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个股公告正文

深赛格B:2016年半年度报告(英文版)

日期:2016-08-24附件下载

                                                 Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.



Stock code: 000058, 200058   Stock abbreviation: SHEN SEG、SHEN SEG B             Notice No.: 2016-074




                             Shenzhen SEG Co., Ltd.
                             2016 Semi-annual Report




                                       August 2016




                                                                                                             1
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                 Chapter 1 Important Notice, Contents, and Definitions
The Board of Directors, the Board of Supervisors, the directors, the supervisors, and the
senior executives guarantee that the semi-annual report is authentic, accurate, and
complete and that it has no false records, misleading statements or major omissions, and
they undertake joint and several legal liabilities.

All of the directors have attended this board meeting reviewing the semi-annual report.

Shenzhen SEG Co., Ltd. does not plan to distribute any cash dividends and bonus shares
or to convert accumulated funds into share capital.

Chairman of the Board Wang Li, the Person in charge of accounting Liu Zhijun and the
Responsible person of the accounting institution (accountant in charge) Ying Huadong
hereby declare that the Financial Statements enclosed in this semi-annual report are true,
accurate and complete.




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                                                              CONTENTS
Chapter 1 Important Notice, Contents, and Definitions ..........................................................................2

Chapter 2 Company Profile ........................................................................................................................6

Chapter 3 Summary of Accounting Data and Financial Indexes ............................................................7

Chapter 4 Report of the Board of Directors ..............................................................................................9

Chapter 5 Important Matters ...................................................................................................................35

Chapter 6 Changes in Share Capital and Information on Shareholders .............................................90

Chapter 7 Preferred Shares ......................................................................................................................94

Chapter 8 Information on Directors, Supervisors, Senior Executives ..................................................95

Chapter 9 Financial Report ......................................................................................................................96

Chapter 10 Documents Available for Reference ...................................................................................191




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Definitions
                    Definition   refers to                                   Description

This Company, the Company        refers to   Shenzhen SEG Co., Ltd.

Shenzhen SEG Group Co., Ltd.     refers to   Shenzhen SEG Group Co., Ltd.

Huakong SEG                      refers to   Shenzhen Huakong SEG Co., Ltd.

SEG Baohua                       refers to   Shenzhen SEG Baohua Enterprise Development Co., Ltd.

Xi'an SEG                        refers to   Xi'an SEG Electronics Market Co., Ltd.

Suzhou SEG                       refers to   Suzhou SEG Electronics Market Co., Ltd.

Xi'an Hairong SEG                refers to   Xi'an Hairong SEG Electronics Market Co., Ltd.

Nanjing SEG                      refers to   Shenzhen SEG Nanjing Electronics Market Management Co., Ltd.

Shanghai SEG                     refers to   Shanghai SEG Electronics Market Management Co., Ltd.

Nantong SEG                      refers to   Nantong SEG Times Square Management Co., Ltd.

Changsha SEG                     refers to   Changsha SEG Development Co., Ltd.

Mellow Orange Hotel              refers to   Shenzhen Mellow Orange Business Hotel Management Co., Ltd

Longgang SEG                     refers to   Shenzhen SEG Electronics Market Management Co., Ltd.

SEG Industry                     refers to   Shenzhen SEG Industrial Investment Co., Ltd.

SEG E-Commerce                   refers to   Shenzhen SEG E-Commerce Co., Ltd.

SEG Credit                       refers to   Shenzhen SEG Credit Co., Ltd.

SEG Navigations                  refers to   Shenzhen SEG GPS Scientific Navigations Co., Ltd.

Shunde SEG                       refers to   Foshan Shunde SEG Electronics Market Management Co., Ltd.

Wuxi SEG                         refers to   Wuxi SEG Electronics Market Co., Ltd

Nanning SEG                      refers to   Nanning SEG Digital Plaza Management Co., Ltd.

Yantai SEG                       refers to   Yantai SEG Times Square Development Co., Ltd.

Suzhou SEG Digital               refers to   Suzhou SEG Digital Plaza Management Co., Ltd.

Xi'an Fengdong SEG               refers to   Xi'an Fengdong New Town SEG Times Square Properties Co., Ltd.

Nantong SEG Operation Company    refers to   Nantong SEG Commercial Operation Management Co., Ltd.

SEG Intelligent                  refers to   Suzhou SEG Intelligent Technology Co., Ltd.

SEG Investment                   refers to   Shenzhen SEG Investment Management Co., Ltd.

SEG CPARK                        refers to   SEG International Maker Product Exhibition and Promotion Center

                                             Shenzhen SEG Longyan New Energy Application and Development Co.,
SEG Longyan                      refers to
                                             Ltd.

Exchange Center                  refers to   China International Consumer Electronics Exhibition/Exchange Center

Wangyu Technology                refers to   Shanghai Wangyu Information Technology Co., Ltd.

SEG Maker                        refers to   Shenzhen SEG Maker Co., Ltd. is a wholly-owned subsidiary of SEG



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                    Definition                    refers to                                  Description
                                                              Group.

Tencent                                           refers to   Shenzhen Tencent Computer System Co., Ltd.

Fujian Babycat Animation Company                  refers to   Fujian Babycat Animation Technology Co., ltd.

Tmall Company                                     refers to   Zhejiang Tmall Technology Co., Ltd.

Futian Investment                                 refers to   Shenzhen Futian Investment Co., Ltd.

Shum Yip                                          refers to   Shum Yip Land Company Limited

                                                              An integrated information service platform for electronics market
SEG Universal                                     refers to   management with the functions of access control management,
                                                              micro-payment, query system and information distribution

                                                              State-owned Assets Supervision and Administration Commission of the
Shenzhen SASAC                                    refers to
                                                              People's Government of Shenzhen Municipality

CSRC                                              refers to   China Securities Regulatory Commission

                                                              Shenzhen Securities Regulatory Bureau of China Securities Regulatory
Shenzhen Securities Regulatory Bureau             refers to
                                                              Commission

Articles of Association                           refer to    The Articles of Association of Shenzhen SEG Co., Ltd.

Unless otherwise specified, the amount referred
                                                  refers to   Amount in CNY
to in the report




                                                                                                                                5
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                                                Chapter 2 Company Profile

I. Company profile
Stock abbreviation                    SHEN SEG, SHEN SEG B                       Stock code                     000058, 200058

Changed stock abbreviation (if any)   None

Listed on                             Shenzhen Stock Exchange

Company name in Chinese               深圳赛格股份有限公司

Company name in Chinese (if any)      深赛格

Company name in English (if any)      SHENZHEN SEG CO., LTD.

Company name abbreviations in
                              None
English (if any)

Legal representative                  Wang Li


II. Contact information
                                               Secretary of the Board of Directors                   Securities affairs representative

Name                                  Zheng Dan                                            Zhang Xin

                                      31/F, Tower A, the Stars Plaza, Huaqiang Road 31/F, Tower A, the Stars Plaza, Huaqiang Road
Contact address
                                      (N), Futian District, Shenzhen                (N), Futian District, Shenzhen

Phone                                 0755-83747939                                        0755-83747939

Fax                                   0755-83975237                                        0755-83975237

E-mail                                segcl@segcl.com.cn                                   segcl@segcl.com.cn


III. Other information
1. Contact information of the Company
Whether the registered address, office address, zip code, website, and e-mail address of the Company are changed in the report period
□ Applicable √ Not applicable
No changes of the registered address, office address, zip code, website and e-mail address of the Company in the report period, please refer
to the 2015 Annual Report for details.

2. The place where the information is disclosed and filed
Whether the information disclosure and filing site are changed in the report period
□ Applicable √ Not applicable
The newspaper specified by the Company to disclose information, the website specified by CSRC to publish the semi-annual report and the
site for filing the semi-annual report are not changed in the report period. Please refer to 2015 Annual Report for details.

3. Change of the registration information
Whether the registration information is changed in the report period
□ Applicable √ Not applicable
The registration date and locale, license registration number of enterprise legal person, tax registration number and organization code are not
changed in the report period. Please refer to 2015 Annual Report for details.


                                                                                                                                             6
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                   Chapter 3 Summary of Accounting Data and Financial Indexes

I. Major accounting data and financial indexes
Are retrospective adjustments made to previous financial statements due to accounting policy changes or accounting errors?
□ Yes √ No

                                                                                Amount of the same period of         Year-on-year
                                                  Amount of the report period
                                                                                    the previous year              increase/decrease

Operating revenue (Yuan)                                       362,673,236.85                374,555,135.61                        -3.17%

Net profit attributable to shareholders of the
                                                                26,856,270.42                 34,906,133.61                       -23.06%
listed company (Yuan)

Net profit attributable to shareholders of the
listed company after deduction of                               28,696,459.47                 34,698,254.31                       -17.30%
non-recurring gains and losses (Yuan)

Net cash flow arising from operating activities
                                                               -99,314,028.40                 -98,587,833.62                       -1.08%
(Yuan)

Basic EPS (Yuan/Share)                                                 0.0342                        0.0445                       -23.15%

Diluted EPS (Yuan/Share)                                               0.0342                        0.0445                       -23.15%

Weighted average ROE                                                    1.82%                         2.55%                        -0.73%

                                                  Amount at end of the report Amount at end of the previous          Year-on-year
                                                           period                         year                     increase/decrease

Total assets (Yuan)                                          2,479,696,060.50               2,614,660,524.37                       -5.16%

Net assets attributable to shareholders of the
                                                             1,478,243,069.23               1,475,126,229.16                           0.21%
listed company (Yuan)


II. Differences of accounting data under Chinese and overseas accounting standards
1. Differences in net profits and net assets reported in the financial statements disclosed under
international accounting standards and Chinese accounting standards
□ Applicable √ Not applicable
In the report period, the Company's net profits and net assets have no differences in the financial report disclosed based on both the
international and the Chinese accounting standards.

2. Differences in net profits and net assets reported in the financial statements disclosed under
overseas accounting standards and Chinese accounting standards
□ Applicable √ Not applicable
In the report period, the Company's net profits and net assets have no differences in the financial report disclosed based on both the
international and the Chinese accounting standards.


III. Items and amount of non-recurring gains and losses:
√ Applicable □ Not applicable
                                                                                                                                Unit: Yuan

                                  Item                                          Amount                           Remarks



                                                                                                                                           7
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                                  Item                                          Amount                           Remarks

Gains and losses on disposal of non-current assets (including the
                                                                                     -9,316.22 Disposal loss of fixed assets
write-off of assets depreciation reserves)

                                                                                               The main purpose is to obtain the special
                                                                                               awards for service industry development
Government subsidies included in current gains and losses (except                              from Wujiang Finance Bureau in Suzhou
those closely related with corporate business and enjoyed according to              101,608.00 city, and the support fund for SEG
national standards or certain quota)                                                           e-Commerce trading platform of Shenzhen
                                                                                               Economy     and     Trade    Information
                                                                                               Committee.

                                                                                                Among which payment for compensation of
                                                                                                Nanning SEG lawsuit of 2.7 million Yuan
Other non-operating income and expenses except the above-mentioned
                                                                                  -2,432,788.76 was drawn complementarily. Others are
items
                                                                                                payments for liquidated damages of
                                                                                                merchants.

Less: Amount of affected income tax                                                -629,774.56

     Amount of influence of minority shareholders' equity (after tax)               129,466.63

Total                                                                               184,810.94                       --

An explanation shall be made with regard to the Company's considerations for defining non-recurring profit and loss according to the
Explanatory Announcement No.1 on Information Disclosure for Companies Offering Their Securities to the Public - Non-recurring Profit
and Loss and the reason of classifying the non-recurring profit and loss listed in this announcement as recurring.
□ Applicable √ Not applicable
In the report period, it does not happen that the Company defines the non-recurring profit and loss items defined or listed by Interpretive
Bulletin No. 1 on Information Disclosure by Companies Publicly Issuing Securities - Non-recurring Gains and Losses as recurring profit and
loss items.




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                              Chapter 4 Report of the Board of Directors

I. Overview
In the first half of 2016, under the pressure of slowdown of domestic macro-economic development and intensified
market competition, the Company actively expanded various businesses via inner innovation, external expansion and
alliance with other giants. During the report period, the Company carries out various businesses following the policy of
"transformation, innovation and development". In the report period, the total operating income of the Company
amounted to RMB 412,250,000, decreased by 3.05% over the same period of last year. The total profit of the Company
amounted to RMB 66,260,000, decreased by 8.22% over the same period of last year. Main reasons for decrease of gross
revenue and total profit from corresponding period of last year: (1) Substantial decrease of operating revenue from
business of SEG industrial trade. (2) Decrease of operating revenue from Shenzhen SEG, Nanjing SEG and Longgang
SEG Electronics Markets due to a drop in both of occupancy rate and rental price. (3) Revenue decrease due to business
shrinkage of SEG E-commerce which is about to be restructured. (4) The transformation & upgrade business in
electronics market is in incubation period and has not generated any income.

II. Analysis of main business
The main business of the Company includes the development and operation of the specialized electronics market and the
supporting projects, property lease service, trade and channel service, e-commerce, and value-added microcredit service,
and hotel service and so on.
(1) Operation of the electronics market (including other relevant business such as the marker platform and
Internet+ service and so on)
With the rapid development of the internet and mobile internet, the growing popularity of the terminal service, the
formation of oligopoly in the e-commerce platform, and the vertical segments of the e-commerce market, the physical
electronics market industry is impacted.
Facing fierce market competition and the impact of new business models, the Company is dedicated to user value,
integrates resources, further expands the industrial chain, enriches the industry, builds a multi-channel profit model,
promotes transformation and upgrading of the existing services, explores new business development models, and
continuously improves the operating capacity and creativity of the electronics market.
In the report period, the Company has established strategic cooperation with Taobao and Tmall to build online and
offline service platforms. The Company has also established strategic cooperation with Wangyu Technology and Fujian
Babycat, aiming to break through simple commercial platform operation, gets involved in content production and
operation, and build an integrated platform service operator.
During the report period, the Company signed strategic cooperation agreement with Tencent whereby both parties will
utilize their respective platform and resources advantages for strategic cooperation with an aim to jointly build
comprehensive entrepreneur service platform, hardware exhibition & sales platform of key area of cooperation and
hardware laboratory platform of practical innovation services, setting up entrepreneur incubation service benchmark in
China integrating both of hardware and software. The Company has signed strategic cooperation agreement with Tmall
Company whereby both parties will carry out strategic cooperation on product, activities, marketing, media promotion,
and resources complementation. SEG Maker Product Collection Company has attracted multiple international and
domestic famous brands, makers, and innovative products to settle, aggregated over 500 brands, held over 30 road shows,
academic exchanges, and product releases, and served government leaders, industrial and enterprise representatives for
over 50 times, gaining high recognition and creating widespread influences and good social demonstration effects.
In the report period, the total operating income from the electronics market amounted to RMB 148,030,000, decreased
by 6.60% over the same period of last year. The total profit from the electronics market amounted to RMB 40,860,000,
decreased by 8.77% over the same period of last year. Main reason for decrease: under the effect of continuous
deterioration of external economic environment and intensified industry competition, the electronics market places in
certain regions experienced decrease in operating revenue and total profit due to rent decrease and vacancy rate increase.
(2) Property lease
The property leasing service of the headquarters and the subsidiary SEG Baohua (holding 66.58% of shares) continues to
increase steadily.



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The Company managed to maintain the leasing rate above 98% through effective management measures including
improving property management and service quality, controlling costs and expenses, and adjusting investment-attraction
strategy.
In the report period, the total operating income from the property leasing service amounted to RMB 36,400,000,
decreased by 2.62% over the same period of last year. The profit from the property leasing service amounted to RMB
8,640,000, decreased by 1.37% over the same period of last year.
(3) IT product channel retail terminal business
In the report period, the overall operating result of Shenzhen SEG Industrial Investment Co., Ltd. witnesses obvious
decline. Domestic IT retail market remained sluggish. Under the influence of the Chinese New Year holidays in Q1, the
upstream and downstream partners encountered business stagnation. As a result, SEG partners lagged capital returns, and
cash flow was slow, which directly influenced the operating income of the Company. In the report period, the Company
invested in and founded SEG Intelligent Technology Co., Ltd., mainly developing and expanding intelligent and
engineering projects and acting as an agent for communication retail brands.
In the report period, the total operating income from the channel business amounted to RMB 161,700,000, increased by
7.88% over the same period of last year, mainly due to the newly-added channel business of SEG Intelligent Technology
Co., Ltd.
(4) Microcredit business
SEG Credit, a subsidiary of the Company (holding 53.02% of shares) ran well in the report period, its economic
indicators rose sharply on the year-on-year basis. The Company has achieved success in the warehouse receipt collateral
loan. Adapted to market changes and customer demands, the Company continuously explored new credit models, and
tried the goods collateral loan model on the basis of risk control.
In the report period, the total operating income from the microcredit business amounted to RMB 49,580,000, increased
by 3.16% over the same period of last year. The total profit from the microcredit business amounted to RMB 20,250,000,
increased by 23.6% over the same period of last year. The main cause for increase is that new loans increased on a
year-on-year basis.
(5) E-Commerce business
On July 21, 2015, the 24th interim meeting of the 6th Board of Directors approved the Proposal on Transfer of 51% of
Equities of Shenzhen SEG E-Commerce Co., Ltd. The audit and assessment reference date for equity transfer was March
31, 2015. Due to outstanding debts between SEG E-Commerce and the Company, the equity transfer was not
implemented as scheduled. Now that SEG E-Commerce paid off the loan of RMB 60 million and fund possession cost to
the Company in April 2016, and State-owned Assets Supervision and Administration Commission of Shenzhen
Municipality approved the equity transfer, the 1st interim meeting of the 7th Board of Directors approved that the audit
and assessment reference data for transfer of 51% of equities of Shenzhen SEG E-Commerce Co., Ltd. held by the
Company was changed to April 30, 2016. The Company will continue to push forward the equity transfer. Audit and
assessment work is in progress, and the Company will perform the information disclosure obligation based on progress.


Year-on-year changes of the main financial data
                                                                                                                   Unit: Yuan

                                                    The same period of the       Year-on-year
                             The report period                                                         Reason for change
                                                        previous year        increase/decrease (%)

Operating income                   362,673,236.85           374,555,135.61                   -3.17%

Operating cost                     320,996,877.99           317,303,931.44                   1.16%

Sale expenses                          818,331.16               941,405.12                 -13.07%

Management expenses                 15,716,402.51            16,004,563.26                   -1.80%

Financial cost                         755,340.12               843,057.23                 -10.40%

Income tax                          22,038,716.72            20,121,370.92                   9.53%




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                                  The report period                                                                     Reason for change
                                                               previous year           increase/decrease (%)

                                                                                                                 Increase in development
                                                                                                                 expenses of new energies etc.
R&D investment                               127,447.60                   20,000.00                      537.24%
                                                                                                                 projects during the report
                                                                                                                 period

Net    cash     flow     from
                                         -99,314,028.40              -98,587,833.62                         1.08%
operating activities

Net cash flow from investing
                                          64,506,556.17               76,375,411.91                      -15.54%
activities

                                                                                                                 1. Loans of the Company's
                                                                                                                 decreased compared to the
                                                                                                                 corresponding period of last
                                                                                                                 year during the report period.
                                                                                                                 Decrease in cash received
                                                                                                                 from financing activities. 2.
                                                                                                                 The Company repaid 250
Net cash flow arising from
                                         -97,411,220.51            -204,572,249.79                       -52.38% million Yuan of bonds during
financing activities
                                                                                                                 the corresponding period of
                                                                                                                 last year, and there is no
                                                                                                                 record of this cash outflow
                                                                                                                 during this period. Cash paid
                                                                                                                 for    financing     activities
                                                                                                                 decreased        significantly
                                                                                                                 compared to the last year.

Net increase in cash and                                                                                            Cash flow from financing
                                        -132,218,674.94            -226,784,670.23                       -41.55%
cash equivalents                                                                                                    activities:

Major changes occur in the profit structure or the profit sources of the Company in the report period.
□ Applicable √ Not applicable
No major changes occur in the profit structure or the profit sources of the Company in the report period.
The prospectus, fund-raising notes, and asset restructuring reports of the Company disclose the future development and plans proceeding in
the report period.
√ Applicable □ Not applicable
The Company launched a major assets restructuring program in November 2015. The Company's stocks (SHEN SEG
000058, SHEN SEG B 200058) were suspended from the early trading on November 04, 2015. During the stock
suspension, the Company and related parties actively pushed forward major assets restructuring, and regularly disclosed
progress notices. As of the date of the report, the Company has disclosed the major assets restructuring plan. See Plan of
Shenzhen SEG Co., Ltd. on Issue of Shares, Cash Purchase of Assets, and Supporting Fund Raising & Related
Transaction (Revised Draft) released on the Cninfo Website on February 25, 2016. The Company's stocks resumed from
the early trading on February 25, 2016. After trading resumption, the Company and related parties actively pushed
forward the relevant works of this major assets restructuring.
According to the major assets restructuring plan, based on integration of the existing resource platform, the Company
will promote mutual development with commercial real estate and maker platform, improve property value, establish an
O2O e-commerce platform, create a diversified SEG industry ecosystem, and build an industry-leading new SEG with
clearly-defined strategic positioning.
After restructuring, the Company intends to expand the maker ecology, cultural education, intelligent technology, sports
& entertainment, virtual experience, gaming, and financial services. Based on advantages in the specialized electronics
market and commercial real estate business and Huaqiangbei industrial cluster, the Company will give full play to the
resource allocation function. The Company will build the SEG maker center, SEG international maker product display


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and promotion center, SEG maker apartment, and maker funds, get deeply involved in the maker ecology industrial chain,
facilitating the maker group in basic hardware technologies, R&D and production support, and funding. The Company
will also interact with upstream and downstream manufacturers, promote capitalization and industrialization of
innovations, and marketization of new technologies and products, and invigorate innovative vitality of the market to
support and build a new maker business ecology integrating "experimental development + incubator + marketing +
supporting services", and promote business development. In addition, the Company will vitalize the existing specialized
electronics market, combine service advantages of the specialized electronics market and customer resources, make more
efforts to expand the electronic financial services, Internet e-commerce, supply chain financial service, intelligent
hardware, virtual interactive experience industries, optimize and integrate the business chain system, take consumer
experience as the carrier, utilize online and offline channels and resources, and carry out industrial upgrading.


The Company reviews and summarizes how the previously disclosed operation plan is progressed in the report
period.
In the first half of 2015, according to the Company's "transformation, innovation, and development" guideline for
management, the Company actively develops new business while maintaining the steady development of the existing
business. Driven by the capital and resources, the Company creates a multi-channel profit model and mainly implements
the following work in the report period:
(1) Accelerate transformation & upgrading, and construct an operation platform with SEG’s core competitiveness
Under the current situation of industry development, the physical electronics market has developed from the single type
of business to the direction of commercial complex integrating multiple businesses including electronics, science &
technology, culture, catering, entertainment etc., the experiential, interactive, social-type, and scene-type commercial
operation mode has become the industrial development mainstream of physical market. For this reason, the Company
will aggregate the above businesses and resources to expand to the mainstream type of business relating to electronics
industry and products, get involved in operation of certain contents from the single commercial platform, thus to build
multiple types of businesses including CARPARK exhibition, intelligence technology, electronic sports games, children
experience, culture education, forming the business pattern of modularization.
1. In the report period, the Company has established strategic cooperation with Wangyu Technology and Fujian Babycat,
aiming to break through simple commercial platform operation, get involved in content production and operation, and
build an integrated platform service operator. During the report period, the Company signed Contract for Regional
Agency for Wangyu Internet Bar with Wangyu Technology, the two parties will carry out strategic cooperation utilizing
their own platforms and resources advantages and open physical "Electronic Sports" (refer to e-sport events reaching the
level of "sports") stores in properties of the Company in order to develop Electronic Sports business. Based on above
strategic cooperation, currently the electronic sports store "SEG Internet Bar" opened by the Company is Nantong SEG
marketplace is in preparation and is expected to be opened up at the beginning of October 2016. The Company has set up
an Electronic Sports Business Department in August, 2016 to be responsible for the development, expansion and
operation of electronic sports business.
2. During the report period, the Company signed Strategic Cooperation Agreement with Fujian Babycat Animation
Company. The Company and Fujian Babycat Animation Company carry out cooperation utilizing their respective
resources advantages, and combine children experience business type with intellectual property on animation to build
SEG Small Babycat Children Paradise (name for temporary use) characterized with science, education, culture and
experience, meeting the needs of transformation and upgrading of the Company's SEG electronics market while realizing
their respective development strategy of national arrangement. The Company has set up a Children Industry Business
Department in August 2016 to be responsible for the development, expansion and operation of SEG children theme
experience store.
3. During the report period, according to the Framework Agreement On Cooperation In Establishing China International
Consumer Electronics Exhibition/Exchange Center in Shenzhen signed by the Ministry of Industry and Information and
Shenzhen Municipal Government on April 08, 2016 in order to accelerate the transformation & upgrading of the
Company's physical electronics markets and construct a new electronics market operation platform with core SEG
comparativeness, the Company invested RMB 9 million to establish Shenzhen International Consumer Electronics
Exhibition/Exchange Center Co., Ltd. together with Shenzhen Futian Investment Development Co., Ltd. (hereinafter
referred to as "Futian Investment") and Shenzhen SHUM YIP LAND Company Limited (hereinafter referred to as
"SHUM YIP LAND"), the parties will, based on their respective industrial bases and integrating with the development
advantage of electronic industry in Shenzhen, and taking Shenzhen International Consumer Electronics


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Exhibition/Exchange Center Co., Ltd. as the operation platform, jointly building China International Consumer
Electronics Exhibition/Exchange Center that based in Shenzhen, oriented toward the global and high-end-targeted
(hereinafter referred to as "trading center"), the Exhibition/Exchange Center will take Upperhills LOFT that located in
central Shenzhen as the core, rely on the Pearl River Delta area, and link Huaqiangbei business circle, aimed to build a
high-end international consumer electronics exhibition exchange complex.
This investment, taking Upperhills LOFT as the core, Huaqiangbei business circle as the support, is to build a world
class consumer electronics Exhibition/Exchange center integrating new high-end consumer electronics product launch,
exhibition, user experience, investment discussion, cooperation and transaction, create a 365-day exhibition/exchange
platform, deeply dig new technologies, new products and new achievements in consumer electronics field in Shenzhen,
China and even the world, and gather and exhibit high-end products and technologies in the whole chain of global
electronics, especially consumer electronic industry, building the world's first rate high-end consumer electronics
experience center and consumption center. Through this platform we can promote the upgrading of Huaqiangbei
industries and the transformation & upgrading of the Company's physical electronics markets, endlessly extend and
enrich business value chain, thus to strengthen the Company's core competitiveness and resources consolidation capacity.
(2) The Company, through establishing strategic cooperation relationships with renowned network platforms including
Taobao, is dedicated to building operation platform combining with online and offline SEG electronics markets.
During the report period, the Company signed Taobao "Enterprises Purchasing" Strategic Cooperation Agreement with
Taobao (China) Software Co., Ltd. (hereinafter referred to as "Taobao Company"), combining the physical tenants
resources advantage of SEG electronics market with Taobao online resources, to provide SEG unique online and offline
mixed service mode, lead the merchants of production materials including components and parts into the e-commerce
field, assist merchants in market to cope with impact efficiently, thus to improve actual sales volume and acquire market
share. The markets participating in these cooperation including: Shenzhen SEG market, Longgang SEG market, Suzhou
SEG market, Wujiang SEG market, Wuxi SEG market, Shanghai SEG Market, Dongguan SEG Market, Bao'an SEG
market, Kunshan SEG market and Xiamen SEG market. For this purpose, the Company specially sets up e-commerce
business department to be especially responsible for execution and implementation of above mentioned strategic
cooperation projects, assume other e-business related functions and explore new profit-making mode.
 (3) Continue to build "SEG Maker" industrial ecological system
1. In order to implement the Company's development strategy, comprehensively promote "entrepreneurship and
innovation", optimize the innovation and entrepreneurship environment and establish complete "SEG Maker" industrial
ecological system, the Company signed Trilateral Cooperation Agreement with SEG Maker and Shenzhen Tencent on
April 05, 2016, the three parties will utilize their respective platforms and resources advantages for strategic cooperation,
jointly build comprehensive entrepreneurship service platform combining incubation with investment, hardware
exhibition and sales platform where cooperation focuses on as well as the hardware laboratory platform providing actual
innovation services, thus setting entrepreneurship incubation service benchmark in China combining hardware with
software.
2. Circulating on establishing the business strategy of "SEG Maker Ecologic Circle", the Company signed Strategic
Cooperation Framework Agreement with Zhejiang Tmall Technology Co., Ltd. (hereinafter referred to as "Tmall
Company") on April 08, 2016. Both parties carry out strategic cooperation on directional recommendation of the Maker
products and mature products, activities, marketing, media promotion, and resources complementation.
Based on the above strategic cooperation framework, in April 2016 the Company organized "Juchuang Quanqiu" series
activities together with Alibaba, through giving play the resources advantages of both Alibaba and SEG, creating channel
incubator for innovative businesses and building intelligent internet acceleration channel for the products of Maker and
innovation businesses to flow to the market. Realize the attempt in value realization of product from "1" to "N". The aim
is to form a normalization mechanism, give play the respective resources advantages of Alibaba and SEG, create channel
incubator for Maker and innovative businesses, and build the intelligent internet acceleration channel for the products of
Maker and innovation businesses to flow to the market.
(4) Nantong commercial real estate projects
During the report period, the various works of Nantong SEG Times Square project were fully advanced taking
commercial investment, engineering reform, project application & acceptance inspection, and pre-opening as the four
points of work. Main body construction and decoration for common area of the project have been basically completed;
the commercial investment rate of project reaches 89.8%. Pre-opening of the project is underway in order. The Nantong
animation industrial base built by Nantong SEG has been opened formally on June 18, 2016. It has signed contracts with
15 animation enterprises.


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(5) For strategic upgrading, the Company achieves substantial progress in exploration of new industries.
During the report period, the Company, together with Advanced Solar Power (Hangzhou) Co., Ltd., Shenzhen Raytai
Technology Photovoltaic Engineering Co., Ltd. and Shenzhen Energy Nanjing Holding Co., Ltd., jointly invested 5
million Yuan (of which the Company invested 2.5 million Yuan with a shareholding ratio of 50%) to form Shenzhen SEG
Longyan New Energy Application and Development Co., Ltd. The Company will be engaged in promotion of integrated
distributed CdTe thin PC power plant and construction PC (BIPV), contracting of integrated engineering and distribution
of CdTe thin solar cell module. The Business License for Shenzhen SEG Longyan New Energy Application and
Development Co., Ltd. has been obtained from Shenzhen Market Supervisory Authority on May 30, 2016.
(6) Major assets restructuring
3. The Company launched a major assets restructuring program in November 2015. The Company's stocks (SHEN SEG
000058, SHEN SEG B 200058) were suspended from the early trading on November 04, 2015. During the stock
suspension, the Company and related parties actively pushed forward major assets restructuring, and regularly disclosed
progress notices. As of the date of the report, the Company has disclosed the major assets restructuring plan. See Plan of
Shenzhen SEG Co., Ltd. on Issue of Shares, Cash Purchase of Assets, and Supporting Fund Raising & Related
Transaction (Revised Draft) released on the Cninfo Website on February 25, 2016. The Company's stocks resumed from
the early trading on February 25, 2016. After trading resumption, the Company and related parties actively pushed
forward major assets restructuring. Upon deliberated and passed on the third provisional meeting of the 7th session of
board of directors, the Company disclosed Restructuring Report on Issuance of Shares, Payment of Cash for Asset
Acquisition and Raising of Supporting Funds & Connected Transactions on August 04, 2016. The Company will go
through the relevant examination & approval procedure according to the requirements of laws and regulations.
According to the disclosed major assets restructuring report, the Company plans to, through issuance of shares and
payment of cash, purchase 100% stock right of SEG Maker, 55% stock right of Shenzhen SEG Kangle Enterprise
Development Co., Ltd., 100% stock right of Shenzhen SEG Properties Development Co., Ltd. and 79.02% of Shenzhen
SEG Real Estate Investment Co., Ltd. held by SEG Group; and issue shares to no more than 10 specific investors via
private placement to raise the supporting funds.



III. Constitutes of main business
                                                                                                                               Unit: Yuan

                                                                                 Year-on-year         Year-on-year       Year-on-year
                                                              Gross Profit
                         Operating income   Operating cost                   increase/decrease of   increase/decrease increase/decrease
                                                                 Rate
                                                                               operating income     of operating cost of gross profit rate

Classified by industry

Electronics market
operation and              176,252,448.85    124,730,640.84         29.23%               -10.02%             -13.23%               2.62%
property leasing

Trade                      161,703,245.00    160,014,455.91          1.04%                 5.31%               6.18%              -0.81%

Finance                     49,577,595.91     13,458,039.39         72.85%                 3.15%             307.79%             -20.28%

Hotel                       12,497,491.00     11,107,375.70         11.12%                -3.15%              12.11%             -12.10%

E-commerce                  12,220,052.00     11,686,366.15          4.37%               -17.58%              21.07%             -30.53%

Classified by product

Not applicable

Region

Shenzhen                   238,194,005.01    163,802,003.66         31.23%               -25.91%             -26.62%               0.66%

Xi'an                       31,026,368.81     21,342,099.26         31.21%                 5.38%               3.04%               1.56%



                                                                                                                                       14
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                                                                            Year-on-year         Year-on-year       Year-on-year
                                                         Gross Profit
                   Operating income    Operating cost                   increase/decrease of   increase/decrease increase/decrease
                                                            Rate
                                                                          operating income     of operating cost of gross profit rate

Suzhou                106,169,705.58    102,693,473.56          3.27%               211.46%             217.35%              -1.80%

Changsha               19,618,369.04     13,798,280.63         29.67%                 9.35%             -10.26%              15.37%

Nanjing                12,390,327.70     15,798,368.65        -27.51%               -23.06%              -4.33%             -24.96%

Shunde                  1,479,755.28      1,371,032.37          7.35%                31.35%              36.16%              -3.28%

Wuxi                    3,372,301.34      2,032,510.86         39.73%               131.38%             -61.08%             298.08%


IV. Analysis of the core competitiveness
Main business of the Company includes development and operation of the specialized electronics market and supporting
projects, property lease service, trade and channel service, e-commerce, and value-added microcredit service, and hotel
service.
The Company directly operates Shenzhen SEG Electronics Market, which has a leading position in the industry and is
the founder of the professional electronics market operation model in China. The Company has won various honorary
titles such as "China Five-star Electronics Market", "Most Influential Professional Market in Shenzhen in 30 years",
"2014-2015 National Integrity Model Market" (awarded by the State Administration for Industry and Commerce) and
"Top 10 Brands of Professional Markets Influencing China in Shenzhen".
The Company has operated nearly 30 professional electronics markets in China in direct operation, joint operation, and
entrusted operation modes. The electronics market covers the Pearl River Delta and Yangtze River Delta, with a radiation
to the entire China. Through twenty-eight years of hard work in electronics market industry, the Company has rich
market merchant resources and mature market operation management experience. SEG Electronics Market has
successfully combined IT complex self-construction, leasing and trusted management, combined market service and
value-added financial service, and combined professional market, SEG factory store and distribution channels. SEG
Electronics Market stood out as the largest specialized electronics markets in China and even in Asia covering electronic
components, IT products, and communications products and has great brand influence both at home and abroad.
Faced with the increasingly severe market competition environment and the impact of new business models represented
by internet, the Company uses electronics market business and "O2O" of e-commerce as entry point, through
cooperation with renowned internet enterprises, to create "internet+" compound business model of "entity + e-business +
channel" from the three aspects of e-commerce platform construction, expansion of wholesale channels and sales via
physical stores; meanwhile, the Company, based on SEG MIS system, SEG Online Hall, other backstage big data
management system as well as "PC + mobile terminal", builds the resources-sharing platform integrating market
merchants, suppliers, purchasers and consumers, realizes "O2O" interaction and the resources linkage across the national
market.
Under the historical background of "popular entrepreneurship and innovation", the Company fully utilizes geographic
advantage of Shenzhen SEG Electronics Market of being located at Shenzhen Huaqiangbei, relies on the industrial
advantage of collecting and distributing center of electronic products including electronic components and parts, gives
play the advantage of rich merchants resources, operation experience and industrial position that SEG Electronics
Market has accumulated for the past twenty-eight years, and realize through SEG Maker platform the hierarchical
progression from product end and market end to resources end, and link the information at resources end with the
entrepreneurship end, forming SEG's new platform value while providing SEG Maker ecological circle with
comprehensive one-stop solutions and supporting services including project stationing, experiment development, project
incubation, project demonstration, channel incubation, market promotion, listing coaching. The Company will utilize its
unique advantages in geographic location, market, brand, resources and channels, deeply dig and fully cater to Makers'
needs, promote the capitalization and industrialization of Maker products results, stimulate the innovation vigor of
electronics market, endlessly extend and enrich business value chain, finally promote the transformation, upgrading and
healthy development of the Company's businesses.




                                                                                                                                  15
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V. Analysis of the investment situation
1. Foreign equity investment
(1) Forest investment
√ Applicable □ Not applicable

                                                        Investment of the Company

                                                Investment over the same period of last year
Investment in the report period (RMB Yuan)                                                                 Increase/decrease (%)
                                                              (RMB Yuan)

                              135,463,224.43                                   126,000,000.00                                         7.51%

                                                 Information about the invested companies

                                                                                                 Equity ratio of listed company in invested
               Company name                                    Main business
                                                                                                                   company

                                       Integrators of relevant intelligent household
Suzhou SEG Intelligent Technology Co.,
                                       products, carry out relevant household                                                      100.00%
Ltd.
                                       businesses.

                                      Be engaged in promotion of integrated
                                      distributed CdTe thin PC power plant and
Shenzhen SEG Longyan New Energy
                                      construction PC (BIPV), contracting of                                                         50.00%
Application and Development Co., Ltd.
                                      integrated engineering and distribution of CdTe
                                      thin solar cell module.

                                            Build      high-end      consumer     electronics
                                            exhibition/exchange center, including but not
                                            limited to high-end consumer electronics brand
                                            flagship store, high-end innovation products
                                            exhibition area, launch of new consumer
Shenzhen       International     Consumer electronic product, enterprise brands exhibition,
Electronics Exhibition/Exchange Center Co., Maker club, advertisement creativity exhibition                                          30.00%
Ltd.                                        service, information and data services,
                                            supporting government services, financial
                                            investment service, enterprise management &
                                            consulting, business brand management,
                                            technical services, technology consulting, results
                                            transferring and education training.

                                     Development and operation of real estate, lease
Nantong SEG Times Square Development
                                     and sales of self-owned house, property                                                       100.00%
Co., Ltd.
                                     management, and sales of electronic products

(2) Equity of the financing enterprises held by the Company
□ Applicable √ Not applicable
The Company does not hold the equity of the financing enterprises within the report period.
(3) Security investment
√ Applicable □ Not applicable




                                                                                                                                          16
                                                                                                Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                 Share-holding
                             Short form          Initial       Shares held         Initial       Shares held                                          Gains and
                                                                                                                 proportion at     Ending book                      Accounting Source of
 Stock type     Stock code        of the    investment cost     at period    shareholding         at period                                         losses in the
                                                                                                                  period end          value                             item               shares
                                 security        (Yuan)         beginning     percentage            end                                             report period
                                                                                                                     (%)

                                                                                                                                                                    Financial
                             Youhao                                                                                                                                 assets
Share         600778                        90,405.00          60,683        0.04%              60,683           0.04%            588,625.10                                          Initial share
                             Group                                                                                                                                  available
                                                                                                                                                                    for sale

                                                                                                                                                                    Long-term
                             Huakong
Share         000068                        279,307,046.38 201,345,033 20.00%                   201,345,033 20.00%                177,028,066.40 -4,715,142.77 equity                 Initial share
                             SEG
                                                                                                                                                                    investment

                                                                                                                                                                    Financial
                             SEG                                                                                                                                    assets
Share         832770                        8,275,321.43       7,500,000     11.38%             7,500,000        11.38%           13,515,392.83                                       Initial share
                             Navigations                                                                                                                            available
                                                                                                                                                                    for sale

Total                                       287,672,772.81 208,905,716 --                       208,905,716 --                    191,132,084.33 -4,715,142.77 --                     --

Disclosure date of the public notice of
the Board of Directors on entrusted
finance approval (if any)

Disclosure date of the public notice of
the meeting of shareholders on
entrusted finance approval (if any)

(4) Equity of other listed companies held by the Company
□ Applicable √ Not applicable
The Company does not hold the equity of other listed companies within the report period.

2. Entrusted financing, investment of derived products, and entrusted loaning
(1) Entrusted financing
√ Applicable □ Not applicable
Unit: RMB 10,000 Yuan

                                                                                                                                          Principal                                   Actual loss
                                    Connected                              Amount of                                     Remuneration     amount       Impairment                          and gain
  Name of          Associated                                                                                                                                         Projected
                                   Transaction       Product Type           entrusted        Start Date    End Date       confirmation returned in provision                           amount in
   trustee        Relationship                                                                                                                                         income
                                      or Not                                financing                                       method       the report      (if any)                      the report
                                                                                                                                           period                                           period

                Industrial and                   ICBC Gong Ying Sui                                                      Guaranteed
SEG      Co.,                                                                            December March 30,
                Commercial         No            Xin Tian Li               2,000                                         minimum               2,000                          23.44            23.44
Ltd.                                                                                     28, 2015         2016
                Bank of China                    SZWL1560 (93 days)                                                      income

                Industrial and                   ICBC GongYing Sui
SEG      Co.,                                                                            April 07,        July 09,
                Commercial         No            Xin Tian Li               3,800                                         Float income                                         44.54
Ltd.                                                                                     2016             2016
                Bank of China                    SZWL1560 (93 days)

SEG      Co., China Citic                        CITIC-CP cash                           June 04,         May 13,
                                   No                                      6,000                                         Float income          6,000                         194.94          194.94
Ltd.            Bank                             management No.3                         2015             2016

SEG      Co., The Agricultural                   An Xin Ling Dong                        December January 15,
                                   No                                      3,000                                         Float income          3,000                          11.55            11.55
Ltd.            Bank of China                    20 days                                 02, 2015         2016




                                                                                                                                                                                                 17
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                                                                                                                        Principal                                 Actual loss
                              Connected                           Amount of                              Remuneration    amount         Impairment                 and gain
  Name of      Associated                                                                                                                            Projected
                              Transaction       Product Type       entrusted   Start Date    End Date    confirmation returned in provision                       amount in
   trustee     Relationship                                                                                                                           income
                                or Not                             financing                                method      the report       (if any)                 the report
                                                                                                                         period                                     period

             Shanghai
SEG      Co., Pudong                        Liduoduo                           January 11, February
                              No                                  3,500                                  Float income        3,500                       14.71         14.71
Ltd.         Development                    2301137335                         2016         14, 2016
             Bank

             Shanghai
SEG      Co., Pudong                        Liduoduo                           April 13,    May 16,
                              No                                  6,500                                  Float income        6,500                       23.36         23.36
Ltd.         Development                    2301137335                         2016         2016
             Bank

                                            China Merchants
                                            Bank Dianjin
             China                          Company Li Cai                     January 20, May 25,
Xi'an SEG                     No                                  700                                    Float income          700                        9.67          9.67
             Merchants Bank                 Zheng Li series No.                2016         2016
                                            61 Wealth
                                            Management Plan

                                                                               March 01, September
Xi'an SEG    Bank of China    No            AMZYZH14129           500                                    Float income               0                    11.26
                                                                               2016         20, 2016

                                                                               March 04, July 04,
Xi'an SEG    Bank of China    No            AMZYZH14129           500                                    Float income               0                     6.35
                                                                               2016         2016

                                            Bank of China Ji Fu
                                                                               April 15,    August 09,
Xi'an SEG    Bank of China    No            Li (fixed term at head 500                                   Float income               0                     5.72
                                                                               2016         2016
                                            office) C

                                            Bank of China Ji Fu
                                                                               April 29,    August 19,
Xi'an SEG    Bank of China    No            Li (fixed term at head 400                                   Float income               0                       4.3
                                                                               2016         2016
                                            office) C

                                                                               May 09,      May 31,
Xi'an SEG    Bank of China    No            Ri Ji Yue Lei         300                                    Float income          300                        0.44          0.44
                                                                               2016         2016

             China                          Bu Bu Sheng Jin                    May 10,      June 23,
Xi'an SEG                     No                                  100                                    Float income          100                        0.24          0.24
             Merchants Bank                 8688                               2016         2016

             China                          Bu Bu Sheng Jin                    May 10,      June 23,
Xi'an SEG                     No                                  100                                    Float income          100                        0.42          0.42
             Merchants Bank                 8699                               2016         2016

                                                                               May 25,      May 31,
Xi'an SEG    Bank of China    No            Ri Ji Yue Lei         100                                    Float income          100                        0.04          0.04
                                                                               2016         2016

             China                          Bu Bu Sheng Jin                    May 27,      June 23,
Xi'an SEG                     No                                  700                                    Float income          700                        1.69          1.69
             Merchants Bank                 8699                               2016         2016

                                                                               June 01,     June 06,
Xi'an SEG    Bank of China    No            Ri Ji Yue Lei         100                                    Float income          100                        0.03          0.03
                                                                               2016         2016

                                                                               June 01,     June 22,
Xi'an SEG    Bank of China    No            Ri Ji Yue Lei         300                                    Float income          300                        0.42          0.28
                                                                               2016         2016




                                                                                                                                                                          18
                                                                                    Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                         Principal                              Actual loss
                              Connected                            Amount of                              Remuneration    amount      Impairment                 and gain
 Name of        Associated                                                                                                                         Projected
                              Transaction       Product Type        entrusted   Start Date    End Date    confirmation returned in provision                    amount in
  trustee      Relationship                                                                                                                         income
                                or Not                             financing                                 method      the report    (if any)                 the report
                                                                                                                          period                                  period

             Bank of China                                                                                Guaranteed
                                            AMZYJZT (364                        January 05, January 04,
SEG Baohua Shenzhen SEG       No                                   1,300                                  minimum             1,300                    68.71         68.71
                                            days)                               2015         2016
             Plaza Branch                                                                                 income

             Bank of China                                                                                Guaranteed
                                            AMZYJZT (364                         March 19, March 17,
SEG Baohua Shenzhen SEG       No                                   1,500                                  minimum             1,500                    78.53         78.53
                                            days)                               2015         2016
             Plaza Branch                                                                                 income

             China Citic
             Bank CITIC-CP
                                            CITIC-CP cash                       July 17,      May 12,
SEG Baohua Asset              No                                   1,000                                  Float income        1,000                    39.45         39.46
                                            management No.3                     2015         2016
             Management
             Co., Ltd.

             Bank of China                                                                                Guaranteed
                                                                                July 31,     July 22,
SEG Baohua Shenzhen SEG       No            AMZYJF                 1,000                                  minimum                                      44.01
                                                                                2015         2016
             Plaza Branch                                                                                 income

             CITIC-CP Asset
                                            CITIC-CP cash                       August 04, May 12,
SEG Baohua Management         No                                   1,000                                  Float income        1,000                    37.37         37.37
                                            management No.3                     2015         2016
             Co., Ltd.

             Bank of China                                                                                Guaranteed
                                                                                September September
SEG Baohua Shenzhen SEG       No            AMZYPW                 2,100                                  minimum                                      95.53
                                                                                24, 2015     27, 2016
             Plaza Branch                                                                                 income

             Industrial and
                                                                                                          Guaranteed
             Commercial                     ICBC Li Cai Gong                    November February
SEG Baohua                    No                                   100                                    minimum               100                       1.2           1.2
             Bank of China                  Ying Sui Xin Tian Li                26, 2015     26, 2016
                                                                                                          income
             Baohua Branch

             Bank of China                                                                                Guaranteed
                                                                                January 08, January 06,
SEG Baohua Shenzhen SEG       No            AMZYZH14129            1,300                                  minimum                                       53.8
                                                                                2016         2017
             Plaza Branch                                                                                 income

             Bank of China                                                                                Guaranteed
                                                                                March 22, March 24,
SEG Baohua Shenzhen SEG       No            AMZYZH14129            1,600                                  minimum                                      64.35
                                                                                2016         2017
             Plaza Branch                                                                                 income

             Industrial and
                                                                                                          Guaranteed
             Commercial                     ICBC Li Cai Gong                    April 20,    July 21,
SEG Baohua                    No                                   1,000                                  minimum                                      11.72
             Bank of China                  Ying Sui Xin Tian Li                2016         2016
                                                                                                          income
             Baohua Branch

             Industrial and
                                                                                                          Guaranteed
             Commercial                     Li Cai Gong Ying                    May 23,      August 23,
SEG Baohua                    No                                   1,000                                  minimum                                      11.21
             Bank of China                  2012                                2016         2016
                                                                                                          income
             Baohua Branch




                                                                                                                                                                        19
                                                                                Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                     Principal                                Actual loss
                                Connected                      Amount of                              Remuneration    amount        Impairment                 and gain
  Name of        Associated                                                                                                                      Projected
                                Transaction     Product Type    entrusted   Start Date    End Date    confirmation returned in provision                      amount in
   trustee       Relationship                                                                                                                     income
                                  or Not                       financing                                 method      the report      (if any)                 the report
                                                                                                                      period                                    period

Nantong
SEG      Times Bank of China                                                                          Guaranteed
                                                                            December January 27,
Square         Nantong          No            GSRJYL01         900                                    minimum               900                       1.74          1.74
                                                                            14, 2015     2016
Development Gangzha Branch                                                                            income
Co., Ltd.

Nantong
SEG      Times Bank of China                                                                          Guaranteed
                                                                            January 12, January 27,
Square         Nantong          No            GSRJYL01         2,000                                  minimum             2,000                         2.3           2.3
                                                                            2016         2016
Development Gangzha Branch                                                                            income
Co., Ltd.

Nantong
SEG      Times Bank of China                                                                          Guaranteed
                                                                            January 28, February
Square         Nantong          No            GSRJYL01         500                                    minimum               500                       0.15          0.15
                                                                            2016         01, 2016
Development Gangzha Branch                                                                            income
Co., Ltd.

Nantong
SEG      Times Bank of China                                                                          Guaranteed
                                                                            May 06,      December
Square         Nantong          No            GSRJYL01         1,000                                  minimum               900
                                                                            2016         31, 2016
Development Gangzha Branch                                                                            income
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics    Commercial                                                   January 08, February
                                No            WL35BBX          30                                     Float income             30                     0.09          0.09
Market         Bank of China                                                2016         16, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics    Commercial                                                   January 08, February
                                No            WL35BBX          30                                     Float income             30                     0.09          0.09
Market         Bank of China                                                2016         16, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics    Commercial                                                   January 08, February
                                No            WL35BBX          30                                     Float income             30                     0.09          0.09
Market         Bank of China                                                2016         16, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics    Commercial                                                   January 08, February
                                No            WL35BBX          30                                     Float income             30                     0.09          0.09
Market         Bank of China                                                2016         16, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.




                                                                                                                                                                      20
                                                                              Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                   Principal                               Actual loss
                                Connected                      Amount of                            Remuneration    amount        Impairment                and gain
  Name of        Associated                                                                                                                    Projected
                                Transaction     Product Type   entrusted   Start Date    End Date   confirmation returned in provision                     amount in
   trustee      Relationship                                                                                                                    income
                                  or Not                       financing                               method      the report      (if any)                the report
                                                                                                                    period                                   period

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                                                   January 08, February
                                No            WL35BBX          30                                   Float income             30                     0.09         0.09
Market        Bank of China                                                2016         16, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG
              Industrial and
Electronics
              Commercial                                                   January 08, February
Nanjing                         No            WL35BBX          30                                   Float income             30                     0.09         0.09
              Bank of China                                                2016         16, 2016
Market
              Sipailou Branch
Management
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                                                   January 08, February
                                No            WL35BBX          20                                   Float income             20                     0.06         0.06
Market        Bank of China                                                2016         16, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                                                   March 25, June 02,
                                No            WL35BBX          30                                   Float income             30                     0.16         0.16
Market        Bank of China                                                2016         2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                                                   March 25, June 02,
                                No            WL35BBX          30                                   Float income             30                     0.16         0.16
Market        Bank of China                                                2016         2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                                                   March 25, June 02,
                                No            WL35BBX          30                                   Float income             30                     0.16         0.16
Market        Bank of China                                                2016         2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                                                   March 25, June 02,
                                No            WL35BBX          30                                   Float income             30                     0.16         0.16
Market        Bank of China                                                2016         2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.




                                                                                                                                                                   21
                                                                                 Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                      Principal                               Actual loss
                              Connected                           Amount of                            Remuneration    amount        Impairment                and gain
  Name of       Associated                                                                                                                        Projected
                              Transaction       Product Type      entrusted   Start Date    End Date   confirmation returned in provision                     amount in
   trustee     Relationship                                                                                                                        income
                                or Not                            financing                               method      the report      (if any)                the report
                                                                                                                       period                                   period

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
                                            "Ri Sheng Yue
Electronics   Commercial                                                      January 13, December
                              No            Heng"± incremental 30                                     Float income             30                     0.32         0.32
Market        Bank of China                                                   2016         31, 2016
                                            gains
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
                                            "Ri Sheng Yue
Electronics   Commercial                                                      January 13, December
                              No            Heng"± incremental 30                                     Float income             30                     0.32         0.32
Market        Bank of China                                                   2016         31, 2016
                                            gains
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
                                            "Ri Sheng Yue
Electronics   Commercial                                                      January 15, December
                              No            Heng"± incremental 30                                     Float income             30                     0.32         0.32
Market        Bank of China                                                   2016         31, 2016
                                            gains
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
                                            "Ri Sheng Yue
Electronics   Commercial                                                      January 15, December
                              No            Heng"± incremental 30                                     Float income             30                     0.32         0.32
Market        Bank of China                                                   2016         31, 2016
                                            gains
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               February     December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               26, 2016     31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               February     December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               26, 2016     31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               February     December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               26, 2016     31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.




                                                                                                                                                                      22
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                              Connected                           Amount of                            Remuneration    amount      Impairment                and gain
  Name of       Associated                                                                                                                      Projected
                              Transaction       Product Type      entrusted   Start Date    End Date   confirmation returned in provision                   amount in
   trustee     Relationship                                                                                                                      income
                                or Not                            financing                               method      the report    (if any)                the report
                                                                                                                       period                                 period

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               February     December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               26, 2016     31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               February     December
                              No                                  20                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               26, 2016     31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               March 22, December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               2016         31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               March 31, December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               2016         31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               March 31, December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               2016         31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               March 31, December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               2016         31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"               April 01,    December
                              No                                  30                                   Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains               2016         31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.




                                                                                                                                                                    23
                                                                                   Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                       Principal                              Actual loss
                              Connected                           Amount of                             Remuneration    amount      Impairment                 and gain
  Name of       Associated                                                                                                                       Projected
                              Transaction       Product Type       entrusted   Start Date    End Date   confirmation returned in provision                    amount in
   trustee     Relationship                                                                                                                       income
                                or Not                            financing                                method      the report    (if any)                 the report
                                                                                                                        period                                  period

Shenzhen
SEG Nanjing Industrial and
Electronics   Commercial                    "Ri Sheng Yue Heng"                April 01,    December
                              No                                  30                                    Float income
Market        Bank of China                 ±incremental gains                2016         31, 2016
Management Sipailou Branch
Co., Ltd.

Shenzhen
                                                                                                        Guaranteed
SEG Nanjing                                                                    December January 21,
              Ping An Bank    No            AGT100002             1,200                                 minimum             1,200                     1.75          1.75
E-Commerce                                                                     12, 2015     2016
                                                                                                        income
Co., Ltd.

Shenzhen
                                                                                                        Guaranteed
SEG                                                                            December January 21,
              Ping An Bank    No            AGT100002             2,100                                 minimum             2,100                     3.05          3.05
E-Commerce                                                                     29, 2015     2016
                                                                                                        income
Co., Ltd.

Shenzhen
                                                                                                        Guaranteed
SEG                                                                            December February
              Ping An Bank    No            AGT100002             1,000                                 minimum             1,000                     1.45          1.45
E-Commerce                                                                     31, 2015     01, 2016
                                                                                                        income
Co., Ltd.

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               August 20, February
Hairong       Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 800                                          minimum               800                    17.15         17.15
                                                                               2015         18, 2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               September March 04,
Hairong       Bank of China   No            AMZYJZT-A15267        700                                   minimum               700                    13.37         13.37
                                                                               22, 2015     2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               November January 26,
Hairong       Bank of China   No            AMZYJZT-A15267        500                                   minimum               500                     3.25          3.25
                                                                               27, 2015     2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               January 18, May 09,
Hairong       Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 300                                          minimum               300                     3.68          3.68
                                                                               2016         2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               February     March 10,
Hairong       Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 600                                          minimum               600                     2.34          2.34
                                                                               01, 2016     2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               February     April 07,
Hairong       Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 750                                          minimum               750                     3.42          3.42
                                                                               22, 2016     2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               March 07, June 02,
Hairong       Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 700                                          minimum               700                     6.34          6.34
                                                                               2016         2016
SEG                                                                                                     income

Xi'an                                                                                                   Guaranteed
                                                                               March 14, June 27,
Hairong       Bank of China   No            AMZYZH14129           650                                   minimum               650                      7.11         7.11
                                                                               2016         2016
SEG                                                                                                     income




                                                                                                                                                                      24
                                                                             Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                   Principal                               Actual loss
                             Connected                       Amount of                              Remuneration    amount      Impairment                  and gain
  Name of      Associated                                                                                                                    Projected
                             Transaction      Product Type   entrusted   Start Date    End Date     confirmation returned in provision                     amount in
   trustee    Relationship                                                                                                                    income
                               or Not                        financing                                 method      the report    (if any)                  the report
                                                                                                                    period                                   period

Xi'an                                                                    Thursday,                  Guaranteed
Hairong      Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 450            April 14,    2016.10.20 minimum                                          8.62
SEG                                                                      2016                       income

Xi'an                                                                                               Guaranteed
                                                                         May 17,      August 23,
Hairong      Bank of China   No            AMZYJF            200                                    minimum                                       1.88
                                                                         2016         2016
SEG                                                                                                 income

Xi'an                                                                                               Guaranteed
                                                                         June 06,     November
Hairong      Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 700                                       minimum                                      11.91
                                                                         2016         28, 2016
SEG                                                                                                 income

Xi'an                                                                                               Guaranteed
                                                                         June 30,     September
Hairong      Bank of China   No            AMZYZH14129       300                                    minimum                                       1.81
                                                                         2016         01, 2016
SEG                                                                                                 income

Xi'an                                                                                               Guaranteed
                                                                         June 30,     June 22,
Hairong      Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 400                                       minimum                                      14.87
                                                                         2016         2017
SEG                                                                                                 income

Wujiang                                                                  October      January 21,
             Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 400                                       Float income          400                     4.19           4.19
SEG                                                                      22, 2015     2016

             Shanghai
Wujiang      Pudong                                                      October      January 25,
                             No            2301137338        400                                    Float income          400                     4.54           4.54
SEG          Development                                                 28, 2015     2016
             Bank

             Shanghai
Wujiang      Pudong                                                                   May 23,
                             No            2301137338        400         November                   Float income          400                     8.78           8.78
SEG          Development                                                              2016
                                                                         21, 2015
             Bank

             Shanghai
Wujiang      Pudong                                                      December January 15,
                             No            2301137338        400                                    Float income          400                     1.46           1.46
SEG          Development                                                 16, 2015     2016
             Bank

             Shanghai
Wujiang      Pudong                                                      January 19, July 16,
                             No            2301137338        400                                    Float income                                  8.88
SEG          Development                                                 2016         2016
             Bank

Wujiang                                                                  January 25, July 21,
             Bank of China   No            AMZYPWHQ-15190 300                                       Float income                                       6
SEG                                                                      2016         2016

             Shanghai
Wujiang      Pudong                                                      February     July 30,
                             No            2301137338        400                                    Float income                                  7.23
SEG          Development                                                 02, 2016     2016
             Bank




                                                                                                                                                                   25
                                                                                  Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                        Principal                               Actual loss
                                Connected                         Amount of                              Remuneration    amount        Impairment                and gain
  Name of       Associated                                                                                                                          Projected
                                Transaction      Product Type     entrusted   Start Date    End Date     confirmation returned in provision                     amount in
   trustee     Relationship                                                                                                                          income
                                  or Not                          financing                                 method      the report      (if any)                the report
                                                                                                                         period                                   period

Changsha
                                                                                                         Guaranteed
SEG          Bank of                                                          January 11, April 11,
                                No            YTCF-RZL           100                                     minimum               100                       0.93         0.93
Development Communications                                                    2016         2016
                                                                                                         income
Co., Ltd.

Changsha
                                                                                                         Guaranteed
SEG          Bank of                                                          February     May 03,
                                No            YTCF-RZL           100                                     minimum               100                       0.92         0.92
Development Communications                                                    01, 2016     2016
                                                                                                         income
Co., Ltd.

Changsha
                                                                                                         Guaranteed
SEG          Bank of                                                          March 07, June 07,
                                No            YTCF-RZL           100                                     minimum               100                       0.86         0.86
Development Communications                                                    2016         2016
                                                                                                         income
Co., Ltd.

Changsha
                                                                                                         Guaranteed
SEG          Bank of                                                          April 18,    October
                                No            YTCF-RZL           200                                     minimum                                         3.39
Development Communications                                                    2016         17, 2016
                                                                                                         income
Co., Ltd.

Changsha
                                                                                                         Guaranteed
SEG          Bank of                                                          May 16,      August 16,
                                No            YTCF-RZL           200                                     minimum                                         1.71
Development Communications                                                    2016         2016
                                                                                                         income
Co., Ltd.

Changsha
SEG          China                                                            June 21,     August 16, Capital
                                No            51422              150                                                                                     0.75
Development Merchants Bank                                                    2016         2016          preservation
Co., Ltd.

             Industrial and
                                                                              January 24, January 16, Constant
SEG Credit   Commercial         No            ZQL180ZQX          31.13                                                       31.13                       2.29         1.31
                                                                              2015         2016          return
             Bank of China

             Industrial and                                                   Thursday,    Saturday,
                                                                                                         Constant
SEG Credit   Commercial         No            SZWL1560           72           October      January 16,                            72                     0.89         0.89
                                                                                                         return
             Bank of China                                                    15, 2015     2016

             Industrial and                                                                              Guaranteed
                                                                              October      January 01,
Wuxi SEG     Commercial         No            WL63BBX            200                                     minimum               200                       1.23         1.23
                                                                              30, 2015     2016
             Bank of China                                                                               income

             Industrial and                                                                              Guaranteed
                                                                              November January 26,
Wuxi SEG     Commercial         No            WL63BBX            200                                     minimum               200                       1.09         1.09
                                                                              24, 2015     2016
             Bank of China                                                                               income

             Industrial and                                                                              Guaranteed
                                                                              November January 28,
Wuxi SEG     Commercial         No            WL63BBX            230                                     minimum               230                       1.83         1.83
                                                                              26, 2015     2016
             Bank of China                                                                               income

                                                                                                         Guaranteed
             The Agricultural                                                 November February
Wuxi SEG                        No            Ben Li Feng 90 days 550                                    minimum               550                       4.41         4.41
             Bank of China                                                    27, 2015     25, 2016
                                                                                                         income




                                                                                                                                                                        26
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                                                                                                                            Principal                                Actual loss
                                 Connected                            Amount of                              Remuneration    amount      Impairment                   and gain
  Name of        Associated                                                                                                                              Projected
                                 Transaction      Product Type         entrusted    Start Date    End Date   confirmation returned in provision                      amount in
   trustee      Relationship                                                                                                                              income
                                      or Not                           financing                                  method    the report    (if any)                   the report
                                                                                                                             period                                    period

                                                                                                             Guaranteed
              The Agricultural                                                     February      March 14,
Wuxi SEG                         No            995101010010200        550                                    minimum               550                        0.49         0.49
              Bank of China                                                        29, 2016      2016
                                                                                                             income

                                                                                                             Guaranteed
              The Agricultural                 995101010010200                     March 14, March 29,
Wuxi SEG                         No                                   550                                    minimum               550                        0.65         0.66
              Bank of China                    phase 3                             2016          2016
                                                                                                             income

              Industrial and                                                                                 Guaranteed
                                               0701CDOB Wealth                     March 09, December
Wuxi SEG      Commercial         No                                   220                                    minimum
                                               Management                          2016          31, 2016
              Bank of China                                                                                  income

                                                                                                             Guaranteed
              The Agricultural                 995101010010200                     April 06,     December
Wuxi SEG                         No                                   400                                    minimum
              Bank of China                    phase 3                             2016          31, 2016
                                                                                                             income

              Industrial and                                                                                 Guaranteed
                                               0701CDOB Wealth                     May 10,       December
Wuxi SEG      Commercial         No                                   200                                    minimum
                                               Management                          2016          31, 2016
              Bank of China                                                                                  income

              Industrial and                                                                                 Guaranteed
                                               701CDOB Wealth                      June 12,      December
Wuxi SEG      Commercial         No                                   100                                    minimum
                                               Management                          2016          31, 2016
              Bank of China                                                                                  income

Total                                                                 65,363.13    --            --          --             46,623.13                0    1,030.23       609.29

Source of entrusted financial funding                                 Self-owned capital

Cumulative amount of capital and profit unclaimed within the due 0

Lawsuit involvement (if applicable)                                   N/A

Disclosure date of the public notice of the Board of Directors on
entrusted finance approval (if any)

Disclosure date of the public notice of the meeting of shareholders
on entrusted finance approval (if any)

(2) Investment of derived products
□ Applicable √ Not applicable
No investment in derivatives is involved within the report period.
(3) Entrusted loaning
□ Applicable √ Not applicable
No entrusted loaning is involved within the report period.

3. Use of the collected capital
□ Applicable √ Not applicable
In the report period, there was no usage of raised capital.

4. Analysis of the main subsidiaries and joint stock companies
√ Applicable □ Not applicable


                                                                                                                                                                             27
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List of major subsidiaries and shareholding companies
                                                                                                                                               Unit: Yuan

                                                    Major
  Company                                                         Registered                                    Operating      Operating
                 Entity Type      Industry       Products or                      Total Assets   Net Assets                                   Net profit
      name                                                         Capital                                       income          Profit
                                                  Services

                                               Operation and
                                               management
                               Electronics
Wujiang SEG    Subsidiary                      of professional     3,000,000.00 15,360,982.39    4,244,891.27   7,490,153.44   1,028,620.35     937,626.91
                               market
                                               electronics
                                               market

                                               Operation and
                                               management
                               Electronics
Wuxi SEG       Subsidiary                      of professional     3,000,000.00 14,653,775.03    5,151,393.38   3,372,301.34   1,250,975.83    1,206,082.70
                               market
                                               electronics
                                               market

                                               Development
                               real estate
Nantong SEG    Subsidiary                      and operation      30,000,000.00 633,713,741.36 23,875,393.99                     44,673.74        63,673.11
                               development
                                               of real estate

                                               Development
                               real estate
Yantai SEG     Subsidiary                      and operation      45,000,000.00
                               development
                                               of real estate

                                               Operation and
                                               management
                               Electronics
Nanning SEG    Subsidiary                      of professional     8,000,000.00   1,759,691.34    -881,062.28
                               market
                                               electronics
                                               market

                                               Operation and
                                               management
                               Electronics
Shunde SEG     Subsidiary                      of professional     6,000,000.00   4,828,206.55   3,210,310.98   1,479,755.28     44,640.43       51,088.43
                               market
                                               electronics
                                               market

SEG
               Subsidiary      E-commerce      E-commerce         30,000,000.00 96,706,009.81    4,665,937.83 12,220,052.31 -3,391,465.86     -3,295,037.74
E-Commerce

SEG Credit     Subsidiary      Finance         Micro-credit      150,000,000.00 566,348,502.92 172,606,740.92 49,577,595.91 20,248,933.14     14,098,803.25

                               Property        Property
                               operation and   operation and
SEG Baohua     Subsidiary      management      management         30,808,800.00 158,772,239.06 100,389,210.74 41,085,826.65 19,367,559.77     14,696,275.26
                               and hotel       and hotel
                               business        business

                                               Channel retail
                                               terminal of
                                               electronic
SEG Industry   Subsidiary      Property lease products and        25,500,000.00 86,972,566.27 39,444,963.54 97,530,940.11       783,045.33      783,045.33
                                               property
                                               operation and
                                               management

Xi'an SEG      Subsidiary      Electronics     Operation and       3,000,000.00 45,023,362.78 13,610,054.28 19,958,356.63      7,062,497.62    6,062,000.88




                                                                                                                                                           28
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                                                      Major
   Company                                                         Registered                                    Operating      Operating
                  Entity Type      Industry        Products or                     Total Assets   Net Assets                                   Net profit
      name                                                          Capital                                       income          Profit
                                                    Services

                                market           management
                                                 of professional
                                                 electronics
                                                 market

                                                 Operation and
                                                 management
                                Electronics
Longgang SEG Subsidiary                          of professional    3,000,000.00 25,118,282.61    6,488,993.99   4,578,790.18   1,165,934.08     890,007.06
                                market
                                                 electronics
                                                 market

                                                 Operation and
                                                 management
                                Electronics
Suzhou SEG      Subsidiary                       of professional    3,000,000.00 42,108,142.18 10,622,821.25 23,521,587.85      4,391,705.29   3,182,080.71
                                market
                                                 electronics
                                                 market

                                                 Operation and
                                                 management
                                Electronics
Changsha SEG Subsidiary                          of professional   35,000,000.00 86,146,274.12 67,073,394.65 11,509,734.96      4,425,768.42   3,314,259.58
                                market
                                                 electronics
                                                 market

                                                 Operation and
                                                 management
Xi'an Hairong                   Electronics
                Subsidiary                       of professional    3,000,000.00 25,665,031.73    4,711,851.60 11,068,012.18    1,663,759.20   1,428,526.32
SEG                             market
                                                 electronics
                                                 market

                                                 Operation and
                                                 management
                                Electronics
Nanjing SEG     Subsidiary                       of professional   20,000,000.00 29,192,873.98    5,280,662.35 12,390,327.70 -3,724,010.89     -3,708,884.10
                                market
                                                 electronics
                                                 market

                                                 Operation and
                                                 management
Suzhou SEG                      Electronics
                Subsidiary                       of professional    8,000,000.00 26,059,011.78    -2,425,796.99 19,074,390.98    117,059.97      117,394.97
Digital                         market
                                                 electronics
                                                 market

                                Development      Development
Xi'an
                Subsidiary      and operation    and operation     30,000,000.00
Fengdong SEG
                                of real estate   of real estate

Nantong SEG                     Operation of     Property
                Subsidiary                                          5,000,000.00   3,066,815.16    -171,164.78                  -170,691.17     -170,691.81
Operation                       real estate      Operation

                                                 Intelligent
Intelligent
                Subsidiary      Trading          household,        10,000,000.00   7,651,869.14   7,273,178.56 56,083,573.31 -2,732,821.75     -2,726,821.44
Technology
                                                 trading

                                                 New energy
SEG Longyan Subsidiary          Energy                              5,000,000.00
                                                 development




                                                                                                                                                            29
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                                                   Major
  Company                                                           Registered                                   Operating      Operating
                 Entity Type      Industry      Products or                        Total Assets   Net Assets                                    Net profit
    name                                                             Capital                                       income         Profit
                                                  Services

                                               Asset
                                               management
                                               under
                               Computer,
                                               entrustment,
                               communication
                                               investment
                               and other
               Shareholding                    consulting,
Huakong SEG                    electronic                        1,006,671,464.00 735,724,883.66 667,240,325.25 42,719,787.19 -27,971,553.53   -26,861,012.87
               company                         enterprise
                               equipment
                                               management
                               manufacturing
                                               consulting, and
                               industries
                                               economic
                                               information
                                               consulting

                                               Operation and
                                               management
               Shareholding    Electronics
Shanghai SEG                                   of professional      5,000,000.00 22,330,879.13 10,020,932.12     3,084,877.60    -396,801.14     -318,880.23
               company         market
                                               electronics
                                               market

                                               Electronics
                               Exhibition and exhibition and
               Shareholding
Trade Center                   electronics     new product         30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
               company
                               market          launch
                                               platform


5. Major projects that are not invested by the collected capital
□ Applicable √ Not applicable
No major projects that are not invested by the collected capital are involved in the report period.


VI. Forecasts of operation performance from January to September, 2016
Warning and reasons for forecasts on loss of the accumulated net profit from the year beginning to the end of next period or sharp
year-on-year changes in net profit
□ Applicable √ Not applicable


VII. Explanations of the Board of Directors and the Board of Supervisors to the
"Non-standard Audit Report" made by the accounting firm in the report period
□ Applicable √ Not applicable


VIII. Explanations of the Board of Directors to the relative information of the
"Non-standard Audit Report" of the previous year
□ Applicable √ Not applicable


IX. Distribution of profit in the reporting period
Implementation or adjustment of the profit distribution scheme, especially the cash dividend scheme and the scheme of transferring the
capital reserve to shares in the report period
√ Applicable □ Not applicable




                                                                                                                                                             30
                                                                         Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


1. The Company's profit distribution scheme for 2015: statuary surplus accumulation fund amounting to 7,009,501.20
Yuan is accrued at 10% of profits attributable to shareholders; cash bonus to whole shareholders is made at 0.30 Yuan/10
shares (tax included) based on the Company's share capital 784,799,010 Yuan as at December 31, 2015. The Company
made a total profit distribution of 23,543,970.30 Yuan, among which cash bonus accounts for 100% of this profit
distribution. The Company decided not to transfer capital reserve into share capital.
2. The Company's profit distribution scheme for 2015 was deliberated and passed on the Company's 21th (2015)
stockholders' meeting.
3. The implementation of the Company's profit distribution scheme for 2015 was completed on June 30, 2016.

                                                     Special statement on cash bonus policy

Whether consistent with provisions of Articles of Association or
                                                                 Yes
requirements of the resolutions of shareholders' meeting.

Whether bonus sharing standard and proportion are clear and definite: Yes

Whether the relevant decision-making procedure and mechanism are
                                                                 Yes
complete:

Whether independent directors have performed their duties and
                                                              Yes
played their due functions:

Whether minority shareholders have been give the opportunity to
express their opinions and claims, and whether their legitimate rights Yes
and interests are fully protected:

Where the cash bonus policy is adjusted or changed, whether the
conditions and procedure are compliant with laws and regulations and Not applicable
transparent:


X. Plan of profit distribution and transferring the capital reserve to shares in the
report period
□ Applicable √ Not applicable
In the first half year, the Company plans not to distribute cash dividend or shares, or transfer the capital reserve to shares.


XI. Registration form for investigations, communication and interviews in the report
period
√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                                 Main Content of Discussion and
        Time                  Place                 Means                  Type                  Object
                                                                                                                     the Materials Provided

                                                                                                                Inquire about the progress status
                                                                                                                of major assets restructuring. The
January 04, 2016      The Company            Phone call            Individual             Individual            Company has given reply
                                                                                                                according to the actual progress
                                                                                                                status that has been disclosed.

                                                                                                                Inquire about the progress status
                                                                                                                of major assets restructuring. The
January 07, 2016      The Company            Phone call            Individual             Individual            Company has given reply
                                                                                                                according to the actual progress
                                                                                                                status that has been disclosed.




                                                                                                                                               31
                                                     Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                     Main Content of Discussion and
       Time              Place          Means          Type             Object
                                                                                         the Materials Provided

                                                                                     Inquire about the progress status
                                                                                     of major assets restructuring. The
January 08, 2016    The Company   Phone call    Individual        Individual         Company has given reply
                                                                                     according to the actual progress
                                                                                     status that has been disclosed.

                                                                                     Inquire about the progress status
                                                                                     of major assets restructuring. The
February 01, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual         Company has given reply
                                                                                     according to the actual progress
                                                                                     status that has been disclosed.

                                                                                     Inquire about the progress status
                                                                                     of major assets restructuring. The
February 02, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual         Company has given reply
                                                                                     according to the actual progress
                                                                                     status that has been disclosed.

                                                                                     Inquire about the Company's
                                                                                     reply to the Inquiry Letter on
                                                                                     Restructuring of Shenzhen SEG
                                                                                     Co., Ltd. issued by Shenzhen
                                                                                     Stock Exchange. The Company
                                                                                     has expressed in reply that it has
February 19, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                     organized intermediary organs to
                                                                                     carry out careful study, fulfill and
                                                                                     reply the relevant problems one
                                                                                     by one, and bring the investors'
                                                                                     attention to the announcement to
                                                                                     be issued.

                                                                                     Inquire about the Company's
                                                                                     reply to the Inquiry Letter on
                                                                                     Restructuring of Shenzhen SEG
                                                                                     Co., Ltd. issued by Shenzhen
                                                                                     Stock Exchange. The Company
                                                                                     has expressed in reply that it has
February 20, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                     organized intermediary organs to
                                                                                     carry out careful study, fulfill and
                                                                                     reply the relevant problems one
                                                                                     by one, and bring the investors'
                                                                                     attention to the announcement to
                                                                                     be issued.

                                                                                     Inquire about the time for
                                                                                     Company's stocks to resume
                                                                                     trading. The Company has given
February 22, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                     reply according to the actual
                                                                                     progress status that has been
                                                                                     disclosed.




                                                                                                                      32
                                                     Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                     Main Content of Discussion and
       Time              Place          Means          Type             Object
                                                                                         the Materials Provided

                                                                                     Inquire about the time for
                                                                                     Company's stocks to resume
                                                                                     trading. The Company has given
February 23, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                     reply according to the actual
                                                                                     progress status that has been
                                                                                     disclosed.

                                                                                     Inquire about the assets injection
                                                                                     related information in this major
                                                                                     assets      restructuring.    The
February 25, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual         Company has given reply
                                                                                     according to the major assets
                                                                                     restructuring plan that has been
                                                                                     disclosed.

                                                                                     Inquired whether the Company
                                                                                     will disclose important public
February 26, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual         notice. The Company replied no
                                                                                     information that needs to be
                                                                                     disclosed is undisclosed.

                                                                                     Inquired whether the Company
                                                                                     will disclose important public
February 27, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual         notice. The Company replied no
                                                                                     information that needs to be
                                                                                     disclosed is undisclosed.

                                                                                     Inquired    the      number      of
                                                                                     shareholders till February 29. The
                                                                                     Company          provided       the
March 01, 2016      The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                     information released by the
                                                                                     Securities     Depository      and
                                                                                     Clearing Corporation.

                                                                                     Inquired    the     number       of
                                                                                     shareholders till March 15.    The
Tuesday, March 15,                                                                   Company         provided        the
                   The Company    Phone call    Individual        Individual
2016                                                                                 information released by         the
                                                                                     Securities    Depository       and
                                                                                     Clearing Corporation.

                                                                                     Inquired the time for disclosing
                                                                                     the annual report. The Company
March 22, 2016      The Company   Phone call    Individual        Individual         answered that the annual report
                                                                                     was to be disclosed on
                                                                                     Wednesday, March 30, 2016.

                                                                                     Inquired the Company's financial
                                                                                     data for 1st quarter. The
March 31, 2016      The Company   Phone call    Individual        Individual         Company suggested the investor
                                                                                     to focus on the 2016 Q1 Report to
                                                                                     be disclosed soon.




                                                                                                                     33
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                                                                                  Main Content of Discussion and
       Time           Place          Means          Type             Object
                                                                                      the Materials Provided

                                                                                  Inquire about the assets injection
                                                                                  related information in this major
                                                                                  assets      restructuring.    The
April 20, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual         Company has given reply
                                                                                  according to the major assets
                                                                                  restructuring plan that has been
                                                                                  disclosed.

                                                                                  Inquired    the     number   of
                                                                                  shareholders till May 29. The
                                                                                  Company         provided    the
April 30, 2016   The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                  information released by the
                                                                                  Securities    Depository   and
                                                                                  Clearing Corporation.

                                                                                  Inquire about the progress status
                                                                                  of major assets restructuring. The
May 19, 2016     The Company   Phone call    Individual        Individual         Company has given reply
                                                                                  according to the actual progress
                                                                                  status that has been disclosed.

                                                                                  Inquired    the     number   of
                                                                                  shareholders till May 15. The
                                                                                  Company         provided    the
June 15, 2016    The Company   Phone call    Individual        Individual
                                                                                  information released by the
                                                                                  Securities    Depository   and
                                                                                  Clearing Corporation.

                                                                                  Inquired the specific operating
                                                                                  conditions in Q2. The Company
June 30, 2016    The Company   Phone call    Individual        Individual         suggested the investor to focus on
                                                                                  the 2016 Semi-annual Report to
                                                                                  be disclosed soon.




                                                                                                                 34
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                                          Chapter 5 Important Matters

I. Governance of the Company
In the report period, the Company has constantly improved the governance structure and internal control structure and
standardize the governance level in strict accordance with the Company Law of the People's Republic of China, the
Securities Law of the People's Republic of China, the Code of Corporate Governance for Listed Companies in China,
and other laws and regulations stipulated by China Securities Regulatory Commission. However, there were still
problems as follows:
1. The controlling shareholder exercised the Property Right Representative Report System for management of the
Company. The Company's controlling shareholder SEG Group is a state-controlled corporation in Shenzhen and
Shenzhen State-owned Assets Supervision and Administration Bureau is the controlling shareholder of SEG Group. It
must implement the Property Right Representatives Report System for state-owned assets management according to the
management methods of Shenzhen for state-owned assets.
2. In respect of assessment on human resources, the Company's controlling shareholder SEG Group implemented the
annual performance assessment on Senior Executives according to the completing of annual operation indicators and
other indicators stipulated by SEG Group.
3. The Company reported undisclosed information to the major shareholders and the actual controller.
The Company reports the non-public information to the major shareholders and the actual controller based on the
property right representative reporting system and requirements of the national statistical departments. In accordance
with the requirements of state-owned assets supervision department, the Company has been submitting monthly financial
reports to the major shareholders and the actual controller and reporting important issues to the major shareholders and
the actual controller before these issues are disclosed. The Company submitted the Undisclosed Information Provided by
Listed Companies for Major Shareholders or Actual Controller and Letter of Commitment to Shenzhen Securities
Regulatory Bureau on October 18, 2007. SEG Group offered the Letter of Commitment on Strengthening Management of
Undisclosed Information to Shenzhen Securities Regulatory Bureau. Meanwhile, the Company has established and
implemented the Non-public Information Insider Reporting System and the Confidentiality System of Shenzhen SEG Co.,
Ltd for Insiders of Non-public Information and has monthly reported to Shenzhen Securities Regulatory Bureau about its
reports of unpublicized information. Senior executives and all employees at the headquarters signed a Confidentiality
Agreement with the Company on July 15, 2009. The Confidentiality Agreement clearly stipulates that all employees are
obligated to hold confidential the business secrets and undisclosed information of the Company.
The unpublicized information the Company offered to the Company's major shareholders and actual controller in the
report period is as follows:

                   Relationship
      Organization
                   between the                                                    Time or
Serial to which                      Type of                                                                                 Procedure
                   organization                        Procedure of report        period of        Basis for report
 No. information                   information                                                                              of approval
                     and the                                                       report
       is reported
                    Company

                                                   The invested corporation of the
                                                   Company and the financial staff            The document Notice about
                                  The flash report                                                                          Approved
                                                   at the Headquarters prepare the            Formulation of the Monthly    by the
                                  of main
                                                   report and consolidate the                 Flash Report of Enterprises
                   Controlling    financial                                                                                 Board of
      SEG                                          statements, which are reviewed             Supervised by Stated-owned
1                  shareholder    indicators of                                    Monthly                                  Directors
      Group                                        by the leadership of the                   Assets Supervision and
                   (30.24%)       the Company                                                                               Agree to
                                                   Financial Department and                   Administration Commission
                                  registered in                                                                             the
                                                   reported through the                       of the State Council (SASAC
                                  Shenzhen                                                                                  submission.
                                                   State-owned Asset Management               [2003]23)
                                                   Information System.




                                                                                                                                     35
                                                                   Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                   Relationship
      Organization
                   between the                                                      Time or
Serial to which                      Type of                                                                                   Procedure
                   organization                           Procedure of report       period of        Basis for report
 No. information                   information                                                                                of approval
                     and the                                                         report
       is reported
                    Company

                                                 The invested corporation of the                The document Notice about     Approved
                                                 Company and the financial staff                Formulation of the Monthly
                                  Summary sheet                                                                               by the
                                                 at the Headquarters prepare the                Flash Report of Enterprises   Board of
                   Controlling    of
      SEG Group                                  sheet and consolidate the                      Supervised by Stated-owned
2                  shareholder    implementation                                 Monthly                                      Directors
                                                 statements, which are reported                 Assets Supervision and
                   (30.24%)       of monthly                                                                                  Agree to
                                                 through the State-owned Asset                  Administration Commission
                                  expense budget                                                                              the
                                                 Management Information                         of the State Council (SASAC
                                                 System.                                        [2003]23)                     submission.


                                                  The invested corporation of the               The document Notice about     Approved
                                                  Company and the financial staff               Formulation of the Monthly
                                                                                                                              by the
                                                  at the Headquarters prepare the               Flash Report of Enterprises   Board of
                   Controlling    Summary sheet
                                                  sheet and consolidate the                     Supervised by Stated-owned
3     SEG Group    shareholder    of monthly cash                                 Monthly                                     Directors
                                                  statements, which are reported                Assets Supervision and
                   (30.24%)       flow                                                                                        Agree to
                                                  through the State-owned Asset                 Administration Commission
                                                  Management Information                        of the State Council (SASAC   the
                                                  System.                                       [2003]23)                     submission.


                                                                                          The document Notice about           Approved
                                                                                          Formulation of the Monthly
                                  Summary sheet The financial personnel at the                                                by the
                                                                                          Flash Report of Enterprises         Board of
                   Controlling    of deposits,   Headquarters prepare the sheet
                                                                                          Supervised by Stated-owned          Directors
4     SEG Group    shareholder    financing, and that is reported through the   Quarterly
                                                                                          Assets Supervision and
                   (30.24%)       loans of the   State-owned Asset Management                                                 Agree to
                                                                                          Administration Commission
                                  Headquarters Information System.                                                            the
                                                                                          of the State Council (SASAC
                                                                                          [2003]23)                           submission.


                                                     The invested corporation of the           The document Notice about      Approved
                                  Summary sheet
                                                     Company and the financial staff           Formulation of the Monthly
                                  of quarterly                                                                                by the
                                                     at the Headquarters prepare the           Flash Report of Enterprises    Board of
                   Controlling    non-operating
      SEG Group                                      sheet and consolidate the                 Supervised by Stated-owned
5                  shareholder    gains and losses                                   Quarterly                                Directors
                                                     statements, which are reported            Assets Supervision and
                   (30.24%)       of the Company                                                                              Agree to
                                                     through the State-owned Asset             Administration Commission
                                  registered in                                                                               the
                                                     Management Information                    of the State Council (SASAC
                                  Shenzhen                                                                                    submission.
                                                     System.                                   [2003]23)

                                                 It has been reported since June
                                  Summary sheet 2009.                                      The document Notice about
                                                                                                                              Approved
                                  of quarterly   The invested corporation of the           Formulation of the Monthly
                                                                                                                              by the
                                  information on Company and the financial staff           Flash Report of Enterprises
                   Controlling                                                                                                Board of
      SEG                         investment     at the Headquarters prepare the           Supervised by Stated-owned
6                  shareholder                                                   Quarterly                                    Directors
      Group                       properties of  sheet and consolidate the                 Assets Supervision and
                   (30.24%)                                                                                                   Agree to
                                  the Company statements, which are reported               Administration Commission
                                                                                                                              the
                                  registered in  through the State-owned Asset             of the State Council (SASAC
                                  Shenzhen                                                 [2003]23)                          submission.
                                                 Management Information
                                                     System.




                                                                                                                                       36
                                                                 Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                   Relationship
      Organization
                   between the                                                    Time or
Serial to which                      Type of                                                                                     Procedure
                   organization                         Procedure of report       period of         Basis for report
 No. information                   information                                                                                  of approval
                     and the                                                       report
       is reported
                    Company

                                  Monthly
                                  consolidated
                                  statements
                                  (including the
                                                   They should be reported every                                         Approved
                                  Balance Sheet,
                                                   month after being printed,                                            by the
                                  the Profit
                                                   signed and sealed and reported
                   Controlling    Statement, the                                              The Notice of Shenzhen SEG Board of
                                                   every quarter through the
7     SEG Group    shareholder    Cash Flow                                        Monthly    Co., Ltd on Submitting of  Directors
                                                   State-owned Asset Management
                   (30.24%)       Statement, the                                              Monthly Statements         Agree to
                                                   Information System. They have
                                  Notes to                                                                                      the
                                                   been reported on line from July
                                  Preparation of                                                                                submission.
                                                   2008.
                                  the Statements
                                  and the
                                  Financial
                                  Statements)

                   Controlling                                                                It was provided by Article
      SEG Group    shareholder                                                                Three of the Statistics Law of
                   (30.24%)                                                                   the People's Republic of
                                                                                              China that state organs,
                                                                                              social organizations,
                                                                                              corporations, public
                                                                                              institutions and privately or
                                                                                              individually owned
                                  Statistical
                                                                                              businesses, on which
                                  survey on the                                                                                 Approved
                                                                                              statistical survey is
                                  statements or                                                                                 by the
                                                                                              implemented, must comply
                                  monthly and                                                                                   Board of
                                                                                 Monthly      with the Statistics Law and
                                  annual reports
8                                                  Sealed by the Company         and          the regulations of the state      Directors
                                  of the
      Shenzhen                                                                   annually     and provide statistical data      Agree to
                   Government     production of
      Statistics                                                                              faithfully but not make a         the
                   branch         electronics
      Bureau                                                                                  false report, conceal data,       submission.
                                  information
                                                                                              refuse to report, delay the
                                  industry
                                                                                              report, or fabricate or falsify
                                                                                              data. Self-governing mass
                                                                                              organizations at the grass
                                                                                              roots level and citizens have
                                                                                              the obligation to provide
                                                                                              truthfully the information
                                                                                              required by the statistical
                                                                                              survey of the state.




                                                                                                                                         37
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                   Relationship
      Organization
                   between the                                                            Time or
Serial to which                          Type of                                                                                    Procedure
                   organization                             Procedure of report           period of        Basis for report
 No. information                       information                                                                                 of approval
                     and the                                                               report
       is reported
                    Company

                                                                                                    The document Notice about      Approved
                                                                                                    Formulation of the Monthly
                                                                                                                                   by the
                                                                                                    Flash Report of Enterprises    Board of
                       Controlling    Summary sheet
                                                                                                    Supervised by Stated-owned
9      SEG Group       shareholder    of quarterly     Sealed by the Company              Quarterly                                Directors
                                                                                                    Assets Supervision and
                       (30.24%)       financial assets                                                                             Agree to
                                                                                                    Administration Commission
                                                                                                    of the State Council (SASAC    the
                                                                                                    [2003]23)                      submission.


                                                       The list of the top 100
                                      Analysis of
                                                       shareholders and the trading                 The requirements from 2013     The Board
                                      investor
       Shenzhen        Actual                          information of each quarter                  Shenzhen state-owned           of Directors
10                                    relations in                                        Quarterly
       SASAC           controller                      should be provided by the                    enterprise capital operation   agrees to
                                      2016 Q1 and
                                                       Securities Depository and                    conference                     report.
                                      Q2
                                                       Clearing Corporation.


II. Litigation issues
Major Lawsuits and Arbitrations
√ Applicable □ Not applicable

                                 Amount       Whether
 Basic Information About       (RMB: ten     Estimated                        Judgment Result and       Judgment       Disclosure Disclosure
                                                             Progress
 Lawsuits and Arbitrations      thousand     Liabilities                           Impact               Execution        Date       Index
                                  Yuan)      Occurred

(1) In March 2013,                                                          Xingning District People's
Nanning SEG leased the                                                      Court has refused
house located on 1F and 2F                                 The case was     Nanning SEG's claim via
of podium building of                                      called in        (2015) Xingmin Yi Chu
Nanning Zhidi Square at                                    court on         Zi Di Civil Judgment No.
158 East Renmin Road,                                                       1590, the (2015) Xingmin
                                                           September
Xingning District, Nanning                                 28, 2015,        Yi Chu Zi Di Civil
as the electronics market.                                 and the court    Judgment No. 1393
The agreed term of tenancy                                                  involves in approximately
                                                           given
is from March 18, 2013 to                                  first-instance   12 million Yuan, the
March 17, 2025. Due to a                                   judgment on      Company has decided not
large area of water seepage                                                 to lodge any appeal. In     Being
                                     1,200 Yes             June 28,
and leaking existing with                                  2016. The        addition, considering the implemented...
the house leased, Nanning                                  Company          Company has accrued in
SEG lodged a lawsuit at                                                     2015 estimated liabilities
                                                           has decided
Xingning District People's                                 not to lodge     of 7 million Yuan for the
Court after negotiation with                               an appeal as     issue, Nanning SEG has
Haiqi Company for several                                                   estimated a due rent of
                                                           at the
times with no solution                                     disclosure       2.3 million Yuan, the
achieved. As Nanning SEG                                   date of this     remaining amount of
failed to pay the rental and                                                compensation has minor
                                                           report.
breached the contract,                                                      effect on net profit of the
Nanning SEG was also                                                        Company for 2016 and
accused by Haiqi Company                                                    does not exceed 1% of


                                                                                                                                            38
                                                                      Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                 Amount     Whether
 Basic Information About       (RMB: ten   Estimated                        Judgment Result and           Judgment    Disclosure Disclosure
                                                           Progress
 Lawsuits and Arbitrations      thousand   Liabilities                           Impact                   Execution     Date       Index
                                  Yuan)    Occurred
at the same court. The court                                              unaudited net assets of the
tried these two cases                                                     Company at the end of
combination.                                                              last year, therefore the
                                                                          issue will not generate
                                                                          great effect on the
                                                                          Company's production
                                                                          and operation.

(2) On February 4, 2013,
Suzhou SEG signed
Commercial Lease
Contract for Underground
Space under Guangji South
Road on Suzhou Rail
Transit Line No.1 with
Suzhou Rail Transit Group
Co., Ltd. (hereinafter
referred to as "Rail Transit                             The trial of
Group" whereby Suzhou                                    second
SEG leases the                                           instance
underground space under                                  court in the
Guangji South Road on                                    case was
Suzhou Rail Transit Line                                 completed
No.1 for a term of                                       on February
ninety-six months. After                                 07, 2016.
signing of contract, due to                              The
                                                                          Ruling Suzhou SEG to
difficulty in project                                    judgment of
                                                                          pay the other party the       Has been
operation caused by market         284.19 Yes            second
                                                                          amount of compensation        fulfilled.
change, both parties held                                instance
                                                                          prior to April 05, 2016.
repeated negotiations on                                 dismissed
change of cooperation                                    the appeal of
conditions with no                                       Suzhou SEG
agreement reached on new                                 and upheld
conditions of cooperation,                               the
the project finally enters                               first-instance
the liquidation stage. On                                judgment on
January 26, 2015 Suzhou                                  March 21,
Rail Transit Group                                       2016.
submitted a case to the
court requesting to rule
Suzhou SEG to assume the
liquidated damages 2.1
million Yuan, rent during
decoration period 800,000
Yuan, and water &
electricity fee 364,200
Yuan.

Other lawsuits and arbitrations
□ Applicable √ Not applicable




                                                                                                                                          39
                                                                      Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


III. Matters questioned by media
□ Applicable √ Not applicable
The Company did not have any matters commonly questioned by media in the report period.


IV. Bankruptcy and reorganization
□ Applicable √ Not applicable
No bankruptcy and reorganization matter is involved in the report period.


V. Transaction in assets
1. Information on Asset Acquisition
□ Applicable √ Not applicable
No asset acquisition is involved in the report period.

2. Asset sales
□ Applicable √ Not applicable
No asset sales are involved in the report period.

3. Business combination
□ Applicable √ Not applicable
No business combination is involved in the report period.


VI. Implementation and impact of the stock incentive plan
□ Applicable √ Not applicable
No stock incentive plan and implementation is involved in the report period.




                                                                                                                                 40
                                                                                                                                     Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.

VII. Major relevant transactions
1. Transactions concerning routine operation
√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                   Transaction    Amount     Transaction Whether
                                                                      Pricing
                                                                                                      Amount     Proportion     limit    Exceeding Transaction       Available
 Related Party    Associated Transaction           Associated      Principles of     Transaction                                                                                    Disclosure Disclosure
                                                                                                    (RMB ten Occupied in the approved       the     Clearing       similar market
  Transaction     Relationship  Type              Transactions      Associated          price                                                                                         Date       Index
                                                                                                     thousand Transactions of (10,000    Approved     Form              price
                                                                   Transactions
                                                                                                       Yuan)   the Same Kind    Yuan)      Quota

                                              The warehouse
                                              with its area of                 65.77                                                               According to 60-125
Shenzhen SEG Controlling          Property                       Determined                                                                                                         March   28, (Cninfo
                                              809.26 square                    (Yuan/square 32.81            0.09%           100        No         the          (Yuan/square
Group Co., Ltd. shareholder       lease                          by the market                                                                                                      2015        Website)
                                              meters on the 8th                meters/month)                                                       agreement    meters/month)
                                              floor of SEG Plaza

                                              Controlling
                                              shareholder entrusts
                                              its invested
                                                                                                                                                   According to
Shenzhen SEG Controlling          Trusteeship enterprises SEG      Determined    RMB                                                                                                           (Cninfo
                                                                                                             0.00%           20         No         the          --
Group Co., Ltd. shareholder       management Communications        by the market 200,000.00                                                                                                    Website)
                                                                                                                                                   agreement
                                              Market to the
                                              Company for
                                              management.

Shenzhen SEG
                                              F4 West Building                  76.58                                                              According to
Real Estate     Subsidiary of Property                            Determined                                                                                                                   (Cninfo
                                              No.4 of SEG                       (Yuan/square 41.14           0.12%           140        No         the
Investment Co., shareholders lease                                by the market                                                                                                                Website)
                                              Technology Park                   meters/month)                                                      agreement
Ltd.

Total                                                             --                --             73.95     --              260        --         --             --                --         --

Detailed information about wholesale return inward                Not applicable

The actual implementation of transactions concerning routine
operation in the report period (if any), whose aggregate amounts Not applicable
were forecast per category.

Reasons for the disparity between the transaction price and market Not applicable

                                                                                                                                                                                                       41
                        Full-text of 2016 Semi-annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.
price (if applicable)




                                                                                   42
                                                                                Full text of Semi-Annual Report 2016 of Shenzhen SEG Co., Ltd.



2. Relevant transactions due to asset sales and acquisition
□ Applicable √ Not applicable
No relevant transaction due to asset sales and acquisition is involved in the report period.

3. Relevant transactions due to joint external investment
□ Applicable √ Not applicable
No relevant transaction due to joint external investment is involved in the report period.

4. Creditor's rights and liabilities of related parties
□ Applicable √ Not applicable
No creditor's rights and liabilities of related parties are involved in the report period.

5. Other related transactions
□ Applicable √ Not applicable
No other major related transactions are involved in the report period.


VIII. Non-operating capital occupation on the listed company by the controlling
shareholders and related parties
□ Applicable √ Not applicable
No non-operating capital occupation on the listed company by the controlling shareholders and related parties is involved in the report
period.


IX. Important contracts and implementation
1. Trusteeship, contracting, and leasing issues
(1) Trusteeship issues
√ Applicable □ Not applicable
Explanations to trusteeship
The controlling shareholder SEG Group entrusts the Company to manage the controlled SEG Communications Market.
Projects which bring the losses and gains that take up 10% of the profit amount of the Company in the report period.
□ Applicable √ Not applicable
In the report period, the Company has no entrusted projects which bring the losses and gains that take up 10% of the profit amount of the
Company in the report period.
(2) Contracting issues
□ Applicable √ Not applicable
No contracting issue is involved within the report period.
(3) Leasing issues
□ Applicable √ Not applicable
No leasing issue is involved within the report period.

2. Guarantee issues
□ Applicable √ Not applicable
No leasing issue is involved within the report period.




                                                                                                                                           43
                                                                                        Full text of Semi-Annual Report 2016 of Shenzhen SEG Co., Ltd.


 3. Other important contracts
 √ Applicable □ Not applicable

                                                     Book       Appraisal
                                                    value of    value of
                                      Contract      contract    contract    Name of     Base date                Transaction
                                                                                                                               Connected                    Execution by the
                         Contract      signing      involved    involved    appraisal   of assets    Pricing        price                    Associated
 Lender     Borrower                                                                                                           transaction                  end of the report
                          object    date/Contract    assets      assets     agency (if evaluation    principle    (10,000                    relationship
                                                                                                                                 or not                           period
                                       Period       (10,000     (10,000       any)       (if any)                  Yuan)
                                                    Yuan) (if   Yuan) (if
                                                      any)        any)

                                                                                                                                                            On October 14,
                                                                                                                                                            2013, the 3rd
                                                                                                                                                            special meeting
                                                                                                                                                            of the 6th Board
                                                                                                                                                            of Directors
                                                                                                                                                            discussed and
                                                                                                                                                            approved the
                                                                                                                                                            Proposal about
                                                                                                                                                            Offering
                                                                                                                                                            Shenzhen SEG
                                                                                                                                                            E-Commerce
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Shenzhen
           SEG          financial   October 11,                                                                                              Not            for one year
SEG Co.,                                                                    N/A                     Fair value 6,000           No
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Ltd.
           Co., Ltd.                                                                                                                                        15, 2013 to
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Shenzhen SEG                                                                                         Interest                                                Shenzhen SEG
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SEG Co.,   Industrial                                                        N/A                     not          4,200         No                           Co., Ltd. The
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                                                                                           Full text of Semi-Annual Report 2016 of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                        Book       Appraisal
                                                       value of    value of
                                         Contract      contract    contract    Name of     Base date                Transaction
                                                                                                                                  Connected                    Execution by the
                           Contract       signing      involved    involved    appraisal   of assets    Pricing        price                    Associated
 Lender     Borrower                                                                                                              transaction                  end of the report
                            object     date/Contract    assets      assets     agency (if evaluation    principle    (10,000                    relationship
                                                                                                                                    or not                           period
                                          Period       (10,000     (10,000       any)       (if any)                  Yuan)
                                                       Yuan) (if   Yuan) (if
                                                         any)        any)

                                                                                                                                                               above funds.

                                                                                                                                                               The 23rd special
                                                                                                                                                               meeting of the
                                                                                                                                                               6th Board of
                                                                                                                                                               Directors held on
                                                                                                                                                               May 27, 2015
                                                                                                                                                               reviewed and
                                                                                                                                                               approved the
                                                                                                                                                               Proposal on the
                                                                                                                                                               Financial Aid of
                                                                                                                                                               RMB 10,000,000
                                                                                                                                                               Yuan for Suzhou
                                                                                                                                                               SEG Digital
                                                                                                                                                               Square
                                                                                                                                                               Management
                                                                                                                                                               Co., Ltd. The
           Suzhou SEG                                                                                                                                          Company
Shenzhen
           Digital Plaza Financial                                                                                                              Not            provides RMB
SEG Co.,                               June 08, 2015                           N/A                     Fair value 1,000           No
           Management assistance                                                                                                                applicable     10,000,000 Yuan
Ltd.
           Co., Ltd.                                                                                                                                           for the
                                                                                                                                                               wholly-owned
                                                                                                                                                               subsidiary
                                                                                                                                                               Suzhou SEG
                                                                                                                                                               Digital for
                                                                                                                                                               helping the
                                                                                                                                                               business
                                                                                                                                                               development of
                                                                                                                                                               Suzhou SEG
                                                                                                                                                               Digital. No
                                                                                                                                                               interest is
                                                                                                                                                               accrued for the
                                                                                                                                                               above funds. The
                                                                                                                                                               loan term is from
                                                                                                                                                               June 8, 2015 to
                                                                                                                                                               June 07, 2017.

                        The
                        Company
                        plans to,
                        through
                                                                                                                                                               Being
Shenzhen Shenzhen       issuance of
                                       February 03,                                                                                             Controlling implemented
SEG Co.,   SEG Group shares and                                                N/A                     Fair value 450,417.46 Yes
                                       2016                                                                                                     shareholder according to the
Ltd.       Co., Ltd. payment of
                                                                                                                                                               agreement
                        cash,
                        purchase
                        100% stock
                        right of SEG


                                                                                                                                                                              46
                                                                                          Full text of Semi-Annual Report 2016 of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                       Book       Appraisal
                                                      value of    value of
                                        Contract      contract    contract    Name of     Base date               Transaction
                                                                                                                                Connected                    Execution by the
                       Contract         signing       involved    involved    appraisal   of assets   Pricing        price                    Associated
Lender    Borrower                                                                                                              transaction                  end of the report
                        object        date/Contract    assets      assets     agency (if evaluation   principle    (10,000                    relationship
                                                                                                                                  or not                          period
                                         Period       (10,000     (10,000       any)       (if any)                 Yuan)
                                                      Yuan) (if   Yuan) (if
                                                        any)        any)

                     Maker, 55%
                     stock right of
                     Shenzhen
                     SEG Kangle
                     Enterprise
                     Development
                     Co., Ltd.,
                     100% stock
                     right of
                     Shenzhen
                     SEG
                     Properties
                     Development
                     Co., Ltd. and
                     79.2% of
                     Shenzhen
                     SEG Real
                     Estate
                     Investment
                     Co., Ltd.
                     held by SEG
                     Group; and
                     issue shares
                     to no more
                     than 10
                     specific
                     investors via
                     private
                     placement to
                     raise the
                     supporting
                     funds.

4) Other important transactions
□ Applicable √ Not applicable
No important transaction is involved in the report period.


X. Commitments made by the Company or the shareholders holding more than 5%
shares, which were made in or lasted into the report period
√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                           Commitment             Commitment
                Commitments                                Promiser                    Content                                                             Performance
                                                                                                              date                   term

Commitment for share reform                           Not applicable




                                                                                                                                                                           47
                                                                      Full text of Semi-Annual Report 2016 of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                      Commitment     Commitment
              Commitments                     Promiser             Content                                            Performance
                                                                                         date           term

Commitments in the Acquisition Report and
                                          Not applicable
the Report of Changes on Equity

                                                           1. The Company is a
                                                           limited liability
                                                           company established
                                                           according to law and
                                                           existing validly, there
                                                           exists no bankruptcy,
                                                           dissolution, liquidation
                                                           and other situations
                                                           requiring termination
                                                           according to current
                                                           laws, regulations,
                                                           normative documents
                                                           and its articles of
                                                           association. The
                                                           Company has issued
                                                           shares and been listed
                                                           publicly according to
                                                           law, as a listed
                                                           company, it has the
                                                           subject qualification of
                                                           issuer to purchase assets
                                                           via private placement
                                                           and payment of cash
                                                           and asset purchaser as                                   Commitments
                                                                                                    Before
Commitments made at the time of           Shenzhen SEG     specified by Chinese      February 03,                   were fulfilled in
                                                                                                    completion of
restructuring of major assets             Co., Ltd.        laws, regulations and     2016                           the report
                                                                                                    restructuring
                                                           normative documents.                                     period.
                                                           2. The Company has in
                                                           recent three years
                                                           complied with the
                                                           relevant industrial and
                                                           commercial
                                                           administration laws and
                                                           regulations, running
                                                           enterprises abiding by
                                                           the law, and has no
                                                           record of receiving
                                                           administrative
                                                           punishments with
                                                           serious cases due to
                                                           breach of industrial and
                                                           commercial
                                                           administration laws and
                                                           regulations; the
                                                           Company does not exist
                                                           any situations requiring
                                                           termination according to
                                                           relevant laws,
                                                           regulations, normative
                                                           documents and articles


                                                                                                                                   48
                                    Full text of Semi-Annual Report 2016 of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                    Commitment     Commitment
Commitments   Promiser           Content                                            Performance
                                                       date           term
                         of association. The
                         Company does not have
                         any legal impediments
                         in going-concern.
                         3. The Company's
                         holding of general
                         meeting, board of
                         directors meeting, board
                         of supervisors meeting,
                         contents of resolutions
                         and their signing in
                         recent three years are
                         legal, effective and