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个股公告正文

双良节能:2014年年度报告摘要

日期:2015-03-21附件下载

公司代码:600481                                  公司简称:双良节能




                          双良节能系统股份有限公司
                               2014 年年度报告摘要


一 重要提示



1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海

       证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。


1.2 公司简介


                                    公司股票简况
      股票种类       股票上市交易所   股票简称              股票代码       变更前股票简称
A股                上海证券交易所 双良节能              600481           双良股份

       联系人和联系方式                 董事会秘书                     证券事务代表
             姓名              王晓松                         汪洋
             电话              0510-86632358                  0510-86632358
             传真              0510-86630191-481              0510-86630191-481
           电子信箱            600481@shuangliang.com         600481@shuangliang.com




二 主要财务数据和股东情况



2.1 公司主要财务数据


                                                                  单位:元 币种:人民币
                                                        本期末比上年同
                    2014年末           2013年末                            2012年末
                                                        期末增减(%)
总资产           7,761,367,496.57   7,298,409,216.73              6.34 6,836,064,311.18
归属于上市公     2,235,385,856.53   2,493,506,609.18            -10.35 2,173,686,683.14
司股东的净资

                     2014年             2013年          本期比上年同期         2012年
                                                                   增减(%)
经营活动产生          863,562,217.66      779,465,320.80                 10.79     422,922,753.75
的现金流量净

营业收入         6,807,696,939.42       6,559,221,662.23                  3.79    5,823,354,935.87
归属于上市公       292,669,211.44         520,497,077.40                -43.77      215,888,227.45
司股东的净利

归属于上市公          290,744,126.85      508,085,880.37                -42.78     218,618,645.06
司股东的扣除
非经常性损益
的净利润
加权平均净资                  13.05                   22.48      减少9.43个百分             10.19
产收益率(%                                                                  点

基本每股收益                 0.3613                  0.6425             -43.77             0.2665
(元/股)
稀释每股收益                 0.3612                  0.6423             -43.76             0.2662
(元/股)




2.2    截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况

      表


                                                                                         单位: 股
截止报告期末股东总数(户)                                                                 56,546
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数(户)                                             54,591
                                        前 10 名股东持股情况
                                                                      持有有限
                               股东性      持股比         持股                     质押或冻结的股
           股东名称                                                   售条件的
                                 质        例(%)          数量                         份数量
                                                                      股份数量
双良集团有限公司              境内非         34.01    275,556,865             0   无
                              国有法
                              人
江苏双良科技有限公司          境内非         15.39    124,696,000             0   无
                              国有法
                              人
江苏利创新能源有限公司        境内非          1.20      9,696,000             0   无
                              国有法
                              人
常业文                        未知            1.19      9,641,828             0   未知
中国民生银行股份有限公        未知            0.62      4,997,942             0   未知
司-华商领先企业混合型
证券投资基金
江苏澄利投资咨询有限公   境内非       0.60    4,848,000           0   无
司                       国有法
                         人
王晓文                   未知         0.59    4,799,177           0   未知
中国农业银行股份有限公   未知         0.46    3,727,903           0   未知
司-申万菱信中证环保产
业指数分级证券投资基金
中国建设银行股份有限公   未知         0.37    3,005,924           0   未知
司-华商价值共享灵活配
置混合型发起式证券投资
基金
周锁龙                   未知         0.27    2,148,497           0   未知
上述股东关联关系或一致行动的说明       前十名股东中双良集团有限公司、江苏利创新能源有
                                   限公司、江苏双良科技有限公司和江苏澄利投资咨询有限
                                   公司互为关联方,他们拥有共同的终极自然人股东。
                                       公司未知除上述关联股东外的其他无限售条件股东
                                   之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信
                                   息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股数量
的说明




2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析


     2014 年是充满挑战的一年,公司业务发展出现失衡,具有核心竞争力的节能环保业务继续稳
步增长,化工业务则受国际油价暴跌影响,出现亏损。公司管理层在董事会“优化制度、严肃纪
律、提高激励、强化管理”十六字指导方针引领下,积极应对市场挑战,及时调整市场策略,强
化节能环保业务,同时将化工业务市场风险降低到最小程度。2014 年公司节能环保业务销售收入
突破 20 亿元,创下公司上市以来的新高,盈利能力也达到历史最高。化工业务则在国际原油价格
暴跌的大背景下,出现较大亏损。报告期内,公司共实现营业收入 680,769.70 万元,比上年度上
升 3.79%,实现归属于母公司净利润 29,266.92 万元,基本每股收益 0.3613 元,同比下降 43.77%,。
(1)节能环保业务
     报告期内,公司节能环保业务实现营业收入 206,503.52 万元,同比增长 22.26%,净利润
33,524.73 万元(扣除投资收益后),与上年同期相比上升 16.04%。2014 年公司节能环保业务对公
司净利润贡献率达到 106.97%,具体分产品情况如下:
     报告期内,公司溴化锂吸收式制冷机和热泵系统共实现收入 84,308.02 万元,毛利率达到
52.92%,同比提升了 1.88 个百分点。毛利率的提高主要归功于工业余热利用领域收入占比的提升。
公司通过搭建全新的售前“顾问式”营销,售中“专家级”支持,售后“增值化”服务的销售体
系强化了公司余热利用系统的市场竞争力。在天然气分布式能源方面,公司继迪斯尼项目后今年
又成功拿下国家会展中心这一标志性项目。在电厂热泵方面,公司获得了 30 万千瓦以上电厂热泵
订单的 60%市场份额,继续把控着市场主导权。在工业余热利用市场,公司完成了平煤神马尼龙
项目、斯尔邦石化项目等大型工艺余热利用项目。
     报告期内,公司节水型空冷器系统实现销售收入 89,254.66 万元,与上年同期相比提升了
80.34%。公司多个间冷订单实现交付,成功树立了双良空冷在表凝式间接空冷市场的地位。公司
从此可以为客户提供包括直冷和间冷在内全系列空冷产品,赢得更大的空冷市场份额。
     报告期内,公司高效换热器和工业高盐废水零排放系统业务实现销售收入 24,809.93 万元,与
上年同期相比增加 39.25%。高效换热产品上的持续大幅增长源自公司高品质产品、快速响应及服
务,2014 年公司继续加大新客户的开发包括阿特拉斯、AP、普莱克斯等。在工业高盐废水零排放
业务方面,2014 年公司成功签署了中盐昆山和蓝丰生化两份工业高盐废水零排放系统供货合同,
这标志着公司已成功进入工业污水处理环保领域。
(2)化工业务
     报告期内,公司化工产品实现营业收入 436,998.02 万元,较 2013 年同期下降了 5.86%,毛利
率 1.53%。2014 年,国际油价暴跌导致公司化工业务产品苯乙烯价格跌幅超过 50%,尽管原料纯
苯和乙烯价格也有相应下跌,但公司苯乙烯业务毛利率大幅收窄,加之存货跌价准备计提,公司
化工业务出现亏损 6357 万元。报告期内,公司苯乙烯和 EPS 销量达到 20.8 万吨和 21.6 万吨,其
中 EPS 销量较上年提升超过 18%,开工率高于行业平均水平二十个百分点。


(一) 主营业务分析
1   利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元   币种:人民币
              科目                       本期数           上年同期数        变动比例(%)
营业收入                           6,807,696,939.42    6,559,221,662.23                3.79
营业成本                           5,809,269,752.22    5,357,258,109.33                8.44
销售费用                              207,012,750.78     225,910,855.30               -8.37
管理费用                                      256,318,079.99          221,750,965.78                   15.59
财务费用                                      147,168,275.91          129,523,772.78                   13.62
经营活动产生的现金流量净额                    863,562,217.66          779,465,320.80                   10.79
投资活动产生的现金流量净额                   -681,290,912.37         -324,977,923.86                 -109.64
筹资活动产生的现金流量净额                   -295,890,132.61         -703,739,968.61                   57.95
研发支出                                        82,914,074.74          66,994,747.72                   23.76


2             收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
    报告期内,公司营业收入同比增长 3.79%,主要系节能环保业务增长所致。公司节能环保业
务实现营业收入 206,503.52 万元,同比增长 22.26%,化工业务由于产品价格下跌,销售收入较 2013
年同期下降了 5.86%。


(2) 主要销售客户的情况
    公司 2014 年度营业收入排名前五位的客户共计实现收入 94,855.66 万元,占公司全部营业收
入比例为 13.93%。


3      成本
(1) 成本分析表
                                                                                                    单位:元
                                                  分行业情况
                                                                                                    本期金额
                                                        本期占                          上年同期
                                                                                                    较上年同
 分行业          成本构成项目         本期金额          总成本       上年同期金额       占总成本
                                                                                                    期变动比
                                                        比例(%)                         比例(%)
                                                                                                     例(%)
化工           苯、乙烯、苯乙烯      4,411,297,531.25     85.37      4,439,579,580.32       85.83       -0.64
节能环保       钢、铜、铝             517,247,079.47      43.24       427,588,306.30        44.94       20.97


(2) 主要供应商情况
     公司 2014 年度供应商排名前五位的客户采购共计 212,372.54 万元,占公司全部采购比例为
34.79%。


4      费用
                                                                                                    单位:元
    科目              本期金额          上期金额         变动比例                       原因
所得税费用           66,984,733.11    164,216,764.95       -59.21%     主要系本期利润减少所致。


5      研发支出
(1) 研发支出情况表
                                                                                                    单位:元
本期费用化研发支出                                                                            82,914,074.74
本期资本化研发支出                                                                            82,914,074.74
研发支出总额占净资产比例(%)                                                                                 3.43
研发支出总额占营业收入比例(%)                                                                               1.22


6   现金流
                                                                                                     单位:元
             科目                      本期金额                     上期金额                       变动比例
投资活动产生的现金流量净额                 -681,290,912.37             -324,977,923.86                 -109.64%
筹资活动产生的现金流量净额                 -295,890,132.61             -703,739,968.61                    58.0%
    投资活动产生的现金流量净额:主要系本期购建资产支出的现金增加所致;
    筹资活动产生的现金流量净额:主要系本期借款收到的现金增加所致。


(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                                   单位:元         币种:人民币
                                           主营业务分产品情况
                                                                            营业收       营业成
                                                                 毛利率     入比上       本比上      毛利率比上
      分产品             营业收入               营业成本
                                                                 (%)      年增减       年增减      年增减(%)
                                                                            (%)        (%)
化工产品                4,369,980,243.71      4,303,049,320.68      1.53       -5.86       2.28        减少 7.84
                                                                                                       个百分点
溴冷机(热泵)系统       843,080,245.75         396,939,684.81     52.92       -9.63      -13.10       增加 1.88
                                                                                                       个百分点
高效换热器和高盐废       248,099,274.57         141,249,780.39     43.07       39.25      34.03        增加 2.22
水零排放系统                                                                                           个百分点
空冷器系统               892,546,596.87         590,776,717.91     33.81       80.34      88.12        减少 2.74
                                                                                                       个百分点


2、 主营业务分地区情况
                                                                               单位:元       币种:人民币
               地区                            营业收入                    营业收入比上年增减(%)
化工业务省内                                          884,636,172.63                                     -35.95
化工业务省外                                        3,485,344,071.08                                          6.88
节能环保业务国内                                    1,925,673,404.89                                      31.13
节能环保业务国外                                      139,361,767.66                                          1.41
(三) 资产、负债情况分析
1      资产负债情况分析表
                                                                                                单位:元
                                        本期期末数占                         上期期末数   本期期末金额较
     项目名称          本期期末数       总资产的比例        上期期末数       占总资产的   上期期末变动比
                                           (%)                             比例(%)       例(%)
应收票据               159,163,598.73              2.05     358,425,122.13         4.91           -55.59
其他流动资产           162,704,106.86              2.10         734,880.31         0.01        22,040.22
固定资产             3,019,190,349.10          38.90      2,794,969,806.11        38.30                8.02
在建工程               373,184,120.64              4.81     116,809,665.61         1.60           219.48
工程物资                40,936,561.54              0.53      23,064,802.53         0.32            77.48
递延所得税资产          57,196,578.13              0.74      29,587,395.82         0.41            93.31
短期借款               877,769,034.68          11.31        671,325,352.02         9.20            30.75
应付票据               379,831,824.90              4.89     176,879,885.00         2.42           114.74
应交税费               121,980,331.35              1.57     -57,197,913.85        -0.78          -313.26
应付股利                            -                 -      21,131,825.54         0.29                  -
长期借款               374,200,000.00              4.82                  -           -                   -
长期应付款              66,666,666.66              0.86     343,333,333.33         4.70           -80.58
其他非流动负债         426,351,412.63              5.49     196,232,928.80         2.69           117.27
未分配利润             334,119,678.87              4.30     602,633,656.30         8.26           -44.56
    应收票据:主要系本期银行承兑汇票结算减少、及背书转让增加所致。
    其他流动资产:主要系增值税--进项重分类所致。
    固定资产:主要系本期供暖工程、设备结转固定资产所致。
    在建工程:主要系本期新增供暖项目尚未完工的工程增加所致。
    工程物资:主要系本期新增供暖项目工程物资所致。
    递延所得税资产:主要系本期资产减值准备增加,导致可抵扣暂时性
    差异增加所致。
    短期借款:主要系本期业务需要,导致流动借款增加所致。
    应付票据:主要系本期采用应付票据结算方式增加所致。
    应交税费:主要系增值税--进项重分类所致。
    应付股利:主要系本年度支付上期未付的少数股东股利所致。
    长期借款:主要系本期项目借款增加所致。
    长期应付款:主要系本期应付融资租赁款减少所致。
    其他非流动负债:主要系本期供暖子公司收取接网费增加所致。
    未分配利润:主要系本期支付股利所致。


(四) 核心竞争力分析
    节能环保业务:公司从事真空换热技术研发和产品销售超过三十年,拥有强大的技术优势、
销售网络优势和品牌优势。公司先后开发出溴化锂制冷机、溴化锂热泵、节水型空气冷却器、高
效换热器、低温多效蒸馏海水淡化装置、工业高盐废水零排放系统等大型节能节水环保工程装备,
获得市场认可。
    化工业务:公司具有规模优势,苯乙烯总产能达到 42 万吨/年,有一定的产能规模优势;公
司具有地域优势,周边 100 公里范围内苯乙烯需求量超过 250 万吨;公司可以实现苯乙烯和 EPS
一体化生产,具有一定的生产成本优势。


(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
(1)持有非上市金融企业股权情况
公司持有北京中创融资租赁有限公司 15%的股权,初始投资额 30,000,000 元。


2、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
□ 适用√不适用


(2) 募集资金承诺项目情况
□ 适用 √不适用


(3) 募集资金变更项目情况
□ 适用 √不适用


3、 主要子公司、参股公司分析
                                                                             单位:万元 币种:人民币
                                                                                     2014 年资    2014 年度
         公司名称                         主要产品和服务                 注册资本
                                                                                      产总计       净利润
                              生产苯乙烯、乙苯、甲苯和聚苯乙烯;从事公
                              司自产产品同类商品(限危险化学品经营许可
                                                                          2,750.00
 江苏利士德化工有限公司       证所列范围)的批发、进出口业务(不涉及国               182,128.66    -6,356.81
                                                                           万美元
                              营贸易管理商品,涉及配额的,按国家有关规
                              定办理申请)。一般经营项目:无。
                              许可经营项目:无。一般经营项目:合同能源
                              管理;节能项目投资;工业余热利用;节能系
 双良节能系统(江苏)有限公
                              统工程的诊断、设计、改造、运营。(以上项       5,000     15,264.17    2,930.86
 司
                              目不含国家法律、行政法规限制、禁止类,涉
                              及专项审批的,经批准后方可经营)




4、 非募集资金项目情况
□ 适用 √不适用


(六) 公司控制的特殊目的主体情况
报告期内,公司无控制的特殊目的的主体情况
一、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
    公司节能环保业务是公司核心竞争力所在,构成了公司主要利润源,是公司持续稳定发展的
保证。公司在工业中低温余热利用领域依然处于国内领先地位。节能减排和严控大气污染的政府
政策将刺激工业余热利用、天然气冷热电三联供和大型热电集中供热的市场需求,公司余热利用
系统销售将因此受益。2014 年公司已完成海外经销商网络布局和重点地区公司控股子公司的设
立,欧洲国家的工业余热利用和中东地区的燃气发电机进气冷却将是公司余热利用系统的海外销
售重点。空冷器业务则完成对德国 CBT 公司空冷器业务的并购,以高品质和低成本的双良制造进
入国际市场。公司从国外引进先进的间接空冷系统技术,增强了国内市场竞争力。2014 年公司成
功开发工业高盐废水零排放系统,并实现两个订单。两个示范工程的运行将为公司全面开拓工业
废水零排放环保市场打下良好基础。


(二) 公司发展战略
    双良节能始终致力于节能节水环保事业的发展,利用公司具有领先的自主知识产权独特的溴
化锂吸收式制冷制热技术,为全球工业企业的余热废热利用提供有效的解决方案;为大型电站和
石化项目提供空冷装置有效节约水资源;海水淡化装置缓解沿海城市市政用水和工业企业的软水
短缺;以基于蒸发结晶核心技术的工业废水零排放系统为突破口,大举进入前景广阔的工业污水
处理环保领域。在业务模式方面,公司也将逐步向系统总包和合同能源管理方向发展。公司将逐
步退出化工业务,以余热利用和工业污水处理为核心的节能环保业务是公司的发展战略选择。


(三) 经营计划
1、节能环保业务
    在余热利用系统业务方面,以余热利用为市场经营主线,以多元化商业模式和多样性的节能
解决方案开展市场营销工作,强化公司余热利用系统在市场深度和广度上的应用,重点突破海外
市场。提高系统集成能力,更多采用 EPC 总包模式,做大合同金额。
    在空冷器方面,引进国际领先的新型间接空冷技术,增强市场竞争力。加大空冷器在煤化工
领域循环水冷却领域的研究开发,满足煤化工低水耗要求。通过德国合资公司扩大空冷器产品国
际销售。
    在高效换热器和工业高盐废水零排放系统方面,在传统空分换热领域,公司将继续为林德、
液空、曼、西门子等国际顶尖公司配套供货,同时积极开发新的国际大客户。两个工业高盐废水
零排放项目的顺利实施,为公司全面开发工业污水处理市场创造了良好的条件。工业污水处理是
公司今后的重点业务方向。
2、化工业务
    公司化工业务产品价格波动大,盈利深受其影响。公司的管理重点是安全生产和努力降低能
耗和物耗,降低生产成本。另外,公司会逐步提高 EPS 生产量,加大苯乙烯-EPS 一体化程度,提
高公司化工产品抗风险能力。另外,公司将继续加大石墨级 EPS 产量和销量,提升公司 EPS 产品
毛利率。


(四) 可能面对的风险
1、经济增长大幅下滑的风险和国家节能环保政策执行力度减弱的风险。
2、原材料和产品价格波动的风险:1)化工产品纯苯、乙烯等原料价格波动的风险;2)节能环保
业务铜、钢材、铝材等原材料价格波动的风险。
二、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用


(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□ 适用 √不适用


(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用


三、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
1、利润分配政策:
       公司 2013 年度股东大会审议通过分红议案如下:
       1. 利润分配形式及间隔期: 公司可以采取现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股
 利, 公司当年如实现盈利并有可供分配利润时, 应当进行年度利润分配。董事会可以根据公司盈利
 状况及资金需求状况提议公司进行中期利润分配。
       2. 现金分红的具体条件: 公司在当年盈利且累计未分配利润为正, 现金流满足公司正常生产
 经营和未来发展的前提下, 任何三个连续年度内以现金方式累计分配的利润不少于该三年实现的
 年均可分配利润的百分之三十。
       公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重
 大资金支出安排等因素, 区分下列情形, 提出具体现金分红政策:
       (1) 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利
 润分配中所占比例最低应达到 80%;
       (2) 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利
 润分配中所占比例最低应达到 40%;
       (3) 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的, 进行利润分配时, 现金分红在本次利
 润分配中所占比例最低应达到 20%。
       本章程中的"重大资金支出安排"是指公司在一年内购买资产以及对外投资等交易涉及的资
 产总额占公司最近一期经审计总资产 30%以上(包括 30%)的事项。
 出现以下情形之一的, 公司可不进行现金分红:
       (1) 合并报表或母公司报表当年度未实现盈利;
       (2) 合并报表或母公司报表当年度经营性现金流量净额或者现金流量净额为负数;
       (3) 合并报表或母公司报表期末资产负债率超过 70%(包括 70%);
       (4) 合并报表或母公司报表期末可供分配的利润余额为负数;
       (5) 公司财务报告被审计机构出具非标准无保留意见;
       (6) 公司在可预见的未来一定时期内存在重大资金支出安排, 进行现金分红可能导致公司现
 金流无法满足公司经营或投资需要。
       3. 股票股利分配条件: 在保证公司股本规模和股权结构合理的前提下, 基于回报投资者和分
 享企业价值的考虑, 当公司股票估值处于合理范围内, 公司可以发放股票股利。

  2、2014 年度分配预案:
     经天衡会计师事务所的审计报告[天衡审字(2015)00343 号],2014 年度母公司实现净利润
 346,153,826.95 元,按 2014 年度母公司净利润的 10%提取法定盈余公积 34,615,382.69 元,加母公
 司年初未分配利润 149,737,372.39 元,扣除已派发 2013 年度现金股利 526,567,806.18 元,本期
 可供股东分配的利润为 387,115,301.29 元。向全体股东按每 10 股派发现金股利 4.00 元(含税),
 剩余的未分配利润滚存到以后年度。公司本年度不送红股,不进行资本公积转增股本。



(二) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                 单位:万元   币种:人民币
                                                              分红年度合并    占合并报表中
           每 10 股送   每 10 股派                现金分红
 分红                                每 10 股转               报表中归属于    归属于上市公
             红股数     息数(元)                  的数额
 年度                                增数(股)               上市公司股东    司股东的净利
             (股)     (含税)                  (含税)
                                                                的净利润      润的比率(%)
2014 年                       4.00                   32,404         29,267           110.72
2013 年                       6.50                   52,657         52,050          101.17
2012 年                       2.50                   20,253         21,589            93.81




四 涉及财务报告的相关事项



4.1 与上年度财务报告相比,会计政策、会计估计发生变化的,公司应当说明情况、原因及其影

    响。


    公司于 2014 年 11 月 21 日召开的五届董事会 2014 年第五次临时会议审议通过《工研院公司
会计政策变更的议案》,详情见公司公告 2014-47。


4.2 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。


    本公司 2014 年度纳入合并范围的子公司共 23 户,详见本附注七“在其他主体中的权益”。
本公司本年度合并范围比上年度增加 3 户,减少 1 户,详见本附注六“合并范围的变更”。

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