流入小计                                             660,100,177.22             641,826,148.96

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金             2,477,554,352.96           3,716,411,633.83

    投资支付的现金                                             1,850,000,000.00             386,000,000.00

投资活动现金流出小计                                           4,327,554,352.96           4,102,411,633.83

投资活动产生的现金流量净额                                     -3,667,454,175.74          -3,460,585,484.87

三、筹资活动产生的现金流量:

    取得借款收到的现金                                        38,340,144,109.70          29,939,346,034.63

    收到其他与筹资活动有关的现金                              21,326,935,500.86          12,810,727,778.00

筹资活动现金流入小计                                          59,667,079,610.56          42,750,073,812.63

    偿还债务支付的现金                                        36,965,476,126.70          24,268,356,896.67

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                         2,924,565,741.98           1,821,385,484.85

    支付其他与筹资活动有关的现金                              18,147,472,131.53           2,596,657,197.45

筹资活动现金流出小计                                          58,037,514,000.21          28,686,399,578.97

筹资活动产生的现金流量净额                                     1,629,565,610.35          14,063,674,233.66

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                             -23,407,152.59              30,285,407.97

五、现金及现金等价物净增加额                                      91,753,551.86             912,010,632.46

    加:期初现金及现金等价物余额                               1,888,107,493.76             976,096,861.30

六、期末现金及现金等价物余额                                   1,979,861,045.62           1,888,107,493.76


6、母公司现金流量表

                                                                                                 单位:元

                         项目                               本期发生额                 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                                8,327,441,977.80         10,435,713,825.07

    收到其他与经营活动有关的现金                                1,018,890,721.29            718,326,790.53

经营活动现金流入小计                                            9,346,332,699.09         11,154,040,615.60

    购买商品、接受劳务支付的现金                                2,179,876,627.93          3,904,089,290.80

    支付给职工以及为职工支付的现金                                260,230,463.91            216,994,869.89

    支付的各项税费                                                320,755,030.84            136,546,983.94



                                                                                                       103
                                                              山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2016 年年度报告全文


    支付其他与经营活动有关的现金                                        933,164,769.74        12,871,669,400.73

经营活动现金流出小计                                                   3,694,026,892.42       17,129,300,545.36

经营活动产生的现金流量净额                                             5,652,305,806.67        -5,975,259,929.76

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金                                                   20,000,519.26           600,000,000.00

    取得投资收益收到的现金                                              448,684,481.52           736,213,333.32

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                     4,356,816.44           20,880,347.11

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                 1,000,000.00

    收到其他与投资活动有关的现金                                                                  20,482,200.00

投资活动现金流入小计                                                    474,041,817.22         1,377,575,880.43

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                       42,989,916.52           189,430,124.60

    投资支付的现金                                                     3,090,000,000.00        1,456,143,400.00

投资活动现金流出小计                                                   3,132,989,916.52        1,645,573,524.60

投资活动产生的现金流量净额                                            -2,658,948,099.30         -267,997,644.17

三、筹资活动产生的现金流量:

    取得借款收到的现金                                                14,218,918,082.13       11,958,735,442.42

    收到其他与筹资活动有关的现金                                      17,486,500,000.00       12,660,727,778.00

筹资活动现金流入小计                                                  31,705,418,082.13       24,619,463,220.42

    偿还债务支付的现金                                                14,723,402,085.03       13,355,042,909.56

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                 1,215,953,029.42        1,672,364,017.12

    支付其他与筹资活动有关的现金                                      18,210,806,209.95        3,346,346,021.26

筹资活动现金流出小计                                                  34,150,161,324.40       18,373,752,947.94

筹资活动产生的现金流量净额                                            -2,444,743,242.27        6,245,710,272.48

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                                     -15,474,775.43            6,395,681.07

五、现金及现金等价物净增加额                                            533,139,689.67             8,848,379.62

    加:期初现金及现金等价物余额                                         49,438,736.95            40,590,357.33

六、期末现金及现金等价物余额             &e