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个股公告正文

马钢股份:2015年年度报告摘要

日期:2016-03-31附件下载

                           马鞍山钢铁股份有限公司
                              2015 年年度报告摘要
第一节. 重要提示

1.1 为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划,投资者应当到上海证券交易所网站
    等中国证监会指定网站及香港联合交易所有限公司网站上仔细阅读年度报告全文。
1.2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,

   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。

1.3 公司全体董事出席董事会会议。


1.4 安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。



1.5 公司简介

  股票种类             股票上市交易所                  股票简称              股票代码
    A股                上海证券交易所                  马钢股份              600808
    H股            香港联合交易所有限公司            马鞍山钢铁                00323

   联系人和联系方式                     董事会秘书                       证券事务代表
         姓名             胡顺良                                   何红云
         电话             86-555-2888158/2875251                   86-555-2888158/2875251
         传真             86-555-2887284                           86-555-2887284
       电子信箱           mggfdms@magang.com.cn                    mggfdms@magang.com.cn


1.6 鉴于 2015 年公司发生较大亏损,董事会建议 2015 年度不派发现金股利,亦不进行资本公积金
      转增股本。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议。


第二节. 报告期主要业务或产品简介

    本公司主营业务为钢铁产品的生产和销售,是中国最大钢铁生产和销售商之一,生产过程主要
有炼铁、炼钢、轧钢等。本公司主要产品是钢材,大致可分为板材、长材和轮轴三大类。
 板材:主要包括薄板和中厚板,其中薄板又分热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板。
 长材:主要包括型钢和线棒材。
 轮轴:主要包括火车轮、车轴及环件。

    报告期内,公司的主要业务、主要产品及其用途、经营模式、主要的业绩驱动因素等并未发生
重大变化。
      报告期,公司所属的钢铁行业处于成熟期,市场需求发生了由增到减的转变。虽然一些企业
减产、停产,但产量的下降不能弥补需求下降的影响,产能过剩矛盾依然突出。

第三节. 会计数据和财务指标摘要

                                                                    单位:千元 币种:人民币
                                   2015年       2014年            本年比上年     2013年
                                                                        增减(%)
总资产                               62,454,466       68,511,175                -8.84          71,821,618
营业收入                             45,108,927       59,820,938               -24.59          73,848,883
归属于上市公司股东的净利润           -4,804,300          220,616            -2,277.67             157,220
归属于上市公司股东的扣除非           -5,129,505         -154,967             3,210.06            -445,730
经常性损益的净利润
归属于上市公司股东的净资产           18,455,838       23,295,566              -20.78           23,131,446
经营活动产生的现金流量净额            5,865,332        2,912,854              101.36            5,091,359
期末总股本                            7,700,681        7,700,681                0.00            7,700,681
基本每股收益(元/股)                   -0.624            0.029           -2,251.72                0.020
稀释每股收益(元/股)                   -0.624            0.029           -2,251.72                0.020
加权平均净资产收益率(%)                -23.01             0.95    减少23.96个百分                  0.68
                                                                                  点


第四节. 2015 年分季度的主要财务指标

                                                                          单位:千元 币种:人民币
                                  第一季度     第二季度               第三季度         第四季度
                                (1-3 月份) (4-6 月份)           (7-9 月份)    (10-12 月份)
营业收入                          11,747,681   11,699,840               11,278,859       10,382,547
归属于上市公司股东的净利润          -595,419      -641,173              -1,338,790        -2,228,918
归属于上市公司股东的扣除非
                                      -667,837           -677,899       -1,416,826             -2,366,943
经常性损益后的净利润
经营活动产生的现金流量净额           2,300,178          2,328,090       -1,594,708              2,831,772

第五节. 股本及股东情况

5.1   股东数量及前 10 名股东持股情况表
                                                                                              单位: 股
截止报告期末普通股股东总数(户)                                                             291,979
年度报告披露日前上一月末的普通股股东总数(户)                                               299,317
                                 前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有    质押或冻结
      股东名称                                             比例     限售条        情况           股东
                   报告期内增减        期末持股数量
      (全称)                                             (%)      件的股    股份               性质
                                                                                      数量
                                                                    份数量    状态
马钢(集团)控股                                                                                 国有
                      -379,956,471      3,506,467,456      45.54          0     无        0
有限公司                                                                                         法人
香港中央结算(代                                                                                 境外
                       -1,788,002       1,710,208,900      22.21          0   未知      未知
理人)有限公司                                                                                   法人
中央汇金资产管理                                                                                 国有
                              未知        142,155,000       1.85          0   未知      未知
有限责任公司                                                                                     法人
中国证券金融股份                                                                                 国有
                              未知         88,096,538       1.14          0   未知      未知
有限公司                                                                                         法人
博时基金-农业银
行-博时中证金融              未知         33,609,200       0.44          0   未知      未知     未知
资产管理计划
大成基金-农业银
                              未知         33,609,200       0.44          0   未知      未知     未知
行-大成中证金融
资产管理计划
工银瑞信基金-农
业银行-工银瑞信
                          未知       33,609,200   0.44        0   未知   未知   未知
中证金融资产管理
计划
广发基金-农业银
行-广发中证金融          未知       33,609,200   0.44        0   未知   未知   未知
资产管理计划
华夏基金-农业银
行-华夏中证金融          未知       33,609,200   0.44        0   未知   未知   未知
资产管理计划
嘉实基金-农业银
行-嘉实中证金融          未知       33,609,200   0.44        0   未知   未知   未知
资产管理计划
上述股东关联关系或一致行动的说   马钢(集团)控股有限公司与前述其他股东之间不存在关
明                               联关系、亦不属于一致行动人,但本公司并不知晓前述其
                                 他股东之间是否存在关联关系及是否属于一致行动人。


5.2 公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图




公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




第六节. 管理层讨论与分析

经营环境
        钢材市场
            2015 年,国内市场钢材价格呈断崖式下跌。从全年看,各月国内钢价综合指数均低于
        上年同期,2015 年各月 CSPI 平均值为 66.43 点,同比下降 24.89 点,降幅为 27.26%。
            2015 年国内长材、板材价格均大幅下跌,板材较长材价格波动幅度略大。

        原燃料市场
            2015 年,铁矿石、废钢价格整体呈下跌走势。据海关统计,2015 年全国进口铁矿石平
        均到岸价为 60.48 美元/吨,同比下降 39.7%。

    综合两头市场,钢材价格持续下跌的影响远大于原材料价格下跌的影响,是导致钢铁企业生产
经营困难的直接原因。

    由于国内市场竞争日益激烈,钢铁企业都力图拓展海外市场。2015 年,我国钢材净出口量继续
增加。据海关统计,全年累计出口钢材 11,240 万吨,同比增加 19.9%;累计进口钢材 1,278 万吨,
同比下降 11.4%;折合粗钢净出口约 10,338 万吨,同比增加约 1,897 万吨,同比增加 22.5%。同时国
际贸易保护主义抬头,针对我国钢铁产品的反倾销、反补贴案件增多,2015 年发生 37 起,是前两
年案件数量的总和,出口难度不断增大。
    报告期,本集团生产生铁 1,801 万吨,同比增加 0.22%;生产粗钢 1,882 万吨、钢材 1,827 万吨,
同比分别减少 0.30%和 0.16%(其中,本公司生产生铁 1,324 万吨、粗钢 1,426 万吨,同比分别增加
1.22%和 0.21%;生产钢材 1,350 万吨,同比减少 0.05%)。报告期主要工作如下:
     抓好生产稳定顺行。铁前系统固化完善高炉运行“体检”制度和外部保障预警机制,实现
         连续 20 个月稳定均衡生产,铁水成本低于行业平均水平;钢轧系统集中优势资源向关键产
         线倾斜,强化产销衔接,汽车板订单兑现率明显提高;公辅能源系统优化管控体系,与制
         造单元协同推进系统能源经济运行;设备系统提高设备状态把控能力,支撑生产高效经济
         运行。
     大力调整产品结构。扩大高附加值产品比重,汽车板产销量突破 150 万吨,W470 以上高牌
         号硅钢同比增加 200%;发挥 APQP 小组作用,大力开发新产品,镀锌 DP800 等高强汽车用
         钢实现批量生产,取向硅钢热轧原料、镀锡板基料、轨道交通用车轴钢实现批量供货;加
         强质量攻关和过程控制,建立质量红黄牌预警和责任追溯机制,全年吨材质量损失同比下
         降约 7.4%;强化知识产权管理和品牌建设, 3 个产品获冶金产品实物质量“金杯奖”,冷
         轧钢板及钢带被评为“冶金行业品质卓越产品”,1 项成果获冶金行业科技进步一等奖。
     持续深化对标降本。公司加强成本管理和考核,深入推进工序、产线对标,与上年相比,
         全年降本 10.5 亿元。
     强化市场经营创效。采购系统推进业务流程整合,深化集中、聚量招标采购,坚持低库存
         运行,发挥供应链系统作用,进口矿、煤炭库存分别降至 110 万吨、27 万吨。销售系统创
         新营销模式,调整定价策略,抢抓市场订单,全年新开发直供用户 321 家,板带直供比 55%;
         拓展海外市场和现货电商销售渠道,全年出口钢材 120 万吨、电商平台销售钢材 40 万吨。
     推进非钢板块有序发展。加快合资合作步伐,奥瑟亚化工、埃斯科特钢等项目稳步推进。
     不断激发人的活力。完成目标定员优化设计工作;全员岗位绩效考核体系实现全覆盖;按
         照“因需设岗、因岗选人、带题上岗”原则,新聘 66 名高级技术主管;通过员工替代、劳
         务项目招标和优化,节约劳务费用,减少外部用工。
     优化资金运作。提高资金集中度,实现全集团票据集中管理;拓展融资渠道,降低融资成
         本,财务费用比预算降低 4.2 亿元;积极争取资金政策支持。
     加快重点工程建设。新区干熄焦、三钢轧高线改造、烧结烟气脱硫、热电煤粉炉烟气脱硫
         脱硝等项目建成投产。
     强化安全生产责任制,推进安全生产标准化建设,安全生产态势平稳。
     严格落实环保刚性要求,加大环境治理力度,有序推进合肥公司冶炼产线关停,环境绩效
         明显提升。
     积极推进卓越绩效管理模式,公司被评为“全国实施卓越绩效模式先进企业”;2 项成果获
          冶金企业管理现代化创新成果一等奖。


(一) 主营业务分析


                             利润表及现金流量表相关科目变动分析表


                                                                   单位:千元 币种:人民币
              科目                      本期数          上年同期数        变动比例(%)
营业收入                                45,108,927        59,820,938                -24.59
营业成本                                45,488,441        55,840,223                -18.54
销售费用                                    635,860           512,506                24.07
管理费用                                  1,538,610         1,310,839                17.38
财务费用                                    813,036         1,243,663               -34.63
资产减值损失                              1,619,390           770,489               110.18
投资收益                                     93,725           149,599               -37.35
营业外收入                                  384,060           540,901               -29.00
营业外支出                                   17,538            86,867               -79.81
所得税费用                                  377,912           248,069                52.34
经营活动产生的现金流量净额                5,865,332         2,912,854               101.36
投资活动产生的现金流量净额              -3,621,073          1,326,247             -373.03
筹资活动产生的现金流量净额              -1,554,872        -3,344,296                -53.51
研发支出                                    672,210           822,563               -18.28
    营业收入同比减少主要是 2015 年钢铁产品的价格下跌所致。
    营业成本同比减少 18.54%,主要是由于 2015 年原燃料价格持续下跌,以及公司持续开展降本
增效使得工序成本下降所致。
    资产减值损失较上年增加 110%,主要是由于本年本集团根据市场行情判断存货出现减值迹象,
对存货计提的减值增加所致。
    投资收益较上年减少 37%,主要是由于本年享有联营、合营公司的净利润较上年有所减少所致。
    营业外收入较上年减少 29%,主要是由于上年合肥公司向合肥市政府一期交付土地收储,将对
应的递延收益确认为营业外收入,以及土地使用税返还的影响所致。
    营业外支出较上年减少 80%,主要是由于上年合肥公司处置部分土地使用权和固定资产,导致
的非流动资产处置损失 8300 万元所致。
    所得税费用较上年增加 52%,主要是由于与税务亏损相关的递延所得税资产全部转回所致。
1. 收入和成本分析
    报告期,本集团向前五名客户销售金额合计人民币 4,202 百万元,占本集团年销售总额 9%;向
前五名供应商合计采购金额为人民币 5,639 百万元,占本集团年采购总额 25%。以上主要供应商中,
集团公司为本公司的控股股东。除此之外,2015 年概无任何董事或监事、其联系人士或任何股东(据
董事会所知持有 5%或以上本公司之股份)在本集团的前五名供应商或客户中占有实质权益。
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
                                                                     单位:百万元 币种:人民币
                                     主营业务分行业情况
                                             营业收入比
                                   毛利率                 营业成本比上     毛利率比上年增减
 分行业     营业收入    营业成本             上年增减
                                   (%)                  年增减(%)            (%)
                                               (%)
钢铁业         42,853       43,230     -0.88       -24.08         -18.99    减少 6.34 个百分点
                                     主营业务分产品情况
 分产品     营业收入    营业成本   毛利率 营业收入比 营业成本比上          毛利率比上年增减
                                       (%)     上年增减     年增减(%)             (%)
                                                   (%)
长材           17,474        17,951        -2.73       -33.86         -30.99      减少 4.27 个百分点
板材           22,826        23,011        -0.81       -17.10          -8.40      减少 9.58 个百分点
轮轴            1,611         1,358        15.70        -1.10           0.07      减少 0.99 个百分点
                                         主营业务分地区情况
                                                 营业收入比
                                       毛利率                 营业成本比上       毛利率比上年增减
 分地区     营业收入     营业成本                上年增减
                                       (%)                  年增减(%)              (%)
                                                   (%)
安徽          18,686      19,600           -4.89       -26.52           减少 10.88 个百分点
                                                                      -18.02
江苏            6,547       6,554          -0.11       -27.61             减少 5.18 个百分点
                                                                      -23.66
上海            6,314       6,043           4.29       -14.69             减少 4.51 个百分点
                                                                      -10.47
浙江            2,793       2,790           0.11       -28.40             减少 5.76 个百分点
                                                                      -24.02
广东            1,312       1,326          -1.07        72.40             减少 8.30 个百分点
                                                                       87.82
国内其他        5,624       5,406           3.88       -46.46             减少 3.80 个百分点
                                                                      -44.26
地区
海外及香        3,833       3,769     1.67        37.98         49.62     减少 7.65 个百分点
港地区
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
    报告期,本集团主营业务收入为人民币 44,009 百万元,其中钢铁业收入为人民币 42,853 百万元,
占主营业务收入的 97%。


(2). 产销量情况分析表
                                                         生产量比上 销售量比上 库存量比上
 主要产品       生产量        销售量         库存量
                                                         年增减(%) 年增减(%) 年增减(%)
    长材      896.9 万吨  894.5 万吨  11.1 万吨                -4.60       -4.98          23
    板材      912.6 万吨  907.4 万吨    8.3 万吨                 3.87        3.07        232
    轮轴       17.4 万吨   17.4 万吨    0.7 万吨               -7.45       -7.45           0
产销量情况说明
    为适应公司组织生产方式的调整,将以往定期报告中“主要产品”项下的“型材”、“线棒”和
“特钢”合并为“长材”。


(3). 成本分析表
                                                                                      单位:百万元
            成本构成                  本期占总成    上年同期    上年同期占总      本期金额较上年同
分行业                   本期金额
              项目                    本比例(%)       金额      成本比例(%)         期变动比例(%)
钢铁业      原燃料         30,252           66.51     40,006            71.64                 -24.38
            人工工资        3,410            7.50       3,888             6.96                -12.29
            折旧            3,365            7.40       3,551             6.36                 -5.24
            动力            4,145            9.11       4,006             7.17                  3.47
            其他            2,058            4.52       1,913             3.43                  7.58
2. 费用
    销售费用同比增加24.07%,主要是由于运杂费上升所致。
    管理费用同比增加17.38%,主要是由于土地使用税税率上升的影响。
    财务费用同比减少34.63%,主要是因为本年央行降低利率水平,公司利息支出相应下降。另外
    因本年美元对人民币汇率整体上升,使公司汇兑收益增加。
3. 研发投入
研发投入情况表
                                                                                 单位:百万元
本期费用化研发投入                                                                     672. 21
本期资本化研发投入                                                                           0
研发投入合计                                                                           672. 21
研发投入总额占营业收入比例(%)                                                           1.49
公司研发人员的数量                                                                       3,732
研发人员数量占公司总人数的比例(%)                                                       9.46
研发投入资本化的比重(%)                                                                    0


情况说明
    公司研发投入主要用于公司承担的安徽省各类科研项目的配套支撑、公司新产品研发以及工艺
优化与质量改进项目。其中安徽省科技攻关项目“高强度冷轧系列双相钢制造及应用技术”、安徽省
国际科技合作计划项目“出口韩国准高速车轮开发”、安徽省重大科学仪器设备开发专项“新型连续
退火和镀锌流程测试系统关键技术开发和应用研究”以及安徽省科技攻关项目“轨道交通移动装备
用高强高韧紧固件用钢研究与开发”均已结题。公司在低噪音车轮研发、国产化标准动车组车轮研
制、高牌号硅钢以及高强汽车板的研发上取得突破。


4. 现金流
    经营活动产生的现金净流入金额人民币 5,865,332,053 元,与报告期净利润存在重大差异的原因
主要是本年度计提了存货跌价准备约 16 亿元和折旧费用约 34 亿元,经营性应收项目减少约 27 亿元
所致。
 经营活动产生的现金流净流入金额人民币 5,865,332,053 元,较上年增加流入 101%,主要是由
    于本年经营性应收项目减少的同时经营性应付项目大幅增加,以及存货下降所致;
 投资活动产生的现金净流出金额人民币 3,621,073,001 元,较上年增加流出 373%,主要是由于上
    年收到处置非钢铁主业资产的价款和合钢公司土地收储补偿款、以及本期财务公司进行理财产
    品投资导致;
 筹资活动产生的现金净流出金额人民币 1,554,872,283 元,较上年减少流出 54%,主要是由于 2015
    年到期的银行借款和债券较上年下降所致。


(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□ 适用 √不适用


(三) 资产、负债情况分析


                                        资产及负债状况


                                                                                   单位:千元
                                             本期期末                上期期末
                                                                                 本期期末金额
                               本期期末      数占总资    上期期末    数占总资
            项目名称                                                             较上期期末变
                                 数          产的比例      数        产的比例
                                                                                 动比例(%)
                                               (%)                   (%)
以公允价值计量且其变动计入      1,005,271         1.61       1,073        0.00       93,587.88
当期损益的金融资产
应收票据                        4,689,129         7.51   8,483,607       12.38          -44.73
存货                            6,018,496         9.64   8,684,293       12.68          -30.70
其他流动资产                       948,518     1.52     665,474      0.97         42.53
在建工程                         4,245,763     6.80   2,831,050      4.13         49.97
递延所得税资产                     330,408     0.53     647,843      0.95        -49.00
拆入资金                                 0        0     500,000      0.73       -100.00
吸收存款                         1,901,390     3.04   1,199,619      1.75         58.50
短期借款                         6,791,359    10.87 12,058,395      17.60        -43.68
应交税费                           149,898     0.24     236,784      0.35        -36.69
其他应付款                       1,258,464     2.02     827,419      1.21         52.10
一年内到期的非流动负债           5,084,859     8.14   2,231,683      3.26        127.85
预计负债                            22,233     0.04      14,101      0.02         57.67
应付债券                         3,979,667     6.37   2,332,666      3.40         70.61
专项储备                            14,374     0.02      21,511      0.03        -33.18
未分配利润                      -1,368,605    -2.19   3,451,300      5.04       -139.65
 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期末金额较上年增加约 10 亿元,主要是由于
    财务公司购入光大银行发行的非保本浮动收益型理财产品所致。
 应收票据较上年末减少 45%,主要是由于本年收入减少导致应收票据相应减少所致。
 存货较上年末减少 31%,主要是各类原燃料价格持续下降,出于加快资金周转与控制成本的考
    虑减少了存货库存数量,以及本年末计提的存货跌价准备较上年末增加所致。
 其他流动资产较上年末增加 43%,主要是由于待抵扣增值税进项税额较上年末增加所致。
 在建工程人民币较上年末增加 50%,主要是由于品种质量类工程及节能环保工程增加所致。
 递延所得税资产减少主要是由于本年末将以前年度因税务亏损确认的递延所得税资产全部转回
    所致。
 拆入资金较上年末减少 100%,主要是由于财务公司向银行同业拆借资金减少所致。
 吸收存款较上年末增加 58%,主要是由于集团公司于 2015 年 5 月减持公司股份收回资金部分存
    于财务公司所致。
 短期借款较上年末减少 44%,主要是因为公司于 2015 年 8 月偿还上年发行的短期融资券人民币
    50 亿元,且本年无新发行的短期融资券所致。
 应交税费较上年末减少 37%,主要是由于本年国内钢铁行业持续低迷,本公司及大部分子公司
    均处于亏损状态,导致应纳所得税额减少。
 其他应付款较上年末增加 52%,主要是由于公司跨境融资业务模式转变,采用福费廷业务,将
    债权人由控股子公司马钢(香港)有限公司转为商业银行所致。
 一年内到期的非流动负债较上年末增加 128%,主要是 27.4 亿元的长期借款和 23.4 亿元的五年
    期公司债将于 2016 年到期所致。
 预计负债增加主要是由于子公司 MG-VALDUNES S.A.S.(马钢瓦顿)因未决诉讼及待执行亏损合
    同增加所致。
 应付债券增加主要是由于公司本年发行了人民币 40 亿元的中期票据,而上年末的应付五年期公
    司债已转到一年内到期的非流动负债所致。
 本年末专项储备较上年末减少主要系长江钢铁、安徽马钢和菱实业有限公司本年安全生产费的
    变化及按比例享有合营联营公司专项储备变动净额减少所致。
 未分配利润减少主要是本年度本集团经营亏损所致。


(四) 行业经营性信息分析
行业情况
     据中钢协统计,2015 年,钢铁工业完成固定资产投资 4,523.89 亿元,同比减少 726.23 亿元,
下降 13.83%;其中炼铁投资同比增长 5.97%,炼钢投资同比下降 1.26%,矿山投资同比下降 19.2%,
钢加工投资下降 16.09%。目前我国粗钢产能约为 12 亿吨,按照 2015 年产量测算,产能利用率不足
67%,受发展惯性及前期新建产能逐步释放影响,产能仍有可能进一步增加。钢材市场北材南运的问
题仍然突出,而华东和中南地区是钢材净流入地区。
公司情况
    公司所处的华东地区是钢材净流入地区。报告期,公司产能及产能利用情况如下:
          产品名称                    产能(万吨)              产能利用率(%)
            生铁                          1,904                         95
            粗钢                          2,563                         73
            钢材                          2,317                         79


钢铁行业经营性信息分析


1.   按加工工艺分类的钢材制造和销售情况
√适用□ 不适用
                                                                                                 单位:百万元 币种:人民币
                  产量(万吨)               销量(万吨)                   营业收入               营业成本   毛利率(%)
按加工工艺
                  本年    上年               本年    上年                 本年    上年           本年    上年 本年    上年
区分的种类
                    度      度                 度    度                   度      度             度        度   度    度
冷轧钢材            422.1          370.4      421.5          372.1        11,676      13,959     11,820    12,348     -1.23    11.54
热轧钢材          1,387.4      1,448.3       1,380.4       1,449.7        28,624      39,997     29,142    38,784     -1.81     3.03
轮轴                 17.4           18.8          17.4           18.8      1,611       1,629      1,358     1,357     15.70    16.70


2.   按成品形态分类的钢材制造和销售情况
√适用□ 不适用
                                                                                                  单位:百万元 币种:人民币
按成
           产量(万吨)               销量(万吨)                       营业收入                营业成本            毛利率(%)
品形
态区
           本年                                                     本年                                                      上年
分的                 上年度         本年度         上年度                       上年度      本年度      上年度      本年度
             度                                                       度                                                      度
种类
长材        896.9       940.1          894.5             941.4      17,474         26,420      17,951     26,012      -2.73     1.54
板材        912.6       878.6          907.4             880.4      22,826         27,536      23,011     25,120      -0.81     8.77
轮轴         17.4           18.8           17.4           18.8          1,611       1,629       1,358      1,357      15.70    16.70


3.   按销售渠道分类的钢材销售情况
√适用□ 不适用
                                                                                                    单位:亿元 币种:人民币
                                                     营业收入                                     占总营业收入比例(%)
     按销售渠道区分
                                           本年度                        上年度                   本年度            上年度
线下销售                                             407.7                     552.9                      90.38         92.43
线上销售                                              11.4                         3                        2.53          0.50


4.   铁矿石供应情况
√适用□ 不适用
                                                                                                 单位:百万元 币种:人民币
                                       供应量(万吨)                                                   支出金额
 铁矿石供应来源
                                   本年度            上年度                                    本年度            上年度
国内采购                                   742              777                                       3,139             4,774
国外进口                       1,980             1,931             9,471              14,166


(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
                                                                                单位:百万元
本公司报告期末投资额                                                              6,957.20
投资额增减变动数                                                                    288.18
本公司上年末投资额                                                                6,669.02
投资额较上年增减幅度(%)                                                               4.32


(1) 重大的股权投资
报告期新设立或投资发生变化的公司情况
被投资公司名称 主要业务                                                            权益比例
               铁路货车轮轴、客车轮轴、城市轨道交通用轮轴、高速动车组轮轴和机
               车轮轴的研发、制造、维修、销售以及转向架的研发、制造、销售和相
马钢轨道交通装
               关技术咨询服务;批发零售铁路车辆配件、金属材料、建筑材料、化工          100%
备有限公司
               产品(除危险品及易制毒品)、五金交电、润滑油脂、房屋及设备租赁;
               自营或代理各类商品和技术的进出口业务。
马鞍山马钢欧邦 高光彩膜复合装饰板材及其延伸产品的研发、设计、生产(限下属分公
彩板科技有限公 司经营)和销售;塑胶制品、金属材料及制品批发;以及上述产品技术           67%
司             的咨询服务。
马钢奥瑟亚化工 生产、储藏、销售煤焦油深加工产品,包括但不限于脱酚酚油、炭黑油、
                                                                                        40%
有限公司       洗油、沥青以及工业萘等产品,以及相关技术的研究及开发。
河南金马能源有
               焦碳、煤焦油、粗苯、硫酸铵、焦炉煤气的生产销售。                         36%
限公司
安徽临涣化工有 焦炭、化工产品的生产、销售和相关产品的开发,销售煤炭、金属材料
                                                                                        12%
限责任公司     及制品、铁矿石、化肥、机械电子设备及配件。


(2) 重大的非股权投资
                                                                                单位:百万元
                项目名称                     总投资                  工程进度
港务原料总厂适应性改造工程                         253   设备安装、调试
二铁总厂 4#高炉工程                              1,150   炉体砌筑、设备安装
二铁总厂 3#烧结机工程                              500   设备安装
4#高炉公辅配套工程                                 441   设备及管道安装
煤焦化公司 5#焦炉大修工程                          150   结构加固、砌筑


(3) 以公允价值计量的金融资产
    2015 年 5 月,公司售出原先持有的中国石油、中国中铁、中煤能源和中国铁建的股票,初始投
资成本 112.65 万元,投资收益为 62.5 万元。报告期末,公司未持有上市公司、非上市金融企业股权。


(六) 主要控股参股公司分析
    马钢(合肥)钢铁有限责任公司,注册资本人民币 2,500 百万元,本公司直接持有 71%的权益。
    主要从事黑色金属冶炼及其压延加工与产品、副产品销售;焦炭及煤焦化产品、动力生产及销
    售,钢铁产品延伸加工、金属制品生产及销售。报告期净亏损人民币 644 百万元,报告期末资
    产总额人民币 4,784 百万元、净资产为人民币 2,672 百万元。
    安徽长江钢铁股份有限公司,注册资本人民币 1,200 百万元,本公司持有直接权益 55%。主要从
    事黑色金属冶炼、螺纹钢、元钢、型钢、角钢、异型钢、线材及棒材生产销售、铁矿石、铁矿
    粉、废钢销售及进出口经营业务。报告期净亏损人民币 218 百万元,报告期末资产总额人民币
    5,990 百万元、净资产为人民币 2,208 百万元。
    马钢集团财务有限公司,注册资本人民币 1,000 百万元,本公司直接持有 91%的权益。主要对
    成员单位办理财务和融资顾问及相关咨询、代理业务;提供担保;对成员单位办理票据承兑和
    贴现、办理贷款及融资租赁;从事同业拆借;协助成员单位实现交易款项的收付;经批准的代
    理保险业务;办理成员单位之间的委托贷款、内部转账结算及相应的结算、清算方案设计、吸
    收成员单位存款。报告期净利润人民币 107 百万元,报告期末资产总额人民币 7,300 百万元、
    净资产为人民币 1,478 百万元。
    安徽马钢嘉华新型建材有限公司,注册资本 8.389 百万美元,本公司直接持有 70%的权益。主要
    从事矿渣综合利用产品的生产、销售和运输,并提供相关技术咨询服务。报告期净亏损人民币
    4.3 百万元,报告期末资产总额人民币 184 百万元、净资产为人民币 118 百万元。
    马钢(芜湖)加工配售有限公司,注册资本人民币 35 百万元,本公司持有直接权益 70%、间接
    权益 27.3%。主要从事金属制品加工、销售和汽车零部件加工及建材、化工产品销售。报告期净
    亏损人民币 45 百万元,报告期末资产总额人民币 494 百万元、净资产为人民币 69 百万元。
    马钢(金华)钢材加工有限公司,注册资本人民币 120 百万元,本公司直接持有 75%的权益。
    主要从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报告期净亏损人民币
    50.4 百万元,报告期末资产总额人民币 131 百万元、净资产为人民币 70 百万元。
    马钢(扬州)钢材加工有限公司,注册资本美元 20 百万元,本公司直接持有 71%的权益。主要
    从事钢板、线材、型材的生产、加工、销售并提供仓储及售后服务。报告期净亏损人民币 2.1
    百万元,报告期末资产总额人民币 276 百万元、净资产为人民币 176 百万元。
    安徽马钢和菱实业有限公司,注册资本人民币 30 百万元,本公司持有直接权益 71%,间接权益
    26.39%。主要从事钢材及其他产品包装材料的生产、销售、代理及现场包装服务。报告期净利
    润人民币 7.7 百万元,报告期末资产总额人民币 247 百万元、净资产为人民币 179 百万元。
    全资子公司马钢(澳大利亚)有限公司,注册资本 21.7379 百万澳元。主要从事投资和贸易。
    报告期净利润人民币 22.5 百万元,报告期末资产总额人民币 173 百万元、净资产为人民币 165
    百万元。
    马鞍山马钢比欧西气体有限责任公司,注册资本人民币 468 百万元,本公司直接持有 50%的权
    益。主要生产、销售气体或液体形式的空气产品,并从事其它工业气体产品项目的筹建。报告
    期净利润人民币 156 百万元,报告期末资产总额人民币 689 百万元、净资产为人民币 632 百万
    元。
    马钢(合肥)钢材加工有限公司,注册资本人民币 120 百万元,本公司持有直接权益 61%、间
    接权益 25.48%。主要从事钢板加工、销售以及建筑结构件钢材的生产、销售,并提供产品仓储、
    运输服务。报告期净亏损人民币 19.5 百万元,报告期末资产总额人民币 345 百万元、净资产为
    人民币 136 百万元。
    马钢(香港)有限公司,注册资本港币 2.6 亿元,本公司直接持有 91%的权益。主要从事钢材及
    生铁贸易。报告期净利润 8.4 百万元,报告期末资产总额 4,805 百万元,净资产为 224 百万元。


一、公司关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
    目前公司轧材产能大于炼钢产能、炼钢产能大于炼铁产能,且产品结构覆盖面较广,因此在未
来市场竞争中,公司可根据市场情况,灵活机动地将铁水资源分配给效益最好的品种。在钢价处于
历史低位和吨钢利润微薄的情况下,物流费用将极大地制约钢铁产品的销售半径。江、浙、沪是全
球最大的制造业中心,是板带材产品消费集中地;公司地处长江之滨,水运到各地的周期短、运费
低,保证了产品拥有较为突出的市场竞争优势。
(二) 公司发展战略
    公司将以创新驱动、转型发展为主线,坚定不移推进产品升级、产业链延伸和国际化经营,加
快形成钢铁产业、钢铁上下游紧密相关性产业和战略性新兴产业协同发展的新格局,加快形成轮轴、
板带和长材精品产业链优势互补的新态势,加快形成运营市场化、机构精干化、流程高效化的新模
式,努力把马钢建设成为“效益良好、环境友好、家园美好”的国内一流钢铁企业。


(三) 经营计划
    2016 年,本集团计划生产生铁 1,766 万吨、粗钢 1,860 万吨、钢材 1,768 万吨(其中本公司计
划生产生铁 1,376 万吨、粗钢 1,463 万吨、钢材 1,378 万吨),同比没有重大变化。


(四) 可能面对的风险
1、出口钢材遭受贸易摩擦的风险
    随着国内钢材出口规模不断扩大,越来越多的国家开始对来自中国的进口钢材实施反倾销和贸
易保护政策。
    对策:积极应诉,通过配合调查、合理申诉、接受仲裁等一系列贸易摩擦应对方案,提升公司
产品在国际市场上的竞争力。
2、行业风险
    2016 年 9 月以后,宝钢湛江项目一期将全部投产,其中,热轧生产线现已投产;武钢防城港项
目也将陆续投产;将对国内板材市场造成冲击,市场竞争在短期内可能进一步恶化。
    对策:加大高品质终端客户开发力度;收缩普通钢材市场,提高在安徽及华东地区的市场占有
率。
3、业务模式风险
    近年来,公司直供比不断攀升,给公司带来了一定的增效,同时过高的直供比也有一定的风险:
由于目前下游客户基本不做原料库存,一旦遇到下游行业萎缩以及生产淡季之时,公司订单将会紧
张。
    对策:及时跟踪终端用户的需求变化,合理分配直供、经销商和自销的资源比例,确保生产经
营的稳定。
4、人民币汇率大幅波动的风险
    2015 年以来,人民币对美元贬值超 6%。今年以来,人民币汇率大幅波动。汇率的变化既对公司
铁矿石进口和钢材出口带来一定的价格风险,同时也有可能给公司的非人民币负债带来一些风险。
    对策:充分发挥财务公司在融资上的优势,积极调整公司负债结构和资金状况,加大钢材的出
口,增加美元外汇收入,保持公司外汇资产负债基本平衡。

第七节. 重要事项

一、公司近三年(含报告期)的普通股利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                   单位:百万元 币种:人民币
                                                               分红年度合并 占合并报表中
          每 10 股送      每 10 股派                现金分红
 分红                                  每 10 股转              报表中归属于 归属于上市公
            红股数        息数(元)                    的数额
 年度                                  增数(股)              上市公司股东 司股东的净利
            (股)        (含税)                  (含税)
                                                                 的净利润      润的比率(%)
2015 年               0            0           0           0         -4,804.3             0
2014 年               0            0           0           0            220.6             0
2013 年               0            0           0           0            157.2             0


二、核数师酬金
    本年度安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)获委任为本集团核数师,已完成年度财务审计
及相关内部控制审计工作,并出具相关审计报告。公司应支付给会计师事务所的报酬共计人民币
498.5 万元,其中年度审计费为不含税人民币 440 万元(含内控审计费人民币 60 万元),执行商定程序
费人民币 58.5 万元(不含税)。审计费和执行商定程序费均已包含会计师事务所的代垫费用。此外,
会计师事务所审计人员在本公司工作期间的食宿费用由本公司承担。


三、 审核委员会
    2015 年公司董事会审核委员会共召开 4 次会议。会议认真履行了检查本集团的财务及内部控制
的职责,审阅了公司 2014 年度帐目以及 2015 年第一季度帐目、半年度帐目和第三季度帐目;审阅
了外聘会计师事务所从事 2014 年度公司审计工作的总结报告,并对公司聘任核数师事宜、关联交易
事宜及对外担保情况发表了独立意见。
    公司 2015 年度帐目已经审核委员会审阅。


四、购买、出售及赎回上市股份
    报告期内,本公司并未购回其任何上市股份,本集团亦未购买或再出售任何上市股份。


五、优先购股权
    中国法律及本公司章程并无规定本公司发行新股时须先让现有股东按其持股币种购买新股。


六、公众持股量
    基于公开予本公司查阅之资料及据公司董事所知悉,截至本公告日期为止,本公司符合香港联
合交易所有限公司《证券上市规则》之公众持股量的有关要求。


七、监事会报告
    监事会认为,公司依法运作,公司财务状况、募集资金使用、关联交易及收购、出售资产交易
没有损害公司及股东的利益。监事会对董事会关于公司 2015 年度内部控制评价报告、公司内控制度
的建设和执行情况进行了审核,认为:公司已经建立了较为完善的内部控制制度并能得到有效的执
行。公司内部控制评价报告真实、客观地反映了公司内部控制制度的建设及执行情况。


八、 企业管治守则
    公司在 2015 年遵守香港联交所《证券上市规则》附录 14——《企业管治守则》的所有守则条
文。
    经公司所有董事书面确认,报告期内本公司董事均已遵守香港联交所《证券上市规则》附录 10
——《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的要求。

第八节. 涉及财务报告的相关事项


8.1 审计意见

财务报告:经审计
审计意见:标准无保留意见

8.2 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的,公司应当说明情况、原
    因及其影响。

    本年度,本集团的会计政策及会计估计较最近一期年度财务报告并未发生任何改变。
8.3 重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响

    本年度本集团不存在重大会计差错。

8.4 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。

    1、新设子公司
    2015 年 2 月,本公司与江苏欧邦塑胶有限公司签订出资人协议,于 2015 年 5 月共同出资设立马
钢欧邦彩板。截至 2015 年 12 月 31 日,双方出资人均已完成第一期出资,合计人民币 15,000,000
元。根据出资人协议,本公司持有马钢欧邦彩板 67%的股权。本公司判断对其拥有控制权,自成立之
日起纳入本集团的合并范围。

     2、非同一控制下企业合并取得的子公司
     于 2015 年 5 月 28 日,本公司与晋西车轴股份有限公司签署《产权交易合同》,正式收购其持有
的轨道公司 50%股权。根据公开挂牌结果,本公司以人民币 17,009 万元的价格取得该股权,该价款
已于 2015 年 5 月末付讫。完成收购后,轨道公司成为本公司的全资子公司,本集团将 2015 年 5 月
31 日确定为收购日,将该公司纳入本集团合并范围。

除上述事项外,本年度,本集团的合并范围较最近一期年度财务报告并未发生任何改变。

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