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个股公告正文

电光科技:首次公开发行股票招股意向书摘要

日期:2014-09-16附件下载

        电光防爆科技股份有限公司
    (Dianguang Explosion-proof Technology Co.,Ltd.)
                  (乐清市柳市镇东风工业区)首次公开发行 A 股股票招股说明书摘要
                         (申报稿)
                    保荐人(主承销商)
                    财通证券股份有限公司
    杭 州 市 杭 大 路 15 号 嘉 华 国 际 商 务 中 心 201,
      5 0 1 , 5 0 2 , 11 0 3 , 1 6 0 1 - 1 6 1 5 , 1 7 0 1 - 1 7 1 6 室
                           发行人声明
    本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于深圳证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资决定的依据。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    招股意向书中的释义适用于本招股意向书摘要。
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                                                             招股意向书摘要
                     第一节 重大事项提示
    一、本次发行相关重要承诺和说明
    (一)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
    公司控股股东电光科技和实际控制人石碎标、石向才、石志微、石晓霞、石晓贤、朱丹和施隆分别承诺:自公司股票在深交所上市之日起三十六个月内不转让或者委托他人管理其持有的公司本次发行前已发行的股份,也不由公司回购其持有的公司本次发行前已发行的股份。
    公司股东林飞、施胜济、郑永芳承诺:自公司股票在深交所上市之日起十二个月内不转让其持有的公司本次发行前已经发行的股份。
    除前述股份锁定承诺外,在本公司担任董事、监事、高级管理人员的股东石碎标、石向才、石晓霞、石晓贤、朱丹、施隆承诺:前述承诺期满后,在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五,离职后半年内不转让其所持有的公司股份;在离任六个月后的十二个月内通过深交所挂牌交易出售公司股票数量占其所持有公司股票总数的比例不超过百分之五十。其所持有公司股份的持股变动申报工作将严格遵守《中华人民共和国公司法》、《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》、《深圳证券交易所股票上市规则》及其他规范性文件的相关规定。
    本公司控股股东电光科技及担任本公司董事、高级管理人员的股东石碎标、石向才、石晓霞、石晓贤、施隆同时承诺:所持股票在锁定期满后两年内减持的,其减持价格不低于发行价;公司上市之日起6个月内如公司股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价,或者上市后6个月期末收盘价低于发行价,其持有公司股票的锁定期限自动延长6个月。如违反上述锁定期承诺,则违规减持所得将归公司所有。同时,剩余股份锁定期自动延长1年。如未将违规减持所得上缴公司,则公司有权扣留应付现金分红中与应上缴违规减持所得金额相等的现金分红。上
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                                                            招股意向书摘要述承诺不因职务变更、离职等原因而放弃履行。(发生派发股利、送红股、转增股本、增发新股或配股等除权、除息行为,上述减持价格亦作相应调整。)
    (二)关于公司上市后三年内稳定股价预案及相应约束措施
    1、公司关于上市后三年内稳定股价预案
    经公司2013年年度股东大会审议通过,公司承诺:公司股票自挂牌上市之日起三年内,一旦出现连续20个交易日公司股票收盘价均低于公司上一个会计年度末经审计的每股净资产(每股净资产=合并财务报表中归属于母公司普通股股东权益合计数÷年末公司股份总数,下同)情形时(若因除权除息等事项致使上述股票收盘价与公司上一会计年度末经审计的每股净资产不具可比性的,上述股票收盘价应做相应调整),本公司将根据规定向社会公众股东回购公司部分股票,同时保证回购结果不会导致公司的股权分布不符合上市条件。本公司将依据法律、法规及公司章程的规定,在上述条件成就之日起3 个交易日内召开董事会讨论稳定股价方案,并提交股东大会审议。具体实施方案将在股价稳定措施的启动条件成就时,本公司依法召开董事会、股东大会做出股份回购决议后公告。
    在股东大会审议通过股份回购方案后,公司将依法通知债权人,并向证券监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料,办理审批或备案手续。公司回购股份的资金为自有资金,回购股份的价格不超过上一个会计年度经审计的每股净资产,回购股份的方式为集中竞价交易方式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式。但如果股份回购方案实施前本公司股价已经不满足启动稳定公司股价措施条件的,可不再继续实施该方案。
    若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的(不包括本公司实施稳定股价措施期间及实施完毕当次稳定股价措施并公告日后开始计算的连续20个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产的情形),公司将继续按照上述稳定股价预案执行,但应遵循以下原则:(1)单次用于回购股份的资金金额不高于上一个会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的20%,和(2)单一会计年度用以稳定股价的回购资金合计不超过上一会计年度经审计的归属于母公司股东净利润的50%。超过上述标准的,有关稳
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                                                            招股意向书摘要定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,公司将继续按照上述原则执行稳定股价预案。
    2、控股股东关于上市后三年内稳定股价预案
    公司控股股东电光科技制订了公司上市后三年内的稳定股价预案:公司控股股东将在有关股价稳定措施启动条件成就后3个交易日内提出增持公司股份的方案(包括拟增持股份的数量、价格区间、时间等),并依法履行所需的审批手续,在获得批准后的3个交易日内通知公司,公司应按照相关规定披露增持股份的计划。在公司披露增持股份计划的3个交易日后,将按照方案开始实施增持公司股份的计划。若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的(不包括其实施稳定股价措施期间及自实施完毕当次稳定股价措施并由公告日后开始计算的连续20个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产的情形),控股股东将继续按照上述稳定股价预案执行,但应遵循以下原则:(1)单次用于增持股份的资金金额不低于其自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的20%,和(2)单一年度其用以稳定股价的增持资金不超过自公司上市后本公司累计从公司所获得现金分红金额的50%。超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,其将继续按照上述原则执行稳定股价预案。下一年度触发股价稳定措施时,以前年度已经用于稳定股价的增持资金额不再计入累计现金分红金额。如公司在上述需启动股价稳定措施的条件触发后启动了股价稳定措施,控股股东可选择与公司同时启动股价稳定措施或在公司措施实施完毕(以公司公告的实施完毕日为准)后其股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产时再行启动上述措施。如公司实施股价稳定措施后其股票收盘价已不再符合需启动股价稳定措施条件的,控股股东可不再继续实施上述股价稳定措施。
    3、公司全体董事、高级管理人员关于公司上市后三年内稳定股价预案
    公司全体董事、高级管理人员制订了公司上市后三年内的稳定股价预案:
    (1)当公司出现需要采取股价稳定措施的情形时,如公司、控股股东均已采取股价稳定措施并实施完毕后公司股票收盘价仍低于其上一个会计年度末经审计的每股净资产的,将通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份以稳定公司
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                                                           招股意向书摘要股价。公司应按照相关规定披露其买入公司股份的计划。在公司披露其买入公司股份计划的3个交易日后,其将按照方案开始实施买入公司股份的计划;
    (2)通过二级市场以竞价交易方式买入公司股份的,买入价格不高于公司上一会计年度经审计的每股净资产。但如果公司披露其买入计划后3个交易日内其股价已经不满足启动稳定公司股价措施的条件的,其可不再实施上述买入公司股份计划;
    (3)若某一会计年度内公司股价多次触发上述需采取股价稳定措施条件的(不包括其实施稳定股价措施期间及自实施完毕当次稳定股价措施并由公司公告日后开始计算的连续20个交易日股票收盘价仍低于上一个会计年度末经审计的每股净资产的情形),其将继续按照上述稳定股价预案执行,但应遵循以下原则:①单次用于购买股份的资金金额不低于其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的20%,和②单一年度用以稳定股价所动用的资金应不超过其在担任董事或高级管理人员职务期间上一会计年度从公司处领取的税后薪酬累计额的50%。超过上述标准的,有关稳定股价措施在当年度不再继续实施。但如下一年度继续出现需启动稳定股价措施的情形时,将继续按照上述原则执行稳定股价预案。
    若公司新聘任董事(不包括独立董事)、高级管理人员的,公司将要求该等新聘任的董事、高级管理人员履行本公司上市时董事、高级管理人员已作出的相应承诺。
    (三)关于因信息披露重大违规回购新股、购回股份、赔偿损失承诺及相应约束措施
    1、公司关于因信息披露重大违规回购新股、赔偿损失承诺及相应约束措施
    经公司2013年年度股东大会审议通过,公司承诺:公司招股意向书如果存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,公司将依法回购首次公开发行的全部新股。公司将在收到证券监督管理部门认定公司招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大
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                                                           招股意向书摘要遗漏,且对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的认定文件之日起30日内启动回购公司首次公开发行的全部新股程序,包括但不限于依照相关法律、行政法规、部门规章、部门规范性文件及证券交易所监管规则的规定召开董事会及股东大会会议、履行信息披露义务等,并按照届时公布的回购方案于6个月内完成回购。回购价格以公司新股发行价加算银行同期存款利息确定。公司上市后发生派发股利、转增股本等除息、除权行为的,上述发行价格亦将作相应调整。
    如公司招股意向书所载内容存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将依法赔偿投资者的损失。如有权机关认定公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司将严格按照《证券法》、最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》及其他相关规定,自赔偿责任成立之日起30日内,依法赔偿投资者损失。
    如公司未能履行上述承诺,将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相应的责任。若致使投资者在证券交易中遭受损失的,公司自愿按相应的赔偿金额冻结自有资金,以为公司需要承担的赔偿责任提供保障。
    2、控股股东关于因信息披露重大违规购回股份、赔偿损失承诺及相应约束措施
    公司控股股东电光科技承诺:如公司招股意向书存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的,其将配合公司启动回购首次公开发行的全部新股程序。其将在公司收到证券监督管理部门认定公司招股意向书存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,且对判断公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的认定文件之日起30日内,会同公司启动回购首次公开发行的全部新股程序,包括但不限于配合公司依照相关法律、行政法规、部门规章、部门规范性文件及证券交易所监管规则召开董事会、股东大会、履行信息披露义务等,并保证公司按照届时公布的购回方案完成回购。如果本次发行涉及公司股东公开发售股份,则其将购回股东公开发售股份。回购股份的价格以公司新股发行价加算银行同期存款利息确定。公司
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                                                             招股意向书摘要上市后发生派发股利、转增股本等除息、除权行为的,上述发行价格亦将作相应调整。
    如公司招股意向书所载内容存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,其将依法赔偿投资者的损失。在有权机关认定公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,其将严格按照《证券法》、最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》及其他相关规定,自赔偿责任成立之日起30日内,依法赔偿投资者损失。
    如其未能履行上述承诺,将按照有关法律、行政法规的规定及证券监管部门的要求承担相应的责任。若致使投资者在证券交易中遭受损失的,其自愿按相应的赔偿金额冻结相应市值的公司股份,冻结股东分红,以为其需要承担的赔偿责任提供保障。
    3、公司全体董事、监事、高级管理人员关于因信息披露重大违规购回股份、赔偿损失承诺及相应约束措施
    公司全体董事、监事、高级管理人员承诺:如公司招股意向书有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,其将严格按照《中华人民共和国证券法》、最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》及其他相关规定,依据由有权部门做出的行政处罚或人民法院做出的生效判决,依法赔偿投资者损失。
    如其未履行上述承诺,则将依法承担相应的法律责任,并由公司扣留与上述赔偿金额相等的应从电光防爆领取的全部薪酬、分红以支付应承担的赔偿责任。
    不因职务变更、离职等原因,而放弃履行所作出的上述承诺。
    4、实际控制人关于因信息披露重大违规购回股份、赔偿损失承诺
    如发行人招股意向书所载内容存在有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将依法赔偿投资者的损失。
    具体而言,如有权机关认定发行人招股意向书有虚假记载、误导性陈述或重
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                                                            招股意向书摘要大遗漏,致使投资者在证券交易中遭受损失的,本人将严格按照《证券法》、最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》及其他相关规定,依据由有权部门作出行政处罚或人民法院作出相关生效判决依法赔偿投资者损失。
       (四)本次发行相关中介机构的承诺
    就电光防爆本次发行事宜,本次发行相关中介机构特向投资者作出如下承诺:
    财通证券承诺:如其在本次发行工作期间未勤勉尽责,导致其所制作、出具的文件对重大事件作出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述,或在披露信息时发生重大遗漏,并造成投资者直接经济损失的,在该等违法事实被认定后,其将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则,自行并督促公司及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失,选择与投资者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。财通证券保证遵守以上承诺,勤勉尽责地开展业务,维护投资者合法权益,并对此承担责任。
    天元律师承诺:若本所为公司首次公开发行股票并上市制作、出具的文件若存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,因此给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    天健会计师承诺:因其为公司首次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
    坤元资产评估有限公司承诺:若其为公司出具的资产评估报告存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,因此给投资者造成损失的,将依法赔偿投资者损失。
       (五)公司发行前持股 5%以上股东的持股意向及减持意向
    公司发行前持股5%以上股东共有3名,分别为电光科技、石向才、石碎标,持股意向及减持意向声明如下:
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    1、其将尽力确保对电光防爆的持股5%以上的股东地位长期不变。
    2、在电光防爆股票在深圳证券交易所上市后,其将严格遵守所作出的关于所持电光防爆股份锁定期的承诺。承诺锁定期届满后,在遵守相关法律、行政法规、部门规章、部门规范性文件及证券监管规则且不违背已作出的承诺的情况下,将根据其资金需求、投资安排等各方面因素确定是否减持电光防爆股份。但每年减持数量电光防爆股票数量不超过其持有电光防爆股份的10%,同时应低于电光防爆总股本的5%。
    3、如其确定减持所持电光防爆股份的,将通过大宗交易或集中竞价等法律允许的方式进行。于承诺锁定期届满后两年内减持的,减持价将不低于电光防爆首次公开发行境内人民币普通股股票时的发行价(电光防爆上市后发生派发股利、转增股本等除息、除权行为的,上述发行价格亦将作相应调整)。
    4、如其确定减持所持电光防爆股份的,将提前将减持意向和拟减持数量等信息以书面方式通知电光防爆,并由电光防爆按照相关法律法规及监管规则履行信息披露义务,自电光防爆披露减持意向之日起3个交易日后,方可具体实施减持。
    5、如其违反上述承诺或法律强制性规定减持电光防爆股份的,其承诺违规减持电光防爆股份所得(以下简称“违规减持所得”)归电光防爆所有,同时其持有的电光防爆剩余股份的锁定期在原锁定期届满后自动延长1年。如其未将违规减持所得上缴电光防爆,则电光防爆有权扣留应付其现金分红中与其应上缴电光防爆的违规减持所得金额相等的现金分红。
       (六)未履行承诺的约束措施
    1、发行人未履行承诺的约束措施
    公司将严格按照在首次公开发行境内人民币普通股股票并上市过程中所作出的各项承诺履行相关义务和责任。
    若公司未能履行公开承诺的各项义务和责任,则采取以下措施予以约束:
    (1)以自有资金补偿公众投资者因信赖公司承诺事项实施交易所遭受的直
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                                                           招股意向书摘要接损失,具体补偿金额依据证券监管部门或司法机关认定的方式或金额确定。
    (2)自公司完全消除未履行相关承诺事项所有不利影响之日起12个月期间,公司将不进行任何形式的直接融资。
    公司在作出的各项承诺事项中已提出有具体约束措施的,按照公司在该等承诺中承诺的约束措施履行。
    2、发行人控股股东电光科技未履行承诺的约束措施
    发行人控股股东电光科技就电光防爆首次公开发行境内人民币普通股股票并上市过程中所作出的各项公开承诺之履行事宜,本公司特此作出承诺如下:
    电光防爆首次公开发行境内人民币普通股股票并上市过程中所作出的各项公开承诺之履行事宜,本公司特此作出承诺如下:
    (1)因本公司未能履行承诺事项而致使电光防爆遭受损失且本公司未能按照承诺履行赔偿义务的,电光防爆有权相应扣减应向本公司支付的分红,作为本公司对电光防爆的赔偿。
    (2)因本公司未履行承诺事项而致使电光防爆遭受任何处罚的,自电光防爆遭受处罚之日起至处罚不遭受任何处罚的,自电光防爆遭受处罚之日起至处罚不利情形完全消灭期间,本公司放弃所享有的对电光防爆的投票权。
    (3)公众投资者因信赖本公司承诺事项实施交易所遭受损失的,本公司承诺以自有资金补偿公众投资者所遭受的该等直接损失,具体补偿金额依据证券监管部门或司法机关认定的方式或金额确定。
    本公司在作出的各项承诺事项中已提出有具体约束措施的,按照本公司在该等承诺中承诺的约束措施履行。
    3、发行人实际控制人、董事和高级管理人员未履行承诺的约束措施
    实际控制人、董事和高级管理人员:
    若本人未能履行承诺的各项义务和责任,则本人承诺采取以下措施予以约束:
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    (1)因本人未能履行承诺事项而致使电光防爆遭受损失且本人未能按照承诺履行赔偿义务的,电光防爆有权相应扣减应向本人支付的薪酬、分红,作为本人对电光防爆的赔偿。
    (2)公众投资者因信赖本人承诺事项实施交易所遭受损失的,本人承诺以自有资金补偿公众投资者所遭受的该等直接损失,具体补偿金额依据证券监管部门或司法机关认定的方式或金额确定。
    本人在作出的各项承诺事项中已提出有具体约束措施的,按照本人在该等承诺中承诺的约束措施履行。
    二、滚存利润分配政策
    公司于2014年2月28日召开2013年年度股东大会,审议通过了本次发行前滚存利润的分配方案,如公司股票在2014年内发行成功,公司本次股票发行前的滚存未分配利润,由本次股票发行后的新老股东共享;如公司股票在2014年内未能发行,公司2014年实现的利润及公司历年经分配后的滚存利润的分配事项由2014年年度股东大会决定。
    三、审计截止日后的主要经营状况和 2014 年 7-9 月预计经营业绩情况
    公司2011年度、2012年度、2013年度和2014年1-6月财务报告已经天健会计师事务所审计。公司已披露2014年7-8月的主要经营状况和2014年7-9月预计经营业绩情况。公司2014年7-8月生产经营活动正常,未出现重大变化,预计2014年7-9月实现销售收入同比变动幅度为-10%至10%左右之间,归属于母公司股东的净利润同比变动幅度为-10%至10%左右之间,扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润同比变动幅度为-10%至10%左右之间,总体上将与上年同期保持相对稳定,不会出现重大不利变化。具体内容参见招股意向书第十一节之“九、财务报告审计截止日后主要经营状况”。
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    四、本公司特别提醒投资者注意的风险因素
    本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的以下风险:
    (一)煤炭行业景气程度变化带来的风险
    公司的矿用防爆电器产品主要用于煤矿安全生产,因此煤炭行业的景气程度变化,对公司经营业绩影响较大。
    煤炭生产企业的下游用户主要集中在电力、钢铁、化工等行业,上述行业均属典型的周期性行业,与宏观经济具有较高联动性,进而会影响煤炭的整体市场需求。2011年起,我国宏观经济逐步进入调整期,国内固定资产投资增速趋缓,作为支撑经济发展的基础能源业,煤炭行业也受到较大影响。目前国内煤炭市场资源相对过剩,且在建产能较多,同时近年国际煤炭价格与国内煤价形成严重倒挂,进口煤消费占比重增大,而受宏观经济影响,国内煤炭消费需求增速放缓明显,煤炭市场形成严重供过于求的局面,煤价近两年来跌幅较大。
    外部经济环境以及行业整体经营形势的持续走低使得煤矿企业的经营发展、盈利能力和资金流均受到较大影响,从而影响了煤矿企业的设备采购投资以及对供应商货款的支付,进而对公司销售业绩、货款回笼、存货管理、经营活动现金流等情况构成了一定负面影响,相关财务指标有所下滑。报告期内,公司相关财务指标情况如下:
           项目                2014 年 1-6 月     2013 年度    2012 年度       2011 年度
    主营业务收入(万元)                27,800.61      65,838.02     75,832.34       75,507.28
    应收账款周转率(次)                     0.73           1.73          2.36            3.24
    存货周转率(次)                         1.39           2.90          3.21            3.46
    净利润(万元)                       2,604.01       6,280.63      7,743.18        7,668.92
    经营活动现金流量净额(万元)         4,880.91       3,785.61     11,060.08         -506.65
    注:2014年1-6月,公司应收账款周转率和存货周转率均仅按上半年度业绩指标计算。
    尚未有明显迹象表明我国煤炭行业已经摆脱下滑趋势、进入上行渠道。鉴于目前煤炭供需、煤炭价格情况,煤炭行业短期内复苏的可能性不大,影响了煤炭行业的整体发展和盈利能力,使得大部分煤矿企业的正常生产、设备采购受到较
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    大影响。
             近年全国煤炭价格指数
          210.00
          200.00
          190.00
          180.00
          170.00
          160.00
          150.00
          140.00
             2011-01-01     2011-07-01   2012-01-01     2012-07-01    2013-01-01    2013-07-01     2014-01-01   2014-07-01
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             煤炭行业的经营情况对公司的生产经营构成一定影响。本公司客户主要为大
    中型煤矿企业及其下属公司,这些客户经营规模较大,资本实力较强,财务状况
    良好,抗行业波动风险能力较强。如果未来宏观经济形势持续低迷,下游煤矿行
    业的经营状况仍未好转甚至进一步恶化,则有可能对公司的生产经营和财务业绩
    造成负面影响,导致主营业务收入持续下滑,应收账款周转率和存货周转率持续
    下降,实现经营性现金流量较差,导致公司未来经营业绩重大下滑,甚至引发公
    司未来经营业绩大幅下滑50%以上的风险。故本公司提请投资者在进行投资决策
    前,应充分关注煤炭行业景气程度变化对公司未来业绩带来的影响。
              (二)税收优惠及财政补助政策变动风险
             报告期内,税收优惠及政府补助的金额及占当期净利润的比例情况如下:
                    2014年上半年                      2013年度                     2012年度                     2011年度
    项目          金额   占当期净              金额   占当期净                金额   占当期净               金额   占当期净
               (万元) 利润比例            (万元) 利润比例              (万元) 利润比例             (万元) 利润比例
    税收优惠          244.47          9.39%       571.30            9.10%        659.20             8.51%      639.28           8.34%政府补助税
                   182.78          7.02%       178.37            2.84%        273.21             3.53%      381.61           4.98%
    后影响数
    两者合计          427.25         16.41%       749.67          11.94%         932.41         12.04%       1,020.89       13.32%
             如果因国家、地方有关高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化,或者公
                                                           1-2-3-13
                                                              招股意向书摘要司未持续获得高新技术企业相关资质,本公司将不能继续享受上述税收优惠政策,公司的盈利水平可能受到一定程度影响。此外,政府补助收入存在较大不确定性,如公司未来收到的政府补助金额发生重大变动,也可能对公司的经营业绩产生影响。
    (三)实际控制人不当控制风险
    本次发行前,实际控制人石碎标、石向才、石志微、石晓霞、石晓贤、朱丹和施隆通过本公司控股股东电光科技控制本公司68.18%的股权,直接持有本公司22.73%的股权。本次发行后,实际控制人仍然处于绝对控股地位。
    因此,若公司实际控制人通过选举董事、修改《公司章程》、行使表决权等方式对公司生产经营、利润分配、管理和决策等方面实施不利影响并控制公司业务,将给公司其他股东利益带来一定风险。
    (四)应收账款发生大额坏账损失风险
    2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末,公司应收账款净额分别为26,417.36万元、34,329.07万元、37,368.67万元和34,298.50万元,占同期末资产总额比例分别为32.77%、37.34%、40.64%和37.20%。
    公司根据所处的矿用防爆电器行业惯例,一般会考虑下游客户的资信状况等因素给予一定的付款账期。报告期内公司应收账款账龄主要在1年以内。公司的主要客户为大中型煤炭生产企业,大多规模较大、资信较好、盈利水平较高、财务状况良好,报告期内公司未出现大额坏账损失。但随着煤炭行业经营形势日趋严峻,未来公司可能会面临因客户财务状况恶化导致应收账款发生大额坏账损失并直接影响公司经营业绩的风险,甚至会出现业绩大幅下滑50%以上的风险。
    (五)募集资金投资项目实施风险
    本次募集资金投资项目中的矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品属于新增产品种类,矿用智能化高低压防爆开关系列产品属于原有产能的扩大,产能增长情况如下:
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    序                                                   新增产   现年度
        项目名称                产品种类                                  增长比例
    号                                                     能       产能
    矿用可移动式救
    生舱和煤矿井下
                      矿用可移动式救生舱和煤矿井下
    1    安全避险系列产                                     500       55       909.09%
                            安全避险系列产品
    品及配套条件建
    设项目
                          矿用智能化组合开关            500      450       111.11%
    矿用智能化高低
    压防爆开关系列       矿用智能化软起动器          2,000    1,200       166.67%2
    产品及配套条件   智能高低压防爆开关(含高低压
    建设项目
                      真空、馈电开关系列、电磁起动   15,000   43,700        34.32%
                       器系列和风机专用开关系列)
    公司原有矿用智能化组合开关、矿用智能化软起动器及智能高低压防爆开关等产品的性能和质量深受客户肯定,销售状况良好,但募集资金投资项目达产后上述产品产能扩张明显,产品的市场需求、生产成本、销售价格及竞争对手策略等都有可能与公司的预期产生差异,对公司的市场开拓能力提出了更高的要求。若市场环境突变或竞争加剧等情况发生,可能会给该募集资金投资项目的预期效益带来不确定性,存在市场销售的风险。
    矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品及配套条件建设项目达产后,公司将形成年产500台/套的产能。目前,公司已经在国内煤炭开采行业形成了稳定的客户群体,但作为首次进入矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品市场的制造商,在市场开发经验、业务机会把握方面尚需一定时间积累经验,如果未来产能的集中释放与产品的市场开发或消化未能同步,可能会使市场竞争格局失衡,给公司的市场开发带来一定困难。特别近年来下游煤炭行业持续低迷,使得大部分煤矿企业的正常生产、设备采购受到较大影响,从而影响了该项目产品的销售。如果下游煤矿行业的经营状况仍未好转甚至进一步恶化,则该项目的投资预期收益将受到重大影响。
    本次募集资金投资项目对公司未来发展具有重大意义,是公司经过充分市场调研后提出的,并且公司在研发、技术、生产、营销、人员等方面已做好充分准备。这些项目若能得到顺利实施,会对公司扩大生产能力、提升产品档次、调整产品结构产生积极作用,并进一步提高公司核心竞争力和盈利能力。但是,由于
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                                                           招股意向书摘要市场情况不断发生变化,如果在募集资金投资项目实施过程中遇到市场环境突变或行业竞争急速加剧、原材料供应及价格发生重大变化等情形,都将会给募集资金投资项目的预期效果带来较大影响。此外,项目具体建设过程中也有可能遇到不可控因素的影响,使募集资金投资项目进展滞后或增加建设成本。因此募投项目如果实施不顺利,会对项目收益造成不良影响,甚至引发公司业绩大幅下滑50%以上的风险。
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                   第二节    本次发行概况
    股票种类               人民币普通股(A 股)
    每股面值               人民币 1.00 元
    发行股数               3,667万股
    拟发行新股数           3,667 万股
    公司股东公开发售股份   本次发行原股东不公开发售股份。
    每股发行价格           通过向询价对象询价确定发行价格
                       【●】倍(按询价后确定的每股发行价格除以发行发行市盈率
                       后每股收益确定)
                       4.53 元/股(按 2014 年 6 月 30 日净资产除以发行前发行前每股净资产
                       股数计算)
    发行后每股净资产       【●】元
                       【●】倍(按每股发行价格除以本次发行后每股净发行市净率
                       资产计算)
                       网下向询价对象询价配售发行与网上向投资者定
    发行方式               价发行相结合的方式,或中国证监会批准的其他方
                       式
                       符合资格的询价对象和已开立深圳证券交易所证发行对象
                       券账户的投资者(法律、法规禁止购买者除外)
    承销方式               余额包销
                       本次发行募集资金总额为【】万元,扣除发行费用发行新股募集资金总额
                       总计【】万元后,发行人募集资金净额为【】万元。
                       本次发行费用总额约为 3,220.00 万元,包括保荐费
                       180.00 万元;承销费 2,000.00 万元,其中发行人承
                       担承销费 2,000.00 万元;审计及验资费 450.00 万元;发行费用概算
                       律师费 130.00 万元;发行手续费 80.00 万元;用于
                       本次发行的信息披露费用 350.00;招股说明书印刷
                       费 30.00 万元
    拟上市地点             深圳证券交易所
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                          第三节           公司基本情况
       一、公司基本资料
    中 文 名 称:          电光防爆科技股份有限公司
    英 文 名 称:          Dianguang Explosion-proof Technology Co.,Ltd.
    法定代表人:           石碎标
    成 立 日 期:          1998 年 9 月 2 日
    公 司 住 所:          乐清市柳市镇东风工业区
    邮 政 编 码:          325604
    电         话:        0577-55776666
    传         真:        0577-62666111
    互联网网址:           http://www.dianguang.com
    电 子 信 箱:          ir@dianguang.com
       二、公司历史沿革及改制重组情况
    (一)公司的设立方式
    公司系经电光有限股东会同意,以电光有限截至 2010 年 10 月 31 日经审计的净资产 217,255,088.29 元,按照 1:0.50631726 比例折合为股本总额 11,000 万股,其余计入资本公积,整体变更而成的股份有限公司,设立时注册资本为 11,000万元。2010 年 12 月 22 日,公司领取了温州市工商行政管理局颁发的股份有限公司成立的《企业法人营业执照》,注册号码为:330382000007319。
    (二)发起人及其投入的资产内容
    公司系电光有限整体变更设立的股份有限公司,电光有限的全体股东为公司的发起人,公司设立时全体发起人的持股情况如下:
    发起人名称/姓名             出资金额(万元)                 出资比例
        电光科技                                      7,500.00               68.18%
         石向才                                        825.00                 7.50%
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          石碎标                                  700.00                         6.36%
          石志微                                  375.00                         3.41%
          林   飞                                 370.00                         3.36%
          施胜济                                  340.00                         3.09%
          郑永芳                                  290.00                         2.64%
          石晓霞                                  175.00                         1.59%
          石晓贤                                  175.00                         1.59%
          朱   丹                                 125.00                         1.14%
          施   隆                                 125.00                         1.14%
          合   计                             11,000.00                        100.00%
         三、有关股本的情况
    (一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
       本次发行前公司总股本为 11,000 万股,本次拟公开发行 3,667 万股人民币普通股,发行后总股本不超过 14,667 万股,社会公众投资者持股占发行后总股本的比例不低于 25.00%。发行前、后公司的股权结构如下:
                             本次发行前                          本次发行后股东名称
                    持股数量(万股)    持股比例       持股数量(万股)    持股比例
    电光科技                      7,500          68.18%              7,500          51.14%
    石向才                         825            7.50%               825            5.62%
    石碎标                         700            6.36%               700            4.77%
    石志微                         375            3.41%               375            2.56%
    林 飞                          370            3.36%               370            2.52%
    施胜济                         340            3.09%               340            2.32%
    郑永芳                         290            2.64%               290            1.98%
    石晓霞                         175            1.59%               175            1.19%
    石晓贤                         175            1.59%               175            1.19%
    施 隆                          125            1.14%               125            0.85%
    朱 丹                          125            1.14%               125            0.85%
    社会公众股                        -                -             3,667          25.00%
    合计                         11,000        100.00%              14,667         100.00%
       股份流通限制和锁定安排具体内容参见本招股意向书摘要第一节之“一、控
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                                                                    招股意向书摘要股股东、实际控制人和股东关于股份锁定的承诺”。
    (二)有关股东持股数量及比例
    1、发起人
    具体内容参见本节之“二、(二)发起人及其投入的资产内容”。
    2、前十名股东
    具体内容参见本节之“二、(二)发起人及其投入的资产内容”。
    3、前十名自然人股东
    本次发行前,本公司前十名自然人股东及其在公司担任职务情况见下表:
    股东名称/姓名   持股数额(万股)       持股比例           在本公司任职情况
    石向才                   825               7.50%   董事、总裁
    石碎标                   700               6.36%   董事长
    石志微                   375               3.41%   -
    林   飞                  370               3.36%   -
    施胜济                   340               3.09%   物控部副总经理
    郑永芳                   290               2.64%   财务部副总经理
    石晓霞                   175               1.59%   董事
    石晓贤                   175               1.59%   副总裁
    施   隆                  125               1.14%   董事、科贸信息中心总经理
    朱   丹                  125               1.14%   监事
    4、本公司发行前无国家股、国有法人股股东,外资股股东
    (三)发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
    公司股东中石志微系石碎标长女,石晓霞系石碎标三女,石向才系石碎标长子,石晓贤系石碎标次子,朱丹系石碎标儿媳、石向才妻子,施隆系石碎标外孙、石志微长子。上述 7 位股东同时是控股股东电光科技的股东。
    另外,在电光科技的股东中,石志乐系石碎标之女,石兆云系石碎标之侄孙,施志元系石志微配偶之兄弟。
    除上述情况之外,公司股东之间不存在其他关联关系。
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    四、公司主营业务情况
    (一)主营业务情况
    公司的主营业务为矿用防爆电器研发、设计、生产及销售,经营范围为防爆电器、防爆开关、真空接触器、断路器、高低压电器及设备、机械配件、电子元件、电机、仪器仪表(不含计量器具)、检测设备、电线电缆、五金工具、高低压开关柜、防爆灯具、防爆通讯监控设备、矿用综合自动化系统、煤电钻、矿井安全避险系统制造、销售;软件开发;钢材销售;货物进出口,技术进出口(上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目)。公司产品的终端用户主要为煤炭生产企业。
    自创立以来,公司一直致力于矿用防爆电器设备的研发、设计、生产和销售,公司的主营业务从未发生重大变化。
    (二)主要产品及其用途
    本公司产品系列基本覆盖煤矿井下用电系统,主要包括自动化系统、变电站、高低压馈电开关、起动器等8大类、13大系列产品。产品主要用于煤矿井下复杂环境供电系统的监控、调度和保护,及各类高低压用电设备总开关或分支开关。
    (三)产品销售方式和渠道
    公司主要采取直销模式。通过多年的市场开拓,公司建立了完善的销售体系。公司营销中心下设办公室、策划部、市场部、业务部、服务部。五个部门在整体市场运作中分管各自不同的职能,同时在具体项目运作中又互相协助,其职能涵盖了市场培育、业务发展、销售服务等范畴,共同协作保证销售与可持续发展。
    公司主要客户为国内煤炭生产企业。
    (四)所需主要原材料
    公司原材料和零部件主要包括钢材、铜材、防爆件等,主要从国内市场采购,原材料市场货源充足,数量和质量均能充分满足公司的需求。
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    (五)行业竞争情况
    我国矿用防爆电器行业为市场化程度较高的行业。本行业企业从生产技术、产品质量、售后服务和产品价格等方面开展竞争。就竞争格局而言,行业内企业可区分为三种类型企业:1、产品门类齐全、相互间进行全方位竞争的企业;2、专注于若干子产品、参与行业局部竞争的企业;3、无明显产品优势和特点的中小型企业。从数量上而言,第三类企业占据绝大多数,其同质化竞争严重。经过多年发展,矿用防爆电器行业已经出现不平衡和两极分化的趋势:一方面行业内重点企业如本公司规模不断壮大,保持了较好的发展态势,取得了明显的经济效益;另一方面,一些规模偏小、技术力量薄弱的小型企业受到各方面条件的制约,经济效益不高、发展滞缓。随着领先企业逐步扩大市场优势,本行业逐步向领先企业集中,行业竞争格局趋向稳定。
    (六)公司在行业中的竞争地位
    公司作为行业内领先、产品系列完整的矿用防爆电器制造商,始终秉承“以专业、科技品质,引领行业”的企业宗旨,凭借雄厚的研发能力、完备的制造水平、可靠的产品质量,以提高煤矿安全生产水平为己任,持续引领国内矿用防爆电器行业发展。根据中国电器工业协会防爆电器分会说明,本公司在矿用防爆电器领域占有主导地位,所生产的矿用防爆电器在技术工艺、产品销售上一直处于行业领先,是行业内的领先企业。
    五、公司业务及生产经营相关的有关资产权属情况
    (一)商标
    截至 2014 年 6 月 30 日,电光有限原拥有的 5 个境内注册商标已变更至公司名下;1 个境外注册商标目前正在办理变更至公司名下的手续。
    (二)土地使用权
    截至本招股意向书签署之日,公司拥有土地使用权 6 宗,合计面积 186,986.30平方米,详细情况如下:
                                 1-2-3-22
                                                                            招股意向书摘要
    序                   使用权                                     面积      权利
       土地证号               用途   终止日期    土地位置                        是否受限
    号                     类型                                   (m2)      人
    乐 政 国 用                     2055 年    乐清经济开
                              工业                                        电光
    1    ( 2013 ) 第   出让            12 月 16   发区纬十八     5,035.46          无
                              用地                                        防爆
    58-7139 号                      日         路 261 号
    乐 政 国 用                     2057 年    乐清经济开
                              工业                                        电光
    2    ( 2011 ) 第   出让            7 月 13    发区新区三    45,969.76          无
                              用地                                        防爆
    39-552 号                       日         期 A3 地块
                                                                                 抵   押   给
    乐 政 国 用                     2052 年    乐清经济开                       中   国   农
                              工业                                        电光
    3    ( 2011 ) 第   出让            1 月 29    发区纬十八    20,655.36          业   银   行
                              用地                                        防爆
    39-3776 号                      日         路                               乐   清   支
                                                                                 行
    乐 政 国 用                     2060 年
                              工业              柳市镇东风                电光
    4    ( 2011 ) 第   出让            7 月 27                   1,722.50          无
                              用地              工业区                    防爆
    44-1457 号                      日
                                                                                 2014 年 1
                                                                                 月,上海
                                                                                 电 光 将
                                                                                 土 地 抵
    沪房地闵字                      2058 年    闵行区浦江                       押 给 交
                                                                          上海
    5    ( 2012 ) 第   出让     工业   3 月 29    镇 148 街坊   13,494.00          通 银 行
                                                                          电光
    004166 号                       日         5/8 丘                           股 份 有
                                                                                 限 公 司
                                                                                 温 州 乐
                                                                                 清 柳 市
                                                                                 支行
                                                                                 抵 押 给
    宿 州 国 用              工业              宿州经济开                       中 国 农
                                     2056 年                              宿州
    6    ( 2008 ) 第   出让     仓储              发区金海三 100,109.22            业 银 行
                                     4月                                  电光
    0860021 号               用地              路以东                           宿 州 城
                                                                                 中支行
    注:上表中所列宿州电光抵押给中国农业银行宿州城中支行的土地使用权,截至 2014年 6 月 30 日,无借款余额。
    (三)自有房产
    截至本招股意向书签署之日,公司及全资子公司共拥有 15 处房产,建筑面积合计 71,405.32 平方米。
    公司所拥有的房屋所有权具体情况如下表:
                                         1-2-3-23
                                                                                招股意向书摘要
                                                                  建筑面积(平
    序号    房屋所有权证号          坐落            规划用途                           权利限制
                                                                    方米)
                                                                        995.00     抵押给中
        乐房权证乐成镇    乐清经济开发区                                           国农业银
    1                                           销售中心、非住宅         9,274.62
          字第 62901 号     纬十八路                                               行乐清支
                                                                      3,724.76
                                                                                     行
                                                                        279.66
        乐房权证柳市镇    柳市镇东风工业
    2                                                  非住宅              858.42         无
          字第 30434 号   区凌云路 9-11 号
                                                                      2,178.51
        温房权证乐清市    乐清经济开发区
    3                                                  厂房              4,592.04         无
        字第 166453 号    纬十八路 261 号
                            合计                                     21,903.01
       公司控股子公司宿州电光所拥有的房屋所有权具体情况如下:
    序                 房屋所有权                                       建筑面积
       所有权人                         坐落           规划用途                    权利限制
    号                     证号                                       (平方米)
                                   宿州市开发区金                                 抵押给中国
                  房地权宿字第                         工业、交
    1     宿州电光                    河东路 18 号电                    3,150.84     农业银行宿
                  200711278 号                         通、仓储
                                   光防爆公司                                     州城中支行
                                   宿州市开发区金                                 抵押给中国
                  房地权宿字第                         工业、交
    2     宿州电光                    河东路 18 号电                    1,552.96     农业银行宿
                  200711279 号                         通、仓储
                                   光防爆公司                                     州城中支行
                                   宿州市开发区金                                抵押给中国
                  房地权宿字第                         工业、交
    3     宿州电光                    河东路 18 号电                    3,150.84    农业银行宿
                  200711280 号                         通、仓储
                                   光防爆公司                                    州城中支行
                                   宿州市开发区金                                抵押给中国
                  房地权宿字第                         工业、交
    4     宿州电光                    河东路 18 号电                    3,150.84    农业银行宿
                  200711281 号                         通、仓储
                                   光防爆公司                                    州城中支行
                                   宿州市开发区金                                 抵押给中国
                  房地权宿字第                         工业、交
    5     宿州电光                    河东路 18 号电                    3,150.84     农业银行宿
                  200711282 号                         通、仓储
                                   光防爆公司                                     州城中支行
                                   宿州市开发区金                                 抵押给中国
                  房地权宿字第                         工业、交
    6     宿州电光                    河东路 18 号电                    2,418.18     农业银行宿
                  200711283 号                         通、仓储
                                   光防爆公司                                     州城中支行
                                   宿州市开发区金                                 抵押给中国
                  房地权宿字第
    7     宿州电光                    河东路 18 号电          住宅      2,418.18     农业银行宿
                  200711284 号
                                   光防爆公司                                     州城中支行
                  房地权证宿字 宿州市开发区金          工业、交
    8     宿州电光                                                      1,286.48         无
                  第 201120796 号 河东路 18 号         通、仓储
                  房地权证宿字 宿州市开发区金          工业、交
    9     宿州电光                                                      3,366.91         无
                  第 201120797 号 河东路 18 号         通、仓储
                                         1-2-3-24
                                                                          招股意向书摘要
                 房地权证宿字 宿州市开发区金      工业、交
    10    宿州电光                                                 1,893.83         无
                 第 201120798 号 河东路 18 号     通、仓储
                 房地权证宿字 宿州市开发区金      工业、交
    11    宿州电光                                                 3,364.43         无
                 第 201123985 号 河东路 18 号     通、仓储
                          合计                                28,904.33
    注:上表中所列宿州电光抵押给中国农业银行宿州城中支行的房屋,截至2014年6月30日,无借款余额。
    上海电光房屋所有权情况如下:
    序                房屋所有权                                   建筑面积
      所有权人                       坐落         规划用途                   权利限制
    号                    证号                                   (平方米)
                                                                           2014 年 1
                                                                           月,上海电
                  沪房地闵字                                               光将房屋抵
    1    上海电光    (2012)第     江月路 1377 号     工业      20,597.98    押给交通银
                  004166 号                                                行股份有限
                                                                           公司温州乐
                                                                           清柳市支行
    (四)专利与非专利技术
    截至 2014 年 6 月 30 日,公司拥有 72 项专利。
    截至 2014 年 6 月 30 日,公司(母公司)拥有软件著作权 3 项,子公司上海电光拥有软件著作权 3 项。
      六、同业竞争和关联交易情况
    (一)同业竞争情况
    截至本招股意向书签署之日,公司的实际控制人不存在从事与公司及所属公司相同或相似业务的情况,与公司不存在同业竞争。除本公司外,公司实际控制人控制的其他企业为电光科技、博奥电气和宿州冶金。上述企业均不存在从事与本公司及所属公司相同或相似业务的情况,与本公司不存在同业竞争。公司拟投资项目与实际控制人及其控制的其他企业不存在潜在的同业竞争关系。
    为避免将来可能与公司发生的同业竞争,公司实际控制人石碎标、石向才、石志微、石晓霞、石晓贤、朱丹、施隆分别向公司出具了《关于避免同业竞争的
                                      1-2-3-25
                                                                    招股意向书摘要承诺函》。
    (二)关联交易
    1、经常性关联交易
    (1)采购商品
    报告期内公司业务发展稳定,对原材料采购的需求也较为稳定,公司以供货期和供货质量作为选择供应商的主要标准,经考察,江西同心符合上述标准,能满足公司实际生产需要。同时,报告期内铜材市场价格波动较大,对大量中小铜企的经营产生冲击。公司对江西同心的生产经营情况较为了解,有利于规避供应商经营风险为公司经营带来的负面影响。
    基于上述原因,公司与江西同心发生了关联交易。
    公司向江西同心采购的原材料主要为铜类产品,具体发生情况如下:
    2014年上半年           2013年度              2012年度            2011年度
    金额   当期采购      金额   当期采购     金额   当期采购      金额   当期采购
    (万元) 额占比      (万元) 额占比     (万元) 额占比      (万元) 额占比
      -          -         -         -          -         -   4,044.72     8.07%
    2011 年,此项关联交易占公司采购金额比例为 8.07%。该项关联交易占江西同心同期销售额的比例为 5.84%。因此,公司与江西同心之间的关联交易金额占各自采购及销售金额比重不大,交易双方不存在彼此业务重大依赖的情形,不影响公司的经营独立性。为规范关联交易,公司在确保正常生产经营和原材料品质的前提下,已与其他供应商建立了采购关系,并从 2011 年 10 月起终止了与江西同心之间的关联交易。
    (2)销售商品
    报告期内,子公司宿州电光向关联方宿州冶金销售废铁的关联交易具体情况如下:
    2014年上半年           2013年度              2012年度            2011年度
    金额   营业收入      金额   营业收入     金额   营业收入      金额   营业收入
    (万元)   占比      (万元)   占比     (万元)   占比      (万元)   占比
                                    1-2-3-26
                                                                         招股意向书摘要
      -             -         -           -       8.52     0.01%         -            -
    该项关联交易价格系根据当地废铁市场价格制定,定价公允,且交易金额较小,不存在通过关联交易进行利益输送等损害中小股东利益的情形。2012 年,宿州电光向宿州冶金销售废铁 40.90 吨,交易金额共计 8.52 万元,该项关联交易占公司同类交易金额(公司当期其他业务收入)比例为 6.21%,占宿州冶金铁材料(含生铁、废铁)采购额的 1.87%,占各自同类业务比重较小,交易双方不存在彼此业务重大依赖的情形,不影响公司的经营独立性。
    自2013年起,宿州冶金已建立起独立的废铁采购渠道,不再与公司进行类似交易。
    (3)关联租赁
    报告期内,为满足生产经营规模不断扩大的需要,解决生产场地凸显紧张问题,公司与关联方博奥电气签订《房屋租赁协议书》,向其租赁厂房进行生产,具体租赁情况如下:
                                              租赁面积   租赁起    租赁终止   合同约定
    出租方    承租方       租赁标的   用途
                                              (平方米) 始日        日         年租金
                    乐清经济开发   生产
    博奥电气   本公司                              3,650.00 2010-1-1 2014-12-31    70 万元
                    区纬八路房产   用房
    注:乐清经济开发区纬八路现已更名为纬十九路。
    2010 年公司与博奥电气签订了租赁合同,租赁面积为 3,650.00M2,租赁期限为 2010 年 1 月 1 日至 2014 年 12 月 31 日,参照同类厂房的现行租赁市价,租赁价格为每平方米 0.53 元/天。报告期内,公司已足额支付了各期房屋租金。公司本次募集资金投资项目建成投产后,该租赁行为将会终止。
    (4)关键管理人员薪酬
    2011 年度、2012 年度、2013 年度和 2014 年上半年,本公司关键管理人员薪酬总额分别为 182.14 万元、242.72 万元、189.88 万元和 67.88 万元。
    2、偶发性关联交易
    报告期内,公司与关联方发生的偶发性关联交易为关联方为本公司银行贷款
                                     1-2-3-27
                                                                            招股意向书摘要提供担保。截至 2014 年 6 月 30 日,尚未履行完毕的担保情况:
    担保方           被担保方 担保金额(万元)      担保起始日           担保到期日
        注一
    博奥电气               本公司            2,000     2013 年 8 月 12 日   2014 年 8 月 12 日
    博奥电气               本公司            2,000     2013 年 8 月 22 日   2014 年 8 月 22 日博奥电气、电光科
                       本公司            1,200     2014 年 4 月 30 日   2015 年 4 月 30 日技
    石碎标、金月芬         本公司            1,000    2013 年 10 月 15 日 2014 年 10 月 15 日
               注二
    石碎标、金月芬         本公司            1,500     2014 年 3 月 12 日   2014 年 9 月 12 日
               注二
    石碎标、金月芬         本公司            3,000      2014 年 4 月 9 日    2015 年 4 月 9 日
               注二
    石碎标、金月芬         本公司            1,700     2014 年 4 月 11 日 2014 年 10 月 11 日
    石碎标、金月芬         本公司             800      2014 年 4 月 11 日 2014 年 10 月 11 日
    电光科技               本公司            3,000     2014 年 4 月 30 日   2015 年 4 月 30 日
    注一:系由博奥电气和非关联方安德利集团有限公司共同提供担保。
    注二:系由子公司上海电光以房地产抵押,以及石碎标和其妻子金月芬共同提供担保。
    (三)独立董事对关联交易发表的意见
    对于报告期内关联交易,公司独立董事均根据《公司法》等有关法律、法规和《公司章程》的规定发表了如下独立意见:“公司报告期内关联交易均签署了合法有效协议及文件,公司履行了必要的内部决策程序,相关权利义务均得到了适当的履行,不存在现存的或潜在的争议;公司报告期内关联交易均出于公司自身利益考虑,且为公司经营发展所必要,不存在向关联方或其他第三方输送不恰当利益的情况;公司报告期内与各关联方交易价格均以市场公允价格为基础,体现了公开、公平、公正的原则,不存在损害公司和关联方利益的情况。”
    (四)报告期内关联交易对公司财务状况和经营成果的影响
    关联交易对公司财务状况和经营成果无重大影响。
      七、董事、监事、高级管理人员情况
                                       1-2-3-28
                                                                                                                                   招股意向书摘要
    董事、监事、高级管理人员的基本情况、兼职情况、薪酬情况以及持股数量或其他利益关系如下:
                                                                                                                                直接持股数   与公司
                          出生                                                                                  2013 年薪       量/间接持股 的其他
    姓名      职务    性别               任期                       简要经历                         兼职情况
                          年份                                                                                  酬(元)        数量(万股) 利益关
                                                                                                                                             系
                                                 高中学历。1965 年—1982 年任柳市镇五金综    上海电光董事长、
                          1940   董事:          合厂厂长,1983 年—1992 年任乐清二轻工业    宿州电光董事长、                       700.00/
    石碎标    董事长    男                                                                                           250,000.00                         -
                           年    2013.7-2016.7   局下属电光机械厂厂长,1993 年—2010 年历    宿州冶金董事长、                       1837.50
                                                 任电光防爆开关厂厂长、电光有限董事长。      电光科技董事长
                                                 硕士,高级经济师。宿州市第三届政协常委、
                                 董事:
                                                 安徽省第十届政协委员、中国青联第十届委
          董事兼          1971   2013.7-2016.7                                            上海电光董事、电                          825.00/
    石向才              男                           员、中国防爆电器行业协会副会长、中国防                          277,412.00                         -
          总裁             年    总裁:                                                   光科技董事                                2166.00
                                                 爆电器标准化委员会委员。1998 年起任电光
                                 2013.7-2016.7
                                                 有限总经理。
                                                                                             永安会计师监事
                                                 本科学历,高级会计师,中国注册会计师。
                                                                                             兼项目部经理、宿
                          1967   董事:          1983 年 9 月—1997 年 12 月任机械总厂会计,                                         175.00/
    石晓霞    董事      女                                                                       州电光董事、上海               -                       -
                           年    2013.7-2016.7   1998 年 8 月—2000 年 8 月任电光有限财务部                                           459.00
                                                                                             电光监事、电光科
                                                 经理,2000 年 9 月至今任职于永安会计师。
                                                                                             技董事
          董事兼
                                                 本科学历。2006 年 7 月—2009 年 12 月任电
          科贸信          1983   董事:                                                                                              125.00/
    施   隆             男                           光有限总经理助理,2010 年 10 月起任电光     无                  113,069.19                         -
          息中心           年    2013.7-2016.7                                                                                        328.50
                                                 有限董事。
          总经理
                                                                  1-2-3-29
                                                                                                                           招股意向书摘要
                                              本科学历。2009 年曾获乐清优秀企业家称号。
                                              1975 年 11 月-1991 年在南通市、县、区委办
                              董事:
                                              公室工作,1992 年 1 月-1997 年任南通瑞胜
         董事、               2013.7-2016.7
                                              公司总经理,1997 年-2004 年 7 月任南通华 上海电光监事会
         董事会        1957   副总裁:
    曹汉君            男                          荣鹰架公司总经理、2004 年 8 月—2005 年 3 主席、电光科技监      220,120.00           -        -
         秘书兼         年    2013.7-2016.7
                                              月就职于浙江振达防爆电气有限公司,2005 事
         副总裁               董事会秘书:
                                              年 4 月至今任电光有限副总经理。现任公司
                              2013.7-2016.7
                                              董事、董事会秘书和副总裁、上海电光监事
                                              会主席、电光科技监事。
                                              本科学历,电子工程师。2001 年 12 月至 2002
                              董事:
                                              年 11 月任杭州娃哈哈集团有限公司 PLC 自
         董事兼        1980   2013.7-2016.7
    叶忠松            男                          动化流水线设备管理师,2002 年 11 月至今      上海电光总经理     194,328.00           -        -
         副总裁         年    副总裁:
                                              历任电光有限技术工程师、技术三部部长、
                              2013.7-2016.7
                                              技术副总监。
                                              本科学历。1977 至今历任沈阳电气传动研究
         独立董        1952   董事:          所设计员、主任、副所长等职,1991 年至今      沈阳电气传动研
    李绍春            男                                                                                           50,040.00           -        -
         事             年    2013.7-2016.7   任中国电器工业协会防爆电器分会副秘书         究所副所长、董事
                                              长、秘书长等职。
                                              本科学历,注册会计师、注册资产评估师、
                                              注册税务师。1985—1996 年任泰顺县茶叶公
         独立董        1966   董事:                                                       杭州联信会计师
    吴凤陶            女                          司财务部主管,1997—1999 年任泰顺县审计                          50,040.00           -        -
         事             年    2013.7-2016.7                                                事务所部门经理
                                              师事务所审计人员,2000 年至今担任杭州联
                                              信会计师事务所部门经理。
                                              硕士,执业律师。1990 年—1996 年曾在乐清
         独立董        1970   董事:                                                       广东金卓越律师
    余海峰            男                          市柳市镇司法办公室工作,2004 年至今在广                          50,040.00           -        -
         事             年    2013.7-2016.7                                                事务所执业律师
                                              东金卓越律师事务所任执业律师。
                                                               1-2-3-30
                                                                                                                            招股意向书摘要
          监事会
          主席、
          职工代
                                               大专学历。2002 年至今历任电光有限质保部、
          表监          1982   监事:                                                    宿州电光监事会
    徐芳艳             女                          供应部、技术部、生产部职员、销售部经理。                         95,266.67           -        -
          事、营         年    2013.7-2016.7                                             主席
          销中心
          业务部
          部长
                                                                                            上海电光董事、宿
                        1971   监事                                                                                          125.00/
    朱   丹   监事     女                          本科学历。曾任上海电光董事长。               州电光监事、电光   161,688.00                    -
                         年    2013.7-2016.7                                                                                  328.50
                                                                                            科技监事会主席
                        1981   监事
    王燕丹    监事     女                          大专学历。任电光有限研发部档案专员。         无                  49,670.08           -            -
                         年    2013.7-2016.7
                                                                                            上海电光董事、宿
                                               本科学历。2002 年 7 月—2006 年 5 月任电光
                        1981   副总裁:                                                     州电光董事、电光                 175.00/
    石晓贤    副总裁   男                          有限生产总监。2006 年 6 月至今任公司副总                        141,000.19                    -
                         年    2013.7-2016.7                                                科技董事、博奥电                  459.00
                                               经理。
                                                                                            气董事
                                               大专学历,会计师。1986 年 12 月—2004 年
                                               3 月历任浙江华东铝业股份有限公司(原兰
                                               江冶炼厂、浙江铝业股份有限公司)财务部
          财务总        1965   财务总监:
    戴苏帆             女                          会计、主办会计、财务科科长、财务部主管, 无                     159,099.98           -        -
          监             年    2013.7-2016.7
                                               2004 年 4 月—2008 年 12 月任鼎立金属制品
                                               有限公司财务总监,2009 年 2 月任电光有限
                                               财务主管。
                                                                1-2-3-31
                                                               招股意向书摘要
      八、公司控股股东及其实际控制人简要情况
    (一)控股股东
    公司控股股东为电光科技,前身为电光实业,是由石向才、石碎标、石志微、石晓贤、石晓霞、朱丹、施隆、石兆云、施志元、郑永芳、石志乐和施胜济共同出资设立的有限责任公司。
    成立时间:2010 年 5 月 27 日
    注册资本:12,000 万元
    实收资本:12,000 万元
    注册地、主要生产经营地:乐清市柳市镇兆丰路 49 号
    主营业务:计算机配件、塑料件研发、制造、加工、销售;金属材料批发、零售;对矿业投资;对旅游业投资、对房地产投资;货物进出口、技术进出口。
    截至本招股意向书签署之日,电光科技的股权结构如下:表 5-32
           股东名称                   出资金额(万元)       出资比例(%)
           石向才                                 3,465.00             28.88
           石碎标                                 2,940.00             24.50
           石志微                                 1,575.00             13.12
           石晓贤                                  735.00                6.12
           石晓霞                                  735.00                6.12
           朱   丹                                 525.00                4.38
           施   隆                                 525.00                4.38
           石兆云                                  473.00                3.94
           施志元                                  396.00                3.30
           郑永芳                                  242.00                2.01
           石志乐                                  224.00                1.87
           施胜济                                  165.00                1.38
           合   计                               12,000.00            100.00
                                    1-2-3-32
                                                                                    招股意向书摘要
             (二)实际控制人
              公司实际控制人为以石碎标、石向才父子为核心的家族成员:公司股东中,
       石志微系石碎标长女,石晓霞系石碎标三女,石向才系石碎标长子,石晓贤系石
       碎标次子,朱丹系石碎标儿媳、石向才妻子,施隆系石碎标外孙、石志微长子,
       上述七位自然人通过电光科技控制本公司 68.18%的股权,直接持有本公司
       22.73%的股权,系本公司实际控制人。
              为促进公司的持续经营与稳定发展,上述七位自然人于 2011 年 2 月 18 日签
       署《一致行动协议书》,同意并承诺在公司的生产经营过程中,凡涉及公司重大
       经营管理决策事项时,各方将先行协商一致,在公司决策中保持一致行动。
                  九、财务会计信息及管理层讨论分析
             (一)合并资产负债表
             (一)合并财务报表
              1、合并资产负债表
           资产          2014 年 6 月 30 日    2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日流动资产:
    货币资金                      40,168,070.91         20,343,290.21         39,917,465.97         30,469,338.00交易性金融资产
    应收票据                     110,905,822.56         81,744,497.94         82,786,046.86         92,839,983.42
    应收账款                     342,985,018.82        373,686,670.63        343,290,674.90        264,173,602.56
    预付款项                       7,585,866.79          3,954,845.27          3,619,552.79         18,874,985.62应收利息应收股利
    其他应收款                    13,073,751.71         12,098,208.07         10,244,356.67          7,681,127.68
    存货                         114,972,579.76        141,338,384.19        153,851,411.30        153,804,435.63一年内到期的非流动资产
    其他流动资产                      647,936.56           956,410.28
    流动资产合计               630,339,047.11        634,122,306.59        633,709,508.49        567,843,472.91
                                               1-2-3-33
                                                                                   招股意向书摘要非流动资产:可供出售金融资产持有至到期投资长期应收款长期股权投资投资性房地产
    固定资产                     139,425,030.37       148,994,634.23        155,197,835.05         78,357,295.24
    在建工程                     101,295,189.12        84,211,455.52         77,886,310.55        108,334,174.88工程物资固定资产清理生产性生物资产油气资产
    无形资产                      46,453,338.26        47,004,448.04         48,107,069.83         49,184,053.19开发支出商誉长期待摊费用
    递延所得税资产                 4,610,615.01         5,063,292.03          4,375,271.47          2,444,977.31其他非流动资产
    非流动资产合计             291,784,172.76       285,273,829.82        285,566,486.90        238,320,500.62
       资产总计              922,123,219.87       919,396,136.41        919,275,995.39        806,163,973.53
              合并资产负债表(续)
    负债和所有者权益       2014 年 6 月 30 日   2013 年 12 月 31 日   2012 年 12 月 31 日   2011 年 12 月 31 日流动负债:
    短期借款                     322,000,000.00       323,000,000.00        335,000,000.00        351,000,000.00交易性金融负债应付票据
    应付账款                      56,917,313.09        62,762,898.52         79,891,576.82         48,486,898.78
    预收款项                       9,746,060.49         9,901,402.51         25,199,609.86         15,963,387.41
    应付职工薪酬                   4,363,657.69         6,560,640.70          8,887,356.25          8,736,235.98
    应交税费                       8,254,525.82         8,808,087.44         15,774,553.54         10,646,609.85
    应付利息                         592,566.66           602,066.66            631,045.54              698,046.44应付股利
    其他应付款                    14,782,650.75        28,224,247.55         36,780,471.65         37,406,328.69一年内到期的非流动负债
                                              1-2-3-34
                                                                             招股意向书摘要其他流动负债
    流动负债合计            416,656,774.50      439,859,343.38    502,164,613.66        472,937,507.15非流动负债:长期借款应付债券长期应付款专项应付款
    预计负债                     1,296,802.79         1,316,760.49     1,516,646.74           1,517,626.95递延所得税负债
    其他非流动负债               6,182,583.33         6,273,083.33     6,454,083.33
    非流动负债合计            7,479,386.12         7,589,843.82     7,970,730.07           1,517,626.95
    负债合计              424,136,160.62      447,449,187.20    510,135,343.73        474,455,134.10
    所有者权益(或股东权益):
    实收资本(或股本)         110,000,000.00       110,000,000.00   110,000,000.00         110,000,000.00
    资本公积                   127,029,979.14      127,029,979.14    127,029,979.14        127,029,979.14减:库存股专项储备
    盈余公积                    21,245,471.27        21,245,471.27    16,112,562.98          10,688,850.61一般风险准备
    未分配利润                 239,711,608.84      213,671,498.80    155,998,109.54          83,990,009.68外币报表折算差额
    归属于母公司所有者权
                           497,987,059.25      471,946,949.21    409,140,651.66        331,708,839.43益合计少数股东权益
    所有者权益合计            497,987,059.25      471,946,949.21    409,140,651.66        331,708,839.43
    负债和所有者权益总
                           922,123,219.87      919,396,136.41    919,275,995.39        806,163,973.53
        计
             (二)合并利润表
           项目          2014 年 1-6 月        2013 年度         2012 年度             2011 年度
    一、营业收入               278,606,509.53      660,222,300.10    759,696,785.88        756,344,415.49
    其中:营业收入             278,606,509.53      660,222,300.10    759,696,785.88        756,344,415.49
    二、营业总成本             249,424,460.14      588,492,985.84    672,447,274.73        676,669,540.06
    其中:营业成本             178,873,763.48      429,182,174.34    495,198,068.83        520,230,024.55
    营业税金及附加               2,136,846.43         4,439,342.46     4,871,548.09          4,857,359.99
                                            1-2-3-35
                                                                            招股意向书摘要
    销售费用                    21,805,625.26       51,314,406.17      65,190,282.90       64,540,693.33
    管理费用                    35,383,873.79        77,277,938.11     75,815,952.83       61,010,967.30
    财务费用                    11,123,115.24       20,193,949.72      25,104,749.10       21,111,302.46
    资产减值损失                  101,235.94          6,085,175.04      6,266,672.98        4,919,192.43加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列)投资收益(损失以“-”号
                                                                                        6,278,031.38填列)其中:对联营企业和合营企业的投资收益汇兑收益(损失以“-”号填列)三、营业利润(亏损以“-”
                            29,182,049.39       71,729,314.26      87,249,511.15       85,952,906.81号填列)
    加:营业外收入               2,297,990.47         2,932,979.40      3,709,843.13        4,936,957.55
    减:营业外支出                473,632.15           761,683.05        969,874.77         1,003,149.64其中:非流动资产处置净
                               81,890.96               10,050.00      42,173.70              146,497.89损失四、利润总额(亏损总额
                            31,006,407.71       73,900,610.61      89,989,479.51       89,886,714.72以“-”号填列)
    减:所得税费用               4,966,297.67        11,094,313.06     12,557,667.28       13,197,496.44五、净利润(净亏损以“-”
                            26,040,110.04       62,806,297.55      77,431,812.23       76,689,218.28号填列)同一控制下被合并方合并前净利润归属于母公司所有者的
                            26,040,110.04       62,806,297.55      77,431,812.23       76,689,218.28净利润少数股东损益六、每股收益:
    (一)基本每股收益                   0.24                   0.57            0.70                   0.70
    (二)稀释每股收益                   0.24                   0.57            0.70                   0.70七、其他综合收益
    八、综合收益总额            26,040,110.04       62,806,297.55      77,431,812.23       76,689,218.28归属于母公司所有者的
                            26,040,110.04       62,806,297.55      77,431,812.23       76,689,218.28综合收益总额归属于少数股东的综合收益总额
                                            1-2-3-36
                                                                            招股意向书摘要
          (三)合并现金流量表
        项目             2014 年 1-6 月        2013 年度        2012 年度             2011 年度一、经营活动产生的现金流量:销售商品、提供劳务收到
                           328,139,370.30      721,942,211.17   822,132,450.65        776,316,752.23的现金
    收到的税费返还                 714,899.83          726,647.38        54,452.11收到其他与经营活动有
                            14,430,570.85       18,471,944.09    30,867,116.62         14,684,258.92关的现金
    经营活动现金流入小计       343,284,840.98      741,140,802.64   853,054,019.38        791,001,011.15购买商品、接受劳务支付
                           180,583,915.70      482,273,162.44   500,361,982.02        586,818,370.28的现金支付给职工以及为职工
                            27,986,999.57       58,412,456.97    62,414,084.18         48,709,542.51支付的现金
    支付的各项税费              29,590,711.47       69,777,221.68    66,120,745.80         66,379,509.22支付其他与经营活动有
                            56,314,121.24       92,821,819.74   113,556,435.96         94,160,060.76关的现金
    经营活动现金流出小计       294,475,747.98      703,284,660.83   742,453,247.96        796,067,482.77经营活动产生的现金流
                            48,809,093.00       37,856,141.81   110,600,771.42          -5,066,471.62量净额二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金                                                                     26,278,031.38取得投资收益收到的现金处置固定资产、无形资产
    和其他长期资产收回的           102,542.77          895,923.08      354,246.97                9,550.00现金净额处置子公司及其他营业单位收到的现金净额收到其他与投资活动有
                                                                  6,620,000.00关的现金
    投资活动现金流入小计           102,542.77          895,923.08     6,974,246.97         26,287,581.38购建固定资产、无形资产
    和其他长期资产支付的        16,774,923.22       28,308,519.28    68,375,239.53         70,936,059.02现金投资支付的现金取得子公司及其他营业单位支付的现金净额支付其他与投资活动有
                                            1-2-3-37
                                                                                   招股意向书摘要关的现金
    投资活动现金流出小计        16,774,923.22          28,308,519.28          68,375,239.53       70,936,059.02投资活动产生的现金流
                           -16,672,380.45          -27,412,596.20        -61,400,992.56      -44,648,477.64量净额三、筹资活动产生的现金流量:吸收投资收到的现金其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
    取得借款收到的现金         232,000,000.00         398,000,000.00         555,000,000.00      471,000,000.00发行债券收到的现金收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计       232,000,000.00         398,000,000.00         555,000,000.00      471,000,000.00
    偿还债务支付的现金         233,000,000.00         410,000,000.00         571,000,000.00      387,000,000.00分配股利、利润或偿付利
                            10,635,086.10          18,992,721.37          23,478,886.89       18,492,487.68息支付的现金其中:子公司支付少数股东的股利、利润支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计       243,635,086.10         428,992,721.37         594,478,886.89      405,492,487.68筹资活动产生的现金流
                           -11,635,086.10          -30,992,721.37        -39,478,886.89       65,507,512.32量净额四、汇率变动对现金及现金等价物的影响五、现金及现金等价物净
                            20,501,626.45          -20,549,175.76          9,720,891.97       15,792,563.06增加额加:期初现金及现金等价
                            19,368,290.21          39,917,465.97          30,196,574.00       14,404,010.94物余额六、期末现金及现金等价
                            39,869,916.66          19,368,290.21          39,917,465.97       30,196,574.00物余额
           (四)非经常性损益明细表
              项     目              2014 年 1-6 月       2013 年度         2012 年度        2011 年度非流动资产处置损益,包括已计提资产
                                            -36,369.01      676,452.98        -12,968.32     6,131,533.49减值准备的冲销部分越权审批,或无正式批准文件,或偶发
                                        714,899.83          726,647.38         54,452.11                 -性的税收返还、减免
                                               1-2-3-38
                                                                                      招股意向书摘要计入当期损益的政府补助(与公司正常经营业务密切相关,符合国家政策规
                                          1,484,926.00       1,395,300.00     3,478,335.78      4,890,900.00定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外)除上述各项之外的其他营业外收入和
                                            -52,065.95          18,598.62        11,348.87        -14,992.45支出
    小 计                                2,111,390.87       2,816,998.98     3,531,168.44     11,007,441.04减:所得税费用(所得税费用减少以“-”
                                            375,381.95         459,860.38       802,902.83      1,982,528.13表示)
    少数股东损益                                                        -                 -                   -归属于母公司股东的非经常性损益净
                                          1,736,008.92       2,357,138.60     2,728,265.61      9,024,912.91额扣除非经常性损益后归属于母公司股
                                         24,304,101.12      60,449,158.95    74,703,546.62     67,664,305.37东的净利润
            (五)主要财务指标
             1、基本财务指标
                               2014 年 6 月 30 日 2013 年 12 月 31 2012 年 12 月 31 2011 年 12 月 31
    项 目
                                /2014 年 1-6 月    日/2013 年度     日/2012 年度     日/2011 年度
    流动比率(倍)                           1.51                 1.44             1.26                  1.20
    速动比率(倍)                           1.24                 1.12             0.96                  0.88
    资产负债率(母公司)                  49.24%               54.10%           59.07%             61.45%
    资产负债率(合并)                    46.00%               48.67%           55.49%             58.85%
    无形资产(扣除土地使用权
                                          0.00%               0.01%            0.01%              0.01%
    外)占净资产的比例
    应收账款周转率(次/年)                  0.73                 1.73             2.36                  3.24
    存货周转率(次/年)                      1.39                 2.90             3.21                  3.46
    息税折旧摊销前利润(万元)            5,426.87           11,870.78        13,609.88          12,458.16
    利息保障倍数(倍)                       3.79                 4.65             4.55                  5.26
    每股经营活动现金流量(元)               0.44                 0.34             1.01              -0.05
    每股净现金流量(元)                     0.19                -0.19             0.09                  0.14
             2、净资产收益率
                                                         加权平均净资产收益率(%)
              报告期利润
                                    2014 年 1-6 月         2013 年度        2012 年度         2011 年度
    归属于公司普通股股东的净利润            5.37                14.26            20.90             26.14
    扣除非经常性损益后归属于公司            5.01                13.72            20.17             23.06
                                                1-2-3-39
                                                                                          招股意向书摘要普通股股东的净利润
         注:净资产收益率计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9
    号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)等要求、规定计算。
             3、每股收益
                                                           每股收益(元/股)
            报告期利润                  基本每股收益                               稀释每股收益
                              2014 年   2013        2012      2011     2014 年     2013        2012        2011
                               1-6 月   年度        年度      年度      1-6 月     年度        年度        年度归属于公司普通股股东的净
                                0.24    0.57        0.70      0.70      0.24       0.57        0.70        0.70利润扣除非经常性损益后归属于
                                0.22    0.55        0.68      0.62      0.22       0.55        0.68        0.62公司普通股股东的净利润
         注:每股收益计算根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号—净
    资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)等要求、规定计算。
            (六)管理层讨论分析
             1、对公司财务状况的简要讨论与分析
             (1)资产结构
                                                                                            单位:万元
                  2014 年 6 月 30 日    2013 年 12 月 31 日     2012 年 12 月 31 日        2011 年 12 月 31 日
    项 目
                   金额        比例       金额         比例          金额        比例        金额          比例
    流动资产          63,033.90   68.36%    63,412.23     68.97%    63,370.95      68.94%      56,784.35       70.44%
    非流动资产        29,178.42   31.64%    28,527.38     31.03%    28,556.65      31.06%      23,832.05       29.56%
    资产总计         92,212.32   100.00%   91,939.61 100.00%       91,927.60 100.00%          80,616.40 100.00%
    总资产增长额         272.71                 12.01                11,311.20                            -
    总资产增长率         0.30%                 0.01%                     14.03%                           -
         注:表格中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,系计算过程中四
    舍五入造成。下同。
             2011 年末、2012 年末、2013 年末和 2014 年 6 月末,公司流动资产占总资
    产的比例分别为 70.44%、68.94%、68.97%和 68.36%,非流动资产占总资产的比
    例分别为 29.56%、31.06%、31.03%和 31.64%,报告期内公司资产结构总体保持
    了相对稳定。
             (2)负债结构
                                                                                            单位:万元
                                               1-2-3-40
                                                                                               招股意向书摘要
                     2014 年 6 月 30 日     2013 年 12 月 31 日       2012 年 12 月 31 日        2011 年 12 月 31 日
    项 目
                      金额         比例       金额         比例         金额            比例       金额           比例
    短期借款             32,200.00     75.92% 32,300.00       72.19% 33,500.00             65.67% 35,100.00           73.98%
    应付账款              5,691.73     13.42%    6,276.29     14.03%       7,989.16        15.66%     4,848.69        10.22%
    预收款项               974.61       2.30%     990.14       2.21%       2,519.96         4.94%     1,596.34        3.36%
    应付职工薪酬           436.37       1.03%     656.06       1.47%            888.74      1.74%      873.62         1.84%
    应交税费               825.45       1.95%     880.81       1.97%       1,577.46         3.09%     1,064.66        2.24%
    应付利息                   59.26    0.14%       60.21      0.13%             63.10      0.12%        69.80        0.15%
    其他应付款            1,478.27      3.49%    2,822.42      6.31%       3,678.05         7.21%     3,740.63        7.88%
    流动负债合计         41,665.68     98.24% 43,985.93       98.30% 50,216.46             98.44% 47,293.75           99.68%
    预计负债               129.68       0.31%     131.68       0.29%            151.66      0.30%      151.76         0.32%
    其他非流动负债         618.26       1.46%     627.31       1.40%            645.41      1.27%             -              -
    非流动负债合计         747.94       1.76%     758.98       1.70%            797.07      1.56%      151.76         0.32%
    负债总额           42,413.62 100.00% 44,744.92 100.00% 51,013.53 100.00% 47,445.51 100.00%
             从上表可看出,公司负债主要以流动负债为主, 2011 年末、2012 年末、2013
    年末和 2014 年 6 月末,流动负债占负债总额的比例分别为 99.68%、98.44%、
    98.30%和 98.24%。
             2、对公司现金流量的简要讨论与分析
                                                                                                 单位:万元
                   项 目              2014 年 1-6 月      2013 年度           2012 年度          2011 年度
      经营活动产生的现金流量净额            4,880.91            3,785.61         11,060.08          -506.65
      投资活动产生的现金流量净额            -1,667.24           -2,741.26        -6,140.10         -4,464.85
      筹资活动产生的现金流量净额            -1,163.51           -3,099.27        -3,947.89         6,550.75
      现金及现金等价物净增加额              2,050.16            -2,054.92             972.09       1,579.26
             报告期内,公司经营活动产生的现金流量情况:
                                                                                                 单位:万元
                     项 目                  2014 年 1-6 月        2013 年度          2012 年度    2011 年度
      销售商品、提供劳务收到的现金               32,813.94         72,194.22         82,213.25    77,631.68
      收到的税费返还                                    71.49          72.66              5.45                -
      收到其他与经营活动有关的现金                1,443.06          1,847.19          3,086.71     1,468.43
           经营活动现金流入小计                  34,328.48         74,114.08         85,305.40    79,100.10
      购买商品、接受劳务支付的现金               18,058.39         48,227.32         50,036.20    58,681.84
                                                1-2-3-41
                                                                                                       招股意向书摘要
      支付给职工以及为职工支付的现金                      2,798.70           5,841.25         6,241.41       4,870.95
      支付的各项税费                                      2,959.07           6,977.72         6,612.07       6,637.95
      支付其他与经营活动有关的现金                        5,631.41           9,282.18        11,355.64       9,416.01
           经营活动现金流出小计                          29,447.57       70,328.47           74,245.32      79,606.75
             经营活动产生的现金流量净额                   4,880.91           3,785.61        11,060.08        -506.65
             2011 年度、2012 年度、2013 年度和 2014 年 1-6 月,公司销售收现比(即销
    售商品、提供劳务收到的现金”与“营业收入”的比例)分别为 102.64%、108.22%、
    109.35%和 117.78%,销售收现比高于 100%,表明公司主营业务获取现金的能力
    相对较好。
             3、对公司盈利能力的简要讨论与分析
                                                                                                           单位:万元
                     2014 年 1-6 月                 2013 年度                    2012 年度                    2011 年度
    项 目
                    金额           比例           金额          比例           金额           比例          金额        比例
    主营业务收入      27,800.61       99.78%       65,838.02       99.72%       75,832.34       99.82% 75,507.28           99.83%
    其他业务收入          60.04       0.22%          184.21        0.28%           137.34         0.18%        127.16      0.17%
    合 计            27,860.65 100.00%            66,022.23 100.00%            75,969.68 100.00% 75,634.44 100.00%
             公司自成立以来一直致力于做大做强矿用防爆电器主业。报告期内主营业务
    收入占营业收入比重均超过 99%,公司主营业务突出,主营业务收入是营业收入
    的主要来源。公司其他业务收入主要是销售废料和边角料等形成的收入,占公司
    营业收入的比例较小,对公司业绩影响很小。
             报告期内,公司利润来源的构成情况如下:
                                                                                                           单位:万元
                      2014 年 1-6 月                  2013 年度                    2012 年度                    2011 年度
    项 目
                      金额           比例           金额          比例           金额           比例          金额        比例
    业务经营收益          2,918.20      94.12%         7,172.93      97.06%         8,724.95       96.96%        7,967.49    88.64%公允价值变动损
                               -            -               -            -               -             -      627.80      6.98%益及投资收益
    营业外收支净额         182.44        5.88%           217.13       2.94%          274.00         3.04%         393.38      4.38%
    利润总额              3,100.64 100.00%             7,390.06 100.00%             8,998.95 100.00%             8,988.67 100.00%
             注:业务经营收益=营业收入-营业成本-营业税金及附加-期间费用-资产减值损失
             报告期内公司利润主要来源于现经营的矿用防爆电器产品的研发、生产和销
                                                      1-2-3-42
                                                            招股意向书摘要售业务。报告期内,公司主营业务产生的经营收益占当期利润总额比例均在 85%以上,是公司利润的主要来源,公司主业突出。2011 年度,公司实现公允价值变动损益及投资收益金额为 627.80 万元,系转让对正泰小额贷款公司股权投资后实现的投资收益。
    公司目前是国内领先的矿用防爆电器制造商,处于行业领先地位,技术全面,运用成熟且创新能力强。公司产品系列齐全,规格型号较多,能满足煤矿对防爆电器各类产品的需求。公司通过自主研发、引进消化、产品升级转型等方式,不断优化升级产品结构、提高产品性能、增强产品高端性,使产品向可靠性好、维护方便、大功率、智能化程度高、环保节能低污染方向发展,以满足市场不断发展的需求,保障公司持续发展。
    可能影响公司盈利能力连续性和稳定性的主要因素如下:
    (1)宏观经济环境及产业政策
    公司主营矿用防爆电器产品,其市场需求主要来自于煤炭企业的投资拉动,与宏观经济运行情况相关联,如果经济步入下行通道,或国家对煤炭行业政策调整,对煤炭企业安全生产重视程度下降,对本行业的整体发展和盈利能力将产生影响。
    但在可预见的相当长的一段时间内,煤炭仍是我国重要的基础能源,随着国家经济建设投入的不断增大,国民经济的持续增长,对煤炭的需求将保持稳定。同时近年来国家对中小煤炭企业的整顿和对煤炭企业安全生产要求的不断加强,使矿用防爆电器产品具有广阔的市场前景。公司能否更好地发挥在行业中的各项优势,进一步拓展市场,提升市场份额,将对公司经营业绩的持续增长产生一定影响。
    (2)原材料价格波动的影响
    公司产品使用的主要原材料为钢和铜。报告期内,钢、铜类原材料采购金额占公司总采购额的 50%以上,钢、铜价格变化对公司产品盈利能力有一定影响。钢和铜价格易受经济环境等客观因素影响,波动相对较大,但在实际生产经营过程中,公司通过凭借生产经营规模大、议价能力较强和信誉较好等方面的优势,
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                                                            招股意向书摘要采取建立稳定供货渠道、依靠技术创新、工艺改进降低材料单耗、增大性能优势、附加值高、符合行业发展趋势产品销售比重等措施应对材料价格波动的不利影响,增强公司盈利能力的持续性和稳定性。因此,主要原材料价格波动及公司如何应对价格波动将对公司经营业绩的稳定性和持续性产生一定影响。
    (3)市场开拓及研发创新能力
    公司通过多年的经营积累和市场开发,目前已与众多客户建立了长期合作伙伴关系。通过对营销团队的培育和激励,保持销售队伍的稳定性,通过积极有效的营销策略,公司在巩固、扩大与老客户合作的同时,不断开辟新市场,增加市场份额。公司现有客户的稳定发展和新客户的不断培育对公司盈利能力的连续性和稳定性有重要影响。
    同时在激烈的市场竞争环境和产品优化升级过程中,公司能否不断增强产品技术进步和研发,推出满足市场需求和高性能的新产品,增强产品竞争力,将对公司盈利能力的持续性有重要影响。公司通过多年经营,积累了丰富的矿用防爆电器专业生产经验,汇聚了一批在产品研发、制造方面有着丰富经验的工程技术人员,具备对主导产品的独立研发能力。强大的技术开发能力将保证本公司在未来发展中保持领先地位,为公司盈利能力的持续性和稳定性提供保障。
    (4)未来资本性支出
    公司在不断进行产品研发、改进和加强市场开拓的同时,如无足够的资本做保障,公司的高成长将难以实现。本次募集资金项目的完成,在国家政策以及公司具有的各项优势推动下,将为公司带来更大的收入。因此,未来资本性支出对公司盈利能力实现跨越式增长将有重大影响。
    十、股利分配政策
    (一)公司最近三年股利分配政策
    根据公司现行《公司章程》规定,本公司股票发行前的股利分配政策如下:
    公司分配当年税后利润时,应当提取利润的百分之十列入公司法定公积金。公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可不再提取。
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                                                           招股意向书摘要
    公司的法定公积金不足以弥补以前年度亏损的,在依照前款规定提取法定公积金之前,应当先用当年利润弥补亏损。
    公司从税后利润中提取法定公积金后,经股东大会决议,还可以从中提取任意公积金。
    公司弥补亏损和提取公积金后所余税后利润,按照股东持有的股份比例分配,但本章程规定不按持股比例分配的除外。
    股东大会违反前款规定,在公司弥补亏损和提取法定公积金之前向股东分配利润的,股东必须将违反规定分配的利润退还公司。
    公司持有的本公司股份不参与分配利润。
    公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后2个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    按照股东持有的股份比例分配利润,可以采取现金或者股票方式分配利润。
    (二)公司最近三年股利实际分配情况
    根据2012年2月5日公司2011年年度股东大会审议通过的2011年度利润分配方案,公司2011年度利润不转增,不分配。剩余未分配利润滚存至下一年度。
    根据2013年3月19日公司2012年年度股东大会审议通过的2012年度利润分配方案,公司2012年度利润不转增,不分配,剩余未分配利润滚存至下一年度。
    根据2014年2月28日公司2013年年度股东大会审议通过的2013年度利润分配方案,公司2013年度利润不转增,不分配,剩余未分配利润滚存至下一年度。
    (三)发行前滚存利润的分配政策
    公司于2014年2月28日召开2013年年度股东大会,审议通过了本次发行前滚存利润的分配方案,如公司股票在2014年内发行成功,公司本次股票发行前的滚存未分配利润,由本次股票发行后的新老股东共享;如公司股票在2014年内未能发行,公司2014年实现的利润及公司历年经分配后的滚存利润的分配事项由2014年年度股东大会决定。
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                                                           招股意向书摘要
    (四)发行后股利分配政策
    根据2013年年度股东大会审议通过的《公司章程(草案)》,本次发行后,公司的股利分配政策如下:
    1、利润分配原则:公司实施连续、稳定的利润分配政策,公司利润分配应重视对投资者的合理投资回报,并兼顾公司的可持续发展。
    2、利润分配形式:公司采用现金、股票或现金与股票相结合的方式分配股利,并优先考虑采取现金方式分配利润。公司具备现金分红条件的,应当采用现金分红进行利润分配。
    3、利润分配期间:在符合分红条件情况下,公司每年度进行一次分红,在满足公司正常生产经营的资金需求情况下,公司董事会可以根据公司的资金需求状况提议公司进行中期现金分红。
    4、现金分红比例:公司每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%。
    5、公司发放现金分红的具体条件:
    (1)公司该年度实现的可分配利润(即公司弥补亏损、提取公积金后所余的税后利润)为正值;
    (2)审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告;
    (3)董事会提出包含以现金方式进行利润分配的预案。
    除满足上述条件外,若公司营业收入增长快速,在满足上述现金股利分配之余,公司可以以股票方式分配股利。
    公司采用股票股利进行利润分配的,应当具有公司成长性、每股净资产的摊薄等真实合理因素。
    公司董事会应当综合考虑所处行业特点、发展阶段、自身经营模式、盈利水平以及是否有重大资金支出安排等因素,区分下列情形,并按照本章程规定的程序,提出差异化的现金分红政策:
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                                                             招股意向书摘要
    (1)公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%;
    (2)公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%;
    (3)公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的,进行利润分配时,现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%;
    公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的,按照前项规定处理。
    公司股利分配不得超过累计可供分配利润的范围。
    6、《公司章程(修正案)》及《电光防爆科技股份有限公司股东分红回报规划》载明了公司股利分配政策的决策、调整程序:
    公司每年利润分配方案由董事会结合公司章程的规定、盈利情况、资金供给和需求情况提出、拟订。
    董事会在制定现金分红具体方案时,应当认真研究和论证公司现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等事宜,独立董事应当发表明确意见,独立董事可以征集中小股东的意见,提出分红提案,并直接提交董事会审议,利润分配方案需经董事会过半数以上表决通过。
    监事会应对董事会制订的利润分配方案进行审核并发表审核意见。
    公告董事会决议时应同时披露独立董事、监事会的审核意见。
    董事会审议通过利润分配方案后应提交股东大会审议批准,股东大会审议时,公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股东参与股东大会表决。
    股东大会对现金分红具体方案进行审议前,公司可通过接听投资者电话、公司公共邮箱、网络平台、召开投资者见面会等多种渠道主动与股东特别是中小股东进行沟通和交流,充分听取中小股东的意见和诉求,及时答复中小股东关心的问题。
    公司董事会制订的利润分配方案,提交股东大会审议时须经普通决议表决通
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                                                           招股意向书摘要过。
    公司在上一会计年度实现盈利,但公司董事会在上一会计年度结束后未制订现金利润分配方案或者按低于本章程规定的现金分红比例进行利润分配的,应当在定期报告中详细说明不分配或者按低于本章程规定的现金分红比例进行分配的原因、未用于分配的未分配利润留存公司的用途;独立董事、监事会应当对此发表审核意见。
    公司因生产经营情况发生重大变化、投资规划和长期发展的需要等原因需调整本章程确定的利润分配政策的,应由公司董事会根据实际情况提出利润分配政策调整议案,由出席股东大会的股东所持表决权的2/3 以上通过,并在议案中详细论证和说明原因;调整后的利润分配政策应以股东权益保护为出发点,且不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定;独立董事、监事会应当对此发表审核意见;公司应当提供网络投票等方式以方便社会公众股股东参与股东大会表决。
    7、公司应当在年度报告中详细披露现金分红政策的制定及执行情况,并对下列事项进行专项说明:
    (1)是否符合公司章程的规定或者股东大会决议的要求;
    (2)分红标准和比例是否明确和清晰;
    (3)相关的决策程序和机制是否完备;
    (4)独立董事是否履职尽责并发挥了应有的作用;
    (5)中小股东是否有充分表达意见和诉求的机会,中小股东的合法权益是否得到了充分保护等。
    对现金分红政策进行调整或变更的,还应对调整或变更的条件及程序是否合规和透明等进行详细说明。
       十一、控股子公司情况
    (一)电光防爆电气(宿州)有限公司
    成立时间:2006 年 3 月 9 日
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                                                                         招股意向书摘要
    注册资本:5,000 万元
    实收资本:5,000 万元
    注册地、主要生产经营地:宿州开发区金河东路 18 号
    主营业务:电力监控系统、人员定位系统和安全监控系统销售安装以及防爆移动变压器、移动空压机、高低压防爆电器开关、电器成套设备、真空管、电子保护器、电线电缆、机械加工、制造、销售。
    宿州电光为公司全资子公司。
    宿州电光最近一年及一期经审计的财务情况如下:
       时间            总资产(元)     净资产(元)     净利润(元)        备注
    2013 年 12 月 31 日                                                       经天健会计
                      138,048,138.23   108,802,159.14     9,505,231.75
    /2013 年度                                                              师审计
    2014 年 6 月 30 日                                                        经天健会计
                      122,237,538.08   112,122,307.42     3,320,148.28
    /2014 年度 1-6 月                                                           师审计
    (二)电光防爆科技(上海)有限公司
    成立时间:2006 年 7 月 17 日
    注册资本:8,000.00 万元
    实收资本:8,000.00 万元
    注册地、主要生产经营地:上海市闵行区江月路 1377 号
    主营业务:研发、生产智能化防爆电器及自动化监控系统产品,销售自产产品,并提供相关产品的技术咨询及维修服务。
    上海电光为公司全资子公司。
    上海电光最近一年及一期经审计的财务情况如下:
       时间           总资产(元)     净资产(元)     净利润(元)         备注
    2013 年 12 月 31 日                                                       经天健会计
                      178,155,004.62    83,984,276.26     2,486,648.34
    /2013 年度                                                              师审计
    2014 年 6 月 30 日                                                        经天健会计
                      157,961,646.21    84,227,308.84       243,032.58
    /2014 年度 1-6 月                                                           师审计
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                       第四节       募集资金运用
    一、募集资金投资项目的具体安排和计划
      2011 年 5 月 18 日召开的公司 2011 年第三次临时股东大会审议通过本次募集资金项目。2012 年 1 月 30 日召开的 2012 年第一次临时股东大会通过了《关于对公司首次公开发行人民币普通股股票并上市所募集资金拟投资项目名称进行调整的议案》,并经 2013 年 3 月 19 日召开的 2012 年度股东大会审议和 2014年 2 月 28 日召开的 2013 年年度股东大会通过延长有效期。2014 年第一次临时股东大会和 2014 年第二次临时股东大会修改本次募集资金投资项目,具体募集资金数额将根据市场情况和向投资者询价情况确定。根据公司的发展规划,本次发行所募集的资金拟由电光防爆为实施主体在乐清按顺序投资于以下项目。项目资金预算如下表所示:
                                                                 单位:万元
    序号                           项目名称                        金额
          矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品及配套
    1                                                                    14,258
          条件建设项目
    2       矿用智能化高低压防爆开关系列产品及配套条件建设项目           12,161
                            合计                                       26,419
      本次发行股票募集资金到位后,公司将根据深交所和公司募集资金管理的有关规定,实行专户储存、专款专用。如本次发行实际募集资金扣除发行费用后的净额不能满足上述项目投资的需要,公司将通过留存收益、银行贷款或其他途径自筹解决。
      为了抓住市场机遇,公司根据上述项目的实际进度,已通过自筹资金支付部分项目款项,在本次募集资金到位后,部分募集资金将用于置换上述项目中公司已预先投入的自筹资金。具体置换金额将根据证券监督主管部门及深交所相关规定并经相关会计师事务所审计后确定。
    二、募集资金项目前景分析
      公司本次募投项目符合国家政策和市场需求的发展趋势,是公司满足市场需
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                                                                   招股意向书摘要求和全面技术升级的需要,以及提升服务质量和服务水平,全面提高公司持续发展能力而采取的重要举措,对公司增强核心竞争力、巩固和提升公司市场竞争地位具有重要作用。本次募投项目新增产能情况如下:
    序                                                   新增产   现有年
        项目名称                产品种类                               增长比例
    号                                                     能       产能
    矿用可移动式救
    生舱和煤矿井下
                      矿用可移动式救生舱和煤矿井下
    1    安全避险系列产                                     500       55     909.09%
                            安全避险系列产品
    品及配套条件建
    设项目
                          矿用智能化组合开关            500      450     111.11%
    矿用智能化高低
    压防爆开关系列       矿用智能化软起动器          2,000    1,200     166.67%2
    产品及配套条件   智能高低压防爆开关(含高低压
    建设项目
                      真空、馈电开关系列、电磁起动   15,000   43,700      34.32%
                         器系列和风机开关系列)
    募投项目实施后,公司各类组合开关、软起动器、高低压防爆开关等产品产能有较大幅度的提高,能够更好地适应市场需求,在巩固现有防爆电器市场地位的同时,更加充分发挥公司产品系列完整的优势,提高市场占有率。救生舱等井下避险系统是本次募投项目新建生产项目,也是国家政策大力支持的项目,是公司未来重点拓展的业务领域之一。公司上述两个募投项目的销售客户与公司现有目标客户相同,主要是煤炭生产企业。
    在国家政策的推动下,我国矿用防爆电器行业具有较大的市场空间。政府不断加大煤矿安全投入和技术改造力度,强化煤矿安全基础,提高煤矿安全生产保障能力,大力推广先进适用技术,提升煤矿安全设备重型化、自动化、智能化、本土化,将推动矿用防爆电器行业的发展。
    公司抓紧有利时机,加快产品结构调整、促进产业升级;优先进行新产品开发、技术改造、提高产品档次;加紧拓展销售渠道,扩大产品市场占有率,对企业自身发展和核心竞争力的提升具有重大的意义。项目的建设符合国家产业政策的发展方向和市场需求的趋势,具有良好的发展前景。
    公司从事矿用防爆电器生产制造多年,积累了丰富的生产、营销、管理经验,并拥有一批长期从事产品研究、设计、技术力量雄厚的专业科研人员和一支高素质的职工队伍,为项目的实施提供了可靠的技术支撑和保证。所选用的设备大多
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                                                           招股意向书摘要数达到当今国内外先进水平,具有生产效率高,性能稳定、可靠性强等优点,采用成熟的工艺技术,完全可以实现技术改造的目标。
    基于以上分析,本次募投项目新增产能符合市场需求的趋势,具有良好的发展前景。
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            第五节 风险因素和其他重要事项
    一、风险因素
    (一)市场风险
    1、宏观经济波动导致公司业绩下滑的风险
    公司是国内领先的矿用防爆电器制造商,终端用户主要为煤炭生产企业。煤炭作为我国的基础能源,其产量与我国经济发展直接相关。因此,公司的生产经营与煤炭行业的发展乃至整个宏观经济的波动密切相关。
    本世纪初,随着资源整合的推进,煤炭行业逐渐步入开采集约化、利用高效化的时代,煤炭产量延续增长态势。同时,伴随着国家对矿山安全生产的重视,煤炭行业对矿山安全装备投入日益加大,与安全相关的矿用防爆电器产品的需求量增长较快,这种市场需求促成了矿用防爆电器行业的快速发展。近年来,国内经济增长疲态渐现,多项宏观经济指标屡次低于预期,对于基础能源需求的增长也相应放缓,而煤价近两年来跌幅较大,从而影响到煤炭生产企业对矿用防爆电器产品的需求。
    因此,若国内宏观经济形势持续走弱,将会对本公司未来经营产生不利影响,甚至引发公司业绩大幅下滑50%以上的风险,投资者应充分关注由此导致的风险。
    2、煤炭行业景气程度变化带来的风险
    公司的矿用防爆电器产品主要用于煤矿安全生产,因此煤炭行业的景气程度变化,对公司经营业绩影响较大。
    煤炭生产企业的下游用户主要集中在电力、钢铁、化工等行业,上述行业均属典型的周期性行业,与宏观经济具有较高联动性,进而会影响煤炭的整体市场需求。2011年起,我国宏观经济逐步进入调整期,国内固定资产投资增速趋缓,
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    外部经济环境以及行业整体经营形势的持续走低使得煤矿企业的经营发展、盈利能力和资金流均受到较大影响,从而影响了煤矿企业的设备采购投资以及对供应商货款的支付,进而对公司销售业绩、货款回笼、存货管理、经营活动现金流等情况构成了一定负面影响,相关财务指标有所下滑。报告期内,公司相关财务指标情况如下:
              项目                  2014 年 1-6 月          2013 年度           2012 年度        2011 年度
    主营业务收入(万元)                        27,800.61       65,838.02            75,832.34           75,507.28
    应收账款周转率(次)                              0.73              1.73                2.36              3.24
    存货周转率(次)                                  1.39              2.90                3.21              3.46
    净利润(万元)                               2,604.01        6,280.63              7,743.18           7,668.92
    经营活动现金流量净额(万元)                 4,880.91        3,785.61            11,060.08             -506.65
    注:2014年1-6月,公司应收账款周转率和存货周转率均仅按上半年度业绩指标计算。
    尚未有明显迹象表明我国煤炭行业已经摆脱下滑趋势、进入上行渠道。鉴于目前煤炭供需、煤炭价格情况,煤炭行业短期内复苏的可能性不大,影响了煤炭行业的整体发展和盈利能力,使得大部分煤矿企业的正常生产、设备采购受到较大影响。
    近年全国煤炭价格指数
    210.00
    200.00
    190.00
    180.00
    170.00
    160.00
    150.00
    140.00
    2011-01-01   2011-07-01   2012-01-01     2012-07-01    2013-01-01     2013-07-01   2014-01-01     2014-07-01
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                                                            招股意向书摘要
                                                         数据来源:WIND
    煤炭行业的经营情况对公司的生产经营构成一定影响。本公司客户主要为大中型煤矿企业及其下属公司,这些客户经营规模较大,资本实力较强,财务状况良好,抗行业波动风险能力较强。如果未来宏观经济形势持续低迷,下游煤矿行业的经营状况仍未好转甚至进一步恶化,则有可能对公司的生产经营和财务业绩造成负面影响,导致主营业务收入持续下滑,应收账款周转率和存货周转率持续下降,实现经营性现金流量较差,导致公司未来经营业绩重大下滑,甚至引发公司未来经营业绩大幅下滑50%以上的风险。故本公司提请投资者在进行投资决策前,应充分关注煤炭行业景气程度变化对公司未来业绩带来的影响。
    3、市场竞争加剧的风险
    经过多年发展,矿用防爆电器行业已经出现不平衡和两极分化的趋势:一方面行业内重点企业规模不断壮大,保持了较好的发展态势,取得了明显的经济效益;另一方面,一些规模偏小、技术力量薄弱的小型企业受到各方面条件的制约,经济效益不高、发展滞缓。
    公司是国内产品种类最为齐全的矿用防爆电器制造商之一,凭借品牌、技术及产品质量等优势实现了快速扩张并确立了相对稳定的市场地位,但近年行业产能的扩张和新进入者的增多使公司面临竞争加剧的风险。如果公司不能充分利用已积累的自身优势,抓住有利时机提升资金实力、保持技术优势、优化产品结构,向高附加值的新产品升级和向新领域拓展,并快速实现新产品的产业化和规模化,获得技术创新效益,则可能面临越来越大的市场竞争风险,公司将面临矿用防爆电器设备的市场竞争能力和占有率下降的风险,甚至引发公司业绩大幅下滑50%以上的风险。
    (二)经营风险
    1、主要原材料价格波动风险
    公司生产所需的主要原材料为钢材、铜材等,其在公司采购占比中相对较大。
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                                                                                               招股意向书摘要报告期内,钢、铜类原材料采购金额占公司总采购额的 50%以上。因此,钢、铜的价格变化对公司产品的盈利能力有一定影响,钢、铜价格易受客观经济环境等因素影响,波动相对较大。近年钢材市场价格情况
    5,500.00
    5,000.00
    4,500.00
    4,000.00
    3,500.00
          2011-01-01   2011-07-01   2012-01-01   2012-07-01    2013-01-01   2013-07-01   2014-01-01   2014-07-01
                                                       价格 元/吨
                                                                                         数据来源:WIND近年电解铜市场价格情况
    75,000.00
    70,000.00
    65,000.00
    60,000.00
    55,000.00
    50,000.00
    45,000.00
         2011-01-01    2011-07-01   2012-01-01   2012-07-01    2013-01-01   2013-07-01   2014-01-01   2014-07-01
                                                      价格 元/吨
                                                                                         数据来源:WIND
    如果主要原材料的供求持续发生较大变化,将可能会对公司的生产经营产生
                                                  1-2-3-56
                                                            招股意向书摘要不利影响,如果主要原材料价格持续大幅上涨,将对公司业绩带来较大不利影响,甚至会出现业绩大幅下滑 50%以上的风险。
    2、高端产品开发风险
    随着煤矿企业对矿用防爆电器产品安全、智能、节能、环保意识的加强,国内市场对高端矿用防爆电器产品的需求日益增长,为国内高端防爆电器制造企业创造了大量的市场机会,公司未来将持续加大在高端市场的开拓力度。
    尽管公司一直致力于新产品的研发,但在高端市场公司仍将面临产品开发、品牌提升和市场营销等风险。如若公司不能保持持续创新的能力,不能及时准确地把握技术、产品和市场发展趋势,将削弱已有的竞争优势,从而对公司开拓高端产品市场构成不利影响。
    3、人力成本上升风险
    随着国内制造业的产业升级,劳动力成本上升带来的经营压力已经逐渐成为国内制造业面临的最大挑战之一。公司作为国内领先的矿用防爆电器制造商,拥有温州、上海、宿州三大产业基地,其中温州、上海属长江三角洲经济发达地区,人力成本高企的问题尤为突出。同时,随着经济的发展、行业内对专业人才的争夺以及社会保障相关政策的调整,公司的人力成本可能存在大幅增加的风险。
    4、产品销售季节性波动风险
    公司营业收入在各季度具有不均衡的特点,一季度销售相对较低,二、三季度销售相对较平稳,四季度销售相对较旺。一季度销售较低的主要原因:1、煤矿企业一般在第四季度采购相对较多,从而在次年一季度对公司产品需求有所减少;2、因春节长假影响,公司一般在每年的 1 月或 2 月销售额相对较小。四季度销售相对较旺的主要原因:1、煤矿企业一般有年度安全生产设备投入或更新改造计划,四季度会根据资金使用计划对投入不足情况进行集中大规模采购;2、煤矿一般会在四季度进行全面的设备安全检修,从而增加了对公司产品的需求;3、考虑到春节长假对上游企业的影响,煤矿企业在四季度通常会进行必要的备
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                                                            招股意向书摘要货,以保障安全生产的正常运行。
    受以上因素影响,公司营业收入具有一定的季节性波动特征。因此,若投资者简单地以公司某季度或中期的财务数据来推算公司全年的经营成果和财务状况,可能会影响投资决策的正确性。公司提请投资者充分关注产品销售季节性波动所带来的风险。
    5、未来销售毛利率大幅下降的风险
    报告期内,在产业政策的积极推动、产品结构的不断优化升级,以及产品工艺、内部结构的不断优化改进等因素推动下,公司产品整体盈利能力和综合竞争力不断增强,主营业务毛利率稳定持续增长。2011 年度、2012 年度、2013 年度和 2014 年上半年,公司主营业务毛利率分别为 31.21%、34.81%、34.96%和35.82%,呈现稳定上升态势。但是我国矿用防爆电器行业为市场化程度相对较高的行业,产品市场竞争相对较激烈,同时产品生产使用的主要原材料钢和铜价格易受宏观经济环境等客观因素影响,波动相对较大。因此,如果未来宏观经济形势发生持续剧烈波动,导致煤炭行业对安全生产装备投入大幅萎缩;原材料价格和劳动力成本发生持续强烈波动;或者公司不能较好地应对产品市场竞争,不能持续研发生产符合市场需求产品,增强产品市场竞争力和被市场的认可度,公司产品的未来盈利能力将可能受到一定影响,从而使得产品的销售毛利率存在下降
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                                                           招股意向书摘要的风险,可能导致业绩大幅下滑 50%以上的风险。
    6、产能利用率下降的风险
    2011 年起,我国宏观经济开始逐步进入调整期,国内固定资产投资增速放缓,作为支撑经济发展的基础能源业,煤炭行业也受到较大影响,影响了煤炭行业的整体发展和盈利能力,使得大部分煤矿企业的正常生产、设备采购受到较大影响。虽然公司产销率相对较高,但受下游煤炭行业持续低迷走低影响,公司适当控制生产、销售规模,导致公司目前产能利用率相对偏低。公司本次发行上市的募集资金投资项目建设完工投产后,公司产能将进一步扩大,若煤炭行业的下行趋势不能得到充分扭转,景气度不能得到提升,将会进一步影响煤炭生产企业的设备购置和更新需求,从而给公司产品销售带来不利影响。因此,受以上不确定因素影响,公司产能利用率存在可能进一步下降的风险,从而导致公司经营业绩下降,甚至出现大幅下滑 50%以上的风险。
    (三)财务风险
    1、净资产收益率下降风险
    2011年度、2012年度、2013年度和2014年上半年,公司扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率分别为23.06%、20.17%、13.72%和5.01%。本次发行后,公司净资产将在目前的基础上大幅增加。由于募集资金投资项目需要一定的建设周期,在短期内难以全部产生效益,预计本次发行后,短期内公司加权平均净资产收益率与过去年度相比将出现一定幅度的下降。因此,公司存在因净资产增长较大而引发的净资产收益率下降的风险。
    2、税收优惠及政府补助政策变动风险
    (1)税收优惠情况
    根据科技部、财政部、国家税务总局于2008年4月14日联合签发的《关于印发<高新技术企业认定管理办法>的通知》(国科发火[2008]172号)以及浙江省
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                                                                              招股意向书摘要
    科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税务局联合签发的
    浙科发高[2009]166号文,公司被认定为高新技术企业,认定有效期为3年,企业
    所得税优惠期为2009年1月1日至2011年12月31日,公司自2009年1月1日起,企业
    所得税率由上年的25%降低为15%。
             根据浙江省科学技术厅、浙江省财政厅、浙江省国家税务局和浙江省地方税
    务局联合下发的浙科发高[2012]312号文,公司已通过高新技术企业复审,资格
    有效期3年,企业所得税优惠期为2012年1月1日至2014年12月31日,在此期间,
    公司继续享受15%的所得税优惠税率。
             根据上海市高新技术企业认定指导小组下发的沪高企认指〔2013〕005 号文,
    子公司上海电光被认定为 2012 年上海市第一批高新技术企业,自 2012 年起减按
    15%的税率计缴企业所得税,认定有效期 3 年。
             (2)政府补助情况
             2011 年度、2012 年度、2013 年度和 2014 年上半年,公司及下属子公司收
    到的政府补助分别为 489.09 万元、353.28 万元、212.19 万元和 219.98 万元。
             (3)对盈利能力的影响
             报告期内,税收优惠及政府补助的金额及占当期净利润的比例情况如下:
                 2014年上半年           2013年度              2012年度             2011年度
    项目          金额   占当期净     金额   占当期净         金额   占当期净     金额   占当期净
              (万元) 利润比例   (万元) 利润比例       (万元) 利润比例   (万元) 利润比例
    税收优惠       244.47    9.39%      571.30       9.10%    659.20     8.51%     639.28         8.34%政府补助税
                182.78    7.02%      178.37       2.84%    273.21     3.53%     381.61         4.98%
    后影响数
    两者合计       427.25   16.41%      749.67      11.94%    932.41    12.04%   1,020.89     13.32%
             如果因国家、地方有关高新技术企业的相关税收优惠政策发生变化,或者公
    司未持续获得高新技术企业相关资质,本公司将不能继续享受上述税收优惠政
    策,公司的盈利水平可能受到一定程度影响。此外,政府补助收入存在较大不确
    定性,如公司未来收到的政府补助金额发生重大变动,也可能对公司的经营业绩
    产生影响。
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                                                              招股意向书摘要
    3、应收账款发生大额坏账损失风险
    2011年末、2012年末、2013年末和2014年6月末,公司应收账款净额分别为26,417.36万元、34,329.07万元、37,368.67万元和34,298.50万元,占同期末资产总额比例分别为32.77%、37.34%、40.64%和37.20%。
    公司根据所处的矿用防爆电器行业惯例,一般会考虑下游客户的资信状况等因素给予一定的付款账期。报告期内公司应收账款账龄主要在1年以内。公司的主要客户为大中型煤炭生产企业,大多规模较大、资信较好、盈利水平较高、财务状况良好,报告期内公司未出现大额坏账损失。但随着煤炭行业经营形势日趋严峻,未来公司可能会面临因客户财务状况恶化导致应收账款发生大额坏账损失并直接影响公司经营业绩的风险,甚至会出现业绩大幅下滑50%以上的风险。
    (四)管理风险
    1、实际控制人不当控制风险
    本次发行前,实际控制人石碎标、石向才、石志微、石晓霞、石晓贤、朱丹和施隆通过本公司控股股东电光科技控制本公司68.18%的股权,直接持有本公司22.73%的股权。本次发行后,实际控制人仍然处于绝对控股地位。
    因此,若公司实际控制人通过选举董事、修改《公司章程》、行使表决权等方式对公司生产经营、利润分配、管理和决策等方面实施不利影响并控制公司业务,将给公司其他股东利益带来一定风险。
    2、人才流失或者不足风险
    随着国内对高端矿用防爆电器产品需求的增加以及对产品质量性能要求的提高,公司作为国内领先的矿用防爆电器制造商,高素质人才的培养、引进与激励对公司未来能否继续保持行业领先地位举足轻重。
    伴随着矿用防爆电器行业技术的不断更新和市场竞争的不断加剧,行业内其他公司对优秀技术人才、营销人才和管理人才的竞争也日趋激烈,公司面临着一
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                                                           招股意向书摘要定的人才流失风险。此外,公司正处于快速发展阶段,尤其是本次募集资金投资项目实施后,资产与业务规模的扩张将对公司提出更高的人才要求,公司可能面临人才不足的风险。
       3、核心技术泄密风险
    核心技术及核心技术人员是公司保证核心竞争力的重要资源,公司极为重视核心技术的开发及技术人员的培养,经过多年积累,拥有了一支技术覆盖面全、核心力量突出的研发与技术人才梯队。
    虽然公司的核心技术及制造工艺由公司技术研发和生产队伍掌握,并不依赖于单一人员。但公司无法完全确保防止核心技术及科研开发人员的外流,仍存在核心技术泄密的风险。
       4、快速发展带来的管理能力风险
    公司所处矿用防爆电器行业受下游煤炭行业的景气度影响较大,且市场化程度较高,行业内企业必须通过不断提高管理和创新能力以应对市场竞争。报告期内,公司通过技术创新、成本控制、营销渠道拓宽等一系列手段提高企业核心竞争力,成为国内矿用防爆电器行业的领先企业。
    但随着募集资金的到位及公司进一步发展,公司规模将迅速扩大,技术创新要求加快,员工人数及组织机构日益扩张,公司的经营决策、组织管理、风险控制等各方面均面临新的挑战。公司存在能否及时具备与之相适应的管理能力,配备相关高素质的人力资源,并建立有效的激励机制来保证公司持续健康发展的风险。
       (五)募集资金投资项目风险
       1、固定资产折旧和摊销大幅增加风险
    本次发行后,公司拟利用募集资金投资建设“矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品及配套条件建设项目”、“矿用智能化高低压防爆开关系列
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                                                                   招股意向书摘要产品及配套条件建设项目”。上述项目达产后,公司预计将新增固定资产21,631万元,增加年折旧及摊销费约1,466.45万元,将对公司经营业绩产生一定影响。公司所处矿用防爆电器行业长期发展趋势向好,本次募集资金投资项目亦进行了充分的论证,未来市场前景较好。公司在对项目进行可行性研究时,已经充分考虑了折旧因素,募集资金投资项目固定资产投资有利于扩充公司产品线,提高公司研发能力及盈利能力,不会对公司经营业绩产生重大不利影响。
    但是,若公司本次募集资金投资项目投资后新增盈利未及时达到预期水平,则相关新增折旧和摊销费用可能对公司经营业绩产生一定影响,甚至引发公司业绩大幅下滑50%以上的风险。
      2、募集资金投资项目实施风险
    本次募集资金投资项目中的矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品属于新增产品种类,矿用智能化高低压防爆开关系列产品属于原有产能的扩大,产能增长情况如下:
                                                                       单位:台/套
    序                                                   新增产   现年度
        项目名称                产品种类                                 增长比例
    号                                                     能       产能
    矿用可移动式救
    生舱和煤矿井下
                      矿用可移动式救生舱和煤矿井下
    1    安全避险系列产                                     500       55       909.09%
                            安全避险系列产品
    品及配套条件建
    设项目
                           矿用智能化组合开关           500      450       111.11%
    矿用智能化高低
    压防爆开关系列        矿用智能化软起动器         2,000    1,200       166.67%2
    产品及配套条件   智能高低压防爆开关(含高低压
    建设项目
                      真空、馈电开关系列、电磁起动   15,000   43,700        34.32%
                       器系列和风机专用开关系列)
    公司原有矿用智能化组合开关、矿用智能化软起动器及智能高低压防爆开关等产品的性能和质量深受客户肯定,销售状况一直良好,但募集资金投资项目达产后上述产品产能扩张明显,产品的市场需求、生产成本、销售价格及竞争对手策略等都有可能与公司的预期产生差异,对公司的市场开拓能力提出了更高的要
                                  1-2-3-63
                                                            招股意向书摘要求。若市场环境突变或竞争加剧等情况发生,可能会给该募集资金投资项目的预期效益带来不确定性,存在市场销售的风险。
    矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品及配套条件建设项目达产后,公司将形成年产500台/套的产能。目前,公司已经在国内煤炭开采行业形成了稳定的客户群体,但作为首次进入矿用可移动式救生舱和煤矿井下安全避险系列产品市场的制造商,在市场开发经验、业务机会把握方面尚需一定时间积累经验,如果未来产能的集中释放与产品的市场开发或消化未能同步,可能会使市场竞争格局失衡,给公司的市场开发带来一定困难。特别近年来下游煤炭行业持续低迷,使得大部分煤矿企业的正常生产、设备采购受到较大影响,从而影响了该项目产品的销售。如果下游煤矿行业的经营状况仍未好转甚至进一步恶化,则该项目的投资预期收益将受到重大影响。
    本次募集资金投资项目对公司未来发展具有重大意义,是公司经过充分市场调研后提出的,并且公司在研发、技术、生产、营销、人员等方面已做好充分准备。这些项目若能得到顺利实施,会对公司扩大生产能力、提升产品档次、调整产品结构产生积极作用,并进一步提高公司核心竞争力和盈利能力。但是,由于市场情况不断发生变化,如果在募集资金投资项目实施过程中遇到市场环境突变或行业竞争急速加剧、原材料供应及价格发生重大变化等情形,都将会给募集资金投资项目的预期效果带来较大影响。此外,项目具体建设过程中也有可能遇到不可控因素的影响,使募集资金投资项目进展滞后或增加建设成本。因此募投项目如果实施不顺利,会对项目收益造成不良影响,甚至引发公司业绩大幅下滑50%以上的风险。
    (六)前瞻性陈述可能不准确的风险
    本招股意向书列载有若干前瞻性陈述,涉及公司未来发展规划、业务发展目标、盈利能力等方面的预期或相关的讨论。尽管本公司相信,该等预期或讨论所依据的假设是审慎、合理的,但亦提醒投资者注意,该等预期或讨论涉及的风险和不确定性可能不准确。
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    二、重要合同
    截至2014年6月30日,公司正在履行的重大合同如下所示:
    (一)销售合同
    序                                                     合同金额
       客户名称       合同名称          合同标的                         签订日期
    号                                                     (元)
      中国煤炭海       合同         馈电开关、动力中
    1     外开发有限 (CODCO/DGFB-      心、移动变电站、   9,405,000.00   2013年12月26日
      公司         IN-2013-06)     起动器等
                   陕西中能煤田有
      陕西中能煤   限公司避难硐室
    2                                   井下永久避难硐室   8,050,000.00   2012年11月19日
      田有限公司   设备购销安装合
                   同
      冀中能源邯
    3     郸矿业集团   采购合同         井下救生设备       5,499,500.00   2013年4月18日
      郭二庄煤矿
                                    矿用隔爆兼本质安
                                    全型动力中心、通
                   工业品买卖合同
      临县裕民焦                    信控制系统、真空
    4                  (CQZB-2013-071                      4,685,195.00   2013年9月20日
      煤有限公司                    馈电开关、移动变
                   0)
                                    电站、高压真空装
                                    置等
      山西曙光船
                   工矿产品购销合
    5     窝煤业有限                    井下动照网         4,500,000.00   2013年10月16日
                   同
      公司
      山西煤炭运
      销集团野川
    6                  工业品买卖合同   防爆设备           4,400,000.00    2013年9月2日
      煤业有限公
      司
      陕西煤业物
                   工业品买卖合同
      资有限责任
    7                (MYXC(采购)     移动式救生舱       3,650,000.00   2013年6月27日
      公司西安分
          注       2013-7-23)
      公司 1
      山西中阳张                    真空配电装置、馈
                   工矿产品买卖合
    8     子山煤业有                    电开关、移动变电   3,175,400.00   2013年3月18日
                   同
      限公司                        站
    注1:由子公司上海电光与客户公司签订。
                                     1-2-3-65
                                                                                 招股意向书摘要
    (二)采购合同
    序                                                                合同金额
        供应商名称        合同名称              合同标的                              签订日期
    号                                                                (元)
       苏州汇川技      产品买卖合同(合    高压变频器及其
    1               注                                               3,000,000.00    2014年6月24日
       术有限公司      同号:1406046)     软件等
    注:由子公司上海电光与供应商公司签订。
    (三)银行借款合同
                            借款
    贷款                                      年利率           借款                          担保
           合同编号         金额                                       合同期限
    银行                                      (%)            用途                          方式
                          (万元)工 商
                                                                    2013 年 8 月 12
    银 行    2013 年 乐 清                                                                 保证+ 抵
                              2,000        6%              购料     日 至 2014 年 8      注一
    乐 清    字0930号                                                                      押
                                                                    月12日支行工 商
                                                                    2013 年 8 月 22
    银 行    2013 年 乐 清                                                                 信用+ 抵
                              2,000        6%              购料     日 至 2014 年 8      注二
    乐 清    字0947号                                                                      押
                                                                    月21日支行
    农 业                                 合同签订日
                                                                    2014 年 1 月 10
    银 行    33010120140                  单笔借款期
                              4,000                    经营周转     日 至 2015 年 1    信用
    乐 清    001672                       限的基准利
                                                                    月9日
    支行                                  率上浮5%
    农 业                                 合同签订日
                                                                    2014年1月2日
    银 行    33010120140                  单笔借款期                                           注三
                              3,000                    经营周转     至2015年1月1       抵押
    乐 清    000012                       限的基准利
                                                                    日
    支行                                  率上浮5%
    农 业                                 合同签订日
                                                                    2013 年 10 月 8
    银 行    33010120130                  单笔借款期
                              2,000                    经营周转     日至2014年10       信用
    乐 清    033397                       限的基准利
                                                                    月7日
    支行                                  率上浮5%
    农 业                                 合同签订日
                                                                    2013 年 11 月 4
    银 行    33010120130                  单笔借款期
                              2,000                    经营周转     日至2014年11       信用
    乐 清    036864                       限的基准利
                                                                    月3日
    支行                                  率上浮5%交 通
         温 交 银 2014                贷款实际发
    银 行                                                               到期日为2015       保证+ 抵
         年 311 贷 字         3,000   放日基准利      购变压器等                         注四
    乐 清                                                               年4月9日           押
         011号                        率支行
                                           1-2-3-66
                                                                              招股意向书摘要交 通
        温 交 银 2014                贷款实际发
    银 行                                                             到期日为2015          注五
        年 311 贷 字         3,000   放日基准利      购变压器等                    抵押
    乐 清                                                             年3月31日
        009号                        率支行交 通
        温 交 银 2013                贷款实际发
    银 行                                                购组合开关 到期日为2014       保证+ 抵
        年 311 贷 字         2,500   放日基准利                                      注四
    乐 清                                                    等     年10月11日         押
        012号                        率支行交 通
        温 交 银 2013                贷款实际发
    银 行                                                             到期日为2014     信用+ 保
        年 311 贷 字         1,000   放日基准利      购熔断器等                      注四
    乐 清                                                             年10月15日       证
        026号                        率支行工 商
                                                                                          注二
    银 行   2014 年 乐 清                                             到期日为2015     抵押 +
                             1,200   6.3%               购料                           注七
    乐 清   字0295号                                                  年4月29日        保证支行浦 发
    银 行                                贷款实际发
        90122014280                                               到期日为2015          注六
    温 州                        3,000   放日基准利         购料                       保证
        194                                                       年4月30日
    乐 清                                率支行交 通
        温 交 银 2014                贷款实际发
    银 行                                                             到期日为2015          注五
        年 311 贷 字         2,000   放日基准利      购保护器等                    抵押
    温 州                                                             年4月29日
        016号                        率分行交通
        温交银2014                   贷款实际发
    银行                                                              到期日为2014     保证+抵
        年311贷字            1,500   放日基准利 购断路器等                           注四
    乐清                                                              年9月12日        押
        004号                        率支行
    注一:安德利集团有限公司与工行乐清支行于2012年3月21日签署的编号为“2012保字0055号”《最高额保证合同》,由安德利集团有限公司在人民币2,500万元的最高余额内提供连带责任保证。博奥电气与工行乐清支行于2012年3月21日签署的编号为“2012抵字0041号”《最高额抵押合同》,由博奥电气在人民币2,500万元的最高余额内提供连带责任保证。
    注二:博奥电气与工行乐清支行于2012年3月21日签署的编号为“2012抵字0041号”《最高额抵押合同》,由博奥电气在人民币2,500万元的最高余额内提供连带责任保证。
    注 三 : 由 电 光 防 爆 与 农 业 银 行 乐 清 支 行 于 2011 年 6 月 20 日 签 署 的 编 号 为33100620110025706的《最高额抵押合同》以公司房产在6,109万元的最高余额内提供抵押担保。
    注四:由石碎标、金月芬与交通银行乐清支行于2014年1月14日签署的编号为温交银2014年311字最保字004号的《最高额保证合同》提供保证担保,担保的最高债权额为22,000万元。由电光防爆电气(上海)有限公司与交通银行乐清支行于2014年1月14日签署的编号为温交银2014年311字最抵字003号的《最高额抵押合同》以上海电光房产在11,000万元的最高余额内提供抵押担保。
    注五:借款人为公司全资子公司电光防爆科技(上海)有限公司,并由电光防爆电气(上
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                                                                         招股意向书摘要海)有限公司与交通银行乐清支行于2014年1月14日签署的编号为温交银2014年311字最抵字003-1号的《最高额抵押合同》分别以上海电光房产在8,000万元的最高余额内提供抵押担保。
    注六:电光科技与浦发银行于2014年4月14日签署《最高额保证合同》提供保证担保,担保的最高债权额为6,600万元。
    注七:电光科技与工商银行乐清支行于2014年4月14日签署编号为2014年乐清保字0046号《最高额保证合同》提供保证担保,担保的最高债权额为6,250万元。
      (四)承销协议和保荐协议
      2010年6月16日,本公司与财通证券签订了《关于电光防爆科技股份有限公司首次公开发行股票并上市之承销协议》与《关于电光防爆科技股份有限公司首次公开发行股票并上市之保荐协议》,约定由财通证券担任公司本次公开发行股票(A股)的主承销商和保荐人,承担本次发行的尽职推荐和持续督导工作,为公司在境内证券市场发行人民币普通股股票,并组织相应的承销团。公司依据协议支付财通证券承销及保荐费用。
      (五)正在履行的重大建筑合同
                                        合同金额                           建筑面积
    序号     合同名称   合同相对方                            工程地点
                                        (万元)                           (m2)
          建筑工程   浙江成泰建筑                         乐清市经济开
    1                                            4,437.98                      57,066.31
          施工合同   工程有限公司                           发区纬五路
          建筑工程   浙江成泰建筑                         乐清市经济开
    2                                            2,363.43                      26,975.80
          施工合同   工程有限公司                           发区纬五路
      三、对外担保情况
      截至招股意向书签署之日,本公司不存在对外担保的情况。
      四、重大诉讼或仲裁事项
      2008年1月18日,新疆生产建设兵团农七师中级人民法院作出的《民事判决书》((2008)农七民二初字第00002号)中认定“电光有限拥有的第9类3567486号"DIANGUANG"注册商标为中国驰名商标”。2011年11月11日,新疆生产建设兵团农七师中级人民法院作出《民事裁定书》((2011)农七民再字第5号),裁定“撤销农七师中级人民法院(2008)农七民二初字第2号民事判决”。公司不服该判决,上诉至新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院。2012
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                                                              招股意向书摘要年3月26日,新疆维吾尔自治区高级人民法院生产建设兵团分院作出《民事裁定书》((2012)新兵民再终字第00001号),裁定“撤销农七师中级人民法院(2011)农七民再字第5号民事裁定,发回农七师中级人民法院重审”。2012年4月13日,新疆生产建设兵团农七师中级人民法院作出《民事裁定书》((2012)农七民二再初字第1号),裁定“准许原审原告电光防爆科技股份有限公司撤回起诉,撤销农七师中级人民法院(2008)农七民二初字第2号民事判决”,该裁定为终审裁定。
    经核查后,保荐机构和发行人律师认为,鉴于发行人拥有中国驰名商标称号之前以及之后发行人的生产经营、行业地位均未发生重大变化,发行人客户群体对采购产品甄别的专业性,发行人的主要客户均表示发行人产品是否具有驰名商标不对其采购产生影响或者不具有重要影响,发行人是否拥有中国驰名商标称号不会对发行人生产经营产生重要影响,不会对本次发行上市构成实质性障碍。
    截至本招股意向书签署之日,本公司不存在尚未了结的对公司财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大影响的诉讼或仲裁事项。
    截至本招股意向书签署之日,不存在尚未了结的对公司控股股东、控股子公司,公司董事、监事、高级管理人员作为一方当事人的重大诉讼和仲裁事项。
    截至本招股意向书签署之日,公司董事、监事和高级管理人员未有涉及刑事诉讼事项。
                                 1-2-3-69
                                                                     招股意向书摘要
             第六节 各方当事人和发行时间安排
    一、本次发行的相关机构
      名称                 住所                 联系电话           传真        联系人
    电光防爆科技股份   乐清市柳市镇东风工业
                                              0577-55776666   0577-62666111    曹汉君
    有限公司           区
    财通证券股份有限   杭州市杭大路 15 号嘉华
                                              0571-87828004   0571-87828004    许金洋
    公司               国际商务中心 201
                   北京市西城区丰盛胡同北京市天元律师事
                   28 号太平洋保险大厦 10     010-57763888    010-57763777     胡华伟务所
                   层
    天健会计师事务所   杭州市西溪路 128 号西
                                              0571-88216888   0571-88216999    陈志维
    (特殊普通合伙)   湖商务大厦 4-10 楼中国证券登记结算
                   广东省深圳市深南中路
    有限责任公司深圳                              0755-25938000   0755-25988122       -
                   1093 号中信大厦 18 楼分公司
    深圳证券交易所     深圳市深南东路 5045 号     0755-82083333   0755-82083104       -
    二、有关本次发行的重要时间安排
    询价推介时间             2014 年 9 月 18 日至 2014 年 9 月 19 日
    定价公告刊登日期         2014 年 9 月 23 日
    网下申购及缴款日期       2014 年 9 月 24 日
    网上申购及缴款日期       2014 年 9 月 24 日
                          本次股票发行结束后发行人将尽快申请在深圳证券交易所挂股票上市日期
                                                牌上市
                                     1-2-3-70
                                                         招股意向书摘要
                    第七节         备查文件一、备查文件目录(一)发行保荐书及发行保荐工作报告;(二)财务报表及审计报告;(三)内部控制鉴证报告;(四)经注册会计师核验的非经常性损益明细表;(五)《法律意见书》和《律师工作报告》;(六)《公司章程》(草案);(七)中国证监会核准本次发行的文件;(八)其他与本次发行有关的重要文件。二、查阅地点和时间(一)查阅地点1、发行人:电光防爆科技股份有限公司住所:乐清市柳市镇东风工业区联系人:曹汉君电话:0577-55776666传真:0577-626661112、保荐人(主承销商)住所。地址:浙江省杭州市杭大路 15 号嘉华国际商务中心 201 室联系人:何斌辉、许金洋、戚淑亮、许翔飞、张黎丽、韩卫国、王夏哲
                               1-2-3-71
                                                            招股意向书摘要
    电话:0571-87828004
    传真:0571-87828004
    3、招股意向书查询网址
    深圳证券交易所网站(http://www.szse.cn)。
    (二)查阅时间
    本次发行承销期间,除法定节假日以外每个工作日上午 9:30-11:30,下午13:30-16:30。
                                   1-2-3-72

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