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个股公告正文

万 科A:2014年年度报告

日期:2015-03-31附件下载

                                    2014 年度报告
                                 公告编号:〈万〉2015-012重要提示:本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。王石主席、乔世波副主席、郁亮董事、王文金董事、陈鹰董事、张利平独立董事、罗君美独立董事、海闻独立董事亲自出席本次董事会会议。孙建一董事因公务原因未能亲自出席本次会议,授权郁亮董事代为出席会议并行使表决权。魏斌董事因公务原因未能亲自出席本次会议,授权陈鹰董事代为出席会议并行使表决权。华生独立董事因公务原因未能亲自出席本次会议,授权张利平独立董事代为出席会议并行使表决权。公司2014年度分红派息预案:以分红派息股权登记日股份数为基数,每10股派送人民币5.0元(含税)现金股息。董事会主席王石,董事、总裁郁亮,董事、执行副总裁、财务负责人王文金声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    致股东………………………………………………………………….…………………………2
    公司简介………………………………………………………………………………………… 4
    会计数据和财务指标摘要……………………………………………………………………….5
    董事会报告………………………………………………………………………………………6
    重要事项………………………………………………………………………………………….41
    股本变动及股东情况……………………………………………………………………….……47
    董事、监事、高级管理人员及员工情况……………………………………………………….51
    公司治理报告暨企业管治报告     ………… ………………………………………………58
    监事会报告………………………………………………………………………………………62
    内部控制情况……………………………………………………………………………………64
    财务报告………………………………………………………………………………………….69
                                          第1页一、致股东2014 年是万科成立 30 周年。一个十年成为历史,一个十年正在到来。但这并非简单的十年循环。相对于以往的十周年节点,2014 对万科来说尤为关键。未来通往何方,我们何去何从?关于这组问题的思考,万科从没有像 2014 年这么多。我们身边的世界正发生巨变。房地产行业正由黄金时代转入白银时代,而移动互联网正在颠覆整个商业社会的运行规则。容纳我们生长的大地已沧海桑田,我们以往成功所依赖的天空也或已斗转星移。确实是深思的时候了。白银时代:从想象到轮廓白银时代将是怎样的图景?这一图景将持续多少年?2014 年,我们尝试用一项对世界不动产价值发展历史的研究来回答这个问题。这项研究覆盖了全部 27 个有较为完整数据的经济体(包括爱尔兰、奥地利、澳大利亚、比利时、丹麦、德国、法国、芬兰、韩国、荷兰、加拿大、卢森堡、马来西亚、美国、南非、挪威、葡萄牙、日本、瑞典、瑞士、泰国、西班牙、香港、新西兰、意大利、英国和台湾),覆盖了它们过去 40 年的历史。过去 40 年,这 27 个经济体除德国外,都出现过房价累计上涨 100%以上的阶段。其中包括 12 次上涨超过 5 倍和 5 次超过 10 倍的案例。在 61 次快速上涨之后,有 14 次出现大幅下跌。而日本是唯一一个持续下跌超过 20 年并始终不能修复的个案。我们试图找到,能够提前区分这 14 次和另外那 47 次的可观测指标,再结合中国当前的情况进行预判。我们也确实得出了结论。我们的结论是相对乐观的。我们相信,在白银时代,中国住宅价格不会发生断崖式的下跌。住宅开发仍将是巨大而且可持续的产业。但房价单边高速上涨的时代已经结束,行业整体规模高速膨胀的时代已经结束。因此,未来十年,万科最重要的业务仍将是住宅。但为了保持公司良好的增长,并为之后的第二个十年发展期奠定基础,万科需要在这个十年内基本完成新业务的探索和布局,确定新的商业模式。一项新业务的发展可以分为三个阶段。0 到 1 的阶段,关键在于找到令人信服的商业模式;1 到 10 的阶段,关键在于验证成功案例的可复制性;10 到 100 的阶段,进入稳定的发展阶段,关键在于提升经营效率和竞争力,进而获得更大的发展空间和更好的回报水平。未来三年,万科新业务的主要目标,就是找到那个“1”,或者说,找到那些“1”。移动互联网时代:变化与不变只要市场经济还存在,商业机会就永远存在。这个世界上有无数的“1”。如果随意投资,只要手中有钱,那么“1”俯拾皆是。但要找到真正适合自己、属于自己的“1”,却需要时间。在 2014 年,万科对选择新业务发展方向,确定了两条基本原则。一是,新业务必须能够体现万科的优势或潜力,必须与万科的文化基因、体制特征、客户基础和能力优势相符合。二是,新业务必须代表着未来发展的方向,必须顺应移动互联网时代的大趋势,而不是与之背道而驰。过去两年,万科管理团队走访了多家互联网企业,或者在移动互联网时代广受关注的优秀企业。我们试图通过这些交流,结合我们自己的学习和思考,找到移动互联网时代的变与不变。我们认为,“对客户好”是永恒不变的商业逻辑。移动互联网时代,它只会变得更重要。移动互联网时代,信息更对称、更透明,“货比三家”更容易。一切竞争性行业都将进入买方市场。产品、服务必须更有竞争力,并切中客户痛点。而移动互联网时代对房地产行业的具体影响,我们主要关注以下三点:
                                            第2页住宅地产方面,客户关注的将不仅是房子本身,还有围绕居住的一系列生活服务,以及邻里间互动的社区氛围。消费地产方面,电商全面颠覆传统零售渠道,购物中心走向没落,但面向体验和展示的新一代消费中心将兴起。新生代将追求更丰富的人生体验,度假需求将迅速增长,并取代原来单一的观光旅游模式。产业地产方面,创客文化兴起,中小、小微企业创业将成为中国未来经济增长的主要动力。原有物流地产难以适应现代物流的要求,需全面升级换代。基于这样的分析,万科将自身未来十年的业务版图归纳为:“三好住宅”+“城市配套服务商”。我们希望在十年后,后者能取得和前者并驾齐驱的地位。三好住宅,指的是好房子、好服务、好社区。我们将以互联网时代的极致精神,不断更新行业和消费者对优质居住体验的定义和标准,捍卫和扩大我们在居住品牌上的优势。我们相信客户价值的提升将带来更丰厚的股东回报。我们将谋求投资回报的增速超过销售规模的增速,并向万科股东回报率的最高历史纪录发起挑战。随着资金效率的提升,我们将加大以现金回报股东的力度。城市配套服务商,将主要体现在两个方面。一个是,有别于传统商办、符合移动互联网时代大趋势的新兴地产业务。一个是,与万科的客户资源以及技术、信用优势存在关联性的延伸业务。未来三年,万科这些业务方向将逐渐显露出来。事业合伙人:从共创、共享到共担在白银时代,住宅行业的利润率和回报率将逐渐回到社会平均水平。万科如何实现“逆生长”,做到回报增速高于规模增速,如何创造股东回报率的新高度?作为一个已经攀上两千亿规模的公司,万科又如何摆脱大企业的“创新困境”,回归创业心态,焕发创业激情,实现新业务的成功孵化?回答这两个问题,或许是一个系统工程。但其中最重要的一点,或者说万科信心的最重要来源,是我们的事业合伙人计划。万科的事业合伙人计划,基于经济利润奖金制度。作为中国最早全面采用经济利润作为核心考核指标的企业之一,我们早就意识到,股权投资是有成本的,而且其成本远远高于债权资本。只有扣除股权资本机会成本之后的经济利润,才是我们为股东创造的真正价值。2010 年推出经济利润奖金制度以来,万科全面摊薄净资产收益率水平逐年上升,到 2012、2013 年,上升到 19.66%,这是万科二十年来的高位。但之后公司股价的波动,让我们进一步意识到,股东不仅希望我们重视回报率,也希望我们重视股价。我们没有能力改变资本市场的偏好和波动,但我们至少要让股东意识到,在股价问题上,管理团队和他们是利益一致、同甘共苦的。2014 年,万科推出了事业合伙人持股计划和项目跟投制度,万科骨干团队,从此跟随股东成为公司的投资者。无论持股计划还是项目跟投,都引入了杠杆。这意味着,事业合伙人团队将承受比股东更大的投资风险。共担,也就是说,与股东共同承担投资风险,是事业合伙人与职业经理人最大的区别所在。在存在浮动薪酬、奖金制度和股权激励的情况下,职业经理人与股东之间本身存在共创、共享的关系,但事业合伙人增加了共担。当同时存在共创、共享和共担机制的时候,管理团队的利益将与股东高度一致。在这样的制度下,团队将更真切、更直接地感受到经营的好坏,也更加关心这一点。2014 年,我们欣慰地看到城市公司在投资上变得更加谨慎,看到公司团队为提升效率、减少浪费的大量创新和努力,看到了专业壁垒正在被打破。我们看到,团队成员不仅关心自己的工作内容,也开始关心他们所看到的其他情况。这种自我激励和相互管理,比一切严密的“他律”制度更加有效。
                                           第3页事业合伙人制度培养的,不仅是忠于职守的职业经理,更是具备企业家精神和企业家才能的经营者。在创业的过程中,没有其它任何资源比这二者更加重要。无论从现有业务的效率、效益提升角度来看,还是从新业务的创新、创业来看,事业合伙人制度都是重要的基础和保障。未来它可能作为企业管理机制的一次重要提升而载入商业史册。能参与这样一个伟大的进程,我们深感荣幸。而我们的路,才刚刚开始。二、公司简介1、中文名称:万科企业股份有限公司(缩写为“万科”)
    英文名称:CHINA VANKE CO., LTD. (缩写为“VANKE”)2、注册地址:中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心
    邮政编码:518083
    办公地址:中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心
    邮政编码:518083
    香港主要营业地点:香港花园道 1 号中银大厦 55 楼
    国际互联网网址:www.vanke.com
    电子信箱:IR@vanke.com3、法定代表人:王石4、授权代表:王文金、谭华杰
    替代授权代表:陆治中5、董事会秘书,公司秘书:谭华杰
    电子信箱:IR@vanke.com
    股证事务授权代表:梁洁
    电子信箱:IR@vanke.com
    联系地址:中国深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心
    电话:0755-25606666
    传真:0755-25531696
    助理公司秘书:陆治中
    电子邮件:peterluk@vanke.com
    联系地址:香港花园道 1 号中银大厦 55 楼
    电话:00852-23098822
    传真:00852-232880976、A 股股票上市地:深圳证券交易所
    A 股股票简称:万科 A
    A 股股票代码:000002
    H 股股票上市地: 香港联合交易所有限公司
                                            第4页
                                        注
    H 股股票简称:万科企业、万科 H 代
                                注
    H 股股票代码:2202、299903
    注:该简称和代码仅供本公司原 B 股股东自本公司 H 股在香港联合证券交易所有限公司上市后通过境内证券公司交易
    系统交易本公司的 H 股使用
    H 股股份过户登记处:香港中央证券登记有限公司
    联系地址:香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 17 楼 1712-1716 室7、信息披露媒体名称:《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、巨潮网以及香港一家英文媒体
    登载年度报告的国际互联网网址
    A 股:www.cninfo.com.cn
    H 股: www.hkexnews.hk
    年度报告备置地点:公司董事会办公室8.公司首次注册登记日期:1984年5月30日,地点:深圳
           变更登记日期:2014年10月22日,地点:深圳9.企业法人营业执照注册号:44030110290013910.税务登记号码:地税登字440300192181490号
                   国税登字440300192181490号11.组织机构代码:19218149-012.公司聘请的会计师事务所名称:毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)地址:北京市东长安街1号东方广场东2座办公楼8层签字会计师:王晓梅,罗永辉13.公司聘请的律师事务所境内:广东信达律师事务所地址:深圳市福田区深南大道4019号航天大厦境外:普衡律师事务所地址:香港花园道1号中银大厦21~22楼三、会计数据和财务指标摘要1. 本年度主要会计数据和财务指标
                                                                                   单位:人民币元
                                     2014 年               2013 年         本年比上年增减         2012 年
    营业收入                       146,388,004,498.44     135,418,791,080.35             8.10%    103,116,245,136.42
    营业利润                        24,979,358,867.78      24,261,338,387.14             2.96%     21,013,040,794.06
    利润总额                        25,252,363,233.49      24,291,011,249.30             3.96%     21,070,185,138.11
    归属于上市公司股东的净利润      15,745,454,144.70      15,118,549,405.78             4.15%     12,551,182,392.23归属于上市公司股东的扣除非经
                                15,576,596,101.66      15,113,721,585.36             3.06%     12,511,303,092.59常性损益的净利润
    经营活动产生的现金流量净额       41,724,819,113.36      1,923,868,889.89          2,068.80%     3,725,958,472.52
                                                     第5页
    基本每股收益                                      1.43                   1.37                    4.15%                     1.14
    稀释每股收益                                      1.43                   1.37                    4.15%                     1.14
    全面摊薄净资产收益率                          17.86%                  19.66%       下降 1.80 个百分点                 19.66%
    加权平均净资产收益率                          19.17%                  21.54%       下降 2.37 个百分点                 21.45%
                                                                                   本年末比上年末增
                                      2014 年末              2013 年末                                        2012 年末
                                                                                         减
    资产总额                           508,408,755,415.65     479,205,323,490.54                     6.09%    378,801,615,075.37
    负债总额                           392,515,138,495.68     373,765,900,091.91                     5.02%    296,663,420,087.27
    归属于上市公司股东的股东权益        88,164,569,909.35      76,895,983,339.70                  14.65%       63,825,553,925.30
    股本                               11,037,507,242.00   11,014,968,919.00                0.20%   10,995,553,118.00归属于上市公司股东的每股净资
                                                7.99                6.98               14.47%                5.80产
    资产负债率                                   77.20%              78.00%    下降 0.80 个百分点             78.32%注:报告期内,公司 A 股股票期权激励计划内共有 22,538,323 份期权行权,公司股份数因此增加 22,538,323 股。
    非经常性损益项目
                                                                                                 单位:人民币元
                            项目                                   2014 年             2013 年           2012 年
    非流动资产处置损益                                           (2,168,344.08)     (4,474,719.05)       (4,670,558.15)
    交易性金融负债产生的公允价值变动损益,以及处置
                                                                 (73,553,232.10)     (2,111,260.86)      (24,920,299.96)
    交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
    出售、处理部门或投资单位收益                                 11,532,549.63       4,644,660.07        33,179,668.85
    除上述各项之外的其他营业外收入和支出                        275,172,709.79      34,147,581.21        61,814,902.20
    所得税影响                                                  (37,786,252.19)    (14,677,613.30)      (17,850,642.97)
    少数股东损益影响                                             (4,339,388.01)    (12,700,827.65)       (7,673,770.33)
    合计                                                 168,858,043.04  4,827,820.42                    39,879,299.64
      注:“除上述各项之外的其他营业外收入和支出”主要包括罚没收入及补偿等。2. 境内外会计准则差异
                                                                                            单位:人民币元
                               归属于上市公司股东的净利润              归属于上市公司股东的所有者权益
                               2014 年             2013 年          2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日
    按境外会计准则          15,745,454,144.70   15,118,549,405.78     88,164,569,909.35     76,895,983,339.70
    按境内会计准则          15,745,454,144.70   15,118,549,405.78     88,164,569,909.35     76,895,983,339.70
    按境外会计准则调整的分项及合计:
    按境外会计准则                          -                   -                       -                    -
    差异说明                                                 无差异四、董事会报告1. 管理层讨论与分析市场环境变化与管理层看法2014 年中国住宅市场进入调整期。报告期内,全国商品住宅销售面积约为 10.52 亿平方米,销售金额约为 6.24 万亿元,较 2013 年分别下降 9.1%和 7.8%。为促进市场稳定发展,2014 年 3 月,政府工作报告提出针对不同市场进行分类调控;6 月份开始,全国 40 多个城市陆续对原有的限购政策进行调整;9 月底,央行、银监会下发通知,对限贷政策进行调整,提出支持居民合理住房贷款需求以及房企合理融资需求等多项措施;11 月,央行两年多来首次下调存贷款基准利率。在一系列因素的推动下,4 季度市场信心有所恢复。2014 年前 3 季度,全国商品住宅成交面积同比分别下降 5.7%、9.3%和 14.2%,降幅不断扩大,4季度降幅收窄至 6.9%。相比全国市场,主要城市成交变动更加明显。北京、上海、深圳、广州、天津、沈阳、杭州、南京、成都、武汉、东莞、佛山、无锡、苏州等 14 个有较多年度历史数据可观察的城市,2014 年前 3 季度新房成
                                                         第6页交面积同比分别下降 24.2%、17.9%和 19.5%,4 季度同比上升 8.3%。报告期内,上述城市的住宅批准预售面积同比增长 4.3%。年初,由于新推盘不多,14 城市 1 季度住宅成交面积与批准预售面积基本保持在 1:1 的比例;随着新盘入市加快,2、3 季度成交批售比(住宅成交面积/同期批准预售面积)下降至 0.65 和 0.66;4 季度在成交回升的带动下,批售比回升至 0.96,新房供应与成交重新回到较为均衡的状态。截至 2014 年底,上述城市的新房库存(已取得销售许可、尚未售出的面积)约 1.52 亿平方米,较 13 年底的 1.22 亿平方米有所上升。8、9 月份,上述城市的库存去化周期(库存面积/最近三月移动平均成交面积)一度攀升至 16.5 个月,年底随着成交的好转,库存去化周期回落至 11.3 个月(2013 年底:9.8 个月)。报告期内,全国住宅开发投资增速由 2013 年的 19.4%大幅降至 9.2%;住宅新开工面积由 2013 年的 14.6亿平方米降至 12.5 亿平方米,为 2010 年以来最低。住宅开发投资和新开工面积的放缓将减少未来一到两年的新房供应。主要城市土地市场量缩价涨。2014 年下半年,上述主要城市的住宅(含商住)土地供应、成交面积同比大幅萎缩,降幅分别为 40.0%和 45.1%。但成交下滑的同时土地出让底价继续攀升。4 季度上述城市的平均土地出让底价相比去年同期增长 71.9%。由于企业普遍加大了在核心城市的布局,部分热点城市的土地竞拍依然激烈,成交地价不断创出新高。公司坚持理性投资的策略,回避估值过于乐观的地块,合理补充项目资源。公司业务回顾公司为专业化房地产公司,主营业务包括房地产开发和物业服务。2014 年,公司营业收入为 1,463.9 亿元,较 2013 年的 1,354.2 亿元上升 8.1%;归属于股东的净利润为157.5 亿元,较 2013 年的 151.2 亿元增长 4.2%;基本每股收益为 1.43 元,较 2013 年的 1.37 元增长4.15%。
                                                                                            单位:人民币万元
                                   营业收入                         营业成本                       营业利润率注
             行业
                                金额            增减           金额            增减         数值            增减
      1.主营业务           14,551,810.45         8.39%     10,248,182.76       10.56%       20.66%       -1.54 个百分点
        其中:房地产       14,353,009.21         8.09%     10,087,359.72       10.21%       20.76%       -1.55 个百分点
              物业服务         198,801.24       35.13%       160,823.04        38.22%       13.24%       1.05 个百分点
      2.其他业务                86,990.00      -25.00%           7,523.61   -28.74%         69.26%     -16.56 个百分点
              合计          14,638,800.45   8.10%          10,255,706.37       10.52%       20.95%       -1.79 个百分点
    注:营业利润率数据已扣除主营业务税金及附加。(1)分业务类型房地产业务公司主要产品为商品住宅。报告期内,公司坚持主流产品定位,贯彻积极销售策略,销售业绩稳步增长。2014 年公司实现销售面积 1,806.4 万平方米,销售金额 2,151.3 亿元,同比分别增长 21.2%和 25.9%,按 2014 年全国商品房销售金额 76,292.4 亿元计算,公司在全国的市场占有率为 2.82%(2013 年:2.09%)。2014 年公司产品延续了以中小户型普通商品房为主的特征,所销售的住宅中,144 平方米以下的户型占比超过 90%。公司坚持聚焦城市圈带的发展战略。截至 2014 年底,公司进入中国大陆 65 个城市,分布在以珠三角为核心的广深区域、以长三角为核心的上海区域、以环渤海为核心的北京区域,以及由中西部中心城市组成的成都区域。国内分区域的销售情况
                                       销售面积                         销售金额
                                                          比例                                 比例
                                       (平方米)                     (人民币亿元)
                    广深区域             4,837,964        26.78%                618.57         28.75%
                    上海区域                4,911,325     27.19%                  690.45       32.10%
                    北京区域                4,343,555     24.05%                  508.96       23.66%
                    成都区域                3,971,215     21.98%                  333.31       15.49%
                    合计                18,064,059        100.00%                2,151.29      100.00%
                                                         第7页此外,公司自 2013 年开始尝试海外投资。截至报告期末,公司已进入旧金山、香港、新加坡、纽约等 4个海外城市,参与 6 个房地产开发项目。2014 年,公司房地产项目结算面积 1,259.0 万平方米,同比增长 2.3%;结算收入 1,435.3 亿元,同比增长8.1%。截至报告期末,公司合并报表范围内有 1,670.0 万平方米已售资源未竣工结算,合同金额合计约1,946.0 亿元,较 2013 年末分别增长 16.2%和 19.9%。近年来,受市场调整、行业竞争以及地价占比日益提升的影响,房地产行业的利润率普遍有所下降。2014 年,公司房地产业务的结算毛利率为 20.76%,比上年减少 1.55 个百分点;结算净利率为 11.41%,较 2013 年下降 0.60 个百分点。物业服务业务公司物业服务业务以万科物业发展有限公司(“万科物业”)为主体展开。截止 2014 年底,公司物业服务已覆盖中国大陆 61 个大中城市,服务项目 457 个,合同管理面积 10,340 万平方米。2014 年物业服务业务实现合并报表范围内主营业务收入 19.9 亿元,同比 2013 年增长 35.1%。物业服务营业利润率 13.24%,同比 2013 年上升 1.05 个百分点。(2)分区域经营情况2014 年,公司实现营业收入 1463.9 亿元,净利润 157.5 亿元。按地域来看广深区域占比较高,成都区域占比较低。国内分区域的主营业务收入和利润情况
                       结算面积                      主营业务收入                              净利润
                                      比例                                      比例                       比例
                     (平方米)                        (万元)                               (万元)
    广深区域               3,768,937    29.93%               4,482,171.41           31.22%      743,320.99   45.39%
    上海区域              2,833,604     22.51%                3,942,568.63          27.47%      544,828.53   33.27%
    北京区域              3,257,816     25.88%                3,567,586.23          24.86%      192,374.84   11.75%
    成都区域              2,729,721     21.68%                2,360,682.94          16.45%      157,022.77   9.59%
    合计                  12,590,078  100.00%             14,353,009.21     100.00% 1,637,547.13 100.00%注:报告期内有项目结算的城市,广深区域包括:广州、深圳、佛山、东莞、清远、福州、莆田、厦门、长沙、惠州、珠海、中山、三亚;上海区域包括上海、杭州、嘉兴、南通、南京、无锡、镇江、苏州、扬州、徐州、合肥、芜湖、宁波、温州、南昌;北京区域包括北京、廊坊、唐山、秦皇岛、天津、沈阳、太原、大连、鞍山、抚顺、长春、济南、青岛、烟台;成都区域包括成都、重庆、武汉、西安、郑州、贵阳、昆明、乌鲁木齐。公司主要全资附属企业经营情况
                                                                                      单位:人民币万元
                                               2014 年营    2014 年净      2014 年末总
             公司名称                权益                                                   2014 年主要开发项目
                                                业收入        利润            资产
    杭州良渚文化村开发有限公司         100%      312,503.21    67,961.29       292,518.29 白鹭郡南、七贤郡西
    广州市万合房地产有限公司           100%      206,017.60    48,321.74       696,719.59 欧泊
    杭州万普置业有限公司               100%      200,527.93    33,307.30       207,915.34 紫台
    佛山市万科中心城房地产有限公司     100%      182,589.94    33,460.38       471,000.16 万科广场
    南京金域蓝湾置业有限公司           100%      173,897.73    22,934.60       300,653.81 金域蓝湾
    佛山市顺德区万科置业有限公司       100%      139,367.98    21,325.60       184,307.11 新城湾畔
    成都万科成华置业有限公司           100%      119,802.84    22,821.68       97,157.26     钻石广场
    福州市万榕房地产开发有限公司       100%      117,715.74    23,374.56      339,894.58     万科广场
    东莞市万悦房地产有限公司           100%      111,666.03    22,309.59       39,882.63     金域国际
    昆明申城房地产开发有限公司         100%      105,882.56    24,893.18      143,849.60     白沙润园项目发展和开发情况公司坚持审慎的拿地策略,在严格控制风险的前提下,根据实际发展的需要择机补充优质项目资源。2014 年,公司新增加开发项目 41 个,按万科权益计算的占地面积约 206 万平方米,对应的规划建筑面积约 591 万平方米,平均楼面地价约 4,372 元/平方米。关于公司新增项目的具体信息,详见公司“非募集资金投资情况”之“项目投资”。报告期内,公司实现新开工面积 1,728 万平方米,较年初计划有所下降。年内,为更好的应对市场调整,公司加大了市场研究力度,根据潜在客户的需求对部分项目的规划设计方案进行了调整和优化,增加了项目前期准备工作,导致部分项目的新开工进度慢于预期。尽管如此,对产品方案的动态优化有助于进
                                                     第8页一步提升公司的产品竞争力和市场表现,使公司保持安全合理的库存结构。报告期内,公司完成竣工面积 1,385 万平方米,较 2013 年竣工面积增加 6.2%,低于年初制定的竣工面积计划。2014 年主要项目开发情况
                                                                                                 单位:平方米
                                                     规划建筑      14 年开工   14 年竣工       截至 14 年末
    项目名称          位置     权益     占地面积
                                                       面积          面积        面积            竣工面积广深区域
    深圳天琴湾           盐田区     100.0%     253,990       30,028            -            -            19,608
    深圳壹海城           盐田区      50.0%     137,250      354,695            -      110,025           110,025
    深圳安托山项目       南山区     100.0%      48,804       219,967           -            -                 -
    深圳留仙洞           南山区      79.2%     394,044     1,335,510      95,000            -                 -
    深圳地铁红树湾项目   南山区      49.0%      68,285       419,000           -            -                 -
    深圳溪之谷           宝安区      60.0%     158,639        47,270           -            -                 -
    深圳翡丽郡           宝安区     100.0%      77,045       264,075           -      106,731           149,968
    深圳金域缇香         坪山新区   100.0%     104,801       323,624           -       72,754           204,209
    深圳第五园           龙岗区     100.0%     421,916       595,982           -       81,245           595,982
    深圳天誉             龙岗区     100.0%     118,132       690,219           -       18,162            85,474
    深圳万科红三期       龙岗区     50.0%       43,713      178,241            -       76,027            76,027
    深圳布吉水径项目     龙岗区      60.0%     164,982      456,405       99,971       17,020            17,020
    深圳公园里           龙岗区      65.0%     104,876      478,318      121,337      101,182           244,188
    深圳八意府           龙岗区     100.0%      28,894      115,040            -       40,718            88,298
    深圳浪骑项目         龙岗区     100.0%      41,487       22,380            -            -                 -
    深圳嘉悦山花园       龙岗区     60.0%       37,982      113,950      113,950               -              -
    深圳三馆项目         龙岗区     34.0%       66,600      250,600            -               -              -
    深圳金域九悦花园     龙华新区    94.9%      61,000       146,000           -            -                 -
    深圳大甲岛           惠州市     100.0%     364,450        93,340           -            -                 -
    惠州双月湾           惠东县      67.0%     704,223     1,068,191      82,864       93,428           213,023
    惠州金域华庭         惠城区     100.0%     151,298       327,550           -       38,577           257,414
    东莞双城水岸         塘厦镇     100.0%     596,786       414,759           -       19,828           210,139
    东莞朗润园           塘厦镇      51.0%     128,144       256,287           -      159,739           178,516
    东莞金色城市         塘厦镇     100.0%      32,002        96,006           -       29,712            29,712
    东莞四季花城         塘厦镇     100.0%      51,263        92,273           -       21,243            21,243
                     松山湖园东莞金域松湖
                     区         51.0%      135,049      381,000            -      121,377           332,158
                     松山湖园东莞松湖中心一期
                     区         34.0%       95,506       73,872            -       17,957            41,466
                     松山湖园东莞松湖中心
                     区          25.0%      30,084       30,084            -       11,219            30,084
    东莞万科大厦         南城区     100.0%       4,771       42,937            -            -                 -
    东莞金域华府         南城区      51.0%     189,934      493,827            -      113,668           493,827
    东莞翡丽山           南城区      50.0%     249,534      374,302            -       50,778           101,495
    东莞香树丽舍         南城区      51.0%      43,851      109,626            -       37,822            37,822
    东莞万科中心         莞城区      55.0%      53,887      215,547            -            -                 -
    东莞金域华庭         莞城区      55.0%       9,185       29,393            -            -                 -
    东莞紫台             虎门镇     100.0%      60,570      151,426            -            -           151,426
    东莞金色里程         虎门镇     100.0%      17,374       69,495            -            -                 -
    东莞虎门万科城       虎门镇     57.5%      349,805      784,136      354,124               -              -
    东莞长安万科中心     长安镇     100.0%      75,653      249,658            -      103,958           150,530
    东莞金色悦府         长安镇      75.1%      46,666      116,666            -            -                 -
    东莞金域国际         厚街镇      10.0%      88,788      257,486            -      171,149           257,486
    东莞厚街广场         厚街镇      67.0%      32,002      113,856            -            -                 -
    东莞常平万科城       常平镇     100.0%     635,971      442,460            -               -        357,792
    东莞松湖传奇         寮步镇     100.0%      68,431      150,548            -               -              -
                                               第9页
    广州金域蓝湾           白云区      50.0%    144,657        433,584         -    27,342   433,584
    广州峰境花园           白云区     100.0%     24,052         93,803         -         -         -
    广州金域华庭           海珠区     100.0%      9,117         85,682         -         -    41,444
    广州万科派广场         海珠区     68.0%      16,831         52,765         -         -         -广州新隆沙
    AF020122 地块          荔湾区     100.0%      7,141         30,706         -         -         -
    广州府前花园           南沙区      95.0%    134,760        269,520         -         -   269,520
    广州南方公元花园       南沙区     95.0%     156,555        250,488   229,491         -         -
    广州兰乔圣菲           花都区     49.0%     210,252        126,172         -    12,709   106,828
    广州热橙花园           花都区     50.0%     126,941        279,270   129,254         -         -
    广州东荟城             萝岗区     55.0%     177,588        444,943         -    87,307   199,280
    广州东荟城(扩展)     萝岗区      33.0%    109,748        271,463         -    71,897    71,897
    广州金色梦想           萝岗区      51.0%    115,671        289,178    86,990         -         -
    广州金色悦府           黄浦区     100.0%     24,056         63,591         -         -    63,591
    广州黄埔客运站项目     黄埔区     65.0%      26,700         96,700    96,700         -         -
    广州幸福誉花园         黄埔区     17.3%     259,300        543,939    71,124         -         -
    广州万科云广场         天河区     100.0%     30,995         82,962         -         -         -
    广州云启家园           天河区      25.0%     13,200         49,236    49,236         -         -
    广州万科云二期         天河区     98.9%      89,229        357,433         -         -         -
    广州新光城市花园       番禺区     100.0%     364,651     591,662      57,603   120,109   301,738
    清远万科城             清城区     100.0%   1,219,450   2,438,901     372,011   199,132   553,322
    清远万科华府           清城区     100.0%      79,336     316,002           -    51,799   170,074
    佛山金域蓝湾           南海区      55.0%     221,035     564,226           -   165,692   510,417
    佛山金色溪谷花园       南海区     49.0%      66,533         81,080         -     5,627    81,080佛山金融 C 区 B21 地
    块                     南海区     96.6%      30,984        130,000   130,000         -         -佛山金融 C 区 B23-
    24 地块                南海区      49.9%    188,996        793,784   156,960         -         -
    佛山万科大厦           南海区     100.0%     25,178        146,000         -         -         -
    佛山金色领域广场       南海区      50.0%     47,254        354,404   101,581         -         -
    佛山缤纷四季           顺德区     100.0%    156,840        426,617         -   143,329   426,617
    佛山水晶城             顺德区      49.0%    284,036        710,092    41,199   102,253   335,003
    佛山沁园               顺德区     100.0%     80,571        241,712         -    88,916   238,663
    佛山天傲湾             顺德区      50.0%     30,382         74,335    15,962         -    58,373
    佛山金域滨江广场       顺德区      50.0%    113,224        452,880   123,566         -         -
    佛山缤纷西园           顺德区     100.0%     43,748        153,000   104,978         -         -
    佛山万科广场           禅城区      88.0%    114,429        555,819   107,027   161,121   161,121
    佛山万科城             禅城区     100.0%    337,544        776,350    43,680    74,730   371,106
    佛山金域国际           禅城区      51.0%     89,009        373,820   116,519    92,077   101,720
    珠海珠宾花园           香洲区     100.0%    109,917        146,497         -         -   109,873
    珠海金域港湾           香洲区      50.0%     78,000        196,358         -         -         -
    珠海魅力之城           斗门区     100.0%    137,061        274,122   102,335    52,138    52,138
    珠海城市花园           金湾区      51.0%     63,233        186,446         -    81,066   132,399
    珠海金域缇香           香洲区      50.0%     11,333         70,480    70,480         -         -
    中山金悦华庭           坦洲镇     100.0%     32,103        127,264         -    33,888   127,264
    中山朗润园             中山东区   100.0%     76,387        175,133         -         -   175,133
    中山金色家园           东凤镇     100.0%    255,623        789,453         -   110,768   252,381
    中山柏悦湾             火炬区      65.0%    251,900        469,359         -         -         -
    中山金域蓝湾           石岐区      75.0%    143,852        429,779    93,655         -         -
    厦门湖心岛             湖里区     100.0%     95,098        199,710         -    13,431    68,227
    厦门金色悦城           翔安区     100.0%     54,441        109,000         -     2,908   109,000
    厦门金域华府           集美区     100.0%    102,427        446,842         -   170,896   312,350
                                                第 10 页
    厦门万科广场         集美区     100.0%     137,934        710,000           -           -            -
    厦门海沧万科城       海沧区     40.0%      189,752        517,690    176,586      99,954       99,954
    泉州万科城           丰泽区     60.0%      136,741        478,591    134,857           -            -
    泉州石狮金域中央     石狮市      70.0%      82,769        211,503          -            -           -
    漳州万科城           芗城区      38.1%     235,606        805,195    135,172            -           -
    福州金域榕郡         晋安区     100.0%     166,736        383,296     37,802            -     324,098
    福州金域华府         仓山区     100.0%      16,168         37,614          -            -      34,399
    福州三江口项目       仓山区      99.0%      80,014        412,488          -           -            -
    福州万科广场         台江区     100.0%      93,360        443,107     94,878      49,947      309,310
    福州金域花园         台江区      60.0%      25,397        130,795          -           -            -
    福州永泰万科城       永泰县      51.0%     392,000       418,919      48,555      28,848       28,848
    福州金域蓝湾         闽侯县      50.0%     213,602       687,507       4,597           -            -
    莆田万科城           荔城区      80.0%     250,708       537,772      61,964     177,221      325,966
    长沙金域华府         雨花区      60.0%     238,066       509,624           -     169,700      509,624
    长沙魅力之城         雨花区      40.0%     460,237     1,335,730     142,544      63,487      121,057
    长沙金域蓝湾         芙蓉区     100.0%     120,208       362,976           -           -      102,956
    长沙城市花园         岳麓区     100.0%      40,461       137,910           -           -      137,910
    长沙金域缇香         岳麓区     100.0%      43,737       128,996           -      23,138       23,138
    长沙金域滨江         岳麓区      58.0%      58,287       207,995      85,231           -            -
    长沙白鹭郡           岳麓区     100.0%     100,351       297,167      82,814      33,273       33,273
    长沙金域国际         岳麓区      51.0%     159,393       587,739     172,356           -            -
    长沙梅溪郡           岳麓区      99.4%     129,323       310,517     152,982           -            -
    长沙万科城           开福区      70.0%     206,251       489,617      48,030     149,499      441,587
    长沙紫台             天心区      70.0%     116,486       270,177      62,944       4,158        4,158
    南宁万科大厦         良庆区     100.0%      25,545       117,685     117,685           -            -
    南宁魅力之城         良庆区      47.6%     104,174       332,381     107,041           -            -
    三亚森林度假公园     田独镇     65.0%      942,745        470,814     65,017      28,754      189,795
    三亚高知园项目       田独镇     65.0%      387,807        349,026           -           -      69,185
    三亚湖畔度假公园     河东区     80.0%       338,410      423,315       45,528      97,301       97,301
    广深区域小计                             18,621,303   41,204,737    4,944,180   4,408,734   13,141,634上海区域
    上海五玠坊           浦东新区   100.0%     121,463        126,887          -      49,804      126,887
    上海海上传奇         浦东新区    60.0%     140,981        310,159          -      54,711      138,491
    上海金色城市         浦东新区    60.0%     264,646        549,046     35,340           -      296,741
    上海翡翠滨江         浦东新区    50.0%      11,834         49,920     49,920           -            -
    上海滨江项目         浦东新区    50.0%      78,334        233,885    181,166           -            -
    上海张江东地块       浦东新区   45.0%       79,548        216,569    135,361            -            -
    上海张江西地块       浦东新区   45.0%       24,756         74,269     74,269            -            -
    上海御河企业公馆     浦东新区   22.6%      137,270        162,141          -           -            -
    上海七宝 53#         闵行区     50.0%       48,932        126,800    126,800           -            -
    上海城花新园         闵行区     51.0%      269,476        401,070     15,815      25,956      240,292上海虹桥商务区核心区一期 03 号地块南
    块                   闵行区     10.0%       32,177        110,462           -          -            -
    上海翡翠别墅         闵行区     49.0%      304,830        199,071           -     28,276      190,174
    上海虹桥时一区       闵行区     61.0%      112,864        177,885     46,171      65,933       65,933
    上海万科城           闵行区     70.0%      210,615        501,833     48,751      99,950       99,950
    上海南站商务区地块   徐汇区     51.0%      107,486        493,447          -            -           -
    上海尚源             青浦区     49.0%      116,524        142,858          -            -     136,829
    上海赵巷有山         青浦区      8.5%       95,991         97,911     64,971            -           -
    上海松江商务区 14#   松江区     60.0%       57,734        143,220     39,305      63,044       63,044
                                               第 11 页
    上海新城西部         松江区     100.0%     57,433         80,405         -         -          -
    上海南桥传奇         奉贤区      17.0%     43,900         87,752    87,752         -          -
    上海金域南桥         奉贤区      85.0%     58,531        134,622         -         -          -
    上海金色领域         嘉定区      50.0%     90,013        180,026         -    24,848     97,465
    南通金域蓝湾         港闸区      55.0%     99,910        218,650         -   100,366    218,650
    南通任港路地块       崇川区     100.0%     53,277        141,700    46,503         -           -
    南京安品街项目       白下区     100.0%     27,325         20,340         -         -          -
    南京金域蓝湾         江宁区     100.0%    272,298        545,280    41,661   107,986    380,829
    南京新都荟           江宁区      34.0%     36,043        107,606    24,538         -          -
    南京金色领域         栖霞区     100.0%     91,751        201,828         -   138,788    201,212
    南京金色半山         浦口区     100.0%     62,291        102,127         -    99,536     99,536
    南京九都荟           雨花台区    80.0%    126,058        317,203   133,975         -          -
    南京荟东             雨花台区    99.6%     55,308        144,316         -         -          -
    南京溧水万科城       溧水区      98.8%    218,800        525,400   111,203         -          -
    镇江魅力之城         润州区     100.0%    795,100        942,820    39,024    53,076    527,735
    镇江蓝山花园         润州区      60.0%    285,683        416,285    13,161    28,931    119,181
    苏州玲珑湾           工业园区    70.0%    384,042        835,281         -    61,262    797,876
    苏州金域缇香         工业园区    10.0%     47,177        118,027         -         -    118,027
    苏州玲珑东区         工业园区    50.0%    104,486        179,075         -         -          -
    苏州新都会           新区        55.0%     89,098         83,220         -         -     56,064
    苏州金色里程         金阊区      49.0%     99,093        247,732         -    52,573    139,712
    苏州万科城           吴中区      55.0%    144,535        361,338    85,634   124,592    124,592
    苏州金域平江         姑苏区      46.0%     80,948        189,677    59,605         -          -
    苏州 VC 小镇         相城区      51.0%    138,601        415,804   111,309         -          -
    昆山高尔夫           巴城镇     100.0%    433,916        327,891         -         -          -
                     花桥开发昆山魅力花园
                     区          92.0%    309,217      773,042      91,556         -           -
    无锡魅力之城         滨湖区      60.0%    962,116    1,346,963      51,286    68,214   1,110,327
    无锡金域蓝湾         滨湖区     100.0%    154,468      386,170           -    27,581     190,456
    无锡信成道           滨湖区     100.0%    154,119      385,299      88,609    52,422      89,131
    无锡金域缇香         新区       100.0%    224,118      620,713           -    44,796     373,948
    常州万科城           武进区     100.0%     93,994      234,983      87,378         -           -
    扬州万科城           邗江区      65.0%    297,139      313,970      97,518    99,698     201,334
    扬州金域华府         邗江区      65.0%     59,835      129,512      19,484         -           -
    徐州万科城           九里区     100.0%    396,349      716,021     144,025   148,622     148,622
    徐州淮海天地         泉山区      85.0%    226,776      810,587     300,189         -           -
    徐州万科城 B 地块    鼓楼区     100.0%    295,688        648,096    34,860         -           -
    杭州良渚文化村       余杭区     100.0%   3,108,146   2,361,628           -   244,505   1,223,110
    杭州北宸之光         余杭区      50.0%     115,683     293,409           -         -           -杭州良渚文化村未来
    城                   余杭区      30.9%     56,286        140,715   140,715         -          -
    杭州西庐一期         西湖区      51.0%     80,140        151,996         -         -          -
    杭州西庐二期         西湖区      50.0%     30,403         60,806         -         -          -
    杭州玉泉             西湖区      48.1%     58,667         99,734         -         -          -
    杭州草庄             江干区     100.0%     45,709         89,644         -    55,350     89,644
    杭州公园大道         江干区      50.0%     68,564        150,841         -         -          -
    杭州紫台             江干区     100.0%     46,069        110,566         -   110,566    110,566
    杭州大都会 79 号     江干区     50.0%      21,915         76,703         -         -           -
    杭州万科大家钱塘府   江干区      42.5%     51,945        135,057         -         -          -
    杭州璞悦湾           滨江区      60.0%     66,521        166,204         -         -          -
    杭州金辰之光         萧山区      50.0%     67,425        188,790   188,790         -          -
    杭州公望             富阳市     100.0%    517,900        208,981         -    14,516     97,005
    杭州君望 A+D         富阳市      20.0%    129,874        164,845         -         -          -
    杭州君望 B+C         富阳市      20.0%    138,233        152,231    79,858         -          -
    嘉兴金域缇香         秀州新区   100.0%     85,286        137,495         -         -    123,622
                                              第 12 页
    嘉兴金色梦想          秀州新区   100.0%      80,987        144,699           -     69,761       69,761
                      经济开发嘉兴海上传奇
                      区         100.0%      31,945         66,904           -           -            -
                      经济开发嘉兴海上家园
                      区          70.0%      25,100        60,200      60,200           -            -
    宁波云鹭湾            江北区     100.0%     314,208       394,764      49,291     105,829      181,196
    宁波金色城市          鄞州区     100.0%      95,242       171,425           -       9,814      171,425
    宁波金域国际          鄞州区      55.0%      41,080        73,940           -      66,195       73,940
    宁波金域传奇          鄞州区      54.6%      43,752       100,630     100,630           -            -
    宁波万科城            镇海区      49.0%     226,777       491,525           -      80,869      219,107
    宁波万科城东          镇海区      49.0%      70,795       127,431     127,431           -            -
    宁波江东府            江东区     100.0%      66,833       133,666           -           -            -
    宁波公园里            高新区      76.6%      48,004       105,609           -           -            -
    温州龙湾花园          龙湾区      60.0%     125,219       179,733           -           -       90,424
    温州金域传奇          龙湾区     100.0%      45,864       128,396           -           -            -
    温州金域中央          瓯海区      60.0%      53,765       144,939           -           -            -
    合肥金域华府          蜀山区      50.0%     115,628       412,101      23,676      61,666      265,650
    合肥万科城            滨湖区      55.0%     107,220       375,272      86,605     109,825      225,883
    合肥蓝山花园          滨湖区      55.0%     165,584       463,635     134,302     138,500      138,500
    合肥森林公园          庐阳区     100.0%     516,459     1,394,439     283,041           -            -
    合肥城市之光          庐阳区      49.0%     151,514       424,239           -           -            -
    芜湖万科城            鸠江区     100.0%     274,404       493,926      21,782      62,441      278,212
    芜湖海上传奇          弋江区      48.5%     121,895       405,464     112,239           -            -
    南昌青山湖名邸        青山湖区   50.0%       97,061        133,693           -           -     133,076
    南昌金色名郡          青山湖区   50.0%       16,888         50,381           -           -           -
    南昌润园              青云谱区   50.0%       97,109        144,011           -           -     144,011
    南昌洪都 05 号地      青云谱区   24.8%        27,879       94,053            -           -            -
    南昌万科城            高新区     32.5%       299,708      417,362      100,978     135,826      205,261
    南昌海上传奇          高新区     50.0%       163,213      355,802      182,297      26,510       26,510
    南昌粹叠园            红谷滩区   50.0%        80,120      181,738      181,738           -            -
    南昌时代广场          红谷滩区   30.0%        83,800      293,400       89,171           -            -
    上海区域小计                              17,561,716   30,060,216    4,449,883   2,913,138   10,219,941北京区域
    北京如园 C1           海淀区      50.0%      85,099        187,218           -          -            -
    北京如园 C3           海淀区      50.0%      33,745         79,306           -     35,849       79,306
    北京公园 5 号         朝阳区      60.0%      37,917         97,044           -          -       97,044
    北京大都会            朝阳区     100.0%       5,329         36,465           -          -       36,465
    北京北河沿甲 77 号    东城区     100.0%       4,103         14,372           -          -       14,372
    北京红狮家园          丰台区     100.0%      59,800        180,152           -          -      180,152
    北京万科蓝            丰台区     100.0%      14,449         36,084           -     36,084       36,084
    北京西华府            丰台区      15.0%     233,209        629,170           -          -            -北京公园里 010、014、015、017、019
    号地块                通州区     50.0%       88,767        210,738    192,563            -            -北京公园里 007 号地
    块                    通州区     35.0%       34,657        122,483     29,676            -            -北京公园里 005、
    008、009 号地块       通州区     50.0%       61,717        124,579     27,124            -            -
    北京金隅万科城        昌平区     49.0%      178,908        485,234          -      57,292      474,434
    北京金域华府          昌平区     50.0%      198,007        559,214     61,399     120,195      192,966
    北京七里渠地块        昌平区     50.0%       68,944        240,089          -           -            -
    北京长阳半岛          房山区     50.0%      437,179        859,085          -      46,280      453,005
    北京云湾家园          房山区     50.0%       61,567        157,984          -     127,721      151,630
    北京幸福汇            房山区     68.0%       71,912        141,665      2,295      47,766       82,388
    北京新里程            房山区     20.0%       77,834        142,612          -           -       59,838
                                                第 13 页
    北京金域缇香         房山区     40.0%      65,967        156,993     6,143    82,975    82,975
    北京金域公园         房山区     51.0%      27,528         55,056         -    24,465    24,465
    北京长阳天地         房山区     38.0%     112,673        208,351   102,037         -         -北京长阳半岛中央
    城                   房山区     34.0%      63,950        156,384    49,988         -         -
    北京朗润园           大兴区     50.0%      67,651        173,215         -    54,448    54,448
    北京金域东郡         大兴区     50.0%      57,826        144,564         -         -         -
    北京万科橙           大兴区     50.0%      43,446        155,207    53,795         -         -
    北京首开万科中心     大兴区     50.0%      41,092        122,923    71,034         -         -
    北京万科天地         大兴区     14.4%      47,000         94,797         -         -         -
    北京天竺悦城         顺义区     47.1%      17,985         30,034    30,034         -         -
    北京天竺万科中心     顺义区     97.0%      25,112         46,191         -         -         -
    北京高丽营项目       顺义区     35.0%     187,830        170,568         -         -         -
    北京 28 街区项目     顺义区     49.6%      22,913         41,200         -         -         -
    廊坊欢庆城           香河县     50.0%     168,245        297,477   112,398         -         -
    秦皇岛假日风景       海港区     48.0%      75,526        188,816         -    67,929   173,682
    秦皇岛北戴河小镇     北戴河区    50.0%     238,561     278,286           -         -         -
    唐山红郡             路南区     100.0%     200,534     152,080           -    24,095   128,540
    唐山金域华府         路北区      60.0%      78,977     166,159           -    41,593   128,943
    唐山金域蓝湾         路北区      40.0%      53,440     154,828      89,460    65,368    65,368
    唐山新里程           凤凰新城    48.0%      88,848     264,639     208,699         -         -
    天津东丽湖           东丽区     100.0%   2,708,886   1,763,059      84,597    99,682   997,894
    天津魅力之城         东丽区     100.0%     176,773     258,579           -     6,698   258,579
    天津新里程           东丽区      51.0%     136,524     206,863           -         -   206,863
    天津金色雅筑         东丽区      49.0%      90,792     173,937           -         -   173,937
    天津金域华府         东丽区      51.0%     221,217     360,069      72,520    30,478    30,478
    天津假日润园         西青区     100.0%     229,201     343,101           -    22,515   329,217
    天津四季花城         西青区      51.0%     409,701     502,892     173,708         -         -
    天津滨海时尚         开发区     100.0%       6,538      43,473           -         -         -
    天津柏翠园           开发区      60.0%      32,270      48,709           -    25,436    48,709
    天津海港城           滨海新区    51.0%     149,483     373,048           -   104,438   262,095
    天津锦庐             滨海新区    95.0%      90,604     127,095           -    59,473   106,828
    天津东海岸           滨海新区    60.0%     255,311     377,516           -    23,157    23,157
    天津金域国际         滨海新区    51.0%     108,389     189,160           -    48,156    48,156
    天津仕林苑           津南区      40.0%      63,582     114,474           -   110,690   110,690
    天津梅江柏翠园       河西区      80.0%     62,205        124,410    61,969         -         -
    沈阳万科城           和平区      49.0%    361,320        868,373         -    85,015   868,373
    沈阳鹿特丹           和平区     100.0%    120,333        360,999    40,431    74,664   141,748
    沈阳金域蓝湾         浑南新区   100.0%    226,356        601,439    34,716    64,838   479,234
    沈阳明天广场         浑南新区    69.5%    199,319        597,957         -   148,118   237,843
    沈阳柏翠园           沈河区      55.0%     83,229        290,681    62,819    38,092   159,363
    沈阳春河里           沈河区      82.0%     81,378        431,232         -   107,186   183,670
    沈阳惠斯勒小镇       东陵区      70.0%    285,599        286,141         -         -    60,717
    沈阳朗园             铁西区     100.0%     66,547        178,598         -    93,178   178,598
    沈阳润园             铁西区     100.0%     57,030        150,315    11,882    54,995    54,995
    沈阳铁西蓝山         铁西区      99.3%     51,832        155,497    45,950         -         -
    沈阳香湖盛景苑北区   于洪区     49.0%     190,156        342,360    16,437    43,589   127,958
    沈阳香湖盛景苑南区   于洪区      51.0%    135,464      304,520           -         -     8,816
    沈阳公园大道         于洪区     100.0%    169,774      407,374      65,567   101,280   101,280
    沈阳假日风景         皇姑区     100.0%    200,000      475,936      86,340         -         -
    抚顺金域蓝湾         开发区     100.0%    300,150    1,034,003      35,342    37,142   150,421
    抚顺金域国际         顺城区     100.0%     72,560      316,582      31,300         -         -
    营口海港城           鲅鱼圈区   100.0%    138,990      399,449      12,413         -         -
                                              第 14 页
    鞍山惠斯勒小镇       铁东区     100.0%     422,171        713,400          -           -      263,494
    鞍山万科城           高新区     100.0%     167,664        375,002     23,502           -      316,813
    鞍山金域国际         铁西区      51.0%     225,715        677,000          -           -            -
    大连溪之谷           甘井子区   100.0%     363,716        380,922          -           -      380,922
    大连朗润园           甘井子区   100.0%     118,506        229,822          -      91,801       91,801
    大连西山项目         甘井子区    55.0%      90,404         91,308          -      67,150       67,150
    大连蓝山             甘井子区   100.0%     125,100        214,470     80,375           -            -
    大连公园里           甘井子区    93.4%      19,131         37,627     37,627           -            -
    大连现在城           甘井子区   100.0%      39,224         71,254     71,254           -            -
    大连海港城           普湾新区    55.0%     581,172        968,300          -      42,695      144,316
                     高新技术大连樱花园
                     产业园区   100.0%     146,677        342,625          -      88,208       88,208
    大连万科城           金州区     100.0%     284,806        620,607    114,513           -            -
    大连城花东项目       沙河口区   100.0%      35,757         64,260           -          -            -
    长春蓝山             二道区     100.0%     228,670        501,678           -     65,929      332,860
    长春惠斯勒小镇       净月区      50.0%     399,715       484,714      51,516      44,399      156,028
    长春万科城           净月区      51.0%     350,965     1,068,964           -      17,192      141,766
    长春柏翠园           朝阳区     100.0%     267,981       503,349           -      31,016      196,158
    长春金域长春         南关区      50.0%     121,109       343,058     104,857           -            -
    吉林万科城           高新区      65.0%     728,139     2,001,721           -     123,199      550,515
    吉林松花湖项目       丰满区     100.0%     531,598        681,890     86,217           -            -
    青岛魅力之城         城阳区      80.0%     200,289        341,136          -           -      341,136
    青岛玫瑰里           城阳区      51.0%     340,069        539,173     39,250      82,862       82,862
    青岛春阳花园         城阳区      51.0%      86,493        182,637     47,996           -            -
    青岛桃花源           城阳区      51.5%     129,032        230,294     98,169           -            -
    青岛桃花源二期       城阳区      57.4%      78,560        148,104          -           -            -
    青岛金色城品         市北区     100.0%      61,873        173,945          -           -      173,945
    青岛万科城           市北区      55.0%     154,607        375,523     70,514      71,743      311,226
    青岛福州路万科中心   市北区     100.0%      38,775        123,703           -           -            -
    青岛山东路万科中心   市北区      70.0%      18,646        70,486           -           -            -
    青岛蓝山             市北区     100.0%      68,153       208,462           -      41,058      186,770
    青岛紫台             市北区     100.0%      68,562       184,075     114,495           -            -
    青岛生态城           李沧区     100.0%     141,346       261,571           -       8,920      256,880
    青岛生态新城         李沧区     100.0%     110,919       348,663           -           -            -
    青岛小镇             开发区      34.0%     933,293     1,004,599      45,927     124,976      188,231
    青岛东郡             即墨市      55.0%     196,446       436,874           -     120,347      120,347
    青岛平度万科城       平度市      51.0%      59,308        178,017     43,129      74,566       74,566
    青岛平度新城         平度市      51.0%      75,701         81,370     41,429           -            -
    烟台海云台           芝罘区     100.0%     311,614        444,000          -           -      113,986
    烟台假日风景         福山区      70.0%     190,281        362,813          -      63,574      217,361
    烟台假日润园         福山区      70.0%      65,733        152,466          -     152,466      152,466
    烟台御龙山           芝罘区      51.0%     341,943        615,200     28,884      13,120       13,120
    烟台万科城           开发区      51.0%     241,167        627,813    123,603           -            -
    济南金域国际         高新区      63.0%     127,759        405,306     94,594     116,160      116,160
    济南万科城           历下区      50.0%     191,418        481,072    172,139           -            -
    济南新里程           历城区     100.0%     113,132        324,074    117,749           -            -
    济南公园里           槐荫区      45.2%      48,763        149,225    149,225           -            -
    太原紫台             迎泽区      51.0%      95,687        334,330          -     109,940      246,165
    太原蓝山             万柏林区    51.0%     198,392        692,107    267,274           -            -
    太原公交公司地块     万柏林区   100.0%       37,060      177,415            -           -            -
    晋中朗润园           榆次区      51.0%      218,143      480,326      155,520     106,860      210,543
    北京区域小计                             21,111,144   40,075,853    4,052,394   3,869,061   13,401,519成都区域
                                               第 15 页
    成都魅力之城         成华区     60.0%    308,501       761,258         -    63,920   761,258
    成都万科钻石广场     成华区     85.0%     15,404        92,422         -    92,422    92,422
    成都万科华茂广场     成华区     51.0%     29,720       208,037         -         -         -成都金色乐府音乐广
    场                   成华区      60.0%   152,852       759,036         -         -         -
    成都金域西岭         金牛区      60.0%    79,331       361,100         -         -   361,100
    成都金色领域         青羊区     100.0%    49,628       244,459         -    49,563   244,459
    成都金润华府         锦江区     100.0%    52,895       267,928         -    32,084   267,928
    成都金色海蓉         武侯区      49.0%    54,970       234,125         -   101,373   234,125
    成都五龙山公园       新都区     100.0%   345,168       356,503         -   104,962   356,503
    成都金域缇香         新都区     100.0%   111,166       329,000    83,543         -         -
    成都金域名邸         高新区      50.0%    48,345       145,034    85,260         -         -
    成都公园 5 号        高新区      50.0%    87,822       263,464         -         -         -
    成都金色城市         龙泉驿区    55.0%    72,102       288,410         -         -         -
    成都金色城品         龙泉驿区    55.0%    47,245       141,642         -         -         -
    成都海悦汇城         双流县      90.0%   104,307       524,843         -   122,891   328,898
    南充金润华府         高坪区      60.0%   182,012       518,004    68,878    67,585    70,316
    武汉金域华府         武昌区     100.0%    59,790       191,300         -         -   140,020
    武汉汉阳国际         汉阳区      70.0%   166,817       568,974   127,856   168,500   273,483
    武汉万科城           江汉区     100.0%    65,901       299,337         -    32,119   263,917
    武汉金域湖庭         江汉区     100.0%    17,413       105,657         -         -         -
    武汉汉口传奇         江汉区      50.0%    42,385       228,430         -         -         -
                     东湖新技武汉红郡
                     术开发区   100.0%   230,894       349,607         -         -   349,607
                     东湖新技武汉联投万科生态城
                     术开发区   50.0%    199,709       299,563         -         -         -
                     东湖新技武汉城花璟苑
                     术开发区   50.0%     89,665       409,600   116,772         -         -
                     东湖新技武汉嘉园
                     术开发区   50.0%     67,259       324,100   268,032         -         -
                     东湖新技武汉锦程
                     术开发区   25.5%     38,286       202,620   151,380         -         -
                     武汉经济
    武汉金域蓝湾         技术开发
                     区         100.0%   213,440       533,600         -    58,585   287,953
    武汉金色城市         洪山区     100.0%   273,850       896,484         -   251,159   697,983
    武汉长征村项目       洪山区     100.0%    77,387       239,083   130,119         -         -
    重庆友诚生态名苑     渝北区      51.0%   229,581       344,372         -    16,162   344,372
    重庆锦程             渝中区     100.0%   105,406       533,486         -         -   533,486
    重庆缇香郡           北部新区   100.0%    41,448       145,067         -         -   145,067
    重庆悦府             北部新区   100.0%   137,996       376,737         -   166,074   376,737
    重庆万科城           北部新区    55.0%   278,167       647,378         -   315,046   315,046
    重庆悦湾             江北区      45.0%   435,499       649,158    18,595    88,661    88,661
    重庆溉澜溪           江北区     100.0%   129,535       652,785   138,062         -         -
    重庆金域学府         南岸区      47.4%   241,314       845,611   105,540         -         -
    重庆金色悦城         沙坪坝区    80.0%   175,000       700,000   108,385         -         -
    重庆万科西九         九龙坡区    50.0%    26,515       145,688         -         -         -
    重庆万科西城         九龙坡区   100.0%    60,276       271,207    60,359         -         -
    重庆锦尚             九龙坡区    96.2%    69,160       167,677    57,863         -         -
    西安金域曲江         曲江新区    55.0%   152,667       390,176         -         -   348,466
    西安万科城 7#地      长安区     85.0%    186,849       619,806    93,921   129,439   425,976
    西安万科城 3#地      长安区     60.0%    113,231       352,802    61,329    87,276    87,276
    西安万科城 8#地      长安区     100.0%    89,377       201,569         -         -         -
    西安金域华府         未央区      51.0%   106,667       372,461         -   243,637   243,637
                                            第 16 页
    西安大明宫项目       未央区      70.0%      69,052        221,603      26,280       66,538       66,538
    西安幸福里           未央区     100.0%      65,628        229,698           -            -            -
    西安金色悦城         莲湖区      80.0%     193,571        664,643     146,383            -            -
    西安金色悦城 DK1     莲湖区     100.0%      36,708        146,831            -            -            -
    西安金域国际         高新区      95.0%      23,831        150,132            -            -            -
                     浐灞生态西安金域东郡
                     区         100.0%     175,387        686,388     187,644             -            -
    西安高新华府         雁塔区      75.0%     114,745        476,559           -             -            -郑州万科美景龙门龙
    堂                   管城区     51.0%       79,457        296,123      82,209             -            -
    郑州美铭科技产业园   高新区     51.0%      130,818        457,863      58,816             -            -
    郑州万科美景万科城   高新区     51.0%      324,897     1,066,524      346,805             -            -郑州万科美景魅力之
    城                   航空港区    51.0%     224,474        593,713     159,191            -            -
    贵阳金域华府         小河区     100.0%     351,800        581,217      31,223       62,238      312,586
    贵阳大都会           小河区      95.1%     159,972        649,917     128,312       40,904       40,904贵阳大都会商业综合
    体                   小河区      51.0%      21,264       111,270      111,270            -            -
    贵阳玲珑湾           云岩区     100.0%      80,594       200,705       25,069       54,525       64,481
    贵阳悦城             云岩区      51.0%      85,341       262,728       24,298            -            -
    贵阳万科城           云岩区      30.0%     347,872       914,893            -            -            -
    贵阳公园 5 号        云岩区      65.1%      10,927        98,132            -            -            -
    昆明白沙润园         盘龙区     100.0%     192,104       247,394       30,780       86,180      162,067
    昆明云上城           五华区      23.0%      34,293       177,468            -       10,685       23,457
    昆明金色领域         高新区      67.0%     105,484       314,459       74,799       78,811      118,221
    昆明魅力之城         官渡区      55.0%     417,919     1,662,861      323,454            -            -
    昆明公园里           官渡区      48.0%     213,037       580,438      176,542            -            -
    乌鲁木齐金域华府     新市区     82.0%       83,366        245,779      16,841             -     115,004
                     沙依巴克乌鲁木齐金域国际
                     区         100.0%      24,150         60,376            -            -            -
                     沙依巴克乌鲁木齐金域缇香
                     区         100.0%      20,078         50,196      50,196             -            -
                     沙依巴克乌鲁木齐兰乔圣菲
                     区         60.0%      204,628        204,628            -      63,418       63,418
    乌鲁木齐中央公园     水磨沟区   100.0%      80,698        201,745      44,416             -            -
    乌鲁木齐四季花城     高新区     39.7%      188,748        566,243     103,637             -            -
                     乌鲁木齐乌鲁木齐南山郡
                     县         100.0%       32,298       14,900         9,883            -            -
    成都区域小计                              9,956,093   29,695,026     3,833,942    2,654,757    8,605,372
                                                      141,035,83
    合计                                     67,250,256                 17,280,399   13,845,690   45,368,466
                                                               2截至 2014 年末,公司在中国大陆拥有 417 个主要开发项目,在建项目权益建筑面积合计约 2,776 万平方米,规划中项目权益建筑面积合计约 3,801 万平方米。此外,公司还参与了 7 个城市更新改造类项目,目前拆迁与相关手续办理尚在进行中,根据当前规划条件,相关项目按万科权益计算的占地面积约 64 万平方米,对应万科权益规划建筑面积约 295 万平方米。公司经营和财务状况分析净资产收益率公司 2008 年以来明确了质量效益型增长思路。近年来,公司在利润率下降的背景下,仍然保持了较高的净资产收益率。2012-2013 年,公司全面摊薄的净资产收益率达到 19.66%,为多年来历史高位。报告期内,公司继续以股东利益为导向,努力提升经营效益,公司全面摊薄的净资产收益率为 17.86%,较 2012-2013 年的高点有所下降,但仍保持在较高水平。为推动战略转型,公司加大了与城市配套相关的新业务尝试,这些投入短期内可能难以体现为收益率的提升,但长期而言将为公司发展提供更大空间。
                                               第 17 页投资收益报告期内,公司实现投资收益 41.59 亿元,较 2013 年大幅增长 313.78%。公司投资收益主要来源于联营合营公司实现的万科权益利润、以股权转让方式实现项目合作而实现的收益。因公司不断深化合作经营,此类“投资收益”属于经常性收益,并非一次性所得。公司虽出让了部分开发项目或商用物业股权,或在部分联营合营项目中公司仅占较低的股权比例,但一般情况下此类项目或物业的经营管理仍由公司负责,公司因此可收取一定管理费、或要求获得高于股权比例的超额分配权。这样的安排,有利于提升公司的投资回报率。存货跌价准备报告期内,部分城市房价、地价调整幅度较大,公司基于审慎的财务策略,根据市场情况对温州龙湾花园、烟台海云台、唐山红郡、抚顺金域蓝湾、乌鲁木齐南山郡、乌鲁木齐金域缇香等 6 个可能存在风险的项目计提存货跌价准备 7.64 亿元。考虑递延所得税因素后,该等存货跌价准备影响本报告期税后净利润 6.74 亿元,影响归属于母公司所有者的净利润 5.68 亿元。未来公司将持续关注市场环境的变化,根据实际情况对存货跌价准备进行调整。随着房地产行业进入白银时代,局部市场发生波动的可能性增加,这也再次提醒公司,在进行项目投资决策时需要有更强的风险管控意识。报告期内,公司推出项目跟投制度,将项目经营成果与员工利益直接挂钩,这有助于推动一线公司进一步完善投资决策过程,控制项目风险。销售和管理费用期内,公司继续强调费用控制,2014 年全年销售费用为 45.2 亿元,占销售金额的比例为 2.10%,较 2013年下降 0.16 个百分点;管理费用为 39.0 亿元,占销售金额的比例为 1.81%,较 2013 年上升 0.06 个百分点。现金状况公司坚持积极销售、审慎投资,资金状况良好。年内,公司以现金流为核心加强运营管控,实现经营性现金流净额 417.2 亿元,资金实力进一步增强。截至报告期末,公司共有货币资金 627.2 亿元,较 2013 年底大幅增加 41.36%。充沛的资金为公司未来进行项目发展和新业务创新提供了有力支持。期末公司持有的货币资金中,人民币占比 96.32%,美元占比 2.46%,港币占比 1.22%,其余为新加坡币。有息负债情况截至 2014 年底,公司有息负债合计 689.8 亿元,占总资产的比例为 13.57%,较 2013 年底减少 2.44 个百分点。公司有息负债中,银行借款占比为 39.94%,应付债券占比为 16.83%,其他借款占比为 43.23%。公司有息负债中,固定利率负债占比 16.83%,浮动利率负债占比 83.17%。公司有抵押的有息负债 11.7 亿元,占总体有息负债的 1.70%。截至报告期末,公司有息负债中短期借款和一年内到期的有息负债合计 228.3 亿元,占总体有息负债的比例为 33.10%;一年以上有息负债 461.5 亿元,占总体有息负债的比例为 66.90%。报告期内,公司发挥境外融资优势,充分利用境外低成本资金支持公司发展。截至报告期末,公司有息负债中,境内负债占比 80.35%,境外负债占比 19.65%。人民币负债占比 83.24%,外币负债占比16.76%,外币负债占比较 2013 年底提高了 5.68 个百分点。报告期内,公司资本化的利息支出合计 52.9 亿元,没有资本化的利息支出 15.5 亿元。负债率报告期末,剔除并不构成实际偿债压力的预收账款后,公司其它负债占总资产的比例为 41.46%,较 2013年底下降 4.08 个百分点。由于货币资金大幅增长,公司净负债率(有息负债减去货币资金,除以净资产)为 5.41%,较 2013 年底下降 25.27 个百分点,为 2006 年以来最低水平。融资和评级情况2013 年下半年,公司设立了 20 亿美元中期票据计划。2014 年 6 月,公司基于该中期票据计划进行了第四次发行,发行金额为 4 亿美元的 5 年期定息债券,债券票面利率 4.5%。为拓宽融资渠道,优化债务结构,公司启动债务融资工具计划。2014 年 11 月,公司临时股东大会审议并
                                            第 18 页批准公司在不超过人民币 150 亿元的范围内发行债务融资工具。2014 年 12 月 26 日,公司完成人民币 18亿元中期票据的发行。此次中期票据的期限为 3 年,发行利率为 4.7%。报告期内,标准普尔、穆迪和惠誉继续维持公司 BBB+、Baa2 和 BBB+的长期企业信用评级,评级展望为稳定。公司稳健的经营风格、审慎的财务管理和良好的资本市场信用继续获得国际权威评级机构的认可。资本开支承担截至报告期末,公司的资本承担为 842.4 亿元,主要包括公司已签订的正在或准备履行的建安合同,以及已签订的正在或准备履行的土地合同。或有负债按照行业惯例,公司为按揭购房客户的按揭贷款提供阶段性担保。阶段性担保的担保期限自保证合同生效之日起,至客户所购产品的房地产证办出及抵押登记手续办妥并交付银行执管之日止。截至报告期末,公司为客户的按揭贷款提供担保总额约人民币 558.5 亿元。公司过去从未因上述担保蒙受任何重大损失。公司认为无须就该等担保在财务报表中作出拨备。汇率波动风险公司在中国境内经营绝大部分业务,大部分收入与开支均以人民币计值,人民币汇率的波动对公司经营的影响十分有限。2014 年,由于人民币兑换港元、美元的汇率波动,公司共产生约人民币 0.6 亿元的汇兑收益。为了锁定外币借款汇率变动产生的风险,报告期内公司针对 3.3 亿美元外币借款签署了无本金交割远期外汇契约(NDF)。NDF 价值变动对公司损益没有影响,报告期内,NDF 价值变动对公司资本公积的影响为人民币 4,782 万元。NDF 在外币借款的期限和金额范围内,通过锁定远期汇率,控制汇率变动风险。公司主要财务指标变动情况
                                                                                         单位:人民币万元
        项目             2014-12-31               2013-12-31             变动幅度                    说明
    资产总额                    50,840,875.54             47,920,532.35          6.09%         经营规模扩大
    货币资金                      6,271,525.34             4,436,540.98         41.36%         销售回款加快
    存货                        31,772,637.85             33,113,322.33          -4.05%        新获取项目减少
    其他应收款                    4,892,446.37             3,481,531.72         40.53%         应收合营、联营公司款增加
    应付票据                      2,129,189.39             1,478,389.99         44.02%         优化支付方式
    预收款项                    18,174,933.70             15,551,807.14         16.87%         销售金额增加
    其他应付款                    4,544,172.97             5,470,428.53         -16.93%        股权收购款减少归属于上市公司股东
                              8,816,456.99             7,689,598.33         14.65%         本年净利润增加的股东权益
         项目          2014 年 1-12 月          2013 年 1-12 月          变动幅度                    说明
    营业收入                    14,638,800.45             13,541,879.11          8.10%         结算规模增长
    营业成本                    10,255,706.37              9,279,765.08         10.52%         结算规模增长
    营业税金及附加                1,316,674.59             1,154,499.81         14.05%         结算规模增长
    利润总额                      2,525,236.32             2,429,101.12          3.96%         营业收入增加归属于上市公司股东
                              1,574,545.41             1,511,854.94          4.15%         利润总额增加的净利润
       其他指标        2014 年 1-12 月          2013 年 1-12 月          变动幅度                    说明
    资产负债率                        77.20%                    78.00%           -0.80%        有息负债减少
    流动比率                                 1.34                     1.34               -
    速动比率                              0.43                        0.34         0.09        货币资金增加
    股东权益比率                      22.80%                    22.00%           0.80%
    应收帐款周转天数                           6                        7               -1     销售回款加快
    存货周转天数                          1,139                    1,153            -14公司资产主要构成情况
                                                 第 19 页
                                                                                                 单位:人民币万元
                                             2014-12-31                                 2013-12-31
                                                                                                             占总资产的比
           项目                                             占总资产的比                        占总资产
                                     金额                                           金额                     重增长百分点
                                                                重(%)                         的比重(%)
    资产总计                                  50,840,875.54               100.00    47,920,532.35         100.00
    货币资金                                   6,271,525.34                12.34     4,436,540.98           9.26                  3.08
    其他应收款                                 4,892,446.37                 9.62     3,481,531.72           7.27                  2.35
    存货                                      31,772,637.85                62.49    33,113,322.33          69.10              -6.61
    其中:已完工开发产品                       2,269,478.79                 4.46     1,771,731.11           3.70                  0.76
       在建开发产品                       19,629,107.75                38.61    18,868,167.51          39.37              -0.76
       拟开发产品                          9,520,371.03                18.73    12,437,453.23          25.95              -7.22
       建造合同及其它                       353,680.28                  0.69       35,970.47            0.08                  0.61
    应付账款                                   6,704,719.98                13.19     6,395,845.91          13.35              -0.16
    预收账款                                  18,174,933.70                35.75    15,551,807.14          32.45                  3.30
    其他应付款                                 4,544,172.97                 8.94     5,470,428.53          11.42              -2.48
    一年内到期的非流动负债                     2,044,928.83                 4.02     2,752,179.16           5.74              -1.72
    长期借款                                   3,453,671.21                 6.79     3,668,312.84           7.65              -0.86公司销售费用、管理费用、投资收益等财务数据变动情况
                                                                                                  单位:人民币万元
           项目          2014 年度           2013 年度            增减率                          变动原因
       销售费用              452,188.95       386,471.36                17.00%     销售规模增长
       管理费用              390,261.77       300,283.76                29.96%     经营规模增长,人工费用增加
                                                                                   联合营企业对应的收益增加及合
       投资收益              415,926.20       100,518.78               313.78%
                                                                                   作项目股权转让收益增加公司现金流量数据变动情况
                                                                                                      单位:人民币万元
                                                          2014 年度                      2013 年度             结构比增
                      项目
                                                   金额              结构比          金额           结构比     长百分点
    经营活动现金流入                           18,532,761.71          100.00%    17,567,675.09      100.00%               -
    其中:销售商品、提供劳务收到的现金         16,830,906.76          90.82%     15,343,706.74       87.34%          3.48
    经营活动现金流出                           14,360,279.80          100.00%    17,375,288.20      100.00%               -
    其中:购买商品、接受劳务支付的现金          9,523,183.23          66.32%     12,865,695.28       74.05%          -7.40
    经营活动产生的现金流量净额                  4,172,481,91                        192,386.89
    投资活动产生的现金流量净额                   (348,737.09)                      (795,441.72)
    筹资活动产生的现金流量净额                 (1,961,725.15)                      (205,764.56)公司管理回顾强化质量管理2014 年,公司全年交付 12 万套住宅,在交付规模不断扩大的背景下,公司持续完善并推广“实测实量、交付评估、客户验房指引表”的管理方法,交付评估质量稳步提升。坚持积极销售公司坚持积极销售策略。对于新开盘项目,公司以新推盘当月销售率为核心管理指标,力争保持较好的销售节奏;对于在售项目,公司持续关注库存去化情况,以保持健康合理的存货结构。截至报告期末,公司各类存货中,已完工开发产品(现房)226.9 亿元,占比 7.14%。公司高度重视现金流管理,强调销售及时回款。报告期内,公司实现销售回款 2090 亿元,销售回款率超过 90%。移动互联网开启了创新的大门。公司相信,主动拥抱变革才能赢得更多机会。报告期内,公司积极借鉴互联网思维,依托网络平台和工具,变革房地产销售模式,在部分城市发起全民经纪人等营销创新,主动整合渠道资源,取得较好成效。
                                                          第 20 页向城市配套服务商转型“和城市同步发展”是公司的一贯策略。近年来,随着人口、产业结构的变化以及社会生活方式的日益丰富,新的物业需求不断涌现。公司顺应城市发展的方向,从传统的住宅开发商向“城市配套服务商”转变,积极寻求和拓展新的商业机会。公司相信,做好住宅业务是进行业务创新的必要前提。未来十年,公司将以“好房子,好服务,好社区”为标准,全面提升传统住宅业务的产品和服务内容。在住宅业务以外,公司将加大在度假物业、服务式公寓、新型商用中心、社区商业等消费体验地产;创业产业园、物流地产等产业地产;以及物业服务、装修与智能家居、建筑产业化等地产延伸业务方面的探索力度。启动事业合伙人变革报告期内,公司大力推进事业合伙人制度变革,进一步激发经营管理团队的主人翁意识、工作热情和创造力,为经营转型提供管理机制的支持。公司推出项目跟投机制,对于 2014 年 4 月 1 日后所有新增项目,除旧改及部分特殊项目外,原则上要求项目所在一线公司管理层和该项目管理人员必须跟随公司一起投资,除公司董事、监事、高级管理人员以外的其他员工可自愿参与跟投。截止报告期末,公司开放跟投项目 47 个,申请跟投达到 9089 人次。项目跟投制度出台后,公司员工在加快项目周转、节约成本、促进销售等多方面越来越体现出合伙人的意识和作用,对提升项目、所在一线公司乃至公司整体经营业绩起到了积极的作用。2014 年 5 月,公司启动事业合伙人持股计划,1320 位员工成为公司首批事业合伙人。首批事业合伙人将其在经济利润奖金集体奖金账户中的全部权益,委托给深圳盈安财务顾问企业(有限合伙)(“盈安合伙”)的普通合伙人进行投资管理。自 5 月 28 日以来,盈安合伙通过券商集合计划多次增持万科 A 股股票。截至 2015 年 1 月 27 日,集合计划共持有本公司 A 股股份 494,277,819 股,占公司总股本的 4.48%。合伙人持股计划的推出,进一步强化了管理团队与股东之间共同进退的关系,确保了事业合伙人与股东利益的一致性。2015 年 1 月,事业合伙人持股计划迎来了第二批员工的加入。B 转 H 顺利实施2014 年 6 月 25 日,公司 H 股“万科企业”在香港联交所成功上市交易,股票代码“2202”,公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联交所上市及挂牌交易的方案取得圆满成功。转板方案的顺利实施,在改善原有 B 股股东交易环境的同时,也使公司全面、直接对接国际资本市场,为公司有效利用境外资源创造了更有利的条件。探索海外业务期内,公司继续推进海外业务探索,积极拓展合作资源,学习借鉴发达国家和地区市场的成熟经验和管理运营模式,提升产品和服务竞争力。报告期内,公司新增加 3 个海外投资项目。在纽约,公司通过与当地知名开发商合作的方式,参与 610 Lexington Avenue 项目的开发;在香港,公司通过收购的方式获得湾仔项目;在旧金山,公司与铁狮门合作,参与 Block One 项目的开发。绿色建筑和产业化绿色建筑是指在建筑的全寿命周期内,最大限度地节约资源、保护环境和减少污染,为人们提供健康、适用和高效的使用空间,与自然和谐共生的建筑。随着社会环保意识的普及,节能之于建筑的重要性将日益凸显。公司是国内率先推广绿色建筑的企业之一。2014 年公司完成绿色三星项目面积 205.3 万平方米,绿色一星、二星项目面积合计约 674.8 万平方米,相比 2013 年均有所增加。作为住宅产业化的先行者,公司以“提高质量,提升效率,减少对人工的依赖”为原则,积极推广应用产业化生产方式。2014 年公司新开工的主流产品中,预制混凝土外墙、装配式内墙、内外墙免抹灰等三项工业化应用的比例分别达到 27%、100%和 87%,较计划数分别超额完成 7 个百分点、40 个百分点和 37个百分点。近年来,空气质量日益成为社会关注热点,为净化室内空气,提供健康家居环境,报告期内,公司联合中城联盟的 60 余家房企以及多家设备厂商和研发机构,采用了全产业链协同研发,提出了针对室内PM2.5 污染的解决方案,未来,公司将进一步完善相关技术体系,联合业内同行,积极推广室内除霾系统。物业服务创新房子可能是客户一生中最大的一笔消费,也是最重要的资产之一。万科物业始终以提供一流水准的物业
                                            第 21 页服务、做好建筑打理作为企业立命之本。针对万科物业的一项调查研究表明,相对于周边可比项目,万科物业所服务的项目在资产保值增值上具有明显优势。报告期内,万科物业服务费收缴率达到 96.12%,公司的服务质量获得业主的高度认同。期内,万科物业大力推进技术创新,提升工作效率。以物业自主研发的远程设施设备管理系统为例,目前可通过 530 个网络模块实时监控 204 个已覆盖项目中共计 726 个设备房里的所有设备,随时提供应急响应和远程维护,大幅减少了人员周期性巡查、重复纸质记录的工作量,显著提高了服务响应性与管理效率。此外,万科物业积极引进移动互联网技术,整合社区资源。目前万科物业已成功实现“四有”(所有项目有经纬度、所有设备有身份证、所有岗位有二维码、所有员工有经验值),对全国范围内的电梯、出入口、垃圾桶等社区设施的细节逐条记录在案。以此为基础,结合员工端、业主端移动应用,形成了资源调度平台,确保了万科物业在业务实施、调度员工、分配任务、服务业主上的合理有序,并为将来进一步整合其他社区资源、提升效率提供了可能。物业行业需要模式创新来推动可持续发展。报告期内,万科物业推出了全新的物业服务解决方案“睿服务”体系,对传统的物业管理模式进行重塑。未来万科物业将积极推进该体系在全国范围内的落地工作,实现该体系的对外输出,以开放、融合的心态推动行业共同进步,让更多用户体会万科物业之美好。报告期内,万科物业蝉联中国物业管理协会评选的“2014 中国物业百强企业”第一名,并被国务院发展研究中心企业研究所、清华大学房地产研究所和中国指数研究院三家单位联合评选为“2014 年中国物业服务领先品牌企业”。社会责任在努力实现业绩增长的同时,公司始终恪守价值理念,积极履行社会责任,关注利益相关方发展,追求可持续成长,并致力于让更多的人分享到经营成果。报告期内,公司履行社会责任的情况,详见同日发布的《2014 年企业社会责任报告》。未来发展展望房地产行业已进入白银时代。长期来看,未来的客户需求将更加多元化,市场竞争更加激烈,对企业产品竞争力和服务内容的要求更加全面。短期来看,行业迎来了相对宽松的发展环境,主要城市的住宅成交自去年年底以来有所恢复,利率的下行也有助于减少购房者的按揭负担,促进住房需求释放,对市场信心恢复起到巩固作用。2015 年,公司将以“勇敢探路,坚定转型”为主题,在做好传统业务的基础上,围绕城市配套服务商,加快业务创新,推动组织架构变革。质量是公司的生命线。2015 年,公司将严守“质量第一”的原则,坚持客户导向,继续提高产品性能和服务质量;在严格执行现有安全管理制度的基础上,继续强化安全意识,确保安全生产常态化;在住宅产业化方面,公司将根据既定规划,实现集团三年工业化发展目标,加快产业化技术的推广应用。公司将坚持“现金为王”的策略,积极应对市场变化,继续保持产品销售顺畅,加大库存去化力度,力争实现销售平稳增长和更高的回款率。为了配合业务创新与转型,公司将以合伙人机制为核心,推动组织架构变革,从传统金字塔科层结构转向扁平化架构,尝试包括“事件合伙人制”在内的各类可能,激发员工热情,打破部门壁垒,加强专业协作;公司将对项目跟投方案进行升级,进一步调动员工积极性,发挥区域的协同性,为股东创造更大价值。2015 年 1 月,国家发改委放开了非保障性住房物业服务、住宅小区停车服务等商品和服务价格,物业服务领域的市场化竞争加速,优秀物业将获得更大的成长空间。为强化领先优势,未来万科物业将进一步深化组织结构变革,推动管理扁平化和事业合伙人制度,提升对行业内优秀人才的吸引力,全面整合现有技术平台,为业主提供更具竞争力的服务。2015年公司将进一步提高区域在运营管理中的决策权,推动四大区域运营的实体化,提高组织的快速应变能力,充分释放一线的自主创新能力。
                                           第 22 页公司将继续关注流动性环境,合理安排融资节奏,拓展多元化融资渠道,创新融资方式;同时,加大对各类新业务融资方式的探索,为转型提供金融支持。鉴于市场去库存并未结束,部分城市的地价并未随房价调整,公司会坚持理性投资的策略,视发展需要合理补充项目资源,在人口、基础设施配套和就业等对住宅市场有支撑力的城市寻求发展机会;在进行项目评估时,公司会重点关注地价相对于周边房价的合理性,严格控制投资风险。2015年,公司现有项目预计新开工面积1,681万平方米,略低于2014年实际开工面积;预计项目竣工面积1,581万平方米,比2014年实际完成规模增加14.2%。2015 年度项目开发计划情况如下:
                                                                                                     单位:平方米
                                                    规划建筑面       15 年计划       15 年计划         14 年末储
    项目名称        位置      权益    占地面积
                                                        积           开工面积        竣工面积              备广深区域
    深圳天琴湾       盐田区     100.0%     253,990              30,028               -               -              -
    深圳壹海城       盐田区     50.0%      137,250          354,695                  -       10,952                 -
    深圳安托山项目   南山区     100.0%      48,804          219,967         129,211                  -        219,967
    深圳留仙洞       南山区     79.2%      394,044         1,335,510        708,310                  -      1,240,510深圳地铁红树湾
                 南山区     49.0%       68,285          419,000         218,990                  -        419,000项目
    深圳溪之谷       宝安区     60.0%      158,639              47,270               -               -         47,270
    深圳翡丽郡       宝安区     100.0%      77,045          264,075                  -       60,914                 -
    深圳金域缇香     坪山新区   100.0%     104,801          323,624                  -      119,415                 -
    深圳第五园       龙岗区     100.0%     421,916          595,982                  -               -              -
    深圳天誉         龙岗区     100.0%     118,132          690,219         334,855          30,730           334,855
    深圳万科红三期   龙岗区     50.0%       43,713          178,241                  -      102,214                 -深圳布吉水径项
                 龙岗区     60.0%      164,982          456,405         225,735         105,545           225,735目
    深圳公园里       龙岗区     65.0%      104,876          478,318         126,035                  -        126,035
    深圳八意府       龙岗区     100.0%      28,894          115,040                  -       26,742                 -
    深圳浪骑项目     龙岗区     100.0%      41,487              22,380               -               -         22,380
    深圳嘉悦山花园   龙岗区     60.0%       37,982          113,950                  -               -              -
    深圳三馆项目     龙岗区     34.0%       66,600          250,600         157,500                  -        250,600深圳金域九悦花
                 龙华新区   94.9%       61,000          146,000         146,000                  -        146,000园
    深圳大甲岛       惠州市     100.0%     364,450              93,340               -               -         93,340
    惠州双月湾       惠东县     67.0%      704,223         1,068,191        239,337                  -        742,644
    惠州金域华庭     惠城区     100.0%     151,298          327,550                  -       70,136                 -
    东莞双城水岸     塘厦镇     100.0%     596,786          414,759                  -       40,000           104,048
    东莞朗润园       塘厦镇     51.0%      128,144          256,287                  -       77,771                 -
    东莞金色城市     塘厦镇     100.0%      32,002              96,006               -       66,294                 -
    东莞四季花城     塘厦镇     100.0%      51,263              92,273               -       71,030                 -
                 松山湖园
    东莞金域松湖                51.0%      135,049          381,000                  -       48,842                 -
                 区
    东莞松湖中心一   松山湖园
                            34.0%       95,506              73,872               -       32,406                 -
    期               区
                 松山湖园
    东莞松湖中心                25.0%       30,084              30,084               -               -              -
                 区
    东莞万科大厦     南城区     100.0%       4,771              42,937               -               -              -
    东莞金域华府     南城区     51.0%      189,934          493,827                  -               -              -
    东莞翡丽山       南城区     50.0%      249,534          374,302                  -       44,119            60,152
    东莞香树丽舍     南城区     51.0%       43,851          109,626                  -       71,804                 -
                                                 第 23 页
    东莞万科中心     莞城区   55.0%      53,887           215,547            -    15,075           -
    东莞金域华庭     莞城区   55.0%       9,185               29,393         -    29,393           -
    东莞紫台         虎门镇   100.0%     60,570           151,426            -         -           -
    东莞金色里程     虎门镇   100.0%     17,374               69,495         -    69,495           -
    东莞虎门万科城   虎门镇   57.5%     349,805           784,136      430,012    94,135    430,012东莞长安万科中
                 长安镇   100.0%     75,653           249,658            -         -           -心
    东莞金色悦府     长安镇   75.1%      46,666           116,666            -         -           -
    东莞金域国际     厚街镇   10.0%      88,788           257,486            -         -           -
    东莞厚街广场     厚街镇   67.0%      32,002           113,856            -    47,110           -
    东莞常平万科城   常平镇   100.0%    635,971           442,460            -    84,668           -
    东莞松湖传奇     寮步镇   100.0%     68,431           150,548            -    40,166           -
    广州金域蓝湾     白云区   50.0%     144,657           433,584            -         -           -
    广州峰境花园     白云区   100.0%     24,052               93,803         -         -           -
    广州金域华庭     海珠区   100.0%      9,117               85,682         -    44,238           -
    广州万科派广场   海珠区   68.0%      16,831               52,765         -         -           -广州新隆沙
                 荔湾区   100.0%      7,141               30,706    30,706         -     30,706AF020122 地块
    广州府前花园     南沙区   95.0%     134,760           269,520            -         -           -广州南方公元花
                 南沙区   95.0%     156,555           250,488       20,997    31,112     20,997园
    广州兰乔圣菲     花都区   49.0%     210,252           126,172            -    19,344           -
    广州热橙花园     花都区   50.0%     126,941           279,270       82,309    33,898    150,016
    广州东荟城       萝岗区   55.0%     177,588           444,943            -    75,636           -广州东荟城(扩
                 萝岗区   33.0%     109,748           271,463            -   148,065           -展)
    广州金色梦想     萝岗区   51.0%     115,671           289,178            -    43,252           -
    广州金色悦府     黄浦区   100.0%     24,056               63,591         -         -           -广州黄埔客运站
                 黄埔区   65.0%      26,700               96,700         -         -           -项目
    广州幸福誉花园   黄埔区   17.3%     259,300           543,939      163,846    71,124    472,815
    广州万科云广场   天河区   100.0%     30,995               82,962         -    82,962           -
    广州云启家园     天河区   25.0%      13,200               49,236         -         -           -
    广州万科云二期   天河区   98.9%      89,229           357,433       76,593         -    357,433广州新光城市花
                 番禺区   100.0%    364,651           591,662            -   161,666           -园
    清远万科城       清城区   100.0%   1,219,450         2,438,901     204,000    83,884   1,376,039
    清远万科华府     清城区   100.0%     79,336           316,002            -    42,597           -
    佛山金域蓝湾     南海区   55.0%     221,035           564,226            -    53,809           -佛山金色溪谷花
                 南海区   49.0%      66,533               81,080         -         -           -园佛山金融 C 区
                 南海区   96.6%      30,984           130,000            -         -           -B21 地块佛山金融 C 区
                 南海区   49.9%     188,996           793,784      167,413         -    636,824B23-24 地块
    佛山万科大厦     南海区   100.0%     25,178           146,000            -         -    146,000佛山金色领域广
                 南海区   50.0%      47,254           354,404       45,000    46,007    157,213场
    佛山缤纷四季     顺德区   100.0%    156,840           426,617            -         -           -
    佛山水晶城       顺德区   49.0%     284,036           710,092       67,720   156,271     84,691
    佛山沁园         顺德区   100.0%     80,571           241,712            -     3,049           -
    佛山天傲湾       顺德区   50.0%      30,382               74,335         -     4,237           -
                                               第 24 页佛山金域滨江广
                 顺德区     50.0%    113,224          452,880      154,834         -    329,314场
    佛山缤纷西园     顺德区     100.0%    43,748          153,000            -    67,485           -
    佛山万科广场     禅城区     88.0%    114,429          555,819            -    35,231    286,814
    佛山万科城       禅城区     100.0%   337,544          776,350       88,058   112,679     88,058
    佛山金域国际     禅城区     51.0%     89,009          373,820            -    23,664           -
    珠海珠宾花园     香洲区     100.0%   109,917          146,497            -         -           -
    珠海金域港湾     香洲区     50.0%     78,000          196,358       35,838         -    196,358
    珠海魅力之城     斗门区     100.0%   137,061          274,122            -    51,620           -
    珠海城市花园     金湾区     51.0%     63,233          186,446            -    54,047           -
    珠海金域缇香     香洲区     50.0%     11,333              70,480         -    70,480           -
    中山金悦华庭     坦洲镇     100.0%    32,103          127,264            -         -           -
    中山朗润园       中山东区   100.0%    76,387          175,133            -         -           -
    中山金色家园     东凤镇     100.0%   255,623          789,453       22,098    35,980    473,575
    中山柏悦湾       火炬区     65.0%    251,900          469,359       43,125    64,251    399,026
    中山金域蓝湾     石岐区     75.0%    143,852          429,779       57,982         -    336,124
    厦门湖心岛       湖里区     100.0%    95,098          199,710            -         -     70,285
    厦门金色悦城     翔安区     100.0%    54,441          109,000            -         -           -
    厦门金域华府     集美区     100.0%   102,427          446,842            -    56,853           -
    厦门万科广场     集美区     100.0%   137,934          710,000       79,226         -    487,330
    厦门海沧万科城   海沧区     40.0%    189,752          517,690            -   117,853           -
    泉州万科城       丰泽区     60.0%    136,741          478,591       86,282         -    187,269泉州石狮金域中
                 石狮市     70.0%     82,769          211,503       21,600         -    211,503央
    漳州万科城       芗城区     38.1%    235,606          805,195      132,782         -    670,023
    福州金域榕郡     晋安区     100.0%   166,736          383,296            -    16,123           -
    福州金域华府     仓山区     100.0%    16,168              37,614         -      242            -
    福州三江口项目   仓山区     99.0%     80,014          412,488      224,826         -    412,488
    福州万科广场     台江区     100.0%    93,360          443,107            -     1,235           -
    福州金域花园     台江区     60.0%     25,397          130,795            -    93,627           -
    福州永泰万科城   永泰县     51.0%    392,000          418,919            -         -    341,516
    福州金域蓝湾     闽侯县     50.0%    213,602          687,507      119,918         -    583,864
    莆田万科城       荔城区     80.0%    250,708          537,772            -    75,149           -
    长沙金域华府     雨花区     60.0%    238,066          509,624            -         -           -
    长沙魅力之城     雨花区     40.0%    460,237         1,335,730     169,133         -   1,073,076
    长沙金域蓝湾     芙蓉区     100.0%   120,208          362,976      129,469         -    260,020
    长沙城市花园     岳麓区     100.0%    40,461          137,910            -         -           -
    长沙金域缇香     岳麓区     100.0%    43,737          128,996       49,563    56,295     49,563
    长沙金域滨江     岳麓区     58.0%     58,287          207,995       68,952         -    122,763
    长沙白鹭郡       岳麓区     100.0%   100,351          297,167            -   174,498           -
    长沙金域国际     岳麓区     51.0%    159,393          587,739        3,047         -    415,384
    长沙梅溪郡       岳麓区     99.4%    129,323          310,517       45,973    33,758    157,535
    长沙万科城       开福区     70.0%    206,251          489,617            -    39,576           -
    长沙紫台         天心区     70.0%    116,486          270,177       18,245    34,322    172,448
    南宁万科大厦     良庆区     100.0%    25,545          117,685            -         -           -
    南宁魅力之城     良庆区     47.6%    104,174          332,381      105,844         -    225,340三亚森林度假公
                 田独镇     65.0%    942,745          470,814        4,615    28,270     88,200园
    三亚高知园项目   田独镇     65.0%    387,807          349,026            -         -    279,841
    三亚湖畔度假公   河东区     80.0%    338,410          423,315            -    49,803    188,366
                                               第 25 页园
    广深区域小计                           18,621,303        41,204,737     5,235,979   3,753,148   16,001,365上海区域
    上海五玠坊         浦东新区   100.0%     121,463           126,887              -           -            -
    上海海上传奇       浦东新区   60.0%      140,981           310,159       137,149      34,519      137,149
    上海金色城市       浦东新区   60.0%      264,646           549,046       148,576     103,729      148,576
    上海翡翠滨江       浦东新区   50.0%       11,834               49,920           -           -            -
    上海滨江项目       浦东新区   50.0%       78,334           233,885        52,719            -      52,719
    上海张江东地块     浦东新区   45.0%       79,548           216,569        81,208            -      81,208
    上海张江西地块     浦东新区   45.0%       24,756               74,269           -           -            -上海御河企业公
                   浦东新区   22.6%      137,270           162,141       162,141            -     162,141馆
    上海七宝 53#       闵行区     50.0%       48,932           126,800              -           -            -
    上海城花新园       闵行区     51.0%      269,476           401,070        78,607      73,380       87,398上海虹桥商务区
    核心区一期 03 号   闵行区     10.0%       32,177           110,462              -    110,462             -地块南块
    上海翡翠别墅       闵行区     49.0%      304,830           199,071              -      8,897             -
    上海虹桥时一区     闵行区     61.0%      112,864           177,885              -     73,046             -
    上海万科城         闵行区     70.0%      210,615           501,833              -           -            -上海南站商务区
                   徐汇区     51.0%      107,486           493,447        85,091            -     387,459地块
    上海尚源           青浦区     49.0%      116,524           142,858              -      6,029             -
    上海赵巷有山       青浦区     8.5%        95,991               97,911           -           -      32,941上海松江商务区
                   松江区     60.0%       57,734           143,220              -     80,176             -14#
    上海新城西部       松江区     100.0%      57,433               80,405     80,405            -      80,405
    上海南桥传奇       奉贤区     17.0%       43,900               87,752           -           -            -
    上海金域南桥       奉贤区     85.0%       58,531           134,622       134,622            -     134,622
    上海金色领域       嘉定区     50.0%       90,013           180,026              -     82,561             -
    南通金域蓝湾       港闸区     55.0%       99,910           218,650              -           -            -
    南通任港路地块     崇川区     100.0%      53,277           141,700              -    141,700             -
    南京安品街项目     白下区     100.0%      27,325               20,340      1,984            -      20,340
    南京金域蓝湾       江宁区     100.0%     272,298           545,280              -    133,839             -
    南京新都荟         江宁区     34.0%       36,043           107,606        49,132      24,538       83,068
    南京金色领域       栖霞区     100.0%      91,751           201,828              -        616             -
    南京金色半山       浦口区     100.0%      62,291           102,127              -           -            -
    南京九都荟         雨花台区   80.0%      126,058           317,203        54,698      20,222      125,449
    南京荟东           雨花台区   99.6%       55,308           144,316        67,340            -     144,316
    南京溧水万科城     溧水区     98.8%      218,800           525,400       110,891            -     414,197
    镇江魅力之城       润州区     100.0%     795,100           942,820        48,616      76,087      242,300
    镇江蓝山花园       润州区     60.0%      285,683           416,285        24,972            -     287,928
    苏州玲珑湾         工业园区   70.0%      384,042           835,281              -     37,405             -
    苏州金域缇香       工业园区   10.0%       47,177           118,027              -           -            -
    苏州玲珑东区       工业园区   50.0%      104,486           179,075              -     93,676             -
    苏州新都会         新区       55.0%       89,098               83,220     27,156            -      27,156
    苏州金色里程       金阊区     49.0%       99,093           247,732              -     30,721             -
    苏州万科城         吴中区     55.0%      144,535           361,338        93,813      78,680       93,813
    苏州金域平江       姑苏区     46.0%       80,948           189,677        54,533      58,363       54,533
    苏州 VC 小镇       相城区     51.0%      138,601           415,804        37,540      46,787      248,764
                                                    第 26 页
    昆山高尔夫         巴城镇     100.0%    433,916           327,891       15,570         -   249,208
                   花桥开发
    昆山魅力花园                  92.0%     309,217           773,042      202,813   216,904   367,294
                   区
    无锡魅力之城       滨湖区     60.0%     962,116          1,346,963      95,466   109,378    95,466
    无锡金域蓝湾       滨湖区     100.0%    154,468           386,170            -    26,026   169,688
    无锡信成道         滨湖区     100.0%    154,119           385,299       62,403    38,968   121,926
    无锡金域缇香       新区       100.0%    224,118           620,713       27,318    64,667   162,336
    常州万科城         武进区     100.0%     93,994           234,983       43,070         -   147,605
    扬州万科城         邗江区     65.0%     297,139           313,970            -    57,962         -
    扬州金域华府       邗江区     65.0%      59,835           129,512            -    92,187         -
    徐州万科城         九里区     100.0%    396,349           716,021        4,413   133,925   251,913
    徐州淮海天地       泉山区     85.0%     226,776           810,587      119,426    29,629   510,398徐州万科城 B 地
                   鼓楼区     100.0%    295,688           648,096      184,310         -   613,236块
    杭州良渚文化村     余杭区     100.0%   3,108,146         2,361,628     185,119   170,781   882,839
    杭州北宸之光       余杭区     50.0%     115,683           293,409            -   132,573         -杭州良渚文化村
                   余杭区     30.9%      56,286           140,715            -         -         -未来城
    杭州西庐一期       西湖区     51.0%      80,140           151,996            -   150,103         -
    杭州西庐二期       西湖区     50.0%      30,403               60,806    60,806         -    60,806
    杭州玉泉           西湖区     48.1%      58,667               99,734    99,734         -    99,734
    杭州草庄           江干区     100.0%     45,709               89,644         -         -         -
    杭州公园大道       江干区     50.0%      68,564           150,841            -         -         -
    杭州紫台           江干区     100.0%     46,069           110,566            -         -         -
    杭州大都会 79 号   江干区     50.0%      21,915               76,703    76,703         -    76,703杭州万科大家钱
                   江干区     42.5%      51,945           135,057            -         -         -塘府
    杭州璞悦湾         滨江区     60.0%      66,521           166,204            -         -         -
    杭州金辰之光       萧山区     50.0%      67,425           188,790            -         -         -
    杭州公望           富阳市     100.0%    517,900           208,981            -         -   111,976
    杭州君望 A+D       富阳市     20.0%     129,874           164,845       71,332         -   164,845
    杭州君望 B+C       富阳市     20.0%     138,233           152,231            -         -    72,373
    嘉兴金域缇香       秀州新区   100.0%     85,286           137,495            -         -         -
    嘉兴金色梦想       秀州新区   100.0%     80,987           144,699       65,750         -    74,938
                   经济开发
    嘉兴海上传奇                  100.0%     31,945               66,904         -    66,904         -
                   区
                   经济开发
    嘉兴海上家园                  70.0%      25,100               60,200         -         -         -
                   区
    宁波云鹭湾         江北区     100.0%    314,208           394,764            -    58,635   105,498
    宁波金色城市       鄞州区     100.0%     95,242           171,425            -         -         -
    宁波金域国际       鄞州区     55.0%      41,080               73,940         -         -         -
    宁波金域传奇       鄞州区     54.6%      43,752           100,630            -         -         -
    宁波万科城         镇海区     49.0%     226,777           491,525       90,360    93,510   136,892
    宁波万科城东       镇海区     49.0%      70,795           127,431            -         -         -
    宁波江东府         江东区     100.0%     66,833           133,666            -         -         -
    宁波公园里         高新区     76.6%      48,004           105,609            -         -         -
    温州龙湾花园       龙湾区     60.0%     125,219           179,733            -    89,309         -
    温州金域传奇       龙湾区     100.0%     45,864           128,396            -         -         -
    温州金域中央       瓯海区     60.0%      53,765           144,939            -   144,939         -
    合肥金域华府       蜀山区     50.0%     115,628           412,101       60,411    61,651    60,411
    合肥万科城         滨湖区     55.0%     107,220           375,272            -   110,127         -
                                                   第 27 页
    合肥蓝山花园       滨湖区     55.0%      165,584           463,635        62,606     109,459     102,867
    合肥森林公园       庐阳区     100.0%     516,459          1,394,439      196,913     229,936     859,506
    合肥城市之光       庐阳区     49.0%      151,514           424,239       203,300            -    424,239
    芜湖万科城         鸠江区     100.0%     274,404           493,926        21,018      16,960     193,932
    芜湖海上传奇       弋江区     48.5%      121,895           405,464        24,868            -    293,225
    南昌青山湖名邸     青山湖区   50.0%       97,061           133,693              -        617            -
    南昌金色名郡       青山湖区   50.0%       16,888               50,381           -     50,381            -
    南昌润园           青云谱区   50.0%       97,109           144,011              -           -           -
    南昌洪都 05 号地   青云谱区   24.8%       27,879               94,053     94,053            -     94,053
    南昌万科城         高新区     32.5%      299,708           417,362        37,520      50,924      51,536
    南昌海上传奇       高新区     50.0%      163,213           355,802        63,615     104,054      67,787
    南昌粹叠园         红谷滩区   50.0%       80,120           181,738              -    181,738            -
    南昌时代广场       红谷滩区   30.0%       83,800           293,400       165,569            -    204,229
    上海区域小计                           17,561,716        30,060,216     3,865,659   3,907,680   9,873,941北京区域
    北京如园 C1        海淀区     50.0%       85,099           187,218        53,100      67,182     120,036
    北京如园 C3        海淀区     50.0%       33,745               79,306           -           -           -
    北京公园 5 号      朝阳区     60.0%       37,917               97,044           -           -           -
    北京大都会         朝阳区     100.0%        5,329              36,465           -           -           -北京北河沿甲 77
                   东城区     100.0%        4,103              14,372           -           -           -号
    北京红狮家园       丰台区     100.0%      59,800           180,152              -           -           -
    北京万科蓝         丰台区     100.0%      14,449               36,084           -           -           -
    北京西华府         丰台区     15.0%      233,209           629,170       195,554            -    255,028北京公园里
    010、014、015、    通州区     50.0%       88,767           210,738              -           -     18,175017、019 号地块北京公园里 007
                   通州区     35.0%       34,657           122,483        92,807            -     92,807号地块北京公园里
    005、008、009      通州区     50.0%       61,717           124,579        84,373            -     97,455号地块
    北京金隅万科城     昌平区     49.0%      178,908           485,234        10,800            -     10,800
    北京金域华府       昌平区     50.0%      198,007           559,214        72,166     135,858     121,289
    北京七里渠地块     昌平区     50.0%       68,944           240,089       240,089            -    240,089
    北京长阳半岛       房山区     50.0%      437,179           859,085         5,920     253,729       5,920
    北京云湾家园       房山区     50.0%       61,567           157,984              -           -      6,354
    北京幸福汇         房山区     68.0%       71,912           141,665         3,888      35,622       3,888
    北京新里程         房山区     20.0%       77,834           142,612              -     81,106            -
    北京金域缇香       房山区     40.0%       65,967           156,993              -     69,206            -
    北京金域公园       房山区     51.0%       27,528               55,056           -     30,591            -
    北京长阳天地       房山区     38.0%      112,673           208,351        72,335            -    106,314北京长阳半
                   房山区     34.0%       63,950           156,384        76,730            -    106,396岛中央城
    北京朗润园         大兴区     50.0%       67,651           173,215              -           -           -
    北京金域东郡       大兴区     50.0%       57,826           144,564              -     22,543            -
    北京万科橙         大兴区     50.0%       43,446           155,207              -     46,096            -北京首开万科中
                   大兴区     50.0%       41,092           122,923        39,992            -     51,889心
    北京万科天地       大兴区     14.4%       47,000               94,797     94,797            -     94,797
    北京天竺悦城       顺义区     47.1%       17,985               30,034           -     24,415            -
                                                    第 28 页北京天竺万科中
                   顺义区     97.0%      25,112               46,191    46,191         -    46,191心
    北京高丽营项目     顺义区     35.0%     187,830           170,568      123,993         -   170,568
    北京 28 街区项目   顺义区     49.6%      22,913               41,200         -         -    41,200
    廊坊欢庆城         香河县     50.0%     168,245           297,477            -         -   185,079
    秦皇岛假日风景     海港区     48.0%      75,526           188,816            -    15,134         -秦皇岛北戴河小
                   北戴河区   50.0%     238,561           278,286            -    35,277   229,883镇
    唐山红郡           路南区     100.0%    200,534           152,080            -         -    23,540
    唐山金域华府       路北区     60.0%      78,977           166,159            -    14,581    22,635
    唐山金域蓝湾       路北区     40.0%      53,440           154,828            -         -         -
    唐山新里程         凤凰新城   48.0%      88,848           264,639            -    56,168    55,940
    天津东丽湖         东丽区     100.0%   2,708,886         1,763,059      16,701    83,481   650,444
    天津魅力之城       东丽区     100.0%    176,773           258,579            -         -         -
    天津新里程         东丽区     51.0%     136,524           206,863            -         -         -
    天津金色雅筑       东丽区     49.0%      90,792           173,937            -         -         -
    天津金域华府       东丽区     51.0%     221,217           360,069            -         -   223,447
    天津假日润园       西青区     100.0%    229,201           343,101            -    13,884         -
    天津四季花城       西青区     51.0%     409,701           502,892       81,531   180,330   259,213
    天津滨海时尚       开发区     100.0%      6,538               43,473         -    43,473         -
    天津柏翠园         开发区     60.0%      32,270               48,709         -         -         -
    天津海港城         滨海新区   51.0%     149,483           373,048            -         -    40,100
    天津锦庐           滨海新区   95.0%      90,604           127,095            -    20,267         -
    天津东海岸         滨海新区   60.0%     255,311           377,516            -         -   354,359
    天津金域国际       滨海新区   51.0%     108,389           189,160            -         -   100,885
    天津仕林苑         津南区     40.0%      63,582           114,474            -         -         -
    天津梅江柏翠园     河西区     80.0%      62,205           124,410       47,247         -    62,441
    沈阳万科城         和平区     49.0%     361,320           868,373            -         -         -
    沈阳鹿特丹         和平区     100.0%    120,333           360,999       82,100    57,138   122,934
    沈阳金域蓝湾       浑南新区   100.0%    226,356           601,439            -   103,090         -
    沈阳明天广场       浑南新区   69.5%     199,319           597,957       65,802    29,630   252,463
    沈阳柏翠园         沈河区     55.0%      83,229           290,681       29,010    20,351    29,010
    沈阳春河里         沈河区     82.0%      81,378           431,232       65,318    39,421   208,141
    沈阳惠斯勒小镇     东陵区     70.0%     285,599           286,141            -         -   225,424
    沈阳朗园           铁西区     100.0%     66,547           178,598            -         -         -
    沈阳润园           铁西区     100.0%     57,030           150,315       42,797    12,153    83,167
    沈阳铁西蓝山       铁西区     99.3%      51,832           155,497       45,311         -   109,547沈阳香湖盛景苑
                   于洪区     49.0%     190,156           342,360       38,671    55,707   100,128北区沈阳香湖盛景苑
                   于洪区     51.0%     135,464           304,520            -         -   295,704南区
    沈阳公园大道       于洪区     100.0%    169,774           407,374       50,104    83,485   207,165
    沈阳假日风景       皇姑区     100.0%    200,000           475,936       63,457         -   389,596
    抚顺金域蓝湾       开发区     100.0%    300,150          1,034,003           -    18,957   848,240
    抚顺金域国际       顺城区     100.0%     72,560           316,582       20,880   108,753   183,853
    营口海港城         鲅鱼圈区   100.0%    138,990           399,449            -    74,377   245,684
    鞍山惠斯勒小镇     铁东区     100.0%    422,171           713,400       33,056    63,539   386,367
    鞍山万科城         高新区     100.0%    167,664           375,002       23,267         -    34,687
    鞍山金域国际       铁西区     51.0%     225,715           677,000            -    67,520   542,724
    大连溪之谷         甘井子区   100.0%    363,716           380,922            -         -         -
                                                   第 29 页
    大连朗润园       甘井子区   100.0%   118,506          229,822       11,515   102,674     11,515
    大连西山项目     甘井子区   55.0%     90,404              91,308         -         -           -
    大连蓝山         甘井子区   100.0%   125,100          214,470            -   126,410           -
    大连公园里       甘井子区   93.4%     19,131              37,627         -         -           -
    大连现在城       甘井子区   100.0%    39,224              71,254         -    31,749           -
    大连海港城       普湾新区   55.0%    581,172          968,300            -    34,667    727,172
                 高新技术
    大连樱花园                  100.0%   146,677          342,625            -    17,237    237,180
                 产业园区
    大连万科城       金州区     100.0%   284,806          620,607       89,355   130,151    360,704
    大连城花东项目   沙河口区   100.0%    35,757              64,260    64,260         -     64,260
    长春蓝山         二道区     100.0%   228,670          501,678       20,923    69,587     85,296
    长春惠斯勒小镇   净月区     50.0%    399,715          484,714       46,364    75,680    173,829
    长春万科城       净月区     51.0%    350,965         1,068,964      57,996    65,148    788,165
    长春柏翠园       朝阳区     100.0%   267,981          503,349       41,524    65,148    223,785
    长春金域长春     南关区     50.0%    121,109          343,058       33,344    43,755    192,910
    吉林万科城       高新区     65.0%    728,139         2,001,721           -   116,178   1,216,130
    吉林松花湖项目   丰满区     100.0%   531,598          681,890       14,100    86,217    595,673
    青岛魅力之城     城阳区     80.0%    200,289          341,136            -         -           -
    青岛玫瑰里       城阳区     51.0%    340,069          539,173            -    78,203    328,713
    青岛春阳花园     城阳区     51.0%     86,493          182,637            -    73,948     66,379
    青岛桃花源       城阳区     51.5%    129,032          230,294            -    68,079    132,125
    青岛桃花源二期   城阳区     57.4%     78,560          148,104       46,370         -    148,104
    青岛金色城品     市北区     100.0%    61,873          173,945            -         -           -
    青岛万科城       市北区     55.0%    154,607          375,523            -         -           -青岛福州路万科
                 市北区     100.0%    38,775          123,703            -    57,516           -中心青岛山东路万科
                 市北区     70.0%     18,646              70,486         -    27,105           -中心
    青岛蓝山         市北区     100.0%    68,153          208,462            -     2,870           -
    青岛紫台         市北区     100.0%    68,562          184,075       19,863         -     69,580
    青岛生态城       李沧区     100.0%   141,346          261,571            -     2,435           -
    青岛生态新城     李沧区     100.0%   110,919          348,663      135,862         -    348,663
    青岛小镇         开发区     34.0%    933,293         1,004,599      19,863         -    774,168
    青岛东郡         即墨市     55.0%    196,446          436,874       35,448    17,357    256,887
    青岛平度万科城   平度市     51.0%     59,308          178,017            -     6,706     33,243
    青岛平度新城     平度市     51.0%     75,701              81,370         -    18,703     39,941
    烟台海云台       芝罘区     100.0%   311,614          444,000       26,919    74,713    255,301
    烟台假日风景     福山区     70.0%    190,281          362,813      105,410         -    145,452
    烟台假日润园     福山区     70.0%     65,733          152,466            -         -           -
    烟台御龙山       芝罘区     51.0%    341,943          615,200       48,379    90,894    477,583
    烟台万科城       开发区     51.0%    241,167          627,813      128,497   100,473    416,497
    济南金域国际     高新区     63.0%    127,759          405,306      119,640    74,052    119,640
    济南万科城       历下区     50.0%    191,418          481,072      168,925   133,275    170,543
    济南新里程       历城区     100.0%   113,132          324,074      106,097         -    206,324
    济南公园里       槐荫区     45.2%     48,763          149,225            -         -           -
    太原紫台         迎泽区     51.0%     95,687          334,330            -    88,165           -
    太原蓝山         万柏林区   51.0%    198,392          692,107       47,525    97,331    283,312太原公交公司地
                 万柏林区   100.0%    37,060          177,415            -         -    177,415块
    晋中朗润园       榆次区     51.0%    218,143          480,326            -    92,604    114,262
                                               第 30 页
    北京区域小计                         21,111,144        40,075,853     3,306,166   4,032,094   17,302,747成都区域
    成都魅力之城     成华区     60.0%      308,501           761,258              -           -            -成都万科钻石广
                 成华区     85.0%       15,404               92,422           -           -            -场成都万科华茂广
                 成华区     51.0%       29,720           208,037              -     57,427             -场成都金色乐府音
                 成华区     60.0%      152,852           759,036         8,793            -     490,140乐广场
    成都金域西岭     金牛区     60.0%       79,331           361,100              -           -            -
    成都金色领域     青羊区     100.0%      49,628           244,459              -           -            -
    成都金润华府     锦江区     100.0%      52,895           267,928              -           -            -
    成都金色海蓉     武侯区     49.0%       54,970           234,125              -           -            -
    成都五龙山公园   新都区     100.0%     345,168           356,503              -           -            -
    成都金域缇香     新都区     100.0%     111,166           329,000              -     51,416      101,409
    成都金域名邸     高新区     50.0%       48,345           145,034              -           -            -
    成都公园 5 号    高新区     50.0%       87,822           263,464              -           -     232,981
    成都金色城市     龙泉驿区   55.0%       72,102           288,410              -     36,220      140,022
    成都金色城品     龙泉驿区   55.0%       47,245           141,642              -    141,642             -
    成都海悦汇城     双流县     90.0%      104,307           524,843              -    195,945             -
    南充金润华府     高坪区     60.0%      182,012           518,004        92,659      81,017      295,389
    武汉金域华府     武昌区     100.0%      59,790           191,300              -           -            -
    武汉汉阳国际     汉阳区     70.0%      166,817           568,974        67,905      98,157       67,905
    武汉万科城       江汉区     100.0%      65,901           299,337              -           -            -
    武汉金域湖庭     江汉区     100.0%      17,413           105,657        72,973            -      72,973
    武汉汉口传奇     江汉区     50.0%       42,385           228,430              -     43,694             -
                 东湖新技
    武汉红郡                    100.0%     230,894           349,607              -           -            -
                 术开发区
    武汉联投万科生   东湖新技
                            50.0%      199,709           299,563       183,902            -     299,563
    态城             术开发区
                 东湖新技
    武汉城花璟苑                50.0%       89,665           409,600       136,779     148,861      136,779
                 术开发区
                 东湖新技
    武汉嘉园                    50.0%       67,259           324,100        56,068      83,536       56,068
                 术开发区
                 东湖新技
    武汉锦程                    25.5%       38,286           202,620        51,240      38,027       51,240
                 术开发区
                 武汉经济
    武汉金域蓝湾     技术开发   100.0%     213,440           533,600              -    222,777             -
                 区
    武汉金色城市     洪山区     100.0%     273,850           896,484              -     55,909             -
    武汉长征村项目   洪山区     100.0%      77,387           239,083              -    102,068             -重庆友诚生态名
                 渝北区     51.0%      229,581           344,372              -           -            -苑
    重庆锦程         渝中区     100.0%     105,406           533,486              -           -            -
    重庆缇香郡       北部新区   100.0%      41,448           145,067              -           -            -
    重庆悦府         北部新区   100.0%     137,996           376,737              -           -            -
    重庆万科城       北部新区   55.0%      278,167           647,378        57,304     127,681       67,905
    重庆悦湾         江北区     45.0%      435,499           649,158       171,340     109,453      332,671
    重庆溉澜溪       江北区     100.0%     129,535           652,785        61,996            -     514,723
    重庆金域学府     南岸区     47.4%      241,314           845,611       107,506            -     740,071
    重庆金色悦城     沙坪坝区   80.0%      175,000           700,000        82,816     270,676      259,938
    重庆万科西九     九龙坡区   50.0%       26,515           145,688        76,207      69,481       76,207
    重庆万科西城     九龙坡区   100.0%      60,276           271,207        67,927     139,395       67,927
                                                  第 31 页
    重庆锦尚          九龙坡区   96.2%       69,160           167,677         72,692             -     109,814
    西安金域曲江      曲江新区   55.0%      152,667           390,176               -      41,710             -
    西安万科城 7#地   长安区     85.0%      186,849           619,806               -      27,602       81,902
    西安万科城 3#地   长安区     60.0%      113,231           352,802         19,662      150,887       88,828
    西安万科城 8#地   长安区     100.0%      89,377           201,569        103,143             -     201,569
    西安金域华府      未央区     51.0%      106,667           372,461         64,207       58,110       70,714
    西安大明宫项目    未央区     70.0%       69,052           221,603         55,369       26,282      128,783
    西安幸福里        未央区     100.0%      65,628           229,698        118,213             -     229,698
    西安金色悦城      莲湖区     80.0%      193,571           664,643        139,102      218,193      302,184西安金色悦城
                  莲湖区     100.0%      36,708           146,831               -            -     146,831DK1
    西安金域国际      高新区     95.0%       23,831           150,132         82,869             -     150,132
                  浐灞生态
    西安金域东郡                 100.0%     175,387           686,388        110,195             -     498,744
                  区
    西安高新华府      雁塔区     75.0%      114,745           476,559        181,722             -     476,559郑州万科美景龙
                  管城区     51.0%       79,457           296,123               -     129,220       79,690门龙堂郑州美铭科技产
                  高新区     51.0%      130,818           457,863               -            -     399,047业园郑州万科美景万
                  高新区     51.0%      324,897          1,066,524              -     305,301      530,833科城郑州万科美景魅
                  航空港区   51.0%      224,474           593,713        116,100             -     434,522力之城
    贵阳金域华府      小河区     100.0%     351,800           581,217         65,500       12,934      229,825
    贵阳大都会        小河区     95.1%      159,972           649,917         90,557       93,685      339,526贵阳大都会商业
                  小河区     51.0%       21,264           111,270               -            -            -综合体
    贵阳玲珑湾        云岩区     100.0%      80,594           200,705         60,157       22,999       60,157
    贵阳悦城          云岩区     51.0%       85,341           262,728               -      52,977       81,543
    贵阳万科城        云岩区     30.0%      347,872           914,893        117,152      141,561      567,009
    贵阳公园 5 号     云岩区     65.1%       10,927               98,132            -      71,485             -
    昆明白沙润园      盘龙区     100.0%     192,104           247,394         10,422       30,780       54,547
    昆明云上城        五华区     23.0%       34,293           177,468               -     154,011             -
    昆明金色领域      高新区     67.0%      105,484           314,459         58,009       63,430       58,009
    昆明魅力之城      官渡区     55.0%      417,919          1,662,861       538,159      159,990      995,660
    昆明公园里        官渡区     48.0%      213,037           580,438        160,000             -     403,896乌鲁木齐金域华
                  新市区     82.0%       83,366           245,779          5,212       83,147        7,164府
    乌鲁木齐金域国    沙依巴克
                             100.0%      24,150               60,376            -      60,376             -
    际                区
    乌鲁木齐金域缇    沙依巴克
                             100.0%      20,078               50,196            -      50,196             -
    香                区
    乌鲁木齐兰乔圣    沙依巴克
                             60.0%      204,628           204,628               -      85,047       56,163
    菲                区乌鲁木齐中央公
                  水磨沟区   100.0%      80,698           201,745         81,203             -     157,329园乌鲁木齐四季花
                  高新区     39.7%      188,748           566,243         95,537             -     462,606城
                  乌鲁木齐
    乌鲁木齐南山郡               100.0%      32,298               14,900            -            -            -
                  县
    成都区域小计                           9,956,093        29,695,026      3,640,597    4,113,305   11,407,195
    合计                                  67,250,256      141,035,832      16,048,401   15,806,227   54,585,248特别风险提示:
                                                   第 32 页上述开工计划和竣工计划可能因下列原因而出现相应调整:宏观经济以及房地产市场可能发生的变化或单个项目销售出现变化;新的法规对项目审批要求进一步严格,使开发项目的证照办理速度滞后而影响开发节奏;涉及拆迁的项目拆迁进度可能对开发计划产生影响;重大天气变化可能对项目的工期产生影响而影响竣工;其他不可预测的重大事项对项目工期产生的影响。2.公司投资情况(1)募集资金使用情况2007 年公开发行 A 股情况经有关部门核准,公司于 2007 年 8 月 22 日发布招股意向书,向社会公开发行 A 股股票,发行数量317,158,261 股(面值人民币 1 元/股),发行价格人民币 31.53 元/股,募集资金人民币 9,999,999,969.33元。扣除发行费用人民币 63,398,268.11 元后,募集资金净额人民币 9,936,601,701.22 元于 2007 年 8 月 30日到位,已由深圳南方民和会计师事务所深南验字(2007)第 155 号验证报告验证在案。上述募集资金投资于 11 个项目,截至 2014 年 12 月 31 日,各投资项目的投资、收益、进度情况如下:
                                                                                        单位:人民币万元
          募集资金净额                             993,660   本年度投入募集资金总额                    1,173
    变更用途的募集资金总额                                   0
                                                              已累计使用募集资金总额                 984,553
    变更用途的募集资金总额比例                             0%
                                是否变 拟投入金 本年投 累计投入 投资进 累计实现 是否可达 可行性是否发
               承诺项目
                                更项目      额      入金额    金额      度    的效益 预计收益 生重大变化
    广州新里程(原科学城 H3 项目)    否       60,000              60,000 100%      14,088 是          否
    广州金域蓝湾(原金沙洲项目)      否       80,000              80,000 100%     117,394 是          否
    佛山万科城(原南庄项目)          否       90,000              90,000 100%      65,584 是          否
    珠海香洲区珠海宾馆项目            否       65,000              65,000 100%      89,003 是          否
    杭州西溪蝶园(原蒋村项目)        否       70,000              70,000 100%     182,052 是          否
    杭州余杭区良渚项目                否     170,000             170,000 100%      136,418 是          否
    宁波鄞州区金色水岸项目            否     163,660             163,660 100%       87,209 是          否
    上海浦东五玠坊                    否     120,000             120,000 100%       60,898 是          否
    上海金色雅筑(原中林项目)        否       70,000              70,000 100%      27,116 是          否
    南京白下区安品街项目              否       65,000    1,173     55,893 86%            - 是          否
    南京红郡(原黄家圩项目)          否       40,000              40,000 100%       5,194 否          否
                 合计              否     993,660     1,173 984,553 99%         784,956   -         否
                                (1).南京安品街项目受政府老城保护的政策影响,进行了规划指标调整,影响了项
                                目的如期开工,目前相关规划已经获得通过,项目整体开发计划相应调整。未达到计划进度和预计收益的说明 (2).南京红郡项目已于 2010 年基本售罄且交付,累计实现销售净利率 8.62%,项
           (分具体项目)       目取得了较好的品牌效益,但盈利水平低于招股意向书预计水平。
                                募集资金其他投向项目的收益率均超过或预计将超过收益预测水平,本次募集资
                                金投向项目的整体效益将高于招股意向书的收益预计水平。变更原因及变更程序说明(分具体
                                无变更
               项目)
                                截至 2014 年 12 月 31 日,此次募集资金按照招股意向书使用了人民币 984,553 万
    尚未使用的募集资金用途及去向 元,占募集资金净额人民币 993,660 万元的 99.08%,余额人民币 9,107 万元将随
                                着项目的后续开发全部投入。(2)非募集资金使用情况A.股权投资情况报告期内,公司新增投资额82.82亿元,主要由以下几项构成:1) 期内,公司主要发起设立的注册资本在人民币3000万元以上并已实际投资的子公司12家,具体如下:
    序            新设公司              币别        注册资本       万科实际投资额              经营范围
                                                  第 33 页
    号                                                                       (折合人民币
                                                                             元)
    1       广德南海智赢投资合伙企业
                                       人民币      2,000,000,000.00      1,000,000,000.00   房地产开发
         (有限合伙)
    2       深圳市领万投资有限公司        人民币      1,200,000,000.00        120,000,000.00   房地产开发
    3       青岛桃花源置业有限公司        人民币        300,000,000.00        288,717,723.00   房地产开发、经营
    4       杭州万臻置业有限公司          人民币        100,000,000.00        100,000,000.00   房地产开发
    5       大连万科蓝山开发有限公司      人民币         80,000,000.00         25,000,000.00   房地产开发及销售
    6       珠海市万科联合投资有限公司    人民币         50,000,000.00         27,500,000.00   房地产开发
    7       青岛万科生态城置业有限公司    人民币         50,000,000.00         50,000,000.00   房地产开发
    8       郑州安汇置业有限公司          人民币         45,000,000.00         45,000,000.00   房地产开发与经营
    9       南京源辉置业有限公司          人民币         30,000,000.00         30,000,000.00   房地产开发
    10       嘉兴万城房地产开发有限公司      美元         30,000,000.00        184,711,200.00   房地产开发
    11       杭州锦德投资有限公司            美元         30,000,000.00        183,615,000.00   投资管理
    12       贵州龙里维乐物流园有限公司      美元          9,800,000.00         59,966,200.00   投资
                                合计                                     2,114,510,123.00除此之外,公司还发起设立其他公司共 97 家,合计投资金额人民币 1.73 亿元。2)期内公司主要收购的公司如下:a)2014 年 4 月 28 日,本公司持股 100%的子公司以现金对价港币 2.18 亿元收购了 Radiant Merit Limited100%的股权,Radiant Merit Limited 持有 Champ Shine Limited、Honour Vantage Limited 和 Kong FortuneInvestment Ltd.100%的股权。b)2014 年 3 月 31 日,本公司持股 100%的子公司以现金对价人民币 1.87 亿元收购了广州市腾创贸易有限公司 70%的股权。c)2014 年 12 月 17 日,本公司持股 100%的子公司以现金对价人民币 1.60 亿元收购了上海上房现代物流有限公司 100%的股权。d)2014 年 4 月 17 日,本公司持股 100%的子公司以现金对价人民币 1.32 亿元收购了大连合众房地产开发有限公司 100%的股权。期内公司还收购了其他 7 家公司,合计支付收购对价人民币 1.79 亿元。3)期内,公司对 12 家子公司合计增资人民币 51.65 亿元,其中深圳市九州房地产开发有限公司增资人民币 30.00 亿元,深圳市万科九州房地产开发有限公司增资人民币 11.91 亿元,北京五矿万科置业有限公司增资 2.91 亿元,重庆林畔花园置业有限公司增资 0.29 亿美元,北京首开万科和泰置业有限公司增资人民币 1.36 亿元,北京幸福汇置业有限公司增资人民币 1.22 亿元,石狮市万科滨海房地产有限公司增资人民币 1.12 亿元,其他公司增资合计人民币 1.31 亿元。B.项目投资情况报告期内,本公司新增加开发项目 41 个,按万科权益计算的占地面积约 206 万平方米(对应权益规划建筑面积约 591 万平方米)。
                                                                                                单位:平方米
    序                                                                             规划建筑    万科权益建
             城市        项目名称         位置          权益      占地面积                              项目进度
    号                                                                               面积        筑面积
    1           深圳    三馆项目            龙岗区        34.0%           66,600     250,600       85,204    前期
    2       深圳    嘉悦山花园          龙岗区        60.0%           37,982    113,950        68,370     在建
    3       深圳    地铁红树湾项目      南山区        49.0%           68,285    419,000       205,310     前期
    4       深圳    金域九悦花园       龙华新区       94.9%           61,000    146,000       138,569     前期
    5       广州    黄埔客运站项目      黄埔区        65.0%           26,700      96,700       62,855     在建
    6       广州    幸福誉花园          黄埔区        17.3%          259,300    543,939        94,319     在建
    7       广州    云启家园            天河区        25.0%           13,200      49,236       12,309     在建
    8       广州    万科云二期          天河区        98.9%           89,229    357,433       353,644     前期
    9       东莞    金色悦府            长安镇        75.1%           46,666    116,666        87,558     在建
    10          珠海    金域缇香            香洲区        50.0%           11,333      70,480       35,240     在建
    11          福州    三江口项目          仓山区        99.0%           80,014    412,488       408,363     前期
    12          南宁    魅力之城            良庆区        47.6%          104,174    332,381       158,047     在建
    13          上海    赵巷有山            青浦区         8.5%           95,991      97,911        8,322     在建
                                                       第 34 页
    14          上海     南桥传奇                 奉贤区     17.0%         43,900            87,752             14,909         在建
    15          上海     新城西部                 松江区     100.0%        57,433            80,405             80,405         前期
    16          上海     金域南桥                 奉贤区     85.0%         58,531        134,622            114,429            前期
    17          上海     御河企业公馆            浦东新区    22.6%        137,270        162,141                36,579         前期
    18          杭州     玉泉                     西湖区     48.1%         58,667            99,734             47,952         前期
    19          嘉兴     海上家园               经济开发区   70.0%         25,100            60,200             42,140         在建
    20          南京     溧水万科城               溧水区     98.8%        218,800        525,400            518,990            在建
    21          南京     荟东                    雨花台区    99.6%         55,308        144,316            143,667            前期
    22          徐州     万科城 B 地块            鼓楼区     100.0%       295,688        648,096            648,096            在建
    23          合肥     城市之光                 庐阳区     49.0%        151,514        424,239            208,047            前期
    24          南昌     洪都 05 号地            青云谱区    24.8%         27,879            94,053             23,363         前期
    25          南昌     时代广场                红谷滩区    30.0%         83,800        293,400                88,020         在建
    26          北京     七里渠地块               昌平区     50.0%         68,944        240,089            120,045            前期
    27          北京     28 街区项目              顺义区     49.6%         22,913            41,200             20,431         前期
    28          北京     万科天地                 大兴区     14.4%         47,000            94,797             13,651         前期
    29          廊坊     欢庆城                   香河县     50.0%         38,200            76,400             38,200         前期
    30          沈阳     铁西蓝山                 铁西区     99.3%         51,832        155,497            154,409            在建
    31          大连     现在城                  甘井子区    100.0%        39,224            71,254             71,254         在建
    32          青岛     生态新城                 李沧区     100.0%       110,919        348,663            348,663            前期
    33          青岛     桃花源二期               城阳区     57.4%         78,560        148,104                85,012         前期
    34          济南     公园里                   槐荫区     45.2%         48,763        149,225                67,509         在建
    35          西安     幸福里                   未央区     100.0%        65,628        229,698            229,698            前期
    36          西安     高新华府                 雁塔区     75.0%        114,745        476,559            357,419            前期
    37          重庆     锦尚                    九龙坡区    96.2%         69,160        167,677            161,356            在建
                          万科美景魅力之
    38          郑州                             航空港区    51.0%         37,820        113,460                57,865         前期
                          城二期
                          万科美景魅力之
    39          郑州                             航空港区    51.0%          4,094            12,000              6,120         前期
                          城三期
                          万科美景万科城
    40          郑州                              高新区     51.0%        134,578        530,833            270,725            前期
                          一期后续
    41      乌鲁木齐     四季花城                 高新区     39.7%        188,748        566,243            224,798            在建
                                   合计                                  3,295,492      9,182,841         5,911,862                    -
    上述项目万科权益地价和综合改造成本总额合计约258亿元。
    报告期末至本报告披露日,本公司新增加开发项目8个,按万科权益计算的占地面积约65万平方米(对应
    权益规划建筑面积约158万平方米)详细情况如下:
                                                                                                                          单位:平方米
                                                                                                                   2015 年计
    序                                                                           规划建筑面         万科权益建                      项目进
          城市          项目名称          位置        权益     占地面积                                            划开工面
    号                                                                               积               筑面积                            度
                                                                                                                      积
    1         珠海    上冲项目               香洲区       51.0%      193,149         625,540               319,025       103,410      前期
    2         杭州    未来城二期项目         余杭区      100.0%       99,814         249,535               249,535        140,000      前期
    3         南京    金色半山西侧项目       浦口区      100.0%      122,645         171,703               171,703         74,193      前期
    4         南京    金域蓝湾西侧项目       江宁区      100.0%       94,642         264,946               264,946         72,529      前期
                  勤州区长丰路地块
    5         宁波                           鄞州区      100.0%       38,907             97,266             97,266         97,266      前期
                  项目
    6         扬州    中学南侧项目           邗江区       75.0%       87,325         218,319               163,739        110,118      前期
    7         沈阳    紫台项目               皇姑区       98.8%       67,720         199,883               197,524        125,910      前期
                                                              第 35 页
       8      成都    五龙山 F 地块项目         新都区      100.0%           65,858         118,519           118,519    36,128     前期
                                  合计                                      770,060       1,945,711         1,582,257   759,554       -
           C. 其他投资事项
           1)证券投资情况
           无
           2)持有其他上市公司股权情况
                                                                                                                  单位:人民币元
                                                            占该公司股                                              报告期所有者权益
        证券代码      证券简称           初始投资金额                             期末账面值        报告期损益
                                                              权比例                                                      变动
         600751        天津海运               143,600.00               -                             1,146,010.00         (868,800.00)
        3698.HK        徽商银行          2,499,147,576.48         8.00%      2,881,636,819.44      468,360,226.19       90,658,596.80
                  合 计                  2,499,291,176.48              -     2,881,636,819.44      469,506,236.19       89,789,796.80
           3)持有非上市金融企业、拟上市公司股权情况
           无
           4)理财产品投资情况
                                                                                                                                  单位:万元
    产品名称                                           发行人              金额              起息日            到期日       天数      年化收益博时资本-铂锭 78 号资产管理计划》
    -招商证券收益凭证                        博时基金管理有限公司          105,000           2014/12/23         2015/1/8    16                6.93%“点金公司理财”之鼎鼎成金 69068
    号理财计划                               招商银行股份有限公司          200,000           2014/12/25        2015/1/26    32                5.90%
    “本利丰”定向(BFDG2014338)            中国农业银行股份有限公
    人民币理财                               司                            100,000           2014/12/29        2015/3/27    88                4.30%
    日增利 S 款                              交通银行股份有限公司               2,600        2014/12/30       2015/01/08    10        2.1%~3.6%
           5)衍生品投资情况
                                                           为了锁定利率变动产生的风险,公司针对外币浮息借款签署了利
                                                           率互换合约(IRS),公司按照浮动利率向合约对手方收取利
                                                           息,以向原借款方支付原借款方浮动利息,同时按照固定利率向
                                                           合约对手方支付利息。
        报告期衍生品持仓的风险分析及控制措施说明(包括但不
                                                           为了锁定外币借款汇率变动产生的风险,报告期内公司针对外币
        限于市场风险、流动性风险、信用风险、操作风险、法律
                                                           借款签署了无本金交割远期外汇契约(NDF)。NDF 签署时不需
        风险等)
                                                           交付资金凭证或保证金,合约到期时按照交易双方议定的汇率与
                                                           到期时即期汇率间的差额进行清算交收。
                                                           NDF 和 IRS 在外币借款的期限和金额范围内,通过锁定远期利率
                                                           或汇率,控制利率或汇率变动风险。
                                                           2014 年 IRS 价值变动对公司本报告期损益影响为人民币 1,098.41
        已投资衍生品报告期内市场价格或产品公允价值变动的情 万元,IRS 价值根据评估的公允价值确定,截至 2014 年 10 月 14
        况,对衍生品公允价值的分析应披露具体使用的方法及相 日已全部到期。2014 年 NDF 价值变动对公司本报告期损益影响
        关假设与参数的设定                                 为人民币 0 万元。NDF 公允价值参照同一到期日的 NDF 的市场
                                                           报价确定。
        报告期公司衍生品的会计政策及会计核算具体原则与上一
                                                           无
        报告期相比是否发生重大变化的说明
                                                           公司独立董事认为通过 IRS、NDF 等金融工具避免了外币借款由
        独立董事、保荐人或财务顾问对公司衍生品投资及风险控
                                                           于利率、汇率变动过大可能造成的损失,公司有关安排审慎合
        制情况的专项意见
                                                           理。
           报告期末衍生品投资的持仓情况表
                                                                                                                     单位:人民币万元
                                                                                                       期末合约金额占公司 2014 年末净资产
                合约种类             期初合约金额           期末合约金额            报告期损益情况
                                                                                                                   比例(%)
           利率互换合约(IRS)                182,815.55                   0.00               1,098.41                               0.00%
           无本金交割远期外汇
                                                    0.00         198,867.50                       0.00                                     1.72%
               契约(NDF)
                   合计                       182,815.55         198,867.50                    1,098.41                                    1.72%
                                                                      第 36 页公允价值计量项目相关情况及持有外币金融资产和金融负债情况公允价值计量项目相关情况
                                                                                       单位:人民币万元
                                                              计入权益的累       本期计
                                             本期公允价
                项目           期初金额                       计公允价值变       提的减    本期处置     期末金额
                                             值变动损益
                                                                  动               值
    金融资产
    其中:1.以公允价值计量
    且其变动计入当期损益的              -                -                  -         -                  -              -
    金融资产
         其中:衍生金融资产              -                -         4,781.71           -         (1,141.26)       3,640.45
         2.可供出售金融资产   246,618.59                  -        (5,696.06)          -       (240,922.53)              -
    金融资产小计             246,618.59                  -          (914.35)                  (242,063.79)       3,640.45
    金融负债                    1,168.70    (1,101.33)                                             (67.37)              -注:金融资产期初金额包含公司期内新增的徽商银行股份有限公司初始投资额。持有外币金融资产和金融负债情况
                                                                                         单位:人民币万元
                                             本期公允价       计入权益的累计     本期计提
                项目          期初金额                                                       本期处置    期末金额
                                             值变动损益         公允价值变动     的减值
    金融资产
    其中:1.以公允价值计量                                                                                    -
    且其变动计入当期损益的             -                -                    -             -                                 -
    金融资产
    其中:衍生金融资产                 -                -            4,781.71              -      (1,141.26)      3,640.45
    2.贷款和应收款                     -                -                    -             -               -                 -
    3.可供出售金融资产        246,026.39                -           (5,609.18)             -   (240,417.21)                  -
    金融资产小计              246,026.39                -            (827.47)              -   (241,558.47)       3,640.45
    金融负债                    1,168.70       (1,101.33)                                            (67.37)                 -上述公司按照公允价值计量的项目投资,公司参照重大投资项目的控制过程,在经过相关专业部门认真评审后,履行了必要的审批。3、主要供应商、客户情况(1)公司向前5大供应商合计的采购额占全年采购总额的百分比2014 年公司不断扩大采购范围,深化与合作伙伴的关系,进一步加大集中采购和战略合作的比例,发挥采购规模效益。报告期内,公司从前 5 名材料设备供应商的采购额合计 30.73 亿元,比 2013 年增加6.0%,占全年采购总额的 3.0%,比 13 年增加 0.14 个百分点;其中公司向最大供应商日立电梯(中国)有限公司的采购额约为 10.4 亿元,占全年采购总额的 1.0%。(2)公司前5大客户营业额合计占公司营业收入的百分比公司的产品为商品住宅,个人购房者为主力客户群,客户多而且分散。仅部分政府代建项目,或少数团购现象产生较高营业额。报告期内,前 5 名客户的营业额约为 12.1 亿元,占公司全年营业收入的比例为0.83%;其中公司最大客户的营业额约为 7.7 亿元,占公司全年营业收入的比例约 0.53%。公司董事(及其按照香港联合证券交易所有限公司证券上市规则规定的紧密联系人)、监事、高级管理人员、核心技术人员、持股 5%以上股东和其他关联方在以上主要客户、供应商中不拥有权益。公司与以上主要供应商和客户没有关联关系。4.董事会日常工作情况(1)2014 年共召开 5 次董事会会议
                                                      第 37 页A.第 16 届董事会第 13 次会议于 2014 年 3 月 5 日召开,会议审议并通过了如下议案:关于计提和核销2013 年度资产减值准备情况的议案、2013 年度经审计财务报告、关于历次募集资金 2013 年度存放与使用情况的专项说明、2013 年度内部控制自我评价报告、2013 年度利润分配及分红派息预案、关于 2014 年度续聘会计师事务所的议案、2013 年度报告和摘要、2013 年度社会责任报告、关于董事会换届选举的议案、关于购买董事、监事、高级管理人员责任险的议案、关于召开 2013 年度股东大会的议案。有关决议公告已于 2014 年 3 月 7 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和香港 IRasia.com。B.第 17 届董事会第 1 次会议于 2014 年 3 月 28 日召开,会议选举王石为第十七届董事会主席,选举乔世波为第十七届董事会副主席; 选举罗君美独立董事、海闻独立董事和魏斌董事担任第十七董事会审计委员会委员,罗君美独立董事为召集人;选举张利平独立董事、陈鹰董事和王文金董事担任第十七届董事会投资与决策委员会委员,张利平独立董事为召集人;选举张利平独立董事、海闻独立董事、孙建一董事担任第十七届董事会薪酬与提名委员会委员,张利平独立董事为召集人;续聘郁亮为公司总裁,谭华杰为董事会秘书;聘任陈玮为执行副总裁、首席人力资源官,王文金为执行副总裁、首席财务官,张旭为执行副总裁、首席运营官,续聘王文金为公司财务负责人。会议审议并通过了关于建立项目跟投制度的议案、关于进一步完善公司奖励方案的议案。相关公告于 2014 年 3 月 29 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和香港 IRasia.com。C.第 17 届董事会第 2 次会议于 2014 年 4 月 25 日召开,会议审议并通过了如下议案: 2014 年第一季度报告及财务报表、关于 A 股股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就及注销部分期权的议案。相关决议公告于 2014 年 4 月 29 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和香港 IRasia.com。D.第 17 届董事会第 3 次会议于 2014 年 8 月 15 日召开,会议审议并通过了 2014 年半年度报告摘要、中期业绩公告和财务报告,关于 2014 年半年度利润不分配、不进行公积金转增股本的议案。相关决议公告于2014 年 8 月 17 日晚在香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)发布,并于 2014 年 8 月 18 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》。E.第 17 届董事会第 4 次会议于 2014 年 10 月 24 日召开,会议审议并通过了 2014 年第三季度报告及财务报表。有关报告于 2014 年 10 月 26 日晚在香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)发布,并于 2014 年 10 月 27 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》和《证券日报》。(2)2014 年董事会共进行了 8 次通讯表决A.2014 年 4 月 15 日以通讯表决方式提交董事会审议关于向华润深国投信托有限公司申请 7.5 亿元贷款的议案。B.2014 年 5 月 12 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于调整 A 股股票期权行权价格的议案。C.2014 年 5 月 23 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于授权委托中国证券登记结算有限责任公司为公司 H 股股份名义持有人及指定中信证券经纪(香港)有限公司为公司 B 转 H 项目境外代理券商的议案。D.2014 年 5 月 27 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于召开 2014 年第一次临时股东大会的议案。E.2014 年 6 月 21 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于修改审计委员会及薪酬与提名委员会实施细则的议案。F.2014 年 8 月 4 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于转让上海万狮置业有限公司 90%股权的议案。G.2014 年 9 月 17 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于提请股东大会授权董事会决定发行债务融资工具的议案和关于召开 2014 年第二次临时股东大会的议案。H.2014 年 11 月 6 日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于在境内银行间市场发行 18 亿元中期票据的议案。公司已根据有关事项的具体进展情况以及重要性原则,按规定于 2014 年 5 月 28 日、5 月 30 日、6 月 25日、9 月 5 日、9 月 23 日、11 月 11 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》披露,并于 6 月 24 日、9 月 4 日、9 月 22 日、11 月 10 日晚上在香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)发布。(3)董事会对股东大会决议的执行情况
                                             第 38 页A.2013 年度分红派息方案执行情况根据 2013 年度(第 26 届)股东大会决议,董事会组织实施了公司 2013 年度分红派息方案。2013 年度分红派息方案为:以公司股权登记日收市时总股本为基数,向全体股东每 10 股派现金人民币 4.1 元(含税)。派息时,A 股个人股东、证券投资基金股东、B 股个人股东暂时按 5%的税率代扣所得税,实际每10 股派现金人民币 3.895 元。股东在转让股票时,中国证券登记结算有限责任公司将按照财政部、国家税务总局、证监会《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(财税[2012]85号),根据股东持股期限计算实际应纳税额,代扣超过已扣缴税款部分,并由公司进行代缴。A 股和 B 股非居民企业股东(包含 A 股合格境外机构投资者股东)按 10%的税率代扣所得税,实际每 10 股派现金人民币 3.69 元。A 股股权登记日为 2014 年 5 月 7 日,除息日为 2014 年 5 月 8 日;B 股最后交易日为 2014年 5 月 7 日,除息日为 2014 年 5 月 8 日,股权登记日为 2014 年 5 月 12 日。B 股现金股息以公司 2013 年度股东大会决议日后第一个工作日(2014 年 3 月 31 日)中国人民银行公布的人民币兑换港币的中间价(1 港币=0.7931 人民币)折合港币兑付。公司 2013 年度分红派息股权登记日总股份数为 11,014,968,919 股,公司实际派付现金股息人民币4,516,137,256.79 元。B. 关于发行债务融资工具的情况公司 2014 年第二次临时股东大会授权公司在不超过人民币 150 亿元的范围内发行债务融资工具,授权有效期自股东大会通过之日起 24 个月。根据 2014 年第二次临时股东大会授权,经董事会同意,公司向中国银行间市场交易商协会申请注册人民币 18 亿元中期票据并发行,并于 2014 年 12 月 15 日获准注册。2014 年 12 月 26 日,公司完成人民币 18亿元中期票据的发行,票据的期限为 3 年,起息日为 2014 年 12 月 26 日,到期(兑付)日为 2017 年 12月 26 日。中期票据面值为人民币 100 元,按面值发行,发行利率为 4.7%,每年付息一次。本次中期票据的简称为“14 万科 MTN001”,代码为“101451061”,于 2014 年 12 月 29 日开始在中国银行间市场交易。(4)专业委员会履职情况董事会审计委员会、薪酬与提名委员会、投资与决策委员会三个专业委员会根据《上市公司治理准则》、《公司章程》、《董事会议事规则》以及各专业委员会实施细则赋予的职权和义务,认真履行职责。A.审计委员会履职情况报告期内,审计委员会召开审计委员会会议和沟通会 5 次,对审计工作安排、定期财务报告、利润分配方案、会计师事务所选聘、担保、衍生品投资等事项进行审议,并多次与审计师进行沟通。审计委员会积极推进 2014 年审计工作的开展。报告期末以来,审计委员会又召开工作会议和沟通会 1次,督促审计师严格按照审计计划进行审计工作,审阅财务报表,出具审阅意见,并对会计师事务所的聘任、内部控制自我评价报告、分红派息等事项作出决议。审计委员会对毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)——KPMG,2014 年审计工作总结如下:一、审计前的准备工作1.审计计划的确定2014 年的审计工作从 2014 年 8 月初的内控审计开始到完成审计历时 7 个月的时间,具体的时间安排如下:1)2014 年 8 月-9 月进行内控审计工作。KPMG 选取部分重要子公司、新设立公司按照公司内部控制指引执行内部控制审计;2)2014 年 11 月-12 月进行预审工作。KPMG 根据重要性水平,及 2014 年新增项目情况选择重点城市进行预审;3)2015 年 1 月 13 日 KPMG 开始进驻万科进行年审审计工作,3 月 24 日出具 2014 年度审计报告初稿提交审计委员会审阅,3 月 30 日出具审计报告。2.未审计财务报表的审阅审计进场前,审计委员会对公司编制的财务报表进行了认真的审阅,并形成书面意见。二、审计过程2015 年 1 月 13 日开始,KPMG 派出 5 个小组(分别为广深区域、上海区域、北京区域、成都区域及集团整体)对公司总部和各子公司全面开展审计。
                                              第 39 页审计过程中,审计委员会根据审计进度书面督促并要求 KPMG 严格按照审计计划安排审计工作,确保在预定时间顺利完成审计工作。2015 年 3 月 30 日,KPMG 向审计委员会提交 2014 年度审计报告及内部控制审计报告初稿。2015 年 3 月30 日,董事会审阅了有关报告,至此,KPMG 对公司 2014 年度财务审计工作结束。三、审计结果KPMG 为本公司出具了无保留意见的 2014 年度《审计报告》及《内部控制审计报告》。审计委员会认为,KPMG 所对公司 2014 年度财务报表审计工作完成良好。审计委员会决议,提请董事会审议继续聘请 KPMG,负责按境内、外会计标准审计公司 2015 年度财务报表以及按照监管部门的规定出具内部控制审计报告。B.薪酬与提名委员会履职情况报告期内,薪酬与提名委员会召开委员会工作会议 4 次,进行通讯表决 2 次,审议了关于董事会换届选举、购买董事、监事、高级管理人员责任险、2013 年经济利润奖金分配与集体奖金相关事项、经济利润奖金方案的修订、新一届董事会主席、副主席、专业委员会构成、续聘和聘任高级管理人员、建立项目跟投制度、股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就及注销丧失部分行权权利期权的事项、第三个行权期激励对象名单、取消经济利润奖金方案激励对象离职人员年功积分等内容。2015 年以来,薪酬与提名委员会又召开会议 1 次,讨论 2014 年经济利润奖金分配与集体奖金相关事项及高管薪酬事宜等内容。薪酬与提名委员会与管理层保持着顺畅的沟通,多次就有关方面听取管理层的工作汇报。C.投资与决策委员会履职情况报告期内,投资与决策委员会召开会议 4 次,讨论了董事会对项目发展和融资授权情况、公司海外子公司增资事项、收购事项、物流地产业务、海外业务发展情况等内容。2015 年以来,投资与决策委员会又召开会议 3 次,讨论跟投制度细则修正、年度董事会授权事项、与华润合作事项等内容。投资与决策委员会与管理层保持着顺畅的日常沟通,对授权范围内各项事务保持充分了解。5.利润分配及分红派息预案公司利润分配及分红派息基于母公司的可分配利润。2014 年度本公司按照中国企业会计准则之合并及母公司可分配利润情况如下:
                                                                                单位:人民币元
                                                    公司合并                  母公司
                    税后可分配利润                  47,936,205,751.99       12,342,487,234.66
                    其中:2014 年度净利润           15,745,454,144.70       11,886,732,139.37
                    结转年初可分配利润              36,706,888,864.08        4,971,892,352.08
                    分配 2013 年度股利              (4,516,137,256.79)      (4,516,137,256.79)注:母公司和公司合并利润出现明显差异,主要是因为实施《企业会计准则 2006》后,对子公司的投资只能采用成本法核算,子公司法人主体根据《公司法》计提盈余公积金留存在其公司本身以及本年度子公司利润尚未分配至母公司所致。根据有关法规及公司章程规定,在听取不同股东意见的前提下,综合考虑股东利益及公司长远发展需求,董事会向股东大会提交 2014 年度利润分配方案如下:
    1. 按照母公司净利润的 10%计提法定公积金;
    2. 按照母公司净利润的 40%计提任意公积金;
    3. 按照母公司净利润的 50%和上年度未分配利润共同作为分红基金的来源。2014 年度公司可分配利润分配情况如下:
                                                                                    单位:人民币元
                                                                 占本年母公司净       占本年公司合并
                                                 母公司
                                                                     利润比例           净利润比例
          2014 年度净利润                    11,886,732,139.37               100%               75.49%
              计提法定公积金                  1,188,673,213.94                10%                7.55%
              计提任意盈余公积金              4,754,692,855.75                40%               30.20%
              计提 2014 年度分红基金          5,943,366,069.68                50%               37.75%
          年初可分配利润                        455,755,095.29                  0                    0
              分配 2014 年度现金股利*         5,518,753,621.00             46.43%               35.05%
          留转以后年度分配利润                  880,367,543.97                  -                    -
         *以 2014 年末公司总股份数计算
                                                 第 40 页公司 2014 年度分红派息方案:以分红派息股权登记日股份为基数,每 10 股派送人民币 5.0 元(含税)现金股息。以 2014 年末公司总股份数 11,037,507,242 股计算,2014 年度现金股利计人民币 5,518,753,621 元,占公司2014 年合并净利润的比例为 35.05%。独立董事认为,公司 2014 年度利润分配及分红派息方案的制定符合公司章程及有关规定,充分考虑各类股东的利益,独立董事一致同意将有关方案提交股东大会审议。公司过去三年的分红派息方案为:
             年份                                      分红派息方案
          2013 年度 以分红派息股权登记日股份为基数,每 10 股派送人民币 4.1 元(含税)现金股息
          2012 年度 以分红派息股权登记日股份为基数,每 10 股派送人民币 1.8 元(含税)现金股息
          2011 年度 以分红派息股权登记日股份为基数,每 10 股派送人民币 1.3 元(含税)现金股息公司过去三年现金分红情况:
                                                                                                  单位:人民币元
               现金分红金额       母公司           公司合并      占母公司净利 占公司合并净利 公司合并年度
    年份
                 (含税)         净利润             净利润        润的比例       润的比例      可分配利润
    2013 年度 4,516,137,256.79 7,795,895,844.62 15,118,549,405.78       57.93%         29.87% 39,825,247,201.93
    2012 年度 1,981,400,770.62 5,613,873,212.56 12,551,182,392.23       35.29%         15.79% 30,056,422,494.32
    2011 年度 1,429,377,328.34 4,372,887,322.93 9,624,875,268.23        32.69%         14.85% 21,995,638,556.48
         最近三年累计现金分红金额占公司合并最近三年年均净利润的比例                        63.76%6.选定信息披露媒体公司选定《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、巨潮网及香港一家英文媒体为信息披露媒体。五、重要事项1. 重大诉讼、仲裁事项
    本年度公司无重大诉讼及仲裁事项。2. 重大收购及出售资产事项
    本年度公司无重大收购及出售资产事项。3. 重大关联交易事项(1)2013 年 3 月 20 日,公司 2012 年度股东大会决议,授权董事会决定在每年累计合作金额不超过人民币 127 亿元(即不超过公司 2012 年度经审计净资产的 20%)范围内,与华润集团有限公司及其关联公司(合称“华润”)继续展开合作,包括同珠海华润银行股份有限公司签订贷款合同,利用华润深国投信托有限公司信托资金和汉威资本管理有限公司旗下基金的资金,同华润深国投信托有限公司、汉威资本管理有限公司共同投资,授权期限 2 年。2014 年 4 月,为满足公司东莞长安万科中心项目开发的需要,公司向华润深国投信托有限公司申请信托借款人民币 7.5 亿元,借款期限 2 年,固定年利率 7.482%。本次信托借款成本参考市场当期价格水平及项目特点等因素确定,借款年利率不高于当期公司从独立第三方进行信托借款的成本,借款有助于支持东莞长安万科中心项目的开发,有利于提高项目经营效率。全体独立董事一致同意本次借款,认为借款事项和相关决策程序符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等有关规定,符合上市公司和全体股东的利益,未损害公司及其他股东利益。与华润合作事项有助于充分利用华润在金融方面的优势及平台,拓宽公司融资渠道,增强公司抗风险能力,提高资产回报水平。(2)2014 年 9 月,公司与 RECO NANSHAN PRIVATE LIMITED 订立出售协议,出售公司全资子公司上海万狮置业有限公司 90%的股权,同时,公司与 RECO NANSHAN PRIVATE LIMITED 就上海万狮置业有限公司的未来经营及管理订立合营公司协议。代价合计约为人民币 16.51 亿元。有关代价是参考 2014年 7 月 31 日上海万狮置业有限公司股东权益及该公司的估值后确定的。由于 RECO NANSHAN PRIVATE LIMITED 的股东 RECOSIA CHINA PTE LTD 持有公司多个子公司超过
                                                   第 41 页10%股权。按照香港联合交易所有限公司证券上市规则,有关交易构成本公司的关连交易。有关交易为本公司提供了一个优化资产配置、加速资金回笼并进一步参与上海业务发展的机会,交易是在一般业务过程中按正常商业原则进行的,交易条款对于交易双方公平合理,符合公司及股东的利益。有关交易不构成按照《证券法》和《深圳证券交易所股票上市规则》规定的关联交易。除此之外,公司不存在其他重大关联交易事项。4. 购买、出售或赎回本公司之上市证券报告期内本公司或本公司任何附属公司没有购入、出售或赎回任何本公司或本公司任何附属公司的上市证券的情况。5. A 股股票期权激励计划情况(1)A股股票期权激励计划履行的相关程序及总体情况经中国证券监督管理委员备案无异议,2011年4月8日公司2011年第一次临时股东大会通过了《万科企业股份有限公司A股股票期权激励计划(草案修订稿)》。公司A股股票期权激励计划开始实施。本次A股股票期权激励计划采用股票期权作为激励工具,每份股票期权拥有在A股股票期权激励计划的行权期内以行权价格购买1股万科A股股票的权利。股票期权行权的股份来源是公司向激励对象的定向增发。当公司和激励对象满足期权授予条件时,公司依据本计划向激励对象授予股票期权,自授权日起1年内有关期权均处于等待期,不得行权。之后被授予的期权分三个行权期进行行权,第一、第二和第三个行权期可以行权的期权数量分别为授予期权总数的40%、30%和30%。每个行权期,根据公司和激励对象是否满足行权条件,确定该行权期对应的股票期权是否获得行权的权利。未满足业绩条件而未能获得行权权利的期权或者行权期结束后当期未行权的股票期权将作废。2011年4月18日,第十六届董事会第二次会议确认本次A股股票期权激励计划股票期权的授予条件成就,确定期权的授权日为2011年4月25日。第七届监事会对公司授予股票期权的激励对象名单进行核查并发表了意见。2011年5月9日股票期权授予登记完成,公司共向810名激励对象授予10,843.5万份股票期权。本次A股股票期权激励计划股票期权简称为“万科JLC1”,期权代码为“037015”。(2)A股股票期权激励计划行权价格调整情况及履行的程序本次A股股票期权激励计划股票期权的初始行权价格为8.89元,在股票期权有效期内发生派息、资本公积转增股本等事宜时,行权价格要根据A股股票期权激励计划有关规定进行调整。2011年5月27日公司实施2010年度分红派息方案,向全体股东每10股派发现金1元(含税)。根据2011年第一次临时股东大会授权,董事会决议将股票期权行权价格调整为8.79元。2012年7月5日公司实施2011年度分红派息方案,向全体股东每10股派发现金1.3元(含税)。根据2011年第一次临时股东大会授权,董事会决议对A股股票期权行权价格进行相应的调整,调整后的行权价为8.66元。2013年5月16日公司实施2012年度分红派息方案,向全体股东每10股派发现金1.8元(含税)。根据2011年第一次临时股东大会授权,董事会决议对A股股票期权行权价格进行相应的调整,调整后的行权价为8.48元。2014年5月8日公司实施2013年度分红派息方案,向全体股东每10股派发现金4.1元(含税)。根据2011年第一次临时股东大会授权,董事会决议对A股股票期权行权价格进行相应的调整,调整后的行权价为8.07元。(3)报告期A股股票期权激励计划股票期权行权情况根据2011年第一次临时股东大会授权,董事会确认公司本次股票期权的行权条件已经成就。公司股票期权激励计划采用自主行权模式。2012年7月12日,期权激励计划进入第一个行权期。激励对象可在2012年7月12日至2014年4月24日期间的可行权日将其所持股票期权的40%进行行权。2013年5月29日,期权激励计划进入第二个行权期,激励对象可在2013年5月29日至2015年4月24日的可行权日将其所持股票期权的30%进行行权。2014年9月19日,期权激励计划进入第三个行权期,激励对象可在2014年9月19日至2016年4月24日间可行权日将其所持股票期权的30%进行行权。报告期内,共有22,538,323份期权行权,行权价格8.07元,紧接行权日前一交易日公司A股股票加权平均收盘价格为10.81元。公司A股股份数量相应增加22,538,323股。此外因到期未行权及部分激励对象离职等原因,共有23,770,599份期权作废。截至报告期末,已授出但尚未行权的股票期权为24,629,377份。(4)实施A股股票期权激励计划对本报告期及以后各年度财务状况和经营成果的影响
                                          第 42 页
       A股股票期权激励计划的推出,弥补了公司长期激励机制的缺位,建立起股东和职业经理人团队之间更紧
       密的利益共享和约束机制,将进一步完善公司的治理结构,增强公司竞争力。
       A股股票期权激励计划作为以权益结算的股份支付安排,按照《企业会计准则第11号—股份支付》进行会
       计处理。在等待期内的每个资产负债表日,公司以对可行权股票期权数量的最佳估计为基础,按照股票
       期权在授权日的公允价值,将当期取得的激励对象服务计入成本费用,同时计入资本公积中。在股票期
       权的行权期内,公司不对已确认的成本费用和资本公积进行调整。在每个资产负债表日,根据行权的情
       况,结转确认资本公积。
       A股股票期权激励计划采用二叉树期权定价模型对授予的股票期权在授权日的公允价值进行评估,根据评
       估结果,第一个行权期的期权公允价值为8,879万元,第二个行权期的期权公允价值为9,428万元,第三个
       行权期的期权公允价值为11,098万元。
       本报告期,根据直线法,公司摊销第一、二、三个行权期的期权成本258万元计入成本费用,同时公司资
       本公积增加258万元。具体会计处理详见财务报告附注。
       详细情况请见公司2014年5月30日和7月18日以及2014年9月19日在《中国证券报》、《证券时报》、《上
       海证券报》、《证券日报》和巨潮网等发布的公告。
       6. 公司B股转换上市地以介绍方式在香港联交所主板上市情况
       2013年1月19日公司公布了万科企业股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易
       所有限公司主板上市及挂牌交易的方案,2013年2月4日公司2013年第一次临时股东大会通过了有关方
       案。2014年3月3日公司取得中国证券监督管理委员会下发的《关于核准万科企业股份有限公司到香港交
       易所主板上市的批复》(证监许可[2014]239号)。2014年6月24日,公司收到香港联交所发出的正式批准
       公司境外上市外资股(“H股”)上市的批准函。公司H股于2014年6月25日在香港联交所主板上市并挂
       牌交易。
       H股证券简称为“万科企业”,代码为“2202”。境内投资者(通过境内证券公司交易系统交易的境内投
       资者)及境内交易境外投资者(未直接在境外证券公司开立H股账户,且继续通过境内证券公司交易系统
       交易的境外投资者),其交易的证券名称为“万科H代”,证券代码为“299903”。
       公司B股转换上市地在香港联交所上市有利于提升公司的国际知名度,有助于公司利用国际资源及市场加
       强核心竞争力。
       7. 重大合同及其履行情况
       (1)报告期内,本公司未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司
       资产的事项。
       (2)报告期内,公司新增担保明细如下:
    序           担保人                 担保对象
                                                         担保金额              担保说明               担保起止日期         备注
    号     (万科所占权益比例)      (万科所占权益比例)
    万科地产(香港)有限    丰毅有限公司(100%)                                                                         本报告期
    公司(100%)                                                                                                           新增提款
                                                                                                                            人民币
                                                                       为人民币 100,000 万元银行
                                                        人民币                                     2012 年 4 月 20 日至   1511 万
    1                                                                      借款额度提供实际提款金额
                                                        1511 万元                                   2015 年 4 月 20 日    元,报告
                                                                       的担保
                                                                                                                          期末已还
                                                                                                                          款,担保
                                                                                                                            已解除
                                                                       为人民币 10,000 万元银行
    深圳市万科房地产有限   深圳市万科滨海房地产有      人民币                                     2014 年 4 月 29 日至
    2                                                                      借款提供公司权益比例的担
    公司(100%)                   限公司(50%)           5,000 万元                                  2017 年 4 月 28 日
                                                                       保
    万科地产(香港)有限   Bestgain Real Estate Lyra   美元 48,100    为美元 40,000 万元本息提     2014 年 6 月 4 日至3
    公司(100%)             Limited (100%)              万元           供担保                        2019 年 6 月 4 日
                                                                       为人民币 10,000 万元银行
    深圳市万科房地产有限   深圳市万科滨海房地产有      人民币                                     2014 年 6 月 12 日至
    4                                                                      借款提供公司权益比例的担
    公司(100%)             限公司(50%)                 5,000 万元                                  2017 年 6 月 11 日
                                                                       保
    广州市万科房地产有限   广州黄埔文冲城中村房地      人民币         为人民币 36,000 万元银行    2014 年 6 月 13 日至5
    公司(100%)             产开发有限公司(100%)        36,000 万元    借款提供担保                2019 年 6 月 12 日
                                                                       为人民币 10,000 万元银行    2014 年 9 月 1 日至
    深圳市万科房地产有限   深圳市万科滨海房地产有      人民币
    6                                                                      借款提供公司权益比例的担    2017 年 8 月 20 日
    公司(100%)           限公司(50%)               5,000 万元
                                                                       保
                                                            第 43 页
      芜湖万科万东房地产有    芜湖万科信达房地产有限     人民币          为人民币 3,000 万元银行借   2014 年 9 月 5 日至7
      限公司(100%)          公司(49%)                1,470 万元      款提供公司权益比例的担保    2017 年 9 月 4 日
                                                                         为人民币 13,500 万元银行    2014 年 12 月 1 日至
      芜湖万科万东房地产有    芜湖万科信达房地产有限     人民币
    8                                                                        借款提供公司权益比例的担    2017 年 9 月 4 日
      限公司(100%)          公司(49%)                6,615 万元
                                                                         保
                                                         港币 55,000     为港币 180,000 万元和美元   2014 年 12 月 23 日
      万科置业(香港)有限    万科嘉宜控股有限公司
    9                                                        万元+美元       8,950 万元银行借款额度提    至 2019 年 12 月 23
      公司(100%)            (100%)
                                                         640 万元        供实际提款金额的担保        日
         报告期内,公司及公司控股子公司新增担保40.22亿元,解除担保23.65亿元。由于报告期初担保余额因汇
         率波动略有变动,截止报告期末,公司担保余额159.65亿元,占公司2014年末经审计归属于上市公司股东
         的净资产的比重为18.11%。其中,公司及控股子公司为其他控股子公司提供担保余额156.84亿元,公司及
         控股子公司对联营公司及合营公司提供担保余额为2.81亿元。公司及公司控股子公司无对外担保。
         报告期内,公司未为股东、实际控制人及其关联方提供担保。
         (3)报告期内,公司获取项目有关情况请参见“非募集资金投资情况”之“项目投资”。
         8. 独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明和独立意见
         公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形。
         报告期内公司严格按照有关规定,规范公司对外担保行为,控制公司对外担保风险,没有违反《关于规
         范上市公司对外担保行为的通知》的事项发生。公司的担保属于公司生产经营和资金合理利用的需要,
         担保决策程序合法、合理,没有损害公司及股东利益。
         9. 公司或持股5%以上股东及其他的承诺事项履行情况
         公司原第一大股东、现第一大股东华润股份有限公司的母公司中国华润总公司于2001年向本公司郑重承
         诺:将本着有利于万科发展的原则一如既往地支持万科,在其公司及下属公司或者万科可能涉及到同业
         竞争的投资项目、处理由于同业竞争而发生的争议、纠纷时,保持中立。中国华润总公司始终履行其承
         诺。
         10. 投资者互动情况
         2014年公司保持与投资者密切的沟通。全年接待投资者来访超过700次,参加境内外机构组织的大型投资
         者见面会71场,组织深、沪、京、港业绩见面会2次,集中走访机构投资者4次,反向路演3次。此外,还
         继续通过电话、电子邮件、网上互动平台等方式与投资者交流,聆听他们的意见,传递公司的信息,维
         护投资者和公司之间的长期信任关系。
         2014 年公司投资者接待主要情况如下:
                                                                                                                谈论的内容及提供的
        类别          时间           地点              方式                         接待对象
                                                                                                                         资料
        巴克莱活动   2014.1         香港           见面会        券商、基金等各类投资者                         (一)谈论的主要内
          瑞信活动   2014.1           香港         见面会        券商、基金等各类投资者                         容:
        BNP 活动     2014.1         香港           见面会        券商、基金等各类投资者                         1) 公司日常经营情
      野村证券活动   2014.1           香港         见面会        券商、基金等各类投资者                              况;
      瑞银证券活动   2014.1           上海         见面会        券商、基金等各类投资者                         2) 公司发展战略;
                                                                                                                3) 公司对行业变化
    德意志银行活动   2014.1           北京         见面会        券商、基金等各类投资者
                                                                                                                     的看法。
                                香港、深圳(上
    年度业绩推介会   2014.3                        见面会        券商、基金、个人等各类投资者                   (二)提供的主要资
                                  海、北京)
                                                                                                                料:
    里昂证券活动    2014.3         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
                                                                                                                公司定期报告等公开
    瑞信证券活动    2014.3         香港           见面会        券商、基金等各类投资者                         资料。
    渣打银行活动    2014.3         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
    广发证券活动    2014.3         广州           见面会        券商、基金等各类投资者
    国泰君安活动    2014.3         上海           见面会        券商、基金等各类投资者
    花旗银行活动    2014.3         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
    瑞信证券活动    2014.3         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
       麦格理活动    2014.4         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
    瑞银证券活动    2014.4         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
         汇丰活动    2014.4         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
         美林活动    2014.4         深圳           见面会        券商、基金等各类投资者
       麦格理活动    2014.5         香港           见面会        券商、基金等各类投资者
                                                              第 44 页
    里昂证券活动    2014.5           北京          见面会    券商、基金等各类投资者
    海通证券活动    2014.5           杭州          见面会    券商、基金等各类投资者
    星展唯高达活动    2014.5           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    东方证券活动    2014.5           上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根斯坦利活动    2014.5           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    巴克莱活动    2014.5           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
       渣打活动    2014.5         新加坡          见面会    券商、基金等各类投资者
    德意志银行活动    2014.5         新加坡          见面会    券商、基金等各类投资者
    申银万国活动    2014.5           厦门          见面会    券商、基金等各类投资者
    国泰君安活动    2014.5           北京          见面会    券商、基金等各类投资者
    公司发展沟通会    2014.5           三亚          见面会    券商、基金等各类投资者
    里昂证券活动    2014.6           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动    2014.6           北京          见面会    券商、基金等各类投资者
    国泰君安活动    2014.6           上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    国信证券活动    2014.6           上海          见面会    券商、基金等各类投资者
       美林活动    2014.6           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    国金证券活动    2014.6           宁波          见面会    券商、基金等各类投资者
       花旗活动    2014.6           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
       瑞信活动    2014.6           香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    渣打银行活动     2014.7          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    东方证券活动     2014.7          北京          见面会    券商、基金等各类投资者
                              香港、深圳(上
    中期业绩推介会     2014.8                       见面会    券商、基金、个人等各类投资者
                                海、北京)
    里昂证券活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    花旗银行活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
        瑞信活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
        高盛活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    建银国际活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动    2014.8          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    广发证券活动     2014.8         无锡          见面会    券商、基金等各类投资者
    中信建投活动     2014.8         深圳          见面会    券商、基金等各类投资者
    海通证券活动     2014.9         苏州          见面会    券商、基金等各类投资者
    渣打银行活动     2014.9       新加坡          见面会    券商、基金等各类投资者
        美林活动     2014.9       新加坡          见面会    券商、基金等各类投资者
    渣打银行活动     2014.9       新加坡          见面会    券商、基金等各类投资者
    野村证券活动     2014.9         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
        中金活动    2014.9          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    里昂证券活动    2014.9          香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根斯坦利活动     2014.9         深圳          见面会    券商、基金等各类投资者
    瑞银证券活动     2014.9         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    中银国际活动     2014.9         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    国信证券活动     2014.9         深圳          见面会    券商、基金等各类投资者
    方正证券活动     2014.9         深圳          见面会    券商、基金等各类投资者
    渣打银行活动    2014.10         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
        汇丰活动    2014.10         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
        瑞信活动    2014.10         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
        中金活动    2014.10         北京          见面会    券商、基金等各类投资者
      杰富瑞活动    2014.10         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    申银万国活动    2014.10         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
        花旗活动    2014.11         澳门          见面会    券商、基金等各类投资者
        美林活动    2014.11         北京          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根大通活动    2014.11         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    摩根斯坦利活动    2014.11       新加坡          见面会    券商、基金等各类投资者
        高盛活动    2014.11         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    大和证券活动    2014.11         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
        美林活动    2014.12         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    野村证券活动    2014.12         东京          见面会    券商、基金等各类投资者
    海通证券活动    2014.12         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    野村证券活动    2014.12         香港          见面会    券商、基金等各类投资者
    长江证券活动    2014.12         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    安信证券活动    2014.12         深圳          见面会    券商、基金等各类投资者
    中信建投证券活动    2014.12         上海          见面会    券商、基金等各类投资者
    中银国际证券活动    2014.12         深圳          见面会    券商、基金等各类投资者注:上述见面会采用一对一、一对多和大会推介的方式进行,见面的投资者大多超过50家。
                                                        第 45 页
                            深圳、东莞、广               国泰君安、申银万国、第一创业证券、中信建
                            州、佛山、福                 投证券、花旗银行、银河证券、瑞士信贷、高
                                                         盛高华、瑞银证券、东方证券、德意志银行、
                            州、厦门、长                 海通证券、广发证券、法国巴黎银行、金英证
                            沙、三亚、上                 券、长江证券、麦格理、中国国际金融有限公
                            海、杭州、苏                 司、民生证券、渣打银行、里昂证券、平安证
                            州、宁波、温                 券、中银国际证券、摩根大通、野村证券、摩
                            州、南京、无                 根斯坦利、美林、冈三证券、兴业证券、中信
                                                         证券国际、汇丰银行、东兴证券、中信证券国
                            锡、徐州、南                 际、高盛、巴克莱、新加坡大华继显、彭博行
                            昌、合肥、芜                 业研究、、第一创业证券、安信证券、招商证
                   报告期                    小组或
    接待券商                    湖、北京、天                 券、方正证券、海通国际证券、广发证券(香
                     内                      一对一
                            津、唐山、秦皇               港 ) 、 韩 国 投 资 证 券 、 中 投 证 券 、 CIMB
                            岛、沈阳、大                 Securities Ltd、KGI Securities Asia Limited、
                                                         Kim Eng Securities 、 Research-Works 、 DBS
                            连、鞍山、济                 Vickers (HK) Ltd 、 Jefferies 、 Daiwa Capital
                            南、青岛、武                 Markets Hong Kong、Mizuho Securities等
                            汉、成都、重
                            庆、昆明、贵
                            阳、郑州、太
                            原、西安、乌鲁
                            木齐等地
                                                         上投摩根基金管理有限公司、摩根斯坦利华鑫
                                                         基金、博时基金、鹏华基金、景林资产、华夏
                                                         基金、泰康资产、中国人寿、中海基金、汇丰
                                                         晋信基金、华宝兴业基金、招商基金、华安基
                                                         金、融通基金、大成基金、南方基金、易方达
                                                         基金、太平洋保险、嘉实基金、汇添富基金、
                                                         华泰柏瑞基金、富国基金、重阳投资、国投瑞
                                                         银基金、新华资产、银华基金、建信基金、新
                                                         韩金融投资、万家基金、首域资本、友邦保
                                                         险、社保基金、上海久夷资产管理有限公司、
                                                         行健资产管理有限公司、景顺、北极星资本资
                                                         产管理公司、平安资产、中银基金、第一创业
                                                         证券资产管理部、麦星投资、北京鼎天投资管
                                                         理有限公司、奥本海默新兴市场基金、资本国
                                                         际、广发信德、邓普顿、泰达荷银基金、工银
                            深圳、东莞、广               瑞信基金、鸿道投资、交银施罗德基金、东方
                            州、佛山、福                 证券资产管理有限公司、厦门普尔投资管理有
                            州、厦门、长                 限责任公司、光大保德信基金、海富通基金、
                                                         中国人保资产管理公司、骏利资产管理、复华
                            沙、三亚、上                 投信、Och Ziff Capital Management、William
                            海、杭州、苏                 Blair、Bank of Singapore、BOC Asset
                            州、宁波、温                 Management、Lion Global Investors Limited、
                                                         Muzinich & Co、Pinebridge Investments、BEA
                            州、南京、无                 Union、UOB AM、Fidelity、UBS AG、
                            锡、徐州、南                 GMO、Balyasny、Alliance Bernstein、T Rowe
    接待基金、其他投            昌、合肥、芜                 Pric、GIC Private Limited、ING、Kingdon
                   报告期                    小组或      Capital Mgmt Corp、APG Asset Management、
    资机构及个人投资            湖、北京、天                 Discovery Fund、Macquarie Capital、Capital
                     内                      一对一
    者                          津、唐山、秦皇               World、Goldman Sachs Asset Management、
                            岛、沈阳、大                 Lynas Capital Ltd、Blackrock Inv、Bank
                                                         Vontobel AG、Equitas、Constellation、BNY
                            连、鞍山、济                 Mellon ARX、Jupiter Asset Management、Kriya
                            南、青岛、武                 Capital、Perpetual Funds Management、
                            汉、成都、重                 Alphinity Investment Management、Argo
                                                         Investments Sydney、Arnhem Investment
                            庆、昆明、贵                 Management、GE Asset Management、CDH
                            阳、郑州、太                 Fund、CIMB-Principal Asset Management
                            原、西安、乌鲁               Berhad、Cohen & Steers Capital Management、
                                                         Neuberger Berman、Perennial Investment
                            木齐等地                     Partners、Artisan Partners、Wellington Asset
                                                         Management、JP Morgan Asset Management、
                                                         Macquarie Investment Management、Rays
                                                         Capital Partners Ltd、Santa Lucia Asset
                                                         Management、Tokio Marine Asset
                                                         Management、Kynikos Associates、Brevan
                                                         Howard、Teng Yue Capital、Yiheng Capital、
                                                         Telligent Capital、Norges Bank、Allianz
                                                         Global、Yong Rong AM、Summit View、Tiger
                                                         Pacific、Aviate Global、Nothern Cross、
                                                         Schroder Investment Management, LTD、
                                                         Conatus Capital Mgmt LP、DE Shaw Group、
                                                         Janchor Partners Ltd、Nikko Asset
                                                         Management、AEW Capital Management、
                                                         Pinpoint Inv Advisor Ltd、Nine Mast、New Silk
                                                      第 46 页
                                                       Road Investment Pte Limited、Sylebra Capital
                                                       Management、Templeton、Aravt Global、Aletti
                                                       Gestielle Asset Management、Wake Forest
                                                       University、Excel Investment、Australia
                                                       Super、Capital Research、Sumitomo Mitsui
                                                       AM、Temesak、Marshall Wace Asset
                                                       Management、Arrowgrass Capital Partners
                                                       LLP、Pictet Asset Mangement、Artemis、
                                                       Paulson Europe LLP、Covalis、Tybourne
                                                       Capital、CPPIB、Amundi Asset Management、
                                                       Daiwa Capital Markets HK、Morgan Stanley
                                                       Investment Management、Value Partners、GLG
                                                       PARTNERS UK、Deutsche Asset & Wealth、
                                                       Soros Fund Management、Lazard Asset
                                                       Management、Coatue Management、Nomura
                                                       Asset Management、EMSO、HSBC Asset
                                                       Management、Pine River Capital Management、
                                                       Opportunity、Broad Peak Inv Advisers Pte Ltd、
                                                       Keywise Capital Mgmt (HK) Ltd、Neptune
                                                       Investment Management、Eastspring
                                                       Investment、Amiya Capital、Wells Capital、
                                                       Fortress Inv Group LLC、Waddell & Reed
                                                       Investment Management Company、Coronation
                                                       Fund、Vinci Partners、Oceana、E.I. Sturdza
                                                       Investment Funds (Asia) Limited、Flowering
                                                       Tree Inv Mgmt Pte Ltd、Open Door Capital、
                                                       Northern Cross、Wexford Capital LP、Baillie
                                                       Gifford、Carlyle Global Market Strategies、
                                                       PIMCO、Ashmore Equities Inv Mgmt (US)
                                                       LLC、Babson Capital Mgmt LLC、Harding
                                                       Loevner等11. 是否存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形公司不存在控股股东及其他关联方非经营性占用公司资金的情形12. 聘任、解聘会计师事务所情况2013年度股东大会决议继续聘请毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)(毕马威会计师事务所)为公司2014年度会计师事务所。下表为公司聘请会计师事务所情况:
               类型                     2014 年度                连续服务                2013 年度
    审计项目                                                       年限         审计单位           审计费用
                               审计单位      审计费用
    依据中国企业会计准则编制 毕马威华振
                                                                   14 年        毕马威华振
    的集团合并财务报表       会计师事务所
                                                                              会计师事务所
                             (特殊普通合 RMB10,500,000.00                                     RMB8,500,000.00
                                                                              (特殊普通合
    依据国际财务报告准则编制 伙)、毕马威                          22 年
                                                                                    伙)
    的集团合并财务报表       会计师事务所
    签字会计师              王晓梅                                   1      李婉薇
    签字会计师              罗永辉                                   1      温华新上述审计费用均包含审计过程需支出的差旅费。13. 报告期内,公司及公司董事、监事、高级管理人员无受监管部门处罚等情况六、股本变动及股东情况1.股本变动情况(1)公司股份变动情况表(截至 2014 年 12 月 31 日)
                                                                                                    单位:股
                                2013 年 12 月 31 日          增减变动(+,-)              2014 年 12 月 31 日
           股份类别
                                 数量           比例           其他(注)                   数量           比例
    一、有限售条件股份
    1.国家及国有法人持股
    2.境内法人持股
    3.境内自然人持股             23,828,261      0.22%                    -7,953,782        15,874,479     0.144%
    4.外资持股
    有限售条件股份合计           23,828,261     0.22%                     -7,953,782        15,874,479     0.144%
                                                 第 47 页
      二、无限售条件股份
      1.人民币普通股              9,676,185,190 87.85%               +30,492,105   9,706,677,295  87.942%
      2.境内上市外资股            1,314,955,468 11.94%            -1,314,955,468               0        0
      3.境外上市外资股                        0       0           +1,314,955,468   1,314,955,468  11.914%
      无限售条件股份合计        10,991,140,658  99.78%               +30,492,105  11,021,632,763 99.856%
      三、股份总数              11,014,968,919 100.00%               +22,538,323  11,037,507,242 100.00%
    注:2014年公司部分高级管理人员任职情况变化,以及报告期内部分高级管理人员将其持有的A股股票期权行权,中国证
    券登记结算有限责任公司深圳分公司按规定解除和增加相应高级管理人员持有的限售股份,公司有限售条件流通股份和无
    限售条件流通股份相应变动。2014年公司境内上市外资股转换上市地到香港联合交易所有限公司主板上市,从而转化为公
    司境外上市外资股。
    限售股份变动情况表
                                                                                                             单位:股
                                      本年解除限售 本年增加限售
        股东名称      年初限售股数                               年末限售股数         限售原因     解除限售日期
                                          股数         股数
      王石                5,712,901               0            0      5,712,901           董事
      郁亮                4,729,684               0      750,000      5,479,684 董事、高级管理人员
      孙建一                519,177               0            0        519,177           董事
      王文金              1,667,693               0            0      1,667,693 董事、高级管理人员
      解冻                1,490,745               0            0      1,490,745           监事
      周清平                 15,000               0            0         15,000           监事     中国证券登记
      张旭                                                                                         结算有限责任
                                  0               0      509,279        509,279     高级管理人员
                                                                                                   公司深圳分公
      谭华杰                480,000               0            0        480,000     高级管理人员   司按规则增加
      丁福源              1,513,806       1,513,806            0              0         原监事     或解除董事、
      丁长峰              1,753,245       1,753,245            0              0 原高级管理人员     监事和高管人
      张纪文              1,161,712       1,161,712            0              0 原高级管理人员     员持有的有限
      莫军                1,536,712       1,536,712            0              0 原高级管理人员       售条件股份
                                                                                原董事、高级管理人
      肖莉                1,460,137       1,460,137            0              0
                                                                                            员
      周卫军              1,187,449       1,187,449            0              0 原高级管理人员
      毛大庆                600,000         600,000            0              0 原高级管理人员
          合计           23,828,261       9,213,061    1,259,279     15,874,479           -             -
    (2)股票发行与上市情况
    A.此前三年股票及衍生证券发行情况
    公司过去三年没有股票及衍生证券发行。
    B.报告期内,因公司 A 股股票期权激励计划期权行权 22,538,323 份,公司 A 股股票数量因此增加
    22,538,323 股 , 公 司 股 份 总 数 相 应 增 加 22,538,323 股 。 公 司 的 股 东 权 益 和 净 资 产 相 应 增 加 人 民 币
    181,884,266.61 元。公司的总股份数增加 0.20%,公司的每股收益和每股净资产受到相应影响。
    C.截至报告期末公司无内部职工股
    2.股东情况介绍(截至 2014 年 12 月 31 日)
    (1)股东情况表
                                                                                                                  单位:股
                       496,922 户(其中 A 股 496,907 户,      2015 年 3 月 24 日      586,407 户(其中 A 股 586,390 户,H 股
    2014 年末股东总数
                       H 股 15 户)                                股东总数            17 户)
                                                     前 10 名股东持股情况
                                                                                                       持有有限    质押或冻
                                                   股东       持股                      报告期内增
                   股东名称                                              持股总数                      售条件股    结的股份
                                                   性质       比例                      减变动情况
                                                                                                       份数量        数量
    华润股份有限公司                                 国有法人    14.91%    1,645,494,720      26,399,954           0           0
    HKSCC NOMINEES LIMITED 注 1                      外资股东    11.91%    1,314,939,877   1,314,939,877           0           0
    国信证券-工商银行-国信金鹏分级 1 号集合资                                                                    0           0
                                                   其他        3.30%     364,036,073     364,036,073产管理计划注 2
    安邦人寿保险股份有限公司-稳健型投资组合           其他        2.13%     234,552,728     234,552,728           0            0
    GIC PRIVATE LIMITED                                其他        1.32%     145,335,765     122,674,759           0            0
    刘元生                                             其他        1.21%     133,791,208               0           0            0
    UBS AG                                             其他        1.08%     119,726,725      57,535,070           0            0
                                                          第 48 页
    全国社保基金一零三组合                              其他       0.72%     79,999,794          6,000,315               0   0
    中国建设银行-博时主题行业股票证券投资基金          其他       0.65%     72,000,000          2,000,245               0   0南方东英资产管理有限公司-南方富时中国
                                                    其他       0.65%     71,787,060      -9,200,611                  0   0A50ETF战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名
                                               无股东的情况
                                              前 10 名无限售条件股东持股情况
                 股东名称                             持有无限售条件股份数量                           股份种类
    华润股份有限公司                                                      1,645,494,720              人民币普通股(A 股)
    HKSCC NOMINEES LIMITED 注 1                                           1,314,939,877            境外上市外资股(H 股)国信证券-工商银行-国信金鹏分级 1 号集合资
                                                                       364,036,073              人民币普通股(A 股)产管理计划注 2
    安邦人寿保险股份有限公司-稳健型投资组合                               234,552,728              人民币普通股(A 股)
    GIC PRIVATE LIMITED                                                    145,335,765              人民币普通股(A 股)
    刘元生                                                                 133,791,208              人民币普通股(A 股)
    UBS AG                                                                 119,726,725              人民币普通股(A 股)
    全国社保基金一零三组合                                                  79,999,794              人民币普通股(A 股)
    中国建设银行-博时主题行业股票证券投资基金                              72,000,000              人民币普通股(A 股)南方东英资产管理有限公司-南方富时中国
                                                                         71,787,060             人民币普通股(A 股)A50ETF
                                            “全国社保基金一零三组合”和“中国建设银行-博时主题行业股票证券投资
    上述股东关联关系或一致行动的说明            基金”同属博时基金管理有限公司管理。除此之外,上述股东之间未知是否存
                                            在关联关系或属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
    参与融资融券业务股东情况说明                无
    参与约定购回交易的股东                      无
    注 1:HKSCC NOMINEES LIMITED 所持股份为其代理的在 HKSCC NOMINEES LIMITED 交易平台上交易的公司 H 股股
    东账户的股份总和;
    注 2:代表公司事业合伙人的深圳盈安财务顾问企业(有限合伙)认购了国信证券-工商银行-国信金鹏分级 1 号集合资
    产管理计划。报告期内,为进一步激发经营管理团队的工作热情和创造力,强化经营管理团队与股东之间紧密联系,为公
    司创造更大的价值,公司开始实施事业合伙人制度,包括在公司任职的全部 8 名董事、监事、高级管理人员在内的 1320 位
    员工自愿成为公司首批事业合伙人。事业合伙人签署《授权委托与承诺书》,将其在公司经济利润奖金集体奖金账户中的
    全部权益,委托给深圳盈安财务顾问企业(有限合伙)的普通合伙人进行投资管理,包括引入融资杠杆进行投资;同时承
    诺在集体奖金所担负的返还公司的或有义务解除前,该部分集体奖金及衍生财产统一封闭管理,不兑付到具体个人。
    (2)前 10 名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                                         单位:股
    序    有限售条件股   持有的有限售条件股                  可上市             新增可上市交易
                                                                                                          限售条件
    号      东名称             份数量                        交易时间             股份数量
    1    王石                     5,712,901
    2    郁亮                     5,479,684                                                          中国证券登记结
                                                                                                    算有限责任公司
    3    王文金                   1,667,693
                                                                                                    深圳分公司根据
    4    解冻                     1,490,745
                                                             ——                     ——          有关规定锁定董
    5    孙建一                     519,177
                                                                                                    事、监事和高管
    6    张旭                       509,279
                                                                                                    人员持有的公司
    7    谭华杰                     480,000                                                                股份
    8    周清平                      15,000
    (3)控股股东和实际控制人情况
    公司不存在控股股东及实际控制人,报告期内该情况无变化。
    (4)第一大股东情况
    截至报告期末,华润股份有限公司直接持有公司 A 股股份 1,645,494,720 股,占公司股份总数的 14.91%,
    为公司第一大股东。同时华润股份有限公司的全资子公司中润国内贸易公司持有公司 A 股股份 6,840,570
    股。华润股份有限公司及其附属公司合计持有公司 A 股股份 1,652,335,290 股,占公司股份总数的比例为
    14.97%。
    华润股份有限公司是由中国华润总公司于 2003 年 6 月发起设立的股份有限公司,法定代表人为傅育宁先
    生,主要资产为香港华润(集团)有限公司 100%的股权及其他内地资产,主营业务包括对金融、保险、
    能源、交通、电力、通讯、仓储运输、食品饮料生产企业的投资;对商业零售企业(含连锁超市)、民
                                                           第 49 页用建筑工程施工的投资与管理;石油化工、轻纺织品、建筑材料产品的生产;电子及机电产品的加工、生产、销售;物业管理;民用建筑工程的外装修及室内装修;技术交流。公司注册地点为深圳市南山区滨海大道 3001 号深圳湾体育中心体育场三楼,注册资本约 164.67 亿元。中国华润总公司持有华润股份有限公司 16,466,413,526 股国家股,占其股本总额的 99.9961%;中国华润总公司的全资子公司华润国际招标有限公司持有华润股份有限公司 650,000 股国有法人股,占其股本总额的 0.0039%。中国华润总公司注册资本约 137.37 亿元,主要资产为华润股份有限公司的股权,直属国务院国有资产监督管理委员会管理,法定代表人亦为傅育宁先生。第一大股东与公司股权关系的方框图如下:
                          国务院国有资产
                          监督管理委员会
                                  100%
                                                 100%
                          中国华润总公司
                                                  华润国际招标
                                  99.9961%
                                                    有限公司
             100%
                         华润股份有限公司
                                                0.0039%
    中润国内贸易公司                14.91%
              0.06%
                             本公司(5)香港《证券与期货条例》规定的主要股东持股情况截止 2014 年 12 月 31 日,按照中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记的公司 A 股股东持股情况以及香港《证券与期货条例》第 571 章第 336 条存置的登记册之权益及淡仓,根据香港《证券上市规则》应披露的公司董事、监事及高级管理管理人员以外的其他人士权益或淡仓情况如下:1)华润股份有限公司以实益拥有人身份直接持有公司 A 股 1,645,494,720 股,华润股份有限公司的全资子公司中润国内贸易公司以实益拥有人身份直接持有公司 A 股股份 6,840,570 股。华润股份有限公司及其附属公司合计持有公司 A 股股份 1,652,335,290 股,占公司 A 股股份的比例为 16.99%,占公司总股份的比例为 14.97%,全部为好仓。2)JPMorgan Chase & Co. 以实益持有人的身份间接对 101,046,551 股公司 H 股(好仓)拥有权益,对28,822,800 股公司 H 股(淡仓)拥有权益;以投资经理的身份间接对 112,701,722 股公司 H 股(好仓)拥有权益;以保管人身份间接对 61,362,059 股公司 H 股(可供借出的股份,好仓)拥有权益。JPMorganChase & Co.合计对 275,110,332 股公司 H 股(好仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为20.92%,占公司总股份的比例为 2.49%;合计对 28,822,800 股公司 H 股(淡仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 2.19%,占公司总股份的比例为 0.26%;合计对 61,362,059 股(可供借出的股份)公司 H 股拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 4.66%,占公司总股份的比例为 0.56%。3)Value Partners Limited 以控制的法团的权益身份直接对 130,346,339 股公司 H 股拥有权益。ValuePartners Group Limited 通过 100%持股的 Value Partners Hong Kong Limited 持有 Value Partners Limited100%的股权,因此 Value Partners Group Limited 以控制的法团的权益身份间接对 130,346,339 股公司 H 股拥有权益。有关股份占公司 H 股股份的比例为 9.91%,占公司总股份的比例为 1.18%,为好仓。4)BlackRock, Inc. 以控制的法团的权益身份间接对 111,222,409 股公司 H 股(好仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 8.46%,占公司总股份的比例为 1.01%;以控制的法团的权益身份间接对 71,800
                                             第 50 页股(淡仓)公司 H 股拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 0.01%,占公司总股份的比例为0.001% 。5)Commonwealth Bank of Australia 以控制的法团的权益身份间接对 104,680,806 股公司 H 股拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 7.96%,占公司总股份的比例为 0.95%,为好仓。6)Citigroup Inc. 以控制的法团的权益身份间接对 25,593,570 股公司 H 股(好仓 )拥有权益,对25,480,494 股公司 H 股(淡仓)拥有权益;以保管人身份间接对 68,475,497 股公司 H 股(可供借出的股份,好仓)拥有权益;以对股份持有保证权益人的身份间接对 506,000 股公司 H 股(好仓)拥有权益。Citigroup Inc.合计对 94,575,067 股公司 H 股(好仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为7.19%,占公司总股份的比例为 0.86%;合计对 25,480,494 股公司 H 股(淡仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 1.93%,占公司总股份的比例为 0.23%;合计对 68,475,497 股(可供借出的股份)公司 H 股拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 5.20%,占公司总股份的比例为 0.62%。7)UBS Group AG 以对股份持有保证权益人的身份间接对 9,940,734 股公司 H 股(好仓)拥有权益;以控制的法团的权益身份间接对 84,414,731 股公司 H 股(好仓)拥有权益,对 46,078,602 股公司 H 股(淡仓)拥有权益。UBS Group AG 合计对 94,355,465 股公司 H 股(好仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 7.18%,占公司总股份的比例为 0.86%;合计对 46,078,602 股公司 H 股(淡仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 3.50%,占公司总股份的比例为 0.42%。8)Nomura Holdings Inc 以控制的法团的权益身份间接对 92,953,713 股公司 H 股(好仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 7.07%,占公司总股份的比例为 0.84%;以控制的法团的权益身份间接对90,122,247(淡仓)公司 H 股拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 6.85%,占公司总股份的比例为 0.82%。9)Bank of America Corporation 以控制的法团的权益身份间接对 91,341,986 股公司 H 股(好仓)拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 6.95%,占公司总股份的比例为 0.83%;以控制的法团的权益身份间接对 85,966,962(淡仓)公司 H 股拥有权益,有关股份占公司 H 股股份的比例为 6.54%,占公司总股份的比例为 0.78%除以上信息外,公司未知其他人士(不含公司董事、监事及高级管理管理人员)根据香港《证券与期货条例》和香港联合交易所有限公司《证券上市规则》应披露权益或淡仓等情况。(6)按照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》关于公众持股量的说明截止 2014 年 12 月 31 日,公司在香港联合交易所有限公司主板上市的境外上市外资股(H 股)共1,314,955,468 股,全部为公众持股,占公司总股份的 11.91%,市值为港币 227.49 亿元。公司 H 股在香港联合交易所有限公司主板上市时已取得严格遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第 8.08(1)(b)条下的 H 股占公司总股份比例的豁免,2014 年末公司公众持股量符合《香港联合交易所有限公司证券上市规则》第 8.08 的规定。七、董事、监事、高级管理人员及员工情况1.董事、监事、高级管理人员(1)基本情况及主要经历董事王石,男,1951 年出生。1968 年参军,1973 年转业。转业后就职于郑州铁路水电段。1978 年毕业于兰州铁道学院给排水专业,本科学历。毕业后,先后供职于广州铁路局、广东省外经贸委、深圳市特区发展公司。1984 年组建万科前身深圳现代科教仪器展销中心,任总经理。1988 年起任公司董事长兼总经理,1999 年起不再兼任公司总经理。现任公司董事会主席。王石先生还是 SOHU.com Inc.董事,华润置地有限公司、现代传播控股有限公司的独立董事。2013 年起在剑桥大学彭布鲁克学院做访问学者。乔世波,男,1954 年出生。1983 年毕业于吉林大学中文系汉语言文学专业,大学学历。历任对外贸易经济合作部(现商务部)处长,华润(集团)有限公司人力资源部副总经理、总经理,华润石化(集团)有限公司总经理、董事长。2000 年任华润(集团)有限公司董事、助理总经理,期间先后兼任过华润创业有限公司副董事总经理,华润机械五矿(集团)有限公司董事长等职务。2003 年任华润(集团)有限公司董事副总经理,期间先后兼任吉林华润生化股份有限公司董事长,华润水泥控股有限公司董事局主席,中国华源集团有限公司首席执行官,三九企业集团总经理等职务。2008 年任华润(集团)有限公司董
                                            第 51 页事、总经理,期间曾兼任华润医药集团有限公司董事局副主席兼总裁,华润创业有限公司主席,华润三九医药股份有限公司董事长,山东东阿阿胶股份有限公司董事长等职务。现任华润(集团)有限公司董事总经理,中国华润总公司总经理。2010 年起任公司董事,董事会副主席。郁亮,男,1965 年出生。1988 年毕业于北京大学国际经济学系,获学士学位。后于 1997 年获北京大学经济学硕士学位。曾供职于深圳外贸集团。1990 年加入万科;1996 年任公司副总经理;1999 年任公司常务副总经理兼财务负责人;2001 年起任公司总经理。1994 年起任公司董事至今。现任公司总裁,还任上海美特斯邦威服饰股份有限公司独立董事。孙建一,男,1953 年出生。毕业于中南财经大学金融专业,大专学历,高级经济师。1985 年任中国人民保险公司武汉分公司副总经理、党委委员。1990 年~2003 年历任中国平安保险公司总经理助理、副总经理、常务副总经理、执行董事等职。2003 年任中国平安保险(集团)股份有限公司执行董事、常务副总经理、副首席执行官。2008 年起任中国平安保险(集团)股份有限公司副董事长、副首席执行官。2008年至 2012 年任平安银行有限责任公司董事长。2002 年起任平安银行股份有限公司董事长,目前还任中国保险保障基金有限责任公司非执行董事及海昌控股有限公司独立董事。1995 年任公司董事,1997 年任常务董事,1998 年任副董事长,2001 年~2008 年任独立董事,2005 年任薪酬与提名委员会召集人、审计委员会委员。2008 年起任董事、薪酬与提名委员会委员。魏斌,男,1969 年出生。1992 年获中南财经大学审计专业学士学位;2001 年获暨南大学金融专业硕士学位。为中国高级会计师及高级审计师,中国注册会计师协会非执业会员。2001 年加入华润(集团)有限公司。现任中国华润总公司董事、华润(集团)有限公司总会计师、首席财务官兼财务部总监,华润创业有限公司、华润电力控股有限公司、华润置地有限公司、华润水泥控股有限公司、华润燃气控股有限公司之非执行董事,以及华润三九医药股份有限公司、山东东阿阿胶股份有限公司、华润双鹤药业股份有限公司董事。2013 年起担任公司董事,审计委员会委员。陈鹰,男,1970 年出生。1993 年获清华大学建筑管理学学士学位;2007 年获牛津大学工商管理学硕士学位。1993 年加入华润(集团)有限公司。1993 年至 2002 年任华润营造(控股)有限公司项目工程师、项目经理及采购部经理及执行董事;2002 年至 2011 年任华润置地(北京)股份有限公司董事总经理;2003 年至2006 年任华润置地有限公司董事。2011~2013 年年任华润(集团)有限公司战略管理部总经理。2012 年起任华润股份有限公司监事。现任华润(集团)有限公司首席战略官、战略管理部总监,同时担任华润水泥控股有限公司、华润电力控股有限公司、华润创业有限公司、华润燃气控股有限公司、华润置地有限公司之非执行董事,以及华润医药集团有限公司、华润三九医药股份有限公司、华润双鹤药业股份有限公司之董事。2013 年起担任公司董事,投资与决策委员会委员。王文金,男,1966 年出生。1994 年获中南财经政法大学硕士学位,中国注册会计师。曾先后供职于合肥市塑料十厂、中科院安徽光学精密机械研究所。1993 年加入万科。1998 年任公司财务管理部副经理。1999 年任公司财务管理部总经理;2002 年起任公司财务负责人;2004 年起任公司财务总监。2007 年任公司执行副总裁。2014 年起任公司董事、投资与决策委员会委员,同时任公司执行副总裁、首席财务官。独立董事张利平,男,1958 年出生。1980 年毕业于北京外贸学院,1987 年获美国圣约翰大学国际事务及国际法律硕士学位。曾任职于对外经济贸易合作部,并先后担任美国美林集团投资银行部董事、德国德累斯登银行集团董事总经理兼大中华区主管、香港太平协和集团有限公司董事总经理、香港意马国际控股有限公司行政总裁等职务。2004 年加盟瑞士信贷第一波士顿。现为瑞士信贷集团全球投资银行部副主席兼大中华区联合首席执行官。2010 年起任公司独立董事,投资与决策委员会召集人,薪酬与提名委员会委员。2014 年起任薪酬与提名委员会召集人。华生,男,1953 年出生。1982 年毕业于南京工学院(现东南大学)政治经济学专业,获学士学位,1985 年获中国社会科学院研究生院财政系硕士学位,持有武汉大学经济学博士学位,并先后在英国牛津大学和
                                           第 52 页剑桥大学学习、研究和任教。现任东南大学经济管理学院名誉院长、教授、博士生导师,中国侨商联合会常务副会长,北京市侨联副主席。为 1986 年首批“国家级有突出贡献的专家”。是价格双轨制、国资体制、股权分置改革的主要提出者和推动者,曾获中国经济理论创新奖、孙冶方经济学奖。2011 年起任公司独立董事。罗君美,女,1954 年出生。1976 年毕业于加拿大 Mcgill 大学管理学系会计学专业,获商学士学位。曾任职加拿大蒙特利尔 RichterUsher&Vineberg 会计师事务所,现任罗思云罗君美会计师事务所有限公司的首席执业董事,罗思云会计师行东主。同时担任香港职业发展服务处有限公司主席及香港社会服务联会执行委员会委员,还任中国人民政治协商会议广东省政协委员。她是香港执业资深会计师、加拿大特许会计师、英国及韦尔斯特许会计师、澳洲资深注册会计师,香港注册税务师,曾任香港华人会计师公会会长,香港会计师公会理事,是香港女会计师协会有限公司创始会长。2009 年获授香港特别行政区太平绅士。2011 年起任香港上市新华汇富金融控股有限公司和多伦多证券交易所上市新华国际有限公司独立董事。2012 年起任公司独立董事,审计委员会召集人。海闻,男,1952 年出生。1982 年毕业北京大学经济学系,获经济学学士学位;1983 年毕业于美国长滩加州州立大学经济系,获经济学硕士学位;1991 年毕业于美国戴维斯加州大学经济系,获经济学博士学位。曾任职美国加州州立大学经济系、加州大学(戴维斯)大学经济系、福特路易斯学院商学院经济系。1995 年~2008 年任北京大学中国经济研究中心教授、副主任;2002 年~2005 年任北京大学校长助理;2005 年~2008 年任北京大学副校长、深圳研究生院常务副院长、深圳商学院院长。2008 年~2013 年任北京大学副校长、深圳研究生院院长、汇丰商学院院长。现任北京大学校务委员会副主任、汇丰商学院院长。2014 年起任公司独立董事,审计委员会委员,薪酬与提名委员会委员。监事解冻,男,1965 年出生。1987 年毕业于南京工学院无线电系,获学士学位;1997 年获上海交通大学管理学院工商管理硕士学位;2007 年获上海交通大学管理学博士学位。曾供职于中国深圳彩电总公司深圳RGB 电子有限公司。1992 年加入万科。1996 年任公司人事部经理;2000 年任公司人力资源部总经理;2001 年任公司人力资源总监;2004 年任公司副总经理。2007 年 10 月至 2014 年 2 月任公司执行副总裁。2014 年起任公司监事、监事会主席,2011 年起还担任深圳市海普瑞药业股份有限公司独立董事。廖绮云,女,生于 1959 年,泰国人。1978 年获得香港大学法学学士,1981 年香港大学法律学深造证书。曾任职于 D. W. Ling & Co.、Fairbairn & Kwok、Livasiri & Co.等律师事务所。2002 年~2005 年任华润创业有限公司首席法律顾问,2006 年~2008 年任华润(集团)有限公司法律事务部总经理,2008 年至今任华润(集团)有限公司法律事务部首席法律顾问。2014 年起任公司监事。周清平,男,1969 年出生。1993 年毕业于湖南大学(原湖南财经学院)会计专业,大学学历,中国注册会计师。曾任职于湘财证券有限责任公司,1995 年加入万科,任万科财务顾问有限公司财务经理,2000年任成都万科房地产有限公司财务总监,2003 年任公司风险管理部副总经理。2010 年起任公司监事、审计监察部总经理。高级管理人员郁亮,简历请见“董事”部分。王文金,简历请见“董事”部分。陈玮,男,1962 年出生。1984 年毕业于华东师范大学心理学系,获得学士学位;2000 年获得美国宾州州立大学人力资源发展硕士学位;2009 年毕业于哈佛大学商学院 AMP 项目。2000 年加入全球管理顾问公司合益集团(Hay Group, Inc. ),历任中国区董事总经理、大中华区总裁、东北亚区总裁、全球执委会委员、全球董事会执行董事。2014 年加入任公司执行副总裁、首席人力资源官。陈玮还担任上海机场(集团)有限公司外部董事。张旭,男,1963 年出生。1984 年毕业于合肥工业大学工业与民用建筑专业,获学士学位;2001 年获美国特诺伊州立大学 MBA 学位。1995 年加入中国海外集团。2002 年加入万科,先后任武汉市万科房地产有限
                                              第 53 页公司工程总监、副总经理、常务副总经理、总经理。2012 年起任公司副总裁,2014 年起任公司执行副总裁、首席运营官。谭华杰,男,1973 年出生。1993 年毕业于华中理工大学机械工程一系。2001 年加入万科,2003 年任客户关系中心经理,2004 年任公司首席研究员、董事会办公室副主任。2008 年任公司董事会办公室主任,2009 年起任公司董事会秘书至今。(2)公司董事、监事、高级管理人员年度薪酬和报告期内持股变化情况公司整体薪酬体系继续贯彻“按照市场化原则,提供业内富有竞争力的薪酬,保有和吸纳优秀人才”的理念。公司高级管理人员的薪酬,更是在市场调查的基础上,根据公司整体经营业绩情况确定。未在公司任职的董事、监事的报酬由股东大会确定。报告期末在公司任职的 8 位董事、监事、高级管理人员 2014 年从公司获得的税前报酬合计人民币 4,428万元。未在公司任职的各位董事、监事中,乔世波、孙建一、魏斌、陈鹰 4 位董事分别从公司领取税前董事酬金人民币 18 万元;张利平、罗君美 2 位独立董事分别领取税前独立董事酬金 30 万元;海闻独立董事领取税前独立董事酬金人民币 22.5 万元。廖绮云监事领取税前监事酬金人民币 9.9 万元。其中乔世波、魏斌、陈鹰、廖绮云在华润股份有限公司之关联单位领取薪酬,王石在华润股份有限公司之关联单位华润置地有限公司领取独立董事酬金。华生独立董事自愿不领取独立董事酬金。
                                                                   2014 年税前    2013 年税     是否在股东单
                                           年
    姓名            职务          性别           任期起止日期     报酬总额(万    前报酬总      位或其他关联
                                           龄
                                                                       元)         额(万元)     单位领取薪酬
       王石        董事会主席       男     64     2014.3~2017.3          1045.6       1590.0          是
    乔世波      董事会副主席       男     61     2014.3~2017.3            18.0          18.0         是
       郁亮        董事、总裁       男     50     2014.3~2017.3           966.0       1431.0          否
    孙建一            董事         男     62     2014.3~2017.3            18.0          18.0         否
       魏斌            董事         男     46     2014.3~2017.3            18.0          13.5         是
       陈鹰            董事         男     45     2014.3~2017.3            18.0          13.5         是
    王文金    董事、执行副总裁     男     49     2014.3~2017.3           538.0         780.0         否
    张利平          独立董事       男     57     2014.3~2016.8            30.0          30.0         否
       华生          独立董事       男     62     2014.3~2017.3               0             0         否
    罗君美          独立董事       女     61     2014.3~2017.3            30.0          30.0         否
       海闻          独立董事       男     63     2014.3~2017.3            22.5             0         否
       解冻        监事会主席       男     50     2014.3~2016.3           526.0         680.0         否
    廖绮云            监事         女     66     2014.6~2016.3             9.9             0         是
    周清平            监事         男     46     2013.3~2016.3           163.3         329.9         否
       陈玮        执行副总裁       男     53     2014.3~2017.3           553.8             0         否
       张旭        执行副总裁       男     52     2014.3~2017.3           634.5       1041.5          否
    谭华杰        董事会秘书       男     42     2014.3~2017.3           488.0         580.8         否
    合计                                                                  5079.6       6556.22014 年公司薪酬最高的五位人士的薪酬情况
                                           从公司领取        是否在股东单位
                                  排序     的税前报酬        或其他关联单位
                                           总额(万元)            领取薪酬
                                    1            1045.6            是
                                    2             966.0            否
                                    3             689.4            否
                                    4             644.0            否
                                    5             634.5            否
                                  合计           3979.5              -在报告期内离任的董事、监事、高级管理人员 2014 年从公司获得的报酬情况
                                                            从公司领取     是否在股东单
                        姓名              职务              的税前报酬     位或其他关联
                                                            总额(万元)     单位领取薪酬
                         肖莉     原董事、执行副总裁               385.0         否
                       齐大庆           原独立董事                   7.5         否
                       丁福源         原监事会主席                 566.4         否
                                                 第 54 页
                                 吴丁             原监事                    9.0           是
                               丁长峰         原执行副总裁                512.0           否
                               张纪文         原执行副总裁                632.0           否
                                 莫军         原执行副总裁                506.0           否
                               周卫军         原执行副总裁                445.0           否
                               毛大庆         原执行副总裁                561.0           否
                                            合计                         3623.9           -
    公司董事、监事、高级管理管理人员及相应联系人持有公司权益情况:
                                                                                                             2014 年     2014 年末
                                  年初         年末     期末持股占总股                           授予股票    股票期权    授予股票
    姓名            职务                                                          变动原因
                                持股数       持股数       份数的比例                             期权份数    的行权份    期权可行
                                                                                                                 数        权份数
    王石         董事会主席         7,617,201  7,617,201             0.069%          -             6,600,000          0     3,960,000
    郁亮         董事、总裁         6,306,245  7,306,245             0.066%    二级市场购入        5,500,000          0     3,300,000
    孙建一             董事             692,236    519,177             0.005%    二级市场卖出                -           -            -
             董事、执行副                                                                        2,200,000          0
    王文金                            2,223,591  1,923,591             0.017%    二级市场卖出                                1,320,000
                   总裁
    解冻         监事会主席         1,987,660  1,490,745             0.014%    二级市场卖出        2,200,000           -           0
    周清平             监事              20,000     20,000           0.0002%           -                     -           -           -
    张旭         执行副总裁           659,039    679,039             0.006%    二级市场购入           75,000          0      450,000
    谭华杰         董事会秘书           640,000    480,000             0.004%    二级市场卖出        1,600,000          0      960,000
    吴学先           董事配偶                 0     60,000             0.001%      二级市场购入              -          -            -
    注:截至 2014 年 12 月 31 日,公司 A 股股票期权的行权价 8.07 元,A 股股票收盘价 13.90 元。
    上述人员持有的公司股份全部为实益持有的 A 股股份,均为好仓。除以上信息外,公司未知公司董事、
    监事、高级管理管理人员及相应联系人根据香港《证券与期货条例》第 352 条存置的登记册之权益及淡
    仓或根据香港联合交易所有限公司《证券上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守
    则》》应通知公司及香港联合交易所有限公司,持有公司及按香港《证券与期货条例》XV 部界定的关联
    法团的权益或淡仓。
    (3)报告期内变更的董事、监事及高级管理人员的姓名及变更原因
    报告期内,公司第十六届董事会任期届满,公司 2013 年度股东大会选举王石先生、乔世波先生、郁亮先
    生、孙建一先生、魏斌先生、陈鹰先生、王文金先生为第十七届董事会董事,选举张利平先生、华生先
    生、罗君美女士、海闻先生为第十七届董事会独立董事。肖莉女士不再担任公司董事,齐大庆先生不再
    担任公司独立董事。
    报告期内,丁福源先生、吴丁先生辞去公司监事职务,公司 2013 年度股东大会选举解冻先生为公司第八
    届监事会监事,2014 年第一次临时股东大会选举廖绮云为第八届监事会监事。
    报告期内,公司第十七届董事会第一次会议续聘郁亮先生为公司总裁,谭华杰先生为董事会秘书;聘任
    陈玮先生为执行副总裁、首席人力资源官,王文金先生为执行副总裁、首席财务官,张旭为执行副总
    裁、首席运营官,续聘王文金为公司财务负责人。丁长峰先生、解冻先生、张纪文先生、莫军先生、肖
    莉女士、周卫军先生、毛大庆先生不再担任公司执行副总裁。
    2.公司员工数量、专业构成
    截至 2014 年 12 月 31 日,公司共有在册员工 40,647 人,较上年增长 15.4%,平均年龄为 29.9 岁。其中男
    性员工 29,518 名,女性员工 11,129 名。
    房地产开发系统共有员工 7,144 人,较上年增长 4.3%,平均年龄 32.2 岁,平均司龄 4.0 年。学历构成如
    下:博士占 0.3%,硕士占 17.9%,本科占 69.3%,大专占 10.6%,大专以下占 1.9%,本科及其以上学历
    占地产总人数的 87.5%。专业构成如下:市场营销和销售人员 999 人,占 14.0%,较上年增加 1.9%。专
    业技术人员 4,201 人,占 58.8%,较上年增长 2.8%。其中工程人员 2,181 人,占 51.9%;设计人员 858
    人,占 20.4%;成本管理人员 373 人,占 8.9%;项目发展人员 519 人,占 12.4%。管理类员工 1,944 人,
    包括财务、审计、IT、法律、人力资源、客户关系、信息分析等及公司高级管理人员,占 27.2%,较上年
    增加 9.2%。
                                                          第 55 页
         系统共有员工 30,925 人,较上年增加 12.3%,平
    物业管理系                                              29.4 岁,平均司 2.2 年。员工学历构
                                                                     司龄
         硕士占 0.3%,本科占 10.22%,大专占 20.5%,大专
    成如下:硕                                               69..0%。大专及
                                                                     及其以上学历       人数的 31.0%。
         系统共有员工 709 人,平
    商业服务系                                                          成如下:硕士 7.8%,
                                  30.4 岁,平均司 1.6 年。员工学历构成
    本科占 50.55%,大专占 24.9%,大专  16. 8%。大专及         占总员工数 的 83.2%。
                                         第 56 页
         共有员工 1,0020,平均年
    酒店系统共                              ,平均司龄 1.3 年,学历
                                 31.2 岁,                           硕士占 1.55%,本科占17.1%,大专 20.8%,大专以下占 60.7%。大
         专占                         大专及其以上学历占总员工 39.3%%。
        共有员工 8499,平均年龄 28.1 岁, 平均司龄 2.5 年,学历
    其他系统共                                                      博士占 0.11%,硕士占1.5%,本科 28.4%,大专占 31.2%%,大专以下 38.8%。大专及其以
        科占                           下占                     员工数的 611.2%。
                                         第 57 页八、公司治理报告暨企业管治报告1.对照上市公司治理规范性文件的情况说明作为中国内地首批上市企业之一,公司遵循简单、透明、规范、责任的价值观,严格按照法律、法规以及上市公司规范性文件的要求,不断完善公司治理,规范公司运作。公司不存在因部分改制等原因而形成的同业竞争和关联交易等问题。公司的治理现状与中国证监会有关要求不存在差异。公司也严格遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十四《企业管治守则》的守则条文。公司董事、监事、高级管理人员及员工遵守《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》及公司《内幕信息及知情人管理制度》、《员工买卖公司证券规则》,严格内幕信息的防控,报告期内公司并无内幕信息知情人违规买卖公司证券的行为。2007 年以来,公司积极开展公司治理专项活动。作为落实《企业内部控制基本规范》及相关配套指引重点试点公司,2014 年公司继续按“实质内控”导向,有计划地进行内部控制体系建设。根据公司境内上市外资股转换上市地到香港联交所上市的需要,公司结合香港联交所等境外上市规范的要求,进一步完善公司治理和内部控制。公司将继续遵循“专业化+规范化+透明度”的原则,不断提高公司治理水平。2.公司与第一大股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面“五分开”以及相关情况公司继续坚持与第一大股东华润股份有限公司及其关联企业在业务、人员、资产、机构、财务等方面完全分开,保证了公司具有独立完整的业务及自主经营能力。公司不存在向华润股份有限公司报送未公开信息等有违公司治理准则的非规范行为。3.股东大会情况1)2013 年度(第 26 届)股东大会公司 2013 年度股东大会会议通知于 2014 年 3 月 7 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和香港 IRasia.com 刊登,A 股股东的股权登记日为 2014 年 3 月 19 日,B 股股东确认的最后交易日为 2014 年 3 月 19 日,股权登记日为 2014 年 3 月 24 日。本次股东大会现场会议于 2014 年 3 月 28 日上午 9:30 在深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心举行。亲自参加和授权代理人参加本次股东大会的股东共 428 人,代表股份 3,320,474,002 股,占公司有表决权总股份的 30.15%;A 股股东共 115 人,代表股份 2,765,240,005 股,占公司 A 股有表决权总股份数的28.51%;B 股股东共 313 人,代表股份 555,233,997 股,占公司 B 股有表决权总股份数的 42.22%。本次股东大会审议并通过了(1)2013 年度董事会报告;(2)2013 年度监事会报告;(3)2013 年度报告及经审计的财务报告;(4)2014 年度利润分配及分红派息方案;(5)关于 2014 年度续聘会计师事务所的议案;(6)关于购买董事、监事、高级管理人员责任险的议案。会议还以累积投票的方式选举王石、乔世波、郁亮、孙建一、魏斌、陈鹰、王文金为第十七届董事会董事,选举张利平、华生、罗君美、海闻为第十七届董事会独立董事,选举解冻为公司第八届监事会监事。本次股东大会决议公告 2014 年 3 月 29 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及香港 IRasia.com。2)2014 年第一次临时股东大会公司 2014 年第一次临时股东大会会议通知于 2014 年 5 月 28 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》和香港 IRasia.com 刊登,A 股股东的股权登记日为 2014 年 6 月 3 日,B 股股东确认的最后交易日为 2014 年 6 月 3 日,股权登记日为 2014 年 6 月 6 日。本次股东大会于 2014 年 6 月 12 日下午 15:00 在深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心举行。亲自参加和授权代理人参加本次股东大会的股东共 531 人,代表股份 3,929,521,103 股,占公司有表决权总股份的 35.67%;A 股股东共 168 人,代表股份 3,261,795,212 股,占公司 A 股有表决权总股份数的 33.63%;B股股东共 363 人,代表股份 667,725,891 股,占公司 B 股有表决权总股份数的 50.78%。本次股东大会以投票的方式选举廖绮云为公司第八届监事会监事。股东大会决议公告 2014 年 6 月 13 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》及香港 IRasia.com。3)2014 年第二次临时股东大会公司 2014 年第二次临时股东大会会议通知于 2014 年 9 月 24 日晚在香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)发布,并与 2014 年 9 月 25 日在《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》刊登,A 股股东的股权登记日为 2014 年 10 月 31 日,H 股股东为于 2014 年 11 月 10日名列公司股东名册内的 H 股持有人。
                                            第 58 页本次股东大会现场会议于 2014 年 11 月 10 日下午 15:00 在深圳市盐田区大梅沙环梅路 33 号万科中心举行。公司通过深圳证券交易所交易系统和互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)向 A 股股东提供网络形式的投票平台,通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2014 年 11 月 10 日上午 9:30~11:30,下午 13:00~15:00;通过深圳证券交易所互联网投票系统投票的开始时间为 2014 年 11 月 7 日下午15:00,投票结束时间为 2014 年 11 月 10 日下午 15:00。亲自参加和授权代理人参加本次股东大会现场会议和通过网络投票参加会议的股东共 205 人,代表股份3,987,585,220 股,占公司有表决权总股份的 36.19%;A 股股东共 204 人,代表股份 3,339,095,605 股,占公司 A 股有表决权总股份数的 34.42%;H 股股东共 1 人,代表股份 648,489,615 股,占公司 H 股有表决权总股份数的 49.32%。本次股东大会审议并通过了关于发行债务融资工具的议案。股东大会决议公告 2014 年 11 月 10 日晚在香港联合交易所有限公司网站(www.hkexnews.hk)发布,并于 11 月 11 日刊登于《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》。4.独立董事履行职责情况2014 年,各位独立董事勤勉履职,出席董事会会议,听取公司汇报,参加专业委员会讨论,审阅董事会文件,并在公司经济利润奖金方案的修订、事业合伙人持股计划、项目跟投计划的建立、关联交易、高管薪酬、董事会换届选举、聘任高级管理人员,聘请会计师事务所、内部控制、对外担保情况、衍生品投资以及会计处理等方面发表独立意见,提出建设性的建议。2014 年各位独立董事出席董事会会议、专业委员会会议以及参与董事会和专业委员会通讯表决的情况如下:
                                                                                             单位:次
                 本年                                  签署通讯表决议案 应出席专业委 出席专业委员 出席股东
    独立董事姓名              亲自出席   委托出席   缺席
             董事会次数                                含专业委员会议案 员会会议         会会议    大会情况
    张利平           5         5          0        0             11             8            8           0
    华生           5         4          1        0              9             0            0           0
    罗君美           5         5          0        0              9             4            4           2
    海闻           4         3          1        0             11             6            6           15.对高级管理人员的考评及激励、奖励机制的建立、实施情况高级管理人员的业绩考核在公司中长期发展战略目标的基础上,根据年度目标的达成情况来确定,既包括对公司当期业绩的考核,也兼顾了公司可持续发展能力。具体考核指标包括财务、客户、内部流程、员工发展、健康管理等多个维度。在各个维度,公司均建立了客观的组织绩效衡量指标。客户满意度和员工满意度数据,均来自独立第三方调查。董事会薪酬与提名委员会负责研究并监督对公司高级管理人员的考核、激励、奖励机制的建立及实施。公司总裁的经营业绩由董事会进行考核。公司管理人员薪酬,由公司根据当年经营业绩、整体管理指标达成状况以及考核评估情况,并考虑同行业收入水平后确定。对于公司总部高级管理人员,主要考核公司整体业绩状况、管理人员的岗位价值及相对于岗位职责要求的绩效达成状况。对于各一线公司负责人,主要考核其所负责一线公司的业绩状况、其岗位价值及相对于岗位职责要求的绩效达成状况。2010 年,为落实股东导向,推动经营决策与股东利益的一致性,鼓励持续创造优于社会平均水平的业绩,公司对整体薪酬体系进行调整,减少销售奖、年度利润奖计提比例,引入基于 EP(经济利润)作为考核指标的经济利润奖金制度,形成固定薪酬、销售奖、年度利润奖和经济利润奖金相结合的完善薪酬结构体系。2013 年,基于鼓励真实价值创造的导向,公司又对销售奖、年度利润奖和经济利润奖金的计提口径和发放方式等细节进行了一些调整,并在原有销售奖的基础上引入月度奖金,进一步完善薪酬结构体系。固定薪酬面向全员,根据岗位重要性和员工基本生活需要确定,职位越高,固定薪酬在全部收入中占比越低。销售奖分为季度奖和月度奖。季度奖面向全员,并向普通员工倾斜,根据实际销售情况,每季度计提、发放一次;月度奖面向一线公司专业序列人员,根据实际销售情况,每季度计提、每月发放。年度利润奖面向全员,根据年度利润,每年计提、发放一次。经济利润奖金奖励对象包括公司高级管理人员、中层管理人员、由总裁提名的业务骨干和突出贡献人员。以公司当年实现的经独立第三方计算的 EP 作为业绩考核指标和提取或扣减基数,采取正负双向调节机制,按照 10%的固定比例提取或扣减经济利润奖金;即如果当年公司 EP 为正数,则在指定的奖金账户中按规定比例增加相应额度的奖金;如果当年公司 EP 为负数,则按规定比例从奖金账户中扣减相应额度
                                                第 59 页的奖金。在每年年度报告获董事会批准后,公司根据 EP 计算结果报告,将当年经济利润奖金划拨至奖金账户或从奖金账户中将相关资金拨回至公司账户,完成当年奖金账户的调整。每年提取的经济利润奖金全部作为集体奖金,需封闭运行三年,期间不得进行分配,所有的奖励对象三年以后才可申请支取。集体奖金的奖励对象全体通过授权委托的方式,委托第三方对集体奖金进行投资管理并获取投资收益。投资方向包括各种有价证券(含公司发行的各种有价证券,如公司股票)、私募基金等。第三方可通过结构式融资、或举债等方式在承担更高风险的前提下谋取更高投资收益。集体奖金分的奖励对象,每年按照年内的业绩表现及对公司的贡献,获得年功积分。经济利润奖金提取满三年后,奖励对象可以申请兑现其 T 年的年功积分。奖励对象兑现积分支取集体奖金的同时,扣除对应积分数量。如集体奖金的奖励对象在递延期(封闭期)内出现违反职务行为准则或导致公司蒙受重大损失的行为等情况,其支取资格将被部分甚至全部剥夺。报告期内,公司根据原经济利润奖金方案计提 2013 年度经济利润奖金人民币 5.59 亿元,实际支付给奖励对象的经济利润奖金人民币 2.61 亿元。在第十七届董事会第一次会议对经济利润奖金方案进行修订后,根据新的经济利润奖金方案,又一次性提取 2010 年~2013 年计提在经济利润奖金额度内留存的人民币9.11 亿元,全部作为集体奖金,和之前年度计提的集体奖金一起封闭运行三年,期间不得进行分配。6.企业管治报告1)一般原则公司在香港联合交易所有限公司主板上市后,对照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十四《企业管治守则》条文要求,严格按照《企业管治守则》要求进行公司治理建设,公司管治的现状符合《企业管治守则》的条文。2)董事的证券交易公司制定了《内幕信息及知情人管理制度》、《员工买卖公司证券规则》等规则。对照《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的要求,公司的有关要求并不低于《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的标准。报告期内,经向董事查询,公司并没有发现违反公司规范和《上市发行人董事进行证券交易的标准守则》的证券交易行为。3)董事会公司董事会由11名董事组成,设主席1名,副主席1名。董事中在公司任职的执行董事3名,不在公司任职的非执行董事4名,不在公司任职的独立非执行董事4名。董事会对股东大会负责,依法行使经营决策权。公司管理层负责组织实施股东大会、董事会决议事项,主持公司日常经营工作。2014年公司董事会召开5次会议,并进行8次通讯表决
                                           亲自出席    委托出席   缺席   参加通讯表决会 出席专业委员会 出席股东大会
    姓名           职位          董事会次数
                                             (次)        (次)     (次)       议(次)     会议(次)       (次)
    王石     主席、执行董事         5            5           0        0            8            0              3
    乔世波   副主席、非执行董事       5            0           5        0            8            0              0
    郁亮         执行董事           5            5           0        0            8            0              3
    孙建一       非执行董事           5            3           2        0            8            4              1
    魏斌       非执行董事           5            3           2        0            8            5              0
    陈鹰       非执行董事           5            5           0        0            8            3              0
    王文金         执行董事           4            4           0        0            8            2              2
    张利平     独立非执行董事         5            5           0        0            8            8              0
    华生     独立非执行董事         5            4           1        0            8            0              0
    罗君美     独立非执行董事         5            5           0        0            8            5              2
    海闻     独立非执行董事         4            3           1        0            8            6              12014年王石主席参加了剑桥大学的学习,并组织了DeepDive企业家训练营。乔世波董事参加多项华润集团有限公司组织的工作会议;郁亮董事参加了深圳证监局组织的上市公司监管工作会议,并多次参加公司组织的与领先互联网企业等优秀企业的交流学习活动,还参加了多次公司组织的珠峰训练营等学习培训活动;孙建一董事参加了深圳证券交易所组织的关联交易培训;魏斌董事参加了华润集团有限公司组织的多次业务单元CFO座谈会;陈鹰董事参加了华润置地有限公司组织的董事培训;王文金董事参加了中国上市公司协会财务总监专业委员会组织的活动、深圳证券交易所组织的财务总监培训以及深圳证监
                                                      第 60 页局组织的上市公司信息披露及财务会计基础工作专项会议;张利平独立董事参加了瑞信组织的培训活动;华生独立董事参加多项学术交流活动和论坛;罗君美独立董事参加了香港会计师公会、香港女会计师协会、中国注册会计师协会、加拿大特许会计师协会香港分会等组织的活动和培训;海闻独立董事参加了深圳证券交易所组织的独立董事培训。3)主席与总裁公司董事会主席为王石先生,公司总裁为郁亮先生。董事会主席和总裁承担不同的职责。4)非执行董事公司非执行董事4名,独立非执行董事4名,任期均为3年。每位独立非执行董事确认任职的独立性,公司认可独立董事的独立性。5)董事会专业委员会公司董事会设审计委员会、薪酬与提名委员会、投资与决策委员会三个专业委员会。每个专业委员会均由独立非执行董事担任召集人,涉及专业的事项首先要经过专业委员会通过然后才提交董事会审议。审计委员会主要负责审核公司的财务信息,审查公司内控,协调公司内、外部审计的沟通、监督和核查工作。委员会目前由独立非执行董事罗君美女士、独立非执行董事海闻先生和非执行董事魏斌先生组成,罗君美独立董事担任召集人。薪酬与提名委员会主要负责研究董事、总裁的选择标准和程序并提出建议;广泛搜寻合格的董事和总裁的人选;对董事候选人和总裁人选进行审查并提出建议;研究董事与总裁考核的标准,进行考核并提出建议;研究和审查董事、高级管理人员的薪酬政策与方案;检讨董事会的架构及组成,评估独立董事的独立性。委员会目前由独立非执行董事张利平先生、独立非执行董事海闻先生、非执行董事孙建一先生组成,张利平独立董事担任召集人。投资与决策委员会主要负责对公司长期发展战略规划、重大投资决策进行研究并提出建议。委员会目前由独立非执行董事张利平先生、非执行董事陈鹰先生、执行董事王文金先生组成,张利平独立董事担任召集人。2014年,审计委员会召开审计委员会会议和沟通会5次,对审计工作安排、定期财务报告、利润分配方案、会计师事务所选聘、担保、衍生品投资等事项进行审议,并多次与审计师进行沟通。审计委员会审阅了公司2013年度报告、2014年第一季度报告、2014年半年度报告、2014年第三季度报告和2013年度内部控制自我评价报告,对公司遵循《企业管治守则》的情况进行了检讨。薪酬与提名委员会2014年召开委员会工作会议4次,进行通讯表决2次,审议了关于董事会换届选举、购买董事、监事、高级管理人员责任险、2013年经济利润奖金分配与集体奖金相关事项、经济利润奖金方案的修订、新一届董事会主席、副主席、专业委员会构成、续聘和聘任高级管理人员、建立项目跟投制度、股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就及注销丧失部分行权权利期权的事项、第三个行权期激励对象名单、取消经济利润奖金方案激励对象离职人员年功积分等内容。薪酬与提名委员会评估了公司董事、监事及高级管理人员的薪酬水平,公司高级管理人员的薪酬,是在市场调查的基础上,根据公司整体经营业绩情况确定。公司非执行董事、独立董事和监事的报酬由股东大会确定。报告期内,薪酬与提名委员会对第十七届董事会董事候选人的提名情况进行了审议,认为提名程序符合有关规定,董事候选人的专业背景、任职经历、识见能力都有足够代表性。投资与决策委员会召开会议4次,讨论了董事会对项目发展和融资授权情况、公司海外子公司增资事项、收购事项、物流地产业务、海外业务发展情况等内容。各位委员参会专业委员会会议情况
                                                  审计委员会会议薪酬与提名委员 投资与决策委
                 姓名              职位
                                                                    会会议       员会会议
                孙建一       薪酬与提名委员会委员       -             4              -
                  魏斌           审计委员会委员         5             -              -
                  陈鹰       投资与决策委员会委员       -             -              4
                王文金       投资与决策委员会委员       -             -              2
                         薪酬与提名委员会召集人、       -             4              4
                张利平
                           投资与决策委员会召集人
                                              第 61 页
                   罗君美       审计委员会召集人            5   -         -
                            审计委员会委员、薪酬与提        4   2         -
                    海闻
                                  名委员会委员董事会检讨了公司企业管治政策的实施情况。6)董事的合约权益报告期内,公司董事并无在公司或任何附属公司的合约上拥有重大权益。7)审计师酬金公司董事会负责审核公司财务报告。按照审计委员会提议,董事会向股东大会提交了继续聘任毕马威华振会计师事务所作为公司年度审计会计师事务所的议案。根据股东大会决议,公司聘请毕马威华振会计师事务所,负责审计按中国企业会计准则编制的公司2014年度财务报表,审计按国际财务报告准则编制的公司2014年度财务报表以及按照国内监管部门的规定出具内部控制审计报告。审计报酬总额为人民币1050万元,不另支付差旅费等其他费用。董事会审核了公司内部控制自我评价报告,公司内部控制体系基本健全,公司已经建立起的内部控制体系在完整性、合规性、有效性等方面不存在重大缺陷。8)公司秘书本公司秘书为谭华杰先生,因谭先生主要在中国内地工作,公司聘请在香港工作的陆治中先生作为助理公司秘书协助谭华杰先生。9)股东权利按照公司章程,单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东有权向董事会请求召开临时股东大会。董事会应当根据法律、行政法规和本章程的规定,在收到请求后十日内提出同意或不同意召开临时股东大会的书面反馈意见。董事会不同意召开临时股东大会,或者在收到请求后五日内未作出反馈的,单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东还有权向监事会提议召开临时股东大会。监事会也未作出反应的,连续九十日以上单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东可以自行召集和主持临时股东大会。股东有权利在负担合理成本的情况下,得到公司章程,并有权查阅和复印:股东名册,股本状况,公司购回股份的情况,董事、监事、总裁和其他高级管理人员的个人资料,债券存根、股东大会会议记录、董事会会议决议、监事会会议决议、财务会计报告等内容。在股东大会上股东可以根据主持人安排提出意见和建议,获得必要的信息。10)投资者关系2014年6月公司在香港联合交易所有限公司主板上市,经股东大会同意公司章程按照在香港联合交易所有限公司上市的要求进行了修订。截止2014年末,公司共有向境内投资人发行的内资股(A股)9,722,551,774股,占公司总股份的88.09%;向境外投资人发行在香港联合交易所有限公司上市的外资股(H股)1,314,955,468股,占公司总股份的11.91%。H股全部为公众持股,2014年末总市值为港币227.49亿元。公司2014年召开了3次股东大会,会议召开的详细情况参见上文股东大会情况。九、监事会报告2014年,房地产行业白银时代的特征进一步显现,公司也开始走向转型。这一年公司在香港联合交易所上市,公司监事会也经过一些调整,各位监事坚持遵照《公司法》、公司章程等有关规则的要求,勤勉履职,维护股东和员工的利益。监事会在这一年里的主要工作如下:1.监事会召开会议和进行决议的情况2014年监事会共召开六次会议,有关会议及决议情况如下:(1)2014年3月5日召开第8届监事会第4次会议。会议审议并通过了2013年度监事会报告、关于计提和核销2013年度资产减值准备情况的议案、2013年度经审计财务报告、关于历次募集资金2013年度存放及使
                                                 第 62 页用情况的专项说明、2013年度内部控制自我评价报告、2013年度利润分配及分红派息预案、关于2014年度续聘会计师事务所的议案、2013年度报告和摘要、2013年度社会责任报告、关于购买董事、监事、高级管理人员责任险的议案、提名解冻先生为第八届监事会监事候选人的议案和关于召开2013年度股东大会的议案。(2)2014年3月28日召开了第8届监事会第5次会议,选举解冻为第八届监事会主席。(3)2014年4月25日召开了第8届监事会第6次会议,审议并通过了2014年第一季度报告和财务报表,审议并确认了关于A股股票期权激励计划第三个行权期行权条件成就及注销部分期权的议案。(4)2014年5月27日召开关于补选监事的会议,决议提名廖绮云女士为第八届监事会监事候选人,提交股东大会审议。(5)2014年8月15日召开第8届监事会第7次会议。会议审议并通过了2014年半年度报告、摘要、中期业绩公告和财务报告,关于2014年半年度不派发股息、不进行公积金转增股本的议案。(6)2014年10月24日召开的第8届监事会第8次会议审议并通过了2014年第三季度报告和财务报表。2.监事会巡查和巡视情况2014年监事会持续对一线地产及物业公司开展检查和巡视工作。通过现场走访、约谈座谈、风险培训、审计与专项调查等方式,对一线公司经营管理和内部控制、管理层履职、股东及员工权益保护等情况进行检查和督导,督促各级管理人员勤勉尽职,完善内控建设,防范经营及职员职业道德风险。3.监事会对公司有关事项的独立意见(1)公司依法运作情况:2014年监事会成员继续通过列席董事会会议,审阅专项报告,以及现场巡视、访谈等方式对公司运行情况进行监督。对照各项规定,监事会认为,公司决策程序规范,内部控制有效,公司董事及高级管理人员勤勉履职,没有违反法律、法规和公司章程及损害公司和股东利益的行为。监事会审阅了公司2014年度内部控制自我评价报告和毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)内部控制审计报告,认为报告如实反映了公司治理和内部控制的现状,审计意见客观,同意披露有关报告。(2)检查公司财务的情况:报告期内,监事会认真履行检查公司财务状况的职责,对公司经营和风险情况进行监控,并对各定期报告出具了审核意见。监事会认为公司财务报告如实反映了公司的财务状况和经营成果。(3)募集资金使用情况:监事会继续对公司2007年度公开增发A股股票募集剩余资金的存放和使用情况进行检查,并审阅了毕马威华振会计师事务(特殊普通合伙)所出具的历次募集资金2014年度存放与使用情况的专项说明的鉴证报告,没有发现募集资金中的问题。报告期内,公司在中国银行间市场发行人民币18亿元中期票据,公司境外子公司在海外发行了金额为4亿美元的5年期债券,监事会关注了有关票据和债券的发行和资金的使用情况,未发现违规现象。(4)股权激励情况:监事会对公司A股股票期权激励计划实施情况进行了监督,认为股票期权激励计划第三个行权期条件达成、股票期权行权价格调整等有关决策程序规范合理。监事会对期权激励计划第三个行权期可行权的激励对象名单进行了核实,认为激励对象的资格合法、有效。(5)重大资产收购和出售情况:公司年内无重大资产收购及出售。(6)关联交易情况:报告期内,为满足公司东莞长安万科中心项目开发的需要,根据2012年度股东大会授权,公司向华润深国投信托有限公司申请信托借款人民币7.5亿元,借款期限2年,借款年利率不高于当期公司从独立第三方进行信托借款的成本。由于华润深国投信托有限公司是公司第一大股东华润股份有限公司的关联公司,有关交易构成关联交易。监事会对有关交易情况进行了审查,认为交易符合股东大会授权,交易条件公允,决策程序符合《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所股票上市规则》及《公司章程》等有关规定,未损害其他股东的利益。报告期内,公司与RECO NANSHAN PRIVATELIMITED订立出售协议,出售公司全资子公司上海万狮置业有限公司90%的股权,由于RECO NANSHANPRIVATE LIMITED的股东RECOSIA CHINA PTE LTD持有公司多个子公司超过10%股权,按照香港联合交易所有限公司证券上市规则,有关交易构成本公司的关连交易。监事会也关注了有关交易的情况,认为交易是在一般业务过程中按正常商业原则进行的,交易条款对于交易双方公平合理,符合公司及股东的利益。(7)报告期内,为了进一步激发管理团队的主动性和创造性,强化管理团队与股东之间的利益纽带,提升组织绩效,改善公司治理,公司开始尝试推行事业合伙人机制。在项目层面,建立跟投机制;在公司层面,推进事业合伙人持股计划。监事会积极关注有关变革的进展情况,努力发挥建议和监督作用,确保有关创新能合法合规有序进行。面向未来,公司转型将进一步深入,业务将更加复杂,监事会也将进一步开拓思路和发挥作用,希望能更好维护股东和员工的利益。
                                          第 63 页十、内部控制情况在董事会、管理层及全体员工的持续努力下,公司已经建立起一套比较完整且运行有效的内部控制体系,从公司层面到各业务流程层面均建立了系统的内部控制及必要的内部监督机制,为公司经营管理的合法合规、资产安全、财务报告及相关信息的真实、完整提供了合理保障。公司坚持以风险导向为原则,进一步加强覆盖总部、各子公司及各业务部门的三级自我评估体系,并全部纳入评价范围,持续组织总部各专业部门及各子公司对内控设计及执行情况进行系统的自我评价。(一)内部控制评价范围公司纳入评价范围的事项包括内部环境、风险评估、控制活动、信息与沟通、内部监督;纳入评价范围的主要业务包括销售、成本、资金、采购、投资、对子公司管理、关联交易、对外担保、募集资金、信息披露。同时通过风险检查、内部审计、监事巡查等方式对公司内部控制的设计及运行的效率、效果进行独立评价。(二)内部控制评价工作依据及内部控制缺陷认定标准公司依据财政部、中国证监会等五部委联合发布的《企业内部控制基本规范》及《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》、深圳证券交易所《上市公司内部控制指引》等相关规定,结合本公司的经营管理实际状况,组织开展内部控制评价工作并对公司的内部控制体系进行持续的改进及优化,以适应不断变化的外部环境及内部管理的要求。公司董事会根据企业内部控制规范体系对重大缺陷、重要缺陷和一般缺陷的认定要求,结合公司规模、行业特征、风险偏好和风险承受度等因素,区分财务报告内部控制和非财务报告内部控制,采用定量和定性相结合的方法,研究确定了适用于本公司的内部控制缺陷具体认定标准,并与以前年度保持一致。公司确定的内部控制缺陷认定标准如下:1.财务报告内部控制缺陷认定标准公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下(不同量化指标采用孰低原则确认缺陷):
      定量标准           一般缺陷             重要缺陷            重大缺陷
                                         合并会计报表经营收
                    潜在错报金额≤合并                        潜在错报金额>合
    经营收入潜在错                         入的 0.5%<潜在错报
                    会计报表经营收入的                        并会计报表经营收
    报金额                                 金额≤合并会计报表
                    0.5%                                      入的 1%
                                         经营收入的 1%
                                         合并会计报表利润总
                    潜在错报金额≤合并                        潜在错报金额>合
    利润总额潜在错                         额的 1.5%<潜在错报
                    会计报表利润总额的                        并会计报表利润总
    报金额                                 金额≤合并会计报表
                    1.5%                                      额的 3%
                                         利润总额的 3%
                                         合并会计报表资产总
                    潜在错报金额≤合并                        潜在错报金额>合
    资产总额潜在错                         额的 0.5%<潜在错报
                    会计报表资产总额的                        并会计报表资产总
    报金额                                 金额≤合并会计报表
                    0.5%                                      额的 1%
                                         资产总额的 1%公司确定的财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下:重大缺陷:公司会计报表、财务报告及信息披露等方面发生重大违规事件;公司审计委员会和内部审计机构未能有效发挥监督职能;注册会计师对公司财务报表出具无保留意见之外的其他三种意见审计报告。重要缺陷:公司会计报表、财务报告编制不完全符合企业会计准则和披露要求,导致财务报表出现重要错报;公司以前年度公告的财务报告出现的重要错报需要进行追溯调整。一般缺陷:未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内部控制缺陷。2.非财务报告内部控制缺陷认定标准公司非财务报告内部控制缺陷认定的标准主要依据业务性质的严重程度、直接或潜在负面影响、影响的范围等因素来确定,公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定量标准如下:
                                           第 64 页
       缺陷类型                         直接财产损失金额
       重大缺陷     直接财产损失金额>合并会计报表资产总额的3‰
                    合并会计报表资产总额的1‰<直接财产损失金额≤合并会计报
       重要缺陷
                    表资产总额的3‰
       一般缺陷     直接财产损失金额≤合并会计报表资产总额的1‰公司确定的非财务报告内部控制缺陷评价的定性标准如下:重大缺陷:重要业务缺乏制度控制或制度体系失效;信息系统的安全存在重大隐患;内控评价重大缺陷未完成整改。重要缺陷:公司一般业务缺乏制度控制或制度体系失效;信息系统的安全存在隐患;内控评价重要缺陷未完成整改。一般缺陷:未构成重大缺陷、重要缺陷标准的其他内部控制缺陷。(三)内部控制具体评价结果A. 内部环境① 治理结构
    公司按照《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所上市公司规范运作指引》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十四《企业管治守则》等法律、行政法规、部门规章的要求,建立了规范的公司治理结构和议事规则,制定了符合公司发展的各项规则和制度,明确决策、执行、监督等方面的职责权限,形成了科学有效的职责分工和制衡机制。股东大会、董事会、监事会分别按其职责行使决策权、执行权和监督权。股东大会享有法律法规和公司章程规定的合法权利,依法行使公司经营方针、筹资、投资、利润分配等重大事项的决定权。董事会对股东大会负责,依法行使企业的经营决策权。董事会建立了审计委员会、薪酬与提名委员会、投资与决策委员会三个专业委员会,提高董事会运作效率。董事会 11 名董事中,有 4 名独立董事。独立董事担任各个专业委员会的召集人,涉及专业领域的事务要经过专业委员会审议通过后才提交董事会审议,以利于独立董事更好地发挥作用。监事会对股东大会负责,除了通常的对公司财务和高管履职情况进行检查监督外,还通过组织对子公司的巡视,加强对各子公司业务监督。管理层根据董事会的授权,负责组织实施股东大会、董事会决议事项,主持企业日常经营管理工作。
    公司坚持与大股东及其关联企业在业务、人员、资产、机构及财务等方面完全分开,保证了公司具有独立完整的业务及自主经营能力。② 机构设置及权责分配
    公司结合自身业务特点和内部控制要求设置内部机构,明确职责权限,将权利与责任落实到各责任单位。
    董事会负责内部控制的建立健全和有效实施。董事会下设立审计委员会,审计委员会负责审查企业内部控制,监督内部控制的有效实施和内部控制自我评价情况,指导及协调内部审计及其他相关事宜等。监事会对董事会建立与实施内部控制进行监督。管理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。
    公司在内控责任方面明确各子公司第一负责人为内控第一负责人,落实各一线公司各部门的内控责任,在总部统一的管理框架下,自我能动地制定内控工作计划并监督落实。总部及一线公司持续进行内控宣传培训工作,提升各级员工的内控意识、知识和技能。
    公司总部设立财务与内控管理部具体负责组织协调内部控制的建立、实施及完善等日常工作,通过梳理业务流程、编制内部控制评估表、内控调查表、调查问卷、专项研讨会等,组织总部、各子公司、各业务部门进行自我评估及定期检查,推进内控体系的建立健全。总部各专业部门及各子公司均设有内控专员等相关内控管理岗位,负责本单位内部控制的日常管理工作。公司设立了财务共享中心,负责集团及各子公司的报销、付款等业务,通过将基础财务会计工作归集到财务共享中心集中处理,提高了公司的经营效率,加强款了付款审批流程中的职责分离控制,推进了公司的财务管理工作。未来财务共享中心将在财务核算及系统应用支持等方面发挥更为重要的作用。③ 内部审计
    公司审计监察部负责内部审计及内部监察工作,通过开展综合审计、专项审计或专项调查等业务,评价内部控制设计和执行的效率与效果,对公司内部控制设计及运行的有效性进行监督检查,促进公司内控工作质量的持续改善与提高。对在审计或调查中发现的内部控制缺陷,依据问题严重程度向监事会、审计委员会或管理层报告,并督促相关部门采取积极措施予以整改。④ 人力资源政策
    公司制定和实施有利于企业可持续发展的人力资源政策,将职业道德和专业能力作为选拔和聘用员
                                           第 65 页工的重要标准,切实加强员工培训和继续教育,不断提升员工素质。
    人力资源部每年制定相关培训计划,组织具体培训活动,培养专业人员全面的知识和技能。
    为进一步完善万科职业道德风险防范体系,公司设立了“万科阳光网”作为举报职务舞弊的专门网站,用于宣传万科的反舞弊政策,收集各类举报信息,预防和发现职务舞弊。公司还建立了全体员工的潜在利益冲突申报平台,发布了《职员职务行为准则》、《员工内部购房制度》等制度,并对员工购置万科物业的情况进行公示。⑤ 企业文化
    公司秉承“创造健康丰盛的人生”的核心价值观,倡导“客户是我们永远的伙伴”、“人才是万科的资本”、“阳光照亮的体制”及“持续的增长和领跑”等价值理念,专注于为客户提供优质的生活空间和服务,充分尊重人才,追求开放透明的体制和公平的回报,积极促进公司业绩的持续增长和市场地位的提升,推动公司向绿色企业转型,在投资者、客户、员工等各方面,实现产品和服务的均好发展。
    公司高度重视企业文化的宣传和推广,每年组织全公司范围内的“目标与行动”专题活动,由公司管理层进行公司目标和价值观的宣讲。在任用和选拔优秀人才时,把持续培养专业化、富有激情和创造力的职业经理队伍作为公司发展的一项重要使命。B. 风险评估
    为促进公司持续、健康、稳定发展,实现经营目标,公司根据既定的发展策略,结合不同发展阶段和业务拓展情况,全面系统持续地收集相关信息,及时进行风险评估,动态进行风险识别和风险分析,并相应调整风险应对策略。
    公司由相关部门负责对经济形势、产业政策、市场竞争、资源供给等外部风险因素以及财务状况、资金状况、资产管理、运营管理等内部风险因素进行收集研究,并采用定量及定性相结合的方法进行风险分析及评估,为管理层制订风险应对策略提供依据。
    2014 年度,面临行业由黄金时代向白银时代的转变,公司也积极推进组织治理模式的变革,应对新的挑战。报告期内,为了进一步激发管理团队的主动性和创造性,强化管理团队与股东之间的利益纽带,提升组织绩效,改善公司治理,公司开始尝试推行事业合伙人机制。在项目层面,建立跟投机制,员工在一定比例内可以投资公司的新项目,项目的管理人员必须投资。新的机制将员工利益和项目发展结合在一起,员工在销售推进、成本节约、运营效率提升等方面体现更大的主人翁意识;在公司层面,推进事业合伙人持股计划。公司合伙人通过券商集合计划购入股票,从而将公司管理层的利益和股东利益更紧密地结合在一起。事业合伙人制度把公司员工和公司的未来联系起来,为公司的发展和转型提供有力的组织机制支持。
    C.    控制活动
    本公司的主要控制措施包括:① 职责分离控制
      公司在岗位设置按照职责分离的控制要求,形成各司其职、各负其责、相互制约的工作机制。② 授权审批控制
      公司各项需审批业务有明确的审批权限及流程,明确各岗位办理业务和事项的权限范围、审批程序和相应责任。公司及各子公司的日常审批业务通过在信息化平台上进行自动控制以保证授权审批控制的效率和效果。③ 会计系统控制
      公司严格遵照国家统一的会计准则和会计制度,建立了规范的会计工作秩序,制定了《万科集团会计管理及核算规范》及各项具体业务核算制度,加强公司会计管理,提高会计工作的质量和水平。与此同时,公司通过不断加强财务信息系统的建设和完善,财务核算工作全面实现信息化,有效保证了会计信息及资料的真实、完整。④ 财产保护控制
      公司建立了财产日常管理制度和定期清查制度,通过设立台账对各项实物资产进行记录、管理,坚持采取定期盘点以及账实核对等措施,保障公司财产安全。⑤ 经营监控
      公司通过编制营运计划及成本费用预算等实施预算管理控制,明确各责任单位在预算管理中的职责权限,规范预算的编制、审定、下达和执行程序,并通过对营运计划的动态管理强化预算约束,评估预算的执行效果。⑥ 绩效考评控制
    公司制定了《万科集团绩效考核管理办法》以明确规范绩效考核工作,坚持客观公正、规范透明、绩效导向原则,按期组织季度考核年度考核,使绩效考核结果能为薪酬分配、人才甄选与培养、团队优
                                          第 66 页化、薪金福利调整等提供决策依据。
    公司将上述控制措施在下列主要业务活动中综合运用,并重点关注销售、成本、资金、采购、投资等高风险领域,同时对各种业务及事项实施有效控制,促进内部控制有效运行。① 销售2014 年度,公司持续深化销售管理各方面业务的管控措施。在项目销售管理方面,公司继续加强销售服务、销售组织、广告及宣传、信息公示等方面管理要求,完善相关制度,并通过检查、宣导等方式促进落地执行,进一步规范销售行为;在营销费用和采购方面,公司发布并全面执行《营销费用与采购管理办法》等制度,遵循岗位职责分离、流程明晰、授权审批等原则,并全面上线信息系统平台,实现对营销费用预算编制、供应商确定、合同签订、采购执行、验收付款等业务的全程控制和记录;在营销实际业务审批流程方面,所有业务操作均需履行公司设定的审批流程,其中重大和关键业务操作必须由子公司管理层审批后方可实施。② 成本
    公司成本管理部负责成本相关流程的管控。目前已制定包括公司《房地产开发企业成本核算指导》等在内的成本管理制度,不断推动成本适配,实施成本对标管理,严格管控成本。公司使用成本管理软件,对项目运作全过程成本信息进行计划管理和动态跟踪记录。各公司财务部和成本部通过定期的成本清查、成本核对工作,保障子公司动态成本数据准确性,总部与区域通过开展成本检查等工作对子公司成本信息反映的及时性和准确性进行监督。③ 资金
    公司的融资与结算业务由总部统一管理。目前公司已制定包括《万科集团资金管理制度》、《万科集团资金业务操作细则》等在内的制度,明确公司资金管理、结算要求,加强资金业务管理和控制,从而降低资金使用成本并保证资金安全。各子公司银行账户开销户均需由资金管理部审批确认;所有对外融资也由资金管理部统一安排,经各级负责人审批后方可进行;付款方面,公司主要经营付款由资金管理部统一结算。同时,资金管理部通过定期编制月度动态资金计划、年度资金计划以加强资金管理的计划性,并对子公司的资金计划完成情况进行跟踪,及时调整资金安排。④ 采购
    公司采购管理部负责采购业务的管理控制。制定包括《工程采购管理办法》、《工程采购实施细则》、《供应商管理细则》等在内的工程采购管理制度,以规范采购业务操作。通过招投标等多种采购方式,兼顾采购的效益、效率、竞争和规范性,并运用采购管理平台提升采购的透明度。每一次采购均严格进行资质预审、经济标和技术标评审,在公平、公正、充分竞争的基础上择优选择供应商,以保证质量、服务和性价比的合理性;通过集中采购,整合内部需求和外部资源,最大限度发挥采购规模优势,实现规模效益;集团各子公司均使用采购平台进行采购业务和供应商管理,将第三方进行的工程质量综合评估与供应商评估、分级挂钩,并对外发布万科合格供应商名录。继续加大对项目采购规划、采购计划的管理,保证项目交付。在工程款支付环节中,增加了供应链融资支付方式。⑤ 重大投资
    公司战略投资营销运营管理部负责管控投资业务,目前已制定包括《万科集团新项目发展制度》、《万科集团投融资管理办法》等在内的投资管理制度,定期发布投资策略,并使用新项目决策平台对新项目投资进行管理。公司始终坚持“精挑细选、坚持投资主流市场”的策略,重点考虑价格的合理性和风险的可控性,严格评估项目收益的可行性,通过严格的分级授权审批程序对新项目投资实施全程监控,确保新项目获取安全、合法、审慎、有效,并建立项目跟投制度,员工将同步投资公司所获取的新项目。集团总部把握投融资战略和原则,统筹资源配置及风险管控,主导非普通项目、新进入城市、非传统住宅业务的投资决策,区域本部在集团投资额度管理办法及投资管理制度引导下,负责本区域各一线公司普通新项目的投资决策,所决策新项目经总部相关专业部门联合评审后,报由公司管理层组成的集团投资决策委员会在董事会授权范围内进行决策备案;项目投资金额超过公司董事会对公司授权的,需在报董事会决议通过后方可实施。⑥ 对子公司的管理
    公司构建了总部、区域、一线的多层级架构体系。在多层级架构体系下,总部对区域本部和子公司的授权和职责划分坚持职责分离原则;总部各专业部门统一制定相关制度,对一线公司进行专业指导;并通过内部审计、专业检查、监事巡查等手段,检查、监督公司各层级职责的有效履行。
    (1)公司对子公司的设立、转让、注销等业务实施控制,制定了包括《法人事项管理办法》在内的一系列管理制度,建立法人信息系统平台,实现信息化管理,规范各项股权变更业务的控制流程。对于超过公司董事会授权范围的子公司设立、对外转让股权、子公司注销清算等业务,除履行公司内部审批
                                          第 67 页程序外,还需报公司董事会审议通过后方可加以实施;对于董事会授权公司管理层决策的法人事项则在管理层履行决策后,报董事会备案。
    (2)重大事项报告与审议方面,公司建立了统一规范的报告渠道和方式,已制定了《信息管理办法》,建立各类定期、不定期专题办公会议制度,以及时把握公司的整体经营状况,决策重大经营管理事项。子公司定期向总部上报各类经营信息,对临时重大事项,即时向区域或总部相关职能部门专项报告。
    (3)财务核算管理方面,各子公司执行统一的会计政策,总部财务与内控管理部制定并修订了包括《会计管理及核算规范》、《内部往来、内部交易核算规范》等一系列财务核算管理制度,指导子公司的财务核算工作。财务报告期末,各子公司须按照总部财务与内控管理部发布的“结算通知”要求报送各项财务报表及管理报表,每季度末由总部财务与内控管理部对各子公司的核算质量进行考核与评价。
    (4)日常经营管理方面,公司相关部门制定了《万科集团地产系统奖励制度》、《地产公司计息负债率管理办法》、《万科集团资本投资与融资管理办法》、《地产公司内部融资管理办法》等,分别从激励考核、资本与负债管理、新项目投资资金管理、内外部融资管理等方面规范子公司资本投资、融资及运营管理等经营行为,以保证集团经营导向的贯彻落实。
    (5)对于新并购的子公司,公司积极加强业务整合,通过应用公司统一的内部信息系统平台,实现信息及时沟通及传递。与此同时,公司还通过企业文化宣讲、内部培训、内部交流等方式,促进加快企业融合进程。⑦ 关联交易
    公司关联交易采取公平、公开、公允、自愿、诚信原则,关联交易按照公平市场价格定价,充分保护各方投资者的利益,必要时聘请独立财务顾问或专业评估师对相关交易进行评价并按规定披露,所有关联交易均履行必要的授权批准程序。根据《深圳证券交易所股票上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》和《公司章程》的相关规定,公司明确划分股东大会和董事会对关联交易的审批权限。重大关联交易在经独立董事事前认可后,方提交董事会和股东大会审议。披露关联交易时,同时披露独立董事的意见。⑧ 对外担保
    公司严格按照证监会《关于规范上市公司对外担保行为的通知》、《深圳证券交易所股票上市规则》等相关规定,制定了《万科企业股份有限公司担保管理制度》,明确股东大会和董事会关于对外担保的审批权限,规定担保业务评审、批准、执行等环节的控制要求,规范对外担保业务,严格控制对外担保风险。公司所有担保事项由总部统一控制并做后续管理,原则上公司除因住宅销售业务对部分业主提供按揭担保外,不对外(非关联公司)提供担保。由于并购产生的无法避免的担保业务,需履行必要的内部审批程序,并提请公司董事会审议通过,特定担保事项则提交股东大会审议通过后,方予以实施。必要时对外提供的担保要求被担保方提供反担保,以规避由担保可能给公司造成的损失。⑨ 募集资金使用
    公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司证券发行管理办法》等法律法规的相关规定,制定《万科企业股份有限公司募集资金管理办法》,对募集资金的存储、使用、变更、监督等进行明确规定,严格规范募集资金管理。公司对募集资金采取专户存储、专款专用的原则,由总部资金管理部进行统一管理,并聘请外部审计师对募集资金存放和使用情况进行审计,审计结果和投资项目进展情况在定期报告中予以披露。⑩ 信息披露
    公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《深圳证券交易所上市规则》、《香港联合交易所有限公司证券上市规则》、《公司章程》等有关规定,制定了《万科企业股份有限公司信息披露管理办法》,通过分级审批控制保证各类信息以适当的方式及时准确完整地向外部信息使用者传递。公司董事会办公室负责及时跟踪法律法规和监管机构的披露要求以及公司须披露的信息。公司公开披露的信息文稿由董事会办公室负责起草,在咨询律师等专业服务机构意见后,由董事会秘书进行审核,履行审批程序后进行披露。公司选择《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》、巨潮网站和香港联合交所有限公司网站等媒体作为信息披露的渠道,所披露的任何信息均首先在上述指定媒体披露。公司董事会办公室设专人负责回答投资者所提的问题,相关人员以已公开披露的信息作为回答投资者提问的依据。同时通过公司外部网络中的投资者关系栏目及时更新相关信息,与更广大的投资者进行广泛交流。
    公司相关制度规定,信息披露相关当事人对所披露的信息负有保密义务,在未对外公开披露前不得以任何方式向外界透露相关内容。公司对所披露信息的解释由董事会秘书执行,其它当事人在得到董事会授权后可对所披露信息的实际情况进行说明。董事会办公室根据规定对全公司范围需要披露的信息进
                                          第 68 页行汇总,在该等信息未公开披露前,所有相关人员均应履行保密职责,凡违反信息披露要求的,对相关责任人给予批评、警告处罚,情节严重的给予行政和经济处分,并视情形追究法律责任。D. 信息与沟通
    公司制定了包括《信息管理办法》、《信息保密制度》等在内的各项制度,规范公司经营管理信息传递活动。日常经营过程中,建立了定期与不定期的业务与管理快报、专项报告等信息沟通制度,便于全面及时了解公司经营管理信息。
    公司致力于信息安全管理体系建设,制定了一系列信息安全方针、策略和制度,以保护公司信息资产安全。通过持续运用信息化手段、优化信息流程、整合信息系统,不断提高管理决策及运营效力。流程与信息管理部作为信息化工作的执行及管理机构,负责公司财务系统、业务运营系统和办公管理系统的规划、开发与管理,组织公司各类信息系统的开发与维护,在全公司范围内提供信息系统共享服务。
    在与客户、合作伙伴、投资者和员工关系方面,公司已建立起较完整透明的沟通渠道,在完善沟通的同时发挥了对公司管理的监督作用。对客户,公司本着“与客户一起成长,让万科在投诉中完美”的客户理念,设立了覆盖总部、地产、物业及网络方式的多种投诉沟通渠道,与客户进行良性互动;对投资者,公司除了通过法定信息披露渠道发布公司信息外,投资者还可以通过电话、电子邮件、访问公司网站、直接到访公司、参与公司组织的网络路演和见面会等方式了解公司信息,公司建立网络辅助系统及时响应投资者的各类需求,保证投资者及时了解公司的经营动态,通过互动加强对公司的理解和信任;对员工,设立多条内部沟通渠道,保证沟通顺畅有效;对合作伙伴,倡导合作共生共赢,保持良好的合作关系。万科统一要求签订阳光合作协议,表明万科价值观和对员工的廉洁要求,明确举报渠道。各子公司重大节日向合作伙伴发送廉洁提示,促进和合作伙伴的健康合作关系。E. 内部监督
    公司已经建立起涵盖总部、区域、一线多层级的的监督检查体系,通过常规审计、专项调查以及聘请第三方检查等多种形式对各业务领域的控制执行情况进行评估和督查,有利于提高内控工作质量。公司设立专门负责受理违反职业道德行为的专业反舞弊网站万科阳光网(http://5198.vanke.com),并对外公示,提供多种举报渠道,鼓励实名举报,实行查实有奖政策。审计监察部履行内部反舞弊职能,开展专项调查,发挥监督作用。监事会建立了对各子公司的巡查机制,通过现场走访、员工约谈等方式,共同促进内控管理水平提高。
    公司针对内部管理风险,提出了“实质内控”的内控管理模式,关注内控的建设,强调对风险的实质性消除或降低,避免内控缺陷的重复发生。同时,注重通过 IT 手段或流程方法根本性解决问题,最终提升内控管理水平。通过公司自我评价及整改,截至 2014 年 12 月 31 日,本公司内部控制体系基本健全,未发现对公司治理、经营管理及发展有重大影响之缺陷及异常事项。(三)内部控制评价结论根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况,于内部控制评价报告基准日(2014 年 12 月 31 日),公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。董事会认为,公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况,于内部控制评价报告基准日,公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。公司内部控制体系基本健全,未发现对公司治理、经营管理及发展有重大影响之缺陷及异常事项。公司已经建立起的内部控制体系在完整性、合规性、有效性等方面不存在重大缺陷。十一、财务报告
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      万科企业股份有限公司
          自 2014 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
              第 70 页
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                                                截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
                                 审计报告
                                                        毕马威华振审字第 1500599 号万科企业股份有限公司全体股东:
    我们审计了后附的万科企业股份有限公司 (以下简称“贵公司”) 财务报表,包括2014 年 12 月 31 日的合并资产负债表和资产负债表,2014 年度的合并利润表和利润表、合并现金流量表和现金流量表、合并股东权益变动表和股东权益变动表以及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是贵公司管理层的责任,这种责任包括:(1) 按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
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                                                   截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
                                审计报告 (续)
                                                           毕马威华振审字第 1500599 号
    三、审计意见
    我们认为,贵公司财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则的规定编制,公允反映了贵公司 2014 年 12 月 31 日的合并财务状况和财务状况以及 2014 年度的合并经营成果和经营成果及合并现金流量和现金流量。
    毕马威华振会计师事务所                      中国注册会计师
    (特殊普通合伙)
                                                王晓梅
    中国 北京                                   罗永辉
                                                2015 年 3 月 30 日
                                    第 72 页
                                                                                                                万科企业股份有限公司
                                                                                              截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
           财务报表
                                                                合并资产负债表
    编制单位:万科企业股份有限公司                                     2014 年 12 月 31 日                    单位:元                  币种:人民币
                      附注                                                                         附注
       资产                  2014 年 12 月 31 日     2013 年 12 月 31 日 负债及所有者权益               2014 年 12 月 31 日         2013 年 12 月 31 日
                        五                                                                           五
    流动资产:                                                                    流动负债:
    货币资金               1      62,715,253,375.94       44,365,409,795.23       短期借款               18        2,383,069,704.65       5,102,514,631.14
    衍生金融资产           2            36,404,522.58                     -       衍生金融负债           2                     -              11,686,986.02
    应收账款               3       1,894,071,801.08        3,078,969,781.37       应付票据               19     21,291,893,866.16        14,783,899,946.37
    预付款项               4      29,433,125,588.58       28,653,665,102.61       应付账款               20     67,047,199,764.55        63,958,459,138.78
    其他应收款             5      48,924,463,696.78       34,815,317,241.41       预收款项               21    181,749,337,004.86       155,518,071,436.35
    存货                   6     317,726,378,468.22      331,133,223,278.99       应付职工薪酬           22        1,830,829,986.80       2,451,674,436.71
    其他流动资产           7       4,076,000,000.00                       -       应交税费               23        5,124,172,860.19       4,578,205,233.59
    流动资产合计                 464,805,697,453.18      442,046,585,199.61       应付利息               24         336,509,801.80           291,243,561.80
    非流动资产:                                                                  其他应付款             25     45,441,729,709.78        54,704,285,269.26
                                                                              一年内到期的非流
    可供出售金融资产       8           133,180,000.00      2,572,245,867.93         动负债               26     20,449,288,272.85        27,521,791,569.90
    长期股权投资           9      19,233,657,357.71       10,531,425,708.34       流动负债合计                 345,654,030,971.64       328,921,832,209.92
    投资性房地产           10      7,980,879,614.55       11,710,476,284.30       非流动负债:
    固定资产               11      2,308,351,663.13        2,129,767,863.36       长期借款               27     34,536,712,135.87        36,683,128,420.08
    在建工程               12      1,833,480,603.35         913,666,777.10        应付债券               28     11,612,231,836.68         7,398,391,932.47
    无形资产               13          877,547,482.32       430,074,183.12        预计负债               29          53,422,794.65            46,876,821.15
    商誉                   14          201,689,835.80       201,689,835.80        其他非流动负债         30          68,441,434.99            42,955,020.85
    长期待摊费用           15          338,999,043.34           63,510,505.21     递延所得税负债         16         590,299,321.85           672,715,687.44
    递延所得税资产         16      4,016,200,314.84        3,525,262,051.95       非流动负债合计                46,861,107,524.04        44,844,067,881.99
    其他非流动资产         17      6,679,072,047.43        5,080,619,213.82       负债合计                     392,515,138,495.68       373,765,900,091.91
    非流动资产合计                43,603,057,962.47       37,158,738,290.93       所有者权益:
                                                                              股本                   31     11,037,507,242.00        11,014,968,919.00
                                                                              资本公积               32        8,493,632,222.15       8,549,133,640.46
                                                                              其他综合收益           33         561,814,972.97           489,582,195.92
                                                                              盈余公积               34     26,078,775,789.93        20,135,409,720.24
                                                                              未分配利润             35     41,992,839,682.30        36,706,888,864.08
                                                                              归属于母公司所有
                                                                                者权益合计                  88,164,569,909.35        76,895,983,339.70
                                                                              少数股东权益                  27,729,047,010.62        28,543,440,058.93
                                                                              所有者权益合计               115,893,616,919.97       105,439,423,398.63
                                                                              负债及所有者权益
    资产总计                     508,408,755,415.65      479,205,323,490.54         总计                       508,408,755,415.65       479,205,323,490.54
           此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准
           法定代表人:_____________主管会计工作负责人(会计机构负责人):_____________ (公司盖章)
           后    附     的    财     务    报   表     附     注    为      本   财      务   报   表     的    组    成       部   分    。
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                                                                                   截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
                                                        母公司资产负债表
    编制单位:万科企业股份有限公司 2014 年 12 月 31 日                                        单位:元                            币种:人民币
                    附注                                                                 附注
      资产                  2014 年 12 月 31 日   2013 年 12 月 31 日 负债及股东权益          2014 年 12 月 31 日     2013 年 12 月 31 日
                    十六                                                                 十六
    流动资产:                                                            流动负债:
    货币资金             1       31,910,176,816.37       16,380,579,132.34 短期借款            7      2,910,029,425.90      5,066,001,117.16
    预付款项                          3,863,072.00            7,632,913.28 应付票据            8     17,333,784,684.93     13,209,198,137.24
    其他应收款           2      122,583,186,864.53    130,145,069,499.59 应付职工薪酬          9         912,940,509.98       961,681,608.53
    其他流动资产         3        3,050,000,000.00                  -    应交税费             10          69,166,843.33        68,665,586.74
    流动资产合计                157,547,226,752.90    146,533,281,545.21 应付利息             11         110,042,687.07       205,329,620.90
    非流动资产:                                                         其他应付款           12     50,420,672,344.29     44,181,381,697.78
                                                                       一年内到期的
    可供出售金融资产     4
                                128,560,000.00          106,060,000.00   非流动负债       13     18,975,084,333.33     24,304,279,216.07
    长期股权投资         5       16,709,064,674.83       16,960,053,689.18 流动负债合计              90,731,720,828.83     87,996,536,984.42
    投资性房地产                      3,660,349.72           4,123,615.12 非流动负债:
    固定资产                         89,327,878.35          54,788,292.33 长期借款            14     28,989,566,666.67     30,080,766,117.27
    递延所得税资产       6          160,834,282.64                   -    应付债券            15      1,781,327,114.10                  -
    非流动资产合计               17,091,447,185.54       17,125,025,596.63 非流动负债合计            30,770,893,780.77     30,080,766,117.27
                                                                       负债合计                 121,502,614,609.60    118,077,303,101.69
                                                                      股东权益:
                                                                      股本                16     11,037,507,242.00     11,014,968,919.00
                                                                      资本公积            17      9,620,655,131.94      9,458,733,048.83
                                                                      其他综合收益                             -                    -
                                                                      盈余公积            18     26,078,775,789.93     20,135,409,720.24
                                                                      未分配利润          19      6,399,121,164.97      4,971,892,352.08
                                                                      股东权益合计               53,136,059,328.84     45,581,004,040.15
                                                                     负债及股东权益
    资产总计                    174,638,673,938.44    163,658,307,141.84   总计                     174,638,673,938.44    163,658,307,141.84
             此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准
             法定代表人:_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人) :_____________ (公司盖章)
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                                                               截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                                               合并利润表
    编制单位:万科企业股份有限公司                    2014 年度            单位:元          币种:人民币
                         项目                       附注五        2014 年                2013 年
    一、营业总收入                                        36      146,388,004,498.44     135,418,791,080.35
    二、营业总成本                                                125,578,920,876.15     112,162,068,455.31
    其中:营业成本                                    36      102,557,063,731.11      92,797,650,762.81
              营业税金及附加                           37       13,166,745,863.90      11,544,998,138.82
              销售费用                                 38        4,521,889,478.29       3,864,713,570.44
              管理费用                                 39        3,902,617,687.02       3,002,837,563.15
              财务费用                                 40         640,839,545.38          891,715,053.49
              资产减值损失                             41         789,764,570.45           60,153,366.60
    加:公允价值变动收益 / (损失)                     42           11,013,281.97            (572,042.22)
         投资收益                                      43        4,159,261,963.52       1,005,187,804.32
    其中: 对联营企业和合营企业的投资收益                       1,840,369,221.27         999,397,870.95
    三、营业利润                                                   24,979,358,867.78      24,261,338,387.14
    加:营业外收入                                    44         351,866,385.65          118,969,557.11
         其中:非流动资产处置利得                                    1,003,021.46           2,345,354.05
    减:营业外支出                                    45           78,862,019.94          89,296,694.95
         其中:非流动资产处置损失                                    3,171,365.54           6,820,073.10
    四、利润总额                                                   25,252,363,233.49      24,291,011,249.30
    减:所得税费用                                    46        5,964,839,205.41       5,993,461,378.06
    五、净利润                                                     19,287,524,028.08      18,297,549,871.24
    归属于母公司所有者的净利润                                 15,745,454,144.70      15,118,549,405.78
    少数股东损益                                                3,542,069,883.38       3,179,000,465.46六、每股收益
    (一) 基本每股收益                                 47                    1.43                   1.37
    (二) 稀释每股收益                                 47                    1.43                   1.37
    七、其他综合收益的税后净额                            33           64,600,808.23          48,592,005.60
    归属于母公司所有者的其他综合收益的税后净额                     72,232,777.05          48,592,005.60
    其中:以后将重分类进损益的其他综合收益
         1. 权益法下在被投资单位以后将重分类进损
              益的其他综合收益中享有的份额                          48,000,000.00                   -
         2. 可供出售金融资产公允价值变动损益                        16,910,706.89         (16,910,706.89)
         3. 现金流量套期损益的有效部分                              47,817,139.15                   -
         4. 外币财务报表折算差额                                   (40,495,068.99)         65,502,712.49
    归属于少数股东的其他综合收益的税后净额                         (7,631,968.82)                  -
    八、综合收益总额                                               19,352,124,836.31      18,346,141,876.84
    归属于母公司所有者的综合收益总额                           15,817,686,921.75      15,167,141,411.38
    归属于少数股东的综合收益总额                                3,534,437,914.56       3,179,000,465.46此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准法定代表人:_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人) :_____________ (公司盖章)
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                                                            截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
                                        母公司利润表
    编制单位:万科企业股份有限公司                 2014 年度           单位:元         币种:人民币
                         项目               附注十六          2014 年                 2013 年
    一、营业总收入                                   20          692,610,871.32          722,328,179.45
    二、营业总成本                                              1,554,269,880.95         740,937,559.29
    其中:营业成本                               20             1,679,363.40           1,071,314.40
              营业税金及附加                      21            38,786,208.79          58,847,710.97
              管理费用                                        749,850,444.59          544,003,640.10
              财务费用                            22          763,953,864.17          137,014,893.82
    加:投资收益                                 23        12,588,415,209.41       7,810,025,647.95
         其中:对联营企业和合营企业的
                 投资收益                                     226,875,628.86          237,444,868.03
    三、营业利润                                               11,726,756,199.78       7,791,416,268.11
    加:营业外收入                                                 11,612.19           4,651,206.51
    减:营业外支出                                               869,955.24              171,630.00
         其中:非流动资产处置损失                                        -                      -
    四、利润总额                                               11,725,897,856.73       7,795,895,844.62
    减:所得税费用                               6           (160,834,282.64)                  -
    五、净利润                                                 11,886,732,139.37       7,795,895,844.62
    六、其他综合收益                                                        -                      -
    七、综合收益总额                                           11,886,732,139.37       7,795,895,844.62此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准法定代表人:_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人) :_____________ (公司盖章)后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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                                                            截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
                                           合并现金流量表
    编制单位:万科企业股份有限公司                 2014 年度                单位:元        币种:人民币
                         项目                     附注五       2014 年                 2013 年一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                            168,309,067,596.89      153,437,067,361.89
    收到其他与经营活动有关的现金                   49(1)     17,018,549,538.01       22,239,683,500.15
    经营活动现金流入小计                                    185,327,617,134.90      175,676,750,862.04
    购买商品、接受劳务支付的现金                             95,231,832,291.80      128,656,952,761.00
    支付给职工以及为职工支付的现金                            5,132,632,693.69        3,472,695,705.76
    支付的各项税费                                           23,040,186,762.98       21,213,916,499.53
    支付其他与经营活动有关的现金                   49(2)     20,198,146,273.07       20,409,317,005.86
    经营活动现金流出小计                                    143,602,798,021.54      173,752,881,972.15
    经营活动产生的现金流量净额                     50(1)     41,724,819,113.36        1,923,868,889.89二、投资活动产生的现金流量
    收回投资收到的现金                                           87,499,269.16         746,440,756.57
    取得投资收益收到的现金                                     288,166,025.49          734,522,363.20
    处置固定资产、无形资产、投资性房地产
      和其他长期资产收回的现金净额                                  659,266.55            1,799,881.29
    处置子公司或其他营业单位收到的现金净额         50(4)      5,658,279,147.83         190,095,809.63
    收到其他与投资活动有关的现金                   49(3)       774,940,057.53          604,926,747.49
    投资活动现金流入小计                                      6,809,543,766.56        2,277,785,558.18
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产
      所支付的现金                                            1,830,745,575.20        2,439,391,876.31
    投资支付的现金                                            2,612,465,182.89        6,554,187,216.47
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额         50(4)       683,207,810.33         1,238,623,660.25
    支付的其他与投资活动有关的现金                 49(4)      5,170,496,136.97                    -
    投资活动现金流出小计                                     10,296,914,705.39       10,232,202,753.03
    投资活动产生的现金流量净额                               (3,487,370,938.83)      (7,954,417,194.85)后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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                                                               截止至 2014 年 12 月 31 日止年度财务报表
                                         合并现金流量表 (续)
    编制单位:万科企业股份有限公司                  2014 年度               单位:元         币种:人民币
                         项目                      附注五               2014 年                 2013 年三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资收到的现金                                          2,422,384,828.04        3,183,535,770.44
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                     2,422,384,828.04        3,183,535,770.44
    取得借款收到的现金                                         30,884,805,587.98      44,467,771,166.47
    发行债券所收到的现金                                        4,208,367,691.92        7,476,792,474.45
    筹资活动现金流入小计                                       37,515,558,107.94      55,128,099,411.36
    归还投资支付的现金                                          3,199,381,143.69                   -
    偿还债务支付的现金                                         42,936,209,815.24      48,430,256,803.17
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                         10,997,218,654.24        8,755,488,186.18
    其中:子公司支付给少数股东的股利、利润                       346,395,545.00         655,341,896.14
    筹资活动现金流出小计                                       57,132,809,613.17      57,185,744,989.35
    筹资活动产生的现金流量净额                               (19,617,251,505.23)       (2,057,645,577.99)
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                              28,973,824.47          (27,880,895.40)
    五、现金及现金等价物净增加 / (减少)额              50(3)      18,649,170,493.77       (8,116,074,778.35)
    加:年初现金及现金等价物余额                       50(5)      43,004,149,172.53      51,120,223,950.88
    六、年末现金及现金等价物余额                       50(5)      61,653,319,666.30      43,004,149,172.53此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准法定代表人:_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人) :_____________ (公司盖章)后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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                                          母公司现金流量表
    编制单位:万科企业股份有限公司                2014 年度              单位:元         币种:人民币
                      项目                                             2014 年                2013 年一、经营活动产生的现金流量
    销售商品、提供劳务收到的现金                                          -            51,100,000.00
    收到其他与经营活动有关的现金                            120,140,563,961.46     55,049,504,426.54
    经营活动现金流入小计                                    120,140,563,961.46     55,100,604,426.54
    支付给职工以及为职工支付的现金                            1,503,546,999.47        427,892,915.20
    支付的各项税费                                               55,558,223.06         94,801,754.72
    支付其他与经营活动有关的现金                             90,051,030,840.85      61,355,810,303.52
    经营活动现金流出小计                                     91,610,136,063.38     61,878,504,973.44
    经营活动产生的现金流量净额                               28,530,427,898.08      (6,777,900,546.90)二、投资活动产生的现金流量
    取得投资收益收到的现金                                     5,845,331,903.61       4,803,502,191.66
    处置子公司或其他营业单位收到的现金净额                     1,628,947,936.00                   -
    收到其他与投资活动有关的现金                                219,360,888.72         184,617,203.26
    投资活动现金流入小计                                       7,693,640,728.33       4,988,119,394.92
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产
      所支付的现金                                                25,720,531.61           6,636,900.00
    投资支付的现金                                                22,500,000.00       1,903,380,748.33
    支付的其他与投资活动有关的现金                             3,050,000,000.00                   -
    投资活动现金流出小计                                       3,098,220,531.61       1,910,017,648.33
    投资活动产生的现金流量净额                                 4,595,420,196.72       3,078,101,746.59三、筹资活动产生的现金流量
    取得借款收到的现金                                        28,850,529,425.90     36,025,247,783.83
    筹资活动现金流入小计                                      28,850,529,425.90     36,025,247,783.83
    偿还债务支付的现金                                        37,488,047,783.83     31,089,233,217.06
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                         8,958,883,204.99       6,690,004,725.87
    筹资活动现金流出小计                                      46,446,930,988.82     37,779,237,942.93
    筹资活动产生的现金流量净额                               (17,596,401,562.92)     (1,753,990,159.10)
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                               151,152.15                    -
    五、现金及现金等价物净增加 / (减少) 额                       15,529,597,684.03      (5,453,788,959.41)
    加:年初现金及现金等价物余额                                 16,380,579,132.34     21,834,368,091.75
    六、年末现金及现金等价物余额                                 31,910,176,816.37     16,380,579,132.34此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准法定代表人:_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人) :_____________ (公司盖章)后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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                                                                                           2014 年度
    编制单位:万科企业股份有限公司                                                                                                                                  单位:元                        币种:人民币
                                                                                                归属于母公司股东权益
                                                                                                                                                                              少数股东权益         股东权益合计
                    项目                   附注五              股本           资本公积     其他综合收益            盈余公积           未分配利润                  小计
    一、本年年初余额                                    11,014,968,919.00   8,549,133,640.46   489,582,195.92   20,135,409,720.24   36,706,888,864.08     76,895,983,339.70    28,543,440,058.93    105,439,423,398.63
    二、本年增减变动金额 (减少以“-“号填列)                22,538,323.00    (55,501,418.31)    72,232,777.05    5,943,366,069.69    5,285,950,818.22     11,268,586,569.65     (814,393,048.31)    10,454,193,521.34
    (一) 综合收益总额                                            -                 -        72,232,777.05                -      15,745,454,144.70     15,817,686,921.75     3,534,437,914.56    19,352,124,836.31
    (二) 股东投入和减少资本                            22,538,323.00     (55,501,418.31)             -                   -                   -          (32,963,095.31)    (1,416,657,910.74)   (1,449,621,006.05)
        1、股东投入的普通股                31, 32      22,538,323.00     227,383,844.74              -                   -                    -          249,922,167.74     3,372,104,082.85     3,622,026,250.59
        2、股份支付计入股东权益的金额        32                  -      (113,615,492.49)             -                   -                    -        (113,615,492.49)                  -        (113,615,492.49)
        3、股东减少资本                                          -                 -                 -                   -                    -                    -       (4,788,761,993.59)   (4,788,761,993.59)
        4、其他                              32                  -      (169,269,770.56)             -                   -                    -        (169,269,770.56)                  -        (169,269,770.56)
    (三) 利润分配                                                -                 -                 -       5,943,366,069.69   (10,459,503,326.48)   (4,516,137,256.79)   (2,932,173,052.13)   (7,448,310,308.92)
        1、提取盈余公积                    34, 35                -                                   -       5,943,366,069.69    (5,943,366,069.69)                -                     -                     -
        2、对股东的分配                      35                  -                 -                 -                   -       (4,516,137,256.79)   (4,516,137,256.79)   (2,932,173,052.13)   (7,448,310,308.92)
    三、本年年末余额                                    11,037,507,242.00   8,493,632,222.15   561,814,972.97   26,078,775,789.93   41,992,839,682.30     88,164,569,909.35    27,729,047,010.62    115,893,616,919.97此财务报表已于 2015 年 3 月 30 日获董事会批准法定代表人:_____________主管会计工作负责人 (会计机构负责人) :_____________ (公司盖章)后附的财务报表附注为本财务报表的组成部分。
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                                                                                   2013 年度
    编制单位:万科企业股份有限公司                                                                                                                            单位:元          &e