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个股公告正文

深赛格B:2015年半年度报告(英文版)

日期:2015-08-29附件下载

                                                 Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.




Stock code: 000058   200058    Stock abbreviation: SHEN SEG、SHEN SEG B               Notice No.: 2015-046




                              Shenzhen SEG Co., Ltd.

                              2015 Semi-Annual Report




                                       August 2015




                                                                                                             1
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          Chapter 1 Important Notice, Contents, and Definitions

The Board of Directors, the Board of Supervisors, the directors, the supervisors,
and the senior executives guarantee that the semi-annual report is authentic,
accurate and complete, and it has no false records, misleading statements or
major omissions, and that they commit to the individual and joint legal
liabilities.

All the directors have attended this board meeting reviewing the semi-annual
report.

Shenzhen SEG Co., Ltd. plans not to distribute cash dividends and bonus shares
or convert accumulated funds into share capital.

Chairman of the Board Wang Li, the Chief Financial Officer Liu Zhijun and the
responsible person of the accounting institution (Accountant in charge) Ying
Huadong hereby declare that the Financial Statements enclosed in this annual
report are true, accurate and complete.




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                                                      CONTENTS

Chapter 1 Important Notice, Contents, and Definitions ................................................................ 2

Chapter 2 Company Profile .............................................................................................................. 6

Chapter 3 Summary of Accounting Data and Financial Indexes .................................................. 8

Chapter 4 Report of The Board of Directors ................................................................................. 10

Chapter 5 Important Matters ......................................................................................................... 35

Chapter 6 Changes in Share Capital and Information on Shareholders .................................... 50

Chapter 7 Preferred Shares ............................................................................................................ 56

Chapter 8 Information on Directors, Supervisors, Senior Executives ........................................ 56

Chapter 9 Financial Report............................................................................................................. 57

Chapter 10 DOCUMENTS AVAILABLE FOR REFERENCE ................................................. 176




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                                               Definitions

                  Definition             Refers to                                   Description

The Company, Company, and Shenzhen SEG   Refers to Shenzhen SEG Co., Ltd.

Shenzhen SEG Group Co., Ltd.             Refers to Shenzhen SEG Group Co., Ltd.

Subsidiary                               Refers to Subsidiary SEG Electronics Market of Shenzhen SEG Co., Ltd.

Huakong SEG                              Refers to Shenzhen Huakong SEG Co., Ltd.

SEG Baohua                               Refers to Shenzhen SEG Baohua Enterprise Development Co., Ltd.

Xi'an SEG                                Refers to Xi’an SEG Electronics Market Co., Ltd.

Suzhou SEG                               Refers to Suzhou SEG Electronics Market Co., Ltd.

Xi'an Hairong SEG                        Refers to Xi’an Hairong SEG Electronics Market Co., Ltd.

Nanjing SEG                              Refers to Shenzhen SEG Electronics Market Management Co., Ltd.

Shanghai SEG                             Refers to Shanghai SEG Electronics Market Co., Ltd.

Nantong SEG                              Refers to Nantong SEG Times Square Management Co., Ltd.

Changsha SEG                             Refers to Changsha SEG Development Co., Ltd.

Mellow Orange Hotel                      Refers to Shenzhen Mellow Orange Business Hotel Management Co., Ltd.

Longgang SEG                             Refers to Shenzhen SEG Electronics Market Management Co., Ltd.

SEG Industry                             Refers to Shenzhen SEG Industrial Investment Co., Ltd.

SEG E-Commerce                           Refers to Shenzhen SEG E-Commerce Co., Ltd.

SEG Credit                               Refers to Shenzhen SEG Credit Co., Ltd.

SEG Navigations                          Refers to Shenzhen SEG GPS Scientific Navigations Co., Ltd.

Wujiang SEG                              Refers to Wujiang SEG Electronics Market Co., Ltd.

Shunde SEG                               Refers to Shunde SEG Electronics Market Management Co., Ltd.

Wuxi SEG                                 Refers to Wuxi SEG Electronics Market Co., Ltd.

Nanning SEG                              Refers to Nanning SEG Digital Plaza Management Co., Ltd.

Suzhou SEG Digital                       Refers to Suzhou SEG Digital Plaza Management Co., Ltd.

Zhengzhou SEG                            Refers to Zhengzhou SEG Digital Plaza Management Co., Ltd.

Xi'an Fengdong SEG                       Refers to Xi'an Fengdong New Town SEG Times Square Properties Co., Ltd.

Nantong SEG Operation Company            Refers to Nantong SEG Commercial Operation Management Co., Ltd.

                                                     An integrated informatization platform for market management with the
SEG Universal                            Refers to functions of access control management, micro-payment, query system
                                                     and information distribution.

                                                     The internal management system developed by this Company to focus
                                                     on the business of electronics market, and it is the software platform to
MIS System                               Refers to
                                                     deal with the business in the management of berth position, lease
                                                     contract, customer information, site operation and management, and


                                                                                                                                 4
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                   Definition            Refers to                                 Description
                                                     electronic office and so on in the SEG electronics markets everywhere,
                                                     as well as the information platform for this Company to monitor the
                                                     relevant business condition of various electronics markets and data query
                                                     and analysis.

Youhao Group                             Refers to Xinjiang Youhao (Group) Co., Ltd.

                                                     Shenzhen Securities Regulatory Bureau of China Securities Regulatory
Shenzhen Securities Regulatory Bureau    Refers to
                                                     Commission

                                                     State-owned Assets Supervision and Administration Commission of
Shenzhen SASAC                           Refers to
                                                     Shenzhen Municipality

Shenzhen United Exchange                 Refers to Shenzhen United Property and Share Rights Exchange

The Articles of Association              Refers to The Articles of Association of Shenzhen SEG Co., Ltd.

Unless otherwise specified, the amount
                                         Refers to Amount in Renminbi Yuan
referred to in the report




                                                                                                                                 5
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                                          Chapter 2 Company Profile

I. Company Profile

Stock abbreviation                SHEN SEG                               Stock code                   000058

Changed stock abbreviation (if
                                  Shenzhen SEG Co., Ltd.
any)

Listed on                         Shenzhen Stock Exchange

Company name in Chinese           深圳赛格股份有限公司

Company name in English (if
                                  Shenzhen SEG Co., Ltd.
any)

Company name abbreviations
                                  None
in English (if any)

Legal representative              Wang Li


II. Contact Information

                                             Secretary of the Board of Directors        Securities affairs representative

Name                                         Zheng Dan                                  Zhang Xin

                                             31/F, Tower A, the Stars Plaza, Huaqiang 31/F, Tower A, the Stars Plaza, Huaqiang
Contact address
                                             Road (N), Futian District, Shenzhen        Road (N), Futian District, Shenzhen

Phone                                        0755-83747939                              0755-83747939

Fax                                          0755-83975237                              0755-83975237

E-mail                                       segcl@segcl.com.cn                         segcl@segcl.com.cn


III. Other Information

1. Contact information of the company
Whether the registered address, office address, zip code, website, and e-mail address of the company are changed in the report period

□ Applicable √ Not applicable

No changes of the registered address, office address, zip code, website, and e-mail address of the company in the report period,
please refer to the 2014 Annual Report.


2. The place where the information is disclosed and prepared
Whether the information disclosure and filing site are changed in the report period?

□ Applicable √ Not applicable




                                                                                                                                    6
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The newspaper specified by the Company to disclose information, the website specified by CSRC to publish the semi-annual report
and the filing site for the semi-annual report are not changed in the report period. See the 2014 Annual Report for detailed
information.


3. Change of the registration information
Whether the registration information is changed in the report period?

□ Applicable √ Not applicable

The registration date and locale, license registration number of enterprise legal person, tax registration number and organization code
are not changed in the report period. See the 2014 Annual Report for detailed information.




                                                                                                                                      7
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      Chapter 3 Summary of Accounting Data and Financial Indexes

I. Main Accounting Data and Financial Indexes

Are retrospective adjustments made to previous financial statements due to accounting policy changes or accounting errors?

□ Yes √ No

                                                  Amount of the report       Amount of the same period             Year-on-year
                                                          period                 of the previous year            increase/decrease

 Operating revenue (Yuan)                                  374,555,135.61                 316,141,381.01                        18.48%

 Net profit attributable to shareholders of
                                                             34,906,133.61                 37,645,842.28                          -7.28%
 the listed company (Yuan)

 Net profit attributable to shareholders of
 the listed company after deduction of                       34,698,254.31                 36,738,936.70                          -5.55%
 non-recurring gains and losses (Yuan)

 Net cash flow arising from operating
                                                            -98,587,833.62               -104,382,196.59
 activities (Yuan)

 Basic EPS (Yuan/Share)                                             0.0445                           0.0480                       -7.29%

 Diluted EPS (Yuan/Share)                                           0.0445                           0.0480                       -7.29%

 Weighted average ROE                                                2.55%                           2.97%                        -0.42%

                                               Amount at end of the report       Amount at end of the              Year-on-year
                                                          period                     previous year               increase/decrease

 Total assets (Yuan)                                     2,495,946,288.44               2,659,717,718.28                          -6.16%

 Net assets attributable to shareholders of
                                                         1,435,903,974.96               1,298,970,719.85                        10.54%
 the listed company (Yuan)


II. Differences in Accounting Data under Chinese and Overseas Accounting Standards

1. Differences in net profits and net assets reported in the financial statements disclosed under
international accounting standards and Chinese accounting standards

□ Applicable √ Not applicable

In the report period, the company’s net profits and net assets have no difference in the financial report disclosed based on both the
international and the Chinese accounting standards.


2. Differences in net profits and net assets reported in the financial statements disclosed under overseas
accounting standards and Chinese accounting standards

□ Applicable √ Not applicable

In the report period, the company’s net profits and net assets have no difference in the financial report disclosed based on both the
international and the Chinese accounting standards.


                                                                                                                                         8
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III. Items and amount of non-recurring gains and losses:

√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                                             Unit: Yuan

                                  Item                                        Amount                            Remarks

Gains and losses on disposal of non-current assets (including the
                                                                                   -177,731.11 Disposal loss of fixed assets
write-off of assets depreciation reserves)

                                                                                                 Mainly because the Company has
                                                                                                 received the load interest subsidy
                                                                                                 from Shenzhen Futian District
Government subsidies recorded into current gains and losses
                                                                                                 Economic Promotion Bureau and the
(except those closely related with corporate business and enjoyed                   223,828.12
                                                                                                 financial support for SEG
according to national standards or certain quota)
                                                                                                 E-commerce trade platform from
                                                                                                 Shenzhen Economic and Trade and
                                                                                                 Information Technology Commission.

Transferred-back impairment provision for accounts receivable,
                                                                                    400,000.00
for which separate impairment tests are carried out

Other non-operating income and expenses except the                                               Liquidated damages were paid to
                                                                                   -215,906.84
above-mentioned items                                                                            tenants.

Less: Amount of affected income tax                                                  35,945.98

       Amount of influence of minority shareholders’ equity (after
                                                                                    -13,635.11
tax)

Total                                                                               207,879.30                     --

An explanation shall be made with regard to the Company's considerations for defining non-recurring profit and loss according to the
Explanatory Announcement No.1 on Information Disclosure for Companies Offering Their Securities to the Public—Non-recurring
Profit and Loss and the reason of classifying the non-recurring profit and loss listed in this announcement as recurring.

□ Applicable √ Not applicable

In the report period, it does not happen that the company defines the non-recurring profit and loss items defined or listed by
Interpretive Bulletin No. 1 on Information Disclosure by Companies Publicly Issuing Securities — Non-recurring Gains and Losses
as recurring profit and loss items.




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                    Chapter 4 Report of The Board of Directors

I. Overview

In the first half of the year 2015, the domestic and international situation of economy confronted by our country
became more complex and severe, the pressure from economic downstream became increasingly heavy, multiple
difficulty and challenge multiply twisted, and the physical economy remained stable at low level but was weak for
recovery. Facing the increasingly severe economic situation and furious market competition, in the report period,
according to the operating policy of “transformation, innovation and development”, and through adopting a series
of effective measures including organizational structure reform, implementing project system, and resources to be
distributed to the first-line business preferentially, the Company made continuous innovation in management tool,
endeavored to enhance the level of management and operation, and ceaselessly strengthened the core business
competence, so that the major economic indicators of the Company and each investment company increase over
the previous year.

In the report period, the Company achieved a total operating income of 425,220,000 Yuan, a 26.10% increase
over the previous year, mainly due to: (1) substantial increase in the income of the agent purchasing and channel
retailing terminal business; (2) substantial increase in the income of the microcredit; and (3) year-on-year income
of the Suzhou SEG Digital and Xingsha store of Mellow Orange Hotel.

In the report period, the Company achieved a total profit of 72,190,000 Yuan, a 2.45% increase over the previous
year, mainly due to the increase in the income and profit of the microcredit business.


II. Analysis of Main Business

Main business of the Company includes development and operation of specialized electronics market and
supporting projects, property lease service, IT product channel retail terminal service, e-commerce and
value-added microcredit service.

(I) Operation of the electronics markets



In the first half year, facing the intense market competition and the impact from new-type commercial pattern, the
Company actively explored the new development pattern, constantly enhanced the operating capability and
innovation capability of electronics market mainly operated, built and optimized the operating mode of “physical
store + e-commerce + channel” and duplicated this mode in other SEG electronics markets outside Shenzhen, at
the same time, the Company strengthened the building of physical channel and continued to cultivate Tmall of
SEG electronics market. In the field of selecting products, the Company achieved precision and novelty, as well as
lowered down the costs.

The Company seizes the opportunity that Shenzhen Municipal Government intends to build Huaqiang North as
the maker center. Based on its own advantages, the Company established the SEG International Maker Product
Exhibition and Promotion Center. The Company intends to attract high-quality and innovative products through
SEG electronics market, build vertical O2O channel with segmentation, take smart hardware and maker’s
products as the core concept, fully exert the capability of distributing resources, link the upstream and downstream
channels of market, and finally for the Company’s own platform. It will be beneficial to attract consumers to


                                                                                                                     10
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market, achieve the diversified competition with other professional markets, and to promote the Company’s
business transformation and upgrading.

In the report period, the Company's electronics market business achieved a total operating income of 158,490,000
Yuan, a decrease of 0.47% over the previous year and a total profit of 44,790,000 Yuan, a decrease of 11.69%
over the previous year, mainly due to the decrease of the rental income of Nanning SEG market and the
earlier-stage fees incurred by Suzhou SEG Digital.

(II) Business of property leasing service

In the report period, the property rental business of the headquarters and the Company's subsidiary SEG Baohua
continues to increase steadily.

With the continuous depression in the property rental industry in the entire Shenzhen Huaqiang North area, the
vacancy rate of the surrounding offices continues to increase, and the rental level maintains the status quo or has a
slight decline. SEG Baohua has overcome the difficulties by improving service levels and by taking effective
management measures, such as grasping the golden opportunity of Huaqiang North Maker Center and so on.,SEG
Baohua actively explores new performance growth points and stabilizes the occupancy rate at 99% or higher in
the report period. Meanwhile, SEG Baohua remains the rental at the highest level among the surrounding offices
in Huaqiang North.

In the report period, the Company's property rental service yielded a total operation income of 37,380,000 Yuan, a
year-on-year increase of 6.98%, and a total profit of 8,760,000 Yuan, a year-on-year increase of 46.97%.

(III) Business of the channel retailing terminal of IT products

In the report period, the overall business in the channel retailing terminal of IT products of SEG Industry, the
wholly owned subsidiary of the Company, is in good conditions, and each economic indicator achieved a dramatic
increase compared with that of the previous year. In the first half of 2015, SEG Industry has formally signed a
memorandum of cooperation documents with Apple and officially obtained the authorized Apple distributor for
big customers in the China Southern Region. In mid-June, SEG Industry has achieved good results in the first App
recommended council for big customers held in Shenzhen after the cooperation.

In the report period, the Company's channel business achieved a total operating income of 54,340,000 Yuan, a
51.62% increase over the previous year, mainly due to the increase of the mobile phone distribution and
communications distribution business over the previous year.

(IV) E-Commerce

In the report period, the SEG E-commerce achieved a total operating income of 14,830,000 Yuan, a 36.54%
decrease over the previous year, and the total profit decreased over the previous year, mainly due to the decrease
of the supply chain business in the current report period.

Till the date of disclosure of this report, the Company's board had approved the Proposal for Transferring 51% of
the SEG E-commerce Share Held by Shenzhen SEG. At present, the Company has submitted the application for
the equity transfer issue to the related departments, and the third-party organization is orderly implementing the
auditing and evaluation. It is expected to complete the share transfer work in the third quarter. The Company will
timely disclose the related information according to the specific progress.

(V) Business of small loan



                                                                                                                      11
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The SEG Microcredit business runs well in the report period, and the indicators are increased considerably on
year-on-year basis. At present, SEG Microcredit has reached strategic cooperation with major commercial tenants
of SEG Electronics Market. Based on the warehouse receipt pledge mode, SEG Microcredit provides the agent
purchasing business, therefore relieving the cash flow pressure of the commercial tenants and achieving a win-win
situation.

In the report period, SEG Microcredit achieved a total operating income of 48,060,000 Yuan, a 127.99% increase
over the previous year, a total profit of 16,380,000 Yuan, a 27.37% increase over the previous year, mainly due to
the increase of the loan scale and loan interests over the previous year.

(IV) Hotel Business

Up to the report period, SEG Baohua, the subsidiary controlled by the Company, invested in three chain business hotels in total,
including Mellow Orange Hotel Changsha Branch, Mellow Orange Hotel Xingsha Branch and Mellow Orange Hotel Bao’an Branch,
mainly dealing in the business of accommodation, catering and conference service and so on.

In the report period, the Company's hotel business achieved a total operating income of 12,900,000 Yuan, a 24.77% increase over the
previous year, and a total profit of 1,963,000 Yuan, a 0.39% increase over the previous year, mainly because the increase of Mellow
Orange Hotel Xingsha Branch is newly added in, and the increase of hotel quantity makes that of income and profit.




Year-on-year changes of the major financial data

                                                                                                                           Unit: Yuan


                            Amount of the report      The same period of the         Year-on-year
                                                                                                             Reason for change
                                    period                 previous year         increase/decrease (%)

                                                                                                          The trade business is
                                                                                                          increased over the
Operating income                    374,555,135.61            316,141,381.01                     18.48%
                                                                                                          previous year in the
                                                                                                          report period.

                                                                                                          The trade business is
                                                                                                          increased over the
Operating cost                      317,303,931.44            248,349,208.37                     27.77%
                                                                                                          previous year in the
                                                                                                          report period.

                                                                                                          The store expenses of the
Sale expenses                           941,405.12               1,002,320.62                    -6.08% trade business decreased
                                                                                                          in the report period.

Management expenses                  16,004,563.26              15,637,568.42                     2.35%

                                                                                                          The short-term financing
                                                                                                          bonds and bank
                                                                                                          borrowings are increased
Financial cost                          843,057.23                 388,862.46                   116.80% over the previous year,
                                                                                                          and the accrued loan
                                                                                                          interest is increased
                                                                                                          accordingly.

                                                                                                                                  12
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                             Amount of the report       The same period of the          Year-on-year
                                                                                                                Reason for change
                                     period                 previous year           increase/decrease (%)

Income tax                            20,121,370.92               18,633,100.05                      7.99%

                                                                                                             No investment is put into
                                                                                                             the research and
Research spending                               0.00                 759,513.21                   -100.00% development of the SEG
                                                                                                             Universal software in the
                                                                                                             report period.

Net cash flow from
                                     -98,587,833.62             -104,382,196.59
operating activities

                                                                                                             The bank financial
                                                                                                             investment in the report
Net cash flow from
                                      76,375,411.91              -30,287,254.56                              period was reduced over
investing activities
                                                                                                             the same period of last
                                                                                                             year.

                                                                                                             The Company has paid
                                                                                                             back the mature
Net cash flow arising                                                                                        short-term financing
                                    -204,572,249.79             428,415,242.53                    -147.75%
from financing activities                                                                                    bonds and bank
                                                                                                             borrowings in the report
                                                                                                             period.

                                                                                                             The comprehensive
                                                                                                             influence exerted by the
Net increase in cash and                                                                                     cash flow of the
                                    -226,784,670.23             293,745,798.77                    -177.20%
cash equivalents                                                                                             activities above caused
                                                                                                             the increase in the
                                                                                                             project.

Major changes occur in the profit structure or the profit sources of the Company in the report period.

□ Applicable √ Not applicable

No major changes occur in the profit structure or the profit sources of the Company in the report period.

The prospectus, fund-raising notes, and asset restructuring reports of the Company disclose the future development and plans
proceeding in the report period.

□ Applicable √ Not applicable

The prospectus, fund-raising notes, and asset restructuring reports of the Company do not disclose the future development and plans
proceeding in the report period.




(3) The company reviews and summarizes how the previously disclosed operation plan is progressed in the
report period.

In the first half of 2015, according to the Company's "transformation, innovation, and development" guideline for
management, the Company actively develops new business while maintaining the steady development of the

                                                                                                                                       13
                                                         Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


existing business. Driven by the capital and resources, the Company creates a multi-channel profit model and
mainly implements the following work in the report period:

(I) Organizational reformation

Given the changes in the external business environment and customer needs, the Company is required to
accelerate the pace of business transformation and innovation, deepen the customer value, build a multi-channel
profit model, and integrate various resources, to build a capital-driven and resource-driven business-oriented
development model. For this purpose, the Company has adjusted the original organizational structure in the first
half of 2015 and introduced the project system. Till now, the Company has set up dozens of project teams.

The new organizational structure adopts a flexible organizational structure and matrix management. It functions in
a "fixed and flexible" combined mode. This organizational structure promotes the Company to rapidly and
flexibly respond to the market, technical, and user changes. It helps the Company to efficiently integrate the
resources and improve management decision-making efficiency.

In the first half of 2015, the Company has completed the organizational structure adjustment, work transfer in new
departments, and department-level organizational performance assessment principles, according to the plan. The
newly introduced project system is implemented orderly. Each project team functions in accordance with the
plans.

(II) Actively developing new markets and exploring new service model of the electronics market

In the current environment, the Company uses the asset-light model to explore new markets. In the first half of
2015, the Company has been completed the signing of the Tangshan SEG and Nanchang SEG entrust
management projects.

Faced with the impact of increasingly severe competition in the market and shock of new business model, led by
the Internet, the Company has continued to research and try the new models of the electronics market. The
Company actively develops and attempts the Internet+ business development model by taking advantage of the
entity resources in the national market chains and ensuring smooth operation of the stock market.

(III) Orderly promoting the commercial real estate project

The Nantong SEG Times Square project has obtained the sales license for three towers in the late March 2015.
The permitted total construction area for pre-sale is 29,911.11 square meters, mainly for SOHO and LOFT office
area.

To improve the attractiveness and competitiveness of the entire project, the Company is currently planning to
build China's first animation industry entrepreneurs and makers base, together with Nantong municipal
government, Gangzha district government, Kungfu Animation company, venture capital institutions, and
universities and colleges. On June 18, the Nantong SEG Times Square project was officially received the
"Nantong Animation Industry Base" award. Meanwhile, three animation-related companies had signed the
settlement agreements with the Company. In the future, it is expected to have dozens of animation companies and
auxiliary business companies settled in Nantong SEG Times Square. To provide comprehensive supporting
facilities and living and office areas for the animation industry practitioners in the base, the loft product with
5.4-meter storey height is temporarily suspended for sales.

Nantong SEG Times Square is expected to become the animation industry base in Nantong. By means of
integrating the upstream and downstream resources in the animation industry and gradually developing the
Nantong animation industry innovation park, Nantong SEG Times Square integrates the technology, experience

                                                                                                                    14
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and business investment themes and intends to build an integrated business complex. Meanwhile, the international
animation museum is expected to become the first batch of well-known museum of international animation brands
in China.

(IV) Actively researching the new projects

1. To promote the transformation and upgrading of the Company's main industry and extension to the upstream of
the industry chain, the Company has established a strategic cooperation partnership with Dongguan EONTEC
company (hereinafter referred to as EONTEC), making use of own advantages in technology research and
resources. The cooperation intends to promote the development and application in the consumer electronics and
related fields of new materials such as liquid metal. Both parties signed the Strategic Cooperation Framework
Agreement of EONTEC and Shenzhen SEG on May 27, 2015.

2. Establishing the SEG International Maker Product Exhibition and Promotion Center

In the report period, the Company seizes the opportunity that Shenzhen Municipal Government intends to build
Huaqiang North as the maker center and therefore sets up a project team. The project team has researched the
feasibility of building the SEG International Maker Product Exhibition and Promotion Center. The SEG
International Maker Product Exhibition and Promotion Center will set up field service areas, provide appropriate
space, and introduce resource parties or partners to provide resource and service support for the makers; give
advice and suggestions to the pilot production, marketing, planning and packaging, and brand development of the
makers' products; function as a maker brand incubator; and build China's largest intelligent hardware-based,
international, and never-ending promotion platform to exhibit online and offline products.

Till the date of disclosure of this report, the Company's board had approved the Proposal for Setting up the SEG
International Maker Product Exhibition and Promotion Center, and the Company has established the Shenzhen
SEG Maker Product Collection Company and provide financial support services for the promotion center by
means of setting venture capital funds.


III. Constitutes of Main Business
                                                                                                                            Unit: Yuan


                                                                                Year-on-year                            Year-on-year
                                                                                                    Year-on-year
                         Operating                                            increase/decrease                       increase/decrease
                                         Operating cost   Gross Profit Rate                       increase/decrease
                          income                                                of operating                           of gross profit
                                                                                                  of operating cost
                                                                                  income                                    rate

Classified by industry

Electronics
markets and
                        195,872,817.87   143,745,324.31            26.61%               0.88%               9.21%               -5.60%
property lease
business

Trade                   153,550,908.27   150,697,647.62             1.86%              73.99%              73.31%                  0.39%

Finance                  48,064,462.25     3,300,242.35            93.13%             128.06%              64.30%                  2.66%

Classified by product

Not applicable

Region

                                                                                                                                      15
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                                                                              Year-on-year                              Year-on-year
                                                                                                   Year-on-year
                   Operating                                                increase/decrease                         increase/decrease
                                   Operating cost       Gross Profit Rate                        increase/decrease
                    income                                                    of operating                             of gross profit
                                                                                                 of operating cost
                                                                                income                                      rate

Shenzhen          321,511,517.45   223,229,790.02                30.57%              35.47%               34.34%                   0.58%

Xi’an             29,443,257.17    20,713,438.12                29.65%               7.93%                7.17%                   0.50%

Su Zhou            34,087,416.94    32,359,314.25                 5.07%              23.46%               43.68%              -13.36%

Changsha           17,940,235.52    15,375,226.87                14.30%              21.75%               24.67%                -2.01%

Nanjing            16,104,715.99    16,513,882.66                 -2.54%            -26.50%              -19.32%                -9.13%

Foshan              1,126,574.84     1,006,893.56                10.62%               0.27%                -2.49%                  2.53%

Wuxi                3,547,872.49     2,882,602.37                18.75%             110.66%               40.24%               40.79%

Nanning             1,457,463.69     5,222,783.59              -258.35%             -73.68%               17.50%             -278.08%

Nantong                        0                    0                  0                     0                    0                      0


IV. Analysis of the Core Competitiveness

The Company has formed its major business segments, including the development and operation of professional
electronics market and auxiliary projects, property lease service, channel retail terminal of IT products,
E-commerce, and small loan.

The Company directly operates Shenzhen SEG Electronics Market, which has taken a leading position in the
industry and is the founder of the professional electronics market operation model in China. The Company has
won various honorary titles such as "China Five-star Electronics Market", "Most Influential Professional Market
in Shenzhen in 30 years", and "China Influence Company".

Up to now, the Company has operated nearly 30 professional electronics markets in China in direct operation,
joint operation, and entrusted operation modes. The electronics market covers the Pearl River Delta and Yangtze
River Delta, with a radiation to the entire China. SEG Electronics Market has successfully combined IT complex
self-construction, leasing and trusted management, combined market service and value-added financial service,
and combined professional market, SEG factory store and distribution channels. SEG Electronics Market stood
out as the largest specialized electronics markets in China and even in Asia covering electronic components, IT
products, and communications products and has great brand influence at home and abroad.

Confronting increasingly severe market competition environment and under the impact from new-type
commercial pattern represented by Internet, the Company takes electronics market business and “O2O”
e-commerce as the entry point, and starts with the three aspects including e-commerce platform building,
exploration of whole-sale channel, and sales in physical store, so to implement the combined-type business pattern
of “physical store + e-commerce + channel”; at the same time, based on SEG MIS system and SEG Tone and
relying on “PC + mobile terminal”, the Company builds up and integrates the platform to share resources between
market tenants, suppliers and purchasers and consumers and to achieve the interaction between on-line and
off-line and the linkage of resources in markets nationwide.

Under the time background of “public starting-up and mass innovation”, the Company fully takes advantage of
locating in Huaqiang North area and the distributing center of the electronics product industry such as the
electronics components. Relying on the rich experience accumulated in 27 years and the industry position, and

                                                                                                                                      16
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through the establishment of SEG International Maker Product Exhibition and Promotion Center, the Company
forms SEG’s new platform value, at the same time, also provides SEG makers’ ecosphere with the channel to
demonstrate and promote their products. The Company will utilize its own unique advantages in locality, market,
brand, resources and channel to deeply explore and comprehensively satisfy the makers’ demand, push the
capitalization and industrialization of makers’ products and results, stimulate the innovative vitality of physical
store, ceaselessly extend and enrich the business value chain, and finally to promote the Company’s
transformation and upgrading in business.


V. Analysis of the Investment Situation

1. External equity investment

(1) External investment

√ Applicable □ Not applicable

                                                              Investment of the Company

  Investment in the report period (RMB                 Investment over the same period of last
                                                                                                                          Increase/decrease (%)
                     Yuan)                                           year (RMB Yuan)

                                126,000,000.00                                             83,185,191.97                                                 51.47%

                                                      Information about the invested companies

                                                                                                             Equity ratio of listed company in invested
                 Company name                                             Main business
                                                                                                                                 company

                                                     Development and operation of real estate,
Nantong SEG Times Square Development                 lease and sales of self-owned house,
                                                                                                                                                         100.00%
Co., Ltd.                                            property management, and sales of
                                                     electronic products


(2) Equity of the financing enterprises held by the company


□ Applicable √ Not applicable

The Company does not hold the equity of the financing enterprises within the report period.


(3) Security investment

√ Applicable □ Not applicable

                   Short                                                                    Share-holding
                                 Initial       Shares held      Initial      Shares held                                      Gains and                    Source
Stock   Stock     form of                                                                   proportion at   Ending book                      Accounting
                             investment cost    at period    shareholding     at period                                      losses in the                   of
 type    code       the                                                                      period end        value                            item
                                 (Yuan)        beginning     percentage         end                                         report period                  shares
                  security                                                                      (%)

                                                                                                                                             Financial
                  Youhao                                                                                                                                   Initial
Share   600778                    90,405.00        60,683          0.04%         60,683            0.04%      976,996.30              0.00 assets
                  Group                                                                                                                                    share
                                                                                                                                             available


                                                                                                                                                               17
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                                                                                                                                                   for sale

                                                                                                                                                   Long-term
                    Huakong                                                                                                                                         Initial
Share      000068             279,307,046.38 201,345,033           22.45% 201,345,033              20.00% 175,996,684.39 -4,342,943.63 equity
                    SEG                                                                                                                                             share
                                                                                                                                                   investment

Total                         279,397,451.38 201,405,716           --     201,405,716              --             176,973,680.69 -4,342,943.63          --             --



(4) Equity of other listed companies held by the Company

□ Applicable √ Not applicable

The Company does not hold the equity of other listed companies within the report period.


2. Entrusted financing, investment of derived products, and entrusted loaning

(1) Entrusted financing

√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                                                    Unit: RMB ten thousand Yuan

                                                                                                                                                                   Actual
                                                                                                                                       Principal
                                                                                                                                                                   loss and
                                                                          Amount                                                        amount
                                     Connected                                                                        Remuneration                                  gain
                      Associated                                             of                                                        returned    Projected
 Name of trustee                     transaction         Product Type                   Start Date End Date            confirmation                                amount
                      relationship                                        entrusted                                                     in the      income
                                          or not                                                                         method                                     in the
                                                                          financing                                                     report
                                                                                                                                                                    report
                                                                                                                                        period
                                                                                                                                                                   period

                                                   CITIC-CP cash                        December January
China Citic Bank     N/A             No                                       3,000                                  Float income          3,000              11            11
                                                   management                           22, 2014        13, 2015

Industrial and
                                                                                        December January 8,
Commercial Bank      N/A             No            ZST                            240                                Float income           240          0.83          0.83
                                                                                        5, 2014         2015
of China

                                                                                        July 4,         January 9,
Bank of China        N/A             No            AMZYJZT                        600                                Float income           600         15.53        15.53
                                                                                        2014            2015

Shanghai Pudong                                                                         December January
                     N/A             No            Liduoduo                   3,000                                  Float income          3,000         3.74          3.74
Development Bank                                                                        30, 2014        12, 2015

China Merchants                                                                         October         January
                     N/A             No            Dian Jin Gu Zhi Ying           500                                Float income           500          6.29          6.29
Bank                                                                                    16, 2014        19, 2015

                                                                                        January 5, January
Bank of China        N/A             No            GSRJYL01                       300                                Float income           300          0.37          0.37
                                                                                        2015            21, 2015

Shanghai Pudong                                                                         December January
                     N/A             No            Liduoduo                   6,400                                  Float income          6,400        29.46        29.46
Development Bank                                                                        23, 2014        22, 2015

                                                                                        January 5, January
Bank of China        N/A             No            GSRJYL01                       200                                Float income           200          0.34          0.34
                                                                                        2015            27, 2015


                                                                                                                                                                        18
                                                                           Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                                                   Actual
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                                                                      Amount                                               amount
                                  Connected                                                                 Remuneration                            gain
                   Associated                                            of                                                returned    Projected
 Name of trustee                  transaction         Product Type                  Start Date End Date     confirmation                           amount
                   relationship                                       entrusted                                             in the      income
                                       or not                                                                  method                               in the
                                                                      financing                                             report
                                                                                                                                                    report
                                                                                                                            period
                                                                                                                                                   period

                                                                                    January 8, January
Bank of China      N/A            No            GSRJYL01                      100                          Float income         100         0.18       0.18
                                                                                    2015       28, 2015

Shanghai Pudong                                                                     December January
                   N/A            No            Liduoduo                  5,800                            Float income        5,800        26.7       26.7
Development Bank                                                                    30, 2014   29, 2015

Industrial and
                                                Structured Deposit                  December February
Commercial Bank    N/A            No                                          650                          Float income         650         2.11       2.11
                                                Money                               31, 2014   2, 2015
of China

                                                                                    December February
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                       500                          Float income         500         2.84       2.84
                                                                                    30, 2014   5, 2015

Industrial and
                                                                                    December February
Commercial Bank    N/A            No            ZST                           500                          Float income         500         3.53       3.53
                                                                                    15, 2014   12, 2015
of China

Shanghai Pudong                                                                     January    February
                   N/A            No            Liduoduo                  6,000                            Float income        6,000       27.62     27.62
Development Bank                                                                    16, 2015   15, 2015

                                                                                    November February
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                       500                          Float income         500         6.31       6.31
                                                                                    11, 2014   17, 2015

China Minsheng                                  Extraordinary asset                 August 25, February
                   N/A            No                                          300                          Float income         300         7.83       7.83
Banking                                         management                          2014       26, 2015

China Minsheng                                  Extraordinary asset                 August 25, February
                   N/A            No                                          300                          Float income         300         7.83       7.83
Banking                                         management                          2014       26, 2015

Shanghai Pudong                                                                     January    February
                   N/A            No            Liduoduo                  6,460                            Float income        6,460       29.73     29.73
Development Bank                                                                    28, 2015   27, 2015

Shanghai Pudong                                                                     February   March 12,
                   N/A            No            Liduoduo 2301137335           300                          Float income         300         1.38       1.38
Development Bank                                                                    10, 2015   2015

                                                                                    March 20, March 16,
Bank of China      N/A            No            AMZYPW                    1,500                            Float income        1,500       83.08     83.08
                                                                                    2014       2015

                                                                                                           Guaranteed
                                                                                    2 March    March 16,
Ping An Bank       N/A            No            AGT100002                 3,000                            minimum             3,000        0.89       0.89
                                                                                    12, 2015   2015
                                                                                                           income

                                                                                                           Guaranteed
                                                                                    March 13, March 16,
Ping An Bank       N/A            No            AGT100002                     200                          minimum              200         0.04       0.04
                                                                                    2015       2015
                                                                                                           income

Shanghai Pudong                                                                     February   March 17,
                   N/A            No            Liduoduo 2301137335           920                          Float income         920         4.23       4.23
Development Bank                                                                    15, 2015   2015



                                                                                                                                                        19
                                                                               Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                                                       Actual
                                                                                                                               Principal
                                                                                                                                                       loss and
                                                                          Amount                                               amount
                                    Connected                                                                   Remuneration                            gain
                     Associated                                              of                                                returned    Projected
 Name of trustee                    transaction        Product Type                     Start Date End Date     confirmation                           amount
                     relationship                                         entrusted                                             in the      income
                                         or not                                                                    method                               in the
                                                                          financing                                             report
                                                                                                                                                        report
                                                                                                                                period
                                                                                                                                                       period

Shanghai Pudong                                                                         February   March 18,
                     N/A            No            Liduoduo 2301137335         1,000                            Float income        1,000         4.6        4.6
Development Bank                                                                        16, 2015   2015

Industrial and
                                                                                        February   March 19,
Commercial Bank      N/A            No            WL35BBX                         40                           Float income           40        0.13       0.13
                                                                                        13, 2015   2015
of China

China Construction                                                                      February   March 19,
                     N/A            No            ZHQYBB                          250                          Float income         250         1.01       1.01
Bank                                                                                    15, 2015   2015

Shanghai Pudong                                                                         February   March 19,
                     N/A            No            Liduoduo 2301137335         6,030                            Float income        6,030       27.75     27.75
Development Bank                                                                        17, 2015   2015

                                                                                        February   March 23,
Bank of China        N/A            No            AMZYPWHQ15085               1,900                            Float income        1,900        9.02       9.02
                                                                                        16, 2015   2015

                                                                                        December March 24,
Bank of China        N/A            No            AMZYJZT                         300                          Float income         300         3.81       3.81
                                                                                        23, 2014   2015

Industrial and                                                                                                 Guaranteed
                                                                                        February   March 24,
Commercial Bank      N/A            No            WL35BBX                         430                          minimum              430         1.48       1.48
                                                                                        17, 2015   2015
of China                                                                                                       income

                                                                                        March 18, March 26,
Bank of China        N/A            No            GSRJYL01                        300                          Float income         300         0.18       0.18
                                                                                        2015       2015

                                                                                        March 24, March 26,
Bank of China        N/A            No            GSRJYL01                        390                          Float income         390         0.06       0.06
                                                                                        2015       2015

                                                                                                               Guaranteed
                                                                                        March 20, March 31,
Ping An Bank         N/A            No            AGT100002                   3,000                            minimum             3,000        2.22       2.22
                                                                                        2015       2015
                                                                                                               income

Shanghai Pudong                                                                         March 3,   April 2,
                     N/A            No            Liduoduo 2301137335         3,890                            Float income        3,890        17.9       17.9
Development Bank                                                                        2015       2015

                                                                                                               Guaranteed
China Merchants                                   e+ enterprise regular                 April 1,   April 9,
                     N/A            No                                            543                          minimum              543         0.01       0.01
Bank                                              financing project                     2015       2015
                                                                                                               income

                                                                                                               Guaranteed
China Merchants                                   e+ enterprise regular                 April 1,   April 9,
                     N/A            No                                            793                          minimum              793         0.02       0.02
Bank                                              financing project                     2015       2015
                                                                                                               income

Industrial and                                                                                                 Guaranteed
                                                                                        February   April 10,
Commercial Bank      N/A            No            WL63BBX                     1,000                            minimum             1,000        6.39       6.39
                                                                                        7, 2015    2015
of China                                                                                                       income



                                                                                                                                                            20
                                                                               Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                                                        Actual
                                                                                                                                Principal
                                                                                                                                                        loss and
                                                                          Amount                                                amount
                                    Connected                                                                    Remuneration                            gain
                     Associated                                              of                                                 returned    Projected
 Name of trustee                    transaction        Product Type                     Start Date End Date      confirmation                           amount
                     relationship                                         entrusted                                              in the      income
                                         or not                                                                     method                               in the
                                                                          financing                                              report
                                                                                                                                                         report
                                                                                                                                 period
                                                                                                                                                        period

                                                                                        October     April 13,
Bank of China        N/A            No            AMZYJZT                         400                           Float income         400           10        10
                                                                                        16, 2014    2015

                                                                                        March 9,    April 13,
Bank of China        N/A            No            AMZYJZT-B15061                  250                           Float income         250          1.2        1.2
                                                                                        2015        2015

                                                                                                                Guaranteed
China Merchants                                   e+ enterprise regular                 April 2,    April 14,
                     N/A            No                                            364                           minimum              364         0.02       0.02
Bank                                              financing project                     2015        2015
                                                                                                                income

Shanghai Pudong                                                                         March 17, April 16,
                     N/A            No            Liduoduo 2301137335             560                           Float income         560         2.58       2.58
Development Bank                                                                        2015        2015

                                                                                        March 24, April 17,
Bank of China        N/A            No            GSRJYL01                        100                           Float income         100         0.18       0.18
                                                                                        2015        2015

                                                  CITIC-CP short-term                   January     April 20,
China Citic Bank     N/A            No                                       20,000                             Float income      20,000       315.62    315.62
                                                  financing                             14, 2015    2015

                                                                                        March 24, April 23,
Bank of China        N/A            No            GSRJYL01                        110                           Float income          110        0.25       0.25
                                                                                        2015        2015

                                                                                        April 22,   April 23,
Bank of China        N/A            No            GSRJYL01                        190                           Float income         190         0.01       0.01
                                                                                        2015        2015

                                                                                        March 27, April 27,
Industrial Bank      N/A            No            37514031                    2,800                             Float income        2,800       13.32     13.32
                                                                                        2015        2015

                                                                                        March 24, April 28,
Bank of China        N/A            No            AMZYJZT-LPA15175            2,000                             Float income        2,000        9.49       9.49
                                                                                        2015        2015

China Construction                                                                      March 23, April 29,
                     N/A            No            ZHQYBB                          200                           Float income         200         0.89       0.89
Bank                                                                                    2015        2015

Industrial and                                                                                                  Guaranteed
                                                                                        March 28, May 1,
Commercial Bank      N/A            No            15JH013A                        430                           minimum              430          1.8        1.8
                                                                                        2015        2015
of China                                                                                                        income

                                                                                        January 9, May 5,
Bank of China        N/A            No            AMZYJZT                         400                           Float income         400         6.61       6.61
                                                                                        2015        2015

                                                                                        April 2,    May 6,
Ping An Bank         N/A            No            AGT100002                       400                           Float income         400         1.01       1.01
                                                                                        2015        2015

                                                                                                                Guaranteed
                                                                                        April 10,   May 6,
Ping An Bank         N/A            No            AGT100002                   1,300                             minimum             1,300         2.5        2.5
                                                                                        2015        2015
                                                                                                                income

Ping An Bank         N/A            No            AGT100002                       260 April 16,     May 6,      Guaranteed           260         0.38       0.38


                                                                                                                                                             21
                                                                           Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                                                   Actual
                                                                                                                           Principal
                                                                                                                                                   loss and
                                                                      Amount                                               amount
                                  Connected                                                                 Remuneration                            gain
                   Associated                                            of                                                returned    Projected
 Name of trustee                  transaction        Product Type                   Start Date End Date     confirmation                           amount
                   relationship                                       entrusted                                             in the      income
                                       or not                                                                  method                               in the
                                                                      financing                                             report
                                                                                                                                                    report
                                                                                                                            period
                                                                                                                                                   period

                                                                                    2015        2015       minimum
                                                                                                           income

                                                                                    April 22,   May 7,
Bank of China      N/A            No            GSRJYL01                      300                          Float income         300         0.35       0.35
                                                                                    2015        2015

                                                                                    February    May 8,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                   1,000                            Float income        1,000        12.6       12.6
                                                                                    5, 2015     2015

                                                                                    April 22,   May 11,
Bank of China      N/A            No            GSRJYL01                      400                          Float income         400         0.58       0.58
                                                                                    2015        2015

                                                CITIC-CP cash                       April 1,    May 12,
China Citic Bank   N/A            No                                      2,900                            Float income        2,900       17.55     17.55
                                                management No.3                     2015        2015

                                                CITIC-CP cash                       April 27,   May 12,
China Citic Bank   N/A            No                                     20,300                            Float income      20,300        46.11     46.11
                                                management No.3                     2015        2015

China Minsheng                                                                      April 30,   May 13,
                   N/A            No            20150430                      650                          Float income         650         1.22       1.22
Banking                                                                             2015        2015

                                                                                                           Guaranteed
                                                                                    May 8,      May 13,
Ping An Bank       N/A            No            AGT100002                 1,400                            minimum             1,400        0.52       0.52
                                                                                    2015        2015
                                                                                                           income

China Minsheng                                                                      April 30,   May 28,
                   N/A            No            20150430                       50                          Float income           50        0.19       0.19
Banking                                                                             2015        2015

China Minsheng                                                                      May 14,     May 28,
                   N/A            No            20150430                      900                          Float income         900         1.69       1.69
Banking                                                                             2015        2015

                                                                                    April 27,   June 1,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-B15116                300                          Float income         300         1.38       1.38
                                                                                    2015        2015

                                                                                    May 29,     June 2,
Bank of China      N/A            No            Ri Ji Yue Lei                 100                          Float income         100         0.03       0.03
                                                                                    2015        2015

                                                                                    May 5,      June 9,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15267                300                          Float income         300         1.38       1.38
                                                                                    2015        2015

                                                                                    May 29,     June 10,
Bank of China      N/A            No            Ri Ji Yue Lei                 400                          Float income         400         0.37       0.37
                                                                                    2015        2015

China Minsheng                                  Extraordinary asset                 May 28,     June 10,
                   N/A            No                                          900                          Float income         900         1.64       1.64
Banking                                         management                          2015        2015

                                                                                    May 8,      June 12,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15272                300                          Float income         300         1.35       1.35
                                                                                    2015        2015

Industrial and     N/A            No            WL63BBX                       650 April 14,     June 15,   Guaranteed           650         4.66       4.66


                                                                                                                                                        22
                                                                           Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                                                    Actual
                                                                                                                            Principal
                                                                                                                                                    loss and
                                                                      Amount                                                amount
                                  Connected                                                                  Remuneration                            gain
                   Associated                                            of                                                 returned    Projected
 Name of trustee                  transaction        Product Type                   Start Date End Date      confirmation                           amount
                   relationship                                       entrusted                                              in the      income
                                       or not                                                                   method                               in the
                                                                      financing                                              report
                                                                                                                                                     report
                                                                                                                             period
                                                                                                                                                    period

Commercial Bank                                                                     2015        2015        minimum
of China                                                                                                    income

                                                                                    May 29,     June 15,
Bank of China      N/A            No            Ri Ji Yue Lei                 200                           Float income         200         0.26       0.26
                                                                                    2015        2015

China Merchants                                                                     March 19, June 18,
                   N/A            No            Gu Zhi Ying 52299              50                           Float income           50        0.56       0.56
Bank                                                                                2015        2015

China Minsheng                                  Extraordinary asset                 May 28,     June 25,
                   N/A            No                                          900                           Float income         900          2.9        2.9
Banking                                         management                          2015        2015

                                                                                    May 29,     June 26,
Bank of China      N/A            No            Ri Ji Yue Lei                 100                           Float income         100         0.21       0.21
                                                                                    2015        2015

                                                                                    June 24,    June 26,
Bank of China      N/A            No            Ri Ji Yue Lei                 100                           Float income         100         0.02       0.02
                                                                                    2015        2015

                                                                                    July 1,     June 29,
Bank of China      N/A            No            AMZYPW                    1,100                             Float income        1,100       57.43     57.43
                                                                                    2014        2015

                                                                                    February    July 3,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15079                500                           Float income                     9.78
                                                                                    13, 2015    2015

                                                                                    February    July 3,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15079                100                           Float income                     1.96
                                                                                    13, 2015    2015

Industrial and                                                                                              Guaranteed
                                                                                    May 4,      July 6,
Commercial Bank    N/A            No            WL63BBX                       430                           minimum                          3.08
                                                                                    2015        2015
of China                                                                                                    income

                                                                                    March 3,    July 7,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15104                300                           Float income                     5.33
                                                                                    2015        2015

                                                                                    January     July 9,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                       600                           Float income                    15.36
                                                                                    12, 2015    2015

China Minsheng                                  Extraordinary asset                 June 26,    July 9,
                   N/A            No                                          900                           Float income                     1.57
Banking                                         management                          2015        2015

                                                                                    July 14,    July 13,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                   1,000                             Float income                    52.85
                                                                                    2014        2015

                                                                                    April 16,   July 16,
Bank of China      N/A            No            AMZYPWHQ-15213                300                           Float income                      3.7
                                                                                    2015        2015

Bank of                                                                             May 4,      August 3,
                   N/A            No            YTCF-RZL                      150                           Float income                     1.87
Communications                                                                      2015        2015

Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15193                200 March 27, August 4, Float income                           3.74


                                                                                                                                                         23
                                                                          Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                                                                                    Actual
                                                                                                                            Principal
                                                                                                                                                    loss and
                                                                     Amount                                                 amount
                                  Connected                                                                  Remuneration                            gain
                   Associated                                           of                                                  returned    Projected
 Name of trustee                  transaction         Product Type                 Start Date End Date       confirmation                           amount
                   relationship                                      entrusted                                               in the      income
                                       or not                                                                   method                               in the
                                                                     financing                                               report
                                                                                                                                                     report
                                                                                                                             period
                                                                                                                                                    period

                                                                                   2015        2015

                                                                                   April 14,   August 18,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15231               250                            Float income                     4.36
                                                                                   2015        2015

                                                                                   April 14,   August 18,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT-A15231               400                            Float income                     6.97
                                                                                   2015        2015

Industrial and
                                                                                   June 19,    August 21,
Commercial Bank    N/A            No            995101010010200              650                            Float income                     4.66
                                                                                   2015        2015
of China

Bank of                                                                            May 29,     September
                   N/A            No            YTCF-RZL                     100                            Float income                     3.65
Communications                                                                     2015        3, 2015

                                                                                   June 4,     September
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                      320                            Float income                     3.91
                                                                                   2015        7, 2015

                                                                                   June 8,     September
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                      80                             Float income                     1.02
                                                                                   2015        10, 2015

Bank of                                                                            June 15,    September
                   N/A            No            YTCF-RZL                     150                            Float income                     3.65
Communications                                                                     2015        14, 2015

                                                                                   June 16,    September
Bank of China      N/A            No            Ri Ji Yue Lei                350                            Float income                     4.24
                                                                                   2015        18, 2015

                                                                                   September September
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                  2,000                              Float income                   107.59
                                                                                   29, 2014    21, 2015

                                                                                   April 7,    October 8,
Bank of China      N/A            No            AMZYPWHQ-15190               500                            Float income                    12.98
                                                                                   2015        2015

Bank of                                                                            April 10,   October
                   N/A            No            YTCF-RZL                     150                            Float income                     3.65
Communications                                                                     2015        12, 2015

Shanghai Pudong                                                                    April 29,   October
                   N/A            No            2301137338                   400                            Float income                    10.85
Development Bank                                                                   2015        24, 2015

Bank of                                                                            April 27,   October
                   N/A            No            YTCF-RZL                     100                            Float income                     2.39
Communications                                                                     2015        26, 2015

                                                                                   January 5, January 4,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT                  1,300                              Float income                    68.71
                                                                                   2015        2016

                                                                                   March 19, March 17,
Bank of China      N/A            No            AMZYJZT (364 days)       1,500                              Float income                    78.53
                                                                                   2015        2016

                                                                                   December June 25,
Ping An Bank       N/A            No            TTL                      3,300                              Float income        3,300       47.57     47.57
                                                                                   31, 2014    2015


                                                                                                                                                         24
                                                                          Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


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                                                                                                                          Principal
                                                                                                                                                  loss and
                                                                     Amount                                               amount
                                  Connected                                                                Remuneration                            gain
                   Associated                                           of                                                returned    Projected
 Name of trustee                  transaction         Product Type                 Start Date End Date     confirmation                           amount
                   relationship                                      entrusted                                             in the      income
                                       or not                                                                 method                               in the
                                                                     financing                                             report
                                                                                                                                                   report
                                                                                                                           period
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                                                                                   January 5, June 27,
Ping An Bank       N/A            No            TTL                      2,400                            Float income        2,400       34.01     34.01
                                                                                   2015       2015

                                                                                   January    June 26,
Ping An Bank       N/A            No            TTL                          700                          Float income         700         8.66       8.66
                                                                                   26, 2015   2015

Industrial and
                                                                                   January    April 24,
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income           30        0.25       0.25
                                                                                   22, 2015   2015
of China

Industrial and
                                                                                   January    April 24,
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income           30        0.25       0.25
                                                                                   22, 2015   2015
of China

Industrial and
                                                                                   January    May 26,
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income           30        0.34       0.34
                                                                                   22, 2015   2015
of China

Industrial and
                                                                                   January    May 26,
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income           30        0.34       0.34
                                                                                   22, 2015   2015
of China

Industrial and
                                                                                   January    May 26,
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income           30        0.34       0.34
                                                                                   22, 2015   2015
of China

Industrial and
                                                                                   January    December
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income
                                                                                   22, 2015   31, 2015
of China

Industrial and
                                                                                   January    December
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income
                                                                                   22, 2015   31, 2015
of China

Industrial and
                                                                                   May 8,     December
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income
                                                                                   2015       31, 2015
of China

Industrial and
                                                                                   May 8,     December
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income
                                                                                   2015       31, 2015
of China

Industrial and
                                                                                   May 8,     December
Commercial Bank    N/A            No            1001RSYH                     30                           Float income
                                                                                   2015       31, 2015
of China

Industrial and     N/A            No            1001RSYH                     30 May 8,        December Float income


                                                                                                                                                       25
                                                                                    Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


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                                                                                                                                  Principal
                                                                                                                                                          loss and
                                                                            Amount                                                amount
                                     Connected                                                                     Remuneration                            gain
                      Associated                                               of                                                 returned    Projected
 Name of trustee                     transaction        Product Type                       Start Date End Date     confirmation                           amount
                      relationship                                          entrusted                                              in the      income
                                          or not                                                                      method                               in the
                                                                            financing                                              report
                                                                                                                                                           report
                                                                                                                                   period
                                                                                                                                                          period

Commercial Bank                                                                            2015        31, 2015
of China

                                                                                           April 22,   May 26,
Bank of China        N/A             No            GSRJYL01                         510                           Float income         510         1.33       1.33
                                                                                           2015        2015

                                                                                                                  Guaranteed
The Agricultural                                   995101010010200                         April 17,   May 26,
                     N/A             No                                             350                           minimum              350         0.98       0.98
Bank of China                                      phase 3                                 2015        2015
                                                                                                                  income

                                                                                           June 24,    December
Bank of China        N/A             No            Ri Ji Yue Lei                    322                           Float income
                                                                                           2015        31, 2015

                                                                                           June 24,    June 29,
Bank of China        N/A             No            Ri Ji Yue Lei                    278                           Float income         278         0.11       0.11
                                                                                           2015        2015

Industrial and
                                                                                           June 30,    December
Commercial Bank      N/A             No            ZQL180                             31                          Float income
                                                                                           2015        31, 2015
of China

China Construction                                                                         June 12,    December
                     N/A             No            QYTF                             100                           Float income
Bank                                                                                       2015        31, 2015

                                                   CITIC-CP cash                           June 4,     December
China Citic Bank     N/A             No                                            6,000                          Float income
                                                   management                              2015        31, 2015

The Agricultural                                                                           June 10,    December
                     N/A             No            Hui Li Feng                     5,000                          Float income
Bank of China                                                                              2015        31, 2015

Total                                                                         156,251          --          --              --      131,888     1,375.88    959.48

Source of entrusted financial funding                                                 Self-owned capital

Cumulative amount of capital and profit unclaimed within the due                      0

Disclosure date of the public notice of the Board of Directors on entrusted finance
                                                                                      July 4, 2014
approval (if any)

Disclosure date of the public notice of the meeting of shareholders on entrusted
                                                                                      July 21, 2014
finance approval (if any)



(2) Investment of derived products

□ Applicable √ Not applicable

No investment in derivatives is involved within the report period.




                                                                                                                                                               26
                                                                              Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


   (3) Entrusted loaning

   □ Applicable √ Not applicable

   No entrusted loaning is involved within the report period.


   3. Use of the collected capital
   □ Applicable √ Not applicable

   In the report period, there was no usage of raised capital.


   4. Analysis of the main subsidiaries and joint stock companies
   √ Applicable □ Not applicable

   List of major subsidiaries and shareholding companies

                                                                                                                                        Unit: Yuan

                                                Major
 Company     Ownership                                        Registered                                    Operating       Operating
                            Industry       Products or                     Total Assets     Net Assets                                      Net Profit
   Name        Type                                            Capital                                       Income           Profit
                                               Services

                                          Operation

                                          and
                                          management
Wujiang                  Electronics
            Subsidiary                    of               3,000,000.00     27,826,537.46    3,956,253.74   6,987,343.05     827,851.56      743,300.66
SEG                      market
                                          professional
                                          electronics
                                          market

                                          Operation
                                          and
                                          management
                         Electronics
Wuxi SEG    Subsidiary                    of               3,000,000.00     12,665,089.69    3,274,118.77   3,547,872.49     498,509.88      407,805.96
                         market
                                          professional
                                          electronics
                                          market

                         Development Development
Nantong
            Subsidiary   and operation and operation 30,000,000.00         445,819,758.86   27,501,779.68                     79,042.75      112,042.82
SEG
                         of real estate   of real estate

                         Development Development
Yantai SEG Subsidiary    and operation and operation 45,000,000.00
                         of real estate   of real estate

                                          Operation
Nanning                  Electronics      and
            Subsidiary                                     8,000,000.00      6,552,812.69    3,677,549.98   1,457,463.69   -3,870,630.57   -4,108,604.95
SEG                      market           management
                                          of



                                                                                                                                                  27
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                                              Major
 Company      Ownership                                     Registered                                       Operating       Operating
                             Industry    Products or                      Total Assets     Net Assets                                       Net Profit
   Name         Type                                         Capital                                          Income           Profit
                                             Services

                                        professional
                                        electronics
                                        market

                                        Operation
                                        and
                                        management
                          Electronics
Shunde SEG Subsidiary                   of               6,000,000.00       6,033,341.00     3,172,979.30     1,126,574.84     51,951.65      57,672.89
                          market
                                        professional
                                        electronics
                                        market

SEG
             Subsidiary   E-commerce    E-commerce       48,000,000.00    148,244,878.20     7,920,793.82 15,226,983.53      -166,132.34      57,695.78
E-Commerce

SEG Credit   Subsidiary   Finance       Micro-credit     150,000,000.00   534,733,717.45   194,170,434.78    48,064,462.25 16,044,857.79 12,426,082.81

                                        Property

                                        operation and
                          Property
SEG Baohua Subsidiary                   management       30,808,800.00    135,643,387.46    91,452,175.37    42,445,648.66 17,848,143.27 13,595,029.71
                          management
                                        and hotel
                                        business

                                        Channel retail
                                        terminal of
                          Electronic    electronic
SEG                       product       products and
             Subsidiary                                  25,500,000.00     81,541,514.95    33,540,727.18   154,293,592.57   1,792,549.14   1,792,549.14
Industry                  channel       property
                          service       operation
                                        and
                                        management

                                        Operation
                                        and
                                        management
                          Electronics
Xi'an SEG    Subsidiary                 of               3,000,000.00      47,572,796.90    11,972,891.51    19,250,093.83   6,416,472.47   5,467,186.70
                          market
                                        professional
                                        electronics
                                        market

                                        Operation
                                        and
                                        management
Longgang                  Electronics
             Subsidiary                 of               3,000,000.00      29,222,375.46     6,635,491.21     5,318,910.67   1,349,299.72   1,021,208.10
SEG                       market
                                        professional
                                        electronics
                                        market



                                                                                                                                                  28
                                                                             Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                              Major
 Company      Ownership                                    Registered                                      Operating        Operating
                             Industry     Products or                     Total Assets     Net Assets                                       Net Profit
   Name         Type                                        Capital                                         Income            Profit
                                             Services

                                        Operation
                                        and
                                        management
                          Electronics
Suzhou SEG Subsidiary                   of              3,000,000.00       43,670,915.64    7,932,854.28   20,051,586.91   4,534,304.90    3,262,500.35
                          market
                                        professional
                                        electronics
                                        market

                                        Operation

                                        and
                                        management
Changsha                  Electronics
             Subsidiary                 of              35,000,000.00   145,819,880.58 110,631,739.19      11,490,331.21 1,911,806.01 1,315,968.42
SEG                       market
                                        professional
                                        electronics
                                        market

                                        Operation
                                        and
Xi'an                                   management
                          Electronics
Hairong      Subsidiary                 of              3,000,000.00       25,663,414.07    4,219,503.70   10,193,163.34   1,307,301.65    1,149,079.53
                          market
SEG                                     professional
                                        electronics
                                        market

                                        Operation

                                        and
                                        management
Nanjing                   Electronics
             Subsidiary                 of              20,000,000.00      29,864,201.54   10,488,378.31   16,104,715.99   -1,393,326.52   -1,370,593.52
SEG                       market
                                        professional
                                        electronics
                                        market

Nantong                                 Business
SEG                       Service       operation and
             Subsidiary                                 5,000,000.00
Operation                 industry      property
Company                                 management

                                        Operation

                                        and
                                        management
Suzhou SEG                Electronics
             Subsidiary                 of              8,000,000.00       25,266,834.38   -2,333,762.75    7,048,486.98   -3,787,052.32   -3,787,052.32
Digital                   market
                                        professional
                                        electronics
                                        market

Xi'an                     Development Development
             Subsidiary                                 30,000,000.00
Fengdong                  and operation and operation


                                                                                                                                                  29
                                                                                  Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                 Major
 Company    Ownership                                          Registered                                         Operating        Operating
                             Industry       Products or                        Total Assets     Net Assets                                         Net Profit
   Name        Type                                             Capital                                            Income            Profit
                                                Services

SEG                       of real estate   of real estate

                                           Manufacturing
                                           and operation
                                           of color
                          Manufacturing
Huakong    Shareholding                    picture tube
                          of electronic                     1,006,671,464.00   637,076,423.92   609,972,908.33   16,994,189.98 -28,771,303.47 -28,588,277.77
SEG        company                         (CPT), CPT
                          components
                                           materials, and
                                           glass
                                           apparatus

                                           Operation

                                           and
                                           management
Shanghai   Shareholding Electronics
                                           of               5,000,000.00        27,608,160.28     8,827,438.65     1,282,610.27   -1,609,685.56   -1,571,178.03
SEG        company        market
                                           professional
                                           electronics
                                           market

                                           Production
                                           and operation
SEG        Shareholding Information
                                           network          60,000,000.00      370,653,954.93   160,727,416.77   111,809,097.50   -8,853,980.06   2,364,517.52
Navigations company       industry
                                           service of
                                           China GPS



   5. Major projects that are not invested by the collected capital
   □ Applicable √ Not applicable

   No major projects that are not invested by the collected capital are involved in the report period.


   VI. Forecasts of Operation Performance from January to September, 2015

   Warning and reasons for forecasts on loss of the accumulated net profit from the year beginning to the end of next period or sharp
   year-on-year changes in net profit

   □ Applicable √ Not applicable


   VII. Explanations of the Board of Directors and the Board of Supervisors to the
   “Non-standard Audit Report” made by the accounting firm in the report period

   □ Applicable √ Not applicable




                                                                                                                                                         30
                                                                      Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


VIII. Explanations of the Board of Directors to the relative information of the “Non-standard
Audit Report” of the previous year

□ Applicable √ Not applicable


IX. Distribution of Profit in the report period

Implementation or adjustment of the profit distribution scheme, especially the cash dividend scheme and the scheme of transferring
the capital reserve to shares in the report period

□ Applicable √ Not applicable

In the previous year, the profit distribution scheme of the company was no cash dividend, no bonus shares, and no transfer of the
capital reserve to shares.


X. Plan of profit distribution and transferring the capital reserve to shares in the report
period

□ Applicable √ Not applicable

In the first half year, the Company plans not to distribute cash dividend or shares, nor to transfer the capital reserve to shares.


XI. Registration form for investigations, communication and interviews in the report period

√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                    Main Content of Discussion and the
       Time                  Place            Means                 Type              Object
                                                                                                             Materials Provided

                                                                                                  Asked about the results of 29.51%
                                                                                                  equity of SEG Group held by Huarong
                                                                                                  Asset Management Co., Ltd. being
                                                                                                  listed for transfer. The company
                             At the
January 9, 2015                             Phone call           Individual          Investor     answered that no related information
                         Company
                                                                                                  about the SEG Group equity transfer
                                                                                                  was received. For details, please focus
                                                                                                  on the real-time notifications on the
                                                                                                  Shenzhen Stock Exchange website.

                                                                                                  Asked whether the Company has an
                                                                                                  owned enterprise reform program. The
                             At the
January 12, 2015                            Phone call           Individual          Investor     Company answered that no formal
                         Company
                                                                                                  notice from the parent unit has been
                                                                                                  received yet.

                                                                                                  Asked about the results of 29.51%
                                                                                                  equity listed for transfer. The company
                             At the
January 14, 2015                            Phone call           Individual          Investor     answered that no related information
                         Company
                                                                                                  about the SEG Group equity transfer
                                                                                                  was received. For details, please focus


                                                                                                                                          31
                                               Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                         Main Content of Discussion and the
      Time          Place     Means         Type            Object
                                                                                    Materials Provided
                                                                        on the real-time notifications on the
                                                                        Shenzhen Stock Exchange website.

                                                                        Inquired why the share of the
                                                                        Company is not appreciated? The
                    At the
January 15, 2015             Phone call   Individual       Investor     Company provided the basic
                   Company
                                                                        information and regularly disclosed
                                                                        reports of the Company.

                                                                        Inquired when Nantong SEG Times
                                                                        Square can obtain the pre-sale permit.
                                                                        The Company answered that currently
                    At the
January 22, 2015             Phone call   Individual       Investor     the Company was promoting the
                   Company
                                                                        related matters and will disclose the
                                                                        related information if the pre-sale
                                                                        permit was received.

                                                                        Inquired when Nantong SEG Times
                                                                        Square can obtain the pre-sale permit.
                                                                        The Company answered that currently
                    At the
January 26, 2015             Phone call   Individual       Investor     the Company was promoting the
                   Company
                                                                        related matters and will disclose the
                                                                        related information if the pre-sale
                                                                        permit was received.

                                                                        Asked why Huakong SEG Co., Ltd
                                                                        was suspended. The Company
                    At the
January 29, 2015             Phone call   Individual       Investor     suggested the investor to consult the
                   Company
                                                                        information from Deputy General
                                                                        Manager office.

                                                                        Asked why Huakong SEG Co., Ltd
                                                                        was suspended. The Company
                    At the
January 30, 2015             Phone call   Individual       Investor     suggested the investor to consult the
                   Company
                                                                        information from Deputy General
                                                                        Manager office.

                                                                        Inquired the number of shareholders
                                                                        till January 31. The Company
                                                                        answered that releasing the register of
                    At the
February 1, 2015             Phone call   Individual       Investor     shareholders of B shares requires T+3
                   Company
                                                                        working days and therefore the
                                                                        corresponding information cannot be
                                                                        provided.

                                                                        Inquired the number of shareholders
                    At the                                              till January 31. The Company provided
February 4, 2015             Phone call   Individual       Investor
                   Company                                              the information released by the
                                                                        Securities Depository and Clearing

                                                                                                                32
                                                Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                          Main Content of Discussion and the
      Time           Place     Means         Type            Object
                                                                                   Materials Provided
                                                                         Corporation.

                                                                         Inquired the specific operating
                     At the                                              conditions in Q1. The Company
February 5, 2015              Phone call   Individual       Investor
                    Company                                              suggested the investor to focus on the
                                                                         2015 Q1 Report to be disclosed soon.

                                                                         Inquired when Nantong SEG Times
                                                                         Square can obtain the pre-sale permit.
                                                                         The Company answered that currently
                     At the
February 10, 2015             Phone call   Individual       Investor     the Company was promoting the
                    Company
                                                                         related matters and will disclose the
                                                                         related information if the pre-sale
                                                                         permit was formally received.

                                                                         Inquired when Nantong SEG Times
                                                                         Square can obtain the pre-sale permit.
                                                                         The Company answered that currently
                     At the
February 13, 2015             Phone call   Individual       Investor     the Company was promoting the
                    Company
                                                                         related matters and will disclose the
                                                                         related information if the pre-sale
                                                                         permit was formally received.

                                                                         Inquired the time for disclosing the
                     At the                                              annual report. The Company answered
March 9, 2015                 Phone call   Individual       Investor
                    Company                                              that the annual report was to be
                                                                         disclosed on March 28, 2015.

                                                                         Inquired the number of shareholders
                                                                         till February 28. The Company
                     At the
March 10, 2015                Phone call   Individual       Investor     provided the information released by
                    Company
                                                                         the Securities Depository and Clearing
                                                                         Corporation.

                                                                         Inquired the specific operating
                     At the                                              conditions in Q1. The Company
March 13, 2015                Phone call   Individual       Investor
                    Company                                              suggested the investor to focus on the
                                                                         2015 Q1 Report to be disclosed soon.

                                                                         Inquired the number of shareholders
                                                                         till March 15. The Company provided
                     At the
March 17, 2015                Phone call   Individual       Investor     the information released by the
                    Company
                                                                         Securities Depository and Clearing
                                                                         Corporation.

                                                                         Inquired the specific operating
                     At the                                              conditions in Q1. The Company
March 24, 2015                Phone call   Individual       Investor
                    Company                                              suggested the investor to focus on the
                                                                         2015 Q1 Report to be disclosed soon.


                                                                                                                 33
                                              Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                         Main Content of Discussion and the
      Time      Place       Means          Type            Object
                                                                                    Materials Provided

                                                                        Inquired that whether the revenues of
                                                                        Nantong SEG Time Square will be
                At the                                                  disclosed in the semi-annual report.
May 7, 2015               Phone call     Individual       Investor
               Company                                                  The Company suggested the investor
                                                                        to focus on the 2015 Semi-annual
                                                                        Report to be disclosed soon.

                                                                        Inquired the number of shareholders
                                                                        till May 15. The Company provided
                At the
May 20, 2015              Phone call     Individual       Investor      the information released by the
               Company
                                                                        Securities Depository and Clearing
                                                                        Corporation.

                                                                        Inquired the sales situations of
                                                                        Nantong SEG Time Square. The
                At the
May 25, 2015              Phone call     Individual       Investor      Company suggested the investor to
               Company
                                                                        focus on the 2015 Semi-annual Report
                                                                        to be disclosed soon.

                                                                        Inquired that whether the revenues of
                                                                        Nantong SEG Time Square will be
                At the                                                  disclosed in the semi-annual report.
May 28, 2015              Phone call     Individual       Investor
               Company                                                  The Company suggested the investor
                                                                        to focus on the 2015 Semi-annual
                                                                        Report to be disclosed soon.

                                                                        Inquired the specific implementation
                                                                        plans after the Company signed the
                                                                        strategic cooperation agreement with
                At the
May 29, 2015              Phone call     Individual       Investor      EONTEC. The Company suggested the
               Company
                                                                        investor to focus on the related public
                                                                        notice disclosed according to the
                                                                        progress.

                                                                        Inquired the specific implementation
                                                                        plans after the Company signed the
                                                                        strategic cooperation agreement with
                At the
June 1, 2015              Phone call     Individual       Investor      EONTEC. The Company suggested the
               Company
                                                                        investor to focus on the related public
                                                                        notice disclosed according to the
                                                                        progress.

                                                         Hong Kong
                                                                        Inquired the information about SEG
                                                            Sales
                                                                        Baohua, SEG GPS, Huakong SEG, and
                At the                                   Department
June 2, 2015             Written reply   Institution                    Nantong SEG. The Company provided
               Company                                    of China
                                                                        the written reply according to the
                                                        International
                                                                        disclosed public notice.
                                                           Capital

                                                                                                               34
                                                         Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                   Main Content of Discussion and the
      Time            Place          Means            Type            Object
                                                                                              Materials Provided
                                                                    Corporation
                                                                      Limited

                                                                                  Inquired the specific implementation
                                                                                  plans after the Company signed the
                                                                                  strategic cooperation agreement with
                     At the
June 3, 2015                       Phone call       Individual       Investor     EONTEC. The Company suggested the
                    Company
                                                                                  investor to focus on the related public
                                                                                  notice disclosed according to the
                                                                                  progress.

                                                                                  Inquired whether the Company will
                     At the                                                       disclose important public notice. The
June 23, 2015                      Phone call       Individual       Investor
                    Company                                                       Company replied no information that
                                                                                  needs to be disclosed is undisclosed.

                                                                                  Inquired the specific operating
                                                                                  conditions in Q2. The Company
                     At the
June 25, 2015                      Phone call       Individual       Investor     suggested the investor to focus on the
                    Company
                                                                                  2015 Semi-annual Report to be
                                                                                  disclosed soon.

                                                                                  Inquired whether the Company will
                     At the                                                       disclose important public notice. The
June 30, 2015                      Phone call       Individual       Investor
                    Company                                                       Company replied no information that
                                                                                  needs to be disclosed is undisclosed.




                               Chapter 5 Important Matters

I. Governance of the Company

In the report period, the Company has constantly improved the governance structure and internal control structure
and standardize the governance level in strict accordance with the Company Law of the People's Republic of
China, the Securities Law of the People's Republic of China, the Code of Corporate Governance for Listed
Companies in China, and other laws and regulations stipulated by China Securities Regulatory Commission.
However, there were still problems as follows:

1. The controlling shareholders exert the “Property Right Representatives Report System” for managing the
Company. The Company's controlling shareholder SEG Group is a state-controlled corporation in Shenzhen and
Shenzhen State-owned Assets Supervision and Administration Bureau is the controlling shareholder of SEG
Group. It must implement the Property Right Representatives Report System for state-owned assets management
according to the management methods of Shenzhen for state-owned assets.


                                                                                                                          35
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2. In respect of assessment on human resources, the Company’s controlling shareholder SEG Group implemented
the annual performance assessment on Senior Executives according to the completing of annual operation
indicators and other indicators stipulated by SEG Group.

3. The company reports the non-public information to the major shareholders and the actual controllers.

The company reports the non-public information to the major shareholders and the actual controls based on the
property right representative reporting system and requirements of the national statistical departments. In
accordance with the requirements of state-owned assets supervision department, the Company has been
submitting monthly flash reports to the majority shareholder and the actual controller and reporting important
issues to the majority shareholder and the actual controller before they are disclosed. The Company submitted the
Undisclosed Information Provided by Listed Companies for the Majority Shareholder or Actual Controller and
Letter of Commitment to Shenzhen Securities Regulatory Bureau on October 18, 2007. SEG Group offered the
Letter of Commitment on Strengthening Management of Undisclosed Information to Shenzhen Securities
Regulatory Bureau. Meanwhile, the Company has established and implemented the Non-public Information
Insider Reporting System and the Confidentiality System of Shenzhen SEG Co., Ltd for Insiders of Non-public
Information and has monthly reported to Shenzhen Securities Regulatory Bureau about its reports of unpublicized
information. Senior executives and all employees at the headquarters signed a Confidentiality Agreement with the
Company on July 15, 2009. The Confidentiality Agreement clearly stipulates that all employees are obligated to
hold confidential the business secrets and undisclosed information of the Company.

The unpublicized information the Company offered to the Company’s majority shareholder and actual controller
in the report period is as follows:

                     Relationship
      Organization
                     between the                                                               Time or                                    Procedure
        to which                          Type of
S/N                  organization                              Procedure of report              period           Basis for report            of
      information                    information
                       and the                                                                 of report                                  approval
       is reported
                      Company

                                                         The invested corporation of
                                                         the     Company        and      the               The     document     Notice
                                                         financial     staff      at     the               about Formulation of the
                                    The          flash
                                                         Headquarters prepare the                          Monthly Flash Report of
                                    report of main                                                                                        The Board
                                                         report and consolidate the                        Enterprises      Supervised
       Shenzhen      Controlling    financial                                                                                                of
                                                         statements,      which          are               by Stated-owned Assets
 1     SEG Group     shareholder indicators         of                                         Monthly                                    Directors
                                                         reviewed by the leadership                        Supervision              and
        Co., Ltd.     (30.24%)      the    Company                                                                                        agrees to
                                                         of the Financial Department                       Administration
                                    registered      in                                                                                     report.
                                                         and reported through the                          Commission of the State
                                    Shenzhen
                                                         State-owned                   Asset               Council            (SASAC
                                                         Management            Information                 [2003]23)
                                                         System.

                                                         The invested corporation of                       The     document     Notice
                                    Summary sheet                                                                                         The Board
                                                         the     Company        and      the               about Formulation of the
       Shenzhen      Controlling    of                                                                                                       of
                                                         financial     staff      at     the               Monthly Flash Report of
 2     SEG Group     shareholder implementation                                                Monthly                                    Directors
                                                         Headquarters prepare the                          Enterprises      Supervised
        Co., Ltd.     (30.24%)      of       monthly                                                                                      agrees to
                                                         sheet and consolidate the                         by Stated-owned Assets
                                    expense budget                                                                                         report.
                                                         statements,      which          are               Supervision              and

                                                                                                                                                  36
                                                                           Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                     Relationship
      Organization
                     between the                                                               Time or                                    Procedure
        to which                         Type of
S/N                  organization                              Procedure of report              period           Basis for report            of
      information                    information
                       and the                                                                 of report                                  approval
       is reported
                      Company

                                                         reported      through           the               Administration
                                                         State-owned                   Asset               Commission of the State
                                                         Management            Information                 Council            (SASAC
                                                         System.                                           [2003]23)

                                                         The invested corporation of                       The     document     Notice
                                                         the     Company        and      the               about Formulation of the
                                                         financial     staff      at     the               Monthly Flash Report of
                                                                                                                                          The Board
                                                         Headquarters prepare the                          Enterprises      Supervised
       Shenzhen      Controlling    Summary sheet                                                                                            of
                                                         sheet and consolidate the                         by Stated-owned Assets
 3     SEG Group     shareholder of         monthly                                            Monthly                                    Directors
                                                         statements,        which        are               Supervision              and
        Co., Ltd.     (30.24%)      cash flow                                                                                             agrees to
                                                         reported      through           the               Administration
                                                                                                                                           report.
                                                         State-owned                   Asset               Commission of the State
                                                         Management            Information                 Council            (SASAC
                                                         System.                                           [2003]23)

                                                                                                           The     document     Notice
                                                                                                           about Formulation of the
                                                         The financial personnel at                        Monthly Flash Report of
                                    Summary sheet                                                                                         The Board
                                                         the Headquarters prepare                          Enterprises      Supervised
       Shenzhen      Controlling    of      deposits,                                                                                        of
                                                         the sheet that is reported                        by Stated-owned Assets
 4     SEG Group     shareholder financing, and                                                Quarterly                                  Directors
                                                         through     the     State-owned                   Supervision              and
        Co., Ltd.     (30.24%)      loans    of    the                                                                                    agrees to
                                                         Asset              Management                     Administration
                                    Headquarters                                                                                           report.
                                                         Information System.                               Commission of the State
                                                                                                           Council            (SASAC
                                                                                                           [2003]23)

                                                         The invested corporation of                       The     document     Notice
                                    Summary sheet the            Company        and      the               about Formulation of the
                                    of      quarterly financial        staff      at     the               Monthly Flash Report of
                                                                                                                                          The Board
                                    non-operating        Headquarters prepare the                          Enterprises      Supervised
       Shenzhen      Controlling                                                                                                             of
                                    gains          and sheet and consolidate the                           by Stated-owned Assets
 5     SEG Group     shareholder                                                               Quarterly                                  Directors
                                    losses of the statements,               which        are               Supervision              and
        Co., Ltd.     (30.24%)                                                                                                            agrees to
                                    Company              reported      through           the               Administration
                                                                                                                                           report.
                                    registered      in State-owned                     Asset               Commission of the State
                                    Shenzhen             Management            Information                 Council            (SASAC
                                                         System.                                           [2003]23)

                                    Summary sheet It began to be reported since                            The     document     Notice The Board
       Shenzhen      Controlling    of      quarterly June 2009.                                           about Formulation of the          of
 6     SEG Group     shareholder information on The invested corporation of Quarterly Monthly Flash Report of Directors
        Co., Ltd.     (30.24%) investment       the Company and the                   Enterprises Supervised agrees to
                                 properties of financial staff at the                 by Stated-owned Assets   report.


                                                                                                                                                  37
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                     Relationship
      Organization
                     between the                                                            Time or                                          Procedure
        to which                          Type of
S/N                  organization                            Procedure of report             period           Basis for report                  of
      information                    information
                       and the                                                              of report                                        approval
       is reported
                      Company

                                    the     Company Headquarters prepare the                            Supervision                   and
                                    registered       in sheet and consolidate the                       Administration
                                    Shenzhen              statements,       which     are               Commission of the State
                                                          reported      through       the               Council                (SASAC
                                                          State-owned               Asset               [2003]23)
                                                          Management         Information
                                                          System.

                                    Monthly
                                    consolidated
                                    statements
                                    (including the They should be reported
                                    Balance Sheet, every month after being
                                    the           Profit printed, signed and sealed                                                          The Board
                                                                                                        The Notice of Shenzhen
       Shenzhen      Controlling    Statement, the and reported every quarter                                                                   of
                                                                                                        SEG       Co.,        Ltd      on
 7     SEG Group     shareholder Cash             Flow through       the     State-owned Monthly                                             Directors
                                                                                                        Submitting of Monthly
        Co., Ltd.     (30.24%)      Statement, the Asset                    Management                                                       agrees to
                                                                                                        Statements
                                    Notes            to Information System. They                                                              report.
                                    Preparation of began to be reported on line
                                    the Statements from July 2008.
                                    and             the
                                    Financial
                                    Statements)

       Shenzhen      Controlling                                                                        It    was      provided        by
       SEG Group     shareholder                                                                        Article       Three     of     the
        Co., Ltd.     (30.24%)                                                                          Statistics     Law      of     the
                                                                                                        People’s       Republic        of
                                    Statistical                                                         China that state organs,
                                    survey on the                                                       social          organizations,
                                    statements       or                                                 corporations,               public
                                                                                                                                             The Board
                                    monthly         and                                                 institutions and privately
                                                                                            Monthly                                             of
                                    annual reports                                                      or    individually       owned
 8                                                        Sealed by the Company               and                                            Directors
       Shenzhen                     of              the                                                 businesses,       on        which
                     Government                                                             annually                                         agrees to
        Statistics                  production       of                                                 statistical      survey         is
                       branch                                                                                                                 report.
         Bureau                     electronics                                                         implemented,                 must
                                    information                                                         comply with the Statistics
                                    industry                                                            Law and the regulations
                                                                                                        of the state and provide
                                                                                                        statistical data faithfully
                                                                                                        but not make a false
                                                                                                        report,       conceal        data,

                                                                                                                                                     38
                                                                         Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                       Relationship
       Organization
                       between the                                                         Time or                                       Procedure
          to which                          Type of
S/N                    organization                            Procedure of report          period           Basis for report               of
        information                     information
                         and the                                                           of report                                     approval
         is reported
                        Company

                                                                                                       refuse to report, delay the
                                                                                                       report, or fabricate or
                                                                                                       falsify                   data.
                                                                                                       Self-governing            mass
                                                                                                       organizations at the grass
                                                                                                       roots level and citizens
                                                                                                       have the obligation to
                                                                                                       provide      truthfully    the
                                                                                                       information required by
                                                                                                       the statistical survey of
                                                                                                       the state.

                                                                                                       The       document    Notice
                                                                                                       about Formulation of the
                                                                                                       Monthly Flash Report of
                                                                                                                                         The Board
                                                                                                       Enterprises      Supervised
         Shenzhen       Controlling    Summary sheet                                                                                        of
                                                                                                       by Stated-owned Assets
 9      SEG Group      shareholder of         quarterly Sealed by the Company              Quarterly                                     Directors
                                                                                                       Supervision                and
          Co., Ltd.      (30.24%)      financial assets                                                                                  agrees to
                                                                                                       Administration
                                                                                                                                          report.
                                                                                                       Commission of the State
                                                                                                       Council              (SASAC
                                                                                                       [2003]23)

                                                            The list of the top 100
                                       Analysis        of                                              The requirements from The Board
                                                            shareholders and the trading
                                       investor                                                        2013               Shenzhen          of
         Shenzhen         Actual                            information of each quarter
10                                     relations       in                                  Quarterly state-owned         enterprise      Directors
          SASAC         controller                          should be provided by the
                                       2015 Q1 and                                                     capital            operation      agrees to
                                                            Securities Depository and
                                       Q2                                                              conference                         report.
                                                            Clearing Corporation.


II. Litigation Issues

Major Lawsuits and Arbitrations

□ Applicable √ Not applicable

No major lawsuits and arbitrations are involved in the report period.

Other lawsuits

√ Applicable □ Not applicable

     Basic Information About           Amount         Whether       Progress        Judgment           Judgment         Disclosure        Disclos
     Lawsuits and Arbitrations        (RMB: ten       Estimated                     Result and         Execution            Date            ure

                                                                                                                                                  39
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                                    thousand   Liabilities                        Impact                                   Index
                                     Yuan)     Occurred

Eight cases related to the            345.41   No            Six cases      Two cases       Normal
intellectual property rights:                                have not       have been
Such kind of case involves                                   been           closed, one
that the individual tenants in                               closed,        case has been
the electronics market                                       and two        judged, and
operated by the Company                                      cases          one case has
were sued by the obligee                                     have been      been
because they sold some                                       closed.        withdrawn.
products which may possibly                                                 The Company
infringe the intelligence                                                   is not liable
property owned by others, and                                               for
the company is listed as the                                                compensation.
co-defendant. In these cases,
the Company, as the manager
of market, is not the actual
seller of the product which
may possibly infringe the
intelligence property.

On February 4, 2013, Suzhou           326.42    No           The first      --              --              April 30,     http://w
SEG Electronics Market                                       instance                                       2015          ww.cninf
Management Co., Ltd.                                         of this                                                      o.com.cn
(hereinafter referred to as                                  case was
“Suzhou SEG”) signed with                                  to be held
Suzhou Rail Transit Group                                    in Suzhou
Co., Ltd. (hereinafter referred                              Gusu
to as “Rail Transit Group”) the                            District
Commercial Lease Contract of                                 People’s
Underground Large Space of                                   Court on
Guangji Road (S) along No. 1                                 March
Line of Suzhou Rail Transit,                                 19, 2015
under which it is agreed that                                originally
Suzhou SEG leases the                                        , but the
underground large space of                                   opening
Guangji Road (S) along the                                   of a court
No. 1 Line of Suzhou Rail                                    session
Transit owned by Suzhou Rail                                 has been
Transit Group, and the lease                                 delayed
term is 96 months. After the                                 due to
contract was signed,                                         preparatio
difficulties occurred in the                                 n for
project operation because of                                 litigation.
market change. Thus the both                                 At
parties of cooperation                                       present


                                                                                                                                     40
                                               Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


negotiated repeatedly for                this case
modifying the conditions of              is located
cooperation, however, no                 in the
agreement of renewed                     stage of
conditions of cooperation                waiting
could be reached finally.                for the
Therefore, this project entered          opening
into the clearing stage at last.         of a court
On January 26, 2015, the Rail            session.
Transit Group submitted a
case to the court, requesting
the latter to order Suzhou SEG
to assume the liquidated
damages of RMB 2.1 million
Yuan and the rents of RMB
0.8 million Yuan for the
decoration period and water
and electricity consumption of
RMB 0.3642 million Yuan.

On June 29, 2011, the               No   Now, this    --              --              April 30,     http://w
Company’s controlled                    case was                                     2015          ww.cninf
subsidiary Shenzhen SEG                  registered                                                 o.com.cn
Industrial Investment Co., Ltd.          at
(hereinafter referred to as              Shenzhen
“SEG Industry”) signed with            Futian
Shenzhen Cyber Mart Digital              District
Technology Co., Ltd.                     People’s
(hereinafter referred to as              Court on
“Cyber Mart”) the Lease                April 15,
Contract, under which SEG                2015, and
Industry leases 240 ㎡ in                a court
total of its shop locating in the        session
annex building of Window of              was
the Times to Cyber Mart, and             opened
the duration of the contract is          for this
from July 1, 2011 to June 30,            case on
2019. In the late period of the          18 July
duration, because of various             2015. The
causes including the impact              Company
from the construction of                 ism
Shenzhen Metro along                     waiting
Huaqiang Road (N), and                   for the
problems occurred in Cyber               result of
Mart’s operation and so on,             judgment
both parties signed the                  from the
Supplementary Agreement on               court.

                                                                                                               41
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February 20, 2014, renewing
the conditions on rent and
liquidated damages and so on.
In August 2014, SEG Industry
received the Notice of
Cancelling the Contract and
Handing and Taking over the
Shop. SEG Industry
communicated with Cyber
Mart for many times for the
issues concerning liquidated
damages agreed in the Lease
Contract, but no further
agreement has been reached.
In order to reliably protect its
self-interest, SEG Industry
decided through internal
discussion to entrust the
lawyer to carry out the
representative action on risk
basis. At present, SEG
Industry has already entrusted
Guangdong Ruiting Law Firm
to prosecute Cyber Mart.


III. Matters Questioned by Media

□ Applicable √ Not applicable

The Company did not have any matter commonly questioned by media in the report period.


IV. Bankruptcy and Reorganization

□ Applicable √ Not applicable

No bankruptcy and reorganization matter is involved in the report period.


V. Transaction in Assets

1. Information on Asset Acquisition
□ Applicable √ Not applicable

No asset acquisition is involved in the report period.


2. Asset Sales
□ Applicable √ Not applicable

                                                                                                                              42
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No asset sale is involved in the report period.


3. Business Combination
□ Applicable √ Not applicable

No business combination is involved in the report period.


VI. Implementation and Impact of the Stock Incentive Plan

□ Applicable √ Not applicable

No stock incentive plan and implementation is involved in the report period.


VII. Major Relevant Transactions

1. Transactions Concerning Routine Operation
√ Applicable □ Not applicable


                                                                                      Amount
                                                                       Transaction   Proportion    Whether
                                                          Pricing
  Related                                                               Amount       Occupied in Exceeding Transaction
               Associated Transaction Associated       Principles of                                                     Disclosure
   Party                                                               (RMB ten          the         the      Clearing                    Disclosure Index
              Relationship      Type    Transactions    Associated                                                         Date
Transaction                                                             thousand     Transactions Approved      Form
                                                       Transactions
                                                                         Yuan)       of the Same    Quota
                                                                                        Kind



                                        The
                                        company
                                        leased the
Shenzhen                                               Determined                                            According
              Controlling    Property   SEG Square                                                                       March 28, http://www.cninfo.com.cn
SEG Group                                              by the                 25.4       0.08% No            to the
              shareholder lease         property                                                                         2015         (Cninfo Website)
Co., Ltd.                                              market                                                agreement
                                        owned by the
                                        controlling
                                        shareholders



                                        The

                                        company
                                        leased the
Shenzhen                                               Determined                                            According
              Controlling    Property   SEG Square                                                                       March 28, http://www.cninfo.com.cn
SEG Group                                              by the               31.06        0.10% No            to the
              shareholder lease         property                                                                         2015         (Cninfo Website)
Co., Ltd.                                              market                                                agreement
                                        owned by the
                                        controlling
                                        shareholders



Total                                                       --              56.46        --          --           --         --                  --


                                                                                                                                                             43
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2. Relevant Transactions Due to Asset Sales and Acquisition
□ Applicable √ Not applicable

No relevant transaction due to asset sales and acquisition is involved in the report period.


3. Relevant Transactions Due to Joint External Investment
□ Applicable √ Not applicable

No relevant transaction due to joint external investment is involved in the report period.


4. Creditor's Rights and Liabilities of Related Parties
□ Applicable √ Not applicable

No creditor's rights and liabilities of related parties are involved in the report period.


5. Other Related Transactions
□ Applicable √ Not applicable

No other major related transactions are involved in the report period.


VIII. Non-operating Capital Occupation on the Listed Company by the Controlling
Shareholders and Related Parties

□ Applicable √ Not applicable

No non-operating capital occupation on the listed company by the controlling shareholders and related parties is involved in the
report period.


IX. Important Contracts and Implementation

1. Trusteeship, Contracting, and Leasing Issues

(1) Trusteeship Issues

√ Applicable □ Not applicable

Explanations to trusteeship

The controlling shareholder SEG Group entrusts the Company to manage the controlled SEG Communications Market.

Projects which bring the losses and gains that take up 10% of the profit amount of the Company in the report period.

□ Applicable √ Not applicable

In the report period, the Company has no entrusted projects which bring the losses and gains that take up 10% of the profit amount of
the Company in the report period.




                                                                                                                                   44
                                                                       Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


(2) Contracting Issues

□ Applicable √ Not applicable

No contracting issue is involved within the report period.


(3) Leasing Issues


□ Applicable √ Not applicable

No leasing issue is involved within the report period.


2. Guarantee Issues
√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                            Unit: RMB ten thousand Yuan

                                                   Guarantees for Holding Subsidiaries

                                                                                                                                 Whether
                          relevant
                                                         Date of                                                                 guarantee
                      announcement                                                                                 Whether the
                                                      occurrence         Actual                                                       is
    Name of the       and disclosure Guarantee                                             Type of     Term of     performance
                                                         (Date of        amount                                                  provided
    guaranteed           date of the    amount                                          guarantee      guarantee        is
                                                         signing       guaranteed                                                 for the
                           line of                                                                                 completed
                                                      agreement)                                                                  related
                         guarantee
                                                                                                                                  parties

                                                                                      Joint
                      October 11,                      October 25,
SEG Credit                                  7500                               5000 responsibility 1 year          No            No
                      2014                                     2014
                                                                                      guarantee

Total guarantee amount for                                            Total amount of the actual
subsidiaries approved in the report                            7500 guarantee to the subsidiaries                                      5000
period (B1)                                                           in the report period (B2)

                                                                      Total amount of the
Total guarantee amount for
                                                                      guarantee balance to the
subsidiaries approved in the end of                            7500                                                                    5000
                                                                      subsidiaries at the end of the
the report period (B3)
                                                                      report period (B4)

Total of the guarantee amount (the sum of the two major items above)

Total guarantee amount approved in                                    Total amount of guarantees
                                                               7500                                                                    5000
the report period (A1+B1)                                             in the report period

Total guarantee amount approved in
                                                                      Total balance of guarantees
the end of the report period                                   7500                                                                    5000
                                                                      at the report period end (A)
(A3+B3)

Proportion of total guarantees in net assets (A4+B4)                                                                                  3.48%

Specific description for combined guarantee



                                                                                                                                           45
                                                                      Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


(1) Violating External Guarantee Issues

□ Applicable √ Not applicable

No violating external guarantee issue is involved in the report period.




3. Other Important Contracts
√ Applicable □ Not applicable

                                       Transaction
   The             The
                                          Price
Company’s counterpart’s                            Connected
                             Pricing      (Unit:                   Associated
 name in        name in                              transaction                         Execution by the end of the report period
                            principle RMB then                     relationship
  signing       signing                                or not
                                        thousand
 contract       contract
                                          Yuan)

                                                                                  On October 14, 2013, the 3rd special meeting of the 6th
                                                                                  Board of Directors discussed and approved the
                                                                                  Proposal about Offering Shenzhen SEG E-Commerce
                                                                                  Co., Ltd. with Financial Assistance. The company
                                                                                  offers the 51% share controlled SEG E-commerce with
                                                                                  the financial assistance of 60,000,000 Yuan for one year
                                                                                  (from September 15, 2013 to September 14, 2014) and
                                                                                  pays based on the requirements of the e-commerce
                                                                                  business. SEG E-Commerce pays expenses for using

             Shenzhen                                                             the funds to the Company based on its actual loan
Shenzhen                                                                          amount and period. The expenses for using the funds is
             SEG            Fair                                   Not
SEG Co.,                                     6,000      No                        charged with the benchmarking interest rate of the
             E-Commerce value                                      applicable
Ltd.                                                                              one-year bank loan in the same period and should be
             Co., Ltd.
                                                                                  paid on due date.
                                                                                  On December 5, 2014, the 5th special meeting of the 6th
                                                                                  Board of Directors discussed and approved the
                                                                                  Proposal about Offering Shenzhen SEG E-Commerce
                                                                                  Co., Ltd. with Financial Assistance. This load is the
                                                                                  renewal load with the term being one year. SEG
                                                                                  E-commerce pays expenses for using the funds to the
                                                                                  shareholders based on its actual load amount and
                                                                                  period. The fund appropriation charge rate is 6.5%.

             Shenzhen                                                             The 15th special meeting of the 6th Board of Directors
Shenzhen     SEG            Interest                                              held on July 29, 2014 reviewed and approved the
                                                                   Not
SEG Co.,     Industrial     not              4,200      No                        Proposal on the Current Fund Loan of RMB 10,000,000
                                                                   applicable
Ltd.         Investment     accrued                                               Yuan by Shenzhen SEG Industry Investment Co., Ltd
             Co., Ltd.                                                            from Shenzhen SEG Co., Ltd. The Company provides

                                                                                                                                           46
                                                                          Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                         Transaction
   The              The
                                              Price
Company’s counterpart’s                                Connected
                               Pricing        (Unit:                   Associated
 name in          name in                                transaction                           Execution by the end of the report period
                              principle RMB then                       relationship
  signing         signing                                  or not
                                             thousand
 contract         contract
                                              Yuan)
                                                                                      RMB 10,000,000 Yuan as cash flow for the
                                                                                      wholly-owned subsidiary SEG Industry. Till now, the
                                                                                      Company has loaned a total of RMB 42,000,000 Yuan
                                                                                      for SEG Industry. No interest is accrued for the above
                                                                                      funds.

                                                                                      The 23rd special meeting of the 6th Board of Directors
                                                                                      held on May 27, 2015 reviewed and approved the
                                                                                      Proposal on the Financial Aid of RMB 10,000,000 Yuan
             Suzhou SEG                                                               for Suzhou SEG Digital Square Management Co., Ltd.
Shenzhen
             Digital Plaza        Fair                                 Not            The Company provides RMB 10,000,000 Yuan for the
SEG Co.,                                         1,000      No
             Management         price                                  applicable     wholly-owned subsidiary Suzhou SEG Digital for
Ltd.
             Co., Ltd.                                                                helping the business development of Suzhou SEG
                                                                                      Digital. No interest is accured for the above funds. The
                                                                                      loan term is one year (from June 8, 2015 to June 7,
                                                                                      2016).


4. Other Important Transactions
□ Applicable √ Not applicable

No important transaction is involved in the report period.


X. Commitments Made by the Company or the Shareholders Holding More Than 5% Shares,
Which Were Made in or Lasted into the Report Period

√ Applicable □ Not applicable

                                                                                                 Commitment       Commitment
       Commitments                Promisor                          Content                                                       Fulfillment
                                                                                                     date             term

Commitment for share
                             Not applicable
reform

Commitments in the
Acquisition Report and
                             Not applicable
the Report of Changes
on Equity

Commitments made at
the time of restructuring Not applicable
of major assets

Commitment made at           Shenzhen SEG         According to the Article Five of the         July 1, 1996      Long-term       Commitments


                                                                                                                                               47
                                                                   Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                       Commitment     Commitment
     Commitments               Promisor                     Content                                                    Fulfillment
                                                                                             date          term
the time of initial public Group Co., Ltd.   Equity Transfer Agreement signed by                                      were fulfilled
offerings or refinancing                     the Company with SEG Group when                                          in the report
                                             the Company was listed, SEG Group                                        period.
                                             agreed that the Company and its
                                             subsidiaries and associated companies
                                             to use the eight trademarks registered
                                             by SEG Group at the National
                                             Trademark Bureau; SEG Group
                                             agreed that the Company used the
                                             aforesaid trademarks or similar signs
                                             as the Company’s logo and used the
                                             trademarks and signs during its
                                             operation; the Company does not
                                             need to pay any fee to SEG Group for
                                             using the aforesaid trademarks or
                                             signs.

                                             Shenzhen Securities Regulatory
                                             Bureau pointed out that “There is an
                                             issue of horizontal competition in the
                                             business of electronics markets
                                             between the Company and SEG
                                             Group” during the spot inspection in
                                             2007; the Company received the
                                             Letter of Commitment in writing from
                                                                                                                      Commitments
                                             SEG Group on September14, 2007,
                           Shenzhen SEG                                               September 14,                   were fulfilled
                                             which said that “SEG Group and                          Long-term
                           Group Co., Ltd.                                            2007                            in the report
                                             Shenzhen SEG Co., Ltd. have similar
                                                                                                                      period.
                                             business in electronics markets in
                                             Shenzhen (Shenzhen SEG) due to
                                             historic reasons and the objective
                                             background of market development;
                                             Our Group hereby promises that we
                                             will not individually operate a market
                                             in a same city whose business is
                                             similar with that of Shenzhen SEG."

                                             The 6th interim meeting of the 5th                       From
                                             Board of Directors held on January                       February 1,
                                             26, 2011 reviewed and approved the                       2011 to         Commitments
                           Shenzhen SEG      Proposal of Solving the Horizontal       January 26,     January 31,     were fulfilled
                           Group Co., Ltd.   Competition between the Company          2011            2015, totally   in the report
                                             and Its Controlling Shareholder. After                   five years,     period.
                                             friendly consultation, SEG Group                         and the
                                             agreed to entrust the Company to                         entrustment


                                                                                                                                  48
                                                                    Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                                                      Commitment      Commitment
     Commitments                  Promisor                   Content                                                  Fulfillment
                                                                                          date            term
                                              operate and manage with full                           and operation
                                              authority SEG Communications                           contract was
                                              Market under direct management of                      expired
                                              SEG Group. Therefore, the two                          within this
                                              parties have signed the entrustment                    report period.
                                              operation and management contract,                     Up to the end
                                              and SEG Group will pay the                             of the report
                                              Company RMB 200,000 Yuan as                            period, the
                                              entrust management expenses.                           contract is
                                                                                                     renewed and
                                                                                                     the renewed
                                                                                                     validity
                                                                                                     period will be
                                                                                                     from
                                                                                                     February 1,
                                                                                                     2015 to
                                                                                                     January 31,
                                                                                                     2016.

Other commitments
made to the medium
and small shareholders
of the Company

Whether commitments
                            Yes
were fulfilled on time

Reason for not fulfilling
the commitments and
                            N/A
future plan (if
applicable)


XI. Engagement and Dismissal of the Accounting Firm

Whether the semi-annual financial report is audited?

□ Yes √ No

The Semi-Annual Report of the Company has not been audited.


XII. Punishment and Rectification Issues

□ Applicable √ Not applicable

No punishment and rectification is involved in the report period.




                                                                                                                                49
                                                                         Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


XIII. Disclosure of Illegal Issues and Delisting Risks

□ Applicable √ Not applicable

No illegal issue and delisting risk is involved in the report period.


XIV. Notes on Other Important Matters

√ Applicable □ Not applicable



                                                                                               Inquiry Index for the Websites Disclosing
               Overview of Important Events                              Disclosure Date
                                                                                                        the Temporary Reports

                                                                                              The announcement for Nantong SEG Times
1. Nantong SEG Times Square obtained the pre-sale permit.                March 20, 2015       Square Obtained the Pre-sale Permit was
                                                                                              disclosed on the Cninfo Website.

2. Huarong Asset Management Co., Ltd. transfers through                                       The announcement for Equity Transfer of
listing its 29.51% of stock equity of SEG Group, the                     March 10, 2015       Shenzhen SEG Group Co., Ltd was
holding shareholder of the Company                                                            disclosed on the Cninfo Website.

                                                                                              The Public Notice on Resolutions of the 21st
3. Providing a Loan of RMB 300 Million for the Company's
                                                                                              Meeting of the Sixth Board of Directors of
Wholly-Owned Subsidiary Nantong SEG Times Square Co.,                   February 13, 2015
                                                                                              Shenzhen SEG Co., Ltd was disclosed on the
Ltd. to Construct the Nantong SEG Times Square Project
                                                                                              Cninfo Website.

                                                                                              The announcement for Registered Capital
4. The controlled subsidiary Shenzhen SEG E-Commerce
                                                                        February 13, 2015     Change of Shenzhen SEG E-Commerce Co.,
Co., Ltd changing its registered capital
                                                                                              Ltd was disclosed on the Cninfo Website.

                                                                                              The announcement for Joint Stock Company
5. The joint stock company Shenzhen SEG GPS                                                   Shenzhen SEG GPS Technology Co., Ltd.
Technology Co., Ltd. was accepted for the listing in China's             April 18, 2015       Was Accepted for the Listing in China's
SME share transfer system                                                                     SME Share Transfer System was disclosed
                                                                                              on the Cninfo Website.

                                                                                              The announcement for Strategic
6. Strategic cooperation framework agreement signed with                                      cooperation framework agreement signed
                                                                          May 29, 2015
Dongguan EONTEC                                                                               with Dongguan EONTEC was disclosed on
                                                                                              the Cninfo Website.



            Chapter 6 Changes in Share Capital and Information on
                               Shareholders

I. Information on Changes in Share Capital

                                                                                                                                 Unit: Share

                                  Before the change                       Increase/decrease by (+)                     After the change

                                                                                                                                           50
                                                                         Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


                                                           New                     Capitalization
                                                                       Bonus
                              Quantity       Percentage    share                     of public       Others Subtotal   Quantity       Percentage
                                                                       share
                                                          offering                    reserve

I. Restricted shares              26,689         0.00%             0           0                 0        0       0       26,689          0.00%

1. State-owned shares                    0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%

2. State-owned legal
                                         0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%
person’s shares

3. Other domestic shares          26,689         0.00%             0           0                 0        0       0       26,689          0.00%

Including: Shares held
by overseas legal                        0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%
persons

            Shares held by
                                  26,689         0.00%             0           0                 0        0       0       26,689          0.00%
domestic natural persons

4. Foreign shares                        0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%

Including: Shares held
by overseas legal                        0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%
persons

            Shares held by
                                         0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%
foreign natural persons

II. Unrestricted shares      784,772,321      100.00%              0           0                 0        0       0 784,772,321        100.00%

1. RMB ordinary shares       538,311,003       68.59%              0           0                 0        0       0 538,311,003         68.59%

2. Domestically listed
                             246,461,318       31.40%              0           0                 0        0       0 246,461,318         31.40%
foreign shares

3. Overseas listed
                                         0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%
foreign shares

4. Others                                0       0.00%             0           0                 0        0       0               0       0.00%

III. Total shares            784,799,010      100.00%              0           0                 0        0       0 784,799,010        100.00%

Reason for change

□ Applicable √ Not applicable

Approval of changes in share capital

□ Applicable √ Not applicable

Share transfer

□ Applicable √ Not applicable

Impact of changes in share capital on such financial indicators as basic EPS, diluted EPS, and net asset per share attributable to
common shareholders of the Company in the last year and previous report period

□ Applicable √ Not applicable



                                                                                                                                             51
                                                                     Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


Other contents as deemed necessary by the Company or required by the securities regulatory authority to be disclosed

□ Applicable √ Not applicable

Explanations to changes of the sum of shares and the shareholder structure as well as the changes of the asset and debt structure of
the company.

□ Applicable √ Not applicable


II. Information on the Number of Shareholders and Their Shareholding Status

                                                                                                                               Unit: Share

Total number of ordinary                                                Total number of preferred
shareholders at the end of the                                  67,495 shareholders restored with the voting                              0
report period                                                           rights (if any) (see note 8)

                    Information on the shareholders holding more than 5% shares or top 10 ordinary shareholders

                                                   Number of                           Quantity                    Information on pledged
                                                     ordinary           Share             of         Quantity of      or frozen shares
    Name of           Nature of     Shareholding shares held increase/decrease restricted unrestricted
  shareholder        shareholder     percentage    at the end of     in the report     ordinary        ordinary     Share
                                                                                                                               Quantity
                                                    the report          period          shares       shares held    status
                                                      period                             held

Shenzhen SEG       State-owned
                                         30.24% 237,359,666 0                                    0 237,359,666 Pledged         83,679,833
Group Co., Ltd.    legal person

                   Domestic
Zeng Ying                                 0.98%      7,679,449 -361,377                          0     7,679,449
                   natural person

                   Domestic
Liu Guocheng                              0.85%      6,691,302 +1,195,707                        0     6,691,302
                   natural person

Taifook
Securities
                   Overseas legal
Company                                   0.52%      4,119,656 +2,367,952                        0     4,119,656
                   person
Limited-Account
Client

                   Domestic
Liu Guohong                               0.40%      3,127,958 +673,017                          0     3,127,958
                   natural person

                   Overseas
Gong Qianhua                              0.37%      2,940,000 -2,371,520                        0     2,940,000
                   natural person

                   Domestic
Wang Jianguang                            0.32%      2,497,771 +2,497,771                        0     2,497,771
                   natural person

KGI ASIA           Overseas legal
                                          0.30%      2,334,076 +2,334,076                        0     2,334,076
LIMITED            person

Shaanxi
                   Others                 0.29%      2,249,943 2,249,943                         0     2,249,943
International


                                                                                                                                         52
                                                                       Full-text of 2015 Semi-Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd.


Trust Co., Ltd. –
Shaanxi
International
Investment
Weicai
Securities &
Investment
Capital Trust
scheme

Phillip Securities
                     Overseas legal
(Hong Kong)                                   0.28%      2,206,196 -4,510,027                    0    2,206,196
                     person
Groups

Strategic investors or general
legal entities who became one of
the top ten ordinary shareholders      None
by participating in rights issue (If
any) (see note 3)

Explanations on the association        Shenzhen SEG Group Co., Ltd has no associated relationship with other shareholders, nor it is a
relationship or concerted action       concerted action unit as described by the Management Methods for Disclosure of Information on
among the above-mentioned              Changes of Shareholding Status of Shareholders of Listed Companies It is unknown whether
shareholders                           other shareholders have an associated relationship or are concerted action units or not.

                                   Information on top ten ordinary shareholders of non-restricted shares

                                                                                                                      Type of share
       Name of shareholder                            Ordinary shares held at the period end
                                                                                                             Type of share        Quantity

                                                                                                             RMB ordinary
Shenzhen SEG Group Co., Ltd.                                                                   237,359,666                     237,359,666
                                                                                                             shares

                                                                                                             Domestically
Zeng Ying                                                                                        7,679,449 listed foreign          7,679,449
                                                                                                             shares

                                                                                                             Domestically
Liu Guocheng                                                                                     6,691,302 listed foreign          6,691,302
                                                                                                             shares

                                                                                                             Domestically
Taifook Securities Company
                                                                                                 4,119,656 listed foreign          4,119,656
Limited-Account Client
                                                                                                             shares

                                                                                                             Domestically
Liu Guohong                                                                                      3,127,958 listed foreign          3,127,958