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个股公告正文

海天精工:首次公开发行A股股票招股说明书

日期:2016-10-24附件下载

  宁波海天精工股份有限公司
         (宁波市北仑区黄山西路 235 号)




首次公开发行 A 股股票招股说明书




             保荐人(主承销商)




广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座




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宁波海天精工股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书



                           宁波海天精工股份有限公司

                   首次公开发行 A 股股票招股说明书
发行股票类型:                        人民币普通股(A 股)

拟发行新增股份数量和拟发售老股
                                      5,220 万股
数量合计:

拟发行新增股份数量:                  5,220 万股

拟发售老股数量:                      不发售老股

每股面值:                            1.00 元

每股发行价格:                        1.50 元

预计发行日期:                        2016 年 10 月 25 日

拟上市证券交易所:                    上海证券交易所

发行后总股本:                        52,200 万股

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、实际控

制人张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩及其关联自然人张剑峰、郭明光、刘剑

波承诺:自本公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理其直接

或间接持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购其直接或

间接持有的本公司公开发行股票前已发行股份。

     本公司其他股东承诺:自本公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委

托他人管理其持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购其

持有的本公司公开发行股票前已发行股份。

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、持有本

公司股票的董事、高级管理人员承诺:所持发行人股票在锁定期届满后 2 年内

减持的,其减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价(如发行人

发生分红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项,则为按照相应

比例进行除权除息调整后用于比较的发行价,以下统称“发行价”);发行人上

市后 6 个月内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市

后 6 个月期末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于发




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行价,持有的发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、宁波市

北仑海天天富投资有限公司承诺:持有的发行人股份的锁定期限(包括延长的

锁定期限)届满后,减持持有的发行人股份时,应提前将其减持意向和拟减持

数量等信息以书面方式通知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公告

之日起 3 个交易日后方可以减持发行人股份。如违反上述承诺或法律强制性规

定减持发行人股份的,承诺违规减持发行人股票所得(以下称“违规减持所得”)

归发行人所有,同时持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自动延

长 1 年。如未将违规减持所得上交发行人,则发行人有权扣留本公司应付现金

分红中与应上交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红,前述扣留的现金

分红归发行人所有。

     直接持有本公司股票的董事、监事、高级管理人员王焕卫、赵万勇、童永

红、俞鸿刚、周路方、陈云承诺:如违反上述承诺或法律强制性规定减持发行

人股份的,承诺违规减持发行人股票所得(以下称“违规减持所得”)归发行人

所有,同时持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1

年。如未将违规减持所得上交发行人,则发行人有权扣留本人应付现金分红中

与应上交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红,前述扣留的现金分红归

发行人所有。本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。如未履行

上述承诺,自愿依法承担相应责任。

     担任本公司董事、监事、高级管理人员的张静章、张剑鸣、张静来、钱耀

恩、王焕卫、赵万勇、童永红、虞文贤、曹军辉、俞鸿刚、周路方、陈云承诺:

在不违反就直接或间接持有的本公司股份作出的其他承诺的情况下,在担任本

公司董事、监事和/或高级管理人员期间,每年转让的直接和间接持有的本公司

股份数量不超过其直接和间接持有的公司股份总数的 25%;离职半年内,不转

让其直接和间接持有的公司股份。

     本公司股东宁波金瀚股权投资合伙企业(有限合伙)承诺:自其获得本公

司股份完成工商变更登记之日(2012 年 6 月 26 日)起 36 个月内,不转让或委

托他人管理其直接或间接持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本



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公司回购该部分股份。

保荐人(主承销商):       中信证券股份有限公司

招股说明书签署日期:       2016 年 10 月 24 日




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                             发行人声明


     发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。

     公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。

     保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将先行赔偿投资者损失。

     中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。

     根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。

     投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。




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                             重大事项提示

本公司特别提醒投资者特别关注本公司及本次发行的以下事项和风险:


一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、实际控制
人张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩及其关联自然人张剑峰、郭明光、刘剑波承
诺:自本公司股票上市之日起 36 个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间
接持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购其直接或间接持
有的本公司公开发行股票前已发行股份。

     本公司其他股东承诺:自本公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委
托他人管理其持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购其持
有的本公司公开发行股票前已发行股份。

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、持有本公
司股票的董事、高级管理人员承诺:所持发行人股票在锁定期届满后 2 年内减持
的,其减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价(如发行人发生分
红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项,则为按照相应比例进行
除权除息调整后用于比较的发行价,以下统称“发行价”);发行人上市后 6 个月
内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期
末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,持有的
发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、宁波市北
仑海天天富投资有限公司承诺:持有的发行人股份的锁定期限(包括延长的锁定
期限)届满后,减持持有的发行人股份时,应提前将其减持意向和拟减持数量等
信息以书面方式通知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公告之日起 3
个交易日后方可以减持发行人股份。如违反上述承诺或法律强制性规定减持发行
人股份的,承诺违规减持发行人股票所得(以下称“违规减持所得”)归发行人
所有,同时持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自动延长 1 年。如



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未将违规减持所得上交发行人,则发行人有权扣留本公司应付现金分红中与应上
交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红,前述扣留的现金分红归发行人所
有。

     直接持有本公司股票的董事、监事、高级管理人员王焕卫、赵万勇、童永红、
俞鸿刚、周路方、陈云承诺:如违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份
的,承诺违规减持发行人股票所得(以下称“违规减持所得”)归发行人所有,
同时持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。如未
将违规减持所得上交发行人,则发行人有权扣留本人应付现金分红中与应上交发
行人的违规减持所得金额相等的现金分红,前述扣留的现金分红归发行人所有。
本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。如未履行上述承诺,自愿
依法承担相应责任。

     担任本公司董事、监事、高级管理人员的张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩、
王焕卫、赵万勇、童永红、虞文贤、曹军辉、俞鸿刚、周路方、陈云承诺:在不
违反就直接或间接持有的本公司股份作出的其他承诺的情况下,在担任本公司董
事、监事和/或高级管理人员期间,每年转让的直接和间接持有的本公司股份数
量不超过其直接和间接持有的公司股份总数的 25%;离职半年内,不转让其直接
和间接持有的公司股份。

     本公司股东宁波金瀚股权投资合伙企业(有限合伙)承诺:自其获得本公司
股份完成工商变更登记之日(2012 年 6 月 26 日)起 36 个月内,不转让或委托
他人管理其直接或间接持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司
回购该部分股份。


二、本次发行完成前滚存利润的分配安排

     经本公司于 2014 年 4 月 15 日召开的 2013 年年度股东大会批准,本公司本
次公开发行 A 股股票完成之日前的滚存未分配利润由本次公开发行完成后的新
老股东按持股比例共同享有。




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三、本次发行上市后的股利分配政策

     2016 年 3 月 8 日,本公司 2015 年年度股东大会审议并通过了关于《宁波海
天精工股份有限公司章程(草案)》的议案。公司发行上市后的股利分配政策为:

     “公司每年将根据公司的经营情况和市场环境,充分考虑股东的利益,实行
合理的股利分配政策。公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报,利润分配
政策和现金分红比例具体约定如下:

     (一)利润分配原则:公司实行连续、稳定的利润分配政策,公司的利润分
配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展,公司优先采取现金
分红的利润分配形式;

     (二)利润分配形式:公司可以采取现金、股票、现金股票相结合及其他合
法的方式分配股利,但利润分配不得超过累计可分配利润的范围。在满足公司现
金支出计划的前提下,公司可根据当期经营利润和现金流情况进行中期现金分
红;

     (三)公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的
33%。

     (四)公司存在重大投资或重大现金支出时,公司进行利润分配时的现金分
红在该次利润分配中所占比例最低应达到 40%;公司无重大投资或重大现金支出
时,公司进行利润分配的现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到 80%。
本条所称‘重大投资或重大现金支出’指预计在未来一个会计年度一次性或累计
投资总额或现金支出超过 2 亿元。公司不进行现金分红或调整现金分红比例时,
应当经出席股东大会的股东所持表决权的 2/3 以上审议通过。

     (五)公司有扩大股本规模需要,且公司股票价格与公司股本规模不匹配、
发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时,可以在满足本章程规定的现金分
红的条件下进行股票股利分配。

     (六)公司利润分配方案按照如下审议程序进行(1)董事会负责制定利润
分配方案并就其合理性进行充分讨论,经独立董事发表意见并经董事会审议通过
后提交股东大会审议。独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红议案,并直


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接提交董事会审议。公司审议利润分配方案时,应为股东提供网络投票方式;(2)
公司董事会因特殊情况未做出现金利润分配预案的,董事会应就不进行现金分红
的具体原因、公司留存利润的确切用途及预计投资收益等事项进行专项说明,经
独立董事发表意见并经董事会审议通过后提交股东大会审议,并依法予以披露。

     (七)遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境发生变化并
对公司经营造成重大影响,或者公司自身经营状况发生重大变化时,公司可对利
润分配政策进行调整。公司调整利润分配政策应当由董事会提出议案,详细说明
调整理由并经独立董事发表意见后提交公司股东大会审议,经出席股东大会的股
东所持表决权的 2/3 以上通过。公司审议利润分配政策变更事项时,应为股东提
供网络投票方式。”


四、关于本次发行方案

     根据本公司 2013 年年度股东大会审议通过的发行方案,本次公开发行股票
的数量不超过 5,220 万股,其中新股发行数额不超过 5,220 万股,老股发售数额
不超过 1,000 万股,且老股发售数额不超过自愿设定 12 个月及以上限售期的投
资者获得配售股份的数量。

     本次发行普通股的每股发行价格根据询价结果确定。根据询价结果,若预计
新股发行募集资金额超过募投项目所需资金总额,公司可以减少新股发行数量,
同时可以调整老股发售数量,但老股发售数量不超过 1,000 万股且不超过自愿设
定 12 个月及以上限售期的投资者获得配售股份的数量,且本次发行的实际发行
股份总数不超过 5,220 万股。

     若本次发行进行老股发售,由宁波海天股份有限公司向投资者公开发售所持
公司股份,老股发售所得资金不归公司所有。

     本次发行新股数量和老股发售的具体数量由公司董事会和主承销商根据本
次发行定价情况以及中国证监会的相关要求在上述发行数量上限内协商确定。

     本次发行后,实际控制人仍保持对公司的绝对控股地位,因此本次公开发行
对公司控制权、治理结构、生产经营不会产生重大不利影响。




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五、本次发行上市后三年内稳定公司股价的预案

     1、稳定公司股价措施的触发条件

     公司上市后 3 年内,公司股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计
的每股净资产时,公司、海天股份、安信香港、届时在任的公司董事(不包括公
司独立董事,下同)及高级管理人员应根据本预案采取合法措施履行稳定公司股
价的义务(以下称“稳定股价义务”),但相关责任主体履行稳定股价义务时应遵
守中国法律法规的规定。

     2、稳定公司股价的具体措施

     (1)相关责任主体履行稳定公司股价的具体措施:

     A、股东增持股份:海天股份及安信香港应于触发稳定股价义务之日起 15
个交易日内增持公司股份以稳定公司股价。海天股份及安信香港应在开始增持公
司股份前向公司送达增持股份通知书,增持股份通知书应包含增持股份数量、增
持价格、增持期限及增持目标等内容。海天股份及安信香港应协商确定各自承担
的用于增持公司股份的资金比例,但双方单次用于增持公司股份的资金合计应不
少于公司最近一期经审计的未分配利润的 30%或最近年度双方自公司收取的现
金分红总额,具体金额以两者之中较高者为准。若海天股份与安信香港未能就资
金承担比例达成一致意见,则海天股份应独自承担用于增持公司股份的资金费
用。安信香港有权依法通过其在境内控制的企业履行增持公司股份的义务。海天
股份及安信香港增持公司股份开始实施之日至实施完毕之日期间,若公司股票收
盘价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产,海天股份及安信香港
有权中止实施增持股份方案。

     B、董事及高级管理人员增持股份:若海天股份与安信香港实施完毕单次增
持股份方案仍未能有效稳定公司股价,届时在任的公司董事及高级管理人员应于
海天股份与安信香港实施完毕单次增持股份方案之日起 15 个交易日内(如期间
存在 N 个交易日限制董事、高级管理人员买卖股票,则董事、高级管理人员应
于触发稳定股价义务之日起 15+N 个交易日内),向公司送达增持股份通知书,
增持股份通知书应包含增持股份数量、增持价格、增持期限及增持目标等内容。



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由公司实际控制人担任的公司董事单次用于增持公司股份的资金金额应不低于
人民币 100 万元,届时在任的其他公司董事及高级管理人员单次用于增持公司股
份的资金金额应不低于其上一会计年度在公司领取的薪酬总额(含税)。董事及
高级管理人员增持公司股份开始实施之日至实施完毕之日期间,若公司股票收盘
价连续 20 个交易日高于最近一期经审计的每股净资产,则其有权中止实施增持
股份方案。

     C:公司回购股份:若海天股份与安信香港、董事及高级管理人员依次分别
实施完毕单次增持股份方案仍未能有效稳定公司股价,公司应通过证券交易所以
集中竞价方式、要约方式或其他合法方式回购股份以稳定公司股价,公司董事会
应于届时在任的公司董事及高级管理人员实施完毕单次增持股份方案之日起 15
个交易日内公告回购股份方案,该方案内容应包含回购股份数量、回购价格区间、
回购资金来源、回购股份对公司股价及公司经营的影响等内容。公司单次用于回
购股份的资金金额应不低于最近一期经审计的未分配利润的 30%。公司回购股份
方案开始实施之日至实施完毕之日期间,若公司股票收盘价连续 20 个交易日高
于最近一期经审计的每股净资产的,公司有权依法中止实施回购股份方案。

     (2)公司、公司股东、公司董事及高级管理人员根据本预案履行稳定股价
义务应以不会导致公司的股权分布不具备上市条件为上限。

     相关责任主体在根据本预案规定依次实施完毕单轮稳定股价措施之日起 6
个月内,其应履行的稳定股价义务自动解除。相关责任主体在根据本预案规定依
次实施完毕单轮稳定股价措施之日起 6 个月届满后,若再次出现公司股票收盘价
连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时,则相关责任主体应根据
本预案规定依次启动稳定股价措施。

     经公司、公司股东、公司董事及高级管理人员自愿协商,且经出席公司股东
大会的无关联关系股东所持表决权的三分之二以上同意,相关责任主体有权不按
照本预案所规定的顺序及措施履行稳定股价义务。此种情况下,各方协商确定的
某一责任主体根据公司股东大会审议通过的具体方案履行完毕稳定股价义务的,
则视为相关责任主体已根据本预案的规定实施完毕单轮稳定股价措施,相关责任
主体稳定股价义务的解除及再次履行按前款规定执行。



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     3、未能履行稳定股价义务的约束措施

     (1)若海天股份及安信香港未能按照本预案规定履行稳定股价义务,则公
司有权将用于实施回购股份金额相等的应付海天股份及安信香港的现金分红予
以扣留,前述扣留资金归公司所有。

     (2)若公司董事、高级管理人员未能按照本预案规定履行稳定股价义务,
则公司有权将应付董事、高级管理人员的薪酬及现金分红(如有)予以扣留,前
述扣留资金归公司所有。

     (3)上市后 3 年内,如公司董事、高级管理人员因职务变更、离职等原因
发生变更,则公司新聘任的董事、高级管理人员亦应根据本预案履行稳定股价义
务,且须在公司正式聘任其任职之前签署与本预案有关的承诺函,否则不得聘任
为公司董事、高级管理人员。


六、本次募集资金到位后即期回报被摊薄的相关情况分析

     1、本次募集资金到位后即期回报分析

     公司本次募集资金项目有一定的建设期和达产期,同时宁波海天精工工程研

究中心项目不直接产生效益,预计募集资金到位当年,除补充公司流动资金及偿

还银行贷款项目能够增加公司经营周转资金,改善公司资产负债结构,减少公司

财务费用外,在此期间股东回报仍将通过现有业务产生收入、实现利润。2016

年公司预计业务经营稳定,不会发生重大变化。按照本次发行 5,220 万股计算,

发行完成后,公司总股本较上一年度将增加 11.11%,预计募集资金到位当年,

本公司每股收益(扣除非经常性损益后的稀释每股收益)受股本摊薄影响,相对

上年度每股收益呈下降趋势,从而导致公司即期回报被摊薄。

     2、公司应对本次公开发行摊薄即期回报采取的措施


     本公司采取以下措施来应对本次公开发行摊薄即期回报,但是需要提示投资

者的是,制定填补回报措施不等于对本公司未来利润做出保证。

     (1)加快募投项目投资进度,加强募集资金管理




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     本次募集资金投资项目均围绕公司主营业务展开,符合国家有关产业政策和

行业发展趋势。通过实施本次募投项目,公司的行业地位将得到进一步巩固和提

升,为实现未来可持续性发展奠定坚实的基础。

     本次发行募集资金到位后,公司将加快推进募投项目建设,争取募投项目早

日达产并实现预期效益。同时,公司将根据相关法规和募集资金管理制度的相关

要求,严格管理募集资金使用,保证募集资金得到充分有效利用。

     (2)持续推进业务升级,提升公司经营业绩

     在本次募集资金投资项目达产前,公司将进一步巩固在高端数控机床市场的

领先地位,逐步完善高端数控机床的产品系列,通过多种措施提高公司盈利水平。

通过现有业务规模的扩大促进公司业绩上升,降低由于本次发行对投资者回报摊

薄的风险。

     (3)完善公司治理,提高管理效率

     公司将严格遵循《公司法》、《证券法》等相关法律法规和规范性文件的要

求,不断完善公司治理结构,维护公司整体利益,尤其是中小股东的合法权益,

为公司发展提供制度保障。

     公司将加强日常运营效率,加强内部运营控制,完善并强化投资决策程序,

合理运用各种融资工具和渠道,控制资金成本,提升资金使用效率,节省公司的

各项费用支出,全面有效地控制公司经营和管控风险,提升公司经营业绩。

     (4)完善利润分配制度,强化投资者回报机制

     公司将不断完善董事会、股东大会对公司利润分配事项的决策程序和机制,

进一步细化《公司章程》关于股利分配原则的条款,增加股利分配决策的透明度

和可操作性,公司董事会对股东分红回报事宜进行了专项研究论证,并制定了股

东分红回报规划,上述规划已经公司临时股东大会审议通过。本次公开发行完成

后,公司将严格执行现行分红政策,在符合利润分配条件的情况下,积极推动对

股东的利润分配,努力提升对股东的回报。




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     3、董事、高级管理人员的承诺


     公司董事和高级管理人员作出承诺:

     “本人不会无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益,也不采用其

他方式损害公司利益;

     本人将严格遵守公司的预算管理,本人的任何职务消费行为均将在为履行本

人职责之必须的范围内发生,并严格接受公司监督管理,避免浪费或超前消费;

     本人不会动用公司资产从事与履行本人职责无关的投资、消费活动;

     本人将尽责促使由董事会或薪酬委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措

施的执行情况相挂钩;

     本人将尽责促使公司未来拟公布的公司股权激励的行权条件(如有)与公司
填补回报措施的执行情况相挂钩。本人将支持与公司填补回报措施的执行情况相
挂钩的相关议案,并愿意投赞成票(如有投票/表决权)。”


七、财务报告截止日后主要经营状况

     预计 2016 年下半年,全球宏观经济将继续呈现疲软态势,机床行业持续低
迷,下游需求未有明显好转。公司采取了持续优化产品结构、加强市场开拓、提
高生产管理效率等方式,预计 2016 年全年经营稳定,不存在业绩大幅下降的情
况。公司预计 2016 年 1-9 月营业收入在 7.5 亿元至 8.2 亿元区间,营业收入同比
增长 1%至 10%,净利润在 5,000 万至 6,000 万区间,净利润同比增长 13%至 36%。


八、经济周期带来的经营风险

     机床是制造业的“母机”,广泛应用在机械制造、汽车、电力设备、铁路机
车、船舶、国防工业、航空航天、石油化工、工程机械、电子信息技术工业等行
业。机床行业下游企业的固定资产投资形势直接影响机床行业的供需,而固定资
产投资需求直接受制于国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约。自
2012 年以来,受到国内外经济形势的影响,我国机床工具行业面临的形势严峻,




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主要宏观经济数据逐月走低,行业企业产销、利润均呈负增长,金属加工机床行
业利润下降尤其明显,在手订单和新增订单均大幅下滑,库存明显增加。

     受宏观经济形势变化及下游行业投资需求降低的影响,公司 2013 年度净利
润为 3,562.97 万元,同比 2012 年度下降 60.97%;2014 年净利润有所回升,为
8,174.64 万元;2015 年,公司净利润为 5,904.60 万元,较去年同期同比下降
27.77%。如果下游行业投资需求持续降低,则公司可能面临经营业绩进一步下降
的风险。


九、行业和市场竞争风险

     机床行业是典型的技术密集、资金密集的行业,尤其在本公司所处的数控机

床行业,技术能力、品牌和生产规模决定了企业的市场竞争地位。

     公司面临着来自国内外企业的激烈竞争。和山崎马扎克等国际领先的老牌机

床企业相比,公司在产品设计、生产技术及品牌美誉度方面还有较大差距,全系

列产品的进口替代之路还很长。公司受到的市场竞争更多来自于日本、韩国等国

家的高端数控机床企业的竞争,要继续缩小与国际机床企业的技术差距,还需要

不断的努力。另一方面,随着我国民营经济的发展,高端数控机床行业也会逐步

涌现出上规模、有特色的民营企业,加剧市场竞争。

     如何在激烈的市场竞争中保持持续快速发展,是公司战略的核心内容,如果

不能应对激烈的市场竞争,公司将面临业绩下滑的风险。

十、买方信贷销售方式发生连带担保赔偿的风险

     公司在产品销售过程中接受客户采用买方信贷结算的付款方式(以下简称

“买方信贷”),即在公司提供担保的前提下,合作银行向客户发放专项贷款以

用于设备款项的支付,如客户无法偿还贷款,合作银行有权要求公司履行连带担

保责任。

     截至 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末,公司为客户的销
售贷款提供的担保余额分别为 40,887.87 万元、54,721.53 万元、49,801.15 万元和
45,056.77 万元;计提的买方信贷担保风险准备金分别为 2,406.11 万元、1,796.93


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万元、2,056.01 万元和 1,685.86 万元;因客户无法偿还贷款,公司履行连带担保
责任而垫付的资金分别为 730.45 万元、2,228.44 万元、2,594.62 万元和 3,168.43
万元,呈逐年上升趋势。报告期内,公司买方信贷业务的当期预计风险损失与当
期净利润的关系情况如下:
                                                                           单位:万元
             项目            2016 年 1-6 月   2015 年         2014 年        2013 年
营业外支出-买方信贷预计风
                                    -198.05       730.58          902.10        445.35
险准备
资产减值损失-坏账损失-买方
                                    325.15        124.88           34.19        255.03
信贷代垫款
当期确认预计风险损失                127.11        855.46          936.29        700.38
当期确认预计风险损失/净利
                                     3.25%       14.49%          11.45%        19.66%



     报告期内,买方信贷逾期贷款(含代垫款)占总贷款的比例分别为 8.95%、

11.77%、14.08%和 16.14%。如果逾期比例进一步提高,将可能使公司面临更高

的担保损失,影响公司的财务状况及盈利能力。如果出现大规模的客户违约情况,

公司可能面临业绩下降的风险。

     请投资者认真阅读本招股说明书“第四节、风险因素”的全部内容。




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重大事项提示 ............................................................ 6

  一、本次发行前股东所持股份的流通限制及自愿锁定股份的承诺 ............................... 6

  二、本次发行完成前滚存利润的分配安排 ....................................................................... 7

  三、本次发行上市后的股利分配政策 ............................................................................... 8

  四、关于本次发行方案 ....................................................................................................... 9

  五、本次发行上市后三年内稳定公司股价的预案 ......................................................... 10

  六、本次募集资金到位后即期回报被摊薄的相关情况分析 ......................................... 12

  七、财务报告截止日后主要经营状况 ............................................................................. 14

  八、经济周期带来的经营风险 ......................................................................................... 14

  九、行业和市场竞争风险 ................................................................................................. 15

  十、买方信贷销售方式发生连带担保赔偿的风险 ......................................................... 15

第一节 释义 ............................................................ 22

  一、常用词语 ..................................................................................................................... 22

  二、专业词语 ..................................................................................................................... 23

第二节 概览 ............................................................ 25

  一、发行人基本情况 ......................................................................................................... 25

  二、主要股东、实际控制人基本情况 ............................................................................. 26

  三、发行人主要财务数据及指标 ..................................................................................... 28

  四、本次发行概况 ............................................................................................................. 29

  五、募集资金用途 ............................................................................................................. 30

第三节 本次发行概况 .................................................... 31

  一、本次发行的基本情况 ................................................................................................. 31

  二、本次发行股票的有关当事人 ..................................................................................... 32

  三、发行人与中介机构关系 ............................................................................................. 34

  四、本次发行上市的重要日期 ......................................................................................... 34

第四节 风险因素 ........................................................ 35

  一、经济周期带来的经营风险 ......................................................................................... 35

  二、行业和市场竞争风险 ................................................................................................. 35



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  三、买方信贷结算方式发生连带担保赔偿的风险 ......................................................... 36

  四、存货规模较大的风险 ................................................................................................. 37

  五、原材料价格变动风险 ................................................................................................. 37

  六、毛利率下降的风险 ..................................................................................................... 37

  七、实际控制人风险 ......................................................................................................... 38

  八、人力资源风险 ............................................................................................................. 38

  九、募集资金运用风险 ..................................................................................................... 38

  十、经营业绩大幅下降的风险 ......................................................................................... 39

第五节 发行人基本情况 .................................................. 41

  一、发行人基本信息 ......................................................................................................... 41

  二、发行人改制重组情况 ................................................................................................. 41

  三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况 ..................................................... 44

  四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性 ............................................. 54

  五、发行人的组织结构 ..................................................................................................... 57

  六、发行人控股、参股公司的基本情况 ......................................................................... 59

  七、发起人及主要股东基本情况 ..................................................................................... 63

  八、海天股份职工持股会相关情况 ................................................................................. 78

  九、发行人股本情况 ......................................................................................................... 98

  十、发行人员工及其社会保障情况 ............................................................................... 101

  十一、主要股东及董事、监事、高级管理人员的重要承诺 ....................................... 105

第六节 业务与技术 ..................................................... 109

  一、公司主营业务和主要产品 ....................................................................................... 109

  二、高端数控金属切削机床 ........................................................................................... 111

  三、行业基本情况 ........................................................................................................... 112

  四、行业竞争情况 ........................................................................................................... 130

  五、公司经营情况 ........................................................................................................... 134

  六、公司的技术与研发情况 ........................................................................................... 158

  七、公司主要固定资产及无形资产 ............................................................................... 164

第七节 同业竞争与关联交易 ............................................. 177




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  一、发行人独立运行情况 ............................................................................................... 177

  二、同业竞争 ................................................................................................................... 178

  三、关联方与关联交易 ................................................................................................... 181

  四、关联交易决策程序 ................................................................................................... 209

  五、关联交易决策程序的执行情况 ............................................................................... 212

  六、规范及减少关联交易的措施 ................................................................................... 216

第八节 董事、监事、高级管理人员及核心技术人员.......................... 218

  一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要情况 ................................... 218

  二、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及其近亲属直接或间接持有本公司股
  份的情况 ........................................................................................................................... 223

  三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的其他对外投资情况 ................... 225

  四、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的薪酬情况 ................................... 225

  五、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的兼职情况 ................................... 226

  六、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间存在的亲属关系 ................... 228

  七、公司与董事、监事、高级管理人员、核心技术人员签署的协议 ....................... 228

  八、董事、监事、高级管理人员任职资格 ................................................................... 228

  九、董事、监事、高级管理人员近三年变动情况 ....................................................... 229

第九节 公司治理 ....................................................... 232

  一、本公司股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立健全及运
  行情况 ............................................................................................................................... 232

  二、本公司近三年违法违规情况 ................................................................................... 238

  三、本公司近三年资金占用及担保情况 ....................................................................... 238

  四、本公司内部控制制度的情况 ................................................................................... 238

第十节 财务会计信息 ................................................... 240

  一、会计报表 ................................................................................................................... 241

  二、财务报表的编制基础 ............................................................................................... 251

  三、合并会计报表范围及变化情况 ............................................................................... 251

  四、主要会计政策和会计估计 ....................................................................................... 252

  五、主要税项 ................................................................................................................... 270

  六、非经常性损益明细表 ............................................................................................... 272


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  七、最近一期主要非流动资产情况 ............................................................................... 273

  八、最近一期主要债项 ................................................................................................... 274

  九、所有者权益变动情况 ............................................................................................... 276

  十、现金流量情况 ........................................................................................................... 277

  十一、期后事项、或有事项及其他重要事项 ............................................................... 277

  十二、主要财务指标 ....................................................................................................... 278

  十三、发行人历次验资情况 ........................................................................................... 280

第十一节 管理层讨论与分析 ............................................. 281

  一、财务状况分析 ........................................................................................................... 282

  二、盈利能力分析 ........................................................................................................... 300

  三、现金流量分析 ........................................................................................................... 323

  四、资本性支出的分析 ................................................................................................... 324

  五、买方信贷情况说明 ................................................................................................... 325

  六、影响本公司未来财务状况和盈利能力的主要因素 ............................................... 340

  七、公司上市后的分红回报规划 ................................................................................... 341

  八、本次募集资金到位后即期回报被摊薄的相关情况分析 ....................................... 343

  九、财务报告截止日后主要经营状况 ........................................................................... 347

第十二节 业务发展目标 ................................................. 348

  一、公司经营理念与发展战略 ....................................................................................... 348

  二、实现业务目标的具体发展计划 ............................................................................... 348

  三、实施上述计划所依据的假设条件和面临的主要困难 ........................................... 351

  四、上述业务发展计划与公司现有业务的关系 ........................................................... 351

  五、本次公开发行对公司实现上述目标的作用 ........................................................... 351

第十三节 募集资金运用 ................................................. 353

  一、募集资金运用概况 ................................................................................................... 353

  二、募投项目必要性分析 ............................................................................................... 354

  三、募投项目可行性分析 ............................................................................................... 357

  四、募投项目具体情况 ................................................................................................... 362

第十四节 股利分配政策 ................................................. 367




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  一、本公司股利分配的一般政策与实际股利分配情况 ............................................... 367

  二、本次发行完成前滚存利润的分配政策 ................................................................... 369

第十五节 其他重要事项 ................................................. 370

  一、信息披露与投资者服务 ........................................................................................... 370

  二、重大合同 ................................................................................................................... 370

  三、重大诉讼、仲裁事项 ............................................................................................... 376

第十六节 董事、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 .................... 377

  一、发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明 ................................................... 377

  二、保荐人(主承销商)声明 ....................................................................................... 378

  三、发行人律师声明 ....................................................................................................... 379

  四、会计师事务所声明 ................................................................................................... 380

  五、验资机构声明 ........................................................................................................... 381

  六、承担评估业务的资产评估机构声明 ....................................................................... 382

第十七节 备查文件 ..................................................... 383

  一、备查文件 ................................................................................................................... 383

  二、备查文件的查阅 ....................................................................................................... 383




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                                   第一节 释义

     在本招股说明书中,除非另有说明,下列简称具有如下特定意义:

一、常用词语

公司、本公司、发行人、
                           指   宁波海天精工股份有限公司
海天精工
精工机械                   指   宁波海天精工机械有限公司,本公司前身
大港天新                   指   宁波大港天新机械有限公司,精工机械前身
实际控制人                 指   张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩四人
                                宁波海天股份有限公司,本公司股东之一。2003 年 6 月宁波海
海天股份                   指   天股份有限公司更名为宁波海天集团股份有限公司,2006 年 12
                                月再次更名为宁波海天股份有限公司
                                安信亚洲(香港)有限公司,Anson Asia(Hong Kong) Limited,
安信香港                   指
                                本公司股东
海天天富                   指   宁波市北仑海天天富投资有限公司,本公司股东
金瀚投资                   指   宁波金瀚股权投资合伙企业(有限合伙),本公司股东
大连精工                   指   大连海天精工机械有限公司,本公司控股子公司
                                海天国华(大连)精工机械有限公司,本公司控股子公司,原海
大连国华                   指
                                天国华(大连)塑料机械有限公司
海天奥林                   指   宁波海天奥林工程技术有限公司,本公司控股子公司
                                海天精工(香港)有限公司,Haitian Precision Machinery(Hong
精工香港                   指
                                Kong) Co.,Limited,本公司控股子公司
                                加拿大菲利普工程技术公司,Phillips Engineering Technologies
菲利普                     指
                                Corp.
BVI、维尔京                指   英属维尔京群岛
雷尔有限                   指   雷尔有限公司,Lei Er Company Limited
安信维尔京                 指   安信亚洲有限公司,Anson Asia Ltd.
天富企业                   指   天富企业有限公司,Sky Rich Enterprises Limited
                                海天国际控股有限公司,Haitian International Holdings Limited,
海天国际                   指
                                香港联合交易所主板上市公司,代码 HK01882
塑机集团                   指   海天塑机集团有限公司
国华集团                   指   国华企业集团有限公司,Guo Hua Enterprises Group Limited
长丰投资                   指   长丰投资有限公司,Long Harvest Investments Limited
斯达弗                     指   宁波斯达弗液压传动有限公司



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安信数控                   指   宁波安信数控技术有限公司
无锡海天                   指   无锡海天机械有限公司
海天塑机(广州)           指   海天塑料机械(广州)有限公司
职工保障基金               指   宁波第一塑料机械厂职工保障基金协会
职工持股会                 指   宁波海天集团股份有限公司职工持股会
保荐人、保荐机构、主
                           指   中信证券股份有限公司
承销商
发行人律师、懋德           指   北京懋德律师事务所
发行人会计师、立信所       指   立信会计师事务所(特殊普通合伙)
中国证监会                 指   中国证券监督管理委员会
证券法                     指   中华人民共和国证券法
公司法                     指   中华人民共和国公司法
会计法                     指   中华人民共和国会计法
上市规则                   指   上海证券交易所股票上市规则
公司章程                   指   宁波海天精工股份有限公司章程
公司章程(草案)           指   公司股东大会通过的上市后适用的公司章程
本次发行                   指   本次向社会公众公开发行人民币普通股(A 股)
老股                       指   公司现有股东于本次发行前持有的公司股份
                                公司现有股东将其于本次发行前持有的公司股份以公开发售的
老股发售                   指
                                方式一并向投资者发售
报告期                     指   2013 年、2014 年、2015 年、2016 年 1-6 月
元                         指   人民币元


二、专业词语

数控机床                   指   装有程序控制系统的自动化机床
                                用切削、磨削或特种加工方法加工各种金属工件,使之获得所要
金属切削机床               指   求的几何形状、尺寸精度和表面质量的机床。金属切削机床是使
                                用最广泛、数量最多的机床类别
                                由机械设备与数控系统组成的使用于加工复杂形状工件的高效
加工中心                   指
                                率自动化数控机床。
                                主轴竖直布置,工作台在水平面内旋转,刀架作垂直或斜向进给
立式机床/加工中心          指
                                的机床/加工中心
                                主轴水平布置,作旋转主运动,大刀架沿床身作纵向运动,可车
卧式机床/加工中心          指
                                削各种旋转体和内外螺纹等的机床/加工中心
山崎马扎克                 指   山崎马扎克公司,全球知名的机床制造商
大隈                       指   大隈株式会社,全球知名的机床制造商
DMG                        指   德国德马吉机床集团,全球知名的机床制造商



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沈阳机床                   指   沈阳机床股份有限公司,全球知名的机床制造商
大连机床                   指   大连机床集团有限责任公司,全球知名的机床制造商
北一机床                   指   北京北一机床股份有限公司
亚崴机电                   指   台湾亚崴机电股份有限公司,台湾机床制造商
斗山                       指   韩国斗山集团,全球知名的工业企业
秦川机床                   指   秦川机床工具集团股份公司
青海华鼎                   指   青海华鼎实业股份有限公司
昆明机床                   指   沈机集团昆明机床股份有限公司
法因数控                   指   山东法因数控机械股份有限公司
日发精机                   指   浙江日发精密机械股份有限公司
三一重工                   指   三一重工股份有限公司
中联重科                   指   中联重科股份有限公司
陕鼓动力                   指   西安陕鼓动力股份有限公司

注:本招股说明书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上有差异,这些差异是由四舍
五入造成的。




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                              第二节 概览

    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者做出投资决策前,应认真阅

读招股说明书全文。

一、发行人基本情况

(一)发行人简介

    公司名称:宁波海天精工股份有限公司

    注册资本:46,980 万元

    法定代表人:张静章

    成立日期:2002 年 4 月 10 日

    整体变更为股份有限公司时间:2012 年 4 月 11 日

    住所:宁波市北仑区黄山西路 235 号

    经营范围:机械加工中心;高档数控机床及关键零部件制造;五轴联动数控

机床、数控座标镗铣加工中心、数控座标磨床、五轴联动数控系统及伺服装置生

产;自产产品的销售和维修;本公司产品货运。

    邮政编码:315800

    电话号码:0574-86188839

    传真号码:0574-86182747

    互联网网址:http://www.hision.com.cn/

    电子邮箱:jgzq@mail.haitian.com




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(二)设立情况

     本公司系由宁波海天精工机械有限公司整体变更设立而成的股份有限公司,

精工机械成立于 2002 年 4 月 10 日。2012 年 3 月 18 日,精工机械全体股东作为

股份有限公司发起人,约定以截至 2011 年 12 月 31 日经审计的净资产

705,025,557.02 元,按照 1:0.6525 的比例折成本公司股份 460,000,000 股,整体变

更为股份有限公司。2012 年 4 月 11 日,本公司在宁波市工商行政管理局完成变

更登记手续。

(三)业务情况

     公司自成立以来致力于高端数控机床的研发、生产和销售,主要产品有:数

控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床(车铣中心)、数控落地镗

铣加工中心、数控立式车床(车铣磨中心)。公司专注于为客户提供专用、高精

密度零件的金属加工设备服务,产品主要应用在航天航空、船舶、汽车、工程机

械等领域。

二、主要股东、实际控制人基本情况

     本公司不存在单一股东能控制股东大会与董事会的情形。截至本招股说明书

签署日,持有本公司 5%以上股份的主要股东简要情况如下:

     1、海天股份


     截至本招股说明书签署日,海天股份持有本公司 20,198.6 万股,占股份总数

的 42.99%。海天股份设立于 1994 年 7 月 30 日,注册资本 8,700 万元,实收资本

8,700 万元,法定代表人为张静章,注册地为宁波市。

     2、安信香港


     截至本招股说明书签署日,安信香港持有本公司 19,407.4 万股,占股份总数

的 41.31%。安信香港设立于 2007 年 9 月 24 日,总股本 10,000 股,已发行股份

5,000 股,每股面值 1 港元,注册地为香港。天富企业持有安信香港 53.06%的股

份,安信维尔京持有安信香港 46.94%的股份。



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       3、海天天富

       截至本招股说明书签署日,海天天富持有本公司 2,530 万股,占股份总数的

5.39%。海天天富设立于 2011 年 12 月 20 日,注册资本 2,200 万元,实收资本 2,200

万元,法定代表人为张剑鸣,注册地为宁波市。

    本公司实际控制人为张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩。报告期内,上述四

人合计持有海天股份 51.13%的股份,直接控制海天股份,通过控制境外投资公

司安信维尔京和天富企业间接控股安信香港,在本公司发行上市前间接控制本公

司 84.30%的股份。本公司整体变更为股份有限公司前,张静章、张静来及钱耀

恩担任本公司董事并由张静章担任董事长;本公司整体变更为股份有限公司后,

上述四人担任本公司董事且张静章担任董事长。

    上述四人从股权上控制了本公司,并对本公司的经营管理决策产生重大影

响。

       2012 年 9 月 2 日,上述四人签署了《一致行动确认及协议》,确认自 2009

年 1 月 1 日起至签署日,上述四人作为海天股份、安信香港的直接/间接股东及

海天股份、本公司的董事,在任何涉及本公司的决策事项均先行协商达成一致意

见行使表决权;上述四人承诺继续保持其在任何涉及本公司的决策事项均先行协

商达成一致意见行使表决权。协议自签署日起生效,于本公司股票在上海证券交

易所上市交易之日起 36 个月期限届满之日终止。

       实际控制人基本情况如下:

       张静章,男,1937 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历;

张剑鸣,男,1962 年 11 月出生,中国国籍,拥有新加坡永久居留权,硕士学历;

张静来,男,1957 年 3 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历;钱

耀恩,男,1948 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历。

       实际控制人的个人简历详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人

员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要

情况”。



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三、发行人主要财务数据及指标

(一)合并资产负债表主要数据

                                                                            单位:万元
               项目              2016.6.30      2015.12.31    2014.12.31    2013.12.31
资产总计                             191,960       182,480        207,774      208,685
负债合计                               92,449       85,023        113,434      120,465
归属于母公司所有者权益合计             99,345       97,333         94,279       88,177
股东权益合计                           99,511       97,457         94,340       88,220


(二)合并利润表主要数据

                                                                            单位:万元
               项目            2016 年 1-6 月   2015 年度     2014 年度      2013 年度
营业收入                               51,735       99,139        101,394       88,204
营业成本                               38,226       71,643         72,110       66,038
利润总额                                4,373         6,967         9,399        4,122
净利润                                  3,908         5,905         8,175        3,563
归属于母公司所有者净利润                3,865         5,842         8,157        3,588

(三)合并现金流量表主要数据

                                                                            单位:万元
                               2016 年 1-6 月   2015 年度     2014 年度     2013 年度
               项目
                                 /2016.6.30     /2015.12.31   /2014.12.31   /2013.12.31
经营活动产生的现金流量净额           9,000.31      9,129.40    10,549.54      7,597.16
投资活动产生的现金流量净额          -4,974.45       -653.87      1,190.35     -4,896.71
筹资活动产生的现金流量净额          -2,248.21    -10,186.37     -9,481.20     -1,793.02
汇率变动对现金及现金等价物的
                                         2.78        -23.25         -5.16        -25.84
影响
现金及现金等价物净增加额             1,780.44     -1,734.09      2,253.54       881.59




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(四)主要财务指标

            财务指标             2016 年 1-6 月     2015 年度    2014 年度     2013 年度
流动比率                                    1.30          1.32          1.13         1.15
速动比率                                    0.69          0.56          0.49         0.49
应收账款周转率(次)                        4.65         12.46         11.97        11.03
存货周转率(次)                            0.71          1.16          1.12         1.10
无形资产(土地使用权除外)占
                                           0.21%        0.34%         0.60%        1.00%
净资产的比例
资产负债率(母公司)                     47.30%        46.85%        54.69%       54.57%
息税折旧摊销前利润(万元)               9,136.75    16,901.26    19,821.58     14,463.46
利息保障倍数                                6.18          4.71          5.10         2.54
每股净资产(元/股)                         2.11          2.07          2.01         1.88
每股经营活动的现金流量净额
                                            0.19          0.19          0.22         0.16
(元/股)
每股净现金流量(元)                        0.04         -0.04          0.05         0.02


四、本次发行概况

   股票种类:                  人民币普通股(A 股)

   每股面值:                  人民币 1.00 元

   拟发行新增股份数量和
                               5,220 万股
   拟发售老股数量合计:

   拟发行新增股份数量:        5,220 万股

   拟发售老股数量:            不发售老股

   发行费用的分摊:            本次发行的承销费用由公司与进行老股发售的股

                               东按照新股发行数量及股东老股发售的数量占本

                               次发行数量的比例分摊;其他发行费用由公司承担

   占发行后总股本的比例: 10.00%

   每股发行价格:              1.50 元

   发行对象:                  符合资格的询价对象以及在中国证券登记结算有

                               限责任公司上海分公司开设 A 股账户的中国境内




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                                  自然人、法人及其他机构(国家法律、法规禁止者

                                  除外)

五、募集资金用途

    本次发行募集资金拟投入的项目为:
                                      项目审批/备案        项目投资总     拟使用募集资
           项目名称
                                           情况            额(万元)       金(万元)
大连海天国华年产 350 台数控        项目备案书(大长经备
                                                                 50,230            18,400
机床项目                               [2012]8 号)
宁波海天精工工程研究中心          项目核准批复(宁开政项
                                                                  3,020             3,020
项目                                  [2012]156 号)
补充公司流动资金及偿还银
                                            --                   20,000            20,000
行贷款
                           合计                                  73,250            41,420
    注:其中“大连国华年产 350 台数控机床项目”项目的一期已用公司自有资金投入,项
目二期拟用本次募投资金投入。

       公司将严格按照有关制度使用募集资金,已制定了《募集资金管理制度》,
实行募集资金专项存储制度,做到专款专用。

       本次募集资金到位前,上述项目由公司适当利用自有资金或银行贷款进行先
期投入的,募集资金到位后可置换募集资金到位前用于该项目的自有资金或偿还
该项目的银行贷款。若本次发行实际募集资金不能完全满足上述项目的投资需
求,则差额部分由公司通过自有资金或者银行贷款解决。

       上述项目具体情况详见本招股说明书“第十三节募集资金运用”。




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                           第三节 本次发行概况

一、本次发行的基本情况

   股票种类:                人民币普通股(A 股)

   每股面值:                人民币 1.00 元

   拟发行新增股份数量和
                             5,220 万股
   拟发售老股数量合计:

   拟发行新增股份数量:      5,220 万股

   拟发售老股数量:          不发售老股

   占发行后总股本的比例: 10.00%

   每股发行价格:            1.50 元

   发行市盈率:              22.98 倍(计算口径:发行价格除以每股收益,每

                             股收益按 2015 年度经会计师事务所审计扣除非经

                             常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股

                             本计算)

   发行前每股净资产:        2.07 元(按 2015 年 12 月 31 日经审计的归属于母

                             公司所有者权益除以本次发行前总股本计算)

   发行后每股净资产:        1.98 元(按 2015 年 12 月 31 日经审计的归属于母

                             公司所有者权益加上本次发行募集资金净额之和

                             除以本次发行后总股本计算)

   发行市净率:              0.76 倍(计算口径:按每股发行价格除以发行后每

                             股净资产计算)

   发行方式:                采用网下向询价对象询价配售与网上资金申购发

                             行相结合的方式或证监会认可的其他发行方式

   发行对象:                符合资格的询价对象以及在中国证券登记结算有

                             限责任公司上海分公司开设 A 股账户的中国境内

                             自然人、法人及其他机构(国家法律、法规禁止者




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                             除外)

   承销方式:                余额包销

   拟上市地点:              上海证券交易所

   预计募集资金总额:        7,830.00 万元

   预计募集资金净额:        6,201.11 万元

   发行费用(含税):        1,628.89 万元,其中承销及保荐费 800.00 万元,审

                             计、评估及验资费 278.00 万元,律师费 111.00 万

                             元,用于本次发行的信息披露费用 325.00 万元,印

                             花税及发行上市手续费 114.89 万元

二、本次发行股票的有关当事人

 (一)     发行人:           宁波海天精工股份有限公司

            法定代表人:       张静章

            注册地址:         宁波市北仑区黄山西路 235 号

            邮政编码:         315800

            电话:             0574-86188839

            传真:             0574-86182747

            联系人:           陈云

            互联网网址:       http://www.hision.com.cn/

            电子信箱:         jgzq@mail.haitian.com



 (二)     保荐人             中信证券股份有限公司

            (主承销商):

            法定代表人:       张佑君

            注册地址:         广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场

                               (二期)北座

            联系地址:         北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦 25 层

            邮政编码:         100026




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            电话:           010-60838814

            传真:           010-60836960

            保荐代表人:     董文、刘洋

            项目协办人:     张睿鹏

            项目经办人:     张宁、张睿鹏、谢精斌、唐青、丁然



 (三)     发行人律师:     北京懋德律师事务所

            负责人:         李裕国

            联系地址:       北京市朝阳区建国路 77 号华贸中心 3 号写字楼

                             33 层 3306 室

            电话:           010-58091200

            传真:           010-58091251

            经办律师:       李裕国、邓盛



 (四)     审计机构:       立信会计师事务所(特殊普通合伙)

            负责人:         朱建弟

            联系地址:       上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼

            电话:           021-63391166

            传真:           021-63392558

            经办注册会计师: 罗国芳、孙华、姚洁



 (五)     资产评估机构:   坤元资产评估有限公司

            法定代表人:     俞华开

            联系地址:       浙江省杭州市教工路 18 号世贸丽晶城 A 座欧美

                             中心 C 区 11 楼

            电话:           0571-88216941

            传真:           0571-87178826

            经办注册评估师: 徐晓钧、柴铭闽



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 (六)     股份登记机构:       中国证券登记结算有限责任公司上海分公司



 (七)     收款银行:           中信银行北京瑞城中心支行

三、发行人与中介机构关系

    本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之

间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。

四、本次发行上市的重要日期

        发行安排                                      日期
初步询价的日期                       2016 年 10 月 19 日—2016 年 10 月 20 日
刊登发行公告的日期                             2016 年 10 月 24 日
网下、网上申购日期                             2016 年 10 月 25 日
网下、网上缴款日期                             2016 年 10 月 27 日
预计股票上市的日期         本次发行结束后将尽快申请在上海证券交易所挂牌交易




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                           第四节 风险因素

    投资者在评价本公司本次发行的股票时,除本招股说明书提供的其他资料

外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能

影响投资者决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素依次发生。

一、经济周期带来的经营风险

     机床是制造业的“母机”,广泛应用在机械制造、汽车、电力设备、铁路机
车、船舶、国防工业、航空航天、石油化工、工程机械、电子信息技术工业等行
业。机床行业下游企业的固定资产投资形势直接影响机床行业的供需,而固定资
产投资需求直接受制于国家宏观经济发展形势和国民经济增长幅度的制约。自
2012 年以来,受到国内外经济形势的影响,我国机床工具行业面临的形势严峻,
主要宏观经济数据逐月走低,行业企业产销、利润均呈负增长,金属加工机床行
业利润下降尤其明显,在手订单和新增订单均大幅下滑,库存明显增加。

     受宏观经济形势变化及下游行业投资需求降低的影响,公司 2013 年度净利
润为 3,562.97 万元,同比 2012 年度下降 60.97%;2014 年净利润有所回升,为
8,174.64 万元;2015 年,公司净利润为 5,904.60 万元,较去年同期同比下降
27.77%。如果下游行业投资需求持续降低,则公司可能面临经营业绩进一步下降
的风险。


二、行业和市场竞争风险

     机床行业是典型的技术密集、资金密集的行业,尤其在本公司所处的数控机

床行业,技术能力、品牌和生产规模决定了企业的市场竞争地位。

     公司面临着来自国内外企业的激烈竞争。和山崎马扎克等国际领先的老牌机

床企业相比,公司在产品设计、生产技术及品牌美誉度方面还有较大差距,全系

列产品的进口替代之路还很长。公司受到的市场竞争更多来自于日本、韩国等国

家的高端数控机床企业的竞争,要继续缩小与国际机床企业的技术差距,还需要




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不断的努力。另一方面,随着我国民营经济的发展,高端数控机床行业也会逐步

涌现出上规模、有特色的民营企业,加剧市场竞争。

     如何在激烈的市场竞争中保持持续快速发展,是公司战略的核心内容,如果

不能应对激烈的市场竞争,公司将面临业绩下滑的风险。

三、买方信贷结算方式发生连带担保赔偿的风险

     公司在产品销售过程中接受客户采用买方信贷结算的付款方式(以下简称

“买方信贷”),即在公司提供担保的前提下,合作银行向客户发放专项贷款以

用于设备款项的支付,如客户无法偿还贷款,合作银行有权要求公司履行连带担

保责任。

     截至 2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末,公司为客户的销
售贷款提供的担保余额分别为 40,887.87 万元、54,721.53 万元、49,801.15 万元和
45,056.77 万元;计提的买方信贷担保风险准备金分别为 2,406.11 万元、1,796.93
万元、2,056.01 万元和 1,685.86 万元;因客户无法偿还贷款,公司履行连带担保
责任而垫付的资金分别为 730.45 万元、2,228.44 万元、2,594.62 万元和 3,168.43
万元,呈逐年上升趋势。报告期内,公司买方信贷业务的当期预计风险损失与当
期净利润的关系情况如下:
                                                                           单位:万元
             项目            2016 年 1-6 月   2015 年         2014 年        2013 年
营业外支出-买方信贷预计风
                                    -198.05       730.58          902.10        445.35
险准备
资产减值损失-坏账损失-买方
                                    325.15        124.88           34.19        255.03
信贷代垫款
当期确认预计风险损失                127.11        855.46          936.29        700.38
当期确认预计风险损失/净利
                                     3.25%       14.49%          11.45%        19.66%


     报告期内,买方信贷逾期贷款(含代垫款)占总贷款的比例分别为 8.95%、
11.77%、14.08%和 16.14%。如果逾期比例进一步提高,将可能使公司面临更高
的担保损失,影响公司的财务状况及盈利能力。如果出现大规模的客户违约情况,
公司可能面临业绩下降的风险。



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四、存货规模较大的风险

     2013 年末、2014 年末、2015 年末和 2016 年 6 月末,公司存货价值分别为

62,077.62 万元、66,440.94 万元、56,757.53 万元和 50,952.54 万元,占相应期末的

流动资产比例分别为 57.43%、56.94%、57.53%和 47.38%。2013 年至 2016 年 1-6

月,公司存货周转天数分别为 326 天/次、321 天/次、310 天/次和 254 天/次。

     公司存货规模占比较高、存货周转速度较低。存货余额较高可能影响公司资

金周转速度和经营活动的现金流量,降低资金使用效率。如果下游景气度继续降

低,公司将面临大幅计提存货跌价准备的风险,导致公司经营业绩下滑。

五、原材料价格变动风险

     2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月,公司原材料成本占主营业务成
本的比例分别为 72.65%、72.32%、68.63%和 68.90%。公司产品原材料主要由结
构件、控制系统、驱动系统、传动系统构成,其中结构件成本受采购价格变动影
响较大。报告期内,结构件占材料成本的比重分别为 40.01%、38.53%、36.48%
和 34.92%,主要由铸铁件构成。报告期内,公司铸铁件采购价格逐步降低,平
均采购价格波动在 10%以内。

     如果未来铸件等主要原材料价格发生发生大幅波动而公司未能采取有效措
施予以应对,将对公司的经营业绩带来不利影响。


六、毛利率下降的风险

     2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月,公司主营业务毛利率分别为
24.58%、28.30%、27.37%和 25.64%。

     2014 年,公司主营业务毛利率有所上升,主要与公司产品转型升级有关。
2015 年,为应对市场竞争,公司对部分产品实施了降价策略;同时小型化策略
持续,中小型机床产品整体毛利率偏低,导致毛利率有所下降。2016 年 1-6 月,
主营业务毛利率进一步小幅下降,主要系在继续推行产品中小型化的策略的基础
上,毛利较低的经销业务比例进一步提升所致。未来公司可能面临产品毛利率水
平进一步下降的风险,影响公司的盈利能力。


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七、实际控制人风险

     本公司实际控制人张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩合计持有海天股份

51.13%的股份,直接控制海天股份,通过控制境外投资公司安信维尔京和天富企

业间接控股安信香港,在本公司发行上市前间接控制本公司 84.30%的股份。预

计本次发行后,上述四人仍处于绝对控股地位。公司存在着实际控制人利用其对

本公司的控制地位,通过行使表决权或运用其他直接或间接方式对公司经营决

策、投资方向、重要人事安排等进行不当控制,从而给公司的生产经营及其他股

东的利益带来损失的可能。

八、人力资源风险

     高端数控机床行业是技术密集型、管理密集型行业,公司持续健康发展需要
大量的机床设计人才、生产管理人才。同时,公司推广机床产品需要一批对客户
需求、下游行业有深入了解的市场营销人才。

     随着机床行业的市场竞争不断加剧,行业企业对优秀技术人才、管理人才和
营销人才的需求日益强烈,公司将可能面临人才流失的风险。本次发行后公司资
产和经营规模将持续扩张,必然带来人力资源的新需求,公司将可能面临技术、
管理及销售人才不足的风险。


九、募集资金运用风险

     本次募集资金投资项目的建成至全面达产需要一定时间,在项目实施过程
中,如果市场环境、技术、管理等方面出现重大变化,将影响项目的实施。因此
项目实际建成后所产生的经济效益、产品的市场接受程度等都可能与公司的预测
存在一定差异,从而影响预期投资效果和收益目标的实现。


(一)规模扩张引致的管理风险

     本次发行成功并募足资金后,公司资产及业务规模扩张,对公司管理人员的

管理能力将提出更高要求,如果管理人员的管理能力无法与资产及业务规模相适

应,将对公司的持续发展带来不利影响。



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(二)净资产收益率下降的风险

     2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月,公司加权平均净资产收益率分
别为 4.16%、8.99%、6.14%和 3.92%(未年化处理)。本次募集资金到位后,公
司净资产将大幅增加,而募集资金投资项目产生效益需要一定时间,从而会导致
一定时期内公司净资产收益率出现继续下降的情况。


(三)募投项目完成后市场开拓不力造成的设备闲置风险

     公司已使用自有资金对募投项目进行了投入。截至 2015 年 12 月 31 日,公
司募投项目“大连海天国华年产 350 台数控机床项目”已投产设备能够为大连国
华提供每年 12 台数控立式车床、120 台数控卧式车床和 240 台数控立式加工中
心的生产能力。但 2015 年,公司上述设备产能利用率均较低。

     我国金属切削机床行业企业 2015 年末在手订单疲软、2015 年度行业各龙头
企业表现乏力,加之 2015 年公司子公司大连国华产能利用率并不高,公司募投
项目全面投产后,短期内市场需求波动可能使公司面临新增产能无法被新增需求
充分消化,甚至新增产能被闲置的风险。


十、经营业绩大幅下降的风险

     公司的经营业绩受到宏观经济、市场竞争及自身经营等多方面因素影响,下

述风险单一或共同发生都有可能导致公司经营业绩大幅下滑的风险:

     (1)宏观经济进一步恶化,下游行业投资需求持续降低,公司新增订单大

幅下降,业务收入大幅减少;单位产品成本上升,毛利率大幅降低;

     (2)机床行业竞争形势加剧,为保持并提高市场份额,公司对部分机型采

取降价等措施,导致产品毛利率大幅下降,进而对公司的利润水平产生重要影响;

     (3)宏观经济持续低迷和融资环境进一步恶化,买方信贷客户违约严重恶

化,根据公司坏账计提政策,形成较大规模的资产减值损失;

     (4)其他重大的、不可预见的因素导致公司业绩大幅下降。”




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     2015 年度,公司经营业绩同比有所下降,营业收入同比 2014 年度下降 2.22%,
营业利润同比 2014 年度下降 35.93%,受宏观经济的影响,公司近年来业绩出现
一定程度的波动。




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                           第五节 发行人基本情况

一、发行人基本信息

     中文名称:宁波海天精工股份有限公司

     英文名称:Ningbo Haitian Precision Machinery Co., Ltd.

     注册资本:46,980 万元

     法定代表人:张静章

     成立日期:2002 年 4 月 10 日

     整体变更为股份有限公司时间:2012 年 4 月 11 日

     住所:宁波市北仑区黄山西路 235 号

     邮政编码:315800

     电话号码:0574-86188839

     传真号码:0574-86182747

     互联网网址:http://www.hision.com.cn/

     电子邮箱:jgzq@mail.haitian.com

二、发行人改制重组情况

(一)发起人的设立

    本公司系由宁波海天精工机械有限公司整体变更的股份有限公司。2012 年 3

月 18 日,精工机械全体股东作为股份有限公司发起人,约定以截至 2011 年 12

月 31 日经审计的净资产 705,025,557.02 元,按照 1:0.6525 的比例折成本公司股

份 460,000,000 股,其余的 245,025,557.02 元计入资本公积,整体变更为股份有限

公司。2012 年 4 月 11 日,本公司在宁波市工商行政管理局完成变更登记手续。




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(二)发起人情况

    公司改制时共有 13 名发起人,各发起人具体持股情况如下:
    序号             发起人名称     持股数(万股)               持股比例
      1                 海天股份         20,198.6                  43.91%
      2                 安信香港         19,407.4                  42.19%
      3                 海天天富          2,530                    5.50%
      4                    王焕卫         1,380                    3.00%
      5                    赵万勇          460                     1.00%
      6                     陈云           460                     1.00%
      7                    童永红          414                     0.90%
      8                    俞鸿刚          322                     0.70%
      9                    周路方          230                     0.50%
     10                    刘西恒          230                     0.50%
     11                    田亚峰          184                     0.40%
     12                     王英           92                      0.20%
     13                    王景海          92                      0.20%
                 合计                    46,000                   100.00%

(三)在本公司改制前后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要业务

     海天股份、安信香港和海天天富为本公司主要发起人。在本公司改制前,

海天股份、安信香港和海天天富的主营业务均为实业投资,在本公司改制后未

发生变化。上述主要发起人投资的企业情况详见本招股说明书“第七节同业竞

争与关联交易”之“二、关联方与关联交易”之“(一)关联方及关联关系”。

(四)发行人改制时拥有的主要资产和实际从事的主要业务

     本公司改制时拥有的主要资产为整体变更为股份有限公司时承继的精工机

械的整体资产。除资产及业务规模扩大以外,本公司所拥有的主要资产和从事的

主要业务没有发生重大变化,公司主营业务为高端数控机床的设计、生产和销售。

在改制为股份有限公司前后,公司的主要业务和经营模式均未发生变化。




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(五)改制前原企业的业务流程、改制后发行人的业务流程,以及原企业和发行

人业务流程间的联系

     本公司系由精工机械整体变更而来,整体变更前后公司的业务流程未发生变

化。具体业务流程详见本招股说明书“第六节业务与技术”之“五、公司经营情

况”。

(六)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变情况

     自本公司成立以来,与主要发起人在生产经营方面不存在关联关系。

(七)发起人出资资产的产权变更手续办理情况

     本公司改制后,承继了精工机械的全部资产、负债,资产的产权变更手续均

已办理完毕。具体情况请详见本招股说明书“第六节业务和技术”之“七、公司

主要固定资产及无形资产”。




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三、发行人股本形成及其变化和重大资产重组情况

(一)股本形成及其变化情况

        宁波大港天新机械有限公司成立
   (2002 年 4 月 10 日,注册资本 800 万美元)
         海天股份 50%,雷尔有限 50%
                                                        2002 年 8 月,更名为宁波海天精工机械有
                                                        限公司
          宁波海天精工机械有限公司
   (2002 年 8 月 8 日,注册资本 800 万美元)
        海天股份 50%,雷尔有限 50%
                                                        2003 年 9 月,雷尔有限将 10%股权转让给
                                                        海天股份
   (2003 年 9 月 5 日,注册资本 800 万美元)
        海天股份 60%,雷尔有限 40%
                                                        2004 年 9 月,雷尔有限将 40%股权转让给
                                                        安信维尔京
   (2004 年 9 月 9 日,注册资本 800 万美元)
       海天股份 60%,安信维尔京 40%
                                                        2005 年 3 月,安信维尔京增资 498 万美元

  (2005 年 3 月 28 日,注册资本 1,298 万美元)
     海天股份 36.98%,安信维尔京 63.02%
                                                        2007 年 11 月,安信维尔京将 63.02%股权
                                                        转让给安信香港,增加注册资本 500 万美
                                                        元,股东按原比例增资
 (2007 年 11 月 28 日,注册资本 1,798 万美元)
     海天股份 36.98%,安信香港 63.02%
                                                        2007 年 12 月,安信香港将 14.02%股权转让
                                                        给海天股份
 (2007 年 12 月 29 日,注册资本 1,798 万美元)
         海天股份 51 %,安信香港 49%
                                                        2009 年 5 月,增加注册资本 3,600 万美元,
                                                        股东按原比例增资
  (2009 年 5 月 18 日,注册资本 5,398 万美元)
        海天股份 51 %,安信香港 49%
                                                        2011 年 12 月,增加注册资本 871.53 万美元,
                                                        海天天富和王焕卫等 10 名自然人出资
 (2011 年 12 月 26 日,注册资本 6,269.53 万美元)
     海天股份 43.9%,安信香港 42.2 %,
         海天天富 5.5%,自然人 8.4%
                                                        2012 年 4 月,整体变更为宁波海天精工股
                                                        份有限公司
          宁波海天精工股份有限公司
  (2012 年 4 月 11 日,注册资本 46,000 万元)
     海天股份 43.9%,安信香港 42.2 %,
         海天天富 5.5%,自然人 8.4%
                                                        2012 年 6 月,增加注册资本 980 万元,新
                                                        股东金瀚投资出资
  (2012 年 6 月 26 日,注册资本 46,980 万元)
     海天股份 42.99%,安信香港 41.3 %,
海天天富 5.4%,金瀚投资 2.09%,自然人 8.22%




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    1、2002 年 4 月,大港天新成立

     本公司前身为宁波大港天新机械有限公司,系由海天股份和雷尔有限共同出

资组建,注册资本 800 万美元。其中,海天股份认缴出资 400 万美元,占注册资

本的 50%;雷尔有限认缴出资 400 万美元,占注册资本的 50%。

     2002 年 3 月 29 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于甬港合资宁

波大港天新机械有限公司合同、章程的批复》(宁开政项[2002]49 号),同意成

立大港天新。2002 年 4 月 1 日,宁波市人民政府核发《台港澳侨投资企业批准

证书》(外经贸资甬字[2002]0053 号)。

     2002 年 4 月 10 日,大港天新在宁波市工商行政管理局办理完成注册手续并

领取《企业法人营业执照》。

     大港天新成立时,股权结构如下所示:
        序号               股东名称       认缴出资(万美元)        认缴出资比例
         1                 海天股份               400                   50.00%
         2                 雷尔有限               400                   50.00%
                   合计                           800                  100.00%
     注:上述认缴分期出资,经宁东会验字[2002]1075 号、宁东会验字[2003]1009 号、宁
东会验字[2003]1020 号、宁科验[2003]135 号、科信验报字[2004]071 号《验资报告》审验,
双方合计出资 800 万美元缴足。

    2、2002 年 8 月,大港天新更名为精工机械

     2002 年 7 月 29 日,经大港天新董事会审议通过,同意公司名称变更为宁波

海天精工机械有限公司。

     2002 年 8 月 7 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波大港天

新机械有限公司变更名称及经营范围的批复》(宁开政项[2002]177 号),同意

公司名称及经营范围变更。同日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业

批准证书》。

     2002 年 8 月 8 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手

续并领取新的《企业法人营业执照》。


                                        45
宁波海天精工股份有限公司                            首次公开发行 A 股股票招股说明书



    3、2003 年 9 月,雷尔有限将 10%股权转让给海天股份

     2003 年 7 月 18 日,经精工机械董事会审议通过,雷尔有限将其持有的精工

机械 10%的股权转让给海天股份(该次股权转让系雷尔有限与海天股份双方认缴

出资额的调整,不涉及价款支付)。同日,雷尔有限与海天股份签署《股权转让

协议书》。

     2003 年 8 月 29 日,宁波市经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天
精工机械有限公司股权变更的批复》(宁开政项[2003]344 号),同意上述股权
转让。2003 年 9 月 4 日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业批准证
书》。


     2003 年 9 月 5 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手

续并领取新的《企业法人营业执照》。

     本次转让后,精工机械股权结构如下:
         序号              股东名称    认缴出资(万美元)       认缴出资比例
          1                海天股份           480                   60.00%
          2                雷尔有限           320                   40.00%
                   合计                       800                  100.00%


    4、2004 年 9 月,雷尔有限将 40%股权转让给安信维尔京

     2004 年 8 月 20 日,经精工机械董事会审议通过,雷尔有限将其所持的精工

机械 40%股权按实际出资额 320 万美元转让给安信维尔京。2004 年 8 月 23 日,

安信维尔京与雷尔有限签署《股权转让协议书》。

     2004 年 9 月 3 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天精

工机械有限公司股权变更的批复》(宁开政项[2004]327 号),同意精工机械外

资股东的股权转让。2004 年 9 月 6 日,宁波市人民政府核发新的《外商投资企

业批准证书》。

     2004 年 9 月 9 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手

续并领取新的《企业法人营业执照》。



                                      46
宁波海天精工股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书



     本次转让后,精工机械股权结构如下:
        序号               股东名称         认缴出资(万美元)        认缴出资比例
         1                  海天股份               480                    60.00%
         2                 安信维尔京              320                    40.00%
                   合计                            800                   100.00%


    5、2005 年 3 月,注册资本增加至 1,298 万美元

     2005 年 3 月 18 日,经精工机械董事会审议通过,将注册资本从 800 万美元

增加至 1,298 万美元,增加的注册资本由安信维尔京认缴。

     2005 年 3 月 23 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天精

工机械有限公司增资及股权调整的批复》(宁开政项[2005]76 号),同意精工机

械增资事宜。同日,宁波市人民政府核发新的《外商投资企业批准证书》。

     2005 年 3 月 28 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手

续并领取新的《企业法人营业执照》。

     本次增资后,精工机械股权结构如下:
        序号               股东名称         认缴出资(万美元)        认缴出资比例
         1                  海天股份               480                    36.98%
         2                 安信维尔京              818                    63.02%
                   合计                           1,298                  100.00%
     注:上述增资分期出资,经鼎新验字[2005]024 号、天宏验报字[2007]102 号《验资报
告》审验,上述增资至 2007 年 11 月缴足。

    6、2007 年 11 月,安信维尔京将 63.02%股权转让给安信香港,注册资本增

加至 1,798 万美元

     2007 年 11 月 19 日,经精工机械董事会审议通过,安信维尔京将其持有的

精工机械 63.02%股权按实际出资额 818 万美元转让给安信香港;将精工机械注

册资本增加至 1,798 万美元,股东按原持股比例增资。同日,安信香港与安信维

尔京签署了《股权转让协议书》。




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宁波海天精工股份有限公司                                    首次公开发行 A 股股票招股说明书



     2007 年 11 月 23 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天

精工机械有限公司股权转让及增资的批复》(宁开政项[2007]348 号),同意上

述股权变更和增资事宜。同日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业批

准证书》。

     2007 年 11 月 28 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记

手续并领取新的《企业法人营业执照》。

     本次转让及增资后,精工机械股权结构如下:
        序号               股东名称         认缴出资(万美元)          认缴出资比例
         1                 海天股份               664.9                     36.98%
         2                 安信香港               1,133.1                   63.02%
                   合计                           1,798                    100.00%
     注:上述增资分期出资,经天宏验报字[2007]106 号、鼎新验字[2008]114 号《验资报
告》审验,上述增资至 2008 年 12 月缴足。

    7、2007 年 12 月,安信香港将 14.02%股权转让给海天股份

     2007 年 12 月 18 日,经精工机械董事会审议通过,安信香港将持有的精工

机械 14.02%的股权(包括安信香港尚未出资的股权比例 13.85%)按实际出资额

2.98 万美元转让给海天股份。同日,海天股份与安信香港签署《股权转让协议书》。

     2007 年 12 月 25 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天
精工机械有限公司股权变更的批复》(宁开政项[2007]381 号),同意上述股权
转让。2007 年 12 月 27 日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业批准
证书》。

     2007 年 12 月 29 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记
手续并领取新的《企业法人营业执照》。


     本次转让后,精工机械股权结构如下:
        序号               股东名称         认缴出资(万美元)          认缴出资比例
         1                 海天股份               916.98                    51.00%
         2                 安信香港               881.02                    49.00%
                   合计                           1,798                    100.00%



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    8、2009 年 5 月,注册资本增加至 5,398 万美元

     2009 年 5 月 6 日,经精工机械董事会审议通过,将注册资本从 1,798 万美元

增加至 5,398 万美元,股东按原出资比例增资。

     2009 年 5 月 13 日,宁波市对外贸易经济合作局出具《关于同意合资企业宁
波海天精工机械有限公司增资的批复》(甬外经贸资管函[2009]278 号),同意
上述增资事宜。2009 年 5 月 14 日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企
业批准证书》。


     2009 年 5 月 18 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手

续并领取新的《企业法人营业执照》。

       本次增资后,精工机械股权结构如下:
         序号              股东名称        认缴出资(万美元)           认缴出资比例
          1                海天股份              2,752.98                   51.00%
          2                安信香港              2,645.02                   49.00%
                   合计                           5,398                    100.00%
       注:上述增资分期出资,经鼎新验字[2009]032 号、鼎新验字[2009]068 号、鼎新验字
[2010]047 号《验资报告》审验,上述增资至 2010 年 5 月缴足。

    9、2011 年 12 月,注册资本增加至 6,269.53 万美元

     2011 年 12 月 21 日,经精工机械董事会审议通过,将注册资本从 5,398 万美

元增加至 6,269.53 万美元,新增注册资本由海天天富与王焕卫等 10 名自然人认

缴。

     2011 年 12 月 23 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天

精工机械有限公司增资及调整股权比例的批复》(宁开政项[2011]250 号),同

意上述增资事宜。同日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业批准证书》。

     2011 年 12 月 26 日,精工机械在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记

手续并领取新的《企业法人营业执照》。




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宁波海天精工股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书




     本次增资后,精工机械股权结构如下:
        序号               股东名称      认缴出资(万美元)           认缴出资比例
         1                 海天股份            2,752.98                   43.91%
         2                 安信香港            2,645.02                   42.19%
         3                 海天天富            344.85                     5.50%
         4                  王焕卫             188.10                     3.00%
         5                  赵万勇              62.70                     1.00%
         6                   陈云               62.70                     1.00%
         7                  童永红              56.43                     0.90%
         8                  俞鸿刚              43.89                     0.70%
         9                  周路方              31.35                     0.50%
         10                 刘西恒              31.35                     0.50%
         11                 田亚峰              25.08                     0.40%
         12                  王英               12.54                     0.20%
         13                 王景海              12.54                     0.20%
                   合计                        6,269.53                  100.00%
     注:经甬国会验字[2011]070 号《验资报告》审验,上述增资已缴足。

     10、2012 年 4 月,整体变更为股份有限公司

     2012 年 3 月 18 日,经精工机械董事会审议,通过了整体变更为股份有限公

司的方案。同日,原精工机械全体股东签署《发起人协议》,约定各发起人将其

持有的精工机械经立信所 2012 年 3 月 10 日出具的信会师报字[2012]第 110829

号《审计报告》中确认的截至 2011 年 12 月 31 日的净资产 705,025,557.02 元按

照 1:0.6525 的比例折合股份总数 46,000 万股。

     2012 年 3 月 20 日,宁波市对外贸易经济合作局出具《关于同意合资企业宁

波海天精工机械有限公司变更为股份有限公司的批复》(甬外经贸资管函

[2012]159 号)。同日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业批准证书》。

     2012 年 3 月 22 日,立信所出具《验资报告》(信会师报字[2012]第 111150
号),经审验,截至 2012 年 3 月 20 日,宁波海天精工股份有限公司(筹)已将
全体发起人拥有的精工机械截至 2011 年 12 月 31 日止经审计的净资产




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宁波海天精工股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书


705,025,557.02 元,按 1:0.6525 的比例折合股份总额 460,000,000.00 股,每股 1
元,共计 46,000 万股,大于股本部分 245,025,557.02 元计入资本公积。


     2012 年 4 月 11 日,本公司在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手续,

取得了改制为股份有限公司后的《企业法人营业执照》。

     整体变更为股份有限公司后,公司股权结构如下:
         序号              股东名称        持股数(万股)               持股比例
          1                海天股份           20,198.6                   43.91%
          2                安信香港           19,407.4                   42.19%
          3                海天天富            2,530                     5.50%
          4                 王焕卫             1,380                     3.00%
          5                 赵万勇              460                      1.00%
          6                  陈云               460                      1.00%
          7                 童永红              414                      0.90%
          8                 俞鸿刚              322                      0.70%
          9                 周路方              230                      0.50%
          10                刘西恒              230                      0.50%
          11                田亚峰              184                      0.40%
          12                 王英               92                       0.20%
          13                王景海              92                       0.20%
                   合计                        46,000                   100.00%


     11、2012 年 6 月,本公司注册资本增加至 46,980 万元

     2012 年 6 月 17 日,经本公司 2012 年第一次临时股东大会审议通过,将总

股本从 46,000 万股增加至 46,980 万股。新增股份由新股东金瀚投资以每股 4.15

元的价格认购,其中 980 万元计入公司注册资本,3,087 万元计入公司资本公积。

     2012 年 6 月 19 日,宁波市对外贸易经济合作局出具《关于同意宁波海天精

工股份有限公司增资的批复》(甬外经贸资管函[2012]350 号),同意上述增资

事宜。2012 年 6 月 20 日,宁波市人民政府核发新的《台港澳侨投资企业批准证

书》。




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宁波海天精工股份有限公司                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书



     2012 年 6 月 26 日,本公司在宁波市工商行政管理局办理完成变更登记手续

并领取新的《企业法人营业执照》。

     本次增资后,本公司股权结构如下:
        序号               股东名称         持股数(万股)               持股比例
         1                 海天股份            20,198.6                   42.99%
         2                 安信香港            19,407.4                   41.31%
         3                 海天天富             2,530                     5.39%
         4                  王焕卫              1,380                     2.94%
         5                 金瀚投资              980                      2.09%
         6                  赵万勇               460                      0.98%
         7                   陈云                460                      0.98%
         8                  童永红               414                      0.88%
         9                  俞鸿刚               322                      0.69%
         10                 周路方               230                      0.49%
         11                 刘西恒               230                      0.49%
         12                 田亚峰               184                      0.39%
         13                  王英                92                       0.20%
         14                 王景海               92                       0.20%
                   合计                         46,980                   100.00%
     注:经信会师报字[2012]第 113500 号《验资报告》审验,上述增资已缴足。

(二)发行人重大业务和资产重组情况

     公司设立以来发生的资产重组情况如下:

     1、2011 年 12 月精工机械受让大连国华 100%股权

     2011 年 10 月 21 日,塑机集团、国华集团与精工机械签署《股权转让协议》,

塑机集团、国华集团分别将其持有的大连国华 25%股权(实际出资占实收资本的

10%)、75%股权(实际出资占实收资本的 90%)转让给精工机械。上述股权转

让以 2011 年 8 月 31 日为基准日的评估后净资产乘以实际出资占实收资本的比例

方式定价。




                                       52
宁波海天精工股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书



     2011 年 12 月 1 日,塑机集团、国华集团与精工机械签署《股权转让补充协

议》,因塑机集团 2011 年 11 月 30 日补足其对大连国华的剩余出资,塑机集团

与精工机械的股权转让价格在原评估后净资产乘以实际出资占实收资本的比例

的价格基础上加上此部分出资金额。

     2011 年 12 月 7 日,大连长兴岛临港工业区管理委员会出具《关于合资企业

海天国华(大连)塑料机械有限公司股权转让的批复》(大长管招发[2011]127

号),同意大连国华股权转让。精工机械支付了股权转让价款,转让完成后精工

机械持有大连国华 100%股权。

    2、2011 年 12 月精工机械受让大连精工 25%股权

     2011 年 11 月 8 日,安信香港与精工机械签署《股权转让协议》,安信香港

将所持有的大连精工 25%股权(实际出资占实收资本的 38.07%)转让给精工机

械。上述股权转让以 2011 年 8 月 31 日为基准日的评估后净资产乘以实际出资占

实收资本的比例方式定价。

     2011 年 12 月 7 日,大连长兴岛临港工业区管理委员会出具《关于合资企业

大连海天精工机械有限公司股权转让的批复》(大长管招发[2011]126 号),同

意大连精工股权转让。精工机械支付了股权转让价款,转让完成后精工机械持有

大连精工 100%股权。

    3、2011 年 12 月精工机械受让海天奥林 39%股权

     2011 年 12 月 15 日,菲利普与精工机械签署《股权转让协议》,菲利普将

所持有的海天奥林 39%股权作价 1 美元转让给精工机械,转让完成后精工机械持

有海天奥林 90%股权。

     2011 年 12 月 27 日,宁波经济技术开发区管理委员会出具《关于宁波海天

奥林工程技术有限公司股权变更的批复》(宁开政项 [2011]253 号),同意海天

奥林股权转让。




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    4、资产重组对公司经营的影响

     资产重组过程中,被重组方前一个会计年度末的资产总额、营业收入及利润

总额占精工机械相应指标的比例如下:

                                                                                     单位:万元

                                               2010 年 12 月 31 日/2010 年度
        公司名称
                                   资产总额               营业收入                利润总额
大连国华                                12,754.97             -                           -89.61
大连精工                                 1,769.86             -                           -23.22
海天奥林                                 1,604.06             -                          -716.24
被重组方合计                            16,128.89             -                          -829.07
精工机械                               154,513.63                 81,234.16             9,624.62
被重组方合计/精工机械                     10.44%              -                           -8.61%

注:上表中相关财务数据经立信所审计


     上述购买股权及资产的行为对本公司总资产、营业收入及利润总额的影响均

未达到 20%。上述收购在解决同业竞争和减少关联交易的同时丰富了公司的产品

线,使业务链更加完整,提高了公司的盈利能力。

四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性

(一)发行人历次验资情况

     本公司成立以来共进行过 15 次验资,具体情况如下:
  验资机构      序号 出具时间          文号             验资报告审验内容          公司实收资本
                                                        海天股份货币出资
                       2002 年 6    宁东会验字                                    132.493536 万
                  1                                 72.493536 万美元,雷尔有限
                       月 27 日    [2002]1075 号                                       美元
                                                      货币出资 60 万美元。
宁波东海会计
                                                        海天股份货币出资
师事务所有限           2003 年 1    宁东会验字                                    228.740304 万
                  2                                 36.246768 万美元,雷尔有限
     公司              月 13 日    [2003]1009 号                                       美元
                                                      货币出资 60 万美元。
                       2003 年 2    宁东会验字          海天股份货币出资          240. 82256 万
                  3
                       月 20 日    [2003]1020 号         12.082256 美元。              美元
                                                        海天股份货币出资
                      2003 年 10      宁科验
宁波科信会计      4                                 359.17744 万美元,雷尔有限 700 万美元
                           月8日   [2003]135 号
  师事务所                                            货币出资 100 万美元。
                  5    2004 年 6    科信验报字      雷尔有限货币出资 100 万美       800 万美元



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  验资机构      序号 出具时间         文号            验资报告审验内容           公司实收资本
                       月 11 日    [2004]071 号              元。
宁波鼎新会计
                       2005 年 5    鼎新验字      安信维尔京货币出资 150 万
师事务所有限      6                                                               950 万美元
                           月8日   [2005]024 号             美元。
     公司
                      2007 年 11 天宏验报字       安信维尔京货币出资 348 万
                  7                                                              1,298 万美元
                       月 19 日    [2007]102 号             美元。
宁波天宏会计
                                                      宁波股份货币出资
  师事务所            2007 年 11 天宏验报字                                      1,401.867518
                  8                               37.867518 万美元,安信香港
                       月 27 日    [2007]106 号                                     万美元
                                                     货币出资 66 万美元。
                      2008 年 12    鼎新验字          海天股份货币出资
                  9                                                              1,798 万美元
                       月 30 日    [2008]114 号      396.132482 万美元。
                                                  海天股份货币出资 367.2 万
                                                   美元,安信香港货币出资
                       2009 年 5    鼎新验字
宁波鼎新会计     10                               10.469951 万美元和可分配 2,518 万美元
                       月 15 日    [2009]032 号
师事务所有限                                       的税后利润转增注册资本
     公司                                            342.330049 万美元。
                       2009 年 8    鼎新验字      海天股份货币出资 1468.8 万 3,986.8 万美
                 11
                       月 12 日    [2009]068 号             美元。                    元
                       2010 年 5    鼎新验字      安信香港货币出资 1411.2 万
                 12                                                              5,398 万美元
                           月4日   [2010]047 号             美元。
宁波国信联合                                      海天天富及王焕卫等 10 名
                      2011 年 12 甬国会验字                                      6,269.53 万美
会计师事务所     13                               自然人货币出资 871.53 万美
                       月 24 日    [2011]070 号                                       元
(普通合伙)                                                 元。
                                                  宁波海天精工股份有限公司
                                                  (筹)已将全体发起人拥有
                                                  的精工机械截至 2011 年 12
                                                  月 31 日止经审计的净资产
                                   信会师报字
                       2012 年 3                     705,025,557.02 元,按
                 14                 [2012]第                                      46,000 万元
立信会计师事           月 22 日                   1:0.6525 的比例折合股份总
                                    111150 号
务所(特殊普                                      额 460,000,000.00 股,每股 1
  通合伙)                                        元,共计 46,000 万股,大于
                                                  股本部分 245,025,557.02 元
                                                       计入资本公积。
                                   信会师报字     金瀚投资货币出资 4,067 万
                       2012 年 6
                 15                 [2012]第      元,其中 980 万元作为注册 46,980 万元
                       月 21 日
                                    113500 号     资本,溢价计入资本公积。




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     立信所对鼎新验字[2009]032 号、鼎新验字[2009]068 号、鼎新验字[2010]047

号、甬国会验字[2011]070 号《验资报告》进行了复核,并出具了信会师报字[2012]

第 113965 号《注册资本、实收资本复核报告》。

(二)整体变更时发起人投入资产的计量属性

     2012 年 3 月 10 日,立信所出具信会师报字[2012]第 110829 号《审计报告》,

审计确认截至 2011 年 12 月 31 日,精工机械总资产为 1,991,543,738.03 元,总负

债为 1,286,518,181.01 元,净资产为 705,025,557.02 元。

     2012 年 3 月 11 日,坤元资产评估有限公司出具坤元评报[2012]64 号《资产

评估报告》,为本公司股份制改制进行资产评估,评估基准日为 2011 年 12 月

31 日。采用资产基础法评估后的总资产为 2,412,145,329.36 元,总负债为

1,261,628,181.01 元,净资产为 1,150,517,148.35 元。此次评估目的仅作为本公司

股份制改制时衡量企业价值的参考。

     2012 年 3 月 22 日,立信所对精工机械整体变更改制为股份有限公司的股本

情况进行了审验,出具了信会师报字[2012]第 111150 号《验资报告》。经审验,

截至 2012 年 3 月 20 日,宁波海天精工股份有限公司(筹)已将全体发起人拥有

的精工机械截至 2011 年 12 月 31 日止经审计的净资产 705,025,557.02 元,按

1:0.6525 的比例折合股份总额 460,000,000.00 股,每股 1 元,共计 46,000 万股,

大于股本部分 245,025,557.02 元计入资本公积。




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五、发行人的组织结构

(一)发行人股权结构图


                   5.60%                   10.12%      实际控制人
                              张静来
                   4.50%                    7.69%                                        塑料机械业务
                              钱耀恩
                   22.83%                  17.60%
                              张剑鸣                                                      其他业务
                   18.20%                  25.93%
                              张静章
                           100%
                           安信维尔京 天富企业
                         46.94%            53.06%               22.00%


             海天股份 金瀚投资 安信香港 海天天富 10 名自然人
                  42.99%          2.09%          41.31%         5.39%           8.22%


                                          海天精工

                           100%           100%            90%            100%
                  大连精工 大连国华 海天奥林 精工香港


(二)发行人内部组织结构图

                                                   股东大会
                           战略委员会                                    监事会
                           提名委员会                 董事会
                 薪酬与考核委员会                                       董事会秘书
                           审计委员会                 总经理


                    审      营     技     质     事     事      事      运   财     办    证
                    计      销     术     管     业     业      业      行   务     公    券
                    部      部     中     部     一     二      三      部   部     室    部
                                   心            部     部      部




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宁波海天精工股份有限公司                                 首次公开发行 A 股股票招股说明书



(三)发行人各部门主要职能

序号        部门                                  主要职能
  1      事业一部      专门负责公司大型数控龙门加工中心等产品的生产的管理总部。
                       专门负责公司小型数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式
  2      事业二部
                       车床等产品的生产的管理总部。
                       专门负责公司数控龙门加工中心、数控立式车床、数控落地式镗铣加
  3      事业三部
                       工中心等产品的生产的管理总部。
                       负责编制、下达生产作业计划,确保生产进度计划和公司年度经营目
                       标的完成。负责公司原材料、辅助材料的采购;负责对供应商的资信、
  4       运行部
                       质量、服务调查评审;建立合格供应商档案;负责制定物资采购管理
                       制度和业务流程。
                       负责制定营销策略,扩大市场份额、产品定价;负责开展相应的对外
  5       营销部       宣传,重点客户的关系管理;负责货款回收,提高回款率;负责对同
                       行、客户、市场环境进行调研,对产品市场的销售潜力进行调查分析。
                       负责新产品、新机型的研发、设计;负责公司研发项目的立项、试验;
  6      技术中心      负责公司的专利技术申报、专利技术服务与管理;为产品营销提供技
                       术支持。
                       负责公司技术管理准则、标准的制订和贯彻;负责原材料进厂检验、
  7       质管部       生产制造过程的工序检验和产品最终出厂检验等;负责产品出厂发货
                       及发运质量控制;负责安装调试及售后服务。
                       负责公司日常行政事务管理;负责公司会议安排、来客接待;负责行
                       政类公文拟定、文件收发;负责公司食堂、环境卫生、绿化、后勤管
  8       办公室
                       理;负责车辆使用和管理;负责公司员工的招聘、薪资、考勤、离职
                       工作与记录;负责公司人事档案管理及社会保险事宜。
                       负责公司财务核算、统计、分析和管理;负责编制财务报告和财务成
  9       财务部       本分析等工作;负责制定公司各项财务管理制度、内部控制管理和考
                       核办法;负责组织有关部门编制财务预算;负责公司资金管理。
                       负责拟订和实施审计计划,在公司范围内开展审计工作;负责对公司
 10       审计部
                       的财务收支、经济效益实施内部审计监督等。
                       负责公司日常证券事务工作、投资者关系管理;负责股东大会、董事
 11       证券部       会、监事会相关工作;负责保管公司股东名册、保管公司董事会和股
                       东大会会议文件和记录等。




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六、发行人控股、参股公司的基本情况

(一)大连海天精工机械有限公司

成立时间:             2010 年 1 月 19 日           法定代表人:            张剑鸣

注册资本:             39,420,249.27 元             实收资本:              39,420,249.27 元

注册地址:             辽宁省大连长兴岛临港工业区宝岛路 158 号

经营范围:             机械加工、数控机床及零部件制造;五轴联动数控机床、数控坐标

                       镗铣加工、数控坐标磨床、五轴联动数控系统及伺服装置生产;自

                       产产品的销售和维修。

股权结构               本公司持有大连精工 100%股权

 财务数据(万元)             总资产                      净资产                     净利润
2015 年 12 月 31 日
                                    7,565.30                     2,142.31                 -732.49
/2015 年度
2016 年 6 月 30 日
                                    7,209.40                     1,796.31                 -346.00
/2016 年 1-6 月
备注                   以上数据经立信所审计


       大连精工于 2010 年 1 月由精工机械和安信香港共同投资设立。设立时精工

机械和安信香港分别持有大连精工 75%、25%股权。2011 年 11 月 8 日,安信香

港与精工机械签署《股权转让协议》,安信香港将所持有的大连精工 25%股权(实

际出资占实收资本的 38.07%)转让给精工机械。上述股权转让以 2011 年 8 月 31

日为基准日的评估后净资产乘以实际出资占实收资本的比例方式定价。

(二)海天国华(大连)精工机械有限公司

成立时间:             2009 年 12 月 25 日          法定代表人:            张剑鸣

注册资本:             112,645,668.10 元            实收资本:              112,645,668.10 元

注册地址:             辽宁省大连长兴岛临港工业区宝岛路 188 号

经营范围:             机械加工、数控机床及零部件制造;五轴联动数控机床、数控坐标

                       镗铣加工、数控坐标磨床、五轴联动数控系统及伺服装置生产;自

                       产产品的销售和维修。




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宁波海天精工股份有限公司                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书



股权结构               本公司持有大连国华 100%股权

 财务数据(万元)             总资产                       净资产                     净利润
2015 年 12 月 31 日
                                    46,798.19                     8,958.45                 -728.99
/2015 年度
2016 年 6 月 30 日
                                    41,469.14                     9,380.94                     405.60
/2016 年 1-6 月
备注                   以上数据经立信所审计


       海天国华(大连)精工机械有限公司原名海天国华(大连)塑料机械有限公

司,于 2009 年 12 月由塑机集团和国华集团共同投资设立。设立时塑机集团和国

华集团分别持有大连国华 25%、75%股权。

       2011 年 10 月 21 日,塑机集团、国华集团与精工机械签署《股权转让协议》,

塑机集团、国华集团分别将其持有的大连国华 25%股权(实际出资占实收资本的

10%)、75%股权(实际出资占实收资本的 90%)转让给精工机械。上述股权转

让以 2011 年 8 月 31 日为基准日的评估后净资产乘以实际出资占实收资本的比例

方式定价。2011 年 12 月 1 日,塑机集团、国华集团与精工机械签署《股权转让

补充协议》,因塑机集团 2011 年 11 月 30 日补足其对大连国华的剩余出资,塑

机集团与精工机械的股权转让价格在原评估后净资产乘以实际出资占实收资本

的比例的价格基础上加上此部分出资金额。

       2012 年 6 月,海天国华(大连)塑料机械有限公司更名为海天国华(大连)

精工机械有限公司。




(三)宁波海天奥林工程技术有限公司

成立时间:             2009 年 6 月 25 日            法定代表人:            张静章

注册资本:             380 万美元                    实收资本:              380 万美元

注册地址:             宁波市北仑区黄山西路 235 号
经营范围:             高端数控机床和加工中心的研发、技术转让、技术许可和技术出售;
                       软件开发及自产产品的销售。
股权结构               本公司持有海天奥林 90%股权



                                                60
宁波海天精工股份有限公司                                          首次公开发行 A 股股票招股说明书



 财务数据(万元)               总资产                   净资产                   净利润
2015 年 12 月 31 日
                                     1,488.10                 1,430.28                     753.41
/2015 年度
2016 年 6 月 30 日
                                     1,947.03                 1,917.78                     487.49
/2016 年 1-6 月
备注                   以上数据经立信所审计


       海天奥林于 2009 年 6 月由精工机械和菲利普共同投资设立。设立时精工机

械和菲利普分别持有海天奥林 51%、49%股权。

       2011 年 12 月 15 日,菲利普与精工机械签署《股权转让协议》,菲利普将

所持有的海天奥林 39%股权作价 1 美元转让给精工机械。同日,菲利普与 Phillips

Corporation(美国)签署《股权转让协议》,将所持有的海天奥林 10%股权作价

1 美元转让给 Phillips Corporation。

(四)海天精工(香港)有限公司

       截至本招股说明书签署日,本公司持有精工香港 100%股权。精工香港设立

于 2013 年 5 月 22 日,总股本 10,000 股,已发行股份 10,000 股,每股面值 1 港

元,注册于香港,主要从事进出口贸易。

        财务数据(万元)                 总资产              净资产                 净利润

2015 年 12 月 31 日/2015 年度                   844.27                 95.11                65.43

2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月           1,216.46                  147.56                49.94

备注                                以上数据经立信所审计


(五)收购大连国华、大连海天精工的价格,报告期内上述公司的经营状况,是

否持续亏损、是否需要计提资产减值准备。

       发行人于 2011 年收购了海天国际下属国华集团、塑机集团持有的大连国华

的 100%股权和安信香港持有的大连海天精工的 25%股权,收购发生时大连国华

与大连海天精工均尚处于筹建期,收购价格均以资产评估结果为基础计算确定。

收购完成后发行人持有大连国华与大连海天精工的 100%股权,支付的对价高于

子公司相应所有者权益账面价值部分金额冲减发行人资本公积。



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     1、发行人收购大连国华的价格

     2011 年 10 月 21 日,发行人与塑机集团、国华集团签署《股权转让协议》,

发行人向塑机集团收购其持有的大连国华 25%股权(实际出资占实收资本的

10%)、向国华集团收购其持有的大连国华 75%股权(实际出资占实收资本的

90%),上述股权转让以大连国华 2011 年 8 月 31 日为基准日的评估后净资产乘

以实际出资占实收资本的比例方式定价。

     2011 年 12 月 1 日,发行人与塑机集团、国华集团签署《股权转让补充协议》,

因塑机集团 2011 年 11 月 30 日补足其对大连国华的剩余出资,塑机集团与发行

人的股权转让价格在原评估后净资产乘以实际出资占实收资本的比例的价格基

础上加上此部分出资金额。

     发行人收购塑机集团持有的大连国华股权的价格为 2,860.97 万元,收购国华

集团持有的大连国华股权的价格为 9,701.40 万元。

     2、发行人收购大连海天精工的价格

     2011 年 11 月 8 日,发行人与安信香港签署《股权转让协议》,发行人向安

信香港收购其持有的大连精工 25%股权(实际出资占实收资本的 38.07%),上

述股权转让以大连精工 2011 年 8 月 31 日为基准日的评估后净资产乘以实际出资

占实收资本的比例方式定价,转让价格为 1,141.20 万元。

     报告期内,大连国华和大连精工的经营状况如下:
                                                                                单位:万元
  子公司           年度           总资产          净资产        营业收入        净利润
            2013 年 12 月 31 日
                                    54,012.86       10,109.50       7,540.58      -1,239.61
            /2013 年度
            2014 年 12 月 31 日
                                    59,315.16        9,676.39     10,514.10         -425.08
            /2014 年度
 大连国华
            2015 年 12 月 31 日
                                    46,798.19        8,958.45     14,492.43         -728.99
            /2015 年度
            2016 年 6 月 30 日
                                    41,469.14        9,380.94       7,963.41         405.60
            /2016 年 1-6 月
 大连精工 2013 年 12 月 31 日     9,079.44        3,590.31         0.00         -183.43



                                             62
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  子公司           年度           总资产        净资产       营业收入       净利润
                /2013 年度
            2014 年 12 月 31 日
                                    8,253.48      2,874.80          0.00        -715.50
            /2014 年度
            2015 年 12 月 31 日
                                    7,565.30      2,142.31          0.00        -732.49
            /2015 年度
            2016 年 6 月 30 日
                                    7,209.40      1,796.31          0.00        -346.00
            /2016 年 1-6 月


     大连国华和大连海天精工厂址毗邻,公司完成收购后实施一体化管理,并计

划以大连国华为合并方吸收合并大连精工,目前合并尚未完成。作为公司合并范

围内子公司,大连国华和大连精工统一执行发行人会计政策,已对应收款项、存

货等各项资产进行测试并计提减值准备,其中:截至 2016 年 6 月 30 日止,上述

两家公司个别会计报表对因集团内关联交易与关联往来形成的合并范围内应收

款项合计计提减值准备 1,375.45 万元。

     因前期产能利用不足,实现的营业收入较小,两家公司 2013-2015 年度均处

于连续亏损状态。

     截至 2016 年 6 月 30 日,大连国华与大连海天精工账面递延收益账户余额分

别为 3,507.10 万元、341.55 万元,能基本覆盖公司累计亏损金额;账面应收款项

主要为应收发行人款项,个别报表所计提的 1,375.45 万元减值准备从合并层面看

并不会形成损失;各单项长期资产亦主要系筹建期间陆续购建,使用情况良好,

无减值迹象。据此判断,发行人目前无需对大连国华与大连精工的长期投资计提

减值准备。

七、发起人及主要股东基本情况

     截至本招股说明书签署日,本公司实际控制人为张静章、张剑鸣、张静来、

钱耀恩,持有公司 5%以上股份的主要股东为海天股份、安信香港和海天天富。

本公司发起人为海天股份、安信香港、海天天富和王焕卫等 10 名自然人。




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(一)海天股份

       海天股份为本公司第一大股东。截至本招股说明书签署日,海天股份持有本

公司 20,198.6 万股股权,占比 42.99%。

成立时间:             1994 年 7 月 30 日             法定代表人:             张静章

注册资本:             8,700 万元                     实收资本:               8,700 万元

注册地址:             宁波市北仑区小港江南中路 32 号

经营范围:             通用设备的制造、加工;房地产开发;自营和代理货物和技术的进
                       出口,但国家限定经营或禁止进出口的货物和技术除外;钢材的批
                       发、零售。

 财务数据(万元)              总资产                       净资产                      净利润
2015 年 12 月 31 日
                                    169,902.72                     73,347.16                -3,301.55
/2015 年度
2016 年 6 月 30 日
                                    184,371.42                     73,128.78                 -881.55
/2016 年 1-6 月
备注                   以上数据经宁波鼎新会计师事务所审计


       截至本招股说明书签署日,海天股份股权结构为:
 序号                      股东名称                        所持股份数(万股)             股份比例
   1                       张静章                              1,583.4                   18.20%
   2                       张剑鸣                             1,986.375                  22.83%
   3                        胡敏                                   591.6                  6.80%
   4                       张建国                                  504.6                  5.80%
   5                       张静来                                  487.2                  5.60%
   6                       张剑峰                                  478.5                  5.50%
   7                       钱耀恩                                  391.5                  4.50%
   8                       陈宁宁                                   348                   4.00%
   9                       郭明光                                   348                   4.00%
  10                       刘剑波                              337.995                    3.89%
  11                       陈蔚群                               195.75                    2.25%
  12                       虞文贤                               195.75                    2.25%
  13                       贝海波                               195.75                    2.25%
  14                       水财毅                                   174                   2.00%
  15                       胡宝华                                   174                   2.00%



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宁波海天精工股份有限公司                             首次公开发行 A 股股票招股说明书


 序号                      股东名称           所持股份数(万股)        股份比例
  16        宁波北仑小港镇资产经营管理公司         467.58               5.37%
  17       宁波市北仑区经济建设投资有限公司         150                 1.72%
  18       浙江天时国际经济技术合作有限公司         90                  1.03%
                      合计                         8,700              100.00%


(二)实际控制人

       本公司实际控制人为张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩。报告期内,上述四

人合计持有海天股份 51.13%的股份,直接控制海天股份,通过控制境外投资公

司安信维尔京和天富企业间接控股安信香港,在本公司发行上市前间接控制本公

司 84.30%的股份。本公司整体变更为股份有限公司前,张静章、张静来及钱耀

恩担任本公司董事并由张静章担任董事长;本公司整体变更为股份有限公司后,

上述四人担任本公司董事且张静章担任董事长。

       上述四人从股权上控制了本公司,并对本公司的经营管理决策产生重大影

响。

       2012 年 9 月 2 日,上述四人签署了《一致行动确认及协议》,确认自 2009

年 1 月 1 日起至签署日,上述四人作为海天股份、安信香港的直接/间接股东及

海天股份、本公司的董事,在任何涉及本公司的决策事项均先行协商达成一致意

见行使表决权;上述四人承诺继续保持其在任何涉及本公司的决策事项均先行协

商达成一致意见行使表决权。协议自签署日起生效,于本公司股票在上海证券交

易所上市交易之日起 36 个月期限届满之日终止。

       实际控制人基本情况如下:

       张静章,男,1937 年 1 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,大专学历;

张剑鸣,男,1962 年 11 月出生,中国国籍,拥有新加坡永久居留权,硕士学历;

张静来,男,1957 年 3 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历;钱

耀恩,男,1948 年 11 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,高中学历。




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宁波海天精工股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书



     实际控制人的个人简历详见本招股说明书“第八节董事、监事、高级管理人

员与核心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员的简要

情况”。

(三)其他股东

     除海天股份外,本公司其他股东基本情况如下:

     1、自然人股东
序            持股          境外永久    身份证
     姓名            国籍                                    住所              本公司任职
号            比例           居留权      号码
                                       210204196 辽宁省大连市甘井子区西
 1   王焕卫 2.94% 中国        无                                              董事、总经理
                                       30314**** 南路芳林园
                                       210702197 沈阳市沈河区奉天街 191 董事、副总经
 2   赵万勇 0.98% 中国        无
                                       01103**** 号                           理
                                       330203197 浙江省宁波市江东区福明 董 事 会 秘 书
 3   陈云    0.98% 中国       无
                                       50216**** 路 975 弄                    兼财务总监
                                       210104196 浙江省宁波市北仑区小港
 4   童永红 0.88% 中国        无                                              监事会主席
                                       60709**** 街道海天二村
                                       330206197 浙江省宁波市北仑区小港
 5   俞鸿刚 0.69% 中国        无                                              副总经理
                                       01229**** 街道海天一村
                                       330903197 浙江省宁波市北仑区新碶
 6   周路方 0.49% 中国        无                                              副总经理
                                       70127**** 街道四季桂花园怡桂苑
                                       630105196
 7   刘西恒 0.49% 中国        无                   武汉市江汉区万松园路       本公司员工
                                       20223****
                                       321102197 江苏省常州市钟楼区荆川
 8   田亚峰 0.39% 中国        无                                              本公司员工
                                       10118**** 里
                                       210103196
 9   王英    0.20% 中国       无                   沈阳市铁西区应昌街         本公司员工
                                       20825****
                                       230202196 云南省昆明市盘龙区北京
10 王景海 0.20% 中国          无                                              本公司员工
                                       61013**** 路延长线江东花城

     2、安信亚洲(香港)有限公司,Anson Asia(Hong Kong)Limited

     截至本招股说明书签署日,安信香港持有本公司 19,407.4 万股股权,占比

41.31%。安信香港设立于 2007 年 9 月 24 日,总股本 10,000 股,已发行股份 5,000

股,每股面值 1 港元,注册于香港,主要从事投资业务。




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宁波海天精工股份有限公司                                          首次公开发行 A 股股票招股说明书



       财务数据(万港币)                  总资产             净资产                净利润

2015 年 12 月 31 日/2015 年度                48,909.24              11,223.92             304.43

2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月            45,726.64               8,550.63             462.06

备注                                以上数据未经审计


       截至本招股说明书签署日,安信香港股权结构为:
         本公司股东                    一级股东名称                       二级股东名称
                                                                     张静章 25.93%,张剑鸣
                                                                  17.60%,黄菊琴 12.74%,张
                                      天富企业 53.06%             建国 10.54%,张静来 10.12%,
          安信香港
                                                                  张剑峰 9.89%,钱耀恩 7.69%,
                                                                          陈宁宁 5.49%
                                     安信维尔京 46.94%                     张静章 100%

       天富企业有限公司和安信维尔京的基本情况详见本招股说明书“第七节同业

竞争与关联交易”之“二、关联方与关联交易”之“(一)关联方及关联关系”。

    3、宁波市北仑海天天富投资有限公司

       截至本招股说明书签署日,海天天富持有本公司 2,530 万股股权,占比

5.39%。海天天富成立于 2011 年 12 月 20 日,法定代表人张剑鸣,注册资本 2,200

万元,实收 2,200 万元,注册地址为北仑小港江南中路 32 号,经营范围为实业

投资。

        财务数据(万元)                   总资产             净资产                净利润

2015 年 12 月 31 日/2015 年度                 2,253.47               2,253.41             150.99

2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月             2,263.85               2,263.61             102.20

备注                                以上数据未经审计


       截至本招股说明书签署日,海天天富股权结构为:
 序号         股东名称          出资额(万元)           出资比例               本公司任职
   1           张剑鸣                484                 22.00%                    董事
   2           曹军辉                96                   4.36%                    监事
   3           于宏伟                96                   4.36%                 本公司员工
   4           林洪然                72                   3.27%                 本公司员工



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 序号         股东名称     出资额(万元)   出资比例              本公司任职
   5           庄世杰           72           3.27%                本公司员工
   6           严宏海           72           3.27%                本公司员工
   7           张学军           72           3.27%                本公司员工
   8           李长虹           72           3.27%                本公司员工
   9           刘医銞           72           3.27%                本公司员工
   10          林国勇           72           3.27%                本公司员工
   11             郭煜          48           2.18%                本公司员工
   12             赵春          48           2.18%                本公司员工
   13          周国华           60           2.73%                本公司员工
   14          曹义武           48           2.18%                本公司员工
   15          金礼献           60           2.73%                本公司员工
   16          贝佩萍           48           2.18%                本公司员工
   17          王敬东           48           2.18%                本公司员工
   18          孙宜民           48           2.18%                本公司员工
   19             冯忠          48           2.18%                本公司员工
   20          忻月海           48           2.18%                本公司员工
   21             俞盈          48           2.18%                本公司员工
   22          周益荣           48           2.18%                本公司员工
   23          狄素华           72           3.27%                本公司员工
   24          马良宏           60           2.73%                本公司员工
   25          景志强           48           2.18%                本公司员工
   26          刘绍香           48           2.18%                    无
   27          田绍新           48           2.18%                本公司员工
   28          周永华           48           2.18%                本公司员工
   29          梁伟明           48           2.18%                本公司员工
   30          陆文杰           48           2.18%                本公司员工
           合计                2,200        100.00%


       4、宁波金瀚股权投资合伙企业(有限合伙)

       截至本招股说明书签署日,金瀚投资持有本公司 980 万股股权,占比 2.09%。
金瀚投资成立于 2012 年 6 月 13 日,合伙事务执行人为宁波君润创业投资管理有




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限公司,注册资本 4,080 万元,实收资本 4,080 万元,经营场所为宁波市北仑区
梅山盐场 1 号办公楼七号 602 室,经营范围为股权投资及其咨询服务。

        财务数据(万元)                 总资产            净资产              净利润

2015 年 12 月 31 日/2015 年度               4,128.01           4,027.88                 -17.37

2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月           4,168.00           4,028.24                  0.00

备注                                 以上数据未经审计


       截至本招股说明书签署日,金瀚投资股权结构为:
本公司股东     一级股东名称            二级股东名称        三级股东名称      四级股东名称
             宁波梅山保税港区
             海天跃华投资有限           张剑峰 100%                 -               -
                 公司 50%
             宁波经济技术开发                              宁波市经济技术
                                    宁波市经济技术开发
             区金帆投资有限公                               开发区管委会            -
                                    区控股有限公司 100%
                 司 44.12%                                      100%
                                    宁波君润创业投资管
                                    理有限公司 1.03%,合            -               -
                                       伙事务执行人
                                                           宁波市明州拍卖      钟锡军 60%
                                    奉化市信德工程管理
                                                           有限公司 80%         夏燕 40%
                                      有限公司 4.30%
                                                             夏瑛 20%               -
                                       陈巧云 8.61%                 -               -

 金瀚投资                              王柏江 8.61%                 -               -
             宁波君润恒信股权
                                       汪宪美 8.61%                 -               -
             投资合伙企业(有
              限合伙)4.90%            薛伟峰 8.61%                 -               -
                                        钱萍 8.61%                  -               -
                                       丁小平 8.61%                 -               -
                                       陈志伟 8.61%                 -               -
                                        陈巍 8.61%                  -               -
                                       蒋会昌 8.61%                 -               -
                                       吴海鹰 8.61%                 -               -
                                       俞培君 8.61%                 -               -
             宁波君润创业投资           蒋会昌 95%                  -               -
               管理有限公司
                                         王小平 5%                  -               -
                   0.98%



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(四)发行人主要股东、实际控制人控制的其他企业情况

     本公司主要股东、实际控制人控制的企业主要从事机床业务、塑料机械业务、

投资及其他业务:本公司及本公司控股子公司从事机床业务;海天国际及其控股、

参股公司从事塑料机械业务,海天国际于 2006 年 12 月在香港联合交易所主板上

市,代码 HK01882;实际控制人控制的其他公司从事电机、房地产投资、贸易

等业务,其中部分为境外持股公司。

     除本公司、海天股份、安信香港、海天天富外,实际控制人直接控制或间接

控制的其他企业情况如下:




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      1、塑料机械业务

       本公司主要股东、实际控制人控制的企业中从事塑料机械业务的企业基本情况如下:
                                                                                  总股本       发行股本      每股面
序号                          公司名称                          成立时间                                              注册地             主营业务
                                                                              /注册资本        /实收资本       值
       海天国际控股有限公司,Haitian International Holdings                                                      0.1 开曼群
  1                                                             2006/11/7           50 亿股     15.96 亿股                  投资。
       Limited                                                                                                 港币 岛
  2    国华有限公司,Guo Hua Limited                              2004/1/2            5 万股        5 万股 1 美元 BVI          投资。
       国华企业集团有限公司,Guo Hua Enterprises Group
  3                                                              2007/9/24            1 万股          1 股 1 港币 香港         注塑机及零配件的贸易、投资。
       Limited
  4    展浩有限公司,Develop Kind Ltd.                            2004/1/2            5 万股        5 万股 1 美元 BVI          投资。
       海天华远(香港)有限公司,Haitian Huayuan(Hong Kong)
  5                                                              2006/12/4           78 万股       78 万股 1 港币 香港         注塑机及零配件的贸易。
       Limited
  6    日新投资有限公司,Sunnew Investments Limited              2007/2/28            5 万股          1 股 1 美元 BVI          投资。
       信力投资发展有限公司,Mega Power Investment
  7                                                              2007/3/20            1 万股          1 股 1 港币 香港         投资。
       Development Limited
       新兴投资发展有限公司,New Choice Investment
  8                                                               2007/1/2            1 万股          1 股 1 港币 香港         投资。
       Development Limited
  9    大海(香港)有限公司,Dahai(H.K.)Company Limited         2004/6/4          4 千万股        1 万股 1 港币 香港         注塑机及零配件的贸易。
       德国长飞亚塑料机械有限公司,ZHAFIR
 10                                                             2005/12/21        10 万马克      10 万马克     -      德国     注塑机的研发、生产与销售。
       Plastics-Machinery GmbH
       Haitian Huayuan South America Comercio De Maquinas
 11                                                              2007/9/14 536 万雷亚尔 536 万雷亚尔           -      巴西     注塑机的销售。
       Ltd.
 12    Haitian Huayuan Middle East Makina Dis Ticaret Limited    2007/9/27        50 万里拉      50 万里拉     -      土耳其 注塑机的销售。




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                                                                             总股本          发行股本        每股面
序号                          公司名称                     成立时间                                                   注册地             主营业务
                                                                         /注册资本          /实收资本          值
       Sirketi
       华远(越南)机械有限公司,Huanyuan(Vietnam)
 13                                                         2010/5/21 228 亿越南盾 228 亿越南盾                -      越南     注塑机的生产和销售。
       Machinery Co,Ltd
       印度长飞亚塑料机械有限公司,ZHAFIA Plastics
 14                                                        2011/11/11        100 万卢比       100 万卢比       -      印度     注塑机的销售。
       Machinery India Private Limited
 15    海天塑机集团有限公司                                 2001/2/23 27,646 万美元 27,646 万美元              -      宁波市 注塑机的生产与销售。
 16    宁波大榭开发区海天机械有限公司                        2003/3/7        155 万美元       155 万美元       -      宁波市 注塑机的生产与销售。
 17    宁波长飞亚塑料机械制造有限公司                       2002/8/29    3,000 万美元       3,000 万美元       -      宁波市 注塑机的生产与销售。
 18    宁波海天华远机械有限公司                             2004/8/26    5,100 万美元       5,100 万美元       -      宁波市 注塑机的生产与销售。
 19    宁波海天物流有限公司                                  2008/8/6         1,000 万元      1,000 万元       -      宁波市 注塑机的销售及物流。
 20    宁波海天北化科技有限公司                             2005/1/19         1,000 万元      1,000 万元       -      宁波市 注塑机的研发、生产与销售。
 21    海天塑料机械(广州)有限公司                        1997/12/20        240 万美元       240 万美元       -      广州市 注塑机的生产与销售。
 22    无锡海天机械有限公司                                2004/12/14    2,500 万美元       2,500 万美元       -      无锡市 注塑机的生产与销售。
 23    富高投资有限公司,Richhigh Investments Limited       2013/9/10            5 万股              1 股 1 美元 BVI           投资。
                                                                                           14,015.69 万卢
 24    Haitian Huayuan Machinery(India)Private Limited    2014/9/19 14,030 万卢比                            -      印度     注塑机的销售。
                                                                                                        比
                                                                                           38.19375 亿卢              印度尼
 25    Haitian Huayuan Indonesia Machinery,Pt              2014/11/12 152.775 亿卢比                           -               注塑机的销售。
                                                                                                        比            西亚
 26    Haitian International Germany GmbH                   2014/9/16        52.5 万欧元     52.5 万欧元       -      德国     注塑机的生产和销售。
 27    宁波海天智造科技有限公司                             2015/3/10         5,000 万元        600 万元       -      宁波市 计算机软硬件的开发。
 28    海天机械(泰国)有限公司                             2015/7/29          240 万股         240 万股 5 泰铢 泰国           注塑机的销售。
 29    海天华远(墨西哥)机械有限公司                       2015/6/24 848.34 万比索 848.34 万比索              -      墨西哥 注塑机的销售。




                                                                        72
宁波海天精工股份有限公司                                                                                                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书




                                                                                     总股本          发行股本         每股面
序号                          公司名称                            成立时间                                                     注册地                主营业务
                                                                                /注册资本            /实收资本          值
                                                                                                                      5 万日
    30   海天华远日本机械株式会社                                  2006/4/26             800 股              200 股            日本       注塑机的销售。
                                                                                                                        元

         本公司主要股东、实际控制人控制的企业中从事塑料机械业务的企业财务数据情况如下:
序                                                   2015 年 12 月 31 日/2015 年度             2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月
                        公司名称                                                                                                                     备注
号                                                   总资产        净资产       净利润           总资产       净资产         净利润
     海天国际控股有限公司,Haitian International                                                                                        合并报表数据;单位:万元;数
1                                                  1,289,710.00 802,030.80 136,333.50 1,341,298.40 826,091.72 72,938.42
     Holdings Limited                                                                                                                   据未经审计
2 国华有限公司,Guo Hua Limited                     295,041.63 11,525.68 29,826.44              330,967.03    11,628.26        -73.96
     国华企业集团有限公司,Guo Hua Enterprises
3                                                   337,243.62 23,061.51 30,081.31              366,054.84    17,190.00 30,129.25
     Group Limited
4 展浩有限公司,Develop Kind Ltd.                    12,376.02      6,412.72           -0.64     12,375.99     6,412.69         -0.03
     海天华远(香港)有限公司,Haitian Huayuan
5                                                    80,378.75        980.08        1,989.48    102,811.98     7,924.15 6,944.08
     (Hong Kong)Limited
6 日新投资有限公司,Sunnew Investments Limited       23,806.80        -80.55           -0.43     29,192.67        -81.43        -0.03 单位:万港币;数据未经审计
     信力投资发展有限公司,Mega Power Investment
7                                                      7,096.48     4,391.61         497.76       7,096.45     4,391.35         -0.26
     Development Limited
8 新兴投资发展有限公司,New Choice Investment
                                                       1,032.61       -12.58           -2.00      1,032.58        -12.61        -0.03
     Development Limited
     大海(香港)有限公司,Dahai(H.K.)Company
9                                                    10,706.96       -447.88           -0.08     10,686.31       -468.53        -0.11
     Limited
10 德国长飞亚塑料机械有限公司,ZHAFIR                  1,663.67 -1,591.58             16.94       1,482.99     -1,581.51       10.07 单位:万欧元;数据未经审计




                                                                               73
宁波海天精工股份有限公司                                                                                                                  首次公开发行 A 股股票招股说明书




序                                                       2015 年 12 月 31 日/2015 年度           2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月
                        公司名称                                                                                                                     备注
号                                                       总资产       净资产      净利润           总资产      净资产      净利润
     Plastics.Machinery GmbH
     Haitian Huayuan South America Comercio De                                                                                       单位:雷亚尔万元;数据未经审
11                                                         4,570.94   3,401.45          67.69       4,698.70    3,520.63    105.20
     Maquinas Ltd.                                                                                                                   计
     Haitian Huayuan Middle East Makina Dis Ticaret
12                                                         1,004.61     130.11          94.00       1,150.25      286.54    156.43 单位:里拉万元;数据未经审计
     Limited Sirketi
     华远(越南)机械有限公司,Huanyuan(Vietnam)                                                                                   单位:越南盾亿元;数据未经审
13                                                         3,908.13     650.72         133.97       3,443.94      674.53     30.16
     Machinery Co,Ltd                                                                                                                计
     印度长飞亚塑料机械有限公司,ZHAFIA Plastics
14                                                       13,045.44     -219.30        1,230.98      9,922.92   -1,314.38   -456.01 单位:卢比万元;数据未经审计
     Machinery India Private Limited
15 海天塑机集团有限公司                                1,035,327.82 766,559.39 105,932.47 1,108,774.33 792,057.69 48,129.09
16 宁波大榭开发区海天机械有限公司                          3,642.41   3,622.58          64.99       3,588.37    3,590.22    -32.36
17 宁波长飞亚塑料机械制造有限公司                        42,575.06 36,800.53          7,564.13     45,218.48   41,648.69 3,905.20
18 宁波海天华远机械有限公司                              96,961.58 90,000.81 23,693.60            160,582.38 102,033.62 10,597.83
                                                                                                                                     单位:万元;数据未经审计
19 宁波海天物流有限公司                                  43,477.83    2,107.99         313.79      45,183.53    2,288.15    -15.64
20 宁波海天北化科技有限公司                                3,430.65   3,431.30         836.30       3,707.93    3,708.62     49.14
21 海天塑料机械(广州)有限公司                            7,464.05   5,408.11        1,193.25      8,807.20    6,110.64    688.81
22 无锡海天机械有限公司                                  38,273.70 33,435.12          9,122.94     45,349.63   39,908.24 6,071.97
23 富高投资有限公司,Richhigh Investments Limited              0.00      -1.62           -0.38          0.00       -1.62      0.00 单位:港币万元;数据未经审计
24 Haitian Huayuan Machinery(India)Private Limited     28,822.89    1,438.42         146.22      63,383.51   17,186.05 2,925.00 单位:卢比万元;数据未经审计
25 Haitian Huayuan Indonesia Machinery,Pt                    95.49      -24.84          -63.03         81.86      -60.93    -37.18 单位:卢比亿元;数据未经审计
26 Haitian International Germany GmbH                      2,002.80     264.28         211.98       3,116.54        8.47   -209.56 单位:欧元万元;数据未经审计
27 宁波海天智造科技有限公司                                 610.29      469.27        -130.73       1,515.36      755.78    395.07 单位:万元;数据未经审计




                                                                                 74
宁波海天精工股份有限公司                                                                                                        首次公开发行 A 股股票招股说明书




序                                            2015 年 12 月 31 日/2015 年度            2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月
                      公司名称                                                                                                             备注
号                                            总资产       净资产        净利润          总资产         净资产       净利润
28 海天机械(泰国)有限公司                     4,081.73   1,129.34          -301.24      3,884.97         859.19    -359.71 单位:泰铢万元;数据未经审计
29 海天华远(墨西哥)机械有限公司               8,123.18     986.49          145.65      28,632.66      11,160.97 7,480.87 单位:比索万元;数据未经审计
30 海天华远日本机械株式会社                            -            -              -      4,140.44        1,209.56   -664.19 单位:万日元;数据未经审计;

      2、其他业务

       本公司主要股东、实际控制人控制的企业中从事其他业务的企业基本情况如下:
                                                             总股本             发行股本         每股面
序号                       公司名称            成立时间                                                    注册地                   主营业务
                                                            /注册资本           /实收资本          值
  1    宁波海天驱动有限公司                     2008/5/7    37,690 万元         37,690 万元        -       宁波市 电机等机械产品的研发、生产与销售。
  2    宁波安信数控技术有限公司                2004/5/25    500 万美元           500 万美元        -       宁波市 电机等机械产品的研发、生产与销售。
  3    宁波海迈克精密机械制造有限公司          2011/8/18     4,600 万元          4,600 万元        -       宁波市 机械设备及其配件的制造、加工、研发。
                                                                                                                     工程机械、电机等机械产品的研发、生产
  4    宁波海迈克动力科技有限公司              2012/4/24     6,000 万元          6,000 万元        -       宁波市
                                                                                                                     与销售。
  5    宁波斯达弗液压传动有限公司              2005/7/18    250 万美元           250 万美元        -       宁波市 液压马达及其零部件生产与销售。
  6    宁波海天世纪实业有限公司               2009/11/19     6,800 万元          6,800 万元        -       宁波市 实业投资咨询。
  7    宁波北仑海天卓越置业有限公司            2010/1/19    12,500 万元         12,500 万元        -       宁波市 房地产的开发和销售。
  8    无锡海天新隆置业有限公司                2010/3/12 38,000 万港元 38,000 万港元               -       无锡市 房地产的开发和销售。
  9    大连长兴海天置业有限公司                2011/11/9     3,000 万元          3,000 万元        -       大连市 房地产的开发和销售。
 10 宁波海顿经贸有限公司                        1993/2/2     3,000 万元          3,000 万元        -       宁波市 批发、零售、货物进出口。
 11 北京君研海天科技有限公司                   2009/6/10     1,000 万元          1,000 万元        -       北京市 工程和技术研究、推广。
 12 宁波海天塑机集团乒乓球俱乐部(民办非企业单 2009/9/22        10 万元                10 万元     -       宁波市 乒乓球比赛。




                                                                        75
宁波海天精工股份有限公司                                                                                                            首次公开发行 A 股股票招股说明书




                                                                    总股本            发行股本       每股面
序号                       公司名称                成立时间                                                     注册地                  主营业务
                                                                  /注册资本          /实收资本          值
       位)
 13 海天土耳其有限公司,Sea-Sky Plastik Makina     2001/11/16     12.5 万里拉         12.5 万里拉       -       土耳其 未从事任何业务。
 14 海安控制技术(上海)有限公司                    2013/3/12        500 万元             500 万元      -       上海市 伺服电机的销售。
 15 宁波世纪恒通贸易有限公司                        2013/8/30       3,000 万元         3,000 万元       -       宁波市 电机等产品的贸易。
 16 宁波海天乒乓球俱乐部有限公司                    2013/5/23        500 万元             500 万元      -       宁波市 乒乓球比赛。
 17 佛山市海迈控制技术有限公司                       2014/7/3        200 万元             187 万元      -       佛山市 工业控制设备的安装和销售。
 18 宁波海迈克自动化科技有限公司                     2015/1/9       5,000 万元         5,000 万元       -       宁波市 机械手、仪器仪表的研发、生产与销售。
 19 浙江海天物产有限公司                            2015/5/29       5,000 万元         5,000 万元       -       宁波市 批发、零售、货物进出口。
                                                                                                                         工业自动化控制系统的研发、生产与销
 20 东莞海驱自动化科技有限公司                      2015/2/16        800 万元             800 万元      -       东莞市
                                                                                                                         售。
 21 江苏海天金属成型有限公司                         2016/1/4       5,000 万元         3,000 万元       -       盐城市 非晶金属成型设备的研发、生产与销售。
 22 海天物产(香港)有限公司                        2016/1/22              1 万股             1股      1 港币 香港       批发、零售、货物进出口。
 23 宁波海天金属成型设备有限公司                    2016/3/11       3,000 万元              0 万元      -       宁波市 金属注射成型机的研发、生产与销售。

       本公司主要股东、实际控制人控制的企业中从事其他业务的企业财务数据情况如下:
序                                               2015 年 12 月 31 日/2015 年度            2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月
                     公司名称                                                                                                                  备注
号                                               总资产       净资产         净利润        总资产        净资产        净利润
1 宁波海天驱动有限公司                           66,224.72 52,260.46         1,944.65      63,944.07 52,316.85            282.81
2 宁波安信数控技术有限公司                       79,549.28 64,961.37 15,887.24             91,198.83 74,355.15           9,197.98
3 宁波海迈克精密机械制造有限公司                  6,922.80      4,141.10          81.93     7,266.61        4,102.60       -38.17 单位:万元;数据未经审计
4 宁波海迈克动力科技有限公司                     10,457.21      3,419.14 -1,236.84         12,905.61        2,762.10     -680.02
5 宁波斯达弗液压传动有限公司                     19,380.46 15,832.81         2,311.55      21,487.14 16,969.74           1,129.73




                                                                             76
宁波海天精工股份有限公司                                                                                                       首次公开发行 A 股股票招股说明书




序                                              2015 年 12 月 31 日/2015 年度           2016 年 6 月 30 日/2016 年 1-6 月
                     公司名称                                                                                                               备注
号                                              总资产       净资产       净利润         总资产      净资产     净利润
6 宁波海天世纪实业有限公司                       27,497.95   4,795.99      -348.02       47,099.19   5,140.42      346.25
7 宁波北仑海天卓越置业有限公司                   21,547.39 13,396.81       561.84        19,379.35 11,632.35     -1,527.68
8 无锡海天新隆置业有限公司                       65,663.17 29,418.93 -3,497.46           61,279.09 26,059.54     -3,359.39
9 大连长兴海天置业有限公司                       24,099.71   2,247.62          -12.16    24,137.80     911.86      -569.79
10 宁波海顿经贸有限公司                          11,878.74   2,754.95           -0.75    11,698.96   2,675.16         0.91
                                                                                                                             单位:万元;数据未经审计;正
11 北京君研海天科技有限公司                           0.00       0.00           0.00          0.00       0.00         0.00
                                                                                                                             在注销过程中
     宁波海天塑机集团乒乓球俱乐部(民办非企业                                                                                单位:万元;数据未经审计;正
12                                                    0.00       0.00           0.00          0.00       0.00         0.00
     单位)                                                                                                                  在注销过程中
13 海天土耳其有限公司,Sea-Sky Plastik Makina      151.21      23.28           -11.19       142.63       2.51         2.99 单位:里拉万元;数据未经审计
14 海安控制技术(上海)有限公司                   1,894.35    315.34           -74.41     2,183.41     305.76        -9.58
15 宁波世纪恒通贸易有限公司                     142,887.08   6,059.23     2,088.42 122,808.24        6,425.74      481.94
16 宁波海天乒乓球俱乐部有限公司                    396.74     396.74           85.51        367.37     367.37       -29.37
17 佛山市海迈控制技术有限公司                      743.51     121.91           -18.50     1,396.27     135.06        13.15
                                                                                                                             单位:万元;数据未经审计
18 宁波海迈克自动化科技有限公司                  10,882.23   4,718.81      -281.19       14,307.70   4,582.87      -115.84
19 浙江海天物产有限公司                          32,594.05   5,006.87           6.87     90,428.12   4,787.12      -209.07
20 东莞海驱自动化科技有限公司                     1,148.96    751.07           -48.93     1,120.05     755.54         4.48
21 江苏海天金属成型有限公司                              -            -             -     2,994.60   2,994.30        -5.70
22 海天物产(香港)有限公司                              -            -             -         0.00       0.00         0.00 单位:港币万元;数据未经审计
23 宁波海天金属成型设备有限公司                          -            -             -     1,577.92   1,646.31      -153.69 单位:万元;数据未经审计




                                                                          77
宁波海天精工股份有限公司                         首次公开发行 A 股股票招股说明书



    3、境外持股公司

     本公司实际控制人控制的境外持股公司主要是安信亚洲等 15 家境外持股公

司,主要从事投资业务。情况详见本招股说明书“第七节同业竞争与关联交易”

之“二、关联方与关联交易”之“(一)关联方及关联关系”。

(五)主要股东、实际控制人持有发行人股份的质押或争议情况

     截至本招股说明书签署日,本公司主要股东和实际控制人直接、间接持有的

公司股份不存在质押或其他有争议的情况。

八、海天股份职工持股会相关情况

     本公司第一大股东海天股份历史上存在职工持股会的情况,具体如下:

(一)海天股份的设立情况

    1、海天股份的前身

     海天股份前身为设立于 1967 年 4 月的镇海县江南人民公社农机具修配厂,

其历史沿革如下:

     (1)1977 年变更企业名称

     1977 年 8 月 9 日,浙江省镇海县工商行政管理局(以下称镇海县工商局)

出具镇工商(工)字第 1410 号《镇海县工商企业批准通知书》,镇海县江南人

民公社农机具修配厂变更企业名称为“镇海县江南人民公社农机塑料机械厂”,

经济性质为社办,生产经营范围为“主营:农机具修造;兼营:塑料机械生产”。

     (2)1980 年变更企业名称及生产经营范围

     1980 年 5 月 25 日,镇海县工商局出具镇工商(证)字第 003241 号《镇海

县工商企业登记证》,镇海县江南人民公社农机塑料机械厂变更企业姓名为“镇

海县江南塑料机械厂”,变更生产经营范围为“主营:塑料机;兼营:塑料制品、

农机修配”。

     (3)1981 年变更企业名称及生产经营范围


                                    78
宁波海天精工股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书



     1981 年 5 月 25 日,镇海县工商局出具镇工商变更(行)字第 001283 号《工

商企业变更登记批准通知书》并核发镇工商(证)字第 001311 号《镇海县工商

企业登记证》,镇海县江南塑料机械厂变更企业名称为“镇海县塑料机械厂”,

变更生产经营范围为“主营:塑料机;兼营:塑料制品、小五金、农机修配”。

     (4)1982 年变更经济性质

     1982 年 6 月 3 日,镇海县工商局出具镇工商(换)字第 2832 号《工商企业

登记批准通知书》并核发镇字第 2832 号《营业执照》,镇海县塑料机械厂变更

经济性质为集体,注册资金为 2,013,300 元。

     (5)1984 年变更企业名称、经济性质、生产经营范围及增加注册资金

     1984 年 4 月 10 日,镇海县工商局出具镇工商变更(行)字第 0001972 号《工

商企业变更登记批准通知书》并核发镇字第 4331 号《营业执照》,镇海县塑料

机械厂变更企业名称为“地方国营镇海县塑料机械厂”,变更经济性质为国营集

体联营;变更生产经营范围为“主营:塑料机;兼营:塑料制品、小五金”,增

加注册资金至 218 万元。

     (6)1986 年变更企业名称及增加注册资金

     1986 年 5 月 13 日,经宁波市工商局批准,宁波市滨海区工商行政管理局(以

下称滨海区工商局)核发滨工商字 0106 号《营业执照》,地方国营镇海县塑料

机械厂变更企业名称为“宁波市塑料机械一厂”,增加注册资金至 325 万元。

     (7)1987 年变更企业名称、生产经营范围及增加注册资金

     1987 年 7 月 7 日,经宁波市工商局批准,滨海区工商局核发滨工商字 2391

号《营业执照》,宁波市塑料机械一厂变更企业名称为“宁波市第一塑料机械厂”,

变更生产经营范围为“主营:塑料机械”,增加注册资金至 450 万元。

     (8)1989 年变更经济性质及增加注册资金




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宁波海天精工股份有限公司                           首次公开发行 A 股股票招股说明书



     1989 年 10 月 27 日,宁波市北仑区工商行政管理局核发注册号为 14427468-4

的《企业法人营业执照》,宁波市第一塑料机械厂变更经济性质为联营,增加注

册资金至 525 万元。为此,宁波市第一塑料机械厂制定了企业章程。

    2、海天股份的设立

     海天股份的前身为设立于 1967 年 4 月的镇海县江南人民公社农机具修配厂,

于 1987 年 7 月 7 日更名为宁波市第一塑料机械厂。

     1993 年 12 月 25 日,北仑区小港工业总公司等六家法人作为发起人签署了

《关于改组设立宁波海天股份有限公司协议书》,决定通过整体改组宁波市第一

塑料机械厂的方式设立海天股份,并约定按 1.5:1 的比例对宁波审计师事务所评

估的净资产 7,594.92 万元折股发行股份(《资产评估报告书》甬审所证字[1994]13

号)。

     经宁波市北仑区乡镇企业管理局 1994 年 1 月 12 日出具的《关于确认宁波第

一塑料机械厂资产评估和资产界定的批复》(仑乡企字[1994]第 72 号)和宁波

市北仑区财政税务局 1994 年 1 月 15 日出具的《资产确认通知书》((仑)集资

评字[94]第 4 号)确认,宁波市第一塑料机械厂的净资产为 7,594.92 万元。

     1994 年 1 月 22 日,宁波市经济体制改革委员会出具《关于同意设立宁波海

天股份有限公司的批复》(甬股政[1994]2 号),同意北仑区小港工业总公司等

六家法人作为发起人定向募集设立股份有限公司,并发行内部职工股 145 万股。

     1994 年 6 月 8 日,海天股份召开创立暨首次股东大会。1994 年 6 月 25 日,

宁波审计师事务所出具《关于对宁波海天股份有限公司定向募集实收资本的验资

报告》(甬审所验(94)15 号),对海天股份定向募集股份实收资本金进行验

证,确认收到经营性实物资产投入 5,063.28 万元、现金投入 736.72 万元。1994

年 7 月 30 日,宁波市北仑区工商行政管理局核发《企业法人营业执照》,海天

股份设立时的注册资本为 5,800 万元。

     海天股份设立时的股权结构如下:




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宁波海天精工股份有限公司                                     首次公开发行 A 股股票招股说明书


序号        股东名称        持股数      持股比例                  入股方式
         宁波市第一塑料                            以其在宁波市第一塑料机械厂所拥有的
  1      机械制造厂职工    35,442,960   61.11%     经评估后的净资产 53,164,440 元按 1.5:1
          保障基金协会                                               折股

                                                   以其在宁波市第一塑料机械厂所拥有的
         北仑区小港工业
  2                        15,189,840   26.19%     经评估后的净资产 22,784,760 元按 1.5:1
             总公司
                                                                     折股

         宁波北仑小港镇
  3      资产经营管理公    3,117,200     5.37%          以 1.5 元/股的价格现金出资
               司

  4        内部职工股      1,450,000     2.50%          以 1.5 元/股的价格现金出资

         宁波保税区南国
  5                        1,200,000     2.07%          以 1.5 元/股的价格现金出资
          贸易有限公司

         北仑区财政信用
  6                        1,000,000     1.72%          以 1.5 元/股的价格现金出资
            投资公司

         宁波华能国际经
  7                         600,000      1.03%          以 1.5 元/股的价格现金出资
           济贸易公司

          合计:           58,000,000   100.00%

      注:1999 年 2 月,北仑区财政信用投资公司并入宁波市北仑区经济建设投资有限公司;
2004 年 12 月,宁波华能国际经济贸易公司更名为浙江天时国际经济技术合作有限公司。

      3、海天股份发起人情况

       海天股份 1994 年改制为股份有限公司时其发起人基本信息如下:
       海天股份发起人             设立日期          注册资本                经济性质
       职工保障基金协会         1994 年 1 月          ——                  社团法人
        小港工业总公司          1992 年 7 月        600 万元          集体所有制企业
      小港镇资产管理公司        1994 年 6 月       8,160 万元         集体所有制企业
          南国贸易              1994 年 4 月       1,180 万元         股份合作制企业
  北仑财政信用投资公司          1992 年 6 月       1,000 万元         全民所有制企业
          宁波华能              1993 年 3 月        300 万元          全民所有制企业

      4、海天股份设立时发起人所享有权益比例确认的认定依据

       海天股份的前身系宁波第一塑料机械厂,1994 年,由职工保障基金协会、

小港工业总公司、南国贸易、小港镇资产管理公司、北仑财政信用投资公司及宁



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宁波海天精工股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书



波华能作为发起人,宁波第一塑料机械厂改组为定向募集股份公司宁波海天股份

有限公司,定向发行法人股和内部职工股。海天股份设立时发起人所享有的权益

比例如下:
              发起人               持股数(股)               持股比例
        职工保障基金协会             35,442,960                61.11%
         小港工业总公司              15,189,840                26.19%
       小港镇资产管理公司            3,117,200                  5.37%
            南国贸易                 1,200,000                  2.07%
     北仑财政信用投资公司            1,000,000                  1.72%
            宁波华能                  600,000                   1.04%
               合计                  56,550,000                 97.5%

     确认上述海天股份设立时发起人所享有权益比例的认定依据如下:

     ①宁波审计师事务所于 1994 年 1 月 12 日出具的甬审所证字[1994]13 号《关

于宁波市第一塑料机械厂资产评估报告书》。根据该资产评估报告书,宁波市第

一塑料机械厂在评估基准日 1993 年 12 月 31 日拥有的全部资产价值为 14,170.60

万元,负债总额为 5,330.68 万元,所有者权益为 8,839.92 万元。

     ②宁波市北仑区乡镇企业管理局于 1994 年 1 月 12 日出具的仑乡企字[1994]

第 72 号《关于确认宁波第一塑料机械厂资产评估和资产界定的批复》、宁波市

北仑区财政税务局于 1994 年 1 月 15 日出具(仑)集资评字(94)第 4 号《资产

确认通知书》。前述文件对上述评估结果进行确认,并确认对评估值为 1,245 万

元的商誉不列入净资产。经确认后的宁波市第一塑料机械厂的净资产为 7,594.92

万元,其中小港工业总公司占有 2,278.476 万元,占净资产的 30%,宁波市第一

塑料机械厂占有 5,316.444 万元,占净资产的 70%。

     ③职工保障基金协会、小港工业总公司、南国贸易、小港镇资产管理公司、

北仑财政信用投资公司及宁波华能作为发起人于 1993 年 12 月 25 日签署的《关

于改组设立宁波海天股份有限公司协议书》。根据该协议书,海天股份股本总额

为 5,800 万元,划分为 5,800 万股,由法人股和内部职工股组成,其中法人股为

5,655 万股,由发起人认购,其具体设置为:职工保障基金协会认购 35,442,960

股,以其界定的资产入股;小港工业总公司认购 15,189,840 股,以其界定的资产



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宁波海天精工股份有限公司                          首次公开发行 A 股股票招股说明书



入股;小港镇资产管理公司认购 3,117,200 股,以现金入股;南国贸易认购

1,200,000 股,以现金入股;北仑财政信用投资公司认购 1,000,000 股,以现金入

股;宁波华能认购 600,000 股,以现金入股。

     ④宁波市北仑区乡镇企业管理局于 1994 年 1 月 8 日出具的仑乡企字[1994]

第 75 号《关于同意宁波市第一塑料机械厂实行股份制的批复》,同意宁波第一

塑料机械厂实行股份制。

     ⑤宁波市经济体制改革委员会于 1994 年 1 月 22 日出具的甬股改[1994] 2 号

《关于同意设立宁波海天股份有限公司的批复》,同意由职工保障基金协会、小

港工业总公司、南国贸易、小港镇资产管理公司、北仑财政信用投资公司及宁波

华能作为发起人通过整体改组宁波市第一塑料机械厂并定向募集设立海天股份,

每股价格为 1.5 元。

     综上所述,海天股份设立时发起人所享有权益比例确认已履行相应决策程序

和审批确认程序。

    5、海天股份设立时发起人所享有权益比例变动的认定依据

     海天股份设立时发起人实际所享有权益比例如下:
              发起人               持股数(股)               持股比例
        职工保障基金协会             43,037,880                74.205%
         小港工业总公司              7,594,920                 13.095%
       小港镇资产管理公司             388,867                   0.67%
            南国贸易                 1,200,000                  2.07%
     北仑财政信用投资公司            1,000,000                  1.72%
            宁波华能                  600,000                   1.04%
               合计                  56,550,000                 97.5%

     确认上述海天股份设立时发起人所享有权益比例变动的认定依据如下:

     ①根据宁波市北仑区小港镇人民政府 1994 年 8 月 18 日出具的仑港政(1994)

42 号《对于宁波第一塑料机械厂资产评估和资产界定的确认书》,宁波市北仑

区小港镇人民政府办公室与中国共产党宁波市北仑区小港镇委员会办公室于

2000 年 12 月 5 日出具的《关于我镇持海天股份公司股权处置的会议纪要》及小



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港工业总公司、小港镇人民政府、北仑区人民政府、职工保障基金协会雨 2001

年 1 月 5 日共同签署的《关于股权转让有关事实的共同说明》,海天股份设立时

小港工业总公司作为发起人持有的 15,189,840 股股份(占股份总数的 26.19%)

中,有 7,594,920 股(占股份总数的 13.095%)为职工保障基金协会实际拥有,

小港工业总公司仅代职工保障基金协会持有该等权益。因此,海天股份设立时,

职工保障基金协会实际拥有 43,037,880 股股份(占股份总数的 74.205%)。

     ②根据海天股份职工持股会全体会员 2006 年 5 月 26 日作出的《宁波海天集

团股份有限公司职工持股会会员决议》(即《持股会决议》)、小港镇资产管理

公司 2006 年 6 月 28 日出具的《确认函》及宁波市北仑区发展和改革委员会 2006

年 6 月 8 日及宁波市发展和改革委员会 2006 年 7 月 7 日盖章确认的《关于宁波

海天集团股份有限公司改制情况的确认》(即《海天股份改制确认函》)的确认,

在小港镇资产管理公司作为发起人持有的 3,117,200 股股份(占股份总数的

5.37%)中,有 2,728,333 股(占股份总数的 4.7%)系由张静章以其个人奖金代

为出资认购并由职工持股会全体会员拥有,但由小港镇资产管理公司代为持有。

2002 年 2 月,宁波北仑小港镇资产经营管理公司收购了上述代持股份。

     综上所述,海天股份设立时发起人所享有权益比例变动确认已履行了相应决

策程序和审批确认程序。

    6、缴纳出资及职工代表大会审议情况

     根据宁波审计师事务所于 1994 年 6 月 25 日出具的甬审所验(94)15 号《关

于对宁波海天股份有限公司定向募集实收资本的验资报告》,海天股份设立时,

其发起人已足额缴纳其相应的出资。

     海天股份定向募集设立股份有限公司,当时未经职工代表大会审议。就海天

股份发起人所享有权益比例确认及其变动,海天股份职工持股会全体会员于

2006 年 5 月 26 日作出《持股会决议》,对上述海天股份发起人所享有权益比例

确认及其变动作出确认。




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     综上所述,海天股份发起人所享有权益比例确认及其变动履行了相应决策程

序和审批确认程序,并获得了职工持股会全体会员的确认,海天股份发起人已足

额缴纳其相应的出资。

(二)职工保障基金、内部职工股享有海天股份权益的变化过程

    1、职工持股会的性质

     海天股份职工持股会的前身为宁波第一塑料机械厂职工保障基金协会(以下

统称职工持股会),其系经宁波市北仑区民政局仑民[1994] 2 号《关于同意“宁

波第一塑料机械厂职工保障基金协会”成立的批复》批准设立的社团法人,于

1994 年 1 月 15 日取得宁波市北仑区民政局核发的甬仑社法登字第 02 号《宁波

市北仑区社会团体法人登记证》。2003 年 10 月 14 日,经宁波市总工会审核,

职工持股会成立并取代宁波第一塑料机械厂职工保障基金协会继续持有海天股

份的股份。

    2、职工持股会的组成人员及其权益占比

     职工持股会会员范围及其调整方法为:

     (1)职工持股会会员范围为:1) 1993 年 6 月 30 日宁波第一塑料机械厂

正式编制职工;2)海天股份在岗的副科级以上(含副科级)管理人员;及 3)

以张静章和张剑鸣为核心的公司管理层认为对海天股份有重大贡献的人士。

     (2)职工持股会会员调整方法为:海天股份员工在被任命为副科级以上(含

副科级)管理人员时可以成为职工持股会会员;职工持股会会员不管任何原因离

开海天股份(包括辞退、调职、离职、死亡,但不包括退休)后则自动失去会员

资格;海天股份副科级以上(含副科级)管理人员经职位调整不再被聘为副科级

以上(含副科级)管理人员时自动失去会员资格。

     职工持股会拥有的海天股份的股份权益,由职工持股会全体会员享有,未分

配到具体个人名下,不存在具体的职工持股会会员个人占有职工持股会权益的情

况。




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    3、职工保障基金协会历次权益变动情况(包括但不限于代持清理、转让、

被收购等)、定价依据及其合理性、价款支付情况及履行程序

     职工持股会历次权益变动情况、定价依据、支付情况、履行程序如下:

     (1)2001 年 1 月股权转让

     ①权益变动情况

     2001 年 1 月 16 日,小港工业总公司将其代职工持股会持有的海天股份

13.095%的股权归还给职工持股会。至此,职工持股会持有海天股份 74.205%的

股权。

     ②定价依据及支付情况

     1994 年 8 月 18 日,宁波市北仑区小港镇人民政府出具仑港政(1994)42

号《对于宁波第一塑料机械厂资产评估和资产界定的确认书》,确认小港工业总

公司拥有的宁波第一塑料机械厂 30%权益中的一半应该归职工保障基金协会。

     根据《海天股份改制确认函》及宁波市北仑区小港镇人民政府办公室与中国

共产党宁波市北仑区小港镇委员会办公室 2000 年 12 月 5 日联合出具的《关于我

镇持海天股份公司股权处置的会议纪要》和小港镇人民政府、北仑区人民政府、

小港工业总公司、职工保障基金协会 2001 年 1 月 5 日共同签署的《关于股权转

让有关事实的共同说明》,原界定为小港工业总公司拥有的宁波第一塑料机械厂

30%权益中的一半(即占海天股份总股本 13.095%的股份)应该归职工保障基金

协会拥有,小港工业总公司仅代为持有该等权益,并应无偿转还给职工保障基金

协会。

     ③履行的程序

     2000 年 12 月 12 日,小港工业总公司与职工保障基金协会订立《股权转让

协议书》,小港工业总公司将其代持的海天股份 13.095%的股份转让给职工保障

基金协会。

     2000 年 12 月 18 日,海天股份召开二届董事会四次会议批准该次股权转让。



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     2000 年 12 月 22 日,海天股份召开临时股东大会批准该次股权转让。

     2000 年 12 月 28 日,小港工业总公司与职工保障基金协会订立编号为 0838

的《产权转让合同证书》。

     2001 年 1 月 12 日,宁波市北仑区人民政府出具《关于同意海天公司股权转

让免予评估的批复》,同意该次股权转让免予资产评估。

     2001 年 1 月,海天股份在宁波市工商局办理工商变更登记手续将相应股份

登记至职工保障基金协会名下。

     (2)2001 年 11 月股权转让

     ①权益变动情况

     2001 年 11 月 23 日,小港工业总公司将其持有的海天股份 13.095%的股权转

让给职工持股会。至此,职工持股会持有海天股份 87.3%的股权。

     ②定价依据及支付情况

     根据小港工业总公司与职工保障基金协会于 2001 年 11 月 20 日订立的《股

权转让协议书》,该次股权转让价款为 3,645.56 万元,系以海天股份 2000 年度

经审计的每股净资产为基础,经小港工业总公司与职工保障基金协会双方协商确

定。该次股权转让价款已支付完毕。

     ③履行的程序

     2001 年 11 月 20 日,小港工业总公司与职工保障基金协会订立《股权转让

协议书》,小港工业总公司将其持有的海天股份 13.095%的股权转让给职工持股

会。

     2001 年 10 月 19 日,海天股份召开二届董事会五次会议批准该次股权转让。

     2001 年 11 月 20 日,海天股份召开临时股东大会批准该次股权转让。




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     2001 年 11 月 23 日,小港工业总公司与职工保障基金协会订立编号为 1032

的《产权转让合同证书》,获得了宁波市北仑区产权交易中心出具的 0001 号《产

权转让证》。

     2001 年 11 月 23 日,宁波市北仑区人民政府出具《关于同意海天公司股权

转让免于评估的批复》,准予该次股权转让免于资产评估。

     2001 年 11 月,海天股份在宁波市工商局办理工商变更登记手续将相应股份

登记至职工保障基金协会名下。

     (3)2003 年股权转让

     ①权益变动情况

     2003 年 8 月 1 日,南国贸易将其持有的海天股份 2.07%的股权转让给职工持

股会;职工持股会将其持有的海天股份 33%的股权转让给张静章、张剑鸣、钱耀

恩、张剑峰、张建国、胡桂青和张静来 7 名海天股份管理层人员。至此,职工持

股会持有海天股份 56.37%的股权。

     ②定价依据及支付情况

     根据南国贸易与职工保障基金协会于 2003 年 5 月 22 日订立的《股权转让协

议书》,该次股权转让价款为 545 万元,系以海天股份 2002 年度经审计的每股

净资产为基础,经南国贸易与职工保障基金协会双方协商确定。该次股权转让价

款已支付完毕。

     根据职工保障基金协会于 2003 年 7 月 1 日分别与张静章、张剑鸣、胡桂青、

张建国、张静来、钱耀恩、张剑峰订立《股权转让协议书》,该次转让的海天股

份 33%的股权分为有偿转让和无偿转让两部分,其中,有偿转让股份占海天股份

总股本的 18%,经《持股会决议》确认,为激励管理层人员并奖励其为海天股份

发展做出的贡献,该等股权转让价格均为每股 1.5 元,前述股权转让价款已支付

完毕;无偿转让股份占海天股份总股本的 15%,根据宁波市北仑区小港镇人民政

府和宁波市北仑区小港工业总公司于 1996 年出具《对于宁波海天股份有限公司

主体—宁波市第一塑料机械厂领导班子享受股份分红的确认书》,确认“张静章


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为首的领导班子成员享受宁波市第一塑料机械厂拥有产权中的 15%的股权,其中

张静章享受三分之一,另三分之二由张静章安排到位”,因此,职工持股会将该

等股份转让给张静章等 7 名海天股份管理层人员无需支付股权转让价款。

     ③履行的程序

     2003 年 5 月 22 日,南国贸易与职工保障基金协会订立《股权转让协议书》,

南国贸易将其持有的海天股份 2.07%的股权转让给职工持股会。

     2003 年 7 月 1 日,职工保障基金协会分别与张静章、张剑鸣、胡桂青、张

建国、张静来、钱耀恩、张剑峰订立《股权转让协议书》,职工持股会将其持有

的海天股份 33%的股权转让给张静章等 7 名海天股份管理层人员。

     2003 年 7 月 1 日,海天股份召开二届董事会决议批准该等股权转让。

     2003 年 7 月 7 日,海天股份召开临时股东大会批准该等股权转让。

     2003 年 7 月 30 日,南国贸易与职工保障基金协会订立了《产权转让合同证

书》。

     2003 年 7 月 30 日,职工保障基金协会与张静章等 7 人订立了编号为 1534

号、1535 号、1536 号、1537 号、1538 号、1539 号、1540 号的《产权转让合同

证书》。

     2003 年 8 月,海天股份就该等股权转让在宁波市工商局办理了工商变更登

记手续。

     (4)2004 年股权转让

     ①权益变动情况

     2004 年 5 月 27 日,职工持股会将其持有的海天股份 12%的股权转让给张剑

峰、陈宁宁、郭明光、刘剑波、陈蔚群、虞文贤、贝海波、水财毅和胡宝华 9

名海天股份管理层人员。至此,职工持股会持有海天股份 44.37%的股权;

     ②定价依据及支付情况



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     经《持股会决议》确认,为激励管理层人员并奖励其为海天股份发展做出的

贡献,该等股权转让价格均为每股 1.5 元,前述股权转让价款已支付完毕。

     ③履行的程序

     2004 年 3 月 25 日,职工持股会分别与张剑峰、陈宁宁、郭明光、刘剑波、

陈蔚群、虞文贤、贝海波、水财毅、胡宝华订立《股权转让协议书》,职工持股

会将其持有的海天股份 12%的股权转让给张剑峰等 9 人。

     2004 年 3 月 26 日,海天股份召开二届董事会七次会议批准该等股权转让。

     2004 年 3 月 28 日,海天股份召开临时股东大会批准该等股权转让。

     2004 年 4 月 8 日,海天股份职工持股会作出第二次会员代表大会决议和《宁

波海天集团股份有限公司职工持股会部分股权转让方案》,批准该等股权转让。

     2004 年 5 月 20 日,职工持股会与张剑峰等 9 人分别订立了宁波市北仑区产

权交易中心的 1585 号、1586 号、1587 号、1588 号、1589 号、1590 号、1591

号、1592 号、1593 号《产权转让合同证书》。

     2004 年 5 月,海天股份就该等股权转让在宁波市工商局办理了工商变更登

记手续。

     (5)2005 年股权转让

     ①权益变动情况

     2005 年 12 月 27 日,职工持股会将其持有的海天股份 9%的股权转让给张静

章、张剑鸣、钱耀恩、张剑峰、张建国、陈宁宁、胡桂青和张静来 8 名海天股份

管理层人员。至此,职工持股会持有海天股份 35.37%的股权。

     同时,占海天股份总股本 2.5%的内部职工股转让给张剑鸣,职工持股会将

其持有的海天股份 15.48%的股权转让给张静章,职工持股会将其持有的海天股

份 19.89%的股权转让给张剑鸣。至此,海天股份不再存在内部职工股,且职工

持股会不再持有海天股份的股权。




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     ②定价依据及支付情况

     经《持股会决议》确认,为激励管理层人员并奖励其为海天股份发展做出的

贡献,职工持股会将其持有的海天股份 9%的股权转让给张静章等 8 人的股权转

让价格均为每股 1.5 元,前述股权转让价款已支付完毕。

     经《持股会决议》确认,占海天股份总股本 2.5%的内部职工股转让给张剑

鸣及职工持股会将其持有的海天股份 15.48%、19.89%的股权分别转让给张静章、

张剑鸣的实质为张静章和张剑鸣代职工持股会的全体会员持有原本由职工持股

会持有的海天股份股权和海天股份内部职工股。因此张静章和张剑鸣无需向职工

持股会或其他任何会员支付股权转让价款。

     ③履行的程序

     2005 年 12 月 19 日,职工持股会与张静章等 8 人订立《股权转让协议书》,

职工持股会将其持有的海天股份 44.37%的股权转让给张静章等 8 人。

     2005 年 12 月 22 日,内部职工股与张剑鸣签订《股权转让协议书》,将占

海天股份总股本 2.5%的内部职工股转让给张剑鸣。

     2005 年 12 月 22 日,海天股份分别召开二届董事会九次会议和临时股东大

会批准该等股权转让。

     2005 年 12 月 22 日,海天股份职工持股召开第三次会员代表大会批准该等

股权转让。

     2005 年 12 月,海天股份就该等股权转让在宁波市工商局办理了工商变更登

记手续。

     (6)2006 年职工持股会解散

     ①履行的程序

     2006 年 5 月 26 日,职工持股会 415 名会员签署《持股会决议》,以批准、

确认、说明职工持股会自设立以来的运作、管理、分红、股份转让等相关事宜。




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     2006 年 12 月 23 日,海天股份召开职工持股会会员代表大会,一致同意通

过《宁波海天集团股份有限公司职工持股会解散方案》。至此,职工持股会解散。

     ②权益变动情况

     根据《持股会决议》及其附件,海天股份及其关联企业完成境外上市重组后,

张静章、张剑鸣代持的海天股份 37.87%的股权中的 3.2%系由张静章代 19 名固

定受益权人持有,34.67%系由张静章、张剑鸣代非固定受益权人持有;同时,非

固定受益权人享有境外公司长丰投资有限公司(以下称长丰投资)41.22%股权项

下的受益权;职工持股会会员受益权份额的确认、转让及受益权份额项下的分红

均依据以张静章为核心的海天股份管理层制定并修改的《受益权管理办法》及不

时修订的文本执行。

     (7)2006 年非固定受益权的调整

     ①权益变动情况

     2006 年 12 月 31 日,张静章、张剑鸣将其代非固定受益权人持有的海天股

份 24.67%的股权转让给张静章、张剑鸣、胡桂青、郭明光、陈宁宁、张建国、

张静来、张剑峰、钱耀恩、刘剑波、陈蔚群、虞文贤、贝海波、水财毅和胡宝华

15 人。至此,张静章、张剑鸣代持海天股份 13.2%的股权,其中的 3.2%继续由

张静章代 19 名固定受益权人持有,10%由张剑鸣代非固定受益权人持有;非固

定受益权人享有的长丰投资股份项下的受益权不变。

     ②定价依据及支付情况

     根据张静章、张剑鸣与胡桂清等 15 人于 2006 年 12 月 23 日分别签订的《股

权转让协议》,该等股权转让价格均为每股 1.5 元,前述股权转让价款已支付完

毕。

     ③履行的程序




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     2006 年 12 月 23 日,张静章分别同胡桂青等 8 人签订《股权转让协议》,

张静章将其代非固定受益权人持有的海天股份 9.08%的股权转让给胡桂青、郭明

光、陈宁宁、张建国、张静来、张剑峰及钱耀恩 8 人。

     2006 年 12 月 23 日,张剑鸣分别同刘剑波等 6 人签订《股权转让协议》,

张剑鸣将其代非固定受益权人持有的海天股份 7.555%的股权转让给刘剑波、陈

蔚群、虞文贤、贝海波、水财毅及胡宝华 6 人。

     2006 年 12 月 24 日,海天股份董事会召开二届董事会六次会议批准并决定

对其章程相应条款进行了修改。

     2006 年 12 月 31 日,宁波市工商局向海天股份核发了编号为(甬工商)登

记内备字[2006]第 0001505 号的《备案通知书》。

     根据《2011 年海天股份管理层确认函》及《非固定受益权人确认函》确认,

2006 年 12 月股权转让时,张静章实际购买了其非固定受益权人持有的海天股份

3.2%的股权,张剑鸣实际购买了其非固定受益权人持有的海天股份 4.83%的股

权,因前述股份原本登记于两人名下,因此未签订股权转让协议并进行工商变更

登记。

     (8)2007 年境外非固定受益权的清理

     ①权益变动情况

     2006 年海天股份及其关联企业完成境外上市重组后,长丰投资通过其设立

于英属维尔京群岛的全资子公司安信维尔京持有其全部境内权益。

     2007 年 12 月 29 日,张静章、张剑鸣、胡桂青、张建国、张静来、张剑峰、

钱耀恩、陈宁宁 8 人于英属维尔京群岛投资设立的天富企业有限公司收购了长丰

投资所持的安信维尔京全部股权。至此,长丰投资不再持有任何境内权益也无任

何其他实质性运营。

     ②定价依据及支付情况

     该次股权转让定价系经双方协商确定,该次股权转让价款已支付完毕。



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     ③履行的程序

     经安信维尔京执行董事决定批准,长丰投资将其持有的安信维尔京全部股权

转让给天富企业。根据安信维尔京股东登记册,安信维尔京已于 2007 年 12 月

29 日将天富企业登记为其股东。

     (9)2011 年境内非固定受益权的清理

     ①权益变动情况

     2007 年 9 月 30 日,海天股份的注册资本由 5,800 万元增加至 8,700 万元,

由全体股东按原持股比例同比例认缴。至此,张剑鸣仍代非固定受益权人持有海

天股份 10%的股权。

     2011 年 7 月,张剑鸣收购其代非固定受益权人持有的海天股份 10%的股权。

至此,张剑鸣代非固定受益权人持有的海天股份 10%的股权解除代持。

     ②定价依据及支付情况

     根据以张静章为核心的海天股份管理层作出的《关于非上市集团项下非固定

受益权管理的决议》及非固定受益权人作出的《宁波海天股份有限公司非上市集

团项下非固定受益权之受益人就<受益权管理办法>执行等相关事宜的确认函》,

该次股权转让的对价为 870 万元,前述股权转让价款已支付完毕。

     ③履行的程序

     2011 年 7 月 26 日,以张静章为核心的海天股份管理层作出《关于非上市集

团项下非固定受益权管理的决议》及《就非上市集团项下非固定受益权管理的历

史决议的确认函》(即《2011 年海天股份管理层确认函》)。

     2011 年 7 月 26 日,非固定受益权人作出《宁波海天股份有限公司非上市集

团项下非固定受益权之受益人就<受益权管理办法>执行等相关事宜的确认函》

(即《非固定受益权人确认函》)。




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     2011 年 10 月 17 日,浙江省宁波市明洲公证处出具(2011)浙甬明证民字

第 1480 号《公证书》,确认非固定收益权人签署的《非固定受益权人确认函》

的签名均属真实。

     (10)2011 年固定受益权的清理

     ①权益变动情况

     2007 年 9 月 30 日,海天股份的注册资本由 5,800 万元增加至 8,700 万元,

由全体股东按原持股比例同比例认缴。至此,张静章仍代 19 名固定受益权人持

有海天股份 3.2%的股权。

     2011 年 12 月,张静章向 19 名固定受益权人收购其代持的海天股份 3.2%的

股权。至此,张静章代 19 名固定受益权人持有的海天股份 3.2%的股权解除代持。

     ②定价依据及支付情况

     根据张静章与 19 名固定受益权人于 2011 年 12 月 6 日分别签订的《固定受

益权份额转让协议》,上述固定受益权份额的价格为每一受益权份额 11.81 元,

系根据海天股份截至 2010 年 12 月 31 日经审计账面净资产值 1,027,403,144.4 元

除以海天股份总股本 8,700 万股确定。张静章已按约足额支付收购价款。

     ③履行的程序

     2011 年 12 月 6 日,张静章与 19 名固定受益权人分别签订《固定受益权份

额转让协议》,张静章向 19 名固定受益权人收购其代持的海天股份 3.2%的股权。

     2011 年 12 月 7 日,浙江省宁波市明洲公证处出具(2011)浙甬明证经字第

415 号、第 420 号至第 437 号《公证书》,确认张静章与 19 名固定受益权人分

别签订的《固定受益权份额转让协议》的意思表示真实,协议内容明确。

     至此,固定受益人和非固定受益人均不再享有海天股份股权的受益权。截至

2011 年底,海天股份的职工持股会持股及代持股权已清理完毕,海天股份登记

股东名下的全部股权由其实际拥有,该等股东不存在为他人代持股权的情形,海




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天股份也不存在委托持股、信托持股的情形。海天股份的股权结构清晰,不存在

重大权属纠纷。

(三)对于职工持股会历史情况的确认

    1、职工持股会全体会员的确认

     2006 年,基于塑料机械业务香港上市的需要,海天股份及关联企业进行重

组,将从事塑料机械的业务及相关资产转让给由张静章等人通过境外持股公司控

制的海天国际,并就职工保障基金、职工持股会和内部职工股相关历史问题进行

确认。

     2006 年 5 月 26 日,职工持股会全体会员签署《宁波海天集团股份有限公司

职工持股会会员决议》,确认如下事项:

     (1)海天股份设立时,经批准发行的占股份总数 2.5%的内部职工股由张静

章以其个人奖金代为出资认购,但由职工持股会全体会员拥有。由宁波北仑小港

镇资产经营管理公司代为持有的 4.7%股份由张静章以其个人奖金代为出资认购

并由职工持股会全体会员拥有,但由宁波北仑小港镇资产经营管理公司以其名义

代为持有。上述合计 7.2%股份从未分配到具体个人名下,而是一直由职工持股

会全体会员拥有,并由职工持股会统一管理、运作并在会员之间分配分红。

     (2)职工保障基金从未制定过任何章程和组织性文件,其所有管理权、决

定权及持有的公司股份和内部职工股项下的投票权实际上均无条件交由以张静

章和张剑鸣为核心的海天股份管理层人员行使。职工持股会在 2003 年 10 月成立

后,经合法有效程序制定章程,并根据章程的规定由张静章一直担任理事长。尽

管职工持股会并未根据其章程的规定每年召开会员大会或会员代表大会并决定

职工持股会的事务,但职工持股会的所有管理权、决定权及持有的海天股份的股

份和内部职工股项下的投票权实际上均无条件交由以张静章和张剑鸣为核心的

海天股份管理层行使。

     (3)由张静章和张剑鸣代持的 37.87%股份项下的参加股东大会及投票的权

利分别由以张静章和张剑鸣为核心的海天股份管理层行使,该等股份项下的所有



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其他权利(包括但不限于:获得分红及清算分配所得的权利,即受益权)全部继

续由职工持股会会员享有,但会员的范围及权益属性及比例应根据《受益权管理

办法》(该管理办法为《宁波海天集团股份有限公司职工持股会会员决议》的附

件)确定。管理层人员依据《受益权管理办法》及其日后的修订文件处理该等股

份的一切相关事宜,包括但不限于:持股比例确定、分红、持股的转让、继承、

会员范围的确定和调整。

     (4)确认职工保障基金、职工持股会、内部职工股的权益变化过程及海天

股份管理层人员历次受让股权的数量及价格情况。

    2、相关政府部门的确认

     2006 年 6 月 8 日,宁波市北仑区发展和改革局出具《关于宁波海天集团股

份有限公司改制情况的确认》,对 1994 年海天股份设立为股份有限公司及职工

保障基金、内部职工股实际享有的权益进行确认,并确认职工持股会(职工保障

基金)、内部职工股持有的股份由职工持股会全体会员享有,并一直由职工持股

会统一管理、运作并在会员之间分配分红。职工持股会可以自主处置、自主决定

将该等股权及分红等权利转让、分配给个人。2006 年 7 月 7 日,宁波市发展和

改革委员会盖章确认上述情况属实。

     2015 年 7 月 10 日,宁波市人民政府出具甬政发[2015]82 号《宁波市人民政

府关于确认宁波海天精工股份有限公司有关事项的批复》,确认宁波海天股份有

限公司在定向募集设立过程中,其职工持股会的设立、内部职工股发行已按当时

法律、法规及政策规定履行相应审批程序,不存在集体资产流失或权益受损的情

况;其内部职工股未分配到个人名下,无需办理股份托管手续;其职工持股会及

内部职工股历次转让、变更及清理不存在股权纠纷及潜在风险。




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九、发行人股本情况

(一)发行前总股本、本次发行股份,以及本次发行股份占发行后总股本的比例

     本次发行前本公司总股本为 46,980 万股,以新股发行数量 5,220 万股计算,

发行后总股本为 52,200 万股,本次发行股份占发行后总股本的 10.00%。

     本次发行前后股本结构如下:
                                    发行前股本结构                       发行后股本结构
   项目             股东名称
                               股数(万股)       比例(%)         股数(万股)    比例(%)
                    海天股份     20,198.6           42.99             20,198.6        38.69
                    安信香港     19,407.4           41.31             19,407.4        37.18
                    海天天富      2,530              5.39              2,530           4.85
                     王焕卫       1,380              2.94              1,380           2.64
                    金瀚投资       980               2.09               980            1.88
                     赵万勇        460               0.98               460            0.88

有限售条件            陈云         460               0.98               460            0.88
   股份              童永红        414               0.88               414            0.79
                     俞鸿刚        322               0.69               322            0.62
                     周路方        230               0.49               230            0.44
                     刘西恒        230               0.49               230            0.44
                     田亚峰        184               0.39               184            0.35
                      王英         92                0.20               92             0.18
                     王景海        92                0.20               92             0.18
 本次发行       社会公众股          -                 -                5,220          10.00
             合计                 46,980            100.00             52,200         100.00


(二)发行前前十名股东情况

   序号             股东名称   股数(万股)         持股比例(%)                 股权性质
     1              海天股份      20,198.6                  42.99                社会法人股
     2              安信香港      19,407.4                  41.31                  外资股
     3              海天天富       2,530                     5.39                社会法人股
     4               王焕卫        1,380                     2.94                 自然人股
     5              金瀚投资        980                      2.09                社会法人股
     6               赵万勇         460                      0.98                 自然人股



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   序号          股东名称   股数(万股)   持股比例(%)          股权性质
     7              陈云        460            0.98               自然人股
     8             童永红       414            0.88               自然人股
     9             俞鸿刚       322            0.69               自然人股
    10             周路方       230            0.49               自然人股


(三)股东中的战略投资者持股及其简况

     本公司股东中无战略投资者。

(四)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例

     本公司股东中,海天股份、安信香港均为实际控制人张静章、张剑鸣、张静

来、钱耀恩控制的企业;张剑鸣持有海天天富 22.00%的股份并担任执行董事;

张剑鸣之弟张剑峰间接持有金瀚投资 50%的股份。上述关联股东中,海天股份持

有本公司 42.99%的股份,安信香港持有本公司 41.31%的股份,海天天富持有本

公司 5.39%的股份,金瀚投资持有本公司 2.09%的股份。

     除此之外,截至本招股说明书签署日,本公司其他股东之间不存在关联关系。

(五)内部职工股持股、工会持股、职工持股会持股、信托持股等情况

     本公司不存在任何形式的内部职工股、工会持股、职工持股会持股、信托持

股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。

(六)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺

     本公司股东海天股份、安信香港、实际控制人张静章、张剑鸣、张静来、钱

耀恩及其关联自然人张剑峰、郭明光、刘剑波承诺:自本公司股票上市之日起

36 个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的本公司公开发行股票

前已发行股份,也不由本公司回购其直接或间接持有的本公司公开发行股票前已

发行股份。

     本公司其他股东承诺:自本公司股票上市之日起 12 个月内,不转让或者委

托他人管理其持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司回购其持

有的本公司公开发行股票前已发行股份。


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     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、持有本公

司股票的董事、高级管理人员承诺:所持发行人股票在锁定期届满后 2 年内减持

的,其减持价格不低于本次发行并上市时发行人股票的发行价(如发行人发生分

红、派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项,则为按照相应比例进行

除权除息调整后用于比较的发行价,以下统称“发行价”);发行人上市后 6 个月

内如发行人股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期

末(如该日不是交易日,则为该日后第一个交易日)收盘价低于发行价,持有的

发行人股票的锁定期限将自动延长 6 个月。

     本公司股东宁波海天股份有限公司、安信亚洲(香港)有限公司、宁波市北

仑海天天富投资有限公司承诺:持有的发行人股份的锁定期限(包括延长的锁定

期限)届满后,减持持有的发行人股份时,应提前将其减持意向和拟减持数量等

信息以书面方式通知发行人,并由发行人及时予以公告,自发行人公告之日起 3

个交易日后方可以减持发行人股份。如违反上述承诺或法律强制性规定减持发行

人股份的,承诺违规减持发行人股票所得(以下称“违规减持所得”)归发行人

所有,同时持有的剩余发行人股份的锁定期在原锁定期届满后自动延长 1 年。如

未将违规减持所得上交发行人,则发行人有权扣留本公司应付现金分红中与应上

交发行人的违规减持所得金额相等的现金分红,前述扣留的现金分红归发行人所

有。

     直接持有本公司股票的董事、监事、高级管理人员王焕卫、赵万勇、童永红、

俞鸿刚、周路方、陈云承诺:如违反上述承诺或法律强制性规定减持发行人股份

的,承诺违规减持发行人股票所得(以下称“违规减持所得”)归发行人所有,

同时持有的剩余发行人股份的锁定期在原股份锁定期届满后自动延长 1 年。如未

将违规减持所得上交发行人,则发行人有权扣留本人应付现金分红中与应上交发

行人的违规减持所得金额相等的现金分红,前述扣留的现金分红归发行人所有。

本人不因职务变更、离职等原因而放弃履行上述承诺。如未履行上述承诺,自愿

依法承担相应责任。

     担任本公司董事、监事、高级管理人员的张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩、



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王焕卫、赵万勇、童永红、虞文贤、曹军辉、俞鸿刚、周路方、陈云承诺:在不

违反就直接或间接持有的本公司股份作出的其他承诺的情况下,在担任本公司董

事、监事和/或高级管理人员期间,每年转让的直接和间接持有的本公司股份数

量不超过其直接和间接持有的公司股份总数的 25%;离职半年内,不转让其直接

和间接持有的公司股份。

     本公司股东宁波金瀚股权投资合伙企业(有限合伙)承诺:自其获得本公司

股份完成工商变更登记之日(2012 年 6 月 26 日)起 36 个月内,不转让或委托

他人管理其直接或间接持有的本公司公开发行股票前已发行股份,也不由本公司

回购该部分股份。



十、发行人员工及其社会保障情况

(一)发行人员工及变化情况

     截至 2013 年 12 月 31 日、2014 年 12 月 31 日、2015 年 12 月 31 日和 2016

年 6 月 30 日,本公司在职员工人数分别为 1,505 人、1,505 人、1,464 人和 1,423

人。

     截至 2016 年 6 月 30 日,本公司员工按专业结构划分、按受教育程度划分及

按年龄划分的情况如下:
        专业结构划分                 人数                           比例
         生产人员                              1,063                          74.70%
         管理人员                                 52                           3.66%
         财务人员                                 10                           0.70%
         销售人员                                114                           8.01%
         研发人员                                184                          12.93%
            合计                               1,423                            100%
       受教育程度划分                人数                           比例
         硕士以上                                 24                           1.69%
        大学、大专                               866                          60.86%
            高中                                 351                          24.67%
         高中以下                                182                          12.78%



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            合计                                     1,423                                100%
         年龄段划分                    人数                                  比例
         21-30 岁                                    727                                51.09%
         31-40 岁                                    429                                30.15%
         41-50 岁                                    173                                12.16%
         51 岁以上                                     94                                 6.60%
            合计                                     1,423                                100%


(二)发行人执行社会保障制度的情况

     1、社会保险和住房公积金缴纳情况

     本公司根据国家和地方政府的有关规定,执行统一的社会保障制度。报告期

内,本公司为除退休返聘人员以外的所有员工缴纳了基本养老保险、基本医疗保

险、失业保险、工伤保险、生育保险等基本社会保险。




     2、报告期内,本公司各期末五险一金的缴纳情况如下:
                                                                                     单位:人
                                   基本养 基本医       工伤       失业       生育        住房
                项目
                                   老保险 疗保险       保险       保险       保险        公积金
          缴纳人数                   1404     1404      1404       1404        1404        1399
            其中:本地缴纳           1350     1350      1350       1350        1350        1345

2016 年 6 在异地或原单位缴纳           54      54            54       54            54       54
   月     未缴人数                     19      19            19       19            19       24
             其中:退休返聘人员        19      19            19       19            19       19
            新员工或正在办理手续       0        0             0          0          0           5
                                   基本养 基本医       工伤       失业       生育        住房
                项目
                                   老保险 疗保险        保险       保险        保险      公积金
          缴纳人数                   1446     1446      1446       1446        1446        1425
            其中:本地缴纳           1392     1392      1392       1392        1392        1371

2015 年 在异地或原单位缴纳             54      54            54       54            54       54
 12 月    未缴人数                     18      18            18       18            18       39
            其中:退休返聘人员         18      18            18       18            18       18
          新员工或正在办理手续         0        0             0          0          0        21




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                                      基本养 基本医             工伤        失业       生育      住房
                项目
                                      老保险 疗保险             保险        保险       保险      公积金
          缴纳人数                         1460        1460        1460      1460       1460       1418
             其中:本地缴纳                1406        1406        1406      1406       1406       1364

2014 年 在异地或原单位缴纳                  54          54           54          54         54       54
 12 月    未缴人数                          45          45           45          45         45       87
             其中:退休返聘人员             18          18           18          18         18       18
            新员工或正在办理手续            27          27           27          27         27       69
                                      基本养 基本医             工伤        失业       生育      住房
                项目
                                      老保险 疗保险             保险        保险       保险      公积金
          缴纳人数                         1463        1463        1463      1463       1463       1436
             其中:本地缴纳                1408        1408        1408      1408       1408       1381

2013 年 在异地或原单位缴纳                  55          55           55          55         55       55
 12 月    未缴人数                          42          42           42          42         42       69
             其中:退休返聘人员             14          14           14          14         14       14
            新员工或正在办理手续            28          28           28          28         28       55


     (2)报告期内,本公司及其所有分、子公司住所地社保和住房公积金缴纳

比例标准情况如下:
                                  养老保     医疗保       生育保          失业保      工伤保     住房公
         2016 年 1-6 月
                                    险         险           险              险          险         积金
 母公司、海天奥林          单位    14%        11%             0.7%         1%         0.45%       10%
 (宁波市北仑区)          个人    8%             2%           0          0.5%          0         10%

大连国华、大连精工         单位    18%            8%          1.2%        0.5%        1.3%        10%
  (大连市长兴岛)         个人    8%             2%           0          0.5%          0         10%
                                  养老保     医疗保       生育保          失业保      工伤保     住房公
           2015 年度
                                    险         险           险              险          险         积金
 母公司、海天奥林          单位    14%        11%             0.7%        1.5%        0.6%        10%
 (宁波市北仑区)          个人    8%             2%           0          0.5%          0         10%

大连国华、大连精工         单位    18%            8%          0.2%         1%         0.55%       10%
  (大连市长兴岛)         个人    8%             2%           0          0.5%          0         10%
                                  养老保     医疗保       生育保          失业保      工伤保     住房公
           2014 年度
                                    险         险           险              险          险         积金
 母公司、海天奥林          单位    14%        11%             0.7%         2%         2.2%        10%
 (宁波市北仑区)          个人    8%             2%           0           1%           0         10%
大连国华、大连精工         单位    18%            8%          0.2%         1%         0.5%        10%




                                              103
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 (大连市长兴岛)          个人      8%        2%             0           1%          0         10%
                                   养老保     医疗保     生育保          失业保     工伤保    住房公
          2013 年度
                                     险         险         险              险         险        积金
 母公司、海天奥林          单位     14%        11%        0.7%            2%         1%         10%
 (宁波市北仑区)          个人      8%        2%             0           1%          0         10%

大连国华、大连精工         单位     20%        8%         0.4%            2%         0.5%       10%
  (大连市长兴岛)         个人      8%        2%             0           1%          0         10%

     (3)报告期内社会保险费和住房公积金缴纳金额情况如下:
                                                                                          单位:万元
                       2016 年 1-6 月          2015 年               2014 年              2013 年
                       单位       个人      单位       个人       单位      个人      单位     个人
     社会保险         863.70      375.87 1,885.71 730.61 1,603.90 676.97 1,391.24 606.52
    住房公积金        393.66      393.66    759.18 759.18         745.92 743.09      736.30   742.76
       合计           1,257.36    769.53 2,644.89 1,489.79 2,349.82 1,420.06 2,127.54 1,349.28

     (4)自行办理社保和缴纳住房公积金的起始日期
                               自行办理社保的起始时间             自行办理住房公积金的起始时间
    母公司、海天奥林
                                     2011 年 11 月                           2011 年 11 月
    (宁波市北仑区)
  大连国华、大连精工
                                     2012 年 11 月                           2012 年 11 月
    (大连市长兴岛)

     3、本公司社会保险可能被要求补缴的情况

     (1)本公司报告期内存在部分员工因新员工或正在办理手续原因未按时缴

纳社会保险或住房公积金的情况,存在被要求补缴的可能。

     报告期内,公司及其子公司这部分金额对公司的影响情况如下:

                                                                                          单位:万元

                    项目                        2016 年 1-6 月 2015 年             2014 年    2013 年
                 已缴纳金额                              1,257.36 2,644.89 2,349.82 2,127.54
           可能被要求补缴金额                                 0.36         7.52      11.61          8.51
  合并报表归属于母公司所有者的净利润                     3,865.05 5,841.82 8,157.39 3,588.21
未缴纳金额/合并报表归属于母公司所有者的
                                                          0.01%          0.13%       0.14%      0.24%
                 净利润




                                               104
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     可能被要求补缴金额占公司合并报表归属于母公司所有者的净利润比例较

小且逐年降低,对公司无重大影响。

     (2)本公司股东海天股份、实际控制人张静章、张剑鸣、张静来、钱耀恩

出具了《关于社会保险费及住房公积金缴纳情况的函》,承诺:若本公司及控股

子公司被追缴或被要求补缴社会保险费及住房公积金,或因有权主管部门就此作

出的行政执法行为遭受损失,承诺人将代为补缴社会保险费及住房公积金并补偿

本公司及控股子公司可能遭受的损失。




十一、主要股东及董事、监事、高级管理人员的重要承诺

(一)股份锁定的承诺

     本公司股东、董事、监事、高级管理人员出具了所持股份的流通限制及自愿

锁定的承诺,详见本节之“九、发行人股本情况”之“(六)本次发行前股东所

持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。

(二)避免同业竞争的承诺

     本公司股东海天股份、安信香港、实际控制人出具了避免同业竞争承诺函,

详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之“一、同业竞争”之

“(二)避免同业竞争的措施”。

(三)规范和减少关联交易的承诺

     本公司股东海天股份、安信香港、海天天富、实际控制人出具了关于避免和

规范关联交易的承诺函,详见本招股说明书“第七节 同业竞争与关联交易”之

“五、规范及减少关联交易的措施”。




                                   105
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(四)关于社会保险和住房公积金的承诺

     本公司股东海天股份、实际控制人出具了《关于社会保险费及住房公积金缴

纳情况的函》,详见本招股说明书“第五节 发行人基本情况”之“十、发行人

员工及其社会保障情况”之“(二)发行人执行社会保障制度的情况”。

(五)关于本招股说明书信息披露的承诺

     本公司承诺:“若证券主管部门或有权司法机关认定本公司在本次发行并上

市的招股说明书中存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏(以下称“事实认

定”),对判断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,若

事实认定之日(以下称“认定之日”)本公司已公开发行股份但未上市的,自认

定之日起 30 日内,本公司将依法按照发行价加计银行同期存款利息回购本次公

开发行的全部新股;同时,在本次发行时将持有的股份以公开发行方式一并向投

资者发售的股东不履行购回该等老股义务的,则本公司应当依法按照发行价加计

银行同期存款利息回购该等老股。若认定之日本公司已发行并上市,致使投资者

在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。”

     海天股份承诺:“若证券主管部门或有权司法机关认定发行人在本次发行并

上市的招股说明书中若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是

否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,本公司承诺购回于本次发行

并上市时发行人股东已转让的股份。若证券主管部门或有权司法机关认定发行人

在本次发行并上市的招股说明书中若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致

使投资者在证券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。”

     安信香港承诺:“若证券主管部门或有权司法机关认定发行人在本次发行并

上市的招股说明书中若有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证

券交易中遭受损失的,本公司将依法赔偿投资者损失。”

     本公司董事、监事、高级管理人员承诺:“发行人本次发行并上市的招股说

明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失

的,本人将依法赔偿投资者损失。”



                                   106
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     本公司实际控制人承诺:“若证券主管部门或有权司法机关认定发行人本次

发行并上市的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在

证券交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者损失。如发行人、宁波海天股份

有限公司或安信亚洲(香港)有限公司未能依法切实履行赔偿义务的,则由本人

履行赔偿义务。”

     海天股份、安信香港承诺:“若本公司违反、未履行或未完全履行在本次发

行并上市招股说明书中公开披露的本公司所出具的承诺(包括但不限于避免同业

竞争的承诺),发行人有权扣留应付本公司的现金分红款,前述扣留的现金分红

归发行人所有。本公司将积极采取合法措施履行就本次发行并上市所做的所有承

诺,自愿接受监管机关、社会公众及投资者的监督,并依法承担相应责任。”

(六)关于稳定股价的承诺

     海天股份和安信香港承诺:“发行人本次发行并上市后 3 年内,发行人股票

收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股净资产,则本公司应根据稳

定股价预案的规定履行稳定发行人股价的义务,具体承诺如下:(1)本公司应

于触发稳定股价义务之日起 15 个交易日内增持公司股份以稳定公司股价。本公

司应在开始增持发行人股份前向发行人送达增持股份通知书,增持股份通知书应

包含增持股份数量、增持价格、增持期限及增持目标等内容。(2)双方(指海

天股份和安信香港)应积极协商确定各自承担的用于增持发行人股份的资金比

例,但双方单次用于增持发行人股份的资金合计应不少于发行人最近一期经审计

的未分配利润的 30%或最近年度双方自发行人收取的现金分红总额,具体金额以

两者之中较高者为准。若双方未能就资金承担比例达成一致意见,则海天股份应

独自承担用于增持发行人股份的资金费用。(3)本公司、发行人的董事(不包

含独立董事)及高级管理人员、发行人在根据稳定股价预案的规定依次实施完毕

单轮稳定股价措施之日起 6 个月届满后,若再次出现发行人股票收盘价连续 20

个交易日低于最近一期经审计的每股净资产时,则本公司应根据稳定股价预案的

规定依次启动稳定股价措施。若本公司未能按照稳定股价预案的规定履行增持发




                                   107
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行人股价义务,则发行人有权将用于实施回购股份金额相等的应付本公司的现金

分红予以扣留,前述扣留资金归发行人所有。”

     本公司董事(不包括公司独立董事)、高级管理人员承诺:“发行人本次发

行并上市后 3 年内,发行人股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的

每股净资产,则本人应根据稳定股价预案的规定履行稳定发行人股价的义务,具

体如下:(1)若海天股份与安信香港根据稳定股价预案实施完毕单次增持股份

方案仍未能有效稳定发行人股价时,本人应于海天股份与安信香港实施完毕单次

增持股份方案之日起 15 个交易日内(如期间存在 N 个交易日限制发行人董事、

高级管理人员买卖股票,则应于触发稳定股价义务之日起 15+N 个交易日内),

向发行人送达增持股份通知书,增持股份通知书应包含增持股份数量、增持价格、

增持期限及增持目标等内容。(2)由发行人实际控制人担任的董事单次用于增

持发行人股份的资金金额应不低于人民币 100 万元,届时在任的其他发行人董事

及高级管理人员单次用于增持发行人股份的资金金额应不低于其上一会计年度

在发行人领取的薪酬总额(含税)。(3)海天股份与安信香港、本人、发行人

在根据稳定股价预案的规定依次实施完毕单轮稳定股价措施之日起 6 个月届满

后,若再次出现发行人股票收盘价连续 20 个交易日低于最近一期经审计的每股

净资产时,则本人应根据稳定股价预案的规定依次启动稳定股价措施。若本人未

能按照稳定股价预案的规定履行增持发行人股份,则发行人有权将应付本人的薪

酬及现金分红(如有)予以扣留,前述扣留资金归发行人所有。”




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                                 第六节 业务与技术

      一、公司主营业务和主要产品

           公司自成立以来致力于高端数控机床的研发、生产和销售,主要产品包括数
      控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床、数控立式加工中心、数控
      落地镗铣加工中心、数控立式车床。



                                     数控龙门加工中心




    产品系列:定梁龙门加工中心系列、横梁升降五面加工中心系列、动柱动梁五面加工中心系列、五
轴联动龙门高速加工中心系列、定梁高速加工中心系列、高速高架桥式龙门加工中心系列。
    产品结构:本系列机床为工作台移动或龙门框架移动式龙门加工中心。
    产品功能定制选择:可选配多种自动或手动附件铣头,同时可选配立卧伺服刀库、自动伺服头库对
附件头进行自动更换及刀具自动更换。
    产品技术特点:机床具备铣削、镗削、钻削(钻、扩、铰)、攻螺纹、锪削等多种加工功能。零件
一次装夹可同时完成零件多个面上的孔系、平面及曲面的加工,实现连续自动加工,提高工作效率。部分
有四轴、五轴联动加工功能。

                                     数控卧式加工中心
                                           产品系列:重切高精型卧式加工中心系列、高速卧式加
                                       工中心系列。
                                           产品结构:本系列机床设计为 T 型床身,正挂箱式主轴
                                       箱结构。
                                           产品功能定制选择:可选配多种数量不同的刀库,增选
                                       五轴转台等,也可组合成 FMS 柔性加工单元。
                                           产品技术特点:既可加工较大零件,又可分度回转加工,
                                       适合于零件多工作面的铣、钻、镗、铰、攻丝、两维、三维
                                       曲面等多工序加工,具有在一次装夹中完成箱体孔系和平面
                                       加工的良好性能,还特别适合于箱体孔的调头镗孔加工。




                                            109
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                                 数控卧式车床
                                      产品系列:数控卧式车床系列。
                                      产品结构:全系斜床身,标配全功能数控系统。
                                      产品定制功能选择:自动棒料输送机、自动接料装置,
                                  多台连线自动加工等。
                                      产品技术特点:具有结构合理,刚性强,技术领先,车
                                  削质量稳定,性能可靠,加工精度高,加工效率高等特点,
                                  能自动完成内外圆,圆锥面,端面,螺纹等的粗精加工。其
                                  中车削中心系列车床可在零件一次装夹后,完成多工序加
                                  工,如车削、铣削、钻孔、攻丝等。

                                数控立式加工中心
                                      产品系列:数控立式加工中心系列。
                                      产品结构:数控立式加工中心是单立柱固定,工作台移
                                  动式结构。多台连线自动加工等。
                                      产品定制功能选择:可选配双交换,可扩展增加 A 轴转
                                  台,B 轴转台,A/B 复合式转台。
                                      产品技术特点:适合于小型零件的高速高效加工,典型
                                  应用如模具、盘类、小型箱体类复杂零件的高速大批量精密
                                  加工。

                            数控落地式镗铣加工中心
                                      产品系列:数控落地镗铣床系列。
                                      产品结构:机床有 X 轴、Y 轴、Z 轴、W 轴,并可
                                  扩展 B 轴及 U 轴功能。
                                      产品定制功能选择:可选配垂直铣头、万能铣头、伸长
                                  铣头、平旋盘等多种特殊附件,能够进一步的扩大机床使用
                                  范围。
                                      产品技术特点:能实现多轴控制,任意四轴联动功能。
                                  大型工件一次装夹后可完成钻孔、扩孔、镗孔、切沟槽、平
                                  面铣削加工以及三维曲面及内外螺纹的镗削或铣削,可有效
                                  缩短辅助时间,实现一次装夹,多工序加工。

                           数控立式车床(车铣磨中心)
                                      产品系列:数控立式车床(车铣磨中心)系列
                                      产品结构:龙门框架结构,底座上旋转工作台。
                                      产品定制功能选择:可配置铣削滑枕,磨床专用磨头,
                                  双滑枕等。
                                      产品技术特点:采用加拿大菲利普-奥利匹亚原有技术,
                                  具有结构合理、基础刚性强、加工精度高、质量稳定、性能
                                  可靠、加工效率高等特点,在零件一次装夹后,实现车削、
                                  铣削、钻孔、磨削、攻丝功能的各序加工。



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 二、高端数控金属切削机床

        公司产品均为数控机床:从加工原理看均属于金属切削机床;从产品配置看
 大部分属于高档机床。



                                      机床工具




金属成形机床         金属切削机床      铸造机械          木工机械         锻压机械及其他




车削          铣削           镗          钻         磨         齿轮加工



         注:1、        为公司产品的功能范围;
              2、“其他”包括:机床附件、工量具及量仪、磨料磨具、其他金属加工机械


 (一)机床金属切削功能的分类

        公司产品大部分的功能模块具有以上图示所列金属切削功能,并可以根据客
 户的需要定制功能组合。


 (二)高端数控机床的下游应用

       行业           针对零件                               需求机型
                                      需要大批高速五轴加工中心、龙门移动式高速加工中心、
               飞机机翼、机身、尾翼
  航空工业                            精密数控车床、精密卧式加工中心、多坐标镗铣中心、精
               等和发动机零件
                                      密齿轮和螺纹加工数控机床等
 铁路机车制 高铁机车车体、车轴、大中型数控机床:数控车床、立卧式加工中心、五轴加工
       造业    车轮等                 中心、龙门镗铣床、镗铣加工中心等
               坦克、装甲车辆、弹、数控车床、立卧式加工中心、五轴加工中心、龙门镗铣床、
 兵器制造业
               炮、引芯等产品。       镗铣加工中心、齿轮加工机床等
               汽车覆盖件模具,压铸 高速数控铣床、精密电加工机床、高精度加工中心、精密
 模具制造业
               模具,成型挤压模具等 磨床
 电子信息设 高端电子产品外壳、电 小型精密数控机床:高速铣削中心、高速加工中心、小型
  备制造业 机转子定子、电机壳盖 精密车床、小型精密冲床、精密和超精密加工专用数控机




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   行业            针对零件                          需求机型
             等                 床及精密电加工机床
                                重型数控龙门镗铣床、大型落地镗铣床、大型数控车床、
 电力设备 发电设备
                                叶根槽专用铣床和叶片数控加工机床等
  制造业
             输变电设备         数控车床、加工中心、数控镗床
 冶金设备
             连铸连轧成套设备   大型龙门铣床、大型数控车床
  制造业
 工程机械 变速箱、挖掘臂、车体、中小型数控机床:数控车床、中型加工中心、数控铣床和
  制造业     发动机等           齿轮加工机床等
                                重型、超重型龙门铣镗床和重型数控落地镗铣床以及大型
 造船工业 柴油机体              数控车床和车铣中心、大型数控磨齿机、曲轴镗铣床、大
                                型曲轴车铣中心和曲轴磨床等
             整车部件:发动机   高效、高性能、专用数控机床和柔性生产线
汽车制造业
             零配件加工         数控车床、立卧式加工中心、数控高效磨床等


三、行业基本情况

     公司的主要产品是高端数控机床,属于机床制造业,在《国民经济行业分类

标准》与《上市公司行业分类指引》中属于 352 和 C34 的通用设备制造业,机

床行业为装备制造业提供生产设备,是装备制造业的工作母机,下游客户包括传

统机械工业、汽车工业、电力设备、铁路机车、船舶、国防工业、航空航天工业、

石油化工、工程机械、电子信息技术工业以及其他加工工业。

(一)行业管理体制和产业政策

    1、行业管理体制

     目前,国家对机械行业和机床行业的管理主要是由国家发展和改革委员会依

据市场化原则进行管理,没有特殊限制。另外,中国机床工具工业协会以维护全

行业共同利益,促进行业发展为宗旨;在政府、国内外同行业和用户之间发挥桥

梁、纽带和中介组织的作用;在国内同行业企业之间发挥自律性协调作用。中国

机床工具工业协会主要任务是调查研究机床工具行业的现状及发展方向,向政府

反映行业企业的要求;接受政府部门的委托,提出行业发展规划建议;制订贯彻

本行业的技术标准,提出产品质量保证措施。




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    2、产业政策

     (1)《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-2020 年)》

     2006 年 2 月,中共中央国务院颁布了《国家中长期科学和技术发展规划纲

要(2006-2020 年)》,确定了“高档数控机床和基础制造技术”作为 16 个重

大专项之一。重大专项是为了实现国家目标,通过核心技术突破和资源集成,在

一定时限内完成的重大战略产品、关键共性技术和重大工程,是我国科技发展的

重中之重。明确提出“提高装备设计、制造和集成能力。以促进企业技术创新为

突破口,通过技术攻关,基本实现高档数控机床、工作母机、重大成套技术装备、

关键材料与关键零部件的自主设计制造。”

     (2)《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》

     2006 年 6 月,中共中央国务院颁布了《国务院关于加快振兴装备制造业的

若干意见》,选择了 16 个重大专项,对国家经济安全和国防建设有重要影响,

对促进国民经济可持续发展有显著效果,对结构调整、产业升级有积极带动作用,

能够尽快扩大自主装备市场占有率的重大技术装备和产品作为重点,加大政策支

持和引导力度,实现关键领域的重大突破。

     其中第 12 项:发展大型、精密、高速数控装备和数控系统及功能部件,改

变大型、高精度数控机床大部分依赖进口的现状,满足机械、航空航天等工业发

展的需要。

     (3)《促进产业结构调整暂行规定》

     2005 年 12 月,中共中央国务院颁布实施了《促进产业结构调整暂行规定》,

其中第六条规定:以振兴装备制造业为重点发展先进制造业,发挥其对经济发展

的重要支撑作用。装备制造业要依托重点建设工程,通过自主创新、引进技术、

合作开发、联合制造等方式,提高重大技术装备国产化水平,特别是在高效清洁

发电和输变电、大型石油化工、先进适用运输装备、高档数控机床、自动化控制、

集成电路设备、先进动力装备、节能降耗装备等领域实现突破,提高研发设计、

核心元器件配套、加工制造和系统集成的整体水平。坚持以信息化带动工业化,



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鼓励运用高技术和先进适用技术改造提升制造业,提高自主知识产权、自主品牌

和高端产品比重。

     (4)《装备制造业调整和振兴规划》

     2009 年 2 月中共中央国务院常务会议原则通过了《装备制造业调整和振兴

规划》,规划指出,装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性产业,

产业关联度高、吸纳就业能力强、技术资金密集,是各行业产业升级、技术进步

的重要保障和国家综合实力的集中体现。

     (5)《高档数控机床与基础制造装备重大专项》

     2008 年 12 月,中共中央国务院常务会议审议并原则通过《高档数控机床与

基础制造装备重大专项》是《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006—2020

年)》确定的十六个国家科技重大专项之一。目标规划到 2020 年,我国将形成

高档数控机床与基础制造装备主要产品的自主开发能力,总体技术水平进入国际

先进行列,部分产品国际领先;建立起完整的功能部件研发和配套能力;形成以

企业为主体、产学研相结合的技术创新体系;培养和建立一支高素质的研究开发

队伍;航空航天、船舶、汽车、发电设备制造所需要的高档数控机床与基础制造

装备 80%左右立足国内。

     (6)《国务院关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》

     2010 年 10 月,中共中央国务院审议并通过了《国务院关于加快培育和发展

战略性新兴产业的决定》,“高端装备制造业”被列为七大战略性新兴产业之一,

作为重点领域,国家将集中力量加快推进,加强财税金融等政策扶持力度。根据

该决定的精神,在高端装备制造领域,包括高端数控机床在内的智能制造装备将

以数字化、柔性化及系统集成技术为核心发展方向;智能制造装备的基础配套能

力也将得到强化。

     (7)《<中国制造 2025>重点领域技术路线图(2015 年版)》

     2015 年 10 月 30 日,工信部正式发布《<中国制造 2025>重点领域技术路线
图(2015 年版)》,明确了“高档数控机床和机器人”等十大领域以及 23 个重


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点发展方向。路线图围绕经济社会发展和国家安全重大需求,选择 10 大战略产
业实现重点突破,力争到 2025 年处于国际领先地位或国际先进水平。

     《中国制造 2025》规划中“高端数控机床与基础设施装备”之具体目标如
下:到 2020 年,高档数控机床与基础制造装备国内市场占有率超过 70%;数控
系统标准型、智能型国内市场占有率分别达到 60%、10%,主轴、丝杠、导轨等
中高档功能部件国内市场占有率达到 50%;到 2025 年,高档数控机床与基础制
造装备国内市场占有率超过 80%,其中用于汽车行业的机床装备平均无故障时间
达到 2,000 小时,精度保持性达到 5 年;数控系统标准型、智能型国内市场占有
率分别达到 80%、30%;主轴、丝杠、导轨等中高档功能部件国内市场占有率达
到 80%;高档数控机床与基础制造装备总体进入世界强国行列。


(二)我国机床产业的市场概况

    1、机床产业整体概况

     (1)我国已成为世界第一机床生产大国

     根据中国机床工具工业协会和 Gardner Business Media 公司的数据,2003 年

至今,世界 28 个主要机床生产国家和地区总产值保持总体增长的趋势,其中 2009

年以及 2012 年至 2015 年间有过不同幅度的下降。




数据来源:《中国机床工具工业年鉴 2011》、Gardner Business Media《The World Machine Tool
Output & Consumption Survey 2013、2014、2015、2016》。2013 年度数据为世界 27 个主要



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机床生产国总产值,罗马尼亚因产值较小未列入统计。

     世界机床生产传统强国日本和德国在 21 世纪初占据世界机床产值的前两
位,但 2008 年爆发的金融危机对两国的机床产业造成了较大影响。而机床行业
高速发展的中国受金融危机影响相对较小,机床产值 2009 年跃居世界首位,并
于随后的七年内一直保持着世界第一机床生产大国的地位。




数据来源:Gardner Business Media《The World Machine Tool Output & Consumption Survey
2013、2014、2015、2016》。

     2015 年度因有机床产值而列入 Gardner Business Media 统计的 56 个机床生

产国家和地区的机床生产总值达到为 801.90 亿美元;中国、日本、德国、韩国

及意大利 5 个国家的机床产值占上述机床生产国家和地区总产值的 72.42%。其

中,中国机床产值 221 亿美元,占上述机床生产国家和地区总产值的 27.56%。




数据来源:Gardner Business Media《The World Machine Tool Output & Consumption Survey
2016》。


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     受益于我国经济发展和固定资产投资的增长,我国国内机床需求虽近两年有

所下降,但总体仍维持在高位。2015 年,我国机床消费额达 275 亿美元,较 2014

年下降 13.5%,但仍占 2015 年世界有机床消费的国家消费总额的 34.82%。




数据来源:Gardner Business Media《The World Machine Tool Output & Consumption Survey
2016》。

     (2)金属切削机床是我国机床工具行业的重要组成部分

     我国机床工具行业主要包括金属切削机床、金属成形机床、铸造机械、木工

机械、机床附件、工量具及量仪、磨料磨具和其他金属加工机械等八个子行业。

其中金属切削机床行业是我国机床工具行业的重要组成部分。2013年度,我国金

属切削机床细分行业主营业务收入1,502.7亿元,占机床工业八个细分行业总收入

的18.72%,位居我国机床工具行业细分行业第二。

                  2013年我国机床工具细分行业主营业务收入占比




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数据来源:《中国机床工具工业年鉴2014》、国家统计局。

     (3)2011 年以来我国机床工具行业增速下降幅度不断增大

     2010 年至 2013 年,我国机床工具行业销售收入整体保持增长,但受前几年
机床工具行业产能增速较快,以及下游市场需求下降的影响,我国机床工具行业
的销售收入和利润增速均开始呈现下降态势。2015 年度,在国内外经济低迷、
市场需求持续疲弱和转型升级困难增大的综合因素影响下,机床工具行业全年运
行继续呈现明显的惯性下滑趋势,全行业销售收入下降 9.2%,利润总额下降幅
度达到 43.5%。根据中国机床工具行业重点联系企业统计数据,2015 年主营业务
收入、工业总产值和产品销售产值三项经济指标呈现同比下降的企业占比在 70%
左右,利润和实现税金两项经济指标呈现同比下降的企业占比超过六成。行业运
行下探的情况正从部分企业和分行业的分化状态向全行业同化扩散。




数据来源:国家统计局、《2013年机床工具行业经济运行分析》、《2014年中国机床工具行
业运行和市场分析报告》、《延续下行趋势 2016年压力进一步加大——中国机床工具行业
运行和市场分析》。

    2、金属切削机床行业概况

     2001 年至 2011 年,我国金属切削机床和数控金属切削机床产量总体保持高

速增长。2011 年,我国金属切削机床产量 85.99 万台,是 2001 年的 4.48 倍,年

复合增长率 16.17%;我国数控金属切削机床产量 25.71 万台,是 2001 年的 14.69

倍,年复合增长率 30.83%。2012 年起,受宏观经济变化以及下游市场需求不稳

定的影响,我国金属切削机床产量处于小幅波动状态。



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数据来源:《中国机床工具工业年鉴2011》、国家统计局。




数据来源:《中国机床工具工业年鉴2011》、《中国机床工具工业年鉴2013》、《中国机床
工具工业年鉴2014》。

(三)我国机床产业的发展趋势

     1、2015 年现状:传统引擎减速,新兴动力不足

     (1)传统需求领域显著下降

     在国内传统重化工业领域需求低迷、投资增速放缓和“去产能、去库存”的

影响下,面向上述领域的国内机床工具需求、产出和进口均呈现进一步走弱的趋

势。2015 年全社会固定资产投资完成额累计同比增长 10%,较 2014 年同期下降

5.7 个百分点;第二产业固定资产投资完成额累计同比增长 8%,较 2014 年同期

下降 5.2 个百分点。2015 年第二产业中制造业领域固定资产投资增速呈现下降,

其中 23 个子领域的固定资产投资增速呈现下降,占全部的 74.2%。在这些增速



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下降的子领域中,主要集中在能源设备制造业、交通运输制造业、金属制品制造

业、采矿设备制造业、化工产品制造业和金属冶炼制造业等。由于以上领域也是

机床工具主要的传统市场,所以也拉低了机床工具消费的需求。

     (2)新兴需求推动结构升级,但动力不足

     2015 年度制造业固定资产投资增速呈现增长的子领域共有 8 个,占全部的

25.8%。其中,汽车制造、仪器仪表、纺织服饰和信息通讯业是主要增长动力,

上述四大子领域 2015 年全年增速分别达到 14.2%、10.7%、22.0%和 13.3%;这

些子领域的固定资产投资增速加快也和当前国内新兴需求领域(即新能源汽车、

智能制造、扩大消费和“互联网+”概念)的高速增长密不可分。

     但换个角度看,上述领域投资的高速增长与历史基数和在总投资中的占比过

低有较大关系。2015 年汽车制造、仪器仪表、纺织服饰和信息通讯业子领域在

我国制造业固定资产投资总额中的占比分别为 6.4%、0.9%、2.5%和 5.0%。上述

领域需求的高速增长对机床工具产业的推动力明显不足。

     2、2016 年预期:总体前景向好,转型压力加大

     政府将稳增长作为未来一段时间经济工作的重中之重,同时也首次指出中国

经济的运行将呈现“L”形趋势,并据此连续出台了一系列政策措施。其中不少

政策措施是前所未有的,如去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。这表明

决策层对当前中国经济运行趋势有准确的判断和充分的风险估计。因此,结合中

国经济基础和发展前景看,未来总体前景向好可期。

     另一方面,由于机床工具行业的用户领域均面临不同程度的发展迟滞和转型

升级,供需结构性矛盾日益突出。同时,国内外经济呈现艰难复苏的状态,波动

性和周期性将长期存在。2016 年行业运行形势还将十分严峻,转型压力进一步

加大。

(四)影响行业发展的因素

     1、有利因素




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     (1)国家产业政策的支持

     机床行业在整个装备制造业中具有基础性和战略性地位,国家一直从政策上

保持对机床行业较大的扶持力度,在宏观经济依然处于阶段性调整的关键阶段,

政策因素是我国机床产业未来发展的重要推动力。

     (2)产业结构调整提供了新的发展契机

     我国工业经历长期高速发展后,面临新的周期性调整压力,进入需要推动转

型升级的发展新阶段。从外部发展环境看,全球经济结构加速调整,新的格局正

在形成。发达国家重新重视发展实体经济,加快布局新能源、新材料、信息、环

保、生命科学等领域发展,抢占未来科技和产业发展制高点,这从客观上对我国

经济发展形成了巨大的压力和制约。从内部发展环境看,我国工业的深层次矛盾

和问题开始显现:产业结构不合理,部分行业产能过剩严重,过度依赖投资和出

口,自主创新能力不强,缺乏核心技术和品牌,总体上处于国际产业分工体系的

中低端。我国工业目前仍主要依靠大量消耗物质资源,资源环境难以支撑,发展

不可持续。同时,我国工业发展也具备了加快结构调整的有利条件和物质基础,

中央一系列重大政策措施为促进我国工业转型升级提供了强大动力,这些重大政

策的实施都将为推进工业转型升级提供重要保障。

     装备制造业是为国民经济各行业提供技术装备的战略性、基础性产业,装备

制造业的调整和升级是我国产业调整和升级的切入点,它将对整个经济结构起到

推进、升级的作用。用高新技术推动传统制造业的升级以及加强传统制造行业的

技术改造已成为当前工作重点之一。作为装备制造业工作母机的机床行业,是实

现本轮产业升级的基本保障。新一轮的产业升级必将是高端制造业代替简单制造

业,技术密集型代替劳动密集型。这种转型和升级将会大大增加对数控机床的需

求。数控机床普及率的提高也必将促进装备制造业向注重效率、注重发展质量和

效益的可持续发展方向转变,促进我国工业良性循环。

     (3)国际产业转移提供了良好的机遇

     数控机床行业具有劳动密集型、相对技术密集型和资金密集型的特征,这也



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是我国装备制造业的国际化优势所在,因此数控机床行业具有成为我国比较优势

行业的基础。经济全球化使国际产业转移进程不断加快,世界装备制造业部分生

产能力正向发展中国家转移,不但加工制造在转移,而且研发也在转移,对中国

发展数控机床行业是一个机遇。

     2、不利因素

     (1)关键功能部件的发展滞后

     影响国产数控机床发展的不利因素中,功能部件产业发展的滞后已成为数控

机床发展中公认的瓶颈。由于国产功能部件在品种、数量、档次上都不能满足国

内高端数控机床制造厂商的主机配套要求,我国整机配套的中高档功能部件大量

依赖进口。因此,迅速提高国产数控机床功能部件制造水平,加快国产数控机床

功能部件产业化进程至关重要。

     (2)产业集中度低

     我国数控机床产业的集中度比较低,规模化能力弱,进而影响了对产品研发

和生产制造装备的投入,造成产品质量低,削弱了数控机床产品的市场竞争力和

行业的竞争力。

     (3)人才缺少,制约行业发展

     我国目前需要大量的三种层次的数控技术人才:第一种是熟悉数控机床的操

作及加工工艺、懂得机床维护、能够进行手工或自动编程的操作人员和装配人员;

第二种是熟悉数控机床机械结构及数控系统软硬件知识的中级人才,能够熟练应

用UG、PRO/E、CAD/CAM等软件,同时有扎实的专业理论知识、较高的英语水

平并积累了大量的实践经验;第三种是精通数控机床结构设计以及数控系统电气

设计、能够进行数控机床产品开发及技术创新的数控技术高级人才。此类人才的

缺少影响了行业的发展。

(五)行业经营模式

     数控机床的产业化决定了功能部件的专业化,功能部件的专业化使得数控机



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床的主机厂家基本形成了“两头在内、中间在外”的经营模式(即主机厂家把握

前端的产品和模块设计以及核心技术的研发,及后端的核心部件生产和整机组

装,其他的功能部件通过专业配套和整合社会资源采取外购的方式完成)。

     1、数控机床的产业化决定了功能部件的专业化

     数控机床主要功能部件包括数控系统、滚珠丝杠副、滚动导轨副、检测装置、

电气与液压系统等,这些功能部件的性能已成为整机性能的决定因素。我国的数

控机床行业经过多年的发展,已经根据产业化的需要,按照社会化大生产的要求,

改变了过去大而全、小而全的组织结构,实现了专业化分工。

     2、功能部件的专业化反过来也促进了数控机床的产业化发展

     功能部件的专业化使得主机厂家既保证了产品质量,又可以节省固定资产投

资,实现生产规模的快速提高。专业化大幅度降低了数控机床主机行业的生产成

本,形成主机、配套、系统相互依存的产业新格局。

(六)下游行业情况

     作为高端装备制造业的工作母机,数控金属切削机床产品用途非常广泛。公

司产品主要应用领域包括工程机械、电力设备、船舶、航空航天、铁路机车、军

工、模具等。《中国制造2025》规划路线图将也已将上述领域中的重要生产设备,

如航空航天装备大型结构件制造与装配装备、航空发动机制造关键装备、船舶及

海洋工程装备关键制造装备、轨道交通装备关键零部件成套加工装备、大容量电

力装备制造装备、工程及农业机械生产线等高端数控机床及其成套产品,作为未

来机床行业的主要发展方向。

     1、航空航天

     (1)通用航空领域

     民航局的统计公报显示,2015 年我国通用航空的飞行总量为 77.93 万小时,

较上年增长 15.5%,但仍仅为美国 2010 年度飞行总量 2,480.2 万小时的 3.1%;

通航企业注册航空器数量为 1,904 架,较上年增长约 5.9%。根据民航局规划,2020



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年通用航空发展目标是实现规模化发展,飞行总量达 200 万小时,未来几年的飞

行量增速将达到约 19%。

     中国的通用航空目前依然处于政策期和导入期。2010年之后《关于深化我国

低空空域管理改革的意见》的发布标志着我国通用航空改革进入了实质性的阶

段;2012年开始政策密集发布,2013年《通用航空飞行任务审批与管理规定》发

布简化了审批程序,对低空空域的放开具有重大的意义。在一系列政策的出台后,

我国通用航空需求将继续大幅增长,市场将较为广阔。

     (2)飞机制造、军工航天领域

     随着数度推迟的 C919 大飞机于 2015 年 11 月总装下线,并预计于 2016 年

首飞。C919 的首飞对于航空产业链上的企业而言意味着积极布局以分享未来数

年的中国飞机制造业的巨大潜在市场。另一方面,我国军机的研发和采购与军费

增长密切相关。预计在未来的一两年内,我军将有部分重要机型交付,改善部分

飞机制造企业营业收入和利润的同时,市场提振效应也会进一步加强。

     根据《飞行国际》报道,中国空军与海军航空兵共有歼击机 1,066 架,仅为

美国的 3/4,也少于俄罗斯俄 1,218 架。除数量上略微少于美俄外,我国军队主

战机型在质量上与美俄尚有较大差距,目前大量装备的二代战机已是美俄早已淘

汰的机型。随着我国战略空军构想的提出,未来我军战斗机型有望加速更新淘汰

进程。根据《简氏防务周刊》的预计,中国在未来五年需要新增 600 架以上的战

斗机,折合年均增长 120 架。

     (3)航空发动机领域

     C919 的总装下线和首飞计划以及我国军机的更新换代使飞机制造业对航空

发动机的需求激增。2015 年我国政府工作报告首次将航空发动机、燃气轮机列

入其中。此外,2015 年 10 月中旬由于涉及中航工业下属航空发动机相关企事业

单位业务的重组整合方案(中航工业预计不再成为该企事业单位的实际控制人),

中航工业旗下包括航空发动机业务在内的三家上市公司集体停牌,飞/发分离体




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制的瓶颈正在步入实施阶段,预计未来来“两机专项”资金扶持规模达千亿元。

随着“两机专项”的逐步推进,航空发动机产业将获得较大的发展机会。

     航空航天产品的关键零部件大量采用钛合金、高强度耐热合金钢、工程陶瓷

等难加工材料和先进复合材料,对机床工具行业不断提出新的需求。随着制造技

术的发展与进步,航空航天工业对高速、精密、复合、多轴联动等高技术产品都

有需求,也将涉及重型、超重型以及极限制造装备等。

     2、船舶

     2015 年,受国际金融危机深层次影响,全球经济增速放缓,新船市场延续

低迷,海工装备市场大幅下滑。2015 年全年我国国造船完工量 4,184 万载重吨,

同比增长 7.1%;承接新船订单量 3,126 万载重吨,同比下降 47.9%。截至 2015

年末,我国造船企业在手订单量为 12,304 万载重吨,同比下降 12.3%。此外,出

口船舶分别占全国造船完工量、新接订单量、在手订单量的 88.6%、88.6%、95.7%。




    数据来源:中国船舶工业行业协会。


     世界经济持续疲软,航运市场供需失衡矛盾依然突出,预计 2016 年新造船

市场形势更加严峻,全年新船成交量约 7,000 万载重吨,较 2015 年进一步下滑,

新船价格可能进一步走低。受低油价刺激效应减弱及运力快速增长的影响,油船

市场将出现下降,散货船市场总体仍将处于低位,集装箱船市场或将明显回落,



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特种船市场鲜有热点,多数船型需求保持稳定。预计 2016 年,我国船舶工业主

要经济指标有望保持增长,新接订单总量力争保持稳定,造船完工量约 4,100 万

载重吨,年末在手订单量将低于 1.2 亿载重吨。

     另一方面,2015 年内工信部出台了《中国制造 2025》重点领域技术路线图,

海洋工程装备和高技术船舶被纳入十大重点发展领域。国内船舶制造的领先者也

将会进一步完善创新研发体系和机制,以自主创新推进产业结构调整和发展方式

转变;进一步加强基础共性技术和前沿技术研究,强化创新基础,增强技术储备,

打造原始创新能力。

     大型船舶的枢纽加工件集中在大功率柴油机的机座、机架、气缸体、缸盖、

活塞杆、十字头、连杆、曲轴,以及减速箱传动轴、舵轴和推进器等,枢纽加工

件材质为特种合金钢,一般为小批加工,要求加工成品率 100%。枢纽加工件具

有重量大,外形复杂、精度高,加工难度大等特点。大型船舶枢纽件加工需要具

有大功率、高可靠性以及多轴的重型、超重型数控切割机。

     3、铁路机车

     《中长期铁路网规划(2008年调整)》和《铁路“十二五”发展规划》指出,

到2020年,全国铁路营业里程达到12万公里以上,复线率和电化率分别达到50%

和60%以上,要在路网总规模扩大的同时,突出客运专线和区际干线的建设,建

立省会城市及大中城市间的快速客运通道,建设“四纵四横”高速铁路,规划建

设城际客运系统。而根据国家铁路局出具的《2015年铁道统计公报》数据,2015

年末,全国铁路营业里程已达12.1万公里,较2014年末增长了8.2%,复线率和电

化率分别已达52.9%和60.8%,《中长期铁路网规划(2008年调整)》和《铁路

“十二五”发展规划》的2020年目标已在2015年内超额完成。

     尽管我国高速铁路的发展已取得长足进步,但与欧美发达国家水平相比仍有

差距。《2015 年铁道统计公报》数据显示,2015 年末我国高铁里程约为 1.9 万

公里,拥有动车组 1,883 列,运行的铁路动车密度约为 10 列/100km,与欧洲国

家配备动车组的标准(一般为 20 列/100km)相比尚有较大差距,我国高速铁路

机车的需求增长空间依然很大。


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     我国高铁网络的大规模建设引起了世界各国的关注,近两年间有 100 多个国

家元首、政要、代表团考察了中国的高铁,总理出访各国也首推我国高铁项目;

受此影响,中国在欧美、北非、中东、南美等地均有已铺开建设的高铁建设项目。

按照世界各国目前公布的规划,预计到 2024 年,全球高铁总里程可达 4.2 万公

里,2020 年前,海外高铁投资合计将超过 8,000 亿美元,其中欧美发达国家的投

资额为 1,650 万美元,带动其他产业创造的市场规模将达 7 万亿美元。中国高铁

将迎来前所未有的出口机遇。

     高速列车的车体和机车的制造,需要大量高档数控机床。机车主要是电动机

车和内燃机下的制造,以及转向架,制动系统等的加工,需要的数控机床主要有

各种大中型立式和卧式加工中心、数控铣镗床、数控立式车床、数控磨床及数控

专用机床等。高速动车组的车轮系统的加工多采用以数控立式车床组成的自动

线;车轴加工多采用由数控卧式车床和上下料机构组成的自动生产线组成。

     4、电力

     根据中电联发布《2016 年度全国电力供需形势分析预测报告》(以下简称

《报告》)的统计数据显示,2015 年全年,我国发电量为 56,045 亿千瓦时,全

社会用电量的 55,500 亿千瓦时,发电量大于用电量。受宏观经济及工业生产增

长趋缓、产业结构转型升级的影响,我国固定资产投资增速放缓,同时高能耗行

业比重下降,使得 2015 年全年我国电力需求增速低于电力供给增速,供需进一

步宽松,部分地区存在了电力富余的情况。

     《报告》指出,在电力供应端,2015 年呈现以下特点:一是水电投资连续

两年下降,水电发电量较快增长,设备利用小时保持较高水平;二是火电装机大

规模投产,但发电量连续两年负增长,利用小时创新低;三是核电投产规模创年

度新高,发电量高速增长;四是并网风电、太阳能装机及发电量快速增长。

     《报告》预测,2016 年宏观经济增速将维持稳中缓降的趋势,总体判断用

电需求仍较低迷,供大于求的状况尚未改善,新增装机数量将受到影响。预计

2016 年全年,新增发电装机约为 1 亿千瓦左右,使得年底全国发电装机总量达

到 16.1 亿千瓦,同比增长 6.5%左右。新增发电装机中水电、核电、风电、太阳


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能发电等非化石能源新增发电装机比例达到 5,200 万千瓦,使得年末全国非化石

能源发电装机容量达到总量的 36%左右。

     电力设备市场的发展会带动数控龙门镗铣床、落地镗铣床、数控车床、叶根

槽专用铣床和叶片数控加工机床等数控机床的市场需求。

     5、工程机械

     2015 年,我国固定资产投资金额为 55 万亿元,由于基数过大,政策刺激的

边际效应大幅递减。2016 年初,在货币宽松、房地产行业反弹的情况下,房地

产开工投资等指标未见反弹,主要系房地产企业依然处于去库存的过程中,房地

产投资整体仍将维持下行。与此不同的是,交通设施等基础设施建设投资维持平

稳。交通运输部预测,2016 年我国交通运输业固定资产投资将在 2.6 亿元左右,

连续第三年无增长。

     受下游需求低迷影响,我国工程机械行业整体设备使用率低于 40%,行业整

体库存仍处于过去三年平均水平。2015 年度,我国三大主要工程机械销量同比

下降 40%,销量创 2007 年以来新低。预计 2016 年工程机械行业需求端降幅收窄,

销量将维持底部震荡或小幅反弹,全年有望实现销售企稳。

     另一方面来看,工程机械行业较其他行业相对早进入“供给侧改革”,经历

了三年的产能持续收缩和去库存的周期,主要厂商通过加强内部管理,应收账款

和库存规模均持续下降。未来如果需求端复苏,固定资产投资加快和开机率回升,

将进一步促进工程机械行业企业资产质量的好转。

     工程机械行业需要较多的各种规格的立、卧式加工中心(加工壳体,变速箱)、

数控车床、数控磨床、齿轮加工机床、数控专用机床等。随着我国机床企业对控

制技术及关键零部件制造技术的重视,中高档数控机床在工程机械方面的应用将

逐步增多。

     6、军工

     我国国防部 2015 年和 2016 年年度国防预算分别为 8,868.98 亿元和 9,543.54

亿元,同比分别增长了 10.1%和 7.6%,2016 年国防预算增速自 2010 年以来首次


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降为个位数百分比。另一方面,我国军队经反腐、裁员后,军费增幅降低的同时

装备升级对于军费的利用效率提高。目前世界安全形势动荡,我国维护国家领土

与主权的挑战增大,台湾问题、东海及南海问题以及一带一路沿线风险,都在倒

逼我国加速高端武器研发和制造,提高军事现代化建设效率。

     2015 年度,我国军费预算占 GDP 的百分比仅为 1.25%,远低于其余四个联

合国常任理事国的占比(均为 2%以上,其中美国和俄罗斯分别为 3.59%和

3.32%)。随着经济体量的日渐增长以及国际地位的不断提高,中央政府预计将

投入更高比例的 GDP 用于提高军队组织形态的现代化。2016 年度我国军费预算

增速虽然降为 7.6%,但仍高于 GDP 增速,预计未来我国军费投入增速预计将继

续高于 GDP 增速。

     在我国军费投入大幅提升的大背景下,三个因素将推动军工行业市值继续增

长:一、军费持续投入不断加大将加快先进产品的研发,产生巨大的装备需求和

军工市场规模;二、采购定价改革和民参军等措施促进国防军工行业不仅解决当

前的资金瓶颈、释放企业内部活力,还从整体上提升企业运行效率;三、军技民

用将充分利用现有先进军用技术的社会价值,有望形成巨大的民用市场。综上所

述,我国军工行业的发展速度预计将高于国民经济的平均水平。

     军工行业涉及各类高精度、高技术含量设备的研发和生产,对高端数控机床

的需求较大。一般兵器制造企业使用较多的包括数控车床、立卧加工中心、五轴

加工中心、龙门镗铣床、镗铣加工中心、齿轮加工机床等;对于高精密的电子类

设备(如北斗星雷达、导航系统等)生产厂家,高速铣削中心、高速加工中心、

小型精密车床、小型精密冲床、精密和超精密加工专用数控机床及精密电加工机

床等小型精密数控机床则有较大市场;对于军用航空航天类产品,高强度、高精

度的先进复合金属材料的加工需求将促进出极限制造类机床的创新和发展。

     7、模具

     模具是生产上用以注塑、吹塑、挤出、压铸或锻压成型、冶炼、冲压、拉伸

等方法得到所需产品的各种模子和工具。模具制造行业向各种机械制造企业供应

核心配件,产品质量能显著影响下游产品的精度、稳定性、耐用度等。


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     近年来,我国模具市场飞速发展,原因主要有二,一是我国汽车、铁路机车、

航空航天、军工行业高速发展,为使产能匹配迅速提高的市场需求,行业企业大

量将非核心配件外包,与此同时,全球一体化亦使跨国工业制造企业将部分设计

制造、采购、销售和售后服务环节转移至中国,带动了一批高端、高精密模具供

应商;二是市场竞争和自主研发提升了国内模具厂商水平,全球订单增多,模具

出口金额呈现大幅上升的趋势。

     模具加工通常使用的机床包括数控铣床、精密电加工机床、高精度加工中心、

精密磨床等。随着航空航天、汽车等行业的产业升级,高强度复合材料需求增大,

成形模具的性能、精度、空间等标准亦将继续提高,因此模具行业对高端数控机

床的需求将会增加。

四、行业竞争情况

(一)行业竞争格局

       1、国内机床行业竞争情况

     国内外的机床行业都是一个完全竞争的行业。改革开放以来,我国国民经济

高速发展,各行各业需求大量的制造装备,推动了我国机床行业的发展。2013

年,机床工具行业共有规模以上企业5,283家,其中金属切削机床子行业规模以

上企业743家。根据《中国机床工具工业年鉴2014》的统计,公司位列2013年金

属切削机床行业企业产值排名第9名、数控金属切削机床行业企业产值排名第8

名。

     公司处于国内规模领先的市场竞争地位,是排名靠前的民营数控金属切削机

床生产企业,但从生产规模角度,与大连机床、沈阳机床有显著差距。

       2、进入本行业的主要障碍

     (1)数控机床行业属于技术密集型行业

     数控机床通常由控制系统、伺服系统、检测系统、机械传动系统、机床本体

及其他辅助系统组成,其技术涉及多个领域,如机械制造技术、信息处理、加工、



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传输技术、自动控制技术、伺服驱动技术、传感器技术、软件技术等。同时世界

机床技术还在朝着高速化、高精度化、功能复合化、控制智能化、体系开放化、

信息交互网络化等方向发展。上述因素要求企业具有较高的技术开发和集成能

力,以及较强的技术创新能力。

     (2)行业发展要求企业具备较高的工程成套能力

     随着行业的发展,用户对数控机床生产厂商提出了“交钥匙工程”的要求,

使得生产厂商从单纯的产品制造而进一步向前端的产品选型和工艺设计,以及后

端的人员培训、安装调试方向延伸,要求企业能提供产品的全寿命服务,对企业

产品品种和规格的多样性提出较高的要求,这就需要企业有较高的系统集成能力

和工程成套能力。

     (3)客户对数控机床生产厂商的品牌要求较高

     由于数控机床是机械制造业中的耐用消费品,一般其使用寿命可以达到 10

年左右,所以客户对数控机床产品的质量及性能的稳定性都有较高要求,确认订

单前需要较长的时间进行认证、需要一个逐步接受和认可的过程。这就需要数控

机床生产厂商的产品有一定的历史积累,在行业内具有较高的品牌美誉度和知名

度,客户对数控机床生产厂商的品牌要求较高。

     (4)资金和人才的壁垒

     中高档数控机床的生产设备、流动资金、技术开发等均需要大量的资金,而

且资金的投入和产品的产出存在周期性,因此对数控机床生产厂商的资金实力要

求较高;另外,数控机床行业作为一个技术密集型的行业,要求企业储备一定的

研发人才,一批懂工程系统、懂用户工艺、了解国内外设备的工程技术队伍,同

时对每一个现场生产人员的技术和经验等要求也比较高。

(二)公司的竞争优势和劣势

     1、竞争优势

     (1)产品定位优势



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     公司成立之初产品定位于高端数控机床,此类产品技术含量高、附加值高,

主要竞争对手来自台湾、韩国、日本的成熟机床厂家,服务的客户主要是航空航

天、高铁、模具、军工企业等。市场竞争主要依靠产品性能、可靠性和服务,公

司依靠良好的性价比和优质的服务抢得市场先机,在数控龙门加工中心领域取得

突破。在此基础上,公司根据市场需求不断完善产品结构、丰富产品系列,逐步

形成了包括数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床、数控立式加

工中心、数控立式车床等多种产品系列。公司的产品转型升级主要在以下四个方

面进行了突破:

     一是开发在零件加工市场突出高精度、高效率、多功能复合及节能环保等特

点,在模具市场突出高速、多功能复合、模具加工专业化应用等特点的数控龙门

加工中心;二是开发高动态响应特性,多功能复合等适合航空航天、高铁零件加

工要求的专业产品;三是利用在大型机床市场占得的竞争优势和已有的品牌优势

开发中小机床市场,公司中小型数控机床的销售占比逐年提高;四是顺应行业需

求升级、自动化成套解决方案逐步普及的行业发展趋势,重点开发中小型机床成

套生产线技术,以满足各类通用机械零部件加工企业的生产需求。

     (2)客户优势

     公司自成立以来就专注于建立和维护良好的客户关系,并根据产品应用领域

广的特点,积极拓展下游不同行业的应用市场,形成了较为广泛的客户基础。经

过多年的稳健经营,公司在技术研发、产品质量及后续支持服务方面均已建立良

好的品牌形象和较高的市场知名度,并与轨道交通、航空航天等领域的一大批核

心客户建立了长期稳定的合作关系。

     (3)产业链配套优势

     公司一直积极进行上游配件技术研发,提高自身产品技术含量,降低因核心

配件进口造成的产品竞争力的影响。2013年中期,公司自主研发完成的(电)主

轴已批量生产并配套与本公司机床产品,显著降低了公司产品成本,提升产品竞

争力。另外,公司已着手另一种核心功能部件力矩电机驱动两轴转台的自主研发

和规模生产,达到进口替代,以提高公司高端机床的自主制造能力。


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     (4)技术研发优势

     公司在数控机床研发领域已经有十余年的经验积累。作为创新型企业,公司

取得了197项专利,并与国内科研院校合作开发了多项技术(具体合作情况请参

见本节之“六、公司技术与研发情况”之“(五)研究与开发机制”),已经成

为国内领先的数控机床研发、生产企业。多年来,公司始终站在国内数控机床市

场与技术的前沿,精确把握市场,以市场、客户为导向,以技术创新为优先的策

略,在不断赢得市场份额的同时,也为公司的研发、创新带来新的动力。

     公司十分注重人才的培养,深刻认识到研发人才对公司发展的重要作用,努

力让研发人员没有后顾之忧专注研发鼓励创造。经过多年的实践,公司已经形成

了完善有效的研发激励制度,为其提供了良好福利待遇,鼓励研发人员技术创新,

鼓舞研发团队士气。

     (5)服务优势

     高端数控机床行业的客户会提出定制化的要求,为满足客户需求,公司逐年

逐步提高客户服务质量,在销售服务商的协助下,公司在售前、售中、售后环节

均为客户提供满意的服务,获得客户普遍好评。国际数控机床企业普遍存在跨国

售后服务成本高的情况,难以提供及时的服务,公司作为本土企业,相对于国际

同行具有售后服务人员充足、反应速度快的优势。公司在不断提高自身技术水平,

向国际同行看齐的同时,也将继续保持低成本运营并致力于提供高水平服务。

     (6)稳定的专业团队优势

     稳定的管理层以及核心技术层是公司发展的良好助力。从技术方面来看,一

个刚入行的技术工人往往需要1年左右的培训与现场作业才能成长为合格的行业

人员,而核心技术人员则需要更长的时间来积累实际经验才能进入自主研发创造

阶段。公司激励措施完善,技术骨干人员均在公司服务多年,归属感强、团队稳

定且专业性强。同时,公司的管理团队也均在该行业深耕多年,管理层稳定也进

一步提升了公司的凝聚力。

     2、竞争劣势



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       在激烈的行业竞争中,公司资本实力仍与国际、国内大型机床厂商有不小差
距。技术研发、业务扩张、产业链整合、跨国合作等方面都需要以雄厚的资本为
基础,公司需要进一步提升公司资本实力。


五、公司经营情况

(一)盈利模式

       公司盈利模式的核心是:定位于高端数控机床,用定制化设计、规模化生产、
全方位服务逐步实现进口替代并占有优势的行业地位。


(二)采购

       1、采购模式

       公司产品的主要零部件包括:结构件、控制系统、驱动系统、传动系统、刀

库、刀塔及组件、光栅尺等。公司采购按照“集中采购+分散采购”相结合的方

式进行。对数量大、价格高、交货期长、手续复杂物资采用集中采购模式;对批

量小、价值低、交货快,手续简单物资采用分散采购模式。

       2、主要产品的材料成本构成

       公司产品的成本主要是零部件采购成本,报告期内采购情况如下:
                                                                                    单位:万元
              2016 年 1-6 月        2015 年度           2014 年度              2013 年度
  项目
             金额          占比   金额     占比       金额        占比       金额       占比
结构件        9,112         35%   17,744     36%      19,818        39%     18,935        40%
控制系统      5,635         22%   10,214     21%      10,753        21%       9,830       21%
传动系统      5,309         20%    9,446     19%       9,508        18%       8,411       18%
驱动系统      3,492         13%    6,354     13%       6,611        13%       5,918       13%
刀库、刀
              1,286          5%    2,279         5%    2,184         4%       1,791        4%
塔及组件
光栅尺          414          2%     717          1%     969          2%        922         2%
其他            845          3%    1,889         4%    1,597         3%       1,524        3%
合计         26,091        100%   48,644   100%       51,439      100%      47,331      100%




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     公司产品的材料成本中:结构件主要是铸铁、钢件等产品,公司经半精加工
和精加工后形成机床床身、梁柱等起到结构支撑功能的部件;控制系统是公司机
床产品的控制核心,通过编程实现金属切削的命令产生和传达,直接影响机床功
能实现和加工效率;驱动系统分为液压驱动系统和电机驱动系统两大类,主要起
到执行控制系统命令,实现机床部件运动的功能,影响机床功能的实现及稳定性;
传动系统主要包括导轨、丝杠、主轴等零部件,是公司机床部件运动的载体,直
接影响公司产品的加工精度;刀库、刀塔及组件是公司机床产品的执行金属切削
功能的部件,直接影响加工精度和加工效率;其他部件主要是例如螺钉、螺栓等
通用件。

     2013 年至 2015 年,公司产品原材料成本变动情况如下:

     (1)产品原材料总成本的变动情况

     报告期内,公司产品总原材料成本和主营业务收入的变动情况如下:

                               2015 年度                 2014 年度            2013 年度
         项目
                           金额/量     变动         金额/量        变动        金额/量
主营业务收入(万元)         97,583        -1.64%      99,208        14.85%       86,380
总原材料成本(万元)         48,644        -5.43%      51,439        8.68%        47,331
产品总销量(台)                940        0.53%         935         27.21%          735
其中:龙门销量                  428        -8.35%        467         36.95%          341
       卧加销量                  81    -21.36%           103         15.73%           89
       其他销量                 431     18.08%           365         19.67%          305
龙门均价(万元/台)          157.21        6.07%       148.22        -9.05%       162.96

     由上表可以看出,公司总原材料成本的变动趋势和主营业务变动趋势相一
致。

     和 2013 年度相比较,公司 2014 年度各品类产品的销量均同比大幅上升,但
公司产品小型化趋势比较显著,以龙门产品为例,2014 年均价下降了 9.05%,产
量提升对材料总成本的提升作用有限。

     和 2014 年度相比较,公司 2015 年度主要产品龙门和卧加的销量同比分别下
降 8.35%和 21.36%,而其他机床产品的销量继续大幅上升,使得总销量较 2014




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年略微有所上升。总销量提升的同时,由于销量大幅上升的其他机床产品尺寸型
号较小,对成本的提升有限,故 2015 年的原材料成本有所回落。

     (2)各部件采购成本的变动情况

     报告期内,公司原材料构成中,结构件、控制系统、驱动系统、传动系统占
原材料总成本的比例比较稳定。其中,结构件的占比持续降低,符合公司机床产
品中小型化的趋势;控制系统、驱动系统和传动系统的占比略有提升,说明公司
在中小型化的前提下并没有降低机床配置,仍维持较为高端的产品定位。


     3、主要原材料价格变动趋势

     公司产品原材料主要由结构件、控制系统、驱动系统、传动系统构成,其平
均采购单价变动情况如下:


     (1)结构件采购单价变动情况

     2013 年度至 2015 年度,公司结构件占材料成本的比重分别为 40.01%、
38.53%和 36.48%,主要由铸铁件构成。报告期内,公司主要的铸件供应商有 8
家,2013 年初铸件的采购单价区间为 7,300 元/吨至 8,190 元/吨,价格变动情况
如下:

                                                  2015 年 1-7 月   2015 年 8 月-2016
 供应商名称       2013 年价格   2014 年价格变动
                                                    价格变动        年 6 月价格变动
铸件供应商 1      基础价格 1        -2.56%           -3.95%              -5.59%
铸件供应商 2      基础价格 2        -2.56%           -3.29%              -5.56%
铸件供应商 3      基础价格 3                         未报价
铸件供应商 4      基础价格 4        -2.56%                     未报价
铸件供应商 5      基础价格 5        -2.50%          价格不变             -5.56%
铸件供应商 6      基础价格 6        -2.74%           -3.52%              -6.00%
铸件供应商 7      基础价格 7        -2.56%           -3.29%              -5.56%
铸件供应商 8      基础价格 8       价格不变          -2.32%             价格不变

     由上表可以看出,公司铸件供应商 2013 年全年执行的采购价格没有发生变
化;自 2014 年 1 月开始调整采购价格,调整幅度为下降 0.00%-2.74%,价格调
整后保持到 2014 年末;2015 年内,公司两次调整采购价格,调整时机分别为 2015
年 1 月和 2015 年 8 月,调整幅度最大值分别为下降 3.95%和下降 6.00%。此外,


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公司每年年初调整价格的同时也对各主要铸件供应商的产品性价比进行了筛选
比较,因部分主要供应商产品不能满足公司要求,公司逐步撤出了对于此类主要
供应商的产品报价。


     (2)控制系统采购单价变动情况

     报告期内,公司有采购记录的控制系统及部件共有 573 个品类,不同年度采
购的控制系统类别差异较大。

     2013 年度,公司采购了 276 个品类的控制系统及部件;2014 年度,公司采
购了 266 个品类的控制系统及部件,和 2013 年相比较,相同的品类有 116 个,
其中 31 个品类的采购价格发生了变化,变化情况如下:

             入库数量(套)   采购金额合计(元)   均价 (元/套)       单价变动

 2013 年度          407          17,818,524.02        43,780.16
 2014 年度          408          15,184,799.13        37,217.64          -14.99%

     由上表可以看出,较 2013 年度来说,公司 2014 年度控制系统发生价格变动
的采购金额为 1,518.48 万元,平均采购单价降低了 14.99%,对成本的影响仍较
小。

     2015 年度,公司采购了 253 个品类的控制系统及部件,和 2014 年相比较,
相同的品类有 103 个,其中 19 个品类的采购价格发生了变化,变化情况如下:

             入库数量(套)   采购金额合计(元)   均价 (元/套)       单价变动
 2014 年度          453          17,986,726.74       39,705.80
 2015 年度          399          21,794,491.47       54,622.79            37.57%

     由上表可以看出,较 2014 年度来说,公司 2015 年度控制系统发生价格变动
的采购金额为 2,179.45 万元,平均采购单价提高了 37.57%,但对总采购成本的
影响不大。

     (3)驱动系统及传动系统采购价格变化

     报告期内,本公司的数个驱动系统、传动系统供应商出现过集中的价格调整,
情况如下:




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                                                                                 单位:万元
                                             2015 年度                    2014 年度
     供应商名称        采购内容       采购产品     节省当期采     采购产品      节省当期采
                                      价格下调       购成本       价格下调        购成本
 传动系统供应商 1           导轨        2%           55.47           1%            21.74
 传动系统供应商 2           主轴        3%           49.67           2%            18.94
 传动系统供应商 3           轴承        3%           90.34           2%            17.83
 传动系统供应商 4     丝杠、导轨        4%           21.77           1%            14.07
 传动系统供应商 5           丝杠        4%           26.75           2%            12.41
 传动系统供应商 6           轴承        3%           20.27           2%            10.66
 驱动系统供应商 1          变压器       5%           20.70            未发生显著变化
 驱动系统供应商 2          变速箱        未发生显著变化               未发生显著变化
 驱动系统供应商 3          变速箱        未发生显著变化               未发生显著变化

     由上表可以看出,驱动系统、控制系统供应商调整价格对公司当其采购成本
的影响较低。


     4、供应商管理

     公司根据采购需求及市场供求信息,结合供应商的样本、技术资料、质量保
证能力及同行业使用经验等有关资料初选供应商。然后由采购科组织有关部门结
合前期质量历史档案及供货能力、信誉状况等对各类供应商进行评估。质管部通
过抽查检验对合格供应商进行质量跟踪,并联合采购科、技术中心每年对合格供
应商进行确认。

     报告期内,发行人向前五大供应商采购情况如下表:

                               2016 年 1-6 月前五大供应商情况
序                                                                 采购金额     占当期营业
                    单位名称                       采购内容
号                                                                 (万元)       成本比例
 1    发那科                                       数控系统             3,227         8.44%
 2    大连大橡机械制造有限责任公司                   铸件               2,273         5.95%
 3    大连大森数控技术发展中心有限公司             数控系统             1,567         4.10%
 4    施耐博格(上海)传动技术有限公司               导轨               1,230         3.22%
 5    芜湖久弘重工股份有限公司                       铸件               1,184         3.10%
                               加总                                     9,481         24.80%




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                                2015 年度前五大供应商情况
序                                                               采购金额     占当期营业
                    单位名称                     采购内容
号                                                               (万元)       成本比例
 1    发那科                                     数控系统             5,622         7.85%
 2    大连大橡机械制造有限责任公司                 铸件               2,343         3.27%
 3    大连大森数控技术发展中心有限公司           数控系统             2,277         3.18%
 4    施耐博格(上海)传动技术有限公司             导轨               2,150         3.00%
 5    河南省凤凰铸业有限公司                       铸件               1,644         2.29%
                               加总                                  14,035        19.59%
                                2014 年度前五大供应商情况
序                                                               采购金额     占当期营业
                    单位名称                     采购内容
号                                                               (万元)       成本比例
 1    发那科                                     数控系统             6,771         9.39%
 2    浙江佳邦数控机床有限公司                     铸件               2,830         3.92%
 3    江西铜业集团(东乡)铸造有限公司             铸件               2,676         3.71%
 4    施耐博格(上海)传动技术有限公司             导轨               2,472         3.43%
 5    宁波海格自动化设备有限公司                 数控系统             1,995         2.77%
                               加总                                  16,744        23.22%
                                2013 年度前五大供应商情况
序                                                               采购金额     占当期营业
                    单位名称                     采购内容
号                                                               (万元)       成本比例
 1    发那科                                     数控系统             7,055        10.68%
 2    江西铜业集团(东乡)铸造有限公司             铸件               3,389         5.13%
 3    施耐博格(上海)传动技术有限公司             导轨               2,028         3.07%
 4    日月重工股份有限公司                         铸件               1,801         2.73%
 5    浙江佳邦数控机床有限公司                     铸件               1,690         2.56%
                               加总                                  15,963        24.17%
注:“发那科”指发那科(天津)贸易有限公司和北京发那科机电有限公司,属于同一控制
下的两家供应商,均向公司供应控制系统,此处合并计算公司向该两家公司的采购情况。

     公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有发行人
5%以上股份的股东在上述供应商中不占有权益。


     5、外协情况

     报告期内,公司结构件的粗加工、半精加工主要采用外协方式,外协工序的
情况如下:




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       本公司的外协工序内容主要是机床床身的粗加工、滑枕等结构件的半精加
工,外协的方式是由公司采购结构件原材料,运至外协单位处进行粗加工和半精
加工,再将结构件运至公司进行下一道工序。

       外协工费=结构件加工工时(由公司按照工艺计算得出)*外协加工单价

       报告期内,公司主要外协单位及外协单位发生的外协工费情况如下:
                                                                              单位:万元
           外协厂商名称          2016 年 1-6 月   2015 年       2014 年        2013 年
宁波市北仑区小港佳达机械厂               113.01      104.93        244.59         224.00
宁波市北仑新源机械制造有限公司                -             -       57.77          31.84
宁波市鄞州富利精密机械厂                  27.80       33.83         37.59          10.92
大连三久铸造有限公司                          -             -       26.80                -
浙江大山金属科技有限公司                  17.20       31.78         21.32          16.39
奉化市华宁机械制造有限公司                25.85             -       13.93          15.74
宁波兴波机械有限公司                          -             -             -        13.11
大连金州台山电镀厂                            -       11.30               -              -
宁波北仑展博精工机械有限公司              13.07             -             -              -
合计                                     196.93      181.84        402.00         312.00
占当期营业成本比例                       0.52%       0.25%         0.56%          0.47%

       综上可以看出,报告期内,公司采购铸件、控制系统、驱动系统、传动系统、
外协的采购价格变化较小,对成本的影响也较小。

       报告期内,公司外协加成形成的成本情况:




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                                                                            单位:万元
        外协厂商名称         2016 年 1-6 月    2015 年       2014 年         2013 年
主要外协单位形成的成本金额          196.93         181.84         402.00          312.00
占当期营业成本比例                   0.52%         0.25%          0.56%           0.47%

     外协加工的成本由“外协结构件加工工时”和“外协加工单价”两个部分决
定,其中:“外协机构件加工工时”由公司的工艺部门核定,该数据和公司自己
加工该项结构件的工时数相一致;“外协加工单价”由外协单位的设备金属加工
成本、相关费用和盈利按一定比例支付,报告期内,公司和主要外协供应商的“外
协加工单价”水平比较稳定。公司外协加工费用定价合理,没有利益输送。

     2013 年度、2014 年度、2015 年度和 2016 年 1-6 月,公司主要外协单位形成
外协成本金额占当期原材料成本比例分别为 0.47%、0.56%、0.25%和 0.52%,比
例较低。


(三)生产

     1、生产模式

     公司的生产模式采取“以销定产”为主的模式,以订单合同为依据,根据用
户要求进行产品特殊需求开发和设计,编制工艺路线,按工艺编制的路线组织安
排生产。公司对部分成熟标准机采用一定量备货的生产模式。




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     2、生产工艺流程

 配套件采购


 外协件加工
                                                                                                  入库
                                                         热处理●

 原材料采购                           机加工●           半精加工●                                                               主
                                                                                                               电
                                                         精密加工●                                            气      部         轴
                                                                                                               装                 组
                                                                                                                       装         装
                                      外协加工                                                                 配


                                                         主轴精磨●

                                                                                                                      部
                                                                                                                      件
                                                           钣金加工★                                                 检
                                                                                                                      验


   交付          入库        包装      出厂总检         试车●          总装二●   总装一检验            总装一●




       注:           一般过程      特殊过程     “”工序检验             质检点       关键过程




                                                             142
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            3、产能情况及产能利用率

            公司的产能是综合考虑核心加工设备的生产能力和各工序间配合情况计算
    得出,报告期内,公司产能利用情况如下:

               2016 年 1-6 月            2015 年度              2014 年度               2013 年度
机床分类    产能    产量 产能利 产能         产量 产能利 产能       产量 产能利 产能        产量 产能利
            (台) (台) 用率 (台) (台) 用率 (台) (台) 用率 (台) (台) 用率
数控龙门
              300     221       74%    600     408     68%    600    452     75%      600     401     67%
加工中心
数控卧式
               95      23       24%    190     114     60%    190      94    49%      190      86     45%
加工中心
其他机床      208     372   179%       416     551    132%    416    435    105%      416     331     80%
 合计         603     616   102%      1206    1073     89%   1206    981     81%    1206      818     68%

            2012 年全国宏观经济形势发生变化,机床行业产能严重过剩,市场需求萎
    缩,导致年内公司产能利用率降至最低点。2013 年起至报告期末,公司为适应
    市场行情的变化,主动持续调整产品结构,其他机床中的立式加工中心产量每年
    均有较大增幅,报告期每年年末公司整体机床产量均较上年同期有所提升,使得
    在产能维持不变的情况下,公司总体产能利用率持续回升。


            4、产品质量控制情况

            (1)质量控制标准

            公司产品生产执行的质量标准如下表:

     序号            标准编号                                 质量标准描述
        1     JB/T 8801-1998             加工中心 技术条件
        2     GB/T 18568-2001            加工中心 安全防护技术条件
                                         加工中心检验条件 第 9 部分:刀具交换和托板交换操作
        3     GB/T 18400.9-2007
                                         时间的评定
        4     GB/T 17421.4-2003          机床检验通则 第 4 部分:数控机床的圆检验
        5     GB/T 21012-2007            精密加工中心 技术条件
        6     JB/T 10792.1-2007          五轴联动立式加工中心 第 1 部分:精度检验
        7     JB/T 10792.2-2007          五轴联动立式加工中心 第 2 部分:技术条件
                                         精密加工中心检验条件 第 2 部分:立式或带垂直主回转
        8     GB/T 20957.2-2007
                                         轴的万能主轴头机床几何精度检验(垂直 Z 轴)



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序号            标准编号                         质量标准描述
                            精密加工中心检验条件 第 5 部分:工件夹持托板的定位
  9     GB/T 20957.5-2007
                            精度和重复定位精度检验
  10    GB/T 20957.7-2007   精密加工中心检验条件 第 7 部分:精加工试件精度检验
                            精密加工中心检验条件 第 1 部分:卧式和带附加主轴头
  11    GB/T 20957.1-2007
                            机床几何精度检验(水平 Z 轴)
  12    GB/T 23572-2009     金属切削机床 液压系统通用技术条件
  13    GB/T 23571-2009     金属切削机床 随机技术文件的编制
  14    GB/T 23570-2009     金属切削机床焊接件 通用技术条件
  15    GB/T 25372-2010     金属切削机床 精度分级
  16    GB/T 25373-2010     金属切削机床 装配通用技术条件
  17    GB/T 25374-2010     金属切削机床 清洁度的测量方法
  18    GB/T 25375-2010     金属切削机床 结合面涂色法检验及评定
  19    GB/T 25376-2010     金属切削机床 机械加工件通用技术条件
                            技术制图 管路系统的图形符号 管路、管件和阀门等图
  20    GB/T 6567.5-2008
                            形符号的轴测图画法
  21    GB/T 23567.1-2009   数控机床可靠性评定 第 1 部分:总则
  22    GB/T 23568.1-2009   机床功能部件可靠性评定 第 1 部分:总则
  23    GB/T 23574-2009     金属切削机床 油雾浓度的测量方法
  24    GB/T 23575-2009     金属切削机床 圆锥表面涂色法检验及评定
  25    GB/T 23573-2009     金属切削机床 粉尘浓度的测量方法
                            精密加工中心检验条件 第 4 部分:线性和回转轴线的定
  26    GB/T 20957.4-2007
                            位精度和重复定位精度检验
  27    GB 5226.1-2008      机械电气安全 机械电气设备 第 1 部分:通用技术条件
                            机床电气、电子和可编程电子控制系统 绝缘电阻试验规
  28    GB/T 26675-2011
                            范
  29    GB/T 26676-2011     机床电气、电子和可编程电子控制系统 耐压试验规范
                            机床电气、电子和可编程电子控制系统 保护联结电路连
  30    GB/T 26679-2011
                            续性试验规范
                            加工中心检验条件 第 1 部分:卧式和带附加主轴头机床
  31    GB/T 18400.1-2010
                            几何精度检验(水平 Z 轴)
                            加工中心检验条件 第 2 部分:立式或带垂直主回转轴的
  32    GB/T 18400.2-2010
                            万能主轴头机床几何精度检验(垂直 Z 轴)
                            加工中心检验条件 第 4 部分:线性和回转轴线的定位精
  33    GB/T 18400.4-2010
                            度和重复定位精度检验
  34    GB/T 18400.5-2010   加工中心检验条件 第 5 部分:工件夹持托板的定位精度




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序号            标准编号                          质量标准描述
                             和重复定位精度检验
                             加工中心检验条件 第 6 部分:进给率、速度和插补精度
  35     GB/T 18400.6-2001
                             检验
  36     GB/T 18400.7-2010   加工中心检验条件 第 7 部分:精加工试件精度检验
                             加工中心检验条件 第 8 部分:三个坐标平面上轮廓特性
  37     GB/T 18400.8-2001
                             的评定
                             机床检验通则 第 2 部分:数控轴线的定位精度和重复定
  38     GB/T 17421.2-2000
                             位精度的确定
                             机床检验通则 第 1 部分:在无负荷或精加工条件下机床
  39     GB/T 17421.1-1998
                             的几何精度
  40     GB 15760-2004       金属切削机床 安全防护通用技术条件
  41     JB/T 8356.1-1996    机床包装 技术条件
  42     GB/T 9061-2006      金属切削机床 通用技术条件
                             数控车床和车削中心检验条件第 1 部分:卧式机床几何
  43     GB/T 16462.1-2007
                             精度检验
                             数控车床和车削中心检验条件第 4 部分:线性和回转轴
  44     GB/T 16462.4-2007
                             线的定位精度及重复定位精度检验
  45     JB/T 4368.1-2013    数控卧式车床和车削中心 第 1 部分:技术条件
  46     JB/T 8490-2008      落地镗、落地镗铣床 技术条件
                             卧式铣镗床检验条件 精度检验 第 3 部分:带分离式工
  47     GB/T 5289.3-2006
                             件夹持固定工作台的落地式机床
                             立式车床检验条件 精度检验 第 1 部分:单柱和双柱立
  48     GB/T 23582.1-2009
                             式车床
  49     JB/T 9934.2-2006    数控立式车床 第 2 部分:技术条件

       (2)质量认证体系

       公司全面导入 6S 现场管理,并制定了高于行业标准的内控质量标准。从产
品原材料和外购件的进厂,到生产过程工序控制和最终产品出厂,公司严格按照
ISO9001:2008 质量管理体系实施控制。对质量管理体系有效运行和产品质量影
响较大的特殊过程和关键过程严格实施和控制,为产品高质量提供了保证。

       (3)质量控制措施

       公司设立了质管部,在产品研发、原材料采购、生产、销售等各环节实施质
量控制措施。



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     I、研发阶段的质量控制

     公司对每一款新机型或零部件的研发及技术改进都有较为严格的质量把关,
从图纸绘制到样机试制均建立相关质量管理体系。开发部编制样机的《研究试验
大纲》,质量控制部要对样机进行检验,并编写样机质量检验报告,各项指标合
格方能进行量产。

     II、原材料采购阶段的质量控制

     原材料、外购件采购和外协加工有精细明确的职责分工。公司对选择的供应
商进行质量跟踪,确保外购件的质量。外购件入库前必须由质管部按照《检验和
试验控制程序》检验后方可入库。

     III、生产阶段的质量控制

     生产过程质量控制是确保产品质量的关键环节。制造部建立完善的监控体
系,设置一定的质控点,确保做到“三不”:不接收不合格品、不制造不合格品
和不流出不合格品。

     IV、销售阶段的质量控制

     公司对产成品进行严格的调试和检验,合格后入库或发给客户。产品到达客
户处还需进行调试和验收,并经用户在验收单上签字确认方能完成整个销售流
程。公司拥有专业的售后服务人员,对出售的产品进行跟踪,并根据客户的实际
需求进行相应的售后服务,确保产品在客户处良好运行,对于客户反馈的问题,
及时反馈给公司相关部门进行相应的改善。

     (4)产品质量纠纷

     公司建立了严格的质量管理制度,实施了科学的质量管理流程,配备了专业
的质量管理人才及国际先进的质量检测设备。报告期内,公司未因产品质量纠纷
而受到质量技术监督部门的处罚。


     5、安全生产及环保情况

     报告期内,本公司未有因违反安全生产及环境保护方面的法律法规而被处罚
的情况。



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      公司目前生产过程主要为机床的制造,能够对影响环境的因素进行有效的管
 理和控制,达到国家法规及相关环保机构要求的标准。


 (四)销售

      1、销售模式

      公司的销售模式是直销与经销相结合的模式。公司的销售渠道主要是数量众
 多的销售服务商,销售服务商即可采用直销(销售顾问)、也可采用经销的模式
 为公司提供销售服务。


      (1)直销模式。公司产品的直销模式主要通过全国的销售顾问(即指提供

 销售顾问服务的销售服务商)进行,销售顾问负责收集客户信息、提供销售服务

 及一定售后服务。公司直接与最终用户签订协议,产品直接发送到最终用户处安

 装、调试,公司获得用户的安装调试单后确认收入;客户直接将货款支付给公司;

 公司向销售顾问支付一定比例的销售服务费。

      报告期内,公司采用销售顾问模式下的直销收入比例如下:
                                                                                        单位:万元
                   2016 年 1-6 月          2015 年度             2014 年度             2013 年度
 直销收入分类
                  收入       占比       收入         占比     收入        占比      收入       占比
通过销售顾问的
                 14,665.88    75.94% 38,756.69       79.33% 36,219.02     81.63% 48,518.41      92.41%
直销收入
不通过销售顾问
                  4,646.48    24.06% 10,095.53       20.67%   8,151.20    18.37%    3,984.83       7.59%
直销收入
年度直销收入     19,312.36   100.00%   48,852.22    100.00% 44,370.22    100.00% 52,503.24     100.00%


      (2)经销模式。公司产品的经销模式主要通过具备一定资金实力的经销商
 (即指提供经销服务的销售服务商)向客户销售。公司与经销商签订销售协议,
 经销商与用户签订销售协议,产品仍由公司直接发送到最终用户处安装、调试,
 公司获得用户安装调试单后确认收入;经销商直接将货款支付给公司。

      报告期内,采用两种不同销售策略的根本原因是终端客户的需求,直销和经
 销对于终端客户来说,主要是货款支付对象及合同签订对象的差异。公司的销售
 服务商既可采用直销(销售顾问)、也可采用经销的模式为公司提供销售服务。
 在直销和经销两种方式下,产品销售流程(发货、安装、调试)、销售服务的内




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容基本相同,仅在合同签约主体、资金流转等方面存在一定差异。销售服务商在
条件允许的情况下均可提供以上销售服务。

     报告期内,部分终端客户与销售服务商的合作比较紧密,对销售服务商的信
任度较高,则可能会倾向于采用经销模式;部分终端客户与销售服务商的合作比
较少,希望直接和公司签订销售合同,则多考虑采用直销模式;部分大型国有客
户有固定的付款模式,一般采用直接和公司签订合同的直销模式。

     报告期内,公司销售服务商各年度经销、直销行为的数量情况如下:

          项目               2016 年 1-6 月     2015 年度         2014 年度        2013 年度
仅提供销售顾问服务                28                 35               42               41
仅提供经销服务                    53                 41               61               28
综合销售服务商                    11                 30               24               25
有销售贡献的销售服务商            92                 106             127               94
注:综合销售服务商指在同一年度同时提供两种销售服务的销售服务商。

     公司销售服务商的服务具有以下特点:

      销售服务商根据终端客户需求采用直销、经销的服务模式,故在不同年
         度销售服务商表现的销售行为不同,会发生一年年度体现为经销商,下
         一年度体现为销售顾问的情况,按收入统计的经销商变动数据有部分是
         因为同一经销商不同年度销售行为的变化导致的。

      公司产品的销售、生产周期较长,通常会长于一个会计年度,则销售服
         务商提供销售服务和收入确认会出现跨年的情况,按照收入确认的统计
         不能真实反映销售服务商的销售行为变化;

     报告期内,销售服务商会出现更名的情况;增加销售服务主体的情况,即指
原同一销售服务商增加提供销售服务的网点,则体现为销售服务商数量的增加。


     报告期内,公司排名前十的销售服务商情况如下:
                                                                                   单位:万元
                                         2013 年度
            销售服务商名称                    收入贡献         经销收入贡献     直销收入贡献
 1 宁波景升机械设备有限公司                         7,461.69         3,150.28         4,311.41
 2 江苏科耐德机电设备有限公司                       4,251.12         4,094.71           156.41




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 3 上海玉兆精密机械有限公司                   3,892.50         2,969.42            923.08
 4 沈阳合达机械设备有限公司                   3,809.83          107.26            3,702.56
 5 宁波友利海信机械有限公司                   3,491.26         1,900.66           1,590.60
 6 金华市机械设备成套公司                     3,483.78         1,820.53           1,663.25
 7 上海立京工贸有限公司                       3,210.15         1,075.53           2,134.62
 8 北京创长宏机电设备有限责任公司             3,037.67          914.42            2,123.25
 9 宁波市明明机床有限公司                     2,383.56          919.99            1,463.57
 10 杭州玛泰机械科技有限公司                  2,346.84            42.74           2,304.10
                 合计                        37,368.39        16,995.54          20,372.84
                                    2014 年度
            销售服务商名称             收入贡献          经销收入贡献       直销收入贡献
 1 上海玉兆精密机械有限公司                   6,614.29         6,045.06            569.23
 2 江苏科耐德机电设备有限公司                 5,146.13         3,903.39           1,242.74
 3 宁波友利海信机械有限公司                   4,483.83         3,226.74           1,257.09
 4 沈阳合达机械设备有限公司                   4,181.20          622.22            3,558.97
 5 宁波景升机械设备有限公司                   4,078.89         3,447.18            631.71
 6 苏州市海得勒数控机床有限公司               3,412.68         3,412.68                    -
 7 宁波市明明机床有限公司                     2,728.50         2,293.88            434.62
 8 江苏荣华机电设备有限公司                   2,319.49         2,283.59             35.90
 9 长沙大松科技有限公司                       2,136.75         2,136.75                    -
 10 长春市骏通机电设备有限公司                1,899.49                  -         1,899.49
                 合计                        37,001.25        27,371.49           9,629.75
                                    2015 年度
            销售服务商名称             收入贡献          经销收入贡献       直销收入贡献
 1 上海玉兆精密机械有限公司                   7,268.10         7,097.16            170.94
 2 宁波友利海信机械有限公司                   7,137.96         2,565.42           4,572.54
 3 宁波景升机械设备有限公司                   6,223.54         3,128.67           3,094.87
 4 上海立京工贸有限公司                       4,797.97         4,456.26            341.71
 5 沈阳合达机械设备有限公司                   4,406.84          558.97            3,847.86
 6 江苏科耐德机电设备有限公司                 4,079.61         4,079.61                    -
 7 北京大秦君悦机电设备有限公司               3,008.97                  -         3,008.97
 8 合肥恒誉机电设备有限公司                   2,888.89         1,583.76           1,305.13
 9 苏州市海得勒数控机床有限公司               2,686.65         2,686.65                    -
 10 长春市骏通机电设备有限公司                2,097.45            50.44           2,047.01
                 合计                        44,595.98        26,206.94          18,389.03



                                       149
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                                  2016 年 1-6 月
            销售服务商名称             收入贡献          经销收入贡献       直销收入贡献
 1 江苏科耐德机电设备有限公司                 3,700.68         3,700.68                    -
 2 宁波景升机械设备有限公司                   3,487.56         2,597.38            890.17
 3 金华市机械设备成套公司                     3,139.32         2,879.49            259.83
 4 上海玉兆精密机械有限公司                   2,867.35         2,867.35                    -
     宁波大榭开发区海神机械销售有限
 5                                            2,551.20                  -         2,551.20
     公司
 6 上海立京工贸有限公司                       2,155.85         2,155.85                    -
 7 沈阳合达机械设备有限公司                   1,717.61          880.00             837.61
 8 四川友元机械设备有限公司                   1,603.28         1,493.88            109.40
 9 哈尔滨中盛机电设备有限公司                 1,517.95          231.62            1,286.32
 10 成都海志合机电设备有限公司                1,423.71         1,423.71                    -
                 合计                        24,164.50        18,229.97           5,934.53


     2、销售服务商

     公司采用分级的方式管理销售服务商。报告期内,公司销售服务商的组成及
变动情况如下:

     (1)核心销售服务商。

     报告期内,公司共有 10 家核心销售服务商,为公司贡献了各年度 33%-40%
的销售收入。公司将合作时间长(超过 5 年)、为公司创造收入金额高、产品销
售服务能力强等要素认定核心销售服务商。核心销售服务商与公司签订销售服务
协议,获得公司充分的技术、人员支持。核心服务商是公司的独家销售服务商,
即指不会销售公司以外的同类产品。
     报告期内,公司核心销售服务商构成稳定没有变化,仅发生少量的更名、增
加销售服务网点的情况。

     (2)主要销售服务商

     报告期内,公司共有 76 家主要服务商,为公司贡献了各年度 38%-49%的销
售收入。公司将有一定合作经历、为公司创造过销售收入、对地区开发有意义的
销售服务商认定为主要销售服务商。主要销售服务商与公司签订了销售服务协
议,获得公司一定的技术、人员支持,但不必是公司的独家销售服务商。


                                       150
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         报告期内,公司主要销售服务商的构成变化情况如下:

                           2016 年 1-6 月      2015 年度          2014 年度        2013 年度
         数量增加                0                    3              5                  8
        注:报告期内,公司没有主要销售服务商的减少情况;

         (3)一般销售服务商

         报告期内,公司有 139 家一般销售服务商,为公司贡献了各年度 6%-13%的
  销售收入。公司的一般销售服务商是公司在销售推广区域的试点,报告期内发生
  的销售行为的频率较低。公司的一般销售服务商不是公司的独家销售服务商。
         报告期内,公司一般销售服务商的构成变化情况如下:

                           2016 年 1-6 月      2015 年度          2014 年度        2013 年度
         数量增加                8                    4              13                 22
         数量减少                0                    0              1                  1

         报告期内,公司通过销售服务商实现的销售收入占当期营业收入的比例情况
  如下:

   销售收入占比         2016 年 1-6 月       2015 年度        2014 年度           2013 年度
  核心销售服务商           40.08%             37.77%              34.90%            33.50%
  主要销售服务商           37.95%             40.62%              42.24%            48.79%
  一般销售服务商             10.7%             6.62%              12.37%            11.12%
         加总              88.73%             85.01%              89.51%            93.42%

         3、销售收入

         (1)产品分布
                                                                                     单位:万元
                2016 年 1-6 月           2015 年度           2014 年度              2013 年度
  产品
             收入         占比       收入       占比       收入       占比       收入        占比
数控龙门
           31,281.30      61.43% 67,285.18      68.95% 69,216.50      69.77% 55,569.28       64.33%
加工中心
数控卧式
            7,048.25      13.84% 11,930.69      12.23% 17,394.79      17.53% 16,326.31       18.90%
加工中心
其他产品 12,594.94        24.73% 18,367.34      18.82% 12,596.23      12.70% 14,484.62       16.77%
 合计      50,924.48 100.00% 97,583.21 100.00% 99,207.52 100.00% 86,380.21 100.00%

         (2)地区分布
         报告期内,公司主要产品销售对应的最终客户区域分布情况如下表:



                                                151
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                                                                                                         单位:万元
                   2016 年 1-6 月               2015 年度               2014 年度                  2013 年度
    地区
                金额           占比        金额        占比          金额         占比        金额            占比
    华东 30,473.31             59.84% 61,248.89        62.77% 63,611.37            64.12% 51,564.03           59.69%
    华北       3,461.83         6.80%     7,339.52        7.52%      8,288.72       8.35%    8,587.12          9.94%
    东北       4,366.59         8.57%     9,146.26        9.37%      7,870.06       7.93%    7,089.49          8.21%
    华南       1,606.37         3.15%     2,819.03        2.89%      3,515.44       3.54%    8,162.35          9.45%
    华中       5,397.01        10.60%     5,767.66        5.91%      6,581.64       6.63%    5,071.11          5.87%
    西北       1,294.44         2.54%     3,286.32        3.37%      3,744.09       3.77%    1,968.38          2.28%
    西南       3,285.29         6.45%     6,413.25        6.57%      4,647.13       4.68%    3,883.93          4.50%
    国内
              49,884.84        97.96% 96,020.94       98.40% 98,258.44            99.04% 86,326.41            99.94%
    小计
    国际       1,039.64         2.04%     1,562.27        1.60%       949.08        0.96%         53.80        0.06%
    合计 50,924.48 100.00% 97,583.21 100.00% 99,207.52 100.00% 86,380.21 100.00%

            (3)销售模式分布
            报告期内,公司直销和经销两种销售模式下实现的销售情况如下表:

                                                                                                     单位:万元
 销售        2016 年 1-6 月                2015 年度                    2014 年度                   2013 年度
 类型       收入          占比           收入         占比           收入          占比           收入         占比
 经销      31,612.12      62.08%      48,730.98       49.94%      54,837.30         55.28%    33,876.97         39.22%
 直销      19,312.36      37.92%      48,852.22       50.06%      44,370.22         44.72%    52,503.24         60.78%
 合计      50,924.48     100.00%      97,583.21      100.00%      99,207.52       100.00%     86,380.21        100.00%


            4、销量及产销率

            报告期内,公司产品产销率情况如下:

                2016 年上半年                    2015 年度                   2014 年度                    2013 年度
机床分类     产量       销量              产量     销量               产量       销量              产量       销量
                                产销率                      产销率                       产销率                      产销率
            (台) (台)                (台) (台)               (台) (台)                (台) (台)
数控龙门
               221        206     93%       408      428     105%        452       467    103%       401       341     85%
加工中心
数控卧式
                   23     51     222%       114       81      71%           94     103    110%           86     89     103%
加工中心
其他机床       372        312     84%       551      431      78%        435       365      84%      331       305     92%
 合计          616        569     92%      1073      940      88%        981       935    95%        818       735     90%




                                                            152
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     5、定价策略及售价变动

     (1)定价策略

     公司的产品定价模式是“成本加成+定制增值”。对于产品的基本功能部分,
公司依据成本加上合理的利润率后确定基础价格,因公司产品大量涉及定制服
务,公司需要在基本功能定制价格之上加上定制部分的增值价格。

     报告期内,公司在直销、经销两种情况下,定价模式等方面的对比情况如下:

         模式                        直销模式                         经销模式
终端产品价格               公司根据自身“成本加成+定制增值”的模式定价,根据与终端客户的
                           协商确定最终销售价格
销售服务费/经销价格        销售服务费按照销售顾问的服 经销价格按照产品终端价格扣除经
                           务情况根据一定比例支付     销商提供销售服务差价后确定
信用及结算模式             公司针对客户提供买方信贷和非买方信贷两种结算模式:①买方信
                           贷结算模式下,在设备出厂前公司一般要求客户付足货款的
                           30-40%,剩余货款由客户向银行借款,并由公司提供担保。此款项
                           于设备出运后由银行直接转账至公司账户。②非买方信贷结算模式
                           下,一般在销售合同生效时客户预付 10-30%的定金,产品出厂前支
                           付 30-60%的货款,待安装调试完成后支付部分货款,一般剩余 10%
                           货款作为质保金,质保到期后收回。
账款结算(非买方信贷 公司与终端客户直接结算货款;公司与经销商结算货款,经销商与
情况)               公司向销售服务商支付销售服 终端客户结算货款
                     务费
账款结算(买方信贷情 公司与终端客户直接结算出厂 公司与经销商结算出厂前货款,经
况)                 前货款,剩余货款由银行直接转 销商与终端客户结算对应部分货
                     至公司账户,终端客户再向银行 款。剩余货款由银行直接转至公司
                     还款                         账户,终端客户再向银行还款
售后服务(销售服务商)提供经销/直销的销售服务商协助公司进行客户售后服务,承担一般
                      性的售后设备维护服务工作,协助公司进行设备故障抢修、重要部
                      件更换等售后服务工作。
                      实际业务操作中,终端客户遇到一般的技术问题,销售服务商有能
                      力解决的,由其独立完成;对于较为复杂的技术问题,销售顾问接
                      触后亦能够第一时间反馈到公司层面,由公司统一委派技术人员上
                      门对客户的问题进行处理和解决。

     商业上常规的折扣促销手段包括商业折扣、现金折扣、经销商折扣返利,具
体内容及公司实际情况如下:

折扣促销
                  具体内容                         公司政策                      会计处理
  手段
            为促进商品销售而在       公司产品为定制化产品,每台设备根据
商业折扣    商品标价上给予的价       “成本加成+定制增值”的原则进行单独           不涉及
            格扣除                   报价,不同于大批量标准化产品,不存在




                                             153
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折扣促销
                  具体内容                      公司政策                      会计处理
  手段
                                 统一的打折促销政策。
            为鼓励购货方及早偿
                                 报告期内,公司为客户提供了买方信贷和
            还货款,按协议许诺
现金折扣                         非买方信贷两种结算模式,均无关于提前           不涉及
            给予购货方的一种债
                                 付款享受价款折让的约定。
            务扣除
            基于经销商销量或者
经销商折    业绩完成情况,给予   报告期内,公司暂未执行上述经销商考核
                                                                                不涉及
 扣返利     经销商一定金额的返   及返利政策。
            利

     由上表所示,公司不存在上述常见的折扣促销政策,因此,报告期内公司无
折扣促销金额。

     (2)价格变动

     报告期内,公司产品结构和系列逐渐丰富,同规格产品性能逐年提升,产品
配置也略有改变,每年度销售的产品种类略有不同。总体来看,报告期内公司标
准机型产品价格变动比较稳定。


     (3)最终价格的制定流程

     公司产品报价:终端客户与公司召开产品技术会议,终端客户根据所购买机

床产品将要加工零件的尺寸、精度特点提出包括机床床身尺寸、结构、主电机功

率等基本技术要求;终端客户一般还会提出控制系统、刀具及关键部件的选配要

求。公司根据终端客户的需求设计产品,根据 “成本加成+定制增值”的原则报价。

     终端客户的还价:终端客户会根据市场情况,一般是同类产品其他企业的报

价来提出还价,并提出货款支付方式、合同签订对象等销售模式的要求。

     销售服务商(直销/经销)的作用:销售服务商会根据与终端客户的合作情

况,协调买卖双方,争取促成交易。

     销售价格的确定:公司与终端客户多次协商后确定最终销售价格。

     6、销售客户

     报告期内向前五名客户销售情况如下:


                                        154
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                              2016 年 1-6 月前五大客户情况

序号                  单位名称                   销售金额(万元)      占当期营业收入比例
 1     塑机集团                                               3,719                  7.19%

 2     江苏科耐德机电设备有限公司                             3,701                  7.15%

 3     上海玉兆精密机械有限公司                               2,867                  5.54%

 4     金华市机械设备成套公司                                 2,879                  5.57%

 5     宁波景升机械设备有限公司                               2,597                  5.02%

                     加总                                  15,763.97                30.47%

                                 2015 年度前五大客户情况

序号                  单位名称                   销售金额(万元)      占当期营业收入比例
 1     塑机集团                                               8,524                  8.60%

 2     上海玉兆精密机械有限公司                               7,097                  7.16%

 3     上海立京工贸有限公司                                   4,456                  4.49%

 4     江苏科耐德机电设备有限公司                             4,080                  4.12%

 5     宁波景升机械设备有限公司                               3,129                  3.16%

                     加总                                    27,286                 27.52%

                                 2014 年度前五大客户情况

序号                  单位名称                   销售金额(万元)      占当期营业收入比例

 1     塑机集团                                               7,107                  7.01%

 2     上海玉兆精密机械有限公司                               6,045                  5.96%

 3     江苏科耐德机电设备有限公司                             3,903                  3.85%

 4     宁波景升机械设备有限公司                               3,447                  3.40%

 5     苏州市海德勒数控机床有限公司                           3,413                  3.37%

                     加总                                    23,915                 23.59%

                                 2013 年度前五大客户情况

序号                  单位名称                   销售金额(万元)      占当期营业收入比例

 1     江苏科耐德机电设备有限公司                             4,095                  4.64%

 2     塑机集团                                               3,174                  3.60%

 3     宁波景升机械设备有限公司                               3,150                  3.57%

 4     广东联塑科技实业有限公司                               3,046                  3.45%

 5     上海玉兆精密机械有限公司                               2,969                  3.37%



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                       加总                                         16,434                18.63%

     除塑机集团外,公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联
方或持有发行人 5%以上股份的股东未在上述客户中所有权益。塑机集团与公司
的关联交易情况请参见本招股说明书之“第七节 同业竞争及关联交易”的相关
内容。


     7、退换货情况

     根据公司退换货政策,只有在产品存在技术参数、制造精度、性能、结构等

方面无法满足最终用户生产要求、致使其不能正常使用时才允许退换货。企业在

发生退换货时,冲减当期销售商品收入,借记主营业务收入,贷记应收账款科目,

同时冲减当期销售产品成本,借记发出商品,贷记主营业务成本科目。待开具红

字专用增值税发票时,借记应交税费-应交增值税(销项税额),贷记应收账款

科目。

    报告期内,公司无异常退换货情况。每年退换货金额占当期销售收入总额的

比重不足 1%,具体情况如下
                                                                                      单位:万元
            项目               2016 年 1-6 月         2015 年          2014 年         2013 年
             数量                    3                   3                   6            3
          退换货金额              108.72               220.52          866.78          343.59
        当期销售收入             51,735.15            99,138.67      101,394.08       88,203.55
退换货金额占销售收入占比          0.21%                0.22%           0.85%           0.38%

     报告期内,公司共发生 15 笔退换货,具体原因、内容及退回货品处置情况
如下:

             金额
 年份                   性质             机型                   退换货原因         退回后处置
           (万元)
              29.91     换货             数控车              不能满足用户需求        已销售
2013 年      158.12     换货       卧式加工中心              不能满足用户需求        已销售
             155.56     换货       卧式加工中心              不能满足用户需求        拟自用
             301.71     退货       卧式加工中心              不能满足用户需求        已销售
              48.38     换货             数控车              不能满足用户需求        已销售
2014 年
             158.97     退货       龙门加工中心              不能满足用户需求        待销售
             111.11     退货       龙门加工中心           客户无力支付后续货         已销售



                                                156
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             金额
 年份                    性质              机型             退换货原因          退回后处置
           (万元)
                                                        款,为减小损失主动要
                                                             求其退货
                                                        客户无力支付后续货
             145.30      退货        龙门加工中心       款,为减小损失主动要      待销售
                                                             求其退货
             101.31      换货        龙门加工中心        不能满足用户需求         已销售
                 53.85   换货              数控车        不能满足用户需求         已销售
2015 年      106.84      换货        龙门加工中心        不能满足用户需求         待销售
                 59.83   换货        龙门加工中心        不能满足用户需求         待销售
                 50.85   换货        龙门加工中心        不能满足用户需求         待销售
2016 年
                 34.19   换货        立式加工中心        不能满足用户需求         待销售
 1-6 月
                 23.68   换货        立式加工中心        不能满足用户需求         待销售


       8、买方信贷

       公司对于部分具有还款能力的客户采用了买方信贷的结算模式。2006 年起,

公司与上海浦东发展银行宁波开发区支行开展买方信贷业务合作。每年双方签订

一次《买方信贷合作协议书》,约定:在总授信额度内,符合条件的本公司客户

可以向银行申请不超过所购设备总价一定比例的贷款,专项用于设备款的支付,

并由本公司及海天股份提供担保。上述总授信额度系公司提供的担保最高额度,

由公司基于自身业务规模提出申请并获得银行批准。后续公司与中信银行和中国

银行开展了类似的业务合作。

       截至 2016 年 6 月 30 日,买方信贷业务的贷款担保余额合计为 45,056.77 万

元。

       报告期内,公司买方信贷结算方式下直销、经销实现的销售收入及占比如下:

                                                                                   单位:万元
                                                  买方信贷结算方式下实
          年份                  销售模式                                         占比
                                                        现收入
                                  直销                        30,351.15                 69.03%
       2013 年度                  经销                        13,614.89                 30.97%
                                  小计                        43,966.04               100.00%




                                                  157
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                                               买方信贷结算方式下实
         年份                销售模式                                                 占比
                                                     现收入
                                 直销                          23,757.21                     44.46%
       2014 年度                 经销                          29,679.58                     55.54%
                                 小计                          53,436.79                   100.00%
                                 直销                          20,442.99                     44.01%
       2015 年度                 经销                          26,006.88                     55.99%
                                 小计                          46,449.87                   100.00%
                                 直销                               7,329.68                 36.18%
     2016 年 1-6 月              经销                          12,929.77                     63.82%
                                 小计                          20,259.44                   100.00%


(五)特许经营权

      截至本招股说明书签署日,公司未拥有任何特许经营权。

(六)境外经营情况

      公司子公司海天奥林在加拿大多伦多设立办事处,主要从事机床研发工作;

公司于香港设立子公司精工香港,主要从事进出口贸易。除此之外,公司未在中

国境外通过股权投资或设置经营场所的方式开展业务。

六、公司的技术与研发情况

(一)公司现有技术水平

      公司自成立以来致力于高端数控机床的研发、生产和销售,主要产品包括数
控龙门加工中心、数控卧式加工中心、数控卧式车床(车铣中心)、数控立式加
工中心、数控落地镗铣加工中心、数控立车车床(车铣磨中心)。公司现有的主
要产品技术水平情况如下:

     产品名称         产品型号系列                      参数与特性                           所处阶段

                                     三轴进给速度 15/20/15(m/min)                            技术成熟
                      GLU 系列
                                     金属切除率:690cm3/min                                  批量生产
     定梁龙门加工      SUP 系列      三轴进给速度 20/20/15(m/min)                            技术成熟
1                                    金属切除率:690cm3/min,Z 轴双驱
     中心                                                                                    批量生产
                                     三轴进给速度 20/20/15(m/min)                            技术成熟
                      MOU 系列
                                     电主轴转速:12,000rpm,Z 轴双驱                         批量生产




                                               158
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     产品名称        产品型号系列                       参数与特性                        所处阶段

                                    三轴进给速度 15/20/12(m/min)                         技术成熟
                     GRU 系列
                                    金属切除率:900cm3/min                               批量生产
                                                                                         技术成熟
                     GNU 系列       三轴进给速度 15/20/12(m/min)
     定梁龙门五面                                                                        批量生产
2
     加工中心                                                                            技术成熟
                     GZU 系列       三轴进给速度 15/15/10(m/min)
                                                                                         批量生产
                                    三轴进给速度 15/15/10(m/min)                         技术成熟
                     GKU 系列
                                    金属切除率:2,000cm3/min                             批量生产
                                    三轴进给速度 15/20/12(m/min)                         技术成熟
                     GRUE 系列
                                    金属切除率:900cm3/min                               批量生产
     动梁龙门五面                                                                        技术成熟
3                    GZUE 系列      三轴进给速度 15/15/10(m/min)
     加工中心                                                                            批量生产
                                    四轴进给速度 10/10/10/2(m/min)                       技术成熟
                     GKUE 系列
                                    金属切除率:2,000cm3/min                             批量生产
     U 款龙门立式                   定位精度:0.006mm,重复定位精度:0.003mm,圆度       技术成熟
4                    GU、QU 系列
     加工中心                       误差:0.005mm                                        批量生产
     动柱式高速龙                                                                        技术成熟
5                    KMU 系列       三轴进给速度 36/20/12(m/min)
     门加工中心                                                                          批量生产
     动柱动梁龙门    GKUM(E)                                                           技术成熟
6                                   金属切除率:2,000cm3/min
     五面加工中心    系列                                                                批量生产

     U 款卧式加工                   定位精度:0.008mm,重复定位精度:0.005mm,孔距       技术成熟
7                    HU 系列
     中心                           定位精度:0.003mm                                    批量生产

                                    定位精度:0.008mm,重复定位精度:0.005mm,孔距       技术成熟
8    卧式加工中心    HUE 系列
                                    定位精度:0.003mm                                    批量生产

     数控车床/数控                  两轴进给速度 24/30(m/min);                          技术成熟
9                    TC 系列
     车削中心                       主轴转速 2,500~5,000 rpm                             批量生产
     数控立式车床/                  C 轴定位精度:0.005mm~0.008mm,重复定位精度:
                                                                                         技术成熟
10   立式车铣复合    V(L)系列     0.003mm~0.005mm;
     中心                           可选配磨削                                           批量生产

     高速龙门铣削                   三轴进给速度:30/30/30(m/min);                      技术成熟
11                   QG(e)系列
     中心                           主轴转速:24,000rpm                                  批量生产
     五轴高速铣削    BF/DF、GFU     三轴进给速度 24/24/24(m/min);                       技术成熟
12
     中心            系列           主轴转速 24,000rpm                                   批量生产
                                    定位精度:0.008mm,重复定位精度:0.005mm,孔距
                                    定位精度:0.003mm;                                  技术成熟
13   立式加工中心    VMC 系列
                                    三轴进给速度:36/36/30(m/min);                      批量生产
                                    主轴转速:12,000 rpm / 8,000 rpm
                                                                                         技术成熟
                     TU 系列        镗轴转速:3~2,000rpm
     大型卧式镗铣                                                                        批量生产
14
     床                                                                                  技术成熟
                     TLU 系列       镗轴转速:3~2,500rpm
                                                                                         批量生产
注:上述参数中,精度数据单位为毫米(mm),多轴进给速度单位为米/分钟(m/min.),金属切除率单
位为立方厘米/分钟(cm3/min.),主轴转速、镗轴转速单位为圈/分钟(rpm)。




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(二)正在从事的技术开发情况

序号         研发产品名称                      应用领域                     研发内容    开发方式

                                针对航空航天、船舶、飞机等行业复杂     3 种车铣复合系
  1     车铣复合系列机床                                                                自主开发
                                零件的加工                             列

                                用于加工径向尺寸大而轴向尺寸相对较
                                小的工件,如各种盘、轮和套类工件的圆    4 种小型立式车
  2     小型立式车床                                                                    自主开发
                                柱面、端面、圆锥面、圆柱孔、圆锥孔     床系列
                                等。

                                军工、航空航天、能源、船舶、精密机     1 种大型卧式加
  3     大型卧式加工中心                                                                自主开发
                                床等行业需要的关键工艺装备             工中心

                                                                       1 种高速卧式加
  4     高速卧式加工中心        高速、高精度加工领域                                    自主开发
                                                                       工中心

        高速小型龙门加工中                                             2 种高速小型龙
  5                             高档模具加工领域                                        自主开发
        心                                                             门加工中心

                                体现高效高速的性能的领域,且要求产     2 种动梁龙门加
  6     动梁龙门加工中心                                                                自主开发
                                品有极高的性价比                       工中心

                                轨道交通行业、以及大型飞机制造等特     1 种动柱龙门加
  7     动柱龙门加工中心                                                                自主开发
                                殊行业                                 工中心

        中、小定梁龙门加工中    要求高刚性、大切削力、并且带五面加     1 种中、小定梁
  8                                                                                     自主开发
        心                      工功能的领域                           龙门加工中心

                                大、重型短轴类或复杂盘套轴类件的内
                                外径加工。如大型风电类箱体类加工、     7 种数控立车及
  9     数控立车及车铣复合                                                              自主开发
                                大型阀组类零件的加工、高精度轴承加     车铣复合
                                工


(三)研发成果

       公司自成立以来根据行业技术发展趋势并结合市场需求不断进行技术开发
和应用,取得了多项技术研发成果,并曾获得中国数控机床展览“春燕奖”、“第
五届中国国际装备制造业博览会铜奖”等多个奖项。相关情况如下表:

序号                        获奖类型                                  申报项目/机型
  1    宁波市北仑区科学技术进步奖一等奖                   HTM-850G 龙门加工中心
  2    宁波市科技进步奖一等奖                             HTM-850G 龙门加工中心
  3    浙江省科技奖二等奖                                 HTM-850G 龙门加工中心
  4    国家级火炬计划项目                                 HTM-850G 龙门加工中心
  5    第五届中国国际装备制造业博览会铜奖                 HTM-850G 龙门加工中心




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序号                       获奖类型                            申报项目/机型

  6    2007 年度宁波市最佳自主创新工业新产品      HTM-4228GFA 龙门五轴高速铣削中心

  7    2008 年度重点优势行业技改项目              HTM-4228G 产业化
       08 年度宁波市最受用户满意的十大国产机床 HTM-3228G 龙门立式加工中心
  8
       设备品牌                                   /HTM-1500G 龙门立式加工中心
       08 年度宁波市机床生产企业(本地)优秀品
  9                                               HTM-3228G 龙门立式加工中心
       牌
       08 年度宁波市机床生产企业(本地)优秀品
 10                                               HTM-30GR 龙门五面体加工中心
       牌

       2008 年度宁波市重点工业新产品(宁波市最佳
 11                                               HTM-36GE 系列龙门五面体加工中心
       自主创新工业新产品)

       第五届宁波市发明创新大赛(发明创新奖 银
 12                                               液压尾座点位控制装置
       奖)

 13 2009 年度宁波市科技进步奖三等奖               HTM-35GE 系列龙门五面体加工中心

       2009 年度宁波市先进装备制造业重点领域首
 14 台(套)-国内首台(套)- HTM-35GE 系列龙 HTM-35GE 系列龙门五面体加工中心
       门五面体加工中心
                                                  HTM-50GME 系列重型动柱动梁龙门五
 15 第六届中国数控机床展览会“春燕奖”
                                                  面加工中心

       2010 年度宁波市机床设备行业“最受用户满
 16                                               HTM-63H/1500G
       意的十佳国产机床设备品牌”

 17 2010 年省科技进步奖三等奖                     HTM-35GE 系列龙门五面体加工中心

                                                  HTM-30GLE 横梁升降龙门五面加工中
 18 中国数控机床展览 CCMT2012 春燕奖
                                                  心

 19 中国数控机床展览 CCMT2012 春燕奖              HTM-160HA 卧式加工中心

 20 2013 年宁波市自主创新和优质产品               HTM-35GE 动梁五面加工中心

 21 中国数控机床展览 CCMT2014 春燕奖              HTM-V200L 数控立式车铣中心

 22 中国数控机床展览 CCMT2016 春燕奖              DF2715(3+2)高架桥式五座标龙门铣床

 23 中国数控机床展览 CCMT2016 春燕奖              HPC650-FMS 卧加柔性线




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(四)研究与开发机制

     1、研发组织架构

     目前,公司拥有“海天精工数控机床省级高新技术企业研究开发中心”,下
辖五个开发部门和生技部、实验室、办公室,并在常州、北京、沈阳、大连设立
研发分中心。


                                   总经理


                                  总工程师


                                技术中心主任




             常            北          宁         大              沈
             州            京          波         连              阳
             研            研          研         研              研
             发            发          发         发              发
             分            分          中         分              分
             中            中          心         中              中
             心            心                     心              心



     技术中心现有研发人员 184 人,学历均在大专以上。研发队伍人员年龄结构
合理,既有从事数控机床事业 20 多年、具有丰富经验的技术带头人,也有年富
力强、具有开拓精神的研究人员,分别从事机械、液压、自动化控制、软硬件开
发、制造技术、数控技术应用与实验等专业技术研究和技术开发工作。


     2、公司与外部科研机构的合作情况

     公司非常注重产学研结合,积极开展与大学及科研单位的技术合作,与浙江
大学、东北大学等高校建立了长期合同关系,并进行了多项技术合作项目:
      2012 年与大连后青春工业设计有限公司进行“宁波海天精工产品外观造
          型设计”技术合作。该项目主要对公司的 HTM-VMC1000、HTM-2150、
          HTM-TC25x1000 进行外观设计。该项目已完成。

      2011 年与浙江大学进行“机械五轴头摩擦学系统设计”技术合作。该技


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         术主要应用于机械五轴头部件的研发设计,该项技术现已成功的应用于
         HTM-30GLE 龙门五面加工中心。该项目已完成。

      2011 年与浙江大学进行“自适应式数控机床方滑枕间隙补偿系统”技
         术合作。该技术主要用于方滑枕的研发设计,现已大量应用于公司研发
         生产的各类龙门加工中心。该项目已完成。

      2010 年与浙江大学共同承担宁波市重大(重点)科技攻关计划项目——
         大型高档数控机床动态误差补偿技术及产业化开发。该技术在公司的数
         控卧式加工中心系列产品中得到广泛应用,显著提高其产品的加工精
         度。该项目已完成。

      2009 年与东北大学进行“数控机床产品造型设计”技术合作。该技术主
         要应用在 HTM-VT500/630 系列和卧式加工中心进行外观设计,并于
         2012 年 2 月获得外观专利—卧式加工中心(HTM-80H)(专利号:
         ZL201130230512.4)。该项目已完成。

      2009 年与浙江大学等单位共同承担国家科技重大专项——基于敏感点
         检测的闭环动态综合补偿技术。该项目是通过误差补偿使得精密卧加的
         精度达到较大提升,实现综合误差预测、测量与数控在线补偿,使精密
         卧式加工中心轮廓误差降低 30%以上。该项目已通过由国家工信部重大
         专项办公室组织的专家的验收。


     3、研发投入占主营收入的比重

     公司历来重视新产品的研发和现有产品的技术升级,将新产品研发作为公司
保持核心竞争力的重要保证,根据市场需求和公司发展进行技术创新,每年投入
一定比例的研发经费,确保技术研发工作的顺利进行。

     报告期内,公司研发投入主要包括和研发有关的固定资产投入和折旧、新产
品开发和试制费用、研发人员的工资和相关费用及其他和研发相关的费用,情况
如下表:

         年份              研发投入(万元)           研发投入占主营收入比例
    2016 年 1-6 月                         2,203.73                           4.26%




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          年份                 研发投入(万元)               研发投入占主营收入比例
       2015 年度                                 4,812.26                             4.93%
       2014 年度                                 4,645.85                             4.68%
       2013 年度                                 4,099.78                             4.75%


(五)技术创新机制

      1、重视人才队伍建设

      人才是科技创新的决定性因素,公司采取稳定、引进、培养相结合的人才策
略。制定人才的长远发展战略,继续健全和完善创新人才保障制度,进一步增强
企业对创新人才的凝聚力;实施优惠的政策措施,有计划、多途径的引进高层次
科技人才;加强内部创新人才队伍的建设与培养。


      2、实施创新激励机制

      公司通过设立设计创新奖、技术进步奖等的创新制度安排,激励创新人才的
主动性和创造性;在绩效考核方面,公司将研发技术人员的科研成果与其职级晋
升、加薪授奖直接挂钩,充分调动研发人员的创新积极性。


七、公司主要固定资产及无形资产

(一)主要固定资产

      公司固定资产主要包括房屋及建筑物和机器设备,通过对上述资产的核查,
上述资产权属清晰、使用状态良好。


      1、房屋和建筑物

      (1)自有房屋

      公司拥有的房屋使用权所有权人均为海天精工,具体情况如下:

 序                                                           建筑面积          他项权
            房产证号                 房屋座落                          设计用途
 号                                                         (平方米)            利
      甬房权证仑(开)字第 北仑区新碶黄山西路 235 号 1
 1                                                               200.64 工业用房       无
      2012811808 号        幢 1 号;2 幢 1 号;3 幢 1 号
      甬房权证仑(开)字第 北仑区新碶黄山西路 235 号 4
 2                                                            27,306.63 工业用房       无
      2012811807 号        幢 1 号;5 幢 1 号;6 幢 1 号
 3    甬房权证仑(开)字第 北仑区新碶黄山西路 235 号 7        23,430.05 工业用房       无



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 序                                                               建筑面积          他项权
            房产证号                    房屋座落                           设计用途
 号                                                             (平方米)            利
      2012811991 号            幢1号
      甬房权证仑(开)字第 北仑区小港海天路 1688 号 8
 4                                                                   97,330.27 工业用房        无
      2012813209 号        幢1号

       (2)租赁房屋

       公司租赁的房屋具体情况如下:

 序                                            租赁面积                                        他项
       承租方       出租方       房屋坐落                     租金            租赁期限
 号                                              (m2)                                          权利
                江苏海天
                               太湖中路 12-1                            2016 年 1 月 1 日至
 1     海天精工 机械销售                         111.40 2.4 万元/年                             无
                               号                                       2016 年 12 月 31 日
                有限公司
                沈阳天怡
                恒业房屋       和平区总站路                             2015 年 2 月 1 日至
 2     海天精工                                  109.55 15 万元                                 无
                租赁有限       119 号                                   2017 年 2 月 1 日
                公司
                               北仑区小港海                110,000 元/ 2016 年 1 月 1 日至
 3     海天精工 塑机集团                        3,773.00                                        无
                               天路 1688 号                月          2016 年 12 月 31 日
                               沙河口区中山                50,952 元/ 2014 年 6 月 3 日至
 4     海天精工 赫文                            136.90                                          无
                               路 570A-1004                年         2017 年 6 月 2 日

       2、主要生产设备

       公司生产用机械设备主要由数控龙门加工中心、数控卧式加工中心、进口磨
床及其他设备组成。截至 2016 年 6 月 30 日,上述机械设备原值为 59,221.80 万
元,净值为 26,942.84 万元,成新率为 45%。


(二)无形资产

       公司的主要无形资产是土地使用权、商标和专利,具体情况如下:


       1、土地使用权

       公司所有的土地使用权的适用类型均为“出让”,用途均为“工业用地”,
均无他项权利。

序号      权利人       土地使用权证号            土地座落            面积(平方米)       终止日期
                    仑国用(2012)第        北仑区新碶黄山西路                             2052 年
  1      海天精工                                                             70,876.00
                    05488 号                235 号                                        6 月 29 日
                    仑国用(2012)第        北仑区小港海天路                               2058 年
  2      海天精工                                                           121,294.03
                    08081 号                1688 号                                       4 月 10 日



                                                165
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    序号      权利人       土地使用权证号         土地座落         面积(平方米)           终止日期
                          大国用(2010)第   大连长兴岛临港工业                              2060 年
     3       大连精工                                                          36,000.00
                          06146 号           区产业区                                       3 月 15 日
                          大国用(2010)第   大连长兴岛临港工业                              2060 年
     4       大连国华                                                      121,094.00
                          06147 号           区产业区                                       3 月 15 日


           2、商标

           公司所有的商标注册人均为“海天精工”,注册类别均为“第7类”。
 序号           注册号            商标图样        核定使用商品                   专用权期限
                                                                         2008 年 4 月 7 日至 2018
     1          4499526                      机床。
                                                                         年4月6日
                                                                         2008 年 1 月 14 日至 2018
     2          4524635                      注塑机;机床。
                                                                         年 1 月 13 日
                                                                         2008 年 1 月 14 日至 2018
     3          4524636                      注塑机;机床。
                                                                         年 1 月 13 日
                                             注塑机;气动元件;机床;
                                                                         2009 年 6 月 21 日至 2019
     4          5554625                      空气压缩器;冲床(工业
                                                                         年 6 月 20 日
                                             用机器)。
                                             注塑机;气动元件;机床;
                                                                         2009 年 6 月 21 日至 2019
     5          5554626                      空气压缩器;冲床(工业
                                                                         年 6 月 20 日
                                             用机器)。
                                             注塑机;冲床(工业用机
                                                                         2014 年 4 月 7 日至 2024
     6         11683339                      器);机床;气动元件;
                                                                         年4月6日
                                             空气压缩机。


           3、专利

           (1)已获授权的专利

         专利权人        专利号                  名称                   类型       申请日       授权日

1        海天精工 ZL200820152029.1 重型轴类零件加工的分度轴伺服机构 实用新型 2008.8.15         2009.5.20

2        海天精工 ZL200820152034.2 液压尾座点位控制装置             实用新型 2008.8.15         2009.5.20

3        海天精工 ZL200820152035.7 米字筋阶梯导轨横梁               实用新型 2008.8.15         2009.5.20

4        海天精工 ZL200820152031.9 多滑块线性导轨支撑的横梁         实用新型 2008.8.15         2009.6.24

5        海天精工 ZL200820152033.8 可回转式手动头支架               实用新型 2008.8.15         2009.6.24

6        海天精工 ZL200820152032.3 交换工作台站回转装置             实用新型 2008.8.15         2009.6.24

7        海天精工 ZL200820152030.4 差动机构控制轴双驱动机构         实用新型 2008.8.15         2009.8.19




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宁波海天精工股份有限公司                                        首次公开发行 A 股股票招股说明书



     专利权人      专利号                       名称                  类型     申请日      授权日

8    海天精工 ZL200920069139.6 数控车削中心 C 轴制动机构            实用新型 2009.3.20    2010.1.20

9    海天精工 ZL200920069141.3 数控机床的人机界面系统               实用新型 2009.3.20    2010.3.10

10   海天精工 ZL200920069142.8 热电阻式主轴热伸长补偿装置           实用新型 2009.3.20    2010.2.10

11   海天精工 ZL200920069140.9 三段式增力拉头油缸                   实用新型 2009.3.20    2010.3.24

12   海天精工 ZL200920208031.0 一种串联消隙结构的 C 轴              实用新型 2009.8.18    2010.5.26

13   海天精工 ZL200920207933.2 一种整体油缸驱动多工位直线式头库 实用新型 2009.8.14        2010.5.19

14   海天精工 ZL200920208178.X 一种双直连编码器检测机构             实用新型 2009.8.20    2010.5.19

15   海天精工 ZL200920208996.X 一种大型五面体动梁导轨注胶装置       实用新型 2009.9.21    2010.5.26

16   海天精工 ZL200920208032.5 一种大型立式车床车削滑枕拉刀机构 实用新型 2009.8.18        2010.8.11

17   海天精工 ZL201020205151.8 横梁可变压力平衡系统                 实用新型 2010.5.25     2011.1.5

18   海天精工 ZL201020169363.5 复合导轨                             实用新型 2010.4.23     2011.5.4

19   海天精工 ZL201020511381.7 一种简易刀具水雾冷却润滑系统         实用新型 2010.8.31     2011.4.6

                                 一种高速加工机床大跨距高刚性横梁
20   海天精工 ZL201020518358.0                                      实用新型   2010.9.7   2011.6.22
                                 结构

21   海天精工 ZL201020518448.X 一种松拉刀液压泵站                   实用新型   2010.9.7   2011.4.20

22   海天精工 ZL201020577578.0 伺服转矩串联双电机消隙装置           实用新型 2010.10.26   2011.7.27

23   海天精工 ZL201020656651.3 一种具有环行导轨支承结构的工作台 实用新型 2010.12.13       2011.7.20

24   海天精工 ZL201020656387.3 一种自动换刀系统                     实用新型 2010.12.13   2011.7.20

25   海天精工 ZL201020655618.9 一种落地镗滑枕的精密补偿装置         实用新型 2010.12.13   2011.7.20

                                 一种卧式加工中心开关式刀具破损检
26   海天精工 ZL201120179122.3                                      实用新型 2011.5.31    2012.3.14
                                 测装置

                                 一种卧式数控车削加工中心刀塔驱动
27   海天精工 ZL201120215002.4                                      实用新型 2011.6.23    2012.3.28
                                 机构

                                 用于卧式加工中心的双工况主轴重力
28   海天精工 ZL201120254669.5                                      实用新型 2011.7.19    2012.3.28
                                 平衡油缸系统

29   海天精工 ZL201130230512.4 卧式加工中心(HTM-80H)              外观设计 2011.7.19    2012.2.29

30   海天精工 ZL200820083506.3 高速机床电机主轴润滑控温系统         实用新型 2008.2.25    2008.12.17

31   海天精工 ZL200820083505.9 滚珠丝杠随动式辅助支撑机构           实用新型 2008.2.25    2008.12.17

                                 一种龙门框型立柱正挂箱结构数控对
32   海天精工 ZL201120290861.X                                      实用新型 2011.8.11     2012.5.2
                                 头铣镗中心

33   海天精工 ZL201120425559.0 一种矩形弹簧拉紧机构                 实用新型 2011.11.1     2012.7.4

34   海天精工 ZL201220091006.0 一种三级齿轮变速器                   实用新型 2012.3.12    2012.10.31

35   海天精工 ZL201220090940.0 一种带水平滑枕的立式车床             实用新型 2012.3.12    2012.10.17

36   海天精工 ZL201220090944.9 一种数控铣床主轴拉刀装置             实用新型 2012.3.12    2012.10.31




                                                167
宁波海天精工股份有限公司                                        首次公开发行 A 股股票招股说明书



     专利权人      专利号                       名称                   类型     申请日      授权日

                                 一种大型卧式加工中心的滑枕支撑结
37   海天精工 ZL201220090917.1                                       实用新型 2012.3.12    2012.12.5
                                 构

                                 一种卧式四轴联动加工中心坐标偏移
38   海天精工 ZL201220108241.4                                       实用新型 2012.3.21    2012.12.5
                                 补偿系统

39   海天精工 ZL201220376253.5 一种合金板件的勾型摇臂夹具            实用新型 2012.7.31    2013.2.20

40   海天精工 ZL201220376606.1 一种开放式防护拉门系统                实用新型 2012.7.31    2013.2.20

                                 一种用于大型卧式加工中心的可交换
41   海天精工 ZL201220377054.6                                       实用新型 2012.7.31    2013.