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个股公告正文

晨鸣纸业:2015年年度报告

日期:2016-03-31附件下载

                  山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文




山东晨鸣纸业集团股份有限公司

       2015 年年度报告




        2016 年 03 月




                                                                1
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                   第一节 重要提示、目录和释义


    本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的

真实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和

连带的法律责任。

    公司负责人陈洪国、主管会计工作负责人董连明及会计机构负责人(会计主

管人员)李栋声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。

    所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。

    公司面临宏观经济波动、国家政策调整、行业竞争加剧和汇率变动等风险

因素影响,敬请广大投资者注意投资风险。详细内容敬请查阅管理层讨论与分

析中关于公司未来发展的展望中可能面对的风险因素和对策部分的内容。

    公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以分红派息股权登记日股

份数为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 3 元(含税),送红股 0 股(含

税),不以公积金转增股本。




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                                                                  目录




第一节 重要提示、目录和释义 .......................................................................................................2

第二节 公司简介和主要财务指标 ...................................................................................................5

第三节 董事长报告 ...........................................................................................................................9

第四节 公司业务概要 ..................................................................................................................... 11

第五节 管理层讨论与分析 .............................................................................................................14

第六节 董事会报告 .........................................................................................................................31

第七节 重要事项..............................................................................................................................38

第八节 股份变动及股东情况 .........................................................................................................56

第九节 优先股相关情况 .................................................................................................................61

第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 .........................................................................62

第十一节 公司治理 .........................................................................................................................69

第十二节 财务报告 .........................................................................................................................81

第十三节 备查文件目录 ...............................................................................................................183




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                                           释义


                   释义项          指                                 释义内容

公司、本公司、晨鸣集团、晨鸣纸业   指   山东晨鸣纸业集团股份有限公司及其附属企业

母公司、寿光本部                   指   山东晨鸣纸业集团股份有限公司

晨鸣控股                           指   寿光晨鸣控股有限公司

深交所                             指   深圳证券交易所

联交所                             指   香港联合交易所

证监会                             指   中国证券监督管理委员会

山东证监局                         指   中国证券监督管理委员会山东监管局

湛江晨鸣                           指   湛江晨鸣浆纸有限公司

江西晨鸣                           指   江西晨鸣纸业有限责任公司

武汉晨鸣                           指   武汉晨鸣汉阳纸业有限责任公司

香港晨鸣                           指   晨鸣(香港)有限公司

海鸣矿业                           指   海城海鸣矿业有限责任公司

吉林晨鸣                           指   吉林晨鸣纸业有限责任公司

寿光美伦                           指   寿光美伦纸业有限责任公司

晨鸣销售公司                       指   山东晨鸣纸业销售有限公司

晨鸣热电                           指   山东晨鸣热电股份有限公司

财务公司                           指   山东晨鸣集团财务有限公司

融资租赁公司                       指   山东晨鸣融资租赁有限公司

本报告期、报告期内                 指   2015 年 1 月 1 日至 2015 年 12 月 31 日




                                                                                                     4
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                              第二节 公司简介和主要财务指标

一、公司信息

股票简称                    晨鸣纸业、晨鸣 B                        股票代码                  000488、200488

股票上市证券交易所          深圳证券交易所

股票简称                    晨鸣纸业                                股票代码                  01812

股票上市证券交易所          香港联合交易所有限公司

公司的中文名称              山东晨鸣纸业集团股份有限公司

公司的中文简称              晨鸣纸业

公司的外文名称(如有)      SHANDONG         CHENMING       PAPER HOLDINGS LIMITED

公司的外文名称缩写(如有)SCPH

公司的法定代表人            陈洪国

注册地址                    山东省寿光市圣城街 595 号

注册地址的邮政编码          262700

办公地址                    山东省寿光市农圣东街 2199 号

办公地址的邮政编码          262705

公司网址                    http://www.chenmingpaper.com

电子信箱                    chenmmingpaper@163.com


二、联系人和联系方式

                                     董事会秘书                      证券事务代表                    香港公司秘书

姓名                     王春方                             肖鹏                            潘兆昌

联系地址                 山东省寿光市农圣东街 2199 号       山东省寿光市农圣东街 2199 号 香港中环环球大厦 22 楼

电话                     (86)-0536-2158008                  (86)-0536-2158008               (852)-2501 0088

传真                     (86)-0536-2158977                  (86)-0536-2158977               (852)-2501 0028

电子信箱                 chenmmingpaper@163.com             chenmmingpaper@163.com          kentpoon_1009@yahoo.com.hk


三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露媒体的名称                      《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和《香港商报》

登载年度报告的中国证监会指定网站的网址            境内:http://www.cninfo.com.cn;境外:http://www.hkex.com.hk

公司年度报告备置地点                              公司证券与投资管理部




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四、注册变更情况

组织机构代码                           61358898-6

公司上市以来主营业务的变化情况         无变更

历次控股股东的变更情况                 无变更


五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所

会计师事务所名称               瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

会计师事务所办公地址           北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 A 座 8-9 层

签字会计师姓名                 王燕、景传轩

公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用
公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用


六、主要会计数据和财务指标

公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否

                                       2015 年             2014 年             本年比上年增减         2013 年

营业收入(元)                       20,241,906,131.81   19,101,677,077.69                5.97%    20,388,890,067.41

归属于上市公司股东的净利润(元)      1,021,224,678.04     505,204,384.73               102.14%      710,655,331.72

归属于上市公司股东的扣除非经常
                                       719,891,359.63      130,445,644.83               451.87%      406,170,148.25
性损益的净利润(元)

经营活动产生的现金流量净额(元)     -9,721,363,524.30     985,399,735.85             -1,086.54%    1,122,616,800.91

基本每股收益(元/股)                             0.50                0.26               92.31%                  0.35

稀释每股收益(元/股)                             0.50                0.26               92.31%                  0.35

加权平均净资产收益率                             6.73%               3.62%                3.11%                 5.11%

                                      2015 年末           2014 年末          本年末比上年末增减      2013 年末

总资产(元)                         77,961,699,547.59   56,822,026,545.21               37.20%    47,521,883,569.18

归属于上市公司股东的净资产(元)     16,871,494,584.82   13,917,343,301.15               21.23%    14,039,888,226.11

数据说明:归属于上市公司普通股股东的净利润应扣除其他权益工具-永续债可递延并累积至以后期间支付的利息的影响。
在计算每股收益、加权平均净资产收益率财务指标时,将永续债自起息日至 2015 年 12 月 31 日已孳生但尚未宣告发放的利
息(金额为人民币 61,506,739.43 元)扣除,详见本报告第十二节、附注十七、2。




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七、境内外会计准则下会计数据差异

1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


八、分季度主要财务指标

                                                                                                                   单位:元

                                   第一季度              第二季度                 第三季度                   第四季度

营业收入                          4,456,654,640.64      5,262,043,037.12         5,176,528,453.85           5,346,680,000.20

归属于上市公司股东的净利润          96,137,359.80         180,250,710.71           284,937,568.33             459,899,039.20

归属于上市公司股东的扣除非经
                                    47,531,100.97         126,931,118.97           209,199,874.65             336,229,265.04
常性损益的净利润

经营活动产生的现金流量净额         -524,893,745.34      -1,697,861,889.39        -6,401,707,699.70          -1,096,900,189.87

上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
□ 是 √ 否


九、根据香港财务报告准则编制的近五年财务概要

                                                                   截至12月31日止年度                            单位:万元

                                     2015年            2014年           2013年             2012年                2011年
营业额                                  2,024,191        1,910,168           2,038,889        1,976,168            1,774,749
除税前盈利                                 141,017            56,101            86,629             -1,614             69,899
税项                                        43,224            10,770            17,594             -6,283             11,026
归属于上市公司股东的当期利润               102,122            50,520            71,066           22,103               60,827
少数股东损益                                -4,329            -5,190            -2,030          -17,435                 -1,954
基本每股收益(元/股)                         0.50             0.26               0.35               0.11                 0.29
加权平均净资产收益率(%)                   6.73%             3.62%             5.11%              1.63%                4.50%

                                                              截至12月31日止年度                                 单位:万元

                                  2015年             2014年            2013年             2012年                2011年
总资产                               7,796,170         5,682,203            4,752,188        4,772,542             4,563,083
总负债                               6,070,277         4,247,396            3,288,353        3,338,000             3,064,305
少数股东权益                            38,743            43,073              59,847            58,592               145,915



                                                                                                                            7
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归属于上市公司股东权益                 1,687,149      1,391,734          1,403,989        1,375,950          1,352,862
流动资产净值(负债净额)               -1,347,029      -452,549          -106,347            24,638          -268,280
总资产减流动负债                       2,932,756      2,872,637          2,823,321        2,775,419          2,571,188




十、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                             单位:元

                           项目                            2015 年金额      2014 年金额      2013 年金额      说明

非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分)      18,317,909.85    65,276,190.37   -6,367,477.99

计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一
                                                           244,716,579.78 260,000,612.10 174,947,619.19
标准定额或定量享受的政府补助除外)

企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资
                                                                                              2,408,368.37
时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益

债务重组损益                                                32,089,863.80     1,725,797.17      268,577.19

对外委托贷款取得的损益                                      94,777,777.77    82,833,581.81

除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        10,274,311.04    49,781,358.66 299,225,913.46

采用公允价值模式进行后续计量的消耗性生物资产公允价值变
                                                           -19,078,538.02     6,856,815.32   11,221,828.76
动产生的损益

减:所得税影响额                                            76,729,624.38    81,221,136.75   98,299,197.38

    少数股东权益影响额(税后)                               3,034,961.43    10,494,478.78   78,920,448.13

合计                                                       301,333,318.41 374,758,739.90 304,485,183.47         --

对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目,应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。




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                                        第三节 董事长报告

尊敬的各位股东:
    本人向各位股东欣然提呈本公司截至 2015 年 12 月 31 日之财政年度报告,并谨此代表董事会向各位股东对本公司的关
心和支持表示诚挚的谢意。
    一方面,过去的一年,造纸行业供需出现一定缓和,部分产品产能仍然过剩,市场需求低迷,产品价格一直处于低位运
行。但从长远看,造纸行业供需基本面好转,原材料价格趋稳,随着环保政策趋紧,落后产能淘汰和新增产能放缓,造纸行
业集中度进一步提升,且业务转型带来业绩新增长点,公司业绩有望持续好转。
    另一方面,宏观经济增速下行及经济转型大背景下,融资租赁行业作为企业融资渠道的有益补充以及盘活存量资产的有
效手段,市场需求不断提升,融资租赁行业正迎来大发展的黄金时期,融资租赁在中国属于朝阳产业,在经济新常态下,从
发展驱动力看,融资租赁业在我国前景广阔。
    面对经济持续下行、行业需求不振的种种压力,2015 年,公司以“打造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩”十六
字方针为指导,攻坚克难,创新实干,圆满地完成了全年目标任务。企业发展呈现“效益翻番、管理提升、实力增强、发展
迅猛”的大好局面,行业地位明显提升。
    以融资租赁公司和财务公司为主体的金融板块,经过一年多的稳健经营,各项业务发展迅速,管理制度不断完善,风险
防控扎实有效。通过融资租赁公司的售后回租业务和财务公司的信贷业务,成为公司新的利润增长点。


一、经营业绩

    报告期内,公司完成机制纸销量 415 万吨,实现营业收入人民币 202.42 亿元,同比增长 5.97%;营业成本人民币 147.65
亿元,同比降低 3.64%;实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币 14.11 亿元、人民币 10.21 亿元,同比
增长 151.36%和 102.14%。


二、公司治理

    报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联
合交易所上市规则》和中国证监会有关规定的要求规范运作,在实践中不断健全和完善公司法人治理结构、规范公司运作。
董事会认为公司治理的实际情况与《上市公司治理准则》等规范性文件的规定和要求基本相符。
    报告期内,董事会着力从完善公司治理入手,规范公司运行。根据监管规定,适时完善公司治理制度,修订完善了《董
事会审计委员会实施细则》、《公司章程》修订案等管理制度。
    通过严格执行内部控制的相关制度,促进了公司的规范运作和健康发展,保护了投资者合法权益,公司治理总体情况与
中国证监会的要求不存在差异,随着公司的发展,公司规范运作状况及内部控制水平将不断提升。


三、股息分配

    追求企业价值最大化是公司长期坚持的目标,公司一贯重视股东的利益和回报。基于公司2015年度实现的经营业绩以及
考虑公司整体财务状况和现金流情况,董事会建议2015年度利润分配预案为:以分红派息股权登记日股份数为基数,向全体
股东每10股派发人民币现金红利3.00元(含税)。以2015年12月31日公司总股份1,936,405,467股计算,2015年度共派发人民
币现金红利580,921,640.10元(含税),占2015年按照企业会计准则编制的合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润
的比率为60.53%,利润分配后的余额滚存以后年度分配。公司将一如既往的致力于公司未来的长远发展,以更优异的成绩
为股东创造最佳回报。


                                                                                                              9
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四、未来发展

    造纸行业淘汰落后产能和日趋严格的环保政策迫使部分中小企业退出市场,从而在一定程度上缓解了新增产能对行业供
给造成的压力,有利于企业的自主提价行为。原材料价格在低位振荡,缓解了企业的经营成本压力。落后产能的淘汰将为造
纸行业的发展扫清障碍,而先进产能的补充和替代将给造纸行业带来新鲜的血液和动力,这有利于提升行业集中度,形成良
好的行业循环。
    融资租赁行业作为企业融资渠道的有益补充以及盘活存量资产的有效手段,市场需求不断提升,融资租赁行业正迎来大
发展的黄金时期。
    面向未来,公司将坚持稳中求进和绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调,以《中国制造2025规划》为指导,以科学
发展为主题,以提质增效为中心,以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深度融合为主线,转方式、调
结构,全面提升质量效益,全面提升管理水平,全面提升科技含量,全面提升幸福指数,全面提升品牌形象,推进公司做强
做优做大,力争“十三五”期间建成最具成长性的世界一流企业集团。




                                                                                            陈洪国
                                                                                            董事长
                                                                                       2016 年 3 月 30 日




                                                                                                          10
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                                         第四节 公司业务概要

一、报告期内公司从事的主要业务

    公司是以造纸、金融、林业、地产产业板块为主体,同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代
化企业集团,是全国惟一一家 A、B、H 三种股票上市公司,以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结
合企业。
    (一)造纸板块
    公司是中国造纸行业龙头企业,在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建有生产基地,年浆纸产能 850 多万吨,拥有
全球最大的制浆造纸生产基地和数十余条国际尖端水平的制浆造纸生产线,产品逐步形成了以印刷用纸、包装用纸、办公用
纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系,以高档文化纸、铜版纸、白卡纸、新闻纸、轻涂纸、复印纸、工业用纸、特种纸、
生活纸为主导的高中档并举的九大系列产品结构。
    (二)金融板块
    公司成立了山东晨鸣融资租赁有限公司、山东晨鸣投资有限公司和山东晨鸣集团财务有限公司为主体的金融板块。公司
金融板块成立以来,依托晨鸣纸业集团强大的资金实力和人才优势,充分发挥上市公司国际化、市场化运作机制的优势,积
极谋求产业资本和金融资本的有机结合。对外为国有企业、上市公司、优质民营企业、成长性良好的高新技术企业、政府融
资平台提供融资、增值服务解决方案。对内适应集团内金融市场需求多元化和金融服务综合化发展的趋势,建立以资金集中
管理服务为中心,以传统的商业银行业务、产业融资服务、投行业务、金融投资业务四大板块为核心的业务结构,建设多元
化、增值型业务发展格局。
    经过一年多的稳健经营,金融板块各项业务发展迅速,管理制度不断完善,风险防控扎实有效。2015 年金融板块保持
良好发展态势,通过融资租赁公司的售后回租业务和财务公司的信贷业务,成为公司新的利润增长点。
    (三)其他业务板块
    1、电力及热力
    本着“节约能源、服务生产、保护环境”的经营宗旨,公司在各生产基地均建有自备热电厂,主要担负为各子公司供电、
供汽的服务任务,剩余部分对外出售,形成一部分销售收入。构筑企业绿色、低碳、循环发展的生态圈,具有显著的经济效
益和社会效益。
    2、酒店
    晨鸣国际大酒店是一家集住宿、餐饮、娱乐、会议于一体的豪华商务酒店。酒店承袭欧式组群式建筑风格,环境优美,
格调高雅。客房舒适、豪华,餐饮风味独特,各类康乐休闲设施一应俱全,设施先进的商务中心随时为您提供周到、快捷的
服务。而气势恢宏、功能齐全的酒店会议中心更将使您的商务活动取得意想不到的成功。
    3、建筑材料
    晨鸣建材集板材、水泥及加气砼砌体等新型节能环保材料的生产、加工、销售于一体,依托晨鸣集团的强大平台和品牌
影响力,引进了先进的生产设备,建立了高起点、高层次、全方位的质量保证体系,产品质量技术一流,适用于各种建筑。
    4、物流
    依托中国“一带一路”战略的深入推进,晨鸣集团投入巨资新建了国际化物流中心及配套铁路专用线,不仅实现了集装箱
运输、保税仓储、中转及场站储存等综合性物流服务,而且实现了“一站式”通关,为助推晨鸣纸业和中国企业全面拓展国际
市场,开辟了一条现代物流“高速公路”。
    5、矿业
    海城海鸣矿业有限责任公司成立于 2012 年 11 月 6 日。项目一期工程主要进行菱镁矿开采及高纯镁砂生产。后续项目工
程将实现产品的多元化,包括耐火砖、金属镁等菱镁产业制品的生产,其金属镁产品将填补国内同行业空白。


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二、主要资产重大变化情况

1、主要资产重大变化情况


                主要资产                                            重大变化说明


                                     公司在报告期内新增对珠海德辰新三板股权投资基金企业(有限合伙)、上海利得
股权资产                             财富资产管理有限公司的股权投资,对权益法核算的长期股权投资也进行了相应的
                                     权益调整。

无形资产                             寿光本部与海鸣矿业本年购置土地使用权。

                                     公司在报告期内加大了对湛江 60 万吨液体包装纸项目、江西食品包装纸项目、黄
在建工程
                                     冈林浆纸一体化项目和美伦化学浆项目的投入。


2、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用


三、核心竞争力分析

       公司是中国造纸行业龙头企业,历经半个多世纪的创业创新,现已发展成为以造纸、金融、林业、地产产业板块为主体,
同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团,是全国惟一一家A、B、H三种股票上市公
司,以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业。与同行业其他企业相比,本公司具有以下竞争优
势:
    1、规模优势
    通过多年的发展,公司目前已形成年产浆纸超过850万吨的生产能力,具备与国际造纸企业相抗衡的规模。大规模集中
的生产使公司具有明显的经济效益,不仅体现在产品的制造成本上,而且公司在原材料采购、产品定价、行业政策制订等方
面都具有很强的市场影响力。
    2、产品优势
    公司在产品规模迅速扩大的同时,产品结构也在不断优化。近年来,公司先后建设了高档铜版纸、高档低定量涂布纸、
高档白卡纸等文化用纸生产线,引进国际领先的技术装备,产品技术含量和附加值较高,毛利率水平较高。公司产品逐步形
成了以印刷用纸、包装用纸、办公用纸、工业用纸、生活用纸五大品类体系,以高档铜版纸、白卡纸、牛卡纸、新闻纸、轻
涂纸、双胶纸、轻型纸、静电纸、生活用纸为主导的高中档并举的九大系列产品结构,成为中国造纸行业中产品品种最多的
公司。多元化、高档化的产品结构不仅使得公司抵御市场风险的能力大大增强,还可以使公司保持相对较强的盈利能力。
    3、综合成本优势
    公司拥有较为突出的综合成本优势,主要体现在:一是公司通过严格的管理,优化了生产线运作水平,较大幅度减少了
跑、冒、滴、漏等资源浪费,公司吨纸能耗也控制在较低的水平;二是公司建成了多条先进的制浆生产线,还通过建设湛江
70万吨木浆项目以及黄冈晨鸣林纸一体化项目加大对主要原材料的供应建设;三是公司通过兴建自备电厂来保证公司能源供
应,降低了成本。
    4、技术装备优势
    公司总体技术装备具有世界先进水平,主要生产设备均引进国际知名的芬兰维美德、奥斯龙、美卓、德国福伊特和美国
TBC等厂家产品,其中寿光美伦60万吨高档涂布白牛卡纸生产线和80万吨高档低定量铜版纸生产线、湛江晨鸣65万吨高档文
化纸生产线均为世界同类生产线中单机产能最大、纸幅最宽、装备水平最高的生产线,产品各项技术指标引领国际领先水平。
    5、科研创新和新产品开发优势


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    公司是国家火炬计划重点高新技术企业,建立了行业首家国家级企业技术中心、国家级博士后科研工作站等多个科技创
新载体和一支国际化高素质创新团队,为技术研发注入了无限活力。集团先后承担了国家“863”计划、国家“十一五”、“十二
五”科技支撑计划,以及省重大科技专项数十项,为推动行业科技进步作出了突出贡献。先后取得国家专利150余项, 7个产
品评为国家级新产品,29种添补国内空白,参与制订4项国家标准,获得“中国专利山东明星企业”等荣誉,成为推动造纸行
业转型升级的“绿色引擎”,引领了中国造纸工业最新、最高端的技术方向。
    6、资金优势
    造纸行业是资金密集型行业,资金是对造纸行业发展最为重要的要素之一。公司具有良好的盈利能力和资信状况,长期
与银行保持较为稳定的合作关系,使公司具有较为通畅的间接融资能力。公司自上市以来一直保持良好的经营业绩,具备较
为完善的法人治理结构,公司先后通过境内外资本市场实现多次融资,且融资获取的资金使用效果良好,市场形象较好,这
也使公司具备了较强的通过资本市场直接融资的能力。
    7、环保治理能力优势
    多年来,公司上下牢固树立起了“规模膨胀、环保先行”的发展意识,做到一手抓环保,一手抓生产,保证经济效益和环
保效益同步提高。公司及控股子公司近年来投资建设了碱回收系统、中段水处理系统、白水回收系统、黑液综合利用系统等
污染治理设施,以及污水处理厂保证环保设施适应公司的快速扩张速度。公司的环保排放指标在行业中居于前列。
    8、多元化发展优势
    公司已经构建了由融资租赁公司、财务公司、投资公司、新三板投资基金等组成的金融板块。金融板块保持良好发展态
势,通过融资租赁公司的售后回租业务和财务公司的信贷业务,成为公司新的利润增长点。除进军金融领域外,公司也布局
能源开采领域和海岸线治理工程领域,积极推进多元化发展,竞争实力和后劲将进一步增强。




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                                   第五节 管理层讨论与分析

一、概述

    2015年,全球经济持续波动,我国宏观经济亦存在下行压力,经济增速回落。造纸行业依然处于淘汰落后产能、调整产
品结构的过程中,造纸行业供需弱平衡,纸品价格低位徘徊。但从长远看,造纸行业供需基本面好转,原材料价格趋稳,随
着环保政策趋紧,落后产能淘汰和新增产能放缓,造纸行业集中度进一步提升,且业务转型带来业绩新增长点,造纸行业业
绩有望持续好转。
    宏观经济增速下行及经济转型大背景下,融资租赁行业作为企业融资渠道的有益补充以及盘活存量资产的有效手段,市
场需求不断提升,融资租赁行业正迎来大发展的黄金时期。公司形成了以融资租赁公司和财务公司为主体的金融板块,经过
一年多的稳健经营,金融板块各项业务发展迅速,管理制度不断完善,风险防控扎实有效。2015年金融板块保持良好发展态
势,通过融资租赁公司的售后回租业务和财务公司的信贷业务,成为公司新的利润增长点。
    2015年是公司积极适应经济发展“新常态”,加快转型升级、着力提高运行质量的一年。面对经济持续下行、行业需求不
振的种种压力,公司以“打造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩”十六字方针为指导,攻坚克难,创新实干,圆满地完成
了全年目标任务。企业发展呈现“效益翻番、管理提升、实力增强、发展迅猛”的大好局面。
    本报告期,公司完成机制纸产量418万吨,销量415万吨,实现营业收入人民币202.42亿元,同比增长5.97%;营业成本
人民币147.65亿元,同比降低3.64%;实现利润总额及归属于母公司所有者的净利润分别为人民币14.11亿元、人民币10.21
亿元,同比增长151.36%和102.14%。
    (一)加强精细管理,企业管理迈上新台阶。一是基础管理不断加强,通过制度完善、监督检查、整改落实等措施,促
进了企业整体管理水平的全面提升;二是团队建设活力增强,通过加强培训学习、用人管理以及人才引进,充实队伍,激发
了内部活力,整个团队建设取得明显进步。
    (二)运用灵活策略,市场营销取得新突破。一是团队建设面貌一新。积极引进各层级优秀人才,形成了“能者上庸者
下”的竞争机制;优化调整考核办法,体现多劳多得;定期组织全员培训,提高了销售人员理论知识及业务实战能力;二是
营销策略实用高效。销售领导分工包靠市场,业绩明显提升;加强大客户新客户的开发;三是调优结构赢得主动。加大对烟
卡、烟标、超高松白卡、紫檀铜版卡、高档静电纸、碧云天双胶等高附加值产品的推进,提高市场占有率。
    (三)抓好自主创新,生产运行呈现新面貌。一是运行效率明显提高。统一规范各机台操作参数和工艺标准,完善考核
办法,加强生产线实时监控、调度,提升运行效率;二是基础管理初见成效。坚持按制度管理,按流程办事,修订完善生产
管理制度,定期排查问题并持续整改。坚持优胜劣汰,竞争上岗,提拔重用能力较强的优秀干部,基层管理状况明显改善;
三是结构调整灵活高效。增加中档黄防纸、出口高松白卡纸、碧云天静电纸、格拉辛纸、烟卡等高附加值产品产量,提高市
场占有率,赢得了市场主动权,实现增效。四是质量管理稳步提升。通过严格落实《降等品考核制度》,烟卡形成批量订单,
格拉辛纸、热敏纸市场认可度明显提高。
    (四)加快项目推进,企业发展增添新力量。报告期内,各大新项目加快推进。湛江晨鸣30万吨高级文化纸项目、生物
质气化项目、江西晨鸣35万吨食品包装纸项目已竣工投运,成为公司新的效益增长点;寿光晨鸣40万吨化学浆项目主设备招
标完成,已做好了全面开工的准备;寿光晨鸣白牛卡顺利搬迁湛江;海鸣矿业菱镁矿项目进入设备安装阶段;黄冈晨鸣林纸
一体化项目已动工建设。新建项目对全面提高企业核心竞争力将起到重要的拉动作用。
    (五)强化融资管理,金融板块增创新优势。公司积极适应“新常态”,加大转型升级力度,大力实施高端、高质、高效
战略,着力做大做强主业,发展多元化产业,成为以造纸、金融、林业、地产等产业板块为主体,同时涉足矿产、能源、物
流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团。其中,金融板块在2015年贡献突出,营业收入和利润水平大幅提升,
成为集团盈利最强劲、最具优势的新增长点。通过创新融资工具,首次在银行间市场注册了138亿超短融和26亿永续中票,
并与中行签订200亿元战略合作协议,将银企合作提升到新高度。



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二、主营业务分析

1、概述

参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。


2、收入与成本

(1)营业收入构成

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                                   2015 年                                 2014 年
                                                                                                     同比增减
                           金额           占营业收入比重          金额            占营业收入比重

营业收入合计          20,241,906,131.81               100%    19,101,677,077.69              100%           5.97%

分行业

机制纸                18,072,997,652.53              89.29%   17,975,118,165.42            94.10%           0.54%

融资租赁               1,084,860,187.11              5.36%       86,657,969.85              0.45%        1,151.89%

电力及热力               437,772,691.42              2.16%      513,786,969.44              2.69%          -14.79%

建筑材料                 223,266,272.44              1.10%      225,322,331.60              1.18%           -0.91%

化工用品                 124,008,406.45              0.61%       59,945,519.46              0.32%         106.87%

酒店                      27,136,077.49              0.13%       26,793,066.32              0.14%           1.28%

其他                     271,864,844.37              1.35%      214,053,055.60              1.12%          27.01%

分产品

轻涂纸                   612,237,436.63              3.02%      693,819,246.02              3.63%          -11.76%

双胶纸                 4,460,441,279.15              22.04%    2,967,684,563.34            15.54%          50.30%

书写纸                   289,489,121.26              1.43%      211,560,370.68              1.11%          36.84%

铜版纸                 4,365,890,220.92              21.57%    4,428,510,204.03            23.18%           -1.41%

新闻纸                   970,297,912.12              4.79%     1,091,419,636.72             5.71%          -11.10%

箱板纸                   183,744,883.99              0.91%      754,167,430.95              3.95%          -75.64%

白卡纸                 1,915,153,293.25              9.46%     1,991,690,191.45            10.43%           -3.84%

静电纸                 1,580,897,670.32              7.81%     1,742,073,088.67             9.12%           -9.25%

其他机制纸             3,694,845,834.89              18.25%    4,094,193,433.56            21.43%           -9.75%

融资租赁               1,084,860,187.11              5.36%       86,657,969.85              0.45%        1,151.89%

电力及热力               437,772,691.42              2.16%      513,786,969.44              2.69%          -14.79%

建筑材料                 223,266,272.44              1.10%      225,322,331.60              1.18%           -0.91%

化工用品                 124,008,406.45              0.61%       59,945,519.46              0.32%         106.87%

酒店                      27,136,077.49              0.13%       26,793,066.32              0.14%           1.28%


                                                                                                                15
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其他                       271,864,844.37               1.35%        214,053,055.60                      1.12%             27.01%

分地区

中国大陆                16,431,182,080.91               81.17%    15,678,674,819.92                  82.08%                    4.80%

其他国家和地区           3,810,724,050.90               18.83%      3,423,002,257.77                 17.92%                11.33%


(2)占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                         单位:元

                                                                          营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
                      营业收入          营业成本           毛利率
                                                                             同期增减              同期增减            期增减

分行业

机制纸            18,072,997,652.53 13,935,285,230.54            22.89%                0.54%              -4.49%               4.06%

融资租赁            1,084,860,187.11   127,769,086.46            88.22%         1151.89%                 754.06%               5.49%

分产品

双胶纸              4,460,441,279.15 3,359,857,786.59            24.67%           50.30%                  42.26%               4.26%

铜版纸              4,365,890,220.92 3,258,280,750.13            25.37%               -1.41%              -9.56%               6.73%

白卡纸              1,915,153,293.25 1,463,666,571.72            23.57%               -3.84%              -9.67%               4.93%

静电纸              1,580,897,670.32 1,043,674,436.61            33.98%               -9.25%             -20.29%               9.14%

融资租赁            1,084,860,187.11   127,769,086.46            88.22%         1151.89%                 754.06%               5.49%

分地区

中国大陆          14,262,273,601.63 11,202,087,734.99            21.46%               -1.99%              -2.49%               0.40%

其他国家和地区      3,810,724,050.90 2,733,197,495.55            28.28%            11.33%                 -11.91%          18.92%

公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用


(3)公司实物销售收入是否大于劳务收入

√ 是 □ 否

       行业分类               项目               单位                2015 年                   2014 年              同比增减

                     销售量                      万吨                          415                        419             -0.95%

机制纸               生产量                      万吨                          418                        426             -1.88%

                     库存量                      万吨                            49                        46              6.52%

相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用




                                                                                                                                  16
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(4)公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况

□ 适用 √ 不适用


(5)营业成本构成

行业分类
                                                                                                          单位:元

                                            2015 年                            2014 年
   行业分类            项目                                                                            同比增减
                                     金额          占营业成本比重       金额          占营业成本比重

                原材料          8,201,192,813.92           58.85% 8,270,309,911.65            56.68%        -0.84%

                折旧             717,089,611.94             5.15%    798,497,976.35            5.47%       -10.20%

                人工成本         155,963,303.02             1.12%    146,157,235.36            1.00%         6.71%

机制纸          能源动力        1,431,585,168.47           10.27% 1,710,914,100.72            11.73%       -16.33%

                化工            2,239,539,323.75           16.07% 2,364,613,555.39            16.21%        -5.29%

                其他制造费用    1,189,915,009.44            8.54% 1,300,267,209.62             8.91%        -8.49%

                小计           13,935,285,230.54          100.00% 14,590,759,989.08          100.00%        -4.49%

                原材料           212,564,419.12            76.48%    285,462,227.22           82.28%       -25.54%

                折旧              26,248,475.37             9.44%     27,982,337.63            8.07%        -6.20%

                人工成本            9,007,758.17            3.24%     10,256,856.25            2.96%       -12.18%

电力及热力      能源动力            6,764,518.93            2.43%      3,090,405.29            0.89%       118.89%

                化工                3,670,407.74            1.32%      1,270,455.70            0.37%       188.90%

                其他制造费用      19,675,742.40             7.08%     18,857,391.98            5.44%         4.34%

                小计             277,931,321.73           100.00%    346,919,674.07          100.00%       -19.89%

                原材料           130,797,042.19            74.04%    140,409,930.75           77.58%        -6.85%

                折旧                4,696,431.30            2.66%      4,532,363.38            2.50%         3.62%

                人工成本            7,362,629.26            4.17%      6,756,070.59            3.73%         8.98%

建筑材料        能源动力          21,178,593.05            11.99%     18,611,421.65           10.28%        13.79%

                化工                        0.00            0.00%      2,424,223.60            1.34%      -100.00%

                其他制造费用      12,628,034.78             7.15%      8,247,964.35            4.56%        53.10%

                小计             176,662,730.59           100.00%    180,981,974.32          100.00%        -2.39%


(6)报告期内合并范围是否发生变动

□ 是 √ 否




                                                                                                                  17
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(7)公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况

√ 适用 □ 不适用

       为推进晨鸣集团多元化发展,进一步拓展业务范围,提升抗风险能力,增强整体实力和综合竞争力,公司成立了山东
晨鸣融资租赁有限公司、山东晨鸣投资有限公司和山东晨鸣集团财务有限公司为主体的金融板块。

       公司金融板块成立以来,依托晨鸣纸业集团强大的资金实力和人才优势,充分发挥上市公司国际化、市场化运作机制
的优势,积极谋求产业资本和金融资本的有机结合。对外为国有企业、上市公司、优质民营企业、成长性良好的高新技术企
业、政府融资平台提供融资、增值服务解决方案。对内适应集团内金融市场需求多元化和金融服务综合化发展的趋势,建立
以资金集中管理服务为中心,以传统的商业银行业务、产业融资服务、投行业务、金融投资业务四大板块为核心的业务结构,
建设多元化、增值型业务发展格局。

       经过一年多的稳健经营,金融板块各项业务发展迅速,管理制度不断完善,风险防控扎实有效。2015年金融板块保持
良好发展态势,通过融资租赁公司的售后回租业务和财务公司的信贷业务,成为公司新的利润增长点。


(8)主要销售客户和主要供应商情况

公司主要销售客户情况

前五名客户合计销售金额(元)                                                                 1,362,000,050.80

前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例                                                               6.72%

公司前 5 大客户资料

    序号                  客户名称                    销售额(元)               占年度销售总额比例

1          安徽时代物资股份有限公司                         348,929,757.23                             1.72%

2          广州启润纸业有限公司                             272,207,428.83                             1.34%

3          上海姚记扑克股份有限公司                         257,972,396.90                             1.27%

4          SUN HING PAPER COMPANY LIMITED                   256,146,560.47                             1.27%

5          山西省印刷物资总公司                             226,743,907.37                             1.12%

合计                                                      1,362,000,050.80                             6.72%

公司主要供应商情况

前五名供应商合计采购金额(元)                                                               2,149,780,469.63

前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例                                                            14.57%

公司前 5 名供应商资料

    序号                 供应商名称                   采购额(元)               占年度采购总额比例

1           ITOCHU HONGKONG LTD                             553,664,267.00                             3.75%

2           山东和信化工集团有限公司                        448,199,024.64                             3.04%

3           广东乐朋商贸有限公司                            414,175,736.05                             2.81%

4           江西煤业销售有限责任公司                        378,223,872.37                             2.56%

5           Central National Gottesman INC                  355,517,569.57                             2.41%

合计                                                      2,149,780,469.63                            14.57%


                                                                                                           18
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3、费用

                                                                                                                单位:元

                          2015 年            2014 年             同比增减                   重大变动说明

销售费用                1,190,961,739.99   1,148,055,535.23           3.74% 主要是工资增加。

管理费用                1,384,652,496.82   1,160,542,907.39          19.31% 主要是科研费用和工资增加。

财务费用                1,669,400,051.76   1,229,259,157.47          35.81% 主要是汇兑损失和利息费用增加。

营业税金及附加           133,046,735.23      91,030,073.05           46.16% 主要是融资租赁公司业务增加。

公允价值变动损益          -19,078,538.02      6,856,815.32         -378.24% 主要是公司林木资产公允价值变动损失。

投资收益                  88,715,519.36      69,035,637.19           28.51% 主要是对外委托贷款和处置股权收益增加。


4、研发投入

√ 适用 □ 不适用
    2015年度研发支出总额64,936.81万元,较上年同期46,982.65万元增加17,954.16万元,增幅38.21%。2015年度,我公司
积极开展新产品新技术的研发工作,推进产品结构调整,顺利开展了国家863科技攻关项目“生物造纸用酶研制与生物造纸工
艺”,积极研究生物造纸技术,开发的“奶茶包装杯专用纸技术开发”、“减排降耗新型PRC APMP生产与应用关键技术”项目
成功列入2015年省技术创新项目计划,同时在亚光白标铜版纸、超高松厚度白卡纸、环保画册纸等新产品、新技术的研发工
作取得了可喜成绩,优化了产品结构,提升了产品质量,增强了市场竞争力,为公司的新发展注入了新的活力。
    公司研发投入情况

                                            2015 年                         2014 年                  变动比例

研发人员数量(人)                                       1,108                          1,004                    10.36%

研发人员数量占比                                        9.32%                          7.82%                      1.50%

研发投入金额(元)                              649,368,119.76                 469,826,539.65                    38.21%

研发投入占营业收入比例                                  3.21%                          2.46%                      0.75%

研发投入总额占营业收入的比重较上年发生显著变化的原因
□ 适用 √ 不适用
研发投入资本化率大幅变动的原因及其合理性说明
□ 适用 √ 不适用


5、现金流

                                                                                                                单位:元

                 项目                         2015 年                        2014 年                 同比增减

经营活动现金流入小计                          20,059,101,045.18              17,924,508,169.86                   11.91%

经营活动现金流出小计                          29,780,464,569.48              16,939,108,434.01                   75.81%

经营活动产生的现金流量净额                     -9,721,363,524.30               985,399,735.85              -1,086.54%

投资活动现金流入小计                             641,826,148.96               1,022,916,113.63                   -37.26%



                                                                                                                      19
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投资活动现金流出小计                                 4,102,411,633.83              4,096,185,535.33                     0.15%

投资活动产生的现金流量净额                          -3,460,585,484.87             -3,073,269,421.70                    -12.60%

筹资活动现金流入小计                                42,750,073,812.63             25,487,820,197.15                    67.73%

筹资活动现金流出小计                                28,686,399,578.97             23,159,468,612.66                    23.86%

筹资活动产生的现金流量净额                          14,063,674,233.66              2,328,351,584.49                   504.02%

现金及现金等价物净增加额                              912,010,632.46                249,563,932.34                    265.44%

相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明
√ 适用 □ 不适用
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少1,086.54%,其主要原因是融资租赁业务对外投放增加。
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少12.60%,其主要原因是公司本年林浆纸一体化、湛江60万吨液体包装纸
等项目投入支出的现金增加。
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加504.02%,其主要原因是公司着重发展金融业务板块和项目投入,借款
有所增加。。
报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
√ 适用 □ 不适用
    经营活动现金流量净额比上年同期减少1,086.54%,本年度净利润比上年同期增加115.73%,主要是公司融资租赁业务对
外投放增加


三、非主营业务分析

□ 适用 √ 不适用


四、资产及负债状况

1、资产构成重大变动情况

                                                                                                                      单位:元

                            2015 年末                      2014 年末
                                                                                  比重增
                                       占总资产比                    占总资产比                        重大变动说明
                         金额                          金额                          减
                                           例                            例

                                                                                            主要原因是公司开具银行承兑汇票、
货币资金            8,984,326,016.01       11.52% 5,475,658,186.10        9.64%     1.88% 保函和国内信用证存入的保证金存
                                                                                            款增加。

应收账款            3,951,287,979.32        5.07% 3,489,409,369.20        6.14%    -1.07% 主要原因是公司年末销量增加。

                                                                                            主要原因是公司期末收到的以票据
应收票据            3,998,782,845.65        5.13% 3,047,541,556.15        5.36%    -0.23%
                                                                                            结算的货款增多。

一年内到期的                                                                                主要原因是将于一年内到期的长期
                    2,893,133,653.86        3.71%   865,738,333.65        1.52%     2.19%
非流动资产                                                                                  融资租赁款增多。

其他流动资产        7,582,839,356.54        9.73% 1,656,602,232.09        2.92%     6.81% 主要原因是公司应收一年期融资租



                                                                                                                            20
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                                                                                    赁款增多。

可供出售金融                                                                        主要原因是公司投资上海利得财富
                     109,000,000.00     0.14%     73,000,000.00    0.13%    0.01%
资产                                                                                资产管理有限公司。

                                                                                    主要原因是公司大于一年的融资租
长期应收款          9,084,087,143.84   11.65% 1,420,598,667.99     2.50%    9.15%
                                                                                    赁业务增多。

                                                                                    主要原因是公司投资珠海德辰新三
长期股权投资          70,492,256.38     0.09%     36,087,848.12    0.06%    0.03% 板股权投资基金企业(有限合伙)股
                                                                                    权。

                                                                                    主要原因是湛江 60 万吨液体包装纸
在建工程            5,829,619,258.48    7.48% 3,709,270,828.53     6.53%    0.95% 项目、江西食品包装纸项目,黄冈林
                                                                                    浆纸一体化等项目的投入增加。

                                                                                    主要原因是公司项目投入、经营规模
短期借款        24,755,535,672.86      31.75% 20,470,296,592.92   36.03%   -4.28%
                                                                                    扩大,流动资金需求增加。

                                                                                    主要原因是公司银行承兑汇票支付
应付票据            3,281,599,412.31    4.21% 1,598,110,792.85     2.81%    1.40%
                                                                                    货款增加。

                                                                                    主要原因是受市场经济影响,公司收
预收款项             180,504,227.01     0.23%    270,056,726.88    0.48%   -0.25%
                                                                                    到的客户预付款减少。

                                                                                    主要原因是融资租赁公司对外开展
其他应付款          1,158,567,353.38    1.49%    783,790,884.61    1.38%    0.11%
                                                                                    短期业务收取的保证金增多。

                                                                                    主要原因是公司将于一年内到期的
一年内到期的
                    5,471,286,735.91    7.02% 1,099,968,900.00     1.94%    5.08% 公司债和私募债重分类到一年内到
非流动负债
                                                                                    期。

                                                                                    主要原因是公司本年度发行短期融
其他流动负债    10,293,543,297.00      13.20%              0.00    0.00% 13.20%
                                                                                    资券。

                                                                                    主要原因是公司债重分类进一年内
应付债券            3,788,539,249.59    4.86% 5,777,131,308.01    10.17%   -5.31%
                                                                                    到期。

                                                                                    主要原因是公司收到长期融资租赁
长期应付款           344,000,000.00     0.44%              0.00    0.00%    0.44%
                                                                                    业务保证金和国开专项资金。

其他非流动负                                                                        主要是 15 亿元私募债重分类进一年
                    1,094,621,421.67    1.40% 2,584,768,359.64     4.55%   -3.15%
债                                                                                  内到期。

                                                                                    主要是公司本年度发行面值为 26 亿
其他权益工具        2,582,800,000.00    3.31%              0.00    0.00%    3.31%
                                                                                    元的永续中票。

                                                                                    主要原因是海外子公司受人民币贬
其他综合收益        -345,014,864.26    -0.44%     33,763,168.13    0.06%   -0.50%
                                                                                    值影响造成外币报表折算差额损失。


2、以公允价值计量的资产和负债

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                            单位:元



                                                                                                                   21
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                                          本期公允价值 计入权益的累计 本期计提
        项目              期初数                                                             本期购买金额 本期出售金额                期末数
                                            变动损益        公允价值变动           的减值

金融资产

消耗性生物资产 1,407,588,229.46 -19,078,538.02               176,821,919.46                 176,026,063.51 54,571,043.08 1,509,964,711.87

上述合计            1,407,588,229.46 -19,078,538.02          176,821,919.46                 176,026,063.51 54,571,043.08 1,509,964,711.87

金融负债                           0.00                                                                                                        0.00

报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否


五、投资状况

1、总体情况

√ 适用 □ 不适用

            报告期投资额(元)                             上年同期投资额(元)                                    变动幅度

                            4,664,143,400.00                                  6,714,267,162.28                                          -30.53%


2、报告期内获取的重大的股权投资情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                        单位:元

                                                                                        截至资
 被投资                                                                                 产负债                                披露日 披露索
           主要业 投资方 投资金 持股比 资金来                       投资期 产品类                预计收 本期投 是否涉
 公司名                                                    合作方                       表日的                                期(如 引(如
               务    式        额          例         源              限           型             益      资盈亏         诉
   称                                                                                   进展情                                 有)      有)
                                                                                            况

          融资租
          赁业
          务;经
          营性租
          赁业
                                                                    2014 年
          务;向
山东晨                                                              2 月 21                                                             http://w
          国内外             5,000,0                                                                                          2015 年
鸣融资                                    100.00 自有资 全资下 日             融资租                      618,69                        ww.cni
          购买租 增资        00,000.                                                    完成     不适用             否        03 月
租赁有                                          %金        属公司 -2044       赁                          5,309.3                       nfo.co
          赁财                      00                                                                                        27 日
限公司                                                              年2月                                      1                        m.cn/
          产;租
                                                                    20 日
          赁财产
          的残值
          处理及
          维修;
          租赁交



                                                                                                                                                 22
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         易咨
         询。

                                                    万稹投
                                                    资管理
                                                    (北
                                                    京)有
                                                    限公
                                                    司、上
                                                    海恒巽
                                                    信息技
                                                    术服务
                                                    有限公
         财务咨
                                                    司、邦
         询、企                                              2008 年
上海利                                              泰控股
         业管理                                              1 月 17                                                   http://w
得财富                                              集团有                                                   2014 年
         咨询、          36,000,           自有资            日        资产管                                          ww.cni
资产管            收购             3.00%            限公                        完成   不适用       -否      12 月
         市场营          000.00            金                -2018     理                                              nfo.co
理有限                                              司、上                                                   30 日
         销策划                                              年1月                                                     m.cn/
公司                                                海巺德
         和会务                                              16 日
                                                    投资管
         服务等
                                                    理中
                                                    心、苏
                                                    州海汇
                                                    投资有
                                                    限公
                                                    司、北
                                                    京泰富
                                                    容诚投
                                                    资有限
                                                    公司

         以自有
         资产进
         行投
         资;投
         资管
济南晨 理;投
                         100,00
鸣投资 资咨                        100.00 自有资 全资下                投资管
                  新设   0,000.0                             长期               完成   不适用 173,81 否      不适用 不适用
管理有 询;企                         %金           属公司             理
                              0                                                                  0.09
限公司 业管理
         咨询;
         商务信
         息咨
         询;财
         务咨询



                                                                                                                                23
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         等。

                                                     珠海启
                                                     辰星投
         对未上
                                                     资咨询
         市企业
珠海德                                               企业
         进行股                                                2015 年
辰新三                                               (普通
         权投                                                  5月7                                                      http://w
板股权                                               合                                                        2015 年
         资;开          50,000,            自有资             日        投资基                                          ww.cni
投资基            新设             33.33%            伙) 、                      完成   不适用 343,24 否      04 月
         展股权          000.00             金                 -2019     金                                              nfo.co
金企业                                               深圳前                                        1.28        02 日
         投资和                                                年5月                                                     m.cn/
(有限                                               海南山
         企业上                                                6日
合伙)                                               金融发
         市咨询
                                                     展有限
         业务。
                                                     公司、
                                                     张广全

         实业投
         资,建
         设工
         程,商
         务咨
         询,电
         力、电
上海中 站成套                                        虞建      2007 年
能企业 设备、                                        明、中 10 月                                                        http://w
                         300,00                                                                                2015 年
发展     自动化                             自有资 国德力 -2017          实业投                                          ww.cni
                  收购   0,000.0 30.00%                                           转让   不适用 9,533,3 否     04 月
(集     装置、                             金       西控股 年 10        资                                              nfo.co
                              0                                                                   33.33        02 日
团)有 机电设                                        集团有 月 24                                                        m.cn/
限公司 备、机                                        限公司 日
         械设
         备、环
         保设
         备、建
         筑材料
         销售
         等。

晨鸣纸
业韩国 纸品贸            6,143,4 100.00 自有资 全资下
                  新设                                         长期      贸易     完成   不适用 -347,99 否     不适用 不适用
株式会 易                 00.00        %金           属公司
                                                                                                   2.47


         原料林                                                2008 年
黄冈晨                                                                                                                   http://w
         基地建          1,000,0                               9 月 26                                         2015 年
鸣浆纸                             100.00 自有资 全资下                  纸浆制                                          ww.cni
         设及木 增资     00,000.                               日                 完成   不适用 -674,98 否     08 月
有限公                                 %金           属公司              造                                              nfo.co
         材经营              00                                -2058                               9.71        28 日
司                                                                                                                       m.cn/
         收购;                                                年9月


                                                                                                                                  24
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           纸浆及                                             26 日
           相关产
           品制
           造、生
           产、加
           工、销
           售、项
           目建设
           及相关
           进出口
           业务。


3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                                 单位:元

                                                    截至报                                   截止报    未达到
                       是否为    投资项   本报告    告期末                                   告期末    计划进     披露日         披露索
 项目名     投资方                                            资金来   项目进   预计收
                       固定资    目涉及   期投入    累计实                                   累计实    度和预     期(如         引(如
   称         式                                                源       度       益
                       产投资     行业     金额     际投入                                   现的收    计收益       有)          有)
                                                     金额                                      益      的原因

江西晨
                                                                                                       报告期                http://w
鸣 35 万                                                                                                          2013 年
                                          380,377, 1,299,92 自筹及                                     内转资,              ww.cninf
吨高档      自建       是        造纸                                  99.00%            -      0.00              06 月 28
                                           149.54 9,248.95 借款                                        尚未贡                o.com.cn
包装纸                                                                                                            日
                                                                                                       献利润。              /
项目

寿光本                                                                                                                       http://w
                                                                                                                  2014 年
埠 40 万                                  250,533, 259,738, 自筹及                                     尚未完                ww.cninf
            自建       是        造纸                                   8.66%            -      0.00              03 月 21
吨化学                                     449.19    841.00 借款                                       工                    o.com.cn
                                                                                                                  日
浆项目                                                                                                                       /

黄冈晨                                                                                                                       http://w
                                                                                                                  2013 年
鸣林纸                                    340,935, 660,485, 自筹及                                     尚未完                ww.cninf
            自建       是        制浆                                  18.95%            -      0.00              08 月 02
一体化                                     789.73    661.78 借款                                       工                    o.com.cn
                                                                                                                  日
项目                                                                                                                         /

                                                                                                                             http://w
60 万吨                                                                                                           2015 年
                                          2,589,55 2,589,55 自筹及                                     尚未完                ww.cninf
液体包      自建       是        造纸                                  68.15%            -      0.00              12 月 19
                                          6,896.31 6,896.31 借款                                       工                    o.com.cn
装纸                                                                                                              日
                                                                                                                             /

                                          3,561,40 4,809,71
合计              --        --      --                          --       --              -      0.00        --         --          --
                                          3,284.77 0,648.04




                                                                                                                                         25
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4、金融资产投资

(1)证券投资情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在证券投资。


(2)衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在衍生品投资。


5、募集资金使用情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。


六、重大资产和股权出售

1、出售重大资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售重大资产。


2、出售重大股权情况

√ 适用 □ 不适用

                                       本期初                                                         是否按计
                                       起至出                                       是          所涉 划如期实
                                                                  股权出售
                                       售日该                                       否 与交     及的 施,如未
                                                                  为上市公   股权
                           交易价      股权为                                       为 易对     股权 按计划实
交易对 被出售 出售                               出售对公司的     司贡献的   出售                                披露日 披露索
                           格(万      上市公                                       关 方的     是否 施,应当
   方     股权       日                              影响         净利润占   定价                                     期         引
                            元)       司贡献                                       联 关联     已全 说明原因
                                                                  净利润总   原则
                                       的净利                                       交 关系     部过 及公司已
                                                                  额的比例
                                       润(万                                       易           户   采取的措
                                        元)                                                             施

                                                 能有效地规避
        上海中
                    2015                         近期资本市场
        能企业
                    年                           震荡给公司带                                                               http://w
        发展                                                                                                     2015 年
                    07     30,953.3              来的不确定性                协议        不适                               ww.cnin
虞建明 (集                             810.33                       0.79%          否          是    不适用     08 月 04
                    月             3             风险,锁定公司              约定        用                                 fo.com.
        团)有                                                                                                   日
                    20                           的收益,同时,                                                             cn
        限公司
                    日                           也能使公司集
        30%股
                                                 中资金优势,用

                                                                                                                                      26
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        权                             于公司的主业
                                       及多元化发展,
                                       从而最大程度
                                       的提升公司的
                                       市场竞争力和
                                       盈利能力。


七、主要控股参股公司分析

√ 适用 □ 不适用
主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况
                                                                                                           单位:万元

              公司
  公司名称                主要业务    注册资本      总资产        净资产       营业收入     营业利润        净利润
              类型

湛江晨鸣浆纸 子公 浆、双胶纸、静
                                      300,000.00
有限责任公司 司      电纸                          1,540,950.01   329,238.71   437,536.89      55,033.37     40,512.17

                     纸品销售、原材
晨鸣(香港) 子公
                     料进口、来料加
有限公司      司                       18,347.29 2,574,819.16      60,990.46   690,811.62      72,731.69     59,017.92
                     工

寿光美伦纸业 子公
                     铜版纸、生活纸
有限责任公司 司                       300,000.00 2,456,800.19     423,788.10   561,769.58      58,253.91     46,374.99

报告期内取得和处置子公司的情况
√ 适用 □ 不适用

               公司名称                   报告期内取得和处置子公司方式              对整体生产经营和业绩的影响

济南晨鸣投资管理有限公司               出资设立                                 2015 年度实现净利润 17.38 万元

晨鸣纸业韩国株式会社                   出资设立                                 2015 年度实现净利润-37.80 万元

主要控股参股公司情况说明
    (1)湛江晨鸣主要产品商品浆和高档双胶纸成本较低,毛利较高,收益较好。
    (2)香港晨鸣受汇率波动影响,盈利较去年同期有所下降,但是其全资子公司融资租赁公司融资租赁业务逐步开展,
盈利能力较强。
    (3)寿光美伦由于铜版纸毛利变高,出售电气盈利,盈利能力逐步凸显。


八、公司控制的结构化主体情况

□ 适用 √ 不适用


九、公司未来发展的展望

    (一)行业竞争格局和发展趋势
    近年来,一方面受宏观经济增速趋缓影响,造纸行业需求持续偏弱;另一方面造纸行业过去几年新增产能集中释放,致
使当前部分纸种产能阶段性过剩,行业竞争异常激烈,产品价格持续走低,企业利润空间收窄。


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       但从长远看,造纸行业所面临的发展条件在逐步向好。造纸行业淘汰落后产能和日趋严格的环保政策迫使部分中小企业
退出市场,从而在一定程度上缓解了新增产能对行业供给造成的压力,有利于企业的自主提价行为。对于大型造纸企业而言,
充分利用资金、技术和规模优势,实现增长方式的转变,有望获得新的市场份额。同时,受造纸行业需求较弱的影响,原材
料价格在低位振荡,缓解了企业的经营成本压力。落后产能的淘汰将为造纸行业的发展扫清障碍,而先进产能的补充和替代
将给造纸行业带来新鲜的血液和动力,这有利于提升行业集中度,形成良好的行业循环。
       宏观经济增速下行及经济转型大背景下,融资租赁行业作为企业融资渠道的有益补充以及盘活存量资产的有效手段,市
场需求不断提升,融资租赁行业正迎来大发展的黄金时期。作为连接金融业与实体产业的重要桥梁,融资租赁业以及以融资
租赁业为代表的现代商业模式将为中国制造业转型升级提供强有力的资金支持。但目前中国的融资租赁市场渗透率只有约
5%,而欧美市场的渗透率普遍到20%左右。融资租赁在中国属于朝阳产业,有广阔的市场前景。我国融资租赁行业实际上
已步入快速发展的轨道, 预计2020年市场规模达到12万亿元,在经济新常态下,从发展驱动力看,融资租赁业在我国前景广
阔。
    面向未来,公司将坚持稳中求进和绿色、低碳、循环、可持续发展的总基调,以《中国制造2025规划》为指导,以科学
发展为主题,以提质增效为中心,以促进生产制造业与金融服务业产融结合、工业化与智能化深度融合为主线,转方式、调
结构,全面提升质量效益,全面提升管理水平,全面提升科技含量,全面提升幸福指数,全面提升品牌形象,推进公司做强
做优做大,力争“十三五”期间建成最具成长性的世界一流企业集团。
    (二)发展战略
    转型升级战略:全面优化产业结构和区域布局,着力发展造纸、金融、林业、地产等主导产业,构建协同高效的产业体
系。
    绿色发展战略:坚持“林、浆、纸一体化”的经营思想,依靠技术进步、先进装备和严细管理,抓好清洁生产,发展循环
经济,建设资源节约型、环境友好型企业标杆,在保护环境中谋求发展,在科学发展中提高环保水平,实现经济效益与环境
效益的“双赢”。
    国际化经营战略:立足中国,辐射全球,依托中国“一带一路”战略,加快“走出去”步伐,深化国际交流合作,逐步扩大
海外市场。
       卓越运营战略:以“严细管理、打造团队、业务精湛、创出佳绩”为管理方针,不断强化生产运营、市场营销、财务成本
和项目建设的全过程管理,有效整合系统资源,不断提高企业管理水平和盈利能力。
       人才强企战略:健全人才培养、引进、使用、激励机制,积极培养高端型、复合型、创新型、国际化人才队伍,为把晨
鸣建设为最具成长性的世界一流企业提供支撑。
       和谐发展战略:全面加强企业文化建设,全心全意关爱员工,积极履行企业社会责任,提升经济、社会、环境综合价值
创造能力,塑造晨鸣良好形象,努力建设和谐企业。
       (三)2016年度经营计划
       公司2016年度总体要求是:以“稳中求进”为总基调,以“打造千亿企业”为总目标,坚持多元化发展战略不动摇,着力构
建以制浆、造纸、金融为主导,林业、地产、矿产等协同发展的产业体系,全面提升产业核心竞争力和盈利能力;坚持“打
造团队、严细管理、业务精湛、创出佳绩”十六字方针不动摇,全面提升管理水平。具体措施如下:
       1、强化企业管理 全面提高管理水平
       与国内一流的管理咨询公司合作,借助外部智囊团的力量,找出企业管理中存在的问题,制订切实可行的改善方案,力
求全面提高企业管理水平。夯实基础管理,快速引进选拔精干人员,充实到管理队伍,解决当前管理力量薄弱的突出矛盾;
进一步修订完善制度、流程,为尽快提高企业的规范化管理水平提供强有力的制度保证。
       2、强化经营管理 赢得市场主动
       加强团队建设,引进优秀人才,做好梯队建设,建立晋升渠道,对不合格的坚决予以淘汰;以效益为中心,完善绩效考
核,激发员工积极性。加强基础管理,每月对基础工作进行全面检查,做到制度检查“全覆盖”;及时完善制度,规范流程,
确保执行严格、实用、高效;对重点、难点工作制定计划,跟踪检查,严格考核,彻底整改。加强效益管理,通过产品结构
调整、海外增量、提高售价、近距投放等措施,增加效益;通过扶持战略性客户、加大易货贸易量、落实签约、严控在途等
措施,降低资金占用。加强风险管控,清欠工作作为营销工作重中之重,发挥专职清欠队伍作用,严格考核;推进抵押担保
办理进度。


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    3、强化生产管理 提高精细化水平
    通过加强精细化管理,全面提高生产运行效率。全力配合好专业咨询公司,提升管理水平;积极引进、培养专业人才,
充实基础管理人员力量。提高高附加值产品占有率,继续优化产品结构,开发酒标、物流标、液体包装纸等具有竞争力的产
品;落实浆料结构调整、工艺优化、使用新原料,推进技术进步。加大安全隐患的检查考核力度,根据国家新的标准和要求,
做好环保工作,确保按时达标。
    4、强化项目管理 高质高效投产
    对湛江晨鸣60万液体包装纸项目、海鸣矿业、黄冈晨鸣林纸一体化、寿光晨鸣40万吨化学浆等项目,要充实力量,加
强管理,确保按期投产,迅速成为企业新的效益增长点。严把项目建设质量关,明确责任,加强控制,确保工程质量和施工
现场安全。做好项目开车准备,健全组织架构,搭建管理班子,招聘技术人员,制定培训计划,对各层级人员组织培训学习,
为生产运行创造充足条件,确保项目开车一次成功。
    5、强化融资管理 增创金融价值
    融资租赁公司以风险管控为主线,积极开拓优质客户,扩大境内银行直接授信,力争新增银行授信;加强财务公司管理,
重点抓好结算、存贷款、票据等基础业务,提高资金归集率。积极争取同业授信,丰富同业业务品种,增加效益;青岛晨鸣
要开展保税区融资租赁业务,为企业经营提供流动资金保障,降低经营融资成本。
    6、强化采购管理 提升资源效益
    通过打造进出口商品网络营销平台,借助“跨境电商”互联网+,扩大市场影响力;配套规范的经销商管理政策及定价政
策,增加外售效益。成立浆纸电子商品交易中心,建立国内纸浆及纸品的仓储物流集成化供应链体系,打造国内浆纸商品的
市场价格指数中心和全球纸品信息中心。
    7、强化三产运营 拓展经营业务
    重点抓好砖厂、水泥、建材公司等单位的管理,通过对内提高服务质量,对外积极拓展业务等措施,增加公司效益。
    (四)未来资金需求、资金来源及使用计划情况
    随着公司产业链延伸与业务规模的扩张,部分新建项目因市场原因还未能及时发挥盈利能力,公司的营运资金需求量较
大。为此,公司明确了以下措施:
    一是通过非公开发行优先股进行融资,一方面能较好满足公司业务发展所带来的资金需求,另一方面发行可计入权益的
优先股亦有助于降低公司资产负债率,改善公司的资本结构,增强公司的抗风险能力。
    二是建立多元化融资渠道,通过加大直接融资,发行短融、超短融、永续票据等多种融资方式降低公司的融资成本、改
善公司的负债结构,为公司的持续健康发展提供资金保障。
    三是推进跨境融资进度,充分利用香港市场融资平台,增加香港晨鸣授信额度,通过多币种融资规避汇率风险,提高资
金使用效率等措施,降低财务费用。
    四是充分发挥财务公司和融资租赁公司的金融优势,拓宽集团融资渠道,稳中求进,为业绩增长提供新动力,增加效益。
    五是进一步完善国际、国内营销网络,扩大出口销售、加大高效益品种投放,提高经济效益。通过采取硬控措施降低库
存、提高合同履约率等降低资金占用,进一步降低财务成本。加强生活纸管理,使其尽快成为公司新的效益增长点。
    (五)可能面对的风险及对策
    行业风险
    造纸行业作为基础原材料工业,造纸行业的盈利能力与经济周期的相关性比较明显,造纸行业随国家宏观经济波动而呈
现出一定的波动性和周期性,进而影响纸企的盈利能力。随着国民经济快速增长、经济全球化和中国加入WTO,我国造纸
行业竞争日趋激烈,产能过剩与需求放缓会对公司未来经营业绩产生一定影响。
    为此,公司提高设备和技术水平,丰富产品结构,提高产品档次,重点研发高端制品,赢得竞争力。
    政策风险
    目前,行业已进入重要转型期,过去支撑造纸工业高速发展的模式,现正面临资源和环境方面双重压力。从我国政策导
向来看,我国将通过优化造纸产业布局和原料结构、产品结构,转变增长方式,构建林业和造纸业结合,循环节约的现代造
纸行业。从行业准入标准、环保标准、节约能源多方位进行产业调控,公司发展将受到政策导向的影响。
    淘汰落后产能以及日趋严格的环保政策将使部分中小企业退出市场,公司有望长期收益。
    经营风险



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    公司生产主要原材料为木浆和废纸。公司产品多为高档纸,且国家鼓励加大木浆使用比例,故木浆占生产成本的比重较
高,原材料价格的波动很大程度上影响公司产品的成本,同时,受近年来行业产能迅速增加的影响,市场竞争日趋激烈,原
材料价格波动将会对公司的业绩产生影响。
    为此,公司坚持走“林浆纸一体化”发展道路,规划建设湛江晨鸣木浆项目、黄冈晨鸣木桨项目以及寿光本埠化学浆项目,
从而摆脱上游资源对公司发展的制约,增强公司的可持续发展能力。
    环保风险
    新《环境保护法》已于2015年1月1日正式生效,造纸行业环保政策频出且日趋严厉,多管齐下进行产业调整,造纸行业
进入重要转型发展期,排放标准的提高势必加大公司环保成本,准入标准的提高将导致企业规模扩张趋缓,从而影响生产经
营。
    公司始终以“节能减排、和谐发展”为目标,公司将大力发展循环经济,以废物交换、循环利用,最大限度地提高资源利
用率,同时加大环保项目建设力度,切实保证公司废弃物的达标排放。
    汇率风险
    人民币的币值受国内和国际经济、政治形势和货币供求关系的影响。作为进出口企业,未来人民币针对其他货币的汇率
变动将对公司的经营业绩产生一定影响。公司外币交易主要以美元计价,原材料进口、产品出口、拥有美元借款等业务均面
临一定的汇率变动风险。
    公司降低进口采购用汇量,生产多使用国内原材料及备件,扩大人民币结算量,减少外汇采购结算量。同时扩大海外销
售力度,增加出口回款,偿还国内美元贷款等降低汇率变动风险。


十、接待调研、沟通、采访等活动情况

1、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用

        接待时间                 接待方式               接待对象类型                调研的基本情况索引

                                                                            详见 2015 年 1 月 15 日披露在巨潮资讯
    2015 年 01 月 13 日          实地调研                    机构
                                                                            网上的投资者关系活动记录表

                                                                            详见 2015 年 1 月 15 日披露在巨潮资讯
    2015 年 01 月 13 日          实地调研                    机构
                                                                            网上的投资者关系活动记录表

                                                                            详见 2015 年 1 月 29 日披露在巨潮资讯
    2015 年 01 月 28 日          实地调研                    机构
                                                                            网上的投资者关系活动记录表

接待次数                                                                                                       3

接待机构数量                                                                                                  29

接待个人数量                                                                                                   0

接待其他对象数量                                                                                               0

是否披露、透露或泄露未公开重大信息          否




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                                         第六节 董事会报告

    本公司董事(「董事」)谨此提呈本公司及本集团截至二零一五年十二月三十一日止年度之年报及经审核综合财务报表。


一、主要业务

    本公司主要业务的详细情况参见第四节「公司业务概要」、第五节「管理层讨论与分析」中「一、报告期内公司从事的
主要业务」及「二、主营业务分析」的相关内容。


二、业绩及溢利分配

    本集团截至二零一五年十二月三十一日止年度之业绩详列于第十二节「财务报告」。


三、股息

    于报告期末后,董事会建议向本公司股东派发截至二零一五年十二月三十一日止年度的末期股息(「末期股息」)每 10
股派人民币现金红利 3.00 元(含税)(二零一四年:每 10 股派人民币现金红利 1.4 元(含税)),唯须待股东于二零一六年五
月十七日举行的本公司应届股东周年大会(「股东周年大会」)上作出批准后方可作实。待本公司股东于股东周年大会上批准
后,预期末期股息将于二零一六年七月十七日或之前派付予于二零一六年五月二十五日名列本公司股东名册的股东。


四、暂停过户登记

    本公司将由 2016 年 4 月 16 日(星期六)至 2016 年 5 月 17 日(星期二)(包括首尾两日)暂停办理股份过户登记手续,
于该期间内本公司将概不会办理股份过户手续。为确定有权出席于 2016 年 5 月 17 日(星期二)举行之股东周年大会并于会
上投票之股东之身份,所有股份过户文件连同有关股票必须不迟于 2016 年 4 月 15 日(星期五)下午 4 时 30 分送达本公司
的股份过户香港中央证券登记有限公司,地址为香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室。


五、五年财务摘要

    本公司过去五个财政年度之财务摘要参见第二节「公司简介和主要财务指标」中「九、根据香港财务报告准则编制的近
五年财务概要」的相关内容。


六、捐款

    本公司年度内向非牟利机构捐款人民币 600,000 元(二零一四年:人民币 1,000,000 元)。


七、附属公司

    本公司年内取得和处置子公司详情参见第五节「管理层讨论与分析」中「七、主要控股参股公司分析」及第六节「重要
事项」中「十九、公司子公司重大事项」的相关内容。




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八、物业、厂房及设备

    本集团截至二零一五年十二月三十一日止年度之物业、厂房及设备变动详情参见第十二节「财务报告」中「1、合并资
产负债表」的相关内容。


九、股本

    本公司截至二零一五年十二月三十一日止年度之股本变动详情参见第八节「股份变动及股东情况」中「一、股份变动情
况」的相关内容。


十、优先购股权

    根据《公司章程》及中国法律,并无规定公司需对现有的股东按其持股比例给予他们优先购买公司新股的权利。


十一、拨入储备

    根据公司法规定,本公司的实缴盈余可派发予股东。本公司于 2015 年 12 月 31 日可用作现金分派及或可作实物分配的
储备(包括本公司的实缴盈余)为人民币 6,002,557,599.09 元。(2014 年:人民币 5,313,936,425.86 元),载于第十二节「财
务报告」中「1、合并资产负债表」的相关内容。


十二、董事

    本公司截至二零一五年十二月三十一日止之在任董事如下:


     1. 执行董事
    陈洪国先生
    尹同远先生
    李峰先生
    耿光林先生
    侯焕才先生
    周少华先生


     2. 非执行董事
    王效群先生
    杨桂花女士


     3. 独立非执行董事
    王爱国先生
    张志元先生
    张宏女士
    潘爱玲女士




                                                                                                                32
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    根据《公司章程》,所有董事(包括非执行董事)由股东大会选举产生,任期三年,由 2013 年 5 月起至 2016 年 5 月止。
董事任期届满,可以连选连任。


十三、董事之服务合同

    所有董事均已与本公司订立年期由2013年5月16日起至2016年5月16日止(其中非执行董事杨桂花女士服务合同由2014
年5月9日起计)之服务合约。
    拟在即将举行之股东周年大会上参加连任选举之董事,概无与本公司或其任何附属公司签订任何服务合约规定本集团若
不支付法定赔偿以外之赔偿则不可在一年内终止有关合约。


十四、董事、高级管理人员酬金及五位最高薪酬人士

    董事、高级管理人员酬金及本公司或及其附属公司五位最高薪酬人士的详情分别载于第十节、五和第十二节、十二部分
内容。
    于2015年度,本公司高级管理人员(包含董事、监事及高级管理人员)共有24人,高级管理人员薪酬介乎以下范围:

薪酬范围                                                                            人数

480~520万元                                                                          1

360~400万元

320~360万元

280~320万元                                                                          1

240~280万元

200~240万元                                                                          1

160~200万元                                                                          3

120~160万元                                                                          1

80~120万元                                                                           1

80万元以下                                                                           16



十五、独立非执行董事

    公司已收取各独立非执行董事根据香港上市规则第 3.13 条就彼等各自之独立性发出年度确认函。本公司认为各独立非
执行董事均属独立人士。


十六、董事、监事及最高行政人员之证券权益

    于2015年12月31日,公司各董事、监事及最高行政人员在公司或其相联法团(定义见《证券及期货条例》第XV部)持
有的权益,根据《证券及期货条例》第352如下:

              姓名                          职务                        报告期末持有股份(A股)数量(股)

董事

陈洪国(注1)               董事长及总经理                                                                6,434,527


                                                                                                              33
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尹同远                          执行董事及副董事长                                                            2,423,640

李峰                            执行董事                                                                       471,818

耿光林                          执行董事                                                                       437,433

侯焕才                          执行董事                                                                       628,915

周少华                          执行董事                                                                       123,007

杨桂花                          非执行董事                                                                            -

王效群                          非执行董事                                                                            -

王爱国                          独立非执行董事                                                                        -

张志元                          独立非执行董事                                                                        -

张宏                            独立非执行董事                                                                        -

潘爱玲                          独立非执行董事                                                                        -

监事

高俊杰                          监事                                                                            39,606

王菊                            监事                                                                                  -

杨洪芹                          监事                                                                                  -

尹启祥                          监事                                                                                  -

郭光耀                          监事                                                                                  -

相联法团

                                                                  报告期初持有股份       期内变动   报告期末持有股份数
        姓名            职务                   相联法团名称
                                                                        数量(股)         +/-          量(股)

       陈洪国          董事长     寿光市恒联企业投资有限公司(注2)        231,000,000      -               231,000,000

    注1:除其个人持有6,334,527股A股外,陈洪国被视作持有其配偶李雪芹所持有的429,348股A股之权益。
    注2:陈洪国及其配偶李雪芹共持有寿光市恒联企业投资有限公司(以下简称“寿光恒联”)43%股权,故寿光恒联被视
为由陈洪国所控制,因此寿光恒联持有晨鸣控股之231,000,000股股份(约占晨鸣控股总股本的13.71%)亦被视为由陈洪国
持有。
    除上述所披露者,于2015年12月31日,公司各董事、监事及最高行政人员概无在公司或其相关法团的股份、相关股份及
债券证中拥有须记录于公司根据《证券及期货条例》第352条规定须予备存的登记册的权益或淡仓,或根据香港联交所上市
规则(以下简称“香港上市规则”)附录十《上市公司董事进行证券交易的标准守则》须通知公司及香港联交所的权益或淡仓。
于2015年12月31日,公司各董事、监事及最高行政人员或彼等之配偶或18岁以下的子女概无持有可以认购公司或其相联法团
的股本或债权证之权利,彼等亦无行使任何该等权利。


十六、主要股东于股份及相关股份中之权益及淡仓

       于2015年12月31日,公司董事、监事或最高行政人员以外的人士,在公司股份及相关股份中拥有的权益或淡仓,根据
《证券及期货条例》(香港法例第571章)(以下简称《证券及期货条例》)第336条规定须备存的登记册所记录者如下:

                名称                       持股数目(股)                        概约持股百分比(%)



                                                                                                                    34
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                                                                       占总股本                占类別股

寿光晨鸣控股有限公司             293,003,657A股(L)                    15.13                   26.32

全国社会保障基金理事会           35,570,000 H股 (L)                    1.84                   10.10

寿光晨鸣控股有限公司             58,914,500 H股 (L)                    3.04                   16.73

晨鸣控股(香港)有限公司         58,914,500 H股 (L)                    3.04                   16.73

(L) – 好仓        (S) – 淡仓                 (P) – 可供借出的股份
    除上述所披露者,于2015年12月31日,在根据《证券及期货条例》第336条规定须备存的登记册中,并无其他人在公司
股份及相关股份中拥有权益或淡仓的记录。


十七、与雇员、客户及供货商的关系

    本公司与雇员、客户及供货商的关系的详细情况参见第九节「董事、监事、高级管理人员和员工情况」中「六、公司员
工情况」、第五节「管理层讨论与分析」中「二、主营业务分析」中之「2、(8)主要销售客户和主要供应商情况」的相关
内容。


十八、董事于重要合约的权益

    本公司或其附属公司概无订立董事直接或间接拥有重大利益且于财政年度结束时或于报告期内任何时间仍然有效的任
何重大合约。


十九、竞争业务的权益

    本公司董事或控股股东概无于与本公司及其任何附属公司业务竞争或可能竞争的业务中拥有权益,又或与或可能与本公
司及其任何附属公司。


二十、董事购买股份或债券的权利

    本年度任何时间,本公司或其任何附属公司概无订立任何安排致使董事可透过购入本公司或任何其它法人团体的股份或
债券而获益。


二十一、优先股相关情况

    本公司优先股发行之相关情况参见第九节「优先股相关情况」的相关内容。


二十二、管理合约

    本公司2015年内并无订立或存在任何有关整体业务或任何重要部份业务的管理及行政工作的合约。


二十三、主要风险因素

    本公司主要风险因素的详细情况参见第五节「管理层讨论与分析」中「九、 公司未来发展的展望」的(五)可能面对
的风险及对策的相关内容。



                                                                                                             35
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二十四、重要事项

    本公司重要事项的详细情况参见第六节「重要事项」的相关内容。


二十五、未来发展

    本公司未来发展的详细情况参见第五节「管理层讨论与分析」中「九、公司未来发展的展望」的(一)行业竞争格局和
发展趋势、(二)发展战略、(三)2016年度经营计划及(四)未来资金需求、资金来源及使用计划情况的相关内容。


二十六、环境政策及表现及遵守法律法规

    本公司环境政策及表现及遵守法律法规的详细情况参见第六节「重要事项」中二十、社会责任情况的相关内容。


二十七、购买、出售和赎回股份

    本公司及其任何附属公司于报告期间概无购买、出售或赎回任何本公司的已上市流通证券。


二十八、充足公众持股量

    公司于报告期内,根据本公司可得的公开资料及据董事所知,本公司已维持香港上市规则所规定的充足公众持股量。


二十九、审核委员会之审阅

   本公司截至2015年12月31日止年度的经审核综合财务报表,已由本公司审核委员会审阅。


三十、资本负债率

    公司于2015年12月31日的资本负债率(包含少数股东权益)为65.06%,比2014年的60.45%增加4.61%,主要原因是公司
本期为获得充足的流动资金,满足融资租赁业务和项目投入的需要,加大了融资力度。
    公司采用以下公式计算资本负债率:总借款/总资产(总借款指一年内到期借款、一年后到期借款、短期融资券及中长
期票据等)。


三十一、持续经营基准

   公司是中国造纸行业龙头企业,历经半个多世纪的创业创新,现已发展成为以造纸、金融、林业、地产产业板块为主体,
同时涉足矿产、能源、物流、建材、酒店等领域的大型综合性现代化企业集团,是全国惟一一家A、B、H三种股票上市公
司,以及造纸行业内第一家拥有财务公司和融资租赁公司的产融结合企业。集团在山东、广东、湖北、江西、吉林等地均建
有生产基地,年浆纸产能850多万吨。
   公司具有很好的持续盈利能力,2015年度公司实现营业收入202亿元,归属于母公司股东的净利润为10.21亿元,现金及
现金等价物净增加额9.12亿元。同时,公司公司一贯重视股东的利益和回报,连续多年高比例现金分红。随着经济形势的好
转,未来公司业绩值得期待。
   另外,截至2015年12月末,公司在各大金融机构中共获得559亿元的综合授信额度,其中尚未使用的授信额度为220亿元,
对公司经营发展起到较大的支持作用。公司作为A、B、H上市企业,拥有畅通的融资渠道,公司成立了山东晨鸣融资租赁
有限公司、山东晨鸣投资有限公司和山东晨鸣集团财务有限公司为主体的金融板块,各项业务发展迅速,管理制度不断完善,
风险防控扎实有效,成为公司新的利润增长点,进一步提升集团的资金结算、管理与投融资水平,降低融资成本,改善公司

                                                                                                           36
                                                            山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


的负债结构。
    审计师对公司2015年度财务报告以持续经营为基础编制,并出具了标准无保留的审计意见(请参阅财务报告部分)。
    故公司董事会认为公司具有良好的持续经营能力。




                                                                                                         37
                                                               山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文




                                           第七节 重要事项

一、公司普通股利润分配及资本公积金转增股本情况

报告期内普通股利润分配政策,特别是现金分红政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
    公司严格按照《公司章程》执行利润分配政策,公司现金分红政策制定及执行均符合《公司章程》的规定和股东大会决
议的要求,分红标准和比例明确和清晰,相关的决策程序和机制完备,独立董事的职责明确,能发挥应有的作用,中小股东
有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益得到了充分维护。
    2014年度利润分配方案的执行情况:以权益分派股权登记日公司总股份数1,936,405,467股为基数,向全体股东每10股派
人民币现金红利1.4元(含税),本次分配共派发人民币现金红利271,096,765.38元(含税)。此次权益分派已于2015年7月14
日实施完毕。详情请参阅公司于2015年6月23日在香港联交所披露的《派付末期股息及为非居民企业股东代扣代繳企业所得
税 》公告和2015年7月4日在巨潮资讯网披露的《2014年年度A股、B股权益分派实施公告》。

                                             现金分红政策的专项说明

是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求:                                                                   是

分红标准和比例是否明确和清晰:                                                                                 是

相关的决策程序和机制是否完备:                                                                                 是

独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用:                                                                       是

中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护:                                         是

现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明:                                                       是

公司近 3 年(包括本报告期)的普通股股利分配方案(预案)、资本公积金转增股本方案(预案)情况
    (1)2015年度利润分配预案
    以权益分派股权登记日公司总股份数为基数,向全体股东每10股派人民币现金红利3.00元(含税),以2015年12月31日
公司总股份1,936,405,467股计算,2015年度共派发人民币现金红利580,921,640.10元(含税),占2015年按照企业会计准则编
制的合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为60.53%。
    (2)2014年度利润分配方案
    2015年5月15日,公司召开2014年度股东大会,审议通过了2014年度利润分配方案:以权益分派股权登记日公司总股份
数1,936,405,467股为基数, 向全体股东每 10股派人民币现金红利1.40元(含税),本次分配共派发人民币现金 红利
271,096,765.38元(含税)。
    (3)2013年度利润分配方案
    2014年5月9日,公司召开2013年度股东大会,审议通过了2013年度利润分配方案:以权益分派股权登记日公司总股份数
1,936,405,467股为基数,向全体股东每10股派人民币现金红利3元(含税),本次分配共派发人民币现金红利580,921,640.10
元(含税)。
公司近三年(包括本报告期)普通股现金分红情况表
                                                                                                        单位:元

                                       分红年度合并报表中 占合并报表中归属于
                    现金分红金额(含                                           以其他方式现金分 以其他方式现金分
    分红年度                           归属于上市公司普通 上市公司普通股股东
                          税)                                                    红的金额          红的比例
                                         股股东的净利润    的净利润的比率



                                                                                                               38
                                                                   山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


2015 年                  580,921,640.10     959,717,938.31               60.53%              0.00               0.00%

2014 年                  271,096,765.38     505,204,384.73               53.66%              0.00               0.00%

2013 年                  580,921,640.10     710,655,331.72               81.74%              0.00               0.00%

说明:2015 年度,归属于上市公司普通股股东的净利润已扣除其他权益工具-永续债可递延并累积至以后期间支付的利息(金
额为人民币 61,506,739.43 元)的影响,详见本报告第十二节、附注十七、2。
公司报告期内盈利且母公司可供普通股股东分配利润为正但未提出普通股现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用


二、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用

每 10 股送红股数(股)                                                                                             0

每 10 股派息数(元)(含税)                                                                                       3

每 10 股转增数(股)                                                                                               0

分配预案的股本基数(股)                                                                               1,936,405,467

现金分红总额(元)(含税)                                                                            580,921,640.10

可分配利润(元)(注 1)                                                                             5,354,542,859.44

现金分红占利润分配总额的比例                                                                                100.00%

                                                本次现金分红情况

公司积极推进现金分红方式,在现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下,公司应当采取现金方式分配股利。最近三
年以现金方式累计分配的利润应不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。

                                   利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明

2015 年度利润分配预案详细情况请参阅本章节、一。

注 1:可分配利润已扣除其他权益工具-永续债可递延并累积至以后期间支付的利息(金额为人民币 61,506,739.43 元)的影
响。


三、承诺事项履行情况

1、公司、股东、实际控制人、收购人、董事、监事、高级管理人员或其他关联方在报告期内履行完毕及
截至报告期末尚未履行完毕的承诺事项

√ 适用 □ 不适用

            承诺                                                                                    承诺   承诺 履行
 承诺事由           承诺类型                                 承诺内容
             方                                                                                     时间   期限 情况

股改承诺

收购报告
书或权益
变动报告
书中所作


                                                                                                                   39
                                                                山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


承诺

资产重组
时所作承


                             (1)寿光晨鸣控股有限公司(以下简称“寿光晨鸣控股”),无论单独、连同
                             或代表其自身或其他人士或公司,不会及不会促使其联系人(定义见香港
                             联交所《证券上市规则》)从事或以其他方式参与任何公司及其子公司(以
                             下简称“晨鸣集团”)经营所在的任何国家和地区(或如属任何形式的电子
                             业务,在世界任何地区)进行的业务直接或间接竞争,或有可能与晨鸣集
                             团不时进行的业务存在直接或间接竞争的业务(包括但不限于独资经营、              晨鸣
           寿光              合资经营或收购、直接或间接持有该等企业的权益或其他形式);(2)若因             控股
                                                                                               2008
           晨鸣              业务需要寿光晨鸣控股,无论单独、连同或代表其自身或其他人士或公司,            作为
                  不进行同                                                                     年 05              严格
           控股              从事与晨鸣集团存在直接或间接竞争的业务时或得到任何与晨鸣集团业                公司
                  业竞争                                                                       月 22              履行
           有限              务有直接或间接的任何商业机会时,寿光晨鸣控股尽力将促使晨鸣集团优              主要
                                                                                               日
           公司              先取得该等业务的经营权利或将获得该等商业机会;(3)如寿光晨鸣控股违             股东
                             反上述承诺,其将对因违反上述承诺而引起的任何损失作出弥偿。公司有              期间
首次公开                     权要求向寿光晨鸣控股以市场价格或成本价格(以价格较低者为准)收购
发行或再                     寿光晨鸣控股所持有的与晨鸣集团业务存在直接或间接竞争的企业或业
融资时所                     务;(4)寿光晨鸣控股承诺(不会连同或代表其他人士或公司)会利用其在公
作承诺                       司的控股股东(定义见香港联交所《证券上市规则》)地位损害晨鸣集团
                             及其股东之合法权益。

                             (1)根据公司有关瑕疵物业规范计划,寿光晨鸣控股有限公司(以下简称“寿
                             光晨鸣控股”)保证并承诺:根据公司的申请,对于公司及其控股公司拥
                             有的在寿光市行政区域内的瑕疵物业,如果公司决定转让处置该等物业,              晨鸣
           寿光              且无其他买受人,寿光晨鸣控股将参照相关的资产评估结果依法购买受让              控股
                                                                                                   2008
           晨鸣              该等瑕疵物业;(2)在公司依法处置转让该等瑕疵物业之前,如果因瑕疵事             作为
                                                                                                   年 01          严格
           控股   瑕疵物业   项导致公司有任何经济损失(包括但不限于赔款及罚款及搬迁成本等),              公司
                                                                                                   月 16          履行
           有限              则该等经济损失将由寿光晨鸣控股据实承担;(3)在公司之外埠(暨寿光市             主要
                                                                                                   日
           公司              行政区域外)的所属子公司的房屋、土地瑕疵物业的规范过程中,因权证              股东
                             不全的瑕疵事项导致该等所属子公司被行政主管机关处以罚款或被责令                期间
                             搬迁,则因此产生该等相关经济损失,经核实后均由寿光晨鸣控股依法据
                             实全部承担。

股权激励
承诺

                                                                                                           2015
                                                                                                           年7
           寿光
其他对公                                                                                           2015    月8
           晨鸣              基于对中国经济发展前景和公司未来发展充满信心,共同维护资本市场稳
司中小股          不减持股                                                                         年 07 日至     履行
           控股              定,促进公司持续、稳定、健康发展,晨鸣控股承诺:未来六个月内不减
东所作承          份                                                                               月 08 2016     完成
           有限              持其持有的公司股票。
诺                                                                                                 日      年1
           公司
                                                                                                           月8
                                                                                                           日



                                                                                                                    40
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承诺是否
           是
按时履行


2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
其原因做出说明

□ 适用 √ 不适用


四、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。


五、董事会、监事会、独立董事(如有)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


六、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。


七、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。


八、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

√ 适用 □ 不适用
    报告期内,公司通过投资设立新增2家公司,分别是济南晨鸣投资管理有限公司、晨鸣纸业韩国株式会社。
    为拓宽财务公司客户范围,充分发挥财务公司投融资功能,提供公司盈利能力,成立济南晨鸣投资有限公司,注册资金
人民币1亿元,与财务公司配合开展业务,自2015年1月份纳入公司合并报表范围。
    为了加强公司纸品销售工作,进一步扩大公司产品在韩国市场的占有份额,建立更广泛、更完善的营销网络,成立了晨
鸣纸业韩国株式会社,注册资金100万美元,自2015年4月份纳入公司合并报表范围。


九、聘任、解聘会计师事务所情况

现聘任的会计师事务所

境内会计师事务所名称                        瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

境内会计师事务所报酬(万元)                260

境内会计师事务所审计服务的连续年限          3

境内会计师事务所注册会计师姓名              王燕、景传轩


                                                                                                         41
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当期是否改聘会计师事务所
□ 是 √ 否
聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
√ 适用 □ 不适用
    本年度,公司聘请了瑞华会计师事务所作为公司内部控制审计机构,期间共支付内部控制审计费用人民币60万元;公司
聘请北京市金杜(青岛)律师事务所作为公司的常年法律顾问,期间共支付法律顾问费用人民币10万元。


十、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

□ 适用 √ 不适用


十一、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。


十二、重大诉讼、仲裁事项

□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。


十三、处罚及整改情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在处罚及整改情况。


十四、公司及其控股股东、实际控制人的诚信状况

□ 适用 √ 不适用


十五、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的实施情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施及其实施情况。


十六、重大关联交易

1、与日常经营相关的关联交易

√ 适用 □ 不适用

                                    关联交            关联交 占同类 获批的 是否超 关联交 可获得
关联交易 关联关 关联交 关联交                关联交                                                 披露日 披露索
                                    易定价            易金额 交易金 交易额 过获批 易结算 的同类
    方        系    易类型 易内容            易价格                                                  期      引
                                     原则             (万   额的比 度(万   额度   方式   交易市



                                                                                                                  42
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                                                       元)      例       元)                    价

                                                                                                                 http://w
江西晨鸣 高管公                                                                         银行承         2015 年
                                   市场价 市场价       12,325.                                                   ww.cni
天然气有 司控制 采购     天然气                                  0.83% 32,000 否        兑、电 不适用 03 月 27
                                   格        格            53                                                    nfo.co
限公司   的企业                                                                         汇             日
                                                                                                                 m.cn

                                                       12,325.
合计                                    --        --              --      32,000   --        --   --        --      --
                                                           53

大额销货退回的详细情况                                                                   无

按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的,在报告期内的实际履行情况               不适用

交易价格与市场参考价格差异较大的原因(如适用)                                           不适用


2、资产或股权收购、出售发生的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生资产或股权收购、出售的关联交易。


3、共同对外投资的关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。


4、关联债权债务往来

√ 适用 □ 不适用
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 √ 否
公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。


5、其他重大关联交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无其他重大关联交易。


十七、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。




                                                                                                                          43
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(2)承包情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在承包情况。


(3)租赁情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在租赁情况。


2、重大担保

√ 适用 □ 不适用


(1)担保情况

     报告期内,公司无对外(对子公司除外)提供担保情况和违规担保情况。
     报告期内,公司为子公司申请银行贷款提供了担保,担保发生额为人民币 1,053,663.29 万元;截至 2015 年 12 月 31 日,
公司为所属子公司提供实际担保余额为人民币 1,148,493.21 万元,占 2015 年末归属于母公司所有者权益的比例为 68.07%。
                                                                                                                 单位:万元

                                              公司与子公司之间担保情况

                                                                                                                        是否
                                                                                                                 是否
                             担保额度相关公告      担保额 实际发生日期(协议 实际担保                     担保          为关
        担保对象名称                                                                           担保类型          履行
                                  披露日期           度         签署日)              金额                 期           联方
                                                                                                                 完毕
                                                                                                                        担保

湛江晨鸣浆纸有限公司         2014 年 10 月 27 日   650,000 2014 年 10 月 27 日       140,913.3 一般保证   3年    否     否

山东晨鸣融资租赁有限公司     2015 年 03 月 26 日   500,000 2015 年 05 月 22 日 210,098.42 一般保证        7年    否     否

黄冈晨鸣林业发展有限责任
                             2014 年 10 月 27 日    10,000 2014 年 12 月 18 日          4,500 一般保证    3年    否     否
公司

黄冈晨鸣浆纸有限公司         2015 年 03 月 26 日   400,000 2015 年 07 月 28 日       40,337.84 一般保证   7年    否     否

江西晨鸣纸业有限责任公司     2014 年 10 月 27 日   200,000 2015 年 01 月 06 日       53,059.92 一般保证   3年    否     否

寿光美伦纸业有限责任公司     2010 年 12 月 16 日   600,000 2015 年 04 月 13 日       31,366.27 一般保证   10 年 否      否

山东晨鸣纸业销售有限公司     2014 年 10 月 27 日   400,000 2015 年 01 月 09 日 316,114.46 一般保证        3年    否     否

晨鸣(香港)有限公司         2014 年 10 月 27 日   500,000 2015 年 02 月 10 日 352,103.00 一般保证        3年    否     否

寿光晨鸣进出口贸易有限公
                             2014 年 10 月 27 日   200,000                       -           0 一般保证   3年    否     否


吉林晨鸣纸业有限责任公司     2014 年 10 月 27 日   150,000                                   0 一般保证   3年    否     否

海城海鸣矿业有限责任公司     2014 年 08 月 27 日    60,000                       -           0 一般保证   3年    否     否

山东晨鸣集团财务有限公司     2015 年 02 月 13 日   400,000                       -           0 一般保证   3年    否     否




                                                                                                                             44
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报告期内审批对子公司担保额度合计                         1,300,000 报告期内对子公司担保实际发生额合计             1,053,663.29

报告期末已审批的对子公司担保额度合计                     4,070,000 报告期末对子公司实际担保余额合计               1,148,493.21

实际担保总额占公司净资产的比例                                                                                         68.07%

其中:

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(D)                                                                               0

直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担
                                                                                                                  1,055,095.45
保金额(E)

担保总额超过净资产 50%部分的金额(F)                                                                               285,546.89

上述三项担保金额合计(D+E+F)                                                                                     1,340,642.34


(2)违规对外担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。


3、委托他人进行现金资产管理情况

(1)委托理财情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在委托理财。


(2)委托贷款情况

√ 适用 □ 不适用
                                                                                                                  单位:万元

                                                                       本期实
                                                                                  计提减值              报告期实 报告期损
           是否关联                                                    际收回
贷款对象               贷款利率   贷款金额 起始日期        终止日期               准备金额 预计收益 际损益金 益实际收
                交易                                                   本金金
                                                                                  (如有)                   额     回情况
                                                                         额

寿光市金
财公有资                                      2014 年 01 2017 年 01
           否            10.00%      90,000                                   0          0     27,000    9,477.48 按时收回
产经营有                                      月 18 日    月 17 日
限公司

合计                      --         90,000       --           --             0          0     27,000    9,477.48      --

委托贷款资金来源                                                                             自有资金

逾期未收回的本金和收益累计金额                                                                  0

涉诉情况                                                                                        无

委托贷款审批董事会公告披露日期                                                         2014 年 01 月 18 日



                                                                                                                             45
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委托贷款审批股东会公告披露日期                                                                             不适用

未来是否还有委托贷款计划                                                                                   不适用


4、其他重大合同

√ 适用 □ 不适用

                                       合同涉 合同涉
                                       及资产 及资产
                                                           评估机 评估基                                         截至报
合同订 合同订                          的账面 的评估                                 交易价
                   合同标 合同签                           构名称   准日   定价原                是否关 关联关 告期末 披露日 披露索
立公司 立对方                           价值     价值                                格(万
                        的   订日期                         (如    (如        则               联交易     系   的执行      期        引
方名称    名称                          (万     (万                                 元)
                                                            有)    有)                                            情况
                                       元)(如 元)(如
                                        有)     有)

山东晨
         济南高 汉峪金                                                                                                               http://w
鸣纸业                       2014 年                                                                                       2014 年
         新控股 谷                                                         市场价                                                    ww.cni
集团股                       05 月     不适用 不适用 不适用 不适用                   36,000 否            不适用 履行中 05 月
         集团有 A7-2                                                       格                                                        nfo.co
份有限                       09 日                                                                                         10 日
         限公司 楼                                                                                                                   m.cn
公司

黄冈晨 FMW                                                                                                                           http://w
                   化学浆 2015 年                                                                                          2015 年
鸣浆纸 Foerder                                                             市场价    780 万                                          ww.cni
                   备料设 07 月        不适用 不适用 不适用 不适用                               否       不适用 履行中 07 月
有限公 anlagen                                                             格          欧元                                          nfo.co
                   备        01 日                                                                                         23 日
司       Gmbh.                                                                                                                       m.cn

黄冈晨 Valmet                                                                                                                        http://w
                             2015 年                                                                                       2015 年
鸣浆纸 Technol                                                             市场价 6,563.1                                            ww.cni
                   设备      07 月     不适用 不适用 不适用 不适用                               否       不适用 履行中 07 月
有限公 ogies                                                               格        万欧元                                          nfo.co
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司       Oy                                                                                                                          m.cn

黄冈晨 Valmet                                                                                                                        http://w
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鸣浆纸 (Chin 设备及                                                       市场价 36,076.                                            ww.cni
                             07 月     不适用 不适用 不适用 不适用                               否       不适用 履行中 07 月
有限公 a)Co., 部件                                                        格                4                                       nfo.co
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司       Ltd.                                                                                                                        m.cn

黄冈晨                                                                                                                               http://w
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鸣浆纸 Andritz 蒸煮设                                                      市场价     704.4                                          ww.cni
                             07 月     不适用 不适用 不适用 不适用                               否       不适用 履行中 07 月
有限公 Oy          备系统                                                  格        万欧元                                          nfo.co
                             01 日                                                                                         23 日
司                                                                                                                                   m.cn

黄冈晨                                                                                                                               http://w
         Andritz             2015 年                                                                                       2015 年
鸣浆纸             蒸煮设                                                  市场价                                                    ww.cni
         (China)             07 月     不适用 不适用 不适用 不适用                   3,060.4 否           不适用 履行中 07 月
有限公             备                                                      格                                                        nfo.co
         Ltd.                01 日                                                                                         23 日
司                                                                                                                                   m.cn


十八、其他重大事项的说明

√ 适用 □ 不适用

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       1、对黄冈晨鸣增资
       为满足黄冈晨鸣林纸一体化项目后续建设及银行借款要求,保证项目建设的顺利进行,公司拟以自有资金对黄冈晨鸣进行
增资,增资金额为人民币10亿元。本次增资完成后,黄冈晨鸣注册资本由人民币2亿元变更为人民币12亿元。详情请参阅公
司于2015年8月28日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2015-054。
       2、关于非公开发行优先股申请获得中国证监会批复
       2015年9月17日,公司收到中国证监会(证监许可(2015)2130号)《关于核准山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开
发行优先股的批复》,核准公司非公开发行不超过4500万股优先股;采用分次发行方式,首次发行不少于2250万股,6个月
内完成;其余各次发行,24个月内完成。
       3、出售富裕晨鸣股权
       因富裕晨鸣产能较小,产品竞争力不足,不符合集团整体发展规划,公司董事会同意将其进行出售,出售价格以有资质
的中介机构评估价格为基础,通过产权交易所公开挂牌转让。 详情请参阅公司于2015年7月18日在巨潮资讯网上披露的相关
公告,公告编号为:2015-040。
       4、发行中期票据和超短期融资券获准注册
       公司中期票据发行已获中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中市注协[2015]MTN141 号)注册通过,核定
公司中期票据注册金额为人民币 26 亿元,注册额度自通知书发出之日起 2 年内有效,在注册有效期内可分期发行。
       公司超短期融资券发行已获中国银行间市场交易商协会《接受注册通知书》(中市注协[2015]SCP104 号)注册通过,
核定公司超短期融资券注册金额为人民币 138亿元,注册额度自通知书发出之日起 2 年内有效,在注册有效期内可分期发
行。
    详情请参阅公司于2015年6月20日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2015-030。
    5、设立珠海德辰新三板股权投资基金
       为借助专业投资机构的专业力量优势加强公司的投资能力,加快公司产业升级和多元化发展的步伐,增强公司的市场竞
争力和盈利能力,公司拟用自有资金人民币5,000 万元作为有限合伙人与珠海启辰星投资咨询企业(普通合伙)、深圳前海
南山金融发展有限公司及张广全合作发起设立珠海德辰新三板股权投资基金企业(有限合伙)。详情请参阅公司于2015年4
月2日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2015-015。
       6、设立济南晨鸣投资管理有限公司、晨鸣纸业韩国株式会社
       为拓宽财务公司客户范围,充分发挥财务公司投融资功能,提高公司盈利能力,成立济南晨鸣投资管理有限公司,注册
资金人民币1亿元,与财务公司配合开展业务。
       为了加强公司纸品销售工作,进一步扩大公司产品在韩国市场的占有份额,建立更广泛、更完善的营销网络,成立了晨
鸣纸业韩国株式会社,注册资金100万美元。
       7、2015年信息披露索引
   公告编号                             事项                             刊载日期      刊载的互联网网站及检索路径
2015-001         关于 2015 年第一次临时股东大会增加提案的公告     2015 年 1 月 29 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-002         关于召开 2015 年第一次临时股东大会的补充通知     2015 年 1 月 29 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-003         关于召开 2015 年第一次境内上市股份类别股东大会 2015 年 1 月 29 日       http://www.cninfo.com.cn
                 及 2015 年第一次境外上市股份类别股东大会的再次
                 通知
2015-004         2015 年第一次临时股东大会决议公告                2015 年 2 月 14 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-005         2015 年第一次境内上市股份(A 股、B 股)类别股 2015 年 2 月 14 日        http://www.cninfo.com.cn
                 东大会决议及 2015 年第一次境外上市股份(H 股)
                 类别股东大会决议公告
2015-006         关于收到《中国证监会行政许可申请受理通知书》的 2015 年 3 月 3 日        http://www.cninfo.com.cn
                 公告
2015-007         第七届董事会第八次会议决议公告                   2015 年 3 月 27 日     http://www.cninfo.com.cn



                                                                                                                    47
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2015-008   山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2014 年年度报告摘 2015 年 3 月 27 日      http://www.cninfo.com.cn
           要
2015-009   关于对下属公司增资的公告                        2015 年 3 月 27 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-010   为全资下属公司综合授信提供担保的公告            2015 年 3 月 27 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-011   关于预计 2015 年度日常关联交易的公告            2015 年 3 月 27 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-012   关于召开 2014 年度股东大会的通知                2015 年 3 月 27 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-013   第七届监事会第九次会议决议公告                  2015 年 3 月 27 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-014   关于对外投资的公告                              2015 年 4 月 2 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-015   关于对外投资的公告                              2015 年 4 月 2 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-016   关于 2015 年度第一期短期融资券发行结果的公告    2015 年 4 月 24 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-017   第七届董事会第九次会议决议公告                  2015 年 4 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-018   2015 年第一季度报告正文                         2015 年 4 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-019   关于全资子公司间股权无偿划转的公告              2015 年 4 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-020   关于高管人员辞职的公告                          2015 年 4 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-021   关于 2015 年度第二期短期融资券发行结果的公告    2015 年 4 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-022   关于召开 2014 年度股东大会的再次通知            2015 年 4 月 29 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-023   关于股东减持公司股份的提示性公告                2015 年 5 月 8 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-024   2014 年度股东大会决议公告                       2015 年 5 月 16 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-025   第七届董事会第六次临时会议决议公告              2015 年 6 月 6 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-026   非公开发行优先股预案公告                        2015 年 6 月 6 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-027   关于召开 2015 年第二次临时股东大会的通知        2015 年 6 月 6 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-028   关于非公开发行优先股申请文件反馈意见回复的公 2015 年 6 月 9 日         http://www.cninfo.com.cn
           告
2015-029   关于中国证监会对公司非公开发行优先股申请文件 2015 年 6 月 9 日         http://www.cninfo.com.cn
           反馈意见中补充披露事项的公告
2015-030   关于发行中期票据和超短期融资券获准注册的公告    2015 年 6 月 20 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-031   “11 晨鸣债”2015 年付息公告                    2015 年 6 月 30 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-032   关于召开 2015 年第二次临时股东大会的再次通知    2015 年 7 月 4 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-033   2014 年度 A 股、B 股权益分派实施公告            2015 年 7 月 4 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-034   关于公司控股股东承诺不减持公司股票、部分董监高 2015 年 7 月 9 日       http://www.cninfo.com.cn
           及其一致行动人承诺增持公司股票的提示性公告
2015-035   关于 2015 年度第一期超短期融资券发行结果的公告 2015 年 7 月 9 日       http://www.cninfo.com.cn
2015-036   关于 2015 年度第一期中期票据发行结果的公告      2015 年 7 月 11 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-037   关于股票交易异常波动的公告                      2015 年 7 月 13 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-038   关于公司董事一致行动人增持公司股份的提示性公 2015 年 7 月 18 日        http://www.cninfo.com.cn
           告
2015-039   第七届董事会第七次临时会议决议公告              2015 年 7 月 18 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-040   关于出售富裕晨鸣股权的公告                      2015 年 7 月 18 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-041   关于召开 2015 年第二次临时股东大会的提示性公    2015 年 7 月 18 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-042   关于签署购买设备合同的提示性公告                2015 年 7 月 23 日     http://www.cninfo.com.cn



                                                                                                             48
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2015-043   2015 年第二次临时股东大会决议公告                2015 年 7 月 23 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-044   关于对外投资的进展公告                           2015 年 8 月 4 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-045   关于 2015 年度第二期超短期融资券发行结果的公告 2015 年 8 月 11 日       http://www.cninfo.com.cn
2015-046   关于董事辞职的公告                               2015 年 8 月 22 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-047   关于非公开发行优先股申请获得中国证券监督管理 2015 年 8 月 22 日         http://www.cninfo.com.cn
           委员会发行审核委员会审核通过的公告
2015-048   关于 2015 年度第三期超短期融资券发行结果的公告 2015 年 8 月 27 日       http://www.cninfo.com.cn
2015-049   第七届董事会第十次会议决议公告                   2015 年 8 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-050   2015 年半年度报告摘要                            2015 年 8 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-051   关于融资租赁公司开展资产证券化的公告             2015 年 8 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-052   关于对外投资的公告                               2015 年 8 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-053   关于召开 2015 年第三次临时股东大会的通知         2015 年 8 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-054   关于对外投资的公告                               2015 年 8 月 28 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-055   关于 2015 年度第二期中期票据发行结果的公告       2015 年 9 月 12 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-056   关于非公开发行优先股申请获得中国证券监督管理 2015 年 9 月 23 日         http://www.cninfo.com.cn
           委员会核准的公告
2015-057   关于召开 2015 年第三次临时股东大会的再次通知     2015 年 10 月 1 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-058   关于控股股东股权拍卖的提示性公告                 2015 年 10 月 1 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-059   关于召开 2015 年第三次临时股东大会的提示性公告 2015 年 10 月 10 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-060   关于独立董事辞职的公告                           2015 年 10 月 13 日    http://www.cninfo.com.cn
2015-061   2015 年前三季度业绩预告                          2015 年 10 月 13 日    http://www.cninfo.com.cn
2015-062   2015 年第三次临时股东大会决议公告                2015 年 10 月 16 日    http://www.cninfo.com.cn
2015-063   2015 年第三季度报告正文                          2015 年 10 月 23 日    http://www.cninfo.com.cn
2015-064   关于 2015 年度第四期超短期融资券发行结果的公告 2015 年 10 月 23 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-065   关于与中国银行山东省分行签署战略合作协议的公 2015 年 11 月 2 日         http://www.cninfo.com.cn
           告
2015-066   关于控股股东拟减少注册资本的提示性公告           2015 年 11 月 6 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-067   关于 2015 年度第五期、第六期超短期融资券发行结 2015 年 11 月 13 日      http://www.cninfo.com.cn
           果的公告
2015-068   关于控股股东所属香港公司增持公司 H 股的公告      2015 年 11 月 14 日    http://www.cninfo.com.cn


2015-069   关于控股股东增持公司股份达到 1%的公告            2015 年 11 月 17 日    http://www.cninfo.com.cn
2015-070   关于监事辞职的公告                               2015 年 11 月 20 日    http://www.cninfo.com.cn
2015-071   关于“12 晨鸣债”票面利率不调整暨债券持有人回售 2015 年 11 月 30 日     http://www.cninfo.com.cn
           实施办法的第一次提示性公告
2015-072   关于“12 晨鸣债”票面利率不调整暨债券持有人回售 2015 年 12 月 1 日      http://www.cninfo.com.cn
           实施办法的第二次提示性公告
2015-073   关于控股股东增持公司股份的进展公告               2015 年 12 月 1 日     http://www.cninfo.com.cn
2015-074   关于“12 晨鸣债”票面利率不调整暨债券持有人回售 2015 年 12 月 2 日      http://www.cninfo.com.cn
           实施办法的第三次提示性公告



                                                                                                              49
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2015-075       关于“12 晨鸣债”投资者回售申报情况的公告        2015 年 12 月 3 日       http://www.cninfo.com.cn
2015-076       关于控股股东增持公司股份的进展公告               2015 年 12 月 10 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-077       第七届董事会第十二次会议决议公告                 2015 年 12 月 18 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-078       关于为融资租赁公司提供担保的公告                 2015 年 12 月 18 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-079       关于对外投资的公告                               2015 年 12 月 18 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-080       关于对外投资的公告                               2015 年 12 月 18 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-081       关于召开 2016 年第一次临时股东大会的通知         2015 年 12 月 18 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-082       关于对外投资的公告                               2015 年 12 月 18 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-083       “12 晨鸣债”2015 年付息公告                     2015 年 12 月 22 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-084       第七届董事会第八次临时会议决议公告               2015 年 12 月 25 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-085       关于股东解除股票质押式回购交易的公告             2015 年 12 月 25 日      http://www.cninfo.com.cn
2015-086       关于“12 晨鸣债”投资者回售实施结果的公告        2015 年 12 月 28 日      http://www.cninfo.com.cn


十九、公司子公司重大事项

√ 适用 □ 不适用
    1、融资租赁公司拟开展资产证券化业务
    为便于融资租赁公司开展项目融资及租赁业务,融资租赁公司拟将售后回租业务所产生的应收账款现金流为基础开展资
产证券化业务,规模不超过人民币30亿元,期限不超过5年,可分期发行。融资租赁公司开展资产证券化业务,可以有效盘
活企业存量资产,加速资金周转,独立拓宽融资渠道、优化资产负债结构、同时也为后续进一步开展其他资本市场融资业务
做好铺垫。 详情请参阅公司于2015年8月28日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2015-051。
    2、香港晨鸣成立青岛晨鸣融资租赁有限公司
    为推进公司多元化发展,进一步拓展公司融资租赁业务范围,增强公司整体实力和综合竞争力,培育公司新的利润增长
点,公司拟通过全资子公司晨鸣(香港)有限公司在青岛出资设立青岛晨鸣融资租赁有限公司,详情请参阅公司于2015年8
月28日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2015-052。
    3、黄冈晨鸣签署购买设备合同
    黄冈晨鸣为建设年产 30 万吨漂白硫酸盐针叶木浆项目,分别与 FMW Foerderanlagen Gmbh.、Valmet Technologies Oy、
Valmet (China)Co., Ltd.、Andritz Oy 及 Andritz (China) Ltd.订立国外和国内设备采购合同,九个合同总价款折合约为人民
币 9.51 亿元,资金来源为黄冈晨鸣自筹和银行贷款。详情请参阅公司于2015年7月23日在巨潮资讯网上披露的相关公告,
公告编号为:2015-042。
    4、香港晨鸣对融资租赁公司增资
    为便于融资租赁公司开展项目融资及租赁业务,增强公司整体实力和综合竞争力,增加公司效益,公司全资子公司香港
晨鸣拟用自有资金对融资租赁公司进行分期增资人民币 50 亿元。本次增资完成后,融资租赁公司注册资本由人民币 40.72
亿元变更为人民币 90.72 亿元。详情请参阅公司于2015年3月27日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2015-009。
    5、湛江晨鸣出资设立湛江晨鸣港务有限公司
    为保障了湛江晨鸣正常的生产经营,降低了公司的运输成本,创造经济效益,增强湛江晨鸣的盈利能力,湛江晨鸣出资
设立了湛江晨鸣港务有限公司,注册资本1亿元。


二十、社会责任情况

√ 适用 □ 不适用
    国家是晨鸣发展壮大最强大的后盾,社会是晨鸣发展壮大最丰富的源泉。在半个多世纪的发展历程中,晨鸣始终遵循“产
业报国,回馈社会”的发展宗旨,自觉履行社会责任,精心栽植“责任树”,使之枝繁叶茂,硕果累累。


                                                                                                                    50
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    公司按照《公司法》、《证券法》、《公司章程》和其他有关法律法规的要求,结合公司实际,建立了规范的法人治理
结构,股东大会、董事会、监事会和总经理负责的经理层权责分明,建立了所有权、经营权分离,决策权、执行权、监督权
分立,股东大会、董事会、监事会并存的法人制衡管理机制。严格规定了股东大会、董事会、监事会、总经理的权利、义务
及职责范围。公司重视履行社会责任,超越了把利润作为唯一目标的理念,在生产经营和业务发展的过程中,在为股东创造
价值的同时,顺应国家和社会的全面发展,努力做到经济效益与社会效益、短期利益与长期利益、自身发展与社会发展相互
协调,实现公司与员工、公司与社会、公司与环境的健康和谐发展。
    公司形成了以“共享晨鸣 共赢世界”为企业使命、以“诚信为本,共赢共享”为核心价值观、以“学习、超越、领先”为企
业精神、以“培养人 引进人 用好人 留住人”为用人理念等内容的企业文化理念体系,成为推动企业持续健康发展的精神纽
带和原动力。
    公司坚定不移地走科技含量高、资源消耗低、环境污染少的新型工业化道路,大力实施绿色低碳战略,努力做到经济建
设与生态建设一起推进,经济竞争力与环境竞争力一起提升,物质文明与生态文明一起发展,在保护环境中谋求发展,在科
学发展中提高环保水平,实现经济效益与环境效益的“双赢”。公司严格遵守国家环境保护相关政策法规,以产业优化升级减
轻环境负荷,以创新驱动减少资源投入,以严细管理把环保、安全的理念渗透到生产经营的每个细节中,促进人与企业、企
业与环境的和谐发展。公司在全国同行业率先通过ISO14001环境管理体系认证,先后荣获山东省环境友好企业、山东省循
环经济示范企业、山东省节水型企业、山东省资源综合利用先进单位等荣誉称号。
    公司依托先进的生产工艺和制造装备,丰富的废弃物治理经验以及各种完善的处理系统,坚持从生产源头抓起,实行横
到边、纵到底的全程控制,实现了以低消耗实现低排放、以再循环实现减量化,并于1999年5月通过了联合国发展规划署组
织的清洁生产审核。公司重点做好能源环保体系能力建设、推行现场6S管理、开展环境整治与隐患排查、广泛采用节能减
排新技术、推进重点节能减排项目、提高技术创新能力、推进资源综合利用产业化、实施分质分量分工序的“一水多用”科学
方案、加强全员节能环保意识和行为养成等工作,实现清洁、高效生产的全过程管控。
    公司紧抓深度治理不放松,聚全力、投巨资,强力推进“三废”治理,促进节能减排,打造资源节约型、环境友好型标杆
企业。在废水治理方面,建设了国际一流的废水处理系统,拥有各种污水处理设施十余套,采用目前国内外最先进的处理工
艺,实现了厂区废水治理设施全面整合升级,各项排放指标优于相关控制标准。在废弃物治理方面,摒弃传统的混合填埋处
理方式,加强技术创新和资源综合利用,延伸产业链条,实现固体废弃物资源化、无害化利用。在废气治理方面,引进国际
先进的脱硫脱硝除尘、厌氧气味处理、封闭煤仓等环保装备和工艺技术,对废气进行科学治理,确保了废气排放全部达到国
家环保相关标准要求。
    公司努力为社会创造更多的财富,提供更多的就业岗位,为国家提供更多税收,让员工和社会共享企业的发展成果。在
真诚关爱员工,构建劳动关系和谐企业的同时,公司鼎力支持公益慈善事业。近年来,累计向寿光市爱心教育基金、寿光市
慈善总会、潍坊市创业促进会、山东省红十字会、地震灾区等捐献近数千万元,为我国和谐社会建设做出了突出贡献。潍坊
及寿光市委、市政府连续多次授予公司“最具爱心慈善企业”、授予集团董事长陈洪国先生“最具爱心慈善人士”荣誉称号。
上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业
√ 是 □ 否 □ 不适用
    1、报告期内,公司未发生重大的环境问题及整改情况。
    2、报告期内,公司废水、废气、厂界噪声等主要污染物达标排放。
    3、报告期内,公司环保设施正常运行。
    4、报告期内,公司按照《清洁生产促进法》和《环境信息公开办法(试行)》的相关要求,结合本公司实际已编制环
境污染事故应急预案、危废事故应急预案、放射源事故应急预案。并已在公司网站环保板块及时更新企业主要污染物达标排
放数据,公司的环保工作历年来一直走在全国同行业的前列。
    5、报告期内,公司环保设施与生产设施同步稳定运行。目前运行的环保设施主要有厌氧反应器、初沉池、曝气池、二
沉池、污泥浓缩机、深度处理工程(废水处理);脱硫脱硝装置、静电除尘器(废气处理);设施均设立专门岗位,由专人
管理及维护保养,运行,检修等记录齐全,运行正常。




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二十一、公司债券相关情况

公司是否存在公开发行并在证券交易所上市,且在年度报告批准报出日未到期或到期未能全额兑付的公司债券



1、公司债券基本信息


                                                                               债券余额(万
     债券名称     债券简称       债券代码        发行日           到期日                             利率       还本付息方式
                                                                                      元)

2011 年山东晨                                                                                                   按年付息,到
鸣纸业集团股                                  2011 年 07 月    2016 年 07 月                                    期支付本金及
                11 晨鸣债      112031                                                  200,000          5.95%
份有限公司公                                  06 日            06 日                                            最后一期利
司债券                                                                                                          息。

2012 年山东晨                                                                                                   按年付息,到
鸣纸业集团股                                  2012 年 12 月 2017 年 12 月                                       期支付本金及
                12 晨鸣债      112144                                                  380,000          5.65%
份有限公司公                                  26 日            26 日                                            最后一期利
司债券                                                                                                          息。

公司债券上市或转让的交易场
                               深圳证券交易所


                               网上发行:在中国证券登记结算有限责任公司开立 A 股证券账户的社会公众投资者。 网下
投资者适当性安排
                               发行:在中国证券登记结算有限责任公司开立 A 股证券账户的机构投资者。

                               1、11 晨鸣债于 2015 年 7 月 6 日支付自 2014 年 7 月 6 日(起息日)至 2015 年 7 月 5 日期间
报告期内公司债券的付息兑付 的利息,详情请参阅公司于 2015 年 6 月 30 日披露的《“11 晨鸣债”2015 年付息公告》。 2、
情况                           11 晨鸣债于 2015 年 12 月 28 日开始支付自 2014 年 12 月 26 日(起息日)至 2015 年 12 月 25
                               日期间的利息,详情请参阅公司于 2015 年 12 月 23 日披露的《“12 晨鸣债”2015 年付息公告》。

                               根据《山东晨鸣纸业集团股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》的规定,公司分别于
                               2015 年 11 月 30 日、2015 年 12 月 1 日和 2015 年 12 月 2 日发布了《关于“12 晨鸣债”票面
                               利率不调整暨债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》、《关于“12 晨鸣债”票面利率
公司债券附发行人或投资者选
                               不调整暨债券持有人回售实施办法的第二次提示性公告》和《关于“12 晨鸣债”票面利率不
择权条款、可交换条款等特殊
                               调整暨债券持有人回售实施办法的第三次提示性公告》。投资者可在回售登记期内(2015 年
条款的,报告期内相关条款的
                               11 月 30 日、2015 年 12 月 1 日和 2015 年 12 月 2 日)选择将其持有的“12 晨鸣债”全部或
执行情况(如适用)。
                               部分回售给公司,回售价格为人民币 100 元/张(不含利息)。 根据中国证券登记结算有限责
                               任公司深圳分公司提供的债券回售申报数据,“12 晨鸣债”本次有效回售申报数量 0 张、回
                               售金额 0 元,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量为 3,800 万张。


2、债券受托管理人和资信评级机构信息


债券受托管理人:

                                              北京市西城区
                瑞银证券有限                  金融大街 7 号
名称                           办公地址                        联系人          文哲              联系人电话     010-5832 8888
                责任公司                      英蓝国际金融
                                              中心 12 层、15


                                                                                                                             52
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                                              层

报告期内对公司债券进行跟踪评级的资信评级机构:

名称          中诚信证券评估有限公司                             办公地址       上海市黄浦区西藏南路 760 号安基大厦 8 楼


3、公司债券募集资金使用情况


公司债券募集资金使用情况及履行的程 公司发行债券募集资金的使用严格履行相应的申请和审批手续,截止本报告期末,
序                                     11 晨鸣债、12 晨鸣债募集资金全部使用完毕。

年末余额(万元)                                                                                                            0

募集资金专项账户运作情况               募集资金专项账户用于储存债券专项资金。

募集资金使用是否与募集说明书承诺的
                                       一致
用途、使用计划及其他约定一致


4、公司债券信息评级情况

     中诚信证券评估有限公司对公司11晨鸣债、12晨鸣债维持信用等级AA+,公司主体维持信用等级AA+,评级展望稳定。
2015年度跟踪评级报告预计2016年4月底在巨潮资讯网披露。


5、公司债券增信机制、偿债计划及其他偿债保障措施

报告期内公司债券增信机制、偿债计划其他偿债保障措施未发生变更,与募集说明书的相关承诺一致。


6、报告期内债券持有人会议的召开情况

不适用。


7、报告期内债券受托管理人履行职责的情况

报告期内债券受托管理人按约定履行职责。


8、截至报告期末公司近 2 年的主要会计数据和财务指标

                                                                                                               单位:万元

             项目                        2015 年                            2014 年                  同期变动率

息税折旧摊销前利润                                 435,954.20                         324,673.37                  34.27%

投资活动产生的现金流量净额                         -346,058.55                        -307,326.94                 -12.60%

筹资活动产生的现金流量净额                     1,406,367.42                           232,835.16                  504.02%

期末现金及现金等价物余额                           188,810.75                          97,609.69                  93.43%

流动比率                                              72.30%                             83.89%                   -11.59%

资产负债率                                            77.86%                             74.75%                     3.11%



                                                                                                                        53
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速动比率                                        61.59%                          64.60%                        -3.01%

EBITDA 全部债务比                                  9.74                           10.26                       -0.52%

利息保障倍数                                       1.05                            0.40                     162.50%

现金利息保障倍数                                   -7.23                           0.88                    -921.59%

EBITDA 利息保障倍数                                3.24                            2.88                      12.50%

贷款偿还率                                     100.00%                          100.00%                       0.00%

利息偿付率                                     100.00%                          100.00%                       0.00%

上述会计数据和财务指标同比变动超过 30%的主要原因
√ 适用 □ 不适用
(1)息税折旧摊销前利润比去年同期增长34.27%,主要是因为公司金融板块盈利能力逐步体现,盈利能力增强。
(2)筹资活动产生的现金流量净额比去年同期增长504.02%,主要是因为公司通过发行短期融资券、永续债等方式加大了
融资力度。
(3)期末现金及现金等价物比去年同期增长93.43%,主要是因为公司年末回款增加。
(4)利息保障倍数比去年同期增长162.50%,主要是因为公司盈利能力增强。
(5)现金利息保障倍数比去年同期降低921.59%,主要是因为是公司融资租赁业务逐步开展,经营活动现金流出较大。


9、截至报告期末的资产权利受限情况


                项目                                  金额                                       用途

固定资产                                                     4,567,649,044.39   作为银行借款的抵押物

无形资产                                                      311,229,271.55    作为银行借款的抵押物


10、报告期内对其他债券和债务融资工具的付息兑付情况


                         项目                                                     利息兑付金额

公司债券                                                                                                333,671,607.19

私募债                                                                                                   54,010,000.00

中期票据                                                                                                 87,000,000.00

                         合计                                                                           474,681,607.19


11、报告期内获得的银行授信情况、使用情况以及偿还银行贷款的情况

报告期内,公司获得银行授信559亿元,使用授信339亿元,剩余授信220亿元;偿还银行贷款244.31亿元。


12、报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况

    根据《山东晨鸣纸业集团股份有限公司公开发行公司债券募集说明书》的规定,公司分别于2015年11月30日、2015年12
月1日和2015年12月2日发布了《关于“12晨鸣债”票面利率不调整暨债券持有人回售实施办法的第一次提示性公告》、《关于
“12晨鸣债”票面利率不调整暨债券持有人回售实施办法的第二次提示性公告》和《关于“12晨鸣债”票面利率不调整暨债券持
有人回售实施办法的第三次提示性公告》。投资者可在回售登记期内(2015年11月30日、2015年12月1日和2015年12月2日)


                                                                                                                   54
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选择将其持有的“12晨鸣债”全部或部分回售给公司,回售价格为人民币100元/张(不含利息)。
    根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的债券回售申报数据,“12晨鸣债”本次有效回售申报数量0张、回
售金额0元,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司剩余托管数量为3,800万张。


13、报告期内发生的重大事项

无。


14、公司债券是否存在保证人

□ 是 √ 否


二十二、报告期后事项

    1、控股股东减少注册资本
    晨鸣控股已在寿光市市场监督管理局办理了减资相关的工商变更登记手续,并领取了新的《营业执照》,注册资本由人
民币168,542.55万元减少至123,878.77425万元,其中山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司持股45.21%、寿光市恒联企业
投资有限公司持股18.65%、寿光市锐丰企业投资有限公司持股36.14%。晨鸣控股减资程序完成后,晨鸣控股第一大股东仍
为山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司(为寿光市国有资产监督管理办公室全资子公司),公司控股股东和实际控制人
不会发生变化,控股股东仍为晨鸣控股,实际控制人仍为寿光市国有资产监督管理办公室。详情请参阅公司于2016年1月23
日在巨潮资讯网上披露的相关公告,公告编号为:2016-010。
    2、控股股东继续增持公司股份
    2016年1月4日至2016年1月29日,晨鸣控股所属全资子公司晨鸣控股(香港)有限公司通过交易系统购入公司H股
20,285,500股、购入B股9,042,243股,约占本公司已发行总股份的1.51%。本次增持完成后,晨鸣控股及其一致行动人合计持
有公司股份394,114,580股,约占本公司已发行总股份的20.35%。




                                                                                                           55
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                               第八节 股份变动及股东情况

一、股份变动情况

1、股份变动情况

                                                                                                             单位:股

                             本次变动前                   本次变动增减(+,-)                  本次变动后

                                                 发行新            公积金
                            数量        比例              送股               其他     小计       数量          比例
                                                   股               转股

一、有限售条件股份         8,241,219    0.42%                                                   8,241,219      0.42%

3、其他内资持股            8,241,219    0.42%                                                   8,241,219      0.42%

      境内自然人持股       8,241,219    0.42%                                                   8,241,219      0.42%

二、无限售条件股份      1,928,164,248   99.58%                                               1,928,164,248    99.58%

1、人民币普通股         1,105,037,237   57.07%                                               1,105,037,237    57.07%

2、境内上市的外资股      470,923,511    24.32%                                                470,923,511     24.32%

3、境外上市的外资股      352,203,500    18.19%                                                352,203,500     18.19%

三、股份总数            1,936,405,467 100.00%                                                1,936,405,467 100.00%

股份变动的原因
□ 适用 √ 不适用
股份变动的批准情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动的过户情况
□ 适用 √ 不适用
股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响
□ 适用 √ 不适用
公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□ 适用 √ 不适用


2、限售股份变动情况

□ 适用 √ 不适用


二、证券发行与上市情况

1、报告期内证券发行(不含优先股)情况

□ 适用 √ 不适用

                                                                                                                   56
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2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明

□ 适用 √ 不适用


3、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用


三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

                                                                                                                    单位:股

               111,976 户(其中                      109,021 户(其中 报告期末表                     年度报告披露日前
                                  年度报告披露日
报告期末普通 A 股 84,823 户,                        A 股 82,311 户,B 决权恢复的                    上一月末表决权恢
                                  前上一月末普通                                                 0                              0
股股东总数     B 股 26,646 户,                      股 26,206 户,H 优先股股东                      复的优先股股东总
                                  股股东总数
               H 股 507 户)                         股 504 户)       总数                          数

                                          持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况

                                                                                     持有有限   持有无限售 质押或冻结情况
                                    股东性 持股比       报告期末持    报告期内增
             股东名称                                                                售条件的   条件的股份 股份
                                         质     例        股数量      减变动情况                                        数量
                                                                                     股份数量       数量   状态

                                    国有法
寿光晨鸣控股有限公司                           15.13%   293,003,657              0          0 293,003,657 质押 47,000,000
                                    人

                                    境外法
HKSCC NOMINEES LIMITED                         15.08%   292,010,900    -58,623,600          0 292,010,900
                                    人

                                境外法
晨鸣控股(香港)有限公司(注 1)                3.71%    71,783,180    71,783,180           0    71,783,180
                                人

中央汇金资产管理有限责任公司        其他        2.07%    40,137,900    40,137,900           0    40,137,900

全国社保基金一一零组合              其他        1.51%    29,261,612    29,261,612           0    29,261,612

中国农业银行股份有限公司-宝盈
转型动力灵活配置混合型证券投资 其他             1.06%    20,502,241    20,502,241           0    20,502,241
基金

华泰证券股份有限公司                其他        0.91%    17,694,768    17,694,768           0    17,694,768

中国农业银行股份有限公司-易方
达瑞惠灵活配置混合型发起式证券 其他             0.88%    16,974,585    16,974,585           0    16,974,585
投资基金

全国社保基金一一八组合              其他        0.62%    12,084,249 12,084,249              0    12,084,249

BBH A/C VANGUARD
                                    境外法
EMERGING MARKETS STOCK                          0.44%     8,608,238 -3,338,747              0        8,608,238
                                    人
INDEX FUND



                                                                                                                               57
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                         境外法人股东晨鸣控股(香港)有限公司为国有法人股东寿光晨鸣控股有限公司的全资子公司,
上述股东关联关系或一
                         属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。除此之外,未知其他流
致行动的说明
                         通股股东是否属于一致行动人,也未知其他流通股股东之间是否存在关联关系。

                                             前 10 名无限售条件股东持股情况

                                                                   报告期末持有无限                 股份种类
                            股东名称
                                                                    售条件股份数量           股份种类            数量

寿光晨鸣控股有限公司                                                       293,003,657 人民币普通股             293,003,657

HKSCC NOMINEES LIMITED                                                     292,010,900 境外上市外资股           292,010,900

                                                                                         境内上市外资股          12,868,680
晨鸣控股(香港)有限公司(注 2)                                            71,783,180
                                                                                         境外上市外资股          58,914,500

中央汇金资产管理有限责任公司                                                40,137,900 人民币普通股              40,137,900

全国社保基金一一零组合                                                      29,261,612 人民币普通股              29,261,612

中国农业银行股份有限公司-宝盈转型动力灵活配置混合型证券
                                                                            20,502,241 人民币普通股              20,502,241
投资基金

华泰证券股份有限公司                                                        17,694,768 人民币普通股              17,694,768

中国农业银行股份有限公司-易方达瑞惠灵活配置混合型发起式
                                                                            16,974,585 人民币普通股              16,974,585
证券投资基金

全国社保基金一一八组合                                                      12,084,249 人民币普通股              12,084,249

BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX
                                                                             8,608,238 境内上市外资股             8,608,238
FUND

                                         境外法人股东晨鸣控股(香港)有限公司为国有法人股东寿光晨鸣控股有限公司
前 10 名无限售流通股股东之间,以及前
                                         的全资子公司,属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致
10 名无限售流通股股东和前 10 名股东之
                                         行动人。除此之外,未知其他流通股股东是否属于一致行动人,也未知其他流通
间关联关系或一致行动的说明
                                         股股东之间是否存在关联关系。

注 1、注 2:截至本报告披露日,晨鸣控股(香港)有限公司持有公司 B 股 21,910,923 股、H 股 79,200,000 股,合计持有 101,110,923
股,持股比例为 5.22%。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


2、公司控股股东情况

控股股东性质:地方国有控股
控股股东类型:法人

                              法定代表人/单位负
       控股股东名称                                     成立日期            组织机构代码                主要经营业务
                                     责人

                                                                                                对造纸、电力、热力、林
寿光晨鸣控股有限公司                陈洪国         2005 年 12 月 30 日       78348518-9
                                                                                                业项目的投资。



                                                                                                                        58
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控股股东报告期内控股和参股的其他境内外上市       除本公司外,寿光晨鸣控股有限公司不存在控股和参股其他境内外上市
公司的股权情况                                   公司股权的情况。

控股股东报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期控股股东未发生变更。


3、公司实际控制人情况

实际控制人性质:地方国资管理机构
实际控制人类型:法人

                                 法定代表人/
       实际控制人名称                              成立日期             组织机构代码            主要经营业务
                                 单位负责人

                                                                                        负责全市企事业单位国有资产
寿光市国有资产监督管理办公室       付心刚      1991 年 08 月 01 日       F5108355-4
                                                                                        管理及资本运营工作

实际控制人报告期内控制的其他     除本公司外,寿光市国有资产监督管理办公室不存在控制的其他境内外上市公司的股权
境内外上市公司的股权情况         情况。

实际控制人报告期内变更
□ 适用 √ 不适用
公司报告期实际控制人未发生变更。
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




                                                                                                                  59
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注 1:截至本报告披露日,山东寿光金鑫投资发展控股集团有限公司持有寿光晨鸣控股有限公司的股权比例为 45.21%,详
情请参阅本报告第七节、二十二。
注 2:截至本报告披露日,晨鸣控股(香港)有限公司持有公司 B 股 21,910,923 股、H 股 79,200,000 股,合计持有 101,110,923
股,持股比例为 5.22%。
实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司
□ 适用 √ 不适用


4、其他持股在 10%以上的法人股东

□ 适用 √ 不适用


5、控股股东、实际控制人、重组方及其他承诺主体股份限制减持情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                                  60
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                                   第九节 优先股相关情况

截至本报告披露日,公司非公开发行优先股事项的进程如下:

序号       相关程序                                 相关程序的说明                                      时间

                         2014 年 12 月 29 日临时董事会会议审议通过了《关于山东晨鸣纸业集团股
 1       董事会决议                                                                              2014 年 12 月 29 日
                         份有限公司非公开发行优先股方案的议案》。

                         2015 年第一次临时股东大会审议通过了《关于山东晨鸣纸业集团股份有限
 2      股东大会决议                                                                             2015 年 2 月 13 日
                         公司非公开发行优先股方案的议案》。

                         2015 年 6 月 5 日临时董事会会议审议通过了《关于山东晨鸣纸业集团股份
 3       董事会决议                                                                              2015 年 6 月 5 日
                         有限公司非公开发行优先股方案的议案》。

       发行审核委员会    中国证监会发行审核委员会审核了本次非公开发行优先股申请。根据审核
 4                                                                                               2015 年 8 月 21 日
            审核         结果,本公司非公开发行优先股申请获得通过。

                         获得中国证监会出具的《关于核准山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开
 5     中国证监会核准                                                                            2015 年 9 月 17 日
                         发行优先股的批复》(证监许可[2015]2130 号)。

                         截至 2016 年 3 月 16 日,本次发行确定的发行对象均已足额将认购款存入
                                                                                                 2016 年 3 月 16 日
                         主承销商为本次发行指定的银行账户,共计 22.5 亿元。

                         截至 2016 年 3 月 17 日,本次非公开发行优先股募集资金总额 225,000.00
 6      募集资金到账     万元,扣除已支付的发行费用 1,125 万元后,主承销商于 2016 年 3 月 17
                         日将人民币 223,875.00 万元缴存于在交通银行潍坊西关支行开立的账号为      2016 年 3 月 17 日
                         377899991010003031390 的优先股募集资金专户内,所有募集资金以人民
                         币形式汇入该账户。

                         2016 年 3 月 17 日,瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)出具了《山东晨
                         鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股认购资金实收情况验资报告》
 7      募集资金验资     (瑞华验字[2016]第 37020007 号),截至 2016 年 3 月 17 日 12 时,主承   2016 年 3 月 17 日
                         销商已将收到的有效认购款项人民币 223,875.00 万元(扣除发行费用后),
                         已全部存入发行人专户内。

                         本次发行的优先股将在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记
 8        登记托管                                                                               2016 年 3 月 24 日
                         托管。




                                                                                                                 61
                                                                           山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文




                        第十节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

                                                                                          本期增持 本期减持
                        任职                 任期起始日    任期终止日      期初持股数                               其他增减 期末持股
     姓名        职务          性别   年龄                                                股份数量 股份数量
                        状态                         期           期         (股)                                 变动(股)数(股)
                                                                                          (股)       (股)

            董事长、                         2013 年 05 月 2016 年 05 月
陈洪国                  现任   男       51                                    6,434,527            0            0          0 6,434,527
            总经理                           16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
尹同远      副董事长 现任      男       58                                    2,423,640            0            0          0 2,423,640
                                             16 日        16 日

            董事、副                         2013 年 05 月 2016 年 05 月
李    峰                现任   男       43                                      471,818            0            0          0   471,818
            总经理                           16 日        16 日

            董事、副                         2013 年 05 月 2016 年 05 月
耿光林                  现任   男       42                                      437,433            0            0          0   437,433
            总经理                           16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
侯焕才      董事        现任   男       54                                      628,915            0            0          0   628,915
                                             16 日        16 日

            董事、副                         2013 年 05 月 2016 年 05 月
周少华                  现任   男       54                                      123,007            0            0          0   123,007
            总经理                           16 日        16 日

                                             2014 年 05 月 2016 年 05 月
杨桂花      董事        现任   女       50                                            0            0            0          0           0
                                             09 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
王效群      董事        现任   男       60                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
张志元      独立董事 现任      男       53                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
王爱国      独立董事 现任      男       52                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
张宏        独立董事 现任      女       51                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
潘爱玲      独立董事 现任      女       51                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日

            监事会主                         2013 年 05 月 2016 年 05 月
高俊杰                  现任   男       45                                       39,606            0            0          0    39,606
            席                               16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
王    菊    监事        现任   女       50                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日

                                             2013 年 05 月 2016 年 05 月
杨洪芹      监事        现任   女       48                                            0            0            0          0           0
                                             16 日        16 日



                                                                                                                                  62
                                                                                    山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


                                                      2013 年 05 月 2016 年 05 月
尹启祥     监事       现任      男               78                                                0         0          0   0           0
                                                      16 日           16 日

                                                      2013 年 05 月 2015 年 11 月
郭光耀     监事       离任      男               73                                                0         0          0   0           0
                                                      16 日           18 日

                                                      2013 年 05 月 2016 年 05 月
李雪芹     副总经理 现任        女               50                                        429,348           0          0   0   429,348
                                                      16 日           16 日

           董事会秘
                                                      2013 年 05 月 2016 年 05 月
王春方     书、副总 现任        男               40                                        130,000           0          0   0   130,000
                                                      16 日           16 日
           经理

                                                      2013 年 05 月 2016 年 05 月
胡长青     副总经理 现任        男               50                                          1,238           0          0   0     1,238
                                                      16 日           16 日

                                                      2013 年 05 月 2015 年 04 月
邵震中     副总经理 离任        男               55                                                0         0          0   0           0
                                                      16 日           27 日

                                                      2013 年 05 月 2015 年 04 月
常立亭     副总经理 离任        男               62                                                0         0          0   0           0
                                                      16 日           27 日

                                                      2013 年 05 月 2016 年 05 月
李振中     副总经理 现任        男               42                                                0         0          0   0           0
                                                      16 日           16 日

           公司秘
                                                      2013 年 05 月 2016 年 05 月
潘兆昌     书、合资 现任        男               46                                                0         0          0   0           0
                                                      16 日           16 日
           格会计师

合计          --           --        --     --                --              --         11,119,532          0          0   0 11,119,532


二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

       姓名           担任的职务                  类型                     日期                                  原因

郭光耀              监事                  离任                     2015 年 11 月 18 日    因个人原因离职。

邵震中              副总经理              解聘                     2015 年 04 月 27 日    因个人原因辞职。

常立亭              副总经理              任期满离任               2015 年 04 月 27 日    退休。


三、董事及监事资料变动

    根据香港上市规则第13.51(B) 条,董事及监事资料自本公司截至2015年12月31日止年度之年报日期起之变动载列如下:

                  监事姓名                                                                   变动详情

                   郭光耀                                                          自2015年11月18日离任监事



四、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历以及目前在公司的主要职责
       1、公司董事简介


                                                                                                                                   63
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    (1)执行董事简介
    陈洪国先生,1987年加入本公司,历任车间主任、分厂厂长、副总经理、公司董事、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司董
事长等职务,现任本公司董事长兼总经理,寿光晨鸣控股有限公司董事长。陈洪国先生为本公司副总经理李雪芹女士的配偶。
    尹同远先生,1982年加入本公司,历任车间主任、技术处长、副厂长、常务副厂长、总经理等职务,现任本公司副董事
长、寿光晨鸣控股有限公司董事。
    李 峰先生,1992年加入本公司,历任公司车间主任、总经理助理,武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司副总经理、董事长,
现任本公司执行董事、副总经理,分管销售公司文化纸产品工作。李峰先生为本公司副总经理李雪芹女士的弟弟。
    耿光林先生,1992年加入本公司,历任本公司车间主任、武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司董事长、吉林晨鸣纸业有限责
任公司董事长、江西晨鸣纸业有限责任公司董事长等职务,现任公司董事、副总经理,寿光晨鸣控股有限公司董事,分管寿
光晨鸣工作。
    周少华先生,1997年加入公司,历任武汉晨鸣汉阳纸业股份有限公司常务副总经理、总工程师、副董事长,江西晨鸣纸
业有限责任公司董事长,现任本公司董事、副总经理。
    侯焕才先生,1983年加入本公司,历任车间主任、分厂厂长、吉林晨鸣纸业有限公司董事长、江西晨鸣纸业有限责任公
司董事长、第一届和第二届监事会主席。现任本公司董事,分管三产单位工作。
    (2)公司非执行董事简介
    杨桂花女士,49岁,博士学位,曾任济南高级薄页纸厂技术员、齐鲁工业大学轻化与环境工程学院教师,教育部重点实
验室“制浆造纸绿色化学技术与生物质资源化利用”方向带头人。现为齐鲁工业大学教授,“百千万人才工程”国家级人选,国
家有突出贡献中青年专家,国务院特殊津贴专家,山东省高等学校首席专家,济南市第十批专业技术拔尖人才,山东造纸学
会常务理事,中国造纸学会会员,美国化学学会会员,中国林学会林产化工分会会员。2014年5月开始任本公司非执行董事。
    王效群先生,1984年至1988年任寿光市财政局企财科科长,1989年至2008年11月任寿光市国有资产管理局副局长,2008
年12月退休。2010年4月开始担任本公司非执行董事。
   (3)独立非执行董事简介
    王爱国先生,教授、博士生导师、会计学博士后,全国优秀教师、山东省教学名师、山东省高等学校首席专家(会计学)、
山东省有突出贡献的中青年专家,历任山东经济学院会计系副主任、山东经济学院研究生部副主任、山东经济学院会计学院
院长、山东财经大学会计学院院长,现任济南大学商学院院长、兼任中国会计学会理事、中国资产评估协会理事、山东省会
计教育委员会副会长兼秘书长、山东省企业信用评级专家委员会委员等职务,兼任山东钢铁集团股份有限公司独立董事、中
国玉米油股份有限公司独立非执行董事、海信科龙电器股份有限公司独立非执行董事。2010年4月开始担任公司独立非执行
董事。
    张志元先生,教授、管理学博士、经济学博士后。历任山东经济学院财政金融学院院长、山东区域经济研究院院长。现
任山东财经大学金融学院院长、区域经济研究院院长,博士生导师。金融学国家级特色专业建设点负责人,山东省重点学科
首席专家,金融产业优化与区域发展管理协同创新中心首席科学家,山东省政府决策服务调研基地负责人,山东省区域经济
发展研究基地负责人兼首席专家,山东省高校学科带头人,山东省“百人工程”理论人才,山东省高校十大师德标兵。兼任山
东区域经济学会副会长兼秘书长、山东省金融学会常务理事兼学术委员会委员、中国区域经济学会常务理事等。近年来,主
持国家项目4项、地方政府委托项目10余项,多项成果获教育部和山东省科研奖励。担任山东省、济南市、日照市等多家地
方政府的专家顾问。山东天业恒基股份有限公司独立董事。2010年4月开始担任公司独立非执行董事。
    张 宏,女,经济学博士,现为山东大学教授、博士生导师、跨国公司研究所所长,中国注册会计师非执业会员,中国
国际贸易学会理事,山东省对外贸易学会理事,兼任共达电声股份有限公司等独立董事。2010年4月开始担任本公司独立非
执行董事。
    潘爱玲女士,经济学博士,财务管理博士后,现为山东大学管理学院教授,博士生导师,会计学科带头人,山东大学投
融资研究中心主任,中国注册会计师非执业会员,山东省会计学会理事,山东省比较管理研究会常务理事,台湾东吴大学客
座教授,美国康涅狄格大学访问学者,新世纪“百千万人才工程”国家级人选,享受国务院政府特贴专家,山东省有突出贡献
的中青年专家。国家社科基金重大招标课题首席专家,完成多项国家级及省级课题,发表学术论文80余篇,兼任中国重汽集
团济南卡车股份有限公司独立董事、浪潮软件股份有限公司独立董事。2013年5月开始担任本公司独立非执行董事。
    2、公司监事简介



                                                                                                             64
                                                                  山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


    高俊杰先生,1994年加入公司,历任公司法律事务科科长、审计部部长等职务,现任公司监事会主席、总经理助理分管
证券与投资管理部工作、寿光晨鸣控股有限公司监事、寿光市恒联企业投资有限公司监事。
    尹启祥先生,曾任寿光市经济贸易委员会主任、山东省寿光市体政部部长、寿光市轻化局局长等职务,1998年退休。 2010
年4月开始任本公司监事。
    郭光耀先生,1969年至1981年于航空部太行仪表厂工作,任主管工艺员、工程师;1981年至1987年于寿光化肥厂工作,
历任副厂长、党委书记;1987年至1989年在寿光市啤酒厂工作,任党委书记、总工程师;1990年3月在寿光市经贸委工作,
任副主任、机关党委书记,兼寿光市企业管理办公室主任,2003年12月退休。2009年5月开始任本公司监事。
    王 菊女士,1987年加入本公司,历任车间副主任、主任、寿光晨鸣总经理助理、寿光晨鸣副总经理、寿光晨鸣制浆工
厂副总经理,现任本公司监事。
    杨洪芹女士,1987年加入本公司,历任公司质检科副科长、科长、售后服务处处长、物业管理公司经理,现任本公司监
事、山东晨鸣热电股份有限公司总经理助理。
     3、公司高级管理人员简介
    李雪芹女士,先后荣获“山东省劳动模范、全国劳动模范、全国五一劳动奖章等称号”,第十届、第十一届、第十二届全
国人大代表,1987年加入本公司,历任本公司审计部部长、副总经理等职务,自2003年3月开始担任本公司副总经理,寿光
晨鸣控股有限公司董事。李雪芹女士为本公司董事长陈洪国先生的配偶。
    王春方先生,上海交大金融EMBA,1997年加入本公司,历任公司销售分公司财务主管、销售总公司财务总监、吉林晨鸣
纸业有限责任公司财务总监、公司总经理助理、财务部长、公司财务总监等职务。现任公司副总经理、董事会秘书兼财务公
司、融资租赁公司董事长。
    胡长青先生,1988年加入本公司,历任本公司技改部长、分厂厂长、副总经理、董事等职务,现任公司副总经理,分管
湛江晨鸣浆纸项目工作。
    李振中先生,1995年加入本公司,历任销售公司上海管理区首席代表、轻涂文化纸产品销售经理等职务,现任公司副总
经理,分管销售公司铜版纸产品工作。
    潘兆昌先生,现为香港会计师公会及澳洲会计师公会资深会计师,取得中央昆士兰大学会计系硕士学位和南格斯大学工
商管理硕士学位。2008年加入本公司,现任本公司之合资格会计师及公司秘书。
在股东单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                            在股东单位担                                                在股东单位是否领
任职人员姓名           股东单位名称                              任期起始日期        任期终止日期
                                                任的职务                                                   取报酬津贴

陈洪国         寿光晨鸣控股有限公司        董事长             2013 年 09 月 21 日 2016 年 09 月 21 日          否

尹同远         寿光晨鸣控股有限公司        董事               2013 年 09 月 21 日 2016 年 09 月 21 日          否

耿光林         寿光晨鸣控股有限公司        董事               2013 年 09 月 21 日 2016 年 09 月 21 日          否

李雪芹         寿光晨鸣控股有限公司        董事               2013 年 09 月 21 日 2016 年 09 月 21 日          否

高俊杰         寿光晨鸣控股有限公司        监事               2013 年 09 月 21 日 2016 年 09 月 21 日          否

在股东单位任职情况的说明                   无

在其他单位任职情况
√ 适用 □ 不适用

                                           在其他单位                                                   在其他单位是否领
任职人员姓名           其他单位名称                          任期起始日期          任期终止日期
                                           担任的职务                                                      取报酬津贴

王爱国         山东钢铁集团股份有限公司    独立董事        2015 年 04 月 10 日 2018 年 04 月 10 日   是

王爱国         中国玉米油股份有限公司      独立董事        2015 年 11 月 23 日 2018 年 11 月 23 日   是



                                                                                                                        65
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王爱国         海信科龙电器股份有限公司        独立董事    2015 年 06 月 26 日 2018 年 06 月 25 日     是

               中国重汽集团济南卡车股份有限
潘爱玲                                         独立董事    2013 年 05 月 06 日 2016 年 05 月 05 日     是
               公司

潘爱玲         浪潮软件股份有限公司            独立董事    2014 年 03 月 14 日 2017 年 03 月 13 日     是

张   宏        希努尔男装股份有限公司          独立董事    2014 年 09 月 05 日 2017 年 09 月 04 日     是

张   宏        山东共达电声股份有限公司        独立董事    2014 年 09 月 16 日 2017 年 09 月 15 日     是

张   宏        山东章鼓股份有限公司            独立董事    2015 年 07 月 28 日 2018 年 07 月 27 日     是

在其他单位任职情况的说明                       以上三位均为公司独立董事。

公司现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员近三年证券监管机构处罚的情况
□ 适用 √ 不适用


五、董事、监事、高级管理人员报酬情况

董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
     1、公司每位执行董事与高级管理人员年度薪酬在人民币20万元-500万元(含税)之间,具体分配金额由董事会薪酬与
考核委员会根据公司主要财务指标和经营目标完成情况、公司执行董事和高级管理人员分管工作范围及主要职责情况、岗位
工作业绩考评系统中涉及指标的完成情况、业务创新能力和创利能力等确定。具体执行方案由董事会之薪酬与考核委员会制
定,由董事会审议确定。
     2、公司向每位独立非执行董事和非执行董事每年支付津贴4-10万元人民币(税后),独立非执行董事和非执行董事出
席公司董事会和股东大会的差旅费及按《公司章程》行使职权所需的合理费用由公司据实报销。
     3、本公司各董事、监事及高级管理人员薪酬详情载于财务报告附注(十一)关键管理人员报酬内。
公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
                                                                                                               单位:万元

                                                                                     从公司获得的税 是否在公司关联
       姓名                职务         性别              年龄         任职状态
                                                                                       前报酬总额           方获取报酬

陈洪国              董事长、总经理       男                51             现任                       500       否

尹同远              副董事长             男                58             现任                       300       否

李   峰             董事、副总经理       男                43             现任                   76.7          否

耿光林              董事、副总经理       男                42             现任                 147.01          否

侯焕才              董事                 男                54             现任                  34.17          否

周少华              董事、副总经理       男                54             现任                 169.81          否

杨桂花              董事                 女                50             现任                         5       否

王效群              董事                 男                60             现任                         5       否

张志元              独立董事             男                53             现任                         5       否

王爱国              独立董事             男                52             现任                         5       否

张宏                独立董事             女                51             现任                         5       否

潘爱玲              独立董事             女                51             现任                         5       否



                                                                                                                         66
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高俊杰         监事会主席            男              45           现任                 30.38      否

王     菊      监事                  女              50           现任                   1.18     否

杨洪芹         监事                  女              48           现任                 19.22      否

尹启祥         监事                  男              78           现任                    2.5     否

郭光耀         监事                  男              73           现任                    2.5     否

李雪芹         副总经理              女              50           现任                208.72      否

               董事会秘书、副
王春方                               男              40           现任                166.81      否
               总经理

胡长青         副总经理              男              50           现任                165.23      否

邵震中         副总经理              男              55           离任                 17.46      否

常立亭         副总经理              男              62           离任                 78.05      否

李振中         副总经理              男              42           现任                 106.2      否

               公司秘书、合资
潘兆昌                               男              46           现任                 12.67      否
               格会计师

合计                    --           --              --            --                2,068.61     --

公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用


六、公司员工情况

1、员工数量、专业构成及教育程度


母公司在职员工的数量(人)                                                                              4,199

主要子公司在职员工的数量(人)                                                                          7,694

在职员工的数量合计(人)                                                                               11,893

当期领取薪酬员工总人数(人)                                                                           11,893

母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数(人)                                                        11

                                                 专业构成

                      专业构成类别                                       专业构成人数(人)

生产人员                                                                                                6,650

销售人员                                                                                                 791

技术人员                                                                                                1,826

财务人员                                                                                                 158

行政人员                                                                                                1,194

其他人员                                                                                                1,274

合计                                                                                                   11,893



                                                                                                          67
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                                                 教育程度

                    教育程度类别                                            数量(人)

研究生及以上                                                                                               17

本科                                                                                                   1,108

大专                                                                                                   2,866

中专及以下                                                                                             7,902

合计                                                                                                  11,893


2、薪酬政策

    公司员工的薪酬包括工资奖金及其它福利计划。本公司在遵循中国有关法律及法规的情况下,根据员工的业绩、资历、
职务等因素,对不同的员工执行不同的薪酬标准。本集团员工2015年度薪酬详情载列于按企业会计准则编制的财务报表注释
[26]。
    同时,本集团之中国员工为地方政府组织之国营退休福利计划之成员。本集团须向退休福利计划按彼等薪金成本之若干
百分比供款,为有关福利提供资金。本集团提供的员工退休福利详情载列于按企业会计准则编制的财务报表注释[26]。


3、培训计划

    公司高度重视员工培养工作,积极营造全员学习氛围,集团各部室及各子公司均制定详细的年度培训计划,多形式、多
渠道、分层级、分专业系统开展员工培训工作。修订完善培训管理体系,①制定《内训师管理办法》,对内训师进行培训、
筛选及资格认证,并严格按规定做好内训师的跟踪考核。②对线上学习系统进行需求调研,形成线上学习系统实施方案,推
进线上学习系统建设工作。


4、劳务外包情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                           68
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                                      第十一节 公司治理

一、公司治理的基本状况

    (一)公司治理现状
    报告期内,公司按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联
合交易所上市规则》和中国证监会有关规定的要求规范运作,不断健全和完善公司法人治理结构。除本节第九(一)条另有
说明外,董事会认为公司治理的实际情况与《上市公司治理准则》等规范性文件的规定和要求基本相符。
    (二)公司治理活动
    报告期内,公司在巩固之前年度上市公司治理专项活动的基础上,董事会着力从完善公司治理入手,规范公司运行。根
据监管规定,适时完善公司治理制度,修订完善了《董事会审计委员会实施细则》、《公司章程》修订案等管理制度。在持
续推进公司治理水平提高方面开展了如下活动:
    1、根据修订的《香港联合交易所有限公司证券上市规则》,将于2016年1月1日起实施的要求,结合公司的实际情况,
公司董事会对《董事会审计委员会实施细则》进行了修订,经七届董事会第十二次会议审议通过,并实施。
    2、根据《中华人民共和国公司法》、《国务院关于开展优先股试点的指导意见》、《优先股试点管理办法》的有关规
定,并结合公司发行优先股的实际情况,公司对《公司章程》进行了修订,并形成了《公司章程》修订案。经公司2015年第
一次临时股东大会审议通过,并实施。
    3、鉴于公司已对《山东晨鸣纸业集团股份有限公司非公开发行优先股预案》进行了进一步修订,公司章程中与发行预
案相关的内容需要进行相应修订,并形成了《公司章程》修正案,经公司2015年第二次临时股东大会审议通过,并实施。
    通过严格执行内部控制的相关制度,促进了公司的规范运作和健康发展,保护了投资者合法权益,公司治理总体情况与
中国证监会的要求不存在差异,随着公司的发展,公司规范运作状况及内部控制水平将不断提升。
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件是否存在重大差异
□ 是 √ 否
公司治理的实际状况与中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件不存在重大差异。


二、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况

    业务独立情况:公司在业务方面完全独立于控股股东,具有独立完整的业务及自主经营能力。
    人员分开情况:公司在劳动、人事及工资管理方面与控股股东完全分开。
    资产独立情况:公司与控股股东寿光晨鸣控股有限公司在资产方面只有股权投资关系,双方资产完全分开。
    机构分开情况:公司拥有完整的组织机构、机构的设置完全按照法定程序并根据公司情况需要设立,公司机构与控股股
东完全分开。
    财务分开情况:公司拥有独立的财务部门,并建立了独立的会计核算体系和财务管理制度,在银行单独开立帐户,控股
股东不干涉公司的财务活动。
    综上所述,公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开,具有独立完整的业务及自主经营能力。


三、同业竞争情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                         69
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四、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期股东大会情况


       会议届次         会议类型         投资者参与比例           召开日期            披露日期              披露索引

2015 年第一次临时
股东大会、2015 年
第一次 AB 股类别
                    临时股东大会                   0.02% 2015 年 02 月 13 日 2015 年 02 月 14 日 http://www.cninfo.com.cn
股东会、2015 年第
一次 H 股类别股东
大会

2014 年度股东大会 年度股东大会                     0.01% 2015 年 05 月 15 日 2015 年 05 月 16 日 http://www.cninfo.com.cn

2015 年第二次临时
                    临时股东大会                   0.00% 2015 年 07 月 22 日 2015 年 07 月 23 日 http://www.cninfo.com.cn
股东大会

2015 年第三次临时
                    临时股东大会                   0.01% 2015 年 10 月 15 日 2015 年 10 月 16 日 http://www.cninfo.com.cn
股东大会


2、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


五、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况


                                                独立董事出席董事会情况

                     本报告期应参加                        以通讯方式参加                                   是否连续两次未
  独立董事姓名                          现场出席次数                         委托出席次数       缺席次数
                       董事会次数                               次数                                         亲自参加会议

张志元                              8                  1                7                   0              0否

王爱国                              8                  1                7                   0              0否

张宏                                8                  1                7                   0              0否

潘爱玲                              8                  1                7                   0              0否

独立董事列席股东大会次数                                                                                                    1

连续两次未亲自出席董事会的说明
公司独立董事无连续两次未出席董事会的情况。


2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。

                                                                                                                        70
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3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
       报告期内,公司独立董事严格按照有关法律、法规和《公司章程》的规定,关注公司运作,独立履行职责,对公司的制
度完善和日常经营决策等方面提出了很多宝贵的专业性建议,对报告期内公司发生的需要独立董事发表意见的事项出具了独
立、公正意见,为完善公司监督机制,维护公司和全体股东的合法权益发挥了应有的作用。

        发表时间                                       事项                                      意见类型
                      对公司内部控制自我评价报告、关于公司对外担保情况的专项说明、关于2014
   2015年3月26日      年度董事、高管薪酬分配、对关联方占用资金和关联交易、关于聘任会计师事         同意
                      务所、关于为全资下属公司综合授信提供担保、关于对关联交易等事项
   2015年7月17日      关于出售富裕晨鸣股权事项                                                     同意
   2015年8月27日      关于对公司控股股东及其他关联方占用资金、对外担保情况事项                     同意
  2015年12月18日      关于为融资租赁公司提供担保事项                                               同意


六、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

       (一)审计委员会

   1、2015年度主要做了以下工作:
    (1)与公司聘请的外部审计机构对2014年度财务报告的审计工作进行审计前的沟通,并审阅了2014年度审计报告和财
务报告,向公司董事会提交了该报告;
    (2)审阅截至2015年3月31日止的本公司第一季度报告,并提交董事会审议通过。
    (3)审阅截至2015年6月30日止六个月的本公司半年度财务报告,并提交董事会审议通过。
    (4)审阅截至2015年9月30日止的本公司第三季度报告,并提交董事会审议通过。
    2、对公司2015年度财务报告审计工作情况如下:
    (1)在会计师进场审计前,与年度审计注册会计师、公司财务部门召开会议,认真审阅了公司2015年度审计工作计划
及相关资料,与负责公司年度审计工作的瑞华会计师事务所注册会计师协商确定了公司2015年度财务审计报告的时间安排计
划;
    (2)在年度审计注册会计师进场前认真审阅了公司初步编制的财务会计报表,并出具了同意审计的意见;
    (3)公司年度审计注册会计师进场后,审计委员会不断加强与会计师的沟通,并发出督促函,督促其在约定的时间内
提交审计报告;
    (4)公司年度审计注册会计师出具初步审计意见后审计委员会又一次审阅了公司财务报表,认为公司财务报表真实、
准确、完整的反映了公司的整体情况;
    (5)审计委员会2016年第一次会议审议了公司年度审计会计师事务所出具的本年度审计工作总结,并向董事会提交了
该报告;
    (6)审阅截至2015年12月31日止年度的本公司内部审计及内部控制情况的报告。


       (二)薪酬与考核委员会

       公司董事会下设薪酬与考核委员会,主要负责制定公司董事及高管人员的薪酬考核、制定、审查董事及高管人员的薪酬


                                                                                                            71
                                                                山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


方案,对董事会负责。报告期内,公司董事会薪酬和考核委员会根据2014年的经营情况、董事及高管人员的考核情况,制定
了公司董事及高管人员2014年度的薪酬方案,并提交董事会审议。


     (三)战略委员会

    报告期内,战略委员会召开两次会议。2015年第一次会议审议了《关于为融资租赁公司增资的议案,并提交本公司第七
届董事会第八次会议审议通过;2015年第二次会议审议了《关于黄冈晨鸣建设综合码头议案》、《关于湛江晨鸣建设60万吨
液体包装纸项目的议案》和《关于投资设立产业投资基金的议案》,并提交本公司第七届董事会第十二次会议审议通过。
    战略委员会关注董事会对项目发展和融资等授权情况,与管理层保持着顺畅的日常沟通,对授权范围内各项事务保持充
分了解。


七、监事会工作情况

    报告期内,公司监事会召开会议四次。
    第七届监事会第九次会议审议通过了2014年度监事会工作报告、公司2014年度报告全文及摘要、公司2014年度财务决算
报告、公司《内部控制自我评价报告》、公司聘任2015年度审计机构的议案等共7项议案;
    第七届监事会第十次会议审议通过了公司2015年一季度报告全文和正文共1项议案;
    第七届监事会第十一次会议审议通过了公司2015年中期报告全文和摘要共1项议案;
    第七届监事会第十二次会议审议通过了公司2015年三季度报告全文和正文共1项议案。
    监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
    □ 是 √ 否
    监事会对报告期内的监督事项无异议。


八、高级管理人员的考评及激励情况

    公司对高管人员的考评建立起了月度考评与年度考评相结合的考评机制。月度考评以年度重点工作做指引,结合月度完
成情况及重要绩效指标考评两项硬指标考核为主,并通过互相监督、相互评价,按月进行;年度考评由公司薪酬与考核委员
会结合高管人员月度考评情况及年度整体情况包括高管综合素质及内部人才培养情况做出评定。


九、内部控制情况

1、报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况

□ 是 √ 否


2、内控自我评价报告


内部控制评价报告全文披露日期         2016 年 03 月 30 日

内部控制评价报告全文披露索引         http://www.cninfo.com.cn

纳入评价范围单位资产总额占公司合并
                                                                                                         99.00%
财务报表资产总额的比例

纳入评价范围单位营业收入占公司合并
                                                                                                         99.80%
财务报表营业收入的比例



                                                                                                             72
                                                                  山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


                                                   缺陷认定标准

                    类别                             财务报告                              非财务报告

                                                                               非财务报告内部控制存在重大缺陷的
                                      (1)财务报告内部控制存在重大缺陷的迹
                                                                               迹象包括:决策程序导致重大失误;重要
                                      象包括:控制环境无效;公司董事、监事和
                                                                               业务缺乏制度控制或系统性失效,且缺
                                      高级管理人员舞弊并给企业造成重要损失
                                                                            乏有效的补偿性控制;中高级管理人员
                                      和不利影响;出现非例外事项的重大错报;
                                                                            和高级技术人员流失严重;内部控制评
                                      董事会或其授权机构及内审部门对公司的
                                                                            价的结果特别是重大缺陷未得到整改;
                                      内部控制监督无效。 (2)财务报告内部
                                                                            其他对公司产生重大负面影响的情形。
                                      控制存在重要缺陷的迹象包括:未依照公认
                                                                              非财务报告内部控制存在重要缺陷的
                                      会计准则选择和应用会计政策;未建立反
定性标准                                                                    迹象包括:决策程序导致出现一般性失
                                      舞弊程序和控制措施;对于非常规或特殊
                                                                            误;重要业务制度或系统存在缺陷;关
                                      交易的账务处理没有建立相应的控制机制
                                                                            键岗位业务人员流失严重;内部控制评
                                      或没有实施且没有相应的补偿性控制;对
                                                                            价的结果特别是重要缺陷未得到整改;
                                      于期末财务报告过程的控制存在一项或多
                                                                            其他对公司产生较大负面影响的情形。
                                      项缺陷且不能合理保证编制的财务报表达
                                                                              非财务报告内部控制存在一般缺陷的
                                      到真实、准确的目标。 (3)一般缺陷:
                                                                            迹象包括:决策程序效率不高;一般业务
                                      未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内
                                                                            制度或系统存在缺陷;一般岗位业务人
                                      部控制缺陷。
                                                                            员流失严重;一般缺陷未得到整改。

                                      一般缺陷:会计差错/营业收入总额(偏离
                                                                               一般缺陷:定量判断(财产损失)500
                                      目标的程度)小于等于 0.1%;重要缺陷:
                                                                             万元以下;重要缺陷:定量判断(财产
定量标准                              会计差错/营业收入总额(偏离目标的程度)
                                                                             损失)500 万元-2000 万元;重大缺陷:
                                      0.1%-0.5%;重大缺陷:会计差错/营业收入
                                                                             定量判断(财产损失)2000 万元以上。
                                      总额(偏离目标的程度)大于 0.5%。

财务报告重大缺陷数量(个)                                                                                         0

非财务报告重大缺陷数量(个)                                                                                       0

财务报告重要缺陷数量(个)                                                                                         0

非财务报告重要缺陷数量(个)                                                                                       0


十、内部控制审计报告

√ 适用 □ 不适用

                                        内部控制审计报告中的审议意见段

我们认为,山东晨鸣纸业集团股份有限公司于 2015 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大
方面保持了有效的财务报告内部控制。

内控审计报告披露情况           披露

内部控制审计报告全文披露日期 2016 年 03 月 30 日

内部控制审计报告全文披露索引 http://www.cninfo.com.cn

内控审计报告意见类型           标准无保留意见

非财务报告是否存在重大缺陷     否


                                                                                                               73
                                                                    山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否
会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否


十一、根据香港联合交易所有限公司公布的香港上市规则披露

    (一)遵守《企业管治守则》
    本公司透过不同的内部监控管制以维持高水平的企业管治常规,董事会并会不时对企业管治常规作出检讨以提高本公司
的企业管治标准。
    除本节第四点“董事长与总经理”、本节第十七点“与股东的沟通”及以下A.1.8条所述内容外,本公司报告期内全面遵守香
港上市规则附录十四所载《企业管治守则》中的原则及守则条文。
    (二)董事的证券交易活动
    公司董事确认公司已经采纳香港上市规则附录十《上市发行人董事进行证券交易标准守则》。经向公司全体董事及监事
做出充分咨询后,公司并无获悉任何资料合理的显示各位董事及监事于报告期内未遵守该守则所规定的准则。
    (三)董事会
    本公司董事会由股东大会选举产生,并向股东大会负责,行使下列职权:(1)负责召集股东大会,并向股东大会报告
工作;(2)执行股东大会的决议;(3)决定公司的经营计划和投资方案;(4)制定公司的年度财务预算方案、决算方案;
(5)制定公司的利润分配方案和弥补亏损方案;(6)制定公司增加或者减少注册资本的方案以及发行公司债券或其他证券
及上市方案;(7)拟定公司重大收购、收购公司股票的方案;(8)拟定公司合并、分立、解散及变更公司形式的方案;(9)
在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;(10)
决定公司内部管理机构的设置;(11)聘任或者解聘公司经理、董事会秘书,根据经理提名,聘任或者解聘公司副经理、财
务负责人等高级管理人员,决定其报酬和奖惩事项;(12)制定公司的基本管理制度;(13)制定《公司章程》修改方案;
(14)管理公司资讯披露事项;(15)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;(16)听取公司经理的工作
汇报并检查经理工作;(17)公司章程规定或者股东大会授予的其他职权。
    本公司董事会由六名执行董事:陈洪国(董事长)、尹同远、李峰、耿光林、侯焕才、周少华,两名非执行董事:杨桂
花、王效群及四名独立非执行董事:张志元、王爱国、张宏及潘爱玲组成。其个人简历请参见本年度报告的第十节。
    本公司董事会负有领导及监控公司的责任,并集体负责统管并监督公司事务以促使公司成功。本公司的日常管理授权执
行董事或负责各分部及职能的高级管理人员及管理层处理。本公司董事客观行事,所作决定亦符合公司利益。公司管理层及
高级管理人员定期召开会议与董事会商讨公司的日常业务运作及表现并具体实施董事会的有关决策。如董事会或任何董事会
辖下委员会认为需要寻求独立的专业意见,公司将按董事或该董事会辖下委员会要求安排独立法律意见。
    根据守则条文第A.1.8 条,本公司应安排合适保险以保障针对其董事之潜在法律行动。于本报告日期,因本公司未能与
原来之保险公司达成共识,所以本公司并未为董事安排本年度之有关保险保障。但本公司现正与另一家保险公司为2016年度
之董事责任保险进行洽商。
本公司董事会在报告期内共召开8次会议,定期会议5次,临时会议3次,全体董事均出席了8次董事会。

                                                        出席相关会议次数(应出席/实际出席)
   姓名            职务                     审计委员会会 提名委员会会 薪酬与考核委员会 战略委员会
                               董事会会议                                                             股东会会议
                                                议           议             会议           会议
一、执行董事
陈洪国        董事长、总经理      8/8         不适用         0/0             1/1           2/2            2/2
尹同远        副董事长            8/8         不适用       不适用          不适用          2/2            4/4




                                                                                                                   74
                                                             山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


李 峰      董事、副总经理    8/8       不适用       不适用          不适用        不适用           0/0

耿光林     董事、副总经理    8/8       不适用       不适用          不适用        不适用           0/0

侯焕才     董事              8/8       不适用       不适用          不适用        不适用           0/0

周少华     董事、副总经理    8/8       不适用       不适用          不适用        不适用           0/0

二、非执行董事
杨桂花     董事              8/8         5/5        不适用          不适用        不适用           0/1

王效群     董事              8/8       不适用       不适用          不适用        不适用           0/3

三、独立非执行董事
张志元     独立董事          8/8       不适用       不适用          不适用        不适用           0/0

王爱国     独立董事          8/8         5/5          0/0              1/1        不适用           0/1

张 宏      独立董事          8/8         5/5        不适用          不适用          2/2            0/0

潘爱玲     独立董事          8/8       不适用         0/0              1/1        不适用           0/0

    除在本年报公司董事简介部分所述外,董事会所有成员之间概无任何财务、业务、亲属关系或重大相关关系。
    董事会在本年度举行定期会议5次,每次定期会议均予提前14天通知,以确保全体董事皆有机会提出商讨事项列入议程。
其他董事会会议均发出了合理通知,以让所有董事皆有机会腾空出席。
    所有董事均可获得董事会秘书的意见及服务,以确保董事会程序及所有适用规则及规例均获得遵守。
    董事培圳及专业发展
    所有新委任的董事均获提供必要的入职培训数据,确保其对本公司的运作及业务以至于相关法例、规则及上市规则下的
责任有一定程度的了解。
    本公司董事、监事获公司安排已参加了中国证券监督管理委员会山东监管局组织的2015第一期和第二期董事、监事培训
班,同时亦就香港上市规则修订规定向各董事及监事派发由本公司香港法律顾问准备的简介文件,以确保各董事及监事遵守
有关法例及遵守良好的企业管治常规,并提升其对良好企业管治常规的意识。
    (四)董事长与总经理
    本公司董事长及总经理均为陈洪国先生,其个人简历请见本年度报告第十节。
    根据《公司章程》,董事长行使下列职权:(1)主持股东大会和召集、主持董事会会议;(2)督促、检查董事会决议
的实施情况;(3)签署公司股票、公司债券及其他有价证券;(4)签署董事会重要文件和其他应由公司法定代表人签署的
其他文件;(5)行使法定代表人职权;(6)提名公司总经理人选交董事会通过;(7)在发生特大自然灾害等不可抗力的
紧急情况下,对公司事务行使符合法律规定和公司利益的特别处置权,并在事后向公司董事会和股东大会报告;(8)董事
会授予的其他职权。
    总经理行使下列职权:(1)主持公司的生产经营管理工作,组织实施董事会决议;(2)组织实施公司年度经营计划和
投资方案;(3)拟订公司内部管理机构设置方案;(4)拟订公司的基本管理制度;(5)制定公司的基本规章;(6)提请
聘任或者解聘公司副经理、财务负责人;(7)聘任或者解聘除应由董事会聘任或者解聘以外的负责管理人员;(8)拟定公
司职工的工资、福利、奖惩,决定公司职工的聘用和解聘;(9)提议召开董事会临时会议;(10)《公司章程》和董事会
授予的其他职权。
    陈洪国先生兼任董事长与总经理负责本公司的整体管理,尽管出现与香港上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》
中的原则及守则条文偏离情况,公司董事相信,让陈洪国先生同时兼任董事长及总经理可让本公司更有效地计划及执行业务
策略,从而令本集团能够有效、迅速地把握商机。由于所有主要决定是咨询董事会其它成员后才能作出,本公司相信,通过
董事会及独立非执行董事的监督,此足以维持权力及职权平衡。
    (五)独立非执行董事

                                                                                                          75
                                                             山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


    董事会成员中有四名独立非执行董事,符合香港上市规则有关独立非执行董事人数的最低要求。本公司独立非执行董事
王爱国及潘爱玲具备了适当的会计及财务管理专长,符合香港上市规则第3.10条的要求,其个人简历请参见本年度报告第十
节。公司已收取各独立非执行董事根据香港上市规则第3.13条就彼等各自之独立性发出年度确认函。本公司认为各独立非执
行董事均属独立人士。
    (六)董事任期
    根据《公司章程》,所有董事(包括非执行董事)由股东大会选举产生,任期三年,由2013年5月起至2016年5月止。董
事任期届满,可以连选连任。
    (七)董事对财务报表的责任
    董事申明其有责任就各财政年度,编制真实、公允的反映本公司情况的财务报表。董事认为在财务报表的编制过程中,
本公司贯彻了适当的会计政策,并遵守所有相关会计准则。
    (八)董事委员会
    根据企业管治守则,董事会辖下成立三个委员会,分别为审计委员会、薪酬与考核委员会及提名委员会,以监察本公司
事务之特定范畴。各董事委员会均定有界定书面职权范围。董事委员会之书面职权范围刊载于联交所及公司网页。
    除企业管治守则的规定外,公司亦成立战略委员会,以监察公司长期发展战略规划进行研究并提出建议。
    (九)审计委员会
    公司审计委员会由由三名委员组成,包括主任委员王张宏、委员杨桂花及王爱国,其中两名(包括主任委员)为独立非
执行董事,主要负责公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。王爱国具备香港上市规则对该委任所要求之适当专业资格,
或具备适当的会计或相关财务管理专长。
    本公司审计委员会的主要职责是:(1)提议聘请或更换外部审计机构;(2)监督公司的内部审计制度及实施;(3)
负责内部审计与外部审计之间的沟通;(4)审核公司的财务资讯及其披露;(5)检讨公司的财务监控、风险管理及内部监
控系统,并对重大关联交易进行审核;(6)与管理层讨论风险管理及内部监控系统,确保管理层已履行建立有效的系统的
职责,讨论内容包括公司在会计及财务汇报职能方面的资源、员工资历及经验是否足够,以及员工所接受的培训课程及有关
预算又是否充足;(7)主动地或按董事会的要求,就有关风险管理及内部监控事宜的重要调查结果及管理层的响应进行研
究;(8)如年度报告载有关于公司风险管理及内部监控制度的陈述,则应于提交董事会审批前先行审阅;(9)公司董事会
授予的其他事宜。
    审计委员会已经联同管理层讨论本集团所采纳的会计准则及惯例,并讨论审阅了本报告,包括审阅了本集团截止2015
年12月31日按照中国企业会计准则编制的财务报表。
    审计委员会在报告期内工作情况详见本章节第六部分。
    风险管理及内部监控
    董事会须对风险管理及内部监控系统负责,并有责任检讨其有效性。该等系统旨在管理而非消除未能达成业务目标的风
险,而且只能就不会有重大的失实陈述或损失作出合理而非绝对的保证。
    审计委员会(代表董事会)监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察,而管理层已向审计委员会(及
董事会)提供截至二零一五年十二月三十一日止年度有关系统有效性的确认。
    关于内部监控系统,已制定程序保障资产不会在未获授权下使用或处置;确保适当会计记录的存置,为内部使用或公开
发布提供可靠财务数据;及确保遵守适用法律、法规及条例。
    (十)薪酬与考核委员会
    公司薪酬与考核委员会由三名委员组成,包括主任委员王爱国、委员陈洪国及潘爱玲,其中兩名(包括主任委员)为独
立非执行董事,符合《企业管治常规守则》的规定。薪酬与考核委员会主要负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行
考核;负责制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。
    本公司薪酬与考核委员会的主要职责是:(1)根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性及其他相
关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案;(2)薪酬计划或方案主要包括但不限于绩效评价标准、程式及主要评价
体系,奖励和惩罚的主要方案和制度等;(3)审查公司董事(非独立非执行董事)及高级管理人员的履行职责情况并对其


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进行年度绩效考评;(4)负责对公司薪酬制度执行情况进行监督;(5)董事会授权的其他事宜。
    薪酬与考核委员会在本报告期内工作情况详见本章节第六部分。
    (十一)提名委员会
    公司提名委员会由三名委员组成,包括主任委员潘愛玲,委员陈洪国及王爱国,其中兩名(包括主任委员)为独立非
执行董事,符合《企业管治常规守则》的规定。提名委员会主要负责对公司董事和经理人员的人选、选择标准和程式进行选
择并提出建议。
    本公司提名委员会的主要职责是:(1)根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会的规模和构成向董事会
提出建议;(2)研究董事、经理人员的选择标准和程式,并向董事会提出建议;(3)广泛搜寻合格的董事和经理人员的人
选;(4)对董事候选人和经理人选进行审查并提出建议;(5)对须提请董事会聘任的其他高级管理人员进行审查并提出建
议;(6)就董事委任及重新委任时向董事会提出建议,就董事出任董事会职务时所需的技能、知识、经验、背景、性别及
其它特质作考虑时同时作出董事多元化平衡,改善董事会效率并确保董事会多元化带来的裨益;(7) 检讨董事会成员多元化
政策,定时作出检讨及修改并于每年年度报告内的企业管治报告作出相关披露及(8)董事会授权的其它事宜。
    提名委员会于报告期内研究公司对新董事及经理人员的需要后,在考虑董事会成员多元化政策並透过不同途径(包括在
本集团内部及人才市场)广泛寻找合适的董事及经理人员人选。在得到被提名人对提名的同意后,提名委员会将召集会议对
初选人员进行资格审查,审查的标准包括初选人员的学历、相关经验及专门技术等。在选举新董事前一至两个月,提名委员
会向董事会提出董事候选人的建议和相关材料;在聘任新的高级管理人员前,提名委员会向董事会提出新聘高级管理人员人
选的建议和相关材料。
    提名委员会在本报告期内工作情况详见本章节第六部分。
    (十二)战略委员会
    本公司已成立战略委员会,由三名委员组成,包括主任委员陈洪国,委员尹同远及张宏。战略委员会主要负责对公司长
期发展战略和重大投资决策进行研究并提出建议。
    本公司战略委员会的主要职责是:(1)公司长期发展战略规划进行研究并提出建议;(2)对《公司章程》规定的须董
事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议;(3)对《公司章程》规定的须经董事会批准的重大资本运作,资产经
营项目进行研究并提出建议;(4)对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议;(5)对以上事项的实施进行检查;
(6)董事会授权的其他事宜。
    (十三)核数师
    2012年5月29日,本公司2011年度股东大会同意继续聘任中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2012年度
境内审计机构,负责本公司2012年度境内审计工作。
    2013年5月15日,本公司2012年度股东大会同意继续聘任中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2013年度
境内审计机构,负责本公司2013年度境内审计工作。由于中瑞岳华会计师事务所(特殊普通合伙)与国富浩华会计师事务所
(特殊普通合伙)进行合并,公司2013年度境内审计工作由瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)负责。有关变更巳获股东于
2013年8月21日举行之2013年第一次临时股东大会上通过。
    2014年5月9日,本公司2013年度股东大会同意继续聘任瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2014年度境内审
计机构,负责本公司2014年度境内审计工作。
    2015年5月15日,本公司2014年度股东大会同意继续聘任瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)作为本公司2015年度境内
审计机构,负责本公司2015年度境内审计工作。
    由瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)续任本公司2016年度境内审计机构之决议,将于即将召开之股东周年大会上提呈。
    (十四)核数师酬金
    瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)负责对本集团按照企业会计准则编制2015年度财务报表。公司2015年度向核数师支
付了财务报告审计费用共计人民币200万元。非审计费用共计人民币60万元,费用用于内部控制审计,除此之外,年内无其
他非审计服务费用。
    瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)对本集团财务呈报所承担责任的声明分别载于本年度报告第十二节、财务报告内。


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       (十五)监事与监事会
    本公司监事会向全体股东负责,对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督,
维护公司及股东的合法权益。监事会成员由三名股东代表、二名公司职工代表组成。股东代表出任的监事由股东大会选举和
罢免,职工代表出任的监事由公司职工民主选举和罢免。
    监事会在本报告期内工作情况详见本年度报告监事会报告章节。
       (十六)公司秘書
    于回顾年度,公司秘书确认彼已接受不少于十五小时的相关专业培训,合乎上市规则3.29条之要求。
       (十七)与股东的沟通
    本公司认为与股东有效沟通极为重要,藉以让股东对本集团业绩作出清晰评估,以及向董事会提问。下为本公司与股东
沟通的主要方式:
    于公司网页的资料披露
    本公司会以最全面及适时的方式向所有希望获得本公司数据的人士披露与集团有关的所有重要资料。本公司的网页
(www.chenmingpaper.com)可提供有关本集团的活动及企业事宜的重要资料(如致股东的年度报告及半年度报告、公告、业
务发展及营运、企业管治常规及其它数据等),以供股东及其它持份者查阅。
    另外,透过联交所发出的公告亦可在本公司的网页查阅。
    股东大会
    本公司的股东周年大会为董事会直接与股东沟通提供了一个实用的平台。本公司将于股东大会上就每项实质上不同的议
题提呈独立决议案。于二零一五年度,公司除了于二零一五年五月十五日举行股东周年大会外,还召开了三次临时股东会。
各股东会议的董事出席名单如下:

名称                                                       现场出席董事名单

年度股东大会                                               陈洪国、尹同远、王效群、王爱国、杨桂花

第一次临时股东会                                           尹同远、王效群

第二次临时股东会                                           尹同远

第三次临时股东会                                           陈洪国、尹同远、王效群

    公司外聘核数师列席股东周年大会并监票。
    守则条文第E.1.2 条-此守则条文规定主席须邀请审核委员会、薪酬委员会及提名委员会主席出席股东周年大会。
    公司审计委员会主席张宏女士及提名委员会主席张志元先生因公务繁忙缺席股东周年大会。
    守则条文第A.6.7 条-此守则条文规定独立非执行董事及其它非执行董事作为与其它董事拥有同等地位的董事会成员,
应定期出席董事会及其同时出任委员会成员的委员会的会议并积极参与会务,以其技能、专业知识及不同的背。景及资格作
出贡献。彼等并应出席股东大会,对公司股东的意见有公正的了解。
    于年度股东大会,张志元先生、张宏女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    于第一次临时股东会,杨桂花女士、王爱国先生、张志元先生、张宏女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    于第二次临时股东会,王效群先生、杨桂花女士、王爱国先生、张志元先生、张宏女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    于第三次临时股东会,杨桂花女士、王爱国先生、张志元先生、张宏女士及潘爱玲女士因公务繁忙缺席。
    按股数投票
    在本公司股东大会上提呈表决的决议案,将会按股数投票的方式进行。于每次股东大会开始时,将会向股东说明按股数
投票的程序,亦会回答股东提出与投票程序有关的问题。而按股数投票方式表决的结果会于同日分别登载于联交所及本公司
的网页。
    股东权利



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   1、股东召开股东特别大会的程序
    根据本公司章程第90条规定,单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会,并
应当以书面形式向董事会提出。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定,在收到请求后十日内提出同意或不同意召
开临时股东大会的书面反馈意见。董事会同意召开临时股东大会的,应当在作出董事会决议后的五日内发出召开股东大会的
通知,通知中对原请求的变更,应当征得相关股东的同意。
    董事会不同意召开临时股东大会,或者在收到请求后十日内未作出反馈的,单独或者合计持有公司百分之十以上股份的
股东有权向监事会提议召开临时股东大会,并应当以书面形式向监事会提出请求。
    监事会同意召开临时股东大会的,应在收到请求五日内发出召开股东大会的通知,通知中对原提案的变更,应当征得相
关股东的同意。
    监事会未在规定期限内发出股东大会通知的,视为监事会不召集和主持股东大会,连续九十日以上单独或者合计持有公
司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持。
    根据本公司章程第91条规定,股东决定自行召集股东大会的,须书面通知董事会,同时向公司所在地中国证券监督管理
机构的派出机构和证券交易所备案。在股东大会决议公告前,召集股东持股比例不得低于百分之十。
    召集股东应在发出股东大会通知及股东大会决议公告时,向公司所在地中国证券监督管理机构的派出机构和证券交易所
提交有关证明材料。
    对于股东自行召集的股东大会,董事会和董事会秘书将予配合。董事会应当提供股权登记日的股东名册。股东自行召集
的股东大会,会议所必需的费用由公司承担。
   2、将股东的查询送达董事会的程序
    股东可随时以书面形式经公司秘书/董事会秘书转交彼等的查询及关注事项予公司的董事会,公司秘书/董事会秘书的联
络详情如下:

公司秘书                                               董事会秘书

潘兆昌                                                 王春方

地址: 香港中环环球大厦22楼                             地址: 山东省寿光市农圣东街2199 号

电邮: kentpoon_1009@yahoo.com.hk                       电邮: chenmmingpaper@163.com

电话: (852)-2501 0088                                  电话: (86)-0536- 2158008

传 真: (852)-2501 0028                                 传 真: (86)-0536-2158977

    公司秘书/董事会秘书将转交股东的查询及关注事项予本公司的董事会及/或有关的董事会辖下委员会(若适当),以便
回复股东的提问。
    3、将股东建议提呈股东大会的程序
    根据本公司章程第102条规定,单独或者合并持有公司百分之三以上股份的股东,有权向公司于股东大会提出提案。
    单独或者合计持有公司百分之三以上股份的股东,可以在股东大会召开十个工作日前提出临时提案并书面提交董事会或
董事会秘书。董事会或董事会秘书应当在收到提案后二个工作日内发出股东大会补充通知,公告临时提案的内容。
    除前款规定的情形外,董事会或董事会秘书在发出股东大会通知公告后,不得修改股东大会通知中已列明的提案或增加
新的提案。
    股东大会通知中未列明或不符合公司章程规定的提案,股东大会不得进行表决并作出决议。临时股东大会不得决定通告
未载明的事项。
    投资者关系
    本公司了解本身须向持有权益的人士阐述其业务状况及响应彼等的提问。本公司适时接待及造访投资者,藉以阐释本集
团的业务。此外,本公司会迅速地解答公众人士及个别股东提出的问题。在任何情况下,本公司将采取审慎态度以确保不会
选择性地披露任何影响股价的数据。


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    (十八)内部控制
    本公司内部控制的详细情况参见本章节九、内部控制情况。
    (十九)组织章程文件
    本公司于二零一五年二月十三日及二零一五年七月二十二日对公司新组织章程细则作出修订,修订范围主要是发行优先
股,本公司组织章程大纲及新组织章程细则之修订版本可于本公司及联交所网页查阅。
    (二十)董事会成员多元化
    本公司于二零一三年八月二十一日制定董事会成员多元化政策亚修定提名委员会实施细则,提名委员会会定时检讨董事
会成员多元化政策,作出检讨,改善董事会效率并确保董事会多元化带来的裨益。
    董事会成员多元化政策摘要如下:
    本公司认同多元化董事会的禆益,并视维持董事会层面多元化为维持公司竞争优势的重要元素之一。一个真正多元化的
董事会应包括具备不同才能、技能、地区及行业经验、背景、性别及其它特质的董事会成员,并应加 以利用。多元化董事
会成员将于厘定董事会组合时予以考虑,并于可能情况下保持适当平衡。董事会成员的所 有委任均按董事会整体运作所需
要的才能、技能及经验水平而作出。
    公司提名委员会负责审阅及评估董事会组成,并就委任公司新任董事向董事会作出推荐建议。提名委员会亦 监管董事
会有效性年度审阅的进行。于审阅及评估董事会组成时,提名委员会将考虑各方面多元化的禆益(包 括但不限于上文所述
者),以维持董事会适当范围及平衡的才能、技能、经验及背景。在推荐人选加入董事会 时,提名委员会将按客观条件考
虑人选,并适度顾及董事会成员多元化的禆益。
    本公司董事会的组成已基本实现多元化,具体请见本章十一、(三)董事会的组成。




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一、审计报告

审计意见类型                                           标准无保留审计意见

审计报告签署日期                                       2016 年 03 月 30 日

审计机构名称                                           瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

审计报告文号                                           瑞华审字[2016]37020006 号

注册会计师姓名                                         王燕、景传轩

                                                 审计报告正文
山东晨鸣纸业集团股份有限公司全体股东:


     我们审计了后附的山东晨鸣纸业集团股份有限公司(以下简称“晨鸣纸业公司”)的财务报表,包括2015年12月31日合
并及公司的资产负债表,2015年度合并及公司的利润表、合并及公司的现金流量表和合并及公司的股东权益变动表以及财务
报表附注。


     一、管理层对财务报表的责任
     编制和公允列报财务报表是晨鸣纸业公司管理层的责任。这种责任包括:(1)按照企业会计准则的规定编制财务报
表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


     二、注册会计师的责任
     我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审
计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存
在重大错报获取合理保证。
     审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列
报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
     我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。


     三、审计意见
     我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了山东晨鸣纸业集团股份有限公司
2015年12月31日合并及公司的财务状况以及2015年度合并及公司的经营成果和现金流量。




                    瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)                            中国注册会计师:王燕
                                           中国北京                             中国注册会计师:景传轩
                                                                                   二〇一六年三月三十日




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二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元


1、合并资产负债表

编制单位:山东晨鸣纸业集团股份有限公司
                                         2015 年 12 月 31 日
                                                                                                    单位:元

                 项目                      期末余额                                期初余额

流动资产:

    货币资金                                          8,984,326,016.01                        5,475,658,186.10

    应收票据                                          3,998,782,845.65                        3,047,541,556.15

    应收账款                                          3,951,287,979.32                        3,489,409,369.20

    预付款项                                          1,072,990,234.05                        1,838,017,454.90

    其他应收款                                        1,469,573,364.01                        1,776,467,886.07

    存货                                              5,210,917,891.42                        5,420,740,468.60

    一年内到期的非流动资产                            2,893,133,653.86                         865,738,333.65

    其他流动资产                                      7,582,839,356.54                        1,656,602,232.09

流动资产合计                                        35,163,851,340.86                     23,570,175,486.76

非流动资产:

    可供出售金融资产                                   109,000,000.00                           73,000,000.00

    长期应收款                                        9,084,087,143.84                        1,420,598,667.99

    长期股权投资                                        70,492,256.38                           36,087,848.12

    投资性房地产                                        15,996,931.87                           17,735,187.91

    固定资产                                        24,169,725,529.18                     24,744,731,705.04

    在建工程                                          5,829,619,258.48                        3,709,270,828.53

    工程物资                                            14,662,116.76                           22,955,982.38

    无形资产                                          1,462,706,060.63                        1,319,104,425.04

    商誉                                                20,283,787.17                           20,283,787.17

    长期待摊费用                                       165,686,946.61                          173,690,747.83

    递延所得税资产                                     613,229,310.48                          620,267,636.44

    其他非流动资产                                    1,242,358,865.33                        1,094,124,242.00

非流动资产合计                                      42,797,848,206.73                     33,251,851,058.45

资产总计                                            77,961,699,547.59                     56,822,026,545.21

流动负债:



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    短期借款                                24,755,535,672.86                     20,470,296,592.92

    应付票据                                  3,281,599,412.31                     1,598,110,792.85

    应付账款                                  2,942,337,386.57                     3,408,366,113.93

    预收款项                                   180,504,227.01                        270,056,726.88

    应付职工薪酬                               205,840,694.03                        153,926,042.30

    应交税费                                   194,852,483.80                        161,100,088.94

    应付利息                                   150,075,698.23                        150,047,305.50

    其他应付款                                1,158,567,353.38                       783,790,884.61

    一年内到期的非流动负债                    5,471,286,735.91                     1,099,968,900.00

    其他流动负债                            10,293,543,297.00

流动负债合计                                48,634,142,961.10                     28,095,663,447.93

非流动负债:

    长期借款                                  5,169,381,063.83                     4,378,290,245.19

    应付债券                                  3,788,539,249.59                     5,777,131,308.01

    长期应付款                                 344,000,000.00

    专项应付款                                 176,983,516.66                        161,983,516.66

    递延收益                                  1,495,104,889.26                     1,476,121,434.78

    其他非流动负债                            1,094,621,421.67                     2,584,768,359.64

非流动负债合计                              12,068,630,141.01                     14,378,294,864.28

负债合计                                     60,702,773,102.11                    42,473,958,312.21

所有者权益:

    股本                                      1,936,405,467.00                     1,936,405,467.00

    其他权益工具                              2,582,800,000.00

      其中:永续债                            2,582,800,000.00

    资本公积                                  6,149,138,276.81                     6,149,136,873.41

    其他综合收益                               -345,014,864.26                        33,763,168.13

    盈余公积                                  1,132,116,106.40                     1,132,116,106.40

    未分配利润                                5,416,049,598.87                     4,665,921,686.21

归属于母公司所有者权益合计                  16,871,494,584.82                     13,917,343,301.15

    少数股东权益                               387,431,860.66                        430,724,931.85

所有者权益合计                              17,258,926,445.48                     14,348,068,233.00

负债和所有者权益总计                        77,961,699,547.59                     56,822,026,545.21


法定代表人:陈洪国           主管会计工作负责人:董连明                     会计机构负责人:李栋




                                                                                                83
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2、母公司资产负债表

                                                                                      单位:元

                 项目        期末余额                                期初余额

流动资产:

    货币资金                            5,700,832,345.61                        2,345,637,944.73

    应收票据                            1,279,192,805.78                        3,516,397,335.06

    应收账款                            2,054,668,707.47                        3,503,819,172.94

    预付款项                             354,158,061.49                         1,734,892,571.69

    应收股利                             200,000,000.00

    其他应收款                      23,168,599,276.40                           9,312,981,273.16

    存货                                 770,515,314.04                          824,854,551.21

    一年内到期的非流动资产                                                       300,000,000.00

    其他流动资产                          44,180,954.64                          114,216,338.90

流动资产合计                        33,572,147,465.43                       21,652,799,187.69

非流动资产:

    可供出售金融资产                      73,000,000.00                           73,000,000.00

    长期股权投资                    13,526,953,706.49                       12,370,935,132.02

    投资性房地产                          15,996,931.87                           17,735,187.91

    固定资产                            3,494,527,564.35                        3,350,685,307.94

    在建工程                              39,945,237.44                          323,543,539.92

    工程物资                               1,480,399.83                            1,564,277.42

    无形资产                             308,890,444.95                          246,581,452.71

    递延所得税资产                       146,800,984.93                           41,033,875.05

    其他非流动资产                       900,000,000.00                          900,000,000.00

非流动资产合计                      18,507,595,269.86                       17,325,078,772.97

资产总计                            52,079,742,735.29                       38,977,877,960.66

流动负债:

    短期借款                            7,288,876,600.43                        9,143,654,360.01

    应付票据                            1,095,500,000.00                         680,548,319.01

    应付账款                             952,024,758.38                          693,506,846.35

    预收款项                             735,151,335.79                            1,724,744.50

    应付职工薪酬                          84,950,702.67                           75,683,362.25

    应交税费                              37,964,445.54                           30,908,886.06

    应付利息                             150,075,698.23                          150,047,305.50


                                                                                             84
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    其他应付款                4,342,643,198.14                     4,141,133,979.84

    一年内到期的非流动负债    4,339,346,982.33                       494,760,000.00

    其他流动负债             10,293,543,297.00

流动负债合计                 29,320,077,018.51                    15,411,967,803.52

非流动负债:

    长期借款                  1,051,891,417.64                       867,832,035.94

    应付债券                  3,788,539,249.59                     5,777,131,308.01

    递延收益                    61,468,322.53                         44,507,433.25

    其他非流动负债            1,094,621,421.67                     2,584,768,359.64

非流动负债合计                5,996,520,411.43                     9,274,239,136.84

负债合计                     35,316,597,429.94                    24,686,206,940.36

所有者权益:

    股本                      1,936,405,467.00                     1,936,405,467.00

    其他权益工具              2,582,800,000.00

      其中:永续债            2,582,800,000.00

    资本公积                  5,938,840,660.10                     5,938,839,256.70

    盈余公积                  1,119,926,524.49                     1,119,926,524.49

    未分配利润                5,185,172,653.76                     5,296,499,772.11

所有者权益合计               16,763,145,305.35                    14,291,671,020.30

负债和所有者权益总计         52,079,742,735.29                    38,977,877,960.66




                                                                                85
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3、合并利润表

                                                                                              单位:元

                     项目                        本期发生额                      上期发生额

一、营业总收入                                        20,241,906,131.81               19,101,677,077.69

    其中:营业收入                                    20,241,906,131.81               19,101,677,077.69

二、营业总成本                                        19,203,692,799.70               19,011,530,814.45

    其中:营业成本                                    14,764,663,431.18               15,323,102,779.20

          营业税金及附加                                 133,046,735.23                   91,030,073.05

          销售费用                                     1,190,961,739.99                1,148,055,535.23

          管理费用                                     1,384,652,496.82                1,160,542,907.39

          财务费用                                     1,669,400,051.76                1,229,259,157.47

          资产减值损失                                    60,968,344.72                   59,540,362.11

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)           -19,078,538.02                    6,856,815.32

        投资收益(损失以“-”号填列)                    88,715,519.36                   69,035,637.19

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益             -15,595,591.74                   -5,156,941.21

三、营业利润(亏损以“-”号填列)                     1,107,850,313.45                  166,038,715.75

    加:营业外收入                                       311,005,804.35                  410,311,345.82

        其中:非流动资产处置利得                          15,395,550.60                   86,153,319.82

    减:营业外支出                                         8,687,132.75                   15,341,778.28

        其中:非流动资产处置损失                           6,610,974.07                   12,236,126.04

四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                 1,410,168,985.05                  561,008,283.29

    减:所得税费用                                       432,237,378.20                  107,699,410.64

五、净利润(净亏损以“-”号填列)                       977,931,606.85                  453,308,872.65

    归属于母公司所有者的净利润                         1,021,224,678.04                  505,204,384.73

    少数股东损益                                         -43,293,071.19                  -51,895,512.08

六、其他综合收益的税后净额                              -378,778,032.39                   16,829,094.54

  归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额              -378,778,032.39                   16,829,094.54

   (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益              -378,778,032.39                   16,829,094.54

          外币财务报表折算差额                          -378,778,032.39                   16,829,094.54

七、综合收益总额                                         599,153,574.46                  470,137,967.19

    归属于母公司所有者的综合收益总额                     642,446,645.65                  522,033,479.27

    归属于少数股东的综合收益总额                         -43,293,071.19                  -51,895,512.08



                                                                                                    86
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八、每股收益:

    (一)基本每股收益                                                       0.50                          0.26

    (二)稀释每股收益                                                       0.50                          0.26


法定代表人:陈洪国                       主管会计工作负责人:董连明                     会计机构负责人:李栋


4、母公司利润表

                                                                                                      单位:元

                     项目                                本期发生额                      上期发生额

一、营业收入                                                    7,275,425,648.26               8,582,968,059.66

    减:营业成本                                                5,993,094,498.52               7,012,489,036.44

        营业税金及附加                                            30,873,964.20                   35,615,043.10

        销售费用                                                 279,731,973.48                  298,701,273.17

        管理费用                                                 520,809,764.62                  530,538,773.19

        财务费用                                                1,216,334,728.73                 934,446,118.52

        资产减值损失                                                  8,559,848.69                 1,496,752.17

    加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)

        投资收益(损失以“-”号填列)                           736,088,507.79                1,154,412,826.75

        其中:对联营企业和合营企业的投资收益                          -124,825.53                     -82,608.18

二、营业利润(亏损以“-”号填列)                                -37,890,622.19                 924,093,889.82

    加:营业外收入                                                94,645,725.12                  135,734,906.06

        其中:非流动资产处置利得                                      8,005,303.35                 1,152,350.23

    减:营业外支出                                                    2,752,565.78                 4,750,252.63

        其中:非流动资产处置损失                                      2,049,678.31                 1,321,959.79

三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                            54,002,537.15                1,055,078,543.25

    减:所得税费用                                               -105,767,109.88                 -23,951,712.53

四、净利润(净亏损以“-”号填列)                               159,769,647.03                1,079,030,255.78

五、其他综合收益的税后净额

   (一)以后不能重分类进损益的其他综合收益

    (二)以后将重分类进损益的其他综合收益

六、综合收益总额                                                 159,769,647.03                1,079,030,255.78




                                                                                                             87
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5、合并现金流量表

                                                                                                   单位:元

                         项目                               本期发生额                上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                              18,577,236,564.74         17,314,976,594.80

    收到的税费返还                                                 6,453,340.46              9,544,605.83

    收到其他与经营活动有关的现金                               1,475,411,139.98            599,986,969.23

经营活动现金流入小计                                          20,059,101,045.18         17,924,508,169.86

    购买商品、接受劳务支付的现金                              10,916,668,800.35         10,998,606,216.24

    支付给职工以及为职工支付的现金                               884,488,245.20            833,795,827.84

    支付的各项税费                                             1,130,243,926.64            914,734,942.86

    支付其他与经营活动有关的现金                              16,849,063,597.29          4,191,971,447.07

经营活动现金流出小计                                          29,780,464,569.48         16,939,108,434.01

经营活动产生的现金流量净额                                     -9,721,363,524.30           985,399,735.85

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金                                           400,000,000.00             10,000,000.00

    取得投资收益收到的现金                                       104,311,111.10

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额            21,902,837.86             24,814,839.75

    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                                  75,035,211.41

    收到其他与投资活动有关的现金                                 115,612,200.00            913,066,062.47

投资活动现金流入小计                                             641,826,148.96          1,022,916,113.63

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金             3,716,411,633.83          3,093,185,535.33

    投资支付的现金                                               386,000,000.00              3,000,000.00

    支付其他与投资活动有关的现金                                                         1,000,000,000.00

投资活动现金流出小计                                           4,102,411,633.83          4,096,185,535.33

投资活动产生的现金流量净额                                     -3,460,585,484.87        -3,073,269,421.70

三、筹资活动产生的现金流量:

    取得借款收到的现金                                        29,939,346,034.63         25,487,820,197.15

    收到其他与筹资活动有关的现金                              12,810,727,778.00

筹资活动现金流入小计                                          42,750,073,812.63         25,487,820,197.15

    偿还债务支付的现金                                        24,268,356,896.67         13,879,691,315.16

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                         1,821,385,484.85          2,143,300,146.91

    支付其他与筹资活动有关的现金                               2,596,657,197.45          7,136,477,150.59



                                                                                                         88
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筹资活动现金流出小计                                          28,686,399,578.97         23,159,468,612.66

筹资活动产生的现金流量净额                                    14,063,674,233.66          2,328,351,584.49

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                              30,285,407.97              9,082,033.70

五、现金及现金等价物净增加额                                     912,010,632.46            249,563,932.34

    加:期初现金及现金等价物余额                                 976,096,861.30            726,532,928.96

六、期末现金及现金等价物余额                                   1,888,107,493.76            976,096,861.30


6、母公司现金流量表

                                                                                                 单位:元

                         项目                               本期发生额                 上期发生额

一、经营活动产生的现金流量:

    销售商品、提供劳务收到的现金                               10,435,713,825.07          7,434,789,634.68

    收到的税费返还

    收到其他与经营活动有关的现金                                  718,326,790.53          5,667,186,748.15

经营活动现金流入小计                                           11,154,040,615.60         13,101,976,382.83

    购买商品、接受劳务支付的现金                                3,904,089,290.80          7,976,726,938.55

    支付给职工以及为职工支付的现金                                216,994,869.89            237,509,541.17

    支付的各项税费                                                136,546,983.94            325,272,919.29

    支付其他与经营活动有关的现金                               12,871,669,400.73            312,133,309.30

经营活动现金流出小计                                           17,129,300,545.36          8,851,642,708.31

经营活动产生的现金流量净额                                      -5,975,259,929.76         4,250,333,674.52

二、投资活动产生的现金流量:

    收回投资收到的现金                                            600,000,000.00             10,000,000.00

    取得投资收益收到的现金                                        736,213,333.32          1,073,924,052.21

    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额             20,880,347.11                471,399.75

    收到其他与投资活动有关的现金                                   20,482,200.00            102,928,415.14

投资活动现金流入小计                                            1,377,575,880.43          1,187,323,867.10

    购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                189,430,124.60            498,712,353.90

    投资支付的现金                                              1,456,143,400.00          1,951,889,592.00

    支付其他与投资活动有关的现金                                                          1,000,000,000.00

投资活动现金流出小计                                            1,645,573,524.60          3,450,601,945.90

投资活动产生的现金流量净额                                       -267,997,644.17          -2,263,278,078.80

三、筹资活动产生的现金流量:

    取得借款收到的现金                                         11,958,735,442.42         13,143,235,684.08



                                                                                                        89
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    收到其他与筹资活动有关的现金               12,660,727,778.00

筹资活动现金流入小计                           24,619,463,220.42         13,143,235,684.08

    偿还债务支付的现金                         13,355,042,909.56          8,704,359,885.67

    分配股利、利润或偿付利息支付的现金          1,672,364,017.12          1,669,956,508.36

    支付其他与筹资活动有关的现金                3,346,346,021.26          4,789,896,127.16

筹资活动现金流出小计                           18,373,752,947.94         15,164,212,521.19

筹资活动产生的现金流量净额                      6,245,710,272.48          -2,020,976,837.11

四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                6,395,681.07             10,119,569.63

五、现金及现金等价物净增加额                        8,848,379.62            -23,801,671.76

    加:期初现金及现金等价物余额                   40,590,357.33             64,392,029.09

六、期末现金及现金等价物余额                       49,438,736.95             40,590,357.33




                                                                                        90
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7、合并所有者权益变动表

本期金额
                                                                                                                             单位:元

                                                                         本期

                                                     归属于母公司所有者权益
                                                                                                                             所有者
       项目                    其他权益工具                                                                        少数股
                                                   资本公 减:库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                          权益合
                     股本                                                                                          东权益
                              优先 永续                                                                                        计
                                            其他    积        存股   合收益     备    积        险准备    利润
                              股    债

                     1,936,                        6,149,1                           1,132,1             4,665,9             14,348,
                                                                     33,763,                                       430,724
一、上年期末余额 405,46                            36,873.                           16,106.             21,686.             068,233
                                                                     168.13                                        ,931.85
                      7.00                               41                                40                 21                 .00

     加:会计政策
变更

           前期差
错更正

           同一控
制下企业合并

                     1,936,                        6,149,1                           1,132,1             4,665,9             14,348,
                                                                     33,763,                                       430,724
二、本年期初余额 405,46                            36,873.                           16,106.             21,686.             068,233
                                                                     168.13                                        ,931.85
                      7.00                               41                                40                 21                 .00

三、本期增减变动                   2,582,                            -378,77                                                 2,910,8
                                                   1,403.4                                               750,127 -43,293,
金额(减少以“-”                 800,0                             8,032.3                                                 58,212.
                                                          0                                              ,912.66 071.19
号填列)                           00.00                                  9                                                         48

                                                                     -378,77                             1,021,2
(一)综合收益总                                                                                                   -43,293, 599,153
                                                                     8,032.3                             24,678.
额                                                                                                                  071.19 ,574.46
                                                                          9                                   04

                                   2,582,                                                                                    2,582,8
(二)所有者投入                                   1,403.4
                                   800,0                                                                                     01,403.
和减少资本                                                0
                                   00.00                                                                                            40

1.股东投入的普                                    1,403.4                                                                   1,403.4
通股                                                      0                                                                          0

                                   2,582,                                                                                    2,582,8
2.其他权益工具
                                   800,0                                                                                     00,000.
持有者投入资本
                                   00.00                                                                                            00

3.股份支付计入
所有者权益的金





                                                                                                                                     91
                                                                           山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


                                                                                                          -271,09               -271,09
(三)利润分配                                                                                            6,765.3               6,765.3
                                                                                                                  8                    8

1.提取盈余公积

2.提取一般风险
准备

                                                                                                          -271,09               -271,09
3.对所有者(或
                                                                                                          6,765.3               6,765.3
股东)的分配
                                                                                                                  8                    8

(四)所有者权益
内部结转

(五)专项储备

(六)其他

                    1,936,        2,582,          6,149,1             -345,01         1,132,1             5,416,0               17,258,
                                                                                                                      387,431
四、本期期末余额 405,46           800,0           38,276.             4,864.2         16,106.             49,598.               926,445
                                                                                                                      ,860.66
                     7.00         00.00                  81                6                40                 87                   .48

上期金额
                                                                                                                                单位:元

                                                                          上期

                                                    归属于母公司所有者权益
                                                                                                                                所有者
       项目                   其他权益工具                                                                            少数股
                                                  资本公 减:库 其他综 专项储 盈余公 一般风 未分配                              权益合
                    股本                                                                                              东权益
                             优先 永续                                                                                            计
                                           其他     积        存股   合收益      备    积        险准备    利润
                             股    债

                    1,975,                        6,204,6                             1,132,1             4,741,6               14,638,
                                                              30,954, 16,934,                                         598,465
一、上年期末余额 471,96                           82,028.                             16,106.             38,941.               353,532
                                                              891.40 073.59                                           ,306.78
                     7.00                                94                                 40                 58                   .89

    加:会计政策
变更

           前期差
错更正

           同一控
制下企业合并

                    1,975,                        6,204,6                             1,132,1             4,741,6               14,638,
                                                              30,954, 16,934,                                         598,465
二、本年期初余额 471,96                           82,028.                             16,106.             38,941.               353,532
                                                              891.40 073.59                                           ,306.78
                     7.00                                94                                 40                 58                   .89

三、本期增减变动 -39,06                                                                                               -167,74 -290,28
                                                  -55,545, -30,954, 16,829,                               -75,717,
金额(减少以“-” 6,500.                                                                                             0,374.9 5,299.8
                                                   155.53 891.40 094.54                                    255.37
号填列)               00                                                                                                  3           9



                                                                                                                                       92
                                                                          山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


(一)综合收益总                                                     16,829,                         505,204 -51,895 470,137
额                                                                    094.54                         ,384.73 ,512.08 ,967.19

                   -39,06                                                                                                  -125,57
(二)所有者投入                              -55,545, -30,954,                                                  -61,913
                   6,500.                                                                                                  0,433.5
和减少资本                                       155.53 891.40                                                   ,669.40
                       00                                                                                                        3

                   -39,06                                                                                                  -125,57
1.股东投入的普                               -55,545, -30,954,                                                  -61,913
                   6,500.                                                                                                  0,433.5
通股                                             155.53 891.40                                                   ,669.40
                       00                                                                                                        3

2.其他权益工具
持有者投入资本

3.股份支付计入
所有者权益的金


                                                                                                     -580,92               -634,85
                                                                                                                 -53,931
(三)利润分配                                                                                       1,640.1               2,833.5
                                                                                                                 ,193.45
                                                                                                             0                   5

1.提取盈余公积

2.提取一般风险
准备

                                                                                                     -580,92               -634,85
3.对所有者(或                                                                                                  -53,931
                                                                                                     1,640.1               2,833.5
股东)的分配                                                                                                     ,193.45
                                                                                                             0                   5

(四)所有者权益
内部结转

(五)专项储备

(六)其他

                   1,936,                        6,149,1                               1,132,1       4,665,9               14,348,
                                                                     33,763,                                     430,724
四、本期期末余额 405,46                          36,873.                               16,106.       21,686.               068,233
                                                                      168.13                                     ,931.85
                     7.00                            41                                    40             21                   .00


8、母公司所有者权益变动表

本期金额
                                                                                                                           单位:元

                                                                         本期

       项目                       其他权益工具                       减:库存 其他综合                       未分配 所有者权
                    股本                               资本公积                          专项储备 盈余公积
                              优先股 永续债   其他                      股      收益                             利润      益合计

                   1,936,40                            5,938,839                                  1,119,926 5,296,4 14,291,67
一、上年期末余额
                   5,467.00                                ,256.70                                  ,524.49 99,772. 1,020.30



                                                                                                                                    93
                                                     山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


                                                                                            11

     加:会计政策
变更

           前期差
错更正

                                                                                       5,296,4
                    1,936,40             5,938,839                         1,119,926             14,291,67
二、本年期初余额                                                                       99,772.
                    5,467.00               ,256.70                           ,524.49              1,020.30
                                                                                            11

三、本期增减变动               2,582,8                                                 -111,32
                                                                                                 2,471,474
金额(减少以“-”             00,000.    1,403.40                                     7,118.3
                                                                                                   ,285.05
号填列)                           00                                                        5

(一)综合收益总                                                                       159,769 159,769,6
额                                                                                     ,647.03      47.03

                               2,582,8
(二)所有者投入                                                                                 2,582,801
                               00,000.    1,403.40
和减少资本                                                                                         ,403.40
                                   00

1.股东投入的普
                                          1,403.40                                                1,403.40
通股

                               2,582,8
2.其他权益工具                                                                                  2,582,800
                               00,000.
持有者投入资本                                                                                     ,000.00
                                   00

3.股份支付计入
所有者权益的金


                                                                                       -271,09
                                                                                                 -271,096,
(三)利润分配                                                                         6,765.3
                                                                                                   765.38
                                                                                             8

1.提取盈余公积

                                                                                       -271,09
2.对所有者(或                                                                                  -271,096,
                                                                                       6,765.3
股东)的分配                                                                                       765.38
                                                                                             8

(四)所有者权益
内部结转

(五)专项储备

(六)其他

                               2,582,8                                                 5,185,1
                    1,936,40             5,938,840                         1,119,926             16,763,14
四、本期期末余额               00,000.                                                 72,653.
                    5,467.00               ,660.10                           ,524.49              5,305.35
                                   00                                                       76

上期金额



                                                                                                        94
                                                                       山东晨鸣纸业集团股份有限公司 2015 年年度报告全文


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       项目                         其他权益工具                   减:库存 其他综合                        未分配 所有者权
                      股本                             资本公积                        专项储备 盈余公积
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