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个股公告正文

中光防雷:首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书(已取消)

日期:2015-04-24附件下载

    本次股票发行后拟在创业板市场上市,该市场具有较高的投资风险。创业板公司具有
    业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点,投资者面临较大的市场风险。投资者
    应充分了解创业板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素,审慎作出投资决定。
             四川中光防雷科技股份有限公司
            Sichuan Zhongguang Lightning Protection Technologies Co.,Ltd.
                     (成都市高新区西部园区天宇路 19 号)
        首次公开发行股票并在创业板上市
                               招股意向书
    保  荐  人  (主承销商)
             (深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-‐26 层)
      中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                               【发行概况】
    发行股票类型:人民币普通股(A股) 每股面值:1.00  元
    发行后总股本:不超过8,426.50万股  每股发行价格:【  】元
    发行日期:2015年5月5日              拟上市证券交易所:深圳证券交易所
                              本次公开发行股票的数量不超过2,107万股,且发行
    发行股数                  数量占公司占发行后股份总数的比例不低于25%。
                              本次发行不进行老股转让。
                              公司公开发行新股募集资金扣除公司承担的相关发
    相关提示
                              行费用后归公司所有。
    保荐人(主承销商):          国信证券股份有限公司
    招股意向书签署日期:          2015年4月23日
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    中光防雷                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                          【发行人声明】
    发行人、发行人控股股东、实际控制人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带的法律责任。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股意向书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给他人造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书中财务会计资料真实、完整。
    公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员承诺,保证公司审计截止日后出具的财务报表所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别及连带责任。
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人承诺公司审计截止日后出具的财务报表及所载资料真实、准确、完整。
    中国证监会对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责;投资者自主判断发行人的投资价值,自主作出投资决策,自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                         【重大事项提示】
    本重大事项提示仅对需投资者特别关注的重要事项进行提醒。敬请投资者认真阅读招股意向书“风险因素”章节的全部内容。
    一、本次发行方案的说明
    本次公开发行股票的数量不超过 2,107 万股,且发行数量占公司占发行后股份总数的比例不低于 25%。本次发行不进行老股转让。
    二、本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺及约束措施
    1、公司实际控制人王德言、王雪颖及其关联人夏从年、杨国华分别承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份。所持股票锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;发行人上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,其持有发行人股票的锁定期限自动延长 6个月。如遇除权除息,上述减持价格及收盘价均作相应调整。此承诺持续有效,其不会因职务变更、离职等原因而放弃履行此承诺。
    2、公司控股股东研究所承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份。研究所所持发行人股票在上述锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;发行人上市后 6 个月内如股票连续 20 个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,研究所持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。如遇除权除息,上述减持价格及收盘价均作相应调整。
    3、除王德言、王雪颖、夏从年、杨国华以外的担任董事、高级管理人员的李翔、朱成、周辉、许慧民、汪建华的承诺:  自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的发行人公开发行股票前已发行的股份,也不由发行人回购该部分股份。所持股票锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;发行人上市后 6 个月内如股票价格连续 20 个交易日的收盘价均低于发
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    中光防雷                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 行价,或者上市后 6 个月期末收盘价低于发行价,其持有发行人股票的锁定期限自动延长 6 个月。如遇除权除息,上述减持价格及收盘价均作相应调整。此承诺持续有效,其不会因职务变更、离职等原因而放弃履行此承诺。
    4、除王雪颖、杨国华、李翔、朱成、周辉、许慧民、汪建华之外的其他 50名自然人股东分别承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。
    5、曾任或现任公司董事、监事、高级管理人员的王德言、王雪颖、夏从年、李翔、朱成、康力、李运春、王士龙、杨国华、周辉、汪建华、许慧民分别承诺:除上述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不超过其直接或间接持有的公司股份总数的百分之二十五;在离职后半年内,其不转让直接或间接持有的发行人股份;在公司股票上市之日起六个月内申报离职的,自申报离职之日起十八个月内不转让其直接或者间接持有的股份;在公司股票上市之日起第七个月至第十二个月之间申报离职的,自申报离职之日起十二个月内不转让其直接或者间接持有的股份。
    若上述股东违反承诺,(1)将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉;(2)在符合法律、法规等相关规定前提下于 30 个交易日内回购违规卖出的股票,且回购完成之日除继续履行上述股份锁定承诺外,另追加延长锁定期 6 个月;(3)如果因未履行承诺事项而获得收益的,则所获收益归发行人所有;(4)如果因未履行上述承诺事项给发行人或者其他投资者造成损失的,其将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
    6、法人股东上海广信承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其直接持有的公司公开发行股票前已发行的股份,也不由公司回购该部分股份。
    若上海广信违反承诺,(1)将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉;(2)在符合法律、法规等相关规定前提下于 30 个交易日内回购违规卖出的股票,且回购
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    三、发行人持股 5%以上主要股东关于公开发行上市后持股及减持意向承诺及约束措施
    1、研究所关于公开发行上市后持股及减持意向承诺及约束措施
    研究所承诺:其所持发行人的股份在承诺锁定期满后两年内减持的:减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求;减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等方式;减持价格不低于发行人上市发行价格;每年减持数量不超过其持有的发行人上市时股份的  10%。若发行人股票在此期间发生除权、除息的,上述发行价格将作相应调整。
    上述减持行为将由发行人提前 3 个交易日予以公告,并在相关信息披露文件中披露研究所减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对发行人治理结构、股权结构及持续经营的影响。
    若研究所违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉。同时自愿将减持所得收益上缴发行人。如果因未履行承诺给发行人或者其他投资者造成损失的,研究所将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
    2、上海广信关于公开发行上市后持股及减持意向承诺及约束措施
    上海广信承诺:其所持发行人的股份在承诺锁定期满后二年内减持的:减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求;减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等方式;减持价格为不低于发行人最近一期每股净资产;每年减持数量不超过其持有的发行人上市时股份的  50%。若发行人股票在此期间发生除权、除息的,上述发行价格将作相应调整。
    上述减持行为将由发行人提前 3 个交易日予以公告,并在相关信息披露文件中披露本公司减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响。
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    若上海广信违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉。如果因未履行承诺给发行人或者其他投资者造成损失的,上海广信将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
    3、王雪颖关于公开发行上市后持股及减持意向承诺及约束措施
    王雪颖承诺:其所持发行人的股份在承诺锁定期满后两年内减持的:减持股份应符合相关法律法规及证券交易所规则要求;减持方式包括二级市场集中竞价交易、大宗交易等方式;减持价格不低于发行人上市发行价格;每年减持数量不超过其持有的发行人上市时股份的  10%。若发行人股票在此期间发生除权、除息的,上述发行价格将作相应调整。
    上述减持行为将由发行人提前 3 个交易日予以公告,并在相关信息披露文件中披露本人减持原因、拟减持数量、未来持股意向、减持行为对公司治理结构、股权结构及持续经营的影响。
    若王雪颖违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉。同时自愿将减持所得收益上缴发行人。如果因未履行承诺给发行人或者其他投资者造成损失的,王雪颖将向发行人或者其他投资者依法承担赔偿责任。
    四、关于稳定公司股价的预案、承诺及约束措施
    1、启动股价稳定措施的具体条件
    公司上市后  3  年内,公司股价连续  20  个交易日的每日加权平均价的算术平均值(如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的,须按照深圳证券交易所的有关规定作复权处理,下同)低于公司最近一期经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数,下同)。
    2、稳定股价的具体措施
    触发上述条件后,公司及控股股东、董事(独立董事除外)和高级管理人
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    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 员同时启动股价稳定的具体措施,包括公司回购公司股票,控股股东、公司董事(独立董事除外)、高级管理人员增持公司股票等。
    (1)公司回购股票
    ①触发启动条件后,为稳定股价,公司应在符合《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行)》及《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等相关法律、法规的规定,且不导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,向社会公众股东回购股份。
    ②公司将依据法律、法规及公司章程的规定,在达到上述条件之日起 3 个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案,并提交股东大会审议。公司股东大会对回购股份做出决议,须经出席会议的股东所持表决权的三分之二以上通过,公司控股股东承诺就该等回购事宜在股东大会中投赞成票。股东大会做出股份回购决议后公告。
    ③ 公司承诺:将以上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%且不低于 500 万元的资金回购社会公众股,回购价格不超过公司最近一期经审计的每股净资产。
    ④公司董事会公告回购股份预案后,公司股价连续 20 个交易日的每日加权平均价的算术平均值超过最近一期经审计的每股净资产,公司将终止回购股份事宜,且在未来 6 个月内不再启动股份回购事宜。
    ⑤若公司违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述回购措施进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉,同时继续履行上述承诺。
    (2)公司控股股东研究所增持股票
    ①触发启动条件后,研究所应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求,且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,对公司股票进行增持。
    ②研究所应在满足上述前提之日起 10 个交易日内,就其增持公司 A 股股
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    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 票的具体计划(应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息)书面通知公司,并由公司进行公告。控股股东应自公告作出之日起下一个交易日开始启动增持,并按照计划完成增持。
    ③ 研究所承诺:将以所获得的公司上一年度的现金分红的 20%且不低于300 万元的资金增持公司股份,增持价格不超过公司最近一期经审计的每股净资产。
    ④发行人公告研究所增持计划后,若发行人股价连续  20  个交易日的每日加权平均价的算术平均值超过其最近一期经审计的每股净资产,研究所将终止增持股份事宜,且在未来 6 个月内不再启动股份增持事宜。
    ⑤若研究所违反上述承诺,则其将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉,且在违反上述承诺发生之日起停止在公司获得股东分红,同时其持有的公司股份将不予转让,直至采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。
    (3)董事(独立董事除外)、高级管理人员增持股票
    ①触发启动条件后,董事(独立董事除外)、高级管理人员应在符合《上市公司收购管理办法》及《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》等法律法规的条件和要求,且不应导致公司股权分布不符合上市条件的前提下,对公司股票进行增持。
    ②董事(独立董事除外)、高级管理人员应在满足上述前提之日起 5 个交易日内,应就其增持公司 A 股股票的具体计划(应包括拟增持的数量范围、价格区间、完成时间等信息)书面通知公司并由公司进行公告。董事(独立董事除外)、高级管理人员应在增持公告作出之日起下一个交易日开始启动增持,并按照计划完成增持。
    ③董事(独立董事除外)、高级管理人员承诺:将以所获得的公司上一年度的税后薪酬 20%增持公司股份,增持价格不超过公司最近一期经审计的每股净资产。
    ④发行人公告董事(独立董事除外)、高级管理人员增持计划后,若发行
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    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 人股价连续  20  个交易日的每日加权平均价的算术平均值超过其最近一期经审计的每股净资产,董事(独立董事除外)、高级管理人员将终止增持股份事宜,且在未来 6 个月内不再启动股份增持事宜。
    ⑤公司在首次公开发行 A 股股票上市后三年内新聘任的董事(独立董事除外)和高级管理人员应当遵守本预案关于公司董事(独立董事除外)、高级管理人员的义务及责任的规定,公司及公司控股股东、现有董事、高级管理人员应当促成公司新聘任的董事(独立董事除外)、高级管理人员遵守本预案并签署相关承诺。
    ⑥公司董事(独立董事除外)、高级管理人员负有增持股票义务,但未按本预案的规定提出增持计划和/或未实际实施增持计划的,公司有权责令董事、高级管理人员在限期内履行增持股票义务,董事、高级管理人员仍不履行的,公司有权扣减其应向董事、高级管理人员支付的报酬,应扣减的报酬金额为公司董事(独立董事除外)、高级管理人员各自最低增持金额(上年度薪酬总和的 20%)与各自增持股票金额之差。
    ⑦公司董事(独立董事除外)、高级管理人员拒不履行本预案规定的股票增持义务的,控股股东或董事会、监事会、半数以上的独立董事有权提请股东大会同意更换相关董事,公司董事会有权解聘相关高级管理人员。
    ⑧董事(独立董事除外)、高级管理人员承诺:若其违反上述承诺,则其将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉;且在违反上述承诺发生之日停止在公司处领取薪酬或津贴及股东分红(如有),同时其持有的公司股份(如有)将不予转让,直至采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。
    上述承诺对未来新聘任的董事(独立董事除外)和高级管理人员具有同等约束力。
    五、股份回购的承诺、依法承担赔偿责任的承诺及约束措施
    1、公司出具的承诺及约束措施
    公司承诺:若公司《招股意向书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,
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    中光防雷                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将以二级市场价格回购首次公开发行的全部新股。公司将在中国证监会认定有关违法事实的当日进行公告,并根据相关法律、法规规定的程序实施。若公司违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉,同时继续履行该回购承诺。
    若公司《招股意向书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。若公司违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉,同时按中国证监会及其他有关机关认定的实际损失向投资者进行赔偿。
    2、控股股东出具的承诺及约束措施
    公司控股股东研究所承诺:若发行人《招股意向书》有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断发行人是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,其将以二级市场价格购回首次公开发行股票时公开发售的股份。研究所将在中国证监会认定有关违法事实的当日通过发行人进行公告,并在上述事项认定后 3 个交易日内启动购回事项,并根据相关法律、法规规定的程序采用二级市场集中竞价交易、大宗交易、协议转让或要约收购等方式购回发行人首次公开发行股票时其公开发售的股份。
    若发行人《招股意向书》存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    若违反上述承诺,则研究所将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉,且在违反相关承诺发生之日起停止在发行人处获得股东分红,同时研究所持有的发行人股份不予转让,直至研究所按承诺采取相应的购回或赔偿措施并实施完毕时为止。
    3、公司董事、监事及高级管理人员出具的承诺及约束措施
    公司董事、监事及高级管理人员承诺:若发行人《招股意向书》存在虚假
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,将依法赔偿投资者损失。
    若公司董事、监事及高级管理人员违反上述承诺,则将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺进行解释说明并向公司股东和社会公众投资者道歉;且在违反上述承诺发生之日起停止在发行人处领取薪酬或津贴及股东分红(如有),同时其持有的发行人股份(如有)将不予转让,直至按承诺采取相应的赔偿措施并实施完毕时为止。
    4、本次发行中介机构的承诺
    国信证券股份有限公司承诺:因本公司为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者的损失。
    四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)承诺:因本事务所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者的损失。
    北京市长安律师事务所承诺:因本事务所为发行人首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者的损失。
    六、填补被摊薄即期回报的措施及承诺
    本次公开发行完成后,发行人的净资产将随着募集资金到位而大幅增加,由于募集资金投资项目从开始实施至达产并产生效益需要一定时间,在上述期间内,发行人的每股收益和加权平均净资产收益率等指标将在短期内出现一定幅度的下降。为降低本次公开发行摊薄即期回报的影响,发行人将采取以下措施填补因本次公开发行被摊薄的股东回报。
    1、进行技术创新,提高产品技术水平和生产工艺水平,加强公司持续竞争能力;
    2、加强募集资金管理,保证募集资金投资项目建设顺利推进,尽量缩短募集资金投资项目收益实现的时间;
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    3、加强与现有主要客户的合作,不断提升研发能力以满足主要客户的新需求,进一步完善内部管理以更好地服务于主要客户;
    4、强化生产、采购等环节的组织管理力度,加强资金管理和成本费用管控,提升资金使用效率,降低成本费用;
    5、重视对股东的回报,按照首次公开发行股票并上市后适用的公司章程的规定保障股东的合法权益。
    如果发行人未能采取上述措施以填补被摊薄即期回报,将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉。
    七、发行前本公司滚存未分配利润安排
    经公司于 2014 年 3 月 2 日召开的 2013 年年度股东大会审议通过,公司首次公开发行股票的申请获得核准并成功发行,则公司发行当年所实现的利润和以前年度的滚存未分配利润由股票发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。截至2014 年 12 月 31 日,公司剩余未分配利润为 19,099.14 万元(母公司)。
    八、本次发行上市后的利润分配政策
    请投资者关注本公司的利润分配政策和现金分红比例。公司发行上市后的利润分配政策规定如下:
    (一)利润分配原则
    公司实行持续、稳定的利润分配政策,公司的利润分配方案应当重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司的可持续发展。利润分配额不得超过累计可分配利润,不得损害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会在利润分配的决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事(不在公司担任职务的监事)和公众投资者的意见。
    (二)利润分配的制订、变更或调整
    利润分配方案的制订、变更或调整由公司董事会向公司股东大会提出,修改利润分配方案时应当以股东利益为出发点,注重对投资者利益的保护,并在提交股东大会的议案中详细说明修改的原因。
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    (三)利润分配形式
    1、公司采取现金、股票或者现金股票相结合的方式分配股利,在公司现金流满足公司正常经营和发展规划的前提下,坚持现金分红为主这一基本原则。利润分配不得超过累计可分配利润的范围,不得损害公司持续经营能力。
    2、公司最近三年未进行现金利润分配的,不得向社会公众增发新股、发行可转换公司债券或向原有股东配售股份。
    3、公司的利润分配政策不得随意变更。公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,确需调整本章程中利润分配政策规定的,调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和深圳证券交易所的有关规定;有关调整利润分配政策的议案需经董事会、监事会审议后提交股东大会批准。
    (四)利润分配的期间间隔
    在当年归属于母公司股东的净利润为正的前提下,公司每年度至少进行一次利润分配。
    董事会可以根据公司的盈利及资金需求状况提议公司进行中期现金或股利分配。
    (五)利润分配的顺序
    公司在具备现金分红条件下,应当优先采用现金分红进行利润分配。
    (六)利润分配的条件
    1、现金分红的比例
    如公司外部经营环境和经营状况未发生重大不利变化,公司上市后,每年以现金形式分配的利润应当不少于当年实现的可分配利润的百分之十五。
    2、发放股票股利的具体条件
    若公司营业收入增长快速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足上述现金股利分配的前提下,提出并实施适当的股票股利分配预案,独立董事应当对董事会提出的股票股利分配预案发表独立意见。
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    公司董事会综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照公司章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到  80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到  40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到  20%。
    目前公司发展阶段处于成长期且有重大资金支出安排,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到  20%。
    (七)利润分配的审议程序
    1、在每个会计年度结束后,公司董事会提出分红预案,经董事会、监事会审议通过后,提交股东大会进行表决。
    (1)董事会在审议利润分配政策时,须经全体董事过半数表决同意,且经公司二分之一以上独立董事表决同意。
    公司独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投票权,独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。
    (2)监事会在审议利润分配预案时,须经全体监事过半数以上表决同意。
    (3)股东大会在审议利润分配政策时,由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上表决同意;股东大会在表决时,应向股东提供网络投票方式。
    2、公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    3、董事会在审议调整或变更本章程中的利润分配政策时,需经全体董事
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 三分之二以上通过,并需获得全部独立董事的同意。
    监事会在审议调整或变更本章程中的利润分配政策时,需经全体监事三分之二以上通过。
    股东大会在审议调整或变更本章程中的利润分配政策时,由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过。股东大会在表决时,应向股东提供网络投票方式。
    (八)董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制
    1、定期报告公布前,公司董事会应在充分考虑公司持续经营能力、保证生产正常经营及发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下,研究论证利润分配的预案,独立董事应在制定现金分红预案时发表明确意见。
    2、独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议。
    3、公司董事会制定具体的利润分配预案时,应遵守法律、法规和本章程规定的利润分配政策;利润分配预案中应当对留存的当年未分配利润的使用计划安排或原则进行说明,独立董事应当就利润分配预案的合理性发表独立意见。
    4、公司董事会、监事会审议利润分配预案后,提交股东大会批准。
    5、公司在上一个会计年度实现盈利,但公司董事会在上一个会计年度结束后未提出现金利润分配预案或提出不实施利润分配或现金分配的利润少于当年实现的可分配利润的百分之十五,应当征询独立董事和外部监事的意见,并在定期报告中详细说明原因、未分配利润的用途和使用计划,独立董事应当对此发表独立意见。
    6、董事会、监事会和股东大会在有关决策和论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。
    (九)利润分配政策调整
    1、公司如因外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要变更或
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    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 调整利润分配政策的,变更或调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。
    “外部经营环境或者自身经营状况的较大变化”  是指以下情形之一:
    (1)出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素,对公司生产经营造成重大不利影响导致公司经营亏损;
    (2)公司法定公积金弥补以前年度亏损后,公司当年实现净利润仍不足以弥补以前年度亏损;
    (3)中国证监会和证券交易所规定的其他事项。
    2、公司董事会在利润分配政策的变更或调整过程中,应当充分考虑独立董事、监事会和公众投资者的意见。
    3、利润分配政策的变更或调整应分别经董事会和监事会审议通过后,方能提交股东大会审议。
    公司应以股东权益保护为出发点,在股东大会提案中详细论证和说明原因。
    (十)存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金红利,以偿还其占用的资金。
    (十一)利润分配规划
    1、利润分配规划制定考虑因素
    公司着眼于长远、可持续的发展,综合分析了经营发展实际及业务发展目标、股东的要求和意愿、社会资金成本、外部融资环境等因素;充分考虑了目前及未来盈利规模、现金流状况、发展所处阶段、项目投资资金需求、银行信贷及债权融资环境等情况;建立对投资者持续、稳定、科学的回报机制,保证股利分配政策的连续性和稳定性。
    2、利润分配规划制定原则
    公司利润分配规划充分考虑和听取股东、独立董事和外部监事的意见,坚持现金分红为主的基本原则,如无重大投资计划或重大现金支出,公司每年以现金
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    中光防雷                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的百分之十五。若公司营业收入增长快速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足上述现金股利分配的前提下,提出并实施适当的股票股利分配预案。
    3、利润分配规划制定周期和相关决策机制
    公司每三年重新审阅一次《利润分配规划》,根据股东(特别是公众投资者)、独立董事和外部监事的意见对公司正在实施的股利分配政策作出适当且必要的修改,确定该时段股东的回报计划。并由公司董事会结合具体经营具体数据,充分考虑公司目前盈利规模、现金流量状况、发展所处阶段及当期资金需求,制定年度或中期分红方案。
    4、未来三年利润分配规划
    未来三年是公司发展的关键时期,根据《公司章程(草案)》(上市后适用)、业务发展目标和公司实际情况,公司的利润分配规划为:在现金流满足公司正常经营和发展规划的前提下,如无重大投资计划或重大现金支出等事项发生,未来三年公司每年以现金方式分配的利润达到当年实现的可供分配利润的 15%-‐25%。若公司营业收入增长快速,并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配时,可以在满足上述现金股利分配的前提下,提出并实施适当的股票股利分配预案。
    5、利润分配规划调整的程序
    董事会制定的利润分配规划应经全体董事过半数通过以及独立董事三分之二以上表决通过。
    股东大会审议利润分配规划时,须经出席股东大会会议的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上表决通过,并且相关股东大会会议应采取现场投票和网络投票相结合的方式,为公众投资者参与利润分配规划提供便利。
    6、未分配利润的使用原则
    公司留存未分配利润主要用于对外投资、收购资产、购买设备等重大投资及现金支出,逐步扩大生产经营规模,优化财务结构,促进公司发展。
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       九、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
       (一)财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况
       公司财务报告审计基准日是  2014 年 12 月 31 日。公司  2015 年  3 月  31  日的资产负债表及 2015 年 1-‐3 月利润表、现金流量表未经审计,但已经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审阅并出具了“川华信专(2015)114 号”《审阅报告》。公司财务报告审计基准日之后经审阅(未经审计)的主要财务情况如下:
       截至  2015 年  3  月  31  日,公司的资产总额为 47,947.69 万元,,负债总额为 13,842.99 万元,所有者权益为  34,104.70 万元。2015 年 1-‐3 月公司营业收入10,365.08 万元,同比增长  18.54%;扣除非经常性损益后净利润 2,307.12 万元,同比增长  26.12%。
       公司提醒投资者关注财务报告截止日后的主要财务信息及经营状况,具体情况见本招股意向书“第九节财务会计信息与管理层分析”之“十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况”。
       (二)财务报告审计截止日后公司经营状况没有发生重大不利变化
       保荐机构认为,财务报告审计截止日后,发行人经营模式,主要原材料的采购规模及采购价 格,主要产品的生产、销售规模及销售价格,主要客户及供应商的构成,税收政 策以及其他可能影响投资者判断的重大事项未发生重大不利变化。
       十、对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素及保荐机构对公司持续盈利能力的核查结论意见
       对公司持续盈利能力产生重大不利影响的因素包括但不限于: 产品销售市场集中、客户相对集中、毛利率下滑风险、技术创新不能保持、核心技术人才流失、知识产权泄密的风险、应收账款周转风险、原材料价格波动风险、募集资金投资项目风险等,本公司已在“第四节风险因素”中进行了分析并完整披露。
       保荐机构认为:报告期内公司具有良好的财务状况和盈利能力,根据行业未来的发展趋势以及公司的业务状况,发行人具备持续盈利能力。
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    十一、发行人的成长性风险
    发行人在未来发展过程中将面临成长性风险。保荐机构出具的《成长性专项意见》是基于对发行人生产经营的内部环境和外部环境审慎核查后,通过分析发行人的历史成长性和现有发展状况作出的判断。发行人未来的成长受宏观经济、行业前景、行业地位、业务模式、技术水平、研发能力、产品的市场前景、营销能力等因素综合影响。如果上述因素出现不利变化,将可能导致公司盈利能力出现波动,从而公司无法顺利实现预期的成长性。
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    第一节    释义 .................................................................................... 25
      一、一般释义 ..................................................................................................... 25
      二、专业术语释义 ............................................................................................. 26
    第二节    概览 .................................................................................... 29
      一、发行人简介 ................................................................................................. 29
      二、发行人控股股东、实际控制人情况 ......................................................... 30
      三、发行人主要财务数据 ................................................................................. 31
      四、募集资金用途 ............................................................................................. 33
    第三节    本次发行概况 ..................................................................... 34
      一、本次发行的基本情况 ................................................................................. 34
      二、本次发行的相关机构 ................................................................................. 35
      三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系 ............................................. 36
      四、本次发行上市的重要日期 ......................................................................... 36
    第四节    风险因素  37
      一、产品销售市场集中的风险 ......................................................................... 37
      二、客户相对集中的风险 ................................................................................. 37
      三、市场竞争风险 ............................................................................................. 38
      四、人力成本上涨的风险 ................................................................................. 38
      五、毛利率下滑的风险 ..................................................................................... 38
      六、公司业绩增长速度降低乃至业绩下滑的风险 ......................................... 39
      七、技术风险 ..................................................................................................... 39
      八、募集资金投资项目风险 ............................................................................. 40
      九、应收账款的周转风险 ................................................................................. 41
      十、原材料价格波动的风险 ............................................................................. 41
      十一、销售季节性风险 ..................................................................................... 41
      十二、所得税优惠政策变动的风险 ................................................................. 42
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    十三、汇率风险 ................................................................................................. 42
    十四、出口退税率下调的风险 ......................................................................... 42
    十五、实际控制人控制风险 ............................................................................. 43
    十六、重大自然灾害、不可抗力的风险 ......................................................... 43
    第五节        发行人基本情况 ................................................................. 44
    一、发行人基本情况 ......................................................................................... 44
    二、设立和重组情况 ......................................................................................... 44
    三、发行人的股权结构及内部组织结构 ......................................................... 45
    四、发行人控股子公司、参股公司的情况 ..................................................... 48
    五、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况  ............... 48
    六、公司股本情况 ............................................................................................. 58
    七、发行人员工情况 ......................................................................................... 61
    八、本次发行相关各方作出的重要承诺及承诺履行情况 .............................. 62
    第六节    业务和技术  ........................................................................ 64
    一、发行人的主营业务、主要产品或服务情况 ............................................. 64
    二、行业竞争状况 ............................................................................................. 75
    三、发行人的销售和采购情况 ....................................................................... 102
    四、与发行人主营业务相关的主要固定资产和无形资产 ............................ 108
    五、发行人特许经营权情况 ........................................................................... 112
    六、技术与研发情况 ....................................................................................... 113
    七、境外经营情况 ........................................................................................... 118
    八、发行人当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施 ............................ 118
    第七节    同业竞争与关联交易  ....................................................... 126
    一、同业竞争 ................................................................................................... 126
    二、关联方及关联关系 ................................................................................... 128
    三、关联方交易 ............................................................................................... 132
    四、公司关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ................................... 135
    第八节    董事、监事、高级管理人员与公司治理 .......................... 137
    一、董事、监事、高级管理人员与其他核心人员的简要情况  ................... 137
    二、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员的其他对外投资情况  ... 145
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    三、董事、监事、高级管理人员、其他核心人员及其近亲属持有发行人股
    份的情况  .......................................................................................................... 145
    四、董事、监事、高级管理人员及其他核心人员薪酬及兼职情况  ........... 146
    五、发行人与董事、监事、高级管理人员及其他核心人员签署的协议及其
    履行情况  .......................................................................................................... 147
    六、公司董事、监事、高级管理人员近两年变动情况 ............................... 147
    七、发行人公司治理制度的建立健全和机构运行及人员履职情况  ........... 148
    八、发行人内部控制情况 ............................................................................... 151
    九、发行人近三年违法违规行为情况 ........................................................... 151
    十、发行人近三年资金占用和对外担保的情况 ........................................... 152
    十一、发行人资金管理、对外投资、担保事项的制度安排及执行情况  ... 152
    十二、投资者权益保护的情况 ....................................................................... 154
    第九节    财务会计信息与管理层分析  ............................................ 156
    一、财务报表 ................................................................................................... 156
    二、发行人会计师审计意见 ........................................................................... 159
    三、影响发行人业绩的主要因素 ................................................................... 159
    四、报告期主要会计政策和会计估计 ........................................................... 162
    五、发行人执行的税收政策和主要税种 ....................................................... 177
    六、非经常性损益 ........................................................................................... 178
    七、主要财务指标 ........................................................................................... 178
    八、承诺及或有事项、资产负债表日后事项、其他重要事项  ................... 180
    九、盈利能力分析 ........................................................................................... 182
    十、对发行人持续盈利能力产生重大影响的因素 ....................................... 201
    十一、财务状况分析 ....................................................................................... 204
    十二、现金流量分析 ....................................................................................... 225
    十三、利润分配政策及股利分配情况 ........................................................... 227
    十四、财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营状况 ........................ 234
    第十节    募集资金运用 ................................................................... 237
    一、本次发行募集资金运用的基本情况 ....................................................... 237
    二、本次发行募集资金运用的具体情况 ....................................................... 237
    三、先期投入自有资金的具体情况 ............................................................... 249
                                                         2-1-23
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    第十一节    其他重要事项 ............................................................... 250
    一、重要合同 ................................................................................................... 250
    二、对外担保 ................................................................................................... 253
    三、诉讼或仲裁事项 ....................................................................................... 253
    第十二节    有关声明  ...................................................................... 254
    一、发行人全体董事、监事、高级管理人员的声明 ................................... 254
    二、保荐人(主承销商)声明 ....................................................................... 255
    三、发行人律师声明 ....................................................................................... 256
    四、审计机构声明 ........................................................................................... 257
    五、评估机构声明 ........................................................................................... 258
    六、验资机构声明 ........................................................................................... 259
    第十三节    附件 .............................................................................. 260
    一、附件  .......................................................................................................... 260
    二、文件查询时间 ........................................................................................... 260
    三、文件查阅地址 ........................................................................................... 260
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                               第一节    释义
        本招股意向书中,除另有说明外,下列简称具有以下含义: 一、一般释义中光防雷/发行人/公司
    /本公司/股份公司       指    四川中光防雷科技股份有限公司
    中光有限/有限公司      指    四川中光防雷科技有限责任公司
    研究所                 指    四川中光高技术研究所有限责任公司
    信息防护               指    四川中光信息防护工程有限责任公司
    中光发展               指    四川中光高技术产业发展有限责任公司
    中达康                 指    四川中达康科技发展有限责任公司
    康姆逊                 指    四川康姆逊电磁防护有限责任公司
    上海广信               指    上海广信科技发展有限公司
    上海复星               指    上海复星高科技(集团)有限公司
    实新公司               指    成都实新防雷技术开发有限责任公司
    火炬中光               指    北京火炬中光高技术有限公司
                             德国菲尼克斯电气集团,成立于 1923 年,是电气连接和电子接
    PHOENIX    CONTACT     指
                             口领域、工业自动化领域的世界市场领导者
                             欧宝电气(OBO BETTERMANN)集团,是全球首屈一指的尖端电
    OBO                    指
                             子科技产品制造商
    DEHN                   指    德和盛电气,德国 DEHN 公司
    地凯                   指    广西地凯科技有限公司
    爱劳                   指    武汉爱劳高科技有限责任公司
                             北京欧地安科技有限公司,是上市公司神州学人集团股份有限
    欧地安                 指
                             公司(股票简称闽福发 A)的全资子公司
    中兴通讯               指    中兴通讯股份有限公司
                             深圳市中兴康讯电子有限公司,其为上市公司中兴通讯的子公
    中兴康讯               指
                             司
    爱立信                 指    爱立信下属企业及为其配套的加工企业
                             斯堪的亚包含其旗下公司斯堪的亚电子(上海)有限公司和
    斯堪的亚               指    Elektroskandia Sverige AB,为索达能集团(Sonepar Group)下属
                             公司
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        中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    怡亚通               指    深圳市怡亚通供应链股份有限公司及其下属企业
    上海贝尔             指    上海贝尔股份有限公司
    诺基亚               指    诺基亚公司(Nokia Corporation)及其下属企业
    华为                 指    华为技术有限公司及为其配套的加工企业
                           发行人本次向社会公众公开发行不超过 2,107 万股人民币普通
    本次发行             指    股的行为;本次公开发行既包括公开发行新股,又包括公司原
                           股东公开发售老股
    公司法               指    中华人民共和国公司法
    证券法               指    中华人民共和国证券法
    公司章程             指    指公司现行的公司章程
    中国证监会           指    中国证券监督管理委员会
    国家发改委           指    中华人民共和国国家发展和改革委员会
    工业和信息化部       指    中华人民共和国工业和信息化部
    保荐机构/主承销商    指    国信证券股份有限公司
    审计机构/会计师      指    四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
    发行人律师           指    北京市长安律师事务所
    元/万元              指    人民币元/万元
    报告期               指    2014 年、2013 年、2012 年
    二、专业术语释义
    电涌、浪涌           指    瞬态过电,是电路中出现的一种短暂的电流、电压波动。
                           Surge Protective Device,即电涌保护器,用于限制瞬态过电压和
    SPD                  指
                           泄放电涌电流的电器。
    电源 SPD             指    用于电源系统中保护电子、电气设备的电涌保护器。
                           用于通信系统中保护与天线和馈线相连接设备的电涌保护
    天馈 SPD             指
                           器。
    信号 SPD             指    用于信号系统中保护信号传播和接收设备的电涌保护器。
                           用以将雷电流引导并散布到地球的装置,分为金属接地体和低
    接地体               指
                           电阻接地模块。
                           一种由非金属导电材料、电解质材料、化合填充物组成的接地
    低电阻接地模块       指
                           体。
                           雷电放电时,巨大的冲击雷电流在周围空间产生迅速变化的强
    雷电感应             指    磁场引起的效应,在附近导体上产生的静电感应和电磁感应,
                           它可能使金属部件之间产生火花从而损害设备。
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                             雷暴日表征不同地区雷电活动的频繁程度。  是指某地区一年中
    雷暴日                 指    有雷电放电的天数,一天中只要听到一次以上的雷声就算一个
                             雷暴日。
                             用以将接闪器的雷击电流引导到接地系统的金属导体。一套完
    引下线                 指
                             整的防雷装置包括接闪器、引下线和接地装置。
                             在相对地或导线之间出现的,峰值超过设备最高电压峰值的电
    过电压                 指
                             压。过电压属于电力系统中的一种电磁扰动现象。
    雷电电磁脉冲           指    作为干扰源的雷电流及雷电电磁场产生的电磁场效应。
                             保护建筑物、电力系统及其他一些装置和设施免遭雷电损害的
    雷电防护               指
                             技术措施。
                             3G 是第三代移动通信技术(英语:3rd-‐Generation)的缩写,是
                             指支持高速数据传输的蜂窝移动通讯技术。3G 服务能够同时传
                             送声音(通话)及信息(电子邮件、实时通信等)。速率一般在
    3G                     指
                             几百 kbps 以上。3G 是指将无线通信与国际互联网等多媒体通信
                             结合的新一代移动通信系统,目前 3G 存在 3 种标准:CDMA2000、
                             WCDMA、TD-‐SCDMA。
                             4G  是第四代移动通信技术的简称,也称为  IMT-‐Advanced,国
    4G                     指    际电信联盟(ITU)在  2010 年将  LTE-‐Advanced  和  IEEE 802.16m
                             定为  4G  的无线接入技术。
                             全称为 Time  Division  Long  Term  Evolution,和 LTE  FDD 是国际标
                             准 LTE 的两种模式,其中  TD-‐LTE  表示时分双工,FDD  表示频分
    TD-‐LTE               指
                             双工,TDD 模式不需要使用成对的频谱,具有频谱配置更灵活
                             的特点。
                             CB 体系(电工产品合格测试与认证的 IEC 体系)是 IECEE 运作的
                             -个国际体系,IECEE 各成员国认证机构以 IEC 标准为基础对电
                             工产品安全性能进行测试,其测试结果即 CB 测试报告和 CB 测
    CB                     指
                             试证书在 IECEE 各成员国得到相互认可的体系。目的是为了减少
                             由于必须满足不同国家认证或批准准则而产生的国际贸易壁
                             垒。
                             ETL 是美国电子测试实验室(Electrical  Testing  Laboratories)的简
                             称。任何电气、机械或机电产品只要带有 ETL 标志就表明此产
    ETL                    指
                             品已经达到经普遍认可的美国及加拿大产品安全标准的最低要
                             求。
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                                保险商试验所(Underwriter  Laboratories  Inc.)。UL  安全试验所
    UL                        指    是美国权威的、也是世界上从事安全试验和鉴定的较大的民间
                                机构。进入美国、加拿大等国家的产品,通常须通过 UL 认证  。
                                欧洲共同体(Communate  Europpene)的法语缩写,CE 标志是
                                欧盟法律对欧盟市场上的产品提出的一种强制性要求。通过加
    CE                        指
                                贴 CE 标志,表明产品符合欧盟《技术协调与标准化新方法》指
                                令的基本要求。
                                TV是德语Technischer überwachüngs Verein缩写,意为德国技术
    TV                        指    监督协会;TV认证是德国TV专为元器件产品定制的一个安全
                                认证,在德国和欧洲得到广泛的认可。
                                为了规范通信网的防雷安全管理,保证通信网络及系统安全、
                                可靠运行。通信防雷产品标准符合性认定结果是通信网络建设
    工信部符合性认证          指
                                和运行维护对防雷产品的选型依据,各电信运营企业应当在设
                                备采购中,选用经标准符合性认定的通信防雷产品。
                                所谓 3C 认证,就是中国强制性产品认证制度,英文名称 China
                                Compulsory Certification,英文缩写 CCC,故称为“3C”认证,它是
    3C 认证                   指
                                中国政府为保护消费者人身安全和国家安全、加强产品质量管
                                理、依照法律法规实施的一种产品合格评定制度。
    ISO9001:2008              指    国际标准化组织质量管理体系要求。
    ISO14001:2004             指    国际标准化组织环境管理体系要求。
    OHSAS18001:2007           指    国际标准化组织职业健康管理体系要求。
      注:本招股意向书数值通常保留至小数点后 2 位,若出现分项值与加总数不一致的情况,差异均为四
    舍五入造成。
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                            第二节    概览
    本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股意向书全文。一、发行人简介(一)发行人基本情况
    公司名称:四川中光防雷科技股份有限公司
    注册资本:6,319.50 万元
    法定代表人:王德言
    有限公司成立日期:2004 年 2 月 18 日
    股份公司成立日期:2010 年 12 月 13 日
    住所:成都高新区西部园区天宇路 19 号 (二)发行人主营业务情况
    公司为专业从事防雷产品的研发制造以及防雷工程一体化服务的综合服务提供商,报告期内公司防雷产品在通信行业中销售收入在全国名列第一(来源于中国通信企业协会通信网络运维专业委员会出具的行业地位证明)。公司自设立以来,一直以振兴民族产业为己任,公司名称寓意于“中光”(“为我伟大的中华民族争光”),经过多年的发展,产品广泛应用于通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑等基础产业,产品种类齐全,性能优良,能较好地满足客户多样化的产品需求及防雷工程服务需求,与国际领先企业展开全面的竞争。
    公司主编或参编了 13 项国家标准(1 项国家军用标准)、3 项行业标准。公司技术中心为“四川省企业技术中心”,拥有较强的自主研发和创新能力,在同行业中处于领先地位。目前公司拥有专利 36 项,其中发明专利 12 项,实用新型专利 20 项,外观专利 4 项。公司的高效层叠式石墨放电隙装置被授予成都市专利金奖,公司的智能雷电监测系统产品曾被中国科学技术部、环境保护部、商务部、国家质量监督检验检疫总局列为国家重点新产品,公司“ZG 牌避雷器”为四川名牌产品。
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    公司为高新技术企业、国家火炬计划重点高新技术企业、中国质量诚信企业、中国标准化协会理事单位、中国标准化协会团体会员单位、中国通信标准化协会全权会员、中国通信企业协会会员、中国工程标准化协会常务理事单位、国家高新技术产业标准化重点示范企业、四川省建设创新型企业试点企业、中国工程机械工业协会会员、中国工商联合会会员、国家火炬计划项目单位、四川省重大科技成果转化工程示范项目单位、国家半导体照明工程研发及产业联盟第四届成员单位、三级保密资格单位、成都市创建“全国质量强市示范城市”产品质量示范单位。子公司信息防护为防雷工程专业设计/施工双甲级资质的防雷企业。二、发行人控股股东、实际控制人情况
    公司控股股东为四川中光高技术研究所有限责任公司,其持有公司 3,480万股股份,占发行前公司总股本的 55.07%。研究所成立于 1991 年 5 月,注册资本为 3,200 万元,法定代表人为王德言,其股权结构如下:
    股东名称          出资额(万元)                         股权比例
      王德言                      2,552.32                                     79.76%
    上海广信                      551.68                                      17.24%
      夏从年                         96.00                                          3%
       合计                       3,200.00                                       100%
    公司实际控制人为王德言、王雪颖父女。本次发行前,王德言通过研究所间接持有公司股份 2,775.65 万股,王雪颖直接持有公司股份 720 万股,合计持有股份占发行前公司总股本的 55.32%。王德言、王雪颖简历如下:
    王德言:董事长,男,中国国籍,无永久境外居留权,76 岁,本科学历,高级工程师(正高级)。毕业于南京工学院(现东南大学)无线电系雷达专业;曾任航天工业部 719 厂技术员;电子工业部 970 厂技术员、工程师、高级工程师;研究所董事长、中光发展董事长、康姆逊董事长、中达康董事长、中光有限董事长。现任公司董事长、研究所执行董事、中达康执行董事。
    专业学术组织和社会职务:曾先后或同时担任中国工程建设标准化协会雷电防护专业委员会主任委员;中国工程建设标准化协会第七届理事会常务理事;全国雷电防护标准化技术委员会副主任委员;国家气象行业标准化技术委员会
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    中光防雷                                  首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 副主任委员;第二届中国气象学会雷电防护委员会副主任委员;中国气象学会第二十七届理事会雷电委员会委员;军用电子信息设施雷电防护标准编委会副主任;国家标准《建筑物电子信息系统防雷技术规范》主编;国家军事标准《军用地面电子设施防雷通用要求》起草人;美国电子电气工程师协会(I E E E)高级会员;成都市人大代表;成都市锦江区政协常委;成都市劳动模范;2012 年荣获由中国标准化协会和中国标准化杂志社颁发的“中国标准化榜样人物”奖;2014 年荣获由中国科学技术协会授予的第六届“全国优秀科技工作者”称号。
    王德言董事长为我国著名的防雷专家,一直致力于我国雷电防护产业的发展,先后发表《波道分流理论》(1989 年 8 月在铁道部全国情报网会上首先提出)、《综合防雷理论》(1990 年 12 月在中国气象局全国防雷会上首先提出)、《阻抗限流理论》,对防雷产品研发和理论提升作出了较大贡献,1992 年 9 月21 日人民日报刊登“中光电子避雷产品将成为我国避雷技术的第二次飞跃”;为低电阻接地模块材料的制作方法、快装接地极、防雷电源插座等二十余项专利的发明人或设计人;曾参与 GB50343-‐2004《建筑物电子信息系统防雷技术规范》、GB/T21714-‐1-‐2008《雷电防护—总则》(IEC62305-‐1)、GJB6784-‐2009《军用地面电子信息系统防雷通用要求》、SJ/T 11147-‐97《电子避雷器通用规范》等多个行业标准的制定。
    王雪颖:董事、总经理,女,中国国籍,无永久境外居留权,38 岁,硕士研究生学历,工程师。毕业于电子科技大学计算机科学与工程学院密码学专业;曾任深圳证券交易所电脑工程部交易系统工程师;中光有限副总经理、总经理;现任公司董事、总经理,信息防护总经理。为四川省工商联第十届执行委员会常务委员、四川省民企协会副会长、四川省政协特邀委员;与国际电工委员会雷电防护技术委员会(IECTC81)前主席克里斯汀布克纽博士合著《雷电科学史话》。三、发行人主要财务数据
    经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计,报告期内,公司主要财务数据和财务指标如下:
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    中光防雷                                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (一)资产负债表主要数据
                                                                                                           单位:万元
            项  目                    2014-‐12-‐31              2013-‐12-‐31                      2012-‐12-‐31
    流动资产合计                                 41,097.95                           28,100.45                    21,084.45
    非流动资产合计                                5,670.84                            5,347.09                     5,098.98
    资产合计                                     46,768.79                           33,447.54                    26,183.42
    流动负债合计                                 13,223.08                            8,692.16                     6,186.48
    非流动负债合计                                1,764.40                            1,564.40                       702.00
    负债合计                                     14,987.48                           10,256.56                     6,888.48
    所有者权益合计                               31,781.31                           23,190.98                    19,294.95 (二)利润表主要数据
                                                                                                           单位:万元
                            项  目                                2014 年度  2013 年度  2012 年度
    营业收入                                                           45,652.84  26,761.32  22,433.20
    营业利润                                                             10,799.24             5,083.40            4,704.76
    利润总额                                                             11,243.09             5,391.39            4,996.73
    净利润                                                                9,759.44             4,660.70            4,273.29
    归属于母公司所有者的净利润                                            9,759.44             4,660.70            4,273.29
    扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润                          9,382.16             4,398.92            4,025.13 (三)现金流量表主要数据
                                                                                                           单位:万元
                      项  目                            2014 年度                 2013 年度                 2012 年度
    经营活动产生的现金流量净额                                 10,466.40                   5,133.02                4,699.96
    投资活动产生的现金流量净额                                   -‐753.42                  -‐753.74               -‐467.56
    筹资活动产生的现金流量净额                                 -‐1,229.11                  -‐814.66               -‐700.52
    现金及现金等价物净增加额                                    8,483.87                   3,564.61                3,531.89
    期末现金及现金等价物余额                                   21,511.06                 13,027.19                 9,462.57   (四)公司主要财务指标
                                                         2014 年度                  2013 年度               2012 年度/
               主要财务指标
                                                        /2014.12.31                /2013.12.31              2012.12.31
    流动比率(倍)                                                    3.11                          3.23                3.41
    速动比率(倍)                                                    2.64                          2.74                2.68
    应收账款周转率(次)                                              4.10                          3.35                3.21
    存货周转率(次)                                                  5.35                          3.82                3.35
    资产负债率(母公司)                                           30.92%                     30.19%                 26.14%
    息税折旧摊销前利润(万元)                                  11,719.31                    5,809.45              5,342.31
    归属于公司股东的净利润(万元)                               9,759.44                    4,660.70              4,273.29 扣除非经常性损益后归属于母公司所有
                                                             9,382.16                    4,398.92              4,025.13 者的净利润(万元)
    利息保障倍数(倍)                                                        -‐                        -‐                 -‐
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    每股经营活动的现金流量(元)                        1.66              0.81          0.74
    每股净现金流量(元)                                1.34              0.56          0.56
    归属于公司股东的每股净资产(元)                    5.03              3.67          3.05   无形资产(土地使用权除外)占净资产的
                                                  0.24%             0.09%          0.04% 比例
    基本每股收益(元/股)                               1.54              0.74          0.68
    稀释每股收益(元/股)                               1.54              0.74          0.68 加权平均净资产收益率(扣除非经常性损
                                                 34.50%            20.90%         23.28% 益后归属于公司普通股股东的净利润)四、募集资金用途
    本次发行的募集资金在扣除发行费用后,按轻重缓急顺序依次投资于下列项目:
    序号                        项  目                          项目总投资(万元)
    1       雷电防护产品改扩建技术改造项目                                      17,550.68
    2       研发检测中心技术改造项目                                              4,377.90
    3       补充营运资金                                                          6,000.00
                      合    计                                                27,928.58
    上述第 1、2 项募集资金投资项目已在成都高新技术产业开发区经贸发展局备案,拟全部由募集资金投入。募集资金到位后公司将存放于董事会决定的专户集中管理,实行专款专用。若本次发行的实际募集资金量少于计划使用量,公司将通过自有资金或其他途径补充解决。
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                      第三节    本次发行概况 一、本次发行的基本情况
    1、股票种类:人民币普通股(A 股)
    2、股票面值:人民币 1.00 元
    3、发行主体:本次公开发行股票的主体为发行人。
    4、发行股数:本次公开发行股票的数量不超过 2,107 万股,且发行数量占公司占发行后股份总数的比例不低于 25%。本次发行不进行老股转让。
    5、每股发行价格:通过向询价对象初步询价确定发行价格
    6、发行市盈率:【】倍(发行价格除以每股收益,每股收益按照【】年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后的总股本8,426.5 万股计算)
    7、发行前每股净资产:5.03 元(按经审计的 2014 年 12 月 31 日净资产除以本次发行前的总股本 6,319.50 万股计算)
    8、发行后每股净资产:【】元(按经审计的【】年【】月【】日净资产的基础上考虑本次募集资金净额的影响)
    9、发行市净率:【】倍(按询价后确定的每股发行价格除以发行后每股净资产确定)
    10、发行方式:采用网下向询价对象配售和网上资金申购定价发行相结合的方式
    11、发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户且取得创业板投资资格的境内自然人、法人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
    12、承销方式:主承销商余额包销
    13、募集资金总额:【】
    14、募集资金净额:【】
    15、发行承销费用:本次发行不涉及老股转让,发行费用全部由发行人承担。具体发行费用概算如下:
                项  目                                金额(万元)
    承销费用                                                 1,850.00
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    保荐费用                                                      200.00
    审计、验资费用                                                402.00
    律师费用                                                      290.00
    用于本次发行的信息披露费用                                    300.00
    发行手续费                                                     13.74
    材料制作费                                                     80.00
    合计                                                           【】 二、本次发行的相关机构(一)保荐人(主承销商):国信证券股份有限公司
    法定代表人:        何如
    住所:              深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-‐26 楼
    联系电话:          0755-‐82134633
    传真:              0755-‐82131766
    保荐代表人:        程久君、杜跃春
    项目协办人:        赵臣
    项目组成员          兰天、洪甜恬、王通 (二)律师事务所:北京市长安律师事务所
    负责人:            李金全
    住所:              北京市朝阳区甜水园街 6 号北京出入境检验检疫大厦 14 层
    联系电话:          010-‐58619715
    传真:              010-‐58619719
    经办律师:          郭彦、张恒 (三)审计、验资机构:四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
    法定代表人          李武林
    住所:              四川省成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼
    联系电话:          028-‐85560449
    传真:              028-‐85592480
    经办注册会计师:    李敏、王小敏   (四)资产评估机构:北京中同华资产评估有限公司
    法定代表人:        季珉
    办公地址:          北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔三层
    联系电话:          010-‐68090088
    传真:              010-‐68090099
    经办资产评估师:    苏一纯、管伯渊 (五)股票登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    法定代表人:        戴文华
    住所:              深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 楼
    联系电话:          0755-‐25938000
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    传真:              0755-‐25988122 (六)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
    开户名称:         国信证券股份有限公司
    收款账号:         4000029129200042215 三、发行人与本次发行相关当事人之间的关系
    公司与本次发行相关机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、本次发行上市的重要日期
    序号              事项                                       时间
    1       初步询价推介的日期               2015 年 4 月 27 日至 2015 年 4 月 28 日
    2       刊登发行公告的日期                           2015 年 5 月 4 日
    3       网下申购及缴款日期                           2015 年 5 月 5 日
    4         网上发行申购日期                           2015 年 5 月 5 日
    5         预计股票上市日期           本次股票发行结束后将尽快申请在深交所上市
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                        第四节    风险因素
    投资者在评价发行人本次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料外,应特别考虑下述各项风险因素。下述风险因素根据重要性原则或可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素会依次发生。一、产品销售市场集中的风险
    近几年来公司防雷产品销售已涵括通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑等行业,但收入结构中仍以通信行业销售为主,报告期内通信行业的销售占比分别为 88.15%、84.54%和 83.54%,因此通信行业固定资产投资金额对公司业绩具有较大影响。
    2012 年-‐2014 年,国内通信行业的固定资产投资分别为 3,616.20 亿元、3,754.70 亿元和 3,992.60 亿元,公司营业收入随着通信行业固定资产投资的增加也逐年增加。如果通信行业固定资产投资规模减少,公司可能存在业绩大幅下滑的风险。二、客户相对集中的风险
    报告期内,公司前五大客户销售占比分别为 73.29%、67.66%和 71.28%。公司客户集中度较高主要是由下游客户行业特征决定的。公司产品销售主要面对通信设备制造商及其配套企业,从全球市场来看,通信设备制造行业集中度较高,主要为爱立信、诺基亚、华为、中兴通讯、阿尔卡特-‐朗讯等几强并列。虽然公司与下游核心客户如爱立信、华为、中兴通讯等保持了长期稳定的合作关系,并且也在不断开拓新客户、发展新领域市场,但是通信行业客户相对集中的风险并不能完全化解。
    未来如果上述客户的经营效益波动,或者因公司产品出现质量问题或其他原因导致上述客户的满意度大幅下降甚至终止与公司的客户关系,将给公司的经营业绩造成较大不利影响。
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 三、市场竞争风险
    我国雷电防护行业目前处于快速发展的阶段,但竞争格局比较分散,整体市场集中度不高。目前国内市场中除了 PHOENIX  CONTACT、DEHN、OBO 等国际领先企业以及少数国内防雷企业外,其他防雷企业规模普遍较小,其主要生产同质化的中低端防雷产品,市场竞争激烈。
    如果国际领先企业加大本土化经营力度,以及国产品牌厂商在技术、经营模式方面的全面跟进,市场竞争将日趋激烈,公司可能会因为竞争加剧出现业绩下降的风险。四、人力成本上涨的风险
    2012 年-‐2014 年公司生产人员薪酬占当期制造成本的比例平均为 12.06%、管理人员薪酬占管理费用的比例平均为 47.54%、销售人员薪酬占销售费用的比例平均为 43.18%。随着国内物价水平的持续上涨,报告期内公司员工薪酬也呈现稳步上涨趋势。未来如果公司不能有效控制人力成本,则将面临盈利能力下降的风险。五、毛利率下滑的风险
    报告期内公司主导产品为 SPD 产品,其销售占比均超过 80%,因此 SPD 产品毛利率水平及波动状况直接决定了公司综合毛利率的水平及波动状况。报告期内公司 SPD 产品的毛利率分别为 39.90%、38.17%和 41.18%,2013 年毛利率有小幅下滑。
    SPD 产品为电子类产品,随着技术更新、规模化效应以及市场化竞争,其定型产品价格总体呈现稳步下降趋势,同样其主要原材料气放管、压敏电阻等电子元器件价格亦呈现稳步下降趋势。在 SPD 产品定价上,定型产品参考原有价格下调一定比例确定;升级产品或新产品按照由公司按成本加成法原则与客户协商确定销售价格。因此公司 SPD 产品毛利率波动主要受两方面因素影响:一是原材料价格下降幅度及规模化生产带来的制造费用摊薄能否覆盖产品价格下降的幅度;二是升级产品或新产品的销售占比情况。
    未来如果公司原材料价格下降幅度及规模化生产带来的制造费用不能覆盖
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    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 产品价格下降幅度,以及升级产品或新产品销售比例下降,公司产品毛利率将存在下滑的风险。六、公司业绩增长速度降低乃至业绩下滑的风险
    2012 年-‐2014 年公司经营业绩持续增长,营业收入复合增长率为 42.66%,归属于母公司所有者的净利润复合增长率为 51.12%。未来随着行业竞争的日趋激烈及公司经营规模的不断扩大,公司业绩增长速度将可能会有所降低,亦可能出现业绩较上期下滑的风险。七、技术风险(一)技术创新风险
    经过不断研发积累,公司目前已拥有 36 项专利,其中发明专利 12 项。但随着经济的发展,雷电防护行业所涉及应用领域不断扩展,客户对产品性能及质量要求越来越高,客户需求差异性越来越大,公司需要针对不同行业、不同客户要求及时开发出适应不同环境达到不同标准的防雷产品。如果公司不能继续保持技术创新,及时研发出满足客户要求的产品,将使公司在市场竞争中处于劣势,对公司的产品竞争力构成不利影响。(二)核心技术人才流失风险
    目前公司研发人员 82 名,占员工总人数的 18.94%,其中高级工程师(正高级)1 人,高级工程师 8 人。研发人员的专业覆盖电子技术、电子工程、雷电防护、计算机及软件、物理和化学等各个学科,学科专业比较齐全,符合产品研发的需要。部分核心研发人员为长期从事雷电防护理论研究、防雷产品研发、防雷工程设计和施工的技术带头人。公司的研发团队主编或参编了十几个国家及行业防雷标准,在各种刊物发表论文数十篇。
    未来如果公司内外部经营环境发生不利变化影响研发团队的稳定,或者不能持续引进和培养新的技术研发人员,将会影响公司的研究开发能力及公司的长期发展。(三)知识产权保护的风险
    公司研发实力、研发成果在国内防雷企业处于领先地位,公司先后创立了“波道分流”、“阻抗限流”、“综合防雷”等多项理论,目前已拥有 36 项专利。尽
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 管公司已采取与技术人员签署《保密协议》、制定严格的内部管理制度等一系列保护知识产权的措施,但公司仍存在被侵犯知识产权以及核心技术泄密从而导致公司利益受损的风险。八、募集资金投资项目风险(一)产能扩张引发的市场风险
    本次募集资金投资项目主要围绕防雷产品业务展开,项目建成达产后,SPD产品新增产能 90 万只,接地产品新增产能 6 万根。尽管公司针对募集资金项目产品的市场进行了详细的调查、分析及论证,并制订了新增产能销售规划。但未来市场开拓不能如期完成,或者未来市场环境出现重大变化导致市场需求低于预期,项目新增的产能将存在一定的产能消化风险。(二)固定资产折旧增加导致利润下滑的风险
    本次募集资金投资项目中新增固定资产投资为  19,379.91 万元,将导致公司未来固定资产折旧有较大幅度增加。以公司现行的固定资产折旧政策,项目建成后每年折旧情况如下:
                                                                       单位:万元
                投资项目                    新增固定资产              新增折旧
    雷电防护产品改扩建技术改造项目                       13,558.81                981.35
    研发检测中心技术改造项目                              3,626.10                351.88
                  合计                               17,184.91              1,333.23
    由上表可以看出,募集资金投资项目建成后公司将每年增加固定资产折旧1,333.23 万元,占发行前一年(2014 年)公司利润总额 11,243.09 万元的 11.86%。未来如果募集资金投资项目不能产生预期收益,新增固定资产折旧将对公司未来经营造成不利影响。(三)募投项目实施风险
    尽管本次募集资金投资项目是建立在对市场、技术、自身营销能力等因素的可行性研究分析基础上的,并对其产品方案、工艺方案、设备选择和工程施工方案进行过细致的论证,但是在实施过程中仍然可能存在因市场需求、详细设计、工程进度、工程质量、投资成本等发生变化而引致的风险。
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    中光防雷                                      首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 九、应收账款的周转风险
    报告期内公司应收账款、流动资产、应收账款占比及应收账款周转率情况如下表所示:
               项  目           2014-‐12-‐31           2013-‐12-‐31      2012-‐12-‐31
    应收账款(万元)                     11,807.13                  9,098.46            5,950.66
    流动资产(万元)                     41,097.95                28,100.45           21,084.45
    应收账款占比                             28.73%                   32.38%              28.22%
    应收账款周转率(次)                        4.10                     3.35                3.21
    公司应收账款增加主要是由于公司生产经营规模扩大、销售收入增长所致。未来随着公司销售规模的继续扩大,应收账款可能进一步增长。若公司不能继续保持对应收账款的有效管理,或者因客户出现信用风险、支付困难或现金流紧张,拖欠公司销售款或延期支付,将对公司生产经营和资金周转等产生不利影响。十、原材料价格波动的风险
    公司的主导产品为 SPD 产品,报告期内,该类产品销售收入占营业收入的比重分别为 86.41%、87.61%和 85.96%。SPD 产品原材料包括气放管、压敏电阻、印制板、电感、铜线、连接条、机箱等,其中基础材料铜的价格会影响电感、铜线、连接条的采购成本,报告期内该三类原材料占营业成本比例分别为8.79%、7.38%和 8.47%。
    未来如果铜价短期内出现大幅波动,将对上述铜制五金材料采购价格产生一定的影响,不利于公司的成本控制,对公司产品毛利率水平产生一定影响。因此,公司存在由于基础材料价格波动引起的经营风险。十一、销售季节性风险
    由于雷暴日主要集中在每年 6 月-‐10 月,加上第一季度新年、春节因素影响,防雷产品需求通常下半年要高于上半年。此外,防雷产品下游应用行业由于财政年度因素的影响,通常年底执行本年度的决算和制订下一年度的预算,下半年采购防雷产品较为集中。
    报告期内,受通信行业 3G 和 4G 发放牌照和大规模网络建设的影响,公司销售季节性不太明显。但如果通信行业固定资产投资趋于稳定,公司的销售情
                                   2-1-41
    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 况将会存在季节性波动,可能出现上半年销售收入下滑的风险。十二、所得税优惠政策变动的风险
    2011年10月12日,公司取得四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局及四川省地方税务局认定的高新技术企业证书(编号GR201151000043),有效期为三年(2011年10月12日至2014年10月11日)。依据《中华人民共和国企业所得税法》及四川省成都高新技术产业开发区国家税务局出具的成都国税通(2012)11柜06号《成都高新区国家税务局税务事项通知书》,公司2011年至2013年减按15%税率征收企业所得税。
    2014年10月11日,公司取得四川省科学技术厅、四川省财政厅、四川省国家税务局及四川省地方税务局认定的高新技术企业证书(编号GR201451000133),有效期为三年(2014年10月11日至2017年10月10日)。依据《中华人民共和国企业所得税法》及四川省成都高新区国家税务局出具的成高国税通510198150316594号《成都高新区国家税务局税务事项通知书》,公司2014年减按15%税率征收企业所得税。
    若未来公司不被相关部门认定为高新技术企业,导致公司无法享受企业所得税优惠政策,将会对公司未来经营业绩带来不利影响。十三、汇率风险
    报告期内,公司境外销售收入为 15,642.78 万元、7,016.02 万元和 6,313.31 万元;其占主营业务收入的比重分别为 34.26%、26.22%和 28.14%。公司产品出口主要采用美元、欧元结算,通常收到销售货款后进行即时结汇,由于外销应收账款存在一定的账期(主要为月结 90 天),在该期间汇率波动将对发行人生产经营产生一定的影响。报告期内,公司汇兑损失金额分别为 25.63 万元、107.61万元和 65.93 万元;其占利润总额比例分别为 0.23%、2.00%和 1.32%。
    未来随着公司出口比重的加大,如果人民币持续升值,则会对公司经营业绩产生一定影响。十四、出口退税率下调的风险
    我国对出口商品实行国际通行的退税制度,将增值税的进项税按产品的退税率退还给企业。根据《国务院关于对生产企业自营出口或委托代理出口货物
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 实行“免、抵、退”税办法的通知》【国发(1997)8 号】,公司享受国家对于生产企业的出口货物进行“免、抵、退”税的优惠政策,公司主要产品的出口退税率为 17%。
    报告期内,公司外销收入占主营业务收入的比例分别为 34.26%、26.22%、和 28.14%。公司享受的“免、抵、退”税额分别为 2,104.65 万元、1,046.62 万元和 1,233.62 万元。
    如果未来国家调整出口退税政策,公司产品的出口退税率下降,将会对公司经营业绩造成一定的影响。十五、实际控制人控制风险
    本次发行前,公司实际控制人为王德言(公司董事长)、王雪颖(公司董事、总经理)父女,其中王德言间接持有公司股份 2,775.65 万股,王雪颖直接持有公司股份 720.00 万股,合计占本次发行前公司总股本的 55.32%。本次发行后,王德言、王雪颖仍处于相对控股地位。
    如果实际控制人利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对公司的经营、财务、人事等方面的决策等进行不当控制,可能导致公司面临实际控制人控制的风险。
    发行人实际控制人之一王德言我国著名防雷专家,对国内外防雷行业的现状和发展有着深刻的理解,为公司董事长。自中光有限设立以来,王德言一直统筹领导公司的技术、研发等工作,对发行人技术创新和研发决策具有非常重要的作用。王德言现年 76 岁,未来存在因年龄较大等原因无法继续履行其对公司职责的可能。鉴于王德言对发行人技术研发的重要影响力,如其无法继续履行其对公司职责,可能会影响发行人的技术创新和研发实力。十六、重大自然灾害、不可抗力的风险
    重大自然灾害、疫情及不可抗力的发生将对公司经营产生严重影响;战争、经济危机、社会突发事件、环境恶化等因素也会对公司生产经营造成不利影响,导致公司业务难以正常开展,影响公司业绩。
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        中光防雷                                                             首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                                      第五节                       发行人基本情况 一、发行人基本情况
    中文名称                                                 四川中光防雷科技股份有限公司
                                                         Sichuan  Zhongguang  Lightning  Protection  Technologies  Co., 英文名称
                                                         Ltd.
    注册资本、实收资本                                       6,319.50 万元
    法定代表人                                               王德言
    有限公司成立日期                                         2004 年 2 月 18 日
    股份公司成立日期                                         2010 年 12 月 13 日
    住所                                                     成都高新区西部园区天宇路 19 号
    邮政编码                                                 611731
    电话号码                                                 028-‐66755418
    传真号码                                                 028-‐87843532
    互联网网址                                               www.zhongguang.com
    电子信箱                                                 zhouhui@zhongguang.com 负责信息披露和投资者关系的
                                                         证券事务部 部门
    证券事务部负责人                                         周辉
    证券事务部电话                                           028-‐66755418 二、设立和重组情况(一)股份公司设立情况
        公司系由中光有限通过整体变更方式设立的股份有限公司。
        2010 年 10 月 10 日,中同华资产评估有限公司出具中同华评报字[2010]第260 号《四川中光防雷科技有限责任公司股份制改造项目资产评估报告书》,对四川中光防雷科技有限责任公司的全部资产和负债在 2010 年 8 月 31 日的市场价值进行了评估。经评估,净资产账面值 9,125.10 万元,评估值 12,183.64 万元,评估增值 3,058.54 万元,增值率 33.52%。
        2010 年 11 月 6 日,中光有限股东共同签署了《发起人协议书》,决定以 2010年 8 月 31 日为改制审计基准日,依据四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司 1 出具的《审计报告》,以经审计的账面净资产 9,125.10 万元为基础,按
    1
          2014 年 1 月,四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司改制为四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 1:0.6575 的比例折股,共折合为 6,000 万股,剩余部分 3,125.10 万元计入资本公积,整体变更为四川中光防雷科技股份有限公司。
    2010 年 11 月 7 日,四川华信(集团)会计师事务所有限责任公司出具了《验资报告》【川华信验(2010)验字 85 号】,经审验,四川中光防雷科技股份有限公司收到注册资本 6,000 万元,全部以中光有限净资产出资。
    2010 年 12 月 13 日,股份公司在成都市工商行政管理局办理了变更设立登记,注册登记号为 510109000080846。(二)中光有限设立情况
    中光有限成立于 2004 年 2 月 18 日,成立时注册资本和实收资本均为 1,000万元,出资方式为货币出资,研究所和信息防护分别出资 900 万元和 100 万元。(三)发行人设立以来的重大资产重组情况
    发行人自设立以来未发生重大资产重组。最近一年及一期,发行人不存在收购兼并其他企业资产(或股权)的情形。三、发行人的股权结构及内部组织结构(一)持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人,控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况
    公司的控股股东为研究所、实际控制人为王德言、王雪颖。截至本招股意向书签署日,持有发行人 5%以上股份的主要股东、实际控制人,控股股东、实际控制人所控制的其他企业情况(参见本节之“四、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况”)如下:
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    中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
       夏从年                        王德言                          上海广信
               3%                79.76%                  17.24%
                                                                               周辉等56名
                    研究所                         王雪颖                        自然人
                              55.07%                     11.39%       28.48%         5.06%
         95%                 100%
    中光发展              中达康                          中光防雷(发行人)
                                                                       100%
                                                                  信息防护(二)公司内部组织结构图(三)公司内部组织机构的运行情况
    股东大会是公司的最高权力机构,董事会是公司的决策机构,对股东大会负责。董事会下设战略发展委员会、审计委员会、薪酬与考核委员会以及提名委员会,董事会秘书负责董事会的日常事务。监事会是公司的监督机构,对股东大会
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    中光防雷                                    首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 负责。总经理负责公司的日常经营活动,执行公司董事会决议。
    公司下设 10 个部门,各个部门运行情况良好,其主要职能如下:
    部门                                      部门职能
            负责制定财会制度和相应的实施细则;负责拟定公司的年度财务收支、资金需
            求、成本费用、现金流量等计划,参与制订公司的经营计划;负责监督、检查财务中心  公司各项财务计划执行情况,提出财务分析报告,并提出建议;参与审查、拟
            订公司重要经济合同、协议,组织审核项目预决算、用款方案及原辅材料供应
            计划。
            负责建立人力资源管理体系及公司人力资源战略,参与公司战略决策;制定人
            力资源规划,进行人力配置分析,制定招聘计划并有效实施;负责组织架构的
            调整和梳理,不断完善各部门职能与职位说明书;负责人员招聘、甄选、异动、
            评估、考勤、离职等工作;负责组织公司员工的培训与开发工作,编制计划、人资中心
            组织实施培训,并进行培训效果评估;负责建立合理有效的业绩考评制度;建
            立符合公司实际的激励体系并监督执行;制定员工职业规划方案,并参与实施;
            负责公司员工关系的协调与维护,主导劳动合同签订与社保办理等工作;负责
            员工档案资料的建立、保管与维护。
            负责建立、完善公司发展战略管理制度,参与公司战略决策并提出合理化建议;
            负责管理公司资源拓展事务,为公司顺利发展提供社会资源保障和政策支持;企管中心  负责公司对内对外宣传事务,树立公司公众形象并扩大公司影响力;负责公司
            行政后勤相关事务;负责公司企业文化体系的建立与维护;负责管理董事长办
            公室相关事务;负责管理董事长资料、公司级资料。
            负责组织产品研发规划的编制,开展重大技术项目的生产技术论证,以及产品
            实现过程的策划;负责产品的设计和开发,为物料采购、客户服务和产品生产科技中心  提供技术支持;负责组织工程研究项目的立项、开题、进度控制和考核;统筹
            雷电防护国家标准、中国工程建设行业标准、地方标准编制的立项工作,并按
            项目计划组织编制、修订工作。
            负责公司的营销策略、计划的拟定、实施和改进;负责公司营销经费的预算和
            控制;负责市场调研、分析、预测、开发及汇总;负责研发项目立项的市场前营销中心  景分析及组织立项评审;负责组织合同/订单的评审,与顾客沟通;负责货款回
            收的管理;负责收集、整理、归档管理所有客户销售合同、定单;负责经销商
            和客户的开发、分级管理工作;负责客户的关系维护工作。
            负责生产作业计划的编制,订单项目的跟踪和协调;按计划要求完成产品的生
            产任务,负责生产过程的质量、环境和职业健康安全管理工作;负责对生产设生产中心  备、监视和测量装置的维护保养;参与新产品试制,确定产品的生产工艺流程,完成
            试制的DFM,PFMEA报告;负责与本中心有关的质量、环境和职业健康安全事宜、
            目标、指标、管理方案的实现。
            负责产品实现过程中各阶段对质量的策划、控制和持续改善;负责原材料质量
            控制,评估供应商质量绩效,并推动其采取措施改善质量;负责生产过程质量质管中心  控制和管理,不合格品的控制,确保出货产品质量;负责监视和测量设备的控
            制、包括校验和验证等;负责公司ISO9001、ISO14001和OHSAS18001管理体系的
            策划和建立;负责组织管理体系文件的编制、修改、整合和评审工作。 物流中心  负责根据生产计划和安全库存编制不同时期的物资采购计划,经批准后实施;
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    中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    部门                                          部门职能
             负责编制采购预算,经批准后实施;负责审查各类请购申请,核查采购的必要
             性、请购规格与数量是否恰当;负责收集、整理供应商资料,建立供应商管理
             档案,定期评估供应商;负责实施采购活动,包括询价、比价、议价、签订合
             同、下订单、跟单、催货、结算等。
             负责建立健全信息披露制度,组织公司信息披露事务;负责组织编制定期报告、
             临时报告;负责董事会、监事会、股东大会的安排及会议筹备组织;负责与监
    证券
             管部门的沟通工作;负责整理和归纳相关法律法规,组织董事、监事及高管学事务部
             习和贯彻;负责投资者关系管理工作;负责对外投资项目的可研工作;公司证
             券投资方式的研究。
             对生产经营过程成本、质量、进度管理进行审计监督及评价;参与重大合同的
             汇审,并对合同履行情况进行审计评价;检查财务制度、政策执行情况;对企审计部
             业内控制度的建立、健全、执行情况进行审计评价、处理;公司计划的分解、
             监督和考核,公司制度、流程执行的督查、分析。 四、发行人控股子公司、参股公司的情况
    截至本招股意向书签署日,公司仅有一家全资子公司四川中光信息防护工程有限责任公司。(一)信息防护基本情况
    公司名称                           四川中光信息防护工程有限责任公司
    成立日期                           1995 年 12 月
    注册资本、实收资本                 600 万元
    注册地址                           成都市锦江区琉璃乡包江桥锦江工业园区
    办公地址                           成都市锦江区总府路 18 号 1 栋春熙商汇广场 17 楼
    信息防护为防雷工程设计、施工双甲级资质的企业,主要从事防雷工程设计、施工等业务,处于发行人主营业务的下游环节,其向发行人采购防雷产品用于其防雷工程施工。(二)最近一年一期经营状况
                                                                                      单位:万元
                      项  目                           总资产         净资产            净利润
           2014年1-‐12月/2014年12月31日                 1,927.17         1,028.74         105.13
           2013年1-‐12月/2013年12月31日                 1,238.49          923.60            0.06
    注:以上财务数据已经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计 五、持有公司 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况
    截至本招股意向书签署日,持有发行人 5%以上股份的主要股东为研究所、上海广信、王雪颖。公司实际控制人为王德言、王雪颖父女,王德言通过研究所间接持有公司股份 2,775.65 万股,王雪颖持有公司股份 720 万股,合计占总
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       中光防雷                                  首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 股本的 55.32%。此外,夏从年、杨国华为王德言、王雪颖关联人:夏从年与王德言为夫妻关系,其系王雪颖母亲,通过持有研究所 3%的股权间接持有发行人股份;杨国华系王雪颖丈夫,其持有发行人股份 15 万股,占发行人发行前总股本 0.24%。(一)实际控制人的情况
        王德言
        男,中国国籍、无永久境外居留权、身份证号码:51010219380806****,住址:成都市成华区。
        王雪颖
        女,中国国籍、无永久境外居留权、身份证号码:51010219761222****,住址:成都市成华区。(二)控股股东—研究所
        1、研究所基本情况
    公司名称                       四川中光高技术研究所有限责任公司
    成立日期                       1991 年 5 月
    注册资本、实收资本             3,200 万元
    注册地址                       成都市包江桥村二组
    办公地址                       成都市锦江区总府路 18 号 1 栋春熙商汇广场 18 楼
                               一般经营项目(以下范围不含前置许可项目,后置许可项
    经营范围                       目凭许可证或审批文件经营);技术推广服务;商务服务业;
                               商品批发与零售。
        研究所目前为实际控制人对发行人控股的持股平台,未开展相关业务,与发行人主营业务无关联。
        研究所股权结构见下表:
    序号             股东名称            出资额(万元)                   股权比例
    1               王德言                           2,552.32                       79.76%
    2              上海广信                            551.68                       17.24%
    3               夏从年                              96.00                        3.00%
                   合    计                         3,200.00                        100%
        2、最近一年一期经营情况
        研究所(母公司)最近一年一期的主要财务数据如下:
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    中光防雷                                        首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                                                                                     单位:万元
                     项  目                           总资产         净资产             净利润
          2014年1-‐12月/2014年12月31日                 4,173.51         3,807.97         563.67
          2013年1-‐12月/2013年12月31日                 4,311.04         3,794.30         297.81
    注:以上财务数据已经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计
    3、研究所的历史沿革
    (1)1991 年成都市中光高技术研究所(研究所前身)设立
    经成都高新技术创业服务中心和成都市科学技术委员会《关于<成立成都市中光高技术研究所>的批复》(成高创(91)11 号)文批准,成都市中光高技术研究所于 1991 年 5 月设立,主营避雷器、避雷针及避雷器材等产品,注册资金 11 万元,成都审计事务所出具了相应的验资证明。成都市中光高技术研究所为挂靠成都高新技术创业服务中心下的集体所有制企业,实际出资人为王德言。
    (2)1991 年股东变更
    1991 年 12 月 18 日,王德言签署《产权转让证明》同意将其对研究所 10%的出资转让给夏从年。
    出资转让后,股权结构如下:
    序号                         股东                    出资额(万元)            股权比例
    1                       王德言                                    9.90                 90.00%
    2                       夏从年                                    1.10                 10.00%
    合计                          -‐-‐                              11.00                  100%
    (3)1993 年挂靠关系变更
    1993 年 2 月,成都高新技术创业服务中心与四川省残疾人联合会签订《协议》,成都高新技术创业服务中心同意解除与成都市中光高技术研究所的挂靠关系,同时,四川省残疾人联合会同意接受成都市中光高技术研究所为其下属挂靠企业。
    1993 年 6 月 2 日,成都市中光高技术研究所就其主管部门从成都高新技术创业服务中心变更为省残联的事项向四川省工商行政管理局申请变更登记。同时,将其名称变更为四川省中光高技术研究所。
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    (4)1993 年四川省中光高技术研究所注册资本变更为 198.8 万元
    1993 年 7 月 30 日,成都市蜀都会计师事务所评估并出具《四川省中光高技术研究所资产评估结果报告书》【成蜀业(93)字第 101 号】,截至 1993 年 6月 30 日,研究所资产评估值为 198.8 万元。
    1993 年 11 月 1 日,四川省中光高技术研究所向四川省工商局申请办理注册资金变更登记,注册资金变更为人民币 198.8 万元。
    注册资金变更后,股权结构如下:
    序号                 股东                   出资额(万元)          股权比例
    1                  王德言                             178.92             90.00%
    2                  夏从年                              19.88             10.00%
    合计                  -‐-‐                           198.80               100%
    (5)2002 年解除挂靠并改制为有限责任公司
    根据四川省财政厅、四川省工商行政管理局、四川省经济贸易委员会、四川省国家税务局、四川省地方税务局《关于进一步做好全省城镇集体企业、单位清产核资工作的通知》和《关于转发<清理甄别“挂靠”集体企业工作的意见>的通知》等文件的有关精神,经四川省残疾人联合会批准,四川省中光高技术研究所解除与四川省残疾人联合会的挂靠关系,并整体改制为有限责任公司。具体情况如下:
    2001 年 5 月 10 日,四川省中光高技术研究所制定了《关于四川省中光高技术研究所整体改制的方案》,以“谁投资、谁所有”的原则将研究所的产权明晰至实际出资人王德言、夏从年名下,经过清产核资将研究所改制为有限责任公司。同时,决定引入上海复星。四川省残联对前述改制方案进行盖章确认。
    2001 年 5 月 14 日,四川省残联以“川残企(2001)6 号”《关于同意四川省中光高技术研究所脱钩的批复》,同意研究所与其脱离挂靠关系。
    2002 年 7 月 3 日,四川省中光高技术研究所召开股东会决议增加注册资本3,001.20 万元,从 198.8 万元增加到 3,200 万元。其中,王德言增资 960 万元、以盈余公积转增注册资本出资 15.3 万元、以未分配利润转增注册资本 669.78万元;夏从年以盈余公积转增注册资本出资 1.7 万元、以未分配利润转增注册
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 资本 74.42 万元;上海复星增资 1,280 万元。四川华信(集团)会计师事务所出具“川华信验〔2002〕023 号”《验资报告》,对上述增资进行了验资。
    2002 年 8 月 8 日,四川省中光高技术研究所职代会审议同意,四川省中光高技术研究所与四川省残联解除挂靠关系,改制为有限责任公司,同时由王德言、夏从年、上海复星对研究所进行增资。
    2002 年 8 月 12 日,四川省中光高技术研究所股东会决议通过了公司章程,并同意解除与省残联的挂靠关系,改制为有限责任公司。
    经过此次改制后,四川省中光高技术研究所名称变更为四川中光高技术研究所有限责任公司,法定代表人为王德言,注册资本为 3,200 万元。股权结构如下:
    序号           股东           出资额(万元)                    股权比例
    1            王德言                         1,824.00                          57%
    2           上海复星                        1,280.00                          40%
    3            夏从年                            96.00                           3%
    合计            -‐-‐                       3,200.00                        100%
    (6)有关主管部门的确认意见
    成都高新技术创业服务中心和成都市科学技术局出具《证明》:成都高新技术创业服务中心与研究所原为挂靠关系。成都高新技术创业服务中心未以任何形式向研究所出资,也未以任何形式向研究所提供过借款,更未向研究所提供过任何形式的资助和扶持。研究所也未享受过任何形式的优惠政策。成都高新技术创业服务中心已与研究所解除了挂靠关系。研究所中无成都高新技术创业服务中心的资产。
    四川省残联出具《情况说明》证明:四川省残联与研究所原为挂靠关系。四川省残联未以任何形式向研究所出资,也未以任何形式向研究所提供过借款,更未向研究所提供过任何形式的资助和扶持。研究所也未享受过任何形式的优惠政策。四川省残联已与研究所解除了挂靠关系。研究所中无四川省残联的资产。
    2012 年 3 月,成都市人民政府出具了成府〔2012〕20 号《成都市人民政
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 府关于对四川中光防雷科技股份有限公司关联企业历史沿革有关事项予以确认的请示》,确认研究所原为挂靠集体企业,改制时无国有资产、集体资产,且研究所改制事项合法、有效,已履行了必要的审批许可程序。
    2012 年 5 月,四川省人民政府出具了川府函〔2012〕108 号《四川省人民政府关于确认四川中光防雷科技股份有限公司关联企业历史沿革有关事项的函》同意成都市人民政府对研究所历史沿革的确认意见。
    (7)2005 年 6 月股权转让
    2005 年 6 月,经股东会决议,上海复星将其持有的研究所 1,280 万元出资额转让给上海广信,并签订了《股权转让协议》。本次股权转让双方上海复星、上海广信的实际控制人均为自然人郭广昌。该次转让后股权结构如下:
    序号            股东              出资额(万元)                股权比例
    1             王德言                         1,824.00                        57%
    2            上海广信                        1,280.00                        40%
    3             夏从年                            96.00                         3%
    合计             -‐-‐                       3,200.00                       100%
    (8)2010 年 9 月股权转让
    2010 年 9 月,经股东会决议,上海广信将其持有的研究所 728.32 万元出资额参考截至 2010 年 8 月 31 日每股净资产 1.26 元价格,以 916.02 万元转让给王德言,并签订了《股权转让协议》。该次转让款已支付完毕,并已办理完毕工商变更登记。该次转让后股权结构如下:
    序号             股东             出资额(万元)                 股权比例
    1             王德言                         2,552.32                     79.76%
    2            上海广信                          551.68                     17.24%
    3             夏从年                            96.00                      3.00%
    合计               -‐-‐                      3,200.00                      100%
    本次股权转让原因:发行人准备以 2010 年 8 月 31 日作为股改基准日,但当时研究所持有中光有限 100%的股权,不符合股份公司设立要求,为此,研究所将所持发行人的 1,800 万元出资(占比为 30%)和 720 万元出资(占比为 12%)分别转让给上海广信和王雪颖。同时为了保持上海广信直接或间接持有发行人的股权比例不变,上海广信将其持有的研究所 728.32 万元出资额转让给王德言。
                                  2-1-53
    中光防雷                                        首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (三)上海广信
    公司名称                          上海广信科技发展有限公司
    成立日期                          1992 年 11 月
    注册资本、实收资本                4,000 万元
                                  上海市崇明县新河镇新开河路 825 号 10 幢 245 室(上海注册地址、办公地址
                                  新河经济开发区)
                                  机电、化学、生物、计算机管理、纺织领域四技服务,资
                                  料翻译,提供房地产咨询,电器修理,机电产品,电子元
    经营范围                          器件,计算机及配件,建材,化工产品及原料(不含危险
                                  品)。(依法须经批准的项目,经相关部门批准后方可开展
                                  经营活动)。
    上海广信主要从事股权投资等业务,与发行人主营业务无关联。
    上海广信的股权结构见下表:
    序号               股东                     出资额(万元)              股权比例
      1               郭广昌                              2,320.00                       58%
      2               梁信军                                880.00                       22%
      3                范伟                                 400.00                       10%
      4               汪群斌                                400.00                       10%
    合    计             -‐-‐                            4,000.00                      100% (四)王雪颖
    女,中国国籍、无永久境外居留权、身份证号码:51010219761222****,住址:成都市成华区。(五)控股股东和实际控制人控制的其他企业情况
    截至本招股意向书签署日,除发行人外,公司控股股东和实际控制人控制的其他企业,分别为中光发展、中达康。
    1、中光发展
    公司名称                          四川中光高技术产业发展有限责任公司
    成立日期                          1994 年 5 月
    注册资本、实收资本                120 万元
    注册地址、办公地址                成都高新区西区大道 99 号附 15 号
                                  高新技术产品的技术推广及咨询服务;防腐导电涂料系列经营范围
                                  产品研发生产销售
    (1)中光发展的设立
    1994 年 5 月 21 日,经成都高新技术产业开发区管理委员会出具的《关于
                                           2-1-54
        中光防雷                                                            首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 同意成立“四川中光高技术产业发展公司”的批复》成高新委【1993】376 号文,批准,国家科委火炬高技术产业开发中心1与成都市中光高技术研究所共同设立四川中光高技术产业发展公司,注册资金为 120 万元;主营范围包括避雷、防雷、测雷、消雷仪器;法定代表人为王德言;主管部门为成都高新技术产业开发区管理委员会,企业性质为全民所有制与集体所有制联营。
        工商登记的股东情况如下:
    序号                                         股东                             出资额(万元)          股权比例
    1          国家科委火炬高技术产业开发中心                                               61.20                51%
    2          成都市中光高技术研究所                                                       58.80                49%
    合计                                         ――                                        120.00               100%
    注 1:上述工商登记出资为国家科委火炬高技术产业开发中心与成都市中光高技术研究所签订的《合作协议》中约定的出资比例,但国家科委火炬高技术产业开发中心实际未按约定进行出资,上述 120 万元出资均由成都市中光高技术研究所(2002 年改制更名为四川中光高技术研究所有限责任公司)缴纳。
    注 2:科学技术部火炬高技术产业开发中心于 2012 年 5 月出具《情况说明》:“我中心未按照《合作协议》的约定向发展公司出资,发展公司中无我中心的资产。因此,我中心与发展公司之间自始至终未形成实质的出资及受资关系,不存在任何涉及发展公司的股权及相关权益的争议。”
        (2)中光发展的改制
        根据四川省财政厅、四川省工商行政管理局、四川省经济贸易委员会、四川省国家税务局、四川省地方税务局《关于进一步做好全省城镇集体企业、单位清产核资工作的通知》(川清[1998]21 号)和《关于转发<清理甄别“挂靠”集体企业工作的意见>的通知》(川清[1998]11 号)等文件的有关精神,经四川中光高技术产业发展公司董事会、职工代表大会决议,成都高新技术产业开发区经贸发展局批准,2004 年四川中光高技术产业发展公司改制为四川中光高技术产业发展有限责任公司。具体情况如下:
        2003 年 6 月 1 日,四川中光高技术产业发展公司董事会、职工代表大会决议改制为有限责任公司,公司名称变更为四川中光高技术产业发展有限责任公
    1
          国家科委于 1998 年改名为科学技术部
                                                                   2-1-55
       中光防雷                                                             首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 司的议案,同时,确认四川中光高技术研究所有限责任公司为四川中光高技术产业发展公司唯一的出资人。
        2003 年 6 月 11 日,成都高新技术产业开发区经贸发展局出具了“成高经发[2003]139 号”《关于四川中光高技术产业发展公司改制申请的批复》,同意四川中光高技术产业发展公司改制为有限责任公司。
        2003 年 12 月 17 日,成都高新技术产业开发区财政局确认四川中光高技术产业发展公司无高新区国有资产。
        2003 年 12 月 31 日,四川新力资产评估有限公司出具了“川新评(2003)026 号”《四川中光高技术产业发展公司整体资产评估报告书》。截至 2003 年 4月 30 日,四川中光高技术产业发展公司资产评估值为:资产总额 9,332.09 万元、负债总额 8,225.45 万元、净资产 1,106.64 万元。
        2004 年 2 月 18 日,成都高新技术产业开发区经贸发展局出具了“成高经发[2004]14 号”《关于四川中光高技术产业发展公司资产评估及产权界定结果的确认通知》,对上述评估结果进行确认,同时确认科学技术部火炬高技术产业开发中心未向四川中光高技术产业发展公司出资1,且该公司中也无成都高新技术产业开发区的国有资产,四川中光高技术研究所有限责任公司为该公司唯一的出资人,拥有其 100%的产权。
        2004 年 2 月 23 日,四川中光高技术研究所有限责任公司、夏从年和上海复星决定组建四川中光高技术产业发展有限责任公司,注册资本 120 万元。出资情况如下:
    序号                                           股东                          出资额(万元)          股权比例
       1            四川中光高技术研究所有限责任公司                                      114.00                95%
       2                                       夏从年                                        3.60                  3%
       3                                     上海复星                                        2.40                  2%
    合计                                           ――                                     120.00               100%
       注:四川中光高技术研究所有限责任公司以经评估确认净资产 1,106.64 万元出资(协议确定 114 万元计入注册资本,剩余 992.64 万元进入资本公积);夏从年、上海复星以货币出资。
       2003 年 5 月 20 日,经四川兴业会计师事务所有限公司询证,科学技术部火炬高技术产业开发中心
    1确认,其未向四川中光高技术产业发展公司出资,也不存在任何涉及四川中光高技术产业发展公司的股权及其相关权益的争议。2012 年 5 月 2 日,科学技术部火炬高技术产业开发中心出具情况说明,再次确认该中心未向四川中光高技术产业发展公司出资,不存在任何涉及该公司的股权及其相关权益。
                                                                   2-1-56
    中光防雷                                      首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    2004 年 3 月 20 日,四川兴业会计师事务所有限公司出具了“川兴业验字(2004)第 045 号”《验资报告》,截至 2004 年 2 月 24 日,四川中光高技术产业发展有限责任公司已收到全体股东缴纳的注册资本合计人民币 120 万元。
    2004 年 5 月 31 日,上述事宜工商变更登记办理完成。
    2012 年 3 月 30 日,成都市人民政府出具了成府〔2012〕20 号《成都市人民政府关于对四川中光中光防雷科技股份有限公司关联企业历史沿革有关事项予以确认的请示》,确认中光发展改制时无国有资产、集体资产,且中光发展改制事项合法、有效,已履行了必要的审批许可程序。
    2012 年 5 月 24 日,四川省人民政府出具了川府函〔2012〕108 号《四川省人民政府关于确认四川中光防雷科技股份有限公司关联企业历史沿革有关事项的函》同意成都市人民政府的上述确认意见。
    (3)2005 年股权转让
    2005 年 6 月 15 日,经中光发展的股东会决议,上海复星将其持有的中光发展的 2%的股权转让给上海广信(上海复星与上海广信同受郭广昌控制)。本次股权转让价格为截至 2005 年 3 月 31 日中光发展每股净资产的 1.2 倍。同日,上海复星和上海广信就该次转让签订了《股权转让协议》。本次转让的价款已由上海广信支付给上海复星。
    转让方       转让出资额(万元)     转让股权比例(%)  转让价款(万元)          受让方
    上海复星                     2.40                 2.00           51.94         上海广信
    本次股权转让完成后,股权结构如下:
    序号                      股东                     出资额(万元)          股权比例
    1                       研究所                               114.00                95%
    2                       夏从年                                  3.60                  3%
    3                      上海广信                                 2.40                  2%
    合计                      ――                                120.00               100%
    中光发展目前主要从事防腐导电涂料系列产品研发、生产、销售,目前该项产品处于前期市场推广阶段,其与发行人主营业务无关联。最近一年一期中光发
                                         2-1-57
    中光防雷                                                        首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 展的主要财务数据如下:
                                                                                                                  单位:万元
                           项  目                                        总资产              净资产             净利润
         2014年1-‐12月/2014年12月31日                                       915.51             891.60               -‐44.12
         2013年1-‐12月/2013年12月31日                                       960.51             935.73             -‐109.22
    注:以上财务数据已经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计
    2、中达康
    公司名称                                   四川中达康科技发展有限责任公司
    成立日期                                   2004 年 4 月
    注册资本、实收资本                         300 万元
    注册地址、办公地址                         成都高新区西区大道 99 号附 15 号
                                           研制、开发、生产、销售各类电子产品、机电产品及备件
                                           (不含小汽车)、销售建筑材料、金属材料(不含稀贵金属)、
    经营范围                                   农副产品(不含粮、棉、油、生丝、蚕茧)、汽车零备件;
                                           货物及技术进出口贸易(法律行政法规禁止项目除外,法
                                           律行政法规限制的项目取得行政许可后方可经营)
    中达康为研究所全资子公司,目前主要从事高精度安全点火器等产品的销售,其与发行人主营业务无关联。最近一年一期中达康的主要财务数据如下:
                                                                                                            单位:万元
                           项 目                                         总资产              净资产             净利润
         2014年1-‐12月/2014年12月31日                                       123.02            -‐493.09             -‐43.22
         2013年1-‐12月/2013年12月31日                                       134.41            -‐449.87             -‐35.48
    注:以上财务数据已经四川华信(集团)会计师事务所(特殊普通合伙)审计 (六)控股股东和实际控制人持有发行人股份的质押或争议情况
    截至本招股意向书签署日,公司控股股东和实际控制人持有的公司股份不存在质押或其他有争议的情况。六、公司股本情况(一)公司本次发行前后的股本情况
    本次发行前公司总股本 6,319.5 万股,本次发行公开发行股份 2,107 万股,其中发行新股 2,107 万股,占发行后总股本 25.00%;公开发售股份 0 万股,占发行后总股本 0.00%。本次发行前后公司股本结构如下:
                                        发行前                                                 发行后
    股东
                    持股数(万股)              持股比例(%)               持股数(股)                持股比例(%)
    研究所                       3,480.00                       55.07                  3,480.00                        41.30
    上海广信                      1,800.00                       28.48                  1,800.00                        21.36
                                                        2-1-58
    中光防雷                        首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    王雪颖     720.00         11.39               720.00                8.54
    李  翔      15.00             0.24              15.00               0.18
    周  辉      15.00             0.24              15.00               0.18
    杨国华      15.00             0.24              15.00               0.18
    汪建华      10.00             0.16              10.00               0.12
    许慧民      10.00             0.16              10.00               0.12
    邓小林       9.00             0.15               9.00               0.11
    李旭斌       9.00             0.15               9.00               0.11
    赵  恒       9.00             0.15               9.00               0.11
    徐  莉       7.50             0.12               7.50               0.09
    廖术鉴       7.50             0.12               7.50               0.09
    雷成勇       7.00             0.11               7.00               0.08
    李运春       7.00             0.11               7.00               0.08
    刘同书       7.00             0.11               7.00               0.08
    裴  果       7.00             0.11               7.00               0.08
    任红愉       7.00             0.11               7.00               0.08
    吴  彬       7.00             0.11               7.00               0.08
    朱  成       7.00             0.11               7.00               0.08
    张金辉       6.00             0.09               6.00               0.07
    张  勇       6.00             0.09               6.00               0.07
    阮建中       6.00             0.09               6.00               0.07
    石  侃       6.00             0.09               6.00               0.07
    谢  飞       6.00             0.09               6.00               0.07
    康厚建       5.50             0.09               5.50               0.07
    陈剑雄       5.00             0.08               5.00               0.06
    陈  勇       5.00             0.08               5.00               0.06
    康  力       5.00             0.08               5.00               0.06
    彭文萍       5.00             0.08               5.00               0.06
    王建波       5.00             0.08               5.00               0.06
    王重林       5.00             0.08               5.00               0.06
    杨朝文       5.00             0.08               5.00               0.06
    于  勤       5.00             0.08               5.00               0.06
    倪文远       4.50             0.07               4.50               0.05
    代德志       4.00             0.06               4.00               0.05
    傅祥云       4.00             0.06               4.00               0.05
    高吉祥       4.00             0.06               4.00               0.05
    刘  影       4.00             0.06               4.00               0.05
    王俊生       4.00             0.06               4.00               0.05
    王卫国       4.00             0.06               4.00               0.05
    王  忠       4.00             0.06               4.00               0.05
    魏新杰       4.00             0.06               4.00               0.05
    肖  平       4.00             0.06               4.00               0.05
                     2-1-59
    中光防雷                                           首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    肖文骏                      4.00                  0.06               4.00               0.05
    周  红                     4.00                  0.06               4.00               0.05
    邹  焱                     4.00                  0.06               4.00               0.05
    刘寿先                      4.00                  0.06               4.00               0.05
    何  剑                     3.50                  0.06               3.50               0.04
    谭  龙                     3.50                  0.06               3.50               0.04
    张红文                      3.00                  0.05               3.00               0.04
    黄忠棋                      3.00                  0.05               3.00               0.04
    霍晋阳                      3.00                  0.05               3.00               0.04
    李天密                      3.00                  0.05               3.00               0.04
    徐昌荃                      3.00                  0.05               3.00               0.04
    王  权                     3.00                  0.05               3.00               0.04
    陈贤琼                      2.50                  0.04               2.50               0.03
    王士龙                      2.00                  0.03               2.00               0.02
    周  兵                     2.00                  0.03               2.00               0.02
    社会公众股                       -‐-‐               -‐-‐       2,107.00              25.00
    合计                   6,319.50             100.00              8,426.50             100.00 (二)前十名股东
    本次发行前,公司前十名股东见上表。 (三)前十名自然人股东及其公司的任职情况
    截至本招股意向书签署日,公司共有 2 名法人股东和 57 名自然人股东。57 名自然人股东均在公司任职,其中前十名自然人股东在公司的任职情况如下:
    序号          股东名称          持股数(万股)                    在公司任职情况
    1            王雪颖                      720.00  董事、总经理
    2            李  翔                       15.00  董事、副总经理
    3            杨国华                       15.00  副总经理、科技中心总监
    4            周  辉                       15.00  副总经理、董事会秘书
    5            汪建华                       10.00  财务总监
    6            许慧民                       10.00  副总经理、营销中心总监
    7            邓小林                        9.00  质管中心总监
    8            李旭斌                        9.00  生产中心总监
    9            赵  恒                        9.00  企管中心总监
    10            徐  莉                        7.50  审计部经理
    11            廖术鉴                        7.50  证券事务代表、证券事务部经理 (四)发行人股本性质
    公司本次发行前,发行人股份中不存在国有股份、外资股份情形。
                                            2-1-60
    中光防雷                                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (五)最近一年新增股东
    公司最近一年无新增股东。 (六)本次发行前各股东间的关联关系及各自持股比例
    王雪颖(持股比例 11.39%)与杨国华(持股比例 0.24%)为夫妻关系,王雪颖、杨国华为控股股东研究所(持股比例 55.07%)的股东王德言、夏从年的女儿、女婿。除此之外,其他股东之间无其他关联关系。(七)本次公开发售股份对发行人的控制权、治理结构及生产经营的影响
    公司控股股东为研究所,实际控制人为王德言和王雪颖。按照本次发行方案,以公开发售股数的上限计算,老股转让后,研究所的控股地位及王德言和王雪颖的实际控制人地位不会变更。本次公开发售不会对公司治理结构、生产经营产生重大不利影响,并敬请投资者关注上述事项。(八)股权激励安排
    2011 年底,公司对 56 名核心骨干员工实施了员工持股计划,吸纳了该 56名员工股东。除此之外,公司无新增的对董事、监事、高级管理人员、其他核心人员、员工实行的股权激励及其他制度安排。七、发行人员工情况
    报告期内,公司员工人数及其变化情况如下:
              时间                      2014-‐12-‐31           2013-‐12-‐31        2012-‐12-‐31
       员工人数(人)                                433                        385                 419
    劳务派遣用工数(人)                             283                        206                 229
    报告期内公司员工人数变动不大,劳务派遣用工增加较多,其原因是近年来用工紧张,工人流动性较大,为了应对此种局面,2011 年开始公司对于部分非技术辅助性工种用工采取劳务派遣的方式。随着报告期内公司经营规模扩大,劳务派遣用工人数相应增加。
    截至 2014 年 12 月 31 日,公司员工构成情况如下:
    分类方式             具体分类标准               员工人数(人)                      占比
                         研发技术人员                                     82                    18.94%
    专业结构                生产人员                                    164                     37.88%
                            销售人员                                      76                    17.55%
                                           2-1-61
    中光防雷                                  首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                       管理人员                            98                 22.63%
                       财务人员                            13                  3.00%
                        合    计                          433                   100% 八、本次发行相关各方作出的重要承诺及承诺履行情况
    本次发行前股东关于所持股份的限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及相关股东持股及减持意向等承诺、稳定股价预案和承诺、股份回购的承诺、依法承担赔偿责任的承诺、填补被摊薄即期回报的措施及承诺、利润分配政策的承诺以及相关承诺方的约束措施等参见招股意向书之“重大事项提示”。此外,发行人控股股东、实际控制人以及持有 5%以上股份的股东还出具了如下承诺:(一)避免同业竞争的承诺
    为避免未来发生同业竞争,维护发行人的利益并保证发行人的长期稳定发展,从而更好地维护中小股东的利益,公司控股股东研究所和实际控制人王德言、王雪颖、持有 5%以上股份的股东上海广信分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》和《避免同业竞争的协议书》。具体情况请见本招股意向书“第七节关联交易与同业竞争”之“一、同业竞争(二)避免同业竞争的承诺”部分。(二)实际控制人对报告期内社保、住房公积金缴纳情况的承诺
    控股股东研究所和实际控制人王德言、王雪颖分别承诺:若中光防雷及其子公司因社会保险、住房公积金缴纳受到主管部门的处罚或被利益相关方提出权利主张要求补偿、赔偿相应的款项,则我们将无条件以除对中光防雷的股份以外的个人财产全额承担中光防雷、信息防护应承担的全部责任,并承担全部罚款、补偿金、赔偿金以及由前述事项产生的应由中光防雷、信息防护负担的其他所有相关费用,不会因前述事项使发行人本次发行受到影响。
    若违反上述承诺,则 1、我们将在中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向发行人的股东和社会公众投资者道歉;2、继续履行上述承诺;3、若因未履行上述承诺事项给发行人、发行人股东造成损失的,我们将向发行人、发行人股东依法承担赔偿责任。(三)实际控制人及控股股东关于劳务派遣事项的承诺
    对于报告期内发行人通过劳务派遣方式用工可能导致的连带赔偿责任风险,控股股东研究所和实际控制人王德言、王雪颖分别承诺:若发行人使用的劳务派
                                    2-1-62
    中光防雷                                  首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 遣人员因工资、社会保险的缴纳、住房公积金的缴存、提取、使用等与劳务派遣公司和发行人产生争议,向发行人主张权利要求、补偿、补缴或有关主管部门对发行人予以处罚等,则我们将承担相应责任,并不会对中光防雷本次发行造成影响。
    若违反上述承诺,则1、我们将在中国证监会指定报刊上公开就未履行上述承诺事项进行解释说明并向发行人的股东和社会公众投资者道歉;2、继续履行上述承诺;3、若因未履行上述承诺事项给发行人、发行人股东造成损失的,我们将向发行人、发行人股东依法承担赔偿责任。(四)实际控制人关于接地产品厂房搬迁造成损失的承诺
    控股股东研究所和实际控制人王德言、王雪颖分别承诺:若因接地产品生产厂房权属不完善导致厂房搬迁和生产中断等事项给中光防雷造成的所有费用和损失,我们承担全部责任,不会因该厂房的事项使发行人本次发行受到影响。
    若违反上述承诺,则1、我们将在中国证监会指定报刊就未履行上述承诺事项进行解释说明并向发行人的股东和社会公众投资者道歉;2、继续履行上述承诺;3、若因未履行上述承诺事项给发行人、发行人股东造成损失的,我们将向发行人、发行人股东依法承担赔偿责任。(五)发行人及其董事、监事、高管关于专利申请形成的关联交易事项的承诺
    针对发行人基于技术保密考虑,先以关联方名义申请专利,再受让有关专利申请权的方式导致形成关联交易事宜,发行人及其董事、监事、高管(王德言、王雪颖、夏从年、李翔、朱成、康力、王士龙、杨国华、许慧民、周辉、汪建华)出具了承诺,具体情况请见本招股意向书“第七节关联交易与同业竞争”之“三、(二)1、资产转让”部分。(六)承诺履行情况
    自上述股东和机构作出承诺之日起,未发生违反承诺的事项。
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                                    第六节    业务和技术 一、发行人的主营业务、主要产品或服务情况(一)发行人的主营业务基本情况
    公司为专业从事防雷产品的研发、生产和销售,防雷工程的设计和安装,提供防雷产品和防雷工程一体化的整体解决方案的服务商。
    公司主要从事 SPD、接地产品、避雷针等防雷产品研发、生产、销售,产品广泛应用于通信、电力、石油石化、新能源、航天国防、建筑等基础产业及新兴产业。公司全资子公司信息防护主要从事防雷工程设计、施工等业务。(二)主营业务收入构成
    报告期内,主营业务收入按产品类别可以分为 SPD 产品、接地产品、避雷针和防雷工程等,具体情况如下:
                                                                                                                               单位:万元
    产品                2014 年度                                   2013 年度                                2012 年度
    类别            金额         比例                            金额        比例                         金额        比例
    SPD 产品           39,449.40       86.41%                       23,446.78    87.61%                      19,283.94    85.96%
    接地产品              764.92        1.68%                          892.41      3.33%                        760.22      3.39%
    避雷针              132.24        0.29%                          296.53      1.11%                        136.91      0.61%
    防雷工程            2,604.29        5.70%                        1,096.72      4.10%                      1,066.84      4.76%
    其他            2,701.99        5.92%                        1,028.89      3.84%                      1,185.28      5.28%
    合    计         45,652.84        100%                        26,761.32      100%                      22,433.20      100% (三)主要产品及用途
    公司主要产品为 SPD 产品、接地产品、避雷针等防雷产品。此外,公司根据行业发展趋势,前瞻性的研发了雷电监测产品。
    公司主要产品、用途及应用领域如下表所示:
    产品系列                  产品品种                                  产品用途                                     应用领域
                                                     用于变配电站、通信基站、电                           通信、石油化工、电
                                                     力、电子设备、建筑等电源的                           力、国防航天、新能
    SPD 产品                  电源 SPD
                                                     过电压、过电流及雷电冲击防                           源、建筑等
                                                     护。
                                                             2-1-64
    中光防雷                                     首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    产品系列          产品品种                 产品用途                       应用领域
                                   用于因各种原因引起的模拟和
                    信号 SPD       数字电路等信号线路的防浪涌       通信、国防航天等
                                   过电压保护。
                                   用于无线接收、发射设备馈线       通信、国防航天、安
                    天馈 SPD
                                   端口的防浪涌过电压保护           防等
                低电阻接地模块、 可作为防雷接地、防静电接地、 通信、石油化工、电
    接地产品      高效接地极、快装   直流工作地、交流工作地、安       力、国防航天、新能
                接地极             全保护地等的接地体。             源等
                优化避雷针、双极   将雷电吸引到自身,使雷电流
    避雷针产品     避雷针、闪盾避雷   通过引下线至接地装置而泄放       建筑、通信等
                针、双优避雷针     大地。
                                   可监测到设备遭受雷击时的信
                                   息(雷电流幅度、极性、雷击
                雷击计数器、雷电   的时间、次数)、SPD 的工作状
                                                                    电力、国防航天、通
    雷电监测产品    幅度记录仪、智能   态、零地电压状态,并通过
                                                                    信等
                雷电监测产品       GPRS 无线通信方式将监测到
                                   的数据传送到监控中心,实现
                                   远程监控。
                                   用于因各种原因引起的车载模
    车载便携式小    电源、信号、射频
                                   拟和数字电路、射频等信号线       通信、国防航天等
    型组合避雷箱    SPD
                                   路的防浪涌过电压保护。 (四)主要产品图示
    1、SPD 产品
    (1)电源 SPD
                                       2-1-65
    中光防雷                    首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (2)信号 SPD(3)天馈 SPD
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    2、接地产品
    3、避雷针
    4、其他产品
    (1)雷电监测产品
    目前雷电防护主要是对雷电(进入到建筑物内部体现为过电流/过电压)进行“拦截”,使过电流/过电压到达被保护对象时其危害程度降低到被保护对象的
                                 2-1-67
    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 耐受范围之内。但每次雷电入侵的能量、入侵的路径等都是无法确定的。通过雷电监测,可以针对不同地域、不同行业的雷电危害特点进行深入分析,进而采取相应的防护措施,达到经济、有效的整体防护效果。同时雷电监测数据也可作为雷电基础研究的数据,对于指导防雷产品的设计,提高产品的防雷效果具有重大意义。
    公司的智能雷电监测系统产品能够监测到设备遭受雷击时的信息(雷电流幅度、极性、雷击的时间、次数),并通过 GPRS 无线通信方式将监测到的数据传送到监控中心,实现远程监控。用户从监控中心得到相应报警信息,为快速实施维修提供了保障。同时也为分析雷电入侵的路径、能量大小、造成危害的根本原因提供了条件。
                         智能雷电监测系统架构图
    该系统产品可用于输电线路、通信基站、变电站、风力发电站、油库、石油等钻井平台、气象站、铁路及高速公路、机场、军工领域、对雷电敏感的计算机机房、信息设备集中的建筑物/构筑物等。
    智能雷电监测系统通过了工信部组织的评审,并获得科技部、环保部、商务部、国家质量监督检验检疫总局联合颁发的国家重点新产品证书,并且通过了四川省科技厅组织的成果鉴定。2012 年该产品推出后市场反映良好,国家电网开始批量向公司进行采购。
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    中光防雷                                   首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    (2)车载组合便携安装式小型避雷箱
    公司根据通信雷达等特种车辆开发的针对不同信号特性的车载组合防雷器,实现了各种线路防雷 SPD 集成、便携安装及其快速修理装拆。用户可根据具体气象条件选择使用,避雷箱拆装储存方便,能满足用户快速修理及装拆技要求。(五)发行人的主要业务模式
    1、采购模式
    公司主要实行以销定产,并根据销售情况和客户需求预测统筹利用产能的生产模式,以营销中心的客户订单为基础安排生产计划,根据生产计划所需原材料及原材料安全库存量,制定采购计划进行采购,具体采购由物流中心实施。
    公司主要原材料为电子元器件、印制板、塑胶件、五金材料,该类原材料市场供应充足。
    根 据 ISO90001:2008 质 量 管 理 体 系 、 ISO14001:2004 环 境 管 理 体 系 和OHSAS18001:2007 标准,公司建立并实施了供应商管理制度,包括合格供应商的选择、评定、定期评审、物料的受控采购、采购成本管理等环节。公司由公司物料部门、质量管理部门、研发部门对现有供应商质量、交期、服务、技术等定期评估及管理,并定期进行主要供应商现场审查以及专门的风险审查,以保证供应商原材料供应的品质和服务。公司每一类原材料至少有 3 家或以上的合格供应商,并且持续地优化合格供应商。
    2、生产模式
    公司主要采取以销定产,并根据销售情况和客户需求预测统筹利用产能的
                                     2-1-69
        中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 生产模式,按产品类别又分为新产品生产模式和定型产品生产模式。
        (1)新产品生产模式
        公司销售部门按照客户需求规格书,组织公司研发、工艺、质量、物料、制造等部门对客户要求进行初步评审;客户确认后制定项目任务书、实施研发工作;严格按照NPI(New Product Introduction)流程进行相应的过程控制和评审,保证研发和生产工艺的稳定性;生产阶段,所有产品交付严格按照管理流程和质量管理体系要求进行过程控制,小批量生产后逐步进入批量生产。
        (2)定型产品生产模式
        公司通常在取得客户订单后,根据订单要求下达物料采购计划和生产作业计划,组织生产,并对生产计划进行跟进、调度、控制,及时协调处理客户交付事宜,保证客户交付周期。
        此外,由于公司产品批量生产的特点,为了统筹利用公司全年产能,提高生产效率,按照行业惯例,公司依据生产计划提前生产部分需求量大的通用产品或配套大客户提供需求预测的产品,以便更好地服务客户,掌握市场先机。
        2014年,在4G网络通信建设推动下,公司SPD产品供不应求,SPD产品部份工序产能在客户要求的交货时间周期内产能不足。为了满足客户需求,公司一方面增加生产班次,另一方面对部分产品的部分工序通过外协方式组织生产。
        2014年,公司主要外协厂商加工情况如下:
    序号               外协厂商名称      采购额(万元)       外协种类          对应产品
    1       成都市龙泉鑫荣金属制品厂               117.79    线束加工         电源 SPD、
    2       成都东旭节能科技有限公司               169.65       焊结            信号 SPD
        3、销售模式
        (1)基本情况说明
        公司以自主品牌开展防雷业务,防雷业务按类型分为产品销售业务、工程业务。目前公司以国内业务和直销为主,报告期内直销收入占营业收入比例分别为 99.52%、98.17%和 97.72%;公司国内业务收入占营业收入比例分别为65.74%、73.78%和 71.86%。
        公司产品外销主要为直接出口,客户主要为配套大客户海外子公司及其代
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    中光防雷                                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 工厂,产品外销受该类客户在全球范围内的生产计划安排所影响。报告期各期公司海外销售前五名客户的情况如下:
                                                                                       单位:万元
                         客户名称                                   主要产品        销售收入金额
                                              2014 年度
    EA Technology(HK)LTD                                              SPD                     3,868.26
    Ericsson Eesti AS                                                   SPD                     2,468.54
    Ericsson AB                                                     SPD 及其他                  2,042.72
    Elektroskandia Sverige AB                                           SPD                     1,879.23
    Delta Electronics(Thailand)PCL                                    SPD                    1,841.11
                      合    计                                       -‐                  12,099.87
                                              2013 年度
    Elektroskandia Sverige AB                                           SPD                      1,562.51
    Jabil Luxembourg Manufacturing S.à r.l                             SPD                      1,469.77
    Ericsson Eesti AS                                                   SPD                      1,124.33
    Delta Electronics(Thailand)PCL                                    SPD                      1,038.91
    Sanmina-‐SCI Corporation                                           SPD                         365.44
                       合    计                                       -‐                    5,560.96
                                              2012 年度
    Jabil Luxembourg Manufacturing S.à r.l.                            SPD                      1,451.54
    Ericsson Eesti AS                                                   SPD                      1,317.01
    Ericsson AB                                                         SPD                        913.76
    Delta Electronics(Thailand)PCL                                    SPD                        563.83
    Sanmina-‐SCI Corporation                                           SPD                         545.32
                       合    计                                      -‐                     4,791.47
    注:1、EA Technology(HK)LTD 为怡亚通旗下公司;
            2、Ericsson AB、Ericsson Eesti AS 为爱立信旗下公司;
            3、Elektroskandia Sverige AB 为斯堪的亚旗下公司。
    公司产品定价分为新产品定价和定型产品定价两种模式。其中新产品定价采取成本加成的方法,即根据客户定制的产品性能标准、工艺要求,在综合考虑产品成本、前期技术投入等因素,在保证一定的毛利率水平基础上,确定产品销售价格;定型产品定价主要参考上一年该产品价格,与客户协商后,下调一定幅度确定价格。
    (2)按业务模式具体说明
    公司产品销售按业务模式分为配套大客户销售、行业销售、区域经销销售,防雷工程业务主要由子公司信息防护运营。
    ①配套大客户销售模式
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    公司产品销售以配套大客户模式为主。配套大客户主要为行业内规模大、具有较高行业地位的电子设备制造商,而非防雷产品的最终用户,其将防雷产品作为电子元器件应用于其生产的电子整机产品中。该类客户对防雷产品需求量大、信用良好。目前公司配套大客户主要为爱立信、中兴通讯、华为等。
    由于规模化经营特点,配套大客户对供应商选择审慎、考核严格。在供应商整体实力方面,其看重供应商的行业地位、技术研发能力、生产和质量控制能力,要求供应商管理体系完善、具有良好的控制经营风险的能力、具备较强社会责任感、环境保护意识、关注员工职业健康;在产品供货方面,其要求供应商具有较强的批量供货能力,并对产品技术水平、稳定性、一致性方面要求较高。
    成为该类客户的合格供应商并实现大批量供货,需要通过严格的供应商资格审核和产品信赖性测试认证,从认证到实现批量供货一般要经过3-‐5年时间,一旦成为该类客户的供应商,为了保证产品的一致性、稳定性及供应规模,其通常不会轻易更换供应商。
    配套大客户销售模式采用直销方式,鉴于配套大客户信用良好,公司一般给予其月结 90 天信用账期。
    ②行业销售模式
    由于防雷产品目前主要应用在通信、电力、石油化工、新能源等关系国计民生的基础产业,由于该类产业行业集中较高,目标客户明显,为此公司成立了专业拓展部,按行业划分,利用公司整体资源开拓配套大客户之外的客户市场。
    行业销售模式采用直销方式,公司一般给予该类客户 60-‐90 天信用账期。
    行业销售客户主要为防雷产品的最终用户,如电信运营商、电力电网企业、石油石化企业等。由于雷暴日主要集中在下半年,因此行业销售客户对公司产品采购集中在下半年。
    ③区域经销销售模式
    对于上述两种模式之外的客户市场,如建筑行业市场等,由于客户比较分散、目标客户不明显,公司将国内市场划分为 6 大区域,主要采取买断式经销销售模式进行市场开拓,作为公司总体销售战略布局的补充。
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      中光防雷                                          首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
       公司一般给予该类客户 30 天信用账期。
      ④防雷工程业务模式
       公司全资子公司信息防护具备防雷工程专业设计/施工双甲级资质,防雷工程业务一般由其运营。
                                             资质           核发
    序号         资质名称        证书编号                                   核发日期             有效期
                                             等级           单位
          防雷工程专业                                                                    2015-‐2-‐10至
    1                         11222005004       甲级       中国气象局      2015-‐1-‐19
            设计资质证                                                                     2018-‐2-‐9
          防雷工程专业                                                                    2015-‐2-‐10至
    2                         12222005004       甲级       中国气象局      2015-‐1-‐19
            施工资质证                                                                     2018-‐2-‐9
      注:上述两项资质均为在原有资质证书到期后,通过延续申请后取得。
       报告期内该类业务主要采取招投标或商务洽谈方式开展,其主要为通信、建筑、能源和航天国防行业防雷工程,公司根据工程进度按完工百分比法确认收入。
       防雷工程业务一般在合同签订后10日内,客户向公司支付合同总价20%左右的预付款;开始施工后客户按照完工进度向公司支付工程款,至工程完工共收到合同总价95%或90%的款项;工程合同一般约定合同总价5%或10%的保证金,保证金一般在工程完工之日起12个月后支付。
       报告期内,公司销售以直销模式为主,经销模式销售占比极低,报告期内分别为 0.48%、1.83%和 2.28%。具体情况如下:
                                                                                           单位:万元
                               2014 年度                  2013 年度                      2012 年度
        销售模式
                            金额          比例         金额         比例          金额             比例
          配套大客户       39,268.94     86.02%      22,391.90      83.67%      18,748.23         83.57% 直销
            行业销售        3,560.57      7.80%        2,784.24     10.40%        2,106.09         9.39%
        区域经销               219.04     0.48%         488.46       1.83%          512.04         2.28%
        防雷工程            2,604.29      5.70%        1,096.72      4.10%        1,066.84         4.76%
         合    计          45,652.84       100%      26,761.32       100%       22,433.20           100%
       保荐机构核查后认为:发行人经销模式下的销售收入占总收入的比例很小,经销商根据自身需求向发行人采购防雷产品,并实现最终销售,不存在采购后向发行人退货的情形,经销商与发行人也不存在关联关系。(六)发行人设立以来主营业务、主要产品和主要经营模式的演变情况
       公司自设立以来一直从事防雷产品的研发、生产和销售,以及防雷工程的
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    中光防雷                                  首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 设计和安装,主营业务、主要产品和主要经营模式未发生重大变化。
    未来公司将继续扩大现有防雷产品业务,同时大力拓展雷电监测产品、车载组合便携安装式小型避雷箱等新产品业务。(七)主要产品的生产工艺流程
    1、SPD 生产流程图
    (1)电源 SPD 生产工艺流程图
    (2)天馈 SPD 生产工艺流程图
    (3)信号 SPD 生产工艺流程图
    2、非金属接地产品生产流程图
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    3、避雷针生产流程图
    4、雷电监测产品生产流程图 二、行业竞争状况(一)行业主管部门、监管体制与主要法律法规及政策
    根据中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》(2012 年修订),发行人所属行业为“计算机、通信和其他电子设备制造业”(分类代码:C39)。
    根据国家统计局《国民经济行业分类》(GB/T4754-‐2011),电磁安防产品属于“C39 计算机、通信和其他电子设备制造业”中的“C3990 其他电子设备制造”。
    防雷产品属于《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南(2011  年度)》中“信息类”所列明的“保障云计算、物联网、新一代信息网络以及面向三网融合的安全产品”、“与新一代移动通信有关的设备关键配套件”。
    1、行业主管部门及监管体制
    公司所处行业的主管部门为国家气象局及其下属单位——雷电防护管理办公室。各级气象主管部门通过《防雷工程专业资质管理办法》对雷电防护公司进行设计资质和施工资质的等级评审和管理,并负责对防雷装置进行设计审核和竣工验收。
    该行业归属于中国气象学会雷电委员会、全国雷电防护标准化技术委员会
                                  2-1-75
    中光防雷                                      首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 和中国质量协会防雷电分会管理。其中,中国气象学会雷电委员会接受国家雷电防护工作主管单位(中国气象局)的委托(或授权),依法对雷电防护工作中的政策法规进行研究和探讨,提出政策建议,协助实施雷电防护的行业管理等工作。全国雷电防护标准化技术委员会是雷电防护专业领域内从事全国性标准化工作的技术工作组织,负责雷电防护技术领域的标准化等工作。中国质量协会防雷电分会受中国质量协会的领导,主要致力于宣传党和国家的质量方针、政策等工作。
    上述政府部门和行业协会对雷电防护行业的管理仅限于产业政策及行业标准制定、行业发展规划等宏观管理,行业内的企业生产经营则基本是市场化方式经营。
    此外,建设部、工信部等出于行业安全考虑,对建筑、通信等行业的防雷产品和工程制订了相应的行业标准,参见本节“二、行业竞争状况”之“(一)行业主管部门、监管体制与主要法律法规及政策 3、雷电防护标准”。
    2、行业主要法律法规及产业政策
    (1)主要的法律法规
    国内涉及雷电防护的主要法律法规如下:
    类别                            名称                                    颁布单位
         《中华人民共和国气象法》                                     全国人大常委会
         《中华人民共和国行政许可法》                                 全国人大常委会
    法律    《中华人民共和国环境保护法》                                 全国人大常委会
         《中华人民共和国安全生产法》                                 全国人大常委会
         《中华人民共和国质量法》                                     全国人大常委会
         《气象灾害防御条例》                                             国务院
         《国务院办公厅关于进一步做好防雷减灾工作的通知》              国务院办公厅 法规
         《防雷工程专业资质管理办法》                                   中国气象局
         《防雷减灾管理办法》                                           中国气象局
         《防雷装置设计审核和竣工验收规定》                             中国气象局
    (2)主要产业政策
    雷电属于人类十大自然灾害之一。为了对雷电灾害进行有效的监测和防御,近年来,国家颁布了一系列发展政策和规划鼓励雷电防护行业的发展:
    《产业结构调整目录(2011 年本)(2013 年修正)》中明确列出“特高压避
                                         2-1-76
    中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 雷器、直流避雷器”以及“雷电灾害新型防护技术开发与应用”属于国家鼓励类项目。
        《国家中长期科学和技术发展规划纲要(2006-‐2020)》(国发[2005]第 044号)将公共安全领域列为重点领域,将重大自然灾害监测与防御列为该领域的优先主题。
        《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》提出“加强极端天气和气候事件的监测、预警和预防,提高防御和减轻自然灾害的能力”。
        《中国气象事业发展战略研究》指出,建立雷电防御保障体系是实现国家安全气象保障目标需要采取的重要战略。
        3、雷电防护标准
        由于下游各行业对雷电防护的技术要求和防护侧重点不同,除国家标准外,雷电防护的重点行业如通信、建筑、电力、轨道交通、石油化工等行业,以及军工等行业也制定了相应行业标准,具体如下:
    行业                               标准名称                                 标准号
               雷电防护  第 1 部分:总则                              GB/T 21714.1-‐2008
               雷电防护  第 2 部分:风险管理                          GB/T 21714.2-‐2008
               雷电防护  第 3 部分:建筑物的物理损坏和生命危险        GB/T 21714.3-‐2008
               雷电防护  第 4 部分:建筑物内电气和电子系统            GB/T 21714.4-‐2008
               低压配电系统的电涌保护器(SPD)第 1 部分:性能
                                                                      GB18802.1-‐2011
               要求和试验方法
               低压配电系统的电涌保护器(SPD)第 12 部分:选择        GB/T18802.12-‐2006
               和使用导则
               低压电涌保护器第 21 部分:电信和信号网络的电涌
    国家标准                                                              GB/T18802.21-‐2004
               保护器(SPD)—性能要求和试验方法
               低压电涌保护器第 22 部分:电信和信号网络的电涌
                                                                      GB/T18802.22-‐2004
               保护器(SPD)—选择和使用导则
               低压电涌保护器元件  第 311 部分:气体放电管(GDT)
                                                                      GB/T18802.311-‐2007
               规范
               电磁兼容  试验和测量技术  浪涌(冲击)抗扰度试验  GB-‐T17626.5-‐2008
               复合接地体技术条件                                     GB/T21698-‐2008
               风力发电机组雷电防护                                   GB/Z25427-‐2010
                                            2-1-77
    中光防雷                                          首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    行业                             标准名称                                    标准号
              《雷电电磁脉冲的防护》                                  GB/T19271.1-‐2003
              《建筑物防雷设计规范》                                  GB50057-‐2010
              《建筑物防雷装置检测技术规范》                          GB/T21431-‐2008
              《建筑物电子信息系统防雷技术规范》                      GB50343-‐2012
              《石油与石油设施雷电安全规范》                          GBl5599-‐2009
              《石油化工装置防雷设计规范》                            GB50650-‐2011
              《工业与民用电力装置的接地设计规范》                    GBJ65-‐83
              《电气装置安装工程接地装置施工及验收规范》              GB50169-‐2006
              《气象台(站)防雷技术规范》                              QX4-‐2000
              《电涌保护器  第 1 部分:性能要求和试验方法》           QX10.1-‐2002
    气象         《气象信息系统雷击电磁脉冲防护规范》                    QX3-‐2000
              《新一代天气雷达站防雷技术规范》                        QX2-‐2000
              《雷电灾害风险评估技术规范》                            QX/T 85-‐2007
              《微波站防雷与接地设计规范》                            YD2011-‐93
              《通信局(站)接地设计暂行技术规定(综合楼部分)》 YDJ26-‐89
              《通信局(站)低压配电系统用电涌保护器测试方法》 YD/T1235.2-‐2002
              《通信局(站)低压配电系统用电涌保护器技术要求》 YD/T1235.1-‐2002 通信
              信号网络浪涌保护器(SPD)技术要求和测试方法             YDT1542-‐2006
              《通信局(站)防雷与接地工程设计规范》                  YD5098-‐2005
              《通信局(站)防雷与接地工程验收规范》                  YD/T5175-‐2009
              《通信基站用交流配电防雷箱》                            YD/T2060-‐2009
              《铁道信号设备雷电电磁脉冲防护技术条件》                TB/T3074-‐2003 轨道交通
              《铁路信号设备用浪涌保护器》                            TB/T2311-‐2008
    军工        《军用地面电子设施防雷通用要求》                        GJB6784-‐2009
              《交流电气装置的过电压保护和绝缘》                      DL/T620-‐1997
              《交流电气装置的接地》                                  DL/T621-‐1997
    电力
              《电子设备防雷技术导则》                                DL/T381-‐2010
              《电力系统通信站防雷运行管理规程》                      DL548-‐94
                                            2-1-78
      中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    行业                              标准名称                                 标准号
    电子信息         《计算机信息系统防雷保安器》                           GA173-‐2002 (二)雷电防护行业的发展概况及产品应用分类
       1、雷电的危害
       雷电灾害被联合国列为“最严重的十种自然灾害之一”,并已成为仅次于暴雨洪涝、滑坡塌方的第三大气象灾害,严重威胁着人类的生命财产安全。雷电的放电电压高(可高达 500kV),电流幅值大(可高达 400kA),电流变化快,电流波形陡度大,放电过程时间短,有巨大的破坏性。到目前为止,雷电作为一种强大自然力的爆发,尚无法有效地加以制止,人们力所能及的工作只能是设法限制雷击所造成的破坏作用,将雷击的危害减小到尽可能低的程度。部分雷电造成的重大灾害如下:序
             时间              地点                                情况说明 号
                                               美国国家航天局大力神/半人马座火箭升空不久
    1       1987 年 3 月           美国
                                               遭到雷击,火箭及携带的卫星均被炸毁。
                                               山东青岛黄岛油库因雷击引起的特大火灾,大火
                                               燃烧 104 小时,烧掉原油 3.6 万吨,烧毁油罐 5
    2       1989 年 8 月         山东青岛
                                               座,事件造成直接经济损失 3350 万元,并且造
                                               成海洋污染等严重后果。
                                               楼内的大型计算机和小型计算机网络中断,整个
                             国家气象
    3       1992 年 6 月                           计算机系统停止工作 46 小时,气象业务受到严
                             中心大楼
                                               重影响。
                                               通信中断,民航空中航线被迫关闭 3 个小时,120
                         中南民航管理局凤
    4       1995 年 6 月                           架次航班被耽误,部分飞机转场或返航,造成近
                            凰山雷达站
                                               亿元的经济损失。
                                               学校教学楼遭受了一次雷电的袭击,位于二楼的
                         河南获嘉县中和镇
    5       2002 年 5 月                           四间教室内有 28 名学生不同程度地被雷电击伤,
                             第一中学
                                               其中有三四名学生伤势较重。
                                               京广铁路南段全线断电,中断 100 分钟,导致京
    6       2005 年 5 月       广东铁路电网
                                               广铁路交通运输瘫痪。
                         克拉玛依卡 6 井一     100 方储油罐在正常进油的情况下,遇雷击出油
    7       2005 年 7 月
                               号站            气口着火。
                        欧洲杯 IBC(国际广
    8       2008 年 6 月                           雷击断电导致欧洲杯半决赛转播中断 11 分钟。
                             播中心)
                                               68 架次航班延误,10 个进出港航班取消,9 个进
    9       2009 年 3 月         深圳机场          港航班备降其他机场,直接经济损失 800 万元,
                                               间接经济损失 5800 万元。
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                                                东方明珠广播电视塔顶端发射天线遭强雷击,引
    10      2010 年 4 月         东方明珠塔
                                                起天线外罩燃烧。
                         “723”甬温线特别      雷击造成 5829AG 轨道电路发送器与列控中心通
    11      2011 年 7 月
                         重大铁路交通事故       信故障是该事故原因之一。
      资料来源:《黄岛油库特大火灾事故的分析》、《2002 年河南省雷电灾害典型实例汇编》、《2009 年全国雷电灾害汇编》、《“723”甬温线特别重大铁路交通事故调查报告》等
       雷电对现代社会的危害可分为直击雷和雷电感应的危害。
       直击雷危害是指雷电直接击中所造成的危害,其不仅会对建筑物、输配电线路、通信塔等设施造成直接损害,也可能导致火灾发生,甚至直接命中人类造成伤残或死亡。
       雷电感应又称为间接雷击和雷电二次作用,其分为静电雷电感应和电磁雷电感应。静电雷电感应是由于带电积云接近地面,在架空线路导线或其他导电凸出物顶部感应出大量电荷引起的,它将产生很高的电位;电磁雷电感应是由于雷电放电时,巨大的冲击雷电流在周围空间产生迅速变化的强磁场引起的,这种迅速变化的磁场能在邻近的导体上感应出很高的电动势。雷电感应引起的电磁能量若不及时泄入地下,其将形成瞬时的高电压和大电流,形成电涌(又称为浪涌)损坏电子元件,也可能产生放电火花,引起火灾、爆炸或造成触电事故。
                   A:直击雷
                            B:雷电感应
                         电源线      信号线
                             电涌
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        随着科学进步、电子信息产业的快速发展,雷电的灾害性日益明显。一是在全球气候变暖背景下,各种极端天气气候事件频繁发生,雷电活动的发生强度和频度日益增强;二是城乡日益增多的高层建筑物增加了遭受雷击的几率,形成了火灾隐患;三是进入微电子时代后,电子元件呈现小型化、集成化、高运算效率化趋势,该类电子元件极其灵敏,抗过电压、过电流能力弱,极易受雷电感应损坏。四是随着网络化、信息化建设进程的加快,各类电子设备、设施广泛应用,在三网融合、物联网等网络一体化趋势推动下,各种线路的互连互通,扩大了雷电灾害发生所影响的范围,其损失程度不仅仅为设备损坏所造成的直接损失,还可能为数据丢失造成不可估量的间接损失。
       我国地处温带和亚热带地区,属雷电高发地区,雷暴活动十分频繁。高雷暴率导致雷电灾害频发,我国每年因雷击引发森林大火、破坏高层建筑、高压输电线路、铁路电气化设备和易燃易爆物品的事故屡屡发生。随着我国现代化水平的不断提升,近年来雷击事故对电子设备、计算机网络、通信广播系统、电力电气设备、雷达导航等的危害日益频繁,危害的后果也越来越严重。中国每年因雷电灾害造成的直接财产损失约 50 至 100 亿元1。
       根据《2009 年全国雷电灾害汇编》,2009 年主要行业的雷电灾害事故比例统计如下:
    序号                         受灾行业                                  比例
        1                         通信                                                81.70%
        2                         电力                                                13.14%
        3                         学校                                                  2.01%
        4                         石化                                                  1.56%
        5                         金融                                                  0.92%
        6                         交通                                                  0.67%
                                  合计                                                  100%
       2、雷电防护行业的发展概况
       1752年,富兰克林发明了最早的防雷产品——避雷针。自避雷针发明至今,人类对雷电防护技术的探索和研究经历了250年,期间雷电防护技术发生了多次重大变革,从简单的对直击雷进行防护的避雷针,发展到用于对过电压/过电流进行防护的电涌保护器,再到融入了等电位连接、合理布线等技术的综合防
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       《雷电的危害》,中国安全生产网
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    (1)高大建筑的广泛使用是雷电防护行业诞生的基础
    避雷针是通过自身引雷,运用引下线将电流送到接地体并向大地泄放,使被保护物免遭雷击。避雷针的发明主要是为了为雷电建立一个安全泄放的通道,避免建筑物及其内部设施遭到雷电的破坏,以保护居民的生命财产安全。十八世纪中期,西方出现了一大批高大的教堂和其他建筑物,雷雨发生时,这些建筑物极易遭受雷电破坏,因此高大建筑物需要采取雷电防护措施,以免除或降低雷电对建筑物的侵害。由于避雷针存在保护面积小的缺点,人们在避雷针的基础上又发明了避雷带和避雷网。
    (2)电力工业的产生和发展推动了雷电防护技术的第二次飞跃
    19 世纪 70-‐80 年代是电力工业的初期阶段,由于高压线架设高、距离长、穿越地形复杂,容易被雷击中。19 世纪 80 年代末期,电网开始大量使用避雷针,但避雷针的保护范围不足以保护上千公里的输电线,因此产生了保护高压线的避雷线。由于电力设备几乎无任何过电压保护装置,在高压线获得保护后,与高压线连接的发、配电设备仍然被过电压损坏,人们发现雷电在高压线上会产生感应电涌,并沿导线传到与之相连的发、配电设备,从而损坏这些设备。19 世纪末期,人们发明了防雷器(SPD 的雏形),防止雷电感应损坏电力设备。
    电力工业的发展也推动着接地技术不断进步,传统的金属接地极面临着寿命短、高土壤电阻率、成本昂贵等问题,各种新型接地材料先后被研发出来,以解决实际电网中存在的问题。
    (3)电子信息技术的发展使雷电防护步入综合化时代
    ①电子信息技术发展推动了电涌防护力度
    20 世纪 50 年代后,在电子信息、微电子、雷达、航空、航天等技术的迅速发展背景下,电子设备在各行各业得到广泛运用,电涌的危害越来越显著,雷电防护逐步由强电系统转向弱电系统,防护重心从建筑物、电力设备转移到电子设备。由于电子设备呈现小型化、集成化、高运算效率化发展趋势,电子元件越来越灵敏,越易受到雷电感应危害,从而使得电子设备成为雷电灾害的
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 重灾区。
    在国民经济生活中,电涌危害不仅仅包含雷电感应所造成危害,还包括操作过电压、暂态过电压和电磁脉冲过电压等形成内部电涌所造成的危害。其中操作过电压最为频繁,其主要有两种形成方式:一种是在用户的供电系统中产生的工作电涌,如高压变压器的投入或切除、大型电动机及水泵的启停、电焊机运行等所形成的电涌,其电流可高达 100 千安数量级,峰值电压可达 6 千伏以上;另一种是产生于用电系统内部末端负载间的瞬态电涌,如复印机、空调、冰箱、电视机、激光打印机等运行以及末端负载过流短路故障等,其峰值电压可达 5 千伏,冲击电流可达几百安培数量级。
    尤其是随着微电子技术快速发展,大量电子设备采用智能化设计,内部嵌入了大规模或超大规模集成电路。由于集成电路上的元件间距减小,半导体厚度变薄,工作电压仅几伏,传递信息电流小至微安级,因此对外界的干扰极其敏感,比普通的设备更容易受到电涌的危害。在三网融合、物联网等网络一体化趋势推动下,各种电子设备形成了大大小小的开放式电子网络,这些网络中的任何一个节点遭受电涌破坏后,均可能引起整个网络的故障,其造成的间接损失会远远大于直接损失,甚至带来灾难性的后果。
    ②SPD(Surge Protective Device、电涌保护器)的工作原理
    电涌被称为瞬态过电,是电路中出现的一种短暂的电流、电压波动。220 V电路系统中持续瞬间的  5 kV 或 10 kV 的电压波动,即为电涌或瞬态过电。电涌也指电网输出电压有效值大于额定值 110%,其持续时间为一个周波(20ms)至数个周波的电压变化。电涌的来源有两类:外部电涌和内部电涌。外部电涌最主要来源于雷电,另一个来源是电网中开关操作等在电力线路上产生的过电压。内部电涌:经研究发现,低压电源线上 88%的电涌产生于建筑物内部设备,如:空调、电梯、电焊机、空气压缩机和其他感应性负荷。
    SPD 产品的作用是把窜入电力线、信号传输线的电涌限制在设备或系统所能承受的电压范围内,并将强大的电流泄流入地,使设备或系统免受瞬时过电压的冲击而损坏。SPD 的工作原理图如下:
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    ③雷电防护行业的发展方向
    由于防雷产品作为配套件应用于电子设备中,在电子设备小型化、集成化趋势带动下,防雷产品亦呈现小型化、集成化的发展趋势,此外由于灵敏度提高导致电子设备抗过电压、电流能力下降,其对防雷产品的精细化防护要求也越来越高。集成化、精细化将成为防雷产品未来的发展方向。
    伴随着全球信息化进程加快,新能源的开发利用和智能电网等新兴产业的发展,各国更加重视雷电安全防范,对雷电防护技术和产品要求也越来越高,雷电防护技术进入了综合防护时代,雷电防护应从雷电防护工程方案设计、防雷产品运用、雷电防护工程施工等多方面着手,雷电防护效果得到巨大提升。
    我国雷电防护行业与国内其他行业一样,经历了国外先进技术引进与消化吸收、集成创新和原始创新三个阶段,目前行业内多数企业处于国外先进技术引进与消化吸收期,优势企业处于集成创新和原始创新阶段。
    3、防雷产品的应用分类
    根据产品具体应用,防雷产品可分为直击雷防护产品、雷电感应防护产品、接地产品及雷电监测系统四大类。
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                                                                                  雷电感应
           直击雷防护产品                      接地产品                                                   雷电监测系统
                                                                                  防护产品
                                                                     等电位连接
                                                                                             过电压保护
           引下线
                             接闪器
                                                                                  电         信           天
                                                                                  源         号           馈
    避雷针
                    避雷网
                                      避雷线
                                                 避雷带
                                                                                  S          S            S
                                                                                  P          P            P
                                                                                  D          D            D
       (1)直击雷防护产品
       直击雷防护产品主要有接闪器、引下线等。接闪器主要通过吸引雷电先导,使主放电都集中在它的上面来保护附近比它低的物体免受雷击,接闪器包括避雷
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 针、避雷线、避雷带、避雷网等。引下线用来连接接闪器与接地装置,将雷电流引入到大地。目前部分雷电防护优势企业,包括本公司在内,开发了一系列有别于传统的弗兰克林避雷针的新型避雷针,包括能够对雷电流幅值和陡度进行衰减、降低雷电感应和地电位反击危害的优化避雷针,以及以降低雷电接闪概率为目的的闪盾针等。
    (2)雷电感应防护产品
    雷电感应防护产品包括过电压保护产品和等电位连接产品。过电压保护产品主要是将过电压限制在设备能承受的范围内,保护设备免受损坏,过电压保护产品主要为 SPD 产品,按应用分为电源 SPD、信号 SPD、天馈 SPD;等电位连接产品主要是将被保护系统内的所有金属物体进行电气连接,用来使电位连接器两端电位基本相等,消除其间的放电现象,避免由于电位差值过高而危及设备安全。
    ①电源 SPD
    电源 SPD 用于电源线路的防电涌过电压保护,保护用电设备,安装在用电设备的电源输入端口。当有过电压侵入电源线路时,电源 SPD 迅速将雷电能量泄放到大地,并把由雷电引起的过电压限制在用电设备允许承受的耐压范围以内,以确保用电设备的安全运行。
    电源 SPD 覆盖的电压等级范围宽,一般工作电压在 1000V 以下的电涌保护器定义为低压 SPD。常见的如用于 220V 交流系统、(12V、24V、48V)直流系统以及风电、太阳能等相关 1000V 及以下相关产品。1000V 以上的高压 SPD 一般在电力系统中使用。
    ②信号 SPD
    信号 SPD 用于信号线路的防电涌过电压防护,保护各种信号传输设备,例如市话的程控交换机,安装在程控交换机的信号输入端口。当过电压沿信号线路传播时,通过信号 SPD 泄放到大地,并将过电压限制在设备允许的电压范围内,从而确保了信号设备的安全。与电源 SPD 相比,信号 SPD 相对的工作电压较低,雷电流耐受能力要求较低。 信号 SPD 种类繁多,尤其体现在接口形式的多样化。针对不同的信号线路,信号 SPD 还根据传输速率不同可分为低速(2M 以内)、
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 中速(10M 以内)、高速(100M 以内)和特高速(千兆网)产品。
    ③天馈 SPD
    天馈 SPD 主要用于无线接收、发射设备馈线端口的防电涌过电压保护,保护无线电收发设备,安装于天线与被保护的设备之间。当因雷击或其他原因产生的过电压流通过时,通过天馈 SPD 的支路泄放到大地,从而确保了无线电收发设备的安全。天馈 SPD 电流耐受能力整体上介于信号 SPD 与电源 SPD 之间。天馈 SPD 根据设计原理的不同,可分为同轴型、微带型、宽带型三种类型。
    (3)接地产品
    接地产品通常埋在地下,其作用是将雷电流顺利泄放入大地,是直击雷防护、雷电感应防护的基础。
    (4)雷电监测系统
    雷电监测系统主要用来实时监测雷电的发生过程和发生地点,实现对雷电发生位置的定位,并提供处理雷电故障所需的信息及分析数据。也有部分雷电监测产品定位在进行雷电预警,主要功能是雷电发生前发出报警信息,以便提前采取措施降低雷电危害。(三)行业竞争格局及市场化程度
    1、行业整体竞争情况
    我国雷电防护行业处于快速发展的阶段,行业内企业规模普遍较小,市场集中度不高,竞争格局比较分散。
    由于不同的行业对应用环境和运行要求不同,其防雷应用行业标准不同,认证标准不一,防雷产品跨行业应用门槛较高,从而造成雷电防护行业较为分散的局面。在整体行业分散格局中取得较强竞争优势的企业,除了 PHOENIXCONTACT、DEHN、OBO 等国际品牌企业外,主要为本公司、欧地安、爱劳、广西地凯等销售收入居前的国内企业。
    未来随着电子信息产业快速发展,雷电防护意识的不断提高,防雷产品应用行业不断拓展,雷电防护行业集中度越来越高,在与国际品牌领先企业市场竞争中,拥有自主知识产权、产业链条完整的国内企业将逐步占据有利地位。
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    2、行业竞争格局受下游行业的需求特点影响
    防雷产品应用广泛,目前主要应用于通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑、轨道交通等基础产业。由于不同的行业对应用环境和运行要求不同,其防雷应用行业标准不同,在下游不同行业中防雷产品的竞争格局也不尽相同。
    (1)通信行业。通信行业技术发展快、设备更新周期短、覆盖范围广;移动通信基站数量庞大,许多地处偏僻的基站无人值守,设备遭雷电破坏后维修成本高;局端设备是整个通信网络的传输节点,受雷击损坏后影响范围广、损失大,因此运营商对雷电防护的需求非常明确,工信部也对通信行业采取符合性认证的强制性雷电防护措施。因此通信行业的雷电防护市场化程度高,市场发展成熟,防雷企业竞争主要以产品性能、质量、服务为主。
    (2)建筑行业。由于行业分散,居民的整体雷电防护意识不高,其对专业化防雷产品的性能要求较低,主要由建筑开发商自行配置防雷产品。为了降低成本,开发商通常只配备简单的防雷产品,在该行业防雷产品竞争主要以同质化的价格竞争为主。未来随着国家对物联网、三网融合、智能楼宇的进一步推进,每幢建筑物都将成为网络中的一个节点,如果节点中某一个核心传输设备受损,将会影响整片网络。在此背景下,专业防雷产品的刚性需求将会涌现,行业竞争格局也将随之改变。
    (3)电力行业。电力行业因为电网覆盖范围广的特性,必须采取雷电防护措施。从传统电力领域来看,由于大部分雷电防护属于高压领域,进入该领域需要取得高压操作相关的许可证。从新能源发电领域来看,由于我国新能源行业刚刚起步,行业标准还处在制定阶段,雷电防护多采用国外标准,国外品牌防雷产品占据主要市场。但随着我国新能源行业雷电防护标准的逐步建立完善,越来越多有技术优势的国内企业将在该领域与国外品牌企业竞争。
    (4)航天国防行业。随着国家加强军队的现代化和信息化建设,国防信息技术在军事通信、指挥控制、卫星导航、卫星测绘和军事物流等多个领域得到广泛应用,信息技术和电子产品的应用催生了航天国防行业对防雷产品的刚性需求。由于航天国防行业涉及到生产企业的保密资格、国军标质量管理体系
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 认证和军工产品认证,目前进入该行业的防雷企业数量有限。
    (5)石油化工行业。石油化工行业由于高危易爆的特点,其对雷电防护的需求也十分强烈。防雷企业 SPD 产品进入该行业的核心应用领域需拥有 CNEX防爆合格证。石油化工行业对雷电防护的需求主要在炼油、储油和输油环节,中石化、中石油和中海油等企业对防雷企业有入网认证要求。
    防雷产品跨行业应用门槛较高,防雷企业一般根据自身特点选择开拓某一行业,并形成一定的竞争优势,再向其他行业扩张。如本公司在通信行业具有较强的竞争优势,并占据较大市场份额,目前已拓展到新能源、航天国防、石油化工、电力等行业。(四)行业内主要企业
    通信、建筑、电力(含新能源)、轨道交通和石油化工是我国雷电防护行业的主要市场,约占雷电防护行业总市场需求的90%,其中,通信和建筑领域的市场最大,超过50%。2013年我国防雷产品的应用市场结构如下图所示:
    行业内的主要企业除了PHOENIX CONTACT、DEHN、OBO等国外知名企业,还有本公司、欧地安、爱劳、地凯等销售收入居前的国内企业。各企业具体情况及产品主要应用行业如下:
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    企业名称                               企业简介                              产品市场分布
               PHOENIX  CONTACT(德国菲尼克斯电气集团)成立于1923
               年,是电气连接和电子接口领域、工业自动化领域的世界          电力、通信、新PHOENIX
               市场领导者。主要业务有工业连接端子、工业现场布线、          能源、石油化工、CONTACT
               印刷线路板连接器、防雷及电涌保护器、电子接口产品和          轨道交通
               自动化系统等。
               德国DEHN成立于1910年,公司主要产品为防雷保护、电涌          通信、新能源、
    DEHN         保护和安全设备三大类,超过3,500个品种,在世界范围内         石油化工、轨道
               50多个国家设有代理。                                        交通
               德国OBO Bettermann GmbH & Co.成立于1911年,在全球30
               多个国家设有生产基地,在全球范围内50多个国家进行产
                                                                           交通、石油化工、
    OBO          品销售。其产品覆盖电缆布线与支持系统、电缆连接与固
                                                                           电力、新能源
               定系统、防雷及过电压保护系统、防火保护系统、地板下
               电缆管理系统、墙面布线系统、电气设备系统七大系列。
               中光防雷为专业从事防雷产品的研发制造以及防雷工程一          通信、电力、新
    中光防雷       体化服务的综合服务提供商,在国内通信行业中防雷产品          能源、国防航天、
               销售额最大。                                                石油化工
               北京欧地安科技有限公司成立于2003年,从事雷电电磁脉
    欧地安        冲防护产品、接地产品、电磁信息安全产品研发、生产、          国防航天、电力
               销售。
               广西地凯科技有限公司创立于1989年,主要从事防雷、避          电力、通信、石
    地凯
               雷新技术、新产品的研制、生产、开发、服务。                  油化工
               爱劳企业创立于1990年,主要从事建筑物直击雷防护、电          电力、通信、新
    爱劳
               源线路防护、信号数据线路防护和接地工程业务。                能源 (五)行业进入主要壁垒
    防雷行业集中度不高,大多数企业规模较小,年销售额不超过1,000万元,该类企业主要生产低端产品,进行同质化的价格竞争,进入壁垒较低。行业内规模化的企业(销售额超过1亿元)为数不多,该类企业具备一定的自主研发实力和稳定的客户群,主要生产中高端产品,与客户形成研发互动,市场竞争以产品性能、质量、服务为主,该类市场具有较高的进入壁垒,具体如下:
    1、技术壁垒
    雷电防护行业为跨专业、跨领域的技术应用型行业,中高端产品的研发设计对研发场地、设备条件、实验环境、人才和硬件管理有更高的要求。目前行业内只有少数企业在接闪器技术、接地技术、屏蔽技术、过电压保护技术以及对雷电冲击波的频度、幅度和波形等的检测技术等方面具有与国际领先企业竞争的综合能力。
    形成一套完整的技术研发体系和检测体系不仅需要持续的研发投入,还需
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 多年实验、检测、应用经验的积淀,对于新进入者来说,其往往依赖于外部技术引进和产品功能简单仿制,无法在短时间内形成自己的技术研发能力、创新能力。此外,在产品设计方面,防雷产品有较强的个性化需求,需要根据不同国家、不同行业的相关标准及复杂的应用环境设计产品,特别是针对通信、新能源、航天国防等对产品性能要求较高的行业,在产品设计时需要综合考虑各种因素,设计出最适合特定用户和特定使用环境的性能稳定的解决方案。
    2、认证壁垒
    防雷产品应用领域众多,大多数均需要通过产品认证,意味着对产品技术指标、可靠性及生产质量控制体系更高的要求,因而对进入者构成主要壁垒。
    防雷产品下游行业众多,不同行业对产品的功能、可靠性和稳定性要求不同,大多数下游行业标准不一、产品认证不同,且认证周期相对较长,对新进入者构成了较高的准入壁垒。
    此外,防雷产品出口还需要取得进口国或地区的产品认证,如欧盟需取得CE认证,北美需取得UL认证,德国需取得TV认证等。
    3、客户壁垒
    防雷产品尤其是SPD产品,其作为一种具备防雷功能的电子组件,应用于下游电子设备的整机中。下游客户主要为大型、规模化电子设备制造商,其规模化生产经营特点对作为电子组件的SPD产品的一致性、稳定性及供应规模有很高的要求。成为其供应商并大批量供货,需要通过严格的供应商资格审核和产品认证测试,从认证到实现批量供货一般要经过3-‐5年时间,一旦成为该类大型、规模化生产企业的供应商,为了保证产品的一致性、稳定性及供应规模,其通常不会轻易更换供应商,客户准入壁垒较高。(六)行业主要特点
    1、行业的市场需求特点
    理论上说,只要用电的地方,都需要防雷产品。目前防雷产品主要应用于通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑、轨道交通等基础行业,该类行业为关系国计民生的基础产业,安全运行的责任重大,其对防雷产品具有刚性的需求,产品需求具体又分为:①增量基础设施投入对防雷产品的需求;②存量基础设施对防雷产品的更新需求。
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           雷电灾害作为概率性事件,其催生的防雷产品需求主要受雷电灾害发生的频率、强度以及一旦遭受雷击所带来的损失程度所影响。未来在电子信息技术的发展以及网络一体化趋势等因素推动下,防雷产品的刚性需求将向各行各业延伸。
           (1)在全球气候变暖背景下,各种极端天气气候事件频繁发生,雷电活动的发生强度和频度日益增强,尤其是我国地处温带和亚热带地区,属雷电高发地区,雷暴活动十分频繁,根据全球雷电的卫星观测结果估计,我国每一分钟发生 70 余次雷电1。全国有 44 个城市的年平均雷暴日在 50 天以上,最多的达到了 120 天2。
           (2)城乡日益增多的高层建筑物增加了遭受雷击的几率,进一步提高了对防雷产品及防雷工程的需求。
           (3)进入微电子时代后,电子元件呈现小型化、集成化、运算高速化趋势,技术发展方向决定了电子元件精密度、灵敏度越来越高,其相应抗过电压、过电流能力越来越弱,其越易受雷电感应损坏。此外,电子设备集成化发展使得电子设备功能更齐全,价格更昂贵,也提升了电子设备的雷电防护需求。
           (4)随着网络化、信息化建设进程的加快,各类电子设备、设施广泛应用,在互联网、三网融合、物联网等网络一体化趋势推动下,各种线路的互连互通,扩大了雷电灾害发生所影响的范围,其损失不仅仅为设备损坏所造成的直接损失,还可能为数据丢失所造成的不可估量的间接损失。
           (5)物理学、电学、材料学和大气学等与雷电防护相关的理论研究的加深,使得防雷新产品不断涌现,引发新的市场需求,如从单一防护向附带滤波等其他功能的集成防护发展,从传统的雷电防护向雷电预警、灾害分析发展等。
           2、行业技术水平
           (1)雷电防护行业技术水平现状
           直击雷防护技术方面,避雷针有提前接闪、低接闪和其他各种不同特点的产品,实践中已基本能满足不同环境和特定目的要求。但特高建(构)筑物对直击雷或侧击雷的防护等难点问题还有待解决。
           目前接地极产品有金属接地极和非金属接地极两大类,还有在此基础上以
       1
           《我国的雷电灾害及其防御》,中国气象局网站
           《建筑物电子信息系统防雷技术规范》GB 50343-‐2004 附注 D《全国主要城市年平均雷暴日数统计
       2表》
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 降低接地电阻、克服电化学腐蚀、延长使用寿命、改进施工工艺为目的而派生的多种产品。随着技术进步,不断延伸出满足个性化需求新型接地产品,如用于油罐化学品车、通信车静电和雷电防护的流体接地装置。
    雷电感应防护技术方面,天馈 SPD 已完全能保护不同系统的收发设备,实践中使用效果良好;信号 SPD 已能满足保护各种信号设备的需要,安全可靠。电源 SPD 已能满足现有电源设备的需要,但随着有关标准对电源 SPD 的安全性指标不断提出更高要求,电源 SPD 的安全性还需进一步提升。
    随着电子信息技术的普遍应用,雷电感应危害已远远超出直击雷危害,为了同时有效防范直击雷、雷电感应危害,现代综合雷电防护技术应运而生,并迅速在各个领域得到推广和使用。现代综合雷电防护技术综合运用了接闪器、引下线、接地、屏蔽、等电位连接和过电压保护等雷电防护原理,不仅能够防止直击雷造成的灾害,还能有效避免雷电感应带来的损失。现代综合防雷技术主要包括防雷产品的设计、制造和工艺,雷电防护工程的勘测、设计、施工和安装以及对雷电冲击波的频度、幅度和波形等的检测技术等。
    (2)雷电防护行业技术发展趋势
    在综合防雷的基础上,雷电防护行业技术将向以下几个方面发展:
    ①从粗放式向精细化方向发展。
    随着电子技术的发展,新型设备的内部结构越来越集中化,元件越来越精细化,使得设备耐受过电压、过电流的能力不断下降,更易遭受雷电破坏。未来防雷产品的残压要更低,保护要更精细。
    ②由单一防护向集成防护方向发展。
    随着系统集成技术的应用,各类电子设备的设计越来越小型化,对 SPD 的集成化提出了新要求,需要 SPD 具有多种功能,如附带滤波功能的 SPD。
    ③由被动雷电防护向主动雷电防护发展。
    现有的雷电防护工程的设计,大多依靠设计人员的经验积累。随着雷电监测产品的大力推广和广泛应用,设计人员可以根据对当地雷电频率、幅度和方向的监测结果,变被动为主动,设计出最优的雷电防护工程。
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    3、行业的周期性、季节性或地域性
    (1)周期性
    防雷产品下游应用行业主要为通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑、轨道交通等行业,该类行业的发展周期与国民经济的发展周期息息相关。在防雷产品覆盖率比较高时,其产品的周期性与国民经济发展的周期性基本一致。在防雷产品覆盖率比较低时,国家对雷电防护规范的强力贯彻,会导致行业对防雷产品的需求远快于行业投资增长,周期性不明显。同时,作为基础行业电气设备和电子设备的防护产品,主要防雷产品 SPD 需要及时更换,才能保障生产安全运行,因此在 SPD 产品覆盖率较高时,其市场需求来自于更新和新增投资,新增投资部分与下游行业的景气度高度相关。
    (2)季节性
    由于雷暴日主要集中在每年 6 月-‐10 月,加上第一季度新年、春节因素影响,防雷产品需求通常下半年要高于上半年。此外,防雷产品下游应用行业由于财政年度因素的影响,通常年底执行本年度的决算和制订下一年度的预算,下半年采购防雷产品较为集中。
    (3)区域性
    防雷产品应用于通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑、轨道交通等关系国计民生的基础产业,不受区域性限制。
    4、行业内企业的经营模式特点
    我国经营防雷产品的企业众多,采取的经营模式也有所区别,总体上可归纳为以下三种:
    (1)设计、生产和销售自主品牌防雷产品。这类企业将自有品牌产品直接销售给最终用户、工程承包商或专业防雷工程公司等,或通过代理商进行销售。
    (2)采用 ODM 或 OEM 的方式为其他品牌企业代工。
    (3)专业从事防雷工程业务。专业防雷工程公司一般具有较强的工程设计、施工和安装能力。其从防雷产品制造企业购入防雷产品和设备,为最终用户提供设计、施工和安装等一整套服务。
    在实际经营中可能存在某个防雷企业同时采用多种经营模式情形。
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    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (七)公司在行业中竞争地位
    1、公司的行业地位
    报告期内公司防雷产品在通信行业中销售收入在全国名列第一(来源于中国通信企业协会通信网络运维专业委员会出具的行业地位证明)。公司为专业从事防雷产品的研发制造以及防雷工程一体化服务的综合服务提供商,公司产品种类齐全,性能优良,广泛应用于通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑等基础产业。
    2、公司主要竞争优势
    (1)防雷基础理论研究优势
    目前行业内大多数企业侧重于产品应用研发,防雷基础理论研究比较薄弱,公司作为行业内的领先企业,非常重视基础理论研究。通过基础理论研究,一方面可以走在行业前沿,开发出革新应用产品,另一方面可以为前瞻性产品研发提供技术、理论支持。
    公司在海南三亚、云南西双版纳和江苏盱眙建立了野外雷电观察站,开展对自然雷电放电电流波形、幅度的观察与研究;在地处温带的成都龙泉山、成都西岭雪山和地处高寒带的巴朗山建有接地试验场,进行接地极的埋地试验,对接地极电阻的变化作长时间的跟踪测试。通过基础理论研究,公司研发人员先后创立了“波道分流”、“阻抗限流”、“综合防雷”等多项防雷理论,提升了公司防雷产品的设计理念和实际保护效果,并以此为基础形成了优化避雷针、低电阻接地产品、防爆型电源 SPD、高效层叠式石墨放电隙 SPD 和贴片式过电压保护器等发明专利产品。在注重防雷基础理论研究同时,公司根据行业发展趋势和下游市场需求变化,不断进行前瞻性产品研发,产品及技术储备丰富。如公司研发的新型集成防雷产品具备滤波、雷电防护功能,拓展了过电压防护的范围,提升产品应用的市场空间;公司研发的智能雷电监测系统实现了对雷电参数的数据采集和雷电的精确定位,能够针对不同地域、不同行业的雷电危害特点进行深入分析,进而采取相应的防护措施,最终达到经济、有效的整体防护效果。
    (2)技术创新及研发优势
    公司一贯重视研发投入和研发团队建设,不断创新是推动公司发展的源动
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 力。不断创新使公司具有行业内较快的应变速度,与客户及供应商形成良性的研发互动,不断推出具有市场领先水平的新产品,满足客户多样化的需求,巩固和提高公司的市场领先地位。
    公司董事长王德言为我国著名的防雷专家,在其带领下公司研发团队坚持自主创新的发展战略,发明了优化避雷针、非金属接地产品、微波原理(λ/4短路线)天馈 SPD 产品、高效层叠式放电隙 SPD 等新产品,该类革新产品缩短了与国际领先品牌产品之间差距,同时为公司创造了良好的经济效益,促进公司健康稳定地发展。
    公司的高效层叠式石墨放电隙装置被授予成都市专利金奖,公司的智能雷电监测系统产品曾被中国科学技术部、环境保护部、商务部、国家质量监督检验检疫总局列为国家重点新产品。
    公司技术中心为四川省省级企业技术中心,汇聚了一批学科齐全、专业全面、层次合理的研发队伍,目前公司研发人员 82 名,占员工总人数的 18.94%,其中高级工程师(正高级)1 名,高级工程师 8 名,具有 10 年以上防雷行业从业经验的资深研发人员 19 名。目前公司拥有各项专利 36 项,其中发明专利 12项,实用新型专利 20 项,外观专利 4 项。公司凭借雄厚的研发实力,与客户形成良性的研发互动,满足了客户多样化的产品需求,提升了公司的议价能力和市场开拓能力。
    同时,通过与上游电子元器件供应商建立密切配合的技术合作关系,与上游供应商共同研发满足特殊性能要求的特制器件,进一步加快了公司产品研发速度,增强了公司的技术竞争力。
    (3)行业地位优势
    公司为中国标准化协会团体会员单位、中国通信标准化协会全权会员、中国通信企业协会会员、中国工程标准化协会常务理事单位、国家高新技术产业标准化重点示范企业、首家通信行业雷电防护示范基地、四川省建设创新型企业试点企业、国家火炬计划项目单位、四川省重大科技成果转化工程示范项目单位。
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    作为雷电防护行业领先企业,公司主编或参编了 13 项国家标准(其中 1项国家军用标准)、3 项行业标准。
    2011 年 11 月,“中国标准化协会”和“中国工程建设标准化协会”批准公司筹备组建“亚太防雷产业产研论坛筹办委员会”;2011 年 11 月,公司在全国雷电防护标准化技术委员会领导下,与清华大学联合承办第七届亚太雷电国际会议(APL2011);2013 年 8 月,公司承办了“2013 全国风电防雷专题研讨会”。
    (4)优质的客户群
    公司产品下游应用市场广泛,已涵括通信、电力、石油化工、新能源、航天国防、建筑等基础产业,并形成了优质、稳定的客户群,目前公司主要客户为国内外知名企业及上市公司,如爱立信、中兴通讯、华为等。
    公司主导产品为 SPD,其作为一种具备防雷功能电子组件,应用于下游电子设备的整机中,下游客户主要为大型、规模化电子设备制造商,其所需 SPD产品多数属于定制化产品,且其规模化生产经营特点对作为电子组件的 SPD 产品的一致性、稳定性及供应规模有很高的要求。成为其供应商并大批量供货,需要通过严格的供应商资格审核和产品信赖性测试认证,一般要经过 3-‐5 年时间,才能实现批量供货,一旦成为该类大型知名客户的供应商,为了保证产品的一致性、稳定性及供应规模,并由于其产品的定制化特点,其通常不会轻易更换供应商,客户准入壁垒较高。
    此外为了更好的服务客户,开拓市场,满足国内国际市场对产品安全性的要求,公司对产品安全性设计高度重视,目前已有 290 个产品通过了国外权威检测机构或国内专业检测机构的第三方安全认证,其中 CB 认证 37 个,ETL 认证 27 个,UL 认证 53 个,CE 认证 112 个,TV 认证 48 个,工信部符合性认证11 个,3C 认证 2 个。
    (5)产业链条完整的优势
    公司拥有防雷产品研发、检测及生产,防雷工程研究、设计及施工的全面的技术能力及产业链条,拥有直击雷防护、雷电感应防护、接地及雷电监测系统全系列产品及相关核心技术。在雷电防护技术已逐步进入综合防护时代的今
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 天,全面的产品技术能力及完整的产业链意味着更优的综合防护效果、更有效率的服务、更低的成本和更强的竞争优势。
    公司检测中心取得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可的 CNAS实验室与 ILAC 实验室资格、美国 UL 目击实验室资格以及德国 TV 目击实验室资格,为防雷企业、防雷元件生产商及无线通信设备制造商等客户提供各类检测服务及技术支持;承担工信部通信软科学研究项目:通信软科学 2010R57-‐3项目“通信基站防雷系统盲点测试技术与优化设计研究”。
    公司“防雷工程研究中心”进行雷电防护标准及工程方面的理论研究。全资子公司信息防护为国内较早获得防雷工程设计及施工双甲级资质的防雷企业。公司参与防雷工程众多,如高寒冻土带青藏铁路系列防雷工程、西气东输管道系列防雷工程、昆明世博园系列防雷工程、三亚凤凰机场防雷改造工程等。
    总体来说,公司产品系列齐全、产业链条完整,在研发、检测、销售、防雷工程设计及施工等多个环节具备的优势提升了公司的整体竞争能力。
    3、公司主要竞争劣势
    (1)后续发展资金不足
    目前公司的产能已接近饱和,需进一步扩大生产规模,同时为了进一步提升产品质量,提高公司的市场竞争力,需对现有生产设备、检测设备进行升级改造,提高生产自动化水平以及生产工艺的装备水平。此外,雷电防护行业属于技术密集型产业,研发投入大、周期长。目前公司的资金来源主要为股东投入及历年利润滚存,公司作为中小型民营企业通过银行融资所能获得发展资金有限,不足以支持公司未来的规模化发展战略。因此,后续发展资金不足将可能制约公司未来的发展速度。
    (2)与国际领先企业相比上存在一定的差距
    公司未来需继续加大对高性能防雷产品的研发,提高高性能防雷产品占比,缩小与国际领先企业的差距。(八)影响公司发展的有利和不利因素
    1、有利因素
    (1)雷电防护意识加强
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    随着全球气候变暖,各种极端天气气候事件频繁发生,雷电活动的发生强度和频度日益增强,雷电灾害频发,在此背景下,国家相关部门对雷电灾害防护重视程度越来越高,整个社会的雷电防护意识也不断提高,但与美国等发达国家相比,我国防雷产品普及率还很低。随着全社会雷电防护意识的增强,防雷产品的潜在需求将逐步释放。
    (2)产业政策支持和国家强制性防雷要求的贯彻将保障行业快速发展
    雷电防护行业和下游大多数应用行业为国家鼓励发展的产业,国家对雷电防护行业的支持,体现在多处国家有关的产业发展政策和发展规划之中,参见本节“二、行业竞争状况”之“(一)行业主管部门、监管体制与主要法律法规及政策2、行业主要法律法规及产业政策”相关内容。雷电防护关乎国家安全和公共安全,各相关主管部门出台了一系列雷电防护标准,参见本节之“二、行业竞争状况”之“(一)行业主管部门、监管体制与主要法律法规及政策3、雷电防护标准”。
    (3)微电子技术快速发展,催生庞大的雷电防护市场
    随着微电子技术的快速发展,各种微电子设备广泛使用,电子元件呈现小型化、集成化、运算高速化趋势,该类电子元件灵敏度高,导致抗过电压、过电流能力和抗电磁脉冲的能力大大降低,极易遭受雷电感应所带来的损坏。近十年城市雷电灾害中受损物体的分类的统计数据显示雷电带来损失最为严重的是微电子设备,雷电防护的应用领域将逐步扩展到所有与微电子设备相关的所有行业。
    (4)防雷产品升级,创造新的市场空间
    随着下游行业技术的更新,对雷电防护提出了新的要求,需要新产品适应其新技术,防雷产品将面临着升级换代的良好机遇。如针对新能源等新兴行业的新能源专业 SPD 产品以及正在研发中的针对航天国防的军用移动接地极产品将满足其对防雷产品的特殊需求。
    伴随着物理学、电学和大气学等与雷电防护相关理论研究的加深,雷电防护行业的产品正在从传统的雷电防护向雷电预警、灾害分析等方向发展,从而
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 催生下游行业的新需求。
    (5)网络互联的发展,将进一步促进雷电防护行业快速发展
    物联网、三网融合等的兴起,将人们生活的方方面面连成了一个比传统互联网还要庞大得多的超级网络,在给人们生活带来便利的同时,也面临着更大的雷电威胁。网络中的各个电子设备和线路环环相扣,一旦某一关键部分因为雷击而损坏,很可能影响一大片网络陷于瘫痪,带来沉重的损失。网络建设需投入足够的资金配备符合要求的雷电防护系统,网络互联的发展将促进雷电防护行业的快速发展。
    (6)电子元器件等上游产业稳步发展有利于促进本行业健康发展
    公司主要防雷产品 SPD 产品的原材料包括电子元器件、印制板、五金材料、塑胶件等。主要原材料电子元器件随着科技的进步,其性价比越来越高,整体价格呈现逐步下降的趋势,在一定程度上扩大了本行业的利润空间。
    2、不利因素
    (1)低端产品充斥市场,冲击行业整体盈利
    目前国内雷电防护行业集中度低,多数雷电防护生产企业实力较弱,只能生产出低端产品,这些企业以低价进入市场,不仅冲击了市场,其质量也难以保障,不利于雷电防护行业的良性发展。
    (2)融资渠道匮乏是制约企业发展的重要原因
    国内防雷产品生产企业大部分为民营企业,在融资渠道、信贷担保、信用评级等方面面临着一定的障碍,融资金额有限。融资渠道的匮乏是影响企业规模扩大和技术提升的重要障碍。(九)公司产品出口情况
    公司防雷产品主要出口到欧洲、美洲等地区,产品出口该类地区需通过相关国际认证或检测,具体情况如下:
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    地区           类型
                          主要是对产品中的铅、汞、镉、六价铬、多溴联苯及多溴联苯
          RoHS 检测
                          醚含量进行限制,产品须通过RoHS检测,加贴标识后方可销售。
                          该认证标明产品符合欧盟在卫生、安全和环保法等方面有关指
              CE 认证     令的相关规定,并作为通关凭证,证明此项产品可在欧洲市场
                          自由交易。
                          对进入欧洲市场的电子电气设备的可回收利用的各项性能做出
          WEEE 检测       规定,对纳入报废管理的产品实施强制性检测,加贴标识后方
                          可进入市场。
    欧盟                     专为元器件产品定制的一个安全认证标志,在德国和欧洲得到
         TV 认证(德
                          广泛的接受。凡是销往德国的产品,其安全使用标准必须经过
                国)
                          TV认证。
                          国际认可的电子电器及其零部件安全测试,在欧洲和国际上,
         VDE 认证(德     得到电工产品方面的CENELEC欧洲认证体系、CECC电子元器件质
                国)      量评定的欧洲协调体系、世界性的IEC电工产品、电子元器件认
                          证体系等的认可。
         NF 认证(法      NF认 证 是 证 实 一 项 产 品 的 质 量 和 可 靠 性 符 合 法 国 、 欧 洲 和
                国)      国际标准所规定的质量性能的自愿性的NF标志认证。
                          美国及北美地区的安全认证标志,是相关产品(尤其是机电产
         UL 安全认证
                          品)进入美国及北美市场的通行证。
                          提供了对产品安全性的检测和认证,EMC检测,产品性能检测,
                          同时提供多种行业的质量管理系统的注册。任何电气、机械或
              ETL 认证    机电产品只要带有ETL标志就表明此产品已经达到经普遍认可
    北美                     的美国及加拿大产品安全标准,可以销往美国和加拿大两国市
                          场。
                          CSA是加拿大最大的安全认证机构,也是世界上最著名的安全认
         CSA 认证(加     证机构之一  。它能对机械、建材、电器、电脑设备、办公设备、
              拿大)      环保、医疗防火安全、运动及娱乐等方面的所有类型的产品提
                          供安全认证。
                          进入澳大利亚市场的电器产品必须符合SAA认证,SAA的认证范澳大利
              SAA 认证    围主要分为质量管理体系;  环境管理体系;  职业健康与安全
    亚
                          管理;  信息安全管理。
                          PSE  认证是日本强制性安全认证,用以证明电机电子产品已通
    日本         PSE 认证    过日本电气和原料安全法  (DENAN  Law)  或国际IEC标准的安全
                          标准测试。
                          CB体系是电工产品安全测试报告互认的第一个真正的国际体
    国际电                    系。各个国家的国家认证机构(NCB)之间形成多边协议,制造
    工委员        CB 认证     商可以凭借一个NCB颁发的CB测试证书获得CB体系的其他成员
    会                      国的国家认证。目的是为了减少由于必须满足不同国家认证或
                          批准准则而产生的国际贸易壁垒。
    目前尚未发生因贸易摩擦而对公司产品出口产生影响的情形。由于公司产
                                            2-1-101
    中光防雷                                                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 品外销客户主要为爱立信等配套大客户的海外子公司及其代工厂,主要与国际领先企业的同类产品展开竞争。与其相比,公司产品性价比优势明显。三、发行人的销售和采购情况(一)发行人的销售情况
    1、主要产品的产能、产量、销量
    报告期内主要产品的产能、产量和销量情况如下:
    产品                           项目                            2014 年度                   2013 年度                2012 年度
                              产能(只)                               1,080,000                     970,000                    710,000
                                                  自产                 1,504,795                  1,034,127                     736,394
                      产量(只)                  外协                    618,265                               -‐                       -‐
    SPD 产品                                        合计                 2,123,060                  1,034,127                     736,394
                              销量(只)                               2,045,340                  1,035,355                     734,122
                              产能利用率                                 139.33%                    106.61%                    103.72%
                                 产销率                                    96.34%                   100.12%                         99.69%
                              产能(吨)                                      1,500                      1,500                       1,500
                              产量(吨)                                 1,113.76                   1,320.05                        914.37
    接地产品                    销量(吨)                                 1,067.02                   1,239.23                   1,058.31
                              产能利用率                                   74.25%                     88.00%                        60.96%
                                 产销率                                    95.80%                     93.88%                   115.49%
                              产能(根)                                             -‐                        -‐                       -‐
                              产量(根)                                      1,256                      2,493                       1,386
    避雷针                     销量(根)                                      1,291                      2,427                       1,013
                              产能利用率                                             -‐                        -‐                       -‐
                                 产销率                                  102.79%                      97.35%                        73.09%
    注 1:公司避雷针产品主要采取采购零部件人工组装方式生产,其产能未能统计;  公司 SPD、接地产品产能按每年 250 工作日,每工作日 8 小时进行测算。
    注 2:2014 年度外协生产的产品指:制约产能的焊接和线束加工工序通过外协方式完成的产品。
          公司产品主要根据客户订单要求安排生产,不存在产品积压、滞销情形。报告期内公司主要产品产量、销量呈现持续增长态势,产品销售顺畅。
    2、公司主要产品销售收入
    (1)销售收入按产品类别分列
                                                                                                                      单位:万元
    产品                   2014 年度                                 2013 年度                                 2012 年度
    类别                金额         比例                         金额        比例                          金额         比例
    SPD 产品             39,449.40     86.41%                      23,446.78    87.61%                       19,283.94    85.96%
    接地产品                764.92       1.68%                        892.41      3.33%                         760.22       3.39%
                                                             2-1-102
    中光防雷                                                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    产品               2014 年度                                  2013 年度                                 2012 年度
    类别            金额         比例                          金额        比例                          金额         比例
    避雷针              132.24       0.29%                         296.53      1.11%                         136.91       0.61%
    防雷工程            2,604.29       5.70%                       1,096.72      4.10%                       1,066.84       4.76%
    其他            2,701.99       5.92%                       1,028.89      3.84%                       1,185.28       5.28%
    合    计         45,652.84       100%                       26,761.32      100%                       22,433.20       100%
    从上表可以看出公司主要产品比较突出,SPD 产品为公司主要收入来源,其销售收入占营业收入比例超过 80%;而且产品种类、业务链条完整,几乎涵括综合防雷所需的产品及服务。公司产品销售收入结构特征主要是由于下游市场需求特点以及公司自身发展定位所决定的。
    公司为专业从事防雷产品的研发制造以及防雷工程一体化服务的综合服务提供商,拥有直击雷防护产品、雷电感应防护产品、防雷工程设计及施工业务,产品齐全、产业链条完整,可以更好顺应综合防雷的发展要求。由于电子信息技术的快速发展,SPD 产品下游应用领域不断拓展,需求量大,客户壁垒较强,公司凭借自身较雄厚的研发实力以及领先的市场地位,重点发展 SPD 产品;对于避雷针及接地产品,作为综合防雷体系的补充,以便更好地服务客户。
    (2)销售收入按下游应用市场分列
                                                                                                                              单位:万元
                        2014 年度                                  2013 年度                                 2012 年度
    行业
                     金额         比例                          金额        比例                          金额         比例
    通信             40,240.87     88.15%                       22,624.47    84.54%                       18,740.15    83.54%
    建筑                772.52       1.69%                         870.48      3.25%                         908.15       4.05%
    能源              3,987.84       8.74%                       2,699.63    10.09%                        2,024.75       9.03%
    航天国防              580.97       1.27%                         535.37      2.00%                         730.38       3.26%
    其他                 70.64       0.15%                          31.37      0.12%                          29.78       0.13%
    合    计         45,652.84       100%                       26,761.32      100%                       22,433.20       100%
    报告期内公司在通信行业的销售收入占主营业务收入的 85%左右,通信行业发展状况对公司生产经营影响较大,报告期内公司营业收入增长主要得益于通信行业产品销售的持续增长。
    (3)按销售模式分列
                                                                                                                              单位:万元
                                       2014 年度                            2013 年度                             2012 年度
        销售模式
                                   金额              比例               金额               比例               金额              比例
          配套大客户            39,268.94           86.02%           22,391.90            83.67%           18,748.23           83.57% 直销
           行业销售               3,560.57            7.80%            2,784.24           10.40%             2,106.09            9.39%
                                                            2-1-103
       中光防雷                                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
        区域经销                  219.04      0.48%           488.46         1.83%          512.04       2.28%
        防雷工程              2,604.29        5.70%         1,096.72         4.10%         1,066.84      4.76%
         合    计            45,652.84        100%        26,761.32           100%       22,433.20        100%
       由上表可以看出,报告期内公司产品销售以直销为主,销售对象主要为配套大客户。
       3、公司主要产品平均单价变动情况
               单位:SPD 产品(元/只)、避雷针(元/根)、接地产品(元/公斤)
                     项目                         2014 年度                  2013 年度            2012 年度
          集成电源 SPD 产品                               1,119.76               1,286.83              1,386.77
    SPD      模块电源 SPD 产品                                  208.16                222.94               235.12
    产       信号 SPD 产品                                        95.76                   84.08              94.35
    品       天馈 SPD 产品                                        97.59                   63.69              71.41
          平均单价                                           192.87                226.46               262.68
               接地产品                                            7.17                 7.20               7.18
                  避雷针                                  1,024.31               1,221.79              1,351.56
      注:由于电源 SPD 产品种类繁多,包括模块型、组合型和集成型等,各种产品价格差异较大,因此从单价高低进行了分类,其中单价低于 800 元/只,主要为模块型产品,将其划分为模块电源 SPD 产品;单价高于或等于 800 元/只,主要为集成、组合型产品,将其划分为集成电源 SPD 产品。
       SPD 产品为电子类产品,更新较快,随着技术进步以及新产品规模化生产,其价格总体呈现稳步下降趋势。由于公司定型产品定价主要参考上一年该产品价格,与客户协商后,下调一定幅度确定价格。因此公司同种型号的 SPD 产品单价报告期内逐年下降。
       信号 SPD 产品、天馈 SPD 产品为信号、天馈专用产品,应用范围较窄,公司应客户要求,在为客户供应电源 SPD 产品同时配套供应该类产品,因此信号SPD 和天馈 SPD 产品的销售单价受当期客户对具体型号产品的需求影响较大,报告期内单价存在波动。
       4、报告期内前 5  名客户销售情况
    序                                      销售额                             期末应收账款
          客户名称                                                                                  客户背景
    号                           金额(万元)         占比            金额(万元)            占比
                                        2014 年前 5 大客户
    1  爱立信                       12,054.93      26.41%                      4,027.00      32.03%        注 1
    2  斯堪的亚                       7,713.19         16.90%                  1,086.31        8.64%       注 2
    3  怡亚通                         5,395.95         11.82%                    857.39        6.82%       注 3
    4  中兴通讯                       4,674.59         10.24%                  1,147.75        9.13%       注 4
                                                  2-1-104
      中光防雷                                              首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    序                                    销售额                       期末应收账款
          客户名称                                                                                客户背景
    号                         金额(万元)           占比        金额(万元)         占比
    5  华为                         3,620.05            7.93%           1,182.95        9.41%           注 5
          合    计                            73.29%                8,301.40       66.02%
                               33,458.70
                                       2013 年前 5 大客户
    1  爱立信                       5,732.18      21.42%                2,186.56       22.61%
    2  斯堪的亚                     4,503.73           16.83%           1,852.11       19.15%
    3  中兴通讯                     3,220.71           12.03%           1,165.73       12.05%
    4  怡亚通                       2,923.59           10.92%             298.31        3.08%
    5  华为                         1,726.23            6.45%             991.18       10.25%
          合    计             18,106.45      67.66%                6,493.89       67.15%
                                       2012 年前 5 大客户
    1  爱立信                       5,715.15      25.48%                1,692.61       26.81%
    2  怡亚通                       4,411.56           19.67%           1,099.80       17.42%
    3  斯堪的亚                     3,261.00           14.54%           1,129.56       17.89%
    4  中兴通讯                     1,671.95            7.45%                   -‐            -‐
    5  上海贝尔                        930.85           4.15%             200.91        3.18%
          合    计             15,990.53           71.28%           4,122.88       65.30%
      注 1:爱立信包含其下属企业及为其配套的加工企业。
      注 2:斯堪的亚包含其旗下公司斯堪的亚电子(上海)有限公司和 Elektroskandia Sverige AB,其均为索达能集团(Sonepar Group)下属公司。索达能集团是世界 500 强企业,专业的电气技术设备和解决方案分销商,业务遍及全球 35 个国家。
      注 3:怡亚通包含其旗下公司上海怡亚通电子科技有限公司、EA Technology(HK)LTD,其主要为艾默生(Emerson)向公司采购产品。
      注 4:中兴通讯包含中兴通讯股份有限公司及子公司深圳市中兴康讯电子有限公司。
      注 5:    华为包含华为技术有限公司及为其配套的加工企业。
       报告期各期公司前 5 大客户均为配套大客户,公司向其销售的产品主要都为 SPD 产品。公司与该类客户主要采取月结 90 天的银行转账结算方式进行支付。
       报告期内公司客户比较稳定,前五大客户无当年新增客户,公司对单个客户的销售金额均未超过销售总额的 50%。(二)原材料及能源供应情况
       1、主要原材料成本构成及价格波动情况
       公司产品主要原材料为气放管、压敏电阻、印制线路板及其他元器件、端子、五金塑胶、机箱等结构件,在采购上不存在受到国家贸易、专利、或其他国家或地区行业特殊限制的要求。公司所有物料属于电子机械行业通用的原材
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       中光防雷                                       首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 料,供应渠道分布广泛。报告期内公司主要原材料成本构成情况如下表:
                                                                                     单位:万元
                                2014 年                   2013 年                 2012 年
          项    目
                             金额      比例           金额       比例         金额       比例
    避      结构件                42.39  0.15%           129.82    0.77%           51.28      0.38%
    雷      电子元器件            11.09      0.04%         35.81      0.21%        13.46          0.10%
    针      包装物及其他           3.73      0.01%          9.36      0.06%          3.76         0.03%
         电感                 684.99      2.43%       203.67       1.21%       387.41          2.88%
         铜线                 599.36      2.13%       405.74       2.42%       231.11          1.72%
         连接条             1,190.75      4.23%       630.00       3.75%        520.30         3.87%
         机箱               2,477.24      8.80%      1,481.37      8.83%     1,007.67          7.50%
         气放管             2,642.60      9.39%      1,719.99    10.25%       1,623.27        12.08%
         塑胶件             1,731.09      6.15%      1,089.34      6.49%       824.55          6.14% SPD
         接线端子           2,296.87      8.16%      1,325.70      7.90%       911.40          6.78%
         压敏电阻           1,616.14      5.74%      1,126.02      6.71%        952.50         7.09%
         印制板               915.08      3.25%       568.86       3.39%       377.56          2.81%
         其他电子元器件     3,202.25  11.37%         1,853.16    11.04%      1,420.11         10.57%
         其他结构件         2,434.09      8.65%      1,376.40      8.20%       861.13          6.41%
         包装物及其他         830.12      2.95%       440.10       2.62%       248.16          1.85%
    接      水泥                  10.94      0.04%         14.23      0.08%            8.80       0.07%
    地      石墨                 131.56      0.47%       159.20       0.95%       169.97          1.27%
    产      铁芯                  98.34      0.35%       151.09       0.90%       102.17          0.76%
    品      包装物及其他          81.09      0.29%       122.05       0.73%          88.20        0.66%
    其他产品直接材料            1,770.09    6.29%         632.41       3.77%        663.86         4.94%
    直接材料合计               22,769.79    80.88%  13,474.30    80.30%  10,466.67    77.90%
    人工和制造费用               3,412.20    12.12%      2,511.45    14.97%       2,209.43        16.44%
    防雷工程                     1,970.90    7.00%        794.81       4.74%       760.13          5.66%
          合    计         28,152.89      100%  16,780.56          100%  13,436.23             100%
       公司主导产品 SPD 产品作为电子元件、组件,应用于下游各行各业电子设备中,其原材料品种繁多。其中,气放管、压敏电阻等电子元器件为其主要原材料,该类电子元器件随着科技的进步,其性价比越来越高,整体价格呈现逐步下降的趋势,在一定程度上扩大了公司产品的利润空间。
       2014 年,公司成本中直接材料占比有所上升,主要原因是 4G 网络投资使得公司产品销售旺盛,公司产量大幅增加,摊薄了人工成本和制造费用所致。2013 年开始,公司 SPD 产品直接材料中气放管、压敏电阻等原材料占比略有降低,其他结构件和其他电子元器件等原材料占比略有提高,主要是由于客户对定制产品需求发生变化,公司以气放管、压敏电阻为原材料的 SPD 产品销售减
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        中光防雷                                   首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 少,以石墨电极(分类到其他结构件中)和断路器、二极管(分类到其他电子元器件中)的 SPD 产品销售增加,产品结构变动所致。
        原材料电感、铜线、连接条主要为铜制材料,该类材料采购价格一定程度上受铜价波动影响。但由于上述铜制材料占营业成本较低,报告期内其占公司营业成本比例分别为 8.79%、7.38%和 8.47%,在以下因素推动下,报告期铜价波动未对公司生产经营产生不利影响。
        (1)公司其他主要原材料电子元器件,随着科技的进步,其单价呈现逐年下降的趋势,较好地分摊了铜价波动所带来的不利影响。
        (2)公司采取了积极的降本措施:如通过采购铜线生产电感方式进行产业链向上延伸,降低原材料成本,铜线占营业成本比例由 2012 年的 1.72%上升到 2013 年的 2.42%。2014 年由于产能紧张,公司因此大量外购电感以节省生产时间,导致铜线占比下降。
        2、主要能源的供应情况
      公司产品生产经营所需能源主要为水、电等,但用量不大,由当地水、电部门等供应。报告期内,公司生产使用的水电费分别为72.34万元、56.02万元和51.36万元。
        3、报告期内公司向前 5  名供应商采购总额、占比及说明
    序号                供应商名称             采购额(万元) 比例                  备注
                                  2014 年前 5 大供应商
    1       爱普科斯(上海)产品服务有限公司          2,257.69    8.02%  气放管
                                                                        接线端子、其他电子
    2       成都洁立众成通信技术有限公司              1,389.28    4.93%
                                                                        元器件、其他结构件
                                                                        其他电子元器件、其
    3       上海广奇电气有限公司                      1,276.10    4.53%
                                                                        他结构件
    4       成都鑫三洋科技发展有限公司                1,261.62    4.48%  连接条、其他结构件
    5       成都市兴宇拓丰科技有限公司                1,156.49    4.11%  机箱
                   合    计                        7,341.19  26.08%
                                  2013 年前 5 大供应商
    1       爱普科斯(上海)产品服务有限公司          1,422.81    8.48%  气放管
                                                                        其他电子元器件、其
    2       上海广奇电气有限公司                       804.07     4.79%
                                                                        他结构件
    3       成都鑫三洋科技发展有限公司                 788.85     4.71%  连接条、其他结构件
                                         2-1-107
        中光防雷                                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    序号                      供应商名称                    采购额(万元) 比例                       备注
    4       成都市兴宇拓丰科技有限公司                               635.29    3.79%  机箱
    5       上海贝红通信电器国际有限公司                             615.15    3.67%  其他电子元器件
                         合    计                             4,266.16  25.43%
                                            2012 年前 5 大供应商
    1       爱普科斯(上海)产品服务有限公司                        1,427.13    10.62%  气放管
                                                                                       连接条、其他结构件、
    2       成都鑫三洋科技发展有限公司                                 637.91    4.75%
                                                                                       机箱
         乐清市申兴电气有限公司                                     420.82    3.13%  连接条、其他结构件
    3       四川西金联合电气有限公司                                 155.00    1.15%  连接条、其他结构件
                              小    计                            575.82    4.28%
    4       成都凌轩精密机械有限公司                                   560.15    4.17%  塑胶件
    5       重庆琳芳机械有限公司                                       400.88    2.98%  机箱、连接条
                         合    计                               3,601.88    26.81%                               注:乐清市申兴电气有限公司和四川西金联合电气有限公司受同一实际控制人控制。
        报告期内公司供应商比较稳定,公司不存在向单个供应商的采购比例超过总额的 30%或严重依赖于少数供应商的情况。四、与发行人主营业务相关的主要固定资产和无形资产(一)主要固定资产情况
        1、固定资产基本情况
        本公司主要固定资产为房屋及建筑物、机器设备、运输设备和办公设备,公司依法拥有相关的产权。截至2014年12月31日,公司主要固定资产情况如下:
             项目                         原值(万元)                 净值(万元)                 成新率
    房屋建筑物                                         3,747.51                        2,931.35               78.22%
    机器设备                                           2,143.93                        1,008.74               47.05%
    交通运输设备                                            568.41                         357.26             62.85%
    电子设备及其他                                          324.13                         145.26             44.82%
            合    计                               6,783.98                        4,442.60               65.49%
        2、主要生产设备情况
        本公司的主要生产设备主要包括机器设备、流水线、检测仪器、设备等,具 体情况如下:
                        设备名称                 数量      原值(万元)        净值(万元)          成新率
    箱式变电站及配电器                                 1                 159.81              50.14            31.37%
    雷击测试设备                                       5                 245.66              64.35            26.19%
    振动试验台                                         1                  20.51              14.21            69.28%
    ROHS 测试仪器                                      1                  18.81               9.17            48.75%
                                                  2-1-108
    中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    波峰焊接机                                 3               41.71           22.47        53.87%
    点焊机                                     1                9.91            1.57        15.84%
    空气压缩机                                 4               19.06            9.72        51.00%
    贴片机                                     1               58.05           25.07        43.19%
    回流焊                                     2               27.37            16.4        59.92%
    低温焊接机器人                             1                5.98            2.21        36.96%
    接地模块成型压机                           4               37.04            9.13        24.65%
    直流电源                                   2               17.78             8.9        50.06%
    灌胶机                                     1               11.97            1.51        12.61%
    防雷模块自动测试机                         1               11.97            4.61        38.51%
    生产组装线                                 5               69.05           10.95        15.86%
    快速温度变化湿热试验箱                     2               63.38            51.7        81.57%
    总装生产线                                 1               12.81            8.66        67.60%
    柴油发电机组                               1                8.97            6.21        69.23%
    1000KVA 正式用电增容设备                   1              305.94          251.78        82.30%
    SPD 动/静态参数自动测试线                  1               34.19           29.76        87.04%
    暂时过电压及短路耐受能力试验设备           1               69.23           60.26        87.04%
    网络分析仪                                 1               23.08           16.72        72.44%
    高低温湿热试验箱                           1               12.22            9.85        80.61%
    生产线 IQC/SMT                             1                8.92            7.04        78.92%
    两槽超色波清洗机                           1                5.21            3.86        74.09%
    电子负载                                   1                4.96            3.83        77.22%
    液压摆式剪板机                             1                6.67            5.91        88.61%
    四轴自动焊锡机                             1                6.20            5.59        90.16%
    静态参数自动测试                           1               21.37           21.37       100.00%
    数控车床                                   2               34.57           34.01        98.38%
    示波器                                     1               10.68           10.34        96.82%
    四轴自动焊锡机                             1                6.07            5.97        98.35%
    高压差分探头                               1                 4.6            4.52        98.26%
                   合计                   53            1,393.75          787.79        56.52%
    3、房屋建筑物情况
    公司目前有四处房产和一个临时建筑物,均位于成都高新区西部园区天宇路 19 号公司厂区内。
    (1)房产情况
                     取得                                   建筑面积
    房产证号                          坐落位置                                       用途
                     方式                                    (m2)
    成房权证监证                 成都市高新区(西区)天
                     自建                                   11,369.51               其他
    字第    2683601              宇路 19 号 1 栋
    成房权证监证                 成都市高新区(西区)天
                     自建                                    3,821.02               厂房
    字第    2683592              宇路 19 号 2 栋
                                           2-1-109
       中光防雷                                           首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    成房权证监证                   成都市高新区(西区)天
                      自建                                           7,457.59             仓储及门卫室
    字第    2683596                 宇路 19 号 4 栋
    成房权证监证                   成都市高新区(西区)天
                      自建                                           3,821.02                     厂房
    字第    2683607                 宇路 19 号 3 栋
       (2)临时建筑物情况
       公司在厂区内自建的接地产品生产厂房为经成都市规划管理局高新分局批准建设的钢结构临时建筑物,其主要用于接地产品的生产,该厂房暂未取得权利证书。截至 2014 年 12 月 31 日,该厂房账面价值 42.34 万元,占发行人总资产的 0.09%;建筑面积 1,299.11 平方米,占发行人总建筑面积的 4.68%。
       针对于此,成都市规划管理局高新分局批准同意该接地产品生产厂房使用期限延长至 2015 年 12 月 31 日。公司拟对该厂房进行改扩建,目前相关建设手续正在办理中。
       (3)房屋租赁情况
       公司子公司信息防护与自然人何贵华签订了房屋租赁合同,约定何贵华将其拥有的位于成都市锦江区总府路 18 号房产(面积 34.31 平方米)出租给信息防护,每月租金 1,760.00 元,期限至 2015 年 8 月 7 日止。该项租赁已进行了租赁备案。(二)公司拥有的无形资产情况
       1、土地使用权取得和占有情况
       本公司拥有的土地使用权具体情况如下:
                                       取得         使用终止                                       土地面积
    位置         土地使用证号                                       用途         地号
                                       方式           日期                                        (平方米) 成都市高
              成高国用(2011)第
    新区天宇                               出让        2055 年 4 月      工业      GX11-‐3-‐52       37,578.97
              21078 号 路 19 号
       2、注册商标权
    公司注册商标的具体情况如下:
    序     商标名称(用    注册号/
                                     类别       取得方式           商标权人                     有效期
    号       图表示)         申请号
                                               2-1-110
        中光防雷                                                    首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
                                                            受让
    1                           856534        第 9 类                     中光防雷       2006.7.21-‐2016.7.20
                                                           研究所
                                                            受让
    2                           946828        第 9 类                     中光防雷       2007.2.14-‐2017.2.13
                                                          中光发展
    3                           9000000       第 9 类      申请取得       中光防雷        2013.1.7-‐2023.1.6
        3、专利技术情况
        自公司设立以来,一贯注重对技术研发和科研人才的培养,经过多年开拓和
    积累,目前公司拥有专利 36 项。
    序号          专利名称                          专利号               专利类型      专利申请日        专利来源
        低电阻接地模块材料
    1                                        ZL97107543.3               发明专利        1997.06.11     受让王德言
        的制作方法
    2      快装接地极                        ZL02134133.8               发明专利        2002.11.22     受让王德言
    3      贴片式过电压保护器                ZL03117687.9               发明专利        2003.04.14     受让王德言
        一种雷击检测报警系
    4                                        ZL200410029401.6           发明专利        2004.03.17     受让康姆逊
        统
        一种防爆型电源浪涌
    5                                        ZL200410033612.7           发明专利        2004.04.12     受让研究所
        保护器
        一种过热过电压保护
    6                                        ZL200410056818.1           发明专利        2004.08.20     受让康姆逊
        器
    7      防雷同轴连接器                    ZL200510053936.1           发明专利        2005.03.14     受让康姆逊
    8      防雷型墙壁面板插座                ZL200510066316.1           发明专利        2005.04.22     受让王德言
        高效层叠式石墨放电
    9                                        ZL200710049004.9           发明专利        2007.04.29      自主研发
        隙装置
    10     车载防护装置                      ZL201010597894.9           发明专利        2010.12.21      自主研发
        一种多层放电间隙型
    11                                       ZL201210030440.2           发明专利        2012.02.10      自主研发
        电涌保护器
    12     一种电涌保护器                    ZL201310123391.1           发明专利        2013.04.10      自主研发
    13     有线信号避雷器                    ZL200520034261.1           实用新型        2005.05.24     受让研究所
    14     电源、信号组合避雷器  ZL200520034262.6                       实用新型        2005.05.24     受让研究所
    15     防雷同轴转接器                    ZL200520035217.2           实用新型        2005.08.22     受让王德言
        移动式无续流防雷电
    16                                       ZL200520035218.7           实用新型        2005.08.22     受让王德言
        源插座
    17     双极优化避雷针                    ZL200720079805.5           实用新型        2007.06.04      自主研发
        改进型低电阻接地模
    18                                       ZL200820141371.1           实用新型        2008.11.13      自主研发
        块
    19     高效低电阻接地模块                ZL200820141372.6           实用新型        2008.11.13      自主研发
    20     雷电自动监测系统                  ZL200920298609.6           实用新型        2009.12.29      自主研发
                                                        2-1-111
        中光防雷                                      首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    序号            专利名称              专利号           专利类型      专利申请日       专利来源
    21     车载防护装置           ZL201020671268.5        实用新型       2010.12.21      自主研发
        大通流电源模块浪涌
    22                            ZL201120187305.X        实用新型       2011.06.04      自主研发
        保护器
        一种高安全性电涌保
    23                            ZL201320177720.6        实用新型       2013.04.10      自主研发
        护器
        高冲击耐受电涌保护
    24                            ZL201320542150.6        实用新型       2013.09.03      自主研发
        器
    25     一种静电防护装置       ZL201320816290.8        实用新型       2013.12.11      自主研发
        一种车辆雷电防护装
    26                            ZL201320816405.3        实用新型       2013.12.11      自主研发
        置
        一种流体导电介质接
    27                            ZL201320817508.1        实用新型       2013.12.11      自主研发
        地装置及其应用系统
        一种基于电容储能的
    28                            ZL201320810327.6        实用新型       2013.12.11      自主研发
        雷电储存和防护装置
        脱离与遮弧装置及小
    29     体积高安全性全模保     ZL201420316646.6        实用新型       2014.06.13      自主研发
        护电涌保护器
        小型化高可靠电涌保
    30                            201520021699.X          实用新型       2015.1.13       自主研发
        护器
        脱离与遮弧装置及设
    31     有其的小体积高安全     201520021698.5          实用新型       2015.1.13       自主研发
        性电涌保护器
        高可靠高防护等级的
    32                            201520021700.9          实用新型       2015.1.13       自主研发
        电涌保护器
    33     避雷针(闪盾 B)         ZL200730301356.X        外观设计       2007.08.21      自主研发
    34     避雷针(C)              ZL200730301355.5        外观设计       2007.08.21      自主研发
    35     避雷针(I 型)           ZL200830265576.6        外观设计       2008.11.13      自主研发
    36     避雷针(II 型)          ZL200830265577.0        外观设计       2008.11.13      自主研发
    注:王德言为公司实际控制人,研究所为公司控股股东,康姆逊原为公司实际控制人控制的其他企业。
         4、非专利技术情况
        发行人的非专利技术情况参见本节“六、技术与研发情况”之“(一)主要产
    品的核心技术情况”。
    五、发行人特许经营权情况
        截至本招股意向书签署之日,公司不存在授权他人或被他人授权的特许经营
    权。
                                            2-1-112
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    六、技术与研发情况
    (一)主要产品的核心技术情况
    应用领域       核心技术名称     与已取得的专利及非专利技术的对应关系           技术来源      创新模式
               放电隙型电源浪    专利技术:高效层叠式石墨放电隙装置
                                                                                自主研发      原始创新
               涌保护器技术      (ZL200710049004.9  )。
                                 专利技术:一种高安全性电涌保护器
    电源线路过     电源浪涌保护器
                                 (ZL201320177720.6  );一种电涌保护器         自主研发      原始创新
    电压防护      的安全性技术
                                 (ZL201310123391.1)。
               高冲击耐受电源    专利技术:高冲击耐受电涌保护器
                                                                                自主研发      原始创新
               浪涌保护器技术  (ZL201320542150.6)。
               波道分流型天馈
                                 非专利技术:波道分流理论技术。                 自主研发      原始创新
    天馈线路过     浪涌保护器技术
    电压防护      λ/4 天馈浪涌保
                                 非专利技术:λ/4 天馈浪涌保护器技术。          自主研发      原始创新
               护器技术
    信号线路过     千兆网用信号浪    非专利技术:千兆网用信号浪涌保护器技
                                                                                自主研发      集成创新
    电压防护      涌保护器技术      术。
    车辆过电压     车载雷电感应防    专利技术:一种车辆雷电防护装置
                                                                                自主研发      集成创新
    防护        护技术            (ZL201320816405.3)。
                                 专利技术:一种雷击检测报警系统
               雷电信号监测
    雷电监测                        (ZL200410029401.6  );雷电自动监测系统       自主研发      集成创新
               技术
                                 (ZL200920298609.6  )。
                                 专利技术:双极性空间电荷放电分散型避雷
               降低接闪概率的    针(ZL200420105299.9  );双极优化避雷针
                                                                                自主研发      集成创新
               直击雷防护技术  (ZL200720079805.5  )避雷针(闪盾 B)(
    直击雷防护                       ZL200730301356.X)。
               移动车辆雷电静    专利技术:车载防护装置
                                                                                自主研发      原始创新
               电防护技术        (ZL201010597894.9)。
               优化避雷针技术  专利技术:优化避雷针(ZL94111948.3)。           自主研发      原始创新
               流体导电介质接    专利技术:一种流体导电介质接地装置及其
                                                                                自主研发      原始创新
               地技术            应用系统(ZL201320817508.1  )。
                                 专利技术:低电阻接地模块材料的制作方法
               低电阻接地模块  (ZL97107543.3);改进型低电阻接地模块
    接地系统                                                                       自主研发      原始创新
               技术              (ZL200820141371.1);高效低电阻接地模
                                 块(ZL200820141372.6)。
               车载专用接地极
                                 专利技术:快装接地极(ZL02134133.8)。         自主研发      原始创新
               技术
             报告期各期核心技术产品总金额所占营业收入的比例分别为 88.38%、92.06%
    和 89.96%。
                                              2-1-113
      中光防雷                                     首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (二)正在进行的研发项目及进展情况
        为了保持公司在行业中技术和产品领先的地位,公司持续进行新产品的研发,以满足下游客户不断出现的新需求。该类研发产品未来将成为公司未来重要的盈利增长点。
    序号       项目名称                      研发内容及目标                          目前进展
                         对雷电流的幅值或波形,以及次数、发生时间、极性
                         等进行监测。在供电方式,雷电信号处理、监控组网
                                                                                  小批量
    1       雷电监测产品    形式等方法进行研究。研发适合不同系统的雷电监测
                                                                                   生产
                         产品,满足电力系统等目前的雷电定位系统无法精确
                         定位雷击发生点的问题。
                         在非金属接地模块产品基础上,实现牺牲阳极、保护
                         阴极功能的集成。使产品功能实现较大创新。做防雷
    2       新型接地产品                                                              中试
                         接地保护的同时,对被保护物起到防腐蚀的目的。将
                         可以解决电力,石化等众多领域面临的这个难题。
                         根据国际直流高压代替现有48V低压的发展趋势,研发         样机试制
    3        直流高压SPD
                         出适用于未来直流高压雷电及过电压防护的产品。             及验证
                         将多种电源或信号的雷电防护集中在一起组成集成化
                         的SPD。随着电子信息技术的发展和各种系统复杂程度
                         的增加,电源和信号线路的布线越来越集中,尤其是
    4        高度集成SPD                                                            量产确认
                         一些具有综合功能的设施,如大型变电站、通信站、
                         控制系统等,现在常规的SPD无法满足其空间要求,必
                         须利用新的器件开发高度集成的SPD。
                         电源滤波SPD用于电源系统的EMC防护,防护范围已经           小批量
    5        电源滤波SPD
                         不局限在雷电流等过电流,扩展到EMC范畴。                   生产
         新一代间隙放    研发新一代间隙放电型电源模块 SPD,其技术指标更
                                                                                  小批量
    6       电型电源模块    高,冲击放电电流、电压保护水平、断续流能力等各
                                                                                   生产
             SPD         项指标较现有产品有大幅度的提高。
                         研发一种通流容量大、残压低,具有过流过热保护,
         高可靠性电源                                                             小批量
    7                       具有失效指示和遥信报警干接点,模块头具有防反插
           模块 SPD                                                                生产
                         功能的高可靠性电源模块 SPD。
                         通过对行驶油罐车、化学品车辆静电电场、电压或电
         危险化学品运
                         流的监控,执行控制机构能够适时喷射出静电介质和          样品及测
    8       输车辆防雷防
                         导电接地流体介质,使车辆与大地建立电荷入地释放           试阶段
           静电技术
                         通道。最终起到车辆行驶过程中的防静电和防雷作用。
                         提供一种可使电涌保护器小型化的脱离与遮弧装置及
         小体积高安全    小体积高安全性全模保护电涌保护器,以便减小电涌           小批量 9
         性电涌保护器    保护器的体积,并满足全保护模式的过电压防护和安            生产
                         全应用要求。 (三)参与制定行业技术标准情况
        公司主编或参编了13项国家标准(其中1项国家军用标准)、3项行业标准,
                                         2-1-114
       中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 具体内容如下:
    序号                         标准名称                        标准级别       主编或参编       备注
           《建筑物电子信息系统防雷技术规范》
    1                                                            国标            主编         已发布
           GB50343-‐2012
    2        《雷电防护第1部分:总则》GB/T21714.1-‐2008         国标            主编         已发布
           《信息系统雷电防护技术术语》GB/T
    3                                                            国标            参编         已发布
           19663-‐2005
           《低压电涌保护器元件第311部分:气体放电
    4                                                            国标            参编         已发布
           管(GDT)规范》GB/T 18802.311-‐2007
    5        《复合接地体技术条件》GB/T 21698-‐2008             国标            参编         已发布
           《低压电涌保护器(SPD)第1部分:低压配
    6        电系统的电涌保护器  性能要求和试验方法》            国标            参编         已发布
           GB 18802.1-‐2011
    7        《风力发电机组雷电防护》GB/Z 25427-‐2010           国标            参编         已发布
           《低压电涌保护器第21部分:电信和信号网
    8        络的电涌保护器(SPD)性能要求和试验方法》           国标            参编         已发布
           GB/T 18802.21-‐2004
           《光伏电站太阳跟踪系统技术规范》GB/T
    9                                                            国标            参编         已发布
           29320-‐2012
           《军用地面电子设施防雷通用要求》GJB
    10                                                           国军标           参编         已发布
           6784-‐2009
    11        《光伏发电站设计规范》GB 50797-‐2012               国标            参编         已发布
    12        《古建筑防雷工程技术规范》GB 51017-‐2014           国标            参编         已发布
           《低压电涌保护器(SPD)  第12部分:低压
    13        配电系统的电涌保护器  选择和使用导则》              国标            参编         已发布
           GB/T 18802.12-‐2014
    14        《电子避雷器通用规范》SJ/T 11147-‐97               行标            主编         已发布
    15        《组合式电涌保护器(箱)》JB/T 10618—2006          行标            参编         已发布
           《通信基站用交流配电防雷箱》
    16                                                            行标            参编         已发布
           YD/T2060-‐2009 (四)研发费用的构成及占比
       报告期内用于研发方面的投入占营业收入的比例如下:
                                                                              单位:万元
          项目                  2014年度                 2013年度                  2012年度
       营业收入                       45,652.84                26,761.32                  22,433.20
       研发费用                        1,744.56                 1,201.23                   1,082.36
          占比                            3.82%                    4.49%                      4.82%
                                              2-1-115
    中光防雷                                   首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 (五)与其他单位合作研发的情况
    公司自设立以来,坚持独立研发为主、合作研究为辅的研发战略,自行组建研发团队,并持续投入资金和各种资源建设自有研发体系。公司的技术中心被认定为“四川省企业技术中心”。
    公司与江苏正佰电气有限公司签订了《合作框架协议书》,双方就智能防雷型配电柜产品开展合作。公司负责设计制造雷电防护和雷电监测仪产品,江苏正佰电气有限公司负责合作有关项目的承接及实施等。合作各方享有自行设计制造产品的知识产权。
    公司与四川新力光源股份有限公司签署了《关于共建四川省半导体照明工程技术研究中心协议书》。双方共建四川省半导体照明工程技术研究中心;其中公司负责参与、承担该中心部分技术研究及产业化工作;四川新力光源股份有限公司负责该中心的筹建,并承担中心部分技术研究及产业化工作。(六)技术研发组织结构
    公司的科技中心下设技术中心、检测中心、工研中心、网络中心。
                                           科技中心
       检测中心                 工研中心              技术中心                  网络中心
                  传输性能实验室       标准拟定室                    技术指导委
                   响应实验室          工程研究室                    综合管理室
                   高电压一室                                         研发一室
                   高电压二室                                         研发二室
                  安全性能实验室                                      研发三室
                   元件实验室                                          技术室
                   环境实验室                                     科技情报资料室
    科技中心共有研发人员 82 人,高级工程师(正高级)1 名,高级工程师 8
                                     2-1-116
    中光防雷                                       首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 名。研发人员的专业覆盖电子技术、电子工程、雷电防护、计算机及软件、物理和化学等各个学科,学科专业比较齐全,符合产品研发的需要。
    公司检测中心取得了中国合格评定国家认可委员会(CNAS)认可的 CNAS实验室与 ILAC 实验室资格、美国 UL 目击实验室资格和德国 TV 目击实验室资格,为防雷企业、防雷元件生产商和无线通信设备制造商等提供各类检测服务及技术支持。公司检测中心具有按照国际 IEC 标准、中国国家标准 GB、通信行业标准 YD/T 的要求检测“低压配电系统的电涌保护器(  SPD  )”和“电信和信号网络的电涌保护器(  SPD  )”的能力;具有对防雷元器件和无线通信基站等设备进行雷电防护性能试验的能力;具有对避雷针和复合接地体等相关性能的检测能力。(七)技术、研发团队情况
          职称/        现任
    姓名                                           重要科研成果和获得的奖项
           技能        职务
          高级工
                                  参见本招股意向书“第二节概览”之“二、发行人控股股东、
    王德言  程师(正      董事长
                                  实际控制人情况”。
          高级)
                                  参见本招股意向书“第八节董事、监事、高级管理人员与
                    副总经理、
                                  其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他
    杨国华    工程师    科技中心总
                                  核心人员的简要情况(一)董事、监事、高级管理人员与
                        监
                                  其他核心人员的简介 3、高级管理人员”。
                                  参见本招股意向书“第八节董事、监事、高级管理人员与
                    技术中心总
           高级                   其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他
    刘同书              工程师、检
          工程师                  核心人员的简要情况(一)董事、监事、高级管理人员与
                    测中心主任
                                  其他核心人员的简介 4、公司其他核心人员”。
                                  参见本招股意向书“第八节董事、监事、高级管理人员与
           高级      工研中心     其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他刘寿先
          工程师     总工程师     核心人员的简要情况(一)董事、监事、高级管理人员与
                                  其他核心人员的简介 4、公司其他核心人员”。
                                  参见本招股意向书“第八节董事、监事、高级管理人员与
           高级      工研中心     其他核心人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与其他张红文
          工程师       主任       核心人员的简要情况(一)董事、监事、高级管理人员与
                                  其他核心人员的简介 4、公司其他核心人员”。
                                  1、2009 年 4 月参与修订 GB18802.1-‐2011(低压配电系统
                                  的电涌保护器第 1 部分:性能要求和试验方法);
           高级                   2、主编 Q75875187-‐91-‐2011 公司箱式电源企业标准;主
    徐昌荃              SPD 设计师
          工程师                  编 Q20184261-‐86-‐2006 公司电源浪涌保护器企业标准;
                                  3、主编 Q74972022-‐9.1-‐2004CMQX 型无续流过电压保护器
                                  企业标准;
                                         2-1-117
    中光防雷                                       首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
         职称/       现任
    姓名                                           重要科研成果和获得的奖项
          技能       职务
                               4、编制“防雷产品设计原理”“建筑物强弱电设计原理”等内
                               部教材;
                               5、2004 年参与研制的雷电监控系统通过成都市技术监督
                               局专家评审;
                               6、发明专利-‐新型间隙型雷电防护器件的发明人之一;
                               7、1992 年参与四川省电子工业厅红光牌 5 型黑白电视机
                               设计鉴定。
                               1、“青藏铁路”接地工程试验研究主要研究人员之一,填补
          高级
    王权               高级顾问    高原冻土地区接地研究空白。
         工程师
                               2、“西气东输”接地工程试验研究主要研究人员之一。
                               1、“青藏铁路”接地工程试验研究主要研究人员之一,填补
                               高原冻土地区接地研究空白;
                               2、“接地模块”产品获得成都市科技局颁发的产品研发奖
                               励;
                               3、沙漠地质接地试验研究主要研究人员之一,使得接地
          高级       主任      模块产品得以出口到东南亚及非洲国家; 王忠
         工程师     设计师     4、成都市科技攻关计划项目“特高效接地装置”项目负责
                               人;
                               5、成都市科技攻关计划项目“基于 TD-‐SCDMA 标准的 3G
                               通讯基站的防雷系统”项目负责人;
                               6、企业标准 Q/75875187-‐96—2011《接地体》主要起草人
                               之一。 七、境外经营情况
    截至本招股意向书签署之日,公司不存在境外进行生产经营活动的情况。 八、发行人当年和未来三年的发展规划及拟采取的措施
    公司发行上市后,将通过定期报告持续公告下述规划实施和目标实现的情况。(一)整体经营规划
    公司秉承“有利国计民生、造福人类社会、创建一流产业、光耀中华民族”的企业宗旨,自设立以来一直专注于雷电防护业务,以创造高端品牌的产品战略定位,通过持续强化研发创新和高效、全方位的市场营销服务,为国内外市场提供全系列优质、中高性能防雷产品以及全方位的雷电防护系统解决方案。
    作为国内最大的通信行业防雷产品制造商、防雷企业民族品牌的翘楚,未来
                                         2-1-118
    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 五年内,公司在继续保持国内防雷行业领先地位的基础上,不断拓展其他防雷应用领域的市场份额,同时进一步开拓海外市场,努力成为全球领先的防雷产品专业制造企业。(二)主要业务经营规划及具体方法
    为实现上述目标,公司将围绕增强成长性、增进自主创新能力、提升核心竞争优势等方面采取以下具体措施:
    1、产品开发计划
    未来三年,公司将凭借自身雄厚的研发实力,以及多年防雷基础理论研究积累,紧抓4G通信网络、智能电网、三网融合、物联网大力建设所带来的市场机遇,围绕客户多样化、定制化的市场需求,进行产品设计、开发。
    (1)积极进行现有定型产品的更新换代,提高产品的标准化程度
    由于不同行业,不同区域执行不同的产品标准,对产品认证的要求不一,导致防雷产品品种繁杂,产品标准化程度有待进一步提高。针对于此,公司将逐步提升产品的标准符合性,使一个产品同时满足多个标准和认证的要求。
    (2)根据市场需求,不断开发新领域应用和前瞻性的产品
    ①雷电预警系统
    雷电预警系统是基于野外采矿区、大型关键电子设备、高尔夫球场、大型游乐场、机场及航空航天基地等无法通过避雷针实现对直击雷全面积保护的空旷场所的需要,在雷电发生前进行提前报警,以保证人员和财产不受损失。目前该产品处于可行性分析的研发准备阶段。
    ②多功能雷电监测系统
    雷电监测由于其能够为雷电事故分析提供基础数据,并对事故具体发生地点进行准确定位,其对提升各个领域的雷电防护效果意义重大。随着各行各业雷电防护意识的加强,雷电监测产品市场前景广阔。目前公司已经研发了能对部分雷电的参数进行监测的产品,未来三年内,公司将根据客户需要,研发融合更多监测功能的智能雷电监测系统。例如针对通信基站需求融入了 SPD 状态监测和零地
                                2-1-119
    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 电压监测等功能的产品。
    ③军工专用防核电磁脉冲 SPD 产品、军用车载防雷系统
    国防领域由于要求特殊,其电子设备设计不仅考虑雷电感应所造成的威胁,还需考虑核电磁脉冲等特殊形式的浪涌冲击威胁。基于现代化军队建设的要求,国防领域对电磁防护越来越重视,针对解决复杂电磁环境对设备的干扰以及脉冲炸弹对设备的威胁等方面的投入逐年增加。上述情形均属于过电压、过电流的防护范围,但与通常雷电感应危害相比,其复杂性和不确定性更高,对产品性能、精密度要求更高。针对上述需求,公司已开始了军工专用防核电磁脉冲SPD 产品研发工作,预计 2015 年可逐渐推出该类系列化产品。
    在现代信息化战争中,军队大量使用装有电子设备的移动车辆,车载设备中的集成电路耐压很低,雷电侵入波和雷电感应较容易对其形成侵害。为此,针对上述需求,需将军用车辆作为一个整体考虑,设计包括低接闪概率的避雷针、可重复使用的接地极、结构小巧的 SPD、合理布线、屏蔽和等电位连接的防雷系统。
    ④智能电网用 SPD
    智能电网是将先进的传感测量技术、信息通信技术、分析决策技术、自动控制技术和能源电力技术相结合,并与电网基础设施高度集成而形成的新型电网,是现代电网未来的发展方向。其中的智能变电站以全站信息数字化、通信平台网络化、信息共享标准化为基础,具备自动完成信息采集、测量、控制、保护、计量和监测等基本功能。这就要求智能电网用 SPD 不仅具有更高的产品稳定性、一致性和更优良的性能,同时能将自身状态信息融入监控系统,实现对 SPD 劣化程度的监控,以保障智能电网的稳定运行。公司目前正在着手智能电网 SPD 的研发工作。
    ⑤电路防护元件
    现在各类电子设备尤其是手持设备,对体积的要求越来越高,同时 IC 等电子器件的工作电压越来越低,从而各种电涌导致设备故障的概率大大增加。但由于没有适合的小型化器件提供保护,此类设备对电涌的防护—尤其对是雷电
                                2-1-120
    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 感应等引起的电涌的防护较弱。因此,小型化元器件形式的 SPD 产品未来具有广阔的市场前景,目前公司已经开始贴片式产品的研发并取得了一定成果,但技术上和产品门类上还有较大的提升空间。
    2、研发检测投入计划
    完善、严格的产品检验是保证防雷产品质量最基本、最有效的手段。由于防雷产品型号、品种繁多,测试周期长,且产品检测涉及新品测试、正常生产产品的首件检测、过程检测和质量抽检等多个方面。因此对防雷产品检测实验环境、实验设备及人员的要求很高。目前公司已经建立了国内领先的检测中心,通过了中国合格评定国家认可委员会认可。未来几年,公司计划将检测中心的实验室由目前的 7 个发展到 12 个,建立具备防雷产品性能检测、环境试验等多功能的综合实验室。
    3、防雷工程研究计划
    (1)标准研究计划
    ①研究防雷相关的国际标准,重点包括 IEC62305 系列标准、ITU-‐K 系列标准、以及 IEEE 浪涌保护和接地的有关标准,为防雷工程的设计和施工提供最新的技术指导,并通过工程实践、试验验证、以及理论研究,逐步参与国际防雷工程标准的制订,掌握国际防雷技术规则制定的主导权。
    ②开展风力发电、光伏发电等新能源领域防雷应用技术的研究,促进新能源领域 SPD 等防雷产品的国产化,并制订一批风力发电、光伏发电防雷领域国家和行业标准。
    ③ 开展电力通信系统防雷应用技术研究,促进和引导相关防雷产品的开发,并将研究成果转化为电力通信系统防雷工程建设行业标准和国家标准。
    (2)理论研究计划
    ①雷电参数的测量与研究
    雷电产生机理的研究以及对雷电参数的测量和研究,是雷电防护的重要基础工作。然而,由于雷电发生的随机性、瞬时性和危险性,因此人类对雷电的认识和理解进展比较缓慢,如雷电流波形和幅值,雷电电磁场空间分布等。
                                2-1-121
    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    ②雷电能量存储研究
    综合国内外雷电能量存储方面的研究成果,研制出雷电能量存储的原型实验装置,并进一步研制出实用化的产品。
    ③对激光引雷的研究
    利用高强度激光电离空气形成雷电泄放通道,在雷电对地闪络之前,主动控制雷电电荷沿预定通道释放入地。激光引雷是一种雷电主动防护技术,用于特别重要对象的防雷电保护,并可借助激光引雷开展对雷电产生机理和雷电参数的研究。
    (3)试验研究计划
    ①开展新型接闪装置工程应用研究,通过研究创新直击雷防护方式,促进新型直击雷防护产品的开发。例如以雷电能量转化为基本思路,研制新型避雷装置,减小雷电危害。
    ②开展疑难接地研究,创新高土壤电阻率地区、常年冻土地区接地技术,促进和引导新型接地产品的研发。
    4、市场业务计划
    (1)国内市场开发
    未来三年,公司将继续坚持配套大客户、行业销售、区域市场销售多层次、全方位的销售策略。
    ①配套大客户销售
    公司在继续加强同现有客户合作同时,不断开发优质的新客户。目前公司配套大客户主要来自于通信行业,如爱立信、中兴通讯、华为等,未来三年在 4G移动通信网络在全球的大规模建设背景下,通信行业对防雷产品的需求一方面被该类增量固定资产投资所拉动,另一方面由于产品特点和安全要求,主导防雷产品 SPD 3-‐5 年后需要更换,形成了存量市场的更换需求。总体来看,通信行业用防雷产品需求将继续呈现快速增长的态势。
    针对于此,未来三年,公司在通信行业保持现有主要客户(爱立信、中兴通
                                  2-1-122
    中光防雷                                 首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 讯、华为等)销售增长的同时,继续加强同阿尔卡特-‐朗讯、韩国三星、诺基亚等客户的合作,实现该类客户大批量产品销售,提高产品的市场占有率。
    ②行业销售
    公司已与电力、航天国防、石油化工、新能源等行业众多客户建立了密切的合作关系,如中石油、中石化、南方电网、华润电力、英利绿色能源、中国电子科技集团公司、九洲电器集团等,该类稳定的客户将为公司产品在行业销售方面的增长奠定了良好基础。
    未来三年,公司将重点开拓电力、航天国防、石油化工、新能源等行业应用市场,通过挖掘客户的特殊需求,加大定制产品的开发和生产能力,为其提供雷电防护解决方案与技术应用,以定制产品带动通用产品的销售,扩大市场占有率。
    ③区域经销销售
    未来三年,公司以营销中心为核心,在已有的全国经销商网络基础上不断延伸,建立省会城市和直辖市的区域性中心,向全国各大片区延伸的覆盖全国的营销服务网络体系。
    具体以省会城市为中心涵盖重点客户和辐射省属地市州县,强化中心城市的直接应标能力和销售服务与支持跟进能力,提高中心城市的市场占有率和产品线的延伸率;在此基础上建立环绕中心城市的经销销售渠道,进行市场开发、区域性管理,进一步拓展市场覆盖的广度和深度,提高产品线的扩展率和覆盖率。
    (2)国际市场开发
    防雷产品出口需要取得进口国的产品认证,报告期内公司已积极为国际市场的开发进行准备,目前公司产品取得 CB 认证 37 个,ETL 认证 27 个,UL 认证 53个,CE 认证 112 个,TV 认证 48 个。
    未来三年,公司一方面继续加强配套大客户的国际开发,拓展现有的销售渠道;另一方面,凭借公司技术优势、产品性价比优势,积极实施国际化经营发展战略,在雷电灾害较多的东南亚、南美和非洲发展分销商、经销商,同时培养一批面向国际市场的具有良好素质基础的综合市场营销人员,为国际客户提供优质的售后服务和技术支持,计划建立起覆盖全球的国际营销体系。
                                  2-1-123
    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书
    5、人力资源计划
    优秀的人才是公司未来持续成长和技术创新的源泉和根本保障,为了应对日益激烈的人才竞争,公司把实施人才战略作为企业发展的重要战略。
    为了实现公司总体发展目标,未来三年公司将继续坚持“以人为本”的宗旨,大力开发人力资源,坚持“内部培养结合外部引进”的人才战略方针,系统地引进人才、用好人才、留住人才,打造“努力工作,快乐生活”的企业文化,创造一流的工作和生活环境。同时,立足于引进人才和自主培训相结合的思想,通过开展各种培训教育,提高员工的整体素质,建立起具有竞争力的人才激励机制,促进公司快速发展。
    6、生产、产能规划
    本次发行募集资金到位后,公司将在保证和提升产品质量的基础上,加快产能扩充项目的建设进度,力争项目早日投产、早日实现经济效益。本次募投项目建设完成后,公司产品生产能力提升的同时,生产设备、检测设备自动化装配水平将得到大幅提升,公司将形成与国际领先企业相媲美的生产线装配水平,进一步提升产品的稳定性、一致性和精密度,有利于公司充分发挥自身的竞争优势,提高市场占有率,创造更高的经营效益,提高企业的核心竞争力和市场竞争力。
    7、收购兼并计划
    公司将按照总体发展战略的安排,围绕公司核心业务,在适当时机,在国内、国际寻求潜质良好、技术先进、产品与公司能够形成互补的同行业公司,通过收购、兼并或合作生产,扩充公司产品系列,提高市场占有率,延长公司产业链,降低生产成本,最终实现低成本扩张壮大自身实力的目的。(三)发展计划所依据的假设条件及可能面临的困难
    1、主要假设条件
    公司所拟定的业务发展目标与规划是在以下基本假设条件存在的基础上制订的,如果其中某些假设条件有所变化,公司将及时快速应对,调整自身的发展目标与发展方式。
    (1)公司所处的行业领域处于正常的发展状态,没有发生重大的市场突变。
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    (2)公司所处的宏观经济、政治、法律和社会环境处于正常发展状态,且未发生对公司发展产生重大影响的不可抗力的现象。国家对雷电防护行业的产业政策不发生重大的改变,并被持续较好的执行。
    (3)募集资金投资项目能够顺利实施和完工,并取得预期收益。
    (4)公司组织体系完善,管理层稳定。
    (5)无其他不可抗拒或不可预见的因素对公司造成重大不利影响等。
    2、实施上述计划可能面临的主要困难
    (1)实施公司发展战略和开展各项具体发展计划,需要较大资金投入,如果没有雄厚的资金支持,将影响上述战略和计划的实施。
    (2)公司作为高科技企业,人才是制约公司发展的重要因素之一,是否能拥有一批优秀的管理、销售及技术方面的专业人才,是保障公司的持续成长性和技术创新能力的关键因素之一。
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              第七节    同业竞争与关联交易 一、同业竞争
    公司主营业务为防雷产品的研发、生产和销售,以及雷电防护工程的设计和施工。截至招股意向书签署日,控股股东、实际控制人及其控制的其他企业不存在与公司从事相同或相似业务的情况。(一)同业竞争情况
    公司控股股东研究所目前未从事与公司相同或相似的业务,与公司不存在同业竞争的情形。
    实际控制人王德言、王雪颖及其控制的企业目前未从事与公司相同或相似的业务,与公司不存在同业竞争的情形。(二)避免同业竞争的承诺
    为避免未来发生同业竞争,维护发行人的利益并保证发行人的长期稳定发展,从而更好地维护中小股东的利益,公司控股股东研究所和实际控制人王德言、王雪颖以及持股 5%以上的股东上海广信分别出具了《关于避免同业竞争的承诺函》关于避免同业竞争的承诺函》和《避免同业竞争的协议书》。
    公司控股股东研究所承诺:1、在作为中光防雷控股股东期间,本公司目前没有,将来也不会在中国境内或境外,以任何方式(包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营)直接或者间接从事对中光防雷的生产经营构成或可能构成竞争的业务或活动。2、在中光防雷存续期间,且本公司为中光防雷控股股东期间,本公司控制的除发行人以外的其他企业不会共同和/或单独在中国境内或境外,以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益)直接或间接参与任何与中光防雷构成实质性竞争和/或竞争的业务或活动。3、在发行人持续存续期间,且本公司为发行人控股股东期间,如本公司通过与第三方受让、转让、出租、许可使用或以其他方式受让、转让、出租或许可使用将来可能获得的与发行人的业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务、资产、权益等;或者,本公司获得与发行人业务相同或类似的投资机会,则本公司将尽其最大努力,使该等新业务、资产、权益或者投资机会等具备转移给发行人的条件,并优先提供给发行人。4、对于本公司直接或间
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    中光防雷                               首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 接持股的除发行人以外的企业与发行人具有相同或相似种类业务的情况,该等企业已不从事与发行人业务相同或相似的生产经营活动,已逐步办理相应的清算、注销手续。对于尚未完成的清算、注销的情况,本公司将促使该等企业继续进行相应的清算、注销程序,及时办理完成全部注销手续(包括工商、税务、银行账户等),并保证该等企业在完成全部的清算、注销程序之前不会开展与发行人业务相同或相似的或可能直接或间接与发行人业务构成实质性竞争和/或竞争的业务。5、本公司保证其有权签署上述承诺,且上述承诺一经签署即对其构成有效的、合法的、具有约束力的责任。6、本公司保证上述承诺在发行人于创业板上市且其为发行人的控股股东持续有效。如有任何违反上述承诺的事项发生,本公司承担因此给发行人造成的一切损失(含直接损失和间接损失)。
    公司实际控制人王德言、王雪颖分别承诺:1、在作为中光防雷实际控制人期间,本人目前没有,将来也不会在中国境内或境外,以任何方式(包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营)直接或者间接从事对中光防雷的生产经营构成或可能构成竞争的业务或活动。2、在中光防雷存续期间,且本人为中光防雷的实际控制人期间,本人控制的除发行人以外的其他企业不会共同和/或单独在中国境内或境外,以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益)直接或间接参与任何与中光防雷构成实质性竞争和/或竞争的业务或活动。3、在发行人持续存续期间,且本人为发行人的实际控制人期间,如本人通过与第三方受让、转让、出租、许可使用或以其他方式受让、转让、出租或许可使用将来可能获得的与发行人的业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务、资产、权益等;或者,本人获得与发行人业务相同或类似的投资机会,则本人将尽其最大努力,使该等新业务、资产、权益或者投资机会等具备转移给发行人的条件,并优先提供给发行人。4、对于本人直接或间接持股的除发行人以外的企业与发行人具有相同或相似种类业务的情况,该等企业已不从事与发行人业务相同或相似的生产经营活动,已逐步办理相应的清算、注销手续。对于尚未完成的清算、注销的情况,本人将促使该等企业继续进行相应的清算、注销程序,及时办理完成全部注销手续(包括工商、税务、银行账户等),并保证该等企业在完成全部的清算、注销程序之前不会开展与发行人业务相同或相似的或可能直接或间接与发行人业务构成实质性竞争和/或竞
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    中光防雷                                首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 争的业务。5、本人保证有权签署上述承诺,且上述承诺一经签署即对其构成有效的、合法的、具有约束力的责任。6、本人保证上述承诺在发行人于创业板上市且其为发行人的实际控制人期间持续有效。如有任何违反上述承诺的事项发生,本人承担因此给发行人造成的一切损失(含直接损失和间接损失)。
    持股 5%以上的股东上海广信承诺:1、在作为中光防雷主要股东期间,本公司目前没有,将来也不会在中国境内或境外,以任何方式(包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营)直接或者间接从事对中光防雷的生产经营构成或可能构成竞争的业务或活动。2、在中光防雷存续期间,且本公司为中光防雷的股东期间,本公司控制的除发行人以外的其他企业不会共同和/或单独在中国境内或境外,以任何方式(包括但不限于单独经营、通过合资经营或拥有另一公司或企业的股份及其它权益)直接或间接参与任何与中光防雷构成实质性竞争和/或竞争的业务或活动。3、在发行人持续存续期间,且本公司为发行人的股东期间,如本公司通过与第三方受让、转让、出租、许可使用或以其他方式受让、转让、出租或许可使用将来可能获得的与发行人的业务构成或可能构成直接或间接相竞争的新业务、资产、权益等;或者,本公司获得与发行人业务相同或类似的投资机会,则本公司将尽其最大努力,使该等新业务、资产、权益或者投资机会等具备转移给发行人的条件,并优先提供给发行人。4、对于本公司直接或间接持股的除发行人以外的企业与发行人具有相同或相似种类业务的情况,该等企业已不从事与发行人业务相同或相似的生产经营活动,已逐步办理相应的清算、注销手续。对于尚未完成的清算、注销的情况,本公司将促使该等企业继续进行相应的清算、注销程序,及时办理完成全部注销手续(包括工商、税务、银行账户等),并保证该等企业在完成全部的清算、注销程序之前不会开展与发行人业务相同或相似的或可能直接或间接与发行人业务构成实质性竞争和/或竞争的业务。5、本公司保证其有权签署上述承诺,且上述承诺一经签署即对其构成有效的、合法的、具有约束力的责任。6、本公司保证上述承诺在发行人于创业板上市且其为发行人的股东期间持续有效。如有任何违反上述承诺的事项发生,本公司承担因此给发行人造成的一切损失(含直接损失和间接损失)。二、关联方及关联关系
    根据《公司法》、《企业会计准则》、《上市公司信息披露管理办法》和证券
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    中光防雷                                         首次公开发行股票并在创业板上市招股意向书 交易所颁布的相关业务规则中的有关规定,截至本招股意向书签署日,公司的关联方及关联关系如下:(一)控股股东和实际控制人
        研究所为公司控股股东,持有本公司 55.07%的股份。公司的实际控制人,为王德言、王雪颖父女,直接或间接持有本公司股份合计占公司总股本的55.32%。(二)其他持有公司 5%以上股份的股东
        上海广信直接和通过研究所间接持有公司 37.98%的股份。 (三)控股股东、实际控制人控制的除本公司以外的其他企业
    序号      名    称     与控股股东、实际控制人的关系               关联期间              备注
    1       中光发展     研究所控股子公司                  2012 年 1 月至今                   -‐
    2         中达康     研究所的全资子公司                2012 年 1 月至今                   -‐
    3         康姆逊     王德言原控制的公司(已注销)      2012 年 1 月-‐2012 年 3 月     注 1
    注 1:康姆逊原为王德言控制的公司,其主要从事电磁防护、静电防护业务,与公司未来的发展方向有交叉,为了避免与公司的潜在的同业竞争,康姆逊已于 2012 年 3 月注销。(四)公司的子公司
    企业名称                         关联关系                              关联期间
    信息防护           全资子公司                                2012 年 1 月至今 (五)公司的合营企业、联营企业
        截至本招股意向书签署日,公司无合营企业和联营企业。 (六)公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员及与其关系密切的家庭成员
        公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员关系密切的家庭成员为公司的关联方。公司董事、监事、高级管理人员和其他核心人员的具体情况参见“第八节董事、监事、高级管理人员与其他核心人员”。(七)其他关联方
        1、其他主要投资者个人
    名    称                          与本公司关系                         关联期间
    郭广昌            通过上海广信间接持有公司 22.03%的股权        2012 年 1 月至今
    梁信军            通过上海广信间接持有公司 8.35%的股权         2012 年 1 月至今
        2、郭广昌、梁信军控制或施加重大影响或担任董事、高级管理人员的其他企业
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    公司主要个人投资者郭广昌、梁信军通过复星国际控股有限公司控制其主要经营资产,该公司及子公司主要从事股权投资和管理,主要投资领域为医药行业、零售行业、房地产、金融等。
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