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个股公告正文

申通地铁:2014年年度报告摘要

日期:2015-04-18附件下载

公司代码:600834 公司简称:申通地铁




                        上海申通地铁股份有限公司
                              2014 年年度报告摘要
一 重要提示
(一)本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上
海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
(二)公司简介
                                    公司股票简况
    股票种类      股票上市交易所      股票简称         股票代码     变更前股票简称
A股             上海证券交易所 申通地铁           600834

         联系人和联系方式                                  董事会秘书
               姓名                   孙斯惠
               电话                   021-54259953 021-54259971
               传真                   021-54257330
             电子信箱                 sunsihui@shtmetro.com

二 主要财务数据和股东情况
(一) 公司主要财务数据
                                                                   单位:元 币种:人民币
                                                        本期末比上年同
                   2014年末            2013年末                             2012年末
                                                        期末增减(%)
总资产         2,057,205,046.28     1,847,587,362.21              11.35 1,772,077,731.10
归属于上市公   1,364,860,666.99     1,298,250,519.09               5.13 1,210,012,356.29
司股东的净资

                                                        本期比上年同期
                    2014年              2013年                               2012年
                                                            增减(%)
经营活动产生    -293,380,533.53       212,197,313.38            -238.26    223,511,696.47
的现金流量净

营业收入         744,579,676.42       716,858,563.82                3.87   719,503,368.33
归属于上市公     105,174,739.65       120,549,077.08              -12.75   111,015,723.43
司股东的净利

归属于上市公      93,321,845.46       120,550,186.18              -22.59   110,986,337.63
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资                 7.90                9.62   减少1.72个百分                9.52
产收益率(%                                                         点
                                             1

基本每股收益             0.22032               0.25252             -12.75            0.23255
(元/股)
稀释每股收益             0.22032               0.25252             -12.75            0.23255
(元/股)

(二) 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表

                                                                                    单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                            42,627
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                        34,902
                                    前 10 名股东持股情况
                                                                 持有有限
                           股东性     持股比          持股                  质押或冻结的股份
         股东名称                                                售条件的
                             质       例(%)           数量                        数量
                                                                 股份数量
上海申通地铁集团有限公    国有法        58.43      278,943,799          0   无
司                        人
上海城投控股股份有限公    国有法         1.75        8,334,469          0   无
司                        人
李常岭                    其他           0.35        1,659,581          0   未知
石莹                      其他           0.21        1,013,339          0   质押     760,000
王莲英                    其他           0.21          983,049          0   未知
沈伟                      其他           0.15          697,400          0   未知
崔宏军                    其他           0.14          664,600          0   未知
曹金彩                    其他           0.13          600,000          0   未知
蒋勇                      其他           0.11          520,000          0   未知
北方国际信托股份有限公    其他           0.11          519,000          0   未知
司-北方信托阳昊套利二
号证券投资集合资金信托
计划
上述股东关联关系或一致行动的说明      持有本公司 5%以上股份的股东是上海申通地铁集团有限
                                      公司。公司前 10 名股东中,申通集团与其他股东之间不
                                      存在关联关系,也不属于《上市公司股东持股变动信息披
                                      露管理办法》中规定的一致行动人;本公司未知其余股东
                                      之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。




                                               2
(三) 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




三 管理层讨论与分析
(一) 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析


单位:元
项目名称              本期数                  上年同期数         增减幅度%
总资产                2,057,205,046.28        1,847,587,362.21   11.35
总负债                692,344,379.29          549,336,843.12     26.03
资产负债率            33.65%                  30%                12.17
净资产                1,364,860,666.99        1,298,250,519.09   5.13
营业收入              744,579,676.42          716,858,563.82     3.87
营业成本              635,081,455.20          566,383,975.75     12.13
营业外收入            67,557,848.18           51,222,640.44      31.89
净利润                105,174,739.65          120,549,077.08     -12.75
经营活动产生的现      -293,380,533.53         212,197,313.38     -238.26
金流量净额
投资活动产生的现      160,002,992.50          -1,557.50          10,273,165.33
金流量净额
筹资活动产生的现      -115,270,771.59         -59,344,892.65     -94.24
金流量净额
报告期内,公司稳健经营,各项财务指标基本平稳。
1)总资产增长的主要原因: 长期应付款和净利润增加。
                                          3
2)总负债增加的主要原因:长期应付款增加。
3)资产负债率上升的主要原因:长期应付款增加。
4)净资产增加的主要原因:净利润增加。
5)营业收入基本平稳,略有上升:客流量增加较大,抵消了平均票价下降带来的负面影响,营业
收入有所上升。
6)营业成本上升的主要原因:运营成本及大修理费增加。
7)营业外收入增幅较大:一号线公司收到财政扶持(详见公司公告编号:临 2014-035)。
8)净利润减少的主要原因:运营成本及大修理费增加。
9)经营活动产生的现金流量净额减少的主要原因:公司开展了新的业务,投放金额为 5.6 亿元。上
年同期没有此项业务。
10)投资活动产生的现金流量净额变化的主要原因:开展融资租赁业务。
11)筹资活动产生的现金流量净额变化的主要原因:归还银行借款。


一) 主营业务分析
1   利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                     单位:元   币种:人民币
              科目                      本期数          上年同期数        变动比例(%)
营业收入                            744,579,676.42     716,858,563.82                3.87
营业成本                            635,081,455.20     566,383,975.75               12.13
销售费用                              7,266,675.47       6,383,898.24               13.83
管理费用                             12,650,244.94      10,833,761.55               16.77
财务费用                             13,224,876.87      17,685,566.81              -25.22
经营活动产生的现金流量净额           -293,380,533.53   212,197,313.38             -238.26
投资活动产生的现金流量净额            160,002,992.50        -1,557.50      10,273,165.33
筹资活动产生的现金流量净额         -115,270,771.59     -59,344,892.65              -94.24


2   收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
1、地铁一号线业务:公司全资子公司上海申通地铁一号线发展有限公司经营公司上海地铁一号线
业务。2014 年上海轨交网络规模进一步扩大,路网换乘模式更加趋于成熟,全网络客流整体上升
明显,去年新线开通为原有老线路吸引了大量的新增客流量,一号线亦得益于此,一号线几个主
要换乘站点换乘入客流量增加明显,使一号线总客流量较去年增幅较大。报告期内,一号线平均
乘距下降,导致平均票价下降,但是客流量的大幅增加,抵消了平均票价下降带来的负面影响,
因此,营业收入有所上升。

2、融资租赁业务:公司全资子公司上海地铁租赁有限公司于 2014 年 7 月被确定为第十二批内资
融资租赁试点企业,获得融资租赁业务资格。2014 年 8 月 8 日,地铁租赁公司完成工商变更登记,
名称由上海地铁租赁有限公司变更为上海地铁融资租赁有限公司,同时,增加融资租赁等经营范
围。地铁融资租赁公司从 2014 年 8 月起正式开展融资租赁业务,截止 2014 年 12 月 31 日,业务
规模 5.6 亿元,营业收入 1309 万元。




                                            4
(2) 其他

①地铁一号线业务数据:
2014 年,地铁一号线各项技术经济指标完成情况良好,列车正点率为 99.02%,运营图兑现率为
99.18%,运营里程达 405.63 万列公里,实际开行列车数 21.2 万列次,继续保持较高的运营质量。
2014 年,票务收入实现 75364.7 万元(扣除增值税后的营业收入为 73169.6 万元),比上年同期上
升 2.1%。
2014 年日均票务收入为 206.5 万元,比上年同期增加 4.3 万元。
2014 年,一号线全年客流总量为 34928 万人次,日均客流量为 95.69 万人次,日均客流比上年同
期上升 3.9%,其中:
本线客运量为 19174 万人次,日均 52.53 万人次,比上年日均增加 1.48 万人次,
由其他线路换乘入量为 15754 万人次,日均 43.16 万人次,比上年同期增加 2.09 万人次。日均换
乘入量占一号线日均客运量的 45.1%,换乘入比例比上年同期增长 0.5 个百分点。

②融资租赁业务数据:
2014 年,地铁融资租赁公司共实施了 4 个项目,其中地铁融资租赁公司作为出租人的项目(融出
资金)3 个包括:2014 年 8 月与资产经营公司的十号线江湾体育场站地下空间售后回租项目(交
易金额 4 亿元);2014 年 8 月与一号线公司的 22 节一号线地铁车厢售后回租项目(此项交易为公
司全资子公司间的内部交易,交易金额 1.6 亿元);2014 年 8 月与至尊酒店公司的部分酒店资产售
后回租项目(交易金额 1.6 亿元)。此外,地铁融资租赁公司作为承租人的项目(融入资金)1 个,
即与上实租赁合作了 22 节一号线地铁车厢售后回租项目(交易金额 1.6 亿元)。


3     成本
(1) 成本分析表
                                                                                         单位:万元
                                         分行业情况
                                                                              本期金
                                                                 上年同
                                      本期占总                                额较上
             成本构成项                              上年同期    期占总                    情况
    分行业                本期金额    成本比例                                年同期
                 目                                    金额      成本比                    说明
                                        (%)                                   变动比
                                                                 例(%)
                                                                              例(%)
轨道交通     运营成本     39,091.05      61.55       36,977.49     65.50         5.72
             大修费        7,041.99      11.09        2,493.85      4.40       182.37   列车大修增
                                                                                        加
             折旧费        7,642.01      12.03        7,786.26     13.75        -1.85
             资产使用费    9,320.03      14.68        9,303.93     16.43         0.17
融资租赁     营业成本       223.67         100               -            -         -
                                         分产品情况
                                                                              本期金
                                                                 上年同
                                      本期占总                                额较上
             成本构成项                              上年同期    期占总                    情况
    分产品                本期金额    成本比例                                年同期
                 目                                    金额      成本比                    说明
                                        (%)                                   变动比
                                                                 例(%)
                                                                              例(%)

                                                 5
地铁一号        运营成本     39,091.05   61.55   36,977.49   65.50      5.72
线
                大修费        7,041.99   11.09    2,493.85    4.40    182.37    列车大修增
                                                                                加
                折旧费        7,642.01   12.03    7,786.26   13.75      -1.85
                资产使用费    9,320.03   14.68    9,303.93   16.43      0.17
融资租赁        营业成本       223.67     100            -       -          -


4      费用
财务费用比上年同期减少 25.22%的主要原因是:收到融资租赁项目租前息;到期归还银行借款,
实际借款数量减少。


5      现金流
(1)     现金流量构成情况详见财务报告。
(2)     收到其他与经营活动有关的现金比上年同期增加 103.95%,主要原因是:开展融资租赁业
         务收到相应租金。
(3)     经营活动现金流出小计增加 102.81%,主要是由于:支付其他与经营活动有关的现金增加
         5.6 亿元,主要是:开展融资租赁业务所发生的现金。
(4)     投资活动现金流入小计增幅大,主要是由于:1)处置固定资产、无形资产和其他长期资
         产收回的现金净额增幅大,主要是:融资租赁业务所发生的现金。
(5)     筹资活动现金流出小计同比增加 48.70%,主要原因是:偿还债务支付的现金增加 64.10%,
         主要是:到期归还银行借款。
(6)     现金及现金等价物净增加额减少 262.67%,主要原因是:开展融资租赁业务所发生的现金
         支出。
(7)     报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在-398,555,273.18 元差异,主要原因
         是融资租赁业务开展所发生的现金支出。


6      其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司全资子公司上海地铁租赁有限公司于 2014 年 7 月被确定为第十二批内资融资租赁试点企业,
获得融资租赁业务资格。2014 年 8 月 8 日,地铁租赁公司完成工商变更登记,名称由上海地铁租
赁有限公司变更为上海地铁融资租赁有限公司,同时,增加融资租赁等经营范围。地铁融资租赁
公司从 2014 年 8 月起正式开展融资租赁业务,由此,公司利润构成中增加融资租赁收益。


(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证监会核准,公司 2012 年 7 月 20 日发行了总额为 400,000,000 元的公司债券,并于 8 月 24
日在上海证券交易所上市。债券简称"12 申通 02",债券代码:122161。按照公司公开发行公司债
券募集说明书规定的募集资金运用计划,公司将该 400,000,000 元资金用于归还于 2012 年 9 月 13
日到期的公司 2011 年度第一期短期融资券。
根据中国证券监督管理委员会《公司债券发行试点办法》和上海证券交易所《上海证券交易所公
司债券上市规则》的有关规定,公司委托上海新世纪资信评估投资服务有限公司对本公司于 2012
年发行的公司债券"12 申通 02"进行了跟踪信用评级。新世纪评估对本公司已发行公司债券"12 申

                                             6
通 02"的信用状况进行了跟踪评级,并出具了《上海申通地铁股份有限公司 2012 年公司债券跟踪
评级报告》(新世纪跟踪[2014]100081 号),维持本公司债券 "12 申通 02"的信用等级为 AA+,维
持本公司主体信用级别为 AA+,评级展望稳定。本次跟踪评级报告全文详见上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)。
公司于 2014 年 7 月 21 日(7 月 20 日为法定休息日,付息日顺延至其后第一个交易日,即 7 月
21 日)支付了该期公司债券自 2013 年 7 月 20 日至 2014 年 7 月 19 日期间的利息 1840 万元。详
情请见上海申通地铁股份有限公司 2012 年公司债券 2014 年付息公告(编号:临 2014-021)。


(3) 发展战略和经营计划进展说明
公司实现年初经营计划。一号线业务基本稳定。同时,大力开展融资租赁业务。报告期内,实现
营业收入 7.45 亿元,营业成本 6.35 亿元。地铁租赁公司于 2014 年 7 月根据《商务部税务总局关
于确认世欣合汇租赁有限公司等企业为第十二批内资融资租赁试点企业的通知》(商流通函
[2014]384 号)被确定为第十二批内资融资租赁试点企业,获得融资租赁业务资格。从 2014 年 8
月起正式开展融资租赁业务,业务规模 5.6 亿元,营业收入 1309 万元。
二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                             单位:元     币种:人民币
                                   主营业务分行业情况
                                                         营业收入比       营业成本比      毛利率比
分行                                         毛利率
           营业收入         营业成本                     上年增减         上年增减        上年增减
业                                           (%)
                                                           (%)            (%)           (%)
轨道     731,696,544.09   632,837,228.17       13.51               2.07        11.73      减少 7.48
交通                                                                                      个百分点
融资      13,089,838.73     2,236,657.28       82.91                  -              -                -
租赁
                                   主营业务分产品情况
                                                         营业收入比       营业成本比      毛利率比
分产                                         毛利率
           营业收入         营业成本                     上年增减         上年增减        上年增减
品                                           (%)
                                                           (%)            (%)           (%)
地铁     731,696,544.09   632,837,228.17       13.51               2.07        11.73       减少 7.48
一号                                                                                       个百分点
线
融资      13,089,838.73     2,236,657.28       82.91                  -              -                -
租赁
主营业务分行业和分产品情况的说明
报告期内,融资租赁业务由于较多使用自有资金开展业务,因此财务成本低,毛利率高。


2、 主营业务分地区情况
                                                                          单位:元     币种:人民币
            地区                           营业收入                   营业收入比上年增减(%)
上海                                              744,579,676.42                                3.87


                                              7
三) 资产、负债情况分析
1   资产负债情况分析表
                                                                                       单位:元
                               本期                       上期
                                                                   本期期
                               期末                       期末
                                                                   末金额
                               数占                       数占
                                                                   较上期
项目名称      本期期末数       总资      上期期末数       总资                    情况说明
                                                                   期末变
                               产的                       产的
                                                                   动比例
                               比例                       比例
                                                                   (%)
                               (%)                      (%)
货币资金      43,119,349.33      2.10   291,767,661.95    15.79      -85.22   货币资金用于开展
                                                                              融资租赁业务
应收账款       2,766,798.53      0.13     4,463,887.19     0.24      -38.02   应收票务款天数减
                                                                              少
长期应收    539,500,000.00      26.22                 0     0.00          -   应收融资租赁款金
款                                                                            额
短期借款      30,000,000.00      1.46    81,000,000.00      4.38     -62.96   到期归还银行贷款,
                                                                              且未增加新的贷款
应付账款      45,370,886.18      2.21    31,056,587.53      1.68     46.09    应付大修理费增加
其他应付      22,654,073.63      1.10     1,949,328.32      0.11   1,062.15   融资租赁业务收到
款                                                                            保证金
一年内到    400,000,000.00      19.44                 0     0.00          -   应付债券科目调整
期的非流
动负债
应付债券                   0   0.00     400,000,000.00     21.65    -100.00   应付债券科目调整
长期应付    160,000,000.00       7.78                 0     0.00          -   融资租赁业务




四) 核心竞争力分析
公司目前拥有上海地铁一号线经营权(该经营权为排他性经营权)。
2001 年 5 月 25 日,公司与上海申通集团有限公司签署《关于转让"地铁一号线经营权"的协议》,
上海申通集团有限公司同意将上海地铁一号线(莘庄站至上海火车站站)经营权无偿转让给公司
(转让期限为 2001 年 6 月 29 日至 2011 年 6 月 28 日)。2011 年 5 月 18 日,经公司 2010 年度股
东大会审议通过公司与申通地铁集团签订新一期《关于转让"地铁一号线经营权"的协议》,该协议
规定,本次经营权的转让为排他性的,即申通地铁集团不再将上述经营权再行转让给其他第三方
以避免对本公司形成同业竞争。该经营权转让期限为十年(2011 年 6 月 29 日至 2021 年 6 月 30
日),在期满之日前 6 个月,经双方协商可展期。2013 年,随着公司全资子公司"上海申通地铁一
号线发展有限公司"的成立,公司将地铁一号线业务注入该子公司,同时,经申通地铁集团书面同
意,将上海地铁一号线经营权转让给一号线公司。
全资子公司上海地铁融资租赁有限公司拥有融资租赁业务资格。

                                               8
五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
公司于 2014 年 10 月 18 日召开第八届董事会第四次会议,于 2014 年 11 月 5 日召开 2014 年第三
次临时股东大会,分别审议通过了关于投资上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业(有限
合伙)的议案,同意公司作为有限合伙人认缴上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业(有
限合伙)出资人民币 7 亿元,股份占比 17.5%。
期后事项:2015 年 3 月,完成第一笔出资 3.5 亿元的缴纳,剩余出资的缴纳将根据项目实际资金
需求进度确定。
(1) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                       单位:元
                                   占该公
                                                                       报告期所      会计
 证券          证券   最初投资     司股权                  报告期损                          股份
                                            期末账面值                 有者权益      核算
 代码          简称     成本         比例                      益                            来源
                                                                         变动        科目
                                   (%)
600649     城投控     900,000.00    0.017   3,566,920.50   74,002.50   -542,685.00   可 供   法 人
           股                                                                        出 售   股
                                                                                     金 融
                                                                                     资产
600643     爱建股      36,000.00   0.0017    254,519.72     1,113.06    43,965.87    可 供   法 人
           份                                                                        出 售   股
                                                                                     金 融
                                                                                     资产
        合计          936,000.00     /      3,821,440.22   75,115.56   -498,719.13     /       /


2、 主要子公司、参股公司分析
公司全资子公司上海申通地铁一号线发展有限公司(一号线公司):注册资本 300,000,000.00 元人
民币;经营上海地铁一号线业务;截至 2014 年 12 月 31 日,一号线公司总资产 2,103,805,360.72
元,净资产 1,805,212,891.67 元,营业收入 731,696,544.09 元,营业成本 632,837,228.17 元,
净利润 75,891,793.87 元。
公司全资子公司上海地铁融资租赁有限公司(地铁融资租赁公司):注册资本 560,000,000.00 元
人民币;经营租赁及融资租赁等业务;截至 2014 年 12 月 31 日,地铁融资租赁公司总资产
761,356,579.15 元,净资产 576,865,478.15 元,营业收入 13,089,838.73 元,营业外收入
5,300,000.00 元,营业成本 2,236,657.28 元,净利润 16,815,825.71 元。
地铁融资租赁公司的前身上海地铁租赁有限公司于 2014 年 7 月根据《商务部税务总局关于确认世
欣合汇租赁有限公司等企业为第十二批内资融资租赁试点企业的通知》(商流通函[2014]384 号)
被确定为第十二批内资融资租赁试点企业,获得融资租赁业务资格。2014 年 8 月 8 日,地铁租赁
公司完成工商变更登记,名称由上海地铁租赁有限公司变更为上海地铁融资租赁有限公司,同时,
增加融资租赁等经营范围。2014 年 8 月 12 日,公司召开八届二次董事会,通过关于对上海地铁
租赁有限公司增资 3.6 亿元的议案议案,合计向地铁融资租赁公司增资 3.6 亿元,其中上海申通地
铁股份有限公司向地铁融资租赁公司增资 2 亿元;公司全资子公司上海申通地铁一号线发展有限
公司向地铁融资租赁公司现金增资 1.6 亿元。增资完成后,地铁融资租赁公司资本金从 2 亿元增
                                                9
加到 5.6 亿元,其中,公司出资 4 亿元,占股 71.43%;一号线公司出资 1.6 亿元,占股 28.57%。



3、 非募集资金项目情况
√适用 □ 不适用
                                                                           单位:元       币种:人民币
                                                     本年度投入金   累计实际投入
  项目名称         项目金额        项目进度                                          项目收益情况
                                                           额           金额
投资上海轨道       700,000,000   签订合伙协议                   0              0     0
交通上盖物业
股权投资基金
合伙企业(有
限合伙)
    合计           700,000,000        /                         0              0             /
非募集资金项目情况说明
公司于 2014 年 10 月 18 日召开第八届董事会第四次会议,于 2014 年 11 月 5 日召开 2014 年第三
次临时股东大会,分别审议通过了关于投资上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业(有限
合伙)的议案,同意公司作为有限合伙人认缴上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业(有
限合伙)出资人民币 7 亿元,股份占比 17.5%。
期后事项:2015 年 3 月,完成第一笔出资 3.5 亿元的缴纳,剩余出资的缴纳将根据项目实际资金
需求进度确定。


(二) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
一) 行业竞争格局和发展趋势
与主要的竞争对手公共汽车和出租车的出行方式相比,轨道交通具有明显的优势,主要表现在其
运量大、速度快、安全准时、环保节能等方面。我国倡导发展城市轨道交通行业、解决特大城市
交通拥堵问题,为此出台了一系列鼓励扶持政策。
国家"十二五"规划纲要指出要优先发展公共交通,"实施公共交通优先发展战略,大力发展城市公
共交通系统,提高公共交通出行分担比率。"
2014 年 11 月 16 日,国务院发布 《关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见》中
指出,要在公共服务、资源环境、生态建设、基础设施等重点领域进一步创新投融资机制,充分
发挥社会资本特别是民间资本的积极作用。意见鼓励按照“多式衔接、立体开发、功能融合、节
约集约”的原则,对城市轨道交通站点周边、车辆段上盖进行土地综合开发,吸引社会资本参与
城市轨道交通建设。
2014 年 5 月 18 日,国家发展改革委发布《关于发布首批基础设施等领域鼓励社会投资项目的通
知》中强调,为加快投融资体制改革,推进投资主体多元化,进一步发挥社会资本作用,国家发
展改革委决定在基础设施等领域首批推出 80 个鼓励社会资本参与建设营运的示范项目。这 80 个
示范项目包括两个轨道交通项目,分别为北京地铁 16 号线、深圳地铁 6 号线。发改委要求有关部
门和国企鼓励和吸引社会资本特别是民间投资以合资、独资、特许经营等方式参与建设及营运上
述项目。通过推动实施示范项目促进社会资本愿进来、进得来、留得住、可流动,切实激发社会
资本进入基础设施等领域的积极性。
2014 年 11 月 30 日,财政部印发《财政部关于政府和社会资本合作示范项目实施有关问题的通知》
(财金〔2014〕112 号),公布天津新能源汽车公共充电设施网络等 30 个政府和社会资本合作模
                                                10
式(PPP)示范项目,总投资规模约 1800 亿元,涉及供水、供暖、污水处理、垃圾处理、环境综
合整治、交通、新能源汽车、地下综合管廊、医疗、体育等多个领域。其中轨道交通方面总共 7
个项目,包括:昆山市现代有轨电车项目,徐州市城市轨道交通 1 号线一期工程项目,苏州市轨
道交通 1 号线工程项目,杭州市地铁 5 号线一期工程、6 号线一期工程项目,合肥市轨道交通 2
号线工程项目,重庆市轨道交通 3 号线(含一期工程、二期工程,南延延伸段工程)工程项目。
总体看来,我国城市轨道交通行业将迎来黄金发展期。
截止 2014 年底,中国共有 37 座城市获准修建城市轨道交通,其中 22 座城市的 95 条线路已经开
通运营,总里程达 2933.26 公里,设置车站 1947 座。2014 年中国共有北京、天津、上海、南京、
苏州、杭州、无锡、宁波、长沙、武汉、西安、重庆、成都、昆明、大连、长春 16 座城市新增开
通了城市轨道交通线路,总计新增运营线路 27 条,新增运营里程 464.12 公里,车站 302 座。
预计到 2020 年全国拥有轨道交通的城市将达到 50 个,到 2020 年我国轨道交通要达到近 6000 公
里的规模,在轨道交通方面的投资将达 4 万亿元,也就是说未来几年城市轨道交通的投资将保持
大幅增长。
上述政策和规划对上海轨道交通的发展具有深远意义,影响行业竞争格局和发展趋势。
上海市提出要确立公共交通在市民出行中的主体地位,把城市轨道交通定位为城市公共交通体系
中的骨干,推进轨道交通网络化建设、以及轨道交通与地面公交之间的换乘优惠衔接;规划到 2015
年末,上海城市轨道交通占全市公共交通客运比重达 50%左右。
从 2014 年 12 月 28 日起,上海轨道交通 13 号线金沙江路站—长寿路站、16 号线罗山路站—龙阳
路站将正式投入载客试运营;长寿路站、武宁路站和隆德路站,及龙阳路站、华夏中路站 5 个站
点对外开放。至此,上海地铁全网运营线路总长增至 548 公里、车站共计 337 座。是世界地铁路
网规模最大的城市之一。
2014 年以来,在一系列利好政策的推动下,我国融资租赁业重新步入迅速发展的轨道。据统计,
截至 2014 年 12 月底,金融租赁、内资租赁、外资租赁三类融资租赁企业总数约为 2202 家,比
上年底的 1026 家增加 1176 家,总增幅达 114.6%。其中金融租赁企业总数达到 30 家,外资租赁
企业总数约为 2020 家,内资试点企业总数达到 152 家。全国融资租赁合同余额约 3.2 万亿元人民
币,比 2013 年底的 2.1 万亿元增加约 1.1 万亿元,增长幅度为 52.4%。其中,金融租赁合同余额
约 1.3 万亿元,增长 51.2%;内资租赁合同余额约 1 万亿元,增长 44.9%;外商租赁合同余额约 9000
亿元,增长 63.6%。


二) 公司发展战略
规范、稳健经营,实现全体股东利益最大化。满足乘客需求,提升城市生活品质。关心员工成长,
不断增强企业核心竞争力。拓展融资租赁业务深度和广度,增加公司收益。充分发挥公司在资本
市场的作用,为上海轨道交通长期可持续发展做出贡献。


三) 经营计划
1、稳定经营地铁一号线业务
目前,一号线经营模式已经基本稳定,公司将集中精力与委托运营和维保单位合力控制成本上升
速度,继续提高运营安全和舒适度,使地铁一号线经营继续保持稳定局面。
2、大力开展融资租赁业务
严格按照公司管理制度和项目业务流程,规范开展融资租赁工作。实施既有售后回租项目并积极
跟踪,做好项目的巡访工作。努力开拓新的融资租赁项目。根据业务发展规划及客户需求,研发
租赁产品、进行租赁项目创新。紧跟融资租赁相关的政策和市场动向,提高专业化水平。
3、推进轨道交通上盖物业基金项目等投资板块业务

                                            11
在 2014 年完成合伙协议签订基础上,积极推进公司投资上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙
企业(有限合伙)项目。
4、按照 2012 年 12 月 29 日国发〔2012〕64 号《国务院关于城市优先发展公共交通的指导意见》
精神,积极研究探索地铁上盖物业开发方案
指导意见认为,要加强公共交通用地综合开发。对现有公共交通设施用地,支持原土地使用者在
符合规划且不改变用途的前提下进行立体开发。公共交通用地综合开发的收益用于公共交通基础
设施建设和弥补运营亏损。目前,公司已经投资了上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业
(有限合伙)项目。公司还要积极探索其他形式,参与轨道交通上盖物业开发。
2015 年,公司营业收入预计约 8.0 亿元;营业成本预计约 7.2 亿元。融资租赁计划新增业务规模 6
至 10 亿元。


四) 可能面对的风险
1、轨道交通运营安全风险
公司可能面对的风险主要是轨道交通运营的安全风险。随着网络化建设和运营的不断深入,公司
面临的不仅是地铁一号线本线段的安全压力,还有线路之间换乘和衔接带来的管理问题。运营和
管理能力、设备维护以及监测水平等方面的提高都是值得关注的问题。
公司以此次 12.31 外滩事件为诫,切实增强安全生产的忧患意识、法治意识、责任意识和底线意
识,采取更加有力的措施牢牢守住上海地铁安全底线,始终坚持把安全运营放在各项工作的首位,
把乘客的出行安全和满意度作为公司经营考核的重要指标,同时对安全运营工作采取了以下管理
措施:
(1)防范于未然,强化运营安全
在日常委托运营管理中,公司和受托单位开展条例和运营管理规范的宣贯工作,强化现场安全的
责任意识和执行意识,加强现场“两纪一化”的执行力,同时配合开展轨交全范围生产大检查,
督促受托单位完善各级安全管控制度,形成工作机制,对安全工作实行有效的管控。进一步加强
员工安全教育,强化现场安全管理,牢固树立“安全第一”的思想,全面系统排查轨交安全生产
隐患,制定有力措施,切实抓好整改,全力确保轨交营运安全。
(2)紧抓运营安全动态,及时把握安全生产关键
公司要立足当前,突出重点,采取更严格、更严厉、更严密的安全防控制度和措施,加强本线运
营动态情况分析,提高风险管理意识。通过加强信息报告等制度,确保运营安全稳定。同时,严
格执行安全运营事故“四不放过”原则,加大安全奖惩力度。
(3)强化大客流组织,做好运输保障
随着上海地铁客流规模持续攀升,一千万客流将成为新常态,客流压力进一步增加,同时各类国
内外重要活动也会使得部分站点的客流出行更加集中,夜高峰出行明显增加。为此,公司加强客
流动态监控和信息反馈机制,及时启动运营联动保障,督促受托单位进一步加强应急机制建设,
完善应急预案,完善应急指挥配套系统建设,提高突发事件信息发布能力,加强大客流疏导,适
时采取调整加开列车等措施,保证运营安全。
(4)优化客运组织举措,提升服务水平
公司为提高乘客舒适度,督促受托单位进一步强化站点管理,优化车站客运组织,完善车站设施,
增加现场保障力量,确保全天候客流现场组织有序。
2、由于公司 2013 年 10 月设立全资子公司地铁租赁公司,公司还可能面临相应下列风险
(1)市场风险及控制措施
融资租赁公司可能面临融资租赁行业的市场风险。融资租赁行业是一个新兴的行业,随着市场需
求的加大,和国家宏观调控政策的支持,融资租赁业发展较为迅速。但是随着融资租赁公司数量
的剧增,市场竞争风险将增加。
                                          12
为了控制上述风险,公司将严格遵守上市公司和融资租赁行业的规范经营的要求,明确业务定位,
培养和吸纳专业团队,设计科学管理模式,严抓风险控制,努力实现股东利益的最大化。
(2)信用风险及控制措施
承租人信用状况及对其的风险管理能力会影响到融资租赁公司的坏账率,进而影响融资租赁公司
的盈利状况。为此,融资租赁公司将加强风控,通过机制保障和业务运作模式设计,控制信用风
险,保证公司稳健运行。


(三) 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □ 不适用
公司投资设立子公司上海申通地铁一号线发展有限公司、上海地铁租赁有限公司后,由于业务需
要,母子公司之间存在往来应收(预付)款项。公司第七届董事会第十五次会议通过关于对应收
款项坏账准备的计提政策进行修订的议案,增加内容如下:自 2013 年 1 月 1 日起,对公司合并报
表范围内的母公司和全资子公司之间或全资子公司之间因资金往来产生的应收(预付)款项不计
提坏账准备。会计政策修订后,对公司合并会计报表不产生影响。
财政部于 2014 年陆续颁布或修订了《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9
号—职工薪酬》、《企业会计准则第 30 号——财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务
报表》、《企业会计准则第 39 号——公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业
会计准则第 41 号——在其他主体中权益的披露》、《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》等八项
准则,并要求在 2014 年 7 月 1 日开始实施。本公司已按要求执行上述准则,本次会计政策变更,
仅对财务报表的列示产生影响,对财务报表中资产总额、负债总额和所有者权益总额及净利润均
均未产生影响。


(四) 利润分配或资本公积金转增预案
一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
报告期内,公司根据2014年1月《上交所上市公司定期报告工作备忘录第七号——关于年报工作中
与现金分红相关的注意事项》、中国证券监督管理委员会2013年11月《上市公司监管指引第3号——
上市公司现金分红》、上海证券交易所2013年1月《上市公司现金分红指引》要求,经2013年度股
东大会批准,对公司章程一百五十五条进行修订,将“在利润分配方式中,相对于股票股利,公
司优先采取现金分红方式。具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。公司每年度
现金分红比例不低于当年归属于上市公司股东的净利润之30%。采用股票股利进行利润分配的,应
当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。”增加入公司章程。
报告期内公司实施了现金分红。根据 2014 年 5 月 16 日召开的公司 2013 年度股东大会决议,公
司 2013 年度利润分配方案为:以 2013 年末总股本 477,381,905 股为基数,每 10 股派发现金红利
0.80 元(含税), 共计派发现金红利 38,190,552.40 元。 2014 年 6 月 18 日公司董事会发布 2013
年度分红派息实施公告,股权登记日为 2014 年 6 月 23 日,除息日为 2014 年 6 月 24 日,现金红
利发放日为 2014 年 6 月 24 日。董事会严格执行股东大会决议,按时完成现金红利发放任务。本次
利润分配符合公司章程及审议程序的规定,充分保护中小投资者的合法权益。


二) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                   单位:元   币种:人民币
 分红    每 10 股送   每 10 股派   每 10 股转 现金分红的数   分红年度合并报    占合并报表
 年度      红股数     息数(元)     增数(股)     额         表中归属于上市    中归属于上

                                             13
             (股)        (含税)                     (含税)       公司股东的净利    市公司股东
                                                                             润          的净利润的
                                                                                           比率(%)
2014 年               0        0.70           0        33,416,733.35    105,174,739.65         31.77
2013 年               0        0.80           0        38,190,552.40    120,549,077.08         31.68
2012 年               0        0.70           0        33,416,733.35    111,015,723.43         30.10


(五) 积极履行社会责任的工作情况
一).   社会责任工作情况
公司注重社会责任的履行,在实现企业经济效益的同时,关注企业的社会效益。公司以竭诚为乘
客提供安全、快捷、舒适、优质的轨道交通服务为己任,致力于提升上海国际化大都市形象;提
倡技术革新和改造,开展节能降耗管理工作,不断加强地铁绿色环保的出行理念,为环境保护做
出应有的贡献;追求股东利益最大化,为股东提供良好的投资回报;合法合规、以人为本开展企
业管理,保障职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权益。


四 涉及财务报告的相关事项
(一)    与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及
    其影响。
公司投资设立子公司上海申通地铁一号线发展有限公司、上海地铁租赁有限公司后,由于业务需
要,母子公司之间存在往来应收(预付)款项。公司第七届董事会第十五次会议通过关于对应收
款项坏账准备的计提政策进行修订的议案,增加内容如下:自 2013 年 1 月 1 日起,对公司合并报
表范围内的母公司和全资子公司之间或全资子公司之间因资金往来产生的应收(预付)款项不计
提坏账准备。会计政策修订后,对公司合并会计报表不产生影响。财政部于 2014 年陆续颁布或修
订了《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准
则第 30 号——财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》、《企业会计准则第 39 号
——公允价值计量》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 41 号——在其他主
体中权益的披露》、《企业会计准则第 37 号--金融工具列报》等八项准则,并要求在 2014 年 7 月
1 日开始实施。本公司已按要求执行上述准则,本次会计政策变更,仅对财务报表的列示产生影
响,对财务报表中资产总额、负债总额和所有者权益总额及净利润均均未产生影响。

(二)    报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的,公司应当说明情况、更正金额、原因及
    其影响。


(三)    与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
截止 2014 年 12 月 31 日,本公司合并财务报表范围内子公司如下:
子公司全称                子公司类型 注册地               业务性质          注册资本
上海申通地铁一号线 一 人 有 限 责 上海市徐汇区钦 轨道交通业                 300,000,000.00
发展有限公司       任公司(法人 州路 770 号 313
                   独资)          室
上海地铁融资租赁有 有 限 责 任 公 上海市徐汇区钦 租赁业                     560,000,000.00
限公司             司(国内合资) 州路 770 号 335
                                  室

                                                  14
本期合并财务报表范围未发生变更。

(四)    年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的,董事会、监事会应当对涉及事项
    作出说明。





                                                                  董事长:俞光耀
                                                            上海申通地铁股份有限公司
                                                                 2015 年 4 月 16 日




                                         15

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