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个股公告正文

中航资本:2014年年度报告

日期:2015-03-18附件下载

                                     2014 年年度报告



公司代码:600705                       公司简称:中航资本




                   中航资本控股股份有限公司
                       2014 年年度报告
                                      重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整,
   不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 公司全体董事出席董事会会议。


三、 致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人孟祥泰、主管会计工作负责人张予安及会计机构负责人(会计主管人员)孔令芬
   声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
    经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计,中航资本控股股份有限公司(以下简称“公司”、
“中航资本”)2014 年度实现合并净利润 2,783,793,542.66 元,归属于母公司股东的净利润
1,810,356,465.65 元,母公司实现净利润 739,982,412.72 元,结转 2013 年度尚余未分配利润
2,109,287.81 元,2014 年半年度分配利润 373,269,844.20 元,本年度可供分配利润为
368,821,856.33 元。
     公司按 2014 年度母公司净利润 739,982,412.72 元的 10%提取法定公积金 73,998,241.27 元
后,实际可供分配的利润 294,823,615.06 元,以公司 2014 年底资本公积转增股本实施完成后总
股本 3,732,698,442 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 0.70 元(含税),共计分配利
润 261,288,890.94 元,占中航资本 2014 年度母公司净利润的 35.31%,占 2014 年度母公司实际
可供分配利润的 88.63%。上述利润分配后,尚余未分配利润 33,534,724.12 元,结转下次再行分
配。公司本年度暂无进行资本公积金转增股本的计划,本次利润分配方案实施后不会对公司总股
本产生影响。
    公司 2014 年度计划向全体股东分派的现金红利占公司 2014 年度归属于母公司股东净利润的
14.43%,比率较低。其原因是中航资本是控股型公司,母公司当期收入与利润来源主要为子公司
上一年度分红,因此母公司可供分配利润与合并报表可供分配利润存在时间差异。为更好回馈股
东,公司拟在履行相关程序后实施 2015 年度中期利润分配。
    本议案经董事会审议通过后,须提交公司2014年年度股东大会审议批准后实施。


六、 前瞻性陈述的风险声明

本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺,请投资者注
意投资风险。

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七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况




八、   是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?





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                                                             目录
第一节     释义及重大风险提示 ......................................................................................................... 4
第二节     公司简介 ............................................................................................................................. 4
第三节     会计数据和财务指标摘要 ................................................................................................. 6
第四节     董事会报告 ....................................................................................................................... 10
第五节     重要事项 ........................................................................................................................... 29
第六节     股份变动及股东情况 ....................................................................................................... 53
第七节     董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 63
第八节     公司治理 ........................................................................................................................... 70
第九节     内部控制 ........................................................................................................................... 74
第十节     财务报告 ........................................................................................................................... 75
第十一节   备查文件目录 ................................................................................................................. 206




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                         第一节       释义及重大风险提示
一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
中国证监会               指   中国证券监督管理委员会
公司、本公司、中航资本   指   中航资本控股股份有限公司
中航投资有限             指   中航投资控股有限公司
中航工业                 指   中国航空工业集团公司
中航租赁                 指   中航国际租赁有限公司
中航信托                 指   中航信托股份有限公司
中航证券                 指   中航证券有限公司
中航财务                 指   中航工业集团财务有限责任公司
中航期货                 指   中航期货有限公司
新兴产业投资             指   中航新兴产业投资有限公司
航空产业投资             指   中航航空产业投资有限公司
新兴(铁岭)药业         指   新兴(铁岭)药业股份有限公司,原名中航(铁岭)药业有限公
                              司
中航机电                 指   中航机电系统股份有限公司,股票代码:002013
成飞集成                 指   四川成飞集成科技股份有限公司,股票代码:002190
宝胜股份                 指   宝胜科技创新股份有限公司,股票代码:600973
金城集团                 指   金城集团有限公司



二、 重大风险提示
  公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险,敬请投资者予以关注,详见本年度报告“董事
会报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。

                                 第二节       公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称                         中航资本控股股份有限公司
公司的中文简称                         中航资本
公司的外文名称                         AVIC CAPITAL CO.,LTD
公司的外文名称缩写                     AVIC CAPITAL
公司的法定代表人                       孟祥泰


二、 联系人和联系方式
                                       董事会秘书                    证券事务代表
姓名                          王晓峰                         张群
联系地址                      北京市朝阳区东三环中路乙10     黑龙江省哈尔滨市道里区 友谊
                              号艾维克大厦20层               路111号新吉财富大厦23层
电话                          010-65675115                   0451-84878692

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传真                          010-65675911                    0451-84878701
电子信箱                      dongmi@aviccapital.com          zqleo2@163.com


三、 基本情况简介
公司注册地址                         黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路111号新吉财富大厦23层
公司注册地址的邮政编码               150010
公司办公地址                         北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层
公司办公地址的邮政编码               100022
公司网址                             http://www.aviccapital.com
电子信箱                             dongmi@aviccapital.com


四、 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称   《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
登载年度报告的中国证监会指定 http://www.sse.com.cn
网站的网址
公司年度报告备置地点         北京市朝阳区东三环中路乙10号艾维克大厦20层 公司证券事
                             务与资本运营部


五、 公司股票简况
                                     公司股票简况
      股票种类        股票上市交易所   股票简称              股票代码      变更前股票简称
A股                 上海证券交易所 中航资本              600705          中航投资


六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
注册登记日期                 1992 年 7 月 24 日
注册登记地点                 黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富大厦 23 层
企业法人营业执照注册号       230000100000267
税务登记号码                 230198126970811
组织机构代码                 12697081-1


(二) 公司首次注册情况的相关查询索引
公司首次注册登记日期:1992 年 7 月 24 日。公司首次注册登记地点:哈尔滨市。公司首次注册
情况详见 2011、2012 年年度报告中“公司基本情况”部分。


(三) 公司上市以来,主营业务的变化情况
公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市至 2012 年 7 月 17 日公司重大资产重组实施完成期
间,公司经营范围为"机电化工领域技术服务,技术咨询。销售易货商品,粮油木材及制品,化工
原料及产品(不含危险品)有色金属。铁路客运。电子及计算机产品开发生产销售网络设计,经
销无线电发射设备,通信咨询业务。自有房屋租赁。铁路自备车运输。自营和代理进出口业务(按
进出口企业资格证书核定的范围经营)。金属制品制造及销售,钢压延加工及销售"。
2012 年 7 月 17 日实施完成重大资产重组后,公司主营业务发生较大变化。目前,中航资本是一
家产融结合的金融控股上市公司,通过下属子公司经营融资租赁、信托、证券、财务公司、期货
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业务和财务性实业股权投资业务,并建立了“金融控股平台”、“航空产业投资”和“新兴产业
投资”三大板块。公司经营范围为"一般经营项目:实业投资;股权投资;投资咨询"。


(四) 公司上市以来,历次控股股东的变更情况
公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市。1996 年 5 月 16 日至 2012 年 5 月 28 日,公司控
股股东为哈尔滨铁路局。2012 年 5 月 28 日至今,公司控股股东为中国航空工业集团公司。


七、 其他有关资料
                          名称                 致同会计师事务所(特殊普通合伙)
公司聘请的会计师事务
                          办公地址             北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层
所(境内)
                          签字会计师姓名       黄志斌、倪军
                          名称                 中信建投证券股份有限公司(股权分置改革保荐
                                               机构)
报告期内履行持续督导      办公地址             北京市东城区朝阳门内大街 188 号
职责的保荐机构            签字的保荐代表人     张志斌
                          姓名
                          持续督导的期间       2012 年 8 月 30 日-2015 年 12 月 31 日
                          名称                 中信建投证券股份有限公司(独立财务顾问)
                          办公地址             北京市东城区朝阳门内大街 188 号
报告期内履行持续督导
                          签字的财务顾问主     赵启、刘先丰
职责的财务顾问
                          办人姓名
                          持续督导的期间       2012 年 5 月 28 日-2015 年 12 月 31 日
报告期内履行持续督导      名称                 中信建投证券股份有限公司(非公开发行股票保
职责的保荐机构                                 荐机构)
                          办公地址             北京市东城区朝阳门内大街 188 号
                          签字的财务顾问主     刘先丰、王晨宁
                          办人姓名
                          持续督导的期间       2014 年 3 月 19 日—2015 年 12 月 31 日
报告期内履行持续督导      名称                 中航证券有限公司(非公开发行股票保荐机构)
职责的保荐机构            办公地址             北京市朝阳区安立路 60 号润枫德尚 6 号楼 3 层
                          签字的财务顾问主     李峰立、阳静
                          办人姓名
                          持续督导的期间       2014 年 3 月 19 日—2015 年 12 月 31 日




                       第三节        会计数据和财务指标摘要
(1).    报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标




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(一) 主要会计数据
                                                                                                              单位:元    币种:人民币
                                                       2013年                     本期比上年                 2012年
   主要会计数据          2014年                                                   同期增减
                                             调整后                调整前             (%)          调整后                  调整前
营业收入             2,831,877,654.87    1,878,491,561.24    1,878,491,561.24           50.75    1,573,056,683.79      1,573,056,683.79
归属于上市公司股     1,810,356,465.65      840,790,330.43      844,315,120.58          115.32      730,075,573.94        729,781,190.27
东的净利润
归属于上市公司股     1,715,005,511.65      770,763,756.09        774,288,546.24       122.51       640,257,274.70        639,962,891.03
东的扣除非经常性
损益的净利润
经营活动产生的现     2,916,383,653.88    1,448,221,400.67    1,530,559,974.01         101.38     3,847,192,659.23      3,477,336,907.54
金流量净额
利息收入             1,838,085,783.89    1,543,550,436.92    1,543,550,436.92          19.08     1,381,822,318.65      1,381,822,318.65
手续费及佣金收入     2,054,839,346.49    1,917,718,188.47    1,917,718,188.47           7.15     1,550,617,317.08      1,550,617,317.08

                                                      2013年末                    本期末比上                2012年末
                        2014年末                                                  年同期末增
                                              调整后             调整前             减(%)         调整后                 调整前
归属于上市公司股    13,452,282,964.89    5,005,122,974.62    4,993,478,801.11         168.77     5,374,148,335.47      5,369,393,529.37
东的净资产
总资产              108,433,185,716.26   85,473,731,669.5   85,009,604,808.55          26.86    65,523,795,916.58     65,189,390,056.48
                                                        1




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(二)     主要财务指标

                                               2013年               本期比上年          2012年
       主要财务指标        2014年                                     同期增减
                                          调整后      调整前            (%)        调整后     调整前
基本每股收益(元/股)           0.50        0.25         0.55            100.00       0.22       0.53
稀释每股收益(元/股)           0.50        0.25       0.55              100.00     0.22       0.53
扣除非经常性损益后的基           0.47        0.23         0.51            104.35       0.20       0.46
本每股收益(元/股)
加权平均净资产收益率           16.94        15.06         15.14       增加1.88       15.82       15.70
(%)                                                                 个百分点
扣除非经常性损益后的加         16.04        13.80         13.89     增加2.24个       13.87       13.77
权平均净资产收益率(%)                                                 百分点



(2).     境内外会计准则下会计数据差异
(一)     同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
         股东的净资产差异情况
□适用 √不适用


(二)     同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股
         东的净资产差异情况
□适用 √不适用



(3). 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
                                                                              单位:元    币种:人民币
        非经常性损益项目                2014 年金额           2013 年金额             2012 年金额
非流动资产处置损益                      18,579,593.94               -516,071.82       42,702,219.25
越权审批,或无正式批准文件,或                                     2,279,718.08         2,294,023.62
偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助,但与公          43,096,247.23             63,214,618.28       13,271,872.00
司正常经营业务密切相关,符合国
家政策规定、按照一定标准定额或
定量持续享受的政府补助除外
计入当期损益的对非金融企业收            62,956,442.59             56,712,759.93       62,637,751.84
取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营
企业的投资成本小于取得投资时
应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益

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因不可抗力因素,如遭受自然灾害
而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用,如安置职工的支
出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的
超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公                              5,339,795.10        7,534,840.69
司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有
事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有          1,170,374.08                            5,019,824.30
效套期保值业务外,持有交易性金
融资产、交易性金融负债产生的公
允价值变动损益,以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供
出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减
值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量
的投资性房地产公允价值变动产
生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要
求对当期损益进行一次性调整对
当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收         13,760,355.29      -16,930,995.80        9,220,251.05
入和支出
其他符合非经常性损益定义的损
益项目
处置交易性金融资产、交易性金融        7,454,811.98                           -3,426,732.90
负债和可供出售金融资产取得的
投资收益
少数股东权益影响额                  -17,990,619.37      -14,067,266.52    -19,063,790.10
所得税影响额                        -33,676,251.74      -26,005,982.91    -30,371,960.51
                合计                 95,350,954.00       70,026,574.34       89,818,299.24


(4). 采用公允价值计量的项目
                                                                  单位:元    币种:人民币
                                                                          对当期利润的影
  项目名称             期初余额       期末余额            当期变动
                                                                              响金额
1、以公允价值      801,480,950.43   185,067,482.92      -616,413,467.51      29,201,886.18
                                          9 / 206
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计量且其变动
计入当期损益
的金融资产
(不含衍生金
融资产)
2、衍生金融资       5,633,335.54                     --     -5,633,335.54        25,920.00

3、可供出售金   1,955,203,473.48   6,093,700,265.56       4,138,496,792.08             --
融资产
       合计     2,762,317,759.45   6,278,767,748.48       3,516,449,989.03   29,227,806.18




                               第四节        董事会报告
一、      董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
     2014年,全球经济在温和复苏中进一步分化和调整。发达经济体中,美国经济稳健复苏,欧洲
和日本前景仍不确定;新兴市场经济体增速放缓,尤其是俄罗斯、巴西、南非出现明显下滑。总体
而言,2014年全球经济仍处于复苏进程,我国宏观经济的外部环境基本稳定。从国内经济运行情况
看,2014年中国宏观经济运行平稳,全年GDP增长7.4%,整体处于合理区间;中国经济进入新常态、
经济发展速度趋缓,经济结构进一步调整和优化。
     董事会紧密围绕打造公司“成为根植航空产业、深具中国产融结合特色的一流金融控股上市
公司”的战略愿景,高效推动公司资本运作,圆满完成非公开发行;高度重视风险控制工作,加
强完善风险控制制度体系建设;根据监管要求,进一步健全法人治理机制,完善法人治理结构,
提升法人治理效力;着力推进经营转型,创新金融服务,使公司核心竞争力和可持续发展能力显
著提升,并在支持实体经济健康平稳发展中发挥了中央企业应有的作用。
     (一)经营业绩稳步增长,保持良好的发展势头
     2014年,董事会要求经营层树立市场化意识,狠抓经营业绩,提升股东回报。公司保持了健
康发展的势头,经营业绩稳步提升,经济效益显著提高,主要经济指标较上年同期表现出较好的
增长势头。全年实现营业总收入67.25亿元,同比增长25.94%;实现归属于母公司的净利润18.10
亿元,同比增长115.32%;净资产收益率16.94%,保持了较高水平。
     (二)加强资本运作,为公司跨越式发展创造良好条件
     2014 年度,公司圆满完成非公开发行股票工作,成功募集资金近 50 亿元。此次非公开发行
使公司净资产大幅增长,资本实力得到大幅提升,为公司扩大业务规模、增强抗风险能力奠定了
坚实基础。8 月份,公司进入重大资产重组进程,同时推进两项重大资产重组事项,即发行股份
购买资产的方式收购下属子公司的少数股权并配套融资、公司以自有资金和银行贷款方式收购境
外飞机租赁公司 AVOLON。其中,收购 AVOLON 事项虽然由于报价原因未能成功,但为公司继续实
施国际化战略积累宝贵经验。公司发行股份购买资产方式收购下属子公司的少数股东权益并募集
配套资金的方案基本确定并于 12 月份公告预案,此事项完成后将使公司金融股权的集中度进一步
提高,显著提升上市公司股东的净利润和净资产,显著提高持续盈利能力。




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(一)      主营业务分析
   1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                               单位:元   币种:人民币
                   科目                         本期数            上年同期数         变动比例(%)
   一、营业总收入                        6,724,802,785.25       5,339,760,186.63              25.94
   其中:营业收入                        2,831,877,654.87       1,878,491,561.24              50.75
            利息收入                     1,838,085,783.89       1,543,550,436.92              19.08
            手续费及佣金收入             2,054,839,346.49       1,917,718,188.47               7.15
   二、营业总成本                        4,413,074,516.62       3,211,030,494.49              37.43
   其中:营业成本                        1,224,292,727.95         923,445,503.24              32.58
            利息支出                        641,133,839.84        516,399,335.30              24.15
            手续费及佣金支出                48,109,419.07         48,375,256.40               -0.55
   三、销售费用                          1,062,334,546.96       1,026,838,459.46               3.46
   四、管理费用                             372,090,439.04        211,222,629.94              76.16
   五、财务费用                             165,792,795.58        91,136,782.54               81.92
   六、经营活动产生的现金流量净额        2,916,383,653.88       1,448,221,400.67             101.38
   七、投资活动产生的现金流量净额       -2,930,982,067.07     -4,180,395,140.72              不适用
   八、筹资活动产生的现金流量净额        4,991,717,050.18       6,408,004,818.59             -22.10


   2. 驱动业务收入变化的因素分析
   得益于国内实体经济的平稳发展和结构调整,国内金融、信贷、租赁等细分市场均呈现稳定发展
   局面,特别是 2014 年证券市场出现阶段性上涨,带来公司证券相关业务收入的快速增长。与上年
   同期相比,公司的证券业务、租赁业务及财务公司业务有较大幅度的增长;信托行业自 2013 年增
   速开始放缓,公司信托业务收入同比基本持平;期货业务由于中航期货和江南期货整合的影响,
   收入同比有所下降。


   3. 成本分析表
                                                                                            单位:元
                                                分行业情况
                                                                                             本期金
                                                                                   上年同
                                                   本期占                                    额较上
                  成本构                                                           期占总
       分行业                    本期金额          总成本       上年同期金额                 年同期
                  成项目                                                           成本比
                                                   比例(%)                                   变动比
                                                                                   例(%)
                                                                                             例(%)
                  职工薪
       证券公司   酬及
                               689,813,570.06       15.63      488,906,188.89       15.23     41.09
         业务     期间费
                    用
       财务公司   利息支
                               830,851,032.57       18.83      675,440,078.50       21.03     23.01
         业务       出
       租赁公司   融资租
                           2,020,102,975.61         45.78     1,172,892,527.34      36.53     72.23
         业务     赁利

                                                  11 / 206
                                       2014 年年度报告



                息
              职工薪
期货公司      酬及
                       43,907,269.99          0.99       47,448,116.06    1.48    -7.46
  业务        期间费
                用
              职工薪
信托公司      酬及
                       490,210,979.88        11.11       554,960,184.19   17.28   -11.67
  业务        期间费
                用
              商品生
商品销售      产与
                       69,815,044.82          1.58       74,078,588.75    2.31    -5.76
  业务        采购成
                本


4.   费用
销售费用本期发生额 106,233.45 万元,较上期增加 3.46%,主要系职工薪酬增加所致。
管理费用本期发生额 37,209.04 万元,较上期增加 76.16%,主要系职工薪酬增加以及中航租
赁固定资产折旧和船舶管理费增加所致。
财务费用本期发生额 16,579.28 万元,较上期增加 81.92%,主要系中航投资有限本期借款增
加所致。
所得税费用本期发生额 90,500.81 万元,较上期增加 50.81%,主要系本期收入增加、利润总
额增加,所得税费用相应增加。


5.   现金流
(1)报告期内经营活动现金流入量 2,229,558.43 万元,流出量 1,937,920.06 万元,净流量
291,638.37 万元,较上年同期增加 146,816.23 万元,主要原因是代理买卖证券款的大幅增
加,租赁保证金的增长,以及回购业务资金净增加额的增长,同时,存放中央银行和同业款
项净增加额的减少,导致了净流量的增加。
(2)报告期内投资活动现金流入量 1,174,374.91 万元,流出量 1,467,473.11 万元,净流量
-293,098.20 万元,较上年同期增加 124,941.31 万元,主要原因是收回投资收到的现金变动
幅度较大。同时,处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额和支付其他的变
动幅度较大,但由于基数较小,因此对投资现金流量的变动影响较小。
(3)报告期内筹资活动现金流入量 3,451,791.79 万元,流出量 2,952,620.08 万元,净流量
499,171.71 万元,较上期同期减少 141,628.78 万元。其中,吸收投资收到的现金增长幅度很
大,同时新增了资产支持收益专项管理计划收到的现金。由于偿还债务支付的现金增加额较
大,同时,支付其他与筹资活动有关的现金增幅较大,导致净流量减少。


6.   其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
公司利润主要由金融类子公司贡献,2014 年除该类金融子公司的综合利润贡献保持持续增长外,
公司亦通过产业投资获得投资收益,该类投资收益在利润总额中的比重较以往年度有较大幅度提
高,进一步提升了公司利润增长幅度。

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                                           2014 年年度报告


   (2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
   2011 年 2 月 10 日,公司签订重组意向书,启动重大资产重组,2012 年 5 月 28 日完成重大资产重
   组事宜。重组完成后,公司主营业务变更为证券、期货、租赁、财务公司等金融业务与实业股权
   投资业务。通过重组,公司重新构建了主营业务,公司盈利能力大幅提高。
   2013 年 4 月 23 日,公司召开董事会审议通过了公司非公开发行股票预案相关议案,启动非公开
   发行工作。2014 年 1 月 29 日,公司取得中国证监会核发《关于核准中航投资控股股份有限公司
   非公开发行股票的批复》(证监许可[2014]174 号),核准公司非公开发行不超过 343,878,954
   股新股。2014 年 3 月 18 日,公司本次发行新增股份在中国证券登记结算有限责任公司上海分公
   司办理完毕登记托管手续。
   2014 年 8 月 22 日,公司公告重大资产重组停牌公告。2014 年 12 月 19 日,公司审议通过了发行
   股份购买下属子公司少数股东权益并配套融资的相关议案。目前,公司已经完成标的资产的审计
   工作,正在履行国务院国资委的评估备案工作以及标的资产的尽职调查工作。公司将在评估备案
   完成后召开本次交易的第二次董事会和股东大会进行审议。
   (3) 发展战略和经营计划进展说明
   2014 年,中国经济进入新常态,宏观经济运行缓中趋稳,经济结构进一步调整和优化。随着资本
   市场改革以及金融行业创新发展的深入推进,在董事会的正确领导下,公司经营班子带领全体干
   部员工,以公司五年战略规划为统领,坚持“一张蓝图干到底”,努力拼搏,锐意进取,不断推
   进业务转型和创新,高度重视风险防范,全面深化市场化改革,各项重大战略举措稳步推进,综
   合金融服务能力进一步提升,不仅顺利完成了年初制定的经营目标,并且取得了辉煌的经营成绩,
   收入和盈利水平实现了大幅度增长,为公司稳步向“成为根植航空产业、深具中国产融结合特色
   的一流上市金融控股公司”的战略愿景迈进,奠定了坚实的基础。


(二)     行业、产品或地区经营情况分析


   1.     主营业务分行业情况
                                                                              单位:元   币种:人民币
                                        主营业务分行业情况
                                                                     营业收      营业成
                                                                                           毛利率
                                                          毛利率     入比上      本比上
       分行业      营业收入             营业成本                                           比上年
                                                          (%)      年增减      年增减
                                                                                           增减(%)
                                                                     (%)       (%)
   证券公         951,079,780.20     689,813,570.06          27.47    55.92       41.09        增加
   司                                                                                       7.62 个
                                                                                             百分点
   财务公       1,439,160,914.55     830,851,032.57          42.27     3.02       23.01        减少
   司                                                                                       9.38 个
                                                                                             百分点
   租赁公       2,758,029,904.32   2,020,102,975.61          26.76    53.08       72.23        减少
   司                                                                                       8.14 个
                                                                                             百分点
   期货公         41,188,784.09      43,907,269.99           -6.60    -4.75       -7.46        增加
   司                                                                                       3.12 个

                                               13 / 206
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                                                                                  百分点
信托公     1,462,502,410.78     490,210,979.88         66.48   3.56     -11.67       增加
司                                                                                5.81 个
                                                                                   百分点
商品销        72,815,329.31     69,815,044.82          4.12    -3.67     -5.76       增加
售业务                                                                            2.12 个
                                                                                   百分点


2.   主营业务分地区情况(口径)
                                                                  单位:元   币种:人民币
            地区                       营业收入                营业收入比上年增减(%)
华东地区                                 5,024,093,517.43                         185.20
华南地区                                     41,188,784.09                         -4.75
华北地区                                    983,854,841.82                        -15.53
东北地区                                     65,535,505.82                          1.11
西北地区                                    287,384,890.31                         91.86
西南地区                                    175,201,005.91                         88.00
境外                                        147,544,239.87                        267.89




                                         14 / 206
                                                                       2014 年年度报告




(三)      资产、负债情况分析表
                                                                                                                                                      单位:元
                                           本期期末数                          上期期末数       本期期末金额较
          项目名称        本期期末数       占总资产的        上期期末数        占总资产的       上期期末变动比                    情况说明
                                           比例(%)                            比例(%)          例(%)
                                                                                                                 主要系中航证券存放在资金交收账户中用于证券
   结算备付金           1,984,117,926.57         1.83         635,677,084.61             0.74           212.13
                                                                                                                 交易的资金增加所致。
   以公允价值计量且       185,067,482.92         0.17         801,480,950.43             0.94           -76.91   主要系中航证券、中航信托交易性金融资产投资减
   其变动计入当期损                                                                                              少所致。
   益的金融资产
   应收票据                24,345,545.45         0.02          36,193,688.80             0.04           -32.74   主要系中航租赁票据结算业务减少所致。
   买入返售金融资产     1,513,221,874.93          1.4         568,595,961.17             0.67           166.13   主要系中航证券对质押式回购股票的交易增加所
                                                                                                                 致。
   其他流动资产         5,503,030,403.90         5.08      2,119,187,827.59              2.48           159.68   主要系中航证券对质押式回购股票的交易增加所
                                                                                                                 致。
   可供出售金融资产     7,533,568,155.56         6.95      3,045,924,163.51              3.56           147.33   主要系中航资本可供出售权益工具增加所致。
   持有至到期投资                      -               -      456,131,273.09             0.53          -100.00   主要系中航证券出售持有至到期债券,将剩余部分
                                                                                                                 调整至可供出售金融资产所致。
   长期应收款          24,579,680,991.36        22.67      18,123,545,664.22          21.20              35.62   主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大所致。
   投资性房地产            17,769,191.78         0.02           9,817,883.48             0.01            80.99   主要系中航租赁由固定资产转入所致。
   固定资产             2,517,215,984.58         2.32      1,797,550,386.21              2.10            40.04   主要系中航租赁购买经营租赁船舶和飞机所致。
   在建工程                            -               -          404,325.95                -          -100.00   主要系中航生物本期不再纳入合并范围所致。
   无形资产                33,943,738.86         0.03         135,524,553.18             0.16           -74.95   主要系中航生物本期不再纳入合并范围所致。
   商誉                     2,824,000.34               -        9,410,267.16             0.01           -69.99   主要系中航生物本期不再纳入合并范围所致。
   递延所得税资产         314,250,959.45         0.29         223,043,054.56             0.26            40.89   主要系本期坏账准备计提增加、可弥补亏损增加导
                                                                                                                 致递延所得税资产增加所致。


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向中央银行借款                    -      -     117,210,875.00             0.14      -100.00   主要系中航财务本期无再贴现业务所致。
以公允价值计量且      47,653,351.75   0.04     392,745,752.02             0.46       -87.87   主要系中航证券纳入合并范围的资产管理产品到
其变动计入当期损                                                                              期后,投资者将款项赎回所致。
益的金融负债
应付票据             168,000,000.00   0.15                  -                -            -   主要系中航租赁票据结算业务增加所致。
应付账款             402,916,097.55   0.37      54,919,489.43             0.06       633.65   主要系中航租赁未结算的应付购买融资租赁
                                                                                              资产款增加所致。
卖出回购金融资产   1,801,988,873.70   1.66     507,529,000.00             0.59       255.05   主要系中航证券本期大幅增加卖出回购金融资产
款                                                                                            款的业务量,加大融资量所致。
应付利息             221,760,090.95    0.2     157,388,210.98             0.18        40.90   主要系中航租赁借款增加导致应付借款利息增加
                                                                                              所致。
其他应付款            81,904,169.42   0.08     640,935,011.34             0.75       -87.22   主要系中航投资有限本期支付购买股权款所致。
代理买卖证券款     5,122,729,132.82   4.72   2,221,035,919.68             2.60       130.65   主要系中航证券接受客户存放的代理买卖证券资
                                                                                              金增加所致。
应付债券             494,474,950.68   0.46                  -                -            -   主要系中航租赁本期发行债券所致。
长期应付款         3,592,362,361.35   3.31   2,560,828,179.05             3.00        40.28   主要系中航租赁融资租赁业务规模扩大相应收到
                                                                                              的保证金增加所致。
递延收益                 721,383.00      -       3,800,000.00                -       -81.02
递延所得税负债       786,109,512.08   0.72      24,077,106.90             0.03     3,164.97   主要系中航投资有限持有的可供出售金融资产公
                                                                                              允价值变动增加所致。
实收资本(股本)   3,732,698,442.00   3.44   1,522,470,267.00             1.78       145.17
资本公积           4,453,873,690.24   4.11   1,724,874,378.65             2.02       158.21
其他综合收益       2,329,834,127.16   2.15     -14,336,281.60          -0.02     -16,351.31
盈余公积              79,437,641.79   0.07       1,472,977.76                -     5,293.00
一般风险准备         297,840,712.11   0.27     206,905,460.16             0.24        43.95
未分配利润         2,558,598,351.59   2.36   1,563,736,172.65             1.83        63.62


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(四)        核心竞争力分析
       公司自 2014 年以来,积极探索与实践业务升级转型,重塑并优化核心竞争力。公司旗下拥有
   证券、信托、租赁、财务公司、期货等牌照,坚持以客户为中心,通过整合牌照、人力、资金等
   资源,发挥协同优势,为客户提供一揽子金融解决方案。公司核心竞争力主要体现在以下方面:
       1.综合优势明显。公司通过构建金融产业投资、航空产业投资和战略新兴产业投资三大平台
   模式对金融产业、航空高科技产业和新兴产业公司进行投资。一方面,公司依托股东中航工业高
   新技术、产业资源高速发展和品牌优势,紧密围绕航空产业链,进行航空产业投资,有效提升国
   家航空工业实力,拓展产融结合深度与广度。另一方面,公司紧紧围绕国家战略新兴产业发展,
   积极挖掘市场机会,投资了一系列涉及高新技术产业,有效夯实了投资基础。同时,公司通过参
   股并购基金模式,构建多层次资产管理体系,形成业务结构多元化。
       2.协同优势明显。为有效发挥协同合作优势,公司积极培育、发展协同机制和协同文化,相
   继成立央企业务组、集团业务组和政府业务组三大组,加强跨业务、跨部门、跨区域的沟通与合
   作,极大促进了创新业务的发展;同时公司旗下有证券、信托、租赁、期货、财务公司多家金融
   牌照公司,各家公司之间相互进行客户资源共享,业务共同拓展,从而实现各项业务之间有效配
   合,提高运行效率。
       3.资本渠道优势。公司有效利用多层次资本市场工具,综合运用银行贷款、非公开发行再融
   资等手段,有效募集资金,最大限度利用低成本资金,同时与进出口银行等合作,将租赁、证券、
   信托业务进一步扩大,提高了中航资本的品牌知名度和市场影响力。



(五)        投资状况分析
   1.       对外股权投资总体分析
   报告期末公司对外股权投资额由两部分资产组成:长期股权投资和在金融资产科目核算的持有其
   他公司股权。其中长期股权投资余额 44,550.96 万元,较上年末增加 7,696.59 万元,增幅为 20.88%,
   被投资单位相关情况详见会计报表附注五(十八)“长期股权投资”;金融资产科目核算的持有
   其他公司股权投资情况见下列表中所示。


   (1) 证券投资情况
                                                                                占期
            证             证                                                   末证
       序   券   证券代    券   最初投资金额    持有数量         期末账面价值   券总    报告期损益
       号   品     码      简     (元)          (股)           (元)       投资      (元)
            种             称                                                   比例
                                                                                (%)
   1        股   600048    保   5,241,978.18   624,000.00        6,751,680.00   12.57   1,509,701.82
            票             利
                           地
                           产
   2        股   600585    中   5,368,360.00    88,000.00        6,574,480.00   12.24   1,206,120.00
            票             国
                           平
                           安
   3        股   600383    金   4,230,100.00   400,000.00        4,564,000.00     8.5     333,900.00
                                                   17 / 206
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     票             地
                    集
                    团
4    股    601939   建    4,032,000.00   600,000.00        4,038,000.00   7.52        6,000.00
     票             设
                    银
                    行
5    股    600837   海    3,672,000.00   150,000.00        3,609,000.00   6.72      -63,000.00
     票             通
                    证
                    券
6    股    600036   招    3,152,493.00   200,000.00        3,318,000.00   6.18      165,507.00
     票             商
                    银
                    行
7    股    600016   民    3,011,000.00   300,000.00        3,264,000.00   6.08      253,000.00
     票             生
                    银
                    行
8    股    600585   海    2,520,044.35   130,000.00        2,870,400.00   5.34      350,355.65
     票             螺
                    水
                    泥
9    股    600583   海    2,097,000.00   200,000.00        2,106,000.00   3.92        9,000.00
     票             油
                    工
                    程
10   股    300003   乐    1,969,688.94    80,000.00        1,904,000.00   3.54      -65,688.94
     票             普
                    医
                    疗
期末持有的其他证券       11,015,225.56        /         14,710,263.20              3,793,509.35
投资
报告期已出售证券投            /               /                /          /      113,120,234.99
资损益
          合计           46,309,890.03        /         53,709,823.20     /      120,618,639.87




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(2) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                                                                            单位:元
    证券            证券                       占该公司股权比例                                            报告期所有者权益变    会计核算科       股份
                             最初投资成本                            期末账面值            报告期损益
    代码            简称                             (%)                                                          动               目           来源
600760            中航黑      68,980,000.00                4.88      180,743,641.73                              72,011,096.78   可供出售金     资产置
                  豹                                                                                                             融资产         换
000768            中航飞      991,941,690.36                7.77   3,903,838,668.84       3,091,741.29       2,183,922,733.86    可供出售金     资产置
                  机                                                                                                             融资产         换
300114            中航电      52,849,997.20                 2.29     109,717,040.25                              42,650,282.29   可供出售金     新股认
                  测                                                                                                             融资产         购
AT00000FACC2      FACC AG     18,960,708.00                 0.60     14,577,384.63                               -3,660,075.01   可供出售金     间接持
                                                                                                                                 融资产         有
           合计             1,132,732,395.56           /           4,208,876,735.45       3,091,741.29       2,294,924,037.92          /            /

(3) 持有非上市金融企业股权情况
                                                                                                                                                   股
                       最初投资金额                         占该公司股权      期末账面价值                          报告期所有者权      会计核算   份
 所持对象名称                           持有数量(股)                                             报告期损益(元)
                           (元)                             比例(%)         (元)                              益变动(元)          科目     来
                                                                                                                                                   源
景德镇市商 业银         49,420,000.00          35,300,000           9.52           49,420,000.00                                       可供出售    认
行股份有限公司                                                                                                                         金融资产    购
吉安农村商 业银         36,000,000.00       23,638,500.00            4.5           36,000,000.00     2,983,500.00                      可供出售    认
行                                                                                                                                     金融资产    购
南昌农村商 业银        150,000,000.00       73,250,000.00           4.92          150,000,000.00                                       可供出售    认
行股份有限公司                                                                                                                         金融资产    购
景德镇农村 商业        100,000,000.00          50,000,000           8.25          100,000,000.00     6,716,666.58                      可供出售    认
银行股份有 限公                                                                                                                        金融资产    购

新余农村商 业银        129,800,000.00          55,000,000           4.42          129,800,000.00         825,000.00                    可供出售    认
行股份有限公司                                                                                                                         金融资产    购
                                                                       19 / 206
                                                                      2014 年年度报告




中国信托业 保障        500,000,000.00    1,000,000,000.00              8.70          500,000,000.00                                             可供出售    认
基金有限责 任公                                                                                                                                 金融资产    购

新华资产管 理股          1,000,000.00        1,000,000.00               0.2            1,000,000.00      1,449,705.74                           可供出售    认
份有限公司                                                                                                                                      金融资产    购
嘉合基金管 理有         30,000,000.00       30,000,000.00                30           30,000,000.00                                             可供出售    认
限公司                                                                                                                                          金融资产    购
      合计             996,220,000.00    1,268,188,500.00         /                  996,220,000.00     11,974,872.32                               /       /

(4) 买卖其他上市公司股份的情况
            期初股份数量      报告期买入股份数量     使用的资金数量                     报告期卖出股份数量
股份名称                                                                                                          期末股份数量(股) 产生的投资收益(元)
                (股)              (股)               (元)                               (股)
中国神华            180,000                                                                          180,000                                    -4,044,345.80
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额-4,044,345.80 元

2.     非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
                                                                                                                                       单位:元    币种:人民币
                                                                  报                                                                  是
                                                                                                                                                  资金来
                                                                  酬                                                    是否   计提   否   是               关
合作                                                                                                                                              源并说
          委托理财产                    委托理财起   委托理财终   确      预计                                          经过   减值   关   否               联
方名                   委托理财金额                                                  实际收回本金金额   实际获得收益                              明是否
            品类型                        始日期       止日期     定      收益                                          法定   准备   联   涉               关
  称                                                                                                                                              为募集
                                                                  方                                                    程序   金额   交   诉               系
                                                                                                                                                    资金
                                                                  式                                                                  易
中航     天启556号     150,000,000.00   2014/3/25    2014/6/24    按      6.50%        150,000,000.00   2,430,821.92   是         0   否   否     自有资    无
信托     天诚聚富投                                               合                                                                              金/非募
股份     资基金类集                                               同                                                                              集资金
有限     合资金信托                                               约
公司     计划                                                     定
中航     天启556号     152,430,821.92   2014/6/24    2014/8/21    按      6.50%        152,430,821.92   1,574,422.46   是         0   否   否     自有资    无
信托     天诚聚富投                                               合                                                                              金/非募
股份     资基金类集                                               同                                                                              集资金
                                                                          20 / 206
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有限   合资金信托                                              约
公司   计划                                                    定
中航   天启556号    120,000,000.00   2014/9/3     2014/11/26   按       6.50%      120,000,000.00      1,795,068.49   是   0   否   否   自有资    无
信托   天诚聚富投                                              合                                                                        金/非募
股份   资基金类集                                              同                                                                        集资金
有限   合资金信托                                              约
公司   计划                                                    定
中航   天启556号    250,000,000.00   2014/3/25    2014/8/21    按       7.00%      250,000,000.00      7,143,835.62   是   0   否   否   自有资    无
信托   天诚聚富投                                              合                                                                        金/非募
股份   资基金类集                                              同                                                                        集资金
有限   合资金信托                                              约
公司   计划                                                    定
中航   天启556号    500,000,000.00   2014/3/25    2014/9/23    按       7.00%      500,000,000.00     17,452,054.79   是   0   否   否   自有资    无
信托   天诚聚富投                                              合                                                                        金/非募
股份   资基金类集                                              同                                                                        集资金
有限   合资金信托                                              约
公司   计划                                                    定
中航   天启556号    517,452,054.79   2014/9/23    截止报告日   按       7.00%                未到期               -   是   0   否   否   自有资    无
信托   天诚聚富投                                 未到期       合                                                                        金/非募
股份   资基金类集                                              同                                                                        集资金
有限   合资金信托                                              约
公司   计划                                                    定
中航   天启556号    150,000,000.00   2014/12/24   截止报告日   按       6.50%                未到期               -   是   0   否   否   自有资    无
信托   天诚聚富投                                 未到期       合                                                                        金/非募
股份   资基金类集                                              同                                                                        集资金
有限   合资金信托                                              约
公司   计划                                                    定
中航   天启328号      3,000,000.00   2014/11/5    截止报告日   按        每日                未到期               -   是   0   否   否   自有资    无
信托   天玑聚富集                                 未到期       合        浮动                                                            金/非募
股份   合资金信托                                              同                                                                        集资金
有限   计划                                                    约
公司                                                           定
中航   天启328号     30,000,000.00   2014/4/1     2014/12/25   按        每日         30,000,000.00    1,351,799.07   是   0   否   否   自有资    无
信托   天玑聚富集                                              合        浮动                                                            金/非募
股份   合资金信托                                              同                                                                        集资金
有限   计划                                                    约

                                                                        21 / 206
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公司                                                          定

合计          /      1,872,882,876.71     /            /       /                   1,202,430,821.92   31,748,002.35    /          0        /    /   /      /


3.     募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用□不适用
                                                                                                                   单位:元 币种:人民币
                        募集资金
募集年份 募集方式                    本年度已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向
                          总额
2014 年 非公开发行 4,893,199,991.16          4,893,199,991.16        4,893,199,991.16                    -—
  合计        /     4,893,199,991.16         4,893,199,991.16        4,893,199,991.16                                     /
募集资金总体使用情况说明             募集资金使用情况详见与本年报同时披露的《公司 2014 年年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》
(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
                                                                                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                                是否                  预              是否   未达到 变更原因
                       是否                                                                                                产生
                              募集资金拟投入金   募集资金本年度投       募集资金累计实际        符合                  计              符合   计划进 及募集资
     承诺项目名称      变更                                                                              项目进度          收益
                                    额               入金额                 投入金额            计划                  收              预计   度和收 金变更程
                       项目                                                                                                情况
                                                                                                进度                  益              收益   益说明    序说明
用于收购中国航空工    否        671,315,200.00     671,315,200.00          671,315,200.00       是         100.00     —   —         是     —      —
业集团公司持有的中
航信托股份有限公司
10.20%股权
增资中航国际租赁有    否      1,500,000,000.00   1,500,000,000.00        1,500,000,000.00       是         100.00     —   —         是       —    —
限公司开展融资租赁
业务
增资中航信托股份有    否        598,430,000.00     598,430,000.00          598,430,000.00       是         100.00     —   —         是       —    —
限公司开展信托业务
增资中航证券有限公    否      1,000,000,000.00   1,000,000,000.00        1,000,000,000.00       是         100.00     —   —         是       —    —
司开展证券业务
                                                                        22 / 206
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偿还银行借款        否      1,123,454,791.16     1,123,454,791.16    1,123,454,791.16 是        100.00     — —     是    —        —
        合计          /     4,893,199,991.16     4,893,199,991.16    4,893,199,991.16    /         /       —   /       /      /         /
募集资金承诺项目使用情况说明                   募集资金使用情况详见与本年报同时披露的《公司 2014 年年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》




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(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用

4.   主要子公司、参股公司分析
(1)中航投资控股有限公司
系本公司全资子公司,成立于 2002 年,主要从事实业投资、股权投资、投资咨询(服务)业务。
注册资本 749,319.9991 万元人民币。截至报告期末,中航投资有限按合并口径计算,总资产
10,746,990.45 万元,净资产 1,862,993.63 万元;报告期实现营业总收入 670,296.01 万元,营
业利润 365,383.54 万元,净利润 281,346.72 万元。

(2)中航新兴产业投资有限公司
系本公司全资子公司,成立于 2012 年 12 月,主要从事实业投资、投资咨询(服务)业务。注
册资本 40,000 万元人民币。截至报告期末,中航新兴投资持有中航(宁夏)生物有限责任公司
32.718%股权,持有新兴(铁岭)药业股份有限公司 75.741%股权,母公司总资产 39,057.04 万元,
净资产 39,057.04 万元;报告期无营业总收入,净利润 28.41 万元。

(3)中航航空产业投资有限公司
系本公司全资子公司,成立于 2013 年 4 月,主要从事实业投资、投资咨询(服务)业务。注册
资本 30,000 万元人民币。航空投资总资产 35,697.31 万元,净资产 34,274.93 万元;报告期无
营业总收入,净利润 1.40 万元。

(4)中航工业集团财务有限责任公司
系中航投资有限子公司,成立于 2007 年 5 月,主要从事吸收成员单位的存款;对成员单位办理
贷款及融资租赁;办理成员单位之间的委托贷款及委托投资业务,注册资本 250,000 万元人民
币,中航投资有限持有其 44.5%的股份。根据中航投资有限与中航财务第一大股东中航工业签
订的委托管理协议,中航投资有限代为管理中航工业持有的股权,实际控制中航财务超过半数
股权。截至报告期末,中航财务总资产 5,011,588.26 万元,净资产 402,052.41 万元;报告期实
现营业总收入 161,006.96 万元,营业利润 95,284.00 万元,净利润 72,166.26 万元。

(5)中航国际租赁有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 1993 年 11 月,主要从事飞机与运输设备类资产的融资租赁及
经营性租赁业务,注册资本 379,000 万元人民币,实收资本 379,000 万元人民币,中航投资
有限持有其 65.802%的股份。截至报告期末,中航租赁总资产 3,739,947.41 万元,净资产
462,548.63 万元;报告期实现营业总收入 275,802.99 万元,营业利润 56,113.28 万元,净利润
45,444.76 万元。

(6)中航信托股份有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 2009 年 12 月,主要从事资金信托、动产信托、不动产信托、
有价证券信托和其他财产或财产权信托,注册资本 168,648.52 万元人民币,中航投资有限持有
其 63.18%的股份。截至报告期末,中航信托总资产 548,864.20 万元,净资产 474,838.94 万元;
报告期实现营业总收入 146,250.24 万元,营业利润 121,131.09 万元,净利润 90,966.97 万元。

(7)中航证券有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 2002 年 10 月,前身是江南证券有限责任公司,2010 年 5 月 6
日,正式更名为中航证券有限公司,主营业务范围为:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代销;
融资融券业务。注册资本 198,522.10 万元人民币,中航投资有限持有其 71.71%的股份。截至报
告期末,中航证券总资产 1,093,797.75 万元人民币,净资产 278,847.66 万元;报告期实现营业
总收入 100,972.87 万元,营业利润 40,943.98 万元,净利润 31,052.56 万元。
                                         24 / 206
                                           2014 年年度报告




(8)中航期货有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 1993 年 4 月,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务,注
册资本 28,000 万元人民币,中航投资有限持有其 87.17%的股份。截至报告期末,中航期货总资
产 81,743.75 万元,净资产 39,670.53 万元;报告期实现营业总收入 3,587.64 万元,营业利润
1,067.42 万元,净利润 858.58 万元。

(9)新兴(铁岭)药业股份有限公司
系中航新兴投资子公司,成立于 1996 年 5 月 9 日,主要从事原料药、药用辅料、食用植物油制
造业,注册资本 6,337.4 万元人民币,中航新兴投资持有其 75.741%的股份。截至报告期末,中
航药业总资产 10,796.39 万元,净资产 10,136.11 万元;报告期实现营业总收入 6,553.55 万元,
营业利润 1,160.13 万元,净利润 1,045.19 万元。

(10)中航(宁夏)生物有限责任公司
系中航新兴投资参股公司,成立于 1995 年 12 月 19 日,主要从事医药及医疗器材生产和销售及
技术服务,注册资本 4,130.76 万元人民币,中航新兴投资持有其 32.718%的股份。截至报告期末,
中航生物总资产 13,621.88 万元,净资产 10,761.61 万元;报告期实现营业总收入 767.26 万元,
营业利润-368.92 万元,净利润-356.13 万元。

(11)天津裕丰股权投资管理有限公司
系中航投资有限参股公司,成立于 2008 年 12 月,主要从事私募股权投资基金管理和投资业务,
注册资本 2,000 万元人民币,中航投资有限持有其 45%的股份。截至报告期末,该公司总资产
12,425.17 万元,净资产 7,972.42 万元,报告期实现净利润 583.78 万元。

(12)中信建投并购投资管理有限公司
系中航资本参股公司,成立于 2014 年 6 月,主要从事项目投资、投资管理、资产管理与财务顾
问业务,注册资本 5,000 万元人民币,新兴产业投资持有其 20%的股份。截至报告期末,该公司
总资产 1,489.22 万元,净资产 1,346.15 万元,报告期实现净利润 346.15 万元。

(13)中航爱游客汽车营地有限公司
系中航资本参股公司,成立于 2014 年 8 月,主要从事旅游管理服务、投资管理、汽车租赁、游
艇租赁业务,注册资本 5,000 万元人民币,新兴产业投资持有其 20%的股份(认缴额)。截至报
告期末,该公司总资产 1,998.15 万元,净资产 1,998.15 万元,报告期实现净利润-1.85 万元。

(14)中航联创科技有限公司
系中航资本参股公司,成立于 2014 年 9 月,主要从事技术开发、技术服务、技术咨询、项目投
资、投资管理业务,注册资本 7,000 万元人民币,新兴产业投资持有其 28.57%的股份。截至报告
期末,该公司总资产 3,268.28 万元,净资产 3,215.57 万元,报告期实现净利润-284.43 万元。

5.   非募集资金项目情况
√适用 □不适用
                                                                                单位:元     币种:人民币
                                             项目                         累计实际投入金
        项目名称            项目金额                 本年度投入金额                         项目收益情况
                                             进度                                额
中航电测仪器股份有限公司   52,849,997.20     已 完        52,849,997.20     52,849,997.20   -
发行股份购买资产并募集配                     成
套资金项目
中航爱游客汽车营地有限公      10,000,000     已 完           10,000,000       10,000,000    -9,240.59
司出资项目                                   成
中航联创科技有限公司出资      20,000,000     已 付           10,000,000       10,000,000    -812,616.89
项目                                         首 期

                                               25 / 206
                                               2014 年年度报告


                                                 款
   中信建投并购投资管理有限       10,000,000     已       付        2,000,000        2,000,000   692,290.28
   公司出资项目                                  首       期
                                                 款
   上海沁朴股权投资资金合伙      300,000,000     已       付      150,000,000      150,000,000   -
   企业(有限合伙)出资项目                      首       期
                                                 款
             合计             392,849,997.20          /        224,849,997.20   224,849,997.20         /
   非募集资金项目情况说明


(六)    公司控制的特殊目的主体情况

                                                                                          持有比例    是否合
   结构化主体名称                产品类型             实际持有份额         计划份额总计
                                                                                              (%)     并报表
   金航 1 号集合资产管理      集合资产管
                                          21,140,304.00 66,414,681.83       31.83         是
   计划                           理计划
   中航金航 3 号限额特定      集合资产管
                                            1,000,000.00    1,937,646.51    51.61         是
   集合资产管理计划               理计划
   中航兴航 2 号限额特定      集合资产管
                                          22,601,112.22 22,601,112.22         100         是
   集合资产管理计划               理计划
   广发证券资产管理(广东)有限公司以中航租赁 5.23 亿元的应收融资租赁款作为基础资产设立资
   产支持收益专项资产管理计划,上述计划已经中国证券监督管理委员会于 2014 年 4 月 2 日核准,
   核准计划优先级资产支持证券的面值总计不得超过 4.4 亿元,计划到期日为 2019 年 7 月 31 日。
   该计划于 2014 年 8 月 21 日成立,实际募集资金 4.55 亿元,其中优先级资产支持证券为 4.00 亿
   元,次级资产支持证券为 0.55 亿元。中航租赁作为基础资产的卖方,同时也认购该计划的次级资
   产支持证券。因此,中航租赁继续全额确认应收融资租赁款的账面金额并将因该计划而收取的现
   金确认为长期应付款。截至 2014 年 12 月 31 日止,该计划的基础资产账面余额为 3.80 亿元,相
   关负债的账面金额为 3.66 亿元。

   二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
   (一) 行业竞争格局和发展趋势
       财务公司:竞争尚未充分,探索业务创新。经过多年发展,财务公司已经形成一定规模,但
   财务公司仍主要定位于加强集团资金集中管理、提高资金使用效率和降低企业财务成本。该行业
   竞争并不激烈,而是依托集团各自发展。在经济新常态下,各主要财务公司纷纷结合行业特色探
   索业务创新。国债、企业债券和一级市场申购、参与股票二级市场投资、为企业集团的投融资、
   重组改制提供财务顾问服务、对外战略投资银行、证券、保险、基金等多个金融领域股权,均成
   为财务公司新兴业务。
       信托业务:转型系统性启动。2014 年底信托业资产规模达到 13.98 万亿,增速放缓,但信托
   公司转型系统性启动。长期经济增长积累的理财需求快速释放使得全行业仍处于发展黄金期,但
   宏观经济增速放缓导致部分行业风险暴露,基于融资需求的传统私募投行类信托业务面临风险考
   验。各信托公司纷纷致力于业务转型,将发展重点逐步转向财富管理。未来信托公司将朝着更严
   格风控下的私募投行类融资业务、差异化的资产管理服务、面向高净值客户的全方位财富管理解
   决方案供应商转型。
       期货业务:寻求创新发展。2014 年经纪业务竞争进一步加剧,佣金率继续下滑,券商系期货
   公司依托下半年股指快速上涨、期指成交量扩大业绩显著增长。期货市场产品体系逐步完善以及
   期货公司业务的持续放开给期货公司带来巨大发展机遇。业务创新成为期货公司实现转型、差异
   化发展的突破口。期货公司通过申请资产管理、风险管理子公司业务、期权、新三板业务等资格,
   不断拓宽业务范围,优化收入结构。
       证券公司业务:发展空间打开。得益于下半年股市快速上涨,2014 年证券公司业绩快速增长,
   各业务线条均有不同程度增长,但经纪业务仍是盈利和竞争的重点。互联网金融对传统经纪业务
                                                   26 / 206
                                    2014 年年度报告


模式的冲击使行业竞争大幅加剧。IPO 开闸、两融业务和资管规模快速增长使全行业发展空间显
著打开。未来,多层次资本市场建设推进以及注册制落地将使券商长期发展前景进一步看好。但
业务模式将由传统通道型的经纪、投行向资本中介、财富管理、企业全生命周期投融资服务等转
型,期货、期权等衍生品推出也将丰富自营投资策略。资本实力将是决定竞争力的重要因素,券
商增资扩股将是集体行为,国际化发展也将呈现新面貌。
    融资租赁业务:高成长持续,资本实力、融资能力和风控能力成竞争焦点。2014 年融资租赁
行业维持了较高的增长速度和较大的融资租赁规模。随着监管制度逐步完善,融资租赁有望成为
信托后另一个高速增长的子行业。随着发展空间打开,未来融资租赁公司(含金融租赁公司)竞
争重点将转向资本实力、低成本融资能力和全业务风险控制能力。飞机、船舶、铁路机车、大型
专用车船等交运设备,医疗、大型设备、甚至不动产都为融资租赁行业提供了广阔的业务机会。
但随着规模扩大,融资租赁全行业将面临此前信托业所经历的同样困难,基于全业务链条的风险
管控将成为融资租赁公司除资本实力、融资能力外的另一个竞争焦点。

(二) 公司发展战略
    2015 年公司将紧密围绕市场化发展,以综合金融服务为手段打造公司核心竞争力,继续实施
产融、协同、并购、人才、品牌等五大战略举措,扎实推进战略落地:一是根植航空产业,持续
深化产融结合,做好航空产业链金融服务,加大航空产业投资力度,做专做精做优核心业务。二
是全面推进市场化改革发展,持续完善市场化对标管理,健全成员单位经营业绩市场化考核体系;
扩展金融角色功能,紧抓互联网金融快速发展等战略机遇,丰富产品服务种类,完善综合服务能
力。三是着力打造国际化发展平台,构建海外投融资平台和渠道,开拓国际业务,实现公司向国
际金融控股公司发展与转变;四是按市场化规则强化资本运作,进一步推进落实并购战略,丰富
金融业态;五是高度重视风险防控,建立完善的风险控制制度体系。2015 年公司将紧密围绕市场
化发展,以综合金融服务为手段打造公司核心竞争力,继续实施产融、协同、并购、人才、品牌
等五大战略举措,扎实推进战略落地:一是根植航空产业,持续深化产融结合,做好航空产业链
金融服务,加大航空产业投资力度,做专做精做优核心业务。二是全面推进市场化改革发展,持
续完善市场化对标管理,健全成员单位经营业绩市场化考核体系;扩展金融角色功能,紧抓互联
网金融快速发展等战略机遇,丰富产品服务种类,完善综合服务能力。三是着力打造国际化发展
平台,构建海外投融资平台和渠道,开拓国际业务,实现公司向国际金融控股公司发展与转变;
四是按市场化规则强化资本运作,进一步推进落实并购战略,丰富金融业态;五是高度重视风险
防控,建立完善的风险控制制度体系。

(三) 经营计划
2015 年是公司实现做优做强的关键一年。公司将深入推进市场化改革,全面实施市场化对标管理,
强化资本运作,探索国际化发展模式,力争再度取得跨越式发展。
1.加强市场开拓,创新业务模式,努力实现更高的业绩回报。提升子公司金融服务能力,加快推
进互联网金融与传统业务模式的融合,力争实现主营业务收入、利润的进一步增长。
2.增强资本运作能力,充分发挥三大股权投资平台功能。中航投资有限将推进金融股权投资,进
一步提升金融子公司服务能力、资本规模和可持续发展水平。新兴产业投资将积极需求新技术、
新材料、新能源方面的投资机遇,进一步加大投资力度,为上市公司储备新的利润增长点。航空
产业投资将依托中航工业,继续深入挖掘航空工业产业链战略性、高回报投资机会,让产业投资
进一步为上市公司贡献业绩。
3.进一步提高经营管理水平。继续做好战略规划指标和经营计划指标分解,实施全面的市场化对
标管理,建立较完善的激励约束机制。
4.高度重视风险管理。进一步完善内控与全面风险管理体系,敦促各子公司建立适应业务需要、
基于 IT 系统的高效的风险管理体系。完善风险量化管理系统,建立日常风险监测机制。确保不发
生颠覆性风险。

(四) 可能面对的风险
1、业务风险
                                        27 / 206
                                     2014 年年度报告


公司作为以证券、租赁、财务、信托公司等金融业务和财务性实业股权投资为主要业务的上市公
司。各项经营业务均存在一定的业务风险,中航证券业务经营活动面临的风险主要有:法律合规
风险、业务经营风险、流动性风险、技术风险等;中航租赁的租赁业务经营活动面临的风险主要
有:信用风险、流动性风险、利率风险、租赁物风险等;中航财务业务经营活动面临的风险主要
有:信用风险、流动性风险、利率风险、资本管理等;中航信托业务经营活动面临的风险主要有:
信用风险、流动性风险、法律合规风险等。
2、市场与经营风险
公司下属中航证券经营业绩依赖证券市场景气程度及行业竞争程度的风险。由于受经营模式、业
务范围和金融产品数量等因素制约,我国证券公司经营状况与证券市场活跃程度及其各类指数走
势有着较强的联系。如果证券市场各类指数持续下跌,交投清淡,证券公司的经纪、承销、自营
等业务的经营难度将会增大,盈利水平将会下降。证券市场活跃程度及其各类指数走势是受国民
经济发展速度、宏观经济政策、利率和投资心理等诸多因素影响,存在一定的不确定性。因此,
中航证券存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。经过近二十年的发展,我国证券
公司在资本规模、资金实力等方面都上了一个新台阶,出现了一批规模较大、实力较强的证券公
司,这种局面对处于中小证券公司行列的中航证券业务拓展造成不利影响。另外,商业银行和其
他非银行金融机构向证券行业不断渗透而形成的挑战,也加剧了行业竞争风险。
公司下属中航信托面临信托行业发展增速放缓的风险。信托行业自 2007 年至今经过多年的快速增
长后,受到弱经济周期和强市场竞争对信托业的冲击影响,信托资产规模增长速度明显放缓,中
航信托也将受到不利影响。
公司下属中航租赁面临租赁行业竞争日益激烈的风险。我国租赁行业中的银行系金融租赁公司无
论在资本规模还是融资渠道、资金成本方面,都占有绝对的优势。在国产飞机租赁业务之外,公
司的比较优势仅在于灵活高效的业务流程和创新的业务模式。随着股份制银行和中小商业银行的
租赁公司相继成立,这些金融机构同样具备灵活高效的特点,中航租赁面临的竞争将日益激烈。
公司下属中航财务属于财务公司,受《企业集团财务公司管理办法》等法规的限制,经营范围较
为有限、资金来源比较单一,可能影响中航财务经营业务的进一步开拓与发展。
3、股市风险
公司非公开定向增发完成后,资本实力进一步增强,公司基本面的变化将影响公司股票价格,但
公司股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受到国际和国内政治经济形势、国家的经济
政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场的供求状况、重大自然灾害的发生、投资者心
理预期等多种因素的影响,未来变化存在一定不确定性,可能给投资者带来投资损失,本公司提
醒投资者注意股市风险,谨慎投资。
4、财务风险
在目前的政策制度下,公司的融资渠道较为有限。在具体的业务经营中,基于诸多因素可能发生
投资规模过大事项、长期投资权重过高事项、证券公司投行业务大额包销事项等,上述事项一旦
发生,如果不能及时获得足额融资款项,将会给公司带来流动性风险。同时由于资本市场行情的
变动、业务经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化,如果公司不能及时调整
资产结构,将会使其失去一项或多项业务资格,给业务经营及声誉造成不利影响。
5、管理风险
财务性股权投资业务是公司的重要业务之一。而在投资管理运作过程中,由于具体操作人的投资
策略失误、决策程序不当或管理水平不高等因素的影响,投资收益也将产生波动,从而使公司或
者受托人收益面临损失。同时,由于法人治理结构不健全和内部控制不完善等原因致使上市公司
信息披露不充分、甚至恶意欺骗中小投资者的事件时有发生,上市公司的质量不高也会给公司的
二级市场业务带来风险。
因此,公司为实现投资业务的规范化管理,将不断加强制度体系建设和风险控制工作,健全内部
组织架构、完善决策程序、严格运作模式,力求将此类风险降至最低。

三、    董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用

                                         28 / 206
                                          2014 年年度报告


(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用

四、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
本报告期内,公司已严格按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》
(证监发【2012】37 号)、中国证监会黑龙江监管局《关于转发<关于进一步落实上市公司现金
分红有关事项的通知>的通知》(黑证监上市字【2012】7 号)、《上海证券交易所上市公司现金
分红指引》的要求,对利润分配政策进行了修改,并相应修改了公司章程中关于利润分配的规定。
上述事项经公司第六届董事会第二十二次会议、公司 2013 年年度股东大会审议通过生效。

(二) 公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                     单位:元  币种:人民币
                                                                                   占合并报
                                                                                   表中归属
       每 10 股   每 10 股派   每 10 股                      分红年度合并报表中
分红                                        现金分红的数额                         于上市公
       送红股     息数(元)     转增数                        归属于上市公司股东
年度                                            (含税)                           司股东的
       数(股)   (含税)     (股)                             的净利润
                                                                                   净利润的
                                                                                   比率(%)
2014                2.0(2014 10(2014 634,558,735.14          1,810,356,465.65        35.05
年                年中期已实    年中期
                    施),0.7 已实施)
                    (2014 年
                  度,拟实施)
2013                      0.7          130,644,445.47            844,315,120.58       15.47

2012                     1.5                228,370,540.05       729,781,190.27       31.29




五、    积极履行社会责任的工作情况
(一). 社会责任工作情况
详情请投资者参见与本年度报告同日披露的公司 2014 年度企业社会责任报告全文。

(二). 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司及子公司不属于国家环境保护部门规定的重污染行业。


                                 第五节           重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
√适用 □不适用




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临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
                                                                                                                                            单位:元     币种:人民币
报告期内:
                                                                                                      诉讼
                                    诉                                                                  (仲

                                    讼                                                                裁)是
诉                                                                                                                                            诉讼(仲
      应诉(被申    承担连带责任     仲                                                 诉讼(仲裁)涉   否形                                              诉讼(仲裁)判
(申                                                诉讼(仲裁)基本情况                                           诉讼(仲裁)进展情况          裁)审理结
        请)方            方         裁                                                     及金额     成预                                                决执行情况
请)                                                                                                                                         果及影响
                                    类                                                                计负

                                    型                                                                债及
                                                                                                      金额
中    江苏统博     陈评             租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 11,767,866.39        否      因其中一被告(自然人)涉      诉 讼 结 果 本案已中止审
航    华泰电源                      赁   租赁")诉江苏统博华泰电源有限公司的租赁                              及刑事诉讼,该刑事案件正      将对公司 理
租    有限公司                      合   合同纠纷。原告中航租赁于 2009 年 6 月 19 日                          在审理过程中。因此,上海      利润产生
赁                                  同   与被告江苏统博华泰电源有限公司签订租赁                               市静安区人民法院于 2013       一定影响,
                                    纠   合同,因被告未按合同约定履行义务,拖欠应                             年 6 月 25 日作出了(2012)   公司已经
                                    纷   付款。原告于 2012 年 6 月 8 日向上海市静安                           静民二(商)初字第 593-2      计提了相
                                         区人民法院提起诉讼。上海市静安区人民法院                             号民事裁定书中止诉讼。        应的减值
                                         于 2012 年 7 月 5 日受理立案。2012 年 8 月                                                         准备
                                         23 日,上海市静安区人民法院第一次开庭审理
                                         了本案。报告期内,法院尚未作出判决,正在
                                         审理过程中。
中    浙江伊型 浙江正国房地         租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 29,683,726.64        否      法院仍在审理过程中            诉 讼 结 果 正在审理
航    金属材料 产开发有限公         赁   租赁")诉浙江伊型金属材料有限公司(原名:                                                          将对公司
租    有 限 公 司 司、陈崇国        合   浙江正国太阳能科技有限公司)的租赁合同纠                                                           利润产生
赁    (原名:浙                    同   纷。原告中航租赁于 2010 年 8 月 6 日与被告                                                         一定影响,
      江正国太                      纠   浙江伊型金属材料有限公司签订租赁合同,因                                                           公司已经
      阳能科技                      纷   被告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。公                                                           计提了相
      有限公司)                         司于 2013 年 8 月向上海市静安区人民法院提                                                          应的减值
                                         起诉讼。上海市静安区人民法院于 2013 年 9                                                           准备
                                         月受理立案。
中    浙江伊型     浙江正国房地     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 70,213,110.05        否      法院仍在审理过程中            诉 讼 结 果 正在审理
航    金属材料     产开发有限公     赁   租赁")诉浙江伊型金属材料有限公司(原名:                                                          将对公司
租    有限公司     司、陈崇国、张   合   浙江正国太阳能科技有限公司)的租赁合同纠                                                           利润产生
赁    (原名:浙   凤英、黄山正国   同   纷。原告中航租赁于 2011 年 7 月 6 日与被告                                                         一定影响,
      江正国太     新能源科技有     纠   浙江伊型金属材料有限公司签订租赁合同,因                                                           公司已经
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     阳能科技 限公司、赵晓         纷   被告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。公                                                  计提了相
     有限公司) 敏、颜华英、陈          司于 2013 年 12 月向上海市静安区人民法院提                                                应的减值
                伊丽、赵典武            起诉讼。上海市静安区人民法院于 2014 年 1                                                  准备
                                        月受理立案。
中   浙江伊型     浙江正国房地     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航         45,544,852.82   否   法院仍在审理过程中   诉 讼 结 果 正在审理
航   金属材料     产开发有限公     赁   租赁")诉浙江伊型金属材料有限公司(原名:                                                 将对公司
租   有限公司     司、陈崇国、张   合   浙江正国太阳能科技有限公司)的租赁合同纠                                                  利润产生
赁   (原名:浙   凤英             同   纷。原告中航租赁于 2011 年 2 月 27 日与被告                                               一定影响,
     江正国太                      纠   浙江伊型金属材料有限公司签订租赁合同,因                                                  公司已经
     阳能科技                      纷   被告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。公                                                  计提了相
     有限公司)                         司于 2014 年 4 月向上海市静安区人民法院提                                                 应的减值
                                        起诉讼。上海市静安区人民法院于 2014 年 4                                                  准备
                                        月受理立案。
中   江苏五爱     江苏金曼日用     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航         15,640,211.15   否   法院仍在审理过程中   诉 讼 结 果 正在审理
航   集团有限     品有限公司、杨   赁   租赁")诉江苏五爱集团有限公司的租赁合同                                                   将对公司
租   公司         兆金、庄爱华     合   纠纷。原告中航租赁于 2010 年 3 月 29 日与被                                               利润产生
赁                                 同   告江苏五爱集团有限公司签订租赁合同,因被                                                  一定影响,
                                   纠   告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。公司                                                  公司已经
                                   纷   于 2014 年 8 月向上海市静安区人民法院提起                                                 计提了相
                                        诉讼。上海市静安区人民法院于 2014 年 8 月                                                 应的减值
                                        受理立案。                                                                                准备
中   江苏五爱     江苏金曼日用     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航         15,244,033.91   否   法院仍在审理过程中   诉 讼 结 果 正在审理
航   集团有限     品有限公司、杨   赁   租赁")诉江苏五爱集团有限公司的租赁合同                                                   将对公司
租   公司         兆金、庄爱华、   合   纠纷。原告中航租赁于 2010 年 2 月 2 日与被                                                利润产生
赁                韦红霞           同   告江苏五爱集团有限公司签订租赁合同,因被                                                  一定影响,
                                   纠   告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。公司                                                  公司已经
                                   纷   于 2014 年 8 月向上海市静安区人民法院提起                                                 计提了相
                                        诉讼。上海市静安区人民法院于 2014 年 8 月                                                 应的减值
                                        受理立案。                                                                                准备
中   徐州苏洋     黄三义、冯翔、   租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航         40,453,148.19   否   法院仍在审理过程中   诉 讼 结 果 正在审理
航   环保热电     中旗集团有限     赁   租赁")诉徐州苏洋环保热电有限公司的租赁                                                   将对公司
租   有限公司     公司、徐州盛源   合   合同纠纷。原告中航租赁于 2011 年 8 月 11 日                                               利润产生
赁                热力有限公司、   同   与被告徐州苏洋环保热电有限公司签订租赁                                                    一定影响,
                  牛晓东、黄大     纠   合同,因被告未按合同约定履行义务,拖欠应                                                  公司已经
                  义、黄圣方       纷   付款。公司于 2014 年 3 月向上海市静安区人                                                 计提了相
                                        民法院提起诉讼。上海市静安区人民法院于                                                    应的减值

                                                                             31 / 206
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中   西安航空   西安航空发动     回   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 55,098,251.96          否   法院仍在审理过程中         诉 讼 结 果 正在审理
航   发动机集   机(集团)有限   购   租赁")诉西安航空发动机集团机电石化设备                                                        将对公司
租   团机电石   公司、安庆比雷   合   有限公司的设备回购合同纠纷。原告中航租赁                                                       利润产生
赁   化设备有   福国际钢铁制     同   于 2009 年 1 月 14 日与被告西安航空发动机集                                                    一定影响,
     限公司     品有限公司       纠   团机电石化设备有限公司签订设备回购合同,                                                       公司已经
                                 纷   约定西安航空发动机集团机电石化设备有限                                                         计提了相
                                      公司为安庆比雷福国际钢铁制品有限公司在                                                         应的减值
                                      租赁合同项下的债务提供租赁设备的回购担                                                         准备
                                      保。因被告未按合同约定履行义务,公司于
                                      2014 年 9 月向上海市静安区人民法院提起诉
                                      讼。上海市静安区人民法院于 2014 年 3 月受
                                      理立案。
中   浙江伊型 浙江正国房地       租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 29,683,726.64          否   法院仍在审理过程中         诉 讼 结 果 正在审理
航   金属材料 产开发有限公       赁   租赁")诉浙江伊型金属材料有限公司(原名:                                                      将对公司
租   有 限 公 司 司、陈崇国      合   浙江正国太阳能科技有限公司)的租赁合同纠                                                       利润产生
赁   (原名:浙                  同   纷。原告中航租赁于 2010 年 8 月 6 日与被告                                                     一定影响,
     江正国太                    纠   浙江伊型金属材料有限公司签订租赁合同,因                                                       公司已经
     阳能科技                    纷   被告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。公                                                       计提了相
     有限公司)                       司于 2013 年 8 月向上海市静安区人民法院提                                                      应的减值
                                      起诉讼。上海市静安区人民法院于 2013 年 9                                                       准备
                                      月受理立案。
中   宁波市商   中企联合融资     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 27,182,235.58          否   法院审理过程中,中航租赁   已和解,正    已结案
航   轮有限责   担保有限公司、   赁   租赁")诉宁波市商轮有限责任公司的租赁合                             与各被告达成和解协议。上   在履行和
租   任公司     宁波均胜远大     合   同纠纷。原告中航租赁于 2012 年 9 月 21 日与                         海海事法院以(2014)沪海   解协议。
赁              海运有限公司、   同   被告宁波市商轮有限责任公司签订租赁合同,                            法商初字第 1096 号民事裁
                宁波国创控股     纠   因被告未按合同约定履行义务,拖欠应付款。                            定书裁定准许撤诉。
                集团有限公司、   纷   公司于 2014 年 8 月向上海海事法院提起诉讼。
                孙和成、褚乐          上海海事法院于 2014 年 9 月受理立案。
                意、龚树钢、殷
                宝珍
中   西安成城                    损   2008 年 11 月,中航证券委托西安成城代为持       9,000,000.00   否   2013 年 7 月 19 日,西安市 诉 讼 结 果   公司于 2013 年
航   经贸有限                    害   有江南期货 33.33%股权因西安成城银行债务                             中级人民法院作出(2013) 对 公 司 无     在法定时间内
证   公司                        赔   纠纷被法院冻结,并导致该部分股权于 2012                             西民一初字第 00011 号民 重大影响         向管辖法院提
券                               偿   年 8 月被拍卖。就江南期货 33.33%股权被拍卖                          事判决书,判决西安成城于                 请强制执行,
                                 纠   所造成的损失,中航证券于 2012 年 12 月 25                           判决生效之日起 30 日内,                 管辖法院已立

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                                 纷   日向西安市中级人民法院提起诉讼,要求西安                                  支付中航证券赔偿款人民                  案执行,目前
                                      成城赔偿损失。2013 年 7 月 19 日,西安市中                                币 9,000,000 元。                       仍在执行之
                                      级人民法院作出(2013)西民一初字第 00011                                                                          中,暂无新进
                                      号民事判决书,判决西安成城于判决生效之日                                                                          展。
                                      起 30 日 内 , 支 付 中 航 证 券 赔 偿 款 人 民 币
                                      9,000,000 元。
中   山东基德   山东舜园枣业     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航              13,049,566.18   否   上海市静安区人民法院于       诉 讼 结 果 本次执行终结
航   生态科技   有限公司、徐清   赁   租赁")诉山东基德生态科技有限公司的租赁                                   2013 年 4 月 10 日开庭审理   将对公司
租   有限公司   友、关丽         合   合同纠纷。原告中航租赁于 2011 年 3 月 7 日                                本案并以(2012)静民二       利润产生
赁                               同   与被告山东基德生态科技有限公司签订租赁                                    (商)初字第 1123 号民事     一定影响,
                                 纠   合同,因被告未按合同约定履行义务,拖欠应                                  判决书作出判决。因判决书     公司已经
                                 纷   付款。原告于 2012 年 10 月 25 日向上海市静                                未能送达被告,上海市静安     计提了相
                                      安区人民法院提起诉讼。上海市静安区人民法                                  区人民法院依法适用公告       应的减值
                                      院于 2012 年 11 月 7 日受理立案。                                         送达,于 2013 年 5 月 4 日   准备
                                                                                                                在人民法院报上刊登公告。
                                                                                                                公告送达期满后,公司于
                                                                                                                2013 年 8 月 6 日向上海市
                                                                                                                静安区人民法院申请执行。
                                                                                                                执行期间,因被执行人暂无
                                                                                                                财产可供执行,上海市静安
                                                                                                                区人民法院以(2013)静执
                                                                                                                字第 1988 号执行裁定书裁
                                                                                                                定终结本次执行。待有可供
                                                                                                                执行的财产后再恢复执行。
中   浙江金港   浙江托姆力重     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航 37,946,819.12                否   破产清算正在进行中           诉 讼 结 果 破产清算中
航   船业股份   工发展有限公     赁   租赁")申请强制执行浙江金港船业股份有限                                                                将对公司
租   有限公司   司、陈佩华、王   合   公司租赁款。申请人中航租赁于 2009 年 8 月                                                              利润产生
赁              春根、张华斌、   同   14 日与被申请人浙江金港船业股份有限公司                                                                一定影响,
                陈佩滨、陈美     纠   签订租赁合同,因被申请人未按合同约定履行                                                               公司已经
                增、王超云、黄   纷   义务,拖欠应付款。申请人于 2012 年 4 月 10                                                             计提了相
                丽萍                  日向浙江省台州市中级人民法院申请强制执                                                                 应的减值
                                      行。浙江省台州市中级人民法院于 2012 年 5                                                               准备
                                      月 10 日立案执行。执行期间,浙江省温岭市
                                      人民法院于 2012 年 6 月 29 日立案受理浙江金
                                      港船业股份有限公司的破产申请。破产管理人
                                      确认中航租赁债权 37,946,819.12 元。报告期
                                      内,破产清算正在进行中。
                                                                             33 / 206
                                                                       2014 年年度报告




中   淄博嘉周   山东基德生态     租   公司所属中航国际租赁有限公司(简称"中航         73,341,493.07   否   法院已裁定淄博嘉周化工     诉 讼 结 果 破产清算中
航   化工有限   科技有限公司、   赁   租赁")申请强制执行淄博嘉周化工有限公司                              有限公司破产,后续清算程   将对公司
租   公司       卢锋、张连芳、   合   租赁款。申请人中航租赁于 2010 年 12 月 7 日                          序正在进行中。             利润产生
赁              卢令良           同   与被申请人淄博嘉周化工有限公司签订租赁                                                          一定影响,
                                 纠   合同,因被申请人未按合同约定履行义务,拖                                                        公司已经
                                 纷   欠应付款。申请人于 2012 年 4 月 6 日向山东                                                      计提了相
                                      省淄博市中级人民法院申请强制执行。其间,                                                        应的减值
                                      山东省淄博市中级人民法院于 2012 年 4 月 10                                                      准备
                                      日裁定受理淄博嘉周化工有限公司破产清算。
                                      中航租赁申报债权 73,341,493.07 元。报告期
                                      内,破产清算正在进行中。




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二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□适用 √不适用

三、资产交易、企业合并事项
√适用□不适用
(一)   公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
                         事项概述及类型                                   查询索引
中航投资有限减少其持有的西飞集团 14.09%股权,西飞集团以其持有的    详见公司临 2013-018
中航飞机 206,116,086 股非限售条件流通股股份(占中航飞机全部股权    号、临 2013-060 号、临
的 7.76672718%)作为支付对价补偿给中航投资有限。                   2013 年 073 号、临
                                                                   2014-003 号、临
                                                                   2014-028 号公告
公司以募集资金对公司全资子公司中航投资有限增资,并通过中航投资     详见公司临 2013-034
有限将募集资金用于以下项目:其中 6.71 亿元用于收购中航工业持有     号、临 2014-010 号公告
的中航信托 10.20%的股权、向中航信托增资 5.98 亿元开展信托业务、
向中航租赁增资 15.00 亿元开展租赁业务、向中航证券增资 10.00 亿元
开展证券业务。
公司全资子公司中航投资有限拟与中航工业及其下属成员单位共同向       详见公司临 2013-041
中航财务按现有出资比例增加注册资本金 5 亿元。其中,中航投资有限    号、临 2014-007 号公告
认购增资 22,250 万元。
公司控股子公司中航期货以现金 1,450.00 万元人民币收购浙江中胜实     详见公司临 2013-068
业集团股份有限公司持有的江南期货 33.33%的股权,同时,中航证券以    号、临 2014-004 号、临
其持有的江南期货 66.67%的股权向中航期货增资,增资后,中航期货的    2014-015 号公告
注册资本由 26,000.00 万元人民币变更为 28,000.00 万元人民币,中航
期货持有江南期货 100%的股权,中航期货作为存续方吸收合并江南期
货,江南期货将完成注销程序。
成飞集成拟非公开发行股份购买资产,同时拟向中航资本在内的十名特     详见公司临 2014-020、
定投资者非公开发行股份募集配套资金(以下简称“本次配套融资”)。   021、044、071、079 号
2014 年 5 月 16 日,公司第六届董事会第二十四次会议审议通过了       公告
《关于参与四川成飞集成科技股份有限公司重大资产重组配套融资的
议案》,同意公司参与成飞集成本次配套融资,拟以不超过 150,000 万
元现金认购成飞集成本次配套融资非公开发行的股票。同日,公司与成
飞集成签署了附条件生效的《股份认购合同》,对认购股票价格及定价
原则、认购股票金额、认购股票数量、认购价款缴纳、认购股票限售期、
合同生效条件等事项进行了约定。
于 2014 年 11 月 14 日公司与成飞集成签署了《股份认购合同之补充
合同》,进一步明确了公司与成飞集成在本次配套融资中的权利义务。
2014 年 12 月 12 日,公司收到成飞集成通知,成飞集成决定终止本
次重大资产重组事宜。公司相应终止参与认购成飞集成配套融资事宜。
宝胜股份拟向包括中航资本全资子公司中航新兴在内的不超过 10 名特     详见公司临 2014-059
定对象非公开发行股份 149,552,469 股,发行价格为 8.10 元/股,拟募   号公告
集资金总额不超过 121,137.5 万元。
中航新兴拟以 20,000 万元现金认购 24,691,358 股宝胜股份本次非公开
发行的股票。2014 年 9 月 29 日,中航新兴与宝胜股份签订了《宝胜创
新科技股份有限公司与中航新兴产业投资有限公司之附条件生效的股
份认购协议》。 上述交易已经公司第六届董事会第二十八次会议(现
场和通讯)审议通过。
中航机电拟向特定对象非公开发行不超过 137,711,860 股 A 股股票,     详见公司临 2014-074
募集资金总额不超过 260,000 万元(含发行费用)。其中,公司全资      号公告
                                         35 / 206
                                       2014 年年度报告


子公司中航航空产业投资拟以现金人民币 50,000 万元认购不超过
2,648.3050 万股。2014 年 11 月 24 日,公司第六届董事会第三十一
次会议审议通过了《关于全资子公司中航航空产业投资有限公司认购中
航机电系统股份有限公司非公开发行股票的的议案》,同意中航航空产
业投资参与本次中航机电非公开发行股票,拟以 50,000 万元现金认购
中航机电不超过 2,648.3050 万股股票。同日,公司与中航机电签署了
附条件生效的《股份认购协议》。

(二)   临时公告未披露或有后续进展的情况
1、 收购资产情况
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                               所 所
                                                                               涉 涉
                                                                               及 及
 交                                       自收
                                                    自本年初                   的 的
 易                                       购日                                         该资产
                                                    至本年末                   资 债
 对                                       起至                 是否为                  为上市
                                                    为上市公                   产 权
 方                                       本年                 关联交    资产          公司贡 关
                                                    司贡献的                   产 债
 或                                       末为                 易(如    收购          献的净 联
    被收购资产      购买日   资产收购价格           净利润                     权 务
 最                                       上市                 是,说    定价          利润占 关
                                                    (适用于                   是 是
 终                                       公司                 明定价    原则          利润总 系
                                                    同一控制                   否 否
 控                                       贡献                 原则)                  额的比
                                                    下的企业                   已 已
 制                                       的净                                         例(%)
                                                    合并)                     全 全
 方                                       利润
                                                                               部 部
                                                                               过 转
                                                                               户 移
中     中航电测    2014/12/1 52,849,997.20      0          0是          每 股是 是           0股
航     配售股份                                                         11.44                 东
电       4619755                                                        元                    的
测            股                                                                              子
                                                                                              公
                                                                                              司



2、 企业合并情况
公司控股子公司中航期货以现金 1,450.00 万元人民币收购浙江中胜实业集团股份有限公司持有
的江南期货 33.33%的股权,同时,中航证券以其持有的江南期货 66.67%的股权向中航期货增资,
增资后,中航期货的注册资本由 26,000.00 万元人民币变更为 28,000.00 万元人民币,中航期货
持有江南期货 100%的股权,中航期货作为存续方吸收合并江南期货,江南期货将完成注销程序。
中航新兴投资原持有中航生物 51%股权。2014 年 10 月 30 日,经中航生物 2014 年度第二次临时股
东大会会议审议通过,注册资本由 2,650.00 万元增加至 4,130.76 万元。中航新兴投资未参与本
次增资,因此对中航生物持股比例由 51%降为 32.718%,不再控制中航生物,中航生物自 2014 年
11 月 1 日起不再纳入合并范围。

四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用



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五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
                  事项概述                                      查询索引
关于公司 2013 年度日常关联交易实际执行情况    详见公司于 2014 年 5 月 17 日披露的临 2014-022
和 2014 年度日常关联交易预计情况的公告        公告
关于 2014 年公司新增日常关联交易预计情况的    详见公司于 2014 年 7 月 16 日披露的临 2014-037
公告
关于 2014 年日常关联交易预计调整的公告        详见公司于 2015 年 1 月 5 日披露的临 2015-002

(二)    资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
                           事项概述                                      查询索引
公司以募集资金对公司全资子公司中航投资有限增资,并通过中航       详见公司临 2013-034 号、
投资有限将募集资金用于以下项目:其中 6.71 亿元用于收购中航工     临 2014-020 号 、 临
业持有的中航信托 10.20%的股权、向中航信托增资 5.98 亿元开展信    2014-021 号、临 2014-052
托业务、向中航租赁增资 15.00 亿元开展租赁业务、向中航证券增      号公告。
资 10.00 亿元开展证券业务。
中航投资有限减少其持有的西飞集团 14.09%股权,西飞集团以其持      详见公司临 2013-018 号、
有的中航飞机 206,116,086 股非限售条件流通股股份(占中航飞机全    临 2013-060 号 、 临
部股权的 7.76672718%)作为支付对价补偿给中航投资有限。           2013-073 号、临 2014-003
                                                                 号公告、临 2014-028 号公
                                                                 告。
中航新兴拟以 20,000 万元现金认购 24,691,358 股宝胜股份本次非公   详见公司临 2014-059 号公
开发行的股票。2014 年 9 月 29 日,中航新兴与宝胜股份签订了《宝   告。
胜创新科技股份有限公司与中航新兴产业投资有限公司之附条件生
效的股份认购协议》。
成飞集成拟非公开发行股份购买资产,同时拟向中航资本在内的十       详 见 公 司 临 2014-020 、
名特定投资者非公开发行股份募集配套资金(以下简称“本次配套       021、044、071、079 号公
融资”)。                                                       告
2014 年 5 月 16 日,公司第六届董事会第二十四次会议审议通过
了《关于参与四川成飞集成科技股份有限公司重大资产重组配套融
资的议案》,同意公司参与成飞集成本次配套融资,拟以不超过
150,000 万元现金认购成飞集成本次配套融资非公开发行的股票。同
日,公司与成飞集成签署了附条件生效的《股份认购合同》,对认
购股票价格及定价原则、认购股票金额、认购股票数量、认购价款
缴纳、认购股票限售期、合同生效条件等事项进行了约定。
于 2014 年 11 月 14 日公司与成飞集成签署了《股份认购合同之
补充合同》,进一步明确了公司与成飞集成在本次配套融资中的权
利义务。
2014 年 12 月 12 日,公司收到成飞集成通知,成飞集成决定终止
本次重大资产重组事宜。公司相应终止参与认购成飞集成配套融资
事宜。
中航机电拟向特定对象非公开发行不超过 137,711,860 股 A 股股       详 见 公 司 临 2014-074 号
票,募集资金总额不超过 260,000 万元(含发行费用)。其中,公      公告
司全资子公司中航航空产业投资拟以现金人民币 50,000 万元认购
不超过 2,648.3050 万股。2014 年 11 月 24 日,公司第六届董事

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会第三十一次会议审议通过了《关于全资子公司中航航空产业投资
有限公司认购中航机电系统股份有限公司非公开发行股票的的议
案》,同意中航航空产业投资参与本次中航机电非公开发行股票,
拟以 50,000 万元现金认购中航机电不超过 2,648.3050 万股股
票。同日,公司与中航机电签署了附条件生效的《股份认购协议》。

2、 已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
航空产业投资以 5,285.00 万元现金认购中航电测非公开发行的股票 457.97 万股,2013 年 6 月 7
日,航空产业投资与中航电测签订了《中航电测仪器股份有限公司与中航航空产业投资有限公司
之股份认购合同》。由于中航电测实施了 2013 年利润分配,相应的发行价格及发行数量需进行
调整,于 2014 年 8 月 28 日签署《股份认购合同之补充合》。上述事项经公司第六届董事会第十
四次、二十七次董事会会议审议,上述股份认购事项已于 2014 年 12 月 1 日在中国证券登记结算
有限责任公司深圳分公司完成股份登记。

(三) 共同对外投资的重大关联交易
(1) 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
                            事项概述                                                     查询索引
公司全资子公司中航投资有限以货币资金 15.00 亿元人民币、金城集团以                    详见中航投资临
货币资金 6,000.00 万元人民币对中航租赁增资。                                         2014-002

(2) 临时公告未披露的事项
                                                                                  单位:元   币种:人民币
                                                                                                   被投
                                                                                                   资企
                                                                                                   业的
        关   被投
共同                 被投资企                                                                      重大
        联   资企                 被投资企业      被投资企业的    被投资企业的      被投资企业的
投资                 业的主营                                                                      在建
        关   业的                 的注册资本          总资产          净资产            净利润
  方                   业务                                                                        项目
        系   名称
                                                                                                   的进
                                                                                                   展情
                                                                                                     况
中 航   集   中 航   汽车营地     50,000,000      19,981,518.83   19,981,518.83       -18,481.17
资 产   团   爱 游   项目
管 理   兄   客 汽
有 限   弟   车 营
公司    公   地 有
        司   限 公
             司
中 国   集   中 航   汽车营地     50,000,000      19,981,518.83   19,981,518.83       -18,481.17
航 空   团   爱 游   项目
技 术   兄   客 汽
国 际   弟   车 营
控 股   公   地 有
有 限   司   限 公
公司         司
中 航   集   中 航   技术开发、   70,000,000      32,682,827.33   32,155,698.67    -2,844,301.33
航 空   团   联 创   技术服务、
电 子   兄   科 技   技术咨询、
系 统   弟   有 限   技术推广、
有 限   公   公司    技术转让
责 任   司
公司


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(四) 关联债权债务往
(1)已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
 不适用。
(2)已在临时公告披露,但有后续实施的进展或变化的事项
 不适用。
(3)其他
 具体内容请阅读本报告第十一节财务报告(附注:十二)关联方及关联交易—应收应付关联方款
项)。

六、重大合同及其履行情况
1.   托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2.   担保情况
□适用 √不适用




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3.   其他重大合同

                 租
                 赁
   出租
序      承 租 方资    租赁合同本金租 赁 起 始
   方名                                       租赁终止日 租赁收益     担保情况                合同执行情况
号      名称     产   额          日
   称
                 情
                 况
   中航 上 海 超                                                                             2014 年 6 月 26 日,上海市第一中级人民法院作出(2014)沪一中民四(商)破
                 光                                                    1、上海超日太阳能科技
   国际 日 ( 洛                                                                             字第 1-1 号《民事裁定书》及《决定书》,裁定受理申请人上海毅华金属材料有
                 伏                                                    股份有限公司提供信用
   租赁 阳)太阳      90,000,000.00 2012-2-17 2017-02-17 6,572,427.38                        限公司对上海超日太阳能科技股份有限公司的重整申请,并指定北京市金杜律
                 设                                                    保证;2、倪开禄、钟学
   有限 能 有 限                                                                             师事务所上海分所、毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)上海分所担任
                 备                                                    贤提供个人信用保证。
   公司 公司                                                                                 超日公司管理人。中航国际租赁有限公司于 2014 年 8 月 4 日向超日公司管理人
   中航 上 海 超                                                                             申报债权,债权金额为 124,275,879.21,债权类型确认为普通债权。
                 光
   国际 日 太 阳                                                                             2014 年 8 月 18 日,上海超日太阳能科技股份有限公司重整案召开第一次债权人
                 伏   76,500,000.00
1 租赁 能 科 技                     2010-8-11 2015-08-11 16,760,880.99 1、上海超日(洛阳)太 会议。2014 年 10 月 23 日,上海超日太阳能科技股份有限公司重整案召开第二
                 设
   有限 股 份 有                                                       阳能有限公司提供信用 次债权人会议。会议通过了重整计划草案,其中明确“(1)每家普通债权人 20
                 备
   公司 限公司                                                         保证;2、倪开禄提供个 万元以下部分(含 20 万元)的债权全额受偿。(2)普通债权超过 20 万元部分
   中航 上 海 超                                                       人信用保证;3、上海卫 按照 20%的比例受偿。”现管理人正在根据债权人申报的债权及生效的重整计划
                 光
   国际 日 太 阳                                                       雪太阳能科技有限公司 清偿超日债务。
                 伏   85,000,000.00
   租赁 能 科 技                    2010-4-21 2015-04-21 13,591,153.47 提供信用保证。        河南偃师市人民法院于 2014 年 12 月 10 日以(2014)偃民破字第 1-1 号裁定书
                 设
   有限 股 份 有                                                                             裁定受理洛阳伟翔置业有限公司对上海超日(洛阳)太阳能有限公司的破产清
                 备
   公司 限公司                                                                               算申请。




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七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用

(一)   上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
                                                                                                                       如未能及   如未能
                                                                                                         是否   是否
                    承                                                                                                 时履行应   及时履
            承诺                                      承诺                                  承诺时间及   有履   及时
承诺背景            诺                                                                                                 说明未完   行应说
            类型                                      内容                                    期限       行期   严格
                    方                                                                                                 成履行的   明下一
                                                                                                         限     履行
                                                                                                                       具体原因   步计划
与股改相    股 份   中   自股权分置改革方案实施并恢复上市之日起,在三十六个月内不转让在     自本次股权   是     是
关的承诺    限售    航   重大资产重组过程中所认购的公司股份。                               分置改革方
                    工                                                                      案实施并恢
                    业                                                                      复上市之日
                                                                                            起三年内
与股改相    其他    中   自股权分置改革方案实施并恢复上市之日起三十六个月锁定期限届满                    否     是
关的承诺            航   后,中航工业通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的价格不低于 25
                    工   元(该价格遇到分红、转增、送股、配股等事项时,将进行除权除息调
                    业   整,对于缩股情形,也将对该价格按照理论复权价进行复权调整)。
收购报告
书或权益
变动报告
书中所作
承诺
            解 决   中   中航工业承诺,重大资产重组所涉及的置入资产中航投资控股有限公司                  否     是
与重大资    土 地   航   及其子公司若因名下房屋所有权及土地使用权资产存在权属瑕疵,而遭
产重组相    等 产   工   致任何形式的索偿或权利请求的,均由中航工业承担赔偿或补偿责任。
关的承诺    权 瑕   业
            疵
与重大资    其他    中   中航工业承诺,公司本次重组完成后,中航工业将在业务、资产、财务、                否     是

                                                                 42 / 206
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产重组相           航   人员、机构等方面保持本公司的独立性,并保证本公司保持健全有效的
关的承诺           工   法人治理结构,保证本公司的股东大会、董事会、独立董事、监事会、
                   业   总经理等依照法律、法规和公司章程独立行使职权,不受中航工业的干
                        预。
           解 决   中   中航工业承诺,中航工业作为本公司的控股股东,保证中航工业及其控     否   是
           同 业   航   制的企业现在和将来不从事与重组后的本公司相竞争或可能竞争的业
           竞争    工   务;亦不通过间接经营、参与投资等方式参与任何与重组后的本公司相
                   业   同或者类似业务及其他构成或可能构成竞争之业务活动,以避免中航工
                        业及其投资的企业与本公司的生产经营构成同业竞争。如中航工业及其
与重大资                投资的企业为进一步拓展业务范围,与本公司及本公司的下属公司经营
产重组相                的业务产生竞争,则中航工业及其投资的企业将以停止经营产生竞争的
关的承诺                业务的方式,或者以将产生竞争的业务纳入本公司经营的方式,或者将
                        产生竞争的业务转让给无关联关系第三方的方式避免同业竞争。中航工
                        业保证严格遵守中国证监会、证券交易所的有关规定及上市公司的《公
                        司章程》等公司内部管理制度的规定,与其他股东一样平等的行使股东
                        权利、履行股东义务,不利用大股东的地位谋取不当利益,不损害公司
                        和其他股东的合法权益。
           解 决   中   中航工业承诺,本次重大资产重组完成后,中航工业在控股本公司期间,   否   是
           关 联   航   将严格遵守相关法律、法规、规范性文件及本公司《公司章程》的有关
           交易    工   规定,规范与本公司的关联交易。在进行与本公司的关联交易时,中航
与重大资
                   业   工业保证按市场化原则和公允价格进行公平操作,依法签订相关协议、
产重组相
                        合同或其他法律文件,并将按照有关法律、法规、规范性文件及本公司
关的承诺
                        的《公司章程》等的有关规定,履行有关决策、审批程序及信息披露义
                        务。中航工业保证不利用控股股东地位谋取不正当利益,不通过关联交
                        易损害上市公司及其他股东的合法权益。
           其他    中   中航工业承诺,为支持本公司的发展,在本公司本次重大资产重组完成     否   是
                   航   及中国证监会批准上市公司西飞国际向特定对象发行股份购买资产的
与重大资
                   工   交易事项后,作为中航投资和中航飞机的实际控制人,在符合现行法规
产重组相
                   业   的基础上,中航工业同意本公司将持有的西飞集团全部股权与中航飞机
关的承诺
                        控制的西飞国际部分股权进行置换,并按照相关规定报送有关监管部门
                        审核批准。

                                                                43 / 206
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与首次公
开发行相
关的承诺
           解 决   中   本公司及本公司其他下属全资或控股子公司(中航投资及其下属企业或   否   是
           同 业   航   控股子公司除外,下同),目前未从事与中航投资及其下属全资或控股
           竞争    工   子公司主营业务存在任何直接或间接竞争的业务或活动。本公司承诺不
                   业   在中国境内及境外直接或间接从事任何在商业上对中航投资或其下属
与再融资                全资或控股子公司主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动;本
相关的承                公司促使本公司其他下属全资或控股子公司不在中国境内及境外直接
诺                      或间接从事任何在商业上对中航投资或其下属全资或控股子公司主营
                        业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动。如本公司或本公司其他下
                        属全资或控股子公司发现任何与中航投资主营业务构成或可能构成直
                        接或间接竞争的业务机会,将促使该业务机会按公开合理的条件首先提
                        供给中航投资或其全资及控股子公司。
           解 决   中   本公司在控股中航投资期间,将严格遵守相关法律、法规、规范性文件   否   是
           关 联   航   及上市公司《公司章程》的有关规定,规范与上市公司的关联交易。在
           交易    工   进行与上市公司的关联交易时,本公司及本公司其他下属全资或控股子
与再融资           业   公司保证按市场化原则和公允价格进行公平操作,依法签订相关协议、
相关的承                合同或其他法律文件,并将按照有关法律、法规、规范性文件及上市公
诺                      司的《公司章程》等的有关规定,履行有关决策、审批程序及信息披露
                        义务。本公司及本公司其他下属全资或控股子公司保证不利用控股股东
                        地位谋取不正当利益,不通过关联交易损害上市公司及其他股东的合法
                        权益。
与股权激
励相关的
承诺
           其他    哈   1、公司(原北亚集团)破产重整期间,哈尔滨铁路局做出的"在重整计   否   是
                   尔   划草案表决通过并经人民法院批准、资产注入重组方案获批准后,在上
其他承诺           滨   述清偿比例范围内向各债权人提供保证,确保各债权人按上述受偿比例
                   铁   获得清偿"的担保承诺继续有效。2、在北亚集团破产重整资产范围内,
                   路   哈尔滨铁路局保证重整相关资产的真实、准确和完整,且不存在任何法
                                                                44 / 206
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局   律纠纷或诉讼隐患。如发生因诉讼、仲裁、司法执行等导致重整相关资
     产损失的情形,哈尔滨铁路局将无条件予以补足,并放弃向北亚集团追
     索的权利。3、黑龙江省高院执行裁定书拟冻结的款项系北亚集团破产
     重整相关资产,属于哈尔滨铁路局已提供担保的重整资产范围,哈尔滨
     铁路局已向黑龙江省高院出具担保,并解除了相关冻结裁定。如该款项
     被强制执行,哈尔滨铁路局将向北亚集团全额补偿,以保证北亚集团资
     产的完整。




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八、聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                  单位:元   币种:人民币
是否改聘会计师事务所:                          否
                                                                  现聘任
境内会计师事务所名称                            致同会计师事务所(特殊普通合伙)
境内会计师事务所报酬                            680,000
境内会计师事务所审计年限                        3

                                           名称                          报酬
内部控制审计会计师事务所       致同会计师事务所(特殊普通     600,000
                               合伙)

聘任、解聘会计师事务所的情况说明
2015 年 3 月 16 日,公司董事会审议通过了 2015 年度继续聘请致同会计师事务所(特殊普通合伙)
为公司财务及内控审计机构的议案。该议案待股东大会审议批准。

九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处
    罚及整改情况
本报告期内,公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人均不存在被有权机关调查、被司法机关或纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事
责任、被中国证监会立案调查或行政处罚、被采取市场禁入、被认定为不适当人选、被其他行政
管理部门处罚,以及被证券交易所公开谴责的情形。

十、可转换公司债券情况
□适用 √不适用

十一、执行新会计准则对合并财务报表的影响
2014 年 1 月至 6 月,财政部发布了《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会计准则
第 40 号—合营安排》和《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》,修订了《企业会
计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准则第 30
号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》和《企业会计准则第 37 号—金
融工具列报》,除《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》在 2014 年年度及以后期间的财务报
告中使用外,上述其他准则于 2014 年 7 月 1 日起施行。除下列事项外,其他因会计政策变更导致
的影响不重大。

1   长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响(一)
                                                             单位:元 币种:人民币
                      2013年1月1                   2013年12月31日
被投     交易基本     日归属于母
  资                                长期股权投资     可供出售金融资 归属于母公司
           信息       公司股东权                                        股东权益
单位                                   (+/-)         产(+/-)
                       益(+/-)                                        (+/-)
中 航   对被投资单   4,754,806.10 -1,127,750,566.24 1,143,276,130.92 11,644,173.51
投 资   位不具有控
控 股   制、共同控
有 限   制或重大影
公司    响,并且在
        活跃市场中

                                          46 / 206
                                       2014 年年度报告


        没有报价、
        公允价值不
        能可靠计量
        的权益性投
        资,按《企
        业会计准则
        第 22 号
        ——金融工
        具确认和计
        量》进行处
        理。
合计         /      4,754,806.10 -1,127,750,566.24 1,143,276,130.92 11,644,173.51
长期股权投资准则变动对于合并财务报告影响(一)的说明
根据企业会计准则第2号的要求:对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃市
场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资,按《企业会计准则第22号——金融工具确
认和计量》进行处理。经第六届董事会第二十九次会议批准,本公司对上述会计政策变更采用追
溯调整法处理。

2   长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响(二)
                                                                  单位:元 币种:人民币
                                     2013年1月1日                   2013年12月31日
被投资
           交易基本信息       资本公积       留存收益       资本公积        留存收益
  单位
                               (+/-)       (+/-)         (+/-)        (+/-)
中航投资 对被投资单位不 18,045,365.56                  0 29,210,861.59                0
控股有限 具有控制、共同
公司      控制或重大影
          响,并且在活跃
          市场中没有报
          价、公允价值不
          能可靠计量的权
          益性投资,按《企
          业会计准则第
          22 号 —— 金 融
          工具确认和计
          量》进行处理。
  合计            /        18,045,365.56               0 29,210,861.59                0
长期股权投资准则变动对于合并财务报表影响(二)的说明
根据企业会计准则第 2 号的要求:对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响,并且在活跃
市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益性投资,按《企业会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》进行处理。经第六届董事会第二十九次会议批准,本公司对上述会计政策变更采用
追溯调整法处理。

3   合并范围变动的影响
                                                                  单位:元   币种:人民币
                         2013 年 1 月 1 日                  2013年12月31日
          纳入/不再
主体名                   归属于母公司股                                       归属于母公
          纳入合并范                             资产总额      负债总额
  称                         东权益                                           司股东权益
            围的原因                             (+/-)       (+/-)
                             (+/-)                                            (+/-)
                                             47 / 206
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中 航 证   控制的结构                 0 448,601,296.28 448,601,296.28                  0
券 有 限   化主体,纳
公司       入合并报表
           范围。
  合计         -                      0 448,601,296.28 448,601,296.28                  0
合并范围变动影响的说明
根据企业会计准则第 33 号的要求:合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本
公司拥有对被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对
被投资方的权力影响其回报金额。本公司在综合考虑所有相关事实和情况的基础上对是否控制被
投资方进行重新评估。对合并范围发生的变化采用追溯调整法处理。比较财务报表中已丧失控制
权的原子公司,不再追溯调整。经第六届董事会第二十九次会议批准,本期根据上述规定,将金
航 1 号集合资产管理计划、中航金航 2 号集合资产管理计划、中航金航 3 号限额特定集合资产管
理计划、中航兴航 2 号限额特定集合资产管理计划认定为本公司控制的结构化主体,纳入合并报
表范围,并采用追溯调整法处理。

十二、其他重大事项的说明
√适用 □不适用
  1、2014 年 1 月 8 日,公司非公开股票的申请获得中国证券监督管理委员会发行审核委员会审
核通过。2014 年 1 月 29 日,公司收到中国证券监督管理委员会《关于核准中航投资控股股份有
限公司非公开发行股票的批复》(证监许可【2014】174 号),核准公司非公开发行不超过
343,878,954 股。
  2014 年 3 月 13 日,致同会计师事务所(特殊普通合伙)出具了致同验字(2014)第 110ZC0052
号《验资报告》,确认,截至 2014 年 3 月 12 日,公司已收到出资款人民币 4,949,999,991.16
元,扣除发行费用后实际募集资金净额 4,893,199,991.16 元,其中新增注册资本人民币
343,878,954 元,余额人民币 4,549,321,037.16 元转入资本公积。
  本次发行新增 343,878,954 股的股份登记手续已于 2014 年 3 月 18 日在中国证券登记结算有限
责任公司上海分公司办理完毕,并由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具了证券登记
证明。上述事项详见公司于 2014 年 1 月 9 日、2014 年 2 月 11 日、2014 年 3 月 20 日刊登在《上
海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的
相关公告(公告编号:临 2014-001、临 2014-005、临 2014-010)。
  2、2014 年 1 月 11 日,公司发布《关于控股子公司中航国际租赁有限公司增资扩股进展情况的
公告》(公告编号:临 2014-002),公司全资子公司中航投资有限于 2013 年 6 月 19 日与金城集
团、中航租赁签署附条件生效的《中航国际租赁有限公司增资扩股协议书》。本事项已经公司第
六届董事会第十五次会议、2013 年第二次临时股东大会审议通过,具体情况详见公司公告(公告
编号:临 2013-031、临 2013-034、临 2013-054 号)。根据《中航国际租赁有限公司增资扩股协
议书》,中航投资有限以货币资金 15.00 亿元人民币、金城集团以货币资金 6,000.00 万元人民币
对中航租赁增资,以中联资产评估集团有限公司出具的经国有资产管理部门备案的中联评报字
[2013]第 334 号《资产评估报告》确认的资产评估值 450,073.02 万元(评估基准日为 2012 年
12 月 31 日)为依据,考虑中航租赁 2012 年度现金分红 19,900.00 万元后,经相关各方协商确定
为每单位注册资本出资 2.15 元。因此,中航投资有限认缴注册资本 69,767.44 万元人民币,金城
集团认缴注册资本 2,790.70 万元人民币。
  3、2014 年 1 月 16 日,公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户
登记确认书》,西飞集团将其持有的中航飞机 206,116,086 股(占中航飞机全部股权的 7.77%)
无限售条件流通股转让给中航投资有限的过户登记手续已办理完毕,过户日期为 2014 年 1 月 15
日,过户后的股份性质为无限售条件流通股。由于西飞集团减资事项正在工商行政管理部门的审
核过程,截止 2014 年 3 月 31 日,西飞集团减资事项尚未完成,因此,此事项产生的投资收益未
在 2014 年 1 季度予以确认,待西飞集团减资事项完成后公司将予以确认。西飞集团减资事项详见
公司于 2013 年 4 月 25 日、2013 年 9 月 18 日、2013 年 11 月 16 日和 2013 年 12 月 10 日、2014
年 1 月 17 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站

                                           48 / 206
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(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2013-018、临 2013-060、临 2013-073、临
2014-009)。
  2014 年 6 月 3 日,本公司收到西飞集团公司的通知,西飞集团公司已完成相关工商变更登记手
续,并领取了陕西省工商行政管理局换发的《企业法人营业执照》,至此,中航投资有限对西飞
集团公司实施减资事项已全部完成。详见公司于 2014 年 6 月 4 日刊登在《上海证券报》、《中国
证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:
临 2014-028)。
  4、公司全资子公司中航投资有限联合中航工业及其下属成员单位中航飞机股份有限公司、贵州
贵航汽车零部件股份有限公司三家原股东按现持股比例向中航财务共同增加注册资本金 5 亿元,
增资后,中航财务的注册资本将达到 25 亿元。其中,中航投资有限以自有资金 22,250 万元参与
此次增资。2013 年 11 月 22 日,上述增资扩股事项已获中国银行业监督管理委员会批准。2014
年 2 月 20 日,公司接到通知,中航财务已完成相关工商变更登记手续,并领取了中华人民共和国
国家工商行政管理总局换发的《企业法人营业执照》。上述事项详见公司于 2013 年 7 月 11 日、
2013 年 8 月 9 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2013-040、临 2013-041、054)。
  5、为进一步巩固与下游核心客户的紧密合作关系,同时为中航药业拓展业务领域创造良好基础,
公司全资子公司中航新兴与华瑞制药签署《增资和参股协议》,双方同意将中航药业的注册资本
由人民币 48,000,000 元增加至人民币 57,709,800 元,增加的资本额为人民币 9,709,800 元。华
瑞制药以人民币 1,500 万元向中航药业增资,其中 970.98 万元计入注册资本金,529.02 万元计
入资本公积金。本次增资完成后,中航药业股权结构为:公司全资子公司中航新兴持股 83.17%,
华瑞药业持股 16.83%。经 2013 年 11 月 29 日公司全资子公司中航新兴决定,同意本次增资扩股
方案。并于 2014 年 2 月,公司接到中航药业的通知,上述增资行为已完成相关工商登记变更手续。
上述事项详见公司于 2014 年 2 月 21 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-008)。
  6、为进一步深化下属子公司体制改革,推动下属子公司混合所有制实践,实现下属子公司股东
与管理层长期利益一致,公司下属子公司中航药业引入其管理层作为中航药业的股东。中航药业
管理层共计 19 人以人民币合计 875.00 万元向中航药业增资,其中 566.42 万元计入注册资本金,
308.58 万元计入资本公积金(以上数据为 19 名管理人员的合计出资额)。本次增资完成及认缴
出资到位后,中航药业股权结构为:公司全资子公司中航新兴持股 75.74%,华瑞制药持股 15.32%,
管理层(共计 19 名自然人)合计持股 8.94%。经中航药业股东决定,同意本次管理层持股方案。
近日,公司接到中航药业的通知,该增资行为已完成相关工商登记变更手续。上述事项详见公司
于 2014 年 2 月 28 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所
网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-009)。
  7、2014 年 3 月 20 日,公司召开第六届董事会第二十二次会议,审议通过了关于变更公司名称、
修订《公司章程》、以募集资金置换预先投入自筹资金、修订《关联交易管理制度》、修订《募
集资金管理制度》、审议《公司非公开发行 A 股股票之募集资金四方监管协议》、《公司非公开
发行 A 股股票之募集资金五方监管协议》等议案。上述事项详见公司于 2014 年 3 月 22 日刊登在
《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)
的相关公告(公告编号:临 2014-011、临 2014-013、临 2014-014)。
  8、2014 年 3 月 21 日,公司控股子公司中航期货收到中国证监会出具的《关于核准中航期货经
纪有限公司吸收合并江南期货经纪有限公司并变更注册资本和股权的批复》(证监许可【2014】
315 号),核准中航期货吸收合并江南期货,中航期货注册资本由 26,000 万元变更为 28,000 万
元,上述事项详见公司于 2013 年 11 月 12 日、11 月 27 日、2014 年 3 月 25 日刊登在《上海证券
报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公
告(公告编号:临 2013-065、临 2013-068、临 2014-015)。
  9、为加强对本公司及其下属子公司日常关联交易的有效管控,实现日常关联交易的规范运作,
根据《上市公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等规范性文件和《公司章程》的
有关规定,公司对 2013 年度日常关联交易实际执行情况和 2014 年度日常关联交易预计情况进行
公告。详见公司于 2014 年 5 月 17 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和
上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-022)。

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  10、成飞集成拟进行非公开发行股份购买相关资产同时向包括公司在内的十家特定对象非公开
发行股份配套融资,配套融资总额不超过其非公开发行总交易金额(成飞集成本次交易总金额=
标的资产的最终交易价格+本次配套融资总金额,以下简称“本次交易总金额”)的 25%。按照成
飞集成本次重组相关标的资产的预估值 1,584,723.02 万元及不超过本次交易总金额的 25%测算,
成飞集成本次配套融资总金额拟定为 528,241 万元,公司拟以 134,771 万元现金认购成飞集成本
次配套融资非公开发行的股票,公司最终认购成飞集成本次配套融资非公开发行股票的金额需根
据以经国务院国资委备案的《资产评估报告》为基础确定的标的资产最终交易价格、中国证监会
核准的成飞集成本次配套融资总金额、本次配套融资其他发行对象放弃或减少其认购的配套融资
金额进行调整,最多不超过 150,000 万元。
  2014 年 5 月 16 日,公司第六届董事会第二十四次会议审议通过该事项。同日,公司与成飞集
成签订了《四川成飞集成科技股份有限公司与中航投资控股股份有限公司之股份认购合同》。2014
年 8 月 6 日,公司 2014 年第一次临时股东大会审议通过该事项。详情请投资者参见公司临 2014-020
号、临 2014-021 号、临 2014-044 号公告。
     2014 年 12 月 12 日,公司收到成飞集成通知,成飞集成决定终止本次重大资产重组事宜。
具体详见同日成飞集成在指定媒体披露的相关公告。 公司将相应终止参与认购成飞集成配套融资
事宜。详见公司于 2014 年 12 月 15 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和
上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-079)。
  11、根据中国证监会《关于上市公司为他人提供担保有关问题的通知》、《关于规范公司与关
联方资金资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》、《关于规范上市公司对外担保行为的
通知》、《上海证券交易所股票上市规则》和公司章程的相关规定,为满足公司控股子公司中航
租赁业务发展需要,公司授权中航租赁 2014 年度内为其全资控股的在境内外注册的单机、单船特
殊目的公司提供不超过人民币 100 亿元的连带责任保证担保。上述事项详见公司于 2014 年 5 月
17 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-023)。
  12、2014 年 6 月 9 日,公司召开 2013 年年度股东大会,审议通过关于变更公司名称、关于修
改《公司章程》、公司 2013 年度董事会工作报告、公司 2013 年度监事会工作报告、公司 2013
年年度报告和年报摘要、公司 2013 年度财务决算报告、公司 2013 年度利润分配方案、公司 2013
年度内部控制自我评价报告、公司 2013 年度内部控制审计报告、公司 2014 年度续聘会计师事务
所、公司 2013 年度日常关联交易实际执行情况和 2014 年度日常关联交易预计情况、公司 2014
年度董事薪酬方案、授权控股子公司中航国际租赁有限公司 2014 年度为其全资子公司融资提供担
保等议案,详见公司于 2014 年 6 月 10 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-029)。
  13、公司全资子公司中航投资有限为提高公司资金使用效率,于 2014 年 6 月 25 日与下属子公
司中航信托签署集合资金计划信托合同,认购中航信托发行的“天启 556 号天诚聚富投资基金集
合资金信托计划”,持有期限不超过一年,可视情况提前终止。根据《上海证券交易所股票上市
规则》、《公司章程》等相关规定,公司于 2014 年 6 月 25 日召开公司第六届董事会第二十五次
会议(现场和通讯),审议通过了《中航投资控股股份有限公司关于全资子公司中航投资控股有
限公司委托理财的议案》。详见公司于 2014 年 6 月 26 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、
《证券时报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-030)。
  14、2014 年 6 月 26 日,公司发布《关于工商变更登记备案完成的公告》公告编号:临 2014-031),
公司已完成变更中文名称及注册资本的工商变更登记/备案手续,并取得了黑龙江省工商行政管理
局换发的《营业执照》,公司中文名称由“中航投资控股股份有限公司”变更为“中航资本控股
股份有限公司”;注册资本金由“1,522,470,267 元”变更为“1,866,349,221 元”。此外,公司
新修订的《公司章程》也已经在黑龙江省工商行政管理局完成备案。
  15、2014 年 6 月 26 日,公司发布《关于控股子公司中航国际租赁有限公司工商变更登记完成
的公告》(公告编号:临 2014-032),公司控股子公司中航租赁于 2014 年 5 月 8 日召开 2013 年
年度股东会审议通过了《关于资本公积转增注册资本的议案》,决定以 2014 年 3 月 31 日注册资
本 272,558.14 万元为基数,按照各股东的持股比例,以资本公积中的资本溢价转增注册资本
106,441.86 万元。转增前中航租赁注册资本为 272,558.14 万元,转增实施完成后注册资本增至


                                           50 / 206
                                        2014 年年度报告


379,000.00 万元,各股东持股比例保持不变。中航租赁已完成了本次资本公积转增股本事项的工
商变更登记,取得了新的《企业法人营业执照》。
  16、2014 年 6 月 28 日,公司发布《关于参股子公司 FACC AG 在奥地利维也纳证券交易所挂牌
上市的公告》(公告编号:临 2014-033),公司接到全资子公司中航投资香港转来的奥地利维也
纳证券交易所发来的函件,中航投资香港参股子公司 FACC AG 已于 2014 年 6 月 25 日在奥地利维
也纳证券交易所挂牌上市公司,详情请投资者参见上述公告。
  17、2014 年 7 月 4 日,公司发布《关于参股成立中信建投并购投资管理有限公司并完成工商注
册登记的公告》(公告编号:临 2014-034),鉴于中国并购市场的广阔前景,为提升公司资本运
作能力,经与中信建投资本管理有限公司、西藏山南世纪金源投资管理有限公司、歌华有线投资
管理有限公司友好协商,公司全资子公司中航新兴依据决策程序和有关规定,拟出资 1,000 万元
人民币参股成立中信建投并购投资管理有限公司,首期出资 200 万元人民币,占该公司总股本的
20%。中信建投并购投资管理有限公司已在中国(上海)自由贸易试验区完成工商注册登记工作,
详情请投资者参见上述公告。
    18、2014 年 7 月 16 日,公司发布《关于 2014 年度公司新增日常关联交易预计情况的公告》
(公告编号:临 2014-037),为积极拓展公司控股子公司中航财务的业务范围,扩大中航财务中
间业务收入来源,结合中航财务的业务资质,中航财务拟申请开展保函、承兑、财务顾问业务,
公司拟相应增加 2014 年度日常关联交易类别。该事项已经公司第六届董事会第二十六次会议、公
司 2014 年第一次临时股东大会审议通过。详见公司于 2014 年 7 月 16 日、2014 年 8 月 7 日刊登
在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)
的相关公告(公告编号:临 2014-035、临 2014-037、临 2014-044)。
  19、2014 年 7 月 14 日,公司召开第六届监事会第十三次会议,公司监事会主席翁亦然先生因
个人原因辞去公司监事、监事会主席职务,公司监事会提名胡晓峰先生为公司本届监事会监事候
选人,任期同本届监事会。2014 年 8 月 6 日,公司召开 2014 年第一次临时股东大会,选举胡晓
峰先生为公司第六届监事会监事。2014 年 8 月 11 日,公司召开第六届监事会第十四次会议,选
举胡晓峰先生为公司监事会主席。详见公司于 2014 年 7 月 16 日、2014 年 8 月 7 日、2014 年 8
月 12 日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》和上海证券交易所网站
(http://www.sse.com.cn)的相关公告(公告编号:临 2014-038、临 2014-042、临 2014-044、临
2014-045)。
  20、2014 年 7 月 16 日,公司发布《2013 年度利润分配实施公告》(公告编号:临 2014-040),
公 司 2013 年 度 实 现 合 并 净 利 润 1,874,715,530.87 元 , 归 属 于 母 公 司 股 东 的 净 利 润
844,315,120.58 元,母公司实现净利润 142,926,916.57 元,结转 2012 年度尚余未分配利润
4,119,508.37 元,本年度可供分配利润为 147,046,424.94 元。公司按 2013 年度母公司净利润
142,926,916.57 元 的 10% 提 取 法 定 公 积 金 14,292,691.66 元 后 , 实 际 可 供 分 配 的 利 润
132,753,733.28 元,以公司非公开发行股票实施完成后总股本 1,866,349,221 股为基数,向全体
股东每 10 股派发现金红利 0.70 元(含税),共计分配利润 130,644,445.47 元,占公司 2013 年
度母公司已实现净利润的 91.41%。上述利润分配后,尚余未分配利润 2,109,287.81 元,结转下
次再行分配。公司本次利润分配不进行资本公积金转增股本。本次利润分配方案实施后,公司股本
总额和股本结构不变。本次利润分配股权登记日为 2014 年 7 月 22 日,除权(除息)日为 2014
年 7 月 23 日,现金红利发放日为 2014 年 7 月 23 日。
  21、2014 年 7 月 16 日,公司发布《关于控股子公司中航财务、中航信托、中航证券披露 2014
年上半年未经审计财务报表的提示性公告》(公告编号:临 2014-041),中航财务、中航信托于
2014 年 6 月 30 日的资产负债表(未经审计)及 2014 年上半年的利润表(未经审计),中航证券
于 2014 年 6 月 30 日的资产负债表(未经审计)、2014 年上半年的利润表(未经审计)及于 2014
年 6 月 30 日的净资本计算表详见公司在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)披露的上
述公告附件。
     22、2014 年 7 月 24 日,公司发布《变更证券简称公告》(公告编号:临 2014-036),经公
司第六届董事会第二十六次会议审议通过,并经上海证券交易所核准,自 2014 年 7 月 30 日起,
公司证券简称变更为“中航资本”,公司证券代码不变,仍为“600705”。
  23、2014 年 8 月 13 日,公司发布《停牌公告》(公告编号:临 2014-046),因正在核实重大
事项,为保证公平信息披露,为维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,经公司申请,本

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公司股票自 2014 年 8 月 13 日起继续停牌。公司将根据事项核实的进展情况,向上海证券交易所
申请复牌。
  24、2014 年 8 月 15 日,公司发布《媒体澄清公告》(公告编号:临 2014-047),公司目前已
经就 AVOLON 公司股权收购事项与收购相关方进行了会谈,并聘请中介机构对 AVOLON 公司进行了
初步尽职调查。截至本公告日,公司尚未就 AVOLON 公司股权收购事项与相关方达成任何具有约束
力的协议或报价,亦不能保证将就 AVOLON 公司股权收购事项签订最终协议,该收购事项能否最终
完成存在不确定性。若该收购事项继续进行,公司将按照《上海证券交易所股票上市规则》的规
定,履行相关的决策程序并适时予以公告。题为《中投、中航工业或 120 亿欧元“吃下”爱尔兰
飞机租赁公司 AVOLON》的文章中关于本次交易规模的报道不属实,文章所述其他事项亦存在较大
不确定性。
  同日,公司发布《重大事项停牌公告》(公告编号:临 2014-048),公司正在筹划重大事项,
涉及收购 AVOLON 公司等事项。鉴于上述事项存在重大不确定性,为保证公平信息披露,维护投资
者利益,避免造成公司股价异常波动,经公司申请,本公司股票自 2014 年 8 月 15 日起继续停牌。
  25、2014 年 8 月 22 日,公司发布《重大资产重组停牌公告》(公告编号:临 2014-049),经
进一步核实,公司拟进行如下两项重大资产重组事项,具体情况如下:1、公司拟以发行股份购买
资产的方式收购下属公司的少数股权并配套融资。2、公司拟以自有资金和银行贷款参与收购
AVOLON 公司。上述两项重大资产重组事项不互为条件,各事项独立进行。为保证公平信息披露,
维护投资者利益,避免造成公司股价异常波动,经公司申请,本公司股票自 2014 年 8 月 22 日起
停牌不超过 30 日。
      26、2014 年 9 月 30 日,公司刊登《关于全资子公司中航新兴产业投资有限公司参与认购宝
胜科技创新股份有限公司非公开发行股票的关联交易公告》(公告编号:临 2014-059),宝胜科
技创新股份有限公司(以下简称“宝胜股份”,股票代码:600973)拟向包括中航资本控股股份
有限公司(以下简称“中航资本”、“公司”)全资子公司中航新兴产业投资有限公司(以下简
称“中航新兴”)在内的不超过 10 名特定对象非公开发行股份 149,552,469 股,发行价格为 8.10
元/股,拟募集资金总额不超过 121,137.5 万元。 中航新兴拟以 20,000 万元现金认购 24,691,358
股宝胜股份本次非公开发行的股票。2014 年 9 月 29 日,中航新兴与宝胜股份签订了《宝胜创新
科技股份有限公司与中航新兴产业投资有限公司之附条件生效的股份认购协议》。本次关联交易
已经公司第六届董事会第二十八次会议审议通过,关联董事陈元先先生、李平先生、赵桂斌先生
均回避表决。
    27、2014 年 11 月 25 日,公司刊登《关于全资子公司中航航空产业投资有限公司认购中航机
电系统股份有限公司非公开发行股票的关联交易公告》(公告编号:临 2014-074),中航机电系
统股份有限公司(以下简称“中航机电”,股票代码:002013)拟向特定对象非公开发行不超过
137,711,860 股 A 股股票,募集资金总额不超过 260,000 万元(含发行费用)。其中,中航资
本控股股份有限公司(以下简称“公司”)全资子公司中航航空产业投资有限公司(以下简称“中
航航空产业投资”)拟以现金人民币 50,000 万元认购不超过 2,648.3050 万股。2014 年 11 月
24 日,公司第六届董事会第三十一次会议审议通过了《关于全资子公司中航航空产业投资有限公
司认购中航机电系统股份有限公司非公开发行股票的的议案》,同意中航航空产业投资参与本次
中航机电非公开发行股票,拟以 50,000 万元现金认购中航机电不超过 2,648.3050 万股股票。
同日,公司与中航机电签署了附条件生效的《股份认购协议》。本次关联交易已经公司第六届董
事会第三十一次会议(通讯)审议通过,关联董事陈元先先生、李平先生、赵桂斌先生均回避表
决,独立董事发表了同意本次关联交易的独立意见。
    28、2014 年 12 月 20 日,公司刊登《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案》,
公司本次交易采取发行股份购买资产的方式,由公司向中国航空技术国际控股有限公司(以下简
称“中航国际”)、陕西航空电气有限责任公司(以下简称“陕航电气”)、中国航空工业集团
公司西安飞行自控所(以下简称“西安飞行自控所”)、成都凯天电子股份有限公司(以下简称
“成都凯天”)、金城集团有限公司(以下简称“金城集团”)、中国航空工业集团公司洛阳电
光设备研究所(以下简称“洛阳电光”)、沈阳黎明航空发动机(集团)有限责任公司(以下简
称“沈阳黎明”)、中国航空无线电所(以下简称“无线电所”)、沈阳沈飞企业管理有限公司
(以下简称“沈飞企管”)、西安航空发动机(集团)有限公司(以下简称“西航集团”)、中
国空空导弹研究院(以下“空空导弹研究院”)、中国航空工业集团公司西安航空计算技术研究

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所(以下简称“西航计算技术研究所”)、中国航空技术深圳有限公司(以下简称“中航技深圳”)、
共青城羽绒服装创业基地公共服务有限公司(以下简称“共青城服务公司”)、江西省财政投资
管理公司(以下简称“江西财投”)、中国贵州航空工业(集团)有限责任公司(以下简称“贵
航集团”)、江西洪都集团工业集团有限责任公司(以下简称“洪都集团”)共 17 家交易对方
定向发行股份,购买中航国际租赁有限公司(以下简称“中航租赁”)合计 30.95%股权、中航信
托股份有限公司(以下简称“中航信托”)合计 16.82%股权、中航证券有限公司(以下简称“中
航证券”)合计 28.29%股权。
    本次交易还将实施配套融资,即通过锁价方式向中国航空工业集团公司(以下简称“中航工
业”)(或其指定子公司)、共青城祥投投资管理中心(有限合伙)(以下简称“祥投投资”)、
共青城圣投投资管理中心(有限合伙)(以下简称“圣投投资”)和共青城志投投资管理中心(有
限合伙)(以下简称“志投投资”)定向发行股份募集配套资金,募集资金总额不超过本次交易
总金额的 25%。
    上述预案经公司第六届董事会第三十二次会议审议通过。




                         第六节       股份变动及股东情况
一、 股本变动情




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(一)   股份变动情况表
1、 股份变动情况表
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                                          本次变动前                             本次变动增减(+,-)                       本次变动后
                                                       比例                    送                  其                                    比例
                                        数量                    发行新股             公积金转股             小计            数量
                                                       (%)                     股                  他                                     (%)
一、有限售条件股份                    777,828,113      51.09   343,878,954         1,121,707,067        1,465,586,021   2,243,414,134     60.10
1、国家持股
2、国有法人持股                       777,828,113      51.09                         777,828,113         777,828,113    1,555,656,226    41.68
3、其他内资持股                                                343,878,954           343,878,954         687,757,908      687,757,908    18.42
其中:境内非国有法人持股                                       343,878,954           343,878,954         687,757,908      687,757,908    18.42
      境内自然人持股
4、外资持股
其中:境外法人持股
      境外自然人持股
二、无限售条件流通股份                744,642,154      48.91                         744,642,154         744,642,154    1,489,284,308    39.90
1、人民币普通股                       744,642,154      48.91                         744,642,154         744,642,154    1,489,284,308    39.90
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数                        1,522,470,267   100.00     343,878,954         1,866,349,221       2,210,228,175    3,732,698,442   100.00

2、 股份变动情况说明
公司于 2014 年 3 月 20 日发布《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》(公告编号:临 2014-010),本次发行股票数量为 343,878,954 股人民币普
通股(A 股),发行股票价格为 14.54 元/股,本次发行新增股份已于 2014 年 3 月 18 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记托管
手续。本次发行新增股份为有限售条件流通股,参与认购的 10 位投资人所认购的股份自上市之日起 12 个月内不得转让,预计上市流通时间为 2015 年 3
月 19 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第一个交易日)。本次发行实施完成后,公司总股本由 1,522,470,267 股增加至 1,866,349,221
股。本次发行前后,本公司控股股东均为中国航空工业集团公司,控制权未发生变化。具体情况请投资者详见上述公告。



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经公司第六届董事会第二十七次会议、公司 2014 年度第二次临时股东大会审议通过 2014 年半年度利润分配及资本公积金转增股本的方案,进行资本公
积金转增股本,以截止到 2014 年 6 月 30 日公司总股本 1,866,349,221 股为基数,向全体股东每 10 股转增 10 股,共计转增 1,866,349,221 股,转增后
公司总股本将增加至 3,732,698,442 股。2014 年半年度不送红股。上述利润分配及资本公积转增股本的方案已于 2014 年 12 月 26 日实施完毕。
3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响(如有)
2014 年 3 月 18 日,公司向十个特定对象非公开发行股份 343,878,954 股,公司总股本由 1,522,470,267 股增加至 1,866,349,221 股。2014
年 12 月 26 日,公司以 1,866,349,221 股为基数,向全体股东每 10 股转增 10 股,实施后总股本为 3,732,698,442 股,增加 1,866,349,221
股。非公开发行变动和转股的实施致使公司 2014 年度的每股收益及每股净资产等指标被摊薄,如按照股本变动前总股本 1,522,470,267 股
摊薄计算,2014 年度的每股收益、每股净资产分别为 1.19 元、8.84 元;如按照股本变动后的新股本 3,732,698,442 股摊薄计算,2014 年
度的每股收益、每股净资产分别为 0.50 元、3.60 元。

(二)   限售股份变动情况
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                                                              本年
                                                              解除    本年增加限售股
                股东名称                   年初限售股数                                  年末限售股数         限售原因          解除限售日期
                                                              限售          数
                                                              股数
中国航空工业集团公司                         777,828,113          0       777,828,113    1,555,656,226   重组相关承诺         2015 年 8 月 30 日
全国社保基金一零八组合                                 0          0        53,600,000       53,600,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
交通银行-博时新兴成长股票型证券投资基                  0          0         8,000,000        8,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日

博时基金-兴业银行-西藏自治区投资有限公                    0      0         11,000,000       11,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日

工银瑞信基金-工商银行-工银瑞信定向增发                    0      0         25,600,000       25,600,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
保本分级 2 号结构化资产管理计划
工银瑞信基金-工商银行-清华大学教育基金                    0      0           6,800,000       6,800,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日

工银瑞信核心价值股票型证券投资基金                        0      0         12,000,000       12,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
工银瑞信基金公司-工行-中国石化财务有限                    0      0         20,000,000       20,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
责任公司
工银瑞信基金-工商银行-五矿资本控股有限                    0      0         13,640,000       13,640,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
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公司
工银瑞信基金公司-工行-中国银河证券股份   0   0          8,180,000    8,180,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
有限公司
工银瑞信基金公司-工行-中国对外经济贸易   0   0          6,820,000    6,820,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
信托有限公司
工银瑞信基金-工商银行-工银瑞信定向增发   0   0        12,240,000    12,240,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
保本分级 3 号结构化资产管理计划
工银瑞信基金公司-工行-外贸信托-恒盛定    0   0        10,920,000    10,920,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
向增发投资集合资金信托计划
上海浦东发展银行-广发小盘成长股票证券    0   0        22,000,000    22,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
投资基金
中国工商银行-广发聚丰股票证券投资基金    0   0        21,600,000    21,600,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
中国工商银行-广发策略优选混合型证券投    0   0        10,000,000    10,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
资基金
中国银行股份有限公司-广发聚鑫债券型证    0   0          1,400,000    1,400,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
券投资基金
全国社保基金一一五组合                   0   0         8,000,000     8,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
全国社保基金四一四组合                   0   0         6,000,000     6,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
南方工业资产管理有限责任公司             0   0        69,400,000    69,400,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
中国人寿保险(集团)公司-传统-普通保险   0   0        23,000,000    23,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
产品
中国人寿保险股份有限公司-分红-个人分红   0   0        22,000,000    22,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
-005L-FH002 沪
中国人寿保险股份有限公司-传统-普通保险   0   0        22,000,000    22,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
产品-005L-CT001 沪
中国人寿财产保险股份有限公司-传统-普通   0   0          2,000,000    2,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
保险产品
锐懿资产-民生银行-锐懿资产-得壹普泰 15   0   0        13,084,458    13,084,458   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
号资产管理计划
锐懿资产-民生银行-锐懿资产-得壹海捷 16   0   0        37,129,298    37,129,298   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
号资产管理计划
                                                 56 / 206
                                                       2014 年年度报告




锐懿资产-民生银行-锐懿资产-得壹中金 17             0   0        10,397,524      10,397,524    非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
号资产管理计划
锐懿资产-民生银行-锐懿资产-得壹普泰 18             0   0        25,993,122      25,993,122    非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
号资产管理计划
锐懿资产-民生银行-锐懿资产-得壹普泰 19             0   0        15,595,598      15,595,598    非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
号资产管理计划
锐懿资产-民生银行-锐懿资产-得壹普泰 20             0   0          9,000,000      9,000,000    非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
号资产管理计划
新华人寿保险股份有限公司-分红-团体分红             0   0        69,000,000      69,000,000    非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
-018L-FH001 沪
中国电子科技集团公司                               0   0       69,000,000        69,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
社保 116 组合                                      0   0       14,000,000        14,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
海富通精选                                         0   0        6,000,000         6,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
海富通精选贰号                                     0   0        1,500,000         1,500,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
海富通股票                                         0   0        6,900,000         6,900,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
海富通风格优势                                     0   0        6,000,000         6,000,000   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
华安基金公司-兴业-常州投资集团有限公司             0   0        7,957,908         7,957,908   非公开发行新股上市   2015 年 3 月 19 日
                  合计                   777,828,113   0    1,465,586,021     2,243,414,134           /                     /




                                                           57 / 206
                                      2014 年年度报告


二、 证券发行与上市情况
(一).     截至报告期末近 3 年历次证券发行情况
                                                                      单位:股 币种:人民币
  股票及其衍生                 发行价格                                 获准上市 交易终止
                    发行日期                   发行数量      上市日期
    证券的种类                 (或利率)                               交易数量     日期
普通股股票类
普通股               2012 年 5          7.72 777,828,113 2015 年 8           0
                     月 25 日                              月 30 日
普通股               2014 年 3         14.54 343,878,954 2015 年 3           0
                     月 18 日                              月 19 日
截至报告期末近 3 年历次证券发行情况的说明(存续期内利率不同的债券,请分别说明):
公司于 2014 年 3 月 20 日发布《非公开发行股票发行结果暨股本变动公告》公告编号:临 2014-010),
本次发行股票数量为 343,878,954 股人民币普通股(A 股),发行股票价格为 14.54 元/股,本次
发行新增股份已于 2014 年 3 月 18 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕登记
托管手续。本次发行新增股份为有限售条件流通股,参与认购的 10 位投资人所认购的股份自上市
之日起 12 个月内不得转让,预计上市流通时间为 2015 年 3 月 19 日(如遇法定节假日或休息日,
则顺延至其后的第一个交易日)。

(二).     公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
公司股份总数为 3,732,698,442 股,其中有限售条件股份 2,243,414,134 股,无限售条件流通股
份 1,489,284,308 股。

三、 股东和实际控制人情况
(一)    股东总数:
截止报告期末股东总数(户)                                                                90,103
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数                                               135,065
(户)

(二)    截止报告期末前十名股东、前十名流通股东(或无限售条件股东)持股情况表
                                                                                       单位:股
                                    前十名股东持股情况
                                                                          质押或冻
                                                                            结情况
股东名称      报告期内增                      比例      持有有限售条件    股            股东
                            期末持股数量
(全称)          减                          (%)         股份数量        份    数      性质
                                                                          状    量
                                                                          态
中国航空     777,828,113    1,555,656,226     41.68       1,555,656,226            0   国有法
工业集团                                                                  无           人
公司
新华人寿      75,858,407       82,716,814      2.22         69,000,000            0    其他
保险股份
有限公司
-分红-                                                                  无
团体分红
-018L-
FH001 沪


                                            58 / 206
                                   2014 年年度报告


南方工业       69,400,000   69,400,000      1.86     69,400,000          0   国有法
资产管理                                                                     人
                                                                  无
有限责任
公司
中国电子       69,000,000   69,000,000      1.85     69,000,000          0   国有法
科技集团                                                          无         人
公司
哈尔滨铁       31,078,586   62,157,172      1.67              0          0   国有法
                                                                  无
路局                                                                         人
全国社保       52,983,223   56,167,024      1.50     53,600,000          0   其他
基金一零                                                          无
八组合
锐懿资产       37,129,298   37,129,298      0.99     37,129,298          0   其他
-民生银
行-锐懿
资产-得                                                          无
壹海捷 16
号资产管
理计划
黑龙江虹       18,174,611   36,349,222      0.97              0          0   国有法
通运输服                                                                     人
                                                                  无
务有限责
任公司
锐懿资产       25,993,122   25,993,122      0.70     25,993,122          0   其他
-民生银
行-锐懿
资产-得                                                          无
壹普泰 18
号资产管
理计划
工银瑞信       25,600,000   25,600,000      0.69     25,600,000          0   其他
基金-工
商银行-
工银瑞信
定向增发                                                          无
保本分级
2 号结构
化资产管
理计划
                            前十名无限售条件股东持股情况
                                                                    股份种类及数量
       股东名称               持有无限售条件流通股的数量
                                                                  种类        数量
哈尔滨铁路局                                         62,157,172   人民币 62,157,172
                                                                  普通股
黑龙江虹通运输服务有限                               36,349,222   人民币 36,349,222
责任公司                                                          普通股
中国工商银行-诺安股票                               18,841,030   人民币 18,841,030
证券投资基金                                                      普通股



                                         59 / 206
                                           2014 年年度报告


新华人寿保险股份有限公                                          13,716,814                13,716,814
                                                                               人民币
司-分红-团体分红-
                                                                               普通股
018L-FH001 沪
哈尔滨北方资产管理公司                                          12,962,520     人民币     12,962,520
                                                                               普通股
中国银行股份有限公司-                                          11,323,612                11,323,612
                                                                               人民币
华泰柏瑞积极成长混合型
                                                                               普通股
证券投资基金
海通证券股份有限公司                                            10,085,500     人民币     10,085,500
                                                                               普通股
张帅                                                             9,614,513     人民币       9,614,513
                                                                               普通股
上海江南建筑设计院有限                                           8,300,000     人民币       8,300,000
公司                                                                           普通股
中国银行股份有限公司-                                           8,132,935                  8,132,935
                                                                               人民币
嘉实沪深 300 交易型开放
                                                                               普通股
式指数证券投资基金
上述股东关联关系或一致          本公司全体股东中第八大股东黑龙江虹通运输服务有限责任公司是本
行动的说明                      公司全体股东中第五大股东哈尔滨铁路局的子公司。本公司其他股东
                                之间关系不详。

前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                             单位:股
                                                                    有限售条件股份可上市交易
序                                        持有的有限售条件                  情况                 限售条
             有限售条件股东名称
号                                            股份数量        可上市交易    新增可上市交易股       件
                                                                  时间             份数量
1      中国航空工业集团公司                  1,555,656,226   2015/8/30           1,555,656,226   限售期
                                                                                                 36 个月
2      南方工业资产管理有限责任公司             69,400,000   2015/3/19             69,400,000    限售期
                                                                                                 12 个月
3      新华人寿保险股份有限公司-分红           69,000,000   2015/3/19             69,000,000    限售期
       -团体分红-018L-FH001 沪                                                                12 个月
4      中国电子科技集团公司                     69,000,000   2015/3/19             69,000,000    限售期
                                                                                                 12 个月
5      全国社保基金一零八组合                   53,600,000   2015/3/19             53,600,000    限售期
                                                                                                 12 个月
6     锐懿资产-民生银行-锐懿资产-            37,129,298   2015/3/19             37,129,298    限售期
      得壹海捷 16 号资产管理计划                                                                 12 个月
7     锐懿资产-民生银行-锐懿资产-            25,993,122   2015/3/19             25,993,122    限售期
      得壹普泰 18 号资产管理计划                                                                 12 个月
8     工银瑞信基金-工商银行-工银瑞            25,600,000   2015/3/19             25,600,000    限售期
      信定向增发保本分级 2 号结构化资产                                                          12 个月
      管理计划
9     中国人寿保险(集团)公司-传统-            23,000,000   2015/3/19             23,000,000    限售期
      普通保险产品                                                                               12 个月
10    上海浦东发展银行-广发小盘成长            22,000,000   2015/3/19             22,000,000    限售期
      股票型证券投资基金                                                                         12 个月
上述股东关联关系或一致行动的说明




                                               60 / 206
                                     2014 年年度报告


四、 控股股东及实际控制人变更情况
(一) 控股股东情况
1.   法人
                                                                    单位:元    币种:人民币
名称                             中国航空工业集团公司
单位负责人或法定代表人           林左鸣
成立日期                         2008 年 11 月 6 日
组织机构代码                     710935732
注册资本                                                                          640 亿人民币
主要经营业务                     许可经营项目:军用航空器及发动机、制导武器、军用燃气
                                 轮机、武器装备配套系统与产品的研究、设计、研制、试验、
                                 生产、销售、维修、保障及服务等业务。一般经营项目:金
                                 融、租赁、通用航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、
                                 工程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理;民用航
                                 空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮机、汽车和摩托车
                                 及发动机(含零部件)、制冷设备、电子产品、环保设备、
                                 新能源设备的设计、研制、开发、试验、生产、销售、维修
                                 服务;设备租赁;工程勘察设计;工程承包与施工;房地产
                                 开发与经营;与以上业务相关的技术转让、技术服务;进出
                                 口业务。
未来发展战略                     “两融”:即融入世界航空产业链,融入区域发展经济圈。
                                 “三新”:即努力实现集团核心竞争力从资本、技术、管理
                                 的老“三位一体”,向品牌价值塑造、商业模式创新、集成
                                 网络构建的新“三位一体”转型升级。
                                 “五化”:即大力推进“市场化改革、专业化整合、资本化
                                 运作、国际化开拓、产业化发展”。
                                 “万亿”:即到 2020 年挑战销售收入一万亿元的奋斗目标。
报告期内控股和参股的其他境内外   通过直接或间接方式持有、控制境内外上市公司股份:中航
上市公司的股权情况               飞机股份有限公司(SZ.000768)持股比例 59.92%;中航动
                                 力股份有限公司(SH.600893),持股比例 53.26%;天虹商
                                 场股份有限公司(SZ.600765),持股比例 40.28%;贵州贵
                                 航汽车零部件股份有限公司(SH.600523),持股比例 46.28%;
                                 天马微电子股份有限公司(SZ.000050),持股比例 45.62%;
                                 中航光电科技股份有限公司(SZ.002179),持股比例 46.18%;
                                 中航地产股份有限公司(SZ.000043),持股比例 51.28%;
                                 飞亚达(集团)股份有限公司(SZ.000026),持股比例 41.49%;
                                 中航三鑫股份有限公司(SZ.002163),持股比例 33.28%;
                                 四川成飞集成科技股份有限公司(SZ.002190),持股比例
                                 52.28%;中航机电系统股份有限公司(SZ.002013),持股比
                                 例 63.88%;江西洪都航空工业股份有限公司(SH.600316),
                                 持股比例 48.01%;中航直升机股份有限公司(SH.600038),
                                 持股比例 62.03%;中航黑豹股份有限公司(SH.600760),
                                 持股比例 20.85%;中航机载电子股份有限公司(SH.600372),
                                 持 股 比 例 77.39% ; 四 川 成 发 航 空 科 技 股 份 有 限 公 司
                                 (SH.600391),持股比例 37.14%;中航动力控制股份有限
                                 公司(SZ.000738),持股比例 66.28%;中航电测仪器股份
                                 有限公司(SZ.300114),持股比例 63.59%;中航重机股份
                                 有限公司(SH.600765),持股比例 46.85%;中航国际控股
                                 股份有限公司(HK.0161),持股比例 75%;中国航空技术国

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                                际控股(香港)有限公司(HK.0232),持股比例 41.03%;
                                中国航空科技工业股份有限公司(HK.2357),持股比例
                                54.61%;中国环保投资股份有限公司(HK.0260),持股比例
                                35.03%;中航国际船舶控股有限公司(O2I.SI),持股比例
                                73.87%;KHD Humboldt Wedag International AG(KWG:GR),
                                持股比例 89.02%;宝胜科技创新股份有限公司(SH600973),
                                持股比例 35.66%;耐世特汽车系统集团有限公司(HK.1316),
                                持股比例 67.26%;FACCAG(AT00000FACC2),持股比例 55.45%。
其他情况说明



(二) 实际控制人情况
1.   法人
                                                                单位:元   币种:人民币
名称                             国务院国有资产监督管理委员会
单位负责人或法定代表人           张毅



2.   公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




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                                       第七节         董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、持股变动情况及报酬情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
                                                                                                                                             单位:股
                                                                                                                            报告期内从     报告期在其
                                                                                                                            公司领取的     股东单位领
                                       任期起始       任期终止        年初持股         年末持股   年度内股份   增减变动
  姓名    职务(注)      性别    年龄                                                                                        应付报酬总       薪情况
                                         日期           日期            数               数       增减变动量     原因
                                                                                                                          额(万元)(税
                                                                                                                                前)
孟祥泰    董事长       男      53      2012 年    6   2015 年    6       50,000         100,000       50,000   分红送转           135.20
                                       月 20 日       月 20 日
陈元先    董事         男      55      2012 年    6   2015 年    6                0           0            0
                                       月 20 日       月 20 日
李平      董事         男      57      2012 年    6   2015 年    6                0           0            0
                                       月 20 日       月 20 日
赵桂斌    董事         男      51      2013 年    8   2015 年    6                0           0            0
                                       月8日          月 20 日
杨圣军    董事、总经   男      44      2013 年    4   2015 年    6       31,800          63,600       31,800   分红送转         121.30
          理                           月 17 日       月 20 日
王进喜    董事         男      47      2012 年    6   2015 年    6                0           0            0
                                       月 20 日       月 20 日
陈杰      独立董事     男      62      2013 年    4   2015 年    6            0               0            0                     24.00
                                       月 17 日       月 20 日
刘纪鹏    独立董事     男      59      2012 年    6   2015 年    6                0           0            0                     24.00
                                       月 20 日       月 20 日
贺强      独立董事     男      63      2012 年    6   2015 年    6                0           0            0                     24.00
                                       月 20 日       月 20 日
翁亦然    监事会主     男      61      2012 年    6   2014 年    8                0           0            0
          席                           月 20 日       月6日

                                                                         63 / 206
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胡晓峰   监事会主   男       57       2014 年 8    2015 年    6              0            0         0
         席                           月6日        月 20 日
李耀     监事       男       51       2013 年 4    2015 年    6              0            0         0
                                      月 17 日     月 20 日
温观音   职工监事   男       43       2012 年 6    2015 年    6       10,000        20,000    10,000    分红送转      108.08
                                      月6日        月 20 日
刘志伟   副总经理   男       52       2013 年 3    2015 年    6       32,900        57,600    24,700    分红送转、    103.77
                                      月 31 日     月 20 日                                             减持
刘宏     副总经理   男       55       2012 年 6    2015 年    6       33,000        49,500    16,500    分红送转、    117.17
                                      月 20 日     月 20 日                                             减持
张予安   副总经理   男       53       2012 年 6    2015 年    6       33,600        67,200    33,600    分红送转      104.57
                                      月 20 日     月 20 日
郭柏春   副总经理   男       50       2012 年 6    2015 年    6       32,000        48,000    16,000    分红送转、    104.95
                                      月 20 日     月 20 日                                             减持
许雄斌   副总经理   男       47       2012 年 11   2015 年    6              0            0         0                 105.94
                                      月 23 日     月 20 日
王晓峰   董事会秘   男       41       2013 年 4    2015 年    6       35,000        70,000    35,000    分红送转      106.31
         书                           月 23 日     月 20 日
  合计       /           /        /        /            /            258,300        475,900   217,600       /        1,079.29   /


  姓名                                                      最近 5 年的主要工作经历
孟祥泰   曾在北京航空航天大学工作,历任北京航空航天大学发动机系团总支副书记、党总支副书记,财务处副处长、处长,校长助理,总会计师,
         副校长,中航资本总经理、党组副书记。现任中航资本董事长、党组书记。
陈元先   曾在中国航空工业第 609 研究所、中国航空工业第一集团公司工作,历任中国航空工业第 609 研究所副总工程师、总工程师、所长,中国航
         空工业第一集团公司机载设备部部长、项目办主任、副总工程师,中航工业副总经济师、战略规划部部长。现任中航工业职工董事、董事会
         秘书、总经济师,中国航空科技工业股份有限公司副总裁兼财务总监,中航资本董事。
李平     曾在解放军 87285 部队、陕西工商银行、航空工业部、中国航空工业总公司、中国航空工业第一集团公司、成都飞机工业(集团)有限责任
         公司工作,历任航空工业部规划处副处长、处长,中国航空工业总公司 AE100 项目办副主任,中国航空工业第一集团公司发展计划部副部长,
         成都飞机工业(集团)有限责任公司董事、副总经理,中国航空工业第一集团公司发展计划部部长、副总经济师。现任中航工业副总经济师、
         战略资本部部长,中航资本董事。
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赵桂斌   2008 年 12 月至 2010 年 2 月,任中国航空汽车工业控股有限公司总经理,江西昌河汽车有限公司董事长;2010 年 4 月至 2013 年 5 月,任中
         航工业副总经济师、中国航空汽车工业控股有限公司董事长、中航重机股份有限公司董事长。现任中航工业副总经济师,中国航空汽车工业
         控股有限公司董事长、中航资本董事。
杨圣军   曾在中国航空工业总公司、中国航空工业第一集团公司、中航工业工作,历任中国航空工业第一集团公司财审部企业处副处长、财务部副部
         长,中航财务总经理、党支部书记,中航工业财务管理部部长、党支部书记,中航资本监事。现任中航资本董事、党组副书记、总经理。
王进喜   曾在哈尔滨铁路局牡丹江铁路分局、哈尔滨铁路局工作,历任牡丹江铁路分局党委办公室主任,哈尔滨铁路局团委书记、人事处副处长、办
         公室主任,哈尔滨站站长,哈尔滨铁路局党委副书记、纪委书记,现任哈尔滨铁路局副局长、中航资本董事。
陈杰     曾在国家税务总局增值税处、营业税处、流转税司、农税局、财产和行为税司工作,历任国家税务总局增值税处副处长,营业税处处长,流
         转税司副司长、司长,农税局局长,财产和行为税司司长。现任中国注册税务师协会发展战略委员会委员、中国国际税收研究会常务理事、
         中国上市公司协会非会员常务理事、中国电子信息产业集团有限公司外部董事、深圳齐心集团股份有限公司董事、中航资本独立董事。
刘纪鹏   现任中国政法大学资本研究中心主任、教授、博导;兼任财政部财政科学研究所研究生导师,曾任天津、成都、南宁等市政府和前国家电力
         公司顾问、大陆企业到香港上市法律专家组成员、第七、八届青联委员等职,全国人大《证券法》修改小组专家组成员,全国人大《国有资
         产法》、《期货交易法》、《证券投资基金法(修订)》起草组成员。现任泛海建设集团股份有限公司独立董事、中航资本独立董事、中核
         华原钛白股份有限公司独立董事。
贺强     现任中央财经大学教授,博士生导师。主要社会兼职:全国政协经济委员会委员,中国金融学会理事、中国经济社会理事会理事。恒逸石化
         股份有限公司独立董事、深圳市纺织(集团)股份有限公司独立董事、东北证券股份有限公司独立董事、国金证券股份有限公司独立董事、
         中航资本独立董事。
翁亦然   曾在江西省修水县征村公社、江西省人民机械厂、国家审计署工作,历任审计署商粮外贸局经贸审计处副处长、二处处长,上海特派办特派
         员助理(正处级)兼办公室主任,审计署商贸审计司副司长、工业交通审计司副司长、建设建材审计局副局长、交通运输审计局局长、经济
         一局审计局局长,南京特派办党组书记、特派员,中航资本监事会主席。
胡晓峰   历任陕西飞机工业公司设计员、团委书记、副总经济师、副总经理、总经理、董事长;汉中航空工业集团董事长、总经理;中航二集团飞机
         部部长;中航工业飞机公司总经理、分党组副书记。现任中国航空工业集团公司副总经济师、中航重机董事长、中航资本监事会主席。
李耀     历任航空工业总公司财务局企业处副处长,中航二集团财审部副部长,中国航空科技工业股份有限公司副总经理,江西昌河汽车股份有限公
         司董事长、党委书记,中航工业资产管理事业部总经理、分党组副书记,董事长、分党组书记。现任中航工业特级专务、计划财务部部长,
         中航资本监事。
温观音   历任中航资本控股有限公司高级业务经理、风险控制与审计部副部长、副总法律顾问等职。现任中航资本职工监事、风险管理与合规及法律
         事务部部长。
刘志伟   曾在中国轻型燃气轮机开发中心、中国航空燃机动力集团公司、中航世新燃气轮机股份有限公司、中航重机股份有限公司、中国航空汽车工
         业控股有限公司工作,历任中国航空燃机动力集团公司副处长、处长、总经理助理,中航世新燃气轮机股份有限公司总经理、党委书记、董
         事长,中航重机股份有限公司董事、总经理、分党组副书记,中国航空汽车工业控股有限公司特级专务、副总经理。现任中航资本副总经理。
刘宏     曾在沈阳黎明发动机(集团)有限责任公司、成都飞机工业(集团)有限责任公司工作,历任沈阳黎明发动机(集团)有限责任公司劳资处
                                                                65 / 206
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           副处长、处长,副总经济师,董事、副总经理、总会计师,成都飞机工业(集团)有限责任公司董事、副总经理、总会计师。现任中航资本
           副总经理、纪检组长。
张予安     曾在成都飞机工业(集团)有限责任公司、沈阳飞机工业(集团)有限责任公司工作,历任成都飞机工业(集团)有限责任公司财务处副处
           长、处长,副总会计师,总经理助理,董事、副总经理、总会计师,沈阳飞机工业(集团)有限责任公司董事、副总经理、总会计师。现任
           中航资本副总经理、财务总监。
郭柏春     曾在黑龙江省古连河煤矿、中国农业银行黑龙江信托投资公司、中国农业银行黑龙江直属支行、中国人民银行广州分行、牡丹江市市政府工
           作。现任中航资本副总经理。2013 年 6 月起挂职担任银川市政府副市长。
许雄斌     历任深圳飞达表业公司经理部经理,深圳中航集团总办秘书、电脑中心主任、团委书记,江南信托投资股份有限责任公司总裁助理、副总裁,
           中航共青城实业有限公司总经理、党委书记。现任中航资本副总经理。
王晓峰     历任中国运载火箭技术研究院员工、监察室科员,中国经济技术开发信托投资公司投资部职员,中国经济技术投资担保公司评审部经理,中
           国东方资产管理公司总裁办公室秘书,东兴证券股份有限公司证券投资部副总经理,中航投资有限投资运营部副部长。现任中航资本董事会
           秘书、证券事务与资本运营部部长。

(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用√不适用

二、现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一).    在股东单位任职情况
√适用 □不适用
                                                                                                                               任期终止
 任职人员姓名           股东单位名称                          在股东单位担任的职务                        任期起始日期
                                                                                                                                 日期
陈元先            中航工业/中国航空科技工    中航工业总经济师、职工董事、董事会秘书/中国航空科技工   2012 年 5 月 27 日/2014
                  业股份有限公司             业股份有限公司副总裁兼财务总监                          年 3 月 25 日
李平              中航工业                   副总经济师、战略与资本部部长                            2008 年 9 月 4 日
赵桂斌            中航工业                   副总经济师                                              2010 年 2 月 23 日
王进喜            哈尔滨铁路局               副局长                                                  2010 年 7 月 14 日
翁亦然            中航工业                   总审计师、党组纪检组副组长                              2009 年 8 月 5 日
胡晓峰            中航工业                   副总经济师
李耀              中航工业                   特级专务、计划财务部部长                                2013 年 3 月 18 日
在股东单位任职
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情况的说明

(二).     在其他单位任职情况
√适用 □不适用
      任职人员姓名                        其他单位名称              在其他单位担任的职务            任期起始日期            任期终止日期
陈杰                           中国注册税务师协会发展战略委员会   委员/外部董事/董事
                               /中国电子信息产业集团有限公司/深
                               圳齐心集团股份有限公司董事
贺强                           中央财经大学 金融学院              教授                         1993 年 1 月 1 日
刘纪鹏                         中国政法大学 资本研究中心          主任                         2009 年 4 月 1 日
赵桂斌                         中国航空汽车工业控股有限公司       董事长
在其他单位任职情况的说明

三、董事、监事、高级管理人员报酬情况
董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序       公司设有董事会薪酬与考核委员会,该委员会是董事会根据股东大会决议设立的董事会专门工作机构,主要负
                                             责研究公司董事及高级管理人员的考核标准、执行考核及提出建议,研究公司董事及高级管理人员的薪酬政策
                                             与方案,对董事会负责。现任董事会薪酬与考核委员会由陈杰先生任主任委员,委员包括陈杰先生、贺强先生、
                                             刘纪鹏先生、陈元先先生、王进喜先生。董事、监事报酬经公司股东大会批准,高级管理人员报酬经公司董事
                                             会批准。
董事、监事、高级管理人员报酬确定依据         公司董事、监事和高级管理人员薪酬根根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环境,综合考虑个人知识、
                                             能力及对公司业绩贡献度等因素确定。
董事、监事和高级管理人员报酬的应付报酬情     公司董事长及在公司任执行职务的董事、独立董事、职工监事、高级管理人员应付报酬合计为 1,079.29
况                                           万元。
报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际     报告期末公司董事长及在公司任执行职务的董事、独立董事、职工监事、高级管理人员实际获得的报酬
获得的报酬合计                               合计为 1,079.29 万元。

四、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
姓      担任的
                        变动情形                                                    变动原因
名        职务
翁      监事会   离任                因个人原因辞去公司监事会主席。
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亦   主席

胡   监事会   聘任                 于 2014 年 7 月 14 日经公司第六届监事会第十三次会议审议通过,公司监事会提名胡晓峰先生为公司本届监事会
晓   主席                        监事候选人,于 2014 年 8 月 6 日经公司 2014 年第一次股东大会审议通过,任期同本届监事会。于 2014 年 8 月 11
峰                               日经公司第六届监事会第十四次会议审议通过,选举胡晓峰为公司监事会主席。

五、公司核心技术团队或关键技术人员情况
核心技术团队或关键技术人员报告期内未发生变动。




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六、母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
母公司在职员工的数量                                                              72
主要子公司在职员工的数量                                                       2,342
在职员工的数量合计                                                             2,414
母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工                                           0
人数
                                      专业构成
              专业构成类别                               专业构成人数
                生产人员                                                         120
                销售人员                                                       1,435
                技术人员                                                          42
                财务人员                                                         135
                行政人员                                                         682



                    合计                                                       2,414
                                      教育程度
                教育程度类别                              数量(人)
博士                                                                              29
硕士                                                                             540
大学本科                                                                       1,215
大学专科                                                                         470
中专                                                                             160
                    合计                                                       2,414

(二) 薪酬政策
以公司发展战略为指导,按照市场化原则,突出业绩导向,实施分层分级管理。对于中高层经营
管理人员,采取严考核重激励的方式,强化薪酬与绩效挂钩。设置风险抵押金制度,防范经营风
险,增强经理人的主人翁和战略意识,推进公司做强做优。在底层职工,突出贡献导向的同时,
兼顾保障与公平,保证公司目标责任的落实和承接,实现薪酬激励向价值创造的业务一线倾斜。

(三) 培训计划
2014 年,为顺应国家全面启动实施二次改革的大环境,结合实际,公司开展了一系列以转观念、
促改革为核心的专题培训,进一步提升了全员的竞争意识、危机意识,为全面促进业务升级奠定
了坚实的思想基础。针对出现的新业务、新业态,公司通过组织员工参加中航工业及外部专业机
构组织的各项培训,在公司内部开展系列专题讲座,以及鼓励各成员单位自行组织开展企业自主
培训等多样化的培训方式,加强员工理想信念教育,提升员工业务素质及管理水平,增强员工职
业发展能力。




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(四) 专业构成统计图




(五) 教育程度统计图




(六) 劳务外包情况
劳务外包的工时总数                                                                    无
劳务外包支付的报酬总额                                                                无




                                第八节       公司治理
一、公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
报告期内,公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易
所股票上市规则》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所上市公
司股东大会议事规则》等有关法律、法规的规定要求,规范运作,不断完善法人治理结构。
  为进一步提升公司治理水平,规范公司的信息披露行为,有效防范内幕信息知情人进行内幕交
易或泄漏内幕信息,维护公司信息披露的公开、公平、公正的原则,切实保护投资者合法权益,
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、
《上海证券交易所股票上市公司规则》、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规
定》等有关法律法规及《公司章程》的有关规定,公司经 2012 年 5 月 30 日公司 2012 年第三次董
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事会及 6 月 20 日 2011 年年度股东大会审议通过《中航投资控股股份有限公司内幕信息知情人登
记备案制度》,明确公司内幕信息知情人及内幕信息的范围,内幕信息的登记备案管理流程,保
密措施及责任追究。报告期内,公司严格根据《内幕信息知情人登记备案制度》的规定,及时、
如实、完整记录内幕信息在公开前的商议筹划、论证咨询、订立等阶段及报告、传递、编制、审
核、决议、披露等各环节内幕知情人人员,以及知情人知悉内幕信息的内容、时间、地点、依据、
方式等相关信息档案,并向有关监管机构备案,杜绝内幕交易的发生。


公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求是否存在差异;如有差异,应当说明原因
    报告期内,公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市
公司治理准则》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关法律、法规的要求,不断完善公司法
人治理结构,加强内部控制体系建设,规范公司运作。公司充分发挥董事会各专门委员会、特别
是独立董事的作用,加强独立董事、审计委员会的监督作用,以提高公司治理的整体水平。公司
治理与《中华人民共和国公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在差异。

二、股东大会情况简介
                                                                                        决议
                                                                                        刊登
会议届    召开                                      决议   决议刊登的指定网站的查
                          会议议案名称                                                  的披
  次      日期                                      情况           询索引
                                                                                        露日
                                                                                          期
2013 年   2014   1. 关于变更公司名称的议案;        审议   上海证券交易所网站          2014
年度股    年 6   2. 关于修改《公司章程》的议案;    通过   (http://www.sse.com.cn)   年 6
东大会    月 9   3. 公司 2013 年度董事会工作报      全部                               月 10
          日     告;                               议案                               日
                 4. 公司 2013 年度监事会工作报
                 告;
                 5. 公司 2013 年年度报告和年报摘
                 要;
                 6. 公司 2013 年度财务决算报告;
                 7. 公司 2013 年度利润分配方案;
                 8. 公司 2013 年度内部控制自我评
                 价报告;
                 9. 公司 2013 年度内部控制审计报
                 告;
                 10. 公司 2014 年度续聘会计师事
                 务所的议案;
                 11. 关于公司 2013 年度日常关联
                 交易实际执行情况和 2014 年度日
                 常关联交易预计情况的议案;
                 12. 关于公司 2014 年度董事薪酬
                 方案的议案;
                 13. 关于授权控股子公司中航国
                 际租赁有限公司 2014 年度为其全
                 资子公司融资提供担保的议案;
                 14. 听取公司 2013 年度独立董事
                 述职报告。
2014 年   2014   1. 关于参与四川成飞集成科技股      审议   上海证券交易所网站          2014
第一次    年 8   份有限公司重大资产                 通过   (http://www.sse.com.cn)   年 8
临时股    月 6   重组配套融资的议案;               全部                               月 7
                                         71 / 206
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东大会    日       2. 关于控股子公司中航工业集团          议案                               日
                   财务有限责任公司申
                   请开展保函、承兑、财务顾问业务
                   的        议       案       ;
                   3. 关于调整公司第六届监事会监
                   事的议案。
2014 年   2014     公司 2014 年半年度利润分配及资         审议   上海证券交易所网站          2014
第二次    年 11    本公积金转增股本方案                   通过   (http://www.sse.com.cn)   年 11
临时股    月 13                                           全部                               月 14
东大会    日                                              议案                               日



三、董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
                                                                                        参加股东
                                           参加董事会情况
                                                                                        大会情况
 董事     是否独
                    本年应参              以通讯                          是否连续两    出席股东
 姓名     立董事                亲自出                  委托出   缺席
                    加董事会              方式参                          次未亲自参    大会的次
                                席次数                  席次数   次数
                      次数                加次数                             加会议         数
孟祥泰    否               12       12          2            0        0   否                    2
陈元先    否               12       12          2            0        0   否                    1
李平      否               12       12          2            0        0   否                    0
赵桂斌    否               12       12          2            0        0   否                    2
杨圣军    否               12       12          2            0        0   否                    2
王进喜    否               12       12          2            0        0   否                    1
陈杰      是               12       12          2            0        0   否                    2
贺强      是               12       12          2            0        0   否                    2
刘纪鹏    是               12       12          2            0        0   否                    1

连续两次未亲自出席董事会会议的说明
年内召开董事会会议次数                            12
其中:现场会议次数                                0
通讯方式召开会议次数                              2
现场结合通讯方式召开会议次数                      10

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内,公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

四、董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
报告期内,董事会下设专门委员会在履行职责时均对所审议议案表示赞成,未提出其他意见和建
议。

五、监事会发现公司存在风险的说明
监事会对报告期内的监督事项无异议。




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六、公司就其与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面存在的不能保证独立性、不能
    保持自主经营能力的情况说明
公司不存在与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面不能保证独立性、不能保持自主
经营能力的情况。

因股份化改造、行业特点、国家政策、收购兼并等原因存在同业竞争的,公司相应的解决措施、
工作进度及后续工作计划
公司不存在因股份化改造、行业特点、国家政策、收购兼并等原因产生同业竞争的情况。

七、报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
      公司设有董事会薪酬与考核委员会,该委员会是董事会根据股东大会决议设立的董事会专门
工作机构,主要负责研究公司董事及高级管理人员的考核标准、执行考核及提出建议,研究公司
董事及高级管理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。现任董事会薪酬与考核委员会由陈杰先
生任主任委员,委员包括陈杰先生、贺强先生、刘纪鹏先生、陈元先先生、王进喜先生。董事、
监事报酬经公司股东大会批准,高级管理人员报酬经公司董事会批准。
    公司董事(董事长、独立董事及在公司任执行职务的董事除外)、监事(职工监事除外)不在公
司领取报酬,公司总经理及其他高级管理人员薪酬根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场
环境,综合考虑个人知识、能力及对公司业绩贡献度等因素确定。
    1、2014 年度董事长和总经理年薪方案
  为促进公司战略顺利实施,确保完成 2014 年度董事会全年重点工作任务,结合公司实际,对董
事长和总经理实行与公司整体业绩相挂钩的年薪方案。薪酬委员会根据公司发展战略、外部经营
环境、全年业绩完成情况、职工薪酬水平,参照业界实践,结合实际,按照激励与约束相统一、
短期激励与长期激励相结合、精神激励与物质激励并举的原则,确定 2014 年度本公司董事长和总
经理年薪。
  2、其他高级管理人员 2014 年度的薪酬方案
    对其他高级管理人员的薪酬方案,由总经理结合公司全年业绩完成情况,综合考虑各位管理人
员分管工作具体履职情况,提出切合实际的方案,报公司董事会批准,由薪酬委员会考核兑现。




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                                第九节       内部控制
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
一、内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
  1、建立财务报告内部控制的依据
  公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《企业会计准则》、《企
业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《中航投资控股股份有限公司内部控制管
理制度》以及中国证监会对上市公司的相关要求,建立了包括财务报告在内的内部控制规范体系,
以保证公司财务报告信息披露的真实、完整性,提高财务报告质量,为股东、债权人、政府监管
机构等利益相关者提供真正有价值的信息。
  2、内部控制制度建设和执行情况
  2014 年公司围绕战略规划及其支撑体系对部门及岗位职责、制度与流程、风险管控体系进行持
续改进,完善了责任到岗、可追溯的内控流程体系,进一步增强了公司经营管理过程中各类风险防
范工作的有效性和可控性,促进内部控制与全面风险管理体系与业务实际的深入融合。
截止 2014 年 12 月 31 日,公司内部控制运行情况良好,达到了公司内部控制的目标。公司将持续
改进内部控制和全面风险管理体系,建立健全内部控制的长效机制。

是否披露内部控制自我评价报告:是

二、内部控制审计报告的相关情况说明
公司聘请致同会计师事务所(特殊普通合伙)为公司内部控制审计机构,并于 2015 年 3 月 16 日
出具《中航资本控股股份有限公司二O一四年度内部控制审计报告》(致同审字(2015)第
110ZA1622 号),认为公司于 2014 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在所
有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内部控制审计报告详见附件
是否披露内部控制审计报告:是

三、年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
     根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办
法》等有关法律法规要求,中航资本控股股份有限公司(简称公司)董事会于 2012 年 5 月 30 日
审议并通过了《年报信息披露重大差错责任追究制度》,并于 2012 年 5 月 31 日公开披露了该制
度。
     该制度主要规定了年报信息披露重大差错的范围、应当追究的责任人范围以及追究责任的形
式与种类。该制度由董事会负责制订、修改和解释。
公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管
理办法》、《企业会计准则》等国家法律法规和公司的财务会计制度,认真做好 2014 年度年报信
息披露的各项工作;同时,严格履行《年报信息披露重大差错责任追究制度》,截至 2014 年 12
月 31 日,公司未发现年度报告信息披露的重大差错。




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                                第十节       财务报告
一、      审计报告


                                        审计报告


                                                       致同审字(2015)第 110ZA1623 号



中航资本控股股份有限公司全体股东:
       我们审计了后附的中航资本控股股份有限公司(以下简称“中航资本公司”)财务报表,
包括 2014 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2014 年度的合并及公司利润表、合并及公
司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。


(一) 管理层对财务报表的责任
       编制和公允列报财务报表是中航资本公司管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业
会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控
制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。


(二) 注册会计师的责任
       我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计
师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职
业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

       审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程
序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在
进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的
审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及
评价财务报表的总体列报。

       我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。


(三) 审计意见
       我们认为,中航资本公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反
映了中航资本公司 2014 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2014 年度的合并及公司经营
成果和合并及公司现金流量。




                                         75 / 206
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  致同会计师事务所                                  中国注册会计师   黄志斌
  (特殊普通合伙)


                                                    中国注册会计师   倪军



  中国北京                                    二O一五年三月十六日



二、    财务报表
                                   合并资产负债表
                                  2014 年 12 月 31 日
编制单位: 中航资本控股股份有限公司
                                                                        单位:元     币种:人民币
               项目                   附注              期末数                    期初数
流动资产:
  货币资金                          七、1           29,947,953,138.97       27,241,329,253.65
  结算备付金                        七、2            1,984,117,926.57          635,677,084.61
  拆出资金
  以公允价值计量且其变动计入当期    七、3              185,067,482.92          801,480,950.43
损益的金融资产
  衍生金融资产                                                                  5,633,335.54
  应收票据                          七、4               24,345,545.45          36,193,688.80
  应收账款                          七、5              138,924,101.38          72,260,341.03
  预付款项                          七、6               20,454,499.92          28,356,181.77
  应收保费
  应收分保账款
  应收分保合同准备金
  应收利息                          七、7              113,006,113.44          96,779,550.34
  应收股利                          七、8               20,802,000.00
  其他应收款                        七、9              115,872,224.98          146,275,425.68
  买入返售金融资产                  七、10           1,513,221,874.93          568,595,961.17
  存货                              七、11              18,985,727.09           21,105,813.83
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产            七、12          28,734,618,763.06       25,509,682,097.44
  其他流动资产                      七、13           5,503,030,403.90        2,119,187,827.59
    流动资产合计                                    68,320,399,802.61       57,282,557,511.88
非流动资产:
  发放贷款及垫款                    七、14           2,512,308,500.00        2,137,188,400.00
  可供出售金融资产                  七、15           7,533,568,155.56        3,045,924,163.51
  持有至到期投资                    七、16                                     456,131,273.09
  长期应收款                        七、17          24,579,680,991.36       18,123,545,664.22
  长期股权投资                      七、18             424,452,587.59          347,486,709.06
  投资性房地产                      七、19              17,769,191.78            9,817,883.48
  固定资产                          七、20           2,517,215,984.58        1,797,550,386.21
                                         76 / 206
                                   2014 年年度报告


  在建工程                                                                   404,325.95
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产                         七、21             33,943,738.86       135,524,553.18
  开发支出
  商誉                             七、22               2,824,000.34        9,410,267.16
  长期待摊费用                     七、23              32,762,769.41       36,678,978.27
  递延所得税资产                   七、24             314,250,959.45      223,043,054.56
  其他非流动资产                   七、25           2,144,009,034.72    1,868,468,498.94
    非流动资产合计                                 40,112,785,913.65   28,191,174,157.63
       资产总计                                   108,433,185,716.26   85,473,731,669.51
流动负债:
  短期借款                         七、26         11,242,200,268.41    10,024,793,169.81
  向中央银行借款                                                          117,210,875.00
  吸收存款及同业存放               七、27         45,496,423,424.07    43,290,448,070.43
  拆入资金                         七、28            672,380,000.00       532,907,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期   七、29             47,653,351.75       392,745,752.02
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据                         七、30             168,000,000.00
  应付账款                         七、31             402,916,097.55       54,919,489.43
  预收款项                         七、32             562,556,638.02       49,289,401.55
  卖出回购金融资产款               七、33           1,801,988,873.70      507,529,000.00
  应付手续费及佣金
  应付职工薪酬                     七、34             234,046,363.44      172,525,878.43
  应交税费                         七、35             534,957,226.24      325,016,330.51
  应付利息                         七、36             221,760,090.95      157,388,210.98
  应付股利                         七、37              34,944,347.13        3,715,650.00
  其他应付款                       七、38              81,904,169.42      640,935,011.34
  应付分保账款
  保险合同准备金
  代理买卖证券款                   七、39           5,122,729,132.82    2,221,035,919.68
  代理承销证券款
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债           七、40          4,625,986,708.83     3,621,168,451.49
  其他流动负债                     七、41            429,167,324.57       363,473,816.10
    流动负债合计                                  71,679,614,016.90    62,475,102,026.77
非流动负债:
  长期借款                         七、42         12,014,448,822.88     9,745,024,609.98
  应付债券                         七、43            494,474,950.68
  其中:优先股
         永续债
  长期应付款                       七、44           3,592,362,361.35    2,560,828,179.05
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债                         七、45                                 20,137,987.36
                                       77 / 206
                                      2014 年年度报告


  递延收益                           七、46             721,383.00          3,800,000.00
  递延所得税负债                     七、24         786,109,512.08         24,077,106.90
  其他非流动负债
    非流动负债合计                               16,888,117,029.99     12,353,867,883.29
       负债合计                                  88,567,731,046.89     74,828,969,910.06
股东权益
  股本                               七、47       3,732,698,442.00      1,522,470,267.00
  其他权益工具
  其中:优先股
         永续债
  资本公积                           七、48       4,453,873,690.24      1,724,874,378.65
  减:库存股
  其他综合收益                       七、49       2,329,834,127.16        -14,336,281.60
  专项储备
  盈余公积                           七、50          79,437,641.79          1,472,977.76
  一般风险准备                       七、51         297,840,712.11        206,905,460.16
  未分配利润                         七、52       2,558,598,351.59      1,563,736,172.65
  归属于母公司股东权益合计                       13,452,282,964.89      5,005,122,974.62
  少数股东权益                                    6,413,171,704.48      5,639,638,784.83
    股东权益合计                                 19,865,454,669.37     10,644,761,759.45
       负债和股东权益总计                      108,433,185,716.26      85,473,731,669.51
法定代表人:孟祥泰       主管会计工作负责人:张予安      会计机构负责人:孔令芬


                                    母公司资产负债表
                                    2014 年 12 月 31 日
编制单位:中航资本控股股份有限公司
                                                                         单位:元     币种:人民币
               项目                    附注               期末数                   期初数
流动资产:
  货币资金                                              21,553,572.33              7,122,827.67
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
  衍生金融资产
  应收票据
  应收账款
  预付款项
  应收利息
  应收股利                                              300,000,000.00
  其他应收款                                                100,437.07               391,459.93
  存货
  划分为持有待售的资产
  一年内到期的非流动资产
  其他流动资产                                          150,000,000.00
    流动资产合计                                        471,654,009.40             7,514,287.60
非流动资产:
  可供出售金融资产                                        1,000,000.00             1,000,000.00
  持有至到期投资

                                          78 / 206
                                   2014 年年度报告


  长期应收款
  长期股权投资                                    12,341,599,791.16   8,248,399,800.00
  投资性房地产
  固定资产                                             1,020,971.47       2,275,075.14
  在建工程
  工程物资
  固定资产清理
  生产性生物资产
  油气资产
  无形资产
  开发支出
  商誉
  长期待摊费用                                          167,043.27         334,086.55
  递延所得税资产
  其他非流动资产
    非流动资产合计                                12,343,787,805.90   8,252,008,961.69
       资产总计                                   12,815,441,815.30   8,259,523,249.29
流动负债:
  短期借款                                                              20,000,000.00
  以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
  衍生金融负债
  应付票据
  应付账款
  预收款项
  应付职工薪酬                                             4,547.29          4,547.29
  应交税费                                             6,946,251.81        152,445.82
  应付利息                                                                  34,833.33
  应付股利
  其他应付款                                            415,991.28      560,524,512.14
  划分为持有待售的负债
  一年内到期的非流动负债
  其他流动负债
    流动负债合计                                       7,366,790.38     580,716,338.58
非流动负债:
  长期借款
  应付债券
  其中:优先股
         永续债
  长期应付款
  长期应付职工薪酬
  专项应付款
  预计负债
  递延收益
  递延所得税负债
  其他非流动负债
    非流动负债合计
       负债合计                                        7,366,790.38     580,716,338.58
                                       79 / 206
                                     2014 年年度报告


股东权益:
  股本                                           3,732,698,442.00     1,522,470,267.00
  其他权益工具
  其中:优先股
         永续债
  资本公积                                       8,558,012,806.09     5,875,040,989.93
  减:库存股
  其他综合收益
  专项储备
  盈余公积                                         222,540,161.77       148,541,920.50
  未分配利润                                       294,823,615.06       132,753,733.28
    股东权益合计                               12,808,075,024.92      7,678,806,910.71
       负债和股东权益总计                      12,815,441,815.30      8,259,523,249.29
法定代表人:孟祥泰       主管会计工作负责人:张予安     会计机构负责人:孔令芬




                                      合并利润表
                                    2014 年 1—12 月
                                                                      单位:元 币种:人民币
                 项目                       附注           本期金额          上期金额
一、营业总收入                                         6,724,802,785.25 5,339,760,186.63
其中:营业收入                            七、53       2,831,877,654.87 1,878,491,561.24
       利息收入                           七、54       1,838,085,783.89 1,543,550,436.92
       已赚保费
       手续费及佣金收入                   七、55       2,054,839,346.49   1,917,718,188.47
二、营业总成本                                         4,413,074,516.62   3,211,030,494.49
其中:营业成本                            七、53       1,224,292,727.95     923,445,503.24
       利息支出                           七、54         641,133,839.84     516,399,335.30
       手续费及佣金支出                   七、55          48,109,419.07      48,375,256.40
       退保金
       赔付支出净额
       提取保险合同准备金净额
       保单红利支出
       分保费用
       营业税金及附加                     七、56         285,872,164.57     237,652,826.36
       销售费用                           七、57       1,062,334,546.96   1,026,838,459.46
       管理费用                           七、58         372,090,439.04     211,222,629.94
       财务费用                           七、59         165,792,795.58      91,136,782.54
       资产减值损失                       七、60         613,448,583.61     155,959,701.25
  加:公允价值变动收益(损失以“-”号    七、61          29,227,806.18     -19,037,299.98
填列)
       投资收益(损失以“-”号填列)     七、62       1,271,684,884.46     311,684,562.28
       其中:对联营企业和合营企业的投资                   13,356,859.48      15,257,997.88
收益
       汇兑收益(损失以“-”号填列)                        724,450.15         458,128.72
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                     3,613,365,409.42   2,421,835,083.16
  加:营业外收入                          七、63          76,419,786.31      70,419,639.59

                                          80 / 206
                                     2014 年年度报告


       其中:非流动资产处置利得                        18,839,141.70          297,141.75
  减:营业外支出                         七、64            983,589.85      22,341,721.28
       其中:非流动资产处置损失                            259,547.76         763,213.57
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列)              3,688,801,605.88 2,469,913,001.47
  减:所得税费用                         七、65       905,008,063.22     600,112,810.37
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                  2,783,793,542.66 1,869,800,191.10
  其中:同一控制下企业合并的被合并方在                                      5,339,795.10
合并前实现的净利润
  归属于母公司股东的净利润                          1,810,356,465.65     840,790,330.43
  少数股东损益                                        973,437,077.01 1,029,009,860.67
六、其他综合收益的税后净额               七、49     2,366,088,638.42       -6,291,959.74
  归属母公司股东的其他综合收益的税后                2,344,170,408.76         -751,338.47
净额
     (一)以后不能重分类进损益的其他综
合收益
       1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
       2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
     (二)以后将重分类进损益的其他综合             2,344,170,408.76         -751,338.47
收益
       1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
       2.可供出售金融资产公允价值变动               2,344,170,408.76         -751,338.47
损益
       3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
       4.现金流量套期损益的有效部分
       5.外币财务报表折算差额
       6.其他
  归属于少数股东的其他综合收益的税后                   21,918,229.66       -5,540,621.27
净额
七、综合收益总额                                    5,149,882,181.08 1,863,508,231.36
  归属于母公司股东的综合收益总额                    4,154,526,874.41     840,038,991.96
  归属于少数股东的综合收益总额                        995,355,306.67 1,023,469,239.40
八、每股收益:
  (一)基本每股收益(元/股)              十七、2                 0.50               0.25
  (二)稀释每股收益(元/股)
法定代表人:孟祥泰       主管会计工作负责人:张予安      会计机构负责人:孔令芬


                                     母公司利润表
                                    2014 年 1—12 月
                                                                   单位:元     币种:人民币
                项目                       附注        本期金额              上期金额
一、营业收入
  减:营业成本
      营业税金及附加
      销售费用
                                         81 / 206
                                      2014 年年度报告


        管理费用                                           17,022,554.76       20,532,432.36
        财务费用                                              622,359.34          608,964.56
        资产减值损失                                      -12,167,226.79       -1,045,670.12
   加:公允价值变动收益(损失以“-”号
填列)
        投资收益(损失以“-”号填列)                    734,099,705.74     163,500,000.00
        其中:对联营企业和合营企业的投资
收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                        728,622,018.43     143,404,273.20
   加:营业外收入                                          11,961,394.29          22,806.72
        其中:非流动资产处置利得                              203,437.58          21,496.72
   减:营业外支出                                             601,000.00         500,163.35
        其中:非流动资产处置损失
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                    739,982,412.72     142,926,916.57
     减:所得税费用
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                        739,982,412.72     142,926,916.57
五、其他综合收益的税后净额
   (一)以后不能重分类进损益的其他综合
收益
      1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
     2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
   (二)以后将重分类进损益的其他综合收

      1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
      2.可供出售金融资产公允价值变动损

      3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
      4.现金流量套期损益的有效部分
      5.外币财务报表折算差额
      6.其他
六、综合收益总额                                          739,982,412.72     142,926,916.57
七、每股收益:
     (一)基本每股收益(元/股)
     (二)稀释每股收益(元/股)
法定代表人:孟祥泰        主管会计工作负责人:张予安        会计机构负责人:孔令芬




                                     合并现金流量表
                                     2014 年 1—12 月
                                                                    单位:元     币种:人民币
              项目                    附注              本期金额               上期金额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金                       10,238,154,977.42     6,291,618,474.62
  客户存款和同业存放款项净增加额                      2,221,398,761.64     9,799,210,417.63
                                          82 / 206
                                   2014 年年度报告


  向中央银行借款净增加额                            -117,210,875.00      117,210,875.00
  向其他金融机构拆入资金净增加额                     -60,527,000.00      182,907,000.00
  收到原保险合同保费取得的现金
  收到再保险业务现金净额
  保户储金及投资款净增加额
  处置以公允价值计量且其变动计入                     202,881,748.44     -862,993,052.27
当期损益的金融资产净增加额
  收取利息、手续费及佣金的现金                     4,052,300,772.49    3,343,199,942.06
  拆入资金净增加额                                   200,000,000.00      350,000,000.00
  回购业务资金净增加额                             1,328,259,873.70      267,961,609.17
  收到的税费返还                                                             892,581.92
  收到其他与经营活动有关的现金     七、66          4,230,326,009.73    1,034,233,382.39
    经营活动现金流入小计                          22,295,584,268.42   20,524,241,230.52
  购买商品、接受劳务支付的现金                    14,510,220,405.33   10,578,765,327.28
  客户贷款及垫款净增加额                           1,289,661,771.65    3,050,706,879.55
  存放中央银行和同业款项净增加额                  -1,155,814,023.16    1,117,560,075.79
  支付原保险合同赔付款项的现金
  支付利息、手续费及佣金的现金                       607,646,437.76      632,820,919.64
  支付保单红利的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                     720,466,827.63      584,854,652.23
  支付的各项税费                                   1,182,361,788.84      994,451,844.92
  支付其他与经营活动有关的现金     七、66          2,224,657,406.49    2,116,860,130.44
    经营活动现金流出小计                          19,379,200,614.54   19,076,019,829.85
      经营活动产生的现金流量净额                   2,916,383,653.88    1,448,221,400.67
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金                              11,220,112,412.71    8,109,383,023.46
  取得投资收益收到的现金                             409,370,990.88      590,615,513.88
  处置固定资产、无形资产和其他长                      48,659,226.64        1,120,869.89
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                       2,650,000.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金     七、66             62,956,442.59       59,712,759.93
    投资活动现金流入小计                          11,743,749,072.82    8,760,832,167.16
  购建固定资产、无形资产和其他长                     736,577,205.88    1,330,331,485.94
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                  13,756,822,553.69   11,459,739,296.31
  质押贷款净增加额
  取得子公司及其他营业单位支付的                                         135,856,525.63
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金     七、66            181,331,380.32       15,300,000.00
    投资活动现金流出小计                          14,674,731,139.89   12,941,227,307.88
      投资活动产生的现金流量净额                  -2,930,982,067.07   -4,180,395,140.72
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                               5,029,329,991.16      481,274,700.00
  其中:子公司吸收少数股东投资收                      60,000,000.00      481,274,700.00
到的现金
  取得借款收到的现金                              28,540,230,055.17   20,373,638,085.52
  发行债券收到的现金                                 493,357,825.00
                                       83 / 206
                                     2014 年年度报告


  收到其他与筹资活动有关的现金       七、66         455,000,000.00          5,400,000.00
     筹资活动现金流入小计                        34,517,917,871.33     20,860,312,785.52
  偿还债务支付的现金                             26,876,388,847.34     12,493,176,558.14
  分配股利、利润或偿付利息支付的                  2,332,052,227.31      1,942,445,408.79
现金
  其中:子公司支付给少数股东的股                    379,889,581.87        338,826,832.83
利、利润
  支付其他与筹资活动有关的现金       七、66         317,759,746.50         16,686,000.00
     筹资活动现金流出小计                        29,526,200,821.15     14,452,307,966.93
       筹资活动产生的现金流量净额                 4,991,717,050.18      6,408,004,818.59
四、汇率变动对现金及现金等价物的                       -866,636.28            500,209.94
影响
五、现金及现金等价物净增加额                      4,976,252,000.71      3,676,331,288.48
  加:期初现金及现金等价物余额                   23,830,050,226.91     20,153,718,938.43
六、期末现金及现金等价物余额                     28,806,302,227.62     23,830,050,226.91
法定代表人:孟祥泰       主管会计工作负责人:张予安      会计机构负责人:孔令芬


                                   母公司现金流量表
                                   2014 年 1—12 月
                                                                         单位:元 币种:人民币
              项目                    附注              本期金额                上期金额
一、经营活动产生的现金流量:
  销售商品、提供劳务收到的现金
  收到的税费返还
  收到其他与经营活动有关的现金                          30,314,710.24         593,781,311.04
    经营活动现金流入小计                                30,314,710.24         593,781,311.04
  购买商品、接受劳务支付的现金
  支付给职工以及为职工支付的现金                          3,435,931.53          4,066,137.03
  支付的各项税费                                          2,548,639.68              4,558.36
  支付其他与经营活动有关的现金                          569,607,988.23         28,472,479.58
    经营活动现金流出小计                                575,592,559.44         32,543,174.97
  经营活动产生的现金流量净额                           -545,277,849.20        561,238,136.07
二、投资活动产生的现金流量:
  收回投资收到的现金
  取得投资收益收到的现金                                431,449,705.74        563,500,000.00
  处置固定资产、无形资产和其他长                            330,677.79            409,258.80
期资产收回的现金净额
  处置子公司及其他营业单位收到的                          2,650,000.00
现金净额
  收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                434,430,383.53        563,909,258.80
  购建固定资产、无形资产和其他长                                                  659,207.00
期资产支付的现金
  投资支付的现金                                    4,243,199,991.16        1,200,000,000.00
  取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
  支付其他与投资活动有关的现金

                                         84 / 206
                                     2014 年年度报告


     投资活动现金流出小计                         4,243,199,991.16     1,200,659,207.00
       投资活动产生的现金流量净额                -3,808,769,607.63       -636,749,948.20
三、筹资活动产生的现金流量:
  吸收投资收到的现金                              4,893,199,991.16
  取得借款收到的现金                                                       20,000,000.00
  收到其他与筹资活动有关的现金
     筹资活动现金流入小计                         4,893,199,991.16         20,000,000.00
  偿还债务支付的现金                                 20,000,000.00
  分配股利、利润或偿付利息支付的                    504,721,789.67        228,684,040.05
现金
  支付其他与筹资活动有关的现金
     筹资活动现金流出小计                           524,721,789.67        228,684,040.05
       筹资活动产生的现金流量净额                 4,368,478,201.49       -208,684,040.05
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额                         14,430,744.66       -284,195,852.18
  加:期初现金及现金等价物余额                        7,122,827.67        291,318,679.85
六、期末现金及现金等价物余额                         21,553,572.33          7,122,827.67
法定代表人:孟祥泰       主管会计工作负责人:张予安      会计机构负责人:孔令芬




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                                                                                              2014 年年度报告




                                                                                        合并股东权益变动表
                                                                                          2014 年 1—12 月
                                                                                                                                                                     单位:元   币种:人民币
                                                                                                                             本期金额

                                                                                               归属于母公司股东权益
         项目
                                                                                                                                                                         少数股东权益       股东权益合计
                                                                  减:库                                                      一般风险准
                                股本             资本公积                  其他综合收益        专项储备       盈余公积                          未分配利润        其他
                                                                  存股                                                            备
一、上年年末余额           1,522,470,267.00   1,724,874,378.65               -14,336,281.60                  1,472,977.76     206,905,460.16   1,563,736,172.65          5,639,638,784.83   10,644,761,759.45
加:会计政策变更
     前期差错更正
     同一控制下企业合并
     其他
二、本年年初余额           1,522,470,267.00   1,724,874,378.65               -14,336,281.60                  1,472,977.76     206,905,460.16   1,563,736,172.65          5,639,638,784.83   10,644,761,759.45
三、本年增减变动金额(减   2,210,228,175.00   2,728,999,311.59             2,344,170,408.76                  77,964,664.03     90,935,251.95     994,862,178.94            773,532,919.65   9,220,692,909.92
少以“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                         2,344,170,408.76                                                    1,810,356,465.65            995,355,306.67   5,149,882,181.08
(二)股东投入和减少资       343,878,954.00   4,594,357,654.48                                                                                                              83,750,000.00   5,021,986,608.48

1.股东投入的普通股          343,878,954.00   4,549,321,037.16                                                                                                              83,750,000.00   4,976,949,991.16
2.股份支付计入股东权益
的金额
3.其他                                           45,036,617.32                                                                                                                                 45,036,617.32
(三)利润分配                                                                                               77,964,664.03     90,935,251.95    -672,814,205.65           -379,889,581.87     -883,803,871.54
1.提取盈余公积                                                                                              77,964,664.03                       -77,964,664.03
2.提取一般风险准备                                                                                                            90,935,251.95     -90,935,251.95
3.对股东的分配                                                                                                                                 -503,914,289.67           -379,889,581.87     -883,803,871.54
4.其他
(四)股东权益内部结转     1,866,349,221.00   -1,866,349,221.00
1.资本公积转增股本        1,866,349,221.00   -1,866,349,221.00
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他

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(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                         990,878.11                                                                                   -142,680,081.06              74,317,194.85      -67,372,008.10
四、本年年末余额         3,732,698,442.00    4,453,873,690.24             2,329,834,127.16                   79,437,641.79    297,840,712.11   2,558,598,351.59           6,413,171,704.48   19,865,454,669.37




                                                                                                                             上期金额

                                                                                              归属于母公司股东权益
         项目
                                                                                                                                                                         少数股东权益        股东权益合计
                                                                减:库                                                         一般风险准
                             股本             资本公积                   其他综合收益        专项储备        盈余公积                           未分配利润        其他
                                                                存股                                                               备
 一、上年年末余额       1,522,470,267.00    2,319,014,206.14                                                 92,316,472.60     44,467,442.17   1,391,125,141.46          4,859,052,663.07    10,228,446,192.44
 加:会计政策变更                              18,045,365.56             -13,584,943.13                                                              294,383.67                                  4,754,806.10
      前期差错更正
      同一控制下企业
 合并
      其他
 二、本年年初余额       1,522,470,267.00    2,337,059,571.70             -13,584,943.13                      92,316,472.60     44,467,442.17   1,391,419,525.13          4,859,052,663.07    10,233,200,998.54
 三、本年增减变动金额                        -612,185,193.05                -751,338.47                     -90,843,494.84    162,438,017.99     172,316,647.52            780,586,121.76      411,560,760.91
 (减少以“-”号填
 列)
 (一)综合收益总额                                                         -751,338.47                                                          840,790,330.43          1,023,469,239.40    1,863,508,231.36
 (二)股东投入和减少                                                                                                                                                      539,871,718.16      539,871,718.16
 资本
 1.股东投入的普通股                                                                                                                                                       539,871,718.16      539,871,718.16
 2.股份支付计入股东
 权益的金额
 3.其他
 (三)利润分配                                                                                              23,527,396.16    162,438,017.99    -418,495,369.93           -338,826,832.83      -571,356,788.61
 1.提取盈余公积                                                                                             23,527,396.16                       -23,527,396.16
 2.提取一般风险准备                                                                                                          162,438,017.99    -162,438,017.99
 3.对股东的分配                                                                                                                                -232,529,955.78           -338,826,832.83      -571,356,788.61
 4.其他
 (四)股东权益内部结

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1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
(五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他                                 -612,185,193.05                                            -114,370,891.00                      -249,978,312.98          -443,928,002.97    -1,420,462,400.00
四、本年年末余额      1,522,470,267.00    1,724,874,378.65              -14,336,281.60                    1,472,977.76   206,905,460.16   1,563,736,172.65         5,639,638,784.83    10,644,761,759.45


         法定代表人:孟祥泰                          主管会计工作负责人:张予安                               会计机构负责人:孔令芬


                                                                                     母公司股东权益变动表
                                                                                       2014 年 1—12 月
                                                                                                                                                                单位:元   币种:人民币
                                                                                                                  本期金额
            项目
                                         股本                资本公积             减:库存股        其他综合收益             专项储备             盈余公积        未分配利润           股东权益合计
一、上年年末余额                 1,522,470,267.00        5,875,040,989.93                                                                      148,541,920.50    132,753,733.28       7,678,806,910.71
加:会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年年初余额                 1,522,470,267.00        5,875,040,989.93                                                                      148,541,920.50    132,753,733.28       7,678,806,910.71
三、本年增减变动金额(减少以     2,210,228,175.00        2,682,971,816.16                                                                       73,998,241.27    162,069,881.78       5,129,268,114.21
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                                                                                                               739,982,412.72         739,982,412.72
(二)股东投入和减少资本            343,878,954.00       4,549,321,037.16                                                                                                             4,893,199,991.16
1.股东投入的普通股                 343,878,954.00       4,549,321,037.16                                                                                                             4,893,199,991.16
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他
(三)利润分配                                                                                                                                  73,998,241.27   -577,912,530.94        -503,914,289.67
1.提取盈余公积                                                                                                                                 73,998,241.27    -73,998,241.27
2.对股东的分配                                                                                                                                                 -503,914,289.67        -503,914,289.67
                                                                                               88 / 206
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3.其他
(四)股东权益内部结转          1,866,349,221.00   -1,866,349,221.00
1.资本公积转增股本             1,866,349,221.00   -1,866,349,221.00
2.盈余公积转增股本
3.盈余公积弥补亏损
4.其他
  (五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本年年末余额                3,732,698,442.00    8,558,012,806.09                                                     222,540,161.77    294,823,615.06   12,808,075,024.92



                                                                                                   上期金额
            项目
                                     股本             资本公积         减:库存股        其他综合收益         专项储备     盈余公积         未分配利润        股东权益合计
一、上年年末余额                1,522,470,267.00    5,875,040,989.93                                                     134,249,228.84    232,490,048.42    7,764,250,534.19
加:会计政策变更
     前期差错更正
     其他
二、本年年初余额                1,522,470,267.00    5,875,040,989.93                                                     134,249,228.84    232,490,048.42    7,764,250,534.19
三、本年增减变动金额(减少以                                                                                              14,292,691.66    -99,736,315.14      -85,443,623.48
“-”号填列)
(一)综合收益总额                                                                                                                         142,926,916.57      142,926,916.57
(二)股东投入和减少资本
1.股东投入的普通股
2.股份支付计入股东权益的金额
3.其他
(三)利润分配                                                                                                            14,292,691.66   -242,663,231.71     -228,370,540.05
1.提取盈余公积                                                                                                           14,292,691.66    -14,292,691.66
2.对股东的分配                                                                                                                           -228,370,540.05     -228,370,540.05
3.其他
(四)股东权益内部结转
1.资本公积转增股本
2.盈余公积转增股本
                                                                                    89 / 206
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3.盈余公积弥补亏损
4.其他
  (五)专项储备
1.本期提取
2.本期使用
(六)其他
四、本年年末余额              1,522,470,267.00      5,875,040,989.93                                                     148,541,920.50   132,753,733.28   7,678,806,910.71


         法定代表人:孟祥泰                      主管会计工作负责人:张予安                     会计机构负责人:孔令芬




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三、   公司基本情况
1. 公司概况
   中航资本控股股份有限公司(以下简称“本公司”)原名北亚实业(集团)股份有限公司(以
   下简称“北亚集团”),1992 年 7 月 24 日正式设立,系由 40 余家国有企业共同出资组建的
   股份制企业。1996 年 5 月 16 日,经中国证券监督管理委员会批准,在上海证券交易所挂牌
   上市,北亚集团 2008 年 8 月前的注册资本为 97,970.616 万元。2008 年 8 月 15 日,根据中
   国证券登记结算有限责任公司上海分公司《关于协助哈尔滨中院办理 S*ST 北亚缩减股份事项
   的通知》,北亚集团股本由 979,706,160 股调整为 274,335,027 股。2008 年 9 月 10 日,临
   时股东大会通过修改后的章程,注册资本由 97,970.616 万元缩减为 27,433.5027 万元。
   2012 年 2 月 24 日,中国证券监督管理委员会《关于核准北亚实业(集团)股份有限公司重大
   资产置换及向中国航空工业集团公司发行股份购买资产的批复》(证监许可〔2012〕233 号)
   核准北亚集团重大资产置换及向中国航空工业集团公司(以下简称“中航工业”)发行
   777,828,113 股股份购买相关资产。
   2012 年 5 月,北亚集团置出资产完成股权变更登记工作,中航工业持有的中航投资控股有限
   公司(以下简称“中航投资有限”)100%股权已过户至北亚集团名下,北亚集团取得中航投
   资有限 100%股权。北亚集团向中航工业发行人民币普通股(A 股)77,782.8113 万股,增加
   注册资本 77,782.8113 万元,变更后的注册资本为 105,216.314 万元,中航工业持有北亚集
   团 73.93%股权。本次增资业经京都天华会计师事务所有限公司审验,并于 2012 年 5 月 22 日
   出具京都天华验字(2012)第 0051 号验资报告。2012 年 5 月 28 日,取得中国证券登记结
   算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登记证明》。
   经北亚集团 2011 年度股东大会决议通过,北亚集团于 2012 年 7 月在黑龙江省工商行政管理
   局办理完毕公司名称、注册资本、经营范围及住所地等工商注册信息变更登记手续。公司名
   称由“北亚实业(集团)股份有限公司”变更为“中航投资控股股份有限公司”(以下简称
   “中航投资股份公司”);公司注册资本由 27,433.5027 万元变更为 105,216.314 万元;公
   司经营范围由“铁路客运、铁路自备车运输、机电化工领域技术服务等”变更为“实业投资、
   股权投资和投资咨询(服务);法律法规允许公司经营的其他业务”;公司住所变更为“哈
   尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富大厦 23 层”;公司法定代表人变更为“孟祥泰”。并取
   得黑龙江省工商行政管理局颁发的 230000100000267 号企业法人营业执照。
   2012 年 8 月 23 日,中航投资股份公司董事会发布《中航投资控股股份有限公司股权分置改
   革方案实施公告》,股权分置改革方案实施的股权登记日为 2012 年 8 月 28 日。本次股权分
   置改革方案实施完成后,中航投资股份公司总股本由 105,216.314 万元变更为 152,247.0267
   万元,变更后的注册资本为 152,247.0267 万元,已取得中国证券登记结算有限责任公司上海
   分公司出具的《证券变更登记证明》。本次增资业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审
   验,并于 2012 年 11 月 21 日出具致同验字(2012)第 110ZB0028 号验资报告。中航投资股份
   公司已于 2012 年 12 月办理注册资本工商变更登记手续。
   2014 年 1 月 29 日,中国证券监督管理委员会《关于核准中航投资控股股份有限公司非公开
   发行股票的批复》(证监许可[2014]174 号)核准中航投资股份公司非公开发行不超过
   343,878,954 股新股。2014 年 3 月 13 日,中航投资股份公司非公开发行人民币普通股
   343,878,954 股,总股本由 152,247.0267 万元变更为 186,634.9221 万元,变更后的注册资
   本为 186,634.9221 万元。本次增资业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审验,并于 2014
   年 3 月 13 日出具致同验字(2014)第 110ZC0052 号验资报告。
   经中航投资股份公司 2013 年年度股东大会决议通过,公司名称由“中航投资控股股份有限公
   司”变更为“中航资本控股股份有限公司”,并于 2014 年 6 月办理工商变更登记手续,取得
   黑龙江省工商行政管理局换发的企业法人营业执照。
   2014 年 11 月 13 日,根据本公司 2014 年第二次临时股东大会决议,以截止到 2014 年 6 月 30
   日公司总股本 1,866,349,221 股为基数,用资本公积金向全体股东每股转增 1 股,共计转增
   1,866,349,221 股。转增后总股本由 186,634.9221 万元变更为 373,269.8442 万元。




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      2014 年 12 月 28 日,取得中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更登
      记证明》。
      本公司建立了股东大会、董事会、监事会的法人治理结构。拥有中航投资有限、中航新兴产
      业投资有限公司(以下简称“中航新兴投资”)和中航航空产业投资有限公司(以下简称“中
      航航空投资”)三家全资子公司。中航投资有限拥有六家子公司,分别是中航工业集团财务
      有限责任公司(以下简称“中航财务”)、中航证券有限公司(以下简称“中航证券”)、
      中航国际租赁有限公司(以下简称“中航租赁”)、中航期货有限公司(以下简称“中航期
      货”)、中航信托股份有限公司(以下简称“中航信托”)、中航工业投资(香港)有限公
      司(以下简称“中航投资(香港)”);中航新兴投资拥有中航(铁岭)药业股份有限公司
      (于 2015 年 1 月 20 日更名为新兴(铁岭)药业股份有限公司,以下简称“新兴药业”)一
      家子公司。
      本公司及子公司主要经营证券、租赁、期货、信托、财务公司等金融业务与实业(财务性)
      股权投资业务。
      本财务报表及财务报表附注业经本公司第六届董事会第三十五次会议于 2015 年 3 月 16 日批
      准。

2.    合并财务报表范围
      本期的合并财务报表范围参见附注九、1,合并范围的变动情况参见附注八。

四、      财务报表的编制基础
      本财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定(统称“企
      业会计准则”)编制。此外,还按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第
      15 号—财务报告的一般规定》(2014 年修订)披露有关财务信息。
      本财务报表以持续经营为基础列报。
      本公司会计核算以权责发生制为基础。除某些金融工具外,本财务报表均以历史成本为计量
      基础。资产如果发生减值,则按照相关规定计提相应的减值准备。

五、      重要会计政策及会计估计
      具体会计政策和会计估计提示:
      本公司根据自身生产经营特点,确定公允价值计量、收入确认等政策,具体会计政策参见附
      注五、9、附注五、30。

 1.     遵循企业会计准则的声明
      本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本公司 2014 年 12 月 31 日的合并
      及公司财务状况以及 2014 年度的合并及公司经营成果和合并及公司现金流量等有关信息。

 2.     会计期间
      本公司会计期间采用公历年度,即每年自 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

 3.     记账本位币
      本公司及子公司以人民币为记账本位币。本公司编制本财务报表时所采用的货币为人民币。

 4.     同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
      (1)同一控制下的企业合并
      对于同一控制下的企业合并,合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债,除因会计政策
      不同而进行的调整以外,按合并日被合并方在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。
      合并对价的账面价值与合并中取得的净资产账面价值的差额调整资本公积(股本溢价),资
      本公积(股本溢价)不足冲减的,调整留存收益。
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      通过多次交易分步实现同一控制下的企业合并
      在个别财务报表中,以合并日持股比例计算的合并日应享有被合并方净资产在最终控制方合
      并财务报表中的账面价值的份额作为该项投资的初始投资成本;初始投资成本与合并前持有
      投资的账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和的差额,调整资本公积(股本溢价),
      资本公积不足冲减的,调整留存收益。
      在合并财务报表中,合并方在合并中取得的被合并方的资产、负债,除因会计政策不同而进
      行的调整以外,按合并日在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量;合并前持有投资的
      账面价值加上合并日新支付对价的账面价值之和,与合并中取得的净资产账面价值的差额,
      调整资本公积(股本溢价),资本公积不足冲减的,调整留存收益。合并方在达到合并之前
      持有的长期股权投资,在取得日与合并方与被合并方同处于同一方最终控制之日孰晚日与合
      并日之间已确认有关损益、其他综合收益和其他所有者权益变动,应分别冲减比较报表期间
      的期初留存收益或当期损益。
      (2)非同一控制下的企业合并
      对于非同一控制下的企业合并,合并成本为购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、
      发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。在购买日,取得的被购买方的资产、
      负债及或有负债按公允价值确认。
      对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额,确认为商誉,按
      成本扣除累计减值准备进行后续计量;对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产
      公允价值份额的差额,经复核后计入当期损益。
      通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并
      在个别财务报表中,以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成
      本之和,作为该项投资的初始投资成本。购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确
      认的其他综合收益,购买日不作处理,应当在处置该项投资时采用与被投资单位直接处置相
      关资产或负债相同的基础进行会计处理;因被投资方除净损益、其他综合收益和利润分配以
      外的其他所有者权益变动而确认的所有者权益,购买日不作处理,在处置该项投资时转入处
      置期间的当期损益。购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确
      认和计量》的有关规定进行会计处理的,原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当在改
      按成本法核算时转入当期损益。
      在合并财务报表中,合并成本为购买日支付的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权
      在购买日的公允价值之和;对于购买日之前已经持有的被购买方的股权,按照购买日的公允
      价值进行重新计量,公允价值与其账面价值之间的差额计入当期收益;购买日之前已经持有
      的被购买方的股权涉及其他综合收益、其他所有者权益变动应当转为购买日当期收益,由于
      被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
      (3)企业合并中有关交易费用的处理
      为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用,于发
      生时计入当期损益。作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用,计入权益性
      证券或债务性证券的初始确认金额。

 5.     合并财务报表的编制方法
(1)合并范围
   合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司拥有对被投资单位的权力,
   通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报,并且有能力运用对被投资单位的权力影响
   其回报金额。子公司,是指被本公司控制的主体(含企业、被投资单位中可分割的部分,以
   及企业所控制的结构化主体等)。
(2)合并财务报表的编制方法
   合并财务报表以本公司和子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,由本公司编制。在
   编制合并财务报表时,本公司和子公司的会计政策和会计期间要求保持一致,公司间的重大
   交易和往来余额予以抵销。



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   在报告期内因同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,视同该子公司以及业务自同受最
   终控制方控制之日起纳入本公司的合并范围,将其自同受最终控制方控制之日起的经营成果
   和现金流量纳入合并利润表和合并现金流量表中。
   因非同一控制下企业合并增加的子公司以及业务,将该子公司以及业务自购买日至报告期末
   的收入、费用、利润纳入合并利润表,将其现金流量纳入合并现金流量表。
   子公司的股东权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并资产负债表中股东
   权益项下单独列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额,在合并利润表中净利润
   项目下以“少数股东损益”项目列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子
   公司期初所有者权益中所享有的份额,其余额仍冲减少数股东权益。
   因购买少数股权新取得的长期股权投资成本与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日
   或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,以及在不丧失控制权的情况下因部分处置
   对子公司的股权投资而取得的处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司自购买日或合
   并日开始持续计算的净资产份额之间的差额,均调整合并资产负债表中的资本公积(股本溢
   价/资本溢价),资本公积不足冲减的,调整留存收益。
(3)丧失子公司控制权的处理
   因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的,剩余股权按照其在丧失控制
   权日的公允价值进行重新计量;处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和,减去按原持
   股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差额,计
   入丧失控制权当期的投资收益。
   与原有子公司的股权投资相关的其他综合收益等,应当在丧失控制权时转入当期损益,由于
   被投资方重新计量设定收益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
(4)分步处置股权至丧失控制权的特殊处理
   分步处置股权至丧失控制权的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况,
   本公司将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理:
   ①这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的;
   ②这些交易整体才能达成一项完整的商业结果;
   ③一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生;
   ④一项交易单独看是不经济的,但是和其他交易一并考虑时是经济的。
   在个别财务报表中,分步处置股权至丧失控制权的各项交易不属于“一揽子交易”的,相应
   结转每一次处置股权相对应的长期股权投资的账面价值,所得价款与处置长期股权投资账面
   价值之间的差额计入当期投资收益;属于“一揽子交易”的,在丧失控制权之前每一次处置
   价款与所处置的股权对应的长期股权投资账面价值之间的差额,先确认为其他综合收益,到
   丧失控制权时再一并转入丧失控制权的当期损益。
   在合并财务报表中,分步处置股权至丧失控制权时,剩余股权的计量以及有关处置股权损益
   的核算比照上述“丧失子公司控制权的处理”。在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投
   资对应的享有该子公司净资产份额的差额,分别情形做如下处理:
   ①属于“一揽子交易”的,确认为其他综合收益。在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期
   的损益。
   ②不属于“一揽子交易”的,作为权益性交易计入资本公积(股本溢价)。在丧失控制权时
   不得转入丧失控制权当期的损益。

 6.     现金及现金等价物的确定标准
      现金是指库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物,是指本公司持有的期限短、
      流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

 7.     外币业务和外币报表折算
      本公司发生外币业务,按交易发生日的即期汇率折算为记账本位币金额。
      资产负债表日,对外币货币性项目,采用资产负债表日即期汇率折算。因资产负债表日即期
      汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额,计入当期损益;
      对以历史成本计量的外币非货币性项目,仍采用交易发生日的即期汇率折算;对以公允价值
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      计量的外币非货币性项目,采用公允价值确定日的即期汇率折算,折算后的记账本位币金额
      与原记账本位币金额的差额,计入当期损益。

 8.     金融工具
      金融工具是指形成一个企业的金融资产,并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。

(1)金融工具的确认和终止确认
   本公司于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
   金融资产满足下列条件之一的,终止确认:
   ① 收取该金融资产现金流量的合同权利终止;
   ② 该金融资产已转移,且符合下述金融资产转移的终止确认条件。
   金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,终止确认该金融负债或其一部分。本公司(债
   务人)与债权人之间签订协议,以承担新金融负债方式替换现存金融负债,且新金融负债与
   现存金融负债的合同条款实质上不同的,终止确认现存金融负债,并同时确认新金融负债。
   以常规方式买卖金融资产,按交易日进行会计确认和终止确认。

(2)金融资产分类和计量
   本公司的金融资产于初始确认时分为以下四类:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
   融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产。金融资产在初始确认时以
   公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接
   计入当期损益,其他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
   以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融资产和初始确认时指定
   为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。对于此类金融资产,采用公允价值进
   行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计
   入当期损益。

      持有至到期投资
      持有至到期投资,是指到期日固定、回收金额固定或可确定,且本公司有明确意图和能力持
      有至到期的非衍生金融资产。持有至到期投资采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,
      其终止确认、发生减值或摊销产生的利得或损失,均计入当期损益。

      贷款和应收款项
      贷款和应收款项,是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
      本公司划分为贷款和应收款项的金融资产主要包括发放贷款和垫款,应收账款、其他应收款、
      长期应收款、拆出资金,买入返售金融资产等。
      贷款和应收款项采用实际利率法,按照摊余成本进行后续计量,其终止确认、发生减值或摊
      销产生的利得或损失,均计入当期损益。

      可供出售金融资产
      可供出售金融资产,是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资产,以及除上述金融
      资产类别以外的金融资产。可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量,其折溢价采用实
      际利率法摊销并确认为利息收入。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当期
      损益外,可供出售金融资产的公允价值变动确认为其他综合收益,在该金融资产终止确认时
      转出,计入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入,计入当期损益。
      对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,以及与该权益工具
      挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产,按成本计量。

(3)金融负债分类和计量


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    本公司的金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、
    其他金融负债。对于未划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的,相关交
    易费用计入其初始确认金额。

    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融负债和初始确认时指定
    为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。对于此类金融负债,按照公允价值进
    行后续计量,公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计
    入当期损益。

    其他金融负债
    与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具
    结算的衍生金融负债,按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法,按摊余成本
    进行后续计量,终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。

(4)衍生金融工具
   本公司衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量,并以其公允价值进
   行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项资产,公允价值为负数的确认为一
   项负债。因公允价值变动而产生的任何不符合套期会计规定的利得或损失,直接计入当期损
   益。

(5)金融工具的公允价值
   金融资产和金融负债的公允价值确定方法见附注五、9。

(6)金融资产减值
   除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外,本公司于资产负债表日对其他金
   融资产的账面价值进行检查,有客观证据表明该金融资产发生减值的,计提减值准备。表明
   金融资产发生减值的客观证据,是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计
   未来现金流量有影响,且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
   金融资产发生减值的客观证据,包括下列可观察到的情形:
   ①发行方或债务人发生严重财务困难;
   ②债务人违反了合同条款,如偿付利息或本金发生违约或逾期等;
   ③本公司出于经济或法律等方面因素的考虑,对发生财务困难的债务人作出让步;
   ④债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组;
   ⑤因发行方发生重大财务困难,导致金融资产无法在活跃市场继续交易;
   ⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少,但根据公开的数据对其进
   行总体评价后发现,该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量,
   包括:
   - 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化;
   - 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况;
   ⑦债务人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化,使权益工具投资人
   可能无法收回投资成本;
   ⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌,如权益工具投资于资产负债表日的公
   允价值低于其初始投资成本超过 50%(含 50%)或低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月
   (含 12 个月)。
   低于其初始投资成本持续时间超过 12 个月(含 12 个月)是指,权益工具投资公允价值月度
   均值连续 12 个月均低于其初始投资成本。
   ⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。

    以摊余成本计量的金融资产

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      如果有客观证据表明该金融资产发生减值,则将该金融资产的账面价值减记至预计未来现金
      流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值,减记金额计入当期损益。预计未来现金流量
      现值,按照该金融资产原实际利率折现确定,并考虑相关担保物的价值。
      对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试,如有客观证据表明其已发生减值,确认减值
      损失,计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产,可单独进行减值测试。单独测试未发
      生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产),包括在具有类似信用风险特
      征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产,不包括在具有类似
      信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
      本公司对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后,如有客观证据表明该金融资产价值已
      恢复,且客观上与确认该损失后发生的事项有关,原确认的减值损失予以转回,计入当期损
      益。但是,该转回后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊
      余成本。

      可供出售金融资产
      如果有客观证据表明该金融资产发生减值,原直接计入其他综合收益的因公允价值下降形成
      的累计损失,予以转出,计入当期损益。该转出的累计损失,为可供出售金融资产的初始取
      得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
      对于已确认减值损失的可供出售债务工具,在随后的会计期间公允价值已上升且客观上与确
      认原减值损失确认后发生的事项有关的,原确认的减值损失予以转回,计入当期损益。可供
      出售权益工具投资发生的减值损失,不通过损益转回。

      以成本计量的金融资产
      在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资,或与该权益工具挂钩并
      须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时,将该金融资产的账面价值,与按照
      类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额,确认为减值损失,
      计入当期损益。发生的减值损失一经确认,不得转回。

(7)金融资产转移
   金融资产转移,是指将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方(转入方)。
   本公司已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终止确认该金融资产;
   保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认该金融资产。
   本公司既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,分别下列情况处
   理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对
   该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认
   有关负债。

(8)金融资产和金融负债的抵销
   当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同
   时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债
   以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内
   分别列示,不予相互抵销。

 9.     公允价值计量
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中,出售一项资产所能收到或者转移一项负债
所需支付的价格。
本公司以公允价值计量相关资产或负债,假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负
债的主要市场进行;不存在主要市场的,本公司假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。
主要市场(或最有利市场)是本公司在计量日能够进入的交易市场。本公司采用市场参与者在对
该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。


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存在活跃市场的金融资产或金融负债,本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。金融工具
不存在活跃市场的,本公司采用估值技术确定其公允价值。
以公允价值计量非金融资产的,考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力,或
者将该资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
本公司采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术,优先使用相关
可观察输入值,只有在可观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下,才使用不可观察输入
值。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债,根据对公允价值计量整体而言具有重要意义
的最低层次输入值,确定所属的公允价值层次:第一层次输入值,是在计量日能够取得的相同资
产或负债在活跃市场上未经调整的报价;第二层次输入值,是除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值;第三层次输入值,是相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日,本公司对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重新评
估,以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。

具体投资品种公允价值的估值方法如下:
(1)股票类金融资产
交易所上市股票,以报表日或最近交易日收盘价计算;如报表日无成交市价、且最近交易日后经
济环境发生了重大变化的,应当在谨慎性原则的基础上采用适当的估值技术,审慎确定公允价值。
首次发行未上市的股票,以发行价计算;首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所
上市后,按交易所上市的同一股票的市价估值;非公开发行有明确锁定期的股票,按以下规定确
定公允价值:
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本高于在证券交易所上市交易的同一股
票的市价,应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该股票的价值。
如果估值日非公开发行有明确锁定期的股票的初始取得成本低于在证券交易所上市交易的同一股
票的市价,应采用相应的估值技术确定估值日该股票的公允价值。

(2)基金类金融资产
封闭型基金,其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算;开放型基金及集合理财计划等,以
报表日公布的最新净值计算公允价值。

(3)证券交易所上市债券类金融资产
包括国债、企业债、可转债、金融债等,以收盘价作为公允价值。

(4)银行间市场和场外交易债券类金融资产
包括国债、企业债、短期融资券、特种金融券和中央银行票据等固定收益品种,采用估值技术确
定公允价值。

(5)信托产品类金融资产
有交易价的,其公允价值以报表日或最近交易日收盘价计算。
上述公允价值由本公司及本公司下属各子公司指定相对独立的部门提供,以后新增投资品种,根
据产品的性质和市场状况确定其公允价值。

10.   应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款和长期应收款—应收融资租赁款等。
(1) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准    期末余额达到 1,000 万元(含 1,000 万元)以上的非纳
                                    入合并财务报表范围关联方的客户应收账款为单项金额
                                    重大的应收账款;期末余额达到 100 万元(含 100 万元)
                                    以上的非纳入合并财务报表范围关联方的其他应收款为

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                                    单项金额重大的其他应收款。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计 对于单项金额重大的应收款项单独进行减值测试,有客
提方法                              观证据表明发生了减值,根据其未来现金流量现值低于
                                    其账面价值的差额计提坏账准备。
单项金额重大经单独测试未发生减值的应收款项,再按组合计提坏账准备

(2) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项:
单项计提坏账准备的理由                     涉诉款项、客户信用状况恶化的应收款项
坏账准备的计提方法                         根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额
                                           计提坏账准备

(3) 按组合计提坏账准备的应收款项:
经单独测试后未减值的应收款项(包括单项金额重大和不重大的应收款项)以及未单独测试的单
项金额不重大的应收款项,按以下信用风险特征组合计提坏账准备:
组合类型                                                  确定组合的依据
账龄组合                                                     账龄状态
应收融资租赁款                                               资产类型

按组合计提坏账准备的计提方法
账龄组合                                       账龄分析法
应收融资租赁款                                 风险评级分类计提

①对账龄组合,采用账龄分析法计提坏账准备的比例如下:
√适用 □不适用
            账龄                  应收账款计提比例(%)             其他应收款计提比例(%)
1 年以内                                                5                               5
1至2年                                                 10                              10
2至3年                                                 30                              30
3至4年                                                 50                              50
4至5年                                                 80                              80
5 年以上                                              100                             100


②对长期应收款—应收融资租赁款,采用风险评级分类计提坏账准备的比例如下:

风险类别                                                                      计提比例(%)
正常类                                                                                1
关注类                                                                                2
次级类                                                                            20-40
可疑类                                                                            60-80
损失类                                                                              100

11.   存货
(1)存货的分类
   本公司存货分为原材料、自制半产品及在产品、低值易耗品、包装物、库存商品等。

(2)发出存货的计价方法

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本公司存货取得时按实际成本计价。原材料、自制半产品及在产品、库存商品等发出时采    用加
权平均法计价。

(3)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
   存货可变现净值是按存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
   及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时,以取得的确凿证据为基础,同时考虑持
   有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
   资产负债表日,存货成本高于其可变现净值的,计提存货跌价准备。中航租赁按照单个存货
   项目计提存货跌价准备,新兴药业按照存货项目类别计提存货跌价准备,资产负债表日,以
   前减记存货价值的影响因素已经消失的,存货跌价准备在原已计提的金额内转回。

(4)存货的盘存制度
   本公司存货盘存制度采用永续盘存制。

(5)低值易耗品和包装物的摊销方法
   本公司低值易耗品和包装物领用时采用一次转销法摊销。

12.     长期股权投资
      本公司长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资。本公司能够对被投
      资单位施加重大影响的,为本公司的联营企业。

(1)投资成本确定
   对于企业合并形成的长期股权投资:同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按
   照取得被合并方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值份额作为投资成本;非
   同一控制下企业合并取得的长期股权投资,按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
   对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资:支付现金取得的长期股权投资,按照
   实际支付的购买价款作为初始投资成本;发行权益性证券取得的长期股权投资,以发行权益
   性证券的公允价值作为初始投资成本。

(2)后续计量及损益确认方法
   本公司对子公司的投资采用成本法核算;对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。
   采用成本法核算的长期股权投资,除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但
   尚未发放的现金股利或利润外,被投资单位宣告分派的现金股利或利润,确认为投资收益
   计入当期损益。
   采用权益法核算的长期股权投资,初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
   产公允价值份额的,不调整长期股权投资的投资成本;初始投资成本小于投资时应享有被
   投资单位可辨认净资产公允价值份额的,对长期股权投资的账面价值进行调整,差额计入
   投资当期的损益。
   采用权益法核算时,按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
   额,分别确认投资收益和其他综合收益,同时调整长期股权投资的账面价值;按照被投资
   单位宣告分派的利润或现金股利计算应享有的部分,相应减少长期股权投资的账面价值;
   被投资单位除净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动,调整长期股
   权投资的账面价值并计入所有者权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时,以取得
   投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础,并按照本公司的会计政策及会计
   期间,对被投资单位的净利润进行调整后确认。
   因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控制的,按照
   原持有的股权投资的公允价值加上新增投资成本之和,作为改按权益法核算的初始投资成
   本。原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的,其公允价值与账面价值之间的差额,
   以及原计入其他综合收益的累计公允价值变动应当转入改按权益法核算的当期损益。


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      因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的,处置后的剩余股
      权应当改按《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》进行会计处理,在丧失共同控制
      或重大影响之日的公允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。原股权投资因采用权益法
      核算而确认的其他综合收益,应当在终止采用权益法核算时采用与被投资单位直接处置相关
      资产或负债相同的基础进行会计处理;原股权投资相关的其他所有者权益变动转入当期损益。
      因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的控制的,处置后的剩余股权能够对被投资
      单位实施共同控制或施加重大影响的,改按权益法核算,并对该剩余股权视同自取得时即采
      用权益法核算进行调整;处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响
      的,改按《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理,其在丧
      失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
      本公司与联营企业及合营企业之间发生的未实现内部交易损益按照持股比例计算归属于本
      公司的部分,在抵销基础上确认投资损益。但本公司与被投资单位发生的未实现内部交易
      损失,属于所转让资产减值损失的,不予以抵销。

(3)确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
   共同控制,是指按照相关约定对某项安排所共有的控制,并且该安排的相关活动必须经过
   分享控制权的参与方一致同意后才能决策。在判断是否存在共同控制时,首先判断所有参
   与方或参与方组合是否集体控制该安排,如果所有参与方或一组参与方必须一致行动才能
   决定某项安排的相关活动,则认为所有参与方或一组参与方集体控制该安排。其次再判断
   该安排相关活动的决策是否必须经过这些集体控制该安排的参与方一致同意。如果存在两
   个或两个以上的参与方组合能够集体控制某项安排的,不构成共同控制。判断是否存在共
   同控制时,不考虑享有的保护性权利。
   重大影响,是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控
   制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位施加重大影响时,
   考虑投资方直接或间接持有被投资单位的表决权股份以及投资方及其他方持有的当期可执
   行潜在表决权在假定转换为对被投资方单位的股权后产生的影响,包括被投资单位发行的
   当期可转换的认股权证、股份期权及可转换公司债券等的影响。
   当本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%(含 20%)以上但低于 50%的表决权股
   份时,一般认为对被投资单位具有重大影响,除非有明确证据表明该种情况下不能参与被
   投资单位的生产经营决策,不形成重大影响;本公司拥有被投资单位 20%(不含)以下的
   表决权股份时,一般不认为对被投资单位具有重大影响,除非有明确证据表明该种情况下
   能够参与被投资单位的生产经营决策,形成重大影响。

(4)减值测试方法及减值准备计提方法
   对子公司、联营企业的投资,本公司计提资产减值的方法见附注五、20。

13.     投资性房地产
      投资性房地产是指为赚取租金或资本增值,或两者兼有而持有的房地产。本公司投资性房地
      产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物。
      本公司投资性房地产按照取得时的成本进行初始计量,并按照固定资产或无形资产的有关规
      定,按期计提折旧或摊销。
      采用成本模式进行后续计量的投资性房地产,计提资产减值方法见附注五、20。
      投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入
      当期损益。

14.     固定资产
(1) 固定资产确认条件
      本公司固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命超过一
      个会计年度的有形资产。

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      与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业,并且该固定资产的成本能够可靠地计量时,
      固定资产才能予以确认。
      本公司固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。

(2) 各类固定资产的折旧方法
     本公司采用年限平均法计提折旧。固定资产自达到预定可使用状态时开始计提折旧,终止确
     认时或划分为持有待售非流动资产时停止计提折旧。在不考虑减值准备的情况下,按固定资
     产类别、预计使用寿命和预计残值,本公司确定各类固定资产的年折旧率如下:
         类别            折旧年限(年)        残值率(%)           年折旧率(%)
房屋及建筑物                         9-50                    3-5            1.94-10.56
机器设备                             5-10                    3-5            9.50-19.40
运输设备                             4-20                    3-5            4.75-23.75
电子设备及其他                       3-16                    3-5            5.94-32.33
其中,已计提减值准备的固定资产,还应扣除已计提的固定资产减值准备累计金额计算确定折旧
率。

(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法见附注五、20。
(4) 融资租入固定资产的认定依据、计价方法
      当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时,确认为融资租入固定资产:
      ①在租赁期届满时,租赁资产的所有权转移给本公司。
      ②本公司有购买租赁资产的选择权,所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产
      的公允价值,因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
      ③即使资产的所有权不转移,但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
      ④本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值,几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
      ⑤租赁资产性质特殊,如果不作较大改造,只有本公司才能使用。
      融资租赁租入的固定资产,按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中
      较低者,作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确认融
      资费用。在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的,可归属于租赁项目的手续费、律师费、
      差旅费、印花税等初始直接费用,计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间
      采用实际利率法进行分摊。
      融资租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折旧。能够合理确定租赁
      期届满时将会取得租赁资产所有权的,在租赁资产尚可使用年限内计提折旧;无法合理确定
      租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的,在租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的
      期间内计提折旧。



(5) 每年年度终了,本公司对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
      使用寿命预计数与原先估计数有差异的,调整固定资产使用寿命;预计净残值预计数与原先
      估计数有差异的,调整预计净残值。

(6) 大修理费用
      本公司对固定资产进行定期检查发生的大修理费用,有确凿证据表明符合固定资产确认条件
      的部分,计入固定资产成本,不符合固定资产确认条件的计入当期损益。固定资产在定期大
      修理间隔期间,照提折旧。

15.     在建工程
      本公司在建工程成本按实际工程支出确定,包括在建期间发生的各项必要工程支出、工程达
      到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费用等。
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      在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
      在建工程计提资产减值方法见附注五、20。

16.     借款费用
(1)借款费用资本化的确认原则
   本公司发生的借款费用,可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的,予以资本
   化,计入相关资产成本;其他借款费用,在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。
   借款费用同时满足下列条件的,开始资本化:
   ① 资产支出已经发生,资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、
   转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出;
   ② 借款费用已经发生;
   ③ 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。

(2)借款费用资本化期间
   本公司购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时,借款费用停
   止资本化。在符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态之后所发生的借款费用,
   在发生时根据其发生额确认为费用,计入当期损益。
   符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月
   的,暂停借款费用的资本化;正常中断期间的借款费用继续资本化。

(3)借款费用资本化率以及资本化金额的计算方法
   专门借款当期实际发生的利息费用,减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进
   行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化;一般借款根据累计资产支出超过专门借
   款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率,确定资本化金额。资本化率
   根据一般借款的加权平均利率计算确定。
   资本化期间内,外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化;外币一般借款的汇兑差额计入当
   期损益。

17.     无形资产
    本公司无形资产包括交易席位费、软件使用权、土地使用权、专利权及非专利技术等。
    无形资产按照成本进行初始计量,并于取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命为有
    限的,自无形资产可供使用时起,采用能反映与该资产有关的经济利益的预期实现方式的摊
    销方法,在预计使用年限内摊销;无法可靠确定预期实现方式的,采用直线法摊销;使用寿
    命不确定的无形资产,不作摊销。
    证券交易所和期货交易所席位费没有合同约定或法律规定的可使用年限,本公司将其认定为
    使用寿命不确定的无形资产。
    使用寿命有限的无形资产摊销方法如下:
类别                                          使用寿命          摊销方法         备注
软件使用权                                      2-10 年           直线法
土地使用权                                        50 年           直线法
专利权及非专利技术                            16-20 年            直线法
    本公司于每年年度终了,对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核,与以
    前估计不同的,调整原先估计数,并按会计估计变更处理。
    资产负债表日预计某项无形资产已经不能给企业带来未来经济利益的,将该项无形资产的账
    面价值全部转入当期损益。
    无形资产计提资产减值方法见附注五、20。

18.     研究开发支出
      本公司将内部研究开发项目的支出,区分为研究阶段支出和开发阶段支出。
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      研究阶段的支出,于发生时计入当期损益。
      开发阶段的支出,同时满足下列条件的,才能予以资本化,即:完成该无形资产以使其能够
      使用或出售在技术上具有可行性;具有完成该无形资产并使用或出售的意图;无形资产产生
      经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市
      场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有用性;有足够的技术、财务资源和其他资源支
      持,以完成该无形资产的开发,并有能力使用或出售该无形资产;归属于该无形资产开发阶
      段的支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出计入当期损益。
      本公司研究开发项目在满足上述条件,通过技术可行性及经济可行性研究,形成项目立项后,
      进入开发阶段。
      已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出,自该项目达到预定可使用状态
      之日转为无形资产。

19.     抵债资产
      本公司取得抵债资产时,按公允价值入账。为取得抵债资产支付的抵债资产欠缴的税费、垫
      付的诉讼费用和取得抵债资产支付的相关税费计入抵债资产价值。当有迹象表明抵债资产的
      可变现净值低于账面价值时,本公司将账面价值调减至可变现净值。
      本公司处置抵债资产时,如果取得的处置收入大于抵债资产账面价值,其差额计入营业外收
      入;如果取得的处置收入小于抵债资产账面价值,其差额计入营业外支出;保管过程中发生
      的费用直接计入其他业务支出;处置过程中发生的费用从处置收入中抵减。
      待处理抵债资产计提资产减值方法见附注五、20。

20.     资产减值
      对子公司、联营企业的长期股权投资、采用成本模式进行后续计量的投资性房地产、固定资
      产、在建工程、无形资产、商誉、(存货、按公允价值模式计量的投资性房地产、递延所得
      税资产、金融资产除外)的资产减值,按以下方法确定:
      于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象,存在减值迹象的,本公司将估计其
      可收回金额,进行减值测试。对因企业合并所形成的商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚
      未达到可使用状态的无形资产无论是否存在减值迹象,每年都进行减值测试。
      可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者
      之间较高者确定。本公司以单项资产为基础估计其可收回金额;难以对单项资产的可收回金
      额进行估计的,以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定,以
      资产组产生的主要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
      当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值时,本公司将其账面价值减记至可收回金额,
      减记的金额计入当期损益,同时计提相应的资产减值准备。
      就商誉的减值测试而言,对于因企业合并形成的商誉的账面价值,自购买日起按照合理的方
      法分摊至相关的资产组;难以分摊至相关的资产组的,将其分摊至相关的资产组组合。相关
      的资产组或资产组组合,是能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合,且
      不大于本公司确定的报告分部。
      减值测试时,如与商誉相关的资产组或者资产组组合存在减值迹象的,首先对不包含商誉的
      资产组或者资产组组合进行减值测试,计算可收回金额,确认相应的减值损失。然后对包含
      商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试,比较其账面价值与可收回金额,如可收回金额
      低于账面价值的,确认商誉的减值损失。
      资产减值损失一经确认,在以后会计期间不再转回。

21.     长期待摊费用
      本公司发生的长期待摊费用按实际成本计价,并按预计受益期限平均摊销。对不能使以后会
      计期间受益的长期待摊费用项目,其摊余价值全部计入当期损益。



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22.     附回购条件的资产转让
  (1)买入返售金融资产
    根据协议承诺将于未来某确定日期返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。买入该等资
    产所支付的成本(包括利息),在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售
    价之间的差额在协议期内按实际利率法确认,计入利息收入。
    约定购回式证券交易为本公司在购入证券的同时签订返售协议,约定未来某一日期将以固定
    价格或者原买价加上合理回报后的价格将相同或者实质上相同的证券售回给对方。
    股票质押式回购交易,是指本公司或本公司管理的资产管理计划作为资金融出方,向符合条
    件的资金融入方提供资金,资金融入方提供 A 股股票为质押。其中,本公司作为资金融出方
    的股票质押式回购交易,在买入返售金融资产下核算。

  (2)卖出回购金融资产款
    根据协议承诺将于未来某确定日期回购的已售出的金融资产不予终止确认。出售该等资产所
    得的款项(包括利息),在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与回购价之间
    的差额在协议期内按实际利率法确认,计入利息支出。
    质押式报价回购交易,是指本公司在售出证券的同时签订回购协议,未来将以固定价格或者
    原售价加上合理回报后的价格回购相同或者实质上相同证券,本公司所出售的证券不予终止
    确认。

23.     转融通业务
      转融通业务是指中国证券金融股份有限公司将自有或者依法筹集的资金或证券出借给证券公
      司,供证券公司办理融资融券业务的经营活动。
      转融通业务包括转融资业务和转融券业务。
      对于融入的资金,确认为资产,同时确认对出借方的负债,并确认相应利息支出。
      对于融入的证券,由于其主要收益或风险不由证券公司享有或承担,不确认该证券,仅确认
      相应利息支出。

24.     融资融券业务
      融资融券业务,是指本公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出,并由客户
      交存相应担保物的经营活动。融资融券业务,分为融资业务和融券业务两类。
      本公司对融出的资金,确认应收债权,并确认相应利息收入。
      本公司对融出的证券,不终止确认该证券,仍按原金融资产类别进行会计处理,并确认相应
      利息收入。
      对客户融资融券并代客户买卖证券时,作为证券经纪业务进行会计核算。

25.     受托业务
      本公司以托管人或代理人等受托身份进行业务活动时,相应产生的资产以及将该资产偿还客
      户的责任均未被包括在资产负债表中。
      (1)本公司资产管理业务包括定向资产管理业务、集合资产管理业务和专项资产管理业务。
      对于资产管理业务,本公司以托管客户为主体或按集合计划,独立建账,独立核算,定期与
      托管人的会计核算和估值结果进行复核。
      本公司将管理人为公司、且公司以自有资金参与并满足《企业会计准则第 33 号—合并财务报
      表》规定“控制”定义的资产管理计划产品纳入合并报表范围。

      (2)资产托管业务是指本公司经有关监管部门批准作为托管人,依据有关法律法规与委托人
      签订资产托管协议,履行托管人相关职责的业务。由于本公司仅根据托管协议履行托管职责
      并收取相应费用,并不承担托管资产投资所产生的风险和报酬,因此托管资产记录为资产负
      债表表外项目。

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      (3)委托贷款业务是指本公司代表委托人发放委托贷款,记录在表外。本公司以受托人身份
      按照提供资金的委托人的指令发放委托贷款给借款人。本公司与这些委托人签订合同,代表
      他们管理和回收贷款。委托贷款发放的标准以及所有条件包括贷款目的、金额、利率和还款
      安排等,均由委托人决定。本公司对与这些委托贷款有关的管理活动收取手续费,并在提供
      服务的期间内平均确认收入。委托贷款的损失风险由委托人承担。

26.     期货客户保证金的管理与核算方法
      期货客户保证金与自有资金分开核算,实行专户封闭管理。按日进行交易手续费、交割手续
      费、税款及其他费用的收取和划转,参照期货交易所的规定实行每日无负债结算制度。

27.     信托业务核算方法
      根据《中华人民共和国信托法》、《信托公司管理办法》等规定,中航信托将固有财产与信
      托财产分别管理、分别核算。并将不同委托人的信托财产分别管理,以每个信托项目作为独
      立的核算主体,分别记账,独立核算并编制财务报表。
      本公司将管理人为公司、且公司以自有资金参与并满足“控制”定义的信托计划纳入本公司
      财务报表。

28.     职工薪酬
(1) 职工薪酬的范围
      职工薪酬,是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
      职工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。企业提供给职工配偶、
      子女、受赡养人、已故员工遗属及其他受益人等的福利,也属于职工薪酬。
      根据流动性,职工薪酬分别列示于资产负债表的“应付职工薪酬”项目和“长期应付职工薪
      酬”项目。
(2) 短期薪酬
      本公司在职工提供服务的会计期间,将实际发生的职工工资、奖金、按规定的基准和比例为
      职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费和生育保险费等社会保险费和住房公积金,确认为负债,
      并计入当期损益或相关资产成本。如果该负债预期在职工提供相关服务的年度报告期结束后
      十二个月内不能完全支付,且财务影响重大的,则该负债将以折现后的金额计量。

(3) 离职后福利
      离职后福利计划包括设定提存计划和设定受益计划。其中,设定提存计划,是指向独立的基
      金缴存固定费用后,企业不再承担进一步支付义务的离职后福利计划;设定受益计划,是指
      除设定提存计划以外的离职后福利计划。

      设定提存计划
      设定提存计划包括基本养老保险、失业保险以及企业年金计划等。
      除了基本养老保险之外,本公司依据国家企业年金制度的相关政策建立企业年金计划(“年
      金计划”),员工可以自愿参加该年金计划。除此之外,本公司并无其他重大职工社会保障
      承诺。
      在职工提供服务的会计期间,根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债,并计入当期
      损益或相关资产成本。

      设定受益计划
      本公司目前无设定受益计划。




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(4) 辞退福利
      本公司向职工提供辞退福利的,在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债,并计
      入当期损益:本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时;
      本公司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
      实行职工内部退休计划的,在正式退休日之前的经济补偿,属于辞退福利,自职工停止提供
      服务日至正常退休日期间,拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等一次性计入当期损
      益。正式退休日期之后的经济补偿(如正常养老退休金),按照离职后福利处理。

29.     预计负债
      如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件,本公司将其确认为预计负债:
      (1)该义务是本公司承担的现时义务;
      (2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司;
      (3)该义务的金额能够可靠地计量。
      预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量,并综合考虑与或有事
      项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的,通过对相关未
      来现金流出进行折现后确定最佳估计数。本公司于资产负债表日对预计负债的账面价值进行
      复核,并对账面价值进行调整以反映当前最佳估计数。
      如果清偿已确认预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿,则补偿金额只能
      在基本确定能收到时,作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。

30.     收入
(1)一般原则
   ①销售商品
   在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,既没有保留通常与所有权相联系的继
   续管理权,也没有对已售商品实施有效控制,收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益
   很可能流入企业,相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时,确认商品销售收入的实
   现。

      ②提供劳务
      对在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,本公司于资产负债表日按完工百分比法确
      认收入。
      劳务交易的完工进度按已经发生的劳务成本占估计总成本的比例确定。
      提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足:A、收入的金额能够可靠地计量;B、相关
      的经济利益很可能流入企业;C、交易的完工程度能够可靠地确定;D、交易中已发生和将发
      生的成本能够可靠地计量。
      如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计,则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金
      额确认提供的劳务收入,并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计
      不能得到补偿的,则不确认收入。

   ③让渡资产使用权
   与资产使用权让渡相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时,本公司确认收
   入。
(2)收入确认的具体方法
   本公司收入确认的具体方法如下:
   ①代买卖证券业务,在与客户买卖证券款项清算完毕或代兑付证券业务完成并与委托方进行
   结算,或代保管业务服务完成或代发行证券发行期结束并与发行人进行价款结算时,本公司
   确认收入。



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      ②证券承销业务,根据发行承销合同,按证券发行方式分别确认:A、全额包销方式,将证券
      转售给投资者时,按发行价款抵减承购价确认收入;B、余额包销、代销方式,代发行证券的
      手续费收入在发行期结束后,与发行人结算发行价款时确认收入。
      ③受托客户资产管理业务,在资产负债表日按合同约定的方法确认收入。
      ④期货经纪业务,在代理的客户交易完成时确认收入。
      ⑤利息收入,按照实际利率法确认。
      实际利率法,是指按照金融资产或金融负债的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入或利
      息支出的方法。实际利率,是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内
      的未来现金流量,折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。在确定实际利
      率时,本公司在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量,但不考
      虑未来信用损失。本公司支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及溢
      价或折价等,在确定实际利率时予以考虑。
      金融资产发生减值后,利息收入应当按照确定减值损失时对未来现金流量进行折现采用的折
      现率作为利率计算确认。
      ⑥手续费及佣金收入,按权责发生制原则在提供相关服务时确认。
      ⑦租赁收入,收入确认方法参见附注五、33。
      ⑧商品销售收入,商品验收交付后确认销售收入。
      ⑨其他业务,在相关的经济利益能够流入及收入的金额能够可靠地计量时确认收入。

31.     政府补助
      政府补助在满足政府补助所附条件并能够收到时确认。
      对于货币性资产的政府补助,按照收到或应收的金额计量。其中,对期末有确凿证据表明能
      够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金时,按应收金额计量;否
      则,按照实际收到的金额计量。对于非货币性资产的政府补助,按照公允价值计量;公允价
      值不能够可靠取得的,按照名义金额 1 元计量。
      与资产相关的政府补助,是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补
      助;除此之外,作为与收益相关的政府补助。
      对于政府文件未明确规定补助对象的,能够形成长期资产的,与资产价值相对应的政府补助
      部分作为与资产相关的政府补助,其余部分作为与收益相关的政府补助;难以区分的,将政
      府补助整体作为与收益相关的政府补助。
      与资产相关的政府补助,确认为递延收益,并在相关资产使用期限内平均分配,计入当期损
      益。
      与收益相关的政府补助,如果用于补偿已发生的相关费用或损失,则计入当期损益;如果用
      于补偿以后期间的相关费用或损失,则计入递延收益,于费用确认期间计入当期损益。按照
      名义金额计量的政府补助,直接计入当期损益。
      已确认的政府补助需要返还时,存在相关递延收益余额的,冲减相关递延收益账面余额,超
      出部分计入当期损益;不存在相关递延收益的,直接计入当期损益。



32.     递延所得税资产/递延所得税负债
      所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉,或与直接计入所有
      者权益的交易或者事项相关的递延所得税计入所有者权益外,均作为所得税费用计入当期损
      益。
      本公司根据资产、负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂时性差异,采用资产
      负债表债务法确认递延所得税。
      各项应纳税暂时性差异均确认相关的递延所得税负债,除非该应纳税暂时性差异是在以下交
      易中产生的:
      (1)商誉的初始确认,或者具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认:该交易不
      是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额;

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      (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异,该暂时性差异转回
      的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
      对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减,本公司以很可能取得
      用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限,确认由此产
      生的递延所得税资产,除非该可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的:
      (1)该交易不是企业合并,并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额;
      (2)对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,同时满足下列条件
      的,确认相应的递延所得税资产:暂时性差异在可预见的未来很可能转回,且未来很可能获
      得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
      于资产负债表日,本公司对递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿
      该负债期间的适用税率计量,并反映资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影
      响。
      于资产负债表日,本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无法
      获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益,减记递延所得税资产的账面价值。
      在很可能获得足够的应纳税所得额时,减记的金额予以转回。
33.     经营租赁与融资租赁
   本公司将实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁确认为融资租赁,除融资
   租赁之外的其他租赁确认为经营租赁。
(1) 本公司作为出租人
   融资租赁中,在租赁开始日本公司按最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁
   款的入账价值,同时记录未担保余值;将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和
   与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。未实现融资收益在租赁期内各个期间采用实际
   利率法计算确认当期的融资收入。
   经营租赁中的租金,本公司在租赁期内各个期间按照内含收益法确认当期损益。发生的初始
   直接费用,计入当期损益。
(2) 本公司作为承租人
   融资租赁中,在租赁开始日本公司将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者
   作为租入资产的入账价值,将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值,其差额作为未确
   认融资费用。初始直接费用计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实
   际利率法计算确认当期的融资费用。本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提租赁
   资产折旧。
   经营租赁中的租金,本公司在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益;
   发生的初始直接费用,计入当期损益。

34.     资产证券化业务
      本公司将部分应收融资租赁款证券化,将基础资产出售给特定目的实体,由该实体向投资者
      发行优先级资产支持证券,本公司认购次级资产支持证券,次级资产支持证券在优先级资产
      支持证券本息偿付完毕前不得转让。本公司作为资产服务商,提供资产维护、日常管理和定
      期编制资产服务报告等服务。基础财产对应的应收融资租赁款在支付税负和相关费用之后,
      优先用于偿付优先级资产支持证券的本息,全部本息偿付之后剩余的基础财产对应的应收融
      资租赁款作为次级资产支持证券的收益,归本公司所有。
      在运用证券化金融资产的会计政策时,本公司已考虑转移至其他实体的资产的风险和报酬转
      移程度,以及本公司对该实体行使控制权的程度:
      ① 当本公司已转移该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时,本公司将终止确认该金融
          资产;
      ② 当本公司保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬时,本公司将继续确认该金融资
          产;
      ③ 如本公司既未转移也未保留该金融资产所有权上几乎全部风险和报酬,本公司将考虑对
          该金融资产是否存在控制。如果本公司并未保留控制权,本公司将终止确认该金融资产,
          并把在转移中产生或保留的权利及义务分别确认为资产或负债。如本公司保留控制权,
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        则根据对金融资产的继续涉入程度确认金融资产,并相应确认有关负债。

35.   一般风险准备、交易风险准备、期货风险准备金、信托赔偿准备的计提
(1)一般风险准备
   ①中航证券、中航期货一般风险准备计提政策
   根据《金融企业财务规则》的规定,中航证券、中航期货按照净利润(减弥补亏损)的 10%
   计提一般风险准备金,用于弥补证券交易的损失和期货经纪业务风险的补偿,不得用于分红、
   转增资本。
   ②中航财务、中航信托一般风险准备计提政策
   一般风险准备是从净利润中计提的、用于部分弥补尚未识别的可能性损失的准备金。
   中航财务、中航信托运用动态拨备原理,采用标准法对风险资产所面临的风险状况定量分析,
   确定潜在风险估计值。计算风险资产的潜在风险估计值后,对于潜在风险估计值高于资产减
   值准备的,扣减已计提的资产减值准备,计提一般风险准备。当潜在风险估计值低于资产减
   值准备时,不计提一般风险准备。
   动态拨备是金融企业根据宏观经济形势变化,采取的逆周期计提拨备的方法,即在宏观经济
   上行周期、风险资产违约率相对较低时多计提拨备,增强财务缓冲能力;在宏观经济下行周
   期、风险资产违约率相对较高时少计提拨备,并动用积累的拨备吸收资产损失的做法。
   中航财务、中航信托每年年度终了对承担风险和损失的资产计提一般风险准备,一般风险准
   备余额原则上不得低于风险资产期末余额的 1.5%。
   财政部将根据宏观经济形势变化,参考金融企业不良贷款额、不良贷款率、不良贷款拨备覆
   盖率、贷款拨备率、贷款总拨备率等情况,适时调整计提一般风险准备的风险资产范围、标
   准风险系数、一般风险准备占风险资产的比例要求。中航财务、中航信托将根据财政部的要
   求适时进行相应调整。
   一般风险准备计提不足的,原则上不得进行税后利润分配。经中航财务、中航信托董事会、
   股东会审批通过,可用于弥补亏损,但不得用于分红。因特殊原因,经董事会、股东会审批
   通过,可将一般风险准备转为未分配利润。

(2)交易风险准备
   根据中国证券监督管理委员会证监机构字[2007]第 320 号文的规定,中航证券按净利润(减
   弥补亏损)的 10%计提交易风险准备。

(3)期货风险准备金
   中航期货按代理手续费收入减去应付期货手续费后的净收入的 5%提取期货风险准备金。

(4)信托赔偿准备
   根据《金融企业财务规则》的规定,中航信托按不低于净利润的 5%计提信托赔偿准备,但该
   赔偿准备累计总额达到中航信托注册资本的 20%时,中航信托可不再提取信托赔偿准备。

36.   重大会计判断和估计
   本公司根据历史经验和其它因素,包括对未来事项的合理预期,对所采用的重要会计估计和
   关键假设进行持续的评价。
   很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假
   设列示如下:
(1)金融资产分类
   管理层需要就金融资产的分类作出重大判断,不同的分类会影响会计核算方法及本集团的财
   务状况和经营成果。
(2)贷款和应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资的减值损失
   本公司定期审阅贷款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资,以评估其是否出现
   减值损失,并在出现减值情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示单项贷
   款和应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资预计未来现金流量出现大幅下降的可观
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   察数据、显示相关金融资产组合中债务人的还款状况出现负面变动的可观察数据,或国家或
   地区经济状况发生变化引起组合内资产违约等事项。
   个别方式评估的贷款和应收款项及持有至到期投资减值损失金额为该金融资产预计未来现金
   流量现值的净减少额。当运用组合方式评估上述金融资产的减值损失时,减值损失金额是根
   据与该金融资产具有类似信用风险特征的资产的历史损失经验确定,并根据反映当前经济状
   况的可观察数据以及管理层基于历史经验的判断进行调整。管理层定期审阅预计未来现金流
   量时采用的方法和假设,以减小估计损失与实际损失之间的差额。
   可供出售金融资产减值的客观证据包括投资公允价值大幅或持续下跌。在确定公允价值是否
   出现大幅或持续下跌时需要进行判断。在进行判断时,本公司会考虑债券投资的历史市场波
   动记录和债务人的信用情况、财务状况及所属行业表现等因素。
(3)递延所得税资产
   在很有可能有足够的应纳税利润来抵扣亏损的限度内,应就所有未利用的税务亏损确认递延
   所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来应纳税利润发生的时间和金额,结合
   纳税筹划策略,以决定应确认的递延所得税资产的金额。

37.   重要会计政策和会计估计的变更
(1) 重要会计政策变更
√适用 □不适用
  2014 年 1 月至 6 月,财政部发布了《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会计准
  则第 40 号—合营安排》和《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》,修订了《企
  业会计准则第 2 号—长期股权投资》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准则
  第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》和《企业会计准则第 37
  号—金融工具列报》,除《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》在 2014 年年度及以后期间
  的财务报告中使用外,上述其他准则于 2014 年 7 月 1 日起施行。
  除下列事项外,其他因会计政策变更导致的影响不重大。

                                                                       影响金额(期初数/
  会计政策变更的内容和原因     审批程序           受影响的报表项目
                                                                             上期)
根据企业会计准则第 2 号的要    经第六届       ①可供出售金融资产       1,143,276,130.92
求:                           董事会第       ②长期股权投资           -1,127,750,566.24
对被投资单位不具有控制、共同   二十九次       ③递延所得税负债         3,881,391.17
控制或重大影响,并且在活跃市   会议批准       ④资本公积               29,210,861.59
场中没有报价、公允价值不能可                  ⑤其他综合收益           -17,566,688.08
靠计量的权益性投资,按《企业
会计准则第 22 号——金融工具
确认和计量》进行处理。
本公司对上述会计政策变更采
用追溯调整法处理。


                                    经第      ①货币资金               30,266,031.87
根据企业会计准则第 33 号的要   六届董事       ②结算备付金             21,014,535.59
求:                           会第二十       ③以公允价值计量且其变   392,010,718.38
合并财务报表的合并范围以控     九次会议       动计入当期损益的金融资
制为基础予以确定。控制是指本   批准           产
公司拥有对被投资方的权力,通                  ④应收利息               8,398,473.83
过参与被投资方的相关活动而                    ⑤买入返售金融资产       59,100,000.00
享有可变回报,并且有能力运用                  ⑥其他流动资产           15,327,550.68
对被投资方的权力影响其回报                    ⑦可供出售金融资产       -77,516,014.07

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金额。                                      ⑧以公允价值计量且其变   392,745,752.02
本公司在综合考虑所有相关事                  动计入当期损益的金融负
实和情况的基础上对是否控制                  债
被投资方进行重新评估。                      ⑨应付账款               970,869.74
对合并范围发生的变化采用追                  ⑩卖出回购金融资产款     33,800,000.00
溯调整法处理。比较财务报表中                应交税费                 182,055.26
已丧失控制权的原子公司,不再                其他应付款               80,000.00
追溯调整。                                  其他流动负债             20,822,619.26
本期根据上述规定,将金航 1 号               其他综合收益             3,230,406.48
集合资产管理计划(以下简称                  未分配利润               -3,230,406.48
“金航 1 号”)、中航金航 2 号              公允价值变动收益         -6,553,786.35
集合资产管理计划(以下简称                  所得税费用               -1,638,446.58
“金航 2 号”)、中航金航 3 号
限额特定集合资产管理计划(以
下简称“金航 3 号”)、中航兴
航 2 号限额特定集合资产管理计
划(以下简称“兴航 2 号”)认
定为本公司控制的结构化主体,
纳入合并报表范围,并采用追溯
调整法处理。


上述会计政策对上期的累积影响数如下:
受影响的项目                                                     影响金额
期初净资产                                                                 4,754,806.10
  其中:留存收益                                                             294,383.67
净利润                                                                    -4,915,339.77
资本公积                                                                  29,210,861.59
其他综合收益                                                             -14,336,281.60
期末净资产                                                                11,644,173.51
  其中:留存收益                                                          -3,230,406.48



(2) 重要会计估计变更
中航租赁应收融资租赁款按照风险评级分类计提坏账准备。随着业务类型的多元化以及经营环境
的发展变化,为掌握存量资产资质信息,揭示资产风险状况,确认资产质量,并以此为依据针对
性地调配资源与管理力度,有效实施分类管理措施,增强风险防范的预判性和针对性,提高对租
赁资产的管理能力,中航租赁 2014 年 5 月 8 日第三届董事会第二十六次会议通过修订的风险资产
分类管理办法,在五级分类基础上再细分为十二级分类,明确分类标准、分类细则,并制定具体
各级别坏账准备计提比例。中航租赁据此进行客户重估评级,评级工作全部完成后自 2014 年 8
月 1 日开始实施新的风险资产分类管理办法。各级别减值准备计提比例变更前后情况如下:
风险类别                             变更后计提比例(%)            变更前计提比例(%)
正常类                                                1                               1
关注类                                                2                               2
次级类                                            20-40                              25
可疑类                                            60-80                              50
损失类                                              100                             100



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中航租赁上述会计估计变更事项根据《企业会计准则第 28 号-会计政策、会计估计变更和差错更
正》的相关规定,采用未来适用法。此估计变更影响本年度归属于母公司股东净利润减少数为
4,593.23 万元。
上述会计估计变更事项已经本公司第六届董事会第三十四次会议审议通过。
六、         税项
 1.     主要税种及税率
               税种                        计税依据                       法定税率(%)
增值税                           应税收入                                            6、13、17
营业税                           应税收入                                                    5
城市维护建设税                   应纳流转税额                                                7
企业所得税                       应纳税所得额                                   25、16.5、12.5

存在执行不同企业所得税税率纳税主体的情况如下:
                纳税主体名称                                      所得税税率(%)
航鹏有限公司                                                                              16.5
航晟有限公司                                                                              16.5
金诚船务有限公司                                                                          16.5
信辉船务有限公司                                                                          16.5
茂晟船务有限公司                                                                          16.5
华耀船务有限公司                                                                          16.5
帆尼船务有限公司                                                                          16.5
乘风船务有限公司                                                                          16.5
福冠有限公司                                                                              16.5
聚星有限公司                                                                              16.5
逸诚有限公司                                                                              16.5
泛洋海运有限公司                                                                          16.5
达茂有限公司                                                                              16.5
顺宜船务有限公司                                                                          16.5
捷威船务有限公司                                                                          16.5
妙成有限公司                                                                              16.5
香港可心有限公司                                                                          16.5
睿豪实业有限公司                                                                          16.5
中航工业航空租赁(爱尔兰)有限公司                                                        12.5
Cavic 航空租赁(爱尔兰)第 16 项目公司                                                    12.5
Cavic 航空租赁(爱尔兰)第 18 项目公司                                                    12.5

 2.     税收优惠及批文
根据辽宁省科学技术厅辽科发[2013]39 号文,新兴药业 2012 年被认定为高新技术企业,2012 年
至 2014 年减按 15%的优惠税率缴纳企业所得税。


七、         合并财务报表项目注释
 1.      货币资金
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                 期末数                                  期初数
      项目
                    外币金额   折算率   人民币金额          外币金额   折算率    人民币金额
库存现金                                    100,915.16                               204,008.25
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 人民币                                  100,915.16                             204,008.25
 银行存款                         29,921,758,631.34                      26,853,046,524.83
 人民币                           29,682,540,504.01                      26,587,235,963.20
 美元        36,864,396.72 6.1190    225,573,243.57 39,572,915.50 6.0969    241,272,108.51
 港币        4,099,931.07 0.7889       3,234,435.63 3,052,872.45 0.7862       2,400,168.32
 欧元        1,396,326.00 7.4556      10,410,448.13 2,629,593.51 8.4189      22,138,284.80
 其他货币资                           26,093,592.47                         388,078,720.57
 金
 合计                             29,947,953,138.97                      27,241,329,253.65
    其中:存
 放在境外的
   款项总额


(1)上述货币资金中包含中航财务存放中央银行款项,明细如下:

                      项目                            期末余额                         期初余额
 存放中央银行法定存款准备金                           3,691,474,494.85             4,847,288,518.01
 存放中央银行超额存款准备金                                13,910,400.48                 16,029,787.29
 合计                                                 3,705,384,895.33             4,863,318,305.30

 法定存款准备金缴存比例:

             项目                          期末余额                             期初余额
 人民币                                                    14.50%                                 15.00%

 存放中央银行超额存款准备金系指中航财务为保证存款的正常提取和业务的正常开展而存入中央
 银行的各项资金,不含法定存款准备金等有特殊用途的资金。

 (2)本公司期末银行存款中包括作为银行借款质押担保物的定期存款 255,691,590.00 元,资产
 支持收益专项计划专户资金余额 53,636,752.38 元,存放中央银行法定存款准备金
 3,691,474,494.85 元,其他货币资金中包括银行承兑汇票保证金 25,000,000.00 元,该部分款项
 使用受到限制。
(3)本公司期末货币资金不存在其他受限情形,或存放在境外且资金汇回受到限制的款项。


2.      结算备付金
                                  期末数                                      期初数
 类     别
                     原币金额      汇率      折合人民币          原币金额      汇率         折合人民币
 自有资金

 —人民币                                  43,941,876.71                                  176,667,035.06

 —美元             593,540.82   6.1190     3,631,876.28         504,320.97   6.0969        3,074,794.52

 —港币        2,611,269.01      0.7889     2,059,951.78       2,366,207.91   0.7862        1,860,312.66

 小计                                      49,633,704.77                                  181,602,142.24

 客户资金

                                              114 / 206
                                                                  2014 年年度报告



                  —人民币                                    1,787,355,809.75                                     410,287,520.35

                  —美元         1,235,443.82      6.1190         7,559,680.73        1,050,049.03     6.0969         6,402,043.93

                  —港币        11,512,562.93      0.7889         9,081,915.52       18,321,642.58     0.7862      14,404,475.40

                  小计                                        1,803,997,406.00                                     431,094,039.68

                  信用备付金

                  —人民币                                      130,486,815.80                                     22,980,902.69

                  合    计                                    1,984,117,926.57                                     635,677,084.61


                3.       以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                              项目                                 期末公允价值                         期初公允价值
                  交易性金融资产                                       185,067,482.92                         801,480,950.43
                  其中:债务工具投资                                     52,033,600.00                        363,634,476.00
                        权益工具投资                                     53,835,359.20                        219,665,690.03
                        其他                                             79,198,523.72                        218,180,784.40

                  说明:期末其他为信托产品;本公司期末无变现受到限制的交易性金融资产。

                4.       应收票据
                                                                                                      单位:元 币种:人民币
                             种类                                    期末数                                 期初数
                 银行承兑票据                                            24,345,545.45                          36,193,688.80

                  说明:期末本公司无逾期的应收票据,无已质押的应收票据,无已背书或贴现但尚未到期的应收
                  票据,无因出票人未履约而转为应收账款的票据。

                5.       应收账款
                  (1) 应收账款分类披露
                                                                                                     单位:元   币种:人民币
                                          期末数                                                          期初数
                                                       计提
     类别                       比例                                                          比例                     计提比
                       金额              坏账准备      比例       净额              金额                坏账准备                     净额
                                (%)                                                           (%)                      例(%)
                                                       (%)
单项金额重大
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按 组 合 计 提 坏 146,831,501.33 100.   7,907,399.95 5.39 138,924,101.38 77,195,737.29 99.75           4,935,396.26      6.39 72,260,341.03
账准备的应收                       00
账款
其中:账龄组合 146,831,501.33 100.      7,907,399.95 5.39 138,924,101.38 77,195,737.29 99.75           4,935,396.26      6.39 72,260,341.03
                                   00
单项金额不重                                                                     194,031.86   0.25       194,031.86 100.00
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
      合计        146,831,501.33 /      7,907,399.95    /     138,924,101.38 77,389,769.15     /       5,129,428.12      /      72,260,341.03

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