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个股公告正文

乔治白:首次公开发行股票招股意向书

日期:2012-06-25附件下载

    浙江乔治白服饰股份有限公司
    ZHEJIANG GIUSEPPE GARMENT CO., LTD
    (浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号)
    首次公开发行股票招股意向书
    保荐人(主承销商)
    (深圳市深南大道 4011 号香港中旅大厦 25 楼)
    浙江乔治白服饰股份有限公司                        招股意向书
    发行概况
    发行股票类型         人民币普通股(A 股)
    发行股数             拟发行2,465万股
    每股面值             人民币 1.00 元
    每股发行价格         【 】元/股
    预计发行日期         2012 年 7 月 4 日
    拟上市证券交易所     深圳证券交易所
    发行后总股本         9,857 万股
    (1)本公司实际控制人池方燃、陈永霞和陈良仁承
    诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三十六个月
    内,不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上
    市前已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、
    回购该部分股权(股份);不转让或者委托他人管理本
    人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股
    份),也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
    本次发行前股东所持        池方燃、陈永霞和陈良仁在前述期限届满后,在任
    股份的流通限制及股 职期间每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、温州
    东对所持股份自愿锁
    乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数的
    定的承诺
    25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。
    离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出
    售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票数量的比
    例不超过 50%。
    (2)本公司控股股东温州乔治白承诺:自发行人首
    次公开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者
    委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有的
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                         招股意向书
    发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股
    权(股份)。
    (3)本公司法人股东威士登承诺:自发行人首次公
    开发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托
    他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有的发行
    人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股
    份)。
    (4)本公司自然人股东姜成清、李格和钱少芝承诺:
    自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月内,不
    转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市前
    已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购
    该部分股权(股份);不转让或者委托他人管理本人所
    持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股份),
    也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
    本公司自然人股东陈良川承诺:自发行人首次公开
    发行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
    人管理首次公开发行A股股票并上市前已持有的发行人
    股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股
    份);不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置
    业、威士登、温州乔治白股权(股份),也不由该等公
    司回购该部分股权(股份)。
    陈良川、姜成清、李格和钱少芝在前述期限届满后,
    在任职期间每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、
    温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数
    的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股
    份。离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交
    易出售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票数量
    的比例不超过 50%。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                        招股意向书
    (5)间接持有本公司股份的其他董事、监事和高级
    管理人员姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰承
    诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月内,
    不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市
    前已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回
    购该部分股权(股份);不转让或者委托他人管理本人
    所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股份),
    也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
    姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰在前述
    期限届满后,在任职期间每年转让的发行人、乔治白置
    业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等
    公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有
    的该等公司股份。离任六个月后的十二个月内通过证券
    交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等
    公司股票数量的比例不超过 50%。
    保荐人(主承销商)   华泰联合证券有限责任公司
    招股意向书签署日期   2012 年 6 月 21 日
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺:本招股意向书及其摘要不
    存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担
    个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及
    其摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明
    其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相
    反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
    行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
    人、律师、会计师或其他专业顾问。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    重大事项提示
    本重大事项提示仅对需特别关注的公司风险及其他重要事项做扼要提示。投
    资者应认真阅读本招股意向书“风险因素”一节的全部内容。
    一、股东及实际控制人关于自愿锁定股份的承诺
    1、本公司实际控制人池方燃、陈永霞和陈良仁承诺:自发行人首次公开发
    行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股
    票并上市前已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股
    份);不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白
    股权(股份),也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
    池方燃、陈永霞和陈良仁在前述期限届满后,在任职期间每年转让的发行人、
    乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数的
    25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。离任六个月后的十二个
    月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票
    数量的比例不超过 50%。
    2、本公司控股股东温州乔治白承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日
    起三十六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已
    持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份)。
    3、本公司法人股东威士登承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三
    十六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有
    的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份)。
    4、本公司自然人股东姜成清、李格和钱少芝承诺:自发行人首次公开发行
    股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并
    上市前已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份);
    不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股
    份),也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    本公司自然人股东陈良川承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三十
    六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市前已持有的发
    行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份);不转让或者委
    托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股份),也不
    由该等公司回购该部分股权(股份)。
    陈良川、姜成清、李格和钱少芝在前述期限届满后,在任职期间每年转让的
    发行人、乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股
    份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。离任六个月后
    的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等
    公司股票数量的比例不超过 50%。
    5、间接持有本公司股份的其他董事、监事和高级管理人员姜新梁、李富华、
    李君筹、林德培、王彻丰承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月
    内,不转让或者委托他人管理首次公开发行A股股票并上市前已持有的发行人股
    权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份);不转让或者委托他人
    管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股份),也不由该等
    公司回购该部分股权(股份)。
    姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰在前述期限届满后,在任职期间
    每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的
    该等公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。离
    任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其
    所持有该等公司股票数量的比例不超过 50%。
    二、滚存利润的分配安排
    经发行人 2011 年 2 月 15 日召开的第三届董事会第三次会议审议通过,并经
    2011 年 3 月 3 日召开的 2011 年第二次临时股东大会批准:若公司本次公开发行
    股票并上市成功,本次发行前滚存的未分配利润由发行后新老股东共同享有。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    三、风险因素
    (一)市场竞争激烈的风险
    本公司所处的传统服装行业企业众多,行业壁垒较低,为充分竞争行业。本
    公司主要产品为“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰等,职业装市场的潜在
    竞争对手众多,竞争激烈。
    目前,公司同行业竞争对手雅戈尔、报喜鸟、凯诺科技、希努尔、杉杉、凯
    撒、利郎等已依托资本市场筹集资金扩大了生产规模,上述正装品牌过渡到职业
    装的生产与经营较为容易,潜在的市场竞争激烈。同时,越来越多的国际品牌进
    入中国,占领高端市场,并逐渐向中端市场渗透。服装企业已在质量、价格、品
    牌、规模、广告宣传、商业模式、商品渠道等全方位开展竞争。
    与上述公司相比,本公司存在总体销售规模和市场占有率等方面的差距。若
    发行人不能及时提升市场占有率和竞争力,应对更为激烈和复杂的市场竞争,则
    产品市场占有率和盈利水平将面临下降的风险。
    (二)产品品种过于集中的风险
    公司目前主要从事职业装的生产和销售,主营产品相对集中。2009年、2010
    年、2011年职业装销售收入占主营业务收入的比例分别为78.84%、82.28%、
    86.87%。若公司客户经营情况恶化、转移买家、或市场对职业装的需求降低,则
    公司存在销售收入和利润减少的风险。
    (三)税收优惠变化的风险
    根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》(1991年7月1日
    起施行,2008年1月1日起废止)第七条和第八条的规定,公司自2007年度开始享
    受企业所得税“两免三减半”优惠政策。根据《中华人民共和国企业所得税法》
    (2008年1月1日起实施)及《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》
    (国发[2007]39号)的规定,公司2007年度、2008年度免征企业所得税, 2009
    年度、2010年度及2011年度按照减半后12.5%的税率缴纳企业所得税。自2012年
    起,公司将不再享受上述税收优惠,将会对公司的净利润产生一定影响。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    (四)净资产收益率下降的风险
    本次发行前,公司2009年、2010年及2011年加权平均净资产收益率分别为
    18.06%、27.96%和29.98%。本次发行成功后,公司净资产将大幅增加,而募集
    资金投资项目的实施需要一定的建设期和达产期,公司净利润短期内难以保持同
    比增长,因此,公司净资产收益率存在下降的风险。
    同时,募集资金投资项目可能因如市场需求及流行趋势的变化等市场风险导
    致难以实现预期收益,存在募集资金投资项目建成后净资产收益率仍然难以达到
    较高水平的风险。
    四、本公司特别提示投资者关注本次发行后公司的股利分
    配政策和现金分红比例
    1、利润分配原则:公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报,以可
    持续发展和维护股东权益为宗旨,利润分配政策应保持连续性和稳定性,公司具
    体分配方案应符合公司经营状况和有关法律、法规规定。
    2、利润分配方式:公司利润分配可采取现金、股票、现金股票相结合或者
    法律许可的其他方式;在有条件的情况下,公司可以进行中期现金利润分配。
    3、现金分红的条件及最低比例:当公司当年可供分配利润为正数时,公司
    每年以现金形式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的20%。
    4、分配股票股利的条件及最低比例:当公司当年可供分配利润为正数时,
    公司可以采用股票股利方式进行利润分配;每次分配股票股利时,每10股股票分
    得的股票股利不少于1股。
    5、利润分配需履行的决策程序:进行利润分配时,公司董事会应当先制定
    分配预案;公司董事会审议通过的公司利润分配方案,应当提交公司股东大会进
    行审议。
    6、公司当年盈利但董事会未做出现金利润分配预案的,应当在定期报告中
    披露未进行现金分红的原因、未用于现金分红的资金留存公司的用途,并由公司
    独立董事对此发表相关的独立意见。
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    7、公司根据生产经营情况、投资规划和长期发展的需要,或者外部经营环
    境发生变化,确需调整利润分配政策的,调整后的利润政策不得违反中国证监会
    和证券交易所的有关规定;有关利润分配政策调整的议案由董事会制定,并经独
    立董事认可后方能提交董事会审议,独立董事及监事会应当对利润分配政策调整
    发表独立意见;调整利润分配政策的议案经董事会审议后提交股东大会以特别决
    议审议,公司应当安排通过证券交易所交易系统、互联网投票系统等网络投票方
    式为社会公众股东参加股东大会提供便利。
    8、公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
    9、存在股东违规占用公司资金情况的,公司应当扣减该股东所分配的现金
    红利,以偿还其占用的资金。
    公司制定了《浙江乔治白服饰股份有限公司股东未来分红回报规划》,对未
    来三年的利润分配作出了进一步安排,详细内容请见本招股意向书“第十节 管理
    层讨论与分析”。
    关于公司股利分配政策的详细内容,请见本招股意向书“第十三节股利分配
    政策”。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                                                招股意向书
    目 录
    发行概况 .......................................................................................................................2
    重大事项提示 ...............................................................................................................6
    一、股东及实际控制人关于自愿锁定股份的承诺 ................................................6
    二、滚存利润的分配安排 ........................................................................................7
    三、风险因素 ............................................................................................................8
    四、本公司特别提示投资者关注本次发行后公司的股利分配政策和现金分红比
    例 ................................................................................................................................9
    目 录............................................................................................................................ 11
    释 义............................................................................................................................15
    第一节 概览 ...............................................................................................................17
    一、发行人简介 ......................................................................................................17
    二、发行人控股股东、实际控制人简介 ..............................................................20
    三、发行人主要财务数据 ......................................................................................20
    四、本次发行情况 ..................................................................................................21
    五、募集资金运用 ..................................................................................................22
    第二节 本次发行概况 ...............................................................................................23
    一、本次发行基本情况 ..........................................................................................23
    二、本次发行的有关当事人 ..................................................................................24
    三、发行人与本次发行的中介机构的关系 ..........................................................26
    四、本次发行至上市期间的重要日期 ..................................................................26
    第三节 风险因素 .......................................................................................................27
    一、市场风险 ..........................................................................................................27
    二、经营风险 ..........................................................................................................28
    三、财务风险 ..........................................................................................................29
    四、募集资金投资项目的风险 ..............................................................................30
    五、管理风险 ..........................................................................................................32
    第四节 发行人基本情况 ...........................................................................................33
    一、发行人基本情况 ..............................................................................................33
    二、发行人改制设立情况 ......................................................................................33
    三、发行人的股本形成与变化以及重大资产重组情况 ......................................42
    四、历次验资情况及设立时发行人投入资产的计量属性 ..................................56
    五、发行人目前的股权结构及组织结构 ..............................................................58
    六、发行人分公司、控股子公司及参股公司基本情况 ......................................62
    七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况....................66
    八、发行人股本情况 ..............................................................................................78
    九、发行人内部职工股及工会持股、职工持股会、信托持股、委托持股的情况
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                                                招股意向书
    ..................................................................................................................................81
    十、发行人员工及其社会保障情况 ......................................................................81
    十一、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺
    ..................................................................................................................................89
    第五节 业务与技术 ....................................................................................................90
    一、发行人主营业务及设立以来的变化情况 ......................................................90
    二、发行人所处行业的基本情况 ..........................................................................92
    三、发行人在行业中的竞争地位 ........................................................................109
    四、发行人的主营业务情况 ................................................................................ 114
    五、报告期末发行人的主要固定资产和无形资产 ............................................152
    六、发行人的研发情况 ........................................................................................165
    七、环保与安全生产情况 ....................................................................................170
    八、发行人质量控制情况 ....................................................................................171
    第六节 同业竞争与关联交易 ..................................................................................174
    一、同业竞争情况 ................................................................................................174
    二、关联方与关联关系 ........................................................................................178
    三、关联交易情况 ................................................................................................180
    四、《公司章程》关于关联交易决策权力和程序的规定 ..................................181
    五、独立董事对发行人最近三年关联交易的意见 ............................................182
    六、发行人为减少关联交易而采取的措施 ........................................................182
    第七节 董事、监事、高级管理人员 .....................................................................183
    一、董事、监事、高级管理人员简历 ................................................................183
    二、董事、监事、高级管理人员及其近亲属最近三年持有本公司股份情况 187
    三、董事、监事、高级管理人员其他对外投资情况 ........................................190
    四、董事、监事、高级管理人员薪酬及兼职情况 ............................................190
    五、董事、监事、高级管理人员最近三年的变动情况 ....................................192
    六、董事、监事、高级管理人员的任职资格 ....................................................193
    七、董事、监事、高级管理人员之间的亲属关系 ............................................193
    八、公司与董事、监事、高级管理人员签订的协议 ........................................193
    九、董事、监事、高级管理人员作出的承诺 ....................................................194
    第八节 公司治理 .....................................................................................................195
    一、股东大会 ........................................................................................................195
    二、董事会 ............................................................................................................195
    三、监事会 ............................................................................................................196
    四、独立董事 ........................................................................................................196
    五、董事会秘书 ....................................................................................................196
    六、专门委员会的设置情况 ................................................................................197
    七、发行人最近三年违法违规行为情况 ............................................................198
    八、发行人最近三年资金占用和对外担保的情况 ............................................198
    九、公司管理层对内控制度的评价及注册会计师的鉴证意见 ........................198
    第九节 财务与会计信息 .........................................................................................200
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                                       招股意向书
    一、简要会计报表及审计意见 ............................................................................200
    二、会计报表的编制基准 ....................................................................................215
    三、合并财务报表范围及变化情况 ....................................................................215
    四、公司报告期内采用的主要会计政策和会计估计 ........................................216
    五、分部信息 ........................................................................................................231
    六、最近一年重要收购及兼并情况 ....................................................................232
    七、经注册会计师核验的非经常性损益明细表 ................................................232
    八、最近一期末的固定资产 ................................................................................233
    九、最近一期末的无形资产 ................................................................................234
    十、最近一期末主要债项 ....................................................................................234
    十一、所有者权益变动情况 ................................................................................237
    十二、现金流量 ....................................................................................................239
    十三、其他重要事项 ............................................................................................239
    十四、主要财务指标 ............................................................................................241
    十五、发行人盈利预测披露情况 ........................................................................242
    十六、资产评估情况 ............................................................................................242
    十七、历次验资情况 ............................................................................................243
    第十节 管理层讨论与分析 .....................................................................................244
    一、财务状况分析 ................................................................................................244
    二、发行人最近三年盈利能力分析 ....................................................................281
    三、发行人最近三年资本性支出分析 ................................................................300
    四、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ............................................300
    五、公司未来分红回报分析 ................................................................................301
    第十一节 业务发展目标 .........................................................................................304
    一、公司发展目标 ................................................................................................304
    二、公司经营计划 ................................................................................................305
    三、拟定上述计划所依据的假设条件 ................................................................307
    四、实施上述计划将面临的主要困难 ................................................................307
    五、上述发展计划与现有业务的关系 ................................................................308
    第十二节 募集资金运用 ........................................................................................309
    一、本次发行募集资用途及审批情况 ................................................................309
    二、募集资金投资项目的基本情况 ....................................................................309
    第十三节 股利分配政策 .........................................................................................350
    一、最近三年股利分配政策 ................................................................................350
    二、最近三年实际股利分配情况 ........................................................................350
    三、本次发行后的股利分配政策 ........................................................................351
    四、本次发行前滚存利润的分配政策 ................................................................352
    第十四节 其他重要事项 .........................................................................................353
    一、信息披露和投资者关系管理相关情况 ........................................................353
    二、重要合同 ........................................................................................................353
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                                       招股意向书
    三、发行人对外担保情况 ....................................................................................356
    四、发行人的重大诉讼或仲裁 ............................................................................357
    五、发行人关联方的诉讼或仲裁 ........................................................................357
    六、刑事起诉 ........................................................................................................357
    第十五节 董事、监事、高级管理人员 及有关中介机构声明 ............................358
    一、全体董事声明 ................................................................................................359
    二、全体监事声明 ................................................................................................360
    三、全体高级管理人员声明 ................................................................................361
    四、保荐人(主承销商)声明 ............................................................................362
    五、发行人律师声明 ............................................................................................363
    六、发行人审计机构声明 ....................................................................................364
    七、发行人验资机构声明 ....................................................................................365
    八、验资复核机构声明 ........................................................................................366
    九、评估复核机构声明 ........................................................................................367
    第十六节 备查文件 .................................................................................................368
    一、文件列表 ........................................................................................................368
    二、查阅时间 ........................................................................................................368
    三、查阅地点 ........................................................................................................368
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                招股意向书
    释 义
    在本招股意向书中,除非文中另有所指,下列词语或简称具有如下特定含义:
    发行人/公司/本公
    司/股份公司/乔治 指        浙江乔治白服饰股份有限公司
    白
    公司本次向社会公众公开发行面值为 1.00 元的
    本次发行            指
    2,465 万股人民币普通股 A 股的行为
    实际控制人        指       池方燃、陈永霞和陈良仁
    控股股东/温州乔治
    指       温州乔治白制衣有限公司
    白
    威士登            指       温州威士登投资股份有限公司,发行人股东
    平阳县乔治白置业有限公司,发行人控股股东之控
    乔治白置业          指
    股股东
    乔治白休闲          指     温州乔治白休闲服饰有限公司,发行人全资子公司
    上海乔治白服饰      指     上海乔治白服饰有限公司,发行人全资子公司
    上海乔治白实业      指     上海乔治白实业有限公司,发行人全资子公司
    河南乔治白          指     河南乔治白服饰有限公司,发行人全资子公司
    厦门乔治白          指     厦门乔治白服饰有限公司,发行人全资子公司
    发行人于 2010 年 8 月 30 日召开 2010 年第一次临
    《公司章程》        指     时股东大会通过的现行有效的《浙江乔治白服饰股
    份有限公司章程》
    股东大会            指     浙江乔治白服饰股份有限公司股东大会
    董事会              指     浙江乔治白服饰股份有限公司董事会
    监事会              指     浙江乔治白服饰股份有限公司监事会
    中国证监会          指     中国证券监督管理委员会
    国家发改委          指     中国发展与改革委员会
    保荐人/保荐机构/
    指     华泰联合证券有限责任公司
    主承销商
    发行人会计师/立信          立信会计师事务所(特殊普通合伙),原立信会计
    指
    所                         师事务所有限公司
    国浩律师(上海)事务所,原国浩律师集团(上海)
    发行人律师          指
    事务所
    资产评估机构/中联          中联资产评估集团有限公司,原中联资产评估有限
    指
    评估                       公司
    元                  指     人民币元,中华人民共和国法定货币单位
    最近三年/报告期     指     2009 年、2010 年、2011 年
    A股                 指     每股面值为 1.00 元的人民币普通股
    《公司法》          指     《中华人民共和国公司法》
    《证券法》          指     《中华人民共和国证券法》
    本招股意向书        指     浙江乔治白服饰股份有限公司招股意向书
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                   招股意向书
    ISO9001               指      国际标准化组织 9000 族质量管理体系
    ISO14001              指      国际标准化组织制订的环境管理体系标准
    OHSAS18000            指      职业健康安全管理体系认证
    公司在产能无法满足情况下,按照订单要求向加工
    委托加工              指      企业提供面料、辅料,并派专人在生产过程中进行
    监督、确保产品符合公司质量要求的经营活动
    公司对加盟商进行评估、确保其达到加盟资质后,
    特许加盟              指      与加盟方签订特许经营合同,允许其在店内销售公
    司品牌服装的行为
    公司在省会及以上城市设立、并由公司直接负责的
    销售办事处。利用该直营方式可有效减少代理商获
    职业装营销中心        指
    取利润的中间环节,在拓展利润空间的同时,以更
    低廉的价格吸引客户,有效开拓职业装市场
    在特定地域、时间内,由代理商负责公司职业装产
    品的销售方式,此种销售模式下,公司与代理商签
    代理商销售            指
    订销售合同、由代理商自行负责产品销售并承担销
    售风险和分享收益
    零售专卖店            指      公司的直营店和与公司签订合同的特许加盟店
    由公司委派专人进行管理、公司自负盈亏、所有权
    直营店                指
    归公司所有的零售专卖店
    公司采用特许加盟方式销售商品、由加盟商负责店
    特许加盟店            指      铺的经营管理,所有权归加盟商所有,经营风险由
    加盟商承担的零售专卖店
    乔治白服装质量管理全流程的技术支持和监控软
    CTQM                  指
    件
    CQIM                  指      乔治白服装质量检验和检验结果统计分析软件
    注:本招股意向书除特别说明外所有数值保留 2 位小数,若出现总数与各分项数值之和尾数
    不符的情况,均为四舍五入原因造成。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    第一节 概览
    本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅
    读招股意向书全文。
    一、发行人简介
    (一)概况
    公司名称:浙江乔治白服饰股份有限公司
    英文名称:ZHEJIANG GIUSEPPE GARMENT CO., LTD
    住所:浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号
    法定代表人:池方燃
    注册资本:7,392 万元
    实收资本:7,392 万元
    公司类型:股份有限公司(中外合资、未上市)
    经营范围:生产、批发、零售服装及饰品,以特许经营方式从事商业活动
    成立日期:2001 年 7 月 31 日
    (二)设立情况
    本公司于 2001 年 7 月 31 日获得浙江省工商行政管理局颁发的企业法人营业
    执照注册成立。2001 年 7 月 17 日,浙江省人民政府企业上市工作领导小组出具
    了《关于同意发起设立浙江乔治白服饰股份有限公司的批复》(浙上市[2001]47
    号)文件,批准由温州乔治白制衣有限公司及陈永霞、钱少芝、姜成清、李格、
    陈良川共同发起设立浙江乔治白服饰股份有限公司。
    (三)主营业务
    发行人主要从事“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售;主
    要产品包括男女式西服、西裤、马甲、裙子、衬衫、茄克、风衣等。公司主要产
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    品定位于“时尚职业装”,能够兼顾穿着之人的职业所需、舒适程度和潮流追求,
    并遵循大规模度身定制的服务特色,满足不同行业客户的全方位需求。
    (四)核心竞争优势
    1、上下游一体化的专业职业装品牌
    职业装不同于零售服装的特点在于其对产品质量的稳定性、售前售后服务的
    体贴性以及款式面料设计的专业性具有更高的要求。
    职业装的产品质量控制是行业发展的关键环节,产品质量不仅影响客户当次
    采购的决策,还会直接影响生产厂商的品牌口碑和未来重复购买的决策。同时,
    对于职业装来说,客户服务因素亦是客户考虑的重要方面,这主要体现在前期的
    服装款式、面料选择、量体裁衣、以及后期的交货期、维修返工、增做、对客户
    要求的响应速度等方面,这些方面直接关系到客户的购买体验,进而影响到客户
    未来的重复购买决策。
    因此,对于职业装生产企业来说,一方面要建立良好的设计和生产体系,保
    证产品质量,增强品牌营销的力度;另一方面为提高客户服务品质,需要在全国
    建立完善的营销和服务网络,为客户提供售前售后的一整套服务。未来职业装行
    业的发展趋势将是品牌、设计、生产、营销、服务完全一体化的经营模式。
    乔治白定位于品牌职业装的生产,通过多年的品牌运营树立了“乔治白”的品
    牌形象,建立了稳定的职业装生产和质量控制体系,并在全国 18 个省、直辖市、
    自治区设立了职业装营销网络,实现了从品牌运营、产品设计到生产营销、售后
    服务上下游一体化的职业装运营模式。报告期内,公司每年均为来自金融、电力、
    电信、邮政、物流、钢铁、煤炭、有色等行业的上千家单位提供了职业装设计方
    案。
    2、独特的职业装营销中心带来高效的市场开发能力
    职业装作为乔治白的主营业务,在市场上具有较强的竞争优势,盈利能力较
    强,是公司利润的最主要来源。在职业装销售渠道的建设上,公司主要通过各地
    的职业装营销中心为企业客户提供体贴的售前导购和售后服务,推行公司所倡导
    的时尚职业装理念。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    职业装营销中心是指乔治白设立在各地以高级定制、宣传、推广、销售乔治
    白品牌职业装为主要业务的分支机构,营销中心分设办公区和产品展示区(包括
    量体区),让客户直观的进行服装面料和款式的选择,产品展示区在装修时综合
    考虑科学的色彩、灯光及产品陈列方案,能够使乔治白品牌的文化内涵得到充分、
    有效释放,能够更全面、深刻地阐释乔治白的品牌价值观、展示乔治白的品牌形
    象。同时,营销中心亦为客户提供维修、增做等售后服务,使客户得到完美的购
    物体验。
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司已有直营职业装营销中心 13 家,代理商 6 家,
    分布在 18 个省、直辖市、自治区。完善的销售网络为公司职业装业务的快速增
    长提供了强有力的支持,未来公司将逐步完成营销中心在全国各省市的覆盖,使
    更多的客户直观的体验乔治白时尚职业装的品牌理念。
    3、订单式生产优势及严格的质量控制体系
    公司职业装采用量体裁衣的大规模定制式生产,每份订单所要求的面料和尺
    寸都不尽相同,需要裁剪车间按照每份订单的实际要求进行选料和裁剪工作。公
    司目前已采用计算机辅助设备按照每份订单的要求进行逐一裁剪,在保证裁剪更
    为精确的基础上,提高了裁剪的工作效率,以保证后续工作流程的顺利进行。
    同时,公司制定了一套完善的质量检测制度,并通过了 ISO9001 质量管理体
    系认证。通过中间工序的选检、特别工序的重点检测以及成衣的全面检测,使公
    司产品的一次性合格率达 98%以上。此外,公司重视对员工质量意识的培养,除
    进行日常宣传质量教育外,还将产品的质量与职工的奖金收入挂钩,从而进一步
    提高了职工对生产质量的重视程度。
    4、强大的研发设计能力
    由于职业装具有根据客户的行业和要求度身定制的特殊性,研发设计能力对
    于职业装生产企业具有特别重要的地位。基于公司资深的设计师队伍对时尚潮流
    及东方人体特征的全面调查和理解,公司每年都开发上千种新款式来满足不同客
    户对职业装的需求。2007 年公司与东华大学服装学院共同组建了东华大学服装
    学院职业服合作研究小组,一方面培养职业服专业人才,另一方面对职业服的发
    展趋势和技术水平进行合作研究。职业服合作研究小组的设立加速了乔治白自身
    的技术进步,增强了公司的市场竞争力。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                       招股意向书
    二、发行人控股股东、实际控制人简介
    温州乔治白持有本公司 35.37%的股份,是发行人控股股东。温州乔治白注
    册资本为 100 万美元,经营范围为服装信息咨询。
    发行人实际控制人为池方燃、陈永霞和陈良仁。截至本招股意向书签署日,
    池方燃、陈永霞、陈良仁通过温州乔治白间接控制发行人 35.37%的股份;陈永
    霞与陈良仁直接持有发行人 24.01%的股份。因此,池方燃与其妻陈永霞、妻兄
    陈良仁直接或间接控制发行人合计 59.38%的股份,并且三方签署了《一致行动
    协议》,为发行人的实际控制人。
    池方燃,男,身份证号码:3303261964********,中国国籍,无境外永久居
    留权。池方燃简介参见本招股意向书“第七节 一、董事、监事、高级管理人员简
    历”。
    陈永霞,女,身份证号码:3303261964********,中国国籍,无境外永久居
    留权。陈永霞简介参见本招股意向书“第七节 一、董事、监事、高级管理人员简
    历”。
    陈良仁,男,身份证号码:3303811954********,中国国籍,拥有意大利永
    久居留权。陈良仁简介参见本招股意向书“第四节 三、(一)股本形成与变化情
    况”。
    三、发行人主要财务数据
    (一)合并资产负债表主要数据
    单位:万元
    项 目             2011-12-31              2010-12-31         2009-12-31
    流动资产合计                   31,394.20               28,281.02          18,920.52
    非流动资产合计                  30,051.93               21,070.03          17,602.07
    资产合计                   61,446.13               49,351.06          36,522.59
    流动负债合计                   26,104.45               20,683.77          12,292.07
    非流动负债                       595.31              536.03             535.68
    负债合计                   26,699.75               21,219.80          12,827.75
    股东权益合计                   34,746.38               28,131.26          23,694.84
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                               招股意向书
    (二)合并利润表主要数据
    单位:万元
    项 目                     2011 年度                 2010 年度                         2009 年度
    营业收入                         58,970.89                     41,648.67                     30,229.71
    营业利润                         10,895.50                      8,051.35                       4,734.23
    利润总额                         11,098.14                      8,366.31                       4,824.66
    净利润                          9,424.08                      7,245.38                       4,057.73
    归属于母公司股东的净利润                  9,424.08                      7,245.38                       4,057.73
    (三)合并现金流量表主要数据
    单位:万元
    项 目                             2011 年度             2010 年度              2009 年度
    经营活动产生的现金流量净额                            9,021.25               5,703.48            1,228.86
    投资活动产生的现金流量净额                          -10,306.49           -4,983.85              -1,189.85
    筹资活动产生的现金流量净额                             682.81                  554.87            1,774.64
    现金及现金等价物净增加额                            -602.43                1,274.49            1,813.65
    (四)主要财务指标
    财务指标                            2011-12-31         2010-12-31            2009-12-31
    流动比率(倍)                                                     1.20                 1.37                1.54
    速动比率(倍)                                                     0.71                 0.91                1.08
    资产负债率(母公司)                                             41.77%              42.59%            35.95%
    无形资产(扣除土地使用权)占净资产比例                           0.12%                0.11%                0.19%
    财务指标                             2011 年度          2010 年度             2009 年度
    应收账款周转率(次)                                               5.07                 4.09                3.96
    存货周转率(次)                                                   2.83                 2.74                2.99
    息税折旧摊销前利润(万元)                                   13,224.70              9,919.00           6,265.99
    利息保障倍数(倍)                                                23.20               60.27                38.49
    每股经营活动产生的现金流量(元)                                   1.22                 0.77                0.17
    每股净现金流量(元)                                              -0.08                 0.17                0.25
    四、本次发行情况
    股票种类:人民币普通股(A 股)
    每股面值:人民币 1.00 元
    发行股数:2,465 万股
    发行价格:根据向询价对象进行初步询价的结果确定发行价格
    发行方式:采用网下向配售对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                              招股意向书
    方式或中国证监会核准的其它方式
    发行对象:符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法
    人等投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)或中国证监会规定的其他对象
    五、募集资金运用
    经发行人 2011 年度第二次临时股东大会审议通过,本次发行股票募集资金
    按轻重缓急顺序投入以下四个项目:
    单位:万元
    募集资金
    序号                       项目名称                                      项目核准文号
    投资总额
    1      营销网络建设项目                                26,785.05    平发改投资[2011]32 号
    2      年产 20 万套西服、100 万件高档衬衫生产项目       7,000.00   虞发改外经科技[2011]3 号
    3      设计研发中心建设项目                             1,933.31     闵发改产核[2011]48 号
    4      信息化建设项目                                   2,331.69     平发改投资[2011]31 号
    合计                            38,050.05               -
    以上项目资金不足部分由公司自筹解决。本次发行募集资金投资项目的具体
    内容参见本招股意向书“第十三节 募集资金运用”。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                  招股意向书
    第二节 本次发行概况
    一、本次发行基本情况
    (一)发行基本情况
    股票种类        人民币普通股(A 股)
    每股面值        人民币 1.00 元
    发行数量        2,465 万股,占发行后总股本的比例为 25.008%
    发行价格        【 】元(根据向询价对象进行初步询价的结果确定发行价格)
    发行前每股净资产   4.70 元(按截至 2011 年 12 月 31 日经审计的净资产计算)
    【 】元(按截至 2011 年 12 月 31 日经审计的净资产加上本次预计募集资金净额
    发行后每股净资产
    计算)
    【 】倍(每股收益按照发行前一年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利
    发行市盈率
    润除以本次发行后总股本计算)
    采用网下向配售对象询价配售与网上资金申购定价发行相结合的方式或中国证监
    发行方式
    会核准的其它方式
    符合资格的询价对象和在深圳证券交易所开户的境内自然人、法人投资者(国家
    发行对象
    法律、法规禁止购买的除外)或中国证监会规定的其他对象
    承销方式        余额包销
    预计募集资金总额   【 】万元
    预计募集资金净额   【 】万元
    (二)发行费用概算
    项 目                                               金额
    承销费和保荐费                                         【 】万元
    审计费用                                            【 】万元
    验资费用                                            【 】万元
    律师费用                                            【 】万元
    信息披露费                                           【 】万元
    股份登记费及上市初费                                      【 】万元
    发行费用合计                                          【 】万元
    1-1-23
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    二、本次发行的有关当事人
    (一)发行人:浙江乔治白服饰股份有限公司
    注册地址:浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号
    法定代表人:池方燃
    联系人:苏忠
    联系电话:0577-63722222
    联系传真:0577-63726888
    (二)保荐人(主承销商):华泰联合证券有限责任公司
    住所:深圳市福田区中心区中心广场香港中旅大厦 25 层
    法定代表人:盛希泰
    办公地址:上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 45 层
    保荐代表人:吕瑜刚、牟晶
    项目协办人:吕雪岩
    项目经办人:石磊、钟丙祥、张东、米晶晶、王乐
    联系电话: 021-50106006
    联系传真:021-68498502
    (三)发行人律师:国浩律师(上海)事务所
    注册地址:上海市南京西路 580 号南证大厦 31 层
    负责人:倪俊骥
    经办律师:方杰、达健
    联系电话:021-52341668
    联系传真:021-52341670
    1-1-24
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    (四)审计机构:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
    注册地址:上海市黄浦区南京东路 61 号 4 楼 1、2、3 室
    联系地址:杭州市江干区庆春东路 1-1 号西子联合大厦 19-20 层
    法定代表人:朱建弟
    经办注册会计师:沈利刚、洪全付
    联系电话:0571-85800402
    传真:0571-85800465
    (五)资产评估机构:中联资产评估集团有限公司
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座 F4 层 939 室
    法定代表人:沈琦
    经办人:杨沈斌、潘豪锋
    联系电话:0571-88372126
    传真:0571-88372111
    (六)股份登记机构:中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    住所:深圳市深南中路 1093 号中信大厦 18 层
    法定代表人:戴文华
    联系电话:0755-25938000
    传真:0755-25988122
    (七)保荐人(主承销商)收款银行
    开户行:工行深圳分行盛庭苑支行
    户名:华泰联合证券有限责任公司
    账号:4000010209200006013
    1-1-25
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    三、发行人与本次发行的中介机构的关系
    本公司与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员、经办人员之
    间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    四、本次发行至上市期间的重要日期
    询价推介时间        【2012】年【6】月【26】日-【2012】年【6】月【29】日
    定价公告刊登日期      【2012】年【7】月【3】日
    网下申购日期和缴款日期   【2012】年【7】月【4】日
    网上申购日期和缴款日期   【2012】年【7】月【4】日
    发行结束后,本公司将申请本次发行的股票在深圳证券交易所
    预计上市日期
    尽快挂牌交易
    1-1-26
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    第三节 风险因素
    投资者在评估本公司此次发行的股票时,除本招股意向书提供的其他资料
    外,应特别考虑下述各项风险因素。下述各项风险因素根据重要性原则或可能影
    响投资决策的程度大小排序,该排序并不表示风险因素依次发生。
    一、市场风险
    (一)市场竞争激烈的风险
    本公司所处的传统服装行业企业众多,行业壁垒较低,为充分竞争行业。本
    公司主要产品为“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰等,职业装市场的潜在
    竞争对手众多,竞争激烈。
    目前,公司同行业竞争对手雅戈尔、报喜鸟、凯诺科技、希努尔、杉杉、凯
    撒、利郎等已依托资本市场筹集资金扩大了生产规模,上述正装品牌过渡到职业
    装的生产与经营较为容易,潜在的市场竞争激烈。同时,越来越多的国际品牌进
    入中国,占领高端市场,并逐渐向中端市场渗透。服装企业已在质量、价格、品
    牌、规模、广告宣传、商业模式、商品渠道等全方位开展竞争。
    与上述公司相比,本公司存在总体销售规模和市场占有率等方面的差距。若
    发行人不能及时提升市场占有率和竞争力,应对更为激烈和复杂的市场竞争,则
    产品市场占有率和盈利水平将面临下降的风险。
    (二)宏观经济波动及重大事件带来的经营风险
    服装行业在较大程度上依赖于全球宏观经济发展的持续稳定发展。若出现宏
    观经济持续波动或发生其他重大事件,导致市场对服装的需求下降,则本公司的
    财务状况和经营业绩将会受到影响。
    1-1-27
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                      招股意向书
    二、经营风险
    (一)产品品种过于集中的风险
    公司目前主要从事职业装的生产和销售,主营产品相对集中。2009年、2010
    年、2011年职业装销售收入占主营业务收入的比例分别为78.84%、82.28%、
    86.87%。若公司客户经营情况恶化、转移买家、或市场对职业装的需求降低,则
    公司存在销售收入和利润减少的风险。
    (二)产品销售季节性波动的风险
    由于企事业单位对职业装定货的周期一般集中在下半年,同时不同季节的服
    装价格具有较大的差异,因此职业装行业的销售具有一定的季节性规律。报告期
    内,公司 2009 年、2010 年、2011 年下半年实现的职业装营业收入占该产品当年
    总收入的比重分别为 72.71%、65.41%和 57.52%。公司主要产品销售的季节性波
    动导致公司的生产经营和销售收入亦呈现一定的季节性特征,由此并可能给公司
    经营业绩、现金流量的稳定性带来不利影响。
    (三)存货余额较大的风险
    报告期内,公司存货余额逐年增大,存货占流动资产的比例逐年上升。报告
    期各期末,公司存货主要构成及周转情况如下表:
    项目                2011.12.31       2010.12.31       2009.12.31
    存货余额(万元)                           15,317.67        11,710.83        7,313.37
    其中:原材料(万元)                        3,797.91         3,055.80        1,832.68
    库存商品(万元)                       10,325.55         7,043.51        4,352.93
    存货净额(万元)                           12,833.40         9,509.08        5,700.73
    存货净额占流动资产的比例                     40.88%           33.62%          30.13%
    当年度存货周转率(次)                          2.83             2.74            2.99
    公司存货是在正常生产经营过程中形成的,报告期内,公司存货余额逐年增
    大,占用了公司较多的营运资金,未来若公司经营的市场环境发生不利变化或竞
    争加剧,可能导致库存商品等存货跌价或变现困难,从而对发行人经营业绩产生
    不利影响。
    1-1-28
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    (四)代理商与加盟商的相关管理的风险
    公司职业装销售采取以直营职业装营销中心为主、代理商销售为辅的销售模
    式,零售专卖市场采取直营店和特许加盟店相结合的销售模式。截至 2011 年 12
    月 31 日,公司在全国 25 个省、自治区、直辖市共设立了 13 家直营职业装营销
    中心、48 家直营店,同时引进 6 家代理商、156 家特许加盟商。
    公司分别与代理商、加盟商签订代理合同、特许经营合同,对代理商、加盟
    商各方面进行规范。但代理商、加盟商仅在业务上受公司控制,人、财、物均独
    立于公司,经营计划也根据其业务目标和对风险的偏好确定。若公司管理水平的
    提升无法跟上代理商及加盟商数量持续增加的速度,或部分代理商和加盟商的经
    营活动有悖于公司的品牌经营宗旨,将对公司的品牌形象和未来发展造成不利影
    响。
    (五)人力资源风险
    公司所处行业属于劳动密集型行业,劳动力的持续供应十分重要。公司的持
    续发展依赖于设计、采购、生产、销售等多个部门人员的通力合作,随着公司业
    务规模的不断扩大,对劳动力的需求逐渐增加,存在劳动力不能及时就位、或技
    术不熟练给公司经营带来不利影响的风险。
    (六)人力资源成本上升的风险
    报告期内,公司各类型员工的工资水平逐年上升,尤其在 2011 年涨幅较大,
    这一方面是公司主营业务快速发展的需要,另一方面也是我国东部地区劳动力成
    本持续上升所导致的。若公司主营业务在未来不能保持持续增长,盈利水平不能
    保持稳步提升,未来人力资源成本的继续上升将对公司的经营业绩和净利润带来
    不利影响。
    三、财务风险
    (一)税收优惠变化的风险
    根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法》(1991 年 7 月 1
    日起施行,2008 年 1 月 1 日起废止)第七条和第八条的规定,公司自 2007 年度
    1-1-29
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                           招股意向书
    开始享受企业所得税“两免三减半”优惠政策。根据《中华人民共和国企业所得税
    法》(2008 年 1 月 1 日起实施)及《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的
    通知》(国发[2007]39 号)的规定,公司 2007 年度、2008 年度免征企业所得税,
    2009 年度、2010 年度及 2011 年度按照减半后 12.5%的税率缴纳企业所得税。自
    2012 年起,公司将不再享受上述税收优惠,将会对公司的净利润产生一定影响。
    (二)应收账款风险
    报告期各期末,发行人应收账款账面值分别为 8,303.19 万元、12,074.55 万
    元和 11,183.25 万元,应收账款较大,具体数据如下表所示:
    项 目            2011-12-31                  2010-12-31         2009-12-31
    应收账款净额(万元)           11,183.25                   12,074.55                8,303.19
    占流动资产的比例                35.62%                      42.69%                 43.88%
    占总资产的比例                 18.20%                      24.47%                 22.73%
    随着公司业务的不断发展以及规模的扩张,如果债务人财务经营状况恶化,
    应收账款存在不能按期回收或无法回收的风险,将对发行人生产经营和经营业绩
    产生不利影响。
    (三)广告费大幅变动的风险
    2009-2011 年,公司广告费支出分别为 1,179.52 万元、1,381.03 万元和 1,575.18
    万元,增长较为平稳。未来公司广告费总体支出将按照销售收入的 3%左右进行
    规划,使广告费支出与营业收入的增长相匹配。若未来职业装市场竞争进一步加
    剧,公司根据品牌推广、营销网络布局和实际经营情况的需要,有可能调整广告
    投放策略,导致广告费占销售收入的比重有所提升;若广告费支出出现较大幅度
    增长而广告投放未能达到预期效果,则可能对公司的经营业绩和净利润带来不利
    影响。
    四、募集资金投资项目的风险
    (一)募投项目的组织实施风险
    本次募集资金拟投向以下四个项目:“营销网络建设项目”、“年产 20 万套西
    服、100 万件高档衬衫生产项目” 、“设计研发中心建设项目”和“信息化建设项目”。
    在上述项目的实施过程中,不排除因宏观经济、市场环境、管理能力和其他突发
    1-1-30
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    因素带来的投资风险影响项目的实施进程,从而存在募集资金投资项目不能达到
    预期收益的风险。
    (二)营销网络建设项目的经营管理风险
    发行人预计将本次募集资金总额中的 26,785.05 万元用于营销网络的建设项
    目,该项目投入占预计募集资金投资总额的 70.39%。该项目具体包括在全国 12
    个主要城市建设集“时尚职业装”职业服饰展示、销售、售后服务为一体的职业装
    营销中心和 7 个直营形象店。项目实施后,公司经营规模将进一步扩大,存在公
    司现有的管理体系、营运制度不能迅速适应公司规模快速发展的要求,从而导致
    公司遭受损失的风险。
    (三)净资产收益率下降的风险
    本次发行前,公司 2009 年、2010 年及 2011 年加权平均净资产收益率分别为
    18.06%、27.96%和 29.98%。本次发行成功后,公司净资产将大幅增加,而募集
    资金投资项目的实施需要一定的建设期和达产期,公司净利润短期内难以保持同
    比增长,因此,公司净资产收益率存在下降的风险。
    同时,募集资金投资项目可能因如市场需求及流行趋势的变化等市场风险导
    致难以实现预期收益,存在募集资金投资项目建成后净资产收益率仍然难以达到
    较高水平的风险。
    (四)募投项目以购置房产为主的风险
    本次募集资金总额中 18,714 万元用于购置营销网络项目的房产、724.31 万
    元用于购置生产项目的土地使用权,在购置全部完成后的正常年份,公司将新增
    房产折旧及土地使用权摊销合计 856.62 万元,扣除 25%的所得税影响后,对公
    司净利润的影响为 642.46 万元,占 2011 年度公司净利润的 6.82%。若本次募集
    资金投资项目不能达到预期的效益,或实际收益较预期收益有大幅下降,则新增
    的房产折旧及土地使用权摊销可能会对公司的经营业绩和净利润带来不利影响。
    1-1-31
    浙江乔治白服饰股份有限公司                          招股意向书
    五、管理风险
    (一)实际控制人控制的风险
    公司的实际控制人为池方燃、陈永霞和陈良仁,其中,池方燃与陈永霞为夫
    妻关系;陈良仁与陈永霞为兄妹关系。陈永霞与陈良仁直接持有发行人 24.01%
    的股份,池方燃、陈永霞与陈良仁通过温州乔治白间接控制发行人 35.37%的股
    份,因此,池方燃、陈永霞、陈良仁三人通过直接或间接的方式合计控制发行人
    59.38%的股份,并且三方签署有一致行动协议。因此,公司可能存在实际控制人
    通过行使表决权或其他方式对公司生产经营决策、人事任免、关联交易和利润分
    配等方面进行控制的风险,且池方燃、陈永霞作为公司高级管理人员直接参与公
    司的经营决策,存在利用实际控制人地位侵害其他股东利益或损害公司利益的可
    能性。
    (二)内部控制有效性风险
    公司目前已建立了一套较为完整、合理和有效的内部控制制度,如果内控体
    系不能随着公司的发展而不断完善,可能导致公司内部控制有效性不足的风险。
    1-1-32
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    第四节 发行人基本情况
    一、发行人基本情况
    中文名称:浙江乔治白服饰股份有限公司
    英文名称:ZHEJIANG GIUSEPPE GARMENT CO., LTD
    注册资本:7,392 万元
    法定代表人:池方燃
    公司类型:股份有限公司(中外合资、未上市)
    成立日期:2001 年 7 月 31 日
    经营期限:2001 年 7 月 31 日-2016 年 7 月 30 日
    住所:浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号
    邮编:325400
    联系电话:0577-63722222
    传真:0577-63726888
    互联网地址:http://www.giuseppe.cn
    电子信箱:info@giuseppe.cn
    经营范围:生产、批发、零售服装及饰品;以特许经营方式从事商业活动
    二、发行人改制设立情况
    (一)发行人设立方式
    发行人是经浙江省人民政府企业上市工作领导小组“浙上市[2001]47 号”《关
    于同意发起设立浙江乔治白服饰股份有限公司的批复》文件批准,由温州乔治白
    作为主发起人,联合陈永霞、钱少芝、姜成清、李格、陈良川等 5 名自然人,以
    发起设立方式成立的股份公司。
    1-1-33
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                         招股意向书
    发行人设立时的股本总额为 2,500 万元,每股面值 1 元,总计 2,500 万股;
    各发起人的出资额、出资方式及股权结构如下:
    发起人名称         出资额(万元) 持股数(万股)        持股比例      出资方式
    实物资产、
    温州乔治白               1,449.50            1,449.50        57.98%
    土地使用权
    陈永霞               440.00               440.00        17.60%   货币资金
    钱少芝               330.00               330.00        13.20%   货币资金
    姜成清               115.50               115.50         4.62%   货币资金
    李格               110.00               110.00         4.40%   货币资金
    陈良川                55.00                55.00         2.20%   货币资金
    合计               2,500.00             2,500.00      100.00%        -
    2001 年 5 月 18 日,平阳正益会计师事务所对温州乔治白投入发行人的实物
    资产和土地使用权进行了评估,出具了“平正会评字[2001]第 086 号”《资产评估
    报告》;中联资产评估集团有限公司对上述评估进行了复核,并出具了《资产评
    估报告书复核报告》。具体情况参见本节“二、(四)1、发行人成立时拥有的主要
    资产”。
    2001 年 5 月 28 日,平阳正益会计师事务所对注册资本的到位情况进行了验
    证,出具了“平正会验字[2001]第 226 号”《验资报告》;2011 年 2 月 16 日,立信
    所对公司设立时平阳正益会计师事务所出具的上述《验资报告》进行复核,出具
    了“信会师报字[2011]第 11016 号”《 关于浙江乔治白服饰股份有限公司注册资本、
    股本的复核报告》。具体情况参见本节“四、(一)历次验资情况”。
    2001 年 7 月 31 日,公司在浙江省工商行政管理局登记注册,领取了注册号
    为 3300001008038 的《企业法人营业执照》,法定代表人池方燃,注册资本 2,500
    万元。
    (二)发起人
    1、温州乔治白
    发行人设立时的主要资产为温州乔治白投入的实物资产和土地使用权,温州
    乔治白将上述经营性资产出资入股,作为组建发行人的主要发起人。
    温州乔治白是 1995 年成立的中外合资有限责任公司。住所:浙江省平阳县
    昆阳镇平瑞公路 588 号,法定代表人:池方燃,经营范围:服装信息咨询。
    2、陈永霞
    1-1-34
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                招股意向书
    女,1964 年 8 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:
    3303261964********,住址:浙江省瑞安市玉海街道滨江大道西江月大楼。
    3、钱少芝
    女,1952 年 7 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:
    3303261952********,住址:浙江省平阳县昆阳镇十八家路公管所宿舍。
    4、姜成清
    男,1944 年 6 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:
    3303261944********,住址:浙江省平阳县昆阳镇白石街。
    5、李格
    男,1984 年 10 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:
    3303261984********,住址:北京市西城区展览馆路 24 号。
    6、陈良川
    男,1961 年 3 月出生,中国国籍,无境外永久居留权,身份证号码:
    3303021961********,住址:浙江省温州市鹿城区江滨街道株柏路 18 号。
    (三)发行人成立之前,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主
    要业务
    1、发行人成立之前,主要发起人拥有的主要资产情况
    温州乔治白为发行人的主要发起人。发行人成立之前,温州乔治白拥有的主
    要资产为与服装生产销售业务相关的土地、厂房、机器设备、存货等经营性资产。
    2、发行人成立之前,主要发起人实际从事的主要业务
    发行人成立之前,温州乔治白实际从事的主要业务为“乔治白”品牌的西服、
    衬衫等系列服饰的生产和销售。
    (四)发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    1、发行人成立时拥有的主要资产
    发行人成立时,温州乔治白以截至 2001 年 4 月 30 日评估值分别为 1,096.35
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    万元的实物资产和 353.15 万元的土地使用权投入股份公司,陈永霞、钱少芝、
    姜成清、李格、陈良川分别投入货币资金 440 万元、330 万元、115.5 万元、110
    万元、55 万元。
    (1)发行人设立时评估的主要情况
    平阳正益会计师事务所以 2001 年 4 月 30 日为基准日,对温州乔治白投入发
    行人的实物资产和土地使用权进行了评估,评估值分别为 1,096.35 万元和 353.15
    万元,并于 2001 年 5 月 18 日出具了“平正会评字[2001]第 086 号”《资产评估报
    告》。
    (2)对发行人设立时评估的复核情况
    由于平阳正益会计师事务所不具备证券从业资格,因此,2011 年 1 月,公
    司聘请具有证券从业资格的中联资产评估集团有限公司对公司设立时平阳正益
    会计师事务所出具的“平正会评字[2001]第 086 号”《资产评估报告》进行复核,
    中联资产评估集团有限公司出具了《资产评估报告书复核报告》,评估复核结论
    如下:平阳正益会计师事务所出具的《温州乔治白制衣有限公司资产评估报告书》
    (平正会评字(2001)第 086 号)符合出具报告时国有资产监督管理部门(财政
    部)对资产评估报告的有关规定;承担该项目的评估机构当时具有中华人民共和
    国财政部核发的资产评估资格证书,在报告书中签章的评估人员为原评估机构的
    中国注册资产评估师;原评估报告方法选用基本恰当,实施了必要的评估程序,
    遵循了评估的基本原则。
    2、温州乔治白实物出资的具体情况
    (1)温州乔治白实物出资的具体内容
    2001 年 5 月,平阳正益会计师事务所对温州乔治白投入发行人的实物资产
    和土地使用权进行了评估,出具了“平正会评字[2001]第 086 号”《资产评估报告》。
    2011 年 1 月,中联资产评估集团有限公司对上述评估进行了复核,并出具了《资
    产评估报告书复核报告》。根据上述评估报告及复核报告,温州乔治白投入发行
    人的实物资产具体内容如下:
    A、存货,具体包括缝纫线、衬衫面料、衬衫扣、锁眼线等原材料以及衬衫
    (包括在产品及产成品),存货评估值合计 401.84 万元。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    B、房屋建筑物,为位于平瑞公路 588 号面积为 3,904.5 平方米的衬衫生产线
    车间厂房,其评估值为 456.83 万元。
    C、机器设备,包括四条衬衫生产线及车辆、办公设备等配套设施,机器设
    备评估值合计 237.69 万元。
    D、土地使用权,为位于平瑞公路 588 号面积为 3,531.5 平方米的工业用地,
    包括生产车间占地和厂区绿化地,其评估值为 353.15 万元。
    上述实物出资的评估值合计 1,449.50 万元。
    (2)房产、土地的产权权属情况
    2001 年温州乔治白将位于平瑞公路 588 号面积为 3,904.5 平方米的厂房及面
    积为 3,531.5 平方米的工业用地(出让地)投入发行人,保荐机构及律师对以上
    用于出资的房产、土地的产权权证进行了查验。
    根据“平国用(2000)字第 1-8047 号”《国有土地使用证》显示,上述面积
    为 3,531.5 平方米的土地使用者为“温州乔治白制衣有限公司”,使用权类型为“出
    让”。
    根据“平阳县房权证昆阳镇字第 008043 号”《房屋产权证》显示,上述 3,904.5
    平方米的厂房权属产别为“集体所有房产”。经进一步核实,该房产权利人温州乔
    治白的企业性质为中外合资有限责任公司,其中方股东平阳县乔治白衬衫厂为股
    份合作制企业,该房产产权中应不含有集体成分。对此,平阳县房产管理局于
    2011 年 8 月 23 日出具《关于温州乔治白制衣有限公司房屋产权产别问题的答复》
    确认:“由于当时我局的房屋登记系统不够完善,对股份制企业、中外合资企业
    等在房屋登记时,均将产别打印成‘集体所有’”。
    根据上述核查及平阳县房产管理局出具的确认文件,2001 年温州乔治白用
    于出资的房产、土地均为温州乔治白所有,产权清晰,不包括农村集体用地。
    (3)实物出资内容是否与发行人生产经营相关联
    温州乔治白以实物出资投入发行人的土地使用权、厂房、机器设备、存货等,
    均为发行人用于服装生产经营。
    (4)中介机构对发行人设立时出资的足额到位、合法合规的核查意见
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    保荐机构认为,2001 年温州乔治白用于出资的房产、土地均为温州乔治白
    所有,产权清晰,不包括农村集体用地;上述资产均已及时办理了过户手续,其
    余实物出资亦均转为发行人所有。发行人 2001 年设立时出资足额到位、合法合
    规。
    发行人律师认为,发行人设立时温州乔治白所投入的房产、土地产权清晰,
    不包括农村集体用地,均已及时办理了过户手续,其余实物出资亦均转为发行人
    所有。发行人 2001 年设立时出资足额到位、合法合规。
    发行人会计师认为,2001 年发行人设立时,温州乔治白以实物出资方式投
    入的房产、土地产权清晰,不包括农村集体用地,均已及时办理了过户手续,其
    余实物出资亦均转为发行人所有。温州乔治白用于出资的实物资产产权清晰,资
    产价值合理,并经过评估及验资。发行人设立时出资已足额到位且合法合规。
    3、发行人成立时实际从事的主要业务
    发行人成立时承继温州乔治白投入到股份公司的相关业务,主要从事“乔治
    白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售。
    (五)成立发行人后,主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主要
    业务
    2001 年发行人设立时,温州乔治白作为主发起人,将用于服装生产经营的
    主要机器设备、房屋建筑物、土地使用权等作为出资投入了股份公司。发行人成
    立后,温州乔治白拥有的主要资产为发行人 1,449.50 万股权益,此外还包括土地、
    厂房和机器设备,以及相关产品的商标,并仍从事相关的服装加工业务。
    2007 年 1 月 1 日,公司与温州乔治白签订了《资产租赁协议》,租赁温州乔
    治白土地、主厂房、设备等资产的使用权,上述资产的租赁期限为 2 年,自 2007
    年 1 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。公司租赁上述资产用于服装的生产经营
    活动。
    2007 年 3 月 1 日,温州乔治白与发行人签订《商标转让合同》,温州乔治白
    将其在国家工商行政管理总局商标局注册的使用于商品国际分类第 25 类的第
    1791629 号商标、第 969309 号商标、第 973114 号商标、第 1058603 号商标,以
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                招股意向书
    及使用于商品国际分类第 18 类的第 1795921 号商标的标示及商标设计图样的著
    作权,无偿全部转让给发行人;同时温州乔治白承诺将不以任何方式要求上述商
    标包括所有权、使用权、收益权、处分权在内的任何权益。
    2007 年 6 月 14 日,中华人民共和国国家工商行政管理总局分别核准了对第
    1791629 号商标、第 969309 号商标、第 973114 号商标、第 1058603 号商标、第
    1795921 号商标的变更事宜,并出具了《注册商标变更证明》,核准上述商标变
    更后的注册人名义为:浙江乔治白服饰股份有限公司,变更后的注册人地址为:
    浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号。
    2008 年 11 月 26 日,发行人与温州乔治白签署《资产转让协议》;发行人以
    资产评估结果为作价依据,收购温州乔治白全部经营性资产,本次收购的具体情
    况参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况”之“三、(二)1、收购温州乔治白
    全部经营性资产”。
    上述商标转让及资产收购完成后,发行人控股股东温州乔治白原有的与服装
    生产经营相关的经营性资产已全部进入发行人,温州乔治白已不存在任何与服装
    生产经营相关的经营性资产,其经营范围变更为服装信息咨询。
    (六)发行人成立前主发起人的业务流程,发行人的业务流程,以及
    主发起人与发行人业务流程间的联系
    发行人成立前,温州乔治白主要从事“乔治白”品牌的西服、衬衫等系列服饰
    的生产和销售业务。发行人成立后,股份公司承继温州乔治白投入到股份公司的
    相关生产经营性资产和业务,业务流程没有发生实质变化。
    发行人成立以来,增加制订了生产、采购、营销等一系列业务管理制度,优
    化了业务流程,健全了生产、供应及销售系统,进一步完善了独立完整的业务系
    统,强化了面向市场自主经营的能力。具体的公司业务流程请参见“第五节 业务
    与技术”之“四、公司的主营业务情况”。
    (七)发行人成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及
    演变情况
    2001 年发行人成立时,温州乔治白作为主发起人,仍从事一定的服装加工
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    业务;2007 年 1 月 1 日,公司与温州乔治白签订了《资产租赁协议》,租赁温州
    乔治白主要资产的使用权,用于服装的生产经营活动;2008 年 11 月 26 日,发行
    人与温州乔治白签署《资产转让协议》,发行人以资产评估结果为作价依据,收
    购温州乔治白全部经营性资产。本次收购完成之前,由于客户需求及订单增做的
    需要,发行人与温州乔治白存在一定的关联购买及关联销售的行为。
    上述资产收购完成后,温州乔治白原有的与服装生产经营相关的经营性资产
    已全部进入发行人,温州乔治白已不存在任何与服装生产经营相关的经营性资
    产,其经营范围变更为服装信息咨询。发行人在生产经营方面与主要发起人不存
    在关联关系。
    (八)发起人出资资产的产权变更手续办理情况
    公司系发起设立的股份有限公司,发起人为温州乔治白及陈永霞、钱少芝、
    姜成清、李格、陈良川等 5 名自然人,其中主要发起人温州乔治白以与服装生产
    相关的实物资产和土地使用权出资,其他发起人以货币方式出资。发行人成立时,
    温州乔治白投入的相关机器设备、房屋建筑、存货等实物资产均已变更至股份公
    司名下,投入的土地使用权的权属人已变更为股份公司。
    (九)发行人“五分开”情况及独立性
    公司成立以来,严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和公司章
    程的要求规范运作,在业务、资产、人员、财务、机构方面均独立于公司各股东,
    具有独立完整的开发、设计、生产、经营系统,以及面向市场自主经营的能力,
    完全独立运作、自主经营,独立承担责任和风险。
    1、业务独立
    公司主要从事“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售。公司
    拥有从事上述业务完整、独立的开发、设计、生产、经营系统、专业人员和设计
    队伍,独立开展开发、设计、生产、经营活动,具备独立面向市场的能力。公司
    的业务独立于控股股东、实际控制人及其控制的其他企业。公司与控股股东、实
    际控制人及其控制的其他企业间不存在同业竞争或者显失公允的关联交易。
    2、资产完整
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                             招股意向书
    本公司设立时,温州乔治白以其与服装生产相关的实物资产及土地使用权作
    为出资投入本公司,并完成相应的产权变更手续。上述资产具有明确清晰的产权
    关系,不存在法律纠纷和或有负债。公司拥有业务经营所需的完整的生产设备、
    厂房、专有技术和商标使用权,具备完整的采购、生产和销售系统及配套设施。
    公司资产权属清晰、完整,不存在对控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
    的依赖情况,不存在资金或其他资产被控股股东、实际控制人及其控制的其他企
    业占用而损害公司利益的情况。
    3、人员独立
    公司具有独立的劳动、人事、工资等管理体系及独立的员工队伍,员工工资
    发放、福利支出与股东及其关联人严格分离。公司董事、监事及高级管理人员均
    严格按照《公司法》、《公司章程》规定的程序推选和任免,不存在股东超越公司
    股东大会和董事会做出人事任免决定的情况。公司总经理、财务负责人和董事会
    秘书等高级管理人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任除董
    事、监事以外的其他职务;未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业领薪;
    公司财务人员未在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职;公司董事、
    高级管理人员不存在兼任监事的情形。
    4、财务独立
    公司设立了独立的财务部门,配备了专职财务人员,建立了独立的会计核算
    体系,制定了内部财务管理制度等内控制度。公司拥有独立的银行账号,已在中
    国工商银行温州平阳昆阳支行开立了单独的银行基本账户,账号为
    1203283209045742856。公司独立进行财务决策,不存在股东干预股份公司资金
    使 用 的 情 形 。 公 司 办 理 了 《 税 务 登 记 证 》, 税 务 登 记 证 号 为 : 浙 税 联 字
    330326731515454 号,依法独立纳税。
    5、机构独立
    公司通过股东大会、董事会、监事会以及独立董事制度,强化了公司的分权
    制衡和相互监督,形成了有效的法人治理结构。在内部机构设置上,公司建立了
    适应自身发展需要的组织机构,明确了各机构职能,定员定岗,并制定了相应的
    内部管理与控制制度,独立开展生产经营活动。公司与控股股东、实际控制人及
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    其控制的其他企业间不存在机构混同的情形。
    综上所述,公司在业务、资产、人员、财务、机构方面与控股股东、实际控
    制人及其控制的其他企业相互独立,拥有独立完整的资产结构和运营系统,具有
    直接面向市场独立经营的能力。
    三、发行人的股本形成与变化以及重大资产重组情况
    (一)股本形成与变化情况
    发行人历次股本演变情况如下图所示:
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    1、2001 年 7 月,股份公司设立
    2001 年 7 月 17 日,经浙江省人民政府企业上市工作领导小组“浙上市
    [2001]47 号”《关于同意发起设立浙江乔治白服饰股份有限公司的批复》文件批
    准,温州乔治白作为主发起人,联合陈永霞、钱少芝、姜成清、李格、陈良川以
    发起设立方式,投资设立乔治白。
    平阳正益会计师事务所以 2001 年 4 月 30 日为基准日,并于 2001 年 5 月 18
    日出具了“平正会评字[2001]第 086 号”《资产评估报告》。中联资产评估集团有限
    公司对上述评估进行了复核,并出具了《资产评估报告书复核报告》。具体情况
    参见本节“二、(四)1、发行人成立时拥有的主要资产”。
    平阳正益会计师事务所对公司成立时各发起人的出资进行了验证,并出具了
    “平正会验字[2001]第 226 号”《验资报告》。由于平阳正益会计师事务所不具备证
    券从业资格,因此,2011 年 1 月,公司聘请具有证券从业资格的立信所对公司
    设立时平阳正益会计师事务所出具的上述《验资报告》进行复核,相关情况参见
    本节“四、历次验资情况及设立时发行人投入资产的计量属性”。股份公司设立时
    的股本结构如下:
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                   招股意向书
    序号                    股 东                  持股数(万股)       持股比例
    1                  温州乔治白                          1,449.50           57.98%
    2                    陈永霞                              440.00           17.60%
    3                    钱少芝                              330.00           13.20%
    4                    姜成清                              115.50            4.62%
    5                      李格                              110.00            4.40%
    6                    陈良川                               55.00            2.20%
    合 计                                 2,500.00          100.00%
    2、2006 年,第一次增资,变更为外商投资股份有限公司
    2005 年 10 月 25 日公司召开的临时股东大会,决议通过了公司注册资本从
    2,500 万元增加至 3,500 万元。新增自然人股东意大利籍华人蒋毅出资 160.57 万
    美元,按照缴款当日中国人民银行公布的美元折合人民币的中间汇率折合人民币
    1,279.28 万元,其中 1,000.00 万元作为股本金,认购发行人 1,000 万股股份,占
    总股本 28.57%,剩余 279.28 万元作为股本溢价。
    本次增资中新增自然人股东的身份背景及近五年的工作履历如下:蒋毅,
    1977 年 9 月出生,意大利国籍,近五年从事自由职业。
    本次增资已经浙江省人民政府“浙政股[2005]97 号”《关于同意浙江乔治白服
    饰股份有限公司增资扩股的批复》、中华人民共和国商务部“商资批[2006]1230
    号”《商务部关于同意意大利籍自然人增资并购浙江乔治白服饰股份有限公司的
    批复》、浙江省对外贸易经济合作厅“浙外经贸资函[2006]258 号”《浙江省对外贸
    易经济合作厅转发商务部关于同意意大利籍自然人增资并购浙江乔治白服饰股
    份有限公司的批复》批准。本次增资完成后,公司注册资本增至 3,500 万元,公
    司类型由内资股份有限公司变更为外商投资股份有限公司。
    2006 年 7 月 17 日,公司取得了中华人民共和国商务部出具的“商外资资审字
    [2006]0576 号”《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
    2006 年 9 月 7 日,平阳德诚联合会计师事务所对上述新增注册资本到位情况
    进行验证,并出具了“平德会验字[2006]第 251 号”《验资报告》。由于平阳德诚联
    合会计师事务所不具备证券从业资格,因此,2011 年 1 月,公司聘请具有证券
    从业资格的立信所对公司增资时平阳德诚联合会计师事务所出具的上述《验资报
    告》进行复核,参见本节“四、历次验资情况及设立时发行人投入资产的计量属
    性”。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                      招股意向书
    2006 年 11 月 9 日,公司在浙江省工商行政管理局办理了工商变更登记并领
    取了注册号为“企合浙总字第 002485 号”的《企业法人营业执照》。
    本次增资完成后,公司股权结构如下:
    序号                  股 东                  持股数(万股)         持股比例
    1                 温州乔治白                           1,449.50           41.42%
    2                   陈永霞                               440.00           12.57%
    3                   钱少芝                               330.00            9.43%
    4                   姜成清                               115.50            3.30%
    5                     李格                               110.00            3.14%
    6                   陈良川                                55.00            1.57%
    7               蒋毅(外方)                           1,000.00           28.57%
    合 计                                    3,500.00          100.00%
    3、2007 年,第一次股权转让及第二次增资
    (1)股权转让及增资的具体情况
    2007 年 9 月 10 日,蒋毅与意大利华侨陈良仁签订《股份转让协议》,约定蒋
    毅将其所持有的本公司 28.57%的股权作价 1,279.28 万元转让给陈良仁。2007 年
    9 月 10 日,公司召开的临时股东大会审议通过了该次股权转让事宜。
    本次临时股东大会同时决定公司增加注册资本 1,500 万元,决议通过公司控
    股股东温州乔治白以 1,618.57 万元现金认购发行人新增 1,165 万股股份,陈良仁
    以 465.95 万元认购发行人新增 335 万股股份,陈良仁以其在温州乔治白的税后
    可分配利润作为投资款出资。国家外汇管理局平阳县支局于 2007 年 12 月 25 日
    出具的《关于外商投资企业外方以人民币利润再投资情况证明》,同意了陈良仁
    以其在温州乔治白分得的税后可分配利润投资于本公司,并同意将该项资金再投
    资视同为外汇投资。此次增资后,公司注册资本增至 5,000 万元。
    本次股权转让及增资中涉及的新增自然人股东的身份背景及近五年的工作
    履历如下:
    陈良仁,1954 年 7 月出生,中国国籍,初中学历,拥有意大利永久居留权。
    1985 年出国旅居意大利并经商;1992 年 3 月 24 日设立意大利乔治白服装有限公
    司(该公司已于 2007 年 7 月注销);2007 年作为本公司外资股东投资入股。
    本次股权转让及增资事宜业经浙江省对外贸易经济合作厅“浙外经贸资函
    [2007]646 号”《关于浙江乔治白服饰股份有限公司股份转让及增资的批复》批准。
    公司于 2007 年 12 月 14 日取得了“商外资浙府资字[2006]01195 号”《中华人民共
    1-1-45
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                     招股意向书
    和国台港澳侨投资企业批准证书》。
    2007 年 12 月 26 日,平阳德诚联合会计师事务所对上述新增注册资本到位情
    况进行验证,并出具了“平德会验字[2007]第 342 号”《验资报告》。由于平阳德诚
    联合会计师事务所不具备证券从业资格,因此,2011 年 1 月,公司聘请具有证
    券从业资格的立信所对公司增资时平阳德诚联合会计师事务所出具的上述《验资
    报告》进行复核,参见本节“四、历次验资情况及设立时发行人投入资产的计量
    属性”。
    2007 年 12 月 27 日,公司在浙江省工商行政管理局办理了工商变更登记并领
    取了注册号为 330000400000140 的营业执照。
    本次股权转让及增资完成后,公司股权结构如下:
    序号               股东名称                    持股数(万股)        持股比例
    1                 温州乔治白                             2,614.50           52.29%
    2                   陈永霞                                 440.00              8.8%
    3                   钱少芝                                 330.00              6.6%
    4                   姜成清                                 115.50            2.31%
    5                     李格                                 110.00              2.2%
    6                   陈良川                                  55.00              1.1%
    7               陈良仁(外方)                           1,335.00            26.7%
    合 计                                    5,000.00          100.00%
    (2)中介机构对陈良仁外方股东资格的核查意见
    保荐机构认为,陈良仁系拥有意大利永久居留权的中国籍人士,其外方股东
    资格符合国家相关法律法规的规定;在其承继蒋毅股权成为发行人股东后,发行
    人认定为台港澳侨投资企业(外商投资企业)符合相关法律法规规定,发行人可
    继续享受外商投资企业税收优惠。
    发行人律师认为,陈良仁系拥有意大利永久居留权的中国籍人士,根据 2005
    年 7 月 15 日国家外汇管理局综合司出具的《关于取得境外永久居留权的中国自
    然人作为外商投资企业外方出资者有关问题的批复》(国家外汇管理局综合司汇
    综复(2005)64 号),“中国公民取得境外永久居留权后回国投资举办企业,参
    照执行现行外商直接投资外汇管理法规。”据此,陈良仁的外方股东资格符合国
    家相关法律法规的规定,在其承继蒋毅股权成为发行人股东后,发行人可继续享
    受外商投资企业税收优惠。
    会计师认为,陈良仁的外方股东资格符合国家相关法律法规的规定;在其承
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                     招股意向书
    继蒋毅股权成为发行人股东后,发行人认定为台港澳侨投资企业(外商投资企业)
    符合相关法律法规规定,发行人可继续享受外商投资企业税收优惠。
    4、2009 年,第三次增资
    2009 年 2 月 9 日,发行人召开 2009 年第一次临时股东大会,决定公司注册
    资本由人民币 5,000 万元增加至 7,392 万元,新增法人股东威士登以 12,055.68 万
    元认购公司新增的 2,392 万股股份,每股 5.04 元,占本次增资后公司总股本的
    32.36%。
    参与本次增资的一家法人股东为威士登,该公司情况参见本节“七、(二)2、
    威士登”。
    本次增资业经浙江省对外贸易经济合作厅“浙外经贸资函[2009]113 号”《关
    于浙江乔治白服饰股份有限公司增资的批复》批准,并于 2009 年 2 月 27 日取得
    了商外资浙府资字[2006]01195 号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。
    立信所对上述新增注册资本到位情况进行验证,并于 2009 年 3 月 2 日出具
    了“信会师报字[2009]第 10370 号”《验资报告》。
    2009 年 5 月 7 日,公司在浙江省工商行政管理局办理了工商变更登记并领取
    了注册号为 330000400000140 的营业执照。
    本次增资完成后,公司股权结构如下:
    序号                  股 东                    持股数(万股)        持股比例
    1                 温州乔治白                           2,614.50            35.37%
    2                   陈永霞                               440.00             5.95%
    3                   钱少芝                               330.00             4.47%
    4                   姜成清                               115.50             1.56%
    5                     李格                               110.00             1.49%
    6                   陈良川                                 55.00            0.74%
    7               陈良仁(外方)                         1,335.00            18.06%
    8                   威士登                             2,392.00            32.36%
    合 计                                  7,392.00           100.00%
    本次增资完成后,外方持股比例由 26.7%下降为 18.06%,外方股东持股比
    例低于 25%。根据浙江省平阳县国家税务局于 2010 年 3 月 15 日出具的《关于浙
    江乔治白服饰股份有限公司增资扩股后企业所得税享受优惠政策的答复》,公司
    增资扩股后继续保留享受企业所得税优惠政策。发行人实际控制人池方燃、陈永
    霞、陈良仁已出具如下承诺:“如经税务部门认定,浙江乔治白服饰股份有限公
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    司不应享受外商投资企业税收优惠政策,从而需补缴税收并支付滞纳金等,本人
    愿意以自有资金承担该等支出。”
    (二)资产重组情况
    1、收购温州乔治白全部经营性资产
    (1)本次收购的具体内容
    温州乔治白系本公司控股股东。2001 年发行人设立时,温州乔治白作为主
    发起人,将用于服装生产经营的主要机器设备、房屋建筑物、土地使用权等作为
    出资投入了股份公司。在发行人成立后至 2008 年期间,温州乔治白仍保留了部
    分与服装生产经营相关的经营性资产,包括土地、厂房和机器设备,并从事相关
    的服装加工业务,因此与发行人存在同业竞争的情况。为彻底消除同业竞争,公
    司于 2008 年完成对温州乔治白全部经营性资产的收购。本次交易构成关联交易。
    (2)收购程序
    2008 年 9 月 18 日,公司召开第二届董事会第十次会议,决议通过了收购温
    州乔治白房屋建筑、土地使用权、机器设备等经营性资产,上述议案经公司 2008
    年 10 月 3 日召开的公司 2008 年第一次临时股东大会审议通过。2008 年 11 月 26
    日,公司与温州乔治白签署了收购全部经营性资产的《资产转让协议》。
    2008 年末之前,公司将上述经营性资产全部登记入账;2009 年 2 月 8 日,
    公司完成了上述土地使用权的过户手续,领取了“平国用(2009)第 01-8002 号”
    土地使用权证书;2009 年 4 月 21 日,公司完成了上述房屋所有权的过户手续。
    综上,截至 2009 年 4 月 21 日,公司完成了对温州乔治白全部经营性资产的收购
    工作。
    (3)本次收购的原账面值、评估值、入账价值、收购价格
    北京中企华资产评估有限责任公司为本次收购,以 2008 年 7 月 31 日为评估
    基准日出具了“中企华评报字[2008]第 338 号”《温州乔治白制衣有限公司拟转让
    部分实物资产项目资产评估报告书》。本次收购的原账面值、评估值、入账价值、
    收购价格如下表所示:
    单位:万元
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                        招股意向书
    项目名称           账面原值            评估价值       入账价值   收购价格
    流动资产                                  0                   0
    长期投资                                  0                   0
    固定资产                            492.76              643.39
    其中:建筑物                     431.92              576.67
    1,010.88    1,010.88
    机器设备                       60.84               66.72
    无形资产                            132.45              427.28
    其中:土地使用权                 132.45              427.28
    资产总计                625.21            1,070.67
    上述实物资产账面原值为 625.21 万元,评估值为 1,070.67 万元,评估增值
    主要来自土地使用权的增值。在土地使用权中,“平国用(2000)字第 1-8048 号”
    土地作为温州乔治白的办公自用,不纳入本次资产收购的范围;剔除该土地使用
    权评估值 50.73 万元后,发行人本次收购温州乔治白经营性资产的评估值为
    1,019.94 万元。
    本次收购的交易双方以上述评估值作为定价参考依据,基于评估基准日至实
    际资产交割日期间固定资产有相应的折旧,交易双方协商确定本次收购价格为
    1,010.88 万元。发行人通过本次收购取得的资产,以评估值扣除评估基准日至资
    产交割日期间的固定资产折旧金额后的金额,即 1,010.88 万元作为入账价值。
    (5)本次资产重组对公司业务、管理层、实际控制人和经营业绩的影响
    ①对公司业务的影响
    本次收购完成后,发行人控股股东温州乔治白原有的与服装生产经营相关的
    经营性资产已全部并入发行人,温州乔治白已不存在任何与服装生产经营相关的
    经营性资产,其经营范围变更为服装信息咨询。至此,温州乔治白与发行人已不
    存在同业竞争。此外,本次收购还有利于减少公司关联交易、整合服装生产能力、
    提升经营管理效率。
    ②对公司实际控制人、管理层的影响
    本次收购属于对控股股东资产的收购行为,收购前后发行人实际控制人未发
    生变更。重组前后公司的管理层、职能和业务架构、日常运营、业务定位、经营
    策略等均未发生变化,重组行为未对发行人管理层造成不利影响。
    ③对公司经营业绩的影响
    本次资产收购完成后,温州乔治白原有的与服装生产经营相关的经营性资产
    1-1-49
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    已全部进入发行人,发行人原对温州乔治白的土地、厂房、机器设备的关联租赁
    终止。通过该次资产整合,发行人的资产完整性问题得以根本改善,资产综合使
    用效率得以增强,有利于公司整体经营业绩的提升。
    2、收购乔治白休闲 100%股权
    (1)本次收购的具体内容
    本次资产重组前,公司实际控制人池方燃、陈永霞分别持有乔治白休闲
    41.94%、25.80%股权,实际控制乔治白休闲。乔治白休闲的经营范围为生产、
    销售服装(含劳动保护服)、领带,与发行人存在同业竞争。为了消除同业竞争、
    减少关联交易、规范公司运作、整合服装生产能力,公司于 2008 年 12 月收购了
    乔治白休闲 100%股权。本次交易构成关联交易。
    依据北京中企华资产评估有限责任公司以 2008 年 7 月 31 日为评估基准日出
    具的“中企华评报字[2008]第 372 号”《温州乔治白休闲服饰有限公司拟股权转让
    项目资产评估报告书》,乔治白休闲净资产值为人民币 1,752.98 万元,鉴于本次
    收购系同一控制人对其所控制的相同业务的内部重组行为,因此经过友好协商,
    决定以原始出资额作为本次股权收购价格,发行人向乔治白休闲原股东池方燃、
    李君筹、包崇化、黄旭东、林运华、林云夫、陈永霞分别支付 650 万元、200 万
    元、100 万元、100 万元、50 万元、50 万元、400 万元股权转让价款。
    乔治白休闲 2007 年(末)相关财务指标及其占发行人相应项目比重的情况
    如下:
    单位:万元
    项目               乔治白休闲           乔治白             占比
    资产总额                       7,960.96         29,027.43         27.43%
    净资产                       1,508.58          9,841.97         15.33%
    营业收入                           2.92         21,798.84          0.01%
    利润总额                        -587.57          1,728.17        -34.00%
    注:以上财务数据已经立信所审计。
    2008 年 12 月乔治白完成对乔治白休闲 100%股权的收购后,乔治白休闲成
    为发行人的全资子公司,其资产、业务并入发行人体系,解决了上述同业竞争问
    题。
    (2)收购程序
    1-1-50
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                招股意向书
    2008 年 9 月 19 日,池方燃、李君筹、包崇化、黄旭东、林运华、林云夫、
    陈永霞分别与乔治白签订了《股权转让协议》,同意将其分别持有的乔治白休闲
    41.94%、12.90%、6.45%、6.45%、3.23%、3.23%、25.80%股权转让给乔治白。
    2008 年 9 月 19 日,乔治白休闲召开股东会,决议通过了各股东将其所持乔
    治白休闲股权全部转让给本公司的事宜。
    2008 年 9 月 18 日公司召开第二届董事会第十次会议,2008 年 10 月 3 日公
    司召开 2008 年第一次临时股东大会,决议通过了以 1,550 万元收购乔治白休闲
    100%股权的事宜。
    2008 年 12 月 25 日,乔治白休闲在温州市工商行政管理局办理了工商变更登
    记。
    (3)乔治白休闲的基本情况
    乔治白休闲成立于 2001 年 5 月 17 日,住所为温州市平阳县昆阳镇乔治白休
    闲服生产基地,法定代表人为章海霞,经营范围为:生产、销售服装(含劳动保
    护服)、领带。
    乔治白休闲的注册资本为 1,550 万元。本次收购前,其股权结构如下表:
    序号                 股东名称                          出资额(万元)           出资比例
    1                    池方燃                                       650.00              41.94%
    2                    陈永霞                                       400.00              25.80%
    3                    李君筹                                       200.00              12.90%
    4                    包崇化                                       100.00               6.45%
    5                    黄旭东                                       100.00               6.45%
    6                    林运华                                        50.00               3.23%
    7                    林云夫                                        50.00               3.23%
    合 计                                       1550.00            100.00%
    (4)本次收购的原账面值、评估值、入账价值、收购价格
    北京中企华资产评估有限责任公司为本次收购,以 2008 年 7 月 31 日为评估
    基准日出具了“中企华评报字[2008]第 372 号”《温州乔治白休闲服饰有限公司拟
    股权转让项目资产评估报告书》。本次收购的原账面值、评估值、入账价值、收
    购价格如下表所示:
    单位:万元
    项目名称               原账面值            评估价值         入账价值      收购价格
    流动资产                               1,962.52            1,978.21     1,181.78      1,550.00
    1-1-51
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    非流动资产:                      7,749.80         8,305.30
    其中:固定资产                 5,918.79         6,149.16
    无形资产                    1,608.29         1,933.43
    递延税款                      222.72          222.72
    资产总计                          9,712.32        10,283.52
    流动负债                          8,530.54         8,530.54
    非流动负债                               -                -
    负债合计                          8,530.54         8,530.54
    净资产               1,181.78         1,752.98
    上述乔治白休闲净资产的账面原值为 1,181.78 万元,评估值为 1,752.98 万元,
    评估增值主要来自无形资产—土地使用权的增值。由于本次收购系同一控制人对
    其所控制的相同业务的内部重组行为,因此经过友好协商,决定以原始出资额
    1,550 万元作为本次股权收购价格。本次收购构成同一控制下的企业合并,发行
    人在合并中取得的乔治白休闲各项资产、负债以其原账面价值作为入账价值,净
    资产的入账价值为 1,181.78 万元。
    (5)本次资产重组对公司业务、管理层、实际控制人和经营业绩的影响
    ①对公司业务的影响
    发行人从避免同业竞争、整合主营业务、降低管理成本等角度出发决定收购
    乔治白休闲;乔治白休闲的主营业务与发行人的主营业务一致,重组行为未导致
    发行人的主营业务发生变化,未对公司的业务开展造成不利影响。上述资产重组
    行为有利于避免同业竞争、减少关联交易、优化公司治理、确保公司规范运作。
    ②对公司实际控制人、管理层的影响
    本次收购发生前,乔治白休闲股东池方燃、李君筹、包崇化、黄旭东、林运
    华、林云夫、陈永霞分别持有其 41.94%、12.90%、6.45%、6.45%、3.23%、3.23%、
    25.80%的股权,发行人实际控制人池方燃、陈永霞合计持有乔治白休闲 67.74%
    的股权。对乔治白休闲的股权收购行为未导致发行人实际控制人变更。重组前后
    公司的管理层、职能和业务架构、日常运营、业务定位、经营策略等均未发生变
    化,重组行为未对发行人管理层造成不利影响。
    ③对公司经营业绩的影响
    由于乔治白休闲与公司同受池方燃、陈永霞控制,上述交易构成同一控制下
    企业合并,故将乔治白休闲自 2008 年 1 月 1 日起纳入合并报表合并范围。
    1-1-52
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                招股意向书
    发行人通过本次资产重组,整合了实际控制人下属的服装生产经营业务,完
    善了业务体系,拓宽了客户范围,减少了管理成本,使公司资产、收入和利润规
    模得以提升。发行人对乔治白休闲的收购增强了公司盈利能力,有利于提高整体
    经营业绩。
    3、收购上海乔治白实业 80.95%股权
    (1)本次收购的具体内容
    2008 年 5 月 25 日,傅少明、陈书新、沈超与发行人控股子公司上海乔治白
    服饰签订了《股权转让协议》,同意傅少明、陈书新、沈超分别将其所持的上海
    乔治白实业 60.95%、15.24%、4.76%的股权转让给上海乔治白服饰。
    本次收购前,上海乔治白实业为上海乔治白服饰的参股公司,其股权结构如
    下:
    序号                   股东名称                     出资额(万元)             出资比例
    1                 上海乔治白服饰                                200.00               19.05%
    2                      傅少明                                   640.00               60.95%
    3                      陈书新                                   160.00               15.24%
    4                        沈超                                    50.00                4.76%
    合计                                          1,050.00             100.00%
    本次收购前,上海乔治白实业的实际控制人傅少明与发行人原董事钱少芝
    (任职期间为 2001 年 7 月 18 日-2010 年 8 月 29 日)为配偶关系;钱少芝直接持
    有公司 4.47%股权,同时通过乔治白置业间接持有公司 8.33%股权;因此,本次
    收购构成关联交易。
    本次收购的交易各方经协商决定以原始出资额作为本次股权转让的收购价
    格,上海乔治白服饰分别向傅少明、陈书新、沈超支付股权转让价款 640 万元、
    160 万元、50 万元。该次转让完成后,上海乔治白实业成为发行人间接控股的全
    资子公司。
    上海乔治白实业 2007 年(末)相关财务指标及其占发行人相应项目比重的
    情况如下:
    单位:万元
    项目                上海乔治白实业                  乔治白               占比
    资产总额                          4,749.97                  29,027.43           16.36%
    净资产                            806.96                   9,841.97            8.20%
    营业收入                             93.31                  21,798.84            0.43%
    利润总额                           -278.46                   1,728.17          -16.11%
    1-1-53
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    注:以上财务数据已经立信所审计。
    (2)收购程序
    2008 年 5 月 25 日,傅少明、陈书新、沈超与上海乔治白服饰签订了《股权
    转让协议》,同意傅少明、陈书新、沈超分别将其所持的上海乔治白实业 60.95%、
    15.24%、4.76%的股权转让给上海乔治白服饰。
    2008 年 5 月 25 日,上海乔治白实业召开临时股东会,决议通过了此次股权
    转让事宜。
    发行人第二届董事会第八次会议审议通过了《关于收购上海乔治白实业有限
    公司》的议案,同意上海乔治白服饰以 850 万元收购上述股权。
    2008 年 12 月 24 日,上海乔治白实业在上海市工商行政管理局闵行分局办理
    了工商变更登记,并领取了注册号为 310112000495580 的营业执照。
    (3)上海乔治白实业的基本情况
    上海乔治白实业成立于 2005 年 1 月 4 日,住所为上海市闵行区吴河路 333
    号,法定代表人为池方燃,上海乔治白实业的注册资本为 1,050 万元,经营范围
    为:服装、服饰生产、销售,企业管理服务,经济信息咨询(除经济),包装服
    务,工艺品、礼品销售(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营)。
    2009 年 5 月 25 日,上海乔治白服饰与发行人签订了《股权转让协议》,上海
    乔治白服饰将其持有的上海乔治白实业 100%股权以 1,050 万元人民币的价格转
    让给发行人。此次股权转让完成后,上海乔治白实业成为发行人的全资子公司。
    (4)本次收购的原账面值、评估值、入账价值、收购价格
    本次收购未进行审计评估,交易各方经协商决定以上海乔治白实业 80.95%
    股权对应的原始出资额 850 万元作为本次股权转让的收购价格。发行人在合并中
    取得的上海乔治白实业各项资产、负债以其原账面价值作为入账价值,净资产的
    入账价值为 557.13 万元。
    本次收购完成工商登记变更的时间为 2008 年 12 月 24 日,经审计的截至 2008
    年 12 月 31 日上海乔治白实业的资产和负债的账面值、净资产入账价值和收购价
    格如下表所示:
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    单位:万元
    项目名称           原账面值            评估价值   入账价值   收购价格
    流动资产                             242.17
    非流动资产:                       5,021.66
    其中:投资性房地产               419.21
    固定资产                     3,383.04
    无形资产                     1,163.96
    递延税款                        55.45
    -        557.13     850.00
    资产总计                           5,263.83
    流动负债                           4,575.58
    非流动负债                                -
    负债合计                           4,575.58
    净资产                              688.24
    本次收购的净资产份额           557.13
    (5)本次资产重组对公司业务、管理层、实际控制人和经营业绩的影响
    ①对公司业务的影响
    本次收购前,上海乔治白实业的主要业务是承担公司生产的服饰产品部分国
    内市场销售工作。本次收购完成后,有利于公司规范运作、降低管理成本、发挥
    业务协同优势、提高企业规模等。本次重组行为未导致发行人的主营业务发生变
    化,未对公司的业务开展造成不利影响。
    ②对公司实际控制人、管理层的影响
    本次收购完成后,上海乔治白实业成为发行人控股子公司上海乔治白服饰
    100%控股的公司,本次上海乔治白服饰对上海乔治白实业的股权收购行为未导
    致发行人实际控制人变更。重组前后公司的管理层、职能和业务架构、日常运营、
    业务定位、经营策略等均未发生变化,重组行为未对发行人管理层造成不利影响。
    ③对公司经营业绩的影响
    本次资产重组属于非同一控制下的企业合并,上海乔治白实业自收购完成日
    起纳入公司合并报表合并范围。
    发行人通过本次资产重组,完善了业务体系,拓宽了客户范围,减少了管理
    成本,使公司资产、收入和利润规模得以提升,增强了公司盈利能力,有利于提
    高整体经营业绩。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    四、历次验资情况及设立时发行人投入资产的计量属性
    公司自成立以来,共进行 4 次验资。
    1、2001 年公司设立验资
    2001 年 5 月 28 日,平阳正益会计师事务所接受委托,对公司设立时股东缴
    纳的注册资本进行了审验,出具了“平正会验字[2001]第 226 号”《验资报告》,确
    认截至 2001 年 5 月 23 日,公司已收到全体股东缴纳的注册资本 2,500 万元(其
    中现金 1,050.50 万元、实物资产 1,096.35 万元、土地使用权 353.15 万元)。由于
    平阳正益会计师事务所不具备证券从业资格,因此,2011 年 1 月,公司聘请具
    有证券从业资格的立信所对公司设立时平阳正益会计师事务所出具的上述《验资
    报告》进行复核,立信所于 2011 年 2 月 16 日出具“信会师报字[2011]第 11016 号”
    《 关于浙江乔治白服饰股份有限公司注册资本、股本的复核报告》, 经复核,截
    至 2001 年 5 月 23 日止,公司注册资本和账面股本数额均为人民币贰仟伍佰万元,
    与上述 2001 年 5 月 28 日出具的“平正会验字[2001]第 226 号”《验资报告》中注
    册资本实收数额相一致。
    2、2006 年增资验资
    2006 年 9 月 7 日,平阳德诚联合会计师事务接受委托,对自然人蒋毅的出资
    进行了审验,出具了“平德会验字[2006]第 251 号”《验资报告》,确认截至 2006
    年 9 月 7 日,公司已收到自然人蒋毅缴纳的新增注册资本人民币 1,000 万元、股
    本溢价 279.28 万元,全部为现金出资。公司注册资本变更为 3,500 万元。由于平
    阳德诚联合会计师事务所不具备证券从业资格,因此,2011 年 1 月,公司聘请
    具有证券从业资格的立信所对公司本次增资时平阳正益会计师事务所出具的上
    述《验资报告》进行复核,立信所于 2011 年 2 月 16 日出具“信会师报字[2011]
    第 11016 号”《 关于浙江乔治白服饰股份有限公司注册资本、股本的复核报告》,
    经复核,截至 2006 年 9 月 7 日止,公司注册资本和账面股本数额均为人民币叁
    仟伍佰万元,与上述 2006 年 9 月 7 日出具的“平德会验字[2006]第 251 号”《验资
    报告》中注册资本实收数额相一致。
    3、2007 年增资验资
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    2007 年 12 月 26 日,平阳德诚联合会计师事务接受委托,对法人温州乔治白
    及自然人陈良仁的出资进行了审验,出具了“平德会验字[2007]第 342 号”《验资
    报告》,确认截至 2007 年 12 月 25 日,公司已收到法人温州乔治白及自然人陈良
    仁缴纳的新增注册资本人民币 1,500 万元,全部为现金出资。公司注册资本变更
    为 5,000 万元。由于平阳德诚联合会计师事务所不具备证券从业资格,因此,2011
    年 1 月,公司聘请具有证券从业资格的立信所对公司本次增资时平阳正益会计师
    事务所出具的上述《验资报告》进行复核,立信所于 2011 年 2 月 16 日出具“信
    会师报字[2011]第 11016 号”《 关于浙江乔治白服饰股份有限公司注册资本、股
    本的复核报告》, 经复核,截至 2007 年 12 月 25 日止,公司注册资本和账面股本
    数额均为人民币伍仟万元,与上述 2007 年 12 月 26 日出具的平德会验字(2007)
    第 342 号《验资报告》中注册资本实收数额相一致。
    4、2009 年增资验资
    2009 年 3 月 2 日,立信所接受委托,对法人股东威士登的出资进行了审验,
    出具了“信会师报字[2009]第 10370 号”《验资报告》,确认截至 2009 年 3 月 2 日,
    公司已收到法人威士登缴纳的新增注册资本人民币 2,392 万万元,全部为现金出
    资。公司注册资本变更为 7,392 万元。
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    五、发行人目前的股权结构及组织结构
    (一)发行人的股权结构
    注 1:乔治白置业其他 14 位自然人股东参见本节“七、(二)1、(3)乔治白置业”。
    注 2:威士登其他自然人股东参见本节“七、(二)2、威士登”。
    注 3:自然人股东之间的关系:池方燃先生与陈永霞女士为夫妻关系;陈良仁先生与
    陈永霞女士为兄妹关系;陈良仁先生与陈良川先生为兄弟关系。
    1-1-58
    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    (二)发行人的组织结构
    发行人各职能部门的主要职责如下:
    1、董事会办公室
    负责公司股东大会、董事会和监事会具体工作,并做好文件管理及档案管理
    工作;协助董事会依法行使职权,督办董事会相关决议的执行和落实;做好与证
    券监管机构、证券交易所和中介机构的联络工作;负责及时、准确、真实、完整
    的披露有关信息。
    2、行政部
    负责企业管理制度和各项计划的制定、修改及贯彻实施;负责公司所有资产
    的管理工作;负责质量体系、环境体系的审核、运行和保持工作;负责公司信息
    化建设的整体规划及实施,保证网络信息安全检查负责协调公共关系、对内对外
    宣传工作;负责公司的车辆调派、治安保卫、综合治理及法律事务工作。
    3、人力资源部
    负责公司发展战略的组织实施;负责制定人力资源规划以及人员薪酬标准;
    负责公司员工的招聘、培训、考核、调动和辞退及其相关管理工作;负责制定公
    司的激励方案以及考核标准,按年度考核中层以上管理人员的工作业绩;负责公
    司管理人员的选拔、任命工作;负责制定并执行公司的劳动人事制度。
    1-1-59
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    4、财务部
    负责建立健全企业财务管理制度;负责规范企业的会计核算,提供会计信息,
    填制会计凭证、登记会计账簿、管理会计档案,搞好会计核算工作;负责处理和
    协调与财政、银行、税务等业务部门的关系;制定财务计划,并负责监督和实施。
    5、技术部
    负责协助制定和组织实施公司的技术发展战略目标,确保公司的产品及服务
    在技术上不断创新,提高公司产品的技术竞争能力。并根据公司制定的总体发展
    战略目标,规划与制定技术部门中远期技术发展战略分目标和研究计划,把握技
    术科研方向。
    负责对生产工艺的设计、指导、监督与管理工作,协调、解决生产过程中可
    能出现的各类问题,以确保生产过程的顺利进行;负责生产过程所需样板的制作,
    版型的研究、改进与创新,及样板的管理工作;负责对产品流程工艺、工序工艺
    的分析、设计与编排工作;负责对生产流水线的设计、编排与改进工作;负责对
    生产工艺、生产效率的改善和优化工作;负责相应工艺与技术文件的编制、修订
    和管理工作;负责对外技术交流,及有关新产品、新技术、新工艺、新设备等相
    关信息的收集工作。
    6、销售部
    负责制定公司的销售计划,并监督实施;负责全国销售渠道和销售终端网络
    的规划建设工作;负责全国专卖店的规范化管理、营销指导、货源配送、货款回
    收、销售和服务工作;负责销售业务的开拓、洽谈以及投标工作并负责业务的跟
    单、送货、回款和售后服务工作。
    7、采购课
    负责公司原辅材料等物资的采购工作;负责选择、评审、管理供应商,建立
    供应商档案;负责组织供货合同评审,签订供货合同;负责进行市场询价,采购
    所需物资;负责采购物资的报验和入库工作;负责采购合同、供应商档案、各种
    表单的保管与定期归档工作。
    8、企划课
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                招股意向书
    负责制定公司的品牌策略、营销策略以及广告营销策划方案并监督实施;负
    责公司形象体系的规划与建设以及品牌宣传工作;负责策划和组织品牌推广活动
    并做好各项广告制作和实施。
    9、设计课
    根据公司总体战略规划及年度经营目标,制订公司各服装品牌的年度产品开
    发计划,并按计划完成公司新产品的设计、开发及新技术的使用、调研、推广工
    作;根据市场反馈情报资料,及时进行设计改良,调整不理想因素,使产品适应
    市场需求,增加竞争力;做好公司设计队伍的日常管理工作。
    10、生产部(西服生产部、衬衫生产部、休闲生产部)
    负责公司各类产品的生产工作;负责公司生产人员的管理和技能培训工作,
    以改善绩效;负责做好产品质量控制、节能降耗、现场管理和安全工作;负责制
    订与实施生产计划,督促和推进各车间生产计划的实施情况;负责制定生产技术
    管理规定和生产管理制度,并监督落实执行;做好与销售、研发、采购等部门的
    协调沟通工作,及时反馈重大生产问题。
    11、质管部
    负责贯彻落实公司质量方针和质量目标,策划、组织公司质量管理体系的运
    行维护;公司各种品质管理制度的订立与实施,“5S”、“零缺陷”、“全面质量管
    理”等各种品质活动的组织与推动;对各部门品质管理工作进行内部质量审核;
    负责进料、在制品、半成品、成品的品质标准、品质检验规程和各种质量记录表
    单的制订与执行,对出仓产品质量负全部责任;全员品质教育、培训;各种质量
    责任事故调查处理,各种品质异常的仲裁处理。
    12、设备工程课
    负责根据公司的发展需要,制定生产设备的采购计划;负责各生产部设备大
    修、预检修、设备改装实施与管理;负责组织生产设备重大事故的调查和处理。
    13、审计部
    严格执行审计法规;拟定审计计划并实施;实施内部监督;对公司单项经济
    活动或一定期间经营活动的经济效益进行审计;对公司特定人员的任期经济责任
    1-1-61
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                             招股意向书
    进行审计;检查和评估内部控制制度的健全性、有效性和执行情况;参加有关会
    议,为公司决策、改进管理、提高经济效益提供咨询意见;指导、检查和监督内
    审业务,组织内审人员进行业务学习、培训和总结交流内审工作经验。
    六、发行人分公司、控股子公司及参股公司基本情况
    (一)发行人分公司基本情况
    截至 2011 年 12 月 31 日,发行人在北京、太原、西安设有 3 家分公司,基
    本情况如下:
    1、浙江乔治白服饰股份有限公司北京分公司:成立于 2010 年 8 月 5 日,营
    业场所为北京市东城区崇文门外大街 11 号 10 层 1012 室,负责人为张雄,经营
    范围为一般经营项目:在总公司范围内从事联络业务,营业执照注册号为
    110000450145925。
    2、浙江乔治白服饰股份有限公司太原分公司:成立于 2010 年 8 月 30 日,
    营业场所为太原市小店区长风街千禧世纪广场 C 座 2303 室,负责人为卢贤垚,
    经营范围为一般经营项目:与总公司从事联络活动,营业执照注册号为
    140100500036494。
    3、浙江乔治白服饰股份有限公司西安分公司:成立于 2011 年 3 月 15 日,
    营业场所为西安市南关正街 88 号长安国际 A-903 室,负责人为蔡文雷,经营范
    围为从事总公司经营范围内的联络业务(总公司的经营范围是:生产、批发、零
    售 服 装 及 饰 品 ; 以 特 许 经 营 方 式 从 事 商 业 活 动 )。 营 业 执 照 注 册 号 为
    610000500007850。
    (二)发行人控股子公司基本情况
    截至本招股意向书签署日,发行人拥有乔治白休闲、上海乔治白服饰、上海
    乔治白实业、河南乔治白、厦门乔治白五家控股子公司。
    发行人各控股子公司设立或取得的方式及时间如下表所示:
    子公司名称                 设立/ 取得的方式               设立/ 取得的时间
    乔治白休闲               同一控制下企业合并              2008 年 12 月 25 日
    上海乔治白服饰                     新设                    2002 年 5 月 22 日
    上海乔治白实业             非同一控制下企业合并            2008 年 12 月 24 日
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    河南乔治白                  新设                 2010 年 6 月 18 日
    厦门乔治白                  新设                 2010 年 11 月 4 日
    1、乔治白休闲
    名称:温州乔治白休闲服饰有限公司
    住所:温州市平阳县昆阳镇乔治白休闲服生产基地
    注册号:330300000014855
    法定代表人:章海霞
    注册资本:人民币 1,550 万元
    实收资本:人民币 1,550 万元
    公司类型:有限责任公司(法人独资)
    经营范围:生产、销售服装(含劳动保护服)、领带
    成立日期:2001 年 5 月 17 日
    股权结构:乔治白出资 1,550 万元,占 100%股权。
    经立信所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,乔治白休闲总资产 10,351.75 万元,
    净资产为 2,312.20 万元,2011 年度实现营业收入 8,553.63 万元,实现净利润 653.23
    万元。
    2、上海乔治白服饰
    名称:上海乔治白服饰有限公司
    住所:上中路 462 号
    注册号:310104000217133
    法定代表人:池方燃
    注册资本:人民币 500 万元
    实收资本:人民币 500 万元
    公司类型:一人有限责任公司(法人独资)
    经营范围:服装、服饰的生产及销售,实业投资
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    成立日期:2002 年 5 月 22 日
    股权结构:乔治白出资 500 万元,占 100%股权。
    经立信所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,上海乔治白服饰总资产 1,001.59 万
    元,净资产为 981.29 万元,2011 年度实现营业收入 775.71 万元, 实现净利润
    129.58 万元。
    3、上海乔治白实业
    名称:上海乔治白实业有限公司
    住所:上海市闵行区吴河路 333 号
    注册号:310112000495580
    法定代表人:池方燃
    注册资本:人民币 1,050 万元
    实收资本:人民币 1,050 万元
    公司类型:一人有限责任公司(法人独资)
    经营范围:服装、服饰生产、销售,企业管理服务,经济信息咨询(除经济),
    包装服务,工艺品、礼品销售(企业经营涉及行政许可的,凭许可证件经营)。
    成立日期:2005 年 1 月 4 日
    股权结构:乔治白出资 1,050 万元,占 100%股权。
    经立信所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,上海乔治白实业总资产 8,679.12 万
    元,净资产为 1,054.52 万元,2011 年度实现营业收入 4,304.16 万元,实现净利
    润 48.55 万元。
    4、河南乔治白
    名称:河南乔治白服饰有限公司
    住所:河南省虞城县漓江路西侧南环路北侧(虞城县产业集聚区内)
    注册号:411400000006167
    法定代表人:李达
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    注册资本:人民币 1,000 万元
    实收资本:人民币 1,000 万元
    公司类型:有限责任公司(外商投资企业法人独资)
    经营范围:一般经营项目:服装及饰品加工项目的筹建。
    成立日期:2010 年 6 月 18 日
    股权结构:乔治白出资 1,000 万元,占 100%股权。
    经立信所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,河南乔治白总资产 5,911.56 万元,
    净资产为 908.12 万元,2011 度实现营业收入 0 万元, 实现净利润-60.31 万元。
    5、厦门乔治白
    名称:厦门乔治白服饰有限公司
    住所:厦门市思明区塔埔东路 167 号 17 层 1702-1703 单元
    注册号:350200100017480
    法定代表人:李君筹
    注册资本:人民币 2,000 万元
    实收资本:人民币 600 万元
    公司类型:有限责任公司(外商投资企业与内资合资)
    经营范围:销售服饰。(以上经营范围涉及许可经营项目的,应在取得有关
    部门的许可后方可经营)
    成立日期:2010 年 11 月 4 日
    股权结构:乔治白休闲出资 400 万元,占 20%股权;乔治白出资 1,600 万元,
    占 80%股权。
    经立信所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,厦门乔治白总资产 144.37 万元,
    净资产为 78.61 万元,2011 年度实现营业收入 138.34 万元,实现净利润-493.62 万
    元。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    (三)发行人参股公司情况
    截至本招股意向书签署日,发行人无参股公司。
    七、实际控制人、持有发行人 5%以上股份的主要股东基本
    情况
    (一)实际控制人情况
    发行人实际控制人为池方燃、陈永霞、陈良仁;其中,池方燃先生与陈永霞
    女士为夫妻关系,陈良仁先生与陈永霞女士为兄妹关系。截至本招股意向书签署
    日,池方燃、陈永霞、陈良仁通过温州乔治白间接控制发行人 35.37%的股份;
    陈永霞与陈良仁直接持有发行人 24.01%的股份。因此,池方燃与其妻陈永霞、
    妻兄陈良仁通过直接和间接方式合计控制发行人 59.38%的股份,并且三方于
    2007 年 10 月 30 日签署了《一致行动协议》,约定三方以一致行动人的身份参与
    乔治白决策和管理的相关事项,形成对发行人的共同控制。
    池方燃,男,身份证号码:3303261964********,中国国籍,无境外永久居
    留权。池方燃简介参见本招股意向书“第七节 一、董事、监事、高级管理人员简
    历”。
    陈永霞,女,身份证号码:3303261964********,中国国籍,无境外永久居
    留权。陈永霞简介参见本招股意向书“第七节 一、董事、监事、高级管理人员简
    历”。
    陈良仁,男,身份证号码:3303811954********,中国国籍,拥有意大利永
    久居留权。陈良仁简介参见本节“三、(一)3、2007 年 12 月,第一次股权转让及
    第二次增资”。
    截至本招股意向书签署日,公司实际控制人直接或间接持有的公司股份不存
    在抵押、质押、冻结或其他有争议的情况。
    (二)持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况
    持有发行人 5%以上股份的主要股东为温州乔治白和威士登,具体情况如下:
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    1、温州乔治白
    (1)温州乔治白的基本情况及财务状况
    温州乔治白成立于 1995 年 5 月 23 日,注册资本及实收资本均为 100 万美元,
    法定代表人池方燃,住所为浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号,经营范围为服
    装信息咨询。
    本次发行前,温州乔治白持有本公司 35.37%股权,为本公司控股股东。
    经平阳德城联合会计师事务所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,温州乔治白
    总资产 12,510.66 万元,净资产为 11,500.00 万元,2011 年度实现营业收入 0 万元,
    实现净利润 3,324.38 万元。
    (2)历史沿革情况
    ①1995 年 5 月,温州乔治白成立
    1995 年 5 月 15 日,经平阳县对外经济贸易委员会出具的“平经贸[1995]17 号”
    《关于合资经营温州乔治白制衣有限公司合同、章程的批复》的批准,温州乔治
    白由平阳县衬衫厂和意大利乔治白服装有限公司共同出资组建,注册资本为 30
    万美元。
    1995 年 5 月 18 日,温州乔治白获得“外经贸资浙府字[1995]8121 号”《中华
    人民共和国外商投资企业批准证书》。
    1995 年 5 月 23 日,温州乔治白在国家工商行政管理局登记注册,并领取了
    注册号为“工商企合浙温字 00666 号”的企业法人营业执照。
    1996 年 7 月 23 日,平阳会计师事务所对上述注册资本到位情况进行验证,
    并出具了“平会师验字[96]10 号”《验资报告》。
    温州乔治白成立时股权结构如下:
    序号                  股东名称                   出资额(万美元)        出资比例
    1                平阳县衬衫厂                                  20.00           66.7%
    2          意大利乔治白服装有限公司                            10.00           33.3%
    合计                                            30.00         100.00%
    ②2001 年 4 月 29 日,第一次增资
    1999 年 8 月 18 日,温州乔治白召开董事会,决议通过了增加注册资本至 100
    万美元。其中,原股东平阳县衬衫厂(后更名为平阳县庄吉衬衫厂)出资 75 万
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                          招股意向书
    美元,占注册资本的比例为 75%,意大利乔治白服装有限公司出资 25 万美元,
    占注册资本的比例为 25%。
    该次增资经 1999 年 9 月平阳县对外贸易经济合作局出具的“平经贸[1999]19
    号”《关于温州乔治白有限公司要求增加注册资本及有关事项的批复》的批准。
    2000 年 6 月 6 日,平阳正益会计师事务所对上述新增注册资本的到位情况进行了
    验证,并出具了“平正会验字[2000]第 316 号”《验资报告》。
    2001 年 4 月 29 日,温州乔治白在温州市工商行政管理局办理了工商变更登
    记并领取了注册号为“企合浙温总字第 000666 号”的企业法人营业执照。
    该次增资完成后,温州乔治白股权结构如下:
    序号                  股东名称                   出资额(万美元)        出资比例
    1              平阳县庄吉衬衫厂                                75.00           75.00%
    2          意大利乔治白服装有限公司                            25.00           25.00%
    合计                                          100.00          100.00%
    ③2007 年,股东变更
    2007 年 7 月 10 日,温州乔治白外方股东意大利乔治白服装有限公司因公司
    营业期限到期办理了注销手续,2007 年 8 月 6 日,温州乔治白召开董事会,决议
    通过了同意原意大利乔治白服装有限公司持有的温州乔治白 25%股权由其唯一
    股东陈良仁承继。
    该次股权变更已经平阳县对外贸易经济合作局于 2007 年 8 月 7 日出具的“平
    外经贸[2007]39 号”《关于同意温州乔治白制衣有限公司投资者名称变更的批复》
    的批准。温州乔治白换发了“商外资浙府资温字[1995]00127 号”《中华人民共和
    国外商投资企业批准证书》。
    该次股权变更完成后,股权结构如下:
    序号                 股东名称                    出资额(万美元)        出资比例
    1             平阳县乔治白衬衫厂                               75.00           75.00%
    2                    陈良仁                                    25.00           25.00%
    合计                                           100.00          100.00%
    2009 年 12 月,平阳县乔治白衬衫厂改制为平阳县乔治白衬衫有限公司;2010
    年 11 月,平阳县乔治白衬衫有限公司变更名称为平阳县乔治白置业有限公司。
    目前温州乔治白股权结构如下:
    序号               股东名称                      出资额(万美元)        出资比例
    1                乔治白置业                                    75.00           75.00%
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    2                     陈良仁                     25.00           25.00%
    合计                             100.00          100.00%
    (3)乔治白置业
    乔治白置业系发行人控股股东温州乔治白的控股股东。截至本招股意向书签
    署日,乔治白置业持有温州乔治白 75%的股权,该公司基本情况如下:
    成立日期:1990 年 5 月 5 日
    公司类型:有限责任公司
    注册号:330326000040648
    住所:平阳县昆阳镇平瑞路 588 号
    法定代表人:陈永霞
    注册资本:人民币 1,069 万元
    实收资本:人民币 1,069 万元
    经营范围:一般经营项目:房地产开发经营(凭资质证书经营);对服装业
    投资。
    乔治白置业的前身为平阳县衬衫厂,系经平阳县工业经济委员会平工经企
    (90)069 号文件批复,于 1990 年 5 月 5 日取得注册号为 14571502-3 号的营业
    执照。平阳县衬衫厂最初由陈瑞华、杨学相、胡乃仁三位股东出资设立,由于当
    时国家限制个人出资设立企业,故根据温州市人民政府《关于农村股份合作制企
    业若干问题的暂行规定》,在营业执照上载明的企业性质为“集体合作”,但股权
    结构为陈瑞华、杨学相、胡乃仁分别持有 60%、20%、20%,注册资金 30 万元。
    1994 年 4 月,该企业原股东同比例增资,平阳会计师事务所出具了 000374
    号验资报告,验证该企业注册资金增加至 263 万元。1994 年 9 月,该企业股东陈
    瑞华、杨学相、胡乃仁与胡孙义、胡孙钦签订了《协议书》,约定陈瑞华、杨学
    相分别将其所持的平阳县衬衫厂的股份转让给胡孙义和胡孙钦,转让完成后,该
    企业股权结构为胡孙义、胡孙钦、胡乃仁分别持有 60%、20%、20%,注册资金
    263 万元;同年底,胡乃仁将其所持 20%的股权转让给胡孙钦,股权结构变为胡
    孙义、胡孙钦分别持有 60%、40%。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                       招股意向书
    1996 年 4 月,陈永霞和池方燃与胡孙义、胡孙钦签署了《协议书》,约定胡
    孙钦将所持有的平阳县衬衫厂 40%的股权转让给陈永霞和池方燃,转让完成后股
    权结构变为胡孙义持有 60%;陈永霞和池方燃分别持有 20%,并由池方燃负责
    经营,由陈永霞负责生产管理。
    1996 年 4 月,胡孙义以平阳县金属用具厂的厂房作价投入平阳县衬衫厂,
    平阳县衬衫厂的注册资金增加至 1069 万元。本次增资完成后,平阳县衬衫厂的
    股权结构并未发生变更。1996 年 7 月,由于经营所需,平阳县衬衫厂更名为平
    阳县庄吉衬衫厂,为温州庄吉(服饰)集团有限公司代工生产“庄吉”品牌衬衫。
    双方的合作仅限于代加工衬衫,没有其他关联关系。
    1996 年 12 月,池方燃和陈永霞与胡孙义签署了《协议书》,约定胡孙义将
    其所持所有股份转让给池方燃和陈永霞,同时胡孙义退出其投入的相关房产设
    备。退出后,平阳会计师事务所对该企业的相关资产进行了评估和审验,出具了
    000238 号验资报告,确认该企业的注册资金减少为 117.8 万元,陈永霞和池方燃
    分别持有 60%和 40%的股权。
    1998 年该公司变更营业范围为:全额投入“温州乔治白制衣有限公司”合资经
    营。自此,平阳县庄吉衬衫厂不再从事衬衫等产品的生产和销售,亦不再为温州
    庄吉(服饰)集团有限公司代工任何产品。根据该企业的年检资料,在 1999 年
    的年检中,按温州市人民政府有关股份合作企业规定要求,该企业性质调整为“股
    份合作制”,注册号升级为 3303261001199。1999 年,陈永霞将其所持有的该企
    业 15.18%的股权转让给池方燃,转让后股权结构调整为池方燃和陈永霞分别持
    有 55.18%和 44.82%的股权。
    2000 年 9 月,平阳县庄吉衬衫厂以债权转股权的形式,将 17 位自然人向该
    企业的 951.20 万元借款转为增加注册资本,该次增资经平阳县庄吉衬衫厂股东
    会审议通过,并经平阳正益会计师事务所审验,出具了平正会验字[2000]519 号
    验资报告,增资完成后,该企业注册资本增加至 1,069 万元,股东结构如下表所
    示:
    序号             股 东                    出资额(万元)            出资比例(%)
    1              陈永霞                                    128.00                 11.97
    2              池方燃                                    177.00                 16.55
    3              钱少芝                                    384.00                 35.92
    4              李爱国                                    128.00                 11.97
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    5             李步坚                           12.80             1.20
    6             姜新梁                           12.80             1.20
    7             姜成清                           12.80             1.20
    8             陈良仁                           64.00             5.99
    9               池静                            6.40             0.60
    10             曾鸿志                            6.40             0.60
    11             吴月湄                           12.80             1.20
    12             林志钦                            6.40             0.60
    13             池方标                            6.40             0.60
    14             沈泓达                            5.12             0.48
    15             郑赛赛                            3.84             0.36
    16             林德培                            2.56             0.24
    17             吴爱芳                            3.20             0.30
    18             林仰真                            2.56             0.24
    19             陈可可                           93.92             8.78
    合 计                         1,069.00           100.00
    2001 年 2 月,因经营所需,平阳县庄吉衬衫厂更名为平阳县乔治白衬衫厂。
    2006 年 2 月,平阳县乔治白衬衫厂的股东进行了股权转让,陈永霞将其拥
    有的平阳县乔治白衬衫厂 11.97%股权中的 1.49%计价 16 万元转让给池方燃;钱
    少芝将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 35.92%股权中的 4.51%计价 48.3 万元转让
    给池方燃;李步坚将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 1.20%股权中的 0.15%计价 1.6
    万元转让给池方燃;陈良仁将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 5.99%股权中的
    0.75%计价 8 万元转让给池方燃;陈可可将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 8.78 股
    权中的 7.93%计价 84.8 万元转让给池方燃;姜新梁将其拥有的平阳县乔治白衬衫
    厂 1.20%股权中的 0.15%计价 1.6 万元转让给傅小丽;姜成清将其拥有的平阳县
    乔治白衬衫厂 1.20%股权中的 0.15%计价 1.6 万元转让给傅小丽;池静将其拥有
    的平阳县乔治白衬衫厂 0.60%股权中的 0.08%计价 0.8 万元转让给傅小丽;曾鸿
    志将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 0.60%股权中的 0.08%计价 0.8 万元转让给傅
    小丽;林志钦将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 0.60%股权中的 0.08%计价 0.8 万
    元转让给傅小丽;陈可可将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 8.78%股权中的 0.57%
    计价 6.08 万元转让给沈泓达;陈可可将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 8.78%股权
    中的 0.28%计价 3.04 万元转让给林仰真;李爱国将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂
    11.97%股权中的 10.48%计价 112 万元转让给李格;李爱国将其拥有的平阳县乔
    治白衬衫厂 11.97%股权中的 0.16%计价 1.76 万元转让给郑赛赛;李爱国将其拥
    有的平阳县乔治白衬衫厂 11.97%股权中的 1.33%计价 14.24 万元转让给林德培,
    吴月湄将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 1.20%股权中的 0.52%计价 5.6 万元转让
    给刘棉棉;吴月湄将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 1.20%股权中的 0.52%计价 5.6
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                         招股意向书
    万元转让给章海霞;吴月湄将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 1.20%股权中的
    0.15%计价 1.6 万元转让给吴海芳;池方标将其拥有的平阳县乔治白衬衫厂 0.60%
    股权中的 0.08%计价 0.8 万元转让给吴海芳。上述相关当事人股东之间均签署了
    协议书,并经该企业股东会审议通过,股权转让完成后,该企业股权结构如下表
    所示:
    序号              股 东                   出资额(万元)              出资比例(%)
    1              陈永霞                                     112.00              10.48
    2              池方燃                                     335.70              31.41
    3              钱少芝                                     335.70              31.41
    4              李 格                                      112.00              10.48
    5              陈良仁                                      56.00               5.24
    6              林德培                                      16.80               1.58
    7              李步坚                                      11.20               1.05
    8              姜新梁                                      11.20               1.05
    9              姜成清                                      11.20               1.05
    10              沈泓达                                      11.20               1.05
    11                池静                                       5.60               0.52
    12              曾鸿志                                       5.60               0.52
    13              林志钦                                       5.60               0.52
    14              池方标                                       5.60               0.52
    15              郑赛赛                                       5.60               0.52
    16              吴海芳                                       5.60               0.52
    17              傅小丽                                       5.60               0.52
    18              林仰真                                       5.60               0.52
    19              刘棉棉                                       5.60               0.52
    20              章海霞                                       5.60               0.52
    合 计                                    1,069.00             100.00
    2009 年 12 月,该企业由平阳县乔治白衬衫厂改制为平阳县乔治白衬衫有限
    公司,注册资本及股东结构均未发生变化。
    2010 年 11 月,平阳县乔治白衬衫有限公司变更名称为乔治白置业,经营范
    围变更为:一般经营项目:房地产开发经营(凭资质证书经营);对服装业投资。
    平阳县人民政府于 2011 年 2 月 15 日出具《关于平阳县乔治白置业有限公司
    股权变更有关问题的证明》, 确认:“该公司自成立之初便属私有性质,出资人
    所投入的资产均为自有,不含国有及集体所有成分;乔治白置业有限公司自设立
    以来历次发生的股权变更皆为真实、有效。”
    该企业从 1990 年成立至 1998 年,主营衬衫、兼营领带、服装,经营方式为
    制造加工,1998 年该公司变更营业范围为:全额投入“温州乔治白制衣有限公司”
    合资经营,1998 年至今未开展实际的生产经营活动。
    经平阳德城联合会计师事务所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,乔治白置业
    1-1-72
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    总资产 13,622.50 万元,净资产为 9,736.85 万元,2011 年度实现营业收入 0 万元,
    实现净利润 2,493.57 万元。
    (4)浙江省政府对于乔治白置业和温州乔治白历史沿革的确认
    2011 年 11 月 21 日,浙江省人民政府出具了《浙江省人民政府办公厅关于浙
    江乔治白服饰股份有限公司历史沿革有关事项确认的函》(浙政办发函[2011]93
    号),确认:“经审核,同意温州市政府确认的意见。”。
    附:温州市人民政府确认意见:
    平阳县乔治白置业有限公司的前身平阳县衬衫厂、平阳县庄吉衬衫厂原登记
    经济性质虽为集体(合作企业),但设立及历次增资时实际出资资金来源均为自
    然人股东自筹,出资中不存在集体或国有成分,不涉及任何集体或国有资产。温
    州乔治白制衣有限公司、平阳县乔治白置业有限公司历史沿革中的历次注册资金
    变更、股东出资变动均合法合规,不存在法律纠纷或潜在法律风险。
    2、威士登
    (1)威士登基本情况
    威士登成立于 2008 年 8 月 25 日,注册资本及实收资本均为 4,784 万元,法
    定代表人王彻丰,住所为平阳县昆阳镇雅河西路 3 幢 301-302 号,经营范围为一
    般经营项目:对工业、商业的投资。
    经平阳德城联合会计师事务所审计,截至 2011 年 12 月 31 日,威士登总资
    产 15,644.98 万元,净资产为 15,619.33 万元,2011 年度实现营业收入 0 万元,实
    现净利润 3,044.25 万元。
    (2)威士登股东中公司员工的任职情况及其他人员的基本情况
    威士登的股东主要为发行人的董事、监事、高级管理人员、业务骨干及其亲
    属,以及公司各地的销售员。该种间接持股的方式有利于发行人管理层和核心业
    务团队的稳定,为公司长远发展提供了有力的人才保障。
    截至本招股意向书签署日,威士登股东中属于公司员工的人员在公司的任职
    情况如下表:
    序号      股东名称   出资额(万元)     持股比例        在发行人的任职情况
    1-1-73
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                           招股意向书
    1    池方燃              1,092.25            22.83%                 董事长、总经理
    2    陈永霞                191.75             4.01%                 董事、商务总监
    3    陈良川                110.50             2.31%                 董事、生产总监
    4    姜成清                 40.75             0.85%               董事、总经理助理
    5    王彻丰                200.00             4.18%                     监事会主席
    6    李君筹                150.00             3.14%                         监事
    7    姜新梁                 20.50             0.43%               监事 财务部员工
    8    李富华                 20.00             0.42%             财务总监、财务部经理
    9    林德培                 18.75             0.39%                       技术总监
    10   姜静树                112.00             2.34%                 浙江地区销售员
    11   叶鹏                  100.00             2.09%                 华北地区销售员
    12   陈晓霞                 12.00             0.25%                 浙江地区销售员
    13   王佑愫                 64.00             1.34%                     销售部经理
    14   陈旭华                 50.00             1.05%                 东北地区销售员
    15   李道伦                 50.00             1.05%                 华北地区销售员
    16   沈泓达                 42.50             0.89%                     行政部经理
    17   罗 艳                  36.00             0.75%                     西服部经理
    18      王聪                 12.00             0.25%                     公司销售员
    19   陈磊                    5.00             0.10%                     公司销售员
    20   吴海芳                 27.25             0.57%             上海乔治白服饰销售部
    21   李 达                  24.00             0.50%               河南乔治白总经理
    22   陈如銮                 24.00             0.50%               武汉营销中心经理
    23   沈小哈                 24.00             0.50%                 西南地区销售员
    24   郑赛赛                 22.25             0.47%                     财务部员工
    25   谢丽青                 22.00             0.46%                   财务部副经理
    26   吴丽贤                 22.00             0.46%                     生产部员工
    27   林松钦                 21.00             0.44%                 华南地区销售员
    28   肖小碧                 20.00             0.42%                     生产部员工
    29   吴朝晖                 20.00             0.42%                   衬衫一部经理
    30   林莉莉                 20.00             0.42%                     生产部员工
    31   陈碧荷                 20.00             0.42%         设计科副科长,陈永霞亲属
    32   陈书新                 20.00             0.42%   上海乔治白服饰总经理,池方燃亲属
    33   李凤妹                 12.00             0.25%                 华北地区销售员
    34   程建业                 20.00             0.42%               南京营销中心经理
    35   许燕玲                 20.00             0.42%                 华东地区销售员
    36   陈干平                 20.00             0.42%                 华北地区销售员
    37   洪旭旭                 18.00             0.38%                     质管部经理
    38   章海霞                 16.25             0.34%                   衬衫二部经理
    39   姜国权                 16.00             0.33%                     技术部员工
    40   钱成和                 16.00             0.33%                   行政部信息科
    42     刘兆青               18.00             0.38%                 华北地区销售员
    42   陈忠                   16.00             0.33%       华东地区销售员,池方燃亲属
    43   吴丽华                 16.00             0.33%                 华东地区销售员
    44   施正鹏                 16.00             0.33%                 华东地区销售员
    45   陈晓文                 15.00             0.31%           专卖店店员,池方燃亲属
    46   陈一红                 15.00             0.31%                 华东地区销售员
    47   夏天生                 14.00             0.29%             上海专卖店管理部经理
    48   林洁                   12.00             0.25%                     财务部员工
    49   陈玉平                 12.00             0.25%                     生产部员工
    50   翁欣青                 12.00             0.25%                     行政部员工
    51   赵章钧                 12.00             0.25%                     企划课员工
    52   洪美秀                 12.00             0.25%                     财务部员工
    53   黄小寒                 12.00             0.25%                     专卖店店员
    54   黄寿立                 12.00             0.25%                 华南地区销售员
    55   陈燕丹                 12.00             0.25%                 西北地区销售员
    1-1-74
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                     招股意向书
    56        陈庆华                     12.00             0.25%               西南地区销售员
    57        李娟娟                     12.00             0.25%               西南地区销售员
    58        柯方春                     12.00             0.25%               西北地区销售员
    59        毛小洁                     12.00             0.25%               华东地区销售员
    60        程秀丽                     12.00             0.25%               华东地区销售员
    61        金飞                       12.00             0.25%               华南地区销售员
    62        郑颖旭                     12.00             0.25%               西南地区销售员
    63        金笃冲                     12.00             0.25%               华北地区销售员
    64        张连连                     12.00             0.25%               东北地区销售员
    65        陈莉莉                     12.00             0.25%               东北地区销售员
    66        张小琴                     12.00             0.25%               华南地区销售员
    67        林惠红                     12.00             0.25%               华南地区销售员
    68        吴同博                     12.00             0.25%               东北地区销售员
    69        周敏芝                     12.00             0.25%               华东地区销售员
    70        叶黎珠                     12.00             0.25%               华东地区销售员
    71        黄小平                     12.00             0.25%               华东地区销售员
    72        金瑞平                     12.00             0.25%               华东地区销售员
    73        郑玉玲                     12.00             0.25%         华中地区销售员,池方燃亲属
    74        杨伟青                     12.00             0.25%               华中地区销售员
    75        刘金阳                     12.00             0.25%               华南地区销售员
    76        俞大乐                     12.00             0.25%               华北地区销售员
    77        许方财                     12.00             0.25%               东北地区销售员
    78        周朝晖                     12.00             0.25%               东北地区销售员
    79        陈增强                     12.00             0.25%             北京地区专卖店员工
    80        王璋                        8.00             0.17%               华南地区销售员
    81        任峰                        4.00             0.08%               华南地区销售员
    82        钱克肱                      4.00             0.08%               东南地区销售员
    83        周小君                      4.00             0.08%               华东地区销售员
    84        李崇高                      4.00             0.08%               华北地区销售员
    85        蔡萌芽                      4.00             0.08%               华北地区销售员
    86        吴真                        4.00             0.08%               华中地区销售员
    合计                        3,278.75            68.54%                     --
    截至本招股意向书签署日,威士登股东中已辞职或非公司员工的目前工作情
    况及个人基本情况如下表:
    股东         出资额    持股        入股时       目前工作
    序号                                                                               基本情况
    名称       (万元)    比例        的身份         情况
    池方燃的侄                      女、汉族、中国国籍,身份证号
    温州乔治白
    1     池静          28.50     0.60%    女、温州乔治                    码:33032619780220****,住址
    员工
    白员工                          为浙江省平阳县昆阳镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    陈永霞的外     现在经商、自
    2     王力          105.00    2.19%                                    码:33032519770419****,住址
    甥             由职业
    为浙江省瑞安市玉海街道****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    陈永霞的姐
    3     陈晓霞        12.00     0.25%                   现已退休         码:33032519570808****,住址
    姐
    为浙江省瑞安市玉海街道****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    陈永霞外甥
    4     王喆          25.00     0.52%                   现待业在家       码:33032519791027****,住址
    的配偶
    为浙江省瑞安市玉海街道****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    傅少明的女
    5     傅翼          381.25    7.97%                   暂未工作         码:33032619800413****,住址
    儿
    为浙江省杭州市西湖区****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    6     李爱国        137.50    2.87%    李格的姑姑     现已退休         码:33032619601005****,住址
    为浙江省平阳县敖江镇贤新村
    1-1-75
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                              招股意向书
    ****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    广西代理商
    7    陈国华   40.00    0.84%                                  码:33032719590206****,住址
    员工
    为南宁市青秀区****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    8    柳继成   40.00    0.84%                                  码:33032619771229****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县昆山镇****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    9    潘丽媚   14.00    0.29%                   现已退休       码:33032619600523****,住址
    为浙江省平阳县昆阳镇****。
    原公司销售                    女、汉族、中国国籍,身份证号
    10   朱秀丽   8.00     0.17%    员             现已退休       码:33032619591022****,住址
    为杭州市下城区****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    11   褚朱炯   4.00     0.08%                                  码:32052519810411****,住址
    由职业
    为杭州市西湖区****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商,自
    12   谢祟标   20.00     0.42%                                 码:45242419630708****,住址
    由职业
    为广西梧州市长洲区****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    13   戴行永   4.00      0.08%                  现已退休       码:33032619410622****,住址
    为浙江省平阳县敖江镇****
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    14   温秀芬   8.00     0.17%                                  码:33032619590121****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县昆阳镇****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    15   倪秀珍   12.00    0.25%                   待业在家       码:33032619630701****,住址
    原公司员工                    为浙江省平阳县昆阳镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    新希望六和
    16   吴祥生   12.00    0.25%                                  码:42220119620218****,住址
    集团采购员
    为湖北省孝感市孝南区****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    17   薛道丰   16.00    0.33%                                  码:3303251978010****,住址
    由职业
    为浙江省瑞安市上望****。
    原公司员工     现为温州万     女、汉族、中国国籍,身份证号
    18   杨娌娜   8.00     0.17%    王冬冬的亲     轮代理有限     码:33032619781222****,住址
    属             公司员工       为浙江省平阳县敖江镇****。
    原公司员工                    女、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    19   池秀珍   8.00     0.17%    杨晓云的亲                    码:33032719660114****,住址
    由职业
    属                            为浙江省苍南县灵溪镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    20   黄旭东   100.00   2.09%                                  码:33032619790509****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县敖江镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    21   包崇化   218.00   4.56%                                  码:33032619590911****,住址
    原乔治白休     由职业
    为浙江省平阳县敖江镇****。
    闲股东
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    22   林云夫   50.00    1.05%                                  码:33032619630825****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县敖江镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    23   林运华   50.00    1.05%                                  码:33032619591013****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县敖江镇****。
    原乔治白休     温州新时空     女、汉族、中国国籍,身份证号
    24   彭爱武   20.00    0.42%    闲员工         物流有限公     码:33032619800611****,住址
    司财务人员     为浙江省平阳县昆阳镇****。
    男、苗族、中国国籍,身份证号
    25   钟维标   7.00     0.15%                   天韵茶叶有     码:33032619640922****,住址
    限公司员工
    1-1-76
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                 招股意向书
    为浙江省平阳县朝阳乡****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    平阳信用社
    26      郑俊斌   12.00     0.25%                                    码:33032619750215****,住址
    临时工
    为浙江省平阳县昆山镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    27      章希海   12.00     0.25%                                    码:33032619650706****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县昆山镇****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    28      姜颖     12.00     0.25%                     待业在家       码:33032619690307****,住址
    原温州乔治
    为杭州市下城区****。
    白员工
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    现在经商、自
    29      萧小华   12.00     0.25%                                    码:33032619540222****,住址
    由职业
    为浙江省平阳县鳌江镇****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    30      金笑华   4.00      0.08%                     现已退休       码:33032619520519****,住址
    为浙江省平阳县昆阳镇****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    福建代理商       福建代理商
    31      董加余   89.00     1.86%                                    码:33032719671129****,住址
    法定代表人       法定代表人
    为福建省福州市台江区****。
    男、汉族、中国国籍,身份证号
    云南代理商       云南代理商
    32      杨建春   20.00     0.42%                                    码:33032619660208****,住址
    法定代表人       法定代表人
    为浙江省平阳县鹤溪镇****。
    女、汉族、中国国籍,身份证号
    苏州代理商       苏州代理商
    33      朱延琴   16.00     0.33%                                    码:41048119690507****,住址
    法定代表人       法定代表人
    为河南省舞钢市杨庄乡****。
    ----
    合计            1505.25   31.46%    ----             ----
    保荐机构会同发行人律师对威士登股东进行了现场访谈及电话访谈,根据威
    士登股东签署的访谈纪要及承诺函,确认:威士登股东持股不存在股份代持或信
    托持股情形。
    (3)威士登股东与本次发行的中介机构之间的关系
    根据本次发行的各中介机构及威士登股东出具的声明及承诺,并经保荐机构
    和发行人律师核查后确认:威士登股东与本次发行的各中介机构之间不存在亲属
    及其他关联关系。
    (三)实际控制人、控股股东控制的其他企业情况
    截至本招股意向书签署日,除发行人及控股子公司、以及上述的温州乔治白、
    乔治白置业以外,控股股东、实际控制人未控制其他企业。
    (四)发行人股份质押或其他有争议的情况
    截至本招股意向书签署日,公司所有股东持有的发行人股份未发生质押和其
    他有争议的情况。
    1-1-77
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                       招股意向书
    八、发行人股本情况
    (一)本次发行前后的股本变化
    截至本招股意向书签署日,本公司股本为 7,392 万股,本次拟公开发行 2,465
    万股,占发行后股本总额 9,857 万股的 25.008%。
    单位:万股
    发行前                     发行后
    序号                 股东名称
    持股数       持股比例      持股数        持股比例
    1                  温州乔治白                      2,614.50       35.37%    2,614.50          26.52%
    2                     威士登                       2,392.00       32.36%    2,392.00          24.27%
    3                陈良仁(外方)                    1,335.00       18.06%    1,335.00          13.54%
    4                     陈永霞                         440.00        5.95%      440.00           4.46%
    5                     钱少芝                         330.00        4.47%      330.00           3.35%
    6                     姜成清                         115.50        1.56%      115.50           1.17%
    7                       李格                         110.00        1.49%      110.00           1.12%
    8                     陈良川                          55.00        0.74%        55.00          0.56%
    9                  社会公众股                            -           -    2,465.00          25.01%
    合计                              7,392.00     100.00%     9,857.00        100.00%
    (二)前十名股东
    本次发行前,发行人共有八名股东,各股东及其持股情况如下:
    序号                     股东                        持股数(万股)               持股比例
    1                    温州乔治白                              2,614.50                       35.37%
    2                      威士登                                2,392.00                       32.36%
    3                 陈良仁(外方)                             1,335.00                       18.06%
    4                      陈永霞                                  440.00                        5.95%
    5                      钱少芝                                  330.00                        4.47%
    6                      姜成清                                  115.50                        1.56%
    7                        李格                                  110.00                        1.49%
    8                      陈良川                                    55.00                       0.74%
    合计                                         7,392.00                     100.00%
    (三)前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
    本次发行前,发行人共有六名自然人股东,其持股情况及在发行人处的任职
    情况如下:
    序号           股东         股份(万股)            持股比例                   担任的职务
    1        陈良仁(外方)         1,335.00                 18.06%                    无
    2            陈永霞               440.00                  5.95%            董事、商务总监
    3            钱少芝               330.00                  4.47%                    无
    4            姜成清               115.50                  1.56%          董事、总经理助理
    5              李格               110.00                  1.49%                  董事
    6            陈良川                 55.00                 0.74%            董事、生产总监
    合计                     2,385.50                32.27%                     -
    1-1-78
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    (四)发行人的外资股份情况
    2006 年,发行人增加注册资本至 3,500 万元,新增自然人股东意大利籍华人
    蒋毅认购发行人新增 1,000 万股股份,占总股本的比例为 28.57%。2006 年 7 月
    17 日,公司取得了中华人民共和国商务部出具的“商外资资审字[2006]0576 号”
    《中华人民共和国外商投资企业批准证书》。公司股东蒋毅持有的股份被认定为
    外资股。
    2007 年 9 月 10 日,蒋毅和陈良仁签订了《股权转让协议》,蒋毅将其持有的
    发行人 28.57%的股权转让给意大利华侨陈良仁,2007 年 12 月 14 日,公司取得
    了“商外资浙府资字[2006]01195 号”《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证
    书》。公司股东陈良仁持有的股份被认定为外资股。2009 年 5 月,发行人增加注
    册资本至 7,392 万元以后,陈良仁持有的发行人股份比例变更为 18.06%;2009
    年 2 月 17 日,公司取得了“商外资浙府资字[2006]01195 号”《中华人民共和国外
    商投资企业批准证书》。
    (五)股东中的战略投资者持股及其简况
    发行人股东中无战略投资者。
    (六)本次发行前各股东间的关联关系
    1、陈良仁先生与陈永霞女士为兄妹关系,陈良仁先生与陈良川先生为兄弟
    关系。
    2、发行人控股股东温州乔治白,是实际控制人池方燃、陈永霞与陈良仁控
    制的企业。
    3、乔治白置业股东李步坚与发行人股东李格为叔侄关系。
    4、威士登股东李爱国与发行人股东李格为姑侄关系。
    5、威士登股东王力是发行人股东、实际控制人陈永霞的外甥,王力与威士
    登股东王喆是夫妻关系。威士登股东陈晓霞与陈永霞是姐妹关系。
    6、发行人股东钱少芝与威士登股东傅翼为母女关系。傅少明与乔治白置业
    股东傅小丽是兄妹关系,傅少明与钱少芝为夫妻关系。
    1-1-79
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    除上述情况以外,发行人其他股东之间不存在关联关系。
    (七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
    根据《公司法》、《证券法》和相关法律法规的规定,发行人全体股东出具了
    《股份流通限制和自愿锁定股份的承诺函》:
    1、本公司实际控制人池方燃、陈永霞和陈良仁承诺:自发行人首次公开发
    行股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股
    股票并上市前已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权
    (股份);不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔
    治白股权(股份),也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
    池方燃、陈永霞和陈良仁在前述期限届满后,在任职期间每年转让的发行人、
    乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股份总数的
    25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。离任六个月后的十二个
    月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等公司股票
    数量的比例不超过 50%。
    2、本公司控股股东温州乔治白承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日
    起三十六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已
    持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份)。
    3、本公司法人股东威士登承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三
    十六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有
    的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份)。
    4、本公司自然人股东姜成清、李格和钱少芝承诺:自发行人首次公开发行
    股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票
    并上市前已持有的发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股
    份);不转让或者委托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白
    股权(股份),也不由该等公司回购该部分股权(股份)。
    本公司自然人股东陈良川承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起三十
    六个月内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有的
    发行人股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份);不转让或者委
    1-1-80
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    托他人管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股份),也不
    由该等公司回购该部分股权(股份)。
    陈良川、姜成清、李格和钱少芝在前述期限届满后,在任职期间每年转让的
    发行人、乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的该等公司股
    份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。离任六个月后
    的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其所持有该等
    公司股票数量的比例不超过 50%。
    5、间接持有本公司股份的其他董事、监事和高级管理人员姜新梁、李富华、
    李君筹、林德培、王彻丰承诺:自发行人首次公开发行股票上市之日起十二个月
    内,不转让或者委托他人管理首次公开发行 A 股股票并上市前已持有的发行人
    股权(股份);不由发行人收购、回购该部分股权(股份);不转让或者委托他人
    管理本人所持有的乔治白置业、威士登、温州乔治白股权(股份),也不由该等
    公司回购该部分股权(股份)。
    姜新梁、李富华、李君筹、林德培、王彻丰在前述期限届满后,在任职期间
    每年转让的发行人、乔治白置业、威士登、温州乔治白股份不超过本人所持有的
    该等公司股份总数的 25%,在离职后半年内,不转让所持有的该等公司股份。离
    任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售该等公司股票数量占其
    所持有该等公司股票数量的比例不超过 50%。
    九、发行人内部职工股及工会持股、职工持股会、信托持
    股、委托持股的情况
    自发行人成立至今,未发行过内部职工股,未有工会持股、职工持股会持股、
    信托持股、委托持股或股东数量超过两百人的情况。
    十、发行人员工及其社会保障情况
    (一)员工情况
    1、员工人数及变化情况
    1-1-81
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                           招股意向书
    报告期内,公司员工人数及变化情况如下表:
    时间                    员工人数(包括子公司)                      派遣人员
    2009-12-31                         2,099                                   -
    2010-12-31                         2,377                                   -
    2011-12-31                         1,635                                 983
    注:截至 2011 年 12 月 31 日,公司通过与平阳县品志劳动保障服务有限公司签订《劳
    动和社会保障事务代理协议书》的方式雇用的临时工人数为 983 人。
    2、员工构成情况
    截至 2011 年 12 月 31 日,本公司员工构成情况如下:
    (1)专业结构
    项目                     人数(人)                   占总人数比例
    财务人员                                     46                          3%
    行政管理人员                                  354                         22%
    营销销售人员                                  304                         19%
    生产人员                                    843                         52%
    物流人员                                     27                          2%
    信息人员                                     15                          1%
    设计人员                                     46                          3%
    合计                                    1,635                        100%
    (2)受教育程度
    项目                      人数(人)                   占总人数比例
    本科及以上学历                                  78                            5%
    大专学历                                    375                            23%
    中专学历                                    327                            20%
    职高中学历                                   365                            22%
    初中学历                                    465                            28%
    小学学历                                     25                            2%
    合计                                   1,635                        100%
    (3)年龄分布
    项目                    人数(人)                    占总人数比例
    51 岁以上                                     40                           2%
    41-50 岁                                    117                           7%
    31-40 岁                                    208                          13%
    30 岁以下                                  1,270                          78%
    合计                                    1,635                         100%
    3、员工工资水平及变动情况
    (1)工资水平统计
    报告期内,分类统计的公司员工工资水平及其变动情况如下表:
    员工分类                 项目                   2011 年度   2010 年度     2009 年度
    1-1-82
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                    招股意向书
    月平均工资(元)                  26,654.76         17,073.81       14,600.00
    高管
    同比增幅                            56.11%            16.94%                 -
    月平均工资(元)                   3,889.09          2,963.71        2,582.28
    普通员工
    同比增幅                            31.22%            14.77%                 -
    月平均工资(元)                   3,696.87                  -               -
    派遣员工
    同比增幅                                  -                  -               -
    工资总额        年度工资总额(万元)              13,652.85          9,451.57        7,051.69
    (含派遣工)
    同比增幅                            44.45%            34.03%                 -
    由上表可见,无论是员工分类统计,还是公司工资总额,报告期内均有较大
    幅度的上涨,这一方面是公司快速发展的需要,另一方面也是我国东部地区劳动
    力成本持续上升所导致的。
    (2)对派遣员工的工资水平统计
    由于公司于 2011 年 1 月 1 日起采用劳务派遣用工方式,尚无数据计算变动
    情况,因此上表“派遣员工”工资未统计增幅情况。针对派遣员工的工资变化情况,
    公司对派遣员工中的 561 人的工资水平进行了统计,这 561 人在 2010 年为公司
    正式员工、2011 年转换为派遣员工,其工资水平的变化如下:
    员工分类                        项目                 2011 年度          2010 年度
    561 名派遣员工 2010 年       月平均工资(元)                    3,460.00           2,610.00
    与 2011 年月平均工资对比       同比增幅                             32.57%                    -
    从上表可见,报告期内公司派遣员工工资涨幅与正式普通员工相当,发行人
    不存在利用劳务派遣用工方式调节员工薪资的情形。
    (二)发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况
    1、社会保险情况
    公司根据《中华人民共和国劳动法》和有关法律、法规规定,和员工签订劳
    动合同,员工根据劳动合同承担义务和享受权利。
    公司已根据国家相关法律法规和当地政府的有关规定,为员工缴纳基本养老
    保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险等五项社会保险费用。
    根据平阳县人力资源和社会保障局出具的证明,公司及全资子公司乔治白休
    闲最近三年缴纳社会保险费的情况符合国家和平阳县相关法律法规和规范性文
    件的规定,不存在任何拖欠缴纳员工社会保险费的行为,也不存在因违反社保相
    1-1-83
    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    关法规遭受有关部门处罚的情形或可能。
    根据上海市徐汇区社会保险事业管理中心出具的证明,上海乔治白服饰最近
    三年缴费状态正常,截至 2011 年 12 月 31 日无欠费记录。
    根据上海市闵行区社会保险事业管理中心出具的证明,上海乔治白实业最近
    三年缴费状态正常,截至 2011 年 12 月 31 日无欠费记录。
    根据厦门市思明区社会保险管理中心出具的证明,厦门乔治白缴纳社会保险
    费的情况符合国家相关法律和规范性文件的规定,不存在任何拖欠缴纳员工社会
    保险费的行为。
    发行人子公司河南乔治白尚未实质经营,未单独聘任正式员工,未开立社保
    账户。
    2、住房公积金情况
    报告期内,公司已根据国家相关法律法规和当地政府的有关规定为员工缴纳
    住房公积金。
    根据温州市住房公积金管理中心平阳分中心出具的证明,公司及全资子公司
    乔治白休闲报告期内缴纳住房公积金的情况符合国家相关法律法规和规范性文
    件的规定,不存在任何拖欠缴纳员工住房公积金的行为,也不存在因违反相关法
    规遭受有关主管部门处罚的情形或可能。
    上海市公积金管理中心已出具证明:“上海乔治白服饰有限公司于 2003 年
    10 月建立住房公积金账户,为职工缴存住房公积金。经查,该单位开户缴存以
    来未受到我中心的行政处罚。”
    上海市公积金管理中心已出具证明:“上海乔治白实业有限公司于 2007 年
    12 月建立住房公积金账户,为职工缴存住房公积金。经查,该单位开户缴存以
    来未受到我中心的行政处罚。”
    厦门市住房公积金管理中心已出具证明:“厦门乔治白服饰有限公司于 2011
    年 3 月开立住房公积金账户,截止 2012 年 1 月 15 日,无因违反住房公积金法律
    法规受到我中心处罚的记录。”
    发行人子公司河南乔治白尚未实质经营,未单独聘任正式员工,未开立住房
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                     招股意向书
    公积金账户。
    3、社会保险的具体缴纳情况
    截至 2011 年 12 月 31 日,发行人共有员工 1,635 人,各项社会保险的缴交情
    况如下所示:
    (1)养老保险
    缴交情况                                          人数       占比
    公司为员工缴纳城镇企业职工基本养老保险                                               1,439      88%
    员工在工作所在地参加当地养老保险或城镇居民养老保险、失地农民养老保险,公
    42       3%
    司为其报销个人承担费用或给予补助
    员工因各种原因无需缴纳注 1                                                             33       2%
    注2
    员工因各种原因暂时无法缴纳                                                             53       3%
    员工自愿要求不缴纳                                                                     68       4%
    合计                                            1,635     100%
    注 1:原因包括:已在其他单位缴纳、离退休人员返聘等。
    注 2:原因包括:新入职员工尚未开始缴纳、因社保部门数据录入时间原因尚未纳入登
    记范围、因未提供个人资料导致公司无法为其缴纳等。
    (2)医疗保险
    缴交情况                                           人数       占比
    公司为员工缴纳城镇企业职工基本医疗保险                                               1,439      88%
    员工在工作所在地参加个体医疗保险或城乡居民合作医疗,公司为其报销个人承担
    42       3%
    费用或给予补助
    员工因各种原因无需缴纳注 1                                                             33       2%
    注2
    员工因各种原因暂时无法缴纳                                                             53       3%
    员工自愿要求不缴纳                                                                     68       4%
    合计                                            1,635     100%
    注 1:原因包括:已在其他单位缴纳、离退休人员返聘等。
    注 2:原因包括:新入职员工尚未开始缴纳、因社保部门数据录入时间原因尚未纳入登
    记范围、因未提供个人资料导致公司无法为其缴纳等。
    (3)失业、工伤及生育保险
    失业保险        工伤保险          生育保险
    缴交情况
    人数    占比    人数    占比      人数    占比
    公司为员工缴纳失业、工伤及生育保险                  1,439     88%   1,635   100%      1,439     88%
    员工在工作所在地参加当地相关社会保险,公司为其
    42      3%       0     0%          42     3%
    报销个人承担费用或给予补助
    员工因各种原因无需缴纳注 1                            33      2%       0     0%          33     2%
    注2
    员工因各种原因暂时无法缴纳                            53      3%        0     0%         53     3%
    员工自愿要求不缴纳                                     68     4%        0     0%         68     4%
    合计                         1,635   100%    1,635   100%      1,635   100%
    注 1:原因包括:已在其他单位缴纳、离退休人员返聘等。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    注 2:原因包括:新入职员工尚未开始缴纳、因社保部门数据录入时间原因尚未纳入登
    记范围、因未提供个人资料导致公司无法为其缴纳等。
    截至报告期末,公司未为部分员工缴纳社保费用,其主要原因是:①部分新
    入职员工未及时办理社保事宜;②公司存在大量的外地务工人员,其中部分人员
    对缴纳社会保险的意义和重要性认识不够,对缴纳社会保险费用存在抵触情绪;
    同时目前参保人员跨省转移社会保险关系和领取保险金的规定尚不完善、实际操
    作过程确实存在困难,强制该等员工缴纳社会保险费用并不完全符合该等员工的
    实际利益。因此,公司从尊重该等员工的真实意愿和实际利益出发,没有为该部
    分员工缴纳社会保险;③部分员工为退休返聘人员,按照我国相关法律法规,退
    休返聘人员不属于应参保人员,无需为其缴纳社保费用。
    4、公司以劳务派遣方式临时用工的情况
    (1)部分员工转为派遣用工的原因及派遣员工的用工关系
    2011 年 1 月 1 日,发行人与平阳县品志劳动保障服务有限公司签署了《劳动
    和社会保障事务代理协议书》,就委托后者进行劳动和社会保障事务代理及劳务
    派遣事项进行了约定。自此,公司原有临时性、辅助性或替代性的工作岗位中的
    部分员工转为派遣用工,发生此种变化的原因为:公司生产经营环节中存在商场
    导购、机动工、压烫工、包装工等临时用工工种,这些工种具有一定的季节性、
    辅助性和替代性;采用劳务派遣方式,可灵活调整公司在这些岗位的用工数量,
    及时满足公司的用工需要。
    目前派遣员工的用工关系为:劳务派遣单位(平阳县品志劳动保障服务有限
    公司)与派遣员工签订劳动合同,由劳务派遣单位派遣劳动者到用工单位工作并
    支付派遣员工的工资福利;用工单位(乔治白)与派遣员工之间没有劳动关系,
    派遣员工不是发行人的在册员工。
    (2)对劳务派遣的合法性、发行人是否规避社保缴纳义务的核查情况
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司以劳务派遣方式雇用的员工共计 983 人,这
    部分派遣人员的社会保险由平阳县品志劳动保障服务有限公司负责。依据平阳县
    品志劳动保障服务有限公司于 2012 年 1 月 12 日出具的证明,其已依据《劳动和
    社会保障事务代理协议书》之约定及县政府相关文件规定为该等劳务派遣用工缴
    纳了各项社会保险,发行人已依据《劳动和社会保障事务代理协议书》之约定按
    时、足额缴纳人事综合代理费。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    上述 983 人派遣人员均已出具《承诺函》确认:
    “本人选择通过平阳县品志劳动保障服务有限公司以劳务派遣形式为浙江乔
    治白服饰股份有限公司工作,为本人真实意愿表示。相关社保、住房公积金等费
    用由平阳县品志劳动保障服务有限公司和本人共同承担。本人不会因任何原因要
    求浙江乔治白服饰股份有限公司及其子公司、分公司、关联方为本人缴纳社保、
    住房公积金等相关费用。同时,保证现在和将来都不会因劳动派遣事宜向浙江乔
    治白服饰股份有限公司及其子公司发起诉讼、仲裁。”
    根据平阳县劳动和社会保障局所出具的证明,截至 2011 年 12 月 31 日,发
    行人不存在因劳务派遣引起的纠纷及争议。
    保荐机构、律师经核查后认为,发行人于 2011 年开始在一些临时性、辅助
    性或替代性的工作岗位中以劳务派遣的方式用工,符合公司生产经营的特点,具
    有其合理性;公司与平阳县品志劳动保障服务有限公司签署的《劳动和社会保障
    事务代理协议书》的约定符合《劳动合同法》关于劳务派遣用工的要求,截至
    2011 年 12 月 31 日未发生因劳务派遣引起的纠纷及争议;发行人不存在通过劳务
    派遣用工方式规避社保缴纳义务的情形。
    5、职业装直营公司和零售直营店的用工方式、缴纳社保方式
    公司职业装营销中心和零售直营店的用工方式、缴纳社保情况如下表:
    单位:人
    项目                  职业装营销中心              零售直营店
    1、用工方式
    正式员工                                                  289                      -
    劳务派遣员工                                               14                    223
    员工人数合计                                              303                    223
    2、社保缴纳情况
    社保缴纳人数                                               303                    193
    社保缴纳覆盖率                                        100.00%                 86.55%
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司 13 个职业装营销中心现有员工合计 303 人,
    其中与公司签订劳动合同的正式员工 289 人,采用劳务派遣用工方式的员工 14
    人。公司现有 48 家零售直营店,其中 44 家为商场专柜,零售直营店的员工专职
    负责销售而不承担管理职能,考虑到销售人员的流动性,上述 48 家零售直营店
    的 223 人员工采用劳务派遣用工方式。
    对于上述合计 289 名正式员工,公司按照国家及所在地有关劳动和社会保障
    1-1-87
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    法律、法规及相关政策,为员工办理了养老、医疗、工伤、失业、生育等社会保
    险。对于上述营销中心的全部 14 名派遣员工、零售直营店 223 名派遣员工中的
    193 人,由平阳县品志劳动保障服务有限公司办理了各项社会保险。
    6、发行人实际控制人出具的承诺
    发行人实际控制人池方燃、陈永霞、陈良仁就乔治白缴纳社会保险费及住房
    公积金事项承诺如下:
    如乔治白及其下属子公司将来被任何有权机构要求补缴全部或部分应缴未
    缴的社会保险费用、住房公积金和/或因此受到任何处罚或损失,本人将连带承
    担全部费用,或在乔治白及其下属子公司必须先行支付该等费用的情况下,及时
    向乔治白及其下属子公司给予全额补偿,以确保乔治白及其下属子公司不会因此
    遭受任何损失。
    7、保荐机构、律师对发行人缴纳社保情况的核查意见
    保荐机构经核查后认为,报告期内,发行人及其子公司缴纳社会保险费的情
    况符合国家和当地相关法律法规和规范性文件的规定。发行人及其子公司均已取
    得各地有权部门的证明文件,确认报告期内发行人没有因违反劳动用工和社会保
    险方面法律法规的行为而受到相关政府主管部门的任何行政处罚。发行人实际控
    制人已经出具承诺,连带保证代为承担或全额补偿发行人因此可能产生的补缴或
    罚款费用,不会因此给发行人造成额外支出,不会对发行人的财务状况和盈利能
    力产生重大不利影响。
    律师经核查后认为,发行人已按照国家法律法规及当地的有关规定,为员工
    办理了养老、医疗、失业、工伤、生育等社会保险,近三年不存在因违反社保相
    关法规遭受有关主管部门处罚的情形;且发行人实际控制人已就发行人及子公司
    在将来可能出现被要求补缴应缴未缴的社会保险费用的情形出具了相关承诺,保
    证发行人不因此遭受损失。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    十一、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人
    员作出的重要承诺
    (一)股份流通限制和自愿锁定股份的承诺
    公司股东均已作出关于持有公司股票在上市后进行锁定的相关承诺,具体参
    见本节“八、(七)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺”。
    (二)避免同业竞争的承诺
    发行人控股股东温州乔治白和实际控制人池方燃、陈永霞、陈良仁已出具《关
    于避免同业竞争的承诺函》,参见本招股意向书“第六节 同业竞争与关联关系”之
    “ 一、(二)控股股东和实际控制人避免同业竞争的承诺。”
    (三)其他重要承诺:有关社会保险和住房公积金的承诺
    发行人实际控制人池方燃、陈永霞、陈良仁就乔治白及其下属子公司缴纳社
    会保险费及住房公积金事项作出承诺,具体参见本节“十、(二)发行人执行社会
    保障制度、住房制度改革、医疗制度改革情况”。
    1-1-89
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    第五节 业务与技术
    一、发行人主营业务及设立以来的变化情况
    (一)发行人主营业务
    发行人主要从事“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售;主
    要产品包括男女式西服、西裤、马甲、裙子、衬衫、茄克、风衣等。公司主要产
    品定位于“时尚职业装”,能够兼顾穿着之人的职业所需、舒适程度和潮流追求,
    并遵循大规模度身定制的服务特色,满足不同行业客户的全方位需求。
    发行人主要的产品系列如下图所示:
    (二)设立以来的变化情况
    公司自设立以来主营业务及产品未发生重大变化。
    发行人设立于 2001 年 7 月,设立初期主要以生产“乔治白”品牌衬衫和职业
    装为主。公司生产的服装在汲取意大利服装工艺的基础上,兼顾东方人的体形特
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    征及审美情趣,形成了精致独特、优雅自然的特色,逐渐被市场认可,生产规模
    日益扩大。随着国内经济尤其是以服务业为主的第三产业的快速发展,职业装市
    场快速增长,公司顺应市场需求,在保留衬衫生产的基础上,把生产和市场开拓
    的重点转移到职业装上来,目前“乔治白”已成为职业装行业内的知名品牌,公司
    生产的职业装赢得了众多客户的认同。报告期内,公司每年均为来自金融、电力、
    电信、邮政、物流、钢铁、煤炭、有色等行业的上千家单位提供了职业装设计方
    案。
    公司通过多年的品牌运营积淀了职业装高品质的形象,2007 年乔治白衬衫
    被国家质量监督检验检疫总局授予“中国名牌产品”称号,2010 年 1 月乔治白商标
    被国家工商行政管理总局认定为“驰名商标”。2008 年 4 月,公司成为中国服装协
    会第五届常务理事单位,并于 2008 年先后参加了国家标准《职业服装检验规则》、
    《衬衫》、《男西服、大衣》的起草工作。
    公司位于西服产业集群地浙江省温州市,成熟的产业集群、发达的经济条件、
    便利的交通运输为企业的发展创造了有利的条件。公司拥有完善的职业装生产基
    地,全面引进德国、日本、意大利等国的先进生产设备,拥有世界一流的西服和
    衬衫生产流水线,产品工序均全面实现数字化控制,确保了工业化批量生产与完
    美细节的高度统一。
    2003 年公司先后通过了 ISO9001 质量管理、ISO14001 环境管理体系认证以
    及 OHSAS18000 职业健康安全管理体系认证,从原材料到成品的每一环节均严
    格审验,确保产品质量达到或超过国家标准。公司以顾客满意为理念,承诺一流
    的质量和一流的服务,在国家服装质量监督检验中心的衬衫质量检测中连续十年
    荣获优等品,并被授予“质量管理先进单位”和“质量卓越企业”称号。
    同时,公司还拥有强大的研发设计能力。基于公司资深的设计师队伍对时尚
    潮流及东方人体特征的全面调查和理解,公司每年都开发上千种新款式来满足不
    同客户对职业装的需求。2007 年公司与东华大学服装学院共同组建了东华大学
    服装学院职业服合作研究小组,一方面培养职业服专业人才,另一方面对职业服
    的发展趋势和技术水平进行合作研究。职业服合作研究小组的设立加速了乔治白
    自身的技术进步,增强了公司的市场竞争力。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                      招股意向书
    二、发行人所处行业的基本情况
    公司主要从事“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售,根据
    中国证监会颁布的《上市公司行业分类指引》,本公司行业划分隶属于 C 制造业
    中的 C1301 服装制造业;根据中华人民共和国国家统计局颁布的《行业分类标
    准》,本公司所处行业属于 18 纺织服装、鞋、帽制造业中的 1810 纺织服装制造
    业。
    (一)服装行业主管部门和管理体制
    目前我国服装行业的行政主管部门为国家发改委和商务部。其中国家发改委
    主要负责产业政策的研究制定、产品开发推广的政府指导、项目审批和产业扶持
    基金的管理;商务部及其下属各级机构是国内服装行业进出口业务、特许经营业
    务的主管部门,负责国内外贸易和国际经济合作以及特许经营的监督管理。
    此外,我国服装行业还要接受来自中国服装协会及各地方协会、各领域分会
    等行业自律性组织的管理。中国服装协会成立于 1991 年,是中国服装业自律性、
    非营利性、全国性行业组织,以推动中国服装产业发展为宗旨,为政府、行业、
    社会提供与服装业相关的各种服务,主要负责:维护知识产权,加强社会责任监
    督,反对不公平竞争,规范行业行为,维护行业及企业利益;调查研究中外产业
    发展及市场趋势,参与制定行业发展战略规划,向政府提出政策和立法建议,向
    企业提供信息与咨询服务;促进信息化建设,组织各类人才教育和培训,推动企
    业自主创新;参与制订、修订国家行业标准并组织贯彻实施;组织品牌海内外展
    示,协助企业开拓海内外市场;开展产业安全调查,及时发布产业预警信息;组
    织国际对话,开展行业外交,加强中外协作与交流,促进国际合作等。
    (二)服装行业主要法律法规及政策规划
    目前适用于我国服装行业的主要法律、法规及政策规划如下:
    序号                           法律、法规名称                      施行时间
    1           关于加快纺织行业结构调整促进产业升级若干意见的通知   2006 年 04 月
    2                        纺织工业“十一五”发展纲要              2006 年 06 月
    3                          商业特许经营管理条例                  2007 年 05 月
    4                         纺织工业调整和振兴规划                 2009 年 04 月
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    5            关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见    2009 年 09 月
    6                   纺织工业“十二五”科技进步纲要         2010 年 11 月
    1、《关于加快纺织行业结构调整促进产业升级若干意见的通知》
    2006 年 4 月,国家发改委等十部委联合发布《关于加快纺织行业结构调整
    促进产业升级若干意见的通知》(发改运行[2006]762 号)。《关于加快纺织行业结
    构调整促进产业升级若干意见的通知》指出:纺织行业在我国社会经济发展中将
    继续发挥不可替代的作用,国内外经济的稳步增长为我国纺织行业发展提供了新
    机遇,纺织行业要紧紧抓住当前的战略机遇期,坚持以科学发展观为统领,按照
    国家关于“十一五”期间加快结构调整、促进产业升级的总体要求和原则,全面推
    进技术进步,加快自主创新,充分发挥市场配置资源的基础性作用和产业政策的
    导向作用,规范市场竞争环境,转变经济增长方式,努力实现由纺织大国向纺织
    强国的转变。
    2、《纺织工业“十一五”发展纲要》
    2006 年 6 月,国家发改委和中国纺织工业协会在北京联合召开了宣传贯彻
    纺织工业“十一五”发展纲要会议。会议发布的《纺织工业“十一五”发展纲要》(以
    下简称《发展纲要》),是国家指导“十—五”纺织工业发展的纲领性文件,对加快
    转变经济增长方式,促进纺织工业实现全面、协调和可持续发展,推动结构调整
    和产业升级具有重要意义。《发展纲要》对纺织行业发展的重大问题、国内外环
    境变化和发展趋势进行了深入分析,从全局和战略的高度对我国纺织工业未来五
    年的发展进行了总体部署,明确了“十一五”期间纺织工业发展的指导思想、方向
    和重点。
    3、《商业特许经营管理条例》
    2007 年 2 月,中国国务院颁布《商业特许经营管理条例》(中华人民共和国
    国务院令第 485 号),自 2007 年 5 月 1 日起施行。它明确了特许人从事特许经营
    活动至少应当具备的条件,并规定了特许人的信息披露制度、备案制度等。
    4、《纺织工业调整和振兴规划》
    2009 年 4 月,中国国务院办公厅公布了《纺织工业调整和振兴规划》(以下
    简称《规划》),这份规划对 2009-2011 年中国纺织工业的发展提出了一系列综合
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    性应对措施,以确保纺织工业稳定发展,促进纺织工业的结构调整和产业升级。
    该《规划》指出:纺织工业是我国国民经济的传统支柱产业和重要的民生产业,
    也是国际竞争优势明显的产业,在繁荣市场、扩大出口、吸纳就业、增加农民收
    入、促进城镇化发展等方面发挥着重要作用。此外,《规划》还要求“加快自主品
    牌建设,以服装、家用等终端产品自主品牌建设为突破口,选择 100 家左右具有
    自主知识产权的优势品牌企业,加强技术进步,提高质量水平,建设和完善设计
    创意中心、技术研发中心、品牌推广中心,提高信息化管理水平和市场快速反应
    能力。支持优势品牌企业跨地区兼并重组、加强产业整合,提高产业集中度,增
    强品牌企业的市场控制力。”
    5、《关于加快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》
    2009 年 9 月,工业和信息化部、国家发改委、财政部、商务部、中国人民
    银行、国家工商行政管理总局、国家质量监督检验检疫总局联合印发了《关于加
    快推进服装家纺自主品牌建设的指导意见》(以下简称“指导意见”)。《指导意见》
    提出,加快推进服装家纺自主品牌的主要措施:支持自主品牌服装、家纺企业提
    高核心竞争力;为服装、家纺自主品牌建设提供金融服务;扶持自主品牌服装、
    家纺企业拓展海外市场;加大服装、家纺自主品牌保护力度;发挥行业协会和商
    业企业的作用;加强组织领导。
    6、《纺织工业“十二五”科技进步纲要》
    2010 年 11 月,“全国纺织科学技术大会”发布了《纺织工业“十二五”科技进
    步纲要》(以下简称《纲要》)。该《纲要》指出,“十二五”期间纺织工业要以市
    场为导向,充分发挥科技第一生产力和人才第一资源的重要作用,提高行业自主
    创新能力的提升和整体技术素质,加快产业结构调整和产业升级,为建成纺织强
    国提供强有力的科技支撑。
    (三)行业发展概况
    中国是十三亿人口的大国,是全世界最大的服装消费国和生产国,服装行业
    是我国国民经济的重要组成部分。随着经济的快速增长、人民生活水平不断提高,
    我国的服装行业有着较大的发展,已成为全世界最大的服装生产工厂。近年中国
    服装产业日趋成熟,国际竞争优势也由劳动力成本优势向质量优势、创新优势、
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                            招股意向书
    品牌优势等高层次优势转变。
    作为服装行业的一个分支,职业装是指从业人员工作时穿着的一种能表明其
    职业特征的专用服装。随着现代经济的不断发展,都市化进程的加快,职业装正
    在越来越为人们所重视,人们逐渐意识到,工作人员穿上统一制服,可以增加企
    业内部的凝聚力,增强责任心,有助于提高企业的整体风貌和文化形象,并间接
    反映出部门或行业的综合实力。
    1、职业装概述
    (1)职业装的种类
    在人们的传统观念里,职业装就是“劳保服”、“工作服”的代名词,款式单一、
    色彩单调。然而,随着社会的不断进步,社会分工的进一步细化,职业装已成为
    整个服装行业的一个重要分支,是现代工业“以人为本”的理念体现,并能够为劳
    动者创造安全舒适的工作环境,能够给社会带来绿色环保,能够给企业创造无形
    价值的新的着装理念。
    职业装主要有以下几个种类:
    ① 商务职业装:是商业行为和商业活动中最为流行的一种服饰,它是兼具
    职业装与时装特点的一类服装。它不像职业制服那样有明确的穿着规定与要求,
    但需要一定的穿着场合,还具有一定的流行性。因此,它有着很浓厚的商业属性。
    这类服装强调品位与潮流,用料上较为考究,造型上注重简洁与高雅,色彩追求
    合适的搭配与协调,总体上注重体现穿着者的身份、文化修养及社会地位。
    ② 职业制服:是某一种行业为体现自己的行业特点,并有别于其他行业而
    特别设计的着装。它具有很明显的功能体现与形象体现的双重含义。这种职业装
    不仅具有识别的象征意义,还规范了人的行为并使之趋于文明化、秩序化。
    ③ 职业工装:是以满足人体工学、护身功能来进行外形与结构的设计,强
    调保护、安全及卫生作业功能的服装。它是工业化生产的必然产物,并随着科学
    的进步、工业的发展及工作环境的改善而不断改进。
    (2)职业装的特点
    实用的职业装应该适应不同的工作环境,因此其设计制作应有诸多具体功能性
    实用性      的要求和制约。材料的选择上,为了满足产业工作的性质,要综合考虑材料的理论
    性能、生物性能、质感、加工性能等;款式设计应以工作特征为依据,结构合理,
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                             招股意向书
    色彩适宜;制作加工上,要求裁剪准确、缝纫牢固、规格号型齐全、整烫定型平整、
    包装精致良好
    经济耐用是实用性的又一方面。从客户方来讲,定制职业装的费用是事先预算
    好的;从设计制作方来说,也不可能像过季的时装那样大幅打折,必须保证其基本
    的下限利润。因此,在保证质量要求的前提下,应尽可能地价格合理,一衣多穿,
    减少使用企业与服装企业本身的负担的成本
    服装作为一门实用艺术,其设计的第一目的,在于用服装与饰物来美化衣着者
    的形态,尽现其优美的体态特征,同时弥补人体美的不足部分。职业装设计的艺术
    艺术性      性从服装本身的感性因素看,是构成服装艺术美的造型、色彩、材料、工艺、流行
    等的综合考虑,职业装设计师需要通盘考察,研究职业着装的对象、场合、目的、
    职业性、心理、生理的需求,从而提出最佳的设计方案
    职业装的标识性旨在突出两点:社会角色与特定身份的标志以及不同行业、岗
    位的区别。可归纳出的标识性作用为:树立行业、角色的特定形象,便于企业识别,
    弘扬企业理念的精神,利于公众监督和内部管理,并能提高企业的竞争力。职业服
    标识性      装的标识性具有服装精神性方面的重要性质,从中可以区别着装者的社会经济地位
    差和性别差等差别
    标识的设计在于通过款式与色彩搭配、服饰配件和企业标志的不同来实现。成
    功的职业装具有完整的标识识别系统,从首服、足服、手服到躯干服一整套服装严
    格配套、从而形成职业装的独特鲜明的标识性
    职业装中的职业工装因工作环境的差别,如何保护作业人员的身体不受作业环
    防护性      境中的有害因素的侵害,改善和提高工作效率,以保证作业人员准确、完全、高效
    地完成工作任务,不同的产业服装有不同的功能防护要求
    现代科学的最新研究成果运用于职业服的全过程:材料、设计、打版、制作、
    科学性      包装。其中产业用纺织品的科技含量最为突出,新的纺织材料的拓展给职业装以日
    新月异的新面目
    时代性因政治、经济、流行、文化、文艺思潮等因素而通过服色、造型、饰物
    时代性      等折射出来。今天的职业装时代特征是既从服饰传统中吸收精华加以改造,又从外
    来服饰中汲取养料适应现在,表现出一种兼容并蓄的开阔态势,呈现出异彩纷呈,
    百花齐放的繁荣景象
    职业装的民族性在职业装与职业制服中均有鲜明的表现。前者着重体现着装者
    民族性      的个人品质、文化内涵与民族意识,其民族性特征显而易见;后者在体现企业形象、
    注意独特 CI 视觉整体效果的第三产业制服中有着设计上的重要性
    2、市场容量稳步增长
    (1)服装产销量逐年增长
    2010 年 1-11 月,我国服装行业规模以上企业有 19,143 家,总产值达 11,675.72
    亿元,比 2009 年同比增长 24.38%。据国家统计局统计,2009-2010 年限额以上
    批发零售企业服装类商品销售额继续呈现出上涨的趋势。2009 年限额以上批发
    零售企业服装类商品销售额为 3,274.8 亿元,比 2007 年增长 23.32%,2010 年限
    额以上批发零售企业服装类商品销售额为 4,166 亿元,比上年增长 27.21%:
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    数据来源:《2010-2011中国服装行业发展报告》
    (2)居民收入提高带来服装需求的增长
    随着居民收入持续稳步增长,居民消费水平不断提高,生活质量进一步改善,
    人均消费性支出中服装、衣着类的支出也出现了逐年增长的态势。
    据国家统计局公布的数据显示,2008-2010 年我国居民人均可支配收入逐年
    增长,其中 2009 年城镇居民人均可支配收入为 17,175 元,同比增长 8.83%,2010
    年城镇居民可支配收入为 19,109 元,同比增长 11.26%;2009 年农村居民人均纯
    收入为 5,153 元,比 2008 年增长 8.23%,2010 年农村居民人均纯收入为 5,919 元,
    比 2009 年增长 14.87%。
    随着人均可支配收入的稳定提升,服装需求逐年增长,2009 年城镇居民人
    均服装类消费性支出为 923.99 元,同比增长 10.12%,2010 年城镇居民人均服装
    类消费性支出为 1057.11 元,同比增长 14.41%;2009 年农村居民人均衣着类消
    费性支出为 232.50 元,比 2008 年增长 9.77%,2010 年农村居民人均衣着类消费
    性支出为 264.22 元,比 2009 年增长 13.64%。服装类消费支出的增长情况如下图
    所示:
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                招股意向书
    数据来源:《2011年中国统计年鉴》
    上述数据显示,在我国人均收入持续增加、人均消费水平不断提高的环境下,
    作为世界最大的服装消费市场,我国服装行业的市场需求还会出现较大规模的扩
    张,我国服装企业的未来仍具有巨大的发展潜力。
    3、服装产地分布情况
    2010 年我国规模以上服装企业累计完成服装产量 2,852,267.17 万件,比 2009
    年增长 20.09%,其中广东省、浙江省、江苏省、山东省、福建省的服装产量合
    计为 2,257,653.12 万件,占规模以上服装企业累计完成产量的 79.15%,是我国主
    要的服装生产地区。不同地区均具有自身鲜明的产品特色,浙江宁波、温州的产
    品特色以衬衫、西服为基础,向商务、白领休闲方向发展;福建泉州则以运动、
    陆战和牛仔整合而成的户外休闲男装为主要产品;福建石狮的男式休闲装和茄克
    衫产业非常集中;而广东则主要生产运动装和牛仔服等产品。
    由于职业装产品以西服和衬衫为主,而浙江、江苏等东部省市以设计生产衬
    衫、西服等商务正装、商务休闲装见长,故目前我国职业装的产业集群主要聚集
    于浙江、江苏等东部省市,尤其是浙江省宁波市和温州市,如雅戈尔、报喜鸟、
    海澜、阳光、庄吉、乔治白等主要的职业装生产厂家均集中在此。温州地处中国
    东部沿海,服装业是其支柱产业之一,随着服装市场的细分日臻完善,很多温州
    原有的服装生产企业转型为生产职业装,使得温州职业装在最近的几年里发展异
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                             招股意向书
    常迅速,竞争也日趋激烈。
    2010 年我国主要地区服装生产分布情况如下表所示:
    排名        地区    产量(万件)     占比        排名   地区     产量(万件)      占比
    1          广东     702,622.88      24.63%       6     江西      114,669.81        4.02%
    2          浙江     487,956.22      17.11%       7     辽宁      65,488.70         2.30%
    3          江苏     422,014.18      14.80%       8     河北      62,071.48         2.18%
    4          山东     352,810.61      12.37%       9     上海      57,242.36         2.01%
    5          福建     292,249.23      10.25%       10    湖北      56,359.34         1.98%
    -        前五名   2,257,653.12     79.15%       -    前十名   2,613,484.81      91.63%
    2010 年我国各地区服装生产分布
    除广东、浙江等东部沿海省市作为我国传统的服装生产地区依然占据举足轻
    重的地位外,近年来以江西、湖北、河北为代表的中西部内陆省份凭借其在劳动
    力、能源、成本等方面的资源优势,以及当地政府的大力扶持,吸引了来自国内
    许多大、中型服装企业的投资,从而拉开了新一轮的投资序幕。
    服装企业的投资使这些内陆地区无论在服装生产规模还是在生产技术等方
    面都得到了大幅度的扩大和改进。2009 年中部地区和西部地区产量增幅分别达
    到 29.96%和 21.16%,中部地区服装产量占全国服装总产量比重达到 11.30%,比
    2008 年提高了 1.3 个百分点。2010 年中、西部地区服装产量继续增长,分别同比
    增长 25.05%和 50.32%,占全国总产量的比重分别达到 11.43%和 1.56%。
    在内陆地区的服装生产具备一定的规模、形成稳定的产业基础后,我国大型
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    服装企业未来将逐步把生产重心由东部沿海地区转向中西部内陆地区,使中西部
    内陆地区成为我国服装生产的新增长点。2010 年 6 月,发行人在河南省虞城县
    投资设立了河南乔治白,拟建设新的职业装生产线,以扩大公司产能规模。
    4、经营模式分析
    (1)服装行业经营模式
    前店后厂模式:服装生产规模较小,一般采用单件生产方式,自产自销,有
    些选择低端市场,有些选择较小的高端市场。随着零售网络的扩张,最终可能演
    变为品牌经营模式。
    贴牌加工模式:服装生产规模一般在 300-1,000 人左右,生产加工能力较强,
    生产品种有限,一般采用生产流水线。这类加工型服装生产商有的是外向型,专
    为国外品牌加工;有内向型,专为国内品牌加工。由于这类企业为单纯的生产加
    工,一般难以转型。
    中间商模式:对于一些生产能力较强的服装生产商,由于其产品品种较为丰
    富,可自成系列,他们通过批发渠道,将其产品推向市场。这类生产商很难知道
    自己的终端市场在哪里,市场控制能力较差,主要依赖中间商的市场开拓能力来
    维持或增加业务量。由于其有限度地涉足了市场,有可能转化为品牌经营模式。
    品牌商模式:这是一种以营销业务为核心的商业专业化模式,品牌商没有生
    产能力,以其商标、产品开发为核心,发展大批零售加盟店,形成一个销售网络,
    以此形成对生产商的整合能力。
    贸易商模式:这是一种以贸易业务为核心的商业专业化模式,贸易商没有生
    产能力,以其接单能力、跟单能力为核心,获取长期稳定的大客户,以此形成对
    供应商、生产商的整合能力。
    一体化模式:这是一种集品牌、生产、销售、贸易于一体的规模化经营模式,
    具有较强的品牌开发、市场开发、产品开发、生产开发的能力,可以形成以上各
    种价值链的组合,实现盈利模式的多样化,但要求资本实力强大,能够承担较大
    的市场风险。
    (2)职业装行业经营模式
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    总的来说,我国职业装发展还处在初级阶段,部分职业装企业没有自主品牌,
    目前这些企业在产品营销策略上主要还靠低价竞争和低成本的规模扩张,尚未进
    入品牌营销的阶段,企业从品牌上所获利润甚少。据统计,目前我国职业装行业
    内中小企业占整个行业比重的 80%,而百人以下的小企业占整个行业企业总数的
    70%,数量多,规模小,经营较为粗放。由于职业装行业在品牌创新方面力度较
    弱,因而职业装行业内品牌数量少,品牌影响力小,知名品牌较少。但是随着我
    国经济的快速发展,职业人士对衣着的品味要求越来越高,品牌化将是职业装发
    展的一个趋势。
    职业装市场的目标客户群体主要为企事业单位客户,其对职业装的采购一般
    采用招标的方式进行。一般大型企业的采购周期为两年,即每两年为企业全体员
    工订购适合不同季节穿着的全套服饰,因此职业装市场的客户具有一定的延续性
    和稳定性。
    同时,职业装采购人员具有很强的专业性,对于面料的把控和参加投标的样
    品质量要求较高,进而参照样品的品质对最终产品的质量进行检测,因此,职业
    装的产品质量控制是行业发展的关键环节,产品质量不仅影响客户当次采购的决
    策,还会直接影响生产厂商的品牌口碑和未来重复购买的决策。基于此,为有效
    控制产品质量,多数职业装生产厂商会采取自主设计、自主生产为主的生产模式,
    委外加工只是在自有产能不能满足市场需求时的必要补充。
    除产品质量外,客户服务因素亦是职业装采购企业所考虑的重要方面。对于
    职业装来说,客户服务因素主要体现在前期的服装款式、面料选择、量体裁衣、
    以及后期的交货期、维修返工、增做、对客户要求的响应速度等方面,这些方面
    直接关系到客户的购买体验,进而影响到客户未来的重复购买决策。
    因此,对于职业装生产企业来说,一方面要建立良好的生产设计体系,保证
    产品质量,增强品牌营销的力度;另一方面为提高客户服务品质,需要在全国建
    立完善的营销和服务网络,为客户提供售前售后的一整套服务。未来职业装行业
    的发展趋势将是品牌、设计、生产、营销、服务完全一体化的经营模式。
    5、我国职业装的未来发展趋势
    随着时代的进步,人们对职业装的要求越来越高,越来越多的企事业单位和
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    机关开始注重改变和提升以往的形象,进一步加快了职业装的需求。而职业装的
    设计者、生产者和经营者,必须准确的了解和掌握职业装市场结构以及发展趋势,
    确定产品定位及品牌风格,从而制定职业装的研究开发和设计方向。
    (1)向高档化、专业化的方向发展
    随着高科技信息时代的到来,人们对职业装功能认识不断加深,人们的着装
    意识不断改变,消费者对职业装的款式设计、加工质量和企业服务都会不断提出
    新的更高的要求。
    职业装企业应根据客户的职业特点、工作环境、穿戴对象和保护安全健康的
    需求来研究确定面料及辅料、服装款式、色彩搭配,真正使职业装达到安全、实
    用、舒适、美观、时尚,并具有个性。“小批量、多品种、高品质、快交货”是职
    业装高档化、专业化的方向。
    (2)向品牌化的方向发展
    目前我国从事职业装生产的企业众多,激烈的市场竞争已经让职业装生产企
    业意识到,打造属于自己的品牌才是未来发展的关键。而且随着我国经济的快速
    发展以及网络和科技带给人们的各种便利,使得职业人士对衣着的品味要求越来
    越高,他们越来越注重职业装功能性与个性和时尚的吻合程度、品牌的形象。品
    牌化将是职业装发展的一个趋势。
    (3)向国际化的方向发展
    国际化进程的不断加快,使国外职业装更迅速、更直接的进入中国市场,而
    国外职业装发展到今天,大部分已经十分成熟,因此我国职业装企业要面对来自
    国外的冲击,只有用国际职业装的标准组织生产制作,提高产品的科技含量。精、
    深、细加工,成为国内外认同的标准。我国的职业装生产企业只有不断提高产品
    的附加值,才能在国际市场树立中国的职业装品牌。
    (4)向网状的产业集群发展
    目前我国职业装的生产主要分布在沿海和东部地区。近年来随着市场对职业
    装的需求不断增加,我国许多服装企业逐渐把生产重心转移到职业装上来。全国
    一些省市,如山东、河北、陕西等地,也开始把职业装作为新的经济增长点,在
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    政策上加大了扶持力度,发展职业装已成为各地经济发展的新的目标。未来在辽
    宁、陕西、山东以及江浙一带有望建成网状的职业装产业集群体系,为职业装行
    业的发展提供了新的动力支持。
    (四)职业装行业与上下游的关联性及其影响
    1、服装行业上下游的关联性及其影响
    纺织面料行业是服装行业的上游,近年来随着科技的不断进步,纺织面料行
    业在实际生产中广泛使用更为先进的技术设备,这不仅提高了行业劳动生产率,
    更提高了面料的品质、科技含量和舒适度,有力的推进了下游服装行业的产品结
    构升级,增强了服装企业的竞争力。此外,作为服装行业的主要原材料,纺织面
    料的价格波动对服装行业的利润水平具有重要的影响。纺织面料的价格与服装行
    业利润存在反方向变动的关系。在服装行业产品售价不变的前提下,纺织面料价
    格上升,将导致服装行业利润下降;反之亦然。
    消费者是服装行业的下游,消费者的购买力水平、对服装自身的偏好(比如
    价格、款式设计、面料质量、舒适度等方面)、宏观经济环境等因素对消费者的
    服装需求均能够产生直接的影响,从而间接的影响服装行业的未来发展。
    2、职业装行业上下游的关联性及其影响
    作为服装行业的一个分支,纺织面料行业同样是职业装行业的上游。
    然而,与服装行业不同的是,公司、企事业单位是职业装行业主要的下游客
    户。职业装是从业人员工作时穿着的一种能表明其职业特征的专用服装,一般是
    由从业人员所在的公司或企事业单位统一向职业装生产企业定制。因此,这些公
    司或企事业单位所处行业、整体规模、经济实力、企业文化都有可能对职业装的
    需求产生重要的影响。
    (五)职业装行业的周期性、季节性和区域性
    1、服装行业的周期性、季节性和区域性
    (1)周期性
    服装作为人们日常生活的必需品,其生产和销售主要受到宏观经济走势和收
    入变动等因素的影响。对于价格较高的服装,宏观经济和收入水平对其影响较为
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    明显,具有一定的周期性特征;而价格低廉的低档服装,受宏观经济和收入水平
    的影响较小,其周期性并不明显。
    (2)季节性和区域性
    我国服装行业表现出鲜明的季节性和区域性。在季节性方面,我国领土幅员
    辽阔,各地的气候差异较大,在一年四季气候变化比较明显的地区,消费者在不
    同季节对服装有不同的需求;而在一年四季气候差异变化不大的地区,消费者对
    服装的季节性差异化需求没有较大变化。
    我国服装行业的区域性差异主要是由我国各地经济发展不平衡所致。与经济
    欠发达地区相比,经济发达地区的消费者更关注服装在品牌、款式设计、质量和
    服务等方面的差异化,对服装价格波动的敏感性较弱;而经济欠发达地区的消费
    者由于自身收入有限,因此会更加关注服装价格的高低,对价格波动的敏感性较
    强,然而未来随着政府不断加大对欠发达地区的扶持力度,经济的快速发展和收
    入水平的提高会增强这部分消费者对服装品牌、质量等方面的敏感性。
    2、职业装行业的周期性、季节性和区域性
    (1)周期性
    职业装行业的周期性主要受宏观经济周期的影响。虽然一些行业对职业装的
    需求比较稳定,每年都会对职业装进行定期、定量的定制,然而宏观经济的波动
    可能对这些行业所要定制的职业装在规格、数量等方面产生较大的影响,进而间
    接的影响职业装行业的生产和销售。
    (2)季节性和区域性
    职业装行业的季节性主要表现为季节差异导致对职业装产品种类的需求不
    同。春夏季时,气温回升较快,职业装的订单主要以衬衫为主,而且数量较大;
    到了秋冬季,西服成为公司、企业采购的重点。
    职业装行业的区域性主要表现为区域差异导致对职业装需求量的不同。我国
    东部沿海地区,经济发展起步较早,公司、企事业单位数量多、规模大、经济实
    力雄厚,因此他们对职业装的消耗量和需求量都较大;而我国中西部地区受经济
    条件的制约,在职业装消耗量和需求量方面都不如东部地区,但两个地区对职业
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    装的总体需求量基本保持稳定。
    (六)影响我国职业装行业发展的因素
    1、有利因素
    (1)城乡居民可支配水平持续提高,消费结构升级
    2008-2010 年我国城镇居民人均可支配收入、农村居民人均纯收入如下图所
    示:
    数据来源:2011 年中国统计年鉴
    2009 年我国城镇居民人均可支配收入为 17174.65 元,比上一年增长 8.83%,
    2010 年城镇居民可支配收入为 19109.44 元,同比增长 11.26% ,这标志着城镇居
    民的服装消费档次继续提升。
    2009 年我国农村居民人均纯收入为 5,153.17 元,比上一年增长 8.25%,2010
    年我国农村居民人均现金收入为 5,919.01 元,比上一年增长 14.86%,这标志着
    农村居民对衣着类产品的改善性有所增长,对衣着品的消费量和消费单价将双双
    提升。
    随着收入水平的提高、消费结构的升级,职业装行业的市场需求会跟随服装
    行业一起进一步扩张,我国职业装行业的市场前景广阔。
    (2)强有力的政策支持
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    近年来,国家发布了多项政策和措施,以鼓励和推动我国纺织服装业的发展。
    具体政策参见本节“二、(二)服装行业主要法律法规及政策规划”。
    根据国务院办公厅颁发的一系列关于统一着装的通知,目前由国家规定需强
    制统一着装的国家机关工作人员有 19 类,包括公检法、海关、税务、工商等部
    门。此外,其他诸如金融、能源、通讯、电力、烟草等行业也有统一着装的需求
    与规定。故我国每年因各种统一着装规定所带来的职业装市场需求巨大。
    (3) 第三产业稳步发展
    对职业装需求较大的公司、企业主要是来自以服务业为主的第三产业,因此
    第三产业的稳步发展,会使该产业内的公司、企业增加对职业装的需求。
    据统计,2009 年和 2010 年我国第三产业的生产总值分别为 147,642.1 亿元和
    173,087 亿元,同比分别增长了 12.41%和 17.23%;2009 年第三产业的生产总值
    占当年 GDP 的比重为 43.36%,2010 年第三产业的生产总值占当年 GDP 的比重
    为 43.14%,特别是在全球金融危机蔓延的 2009 年,我国第三产业的增长速度甚
    至超过了 GDP 的增长。第三产业良好的发展态势,有利于职业装行业的发展进
    步。
    (4)产业供应链趋于成熟
    目前,我国许多大型服装企业利用计算机网络技术全面规划供应链中的商
    流、物流、信息流、资金流并对供应链各环节的活动加以协调和整合,使企业能
    以最快的速度将设计由概念变成产品,及时、高质量、低成本的满足用户需求,
    从而增强企业自身的供应能力和供应链整体竞争力建设,营造电子商务环境,增
    加新的业务能力,外包非主导业务,整合、延伸供应链,保证了服装行业的稳定
    发展。
    (5)公众对职业装关注度不断提高,时尚与档次需求成趋势
    2010 年 8 月,《时装时报》与中国服装网对职业装的市场状况进行了联合
    问卷调查。调查结果显示,在被调查的工作者中,在单位工作时需要穿着职业装
    和不需要穿着职业装的比例分别占到了 31.25%和 47.92%,而另外的 20.83%的受
    访者表示所在单位要求在某些特定场合中才需要穿着职业装,平时无强制要求。
    虽然并不是所有单位都要求穿着职业装,但是所需要穿着的比例正在逐渐增大,
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    可见职业装被重视的程度也在逐渐提高,而在正式场合穿着职业装,也已经成为
    一个公认的事实。
    同时,通过本次调查发现,时尚与档次成为职业装的需求趋势。在调查众多
    上班族所穿着的职业装中都存在着哪些不足的时候,有 70.83%的受访者认为款
    式老套,14.58%的受访者认为颜色暗沉,10.42%的受访者认为剪裁不合身,4.17%
    的受访者认为面料单一。在询问受访者希望未来的职业装会发展成为一个什么样
    子的时候,43.75%的受访者认为款式应该符合时代潮流;25%的受访者认为不同
    季节应该有不同的风格;25%的受访者认为颜色应该突出职业特点;6.25%的受
    访者认为面料应该具有科技含量。
    从上述调查中可看出,相关行业确实存在对职业装的需求,但目前的职业装
    仍存在着不足和需要改进的地方,如果能让职业装满足人们档次上与时尚特点的
    需求,那么相信喜爱职业装的受众群体将会大大增加,同时也会使得中国的职业
    装产业更快更好的发展。
    2、不利因素
    (1)开发投入少,研究力度不足
    长期以来,由于我国服装行业的开发研究没有受到应有的重视,加之技术力
    量单薄,不注重科技投入,缺乏创新意识,从而制约了我国服装行业生产技术的
    发展和产品质量的提高。国内普遍缺乏对服装的材质、色彩、款式和服饰品的技
    术质量进行系统开发研究,照抄仿制现象严重、款式颜色雷同,严重影响了服装
    行业的生产发展,阻碍了我国服装行业与国际服装业的接轨。
    (2)市场运作不规范,无序竞争激烈
    由于服装生产本身技术含量不高,门槛较低,一些生产能力不强、产品质量
    不高,又不具备技术力量和经济实力的投机者,利用服装市场机制的不规范,也
    加入到招标承接加工服装的竞争中。低廉的价格、粗糙的产品加重了服装行业的
    无序竞争,无序的竞争使市场运作更加复杂,这不仅对真正有实力的服装企业造
    成很大的冲击,服装行业内的无序竞争和不正当竞争的加剧,也严重损害了广大
    服装客户的正当利益。
    (3)对产品质量监督不强
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    虽然计算机辅助技术等高科技手段已应用到服装生产的过程中,但在服装生
    产过程中仍存在不少薄弱环节和漏洞,加之行业内仍然存在很多规模小、技术差、
    管理不严格的服装加工企业,而且行业主管部门对产品质量的监督力度不足,难
    以实现对产品质量进行动态全过程的技术监督,从而导致服装产品的质量参差不
    齐,影响到服装行业质量的稳定和提高。
    (七)进入职业装行业的主要障碍
    1、品牌形象
    当前,职业装行业已进入成熟的发展阶段,品牌形象已成为职业装生产企业
    在行业立足的根本。品牌形象代表了企业的影响力,要打造具有影响力的品牌形
    象,需要企业不仅要在款式设计、服装生产、产品质量、售后服务等方面多年的
    积累、用心的经营,还要经历市场的跌宕起伏。因此,对于职业装行业中的新设
    企业,品牌形象建设是其生存发展的重要障碍。
    2、营销网络建设
    营销网络是所有服装企业销售产品的基础,稳定的营销网络有利于企业销售
    活动的进行。建设稳定的营销网络,不仅需要时间的积累,还需要投入大量的资
    金和完善的管理制度。所以,新进企业很难在短时间里建设起稳定的营销网络。
    3、研发设计能力
    研发设计是职业装企业的灵魂,是企业发展的原动力,企业的品牌形象与其
    研发设计能力息息相关。企业要时刻关注国际和国内时尚界的流行趋势,吸收国
    际先进的服装设计理念,再融合国内的服装文化,才能设计出满足消费者个性化、
    时尚化需求的服装产品。在企业里,具有较高研发设计能力的人才属于企业的核
    心人员,而且人才培养需要较长时间的积累,因此新进企业在短时间里很难在研
    发设计能力方面取得进步。
    4、管理能力
    服装生产涉及款式设计、原料采购、服装生产、产品销售等多方面的工作,
    还有行政管理、售后服务、环境保护、质量监控、安全生产、物流配送、财务管
    理等方面的配套工作,因此职业装企业要制定多种符合自身实际情况、行之有效
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    的管理制度,才能保证日常的生产活动顺利进行。而这些管理制度的形成、管理
    能力的提升、管理人员的培养都需要长时间的经验积累才能实现,新进企业很难
    在短时间内获得。
    三、发行人在行业中的竞争地位
    (一)发行人行业地位及主要竞争对手
    1、同类产品的品牌服装企业情况
    发行人主要产品为自有品牌的职业装,具体包括西服、西裤和衬衫等,其竞
    争对手为国内生产同类产品的品牌服装企业,如雅戈尔、报喜鸟、希努尔、杉杉、
    凯撒、罗蒙、利郎等。本公司的主要竞争对手简要情况如下:
    2010 年服装产品
    企业名称      企业所在地        主要服装类产品             主要销售区域
    销售收入(万元)
    西装、衬衫、茄克、T 恤、领
    雅戈尔      浙江宁波                                 华东地区                       603,850.07
    带、毛衫、皮革制品等
    报喜鸟      浙江温州    西装、衬衫等男士系列服饰     华东、东北地区                 119,104.82
    希努尔      山东诸城    西装、衬衫等男士系列服饰     北方市场                        99,607.54
    以西装为主,兼有衬衫、休闲
    杉杉       浙江宁波                                 南方地区                       152,802.04
    服等
    凯撒       广东汕头    男装、女装、皮类产品         华南、华东、香港                  37,410.58
    罗蒙       浙江宁波    西服及系列服饰产品                     -                   -
    上衣、裤类、西服套装、配件
    利郎       福建晋江                                 华东、中南地区                 205,300.00
    等男士系列服饰
    西服系列产品以及少量的女
    美尔雅      湖北黄石                                 日本、国内部分地区                28,939.75
    装
    西装、衬衫、休闲服,兼营 T
    红豆       江苏无锡                                 华东地区                          56,050.44
    恤、羊毛衫等系列服饰
    凯诺科技       江苏江阴    西服、职业服等服饰           南方地区                          80,380.04
    西服、女时装、运动装、职业
    大杨创世       辽宁大连                                 海外市场                       106,963.93
    装、学生装等
    乔治白      浙江温州    西服、西裤、衬衫等职业装     华东、西南、中南地区      58,970.89(注)
    资料来源:中国纺织网、上述公司网站、公司定期报告、WIND 资讯及其他公开信息
    注:上表中乔治白的服装产品销售收入为 2011 年度的营业收入
    上述品牌服装企业的产品线均包含西服、衬衫等,其业务体系中含有部分职
    业装业务或尚未进入职业装市场,是公司现时或未来潜在的市场竞争对手。上述
    企业除罗蒙以外均为已上市公司,依托资本市场的力量成功建立了自身的规模优
    势。和上述企业相比,乔治白目前的生产和销售规模相对偏小;在业务构成上集
    中于职业装的生产销售,毛利率水平略高于行业平均水平。乔治白与同行业上市
    1-1-109
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    公司服装业务的毛利率对比分析参见本招股意向书“第十节 二、(五)销售毛利
    分析”。
    随着本次募集资金拟投资项目的实施,乔治白的营销网络、生产规模、研发
    及管理能力将得到提升,营业收入和净利润亦将快速增长,在公司保持职业装为
    主导、男装和休闲服为有益补充的产品结构下,公司仍将维持较高的盈利能力。
    2、发行人行业地位和市场占有率情况
    公司主要从事“乔治白”品牌职业装、男装及休闲服饰的生产和销售,主要产
    品定位于“时尚职业装”。报告期内,公司每年均为来自金融、电力、电信、邮政、
    物流、钢铁、煤炭、有色等行业的上千家单位提供了职业装设计方案。
    乔治白获得中国服装协会公布的 2009 年、2010 年全国服装行业百强企业称
    号,其中,2009 年名列产品销售收入第 52 名、利润总额第 45 名、销售利润率第
    57 名;2010 年名列产品销售收入第 56 名、利润总额第 49 名、销售利润率第 74
    名。上述排名情况引自中国服装协会网(www.cnga.org.cn)。
    2011 年,乔治白当选“中国十大职业装品牌”。本次评选由中国服装协会、中
    国服装设计师协会指导,由网易门户、网易时尚、网易服饰联合主办。本次评选
    结果公告的网址为 zhiyezhuang.163.com。
    在品牌服装行业中,乔治白属于中等规模企业;在职业装细分行业中,目前
    尚无权威统计的市场占有率数据,从品牌影响力、收入利润规模、客户数量和行
    业覆盖度等各方面而言,乔治白都处于我国职业装行业的领先地位。
    (二)发行人主要竞争优势分析
    1、上下游一体化的专业职业装品牌
    职业装不同于零售服装的特点在于其对产品质量的稳定性、售前售后服务的
    体贴性以及款式面料设计的专业性具有更高的要求。
    职业装的产品质量控制是行业发展的关键环节,产品质量不仅影响客户当次
    采购的决策,还会直接影响生产厂商的品牌口碑和未来重复购买的决策。同时,
    对于职业装来说,客户服务因素亦是客户考虑的重要方面,这主要体现在前期的
    服装款式、面料选择、量体裁衣、以及后期的交货期、维修返工、增做、对客户
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                               招股意向书
    要求的响应速度等方面,这些方面直接关系到客户的购买体验,进而影响到客户
    未来的重复购买决策。
    因此,对于职业装生产企业来说,一方面要建立良好的设计和生产体系,保
    证产品质量,增强品牌营销的力度;另一方面为提高客户服务品质,需要在全国
    建立完善的营销和服务网络,为客户提供售前售后的一整套服务。未来职业装行
    业的发展趋势将是品牌、设计、生产、营销、服务完全一体化的经营模式。
    乔治白定位于品牌职业装的生产,通过多年的品牌运营树立了“乔治白”的品
    牌形象,建立了稳定的职业装生产和质量控制体系,并在全国 18 个省、直辖市、
    自治区设立了职业装营销网络,实现了从品牌运营、产品设计到生产营销、售后
    服务上下游一体化的职业装运营模式。报告期内,公司每年均为来自金融、电力、
    电信、邮政、物流、钢铁、煤炭、有色等行业的上千家单位提供了职业装设计方
    案。
    近年来,公司产品、品牌获得国家和地方的重要荣誉如下:
    序号                荣誉称号                           颁发机构                   时间
    1                中国名牌产品               国家质量监督检验检疫总局         2007 年 9 月
    国家工商行政管理总局
    2                  驰名商标                                                  2010 年 1 月
    浙江省工商行政管理局
    3                  驰名商标                         温州市人民政府           2009 年 10 月
    4            产品质量免检(衬衫)           国家质量监督检验检疫总局         2006 年 12 月
    5               浙江省著名商标                  浙江省工商行政管理局         2010 年 1 月
    浙江省工商企业信用 AAA 级“守合                                     2008 年 10 月
    6                                               浙江省工商行政管理局
    同重信用”单位                                             2011 年 8 月复评
    7             浙江省知名商号证书                浙江省工商行政管理局         2008 年 2 月
    浙江省经济贸易委员会、
    8               浙江省绿色企业                                               2003 年 4 月
    浙江省环境保护局
    9       中国纺织服装商业 20 年杰出企业           中国纺织品商业协会          2010 年 3 月
    中国商业联合会、中国企业报社、
    10         全国售后服务行业十佳单位                                          2009 年 4 月
    全国商品售后服务评价委员会
    11       浙江名牌产品(乔治白牌西服)           浙江省质量技术监督局         2008 年 12 月
    中国服装协会男装专业委员会、
    12             质量管理先进单位                                              2007 年 12 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国服装协会男装专业委员会、
    13             质量管理先进单位                                              2008 年 11 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国服装协会男装专业委员会、
    14               质量卓越企业                                                2009 年 9 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国服装协会男装专业委员会、
    15               质量卓越企业                                                2010 年 11 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国诚信信用管理有限公司浙江分     2010 年 10 月
    16            招投标资信 AAA 级
    公司               2011 年 11 月复评
    1-1-111
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                            招股意向书
    中国服装协会男装专业委员会、
    17          “乔治白”茄克衫优等品                                        2009 年 9 月
    国家服装质量监督检验中心
    2008 年参加国家标准《衬衫》的起
    18                                       全国服装标准化技术委员会秘书处   2008 年 4 月
    草工作
    2008 年参加国家标准《男西服、大
    19                                       全国服装标准化技术委员会秘书处   2008 年 10 月
    衣》的起草工作
    2008 年参加国家标准《职业服装检
    20                                       全国服装标准化技术委员会秘书处   2008 年 1 月
    验规则》的起草工作
    21           标准化良好行为证书                国家标准化管理委员会       2009 年 10 月
    中国服装协会男装专业委员会、
    22          “乔治白”男衬衫优等品                                        2007 年 12 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国服装协会男装专业委员会、
    23          “乔治白”男衬衫优等品                                        2009 年 9 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国服装协会男装专业委员会、
    24        “乔治白”男西服套装优等品                                      2008 年 11 月
    国家服装质量监督检验中心
    中国工商银行股份有限公司温州分
    25        2007 年度 AAA 级信用企业                                        2008 年 12 月
    行
    浙江省科学技术厅
    浙江省财政厅
    26           浙江省高新技术企业                                           2010 年 7 月
    浙江省国家税务局
    浙江省地方税务局
    27        浙江省精细化管理示范企业          浙江省经济和信息化委员会      2011 年 3 月
    第二届全国服装标准化技术委员会
    28                                          全国服装标准化技术委员会      2011 年 11 月
    标准化工作特殊贡献奖
    29       温州市企业技术研究开发中心                温州市科学技术局       2011 年 11 月
    网易
    30           中国十大职业装品牌                                             2011 年
    中国服装协会
    31       2010 年全国男装行业百强企业                 中国服装协会         2011 年 12 月
    浙江省国家税务局、
    32       2009-2010 年度 AAA 级纳税人                                      2012 年 1 月
    浙江省地方税务局
    2、独特的职业装营销中心带来高效的市场开发能力
    职业装作为乔治白的主营业务,在市场上具有较强的竞争优势,盈利能力较
    强,是公司利润的最主要来源。在职业装销售渠道的建设上,公司主要通过各地
    的职业装营销中心为企业客户提供体贴的售前导购和售后服务,推行公司所倡导
    的时尚职业装理念。
    职业装营销中心是指乔治白设立在各地以高级定制、宣传、推广、销售乔治
    白品牌职业装为主要业务的分支机构,营销中心分设办公区和产品展示区(包括
    量体区),让客户最直观的进行服装面料和款式的选择,产品展示区在装修时综
    合考虑科学的色彩、灯光及产品陈列方案,能够使乔治白品牌的文化内涵得到充
    分、有效释放,能够更全面、深刻地阐释乔治白的品牌价值观、展示乔治白的品
    牌形象。同时,营销中心亦为客户提供维修、增做等售后服务,使客户得到最完
    美的购物体验。
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    截至 2011 年 12 月 31 日,公司已有直营职业装营销中心 13 家,代理商 6 家,
    分布在 18 个省、直辖市、自治区。完善的销售网络为公司职业装业务的快速增
    长提供了强有力的支持,未来公司将逐步完成营销中心在全国各省市的覆盖,使
    更多的客户直观的体验乔治白时尚职业装的品牌理念。
    3、先进的订单式生产管理体制
    公司职业装采用量体裁衣的大规模定制式生产,每份订单所要求的面料和尺
    寸都不尽相同,需要裁剪车间按照每份订单的实际要求进行选料和裁剪工作。公
    司目前已采用计算机辅助设备按照每份订单的要求进行逐一裁剪,在保证裁剪更
    为精确的基础上,提高了裁剪的工作效率,以保证后续等工作流程的顺利进行。
    4、严格的质量控制体系
    公司已通过了 ISO9001 质量管理体系认证,并提倡从“工艺、设备、人员质
    量意识”三个方面做起,制定了一套完善的质量检测制度。首先对服装流水线的
    中间工序进行有目的的选检,然后针对各工序中质量要求较高、容易出现差错的
    质量点进行重点检测,最后再由经验丰富的检测员对每件成衣根据所附订单进行
    全面检测。严密的检测制度使公司产品的一次性合格率达 98%以上。此外,公司
    重视对员工质量意识的培养,除进行日常宣传质量教育外,还将产品的质量与职
    工的奖金收入挂钩,从而进一步提高了职工对生产质量的重视程度。
    公司已通过了 ISO14001 环境管理体系认证,并配备了专门的检验员对采购
    的每批面料、辅料等原材料进行化学成分检测,检测达标后才能用于生产,以保
    证在生产源头上控制、避免有毒化学成分污染生产环境、危害职工健康和损害产
    品质量的情况出现。
    5、强大的研发设计能力
    公司拥有一批资深的设计师队伍,包括专业的设计师、工艺导师、制版师、
    技术员、风格师等 46 名。在全面调查和分析中国人体体型的基础上,根据工程
    学原理和黄金分割比例,公司设计出使人体各部位的比例更加协调、更加舒适的
    版型;公司的设计师队伍拥有潮流的设计理念,每年根据不同客户的需求开发近
    2,000 种新款式,如束腰型西服、舒适型半毛衬西服、清凉型西服以及香气衬衫、
    烫钻系列衬衫、绣花系列衬衫和清凉型茄克等。近年来,公司积累了大量的款式
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    版型,包括 3,000 多个西服款式版型,1,000 多个衬衫款式版型和 1,500 多个休闲
    款式版型等,能够满足不同客户对职业装的需求,并得到了市场的持续认可。
    2007 年公司与东华大学服装学院共同组建了东华大学服装学院职业服合作
    研究小组,一方面培养职业服专业人才,另一方面对职业服的发展趋势和技术水
    平进行合作研究。职业服合作研究小组的设立加速了乔治白自身的技术进步,增
    强了公司的市场竞争力。
    6、差异化的职业装运营理念
    公司职业装业务使用“乔治白”、“GIUSEPPE”品牌,根据职业装的客户特征,
    公司产品定位于职业装大规模定制市场,坚持为客户提供符合时代精神和行业风
    范的服装。公司在积极提倡挖掘时尚、释放个性的衣着理念的同时,倡导以“时
    尚职业装”、“职业更时尚”作为公司设计、生产职业装的理念。公司为更好地服
    务于消费者,特别注重各类产品分工的明确化、风格的独特化及生产的细致化,
    并根据客户所属行业及特定需求配备专职负责的设计师,为其提供设计服务、售
    后跟踪、反馈回复等全套服务,建立起了一套时尚的品牌运营理念。
    (三)发行人的竞争劣势
    由于资金实力较弱,公司与同行业主要竞争对手相比,在产品研发、生产规
    模、营销网络建设等方面处于劣势,限制了公司的进一步发展。因此,公司为缩
    小与同行业竞争对手的差距,抓住服装行业的发展机遇,努力提高竞争力,需要
    多渠道筹集资金。本次首次公开发行股票并上市是公司加快发展过程中的重要战
    略之一。
    四、发行人的主营业务情况
    (一)主要产品的用途
    公司主要从事“乔治白”品牌的职业装、男装及休闲服饰的生产和销售;公司
    生产的职业装系列产品主要包括男女式西服上衣、西裤、裙子、马甲、衬衫等;
    男装系列主要为各类衬衫产品;休闲系列主要为休闲裤、茄克、大衣、T 恤等产
    品。
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    公司职业装系列产品的客户群体主要是金融、电力、电信、邮政、物流、钢
    铁、煤炭、有色等行业的大中型企业集团,产品已成为客户员工日常工作着装的
    首选,职业装主要通过各地的营销中心和代理商进行销售;男装及休闲系列产品
    的客户主要以个人消费者为主,主要通过零售网络进行销售。
    (二)主要产品的工艺流程
    1、职业装业务的服务流程
    由于公司的产品以大规模定制职业装为主,因此在款式选择、量体裁衣、面
    料确定方面存在个性化定制的特色。公司职业装业务的服务流程如下:
    (1)前期沟通
    公司商务代表与意向客户进行详细的沟通,结合客户公司的行业特征、企业
    文化及区域的气候特征等因素,为客户提供多种面料、款式等供选择,进行详细
    的介绍,解答客户疑问,并与客户达成共识。
    (2)招投标及确定合同
    客户会选择 3 家以上的服装生产企业进行招标,评委会根据每个厂家的样
    品、价格、厂家资质等情况进行综合评比,选取中标单位。若乔治白中标,则客
    户会与公司再次沟通,双方就数量、材质、款式、价格等因素进行最终的确定,
    并签订服装制作合同。
    (3)特色量体
    公司将特派专业的量体人员上门为客户单位员工逐个提供套码量体服务;根
    据客户的个性需求,按照不同的体型、不同的规格单独剪裁定做,同时提供四十
    套以上的不同号型、规格的样衣供顾客试穿,确保顾客衣着合体, 并将所量取
    的数据进行登记。
    (4)下单生产
    公司的输单员根据量体数据进行输单,并将客户数据分片区及科室输入计算
    机,实行服装档案管理,同时商务代表根据量体单的情况进行下单,由公司统一
    组织生产,每一件产品都配备特定的标签,为顾客详细标明了单位、部门及个人
    姓名。
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    (5)供货方式及意见的反馈
    服装制作完毕后,送货至客户指定地点,同时客户代表协助单位统一派发,
    并及时收集信息,如服装不合体、服装质量问题等,并将问题服装带回公司返修,
    返修完毕后送达用户。每套西服全部按零售式样包装,内包装采用特制立体衣架,
    防尘套袋;外包装采用立体悬挂方式,使西服在运输中不受挤压褶皱,保障良好
    的穿着性能;每个包装均有详细的配货说明及装箱使用单据,确保顾客在领取产
    品时能顺利、方便,并且不需再作整烫,便可直接穿用。
    (6)售后服务
    “完美的产品、满意的服务”是乔治白坚持的服务宗旨。公司广泛的营销网络
    亦承担了售后服务的职能,能够为客户提供修补、增做、保养等系统的售后服务。
    2、主要产品的生产工艺流程
    (1)西服生产工艺
    乔治白的西服产品遵循精裁精做的原则,拥有全套 385 道工艺工序,注重工
    艺与材料并重、工艺与裁剪相结合。在材料的选取上,对材料性质进行测试,提
    供精确的测试信息;在缝制工艺流程上,对重要部位采用了特殊的推、归、拔工
    艺处理;在整烫工艺流程上,引进了全套智能化整烫设备,根据不同面料设定不
    同的温度、压力、湿度,服装从压烫后身、压烫肩部到压烫领子、袖子一次定型
    完成,达到了良好的立体效果。公司生产西服的流程如下图所示:
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    选料取料(面、辅料)                        制定裁剪方案
    面、辅料排版
    机器、人工裁剪
    验片、编号、分料
    粘合、压衬
    衣身精改                            下装
    核对面料及辅料清单
    发料至车间
    西服制作车间                                             西裤制作车间
    缝制工序分析与制定                                       缝制工序分析与制定
    前身组    挂面组      后身组        领子组        袖子组      前裤片组          后裤片组
    组装大身组缝制                组装组缝制                              组装组缝制
    返工                   成衣检验                     裤子压烫裤片、裤腰、裤管
    压烫前后身、肩、袖、领                       修烫裤子
    锁眼、钉扣                  返工
    全检
    修烫里子、全身
    全检
    入库
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    (2)衬衫生产工艺
    衬衫工艺对线迹、领子、袖口的要求非常严格。乔治白衬衫全件保证明线迹
    部位不出现有浮线、跳针、断线等现象,主要部位不出现任何接线。作为衬衫生
    产的关键工序,领子及有粘衬部位在投产之前必须要做粘合先锋试验,并且在生
    产的粘合过程中,还要做随机粘合测试,并做好相关的记录,以备参考和检查。
    袖口采用两层折边的制作工艺,避免了衬衫袖口饱满度不够、表面显露里面缝位
    的现象,从而提高产品的美观度。
    乔治白使用生产西服的工艺制作衬衫,衬衫半成品采用二次裁剪工艺,保证
    半成品不会变形,另外衬衫在制作的过程中采用全自动程控悬挂系统技术,通过
    立体烫机的定型,使生产出的衬衫更加平整,饱满,符合人体的曲线。公司生产
    衬衣的流程如下图所示:
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    选料取料(面、辅料)                    制定裁剪方案
    面、辅料排版
    机器、人工裁剪
    验片、编号、分料
    粘合、压衬
    衣身精改
    核对面料及辅料清单
    发料至车间
    衬衫制作车间
    缝制工序分析与制定
    身片组                  领子组              袖子组
    前后身改版
    组装组缝制
    锁眼、钉扣
    返工                    成衣检验
    整烫
    包装/装箱
    入库
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    (三)主要经营模式
    1、采购模式
    (1)采购模式
    公司采用按需采购为主的采购模式。公司在收到客户订单后,以此为基础,
    确定需采购面、辅料的数量和规格,然后根据当次采购规模和市场价格与供应商
    议价,并签订供货协议。由于公司与大部分供应商已合作多年,彼此已建立起良
    好的合作关系,因此供应商会给予公司一定的价格优惠。此外,公司会预先采购
    客户需求量较大的常规面料,这样一方面可以规避原材料的价格风险,另一方面
    保持一定的安全库存以满足数量大、交货期短的订单对面料的需求,保证生产的
    连续性和稳定性。
    (2)供应商的选择
    公司按照采购制度的规定,派出经验丰富的采购人员对拟合作的供应商进行
    实地考察,然后由公司生产、技术、质检等相关部门的人员对其样品进行检测,
    确定其达到公司的质量要求标准后,再对其报价、样品质量、信用水平和供货能
    力等多方面进行综合评估,最终确定其是否具备供应商资格。成为公司的供应商
    后,公司会每年与其签订采购框架协议,保持长期、稳定的合作关系。
    目前在公司登记在册的面、辅料供应商共有 244 家,经公司严格评估后确定
    其中 90 家为长期合作供应商,从而保证了公司日常生产的连续性和稳定性。
    2、生产模式
    公司采取以自主生产为主、委托加工为辅的生产模式。
    (1)自主生产
    自主生产是公司通过自有的员工、设备、厂房进行生产。主要的生产过程如
    下:
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    公司的职业装系列产品对面料、设计、裁剪等技术的要求较高、生产工艺和
    流程较复杂,因此,这部分产品的生产主要以公司的自主生产为主。为了满足职
    业装系列产品的生产,公司引进了国内外先进的服装生产流水线、一线的生产员
    工拥有多年的服装生产经验、具备熟练的生产技术,并进行严格的生产质量控制,
    为职业装系列产品提供了严格的质量保障。
    (2)委托加工
    ①委托加工的合理性
    在品牌服装企业中,乔治白属于专注于职业装设计、生产和销售的公司。职
    业装属于大规模定制产品,相对于普通零售品牌服装,对产品质量的稳定性、交
    货时间的确定性具有更高的要求。
    根据职业装的上述特点,公司采取以自主生产为主、委托加工为辅的生产模
    式:在现有产能能够满足客户对产品交期要求的前提下,对职业装系列产品采用
    自产模式进行生产;在订单下单较多、现有产能无法满足交期要求的情况下,对
    服装款式、生产工艺相对简单的产品(如西裤等)通过委托加工方式进行生产,
    同时公司派出技术人员和管理人员对委托加工企业的生产过程进行指导和监督。
    公司职业装订单下单的时间分布并不均匀,往往出现个别月份订单集中下单
    而造成现有产能无法完全满足客户对产品交期要求的情况。通过委托加工方式,
    发行人一方面解决了受限于自有产能和交期要求而无法接单的问题,能够灵活利
    用外部产能作为自有产能的有益补充;另一方面,通过技术支持和现场管理,公
    司能够对委托加工的产品质量进行有效控制,从而在满足交期条件的同时保证了
    产品质量。总体而言,公司的委托加工生产模式具有其必要性和合理性。
    ②外协加工企业及加工费情况
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    报告期内,公司委托外协加工企业如下表所示:
    序号               2011 年                         2010 年                                2009 年
    1      浙江乔翔职业装有限公司         温州百事昌服饰有限公司             温州百事昌服饰有限公司
    2      温州百事昌服饰有限公司         浙江乔翔职业装有限公司             浙江爵帅制衣有限公司
    3      华士服装(中国)有限公司       浙江挺吉服饰有限公司               温州市明德服饰设计有限公司
    4      浙江挺吉服饰有限公司           浙江爵帅制衣有限公司               浙江挺吉服饰有限公司
    5      温州君尚服装有限公司           广东群豪服饰有限公司               浙江东蒙制衣有限公司
    6      奉化市爱伊美服饰有限公司       温州市霸王花制衣有限公司
    7      广东群豪服饰有限公司
    8      广州市雅博尔服饰有限公司
    9      温州骏优服饰有限公司
    以上外协企业中,浙江乔翔职业装有限公司的股东之一董加余持有威士登
    1.86%的股权,从而间接持有发行人 0.6%的股权。除此以外,以上外协企业与发
    行人不存在股权投资关系。保荐机构经核查后认为,董加余对威士登投资并间接
    持有发行人股份系其个人投资行为,发行人与浙江乔翔职业装有限公司不构成关
    联方关系。
    报告期内发行人委外加工支付的加工费情况如下表所示:
    2011 年                          2010 年                  2009 年
    加工费金额(万元)                             1,194.16                         593.78                   635.84
    报告期内发行人自主生产的产量占总产量的比例保持在 90%-95%左右。公
    司通过自主生产和委托加工生产的服装产品产量及占比情况如下表所示:
    单位:件
    2011 年度                       2010 年度                      2009 年度
    生产模式
    产量            占比             产量            占比           产量            占比
    自主生产模式          2,827,696       89.28%           2,609,849       95.45%         2,045,322       93.62%
    委托加工模式            339,667       10.72%             124,470         4.55%          139,446         6.38%
    3、销售模式
    由于公司分别面对职业装大规模定制和零售专卖两个市场,因此公司针对这
    两个市场分别采取了不同的销售模式。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                     招股意向书
    直营职业装
    营销中心
    职业装
    大规模定制
    代理商
    销售模式
    直营店
    零售专卖
    特许加盟店
    (1)公司各销售模式收入占比情况
    报告期内,公司各种销售模式的收入占比情况如下:
    单位:万元
    2011 年度                 2010 年度               2009 年度
    项目
    收入         占比         收入         占比       收入         占比
    1、职业装大规模定制市场      51,057.25     86.58%      34,052.80     81.76%    23,691.95     78.37%
    其中:职业装营销中心         47,855.51     81.15%      31,891.34     76.57%    21,943.62     72.59%
    代理商                 3,201.74       5.43%      2,161.46       5.19%    1,748.33       5.78%
    2、零售专卖                   7,715.67     13.08%       7,332.71     17.61%     6,358.85     21.04%
    其中:直营店                  2,303.08       3.91%      1,383.43       3.32%    1,272.71       4.21%
    特许加盟商             5,412.59       9.18%      5,949.28     14.28%     5,086.13     16.82%
    主营业务收入合计             58,772.92     99.66%      41,385.51     99.37%    30,050.80     99.41%
    其他业务收入                    197.97       0.34%        263.16       0.63%      178.91       0.59%
    营业收入合计          58,970.89   100.00%       41,648.67   100.00%     30,229.71   100.00%
    (2)职业装大规模定制的销售模式
    公司在职业装大规模定制市场采取以直营职业装营销中心为主、代理商销售
    为辅的销售模式。
    ①直营职业装营销中心模式
    截至 2011 年 12 月 31 日,发行人共拥有 13 家职业装营销中心,除在北京、
    太原、西安以分公司形式经营外,其余均属于发行人设在各地的营销办事处性质
    机构。职业装营销中心的法律性质为发行人设在各地的内设职业装营销部门,其
    财务统一由发行人核算,在经营中产生的相关民事权利及民事责任由发行人享有
    或承担。发行人北京、太原、西安分公司已依法领取分公司营业执照,其开设和
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    经营营销中心符合相关法律规定;除分公司形式外的其他营销中心的性质为营销
    办事处,其开设和经营亦不违反相关法律规定。发行人本次募集资金投资项目中
    新建的 12 家职业装营销中心均拟采用分公司形式开设及运营。
    设立直营职业装营销中心的原因在于:可以充分展示公司形象,通过高级职
    业装陈列厅的展示,客户能够更直观的感受到公司在职业装领域设计、生产和销
    售的专业化程度,从而加深客户对公司以及产品的了解;可以更好的维护客户关
    系,直营职业装营销中心的设立,可以为客户提供更加全面、周到的售后服务,
    增强了客户的满意度,巩固、增进与客户建立起的长期、稳定的合作关系;可以
    拓展利润空间,直营职业装营销中心的设立,可以有效减少代理商等中间环节,
    在拓展利润空间的同时,以更低廉的价格吸引客户,有效开拓职业装市场。
    直营职业装营销中心的职责包括:随时掌握区域内的职业装需求、流行趋势、
    消费习惯、消费水平等,向公司及时提供各地的流行趋势和需求动态;直接以公
    司名义与潜在客户进行意向性接洽;及时了解有职业装需求单位的详细要求,并
    代表公司为客户提供专业咨询;代表公司进行正式的商业谈判,并根据当地的气
    候、习惯等因素,向公司提出职业装定制的合理化建议;代表公司组织专业技术
    人员参与客户招投标;代表公司组织量体师为客户单位提供量体服务;代表公司
    提供售后服务,维护良好、稳定的客户关系;向客户展示公司的最新设计产品和
    流行职业装趋势。
    通过现有直营职业装营销中心的销售模式,公司已培养了大批的职业装营销
    人才,未来将进一步在全国各省会城市、重点城市成立直营职业装营销中心,并
    通过年初目标设定、绩效考核、股权激励等管理方法,激励管理人员迅速做强、
    做大各重点城市的职业装营销中心。
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司已在全国 13 个省会城市或直辖市设立了直营
    职业装营销中心,总面积达 3,923.04 平方米。
    报告期内,公司自营职业装销售的前十大客户销售额及占公司营业收入比例
    情况如下所示:
    2011 年度:
    序号                        单位                销售金额(万元)          占比
    1   中国移动福建分公司                                    1,575.92        2.67%
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                      招股意向书
    2      中国工商银行天津分行                                                 885.76                 1.50%
    3      广西交通投资集团有限公司                                           872.12                1.48%
    4      大庆油田物资公司                                                   492.19                0.83%
    5      中信银行上海分行                                                   470.56                0.80%
    6      中交二公局第三工程有限公司                                         429.61                0.73%
    7      杭州彭绅服饰有限公司                                               414.97                0.70%
    8      北京农村商业银行                                                   404.53                0.69%
    9      湖北东源电力服装有限公司                                           399.24                0.68%
    10     东吴证券有限责任公司                                               373.44                0.63%
    合计                                         6,318.34               10.70%
    2010 年度:
    序号                          单位                           销售金额(万元)                  占比
    1      云南驰宏锌诸股份有限公司                                           933.59                2.24%
    2      湖北东源电力服装有限公司                                           562.82                1.35%
    3      中国银行股份有限公司江苏省分行                                     504.67                1.21%
    4      中国农业银行湖北省分行                                             448.27                1.08%
    5      中信银行上海分行                                                   357.61                0.86%
    6      中国建设银行泉州分行                                               331.95                0.80%
    7      大同煤矿集团朔州煤王坪煤电有限责任公司                             299.03                0.72%
    8      东吴证券有限责任公司                                               298.82                0.72%
    9      上海浦东发展银行上海分行                                           283.45                0.68%
    10     乌鲁木齐市商业银行                                                 261.63                0.63%
    合计                                         4,281.82               10.28%
    2009 年度:
    序号                          单位                           销售金额(万元)                   占比
    1      吉林省长春市农信社                                                    740.10            2.45%
    2      中信银行上海分行                                                      661.18            2.19%
    3      福州市商业银行                                                        385.11            1.27%
    4      中国电信股份有限公司四川分公司                                        316.05            1.05%
    5      西安开元商城有限公司                                                  308.26            1.02%
    6      广州市农村信用合作联社                                                229.51            0.76%
    7      葫芦岛市商业银行                                                      223.96            0.74%
    8      中国工商银行湖北省分行营业部                                          219.23            0.73%
    9      中国邮政储蓄银行有限责任公司广西区分行                                215.78            0.71%
    10      上海宝冶建设有限公司                                                  215.68            0.71%
    合计                                            3,514.86           11.63%
    为了统计集团客户的情况,公司首先选择所有销售额超过 5 万元的客户,再
    从其中挑选含有下属分支机构的客户,作为集团客户的统计口径,根据这种选择
    方式,报告期内,公司自营职业装销售的集团客户数量及平均每家的销售金额如
    下表所示:
    项 目                    2011 年度             2010 年度                    2009 年度
    集团客户数量(个)                            739                611                            415
    平均每家销售额(元)                  494,565.86           405,897.63                   395,766.87
    ②代理商销售模式
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                        招股意向书
    代理商销售模式是指在特定地域、特定时间内,由代理商负责“乔治白”职业
    装产品的销售。要获得公司“乔治白”品牌职业装的代理资格,代理商应具备以下
    资质:具有独立承担完全民事行为能力的自然人或企业法人;资金充裕;有一定
    的职业装销售经验;讲求诚信、遵纪守法,无不良记录;对公司品牌有一定的了
    解及认知;同时要有 200 平方米以上的固定场所进行经营活动。
    公司对代理商有比较严格的要求,在公司允许其代理“乔治白”品牌之前都需
    要派出专业评估人员对其进行长达一年以上全方位的考察,包括拟任代理商经理
    的各项素质、当地社会关系和经济实力,最终决定其是否具备代理资格。
    代理商依据获得的职业装购买意向向公司下单采购,公司根据当时的面料价
    格以及产品工艺的难易程度向代理商报价,并与代理商签订销售合同,代理商自
    行负责产品的最终销售,此类代理商的利润来自其向乔治白采购和向最终客户销
    售职业装的差价。
    公司与代理商签订《乔治白职业服区域代理合同》,约定代理商不得在任何
    区域、以任何形式、任何借口代表或参与其他职业服品牌的任何团订业务,否则,
    公司有权单方面取消代理商的代理权;合同期满未再续约的,代理商应拆除展示
    场所、办公场所内所有与“GIUSEPPE 乔治白”品牌有关的、公司免费提供的标识、
    物品,并退还给公司。
    代理商模式在公司发展初期向市场推广“乔治白”品牌职业装时,发挥了重要
    的作用,帮助公司在资金有限的情况下,迅速扩展了业务范围,增加了客户资源,
    为公司迅速开拓职业装市场奠定了基础。
    报告期内公司向 6 家代理商销售的金额如下表所示:
    单位:万元
    2011 年度           2010 年度           2009 年度
    昆明乔治白服饰有限公司              943.52              320.56              706.40
    福州乔治白服饰有限公司              644.54              681.45              315.30
    南宁乔治白服饰有限公司              939.38              608.56              418.26
    成都乔治白服饰有限公司              320.86              280.40              209.55
    黑龙江乔治白服饰有限公司             323.00              245.25                  90.96
    苏州琴伟服饰有限公司                   30.44               25.24                7.87
    小 计                     3,201.74            2,161.46            1,748.33
    ③直营职业装营销中心和代理商的分布
    1-1-126
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    名称               辖区范围              数量(家)   面积(㎡)
    直营职业装营销中心:
    贵阳职业装营销中心             贵州                    1                       206
    上海职业装营销中心             上海                    1                       800
    重庆职业装营销中心             重庆                    1                       105
    长沙职业装营销中心             湖南                    1                       220
    合肥职业装营销中心             安徽                    1                       268
    太原职业装营销中心             山西                    1                     182.56
    西安职业装营销中心             陕西                    1                       158
    南昌职业装营销中心             江西                    1                       150
    北京职业装营销中心             北京                    1                1,080.48
    南京职业装营销中心        江苏(除苏州)               1                       227
    武汉职业装营销中心             湖北                    1                       180
    郑州职业装营销中心             河南                    1                       150
    兰州职业装营销中心             甘肃                    1                       196
    合计                  -                     13               3,923.04
    代理商:
    苏州地区代理商              苏州市                   1                       186
    四川地区代理商               四川                    1                       500
    福建地区代理商            福建、广东                 1                       560
    黑龙江地区代理商             黑龙江                   1                       420
    云南地区代理商               云南                    1                       405
    广西地区代理商               广西                    1                       280
    合计                  -                     6                      2,351
    (3)零售专卖市场的销售模式
    公司在零售专卖市场采取直营店和特许加盟店相结合的销售模式。
    ①直营店
    直营店为发行人直营销售模式的销售终端,具体可分类为直营单体店、店中
    店和网络直营三种渠道。
    截至 2011 年 12 月 31 日,发行人共拥有 48 家直营店,其中直营单体店 3 家、
    店中店 44 家、淘宝网店 1 家。直营店的法律性质为发行人在特定商业场所设立
    的产品销售终端,其财务统一由发行人核算,在经营中产生的相关民事权利及民
    事责任由发行人享有或承担。发行人直营店的开设及经营符合相关法律规定。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                         招股意向书
    直营店用于专门展示和经营“乔治白”品牌的西服、衬衫等产品。从销售产品
    类别来看,直营店包括衬衫专卖店和系列店两种形式。直营店由公司委派专人进
    行管理,所有权归公司所有,公司自负盈亏。
    公司的直营店实行规范化管理,既体现了公司的企业文化,又向消费者展示
    了公司的品牌形象,而且取得了良好的经济效益。截至 2011 年 12 月 31 日,公
    司在国内共设立了 48 家直营店,其中,衬衫专卖店 30 家,系列店 18 家。公司
    未来计划把直营店作为拓展零售专卖市场的主要销售模式之一,进一步加大资金
    的投入力度。公司预计未来直营店不论在数量还是在规模上都将获得一定幅度的
    扩张。
    报告期内公司直营店的情况如下:
    2011-12-31           2010-12-31           2009-12-31
    直营店数量(个)                               48                   25                   17
    2011 年             2010 年              2009 年
    平均单店销售收入(万元)                     47.98                55.34                74.87
    平均单店平效(元)                    10,691.20            11,432.98            15,179.71
    2011 年公司直营店数量有所上升,一方面是由于公司为推广新品牌 JZZ,新
    开设了多家 JZZ 衬衫专卖店;另一方面是由于 2010 年公司在厦门设立子公司后,
    加强了福建地区的直营店建设,在福建地区新开设了多家新的直营店。
    2010 年公司直营店平均单店销售收入较 2009 年有所下降,主要原因是:(1)
    2009 年,公司关闭了 5 家直营店,从而 2009 年末的直营店数量减少 5 家;但该
    5 家直营店在当年的销售收入纳入了 2009 年销售收入的统计范围,造成 2009 年
    的平均单店销售收入统计值高于实际水平。(2)截至 2010 年末,公司直营店数
    量为 25 家,较 2009 年末增加 8 家,其具体变化情况为新开业 10 家、关闭 2 家。
    在新开业的 10 家直营店中,有 6 家在年中开业,营业时间不满 1 年、年度营业
    额较少,但均纳入 2010 年末直营店数量的统计范围,因此造成 2010 年直营店平
    均收入统计值低于实际水平,并较 2009 年出现一定幅度的下降。
    2011 年公司直营店平均单店销售收入较 2010 年略有下降,主要原因是 2011
    年较 2010 年增加 23 家直营店,这些新开的直营店中多数营业时间未满一年,年
    度营业额较少,但均纳入 2011 年末直营店数量的统计范围,因此造成 2011 年直
    营店平均收入统计值低于实际水平。
    1-1-128
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    若剔除新开和关闭的影响,报告期内公司持续存续的直营店的平均单店销售
    收入情况如下表所示:
    2011 年    2010 年      2009 年
    平均单店销售收入(万元)                92.68      75.77        64.00
    由上表可见,对于公司持续存续的直营店,报告期内的平均单店销售收入逐
    年上升,显示该类直营店的实际经营情况逐年趋优。
    ②特许加盟店
    特许加盟是在加盟商达到公司的加盟资质并通过公司的评估后,公司与加盟
    方签订特许经营合同,允许其在店内销售“乔治白”品牌服装的行为。目前,特许
    加盟店包括衬衫专卖店和系列店两种形式,由加盟商负责店铺的经营管理,所有
    权归加盟商所有,经营风险由加盟商承担。
    特许加盟店是公司零售专卖市场销售网络中重要的组成部分,在公司的零售
    专卖市场长期发展战略中居于重要地位。截至 2011 年 12 月 31 日,公司的特许
    加盟店有 156 家,其中衬衫专卖店 80 家,系列店 76 家。
    公司要求加盟商应具备以下资质:具有独立承担民事责任能力的自然人或企
    业法人;具备较充裕的运营资金;对经营品牌服装有一定的经验;对公司品牌有
    一定的了解及认知;有服装卖场的管理经验;有合适的店辅位置及商场进场渠道;
    遵纪守法,诚信守信,无不良信用记录或其他违法违纪行为。
    公司对加盟商制定了整套严格、完善的加盟程序,主要流程如下:
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    获取公司开展特许加盟业务的信息,通过电话、传真、
    不合格,终止运作
    信件咨询等渠道与公司市场拓展人员直接接触、洽谈
    A、   填写申请表
    B、   签订合作意向协议书
    C、   公司按计划派专人考察初审合格者
    D、   申请者向公司呈报有关证明文件和经营计划书
    接受公司评估                         不合格,终止运作
    签订特许经营合同书,缴纳首期订货款;店厅设计、
    制作(装潢)、安装、验收                            不合格,限期整改
    合格,招聘员工、接受公司培训、上货,开业筹备
    正式开业
    成为公司的加盟商后,公司将会为其提供从店面设计装修、日常经营、营销
    策略制定、管理培训、市场调研等一整套的支持服务,主要支持内容如下:提供
    专业的后勤支援,公司派 1-2 名专业人员协助加盟商筹划专卖店的各项开业准备
    工作,主要负责协助分析市场,联络后勤及指导经营,并定期到访专卖店现场协
    助解决问题;免费为专卖店提供统一的店面及橱窗设计、装修、陈列服务,以统
    一公司品牌形象;免费提供统一、高效的促销企划案及相关宣传品,适时增强销
    售力度,扩大品牌影响力;免费提供完善的管理及销售培训,向所有专卖店成员
    传递现代化的经营管理理念;免费提供专业培训课程,内容包括:促销、存货管
    理、购货、人力资源等课程;提供全方位的市场调研服务,帮助加盟商制定最佳
    选址策略和经营策略。
    特许经营合同的主要内容包括:
    一般内容                     公司的权利与义务      加盟商的权利与义务
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    特许经营的期限、区域、内容及     公司将“乔治白”品牌产品在特许   在特定期限和特许区域内,以零
    经营目标;                       区域、期限内的特许专卖权授予特   售方式独家销售乔治白品牌服饰
    特许经营费用的种类、金额及其     许加盟商;                       产品,不得采取批发方式;
    支付方式;                       批准特许加盟商在特许区域开设     不得擅自在经营场所搭卖其他品
    经营指导、技术支持以及业务培     专卖店、承包经营商场专卖厅;     牌商品;
    训等服务的具体内容和提供方式;   为特许加盟商提供培训和指导;     不得私自发展二级专卖商或通过
    产品或者服务的质量、标准要求     根据各特许加盟商的货物需求信     联营等方式变相发展二级专卖商
    和保证措施;                     息,在各特许加盟商之间进行货物   产品零售价格由公司确定,未经
    特许加盟店的转让;               调剂;                           公司书面同意,不得变动价格或以
    商业秘密及知识产权的保护;       特许加盟商违反合同有关规定       附赠商品等方式变相调动价格;
    特许经营合同的变更、解除和终     的,可对其处以一定金额的罚款;   使用符合公司统一标准的 CI 系
    止等                             特许加盟商不能执行公司市场开     统,店堂布置按公司规定执行
    发计划、不能达到市场拓展目标,
    或其他形式的违约且不按要求整
    改的,公司可收回特许授权,自行
    开设或许可其他加盟商开设
    特许专卖许可权利保留可以由双
    方另行增加约定
    截至目前,公司未向加盟商收取加盟费,所有加盟商均未支付加盟费。从零
    售环节来看,如果加盟商售出的服装商品需要进行维修等售后服务,则售后服务
    的责任方为发行人。
    对于公司的加盟店,由于公司无法准确统计每家加盟店每年的对外销售收
    入,因此公司统计了每年公司向加盟店的销售数据,并以此统计加盟店的平均销
    售收入和平效。公司报告期内公司加盟店的情况如下:
    2011-12-31            2010-12-31           2009-12-31
    特许加盟店数量(个)                                  156                 144                  145
    2011 年               2010 年               2009 年
    平均单店销售收入(万元)                           34.70                 41.31                35.08
    平均单店平效(元)                           7,805.76              8,895.88             7,712.77
    发行人与特许加盟商合同约定,在发行人检验合格且不影响二次销售的情况
    下,加盟商可以在产品换季时将未销售的产品根据实际情况进行退换货,但比例
    不得超过发货金额的 20%。
    在会计处理上,无论退货还是换货,货物的退回全部统计为实际退货金额。
    从会计处理的角度来看,计算退货率的方式如下:
    当期退货率=加盟商对当期发货的退货总额/当期向加盟商发货总额=(当期
    加盟商对当期发货的退货金额+期后加盟商对当期发货的退货金额)/当期向加盟
    商发货总额
    报告期内,公司各年度的零售特许加盟商退货金额及退货率的计算过程如下
    表:
    1-1-131
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                      招股意向书
    单位:万元
    项目                              2011 年度    2010 年度     2009 年度
    当期加盟商对当期发货的退货金额                         ①        1,608.39      886.79      1,169.34
    期后加盟商对当期发货的退货金额                         ②          -          1,335.48     1,158.63
    加盟商对当期发货的退货总额                          ③=①+②       -          2,222.27     2,327.97
    当期向加盟商发货总额                                   ④        8,402.51     8,113.70     7,336.31
    当期退货率                                           ③/④         -          27.39%        31.73%
    加盟商对当期发货的退货总额占当期营业收入的比重         -           -            5.34%        7.70%
    注:截至招股意向书签署日,2011 年期后退货金额及退货率等指标尚无法统计。
    报告期内零售特许加盟商的退货率高于合同约定的 20%比例,主要原因为发
    行人在实际控制退货率时,为支持加盟商发展,同时控制自身销售风险,发行人
    将退货政策控制为:期后退货的比例不得超过 20%。因此,特许加盟商总体的退
    货比例超过了 20%,这是发行人支持加盟商发展的措施之一。
    由于“乔治白”品牌主要以职业装销售为主,在零售市场上的资金投入相对较
    少,因此品牌在零售市场的影响力较低。公司借助特许加盟的模式,逐步将“乔
    治白”品牌服装向全国市场推广,为公司进一步的零售市场品牌运作打下了一定
    的基础。公司计划未来在加大直营店建设的同时,将继续扩大特许加盟商的规模,
    充分发挥特许加盟模式对公司在拓展零售市场方面的作用。
    ③直营店和特许加盟店分布情况
    地区                     特许加盟店(家)                      直营店(家)
    黑龙江                          4
    辽宁                           1                                   1
    内蒙古                          9
    山西                           7
    北京                           15                                  2
    河北                           4
    山东                           6
    江苏                           4                                   3
    上海                           36                                  32
    浙江                           51                                  7
    安徽                           2
    福建                           3                                   2
    湖北                           2
    江西                           2
    云南                           1
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                       招股意向书
    陕西                                4
    甘肃                                1
    河南                                1                                   1
    四川                                1
    宁夏                                1
    天津                                1
    合计                               156                                  48
    (4)报告期内营销网络的情况
    ①营销网络变化情况
    公司报告期内的营销网络增减变化情况如下表所示:
    单位:个
    职业装营销中心         职业装代理商               零售加盟店             零售直营店
    年份               新开家数/                新开家数/             新开家数/                 新开家数/
    数量                  数量                      数量                   数量
    关闭家数                 关闭家数              关闭家数                  关闭家数
    2011 年       13            0/0          6         0/0       156       39/27         48            34/11
    2010 年       13            1/0          6            0/0    144         20/21       25             10/2
    2009 年       12            3/0          6            1/0    145            7/16     17              2/5
    报告期内,公司零售直营店和零售加盟店存在关闭的情况,主要原因包括:
    零售直营店:公司现有零售直营店以商场专柜的店面形式为主(48 家直营
    店中有 44 家为商场专柜),商场专柜由于其销售情况受到该商场营业状况、专柜
    所在位置等因素的影响而具有相对较高的流动性。公司通过对各商场专柜销售情
    况的日常监测而对其进行合理调整,对于短期内难以改变的因素所造成的销售业
    绩不佳的情况将采取主动关闭或迁址的措施。
    零售加盟店:零售加盟店的所有权归加盟商所有,经营风险由加盟商承担。
    在加盟商由于店面选址、当地消费习惯、经营管理能力等原因造成销售业绩达不
    到期望水平的情况下,或者加盟商的投资意愿或经营方向发生改变,在乔治白与
    加盟商协商一致的前提下,加盟商可以关闭店面。
    ②营销网络的销售情况
    报告期内,公司各营销网络的平均单店销售金额如下表所示:
    单位:万元
    项目                     2011 年                   2010 年                    2009 年
    直营营销中心平均收入                            3,418.25                2,277.95                   1,687.97
    1-1-133
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    (含公司浙江总部)
    代理商平均销售收入                     533.62           360.24          291.39
    直营店平均销售收入                      47.98            55.34           74.87
    加盟店平均销售收入                      34.70            41.31           35.08
    报告期内公司直营营销中心平均收入逐年上升,主要是由于公司加大了职业
    装业务的营销力度,使得报告期内公司主营的职业装业务收入大幅增加,相应增
    加了每个营销中心的平均收入。
    报告期内公司直营店平均销售收入有所下降,具体原因参见本节公司直营店
    的销售分析。
    ③公司营销网络主要销售的产品
    从公司职业装营销网络来说,公司直营营销中心和代理商销售的主要产品均
    为职业装产品;从公司零售营销网络来说,直营店和加盟店根据销售的产品不同
    主要分为两类,一类为衬衫专卖店,销售产品以衬衫为主,搭配领带等相关产品,
    另一类为系列店,销售产品包括西服、西裤、衬衫、大衣、领带等全系列产品。
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司各类店面的数量如下表所示:
    分类                     主要销售产品            家数
    直营营销中心                职业装                                         13
    代理商                      职业装                                          6
    直营店-衬衫专卖店           衬衫                                           30
    直营店-系列店               西服、衬衫等全系列产品                         18
    加盟店-衬衫专卖店           衬衫                                           80
    加盟店-系列店               西服、衬衫等全系列产品                         76
    (5)一体化模式与加盟连锁模式的对比和发展前景
    公司在职业装采用一体化经营模式,该模式的特点是生产环节以自产为主,
    委托加工为辅;销售环节以直销为主。公司在零售业务采用加盟与直营相结合的
    销售模式。一体化模式与加盟连锁模式的对比情况如下表:
    1-1-134
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                招股意向书
    优势                                   劣势
    ①有利于对产品质量的控制和管理,保证货   ①投资规模较大,企业组织架构相对复
    品交期;                                 杂,人员众多,对企业的组织管理能力提
    ②在职业装市场,企业直接参与投标,便于   出了较高的要求;
    设计理念、产品服务的全面展示和有效沟     ②购置店铺存在一定的投资风险;
    通,为中标创造有利条件;                 ③商品库存风险相对较大
    ③企业直接向客户提供售后服务,保证服务
    一体化模式    品质和时效性;
    ④减少生产和销售的中间环节,企业直接面
    对消费者,可以直接赚取较高的营业利润;
    ⑤对企业的品牌展示、品牌维护和品牌推广
    具有重要意义;
    ⑥直面市场,有助于企业获取最有效的市场
    信息,了解消费者的需求特点
    ①可以加快市场投放时间,加快资金回笼,   ①众多加盟商的素质难以保证,企业对加
    借助中间商现有的渠道,进行有效网点扩     盟商的监督管理存在难度,可能产生不规
    张;                                     范或有损于连锁经营整体利益的经营行
    ②节约资金投入,减少投资风险;           为;
    ③降低公司库存风险,减少市场风险         ②若加盟商缺乏足够的管理与控制能力,
    加盟连锁模式
    则可能造成企业品牌的定位被模糊,特色
    被弱化;
    ③加盟商的价格体系相对混乱,易出现低
    价处理过季商品而对企业品牌形象造成
    不良影响
    在竞争日趋激烈的职业装市场,公司在未来将继续采用高度一体化的经营模
    式,在生产中坚持以自主生产为主,严格控制产品质量;在销售中继续以营销中
    心为主体进行直销,为客户提供直接服务。一体化模式有利于公司主营业务的持
    续性发展,有效管理和控制生产、销售的各个环节,加强公司在职业装市场的核
    心竞争力。
    公司的零售业务未来仍将以直营和加盟相结合的模式运营,适当的发展零售
    体系,通过零售渠道提高品牌知名度,并以此进一步推动职业装业务的发展。
    (6)营销网络分布及现状
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司在全国 25 个省、自治区、直辖市总共设立了
    13 家职业装营销中心,48 家零售直营店,引进了 6 家职业装代理商、156 家零售
    特许加盟商,初步形成了覆盖全国的营销网络。
    1-1-135
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    (7)公司品牌推广情况
    ①品牌推广费支出和 2011 年度广告投放情况
    品牌效应已为越来越多的职业装生产厂商所重视。近年来,公司不断加强广
    告宣传力度,把乔治白“时尚职业装”品牌推向更广阔的市场。报告期内,发行人
    品牌推广包括广告投放、业务宣传、商品发布会、订货会等形式,品牌推广费和
    广告费金额及占比情况如下表:
    单位:万元
    项目                      2011 年度         2010 年度           2009 年度
    广告费                                          1,575.18          1,381.03            1,179.52
    宣传费                                             75.86            135.56               82.68
    其中:
    业务宣传                                         19.38             50.56               33.68
    商品发布会及订货会                               56.48             85.00               49.00
    品牌推广费合计                                  1,651.04          1,516.59            1,262.20
    占比情况                    2011 年度         2010 年度           2009 年度
    广告费/品牌推广费                                95.41%            91.06%              93.45%
    广告费/销售费用                                  14.90%            18.46%              17.95%
    广告费/营业总成本                                 3.28%             4.11%               4.63%
    品牌推广费/销售费用                              15.61%            20.27%              19.20%
    品牌推广费/营业总成本                             3.43%             4.51%               4.95%
    公司 2011 年度广告投放情况如下表所示:
    序号       广告种类            投放渠道                   投放频次/投放时间/投放期数
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    1         电视广告       央视二套《第一时间》              隔日跳播/全年
    2         电视广告     东方卫视《东方午新闻》              隔日跳播/全年
    3         电视广告       凤凰卫视《午间特快》            2011 年 1 月至 7 月
    4         电视广告           温州都市频道                   2011 年 9 月
    5         户外广告           平阳高速出口                       全年
    6         户外广告             鸣山路口                         全年
    7         户外广告           杭甬高速 60K            因位置转移 6 月份停止投放
    8         户外广告           福建泉厦高速          同安小盈岭、内坑段各两块/全年
    9         户外广告             河南高速                         全年
    10        杂志广告           《GQ》智族                     全年/十二期
    11        杂志广告           《南方航空》                   全年/十二期
    12        杂志广告           《厦门航空》                   全年/十二期
    13        杂志广告            《银行家》                     隔月/六期
    14        杂志广告         《中国石油企业》                  隔月/六期
    15        杂志广告           《中国电业》                    隔月/六期
    16        杂志广告           《中国金融》                    隔月/六期
    17        杂志广告           《中国烟草》                    隔月/六期
    18        网络广告               百度                           全年
    19        网络广告               谷歌                           全年
    20        网络广告             软文推广                     2011 年 5 月
    21        网络广告        达沃斯冠名(网易)                2011 年 9 月
    22        网络广告              蝶讯网                  至 2014 年 2 月 22 日
    ②广告费的支出规划
    A、公司广告的定位
    从产品来看,乔治白提供的是职业装解决方案,该产品必须定制,与零售或
    专卖的形式区别较大;同时,该产品的采购方式为集体采购,由客户的中高层进
    行决策,并通过招投标确定供应商。
    从目标客户来看,乔治白主要的目标客户为金融、航空、邮电、能源、交通、
    通讯、烟草等大型企业,该类企业的员工有统一制作职业装的需求。
    从品牌述求来看,乔治白在 2008 年突破传统职业装理念,提出“颠覆保守理
    念,以时尚创造差异”的职业装新理念,力争通过广告宣传,使“时尚职业装”成
    为乔治白的标志,让“乔治白-时尚职业装”深入人心。
    B、公司未来的广告策略及广告费支出规划
    公司在广告投放媒体的选择上,将采取电视广告为主,网络杂志为辅,户外
    广告做补充的全面型多样化投放结构。
    针对公司的职业装产品及目标客户,公司在电视媒体投放上,将锁定财经类
    1-1-137
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                              招股意向书
    频道,如央视二套、东方卫视、凤凰卫视等,分析目标客户的中高层管理人员的
    收视表现及广告环境,适时选择高端财经类以及新闻类栏目,将乔治白的品牌述
    求直接传递至目标客户;在杂志媒体投放上,公司将坚持以行业杂志和时尚杂志
    为主,行业杂志覆盖金融、航空、能源、电力、烟草等行业,主要以软性文章的
    形式传达高端商务人群,时尚杂志则以直邮形式送达新老客户,使“乔治白-时尚
    职业装”的理念深入人心;在网络媒体投放上,公司将以财经类网站及高端会议
    营销为主,同时以搜索引擎作为辅助。户外广告则是公司及其分支机构的“门面”,
    在其所在地常年使用,作为公司宣传的辅助工具。
    对于未来公司的广告费支出规划,预计未来三年公司的广告费支出将伴随公
    司的发展保持良性增长,电视媒体广告费所占比例将保持在 50%以上,杂志和网
    络媒体广告费合计占比约 40%,其他广告费 10%左右。广告费总体支出将按照
    公司销售收入的 3%左右进行规划,做到平稳递增,有效促进公司销售的增长。
    4、发行人经营模式与同行业上市公司的对比分析
    在品牌服装企业中,发行人属于专注于“乔治白”品牌职业装设计、生产和销
    售的公司,并以男装的零售业务作为职业装业务的有益补充;目前已上市的其他
    品牌服装企业则以零售业务为主。从生产、销售、广告和品牌推广、服装款式和
    客户维护等方面来看,发行人主要围绕职业装展开,而目前已上市的其他品牌服
    装企业则围绕零售业务展开,存在一定的差异。发行人与主要产品较为类似的同
    行业上市公司简要对比如下表所示:
    公
    生产模式        销售模式      广告和品牌推广      服装款式及品牌        客户维护
    司
    “YOUNGOR”衬衫、
    实施产业链垂直   以直营专卖     全方位多媒体广告
    雅                                                       西服; MAYOR、
    延伸的战略,具   店、商场专厅   投放,电视媒体、品                      以零售业务为主
    戈                                                       GY、Hart Schaffner
    有较强的自主生   为主,团购和   牌旗舰店、明星代言                      的客户维护模式
    尔                                                       Marx、CEO 和汉麻
    产能力           特许加盟为辅   等品牌推广形式
    世家等品牌
    西装、衬衫自制   以直营店和特   通过电视、户外、杂                      西装终生免费干
    “希努尔”品牌西装
    希   生产,羊毛衫、   许加盟店为     志等进行广告宣传,                      洗;量身定制、
    套装、休闲西装、西
    努   皮具、领带等非   主、团体订购、 2011 年广告费合计                       以旧换新、三件
    裤、衬衫、棉服茄克
    尔   主导产品采用委   贴牌和网上直   2,505.30 万元,占营                     套等。全国联网
    等
    托加工           销为有效补充   业收入的 2.18%                          售后服务
    西服、衬衫以自   “特许加盟、专                     西装、衬衫等男士系 在营销网络中建
    全方位广告投放,聘
    报   制生产为主;T    卖专营”销售                       列服饰,拥有报喜    立客户关系管理
    请形象代言人、举办
    喜   恤、茄克、羊毛   模式为主,团                       鸟、圣捷罗和宝鸟    系统(CRM),
    各类品牌推广活动、
    鸟   衫等非主导产品   购和网上直销                       (团购业务)三大自 全面管理客户资
    重视户外广告
    采用贴牌生产     模式为辅                           有品牌              源和市场资源
    1-1-138
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                     招股意向书
    女装和皮革服装                    通过电视、户外、网
    凯                     商场销售、经
    以自制生产为                      络、杂志等方式进行                          零售为主的客户
    撒                     销商销售与自                          “凯撒”品牌女装、男
    主;男装、配件                    广告宣传,积极参加                          维护,客户定位
    股                     营店销售的零                          装、皮类产品及饰品
    以委托加工、定                    国际、国内著名时装                          较为中高端
    份                     售模式
    制生产为主                        发布会
    通过电视、户外、平
    以委托加工为     以特许经营为                          “七匹狼”品牌的红
    七                                      面及网络进行广告                            零售为主的客户
    主,自产为辅。   主、直营为辅                          标、绿标、蓝标、黑
    匹                                      投放外,2010 年创                           维护,全方位覆
    2010 年自产比    的零售销售模                          标、女装、童装、圣
    狼                                      新性采用了新渠道                            盖客户群体
    例约为 20%       式                                    沃斯等
    跨界整合营销
    通过电视、户外、杂
    采用直营(含                                                 设立全国客户免
    九    以自制生产为                      志等方式进行广告     “九牧王”品牌男裤、
    少量团购)和                                                 费投诉热线,并
    牧    主、委托加工生                    宣传,2010 年广告    茄克及其它服饰类
    加盟相结合的                                                 在各地设有售后
    王    产为辅                            费占当期营业收入     产品
    销售模式                                                     服务机构
    的 5.61%
    以自主生产为     采取分销(包                                             零售为主,建立
    步                                      通过电视、杂志、广
    主、委托加工生   括特许加盟、                        “步森”品牌衬衫、西 了顾客反馈信息
    森                                      告牌等多种形式进
    产为辅。衬衫、   批发)为主、                        服、裤装、茄克衫、 传递处置机制,
    股                                      行广告宣传,并聘请
    西服自产比例在   直营为辅的复                        针织衫等             同时进行顾客满
    份                                      影视明星代言
    60%-70%以上      合营销模式                                               意度的测评工作
    以自主生产为     以直营为主,     针对职业装目标客   职业装的西服、衬衫 职业装为主,为
    主、委托加工生   职业装的直营     户,进行有针对性的 等以“乔治白”品牌   企事业单位提供
    乔
    产为辅。自主生   比例在 92%以     广告投放,主要通过 为主,休闲装“G52” 满意的返修、增
    治
    产的产量占总产   上,合计直营     电视、网络、杂志、 品牌,零售业务还推 单、量体等、对
    白
    量的比例保持在   比例 2011 年约   户外,锁定大型企业 出了“JZZ”、“EEQ” 大客户指定专员
    85%-95%之间      85%              管理层及商务人士   等子品牌             进行关系维护
    资料来源:以上各公司招股意向书、公司网站、年报等公开披露信息
    根据上表的比较,以下将从生产、销售、广告和品牌推广、服装款式和客户
    维护等方面具体分析乔治白与同行业公司的不同之处:
    (1)生产
    ①生产组织模式的差异
    在上述同行业可比公司中,雅戈尔凭借其产业链优势具有较强的自主生产能
    力,其他公司均采用自产与委托加工相结合的生产模式。
    乔治白的主营产品职业装属于大规模定制产品,相对于普通零售品牌服装,
    对产品质量的稳定性、交货时间的确定性具有更高的要求。此外,职业装订单下
    单的时间分布并不均匀,往往出现个别月份订单集中下单而造成现有产能无法完
    全满足客户对产品交期要求的情况。
    根据职业装的上述特点,公司采取以自主生产为主、委托加工为辅的生产模
    式:在现有产能能够满足客户对产品交期要求的前提下,对职业装系列产品采用
    自产模式进行生产;在订单下单较多、现有产能无法满足交期要求的情况下,对
    服装款式、生产工艺相对简单的产品(如西裤等)通过委托加工方式进行生产,
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                              招股意向书
    同时公司派出技术人员和管理人员对委托加工企业的生产过程进行指导和监督。
    报告期内公司自主生产的产量占总产量的比例保持在 85%-95%之间,高于
    上述同行业可比公司的平均水平。
    ②生产计划和常规备货规模的差异
    上述以零售为主的品牌服装企业,一般对市场上比较畅销的产品进行大批量
    生产,并需根据产品的市场销量保持一定水平的常规备货规模,以备直营店和加
    盟商随时订货,仅对少量的团购业务实行订单生产。
    乔治白主营的职业装属于大规模定制的产品,实行“按需采购、以销定产”
    的生产经营模式,需严格按照客户订单规定的款式、数量进行生产,职业装业务
    很少有常规备货;对零售业务的常规备货规模相对较小。
    (2)销售
    ①销售市场和客户结构的差异
    尽管上述品牌服装企业中部分在其业务体系中已引入了团购业务或大客户
    销售业务,但从收入构成及团购业务规模而言,可比公司均主要面向零售市场,
    其产品销售的最终客户以终端个人消费者为主。
    乔治白的产品销售则主要集中于职业装大规模定制市场,并以零售专卖市场
    作为有益补充,客户结构以具有职业装采购需求的企事业单位为主。
    以下将乔治白的职业装大规模定制市场营业收入及其占比与可比公司中团
    购业务占比相对较高的希努尔对比如下:
    单位:万元
    项目                                2010 年 1-6 月   2009 年度
    营业收入合计                                         39,296.91      84,263.95
    希努尔
    团体订购营业收入                     ---              7,058.13      15,928.66
    团体订购营业收入占比                                   17.96%         18.90%
    项目                  2011 年度       2010 年度      2009 年度
    营业收入合计                        58,970.89        41,648.67      30,229.71
    乔治白
    职业装营业收入                      51,057.25        34,052.80      23,691.95
    职业装营业收入占比                    86.58%           81.76%         78.37%
    注:(1)数据来源:希努尔招股意向书;(2)因希努尔年报数据未披露其团体订购营业
    收入,上表按照其招股意向书中披露的数据截至 2010 年 6 月。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    从上表可见,乔治白的整体销售规模低于希努尔,但来自职业装大规模定制
    市场的营业收入及其占比均显著高于希努尔团体订购业务的水平,体现出双方在
    销售市场上存在差异。
    ②直营和分销比例的差异
    可比公司中,除雅戈尔以直营为主外,其他公司均采取直营和分销(包括特
    许加盟、批发等)相结合或者分销为主的销售模式。
    乔治白在职业装大规模定制市场采取以直营销售为主、代理商销售为辅的销
    售模式,在零售专卖市场采取直营店和特许加盟店相结合的销售模式。报告期内,
    公司职业装的直营比例稳定在 92%以上,合计直营比例逐年稳步提高并在 2011
    年达到约 85%的水平。公司在销售环节的直营比例高于可比公司的总体水平。
    ③获取客户资源、实现最终销售的条件的差异
    上述以零售业务为主的品牌服装企业在经营过程中,通过品牌建设和零售渠
    道拓展,不断扩大品牌的市场影响力、获得广大终端消费者对企业品牌的认同,
    并主要通过消费者在企业销售终端(直营店、加盟店)的主动购买实现最终销售。
    乔治白主营业务为职业装产品,其获取客户资源的方式与零售业务有所差
    异:企事业单位在采购职业装时,基于公开、透明的原则,一般采取公开招标的
    方式进行。公司通过分布在全国的职业装营销中心,主动参与企事业单位的招标、
    通过市场化竞争赢得客户、获取职业装订单并实现最终销售。
    (3)广告和品牌推广
    从上表可见,目前品牌服装企业均通过电视、杂志、报刊、网络、户外等多
    种媒介进行广告投放,通过明星代言、举办各类活动等进行品牌推广。
    乔治白目前的广告投放与品牌推广方式与可比公司不存在显著差异,但由于
    目标客户的差异,导致广告投放的具体媒体有一定的不同,主要区别体现为:乔
    治白提供的是职业装解决方案,该产品的采购往往由客户的中高层进行决策,并
    通过招投标确定供应商,因此,乔治白锁定的目标客户为金融、航空、邮电、能
    源、交通、通讯、烟草等企事业单位的员工和中高层管理人员。公司在电视媒体
    投放上,主要锁定财经类频道,如央视二套、东方卫视、凤凰卫视等,分析目标
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    客户的中高层管理人员的收视表现及广告环境,适时选择高端财经类以及新闻类
    栏目,将乔治白的品牌述求直接传递至目标客户;在杂志媒体投放上,公司坚持
    以行业杂志和时尚杂志为主,行业杂志覆盖金融、航空、能源、电力、烟草等行
    业,主要以软性文章的形式传达高端商务人群,时尚杂志则以直邮形式送达新老
    客户,使“乔治白-时尚职业装”的理念深入人心;在网络媒体投放上,公司则以
    财经类网站及高端会议营销为主,同时以搜索引擎作为辅助。
    与同行业可比公司相比,乔治白广告投放的媒体相对较少、广告费支出及占
    比相对较低,其主要原因在于:可比公司广告投放和品牌推广的对象主要为其零
    售市场的终端个体消费者,为保证宣传力度和受众覆盖面,需确保一定的广告投
    放量和品牌推广活动规模;此外,随着企业销售规模的扩大、品牌知名度和市场
    影响力的提升,各项品牌推广活动的档次和规模也需与之相适应。乔治白主要根
    据职业装大规模定制市场的竞争状况、客户特点等制定各年度的广告投放和品牌
    推广策略,符合企业自身的品牌建设规划和业务特点。
    (4)服装款式和品牌
    乔治白与可比公司的主要产品中均包括西服、衬衫、西裤等男士正装服饰,
    但可比公司以零售产品为主,其服装款式设计和产品线划分的依据是不同类型的
    终端消费者多样化、个性化需求。
    乔治白专注于职业装产品的设计、研发和制作,现已覆盖职业装领域男女服
    饰的全系列产品,能够满足企事业单位对职业装款式的特定需求。从职业装业务
    来看,发行人主要产品西服、衬衫、女裙等均使用“乔治白”或“GUISEPPE”的商
    标,在休闲类工装产品上使用“G52”商标;从零售业务来看,发行人除使用“乔治
    白”系列商标外,还在修身型西装、衬衫等产品上使用“JZZ”商标、在分子交叉记
    忆衬衫产品上使用“EEQ”商标,多样化的产品款式为客户提供灵活选择。
    (5)客户维护
    可比公司的最终客户主要为终端零售客户,乔治白的主要客户为企事业单位
    等职业装定制市场的客户,基于客户类型的差异,在客户维护方面亦有较大差异:
    乔治白主要通过其设在全国各地的职业装营销中心进行客户维护,营销中心的职
    业装展示功能使客户能够更快速、更直观的感受到公司在职业装领域设计、生产
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                        招股意向书
    和销售的专业化程度,增加了客户的信赖感,提高了销售的成功率;同时,营销
    中心的商务洽谈功能使职业装的销售更贴近客户需求,能根据当地的气候、习惯
    等因素,向客户提出职业装定制的合理化建议;在与客户确定合作关系后,营销
    中心又成为客户服务的直接窗口,为客户提供量体、维修、增做等全方位的售后
    服务,这些服务直接关系到客户的购买体验,进而影响客户未来的重复购买决策。
    除通过营销中心进行客户维护外,发行人还对大客户指定专员进行关系维
    护,对客户信息进行管理和持续跟踪、建立客户回访制度、进行产品满意度调查
    等维护客户关系,赢得了客户对乔治白品牌和服务的信赖。
    (四)报告期内主要产品情况
    1、生产情况
    报告期内,公司主要产品的产量情况如下:
    单位:万件
    年份      产品类别    产能        自有产量    产能利用率   委外产量   产量合计
    西服             35       32.87       93.91%       6.51          39.38
    2011 年      西裤             59       56.18       95.22%      14.85          71.03
    衬衫         170         158.37       93.16%       7.33         165.70
    西服             31       28.84       93.03%       2.91          31.75
    2010 年      西裤             45       46.30      102.89%       6.13          52.43
    衬衫         132         124.96       94.67%       2.36         127.32
    西服             27       18.30       67.78%       3.63          21.93
    2009 年      西裤             43       39.97       92.95%       5.53          45.50
    衬衫         101          96.27       95.32%       3.78         100.05
    影响公司产能利用率的主要因素包括:①生产过程中服装款式的变化频率。
    首先,生产过程中服装款式的变化会直接影响生产线工人的生产效率。工人对款
    式的变化需要一定时间的适应阶段,熟练之后才可以高效率工作,因此,频繁的
    调整所生产过程中的服装款式会影响工人总体的生产效率,进而影响生产线产能
    的释放;其次,生产过程中产品种类的变化也会直接影响生产设备的生产效率。
    生产设备经过简单的改装就可以生产同系列其他产品,比如西服生产设备改装后
    可以生产西裤,这种改装会影响生产设备原先的生产状态,并进而影响其生产效
    率。乔治白定制的生产模式决定了其生产款式和种类的变化频率相对较高,从而
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    使其不能完全实现 100%的产能利用率。②工人的熟练程度。在设备满负荷运转
    的情况下,工人的熟练程度是影响产能利用率的重要因素,熟练工人越多,表现
    出来的产量越大。③新设备的投产。新设备的投产可以带来产能的增加,但是新
    增加的产能要在设备的不断运行以及与工人的不断磨合中逐渐释放。
    报告期内公司主要产品产能利用率变化的分析如下:
    (1)西服
    报告期内,西服产能逐年增加,主要原因是乔治白休闲的产能释放。2009
    年西服产能增加的主要原因是乔治白休闲 2008 年 8 月投产的西服生产线在 2009
    年释放了部分产能,但由于受 2009 年金融危机的影响,公司订单下降,新增产
    能并未完全释放;2010 年西服产能增加的主要原因是 2010 年乔治白休闲产能达
    到正常运转状态,随着西服订单的增长,公司的产能利用率达到较高水平,已基
    本满负荷运转。2011 年西服和西裤产能增长的主要原因是公司在 2011 年对西服
    和西裤的生产线进行了 FRP(生产流程资源控制系统)改造,同时调整了西服和
    西裤的生产设备,新增设备 410 万元,显著提高了生产线的效率。
    (2)西裤
    报告期内,西裤的产能呈现整体提高的趋势。西裤产能增加的主要原因是乔
    治白休闲西裤生产线的逐步投产及产能释放;西裤产能利用率较高是由于西裤在
    生产过程中款式变化较少,从而使西裤生产线的产能利用率达到完全饱和,同时
    西裤一般是作为西装上衣或衬衫的搭配商品同时采购,没有西装或衬衫的季节性
    特征,从而导致西裤全年的需求量比较稳定,产能利用率可以维持在较高水平。
    (3)衬衫
    报告期内,2010 年衬衫产能比 2009 年增长较大的原因是衬衫在 2009 年主要
    由乔治白生产,乔治白休闲主要生产西服和西裤等产品;2010 年乔治白休闲新
    增了衬衫生产线,从而也使得公司衬衫的产能逐渐增加。2011 年,乔治白休闲
    新增衬衫流水线一条,同时 2010 年新增的衬衫流水线亦达到成熟运转,导致 2011
    年衬衫产能增长较大。
    2、销售情况
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                               招股意向书
    报告期内,公司主要产品的销售情况如下:
    单位:万件
    产品                                                     销量
    年份                自有产量    委外产量     产量合计                                  销量合计       产销率
    类别                                           职业装         零售男装
    西服         32.87        6.51       39.38          35.93            1.17      37.10        94.21%
    2011 年       西裤         56.18       14.85       71.03          63.67            0.71      64.38        91.36%
    衬衫        158.37        7.33      165.70         121.67        28.88        150.55        90.86%
    西服         28.84        2.91       31.75          28.22            1.06      29.28        92.23%
    2010 年       西裤         46.30        6.13       52.43          48.33            1.43      49.76        94.90%
    衬衫        124.96        2.36      127.32          86.44        23.80        110.24        86.58%
    西服         18.30        3.63       21.93          17.35            1.41      18.76        85.55%
    2009 年       西裤         39.97        5.53       45.50          36.11            0.71      36.82        80.93%
    衬衫         96.27        3.78      100.06          65.85        24.14         89.99        89.94%
    (1)销售价格情况
    最近三年发行人主要产品销售价格变化情况如下表所示:
    单位:元/件
    2011 年度                       2010 年度                         2009 年度
    主要产品
    销售价格      变动比例       销售价格         变动比例           销售价格        变动比例
    职业装
    西服                430.83         3.71%         420.39              -7.96%          456.74          15.89%
    衬衫                115.05        30.26%            87.81            3.64%            84.73           7.33%
    西裤                199.76         3.09%         193.09              14.61%          168.48           5.57%
    零售男装
    西服                636.40        35.44%         469.89              2.14%           460.05          14.18%
    衬衫                118.87        10.78%         107.30              -0.81%          108.18          15.59%
    西裤                268.28         1.94%         263.18              0.13%           262.83          46.97%
    注:上述产品单价(均价)系以各产品当期的“销售金额/销量”计算确定,均为不含税
    价格。
    报告期内,公司注重品牌建设和推广,不断加强服务品质、优化产品结构,
    “乔治白”品牌在我国职业装市场的知名度和影响力逐步扩大,公司主要产品的销
    售价格整体稳步提升。根据上表所示,报告期内公司主要产品销售价格变动分析
    如下:
    ①西服
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                      招股意向书
    在职业装业务中,2009 年西服平均售价较 2008 年上涨 15.89%,2010 年平
    均售价虽较上一年度有所下降,但仍比 2008 年上涨 6.66%;主要原因是一方面
    西服面料成本普遍上升,另一方面,客户订单提高了对西服档次的要求,高档西
    服占比逐步上升。2011 年,由于人工成本和原材料成本均出现不同程度的上涨,
    导致公司西服均价相应提高。
    报告期内,零售男装西服销售价格呈现整体上升的趋势,主要原因在于零售
    男装西服以高档西服为主,高档西服面料价格较高,在西服面料价格不断上涨的
    情况下,零售男装西服销售价格也随之上调。
    ②衬衫
    报告期内,公司衬衫均价保持上涨趋势,主要原因如下:一方面衬衫面料
    价格的上涨使得公司将涨价压力向下游传导,另一方面公司不断开发衬衫新品
    种,保持了衬衫产品的传统优势,新型免烫衬衫、记忆衬衫的陆续推出,亦提高
    了衬衫产品销售的均价。2011 年,公司新型衬衫在职业装中的销售占比不断提
    升,使得职业装衬衫销售均价较 2010 年上涨 30.26%。
    ③西裤
    报告期内,职业装西裤销售价格保持了增长的趋势,主要原因如下:一方
    面西裤面料价格持续上涨,同时客户提高了对面料档次的要求,进而提高了西裤
    的成本;另一方面公司职业装西裤需求在 2010 年大幅上涨,2010 年职业装西裤
    销售收入 9,330.95 万元,较 2009 年上升 53.36%,公司相应对价格进行了一定幅
    度的调整。2011 年职业装西裤销售均价与 2010 年基本持平。
    (2)主要产品销售收入占主营业务收入情况
    最近三年发行人主要产品销售收入占主营业务收入情况如下:
    单位:万元
    2011 年度                      2010 年度                 2009 年度
    主要产品
    销售收入          占比       销售收入            占比     销售收入         占比
    职业装        51,057.25       86.87%         34,052.80       82.28%    23,691.95       78.84%
    西服         15,479.78       26.34%         11,861.64       28.66%     7,924.41       26.37%
    衬衫         13,998.33       23.82%          7,590.46       18.34%     5,579.40       18.57%
    西裤         12,718.76       21.64%          9,330.95       22.55%     6,084.24       20.25%
    1-1-146
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                               招股意向书
    其他             8,860.38       15.07%           5,269.75         12.73%          4,103.9       13.66%
    零售男装          7,715.67      13.13%            7,332.72         17.72%         6,358.84       21.16%
    西服              744.59         1.27%             500.11         1.21%          649.31            2.16%
    衬衫            3,432.75         5.84%          2,554.15          6.17%         2,611.86           8.69%
    西裤              190.48         0.32%             377.14         0.91%          185.69            0.62%
    其他            3,347.85         5.70%          3,901.31          9.43%         2,911.99           9.69%
    主营业务收入          58,772.92      100.00%          41,385.51        100.00%        30,050.80      100.00%
    根据上表所示,报告期内公司主营业务收入的构成较为稳定,其中以西服、
    西裤和衬衫为代表的职业装系列产品是公司主要的收入来源。在零售男装中,衬
    衫是主要的收入来源,符合公司在零售专卖市场以衬衫为主导的销售策略。
    3、前五名客户情况
    (1)2011 年度公司向前五名客户的销售情况:
    序号                       客户名称                                  销售收入(万元)                占比
    1                    中国移动福建分公司                                          1,575.92                 2.67%
    2                  昆明乔治白服饰有限公司                                         943.52                  1.60%
    3                  南宁乔治白服饰有限公司                                         939.38                  1.59%
    4                   中国工商银行天津分行                                          885.76                  1.50%
    5                  广西交通投资集团有限公司                                       872.12                  1.48%
    -                           合计                                                5,216.70                 8.85%
    (2)2010 年公司向前五名客户的销售情况:
    序号                       客户名称                                  销售收入(万元)                占比
    1                  云南驰宏锌锗股份有限公司                                       933.59                  2.24%
    2                  福州乔治白服饰有限公司                                         681.45                  1.64%
    3                  南宁乔治白服饰有限公司                                         608.56                  1.46%
    4                  湖北东源电力服装有限公司                                       562.82                  1.35%
    5               中国银行股份有限公司江苏省分行                                    504.67                  1.21%
    -                            合计                                                3,291.09                 7.90%
    (3)2009 年公司向前五名客户的销售情况:
    序号                       客户名称                                 销售收入(万元)                占比
    1                    吉林省长春市农信社                                          740.10                   2.45%
    2                  昆明乔治白服饰有限公司                                        706.40                   2.34%
    3                     中信银行上海分行                                           661.18                   2.19%
    4                  南宁乔治白服饰有限公司                                        418.26                   1.38%
    5                      福州市商业银行                                            385.11                   1.27%
    1-1-147
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                       招股意向书
    -                      合计                             2,911.05            9.63%
    公司前五名客户中,没有单个客户的销售收入占总收入的 50%以上。
    其中,福州乔治白服饰有限公司、南宁乔治白服饰有限公司和昆明乔治白服
    饰有限公司是公司职业装代理商,其最终客户主要是所在省及周边省份的企业,
    这些最终客户规模较小、并且较为分散,报告期内主要的最终客户有:
    代理商                              主要最终客户
    闽候县农村信用合作联社
    福州乔治白服饰有限公司                福建省烟草公司厦门市公司
    福建省漳浦县供电有限公司
    中国工商银行玉林分行
    南宁乔治白服饰有限公司                  容县农村信用合作联社
    灵山县农村信用合作联社
    云南省烟草昭通公司
    昆明乔治白服饰有限公司                    中信银行昆明分行
    中国人民保险玉溪分公司
    报告期的前五大客户中不存在发行人关联方的情况,同时,公司持有 5%以
    上股份的股东,公司董事、监事及高管人员均没有在上述公司中持有股份或权益
    的情况。
    (五)报告期内主要原材料、能源供应情况
    1、主要产品原材料成本
    (1)主要原材料的采购情况
    公司生产所需的主要原材料包括各种面料、里布和衬布,在收到客户订单后,
    以此为基础,确定需采购原材料的数量和规格,然后根据当次采购规模和市场价
    格与供应商议价,并签订供货协议。由于公司与大部分供应商已合作多年(登记
    在册的面、辅料供应商共有 244 家,其中 90 家为长期合作供应商),彼此已建
    立起良好的合作关系,因此供应商会给予公司一定的价格优惠。此外,公司会预
    先采购客户需求量较大的常规面料,一方面以规避原材料的价格风险,另一方面
    保持一定的安全库存以满足数量大、交货期短的订单对面料的需求,保证生产的
    连续性和稳定性。
    公司主要产品的原材料采购成本数据如下所示:
    1-1-148
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                                 招股意向书
    单位:万米、万元
    2011 年度                        2010 年度                            2009 年度
    品名
    数量             金额           数量                金额             数量               金额
    西服面料        155.80           12,126.98         144.30           9,717.13            89.38            5,961.65
    衬衫面料        226.21            5,261.98         170.32           3,356.85           133.54            2,434.03
    休闲服面料        24.92             544.89             36.10           608.66            32.59             432.82
    里布          116.92             754.53          108.84             666.00            61.12             360.28
    衬布           73.29             439.04             68.83           336.26            44.15             215.71
    2、原材料价格的变化
    报告期内,公司产品主要原材料成本的变化情况如下表所示:
    单位:元/米
    2011 年度                                2010 年度                     2009 年度
    主要原材料
    采购均价              变动比例              采购均价            变动比例         采购均价
    西服面料                  74.84             11.14%                 67.34              0.96%               66.70
    衬衫面料                  23.26             18.01%                 19.71              8.12%               18.23
    休闲服面料                 21.87             29.72%                 16.86             26.96%               13.28
    里布                     6.45             5.39%                   6.12              3.90%                   5.89
    衬布                     5.99             22.49%                  4.89              0.00%                   4.89
    根据上表所示,报告期内各主要原材料的成本均呈现上涨趋势。2010 年休
    闲服面料成本价格比 2009 年增长较大的原因一方面是棉花价格等原材料价格上
    涨使面料价格上升,另一方面亦是公司提升了休闲服产品档次所致; 2011 年各
    种面料成本价格均有较大幅度上涨,主要是由于原材料价格上涨导致面料价格普
    遍上涨所致。
    3、能源供应情况
    公司产品所需能源主要为水、电、煤、柴油,报告期内的能源消耗情况如下:
    单位:万元
    能源                   2011 年                            2010 年                             2009 年
    水                                  41.82                                16.09                            13.19
    电                                 330.02                               253.62                           181.87
    煤                                 142.67                               124.91                            71.77
    柴油                                 35.75                                16.85                                8.11
    合计                                550.26                               411.47                           274.94
    2011 年发行人用水量大幅上升,主要是由于记忆衬衫、柔顺衬衫等衬衫新
    品的市场需求量增长较大,记忆、柔顺等工艺均需要大量用水来完成,导致 2011
    年公司用水量增长较多。
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    4、前五名供应商情况
    (1)2011 年公司向前五名供应商的采购情况:
    序号                  供应商名称                     采购额(万元)        占比
    1                江阴三毛销售有限公司                         2,761.23       11.09%
    2                 温州瑞利纺织品公司                          2,374.39           9.54%
    3            江苏阳光呢绒服饰销售有限公司                     2,043.08           8.21%
    4                  鲁丰织染有限公司                           1,695.23           6.81%
    5               佛山市佛棉纺织有限公司                        1,269.69           5.10%
    -                      合计                                 10,143.62       40.75%
    (2)2010 年公司向前五名供应商的采购情况:
    序号                  供应商名称                     采购额(万元)        占比
    1                江阴三毛销售有限公司                         2,824.45       14.75%
    2            江苏阳光呢绒服饰销售有限公司                     1,419.26           7.41%
    3                 温州瑞利纺织品公司                          1,293.10           6.75%
    4              北京意厉维纺织品有限公司                       1,080.39           5.64%
    5                  广东省佛山棉纺厂                             827.08           4.32%
    -                       合计                                  7,444.28       38.87%
    (3)2009 年公司向前五名供应商的采购情况:
    序号                  供应商名称                     采购额(万元)        占比
    1                江阴三毛销售有限公司                         1,598.02       12.91%
    2            江苏阳光呢绒服饰销售有限公司                     1,112.78           8.99%
    3                  广东省佛山棉纺厂                             754.34           6.09%
    4                 温州瑞利纺织品公司                            658.46           5.32%
    5                  鲁丰织染有限公司                             567.60           4.58%
    -                       合计                                  4,691.21       37.88%
    报告期公司不存在向单个供应商采购比例超过总额 50%的情况。
    报告期的前五名供应商中不存在发行人关联方的情况,公司董事、监事、高
    级管理人员和核心技术人员,主要关联方和持有 5%以上股份的股东在上述供应
    商中没有占有权益的情况。
    (六)公司原料和产品的物流流程和体系
    1、原料采购的物流流程和体系
    (1)常规采购
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    公司采购部门将确认后的采购订单发送给供应商,由供应商负责组织运输。
    供应商在发货时通知公司采购部;在运送至公司后,由负责该单采购的采购人员
    代领运输车辆至公司仓库,由公司仓库管理员对照发货明细表清点入库并签收,
    再将原材料验收情况清单反馈至采购部门。
    (2)小批量面辅料采购
    除常规采购外,公司向位于温州市区及附近市场的面料供应商门店进行小批
    量、临时性的采购;该种采购由公司自有货物运输车辆负责运输,由采购员在面
    料供应商门店进行初步清点验收,运送至公司后由仓库管理员再次检验,确认无
    误后入库。
    2、产品的物流流程和体系
    (1)职业装产品
    物流部           物流公司              营销中心     客户
    已包装                                 业务员清
    货物运输单                        验收、清点
    打包后                                 点签收
    的成品
    签收单回执
    公司根据客户的订单进行加工制作,将生产完毕的货品经过严格检验并包装
    好后,由公司物流部委托第三方物流公司(客户指定的物流公司优先)负责运输,
    物流公司取货后开具货物运输单。
    一般情况下,货品直接从公司运送至客户指定的收货地址。在发货时,物流
    公司开具货物运输单,业务员通知客户发货事项;货品运到时,公司驻当地的业
    务员会至客户处协助客户负责人进行现场开箱清点,由客户负责人填写签收单回
    执并加盖公章,签收单回执由业务员带回。
    少数情况下,货品首先由物流公司运输至公司在各地的职业装营销中心,待
    与客户确定送货时间后,再由各职业装营销中心委托第三方物流公司运输至客户
    指定的地址,其物流流程与公司直接发货的情况相同。
    1-1-151
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    (2)零售产品
    物流部                   物流公司        各加盟店及直营店
    温州及上             打包后的成品                                    店铺负责人负
    海地区               公司车辆运输                                    责清点、签收
    其他地区            打包后成品                货物运输单
    对于温州及上海地区的直营店及加盟店,成品的配送直接由公司车辆进行运
    输,公司销售课人员跟随,与店铺负责人按照发货明细单进行现场清点。
    对于其他地区的直营店及加盟店,仓库人员根据配货单配货,公司物流部将
    包装好的成品委托第三方物流公司负责运输,物流公司取货后开具货物运输单。
    公司销售课通知店铺发货事项。物流公司配送到时,由店铺负责人按照发货明细
    单进行清点并签收。
    五、报告期末发行人的主要固定资产和无形资产
    (一)报告期末主要固定资产情况
    1、固定资产基本情况
    公司固定资产主要包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、电子设备及其
    他等。截至 2011 年 12 月 31 日,公司固定资产账面原值为 22,372.45 万元,账面
    净值为 16,584.61 万元,成新率为 74.13%。
    截至 2011 年 12 月 31 日,公司固定资产构成情况如下:
    单位:万元
    项目           原值            净值             净值占比     成新率        账面价值
    房屋建筑物       14,243.44           11,778.63       71.02%       82.70%       11,778.63
    机器设备         3,802.32            2,667.25       16.08%       70.15%        2,665.58
    运输工具         2,426.76            1,334.99        8.05%       55.01%        1,334.99
    电子设备及其他      1,632.02             713.44         4.30%       43.72%         708.30
    固定资产装修        267.90               90.30         0.54%       33.71%          90.30
    合计         22,372.45           16,584.61      100.00%      74.13%        16,577.81
    2、主要生产设备
    1-1-152
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    截至 2011 年 12 月 31 日,发行人用于生产的主要机器设备如下:
    数量
    设备名称                  型号                            先进程度      尚能安全运行时间
    (台)
    平缝机         S7200C-303-022 等             908         国内领先            平均 5 年以上
    烫台         QZTS-1400F 等                 308         国内领先            平均 5 年以上
    缝纫机         ZJ8420 等                     300         国内领先            平均 5 年以上
    三角针         ZJ457A105-L 等                 90         国内领先            平均 5 年以上
    包缝机         M832-38 等                     99         国内领先            平均 5 年以上
    链缝机         求精 3810 等                   52         国内领先            平均 6 年以上
    锁眼机         HE-800A-2 等                   45         国际领先            平均 5 年以上
    钉扣机         ACF-164-1903 等                43         国内领先            平均 6 年以上
    附衬机         8900DB-1-Y 等                  52         国内领先            平均 6 年以上
    压机          PMM-SLDP 等                    76         国际领先            平均 5 年以上
    撬边机         530-01 等                      38         国内领先            平均 5 年以上
    定型机         CS-X112 等                     40         国内领先            平均 6 年以上
    珠边机         781NP 等                       24         国内领先            平均 8 年以上
    贡针机         785 等                         16         国内领先            平均 5 年以上
    粘合机         900-FW 等                      17         国内领先            平均 5 年以上
    裁布机         BKM-900A 等                    22         国内领先            平均 5 年以上
    绱袖机         杜克普 550-16-23 等             8         国内领先            平均 6 年以上
    绘图仪            NP200-2 等                      2         国内领先            平均 8 年以上
    智能化服装生产悬
    挂系统                                            2         国内先进            平均 8 年以上
    开袋机         ASS-8422-12 等                 12         国内先进            平均 6 年以上
    柜式焗炉        NS-392E-72 电热                 3         国内先进            平均 9 年以上
    100KG 工业烘干机        HGP-310                         5         国内先进            平均 8 年以上
    全自动拉布机        BASTMAN800F/16                  2         国内先进            平均 9 年以上
    热熔锁钮脚机        MARK-11                         6         国内领先            平均 9 年以上
    3、房屋所有权
    截至本招股意向书签署日,发行人及其子公司共拥有房屋所有权证书 34 个,
    建筑面积合计 146,528.61 平方米,具体情况如下:
    序                                                                                         建筑面积
    房地产权证号               地址             所属地号      权利人
    号                                                                                         (㎡)
    平阳县房权证昆阳镇字第           昆阳镇平瑞路
    1                                                           0101-0001     乔治白            5,955.63
    034143 号                        588 号
    平阳县房权证昆阳镇字第           昆阳镇平瑞路
    2                                                            J-8-1-3      乔治白            3,904.50
    015677 号                        588 号
    平阳县房权证昆阳镇字第           昆阳镇平瑞路
    3                                                            J.8-1-1      乔治白            4,450.50
    041855 号                        588 号
    平阳县房权证昆阳镇字第           昆阳镇平瑞路
    4                                                            J.8-1-2      乔治白            2,625.48
    041856 号                        588 号
    平阳县房权证昆阳字第             昆阳镇平瑞公
    5                                                            0001-10      乔治白            6,148.68
    0110002332 号                    路 588 号
    平阳县房权证昆阳字第             昆阳镇平瑞公
    6                                                            0001-7       乔治白            2,407.60
    0110002330 号                    路 588 号
    平阳县房权证昆阳字第             昆阳镇平瑞公
    7                                                            0001-5       乔治白            2,407.60
    0110002328 号                    路 588 号
    1-1-153
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                          招股意向书
    平阳县房权证昆阳字第           昆阳镇平瑞公
    8                                                           0001-8           乔治白            2,404.60
    0110002331 号                  路 588 号
    平阳县房权证昆阳字第           昆阳镇平瑞公
    9                                                           0001-6           乔治白            2,407.60
    0110002329 号                  路 588 号
    闵行区吴泾镇
    10   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       2,616.60
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    11   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       3,481.52
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    12   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       3,481.52
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    13   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       3,481.52
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    14   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       3,305.05
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    15   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       6,159.14
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    16   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业       4,757.44
    360 街坊 1/2 丘
    闵行区吴泾镇
    17   沪房地闵字 2009 第 065984 号   吴河路 333 号                         上海乔治白实业         71.21
    360 街坊 1/2 丘
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    18                                  休闲服饰生产         0103-0051-7       乔治白休闲          4,574.31
    0110014823 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    19                                  休闲服饰生产        0103-0051-10       乔治白休闲          3,187.02
    0110014824 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    20                                  休闲服饰生产         0103-0051-9       乔治白休闲          3,187.02
    0110014825 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    21                                  休闲服饰生产        0103-0051-12       乔治白休闲          2,554.06
    0110014826 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    22                                  休闲服饰生产        0103-0051-11       乔治白休闲          2,554.06
    0110014827 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    23                                  休闲服饰生产         0103-0051-8       乔治白休闲          4,647.12
    0110014828 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    24                                  休闲服饰生产         0103-0051-2       乔治白休闲         14,615.16
    0110014829 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    25                                  休闲服饰生产         0103-0051-6       乔治白休闲          4,658.28
    0110014830 号
    基地
    昆阳镇乔治白
    平阳县房权证昆阳字第
    26                                  休闲服饰生产         0103-0051-1       乔治白休闲          5,283.89
    0110014831 号
    基地
    朝阳区西大望
    路甲 20 号院 11
    27   X 京房权证朝字第 1069618 号                               -             乔治白             264.91
    号楼 2 层 3 单元
    202
    朝阳区西大望
    路甲 20 号院 11
    28   X 京房权证朝字第 1069619 号                               -             乔治白             219.11
    号楼 1 层 3 单元
    102
    朝阳区西大望
    29   X 京房权证朝字第 1069620 号    路甲 20 号院 11            -             乔治白             258.67
    号楼 3 层 3 单元
    1-1-154
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                         招股意向书
    302
    朝阳区西大望
    路甲 20 号院 11
    30      X 京房权证朝字第 1069621 号                                 -                乔治白              255.58
    号楼-1 层 3 单元
    -102
    朝阳区西大望
    路甲 20 号院 11
    31      X 京房权证朝字第 1069622 号                                 -                乔治白               82.21
    号楼-1 层 3 单元
    -103
    虞房权证城关镇字第              城关镇长江路
    32                                                                  -              河南乔治白        22,205.70
    1100030229 号                   南段东侧
    虞房权证城关镇字第              城关镇长江路
    33                                                                  -              河南乔治白        11,165.50
    1100030300 号                   南段东侧
    虞房权证城关镇字第              城关镇长江路
    34                                                                  -              河南乔治白           6,749.82
    1100030301 号                   南段东侧
    2010 年 6 月 19 日,发行人与安徽饭店签订了《商品房买卖合同》,向后者
    购买位于安徽国际金融贸易中心 9 单元 2-908 号建筑面积为 198.60 平方米的商品
    房,作为合肥营销中心的展示、办公场所。房屋产权证书正在办理中。
    2011 年 5 月 9 日,发行人与山西千禧投资有限公司签订了《商品房买卖合同》,
    向后者购买位于太原市长风街 113 号山西千禧美食娱乐世纪广场第 C 幢 2303 号
    房,房屋建筑面积为 182.56 平方米。房屋产权证书正在办理中。
    4、房屋租赁情况
    截至本招股意向书签署日,发行人房产租赁相关情况如下表所示:
    序         面积                                                    权利人
    坐落             权证编号                             租期              租金             备注
    号       (m2)                                                  (出租方)
    合肥市庐阳区濉溪                                                         14 万元/年(第
    房地权庐字第                       2008.4.10-201
    1            268.12    路(巷)278 号财富                            谢浩                       四年起租金递
    077836 号                            3.4.9
    广场 A 座 710、711                                                          增 8%)
    长沙市芙蓉中路一
    长房权证开福                                       2.5 元/平方米/
    段 478 号运达国际                                        2008.3.14-201
    2            236.54                          字第 00650457         曾世民                       天(第四年起每
    广场写字楼塔楼(北                                          3.3.14
    号                                           年按 7%递增)
    塔楼)14 层 04 号
    贵州省贵阳市新华      房权证南明字        贵州富中房
    2011.10.10-20   每半年度房租
    3            206.4     路富中国际广场 19     第 010056755        地产开发有
    12.10.09        111,456 元
    层D号                号            限责任公司
    重庆市渝中区青年
    101 房地证
    路 77 号重庆 JW 万                        重庆 JW 万     2011.10.01-20
    4             105                             2008 字第                                          13,650 元/月          注1
    豪酒店国贸中心 6                            豪酒店         12.03.29
    35653 号
    层 U-15 号办公楼
    西安市房权证
    西安市南关正街 88                           长安控股
    碑林区字第                       2012.1.1-2012
    5            150.74      号长安国际中心                          (集团任公                      14,773 元/月          注2
    1100106020I-3                         .12.31
    010903 号                                   司
    0-1-10801-1 号
    江西省南昌市八一
    洪房权证东字                       2011.5.5-2012                        拟到期后
    6            154.98     大道 357 号财富广                          冷立雄                         7,260 元/月
    第 504465 号                            .5.4                              续租
    场 B 座 19 层 1906
    1-1-155
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                         招股意向书
    宁房权证白转                                         第一年年
    南京市户部街 33 号      字第 295033                     2009.1.1-2018   108,000 元/年,
    7       227.04                                                沈美榕
    1018、1019、1020      号、295036 号、                      .12.31       以后每年 6%递
    295037 号                                            增
    179.56    武汉市江汉区解放     武房权证市字
    (含公    大道 686 号武汉世    第 2008017173、                   2009.6.15-201
    8                                                            陈如銮                      14,364.8 元/月
    共分摊    界贸易大厦写字楼     2008017177、                         4.5.14
    面积)   26 楼 03、04、05 室   2008017185 号
    厦门市思明区观音
    厦门惠盈动
    山商务运营中心 A2                                       2010.12.1-201
    9       783.37                                              物药业有限                    23,500 元/月     注3
    地块 7 号楼 1702、                                         3.11.30
    公司
    1703 室
    兰州市城关区 638                                        2010.12.25-20
    10      196.68                                               任永平                      179,370 元/年     注4
    号财富中心 14E                                            12.12.25
    134.23
    (含公   郑州市管城区 57 号    郑房权证字第                      2012.1.1-2012
    11                                                           陈光柱                       11.8 万元/年
    共分摊     13 层 1308 号         1001039170                         .12.31
    面积)
    注:
    (1)上述第 4 项租赁所涉房屋产权人为重庆皇石大酒店有限公司,租赁协议的出租方
    为重庆 JW 万豪酒店,重庆皇石大酒店有限公司已授权重庆 JW 万豪酒店出租该套房屋。该
    处租赁房产到期后将不再续租,发行人已与重庆英利房地产开发有限公司签署租赁合同,租
    赁位于重庆市英利国际金融中心 38 层 1 单元的房产。
    (2)上述第 5 项租赁中的出租方原为陕西长安建设投资开发有限责任公司,现该租赁
    房产已由陕西长安建设投资开发有限责任公司转让给长安控股有限责任公司,且长安控股有
    限责任公司已取得房屋所有权证。2010 年 4 月 22 日,长安控股有限责任公司名称变更为长
    安控股(集团)有限责任公司,发行人已于 2011 年 12 月与长安控股(集团)有限责任公司
    签订《房屋租赁合同》。
    (3)上述第 9 项租赁中的出租方厦门惠盈动物药业有限公司已与厦门市开元国有资产
    投资有限公司签订《商品房买卖合同》,约定受让拟出租房屋,并已取得《商品房买卖合同
    备案证明》,相关权证尚在办理过程中。
    (4)上述第 10 项租赁中的出租方任永平已与甘肃庆盛房地产开发有限公司签订《商
    品房买卖合同》,约定任永平受让系租房屋。相关房屋权证正在办理中,发行人已敦促出租
    人任永平尽快取得房屋权证。鉴于发行人至今未因使用该等租赁房产与相关权利人发生争
    议,且该等房屋租赁面积较小,租金总额较低,故不会对发行人本次上市造成实质影响。
    (二)报告期末主要无形资产情况
    1、土地使用权
    截至本招股意向书签署日,发行人及其子公司拥有的土地使用权情况如下:
    1-1-156
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                          招股意向书
    序号        土地产权证编号         权利人                  位置              面积(㎡)       权利终止日
    平国用 2004 第                        平阳县昆阳镇平瑞路
    1                               乔治白                                     3,531.50    2048 年 12 月 15 日
    1-8032 号                             588 号
    平国用 2005 第
    2                               乔治白        昆阳镇平瑞路 588 号         21,489.50     2052 年 7 月 18 日
    1-8091 号
    平国用 2009 第
    3                               乔治白        昆阳镇平瑞路 588 号          8,597.10    2048 年 12 月 15 日
    01-8002 号
    虞国用 2010 第
    4                              河南乔治白     长江路南段东侧              41,801.25     2050 年 3 月 18 日
    00108 号
    沪房地闵字 2009 第
    5                            上海乔治白实业   吴河路 333 号               22,795.00    2055 年 12 月 15 日
    065984 号
    平国用 2010 第                        昆阳镇乔治白休闲服
    6                             乔治白休闲                                  40,932.83    2055 年 11 月 21 日
    01-8033 号                            饰生产基地
    昆阳镇温州乔治白休
    平国用(2011)第
    7                             乔治白休闲      闲服饰有限公司西侧          18,997.00     2061 年 3 月 16 日
    01-8011 号
    地块
    2、商标
    截至本招股意向书签署日,发行人及其子公司所拥有的商标的取得方式包括
    自行申请和转让所得,具体如下:
    (1)自行申请取得的商标
    序号             商标名称                证书编号               类别                   有效期限
    1                                    第 6758113 号            第 24 类          2010.8.7-2020.8.6
    2                                    第 6758112 号            第 25 类         2010.9.28-2020.9.27
    3                                    第 6758111 号            第 26 类          2010.8.7-2020.8.6
    4                                    第 6758129 号            第 14 类         2010.3.28-2020.3.27
    5                                    第 6758127 号            第 24 类          2010.8.7-2020.8.6
    6                                    第 5566382 号            第 16 类          2009.9.7-2019.9.6
    7                                    第 5566380 号            第 24 类         2010.1.21-2020.1.20
    8                                    第 5566379 号            第 25 类        2009.10.14-2019.10.13
    9                                    第 5566378 号            第 26 类        2009.10.14-2019.10.13
    10                                   第 5566377 号            第 40 类         2009.12.7-2019.12.6
    1-1-157
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                   招股意向书
    11                          第 6758110 号   第 14 类   2010.7.14-2020.7.13
    12                          第 6758109 号   第 18 类    2010.8.7-2020.8.6
    13                          第 6758108 号   第 25 类    2010.8.7-2020.8.6
    14                          第 6758107 号   第 26 类    2010.8.7-2020.8.6
    15                          第 6758156 号   第1类      2010.7.14-2020.7.13
    16                          第 6758155 号   第2类      2010.6.28-2020.6.27
    17                          第 6758154 号   第4类      2010.6.28-2020.6.27
    18                          第 6758153 号   第5类      2010.6.28-2020.6.27
    19                          第 6758151 号   第7类       2010.4.7-2020.4.6
    20                          第 6758150 号   第8类      2010.6.14-2020.6.13
    21                          第 6758149 号   第9类      2010.9.28-2020.9.27
    第 6758148 号   第 10 类   2010.6.21-2020.6.20
    22
    23                          第 6758147 号   第 11 类   2010.9.28-2020.9.27
    24                          第 6759366 号   第 12 类    2010.4.7-2020.4.6
    25                          第 6759363 号   第 13 类   2010.6.14-2020.6.13
    26                          第 6759365 号   第 15 类   2010.3.28-2020.3.27
    27                          第 6759362 号   第 16 类    2010.6.7-2020.6.6
    28                          第 6759361 号   第 17 类    2010.4.7-2020.4.6
    1-1-158
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    29                          第 6759360 号   第 19 类    2010.6.28-2020.6.27
    30                          第 6759359 号   第 20 类    2010.7.14-2020.7.13
    31                          第 6759358 号   第 21 类     2010.4.7-2020.4.6
    32                          第 6759357 号   第 22 类     2010.8.7-2020.8.6
    33                          第 6758146 号   第 23 类   2010.10.21-2020.10.20
    34                          第 6758140 号   第 29 类    2010.3.28-2020.3.27
    35                          第 6758138 号   第 31 类    2010.3.28-2020.3.27
    36                          第 6758125 号   第 34 类    2010.3.28-2020.3.27
    37                          第 6758124 号   第 36 类    2010.4.21-2020.4.20
    38                          第 6758123 号   第 37 类    2010.4.21-2020.4.20
    39                          第 6758122 号   第 38 类    2010.4.21-2020.4.20
    40                          第 6758121 号   第 39 类    2010.9.28-2020.9.27
    41                          第 6758120 号   第 40 类    2010.4.21-2020.4.20
    42                          第 6758119 号   第 41 类    2010.9.28-2020.9.27
    43                          第 6758118 号   第 42 类    2010.9.28-2020.9.27
    44                          第 6758117 号   第 43 类    2010.5.21-2020.5.20
    45                          第 6758136 号   第 44 类    2010.5.14-2020.5.13
    46                          第 6758135 号   第 45 类    2010.5.14-2020.5.13
    1-1-159
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                      招股意向书
    47                          第 6758145 号   第 24 类     2011.05.21-2021.05.20
    48                          第 6758143 号   第 26 类     2011.05.21-2021.05.20
    49                          第 6758142 号   第 27 号     2011.11.14-2021.11.13
    50                          第 6758139 号   第 30 类     2011.03.07-2021.03.06
    51                          第 6758134 号   第3类          2010.4.7-2020.4.6
    52                          第 6758132 号   第 20 类      2010.5.28-2020.5.27
    53                          第 6758131 号   第 24 类      2011.1.28-2021.1.27
    54                          第 6758130 号   第 35 类     2010.10.21-2020.10.20
    55                          第 7938007 号   第3类        2011.01.07-2021.01.06
    2009.11.28-2019.11.27
    56                          第 5851400 号   第9类
    (子公司乔治白休闲拥有)
    2010.5.28-2020.5.27
    57                          第 5851404 号   第 14 类
    (子公司乔治白休闲拥有)
    58                          第 7938016 号   第 15 类     2011.02.21-2021.02.20
    2010.3.28-2020.3.27
    59                          第 5851403 号   第 16 类
    (子公司乔治白休闲拥有)
    60                          第 7938015 号   第 16 类     2011.08.14-2021.08.13
    61                           第 7938014     第 17 类       2011.1.7-2021.1.6
    2010.1.21-2020.1.20
    62                          第 5851402 号   第 18 类
    (子公司乔治白休闲拥有)
    63                          第 7938013 号   第 19 类     2011.01.07-2021.01.06
    64                          第 7938032 号   第 20 类     2011.02.21-2021.02.20
    1-1-160
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                      招股意向书
    65                          第 7938031 号   第 21 类     2011.02.21-2021.02.20
    66                          第 7938030 号   第 22 类     2011.01.28-2021.01.27
    67                          第 7938029 号   第 23 类     2011.01.28-2021.01.27
    68                          第 7938028 号   第 24 类     2011.01.28-2021.01.27
    69                          第 7938027 号   第 26 类     2011.01.28-2021.01.27
    2010.1.14-2020.1.13
    70                          第 5851401 号   第 26 类
    (子公司乔治白休闲拥有)
    71                          第 7938026 号   第 27 类     2011.01.28-2021.01.27
    72                          第 7938025 号   第 28 类     2011.02.14-2021.02.13
    73                          第 7938023 号   第 30 类     2011.02.14-2021.02.13
    74                          第 7938041 号   第 32 类     2011.02.14-2021.02.13
    75                          第 7938040 号   第 33 类     2011.02.14-2021.02.13
    76                          第 7938038 号   第 35 类     2011.03.07-2021.03.06
    77                          第 7938034 号   第 39 类     2011.04.28-2021.04.27
    78                          第 7938051 号   第 42 类     2011.04.28-2021.04.27
    79                          第 7938050 号   第 43 类     2011.03.07-2021.03.06
    80                          第 7938049 号   第 44 类     2011.03.07-2021.03.06
    81                          第 7938048 号   第 45 类     2011.03.07-2021.03.06
    82                          第 6759376 号   第 25 类       2010.8.7-2020.8.6
    1-1-161
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                    招股意向书
    83                          第 8732211 号   第 35 类   2011.11.14-2021.11.13
    84                          第 8732212 号   第 18 类   2011.10.21-2021.10.20
    85                          第 6205976 号   第 25 类    2010.4.14-2020.4.13
    86                          第 5566381 号   第 18 类    2009.10.7-2019.10.6
    87                          第 8245743 号   第 25 类   2011.05.07-2021.05.06
    88                          第 8245744 号   第 25 类   2011.05.07-2021.05.06
    89                          第 8732205 号   第 35 类   2011.11.14-2021.11.13
    90                          第 8732206 号   第 25 类   2011.10.21-2021.10.20
    91                          第 8732207 号   第 24 类   2011.10.21-2021.10.20
    92                          第 8732208 号   第 18 类   2011.10.21-2021.10.20
    93                          第 8732209 号   第 25 类   2011.10.21-2021.10.20
    94                          第 8732210 号   第 18 类   2011.10.21-2021.10.20
    95                          第 8696283 号   第 25 类   2011.10.07-2021.10.06
    96                          第 8696284 号   第 25 类   2011.10.07-2021.10.06
    97                          第 8945869 号   第 25 类   2011.12.21-2021.12.20
    1-1-162
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                      招股意向书
    98                                 第 8555782 号        第 25 类           2011.08.14-2021.08.13
    (2)发行人及其子公司经转让拥有的商标
    序号         商标名称       证书编号         类别             有效期限                    原注册人
    第 25
    1                      第 969309 号                    1997.3.28-2017.3.27
    类
    第 25
    2                      第 973114 号                     1997.4.7-2017.4.6
    类
    第 18
    3                      第 1795908 号                   2002.6.28-2012.6.27
    类
    第 25
    4                      第 1058603 号                   1997.7.21-2017.7.20
    类
    第 18                                         温州乔治白
    5                      第 1795921 号                   2002.6.28-2012.6.27
    类                                        制衣有限公司
    第 25
    6                      第 1791629 号                   2002.6.21-2012.6.20
    类
    第 25
    7                      第 969310 号                    1997.3.28-2017.3.27
    类
    第 25
    8                      第 1387088 号                   2000.4.21-2020.4.20
    类
    第 25
    9                      第 1776619 号                   2002.5.28-2012.5.27
    类
    第 25
    10                     第 1776932 号                   2002.5.28-2012.5.27
    类
    第 25
    11                     第 1810617 号                   2002.7.21-2012.7.20
    类
    第 25
    12                     第 2023573 号                  2004.10.28-2014.10.27
    类
    第 25          2006.8.14-2016.8.13
    13                     第 3762693 号                                                    黄旭东
    类       (子公司乔治白休闲拥有)
    第 25                                    温州老裁缝制衣有
    14                     第 1810685 号                   2002.7.21-2012.7.20
    类                                     限公司
    原注册人为中山市
    西区四海服装行,
    第 25                                    2007 年 8 月 7 日,
    15                     第 3268309 号                   2004.4.28-2014.4.27
    类                                     经商标局核准该商
    标转给为上海庄嘉
    实业有限公司
    第 25
    16                     第 4405439 号                   2008.11.7-2018.11.6              赵小燕
    类
    (3)常用商标及对发行人生产经营的重要性程度
    1-1-163
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                       招股意向书
    在以上发行人及其子公司拥有的商标中,发行人使用频率最高的商标为以下
    三个商标:
    英文商标                   、领结图商标                及中文商标                 ,发行人在
    职业装西装、衬衣等主要产品及大部分零售产品的销售中全部使用这三个商标中
    的一个或两个、三个的组合,这三个商标及其组合是对发行人生产经营最重要的
    商标。
    除以上三个最重要的商标外,发行人目前正在使用中的商标情况如下表所
    示:
    序号                   商标名称                                          使用范围
    1                                             职业装产品中的休闲类工装,如茄克、棉褛等
    2                                             零售产品中的修身型西装、衬衫等产品
    3                                             零售产品中的分子交叉记忆衬衫
    以上五个商标是发行人近两年开始使用的新商标,仅用于部分特定类型的产
    品,使用这五个商标销售的产品在发行人营业收入中占比较小,对发行人生产经
    营的重要性较小。另外,发行人目前正在推广                                品牌的零售衬衫,该商标
    尚处于推广期,未来可能用于零售环节中的部分衬衫产品。
    除以上所述的商标外,发行人拥有的其他商标目前没有使用,对发行人生产
    经营亦没有影响。
    3、专利
    截至本招股意向书签署日,发行人所拥有的专利均系自行申请获得,具体如
    下:
    序号             专利名称            专利权人             专利号              专利类型      申请日
    1            衬衫礼品袋              乔治白          ZL200730112265.1        外观设计     2007.3.10
    2        包装盒(衬衫精品)          乔治白          ZL200730112520.2        外观设计     2007.3.11
    3         一种服装布料包缝           乔治白          ZL200820115304.2        实用新型     2008.5.19
    4       一种便携式西服包装盒         乔治白          ZL200820167452.9        实用新型     2008.11.7
    5          一种半夹里西服            乔治白          ZL200920189776.7        实用新型     2009.7.27
    6        一种商标内置式衬衫          乔治白          ZL200920189777.1        实用新型     2009.7.27
    1-1-164
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                   招股意向书
    7          一种识别西服          乔治白           ZL201020111869.0    实用新型       2010.01.25
    8       一种女式防走光衬衫       乔治白           ZL201020111881.1    实用新型       2010.01.25
    9       一种衬衫领的羊毛衫       乔治白           ZL201020111885.X    实用新型       2010.1.25
    在以上发行人拥有的专利中,第 1、2、4 项为包装类专利,在发行人销售的
    产品中根据客户的需求部分使用;第 3 项广泛使用于公司生产的西裤产品中,并
    在西服、衬衫、裙子等主要产品中部分使用;第 5、8、9 项属新型产品,在客户
    需要订购时进行生产;第 6、7 项目前尚未投入生产。
    4、其他无形资产
    截至本招股意向书签署日,发行人拥有 5 项计算机软件著作权,具体情况如
    下:
    序号                 软件名称             著作权人       登记号      权利取得方式     权利范围
    乔治白个性化服装量体裁系统软
    1                                          乔治白     2010SR010410     原始取得       全部权利
    件[简称:CTM] V1.0
    乔治白服装生产全过程和多变量
    2        过程劳动定额动态管理软件[简       乔治白     2010SR010411     原始取得       全部权利
    称:CPR] V1.0
    乔治白服装生产线平衡控制系统
    3                                          乔治白     2010SR009925     原始取得       全部权利
    软件[简称:CPLB] V1.0
    乔治白服装质量管理全流程的技
    4          术支持和监控软件[简称:         乔治白     2010SR010408     原始取得       全部权利
    CTQM] V1.0
    乔治白服装质量检验和检验结果
    5          统计分析软件[简称:CQIM]        乔治白     2010SR010409     原始取得       全部权利
    V1.0
    六、发行人的研发情况
    (一)发行人现有的技术水平
    公司引进意大利的版型,结合东方人体的体型特征和流行趋势,研发出最适
    合东方人群体态的版型——修长挺拔,穿着舒适而不臃肿。公司研发人员对中国
    人体体型的差异做了全面数据调查和分析,根据人体胸腰差的数据设计出 A、B、
    C 型服装的版型。这些版型的结构结合人体工程学的原理,采用黄金分割比例,
    保证各个部位的比例更加精确和协调,使人体穿着的平衡度达到最佳的效果。
    由于公司职业装主要以量身定制式的生产为主,客户对版型和款式的要求都
    比较高。公司为了满足不同客户的需求,把每个款式开发出 A、B、C 版型共 60
    多个规格,加大了体型的覆盖率。公司每年开发将近 2,000 个新款式,款式涉及
    1-1-165
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    品种众多大大满足了顾客的穿着要求。多年来公司技术部门积累了大量的款式版
    型,其中西服款式版型 3,000 多个,衬衫款式版型 1,000 多个,休闲款式版型 1,500
    多个。版型的多样化和款式的时尚化、创新化,提高了公司产品的竞争优势,增
    强了公司产品的市场竞争能力。
    多年来技术部与供应商合作,致力于西服、衬衫、休闲面料的研究开发,特
    别是功能性面料的开发,包括纱支、克重、手感、成份等多方面的结合研究。在
    技术工艺方面公司每年均有大量的创新,创新项目很大程度上提高了公司生产效
    率并节约了生产成本。
    公司自主研发了先进的服装生产线,从生产车间数据在线采集和分析、采集
    一线工人工作量,可及时了解劳动力绝对值,减少劳动时间,优化生产线流程,
    大大提高了生产效率。另一方面公司工艺小组针对生产线上现有的一些设备的改
    进和创新工作,提高产品的美观度和生产效率。衬衫和西服均采用二次裁剪技术,
    使其不发生变形,确保产品精做的质量。同时结合 CAM 智能裁剪技术,保证产
    品的质量的同时提高生产效率。
    公司近年来开发了半夹里西服、无夹里休闲西服、半麻衬西服、全麻衬西服、
    内置式松紧带西裤、EEQ 记忆衬衫、芳香衬衫等产品;2008 年开发了一种“内嵌
    包边式四线包缝工艺技术”,解决了同行业包缝时纱向外露的问题,从而提高了
    产品美观度和牢度。
    (二)发行人的研发情况
    1、研发机构及研发人员情况
    公司目前研发机构分为设计课、技术部、质管部:设计课主要负责正装、休
    闲、针织、服装配饰类等产品款式开发设计、面料研发及品牌形象的研发;技术
    部主要负责大衣、西服、西裤、马甲、裙子、衬衫、茄克、棉褛、风衣等产品的
    版型开发和制作以及服装工艺的研发,技术部下设后整理研发中心,其主要负责
    产品的水洗、免烫、吸湿快干整理、拒油拒污、芳香等处理;质管部主要负责产
    品的检验以及生产前的面、辅料的检测。
    公司现有研发人员共 46 名,其中技术总监 1 名,制版师 9 名,推版师 5 名,
    工艺师 8 名;设计师 15 名,品牌形象策划人员 5 名,检测人员 3 名。以上人员
    1-1-166
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                        招股意向书
    有着丰富的工作经验和多年的实际操作能力。报告期内,公司研发设计人员、核
    心设计人员及占比情况如下表:
    项目               2011-12-31         2010-12-31       2009-12-31
    员工总人数                                    1,635              2,377            2,099
    设计人员人数                                     46                 41               29
    设计人员占比                                 2.81%              1.72%            1.38%
    其中:
    核心设计人员                                    4                4                4
    核心技术人员占比                           0.24%            0.17%            0.19%
    一般设计人员                                   42               37               25
    一般设计人员占比                           2.57%            1.56%            1.19%
    2、产品设计的创意来源与具体流程
    (1)创意来源
    乔治白服装在设计理念上借鉴了意大利知名男装品牌的风格,并结合中国人
    的体型特征和穿着习惯进行了改进和开发。在展示意大利品牌服饰精致裁剪工艺
    和简洁都市风格的同时,力求体现出服装轻、薄、柔、挺等本质特点;通过对欧
    洲款型服饰在设计、版型、面料、工艺等方面的改进和开发,使之更加符合目标
    客户的体型特征、穿着习惯和审美品位,设计创意所追求的效果是:消费者在忙
    碌紧张的工作生活中穿着乔治白服饰会感觉到稳重和自信,同时能体验到轻松、
    舒适、优雅、品质的时尚感。
    (2)具体流程
    1-1-167
    浙江乔治白服饰股份有限公司                             招股意向书
    公司产品设计开发阶段具体分为:
    A、产品设计立案阶段:根据市场需求、顾客意愿,销售部根据需要开具设
    计任务委托书。任务书内容包括:单位名称、设计要求、产品类别、产品数量、
    用途、交期等;经销售部经理审核通过后,将设计任务以书面的形式交付设计课。
    B、产品准备阶段:设计课经理组织相关部门负责人制定新产品开发计划表。
    计划表内容包括:上一季度销售情况分析统计、季度流行趋势的分析、任务分配
    1-1-168
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                   招股意向书
    的事宜和交期的安排、款式品种的分类以及开发的款式数量的确定、样衣面辅料
    的采购和筛选确定等。
    C、产品开发阶段:设计课经理对设计方案进行分工后,设计师团队根据设
    计委托书和新产品开发计划表上的内容展开设计活动,设计出平面图并附带详细
    的注解。经部门经理审批后,开具打版任务书交技术部。技术部接收任务后,开
    始样衣打版、编制工艺单;经技术部经理审核通过后编制款式样板号。设计师根
    据技术部提供的样板号和工艺单下样衣并进行面辅料的搭配,报经部门经理审
    核。
    D、产品试制阶段:样衣下单至样衣车间进行制作,在制作过程中相关设计
    师需对样品的试制进行过程跟踪,以确保样品试制顺利完成。样品完成后,由设
    计课经理组织销售部、采购课、技术部等相关人员对样衣进行评审,评审内容包
    括:对样衣的试穿效果、版型、工艺、尺寸、面料和款式搭配的协调性、面料的
    成衣效果、面料的性能等各方面进行评价。评价的过程中如有不合适需修改的,
    在样衣上作好样衣评审修改的记录。将样衣和记录一同送至样衣车间进行修正。
    修正后的样衣进行重新评审,最终完成样衣的确定。
    3、研发费用情况
    报告期内,公司研发费用支出情况如下:
    单位:万元
    科 目               2011 年度         2010 年度         2009 年度
    研发费用                    1652.09           1,375.28               915.33
    营业收入                   58,970.89        41,648.67          30,229.71
    占营业收入比                    2.80%             3.30%                3.03%
    (三)合作研发情况
    1、合作情况
    2007 年 10 月,公司与东华大学(前身为中国纺织大学)合作成立了东华大
    学服装学院职业服合作研究小组。职业服合作研究小组的主要研究包括职业服文
    化研究,职业服品牌研究,职业服流行趋势研究,职业服新型技术、新型材料研
    究等。
    该职业服合作研究小组为发行人与东华大学服装学院就职业服研发构建的
    1-1-169
    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    合作平台,并不从事具体经营活动,不具备独立法人资格,作为高校与企业共同
    构建的研发合作平台,该职业服合作研究小组的设立及运作符合国家相关政策精
    神,未违反法律禁止性规定。
    自 2007 年起,公司每年均与东华大学签订《技术服务合同》,主要内容包
    括:未来两年中国职业装流行趋势研究;签订服务合同当年的公司职业装样本整
    体策划和款式设计;公司顾问与设计人才培养等内容。
    2009-2011 年,公司每年均组织关键岗位员工赴东华大学进行专业培训,报
    告期内分别有 20 人次、91 人次、87 人次接受了系统的业务培训。
    职业服合作研究小组的主要研究成果为调研报告、设计报告等,对公司业务
    影响较大的成果主要有以下报告:《乔治白职业装品牌文化》、《2010 年乔治
    白职业服样本服装设计》、《2012-2013 中国职业服流行趋势主题讨论》、《中
    信银行 09 版新行服设计方案》、《职业服未来趋势》、《职业服设计流程及成
    功案例》、《职业装分类调查研究》等等,这些报告主要关注于职业服的发展趋
    势和技术研究,对公司职业服的研究、设计、开发、制作有较强的导向性作用。
    2、研究成果的分配方案
    公司与东华大学在《技术服务合同》中约定,在研发项目中产生的知识产权
    归双方共有。
    3、保密措施
    公司与东华大学在《技术服务合同》中约定,双方应对项目内容保密,不得
    向第三方透漏相关信息。
    七、环保与安全生产情况
    (一)环保情况
    公司自设立以来严格执行国家环境保护法律法规。2003 年公司被授予“浙江
    省绿色企业”称号;2003 年公司通过了 ISO14001 环境管理体系认证。在生产过
    程中,公司配备了专门的检验员对采购的每批面料、辅料等原材料进行化学成分
    检测,只有在化学检测达标后,面料、辅料才能用于生产,从而在生产源头上避
    1-1-170
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                 招股意向书
    免有毒化学成分污染生产环境、危害职工健康和损害产品质量等情况出现。
    平阳县环境保护局已出具证明:浙江乔治白服饰股份有限公司生产经营活动
    均符合国家、地方有关环境保护规定,该公司报告期内未有因违反环境保护方面
    的法律、法规和规范性文件而被处罚的情形。”
    (二)安全生产情况
    公司自设立以来对安全生产情况十分重视,制定了全面、规范的安全生产制
    度,主要的安全生产制度如下:
    序号         安全生产制度                                    主要内容
    确立了“安全第一、预防为主”的方针和“管生产必须管安全”的原则,
    1          安全生产管理制度      对安全生产工作,实行“谁主管、谁负责”的原则,安全工作范围实
    行分级管理,做到职责明确、奖惩分明
    公司新员工均须通过公司、部门的二级安全教育;在职员工每年必
    2          消防安全教育制度
    须进行一次消防安全教育
    公司实行三级教育制度,包括:职前教育、厂矿教育和岗位教育;
    3        员工安全培训教育制度
    对特殊工种实行专业培训和持证上岗;建立职工培训教育档案
    4          安全生产奖惩制度      规定了职工日常的生产行为进行奖励和惩罚的具体措施
    安全生产检查及重大事故   制定了安全生产检查的基本任务,明确了公司的重大事故隐患的种
    5
    隐患整改制度       类及整改措施
    规定一旦出现工伤事故,应及时对伤亡人员进行抢救;企业负责人
    6        工伤事故报告登记制度    应立即将事故概况上报当地安全生产监督管理部门、企业主管部门
    及其他相关单位,最迟不超过 24 小时
    在制定了安全生产制度的同时,公司还实行安全生产责任制制度,明确了公
    司每个部门、每个岗位所承担的安全生产责任。
    八、发行人质量控制情况
    公司采用的主要质量控制标准如下:
    名称                                        质量控制标准
    衬衫                                  GB/T 2660-2008
    棉服装                                  GB/T 2662-2008
    男西服、大衣                                  GB/T 2664-2009
    女西服、大衣                                  GB/T 2665-2009
    男、女西裤                                  GB/T 2666-2009
    单、夹服装                                  FZ/T 81007-2003
    茄克衫                                  FZ/T 81008-2004
    针织 T 恤衫                                   GB/T 22849-2009
    水洗整理服装                                  GB/T 22700-2008
    丝绸服装                                  GB/T 18132-2008
    桑蚕丝针织服装                                  FZ/T 43015-2001
    羽绒服装                                  GB/T 14272-2002
    连衣裙、裙套                                  FZ/T 81004-2003
    牛仔服装                                  FZ/T 81006-2007
    1-1-171
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                             招股意向书
    风雨衣                                   FZ/T 81010-2001
    领带                                     GB/T 23314-2009
    围巾、披肩                                   FZ/T 81012-2006
    防静电服                                    GB 12014-2009
    阻燃防护服                                    GB 8965-1998
    免烫纺织品                                   GB/T 18863-2002
    皮革服装                                   QB/T 1615-2006
    棉印染布                                    GB/T 411-2008
    棉印染灯芯绒                                   GB/T 14311-2008
    涤与棉混纺色织布                                 GB/T 20039-2005
    精梳涤棉混纺印染布                                 GB/T 5326-2009
    公司设立质管部,直接受总经理的管理,主要负责从原材料入库到产品出厂
    的检测工作。2003 年公司通过了 ISO9001 质量管理体系认证。
    公司自主研制并开发了 CTQM、CQIM 质量管理控制软件,借助计算机系统
    实现了对质量管理全流程的支持和监控,以及对质量检验结果的数据分析,形成
    了公司特有的质量管理体系。公司在生产流程各环节实现了全面质量控制,各生
    产环节的质量控制方式及内容如下:
    环节                                         控制方式及内容
    1、建立《原材料检验试验规程》,并建立各类原材料的检验与测试流程;
    2、外观检验与各项理化测试均合格,该原材料才能进入生产流程,否则按不合格流
    原材料          程操作;
    3、根据理化测试结果,预测生产过程及穿着过程可能出现的变化,提早制定措施加
    以预防
    1、建立各类产品的《半成品检验规程》;
    半成品检验       2、对半成品进行全检;
    3、每天对质量情况进行总结,并反馈给车间主管
    1、建立各类产品的《成品检验规程》;
    成品检验      2、对成品进行全检;
    3、每天对质量情况进行总结,并反馈给车间主管。
    1、各车间设立专职巡检人员;
    2、每道工序建立《工艺卡》,规定每道工序的操作方法及质量要求;
    巡检
    3、根据定点检验情况反馈及日常巡检结果,再结合各车间的质量计划进行车间巡检,
    以尽早发现并纠正质量问题
    各质检主管与生产主管根据每日的生产计划,结合以前的质量记录,给将要投产的产品编
    质量计划
    制质量计划,预测可能发生的质量问题,提早做好预防措施,尽量避免问题的发生
    发货前检查       发货前再次检查,符合要求,在货箱外的装箱单上盖章后封箱发货
    公司提倡从“工艺、设备、人员质量意识”三个方面做起,确保产品的质量。
    为此,公司制定了一套完善的质量检测制度,首先对服装流水线的中间工序进行
    有目的的选检,然后针对各工序中质量要求较高、容易出现差错的质量点进行重
    点检测,最后再由经验丰富的检测员对每件成衣根据所附订单进行全面检测。严
    1-1-172
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                招股意向书
    密的检测制度保证了公司产品的一次性合格率一直稳定在 98%以上。此外,公司
    也十分重视对职工质量意识的培养,除了在日常宣传质量教育以外,还将产品的
    质量与职工的奖金收入挂钩,从而进一步提高职工对生产质量的重视。
    公司的主要产品西服、衬衫、茄克多次被授予“产品质量免检”和“优等品”等
    荣誉,公司也获得“质量卓越企业”的称号。
    公司亦十分重视售后服务工作,如果客户有任何对产品质量的要求或不满,
    都可直接与公司联系,公司会派专人负责与客户的接洽工作,并尽力满足客户的
    要求。公司于 2009 年 4 月被评为“全国售后服务行业十佳单位”。
    1-1-173
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    第六节 同业竞争与关联交易
    一、同业竞争情况
    (一)发行人与控股股东,实际控制人及其控制的企业之间不存在同
    业竞争
    1、发行人与控股股东及其控制的企业之间不存在同业竞争
    发行人控股股东为温州乔治白,除持有发行人 35.37%股权以外,无其他控
    制的企业。
    2001 年发行人设立时,温州乔治白作为主发起人,将用于服装生产经营的
    主要机器设备、房屋建筑物、土地使用权等作为出资投入了股份公司;发行人成
    立后至 2008 年期间,温州乔治白仍保留了部分与服装生产经营相关的经营性资
    产,包括土地、厂房和机器设备。
    2007 年 1 月 1 日,公司与温州乔治白签订了《资产租赁协议》,租赁温州乔
    治白土地、主厂房、设备等资产的使用权,上述资产的租赁期限为 2 年,自 2007
    年 1 月 1 日起至 2008 年 12 月 31 日止。
    2007 年 3 月 1 日,温州乔治白与发行人签订《商标转让合同》,温州乔治白
    将其在中华人民共和国国家工商行政管理总局商标局注册的使用于商品国际分
    类第 25 类的第 1791629 号商标、第 969309 号商标、第 973114 号商标、第 1058603
    号商标,以及使用于商品国际分类第 18 类的第 1795921 号商标的标示及商标设
    计图样的著作权,无偿全部转让给发行人。2007 年 6 月 14 日,中华人民共和国
    国家工商行政管理总局分别核准了对第 1791629 号商标、第 969309 号商标、第
    973114 号商标、第 1058603 号商标、第 1795921 号商标的变更事宜,并出具了《注
    册商标变更证明》,核准上述商标变更后的注册人名义为:浙江乔治白服饰股份
    有限公司,变更后的注册人地址为:浙江省平阳县昆阳镇平瑞公路 588 号。
    为解决同业竞争问题,2008 年 11 月 26 日,公司与温州乔治白签署了《资产
    转让协议》,公司完成对温州乔治白全部经营性资产的收购,上述《资产租赁协
    1-1-174
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    议》终止,具体收购情况参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况”之“三、(二)
    资产重组情况”。
    上述商标转让及资产收购完成后,发行人控股股东温州乔治白原有的与服装
    生产经营相关的经营性资产已全部进入发行人,温州乔治白已不存在任何与服装
    生产经营相关的经营性资产,其经营范围变更为服装信息咨询。至此,温州乔治
    白与发行人已不存在同业竞争。
    2、发行人与实际控制人及其控制的企业不存在同业竞争
    发行人实际控制人为池方燃、陈永霞、陈良仁,除控制发行人和温州乔治白
    以外,还控制乔治白置业,具体情况如下:
    池方燃、陈永霞与陈良仁合计持有乔治白置业 47.13%的股份,实际控制乔
    治白置业。目前乔治白置业不从事任何具体的生产经营活动,不存在与发行人从
    事相同或相近业务的情况,不存在同业竞争。
    (二)关于避免同业竞争的承诺
    1、发行人控股股东避免同业竞争的承诺
    发行人控股股东温州乔治白出具《不竞争承诺函》,承诺如下:
    “本公司除直接持有浙江乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔治白”)
    股权外,未直接或间接持有其他任何企业股权或任何其他形式的权益。本公司及
    本公司所控制的其他企业(如有)将来亦不会以任何方式直接或间接从事与浙江
    乔治白相竞争的投资及业务;如出现因违反上述承诺而导致浙江乔治白及其他股
    东权益受到损害的情况,本公司将依法承担相应的法律责任;上述承诺在本公司
    直接或间接持有浙江乔治白股份期间内及在转让所持股份之日起一年内持续有
    效,并且不可变更或者撤销。”
    2、发行人实际控制人避免同业竞争的承诺
    (1)发行人实际控制人池方燃出具《不竞争承诺函》,承诺如下:
    “本人除直接持有平阳县乔治白置业有限公司(以下简称“平阳乔治白”)、温
    州威士登投资股份有限公司(以下简称“威士登”)股权,并通过平阳乔治白所持
    股的温州乔治白制衣有限公司(以下简称“温州乔治白”)及威士登间接持有浙江
    1-1-175
    浙江乔治白服饰股份有限公司                              招股意向书
    乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔治白”)股权外,未直接或间接持有
    其他任何企业股权或任何其他形式的权益。本人及本人所控制的其他企业(如有)
    将来亦不会以任何方式直接或间接从事与浙江乔治白相竞争的投资及业务;如出
    现因违反上述承诺而导致浙江乔治白及其他股东权益受到损害的情况,本人将依
    法承担相应的法律责任;上述承诺在本人直接或间接持有浙江乔治白股份期间内
    及在转让所持股份之日起一年内持续有效,并且不可变更或者撤销。”
    (2)发行人实际控制人陈永霞出具《不竞争承诺函》,承诺如下:
    “本人除直接持有浙江乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔治白”)
    股权,直接持有平阳县乔治白置业有限公司(以下简称“平阳乔治白”)、温州威
    士登投资股份有限公司(以下简称“威士登”)股权,并通过威士登及平阳乔治白
    所持股的温州乔治白制衣有限公司(以下简称“温州乔治白”)间接持有浙江乔治
    白股权外,未直接或间接持有其他任何企业股权或任何其他形式的权益。本人及
    本人所控制的其他企业(如有)将来亦不会以任何方式直接或间接从事与浙江乔
    治白相竞争的投资及业务;如出现因违反上述承诺而导致浙江乔治白及其他股东
    权益受到损害的情况,本人将依法承担相应的法律责任;上述承诺在本人直接或
    间接持有浙江乔治白股份期间内及在转让所持股份之日起一年内持续有效,并且
    不可变更或者撤销。”
    (3)发行人实际控制人陈良仁出具《不竞争承诺函》,承诺如下:
    “本人除直接持有浙江乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔治白”)
    股权外,直接持有平阳县乔治白置业有限公司(以下简称“平阳乔治白”)、温州
    乔治白制衣有限公司(以下简称“温州乔治白”)股权,并通过上述公司间接持有
    浙江乔治白股权外,未直接或间接持有其他任何企业股权或任何其他形式的权
    益。本人及本人所控制的其他企业(如有)将来亦不会以任何方式直接或间接从
    事与浙江乔治白相竞争的投资及业务;如出现因违反上述承诺而导致浙江乔治白
    及其他股东权益受到损害的情况,本人将依法承担相应的法律责任;上述承诺在
    本人直接或间接持有浙江乔治白股份期间内及在转让所持股份之日起一年内持
    续有效,并且不可变更或者撤销。”
    3、发行人控股股东之控股股东乔治白置业避免同业竞争的承诺
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                               招股意向书
    发行人控股股东温州乔治白之控股股东乔治白置业出具《不竞争承诺函》,
    承诺如下:
    “本公司除直接持有温州乔治白制衣有限公司(以下简称“温州乔治白”)股
    权并通过温州乔治白间接持有浙江乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔
    治白”)股权外,未直接或间接持有其他任何企业股权或任何其他形式的权益。
    本公司及本公司所控制的其他企业(如有)将来亦不会以任何方式直接或间接从
    事与浙江乔治白相竞争的投资及业务;如出现因违反上述承诺而导致浙江乔治白
    及其他股东权益受到损害的情况,本公司将依法承担相应的法律责任;上述承诺
    在本公司直接或间接持有浙江乔治白股份期间内及在转让所持股份之日起一年
    内持续有效,并且不可变更或者撤销。”
    4、发行人法人股东威士登避免同业竞争的承诺
    发行人法人股东威士登出具《不竞争承诺函》,承诺如下:
    “本公司除直接持有浙江乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔治白”)
    股权外,未直接或间接持有其他任何企业股权或任何其他形式的权益。本公司及
    本公司所控制的其他企业(如有)将来亦不会以任何方式直接或间接从事与浙江
    乔治白相竞争的投资及业务;如出现因违反上述承诺而导致浙江乔治白及其他股
    东权益受到损害的情况,本公司将依法承担相应的法律责任;上述承诺在本公司
    直接或间接持有浙江乔治白股份期间内及在转让所持股份之日起一年内持续有
    效,并且不可变更或者撤销。”
    5、股东钱少芝避免同业竞争的承诺
    股东钱少芝出具《不竞争承诺函》,承诺如下:
    “本人除直接持有浙江乔治白服饰股份有限公司(以下简称“浙江乔治白”)
    股权外,直接持有平阳县乔治白置业有限公司(以下简称“平阳乔治白”)、并通
    过平阳乔治白所持股的温州乔治白制衣有限公司(以下简称“温州乔治白”)间接
    持有浙江乔治白股权外,未直接或间接持有其他任何企业股权或任何其他形式的
    权益。本人及本人所控制的其他企业(如有)将来亦不会以任何方式直接或间接
    从事与浙江乔治白相竞争的投资及业务;如出现因违反上述承诺而导致浙江乔治
    白及其他股东权益受到损害的情况,本人将依法承担相应的法律责任;上述承诺
    1-1-177
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                            招股意向书
    在本人直接或间接持有浙江乔治白股份期间内及在转让所持股份之日起一年内
    持续有效,并且不可变更或者撤销。”
    二、关联方与关联关系
    (一)控股股东、实际控制人
    温州乔治白持有本公司 35.37%的股份,为公司的控股股东;公司的实际控
    制人为池方燃、陈永霞、陈良仁。其中,池方燃与陈永霞为夫妻关系,陈永霞与
    陈良仁为胞兄妹关系。
    (二)其他持有公司 5%以上股份的股东
    关联方名称                                 与本公司关系
    威士登                             持有发行人 32.36%的股份
    直接持有发行人 4.47%的股份,通过乔治白置业间接持有
    钱少芝
    发行人 8.33%的股份,合计持有发行人 12.80%的股份
    上述持有公司 5%以上股份的主要股东的具体情况参见本招股意向书“第四
    节 发行人基本情况”之“七、(二)持有发行人 5%以上股份的主要股东基本情况”。
    (三)本公司控股、参股公司
    子公司                        注册资本(万元)           合计持股比例
    乔治白休闲                                  1,550                   100.00%
    上海乔治白实业                                1,050                   100.00%
    上海乔治白服饰                                  500                   100.00%
    河南乔治白                                  1,000                   100.00%
    厦门乔治白                                  2,000                   100.00%
    控股子公司的具体情况请参见本招股意向书“第四节 发行人基本情况”之
    “六、(二)发行人控股子公司基本情况”。
    (四)与本公司有其他关联关系的企业
    关联方名称                                  与本公司关系
    公司控制股东之控股股东
    乔治白置业             公司实际控制人池方燃、陈永霞、陈良仁分别持有乔治白置
    业 31.41%、10.48%、5.24%的股份,具有实际控制权
    1-1-178
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                        招股意向书
    温州市绿园房地产开发有限公司   公司监事会主席王彻丰担任其董事长,并持有 35%股权
    (五)董事、监事、高级管理人员
    本公司董事、监事、高级管理人员为本公司的关联自然人。本公司董事、监
    事、高级管理人员具体情况请参见本招股意向书“第七节 董事、监事、高级管理
    人员”相关内容。
    同时,作为直接或者间接控制本公司的法人,温州乔治白以及乔治白置业的
    董事、监事及高级管理人员为本公司的关联自然人。
    本公司控股股东温州乔治白的董事、监事、高级管理人员情况如下:
    姓名                                     任职
    池方燃                                  董事长
    陈永霞                                   董事
    池静                                董事、总经理
    姜成清                                   监事
    乔治白置业的董事、监事、高级管理人员情况如下:
    姓名                                     任职
    陈永霞                                  董事长
    池方燃                                   董事
    曾鸿志                               董事、总经理
    姜成清                                   监事
    上述人员关系密切的家庭成员,包括配偶、父母、年满 18 周岁的子女及其
    配偶、兄弟姐妹及其配偶,配偶的父母、兄弟姐妹,子女配偶的父母,均为本公
    司的关联自然人。
    (六)报告期内曾经存在关联关系的关联方
    上海乔治白贸易有限责任公司成立于 2008 年 6 月 26 日,曾为发行人子公司
    上海乔治白服饰 100%控股子公司。上海乔治白贸易有限责任公司自设立之日起
    未开展过实际经营业务,于 2008 年 11 月 5 日办理完毕税务注销手续,并于 2009
    年 1 月 19 日于上海市工商行政管理局闵行分局办理完毕工商注销手续。
    1-1-179
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                        招股意向书
    三、关联交易情况
    (一)经常性关联交易
    报告期内,公司无与关联方采购、出售商品、接受劳务的情况。
    (二)偶发性关联交易
    1、关联方之间的非经营性资金往来
    报告期内, 2009 年度存在关联自然人陈良仁占用公司资金的情况,同时也
    存在公司临时使用关联方资金的情况,具体情况如下:
    (1)关联方占用公司资金的情况
    2008 年 10 月,公司实际控制人之一陈良仁向公司借款 32 万元,上述款项已
    于 2009 年 3 月全部偿还完毕,此后陈良仁未再发生对公司的资金占用情形。
    截至 2009 年 3 月,公司已彻底解决上述关联方资金占用问题,此后未发生
    新的对公司资金占用的情况。截至本招股意向书签署日,公司不存在资金被控股
    股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式
    占用的情形。
    (2)公司使用关联方资金的情况
    2008-2009 年,公司为解决临时性资金需求,以借款方式使用实际控制人池
    方燃、陈永霞及控股股东温州乔治白的资金;截至 2009 年 12 月 31 日,上述款
    项已全部偿还完毕,此后公司未发生新的使用关联方资金的情况。
    (3)关联方非经营性资金往来的余额情况
    报告期内,与上述关联交易相关的应收应付款项期末余额变化情况如下表:
    单位:万元
    关联方名称      项目       2011.12.31         2010.12.31   2009.12.31   2008.12.31
    陈良仁          其他应收款       -                  -            -               32.00
    温州乔治白      其他应付款       -                  -            -               96.41
    池方燃          其他应付款       -                  -            -            1,248.62
    陈永霞          其他应付款       -                  -            -              367.00
    2、关联担保情况
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                  招股意向书
    (1)乔治白休闲为公司提供担保
    公司子公司乔治白休闲于 2010 年 8 月 11 日与中国工商银行股份有限公司平
    阳县支行签订最高额抵押合同,以原值为 3,578.81 万元的房产、原值为 1,662.18
    万元的土地使用权,为公司 2010 年 8 月 11 日至 2012 年 8 月 10 日的期间内,在
    9,442.00 万元最高额额度内对中国工商银行股份有限公司平阳县支行所产生的全
    部债务提供担保。
    截至 2011 年 12 月 31 日,该房产的净值为 28,911,908.21 元、该土地的净值
    为 14,919,932.15 元。截至 2011 年 12 月 31 日,该抵押合同下担保的银行短期借
    款余额为 2,700 万元,银行承兑汇票余额为 4,455 万元。
    (2)上海乔治白实业为公司提供担保
    公司子公司上海乔治白实业于 2010 年 8 月 17 日与中国银行股份有限公司平
    阳县支行签订最高额抵押合同,以原值为 3,180.56 万元的房产、原值为 1,213.57
    万元的土地使用权,为公司 2010 年 8 月 17 日至 2013 年 8 月 17 日的期间内,在
    7,910.00 万元最高额额度内对中国银行股份有限公司平阳县支行所产生的全部债
    务提供担保。
    截至 2011 年 12 月 31 日,该房产的净值为 25,871,202.92 元、该土地使用权
    的净值为 10,879,419.76 元。截至 2011 年 12 月 31 日,该抵押合同下担保的银行
    短期借款余额为 3,500 万元。
    (三)其他关联交易
    根据公司的薪酬考核制度,2011 年度公司向关键管理人员支付薪酬 301.85
    万元;2010 年度公司向关键管理人员支付薪酬 186.47 万元;2009 年度公司向关
    键管理人员支付薪酬 158.34 万元。
    四、《公司章程》关于关联交易决策权力和程序的规定
    本公司已在《公司章程》中对关联交易决策权力与程序作出了规定,《公司
    章程》已规定关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度。同时,
    公司在《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《关联交易管理制度》中对关
    1-1-181
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                 招股意向书
    联交易决策权力与程序作了更加详尽的规定。
    五、独立董事对发行人最近三年关联交易的意见
    本次申请首次公开发行股票前,发行人全体独立董事对公司报告期内所有关
    联交易发表了如下独立意见:
    浙江乔治白服饰股份有限公司 2009 年度、2010 年度及 2011 年度与各关联方
    之间所发生的关联交易定价(如有)公允,其决策程序符合《浙江乔治白服饰股
    份有限公司章程》的规定及公司股东会、董事会的授权,不存在损害公司及其他
    股东权益的情形。
    六、发行人为减少关联交易而采取的措施
    发行人目前拥有独立的产、供、销系统,不存在原材料采购或产品销售依赖
    于关联方的情况。若今后的生产经营发生不可避免的关联交易,公司将严格执行
    《公司章程》、《董事会议事规则》、《股东大会议事规则》、《关联交易管理制度》
    制定的关联交易决策程序、回避制度和信息披露制度,并进一步完善独立董事制
    度,加强独立董事对关联交易的监督,进一步健全公司治理结构,保证关联交易
    的公平、公正、公允,避免关联交易损害公司及股东利益。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                       招股意向书
    第七节 董事、监事、高级管理人员
    一、董事、监事、高级管理人员简历
    (一)董事
    截至本招股意向书签署日,公司董事会由 9 名董事组成,其中 3 名为独立董
    事;董事任期为三年。公司现任董事基本情况如下:
    姓名                    职务                           任职期间
    池方燃              董事长、总经理               2010 年 8 月-2013 年 8 月
    傅少明                 副董事长                  2010 年 8 月-2013 年 8 月
    陈永霞              董事、商务总监               2010 年 8 月-2013 年 8 月
    姜成清              董事、总经理助理             2010 年 8 月-2013 年 8 月
    李格                     董事                   2010 年 8 月-2013 年 8 月
    陈良川              董事、生产总监               2010 年 8 月-2013 年 8 月
    王茁                  独立董事                  2010 年 8 月-2013 年 8 月
    李康                  独立董事                  2010 年 8 月-2013 年 8 月
    刘翰林                 独立董事                  2010 年 8 月-2013 年 8 月
    池方燃先生:董事长、总经理
    1964 年 2 月出生,中国国籍,EMBA 学历,无境外永久居留权。1995 年至
    2001 年 7 月任温州乔治白总经理;2001 年 7 月至今任本公司总经理;2008 年至
    今任浙江省第十一届人大代表、全国服装标准化技术委员会委员。2009 年、2010
    年曾获得平阳县功勋企业家,2011 年 1 月被温州市人民政府评为 2010 年度温州
    市优秀企业家。
    傅少明先生:副董事长
    1953 年 4 月出生,中国国籍,EMBA 学历,无境外永久居留权。2000 年 1
    月至 2002 年 9 月任平阳公路段副段长;2002 年 9 月至 2010 年 8 月任平阳县工商
    联(总商会)副会长;2002 年至 2012 年 1 月任平阳县政协委员;2010 年 9 月至
    今任本公司副董事长。
    陈永霞女士:董事、商务总监
    1964 年 8 月出生,中国国籍,高中学历,无境外永久居留权。1995 年至 2001
    年任温州乔治白董事、销售部经理;2001 年至今任本公司董事、商务总监。
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    姜成清先生:董事、总经理助理
    1944 年 6 月出生,中国国籍,大专学历,无境外永久居留权。1998 年 7 月
    至 2001 年 7 月任温州乔治白财务部经理;2001 年 8 月至 2010 年 8 月,任本公司
    财务总监;2010 年 9 月至今,任本公司董事、总经理助理。
    李格先生:董事
    1984 年 1 月出生,中国国籍,硕士学历,无境外永久居留权。2006 年 9 月
    至 2010 年 7 月就读于外交学院,目前任本公司董事。
    陈良川先生:董事、生产总监
    1961 年 3 月出生,中国国籍,中专学历,无境外永久居留权。2001 年至今
    任本公司董事。2002 年至今任本公司生产总监。
    王茁先生:独立董事
    1967 年 5 月出生,中国国籍,本科学历,无境外永久居留权。1994 年 7 月
    至 2000 年 10 月历任《中国服饰报》编辑部主任、副总编辑;2000 年 10 月至 2003
    年 5 月任《中国服装》杂志出版人、总编辑;2000 年 5 月至今历任中国服装协会
    副秘书长、秘书长。
    李康先生:独立董事
    1965 年 9 月出生,中国国籍,博士学历,无境外永久居留权。现为高级经
    济师,任湘财证券副总裁,中国证券业协会监事、证券分析师委员会副主任委员,
    华东政法学院兼职教授、硕士生导师,上海财经大学金融学院兼职硕士生导师,
    上海市金融工程研究会副理事长,中国经济体制改革研究会研究员。
    刘翰林先生:独立董事
    1963 年 8 月出生,中国国籍,博士学历,无境外永久居留权。2003 年 3 月
    至 2005 年 4 月任杭州电子科技大学会计系主任、教授;2005 年 5 月至 2009 年
    12 月任杭州电子科技大学财经学院副院长、教授;2009 年 12 月至今任杭州电子
    科技大学会计学院总支书记、教授。
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    (二)监事
    截至本招股意向书签署日,公司监事会由 3 名监事组成,监事任期为三年。
    公司现任监事基本情况如下:
    姓名                      职务                           任职期间
    王彻丰                  监事会主席              2010 年 8 月-2013 年 8 月
    李君筹                     监事                 2010 年 8 月-2013 年 8 月
    姜新梁                 职工代表监事             2010 年 8 月-2013 年 8 月
    王彻丰先生:监事会主席
    1961 年 12 月出生,中国国籍,本科学历,无境外永久居留权。2000 年至今
    任温州市绿园房地产开发有限公司董事长;2008 年 8 月至今任威士登董事长兼
    总经理;1998 年 3 月至 2002 年 3 月任平阳县第十二届人大代表;2003 年 3 月至
    2008 年 3 月任平阳县第十二届政协委员。
    李君筹先生:监事
    1966 年 8 月出生,中国国籍,MBA 学历,无境外永久居留权。2004 年至 2005
    年 10 月任温州老裁缝制衣有限公司总经理;2005 年 10 月至今任乔治白休闲总经
    理;2010 年 8 月至今任本公司监事。2010 年 10 月至今任厦门乔治白执行董事兼
    总经理。2007 年至今任平阳县第十四届人大代表;2009 年 6 月至今任第三届平
    阳县服装商会会长;2009 年 10 月至今任第五届温州市服装商会副会长。
    姜新梁先生:职工代表监事
    1945 年 10 月出生,中国国籍,初中学历,无境外永久居留权。1998 年至今
    任职于本公司;2001 年至今,任本公司监事。
    (三)高级管理人员
    截至本招股意向书签署日,公司高级管理人员共 7 名,任期为三年。公司现
    任高级管理人员基本情况如下:
    姓名                    职务                          任职期间
    池方燃                  总经理                  2010 年 8 月-2013 年 8 月
    陈永霞                 商务总监                 2010 年 8 月-2013 年 8 月
    姜成清                总经理助理                2010 年 8 月-2013 年 8 月
    陈良川                 生产总监                 2010 年 8 月-2013 年 8 月
    李富华                 财务总监                 2010 年 8 月-2013 年 8 月
    林德培                 技术总监                 2010 年 8 月-2013 年 8 月
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    苏忠           董事会秘书、董事会办公室主任     2010 年 8 月-2013 年 8 月
    池方燃先生:总经理
    参见本节“董事”部分。
    陈永霞女士:商务总监
    参见本节“董事”部分。
    姜成清先生:总经理助理
    参见本节“董事”部分。
    陈良川先生:生产总监
    参见本节“董事”部分。
    李富华先生:财务总监
    1962 年 11 月出生,中国国籍,大专学历,无境外永久居留权。2004 年 5 月
    至 2006 年 10 月任浙江圣雄皮业有限公司财务部经理;2006 年 11 月至 2010 年 8
    月任本公司财务部经理;2010 年 8 月至今任本公司财务总监。
    林德培先生:技术总监
    1966 年 1 月出生,中国国籍,高中学历,无境外永久居留权。1995 至 2005
    年历任温州乔治白车间主任,技术部经理,质管部经理; 2006 年至今任本公司
    技术总监。
    苏忠先生:董事会秘书、董事会办公室主任
    1976 年 11 月出生,中国国籍,本科学历,无境外永久居留权。1999 年至 2007
    年就职于平阳劳动保障局;2007 年至 2010 年任职于本公司行政部;2010 年 8 月
    至今任本公司董事会秘书、董事会办公室主任。
    公司高级管理人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中担任
    除董事、监事以外的其他职务,没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企
    业领薪;财务人员没有在控股股东、实际控制人及其控制的其他企业中兼职的情
    况。
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    (四)董事、监事、高级管理人员的提名和选聘情况
    1、董事提名和选聘情况
    2010 年 8 月 30 日,公司召开 2010 年第一次临时股东大会,选举池方燃、傅
    少明、陈永霞、姜成清、李格、陈良川、王茁、李康、刘翰林为公司第三届董事
    会董事,其中,王茁、李康、刘翰林为独立董事,任期三年。2010 年 8 月 30 日,
    公司召开第三届董事会第一次会议,选举池方燃先生为公司董事长、法定代表人,
    选举傅少明先生为公司副董事长。
    2、监事提名和选聘情况
    2010 年 8 月 4 日,公司召开 2010 年第一次职工代表大会,选举姜新梁为第
    三届监事会的职工代表监事,任期三年。2010 年 8 月 30 日,公司召开 2010 年第
    一次临时股东大会,选举王彻丰、李君筹为公司第三届监事会监事,与职工代表
    监事姜新梁一起,组成公司第三届监事会。2010 年 8 月 30 日,公司召开第三届
    监事会第一次会议,选举王彻丰为公司第三届监事会主席。
    3、高级管理人员的选聘情况
    2010 年 8 月 30 日,公司召开第三届董事会第一次会议,聘任池方燃先生为
    公司总经理,聘任陈永霞女士为公司商务总监,聘任陈良川先生为公司生产总监,
    聘任姜成清先生为公司总经理助理,聘任李富华先生为公司财务总监,聘任林德
    培先生为公司技术总监;聘任苏忠先生为董事会秘书兼董事会办公室主任;任期
    均为三年。
    二、董事、监事、高级管理人员及其近亲属最近三年持有
    本公司股份情况
    (一) 本次发行前董事、监事、高级管理人员直接或间接持有发行
    人股份情况
    1、直接持股情况
    公司董事、监事、高级管理人员最近三年直接持有发行人股份情况如下:
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                      招股意向书
    单位:万股
    2011.12.31               2010.12.31             2009.12.31
    姓名             职务
    持股数        持股比例   持股数    持股比例     持股数       持股比例
    陈永霞       董事、商务总监       440.00        5.95%     440.00      5.95%       440.00        5.95%
    姜成清     董事、总经理助理       115.50        1.56%     115.50      1.56%       115.50        1.56%
    李格             董事           110.00        1.49%     110.00      1.49%       110.00        1.49%
    陈良川       董事、生产总监        55.00        0.74%      55.00       0.74%       55.00         0.74%
    合计                   720.50        9.74%     720.50      9.74%       720.50        9.74%
    2、间接持股情况
    截至本招股意向书签署日,温州乔治白持有发行人 35.37%的股份,乔治白
    置业持有温州乔治白 75.00%的股份,为发行人控股股东的控股股东。
    发行人董事、监事、高级管理人员通过乔治白置业、威士登间接持股情况如
    下:
    (1)2011 年 12 月 31 日
    通过乔治白置业                    通过威士登
    姓名            职务            直接持有        间接持有       直接持有        间接持有        合计
    乔治白置业        发行人         威士登          发行人
    股权比例        股权比例       股权比例        股权比例
    池方燃       董事长、总经理         31.41%           8.33%         22.83%           7.39%      15.72%
    陈永霞       董事、商务总监         10.48%           2.78%          4.01%           1.30%       4.08%
    李格             董事             10.48%           2.78%               -               -      2.78%
    林德培           技术总监            1.58%           0.42%          0.39%           0.13%       0.55%
    姜新梁             监事              1.05%           0.28%          0.43%           0.14%       0.42%
    姜成清     董事、总经理助理          1.05%           0.28%          0.85%           0.28%       0.56%
    李君筹             监事                   -               -         3.14%           1.02%       1.02%
    王彻丰         监事会主席                 -               -         4.18%           1.35%       1.35%
    陈良川       董事、生产总监               -               -         2.31%           0.75%       0.75%
    李富华           财务总监                 -               -         0.42%           0.14%       0.14%
    合计                     56.05%          14.87%         38.56%          12.50%      27.37%
    (2)2010 年 12 月 31 日
    截至 2010 年 12 月 31 日,发行人董事、监事、高级管理人员通过乔治白置
    业、威士登间接持股情况同 2011 年 12 月 31 日。
    (3)2009 年 12 月 31 日
    截至 2009 年 12 月 31 日,发行人董事、监事、高级管理人员通过乔治白置
    业、威士登间接持股情况同 2011 年 12 月 31 日。
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    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                          招股意向书
    (二) 董事、监事、高级管理人员的近亲属直接或间接持有本公司
    股权情况
    1、直接持股情况
    与董事、监事和高         2011.12.31                 2010.12.31                  2009.12.31
    姓名      级管理人员亲属       持股数          持股       持股数          持股       持股数            持股
    关系           (万股)        比例       (万股)        比例       (万股)          比例
    钱少芝       傅少明妻              330.00      4.47%          330.00      4.47%          330.00        4.47%
    合计                    330.00      4.47%          330.00      4.47%          330.00        4.47%
    2、间接持股情况
    (1)通过乔治白置业间接持股情况
    截至本招股意向书签署日,董事、监事、高级管理人员的近亲属通过乔治白
    置业间接持有本公司股权情况见下表:
    2011.12.31                  2010.12.31                   2009.12.31
    与董事、监事
    姓名      和高级管理人      直接持有     间接持有       直接持有       间接持有       直接持有    间接持有
    员亲属关系      乔治白置业     发行人         乔治白置业     发行人       乔治白置业    发行人
    股权比例     股权比例       股权比例       股权比例       股权比例    股权比例
    李步坚      李格叔叔               1.05%        0.28%           1.05%         0.28%          1.05%       0.28%
    池静      池方燃侄女             0.52%        0.14%           0.52%         0.14%          0.52%       0.14%
    曾鸿志      池方燃侄女婿           0.52%        0.14%           0.52%         0.14%          0.52%       0.14%
    傅小丽      傅少明妹妹             0.52%        0.14%           0.52%         0.14%          0.52%       0.14%
    钱少芝      傅少明妻             31.41%         8.33%          31.41%         8.33%        31.41%        8.33%
    合计                 34.02%       9.02%            34.02%       9.02%          34.02%        9.02%
    注:李步坚与李格为叔侄关系;池静为池方燃的侄女、曾鸿志为池方燃的侄女婿,曾鸿
    志与池静为夫妻关系;傅少明与傅小丽为兄妹关系;傅少明与钱少芝为夫妻关系。
    (2)通过威士登间接持股情况
    截至本招股意向书签署日,董事、监事、高级管理人员的近亲属通过威士登
    间接持有本公司股权情况见下表:
    2011.12.31                   2010.12.31                 2009.12.31
    与董事、监事和
    姓名     高级管理人员        直接持有       间接持有      直接持有     间接持有     直接持有      间接持有
    亲属关系          威士登         发行人        威士登       发行人       威士登        发行人
    股权比例       股权比例      股权比例     股权比例     股权比例      股权比例
    王力       陈永霞外甥            2.19%          0.71%         2.19%        0.71%        2.19%         0.71%
    陈永霞外甥的
    王喆                            0.52%           0.17%        0.52%          0.17%       0.52%          0.17%
    妻子
    傅翼        傅少明女儿           7.97%           2.58%        7.97%         2.58%        7.97%          2.58%
    李爱国          李格姑妈           2.87%           0.93%        2.87%         0.93%        2.87%          0.93%
    陈晓霞        陈永霞姐姐           0.25%           0.08%        0.25%         0.08%        0.25%          0.08%
    合计                  13.80%           4.47%       13.80%         4.47%       13.80%          4.47%
    注:王力与王喆为夫妻关系,王力为陈永霞的外甥;傅少明与傅翼为父女关系;李爱国
    与李格是姑侄关系;陈晓霞与陈永霞为姐妹关系。
    1-1-189
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                               招股意向书
    3、质押或冻结情况
    上述董事、监事、高级管理人员的近亲属所持有的本公司的股份不存在质押
    或冻结以及其他争议或潜在纠纷的情况。
    除上述情况外,本次发行前无其他董事、监事、高级管理人员及其近亲属以
    任何方式直接或间接持有本公司股份的情况。
    三、董事、监事、高级管理人员其他对外投资情况
    截至本招股意向书签署日,董事、监事、高级管理人员其他对外直接投资情
    况见下表:
    姓名                   投资企业名称                 实收资本(万元)        持股比例
    王彻丰         温州市绿园房地产开发有限公司              1,000                35%
    王彻丰               平阳县城东包装厂                      20                 70%
    王彻丰        上海同脉客乐投资中心(有限合伙)            500                 20%
    李君筹             温州傲邦服饰有限公司                   300                 25%
    公司其他董事、监事、高级管理人员无对外投资情况。
    四、董事、监事、高级管理人员薪酬及兼职情况
    (一)董事、监事、高级管理人员薪酬情况
    公司董事、监事、高级管理人员 2011 年度的薪酬情况如下:
    单位:元
    姓名                           职务                             年薪情况
    池方燃                     董事长、总经理                                       540,000.00
    傅少明                        副董事长                                          297,000.00
    陈永霞                     董事、商务总监                                       297,000.00
    姜成清                    董事、总经理助理                                      297,000.00
    李格                           董事                                                     -
    陈良川                     董事、生产总监                                       297,000.00
    王茁                       独立董事                                             58,680.00
    李康                       独立董事                                             58,680.00
    刘翰林                        独立董事                                             58,680.00
    王彻丰                       监事会主席                                                    -
    李君筹                            监事                                          214,000.00
    1-1-190
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                     招股意向书
    姜新梁                          职工代表监事                                               92,480.00
    李富华                            财务总监                                             297,000.00
    林德培                            技术总监                                             297,000.00
    苏忠                董事会秘书、董事会办公室主任                                   214,000.00
    (二)公司对上述人员的其他待遇和退休金计划
    本公司董事、监事、高级管理人员均参加了养老保险社会统筹,其退休金计
    划均按养老保险社会统筹执行,未在发行人及其关联企业享受其他待遇。
    (三)董事、监事、高级管理人员对外兼职情况
    兼职单位与
    姓名             本公司任职               兼职单位               兼职职务
    发行人关系
    乔治白置业                  董事         温州乔治白控股股东
    温州乔治白                董事长             发行人控股股东
    池方燃          董事长、总经理             威士登                    董事               发行人股东
    上海乔治白服饰            执行董事           发行人全资子公司
    上海乔治白实业            执行董事           发行人全资子公司
    乔治白置业                董事长         温州乔治白控股股东
    陈永霞          董事、商务总监           温州乔治白                  董事             发行人控股股东
    威士登                    董事               发行人股东
    乔治白置业                监事           温州乔治白控股股东
    威士登                  董事               发行人股东
    姜成清         董事、总经理助理
    温州乔治白                监事             发行人控股股东
    河南乔治白                 监事           发行人全资子公司
    威士登             董事长、总经理          发行人股东
    温州市绿园房地产开发
    董事长         王彻丰持股 35%公司
    有限公司
    王彻丰            监事会主席                                                      王彻丰出资占 70%合
    平阳县城东包装厂         执行事务合伙人
    伙企业
    王彻丰出资占 20%合
    上海同脉客乐投资中心         有限合伙人
    伙企业
    威士登                  监事               发行人股东
    李君筹               监事                乔治白休闲               总经理           发行人全资子公司
    厦门乔治白           执行董事、总经理       发行人子公司
    姜新梁           职工代表监事            温州乔治白                 监事            发行人控股股东
    李富华             财务总监                威士登                   监事              发行人股东
    中国服装协会              秘书长                  无
    王茁              独立董事
    九牧王股份有限公司           独立董事                无
    湘财证券                副总裁                  无
    中国证券业协会              监事                   无
    证券分析师委员会          副主任委员                无
    兼职教授、硕士生导
    李康              独立董事             华东政法学院                                      无
    师
    上海财经大学金融学院      兼职硕士生导师              无
    上海市金融工程研究会         副理事长                 无
    中国经济体制改革研究           研究员                 无
    1-1-191
    浙江乔治白服饰股份有限公司                                                 招股意向书
    会
    会计学院总支书记、
    杭州电子科技大学                                       无
    教授
    浙江仙通橡塑股份有限
    独立董事                  无
    公司
    浙江万马电缆股份有限
    刘翰林        独立董事                                      独立董事                  无
    公司
    浙江大华技术股份有限
    独立董事                  无
    公司
    浙江宏丰电工合金股份
    独立董事                  无
    有限公司
    除以上人员外,发行人其他董事、监事、高级管理人员没有对外兼职情况,
    并已发表声明。
    五、董事、监事、高级管理人员最近三年的变动情况
    (一)发行人董事最近三年的变动情况
    职位            2010 年 8 月 30 日至今               2009 年 1 月 1 日-2010 年 8 月 30 日
    董事长                 池方燃                                       陈良仁
    副董事长                 傅少明
    董事                   陈永霞                                      陈永霞
    董事                   姜成清                                      姜成清
    董事                     李格      &