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个股公告正文

张 裕A:2014年年度报告

日期:2015-04-28附件下载

                     烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文




烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司

       2014 年年度报告

          2015 定全 01




        2015 年 04 月




                                                                   1
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                                   目    录




第一节 重要提示和释义 ........................................................ 2

第二节 公司简介 .............................................................. 6

第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 8

第四节 董事会报告 ........................................................... 10

第五节 重要事项 ............................................................. 27

第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 27

第七节 优先股相关情况 ....................................................... 32

第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ................................... 33

第九节 公司治理 ............................................................. 37

第十节 内部控制 ............................................................. 40

第十一节 财务报告 ........................................................... 41

第十二节 备查文件目录 ...................................................... 119




                                                                                            2
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                        第一节 重要提示和释义


本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真

实、准确、完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连

带的法律责任。

除下列董事外,其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议:
  未亲自出席董事姓名     未亲自出席董事职务   未亲自出席会议原因          被委托人姓名
奥古斯都瑞纳           董事                   工作原因                  孙利强
阿尔迪诺玛佐拉迪       董事                   工作原因                  周洪江
阿皮纳尼安东尼奥       董事                   工作原因                  冷斌
肖微                   独立董事               工作原因                  王竹泉

公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为:以 685,464,000 为基数,向全

体股东每 10 股派发现金红利 4.40 元(含税),送红股 0 股(含税),不以公积

金转增股本。

公司负责人孙利强、主管会计工作负责人冷斌及会计机构负责人(会计主管人

员)姜建勋声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。




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                             释   义

释义项                 指   释义内容
公司/本公司            指   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
张裕集团/控股股东      指   烟台张裕集团有限公司
中国证监会             指   中国证券监督管理委员会
深交所                 指   深圳证券交易所
德勤华永会计师事务所   指   德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
元                     指   人民币元




                                                                                     4
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                           重大风险提示

1、关于公司生产经营过程中可能面临的重大风险,请参见本报告第四节“董

事会报告”中之“八、公司未来发展的展望”之“5、可能发生的风险”部

分,建议投资者仔细阅读,注意投资风险。

2、报告中经营计划、经营目标并不代表公司对 2015 年度的盈利预测,能否实

现取决于市场状况变化、经营团队的努力程度等多种因素,存在很大的不确定

性,请投资者特别注意。




                                                                                       5
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                                         第二节 公司简介

一、公司信息

股票简称                  张裕 A、张裕 B                   股票代码                  000869、200869
变更后的股票简称          -
股票上市证券交易所        深圳证券交易所
公司的中文名称            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司
公司的中文简称            张裕
公司的外文名称            YANTAI CHANGYU PIONEER WINE COMPANY LIMITED
公司的外文名称缩写        CHANGYU
公司的法定代表人          孙利强
注册地址                  山东省烟台市大马路 56 号
注册地址的邮政编码        264000
办公地址                  山东省烟台市大马路 56 号
办公地址的邮政编码        264000
公司网址                  http://www.changyu.com.cn
电子信箱                  webmaster@changyu.com.cn


二、联系人和联系方式

                                    董事会秘书                            证券事务代表
姓名                                曲为民                                李廷国
联系地址                            山东省烟台市大马路 56 号              山东省烟台市大马路 56 号
电话                                0086-535-6633656                      0086-535-6633656
传真                                0086-535-6633639                      0086-535-6633639
电子信箱                            quwm@changyu.com.cn                   stock@changyu.com.cn


三、信息披露及备置地点

公司选定的信息披露报纸的名称                    《中国证券报》、《证券时报》和《香港商报》
登载年度报告的中国证监会指定网站的网址          http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点                            山东省烟台市大马路 56 号公司董事会办公室


四、注册变更情况

                                                        企业法人营业执照                           组织机
              注册登记日期       注册登记地点                              税务登记号码
                                                        注册号                                     构代码
                                                                           国税 37060216500338-1;
首次注册      1997 年 09 月 18 日 山东省工商行政管理局 3700001806012                               26710003-5
                                                                           地税 370601267100035
                                                                           国税 37060216500338-1;
报告期末注册 2012 年 08 月 01 日 山东省工商行政管理局 370000018060122                              26710003-5
                                                                           地税 370601267100035
                                  公司在 1997 年 9 月 18 日成立时确定的经营范围为:葡萄酒、蒸馏酒、保健酒、果
                                  露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒机械的生产、加工、销售。2008 年 4 月
                                  17 日,经 2007 年度股东大会审议通过, 公司经营范围变更为:经依法登记,公司
                                  经营范围为葡萄酒、蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料、酿酒
公司上市以来主营业务的变化情况
                                  机械的生产、加工和销售;备案范围进出口贸易。2010 年 5 月 12 日,经 2009 年度
                                  股东大会审议通过,公司经营范围变更为:经依法登记,公司经营范围为葡萄酒、
                                  蒸馏酒、药酒、果露酒、非酒精饮料、果酱、包装材料及制品、酿酒机械的生产、
                                  加工和销售;备案范围进出口贸易;国家政策允许范围内的对外投资。
历次控股股东的变更情况            无变更。


                                                                                                                 6
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五、其他有关资料

公司聘请的会计师事务所
会计师事务所名称             德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所办公地址         北京市东城区东长安街 1 号
签字会计师姓名               许朝晖 李勖


公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构
□ 适用 √ 不适用


公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问
□ 适用 √ 不适用




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                                  第三节 会计数据和财务指标摘要



       一、主要会计数据和财务指标

       公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据
       √是 □否
                                                                                 本年比
项目                             2014 年       2013 年                                       2012 年
                                                                                 上年增减
                                               调整前            调整后          调整后      调整前         调整后

营业收入(元)                   4,156,727,525 4,320,948,572     4,320,948,572   -3.80%      5,643,530,553 5,643,530,553

归属于上市公司股东的净利润(元) 977,707,711   1,048,185,927     1,048,185,927   -6.72%      1,700,928,117 1,700,928,117

归属于上市公司股东的扣除非经常 950,191,379     1,017,348,285     1,017,348,285   -6.60%      1,675,956,428 1,675,956,428
性损益的净利润(元)
经营活动产生的现金流量净额(元) 1,070,083,296 735,074,307       735,074,307     45.57%      1,302,041,322 1,302,041,322

基本每股收益(元/股)            1.43          1.53              1.53            -6.54%      2.48           2.48

稀释每股收益(元/股)            1.43          1.53              1.53            -6.54%      2.48           2.48

加权平均净资产收益率             13.96%        16.45%            16.45%          -2.49%      31.13%         31.13%

                                                                                 本年末比上
                                               2013 年末                                    2012 年末
项目                             2014 年末                                       年末增减
                                               调整前            调整后          调整后     调整前          调整后
总资产(元)                     8,912,232,640 8,001,532,444     7,997,930,542   11.43%      8,123,134,580 8,123,134,580
归属于上市公司股东的净资产(元) 6,840,452,145 6,208,279,705     6,208,279,705   10.18%      5,913,104,178 5,913,104,178


       二、境内外会计准则下会计数据差异

       1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。


       2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。




                                                                                                                   8
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三、非经常性损益项目及金额

√ 适用 □ 不适用
单位:元
项目                                                   2014 年金额     2013 年金额     2012 年金额     说明
非流动资产处置损益(包括已计提资产减值准备的冲销部分) -5,086,545       271,989         -1,940,260
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免               13,405,520
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统
                                                       27,140,194      36,659,754      23,393,756
一标准定额或定量享受的政府补助除外)
除上述各项之外的其他营业外收入和支出                   166,987         3,302,760       10,953,355
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回                 192,908
减:所得税影响额                                       8,302,732       9,396,861       7,435,162
合计                                                   27,516,332      30,837,642      24,971,689      --


对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目,以及把
《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项
目,应说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损
益项目界定为经常性损益的项目的情形。




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                                      第四节 董事会报告

一、概述

2014年,受我国经济增速放缓,以及国外葡萄酒大量涌入和国家相关政策等多重不利因素的持续影响,国内葡萄酒行业高

端产品有效需求疲软,适合大众消费的中低档葡萄酒保持较好的增长势头,但整体市场竞争仍然十分激烈,给公司业绩增

长带来较大压力。面对外部诸多不利因素,公司坚持以市场为中心,调整营销策略和产品结构,大力发展中低档产品,优

化市场布局,完善营销渠道,全力促进产品销售,初步遏制了销售收入同比大幅下滑的不利局面,全年实现营业收入

415,673万元,同比下降3.80%;但由于受高毛利产品销售占比下滑而低毛利产品销售占比上升影响,公司实现净利润

97,771万元,同比下降6.72%。




二、主营业务分析

1、概述

报表项目                            本 期 末 比 上 发生重大变动的原因
                                    年度末增减
营业收入                            -0.38%         主要是高价位产品销量下降所致。
营业成本                            1.07%          主要是销量上升,特别是中低价位产品销量占比上升所致。
销售费用                            -11.82%        主要是由于2014年减少了广告宣传费用开支所致。
管理费用                            4.68%          主要是由于2014年工资及福利费、折旧、房产税较上年增长所致。
研发投入                            7.47%          主要是2014年技术开发支出增长所致。
财务费用                            7.72%          主要是由于定期存款余额下降使利息收入减少而借款利息支出增加所致。
经营活动产生的现金流量净额          45.57%         主要是销售费用下降使经营活动现金流出减少所致。
投资活动产生的现金流量净额          -75.53%        主要是投资项目支出现金增加所致。
筹资活动产生的现金流量净额          90.22%         主要是取得借款收到的现金增加所致。


公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
报告期内,受国内葡萄酒需求增长放缓,市场竞争加剧和高档葡萄酒需求持续萎缩影响,公司实现营业收入42亿元,较去
年下降3.80%,未能达到年初制定的力争实现营业收入不低于46亿元的目标;面对不利经营环境,公司继续实施了“稳步发
展中高档葡萄酒,大力发展低档葡萄酒、白兰地以及自有品牌进口酒”的经营战略,在努力促进原有中高档葡萄酒发展的
同时,将营销资源向适应市场需求的中低档葡萄酒、白兰地以及自有品牌进口酒进行了适当倾斜,为遏制营业收入下滑趋
势发挥了重要作用。报告期主要工作如下:
一是调整梳理了销售体系,优化完善了营销模式。公司建立了三级人力资源管理体系,规范建立了分级、分权的管理制
度;完善省总经理、城市经理和专业经理的考核考评办法,基本形成了“选聘、晋升、储备、退出”动态管理机制;对外
派市场人员进行了全面梳理整顿,对部分人员进行分流安置;进一步完善了以中高、中低和郊县三个渠道,直供、先锋专
卖店、大客户、旅游销售、电子商务和中小酒店等公司构成的销售组织体系;大力发展直销和半直销等多种营销模式,加
强终端开发与掌控能力,促进终端销售;进一步明确了各酒种主推区域和渠道,提高了市场营销针对性和有效性;加强了
各项基础管理考评力度,重点围绕“终端工作”、“营销方案”和“经销商、配送商队伍建设”等方面对各渠道、各公司
以及各省专业管理工作进行考评,促进了各项营销策略和措施更快更好地落实。
二是加速推进信息化、标准化建设和管理创新。公司实施了SAP二期项目建设,在销售系统全面建设和使用SAP系统,增强
了对市场预测、反应和控制能力;物流管理实现了产品托盘化仓储、管理和运输,改进和优化了仓库资源,实现了全国各
地统一仓储、统一配送目标;开通了覆盖各省的视频会议系统,提高了会议效率,节约了会议成本;继续围绕未来发展目



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标和当前亟需解决的重大管理、生产、技术和营销问题,提出并完成创新与合理化项目近500项,使相关工作和管理水平上
了一个新台阶。
三是加强葡萄基地建设,规范葡萄基地管理,圆满完成了葡萄收购工作,进一步提高了新产品和新技术研发能力。公司引
进37台(套)机械设备,对烟台基地按照“规模化、机械化、标准化”要求进行建设与管理;针对不同基地类型,实行分类
管理,使葡萄基地管理更加科学、规范;严格遵循“市场定价”、“优质优价”、“以质论价”和“国际国内联动定价”
的葡萄原料价格形成机制,使葡萄收购价格更加公正合理,不但保证公司采购了足够数量的优质葡萄原料,进一步提高产
品性价比和竞争力,而且将促进国内葡萄种植技术升级,降低种植成本,取得更好经济效益。公司在报告期内推行新技
术、新工艺20余项,申报山东省科技创新重点项目3项,获得2014年度中国轻工联合会科技进步一等奖1项;新推出“醉诗
仙”系列新产品受到广大消费者普遍欢迎,市场反应良好。
四是稳步实施资本性投资项目,增强发展后劲。报告期内,公司克服各种问题和困难,稳步推进了年初确定的10个投资项
目建设,主要投资项目进展顺利。

公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因
□ 适用 √ 不适用
主要经营模式的变化情况
□ 适用 √ 不适用


2、收入

报告期内,公司白兰地产品销售较为平稳;普通干红葡萄酒、甜葡萄酒和起泡酒销售数量和销售收入同比小幅增长;售价
较高的酒庄酒销售数量和销售收入继续不同程度下降;受以上因素综合影响,公司营业收入同比小幅下降。


公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
行业分类              项目              单位          2014 年              2013 年           同比增减
葡萄酒                销售量            吨            71,854               67,978            5.70%
白兰地                销售量            吨            37,462               37,713            -0.67%


相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用


公司主要销售客户情况
前五名客户合计销售金额(元)                     142,440,887
前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例        3.43%
公司前 5 大客户资料
√ 适用 □ 不适用
序号       客户名称                            销售额(元)                 占年度销售总额比例
1          深圳市长粤鑫贸易有限公司            36,611,149                  0.88%
2          佛山市南海区大沥乾兴荣酒行          35,104,002                  0.84%
3          惠安县螺城泉兴名酒商行              26,583,492                  0.64%
4          南京西域宏商贸有限公司              22,961,125                  0.55%
5          广州楚鑫贸易有限公司                21,181,120                  0.51%
合计       --                                  142,440,887                 3.43%


主要客户其他情况说明
□ 适用 √ 不适用




                                                                                                              11
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3、成本
行业分类
单位:元
                            2014 年                               2013 年
行业分类        项目                                                                               同比增减
                            金额                 占营业成本比重   金额            占营业成本比重
                配成酒      749,104,077          55.29%           681,263,276     51.27%           4.02%
                包装材料    446,560,533          32.96%           500,978,025     37.70%           -4.74%
酒及酒精饮料
                人工工资    53,632,561           3.96%            50,892,703      3.83%            0.13%
                制造费用    105,480,406          7.79%            95,663,454      7.20%            0.59%


产品分类
单位:元
                                2014 年                           2013 年
产品分类        项目                                                                               同比增减
                                金额             占营业成本比重   金额            占营业成本比重
                配成酒          537,755,135      53.20%           475,798,429     49.57%           3.63%
                包装材料        344,532,740      34.08%           365,596,609     38.09%           -4.00%
葡萄酒
                人工工资        39,214,439       3.88%            37,909,423      3.95%            -0.07%
                制造费用        89,361,588       8.84%            80,584,406      8.40%            0.44%
                配成酒          161,946,222      58.37%           168,174,140     56.48%           1.88%
                包装材料        88,601,388       31.93%           103,136,386     34.64%           -2.71%
白兰地
                人工工资        13,099,354       4.72%            12,262,608      4.12%            0.60%
                制造费用        13,822,841       4.98%            14,181,985      4.76%            0.22%
说明
公司分行业和分产品的成本构成项目没有发生重大变化。


公司主要供应商情况
前五名供应商合计采购金额(元)                      451,075,314
前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例         33.28%
公司前 5 名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
序号       供应商名称                            采购额(元)                 占年度采购总额比例
1          烟台神马包装有限公司                  149,536,913                 11.03%
2          烟台长裕玻璃制品有限公司              126,295,616                 9.32%
3          农八师 152 团                         67,846,664                  5.01%
4          山东烟台酿酒有限公司醴泉酒业分公司    55,142,494                  4.07%
5          烟台万福泰酿酒销售有限公司            52,253,626                  3.86%
合计       --                                    451,075,314                 33.28%
主要供应商其他情况说明
□ 适用 √ 不适用


4、费用

报告期内,公司销售费用同比下降11.82%,主要是广告推广费下降所致;管理费用同比上升4.68%,主要是工资及福利费、
折旧费和办公费上升所致;财务费用上升7.72%,主要是存款利息收入下降而借款利息支出增加所致。


5、研发支出

报告期内,公司研发支出共1,323万元,分别占公司最近一期经审计净资产0.19%和营业收入的0.31%,与上年同期相比没有发生重大
变化。



                                                                                                                12
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6、现金流

单位:元
项目                            2014 年                   2013 年                    同比增减
经营活动现金流入小计            4,830,092,384             4,836,656,367              -0.14%
经营活动现金流出小计            3,760,009,088             4,101,582,060              -8.33%
经营活动产生的现金流量净额      1,070,083,296             735,074,307                45.57%
投资活动现金流入小计            333,107,299               1,326,601,601              -74.89%
投资活动现金流出小计            1,315,841,068             1,886,457,048              -30.25%
投资活动产生的现金流量净额      -982,733,769              -559,855,447               -75.53%
筹资活动现金流入小计            644,550,372               259,530,444                148.35%
筹资活动现金流出小计            720,926,810               1,040,484,398              -30.71%
筹资活动产生的现金流量净额      -76,376,438               -780,953,954               90.22%
现金及现金等价物净增加额        3,913,342                 -605,735,094               100.65%


相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
投资活动现金流入小计同比下降74.89%,主要是收回三个月以上的定期存款大幅下降所致;投资活动现金流出小计同比下
降30.25%,主要是购买三个月以上的定期存款支付的现金大幅下降所致;投资活动产生的现金流量净额同比下降75.53%,
主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加所致;筹资活动现金流入小计同比增长148.35%,主要是取
得借款收到的现金增加所致;筹资活动现金流出小计同比下降30.71%,主要是分配股利支付的现金下降所致;筹资活动产
生的现金流量净额同比增长90.22%,主要是筹资活动现金流入增加而现金流出下降所致;现金及现金等价物净增加额同比
增长100.65%,主要是经营活动产生的现金流量净额和筹资活动产生的现金流量净额大幅增加所致。


报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用


三、主营业务构成情况

单位:元
                                                             营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
               营业收入        营业成本         毛利率
                                                             同期增减       同期增减       期增减
分行业
酒及酒精饮料业 4,113,169,270   1,354,777,577    67.06%       -3.76%          1.36%              -1.66%

分产品

葡萄酒         3,201,368,831   1,010,863,902    68.42%       -3.91%          5.31%              -2.76%

白兰地         813,417,868     277,469,806      65.89%       -0.64%          -6.81%             3.55%

分地区

国内           4,072,037,577   1,342,584,579    67.03%       -4.33%          1.14%              -1.78%


公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下,公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用




                                                                                                         13
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四、资产、负债状况分析

1、资产项目重大变动情况

单位:元
               2014 年末                        2013 年末
                                                                                   比重增减   重大变动说明
               金额                占总资产比例 金额              占总资产比例
货币资金       1,145,365,071       12.85%       1,367,818,182     17.10%           -4.25%     —
应收账款       145,672,411         1.63%        177,109,516       2.21%            -0.58%     —
存货           2,087,376,398       23.42%       2,121,117,437     26.52%           -3.10%     —
投资性房地产   —                  —           —                —               —         —
长期股权投资   —                  —           —                —               —         —
固定资产       2,532,682,355       28.42%       1,917,641,344     23.98%           4.44%      —
在建工程       1,700,466,500       19.08%       1,423,654,530     17.80%           1.28%      —



2、负债项目重大变动情况

单位:元
               2014 年                            2013 年
                                                                                   比重增减   重大变动说明
               金额               占总资产比例    金额            占总资产比例
短期借款       300,000,000        3.37%           243,170,674     3.04%            0.33%      -
长期借款       209,380,000        2.35%           0               0%               2.35%      -


3、以公允价值计量的资产和负债

□ 适用 √ 不适用


4、主要境外资产情况

□ 适用 √ 不适用


五、核心竞争力分析

在中国葡萄酒行业竞争格局中,相对行业内的参与者,我们认为,公司具有以下竞争优势:
一是拥有一个历经120余年积淀的葡萄酒品牌。所使用的“张裕”商标和“解百纳”商标和“爱斐堡”商标均为“中国驰名
商标”,具有强大的品牌影响力和品牌美誉度。
二是已建成覆盖全国的营销网络。形成了由公司营销人员和经销商两只队伍为主体的“三级”营销网络体系,具备强大的
营销能力和市场开拓能力。
三是具备雄厚的科研实力和产品研发体系。公司拥有全国唯一的“国家级葡萄酒研发中心”,掌握了先进的葡萄酒酿造技术
和生产工艺,具备较强的产品创新能力和完善的质量控制体系。
四是公司拥有与发展要求相适应的葡萄基地。公司在山东、宁夏、新疆、辽宁、河北和陕西等中国最适宜酿酒葡萄种植的区
域所发展的葡萄基地,其规模和结构已基本适应公司发展需要。
五是高中低产品及品种、品类齐全。葡萄酒、白兰地、起泡酒等系列产品百余个品种,涵盖了高、中、低各档次,可以满
足不同消费人群的需要;经过过去10余年的快速发展,公司已居国内葡萄酒行业龙头地位,这在未来的竞争中,具有一定
的比较优势。
基于上述原因,公司已形成了较强的核心竞争能力,并在未来可预见的市场竞争中将保持这一相对优势地位。



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六、投资状况分析

1、对外股权投资情况
(1)对外投资情况
√适用 □不适用
对外投资情况
报告期投资额(元)                    上年同期投资额(元)                变动幅度
69,216,634.00                        0.00                               100.00%
被投资公司情况
公司名称                             主要业务                           上市公司占被投资公司权益比例
                                     从事投资、收购兼并及葡萄酒、白兰地
法尚控股简式股份公司                                                    100.00%
                                     等酒类生产、销售及进出口业务。

(2)持有金融企业股权情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未持有金融企业股权。

(3)证券投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在证券投资。

(4)持有其他上市公司股权情况的说明

□ 适用 √ 不适用

公司报告期未持有其他上市公司股权。

2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况

(1)委托理财情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在委托理财。

(2)衍生品投资情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在衍生品投资。

(3)委托贷款情况

□ 适用 √ 不适用

公司报告期不存在委托贷款。



3、募集资金使用情况


□ 适用 √ 不适用
公司报告期无募集资金使用情况。


                                                                                                          15
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         4、主要子公司、参股公司分析

         √ 适用 □ 不适用
         主要子公司、参股公司情况
         单位:元
公司名称                         公司类型   所处行业         主要产品或服务                   注册资本         总资产        净资产        营业收入     营业利润      净利润
烟台张裕-卡斯特酒庄有限公司     子公司     酒及酒精饮料业   葡萄酒、香槟酒的研制、生产与销 500 万美元         170,314,549   82,093,628    110,684,738 2,666,152      1,887,415
                                                             售、旅游服务
廊坊卡斯特-张裕酒业有限公司     参股公司   酒及酒精饮料业   葡萄酒的生产与销售               6,108,818 美元   54,216,381    46,463,060    50,335,802 -2,073,597      -507,895
北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司   子公司     酒及酒精饮料业   白兰地、葡萄酒的研制、生产与销售 11,000 万元      658,167,387   105,905,166   160,547,230 23,833,923     20,881,532
辽宁张裕冰酒酒庄有限公司         子公司     酒及酒精饮料业   冰葡萄酒的生产                    2,630 万元      74,220,870    64,046,876    51,973,176   -1,607,474    1,599,580
新疆天珠葡萄酒业有限公司         子公司     酒及酒精饮料业   葡萄的种植,葡萄汁、葡萄原酒及果   7,500 万元      176,011,481   163,510,352   86,483,652   2,223,269     1,470,239
                                                             酒加工和灌装销售
         主要子公司、参股公司情况说明

         报告期内,烟台张裕-卡斯特酒庄有限公司营业收入和净利润分别同比增长30.43%和49.53%;北京张裕爱斐堡国际酒庄有限公司营业收入和净利润分别同比增长99.36%和

         161.99%;辽宁张裕冰酒酒庄有限公司营业收入和净利润分别同比增长109.55%和144.52%;新疆天珠葡萄酒业有限公司营业收入和净利润分别同比增长32.52%和88.95%;上述公司

         营业收入增长主要是内部销售量增加所致,净利润增长主是要内部销售量增长和内部结算价格上升所致。廊坊卡斯特-张裕酒业有限公司营业收入和净利润分别同比下降17.05%

         和451.36%,营业收入下降主要是内部销售量下降所致,净利润下降主要是内部销售量下降和内部结算价格下降所致。由于上述公司系生产机构,其产品需要先销售给公司内部销

         售机构后,再通过公司内部销售机构销售给外部客户,因此其营业收入和净利润仅为内部销售实现的收入和净利润。




         报告期内取得和处置子公司的情况

         □ 适用 √ 不适用




                                                                                                                                                                     16
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5、非募集资金投资的重大项目情况

√ 适用 □ 不适用
单位:万元
项目名称                                   计划投资总额本报告期   截至报告期末累   项目进度   项目收益情况          披露日期(如有)       披露索引(如有)
                                                       投入金额   计实际投入金额
陕西瑞纳城堡酒庄项目                       31,074        2,655    31,655           97%        主体工程已建成投产    2014 年 04 月 26 日   http://www.cninfo.com.cn/finalp
宁夏摩塞尔十五世酒庄项目                   24,415        6,503    30,503           98%        主体工程已建成投产    2014 年 04 月 26 日   age/2014-04-26/63928624.PDF
新疆巴保男爵酒庄项目                       23,343        4,097    31,097           98%        主体工程已建成投产    2014 年 04 月 26 日
烟台张裕国际葡萄酒城配制、冷冻中心建设项目 65,331        13,863   40,863           57%        0                     2014 年 04 月 26 日
烟台张裕国际葡萄酒城灌装中心建设项目       46,736        3,669    29,169           60%        0                     2014 年 04 月 26 日
烟台张裕国际葡萄酒城物流中心建设项目       12,095        5,544    11,344           85%        0                     2014 年 04 月 26 日
张裕葡萄与葡萄酒研究院建设项目             20,000        882      4,082            20%        0                     2014 年 04 月 26 日
收藏级葡萄酒酒庄建设项目                   14,545        473      3,078            20%        0                     2014 年 04 月 26 日
可雅白兰地酒庄建设项目                     16,530        7,300    9,800            40%        0
绿化投资                                   5,000         2,597    3,690            70%        0                     2014 年 04 月 26 日
先锋专卖店建设                             10,000        1,755    1,755            50%        0                     2014 年 04 月 26 日
合计                                       269,069       49,338   197,036                --   --                    --                    --




                                                                                                                                                                17
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七、2015 年 1-3 月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用


八、公司控制的特殊目的主体情况

□ 适用 √ 不适用


九、公司未来发展的展望

基于我们有限的经验和专业技能,公司对葡萄酒行业和未来发展作以下判断:
1、行业竞争格局和发展趋势
由于国内高档葡萄酒消费在未来较长时间内很可能将继续受到制约,进口葡萄酒将持续进入中国市场,加之电子商务等新
兴渠道对传统销售渠道造成较大冲击,国内葡萄酒行业在目前及未来较长时间内竞争都将十分激烈,高档葡萄酒消费可能
会继续保持疲软;但从长远来看,随着国人收入水平不断提高,会有越来越多消费者追求健康、时尚的生活方式,人们会
更加青睐与消费潮流高度契合的葡萄酒,从而持续不断地扩大对优质葡萄酒的需求,这决定了我国葡萄酒行业具有巨大的
市场发展潜力,特别是性价比较好的中低档葡萄酒可能出现更快增长。在这种机遇和挑战将长期共存的情况下,具备强大
品牌影响力和营销能力,能够抓住机遇、积极调整,充分利用新兴和传统两类销售渠道,及时满足消费者需求,适时提供
较好性价比产品的企业将有机会在竞争中胜出,从而重构未来中国葡萄酒市场新的格局。
2、公司发展战略
公司将实施以葡萄酒为主、多酒种全面发展的战略;积极开拓新的消费领域和销售模式,扭转高档葡萄酒销售下滑趋势;
大力发展中档葡萄酒和白兰地,加大起泡酒推销力度,努力为消费者提供品种丰富,高性价比的产品。
3、新一年经营计划
2015年,公司将力争实现营业收入不低于44亿元,将主营业务成本及三项期间费用控制在29亿元以下。
4、公司将采取的措施
为了更好地抓住机遇,应对挑战,公司在2015年将主要做好以下工作:
一是坚持以市场为中心,切实做好各项营销工作,增强营销能力。公司将进一步完善酒庄酒营销体系,强化酒庄酒营销工
作,巩固公司在国内葡萄酒市场的品牌制高点地位;加大对解百纳、醉诗仙、贵馥酒等中低品牌媒体宣传和市场推广力
度,提高中低档产品的市场占有率;加快白兰地推广体系建设,确保“两支队伍”、“营销方案”和“终端建设”在白兰
地主推渠道落到实处,进一步扩大白兰地市场覆盖面和品牌知名度,促进白兰地在全国市场的销售;结合经销商、配送商
各自特点,建立健全经销商、配送商准入制度、沟通制度、激励制度和退出制度,继续推进先锋专卖店建设,加强各级市
场人员培训、沟通和考评工作,提升干部队伍整体素质,增强销售体系营销能力。
二是加强主要生产成本和费用控制,进一步压缩生产成本。公司将优化葡萄采购价格定价机制,使国内酿酒葡萄价格逐步
与国际市场价格趋同;继续推行集中采购,控制大宗原料采购成本;加强对库存物质监控,减少资金占用;完善产品标识
化系统,确保生产、运输、仓储全过程托盘化系统顺利运行;强化燃动费、运费、修理费、绿化费管理,完善吨酒工资分
配制度,提高生产效率,降低产品生产成本。
三是加强葡萄基地建设和管理,不断提高研发水平和产品质量。公司对葡萄基地将继续按照“规模化、标准化、机械化”
的要求进行规范化建设和管理,继续推行酿酒师跟踪管理葡萄基地;在新疆建立葡萄基地机械化管理推广示范园,大力推
广机械化作业;继续梳理合同基地,严格控制合同基地面积,继续对葡萄种植户进行培训,不断推广先进种植技术;完善
葡萄基地项目管理、预算管理和考评制度,强化各片区责任人考核和管理,努力降低葡萄种植成本,提升葡萄品质;完善
原酒分级管理、原酒使用全过程质量追踪和评价机制,优化酿造工艺,加强橡木桶应用研究,进一步提高产品质量;大力
开发新产品,不断丰富产品类型;进一步区分和明确不同类别普通酒的产品特点,形成特点鲜明、风格独特的产品线。




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四是稳步推进投资项目建设,强化项目管理,科学安排建设进度,保证工程质量。公司将继续推进烟台张裕国际葡萄酒城
(即烟台张裕工业园)各项目和先锋专卖店建设,加强对投资项目施工预算管理,强化项目造价审核和决算审计,严格控制
项目投资额度,确保所有项目按预定的进度和质量建成并投入运营。
5、可能发生的风险
①原料价格波动风险
本公司产品的主要原料为葡萄,其产量和质量受天气干旱、风雨和霜雪等自然因素影响较大,这些不可抗因素给本公司原
料采购数量和价格带来较大影响,增加了公司生产经营的不确定性。本公司将通过稳定自营葡萄基地面积,加强葡萄基地
管理,优化葡萄基地布局,以降低葡萄质量和价格波动风险。
②市场投入产出不确定风险
随着市场竞争日趋激烈和市场开发的需要,本公司将保持一定的市场投入,销售费用占营业收入的比例亦较高,投入产出
情况将很大程度上影响公司经营业绩,可能出现部分投入难以达到预期效果的风险。本公司将通过加强市场调研和分析,
提高市场预测准确率,继续完善投入产出考核体系,确保市场投入达到预期效果。
③产品运输风险
本公司产品容易破碎,而销售区域遍布国内外,且主要通过海运、铁路和公路运输,特别是销售旺季一般在天气较为寒冷
的冬季,因临近春节,市场需求量大,但此时国内运输部门可能由于人流与物流叠加,引发运力严重不足,加之风雪、冰
冻和交通事故等自然和人为因素,存在难以及时安全将产品运输至市场的可能性,从而面临错过销售旺季的潜在风险。本
公司将通过做好销售预测和产销衔接,合理安排生产和运输途径,以及在销售旺季来临之前合理增加异地库存等办法,努
力降低此类风险。
④投资失误风险
根据规划,公司在国内生产布局已基本完成,未来将积极关注境外同业项目并购或其他合作。目前在建的烟台张裕国际葡
萄酒城(即烟台张裕工业园)项目投资额较大,建设周期较长,不确定性因素多;境外并购项目在并购过程中不可预见因素
比较多,难以确定公平合理交易价格,并购后整合与管理难度大;可能有个别项目受各种因素影响,导致投资数额超出预
算,或难以取得预期投资收益。本公司将对投资项目进行充分论证和科学决策,努力降低和规避投资风险。


十、董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

□ 适用 √ 不适用


十一、与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

√适用   □不适用
报告期内,公司对“长期股权投资”所遵循会计政策进行了变更,具体内容请参见本报告中财务报表附注“三、重要会计
政策和会计估计”之“25 重要会计政策变更”。


十二、报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无重大会计差错更正需追溯重述的情况。


十三、与上年度财务报告相比,合并报表范围发生变化的情况说明

□ 适用 √ 不适用
公司报告期无合并报表范围发生变化的情况。




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十四、公司利润分配及分红派息情况

报告期内利润分配政策的制定、执行或调整情况
√ 适用 □ 不适用
根据德勤华永会计师事务所的审计结果,2013年度公司实现净利润为1,048,185,927元,扣除少数股东损益后,归属于本公
司股东的净利润为1,048,185,927元。经董事会和股东大会审议通过,公司2013年利润方案为:鉴于公司法定盈余公积金余
额已达到注册资本的50%,因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以2013年12月31日公司总股本685,464,000股计算,
按照每10股派5元人民币(含税)的比例向全体股东分配现金红利,共计342,732,000元,占合并报表中归属于母公司股东净
利润1,048,185,927元的32.70%;剩余未分配的净利润705,453,927元滚存至下一年度。该方案符合公司《章程》的规定。
2014年7月5日,公司披露了《2013年度权益分派实施公告》,确定本次权益分派A股股权登记日为2014年7月10日,除权除
息日为2014年7月11日;B股最后交易日为2014年7月10日,股权登记日为2014年7月15日,除权除息日为2014年7月11日,并
于2014年7月30日前向截止2014年7月10日下午深圳证券交易所收市后,在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记
在册的本公司全体A股股东;截止2014年7月15日下午深圳证券交易所收市后,在中国结算深圳分公司登记在册的本公司全
体B股股东分派了权益。


现金分红政策的专项说明
是否符合公司章程的规定或股东大会决议的要求:                                                    是
分红标准和比例是否明确和清晰:                                                                  是
相关的决策程序和机制是否完备:                                                                  是
独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用:                                                        是
中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,其合法权益是否得到了充分保护:                          是
现金分红政策进行调整或变更的,条件及程序是否合规、透明:                                        是


公司近 3 年(含报告期)的利润分配预案或方案及资本公积金转增股本预案或方案情况
2012年度利润分配及公积金转增股本方案为:鉴于公司法定盈余公积金余额已不足注册资本的50%,因此利润分配时首先提
取法定盈余公积金46,789,370元;然后拟以2012年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派11元人民币(含税)
的比例向全体股东分配现金红利,共计754,010,400元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,700,928,117元的44.33%;
剩余未分配的净利润900,128,347元留存下一年度。
2013年度利润分配方案为:鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%,因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;
拟以2013年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派5元人民币(含税)的比例向全体股东分配现金红利,共
计342,732,000元,占合并报表中归属于母公司股东净利润1,048,185,927元的32.70%;剩余未分配的净利润705,453,927元滚
存至下一年度。
2014年度利润分配预案为:鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的50%,因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;
拟以2014年12月31日公司总股本685,464,000股计算,按照每10股派4.4元人民币(含税)的比例向全体股东分配现金红利,
共计301,604,160元,占合并报表中归属于母公司股东净利977,707,711元的30.85%;剩余未分配的净利润676,103,551元滚存
至下一年度。




                                                                                                            20
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公司近三年现金分红情况表
单位:元
分红年度            现 金 分 红 金 额 分红年度合并报表 占合并报表中归属 以现金方式要约回 以现金方式要约回
                    (含税)           中归属于上市公司 于上市公司股东的 购股份资金计入现 购股份资金计入现
                                      股东的净利润     净利润的比率     金分红的金额     金分红的比例
2014 年             301,604,160         977,707,711      30.85%         0                0%
2013 年             342,732,000         1,048,185,927    32.70%         0                0%
2012 年             754,010,400         1,700,928,117    44.33%         0                0%


公司报告期内盈利且母公司未分配利润为正但未提出现金红利分配预案
□ 适用 √ 不适用


十五、本报告期利润分配及资本公积金转增股本预案

√ 适用 □ 不适用
每 10 股送红股数(股)                       0
每 10 股派息数(元)(含税)                  4.40
每 10 股转增数(股)                         0
分配预案的股本基数(股)                     685,464,000
现金分红总额(元)(含税)                    301,604,160
可分配利润(元)                             977,707,711
现金分红占利润分配总额的比例                100%
现金分红政策:
公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到 20

利润分配或资本公积金转增预案的详细情况说明
根据德勤华永会计师事务所的审计结果,公司 2014 年度合并报表归属于母公司股东净利润为 977,707,711 元,2014 年
度母公司报表净利润为 1,151,762,045 元。
2014年度公司按照中国会计标准之合并及母公司可分配利润情况如下:
                                                                 单位:人民币元
                                                  公司合并                     母公司
     年末未分配利润                                            5,251,920,374            4,620,476,137
     其中:2014年度净利润                                        977,707,711            1,151,762,045
            结转年初未分配利润                                 4,616,944,663            3,811,446,092
            分配2013年度股利                                     342,732,000              342,732,000

           提取法定盈余公积金                                               0                             0
按照《公司章程》第一百五十七条,“公司可以采取现金或者股票方式分配股利。每年所分配利润不低于当年实现可
分配利润的 25%,其中最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的 30%”的规定。
同时,考虑到 2015 年资本性开支数额较大,在不影响公司正常生产经营的情况下,公司提出 2014 年度利润分配预案
如下:
鉴于公司法定盈余公积金余额已达到注册资本的 50%,因此利润分配时不再提取法定盈余公积金;拟以 2014 年 12 月 31 日公
司总股本 685,464,000 股计算,按照每 10 股派 4.4 元人民币(含税)的比例向全体股东分配现金红利,共计 301,604,160 元,
占合并报表中归属于母公司股东净利润 977,707,711 元的 30.85%;剩余未分配的净利润 676,103,551 元滚存至下一年度。
向境内上市外资股(B 股)股东派发的现金红利,按公司 2014 年度股东大会决议日后第一个工作日的中国人民银行公布
的人民币兑港币的中间价兑换成港币支付。


十六、社会责任情况

√ 适用 □ 不适用
报告期内,公司社会责任履行情况请参见2015年4月28日公司在巨潮咨询网(www.cninfo.com.cn)披露的《2014年度社会责
任报告》。




                                                                                                                   21
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上市公司及其子公司是否属于国家环境保护部门规定的重污染行业
□ 是 □ 否 √ 不适用
上市公司及其子公司是否存在其他重大社会安全问题
□ 是 □ 否 √ 不适用
报告期内是否被行政处罚
□ 是 □ 否 √ 不适用


十七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

√ 适用 □ 不适用
接待时间           接待地点      接待方式   接待对   接待对象                                       谈论的主要内容及提供
                                            象类型                                                  的资料
2014 年 03 月 06 日 公司会议室   实地调研   其他     中信证券股份有限公司黄巍                       消费品行业电子商务
                                                                                                    先进经验介绍和交流
2014 年 05 月 20 日 公司会议室   实地调研   机构     上投摩根基金管理有限公司帅虎、兴业全球基金管理 公司近期经营情况及
                                                     有限公司陈宇、中银国际证券有限责任公司操礼艳   其他问题
2014 年 09 月 19 日 公司会议室   实地调研   机构     阳光保险集团阳光资产管理股份有限公司王建东、淡 公司近期经营情况
                                                     水泉(北京)投资管理有限公司 贾婷婷
2014 年 11 月 25 日 上海         其他       机构     博时基金管理有限公司邓晓峰、交银施罗德基金管理 公司近期经营情况
                                                     有限公司艾菁、华夏基金管理有限公司李彦、太平洋
                                                     保险有限责任公司齐莹
接待次数                                    4
接待机构数量                                9
接待其他对象数量                            1
是否披露、透露或泄露未公开重大信息          否




                                                                                                              22
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                                        第五节 重要事项

一、重大诉讼仲裁事项

□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。


二、媒体质疑情况

□ 适用 √ 不适用
本报告期公司无媒体普遍质疑事项。


三、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。


四、破产重整相关事项

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生破产重整相关事项。


五、资产交易事项

1、收购资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未收购资产。


2、出售资产情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未出售资产。


3、企业合并情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期未发生企业合并情况。


六、公司股权激励的实施情况及其影响

□ 适用 √ 不适用



                                                                                                         23
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       公司报告期无股权激励计划及其实施情况。


       七、重大关联交易

       1、与日常经营相关的关联交易


       √ 适用 □ 不适用
关联交易方       关联关系     关联交      关联交       关联交   关联   关联交易金    占同类交易 关联交易 可获得的 披露    披露
                              易类型      易内容       易定价   交易   额(万元)     金额的比例 结算方式 同类交易 日期    索引
                                                       原则     价格                                     市价
烟台神马包装有   同一母公司   关联方商    自关联方购   协议价   -     14,954        10.76%       支票   -       -      —
限公司           控制的公司   品和劳务    买商品和接   格
                              交易        受劳务
合计                                                   --      --      14,954       --         --        --      --      --
大额销货退回的详细情况                                 无。
关联交易的必要性、持续性、选择与关联方(而非市场其     本公司将向张裕集团下属子公司烟台神马包装材料有限公司委托加工和采购包
他交易方)进行交易的原因                                装材料,这有利于公司在价格公允的前提下,获得持续、优质和稳定的包装材
                                                       料供应,有利于公司节省包装材料采购和运输成本,提高产品市场竞争力。
关联交易对上市公司独立性的影响                         因公司所采购的包装材料生产技术要求较低,可替代的生产厂家众多,不会因
                                                       为关联交易影响本公司独立性。
公司对关联方的依赖程度,以及相关解决措施               无。
按类别对本期将发生的日常关联交易进行总金额预计的,     无。
在报告期内的实际履行情况
交易价格与市场参考价格差异较大的原因                   交易价格参照市场价格确定,无较大差异。




       2、资产收购、出售发生的关联交易

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期未发生资产收购、出售的关联交易。


       3、共同对外投资的关联交易

       □ 适用 √ 不适用
       公司报告期未发生共同对外投资的关联交易。


       4、关联债权债务往来

       √ 适用 □ 不适用
       是否存在非经营性关联债权债务往来
       □ 是 √ 否
       公司报告期不存在非经营性关联债权债务往来。


       5、其他关联交易

       √ 适用 □ 不适用

       公司与公司控股股东烟台张裕集团有限公司及其子公司之间存在的其他日常关联交易之详细情况请参见本报告之财务报告

       之七“关联方及关联交易”部分。


                                                                                                                    24
                                                             烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


八、重大合同及其履行情况

1、托管、承包、租赁事项情况

(1)托管情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在托管情况。


(2)承包情况

√ 适用 □ 不适用
承包情况说明
报告期内,公司承包经营情况请参见本报告之财务报告附注之五“合并财务报表的合并范围”中“1.子公司情况”部分。


为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的承包项目。


(3)租赁情况

√ 适用 □ 不适用
2012年1月1日,本公司与控股股东烟台张裕集团有限公司续签了《场地租赁协议》,本公司租赁控股股东名下位于烟台市
芝罘区世回尧路174号的场地57,749.77平方米,位于烟台市芝罘区大马路56号的场地3,038平方米。上述场地年租金为
585.8万,租赁期限为5年,自2012年1月1日至2016年12月31日止。


为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的项目
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在为公司带来的损益达到公司报告期利润总额 10%以上的租赁项目。


2、担保情况

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在担保情况。


3、其他重大合同

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大合同。


4、其他重大交易

□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在其他重大交易。



                                                                                                          25
                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


  九、承诺事项履行情况

  1、公司或持股 5%以上股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期内的承诺事项

  √ 适用 □ 不适用
承诺事由                               承诺方        承诺内容                       承诺时间     承诺期限     履行情况
股改承诺                               —            —                             —           —           —
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺   —            —                             —           —           —
资产重组时所作承诺                     —            —                             —           —           —
首次公开发行或再融资时所作承诺         烟台张裕集    非同业竞争                     1997 年      无限期       一直在履行。
                                       团有限公司                                   5 月 18 日
                                       烟台张裕集    根据《商标许可使用合同》,每   1997 年      无限期       一直在履行。
                                       团有限公司    年由本公司支付给烟台张裕集团   5 月 18 日
                                                     有限公司的张裕等商标使用费由
                                                     烟台张裕集团有限公司主要用于
                                                     宣传张裕等商标和本合同产品。
其他对公司中小股东所作承诺             —            —                             —           —           —
承诺是否及时履行                       是
未完成履行的具体原因及下一步计划       无
  2、公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目达到原盈利预测及
  其原因做出说明
  □ 适用 √ 不适用


  十、聘任、解聘会计师事务所情况

  现聘任的会计师事务所
   境内会计师事务所名称                        德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)
   境内会计师事务所报酬(万元)                 190
   境内会计师事务所审计服务的连续年限          2
   境内会计师事务所注册会计师姓名              许朝晖 李勖
   境外会计师事务所名称(如有)                 -
   境外会计师事务所报酬(万元)(如有)          0
   境外会计师事务所审计服务的连续年限(如有)   -
   境外会计师事务所注册会计师姓名(如有)       -


  当期是否改聘会计师事务所
  □ 是 √ 否
  聘请内部控制审计会计师事务所、财务顾问或保荐人情况
  √ 适用 □ 不适用
  公司聘请德勤华永会计师事务所为2014年度内部控制审计会计师事务所,并拟继续聘任该所为公司2015年度内部控制审计
  会计师事务所。


  十一、监事会、独立董事(如适用)对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

  □ 适用 √ 不适用


  十二、处罚及整改情况

  □ 适用 √ 不适用



                                                                                                               26
                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


   公司报告期不存在处罚及整改情况。


   十三、年度报告披露后面临暂停上市和终止上市情况

   □ 适用 √ 不适用


   十四、其他重大事项的说明

   □ 适用 √ 不适用
   公司报告期不存在需要说明的其他重大事项。


   十五、公司子公司重要事项

   □ 适用 √ 不适用


   十六、公司发行公司债券的情况

   □ 适用 √ 不适用




                                      第六节 股份变动及股东情况

   一、股份变动情况

   1、股份变动情况

   单位:股
                        本次变动前               本次变动增减(+,-)                      本次变动后
                        数量          比例     发行新股    送股 公积金转股   其他    小计   数量           比例
一、无限售条件股份      685,464,000   100%                                                  685,464,000    100%
1、人民币普通股         453,460,800   66.15%                                                453,460,800    66.15%
2、境内上市的外资股     232,003,200   33.85%                                                232,003,200    33.85%
二、股份总数            685,464,000   100%                                                  685,464,000    100%

   股份变动的原因

   □ 适用 √ 不适用

   股份变动的批准情况

   □ 适用 √ 不适用

   股份变动的过户情况

   □ 适用 √ 不适用

   股份变动对最近一年和最近一期基本每股收益和稀释每股收益、归属于公司普通股股东的每股净资产等财务指标的影响

   □ 适用 √ 不适用

   公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容

   □ 适用 √ 不适用

                                                                                                              27
                                                   烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文



2、限售股份变动情况
□ 适用 √ 不适用

二、证券发行与上市情况
1、报告期末近三年历次证券发行情况
□ 适用 √ 不适用

2、公司股份总数及股东结构的变动、公司资产和负债结构的变动情况说明
□ 适用 √ 不适用

3、现存的内部职工股情况

□ 适用 √ 不适用




                                                                                                28
                                                                                                               烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


三、股东和实际控制人情况

1、公司股东数量及持股情况

单位:股
报告期末普通股股东总数   43,151 名,其中 A 股股东 28,531 名,B 股股东   年度报告披露日前第 5 个交易日末普   43,593 名,其中 A 股股东 29,146   报告期末表决权恢复        0
                         14,620 名。                                  通股股东总数                        名,B 股股东 14,447 名。          的优先股股东总数
持股 5%以上的股东或前 10 名股东持股情况
股东名称                                             股东性质       持股      报告期末       报告期内增   持有有限售条   持有无限售条      质押或冻结情况
                                                                    比例      持股数量       减变动情况   件的股份数量   件的股份数量      股份状态    数量
烟台张裕集团有限公司                                 境内非国有法人 50.40%    345,473,856    0            0              345,473,856
GAOLING FUND,L.P.                                    境外法人       3.53%     24,176,997     0            0              24,176,997
BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD             境外法人       2.35%     16,106,326     0            0              16,106,326
GIC PRIVATE LIMITED                                  境外法人       1.45%     9,913,484      -9307489     0              9,913,484
NORGES BANK                                          境外法人       0.66%     4,511,246      2823258      0              4,511,246
VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS            境外法人       0.62%     4,280,146      -1686735     0              4,280,146
FIDELITY FUNDS                                       境外法人       0.58%     3,997,933      3997933      0              3,997,933
BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX        境外法人       0.58%     3,950,987      -756079      0              3,950,987
FUND
FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC                境外法人         0.55%     3,779,202     3779202     0            3,779,202
中国农业银行-华夏平稳增长混合型证券投资基金         境内非国有法人   0.53%     3,624,745     2324745     0            3,624,745
战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东的情况                  无
上述股东关联关系或一致行动的说明                                      前 10 名股东中,烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系,其他股东之
                                                                      间关系不详。
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称                                                              报告期末持有无限售条件股份数量        股份种类
                                                                                                            股份种类                       数量
烟台张裕集团有限公司                                                  345,473,856                           人民币普通股                   345,473,856
GAOLING FUND,L.P.                                                     24,176,997                            境内上市外资股                 24,176,997
BBH BOS S/A FIDELITY FD - CHINA FOCUS FD                              16,106,326                            境内上市外资股                 16,106,326
GIC PRIVATE LIMITED                                                   9,913,484                             境内上市外资股                 9,913,484
NORGES BANK                                                           4,511,246                             境内上市外资股                 4,511,246
VALUE PARTNERS HIGH-DIVIDEND STOCKS FUNDS                             4,280,146                             境内上市外资股                 4,280,146
FIDELITY FUNDS                                                        3,997,933                             境内上市外资股                 3,997,933
BBH A/C VANGUARD EMERGING MARKETS STOCK INDEX FUND                    3,950,987                             境内上市外资股                 3,950,987
FIDELITY CHINA SPECIAL SITUATIONS PLC                                 3,779,202                             境内上市外资股                 3,779,202

                                                                                                                                                                29
                                                                                                                    烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
  中国农业银行-华夏平稳增长混合型证券投资基金                              3,624,745                             人民币普通股               3,624,745
  前 10 名无限售流通股股东之间,以及前 10 名无限售流通股股东和前 10 名      前 10 名股东中,烟台张裕集团有限公司与 9 位流通股东之间无关联关系或一致行动关系,其他股东之
  股东之间关联关系或一致行动的说明                                          间关系不详。
  前 10 名普通股股东参与融资融券业务股东情况说明                            前十大股东没有参与融资融券业务。


   公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
   □ 是 √ 否
   公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。


   2、公司控股股东情况

   法人
控股股东名称                   法 定 代 表 人/单   成立日期              组织机构代码   注册资本          主要经营业务
                               位负责人
烟台张裕集团有限公司           孙利强              1997 年 04 月 27 日   26564582-4    5000 万元人民币   葡萄酒、保健酒、蒸馏酒、饮料、生产、销售、农产品的种植,许
                                                                                                          可范围内的出口业务。
未来发展战略                   将继续集中优势资源,聚焦葡萄酒主业,适当发展相关配套产业,努力促进各产业协调发展。

经营成果、财务状况、现金流等   经审计,控股股东烟台张裕集团有限公司 2014 年末资产总额为 95 亿元,负债合额为 21 亿元,净资产为 74 亿元;2014 年营业收入为 42 亿元,净利
                               润为 11 亿元,经营活动产生的现金流量净额为 12 亿元。
控股股东报告期内控股和参股的   无。
其他境内外上市公司的股权情况

   控股股东报告期内变更
   □ 适用 √ 不适用
   公司报告期控股股东未发生变更。




                                                                                                                                                                 30
                                                                                                                          烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
      3、公司实际控制人情况
      法人
实际控制人名称                 法定代表人/     成立日期               组织机构代    注册资本         主要经营业务
                               单位负责人                             码
烟台裕华投资发展有限公司       姜华            2004 年 10 月 28 日    76779294-7   38,799.5 万元    国家政策允许范围内的产业投资、机械设备租赁、建筑材料、化工产品(不含化学危
                                                                                                     险品)、五金交电及电子产品的批发零售、葡萄种植。
意迩瓦萨隆诺控股股份公司       Augusto Reina   1984 年 07 月 25 日    -            5,041.6 万欧元   通过参股公司和机构间接或直接地进行食品类(包括酒精类)产品的生产和经销,以
                                                                                                     及其他任何种类的工业、商业、金融和服务类活动。
国际金融公司                   蔡金勇          1956 年 07 月 25 日    -            23.6 亿美元      国际金融公司是世界银行集团成员之一,其主要业务为投资发展中国家的私营部门,同时
                                                                                                     提供技术援助和咨询。该公司是世界上为发展中国家提供股本金和贷款最多的多边金融机
                                                                                                     构,其宗旨是促进发展中国家私营部门的可持续投资,从而减少贫困,改善人民生活。
烟台国丰投资控股有限公司       陈殿欣          2009 年 02 月 12 日    00426068-6    22,000 万元      市国资委授权的国有产(股)权的经营管理;政府战略性投资、产业投资等项目的融
                                                                                                     资、投资与经营管理;对授权范围内的国有产权、股权进行资本运营(包括收购、
                                                                                                     重组整合和出让等);创业投资业务;代理其它创业投资企业等机构或个人的创业投
                                                                                                     资业务;为创业企业提供创业管理服务业务;参与设立创业投资企业与创业投资管
                                                                                                     理顾问机构;投融资服务业务;投融资咨询业务;市国资委授权的其它业务。(依法
                                                                                                     须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展经营活动)。
未来发展战略                   无。
经营成果、财务状况、现金流     无。

实际控制人报告期内控制的其     无。
他境内外上市公司的股权情况


      实际控制人报告期内变更
      √ 适用 □ 不适用
      新实际控制人名称                                               意迩瓦萨隆诺控股股份公司和烟台国丰投资控股有限公司
      变更日期                                                       2014 年 04 月 30 日
      指定网站查询索引                                               http://www.cninfo.com.cn/finalpage/2014-05-06/63971775.PDF
      指定网站披露日期                                               2014 年 05 月 06 日




                                                                                                                                                                         31
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        公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图


                      张裕集团及本公司中层以上员工 27 人

                                           100%

                          烟台裕盛投资发展有限公司            张裕集团及本公司普通员工 46 人



美     日     法     德      英      其他
国     本     国     国      国      国家
政     政     政     政      政      及组
                                                   62.22%        37.78%
府     府     府     府      府       织
                                                                                REINA           REINA         REINA        REINA
                                                                             AUGUSTO           RICCARDO      MARINA       LODOVICO

 24%    6%     5%     5%       5%      55%
                                                                                   25%            25%            25%       25%

             国际金融公司                         烟台裕华投资发展有限公司                意迩瓦萨隆诺控股股份公司            烟台国丰投资控股有限公司

               10%                                               45%                     33%                                         12%


             其他流通 A 股股东                                   张裕集团                                 流通 B 股股东

                            15.75%                                     50.40%                                     33.85%

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        实际控制人通过信托或其他资产管理方式控制公司

        □ 适用 √ 不适用


        4、其他持股在 10%以上的法人股东

        □ 适用 √ 不适用


        四、公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划的情况

        □ 适用 √ 不适用
        在公司所知的范围内,没有公司股东及其一致行动人在报告期提出或实施股份增持计划。




        第七节 优先股相关情况

        □ 适用 √ 不适用
        报告期公司不存在优先股。



                                                                                                                                             32
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第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

一、董事、监事和高级管理人员持股变动

   姓名               职务                   任职   性   年   任期起始日期          任期终止日期          期初持股   本期增持股   本期减持股   期末持股
                                             状态   别   龄                                               数(股)    份 数 量     份 数 量     数(股)
                                                                                                                     (股)        (股)
   孙利强             董事长                 现任   男   67   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   周洪江             副董事长兼总经理       现任   男   50   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   冷 斌              董事兼副总经理         现任   男   52   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   曲为民             董事、副总经理兼董秘   现任   男   57   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   陈吉宗             董事                   现任   男   39   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   奥古斯都瑞纳       董事                   现任   男   74   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   阿尔迪诺玛佐拉迪   董事                   现任   男   62   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   阿皮纳尼安东尼奥   董事                   现任   男   76   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   让保罗皮纳得       董事                   离任   男   65   2013 年 05 月 14 日   2014 年 05 月 23 日   0          0            0            0
   戴蕙               董事                   现任   女   49   2014 年 05 月 23 日   2016 年 05 月 13 日
   肖 微              独立董事               现任   男   54   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   王竹泉             独立董事               现任   男   50   2014 年 05 月 23 日   2016 年 05 月 13 日
   王仕刚             独立董事               现任   男   49   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   孔庆昆             监事会主席             现任   男   42   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   张岚岚             监事                   现任   女   45   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   郭 颖              监事                   现任   女   40   2013 年 05 月 14 日   2016 年 05 月 13 日   0          0            0            0
   杨 明              副总经理               现任   男   56   —                    —                    0          0            0            0
   李记明             总工程师               现任   男   48   —                    —                    0          0            0            0
   姜 华              副总经理               现任   男   51   —                    —                    0          0            0            0
   孙 健              副总经理               现任   男   48   —                    —                    0          0            0            0
   姜建勋             财务负责人             现任   男   48   —                    —                    0          0            0            0
   合计               --                     --     --   --   --                    --                    0          0            0            0




                                                                                                                                                          33
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二、任职情况

公司现任董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历


1、董事会成员
孙利强先生,大学专科学历,高级经济师,曾任第十届和第十一届全国人民代表大会代表,现任张裕集团党委书记、董事
长、总经理;1997年9月18日起任本公司董事长。
周洪江先生,博士学历,高级工程师,现任张裕集团副董事长、第十二届全国人民代表大会代表;2001年12月28日起任本公司
总经理,2002年5月20日起任本公司董事、副董事长兼总经理。
冷斌先生,硕士学历,高级会计师,现任张裕集团董事;2000年6月15日起任本公司董事。
曲为民先生,工学士,高级经济师,1997年9月18日起任本公司董事、副总经理兼董事会秘书。
陈吉宗先生,本科学历,统计师和会计师,现任烟台市人民政府国有资产监督管理委员会工会主任、张裕集团董事;2010
年5月13日起任本公司董事。
奥古斯都瑞纳先生,现任Illva Saronno Holding SpA有限公司、Illva Saronno Investment SRL等多家公司首席执行
官、Barberini Spa有限公司董事会成员、Federvini(意大利酒类生产出口协会)理事、Istituto Del Liquore(酒研究院)
理事和Assovini(西西里葡萄种植和葡萄酒生产协会)理事、张裕集团董事;2006年4月27日起任本公司董事。
阿尔迪诺玛佐拉迪先生,大学本科学历,现任Illva Saronno Holding Spa有限公司总经理及集团部分公司的董事会成员、张
裕集团董事;2006年4月27日起任本公司董事。
阿皮纳尼安东尼奥先生,大学本科学历,现任意大利企业咨询委员会副会长、职业道德委员会主任、工商咨询委员会职业培
训课程教师、公立大学“G. D Annunzio”经济和商业委员会成员;同时兼任不同公司的董事会成员,以及易乐瓦集团多家公司
的董事会成员。现任张裕集团董事;2006年4月27日起任本公司董事。
戴蕙女士,1965年出生,工商管理硕士,曾先后担任中国对外经济贸易信托有限公司政府贷款转贷部项目经理(驻北京)、第
一太平银行高净值中心经理助理(驻香港)、荷兰合作银行北京代表处代表(驻北京)和荷兰合作银行北京代表处首席代表(驻
北京),现为国际金融公司(IFC)顾问、张裕集团董事和本公司董事。
肖微先生,硕士学历,现为君合律师事务所合伙人,律师;2010年9月1日起任本公司独立董事。
王竹泉先生,管理学(会计学)博士,财政部首批全国会计学术领军人才,青岛市拔尖人才,财政部企业内部控制标准委员
会咨询专家,国务院政府特殊津贴专家;2010年5月13日至2013年5月12日曾任本公司独立董事;现任中国海洋大学管理学
院副院长兼会计学系主任以及青岛特锐德电气股份有限公司等上市公司独立董事;2014年5月23日起再次任本公司独立董
事。
王仕刚先生,MBA,注册会计师,现任山东天恒信工程造价咨询有限公司董事长;曾任本公司独立董事,2013年5月14日起
再次任本公司独立董事。
2、监事会成员
孔庆昆先生,MBA,经济师,先后曾任本公司保健酒分公司生产科科员;本公司总经理办公室办事员、副主任,现为总经理
办公室主任。
张岚岚女士,大学本科学历,经济师,先后曾任本公司进出口公司副经理、进口部经理;现为公司董事会办公室主任。
郭颖女士,大学本科学历,高级会计师,先后曾任烟台市一轻工业总公司财务审计科科员;烟台市国有资产管理委员会营
运监管科副主任科员、董事监事工作办公室副主任科员、董事监事工作办公室副主任;现为烟台市国有资产管理委员董事
监事工作办公室副主任。
3、其它高级管理人员
杨明先生,大学本科学历,应用研究员,1998年8月12日起任本公司副总经理。
李记明先生,博士学位,应用研究员,2001年9月14日起任本公司总工程师。
姜华先生,研究生学历,高级工程师,2001年9月14日起任本公司副总经理。
孙健先生,MBA,经济师,2006年3月22日起任本公司副总经理。
姜建勋先生,MBA,会计师,2002年5月20日起任本公司财务负责人。



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   在股东单位任职情况
   √ 适用 □ 不适用
任职人员姓名           股东单位名称          在股东单位         任期起始日期            任期终止日期          在股东单位是否
                                             担任的职务                                                       领取报酬津贴
孙利强                烟台张裕集团有限公司   董事长、总经理     2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
周洪江                烟台张裕集团有限公司   副董事长           2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
李记明                烟台张裕集团有限公司   董事               2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
孙 健                 烟台张裕集团有限公司   董事               2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
陈吉宗                烟台张裕集团有限公司   董事               2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
奥古斯都瑞纳          烟台张裕集团有限公司   董事               2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
阿尔迪诺玛佐拉迪      烟台张裕集团有限公司   董事               2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
阿皮纳尼安东尼奥      烟台张裕集团有限公司   董事               2013 年 10 月 08 日     2017 年 10 月 07 日   否
戴蕙                  烟台张裕集团有限公司   董事               2014 年 03 月 06 日     2017 年 10 月 07 日   否
在股东单位任职情况的说明                                        无


   在其他单位任职情况
   √ 适用 □ 不适用
   任职人员姓名    其他单位名称                   在其他单位           任期起始日期          任期终止日期     在其他单位是否
                                                  担任的职务                                                  领取报酬津贴
   冷斌            烟台中亚医药保健酒有限公司     董事、法定代表人     2012 年 09 月 10 日                    否
   在其他单位任职情况的说明                       无


   三、董事、监事、高级管理人员报酬情况

   董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序、确定依据、实际支付情况
   公司独立董事报酬根据公司股东大会决议支付;公司董事长及兼任行政职务的董事、经理及其他高管人员根据公司董事会
   审议通过的《公司高层管理人员激励方案》之考核结果支付相应报酬。
   公司报告期内董事、监事和高级管理人员报酬情况
   单位:万元
   姓名                    职务                   性别   年龄     任职状态     从公司获得       从股东单位获     报告期末实
                                                                               的报酬总额       得的报酬总额     际所得报酬
   孙利强                  董事长                 男     67       现任         120.8            0                90.0
   周洪江                  副董事长兼总经理       男     50       现任         117.9            0                87.8
   冷斌                    董事兼副总经理         男     52       现任         84.1             0                55.6
   曲为民                  董事、副总经理兼董秘   男     57       现任         86.5             0                66.7
   陈吉宗                  董事                   男     39       现任         0                0                0
   奥古斯都瑞纳            董事                   男     74       现任         0                0                0
   阿尔迪诺玛佐拉迪        董事                   男     62       现任         0                0                0
   阿皮纳尼安东尼奥        董事                   男     76       现任         0                0                0
   让保罗皮纳得            董事                   男     65       离任         0                0                0
   戴蕙                    董事                   女     49       现任         0                0                0
   肖微                    独立董事               男     54       现任         5                0                5
   王竹泉                  独立董事               男     50       现任         5                                 5
   王仕刚                  独立董事               男     49       现任         5                0                5
   孔庆昆                  监事会主席             男     42       现任         59.9             0                47.9
   张岚岚                  监事                   女     45       现任         18.5             0                17.3
   郭颖                    监事                   女     40       现任         0                0                0
   杨明                    副总经理               男     56       现任         75.3             0                56.6
   李记明                  总工程师               男     48       现任         83.3             0                56.6
   姜华                    副总经理               男     51       现任         86.0             0                56.6
   孙健                    副总经理               男     48       现任         79.6             0                56.6
   姜建勋                  财务负责人             男     48       现任         61.5             0                38.8
   合计                    --                     --     --       --           888.4            0                645.5


                                                                                                                         35
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公司董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□ 适用 √ 不适用


四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况

姓名                    担任的职务            类型                日期                  原因
让保罗皮纳得            董事                  离任                2014 年 05 月 23 日   申请辞去董事职务。
戴蕙                    董事                  被选举              2014 年 05 月 23 日   -
王竹泉                  独立董事              被选举              2014 年 05 月 23 日   -


五、报告期核心技术团队或关键技术人员变动情况(非董事、监事、高级管理人员)

报告期内,公司核心技术团队和关键技术人员没有发生变动。


六、公司员工情况

截止至2014年12月31日,本公司(包括公司本部及主要控股子公司)在册员工总数4,868人,其结构如下:


分类                类别                        人数                           占总人数的比例

专业构成            生产及服务人员              1,445                          29.68%

                    销售人员                    2,286                          46.97%

                    技术人员                    157                            3.22%

                    财务及行政管理人员          980                            20.13%

教育程度            本科以上                    1,329                          27.30%

                    大专                        2,136                          43.88%

                    中专                        768                            15.78%

                    高中以下                    635                            13.04%




                                                                                                             36
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                                           第九节 公司治理


一、公司治理的基本状况

公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交易所股票上市规则》和中国证监会及深圳证券交
易所颁布的其他相关法律法规的规定,结合自身实际情况,制定了《公司章程》及其他内部控制制度,不断完善公司法人治理结
构,健全内部管理制度,规范公司运作,加强信息披露工作。公司的治理结构符合中国证监会关于上市公司治理的相关规范性文
件的规定和要求。

1、关于股东与股东大会
公司已制定《股东大会议事规则》,严格按照股东大会规范意见的要求召集、召开股东大会,尽力为更多股东参加股东大会提供便
利条件,能够平等对待全体股东,确保所有股东充分行使自己的权力。公司十分重视与股东的沟通和交流,能及时解答股东的提
问和咨询,广泛听取股东意见和建议。
2、关于公司与控股股东
公司拥有独立的业务和自主经营能力,在业务、人员、资产、机构、财务上独立于控股股东,公司董事会、监事会、经理层和内
部机构独立运作。公司控股股东能规范自己的行为,没有超越公司股东大会直接或间接干预公司的决策和经营活动的行为,不存
在侵占公司资产、损害公司和中小股东利益的情况。
3、关于董事与董事会
公司严格按照《公司法》和《公司章程》的规定聘任董事,所有董事任职资格均符合法律、法规的要求,已按照《上市公司治理
准则》的要求,在董事选举中实行累计投票制度。公司目前有3名独立董事,占全体董事的四分之一,董事会的人数及人员构成基
本符合法律法规和《公司章程》的要求。公司全体董事能够依据《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》等制度开展工作,
做到按时出席董事会和股东大会,积极参加相关知识的培训,熟悉有关法律法规,拥有深厚的专业知识和较长的从业经历,依法
依规履行了职责。董事会的召集、召开符合相关法律法规的规定。
4、关于监事与监事会
公司严格按照《公司法》、《公司章程》规定的程序选举监事,监事会共有3名监事,其中1名职工代表监事,监事会的人数及构
成符合法律、法规的要求。公司监事能够按照《监事会议事规则》等的要求,本着对全体股东负责的原则,认真履行自己的职
责,对公司重大事项、关联交易、财务状况、董事和经理履行职责情况等方面进行有效监督并发表独立意见。
5、关于绩效评价和激励约束机制
公司经理人员的聘任公开、透明,符合法律法规的规定。公司已建立较为完善的绩效评价体系,形成了较为有效的激励约束机
制,使员工的收入与工作绩效挂钩。
6、关于相关利益者
公司充分尊重和维护相关利益者的合法权益,能够与利益相关者积极合作,共同推进公司持续快速健康发展,重视公司所在地的
环境保护、公益事业等问题,全面承担了应尽的社会责任。
7、关于信息披露与透明度
公司已指定董事会秘书为公司的投资者关系管理负责人,负责公司的信息披露、投资者关系的管理,接待股东的来访和咨询;公
司指定《中国证券报》、《证券时报》、《香港商报》和巨潮咨询网为信息披露的报纸和网站,严格按照有关法律法规的规定,
真实、准确、及时地披露信息,并确保所有股东有公平的机会获得信息。
为了进一步完善公司治理制度,报告期内公司制定了《关于加强销售人力资源管理的意见》、《销售各二级公司财务管理意
见》、《关于加强产品内在成本控制的意见》、《2014年原酒库、橡木桶陈酿库、瓶储库原酒消耗管理考核办法》、《2014年发
酵原酒出酒率考核办法》、《合理化建议立项、实施、检查和考核办法》和《境外企业收购管理办法》;修订完善了《中层以上
干部创新项目考核办法》和《对各二级公司创新工作的检查评价办法》等管理制度。

公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异
□ 是 √ 否
公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

公司治理专项活动开展情况以及内幕信息知情人登记管理制度的制定、实施情况
为加强内幕信息知情人管理,杜绝内幕交易的发生,2012 年 4 月 18 日公司第五届董事会第十次会议审议通过了《内幕信息知情
人登记管理制度》,该制度的建立,规范了内幕信息报告审批流程,界定了内幕信息知情人范围,建立了内幕信息防控机制和惩
罚机制。报告期内,公司涉及的敏感性信息披露等重大内幕信息,公司对内部接触内幕信息的人员进行了严格管理,如填报《内
幕信息知情人档案登记表》,并按要求及时报备监管部门。报告期内,公司不存在内幕信息知情人在影响公司股价的重大敏感信
息披露前,利用内幕信息买卖公司股份的情况,也不存在受到监管部门查处的情况。




                                                                                                               37
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二、报告期内召开的年度股东大会和临时股东大会的有关情况

1、本报告期年度股东大会情况

会议届次          召开日期            会议议案名称                         决议情况       披露日期            披露索引
2013 年度股东大会 2014 年 05 月 23 日 2013 年 度 董 事 会 工 作 报 告 、   审议通过了     2014 年 05 月 24 日 http://www.cnin
                                      2013 年 度 监 事 会 工 作 报 告 、   本次会议全                         fo.com.cn/final
                                      2013 年年度报告、2013 年度利         部议案。                           page/2014-05-
                                      润分配方案、关于聘任董事的议                                            24/64059965.PDF
                                      案、关于聘任独立董事的议案、
                                      关于续聘会计师事务所的议案。


2、本报告期临时股东大会情况

报告期内,公司未曾召开临时股东大会。


3、表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会

□ 适用 √ 不适用


三、报告期内独立董事履行职责的情况

1、独立董事出席董事会及股东大会的情况

独立董事出席董事会情况
                  本报告期应参加                      以通讯方式参加                                   是否连续两次未
独立董事姓名                         现场出席次数                      委托出席次数   缺席次数
                  董事会次数                          次数                                             亲自参加会议
王竹泉            2                  1                1                0              0                否
肖 微             4                  3                1                0              0                否
王仕刚            4                  3                1                0              0                否
独立董事列席股东大会次数             1

连续两次未亲自出席董事会的说明
没有独立董事连续两次未亲自出席董事会。


2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况

独立董事对公司有关事项是否提出异议
□ 是 √ 否
报告期内独立董事对公司有关事项未提出异议。


3、独立董事履行职责的其他说明

独立董事对公司有关建议是否被采纳
√ 是 □ 否
独立董事对公司有关建议被采纳或未被采纳的说明
独立董事对公司涉及工业旅游的投资项目提出了“要充分利用现有生产经营设施,避免重复性投资“的建议,公司采纳了独立董
事的建议,在建设公司相关旅游项目时,通过反复论证,合理规划,充分利用了现有生产经营设施,节省了项目资金。


四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责情况

1、董事会审计委员会履职情况汇总报告
(1)2014年3月18日,在年审会计师出具审计初步意见后,独立董事代表审计委员会于与年审注册会计师进行沟通,形成书面意
见:“我们与审计公司2013年年报的年审会计师进行了充分沟通,年审会计师向我们详细说明了重要性标准、重点审计领域、预
计审计完成时间、以及审计过程中发现的问题和需要进行调整的事项;我们注意到公司已将需调整事项按年审会计师调整意见作

                                                                                                                           38
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了调整。根据我们与年审会计师的交流结果和公司管理层向我们汇报的本年度生产经营情况及重大事项的进展情况,我们认为:
对公司经德勤华永会计师事务所初步审定的2013年度财务会计报表及其出具的初步审计意见无异议”。
(2)2014年4月23日,审计委员会审议并通过了德勤华永会计师事务所出具的《2013年度审计报告》、《关于2013年度利润分配的
预案》、《关于聘任会计师事务所的议案》、《2013年度公司内部控制自我评价报告》和《2014年度内部审计计划》。
全体委员一致同意将上述议案提交公司第六届董事会四次会议审议。会议认为:
①德勤华永会计师事务所对公司2013年度财务报表出具的无保留意见的审计报告,真实、完整地反映了公司的财务状况、经营成
果和现金流量情况。
②公司提出的利润分配预案比较合理,即考虑到股东的利益,又兼顾了公司的中长期发展。
③鉴于德勤华永会计师事务所在公司2013年度财务审计和内部控制审计中严格保持了客观公正立场,审计质量较高,审计进度安排
合理,提议公司2014年度续聘德勤华永会计师事务所为本公司的审计师,聘期一年,进行两方面审计:
一是2014年财务报告审计,并出具财务审计报告。
二是2014年度内部控制审计,并出具内部控制审计报告。
上述两部分年度审计费用合计为人民币190万元,包括了其差旅费用及全部工费。
④公司《2013年度内部控制自我评价报告》,真实客观地反映了公司内部控制的现状,基本能够保证公司政策的有效执行和公司
战略目标的实现。
⑤公司《2014年度内部审计计划》审计计划较为完善,切实可行,决定由公司审计部按此计划进行2014年度内部审计。
(3)2014年8月25日,审计委员会审议并通过了《2014年半年度报告》和《关于2014年半年度利润分配的议案》。
会议认为:
公司2014度半年度财务报表真实、客观、准确地反映了公司的财务状况、经营成果和现金流量情况。
因公司7月中旬实施完2013年度利润分配方案,因此提出对2014年半年度利润不再进行分配,亦不进行公积金转增股本,而将上半
年实现的净利润转至年终一并分配。委员们认为该建议比较合理。
全体委员一致同意将上述议案提交公司第六届董事会第六次会议审议。

2、董事会薪酬委员会履职情况汇总报告
公司董事会下设薪酬委员会,负责对在公司领取薪酬的董事及高级管理人员进行经济责任考核,审查公司董事和高级管理人员的
薪酬政策与方案。
(1)2014年4月23日,董事会薪酬委员会审议通过了《关于公司高管人员2013年度绩效考核结果的议案》和《公司高管人员2014年至
2017年绩效考核办法》。会议认为,公司提交会议审议的《关于公司高管人员2013年度绩效考核结果的议案》和《公司高管人员
2014年至2017年绩效考核办法》,符合公司第四届董事会二十次会议通过的《关于公司高层管理人员激励方案》中所规定的考核
办法。
全体委员一致同意将上述议案提交公司第六届董事会四次会议审议。
(2)报告期内,董事会薪酬委员会还对2013年度在公司领取薪酬的董事和高级管理人员的薪酬兑现情况进行了审核,认为:公司董事、监
事和高级管理人员在公司领取的报酬严格按照公司经济责任考核制度进行考核、兑现,公司所披露的报酬与实际发放情况相符。


五、监事会工作情况

监事会在报告期内的监督活动中发现公司是否存在风险
□ 是 √ 否
监事会对报告期内的监督事项无异议。


六、公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立完整情况

1、人员方面:本公司总经理、副总经理、其他高管人员均不在控股股东单位兼任行政职务,且均在本公司领取报酬;本公司在人
员调动、劳动合同签订及调整变更等方面做到了独立运行,拥有独立完整的劳动、人事及工资管理体系。

2、资产方面:本公司与控股股东在实物资产和商标、工业产权及非专利技术等无形资产方面界定清楚,法律手续完备,本公司作
为独立的法人依法自主经营;本公司没有以其资产为股东或个人债务以及其他法人或自然人提供任何形式的担保。公司拥有“黄
金冰谷”、“爱斐堡”、“爱菲堡”、 “爱斐”和“AFIP”等商标。但由于历史遗留问题,本公司被许可使用的“张裕”等商标
和专利等无形资产所有权仍为控股股东所有。

3、财务方面:本公司设有独立的财务部门、财务负责人和财务会计工作人员,有完整、独立和规范运作的财务核算体系,并开设
了独立的银行账户,依法独立纳税,独立缴纳职工保险基金,财务人员均未在关联公司兼职,能够独立做出财务决策。公司设有
独立的审计部门,专门负责公司内部审计工作。

4、机构独立方面:本公司设立了健全的组织机构体系,董事会、监事会等内部机构独立运作,不存在与控股股东职能部门之间的
从属关系。公司有独立的生产经营和办公机构,所有职能部门均独立行使职权,独立开展生产经营活动。

5、业务方面:本公司业务独立于控股股东,拥有完整独立的技术研发、财务核算、劳动人事、质量管理、原材料采购、产品生产
和销售系统,具有自主经营能力,不存在委托控股股东代购代销的问题,也不存在与控股股东之间的同业竞争。




                                                                                                                    39
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七、同业竞争情况

□ 适用 √ 不适用


八、高级管理人员的考评及激励情况

本公司已建立起比较完善的高级管理人员绩效评价体系,建立了薪酬与公司绩效和个人业绩相联系的相关激励机制。董事会下设
薪酬委员会,负责薪酬政策的制定、薪酬方案的审定,并依据公司年度经营计划目标,对公司高级管理人员及其所负责的单位或
部门进行经营业绩和管理指标的考核,并以此作为奖惩依据。报告期内,由于未完成年初董事会审议通过的全年经营计划,高级
管理人员最终实际所获得薪酬总额较上年下降6.6%。




                                           第十节 内部控制


一、内部控制建设情况

报告期内,公司依据财政部等五部委联合颁布的《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求,明确公司的战略发展目标及内
部控制目标,基于内外部环境,经全面、系统的风险评估,同时结合葡萄酒行业特点,不断完善、深化内部控制建设,主要制定
和完善了市场营销、海外收购以及葡萄基地建设与管理方面的规章制度,采取多种措施保证各项内部控制制度充分落实。
目前公司已按照《公司法》《证券法》以及《深圳证券交易所股票上市规则》等相关法律法规的规定,建立起了一套涵盖公司层
面及各个关键业务循环的较为完整且行之有效的内部控制体系,符合《企业内部控制基本规范》及配套指引的有关要求,该体系
的建立为公司经营管理的合法合规、资产的安全、财务报告及相关信息的真实与完整以及战略目标的实现,提供了必要的理论依
据和制度保障。


二、董事会关于内部控制责任的声明

按照企业内部控制规范体系建立健全和有效实施内部控制,评价其有效性,并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。
监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监
事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担
个别及连带责任。公司内部控制目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整,提高经营效率和
效果,促进实现发展战略。由于存在固有局限性,内部控制仅能为实现上述目标提供合理保证。此外,由于情况变化可能导致内
部控制变得不恰当,或对控制政策和程序遵循程度降低,根据内部控制评价结果推测未来内部控制有效性具有一定风险。


三、建立财务报告内部控制的依据

公司建立财务报告内部控制的依据是《企业内部控制基本规范》及其配套指引、《深圳证券交易所上市公司内部控制指引》。


四、内部控制评价报告

内部控制评价报告中报告期内发现的内部控制重大缺陷的具体情况
报告期内未发现内部控制重大缺陷。
内部控制评价报告全文披露日期 2015 年 04 月 28 日
内部控制评价报告全文披露索引 巨潮咨询网(www.cninfo.com.cn)




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五、内部控制审计报告或鉴证报告

德勤华永会计师事务所为本公司出具了内部控制审计报告
内部控制审计报告中的审议意见段
我们认为,烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财
务报告内部控制。
内部控制审计报告全文披露日期 2015 年 04 月 28 日
内部控制审计报告全文披露索引 文件名称:2014 年度内部控制自我评价报告;网址:巨潮咨询网(www.cninfo.com.cn)

会计师事务所是否出具非标准意见的内部控制审计报告
□ 是 √ 否

会计师事务所出具的内部控制审计报告与董事会的自我评价报告意见是否一致
√ 是 □ 否


六、年度报告重大差错责任追究制度的建立与执行情况

公司《年报报告重大差错责任追究制度》已于2011年4月7日经第五届董事会第四次会议审议通过并得到了严格执行。报告期内,
公司编制和披露的《2013年年度报告》和《2014年半年度报告》没有出现重大差错。




                                          第十一节 财务报告


一、审计报告

审计意见类型                                          标准无保留审计意见


审计报告正文
        德师报(审)字(15)第 P1560 号


烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司的财务报表,包括 2014 年 12 月 31 日的公司及合并资产负债表,2014 年度公
司及合并利润表、公司及合并股东权益变动表和公司及合并现金流量表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业会计准则的规定编制财务
报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中
国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由
于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部
控制,以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表
的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了烟台张裕葡萄酿
酒股份有限公司 2014 年 12 月 31 日的公司及合并财务状况以及 2014 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。


        德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)                                        中国注册会计师
                        中国上海

                                                                                      许朝晖

                                                                                      李 勖
                                                                                 2015 年 4 月 25 日

                                                                                                                41
                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


二、财务报表

财务附注中报表的单位为:人民币元

1、合并资产负债表

2014 年 12 月 31 日

资产                               附注              年末余额              年初余额
                                                     人民币元              人民币元
流动资产
  货币资金                         六1             1,145,365,071          1,367,818,182
  应收票据                         六2               138,315,319             79,702,753
  应收账款                         六3               145,672,411            177,109,516
  预付款项                         六4                 8,073,786             45,997,863
  应收利息                         六5                 3,619,429              8,417,995
  其他应收款                       六6                31,362,302             99,331,794
  存货                             六7             2,087,376,398          2,121,117,437
  其他流动资产                                        29,662,076
                                                    ____________                   -
                                                                           ____________
流动资产合计                                       3,589,446,792
                                                    ____________          3,899,495,540
                                                                           ____________
非流动资产
  可供出售金融资产                 六8                      -                      -
  固定资产                         六9             2,532,682,355          1,917,641,344
  在建工程                         六 10           1,700,466,500          1,423,654,530
  工程物资                                                  -                   676,539
  生产性生物资产                   六 11             151,723,241            101,794,515
  无形资产                         六 12             452,951,194            296,129,754
  商誉                             六 13              13,112,525             13,112,525
  长期待摊费用                     六 14             201,911,605            165,521,803
  递延所得税资产                   六 15             254,186,823            158,533,090
  其他非流动资产                   六 16              15,751,605
                                                    ____________             21,370,902
                                                                           ____________
非流动资产合计                                     5,322,785,848
                                                    ____________          4,098,435,002
                                                                           ____________
资产总计                                           8,912,232,640
                                                    ____________          7,997,930,542
                                                                           ____________




                                                                                          42
                                                              烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
合并资产负债表 - 续
2014 年 12 月 31 日

负债及股东权益                                   附注                   年末余额              年初余额
                                                                        人民币元              人民币元
流动负债
  短期借款                                       六 17                   300,000,000           243,170,674
  应付票据                                       六 18                    10,000,000             5,765,694
  应付账款                                       六 19                   357,811,822           258,116,331
  预收款项                                       六 20                   215,127,598           188,651,254
  应付职工薪酬                                   六 21                   158,948,592           130,720,235
  应交税费                                       六 22                    87,504,048           194,413,430
  应付利息                                                                 3,475,641             2,152,059
  递延收益                                       六 23                    12,398,718            12,915,801
  其他应付款                                     六 24                   469,804,317
                                                                        ____________           497,301,630
                                                                                              ____________
流动负债合计                                                          1,615,070,736
                                                                       ____________          1,533,207,108
                                                                                              ____________
非流动负债
  长期借款                                       六 25                   209,380,000                  -
  递延收益                                       六 23                    76,024,992            83,611,041
  递延所得税负债                                 六 15                     4,565,636             5,336,115
  其他非流动负债                                 六 26                     3,998,352
                                                                        ____________             4,755,794
                                                                                              ____________
非流动负债合计                                                           293,968,980
                                                                        ____________            93,702,950
                                                                                              ____________
负债总计                                                              1,909,039,716
                                                                       ____________          1,626,910,058
                                                                                              ____________
股东权益
  股本                                           六 27                  685,464,000            685,464,000
  资本公积                                       六 28                  563,139,042            563,139,042
  其他综合收益                                   六 29                   (2,803,271)                  -
  盈余公积                                       六 30                  342,732,000            342,732,000
  未分配利润                                     六 31                5,251,920,374
                                                                       ____________          4,616,944,663
                                                                                              ____________
归属于母公司股东权益合计                                              6,840,452,145          6,208,279,705
少数股东权益                                                            162,740,779
                                                                       ____________            162,740,779
                                                                                              ____________
股东权益合计                                                          7,003,192,924
                                                                       ____________          6,371,020,484
                                                                                              ____________
负债和股东权益总计                                                    8,912,232,640
                                                                       ____________          7,997,930,542
                                                                                              ____________



附注为财务报表的组成部分

本报告之财务报表由下列负责人签署:




 公司法定代表人孙利强                主管会计工作负责人冷斌                   会计机构负责人姜建勋




                                                                                                             43
                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


2、母公司资产负债表

2014 年 12 月 31 日

资产                   附注               年末余额              年初余额
                                          人民币元              人民币元
流动资产
  货币资金            十四 1              496,138,263            602,444,243
  应收票据            十四 2               98,158,251             32,594,381
  应收账款            十四 3                1,516,518              1,600,968
  预付款项            十四 4                1,710,787             24,824,672
  应收利息            十四 5                3,580,811              8,417,995
  应收股利            十四 6              402,596,884            752,595,884
  其他应收款          十四 7            4,708,836,276          3,709,583,949
  存货                十四 8              681,696,774            781,284,189
  其他流动资产                             14,996,807
                                         ____________                   -
                                                                ____________
流动资产合计                            6,409,231,371
                                         ____________          5,913,346,281
                                                                ____________
非流动资产
  可供出售金融资产      六8                       -                      -
  长期股权投资        十四 9            1,093,437,027          1,048,208,923
  固定资产            十四 10             403,210,655            425,294,116
  在建工程            十四 11                 182,765                269,802
  生产性生物资产      十四 12              83,631,722             60,851,409
  无形资产            十四 13              76,760,678             79,139,831
  递延所得税资产      十四 14              27,053,571             22,956,747

非流动资产合计                          1,684,276,418
                                         ____________          1,636,720,828
                                                                ____________
资产总计                                8,093,507,789
                                         ____________          7,550,067,109
                                                                ____________




                                                                               44
                                烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
公司资产负债表 - 续
2014 年 12 月 31 日

负债及股东权益         附注               年末余额              年初余额
                                          人民币元              人民币元
流动负债
  短期借款              六 17             300,000,000            243,170,674
  应付账款            十四 15             228,052,722            166,453,563
  应付职工薪酬        十四 16              70,233,251             66,416,387
  应交税费            十四 17              18,205,124             37,578,670
  应付利息                                  3,475,641              2,152,059
  递延收益                                  3,017,898              2,559,227
  其他应付款          十四 18           1,030,604,819
                                         ____________          1,612,596,521
                                                                ____________
流动负债合计                            1,653,589,455
                                         ____________          2,130,927,101
                                                                ____________
非流动负债
  长期借款             六 25               209,380,000                  -
  递延收益                                  22,747,915            20,095,300
  其他非流动负债                             1,895,828
                                          ____________             2,180,162
                                                                ____________
非流动负债合计                             234,023,743
                                          ____________            22,275,462
                                                                ____________
负债合计                                1,887,613,198
                                         ____________          2,153,202,563
                                                                ____________
股东权益
  股本                  六 27             685,464,000            685,464,000
  资本公积            十四 19             557,222,454            557,222,454
  盈余公积              六 30             342,732,000            342,732,000
  未分配利润                            4,620,476,137
                                         ____________          3,811,446,092
                                                                ____________
股东权益合计                            6,205,894,591
                                         ____________          5,396,864,546
                                                                ____________
负债及股东权益总计                      8,093,507,789
                                         ____________          7,550,067,109
                                                                ____________




                                                                               45
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
3、合并利润表

2014 年 12 月 31 日止年度

                                         附注              2014 年               2013 年
                                                           人民币元              人民币元

一、营业收入                             六 32           4,156,727,525          4,320,948,572
      减:营业成本                       六 32           1,372,444,612          1,357,897,999
            营业税金及附加               六 33             269,446,774            236,394,164
            销售费用                     六 34           1,006,009,364          1,140,836,150
            管理费用                     六 35             256,980,018            245,498,950
            资产减值损失                 六 36               1,995,877              2,149,438
            财务费用                     六 37             (17,256,721)
                                                          ____________            (18,700,357)
                                                                                 ____________
二、营业利润                                             1,267,107,601          1,356,872,228
      加:营业外收入                     六 38              43,996,405             42,108,726
            其中:非流动资产处置利得                           121,113                271,989
      减:营业外支出                     六 39               8,370,249              1,874,223
            其中:非流动资产处置损失                         5,207,658
                                                          ____________                678,016
                                                                                 ____________
三、利润总额                                             1,302,733,757          1,397,106,731
      减:所得税费用                     六 40             325,026,046
                                                          ____________            348,920,804
                                                                                 ____________
四、净利润及归属于母公司股东的净利润                        977,707,711
                                                           ____________         1,048,185,927
                                                                                 ____________
五、其他综合收益的税后净额
      以后将重分类进损益的其他综合收益
        外币财务报表折算差额                                 (2,803,271)
                                                           ____________                  -
                                                                                 ____________
     其他综合收益的税后净额                                  (2,803,271)
                                                           ____________                  -
                                                                                 ____________
六、综合收益总额及归属于母公司股东的
        综合收益总额                                        974,904,440
                                                           ____________         1,048,185,927
                                                                                 ____________
七、每股收益
(一)基本每股收益                         六 41                     1.43
                                                           ____________                  1.53
                                                                                 ____________
(二)稀释每股收益                         六 41                   不适用
                                                           ____________                不适用
                                                                                 ____________




                                                                                                 46
                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
4、母公司利润表

2014 年 12 月 31 日止年度

                                        附注               2014 年               2013 年
                                                           人民币元              人民币元

一、营业收入                           十四 20           1,647,825,652          1,730,694,774
      减:营业成本                     十四 20           1,406,987,744          1,473,772,762
            营业税金及附加             十四 21             157,026,901            135,046,585
            管理费用                   十四 22             112,051,545            109,664,952
            资产减值损失(转回)         十四 23                (192,908)             4,392,429
            财务费用                   十四 24             (11,053,553)           (25,948,141)
            投资收益                   十四 25           1,164,089,666
                                                          ____________          1,126,019,415
                                                                                 ____________
二、营业利润                                             1,147,095,589          1,159,785,602
      加:营业外收入                                         6,371,028              4,266,595
            其中:非流动资产处置利得                           105,236                  1,374
      减:营业外支出                                         5,801,396              1,019,467
            其中:非流动资产处置损失                         5,181,727
                                                          ____________                663,565
                                                                                 ____________
三、利润总额                                             1,147,665,221          1,163,032,730
      减:所得税费用                                        (4,096,824)
                                                          ____________              8,345,452
                                                                                 ____________
四、净利润及综合收益总额                                 1,151,762,045
                                                          ____________          1,154,687,278
                                                                                 ____________




                                                                                                 47
                                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
5、合并现金流量表

2014 年 12 月 31 日止年度

                                                        附注                2014 年               2013 年
                                                                            人民币元              人民币元
经营活动产生的现金流量
  销售商品、提供劳务收到的现金                                           4,787,289,147          4,766,532,032
  收到的税费返还                                                            18,259,690             22,163,624
  收到的其他与经营活动有关的现金                       六 42(1)             24,543,547
                                                                           ___________             47,960,711
                                                                                                  ___________
经营活动现金流入小计                                                     4,830,092,384
                                                                           ___________          4,836,656,367
                                                                                                  ___________
  购买商品、接收劳务支付的现金                                          (1,255,567,298)        (1,293,320,336)
  支付给职工以及为职工支付的现金                                          (358,415,330)          (379,880,613)
  支付的各项税费                                                        (1,301,077,872)        (1,368,825,802)
  支付的其他与经营活动有关的现金                       六 42(2)           (844,948,588)
                                                                           ___________         (1,059,555,309)
                                                                                                  ___________
经营活动现金流出小计                                                    (3,760,009,088)
                                                                           ___________         (4,101,582,060)
                                                                                                  ___________
经营活动产生的现金流量净额                             六 43(1)          1,070,083,296
                                                                           ___________            735,074,307
                                                                                                  ___________
投资活动产生的现金流量
  收回三个月以上的定期存款                                                  307,694,951         1,292,524,719
  取得投资收益所收到的现金                                                   24,230,453            33,050,471
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                          1,181,895
                                                                            ___________             1,026,411
                                                                                                  ___________
投资活动现金流入小计                                                        333,107,299
                                                                            ___________         1,326,601,601
                                                                                                  ___________
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                        (1,238,293,585)          (962,180,456)
  购买三个月以上的定期存款支付的现金                                       (77,547,483)          (907,392,728)
  取得子公司及其他经营单位支付的现金净额                                          -
                                                                           ___________            (16,883,864)
                                                                                                  ___________
投资活动现金流出小计                                                    (1,315,841,068)
                                                                           ___________         (1,886,457,048)
                                                                                                  ___________
投资活动产生的现金流量净额                                                (982,733,769)
                                                                           ___________           (559,855,447)
                                                                                                  ___________
筹资活动产生的现金流量
  子公司吸收少数股东投资收到的现金                                                 -               16,359,770
  取得借款收到的现金                                                        515,368,080           243,170,674
  收到其他与筹资活动有关的现金                                              129,182,292
                                                                            ___________                  -
                                                                                                  ___________
筹资活动现金流入小计                                                        644,550,372
                                                                            ___________           259,530,444
                                                                                                  ___________
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                      (353,707,371)          (764,539,398)
  偿还借款支付的现金                                                      (242,219,439)                  -
  支付的其他与筹资活动有关的现金                       六 42(3)           (125,000,000)
                                                                           ___________           (275,945,000)
                                                                                                  ___________
筹资活动现金流出小计                                                      (720,926,810)
                                                                           ___________         (1,040,484,398)
                                                                                                  ___________
筹资活动产生的现金流量净额                                                  (76,376,438)
                                                                            ___________          (780,953,954)
                                                                                                  ___________
汇率变动对现金及现金等价物的影响                                             (7,059,747)                 -
现金及现金等价物净增加(减少)额                                                3,913,342          (605,735,094)
加:年初现金及现金等价物余额                           六 43(2)             956,558,932
                                                                            ___________         1,562,294,026
                                                                                                  ___________
年末现金及现金等价物余额                               六 43(2)             960,472,274
                                                                            ___________           956,558,932
                                                                                                  ___________




                                                                                                                 48
                                                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
6、母公司现金流量表

2014 年 12 月 31 日止年度

                                                        附注               2014 年               2013 年
                                                                           人民币元              人民币元
经营活动产生的现金流量
  销售商品、提供劳务收到的现金                                          1,827,219,301          1,993,219,656
  收到的其他与经营活动有关的现金                                           12,168,205
                                                                          ___________              9,194,891
                                                                                                 ___________
经营活动现金流入小计                                                    1,839,387,506
                                                                          ___________          2,002,414,547
                                                                                                 ___________
  购买商品、接收劳务支付的现金                                         (1,302,377,275)        (1,385,474,499)
  支付给职工以及为职工支付的现金                                         (151,732,255)          (162,425,829)
  支付的各项税费                                                         (257,237,660)          (206,446,458)
  支付的其他与经营活动有关的现金                                       (1,594,026,341)
                                                                          ___________         (1,459,407,016)
                                                                                                 ___________
经营活动现金流出小计                                                   (3,305,373,531)
                                                                          ___________         (3,213,753,802)
                                                                                                 ___________
经营活动产生的现金流量净额                             十四 26         (1,465,986,025)
                                                                          ___________         (1,211,339,255)
                                                                                                 ___________
投资活动产生的现金流量
  收回三个月以上的定期存款                                                295,694,951          1,292,524,719
  取得投资收益所收到的现金                                              1,530,610,338          1,395,495,286
  处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额                          550,824
                                                                          ___________                  4,000
                                                                                                 ___________
投资活动现金流入小计                                                    1,826,856,113
                                                                          ___________          2,688,024,005
                                                                                                 ___________
  购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金                           (52,003,088)         (131,396,826)
  购买三个月以上的定期存款支付的现金                                       (53,547,483)         (907,392,728)
  取得子公司及其他经营单位支付的现金净额                                   (37,980,500)
                                                                           ___________           (29,988,530)
                                                                                                 ___________
投资活动现金流出小计                                                     (143,531,071)
                                                                          ___________         (1,068,778,084)
                                                                                                 ___________
投资活动产生的现金流量净额                                              1,683,325,042
                                                                          ___________          1,619,245,921
                                                                                                 ___________
筹资活动产生的现金流量
  取得借款收到的现金                                                       515,368,080           243,170,674
  收到的其他与筹资活动有关的现金                                           129,182,292
                                                                           ___________                  -
                                                                                                 ___________
筹资活动现金流入小计                                                       644,550,372
                                                                           ___________           243,170,674
                                                                                                 ___________
  分配股利、利润或偿付利息支付的现金                                     (351,636,158)          (754,010,400)
  偿还借款支付的现金                                                     (242,219,439)                  -
  支付的其他与筹资活动有关的现金                                         (125,000,000)
                                                                          ___________           (125,000,000)
                                                                                                 ___________
筹资活动现金流出小计                                                     (718,855,597)
                                                                          ___________           (879,010,400)
                                                                                                 ___________
筹资活动产生的现金流量净额                                                 (74,305,225)
                                                                           ___________          (635,839,726)
                                                                                                 ___________
汇率变动对现金及现金等价物的影响                                            (6,939,315)                 -
现金及现金等价物净增加(减少)额                                             136,094,477          (227,933,060)
加:年初现金及现金等价物金额                           十四 27             197,150,989
                                                                           ___________           425,084,049
                                                                                                 ___________
年末现金及现金等价物余额                               十四 27             333,245,466
                                                                           ___________           197,150,989
                                                                                                 ___________




                                                                                                                49
                                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
7、合并股东权益变动表

2014 年 12 月 31 日止年度

                                                                          2014 年度
                                                    归属于母公司股东权益
                               股本        资本公积   其他综合收益      盈余公积        未分配利润     少数股东权益   股东权益合计
                             人民币元      人民币元     人民币元        人民币元          人民币元       人民币元       人民币元

一、本年年初余额            685,464,000
                            _______       563,139,042
                                          _______       _______ ________ 4,616,944,663
                                                             -   342,732,000 ______                    162,740,779
                                                                                                       _______        6,371,020,484
                                                                                                                       ________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额                  -              -       (2,803,271)              -    977,707,711            -         974,904,440
(二)利润分配
对股东的分配(附注六 31)         -
                            _______           -
                                          _______           -         -
                                                        _______ ________              (342,732,000)
                                                                                         ______            -
                                                                                                       _______         (342,732,000)
                                                                                                                       ________
三、本年年末余额            685,464,000   563,139,042
                            _______       _______       _______ ________ 5,251,920,374
                                                        (2,803,271) 342,732,000
                                                                                ______                 162,740,779
                                                                                                       _______        7,003,192,924
                                                                                                                       ________

                                                                          2013 年度
                                                    归属于母公司股东权益
                               股本        资本公积   其他综合收益      盈余公积        未分配利润     少数股东权益   股东权益合计
                             人民币元      人民币元     人民币元        人民币元          人民币元       人民币元       人民币元

一、本年年初余额            685,464,000
                            _______       562,139,042
                                          _______            -   342,732,000
                                                        _______ ________               4,322,769,136
                                                                                          _____        146,381,009
                                                                                                       _______        6,059,485,187
                                                                                                                       ________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额                  -              -             -              -        1,048,185,927          -       1,048,185,927
(二)股东投入资本
少数股东投入资本                  -              -             -              -              -          16,359,770       16,359,770
(三)利润分配
对股东的分配(附注六 31)           -              -             -              -        (754,010,400)          -        (754,010,400)
(四)其他(附注六 28)             -
                            _______        1,000,000
                                          _______           -        -
                                                        _______ ________                     -
                                                                                          _____            -
                                                                                                       _______            1,000,000
                                                                                                                       ________
三、本年年末余额            685,464,000   563,139,042       -    342,732,000           4,616,944,663   162,740,779    6,371,020,484
                            _______       _______       _______ ________                 _____         _______         ________




                                                                                                                                  50
                                                        烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
8、母公司股东权益变动表

2014 年 12 月 31 日止年度


                                                         2014 年度
                               股本        资本公积      盈余公积        未分配利润     股东权益合计
                             人民币元      人民币元      人民币元          人民币元       人民币元

一、本年年初余额            685,464,000
                            ________      557,222,454
                                          ________      342,732,000
                                                        ________      3,811,446,092
                                                                       _________       5,396,864,546
                                                                                        _________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额                   -             -             -      1,151,762,045    1,151,762,045
(二)利润分配
对股东的分配(附注六 31)          -
                            ________           -
                                          ________           -
                                                        ________       (342,732,000)
                                                                       _________        (342,732,000)
                                                                                        _________
三、本年年末余额            685,464,000   557,222,454   342,732,000   4,620,476,137    6,205,894,591
                            ________      ________      ________       _________        _________

                                                         2013 年度
                               股本        资本公积      盈余公积        未分配利润     股东权益合计
                             人民币元      人民币元      人民币元          人民币元       人民币元

一、本年年初余额            685,464,000
                            ________      557,222,454
                                          ________      342,732,000
                                                        ________      3,410,769,214
                                                                       _________       4,996,187,668
                                                                                        _________
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额                   -             -             -      1,154,687,278    1,154,687,278
(二)利润分配
对股东的分配(附注六 31)          -
                            ________           -
                                          ________           -
                                                        ________       (754,010,400)
                                                                       _________        (754,010,400)
                                                                                        _________
三、本年年末余额            685,464,000   557,222,454   342,732,000   3,811,446,092    5,396,864,546
                            ________      ________      ________       _________        _________




                                                                                                        51
                                                           烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
                                          财务报表附注
                                     2014 年 12 月 31 日止年度


一、   公司基本情况

       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司(“本公司”或“股份公司”)是依据中华人民共和国(“中国”)《公司
       法》由发起人烟台张裕集团有限公司(“总公司”)以其拥有的有关经营酒类业务的资产及负债进行合并
       重组并改制而成的股份有限公司。本公司及子公司(以下统称“本集团”)从事葡萄酒、白兰地、香槟的
       生产和销售。本公司的注册地址位于山东省烟台市,总部办公地址位于山东省烟台市芝罘区大马路 56
       号。

       截至 2014 年 12 月 31 日止,本公司累计发行股份总数 685,464,000 股,详见附注六 27。

       本集团的母公司为于中国成立的总公司,最终实际控制人为烟台市国资委、意大利伊利瓦萨隆诺投资公
       司、国际金融公司和烟台裕华投资发展有限公司四方共同控制。

       本公司的公司及合并财务报表于 2015 年 4 月 25 日已经本公司董事会批准。根据本公司章程,本公司的
       公司及合并财务报表将提交股东大会审议。

       本年度合并财务报表范围详细情况参见附注八“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围变化
       详细情况参见附注七“合并范围的变更”。


二、   财务报表的编制基础

1.     编制基础

       本集团执行财政部颁布的企业会计准则(包括于 2014 年颁布的新的和修订的企业会计准则)及相关规
       定。此外,本集团还按照《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定
       (2014 年修订)》披露有关财务信息。

2.     记账基础和计价原则

       本集团会计核算以权责发生制为记账基础。本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值,
       则按照相关规定计提相应的减值准备。

       在历史成本计量下,资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计
       量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额,或者承担现时义务的合同金额,或者
       按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。

       公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
       的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的,在本财务报表中计量和披露的公允价值
       均在此基础上予以确定。

       公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性,被划
       分为三个层次:

           第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
           第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
           第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。




                                                                                                        52
                                                            烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


3.     持续经营

       本集团对自 2014 年 12 月 31 日起 12 个月的持续经营能力进行了评价,未发现对持续经营能力产生重大
       怀疑的事项和情况。因此,本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。


三、   重要会计政策和会计估计

1.     遵循企业会计准则的声明

       本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司于 2014 年 12 月 31 日的公司及合并
       财务状况以及 2014 年度的公司及合并经营成果和公司及合并现金流量。

2.     会计期间

       本集团的会计年度为公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

3.     营业周期

       营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期为 12
       个月。

4.     记账本位币

       人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币,本公司及境内子公司以人民币为记账
       本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定欧元为其记账本位币。本集
       团编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

5.     企业合并

       5.1 非同一控制下的企业合并及商誉

       参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制,为非同一控制下的企业合并。

       合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公
       允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发
       生时计入当期损益。

       购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计
       量。

       合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,作为一项资产确认为商誉并按
       成本进行初始计量。

       因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报,并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。

6.     合并财务报表的编制方法

       6.1 合并财务报表的编制方法

       合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被
       投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实
       和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化,本集团将进行重新评估。

       子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时,终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
                                                                                                         53
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     对于本集团处置的子公司,处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并
     利润表和合并现金流量表中。

     对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司,其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金
     流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。

     子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。

     本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。

     子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益,在合并资产负债表中股东权益项目下以
     “少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中净利润项
     目下以“少数股东损益”项目列示。

     少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额,其余额仍冲
     减少数股东权益。

7.   现金及现金等价物

     现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性
     强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

8.   外币业务和外币报表折算

     8.1 外币业务

     外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额。

     于资产负债表日,外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币,因该日的即期汇率与初始确认时或
     者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,除:(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑
     差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本;(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑
     差额按套期会计方法处理;(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差
     额计入其他综合收益外,均计入当期损益。

     以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价
     值计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额与原记账
     本位币金额的差额,作为公允价值变动(含汇率变动)处理,计入当期损益或确认为其他综合收益。

     8.2 外币财务报表折算

     为编制合并财务报表,境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表:资产负债表中的所有资
     产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算;除“未分配利润”项目外的股东权益项目按发生时的
     即期汇率折算;利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率
     折算;年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润;年末未分配利润按折算后的利润分配各项目
     计算列示;折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入
     股东权益。

     外币现金流量以及境外子公司的现金流量,采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算,汇率变动
     对现金及现金等价物的影响额,作为调节项目,在现金流量表中以“汇率变动对现金及现金等价物的影
     响”单独列示。

     年初余额和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。




                                                                                                    54
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9.   金融工具

     在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时
     以公允价值计量。对于其他类别的金融资产和金融负债,相关交易费用计入初始确认金额。

     9.1 实际利率法

     实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各
     期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的
     未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。

     在计算实际利率时,本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考
     虑未来的信用损失),同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成
     部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。

     9.2 金融资产的分类、确认和计量

     金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷
     款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产,按交易日会计进行确认和终止确认。
     本集团持有的金融资产为贷款和应收款项和可供出售金融资产。

     9.2.1 贷款和应收款项

     贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为
     贷款和应收款的金融资产包括货币资金、应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应收款等。

     贷款和应收款项采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
     得或损失,计入当期损益。

     9.2.2 可供出售金融资产

     可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除了以公允价值计量且
     其变动计入当期损益的金融资产、贷款及应收款项或持有至到期投资以外的金融资产。

     在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,按照成本计量。

     9.3 金融资产减值

     本集团在每个资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明金融资产发生减值的,计
     提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
     预计未来现金流量有影响,且能够对该影响进行可靠计量的事项。

     金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的各项事项:'

     (1)    发行方或债务人发生严重财务困难;
     (2)    债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
     (3)    本集团出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;
     (4)    债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;
     (5)    因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;
     (6)    无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进行总
            体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,包括:
            -     该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;
            -     债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;
     (7)    权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投
            资人可能无法收回投资成本;

                                                                                                    55
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(8)    权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌;
(9)    其他表明金融资产发生减值的客观证据。

-      以摊余成本计量的金融资产减值

以摊余成本计量的金融资产发生减值时,将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的
预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额确认为减值损失,计入当期损益。
金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已恢复,且客观上与确认该损失后发生的
事项有关,原确认的减值损失予以转回,但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值
准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。

本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试;对单项金额不重大的金融资产,单独进行减值测
试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产
(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值
测试。已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测
试。

-      以成本计量的可供出售金融资产减值

在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资发生减值时,将其账面价值减记至按
照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值,减记金额确认为减值损失,计入当期
损益。此类金融资产的减值损失一经确认不予转回。

9.4 金融资产的转移

满足下列条件之一的金融资产,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止;(2)该金
融资产已转移,且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;(3)该金融资产已转移,
虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产
控制。

金融资产整体转移满足终止确认条件的,将所转移金融资产的账面价值及因转移而收到的对价与原计入
其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。

9.5 金融负债的分类、确认及计量

本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式,结合金融负债和权益
工具的定义,在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。

金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集
团的金融负债为其他金融负债,包括短期借款、应付票据、应付账款、应付利息、其他应付款及长期借
款。

9.5.1 其他金融负债

其他金融负债采用实际利率法,按摊余成本进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期
损益。




                                                                                               56
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      9.6 金融负债的终止确认

      金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权
      人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与现存金融负债的合同条款
      实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。

      金融负债全部或部分终止确认的,将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或
      承担的新金融负债)之间的差额,计入当期损益。

      9.7 金融资产和金融负债的抵销

      当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利是当前可执行的,同时本集
      团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金
      额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。

      9.8 权益工具

      权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行(含再融
      资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权
      益性交易相关的交易费用从权益中扣减。

      本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理,发放的股票股利不影响股东权益总额。

10.   应收款项

      10.1 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项

      本集团将金额为人民币 3,000,000 元以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。

      本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,单独测试未发生减值的金融资产,包括在具有类
      似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收款项,不再包括在具
      有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测试。

      10.2 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款

      对单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项,当有客观证据表明本集团将无法按原有条款收回
      款项时,根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额,确认减值损失,计提减值准备。

11.   存货

      11.1 存货的分类

      本集团的存货包括原材料、在产品和库存商品。存货按成本进行初始计量,存货成本包括采购成本、加
      工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。

      11.2 发出存货的计价方法

      存货发出时,采用加权平均法确定发出存货的实际成本。

      收获之后的农产品,应当按照《企业会计准则第 1 号 - 存货》处理。




                                                                                                       57
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      11.3 存货可变现净值的确定依据

      资产负债表日,存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时,提取存货跌价准
      备。可变现净值是指在日常活动中,存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费
      用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持有存货
      的目的以及资产负债表日后事项的影响。

      存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。

      计提存货跌价准备后,如果以前减记存货价值的影响因素已经消失,导致存货的可变现净值高于其账面
      价值的,在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回,转回的金额计入当期损益。

      11.4 存货的盘存制度

      存货盘存制度为永续盘存制。

      11.5 低值易耗品和包装物的摊销方法

      包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。

12.   长期股权投资

      12.1 控制、共同控制、重大影响的判断标准

      控制是指投资方拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运
      用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安
      排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经
      营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对
      被投资单位实施控制或施加重大影响时,已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债
      券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。

      12.2 初始投资成本的确定

      对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资,在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投
      资成本。

      合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发
      生时计入当期损益。

      除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资,按成本进行初始计量。

      12.3 后续计量及损益确认方法

      12.3.1 成本法核算的长期股权投资

      公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资
      主体。

      采用成本法核算的长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当期
      投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。

      12.4 长期股权投资处置

      处置长期股权投资时,其账面价值与实际取得价款的差额,计入当期损益。



                                                                                                    58
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13.   固定资产

      13.1 确认条件

      固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一个会计年度的有形资
      产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团,且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固
      定资产按成本进行初始计量。

      与固定资产有关的后续支出,如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量,则
      计入固定资产成本,并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出,在发生时计入当期
      损益。

      13.2 折旧方法

      固定资产从达到预定可使用状态的次月起,采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使
      用寿命、预计净残值和年折旧率如下:

                                           折旧年限                残值率                    年折旧率

      房屋及建筑物                         20-40 年                  0-5%                  2.4%-5.0%
      机器设备                             10-20 年                  0-5%                 4.8%-10.0%
      运输工具                              4-12 年                  0-5%                 7.9%-25.0%

      预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态,本集团目前从该项
      资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。

      13.3 其他说明

      当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时,终止确认该固定资产。固定资产
      出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。

      本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改变则作为会
      计估计变更处理。

14.   在建工程

      在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的
      资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转
      为固定资产。

15.   借款费用

      可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用,在资产支出已经发生、借款费用已经
      发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时,开始资本化;构建
      或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时,停止资本化。如果符合资本
      化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连续超过 3 个月的,暂停借款费用的
      资本化,直至资产的购建或生产活动重新开始。其余借款费用在发生当期确认为费用。

16.   生物资产

      本集团的生物资产为生产性生物资产。




                                                                                                     59
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      16.1 生产性生物资产

      生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产。本集团的生产性生物资
      产系产出葡萄的葡萄树。生产性生物资产按照成本进行初始计量。自行营造或繁殖的生产性生物资产的
      成本,为该资产在达到预定生产经营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出,包括符合资本化条
      件的借款费用。

      生产性生物资产在达到预定生产经营目的前不计提折旧,在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在
      使用寿命内计提折旧。各类生产性生物资产的使用寿命、预计净残值率和年折旧率列示如下:

      资产类别                             使用寿命           预计净残值率               年折旧率

      葡萄树                                20 年                    -                       5%

      本集团生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据生物资产的正常生产寿命周期确定。

      本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核,如发生改变则
      作为会计估计变更处理。

      生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损
      益。

17.   无形资产

      17.1 无形资产

      无形资产包括土地使用权、软件等。

      无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起,对其原值减去预计净残值和
      已计提的减值准备累计金额在其预计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产
      不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿命和预计净残值如下:

      资产类别                             使用寿命           预计净残值率               年摊销率

      土地使用权                           40-50 年                  -                     2-2.5%
      软件                                  5-10 年                  -                     10-20%

      期末,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核,必要时进行调整。

18.   长期资产减值

      本集团和本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、生产性生物资产及使
      用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象,则估计其可收回金
      额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产,无论是否存在减值迹象,每年均进
      行减值测试。

      估计资产的可收回金额以单项资产为基础,如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的,则以该资产
      所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用
      后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。

      如果资产的可收回金额低于其账面价值,按其差额计提资产减值准备,并计入当期损益。




                                                                                                     60
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      商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时,结合与其相关的资产组或者资产组组
      合进行。即,自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的
      资产组或资产组组合,如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的,确认
      相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值,再根据资产
      组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重,按比例抵减其他各项资产的账面价
      值。

      上述资产减值损失一经确认,在以后会计期间不予转回。

19.   长期待摊费用

      长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用
      在预计受益期间分期平均摊销。

      本集团各类长期待摊费用摊销期如下:

                                                                                               摊销期

      土地征地费                                                                                 50 年
      土地租赁费                                                                                 50 年
      绿化费                                                                                      5年
      装修费                                                                                    3-5 年
      其他                                                                                        3年

20.   职工薪酬

      20.1 短期薪酬的会计处理方法

      本集团在职工为其提供服务的会计期间,将实际发生的短期薪酬确认为负债,并计入当期损益或相关资
      产成本。本集团发生的职工福利费,在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工
      福利费为非货币性福利的,按照公允价值计量。

      本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金,以及本集团按
      规定提取的工会经费和职工教育经费,在职工为本集团提供服务的会计期间,根据规定的计提基础和计
      提比例计算确定相应的职工薪酬金额,确认相应负债,并计入当期损益或相关资产成本。

      20.2 离职后福利的会计处理方法

      本集团离职后福利全部为设定提存计划。

      本集团在职工为其提供服务的会计期间,将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,并计入当
      期损益或相关资产成本。

      20.3 辞退福利的会计处理方法

      本集团向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计入当期损
      益:本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;本集团确认与涉及支
      付辞退福利的重组相关的成本或费用时。




                                                                                                     61
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21.   收入

      21.1 商品销售收入

      在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方,既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也
      没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入企业,相关的
      已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实现。

      21.2 提供劳务收入

      在提供劳务收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入本集团,交易的完工程度能够可靠
      地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时,确认提供劳务收入的实现。本集团于资产负
      债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总
      量的比例确定。

      如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供
      的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的,则不
      确认收入。

22.   政府补助

      政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助根据相关政府文件中明确规
      定的补助对象性质划分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。

      政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的,按照收到或
      应收的金额计量。

      22.1 与资产相关的政府补助会计处理方法

      与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产的使用寿命内平均分配计入当期损益。

      22.2 与收益相关的政府补助会计处理方法

      与收益相关的政府补助,用于补偿以后期间的相关费用和损失的,确认为递延收益,并在确认相关费用
      的期间计入当期损益;用于补偿已经发生的相关费用和损失的,直接计入当期损益。

23.   递延所得税资产/递延所得税负债

      所得税费用包括当期所得税和递延所得税。

      23.1 当期所得税

      资产负债表日,对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产),以按照税法规定计算的预期应交
      纳(或返还)的所得税金额计量。

      23.2 递延所得税资产及递延所得税负债

      对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额,以及未作为资产和负债确认但按照税法
      规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异,采用资产负债表
      债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。




                                                                                                    62
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      一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异,本集团以很可能取得
      用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限,确认相关的递延所得税资产。此外,与商誉的初始确
      认相关的,以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中
      产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异,不予确认有关的递延所得税资产或负债。

      对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减,以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来
      应纳税所得额为限,确认相应的递延所得税资产。

      本集团确认与子公司相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债,除非本集团能够控制暂时性差异
      转回的时间,而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子公司相关的可抵扣暂时性差
      异,只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应
      纳税所得额时,本集团才确认递延所得税资产。

      资产负债表日,对于递延所得税资产和递延所得税负债,根据税法规定,按照预期收回相关资产或清偿
      相关负债期间的适用税率计量。

      除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益
      或股东权益,以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外,其余当期所得税和递延所得税费
      用或收益计入当期损益。

      资产负债表日,对递延所得税资产的账面价值进行复核,如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额
      用以抵扣递延所得税资产的利益,则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得
      额时,减记的金额予以转回。

      23.3 所得税的抵销

      当拥有以净额结算的法定权利,且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时,本集团当期所得
      税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。

      当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利,且递延所得税资产及递延所得税负债
      是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关,但在未来每一
      具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内,涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和
      负债或是同时取得资产、清偿负债时,本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。

24.   租赁

      实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营
      租赁。

      24.1 经营租赁的会计处理方法

      24.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务

      经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入
      当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。




                                                                                                    63
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25.   重要会计政策变更

      本集团于 2014 年 7 月 1 日开始采用财政部于 2014 年新颁布的《企业会计准则第 39 号 - 公允价值计
      量》、《企业会计准则第 40 号 - 合营安排》、《企业会计准则第 41 号 - 在其他主体中权益的披露》
      和经修订的《企业会计准则第 2 号 - 长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号 - 职工薪酬》、《企
      业会计准则第 30 号 - 财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号 - 合并财务报表》,同时在 2014 年
      度财务报表中开始采用财政部于 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号 - 金融工具列报》。该等会计
      政策变更由本公司第六届董事会第八次会议批准。

      长期股权投资

      执行《企业会计准则第 2 号 - 长期股权投资》(修订)之前,本集团对被投资单位不具有共同控制或重
      大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资,作为长期股权投资并采用成
      本法进行核算。

      执行《企业会计准则第 2 号 - 长期股权投资》(修订)后,本集团将对被投资单位不具有共同控制或重
      大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资作为可供出售金融资产核算。
      本集团采用追溯调整法对上述会计政策变更进行会计处理,从而导致对被投资单位不具有共同控制或重
      大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的股权投资由长期股权投资重分类至可供
      出售金融资产核算。因该等股权投资已于 2013 年 12 月 31 日全额计提减值准备,故资产负债表中的报
      告金额未受影响。

      职工薪酬

      执行《企业会计准则第 9 号 - 职工薪酬》(修订)之前,对于辞退福利,在职工劳动合同到期之前解除
      与职工的劳动关系,或为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议,如果本集团已经制定正式的解
      除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施,同时本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减
      建议的,确认因解除与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债,并计入当期损益。

      执行《企业会计准则第 9 号 - 职工薪酬》(修订)后,辞退福利的会计政策详见附注三 20.3"“辞退福
      利的会计处理方法”。本集团管理层认为该准则的采用未对本集团财务报表产生重大影响。

      合营安排

      《企业会计准则第 40 号 - 合营安排》将合营安排分为共同经营和合营企业,该分类根据合营方在合营
      安排中享有的权利和承担的义务确定,对权利和义务进行评价时考虑该安排的结构、法律形式以及合同
      条款等因素。共同经营,是指合营方享有该安排相关资产且承担该安排相关负债的合营安排。合营企业
      是指合营方仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。本集团管理层认为该准则的采用未对本集团财务
      报表产生重大影响。


      合并财务报表

      《企业会计准则第 33 号 - 合并财务报表》(修订)修订了控制的定义,将“控制”定义为“投资方拥有
      对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资方的权力
      影响其回报金额”,并对特殊交易的会计处理作出了明确规定。本集团管理层认为该准则的采用未对本
      集团的财务报表产生重大影响。

      金融工具列报

      《企业会计准则第 37 号 - 金融工具列报》(修订)增加了有关抵销的规定和披露要求,增加了金融资产
      转移的披露要求,修改了金融资产和金融负债到期期限分析的披露要求。本财务报表已按该准则进行列
      报,并对可比年度财务报表附注的披露进行了相应调整。


                                                                                                      64
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       财务报表列报

       《企业会计准则第 30 号 - 财务报表列报》(修订)将其他综合收益划分为两类:(1)以后会计期间不能
       重分类进损益的其他综合收益项目;(2)以后会计期间在满足特定条件时将重分类进损益的其他综合收
       益项目,同时规范了持有待售等项目的列报。本财务报表已按该准则的规定进行列报,并对可比年度财
       务报表的列报进行了相应调整。

       公允价值计量

       《企业会计准则第 39 号 - 公允价值计量》规范了公允价值的计量和披露。采用《企业会计准则第 39
       号 - 公允价值计量》未对财务报表项目的计量产生重大影响,但将导致本集团在财务报表附注中就公
       允价值信息作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露。

       在其他主体中权益的披露

       《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》适用于企业在子公司、合营安排、联营和未纳入
       合并财务报表范围的结构化主体中权益的披露。采用《企业会计准则第 41 号 - 在其他主体中权益的披
       露》将导致本集团在财务报表附注中作出更广泛的披露。本财务报表已按该准则的规定进行披露,并对
       可比年度财务报表的附注进行了相应调整。

四、   运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素

       本集团在运用附注三所描述的会计政策过程中,由于经营活动内在的不确定性,本集团需要对无法准确
       计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去的
       历史经验,并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。

       本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核,会计估计的变更仅影响变更当期
       的,其影响数在变更当期予以确认;既影响变更当期又影响未来期间的,其影响数在变更当期和未来期
       间予以确认。

       会计估计中采用的关键假设和不确定因素

       资产负债表日,会计估计中很可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确定
       性主要有:

       递延所得税资产

       在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内,应就所有尚未利用的可抵扣亏损确认递
       延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额发生的时间和金额,结合纳
       税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的金额。

       折旧

       如附注三 13 所述,本集团对固定资产在考虑其残值后,在预计可使用年限内按直线法计提折旧。本集
       团定期复核预计可使用年限,以决定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限是本集团根据
       对同类资产的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化,则会在未来期间
       对折旧费用进行调整。

       无形资产的可使用寿命

       无形资产的预计可使用寿命,以过去性质及功能相似的无形资产的实际使用寿命为基础,按照历史经验
       施行估计,并考虑该些无形资产适用的合同性权利或其他法定权利的期限。




                                                                                                      65
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       如果该些无形资产的可使用寿命缩短或延长,对于可使用寿命有限的无形资产,则会在未来期间对摊销
       年限进行调整;对于可使用寿命不确定的无形资产,如果有证据表明其使用寿命是有限的,则会在未来
       期间估计其使用寿命并按照使用寿命有限的无形资产的处理原则进行处理。

       长期资产减值

       本集团定期对长期资产进行减值评估,以确定资产可收回金额是否下跌至低于其账面价值。如果情况显
       示长期资产的账面价值可能无法全部收回,有关资产便会视为已减值,并相应确认减值损失。

       可收回金额是资产(或资产组)的公允价值减去处置费用后的净额与资产(或资产组)预计未来现金流量的
       现值两者之间的较高者。由于本集团难以获得资产(或资产组)的公开市价,因此难以准确估计资产的公
       允价值。在预计未来现金流量现值时,需要对该资产(或资产组)的产量、售价、相关经营成本以及计算
       现值时使用的折现率等作出重大判断。本集团在估计可收回金额时会采用所有容易可供使用的资料,包
       括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。

       应收款项的坏账准备

       应收款项的坏账准备由管理层根据会影响应收款项回收的客观证据(如债务人破产或出现严重财政困难
       的可能性)确定。管理层将会于每年年末重新估计坏账准备。

       以可变现净值为基础计提的存货跌价准备

       本集团根据存货会计政策,按照成本与可变现净值孰低计量,对成本高于可变现净值及陈旧和滞销的存
       货,计提存货跌价准备。本集团将于每年年末对存货是否陈旧和滞销、可变现净值是否低于存货成本进
       行重新估计。

五、   税项

1.     主要税种及税率

       增值税                      -      按应税收入按 17%的税率计算销项税,并按扣除当期
                                          允许抵扣的进项税额后的差额缴纳增值税。
       消费税                      -      按应税收入的 10%-20%计缴消费税。
       营业税                      -      按应税收入的 5%计缴营业税。
       城巿维护建设税              -      按实际缴纳的流转税的 7%缴纳。
       企业所得税                  -      按应纳税所得额的 25%或 33%。

       除附注五 2 所列税收优惠外,本集团相关公司 2014 年度及 2013 年度适用税率皆为上表所列。

2.     税收优惠及批文

       本公司之子公司宁夏张裕葡萄种植有限公司(“宁夏种植”)是位于宁夏回族自治区永宁县从事葡萄种植
       的企业,根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十七条和《中华人民共和国企业所得税法实施条
       例》第八十六条的有关规定,享受葡萄种植所得免征企业所得税的优惠政策。

       本公司之子公司新疆天珠葡萄酒业有限公司(“新疆天珠”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从事生产
       销售葡萄原酒的企业,根据《关于公布新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录(试行)的通
       知》(财税[2011]60 号)和《关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知》(新政发[2010]105 号)有
       关规定,享受企业所得税优惠政策,2012 年至 2016 年,享受企业所得税优惠税率 15%基础上免征企业
       所得税地方分享部分,本年度适用税率为 9%。




                                                                                                       66
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       本公司之子公司新疆张裕巴保男爵酒庄有限公司(“石河子酒庄”)是位于新疆维吾尔自治区石河子市从
       事生产销售葡萄原酒的企业,根据《关于公布新疆困难地区重点鼓励发展产业企业所得税优惠目录(试
       行)的通知》(财税[2011]60 号)和《关于促进农产品加工业发展有关财税政策的通知》(新政发
       [2010]105 号)有关规定,享受企业所得税优惠政策,2011 年至 2015 年,享受企业所得税优惠税率 15%
       基础上免征企业所得税地方分享部分,本年度适用税率为 9%。

六、   合并财务报表主要项目注释

1.     货币资金

                                                                      年末余额              年初余额
                                                                      人民币元              人民币元

       库存现金                                                          101,660                772,817
       银行存款                                                    1,010,259,393          1,235,788,080
       其他货币资金                                                  135,004,018
                                                                    ____________            131,257,285
                                                                                           ____________
       合计                                                        1,145,365,071
                                                                    ____________          1,367,818,182
                                                                                           ____________


       于 2014 年 12 月 31 日,本集团的所有权受到限制的银行存款为人民币 2,643,519 元(2013 年 12 月 31
       日:人民币 2,609,237 元),系本集团的单位住房基金。

       于 2014 年 12 月 31 日,本集团其他货币资金包括股份公司于汇丰银行借入的港元 152,000,000 元(折合
       人民币 119,912,800 元)短期借款的质押保证金人民币 125,000,000 元(2013 年 12 月 31 日:人民币
       125,000,000 元),石河子酒庄的应付票据存出保证金人民币 10,000,000 元(2013 年 12 月 31 日:人民
       币 5,965,996 元),以及股份公司单位卡存款保证金人民币 4,018 元(2013 年 12 月 31 日:人民币
       291,289 元)。

       于 2014 年 12 月 31 日,本集团存放于境外的货币资金为人民币 43,746,008 元(2013 年 12 月 31 日:
       13,104,666 元)。

       于 2014 年 12 月 31 日,本集团银行存款中包括存款期为 3 个月至 1 年不等的定期存款人民币
       47,245,260 元(2013 年 12 月 31 日:人民币 277,392,728 元),利率为 3.25%-4.13%。

2.     应收票据

(1)    应收票据分类

                                                                      年末余额              年初余额
                                                                      人民币元              人民币元

       银行承兑汇票                                                  138,315,319
                                                                      __________           79,702,753
                                                                                            _________


(2)    年末已质押的应收票据

       于 2014 年 12 月 31 日,无已质押应收票据(2013 年 12 月 31 日:无)。




                                                                                                          67
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(3)   年末已背书且在资产负债表日尚未到期的应收票据

                                                                                              年末余额                   年初余额
                                                                                              人民币元                   人民币元

      银行承兑汇票                                                                            47,805,224
                                                                                              __________                19,167,830
                                                                                                                         _________


      于 2014 年 12 月 31 日,本集团已背书但未到期的银行承兑汇票金额为人民币 47,805,224 元(2013 年 12
      月 31 日:人民币 19,167,830 元),用于支付对供货商的应付账款。本集团认为因承兑银行信誉良好,
      到期日发生承兑银行不能兑付的风险极低,该等背书应收票据所有权上几乎所有的风险和报酬已经转移
      予供货商,因此终止确认该等背书应收票据。若承兑银行到期无法兑付该等票据,根据中国相关法律法
      规,本集团就该等应收票据承担有限责任。

(4)   年末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据

      本集团于 2014 年 12 月 31 日,无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据(2013 年 12 月 31
      日:无)。

3.    应收账款

(1)   应收账款分类披露:

                                                      年末余额                                                年初余额
                                      账面余额              坏账准备         账面价值         账面余额              坏账准备         账面价值
                                    金额       比例     金额      计提比例     金额         金额       比例     金额      计提比例     金额
                                  人民币元       %    人民币元        %      人民币元     人民币元       %    人民币元        %      人民币元
      单项金额重大并单独计提
      坏账准备的应收账款         67,557,319    46.4       -        -         67,557,319   72,118,959   40.7       -         -        72,118,959

      单项金额不重大并单独计提
      坏账准备的应收账款         ______ ___ _____
                                 78,115,092 53.6 -                ___ ______ 104,990,557 ___ _____
                                                                   -  78,115,092 ______   59.3  -                         ___ 104,990,557
                                                                                                                           -   ______
      合计                              100.0
                                 145,672,411   -
                                 ______ ___ _____                  -
                                                                       ______ ______ 100.0           -
                                                                  ___ 145,672,411 177,109,516 ___ _____                    -
                                                                                                                          ___ 177,109,516
                                                                                                                               ______

      本集团将金额为人民币 3,000,000 元以上的应收账款确认为单项金额重大的应收账款。

      应收账款信用期通常为 1 个月,主要客户可以延长至 1 年。应收账款并不计息。

      应收账款的账龄分析如下:

                                                                                              年末余额                   年初余额
                                                                                              人民币元                   人民币元

      1 年以内                                                                              145,672,411                 174,141,205
      1-2 年                                                                                       -
                                                                                             __________                   2,968,311
                                                                                                                         __________
                                                                                            145,672,411
                                                                                             __________                 177,109,516
                                                                                                                         __________


(2)   本年计提、收回或转回坏账准备情况:

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团未对应收账款计提坏账准备(2013 年 12 月 31 日:无)。本集团于 2014
      年未计提、冲回或转销应收账款坏账准备(2013 年:无)。




                                                                                                                                                68
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(3)   按欠款方归集的年末余额前五名的应收账款情况:

                                                                                                       占应收账款
      客户名称                                     与本集团关系          金额             账龄         总额的比例
                                                                       人民币元                            %

      农工商超市(集团)有限公司                        第三方        13,983,913          1 年以内           9.6
      沃尔玛(中国)投资有限公司                        第三方         9,764,215          1 年以内           6.7
      苏果超市有限公司                                第三方         8,979,267          1 年以内           6.2
      昆山润华商业有限公司广州黄埔分公司              第三方         8,363,514          1 年以内           5.7
      北京物美商业集团股份有限公司                    第三方         7,864,077
                                                                    ________            1 年以内           5.4
                                                                                                           ___
                                                                    48,954,986                            33.6
                                                                      ________                             ___

4.    预付款项

(1)   预付款项按账龄列示:

                                               年末余额                                     年初余额
                                         金额                  比例                   金额                比例
                                       人民币元                  %                  人民币元                %

      1 年以内                         8,073,786
                                       _________               100.0
                                                               _____                45,997,863
                                                                                     _________            100.0
                                                                                                          _____


(2)   按预付对象归集的年末余额前五名的预付款项情况:

                                                                                                        占预付款项
                                       与本集团关系        金额           账龄           未结算原因     总额的比例
                                                         人民币元                                           %

      奥地利劳伦斯五世精品葡萄酒公司      第三方        2,828,300        1 年以内        货物未收到        35.0
      山东电力集团公司烟台供电公司        第三方          677,389        1 年以内        预付购电款         8.4
      北京钓鱼台酒业有限公司              第三方          400,800        1 年以内          预付定金         5.0
      刘玉玲                              第三方          348,124        1 年以内        货物未收到         4.3
      于志海                              第三方          328,194
                                                         ______          1 年以内        货物未收到         4.1
                                                                                                           ___
                                                        4,582,807                                          56.8
                                                         ______                                            ___

5.    应收利息

(1)   应收利息分类

                                                                              年末余额                年初余额
                                                                              人民币元                人民币元

      银行存款应收利息                                                       3,619,429
                                                                              ________                8,417,995
                                                                                                       ________


(2)   重要逾期利息

      于 2014 年 12 月 31 日,无逾期未收利息(2013 年 12 月 31 日:无)。




                                                                                                                     69
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6.    其他应收款

(1)   其他应收款分类披露:

                                                           年末余额                                                   年初余额
                                        账面余额                 坏账准备         账面价值          账面余额                坏账准备          账面价值
                                      金额       比例        金额      计提比例     金额          金额       比例       金额      计提比例      金额
                                    人民币元       %       人民币元        %      人民币元      人民币元       %      人民币元        %       人民币元

      单项金额重大并单独计提
      坏账准备的其他应收款          16,540,213    42.9 (7,199,521)       43.5     9,340,692    65,272,429    61.2 (7,392,429)       11.3      57,880,000
      单项金额不重大但单独计提
      坏账准备的其他应收款         ______ ___ _____
                                   22,021,610 57.1 -                    ___- ______ ______ ___ _____
                                                                             22,021,610 41,451,794 38.8 -                         ___- ______
                                                                                                                                       41,451,794

      合计                         38,561,823 100.0        18.7 31,362,302
                                                                           ______ 100.0 _____           99,331,794
                                   ______ ___ (7,199,521) ___ ______ 106,724,223 ___ (7,392,429) ___6.9 ______
                                                    _____

      本集团将金额为人民币 3,000,000 元以上的其他应收款确认为单项金额重大的其他应收款。

      年末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款:

      于 2014 年 12 月 31 日,单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下:

                                              账面余额              坏账准备                 计提比例                    计提理由
                                              人民币元              人民币元                     %

                                                                                                            该公司已进入破产清算程序,
      天同证券有限责任公司                  7,199,521
                                              _______             7,199,521
                                                                    _______                   100.0                 无偿还能力


      于 2013 年 12 月 31 日,单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款情况如下:

                                              账面余额              坏账准备                 计提比例                    计提理由
                                              人民币元              人民币元                     %

                                                                                                            该公司已进入破产清算程序,
      天同证券有限责任公司                  7,392,429
                                              _______             7,392,429
                                                                    _______                   100.0                 无偿还能力


      其他应收款的账龄如下:

                                                         年末余额                                               年初余额
                                      账面余额               坏账准备           账面价值           账面余额           坏账准备               账面价值
                                    金额       比例            金额               金额           金额       比例        金额                   金额
                                  人民币元       %           人民币元           人民币元       人民币元       %       人民币元               人民币元

      1 年以内                   22,513,054       58.4           -          22,513,054        96,808,614       90.7            -        96,808,614
      1 年至 2 年                 7,422,977       19.3           -           7,422,977         1,936,191        1.8            -         1,936,191
      2 年至 3 年                   976,083        2.5           -             976,083           221,072        0.2            -           221,072
      3 年以上                    7,649,709
                                 _______          19.8
                                                 ____      (7,199,521)
                                                            ______             450,188
                                                                            _______            7,758,346
                                                                                              _______           7.3
                                                                                                              ____       (7,392,429)
                                                                                                                          ______           365,917
                                                                                                                                        _______
                                 38,561,823 100.0          (7,199,521)
                                 _______ ____               ______          31,362,302
                                                                                       _______ 100.0
                                                                            _______ 106,724,223 ____                             99,331,794
                                                                                                                         (7,392,429)
                                                                                                                          ______ _______




                                                                                                                                                         70
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(2)   本年计提、收回或转回的坏账准备情况

                                 年初余额         本年计提      本年转回         本年核销         年末余额
                                 人民币元         人民币元      人民币元         人民币元         人民币元

      2014 年                    7,392,429           -          (192,908)           -             7,199,521
                                 _______          ______         ______          ______           _______

      本年度未计提坏账准备,转回坏账准备金额为人民币 192,908 元。

                                                                       转回或收回前
                                                                       累计已计提坏账
      其他应收款内容         转回或收回原因    确定原坏账准备的依据      准备金额             转回或收回金额
                                                                         人民币元               人民币元

      天同证券有限责任公司     款项收回        公司进入破产清算程序     (7,392,429)              192,908
                                                                            _______              ______

(3)   本年实际核销的其他应收款情况

      本年无实际核销的其他应收款。

(4)   按款项性质列示其他应收款

                                                                       年末余额                 年初余额
                                                                       人民币元                 人民币元

      应收押金、保证金                                                 8,651,139               8,794,120
      应收备用金                                                       3,138,780               3,657,944
      消费税退税、房产税退税                                           8,772,123               6,927,183
      应收土地竞买保证金                                                    -                 52,880,000
      其他                                                            10,800,260
                                                                      __________              27,072,547
                                                                                               _________
                                                                      31,362,302
                                                                      __________              99,331,794
                                                                                               _________

(5)   按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况

      于 2014 年 12 月 31 日,其他应收款金额前五名如下:

                                                                                 占其他应收款项 坏账准备
                                             款项性质      金额         账龄       总额的比例   年末余额
                                                         人民币元                      %        人民币元

      天同证券责任有限公司                  投资款       7,199,521    3 年以上        18.7          7,199,521
      烟台经济技术开发区建筑业联合会      施工保证金    5,000,000      1-2 年         13.0               -
      石河子市国家税务局                    退税款      4,340,692     1 年以内        11.2               -
      烟台市国家税务局                      退税款      2,407,934     1 年以内         6.2               -
      辽宁省外国专家局                    代垫费用      1,894,055
                                                        ________       1-2 年          4.9
                                                                                      ___                -
                                                                                                     _______
                                                        20,842,202                    54.0          7,199,521
                                                        ________                        ___         _______



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7.           存货

(1)          存货分类

                                                       年末余额                                              年初余额
                                       账面余额        跌价准备      账面价值               账面余额         跌价准备           账面价值
                                       人民币元        人民币元      人民币元               人民币元         人民币元           人民币元

             原材料                 74,820,215        -        74,820,215                 85,025,169              -        85,025,169
             在产品                919,070,983        -       919,070,983                930,137,624              -       930,137,624
             库存商品            1,108,809,575 (15,324,375) 1,093,485,200
                                  _________ _______ _________                          1,119,090,234
                                                                                        _________          (13,135,590) 1,105,954,644
                                                                                                             _______ _________
                                 2,102,700,773       (15,324,375) 2,087,376,398        2,134,253,027       (13,135,590) 2,121,117,437
                                  _________           _______       _________           _________            _______         _________

(2)          存货跌价准备

             2014 年                                    年初余额            本年计提                本年转回                 年末余额
                                                        人民币元            人民币元                人民币元                 人民币元

             库存商品                                 13,135,590            2,188,785                      -               15,324,375
                                                       ________              _______                    ______             ________

8.           可供出售金融资产

(1)          可供出售金融资产情况

                                                       年末余额                                              年初余额
                                       账面余额        减值准备      账面价值               账面余额         减值准备           账面价值
                                       人民币元        人民币元      人民币元               人民币元         人民币元           人民币元

             可供出售权益工具
             按成本计量的          10,000,000        (10,000,000)         -               10,000,000       (10,000,000)            -
                                  _________           _______       _________           _________            _______         _________

(2)          年末按成本计量的可供出售金融资产

被投资单位     账面余额                                             减值准备                                           在被投资单   本期现金
               年初余额     本年增加      本年减少    年末余额      年初余额     本年增加    本年减少     年末余额     位持股比例   红利
               人民币元     人民币元      人民币元    人民币元      人民币元     人民币元    人民币元     人民币元     %            人民币元
定陶(烟台)     10,000,000   -             -           10,000,000    10,000,000   -           -            10,000,000   18           -
建设发展有
限责任公司




                                                                                                                                               72
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9.    固定资产

(1)   固定资产情况

                                房屋及建筑物        机器设备               运输设备              合计
                                  人民币元          人民币元               人民币元            人民币元

      一、账面原值
      1.年初余额               1,464,646,808      1,236,192,126          24,325,489         2,725,164,423
      2.本年增加金额
      购置                         4,823,315         47,752,763           2,129,517            54,705,595
      在建工程转入               590,228,245         98,432,128                -              688,660,373
      3.本年减少金额
      处置或报废                       -
                                __________           (8,402,917)
                                                   __________             (680,303)
                                                                         ________              (9,083,220)
                                                                                             __________
      4.年末余额               2,059,698,368      1,373,974,100          25,774,703         3,459,447,171
                                __________         __________            ________            __________
      二、累计折旧
      1.年初余额                 222,433,019        565,658,995          19,431,065           807,523,079
      2.本年增加金额
      计提                         47,202,827        78,071,524           1,875,434           127,149,785
      3.本年减少金额
      处置或报废                       -
                                __________           (7,560,146)
                                                   __________             (347,902)
                                                                         ________              (7,908,048)
                                                                                             __________
      4.年末余额                 269,635,846        636,170,373          20,958,597           926,764,816
                                __________         __________            ________            __________
      三、账面价值
      1.年末账面价值           1,790,062,522        737,803,727          4,816,106          2,532,682,355
                                __________         __________            ________            __________
      2.年初账面价值           1,242,213,789        670,533,131          4,894,424          1,917,641,344
                                __________         __________            ________            __________

      于 2014 年 12 月 31 日,无所有权受到限制的固定资产。

      于 2014 年 12 月 31 日,无暂时闲置的固定资产,无持有待售的固定资产,无融资租入固定资产和经营
      性租出固定资产。

(2)   未办妥产权证书的固定资产情况

      于 2014 年 12 月 31 日,未办妥产权证书的固定资产如下:

      项目                                                    账面价值                未办妥产权证书原因
                                                              人民币元

      新疆石河子酒庄车间、厂房                               256,981,006                 正在办理中
      北京酒庄欧洲小镇、主楼、服务楼                         233,407,559                 正在办理中
      宁夏酿酒联合车间及办公楼                                77,789,345                 正在办理中
      销售公司省办事处办公室                                  44,351,379                 正在办理中
      新疆天珠发酵车间、储酒车间                              28,325,121                 正在办理中
      冰酒酒庄办公楼及封装车间                                10,429,634                 正在办理中
      发酵中心办公楼、实验楼及车间                             6,556,657                 正在办理中
      张裕(泾阳)葡萄酿酒车间                                   4,969,078                 正在办理中
      麒麟包装成品库及车间                                     2,759,562                 正在办理中
                                                              __________




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10.       在建工程

(1)       在建工程情况:
                                                                                                   年末余额                     年初余额
                                                                                                   人民币元                     人民币元

          股份公司建设改造工程                                                                         182,767                      269,802
          新疆天珠技术创新改造工程                                                                     317,758                    1,018,309
          麒麟包装车间生产线安装工程                                                                      -                          19,800
          烟台酒庄牟子国葡萄园工程                                                                        -                      10,619,000
          爱斐堡旅游广场改造工程                                                                        28,000                         -
          宁夏酒庄道路工程                                                                           4,083,378                      600,000
          冰酒酒庄工程项目                                                                              69,840                         -
          销售公司房屋建筑工程                                                                      39,316,089                   66,682,027
          廊坊卡斯特车间改造                                                                           271,057                         -
          泾阳发酵车间改造工程                                                                         794,385                      158,569
          宁夏酿酒联合车间工程                                                                            -                       1,464,202
          石河子酒庄建设工程                                                                        69,298,865                  152,871,244
          新疆销售公司建设项目                                                                       6,513,350                         -
          宁夏酒庄建设工程                                                                         127,432,353                   92,062,210
          咸阳酒庄建设工程                                                                         222,927,964                  403,657,745
          研发制造中心建设工程                                                                   1,127,641,913                  558,716,989
          丁洛特酒庄建设工程                                                                        73,517,357                  119,074,949
          桓仁酿酒厂房建设工程                                                                      26,261,424                   16,439,684
          长安酒庄旅游建设项目                                                                       1,810,000
                                                                                                  ____________                         -
                                                                                                                               ____________
                                                                                                 1,700,466,500
                                                                                                  ____________             1,423,654,530
                                                                                                                            ____________
(2)       重要在建工程项目本期变动情况:

                                 预算            年初余额         本年增加      本年转入          年末余额        工程投入      工程进   资金来源
                                                                                固定资产                          占预算比例    度
                                 人民币元        人民币元         人民币元      人民币元          人民币元        %

新疆天珠技术创新改造工程            3,500,000      1,018,309        2,018,462      (2,719,013)          317,758         92.7      92.7   自筹资金
烟台酒庄牟子国葡萄园工程           30,000,000     10,619,000        9,916,359     (20,535,359)                -         68.5      68.5   自筹资金
销售公司房屋建筑工程              161,350,000     66,682,027       18,011,481     (45,377,419)       39,316,089         88.2      88.2   自筹资金
石河子酒庄建设工程(含新疆销售)    780,000,000    152,871,244       80,212,788    (157,271,817)       75,812,215         82.4      82.4   自筹资金
宁夏酒庄建设工程(含宁夏种植)      414,150,000     92,662,210       79,015,348     (40,161,827)      131,515,731         90.7      90.7   自筹资金
咸阳酒庄建设工程(含长安旅游)      620,740,000    403,657,745      150,024,525    (328,944,306)      224,737,964         89.2      89.2   自筹资金
研发制造中心建设工程             1,693,970,000   558,716,989      568,924,924                -    1,127,641,913         66.6      66.6   自筹资金
丁洛特酒庄建设工程                192,400,000    119,074,949       47,238,806     (92,796,398)       73,517,357         86.4      86.4   自筹资金
桓仁酿酒厂房建设工程               31,000,000     16,439,684        9,821,740                -       26,261,424         84.7      84.7   自筹资金
                                                  1,421,742,157   965,184,433    (687,806,139)    1,699,120,451



          本年在建工程项目无资本化的利息支出。

(3)       于 2014 年 12 月 31 日,本集团在建工程并无减值迹象,故未计提减值准备。




                                                                                                                                                74
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11.   生产性生物资产

      采用成本计量模式的生产性生物资产

      种植业                                                                             人民币元

      一、账面原值
      1.年初余额                                                                        110,589,680
      2.本期增加金额
      自行培育                                                                           55,887,849
      3.本期减少金额
      处置                                                                               (5,093,268)
                                                                                         __________
      4.年末余额                                                                        161,384,261
                                                                                         __________
      二、累计折旧
      1.年初余额                                                                           8,795,165
      2.本期增加金额
      计提                                                                                  865,855
                                                                                         __________
      3.年末余额                                                                          9,661,020
                                                                                         __________
      三、账面价值
      1.年末账面价值                                                                    151,723,241
                                                                                         __________
      2.年初账面价值                                                                    101,794,515
                                                                                         __________


      于 2014 年 12 月 31 日,无生产性生物资产所有权受到限制。

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团生产性生物资产中包括已成熟的生产性生物资产人民币 23,758,058 元
      (2013 年 12 月 31 日:人民币 13,994,402 元)和未成熟的生产性生物资产人民币 127,965,183 元(2013
      年 12 月 31 日:人民币 87,800,113 元)。

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团生产性生物资产并无减值迹象,故未计提减值准备。




                                                                                                       75
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12.   无形资产

(1)   无形资产情况

                                             土地使用权              软件使用权                 合计
                                             人民币元                人民币元                 人民币元

      一、账面原值
      1.年初余额                             301,043,015             27,123,447              328,166,462
      2.本期增加金额
      购置                                   158,324,359
                                              __________              9,893,577
                                                                      _________              168,217,936
                                                                                              __________
      3.年末余额                             459,367,374
                                              __________             37,017,024
                                                                      _________              496,384,398
                                                                                              __________
      二、累计摊销
      1.年初余额                             27,687,916               4,348,792               32,036,708
      2.本期增加金额
      计提                                     8,595,240
                                              __________              2,801,256
                                                                      _________               11,396,496
                                                                                              __________
      3.年末余额                             36,283,156
                                             __________               7,150,048
                                                                      _________               43,433,204
                                                                                              __________
      三、账面价值
      1.年末账面价值                         423,084,218
                                              __________             29,866,976
                                                                      _________              452,951,194
                                                                                              __________
      2.年初账面价值                         273,355,099
                                              __________             22,774,655
                                                                      _________              296,129,754
                                                                                              __________


      于 2014 年 12 月 31 日,无所有权受到限制的无形资产。

(2)   未办妥产权证书的土地使用权情况:

                                                                金额                  未办妥产权证书原因
                                                              人民币元

      烟台研发开发区 A-48、49、51、52 小区                   151,895,607
                                                              __________                 正在办理中


13.   商誉

      被投资单位名称                  年初余额        本年增加             本年减少         年末余额
                                      人民币元        人民币元             人民币元         人民币元

      Etablissements Roullet
      Fransac(“法国商贸”)          13,112,525              -                -            13,112,525
                                     ________             ______           ______          ________

      本集团于 2013 年 12 月收购法国商贸,形成商誉人民币 13,112,525 元已分配至相关资产组进行减值测试。




                                                                                                           76
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       该资产组的可收回金额按照其预计未来现金流量的现值确定,管理层根据最近期的财务预算假设编制未
       来 5 年(“预算期”)的现金流量预测,并推算之后 5 年(“推算期”)的现金流量维持不变,计算可收回
       金额所用的折现率为 9.9%。在预计未来现金流量时一项关键假设是预算期的收入增长率,该收入增长
       率系根据行业的预期增长率计算,推算期收入增长率为 2%。管理层认为上述假设的任何合理变化均不
       会导致该子公司的账面价值合计超过其可收回金额。

       根据减值测试,本集团确定本报告期内商誉无需计提减值准备。



14.    长期待摊费用

                                     年初余额           本年增加            本年摊销             年末余额
                                     人民币元           人民币元            人民币元             人民币元

       土地租赁费                    62,501,074              -            (1,690,886)            60,810,188
       征地费                        48,391,000              -              (884,630)            47,506,370
       绿化费                        43,693,264         8,133,342        (11,230,548)            40,596,058
       装修费                              -           38,022,896         (1,289,211)            36,733,685
       其他                          10,936,465
                                    _________           6,033,442
                                                       ________             (704,603)
                                                                          ________               16,265,304
                                                                                                _________
                                    165,521,803        52,189,680        (15,799,878)           201,911,605
                                    _________          ________             ________            _________



15.    递延所得税资产/递延所得税负债

       本集团递延所得税资产和递延所得税负债并非是由隶属于同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得
       税相关,因此本集团递延所得税资产和递延所得税负债并未以抵销后的净额列示:

(1)    未经抵销的递延所得税资产:

项目                   年末余额                                年初余额
                       人民币元                                人民币元
                       可抵扣暂时性差异    递延所得税资产      可抵扣暂时性差异     递延所得税资产
内部交易未实现利润           632,127,732         158,031,933         337,972,433           84,493,108
未支付奖金                    95,326,160          23,831,540          78,542,951           19,635,738
辞退福利                      15,936,065           3,984,016          19,509,959            4,877,490
资产减值准备                  32,523,896           8,130,974          30,528,019            7,632,005
可抵扣亏损                   160,950,941          44,093,889          97,387,257           24,346,814
递延收益                      88,423,710          16,114,471          96,526,843           17,547,935
                           1,025,288,504         254,186,823         660,467,462          158,533,090

(2)    未经抵销的递延所得税负债:

项目                   年末余额                                年初余额
                       人民币元                                人民币元
                       应纳税暂时性差异    递延所得税负债      应纳税暂时性差异     递延所得税负债
非同一控制企业合并资
  产评估增值           18,262,543          4,565,636           21,344,460           5,336,115




                                                                                                              77
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(3)   未确认递延所得税资产明细

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      可抵扣亏损                                                    1,363,422
                                                                     ________            20,440,916
                                                                                          _________


(4)   未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期:

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      2014 年                                                            -               19,077,494
      2015 年                                                       1,363,422
                                                                     ________             1,363,422
                                                                                          _________
                                                                    1,363,422
                                                                     ________            20,440,916
                                                                                          _________



16.   其他非流动资产

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      应收宁夏种植生物资产转让款                                   15,751,605
                                                                    _________            21,370,902
                                                                                          _________
17.   短期借款

      短期借款分类

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      质押借款                                                            -              243,170,674
      信用借款                                                     300,000,000
                                                                    __________                  -
                                                                                          __________
                                                                   300,000,000
                                                                    __________           243,170,674
                                                                                          __________


      于 2014 年 12 月 31 日,信用借款明细列示如下:

      借款银行                            借款金额                   借款期限                借款利率
                                          人民币元                                               %

      汇丰银行(中国)有限公司青岛分行    100,000,000   2014 年 7 月 18 日 - 2015 年 1 月 19 日    5.4
      汇丰银行(中国)有限公司青岛分行    100,000,000 2014 年 11 月 27 日 - 2015 年 11 月 26 日    5.0
      中国工商银行烟台市分行            100,000,000    2014 年 7 月 10 日 - 2015 年 7 月 9 日    5.4
                                        _________                                               ____

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团短期借款均为固定利率借款。




                                                                                                        78
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18.   应付票据

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      银行承兑汇票                                                 10,000,000
                                                                    _________              5,765,694
                                                                                           _________


      于 2014 年 12 月 31 日,无已到期未支付的应付票据(2013 年 12 月 31 日:无)。


19.   应付账款

      应付账款按账龄列示
                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      1 年以内                                                     357,811,822           258,116,331
                                                                   __________            __________

20.   预收款项

      预收款项按账龄列示

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      1 年以内                                                     208,769,108           182,757,182
      1 年至 2 年                                                    1,898,868             5,894,072
      2 年至 3 年                                                    4,459,622
                                                                    __________                  -
                                                                                          __________
                                                                   215,127,598
                                                                    __________           188,651,254
                                                                                          __________


21.   应付职工薪酬

(1)   应付职工薪酬列示

                                      年初余额         本年增加         本年减少          年末余额
                                      人民币元         人民币元         人民币元          人民币元

      短期薪酬                      111,190,545      353,791,940     (322,027,521)      142,954,964
      离职后福利-设定提存计划            23,672       30,609,765      (30,575,874)           57,563
      辞退福利                       19,506,018
                                      _________        2,241,982
                                                       _________       (5,811,935)
                                                                        _________        15,936,065
                                                                                          _________
                                    130,720,235
                                      _________      386,643,687
                                                       _________     (358,415,330)
                                                                        _________       158,948,592
                                                                                          _________




                                                                                                        79
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(2)   短期薪酬列示

                                      年初余额        本年增加          本年减少          年末余额
                                      人民币元        人民币元          人民币元          人民币元

      工资、奖金                   108,645,022      320,261,874      (288,988,942)     139,917,954
      职工福利费                          -          10,809,302       (10,803,334)           5,968
      社会保险费                       153,590       10,665,428       (10,657,529)         161,489
      其中:医疗保险费                 153,590        9,123,499        (9,118,602)         158,487
            工伤保险费                    -             816,511          (814,939)           1,572
            生育保险费                    -             725,418          (723,988)           1,430
      住房公积金                         9,932        8,150,367        (8,090,063)          70,236
      工会经费和职工教育经费         2,382,001
                                      ________        3,904,969
                                                      _________        (3,487,653)
                                                                        _________        2,799,317
                                                                                          ________
                                   111,190,545      353,791,940      (322,027,521)     142,954,964
                                     ________        _________         _________         ________

(3)   设定提存计划

                                  年初余额          本年增加            本年减少            年末余额
                                  人民币元          人民币元            人民币元            人民币元

      基本养老保险费               23,449          29,060,721         (29,028,207)           55,963
      失业保险费                      223
                                    _____           1,549,044
                                                     ________          (1,547,667)
                                                                         ________             1,600
                                                                                              _____
                                   23,672
                                    _____          30,609,765
                                                     ________         (30,575,874)
                                                                         ________            57,563
                                                                                              _____


      本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险及失业保险计划。根据该等计划,本集团分别按员工上期
      平均收入的 18%及 1%每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外,本集团不再承担进一步支付义
      务。相应的支出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。本集团本年应分别向养老保险及失业保险计
      划缴存费用人民币 29,060,721 元及人民币 1,549,044 元(2013 年:人民币 30,598,636 元及人民币
      1,637,364 元)。于 2014 年 12 月 31 日,本集团尚有人民币 55,963 元及人民币 1,600 元(2013 年 12 月
      31 日:人民币 23,449 元及人民币 223 元)的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失
      业保险计划的。有关应缴存费用已于报告期后支付。


22.   应交税费

                                                                    年末余额              年初余额
                                                                    人民币元              人民币元

      增值税                                                      (62,755,555)              862,414
      消费税                                                       18,849,955            26,658,283
      营业税                                                        1,005,135             4,348,055
      企业所得税                                                  109,836,980           142,079,369
      城镇土地使用税                                                1,519,318               878,982
      个人所得税                                                    6,644,281             6,824,553
      城市维护建设税                                                4,831,936             6,016,703
      房产税                                                          898,914               655,545
      其他                                                          6,673,084
                                                                   __________             6,089,526
                                                                                         __________
                                                                   87,504,048
                                                                   __________           194,413,430
                                                                                        __________




                                                                                                        80
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23.   递延收益

                                                                       年末余额                年初余额
                                                                       人民币元                人民币元

      政府补助
        流动负债部分                                                  12,398,718               12,915,801
        非流动负债部分                                                76,024,992
                                                                       _________               83,611,041
                                                                                                _________
                                                                      88,423,710
                                                                       _________               96,526,842
                                                                                                _________


      政府补助项目如下:

                                                  本年新增        本年计入营业                   与资产相关/
                                     年初余额     补助金额          外收入金额     年末余额      与收益相关
                                     人民币元     人民币元            人民币元     人民币元        人民币元

      葡萄高端红酒文化产业聚集区
      生态循环模式建设                2,520,000        -           (2,520,000)          -        与收益相关
      密云县委员会宣传部划款          4,444,725        -             (888,945)     3,555,780     与资产相关
      葡萄基地项目                      740,000        -             (740,000)          -        与资产相关
      宁夏产业振兴与技术改造项目     14,360,000        -           (3,295,000)    11,065,000     与资产相关
      产业振兴和技术改造项目         21,330,000        -                 -        21,330,000     与资产相关
      葡萄原酒酿造项目               10,478,990        -           (1,434,874)     9,044,116     与资产相关
      五优一新产业集群专项资金          180,000        -              (60,000)       120,000     与资产相关
      张裕酒庄项目                   19,818,600        -           (3,702,000)    16,116,600     与资产相关
      酒类电子追溯体系专项            5,860,527        -             (667,053)     5,193,474     与资产相关
      葡萄酒产业发展专项                930,000        -                 -           930,000     与资产相关
      半岛蓝色经济区建设专项         10,000,000        -                 -        10,000,000     与资产相关
      国家 863 计划科研经费补贴          64,000        -               (1,100)        62,900     与资产相关
      信息化系统建设工程技改项目      5,800,000        -             (580,000)     5,220,000     与资产相关
      两化融合项目补贴                     -        100,000              -           100,000     与收益相关
      跨境电商项目                         -      2,200,000           (20,560)     2,179,440     与收益相关
      酿酒葡萄补贴款                       -        470,000              -           470,000     与收益相关
      现代农业生产葡萄发展补贴             -        324,000              -           324,000     与收益相关
      农业科技补助                         -        750,000          (117,600)       632,400     与收益相关
      葡萄基地建设项目                     -
                                     _______      2,600,000
                                                  ______             (520,000)
                                                                   _______         2,080,000
                                                                                  _______        与资产相关

      合计                           96,526,842   6,444,000        (14,547,132)   88,423,710
                                     _______      ______           _______        _______
      减:划分为流动负债部分         12,915,801
                                     _______                                      12,398,718
                                                                                  _______
      非流动负债部分                 83,611,041                                   76,024,992
                                     _______                                      _______

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团将预计未来一年内计入当期损益的递延收益计入流动负债,将预计未来
      一年后计入当期损益的递延收益计入非流动负债。




                                                                                                               81
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24.   其他应付款

(1)   按款项性质列示其他应付款

                                                                     年末余额              年初余额
                                                                     人民币元              人民币元

      应付销售代理商押金                                           134,470,408           215,888,735
      应付设备款工程款                                              90,857,839            49,195,300
      应付运输费                                                    24,388,114            13,937,729
      应付总公司商标使用费                                          77,809,993            78,986,198
      应付广告费                                                    43,488,770            51,854,647
      其他借款                                                      22,522,636            22,522,636
      员工保证金                                                    10,005,000             2,012,959
      应付供应商押金                                                 2,263,984             2,565,206
      应付承包费                                                    27,132,371            22,159,875
      其他                                                          36,865,202
                                                                    __________            38,178,345
                                                                                          __________
                                                                   469,804,317
                                                                    __________           497,301,630
                                                                                          __________


(2)   账龄超过 1 年的重要其他应付款:

      单位名称                                                       应付金额             未偿付原因
                                                                     人民币元

      北京晴朗生态农业科技发展有限公司                              18,630,431            其他借款
      北京晴朗生态农业科技发展有限公司                               9,516,214            应付承包费
      烟台德安投资有限公司                                           3,892,205            其他借款
      烟台德安投资有限公司                                           3,245,832
                                                                     _________            应付承包费

                                                                    35,284,682
                                                                     _________



25.   长期借款

      长期借款分类

                                                                     年末余额              年初余额
                                                                     人民币元              人民币元

      质押借款                                                      119,912,800                 -
      信用借款                                                       89,467,200
                                                                     __________                -
                                                                                             ______
                                                                    209,380,000
                                                                     __________                -
                                                                                             ______


      于 2014 年 12 月 31 日,质押借款为股份公司与汇丰银行(中国)有限公司青岛分行签订的以人民币
      125,000,000 元银行存款为质押物的港元 152,000,000 元(折合人民币 119,912,800 元)借款。该借款期
      限自 2014 年 7 月 4 日起至 2016 年 7 月 3 日止,利率为 3 个月香港银行同业拆借基准利率上浮 195 个基
      点,按季付息。于 2014 年 12 月 31 日,该质押借款利率为 2.4%。




                                                                                                         82
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      于 2014 年 12 月 31 日,信用借款为股份公司与工商银行烟台市分行签订的欧元 12,000,000 元(折合人
      民币 89,467,200 元)借款。该借款期限自 2014 年 10 月 1 日起至 2017 年 9 月 29 日止,利率为 6 个月伦
      敦银行同业拆借基准利率上浮 355 个基点,按月付息。于 2014 年 12 月 31 日,该信用借款利率为
      3.7%。

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团长期借款均为浮动利率借款。

26.   其他非流动负债

                                                                     年末余额              年初余额
                                                                     人民币元              人民币元

      应付职工薪酬                                                   3,998,352
                                                                     _________              4,755,794
                                                                                            _________


      于 2014 年 12 月 31 日,应付职工薪酬为从本公司销售经理以上级别员工年终奖金中按一定比例扣除的
      工作责任保证金,预计于 2016 至 2017 年发放。

27.   股本

      2014 年
                                   年初余额          本年增加            本年减少            年末余额
                                   人民币元          人民币元            人民币元            人民币元

      无限售条件股份
      人民币普通股               453,460,800            -                   -              453,460,800
      境内上市的外资股           232,003,200
                                   _________            -
                                                      ______                -
                                                                          ______           232,003,200
                                                                                             _________
      无限售条件的股份
      及股份总额合计             685,464,000
                                   _________            -
                                                      ______                -
                                                                          ______           685,464,000
                                                                                             _________


      2013 年
                                   年初余额          本年增加            本年减少            年末余额
                                   人民币元          人民币元            人民币元            人民币元

      无限售条件股份
      人民币普通股               453,460,800            -                   -              453,460,800
      境内上市的外资股           232,003,200
                                   _________            -
                                                      ______                -
                                                                          ______           232,003,200
                                                                                             _________
      无限售条件的股份
      及股份总额合计             685,464,000
                                   _________            -
                                                      ______                -
                                                                          ______           685,464,000
                                                                                             _________




                                                                                                         83
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28.   资本公积

      2014 年

                                               年初余额                 本年增加             本年减少                 年末余额
                                               人民币元                 人民币元             人民币元                 人民币元

      股本溢价                                557,222,454                  -                    -                 557,222,454
      其他                                      5,916,588
                                                _________                   -
                                                                         ______                  -
                                                                                              ______                5,916,588
                                                                                                                    _________
      合计                                    563,139,042
                                                _________                   -
                                                                         ______                  -
                                                                                              ______              563,139,042
                                                                                                                    _________


      2013 年

                                               年初余额                 本年增加             本年减少                 年末余额
                                               人民币元                 人民币元             人民币元                 人民币元

      股本溢价                                557,222,454                 -                     -                 557,222,454
      其他                                      4,916,588
                                                _________            1,000,000
                                                                       ______                    -
                                                                                              ______                5,916,588
                                                                                                                    _________
      合计                                    562,139,042
                                                _________            1,000,000
                                                                       ______                    -
                                                                                              ______              563,139,042
                                                                                                                    _________


      张裕(宁夏)葡萄酿酒有限公司(“宁夏酿酒”)依据宁财(企)发[2009]1160 号文件将 2013 年划拨满 3 年
      的、以前年度计入递延收益的政府补助人民币 1,000,000 元计入资本公积。



29.   其他综合收益

      2014 年

                                                                              本年发生额
                                                               减:上年计入                 税后归属
                                                  本年所得税   其他综合收益     减:        于母公司     税后归属
      项目                         年初余额       前发生额     本年转入损益   所得税费用      所有者     于少数股东      年末余额

      以后将重分类进损益
      的其他综合收益                             (2,803,271)        -              -       (2,803,271)       -         (2,803,271)
      其中:外币财务报表折算差额         -       (2,803,271)        -              -       (2,803,271)       -         (2,803,271)




30.   盈余公积

      根据公司法、本公司章程的规定,本公司按净利润的 10%提取法定盈余公积金。法定盈余公积累计额为
      本公司注册资本 50%以上的,可不再提取。由于本公司的盈余公积余额已经达到注册资本的 50%,所以
      本年未计提盈余公积。

      本公司在提取法定盈余公积金后,可提取任意盈余公积金。经批准,任意盈余公积金可用于弥补以前年
      度亏损或增加股本。




                                                                                                                                     84
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31.   未分配利润

                                                                   年末余额              年初余额
                                                                   人民币元              人民币元

      上年年末未分配利润                                        4,616,944,663          4,322,769,136
      归属于母公司股东的净利润                                    977,707,711          1,048,185,927
      减:应付普通股现金股利                                     (342,732,000)
                                                                 ____________           (754,010,400)
                                                                                        ____________
      年末未分配利润                                            5,251,920,374
                                                                 ____________          4,616,944,663
                                                                                        ____________


(1)   提取盈余公积

      根据公司章程规定,法定盈余公积金按净利润之 10%提取。公司法定盈余公积金累计额超过公司注册资
      本 50%以上的,不再提取。

(2)   子公司已提取的盈余公积

      于 2014 年 12 月 31 日,本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币 49,484,644 元
      (2013 年 12 月 31 日:人民币 37,554,671 元)。

(3)   资产负债表日后决议的利润分配情况

      本公司根据 2015 年 4 月 25 日董事会通过的决议,2014 年度拟按已发行股本 685,464,000 股计算,向
      全体股东每 10 股派发现金人民币 4.4 元(含税),共计现金股利人民币 301,604,160 元。上述提议尚待
      股东大会批准。


32.   营业收入及成本

      营业收入:

                                                                   2014 年               2013 年
                                                                   人民币元              人民币元

      主营业务收入                                              4,113,169,270          4,273,801,693
      其他业务收入                                                 43,558,255
                                                                 ____________             47,146,879
                                                                                        ____________
                                                                4,156,727,525
                                                                 ____________          4,320,948,572
                                                                                        ____________


      营业成本:

                                                                   2014 年               2013 年
                                                                   人民币元              人民币元

      主营业务成本                                              1,354,777,577          1,336,631,197
      其他业务成本                                                 17,667,035
                                                                 ____________             21,266,802
                                                                                        ____________
                                                                1,372,444,612
                                                                 ____________          1,357,897,999
                                                                                        ____________


      本集团主营业务收入为葡萄酒、白兰地、香槟酒销售收入,逾 99%的主营业务收入来源于中国境内。



                                                                                                       85
                                 烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
33.   营业税金及附加
                                          2014 年               2013 年
                                          人民币元              人民币元

      消费税                             171,424,114           150,438,896
      营业税                               2,853,114             2,595,076
      城市维护建设税                      51,051,930            44,937,923
      教育费附加                          36,830,754            31,426,897
      其他                                 7,286,862
                                          __________             6,995,372
                                                                __________
                                         269,446,774
                                          __________           236,394,164
                                                                __________
      计缴标准参见附注五税项。

34.   销售费用

                                          2014 年               2013 年
                                          人民币元              人民币元

      广告推广费                         466,868,778            592,734,876
      运输费                             120,998,488            126,085,723
      工资及福利费                       183,841,797            181,783,664
      商标使用费                          77,809,993             78,986,198
      仓储租赁费                          50,816,255             37,714,861
      差旅费                              20,986,441             20,927,235
      销售提成                             2,926,165             13,828,552
      其他                                81,761,447
                                        ____________             88,775,041
                                                               ____________
                                       1,006,009,364          1,140,836,150
____________                            ____________
35.    管理费用

                                          2014 年               2013 年
                                          人民币元              人民币元

      工资及福利费                        42,752,029            39,539,807
      保险费用                            28,953,319            29,625,036
      租赁费                              11,063,572             7,337,569
      折旧费用                            33,086,559            24,694,962
      摊销费用                            10,961,304             8,396,636
      办公费                              14,472,830            13,706,767
      差旅费                               5,290,745             6,604,787
      业务招待费                           3,786,968             3,964,265
      房产税、印花税等其他税金            13,585,138            11,118,372
      修理费                              16,559,436            15,723,166
      绿化费                              16,207,197            21,275,912
      承包费                              16,539,989            18,415,497
      技术开发费                           3,057,225             4,149,451
      服务费                               4,158,814             5,890,437
      保安保洁费                           6,860,665             4,875,096
      其他                                29,644,228
                                          __________            30,181,190
                                                                __________
                                         256,980,018
                                          __________           245,498,950
                                                                __________



36.   资产减值损失
                                                                              86
                                                  烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


                                                           2014 年               2013 年
                                                           人民币元              人民币元

      坏账损失转回                                          (192,908)             (607,571)
      存货跌价损失(转回)                                   2,188,785            (2,242,991)
      可供出售金融资产减值损失                                  -
                                                           _________             5,000,000
                                                                                 _________
                                                           1,995,877
                                                           _________              2,149,438
                                                                                  _________
37.   财务费用

                                                           2014 年               2013 年
                                                           人民币元              人民币元

      利息收入                                           (23,614,179)          (27,620,072)
      汇兑收益                                            (7,031,076)           (6,632,540)
      减:利息支出                                        12,298,953            12,681,058
          银行手续费                                       1,089,581
                                                           _________             2,871,197
                                                                                 _________
                                                         (17,256,721)
                                                           _________           (18,700,357)
                                                                                 _________


38.   营业外收入

                                                                             计入本期非经常性
                                     2014 年               2013 年               损益的金额
                                     人民币元              人民币元              人民币元

      非流动资产处置利得                121,113              271,989               121,113
        其中:固定资产处置利得          121,113              271,989               121,113
      政府补助                       40,545,714           36,659,754            40,545,714
      罚款净收入                        637,531              210,757               637,531
      其他                            2,692,047
                                      _________            4,966,226
                                                           _________             2,692,047
                                                                                 _________
                                     43,996,405
                                      _________           42,108,726
                                                           _________            43,996,405
                                                                                 _________


      计入当期损益的政府补助如下:

                                     2014 年               2013 年           与资产/收益相关
                                     人民币元              人民币元

      重大建设项目扶持资金            6,878,819            1,680,000            与资产相关
      中小企业发展专项资金            5,010,153            3,902,827            与资产相关
      税收返还                       18,259,690           22,163,624            与收益相关
      其他                           10,397,052
                                      _________            8,913,303
                                                           _________            与收益相关

                                     40,545,714
                                      _________           36,659,754
                                                           _________




39.   营业外支出
                                                                                               87
                                                         烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文


                                                                                    计入本期非经常性
                                             2014 年              2013 年               损益的金额
                                             人民币元             人民币元              人民币元

      非流动资产处置损失                     5,207,658              678,016              5,207,658
        其中:固定资产处置损失                 114,390              678,016                114,390
              生物资产处置损失               5,093,268                 -                 5,093,268
      对外捐赠                                 434,352              291,729                434,352
      其他                                   2,728,239
                                             _________              904,478
                                                                  _________              2,728,239
                                                                                         _________
                                             8,370,249
                                             _________            1,874,223
                                                                  _________              8,370,249
                                                                                         _________


40.   所得税费用

                                                                  2014 年               2013 年
                                                                  人民币元              人民币元

      当期所得税费用                                             421,450,258           357,077,756
      递延所得税费用                                             (96,424,212)
                                                                  __________            (8,156,952)
                                                                                        __________
                                                                 325,026,046
                                                                  __________           348,920,804
                                                                                        __________


      所得税费用与会计利润的调节表如下:

                                                                  2014 年               2013 年
                                                                  人民币元              人民币元

      利润总额                                                 1,302,733,757          1,397,106,731
      按法定税率 25%计算的税项                                   325,683,439            349,276,683
      某些子公司适用不同税率的影响                                (1,356,542)            (2,677,153)
      无须纳税的收入                                                    -                  (131,500)
      不可抵扣的费用                                                 699,149
                                                                ____________              2,452,774
                                                                                       ____________
      按本集团实际税率计算的所得税费用                           325,026,046
                                                                ____________            348,920,804
                                                                                       ____________


41.   基本每股收益和稀释每股收益的计算过程

      基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润,除以发行在外普通股的加权平均数计算。

                                                                  2014 年               2013 年
                                                                  人民币元              人民币元

      收益
        归属于本公司普通股股东的当年净利润                       977,707,711
                                                                ____________          1,048,185,927
                                                                                       ____________
      股份
        本公司发行在外的普通股的加权平均数                       685,464,000
                                                                ____________            685,464,000
                                                                                       ____________
      基本每股收益                                                      1.43
                                                                ____________                   1.53
                                                                                       ____________


      本公司无稀释性潜在普通股。



                                                                                                      88
                                                       烟台张裕葡萄酿酒股份有限公司 2014 年年度报告全文
      于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通股数量变化的事
      项。

42.   现金流量表项目注释

(1)   收到的其他与经营活动有关的现金:

                                                                2014 年               2013 年
                                                                人民币元              人民币元

      政府补贴收入                                             22,286,024            42,783,729
      其他                                                      2,257,523
                                                                _________             5,176,982
                                                                                      _________
                                                               24,543,547
                                                                _________            47,960,711
                                                                                      _________


(2)   支付的其他与经营活动有关的现金:

                                                                2014 年               2013 年
                                                                人民币元              人民币元

      销售费用                                                 726,232,000            944,945,796
      管理费用                                                 107,585,895            102,626,714
      其他                                                      11,130,693
                                                              ____________             11,982,799
                                                                                     ____________
                                                               844,948,588
                                                              ____________          1,059,555,309
                                                                                     ____________


(3)   支付的其他与筹资活动有关的现金:

                                                                2014 年               2013 年
                                                                人民币元              人民币元

      信托计划现金清算                                             -                 150,945,000
      港元借款质押保证金                                      125,000,000
                                                                _______              125,000,000
                                                                                      __________
                                                              125,000,000
                                                                _______              275,945,000
                                                                                      __________




                                                                                                    89
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43.   现金流量表补充资料

(1)   现金流量表补充资料

                                                                  2014 年               2013 年
                                                                  人民币元              人民币元

      将净利润调节为经营活动现金流量
      净利润                                                     977,707,711          1,048,185,927
        加:资产减值损失                                           1,995,877              2,149,438
            固定资产折旧                                         127,149,785            125,540,127
            无形资产摊销                                          11,396,496              6,839,668
            生物资产的折旧                                           865,855                846,620
            长期待摊费用摊销                                      15,799,878             17,780,973
            处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失             5,086,545