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个股公告正文

深赛格B:2013年年度报告(英文版)

日期:2014-03-20附件下载

               Full text of 2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    深圳赛格股份有限公司SHENZHEN SEG CO., LTD.
    2013 Annual Report
       March 2014
           Page 1
                                          Full text of 2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
        Chapter 1 Important Notice, Contents, and DefinitionsThe Board of Directors, the Board of Supervisors, Directors, Supervisors andSenior Executives of Shenzhen SEG Co., Ltd. hereby pledge that no false ormisleading statement or major omission was made to the materials in this reportand that they will assume all individual and joint and several liabilities for thetrueness, accuracy and completeness of the report.The Independent Director Li Luoli asked for a leave because of public affairsand entrusted Independent Director Zhou Hanjun to attend the meeting and tovote on his behalf. Director Ye Jun asked for a leave because of public affairsand entrusted Director Zhu Longqing to attend the meeting and to vote on hisbehalf. All the other directors have attended this board meeting reviewing theannual report.Shenzhen SEG Co., Ltd. plans not to distribute cash dividends and bonus sharesor convert accumulated funds into share capital.Chairman of the Board Wang Li, the Person in charge of accounting Liu Zhijunand the Responsible person of the accounting institution (Accountant in charge)Ying Huadong hereby declare that the Financial Statements enclosed in thisannual report are true, accurate and complete.
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                                                       CONTENTSChapter 1 Important Notice, Contents, and Definitions ................................................................ 2Chapter 2 Company Profile .............................................................................................................. 6Chapter 3 Summary of Accounting Data and Financial Indexes .................................................. 8Chapter 4 Report of the Board of Directors .................................................................................. 11Chapter 5 Important Matters ......................................................................................................... 44Chapter 6 Changes in Share Capital and Information about Shareholders .............................. 56Chapter 7 Information about Directors, Supervisors, Senior Executives and Employees........ 62Chapter 8 Corporate Governance .................................................................................................. 74Chapter 9 Internal Control ............................................................................................................. 90Chapter 10 Financial Report .......................................................................................................... 93Chapter 11 Documents Available for Reference .................................................................... 195197
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                                        Definitions
               Definition   Refers to                                   Description
    This Company, the Company   Refers to   Shenzhen SEG Co., Ltd.
    SEG Group                   Refers to   Shenzhen SEG Group Co., Ltd.
    Huakong SEG                 Refers to   Shenzhen Huakong SEG Co., Ltd.
    SEG Baohua                  Refers to   Shenzhen SEG Baohua Enterprise Development Co., Ltd.
    Xi'an SEG                   Refers to   Xi’an SEG Electronics market Co., Ltd.
    Suzhou SEG                  Refers to   Suzhou SEG Electronics Market Co., Ltd.
    Xi'an Hairong SEG           Refers to   Xi’an Hairong SEG Electronics Market Co., Ltd.
    Nanjing SEG                 Refers to   Shenzhen SEG Nanjing Electronics Market Management Co., Ltd.
    Shanghai SEG                Refers to   Shanghai SEG Electronics Market Co., Ltd.
    Nantong SEG                 Refers to   Nantong SEG Times Square Management Co., Ltd.
    Changsha SEG                Refers to   Changsha SEG Development Co., Ltd.
    Mellow Orange Hotel         Refers to   Shenzhen Chengguo Business Hotel Management Co., Ltd.
    Longgang SEG                Refers to   Shenzhen SEG Electronics Market Management Co., Ltd.
    SEG Industry                Refers to   Shenzhen SEG Industrial Investment Co., Ltd.
    SEG E-Commerce              Refers to   Shenzhen SEG E-Commerce Co., Ltd.
    SEG Credit                  Refers to   Shenzhen SEG Credit Co., Ltd.
    SEG Navigations             Refers to   Shenzhen SEG GPS Scientific Navigations Co., Ltd.
    Wujiang SEG                 Refers to   Wujiang SEG Electronics market Co., Ltd.
    Shunde SEG                  Refers to   Shunde SEG Electronics Market Management Co., Ltd.
    Wuxi SEG                    Refers to   Wuxi SEG Electronics Market Co., Ltd.
    SEG Hi-tech                 Refers to   Shenzhen SEG Hi-tech Industrial Co., Ltd.
    SEG Logistics               Refers to   Shenzhen SEG Logistics Co., Ltd.
                                        SEG Industry, whose 91.79% shares are held by the Company, opened the
                                        Buy-it store on the third floor of Shenzhen SEG Electronics Market Phase
                                        II on October 1, 2009. Its main businesses include the wholesale and retail
    Buy-it store                Refers to   of computer products and accessories, mobile communication devices,
                                        digital products, the wholesale and retail of office products and the repair
                                        services of computer products. Its business model was transformed from
                                        proprietary trading to joint operation in March 2010.
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                Definition                Refers to                                   Description
                                                      An integrated information platform for market management with the
    SEG Universal                             Refers to   functions of access control management, micro-payment, query system
                                                      and information distribution.
    Friendship Group                          Refers to   Xinjiang Youhao (Group) Co., Ltd.
                                                      State-owned Assets Supervision and Administration Commission of
    Shenzhen SASAC                            Refers to
                                                      Shenzhen Municipality
    CSRC                                      Refers to   China Securities Regulatory Commission
                                                      Shenzhen Securities Regulatory Bureau of China Securities Regulatory
    Shenzhen Securities Regulatory Bureau     Refers to
                                                      Commission
    The Articles of Association               Refers to   The Articles of Association of Shenzhen SEG Co., Ltd.Unless otherwise specified, the amount
                                          Refers to   Amount in RMBreferred to in the report
                                         Prompt of Important RiskForward-looking statements in this report such as future plans and developmentstrategies do not constitute material commitments to investors of the Company.Investors shall pay attention to investment risks.
                                                           Page 5
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                                    Chapter 2 Company ProfileI. Basic Information
    Stock abbreviation            SHEN SEG, SHEN SEG B                    Stock code                   000058, 200058
    Listed on                     Shenzhen Stock Exchange
    Company name in Chinese       深圳赛格股份有限公司Abbreviated company name in
                              深圳赛格股份有限公司ChineseCompany name in English (if
                              Shenzhen SEG Co., Ltd.any)Abbreviated company name in
                              SHENZHEN SEG CO., LTD.English (if any)
    Legal representative          Wang Li
    Registered address            31/F, Tower A, Stars Plaza, Huaqiang Road (N), Futian District, Shenzhen
    Post code                     518028
    Office address                31/F, Tower A, Stars Plaza, Huaqiang Road (N), Futian District, Shenzhen
    Post code                     518028
    Website                       http://www.segcl.com.cn
    E-mail                        segcl@segcl.com.cnII. Contact Information
                                              Secretary of the Board of Directors          Securities affairs representative
    Name                                      Zheng Dan                                  Fan Chonglan
                                          31/F, Tower A, Stars Plaza, Huaqiang Road 31/F, Tower A, Stars Plaza, Huaqiang RoadContact address
                                          (N), Futian District, Shenzhen             (N), Futian District, Shenzhen
    Phone                                     0755-83747939                              0755-83747939
    Fax                                       0755-83975237                              0755-83975237
    E-mail                                    segcl@segcl.com.cn                         segcl@segcl.com.cnIII. Information Disclosure and Filing Site
    Newspaper selected by the Company for information         China Securities Journal, Securities Times, Securities Daily and Hong
    disclosure                                                Kong Commercial Daily
    Website selected by CSRC for publishing the annual report http://www.cninfo.com.cn    (Cninfo Website)
                                                            Page 6
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                                                                Secretary's Office of Board of Directors, 31/F, Tower A, the StarsThe place where the annual report is prepared and kept
                                                                Plaza, Huaqiang Road (N), Futian District, ShenzhenIV. Changes of Registration Information
                                                                      Registered number
                                                                       of the corporation
                        Registration date     Registered address                             Tax registration No.    Organization code
                                                                           legal person’s
                                                                        business license
                                             16/F, Baohua
                                             Technology
    First registration    July 16, 1996          Building, Huaqiang 27925377-6                   440301279253776        27925377-6
                                             Road (N), Futian
                                             District, Shenzhen
                                             31/F, Tower A, the
    Registration at the                          Stars Plaza,
    end of reporting      December 19, 2013      Huaqiang Road (N), 440301103573251              440300279253776        27925377-6
    period                                       Futian District,
                                             Shenzhen
                                             Changes to business scope on July 6, 2005: Domestic commerce, goods supply and
                                             sale (excluding commodities under special operation, control and sale), industrial
    Changes of main business since the           investment (licenses for specific projects shall be subject to application on a
    Company's listing (if any)                   case-by-case basis), economic information consultancy, property lease, estate agency,
                                             and operation of SEG special electronics markets (the license for the special market
                                             shall be specially applied for).Changes of dominant stockholders (if any) No change.V. Other Relevant Information of the CompanyThe accounting firm employed by the Company:
    Name of the accounting firm           BDO Dahua CPA Co., Ltd. (special general partnership)
    Address of the accounting firm        Room 1101, 11/F, Tower 7, No. 16 Xisihuan Road (M), Haidian District, BeijingName of the certified public
                                      Yang Xi, and Zhang ChaochengaccountantThe sponsor institution employed by the Company for fulfilling the duties of continuous supervision in thereporting period:□ Applicable √ Not applicableThe financial advisor employed by the Company for fulfilling the duties of continuous supervision in the reportingperiod:□ Applicable √ Not applicable
                                                                  Page 7
                                                             Full text of 2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    Chapter 3 Summary of Accounting Data and Financial IndexesI. Major Accounting Data and Financial IndexesAre retrospective adjustments made to previous financial statements due to accounting policy changes oraccounting errors?□ Yes √ No
                                                                                Increase/decrease on a
                                     Year 2013              Year 2012                                     Year 2011
                                                                                year-on-year basis (%)
    Operating-revenue (Yuan)              597,358,257.82         463,807,500.77                    28.79%      436,844,244.35Net profit belonging to
    shareholders of the listed company      54,338,735.35         45,587,138.06                     19.2%        68,995,713.25(Yuan)Net profit attributable toshareholders of the listed company
                                        48,912,658.58         45,369,864.10                     7.81%        18,275,903.08after deduction of non-recurringprofit and loss (Yuan)Net cash flow arising from
                                      -122,530,546.70        -45,987,512.97                  -166.44%        69,547,675.25operating activities (Yuan)Basic earnings per share
                                              0.0692                0.0581                      19.1%              0.0879(Yuan/Share)Diluted earnings per share
                                              0.0692                0.0581                      19.1%              0.0879(Yuan/Share)
    Weighted average ROE (%)                         4.44%                  3.88%                   0.56%                 6.17%
                                                                                 Increase/decrease of
                                                                                the end of current year
                                     End of 2013           End of 2012                                    End of 2011
                                                                                compared with that of
                                                                                the previous year (%)
    Total assets (Yuan)                  2,134,940,597.85      1,740,697,285.20                    22.65%     1,673,584,777.35Net assets attributable to
    shareholders of the listed company   1,250,224,375.08      1,195,672,946.25                     4.56%     1,152,695,930.59(Yuan)
                                                         Page 8
                                                                         Full text of 2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., LtdII. Differences of Accounting Data under Chinese and Overseas Accounting Standards1. The differences of net profit and net assets in this financial report calculated based on international andChinese accounting standards
                                                                                                                           Unit: RMB Yuan
                                 Net profit attributable to shareholders of the listed     Net assets attributable to shareholders of the
                                                         company                                          listed company
                                 Amount of the current       Amount of the previous       Amount at the end of         Amount at the
                                            period                      period                  the period         beginning of the periodBased on Chinese accounting
                                            54,338,735.35                 45,587,138.06        1,254,081,821.89          1,195,672,946.25standardsAdjusted items and amounts based on international accounting standards:Based on international
                                            54,338,735.35                 45,587,138.06        1,250,224,375.08          1,195,672,946.25accounting standards2. The differences of net profit and net assets in this financial report calculated based on overseas andChinese accounting standards
                                                                                                                           Unit: RMB Yuan
                                 Net profit attributable to shareholders of the listed     Net assets attributable to shareholders of the
                                                         company                                          listed company
                                 Amount of the current       Amount of the previous       Amount at the end of         Amount at the
                                            period                      period                  the period         beginning of the periodBased on Chinese accounting
                                            54,338,735.35                 45,587,138.06        1,254,081,821.89          1,195,672,946.25standardsAdjusted items and amounts based on overseas accounting standards:Based on overseas accounting
                                            54,338,735.35                 45,587,138.06        1,250,224,375.08          1,195,672,946.25standardsIII. Items of Non-recurring Profit and Loss and Related Amounts
                                                                                                                           Unit: RMB Yuan
                     Item                            Amount of 2013       Amount of 2012       Amount of 2011            DescriptionProfit and loss from disposal of non-current
                                                                                                                   Disposal income of
    assets (including the write-off of assets                1,810,628.46             -3,492.79        80,550,966.39
                                                                                                                   fixed assetsdepreciation reserves)
    Government subsidiaries recorded into                                                                              Special subsidy fund
    current gains and losses (except those                   1,117,834.72            870,280.00           250,000.00 from of the
    closely related with the Company, which are                                                                        Technology and
                                                                   Page 9
                                                              Full text of 2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    enjoyed by quotas according to uniform                                                              Innovation Bureau of
    standards of the State)                                                                             Futian District,
                                                                                                    Shenzhen and
                                                                                                    Economy, Trade, and
                                                                                                    Informationization
                                                                                                    Commission of
                                                                                                    Shenzhen
                                                                                                    MunicipalityFund appropriation charges for non-financial
    entities recorded into current gains and        581,000.00          581,000.00         581,000.00lossesExpenditures for corporate restructuring,
    such as expenses for relocation of                                                 -17,716,467.00employees and for integration
                                                                                                    The Company won the
                                                                                                    lawsuit over
    Transferred-back impairment provision for                                                           Guangzhou Jiajie and
    accounts receivable, for which separate        3,022,045.29                                         retrieved the goods
    impairment tests are carried out                                                                    payment for reversing
                                                                                                    originally accrued bad
                                                                                                    debt provision.
    Trustee fee from entrusted operation            200,000.00          200,000.00         200,000.00
                                                                                                    Liquidated damagesOther non-operating income and expenses
                                               1,212,506.81       -1,392,736.58      3,514,360.03 paid by commercialexcept the above-mentioned items
                                                                                                    tenants
    Influenced amount of income tax                1,617,611.87         397,102.02      15,423,840.84
         Amount of influence of minority
                                                900,326.64          -359,325.35      1,236,208.41shareholders' equity (after tax)
    Total                                          5,426,076.77         217,273.96      50,719,810.17              --An explanation shall be made with regard to the Company's considerations for defining non-recurring profit andloss according to the Explanatory Announcement No.1 on Information Disclosure for Companies Offering TheirSecurities to the Public - Non-recurring Profit and Loss and the reason of classifying the non-recurring profit andloss listed in this announcement as recurring.□ Applicable √ Not applicable
                                                       Page 10
                                                                            2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                       Chapter 4 Report of the Board of DirectorsI. OverviewIn 2013, the complex economic situation at home and abroad and persistent low-speed growth of themacro-economy put the development of strategic businesses of the Company in a fiercer market competition.Facing the adverse external environment, the Company spared no effort to carry out the transformation andupgrade of strategic businesses with the guidance of "stabilizing the foothold, focusing on key points, and shiftingthe business direction." The Company focused on developing the physical electronics markets and SEG ITcomplex in self-construction mode. The construction of the Nantong SEG Times Square Project constructed bythe Company was started on November 27, 2013. The inventory electronics market developed steadily. The smallloan and channel retail terminal businesses stepped into a favorable development stage. The entire company wasdeveloping steadily.In the reporting period, the Company realized an operating-revenue of RMB 640.44 million Yuan, with anincrease of 34.25% over the same period of the previous year. The operating-revenue increase was mainly due to:(1) The operating-revenue of the channel retail terminal business increased. (2) The self-operation business ofNanjing SEG added the operating-revenue. (3)The operating-revenue of the small loan business increased sharply.(4) The newly founded Wujiang SEG, Nanning SEG, and Shunde SEG was officially put into operation in thereporting period and added the operating-revenue.In the reporting period, the Company realized a total profit of RMB 105.25 million Yuan, with an increase of43.25% over the same period of the previous year. The total profit increase was mainly due to: (1) The small loanbusiness expanded on a large scale, the business volume rose sharply, and the profits increased accordingly. (2)Nanjing SEG turned loss into profit as compared with the same period of the previous year. (3) The income fromthe entrusted management market and bank financial product investment increased.II. Analysis of Main Business1. OverviewMain business of the Company includes development and operation of specialized electronics market andauxiliary projects, property lease service, IT product channel retail terminal service, and micro-credit service.(1) Electronics market operation business
    In 2013, the depressed electronics market and fierce competition, in combination with great impact from
    e-commerce, posed a certain operating pressure on the electronics market business, the main business of the
    Company. Confronting the fierce competition environment, the Company strengthened the innovative
                                                       Page 11
                                                                       2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    transformation and upgrade of the main business and actively explored new operating models to ensure that
    the inventory and new markets develop steadily and healthily.
    In the reporting period, Nanning SEG Electronics Market (100% equity held by the Company), Wujiang SEG
    Electronics Market (51% equity held by the Company), Shunde SEG Electronics Market (100% equity held
    by the Company), Ningbo SEG Digital Square (entrusted management), and Huainan SEG Electronics Market
    (entrusted management) were officially opened. The preparations for the Wuxi SEG Electronics Market (51%
    equity held by the Company), Nanchang SEG Electronics Market (entrusted management), Chengdu SEG
    Electronics Market (entrusted management), and Wuhu SEG Electronics Market (entrusted management)
    projects were actively underway.
    In the reporting period, the electronics market business, the main business of the Company, was in good
    condition. All electronics markets earned profits, except the newly opened Nanning SEG and Shunde SEG,
    and Wuxi SEG under preparation suffering budgetary loss in the growth period.
    In the reporting period, the Company realized an operating-revenue of RMB 317.6 million Yuan from the
    business of electronics markets, with an increase of 35.09% over the same period of last year, and a total
    profit of RMB 73.82 million Yuan, with an increase of 22.14% over the same period of last year.(2) Property leasing business
    The property operation of SEG Baohua, whose 66.58% equity is held by the Company, was affected by the
    general economic decline and enclosed construction of Shenzhen Metro Line 7 in Phase III. The lease price
    and occupancy rate declined in the reporting period. SEG Baohua actively sought for a solution and
    maintained good operation.
    In the reporting period, the company realized an operating-revenue of RMB 65.62 million Yuan, with an
    increase of 9.43% over the same period of last year, and a total profit of RMB 18.72 million Yuan, with a
    decrease of 6.45% over the same period of last year.(3) Channel retail terminal business of IT products
    SEG Industry, a wholly-owned subsidiary of the Company, is mainly engaged in the channel retail terminal
    business of IT products. Currently, the channel business has stepped into a favorable development stage. In
    the reporting period, the Company realized an operating-revenue of RMB 34.63 million Yuan from the
    channel business.(4) E-commerce business
    In the reporting period, the Company repositioned its original e-commerce business platform. The platform,
    relying on the physical SEG electronics market resources, provided all-around and one-stop supply chain
    service for commercial tenants of electronics markets. In addition, the Company improved the "Online SEG
    Electronics Market" platform, created a B2B2C transaction platform for the IT field, and freely provided the
    online transaction service for SEG electronics market suppliers so that all goods at the website supported
                                                    Page 12
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      online transaction, shifting the website from an information platform to a transaction platform. In the
      reporting period, the Company realized an operating-revenue of RMB6.79 million Yuan from the e-commerce,
      and a total profit of RMB -6.90 million, with an increase of 402.45% in the loss over the same period of last
      year.(5) Small loan business
      SEG CREDIT, whose 53.02% equity is held by the Company, makes full use of the price advantage of the
      Company's capital to achieve fast lending of loans, substantially improving the capital usage. In the reporting
      period, the Company realized an operating-revenue of RMB 43.3708 million Yuan, with an increase of
      154.61% over the same period of last year, and a total profit of RMB 24.57 million Yuan, with an increase of
      402.45% over the same period of last year.The Company looks back over and summarizes the implementation condition of early disclosed developmentstrategies and business plans in the reporting period.In accordance with the Company's 12th Five-year Development Strategy Plan, the Company disclosed its 2013business plan in the 2012 Annual Report. The project is financed through the capital owned by the Company andby issuing short-term commercial bonds. The following table lists the implementation progress of the 2013business plan disclosed in the 2012 Annual Report.
    No.      Project name       Investment                        Progress                                   Actual amount
                                plan
                             (RMB ten
                             thousand
                               Yuan)
    1     Build new              3,500      The Company invested RMB 8 million Yuan for the The actual investment is RMB 8
        electronics                       Nanning SEG project. This issue was approved by the million Yuan. Nanning SEG
        markets in leasing                31th provisional meeting of the 5th Board of Electronics Market was opened on
        mode                              Directors on March 6, 2013.                             September 29, 2013.
    2     Open electronics       53,266     (1) The Company invested RMB 30 million Yuan as The actual investment is RMB
        markets in                        the registrated capital fund to establish the Nantong 110,254,500 Yuan.
        self-constructed                  SEG Times Square Development Co., Ltd. in sole
        mode                              proprietorship. This issue was approved by the 28th
                                          provisional meeting of the 5th Board of Directors on
                                          January 8, 2013.
                                          (2) On February 6, 2013, by means of listing
                                          procurement bidding, the Company obtained the
                                          rights to use the plot C13001 which was located in
                                          Nantong, Jiangsu Province and was listed for transfer
                                          by Nantong Bureau of National Land & Resources.
                                          The total land price was RMB 80,254,500 Yuan. This
                                          issue was approved by the 23th provisional meeting
                                                             Page 13
                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                  of the 5th Board of Directors.
    3   Acquire owned        20,000   This investment is not executed.                     0
    property in
    building
    commissioning
    mode and open
    SEG electronics
    markets
    4   Shenzhen city        2,000    The Company invested RMB20 million Yuan for the The investment amount of RMB20
    project of Kashgar            Shenzhen city project of Kashgar Xinjiang project. million Yuan was paid on March 8,
    Xinjiang                      This issue was approved by the 9th meeting of the 2013.
                                  fifth Board of Directors and disclosed through the
                                  specified media on July 24, 2012.
    5   Purchase 20%         277.60   (1) The Company purchased 20% equity of Shenzhen Shenzhen          SEG         New        Urban
    equity of                     SEG New Urban Construction and Development Co., Construction and Development Co.,
    Shenzhen SEG                  Ltd. at the price of RMB 2,776,000 Yuan. This issue Ltd. is a holding subsidiary of
    New Urban                     was approved by the 29th meeting of the fifth Board Shenzhen            SEG            Property
    Construction and              of Directors on January 28, 2013 and disclosed Development Co., Ltd., which is a
    Development Co.,              through the specified media on January 31, 2013.     holding      subsidiary         of        the
    Ltd. (former                                                                       Company's controlling shareholder,
    Shenzhen Buji                                                                      Shenzhen SEG Group. According to
    Sanlian Industrial                                                                 regulatory provisions, the Company
    Development Co.,                                                                   is    restricted    when        providing
    Ltd.).                                                                             financial    assistance     for      future
                                                                                       development of Shenzhen SEG
                                                                                       New       Urban    Construction           and
                                                                                       Development        Co.,    Ltd.      as     a
                                                                                       non-controlling shareholder. After
                                                                                       negotiating with other shareholders
                                                                                       of Shenzhen SEG New Urban
                                                                                       Construction and Development Co.,
                                                                                       Ltd., the Company decides to exit
                                                                                       Shenzhen      SEG         New        Urban
                                                                                       Construction and Development Co.,
                                                                                       Ltd. and transfer its owned 20%
                                                                                       equity of Shenzhen SEG New
                                                                                       Urban         Construction                and
                                                                                       Development Co., Ltd. to the
                                                                                       Company's controlling shareholder,
                                                                                       Shenzhen SEG Group at the price of
                                                                                       RMB 3,199,000 Yuan. This issue
                                                                                       was approved by the 3rd provisional
                                                                                       meeting of the 6th Board of
                                                     Page 14
                                                                                   2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                                                              Directors.Reasons for the actual operating-revenue being 20% more or less than the disclosed annual profit forecast□ Applicable √ Not applicable2. RevenueDescriptionIn the reporting period, the Company realized an operating-revenue of RMB 640.44 million Yuan, with anincrease of 34.25% over the same period of the previous year. The operating-revenue increase was mainly due to:(1) The operating-revenue of the channel retail terminal business increased. (2) The self-operation business ofNanjing SEG added the operating-revenue. (3)The operating-revenue of the small loan business increased sharply.(4) The newly founded Wujiang SEG, Nanning SEG, and Shunde SEG was officially put into operation in thereporting period and added the operating-revenue.Is the Company's material sales revenue more than its service revenue?□ Yes √ NoInformation about major orders at hand□ Applicable √ Not applicableInformation about significant changes or adjustments of any product or service in the reporting period□ Applicable √ Not applicableInformation about the Company's major customers
    Sales amount of top 5 customers (Yuan)                                                                         190,275,291.08Proportion of the total sales amount of top 5 customers to
                                                                                                                       31.85%the annual sales (%)Information about top 5 customers√ Applicable □ Not applicable
    No.                   Name of customer                    Sales amount (Yuan)         Proportion to the annual sales (%)
    1     Shenzhen Runneng Digital Co., Ltd.                          122,182,968.27                                  20.45%
    2     Shenzhen Wodewo Trading Co., Ltd.                            25,327,220.08                                   4.24%
    3     Zhejiang iTenal Electronics Co., Ltd.                        15,218,400.00                                   2.55%
           Shenzhen Hongxuda Communications
    4                                                                  14,141,000.00                                   2.37%
           Technology Co., Ltd.
           Shenzhen South Yunhe Science and
    5                                                                  13,405,702.73                                   2.24%
           Technology Co., Ltd.
    Total                          --                                   190,275,291.08                                  31.85%3. CostIndustry classification
                                                             Page 15
                                                                                             2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                                                                                            Unit: RMB Yuan
                                                       Year 2013                              Year 2012
                                                                                                                          Increase/decrease
                                                             Proportion to
         Industry classification                                                                      Proportion to       on a year-on-year
                                              Amount         operating cost         Amount
                                                                                                   operating cost (%)        basis (%)
                                                                   (%)Electronics market operation
                                            274,749,822.68           56.49%       201,600,767.52               56.65%                -0.16%and property leasing
    Trade                                      184,085,676.90           37.85%       133,483,917.60               37.51%                 0.34%
    Hotel                                       14,862,735.64               3.06%     13,249,191.76                 3.72%               -0.66%
    E-commerce                                   8,888,586.33               1.83%      6,290,670.80                 1.77%                0.06%
    Finance                                      3,824,364.20               0.79%      1,224,406.86                 0.34%                0.45%
    Total                                      486,411,185.75               100%     355,848,954.58                 100%Information about major suppliers
    Total purchase amount of top 5 suppliers (Yuan)                                                                              264,840,593.02Proportion of the total purchase amount of top 5 suppliers
                                                                                                                                    72.73%to the annual purchase (%)Information about top 5 suppliers√ Applicable □ Not applicable
    S/N.                       Name of supplier                     Purchase amount (Yuan)          Proportion to the annual purchase (%)
    1         Shenzhen Shuojian Industry Co., Ltd.                              105,219,837.00                                     28.89%
    2         Nantong Bureau of Land Resources                                   82,707,463.57                                     22.71%
    3         Shenzhen Runneng Digital Co., Ltd                                  40,004,571.80                                     10.99%
    4         Yunde Investment Co., Ltd.                                         20,883,812.77                                       5.73%
               Tonmac International Electronics (Suzhou)
    5                                                                            16,024,907.88                                          4.4%
               Co., Ltd.
    Total                               --                                        264,840,593.02                                     72.73%4. Expense
    S/N.             Item           Year 2013        Year 2012       Increase/                       Reasons for change
                                   (RMB Yuan)       (RMB Yuan) decrease (%)
    1             Selling         3,630,236.75     1,700,265.15     113.51%      In the reporting period, the business of SEG Industry, a
                  expenses                                                        subsidiary of the Company expanded sharply, causing a
                                                                                  increase in the Company's selling expenses.
    2           Income tax        32,453,760.89 18,232,618.45       78.00%       In the reporting period, the number of enterprises
                  expenses                                                        suffering losses decreased, the profits grew, and therefore
                                                                                  the income tax of the Company increased accordingly.
                                                                    Page 16
                                                                                   2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd5. Research and development (R&D) expenditureProportion of R&D investment to the operating income of the Company in recent three years
                                             Year 2013                      Year 2012                    Year 2011
    R&D investment (RMB Yuan)                           1,399,040.99                   3,596,604.31                  1,664,275.45
    Proportion of R&D investment                               0.11%                           0.30%                        0.14%to the net assets of the Companyaudited recently (%)
    Proportion of R&D investment                               0.23%                           0.78%                        0.38%to the operating-revenue (%)In the reporting period, the Company spent R&D expenditures primarily in construction of SEG Network andSEG Universal in order to further improve their competition capability and forge an e-commerce platform thatbest suits SEG and provides excellent user experience based on specialized electronics markets. R&D andconstruction of SEG Network and SEG Universal can help enhance the Company's operation capability and corecompetence.6. Cash flow
                                                                                                              Unit: RMB Yuan
                                                                                                   Increase/decrease on a
                       Item                              Year 2013             Year 2012
                                                                                                   year-on-year basis (%)Subtotal of cash inflow from operating
                                                         1,363,728,760.09      1,079,410,347.36                        26.34%activities
    Subtotal of cash outflow for operating activities        1,486,259,306.79      1,125,397,860.33                        32.07%
    Net cash flows from operating activities                 -122,530,546.70         -45,987,512.97                      -166.44%
    Subtotal of cash inflow from investing activities        2,255,590,142.49      2,707,105,564.46                       -16.68%
    Subtotal of cash outflow for investing activities        2,315,481,470.14      2,846,268,285.34                       -18.65%
    Net cash flows from investing activities                   -59,891,327.65       -139,162,720.88                        56.96%Subtotal of cash inflow from financing
                                                          160,000,000.00           5,390,000.00                      2,868.46%activities
    Subtotal of cash outflow for financing activities          95,116,782.77          11,546,806.45                       723.75%
    Net cash flows from financing activities                   64,883,217.23          -6,156,806.45                      1,153.85%
    Net increase in cash and cash equivalents                 -117,538,973.37       -191,306,731.60                        38.56%Reasons for over 30% year-on-year increase/decrease of related data√ Applicable □ Not applicable1. In the reporting period, the subtotal of cash outflow for operating activities increased by 32.07% over the
    same period of last year. The increase was due to:
                                                              Page 17
                                                                                    2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    (1) Nantong SEG, a subsidiary of the Company, purchased land for the real estate development.
    (2) The loan business of SEG Credit developed and issued more loans over the same period of last year.2. In the reporting period, the net cash flow arising from operating activities decreased by 166.44% over the
    same period of last year. The sharp decrease of the net cash flow was mainly due to: The cash outflow for
    operating activities sharply increased because of the preceding causes in the reporting period and was higher
    than the cash inflow from operating activities in the same period.3. In the reporting period, the net cash flow arising from investment activities increased by 56.96% over the
    same period of last year. The increase was due to: The bank financial investment scale expanded rapidly in
    the same period of last year and the bank financial investment grew slowly in the current reporting period.4. In the reporting period, the subtotal of cash inflow from financing activities increased by 2868.46% over the
    same period of last year. The increase was due to: SEG Credit, a subsidiary of the Company, developed the
    loan business and obtained more bank loans.5. In the reporting period, the subtotal of cash outflow for financing activities increased by 723.75% over the
    same period of last year. The increase was due to the payment of due bank loans by SEG Credit, a subsidiary
    of the Company.6. In the reporting period, the net cash flow arising from financing activities increased by 1153.85% over the
    same period of last year. The increase was due to the net increase of bank loans received by SEG Credit, a
    subsidiary of the Company.7. In the reporting period, the net increase of cash and cash equivalents increased by 38.56% over the same
    period of last year. The increase is due to the preceding factors 2, 3, and 6 together.Reasons for the big difference between the cash flow arising from operating activities and the annual net profit inthe reporting period□ Applicable √ Not applicableIII. Structure of Main Business
                                                                                                                     Unit: RMB Yuan
                                                                           Increase/decrease       Increase/
                                                                                                                     Year-on-year
                                                                           rate of operating   decrease rate of
                                                       Gross profit rate                                           increase/decrease
                   Operating income   Operating cost                         income on a       operating cost on
                                                             (%)                                                    of gross profit
                                                                             year-on-year       a year-on-year
                                                                                                                       rate (%)
                                                                              basis (%)           basis (%)Classified by industryElectronicsmarket operation
                     383,216,134.57   274,749,822.68               28.3%              24.6%             36.28%               -6.15%and propertyleasing
                                                           Page 18
                                                                                        2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    Trade                   188,256,685.78     184,085,676.90            2.22%              37.74%               37.91%                -0.11%
    Hotel                    21,004,373.46      14,862,735.64           29.24%              14.15%               12.18%                 1.25%
    E-commerce                4,881,064.01       8,888,586.33            -82.1%            311.78%                41.3%                348.6%
    Finance                  43,076,809.35       3,824,364.20           91.12%             225.59%             212.34%                  0.37%Classified by productNot applicableClassified by region
    Shenzhen                434,129,575.64     307,725,998.47           29.12%              26.91%               29.62%                -1.48%
    Xi’an                   49,924,252.10      37,043,234.70            25.8%              12.37%               10.23%                 1.44%
    Suzhou                   50,131,166.48      40,666,593.55           18.88%              35.41%                36.6%                -0.71%
    Changsha                 28,316,444.45      24,077,434.28           14.97%               9.03%                2.26%                 5.63%
    Nanjing                  70,928,886.47      67,190,587.10            5.27%             157.56%             125.41%                 13.51%
    Foshan                    2,863,698.61       5,023,994.33           -75.44%                                629.45%
    Nanning                   4,141,043.42       4,513,332.72            -8.99%
    Wuxi                              0.00         170,010.60If the statistical caliber of main business data is adjusted in the reporting period, the Company shall use the mainbusiness data of last year collected at the end of the reporting period after adjustment of statistical caliber.□ Applicable √ Not applicableIV. Analysis of Assets and Liabilities1. Great changes of assets
                                                                                                                         Unit: RMB Yuan
                             End of 2013                    End of 2012
                                                                                    Increase/
                                         Proportion                 Proportion to
                                                                                    decrease           Great change description
                         Amount           to total    Amount         total assets
                                                                                      (%)
                                         assets (%)                       (%)
                                                                                                In the reporting period, the Company
                                                                                                invested   inventory    capital    in    the
    Monetary capital       336,593,493.81       15.77% 453,132,467.18         26.03% -10.26% Nantong real estate project and small
                                                                                                loan business, resulting in the decrease
                                                                                                in the monetary capital percentage.
                                                                                                In   the    reporting    period,        SEG
                                                                                                E-Commerce, a subsidiary of theAccounts
                       204,086,309.32        9.56% 10,742,406.91           0.62%       8.94% Company, expanded the e-commercereceivable
                                                                                                business, resulting in the increase in
                                                                                                the accounts receivable percentage.
                                                               Page 19
                                                                                       2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                                                              The land purchase and construction
                                                                                              expenditure in the real estate project of
    Inventory            98,000,921.50         4.59%    2,715,123.54          0.16%       4.43% Nantong SEG, a subsidiary of the
                                                                                              Company, caused the increase in the
                                                                                              inventory percentage.Investment
                   481,517,481.83         22.55% 500,164,867.01          28.73%      -6.18%propertiesLong-term equity
                   145,898,202.86          6.83% 133,105,415.67           7.65%      -0.82%investment
    Fixed assets         41,876,654.83         1.96% 43,166,491.52            2.48%      -0.52%Construction in
                                                     185,086.00           0.01%      -0.01%progress2. Great changes of liabilities
                                                                                                                      Unit: RMB Yuan
                           Year 2013                     Year 2012
                                                                                  Increase/
                                   Proportion to                   Proportion
                                                                                  decrease           Great change description
                     Amount          total assets   Amount          to total
                                                                                    (%)
                                        (%)                        assets (%)
                                                                                              In the reporting period, SEG Credit, a
                                                                                              subsidiary of the Company, received
    Short-term loans   70,000,000.00           3.28%                                      3.28%
                                                                                              more bank loans, resulting in the
                                                                                              increase in the short-term loans.V. Analysis of Core CompetenceCurrently, the main business of the Company focuses on specialized e-market with the property held by theCompany, the developing and operating of e-markets' supporting projects, and value-added business. By the endof December 31, 2013, the Company covered an area of 600,000 m2 in market operation and its electronicsmarkets form a nationwide specialized electronics market chain system covering Pearl River Delta and YangtzeRiver Delta. Through 25 years of effort, SEG Electronics Market has combined the IT complex inself-construction mode and leasing with entrusted management, market service with financial value-added service,and professional markets with fancy stores, superstores, SEG factory stores, and channel distribution. It hasbecome the largest specialized electronics market in Asia delivering electronic components, IT products, andcommunications products, and has great brand influence at home and abroad.In the reporting period, Shenzhen SEG Electronics Market won the honorary title of "Top Ten Flagship Marketsof Specialized Electronics Market Operation in China" in "The Thirteenth Annual Assembly of SpecializedElectronics Market in China" guided by the Bureau of Operation Monitoring and Coordination of MIIT and
                                                             Page 20
                                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltdorganized by China Electronics Chamber of Commerce.VI. Analysis of Investment1. Equity investment(1) Investment of the Company
                                                       Investment of the Company
    Investment in the reporting period (RMB       Investment over the same period of last
                                                                                                         Increase/decrease (%)
                 Yuan)                                     year (RMB Yuan)
                            157,316,000.00                                   16,997,200.00                                       825.54%
                                             Information about the invested companies
                                                                                                Equity ratio of listed company in invested
            Company Name                                     Main business
                                                                                                              company (%)
                                             Development      of    urban    infrastructure,
                                             development and construction of realKashgar Shenzhen City Investment Co.,
                                             estate,    sales of commercial        housing,                                         3.03%Ltd.
                                             property lease, property management and
                                             investment, and relevant asset management
                                             Development and operation of real estate,Nantong SEG Times Square Development lease and sales of self-owned house,
                                                                                                                                     100%
    Co., Ltd.                                    property     management,       and   sales    of
                                             electronic products
    Nanning SEG Electronics Market Co., Ltd. Operation and management of e-market                                                        100%
                                             Industrial investment (licenses for specific
                                             projects shall be specially applied for),
                                             domestic commerce, goods supply and sale
                                             (excluding commodities under special
                                             operation, control and sale), real estateShenzhen SEG New Urban Construction
                                             development and operation, constructional                                                20%and Development Co., Ltd.
                                             engineering installation and construction,
                                             decoration     engineering      design       and
                                             construction, installation of hydroelectric
                                             equipment        and       electromechanical
                                             equipment, and property management
                                                                Page 21
                                                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd(2) Investment in securities
                                     The initial      Shares       Share-             Shares       Share-                     Gains and
                      Short form                                                                                Ending                                     Source
    Stock    Stock                     investment       held at     holding             held at      holding                    losses in Accounting
                        of the                                                                                   book                                        of
    type    code                      cost (RMB        period     proportion           period      proportion                  the report        item
                       security                                                                                  value                                     shares
                                       Yuan)         beginning       (%)               end           (%)                       period
                                                                                                                                            Financial
                      Friendship                                                                               562,531.4                    assets        Initial
    Share 600778                         90,405.00         60,683          0.04%          60,683         0.04%                          0.00
                      Group                                                                                               1                 available     share
                                                                                                                                            for sale
                                                                                                                                            Long-term
                      Huakong      279,307,046 201,345,0                             201,345,0                 102,848,3 -8,351,71                        Initial
    Share 000068                                                        22.45%                          22.45%                                 equity
                      SEG                      .38          33                               33                     08.04            3.02                 share
                                                                                                                                            investment
                                   279,397,451 201,405,7                             201,405,7                 103,410,8 -8,351,71
    Total                                                                  --                            --                                         --          --
                                               .38          16                               16                     39.45            3.02Equity of other listed companies held by the Company□ Applicable √ Not applicable2. Entrusted financing, derivative investment, and entrusted loan(1) Entrusted financing
                                                                                                                               Unit: RMB ten thousand Yuan
                                                                                                                                                          Actual
                                                                                                                      Amount of                          amount of
           Incidenc Connected                           Amount of
    Name of                                                                      Start                  Remuneration         actually      Anticipated       gains and
              e        transaction    Product type       entrusted                     End date
    trustee                                                                     date                   determination        retracted          income       loss in the
           relation      or not                          financing
                                                                                                                         principal                       reporting
                                                                                                                                                           period
                                                                        Jul 6,         Jan 4,
    BOC        N/A         No            Huo Li Bao                  669                               Floating income              669             15.01          15.01
                                                                        2012           2013
                                                                        Jul 9,         Jan 4,
    BOC        N/A         No            Huo Li Bao                 6,021                              Floating income            6,021             132.9         132.87
                                                                        2012           2013
                                                                        Aug 13, Feb 8,
    BOC        N/A         No            Huo Li Bao                 3,500                              Floating income            3,500             75.52          75.52
                                                                        2012           2013
                                                                        Oct 17, Mar 13,
    BOC        N/A         No            Ri Ji Yue Lei               500                               Floating income              500              2.27             2.27
                                                                        2012           2013
                                                                        Nov 9,         Jan 31,
    BOC        N/A         No            Huo Li Bao                 1,800                              Floating income            1,800             17.19          17.19
                                                                        2012           2013
                                                                        Jan 21, Apr 22,
    BOC        N/A         No            Huo Li Bao                 5,000                              Floating income            5,000             58.59          58.59
                                                                        2013           2013
                                                                             Page 22
                                                                  2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                         Jan 23, Apr 23,
    BOC   N/A   No   Huo Li Bao      5,000                       Floating income     5,000       56.71        56.71
                                         2013     2013
                                         Feb 1,   Feb 4,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   5,000                       Floating income     5,000        0.95         0.95
                                         2013     2013
                                         Feb 1,   Mar, 20,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei    700                        Floating income       700        2.07         2.07
                                         2013     2013
                                         Feb 1,   Mar 12,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   1,841                       Floating income     1,841        4.52         4.52
                                         2013     2013
                                         Feb 4,   Mar 6,
    BOC   N/A   No   Huo Li Bao      5,000                       Floating income     5,000       15.61        15.61
                                         2013     2013
                                         Feb 7,   Mar 20,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   1,000                       Floating income     1,000        2.58         2.58
                                         2013     2013
                                         Feb 8,   Feb 19,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   3,500                       Floating income     3,500        2.43         2.43
                                         2013     2013
                                         Mar 7,   Mar 20,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   3,400                       Floating income     3,400        2.79         2.79
                                         2013     2013
                                         Mar 12, Mar 20,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   1,850                       Floating income     1,850        0.93         0.93
                                         2013     2013
                                         Mar 13, Apr 10,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei    800                        Floating income       800        1.41         1.41
                                         2013     2013
                                         Mar 13, May 24,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei    600                        Floating income       600        2.72         2.72
                                         2013     2013
                                         Apr 2,   May 14,
    BOC   N/A   No   Ji Zhi Tong     1,000                       Floating income     1,000        4.72         4.72
                                         2013     2013
                                         Apr 26, Jun 25,
    BOC   N/A   No   Ji Zhi Tong     5,000                       Floating income     5,000       32.47        32.47
                                         2013     2013
                                         May 3, Jul 9,
    BOC   N/A   No   Ji Zhi Tong     5,000                       Floating income     5,000       35.79        35.79
                                         2013     2013
                                         May 3, Jul 9,
    BOC   N/A   No   Ji Zhi Tong     2,000                       Floating income     2,000       14.32        14.32
                                         2013     2013
                                         May 10, Jul 12,
    BOC   N/A   No   Ji Zhi Tong     3,000                       Floating income     3,000       20.19        20.19
                                         2013     2013
                                         May 27, Jun 4,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   3,400                       Floating income     3,400        1.71         1.71
                                         2013     2013
                                         May 28, Sep 24,
    BOC   N/A   No   Ji Zhi Tong     2,000                       Floating income     2,000       27.39        27.39
                                         2013     2013
                                         Jun 4,   Jun 8,
    BOC   N/A   No   Ri Ji Yue Lei   4,000                       Floating income     4,000        1.01         1.01
                                         2013     2013
                                           Page 23
                                                                     2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                            Jun 8,    Jul 11,
    BOC    N/A   No   Huo Li Bao        4,000                       Floating income     4,000       18.81        18.81
                                            2013      2013
                                            Oct 12, Jan 10,
    ICBC   N/A   No   Jin Feng Li        900                        Floating income       900        8.65         8.65
                                            2012      2013
                                            Oct 26, Jan 24,
    ICBC   N/A   No   Jin Feng Li       2,000                       Floating income     2,000       19.73        19.73
                                            2012      2013
                  Term variable
                                            Oct 29, Apr 25,
    BOC    N/A   No   structured        1,848                       Floating income     1,848       43.26        43.26
                                            2012      2013
                  financing
                                            Nov 2,    Feb 5,
    ICBC   N/A   No   Jin Feng Li       1,000                       Floating income     1,000       10.41        10.41
                                            2012      2013
                  Corporate
                                            Jul 5,    Jan 5,
    ICBC   N/A   No   short-term        5,000                       Floating income     5,000       110.7       110.73
                                            2012      2013
                  financing
                  Corporate
                                            Jul 12,   Jan 7,
    ICBC   N/A   No   short-term        3,000                       Floating income     3,000       66.21        66.21
                                            2012      2013
                  financing
                  Corporate
                                            Oct 26, Jan 24,
    ICBC   N/A   No   short-term        3,000                       Floating income     3,000       33.29        33.29
                                            2012      2013
                  financing
                  Fund C of                 Jan 17, Apr 16,
    ICBC   N/A   No                     3,000                       Floating income     3,000        31.8         31.8
                  Phase 3 in 2013           2013      2013
                  Fund A of                 Jan 31, Mar 6,
    ICBC   N/A   No                     3,000                       Floating income     3,000       10.93        10.93
                  Phase 5 in 2013           2013      2013
                  Fund A of
                                            Apr 3,    May 22,
    ICBC   N/A   No   Phase 13 in       3,000                       Floating income     3,000       16.43        16.43
                                            2013      2013
                  2013
                  Li Cai Gong
                                            Apr 24, Jul 23,
    ICBC   N/A   No   Ying              4,000                       Floating income     4,000       40.44        40.44
                                            2013      2013
                  QER13037
                                            Sep 17, Sep 13,
    BOC    N/A   No   Huo Li Bao         500                        Floating income       500       22.01        22.01
                                            2012      2013
                                            Sep 28, Sep 27,
    BOC    N/A   No   Huo Li Bao         300                        Floating income       300       13.76        13.76
                                            2012      2013
                                            Oct 31, Oct 31,
    BOC    N/A   No   Huo Li Bao        1,000                       Floating income     1,000          44              44
                                            2012      2013
                  Li Cai Gong               Dec 12, Jul 12,
    ICBC   N/A   No                      200                        Floating income       200        5.06         5.06
                  Ying No. 1                2012      2013
    BOC    N/A   No   Huo Li Bao        1,500 Feb 27, Feb 27, Floating income           1,500       91.49        91.49
                                              Page 24
                                                                    2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                           2012     2013
                  Li Cai Gong              Jul 5,   Jan 5,
    ICBC   N/A   No                    1,500                      Floating income      1,500       34.21        34.21
                  Ying No. 3               2012     2013
                  Ji Fu Zhuan              Jan 31, Jan 31,
    BOC    N/A   No                    1,500                      Floating income                   70.5              0
                  Xiang                    2013     2014
                  Ping Wen Shou            Mar 15, Mar 14,
    BOC    N/A   No                    1,500                      Floating income                  65.82              0
                  Yi                       2013     2014
                  °Ri Sheng Yue
                  Heng±                   Mar 13, Mar 28,
    ICBC   N/A   No                     200                       Floating income        200          0.2         0.2
                  incremental              2013     2013
                  gains
                  °Ri Sheng Yue
                  Heng±                   Apr 7,   Apr 27,
    ICBC   N/A   No                     300                       Floating income        300        0.41         0.41
                  incremental              2013     2013
                  gains
                  Li Cai Gong
                                           May 8, Jul 18,
    ICBC   N/A   No   Ying No. 2013    1,200                      Floating income      1,200        9.34         9.34
                                           2013     2013
                  QER13042
                  Li Cai Gong              Jan 6,   Feb 27,
    ICBC   N/A   No                     900                       Floating income        900        5.13         5.13
                  Ying 2012                2013     2013
                  Li Cai Gong              Mar 8,   May 9,
    ICBC   N/A   No                     600                       Floating income        600        4.08         4.08
                  Ying 2013                2013     2013
                  Li Cai Gong              Mar 7,   Apr 16,
    ICBC   N/A   No                     200                       Floating income        200        0.85         0.85
                  Ying 2013                2013     2013
                  Li Cai Gong              Apr 26, May 30,
    ICBC   N/A   No                     200                       Floating income        200        0.73         0.73
                  Ying 2013                2013     2013
                  Li Cai Gong              May 10, Aug 13,
    ICBC   N/A   No                     400                       Floating income        400        4.27         4.27
                  Ying 2013                2013     2013
                  Li Cai Gong              May 14, Jun 27,
    ICBC   N/A   No                     100                       Floating income        100        0.47         0.47
                  Ying 2013                2013     2013
                  Yun Tong Cai
                                           Jun 28, Aug 2,
    BC     N/A   No   Fu, 35-day        100                       Constant return        100        0.59         0.59
                                           2013     2013
                  self-profiting
                                           Dec 18, Jan 31,
    BOC    N/A   No   One-day notice    382                       Constant return        382        1.06         1.06
                                           2012     2013
                                           Feb 1,   Feb 7,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     382                       Constant return        382        0.14         0.14
                                           2013     2013
                                           Feb 7,   Feb 26,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     908                       Constant return        908        1.09         1.09
                                           2013     2013
                                             Page 25
                                                                     2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                            Mar 4,   Mar 26,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     1,282                      Constant return      1,282        1.78         1.78
                                            2013     2013
                                            Apr 1,   Apr 12,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     1,222                      Constant return      1,222        0.85         0.85
                                            2013     2013
                                            Apr 22, Apr 24,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     1,000                      Constant return      1,000        0.13         0.13
                                            2013     2013
                  Opening to                May 2, May 7,
    BOC    N/A   No                     2,235                      Constant return      2,235        0.92         0.92
                  period                    2013     2013
                                            May 7, May 10,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     2,236                      Constant return      2,236        0.42         0.42
                                            2013     2013
                  Opening to                May 10, May 13,
    BOC    N/A   No                     2,236                      Constant return      2,236        0.53         0.53
                  period                    2013     2013
                                            May 13, May 29,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei     2,236                      Constant return      2,236         2.11        2.11
                                            2013     2013
                                            May 31, Jun 25,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei       46                       Constant return         46        0.07         0.07
                                            2013     2013
                                            Jun 25, Jun 27,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei      531                       Constant return        531        0.07         0.07
                                            2013     2013
                                            Jan 1,   Nov 30,
    ICBC   N/A   No   No fixed term     1,070                      Constant return      1,070       35.15        35.15
                                            2013     2013
                  Ji Fu Zhuan               Feb 28, Aug 23,
    BOC    N/A   No                      600                       Floating income        600       12.95        12.95
                  Xiang                     2013     2013
                                            Apr 16, May 21,
    BOC    N/A   No   Ji Zhi Tong        400                       Floating income        400        1.48         1.48
                                            2013     2013
                                            May 23, Nov 22,
    BOC    N/A   No   Zhi Hui            400                       Floating income        400        8.05         8.05
                                            2013     2013
                  Li Cai Gong
                                            Jan 10, Feb 18,
    ICBC   N/A   No   Ying Fund B of     500                       Floating income        500        2.26         2.26
                                            2013     2013
                  Phase 2 in 2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 21, Apr 2,
    ICBC   N/A   No                       30                       Floating income         30        0.02         0.02
                  Heng±                    2013     2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Apr 2,
    ICBC   N/A   No                       30                       Floating income         30        0.01         0.01
                  Heng±                    2013     2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Apr 2,
    ICBC   N/A   No                       30                       Floating income         30        0.01         0.01
                  Heng±                    2013     2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Apr 2,
    ICBC   N/A   No                       30                       Floating income         30        0.01         0.01
                  Heng±                    2013     2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Apr 2,
    ICBC   N/A   No                       30                       Floating income         30        0.01         0.01
                  Heng±                    2013     2013
                                              Page 26
                                                                      2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Apr 11,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.03         0.03
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Apr 11,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.03         0.03
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, May 27,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.16         0.16
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, May 27,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.16         0.16
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Jun 27,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.25         0.25
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Jun 27,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.25         0.25
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Jun 30,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.26         0.26
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Jun 30,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.26         0.26
                  Heng±                    2013      2013
                  °Ri Sheng Yue            Mar 27, Jun 30,
    ICBC   N/A   No                       30                        Floating income         30        0.26         0.26
                  Heng±                    2013      2013
                  Li Cai Gong
                  Ying Fund B of            Apr 10, May 20,
    ICBC   N/A   No                      500                        Floating income        500        2.19         2.19
                  Phase 14 in               2013      2013
                  2013
                  Li Cai Gong
                  Ying Fund B of            May 28, Jul 8,
    ICBC   N/A   No                      500                        Floating income        500        2.08         2.08
                  Phase 21 in               2013      2013
                  2013
                  Opening to                Jul 11,   Jul 19,
    BOC    N/A   No                     9,000                       Constant return      9,000        6.41         6.41
                  period                    2013      2013
                  Opening to                Jul 12,   Aug 12,
    BOC    N/A   No                     4,300                       Constant return      4,300       14.79        14.79
                  period                    2013      2013
                  Opening to                Jul 12,   Jul 19,
    BOC    N/A   No                     3,100                       Constant return      3,100        1.81         1.81
                  period                    2013      2013
                  Opening to                Jul 23,   Jul 31,
    BOC    N/A   No                    12,000                       Constant return     12,000        8.15         8.15
                  period                    2013      2013
                  Opening to                Aug 2,    Sep 2,
    BOC    N/A   No                     7,000                       Constant return      7,000       23.78        23.78
                  period                    2013      2013
                  Ji Zhi Tong
                                            Aug 2,    Sep 10,
    BOC    N/A   No   Financial Plan    5,000                       Floating income      5,000       23.51        23.51
                                            2013      2013
                  — Liquidity
                                              Page 27
                                                                     2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                  Enhancement
                  Series Phase
                  131 in 2013
                  Ji Zhi Tong
                  Financial Plan
                  — Liquidity             Aug 16, Oct 11,
    BOC    N/A   No                    4,300                       Floating income      4,300       29.69        29.69
                  Enhancement              2013      2013
                  Series Phase
                  145 in 2013
                  Ji Zhi Tong
                  Financial Plan
                  — Liquidity             Sep 3,    Oct 18,
    BOC    N/A   No                    7,000                       Floating income      7,000       40.56        40.56
                  Enhancement              2013      2013
                  Series Phase
                  173 in 2013
                  Opening to               Sep 11, Oct 8,
    BOC    N/A   No                    6,000                       Constant return      6,000        18.2         18.2
                  period                   2013      2013
                  Opening to               Sep 26, Oct 28,
    BOC    N/A   No                    2,000                       Constant return      2,000        7.54         7.54
                  period                   2013      2013
                  Li Cai Gong
                  Ying No.5
                                           Aug 16, Nov 6,
    ICBC   N/A   No   Fund A of        6,000                       Floating income      6,000       59.31        59.31
                                           2013      2013
                  Phase 35 in
                  2013
                  Ri Ji Yue Lei            Jul 2,    Jul 8,
    BOC    N/A   No                     418                        Floating income        418        0.16         0.16
                  — Daily Plan            2013      2013
                  Ri Ji Yue Lei            Jul 24,   Jul 29,
    BOC    N/A   No                      54                        Floating income         54        0.02         0.02
                  — Daily Plan            2013      2013
                  Ri Ji Yue Lei            Aug 7,    Aug 13,
    BOC    N/A   No                      42                        Floating income         42        0.02         0.02
                  — Daily Plan            2013      2013
                  Ri Ji Yue Lei            Aug 21, Aug 22,
    BOC    N/A   No                    1,500                       Floating income      1,500        0.09         0.09
                  — Daily Plan            2013      2013
                  Ji Zhi Tong
                  Financial Plan
                  — Liquidity             Aug 27, Jan 10,
    BOC    N/A   No                     600                        Floating income                  10.95
                  Enhancement              2013      2014
                  Series Phase
                  159 in 2013
                                           Oct 18, Oct 30,
    BOC    N/A   No   Ri Ji Yue Lei    4,200                       Floating income      4,200        3.18         3.18
                                           2013      2013
    BOC    N/A   No   Ji Zhi Tong      8,000 Oct 24, Feb 21, Floating income                        134.1
                                             Page 28
                                                                        2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                    Financial Plan           2013     2014
                    — Liquidity
                    Enhancement
                    Series Phase
                    224 in 2013
                    Ji Zhi Tong
                    Financial Plan
                    — Liquidity             Nov 1,   Feb 7,
    BOC      N/A   No                    5,000                        Floating income                  66.45
                    Enhancement              2013     2014
                    Series Phase
                    229 in 2013
                                             Nov 5,   Jan 16,
    BOC      N/A   No   Ji Fu            4,000                        Floating income                  39.45
                                             2013     2014
                    Ji Zhi Tong
                    Financial Plan
                    — Liquidity             Nov 15, Feb 7,
    BOC      N/A   No                    7,000                        Floating income                  82.96
                    Enhancement              2013     2014
                    Series Phase
                    242 in 2013
                                                      Rolling-t
                                                      ype
    PingAn              Excellent Plan           Nov 15, product
         N/A   No                    3,000                        Floating income                      0
    Bank                (Rolling)                2013     without
                                                      fixed
                                                      deadline.
                    Li Cai Gong              Dec 20, Feb 17,
    ICBC     N/A   No                    2,000                        Floating income                   19.4
                    Ying No. 3               2013     2014
                                             Dec 24, Mar 20,
    BOC      N/A   No   Ji Fu            1,000                        Floating income                  13.19
                                             2013     2014
                    Li Duo Duo for
                    Companies                Oct 23, Nov 5,
    SPD Bank N/A   No                    5,000                        Constant return      5,000        7.66         7.66
                    No.2 14-day              2013     2013
                    period
    PingAn                                       Oct 21, Oct 22,
         N/A   No   Tian Tian Li     5,500                        Constant return      5,500        0.38         0.38
    Bank                                         2013     2013
    PingAn                                       Oct 22, Oct 23,
         N/A   No   Tian Tian Li      500                         Constant return        500        0.03         0.03
    Bank                                         2013     2013
    PingAn                                       Oct 23, Oct 24,
         N/A   No   Tian Tian Li      500                         Constant return        500        0.04         0.04
    Bank                                         2013     2013
    PingAn                                       Oct 24, Oct 28,
         N/A   No   Tian Tian Li      500                         Constant return        500        0.16         0.16
    Bank                                         2013     2013
                                               Page 29
                                                                       2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    PingAn                                       Nov 8,    Nov 11,
         N/A   No   Tian Tian Li     1,290                       Constant return      1,290        0.32         0.32
    Bank                                         2013      2013
    PingAn                                       Nov 11, Nov 21,
         N/A   No   Tian Tian Li      500                        Constant return        500        0.41         0.41
    Bank                                         2013      2013
    PingAn                                       Nov 21, Nov 22,
         N/A   No   Tian Tian Li      300                        Constant return        300        0.02         0.02
    Bank                                         2013      2013
    PingAn                                       Dec 17, Dec 27,
         N/A   No   Tian Tian Li     1,500                       Constant return      1,500        1.23         1.23
    Bank                                         2013      2013
                    Opening to               Sep 30, Oct 9,
    BOC      N/A   No                     770                        Constant return        770        0.44         0.44
                    period                   2013      2013
                    Ri Ji Yue Lei            Sep 30, Oct 18,
    BOC      N/A   No                      47                        Constant return         47        0.05         0.05
                    — Daily Plan            2013      2013
                    Ri Ji Yue Lei            Oct 9,    Oct 18,
    BOC      N/A   No                     800                        Constant return        800        0.45         0.45
                    — Daily Plan            2013      2013
                    Ri Ji Yue Lei            Oct 12, Oct 18,
    BOC      N/A   No                     300                        Constant return        300         0.11        0.11
                    — Daily Plan            2013      2013
                    Ping Wen Shou            Jul 26,   Jan 27,
    BOC      N/A   No                    1,300                       Floating income                  32.95
                    Yi (185 days)            2013      2014
                    Ri Ji Yue Lei            Oct 1,    Oct 15,
    BOC      N/A   No                     900                        Constant return        900        0.79         0.79
                    — Daily Plan            2013      2013
                    Li Cai Gong
                                             Oct 17, Jan 28,
    ICBC     N/A   No   Ying No. 2013     300                        Floating income                   4.23
                                             2013      2014
                    QER13112
                    Zhi Hui
                    Financing Plan           Oct 17, Jun 29,
    BOC      N/A   No                    1,000                       Floating income                  36.33
                    Phase 129 in             2013      2014
                    2013
                                             Nov 5,    Jul 8,
    BOC      N/A   No   Ji Fu            1,000                       Floating income                  36.92
                                             2013      2014
                    Zhi Hui
                    Financing Plan           Nov 18, May 15,
    BOC      N/A   No                     400                        Floating income                  10.24
                    Phase 164 in             2013      2014
                    2013
                    "Jin Yao Shi o
                    Hui Li Feng"             Nov 22, Dec 23,
    ABC      N/A   No                     555                        Floating income        555        2.03         2.03
                    Phase 3002 in            2013      2013
                    2013
                    "Jin Yao Shi o
                                             Dec 24, Jan 24,
    ABC      N/A   No   Ben Li Feng"      800                        Constant return                   4.21
                                             2013      2014
                    Phase 497 in
                                               Page 30
                                                                                                   2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                     2013China
                                     Sui Yue Liu Jin                  Dec 27, Feb 10,
    Merchants N/A        No                                        100                            Floating income                              0.74
                                     No.51385                         2013      2014Bank
    Total                                                       262,991      --        --                --              224,491         2,133.89        1,505.45
    3. Analysis of major subsidiaries and share-holding companies
    List of major subsidiaries and share-holding companies
                                                                                                                                          Unit: RMB Yuan
    Company                                  Major products Registered                                           Operating      Operating
                 Type         Industry                                        Total assets Net assets                                          Net profit
        Name                                  or services        capital                                         income          profit
                                            Operation and
                                            management
    Wujiang                   Electronics                        3,000,000. 26,112,937. 3,506,743.9 10,574,413.
               Subsidiary                   of professional                                                                    796,771.18 650,708.51
    SEG                       market                             00                       87                 9              42
                                            electronics
                                            market
                                            Operation and
                                            management
                            Electronics                        3,000,000. 15,142,142. 2,840,443.4
    Wuxi SEG Subsidiary                       of professional                                                           0.00 -159,556.60 -159,556.60
                            market                             00                       61                 0
                                            electronics
                                            market
                            Development Development
    Nanjing                                                      30,000,00      119,979,65 27,386,880.                           -2,512,863. -2,613,119.
               Subsidiary and operation and operation                                                                 0.00
    SEG                                                          0.00                    5.44               94                              65           06
                            of real estate of real estate
                                            Operation and
                                            management
    Nanjing                   Electronics                        8,000,000. 19,427,316. 7,016,848.5 4,141,043.4
               Subsidiary                   of professional                                                                    -983,807.51 -983,807.51
    SEG                       market                             00                       82                 7              2
                                            electronics
                                            market
                                            Operation and
                                            management
    Shunde                    Electronics                        6,000,000. 5,953,226.7 3,046,905.9 2,863,698.6 -2,309,858. -2,264,353.
               Subsidiary                   of professional
    SEG                       market                             00                        8                 2              1               85           13
                                            electronics
                                            market
    SEG
                                                               48,000,00      271,308,20 6,320,514.0 6,788,900.8 -7,885,298. -6,900,609.
    E-Comme Subsidiary E-commerce E-commerce
                                                               0.00                    2.14                1              2               20           47
    rce
    SEG                                                          150,000,0      251,284,11 170,322,448 43,369,903. 24,186,718. 18,111,251.
               Subsidiary Finance           Micro-credit
    Credit                                                       00.00                   0.81               .07             00              74           96
    SEG          Subsidiary Property          Property           30,808,80      129,886,30 86,841,099. 75,092,904. 24,762,107. 18,649,187.
                                                                        Page 31
                                                                                    2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    Baohua                  management operation and        0.00             1.78          66          18           36         93
                                      management
                                      and hotel
                                      business
                                      Channel retail
                                      terminal of
                        Electronic
                                      electronic
    SEG                     product                         25,500,00 63,803,324. 28,462,417. 189,594,405 3,982,862.8 2,783,323.5
           Subsidiary                 products and
    Industry                channel                         0.00               47          16          .91           5          7
                                      property
                        service
                                      operation and
                                      management
                                      Operation and
                                      management
                        Electronics                     3,000,000. 42,833,231. 12,482,109. 35,451,867. 10,340,970. 7,785,305.6
    Xi'an SEG Subsidiary                  of professional
                        market                          00                 80          07          59           11          4
                                      electronics
                                      market
                                      Operation and
                                      management
    Longgang                Electronics                     3,000,000. 21,738,607. 7,597,645.7 11,192,517. 2,392,489.0 1,826,785.7
           Subsidiary                 of professional
    SEG                     market                          00                 31           5          48            1          3
                                      electronics
                                      market
                                      Operation and
                                      management
    Suzhou                  Electronics                     3,000,000. 42,372,280. 9,945,198.7 39,556,753. 7,445,153.5 5,513,100.9
           Subsidiary                 of professional
    SEG                     market                          00                 32           2          06            3          2
                                      electronics
                                      market
                                      Operation and
                                      management
    Changsha                Electronics                     35,000,00 81,401,076. 54,453,133. 20,130,070. 4,219,353.1 3,534,202.1
           Subsidiary                 of professional
    SEG                     market                          0.00               05          32          13            0          7
                                      electronics
                                      market
                                      Operation and
    Xi'an                                 management
                        Electronics                     3,000,000. 23,841,772. 2,036,385.7 15,053,384.
    Hairong    Subsidiary                 of professional                                                    742,036.14 903,086.14
                        market                          00                 84           2          51
    SEG                                   electronics
                                      market
                                      Operation and
                                      management
    Nanjing                 Electronics                     20,000,00 33,126,277. 9,836,674.2 70,928,886. 1,737,078.9 2,119,001.5
           Subsidiary                 of professional
    SEG                     market                          0.00               56           3          47            0          9
                                      electronics
                                      market
    Huakong    Share-hold Manufacturin Manufacturing 896,671,4         591,598,42 195,805,527 721,757,334 -34,333,781 -37,201,394
                                                               Page 32
                                                                                     2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    SEG        ing          g of          and operation      64.00             9.88         .96         .54         .83         .29
           company      electronic    of color picture
                        components    tube (CPT),
                                      CPT materials,
                                      and glass
                                      apparatus
                                      Operation and
           Share-hold                 management
    Shanghai                Electronics                      5,000,000. 51,729,467. 26,442,493. 40,771,354. 17,107,368. 12,840,760.
           ing                        of professional
    SEG                     market                           00                 63          89          98          44          59
           company                    electronics
                                      market
                                      Manufacture
    SEG        Share-hold                 and operation
                        Information                      60,000,00   448,103,47 175,788,163 265,105,558 13,315,443. 17,666,564.
    Navigatio ing                         network service
                        industry                         0.00              4.43         .05         .02         55          71
    ns         company                    of SEG GPS
                                      productsOperation and achievement of major subsidiaries and share-holding companies1. SEG CREDIT, whose 53.02% equity is held by the Company, makes full use of the capital price advantage of
    the Company to achieve fast lending of loans, substantially improving the capital usage and developing the
    loan service rapidly.2. SEG E-Commerce, whose 51% equity is held by the Company, adjusts its business for the year in the
    reporting period, resulting in a decrease in the revenue of the SEG Universal business and huge loss over the
    same period of last year.3. Longgang SEG, whose 70% equity is held by the Company, suffers sharp decrease in the total profit in the
    reporting period over the same period of last year. The decrease is mainly due to the revenue decrease, labor
    cost increase, and the transfer of a large sum of accounts that do not be paid last year.4. SEG Industry, a wholly-owned subsidiary of the Company, has an increase in the operating-revenue and
    profit in the reporting period. The operating-revenue increase is due to the growth of the agent procurement in
    the trade business and the sales revenue increase in the channel business. The profit increase is due to the
    retrieval of bad debt loss because the Company wins the lawsuit over Guangzhou Jiajie.5. Xi'an Hairong, whose 51% equity is held by the Company, has an increase in the profit in the reporting period
    over the same period of last year. The increase is mainly due to the shop rental raise and increase in the bank
    deposit interest revenue.6. Changsha SEG, whose 46% equity is held by the Company, has an increase in the total profit in the reporting
    period over the same period of last year. The increase is mainly due to the operating-revenue increase and
    decrease in the loan interest expenditure resulting from loan payback.7. Nanjing SEG, a wholly-owned subsidiary of the Company, has a sharp increase in the operating-revenue and
                                                                 Page 33
                                                                                      2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    total profit in the reporting period. The increase is mainly due to the opening of the e surfing square project,
    digital fancy stores, and mobile phone fancy stores.
    8.   Wujiang SEG, Nanning SEG, and Shunde SEG, whose 51%, 100%, and 100% equities are held by the
    Company respectively and which were founded in 2012, are opened in the reporting period and no data is
    used for comparison over the same period of last year. Wujiang SEG earns profits in the first year after its
    opening.9. Wuxi SEG, whose 51% equity is held by the Company, is in the opening phase and is not opened. Therefore,
    there is no profit in the reporting period.10. Huakong SEG, whose 22.45% is held by the Company, started the trade business in October 2012. It focuses
    on the trade business in the reporting period and realizes an operating-revenue of RMB 721,757,300 Yuan in
    the year. Its operating-revenue and operating cost experience a fast increase over 2012 and it has only two
    months of trade revenue in 2012.Information about the acquisition and disposal of subsidiaries in the reporting period√ Applicable □ Not applicable
                                  Purpose of acquisition and           Mode of acquisition and
                                                                                                              Impact on the overall
         Company Name           disposal of subsidiaries in the     disposal of subsidiaries in the
                                                                                                           production and performance
                                       reporting period                    reporting period
                               Focus on major business                                                 The net profit is reduced byNantong SEG Times Square
                               according to strategies of the      Investment and establishment        RMB 2,613,119.06 Yuan in theDevelopment Co., Ltd.
                               Company                                                                 reporting period.
                               Focus on major business                                                 The net profit is reduced byNanning SEG Electronics
                               according to strategies of the      Investment and establishment        RMB 983,807.51 Yuan in theMarket Co., Ltd.
                               Company                                                                 reporting period.4. Major projects invested by non-raised funds
                                                                                                            Unit: RMB ten thousand Yuan
                                                                    Accumulated actual
                                            Investment in the
                                                                     investment by the
    Project name    Projected investment   current reporting                                    Progress                  Profit
                                                                    end of the reporting
                                                   period
                                                                          period
                                                                                                                   Net profit:
    Nanning SEG                                                                                It has been opened in
                                     800                    800                      800                           RMB-983,807.51
    Electronics Market                                                                         the reporting period.
                                                                                                                   Yuan
                                                                                                                   Net profit:
    Nantong SEG Times                                                                          The project is under
                                  62,500              11,025.45               11,025.45                            RMB-2,613,119.06
    Square                                                                                         construction.
                                                                                                                   Yuan
         Total                    63,300              11,825.45               11,825.45               --                     --
                                                                Page 34
                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., LtdVII. Estimation of the Business Performance from January to March in 2014Warning and reasons for forecasts on loss of the accumulated net profit from the year beginning to the end of nextperiod or sharp year-on-year changes in net profit□ Applicable √ Not applicableVIII. Outlook of future development of the Company(I) Competition situation and development trend1. Analysis of the external macro environment
    The Internet economy will flourish in the coming years, traditional physical electronics markets will certainly
    suffer from impact from the e-commerce, and their advantages in the channel resource display and transaction
    will be further weakened. In addition, increases in costs including the lease price and labor cost will further
    shrink the margin space of traditional physical electronics markets.2. Analysis of the industry situation
    (1) E-commerce develops very quickly in recent years. The impact from e-commerce increasingly
         pressurizes the operation of physical stores in electronics markets.
    (2) Major IT manufacturers are conservative in making active investment in the market under the influence
         of the overall industry environment.
    (3) The differentiation of the component business situation is accelerated and the business situation is
         depressed. Affected by the retroaction from the consumer market's requirement for electronic products,
         the component supporting market in the upstream of the industry chain suffers more obvious shipment
         quantity differentiation. Thanks to launch expectations of new mobile terminals, smart wear equipment,
         and LEDs, the shipment quantities of relevant components are increased in advance.
    (4) In terms of brands and product competition, the strict situation of the IT industry compresses the survival
         space. Manufacturers of major PC brands continually experience the increasing competition and high
         homogenization of products and the margin space of the industry is further compressed, forcing some
         brands to become weakened or exit the PC market. Meanwhile, owing to the cross-industry impact of
         mobile terminals, some requirements for traditional PCs are met by mobile terminals, further worsening
         the survival environment of the PC retail industry.
    (5) Currently, the capacity of physical electronics markets in the first- and second-tier cities is already
         saturated and the competition is fierce.
    (6) The e-commerce and small loan businesses of the Company are in a disadvantageous position in the
         industry and resource advantages of physical markets need to be combined and utilized to explore and
         seek for new development opportunities.
                                                      Page 35
                                                                         2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd3. Analysis of internal business environment
    (1) The Company makes internal improvements continuously with an aim of enhancing its operation and
        management capability. As for the transformation and upgrade of the operation mode of the Company's
        strategic businesses, the Company shifts the business work to the research, foresight, and top design
        aspects. The Company actively explores the new electronics market operation mode and smoothly opens
        the "SEG Digital Fancy Store" and "SEG Mobile Phone Fancy Store" in Nanjing. The Company also
        adjusts the internal organizations and optimizes functions based on the actual operation requirements.
    (2) The Company's asset structure is reasonable and its financing capability is good. The Company has
        embarked on building properties to develop commercial estate projects with the core of SEG electronics
        markets, in an effort to make breakthroughs in the Company's revenues and profits and enhance the
        operation stability and continuity. Currently, the Nantong SEG Times Square Project has officially
        started construction.
    (3) The Company owns abundant market commercial tenant resources and mature market operation and
        management experience. The Company has formed a nationwide specialized electronics market chain
        system covering Pearl River Delta and Yangtze River Delta. Through 25 years of effort, SEG Electronics
        Market has abundant customer resources and market operation and management experience, and has
        high brand fame at home and abroad.(II) Future development strategies of the Company
    The Company will focus on the operation, development, and management of electronics markets, combine
    the IT complex in self-construction mode and leasing with entrusted management, and extend its value chain
    in timely response to market changes. Centering on physical markets, the Company will combine online
    business with offline business, market services with financial VASs, specialized markets with fancy stores,
    superstores, SEG factory stores, and channel distribution, so as to push the collaborative development of
    strategic businesses, build SEG-style core competence, and become an enterprise with continuous operation
    capability and profitability.(III) Operation plan in 2014
    The business policy of the Company is to "stabilize the foothold, focus on key points, and shift the business
    direction" in the current year, strive to make the Company's e-market business develop steadily, actively
    study the expansion direction of future electronics markets and development direction of the e-commerce
    business, strengthen and carry out the transformation and upgrade of the main business, and complete the
    issuance of short-term financial bills to prepare sufficient capital for the Company's business development.(IV) Investment plan in 2014
    According to the Company's 12th Five-year Development Strategic Plan, the investment plan focuses on the
    main business in 2014, with a projected amount of RMB 1369.3 millionYuan. The project is financed
    through the capital owned by the Company and by issuing short-term commercial paper or mid-term notes.
                                                     Page 36
                                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    No.          Project name                  Investment plan                                    Remarks
                                             (RMB ten
                                             thousand Yuan)
        1      Build new electronics                      2,000
               markets in leasing mode
        2      Open electronics markets in              134,930 (1) RMB349,30 million Yuan for Nantong SEG Times Square
                                                                  project
               self-constructed mode
                                                                  After being approved by the 28th provisional meeting of the 5th
                                                                  Board of Directors of the Company on January 8, 2013, the
                                                                  Company invested RMB 30 million Yuan to found Nantong SEG
                                                                  Times Square Development Co., Ltd. in sole proprietorship. The
                                                                  issue was disclosed through the specified media on January 10,
                                                                  2013. The Company invested to found Nantong SEG Times
                                                                  Square Development Co., Ltd. in February 2013, responsible for
                                                                  the development and construction of the Nantong SEG Times
                                                                  Square Project.
                                                                  (2) RMB 1 billion Yuan for other electronics markets opened in
                                                                  self-constructed mode.
               Total                                    136,930(V) Possible risks confronting the Company and countermeasures1. Main risks faced by the Company
    (1) The unoptimistic macro-economy environment poses more challenges to the development of the
            strategic businesses of the Company. The electronics market business, main business of the Company, is
            competitive in the industry because of years of brand and mature operation and management.
            Nevertheless, competitive advantages of the Company are increasingly becoming indistinct and the new
            market expansion risk is increasing.
    (2) The physical inventory markets of the Company mainly focus on the leasing and entrusted management
            mode and the opened physical markets with property owned by the Company take up a small proportion.
            Risks exist in the continuous operation of physical markets.
    (3) The small loan business, channel business, and e-commerce business are new businesses of the Company.
            They face risks in the market, business mode, and technologies.2. Main countermeasures
    (1) Accelerate to drive the transformation and upgrade of the Company's strategic businesses and inject new
            blood to the Company by means of transformation and upgrade of strategic businesses to raise the
            Company's anti-risk capability.
                                                                  Page 37
                                                                             2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    (2) Develop professional electronics market projects with the property owned by the Company and make
         full use of the Company's reasonable asset structure and strong financing capability advantages to
         develop commercial real estate projects with the core of SEG electronics markets in self-construction or
         joint construction mode so as to make breakthroughs in the Company's income and profits and enhance
         the operation stability and continuity.
    (3) Make full use of the Company's various resource advantages to implement effective combination and
         sharing of resources and produce the aggregation and amplification effect, ensuring the realization of
         objects of various strategic businesses.
    (4) The Company's monetary capital is adequate and the required capital increases with the development of
         strategic businesses. The Company will, based on the self-owned capital, issue short-term commercial
         papers and acquire loans through pledge of inventory assets to collect more capital and provide capital
         guarantee for the development of strategic businesses.IX. Information about Changes in the Scope of Consolidation Compared with the FinancialReport of 20121. Subsidiaries, special-purpose entities and operating entities whose share-controlling right is formed through
    entrusted operation or leasing, which are included in the consolidation scope in the current year
                     Name                          Reason for change    Year-end net assets     Net profits of current
                                                                        (RMB ten thousand         period (RMB ten
                                                                              Yuan)               thousand Yuan)
    Nantong SEG Times Square Development New share-controlled                2,738.69                 -261.31
                  Co., Ltd.                  subsidiary
        Nanning SEG Electronics Market         New share-controlled           701.68                   -98.32
             Management Co., Ltd.                     subsidiary2. Subsidiaries, special-purpose entities and operating entities whose share-controlling right is formed throughentrusted operation or leasing, which are no longer excluded in the consolidation scope in the current year
              Name                        Reason for change             Net assets on the     Net profits from the beginning of
                                                                       disposal date (RMB       the year to the disposal date
                                                                       ten thousand Yuan)        (RMB ten thousand Yuan)
    Ningbo SEG Digital Market         The subsidiary's all equities          161.57                         0.00
      Management Co., Ltd.             held by the Company are
                                              transferred.X. Information about the Profit and Dividend Distribution of the Company(I) Information about the establishment, implementation or adjustment of the profit distribution policy,
    especially the cash dividend policy
                                                         Page 38
                                                                          2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    According to the Notice on Further Implementing Issues Concerning Distribution of Cash Dividends of
    Listed Companies released by China Securities Regulatory Commission and the Notice on Implementing
    Requirements of "Notice on Further Implementing Issues Concerning Distribution Cash Dividends of Listed
    Companies" (SHEN ZHEN JU GONG SI ZI [2012] No.43) released by Shenzhen Securities Regulatory
    Bureau, the 9th meeting of the 5th Board of Directors was held to review and approve the Resolution for
    Amendment of Articles of Association, amend the regulations regarding distribution of cash dividends in the
    Articles of Association and establish the Shareholder Return Plan in the Years of 2012 to 2014 (hereunder
    referred to as the "Return Plan") to better protect the interests of investors. The preceding agenda has been
    reviewed and approved by the first provisional general meeting of shareholders held in 2012.                The
    Company carried out the distribution of cash dividends in accordance with the amended Articles of
    Association and the Return Plan, and paid special attention to the reasonable return on investment of
    shareholders while focusing on the development of the Company.
    The profit distribution proposal and the proposal for transfer of capital reserve into share capital of 2013
    complied with related regulations in the Articles of Association and Return Plan, and the deliberation
    procedure accorded with related regulations. There were no circumstances that could damage the interests
    of the Company and shareholders. Independent directors of the Company expressed their independent
    opinions on this issue.(II) Information about the profit distribution proposal and the proposal for transfer of capital reserve into
    share capital in the recent three years (including the reporting period)
    Pursuant to Accounting Standard for Business Enterprise 2006, the investment in subsidiaries by the
    Company was calculated on the basis of cost method, the profit of parent company remained bigger
    differences with consolidated profit. In accordance with relevant provisions of the Company Law, the profit
    distribution was implemented with the parent company as the main body. Therefore, the profit distribution of
    the Company in 2013, 2012, and 2011 was implemented depending on the distributable profit of the parent
    company.
    1. Profit distribution proposal and the proposal for transfer of capital reserve into share capital in 2013: The
        auditing by BDO Dahua CPA Co., Ltd. found that the net profit attributable to the listed company
        realized by the parent company in 2013 amounted to RMB 51,015,079.16 Yuan; the profit distributable
        to shareholders this time, which was calculated by adding the undistributed profit at the beginning of this
        year, RMB -106,113,041.79 Yuan to the former, was RMB -55,097,962.63 Yuan. No profit distribution
        would be made for the current year. The Company planned not to transfer capital reserve into share
        capital.
    2. Profit distribution proposal and the proposal for transfer of capital reserve into share capital in 2012: The
        auditing by BDO Dahua CPA Co., Ltd. found that the net profit attributable to the listed company
        realized by the parent company in 2012 amounted to RMB 39,043,691.65 Yuan; the profit distributable
                                                     Page 39
                                                                                        2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
               to shareholders this time, which was calculated by adding the undistributed profit at the beginning of this
               year, RMB -145,156,733.44 Yuan to the former, was RMB -106,113,041.79 Yuan. No profit distribution
               would be made for the current year. The Company planned not to transfer capital reserve into share
               capital.
        3. Profit distribution proposal and the proposal for transfer of capital reserve into share capital in 2011: The
               auditing by BDO Dahua Co., Ltd. found that the net profit attributable to the listed company realized by
               the parent company in 2011 amounted to RMB 92,832,785.58 Yuan; the profit distributable to
               shareholders this time, which was calculated by adding the undistributed profit at the beginning of this
               year, RMB -237,989,519.02 Yuan to the former, was RMB -145,156,733.44 Yuan. No profit distribution
               would be made for the current year. The Company planned not to transfer capital reserve into share
               capital.
    Table of distribution of cash dividends by the Company in the last three years
                                                                                                                        Unit: RMB Yuan
                                                                        Net profit attributable to     Ratio of net profit attributable
                                    Amount of cash bonus (incl.      shareholders of listed company     to shareholders of the listed
    Year for bonus distribution
                                                 tax)                 in consolidated statement of      company in the consolidated
                                                                               bonus year                      statements (%)
    Year 2013                                       0                                    54,338,735.35                                    0
    Year 2012                                       0                                    45,587,138.06                                    0
    Year 2011                                       0                                    68,995,713.25                                    0
    The net profit of the Company was positive and the undistributed profit of the parent company was also positive,
    but the proposal for distribution of cash dividends was not put forward.
    □ Applicable √ Not applicable
    XI. Registration Form for Investigations, Communication and Interviews in the Reporting
    Period
                                                                                            Main content of discussion and the materials
       Time               Place      Means                Type             Object
                                                                                                             provided
                                                                                        Inquired why the share of the Company is not
                          At the                                                        appreciated? The Company provided the basic
    Jan 14, 2013                        Phone call          Individual         Investor
                      Company                                                           information and regularly disclosed reports of the
                                                                                        Company.
                                                                                        Asked about information about the SEG GPS
                                                                                        (12.5% equity held by the Company) and what
                          At the
    Jan 15, 2013                        Phone call          Individual         Investor     the main business of the Company is. The
                      Company
                                                                                        Company provided with the basic information of
                                                                                        SEG GPS and the Company.
                                                                 Page 40
                                                                                  2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                                                  Asked about the profit of the Company in 2012.
                At the
    Jan 16, 2013                 Phone call        Individual          Investor       The Company provided the 2012 third quarterly
               Company
                                                                                  report.
                                                                                  Inquired the size of the properties self-owned by
                At the                                                            the Company. The Company provided the basic
    Feb 25, 2013                 Phone call        Individual          Investor
               Company                                                            documents and regularly disclosed reports of the
                                                                                  Company.
                                                                                  Asked about the business of GPS. The Company
                                                                                  provided with the basic information of SEG GPS
                At the
    Mar 5, 2013                  Phone call        Individual          Investor       (12.5% equity held by the Company), the basic
               Company
                                                                                  information of the company and its regular
                                                                                  reports.
                                                                                  Inquired why the share of the Company was
                At the                                                            depreciated and whether there were any important
    Mar 12, 2013                 Phone call        Individual          Investor
               Company                                                            events. The Company has provided the disclosed
                                                                                  reports.
                                                                                  Asked about the equity ratio of SEG GPS held by
                At the
    Mar 19, 2013                 Phone call        Individual          Investor       the Company. The Company told that the ratio
               Company
                                                                                  was 12.5%.
                                                                                  Asked      about   the    performance     and     profit
                                                                                  distribution scheme of the Company in 2012. The
                At the                                                            Company did not provide any information.
    Mar 29, 2013                 Phone call        Individual          Investor
               Company                                                            Investors were required to view the 2012 Annual
                                                                                  Report of the Company disclosed on March 30,
                                                                                  2013.
                                                                                  Asked about the equity ratio of SEG GPS held by
                At the
    May 29, 2013                 Phone call        Individual          Investor       the Company. The Company told that the ratio
               Company
                                                                                  was 12.5%.
                                                              Journalist of the
                                                                                  Asked about problems in the annual report. The
                At the   Inquired in written                   Stock Market
    May 30, 2013                                   Individual                         Company provided relevant information and
               Company          form                          Trend Analysis
                                                                                  made records in the exchange system.
                                                                   Weekly
                                                                                  Asked about the restricted stocks of the Company.
                At the
    May 31, 2013                 Phone call        Individual          Investor       The Company provided with its 2012 Annual
               Company
                                                                                  Report.
                                                                                  Asked about the date of the First Interim Meeting
                                                                                  of Shareholders of 2013 for the B-share
                At the
    Jun 3, 2013                  Phone call         Others          China Bond        shareholders to register their equity rights. The
               Company
                                                                                  Company        provided      with   the         meeting
                                                                                  announcement.
    Jun 5, 2013     At the       Phone call        Individual          Investor       Asked about (1) the equity amount of Huakong
                                                         Page 41
                                                                             2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
               Company                                                       SEG held by the Company and the accounting
                                                                             methods and (2) the profit increase points.    The
                                                                             Company provided with its 2012 Annual Report
                                                                             and Financing Reports.
                                                                             Asked about the date to disclose the 2013
                At the
    Jun 25, 2013                 Phone call        Individual         Investor   Semi-Annual Report of the Company.             The
               Company
                                                                             Company did not provide with any data.
                                                                             Asked about the investment of Shenzhen East
                                                                             Gate SEG Electronics Market.         The Company
                At the
    Jun 26, 2013                 Phone call        Individual         Investor   explained that this e-market is under entrusted
               Company
                                                                             management and provided with its 2012 Annual
                                                                             Report.
                                                             China Southern Requested to conduct an on-site survey on the
                At the
    Jul 11, 2013                 Phone call        Institution         Asset     Company. The Company asked for a survey
               Company
                                                              Management     outline.
                                                                             Asked      about   information   about   investment
                At the                                                       properties disclosed in the 2012 Annual Report of
    Jul 16, 2013                 Phone call        Individual         Investor
               Company                                                       the Company. The Company provided basic
                                                                             information about self-owned properties.
                                                                             Asked about shares of 000068 held by the
                At the                                                       Company, the accounting method, and share cost.
    Aug 15, 2013                 Phone call        Individual         Investor
               Company                                                       The Company provided relevant information
                                                                             about the shares held by the Company.
                                                                             Asked about e-commerce problems of the
                At the   Inquired in written                 Correspondent Company. The Company provided the basic
    Aug 16, 2013                                   Individual
               Company          form                         of AASTOCKS operation condition of the e-commerce and made
                                                                             records and disclosure in the exchange system.
                                                                             Asked about matters concerning the investment
                                                                             and foundation of Wuxi SEG announced in the
                At the
    Aug 23, 2013                 Phone call        Individual         Investor   2012-18 notice. The Company gave a reply based
               Company
                                                                             on the notice content and the business license of
                                                                             Wuxi SEG.
                                                                             Asked about future development strategies of the
                At the                                                       Company and other information. The Company
    Sep 9, 2013              Spot investigation    Individual         Investor
               Company                                                       gave relevant replies and made records and
                                                                             disclosure in the exchange system.
                                                                             Asked about the future development direction of
                At the                                                       the Company and existing market condition, and
    Sep 12, 2013                 Phone call        Individual         Investor
               Company                                                       provided suggestions on the Company's operation
                                                                             and development.
    Oct 15, 2013    At the   Spot investigation    Institution    Bosera Funds Asked about the future development direction of
                                                        Page 42
                                                                              2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
               Company                                           and CICC     the Company and the operation condition of the
                                                                              e-commerce     business.    The   Company      gave
                                                                              relevant replies and made records and disclosure
                                                                              in the exchange system.
                                                                              Asked about the time for disclosing the third
                At the                                                        quarterly report of the Company. The Company
    Oct 23, 2013                Phone call        Individual         Investor
               Company                                                        told that the disclosure date was October 28,
                                                                              2013.
                At the                                       Guotai Junan     Discussed about problems concerning the capital
    Nov 4, 2013              Spot investigation   Institution
               Company                                           Securities   operation of the Company.
                                                                              Asked about the basic operation condition of the
                At the
    Nov 8, 2013                 Phone call        Individual         Investor     Company. The Company provided relevant data
               Company
                                                                              and basic information in the third quarterly report.
                                                                              Asked whether the operation condition of the
                At the                                                        Company was normal. The Company provided
    Nov 28, 2013                Phone call        Individual         Investor
               Company                                                        relevant data and basic information in the third
                                                                              quarterly report.
                                                       Page 43
                                                                                                    2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                 Chapter 5 Important Matters
    I. Major Lawsuits and Arbitrations
    √ Applicable □ Not applicable
                                                  Amount
                                                            Whether
                                                 involved                                  Judgment                             Latest
    Basic information about lawsuits and                        estimated                                         Judgment                      Disclosure
                                                (RMB: ten                   Progress      result and                          disclosure
                 arbitrations                               liabilities                                       execution                        index
                                                 thousand                                   impact                               date
                                                            occurred
                                                   Yuan)Guangzhou Jiajie Technology Co.,
    Ltd.     (hereinafter     referred    to   asGuangzhou Jiajie) signed a PurchaseContract with the SEG Industry, asubsidiary of the Company on June
    25,      2010.      Guangzhou          Jiajiepurchased the SYBASE softwarefrom SEG Industry and then sold thesoftware. Due to the difference of
    descriptions      about     the      payment
                                                                           The trial of
    conditions in the Purchase Contract                                                                       Execution
                                                                             second
    separately held by SEG Industry and                                                                       measures had been
                                                                          instance was        The
    Guangzhou Jiajie, the two parties had                                                                     taken and the
                                                                            over. The     defendant
    a dispute on the payment. The                                                                             execution was                    2013 Third
                                                                           judgment of Guangzhou
    Company filed a lawsuit to a Court,                                                                       complete. The                    Quarterly
                                                                           the trial of Jiajie should
    which opened a session on December                                                                        goods payment       Oct 15,      Report
                                                305.26         No         first instance pay to the
    28, 2011 and made the judgment of                                                                         was retrieved in    2013         disclosed at
                                                                              was         plaintiff for
    trial of first instance on February 14,                                                                   September 2013                   the Cninfo
                                                                            affirmed.        RMB
    2012. According to the court verdict,                                                                     and recorded into                Website
                                                                              The         3,052,571
    the plaintiff, SEG Industry, won the                                                                      2013 gains and
                                                                            Company          Yuan.
    lawsuit and the defendant Guangzhou                                                                       losses of the
                                                                            won the
    Jiajie should pay to the plaintiff RMB                                                                    Company.
                                                                              trial.3,052,571 Yuan. The court rejectedother claims of the plaintiff. Thedefendant Guangzhou Jiajie disagreedwith the verdict of the first instanceand filed a lawsuit to the superiorcourt. On June 15, 2012, the secondinstance about the case of Guangzhou
    Jiajie      opened        in      ShenzhenIntermediate People's Court. Theaccuser was the defendant namely,
                                                                          Page 44
                                                                                                               2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., LtdGuangzhou Jiajie and the involvingcodefendants in the first instance. Thedefendant was the accuser in the firstinstance namely, SEG Industry.OnMay 20, 2013, Shenzhen MunicipalIntermediate People's Court made thejudgment of the trial of secondinstance that the Company won thetrail and the original judgment wasaffirmed. The trial of second instancewas the final instance. The judgmentof the trial of first instance wasaffirmed and the written judgmenthad come into force. The goodspayment was retrieved in September2013 in accordance with the courtjudgment. As of the disclosure date inthe reporting period, the lawsuit hadended.
    II. Matters Questioned by Media
    □ Applicable √ Not applicable
    The Company did not have any matter commonly questioned by media in the reporting period.
    III. Bankruptcy and Reorganization Matters
    □ Applicable √ Not applicable
    IV. Transaction in Assets
    1. Information about asset acquisition
                                                                                                Ratio of net                   Relationship
                                                                                Influence on
    Counterparty                     Transaction                    Influence                      profit                          with
                                                                                     the
    to transaction    Acquired or    price (Unit:                    on the                    contributed for Connected counterparty           Disclosure
                                                      Progress                   Company's                                                                      Disclosure
          or final     exchange-     RMB then                      Company's                       listed         transaction to transaction       date
                                                      (Note 2)                   gains and                                                                         index
    controlling        in asset      thousand                      operation                   company to          or not    (applicable to     (Note 5)
                                                                                    loss
           party                        Yuan)                       (Note 3)                   the total profit                 connected
                                                                                  (Note 4)
                                                                                                    (%)                        transaction)
    Zhuhai            20% equity of                  All involved                                                                                              The Securities
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                                                                                                                                                                com.cn)
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                                                                                                                Amount
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    Related                                                                    Price          amount           occupied in Transaction
                  Name of        Transaction          Transaction                                                                             Disclosure       Disclosure
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    SEG Group                                       properties                                           51.98           0.14% to the                            Securities
                shareholder lease                                        by the market                                                       2013
    Co., Ltd.                                       held by                                                                      agreement                       Journal, the
                                                controlling                                                                                                  Hong Kong
                                                shareholders.                                                                                                Commercial
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                                                A controlling                                                                                                The Securities
    Shenzhen                                                                                                                     According
                Controlling Trusted             shareholder              Determined                                                          Mar 30,         Times, the
    SEG Group                                                                                                20          0.05% to the
                shareholder operation           entrusted the            by the market                                                       2013            Securities
    Co., Ltd.                                                                                                                    agreement
                                                Company to                                                                                                   Daily, the
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                                     manage its                                                                                                  China
                                     investment                                                                                                  Securities
                                     enterprise SEG                                                                                              Journal, the
                                     Communications                                                                                              Hong Kong
                                     Market.                                                                                                     Commercial
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    Total                                                             --                 71.98          --              --               --                  --2. Asset acquisition and sales transactions
                                                                       Book value
                                                                                        Transfer                     Transaction
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    Related     Name of     Transaction Transaction                                         (RMB                             losses          Disclosure      Disclosure
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    party      company        type       contents                                              then                    (RMB then               date              index
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                                                                            Yuan)
                                                                                                                                                         The
                                                                                                                                                         Securities
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                                    equity of                                                                                                            Daily, the
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                                    Urban            on the                                                                                              Journal, the
    SEG         Controlling Equity                                                                        Cash                                Sep 17,
                                    Construction comprehensive               306.43           319.9                           13.47                      Hong Kong
    Group       shareholder transfer                                                                      payment                             2013
                                    and              investment cost                                                                                     CommercialCo., Ltd.
                                    Development and capital cost                                                                                         Daily and the
                                    Co., Ltd. held                                                                                                       Cninfo
                                    by the                                                                                                               Website
                                    Company                                                                                                              (www.cninfo.
                                                                                                                                                         com.cn)
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                                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd3. Major related transactions due to joint external investment
                                                                                              Total assets
                                                                                                             Net assets of Net profit of
                                    Price                                                        of the
                                                                 Main         Registered                     the invested   the invested
    Joint                    determination                                                     invested
                  Name of                        Invested     business of    capital of the                   enterprise     enterprise
    investment                   principles for                                                   enterprise
                  company                        enterprise   the invested     invested                       (RMB ten      (RMB ten
    party                           joint                                                      (RMB ten
                                                               enterprise     enterprise                      thousand       thousand
                                  investment                                                   thousand
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                                                                                                 Yuan)
                                               Shenzhen
                              Determined
                                               SEG New
               Subsidiary of by
                                               Urban
               the            negotiation,                                   RMB 13.88
    SEG Property                                   Construction Real estate                          81,187.57       1,749.87         361.87
               controlling    and based on                                   million Yuan
                                               and
               shareholder    the value of
                                               Development
                              the net assets
                                               Co., Ltd.4. Creditor's rights and liabilities of related partiesWhether there are non-operating associated creditors rights and liabilities?□ Yes √ No5. Major relevant transactions□ Applicable √ Not applicableVI. Important Contracts and Their Execution1. Trusted management, contracting, and leasing(1) Trusted managementAs the controlling shareholder of the Company, Shenzhen SEG Group entrusted the Company to managethe SEG Communications Market. The Company gained a profit of RMB 200,000 Yuan from trustedmanagement according to the trusted management agreement in the reporting period.The profit of the Company from it kept up with projects with the total profit higher than 10% in the reporting period.□ Applicable √ Not applicable(2) ContractingNot applicableThe profit of the Company from it kept up with projects with the total profit higher than 10% in the reportingperiod.□ Applicable √ Not applicable
                                                                Page 49
                                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd(3) LeasingLeasing descriptionSee "Related transactions concerning routine operation."The profit of the Company from it kept up with projects with the total profit higher than 10% in the reportingperiod.□ Applicable √ Not applicable2. Guarantees
                                                                                                            Unit: RMB ten thousand Yuan
                                                   Guarantees for holding subsidiaries
                          relevant                    Date of
                                                                                                                             Guarantee
                     announcement                   occurrence                                                 Whether the
    Name of the                         Guarantee                                                  Term of                    for related
                     and disclosure                  (Date of                                                 performance
    guaranteed                          amount                         Type of guarantee          guarantee                  party (Yes
                    date of the line                  signing                                                 is completed
                                                                                                                               or no)
                        of guarantee                agreement)
                                                                   Joint and several liability
    SEG Credit          Mar 2, 2013            7,500 Mar 20, 2013                                    2 years      No
                                                                            guarantee
                                                                   Joint and several liability
    SEG Credit          Jun 14, 2013           3,000 Jun 24, 2013                                    2 years      No
                                                                            guarantee
    Total guarantee amount for                                        Total actual guarantee
    subsidiaries approved in the                             10,500 amount for subsidiaries in                                       13,500
    reporting period (B1)                                             the reporting period (B2)
                                                                  Total actual guaranteeTotal guarantee amount for
                                                                  amount for subsidiaries in
    subsidiaries approved in the end of                      10,500                                                                    7,000
                                                                  the end of the reportingthe reporting period (B3)
                                                                  period (B4)Total of the guarantee amount (the sum of the two major items above)
                                                                  Total amount of guaranteesTotal guarantee amount approved in
                                                         10,500 in the reporting period                                          13,500the reporting period (A1+B1)
                                                                  (A2+B2)
    Total guarantee amount approved at                                Total balance of guarantees
    the end of the reporting period                          10,500 at the end of the reporting                                        7,000
    (A3+B3)                                                           period (A4+B4)Proportion of total actual guarantees (A4+B4) to the net
                                                                                                                                  5.58%assets of the Company (%)(1) External guarantees violating rulesNo external guarantees violating rules occurred to the Company.
                                                                  Page 50
                                                                                        2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                                                                    Unit: RMB ten thousand Yuan3. Other important contracts
                                       Transaction
                                       price (Unit: Connected
                           Pricing                                Name of
    Lender     Borrower                   RMB then transaction                         Execution by the end of the reporting period
                           principle                             company
                                        thousand     or not
                                         Yuan)
                                                                             The 25th provisional meeting of the 5th Board of
                                                                             Directors held on October 25, 2012 reviewed and
                                                                             approved the Proposal on a Renewal Loan of RMB 18
                                                                             Million Yuan to Changsha SEG Development Co., Ltd..
                                                                             The Board of Directors of the Company agreed to offer a
                                                                             renewal loan of RMB 18,000,000 Yuan to Changsha SEG,
           Changsha                                                          with the term being a year (from September 25, 2012 toShenzhen
           SEG                                                  Not          September 24, 2013) and the interest rate being 6.00%
    SEG Co.,                  Fair price         1,800    No
           Developme                                            applicable   (bank loan interest rate over the same period), for whichLtd.
           nt Co., Ltd.                                                      Changsha Xinxing Grand Hotel owned by Changsha SEG
                                                                             was again used as collateral to the Company. By the end
                                                                             of this reporting period, Changsha SEG has already
                                                                             repaid the principal of RMB11 million Yuan and the
                                                                             Board of Directors of Changsha SEG agreed to a renewal
                                                                             loan of RMB 7 million Yuan in the form of loan from
                                                                             shareholders, with the term being one year.
                                                                             The 32th provisional meeting of the 5th Board of
                                                                             Directors reviewed and approved the Proposal on
                                                                             Shenzhen SEG Co., Ltd. Providing a Current Fund Loan
                                                                             of RMB 32 Million Yuan for Shenzhen SEG Industrial
           Shenzhen                                                          Investment Co., Ltd.. Regarding the current fund loan of
    Shenzhen SEG                                                                 RMB 32 million Yuan provided by the Company to SEG
                                                                Not
    SEG Co., Industrial       Fair price         3,200    No                     Industry, a wholly-owned subsidiary of the Company,
                                                                applicable
    Ltd.       Investment                                                        RMB 22 million Yuan was the resolution of the 7th
           Co., Ltd.                                                         meeting of the 5th Board of Directors, and the Company
                                                                             provided the loan to SEG Industry in 2011, with the term
                                                                             being one year; RMB 10 million Yuan is the new current
                                                                             fund loan to cope with the development of SEG Industry.
                                                                             No interest needs to be paid for the preceding loans.
                                                                 Page 51
                                                                                   2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
                                                                         The 6th provisional meeting of the 6th Board of Directors
                                                                         held on October 25, 2013 reviewed and approved the
                                                                         Proposal on a Renewal Loan of RMB 7 Million Yuan to
                                                                         Changsha SEG Development Co., Ltd.. The Board of
                                                                         Directors of the Company agreed to offer a renewal loan
           Changsha
    Shenzhen                                                                 of RMB 7 million Yuan to Changsha SEG, with the term
           SEG                                           Not
    SEG Co.,                  Fair price      700       No                   being a year (from September 25, 2013 to September 24,
           Developme                                     applicable
    Ltd.                                                                     2014) and the interest rate being 6.00% (bank loan
           nt Co., Ltd.
                                                                         interest rate over the same period), for which Changsha
                                                                         Xinxing Grand Hotel owned by Changsha SEG was again
                                                                         used as collateral to the Company. By the end of this
                                                                         reporting period, Changsha SEG has already repaid the
                                                                         principal of RMB 2 million Yuan.
                                                                         The 3rd provisional meeting of the 6th Board of Directors
                                                                         held on October 14, 2013 reviewed and approved the
                                                                         Proposal on Provision of Financial Assistance to
                                                                         Shenzhen SEG E-Commerce Co., Ltd.. The Company
                                                                         provided the financial assistance of RMB 60 million Yuan
           Shenzhen                                                      to Changsha SEG, whose 51% equity is held by theShenzhen
           SEG                                           Not             Company, with the term being one year (from September
    SEG Co.,                  Fair price    6,000       No
           E-Commer                                      applicable      15, 2013 to September 14, 2014). The payment should beLtd.
           ce Co., Ltd.                                                  made based on e-commerce business requirements. SEG
                                                                         E-Commerce paid the fund appropriation charge to the
                                                                         Company based on the actual loan amount and time, with
                                                                         the interest rate being the one-year bank loan benchmark
                                                                         rate over the same period and the repayment upon the due
                                                                         date.4. Other important transactions□ Applicable √ Not applicableVII. Fulfillment of Commitments1. Commitments made by the Company or the shareholders holding more than 5% shares, which weremade in or lasted into the reporting period
                                                                                   Commitment Commitment
             Commitments                Promisor               Content                                             Fulfillment
                                                                                       date           term
                                       NotCommitment for share reform
                                       applicableCommitments in the Acquisition Report Not
    and the Report of Changes on Equity    applicable
                                                          Page 52
                                                                                           2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    Commitments made at the time of          Not
    restructuring of assets                  applicable
                                                       According to the Article
                                                       Five of the Equity Transfer
                                                       Agreement signed by the
                                                       Company with SEG Group
                                                       when the Company was
                                                       listed, SEG Group agreed
                                                       that the Company and its
                                                       subsidiaries and associated
                                                       companies to use the eight
                                                       trademarks     registered    by                                 Commitments
                                         Shenzhen
    Commitment made at the time of initial                 SEG Group at the National                        Effective in   were fulfilled in
                                         SEG Group                                        Jul 1, 1996
    public offerings or refinancing                        Trademark      Bureau;      SEG                  the long run   the reporting
                                         Co., Ltd.
                                                       Group      agreed   that     the                                period.
                                                       Company used the aforesaid
                                                       trademarks or similar signs
                                                       as the Company’s logo and
                                                       used the trademarks and
                                                       signs during its operation;
                                                       the Company needn’t pay
                                                       any fee to SEG Group for
                                                       using        the    aforesaid
                                                       trademarks or signs.Other commitments made to themedium and small shareholders of theCompanyWhether commitments were fulfilled in
                                         YestimeReason for unfulfillment and next-step
                                         Not applicableplan (if any)VIII. Engagement and Dismissal of the Accounting FirmEngaged accounting firm
    Name of accounting firm engaged from China            BDO Dahua CPA Co., Ltd. (special general partnership)Remuneration for the accounting firm engaged from
                                                      45China (RMB ten thousand Yuan)Number of years of the audit service engaged by the
                                                      12 yearsaccounting firm in ChinaName of certified public accounts from the
                                                      Yang Xi, and Zhang Chaochengaccounting firm engaged from China
                                                                 Page 53
                                                                                  2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., LtdWhether to engage another accounting firm in current period□ Yes √ NoEngagement of internal control audit accounting firm, financial adviser or sponsor□ Applicable √ Not applicableIX. Notes on Other Important Matters
               Overview of important events                     Disclosure date    Inquiry index for the websites disclosing the
                                                                                                temporary reports
    1. Matters concerning investment in bank financial           Apr 21, 2012         Public Notice on the Resolutions of the 17th
    products by using idle funds by the Company                  Aug 15, 2013         (2011) General Meeting of Shareholders of
                                                             Oct 11, 2013         Shenzhen SEG Co., Ltd., Public Notice on the
                                                                                  Resolutions of the 2nd Meeting of the 6th
                                                                                  Board of Directors of Shenzhen SEG Co.,
                                                                                  Ltd., and Pubic Notice on the Resolutions of
                                                                                  the Second Provisional General Meeting of
                                                                                  Shareholders in 2013 of Shenzhen SEG Co.,
                                                                                  Ltd. disclosed on the China Securities
                                                                                  Journal, the Securities Times, the Securities
                                                                                  Daily, the Hong Kong Commercial Daily and
                                                                                  the Cninfo Website
                                                             Sep 30, 2013         Public Notice on the Purchase of Bank
                                                                                  Financial Products of Shenzhen SEG Co.,
                                                                                  Ltd. disclosed on the China Securities
                                                                                  Journal, the Securities Times, the Securities
                                                                                  Daily, the Hong Kong Commercial Daily and
                                                                                  the Cninfo Website
    2. The office term of 4th Board of Directors and the Board Jun 18, 2013           Public Notice on the Resolutions of the First
    of Supervisors expire in the reporting period, and the 6th                        Provisional Meeting of Shareholders in 2013
    Board of Directors, the 6th Board of Supervisors, and the                         of Shenzhen SEG Co., Ltd. disclosed on the
    new management were elected in voting mode.                                       China Securities Journal, the Securities
                                                                                  Times, the Securities Daily, the Hong Kong
                                                                                  Commercial Daily and the Cninfo Website
    3. Matters concerning the application for the general line Aug 15, 2013           Public Notice on the Resolutions of the 2nd
    of credit of RMB150 million Yuan from Bank of China,         Oct 11, 2013         Meeting of the 6th Board of Directors of
    Shenzhen Branch by the Company                                                    Shenzhen SEG Co., Ltd. and Public Notice on
                                                                                  the Resolutions of the Second Provisional
                                                                                  General Meeting of Shareholders in 2013 of
                                                                                  Shenzhen SEG Co., Ltd. disclosed on the
                                                                                  China Securities Journal, the Securities
                                                                                  Times, the Securities Daily, the Hong Kong
                                                                                  Commercial Daily and the Cninfo Website
                                                             Page 54
                                                                       2013 Annual Report of Shenzhen SEG Co., Ltd
    4. Matters concerning the amendment of the Articles of Aug 15, 2013    Public Notice on the Resolutions of the 2nd
    Association                                             Oct 11, 2013   Meeting of the 6th Board of Directors of
                                                                       Shenzhen SEG Co., Ltd. and Public Notice on
                                                                       the Resolutions of the Second Provisional
                                                                       General Meeting of Shareholders in 2013 of
                                                                       Shenzhen SEG Co., Ltd. disclosed on the
                                                                       China Securities Journal, the Securities
                                                                       Times, the Securities Daily, the Hong Kong
                                                                       Commercial Daily and the Cninfo Website
                                                                       For the full text of Articles of Association
                                                                       after amendment, visit the Cninfo Website.
    5. Matters concerning issuance of short-term commercial Sep 8, 2012    Public Notice on the Resolutions of the 11th
    papers by the Company                                   Sep 25, 2012   Meeting of the 5th Board of Directors of
                                                                       Shenzhen SEG Co., Ltd., Public Notice on the
                                                                       Company's     Proposal    on   Applying      for
                                                                       Issuance of Short-term Commercial Papers
                                                                       or Mid-term Notes from National Association
                                                                       of Financial Market Institutional Investors,
                                                                       and Public Notice on the Resolutions of the
                                                                       Second Provisional General Meeting in 2012
                                                                       of Shareholders of Shenzhen SEG Co., Ltd.
                                                                       disclosed on the China Securities Journal,
                                                                       the Securities Times, the Securities Daily, the
                                                                       Hong Kong Commercial Daily and the
                                                                       Cninfo Website
                                                        May 31, 2013   Public Notice on the Resolutions of the 35th
                                                                       Provisional Meeting of the 5th Board of
                                                                       Directors of Shenzhen SEG Co., Ltd.
                                                                       disclosed on the China Securities Journal,
                                                                       the Securities Times, the Securities Daily, the
                                                                       Hong Kong Commercial Daily and the
                                                                       Cninfo Website
                                                        Page 55
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         Chapter 6 Changes in Share Capital and Information about
                                                       ShareholdersI. Information about Changes in Share Capital
                                                                                                                                         Unit: Share
                              Before the change                       Increase/decrease by (+)                                After the change
                                                                                  Transfer
                                                       Newly                     of capital
                                         Proportion                 Bonus                                                                Proportio
                             Quantity                  issued                      public        Others       Subtotal       Quantity
                                            (%)                     shares                                                                n (%)
                                                       shares                    reserve a s
                                                                                   shares
    I. Restricted shares           35,464             0%            0            0               0            0              0     35,464          0%
    1. State-owned shares               0             0%            0            0               0            0              0          0          0%2. State-owned legal
                                    0             0%            0            0               0            0              0          0          0%person’s shares
    3. Other domestic shares       35,464             0%            0            0               0            0              0     35,464          0%Including: Shares held by
                                    0             0%            0            0               0            0              0          0          0%overseas legal persons
         Domestic natural
                               35,464             0%            0            0               0            0              0     35,464          0%person’s shares
    4. Foreign shares                   0             0%            0            0               0            0              0          0          0%Including: Shares held by
                                    0             0%            0            0               0            0              0          0          0%overseas legal persons
         Shares held by
                                    0             0%            0            0               0            0              0          0          0%overseas natural persons
                             784,763,5                                                                                       784,763,5
    II. Unrestricted shares                      100%               0            0               0            0              0                   100%
                                   46                                                                                              46
                             538,302,2                                                                                       538,302,2
    1. RMB ordinary shares                     68.59%               0            0               0            0              0                 68.59%
                                   28                                                                                              28
    2. Domestically listed       246,461,3                                                                                       246,461,3
                                             31.4%              0            0               0            0              0                  31.4%
    foreign shares                     18                                                                                              183. Overseas listed foreign
                                    0             0%            0            0               0            0              0          0          0%shares
    4. Others                           0             0%            0            0               0            0              0          0          0%
    III. Total shares            784,799,0       100%               0            0               0            0              0 784,799,0         100%
                                                                Page 56
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                                        10                                                                                          10Reasons for change□ Applicable √ Not applicableApproval of changes in share capital□ Applicable √ Not applicableShare transfer□ Applicable √ Not applicableImpact of changes in share capital on such financial indicators as basic earnings per share, diluted earnings pershare, and net asset per share attributable to common shareholders of the Company in the last year and lastreporting period□ Applicable √ Not applicableOther contents as deemed necessary by the Company or required by the securities regulatory authority to bedisclosed□ Applicable √ Not applicableII. Information about Shareholders and Actual Controllers1. Information about the number of shareholders and their shareholding status
                                                                                                                                         Unit: Share
                                                                  Total number of shareholders on the fifth tradingTotal number of shareholders by the
                                                        64,867 date before the disclosure date of the annual                                  64,958end of the report period
                                                                  report
                  Information about shareholding status of shareholders with more than 5% shares or top ten shareholders
                                                                           Share                                     Information about pledged or
                                         Share-       Shares held increase or                                                frozen shares
                                                                                    Quantity of       Quantity of
    Name of             Nature of        holding      by the end of    decrease
                                   &e