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个股公告正文

ST航投:2012年年度报告

日期:2013-02-01附件下载

   中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




中航投资控股股份有限公司
                 600705



    2012 年年度报告




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                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




                                      重要提示


一、 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、
完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。


二、 未出席董事情况
     未出席董事职务        未出席董事姓名         未出席董事的原因说明       被委托人姓名
 独立董事                刘纪鹏                   工作原因               巴曙松


三、 致同会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。


四、 公司负责人孟祥泰、主管会计工作负责人张予安及会计机构负责人(会计主管人员)
孔令芬声明:保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。


五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案: 经致同会计师事务所
(特殊普通合伙)审计,2012 年度公司实现合并净利润 1,614,555,179.34 元,归属于母公司
股东的净利润 722,246,349.58 元,母公司实现净利润 401,654,195.80 元,弥补以前年度亏损
-143,331,919.78 元,实际可供分配的利润 258,322,276.02 元。
 根据公司的实际情况和公司《章程》的有关规定,公司拟定 2012 年度利润分配方案如下:
 公司按当年度可供分配的利润 258,322,276.02 元的 10%提取法定公积金 25,832,227.60 元
后,以 2012 年末总股本 1,522,470,267 股为基数,向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元
(含税),共计分配利润 228,370,540.05 元。
 上述利润分配后,尚余未分配利润 4,119,508.37 元,结转以后年度再行分配。
 上述预案经董事会审议通过后,须提交年度股东大会审议批准后实施。


六、   本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述,该等陈述不构成公司对投资者的实质承诺,
请投资者注意投资风险。


七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况?



八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况?





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                                                               目录
第一节 释义及重大风险提示......................................................................................................... 4
第二节 公司简介 ............................................................................................................................ 5
第三节 会计数据和财务指标摘要................................................................................................. 8
第四节 董事会报告 ...................................................................................................................... 11
第五节 重要事项 .......................................................................................................................... 27
第六节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 62
第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 ....................................................................... 69
第八节 公司治理 .......................................................................................................................... 77
第九节 内部控制 .......................................................................................................................... 82
第十节 财务会计报告 .................................................................................................................. 83
第十一节 备查文件目录............................................................................................................. 225




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                      中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                       第一节 释义及重大风险提示

一、 释义
在本报告书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下含义:
常用词语释义
中国证监会                                    指                 中国证券监督管理委员会
中航工业                                      指                 中国航空工业集团公司
公司或本公司、中航投资股份                    指                 中航投资控股股份有限公司
中航投资有限                                  指                 中航投资控股有限公司
                                                                 原“北亚实业(集团)股份有限
北亚集团                                      指
                                                                 公司”
中航财务                                      指                 中航工业集团财务有限责任公司
中航证券                                      指                 中航证券有限公司
中航租赁                                      指                 中航国际租赁有限公司
中航信托                                      指                 中航信托股份有限公司
中航期货                                      指                 中航期货经纪有限公司
江南期货                                      指                 江南期货经纪有限公司
元                                            指                 人民币元


二、 重大风险提示:
  公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险,敬请投资者予以关注,详见本年度报告
“董事会报告”等有关章节中关于公司面临风险的描述。




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                                  第二节 公司简介

一、 公司信息
 公司的中文名称                                   中航投资控股股份有限公司
 公司的中文名称简称                               中航投资
 公司的外文名称                                   AVIC CAPITAL CO.,LTD.
 公司的外文名称缩写                               AVIC CAPITAL
 公司的法定代表人                                 孟祥泰

二、 联系人和联系方式
                                          董事会秘书                          证券事务代表
 姓名                            朱幼林                              王刚
                                 北京市朝阳区东三环中路乙 10         黑龙江省哈尔滨市道里区友谊
 联系地址
                                 号艾维克大厦 20 层                  路 111 号新吉财富大厦 23 层
 电话                            010-65675115                        0451-84878698
 传真                            010-65675911                        0451-84878700
 电子信箱                        dongmi@aviccapital.com              wg6655@sohu.com

三、 基本情况简介
                                                  黑龙江省哈尔滨市道里区友谊路 111 号新吉财富
 公司注册地址
                                                  大厦 23 层
 公司注册地址的邮政编码                           150010
                                                  北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20
 公司办公地址
                                                  层
 公司办公地址的邮政编码                           100022
 公司网址                                         http://www.aviccapital.com
 电子信箱                                         dongmi@aviccapital.com

四、 信息披露及备置地点
 公司选定的信息披露报纸名称                       《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》
 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址           www.sse.com.cn
                                                  北京市朝阳区东三环中路乙 10 号艾维克大厦 20
 公司年度报告备置地点
                                                  层 公司证券事务与资本运营部

五、 公司股票简况
                                          公司股票简况
    股票种类        股票上市交易所          股票简称             股票代码        变更前股票简称
 A股                上海证券交易所      ST 航投              600705             S*ST 北亚

六、 公司报告期内注册变更情况
(一) 基本情况
 注册登记日期                                     2012 年 12 月 19 日
 注册登记地点                                     哈尔滨市
 企业法人营业执照注册号                           230000100000267


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                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 税务登记号码                                        230198126970811
 组织机构代码                                        12697081-1

(二)公司首次注册情况的相关查询索引
  公司首次注册登记日期:1992 年 7 月 24 日。公司首次注册登记地点:哈尔滨市。公司首次注
册情况详见 2011 年年度报告中“公司基本情况”部分。

(三)公司上市以来,主营业务的变化情况
  公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市至 2012 年 7 月 17 日公司重大资产重组实施完成
期间,公司经营范围为“机电化工领域技术服务,技术咨询。销售易货商品,粮油木材及制品,
化工原料及产品(不含危险品)有色金属。铁路客运。电子及计算机产品开发生产销售网络设
计,经销无线电发射设备,通信咨询业务。自有房屋租赁。铁路自备车运输。自营和代理进出
口业务(按进出口企业资格证书核定的范围经营)。金属制品制造及销售,钢压延加工及销售”。
  2012 年 7 月 17 日公司实施完成重大资产重组至今,公司主营业务发生较大变化。目前,公司
经营范围为“一般经营项目:实业投资;股权投资;投资咨询”。

(四)公司上市以来,历次控股股东的变更情况
  公司 1996 年 5 月 16 日在上海证券交易所上市。1996 年 5 月 16 日至 2012 年 5 月 28 日,公司
控股股东为哈尔滨铁路局。2012 年 5 月 28 日至今,公司控股股东为中国航空工业集团公司。

七、 其他有关资料
                                                                       致同会计师事务所(特殊普通
                                              名称
                                                                       合伙)
                                                                       北京市朝阳区建国门外大街 22
 公司聘请的会计师事务所名称(境内)           办公地址
                                                                       号赛特广场 5 层
                                                                       黄志斌
                                              签字会计师姓名
                                                                       倪军
                                                                       中信建投证券股份有限公司
                                              名称
                                                                       (恢复上市保荐机构)
                                                                       北京市东城区朝阳门内大街
                                              办公地址
                                                                       188 号
 报告期内履行持续督导职责的保荐机构
                                              签字的保荐代表人
                                                                       吴书振、黄传照
                                              姓名
                                                                       2012 年 8 月 30 日-2013 年 12 月
                                              持续督导的期间
                                                                       31 日
                                                                       中信建投证券股份有限公司
                                              名称
                                                                       (股权分置改革保荐机构)
                                                                       北京市东城区朝阳门内大街
                                              办公地址
                                                                       188 号
 报告期内履行持续督导职责的保荐机构
                                              签字的保荐代表人
                                                                       张志斌
                                              姓名
                                                                       2012 年 8 月 30 日-2015 年 12 月
                                              持续督导的期间
                                                                       31 日
                                                                       中信建投证券股份有限公司
 报告期内履行持续督导职责的财务顾问           名称
                                                                       (独立财务顾问)


                                              6
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                           北京市东城区朝阳门内大街
                   办公地址
                                           188 号
                   签字的财务顾问主
                                           赵启、李杏园
                   办人姓名
                                           2012 年 5 月 28 日-2015 年 12 月
                   持续督导的期间
                                           31 日




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                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                        第三节 会计数据和财务指标摘要

一、 报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
                                                                     单位:元 币种:人民币
                                                  2011 年                本期比
                                                                         上年同
 主要会计数据         2012 年                                                       2010 年
                                          调整后            调整前       期增减
                                                                           (%)
营业收入         1,538,673,643.85     1,032,218,591.58    52,025,158.99    49.06                           0
归属于上市公
司股东的净利        722,246,349.58      638,258,673.25          4,402,661.41     13.16    878,307,021.30

归属于上市公
司股东的扣除
                    639,962,891.03      578,862,334.60          1,056,712.24     10.56        -4,905,164.36
非经常性损益
的净利润
经营活动产生
的现金流量净     3,477,803,583.28    -16,606,082,334.79     -442,560,539.27    -120.94   1,178,227,559.72

利息收入         1,381,822,318.65     1,192,063,125.48                     0     15.92                     0
手续费及佣金
                 1,550,617,317.08     1,245,773,117.89                     0     24.47                     0
收入
                                                    2011 年末                  本期末
                                                                               比上年
                    2012 年末                                                  同期末         2010 年末
                                           调整后                调整前
                                                                                 增减
                                                                                 (%)
归属于上市公
司股东的净资     5,304,936,257.05     3,908,599,558.18        883,182,979.90     35.72    879,755,035.39

总资产          65,117,030,230.99    52,595,597,710.22        906,705,157.06     23.81   1,351,341,290.21

(二) 主要财务数据
                                                          2011 年              本期比上年
       主要财务指标              2012 年                                       同期增减          2010 年
                                                  调整后          调整前
                                                                                   (%)
基本每股收益(元/股)                 0.52            0.88            0.02          -40.91           3.20
稀释每股收益(元/股)                 0.52            0.88            0.02          -40.91           3.20
扣除非经常性损益后的基本
                                       0.46            0.80          0.0039          -42.50           -0.02
每股收益(元/股)
                                                                               减少 2.02 个
加权平均净资产收益率(%)             15.67           17.69            0.50                         199.34
                                                                                    百分点
扣除非经常性损益后的加权                                                       减少 2.16 个
                                      13.88           16.04            0.12                           -1.11
平均净资产收益率(%)                                                               百分点


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                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



公司 2012 年度完成了重组,构成了反向购买会计合并,2012 年主要财务指标和 2011 年调整后
的主要财务指标按照反向购买会计合并处理。公司 2011 年调整前主要财务指标和 2010 年主要
财务指标按照原北亚集团历史财务数据列示。
公司 2012 年度重组和股权分置改革完成后,总股本变为 1,522,470,267 股,按照该总股本计算,
公司 2012 年度全面摊薄每股收益为 0.47 元,公司 2011 年度调整后全面摊薄每股收益为 0.42 元。

二、 非经常性损益项目和金额
                                                                    单位:元 币种:人民币
   非经常性损益项目           2012 年金额               2011 年金额            2010 年金额
 非流动资产处置损益               42,702,219.25              3,591,725.78
 越权审批,或无正式批
 准文件,或偶发性的税               2,294,023.62              4,925,175.31
 收返还、减免
 计入当期损益的政府补
 助,但与公司正常经营
 业务密切相关,符合国
                                   13,271,872.00             11,965,030.00
 家政策规定、按照一定
 标准定额或定量持续享
 受的政府补助除外
 同一控制下企业合并产
 生的子公司期初至合并                                      182,776,077.50
 日的当期净损益
 除同公司正常经营业务
 相关的有效套期保值业
 务外,持有交易性金融
 资产、交易性金融负债
 产生的公允价值变动损               5,019,824.30
 益,以及处置交易性金
 融资产、交易性金融负
 债和可供出售金融资产
 取得的投资收益
 除上述各项之外的其他
                                    9,220,251.05              2,808,308.10      1,335,061,243.26
 营业外收入和支出
 对非金融企业收取的资
                                   62,637,751.84
 金占用费
 处置交易性金融资产、
 交易性金融负债和可供
                                    -3,426,732.90            -6,293,515.94
 出售金融资产取得的投
 资收益
 少数股东权益影响额                -30,371,960.51          -136,672,024.66
 所得税影响额                      -19,063,790.10            -3,704,437.44       -451,849,057.60
          合计                      82,283,458.55            59,396,338.65        883,212,185.66

三、 采用公允价值计量的项目
                                                                       单位:元 币种:人民币
     项目名称           期初余额             期末余额            当期变动      对当期利润的影


                                              9
                       中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                                                                响金额
1、以公允价值计
量且其变动计入
当期损益的金融      179,705,454.84        71,627,330.45      -108,078,124.39     86,666,708.8
资产(不含衍生金
融资产)
2、可供出售金融
                   1,706,703,944.25    1,342,206,298.70      -364,497,645.55   143,411,900.03
资产
      合计         1,886,409,399.09    1,413,833,629.15      -472,575,769.94   230,078,608.83




                                         10
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                第四节 董事会报告

一、 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
  2012 年是公司发生重大转变、具有重大历史意义的一年。报告期内,公司董事会和管理层勤
勉尽责,求实敬业,带领公司员工攻坚克难,完成了重大资产重组,使 S*ST 北亚转变成为了
一个资产优良、具有良好发展前景的上市公司,公司的主要业务转变为证券、租赁、期货、财
务公司、信托等金融业务和财务性实业股权投资业务。公司股票于 2012 年 8 月 30 日在上海证
券交易所成功恢复上市。报告期内,面对复杂严峻的国内外经济形势,公司董事会、经营管理
层和全体员工一致努力,紧紧围绕"质量效益年"的年度总体部署,以公司完成重大资产重组和
恢复上市为契机,进一步规范运作,进一步加强内部控制和全面风险管理,密切关注国家宏观
经济形势变化及重大产业政策调整,勇于应对各种挑战,为公司可持续发展创造条件,全面实
现公司年度经营目标。2012 年,公司整体经营状况良好,主要经济指标较上年同期表现出较好
的增长势头。
  1.各业务板块持续发展,资产规模稳健增长
  按可比口径计算,截至 2012 年末,公司资产总额 651.17 亿元,同比增长 23.81%;负债总额
549.53 亿元,同比增长 23.14%;股东权益总额 101.64 亿元,同比增长 27.57%。
  业务结构中,公司贷款业务、信托业务、融资租赁业务快速成长、成效显著。截至 2012 年 12
月 31 日,公司贷款余额 160.61 亿元,同比增长 7.83%;租赁资产总额 184.22 亿元,同比增长
44.19%;受托管理信托资产余额 1,385.22 亿元,同比增长 77.27%,信托项目 373 个,同比增长
44.02%。
  2.营业收入持续增长,盈利能力不断增强
  按可比口径计算,2012 年公司实现营业总收入 44.71 亿元,同比增长 28.85%;实现归属于母
公司的净利润 7.22 亿元,同比增长 13.16%;加权平均净资产收益率为 15.67%,保持了同业较
高水平。
  营业总收入中,租赁及贸易业务收入占比持续提升,达到 15.13 亿元,同比增长 48.87%,在营
业总收入中的占比由上年的 29.29%提升到 33.84%;利息收入达到 13.82 亿元,同比增长 15.92%,
在营业总收入中的占比从上年的 34.35%下降到 30.91%;手续费及佣金收入达到 15.51 亿元,同
比增长 24.47%,在营业总收入中的比重略有下降,从上年的 35.90%降至 34.68%。总体来看,
公司的收入结构进一步优化。
  3. 资产质量保持稳定,风险抵御能力进一步增强
  截至 2012 年 12 月 31 日,本着谨慎性原则,公司参照金融行业的通行标准,界定不良资产余
额 7.17 亿元,较年初增加 4.56 亿元;计提不良资产减值准备 5.84 亿元,较年初增加 2.33 亿元。
不良资产的增加一方面与宏观经济变化、公司经营规模扩大有关,另一方面与公司执行严格的
风险管理制度,从严界定不良资产范围有关。总体来看,公司资产质量稳定,风险水平总体可
控,公司具备较强的抗风险能力。
  2013 年,董事会将严格按照相关法律法规和监管机构的要求,依托中航工业的品牌和产业资
源,紧密围绕中航工业产业链,充分利用"金融控股"、"航空产业投资"和"新兴产业投资"三大平
台,拓展产融结合深度与广度,全面提高金融服务的综合能力,为股东持续带来良好回报。

(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
                                                                       单位:元 币种:人民币
 科目                                   本期数               上年同期数         变动比例(%)
 营业收入                                 1,538,673,643.85     1,032,218,591.58             49.06
 营业成本                                   748,023,128.27       479,684,636.19             55.94
 销售费用                                   905,048,346.63       784,631,137.19             15.35

                                             11
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 管理费用                                    127,619,180.79         58,515,507.85               118.09
 财务费用                                     34,620,183.18         62,842,169.67               -44.91
 经营活动产生的现金流量净额                3,477,803,583.28    -16,606,082,334.79              -120.94
 投资活动产生的现金流量净额               -1,302,268,085.80       -126,726,191.52               927.62
 筹资活动产生的现金流量净额                1,857,736,658.41      5,184,793,062.72               -64.17
 营业总收入                                4,471,113,279.58      3,470,054,834.95                28.85
 利息收入                                  1,381,822,318.65      1,192,063,125.48                15.92
 手续费及佣金收入                          1,550,617,317.08      1,245,773,117.89                24.47
 利息支出                                    396,611,450.29        341,671,766.90                16.08
 手续费及佣金支出                             38,134,532.74         62,914,136.11               -39.39

2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
  本公司 2012 年业务收入变化较大的板块主要是财务公司业务、信托业务和租赁及贸易业务。
  财务公司业务 2012 年实现营业收入 130,321 万元,较上年同期 110,700 万元增长 17.72%。其
中利息收入 108,092 万元,占营业收入的 83.94%,较上年同期增长 31,787 万元,增幅为 41.66%,
主要是贷款、保理和票据贴现业务收入,收入增长的主要原因是信贷规模增长。
  信托业务 2012 年实现营业收入 117,421 万元,较上年同期 66,391 万元增长 76.86%。主要依赖
于成长的市场、持续利好的市场环境以及信托监管政策日渐明朗、行业逐步规范,以及公司业
务部门不断加大新的业务拓展力度。本年受托资产余额 1,385.22 亿元,较上年同期增加 603.82
亿元。
  租赁及贸易业务 2012 年实现营业收入 151,313 万元,较上年同期 101,638 万元增长 48.87%。
在租赁项目的盈利能力基本保持不变的情况下,租赁资产规模的增长对收入影响显著。以前年
度留存租赁资产和当年新增租赁资产是租赁收入的重要来源。2011 年度平均租赁资产规模为
112.01 亿元、2012 年度平均租赁资产规模为 165.78 亿元,同比增长 48.01%,与租赁收入同比
增长情况基本一致。

3、 成本
(1) 成本分析表
                                                                                          单位:元
 分行业情况
                                                                                             本期金额
                                                本期占总                       上年同期
              成本构成项                                                                     较上年同
  分行业                       本期金额         成本比例      上年同期金额     占总成本
                  目                                                                         期变动比
                                                  (%)                          比例(%)
                                                                                               例(%)
 财务公司
              利息支出       601,554,679.56         22.07     523,940,953.35        25.23           14.81
 业务
              职工薪酬及
 证券业务                    565,553,861.08         20.75     631,984,790.00        30.43           -10.51
              期间费用
              融资租赁利
 租赁业务                   1,107,057,432.83        40.61     699,049,689.41        33.66           58.37
              息
              职工薪酬及
 期货业务                      44,310,813.49         1.63      41,590,710.46         2.00            6.54
              期间费用
              职工薪酬及
 信托业务                    454,109,310.47         16.66     282,118,478.04        13.58           60.96
              期间费用


                                               12
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 其他业务                     143,093,164.11         5.25    99,572,720.49        4.79       43.71
 分产品情况
                                                                                         本期金额
                                               本期占总                      上年同期
              成本构成项                                                                 较上年同
  分产品                       本期金额        成本比例     上年同期金额     占总成本
                  目                                                                     期变动比
                                                 (%)                         比例(%)
                                                                                           例(%)
 租赁及贸     融资租赁利
                             748,023,128.27         27.44   479,684,636.19       23.10       55.94
 易           息
 利息支出     利息支出       396,611,450.29         14.55   341,671,766.90       16.45       16.08
 手续费及     手续费及佣
                              38,134,532.74          1.40    62,914,136.11        3.03       -39.39
 佣金支出     金

(2) 其他
  2012 年,公司进一步加强了对成本费用的控制,严格成本费用的预算管理,尽量避免非相关
成本的发生。报告期内公司的成本费用率((营业总成本-资产减值损失)/营业收入)为 54.88%,
较上年同期降低 1.19 个百分点;成本费用利润率(利润总额/(营业总成本-资产减值损失))为
86.43%,较上年同期提高 2.02 个百分点。

4、 费用
(1)管理费用本年发生额为 12,761.92 万元,较上年增加 118.09%,主要是中航租赁咨询费增
加以及本公司本年新纳入合并范围。
(2)财务费用本年发生额为 3,462.02 万元,较上年减少 44.91%,主要是中航租赁外币借款增
加以及人民币汇率上升所致。

5、 现金流
  (1)报告期内经营活动现金流入量 1,451,589.72 万元,流出量 1,103,809.36 万元,净流量
347,780.36 万元,较上年同期增加 2,008,388.59 万元,主要原因是报告期内客户存款和同业存放
款项大幅增加所致;
(2)报告期内投资活动现金流入量 562,728.06 万元,流出量 692,954.87 万元,净流量-130,226.81
万元,较上年同期减少 117,554.19 万元,主要是报告期内收回投资收到的现金大幅减少 89.86%
所致;
  (3)报告期内筹资活动现金流入量 1,381,388.73 万元,流出量 1,195,615.07 万元,净流量
185,773.67 万元,较上年同期减少 64.17%,主要是由于报告期内偿还部分银行借款,以及子公
司向少数股东支付现金股利所致。

6、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
  本年度公司完成股权分置改革和重组,利润构成较上年发生了重大变化。报告期本公司利润构
成主要包括:信托业务利润 63,152.60 万元,信贷、结算及票据业务利润 64,626.51 万元,租赁
及贸易业务利润 31,322.97 万元。

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
  公司于 2011 年 2 月 10 日签订重组意向书,启动重大资产重组,于 2012 年 5 月 28 日完成重大
资产重组事宜。重组完成后,主营业务变更为证券、期货、租赁、财务公司等金融业务与实业
股权投资业务,通过重组,公司重新构建了主营业务,公司盈利能力大幅提高。
  公司将以我国军工及航空产业的快速发展为契机,依托中航工业的品牌和产业资源,在风险可


                                               13
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



控的情况下,大力发展金融服务业,不断延伸和拓展航空产业的价值链,积极寻求有限多元化
的发展路径,力求成为实现航空产业战略目标的投融资平台和重要利润增长点,成为具有航空
特色、国内一流的金融控股公司。

(3) 发展战略和经营计划进展说明
  公司在年初制定了年度经营发展战略和经营目标:以产业关联性、持续成长性、良好盈利性作
为开展业务的选择标准,优先发展财务公司、租赁和信托业务,重点监控证券、期货等业务的
风险,努力开拓财务性股权投资业务。在控制风险的前提下,公司全面完成了本年度经营计划。
  公司未来将依托中航工业的品牌和产业资源,紧密围绕中航工业产业链,充分利用"金融控股"、
"航空产业投资"和"新兴产业投资"三大平台,拓展产融结合深度与广度,全面提高金融服务的综
合能力,为股东持续带来良好回报。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
                                       主营业务分行业情况
                                                                营业收入       营业成本    毛利率比
                                                    毛利率
  分行业        营业收入           营业成本                     比上年增       比上年增    上年增减
                                                    (%)
                                                                  减(%)          减(%)       (%)
 财务公司                                                                                  增加 1.17
             1,303,208,051.98    601,554,679.56         53.84         17.72        14.81
 业务                                                                                      个百分点
                                                                                           减少 18.93
 证券业务     512,142,920.18     565,553,861.08        -10.43         -25.86      -10.51
                                                                                           个百分点
                                                                                           减少 4.39
 租赁业务    1,513,126,479.21   1,107,057,432.83        26.84         48.87        58.37
                                                                                           个百分点
                                                                                           增加 2.07
 期货业务      47,585,008.41      44,310,813.49          6.88          8.91         6.54
                                                                                           个百分点
                                                                                           增加 3.82
 信托业务    1,174,212,518.94    454,109,310.47         61.33         76.86        60.96
                                                                                           个百分点
                                                                                                 减少
 其他业务      64,780,000.00     143,093,164.11       -120.89         -44.44       43.71   135.49 个
                                                                                               百分点
                                       主营业务分产品情况
                                                                营业收入           毛利率比
                                                                               营业成本
                                                   毛利率
  分产品        营业收入          营业成本                      比上年增           上年增减
                                                                               比上年增
                                                   (%)
                                                                  减(%)              (%)
                                                                                 减(%)
                                                                                     减少 0.04
利息收入       1,381,822,318.65 396,611,450.29     71.30     15.92         16.08
                                                                                     个百分点
手续费及                                                                             增加 2.59
               1,550,617,317.08  38,134,532.74     97.54     24.47        -39.39
佣金收入                                                                             个百分点
融资租赁                                                                             减少 1.71
               1,513,103,679.21 737,086,719.38     51.29     48.91         54.33
收入                                                                                 个百分点
                                                                                   减少 30.67
其他收入          25,569,964.64  10,936,408.89     57.23     48.87        426.04
                                                                                     个百分点
  1. 主营业务分行业情况未计算合并抵销数据,包括应抵销的营业收入 143,941,699.14 元和营业
成本 189,770,085.94 元。

                                              14
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 2. 主营业务分产品情况已包括合并抵销数据,其他收入主要为投资性房地产等收入。

2、 主营业务分地区情况
                                                                           单位:元 币种:人民币
            地区                    营业收入                         营业收入比上年增减(%)
 华东地区                               1,513,126,479.21                                         48.87
 华南地区                                  47,585,008.41                                         11.59
 华中地区                               1,686,355,439.12                                         24.49
 华北地区                                 933,998,536.28                                          6.05
 西北地区                                 226,458,386.52                                         56.28
 西南地区                                 142,751,129.18                                         75.47

(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
                                                                                      单位:元
                                                                                        本期期末金
                                  本期期末数占                             上期期末数
                                                                                        额较上期期
  项目名称         本期期末数     总资产的比例         上期期末数          占总资产的
                                                                                        末变动比例
                                      (%)                                比例(%)
                                                                                          (%)
交易性金融
                  71,627,330.45            0.11     179,705,454.84        0.34        -60.14
资产
应收账款          22,520,968.67            0.03       8,775,640.78        0.02       156.63
预付款项          14,010,094.16            0.02     480,818,924.57        0.91        -97.09
买入返售金
                815,749,559.37             1.25     299,100,000.00        0.57       172.73
融资产
其他流动资
                815,475,082.69             1.25     611,355,043.26        1.16         33.39

发放贷款及
              1,296,218,000.00             1.99   1,930,690,800.00        3.67        -32.86
垫款
长期应收款 15,436,802,725.01              23.71 10,207,712,202.59        19.41         51.23
投资性房地
                  10,271,404.78            0.02      17,661,894.68        0.03        -41.84

商誉               2,824,000.34            0.00       5,824,000.34        0.01        -51.51
递延所得税
                140,569,343.65             0.22      82,113,666.34        0.16         71.19
资产
应付账款        129,720,218.57             0.24     335,284,729.37        0.75        -61.31
预收款项          37,042,790.14            0.07      26,143,334.45        0.06         41.69
应付职工薪
                145,766,122.87             0.27      80,269,635.93        0.18         81.60

应付利息        112,422,329.49             0.20      74,336,041.90        0.17         51.24
长期借款      7,181,924,367.68            13.07   4,725,685,182.95       10.59         51.98
长期应付款    2,005,900,321.12             3.65   1,427,416,915.85        3.20         40.53
递延所得税
                   4,129,261.50            0.01      11,310,481.01        0.03        -63.49
负债
交易性金融资产:交易性金融资产期末 7,162.73 万元,较期初减少 60.14%,主要系中航证券本


                                            15
                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



期自营业务减少所致。
应收账款:应收账款期末 2,252.10 万元,较期初增加 156.63%,主要系中航租赁机电销售业务
大幅增加所致。
预付款项:预付款项期末 1,401.01 万元,较期初减少 97.09%,主要系中航投资有限将预付土地
款转入长期应收款所致。
买入返售金融资产:买入返售金融资产期末 81,574.96 万元,较期初增加 172.73%,主要系中航
证券买入返售业务增加所致。
其他流动资产:其他流动资产期末 81,547.51 万元,较期初增加 33.39%,主要系信托产品增加
所致。
发放贷款及垫款:发放贷款及垫款期末 129,621.80 万元,较期初减少 32.86%,主要系一年内到
期的重分类至一年内到期的非流动资产所致。
长期应收款:长期应收款期末 1,543,680.27 万元,较期初增加 51.23%,主要系中航租赁融资租
赁业务增加以及大望京项目土地款转入长期应收款所致。
投资性房地产:投资性房地产期末 1,027.14 万元,较期初减少 41.84%,主要系中航证券出售房
屋所致。
商誉:商誉期末 282.40 万元,较期初减少 51.51%,主要系本期计提商誉减值准备所致。
递延所得税资产:递延所得税资产期末 14,056.93 万元,较期初增加 71.19%,主要系坏账准备
计提增加确认的递延所得税资产增加所致。
应付账款:应付账款期末 12,972.02 万元,较期初减少 61.31%,主要是中航租赁未结算的应付
购买融资租赁资产款减少所致。
预收款项:预收款项期末 3,704.28 万元,较期初增加 41.69%,主要系融资租赁业务扩大预收租
金增加所致。
应付职工薪酬:应付职工薪酬期末 14,576.61 万元,较期初增加 81.60%,主要系计提的奖金期
末未支付所致。
应付利息:应付利息期末 11,242.23 万元,较期初增加 51.24%,主要系中航财务存款业务扩大
期末存款利息增加所致。
长期借款:长期借款期末 718,192.44 万元,较期初增加 51.98%,主要系中航租赁融资租赁业务
扩大相应借款增加所致。
长期应付款:长期应付款期末 200,590.03 万元,较期初增加 40.53%,主要是中航租赁融资租赁业
务量增加所致。
递延所得税负债:递延所得税负债期末 412.93 万元,较期初减少 63.49%,主要系中航投资有限
可供出售金融资产公允价值减少转回递延所得税负债所致。

(四) 核心竞争力分析
  报告期内,公司的核心竞争力主要体现在以下几个方面:
(1)依托股东中航工业高新技术、产业资源高速发展和品牌优势,紧密围绕航空产业链,拓展
产融结合深度与广度;
(2)拥有全面的金融业务和齐全的金融牌照,较强的金融产品、金融服务自主创新能力;
(3)具有明显的专业领域竞争优势,市场份额较大,盈利能力较强;
(4)公司经营多个金融子行业,具备一定的风险对冲内在联系,公司总体面临的经营风险较为
分散;
(5)构建金融控股、航空产业投资和新兴战略产业投资三大板块协同发展的产融结合模式;
(6)秉承“航空报国、强军富民”的企业文化,打造优秀的员工团队。
  未来五年内,公司将以产业关联性、持续成长性、良好盈利性作为开展业务的选择标准,利用
既有的核心竞争力优势,优先发展财务公司、租赁和信托业务,加快发展证券、期货业务,努
力开拓财务性股权投资业务。



                                           16
                             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



(五) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期末公司对外股权投资额由两部分资产组成:长期股权投资和在金融资产科目核算的持有
其他上市公司股权。其中长期股权投资余额为 131,545.29 万元,较上年末增加 28,254.42 万元,
增幅为 27.35%,被投资单位相关情况详见会计报表附注七(十八)"长期股权投资";金融资产
科目核算的持有其他上市公司股权投资情况见下列表中所示。

(1) 证券投资情况
     证                                                                                占期末
                                                     持有数量      期末账面价值                 报告期损益
序   券   证券代      证券     最初投资金额                                            证券总
号   品     码        简称       (元)                                                投资比
                                                      (股)          (元)                      (元)
     种                                                                                例(%)

     可              工 行
1         113002               286,515,774.21    2,328,720.00      255,740,030.40       64.63     1,785,352.00
     转              转债
     债

     可              中 行
2         113001               139,913,432.26    1,258,510.00      121,899,278.60       30.81     1,227,047.27
     转              转债
     债

                     桑 德
3    股   000826                 7,484,863.23        359,095.00      8,255,594.05        2.09      769,990.47
                     环境
     票

                     鼎 龙
4    股   300054                 2,669,784.55        120,420.00      3,227,256.00        0.82      900,927.30
                     股份
     票

                     国 电
5    股   600406                 2,193,230.50        140,000.00      2,244,200.00        0.57      -173,151.80
                     南瑞
     票

                     三 一
6    股   600031                 1,624,878.89        160,000.00      1,694,400.00        0.43       69,327.51
                     重工
     票

                     康 美
7    股   600518                 1,041,886.00         80,000.00      1,051,200.00        0.27         9,196.62
                     药业
     票

                  一 汽
8   股    600742                 1,576,400.60         90,000.00      1,593,000.00        0.40       16,431.17
                  富维
    票
期末持有的其他证券投资                      0           /                          0         0              0
报告期已出售证券投资损
                                      /                 /                  /             /       32,853,454.91

          合计                 443,020,250.24           /          395,704,959.05         100    37,458,575.45

(2) 持有其他上市公司股权情况
                                                                                            单位:元
 证券代   证券      最初投资成     占该公       期末账面价        报告期       报告期所有者 会计     股份

                                                17
                                 中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



   码          简称        本             司股权               值         损益       权益变动        核算    来源
                                          比例                                                       科目
                                          (%)
                                                                                                    可 供
           中航                                                                                     出 售   资 产
600760                68,980,000.00          4.88    78,731,261.34                 -29,774,656.03
           黑豹                                                                                     金 融   置换
                                                                                                    资产
                                                                                                    可 供
           中国                                                                                     出 售   新 股
601088                 6,658,200.00          0.00        4,563,000.00                       3,600
           神华                                                                                     金 融   申购
                                                                                                    资产
        合计          75,638,200.00          /       83,294,261.34                 -29,771,056.03     /       /

(3) 持有非上市金融企业股权情况

                                                 占该
持                                                                                        报告期
                             持有数量            公司                                              会计
对       最初投资金额                                      期末账面价值       报告期损    所有者            股份
                                                 股权                                              核算
象         (元)                                            (元)           益(元)    权益变            来源
                                 (股)          比例                                              科目
名                                                                                        动(元)
                                                 (%)







业                                                                                                  长 期
银       100,000,000.00         50,000,000        9.86     100,000,000.00                           股 权   认购
行                                                                                                  投资











                                                                                                    长 期

          49,420,000.00         35,300,000        9.52        49,420,000.00   4,589,000             股 权   认购

                                                                                                    投资






                                                         18
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告











                                                                               长 期

       125,000,000.00    50,000,000    4.97    125,000,000.00                  股 权   认购

                                                                               投资












                                                                               长 期

        36,000,000.00    22,500,000    4.50        36,000,000.00   2,250,000   股 权   认购

                                                                               投资











                                                                               长 期

         1,000,000.00     1,000,000    1.00         1,000,000.00               股 权   认购

                                                                               投资






       311,420,000.00   158,800,000     /      311,420,000.00      6,839,000     /       /


(4) 买卖其他上市公司股份的情况
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额 36,991,243.81 元。

                                              19
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




报告期内公司买卖其他上市公司股份总收益为 32,263,596.04 元,其中卖出申购取得的新股产生
的投资收益总额为 36,991,243.81。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
  本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况
  本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况
  报告期内,公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 主要子公司、参股公司分析
(1)中航投资控股有限公司
系本公司全资子公司,成立于 2002 年,主要从事实业投资、股权投资、投资咨询(服务)业务。
注册资本 250,000 万元人民币。截至报告期末,中航投资有限按 合并口径计算,总资产
6,466,952.65 万元,净资产 904,646.09 万元;报告期实现营业总收入 447,111.33 万元,营业利润
207,111.82 万元,净利润 162,222.44 万元。

(2)中航新兴产业投资有限公司
系本公司全资子公司,成立于 2012 年 12 月,主要从事实业投资、投资咨询(服务)业务。注
册资本 40,000 万元人民币。截至报告期末,尚未正式开展运营。

(3)中航证券有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 2002 年 10 月,前身是江南证券有限责任公司,2010 年 5 月 6
日,正式更名为中航证券有限公司,主营业务范围为:证券经纪;证券投资咨询;与证券交易、
证券投资活动有关的财务顾问;证券承销与保荐;证券自营;证券资产管理;证券投资基金代
销;融资融券业务。注册资本 132,587.58 万元人民币,中航投资有限持有其 57.75%的股份。截
至报告期末,中航证券总资产 477,889.84 万元人民币,净资产 139,037.00 万元;报告期实现营
业总收入 51,214.29 万元,营业利润-698.76 万元,净利润 2,567.35 万元。

(4)中航期货经纪有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 1993 年 4 月,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务,注
册资本 6,500 万元人民币,中航投资有限持有其 53.85%的股份。截至报告期末,中航期货总资
产 27,620.01 万元,净资产 6,926.92 万元;报告期实现营业总收入 2,551.95 万元,营业利润 366.51
万元,净利润 247.00 万元。

(5)江南期货经纪有限公司
系中航证券子公司,成立于 2003 年 4 月,主要从事商品期货经纪、金融期货经纪业务,注册资
本 3,000 万元人民币,中航证券持有其 66.67%的股份。截至报告期末,江南期货总资产 19,889.07
万元,净资产 2,822.31 万元;报告期实现营业总收入 2,206.55 万元,营业利润 120.21 万元,净
利润 80.07 万元。

(6)中航国际租赁有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 1993 年 11 月,主要从事飞机与运输设备类资产的融资租赁及


                                             20
                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



经营性租赁业务,注册资本 200,000 万元人民币,中航投资有限持有其 54.29%的股份。截至报
告期末,中航租赁总资产 1,926,750.45 万元,净资产 257,657.98 万元;报告期实现营业总收入
151,312.65 万元,营业利润 40,606.90 万元,净利润 31,322.97 万元。

(7)中航工业集团财务有限责任公司
系中航投资有限子公司,成立于 2007 年 5 月,主要从事吸收成员单位的存款;对成员单位办理
贷款及融资租赁;办理成员单位之间的委托贷款及委托投资业务,注册资本 200,000 万元人民
币,中航投资有限持有其 44.5%的股份。根据中航投资有限与中航财务第一大股东中航工业签
订的委托管理协议,中航投资有限代为管理中航工业持有的股权,实际控制中航财务超过半数
股权。截至报告期末,中航财务总资产 3,719,862.74 万元,净资产 288,576.19 万元;报告期实
现营业总收入 130,320.81 万元,营业利润 83,760.27 万元,净利润 64,626.51 万元。

(8)中航信托股份有限公司
系中航投资有限子公司,成立于 2009 年 12 月,主要从事资金信托、动产信托、不动产信托、
有价证券信托和其他财产或财产权信托,注册资本 150,000.50 万元人民币,中航投资有限持有
其 40.8%的股份。截至报告期末,中航信托总资产 274,907.49 万元,净资产 244,930.24 万元;
报告期实现营业总收入 117,421.25 万元,营业利润 83,486.54 万元,净利润 63,152.60 万元。

(9)天津裕丰股权投资管理有限公司
系中航投资有限参股公司,成立于 2008 年 12 月,主要从事私募股权投资基金管理和投资业务,
注册资本 2,000 万元人民币,中航投资有限持有其 45%的股份。截至报告期末,该公司总资产
6,814.08 万元,净资产 5,837.45 万元,净利润 2,100.39 万元。

5、 非募集资金项目情况
                                                                     单位:万元 币种:人民币
                                                     本年度投入金    累计实际投入 项目收益情
   项目名称         项目金额          项目进度
                                                         额              金额           况
                                    截至本报告期
收购宁夏中联
                                    末,该收购事
达生物有限公
                         6,757.50   项的工商变更         3,300.625      3,300.625
司 50.999%股
                                    登记事宜尚未

                                    最终完成

     合计                6,757.50          /             3,300.625      3,300.625      /


二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
(一) 行业竞争格局和发展趋势
  董事会认为,公司布局"三大板块"的发展战略,能够紧紧抓住国内经济结构调整和产业结构升
级机遇,充分发挥自身优势,"三大板块"产业发展前景广阔。同时公司各板块业务也将面临激
烈的市场竞争,公司必须深入挖掘依托中航工业的股东优势,走特色化经营、产融结合发展道
路,以求在未来激烈市场竞争中占据主动。
  (一)全牌照金融服务
  公司具有较完整的金融牌照,具有提供综合金融服务的优势面临激烈的金融市场竞争,公司必
须紧紧抓住发展机遇,依托中航工业股东背景,突出产融结合,突出集成金融服务,尽快实现
做强做大。
  1.证券业务:董事会认为,随着股权分置改革的完成,中国资本市场进入了一个新的历史发展


                                               21
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



阶段。经济转型为证券业的发展提供了广阔的舞台。证券市场的快速发展为证券业提出了更高
的要求,在股权分置改革完成以后,股指期货、创业板、融资融券等基础性的制度相继出台,
未来证券市场的发行体制改革要按照更加市场化的原则推进,将挑战证券公司的产品定价能力
和证券配售能力;转融通、做市商、RQFII、跨境 ETF 和在融资融券、股指期货等风险管理产
品不断丰富的环境下的产品创新、各种类型机构投资者的发展都在不断挑战证券行业的专业能
力边界;在产业结构不断调整、企业不断进行收购兼并、债券市场统一发展、融资结构不断丰
富的情况下,证券公司提供综合金融服务的能力受到更大的挑战。中航证券需紧紧抓住监管政
策趋于宽松和产品与服务创新不断涌现的机遇,立足于服务实体经济,成为深具航空工业特色,
专业能力突出的证券公司。具体地说,传统零售经纪业务要向财富管理方向转型,要从战略上
重视提高为机构投资者提供全能服务的能力,投行业务要从以承销项目为主导向综合金融服务
方向转变,创新自营和交易业务要成为中航证券未来重要的利润增长点。
  2.租赁业务:董事会认为,目前国内融资租赁行业仍处于高速发展期。但行业公司数量增长较
快,尤其是外资租赁公司增加较多,市场竞争趋激烈。整个行业单一项目租赁业务快速发展,
行业整体竞争力不强。根据中国租赁联盟统计,目前国内融资租赁合同余额年涨幅超过 30%,
出于资金成本和项目开拓优势,内资租赁公司业务增幅高于外资租赁公司。随着租赁行业累计
租赁余额超越 15000 亿元,租赁行业潜在风险开始暴露。由于全行业业务模式接近,特色化经
营不足,行业在未来五年内或出现分化。中航租赁必须紧紧抓住股东背景优势,加强业务风险
管控,控制财务杠杆比例,在飞机等大型成套设备销售融资领域实现专业化经营。
  3.财务公司业务:董事会认为,我国财务公司定位正逐步自发转变为通过为企业集团内部集中
管理资金资源,产生规模效益,提高企业运作效率,提升企业核心竞争力,从而进一步推进产
融结合、金融体系改革和产业升级。未来财务公司将在业务品种、主营业务、业务范围等方面
进行改进。在业务品种上,实现由集团内部的存款、贷款等传统业务为主向传统业务和投资银
行业务、外汇业务、资产证券化、咨询等新型创新业务并重转变。在主营业务上,重点参与企
业所处产业链的上下游产业相关金融业务合作,推进上下游产业协同。在业务范围扩展上,实
现由国内业务为主向国内国际兼备转变。中航财务需通过设置合理交易价格和交易形式,为提
供原材料的上游产业的应收账款等项目提供融资业务,从加工原材料、制造成品的下游产业的
应付账款等项目中获得融资等,推进上下游产业链延伸有序,促进主业繁荣发展。同时,进一
步服务主业发展,不断提升中航工业集团内部资金归集率,做大规模,实现自身收益持续增长。
  4.信托业务:董事会认为,随着中国信托业受托管理资产规模突破 7 万亿,中国信托业的制度
优势和内生增长优势正得到充分发挥。"十八大"的召开,也为信托业延续一个蓬勃健康发展的
黄金时期创造了难得的历史机遇。信托业可以运用其手段灵活,工具多样的优势和特点,先在
利率市场化改革中大胆进行尝试和探索。2012 年,券商创新、基金松绑、保险开放、期货突破、
私募修法,中国理财市场主体多元化的结构进一步得到了监管部门的确定和相关法规的保护,
今后在中国理财市场中,包括信托在内的各家金融机构之间将在业务竞争和往来中体现出相互
交叉相互融合的格局。此外,未来信托产品根据投资者风险承受能力和主观风险偏好差异实施
分层将是必然。中航信托需坚持目前良好的业务拓展和风险控制策略,根据宏观经济和市场环
境变化,审慎灵活调整产品结构和风控措施,同时进一步挖掘大股东潜力,实现可持续发展。
  5.期货业务:董事会认为,未来中国期货行业的发展将越来越明显体现出"服务实体经济"的特
征。目前国内期货市场品种正不断丰富,但监管层对于期货市场创新仍将坚持审慎原则。未来,
除商品期货品种外,期货市场的创新将围绕商品金融期货、期权产品创新和金融衍生品市场展
开,其中国债期货和各类指数期货值得重点关注。中航期货要紧紧围绕实体经济需求,做好人
才引进和储备,加强创新产品和风险控制配套措施研究和准备,以求在未来发展中赢得主动。
  6. 产业投资基金业务:董事会认为,多层次资本市场体系逐步完善使国内产业基金退出渠道
日渐丰富,同时,随着国内股权投资基金行业的逐步洗牌,行业发展渐趋规范。中航裕丰投资
基金应抓住有利时机,借助股东优势,做好资金募集,加快优质项目储备和投资,充分发挥技
术孵化和项目整合功能,同时进一步完善内控体系,实现规范发展。
  (二)航空产业投资


                                          22
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



董事会认为,航空产业投资是实现公司产融结合战略的重要载体。未来我国航空产业将面临重
大发展机遇。中航航空产业投资有限公司应紧紧抓住战略机遇,充分利用中航工业大股东的技
术、人才、项目资源优势,尽快开展业务。重点围绕航空发动机、高端专用装备研发制造、航
空尖端技术研发、高端航空材料研发生产、高端航空精密仪器仪表制造、市场需求空间较大的
民用整机研制生产等领域,加快项目储备和投资进程,为公司业绩作出实质性贡献。
  (三)新兴战略产业投资
董事会认为,《"十二五"国家战略性新兴产业发展规划》明确了节能环保、新一代信息技术、生
物、高端装备制造、新能源、新材料、新能源汽车等战略新兴产业的发展前景。"十二五"期间
上述行业将出现众多优质项目资源。公司成立战略新兴产业投资公司,专注于上述领域的投资,
将使公司有机会分享战略新兴产业快速发展带来的收益。中航战略新兴产业投资公司应加快项
目储备与筛选,以技术前瞻性、收益水平、可持续发展能力等核心界定项目质量,做好风险防
控,使战略新兴产业投资公司成为公司业绩新的增长点。

(二) 公司发展战略
  公司总体发展战略是:紧紧抓住中国经济腾飞以及中航工业快速发展的历史机遇,依托集团的
品牌和产业资源,在风险可控的情况下,大力推进市场化的金融业务发展;深入航空产业,为
航空产业链提供全方位的综合金融方案;在国家经济发展和转型的大背景下,为战略新兴产业
的发展提供金融服务。最终实现"成为根植航空产业,深具中国产融结合特色的一流上市金融控
股公司"的战略愿景。
  具体而言,公司将积极推动以下"四大战略"的实施:
  (1)产融战略
公司将紧密围绕中航工业产业链,在贯穿整条产业链的各领域形成深度的产融结合能力,形成
定制化的金融服务解决方案,结合"航空产业投资"和"新兴产业投资"两大平台,逐步形成"技术
投资"、"风险管理方案"、"销售融资"三大业务特色,通过组合各子公司,围绕三大特色形成统
合的业务能力,并逐步打出品牌特色,成为金融业务发展强有力的金控基础平台。
  (2)协同战略
公司旗下 7 个业务板块 8 家成员单位将大力推动客户信息共享、渠道资源共享;研究探索联合
营销模式,共同设计产品和服务方案,充分发挥综合金融服务能力的优势。同时,公司总部应
发挥组织、协调的职能,保障各种业务协同机会的有效挖掘和实施,并建立协同机制。
  (3)人才战略
坚持以人为本、人才兴企业的战略思路,全面实施"吸引人才、留住人才、优胜劣汰"的市场化
人才战略,建设一支具有市场竞争力的专业金融人才队伍。
  (4)品牌战略
充分利用中航工业品牌资源,传递"信任可靠"、"实力雄厚"的品牌价值,重点突出"一站式"综合
金融服务能力,成为业内知名的产业链综合金融服务专家、高端技术领域投资专家、一流企业
风险管理专家。

(三) 经营计划
  2013 年是公司实现由金融控股公司向集金融控股公司、航空产业投资公司、新兴产业投资公
司为一体的综合性金融控股集团公司转变的关键一年。公司将坚持以市场化为导向,走综合性
经营的道路,强化对标管理,与行业对标,与市场对标,确保各项业务实现稳定增长,力争早
日实现"中国一流的金融控股公司"目标。面对行业的发展机遇和挑战,公司将从以下几个方面
来做好 2013 年度的工作:
  1.加快业务转型
  公司将在加快传统业务发展步伐基础上,不断推进业务转型与发展,优化收入结构、提高盈利
水平和能力,确保各控股子公司在各自行业中排名有所突破,市场影响力进一步扩大。同时,
公司将进一步完善中航投资控股有限公司、中航航空产业投资有限公司、中航新兴产业投资有


                                          23
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



限公司三大投资平台的职能,健全管理流程,实现公司围绕三大投资平台全方位协调发展的目
标,最终提升公司的总体竞争力。
  2.推动业务协同
  公司将经过积极探索,进一步完善各控股子公司之间的业务协同运营模,推进协同创新,为客
户提供一整套金融解决方案;构建业务协同信息平台,初步实现了内部资源共享和交叉销售;
创建金融产品"超市",根据客户风险偏好和收益率不同,提供证券、信托、租赁、产业基金等
不同产品和服务。
  3.提高经营管理水平
  公司将在深入调研的基础上,积极整合公司内部及及成员单位资源,谨慎稳妥地推进总部-控
股子公司管理架构的调整,使之更适合于金融控股公司发展的需要。同时公司将进一步做好战
略规划指标和经营计划指标分解,按照市场化对标,行业对标的目标,提高公司经营业绩评价
指标的科学性、客观性,对于公司形成有效的自上而下的评价机制,以提高公司的经营管理水
平。
  4.完善内控管理,提高风险应对能力
  公司将遵循证监会"一个规范"和"三个指引"的相关规定,结合实际,实施有效的内部控制与全
面风险管理。按照"理性、稳健、审慎"的原则处理风险和收益的关系,严格执行内部控制制度
和风险管理制度,依法合规开展经营活动,真正建立有效的风险防范体系。
  5.加强人力资源建设
  公司将进一步创新选人用人机制,拓宽员工培训渠道,优化薪酬结构,完善激励与约束机制,
推动科学化、市场化的人力资源建设,全面提升企业人才队伍素质。公司将进一步加强纵横向
之间的联系与沟通,使管理团队合作更加顺畅,达到提高公司整体绩效管理水平。

(四) 可能面对的风险
  1、业务风险
  公司完成重大资产重组后,成为以证券、租赁、期货、财务公司等金融业务和财务性实业股权
投资为主要业务的上市公司。各项金融业务均存在一定的业务风险,中航证券业务经营活动面
临的风险主要有:法律合规风险、业务经营风险、流动性风险、技术风险等;中航租赁租赁业
务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、利率风险、租赁物风险等;中航财务
业务经营活动面临的风险主要有:信用风险、流动性风险、利率风险、资本管理等。

  2、市场与经营风险
  公司下属中航证券经营业绩依赖证券市场景气程度及行业竞争程度的风险。由于受经营模式、
业务范围和金融产品数量等因素制约,我国证券公司经营状况与证券市场活跃程度及其各类指
数走势有着较强的联系。如果证券市场各类指数持续下跌,交投清淡,证券公司的经纪、承销、
自营等业务的经营难度将会增大,盈利水平将会下降。证券市场活跃程度及其各类指数走势是
受国民经济发展速度、宏观经济政策、利率和投资心理等诸多因素影响,存在一定的不确定性。
因此,中航证券存在因证券市场波动而导致收入和利润不稳定的风险。经过近二十年的发展,
我国证券公司在资本规模、资金实力等方面都上了一个新台阶,出现了一批规模较大、实力较
强的证券公司,这种局面对处于中小证券公司行列的中航证券业务拓展造成不利影响。另外,
商业银行和其他非银行金融机构向证券行业不断渗透而形成的挑战,也加剧了行业竞争风险。
  公司下属中航租赁所在租赁行业,银行系租赁公司无论在资本规模还是融资渠道、资金成本方
面,都占有绝对的优势。在国产飞机租赁业务之外,公司的比较优势仅在于灵活高效的业务流
程和创新的业务模式。随着股份制银行和中小商业银行的租赁公司相继成立,这些金融机构同
样具备灵活高效的特点,公司面临的竞争将日益激烈。
  公司下属中航财务属于财务公司,受《企业集团财务公司管理办法》等法规的限制,经营范围
较为有限、资金来源比较单一,可能影响中航财务经营业务的进一步开拓与发展。



                                          24
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



  3、股市风险
  公司重大资产重组完成,公司的业务经营和财务状况均发生重大改变,公司基本面的变化将影
响公司股票价格,但公司股价不仅取决于公司的经营业绩和发展前景,还受到国际和国内政治
经济形势、国家的经济政策、经济周期与行业景气、通货膨胀、股票市场的供求状况、重大自
然灾害的发生、投资者心理预期等多种因素的影响,未来变化存在一定不确定性,可能给投资
者带来投资损失,本公司提醒投资者注意股市风险,谨慎投资。

  4、财务风险
  在目前的政策制度下,公司的融资渠道较为有限。在具体的业务经营中,基于诸多因素可能发
生投资规模过大事项、长期投资权重过高事项、证券公司投行业务大额包销事项等,上述事项
一旦发生,如果不能及时获得足额融资款项,将会给公司带来流动性风险。同时由于资本市场
行情的变动、业务经营中突发事件的发生等会影响到公司风险控制指标的变化,如果公司不能
及时调整资产结构,将会使其失去一项或多项业务资格,给业务经营及声誉造成不利影响。

  5、管理风险
  财务性股权投资业务是公司的重要业务之一。而在投资管理运作过程中,由于具体操作人的投
资策略失误、决策程序不当或管理水平不高等因素的影响,投资收益也将产生波动,从而使公
司或者受托人收益面临损失。同时,由于法人治理结构不健全和内部控制不完善等原因致使上
市公司信息披露不充分、甚至恶意欺骗中小投资者的事件时有发生,上市公司的质量不高也会
给公司的二级市场业务带来风险。
  因此,公司为实现投资业务的规范化管理,将不断加强制度体系建设和风险控制工作,健全内
部组织架构、完善决策程序、严格运作模式,力求将此类风险降至最低。

三、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用

(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用

(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用

四、 利润分配或资本公积金转增预案
(一) 现金分红政策的制定、执行或调整情况
本报告期内,公司已严格按照证监会 37 号文对利润分配政策进行了修改,并相应修改了公司章
程中关于利润分配的规定。本年度公司的利润分配方案符合公司章程等有关规定的要求,公司
未来将在与股东,特别是中小股东充分沟通的基础之上,尽快对章程中利润分配相关部分进一
步细化。

(二) 报告期内盈利且母公司未分配利润为正,但未提出现金红利分配预案的,公司应当详细披
露原因以及未分配利润的用途和使用计划
√ 不适用

(三) 公司近三年股利分配情况或资本公积转增股本和分红情况:
                                                                   单位:元 币种:人民币


                                          25
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                                                                        占合并报
                                                                       分红年度合并     表中归属
             每 10 股送    每 10 股派
                                        每 10 股转    现金分红的数     报表中归属于     于上市公
 分红年度      红股数      息数(元)
                                        增数(股)    额(含税)       上市公司股东     司股东的
               (股)      (含税)
                                                                         的净利润       净利润的
                                                                                        比率(%)
  2012 年                       1.5                   228,370,540.05   722,246,349.58       31.62
  2011 年                                                              638,258,673.25
  2010 年                                                              878,307,021.30
五、 积极履行社会责任的工作情况
(一) 社会责任工作情况
在未来年度,公司将按照监管部门的要求,积极履行社会责任义务,披露社会责任报告。

(二) 属于国家环境保护部门规定的重污染行业的上市公司及其子公司的环保情况说明
公司及子公司经营的业务中,不包含国家环境保护部门规定的重污染行业。




                                            26
                             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




                                     第五节 重要事项


一、 重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
(一) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
                                                                               单位:元 币种:人民币
报告期内:
                                                                        诉讼
                                                                        (仲                  诉讼
                             诉                                                                      诉讼
                                                                        裁)                  (仲
 起诉                        讼                                                                      (仲
         应诉     承担连                                                是否    诉讼(仲      裁)
 (申                         仲    诉讼(仲裁)基本     诉讼(仲裁)涉                                   裁)
        (被申     带责任                                                形成    裁)进展情    审理
 请)                         裁         情况            及金额                                       判决
        请)方       方                                                  预计       况        结果
  方                         类                                                                      执行
                                                                        负债                 及影
                             型                                                                      情况
                                                                        及金                   响
                                                                          额
                                   2009 年 10 月,
                                   公司就黑龙江
                                   省北亚房地产
                                   综合开发有限
                                   公司(下称北亚
                                   地产公司)拖欠
                                   债务一案向哈                                              公司
                                   尔滨市中级人                                              对该
                                   民法院提起民                                              项债
                  亚地控           事诉讼,请求北                                            权已
        黑   龙   股有限           亚地产公司返                                 公司向黑     经全
        江   省   公司(请          还占用公司款
                             拖                                                 龙江省高     额计
        北   亚   求其在           项及利息(利息
                             欠                                                 级人民法     提减
        房   地   4,683.50         计算至 2009 年                                                    受理
                             债                                                 院提起上     值,
公司    产   综   万美元           9 月 30 日)共计    298,101,500        否                         过程
                             务                                                 诉后,案件   诉讼
        合   开   出资范           21,589.82 万元。                                                  中
                             纠                                                 现处于二     结果
        发   有   围内承           2011 年 3 月 1
                             纷                                                 审受理程     对公
        限   公   担补充           日,公司递交                                 序中         司不
        司        赔偿责           《追加被告申                                              会造
                  任)              请书》,请求追                                            成重
                                   加北亚地产公                                              大影
                                   司的外方股东                                              响
                                   英属维尔京群
                                   岛注册的 ASIA
                                   FIELD
                                   TECHNOLOGY
                                   (HOLDINGS)
                                   INC(亚地控股
                                   有限公司)为第


                                               27
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



      二被告,要求其
      在 4,683.50 万美
      元出资范围内
      承担补充赔偿
      责任。2011 年 3
      月 2 日,公司递
      交《变更诉讼请
      求申请书》,请
      求法院判令北
      亚地产公司返
      还占用公司款
      项及利息(利息
      计算至 2010 年
      12 月 31 日)共
      计 29,810.15 万
      元。2012 年 6
      月 12 日,公司
      刊登《北亚实业
      (集团)股份有
      限公司重大诉
      讼进展公告》
      (公告编号:临
      2012-022 ), 公
      司收到(2010)
      哈民三初字第 2
      号《民事裁定
      书》。裁定认为,
      公司与北亚地
      产公司不存在
      实质性的诉辩
      对抗,事实上并
      不存在真实的
      民事纠纷,公司
      的起诉不属于
      人民法院受理
      民事诉讼的范
      围。因此,依据
      《民事诉讼法》
      第 108 条第(四)
      项、《最高人民
      法院关于适用<
      中华人民共和
      国民事诉讼法>
      若干问题的意
      见》第 139 条规
      定,裁定驳回公
      司的起诉,一审


                  28
                中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                      案 件 受 理 费
                      1,121,291.05 元
                      予以退回。公司
                      不服上述裁定,
                      向黑龙江省高
                      级人民法院提
                      起上诉,案件现
                      处于二审受理
                      程序中。
                      公司前身北亚
                      实业(集团)股
                      份有限公司(下
                      称北亚集团)在
                      破产重整期间,
                      基于担保责任,
                      确认代下属上
                      海北亚瑞松贸
                      易发展有限公
       华 夏
                      司(下称瑞松公
       银 行
                      司)向华夏银行
       股 份
                      股份有限公司
       有 限
                      上海分行(下称
       公 司
                      华夏银行)清偿
       上 海
                      全 部 债 权                                            若案
       分 行
                      46,437,362.15                                          件最
       ( 第
                重    元。破产重整清                            上海市黄     终胜
       一 被
                复    偿期间,华夏银                            浦区人民     诉,
       告)、
                受    行将该债权转                              法院已依     可能   尚未
公司   中 国                          12,502,222.29        否
                偿    让给中国长城                              法受理,尚   增加   判决
       长 城
                纠    资产管理有限                              未开庭审     公司
       资 产
                纷    公司上海办事                              理           营业
       管 理
                      处(下称长城资                                         外收
       有 限
                      产公司)。上述                                         入
       公 司
                      债权额度在北
       上 海
                      亚集团破产重
       办 事
                      整期间已全部
       处(第
                      清偿完毕。北亚
       二 被
                      集团破产重整
       告)
                      程序终结前,瑞
                      松公司因资不
                      抵债,进入破产
                      清算程序。瑞松
                      公司管理人在
                      审核清算债权
                      期间,发现在北
                      亚集团破产重
                      整期间,华夏银


                                  29
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



      行和长城资产
      公司在北亚集
      团不知情的情
      况下,从瑞松公
      司处另获得清
      偿     款     项
      11,378,673.14
      元。该部分款项
      应属重复受偿,
      依法应返还给
      公司。北亚集团
      破产重整程序
      终结前,瑞松公
      司因资不抵债,
      进入破产清算
      程序。瑞松公司
      管理人在审核
      清算债权期间,
      发现在北亚集
      团破产重整期
      间,华夏银行和
      长城资产公司
      在北亚集团不
      知情的情况下,
      从瑞松公司处
      另获得清偿款
      项
      11,378,673.14
      元。该部分款项
      应属重复受偿,
      依法应返还给
      公司。2012 年
      12 月,公司基于
      上述事实,向上
      海市黄浦区人
      民法院提起诉
      讼,请求法院判
      令华夏银行和
      长城资产公司
      返还在北亚集
      团破产重整期
      间重复受偿的
      款            项
      11,378,673.14
      元 及 利 息
      1,123,549.15 元
      (应计至实际


                  30
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                              清偿日,暂计算
                              至 2012 年 7 月
                              30 日)
                              2008 年 11 月,
                              公司所属中航
                              证券有限公司
                              (以下简称"中
                              航证券")委托
                              西安成城经贸
                              有限公司(以下
                              简称“西安成
                              城”)代为持有
                              的江南期货经
                              纪有限公司(以
                              下简称“江南期
                              货”)33.33%的
                        损                                                         诉讼
       西 安                  股权因西安成
                        害                                              西安市中   结果
       成 城                  城银行债务纠
中航                    赔                                              级人民法   对公   尚未
       经 贸                  纷被法院冻结,        9,000,000      否
证券                    偿                                              院一审立   司无   判决
       有 限                  并导致该部分
                        纠                                              案         重大
       公司                   股权于 2012 年
                        纷                                                         影响
                              8 月被拍卖。就
                              江 南 期 货
                              33.33% 股 权 被
                              拍卖所造成的
                              损失,中航证券
                              于 2012 年 12 月
                              25 日向西安市
                              中级人民法院
                              提起诉讼,要求
                              西安成城赔偿
                              损失。西安市中
                              级人民法院已
                              立案受理。
                              公司所属中航                                         诉讼
                              国际租赁有限                                         结果
                              公司(简称"中                                        将对
       天 津                  航租赁")诉天                                        公司
                        租
       金 港                  津金港通商港                                         利润
               北京生   赁
       通 商                  湾建设有限公                              上海海事   产生
中航           产资料   合                                                                尚未
       港 湾                  司 的 租 赁 合 同 16,112,805.00      否   法院一审   一定
租赁           贸易有   同                                                                判决
       建 设                  纠纷。原告中航                            审理中     影
               限公司   纠
       有 限                  租赁于 2009 年                                       响,
                        纷
       公司                   6 月 25 日与被                                       公司
                              告天津金港通                                         已经
                              商港湾建设有                                         计提
                              限公司签订租                                         了相


                                          31
                      中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                            赁合同,因被告                                       应的
                            未按照合同约                                         减值
                            定履行义务,依                                       准备
                            补充协议拖欠
                            应 付 款 项
                            16,112,805.00
                            元,原告于 2012
                            年 2 月 21 日向
                            上海海事法院
                            提起诉讼,上海
                            海 事 法 院 于
                            2012 年 3 月 5
                            日受理立案。
                            2012 年 5 月 29
                            日,上海海事法
                            院第一次开庭
                            审理了本案。
                            2012 年 7 月 31
                            日,上海海事法
                            院第二次开庭
                            审理了本案。
                            2012 年 12 月 11
                            日,上海海事法
                            院第三次开庭
                            审理了本案。
                            公司所属中航
                            国际租赁有限
                            公司(简称"中
                            航租赁")诉江                                        诉讼
                            苏统博华泰电                                         结果
                            源有限公司的                                         将对
                            租赁合同纠纷。                                       公司
                            原告中航租赁                                         利润
       江 苏          租    于 2009 年 6 月                                      产生
       统 博          赁    19 日与被告江                             上海市静   一定
中航   华 泰          合    苏统博华泰电                              安区人民   影     尚未
               陈评                          38,309,046.40       否
租赁   电 源          同    源有限公司签                              法院一审   响,   判决
       有 限          纠    订租赁合同,因                            审理中     公司
       公司           纷    被告未按合同                                         已经
                            约定履行义务,                                       计提
                            拖欠应付款项                                         了相
                            38,309,046.40                                        应的
                            元。原告于 2012                                      减值
                            年 6 月 8 日向上                                     准备
                            海市静安区人
                            民法院提起诉
                            讼。上海市静安


                                        32
                            中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                  区人民法院于
                                  2012 年 7 月 5
                                  日受理立案。
                                  2012 年 8 月 23
                                  日,上海市静安
                                  区人民法院第
                                  一次开庭审理
                                  了本案。报告期
                                  内,法院尚未作
                                  出判决,正在审
                                  理过程中。
                                  公司所属中航
                                  国际租赁有限
                                  公司(简称"中
                                  航租赁")诉山
                                  东基德生态科
                                  技有限公司的
                                  租赁合同纠纷。                                         诉讼
                                  原告中航租赁                                           结果
                                  于 2011 年 3 月 7                                      将对
                                  日与被告山东                                           公司
                                  基德生态科技                                           利润
       山 东                租    有限公司签订                                           产生
                 山东舜
       基 德                赁    租赁合同,因被                            上海市静     一定
                 园枣业
中航   生 态                合    告未按合同约                              安区人民     影     尚未
                 有限公                             13,049,566.18      否
租赁   科 技                同    定履行义务,拖                            法院一审     响,   判决
                 司、徐清
       有 限                纠    欠 应 付 款 项                            立案         公司
                 友、关丽
       公司                 纷    13,049,566.18                                          已经
                                  元。原告于 2012                                        计提
                                  年 10 月 25 日向                                       了相
                                  上海市静安区                                           应的
                                  人民法院提起                                           减值
                                  诉讼。上海市静                                         准备
                                  安区人民法院
                                  于 2012 年 11
                                  月 7 日受理立
                                  案。报告期内,
                                  法院尚未进行
                                  开庭审理。
                                  公司所属中航                                           诉讼
       北   京
                            租    国际租赁有限                                           结果
       品   墨
                            赁    公司(简称"中                                          将对
       缘   彩                                                              正在执行
中航                        合    航租赁")申请                                          公司   正在
       色   印   周显军                              4,961,065.17      否   中,已收到
租赁                        同    强制执行北京                                           利润   执行
       刷   有                                                              479,701.00
                            纠    品墨缘彩色印                                           产生
       限   公
                            纷    刷有限公司租                                           一定
       司
                                  赁款。申请人中                                         影


                                              33
                            中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                  航租赁于 2009                                        响,
                                  年 8 月 1 日与被                                     公司
                                  申请人北京品                                         已经
                                  墨缘彩色印刷                                         计提
                                  有限公司签订                                         了相
                                  租赁合同,因被                                       应的
                                  申请人未按合                                         减值
                                  同约定履行义                                         准备
                                  务,拖欠应付款
                                  项 4,961,065.17
                                  元。申请人于
                                  2012 年 2 月 2
                                  日向北京市通
                                  州区人民法院
                                  申请强制执行。
                                  北京市通州区
                                  人 民 法 院 于
                                  2012 年 2 月 8
                                  日立案执行。报
                                  告期内,法院仍
                                  在执行中,申请
                                  人已收到执行
                                  款项 479,701.00
                                  元。
                                  公司所属中航
                                  国际租赁有限
                                  公司(简称"中
                                  航租赁")申请
                                                                                       诉讼
                                  强制执行北京
                                                                                       结果
                                  品墨缘彩色印
                                                                                       将对
                                  刷有限公司租
                                                                                       公司
                                  赁款。申请人中
                                                                                       利润
       北   京                    航租赁于 2010
                            租                                                         产生
       品   墨   周显军、         年 2 月 8 日与被
                            赁                                                         一定
       缘   彩   镇雄县           申请人北京品
中航                        合                                              正在执行   影     正在
       色   印   高岩煤           墨 缘 彩 色 印 刷 10,137,339.23      否
租赁                        同                                              中         响,   执行
       刷   有   矿有限           有限公司签订
                            纠                                                         公司
       限   公   公司             租赁合同,因被
                            纷                                                         已经
       司                         申请人未按合
                                                                                       计提
                                  同约定履行义
                                                                                       了相
                                  务,拖欠应付款
                                                                                       应的
                                  项
                                                                                       减值
                                  10,137,339.23
                                                                                       准备
                                  元。申请人于
                                  2012 年 2 月 2
                                  日向北京市通
                                  州区人民法院


                                              34
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                申请强制执行。
                                北京市通州区
                                人 民 法 院 于
                                2012 年 2 月 8
                                日立案执行。报
                                告期内,法院仍
                                在执行中。
                                公司所属中航
                                国际租赁有限
                                公司(简称"中
                                航租赁")申请
                                强制执行浙江
                                金港船业股份
                                有限公司租赁
                                款。申请人中航
                                租赁于 2009 年
                                8 月 14 日与被
                                申请人浙江金
                                港船业股份有
                                限公司签订租                                         诉讼
                                赁合同,因被申                                       结果
               浙江托           请人未按合同                                         将对
               姆力重           约定履行义务,                                       公司
               工发展           拖欠应付款项                                         利润
       浙 江   有限公     租    37,716,860.17                                        产生
       金 港   司、陈佩   赁    元。申请人于                                         一定
                                                                          破产清算
中航   船 业   华、王春   合    2012 年 4 月 10                                      影     正在
                                                37,716,860.17        否   正在进行
租赁   股 份   根、张华   同    日向浙江省台                                         响,   执行
                                                                          中
       有 限   斌、陈佩   纠    州市中级人民                                         公司
       公司    滨、陈美   纷    法院申请强制                                         已经
               增、王超         执行。浙江省台                                       计提
               云、黄丽         州市中级人民                                         了相
               萍               法院于 2012 年                                       应的
                                5 月 10 日立案                                       减值
                                执行。执行期                                         准备
                                间,浙江省温岭
                                市人民法院于
                                2012 年 6 月 29
                                日立案受理浙
                                江金港船业股
                                份有限公司的
                                破产申请。中航
                                租赁申报债权
                                44,402,082.38
                                元。报告期内,
                                破产清算正在
                                进行中。


                                            35
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                公司所属中航
                                国际租赁有限
                                公司(简称"中
                                航租赁")申请
                                强制执行淄博
                                嘉周化工有限
                                公司租赁款。申
                                请人中航租赁
                                于 2010 年 12 月
                                7 日与被申请人
                                淄博嘉周化工                                         诉讼
                                有限公司签订                                         结果
                                租赁合同,因被                                       将对
                                申请人未按合                                         公司
                                同约定履行义                                         利润
               山东基
                          租    务,拖欠应付款                                       产生
       淄 博   德生态
                          赁    项                                                   一定
       嘉 周   科技有                                                     破产清算
中航                      合    73,341,493.07                                        影     正在
       化 工   限公司、                          73,341,493.07       否   正在进行
租赁                      同    元。申请人于                                         响,   执行
       有 限   卢锋、张                                                   中
                          纠    2012 年 4 月 6                                       公司
       公司    连芳、卢
                          纷    日向山东省淄                                         已经
               令良
                                博市中级人民                                         计提
                                法院申请强制                                         了相
                                执行。其间,山                                       应的
                                东省淄博市中                                         减值
                                级人民法院于                                         准备
                                2012 年 4 月 10
                                日裁定受理淄
                                博嘉周化工有
                                限公司破产清
                                算。中航租赁申
                                报     债     权
                                73,341,493.07
                                元。报告期内,
                                破产清算正在
                                进行中。

二、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
√ 不适用

三、 破产重整相关事项
本年度公司无破产重整相关事项。

四、 资产交易、企业合并事项
(一) 公司收购、出售资产和企业合并事项已在临时公告披露且后续实施无变化的
                事项概述及类型                                      查询索引
  2011 年 2 月 10 日,公司与中航工业签订了《关    详见公司分别于 2011 年 6 月 7 日、2011 年 6 月

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                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



于重组北亚实业(集团)股份有限公司之意向书》,     29 日、2011 年 6 月 30 日、2012 年 5 月 31 日、
公司拟以非公开发行股份的方式购买中航工业合       2012 年 8 月 23 日、2012 年 8 月 30 日公开披露的
法持有的中航投资控股有限公司的 100%股权。        《股权分置改革说明书》(全文及摘要)、《重大资
  2011 年公司第五次董事会会议审议通过了公司      产置换暨发行股份购买资产报告书草案》(全文及
股权分置改革和重大资产重组方案,公司 2011 年     摘要)、《2011 年第五次董事会会议决议公告》(公
第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会       告编号:临 2011-014)、《2011 年第二次临时股东
议最终审议通过了公司股权分置改革方案,公司       大会暨股权分置改革相关股东会议决议公告》(公
2011 年第三次临时股东大会最终审议通过了公司      告编号:临 2011-022)、《2011 年度第三次临时股
重大资产重组方案。                               东大会会议决议公告》(公告编号:临 2011-023)、
  2012 年 2 月 24 日,公司收到中国证监会证监     《关于重大资产置换暨发行股份购买资产实施完
许可[2012]233 号《关于核准北亚实业(集团)股     成暨股份变动公告》(公告编号:临 2012-016 号)、
份有限公司重大资产置换及向中国航空工业集团       《股权分置改革方案实施公告》(公告编号:临
公司发行股份购买资产的批复》,核准公司本次重     2012-031)、《关于股票恢复上市的公告》(公告编
大资产置换及向中航工业发行 777,828,113 股股      号:临 2012-032)。
份购买相关资产。同日,公司收到中国证监会证
监许可[2012]234 号《关于核准中国航空工业集团
公司公告北亚实业(集团)股份有限公司收购报
告书并豁免其要约收购义务的批复》,豁免中航工
业因以资产认购北亚实业(集团)股份有限公司
本次发行股份而持有公司 777,828,113 股股份,约
占公司总股本的 51.09%而应履行的要约收购义
务。
   截至本报告期末,公司重大资产重组及股权分
置改革已经顺利实施完成,公司股票已于上海证
券交易所顺利恢复上市,公司已经完全恢复持续
经营能力和盈利能力。
   为了落实公司整体战略,构建"产融结合"的新
模式,围绕金融控股、航空产业投资、战略新兴
产业投资三大板块开展业务,公司以自有资金
                                                 详见公司于 2012 年 11 月 24 日公开披露的《第六
6,757.50 万元投资宁夏中联达生物有限公司,受
                                                 届董事会第六次会议(通讯方式召开)决议公告》
让王怀林、北京未名兄弟投资有限公司、王鹏、
                                                 (公告编号:2012-043)、《对外投资公告》(公告
毛立平、梁海燕、蔡云、王永伟、王景明、黄雍、
                                                 编号:2012-044)。
张卫国、张杰持有的该公司 1,351.50 万元出资额,
合计占该公司的股权比例为 50.999%。该事项已
经公司第六届董事会第六次会议审议通过。

五、 公司股权激励情况及其影响
√ 不适用

六、 重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
                  事项概述                                          查询索引
根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所       该关联交易事项已经公司独立董事、公司董事会、
等监管部门发布的相关法律、法规、规范性文件       股东大会审议通过,详见公司分别于 2012 年 10
及《公司章程》的有关规定,公司对与控股股东       月 30 日、2012 年 11 月 22 日公开披露的《第六


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                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



中航工业及其下属成员单位 2012 年度日常关联         届董事会第四次会议决议公告》(公告编号:临
交易额度情况进行合理预计。                         2012-036)、《关于公司 2012 年度日常关联交易预
                                                   计情况的公告》(公告编号:临 2012-037)、《2012
                                                   年第二次临时股东大会决议公告》(公告编号:临
                                                   2012-042)。

2、 临时公告未披露的事项
                                                                         单位:元 币种:人民币
                                                                                               交易
                                                                                               价格
                                                                      占同
                                                                                               与市
                                  关联                                类交     关联
 关联           关联    关联              关联                                        市场     场参
        关联                      交易                                易金     交易
 交易           交易    交易              交易     关联交易金额                                考价
        关系                      定价                                额的     结算
   方           类型    内容              价格                                        价格     格差
                                  原则                                比例     方式
                                                                                               异较
                                                                      (%)
                                                                                               大的
                                                                                               原因
                                           执行
中 航                             不 同                                               不同
                                           不同                                采取
工 业   其 他           信 贷     期 限                                               期限     基 本
                                           期限                                不同
及 其   关 联   贷款    资 产     央 行           15,983,331,120.89   100.00          央行     无 差
                                           央行                                期限
下 属   人              余额      基 准                                               基准     异
                                           基准                                结算
单位                              利率                                                利率
                                           利率
                                           执行
中 航                             不 同                                               不同
                                           不同                                采取
工 业   其 他                     期 限                                               期限     基 本
                其 它   存 款              期限                                不同
及 其   关 联                     央 行           33,462,433,055.69   100.00          央行     无 差
                流入    余额               央行                                期限
下 属   人                        基 准                                               基准     异
                                           基准                                结算
单位                              利率                                                利率
                                           利率
                                           执行
中 航                             不 同                                               不同
                                           不同                                采取
工 业   其 他           贷 款     期 限                                               期限     基 本
                                           期限                                不同
及 其   关 联   贷款    利 息     央 行            1,006,564,387.62   100.00          央行     无 差
                                           央行                                期限
下 属   人              收入      基 准                                               基准     异
                                           基准                                结算
单位                              利率                                                利率
                                           利率
                                           执行
中 航                             不 同                                               不同
                                           不同                                采取
工 业   其 他           存 款     期 限                                               期限     基 本
                其 它                      期限                                不同
及 其   关 联           利 息     央 行              380,612,427.58   100.00          央行     无 差
                流出                       央行                                期限
下 属   人              支出      基 准                                               基准     异
                                           基准                                结算
单位                              利率                                                利率
                                           利率
中 航                   委   托
                                  委 托                                        按行
工 业   其 他           贷   款            执行                                                基 本
                接 受             贷 款                                        业规   行业
及 其   关 联           手   续            行业        9,449,307.21   100.00                   无 差
                代理              金 额                                        定结   价格
下 属   人              费   收            价格                                                异
                                  比例                                         算
单位                    入


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                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



中 航
                        融 资                                                     按行
工 业   其 他                                                                                          基 本
                其 它   租 赁   市 场         市场                                业规          行业
及 其   关 联                                          945,019,333.09      5.24                        无 差
                流入    账 面   定价          价格                                定结          价格
下 属   人                                                                                             异
                        余额                                                      算
单位
中 航
                                                                                  按行
工 业   其 他           经 营                                                                          基 本
                其 它           市 场         市场                                业规          行业
及 其   关 联           租 赁                           12,623,523.90    100.00                        无 差
                流出            定价          价格                                定结          价格
下 属   人              支出                                                                           异
                                                                                  算
单位
中 航                           承       租
                                                                                  按行
工 业   其 他                   人       与   公开                                                     基 本
                购 买   关 联                                                     业规          行业
及 其   关 联                   供       应   招标    1,147,925,200.00    15.00                        无 差
                商品    采购                                                      定结          价格
下 属   人                      商       协   定价                                                     异
                                                                                  算
单位                            定
中 航                                                                             按       行
        集 团                                                                                          基 本
工 业           接 受   债 券   市 场         市场                                业       规   行业
        兄 弟                                             4,360,000.00     1.21                        无 差
下 属           代理    承销    定价          价格                                定       结   价格
        公司                                                                                           异
公司                                                                              算
中 航                                                                             按       行
        集 团                                                                                          基 本
工 业           接 受   财 务   市 场         市场                                业       规   行业
        兄 弟                                           37,619,362.10      7.39                        无 差
下 属           代理    顾问    定价          价格                                定       结   价格
        公司                                                                                           异
公司                                                                              算
中 航
通 用                                                                             按行
        集 团           定 向                                                                          基 本
飞 机           接 受           市 场         市场                                业规          行业
        兄 弟           资 产                              223,576.40      5.18                        无 差
有 限           代理            定价          价格                                定结          价格
        公司            管理                                                                           异
责 任                                                                             算
公司
中 航
                                                                                  按行
工 业   集 团                                                                                          基 本
                接 受   综 合   市 场         市场                                业规          行业
及 其   兄 弟                                           37,222,991.46      4.37                        无 差
                代理    服务    定价          价格                                定结          价格
下 属   公司                                                                                           异
                                                                                  算
单位
                                              执行
                                不 同                                                           不同
                                              不同                                采取
        其 他                   期 限                                                           期限   基 本
中 航                   资 金                 期限                                不同
        关 联   贷款            央 行                 3,948,000,000.00   100.00                 央行   无 差
工业                    拆借                  央行                                期限
        人                      基 准                                                           基准   异
                                              基准                                结算
                                利率                                                            利率
                                              利率
            合计                     /          /    56,975,384,285.94                 /         /       /

(二) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
                   事项概述                                             查询索引
   公司控股子公司中航信托向江西中航地产购买           本次关联交易已经公司第六届董事会第八次会议


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                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



南昌中航国际广场小区 7 楼房屋全部及其附属设        (通讯方式召开)审议通过,详见公司于 2013
施设备,建筑面积为 1,392.95 平方米,总价为人       年 1 月 4 日公开披露的《第六届董事会第八次会
民币 18,804,825 元。自相关合同签订之日起 3 日      议(通讯方式召开)决议公告》(公告编号:临
内,中航信托向江西中航地产支付 18,804,825 元       2013-001 )、《 关 联 交 易 公 告 》( 公 告 编 号 : 临
作为预付款,待合同正式生效后,预付款转为购         2013-002)。
房款。 中航信托与江西中航地产的实际控制人
均为中航工业,因此上述交易事项构成了公司的
关联交易。根据《上海证券交易所股票上市规则》、
《上市公司重大资产重组管理办法》及《公司章
程》的有关规定,本次交易事项不需提交公司股
东大会审议,也不构成重大资产重组。
  本次关联交易中,江西中航出售写字楼的定价
遵循公平合理的定价原则,根据南昌整体楼市状
况和写字楼市场行情、以及同类地段类似物业进
行了合理比价,并依据项目品质由交易双方协商
确定,不存在损害公司及公司股东利益的情形。
公司独立董事巴曙松先生、贺强先生、刘纪鹏先
生对本次关联交易的议案进行了事前审核并发表
了独立意见。

(三) 关联债权债务往来
1、 临时公告未披露的事项
                                                                        单位:元 币种:人民币
     关                 向关联方提供资金                                  关联方向上市公司提供资金

     联

     关     期初余额           发生额          期末余额          期初余额            发生额            期末余额

     系
中   控
航   股
           10,341,049.20     -1,731,049.20     8,610,000.00   270,297,831.36      -82,111,871.41    188,185,959.95
工   股
业   东

航 集
工 团
业 兄
          996,592,022.53    -23,534,338.77   973,057,683.76   142,137,918.85       -2,083,765.51    140,054,153.34
下 弟
属 公
单 司

  合计  1,006,933,071.73    -25,265,387.97   981,667,683.76   412,435,750.21     -84,195,636.92     328,240,113.29
报告期内公司向控股股东
及其子公司提供资金的发                                                                               -25,265,387.97
生额(元)
公司向控股股东及其子公
                                                                                                    981,667,683.76
司提供资金的余额(元)
关联债权债务形成原因        日常经营产生的关联交易所致。


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                                    中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



           关联债权债务清偿情况       日常经营产生的关联交易,债权债务往来正常,清偿情况未见异常。
           与关联债权债务有关的承     公司目前所涉及的关联交易均为日常经营所致,关联交易定价公允,不存在损害
           诺                         中小投资者的情形。
           关联债权债务对公司经营     公司目前所涉及的关联交易定价均严格遵循市场公允价格,不会对公司经营成果
           成果及财务状况的影响       及财务状况产生不利影响。

          七、 重大合同及其履行情况
          (一) 托管、承包、租赁事项
          √ 不适用

          (二) 担保情况
                                                                         单位:亿元 币种:人民币
                                   公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
           报告期内担保发生额合计(不包括对子公司的担保)                                                    0
           报告期末担保余额合计(A)(不包括对子公司的担
                                                                                                             0
           保)
                                            公司对子公司的担保情况
           报告期内对子公司担保发生额合计                                                                   10
           报告期末对子公司担保余额合计(B)                                                                 0
                                    公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
           担保总额(A+B)                                                                                   0
           担保总额占公司净资产的比例(%)                                                                     0
           其中:
           为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(C)                                                   0
           直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提
                                                                                                             0
           供的债务担保金额(D)
           担保总额超过净资产 50%部分的金额(E)                                                            0
           上述三项担保金额合计(C+D+E)                                                                     0

          (三) 其他重大合同
   出
   租 承租 租赁
序                                                         租 赁 起 始租 赁 终 止             担 保
   方 方名 资产 租赁合同本金额                                                    租赁收益          合同执行情况
号                                                         日         日                      情况
   名 称 情况
   称
   中                                                                                        1、上 超 日 太 阳 已 于
   航 上海                                                                                   海 超 12 月 20 日停
   国 超日                                                                                   日 太 牌,据其公告显
   际 (洛                                                                                   阳 能 示该公司有 3.8
           光
   租 阳)                                                                                   科 技亿元银行借款
1          伏设 90,000,000.00                              2012-2-17 2017-02-17 6,572,427.38
   赁 太阳                                                                                   股 份 逾期,有 3 家供
           备
   有 能有                                                                                   有 限应商因货款清
   限 限公                                                                                   公 司偿事项提起诉
   公司                                                                                      提 供讼,涉及货款
   司                                                                                        信 用 9,000 万 元 左


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                                    中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                                                                              保证;右。超日太阳正
                                                                                              2、倪 在当地市、区、
                                                                                              开禄、镇 各 级 政 府 部
                                                                                              钟 学 门的帮助下,拟
                                                                                              贤 提 定化解风险、恢
                                                                                              供 个复正常生产经
                                                                                              人 信 营的具体计划。
                                                                                              用 保我司在得知情
                                                                                              证。 况 后 立 即 到 客
  中                                                                                          1、上 户 现 场 了 解 情
  航 上海                                                                                     海 超 况,经与承租人
  国 超日                                                                                     日(洛 沟通后,其答应
  际 太阳                                                                                     阳)太 将 尽 快 偿 还 我
          光
  租 能科           76,500,000.00                                                             阳 能 司的租金。我司
          伏设                                             2010-8-11 2015-08-11 16,760,880.99
  赁 技股                                                                                     有 限计提的减值准
          备
  有 份有                                                                                     公 司 备(从上至下对
  限 限公                                                                                     提 供应表中的三个
  公司                                                                                        信 用项 目 ) 为
  司                                                                                          保证;19,631,573.08,
                                                                                              2、倪 11,915,846.57,
                                                                                              开 禄 12,319,624.10。
                                                                                              提 供
  中                                                                                          个 人
  航 上海                                                                                     信 用
  国 超日                                                                                     保证;
  际 太阳                                                                                     3、上
          光
  租 能科                                                                                     海 卫
          伏设 85,000,000.00                               2010-4-21 2015-04-21 13,591,153.47
  赁 技股                                                                                     雪 太
          备
  有 份有                                                                                     阳 能
  限 限公                                                                                     科 技
  公司                                                                                        有 限
  司                                                                                          公 司
                                                                                              提 供
                                                                                              信 用
                                                                                              保证。
                                                                                              1、法
  中                                                                                          定 代
  航                                                                                          表 人
          蓄
  国 江苏                                                                                     陈 评
          电池                                                                                       对承租人的房
  际 统博                                                                                     个 人
          生产                                                                                       产尽快启动拍
  租 华泰                                                                                     信 用
2         及配 35,000,000.00                               2009-12-14 2013-12-14 5,337,688.57        卖程序,积极推
  赁 电源                                                                                     保证;
          套辅                                                                                       动法院诉讼程
  有 有限                                                                                     2、承
          助设                                                                                       序。
  限 公司                                                                                     租 人
          备
  公                                                                                          厂 房
  司                                                                                          抵押;
                                                                                              3、法

                                                      42
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                                                                                                定 代
                                                                                                表 人
                                                                                                陈 评
                                                                                                在 南
                                                                                                京 的
                                                                                                商 业
                                                                                                房 产
                                                                                                抵押。
    中                                                                                          1、浙
    航                                                                                          江 托
            通用
    国 浙江                                                                                     姆 力
            门式
    际 金港                                                                                     机 电
            起重
    租 船业           32,500,000.00                                                             有 限
            机等                                             2009-08-24
    赁 股份                                                             2012-08-24 7,931,121.88 公 司
            船厂
    有 有限                                                                                     信 用
            生产
    限 公司                                                                                     担保;
            设备
    公                                                                                          2、主
    司                                                                                          要 股
                                                                                                东 陈 破产流程中,已
3                                                                                               佩华、经 开 完 债 权 人
    中
                                                                                                王 春 会议。
    航
            通用                                                                                根、张
    国 浙江
            门式                                                                                华斌、
    际 金港
            起重                                                                                陈 佩
    租 船业                                                                        0
            机等 32,500,000.00                               2009-09-21 2012-09-21              滨、陈
    赁 股份
            船厂                                                                                美增、
    有 有限
            生产                                                                                王 超
    限 公司
            设备                                                                                云、黄
    公
                                                                                                丽 萍
    司
                                                                                                个 人
                                                                                                担保。
                                                                                                1、山
                                                                                                东 舜
                                                                                                园 枣
  中                                                                                            业 有
          织
  航                                                                                            限 公
          机、
  国 山东                                                                                       司 提
          络筒
  际 基德                                                                                       供 信 已经提请诉讼,
          机、
  租 生态             50,000,000.00                                                             用 担 于 12 月 11 日开
4         空压                                               2011-03-09 2016-03-09 5,285,058.4
  赁 科技                                                                                       保;2、庭,再次开庭时
          机等
  有 有限                                                                                       徐 清 间待定。
          纺织
  限 公司                                                                                       友、关
          生产
  公                                                                                            丽 提
          设备
  司                                                                                            供 个
                                                                                                人 连
                                                                                                带 责
                                                                                                任 担

                                                        43
                                  中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                                                                            保。
                                                                                            1、由
                                                                                            山 东
                                                                                            基 德
                                                                                            生 态
  中                                                                                        科 技我司已将资料
  航                                                                                        有 限转交律师事务
  国                                                                                        公 司 所,项目经理将
     淄博 1 套
  际                                                                                        提 供 配合法务部、律
     嘉周 3 万
  租                                                                                        担保;师继续跟进;协
5    化工 吨顺   70,000,000.00
  赁                                                     2010-12-09 2015-12-09 5,661,832.12 2、主 助 破 产 清 算 组
     有限 酐生
  有                                                                                        要 股进行产权确认
     公司 产线
  限                                                                                        东 卢 工作,已请专家
  公                                                                                        令良、到现场查看,基
  司                                                                                        卢 锋 本确认物权。
                                                                                            提 供
                                                                                            个 人
                                                                                            信 用
                                                                                            担保。
  中                                                                                        1、法
  航                                                                                        定 代
     北京
  国                                                                                        表 人
     品墨
  际      海德                                                                              周 显
     缘彩
  租      堡胶     7,200,000.00                                                911,675.61 军 提
6    色印                                                2009-08-24 2013-07-01
  赁      印机                                                                              供 个
     刷有
  有      一台                                                                              人 信
     限公
  限                                                                                        用 保
     司
  公                                                                                        证;2、
  司                                                                                        镇 雄
                                                                                            县 高
                                                                                                   本月将首先进
                                                                                            岩 煤
                                                                                                   行房产拍卖,待
                                                                                            矿 有
                                                                                                   房产拍卖后,印
                                                                                            限 公
                                                                                                   刷机设备也将
  中      海德                                                                              司 提
                                                                                                   进行拍卖,用来
  航      堡五                                                                              供 无
     北京                                                                                          偿付拖欠租赁
  国      色胶                                                                              限 责
     品墨                                                                                          款。
  际      印机                                                                              任 保
     缘彩
  租      一台   11,400,000.00                                                 1,136,529.5 证;3、
7    色印                                                2010-02-11 2013-07-01
  赁      和部                                                                              周 显
     刷有
  有      分印                                                                              军 在
     限公
  限      后装                                                                              京 房
     司
  公      订设                                                                              产 抵
  司      备                                                                                押(评
                                                                                            估 价
                                                                                            值
                                                                                            450
                                                                                            万)。


                                                    44
                                  中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



  中                                                                                              租赁标的物已
  航                                                                                              于 2011-11-17
     天津
  国      4500                                                                                    转给民生金融
     金港
  际      立方                                                                                    租赁,且已实现
     通商
  租      米绞                          211,500,000.00                           27,327,033.3     收益。目前,我
8    港湾                                                2009-08-20 2011-11-17
  赁      吸式                                                                                    司是就尾款部
     建设
  有      挖泥                                                                                    分(剩余部分收
     有限
  限      船                                                                                      益)进行起诉,
     公司
  公                                                                                              目前尚在审理
  司                                                                                              中。

          八、 承诺事项履行情况
          (一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的
          承诺事项
                                                                 是
                                                            是
                                                                 否
                                                            否
                                                                 及
                                                 承诺时     有        如未能及时履行应说        如未能及时
            承诺背   承诺类            承诺内                    时
                              承诺方             间及期     履        明未完成履行的具体        履行应说明
              景       型                容                      严
                                                   限       行              原因                下一步计划
                                                                 格
                                                            期
                                                                 履
                                                            限
                                                                 行
                                       1、承诺
                                       人所持
                                       有的公
                                       司原非
                                       流通股
                                       股份自
                                       本次股
                                       权分置
                                       改革方
                                                 自本次
                                       案实施
                                                 股权分
                                       之 日
            与股改            公司原             置改革
                     股份限            起,在
            相关的            非流通             方案实     是   是
                     售                十二个
            承诺              股股东             施之日
                                       月内不
                                                 起两年
                                       上市交
                                                 内
                                       易或者
                                       转让;
                                       2、在本
                                       次股权
                                       分置改
                                       革实施
                                       完 成
                                       后,如
                                       果承诺


                                                    45
             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                  人持有
                  公司股
                  份总数
                  为百分
                  之五以
                  上,则
                  在前项
                  承诺期
                  期 满
                  后,承
                  诺人通
                  过证券
                  交易所
                  挂牌交
                  易出售
                  原非流
                  通股股
                  份,出
                  售数量
                  占公司
                  股份总
                  数的比
                  例在十
                  二个月
                  内不超
                  过百分
                  之五,
                  在二十
                  四个月
                  内不超
                  过百分
                  之十。
                  自股权
                  分置改
                  革方案
                  实施并
                           自本次
                  恢复上
                           股权分
                  市之日
                           置改革
                  起,在
股份限   中航工            方案实
                  三十六              是   是
售       业                施并恢
                  个月内
                           复上市
                  不转让
                           之日起
                  在重大
                           三年内
                  资产重
                  组过程
                  中所认
                  购的公


                               46
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                              司 股
                              份。
                              自股权
                              分置改
                              革方案
                              实施并
                              恢复上
                              市之日
                              起三十
                              六个月
                              锁定期
                              限届满
                              后,中
                              航工业
                              通过证
                              券交易
                              所挂牌
                              交易出
                              售公司
                              股份的
                              价格不
                              低于 25
                   中航工
         其他                 元(该             否   是
                   业
                              价格遇
                              到 分
                              红、转
                              增、送
                              股、配
                              股等事
                              项时,
                              将进行
                              除权除
                              息 调
                              整,对
                              于缩股
                              情形,
                              也将对
                              该价格
                              按照理
                              论复权
                              价进行
                              复权调
                              整)。
与重大                        中航工业
                                       2011 年、
资产重 盈 利 预 测            承诺,重
                   中航工业            2012 年、 是 是
组相关 及补偿                 大资产重
                                       2013 年
的承诺                        组所涉及

                                           47
                 中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                     的置入资
                     产中航投
                     资控股有
                     限 公 司
                     2011 年、
                     2012 年和
                     2013 年实
                     现的净利
                     润分别不
                     低       于
                     53,286.46
                     万 元 、
                     63,943.75
                     万 元 和
                     76,123.51
                     万元。如
                     在利润承
                     诺期内置
                     入资产不
                     能实现上
                     述利润承
                     诺数,则
                     中航工业
                     应在经公
                     司股东大
                     会批准的
                     公司当年
                     年度报告
                     在上海证
                     券交易所
                     网站披露
                     后 30 日
                     内,就利
                     润承诺数
                     与实际盈
                     利数之间
                     的差额以
                     现金方式
                     全额补偿
                     公司。
                     中航工业
                     承诺,重
解决土地             大资产重
等 产 权 瑕 中航工业 组 所 涉 及         否 是
疵                   的置入资
                     产中航投
                     资控股有


                                   48
            中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                限公司及
                其子公司
                若因名下
                房屋所有
                权及土地
                使用权资
                产存在权
                属瑕疵,
                而遭致任
                何形式的
                索偿或权
                利 请 求
                的,均由
                中航工业
                承担赔偿
                或补偿责
                任。
                中航工业
                承诺,公
                司本次重
                组 完 成
                后,中航
                工业将在
                业务、资
                产、财务、
                人员、机
                构等方面
                保持本公
                司的独立
                性,并保
                证本公司
                保持健全
其他   中航工业                     否 是
                有效的法
                人治理结
                构,保证
                本公司的
                股 东 大
                会、董事
                会、独立
                董事、监
                事会、总
                经理等依
                照法律、
                法规和公
                司章程独
                立行使职
                权,不受


                              49
                中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                  中航工业
                  的干预。
                  中航工业
                  承诺,中
                  航工业作
                  为本公司
                  的控股股
                  东,保证
                  中航工业
                  及其控制
                  的企业现
                  在和将来
                  不从事与
                  重组后的
                  本公司相
                  竞争或可
                  能竞争的
                  业务;亦
                  不通过间
                  接经营、
                  参与投资
                  等方式参
                  与任何与
                  重组后的
解决同业
         中航工业 本 公 司 相           否 是
竞争
                  同或者类
                  似业务及
                  其他构成
                  或可能构
                  成竞争之
                  业 务 活
                  动,以避
                  免中航工
                  业及其投
                  资的企业
                  与本公司
                  的生产经
                  营构成同
                  业竞争。
                  如中航工
                  业及其投
                  资的企业
                  为进一步
                  拓展业务
                  范围,与
                  本公司及
                  本公司的


                                  50
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



   下属公司
   经营的业
   务产生竞
   争,则中
   航工业及
   其投资的
   企业将以
   停止经营
   产生竞争
   的业务的
   方式,或
   者以将产
   生竞争的
   业务纳入
   本公司经
   营 的 方
   式,或者
   将产生竞
   争的业务
   转让给无
   关联关系
   第三方的
   方式避免
   同 业 竞
   争。中航
   工业保证
   严格遵守
   中国证监
   会、证券
   交易所的
   有关规定
   及上市公
   司的《公
   司章程》
   等公司内
   部管理制
   度 的 规
   定,与其
   他股东一
   样平等的
   行使股东
   权利、履
   行股东义
   务,不利
   用大股东
   的地位谋
   取不当利


                  51
               中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                  益,不损
                  害公司和
                  其他股东
                  的合法权
                  益。
                  中航工业
                  承诺,本
                  次重大资
                  产重组完
                  成后,中
                  航工业在
                  控股本公
                  司期间,
                  将严格遵
                  守相关法
                  律、法规、
                  规范性文
                  件及本公
                  司《公司
                  章程》的
                  有 关 规
                  定,规范
                  与本公司
                  的关联交
                  易。在进
解决关联          行与本公
         中航工业                      否 是
交易              司的关联
                  交易时,
                  中航工业
                  保证按市
                  场化原则
                  和公允价
                  格进行公
                  平操作,
                  依法签订
                  相 关 协
                  议、合同
                  或其他法
                  律文件,
                  并将按照
                  有 关 法
                  律、法规、
                  规范性文
                  件及本公
                  司的《公
                  司章程》
                  等的有关


                                 52
             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                规定,履
                行有关决
                策、审批
                程序及信
                息披露义
                务。中航
                工业保证
                不利用控
                股股东地
                位谋取不
                正 当 利
                益,不通
                过关联交
                易损害上
                市公司及
                其他股东
                的合法权
                益。
                中航工业
                承诺,为
                支持本公
                司 的 发
                展,在本
                公司本次
                重大资产
                重组完成
                及中国证
                监会批准
                上市公司
                西飞国际
                向特定对
                象发行股
其他   中航工业 份 购 买 资          否 是
                产的交易
                事项后,
                作为中航
                投资和中
                航飞机的
                实际控制
                人,在符
                合现行法
                规的基础
                上,中航
                工业同意
                本公司将
                持有的西
                飞集团全


                               53
                    中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                         部股权与
                         中航飞机
                         控制的西
                         飞国际部
                         分股权进
                         行置换,
                         并按照相
                         关规定报
                         送有关监
                         管部门审
                         核批准。
                         1、公司
                         (原北
                         亚 集
                         团)破
                         产重整
                         期间,
                         哈尔滨
                         铁路局
                         做出的
                         " 在 重
                         整计划
                         草案表
                         决通过
                         并经人
                         民法院
                         批准、
                         资产注
其他承          哈尔滨   入重组
         其他                                否   是
  诺            铁路局   方案获
                         批 准
                         后,在
                         上述清
                         偿比例
                         范围内
                         向各债
                         权人提
                         供 保
                         证,确
                         保各债
                         权人按
                         上述受
                         偿比例
                         获得清
                         偿 " 的
                         担保承
                         诺继续

                                      54
中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



    有效。
    2、在北
    亚集团
    破产重
    整资产
    范 围
    内,哈
    尔滨铁
    路局保
    证重整
    相关资
    产的真
    实、准
    确和完
    整,且
    不存在
    任何法
    律纠纷
    或诉讼
    隐患。
    如发生
    因 诉
    讼、仲
    裁、司
    法执行
    等导致
    重整相
    关资产
    损失的
    情形,
    哈尔滨
    铁路局
    将无条
    件予以
    补足,
    并放弃
    向北亚
    集团追
    索的权
    利。3、
    黑龙江
    省高院
    执行裁
    定书拟
    冻结的
    款项系
    北亚集


                  55
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                               团破产
                               重整相
                               关 资
                               产,属
                               于哈尔
                               滨铁路
                               局已提
                               供担保
                               的重整
                               资产范
                               围,哈
                               尔滨铁
                               路局已
                               向黑龙
                               江省高
                               院出具
                               担保,
                               并解除
                               了相关
                               冻结裁
                               定。如
                               该款项
                               被强制
                               执行,
                               哈尔滨
                               铁路局
                               将向北
                               亚集团
                               全额补
                               偿,以
                               保证北
                               亚集团
                               资产的
                               完整。

(二) 公司资产或项目存在盈利预测,且报告期仍处在盈利预测期间,公司就资产或项目是否达
到原盈利预测及其原因作出说明
中航投资有限 2012 年度财务报表业经致同会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了致同
审字(2013)第 110ZA0365 号标准审计报告。经审计的中航投资有限 2012 年度归属于母公司
所有者的净利润为 72,991.56 万元,扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润为
65,786.35 万元。
股东中航工业在北亚集团重大资产重组过程中置入的资产-中航投资有限 100%股权 2012 年度业
绩承诺实际实现。

九、 聘任、解聘会计师事务所情况
                                                                   单位:万元 币种:人民币


                                          56
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 是否改聘会计师事务所:          是
                                              原聘任                           现聘任
                                                                     致同会计师事务所(特殊普通合
 境内会计师事务所名称            大华会计师事务所有限公司
                                                                     伙)
 境内会计师事务所报酬                                          58                              60
 境内会计师事务所审计年限        5                                   1

                                                 名称                           报酬
                                 致同会计师事务所(特殊普通合
 内部控制审计会计师事务所                                                                     99
                                 伙)
                                 中信建投证券股份有限公司(独
 财务顾问                                                                                   1,000
                                 立财务顾问)
                                中信建投证券股份有限公司(股
                                                                                             200
                                权分置改革保荐机构)
保荐人
                                中信建投证券股份有限公司(恢
                                                                                              50
                                复上市保荐机构)
公司 2012 年度实施并完成重大资产重组,根据《公司章程》的有关规定和实际需要,为了减少
重复工作,保证审计工作的连续性,公司改聘致同会计师事务所(特殊普通合伙)为公司 2012
年度财务审计机构,该事项已经公司于 2012 年 11 月 21 日召开的 2012 年第二次临时股东大会
审议通过。

十、 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购
人处罚及整改情况

本年度公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人均
未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。

十一、 其他重大事项的说明
  1、2011 年 2 月 10 日,公司与中航工业签订了《关于重组北亚实业(集团)股份有限公司之意向
书》,公司拟以非公开发行股份的方式购买中航工业合法持有的中航投资控股有限公司的 100%
股权。公司已经顺利启动了股权分置改革和重大资产重组工作。2011 年第五次董事会会议审议
通过了公司股权分置改革和重大资产重组方案,并于 2011 年 6 月 7 日分别公告了公司股权分置
改革说明书(摘要)及公司重大资产置换暨发行股份购买资产报告书草案(摘要)。公司 2011
年第二次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议最终审议通过了公司股权分置改革方案。
公司 2011 年第三次临时股东大会最终审议通过了公司重大资产重组方案。
  2011 年 7 月 8 日,中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证监会")正式受理公司提交的《北
亚实业(集团)股份有限公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料,并于 2011 年 8 月 15
日向公司发出《行政许可项目审查一次反馈意见通知书》(111433 号)。2011 年 9 月 16 日,公
司已将申请材料的一次反馈意见的书面回复报送中国证监会。
  2012 年 2 月 13 日,经中国证监会上市公司并购重组审核委员会 2012 年第 3 次工作会议审核,
本公司重大资产置换暨发行股份购买资产事宜获得有条件审核通过。
  2012 年 2 月 24 日,公司收到中国证监会证监许可[2012]233 号《关于核准北亚实业(集团)
股份有限公司重大资产置换及向中国航空工业集团公司发行股份购买资产的批复》,核准公司本
次重大资产置换及向中航工业发行 777,828,113 股股份购买相关资产。该批复自核准之日起 12
个月内有效。同日,公司收到中国证监会证监许可[2012]234 号《关于核准中国航空工业集团公
司公告北亚实业(集团)股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》,豁免中航工

                                            57
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



业因以资产认购北亚实业(集团)股份有限公司本次发行股份而持有公司 777,828,113 股股份,
约占公司总股本的 51.09%而应履行的要约收购义务。
  2012 年 5 月 31 日,公司刊登《北亚实业(集团)股份有限公司关于重大资产置换暨发行股份
购买资产实施完成暨股份变动公告》(公告编号:临 2012-016 号)。公司本次重大资产置换暨发
行股份购买资产实施完成后,公司总股本由 274,335,027 股变更为 1,052,163,140 股。
  2012 年 8 月 23 日,公司刊登《中航投资控股股份有限公司股权分置改革方案实施公告》(公
告编号:临 2012-031)。公司实施并完成股权分置改革方案。公司总股本由 1,052,163,140 股变
更为 1,522,470,267 股。
  截至本报告期末,公司重大资产重组及股权分置改革已经顺利完成,公司股票已于上海证券交
易所顺利恢复上市,公司已经完全恢复持续经营能力和盈利能力。
  2012 年 8 月 30 日,公司在上海证券交易所恢复上市交易,股票代码"600705"不变。恢复上市
首日的股票简称为"NST 航投",股票交易的涨跌幅不设限制,恢复上市后的第二个交易日起公
司股票简称变更为"ST 航投",股票交易的涨跌幅限制为 5%。具体情况请投资者参见公司于 2012
年 8 月 30 日刊登的《中航投资控股股份有限公司关于股票恢复上市的公告》(公告编号:临
2012-032)。
  2、公司于 2012 年 6 月 20 日召开 2011 年度股东大会。会上,公司董事会、监事会进行了换届
选举。经过公司 2011 年度股东大会选举,顾惠忠、陈元先、李平、孟祥泰、王进喜、朱幼林先
生当选为公司第六届董事会董事,巴曙松、贺强、刘纪鹏先生经上海证券交易所审核无异议后,
连续当选为公司第六届董事会独立董事。经过公司 2011 年度股东大会选举,翁亦然、杨圣军先
生当选为公司第六届监事会监事。经公司职工代表大会选举,温观音先生当选为公司第六届监
事会职工监事。
  2012 年 6 月 20 日,公司第六届董事会召开第一次会议,会议选举顾惠忠先生为公司第六届董
事会董事长。会议聘任孟祥泰、朱幼林、刘宏、张予安、郭柏春、张宪为公司高级管理人员。
其中,孟祥泰先生任公司总经理、法定代表人,朱幼林先生任公司副总经理、董事会秘书,刘
宏先生任公司副总经理,张予安先生任公司副总经理、财务总监,郭柏春先生任公司副总经理、
张宪先生任公司副总经理。
  2012 年 6 月 20 日,公司第六届监事会召开第一次会议,会议选举翁亦然先生为公司第六届监
事会主席。
  3、为积极推进公司重组和恢复上市工作,公司所属长期停业、严重资不抵债的子公司相继进
入破产清算法律程序。公司于 2012 年 4 月 20 日收到黑龙江省哈尔滨市中级人民法院(2010)
哈破字第 1-4 号民事裁定书。裁定终结黑龙江省北亚经贸有限公司破产清算程序。至此,公司
所属子公司黑龙江省北亚经贸有限公司破产清算工作已终结。截至目前,公司所属上海北亚瑞
松贸易发展有限公司尚处在法院司法破产清算过程中。
  4、根据 2012 年 6 月 20 日召开的 2011 年度股东大会决议,截止 2012 年 7 月 17 日,公司在黑
龙江省工商行政管理局办理完了公司名称、注册资本、经营范围及住所地等工商注册信息变更
登记手续,取得了黑龙江省工商行政管理局重新颁发的《企业法人营业执照》。公司名称变更为
"中航投资控股股份有限公司"。公司于 2012 年 7 月 18 日履行了信息披露义务。(详见公告临
2012-027、029 号)
  5、2008 年 2 月 3 日哈尔滨市中级人民法院(简称"哈中院")依法裁定北亚实业(集团)股份
有限公司(现已更名为中航投资控股股份有限公司,以下简称"公司"或"北亚集团")进入破产重
整程序后,上海浦东发展银行闸北支行(简称"浦发银行")就公司子公司上海北亚瑞松贸易发
展有限公司(简称"瑞松公司")所欠债务向连带责任保证人北亚集团的破产管理人依法申报了
债权。2008 年 3 月 12 日,哈中院以(2008)哈破字第 3-3 号民事裁定书依法确认了浦发银行的
债权为人民币 52,469,372.47 元。其后,公司根据《北亚集团重整计划》和《北亚集团破产重整
第二次债权清偿和补充分配方案》的规定,分别于 2008 年 10 月、2009 年 11 月和 2010 年 12
月分三次向浦发银行全额偿还了上述债务人民币 52,469,372.47 元。
  2009 年 10 月 10 日,上海市黄浦区人民法院依法受理瑞松公司破产清算一案,北亚集团和浦


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                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



发银行作为债权人均向瑞松公司破产管理人申报了债权。
  瑞松公司破产管理人在审查债权时发现,浦发银行在从北亚集团获得补充清偿之前,曾于 2008
年 7 月 4 日从上海第二中级人民法院获得瑞松公司强制执行款人民币 12,655,847.86 元,从而发
生浦发银行重复受偿的情况。
2012 年 7 月 5 日,经瑞松公司管理人协调,公司与浦发银行及管理人达成三方协议,浦发行在
扣除相关费用之后,返还给北亚集团重复受偿的 1,000 万元。上述重复受偿款项已经汇入公司
银行账户,公司将按照相关会计制度规定进行财务账目调整。(见公告临 2012-028 号)
  6、2012 年 5 月 18 日,北亚实业(集团)股份有限公司(现已更名为中航投资控股股份有限
公司,以下简称"公司"或"北亚集团")收到黑龙江省高级人民法院(简称"黑龙江高院")送达的
一份执行裁定书(【2012】黑高法执字第 1-5 号)。黑龙江高院根据哈尔滨商业银行龙青支行(简
称"龙青支行")的申请,以"黑龙江省人民检察院哈尔滨铁路检察分院在办理浆纸公司法定代表
人逄守江挪用资金一案过程中,从该公司业务人员处追缴经营款 2,271 万元,2010 年 12 月 31
日转入北亚集团账户内"为由,"冻结黑龙江省人民检察院哈尔滨铁路运输分院在办理案件中,
追缴被执行人黑龙江省新北方浆纸贸易有限公司转入北亚实业集团股份有限公司账户内经营款
2271 万元。"
公司经向有关部门核实,证实上述裁定书所涉款项属于司法机关发还给北亚集团的涉案赃款,
并非黑龙江省新北方浆纸贸易有限公司(以下简称"浆纸公司")的经营款项。具体情况如下:
  (1)逄守江挪用、侵占北亚集团资金情况
逄守江,男,50 岁,2001 年 11 月起任北亚集团副总裁。2006 年 5 月 16 日因涉嫌挪用公款罪
被哈尔滨铁路检察院逮捕,2011 年 11 月日被哈尔滨铁路运输中级人民法院(2011)哈铁中刑初
字第 3 号刑事判决书以挪用资金罪、侵占罪、诈骗罪、故意毁灭财务凭证罪等罪名判处有期徒
刑 16 年,并处没收个人全部财产。
根据哈尔滨铁路运输中级人民法院(2011)哈铁中刑初字第 3 号刑事判决书认定的事实:被告
人逄守江利用其担任北亚集团常务副总裁、副总经理,并主管北亚集团子公司绥芬河市福全经
贸有限责任公司(以下简称"福全公司")和负责浆纸贸易的便利条件,先后挪用北亚集团及其
子公司资金 173,362,728.17 元,并以其关联自然人股东名义成立了浆纸公司、黑龙江新北方纸
业有限公司(以下简称"新北方纸业公司")、绥芬河市亿阳纸业有限公司(以下简称"亿阳公司")、
绥芬河市瑞弛有限公司(以下简称"瑞弛公司"),由逄守江实际控制该四家公司,截至(2011)
哈铁中刑初字第 3 号刑事判决书生效,尚有 20,316,963.04 元未归还。此外,逄守江于 2004 年 9
月 13 日指使相关人员将福全公司银行保证金账户内的 7,500 万元及其 22.6 万元利息转入浆纸公
司账户,非法据为己有,并以此作为保证金向龙青支行办理 2.1 亿元承兑汇票。综上,逄守江
在其担任北亚集团常务副总裁、副总经理期间,利用职务之便,挪用、侵占北亚集团资金,造
成北亚集团直接经济损失 9,554.30 万元。
  (2)司法机关依法向逄守江追缴赃款并向公司发还情况
2007 年,哈尔滨铁路运输检察院在办理被告人逄守江挪用资金一案过程中,根据逄守江交代,
自 2007 年 1 月 29 日至 2008 年 4 月 28 日止,从百色造纸厂刘洋处追缴浆纸公司流入该厂的涉
案资金 2,886 万元,并办理了赃款扣押手续。2008 年 10 月 22 日,因逄守江案件移交哈尔滨铁
路公安局继续侦查,哈尔滨铁路运输检察院将扣押款中的 2,366 万元移交哈尔滨铁路公安局。
北亚集团破产重整期间,经北亚集团重整清算组请求,哈尔滨铁路公安局将扣押款中的 2,271
万元作为赃款,发还给北亚集团重整清算组,用以向债权人清偿,该款项作为北亚集团的破产
重整资产已全部用于清偿债权,北亚集团与福全公司也进行了相应的账项调整。因此,上述 2,271
万元款项系司法机关在查办北亚集团原副总裁逄守江挪用、侵占上市公司资金一案过程中,于
2010 年 12 月向北亚集团返还的涉案赃款,并非浆纸公司的经营款。
  (3)龙青支行票据纠纷案判决及执行情况
2011 年,龙青支行因票据纠纷一案,将债务人浆纸公司及担保人新北方纸业公司、亿阳集团股
份有限公司(以下简称"亿阳股份")和王娜诉至黑龙江高院。该案在审理过程中,龙青支行撤
回对亿阳股份的起诉。2011 年 12 月 29 日,黑龙江高院以(2011)黑高商初字第 10 号民事判


                                           59
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



决书判令浆纸公司给付龙青支行贴现资金 2.1 亿元及利息,龙青支行对浆纸公司用以质押的
7,500 万元优先受偿,就行使质押权后仍不能清偿部分由新北方纸业公司和王娜承担连带清偿责
任。上述民事判决书进入执行程序后,根据龙青支行的申请,黑龙江高院向北亚集团下达(2012)
黑高法执字第 1-5 号执行裁定书。
  (4)黑龙江高院解除上述司法冻结的情况
北亚集团收到(2012)黑高法执字第 1-5 号执行裁定书后,于 2012 年 5 月 28 日向黑龙江高院
依法提出执行异议并上报中共黑龙江省委政法委员会。2012 年 6 月 15 日,经中共黑龙江省委
政法委员会协调并由哈尔滨铁路局出具担保,黑龙江高院以(2012)黑高法执字第 1-6 号执行
裁定书解除了对公司银行账户的司法冻结。
公司经认真核查,目前不存在类似情况。
  (5)公司收到哈尔滨铁路局担保《承诺函》的情况
哈尔滨铁路局为推进公司恢复上市工作,确保公司破产重整相关资产的完整,于 2012 年 7 月
16 日向北亚集团出具《承诺函》,承诺事项如下:
  ①北亚集团破产重整期间,哈尔滨铁路局做出的"在重整计划草案表决通过并经人民法院批准、
资产注入重组方案获批准后,在上述清偿比例范围内向各债权人提供保证,确保各债权人按上
述受偿比例获得清偿"的担保承诺继续有效。
  ②在北亚集团破产重整资产范围内,哈尔滨铁路局保证重整相关资产的真实、准确和完整,且
不存在任何法律纠纷或诉讼隐患。如发生因诉讼、仲裁、司法执行等导致重整相关资产损失的
情形,哈尔滨铁路局将无条件予以补足,并放弃向北亚集团追索的权利。
  ③黑龙江省高院执行裁定书拟冻结的款项系北亚集团破产重整相关资产,属于哈尔滨铁路局已
提供担保的重整资产范围,哈尔滨铁路局已向黑龙江省高院出具担保,并解除了相关冻结裁定。
如该款项被强制执行,哈尔滨铁路局将向北亚集团全额补偿,以保证北亚集团资产的完整。
鉴于上述司法冻结事项已经解除,且哈尔滨铁路局已就破产重整期间的重整资产完整性提供了
担保承诺,上述司法冻结事项对公司不构成实际影响。(见公告临 2012-030 号)
  7、2012 年 10 月 28 日,公司第六届董事会召开第四次会议,同意公司以自有资金投资成立两
家全资子公司,即中航航空产业投资有限公司和中航(战略)新兴产业投资有限公司(暂定名,
最终以工商登记注册的名称为准),分别致力于航空产业和战略新兴产业投资,两家公司注册资
本金分别为 3 亿元和 4 亿元,详见公司于 2012 年 10 月 30 日刊登的《第六届董事会第四次会议
决议公告》(公告编号:临 2012-036)。该事项已经公司于 2012 年 11 月 21 日召开的公司第二次
临时股东大会审议通过,详见公司于 2012 年 11 月 22 日刊登的《第二次临时股东大会决议公告》
(公告编号:2012-042)。目前,中航新兴产业投资有限公司已完成工商登记,详见公司于 2012
年 12 月 20 日刊登的《关于全资子公司中航新兴产业投资有限公司完成工商登记的公告》(公告
编号:临 2012-045)。
  8、为了落实公司整体战略,构建"产融结合"的新模式,围绕金融控股、航空产业投资、战略
新兴产业投资三大板块开展业务,公司决定投资宁夏中联达生物有限公司,以自有资金 6,757.50
万元受让王怀林、北京未名兄弟投资有限公司、王鹏、毛立平、梁海燕、蔡云、王永伟、王景
明、黄雍、张卫国、张杰持有的该公司 1,351.50 万元出资额,合计占该公司的股权比例为 50.999%,
该事项已经公司第六届董事会第六次会议审议通过。详见公司于 2012 年 11 月 24 日公开披露的
《第六届董事会第六次会议(通讯方式召开)决议公告》(公告编号:2012-043)、《对外投资公
告》(公告编号:2012-044)。
  9、为了加强完善公司内部控制制度建设,强化企业管理,健全自我约束机制,防范金融风险,
贯彻落实《企业内部控制基本规范》及相关配套指引,根据中国证券监督管理委员会上市部《关
于做好 2012 年上市公司建立健全内部控制规范体系监管工作的通知》(上市部函[2012]86 号)
以及中国证监会黑龙江监管局《关于做好 2012 年内部控制规范体系建设工作的通知》(黑证监
上字 [2012]1 号)精神,经公司第六届董事会第三次会议审议通过,公司制定了《内部控制规
范体系实施工作方案》;经公司第六届董事会第七次会议审议通过,公司制定完善了与内部控制
相关的四项制度。详见公司于 2012 年 8 月 30 日、2012 年 12 月 22 日披露的《第六届董事会第


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                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



三次会议(通讯方式召开)决议公告》(公告编号:临 2012-033)、《第六届董事会第七次会议(通
讯方式召开)决议公告》(公告编号:临 2012-046)。
  10、2012 年 11 月 23 日,公司第六届董事会召开第六次会议,会议聘任许雄斌先生为公司副
总经理,详见公司于 2012 年 11 月 24 日披露的《第六届董事会第六次会议(通讯方式召开)决
议公告》(公告编号:临 2012-043)。




                                            61
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                           第六节 股份变动及股东情况



一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
                                                                                    单位:股
               本次变动前                   本次变动增减(+,-)                        本次变动后
                         比例                 送              其                                    比例
               数量                发行新股       公积金转股            小计            数量
                         (%)                  股              他                                     (%)
一、有限
售条件股     81,381,869   29.67   777,828,113         65,105,495      842,933,608     924,315,477   60.71

1、国家持

2、国有法
                                  777,828,113                         777,828,113     777,828,113   51.09
人持股
3、其他内
             81,381,869   29.67                       65,105,495       65,105,495     146,487,364    9.62
资持股
其中:境
内非国有     81,381,869   29.67                       65,105,495       65,105,495     146,487,364    9.62
法人持股
       境
内自然人
持股
4、外资
持股
其中:境
外法人持

       境
外自然人
持股
二、无限
售条件流    192,953,158   70.33                      405,201,632      405,201,632     598,154,790   39.29
通股份
1、人民币
            192,953,158   70.33                      405,201,632      405,201,632     598,154,790   39.29
普通股
2、境内上
市的外资

3、境外上
市的外资



                                                62
                              中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 4、其他
 三、股份
            274,335,027       100   777,828,113        470,307,127         1,248,135,240   1,522,470,267   100
 总数


2、 股份变动情况说明
2012 年 5 月 28 日,本公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更
登记证明》。通过本次交易,本公司向中国航空工业集团公司发行 777,828,113 股股份,上述股
份已全部完成股份登记手续。公司于 2012 年 5 月 31 日披露了《北亚实业(集团)股份有限公
司关于重大资产置换暨发行股份购买资产实施完成暨股份变动公告》。上述股份变动过户完成
后,公司总股本由 274,335,027 股变为 1,052,163,140 股。公司于 2012 年 8 月 23 日刊登《中航
投资控股股份有限公司股权分置改革方案实施公告》(见公告临 2012-031 号)。公司本次股权分
置改革实施完成后,公司总股本由 1,052,163,140 股变为 1,522,470,267 股。

3、 股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
2012 年 5 月 28 日,本公司收到中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具的《证券变更
登记证明》。通过本次交易,本公司向中国航空工业集团公司发行 777,828,113 股股份,上述股
份已全部完成股份登记手续。公司于 2012 年 5 月 31 日披露了《北亚实业(集团)股份有限公
司关于重大资产置换暨发行股份购买资产实施完成暨股份变动公告》。上述股份变动过户完成
后,公司总股本由 274,335,027 股变为 1,052,163,140 股。报告期内,公司存在股份变动的情况。
公司于 2012 年 8 月 23 日刊登《中航投资控股股份有限公司股权分置改革方案实施公告》(见公
告临 2012-031 号)。公司本次股权分置改革实施完成后,公司总股本由 1,052,163,140 股变为
1,522,470,267 股。请广大投资者注意公司总股本变化对公司每股收益、每股净资产等财务指标
的影响。

4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
报告期内,公司实施完成重大资产重组,并于 2012 年 8 月 30 日恢复上市。

(二) 限售股份变动情况
                                                                                        单位:股
              年初限售股        本年解除限     本年增加限     年末限售股                  解除限售日
 股东名称                                                                      限售原因
                  数              售股数         售股数           数                           期
                                                                             重大资产重
                                                                                          2015 年 8 月
 中航工业                 0                0   777,828,113    777,828,113    组及股权分
                                                                                          31 日
                                                                             置改革承诺
                                                                             重大资产重
 原非流通                                                                                 2013 年 8 月
                          0                0   146,487,364    146,487,364    组及股权分
 股东                                                                                     31 日
                                                                             置改革承诺
    合计                  0                0   924,315,477    924,315,477          /            /

二、 证券发行与上市情况
(一) 截至报告期末近 3 年历次证券发行情况
                                                                            单位:股 币种:人民币
 股票及其
                              发行价格                                      获准上市交
 衍生证券     发行日期                         发行数量      上市日期                      交易终止日期
                              (或利率)                                      易数量
   的种类


                                                  63
                             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



股票类
             2012 年 5 月                                    2015 年 8 月
A股                                  7.72      777,828,113                  777,828,113
             28 日                                           31 日

(二) 公司股份总数及股东结构变动及公司资产和负债结构的变动情况
公司于 2012 年 5 月完成重大资产重组,于 2012 年 8 月完成股权分置改革,公司总股本增加至
1,522,470,267 股,公司资产和负债总额及结构均发生较大变化。

(三) 现存的内部职工股情况
  本报告期末公司无内部职工股。

三、 股东和实际控制人情况
(一) 股东数量和持股情况
                                                                                            单位:股
                                              年度报告披露日前第 5 个交易日末股东
  截止报告期末股东总数                62,121                                                       57,771
                                                             总数
                                          前十名股东持股情况
            股
            东    持股比                                           持有有限售条件股份数       质押或冻结
 股东名称                        持股总数       报告期内增减
            性    例(%)                                                      量               的股份数量
            质
            国
中国航空
            有
工业集团             51.09      777,828,113        777,828,113               777,828,113      无
            法
公司
            人
            国
哈尔滨铁    有
                      2.04       31,078,586           13,812,705               31,078,586     无
路局        法
            人
黑龙江虹    国
通运输服    有
                      1.19        18,174,611           8,077,605               18,174,611     无
务有限责    法
任公司      人
            国
海通证券
            有
股份有限              0.61         9,310,356           4,137,936                9,310,356     无
            法
公司
            人
            国
黑龙江金
            有
融科技实              0.44         6,767,548           3,007,799                6,767,548     无
            法
验银行
            人
            国
大庆石油    有
                      0.43         6,506,510           2,891,782                6,506,510     无
管理局      法
            人
哈尔滨北    国        0.43         6,481,260           2,880,560                6,481,260     无


                                                 64
                             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



方资产管   有
理公司     法
           人
           境
           内
羊稚文     自         0.36         5,413,692        5,413,692                     0     无
           然
           人
           境
           内
杨会敏     自         0.34         5,165,709        5,165,709                     0     无
           然
           人
上海美锦
           其
科技有限              0.33         5,015,315        2,229,029              5,015,315    无
           他
公司
                               前十名无限售条件股东持股情况
                       持有无限售条件股份的数
     股东名称                                               股份种类及数量
                                 量
羊稚文                               5,413,692 人民币普通股                                  5,413,692
杨会敏                               5,165,709 人民币普通股                                  5,165,709
广发证券股份有限公
                                           2,999,929   人民币普通股                          2,999,929

刘涛                                       2,996,547   人民币普通股                          2,996,547
余灵书                                     2,723,436   人民币普通股                          2,723,436
盛玉红                                     2,441,773   人民币普通股                          2,441,773
陈芙蓉                                     2,149,872   人民币普通股                          2,149,872
杨鹏程                                     2,080,000   人民币普通股                          2,080,000
招商银行股份有限公
司-兴全合润分级股                          1,699,970   人民币普通股                          1,699,970
票型证券投资基金
高鹏飞                                1,600,000 人民币普通股                    1,600,000
                      本公司第三大股东黑龙江虹通运输服务有限责任公司是本公司第二大股东哈
上述股东关联关系或
                      尔滨铁路局的子公司,哈尔滨铁路局持有其 88.8%的股份。本公司其他股东
  一致行动的说明
                      之间关系不详。

                       前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
                                                                                        单位:股
                                                       有限售条件股份可上市交易情况
序   有限售条件股东      持有的有限售条件股份
                                                       可上市交易时    新增可上市交易        限售条件
号         名称                  数量
                                                             间          股份数量
     中国航空工业集                                    2015 年 8 月 31                    限售期 36
1                        777,828,113
     团公司                                                         日                    个月
                                                       2013 年 8 月 31                    限售期 12
2    哈尔滨铁路局        31,078,586
                                                                    日                    个月
3    黑龙江虹通运输      18,174,611                    2013 年 8 月 31                    限售期 12

                                               65
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



     服务有限责任公                                              日                 个月
     司
     海通证券股份有                                 2013 年 8 月 31                 限售期 12
4                        9,310,356
     限公司                                                      日                 个月
     黑龙江金融科技                                 2013 年 8 月 31                 限售期 12
5                        6,767,548
     实验银行                                                    日                 个月
                                                    2013 年 8 月 31                 限售期 12
6    大庆石油管理局      6,506,510
                                                                 日                 个月
     哈尔滨北方资产                                 2013 年 8 月 31                 限售期 12
7                        6,481,260
     管理公司                                                    日                 个月
     上海美锦科技有                                 2013 年 8 月 31                 限售期 12
8                        5,015,315
     限公司                                                      日                 个月
     黑龙江省大正投
                                                    2013 年 8 月 31                 限售期 12
9    资集团有限责任      3,858,750
                                                                 日                 个月
     公司
     中国石油大庆石                                 2013 年 8 月 31               限售期 12
10                       3,843,931
     油化工总厂                                                  日               个月
                                                  本公司第三大股东黑龙江虹通运输服务有限责任
                                                  公司是本公司第二大股东哈尔滨铁路局的子公
上述股东关联关系或一致行动的说明
                                                  司,哈尔滨铁路局持有其 88.8%的股份。本公司
                                                  其他股东之间关系不详。

四、 控股股东及实际控制人情况
(一) 控股股东情况
1、 法人
                                                                  单位:亿元 币种:人民币
名称                                              中国航空工业集团公司
单位负责人或法定代表人                            林左鸣
成立日期                                          2008 年 11 月 6 日
组织机构代码                                      710935732
注册资本                                                                                    640
                                                  许可经营项目:军用航空器及发动机、制导武器、
                                                  军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、
                                                  设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及
                                                  服务等业务。一般经营项目:金融、租赁、通用
                                                  航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工
                                                  程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理;
主要经营业务                                      民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮
                                                  机、汽车和摩托车及发动机(含零部件)、制冷设
                                                  备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、
                                                  研制、开发、试验、生产、销售、维修服务;设
                                                  备租赁;工程勘察设计;工程承包与施工;房地
                                                  产开发与经营;与以上业务相关的技术转让、技
                                                  术服务;进出口业务。



                                            66
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



2、 报告期内控股股东变更情况索引及日期
  详见公司于 2012 年 5 月 31 日、2012 年 8 月 23 日披露的《北亚实业(集团)股份有限公司关
于重大资产置换暨发行股份购买资产实施完成暨股份变动公告》(公告编号:临 2012-016)、《中
航投资控股股份有限公司股权分置改革方案实施公告》(公告编号:临 2012-031 号)。

(二) 实际控制人情况
1、 法人
                                                                  单位:亿元 币种:人民币
 名称                                             中国航空工业集团公司
 单位负责人或法定代表人                           林左鸣
 成立日期                                         2008 年 11 月 6 日
 组织机构代码                                     710935732
 注册资本                                                                                   640
                                                  许可经营项目:军用航空器及发动机、制导武器、
                                                  军用燃气轮机、武器装备配套系统与产品的研究、
                                                  设计、研制、试验、生产、销售、维修、保障及
                                                  服务等业务。一般经营项目:金融、租赁、通用
                                                  航空服务、交通运输、医疗、工程勘察设计、工
                                                  程承包与施工、房地产开发等产业的投资与管理;
 主要经营业务                                     民用航空器及发动机、机载设备与系统、燃气轮
                                                  机、汽车和摩托车及发动机(含零部件)、制冷设
                                                  备、电子产品、环保设备、新能源设备的设计、
                                                  研制、开发、试验、生产、销售、维修服务;设
                                                  备租赁;工程勘察设计;工程承包与施工;房地
                                                  产开发与经营;与以上业务相关的技术转让、技
                                                  术服务;进出口业务。

2、 报告期内实际控制人变更情况索引及日期
  详见公司于 2012 年 5 月 31 日、2012 年 8 月 23 日披露的《北亚实业(集团)股份有限公司关
于重大资产置换暨发行股份购买资产实施完成暨股份变动公告》(公告编号:临 2012-016)、《中
航投资控股股份有限公司股权分置改革方案实施公告》(公告编号:临 2012-031 号)。

3、 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图




                                            67
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




五、 其他持股在百分之十以上的法人股东
  截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。




                                          68
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                  第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况

(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
                                                                                            单位:股
                                                                                                         报告
                                                                                                         期从
                                                                                              报告期
                                                                                                         股东
                                                                                              内从公
                                                                                                         单位
                                                                          年度内              司领取
                                                                                                         获得
                                   任期起    任期终    年初持   年末持    股份增   增减变     的应付
 姓名     职务      性别   年龄                                                                          的应
                                   始日期    止日期      股数     股数    减变动   动原因     报酬总
                                                                                                         付报
                                                                            量                额(万
                                                                                                         酬总
                                                                                              元)(税
                                                                                                           额
                                                                                                前)
                                                                                                         (万
                                                                                                         元)
                                   2012 年   2015 年
顾惠忠   董事长    男         56   6 月 20   6 月 20        0         0        0                    0       /
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
陈元先   董事      男         52   6 月 20   6 月 20        0         0        0                    0       /
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
李平     董事      男         54   6 月 20   6 月 20        0         0        0                    0       /
                                   日        日
         董事、
         总 经                     2012 年   2015 年
孟祥泰   理、法    男         50   6 月 20   6 月 20        0         0        0                  120       0
         定代表                    日        日
         人
         董事、
         党组书
         记、副                    2012 年   2015 年
朱幼林   总 经     男         50   6 月 20   6 月 20        0         0        0                  108       0
         理、董                    日        日
         事会秘
         书
                                   2012 年   2015 年
王进喜   董事      男         44   6 月 20   6 月 20        0         0        0                    0       /
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
         独立董
巴曙松             男         43   6 月 20   6 月 20        0         0        0                   24       0
         事
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
         独立董
贺强               男         60   6 月 20   6 月 20        0         0        0                   24       0
         事
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
         独立董
刘纪鹏             男         56   6 月 20   6 月 20        0         0        0                   24       0
         事
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
         监事会
翁亦然             男         58   6 月 20   6 月 20        0         0        0                    0       /
         主席
                                   日        日
                                   2012 年   2015 年
杨圣军   监事      男         41                            0         0        0                    0       /
                                   6 月 20   6 月 20


                                              69
                       中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                               日        日
                               2012 年   2015 年
温观音   监事     男      40   6 月 20   6 月 20      0           0       0               52    0
                               日        日
                               2012 年   2015 年
         副总经
刘宏              男      52   6 月 20   6 月 20      0           0       0               72    0
         理
                               日        日
         副总经                2012 年   2015 年
张予安   理、财   男      50   6 月 20   6 月 20      0           0       0               72    0
         务总监                日        日
                               2012 年   2015 年
         副总经
郭柏春            男      47   6 月 20   6 月 20      0           0       0               72    0
         理
                               日        日
                               2012 年   2015 年
         副总经
张宪              男      53   6 月 20   6 月 20      0           0       0               72    0
         理
                               日        日
                               2012 年   2015 年
         副总经
许雄斌            男      44   11 月     11 月        0           0       0                0    0
         理
                               23 日     23 日
         原董事
                               2008 年   2012 年
         长、董
王则瑞            男      60   1 月 9    6 月 20      0           0       0                0    /
         事会秘
                               日        日
         书
         原 董
                               2006 年   2012 年
         事、常
王刚              男      44   12 月 7   6 月 20      0           0       0             10.13   0
         务副总
                               日        日
         经理
                               2006 年   2012 年
刘伟     原董事   男      58   12 月     6 月 20      0           0       0                0    /
                               22 日     日
                               2006 年   2012 年
孙艳波   原董事   女      46   12 月     6 月 20      0           0       0                0    /
                               22 日     日
                                                                               公司重
                                                                               大资产
                               2005 年   2012 年                               重组及
         原监事
于洪波            男      54   5 月 18   6 月 20   6,236   19,332     13,096   股权分      0    0
         会主席
                               日        日                                    置改革
                                                                               实施完
                                                                               成所致
                               2005 年   2012 年
黄文深   原监事   男      60   5 月 18   6 月 20      0           0       0                0    /
                               日        日
                               2005 年   2012 年
付兆华   原监事   男      54   5 月 18   6 月 20      0           0       0                0    /
                               日        日
                               2005 年   2012 年
侯丽平   原监事   女      50   5 月 18   6 月 20      0           0       0                0    0
                               日        日
                               2005 年   2012 年
裴志兴   原监事   男      56   5 月 18   6 月 20      0           0       0              4.24   0
                               日        日
                               2007 年   2012 年
赵国良   原监事   男      42                          0           0       0              4.88   0
                               3 月 19   6 月 20


                                          70
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                      日        日
                                      2008 年   2012 年
         原总经
曹晶              男             50   5 月 16   6 月 20      0        0        0            0    0
         理
                                      日        日
         原常务                       2008 年   2012 年
王德良   副总经   男             58   5 月 16   6 月 20      0        0        0            0    0
         理                           日        日
                                      2008 年   2012 年
         原副总
陈志龙            男             51   5 月 16   6 月 20      0        0        0          8.45   0
         经理
                                      日        日
                                      2007 年   2012 年
         原副总
孟宪民            男             59   4 月 27   6 月 20      0        0        0            0    0
         经理
                                      日        日
                                      2007 年   2012 年
         原副总
文风              男             46   4 月 27   6 月 20      0        0        0          9.04   0
         经理
                                      日        日
                                      2005 年   2012 年
         原副总
安静伟            男             57   5 月 18   6 月 20      0        0        0            0    0
         经理
                                      日        日
  合计     /           /     /            /         /     6,236   19,332   13,096   /   676.74   /
顾惠忠:曾任中国航空工业总公司财务局副局长,国防科工委财务司副司长,中国航空工业第
一集团公司党组成员、副总经理、总会计师,曾兼任中航工业集团财务有限责任公司、中航工
业国际租赁有限责任公司、中国航空技术国际控股有限公司董事长。现任中国航空工业集团公
司党组成员、副总经理、总会计师,中航投资股份董事长。
陈元先:曾任中国航空工业第 609 研究所副总工程师、总工程师、所长,中国航空工业第一集
团公司机载设备部部长、项目办主任、副总工程师。现任中国航空工业集团公司副总经济师、
战略规划部部长、中航投资股份董事。
李平:曾任航空工业部规划处副处长、处长,中国航空工业总公司 AE100 项目办副主任,中国
航空工业第一集团公司发展计划部副部长,成都飞机工业(集团)有限责任公司董事、副总经
理,中国航空工业第一集团公司发展计划部部长、副总经济师。现任中国航空工业集团公司副
总经济师、资本运营部部长、中航投资股份董事。
孟祥泰 :曾任北京航空航天大学发动机系团总支副书记、党支部副书记,财务处副处长、处长,
校长助理,总会计师,副校长。现任中航投资股份董事、总经理、党组副书记,法定代表人。
朱幼林:曾任庆安集团有限公司材料技术研究所副所长、党支部书记,庆安集团有限公司董事、
副总经理、党委常委,副董事长、党委书记,副董事长、总经理。陕西航空工业管理局常务副
局长,局长、党组书记。现任中航投资股份董事、党组书记、副总经理、董事会秘书、公司总
法律顾问。
王进喜:曾任牡丹江铁路分局党委办公室主任,哈尔滨铁路局人事处副处长、办公室主任、哈
尔滨站站长兼党委副书记、纪委副书记、党委委员、常委、副书记、纪委书记,现任哈尔滨铁
路局副局长、党委委员、常委,中航投资股份董事。
巴曙松:最近五年任国务院发展研究中心金融研究所副所长、研究员,北亚集团独立董事、中
航投资股份独立董事。
贺强:最近五年任中央财经大学金融学院教授、北亚集团独立董事、中航投资股份独立董事。
刘纪鹏:曾任中国政法大学法与经济研究中心教授、博士生导师,北亚集团独立董事。现任中
国政法大学资本研究中心主任、博士生导师,财政部财政科学研究所研究生导师,中航投资股
份独立董事。
翁亦然:曾任审计署商粮外贸局经贸审计处副处长、二处处长,上海特派办特派员助理(正处
级)兼办公室主任,审计署商贸审计司副司长、工业交通审计司副司长、建设建材审计局副局
长、交通运输审计局局长,国务院国资委审计局局长,南京特派办党组书记、特派员。现任中


                                                 71
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



国航空工业集团公司总审计师、党组纪检组副组长、中航投资股份监事会主席。
杨圣军:曾任中国航空工业第一集团公司财审部企业处副处长、财务部副部长兼结算中心主任,
中航工业集团财务有限责任公司总经理、党支部书记。现任中国航空工业集团公司财务管理部
部长、中航投资股份监事。
温观音:曾任中航投资控股有限公司高级业务经理、风险控制与审计部副部长、副总法律顾问。
现任中航投资股份风险控制及合规与法律事务部部长、公司监事。
刘宏:曾任沈阳黎明发动机(集团)有限责任公司劳资处副处长、处长,副总经济师,董事、
副总经理、总会计师,成都飞机工业(集团)有限责任公司董事、副总经理、总会计师。现任
中航投资股份副总经理、党组成员、纪检组长、工会主席。
张予安:曾任成都飞机工业(集团)有限责任公司财务处副处长、处长,副总会计师,总经理
助理,董事、副总经理、总会计师,沈阳飞机工业(集团)有限责任公司董事、副总经理、总
会计师。现任中航投资股份副总经理、党组成员、财务总监。
郭柏春:曾在黑龙江省古连河煤矿、中国农业银行黑龙江信托投资公司、中国农业银行黑龙江
直属支行、中国人民银行广州分行、牡丹江市市政府工作。现任中航投资股份副总经理、党组
成员。
张宪:曾任航空工业部财务司副处长、处长,航空信托投资公司副总经理,航空证券有限责任
公司总经理。现任中航投资股份副总经理。
许雄斌:曾任深圳飞达表业公司经理部经理,深圳中航集团总办秘书、电脑中心主任、团委书
记,江南信托投资股份有限责任公司总裁助理、副总裁,中航共青城实业有限公司总经理、党
委书记。现任中航投资股份副总经理。
王则瑞:曾任北亚集团董事长、董事会秘书,哈尔滨铁路局哈尔滨机务段党委书记,哈尔滨铁
路局哈尔滨机务段段长,哈尔滨铁路分局多经分处分处长,哈尔滨先锋(集团)经济技术有限
责任公司总经理,哈尔滨铁路局辅业投资管理集团总裁助理。
王刚:曾任北亚集团董事、常务副总经理,北亚集团副总经理、董事会秘书、董事长、总经理。
刘伟:曾任北亚集团董事,哈尔滨铁路局自备车运输公司代工程师、哈尔滨铁路局自备车营运
部经理、虹通公司营销开发部经理。
孙艳波:曾任北亚集团董事,中国石油大庆石油化工总厂炼油厂财务处科长、副处长、处长。
于洪波:曾任北亚集团监事会主席,北亚集团总经理助理、黑龙江北亚乳业公司董事长。
黄文深:曾任北亚集团监事,哈尔滨北方资产管理公司总经理。
付兆华:曾任北亚集团监事,交通银行哈尔滨分行南岗支行行长;交通银行哈尔滨分行行长助
理。
侯丽平:曾任北亚集团监事,北亚集团审计部部长、黑龙江北亚乳业有限公司财务总监。
裴志兴:曾任北亚集团监事、党办临时工作负责人,法律部高级经济师,办公室副主任、《北亚
风》主编、北亚集团企业管理部副部长。
赵国良:曾任北亚集团监事、法律事务部副部长,法律事务部律师、副部长、部长。
曹晶:曾任北亚集团总经理,沈阳铁路局通辽机务段党委书记、段长,原通辽铁路分局总工程
师、总经济师,沈阳铁路局副总工程师等职务。
王德良:曾任北亚集团常务副总经理,白音胡硕车务段段长、奈曼车务段段长、通辽车务段段
长,原通辽铁路分局总调度长兼运输分处长、副总经济师兼多经分处长,沈阳铁路局多经投资
管理中心副主任等职务。
陈志龙:曾任北亚集团副总经理,哈尔滨铁路局物资管理处副处长。
孟宪民:曾任北亚集团副总经理、上海北亚瑞松贸易发展有限公司董事长、总经理,上海证券
报社总编辑助理,上海北亚瑞松贸易发展有限公司常务副总经理。
文风:曾任北亚集团副总经理,黑龙江省北亚经贸有限公司董事长兼总经理,北亚集团总经理
助理兼资产管理中心主任。现任铁岭北亚药用油有限公司董事长、铁岭市华阳科技有限公司董
事长。
安静伟:最近五年任北亚集团总经理助理、副总经理。


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                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



公司分别于 2012 年 5 月 30 日、2012 年 6 月 20 日召开了 2012 年第三次董事会、2011 年年度股
东大会,对公司董事会、监事会进行了换届选举,选举产生了新一届董事会和监事会,其中独
立董事连选连任,公司新一届董事会亦重新聘任了高级管理人员。2012 年 11 月 23 日,公司召
开第六届董事会第六次会议,聘任许雄斌先生为公司副总经理。公司在任和离任董事、监事从
股东单位获得的应付报酬额(税前)尚须有关部门批准或情况不详。

二、 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员的任职情况
(一) 在股东单位任职情况
      姓名        股东单位名称        担任的职务           任期起始日期         任期终止日期
 顾惠忠         中航工业          副总经理
 陈元先         中航工业          副总经济师
 李平           中航工业          副总经济师
 王进喜         哈尔滨铁路局      副局长                2010 年 7 月 14 日
 翁亦然         中航工业          总审计师
 杨圣军         中航工业          财务管理部部长
                哈尔滨铁路局辅
 王则瑞         业投资管理集团    总裁助理              2005 年 6 月 1 日
                有限公司
                黑龙江虹通运输
 刘伟           服务有限责任公    职员                  2005 年 8 月 1 日
                司
                中国石油大庆石
 孙艳波                           财务处处长            2000 年 2 月 1 日
                油化工总厂
                哈尔滨北方资产
 黄文深                           总经理                1993 年 12 月 1 日   2011 年 8 月 10 日
                管理公司
                交通银行股份有
 付兆华         限公司吉林省分    副行长                2001 年 12 月 1 日
                行

(二) 在其他单位任职情况
        姓名     其他单位名称         担任的职务           任期起始日期        任期终止日期
                 国务院发展研
 巴曙松          究中心 金融研    副所长                2003 年 8 月 1 日
                 究所
                 中央财经大学
 贺强                             教授                  1993 年 1 月 1 日
                 金融学院
                 中国政法大学
 刘纪鹏                           主任                  2009 年 4 月 1 日
                 资本研究中心

三、 董事、监事、高级管理人员报酬情况
                             公司设有董事会薪酬与考核委员会,该委员会是董事会根据股东大会
                           决议设立的董事会专门工作机构,主要负责研究公司董事及高级管理人
 董事、监事、高级管理人    员的考核标准、执行考核及提出建议,研究公司董事及高级管理人员的
 员报酬的决策程序          薪酬政策与方案,对董事会负责。现任董事会薪酬与考核委员会由巴曙
                           松先生任主任委员,委员包括巴曙松先生、陈元先先生、贺强先生、刘
                           纪鹏先生、王进喜先生。董事、监事报酬经公司股东大会批准,高级管

                                             73
                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                          理人员报酬经公司董事会批准。
                            公司董事(独立董事及在公司任执行职务的董事除外)、监事(职工监
                          事除外)不在公司领取报酬,公司总经理及其他高级管理人员薪酬根据
                          公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环境,综合考虑个人知识、能
                          力及对公司业绩贡献度等因素确定。
                            1、2012 年度总经理年薪方案
                            为促进公司战略顺利实施,确保完成 2012 年度董事会全年重点工作任
                          务,结合公司实际,对总经理实行与公司整体业绩相挂钩的年薪方案。
董事、监事、高级管理人
                          薪酬委员会根据公司发展战略、外部经营环境、全年业绩完成情况、职
员报酬确定依据
                          工薪酬水平,参照业界实践,结合实际,按照激励与约束相统一、短期
                          激励与长期激励相结合、精神激励与物质激励并举的原则,确定 2012 年
                          度本公司总经理年薪。
                            2、其他高级管理人员 2012 年度的薪酬方案
                            对其他高级管理人员(指公司副总经理)的薪酬方案,由总经理结合
                          公司全年业绩完成情况,综合考虑各位领导人员的履职情况,提出切合
                          实际的方案,报公司董事会批准,由薪酬委员会考核兑现。
董事、监事和高级管理人      公司董事(独立董事及在公司任执行职务的董事除外)、监事(职工监
员报酬的应付报酬情况      事除外)不在公司领取报酬,高级管理人员应付报酬合计为 676.74 万元。
报告期末全体董事、监事
                            报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为
和高级管理人员实际获得
                          676.74 万元。
的报酬合计

四、 公司董事、监事、高级管理人员变动情况
         姓名               担任的职务                  变动情形          变动原因
顾惠忠                董事长                     聘任               工作变动
陈元先                董事                       聘任               工作变动
李平                  董事                       聘任               工作变动
                      董事、总经理、法定代
孟祥泰                                           聘任               工作变动
                      表人
                      董事、副总经理、董事
朱幼林                                           聘任               工作变动
                      会秘书
王进喜                董事                       聘任               工作变动
巴曙松                独立董事                   聘任               工作变动
贺强                  独立董事                   聘任               工作变动
刘纪鹏                独立董事                   聘任               工作变动
翁亦然                监事会主席                 聘任               工作变动
杨圣军                监事                       聘任               工作变动
温观音                监事                       聘任               工作变动
刘宏                  副总经理                   聘任               工作变动
张予安                副总经理、财务总监         聘任               工作变动
郭柏春                副总经理                   聘任               工作变动
张宪                  副总经理                   聘任               工作变动
许雄斌                副总经理                   聘任               工作变动
王则瑞                原董事长、董事会秘书       离任               工作变动
王刚                  原董事、常务副总经理       离任               工作变动
刘伟                  原董事                     离任               工作变动

                                           74
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



 孙艳波                原董事                   离任                     工作变动
 于洪波                原监事会主席             离任                     工作变动
 黄文深                原监事                   离任                     工作变动
 付兆华                原监事                   离任                     工作变动
 侯丽平                原监事                   离任                     工作变动
 裴志兴                原监事                   离任                     工作变动
 赵国良                原监事                   离任                     工作变动
 曹晶                  原总经理                 离任                     工作变动
 王德良                原常务副总经理           离任                     工作变动
 陈志龙                原副总经理               离任                     工作变动
 孟宪民                原副总经理               离任                     工作变动
 文风                  原副总经理               离任                     工作变动
 安静伟                原副总经理               离任                     工作变动

五、 母公司和主要子公司的员工情况
(一) 员工情况
 母公司在职员工的数量                                                                     72
 主要子公司在职员工的数量                                                              1,700
 在职员工的数量合计                                                                    1,772
 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工
                                                                                          0
 人数
                                       专业构成
               专业构成类别                                        专业构成人数
                 生产人员                                                                  0
                 销售人员                                                                934
                 技术人员                                                                 27
                 财务人员                                                                126
                 行政人员                                                                420
                            其他人员                                                     265
                    合计                                                               1,772
                                       教育程度
               教育程度类别                                         数量(人)
                               博士                                                       25
                               硕士                                                      340
                               本科                                                      863
                               大专                                                      425
                    中专及以下                                                           119
                    合计                                                               1,772

(二) 薪酬政策
  以公司发展战略为指导,突出薪酬激励的效率与效益导向,按照市场化的原则,实施分层分级
管理。针对中高级管理人员,强化业绩考核,加大其薪酬分配与公司整体效益挂钩比例,建立
长效联动机制;综合考核金融行业特点,采取风险质押等措施,有效防范潜在经营风险。对于
普通员工,兼顾保障和公平的基础之上,科学实施绩效考评,建立以知识、技能及价值创造为
基础的薪酬分配体制。

                                          75
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




(三) 培训计划
  2012 年为公司“战略发展期”的第一年,为了推动公司持续发展,公司从完善规章制度入手,
积极组织员工参加中航工业及外部机构组织的各项培训,鼓励各成员单位自行组织开展企业自
主培训,邀请相关领域专家进行金融学专题系列讲座,有的放矢的提升员工业务技能。

(四) 专业构成统计图:




(五) 教育程度统计图:




                                          76
                            中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                    第八节 公司治理

一、 公司治理及内幕知情人登记管理等相关情况说明
  报告期内,公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所
股票上市规则》、《上市公司章程指引》、《上市公司治理准则》和《上海证券交易所上市公司股
东大会议事规则》等有关法律、法规的规定要求,规范运作,不断完善法人治理结构。报告期
内,实施完成重大资产重组后,及时修订和完善了公司 21 项管理制度,并按中国证监会上市部
《关于做好 2012 年上市公司建立健全内部控制规范体系监管工作的通知》(上市部函[2012]86
号)以及中国证监会黑龙江监管局《关于做好 2012 年内部控制规范体系建设工作的通知》(黑
证监上字 [2012]1 号)精神,公司制定完成了《内部控制规范体系实施工作方案》,不断强化公
司风险管理,强化工作的标准化、系统化,确保公司业务健康发展,为股东创造丰厚回报。
  为进一步提升公司治理水平,规范公司的信息披露行为,有效防范内幕信息知情人进行内幕交
易或泄漏内幕信息,维护公司信息披露的公开、公平、公正的原则,切实保护投资者合法权益,
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》、《上
海证券交易所股票上市公司规则》、《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度的规定》
等有关法律法规及《公司章程》的有关规定,公司经 2012 年 5 月 30 日公司 2012 年第三次董事
会及 6 月 20 日 2011 年年度股东大会审议通过《中航投资控股股份有限公司内幕信息知情人登
记备案制度》,明确公司内幕信息知情人及内幕信息的范围,内幕信息的登记备案管理流程,保
密措施及责任追究。
  报告期内,公司严格根据《内幕信息知情人登记备案制度》的规定,及时、如实、完整记录内
幕信息在公开前的商议筹划、论证咨询、订立等阶段及报告、传递、编制、审核、决议、披露
等各环节内幕知情人人员,以及知情人知悉内幕信息的内容、时间、地点、依据、方式等相关
信息档案,并向有关监管机构备案,杜绝内幕交易的发生。

二、 股东大会情况简介
                                                                  决议刊登的指定网站      决议刊登的
  会议届次       召开日期        会议议案名称         决议情况
                                                                      的查询索引          披露日期
                                审议关于聘请公
 公司 2012 年
                2012 年 1 月    司 2011 年度财       审议通过全                           2012 年 1 月
 第一次临时                                                       http://www.sse.com.cn
                20 日           务审计机构的议       部议案                               30 日
 股东大会
                                案
                                1、关于改聘致同
                                会计师事务所为
                                公司 2012 年度
                                审计服务机构的
                                议案。 2、关于
 公司 2012 年                   修订公司《章程》
                2012 年 11 月                        审议通过全                           2012 年 11 月
 第二次临时                     的议案。 3、关                    http://www.sse.com.cn
                21 日                                部议案                               22 日
 股东大会                       于公司 2012 年
                                度日常关联交易
                                的议案。4、关于
                                投资设立两家全
                                资子公司的议
                                案。
 公司 2011 年   2012 年 6 月    1、关于变更公司      审议通过全                           2012 年 6 月
                                                                  http://www.sse.com.cn
 年度股东大     20 日           名称及公司住所       部议案                               21 日


                                                77
     中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



会     的议案。 2、关
       于变更公司股本
       及增加公司注册
       资本的议案。3、
       关于变更公司经
       营 范 围 的 议
       案。 4、关于修
       订公司《章程》
       的议案。 5、关
       于董事会换届选
       举的议案。 6、
       关于监事会换届
       选举的议案。7、
       关于聘请中信建
       投证券股份有限
       公司为公司恢复
       上市推荐人或担
       任代办股份转让
       主办券商的议
       案。 8、关于与
       中国证券登记结
       算有限责任公司
       上海分公司签订
       《股份登记服务
       协议书》(适用于
       代办股份转让系
       统)。 9、关于支
       付董事、监事薪
       酬的议案。 10、
       关于审议《北亚
       实业(集团)股
       份有限公司股东
       大会议事规则》
       的议案。 11、关
       于审议《北亚实
       业(集团)股份
       有限公司董事会
       议事规则》的议
       案。 12、关于审
       议《北亚实业(集
       团)股份有限公
       司监事会议事规
       则》的议案。13、
       关于审议《北亚
       实业(集团)股
       份有限公司独立
       董事工作制度》


                       78
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                           的议案。 14、关
                           于审议《北亚实
                           业(集团)股份
                           有限公司对外担
                           保管理制度》的
                           议案。 15、关于
                           审议《公司 2011
                           年董事会工作报
                           告》的议案。16、
                           关于审议《公司
                           2011 年 监 事 会
                           工作报告》的议
                           案。       17、
                           关于审议《公司
                           2011 年 年 度 报
                           告和年报摘要》
                           的议案。 18、
                           关于审议《公司
                           2011 年 度 财 务
                           决算报告》的议
                           案。 19、关于
                           审议《公司 2011
                           年度利润分配》
                           的议案。 20、关
                           于审议《大华会
                           计师事务所有限
                           公司出具的带强
                           调事项段的无保
                           留意见审计报告
                           涉及事项的专项
                           说 明 》 的 议
                           案。 21、关于
                           审议《大华会计
                           师事务所有限公
                           司出具的北亚实
                           业(集团)股份
                           有限公司前期重
                           大会计差错更正
                           的专项说明》的
                           议案。22、审议
                           《关于听取公司
                           独立董事述职报
                           告的议案》。

三、 董事履行职责情况
(一) 董事参加董事会和股东大会的情况
 董事姓    是否独                         参加董事会出席情况       参加股

                                          79
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



   名       立董事                                                                     东大会
                                                                                         情况
                                                                              是否连
                      本年应
                                              以通讯                          续两次   出席股
                      参加董      亲自出                 委托出      缺席次
                                              方式参                          未亲自   东大会
                      事会次      席次数                 席次数        数
                                              加次数                          参加会   的次数
                        数
                                                                                 议
顾惠忠     否        8                   2           6          0         0   否       1
陈元先     否        8                   0           5          3         0   是       0
李平       否        8                   2           6          0         0   否       1
孟祥泰     否        8                   2           6          0         0   否       1
朱幼林     否        8                   2           6          0         0   否       1
王进喜     否        8                   1           6          1         0   否       0
巴曙松     是        11                  4           7          0         0   否       1
贺强       是        11                  4           7          0         0   否       1
刘纪鹏     是        11                  2           7          2         0   否       1
王则瑞     否        3                   2           1          0         0   否       2
王刚       否        3                   2           1          0         0   否       2
刘伟       否        3                   2           1          0         0   否       1
孙艳波     否        3                   1           1          1         0   否       0

年内召开董事会会议次数                                                                     11
其中:现场会议次数                                                                          4
通讯方式召开会议次数                                                                        7
现场结合通讯方式召开会议次数                                                                0

(二) 独立董事对公司有关事项提出异议的情况
  报告期内,公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。

四、 董事会下设专门委员会在报告期内履行职责时所提出的重要意见和建议
  1.2012 年 10 月,公司第六届董事会战略委员会第一次会议在北京召开,会议深刻分析了公司
上市之后面临的形势及挑战,提出了对战略规划和未来发展的建议。2012 年 12 月,公司第六
届董事会战略委员会第二次会议在北京召开,会议就公司具体发展战略进行了归纳整理,形成
战略规划报告初稿。
2.2012 年 11 月,在公司第六届董事会第六次会议召开前,公司第六届董事会提名委员会第一次
会议对许雄斌先生就任公司副总经理的任职资格进行了事前审查并发表了意见,认为许雄斌先
生具有从事本公司业务经营和管理的相关经验和资格,具有担任相应职务的能力,同意提名许
雄斌先生为公司副总经理。
3.2012 年度,公司董事会审计委员会共召开两次会议。2012 年 10 月,在公司六届五次董事会
召开前,公司第六届董事会审计委员会第一次会议就改聘致同会计师事务所为公司年度审计服
务机构进行了事先审核并发表意见。2012 年 12 月,在公司年报年审注册会计师进场前,公司
第六届董事会审计委员会第二次会议听取了公司年度经营情况的汇报,并与年审会计师就年报
审计计划、审计小组人员构成以及本年度审计重点进行沟通。(2013 年 1 月,公司六届董事会
审计委员会第三、第四次会议就审计过程中发现的重点问题、2012 年度对外担保、关联交易等
重点事项与年审会计师进行了沟通。)
4.2012 年 10 月,公司召开第六届董事会薪酬与考核委员会第一次会议,对公司董事及高级管理


                                             80
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



人员的考核和薪酬管理制度提出了意见。公司独立董事认为,公司董事及高级管理人员的考核
标准与薪酬政策应根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环境,综合考虑个人知识、能
力及对公司业绩贡献度等因素确定。以公司发展战略为指导,突出薪酬激励的效率与效益导向,
按照市场化的原则,实施分层分级管理。针对中高级管理人员,强化业绩考核,加大其薪酬分
配与公司整体效益挂钩比例,建立长效联动机制;结合金融行业特点,采取风险质押等措施,
有效防范潜在经营风险。对于普通员工,在兼顾保障和公平的基础之上,科学实施绩效考评,
建立以知识、技能及价值创造为基础的薪酬分配机制。

五、 监事会发现公司存在风险的说明
  监事会对报告期内的监督事项无异议。

六、 报告期内对高级管理人员的考评机制,以及激励机制的建立、实施情况
  公司设有董事会薪酬与考核委员会,该委员会是董事会根据股东大会决议设立的董事会专门工
作机构,主要负责研究公司董事及高级管理人员的考核标准、执行考核及提出建议,研究公司
董事及高级管理人员的薪酬政策与方案,对董事会负责。现任董事会薪酬与考核委员会由巴曙
松先生任主任委员,委员包括巴曙松先生、陈元先先生、贺强先生、刘纪鹏先生、王进喜先生。
董事、监事报酬经公司股东大会批准,高级管理人员报酬经公司董事会批准。
  公司公司董事(独立董事及在公司任执行职务的董事除外)、监事(职工监事除外)不在公司领
取报酬,公司总经理及其他高级管理人员薪酬根据公司整体业绩完成情况、同业水平及市场环
境,综合考虑个人知识、能力及对公司业绩贡献度等因素确定。
  1、2012 年度总经理年薪方案
  为促进公司战略顺利实施,确保完成 2012 年度董事会全年重点工作任务,结合公司实际,对
总经理实行与公司整体业绩相挂钩的年薪方案。薪酬委员会根据公司发展战略、外部经营环境、
全年业绩完成情况、职工薪酬水平,参照业界实践,结合实际,按照激励与约束相统一、短期
激励与长期激励相结合、精神激励与物质激励并举的原则,确定 2012 年度本公司总经理年薪。
  2、其他高级管理人员 2012 年度的薪酬方案
  对其他高级管理人员(指公司副总经理)的薪酬方案,由总经理结合公司全年业绩完成情况,
综合考虑各位领导人员的履职情况,提出切合实际的方案,报公司董事会批准,由薪酬委员会
考核兑现。




                                          81
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                  第九节 内部控制

一、 内部控制责任声明及内部控制制度建设情况
  (一)建立财务报告内部控制的依据
  中航投资控股股份有限公司(简称公司)根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证
券法》、《企业会计准则》、《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《中航投资控
股股份有限公司内部控制管理制度》以及中国证监会对上市公司的相关要求,建立了包括财务
报告在内的内部控制规范体系,以保证公司财务报告信息披露的真实、完整性,提高财务报告
质量,为股东、债权人、政府监管机构等利益相关者提供真正有价值的信息。
  (二)内部控制制度建设和执行情况
  2012 年 8 月 28 日,中航投资第六届董事会第三次会议通过了《公司内部控制规范体系实施工
作方案》(简称《方案》)的议案。
  按照《方案》,公司进行了内部控制制度全面梳理和整改工作。本项工作历时四个月,共审阅
了公司本部及所属成员单位共计 731 个制度文件,经过三轮整改、沟通和复核,本部及所属成
员单位共补充了 154 项制度、修订了 102 项制度。本次内部控制制度梳理和整改工作达到了预
期效果。
  截至 2012 年 12 月 31 日,公司内部控制制度执行情况良好,达到了公司内部控制的目标。但
公司也发现报告期内公司存在个别业务流程或者管理模式发生变化后,未及时修订、完善相关
制度等问题,针对这一情况,公司已落实了整改责任,下发了整改建议,明确了整改期限和要
求。
内部控制自我评价报告详见附件

二、 内部控制审计报告的相关情况说明
公司聘请致同会计师事务所(特殊普通合伙)为公司内部控制审计机构,并于 2013 年 1 月 30
日出具《中航投资控股股份有限公司二O一二年度内部控制审计报告》(致同审字(2013)第
110ZA0351 号),认为公司于 2012 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相关规定在
所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
内部控制审计报告详见附件

三、 年度报告重大差错责任追究制度及相关执行情况说明
  根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等
有关法律法规要求,中航投资控股股份有限公司(简称公司)董事会于 2012 年 5 月 30 日审议
并通过了《年报信息披露重大差错责任追究制度》,并于 2012 年 5 月 31 日公开披露了该制度。
  该制度主要规定了年报信息披露重大差错的范围、应当追究的责任人范围以及追究责任的形式
与种类。该制度由董事会负责制订、修改和解释。
  公司严格遵守《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理
办法》、《企业会计准则》等国家法律法规和公司的财务会计制度,认真做好 2012 年度年报信息
披露的各项工作;同时,严格履行《年报信息披露重大差错责任追究制度》,截至 2012 年 12 月
31 日,公司未发现年度报告信息披露的重大差错。




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                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                             第十节 财务会计报告

    公司年度财务报告已经致同会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师黄志斌、倪军审计,
并出具了标准无保留意见的审计报告。

一、 审计报告
审计报告

致同审字(2013)第 110ZA0350 号


中航投资控股股份有限公司全体股东:
我们审计了后附的中航投资控股股份有限公司(以下简称“中航投资股份”)财务报表,包括
2012 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表,2012 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金
流量表、合并及公司股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是中航投资股份管理层的责任,这种责任包括:(1)按照企业会计准
则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要的内部控制,以使
财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审
计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道
德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取
决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行
风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,以设计恰当的审计
程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的
恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。

三、审计意见
我们认为,中航投资股份财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了
中航投资股份 2012 年 12 月 31 日的合并及公司财务状况以及 2012 年度的合并及公司经营成果
和合并及公司现金流量。




致同会计师事务所               中国注册会计师     黄志斌
(特殊普通合伙)

                               中国注册会计师     倪 军


中国北京                       二O一三年 一月三十日



                                           83
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




二、 财务报表

                                     合并资产负债表
                                    2012 年 12 月 31 日
编制单位:中航投资控股股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
          项目               附注                期末余额                       年初余额
流动资产:
    货币资金               七(一)                22,759,487,246.19             18,076,628,158.35
     结算备付金            七(二)                   225,299,538.83                290,973,087.57
     拆出资金
     交易性金融资产        七(三)                    71,627,330.45                179,705,454.84
     应收票据              七(四)                    29,181,347.05                 36,386,391.43
     应收账款              七(六)                    22,520,968.67                  8,775,640.78
     预付款项              七(八)                    14,010,094.16                480,818,924.57
     应收保费
     应收分保账款
     应收分保合同准备金
     应收利息              七(五)                    36,415,749.06                 33,799,178.65
     应收股利
     其他应收款            七(七)                   134,095,224.20                126,482,081.40
     买入返售金融资产      七(十)                   815,749,559.37                299,100,000.00
     存货                  七(九)                       9,355,386.66                7,658,893.61
     一年内到期的非流动    七 ( 十
                                                   19,153,661,352.71             15,650,120,029.39
资产                       一)
                           七 ( 十
     其他流动资产                                     815,475,082.69                611,355,043.26
                           二)
       流动资产合计                                44,086,878,880.04             35,801,802,883.85
非流动资产:
                           七 (   十
     发放委托贷款及垫款                             1,296,218,000.00              1,930,690,800.00
                           三)
                           七 (   十
     可供出售金融资产                               1,342,206,298.70              1,706,703,944.25
                           四)
                           七 (   十
     持有至到期投资                                    41,033,633.91                 41,033,397.25
                           五)
                           七 (   十
     长期应收款                                    15,436,802,725.01             10,207,712,202.59
                           六)
                           七 (   十
     长期股权投资                                   1,315,452,858.18              1,032,908,649.49
                           八)
                           七 (   十
     投资性房地产                                      10,271,404.78                 17,661,894.68
                           九)


                                            84
                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                         七 ( 二
   固定资产                                         159,312,403.42     192,592,805.97
                         十)
   在建工程
   工程物资
   固定资产清理
   生产性生物资产
   油气资产
                         七(二十
   无形资产                                          28,625,303.02      28,647,200.10
                         一)
   开发支出
                         七(二十
   商誉                                               2,824,000.34        5,824,000.34
                         二)
                         七(二十
   长期待摊费用                                      31,203,929.43      35,599,843.12
                         三)
                         七(二十
   递延所得税资产                                   140,569,343.65       82,113,666.34
                         四)
                         七(二十
   其他非流动资产                                 1,225,631,450.51    1,512,306,422.24
                         六)
     非流动资产合计                              21,030,151,350.95   16,793,794,826.37
       资产总计                                  65,117,030,230.99   52,595,597,710.22
流动负债:
                         七(二十
   短期借款                                       5,490,833,349.62    4,684,874,616.08
                         八)
   向中央银行借款
                         七(二十
   吸收存款及同业存放                            33,462,433,055.69   27,259,960,999.47
                         九)
   拆入资金
   交易性金融负债
   应付票据
                         七 ( 三
   应付账款                                         129,720,218.57     335,284,729.37
                         十)
                         七(三十
   预收款项                                          37,042,790.14      26,143,334.45
                         一)
   卖出回购金融资产款
   应付手续费及佣金
                         七(三十
   应付职工薪酬                                     145,766,122.87      80,269,635.93
                         二)
                         七(三十
   应交税费                                         338,776,058.78     263,439,204.62
                         三)
                         七(三十
   应付利息                                         112,422,329.49      74,336,041.90
                         四)
                         七(三十
   应付股利                                           3,715,650.00        4,360,650.00
                         五)

                                          85
                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                          七(三十
    其他应付款                                       347,919,974.34     392,128,923.27
                          六)
    应付分保账款
    保险合同准备金
                          七(三十
    代理买卖证券款                                 2,816,250,371.42    2,939,048,683.32
                          七)
    代理承销证券款
    一年内到期的非流动    七(三十
                                                   2,487,918,598.84    1,969,530,667.97
负债                      八)
                          七(三十
    其他流动负债                                     388,288,840.81     434,199,237.42
                          九)
       流动负债合计                               45,761,087,360.57   38,463,576,723.80
非流动负债:
                          七 ( 四
    长期借款                                       7,181,924,367.68    4,725,685,182.95
                          十)
    应付债券
                          七(四十
    长期应付款                                     2,005,900,321.12    1,427,416,915.85
                          一)
    专项应付款
    预计负债
                          七(二十
    递延所得税负债                                     4,129,261.50       11,310,481.01
                          四)
    其他非流动负债
       非流动负债合计                              9,191,953,950.30    6,164,412,579.81
         负债合计                                 54,953,041,310.87   44,627,989,303.61
所有者权益(或股东权
益):
                          七(四十
    实收资本(或股本)                             1,522,470,267.00     777,828,113.00
                          二)
                          七(四十
    资本公积                                       2,263,459,754.63    2,334,011,559.34
                          三)
    减:库存股
    专项储备
                          七(四十
    盈余公积                                          90,843,494.84      43,941,780.14
                          四)
                          七(四十
    一般风险准备                                      44,467,442.17      25,630,371.58
                          五)
                          七(四十
    未分配利润                                     1,383,695,298.41     727,187,734.12
                          六)
    外币报表折算差额
    归属于母公司所有者
                                                   5,304,936,257.05    3,908,599,558.18
权益合计


                                           86
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



     少数股东权益                                   4,859,052,663.07              4,059,008,848.43
         所有者权益合计                            10,163,988,920.12              7,967,608,406.61
       负债和所有者权益
                                                   65,117,030,230.99             52,595,597,710.22
总计
法定代表人:孟祥泰 主管会计工作负责人:张予安 会计机构负责人:孔令芬


                                    母公司资产负债表
                                    2012 年 12 月 31 日
编制单位:中航投资控股股份有限公司
                                                                         单位:元 币种:人民币
          项目               附注                期末余额                       年初余额
流动资产:
    货币资金                                          291,318,679.85                742,335,733.11
     交易性金融资产
     应收票据
                           十    四
     应收账款
                           (一)
     预付款项
     应收利息                                             3,980,900.00
     应收股利                                         400,000,000.00
                           十    四
     其他应收款                                        33,143,137.35                  1,491,880.00
                           (二)
     存货
     一年内到期的非流动
资产
     其他流动资产
       流动资产合计                                   728,442,717.20                743,827,613.11
非流动资产:
    可供出售金融资产
     持有至到期投资
     长期应收款
                           十    四
     长期股权投资                                   7,049,399,800.00                127,833,357.98
                           (三)
     投资性房地产
     固定资产                                             3,277,437.24                3,694,303.57
     在建工程
     工程物资
     固定资产清理
     生产性生物资产
     油气资产


                                            87
                         中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



    无形资产
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用
    递延所得税资产
    其他非流动资产
       非流动资产合计                              7,052,677,237.24   131,527,661.55
         资产总计                                  7,781,119,954.44   875,355,274.66
流动负债:
    短期借款
    交易性金融负债
    应付票据
    应付账款
    预收款项
    应付职工薪酬                                          13,945.29        22,268.26
    应交税费                                              76,585.14        56,065.19
    应付利息
    应付股利
    其他应付款                                        16,778,889.82    17,066,883.95
    一年内到期的非流动
负债
    其他流动负债
       流动负债合计                                   16,869,420.25    17,145,217.40
非流动负债:
    长期借款
    应付债券
    长期应付款
    专项应付款
    预计负债
    递延所得税负债
    其他非流动负债
       非流动负债合计
         负债合计                                     16,869,420.25    17,145,217.40
所有者权益(或股东权
益):
    实收资本(或股本)                             1,522,470,267.00   274,335,027.00
    资本公积                                       5,875,040,989.93   618,789,948.80
    减:库存股


                                           88
                           中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



    专项储备
    盈余公积                                           134,249,228.84               108,417,001.24
    一般风险准备
    未分配利润                                         232,490,048.42               -143,331,919.78
所有者权益(或股东权益)
                                                     7,764,250,534.19               858,210,057.26
合计
      负债和所有者权益
                                                     7,781,119,954.44               875,355,274.66
(或股东权益)总计
法定代表人:孟祥泰 主管会计工作负责人:张予安 会计机构负责人:孔令芬


                                        合并利润表
                                      2012 年 1—12 月
                                                                         单位:元 币种:人民币
                 项目                     附注            本期金额                 上期金额
一、营业总收入                                            4,471,113,279.58         3,470,054,834.95
                                        七(四十
    其中:营业收入                                        1,538,673,643.85         1,032,218,591.58
                                        七)1-5
                                        七(四十
          利息收入                                        1,381,822,318.65         1,192,063,125.48
                                        七)6
          已赚保费
                                        七(四十
          手续费及佣金收入                                1,550,617,317.08         1,245,773,117.89
                                        七)7
二、营业总成本                                            2,725,909,175.60         2,076,986,109.48
                                        七(四十
    其中:营业成本                                          748,023,128.27          479,684,636.19
                                        七)1-5
                                        七(四十
          利息支出                                          396,611,450.29          341,671,766.90
                                        七)6
                                        七(四十
          手续费及佣金支出                                   38,134,532.74            62,914,136.11
                                        七)7
          退保金
          赔付支出净额
          提取保险合同准备金净额
          保单红利支出
          分保费用
                                        七(四十
          营业税金及附加                                    203,540,624.13          155,213,441.36
                                        八)
                                        七(四十
          销售费用                                          905,048,346.63          784,631,137.19
                                        九)
                                        七 ( 五
          管理费用                                          127,619,180.79            58,515,507.85
                                        十)
                                        七(五十
          财务费用                                           34,620,183.18            62,842,169.67
                                        一)


                                             89
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



                                       七(五十
           资产减值损失                                    272,311,729.57          131,513,314.21
                                       四)
    加:公允价值变动收益(损失以       七(五十
                                                            15,320,850.88          -12,288,980.37
“-”号填列)                         二)
       投资收益(损失以“-”号填      七(五十
                                                           292,377,962.55          238,928,918.85
列)                                   三)
         其中:对联营企业和合营企      七(五十
                                                            19,524,068.69            2,648,356.79
业的投资收益                           三)3
       汇兑收益(损失以“-”号填
                                                               322,945.66             -818,413.97
列)
三、营业利润(亏损以“-”号填列)                       2,053,225,863.07        1,618,890,249.98
                                       七(五十
    加:营业外收入                                          71,425,154.00           25,951,214.28
                                       五)
                                       七(五十
    减:营业外支出                                           3,936,788.08            2,660,975.09
                                       六)
       其中:非流动资产处置损失                                 82,334.82              191,528.25
四、利润总额(亏损总额以“-”号
                                                         2,120,714,228.99        1,642,180,489.17
填列)
                                       七(五十
    减:所得税费用                                         506,159,049.65          387,102,560.91
                                       七)
五、净利润(净亏损以“-”号填列)                       1,614,555,179.34        1,255,077,928.26
    归属于母公司所有者的净利润                             722,246,349.58          638,258,673.25
    少数股东损益                                           892,308,829.76          616,819,255.01
六、每股收益:
    (一)基本每股收益                                               0.52                     0.88
    (二)稀释每股收益                                               0.52                     0.88
                                       七(五十
七、其他综合收益                                            -7,103,262.29         -362,396,688.93
                                       九)
八、综合收益总额                                         1,607,451,917.05          892,681,239.33
    归属于母公司所有者的综合收益
                                                           708,662,399.10          309,610,863.70
总额
    归属于少数股东的综合收益总额                           898,789,517.95          583,070,375.63
本期发生同一控制下企业合并的,被合并方在合并前实现的净利润为:0 元。
法定代表人:孟祥泰 主管会计工作负责人:张予安 会计机构负责人:孔令芬



                                      母公司利润表
                                     2012 年 1—12 月
                                                                        单位:元 币种:人民币
                 项目                    附注            本期金额                 上期金额
一、营业收入
    减:营业成本

                                            90
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



         营业税金及附加
         销售费用
         管理费用                                             42,382,615.99           25,833,784.60
         财务费用                                            -16,314,751.48          -21,910,053.97
         资产减值损失                                          2,668,496.88            -2,486,606.97
    加:公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
         投资收益(损失以“-”号      十    四
                                                             420,376,490.06            -1,092,966.47
填列)                                 (四)
           其中:对联营企业和合营
                                                              -1,053,349.74            -1,092,966.47
企业的投资收益
二、营业利润(亏损以“-”号填列)                           391,640,128.67            -2,530,090.13
    加:营业外收入                                            10,238,567.13               242,373.49
    减:营业外支出                                              224,500.00               603,729.96
         其中:非流动资产处置损失                               213,450.00               600,729.96
三、利润总额(亏损总额以“-”号
                                                             401,654,195.80            -2,891,446.60
填列)
    减:所得税费用
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                  401,654,195.80                     -2,891,446.60
五、每股收益:
    (一)基本每股收益
    (二)稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额                                    401,654,195.80                     -2,891,446.60
法定代表人:孟祥泰 主管会计工作负责人:张予安 会计机构负责人:孔令芬


                                     合并现金流量表
                                     2012 年 1—12 月
                                                                          单位:元 币种:人民币
          项目               附注                 本期金额                       上期金额
一、经营活动产生的现金
流量:
    销售商品、提供劳务
                                                    4,825,056,387.07               4,158,737,363.27
收到的现金
    客户存款和同业存放
                                                    6,205,866,004.01               -8,107,783,869.03
款项净增加额
    向中央银行借款净增
加额
    向其他金融机构拆入
资金净增加额


                                            91
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



     收到原保险合同保费
取得的现金
     收到再保险业务现金
净额
     保户储金及投资款净
增加额
     处置交易性金融资产
                                                     -165,103,674.24      337,225,800.74
净增加额
     收取利息、手续费及
                                                    2,866,581,666.46    2,408,386,962.53
佣金的现金
     拆入资金净增加额
     回购业务资金净增加

     收到的税费返还                                    13,271,872.00        7,138,230.00
     收到其他与经营活动    七 ( 六
                                                      770,224,907.95    1,470,036,759.48
有关的现金                 十)1
       经营活动现金流入
                                                   14,515,897,163.25      273,741,246.99
小计
     购买商品、接受劳务
                                                    8,152,175,972.38     9,340,478,165.11
支付的现金
     客户贷款及垫款净增
                                                      148,177,592.76    3,762,403,699.94
加额
     存放中央银行和同业
                                                      333,132,949.77      135,107,753.46
款项净增加额
     支付原保险合同赔付
款项的现金
     支付利息、手续费及
                                                      551,604,197.38      478,770,395.66
佣金的现金
     支付保单红利的现金
     支付给职工以及为职
                                                      439,302,420.63      354,957,442.30
工支付的现金
     支付的各项税费                                   754,323,828.73      445,439,269.20
     支付其他与经营活动    七 ( 六
                                                      659,376,618.32     2,362,666,856.11
有关的现金                 十)2
       经营活动现金流出
                                                   11,038,093,579.97   16,879,823,581.78
小计
         经营活动产生的
                                                    3,477,803,583.28   -16,606,082,334.79
现金流量净额


                                            92
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



二、投资活动产生的现金
流量:
    收回投资收到的现金                              4,583,334,321.37   45,203,638,847.33
    取得投资收益收到的
                                                      201,325,160.46     273,117,180.45
现金
    处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回                                109,300,433.30      14,636,269.26
的现金净额
    处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
    收到其他与投资活动     七 ( 六
                                                      733,320,665.80
有关的现金                 十)3
       投资活动现金流入
                                                    5,627,280,580.93   45,491,392,297.04
小计
    购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付                                435,606,770.70     581,755,019.84
的现金
    投资支付的现金                                  6,493,941,896.03   45,036,363,468.72
    质押贷款净增加额
    取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动
有关的现金
       投资活动现金流出
                                                    6,929,548,666.73   45,618,118,488.56
小计
         投资活动产生的
                                                   -1,302,268,085.80     -126,726,191.52
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量:
    吸收投资收到的现金                                126,800,000.00    1,890,500,000.00
    其中:子公司吸收少
                                                      126,800,000.00     890,500,000.00
数股东投资收到的现金
    取得借款收到的现金                             13,687,087,315.01   11,982,675,108.47
    发行债券收到的现金
    收到其他与筹资活动
有关的现金
       筹资活动现金流入
                                                   13,813,887,315.01   13,873,175,108.47
小计
    偿还债务支付的现金                             10,883,932,828.64    7,818,899,444.57


                                            93
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



    分配股利、利润或偿
                                                    1,072,217,827.96              869,482,601.18
付利息支付的现金
    其中:子公司支付给
                                                      263,068,604.50
少数股东的股利、利润
    支付其他与筹资活动
有关的现金
       筹资活动现金流出
                                                   11,956,150,656.60            8,688,382,045.75
小计
        筹资活动产生的
                                                    1,857,736,658.41            5,184,793,062.72
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
                                                          717,916.19                  170,820.01
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                                                    4,033,990,072.08           -11,547,844,643.58
增加额
    加:期初现金及现金
                                                   15,976,695,151.86           27,524,539,795.44
等价物余额
六、期末现金及现金等价
                                              20,010,685,223.94                15,976,695,151.86
物余额
法定代表人:孟祥泰 主管会计工作负责人:张予安 会计机构负责人:孔令芬


                                    母公司现金流量表
                                    2012 年 1—12 月
                                                                       单位:元 币种:人民币
          项目               附注                本期金额                     上期金额
一、经营活动产生的现金
流量:
    销售商品、提供劳务
收到的现金
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动
                                                       22,440,988.26               38,815,173.49
有关的现金
       经营活动现金流入
                                                       22,440,988.26               38,815,173.49
小计
    购买商品、接受劳务
支付的现金
    支付给职工以及为职
                                                        6,700,690.00                5,062,153.73
工支付的现金
    支付的各项税费                                      3,253,389.14              451,849,057.60
    支付其他与经营活动
                                                       65,971,114.55               28,083,144.45
有关的现金


                                            94
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



       经营活动现金流出
                                                       75,925,193.69   484,994,355.78
小计
         经营活动产生的
                                                      -53,484,205.43   -446,179,182.29
现金流量净额
二、投资活动产生的现金
流量:
    收回投资收到的现金                                  3,196,329.17
    取得投资收益收到的
现金
    处置固定资产、无形
资产和其他长期资产收回                                     62,500.00      1,115,328.55
的现金净额
    处置子公司及其他营
业单位收到的现金净额
    收到其他与投资活动
有关的现金
       投资活动现金流入
                                                        3,258,829.17      1,115,328.55
小计
    购建固定资产、无形
资产和其他长期资产支付                                    791,677.00        49,327.00
的现金
    投资支付的现金                                    400,000,000.00      3,253,929.17
    取得子公司及其他营
业单位支付的现金净额
    支付其他与投资活动
有关的现金
       投资活动现金流出
                                                      400,791,677.00      3,303,256.17
小计
         投资活动产生的
                                                     -397,532,847.83     -2,187,927.62
现金流量净额
三、筹资活动产生的现金
流量:
    吸收投资收到的现金
    取得借款收到的现金
    发行债券收到的现金
    收到其他与筹资活动
有关的现金
       筹资活动现金流入
小计


                                            95
                          中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告



    偿还债务支付的现金
    分配股利、利润或偿
付利息支付的现金
    支付其他与筹资活动
有关的现金
       筹资活动现金流出
小计
        筹资活动产生的
现金流量净额
四、汇率变动对现金及现
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
                                                     -451,017,053.26   -448,367,109.91
增加额
    加:期初现金及现金
                                                      742,335,733.11   1,190,702,843.02
等价物余额
六、期末现金及现金等价
                                                291,318,679.85          742,335,733.11
物余额
法定代表人:孟祥泰 主管会计工作负责人:张予安 会计机构负责人:孔令芬




                                            96
                                                        中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




                                                                合并所有者权益变动表
                                                                  2012 年 1—12 月
                                                                                                                             单位:元 币种:人民币
                                                                            本期金额
                                                  归属于母公司所有者权益
                                                      专
 项目                                           减:
           实收资本(或股                             项                 一般风险准                                 少数股东权益      所有者权益合计
                                资本公积        库存        盈余公积                        未分配利润      其他
               本)                                   储                     备
                                                股
                                                      备
一、上
年年末      777,828,113.00   2,334,011,559.34             43,941,780.14   25,630,371.58    727,187,734.12          4,059,008,848.43   7,967,608,406.61
余额
      加
:会计
政策变

           前
期差错
更正
           其

二、本
年年初      777,828,113.00   2,334,011,559.34             43,941,780.14   25,630,371.58    727,187,734.12          4,059,008,848.43   7,967,608,406.61
余额
三、本
期增减
变动金      744,642,154.00     -70,551,804.71             46,901,714.70   18,837,070.59    656,507,564.29           800,043,814.64    2,196,380,513.51
额(减
少 以



                                                                          97
                                             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告




“-”
号 填
列)
(一)
                                                                                722,246,349.58    892,308,829.76    1,614,555,179.34
净利润
(二)
其他综                      -13,583,950.48                                                           6,480,688.19      -7,103,262.29
合收益
上 述
(一)
                            -13,583,950.48                                      722,246,349.58    898,789,517.95    1,607,451,917.05
和(二)
小计
(三)
所有者
投入和     274,335,027.00   450,862,173.96                                                        255,050,000.00     980,247,200.96
减少资

1.所有
者投入     274,335,027.00   450,862,173.96                                                        255,050,000.00     980,247,200.96
资本
2.股份
支付计
入所有
者权益
的金额
3.其他
(四)
利润分                                         46,901,714.70   18,837,070.59     -65,738,785.29   -263,068,604.50   -263,068,604.50

1.提取
                                               46,901,714.70                     -46,901,714.70
盈余公



                                                               98
                                             中航投资控股股份有限公司 2012 年年度报告





2.提取
一般风                                                         18,837,070.59     -18,837,070.59
险准备
3.对所
有 者
(或股                                                                                            -263,068,604.50   -263,068,604.50
东)的
分配
4.其他
(五)
所有者
          470,307,127.00   -470,307,127.00                                                        -128,250,000.00   -128,250,000.00
权益内
部结转
1.资本
公积转
增资本    470,307,127.00   -470,307,127.00
(或股
本)
2.盈余
公积转
增资本
(或股
本)
3.盈余
公积弥
补亏损
4.其他                                                                                           -128,250,000.00   -128,250,000.00
(六)
专项储




                                                               99
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1.本期
提取
2.本期
使用
(七)
                                -37,522,901.19                                                                           37,522,901.19
其他
四、本
期期末    1,522,470,267.00    2,263,459,754.63              90,843,494.84    44,467,442.17   1,383,695,298.41          4,859,052,663.07    10,163,988,920.12
余额

                                                                                                                                 单位:元 币种:人民币
                                                                           上年同期金额
                                                     归属于母公司所有者权益
                                                       专
 项目                                            减:
          实收资本(或                                 项                一般风险准                                      少数股东权益       所有者权益合计
                                资本公积         库存        盈余公积                   未分配利润              其他
            股本)                                     储                      备
        &