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个股公告正文

诚益通:西南证券股份有限公司关于公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书

日期:2015-03-03附件下载

    西南证券股份有限公司
    关于北京诚益通控制工程科技股份有限公司
    首次公开发行股票并在创业板上市的
    发行保荐书
    保荐人 ( 主承销商 )
    ( 重庆市江北区桥北苑 8 号 )
    3-1-1-5-1
    保荐机构声明
    本保荐机构及所指定的两名保荐代表人均是根据《中华人民共和国公司法》(以
    下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)
    等有关法律、法规和中国证券监督管理委员会的有关规定,诚实守信,勤勉尽责,
    严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书,并保
    证所出具的文件真实、准确、完整。
    3-1-1-5-2
    一、本保荐人名称
    西南证券股份有限公司(以下简称“西南证券”)
    二、本机构指定保荐代表人及项目组成员
    (一)保荐代表人情况
    王晓行先生:
    西南证券北京投资银行二部总经理,保荐代表人,2000 年 7 月至今在西南证券
    投资银行部工作,拥有丰富的项目经验。其参与及保荐的项目有康恩贝、佐力药业、
    软控股份、赛轮股份、高鸿股份、山西三维等。在多年的投行工作之中,王晓行先
    生针对医药领域企业的改制重组、IPO 及上市、再融资等环节积累了较为丰富的行
    业经验。
    张海安先生:
    西南证券股份有限公司北京投资银行三部副总经理,保荐代表人,注册会计师,
    经济学硕士,先后参与华西能源 IPO、博彦科技 IPO、东方道迩 IPO、西部材料非公
    开发行、浙江广厦非公开发行等项目,熟悉首次公开发行的流程和业务特点。
    (二)项目协办人及其他项目组成员
    1、项目协办人情况
    2、项目组其他成员
    本项目的项目组成员还有:孔辉焕、李文松、苏磊、侯泱、张馨。
    三、本次推荐的发行人名称
    北京诚益通控制工程科技股份有限公司(以下简称“诚益通”、“发行人”)
    3-1-1-5-3
    四、本次推荐发行人证券发行上市的类型
    首次公开发行股票并在创业板上市
    五、本机构对本次证券发行上市的推荐结论
    经过尽职调查和审慎核查,西南证券认为诚益通所属行业拥有较好的发展前
    景,公司主营业务突出,具有较强的增长潜力,已具备了首次公开发行股票并在创
    业板上市的基本条件。为此,我公司同意保荐北京诚益通控制工程科技股份有限公
    司申请首次公开发行股票并在创业板上市。
    详见附件 2“西南证券股份有限公司关于本次推荐的说明”。
    此外,西南证券认为诚益通成长性突出,满足创业板相关规则对拟上市公司高
    成长性的要求。
    详见附件 3“发行人成长性专项意见”。
    六、本机构承诺
    (一)本机构已按照法律、行政法规和中国证监会的规定,对发行人及其发起人、
    控股股东及实际控制人进行了尽职调查、审慎核查。根据发行人的委托,本机构
    组织编制了申请文件,并据此出具本证券发行保荐书。
    (二)本机构已按照中国证监会的有关规定对发行人进行了充分的尽职调查,本机
    构有充分理由确信该发行人至少符合下列要求:
    符合证券公开发行上市的条件和有关规定,具备持续发展能力;
    与发起人、大股东、实际控制人之间在业务、资产、人员、机构、财
    务等方面相互独立,不存在同业竞争、显失公允的关联交易以及影响
    发行人独立运作的其他行为;
    公司治理、财务和会计制度等不存在可能妨碍持续规范运作的重大缺
    陷;
    3-1-1-5-4
    高管人员已掌握进入证券市场所必备的法律、行政法规和相关知识,
    知悉上市公司及其高管人员的法定义务和责任,具备足够的诚信水准
    和管理上市公司的能力及经验。
    (三)本机构通过尽职调查和对申请文件的审慎核查:
    有充分理由确信发行人符合规定的要求,且其证券适合在证券交易所
    上市、交易;
    有充分理由确信发行人申请文件和公开发行募集文件不存在虚假记
    载、误导性陈述或者重大遗漏;
    有充分理由确信发行人及其董事在公开发行募集文件中表达意见的依
    据充分合理;
    有充分理由确信与其他中介机构发表的意见不存在实质性差异;
    保证所指定的保荐代表人及本保荐机构的相关人员已勤勉尽责,对发
    行人申请文件进行了尽职调查、审慎核查;
    保证推荐文件、与履行保荐职责有关的其他文件不存在虚假记载、误
    导性陈述或者重大遗漏;
    保证对发行人提供的专业服务和出具的专业意见符合法律、行政法规、
    中国证监会的规定和行业规范;
    自愿接受中国证监会依照《证券发行上市保荐业务管理办法》采取的
    监管措施;
    其他承诺。
    (四)本机构保证不存在下列可能影响公正履行保荐职责的情形:
    保荐机构或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有发行人或其控
    股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况;
    发行人或其控股股东、实际控制人、重要关联方持有保荐机构或其控
    股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况;
    保荐机构的保荐代表人或者董事、监事、经理、其他高级管理人员拥
    有发行人权益、在发行人任职等可能影响公正履行保荐职责的情形;
    3-1-1-5-5
    保荐机构的控股股东、实际控制人、重要关联方与发行人控股股东、
    实际控制人、重要关联方相互提供担保或者融资等情况;
    保荐机构与发行人之间的其他关联关系。
    七、其他需要说明的事项
    无其他需要说明的事项。
    附件:
    1、西南证券股份有限公司保荐代表人专项授权书
    2、西南证券股份有限公司关于本次推荐的说明
    3、发行人成长性专项意见
    3-1-1-5-6
    (本页无正文,为《西南证券股份有限公司关于北京诚益通控制工程科技股份
    有限公司首次公开发行股票并在创业板上市的发行保荐书》签字盖章页)
    项目协办人:
    保荐代表人:
    王晓行                    张海安
    内核负责人:
    王惠云
    保荐业务负责人:
    徐鸣镝
    保荐机构法定代表人:
    余维佳
    保荐机构:西南证券股份有限公司
    2015 年   月   日
    3-1-1-5-7
    :1 件 附
    西南证券股份有限公司
    保荐代表人专项授权书
    中国证券监督管理委员会 :
    根据贵会《证券发行上市保荐业务管理办法》及有关法律法规,西南证
    券股份有限公司作为北京诚益通控制工程科技股份有限公司首次公开发行股
    票并在创业板上市的保荐机构,现授权王晓行、张海安两人作为保荐代表人
    具体负责该公司发行上市的尽职推荐及持续督导等保荐工作事宜。
    根据中国证监会证监会公告[2012]4 号《关于进一步加强保荐业务监管
    有关问题的意见》有关规定,就签字保荐代表人负责在审项目保荐工作家数
    的相关情况,本保荐机构及法定代表人与签字保荐代表人说明与承诺如下:
    一、截止本说明与承诺签署之日,王晓行、张海安担任在审项目保荐代
    表人并负责保荐工作的具体情况如下:
    担任 在审主板( 含中小企业板 )项目 担任 在审创业板 项目
    保荐代表人姓名
    保荐代表人的家数                 保荐代表人的家数
    一家(浙江康恩贝制药股份有限公司
    王晓行                                          一家,本项目
    非公开发行项目)
    两家(宁波弘讯科技股份有限公司首
    次公开发行并上市项目、深圳市科陆
    张海安                                          一家,本项目
    电子科技股份有限公司非公开发行
    项目)
    核审会员委核审行发会监证国中经已目项行发开公非司公限有份股药制贝恩康江浙:注
    。文批准核会监证得获已目项市上并行发开公次首司公限有份股技科讯弘波宁。过通
    二、经本保荐机构核查,最近三年,王晓行作为保荐代表人已完成博彦
    科技股份有限公司非公开发行等项目,张海安作为保荐代表人已完成华邦颖
    泰股份有限公司非公开发行等项目。截止本说明与承诺签署之日上述二位保
    荐代表人均符合“双人双签”相关要求,不存在下列情况:
    3-1-1-5-8
    (一)最近 3 年内有过被中国证监会采取过监管措施、受到过证券交易
    所公开谴责或中国证券业协会自律处分的违规记录;
    (二)最近 3 年内未曾担任过已完成的首发、再融资项目签字保荐代表
    人的。
    三、本保荐机构及保荐代表人共同承诺:自本说明与承诺签署之日起,
    至北京诚益通控制工程科技股份有限公司上市在审保荐工作结束之日止的期
    间内,包括北京诚益通控制工程科技股份有限公司在内,任一保荐代表人将
    不存在以下情形:同时担任主板(含中小企业板)和创业板各二家以上企业的
    保荐代表人并负责保荐工作。
    四、本保荐机构及法定代表人与签字保荐代表人共同承诺:保证前述相
    关事项的真实、准确、完整,并承担相应的责任。
    (以下无正文)
    3-1-1-5-9
    (此页无正文,为西南证券股份有限公司关于北京诚益通控制工程科技股份有
    限公司首次公开发行股票并在创业板上市之《西南证券股份有限公司保荐代表人
    专项授权书》签字盖章页)
    保荐代表人:
    王晓行                  张海安
    法定代表人:
    余维佳
    保荐机构:西南证券股份有限公司
    2015 年   月   日
    3-1-1-5-10
    附件 2:
    西南 证券股份有限 公司关于本次 推荐的说明
    中国证券监督管理委员会 :
    西南证券股份有限公司(以下简称“西南证券”或“保荐人”)作为北京诚
    益通控制工程科技股份有限公司(以下简称“诚益通”、“发行人”、“公司”)
    首次公开发行股票的保荐人(主承销商),本着诚实守信、勤勉尽责的原则,对
    诚益通设立的合法性以及公司运行情况进行了认真核查和分析,结合其他中介机
    构现场核查情况及出具的意见,我公司内核小组对诚益通首次公开发行股票并在
    创业板上市申请文件进行了逐项审核,认为诚益通具有良好的发展前景,内部管
    理及业务运行较为规范,已具备了首次公开发行股票的基本条件,为此,我公司
    同意保荐北京诚益通控制工程科技股份有限公司申请首次公开发行股票并在创
    业板上市。现将保荐有关情况说明如下:
    一、发行人本次申请公开发行股票的合规性
    (一)依据《证券法》对发行人符合发行条件进行逐项核查情况
    本保荐人依据《证券法》相关规定,对发行人是否符合首次公开发行股票条
    件进行了逐项核查,情况如下:
    1、发行人具备健全且运行良好的组织机构。
    经核查,发行人建立了健全的股东大会、董事会、监事会和管理层组成的组
    织机构,并聘请独立董事、设立了董事会专门委员会,制定了《公司章程》、三
    会议事规则、独立董事制度等治理制度,具有健全且运行良好的组织机构。
    2、发行人具有持续盈利能力,财务状况良好。
    经核查,通过对发行人财务、生产、销售、研发等部门调查,对发行人各项
    主要财务指标进行了比较分析,保荐人认为发行人具有持续盈利能力,财务状况
    良好。
    3-1-1-5-11
    3、发行人最近三年财务会计文件无虚假记载,无其他重大违法行为。
    经核查发行人近三年的审计报告,并详细分析重点科目,保荐人认为发行人
    最近三年财务会计文件无虚假记载;根据尽职调查和各有关主管部门出具的相关
    证明文件,发行人不存在其他重大违法行为。
    4、符合经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。
    (二)依据《首次公开发行股票并在创业板上市管理办法》对发行人符合发行
    条件进行逐项核查的情况
    1、主体资格
    ( 1) 发 行 人 是 依 法 设 立 且 持 续 经 营 三 年 以 上 的 股 份 有 限 公 司 。
    公司系由北京东方诚益通工业自动化技术有限公司以 2011 年 4 月 30 日为基
    准日整体变更设立的股份公司。根据大信会计师事务有限公司于 2011 年 5 月 10
    日出具的大信审字[2011]第 2-0399 号审计报告,确认诚益通有限截至 2011 年 4
    月 30 日经审计的净资产为 13,137.33 万元,其中,净资产 4,560 万元作为股份
    公司的注册资本,折股 4,560 万股,其余权益资产计入股份公司的资本公积。
    上述出资已经大信会计师事务有限公司核验,并出具大信验字[2011]第
    2-0016 号验资报告。2011 年 6 月 10 日,公司于北京市工商行政管理局办理完毕
    变更登记手续,并领取了注册号为 110114005851379 的《企业法人营业执照》。
    发行人从成立之日起至今持续经营时间超过三年。
    ( 2) 发 行 人 的 注 册 资 本 已 足 额 缴 纳 , 发 起 人 或 者 股 东 用 作 出 资 的 资 产
    的财产权转移手续已办理完毕,发行人的主要资产不存在重大权属纠
    纷。
    发行人设立时,各发起人以其持有的北京东方诚益通工业自动化技术有限公
    司的权益全部投入股份公司。截至招股说明书签署日,发起人用作出资的主要资
    产的财产权转移手续已办理完毕。
    保荐人认为发行人的注册资本已足额缴纳,主要资产不存在重大权属纠纷。
    ( 3) 发 行 人 应 当 主 要 经 营 一 种 业 务 , 其 生 产 经 营 符 合 法 律 、 行 政 法 规
    3-1-1-5-12
    3-1-1-5-13
    。书秘会事董司公                                                                                                            勇
    。理经总副司公为健               为棣刘、理经总副司 立张、健王、贵泽徐、刚宝孙
    王任聘新要需展发因                 公为健王任聘新;勇 、棣刘、凯梁:员人理管级高
    ;要需的理管营经和构               韦事监表代工职和兵                                                                    凯梁:理经总                                     日 41 月
    机理治司公善完步一                 戎、伟新李事监表代 兵戎、伟新李、勇韦:事监                                                                                          01 至日 03
    进,司公份股为更变体               东股增新,会事监立                                                                            达立汤、清                           月 5 年 1102
    整人行发于基系书秘                 设;达立汤、清福王 福王、宏大齐、健王、贵泽徐
    会事董聘新、会事监设               、宏大齐、健王、贵 、刚宝孙、棣刘、凯梁:事董
    增、事董立独名三加增               泽徐、凯梁事董增新                                                            贤学梁:长事董
    。员人理                                                 勇立张、贵泽徐、刚宝孙                                                                                    日
    管级高任聘定规照按                                             、棣刘、凯梁:员人理管级高                                                                               92 月 5 年
    并,事监立设、会事董                                        监                                                           凯梁:理经总                                 1102 至日 1
    立设,定规》法司公《               总务财任司公入加勇                                                                            红张:事监                           月 1 年 9002
    据根,段阶司公限有                 立张,月 11 年 9002 刚宝孙、棣刘、贤学梁:事董
    因因因因原原原原                   动动动动变变变变      员员员员人人人人理理理理管管管管级级级级高高高高和和和和事事事事监监监监、、、、事事事事董董董董         间间间间期期期期
    ②2009 年至今公司董事、监事、高级管理人员变动情况列表如下:
    药、生物工业自动化控制系统的研发、设计、生产和销售,主营业务未发生变化。
    ①发行人自设立以来主营业务未发生变化。发行人自设立以来主要从事医
    实际控制人没有发生变更。
    经核查,发行人近两年主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化,
    变化,实际控制人没有发生变更。
    ( 4) 发 行 人 最 近 两 年 内 主 营 业 务 和 董 事 、 高 级 管 理 人 员 没 有 发 生 重 大
    合法律、行政法规和公司章程规定,符合国家产业政策及环境保护政策。
    关产业政策,并考察发行人生产经营实际情况,保荐人认为发行人的生产经营符
    收入的比例均在 99%以上。经核查发行人所处行业法律法规、《公司章程》和有
    系统设备及组件及相关技术服务等。报告期内,发行人上述产品收入合计占营业
    专注于制药、生物制品生产过程中的自动化控制应用,主要产品包括控制系统、
    经核查,发行人系医药、生物工业自动化控制系统整体解决方案的提供商,
    和公司章程的规定,符合国家产业政策及环境保护政策。
    间间间间期期期期                                    动动动动变变变变                                                                    因因因因原原原原
    员员员员人人人人理理理理管管管管级级级级高高高高和和和和事事事事监监监监、、、、事事事事董董董董
    事董立独去辞宏大齐                                                                辞因原人个因宏大齐
    贤学梁:长事董
    为起连张举选,务职 、刚宝孙、棣刘、凯梁:事董                                     泽徐,务职事董立独去
    01 年 1102                                     泽徐;事董立独任新 福王、起连张、健王、贵泽徐                                     人个及排安作工因贵
    至日 51 月                                     理经总副司公去辞贵                                                                经总副司公任辞因原
    达立汤、清
    月 5 年 4102                                                            。务职 兵戎、伟新李、勇韦:事监                            程工总司公任转,理
    日 03                                                                                                                            凯梁:理经总        。师
    、棣刘、凯梁:员人理管级高
    勇立张、健王、刚宝孙
    辞 因 原 人 个 因 达 立 汤 事董立独去辞达立汤                                                             贤学梁:长事董
    。务职事董立独去 新为文王举选,务职 、刚宝孙、棣刘、凯梁:事董
    。事董立独任 福王、起连张、健王、贵泽徐
    月 5 年 4102                                                                                                                                            文王、清
    今至日 03                                                                             兵戎、伟新李、勇韦:事监
    凯梁:理经总
    、棣刘、凯梁:员人理管级高
    勇立张、健王、刚宝孙
    公司近两年董事、高级管理人员未发生重大变化。
    ③实际控制人:经核查最近两年发行人及其控股股东的股权控制关系,近两
    年发行人的控股股东为北京立威特投资责任有限公司、实际控制人为梁学贤和梁
    凯先生,未发生变更。
    ( 5) 发 行 人 的 股 权 清 晰 , 控 股 股 东 和 受 控 股 股 东 、 实 际 控 制 人 支 配 的
    股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷。
    经核查发行人出具的承诺和相关资料,发行人股权清晰,控股股东持有的发
    行人股份不存在重大权属纠纷。
    2、独立性
    ( 1) 发 行 人 具 有 完 整 的 业 务 体 系 和 直 接 面 向 市 场 独 立 经 营 的 能 力
    经核查发行人研发、生产、经营各环节,保荐人认为发行人在业务、资产、
    人员、机构、财务等方面与股东之间相互独立,具有独立完整的业务体系及面向
    市场自主经营的能力,且具有完整的研发、采购、生产、销售以及服务系统。
    ( 2) 业 务 独 立 性
    发行人自设立以来,主要从事医药、生物工业自动化控制系统的研发、设计、
    3-1-1-5-14
    生产和销售业务。发行人拥有独立完整的业务体系,拥有独立于股东单位的采购、
    生产、研发及销售系统,能够面向市场独立经营、独立核算和决策,独立承担责
    任与风险,未受到发行人控股股东的干涉与控制,亦未因与发行人控股股东、实
    际控制人及其控制的其他企业之间存在关联关系而使发行人经营自主权的完整
    性、独立性受到不利影响。
    ( 3) 资 产 独 立 性
    发行人设立及增资时,股东的出资已足额到位。发行人由有限公司整体变更
    设立,原有限公司的所有资产由发行人继承,并按照国家有关规定办理相关资产
    的产权变更登记手续。发行人与各股东的资产产权界定明确。截至招股说明书签
    署之日,发行人的资产未以任何形式被控股股东、实际控制人、其他股东及其关
    联方占用,亦不存在为控股股东、实际控制人、其他股东及其关联方提供担保的
    情形。
    ( 4) 人 员 独 立 性
    发行人具有独立的劳动、人事、工资等管理体系及独立的员工队伍,员工工
    资发放、福利支出与股东单位和其他关联方严格分开。发行人董事、监事、高级
    管理人员均按照《公司法》、《公司章程》等有关规定通过合法程序产生,不存在
    控股股东超越发行人董事会和股东大会作出人事任免决定的情况。发行人总经
    理、副总经理、财务总监、董事会秘书等高级管理人员未在控股股东及其控制的
    其他企业中担任除董事、监事以外的其它职务,未在控股股东及其控制的其他企
    业中领薪;发行人财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼
    职。
    ( 5) 机 构 独 立 性
    发行人依法设立股东大会、董事会、监事会,各项规章制度完善。发行人已
    建立了适应自身发展需要和市场竞争需要的职能机构。各职能机构与股东单位分
    开,不存在股东和其他关联方或个人干预发行人机构设置的情况。股东各职能部
    门与发行人各职能部门之间不存在任何上下级关系,不存在股东直接干预发行人
    生产经营活动的情况。
    3-1-1-5-15
    ( 6) 财 务 独 立 性
    发行人设立后,已依据《中华人民共和国会计法》、《企业会计准则》的要求
    建立了一套独立、完整、规范的财务会计核算体系和财务管理制度,并建立健全
    了相应的内部控制制度,独立作出财务决策。发行人设立了独立的财务部门,配
    备了专职财务人员;发行人在银行独立开立账户,拥有独立的银行账号;发行人
    作为独立的纳税人,依法独立纳税;发行人独立对外签订合同,不存在与控股股
    东、实际控制人及其控制的其他企业共用银行账户的情形。
    ( 7) 发 行 人 在 独 立 性 方 面 不 存 在 其 他 严 重 缺 陷 。
    3、规范运行
    ( 1 )发 行 人 已 经 依 法 建 立 健 全 股 东 大 会 、董 事 会 、监 事 会 、独 立 董 事 、
    董事会秘书制度,相关机构和人员能够依法履行职责。
    经核查,发行人根据《公司法》建立了股东大会、董事会、监事会,设立了
    独立董事和董事会专门委员会,制定了《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董
    事会议事规则》、《监事会议事规则》,相关机构和人员能够依照《公司法》和《公
    司章程》、各项议事规则的规定行使权力和履行义务。
    同时,发行人还制定了《投资者关系管理制度》、《累积投票制度》等,对投
    资者权益的保护做了明确规定。
    ( 2) 发 行 人 的 董 事 、 监 事 和 高 级 管 理 人 员 已 经 了 解 与 股 票 发 行 上 市 有
    关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定
    义务和责任。
    经核查,发行人董事、监事和高级管理人员经过辅导已经了解与股票发行上
    市有关的法律法规,知悉上市公司及其董事、监事和高级管理人员的法定义务和
    责任。
    ( 3) 发 行 人 的 董 事 、 监 事 和 高 级 管 理 人 员 忠 实 、 勤 勉 , 具 备 法 律 、 行
    政法规和规章规定的资格,且不存在下列情形:
    被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的;
    3-1-1-5-16
    最近三年内受到中国证监会行政处罚,或者最近一年内受到证券交
    易所公开谴责的;
    因 涉 嫌 犯 罪 被 司 法 机 关 立 案 侦 查 或 者 涉 嫌 违 法 违 规 被 中 国 证 监会
    立案调查,尚未有明确结论意见的。
    ( 4) 经 核 查 , 发 行 人 及 其 控 股 股 东 、 实 际 控 制 人 最 近 三 年 内 不 存 在 损
    害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。发行人及其控股
    股东、实际控制人最近三年内不存在未经法定机关核准,擅自公开或
    者变相公开发行证券,或者有关违法行为虽然发生在三年前,但目前
    仍处于持续状态的情形。
    ( 5) 发 行 人 的 公 司 章 程 中 已 明 确 对 外 担 保 的 审 批 权 限 和 审 议 程 序 , 不
    存在为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业进行违规担保的情
    形。
    经核查,发行人在《公司章程》、三会议事规则中已明确规定对外担保的审
    批权限和审议程序,不存在为控股股东、实际控制人及其他 5%以上股东及其控
    制的企业进行违规担保的情形。
    ( 6) 发 行 人 有 严 格 的 资 金 管 理 制 度 , 目 前 不 存 在 资 金 被 控 股 股 东 、 实
    际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他
    方式占用的情形。
    经核查,发行人制定了严格的资金管理制度,目前不存在资金被控股股东、
    实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用
    的情形。
    4、财务与会计
    ( 1) 发 行 人 资 产 质 量 良 好 , 资 产 负 债 结 构 合 理 , 盈 利 能 力 较 强 , 现 金
    流量正常。
    经核查分析,发行人资产质量良好,2014 年 12 月 31 日发行人母公司资产
    负债率为 51.52%,合并资产负债率为 57.25%,资产负债结构合理;各项产品的
    利润指标良好,盈利能力较强;发行人的各项现金流量正常。
    ( 2) 发 行 人 的 内 部 控 制 在 所 有 重 大 方 面 是 有 效 的 , 并 由 注 册 会 计 师 出
    具了无保留结论的内部控制审核报告。
    3-1-1-5-17
    经核查,发行人建立了较为健全有效的内部控制制度体系,大信会计师事务
    所(特殊普通合伙)出具了大信专审字[2015]第 2-00010 号《内部控制鉴证报告》,
    认为公司按照《企业内部控制基本规范》和相关规定于 2014 年 12 月 31 日在所
    有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
    ( 3) 发 行 人 会 计 基 础 工 作 规 范 , 财 务 报 表 的 编 制 符 合 企 业 会 计 准 则 和
    相关会计制度的规定,在所有重大方面公允地反映了发行人的财务状
    况、经营成果和现金流量,并由注册会计师出具了标准无保留意见的
    审计报告。
    经核查,发行人会计基础工作规范。大信会计师事务所(特殊普通合伙)出
    具了大信审字[2015]第 2-00020 号审计报告,认为公司财务报表在所有重大方面
    按照企业会计准则的规定编制,公允反映了公司 2014 年 12 月 31 日、2013 年 12
    月 31 日、2012 年 12 月 31 日的财务状况以及 2014 年度、2013 年度、2012 年度
    的经营成果和现金流量。
    ( 4) 发 行 人 编 制 财 务 报 表 以 实 际 发 生 的 交 易 或 者 事 项 为 依 据 ; 在 进 行
    会计确认、计量和报告时保持了应有的谨慎;对相同或者相似的经济
    业务,选用一致的会计政策,未随意变更。
    经核查有关凭证及账务处理过程,保荐人认为发行人编制财务报表以实际发
    生的交易或事项为依据,在进行会计确认、计量和报告时保持了应有的谨慎,对
    相同或者相似的经济业务,选用一致的会计政策,未随意变更。
    ( 5) 发 行 人 已 完 整 披 露 关 联 方 关 系 并 按 重 要 性 原 则 恰 当 披 露 关 联 交
    易。关联交易价格公允,不存在通过关联交易操纵利润的情形。
    经核查,发行人严格遵守公司章程及相关治理文件关于关联交易的要求。报
    告期内发行人无经常性关联交易,对公司业绩不构成重大影响。
    ( 6) 发 行 人 符 合 下 列 条 件
    诚益通是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。
    诚 益 通 2012 年 度 至 2014 年 度 扣 除 非 经 常 性 损 益 后 的 净 利 润 为
    4,357.65 万元、4,615.82 万元和 5,023.31 万元,符合“最近两年
    连续盈利,最近两年净利润累计不少于一千万元”的条件。
    3-1-1-5-18
    发行人 2014 年 12 月 31 日净资产为 31,162.28 万元,最近一期末
    不存在未弥补亏损,符合“最近一期末净资产不少于两千万元,且
    不存在未弥补亏损”条件。
    发行前股本总额为 4,560 万元,发行人本次向社会公众公开发行的
    股份和发行人股东向社会公众公开发售的股份合计不超过 1,520 万
    股,符合“发行后股本总额不少于三千万元”条件。
    ( 7 )发 行 人 依 法 纳 税 ,发 行 人 的 经 营 成 果 对 税 收 优 惠 不 存 在 严 重 依 赖 。
    经核查,发行人报告期内按时申报,依法纳税,在适用税种、税率及享受税
    收优惠政策方面不存在税收违法行为,经营成果对税收优惠不存在严重依赖。
    ( 8) 发 行 人 不 存 在 重 大 偿 债 风 险 , 不 存 在 影 响 持 续 经 营 的 担 保 、 诉 讼
    以及仲裁等重大或有事项。
    经核查,发行人、持有发行人 5%以上股份的股东、发行人的控股子公司不
    存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。发行人不存在重大
    偿债风险,不存在影响持续经营的担保、诉讼以及仲裁等重大或有事项。
    ( 9) 发 行 人 申 报 文 件 中 不 存 在 下 列 情 形 :
    故意遗漏或虚构交易、事项或者其他重要信息;
    滥用会计政策或者会计估计;
    操纵、伪造或篡改编制财务报表所依据的会计记录或者相关凭证。
    ( 10) 发 行 人 不 存 在 下 列 影 响 持 续 盈 利 能 力 的 情 形 :
    ①发行人的经营模式、产品或服务的品种结构已经或者将发生重大变化,
    并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
    经核查,公司自成立以来一直从事医药、生物工业自动化控制系统的研发、
    设计、生产和销售。本次发行股票募集资金主要用于医药及生物工程自动化控制
    系统产业化项目和研发中心建设项目,保荐人认为,本次募投项目将延续发行人
    目前的经营模式和扩大现有产品的生产规模,不会产生对持续盈利能力的重大不
    利影响。
    3-1-1-5-19
    ② 发行人的行业 地位 或发行人 所处 行业的经营环境已经或者 将 发生重大
    变化,并对发行人的持续盈利能力构成重大不利影响;
    2011 年 3 月,国务院发布的《国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》
    为我国“十二五”期间科技发展的重点提供了方向性指南。该文件指出“十二五”
    期间,我国要以重大技术突破和重大发展需求为基础,促进新兴科技与新兴产业
    深度融合,推动生物产业、高端装备制造等重点领域跨越发展,支持企业提高装
    备水平、优化生产流程,加快淘汰落后工艺技术和设备,提高资源综合利用水平。
    2011 年 4 月,发改委发布的《产业结构调整指导目录(2011 年本)》中明确
    了我国今后几年产业结构升级的重点领域,将“药物生产过程中的膜分离、超临
    界萃取、新型结晶、生物转化、自控等技术开发与应用”、以及“现代生物药物、
    发酵、纯化技术开发和应用”等项目列为国家鼓励发展的重点项目。该文件的发
    布对于我国加快转变经济发展方式、推动产业结构调整和优化升级、完善和发展
    现代产业体系具有重要意义。
    2011 年 6 月,发改委、科技部、工信部、商务部、知识产权局联合发布的
    《当前优先发展的高技术产业化重点领域指南》确定了当前我国优先发展的十大
    产业中的 137 项高技术产业化重点领域,将生物产业中的生物反应及分离技术、
    先进制造产业中的工业自动化技术列为当前优先发展的高技术产业化重点领域。
    2011 年 11 月,科技部发布的《“十二五”生物技术发展规划》表示将建立
    多渠道投入机制,加大财税金融等政策扶持力度,推动我国生物技术整体水平进
    入世界先进行列。该文件指出我国“十二五”期间将研究开发一批重大产品和技
    术系统,加强生物技术集成创新,将研究和开发“生物过程宏观代谢信息和细胞
    生长环境信息的在线检测技术”、“生物过程优化和控制技术”、“生物大分子和生
    物小分子的分离、提取和精制技术”以及“发酵过程与分离耦合技术”等作为未
    来发展的重点。
    2011 年 12 月,国务院发布的《工业转型升级规划(2011-2015 年)》中提出
    了未来五年我国工业转型升级的主要目标和方向。该文件提出了“十二五期间,
    我国将进一步优化产业结构,实现战略性新兴产业实现增加值占工业增加值的
    3-1-1-5-20
    15%左右”的目标。该文件指出,我国未来重点发展先进装备制造业,着力提升
    基础工艺、基础材料、基础元器件研发和集成设计水平,加快重大装备产品升级
    换代,积极培育发展高端装备制造业。
    2012 年 1 月,工信部发布的《医药工业“十二五”发展规划》旨在加快医
    药工业结构调整和转型升级,培育发展生物医药产业,促进医药工业由大变强。
    该文件提出,我国未来要围绕生物技术药物、化学药产品、现代中药等重点领域,
    发展微生物大规模发酵及分离纯化技术,并重点开发和生产符合 GMP 规范要求的
    制药设备,并在产业政策、财税金融、医保政策、药品监管调控和人才队伍建设
    等方面给予大力支持,促进医药工业转型升级和快速发展。
    2012 年 7 月,国务院发布了《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》,
    对节能环保产业、新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源
    产业、新材料产业和新能源汽车产业等七大产业明确了发展方向,并提出了 20
    项重大工程。在高端装备制造产业中,重点发展具有感知、决策、执行等功能的
    智能专用装备,突破新型传感器与智能仪器仪表、自动控制系统、工业机器人等
    感知、控制装置及其伺服、执行、传动零部件等核心关键技术,提高成套系统集
    成能力,推进制造、使用过程的自动化、智能化和绿色化,支撑先进制造、国防、
    交通、能源、农业、环保与资源综合利用等国民经济重点领域发展和升级。
    2012 年 9 月,国务院发布了《关于促进企业技术改造的指导意见》,这是国
    家继 1982 年的三十年后又一次就企业技术改造工作发布文件,充分显示了国家
    在新时期、面临新形势下对企业技术改造工作的重视。增加技改投入,重点支持
    工业转型升级重点领域、关键环节的技术改造。《指导意见》围绕工业转型升级
    的关键环节,提出了促进企业技术改造的九项重点任务,其中包括:加快推进技
    术创新和科技成果产业化;提高装备水平,推广应用自动化、数字化、网络化、
    智能化等先进制造系统、智能制造设备及大型成套技术装备等。
    2012 年 9 月,国家发改委会同相关部门组织专家研究起草了《战略性新兴
    产业重点产品和服务指导目录》向社会公开征求意见,该目录囊括了节能环保、
    新一代信息技术产业、生物产业、高端装备制造产业、新能源产业、新材料以及
    3-1-1-5-21
    新能源汽车七项战略性新兴产业的重点产品。生物医药中药物生产的分离纯化技
    术、生物分离介质与药用辅料生产中使用的高精度、自动化、程序化、连续高效
    的设备和介质等被列为战略性新兴产业重点产品。
    2013 年 1 月,国务院办公厅印发《生物产业发展规划》,确定生物产业为战
    略新兴产业,并提出要发展生物医药、生物医学工程、生物农业、生物制造业、
    生物能源、生物环保和生物服务业等七大重点领域。按照《规划》提出的目标,
    2013 至 2015 年,生物医药产业产值年均增速达到 20%以上。《规划》指出未来要
    大力推动生物工艺在化工、医药、食品、纺织、冶金及能源等领域的应用示范,
    大力推进先进发酵工艺与装备的应用示范,大幅减少水资源、能源消耗和废水、
    废气排放,初步形成生物法绿色工艺体系,提高经济的绿色发展水平。
    ③发行人最近 1 个会计年度的营业收入或净利润对关联方或者存在重大
    不确定性的客户存在重大依赖;
    经核查,发行人没有重大不确定性的客户,最近 1 个会计年度营业收入或净
    利润不存在对关联方或重大不确定性客户的重大依赖。
    ④发行人最近 1 个会计年度的净利润主要来自合并财务报表范围以外的
    投资收益;
    经核查,发行人最近一个会计年度净利润主要来自主营业务收入,不存在主
    要来自合并报表范围以外的投资收益的情形。
    ⑤ 发行人在用的 商标 、 专 利 、 专 有 技术 以及 特许 经营权 等 重要资产或 技
    术的取得或者使用存在重大不利变化的风险;
    经核查,发行人拥有相关商标、专利、专有技术、特许经营权等权利的权属
    文件,其取得或使用不存在重大不利变化。
    ⑥其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的情形。
    经核查,发行人不存在其他可能对发行人持续盈利能力构成重大不利影响的
    情形。
    3-1-1-5-22
    5、募集资金运用
    ( 1) 募 集 资 金 有 明 确 的 使 用 方 向 , 并 全 部 用 于 主 营 业 务 。
    本次发行募集资金投资项目的审批及投入情况如下:
    元万:位单
    目目目目项项项项          额额额额金金金金资资资资投投投投
    号号号号序序序序                          况况况况情情情情案案案案备备备备目目目目项项项项         复复复复批批批批评评评评环环环环
    自程工物生及药医                                                                                                           局护保境环区兴大《
    000,31    业产统系制控化动 1                                                    资投府政非市京北《                                   程工物生及药医于关
    目项化                                         项资投产资定固业工                                   业产统系制控化动自
    案备(》书知通案备目                                   项设建心中发研和化
    信经兴大京:号文关机                                   的表告报响影境环目
    000,3     目项设建心中发研 2                                                  )号 010]2102[案备委                                       审环兴京(》复批
    )号 9500]2102[
    02.356,8      金资动流充补 3                                                  -
    02.356,42                     计 合
    以上募投项目的顺利实施将有利于公司扩大生产规模,提高产品质量,优化
    产品结构,从而进一步提高发行人的盈利能力,形成新的利润增长点。
    ( 2 )募 集 资 金 数 额 和 投 资 项 目 与 发 行 人 现 有 生 产 经 营 规 模 、财 务 状 况 、
    技术水平和管理能力等相适应。
    经核查,发行人本次募集资金将用于医药与生物工程自动化控制系统产业化
    项目和研发中心建设项目的实施,募集资金数额和投资项目与现有生产经营规
    模、财务状况、技术水平和管理能力相适应。
    ( 3) 募 集 资 金 投 资 项 目 符 合 国 家 产 业 政 策 、 投 资 管 理 、 环 境 保 护 、 土
    地管理以及其他法律、法规和规章的规定。
    经核查,发行人此次募集资金投资项目已经获得北京市大兴区经济和信息化
    委员会京大兴经信委备案[2012]010 号备案文件,并且已经取得北京市大兴区环
    境保护局京兴环审[2012]0059 号文件批复。募集资金投资项目符合国家产业政
    策、投资管理、环境保护、土地管理以及其他法律、法规和规章的规定。
    ( 4) 发 行 人 董 事 会 已 对 募 集 资 金 投 资 项 目 的 可 行 性 进 行 认 真 分 析 , 确
    信投资项目具有较好的市场前景和盈利能力,有效防范投资风险,提
    高募集资金使用效益。
    经核查,发行人对项目可行性进行了论证,2012 年 3 月 4 日,公司 2011 年
    3-1-1-5-23
    度股东大会审议通过了本次募集资金投资项目的议案;2014 年 4 月 15 日,公司
    2014 年第一次(临时)股东大会审议通过了关于调整本次募集资金投资的议案。
    2015 年 2 月 3 日,公司第二届董事会第七次会议审议通过了关于调整公司首次
    公开发行并在创业板上市募集资金的议案。
    本次发行募集资金拟投入医药及生物工程自动化控制系统产业化项目、研发
    中心建设项目和补充流动资金。
    本次募投项目主要是实现产能的扩张及提高关键配件的自产比重,募投项目
    的实施将进一步扩大公司主营业务的规模,增强公司盈利能力,同时提升产品质
    量,增强公司综合竞争力,从而为股东创造更大的价值。
    ( 5) 募 集 资 金 投 资 项 目 实 施 后 , 不 会 产 生 同 业 竞 争 或 者 对 发 行 人 的 独
    立性产生不利影响。
    经核查,募集资金投资项目的实施,不会产生同业竞争或者对发行人的独立
    性产生不利影响。
    ( 6) 发 行 人 已 建 立 了 募 集 资 金 专 项 存 储 制 度 , 募 集 资 金 将 存 放 于 董 事
    会决定的专项账户。
    经核查,发行人 2011 年 7 月 5 日股东大会审议通过了《募集资金管理制度》,
    建立了募集资金专项存储制度。本次发行成功后,募集资金将存放于董事会决定
    的专项账户中。
    二、对发行人发展前景评价及主要问题和风险的提示
    (一)发行人所处行业的现状、前景和发展趋势
    1、 工 业 自动 化行业 概述
    工业自动化是指机器设备或生产过程在不需要人工直接干预的情况下,按预
    期的目标实现测量、操纵等信息处理和过程控制的统称。工业自动化控制系统通
    常集机械执行系统、电气控制系统、传感器测量系统等于一体。工业自动化控制
    系统以自动化控制理论为基础,涉及机械、信息技术、电子电路、力学设计、光
    学设计、热设计、嵌入式软件和系统可靠性设计等诸多方面的技术,被广泛应用
    3-1-1-5-24
    于医药、生物、冶金、石油、化工、有色金属、机械、汽车、纺织、造纸、航空
    航天等诸多现代工业。由于工业自动化行业对其他行业具有较强的推动作用,因
    此自动化技术水平的高低已经成为衡量一个国家国民经济发展水平和现代化程
    度的标志。
    2、 工 业 自动 化行业是 我 国 各 行业产业 升 级和 技术 进 步 的重要保 障
    2011 年 12 月,国务院发布的《工业转型升级规划(2011-2015 年)》中提出
    “十二五”工业转型升级的总体思路、主要目标、重点任务、重点领域发展导向
    和保障措施,把加强自主创新和技术进步作为转型升级的关键环节,加快实现由
    传统工业化道路向新型工业化道路转变;旨在通过全面优化技术结构、组织结构、
    布局结构和行业结构,促进工业结构整体优化提升,并将以工业自动化行业为代
    表的先进装备制造业列在“规划”重点发展领域的首位。
    在调整产业结构的过程中,成功实现工业升级转型的企业将能获取更多的市
    场机会和优惠政策;与之相反,高耗能、高污染、低效率的企业将面临淘汰的境
    地。而先进的自动化技术是提升和改进传统生产过程的重要手段。自动化技术的
    水平将直接影响到产品的质量、产量、成本、劳动生产率、生产和盈利预期目标
    的完成。自动化技术也可以促使下游行业加强资源的节约和综合利用,使生产向
    绿色低碳、清洁安全方向转变。
    3、 工 业 自动 化行业 成 为 我 国经 济快速增长 的 驱动 力
    近年来,我国工业自动化行业发展迅速。“十一五”期间,我国工业自动控
    制系统装置制造主营业务收入同比增长幅度均在 20%~40%之间,高于同期 GDP
    年 11.2%的增长率。根据国家统计局的数据显示,我国工业自动控制系统装置制
    造行业企业主营业务收入 2011 年度及 2012 年度分别为 1,997 亿元、2,450 亿元;
    截至 2013 年 11 月末,合计达 2,686 亿元,已超 2012 年全年总和。工业自动化
    行业已经成为拉动我国经济快速增长的驱动力之一。
    根据国务院的发展规划,“十二五”期间我国的 GDP 年均增长率将保持在 7%
    的水平。工业自动化行业作为引领经济发展的推进器,未来依然具有广阔的发展
    3-1-1-5-25
    空间。
    4、 发行人的主营业务
    发行人系医药、生物工业自动化控制系统解决方案的提供商。公司专注于制
    药、生物制品生产过程中的自动化控制应用,以自主研发的核心技术和自主生产
    的关键设备及组件为依托,面向大中型制药、生物企业,提供个性化的自动化控
    制系统产品及整体解决方案。经过多年的发展和积累,公司形成了多项自主研发
    的专利及非专利核心技术,具备了执行器、控制器等自动化控制系统关键产品的
    自主设计、研发和加工能力,能够提供发酵/合成、分离纯化、成品制备、辅助
    工段等四大类自动化控制系统。
    发行人凭借技术优势、产品优势、质量优势,在产业政策支持与下游行业扩
    张的带动下,未来将继续保持高速发展的态势,发展前景广阔。
    (二)发行人的竞争优势
    1、全面扎实的技术基础及自主创新优势
    发行人在长期的发展过程中,形成了较为完备的研发设计体系,积累了大量
    的基础研究成果,可以为制药、生物企业提供发酵/合成控制系统、分离纯化控
    制系统、成品制备控制系统和辅助工段控制系统,以及隔膜阀组合,气动取样阀
    组合,截止阀组合,防水击气动开关截止阀组合,隔膜式气动截止阀组合,真空
    输送器,计量分装机,振动式投料站,专用补料、pH、温度及消沫控制器,全自
    动连消水消控制系统,自动配料系统,无菌原料药粉碎、混合及分装控制系统等
    关键产品。在与客户的长期合作中,发行人凭借全面扎实的技术基础,为客户提
    供了良好的技术支持并节约了大量的成本,实现了与客户的双赢发展。
    在强调、夯实技术基础的同时,发行人将持续自主创新视为其发展的内在动
    力。作为2008年北京市首批认定的高新技术企业,发行人不断加大研发的投入,
    建立了鼓励自主创新的绩效评价体系,制定了各项研发管理办法与研发激励制
    度,为技术创新提供全面的研发体制保障。2012年12月,经专家评审及北京市企
    业技术中心认定指导小组审定,诚益通通过技术中心认定。截至目前,发行人拥
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    有3项发明专利及48项实用新型专利,软件著作权1项。发行人产品《发酵基础料
    连续灭菌自动化控制装置》荣获“中国仪器仪表学会年度科技成果奖”。
    2、深刻的行业理解和认知优势
    发行人对所属行业及下游行业的特性和发展趋势有着深刻的理解和认知。
    经过长期实践,发行人在医药、生物产品生产过程中的发酵、连消、水消、提
    取、转化、精制、溶媒回收、制剂和能源管理等方面积累了丰富的知识和技术
    经验,形成了独到的系统设计理念和实施方法,可为客户提供全面和专业的自
    动化控制系统产品及服务。通过多年设计、运行和服务积累的经验,发行人能
    够在一定程度上影响、引导不同客户的需求,赢得了客户的广泛信任并与之建
    立了良好的长期合作关系。
    实践中,发行人在控制系统方案设计的同时,会结合客户生产工艺、生产
    现场条件等实际情况,提供个性化的实施、技术等解决方案。发行人的自动化
    控制系统在满足客户的需求的前提下,也尽可能降低运行成本,为客户在节能
    降耗、减少环境污染、提高生产管理水平等方面取得显著的经济效益和社会效
    益。凭借一批资深科研人员和技术专家的有力支持,发行人能根据客户实际需
    求,利用各种资源为客户提供技术支持、升级方案及现场调试维护等全面快捷
    的技术服务。发行人还可以根据客户需要,积极协助其完成GMP认证工作。
    3、良好的品牌及优质的客户优势
    发行人所涉及的产品和服务大部分属于非标准化产品及个性化服务,相比
    一般行业,客户往往更看重品牌的知名度。作为国内较早从事医药、生物工业
    自动化行业的领先企业,凭借对行业的深刻理解以及在技术开发、工程服务一
    体化等方面的优势,发行人在行业内树立起了良好的声誉,“诚益通”的品牌
    已经赢得了众多客户的认同,这为公司巩固行业地位,扩大市场份额打下了良
    好基础。
    发行人的产品及服务遍及东北、华北、西北、华东、西南等各个区域,并
    积累了大量优质的客户资源,如海正医药、鲁抗医药、健康元、伊品生物、东
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    阳光、广济药业、联邦制药及科伦药业等。发行人主要产品在医药、生物产业
    多个领域得到了广泛应用。随着业务拓展的深入,发行人与客户之间建立了良
    好的互信关系及业务粘性,降低了彼此间的交易成本,有效地保证了销售工作
    的顺利开展和业务规模的稳步增长,在业内树立了良好的口碑。
    4、专业的技术人才及管理团队优势
    发行人长期关注国内外先进的自动化技术、信息化技术、制药行业及生物
    产业的发展状况,并结合了自身的技术优势,设立了机械、生化、软件、制剂
    等不同方向的专业研发团队。经过长期合作,发行人的核心团队已经建立了顺
    畅的沟通机制和一致的价值理念,能够把握行业发展的有利契机,为公司的发
    展创造良好的内部环境。发行人主要技术人员具备了自动化控制理论、制药工
    艺、信息技术、流体工程、电子电路、嵌入式软件和系统可靠性设计等方面的
    综合知识和多年的行业实践经验,熟悉GMP规范,具备了较强的研发设计、工程
    实施和市场营销能力,为企业的成长奠定了良好的基础。
    在关注专业技术人才的同时,公司也十分重视培养和引入相关管理人才。
    发行人在创始核心管理团队保持稳定的基础上,引入了专业的高级管理人员,
    形成了一支具有较高素质的经营管理团队。公司较好的人力资源管理体系增强
    了经营管理团队的凝聚力和稳定性,调动了经营管理团队的积极性,使公司的
    业绩保持了快速增长。
    5、较为成熟的项目管理及实施优势
    自动化控制系统整体解决方案项目一般涉及客户需求分析、整体方案设计、
    零部件采购、终端产品研发与生产、工程实施以及维护等各个环节,项目目标的
    实现有赖于自动化控制系统解决方案供应商较强的项目管理能力和实施能力。公
    司在自动化控制系统技术与产品开发、项目管理及实施等方面积累了丰富经验,
    尤其是在医药、生物产业领域建立了成熟的产业链服务,能够为客户提供专业化
    和个性化的产品和服务。丰富的项目管理及实施经验使公司有能力确保及时、专
    业、有效地响应客户提出的业务和技术需求,并可以根据客户的要求提供延伸服
    务,具备了较大的市场竞争优势。
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    (三)发行人主要问题和风险的提示
    1、下游行业波动导致公司经营业绩增长放缓甚至下滑的风险
    公司主要向医药、生物产业的大中型企业提供具有定制化和个性化特点的自
    动化控制整体解决方案,主要产品包括发酵/合成、分离纯化、成品制备、辅助
    工段等四大类自动化控制系统。国家宏观经济政策、医疗制度改革政策、产业政
    策、行业标准的提高等因素的变化都能够对公司下游医药、生物产业的波动产生
    短期或长期影响。
    如果未来一段时期内医药、生物产业成长放缓、固定资产投资减少,将导致
    公司自动化控制系统解决方案及相关配套产品产销量成长放缓甚至负增长,有可
    能对公司业务规模和经营能力造成不利影响,使得公司经营业绩增长放缓甚至下
    滑。
    2、客户集中度较高的风险
    公司主要销售对象为国内大中型制药、生物企业。在产业升级和经济结构调
    整的大背景下,制药、生物企业长期面临提高生产效率、降低生产成本、提升管
    理水平的压力。一般来讲,规模越大的公司通常对自动化的需求越高,因此公司
    销售存在客户集中度较高的特点。报告期内,公司前五大客户的销售收入占相应
    期间营业收入的比例分别为44.15%、55.41%和43.92%。如果由于下游行业变化或
    公司未能继续保持行业领先优势,导致该等客户流失或需求发生不利变动,且公
    司未能及时拓展新增客户,则公司的主营业务或经营业绩将面临下滑的风险。
    3、市场竞争风险
    下游需求的快速增长和新版GMP的推出,为医药、生物工业自动化行业带来
    了较大的发展空间。同时,工业自动化行业中高端市场具有较高的毛利率,也将
    吸引更多的竞争者加入该行业。尤其是欧美发达国家的自动化公司,其技术代表
    了行业的最高水平,具有较强的品牌影响力,在市场竞争中占据了先发优势。
    公司所在行业中,技术水平、人才梯队、品牌形象、客户资源和公司运营等
    是行业竞争关键因素;产品具有良好的性价比,并可提供更贴近用户的专业化服
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    务是增强客户粘性的前提条件。如果公司在市场竞争中不能继续提升专业技术水
    平和市场品牌形象,不能保持继续增长态势并扩大企业规模,将面临较大的市场
    竞争风险。
    4、未来毛利率向下波动的风险
    公司主要向医药、生物产业的大中型企业提供具有定制化和个性化特点的自
    动化控制整体解决方案,凭借自身技术优势通过招投标等形式获得订单。若下游
    客户因宏观经济下行和行业不景气等不利因素影响而减少固定资产方面的投入,
    对价格的敏感程度上升,招标过程中势必要求应标厂商降低价格,压缩公司的盈
    利空间,将使得公司毛利率下降。与此同时,公司的技术优势是获得高附加值订
    单的重要前提,若公司未来年度因客观原因减少技术创新投入将影响获得高附加
    值订单的能力。此外,直接材料成本占公司营业成本的比例较高,但若未来直接
    材料成本上升,仍将会对公司综合毛利率造成一定不利影响。
    5、技术研发及新产品开发的风险
    医药、生物工业自动化行业为技术密集型行业,产品开发具有研发周期长、
    技术难度高、资金投入大等特点。因此,科技创新及新产品研发对于从事该行业
    的公司能否持续取得领先地位具有前导性作用。
    公司在新产品研发过程中,可能出现研发方向偏差、研发无法实现产业化、
    研发成本超支、研发失败等情况或是竞争对手掌握了相同或更优越的产品和技
    术,尤其是一些新产品和新技术,将会导致公司面临一定的风险。如果将来公司
    未能收回产品开发的有关投入,可能会对公司的财务状况及未来发展产生不利影
    响。
    6、应收账款发生坏账损失以及坏账准备计提不足的风险
    报告期内,公司直接向客户销售产品,按客户订单组织生产及交货,具有订
    单个性化、定制化等特点;同时,根据行业惯例,公司授予客户一定的信用期限
    和信用额度,据此收取货款。
    2014年12月31日,公司应收账款净额为10,860.91万元,占同期总资产的
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    14.90%。上述应收账款均为公司正常开展业务所产生,其中,账龄在1年以内的
    应收账款账面余额占比达75.60%。公司按照企业会计准则及实际情况,制定了审
    慎的坏账准备计提政策。但由于公司客户较多,规模及信用度不尽相同,仍然不
    能排除个别应收账款无法及时收回或不能全部收回的风险。
    7、存货余额较大的风险
    报告期各期末,发行人存货账面价值占资产总额的比例分别为31.39%、
    30.85%、27.19%,占流动资产比例分别为42.57%、41.22%和35.97%,占比相对较
    大。发行人系统设备及组件生产主要采用以销定产为主、计划生产为辅的生产模
    式。报告期内,发行人客户主要为国内医药、生物产业的上市公司和知名企业,
    合同违约风险较小;存货主要为原材料、库存商品和在产品,与合同相匹配,不
    存在跌价风险。
    但若项目进度由于种种客观因素而拖延,无法实现终验收,并且市场环境等
    外部因素发生重大变化的条件下,考虑到存货占用了公司较多流动资金,可能会
    导致存货积压或减值,将对公司财务状况和经营业绩产生不利影响。
    8、现金流量风险
    由于公司业务处于快速扩张阶段,公司存在一定的营运资金压力,报告期内,
    发行人经营活动所产生的现金流量净额分别为2,555.82万元、1,605.97万元和
    2,442.50万元。
    报告期内,公司产品毛利率相对平稳,每年回收的货款可以支付当年购买原
    材料、劳务等经营性现金支出,通过合理的资金安排,公司经营活动现金流净额
    低于净利润的情况对公司业务规模稳步增长及财务状况稳定未造成不利影响。然
    而,随着公司订单不断增加,工程项目规模大型化,公司现金流管理的压力依然
    存在。如公司在业务扩张进程中不能合理的安排资金使用,将为生产经营带来不
    利影响。
    9、保留现有客户及新客户开发放缓的风险
    保留现有客户业务和开发新客户业务是公司未来发展的重要因素,决定了公
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    司未来的业绩和发展状况。发行人重视与现有客户业务的合作,报告期内,前十
    大客户组成较为稳定。随着公司业务规模的扩大,公司一方面需加强与老客户的
    合作粘性,另一方面加大营销力度,增加新客户业务的开发。如果公司在产品研
    发、产能扩张、服务等方面不能满足原有客户新业务以及新客户业务的需求,则
    会对发行人收入增长及经营业绩产生不利影响。
    10、定制化外协采购管理风险
    自成立以来,公司始终专注于医药、生物工业自动化控制系统的研发、设计、
    生产和销售。自动化控制系统由标准件和为项目特殊需求设计生产的非标部件组
    成。为提高生产效率、充分利用外部资源,公司将部分生产工艺相对简单的非标
    部件通过外协厂商加工实现定制化采购。报告期内,公司通过外协实现的定制化
    外协采购金额分别为3,572.27万元、4,331.53万元和4,268.26万元,占当期采购
    总额的18.47%、20.63%和21.33%。虽然募投项目的顺利实施可以降低外协依赖度,
    但随着整体业务规模的扩大,公司仍面临一定的外协管理风险。
    11、人力资源和技术泄密风险
    医药、生物工业自动化行业属于技术密集型行业,需要从业人员具备自动化
    控制理论、制药工艺、信息技术、流体工程、电子电路、嵌入式软件和系统可靠
    性设计等方面的复合性知识。产品的研发、设计、生产和调试等工作同样需要具
    备多年现场工程实践经验的专业团队通过密切配合才能完成。
    随着市场需求的升级、行业技术更新的加快以及业务规模的扩大,公司迫切
    需求更多高水平的研发、设计、生产和销售人员。如果公司发生严重的人员流失
    或核心技术被泄露或人才规模不能与公司规模、行业发展趋势相适应,则会削弱
    公司的竞争优势,对主营业务产生不利影响。
    12、公司品牌及声誉损害的风险
    医药、生物工业自动化控制系统一般具有系统投入较大、对自动化控制系统
    的测量及控制精度要求高的特点,控制系统的技术水平、质量、服务等是决定品
    牌能否成功的重要因素。如自动化控制系统反馈及控制过程不稳定,则可能使医
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    药、生物企业产生较大的损失。因此,规模较大的医药、生物企业为减少生产过
    程中的风险、缩短药品投放市场的周期,通常会选择对自动化控制系统的品牌和
    知名度较高的自动化控制系统解决方案的提供商保持长期合作。
    作为医药、生物工业自动化行业的领先企业,公司已经在市场上树立了良好
    的品牌和声誉。但如果公司出现产品严重质量问题或品牌形象、声誉严重受损的
    其他问题导致客户大量流失,则将对生产经营产生较大负面影响。
    13、募投项目风险
    (1)募集资金投资项目的风险
    公司本次公开发行股票的募集资金计划用于“医药及生物工程自动化控制
    系统产业化项目”、“研发中心建设项目”及补充流动资金。本次募集资金项
    目建成投产后,将对公司经营规模的扩大、业绩水平的提高和发展战略的实现
    产生重大影响。
    但是募集资金投资项目能否按计划完成、项目的实施过程和实施效果等尚
    存在一定的不确定性。虽然公司已经对募投项目的可行性和财务指标进行了充
    分论证和审慎预测分析,但如果募投项目的建设进度、项目管理、设备供应及
    市场环境与预期出现差异,或者宏观经济形势或下游行业发生重大不利变化,
    则会对公司的盈利水平产生不利影响。
    (2)固定资产折旧、研发支出增加的风险
    本次募投项目建成后,公司将新增固定资产14,000万元,相应每年新增折
    旧及摊销费用约为1,052.12万元,新增公司的研发支出310万元。经审慎预测分
    析,募投项目达产后主营业务收入将新增20,370万元,新增税前利润4,660万元,
    可以消化新增固定资产投资增加的折旧摊销费用以及新增研发支出,不会对公司
    经营业绩带来不利影响。但如果市场环境或公司生产经营发生重大不利变化致
    使募投项目的收益不能如期实现,则公司存在因折旧和研发支出大幅增加而产
    生净利润下滑的风险。
    14、业务、资产和人员规模扩大可能引致的管理风险
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    本次股票公开发行后,公司业务、资产和人员的规模将显著扩大,承接项
    目的能力将得到增强,核心产品供不应求的局面将有效缓解。但是随着整体业
    务规模的扩大,公司在产品研发、市场开拓、生产能力、成本控制、人才梯队
    建设以及内部管理等方面将遇到更大的挑战。如果公司不能有效解决规模扩大
    带来的管理问题,则会对生产经营产生不利影响。
    15、实际控制人控制风险
    本次股票公开发行前,公司的实际控制人梁学贤、梁凯直接和间接控制公
    司2,544.6万股股份,占诚益通总股本的55.80%。梁学贤担任公司董事长职务,
    梁凯担任公司董事兼总经理职务。若按本次发行上限、发行后总股本6,080万股
    计算,梁学贤、梁凯仍控制40%以上的股份,对公司的发展战略、经营决策、人
    事安排和利润分配等事项具有重大影响。
    如果上述人员利用其股东、董事、高级管理人员的身份对公司的发展战
    略、经营决策、人事安排和利润分配等重大事宜实施不当影响,则存在损害公
    司和中小股东利益的风险。
    16、本次公开发行股票后净资产收益率被摊薄的风险
    凭借出色的产品和多年行业经验的积累,公司近年来主营业务发展良好,
    总资产规模、净资产规模和净利润不断增长。2012年、2013年和2014年,公司
    加权平均净资产收益率分别为23.97%、20.71%和18.24%。
    本次公开发行股票后,公司的总资产规模和净资产规模将大幅增加,而募
    投项目需要一定的建设周期。如果公司在募投项目未产生效益前不能保持较快
    的盈利增长水平,则存在短期内净资产收益率下降的风险。
    17、未来不能通过高新技术企业复审认定的风险
    目前,公司为高新技术企业,享受高新技术企业所得税优惠政策,按15%的
    税率缴纳企业所得税。报告期内,公司均按15%的税率缴纳企业所得税。如果本
    公司未来不能通过高新技术企业复审认定,则公司将无法继续享受企业所得税税
    率优惠政策,存在适用企业所得税税率提高的风险,从而给公司净利润带来一定
    3-1-1-5-34
    影响。
    18、股价波动风险
    股票价格与公司的财务状况、经营业绩和发展前景密切相关。同时,股票价
    格也受国家宏观调控的经济周期、经济政策、产业政策、股票供求关系和投资
    者心理预期等因素的影响。因此,投资者应充分考虑上述因素带来的股票投资
    风险。
    三、西南证券股份有限公司内部审核程序简介及内核意见
    (一)内部审核程序
    公司按照贵会的要求,建立了一套以四级复核制度为主的较完备的内部审核
    程序,并在发行项目实施过程中严格执行;各委员均独立发表专业意见,保证了
    内核制度的有效性。在推荐发行人发行股票或转债时,公司严格遵循业已建立的
    发行人质量评价体系,严格执行推荐标准,在充分尽职调查的基础上,力争推荐
    的发行人是内部管理良好、运作规范、未来有发展潜力的。
    西南证券内核小组按照《中华人民共和国公司法》、 中华人民共和国证券法》
    及中国证监会《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等相关法律法
    规的规定,对北京诚益通控制工程科技股份有限公司首次公开发行股票的资格、
    条件等相关要素实施了必要的内部审核程序。如下图:
    四级复核体系具体如下图所示:
    3-1-1-5-35
    核复级四            西南证券内核委员会
    :核复级三              投 行项目管理 部
    :核复级二             各投 行 部 内核小组
    现 场 质 检
    核复级一
    项目保荐代表人
    项目组
    申报材料进入内核程序后,首先由专职审核人员进行初审,并责成项目人员
    根据审核意见对申报材料作出相应的修改和完善,然后由内核小组组长召集内核
    会议,讨论并最终出具内核意见。
    (二)内核意见
    西南证券内核小组成员在仔细审阅了北京诚益通控制工程科技股份有限公
    司首次公开发行股票并在创业板上市申请文件的基础上,召开了集体审核会议,
    5 名内核委员出席。经表决,全票通过。
    四、保荐意见
    经过尽职调查和审慎核查,西南证券认为北京诚益通控制工程科技股份有限
    公司主营业务突出,经营业绩良好,具有较大的发展前景,已具备了首次公开发
    行股票的基本条件。为此,我公司同意保荐北京诚益通控制工程科技股份有限公
    司申请首次公开发行股票并在创业板上市。
    特此说明。
    3-1-1-5-36
    西南证券股份有限公司
    关于
    北京诚益通控制工程科技股份有限公司
    成长性的专项意见
    保荐人 ( 主承销商 )
    保荐人 ( 主承销商 ) : 西南证券股份有限公司
    ( 重庆市江北区桥北苑 8 号 )
    3-1-1-5-37
    西南证券股份有限公司(以下简称“西南证券”或“本保荐机构”)受北京
    诚益通控制工程科技股份有限公司(以下简称“诚益通”、“公司”、“发行人”)
    委托,担任其首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构和主承销商。本保荐
    机构根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国
    证券法》(以下简称“《证券法》”)和中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办
    法》、《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》等法律、法规的要求,
    本着勤勉尽责和诚实信用的原则,独立对诚益通的成长性进行了核查,核查过程
    中,本保荐机构主要采取了以下几种手段:
    1、书面材料搜集。在尽职调查过程中,本保荐机构取得了公司的历史沿革、
    研发、生产、销售、财务、行业分析报告等各方面的书面资料。
    2、人员约谈。本保荐机构通过与公司董事、监事、高级管理人员、核心技
    术人员、销售人员以及其他业务骨干等公司员工交流,并就公司所处行业发展以
    及公司情况咨询了有关专家。
    3、实地走访。本保荐机构实地走访了公司生产车间、办公地点以及本次募
    集资金投资项目所在地。
    4、数据分析。本保荐机构对所搜集的资料进行了详细分析,以数据印证公
    司发展历程,并以此分析公司未来发展趋势。
    经过核查,本保荐机构就诚益通成长性做如下说明:
    3-1-1-5-38
    一、发行人基本情况
    (一)企业类型
    北京诚益通控制工程科技股份有限公司系由北京东方诚益通工业自动化技
    术有限公司整体变更而来。
    (二)主营业务
    发行人系医药、生物工业自动化控制系统解决方案的提供商。公司专注于制
    药、生物制品生产过程中的自动化控制应用,以自主研发的核心技术和自主生产
    的关键设备及组件为依托,面向大中型制药、生物企业,提供个性化的自动化控
    制系统产品及整体解决方案。
    经过多年的发展和积累,公司形成了多项自主研发的专利及非专利核心技
    术,具备了执行器、控制器等自动化控制系统关键产品的自主设计、研发和加工
    能力,能够提供发酵/合成、分离纯化、成品制备、辅助工段等四大类自动化控
    制系统。
    自动化控制系统属于定制化产品,为客户提供个性化的系统解决方案是公司
    销售和服务一体化的重要体现。公司坚持以客户需求为出发点,充分利用自身技
    术基础、生产能力和对行业深刻的理解认知,通过整体方案设计、关键设备及组
    件生产、软件设计等一系列流程,在客户所在地完成安装调试、系统验收后,最
    终实现销售。公司还可为客户提供系统维护升级、技改扩容、GMP 验证等完善的
    服务。
    (三)行业类别
    公司所处的行业为工业自动化行业,主要产品为工业自动控制系统装置(或
    工 业 自 动 化 控 制 系 统 )。 根 据 国 家 统 计 局 颁 布 的 《 国 民 经 济 行 业 分 类 》
    (GB/T4754-2011),“工业自动控制系统装置制造(C4011)”指用于连续或断续
    生产制造过程中,测量和控制生产制造过程的温度、压力、流量、物位等变量或
    者物体位置、倾斜、旋转等参数的工业用计算机控制系统、检测仪表、执行机构
    和装置的制造。就自身及下游客户而言,发行人的细分行业为医药、生物工业自
    3-1-1-5-39
    动化行业。
    二、发行人行业地位及竞争优势
    (一)行业地位
    发行人是一家集产品研发、设计、生产和销售于一体的医药、生物工业自动
    化控制系统整体解决方案的提供商。作为 2008 年北京市首批认定的高新技术企
    业,目前发行人拥有 3 项发明专利及 48 项实用新型专利,在发酵/合成、分离纯
    化、成品制备、辅助工段等医药、生物产业领域的关键技术具备完全自主的知识
    产权。2011 年 8 月,发行人自主研发的《发酵基础料连续灭菌自动化控制装置》
    荣获“中国仪器仪表学会年度科技成果奖”。
    公司立足于技术创新和产品创新,不断提高产品技术水平、拓展营销渠道,
    近三年主营业务收入和产品销售数量逐年增长。由于公司所属行业集中度较低,
    从业企业数量较多,除少数公司掌握核心技术、具备较大的规模和较快的成长性
    外,其他公司的规模和技术实力有限。发行人经过多年发展,营业收入快速增长,
    在医药、生物工业自动化行业中处于领先地位。发行人先后为国内医药知名企业
    提供自动化控制系统,并与之长期保持合作关系。近年来,公司的销售额的增长
    幅度均超过了行业平均水平。
    募投项目的实施有助于公司加快新产品的研发速度、解决产能瓶颈,扩大品
    牌影响力、加快现有销售网络和服务体系的建设,使发行人的核心竞争力得到进
    一步增强,市场份额得到更快的提升。
    (二)竞争优势
    1、全面扎实的技术基础及自主创新优势
    发行人在长期的发展过程中,形成了较为完备的研发设计体系,积累了大量
    的基础研究成果,可以为制药、生物企业提供发酵/合成控制系统、分离纯化控
    制系统、成品制备控制系统和辅助工段控制系统,以及隔膜阀组合,气动取样阀
    组合,截止阀组合,防水击气动开关截止阀组合,隔膜式气动截止阀组合,真空
    输送器,计量分装机,振动式投料站,专用补料、pH、温度及消沫控制器,全自
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    动连消水消控制系统,自动配料系统,无菌原料药粉碎、混合及分装控制系统等
    关键产品。在与客户的长期合作中,发行人凭借全面扎实的技术基础,为客户提
    供了良好的技术支持并节约了大量的成本,实现了与客户的双赢发展。
    在强调、夯实技术基础的同时,发行人将持续自主创新视为其发展的内在动
    力。作为2008年北京市首批认定的高新技术企业,发行人不断加大研发的投入,
    建立了鼓励自主创新的绩效评价体系,制定了各项研发管理办法与研发激励制
    度,为技术创新提供全面的研发体制保障。2012年12月,经专家评审及北京市企
    业技术中心认定指导小组审定,同意诚益通通过技术中心认定。截至目前,发行
    人拥有3项发明专利及48项实用新型专利,软件著作权1项。发行人产品《发酵基
    础料连续灭菌自动化控制装置》荣获“中国仪器仪表学会年度科技成果奖”。
    2、深刻的行业理解和认知优势
    发行人对所属行业及下游行业的特性和发展趋势有着深刻的理解和认知。
    经过长期实践,发行人在医药、生物产品生产过程中的发酵、连消、水消、提
    取、转化、精制、溶媒回收、制剂和能源管理等方面积累了丰富的知识和技术
    经验,形成了独到的系统设计理念和实施方法,可为客户提供全面和专业的自
    动化控制系统产品及服务。通过多年设计、运行和服务积累的经验,发行人能
    够在一定程度上影响、引导不同客户的需求,赢得了客户的广泛信任并与之建
    立了良好的长期合作关系。
    实践中,发行人在控制系统方案设计的同时,会结合客户生产工艺、生产
    现场条件等实际情况,提供个性化的实施、技术等解决方案。发行人的自动化
    控制系统在满足客户的需求的前提下,也尽可能降低运行成本,为客户在节能
    降耗、减少环境污染、提高生产管理水平等方面取得显著的经济效益和社会效
    益。凭借一批资深科研人员和技术专家的有力支持,发行人能根据客户实际需
    求,利用各种资源为客户提供技术支持、升级方案及现场调试维护等全面快捷
    的技术服务。发行人还可以根据客户需要,积极协助其完成GMP认证工作。
    3、良好的品牌及优质的客户优势
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    发行人所涉及的产品和服务大部分属于非标准化产品及个性化服务,相比
    一般行业,客户往往更看重品牌的知名度。作为国内较早从事医药、生物工业
    自动化行业的领先企业,凭借对行业的深刻理解以及在技术开发、工程服务一
    体化等方面的优势,发行人在行业内树立起了良好的声誉,“诚益通”的品牌
    已经赢得了众多客户的认同,这为公司巩固行业地位,扩大市场份额打下了良
    好基础。
    发行人的产品及服务遍及东北、华北、西北、华东、西南等各个区域,并
    积累了大量优质的客户资源,如海正医药、鲁抗医药、健康元、伊品生物、东
    阳光、广济药业、联邦制药及科伦药业等。发行人主要产品在医药、生物产业
    多个领域得到了广泛应用。随着业务拓展的深入,发行人与客户之间建立了良
    好的互信关系及业务粘性,降低了彼此间的交易成本,有效地保证了销售工作
    的顺利开展和业务规模的稳步增长,在业内树立了良好的口碑。
    4、专业的技术人才及管理团队优势
    发行人长期关注国内外先进的自动化技术、信息化技术、制药行业及生物
    产业的发展状况,并结合了自身的技术优势,设立了机械、生化、软件、制剂
    等不同方向的专业研发团队。经过长期合作,发行人的核心团队已经建立了顺
    畅的沟通机制和一致的价值理念,能够把握行业发展的有利契机,为公司的发
    展创造良好的内部环境。发行人主要技术人员具备了自动化控制理论、制药工
    艺、信息技术、流体工程、电子电路、嵌入式软件和系统可靠性设计等方面的
    综合知识及多年的行业实践经验,熟悉GMP规范,具备了较强的研发设计、工程
    实施和市场营销能力,为企业的成长奠定了良好的基础。
    在关注专业技术人才的同时,公司也十分重视培养和引入相关管理人才。
    发行人在创始核心管理团队保持稳定的基础上,引入了专业的高级管理人员,
    形成了一支具有较高素质的经营管理团队。公司较好的人力资源管理体系增强
    了经营管理团队的凝聚力和稳定性,调动了经营管理团队的积极性,使公司的
    业绩保持了快速增长。
    5、较为成熟的项目管理及实施优势
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    。品产等)料配与量计、送输(备装程工体
    粉和合组阀止截动气式膜隔,器电配道通双型小Ⅲ-PLS、合组阀膜隔
    型新了产生发研;广推步逐 SEM;务服证验 PMG 的求要 5PMAG 于基户
    用供提;统系制控备制品成了产生发研;等统系子制控制精和统系子 今至年 8002
    制控程过滤过膜、统系子制控电等续连、统系子制控交离续连了加增
    中统系制控化纯离分;统系子菌灭动自全了加增中统系制控成合/酵发
    。型改性能功行进器制控类各对;品产等板极电
    型 203-NTC、103-NTC;器电配道通双型小Ⅱ-PLS、合组阀止截关开动
    气击水防、合组阀样取动气、合组阀止截动气了产生发研;统系制控 年 8002 至年 4002
    程过助辅和统系制控化纯离分了成形步初,统系制控成合/酵发了善完
    。品产等器收接及
    器集采据数、器电配道通双型小 I-PLS、器制控沫消、器制控 Hp、器
    制控度温、器制控料补、置装料补量定、合组阀膜隔产生发研;求需 年 4002 至立成
    制控的级段工、间车足满,台平制控化纯离分、成合/酵发了建搭步初
    况况况况情情情情术术术术技技技技和和和和品品品品产产产产要要要要主主主主                  段段段段阶阶阶阶展展展展发发发发
    利,并掌握了多项非专利技术。发行人主要产品和技术发展阶段情况如下:
    技术研发机制。目前,发行人已经取得授权的 3 项发明专利及 48 项实用新型专
    托,以人才为支撑,凭借对医药自动化行业的深刻理解,形成了自主创新的核心
    行业积累了大量的基础研究成果和实践经验。发行人以市场为先导,以技术为依
    发行人自成立以来,不断加大研发资金的投入,并在医药、生物工业自动化
    (一)发行人自主创新的发展历程
    三、自主创新是公司发展的源动力
    务,具备了较大的市场竞争优势。
    业、有效地响应客户提出的业务和技术需求,并可以根据客户的要求提供延伸服
    和个性化的产品和服务。丰富的项目管理及实施经验使公司有能力确保及时、专
    尤其是在医药、生物产业领域建立了成熟的产业链服务,能够为客户提供专业化
    司在自动化控制系统技术与产品开发、项目管理及实施等方面积累了丰富经验,
    实现有赖于自动化控制系统解决方案供应商较强的项目管理能力和实施能力。公
    零部件采购、终端产品研发与生产、工程实施以及维护等各个环节,项目目标的
    自动化控制系统整体解决方案项目一般涉及客户需求分析、整体方案设计、
    (二)发行人核心技术情况
    公司长期关注市场需求和技术水平的变化,围绕自动化控制系统整体解决方
    案,不断加强科研投入。公司以自动化控制技术为核心,以生物工程技术、制药
    工程技术为平台,以传感器技术、执行器技术、灭菌及消毒技术、节能环保技术、
    流体技术为重点,形成了较为完整的研发技术体系。目前,发行人通过独立自主
    研发和创新,在医药、生物制品生产工艺的关键环节掌握了多项国内领先的核心
    技术。发行人拥有 3 项发明专利及 48 项实用新型专利,软件著作权 1 项,均为
    自身研发获得,具备独立研发核心技术的研发能力。
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    。底彻菌灭
    ,好性复重程过菌灭的制控化动自,耗能低降幅大术技该。题问等菌染                                                  术技
    统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                       易容底彻不菌灭,差性致一程过菌灭,大量耗消气蒸,收回不能热的来                                              制控化动自程过               3
    制控成合/酵发
    带所)消实称也(菌灭起一备设与料物或备设菌灭消空汽蒸用采中产生                                              菌灭的备设菌无
    化业工了决解功成,术技菌灭化动自的媒热为水热过以是术技消水菌无
    。求要据数的 SEM、PRE、表报足满可还,时同的求要热加象对
    料物足满在式方上以,式方菌灭的热换行进料物热加被与再后热换媒热
    它其与气蒸用采、式方菌灭的热加接间气蒸用采、式方菌灭的热加接直
    术技制控化动
    气蒸用采:有式方菌灭。求要应相足满,备设与线路艺工和略策制控的             统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                   自的程过)消连               2
    自各过通料物菌灭被的同不使可术技该。等量流计累、量流时瞬的料物         制控成合/酵发
    料物(菌灭料物
    菌灭被量计并,间时与度温持维、度温热加制控确精可,低量放排物废
    、源能约节,好性复重作操术技该。果效的底彻菌灭料物菌灭被、菌无
    备设)消连(菌灭到达够能术技制控化动自程过)消连料物(菌灭料物
    。题问等大异差程过、控可不度粒、大度强动劳员人、差性控可料
    术技
    配、差境环料配了决解术技该。能功 SEM 及 PRE、表报有兼时同,程过及          统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                   统系料配化动自               1
    间时温保、温升的料物配所,程过送配动自及序顺料配,量料配的料物         制控成合/酵发
    及理处预基养培
    体液和体固种各,度粒颗的料物体固制控动自确精,同不方配基养培按
    度度度度程程程程熟熟熟熟成成成成 型型型型类类类类新新新新创创创创 源源源源来来来来术术术术技技技技                               点点点点特特特特术术术术技技技技             域域域域领领领领用用用用应应应应       称称称称名名名名   号号号号序序序序
    公司目前拥有的核心技术,具体情况如下:
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    。物
    养营供提衡均式方佳最按,系关的谢代级次与长生的株菌,给供物养营
    的株菌段阶同不制控,式方的制控料补加流的合组器行执量关开字数菌                         术技制控
    无与杯料补菌无,制控料补加流的合组计量流菌无与器行执量拟模菌无         统系        )料补加流(充
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                                              7
    ,制控料补加流的合组计量流菌无与器行执量关开字数菌无,制控料补     制控成合/酵发 补物养营的程过
    加流的合组制控器行执量拟模与泵量计菌无,制控料补加流的合组间时                   )酵发(养培物生
    停开与泵量计菌无过通,求要的命寿长较及菌无、压耐、温耐的要需所
    制控料补中程过酵发足满,物养营供提的确准续连求要中程过酵发据根
    。求需的谢代级次与长生体菌中程过酵
    术技制控)氧
    发足满,值 OD 的中程过酵发制控化优,式方等制控环闭值限联关的充补                             统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                               解溶( D 的程过                6
    物养营 Hp 的中程过酵发 压罐 量流气空 速转拌搅罐酵发与 OD 过通                            制控成合/酵发
    )酵发( 培物生
    ,求要的命寿长较、菌无、压耐、温耐的要需所制控 OD 中程过酵发足满
    。性用适的高很有具,求需的户用同不、种品酵发同不足满,制控行进
    质介等物养营性碱、物养营性酸、碱、酸对,式方合组等器行执量关开
    术技
    字数菌无、计量流的量计和式方合组器行执量拟模菌无、计量流的量计                               统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                 制控 Hp 的程过               5
    ,式方合组器行执量关开字数菌无、杯料补菌无的量计,式方合组器行                           制控成合/酵发
    )酵发(养培物生
    执量关开字数菌无的量计非,式方合组器行执量拟模菌无的量计非过通
    ,求要的命寿长较、菌无、压耐、温耐的要需所制控 Hp 中程过酵发足满
    。数参要重的用利气
    氧及长生物生供提户用为,2OC、2O 的中气尾酵发测检线在时实,术技等                       术技制控
    液逃止防、样取菌无用采。数系料装罐酵发高提效有,率几液逃了低降                     和测检的碳化氧
    统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                       ,入加剂泡消制控,沫泡测检时实,板理处号信极电及极电用专的化钝                     二和氧气尾、沫                                      4
    制控成合/酵发
    防、菌染防、温耐用使过通。用费护维和本成资投了低降户用使,题问                     泡、度温的程过
    度精制控的来带后滞间时、后滞量容的中制控度温了决解术技件软制控                   )酵发( 培物生
    用专与器行执量关开字数的发开司公,求要温耐及菌无的程过酵发据根
    度度度度程程程程熟熟熟熟成成成成 型型型型类类类类新新新新创创创创 源源源源来来来来术术术术技技技技                              点点点点特特特特术术术术技技技技          域域域域领领领领用用用用应应应应         称称称称名名名名   号号号号序序序序
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    。统系产生品
    产菌无的整完套一成形,统系量计与送输闭密入融术技离隔障屏、术技
    净洁、术技化动自将统系该。的目的员人作操或品产护保到达而从,响
    影的产生品药对动活的员人作操中程过产生作操菌无品药除消。求需产            统系                                术技统
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                                            31
    生的品药菌无足满,菌灭线在和洗清线在行进可统系;录记和测监时实        制控备制品成                        系作操离隔菌无
    数参等差压、度湿、度温、物生微、子粒、速风的域区键关对及以,作
    操制控程远现实以可,能功测监线在有具。离隔全完的程过产生与员人
    现实,气空净洁级 5 OSI 供提区心核键关为 SBAR,求要 PMG 版 0102 足满
    术技
    。势优的高性定稳、好           统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                 制控化动自取提             21
    性复重有具,求要制控溯追 PMG 足满,件软制控用专和术技理处批用采       制控化纯离分
    能功多产生药中
    。果效制控意满到达,件软                                              术技制控化
    统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                       用专合配。合组点优,弃摒点缺的床动移和床定固将的好很,交离续连                                            动自床动移拟模             11
    制控化纯离分
    为拟模式方制控用交离床定固将,制控化动自合结上统系交离床定固在                                            的程过交离续连
    。点特的行运稳平续连有具,耗能低降,益收体整高
    统系                              术技制控化动
    先领内国                           新创成集                           发研主自                       提户用为 作操式键一 术技等能热 PIC 合融 制控联关重多的数参等                                                                         01
    制控化纯离分                        自晶结缩浓续连
    Hp、度浓、位物、量流、空真、力压、度温对过通,合结相程过艺工与
    。求要制控的量流无漏泄无及量流微温保、量流小媒冷、量流大媒热            统系                                术技制控
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                                              9
    了足满,数参等度温及 Hp 制控确精段分,件软用专及法算制控型新过通      制控化纯离分                        化动自晶结却冷
    。求要艺工足满,值 Hp 的中应反制控,件软及法算用专和
    统系                            术技制控化动自
    先领内国                           新创成集                           发研主自                       念理制控型新合配,器行执量关开字数漏泄无调可了用采,外制控规常                                                                         8
    制控化纯离分                        的程过应反解裂
    等位液、力压、度温除,行进向方的物产多能可尽到得朝应反解裂使为
    度度度度程程程程熟熟熟熟成成成成 型型型型类类类类新新新新创创创创 源源源源来来来来术术术术技技技技                                点点点点特特特特术术术术技技技技          域域域域领领领领用用用用应应应应       称称称称名名名名   号号号号序序序序
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    。等能功警报及能功表报
    、能功询查和理管据数有具时同,端弊的数参境环测监时随能不散分的        统系                                术技制控
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                                        71
    域区能功于由了免避统系。能功等节调级无行进量风统系对可,定稳度    制控备制品成                        化动自调空净洁
    湿温持维有具。式模制控种多有具统系,求需同不的中程过产生足满为
    。序时关开作工的佳最备设定设,求要
    产生据根能并,度精料配的统系高提;能功换切动自半、动自、动手有
    术技制控化
    具,立独对相机位下和机位上;理管中集,制控散分了现实,式方制控        统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                             动自料配剂制体             61
    散集用采统系。能功种多等装灌装包、合混料物、尘除、料配重称、送    制控备制品成
    液和料上体粒粉
    输、存储的料原括包料配重称。料上备设等罐应反于用适统系料上体粒
    粉。统系制控料配重称和统系料上体粒粉是别分,成组分部两由统系本
    。息信溯追料物线谱和录记批成形,据数产生次批录记
    ,据数程过产生理管和储存、集采层息信理管过通,据数感敏的场现控监
    时实层理管控监过通,行执统系行进层制控备设过通可,动活产生的量                            统系                            术技制控化动
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                                        51
    批小和种品多织组的活灵大最,准标理处批 10.88S 于基统系。成构层制                      制控备制品成                        自产生剂制体固
    控备设和层理管控监、层息信理管由统系。成组统系子个多等洁清位原
    、片压、备准剂溶、合混 CBI、配分及重称由统系制控化动自产生剂制体固
    。求要 PMG 的内国与盟欧、ADF 合符统系套整;表报的应
    相成形和析分计统据数 CPS 行进据数史历对并,询查据数境环供提统系
    ;求要准标关相到达据数境环证保,制控动联施实备设等器湿加、菌灭        统系                                术技制控
    先领内国                           新创成集                           发研主自                                                                                                                                                        41
    、风通、调空对可统系;控调行进员人作工知通,警报信短、光、声供    制控备制品成                        测监境环室净洁
    提将,据数标超现发当,标指限下上置设以可据数的测监对;制控和测
    监线在的数参等差压、度湿、度温、物生微、子粒现实要需户用据根可
    度度度度程程程程熟熟熟熟成成成成 型型型型类类类类新新新新创创创创 源源源源来来来来术术术术技技技技                              点点点点特特特特术术术术技技技技        域域域域领领领领用用用用应应应应       称称称称名名名名   号号号号序序序序
    3-1-1-5-49
    。制控调协行进备设程工用公和备设艺工对,理管行进方配艺工对及 PIS                                             术
    统系
    先领内国                           新创成集                           发研主自 、PIC,料配如,元单艺工键关制控可并,的目的成集和制控、视监、作                                        技制控化动自程             81
    制控备制品成
    操备设程工用公和备设艺工各中程过产生了现实,统系制控式布分用采                                       过产生剂制品药
    度度度度程程程程熟熟熟熟成成成成 型型型型类类类类新新新新创创创创 源源源源来来来来术术术术技技技技         点点点点特特特特术术术术技技技技        域域域域领领领领用用用用应应应应       称称称称名名名名   号号号号序序序序
    3-1-1-5-50
    人行发                         81.6.8002                          型新用实                                1.698961027002LZ                                                         阀止截式膜隔                                    1
    人人人人权权权权利利利利专专专专 期期期期日日日日权权权权授授授授 型型型型类类类类利利利利专专专专                   号号号号利利利利专专专专                                  称称称称名名名名品品品品产产产产                     号号号号序序序序
    详细如下:
    截至招股说明书签署之日,发行人拥有3项发明专利及48项实用新型专利,
    核心技术进行了严密的保护。
    纯化控制系统、成品制备控制系统以及辅助工段控制系统,并通过专利等方式对
    公司通过自主研发,形成了具有自主知识产权的发酵/合成控制系统、分离
    (三)发行人主要创新成果
    。化大
    最的益效济经业企现实,源资有现业企用
    利地度限大最求以,理管行进一统流息信
    统系
    段阶验试 、流金资、流物的业企把,”统系息信时                                                                                                   计设型改                                                                               5
    化体一控管
    实的厂全立建“ ”统系制控化动自的厂
    全“ ”制控程过产生级间车及线产生“
    、 制控测检元单部局“ 善完 发开步一进
    。艺工热换进改与式形的器热换进改,务
    服产生为能热质品低与热废用利分充 用                                                                                                                                置
    段阶验试                                                                                                                                        计设型改                                                                               4
    应的消水、消连展扩。耗能低降,进改备                                                                                                                       装耗降能节
    装合配,合结程过艺工与术技制控化动自
    。求要其足满体整业专多种
    工多等制控化动自、备装、艺工从,虑考
    统系行进等制控活灭气尾、制控压罐、制
    统
    段阶验试                           控量气通、菌灭酵发对将。理处活灭做须                                                                         计设新全                                                                               3
    系理处气尾
    气尾。险风的异变体菌有还,境环染污会
    体菌活的出排 体菌活有带中气尾的出排
    ,出排管气排从气尾的量大,中程过酵发
    型改的
    段阶验试                                                                                                                                        计设型改                                                                               2
    。性靠可、性温耐的器行执菌无高提                                                                                                               器行执菌无
    。等测检线在续
    连菌无的糖原还 糖萄葡的液酵发对中产                                                                                                                        置装测检线
    项立计设                                                                                                                                        计设新全                                                                               1
    生艺工前目如 测检线在续连到做能可尽                                                                                                                        在程过酵发
    数参的测检线离中程过产生来原将断不
    况况况况情情情情展展展展进进进进                                               容容容容内内内内发发发发研研研研                              质质质质性性性性发发发发研研研研                 称称称称名名名名目目目目项项项项   号号号号序序序序
    公司在研项目列示如下:
    (三)技术储备情况
    3-1-1-5-51
    管持
    人行发                       72.3.3102                            型新用实                    9.593165022102LZ                                                                       03
    维制特的菌灭续连于用
    罐持
    人行发                       72.3.3102                            型新用实                    9.214165022102LZ                                                                       92
    维制特的菌灭续连于用
    器行
    人行发                    62.21.2102                              型新用实                    5.751181022102LZ                                                                       82
    执用通式力               增杆连门阀
    构结接连的杆阀与瓣阀
    人行发                    12.11.2102                              型新用实                    8.990281022102LZ                                                                       72
    阀止截式膜隔动气动手
    构
    人行发                    82.11.2102                              型新用实                    0.450281022102LZ                                                                       62
    结动   传杆阀阀止截动手
    人行发                    12.11.2102                              型新用实                    7.150281022102LZ                   构结瓣阀阀止截动气                                  52
    人行发                    22.20.2102                              型新用实                    4.175152021102LZ                   统系制控器送输空真                                  42
    构结
    人行发                    22.20.2102                              型新用实                    4.606152021102LZ                                                                       32
    定固装安板阀的阀体分
    人行发                    22.20.2102                              型新用实                    8.475152021102LZ                 板装安芯滤器送输空真                                  22
    人行发                       12.3.2102                            型新用实                    8.372371021102LZ                                    阀底罐级生卫                       12
    人行发                    82.21.1102                              型新用实                    8.265921021102LZ                            罐酵发态固型新                             02
    人行发                    03.11.1102                              型新用实                    1.630371021102LZ                   置装料补量定罐酵发                                  91
    置装封
    人行发                    90.11.1102                              型新用实                    7.317635020102LZ                                                                       81
    密杆阀阀止截动气动手
    人行发                    03.11.1102                              型新用实                    5.055921021102LZ                        置装滤过膜型控温                               71
    人行发                    03.11.1102                              型新用实                    6.989271021102LZ                                    极电沫消型新                       61
    人行发                    32.11.1102                              型新用实                    3.559511021102LZ                            件组膜温保温控                             51
    人行发                    52.50.1102                              型新用实                    1.602535020102LZ                 置装测检度浓线在动手                                  41
    人行发                    52.50.1102                              型新用实                    8.117635020102LZ                 机取提态动能功多型新                                  31
    人行发                    72.40.1102                              型新用实                    0.802535020102LZ                   器节调动自合混水汽                                  21
    人行发                    31.40.1102                              型新用实                    2.217635020102LZ                   置装种接罐子种型新                                  11
    置装理处预
    人行发                    31.40.1102                              型新用实                    X.007635020102LZ                                                                       01
    料物菌灭续连酵发物生
    置装热加合混式射喷
    人行发                    31.40.1102                              型新用实                    X.900535020102LZ                                                                         9
    料汽菌灭续连酵发物生
    置装制控化动
    人行发                    31.40.1102                              型新用实                    3.248925020102LZ                                                                         8
    自菌灭续连料础基酵发
    置
    人行发                    60.40.1102                              型新用实                    0.558925020102LZ                                                                         7
    装菌灭水热过备设酵发
    人行发                    03.30.1102                              型新用实                    2.158925020102LZ                            杆阀阀止截动气                               6
    人行发                    03.30.1102                              型新用实                    4.568925020102LZ                        片膜阀止截式膜隔                                 5
    人行发                    03.30.1102                              型新用实                    9.088925020102LZ                        瓣阀阀止截式膜隔                                 4
    通
    41.10.9002                              型新用实                    1.181970028002LZ                   构机测检力压泵射注                                    3
    益诚方东
    人行发                    13.10.7002                              型新用实                    4.697221025002LZ                                            阀样取动自                   2
    人人人人权权权权利利利利专专专专 期期期期日日日日权权权权授授授授 型型型型类类类类利利利利专专专专        号号号号利利利利专专专专            称称称称名名名名品品品品产产产产          号号号号序序序序
    3-1-1-5-52
    件著作权 1 项,具体情况如下:
    截至招股说明书签署之日,发行人子公司北京欧斯莱软件有限公司共拥有软
    置装
    人行发                       01.7.3102                                         明发           6.524991011102LZ                                                                    15
    作操离隔的能功粒整带
    人行发                       01.7.3102                                         明发           4.634991011102LZ                                  阀
    转旋装分量计                             05
    置装                  作操
    人行发                    03.10.3102                                           明发           3.667991011102LZ                                                                    94
    离隔的能功装分量计带
    器发
    人行发                    01 21 4102
    / /                               型新用实                      1.115974024102                                                                    84
    蒸式板道流直竖型管半
    器发蒸
    人行发                    01/21/4102                              型新用实                      4.696874024102                                                                    74
    式板道流直竖纹波弦正
    人行发                    42/21/4102                              型新用实                      5.223873024102                                      阀样取式膜隔                  64
    人行发                    01 21 4102
    / /                                   型新用实                      X.323873024102
    台净超机电带                          54
    不的蒸熏醛甲于用种一
    统系馏蒸压负微化动
    人行发                    01 21 4102
    / /                               型新用实                      3.623873024102                                                                    44
    自的制精酶溶于用种一
    构机尘捕的泄外
    人行发                    01 21 4102
    / /                               型新用实                      6.752873024102                                                                    34
    尘粉防时装分于用种一
    置装接连软备设
    人行发                    42 21 4102
    / /                               型新用实                      7.155873024102                                                                    24
    的境环菌无非于用种一
    件组箍抱的接连软护
    人行发                    01 21 4102
    / /                               型新用实                      X.033873024102                                                                    14
    保下 PIS 盒 PIC 于用种一
    置装接对动自
    人行发                    01 21 4102
    / /                               型新用实                      0.933873024102                                                                    04
    的境环菌无      用种一
    非于
    置装艺工的
    人行发                       62.3.4102                            型新用实                    9.078485023102LZ                                                                    93
    用利合综热废和汽蒸废
    器滤过炭
    人行发                          2.4.4102                          型新用实                    1.868485023102LZ                                                                    83
    性活弃废排法湿的洁清
    置装滤过
    人行发                       62.3.4102                            型新用实                    7.334485023102LZ                                                                    73
    炭性活碳除法湿的洁清
    置装料
    人行发                       62.3.4102                            型新用实                    2.668485023102LZ                                                                    63
    投尘防的境环菌无于用
    人行发                          4.9.3102                          型新用实                     0.01553123102LZ                              置装
    馈反号信位阀                             53
    人行发                          4.9.3102                          型新用实                    1.795531023102LZ                                         阀止截菌无                 43
    人行发                       01.4.3102                            型新用实                    4.493165022102LZ                              置装送输续连空真                      33
    构机
    人行发                       01.4.3102                            型新用实                    8.142065022102LZ                                                                  23
    量称的能功实夯料物带
    构机料冲防的
    人行发                       72.3.3102                            型新用实                    9.091065022102LZ                                                                  13
    机装分管动振菌无于用
    人人人人权权权权利利利利专专专专 期期期期日日日日权权权权授授授授 型型型型类类类类利利利利专专专专        号号号号利利利利专专专专            称称称称名名名名品品品品产产产产 号号号号序序序序
    3-1-1-5-53
    公司自设立以来,始终专注于医药、生物工业自动化控制系统的研发、设计、
    2、报告期内发行人销售规模稳步增长
    11.380,12                                                     94.459,52                                                     82.261,13                                                                                                 益权者有所
    94.611,64                                                     25.288,26                                                     18.888,27                                                                                                         总 产资
    日日日日 11113333 月月月月 22221111 年年年年 2222111100002222 日日日日 11113333 月月月月 22221111 年年年年 3333111100002222 日日日日 11113333 月月月月 22221111 年年年年 4444111100002222                                     目目目目项项项项
    元  万:位单
    展良好。报告期内资产规模大幅提升,具体情况如下:
    程中紧扣下游行业产业的发展趋势和升级步伐,充分把握市场机遇,主营业务发
    公司是医药、生物工业自动化控制系统解决方案的提供商。发行人在发展过
    1、报告期内发行人总资产和净资产规模持续增长
    (一)销售成长性分析
    四、发行人主营业务稳定增长
    %53.4                                                             %76.3                                             %58.3                                                                                               比占入投发研
    75.719,52                                                         95.187,82                                         65.849,13                                                                                       )并合(入收业营
    91.821,1                                                          10.650,1                                          17.822,1                                                                                        )并合(入投发研
    年年年年 2222111100002222                                         年年年年 3333111100002222                           年年年年 4444111100002222                                                   度度度度年年年年
    元万:位单
    报告期内,发行人不断加大研发投入,具体情况如下:
    团队。
    备较强的研发创新能力,并围绕着机械、生化、软件、制剂等方向设立专业研发
    人设立了研发中心,由负责研发的副总经理直接领导。目前公司的研发中心已具
    为保持核心技术的领先地位,发行人已建立了长效、稳定的研发机制。发行
    (四)发行人研发经费投入情况
    件 计统线在 数
    软                               据
    2.11.0102                                   61.9.0102                               691850 0102        RS                        利 部全
    权                           得取始原                                                                                  1
    程过酵发物生                      NTC
    期期期期日日日日记记记记登登登登 成成成成期完完期期期完完日发发日日日发发开开开开           号号号号记记记记登登登登            围围围围范范范范利利利利权权权权 式式式式方方方方得得得得取取取取      称称称称名名名名件件件件软软软软                 号号号号序序序序
    3-1-1-5-54
    %%%%00000000....000000001111       77775555....777711119999,,,,55552222             %%%%00000000....000000001111     99995555....111188887777,,,,88882222          %%%%00000000....000000001111    66665555....888844449999,,,,11113333                                      计计计计合合合合入入入入收收收收业业业业营营营营
    %52.0                               34.46                                           %51.0                            08.34                                         %42.0                             00.67                                                                         入收务业他其
    %%%%55557777....99999999             44441111....333355558888,,,,55552222           %%%%55558888....99999999         99997777....777733337777,,,,88882222          %%%%66667777....99999999          77775555....222277778888,,,,11113333                 计计计计小小小小入入入入收收收收务务务务业业业业营营营营主主主主
    %%%%00004444....2222                99997777....222222226666                        %%%%22225555....0000             77777777....888844441111                      %%%%11114444....1111             44441111....111155554444                                 入入入入收收收收务务务务服服服服术术术术技技技技关关关关相相相相
    %74.9                               66.554,2                                        %33.7                            98.011,2                                      %11.11                            11.055,3                                                  类器感传、器制控
    %14.31                              81.574,3                                        %60.51                           04.333,4                                      %80.41                            72.994,4                                                                                      类器行执
    :中其
    %%%%88888888....22222222            44448888....000033339999,,,,5555                %%%%99993333....22222222         99992222....444444444444,,,,6666              %%%%99991111....55552222         88883333....999944440000,,,,8888         售售售售销销销销件件件件组组组组及及及及备备备备设设设设统统统统系系系系
    %75.8                               73.302,2                                        %10.8                            44.503,2                                      %03.8                             44.156,2                                                    统系制控段工助辅
    %78.9                               30.585,2                                        %30.51                           57.523,4                                      %55.22                            07.502,7                                                    统系制控备制品成
    %83.62                              69.738,6                                        %99.22                           76.716,6                                      %38.81                            11.710,6                                                    统系制控化纯离分
    %56.92                              51.376,7                                        %19.03                           78.598,8                                      %74.32                            97.794,7                                      统系 制 控成 合/酵发
    :中其
    %%%%66664444....44447777 11115555....999999992222,,,,99991111 %%%%44449999....66667777 33337777....444444441111,,,,22222222 %%%%66661111....33337777 55550000....222277773333,,,,33332222                                                                                        目目目目项项项项统统统统系系系系制制制制控控控控
    比比比比占占占占                          额额额额金金金金    比比比比占占占占                          额额额额金金金金       比比比比占占占占                          额额额额金金金金                                                    称称称称名名名名及及及及类类类类分分分分品品品品产产产产
    年年年年 2222111100002222                                     年年年年 3333111100002222                                        年年年年 4444111100002222
    元      万:位单
    长性逐步显现,报告期内主营业务收入呈持续增长趋势,具体情况如下:
    模式,长期为客户提供安全可靠的自动化控制系统。近年来,发行人的销售的成
    发行人通过优质的产品、合理的价格,以及技术、生产、服务一体化的服务
    3、报告期内发行人销售收入快速增长
    333355551111                                                  444466661111                                                     000000002222                                                           计计计计 合合合合
    81                                                           92                                                                 43                                                             统系制控段工助辅
    42                                                           04                                                                 46                                                             统系制控备制品成
    45                                                           44                                                                 44                                                             统系制控化纯离分
    75                                                           15                                                                 85                                                             统系制控成合/酵发
    年年年年 2222111100002222                                                 年年年年 3333111100002222                                      年年年年 4444111100002222                                                      量量量量 数数数数
    套/台:位单
    体情况如下:
    发展较为迅速,为公司未来的发展奠定了基础。报告期内,发行人的销售规模具
    基本成熟,2012 年共销售 42 套,2013 年共销售 69 套,2014 年共销售 98 套,
    其中,公司报告期内大力推广的新产品成品制备控制系统和辅助工段控制系统已
    制系统、成品制备相关控制系统、辅助工段相关控制系统销售规模持续稳定增长。
    生产和销售。报告期内,发行人主要产品发酵/合成控制系统、分离纯化相关控
    3-1-1-5-55
    ①产品平均售价对主营产品毛利率影响的敏感性分析
    基本保持稳定状态。
    游客户主要为医药生物企业,受经济形势影响较小,因此,公司主营业务毛利率
    保持平稳。受国内整体经济形势的影响,报告期内毛利率略有下降,但考虑到下
    报告期内,发行人主营业务毛利率分别为 36.61%、35.62%和 36.37%,整体
    %14.0-                                                                       %99.0-                                                               %57.0                动变率利毛务业营主
    %%%%00000000....000000001111 %%%%11116666....66663333                      %%%%00000000....000000001111 %%%%22226666....55553333                 %%%%00000000....000000001111 %%%%77773333....66663333                                                              务务务务业业业业营营营营主主主主
    %%%%11114444....2222 %%%%22229999....77778888                              %%%%22225555....0000 %%%%44440000....11119999                         %%%%22224444....1111 %%%%88883333....00009999                                                     务务务务服服服服术术术术技技技技关关关关相相相相
    %05.9 %61.63                                                               %53.7 %08.82                                                          %41.11 %42.92                                                              类器感传、器制控
    %44.31 %42.63                                                              %80.51 %70.04                                                         %21.41 %47.14                                                                                                          类器行执
    %%%%44449999....22222222 %%%%00002222....66663333                          %%%%22224444....22222222 %%%%88883333....66663333                     %%%%55552222....55552222 %%%%33332222....66663333                                      件件件件组组组组及及及及备备备备设设设设统统统统系系系系
    %25.8 %43.13                                                               %20.8 %50.73                                                          %23.8 %53.53                                                               统系制控段工助辅
    %00.01 %56.93                                                              %50.51 %73.33                                                         %16.22 %77.53                                                              统系制控备制品成
    %54.62 %90.43                                                              %30.32 %56.43                                                         %88.81 %20.53                                                              统系制控化纯离分
    %86.92 %84.53                                                              %69.03 %95.53                                                         %25.32 %03.53                                                        统系制控成合/酵发
    %%%%55556666....44447777 %%%%77770000....55553333                          %%%%66660000....77777777 %%%%33330000....55553333                     %%%%33333333....33337777 %%%%88883333....55553333                                                 目目目目项项项项统统统统系系系系制制制制控控控控
    比比比比占占占占入入入入收收收收 率率率率利利利利毛毛毛毛                  比比比比占占占占入入入入收收收收 率率率率利利利利毛毛毛毛             比比比比占占占占入入入入收收收收 率率率率利利利利毛毛毛毛           称称称称名名名名及及及及类类类类分分分分品品品品产产产产
    年年年年 2222111100002222                                                年年年年 3333111100002222                                               年年年年 4444111100002222
    况如下:
    报告期内,公司主营业务毛利率分别为 36.61%、35.62%和 36.37%,具体情
    ( 2) 主营业务比重及毛利变动分析
    %76.63                                                            %26.53                                                            %14.63                                                                                         率利毛合综司公
    %10.46                                                            %60.73                                                            %61.45                                                                                         率利毛务业他其
    %%%%11116666....66663333                                          %%%%22226666....55553333                                          %%%%77773333....66663333                                                                   率率率率利利利利毛毛毛毛务务务务业业业业营营营营主主主主
    %29.78                                                            %40.19                                                            %83.09                                                                                         率利毛务服术技
    %02.63                                                            %83.63                                                            %32.63                                                                       率利毛件组及备设统系
    %70.53                                                            %30.53                                                            %83.53                                                                                         率利毛统系制控
    度度度度年年年年 2222111100002222                                 度度度度年年年年 3333111100002222                                 度度度度年年年年 4444111100002222                                     目目目目项项项项
    下:
    报告期内,公司综合毛利率分别为 36.67%、35.62%和 36.41%。具体情况如
    ( 1) 销售毛利率和销售净利率变化
    4、报告期内发行人毛利率和净利率保持较高水平
    假设公司其他因素不变,产品平均售价上升 10%对毛利率数值增减影响的敏
    感性分析如下:
    目目目目项项项项            度度度度年年年年 4444111100002222     度度度度年年年年 3333111100002222   度度度度年年年年 2222111100002222
    目项统系制控 增值数率利毛对                                  %53.4                                 %16.4                               %04.4
    件组及备设统系               响影的减                          %75.1                                 %14.1                               %24.1
    目项统系制控                                                     34.0                                  64.0                                44.0
    数系感敏
    件组及备设统系                                                     61.0                                  41.0                                41.0
    报告期内,主营业务毛利率对控制系统平均售价的敏感系数分别为 0.44、
    0.46 和 0.43,较为稳定;控制系统平均售价分别为 113.60 万元、126.14 万元、
    135.03 万元和 116.86 万元,其中 2012 年平均售价较 2011 年度增加 12.54 万元、
    增长 11.04%,2013 年平均售价较 2012 年度增加 8.89 万元、增长 7.05%,2014
    年平均售价较 2013 年减少 18.17 万元、降低 13.46%。控制系统较高的平均售价
    是主营业务毛利率稳定的主要原因之一。
    ②产品平均成本对主营产品毛利率影响的敏感性分析
    假设公司其他因素不变,产品平均成本下降 10%对毛利率数值增减影响的敏
    感性分析如下:
    目目目目项项项项          度度度度年年年年 4444111100002222   度度度度年年年年 3333111100002222   度度度度年年年年 2222111100002222
    值数率利毛对           目项统系制控     %47.4-                                                       %10.5                               %58.4
    响影的减增           件组及备设统系   %16.1-                                                       %34.1                               %64.1
    目项统系制控     74.0-                                                        05.0-                               84.0-
    数系感敏
    件组及备设统系   61.0-                                                        41.0-                               51.0-
    报告期内,控制系统平均成本分别为 81.90 万元、87.73 万元和 75.52 万元,
    其中,2013 年平均成本较 2012 年度增加 5.83 万元、增长 7.12%,2014 年平均
    成本较 2013 年度减少 12.21 万元、降低 13.92%。2012 年和 2013 年平均成本增
    幅和平均售价增幅相差不大,2012 年度、2013 年度和 2014 年公司主营业务毛利
    率保持了一定的稳定性。
    ③连环替代法量化分析各相关因素对毛利率变动的影响
    连环替代法是根据因素之间的内在依存关系,依次测定各因素变动对经济指
    标差异影响的一种分析方法。连环替代法的主要作用在于分析计算综合经济指标
    变动的原因及其各因素的影响程度。
    3-1-1-5-56
    3-1-1-5-57
    根据上述分析结果可知,报告期内,发行人主营业务毛利率较为稳定。
    %94.1                                                %27.1-                                     %18.0                                                  务服术技关相   响影的动变值数率
    %20.1-                                               %91.0-                                     %30.1                                                件组及备设统系 利毛务业营主对动变
    %04.0                                                %48.0                                      %23.1-                                                 目项统系制控 比占入收品产别类各
    %50.0                                                %80.0                                      %00.0                                                  务服术技关相   响影的动变值数
    %10.0-                                               %40.0                                      %30.0-                                               件组及备设统系 率利毛务业营主对动
    %92.1-                                               %30.0-                                     %72.0                                                  目项统系制控 变率利毛品产别类各
    年年年年 2222111100002222                            年年年年 3333111100002222                  年年年年 4444111100002222                                                目目目目项项项项
    称称称称名名名名类类类类分分分分品品品品产产产产
    产品毛利率、销售结构因素对毛利率数值变动的影响结果如下:
    2014 年主营毛利率分别较上一年度变动-0.99%和 0.75%。使用连环替代法分析各
    报告期内,发行人主营业务毛利率为 36.61%、35.62%和 36.37%,2013 年和
    %14.0-                                           动变率利毛务业营主
    %00.001                                              %16.63                                                     务业营主
    %14.2                                                %29.78                                                 务服术技关相
    %05.9                                                %61.63                                             类器感传、器制控
    %44.31                                               %42.63                                                     类器行执
    %49.22                                               %02.63                                                          件组及备设统系
    %25.8                                                %43.13                                                  统系制控段工助辅
    %00.01                                               %56.93                                                  统系制控备制品成
    %54.62                                               %90.43                                                  统系制控化纯离分
    %86.92                                               %84.53                                              统系制控 合 酵发
    成 /
    %56.47                                               %70.53                                                                 目项统系制控
    比比比比占占占占入入入入收收收收                            率率率率利利利利毛毛毛毛                称称称称名名名名及及及及类类类类分分分分品品品品产产产产
    年年年年 2222111100002222
    %99.0-                                                                                       %57.0                                            动变率利毛务业营主
    %00.001                                                  %26.53                                  %00.001                                              %73.63                                                                                   务业营主
    %25.0                                                    %40.19                                  %24.1                                                %83.09                                                                   务服术技关相
    %53.7                                                    %08.82                                  %41.11                                               %42.92                                                   类器感传、器制控
    %80.51                                                   %70.04                                  %21.41                                               %47.14                                                                                   类器行执
    %24.22                                                   %83.63                                  %52.52                                               %32.63                                                          件组及备设统系
    %20.8                                                    %50.73                                  %23.8                                                %53.53                                                  统系制控段工助辅
    %50.51                                                   %73.33                                  %16.22                                               %77.53                                                  统系制控备制品成
    %30.32                                                   %56.43                                  %88.81                                               %20.53                                                  统系制控化纯离分
    %69.03                                                   %95.53                                  %25.32                                               %03.53                                              统系制控 合 酵发
    成 /
    %60.77                                                   %30.53                                  %33.37                                               %83.53                                                                 目项统系制控
    比比比比占占占占入入入入收收收收                               率率率率利利利利毛毛毛毛        比比比比占占占占入入入入收收收收                            率率率率利利利利毛毛毛毛                称称称称名名名名及及及及类类类类分分分分品品品品产产产产
    年年年年 3333111100002222                                                                   年年年年 4444111100002222
    报告期内,发行人销售毛利率及销售结构情况如下:
    3、可比上市公司毛利率比较
    2012 年、2013 年,公司与可比上市公司的毛利率比较情况列示如下:
    称称称称名名名名司司司司公公公公   年年年年 3333111100002222   度度度度年年年年 2222111100002222
    %79.42                                        能智丰三                        %08.53
    %70.13                                          达昌华                        %49.92
    %25.53                                        份股云智                        %41.92
    %89.23                                          时利和                        %52.33
    %41.13                                均 平                                   %30.23
    %26.53                                          通益诚                        %76.63
    。制编则准计会国美据根据数务财其,司公市上国美为团集时利和京北:1 注
    。讯资 dniW:源来据数:2 注
    4102 对未此因,布公未尚据数务财度年 4102 司公市上,日之署签书明说股招至截:3 注
    。较比行进率利毛司公市上比可度年
    可比上市公司中三丰智能、华昌达、智云股份等以销售自动化系统或成套装
    备为主,公司与可比上市公司的业务范围较为相近,但由于服务的下游客户和经
    营模式存在差别,导致盈利能力和毛利水平存在一定差异。和利时以自动化控制
    系统解决方案为主,公司与和利时毛利率较为接近。
    五、发行人未来成长性因素分析
    (一)行业政策因素
    由于工业自动化行业对其他行业的发展具有较强的推动作用,近年来我国政
    府相继出台了一系列有利于行业发展的政策。2009年5月,国务院发布的《装备
    制造业调整与振兴规划》中提出,要加快发展工业自动化系统及仪器仪表,并在
    财税政策、采购、出口等方面给予优惠政策。2011年3月,国务院颁布的《国民
    经济和社会发展第十二个五年规划纲要》中提出,将改造提升制造业、加快培育
    战略新兴产业作为当前的重要任务,即实现由主要依靠规模增长的传统工业化道
    路向主要依靠技术进步和可持续发展的新型工业化道路转变。上述产业政策为工
    业自动化行业的发展带来了良好的发展机遇。
    近年来我国政府出台的一系列有利于医药、生物产业的政策,将在长期促进
    医药、生物产业的发展。科技部出台的《“十二五”生物技术发展规划》和《医
    3-1-1-5-58
    药工业“十二五”发展规划》提出了“十二五”期间我国医药、生物工业的发展
    目标、任务和重点领域,全面提升医药、生物工业的技术水平,集中优势资源开
    发一批重大产品和技术,完成产业的升级转型。下游行业产业政策的大力支持将
    为工业自动化行业带来广阔的市场空间。
    (二)市场因素
    1、多种因素推动下游医药、生物产业市场需求
    近年来,我国医药工业发展迅速。一方面,当前我国经济社会发展呈现出加
    速城镇化和过快老龄化两大特征,随着生活水平的不断提高,社会对医药的需求
    不断增加。近10年来,我国人均药品消费支出的年增速为18.7%,远高于同期人
    均消费支出10.8%的增速。另一方面,我国医药工业正面临着医疗体制改革的巨
    大的历史发展机遇,医保覆盖面和人均报销水平的提高,将长期带动我国医药工
    业的发展。
    生物产业作为国家战略新兴产业,其战略性体现在满足人类健康的巨额市场
    需求以及解决资源环境压力、提高可持续发展的战略需求上。生物产业具有高技
    术、高成长、高收益的特点,市场前景广阔,产业带动性强,是我国经济增长最
    快的领域之一。
    上述多种因素的影响,为下游医药、生物产业带来了巨大的发展机遇,间接
    带动了工业自动化行业的发展。
    2、全球范围内医药产业外包转移
    由于研发和生产成本的增加,欧美日等发达国家的跨国制药公司面临的生
    产、经营压力不断加大,逐步将药品的研发生产向印度和中国等新兴国家转
    移 。 2010 年 我 国 药 品 出 口 总 额 达 到 397 亿 美 元 , “ 十 一 五 ” 期 间 年 均 增 长
    23.5%,实现了快速增长。
    “十一五”期间,我国原料药和制剂的出口水平进一步提高。我国作为世
    界最大化学原料药出口国的地位得到进一步巩固,抗生素、维生素、解热镇痛
    药物等传统优势品种市场份额进一步扩大,他汀类、普利类、沙坦类等特色原
    料药已成为新的出口优势产品,具有国际市场主导权的品种日益增多。制剂面
    3-1-1-5-59
    向发达国家出口取得突破,通过欧美质量体系认证的制剂企业逐年增加。利用
    外资质量进一步提高,大型跨国医药公司在华新增投资、研发投资不断增长,
    多家企业在我国设立了全球或区域研发中心。
    医药产业的外包转移给我国制药企业带来了大规模订单的同时,也迫使国
    内制药企业的药品生产严格遵循国外的GMP规范要求,促进了医药工业的产业升
    级,为我国医药工业自动化行业带来较好的发展机遇。
    3、GMP 规范及认证的要求日益严格
    GMP是世界各国对药品生产全过程监督管理普遍采用的法定技术规范,也是
    世界卫生组织向各国推荐采用的技术规范。GMP规范要求制药企业从厂房、原
    料、人员、设施设备、生产过程、包装运输、质量控制等方面按国家有关法规
    达到卫生质量要求,形成一套可操作的作业规范帮助企业改善企业卫生环境,
    及时发现生产过程中存在的问题,加以改善。自动化控制系统作为制药企业实
    现大规模、稳定可控和可追溯性生产的重要手段,随着GMP认证的不断深入以及
    相关标准的不断提高,成为认证的重要环节。我国于2011年3月开始实施的新版
    GMP将加快我国制药企业生产设备的更新速度,自动化行业中的领先企业将受益
    明显。
    4、医药工业集中度逐步提高
    由于药品生产认证标准持续提高,使医药工业中一些生产规模小、技术力量
    薄弱、资金紧张的企业逐步被生产规模大、技术力量雄厚的知名企业淘汰或兼并。
    《医药工业“十二五”发展规划》提出了要大力培育发展制药工业龙头企业,促
    进行业集中度的提升:到 2015 年,销售收入超过 500 亿元的企业达到 5 个以上,
    超过 100 亿元的企业达到 100 个以上,前 100 位企业的销售收入占全行业的 50%
    以上。一般来讲,大中型制药企业受益于自动化的程度较小型制药企业更为明显,
    对自动化的需求更为迫切。医药工业集中度的提高将促使我国整体医药行业生产
    和管理水平与国际接轨,有利于工业自动化行业的发展。
    3-1-1-5-60
    六、募投项目的实施是公司未来发展的重要保证
    (一)突破产能瓶颈
    为缓解产品长期以来供不应求的局面,发行人拟募资 13,000 万元建设医药
    及生物工程自动化控制系统产业化项目。本项目将充分利用已有的医药、生物工
    业自动化控制系统解决方案的经验和技术,可行性已得到充分和严密的论证,新
    增产能可以被市场充分消化。因此,募投项目的顺利实施有助于增强发行人的盈
    利水平,巩固市场领先地位,提高发行人的抗风险能力。因此,募投项目的顺利
    实施将保证发行人未来业务持续增长。
    该项目的实施对于发行人的产能和销售规模的扩大、加强与客户的合作关系
    维系具有重要意义。募投项目实施后,将新增自动化控制系统 160 套,相关系统
    设备及配件 22 万件,营业收入 2.037 亿元。本项目达产后项目自动化控制系统
    产能具体情况如下:
    套 /台:位单
    称称称称 名名名名                                       增增增增新新新新后后后后产产产产达达达达目目目目项项项项本本本本
    成 合/ 酵 发
    统系制控                                                                                                 06
    统系制控化纯离分                                                                                                      25
    统系制控备制品成                                                                                                      33
    统系制控段工助辅                                                                                                      51
    计计计计 合合合合                                                                 000066661111
    报告期内,发行人自动化控制系统的销售情况如下:
    套 /台:位单
    称称称称名名名名                       年年年年 4444111100002222   年年年年 3333111100002222                                   年年年年 2222111100002222
    统系制控 合 酵发  成 /                                          85                          15                                                           75
    统系制控化纯离分                                        44                          44                                                           45
    统系制控备制品成                                        46                          04                                                           42
    统系制控段工助辅                                        43                          92                                                           81
    计计计计 合合合合                                             000000002222                444466661111                                                 333355551111
    本次募集资金达产后将在现有产能的基础上,新增 160 套自动化控制系统和
    22 万件系统设备及配件,主要销售区域主要集中在医药及相关生物产业相对集
    中的华东、西北、东北等地区。
    报告期内,公司的主营业务和产品产销量保持了快速增长的势头。随着新版
    3-1-1-5-61
    GMP 的颁布和国家产业政策的有力支持,医药、生物工业自动化行业将迎来一个
    快速发展的新机遇。公司根据近年来的主营业务情况并结合未来的发展规划,决
    定投资建设本项目,设计产能规模符合公司的发展要求。
    该项目具有良好的投资收益和发展前景。本项目达产后预计年销售收入达到
    20,370 万元,净利润约为 3,495 万元。项目税后内部收益率为 23.77%,项目财
    务净现值为 12,003 万元(i=10%),静态投资回收期为 4.76 年(含建设期),动
    态回收期为 6.23 年(含建设期)。
    (二)提高核心竞争力
    1、行业的特殊性,要求公司不断提高自身的研发实力
    发行人作为国内领先的医药、生物工业自动化控制系统整体解决方案提供
    商,面对医药、生物产业的整体扩容的加速,技术应用水平的不断提高,公司必
    须加大自身研发技术的投入,才能继续保持行业的领先地位。
    医药、生物工业自动化控制系统涉及自动化控制理论、制药工艺、信息技术、
    流体工程、电子电路、嵌入式软件和系统可靠性设计等方面的综合知识,并在对
    工艺流程、现场特点及受控对象的工作原理全面分析的基础上,才能为客户设计、
    开发出行之有效的产品。该行业具有技术复杂、专业性强的特点,需要自动化控
    制系统整体解决方案的提供商拥有过硬的研发能力。研发人员不仅应熟悉医药及
    生物相关产业的工艺流程,还需要具备良好的理论基础、技术功底和实践经验。
    因行业的特殊性,要求公司需要不断进行研发投入,提高自身的研发实力
    2、建设研发中心,促进产品和技术升级,保持公司技术领先的需要
    医药、生物产业的快速发展,导致了对自动化新技术的需求日益迫切。自动
    化企业纷纷围绕技术创新的主题,打造核心竞争力,构筑使竞争对手一时难以逾
    越的技术制高点,形成独有的“技术壁垒”。本项目将充分利用公司自有的专利、
    技术等研究成果,提升医药、生物工业自动化系统整体解决方案的技术水平。同
    时,为满足制药、生物企业日益增长的需求,公司将不断加强研发力度,进行产
    品和技术的升级,积极促进研发成果的产业化,保持和巩固公司在行业内的领先
    优势。
    3-1-1-5-62
    3、增强自主创新能力,提升公司核心竞争力的需要
    发行人研发能力的提升是核心技术提升的前提条件。虽然公司目前设有专门
    用于研发产品试制的小试车间和测试设备,但随着公司规模的扩大,目前研发机
    构的设置将无法满足未来业务扩张导致的技术升级的要求,甚至有可能发生研发
    部门的试制、测试任务与正常生产任务冲突的情形。因此利用募集资金投资建设
    研发中心,引进先进设备仪器,改善研发人员工作环境,对提升研发能力和自主
    创新能力,保持公司市场竞争优势尤为重要。
    4 、吸引和培养高端研发人才,消化吸收国内外先进技术的需要
    发达国家工业自动化发展历史较长,其技术代表了当今世界的最高水平。发
    行人通过研发中心的建设,不断吸引行业优秀人才加入,并自主培养高质量自动
    化技术人员;同时可以凭借自身对自动化行业的理解和经验积累,运用自身研究
    开发和设计优势,积极消化吸收国外先进技术。
    七、提升核心竞争力的规划
    (一)增强自主创新能力的措施
    自主创新是公司保持技术领先的主要手段。公司目前依靠自主研发,掌握了
    医药、生物产品生产过程中的自动化控制的关键技术。为继续保持行业内的领先
    优势,公司未来将采取以下措施增强自主创新能力:
    1、完善自主创新的激励机制
    目前,公司的核心技术人员均有一定比例的股权,核心研发团队保持稳定。
    公司未来将继续完善人才激励制度,细化技术人员薪酬考核标准,将系统设计、
    新产品研发、工艺过程改进、管理过程改进等方面的创新成果作为考核的依据,
    并根据重要程度给予奖励。公司将为有发展潜力员工的职业成长创造有力条件。
    2、加大研发和创新投入力度
    公司拟运用募集资金在中关村科技园区大兴生物医药产业基地新建国内高
    水平的集研发、产品试验、人才培训和信息交流为一体的技术中心。该项目的顺
    利实施有利于进一步增强公司的研发和创新能力。
    3-1-1-5-63
    3、构建高效的内部研发体系
    公司未来将以技术中心、营销中心、工程部、质量部、生产部和欧斯莱为平
    台,不断增强不同部门之间的研发协同能力和信息共享水平,充分发挥新建研发
    中心在新技术和新产品设计中的组织作用,将新技术和新产品研发与客户的需求
    直接对接、产品的生产组装与质量控制直接对接,以缩短新技术和新产品的设计
    周期和市场导入期。
    (二)提升核心竞争优势的措施
    公司凭借对行业的深刻理解,以技术为依托,依靠高水平的团队,将“诚益
    通”的品牌逐渐向市场推广。公司未来将围绕新技术与新产品研发、人力资源管
    理、品牌建设和公司治理四个方面,采取全面、具体的措施提升公司核心竞争优
    势。
    1、新技术与新产品研发计划
    公司自成立以来,始终专注于医药、生物工业自动化控制系统的设计、研发
    和创新。公司未来将加强国内、国际间的交流与合作,并着力推进以下领域产品
    和技术的研发和改进:
    (1)逐步研发、批量生产与国际接轨的专用设备及相关执行器。如:粉体
    专用阀门组合、专用分离阀门组合、以原料药和固体制剂为主的生产用隔离系统、
    大口径耐高温隔膜阀组合、隔膜式截止阀组合、新型截止阀组合等。
    (2)满足中国 GMP、欧美 cGMP 等标准要求的输送、粉碎、配料、局部环境
    等控制的标准化和模块化的设计与生产。
    (3)研发完善节能环保、在线监测等方面解决方案。如:新型换热技术、
    耐高温在线糖度测量仪等。
    (4)面向医药、生物产业不同生产工艺的数据分析软件,帮助客户利用相
    关数据提高工艺水平。
    2、人力资源管理计划
    公司将继续完善人才培养机制,针对个人的不同特点制定具体的培养方案。
    3-1-1-5-64
    同时,公司未来也将面向社会引进高素质、专业性的优秀人才。在使用机制上,
    公司要优化人力资源配置,营造人尽其才、才尽其用、用人唯贤的良好工作氛围,
    充分发挥人力资源的作用。在管理机制上,一方面要制定更为具体行为规范,对
    人力资源在工作的各个方面提出要求,另一方面也要考虑到为他们服务,帮助他
    们解决困难,为其提供继续发展的机会。
    3、品牌建设计划
    公司秉持“诚信、共赢、通达”的品牌理念,并以上市为契机,通过优质的
    产品、合理的价格,以及技术、生产、服务一体化的服务模式,为客户提供安全
    可靠的自动化控制系统,为客户创造良好的效益,达到与客户共同发展的目的,
    继续提升“诚益通”品牌在市场中的良好形象。
    4、完善公司治理,提高管理水平
    公司将按照《公司法》和《证券法》以及证监会的相关规定,进一步完善法
    人治理结构,建立科学的企业组织形式和规范的决策程序。公司将进一步优化部
    门的机构设置与组织职能,加强对子公司的治理;充分发挥公司独立董事、董事
    会专业委员会、监事对公司的监督作用;加强公司内部审计水平;加强与投资者
    沟通和信息披露。
    (三)增强成长性的措施
    医药、生物产业的迅猛发展,为公司提供了良好的发展机遇。公司将在现有
    业务基础上加大市场开拓和网络营销推广的力度。与此同时,随着公司业务规模
    的扩大,产能不足将成为制约公司发展的主要短板。因此,公司根据发展目标和
    实际情况,制定了产能扩张计划、市场开发与网络营销计划以及再融资计划,以
    解决公司发展的主要瓶颈。
    1、产能扩张计划
    公司将利用募集资金实施和推进控制系统产业化项目。作为募投项目实施的
    前置准备工作,公司目前已利用自有资金在北京市大兴区生物医药产业基地购置
    了生产用地,未来将利用募集的资金购买先进的生产加工设备、检测设备和配套
    的产品,以缓解产能不足的局面。
    3-1-1-5-65
    2、市场开发与网络营销计划
    (1)公司未来将加强市调研和分析工作,通过主动营销、技术研讨会、展
    品展示会等方式,了解市场需求以及国内外相关行业的进展,不断研发有针对性
    的产品,有效拓展公司技术和产品的深度与广度。
    (2)公司与多家医药、生物产业中的大中型企业建立了长期稳定的合作关
    系,在行业内树立了良好口碑。公司将在维护现有客户资源的同时,加大公司产
    品宣传和投标力度,充分挖掘潜在客户及其实际需求,引导客户向自动化方向发
    展。
    (3)公司拟加大产品直销和服务力度,不断加大资金投入,提升服务中心
    现有的营销、服务水平,并计划在其他地区逐步新建营销、服务网点,进而加大
    与客户直接对接的力度,为客户提供完善的咨询信息,提高公司快速响应能力和
    现场服务水平,提高客户的综合满意度。
    (4)紧扣制药、生物企业的实际需求,公司可为客户提供自动化产品的 GMP
    验证等技术服务。公司未来将根据医药、生物产业和工业自动化行业的发展趋势,
    继续完善技术服务体系,使客户获得更佳的使用体验。
    (5)随着业务量的增长,具备复合性知识的销售人才数量不足是制约公司
    快速发展的因素之一。为打造职业化的营销队伍,公司将通过培训等手段提高销
    售人员的技术水平,并采用有效的激励措施激发销售人员的工作热情。
    (6)公司将在巩固和扩大现有国内中高端客户的基础上,逐步向海外市场
    进军。公司未来将加强与外国企业、专家之间的交流合作,将“诚益通”品牌向
    海外推广。
    3、再融资计划
    本次股票发行完毕后,公司将合理利用募集资金,加快募投项目实施的进度,
    使其尽快达到预期的收益和效果。本次股票的发行将为公司提供资本市场新的融
    资渠道。公司将根据业务发展需要,在保障投资者利益的前提下,通过多种融资
    方式调整财务杠杆,降低筹资成本,为公司长期稳定发展创造有利条件。
    3-1-1-5-66
    八、保荐机构对公司成长性的确定性意见
    前文我们分别从发行人的产品基础、自主创新能力、主营业务的成长性、未
    来成长性因素分析、募投项目以及提升核心能力的具体规划等六个方面对发行人
    的成长性进行了分析,并得出以下结论:
    发行人产品市场广阔、定位明确,具有领先的技术优势和研发优势、并拥有
    专业的销售队伍,与此同时,发行人不断优化销售结构,鉴此,发行人的销售收
    入、盈利能力不断增长和提高,良好的成长性逐步显现。
    鉴于以上结论,本保荐机构认为发行人符合“成长性好”的企业的定性及定
    量标准,具备良好的成长性。
    3-1-1-5-67
    (本页无正文,为《西南证券股份有限公司关于北京诚益通控制工程科技股份
    有限公司成长性的专项意见》之签章页)
    保荐代表人:
    王晓行                    张海安
    保荐机构法定代表人:
    余维佳
    西南证券股份有限公司
    2015 年   月   日
    3-1-1-5-68

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