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个股公告正文

中粮屯河:2014年年度报告摘要

日期:2015-04-21附件下载

      公司代码:600737                                      公司简称:中粮屯河

                                     中粮屯河股份有限公司
                                     2014 年年度报告摘要

      一 重要提示



      1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海

             证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。


      1.2 公司简介


                                            公司股票简况
            股票种类         股票上市交易所   股票简称                   股票代码           变更前股票简称
      A股                  上海证券交易所 中粮屯河                   600737               新疆屯河

             联系人和联系方式                  董事会秘书                         证券事务代表
                   姓名                蒋学工                              徐志萍
                   电话                0991-6173332                        0991-6173332
                   传真                0991-5571600                        0991-5571600
                 电子信箱              jiangxg@cofco.com                   xuzp@cofco.com



      二 主要财务数据和股东情况



      2.1 公司主要财务数据


                                                                                 单位:元       币种:人民币
                                                         本期末比                    2012年末
                                                         上年同期
                       2014年末          2013年末
                                                         末增减(%          调整后                调整前
                                                             )
总资产           14,389,468,221.21   11,717,243,912.49       22.81     12,467,416,149.36    9,274,909,922.00
归属于上市公司    5,934,569,823.66    6,019,250,192.81       -1.41      3,820,219,611.96    1,995,074,202.01
股东的净资产
                                                         本期比上                     2012年
                        2014年            2013年         年同期增
                                                                           调整后                 调整前
                                                           减(%)
经营活动产生的   -2,195,222,483.75     839,584,227.79      -361.47       216,311,745.91         689,888,265.23
现金流量净额
营业收入          8,939,385,762.25   11,264,622,952.78     -20.64     10,128,564,041.57     3,808,899,765.21
归属于上市公司       32,371,818.23       80,317,195.05     -59.70       -398,514,390.77      -736,569,772.31
股东的净利润
归属于上市公司     -147,467,031.17    -326,072,254.07      不适用       -760,329,445.22        -780,641,332.51
股东的扣除非经
常性损益的净利

加权平均净资产              0.54             1.48    减少0.94             -9.97            -30.96
收益率(%)                                          个百分点
基本每股收益(            0.0158           0.0472      -66.53           -0.3963             -0.73
元/股)
稀释每股收益(            0.0158           0.0472      -66.53           -0.3963             -0.73
元/股)



      2.2    截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况

            表
                                                                                         单位: 股
 截止报告期末股东总数(户)                                                                97,448
 年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                          110,482
 截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数(户)
 年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股东总数
 (户)
                                   前 10 名股东持股情况
                                                                    持有有限售
                               股东性   持股比          持股                      质押或冻结的股
            股东名称                                                条件的股份
                                 质     例(%)           数量                          份数量
                                                                       数量
 中粮集团有限公司             国有法      55.00     1,128,531,900   729,212,700   无
                              人
 林泗华                       未知         0.41         8,357,828                 未知
 全国社保基金一一零组合       未知         0.38         7,699,301                 未知
 中融人寿保险股份有限公司     未知         0.36         7,326,229                 未知
 -万能保险产品
 贺宝宝                      未知          0.21         4,398,347                 未知
 林俊波                      未知          0.21         4,375,533                 未知
 东莞市愉景实业集团有限公    未知          0.16         3,271,864                 未知
 司
 徐建彪                      未知           0.15      3,000,075               未知
 顾伟乐                      未知           0.13      2,618,601               未知
 何美雄                      未知           0.12      2,420,200               未知
 上述股东关联关系或一致行动的说明         公司控股股东中粮集团有限公司与上述股东之间没有关联
                                        关系,也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东之间是
                                        否存在关联关系,也未知其之间是否属于一致行动
                                        人。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




三 管理层讨论与分析



3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
    2014 年,全球经济缓慢复苏,我国经济进入“新常态”发展阶段,国内食糖业务继续受到全球
供过于求因素及进口糖数量大幅增加冲击的影响,国内糖价持续低位并震荡下行,国内食糖价格
连续三年下滑;番茄业务全球供需趋于平衡,市场行情回暖,为公司保持业绩稳定做出了积极贡
献。面对各种困难与严峻的经济形势,公司董事会主动适应经济发展“新常态”,克服了市场低迷
和行业竞争激烈等不利因素,大力挖掘内涵式增长的潜力,通过实施标杆管理、加强资金管理、
简政放权、“降本增效”、完善“责权利”匹配的考核和激励机制等一系列卓有实效的管理手段,提
升了运营质量,培育了新的核心竞争力,完善了食糖产业链,确保了公司在市场行情低迷下仍能
保持盈利。
    报告期内,公司实现营业收入 89.39 亿元,同比减少 20.64 %,主要是食糖销售量和价格及番
茄销量下降所致。实现净利润 2,646.38 万元,较上年同期下降 61.24%,其中归属于上市公司股
东的净利润 3,237.18 万元,较上年同期下降 59.70%,主要是本报告期资产处置收益减少,2013
年度涉及头屯河土地拆迁补偿净收益 9039.65 万元。
    (一)食糖业务
    公司以建立具有国际水准、有竞争优势的大糖商为目标,本着“大生产、大流通、大研发”
的大糖商发展思路,通过加大农业及研发投入、强化运营、降本增效、创新业务模式、构建全新
贸易管理体系等措施,糖业整体核心竞争力得以加强。逐步形成海内外自产糖、原糖进口、加工、
仓储物流、国内外贸易为一体的完整的食糖产业链。
    1、国内自产糖
    生产方面:公司加大甜菜糖农业投入,积极发展甜菜大户、改进种植模式,大力推进机采面积。
2014 年,机采面积占公司甜菜种植总面积的 49%,同比提高 7.52%,菜丝含糖显著提高,原料控
制力增强;建设经理人示范田,在品种、种植、增产增收上发挥了示范作用;通过标杆管理,寻
找差距,内部挖潜,降本增效,2014/2015 榨季成本同比下降。2014 年公司在食糖产品稳定性、
达产率、精制率等核心生产指标上取得较大提升。销售方面,全国销售一盘棋,加强协同,整合
资源,注重市场行情分析,开发重要终端客户,对大客户提供一站式服务,仔细分析差异化市场、
差异化产品,寻找销售环节利润提升空间,实施差异化销售,实现了销价高于同期全国重点制糖
企业平均水平。加强研发方面,本报告期,公司推出新产品加蜜颗粒粕实施放量增产,提升了产
品溢价能力。
     2、贸易糖
     2014 年,公司糖业进出口部克服困难,紧盯国内外市场变化,运用期现结合、两头点价的模
式,努力扩大业务经营量,在销量和价格均下降的情况下,保持了稳定的盈利能力。本报告期,
公司糖业进出口部还加强研发及风控力量,建立日常研发套保机制,初步构建了“大研发、大销售、
大套保”的糖业贸易管理体系。
     3、曹妃甸项目
     2014 年 7 月,曹妃甸项目正式投入建设,预计未来将实现日处理原糖 3000 吨、年产 50 万吨
精炼糖、8 万吨国储库容的规模。
     4、国外自产糖
     2014 年 Tully 糖业榨季压榨能力创造其 89 年历史的记录,全产季榨蔗 243 万吨,产糖 31.2
万吨。本报告期,公司积极改变 Tully 糖业商业模式,并在甘蔗原料供应、销售、融资、资本性投
入等方面做了大量工作;同时通过内部选拔、外部引进实施海外糖业人才培养计划,着重培养贸
易、研发、技术、管理人才,为公司未来加快海外糖业务发展奠定基础。
     本报告期,公司食糖业务受全球糖市场行情下降影响,自产糖、贸易糖销量销价均下降,同
时由于糖价持续下跌,行业亏损,加之部分库存吨糖销售成本高于市价,公司针对 14/15 榨季库
存甜菜糖产品计提存货跌价准备,致使本年度甜菜糖加工业务出现亏损,但贸易糖业务实现了超
预期的盈利。2014 年公司在食糖行业整体低迷的情况下,利用国内和国外两个市场,发挥糖业全
产业链的优势,食糖业务取得了较好的业绩。
     (二)番茄业务
     2014 年,番茄产业从低谷中崛起,走上健康发展之路。本报告期,公司加快向高端客户、周
边国家、国内市场及向下游产品转换,通过转变销售模式、积极培育周边及国内市场,加大与国
内大型终端客户的合作、控制加工规模、优化产能、清理闲置资产、实施降本增效等措施,在中
国番茄酱产品“去库存化”后,全球番茄酱市场供需趋衡,市场行情回升,番茄业务扭亏为盈,走
出低谷。
     在原料与生产方面,公司建立原料发展新模式,积极推进机采,加大与农业大户的合作,形
成了以社会合作机采为主导的新型原料发展模式,提高了社会原料掌控能力。
     在销售方面,转变营销模式,提升市场能力。坚持细分市场、服务客户、以销定产、季产年
销的销售理念,加快“去库存、促周转”,形成以销定产的良性循环,带动了番茄整体业绩的提升。
     (三)投资收益
     本报告期,公司参股单位屯河水泥公司受到行业下滑影响,亏损较大,公司投资收益同比下
降 7005.98 万元,对公司整体利润影响较大。

3.1.1 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                  单位:元 币种:人民币
            科目                      本期数            上年同期数       变动比例(%)
营业收入                          8,939,385,762.25   11,264,622,952.78           -20.64
营业成本                          7,981,750,295.98   10,193,747,494.07           -21.70
销售费用                            333,165,320.18      529,740,277.07           -37.11
管理费用                            464,772,664.92      483,700,617.96             -3.91
财务费用                            112,546,073.82      142,076,617.04           -20.78
经营活动产生的现金流量净额       -2,195,222,483.75      839,584,227.79         -361.47
投资活动产生的现金流量净额         -290,436,028.55   -3,345,847,772.38           不适用
筹资活动产生的现金流量净额        2,965,017,876.21    2,373,607,585.07             24.92
2、收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
    收入变动的影响因素主要为(1)糖业收入减少 21.6 亿元,为销量下降 31.3 万吨及价格下降
共同作用影响。(2)番茄收入减少 1.16 亿元,为销量下降 7.5 万吨,价格上涨 194 美元共同作用
影响。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
   原因同上。

(3) 订单分析
   无

(4) 新产品及新服务的影响分析
  无

(5) 主要销售客户的情况
公司前五名客户销售收入 31.68 亿元,占公司营业收入总额的 35.44%.

3、成本


(1) 成本分析表
                                                                                        单位:元
                                          分产品情况
                                                                                   本期
                                                                          上年
                                                                                   金额
                                          本期占                          同期
                                                                                   较上
          成本构                          总成本                          占总               情况
分产品                   本期金额                      上年同期金额                年同
          成项目                            比例                          成本               说明
                                                                                   期变
                                            (%)                           比例
                                                                                   动比
                                                                          (%)
                                                                                   例(%)
番茄酱    原料           722,733,704.77     53.8        340,197,555.64    41.61    112.45
          直接人          27,735,483.17     2.06         20,036,756.69     2.45     38.42
          工
          制造费         143,127,853.82    10.65        114,294,693.97    13.98     25.23
          用
自产糖    原料       1,593,024,406.71      76.96       1,735,457,073.27   75.39      -8.21
          直接人        81,725,045.83       3.95          82,901,842.36     3.6      -1.42
          工
          制造费         229,497,274.27    11.09        243,278,431.45    10.57      -5.66
          用

(2) 主要供应商情况
 公司前 5 名供应商采购金额 29.74 亿元,占公司年度总采购量的 30.30%。



4、费用
                                                                单位:万元       币种:人民币
        项目              本期金额          上期金额          增减额      增减比例%
 销售费用                33,316.53          52,974.03      -19,657.50           -37.11
 管理费用                46,477.27          48,370.06       -1,892.80             -3.91
 财务费用                11,254.61          14,207.66       -2,953.05           -20.78
 资产减值损失            11,536.04           5,431.48        6,104.55           112.39
 所得税费用               5,714.16           4,917.58           796.58           16.20
变动说明:
   1、管理费用:比上年同期下降 1892.80 万元,主要为本年原料量好于去年同期,工厂开工时间
延长,停工损失减少 1427 万元;办公、交通、通讯、会议、培训费继续下降,为公司严控费用,
采取视频或压缩会议方式,减少实地的差旅、会议费支出、减少接待费、办公费等,使可控费用
下降 892 万元,原料正常存货报废损失同比减少 294.4 万元,咨询费下降 296.9 万元,宣传费下
降 246.6 万元,固定费用及工资增加所致。
   2、财务费用:比上年减少 2953.05 万元,主要是利息下降及资金使用效率提升。
   3、销售费用:比上年减少 1.97 亿元,原因为:番茄、糖业:销量同比大幅下降,番茄大桶酱
销量下降 27.8%,糖业销量降幅 14.5%,同比销量下降运费下降约 1 亿元,由销量减少代来的倒短
运费和仓储等港杂费同比减少;其次是营销公司:部分停业,销售费用总额同比下降 5215.11 万
元,降幅 96%,主要为展费、促销费等同比大幅下降。
   4、资产减值损失:2014 年度公司针对下属分子公司产品库存出现销售成本与销售价格倒挂现
象,计提存货跌价准备 10,431.05 万元,其中:番茄酱业务计提存货跌价准备 566.47 万元;白糖、
原糖及库存甜菜、甘蔗计提存货跌价准备 9582.69 万元;林果产品成本高于售价计提存货跌价准
备 281.89 元。对朔州工厂的固定资产价值减损及磴口农业农用长期闲置和无使用价值的个别资产
价值减损计提固定资产减值准备 399.16 万元。应收款项按公司会计政策的账龄标准计提坏账准备
695.82 万元。可供出售金融资产-对新疆屯河加工番茄工程技术研究中心投资款 100,000 元计提减
值准备;以上存货、固定资产、应收款项、可供出售金融资产四项共计提 11,536.04 万元的减值准
备。
   5、企业所得税费用:2014 年 5714.16 万元,同比增加 796.58 万元,主要为中粮糖业利润增加
所得税增加所致。



5、现金流
                                                                              单位:万元
                                                                              变 动 比
    项              目           本期数         上年同期数        变动额
                                                                              例%
收到其他与经营活动有关的
                                34,260.07       217,724.41      -183,464.34     -84.26
现金
支付其他与经营活动有关的
                                94,449.97       139,100.89       -44,650.92     -32.10
现金
经营活动产生的现金流量净
                               -219,522.25       83,958.42      -303,480.67     -361.47

收回投资收到的现金            1,211,608.54      685,377.90      526,230.64      76.78
取得投资收益收到的现金          5,833.99         4,110.47        1,723.52       41.93
处置固定资产、无形资产和其
                                8,058.98         14,670.98       -6,612.00      -45.07
他长期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计          1,225,501.51      707,768.09      517,733.42      73.15
购建固定资产、无形资产和其
                                24,592.98        18,585.80       6,007.18       32.32
他长期资产支付的现金
投资支付的现金                1,229,952.13      770,208.95      459,743.18      59.69
投资活动产生的现金流量净
                               -29,043.60       -334,584.78     305,541.18      -91.32

吸收投资收到的现金              1,000.00         474,620.00     -473,620.00      -99.79
偿还债务支付的现金             727,837.56       1,142,248.21    -414,410.65      -36.28
筹资活动现金流出小计           751,844.93       1,163,776.34    -411,931.41      -35.40
汇率变动对现金的影响             -69.23            824.22         -893.45       -108.40
变动说明:
(1)收到其他与经营活动有关的现金净额同比减少 18.35 亿元:主要是上年同期收到中粮集团支
付的糖业进出口业务合并日资产款;收回质押人民币存款所致。
(2)支付其他与经营活动有关的现金净额同比减少 4.47 亿元:主要是上年同期收购集团进出口
糖部模拟资金流产生的差额。质押人民币存款所致。
(3)经营活动产生的现金流量净额同比减少 30.35 亿元,主要系收到货款同比减少及 2013 年支
付中粮集团的糖业进出口业务合并日资产款、北海糖业股权款所致。
(4)收回投资收到的现金净额同比增加 52.62 亿元:主要是本年增加理财业务,收回的投资成本。
(5)取得投资收益收到的现金净额同比增加 1723.52 万元:主要是本年增加理财业务,收到的投
资收益。
(6) 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额同比减少 6612 万元:主要是上年
处置头屯河沿岸土地及房产等取得的收入较大导致。
(7)投资活动现金流入小计同比增加 51.77 亿元,主要系本年增加理财业务,收回的投资成本同
比增加。
(8)购建固定、无形和其他长期资产支付的现金净额同比增加 6007.18 万元:主要是本年曹妃甸
项目开工建设所致。
(9)投资支付的现金同比增加 45.97 亿元:主要是增加理财业务,支付的资金。
(10)投资活动产生的现金流量净额同比增加 30.55 亿元,主要为系本年增加理财业务,收回的
投资成本同比增加:
(11)吸收投资收到的现金净额同比减少 47.36 亿元:主要是上年同期定向增发资金到位。
(12)偿还债务支付的现金同比减少 41.44 亿元:主要是归还借款同比减少。
(13)筹资活动现金流出小计同比减少 41.19 亿元,主要是归还借款同比减少。
(14) 汇率变动主要为今年汇率波动与去年同期波动不同。



6、其他
(1)   公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
    同比 2013 年,2014 年公司处置资产收益减少 9462.59 万元,上年涉及头屯河土地拆迁补偿
净收益 9039.65 万元。
(2)   公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
     经中国证券监督管理委员会《关于核准中粮屯河股份有限公司非公开发行股票的批复》(证监
许可[2013]210 号)核准,本公司于 2013 年 4 月 28 日向特定对象非公开发行人民币普通股(A 股)
1,046,271,929 股,每股面值人民币 1.00 元,每股发行认购价格为人民币 4.56 元,募集资金总额
为人民币 477,100.00 万元,扣除本次发行费用人民币 3,930.49 万元,募集资金净额为人民币
473,169.51 万元。
     截至 2014 年 12 月 31 日,公司累计投入募集资金投资项目的金额为人民币 423,642.72 万元,
用于现金管理将暂时闲置的部分募集资金购买理财产品的余额为 49,000 万元,募集资金专户余额
为人民币 6,582.16 万元(包括理财产品收益、存款利息)。
(3)   发展战略和经营计划进展说明
     根据公司 2013 年度披露的情况,预计 2014 年公司营业收入 102 亿元,实际公司实现营业收
入 89 亿元,主要是由于本报告期食糖销量及销售价格均下降较大所致;预计公司 2014 年计划生
产番茄酱 23 万吨,实际生产 24 万吨;预计 2014/2015 榨季计划生产食糖 80 万吨,实际生产食糖
76 万吨。
3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                            单位:元   币种:人民币
                                      主营业务分行业情况
                                                                 营业收       营业成
                                                      毛利率     入比上       本比上     毛利率比上
分行业        营业收入               营业成本
                                                      (%)      年增减       年增减     年增减(%)
                                                                 (%)        (%)
工业         2,007,411,741.53     1,816,183,621.05       9.53      -37.70       -36.96   减少 5.87 个
                                                                                             百分点
农业         2,761,804,991.10     2,235,534,183.58      19.06       -6.99        -9.12     增加 12.61
                                                                                           个百分点
贸易         6,277,473,205.44     6,022,070,601.89       4.07     -21.17        -21.90   增加 0.06 个
                                                                                             百分点
小计        11,046,689,938.07    10,073,788,406.52       8.81     -21.96        -22.82   减少 0.65 个
                                                                                             百分点
内部抵       2,107,304,175.82     2,092,038,110.54

合计         8,939,385,762.25     7,981,750,295.98      10.71     -20.64        -21.70   增加 1.26 个
                                                                                             百分点
                                      主营业务分产品情况
                                                                 营业收       营业成
                                                      毛利率     入比上       本比上     毛利率比上
分产品        营业收入               营业成本
                                                      (%)      年增减       年增减     年增减(%)
                                                                 (%)        (%)
番茄制       1,770,432,468.38     1,350,047,198.34      23.74      -4.82        -8.41    增加 0.59 个
品销售                                                                                       百分点
糖业制       9,096,620,015.66     8,567,526,909.62       5.82     -24.45        -24.54   减少 1.06 个
品销售                                                                                       百分点
林果制         24,781,703.29          23,180,766.91      6.46     -37.20        -17.59     减少 19.12
品销售                                                                                     个百分点
农资销         41,368,010.38          30,937,608.96     25.21     -13.70        -20.31     增加 10.24
售                                                                                         个百分点
农作物        113,487,740.36         102,095,922.69     10.04     -31.65        -34.82   增加 6.87 个
种植                                                                                         百分点
小计        11,046,689,938.07    10,073,788,406.52       8.81     -21.96        -22.82   减少 0.38 个
                                                                                             百分点
内部抵       2,107,304,175.82     2,092,038,110.54

合计         8,939,385,762.25     7,981,750,295.98      10.71     -20.64        -21.70   增加 1.26 个
                                                                                             百分点

2、 主营业务分地区情况
                                                                     单位:元 币种:人民币
           地区                           营业收入               营业收入比上年增减(%)
国内                                          9,274,845,127.54                       -24.44
国外                                          1,771,844,810.53                        -5.71
小计                                        11,046,689,938.07                        -21.96
内部抵消                                      2,107,304,175.82
合计                                       8,939,385,762.25                          -20.64

3.1.3 资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
                                                                                 单位:万元
                                                                       本期期末
                                                          上期期末
                              本期期末数                               金额较上
                                                          数占总资                   情况说
 项目名称      本期期末数     占总资产的   上期期末数                  期期末变
                                                          产的比例                     明
                              比例(%)                                  动比例
                                                            (%)
                                                                         (%)
货币资金         150,673.33        10.47    101,715.52          8.68         48.13
以公允价值         2,965.65         0.21        637.73          0.05       365.03
计量且其变
动计入当期
损益的金融
资产
应收票据          18,438.48         1.28      13,903.98         1.19       32.61
预付款项          49,587.32         3.45      25,947.55         2.21       91.11
其他应收款        90,569.63         6.29      18,965.71         1.62      377.54
存货             379,307.80        26.36     258,211.60        22.04       46.90
在建工程          11,556.58         0.80       2,658.66         0.23      334.68
资产总计       1,438,946.82       100.00   1,171,724.39       100.00       22.81
短期借款         647,037.64        44.97     324,270.48        27.67       99.54
以公允价值         1,576.43         0.11       2,501.44         0.21      -36.98
计量且其变
动计入当期
损益的金融
负债
应付账款          64,402.82         4.48     98,827.46          8.43      -34.83
预收款项          48,499.18         3.37     73,700.29          6.29      -34.19
应交税费           5,688.14         0.40      2,440.62          0.21      133.06
应付利息             452.52         0.03        252.82          0.02       78.99
其他应付款        38,682.12         2.69     23,995.47          2.05       61.21
一年内到期           476.76         0.03      2,531.42          0.22      -81.17
的非流动负

长期应付款             7.23         0.00      1,508.54          0.13      -99.52
长期应付职           111.39         0.01         43.98          0.00      153.24
工薪酬
预计负债             774.07         0.05       2,064.07         0.18       -62.50
其他综合收       -16,408.48        -1.14     -12,503.52        -1.07        31.23

未分配利润       -23,919.29        -1.66    -18,374.39         -1.57       30.18
归属于母公       593,456.98        41.24    601,925.02         51.37       -1.41
司所有者权
益合计
所有者权益       597,480.22        41.52    605,548.34         51.68        -1.33
合计
变动说明:
1、截止 2014.12.31 资产总额 143.89 亿元,比上年增加 26.72 亿元,流动资产 88.39 亿元,比上年
增加 29.36 亿元,非流动资产 55.51 亿元,比上年减少 2.64 亿元。
(1)货币资金:比年初增加 48,957.8 万元:主要系本期借款增加所致。
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产:比年初增加 2,327.92 万元,主要系本
期糖期货业务较上期增加所致。
(3)应收票据:比年初增加 4,534.50 万元,主要系本期贸易糖销售的客户使用票据结算量较上期
增加所致。
(4)预付款项:比年初增加 23,639.77 万元,主要系中粮糖业公司需采购现货交付仓单预付货款
所致。
(5)其他应收款:比年初增加 71,603.92 万元,主要系本期中粮糖业、公司应收期货保证金增加
所致。
(6)存货:比年初增加 121,096.20 万元,主要系番茄酱生产量增加、本期番茄酱及自产糖销量减
少以及贸易糖受市场行情影响库存增加所致。
(7)在建工程:比年初增加 8,897.93 万元,主要系公司本期曹妃甸项目进入在建期所致。
(8)递延所得税资产:比年初减少 655.11 万元,主要系公司本期可抵扣亏损较上期减少所致。
2、截止 2014 年末负债总额 84.15 亿元,与上年末相比增加 27.53 亿元,资产负债率年末 58.48%
比年初 48.32%,上升 10.16%。
(1)短期借款:比年初增加 322,767.16 万元,主要系本公司为了避免生产期银行放贷迟缓,影响
正常生产运营,减少了银行贷款的归还。
(2)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债:比年初减少 925.01 万元:主要系公司
本期食糖期货远期非有效套期合约公允价值变动减少所致。
(3)应付账款:比年初减少 34,424.64 万元,主要系本期公司香港食品贸易部货款和崇左工程款
本期进行结算所致。
(4)预收账款:比年初减少 25,201.11 万元,主要系年末中粮糖业销量减少预收的食糖货款较上
期减少所致。
(5)应交税费:比年初增加 3,247.51 万元,主要系本期中粮糖业、tully 应交企业所得税增加及各
单位增值税增加所致。
(6)应付利息:比年初增加 199.70 万元,主要系公司本期短期借款较上年增加所致。
(7)其他应付款:比年初增加 14,686.66 万元,主要系公司质押期货仓单向中粮期货有限公司借
款所致。
(8)一年内到期的非流动负债:比年初减少 2,054.65 万元,主要系 Tully 公司本期偿还一年内到
期的长期借款所致。
(9)其他流动负债:比年初增加 1,651.45 万元,系香港食品与套期保值相关的浮动亏损。
(10)长期借款:比年初减少 2,172.04 万元,主要系 Tully 公司本期偿还长期借款所致。
(11)长期应付款:比年初减少 1,501.32 万元,主要系本公司本期提前偿还了 Commonwealth bank
的应付租赁款所致。
(12)长期应付职工薪酬:比上年同期增加 67.40 万元,系海外 Tully 公司按合同约定计提离职后
福利中设定受益计划净负债
(13)预计负债:比年初减少 1290 万元,系本期偿付了财政厅的反担保损失款所致。
3、截止 2014 年末所有者权益总额 59.75 亿元,同比下降 8068.13 万元,其中归属母公司权益减
少 8468.04 万元。
(1)其他综合收益:比年初减少 3904.96 万元,主要为外币报表折算差变动。
(2)未分配利润:比年初减少 5544.90 万元,主要系当年实现归属母公司利润 3237.18 万元,提
取盈余公积 2626.6 万元,分配 2013 年股利 6,155.48 万元所致。
(3)当年实现归属母公司的所有者权益为 59.35 亿元,同比减少 8468.04 亿元,主要为参股单位
专项储备减少资本公积 1,644.78 万元,其他综合收益减少 3904.96 万元,主要为外币报表折算差
额;本期未分配利润减少 5544.90 万元和盈余公积增加 2626.60 万元所致。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
    1.以公允价值计量的资产和负债

                                                          期末余额
                 项目                第一层次        第二层次     第三层           合计
                                                                     次
  一、持续的公允价值计量            28,042,618.34           —            —   28,042,618.34
  (一)以公允价值计量且其变动计    29,656,540.00           —            —   29,656,540.00
  入当期损益的金融资产
  1.交易性金融资产                  29,656,540.00           —            —   29,656,540.00
  (1)债务工具投资                             —          —            —              —
  (2)权益工具投资                             —          —            —              —
  (3)衍生金融工具                 29,656,540.00           —            —   29,656,540.00
  2.指定为以公允价值计量且其变                  —          —            —              —
  动计入当期损益的金融资产
  (1)债务工具投资                             —          —            —              —
  (2)权益工具投资                             —          —            —              —
  (二)可供出售金融资产            24,090,929.35           —            —   24,090,929.35
  1.债务工具投资                                —          —            —              —
  2.权益工具投资                    24,090,929.35           —            —   24,090,929.35
  3.其他                                        —          —            —              —
  (三)其他流动资产                 6,573,917.70           —            —    6,573,917.70
  与套期保值相关的浮动盈利           6,573,917.70           —            —    6,573,917.70
  (四)以公允价值计量且其变动计    -15,764,264.43          —            —   -15,764,264.43
  入当期损益的金融负债
  衍生金融负债                      -15,764,264.43          —            —   -15,764,264.43
  (五)其他流动负债                -16,514,504.28          —            —   -16,514,504.28
  与套期保值相关的浮动亏损          -16,514,504.28          —            —   -16,514,504.28
  (六)存货                                    —          —            —              —
  畜牧业-澳洲肉牛                              —   842,890.99           —      842,890.99



3.1.4 核心竞争力分析
    公司涉足食糖、番茄产业都已超过 10 年,经过多年的专业经营,公司积累了一定的优势。
    1、原料管理优势
    公司拥有经验丰富的农业管理团队,掌握了较好的种植技术;原料管理采用自种、社会合作、
兵团合作及合作社合作等多种模式;积极推动甜菜、甘蔗、番茄原料种植的机械化并取得较快速
的发展,目前公司甜菜和番茄种植实现从秋天土地整理开始到次年育苗点种至最后采收全程机械
化,2014 年番茄机械采收已占原料总量的 50%以上,甜菜机械化采收约占原料总量的 50%。
    2、产品多样性优势
    公司食糖产品有白糖和赤砂糖两大型,白糖包括甜菜糖和甘蔗糖,可生产大包装糖提供给需
要糖为原料的加工工厂,也可将原糖加工成精炼糖并分装成小包装供一般家庭使用,满足不同类
型的客户。番茄产品主要有冷破和热破产品,产品浓度又可分 28/30%、36/38%等,产品色差、粘
度等也能满足不同客户需求。
    3、产品品质保障优势
    公司的食糖和番茄产品有完整的从种子到生产加工销售的全产业链,产品符合国内及出口标
准和要求,可进行产品的可追塑,产品质量可以得到保障。公司建立了生产适时跟踪系统,生产
数据可以得到精确控制。通过完善的各类质量安全保证体系认证,已获得 100 多家客户的认同。
在番茄的生产组织中采用“三结合的原则”(客户的需求、工厂生产设施、原料种子)实现客户个
性化的产品生产,公司目前的高粘、超级冷热破番茄酱的生产技术,在国内属于领先水平。
      4、客户优势
    由于公司产品质量、信誉及影响力的影响,再加上公司拥有经营多年的销售贸易团队,产品
大客户相对比较稳定,在竞争激烈的情况下有很多客户依然愿意优先选择与公司长期合作,例如
番茄酱与日本可果美、三菱,亨氏及联合利华等合作保持着很长时间的合作,食糖与雀巢、可口
可乐、伊利等也保持着长期的合作。
    5、中粮集团的协同效应
    公司是中粮集团十一大经营业务单元之一,在中粮集团内与其它业务有较强的协同作用。集
团内部不同业务单元存在共有的大客户,集团成立大客户部统一协调资源的共享。目前公司食糖
作为主要的食品工业原料与米、面、油俱有相同的客户端,通过内部的协调机制各业务都可以做
到渠道与客户的放大效应。



3.1.5 投资状况分析
  1、对外股权投资总体分析
(1) 持有非上市金融企业股权情况
                                                  期末
                                       占该公司          报告期所有
                     最初投资金额                 账面                会计核算科    股份
 所持对象名称                          股权比例          者权益变动
                       (元)                     价值                    目        来源
                                         (%)             (元)
                                                  (元)
金新信托投资股        114,612,585.65      24.93       0               可供出售金
份有限公司                                                            融资产
新世纪金融租赁        104,548,677.05      20.50       0               可供出售金
有限责任公司                                                          融资产
      合计             219,161,262.7      /                                 /         /

     持有非上市金融企业股权情况的说明:金新信托投资股份有限公司和新世纪金融租赁有限责
任公司受德隆事件的影响,公司在 2004 年对上述两家公司的股权投资额全额计提减值准备。2005
年 3 月经公司第四届董事会第十七次董事会审议、并经公司 2005 年第二次临时股东大会批准,公
司将上述两家股权委托中国华融资产管理公司管理,托管的期限为 2005 年 3 月 28 日至托管资产
处置完毕、托管事务完成时终止,该事项已于 2005 年 2 月 26 日刊登在《中国证券报》、《上海证
券报》上。
     截止本报告期末,金新信托投资股份有限公司和新世纪金融租赁有限责任公司已经进入破产
程序。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
                                                                                                                      单位:万元   币种:人民币
                         委托理
                                  委托理财    委托理财起     委托理财      实际收回   实际获得    是否经过   是否关   是否   资金来源并说明
      合作方名称         财产品
                                    金额        始日期       终止日期      本金金额     收益      法定程序   联交易   涉诉   是否为募集资金
                           类型
广发银行股份有限公司乌   保本保       5,000   2013年11月     2014 年   2      5,000      68.25    是         否       否     募集资金
鲁木齐分行               收益型               15日           月17日
中国银行股份有限公司黄   保本保      56,500   2013年11月     2014 年   3     56,500    1,029.38   是         否       否     募集资金
河路北支行               收益型               15日           月28日
中国建设银行股份有限公   保本保       3,500   2014年1月3     2014 年   2      3,500      18.95    是         否       否     募集资金
司乌鲁木齐黄河路支行     收益型               日             月10日
中国建设银行股份有限公   保本保       3,500   2014 年 2 月   2014 年   3      3,500      22.05    是         否       否     募集资金
司乌鲁木齐黄河路支行     收益型               12日           月30日
广发银行股份有限公司乌   保本保       5,000   2014 年 2 月   2014 年   5      5,000      67.81    是         否       否     募集资金
鲁木齐分行               收益型               18日           月19日
中国建设银行股份有限公   保本保       3,500   2014年4月1     2014 年   5      3,500      16.11    是         否       否     募集资金
司乌鲁木齐黄河路支行     收益型               日             月6日
中国银行股份有限公司黄   保本保      40,000   2014年4月4     2014 年   9     40,000    1,014.36   是         否       否     募集资金
河路北支行               收益型               日             月29日
中国银行股份有限公司黄   保本保      16,500   2014年4月4     2014 年   6     16,500     189.86    是         否       否     募集资金
河路北支行               收益型               日             月27日
中国建设银行股份有限公   保本保       3,500   2014年5月8     2014 年   6       3500      17.32    是         否       否     募集资金
司乌鲁木齐黄河路支行     收益型               日             月29日
中国银行股份有限公司黄   保本保      16,500   2014年7月1     2014 年   7     16,500      55.60    是         否       否     募集资金
河路北支行               收益型               日             月31日
中国银行股份有限公司黄   保本保      13,000   2014年8月1     2014 年   9     13,000      87.83    是         否       否     募集资金
河路北支行               收益型               日             月30日
中国银行股份有限公司黄   保本保      40,000   2014年10月     2015 年   1     40,000     449.63    是         否       否     募集资金
河路北支行               收益型               8日            月
中国银行股份有限公司黄   保本保          4,000   2014年12月   2015 年 1       4,000              是       否       否    募集资金
河路北支行               收益型                  30日         月6日
中国银行股份有限公司黄   保本保          5,000   2014年12月   2015 年 1       5,000              是       否       否    募集资金
河路北支行               收益型                  30日         月6日
         合计                /         215,500       /            /         215,500      3,037        /        /    /           /
逾期未收回的本金和收益累计金额(元)
委托理财的情况说明                                                        报告期内,公司经第七届董事会第十一次会议审议批准使用最高额度不
                                                                          超过 6 亿元人民币暂时闲置的募集资金进行现金管理,投资保本型银行
                                                                          理财产品,在上述额度内,资金滚动使用。



(2) 委托贷款情况
                                                                                                                  单位:元 币种:人民币
     2013 年中粮集团委托中粮财务公司以委托贷款的形式向本公司累计发放借款 8,100,000.00 元,截至本报告期末,本公司尚欠中粮财务公司借款本
金 8,100,000.00 元。
3、募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
                                                                                单位:亿元     币种:人民币
                                             本年度已使 已累计使用
                               募集资金                            尚未使用募 尚未使用募集资
募集年份      募集方式                       用募集资金 募集资金总
                                 总额                              集资金总额 金用途及去向
                                                 总额       额
2013 年     非公开发行               47.71                       42.36             5.35 曹妃甸项目
  合计                /              47.71                       42.36             5.35         /
募集资金总体使用情况说明                     详见公司 2014 年度募集资金存放与实际使用情况的专项
                                             报告使用专项报告。


(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
                                                                                单位:万元     币种:人民币
                          募集资金   募集资金本      募集资金累                                未达到计
承诺项目      是否变                                                   项目进
                          拟投入金   年度投入金      计实际投入                  预计收益      划进度和
  名称        更项目                                                     度
                              额         额            金额                                    收益说明
河北唐山     否             60,000     6,060.68         7,992.68       13.32
曹妃甸年
产 100 万
吨精炼糖
项目(Ⅰ
期)
  合计            /         60,000        6,060.68         7,992.68       /                         /
募集资金承诺项目使用情况说           详见公司 2014 年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告
明                                   使用专项报告。



(3) 募集资金变更项目情况
√适用 □ 不适用
                                                                                单位:万元     币种:人民币
变更投资项目资金总额
                                                              累计实      是否符     是否符     未达到计
变更后的      对应的原承诺     变更项目拟       本年度投
                                                              际投入      合计划     合预计     划进度和
项目名称          项目         投入金额           入金额
                                                              金额        进度       收益       收益说明
补充流动      增资中粮屯              5,000          5,000      5,000
资金          河种业有限
              公司
补充流动      年产 20 吨番茄           986            986         986
资金          红素油树脂项
              目
           合计        /                5,986            5986       5,986        /         /               /
                                                 详见公司 2014 年度募集资金存放与实际使用情况的专
      募集资金变更项目情况说明
                                                 项报告使用专项报告。



      4、主要子公司、参股公司分析
                                                                            单位:万元     币种:人民币
公司名称                         业务性质       产品        注册资本        总资产        净资产               净利润
控股公司
中粮屯河昌吉番茄制品有限公司     食品加工       番茄酱          1,000.00      17,550.34        2,176.02          2,041.53
中粮屯河张掖番茄制品有限公司     食品加工       番茄酱          4,900.00       5,409.96        6,134.56           -427.57
内蒙古屯河河套番茄制品有限责
                                 食品加工       番茄酱          6,000.00      13,950.82        5,739.23           470.58
任公司
内蒙古河套沃得瑞番茄制品有限
                                 食品加工       番茄酱          6,000.00      11,311.15        3,495.72           280.32
公司
内蒙古屯河五原番茄制品有限责
                                 食品加工       番茄酱          1,000.00       5,320.22        -7,438.75          -958.97
任公司
中粮屯河拜城番茄制品有限公司     食品加工       番茄酱          1,000.00       7,182.98        -2,777.89        -1,030.87
中粮屯河乌什果蔬制品有限公司     食品加工       番茄酱          1,000.00      10,697.28        6,276.82           815.96
中粮屯河惠农番茄制品有限公司     食品加工       番茄酱          5,000.00      17,867.12    -12,779.68           -2,139.00
中粮屯河廊坊番茄制品有限公司     食品加工       番茄酱          1,000.00      11,185.43    -18,924.11           -1,271.54
中粮屯河新源糖业有限公司         食品加工       白糖            4,000.00      28,424.95     13,889.52             -260.78
中粮屯河伊犁糖业有限公司         食品加工       白糖            7,020.11       5,912.81        1,791.15           -415.11
新疆四方实业股份有限公司         食品加工       白糖            5,000.00      31,477.12     17,137.64           -1,763.59
中粮屯河博州糖业有限公司         食品加工       白糖            3,000.00      21,785.35        -4,454.45        -2,766.16
中粮屯河新宁糖业有限公司         食品加工       白糖            7,198.90      24,764.49     10,456.86           -1,645.61
朔州中粮糖业有限公司             食品加工       白糖            3,500.00      15,417.79    -17,657.00           -3,535.02
中粮屯河喀什果业有限公司         果蔬加工       杏浆            2,800.00       2,978.98        2,828.16           -895.50
中粮屯河高新农业示范基地有限
                                 种植业         番茄            1,000.00       1,781.28        -3,979.97           -39.78
公司
乌苏古尔图农牧业开发有限责任     种植业         番茄            4,352.00       3,135.74        -2,401.33          536.11
中粮屯河惠农高新农业开发有限
                                 种植业         番茄            1,000.00       1,348.46    -15,918.56             -976.73
公司
中粮屯河加工番茄工程技术研究
                                 技术服务                         50.00         267.56         -2,332.60          -299.95
中心
中粮屯河(北京)营销有限公司     销售                            299.00        1,523.09        -8,882.99         1,208.89
中粮屯河崇左糖业有限公司         食品加工       白糖        31,636.80        140,063.00     17,105.08           -9,138.94
中粮屯河(唐山)糖业有限公司     食品加工       白糖            4,000.00      18,615.26        3,189.29           -257.95
中粮屯河北海糖业有限公司         食品加工       白糖        10,080.00         18,639.00    12,138.19             1,027.09
中粮糖业有限公司                 商品流通       贸易糖          5,000.00     193,485.47     11,947.60           15,297.64
中国食品贸易有限公司             商品流通       糖产品          1,000.00     197,305.09     17,148.92            2,248.73
Tully 糖业                       食品加工       白糖             3.0899       87,667.18     55,698.36             792.68
参股公司
新疆屯河水泥有限公司           水泥生产   水泥       51,742.55   426,442.26   156,085.48   -5,455.81



     3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
     3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
          1.食糖行业
          食糖是全球重要的大宗农产品之一。受气候状况、竞争、盈利性、开工率、比较收益影响等
     因素,全球食糖产量呈现不稳定性和周期性;但全球食糖消费数量在人口数量、经济发展的带动
     下保持稳步增长,每年绝对量增长在 300 万吨左右。中国作为人口大国,受生活水平提高、饮食
     习惯改变和食品工业快速发展等因素影响,食糖消费存在较大的增长潜力。按 4%的年均增长率计
     算,2020 年我国食糖消费量约 1700 万吨,届时旺盛的需求将直面生产的瓶颈,我国食糖的供需
     矛盾将长期存在。
          2014/2015 榨季,全球食糖供需格局转变,仍有库存压力受天气因素及食糖种植效益下滑影响,
     全球食糖主要生产及进出口国巴西、中国、泰国产量出现明显下滑,全球食糖产量预计在 1.729
     亿吨,较上一年度调减 1.8%。消费方面,预计全球糖消费量预估增加 0.3%,至 1.71 亿吨。整体
     来看,由于全球食糖减产,消费增加,供需格局朝着利多的方向发展,库存消费比明显下滑,但
     是从供应与需求来看,全球食糖仍旧过剩,库存压力仍较大。
          2014/2015 榨季全国食糖产量预计为 1120 万吨,较上一榨季减少 16%,预计销费量将在 1500
     万吨,糖市供应缺口在 400 万吨左右。受 2014 年产区甘蔗受到自然灾害影响,预计 2015 年白糖
     供应将减少,库存压力放缓,2015 年食糖进口受政策控制影响将有所减少,预计 2015 年糖价有
     望反弹。
          未来,我国需要加大糖料种植基地的建设和投入,稳定原料来源,推动糖料种植规模化、机
     械化、科技化,实现高产高糖,提高国际竞争力。
          2.番茄行业
          据 WPTC 公布数据,2014 年全球加工番茄产量近 3986 万吨,比去年增加 20%,全球产量主
     要集中在美、中、意等国家,在经历了两年低产后今年产量有明显的恢复,预计明年将达到又一
     个高点。
          全球番茄酱市场随着 2010-2013 年全球连续减产,到 2013 年底,2009 年以来的高库存基本
     消化完毕,2014 年市场已经出现转机。从目前的情况来看,2015 年全球番茄供求预计产量将有所
     上升,中国加工番茄产量可达到 600 万吨,预计 2014/15 年番茄酱价格会有所下调但波动不会太
     大。
          中国大包装酱目前以出口和分装为主,出口集中在亚洲、欧洲、独联体等市场,国内消费也
     在不断增长。全球番茄制品贸易量过去 16 年以年均 6%的速度增长,在中国、美国等出口国之间
     的竞争也日益激烈,尤其是美国近两年出口增加较快,在远东、非洲及中东等市场对中国企业带
     来较大冲击。
          全球加工番茄制品消费过去 16 年以年均 3.1%的速度呈现刚性增长,其中北美及欧洲市场消
     费成熟,非洲、中东、亚太、独联体等新兴市场增长较快。国内番茄制品人均消费量与发达国家
     相比有显著差距,国人饮食习惯尚在培养,番茄下游产品消费量处于增长阶段,国内市场规模为
     28 万吨。
          今后几年内,在中国生产日趋理性的情况下,预计全球供求关系会相对平衡,番茄产业发展
     有望步入较为平稳的轨道。
3.2.2 公司发展战略
    使命:奉献营养健康的食品,使客户、股东、员工价值最大化。
    战略目标:成为具有国际水准的,行业内有竞争优势的全产业链食糖企业。
    业务定位:食糖业务稳步发展,番茄业务内涵增长。
    商业模式:B2B 模式。掌握全产业链核心价值环节,建立竞争优势,服务客户。
    核心价值观:以客户为中心、科学的方法、艰苦奋斗。
    未来公司以 B2B 业务为主,重点发展食糖业务,不断提升食糖生产和精炼加工能力,建设成
为国内具有竞争优势和行业内有影响力的全产业链食糖企业;番茄业务方面,控制产能规模,以
原料和客户为中心建立成本竞争优势,实现产业内涵增长,打造成番茄专家。


3.2.3 经营计划
    2015 年公司继续重点发展食糖业务,番茄业务内涵增长,优化其它业务。继续发扬艰苦奋斗
精神,加快推进核心竞争能力建设;重点提升制糖业务生产经营管理水平,利用集团国际化发展
风势,强化与来宝和华孚业务的协同,确保实现营业收入目标。
    食糖业务
    继续通过标杆管理提高生产效率,进一步降低成本,在国内外优质资源地区继续扩大生产能
力,通过多渠道销售以及套期保值来保证营收和利润的双实现。在国内外榨糖厂方面,国内甜菜
糖要实现内涵式增长,甘蔗糖要实现稳步发展,做好原料工作,销售实施差异化。国外 Tully 糖业
建立持续稳定盈利模式,以 Tully 为平台加强跨国管理人才培养,与来宝农业建立交流机制,引领、
带动糖料种植,以国际先进经验带动国内发展,加工环节不断提升效率。在国际贸易及港口炼糖
方面,坚决做大做强,巩固我国食糖进口主渠道地位,巩固和强化贸易优势、市场份额。协同华
孚集团食糖业务,以产业和进口能力为基础,以华孚食糖业务的仓储设施为依托,构建“品种+
区域,大客户串联”的大销售网络,为客户提供更高效的配送。
    番茄业务
    在原料生产加工方面,依据区域优势,扩大原料机采,把握原料总量;对标管理提升生产运
营管理,降低成本;提升产品质量,保证客户满意度。番茄制品谨慎小步快跑的发展。持续推进
技术与产品的研发,加大农业品种、加工技术及新产品的开发研究。多种思路,加快闲置资产优
化,减少损失。
    公司将全力服务和支持各业务的发展,致力于成为我国制糖、番茄行业的优质公司,打造从
上游糖业、番茄种子的研发到下游终端产品的"全产链"食品企业。公司以"全产链"战略为发展框
架,在食糖产业重点突出掌控国内外优势资源、扩大生产规模的发展战略;在番茄产业逐步向国
内转型、努力向下游拓展。
    综合考虑各种因素,预计 2015 年公司营业收入 97 亿元,公司 2015 年计划生产番茄酱 22 万
吨;2015/2016 榨季计划生产食糖 74 万吨。


3.2.4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
    根据公司 2015 年度经营计划,公司 2015 年所需资金额度 105 亿元,上述资金将主要用于公
司 2015 年公司生产经营配套资金,番茄、甜菜、甘蔗等原料收购、农业生产资金及补充流动资金
需求等事项,公司将主要通过向各金融机构和中粮财务申请贷款解决。2015 年公司将统筹资金调
度,严控各项费用支出,加快资金周转速度,保障公司的健康发展。
3.2.5 可能面对的风险
    1.自然灾害风险
    公司是农产品加工企业,原料供应是公司最为主要的风险因素之一。公司主要原料甜菜、甘
蔗、番茄供应受自然灾害的影响较大,一旦出现气候异常、大面积病虫危害,将给公司生产经营
带来较大的风险。结合上述情况,公司制定了预防病虫灾害办法,进行实地考核验证,及时与各
地气象部门沟通了解天气信息预警预报,提前做好人工防范措施,以最大限度降低风险。
      2.价格波动的风险
    公司糖业、番茄均受到全球供应形势及竞争形势的影响,定价权不在我国。作为资源加工型
行业,制糖、番茄行业生产很容易发生周期性的供求失衡,具有明显的周期波动规律:价格上涨-
生产扩张-过剩-生产收缩。价格波动太大,会导致公司经营业绩不稳定,如食糖价格持续低迷,
将对公司的经营业绩产生较大的不利影响。
    3.其他农作物竞争而导致公司原料面积不足的风险
    受竞争作物的影响,公司原料收购价格居高不下。最近几年,番茄、甜菜受棉花、玉米、油
葵等高收益农作物的冲击,甘蔗受木薯、桑蚕、蜜橘、香蕉等高收益农作物的冲击,出现比较收
益不高、种植面积下降的风险,给公司原料供应带来风险。



3.3 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用


(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □ 不适用
    1.会计政策变更的原因

    2014 年 1 月至 7 月,财政部制定了《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》 《企业会计准则
第 40 号—合营安排》 《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》;修订了《企业会计准
则第 30 号—财务报表列报》 《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》 《企业会计准则第 33 号—合并
财务报表》 《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》 《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》
以及《企业会计准则—基本准则》。上述 9 项会计准则除修订后的《企业会计准则第 37 号—金融工
具列报》以及《企业会计准则—基本准则》以外均自 2014 年 7 月 1 日起施行,修订后的《企业会
计准则—基本准则》自 2014 年 7 月 23 日起施行,修订后的《企业会计准则第 37 号—金融工具列
报》自 2014 年度及以后期间财务报告中执行。本公司在编制 2014 年度财务报表时,执行了上述 9
项会计准则,并按照相关的衔接规定进行了处理。

    2.会计政策变更对报表项目的影响

                   项目               对本年财务报表的影响         对上年财务报表的影响
 资产总额                                                    —                       —
   长期股权投资                                    -6,740,922.83            -6,897,753.87
   可供出售金融资产                                6,740,922.83              6,897,753.87
 负债总额                                                    —                       —
                   项目                   对本年财务报表的影响          对上年财务报表的影响
   应付职工薪酬                                     -1,113,862.80                    -439,838.10
   长期应付职工薪酬                                  1,113,862.80                       439,838.10
   递延收益                                         82,336,119.48                 80,813,769.28
   其他非流动资产                                  -82,336,119.48                -80,813,769.28
 权益总额                                                        —                            —
   资本公积                                          1,182,056.09                  3,427,025.10
   其他综合收益                                   -164,084,811.25               -125,035,193.60
   外币报表折算差额                                162,902,755.16                121,608,168.50



(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用


3.4 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司现金分红政策的执行情况符合《公司章程》的规定。


(二) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                          单位:元       币种:人民币
                                                                                          占合并报表
                          每 10 股                                分红年度合并报
           每 10 股送                           现金分红的数                              中归属于上
 分红                      派息数    每 10 股转                   表中归属于上市
             红股数                                 额                                    市公司股东
 年度                     (元)(含   增数(股)                   公司股东的净利
             (股)                               (含税)                                的净利润的
                             税)                                       润
                                                                                            比率(%)
2014 年                       0.30               61,556,284.65         32,371,818.23            190.15
2013 年                       0.30               61,556,284.65         80,317,195.05             76.64
2012 年                                                               -398,514,390.77




四 涉及财务报告的相关事项



4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影

    响。


   1.会计政策变更的原因
   2014 年 1 月至 7 月,财政部制定了《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》 《企业会计准则
第 40 号—合营安排》 《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》;修订了《企业会计
准则第 30 号—财务报表列报》 《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》 《企业会计准则第 33 号—合
并财务报表》 《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》 《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》
以及《企业会计准则—基本准则》。上述 9 项会计准则除修订后的《企业会计准则第 37 号—金融
工具列报》以及《企业会计准则—基本准则》以外均自 2014 年 7 月 1 日起施行,修订后的《企业
会计准则—基本准则》自 2014 年 7 月 23 日起施行,修订后的《企业会计准则第 37 号—金融工具
列报》自 2014 年度及以后期间财务报告中执行。本公司在编制 2014 年度财务报表时,执行了上
述 9 项会计准则,并按照相关的衔接规定进行了处理。
     2.会计政策变更对报表项目的影响
 项目                               对本年财务报表的影响       对上年财务报表的影响
 资产总额                           —                         —
  长期股权投资                      -6,740,922.83              -6,897,753.87
  可供出售金融资产                  6,740,922.83               6,897,753.87
 负债总额                           —                         —
  应付职工薪酬                      -1,113,862.80              -439,838.10
  长期应付职工薪酬                  1,113,862.80               439,838.10
  递延收益                          82,336,119.48              80,813,769.28
  其他非流动资产                    -82,336,119.48             -80,813,769.28
 权益总额                           —                         —
  资本公积                          1,182,056.09               3,427,025.10
  其他综合收益                      -164,084,811.25            -125,035,193.60
  外币报表折算差额                  162,902,755.16             121,608,168.50


4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及其影

     响。





4.3 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项作出

     说明。


不适用
                                                      中粮屯河股份有限公司
                                                      二〇一五年四月十七日

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