金融界首页>行情中心>中国铁建>个股公告> 正文

-

-
(-%)
当前价  
当前价  
当前价  

个股公告正文

中国铁建:2015年年度报告摘要

日期:2016-03-31附件下载

公司代码:601186                                                          公司简称:中国铁建




                             中国铁建股份有限公司
                              2015 年年度报告摘要



一 重要提示
1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到上海证券交易所网

    站等中国证监会指定网站上仔细阅读年度报告全文。

1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,

   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。

1.4 公司 2015 年度财务报告按中国财政部颁布的《企业会计准则》及相关规定编制,安永华明会

   计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。除特别指明外,

   本报告所用记账本位币均为人民币。

1.5 公司简介
                                        公司股票简况
     股票种类            股票上市交易所                 股票简称                股票代码
        A股              上海证券交易所                 中国铁建                 601186
        H股           香港联合交易所有限公司 中国铁建(China Rail Cons)            1186


   联系人和联系方式                 董事会秘书                       证券事务代表
          姓名             余兴喜                          谢华刚
          电话             010-52688600                    010-52688600
          传真             010-52688302                    010-52688302
        电子信箱           ir@crcc.cn                      ir@crcc.cn


1.6 经董事会审议的 2015 年利润分配预案

    根据公司 2015 年度经审计财务报告,2015 年年初母公司未分配利润为 7,383,375,211.93 元,

加 上 本 年 度 母 公 司 实 现 的 净 利 润 3,253,696,382.76 元 , 扣 除 2014 年 度 现 金 分 红

1,850,631,225.00 元,本年末母公司可供分配利润为 8,786,440,369.69 元。根据《公司法》和

                                              1
《公司章程》,2015 年度,母公司可供分配利润按以下顺序进行分配:按 2015 年度母公司实现净

利润的 10%提取法定盈余公积金 325,369,638.28 元,提取法定盈余公积金后,本年度母公司可供

股东分配的利润为 8,461,070,731.41 元;以 2015 年 12 月 31 日总股本(13,579,541,500 股)为

基数,按每 1 股派发现金股利 0.15 元(含税),共分配现金股利 2,036,931,225.00 元。分配后,

母公司尚余未分配利润 6,424,139,506.41 元,转入下一年度。此利润分配预案需提交公司 2015

年年度股东大会审议批准。


二 报告期主要业务简介
    中国铁建业务涵盖工程承包、勘察设计咨询、工业制造、房地产开发、物流与物资贸易及其

他等,具有科研、规划、勘察、设计、施工、监理、维护、运营和投融资等完善的行业产业链,

具备了为业主提供一站式综合服务的能力。在高原铁路、高速铁路、高速公路、桥梁、隧道和城

市轨道交通工程设计及建设领域,确立了行业领导地位。本集团市场经营与资本运营双轮驱动,

采用区域经营、品牌经营、信誉经营、协同经营等多种模式相互结合、相互补充的混合经营模式。

    1、工程承包业务

    工程承包业务是本集团核心及传统业务,业务种类覆盖铁路、公路、城市轨道、水利水电、

房屋建筑、市政、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。本集团在中国 31 个省、自治区、直辖市以

及香港和澳门特别行政区提供服务,并在非洲、亚洲、南美洲和欧洲等海外国家及地区参与基础

设施建设。工程承包业务主要采用施工合同模式和融资合同模式。本集团是中国乃至世界最具实

力、最具规模的特大型综合建设集团之一,稳居全球最大 250 家工程承包商前三位。随着国家积

极实施“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略,继续推进城镇化、棚户区改造和中

西部交通设施的改进,本集团所处的国内基建市场一直处于保持平稳较快发展的趋势。国内基础

建设领域投融资体制发生变化,采用 PPP 模式运作的项目逐步增多,基建行业的建筑商将面临部

分业务向运营商转变的机遇与挑战。

    2、勘察设计咨询业务

    勘察设计咨询业务覆盖范围包括提供铁路、公路、城市轨道、水利水电、机场、码头、工业

与民用建筑和市政工程等土木工程和交通基础建设的勘察设计及咨询服务。本集团是我国基础设

施建设勘察设计咨询行业的领导者之一,在勘察设计与咨询服务市场处于领先地位。

    3、工业制造业务

    工业制造板块主要包括大型养路机械、轨道施工设备、掘进施工设备、特种施工装备及电气

化零部件等产业。其产品主要面向铁路和城市轨道交通新建和既有线改造工程,是集研发、制造、
                                            2
 销售、服务为一体的国内领先、国际先进的制造服务提供商。本集团是亚洲最大、世界第二的大

 型养路机械设备制造商,大型养路机械设备国内市场占有率达 80%;是中国生产能力最大、设备

 最全、工艺最先进的盾构制造商,先后完成土压平衡系列、泥水平衡系列、硬岩(TBM)系列盾构

 机的研发与制造,多项技术打破了国外厂家在掘进机领域的长期垄断。

         4、房地产开发业务

         本集团是 16 家以房地产开发为主业的中央企业之一,现阶段本集团房地产业务采取“以住宅

 开发为主,以配套商业为辅”的经营模式,按照“立足北京、面向全国、走向海外”的战略方向,

 逐步形成了以北京、上海、广州为核心,以环渤海、长三角、珠三角和西南区域为支柱的房地产

 业绩支撑体系。截至 2015 年底,本集团已进入国内 48 个城市,持有开发 136 个项目,规划总建筑

 面积约 4,280 万平方米。根据克而瑞信息集团(CRIC)联合中国房地产测评中心联合发布的《2015

 年度中国房地产企业销售 TOP100》排行榜,2015 年度本集团房地产销售金额在全国房地产企业中

 排名第 19 位,房地产销售面积在全国房地产企业中排名第 18 位,跻身行业 TOP20 强。

         5、物流与物资贸易及其他业务

         本集团拥有遍布全国各大重要城市和物流节点城市的 70 余个区域性经营网点、133 万平米的

 物流场地、4 万余延长米铁路专用线、32,550 立方米成品油储存能力,通过完善高效的物流信息

 化、区域化、市场化服务体系,提供一体化流通服务。近年来本集团着力推动物流业务转型升级,

 广泛开拓工程大宗物资供应链上下游市场,先后开辟了物资贸易、加工制造、国际业务、集采代

 理、电子商务等新兴领域。已发展成为铁路总公司两家钢轨服务代理商之一,中国第二大铁路物

 资供应商,全国最大的工程物流系统服务商。本集团所属子公司中铁物资集团有限公司 2015 年在

 中国物流与采购联合会评选的“中国物流企业 50 强排名”中位列第 6 位。



 三 会计数据和财务指标摘要
                                                                           单位:千元 币种:人民币
                                            2014年            本年比上年                  2013年
                     2015年
                                   调整后            调整前     增减(%)          调整后            调整前

总资产             696,096,330   623,565,997    617,004,015         11.63      558,274,967    553,018,596

营业收入           600,538,730   593,302,675    591,968,452           1.22     587,811,836    586,789,590
归属于上市公司
                    12,645,478    11,734,664     11,343,265           7.76      10,727,736     10,344,658
股东的净利润
归属于上市公司
股东的扣除非经
                    11,584,459    10,630,013     10,563,661           8.98      9,572,651          9,543,406
常性损益的净利


                                                      3
归属于上市公司
                    111,664,991   92,768,453      90,935,729             20.37      82,705,723     80,986,894
股东的净资产
经营活动产生的
                     50,375,107     6,742,000       6,582,512           647.18      -9,402,213     -9,313,980
现金流量净额
期末总股本           13,579,542   12,337,542      12,337,542             10.07      12,337,542     12,337,542
基本每股收益(元
                           0.98          0.95            0.92             3.16            0.87           0.84
/股)
稀释每股收益(元
                         不适用        不适用          不适用           不适用          不适用         不适用
/股)
加权平均净资产
                         12.41         13.40             13.24 减少0.99个百分点         13.80           13.59
收益率(%)

 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明
       追溯调整的原因:报告期内,公司收购了控股股东中国铁道建筑总公司持有的重庆铁发遂渝
 高速公路有限公司(以下简称“重庆铁发遂渝”)80%的股权,为“同一控制下企业合并”。



 四 2015 年分季度的主要财务指标
                                                                            单位:千元 币种:人民币
                                       第一季度          第二季度        第三季度            第四季度
                                     (1-3 月份)     (4-6 月份)      (7-9 月份)      (10-12 月份)

 营业收入                             117,331,390        145,562,874      150,155,448            187,489,018

 归属于上市公司股东的净利润             2,294,367          3,036,336        2,783,716             4,531,059

 归属于上市公司股东的扣除非经常
                                        2,052,317          2,730,886        2,780,559             4,020,697
 性损益后的净利润

 经营活动产生的现金流量净额            -1,831,228          8,720,372        3,094,574             40,391,389

 季度数据与已披露定期报告数据差异说明

       报告期内,公司收购了控股股东中国铁道建筑总公司持有的重庆铁发遂渝 80%的股权,为“同

 一控制下企业合并”。


 五 股本及股东情况
 5.1    普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表

       报告期末,本公司股东总数为 351,949 户,其中 A 股股东 333,623 户,H 股股东 18,326 户。

 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数为 345,544 户,其中 A 股股东 327,234 户,H 股股

 东 18,310 户。
                                                                                                  单位: 股
 截止报告期末普通股股东总数(户)                                                                   351,949

 年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                                     345,544

 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                                        不适用



                                                     4
年度报告披露日前上一月末表决权恢复的优先股股东总数(户)                                          不适用

                                        前 10 名股东持股情况

                                                              持有有限售     质押或冻结情况
     股东名称       报告期内增                        比例                                         股东
                                  期末持股数量                条件的股份
     (全称)           减                            (%)                   股份                   性质
                                                                 数量                 数量
                                                                            状态
中国铁道建筑总公
                      1,150,000   7,567,395,500       55.73             0     无              0     国家

HKSCC NOMINEES                                                                                      境外
                      3,720,000   2,059,756,881       15.17             0   未知
LIMITED                                                                                             法人
中国证券金融股份
                    331,339,119     331,339,119        2.44             0     无              0     未知
有限公司
中央汇金资产管理
                    141,519,100     141,519,100        1.04             0     无              0     未知
有限责任公司
国华人寿保险股份
有限公司-自有资    125,000,000     125,000,000        0.92   125,000,000     无              0     其他

安徽省铁路建设投
                    125,000,000     125,000,000        0.92   125,000,000   质押   125,000,000      其他
资基金有限公司
华夏人寿保险股份
有限公司-万能保    125,000,000     125,000,000        0.92   125,000,000     无              0     其他
险产品
申万菱信基金-光
大银行-申万菱信
                    125,000,000     125,000,000        0.92   125,000,000     无              0     其他
资产-华宝瑞森林
定增 1 号
长安基金-民生银
行-长安定增 1 号    97,488,750      97,488,750        0.72    97,488,750     无              0     其他
资产管理计划
光大保德信-宁波
银行-上海城投控     62,500,000      62,500,000        0.46    62,500,000     无              0     其他
股股份有限公司
上述股东关联关系或一致行动的说
                                  公司未知上述股东是否存在关联关系或一致行动关系。

表决权恢复的优先股股东及持股数
                                  不适用。
量的说明
注:HKSCC Nominees Limited(香港中央结算(代理人)有限公司)持有的 H 股为代表多个客户所持有。报告期
末,HKSCC Nominees Limited 持有公司 2,059,756,881 股,股份的质押冻结情况不详。




                                                  5
5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图




公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




5.3     公司优先股股东总数及前 10 名股东情况
      不适用。



六 管理层讨论与分析
      2015 年是“十二五”的收官之年,也是企业变中求稳、稳中求进、进中求好的关键一年。一

年来,面对复杂严峻的内外形势和艰巨繁重的改革发展任务,本集团始终坚持战略引领、始终坚

持转型升级、始终坚持精益管理、始终坚持安全发展、始终坚持履行责任,法人治理规范高效,

上下团结一心,开拓进取,攻坚克难,圆满完成了年度各项目标任务。

6.1 经营业绩稳步增长

      2015 年,本集团实现营业收入 6,005.387 亿元,同比增长 1.22%;实现净利润 133.744 亿元,

同比增长 10.90%。报告期,本集团深入推进经营机制改革与市场布局调整,工程经营领域进一步

拓宽,海外经营、资本运营、房地产经营取得较大进展,装备水平、机械化能力显著增强,全年

新签合同额 9,487.588 亿元,同比增长 14.62%。其中,新签海外合同额 862.893 亿元,占新签合

同总额的 9.09%。截至 2015 年末,本集团未完合同额合计达 18,085.284 亿元,同比增长 2.58%。


                                               6
其中,海外业务未完合同额 3,582.435 亿元,占未完合同总额的 19.81%。主要指标如下:
                                                                     单位:亿元 币种:人民币
                                新签合同额                              未完合同额

                     报告期      上年同期    同比增长       报告期        上年同期     同比增长

工程承包            8,074.382    6,873.057        17.48%   16,902.685     16,079.547      5.12%

勘察设计咨询          113.456      100.152        13.28%      50.658          41.445     22.23%

工业制造              164.274      152.729        7.56%       73.234          54.394     34.64%

物流与物资贸易        745.147      870.468       -14.40%     756.283       1,240.040    -39.01%

房地产开发            366.140      268.571        36.33%     280.354         200.033     40.15%

其他业务               24.189       12.103        99.86%      22.070          14.321     54.11%

合计                9,487.588    8,277.080        14.62%   18,085.284     17,629.780      2.58%



6.2 结构调整有序推进

       2015 年,本集团围绕促进产业链、价值链升级目标,加大了资源整合、结构调整、产业升级

的力度。组建了中铁建海峡建设集团有限公司;所属子公司昆明中铁大型养路机械集团有限公司

改制为中国铁建高新装备股份有限公司,并成功在香港联交所上市;进一步强化内部资源整合,

将中国土木工程集团有限公司与中铁建中非建设有限公司进行合并,将北京铁城建设监理有限责

任公司整体划转到中铁第五勘察设计院集团有限公司;积极推进设立金融租赁公司;将优质优良

资产注入本集团,收购了重庆铁发遂渝公司的 80%股权,有助于本集团营运板块业务整合。非公

开发行 A 股股票 1,242,000,000 股,募集资金总额 9,936,000 千元,为结构调整提供了资金支持。



6.3 科技创新成效显著

       2015 年,本集团继续坚持以市场为导向,以提高自主创新能力和核心竞争力为重点,进一步

完善了产学研相结合的创新体系,突出抓好科技创新平台、科研人才队伍、科技研发投入等关键

环节,开发了系列具有自主知识产权的主导产品和关键技术。目前,本集团已拥有国家级创新平

台 17 个,省级企业技术中心 72 个、院士专家工作站 1 个、博士后科研工作站 8 个。在继续保持

高速铁路、高原铁路、长大隧道设计与修建技术等领先优势的同时,磁悬浮轨道交通、大型铁路

养护机械设备、盾构的设计与制造、超高层建筑等方面,取得了重大突破。



6.4 企业管控更加有效

       2015 年,本集团继续坚持以强化管控增效益为重点,从健全制度、完善流程、夯实基础、确

                                             7
保落实入手,不断推进管理提升。董事会高度重视企业改革发展的战略性、根本性、全局性问题,

狠抓规范治理、科学决策、战略规划、内控与风险管理、激励与约束机制等,强化了企业管控,

保证了企业发展的正确方向。本集团积极推进全面预算管理、责任成本管理、资金集中管控、设

备物资集中采购、信息化建设,有效降低了成本,提高了效率和效益。坚持依法治企,深入开展

企业领导人员经济责任审计暨绩效考核结果复核审计工作,确保企业持续健康发展。积极推进工

程公司专业化建设,加强作业层建设,推进项目标准化管理,突出亏损企业、亏损项目整治,强

化安全质量管控,有效提升了创誉创效能力,涌现了大批优质工程、精品工程。



6.5 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

                                                                     单位:千元 币种:人民币

                科目                   本期数           上年同期数          变动比例(%)

营业收入                                600,538,730       593,302,675                    1.22

营业成本                                531,756,328       528,374,916                    0.64

销售费用                                   3,703,662        3,272,163                   13.19

管理费用                                 22,835,612        22,889,544                   -0.24

财务费用                                   4,385,029        4,368,885                    0.37

所得税费用                                 3,738,604        3,472,424                    7.67

经营活动产生的现金流量净额               50,375,107         6,742,000                  647.18

投资活动产生的现金流量净额              -24,336,297       -17,148,988                   41.91

筹资活动产生的现金流量净额               -2,446,679        15,064,974                  不适用

研发支出                                   8,759,416        8,683,235                    0.88

营业利润                                 16,609,043        14,958,828                   11.03

营业利润率                                      2.77%           2.52%       增加 0.25 个百分点

净利润                                   13,374,434        12,060,010                   10.90

注:上年同期数为追溯调整数据。


    2015 年,本集团销售费用为 37.037 亿元,较 2014 年(经重述)增长 13.19%。其中,工程承

包业务板块销售费用增幅最大,较 2014 年(经重述)增长 37.86%。销售费用增长主要是报告期

本集团加强了区域经营、增设经营机构所致。

    2015 年,本集团管理费用为 228.356 亿元,较 2014 年(经重述)下降 0.24%,无重大变化。

    2015 年,本集团财务费用为 43.850 亿元,较 2014 年(经重述)增长 0.37%,无重大变化。

    2015 年,本集团所得税费用为 37.386 亿元,比 2014 年(经重述)增长 7.67%,主要是本年

                                            8
利润总额增加所致。

       2015 年,本集团经营活动产生的现金流量净额为 503.751 亿元,较上年增加 436.331 亿元,

主要是四季度生产经营现金回款增加所致。

       2015 年,本集团投资活动产生的现金流量净额为-243.363 亿元,净流出量比上年增加 71.873

亿元,主要是购建无形资产、固定资产和投资支出增加所致。

       2015 年,本集团筹资活动产生的现金流量净额为-24.467 亿元,由净流入变为净流出。主要

是经营性现金流明显好转,降低了对外筹资需求并偿还部分债务所致。



6.6 资产及负债情况分析表

                                                                        单位:千元 币种:人民币
                                                                             本期期末金
                                   本期期末数                   上期期末数
                                                                             额较上期期
       项目名称     本期期末数     占总资产的   上期期末数      占总资产的                  情况说明
                                                                             末变动比例
                                   比例(%)                    比例(%)
                                                                               (%)
资产总额             696,096,330          100   623,565,997            100        11.63         -

主要资产类项目

货币资金             121,934,009        17.52    98,406,968          15.78        23.91         -
应收账款及长期应
                     152,914,394        21.97   140,281,895          22.50         9.01         -
收款
预付款项              23,194,402         3.33    27,726,384           4.45       -16.35         -

其他应收款            40,180,001         5.77    34,585,435           5.55        16.18         -

存货                 245,591,139        35.28   227,929,619          36.55         7.75         -

固定资产              41,820,680         6.01    41,631,924           6.68         0.45         -
                                                                                        主要系本公司
无形资产              35,865,150         5.15    22,377,774           3.59        60.27 本年 BOT 项目
                                                                                        投入增加所致。
负债总额             567,277,165        81.49   518,382,651          83.13         9.43         -

主要负债类项目

短期借款              43,370,880         6.23    45,591,039           7.31        -4.87         -
                                                                                        主要系本公司
                                                                                        偿还了以前年
其他流动负债           3,721,637         0.53       5,741,517         0.92       -35.18 度 发 行 的 已 到
                                                                                        期短期融资券
                                                                                        所致。
应付账款及长期应
    注1              229,420,968        32.96   212,155,373          34.02         8.14         -
付款
预收款项              75,981,106        10.92    63,815,413          10.23        19.06         -

其他应付款            45,434,154         6.53    40,079,753           6.43        13.36         -



                                                9
长期借款              76,110,184         10.93      73,946,268          11.86               2.93         -
         注2
应付债券              33,008,948          4.74      33,006,625              5.29            0.01         -
                注3
应付职工薪酬          10,549,206          1.52       9,931,335              1.59            6.22         -
注 1、“应付账款及长期应付款”包含“一年内到期的长期应付款”。
注 2、“应付债券”包括“一年内到期的非流动负债”的应付债券,详见 2015 年度报告所附财务报表附注五、“30.
一年内到期的非流动负债”。
注 3、“应付职工薪酬”为流动负债中的“应付职工薪酬”与非流动负债中的“长期应付职工薪酬”加“一年内到
期的长期应付职工薪酬”的合计数。



6.7 资本开支情况

       本集团的资本开支主要用于设备、设施购建和技术升级,以及 BOT 项目的建造。2015 年,本

集团的资本开支为 267.263 亿元,比 2014 年(经重述)增加 41.180 亿元。资本开支比上年增加

主要是本集团本年在特许经营(PPP、BOT)项目上的投入较上年增加所致。



6.8 主营业务分板块、分地区情况

                                                                                   单位:千元 币种:人民币

                                          主营业务分行业情况

                                                                  营业收入     营业成本
                                                         毛利率                              毛利率比上年增减
       分行业         营业收入        营业成本                    比上年增     比上年增
                                                         (%)                                     (%)
                                                                  减(%)      减(%)
工程承包业务          519,312,837     469,475,123          9.60       1.36           0.98    增加 0.35 个百分点

勘察设计咨询业务       10,080,322       6,691,183         33.62      11.89           7.51    增加 2.70 个百分点

工业制造业务           14,687,685      11,649,213         20.69      23.40          24.72    减少 0.83 个百分点

房地产开发业务         28,670,651      21,213,065         26.01      14.95          21.14    减少 3.78 个百分点
物流与物资贸易及
                       46,930,415      42,098,691         10.30     -15.00         -17.03    增加 2.19 个百分点
其他
分部间抵销            -19,143,180     -19,370,947             -         -              -             -

合计                  600,538,730     531,756,328         11.45       1.22           0.64    增加 0.51 个百分点

                                          主营业务分地区情况

                                                                  营业收入     营业成本
                                                         毛利率                              毛利率比上年增减
       分地区         营业收入        营业成本                    比上年增     比上年增
                                                         (%)                                     (%)
                                                                  减(%)      减(%)
境内                  572,900,558     506,826,909         11.53       0.57           0.20    增加 0.49 个百分点

境外                   27,638,172      24,929,419          9.80      16.99          10.53    增加 1.14 个百分点

合计                  600,538,730     531,756,328         11.45       1.22           0.64    增加 0.51 个百分点

注:由于本公司业务的特殊性,本公司主营业务分行业情况按板块进行分析。

                                                    10
○1 工程承包业务
                        工程承包业务(未扣除分部间交易)
                                                                         单位:千元 币种:人民币
   项目                    2015 年                   2014 年(经重述)              增长率
营业收入                      519,312,837                    512,336,308                      1.36%
营业成本                      469,475,123                    464,941,214                      0.98%
毛利                            49,837,714                    47,395,094                      5.15%
毛利率                               9.60%                          9.25%         增加 0.35 个百分点
销售费用                         1,205,536                        874,486                    37.86%
管理费用                        18,618,199                    19,058,388                     -2.31%
利润总额                        10,484,707                     8,333,998                     25.81%



○2 勘察设计咨询业务
                       勘察设计咨询业务(未扣除分部间交易)
                                                           单位:千元 币种:人民币
项目                                       2015 年                     2014 年               增长率
营业收入                             10,080,322                   9,009,463                  11.89%
营业成本                             6,691,183                    6,223,682                   7.51%
毛利                                 3,389,139                    2,785,781                  21.66%
毛利率                                     33.62%                       30.92%    增加 2.70 个百分点
销售费用                                798,195                        807,245               -1.12%
管理费用                             1,155,970                    1,121,342                   3.09%
利润总额                             1,423,024                         970,123               46.68%



○工业制造业务
                        工业制造业务(未扣除分部间交易)
                                                                         单位:千元 币种:人民币
项目                             2015 年                     2014 年                         增长率
营业收入                             14,687,685                  11,902,338                  23.40%
营业成本                             11,649,213                   9,340,550                  24.72%
毛利                                 3,038,472                    2,561,788                  18.61%
毛利率                                     20.69%                       21.52%    减少 0.83 个百分点
销售费用                                323,523                        322,784                0.23%
管理费用                             1,301,624                    1,110,869                  17.17%
利润总额                                984,702                   1,019,238                  -3.39%




                                             11
○4 房地产开发业务
                           房地产开发业务(未扣除分部间交易)
                                                                    单位:千元 币种:人民币
项目                                2015 年            2014 年(经重述)                增长率

营业收入                               28,670,651               24,941,689              14.95%
营业成本                               21,213,065               17,511,491              21.14%
毛利                                    7,457,586                7,430,198               0.37%
毛利率                                        26.01%                29.79%   减少 3.78 个百分点

销售费用                                  576,529                  586,610              -1.72%
管理费用                                  498,007                  527,315              -5.56%
利润总额                                4,314,153                4,073,347               5.91%




○物流与物资贸易及其他业务
                      物流与物资贸易及其他业务(未扣除分部间交易)
                                                              单位:千元 币种:人民币
项目                                2015 年            2014 年(经重述)                增长率

营业收入                               46,930,415               55,213,536             -15.00%
营业成本                               42,098,691               50,738,395             -17.03%
毛利                                    4,831,724                4,475,141               7.97%
毛利率                                        10.30%                 8.11%   增加 2.19 个百分点
销售费用                                  799,879                  681,038              17.45%
管理费用                                1,261,812                1,071,630              17.75%
利润总额                                 -321,315                  855,971            -137.54%



6.9 关于公司未来发展的讨论与分析

(1)公司发展战略

       本集团的发展战略为:建筑为本、相关多元、一体运营、转型升级,发展成为经济实力国际

领先、技术实力国际领先、竞争实力国际领先,具有高价值创造力的跨国建筑产业集团。

       建筑为本——工程建筑是本集团的支柱产业和立足之本,也是产业结构调整、业务扩张的前

提和基础。未来主要战略重点仍将坚持以工程总承包业务为核心,以“创规模、强效益、树品牌”

为发展重任,将传统建筑产业发展为现代建筑产业。

       相关多元——充分利用本集团主营业务优势和企业品牌信誉,以工程建筑产业为纽带,以产

业结构调整为手段,根据产业发展的周期特点,构建布局合理、功能明确、产业集聚、特点鲜明、

                                               12
分工协作、差异发展、低碳环保的多元化产业发展体系。

    一体运营——通过产业链纵向、横向的业务拓展,构建设计与施工一体化、资本运作与相关

产业运作一体化、国际与国内一体化的运营模式,加强业务协同机制和管控手段,扩大中国铁建

品牌影响力,推进系统集成和优势互补,提升整体运营效率。

    转型升级——坚持在发展中转型、在转型中发展的思路,全面推进八大转变,提高十种能力。

八大转变:一是从依靠铁路施工建设为主向路内外多领域建设并举转变;二是从依靠工程建筑产

业带动增长向依靠多元化产业协同带动发展转变;三是从规模增长目标向以结构质量效益为根本

的发展目标转变;四是从以国内市场为主向海内外两个市场均衡发展转变;五是从劳动密集型向

管理技术资本一体化转变;六是从依靠生产要素驱动向依靠科技进步、员工队伍素质提高、创新

驱动转变;七是从粗放化、经验化发展向精益化、内涵化、集约化发展转变;八是从同质化、综

合化、分散化发展向专业化、差异化、产业集中集聚化发展转变。着力提升十大能力:一是提升

战略决策能力;二是提升盈利能力;三是提升市场拓展能力;四是提升资本运营能力;五是提升

科技创新能力;六是提升项目管理能力;七是提升协调发展能力;八是提升内控和风险防范管控

能力;九是提升兼并收购能力;十是提升总部的管控、协调、监督、服务能力。



(2)经营计划

    本集团,2016 年度预算中:新签合同额 8,527 亿元,营业收入 6,080 亿元,成本费用及税金

5,930 亿元。



(3)可能面对的风险

    本集团坚持稳健审慎发展的原则,不断健全风险管控措施,强化重大风险管控,落实风险管

理主体责任,规范风险管理流程,持续开展内外部风险信息的收集,重视对风险信息的分析,在

全系统组织开展风险评估工作,全面客观的判断企业面临的风险状况。最终认定本集团可能面临

的重大风险为安全与质量风险、宏观经济风险、海外风险、项目管理风险、应收账款风险。



七 涉及财务报告的相关事项
7.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的,公司应当说明情况、

    原因及其影响。

    (1)固定资产会计估计变更

                                          13
    2014 年,中国财政部和国家税务总局相继下发了《关于完善固定资产加速折旧企业所得税政

策的通知》(财税〔2014〕75 号)和《关于固定资产加速折旧税收政策有关问题的公告》(2014

年第 64 号),完善现行固定资产加速折旧政策。为更加客观公允地反映本集团的财务状况和经营

成果,基于性质、使用情况及经济利益预期实现方式重大改变,在遵循企业会计准则及财政法规

的基础上,本集团于 2015 年 10 月 1 日起对固定资产会计估计做如下变更:

    ○变更研发类固定资产折旧政策。对研发类固定资产可根据资产经济利益预期实现方式采取
加速折旧的方法计提折旧。

    ○2 变更大型施工设备折旧政策。对架桥机、盾构机等大型施工设备可根据资产经济利益预期
实现方式采用工作量法计提折旧。

    ○变更部分固定资产的折旧年限。将办公用电子产品折旧年限由 5 年改为 3 年;将发电机等
生产设备折旧年限由 10 年改为 5 年。

    固定资产会计估计变更对本集团 2015 年度合并财务报表的主要影响为减少 2015 年度利润总

额约人民币 152,561 千元,明细如下:
                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                                会计估计变更
  2015 年   会计估计变更前本年发生                                        会计估计变更后本年发生
                                      折旧年限及研发   大型施工设备折旧
                 额/年末余额                                                   额/年末余额
营业成本               531,642,941           103,391              9,996              531,756,328
销售费用                 3,702,644             1,018                  -                3,703,662
管理费用                22,797,456            38,156                  -               22,835,612
累计折旧               -58,249,036          -125,225             -9,996              -58,384,257
固定资产               101,014,668           -17,340                  -              100,997,328



    (2)无形资产会计估计变更

    根据《企业会计准则第 6 号-无形资产》规定,结合公司特许经营权项目的实际情况,本集团

于 2015 年 10 月 1 日起特许经营权摊销方法由直线法改为按照车流量法或直线法进行摊销,由特

许经营权项目在进入运营期间初始根据与该项目有关经济利益的预期实现方式选择适当的摊销方

法。上述无形资产会计估计变更未对本集团 2015 年度合并财务报表产生影响。

    根据《企业会计准则第 28 号-会计政策、会计估计变更和差错更正》有关规定,本次会计估

计的变更不对以前年度进行追溯调整,因此不会对本集团已披露的财务报表产生影响。对 2015

年度合并财务报表的影响已披露如上。
                                              14
    此次会计估计变更已经由公司 2016 年 1 月 25 日召开的第三届董事会第二十二次会议审议通

过。详情参见公司刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》及上海证券

交易所网站(www.sse.com.cn)、香港联交所网站(www.hkex.com.hk)和本公司网站(www.crcc.cn)

上日期为 2016 年 1 月 26 日的公告。



7.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影
    响。
    不适用。

7.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
    (1)同一控制下企业合并

    于 2015 年 2 月 11 日及 2015 年 3 月 30 日,本公司为取得重庆铁发遂渝 80%的股权,与本公

司的控股股东中国铁道建筑总公司达成股权转让协议及补充协议,收购重庆铁发遂渝 80%的股权,

交易对价为现金人民币 3,098,226 千元。重庆铁发遂渝系控股股东的子公司,由于合并前后合并

双方均受控股股东控制且该控制并非暂时性,故本合并属同一控制下的企业合并。于 2015 年 5

月 25 日,重庆铁发遂渝完成了股东核准变更登记手续。于 2015 年 6 月 2 日,本公司按照股权转

让协议一次性全额支付了股权转让款人民币 3,098,226 千元。至此,本公司完成对重庆铁发遂渝

的同一控制下的企业合并,合并日确定为 2015 年 6 月 2 日。


    (2)处置子公司
                                                     丧失控制权之日   丧失控制权之日本集    不再成为子
                            注册地      业务性质
                                                     剩余股权的比例    团享有表决权比例      公司原因
中铁房地产集团北京金郡兴
                             北京      房地产开发               43%                  43%           注1
盛置业有限公司
中铁建置业有限公司           北京       土地开发                43%                  43%           注2

注 1:2015 年 6 月 3 日,北京铁建蓝海兴产投资中心(以下简称“蓝海兴产”)与本集团下属子公司中国铁建房地

产集团有限公司之子公司北京第六大洲房地产开发有限公司(以下简称“第六大洲”)签订增资协议书,蓝海兴产

对第六大洲之全资子公司中铁房地产集团北京金郡兴盛置业有限公司(“金郡兴盛”)进行一次性增资。增资后,

蓝海兴产和第六大洲分别持有金郡兴盛 57%和 43%的股权。根据金郡兴盛的公司章程,股东会会议对所议事项作出

决议,须经代表过半数以上表决权的股东通过,由于第六大洲持有金郡兴盛 43%的股权已不构成对其的控制,故

自 2015 年 6 月 3 日起本集团不再将其纳入合并范围。

注 2:2015 年 12 月 7 日,广德铁建蓝海丰建投资中心(以下简称“蓝海丰建”)与本集团下属子公司中国铁建投

资集团有限公司(以下简称“投资集团”)签订增资协议书,蓝海丰建对投资集团的全资子公司中铁建置业有限公

司(以下简称“铁建置业”)进行一次性增资。增资后,蓝海丰建和投资集团分别持有铁建置业 57%和 43%的股权。

根据铁建置业的公司章程,股东会会议对所议事项作出决议,须经代表过半数以上表决权的股东通过,由于投资
                                                15
集团持有铁建置业 43%的股权已不构成对其的控制,故自 2015 年 12 月 7 日起本集团不再将其纳入合并范围。


7.4 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出
    说明。
    不适用。




                                                                             中国铁建股份有限公司

                                                                                 法定代表人:孟凤朝

                                                                                   2016 年 3 月 30 日




                                                 16

关闭