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个股公告正文

中粮屯河:2012年年度报告摘要

日期:2013-03-26附件下载

                           中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要



                            中粮屯河股份有限公司
                              2012 年年度报告摘要



一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载
于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2   公司简介
            股票简称                     中粮屯河                 股票代码                 600737
          股票上市交易所                                     上海证券交易所
        联系人和联系方式                      董事会秘书                         证券事务代表
                 姓名                             蒋学工                             徐志萍
                 电话                         0991-5571888                       0991-5571888
                 传真                         0991-5571600                       0991-5571600
            电子信箱                      jiangxg@cofco.com                     xuzp@cofco.com


二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
                                                                      单位:元 币种:人民币
                                                                      本年(末)比上年
                                2012 年(末)         2011 年(末)                            2010 年(末)
                                                                      (末)增减(%)
 总资产                       9,274,909,922.00    9,203,334,705.09               0.78    8,230,763,768.16
 归属于上市公司股东的
                              1,995,074,202.01    2,793,554,638.73             -28.58    2,692,557,581.94
 净资产
 经营活动产生的现金流
                                689,888,265.23     499,121,928.34               38.22    -688,126,550.32
 量净额
 营业收入                     3,808,899,765.21    4,998,459,301.13             -23.80    2,954,530,364.06
 归属于上市公司股东的
                               -736,569,772.31      32,378,217.98            -2,374.89     -61,868,273.87
 净利润
 归属于上市公司股东的
 扣除非经常性损益的净          -780,641,332.51      -23,621,480.34           3,204.79      -77,644,218.21
 利润
 加权平均净资产收益率                                                 减少 32.06 个百
                                        -30.96                1.10                                  -2.07
 (%)                                                                           分点
 基本每股收益(元/股)                  -0.73                0.03           -2,374.84              -0.06
 稀释每股收益(元/股)                  -0.73                0.03           -2,374.84              -0.06


2.2   前 10 名股东持股情况表
                                                                                     单位:股


                                              1
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                                           年度报告披露日前第 5 个交易日末
报告期股东总数                    82,786                                                         81,899
                                           股东总数
                                         前 10 名股东持股情况
                                                   持股                     持有有限售
                                                                                          质押或冻结
          股东名称                  股东性质       比例     持股总数        条件股份数
                                                                                          的股份数量
                                                   (%)                          量
中粮集团有限公司                  国有法人         59.60   599,319,200      200,000,000   无
吉林省佰利经贸有限责任公司        未知              0.55        5,576,299                 未知
全国社保基金六零四组合            未知              0.52        5,236,596                 未知
泰康人寿保险股份有限公司-
分 红 - 个 人 分 红 - 019L -   未知              0.51        5,099,886                 未知
FH002 沪
泰康人寿保险股份有限公司-
                                  未知              0.50        5,071,520                 未知
投连-个险投连
国信证券股份有限公司客户信
                                  未知              0.30        3,056,949                 未知
用交易担保证券账户
兴和证券投资基金                  未知              0.29        2,892,374                 未知
中国银河证券股份有限公司客
                                  未知              0.28        2,768,567                 未知
户信用交易担保证券账户
泰康人寿保险股份有限公司-
                                  未知              0.26        2,599,859                 未知
投连-进取-019L-TL002 沪
华泰证券股份有限公司客户信
                                  未知              0.20        2,045,709                 未知
用交易担保证券账户
                             公司控股股东中粮集团有限公司与上述股东之间没有关联关系,也不
上述股东关联关系或一致
                             属于一致行动人。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系,也
行动的说明
                             未知其之间是否属于一致行动人。


三、 管理层讨论与分析
  3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
        2012年,国际经济形势复杂多变,公司所属产业食糖、番茄制品两个行业持续低迷,
  以及国内原材料、劳动成本的大幅上涨,人民币升值等因素给公司的经营和管理带来了较
  大挑战,面对各种困难与压力,公司坚定发展信心,紧密围绕食糖、番茄两大产业,稳健
  经营、谋求发展,并以这两大产业为基础发展种子、品牌业务。
      1、食糖业务
      2012 年,公司食糖产业控成本、强运营、促发展,实施标杆导向,立足业绩,对生产
主要指标进行量化、分解,深抓产品质量,提升产品力,共享产业资源,制定合理考核及奖
励措施。使用信息化平台指导生产,完成糖业生产信息系统平台的建设。本年度,公司白糖
产品通过可乐 SGP 供应商认证、FSSC22000 等高端客户认证,同时还增加精制糖产品。公
司还实施大客户协同、B2B 管理梳理,完善 B2B 业务销售与客户管理相关制度与流程;大
力发展南糖终端客户,建全完善南糖的销售网络。
      2012 年,公司以增发为基础,向糖产业转型,重点发展南糖,加快崇左项目,实现崇
左项目顺利转运营生产,建立良种繁育基地,积极与政府沟通,确保落实原料面积;为了提
高产品质量,公司在北海糖厂新增糖浆上浮系统项目,解决了公司白砂糖氧化硫含量、混浊
度偏高,贮存期短等问题,大大提高了产品质量,白砂糖的一级品率达到 95%,达到历史

                                             2
                       中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


最好水平。
      本报告期,公司食糖业务实现主营业务收入18.89亿元,较上年减少47.66%,主要是白
砂糖销量和销价同时下降;本年度甜菜原料成本居高不下,造成部分库存吨糖销售成本高于
市价,公司针对12/13榨季库存甜菜糖产品计提存货跌价准备,致使本年度甜菜糖加工业务
出现亏损;虽然甘蔗糖加工业务由成本具备相对优势,但本年度糖业务整体仍亏损。
    2、番茄业务
    2012年,随着番茄原料价格及劳动力成本上升、人民币升值及达产率低等因素影响,中
国番茄行业逐渐失去成本优势,成本超过美国加州,受番茄酱成本快速上升及销价下滑双重
夹击,行业大多数企业处于亏损状态。
    本报告期,公司优化番茄产能布局,规避汇率风险;继续加强与国际企业合作,加快进
入下游渠道的步伐;通过优异运作,提高高端产品生产、高端客户销售能力,提升自身盈利
能力;建立农业IT管理系统,推进与社会大户合作,提升原料管控能力和种植水平;加强番
茄产品下游拓展,增加番茄粉和番茄红素产能,加大番茄调味品、番茄汁市场培育,研发番
茄丁和去皮整番茄产品,增加产品附加值。
    2012 年公司番茄业务实现主营业务收入 15.23 亿元,较上年减少 24.35%,主要是受市
场影响,本报告期番茄酱销量降幅较大。本报告期,公司主动减产,同时番茄产区气侯灾害
影响,公司产量大幅下降导致番茄酱固定成本增加,番茄酱价格虽有回升,但全年销售成本
与销售价格仍然倒挂,经营亏损较大,2012 年末公司计提番茄酱存货跌价准备及固定减值
准备 18183.58 万元,部分工厂因原料短缺停产产生停工损失等原因,致使公司番茄业务 2012
年度出现亏损 6.72 亿元。
    3、品牌业务
    2012 年,公司对林果、饮料等终端销售产品的原辅料采购成本实行目标管理,对价格
趋势进行专业判断,控制成本;并成立合同招标评审小组,通过集中采购、比价招标降低成
本;积极与 OEM 工厂协调,降低生产成本。加强团购、大客户渠道开发力度,增加利润;
重点推广毛利高的产品。
    本报告期,公司饮料、调味品、林果等产品市场竞争激烈,销售困难,营业费用上升较
大但未带来预期效益,亏损较大。
    4、种子业务
    2012 年,公司在种子品种开发方面,坚持自育与合作开发相结合的方针,广泛收集种
质材料,加大自育组合的配制数量,积极与国内外科研机构在品种研发、试验示范、品种引
进等方面展开广泛合作。先后与中国农科院蔬菜园艺所、新疆石河子甜菜研究所等建立了长
期合作关系,通过与新疆农科院的合作研发,选育出 3 个优质番茄品质,提高了番茄亩产,
同时自主研发新品种“屯河 211” 获自治区品种登记。
    公司精心策划种子营销方式,大力推广甜菜优势品种,重点推荐具有高糖、丰产、抗病
性强特点的品种,为 2013 年产业提升含糖打下了品种基础。
    报告期内,公司实现营业收入 38.08 亿元,同比减少 23.80%;实现归属于上市公司股
东的净利润-7.37 亿元。


3.1.1 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                  单位:元 币种:人民币
 科目                             本期数               上年同期数          变动比例(%)
 营业收入                          3,808,899,765.21     4,998,459,301.13      -23.80
 营业成本                           3,211,187,630.06    3,992,214,660.10      -19.56

                                           3
                         中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


销售费用                                545,949,942.28         483,645,523.47       12.88
管理费用                                469,335,580.25         305,048,629.32       53.86
财务费用                                172,331,792.92         166,759,777.05       3.34
经营活动产生的现金流量净额              689,888,265.23         499,121,928.34       38.22
投资活动产生的现金流量净额              -484,120,903.00       -826,081,084.18       41.40
筹资活动产生的现金流量净额               -82,943,207.65        705,460,281.95      -111.76


2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
    本期营业收入较上期减少 118,955.95 万元,减少比例为 23.80%。主要系本报告期受市
场行情影响,公司番茄酱销量减少,白糖销量和销售价格均较上年下降所致。


(2)主要销售客户的情况
       公司向前五名客户销售金额合计 71,527.91 万元,占公司年度销售总额的 18.79%。


3、成本
(1)成本分析表
                                                                         单位:元 币种:人民币

                                   本期占总                          上年同期    本期金额较上
   分产品           本期金额       成本比例        上年同期金额      占总成本    年同期变动比
                                     (%)                             比例(%)         例(%)
番茄制品销售    1,313,005,373.48    44.81         1,618,595,524.80     41.87        -18.88
糖业制品销售    1,520,850,676.32    51.90         2,109,863,959.21     54.58        -27.92


(2)主要供应商情况
   公司前 5 名供应商采购金额合计 63,301.95 万元,占公司年度采购总额的 36.79%。


4、费用
                                                                     单位:元 币种:人民币
项目                       2012 年度              2011 年度          增减额     增减比例(%)

销售费用               545,949,942.28     483,645,523.47       62,304,418.81        12.88
管理费用               469,335,580.25     305,048,629.32      164,286,950.93        53.86
财务费用               172,331,792.92     166,759,777.05        5,572,015.87        3.34
所得税费用               7,506,867.49       25,955,586.45     -18,448,718.96       -71.08
    1、管理费用较上期增加主要系因番茄市场持续低迷,加上部分地区受灾原料不足导致本
公司部分子公司停产所致。
    2、销售费用较上期增加主要系本期因市场行情影响,单位运费和代理港杂费等较上期增
加以及本期本公司所属子公司为增加销售渠道,发生的参展费及外聘劳务工发生的劳务费等
费用较上期增加所致。
    3、所得税费用较上期减少主要系本期白糖板块利润较上期减少。


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5、现金流
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                                                           增减比
                                                                            增减额
 项     目                         本期金额          上期金额                              例(%)
 经营活动产生的现金流量净额       689,888,265.23     499,121,928.34      190,766,336.89     38.22
 投资活动产生的现金流量净额       -484,120,903.00   -826,081,084.18      341,960,181.18     41.40
 筹资活动产生的现金流量净额        -82,943,207.65    705,460,281.95     -788,403,489.60    -111.76


经营活动产生的现金流量净额增加主要系:本期番茄市场低迷,番茄酱产量比上年度减少。
投资活动产生的现金流量净额增加主要系:上期公司收购北海华劲 100%股权。
筹资活动产生的现金流量净额减少主要系:2011 年底借款在 2012 年偿还。


6、其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
      1、本期营业收入较上期减少 1,189,559,535.92 元,减少比例为 23.80%。主要系本期受市
场行情影响,公司番茄板块和白糖板块销售收入较上年减少所致。
      2、本期营业税金及附加较上期减少 14,578,358.12 元,减少比例为 43.52%。主要系本期
受市场行情影响,公司白糖板块缴纳的增值税减少,导致本期城市维护建设税及教育费附加
较上期减少所致。
      3、本期资产减值损失较上期增加 166,507,895.07 元,增加比例为 145.08%。主要系:(1)
本期受白砂糖价格低迷及白砂糖原料成本、销售费用上涨影响,公司本期按照账面价值高于
其可变现净值的差额对白砂糖计提存货跌价准备;(2)本期部分工厂没有原料来源,为调整
番茄业务,对关停工厂计提固定资产减值准备所致。
      4、本期公允价值变动收益较上期增加 643,401.97 元,增加比例为 833.96%。主要系期初
持有的不符合《企业会计准则第 24 号-套期保值》核算要求的白糖期货远期商品合约到期
交割,将原计入该金融负债的的公允价值变动收益转出所致。
      5、本期营业外收入较上期增加 27,215,490.31 元,增加比例为 97.22%。主要系本期本公
司收到的出口奖励及补贴资金较上期增加所致。
      6、本期营业外支出较上期增加 7,827,220.47 元,增加比例为 66.82%。主要系本公司子
公司惠农农业公司退租宁夏回族自治区监狱管理局的土地,支付土地补偿费 6,110,178.50 元
所致。
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
    1、根据公司发展战略规划,公司以非公开发行股票的方式向包括本公司控股股东中粮
集团在内的不超过 10 名特定投资者非公开发行股票,本次非公开发行股票数量不超过
104,700 万股,拟募集现金不超过 47.71 亿元(含发行费用)。公司将以募集到的部分资金收
购中粮集团旗下食糖进出口业务及相关资产、中粮集团海外全资下属公司鹏利(澳大利亚)
有限公司持有的 Tully Sugar Limited100%股权。
     本次非公开发行方案相关事项及调整事项经公司董事会和股东大会审议通过后,并于
2013 年 3 月 14 日取得中国证券监督管理委员会《关于核准中粮屯河股份有限公司非公开发

                                              5
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  行股票的批复》(证监许可[2013]210 号)文件。目前,公司正在筹备发行工作。
       2、为支持公司业务发展,优化债务结构,降低融资成本,公司 2011 年第一次临时股东
  大会于 2011 年 9 月 2 日审议通过了《关于公司发行 10 亿元短期融资券的议案》,同意公司
  发行 10 亿元短期融资券,发行期限不超过一年。根据中国银行间市场交易商协会中市协注
  [2012]CP88 号《接受注册通知书》,公司于 2012 年 6 月 19 日在银行间债券市场发行 2012
  年度第一期短期融资券,发行规模为 5 亿元人民币,发行期限为 365 天,计息方式为到期一次
  还本付息,发行利率为 3.94%。第二期短期融资券 5 亿元人民币于 2012 年 9 月 12 日完成发
  行,发行期限为 365 天,计息方式为到期一次还本付息,起息日为 2012 年 9 月 12 日,发行利
  率为 4.94%。
       3、为了满足公司生产经营的资金需求,进一步拓宽融资渠道,优化融资结构,降低融
  资成本,经公司 2012 年 10 月 31 日 2012 年第二次临时股东大会审议批准,公司拟向中国银
  行间市场交易商协会申请注册发行 10 亿元的中期票据,在注册额度有效期内一次或分次发
  行,单期中期票据的发行期限不超过 3-5 年,募集资金主要用于补充本公司以及子、分公司
  的营运资金、建设资金或归还现有银行借款。目前,此项工作正在按计划推进。


  (3)发展战略和经营计划进展说明

      公司致力于为客户提供低成本、高品质的产品和服务。报告期内,公司按照年度经营计
  划,开展番茄、食糖的生产和销售工作,继续执行“全产业链”发展战略,在食糖产业重点
  突出掌控国内外优势资源、扩大生产规模、成本领先的发展战略;在番茄产业链上优化生产
  资源配置、加强控制成本、优化客户和市场结构,逐步向国内转型、努力向下游拓展。


  3.1.2 行业、产品或地区经营情况分析
  1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                             单位:元 币种:人民币
                                        主营业务分产品情况
                                                                 营业收入    营业成本     毛利率比
                                                        毛利率
 分产品          营业收入            营业成本                    比上年增    比上年增     上年增减
                                                        (%)
                                                                   减(%)       减(%)        (%)
                                                                                          减少 0.75
番茄制品      1,523,277,762.36    1,313,005,373.48       13.80      -24.35       -23.27
                                                                                          个百分点
                                                                                          减少 5.21
糖业制品      1,889,916,568.23    1,520,850,676.32       19.53      -47.66       -38.73
                                                                                          个百分点


  2、主营业务分地区情况
                                                                             单位:元 币种:人民币
       地区                         营业收入                      营业收入比上年增减(%)
       国内                      2,256,769,361.66                            -28.56
       国外                      1,312,893,028.60                            -23.70


  3.1.3 资产、负债情况分析
  (1)资产负债情况分析表
                                                                             单位:元 币种:人民币

                                                    6
                        中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


                                                                                本期期末金
                                  本期期末数                       上期期末数
                                                                                额较上期期
  项目名称       本期期末数       占总资产的      上期期末数       占总资产的
                                                                                末变动比例
                                  比例(%)                        比例(%)
                                                                                  (%)
货币资金         700,571,505.26      7.55        574,055,491.71       6.24        22.04
应收票据           6,511,506.58      0.07          63,640,000.00      0.69        -89.77
应收账款         403,411,209.26      4.35        963,282,685.21      10.47        -58.12
预付款项         255,261,355.77      2.75        143,726,859.30       1.56        77.60
其他应收款       154,291,744.85      1.66        215,622,193.68       2.34        -28.44
长期股权投资     742,727,225.40      8.01        517,188,101.80       5.62        43.61
固定资产       3,724,926,126.11     40.16       3,097,097,265.14     33.65        20.27
在建工程          50,018,266.15      0.54        401,192,124.24       4.36        -87.53
长期待摊费用      67,929,332.53      0.73          13,033,339.41      0.14        421.20
应付票据          28,228,031.98      0.30        100,257,656.78       1.09        -71.84
应付账款       1,358,270,355.13     14.64        543,229,907.23       5.90        150.04
应交税费          17,248,024.07      0.19          67,773,826.16      0.74        -74.55
应付利息          26,526,797.61      0.29           9,763,245.25      0.11        171.70
预计负债          20,640,655.54      0.22          31,960,655.54      0.35        -35.42
货币资金增加主要系:公司年底预收白糖款到账及 2011 年底未提前还贷资金留存高。
应收票据减少主要系:本年收到的票据小于应支付欠款。
应收账款减少主要系:本期白糖销售回收货款较快。
预付款项增加主要系:本期崇左新建工程增加预付账款导致。
其他应收款减少主要系:为期货交易保证金由年初5730万元下降到3000万元以及托管单位内
蒙中粮往来下降4669万元。
长期股权投资增加主要系:本期参股公司屯河水泥盈利 1.056 亿元,对屯河水泥增资 1.17 万
元。
固定资产增加主要系:本期新增崇左甘蔗制糖循环经济项目。
在建工程减少主要系:本期崇左甘蔗制糖循环经济项目转固定资产。
长期待摊费用增加主要系:本期增加崇左公司蔗区补偿费。
应付票据减少主要系:本期收到应收票据直接支付欠款,本年办理减少所致。
应付账款增加主要系:本期崇左项目新增欠付工程款及采购材料欠款 4.31 亿元和新增甜菜
原料款增加。
应交税费减少主要系:本期糖业销量销价下降使增值税及所得税减少。
应付利息增加主要系:本期发行 1 年期债券 10 亿元,计提利息所致。
预计负债减少主要系:本期以《债务重组方案》的约定支付新欧奶业和屯河工贸担保款。


3.1.4 核心竞争力分析
    1、全产业链优势
    自公司提出全产业链战略以来,经过几年的实施,打造了从"田间到餐桌"的食糖、番茄
两条产业链。作为一家食品企业,全产业链的实施实现了可以从餐桌到种子的食品质量安全
的追溯,最大限度地提高了公司的抗风险能力。随着番茄、食糖业务的深入发展和管理体系
的健全,公司对客户的食品安全保证能力将大大加强。未来公司要继续深入开展管理提升工
作,以食糖、番茄业务为核心,进一步打造产业优势,全面提升产品力。在食糖业务方面,


                                            7
                            中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


重点发展甘蔗糖,整合国内外优势资源,进一步提高产品力。在番茄业务方面,收缩控制上
游出口业务,积极向下游深加工业务转型,做强国内市场。
     2、行业领先地位优势
    公司在食糖业务方面,是全国最大的甜菜糖生产商,在甜菜糖生产方面具有优势;目前
公司正在通过非公开发行项目进军南糖,扩大糖业规模、实现糖业战略布局,本次非公开发
行募投项目完成后,公司将成为国内产业链最完整、布局最合理的糖业公司,成为国内领先
的食糖生产商和最大的食糖贸易商。在番茄业务方面,公司具有年产 50 万吨的规模,居世
界加工能力第二,中国第一,是世界番茄理事会重要成员之一。
    3、专业加工能力优势
    公司涉足番茄、食糖产业都已超过 10 年,经过多年的专业经营,公司积累了一定的加工
保证能力。原料管理系统方面,公司目前在原料管理中引入 ADM 专业管理系统,通过现代
计算机、移动通信的技术,将每一个地块的信息录入的系统中,其中包括农作物在生长期间
施过的肥料、农药,以及种植者的详细材料,其中还可以通过农作物生长的动态跟踪进行管
理,优化浇水的时间和供量,农作物施肥后的表现、病虫害的防治等工作。生产管理系统方
面,公司现有番茄加工厂和糖厂都建立了生产适时跟踪系统,生产数据可以得到精确控制。
公司通过完善的各类质量安全保证体系认证,已获得 100 多家客户的认同。
     4、高端客户优势
      近几年,公司加强与世界优秀番茄加工企业合作。通过与亨氏的合作,使公司的番茄种
植三年一跨越,为工业化生产奠定了良好基础,同时放眼全球积极寻找世界番茄的发展机会,
用公司的专业技术优势更好的服务于全球的需求。同时与终端产品影响力较好的可果美公司
探讨番茄品牌产品的发展,如何使公司的优势与其它番茄行业的优秀企业充分结合,使公司
的番茄产业找到新的增长机遇。
     5、中粮集团协同效应优势
    公司是中粮集团经营业务单元之一,在中粮集团内与其它业务有较强的协同作用。中国
食品致力于品牌产品业务,而公司产业链中的小包装番茄制品、饮料、小包装糖在区域和业
务上具有很强的相似性,通过共享渠道和客户可以实现公司产品的销售。中粮集团内部不同
业务单元存在共有的大客户,目前中粮集团已成立大客户部统一协调资源的共享,食糖做为
主要的食品工业原料与米、面、油俱有相同的客户端,通过内部的协调机制各业务都可以做
到渠道与客户的放大效应。


3.1.5 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
    截 止 本 报 告 期 末 , 公 司 对 外 股 权 投 资 余 额 1,115,954,976.68 元 , 期 初 账 面 余 额
890,415,853.08 元,本期对参股公司屯河水泥新增投资额 1.17 亿元,屯河水泥主要业务是水
泥制品制造及销售,公司占屯河水泥 49%股权。


持有非上市金融企业股权情况
                                    最初投资金额      占该公司股 期末账面价值           会计核算科
          所持对象名称
                                      (元)          权比例(%)    (元)                 目
                                                                                        长期股权投
 金新信托投资股份有限公司           114,612,585.65           24.93     225,209,430.17
                                                                                        资
                                                                                        长期股权投
 新世纪金融租赁有限责任公司         104,548,677.05           20.50     109,753,720.32
                                                                                        资


                                                8
                               中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


                                      219,161,262.70                    334,963,150.49
     合计:


         因金新信托投资股份有限公司和新世纪金融租赁有限责任公司是德隆系公司,受德隆事
     件的影响,公司在 2004 年对上述两家公司的股权投资额全额计提减值准备。2005 年 3 月经
     公司第四届董事会第十七次董事会审议、并经公司 2005 年第二次临时股东大会批准,公司
     将上述两家股权委托中国华融资产管理公司管理,托管的期限为 2005 年 3 月 28 日至托管资
     产处置完毕、托管事务完成时终止,该事项已于 2005 年 2 月 26 日刊登在《中国证券报》、
     《上海证券报》上。
         截止本报告期末,金新信托投资股份有限公司和新世纪金融租赁有限责任公司继续被中
     国华融资产管理公司托管,两公司已经进入破产程序。


     2、募集资金使用情况
       报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。


     3.1.6 主要子公司、参股公司分析
                                                                          单位:万元 币种:人民币
              子公司                  业务性质     产品      注册资本     总资产    净资产   净利润
控股公司
                                                      番茄
中粮屯河昌吉番茄制品有限公司          食品加工               1,000.00     19,025     665     -3,082
                                                      酱
                                                      番茄
中粮屯河奎屯番茄制品有限公司          食品加工               2,000.00     3,700     3,105     -461
                                                      酱
                                                      番茄
中粮屯河张掖番茄制品有限公司          食品加工               4,900.00     7,283     7,055     -830
                                                      酱
内蒙古屯河河套番茄制品有限责任公                      番茄
                                      食品加工               6,000.00     11,549    5,663    -1,696
司                                                    酱
                                                      番茄
内蒙古河套沃得瑞番茄制品有限公司      食品加工               6,000.00     10,926    3,646    -1,932
                                                      酱
内蒙古屯河五原番茄制品有限责任公                      番茄
                                      食品加工               1,000.00     11,013    -5,088   -2,971
司                                                    酱
                                                      番茄
中粮屯河拜城番茄制品有限公司          食品加工               1,000.00     14,748     -509    -1,675
                                                      酱
                                                      番茄
中粮屯河乌什果蔬制品有限公司          食品加工               1,000.00     13,085    4,598     -516
                                                      酱
                                                      番茄
中粮屯河惠农番茄制品有限公司          食品加工               5,000.00     29,849    -8,033   -6,888
                                                      酱
                                                      番茄
中粮屯河廊坊番茄制品有限公司          食品加工               1,000.00     10,044   -16,026   -10,441
                                                      酱

中粮屯河新源糖业有限公司              食品加工        白糖   4,000.00     28,354    15,123    869
中粮屯河伊犁糖业有限公司              食品加工        白糖   7,000.00     6,050     2,782     -649
新疆四方实业股份有限公司              食品加工        白糖   5,000.00     41,499    20,968   -5,055


                                                  9
                               中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


中粮屯河博州糖业有限公司              食品加工     白糖     3,000.00      29,096     1,230    -4,728
中粮屯河新宁糖业有限公司              食品加工     白糖     7,572.00      25,416    13,087    1,363
朔州中粮糖业有限公司                  食品加工     白糖     3,500.00      27,578    -10,093   -3,914
中粮屯河喀什果业有限公司              果蔬加工     杏浆     5,000.00      11,551    11,470     175
中粮屯河和田果业有限公司              果蔬加工     杏浆     2,000.00       2,306     -464     -249
新疆英吉沙果业有限责任公司            果蔬加工     杳干     1,800.00        99      -2,261    -147
中粮屯河阿克苏果业有限公司            果蔬加工     杏浆     2,500.00       1,904    -1,497    -1,540
中粮屯河高新农业示范基地有限公司       种植业      番茄     1,000.00       4,130    -3,670    -2,035
乌苏古尔图农牧业开发有限责任公司       种植业      番茄     4,352.00       2,484    -3,162     -19
中粮屯河焉耆高新农业开发有限公司       种植业      番茄        500.00      971      -3,184    -675
中粮屯河塔城高新农业开发有限公司       种植业      番茄        500.00      820       608       20
中粮屯河磴口高新农业开发有限公司       种植业      番茄       500.00       369      -1,175    -143
中粮屯河惠农高新农业开发有限公司       种植业      番茄     1,000.00       7,001    -13,821   -3,324
中粮新疆屯河种业有限公司              种子研究     种子        600.00      3,681     654      -543
中粮屯河加工番茄工程技术研究中心      技术服务               50.00         318      -1,700    -350
中粮屯河(北京)营销有限公司            销售                   299.00     12,247    -8,078    -7,669
昌吉回族自治州力源新饲料有限责任                   颗粒
                                      饲料加工              1,846.40       506      -1,577    -196
公司                                                  粕

中粮屯河崇左糖业有限公司              食品加工     白糖    10,000.00      140,925    9,998      -2
中粮屯河(唐山)糖业有限公司          食品加工     白糖     4,000.00       3,576     3,464    -336
中粮糖业(唐山)仓储物流有限公司      仓储物流              1,500.00       1,510     1,500      0
北海华劲糖业有限公司                  食品加工     白糖    10,080.00      21,774    18,148    4,768


新疆屯河水泥有限公司                  水泥生产     水泥    51,742.55      430,193   153,535   21,680


   3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
   3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
       1、食糖产业
       我国是重要的食糖生产国和消费国,糖料种植在我国农业经济中占有重要地位。随着我
   国居民生活水平的提高以及食品工业、饮料业、饮食业等用糖行业的快速发展,我国的食糖
   消费量稳步上升,未来市场还有着较大的拓展空间。为促进国内食糖行业健康持续发展,国
   家工信部于 2012 年 1 月发布了《制糖行业"十二五"发展规划》,指出:在"十二五"期间,制
   糖行业发展要以保障食糖基本自给为主要发展目标,坚持内涵发展,促进区域协调,逐步改
   善产业配套环境,维护食糖生产和市场供给的基本稳定;2015 年,规划食糖年产量达到 1600
   万吨,食糖年生产能力达到 1800 万吨。该规划的出台,表明国家对食糖行业的重视提升到
   了新的高度,国内食糖行业面临新一轮的发展机遇。
         我国 18 个省区产糖,南方为甘蔗糖,北方为甜菜糖,二者的产量多年来保持在约 11:
   1 的比例。2011/2012 榨季,全国产糖量 1152 万吨,其中甘蔗糖产量 1051 万吨,占比为 91%,

                                                 10
                       中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


甜菜糖 101 万吨,占比 9%。甘蔗已成为榨糖的主要原料,对我国食糖行业的供给具有决定
性的影响。
      受国内甘蔗、甜菜种植成本上升、劳动力短缺和土地资源稀缺的影响,我国糖业的发展
将面临原料短缺问题。同时,由于甘蔗、甜菜的生长特性,我国各榨季糖料和食糖产量的波
动较大,未来我国制糖原料短缺的情况将周期性出现。经历了前两年的大牛市后,国内乃至
全球糖业市场均出现周期性供给过剩,目前糖价正处于下行区间。今后加大糖料种植基地的
建设和投入,保障农民糖料种植的积极性,稳定原料来源,准确把握市场周期性规律,将是
未来制糖企业保持竞争力的关键因素。
    2、番茄产业
    中国番茄酱产品以出口为主,非洲、欧洲及亚洲是主要出口市场,但国内加工番茄制品
消费量较小。中国加工番茄行业自 2000 年开始大规模发展,2009 年产量达到历史高峰,中
国产量的上升是全球供给增加的主要原因,加州、欧盟则相对稳定。全球番茄酱市场自
2009/10 年以来供过于求,库存水平较高,市场行情低迷。2012 产季除加州以外的世界主产
国番茄加工量均有所下降,预计 2012/13 年向供求平衡格局发展。
    中国加工番茄行业面临较为严重的产能过剩局面,行业竞争激烈,达产率低,番茄酱出
口呈现了"低价竞争、低端市场"的特点,番茄酱加工企业并未随销量的上升而获益,行业已
进入调整期。此外国内番茄加工企业面临番茄原料价格快速上涨、人民币持续升值等压力,
承受着成本快速上升及销价下滑的双重夹击,国内主要番茄酱生产商遭遇成本倒挂、业绩大
幅下滑的局面。
    但是,全球番茄制品消费仍呈现刚性增长的特点,亨氏等高端客户在全球范围内仍有较
大的采购量,随着全球番茄酱去库存的逐渐结束,市场将逐步回暖,番茄酱价格已出现回升
态势。中国国内番茄制品消费呈现出快速增长的态势,过去几年维持了较高的符合增长率,
未来随着城镇居民对健康生活的不断追求和饮食习惯的改善,国内番茄制品消费将出现广阔
的市场空间。


3.2.2 公司发展战略
    公司将围绕食糖和番茄两大核心产业,致力于成为我国"甜蜜"事业的领导者和执行者,
打造涵盖从上游种子研发到下游终端产品的"全产业链"农产品加工和食品企业。公司以"全
产业链"战略为发展框架,在食糖产业链重点突出掌控国内外优势资源、成本领先的发展战
略,在番茄产业链上优化生产资源配置、加强控制成本、优化客户和市场结构
    食糖产业:未来主要通过良种推广和农业机械化来提升原料种植水平,通过内部精细化
管理强化成本与质量优势;积极寻求在国内甘蔗糖和国际糖业优势区域的并购机会,以全球
布局掌控国内外优势资源,扩大产业规模优势;同时,在非公开发行完成后,公司将借助糖
业进出口、精炼糖以及澳糖业务整合国内外糖业资源,积极探讨与发展精制糖等附加值高的
糖下游产品,打造具有国际竞争优势的全产业链食糖企业。
    番茄产业:未来将继续落实全产业链的发展战略,在种植领域选用良种,加强农业自种
领域的精细化管理,提高自种原料品质、降低成本,同时加强社会原料的管理;进行产能优
化,将资源向优势区域转移,维持行业主导地位,控制产业总体产量;不断发展高端市场,
逐步放弃低端市场,扩大高端客户销量,同时加强下游产品的开发,引导国内消费,积极向
国内市场转移;大力发展番茄粉、番茄红素油树脂业务。


3.2.3 经营计划
    公司2013年营业收入计划:含增发项目为75亿元;不含增发项目为52亿元。公司2013
年费用计划:含增发项目为14.1亿元;不含增发项目为11亿元。公司2013年计划生产番茄酱

                                          11
                        中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


19万吨;2013/2014榨季计划生产白砂糖52万吨。
    公司致力于成为我国制糖、番茄行业的优质公司,打造从上游糖业、番茄种子的研发到
下游终端产品的"全产链"食品企业。公司以"全产链"战略为发展框架,在食糖产业重点突出
掌控国内外优势资源、扩大生产规模的发展战略;在番茄产业逐步向国内转型、努力向下游
拓展。
    1、番茄产业:行业主导,市场转移。
    加强行业沟通、交流,并通过合理的定价,控制产业总体产量;根据高端客户需求,缩
减产量,将产能向优势资源区域转移,减少资源优势不明显区域的产能,实现以销定产,产
销平衡; 优化市场和客户结构,发展高端市场,逐渐放弃低端市场;潜心发展国内市场,
通过下游产品的开发,引导国内消费,番茄粉业务稳步增长,持续盈利,实现市场和产品转
化。
    2、食糖产业:以内涵式发展为主。
    主要依靠技术进步,挖掘产能,降低成本,扩大品种,成本优势区域优先发展;对现有
企业,围绕精细管理,成本领先开展各项工作。
    3、品牌业务:系统化管理 。
    优化流程提升效率,从上游生产到下游销售需严格把控,保障产品质量,建立品牌统一
管理系统,建立区域协同、渠道融合,进一步加强团队建设,加强内部培训,培养团队文化。
    4、种子业务:以保障公司用种安全为主,加大研发合作力度。
    公司种业以保障公司产业链农资安全为基础,加强与国内外优势组织的合作,适时开展
产业整合,实现品牌营销,形成集研发、制种、贸易为一体的业务体系,成为中国番茄、甜
菜及甘蔗研发的领先者。与国际种业、农资化肥巨头合作,搭建农产品及农资的双向购销平
台,逐步形成代理+终端直营结合的渠道模式,销售自有种子及代理种子、农资化肥产品 。


3.2.4 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
    根据公司 2013 年度经营计划,公司 2013 年所需资金额度 80 亿元,将主要用于番茄、甜
菜、杏子等原料的收购、实施农业种植等公司生产经营,公司将主要通过向金融机构和中粮
财务申请贷款解决;公司本次非公开发行募投项目由非公开发行股票募集资金解决,公司已
自筹资金推进募集资金崇左项目,计划在募集资金到位后予以置换。2013 年公司将统筹资
金调度,严控各项费用支出,加快资金周转速度,保障公司的健康发展。


3.2.5 可能面对的风险
   1、自然灾害风险
   公司是农产品加工企业,原料供应是公司最为主要的风险因素之一。公司主要原料番茄
 和甜菜供应受自然灾害的影响较大,一旦出现气候异常、大面积病虫危害,将给公司生产
 经营带来较大的风险。结合上述情况,公司制定了预防病虫灾害办法,进行实地考核验证,
 及时与各地气象部门沟通了解天气信息预警预报,提前做好人工防范措施,以最大限度降
 低风险。
   2、汇率降引发的风险
     中国加工的番茄制品 90%用于出口,随着 2012 年人民币汇率持续上升(由年初的 6.35
 上升至 6.25 左右),升值幅度 1.6%左右,进一步导致中国番茄制品加工商现金流量减少、
 利润空间下降,盈利水平降低。


3.3 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明


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                           中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


3.3.1 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用


3.3.2 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用


3.3.3 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用


3.3.4 利润分配或资本公积金转增预案
1、现金分红政策的制定、执行或调整情况
    报告期内,公司根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关
事项的通知》(证监发[2012]37 号)及新疆证监局《转发中国证监会关于进一步落实上市
公司分红有关事项的通知》(新证监[2012]63 号)的文件精神和要求,进一步修订完善了《公
司章程》,并制订了《公司股东回报规划(2012-2014 年)》(以下简称《股东回报规划》),修
订后的《公司章程》和制订的《股东回报规划》明确了公司利润分配尤其是现金分红事项的
决策和分配政策、调整程序和机制,明确了由独立董事发表意见事项和程序,对利润分配方
式、利润分配周期、分红标准和分红比例等事项的进一步明确,充分维护了中小投资者的合
法权益。《公司章程》(修正案)和《股东回报规划》已经公司 2012 年度股东大会审议批准。
详见 2012 年 6 月 26 日上海证券交易所网站及公司指定报刊《中国证券报》和《上海证券报》。

2、报告期内盈利且母公司未分配利润为正,但未提出现金红利分配预案的,公司应当详细
披露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用


3、公司近三年(含报告期)的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
                                                                      单位:元 币种:人民币
               每 10    每 10 股                               分红年度合并     占合并报表中
                                   每 10 股
               股送红    派息数               现金分红的数     报表中归属于     归属于上市公
 分红年度                          转增数
               股数     (元)(含              额(含税)       上市公司股东     司股东的净利
                                   (股)
               (股)     税)                                   的净利润       润的比率(%)
     2012 年                                                  -736,569,772.31
     2011 年                0.30              30,168,126.78     32,378,217.98           93.17
     2010 年                                                   -61,868,273.87


3.5 积极履行社会责任的工作情况
1、社会责任工作情况
见《公司 2012 年度社会责任报告》,网址为: www.sse.com.cn。


2、属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明




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                        中粮屯河股份有限公司 2012 年年度报告摘要


四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 本报告期无会计估计、会计政策的变更。
4.2 本报告期无前期会计差错更正。
4.3 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化
(1)本公司子公司中粮唐山糖业公司本期投资新设唐山物流公司,投资 1,500.00 万元,所
占投资比例为 100.00%,本年度将其纳入合并报表范围。
(2)本公司本期投资新设中粮糖业有限公司,投资 5,000.00 万元,所占投资比例为 100.00%,
本年度将其纳入合并报表范围。
(3)本公司本期投资新设香港糖业有限公司,投资 0.81 元,所占投资比例为 100.00%,本
年度将其纳入合并报表范围。




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