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个股公告正文

上海建工:2011年年度报告摘要

日期:2012-03-27附件下载

    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    上海建工集团股份有限公司
    2011 年年度报告摘要
    §1 重要提示
    1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚
    假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责
    任。
    本年度报告摘要摘自年度报告全文,报告全文同时刊载于 www.sse.com.cn。投资者欲了解
    详细内容,应当仔细阅读年度报告全文。
    1.2 公司全体董事出席董事会会议。
    1.3 公司年度财务报告已经普华永道中天会计师事务所有限公司审计并被出具了标准无保
    留意见的审计报告。
    1.4 公司负责人徐征、主管会计工作负责人刘国林及会计机构负责人(会计主管人员)尹克
    定声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    §2 公司基本情况
    2.1 基本情况简介
    股票简称                                       上海建工
    股票代码                                        600170
    上市交易所                                  上海证券交易所
    2.2 联系人和联系方式
    董事会秘书                 证券事务代表
    姓名                                尤卫平                       李胜
    联系地址                     上海市东大名路 666 号        上海市东大名路 666 号
    电话                            021-35100838               021-35318170
    传真                            021-55886222               021-55886222
    电子信箱                         sc@china-scg.com            sc@china-scg.com
    §3 会计数据和财务指标摘要
    3.1 主要会计数据
    单位:元 币种:人民币
    本年比上年增
    2011 年            2010 年                          2009 年
    减(%)
    1
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    营业总收入                 82,856,900,714.92       75,277,889,874.04             10.07    56,093,049,312.73
    营业利润                    1,425,160,587.86        1,180,636,508.97             20.71       871,874,032.77
    利润总额                    1,855,217,175.85        1,522,208,426.88             21.88      1,080,117,377.48
    归属于上市公司股东的
    1,357,185,510.62        1,083,544,193.31             25.25       736,297,355.35
    净利润
    归属于上市公司股东的
    扣除非经常性损益的净          932,863,131.52         445,401,054.23             109.44       210,187,087.53
    利润
    经营活动产生的现金流
    -2,481,515,758.52         -993,417,505.11            -149.80     6,312,032,156.73
    量净额
    本年末比上年
    2011 年末              2010 年末                               2009 年末
    末增减(%)
    资产总额                   68,260,474,333.14       54,205,186,256.73             25.93    40,511,679,832.49
    负债总额                   56,858,930,039.48       44,078,731,804.90             28.99    32,981,640,751.16
    归属于上市公司股东的
    10,414,367,202.47        9,231,126,498.97             12.82      6,834,795,793.43
    所有者权益
    总股本                      1,156,361,487.00        1,042,059,557.00             10.97       719,298,000.00
    3.2 主要财务指标
    2011 年      2010 年      本年比上年增减(%)        2009 年
    基本每股收益(元/股)                               1.17         0.94                     24.47         0.71
    稀释每股收益(元/股)                               1.17         0.94                     24.47         0.71
    用最新股本计算的每股收益(元/股)                    1.17         0.94                     24.47         0.64
    扣除非经常性损益后的基本每股收益(元
    0.86         0.50                     72.00         0.20
    /股)
    加权平均净资产收益率(%)                           13.81      12.60        增加 1.21 个百分点            11
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收
    10.63         7.61      增加 3.02 个百分点             6
    益率(%)
    每股经营活动产生的现金流量净额(元/
    -2.15      -0.95                      -126.32        6.06
    股)
    2011 年      2010 年      本年末比上年末增减         2009 年
    末           末               (%)                  末
    归属于上市公司股东的每股净资产(元/
    9.01         8.86                       1.69        9.50
    股)
    资产负债率(%)                                     83.30      81.32        增加 1.98 个百分点          81.41
    3.3 非经常性损益项目
    √适用 □不适用
    单位:元 币种:人民币
    非经常性损益项目                2011 年金额                2010 年金额             2009 年金额
    非流动资产处置损益                         -4,007,727.51            14,534,931.41              1,647,647.32
    计入当期损益的政府补助,但与            286,597,300.60             324,427,546.32           136,872,361.00
    2
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    公司正常经营业务密切相关,符
    合国家政策规定、按照一定标准
    定额或定量持续享受的政府补
    助除外
    同一控制下企业合并产生的子
    公司期初至合并日的当期净损              112,391,796.06           391,287,461.17         476,591,505.78
    益
    除同公司正常经营业务相关的
    有效套期保值业务外,持有交易
    性金融资产、交易性金融负债产
    生的公允价值变动损益,以及处              7,399,699.52             4,874,249.77           2,891,103.75
    置交易性金融资产、交易性金融
    负债和可供出售金融资产取得
    的投资收益
    单独进行减值测试的应收款项
    33,825,784.67            28,936,685.33
    减值准备转回
    根据税收、会计等法律、法规的
    要求对当期损益进行一次性调                1,127,440.74            -6,927,983.89           5,152,176.28
    整对当期损益的影响
    除上述各项之外的其他营业外
    146,384,098.64            -4,255,007.99          -2,720,172.53
    收入和支出
    少数股东权益影响额                      -57,922,979.53           -76,906,495.27         -28,994,153.88
    所得税影响额                           -101,473,034.09           -37,828,247.77         -65,330,199.90
    合计                      424,322,379.10           638,143,139.08         526,110,267.82
    §4 股东持股情况和控制框图
    4.1 前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
    单位:股
    本年度报告公布日前一个月末
    2011 年末股东总数                   88,219 户                                                  87,163 户
    股东总数
    前 10 名股东持股情况
    持股比例                      持有有限售条     质押或冻结的股份
    股东名称         股东性质                     持股总数
    (%)                         件股份数量             数量
    上海建工(集团)
    国有法人          72.88      842,801,487       803,905,467   无
    总公司
    中国农业银行-大
    成创新成长混合型      其他               0.24        2,770,949                     无
    证券投资基金
    境内自然
    徐健民                                   0.23        2,679,510                     无
    人
    中国银行-嘉实沪
    其他               0.16        1,898,191                     无
    深 300 指数证券投
    3
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    资基金
    中国工商银行股份
    有限公司-华夏沪
    其他               0.13      1,532,700              无
    深 300 指数证券投
    资基金
    国泰君安证券股份
    有限公司客户信用      其他               0.11      1,300,201              无
    交易担保证券账户
    境内自然
    吴银书                                   0.08       960,250               无
    人
    境内自然
    毛丽虹                                   0.08       900,000               无
    人
    云南机械设备进出
    其他               0.08       894,200               无
    口有限公司
    中国建设银行股份
    有限公司-博时裕
    其他               0.07       776,826               无
    富沪深 300 指数证
    券投资基金
    前 10 名无限售条件股东持股情况
    股东名称                持有无限售条件股份数量              股份种类
    上海建工(集团)总公司                            38,896,020         人民币普通股
    中国农业银行-大成创新成长
    2,770,949         人民币普通股
    混合型证券投资基金
    徐健民                                             2,679,510         人民币普通股
    中国银行-嘉实沪深 300 指数
    1,898,191         人民币普通股
    证券投资基金
    中国工商银行股份有限公司-
    华夏沪深 300 指数证券投资基                        1,532,700         人民币普通股
    金
    国泰君安证券股份有限公司客
    1,300,201         人民币普通股
    户信用交易担保证券账户
    吴银书                                              960,250          人民币普通股
    毛丽虹                                              900,000          人民币普通股
    云南机械设备进出口有限公司                          894,200          人民币普通股
    中国建设银行股份有限公司-
    博时裕富沪深 300 指数证券投                         776,826          人民币普通股
    资基金
    上述股东关联关系或一致行动        公司控股股东上海建工(集团)总公司与上述其他股东无关联关系
    的说明                            或一致行动。公司未知其他股东间有何关联关系或一致行动。
    4.2 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    4
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    §5 董事会报告
    5.1 管理层讨论与分析概要
    1、报告期内公司经营情况的回顾
    (1)报告期内公司总体经营情况
    2011 年是“十二五”规划的开局之年,公司董事会以“十二五”发展规划确定的“转
    方式、调结构、强基础、促和谐”为主线,领导公司管理层和全体员工围绕年初既定的目标,
    积极应对复杂多变的外部环境,开拓进取,全面完成了各项经营任务和资产重组事项,推动
    产业拓展和生产经营上了新台阶。同时,董事会引导公司在规范治理、科技创新、人才培育
    和企业文化建设等多个方面取得了新进展。
    (2)公司主营业务及其经营状况
    2011 年,公司完成营业收入 828.57 亿元,为董事会确定的年度目标的 110%,同口径比
    上年增长 10%;实现归属上市公司股东的净利润 13.57 亿元,同口径比上年增长 25%,顺利
    完成了董事会确定的年度目标。截止 2011 年底,公司总资产 682.60 亿元,归属母公司的股
    东权益 104.14 亿元,每股净资产 9.01 元。
    报告期,公司新签合同规模进一步增加,累计额达到了 1058 亿元。在建筑施工业务方
    面,全年新签建筑施工合同累计 978 亿元,较上年增长 29%,为年度目标的 110%,外省市
    市场新签合同额达到 341 亿元,占新签合同总额的 35%,海外市场新签合同额为 37 亿元,
    占新签合同总额的 4%。在设计咨询业务方面,全年新签设计咨询合同累计 27 亿元。在混
    凝土及相关工业方面,全年新签销售合同累计 26 亿元,产销商品混凝土 1608 万立方米,完
    成 PHC 管桩 190 万米,生产搅拌车 2200 辆。在房地产业务方面,全年新签房产销售合同累
    计 29.4 亿元,销售面积达到了 45.9 万平方米(其中保障房的销售面积为 37 万平方米,销售
    合同额为 23.8 亿元),新开工面积 63 万平方米(其中保障房 36 万平方米),新增可开发面
    积 93 万平方米(其中保障房 88 万平方米)。在基础设施投资方面,新签 BT 项目合同 4.57
    亿元,全年新投入 BT 项目资金约 20 亿元。
    (3)公司主要供应商、客户情况
    本公司前五名客户营业收入的总额为 581,879.9 万元,占营业收入的 7.02% (2010 年为
    586,696 元,占营业收入的 7.79%),相对比重较低,表明公司对上述客户的依赖程度不高,
    公司持续经营能力较强。
    具体情况如下:
    占本公司全部营业收入的
    序号    名称                                       营业收入(万元)
    比例(%)
    1       上海世博土地控股有限公司                   248,062.5          2.99%
    2       银河娱乐场股份有限公司                     168,694.2          2.04%
    3       上海世博(集团)有限公司                   141,443.0          1.71%
    5
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    4       上海金山铁路建设责任有限公司               76,595.3                   0.92%
    5       南京市交通运输局                           72,985.0                   0.88%
    合计                                       707,780.1                  8.54%
    (4)报告期公司资产构成变化情况
    截止 2011 年末,公司总资产682.60 亿元(2010 年末为 542.05 亿元),归属母公司的股
    东权益 104.14 亿元,每股净资产 9.01 元。
    项目名称                     期末占总资产比重              期初占总资产比重
    应收账款                     12.4%                         11.8%
    存货(a)                      33.0%                         25.2%
    投资性房地产(b)              0.9%                          1.1%
    长期股权投资                 1.4%                          1.3%
    固定资产(c)                  7.5%                          8.4%
    在建工程                     0.6%                          0.8%
    短期借款(d)                  3.2%                          2.8%
    长期借款(e)                  7.2%                          5.3%
    其中变化较大的原因:
    (a) 存货余额上升主要由于公司下属建工房产的开发成本余额上升;
    (b) 投资性房地产下降主要由于对相关房地产计提折旧和摊销;
    (c) 固定资产下降主要由于对相应固定资产计提折旧和减值准备;
    (d) 短期借款余额上升主要由于公司下属的华建公司、材料公司、构件公司及建工房产
    等子公司为扩大再生产,向银行借入的短期借款增加;
    (e) 长期借款余额上升主要由于公司扩大了 BT 项目投资减少和房地产开发业务的规
    模,建工无锡、建工武进高架等 BT 项目公司及建工房产向银行借入的长期借款大幅增加。
    (4)报告期内期间费用及所得税费用变化情况
    单位:元人民币
    2011 年度                             差异变动金额及幅度
    项目                           2010 年度
    金额              %
    销售费用(a)    191,133,525     172,979,665           18,153,860        10.5
    管理费用(b)    2,153,958,672   1,918,608,659         235,350,013       12.3
    财务费用(c)    -38,169,729     -93,886,968           55,717,239        59.3
    所 得 税 费 用 372,763,124
    (d)                            333,430,457           39,332,667        11.8
    其中变化较大的原因:
    (a) 销售费用增加主要是由于报告期公司经营规模扩大,相应的工资薪金、办公费、广
    告宣传费、业务招待费及其他费用增加;
    (b) 管理费用增加主要是由于报告期公司经营规模扩大,相应的工资薪金、固定资产使
    用费、办公费、差旅费、技术开发费和业务招待费的增加所致;
    (c)财务费用净额下降主要是主要由于本年度借款的增加导致利息支出增加大于利息收
    入增长。
    (d)所得税费用增加是由于企业利润总额的增加、适用税率上升等因素所导致。其他费
    用增加主要是由于报告期公司经营规模扩大。
    6
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    (5)公司现金流量的构成情况
    单位:元人民币
    项目                                  2011 年度          2010 年度
    经营活动产生的现金流量净额            -2,481,515,759     -993,417,505
    投资活动产生的现金流量净额            -914,701,281       -1,628,031,468
    筹资活动产生的现金流量净额            4,280,029,713      2,131,623,509
    报告期,公司的房地产开发业务、BT 项目投资规模大幅增加,因此经营活动产生的现
    金流出规模大幅增加。当期公司及所属子公司用于上述业务的银行借款增加,因此筹资活动
    产生的现金流量净额大幅增加。
    (6)公司主要子公司的经营情况及业绩
    2011 年度纳入本公司合并报表范围的子公司共有 28 家,其中净利润占本上市公司净利
    润 10%以上的单个子公司共 3 家,情况如下:
    注册资本 总资产                    净资产             净利润
    子公司全称
    万元     万元                      万元               万元
    上海建工材料工程有限公司 22,500        380,036.25               74,975.76          28,327.52
    上海建工房产有限公司         90,000    1,389,964.08             153,011.31         19,153.61
    上海市政工程设计研究总院
    50,000        307,294.88               140,273.98         15,048.36
    (集团)有限公司
    上海建工材料工程有限公司为公司下属专业从事预拌商品混凝土研发、生产及销售的企
    业,具有行业最高资质,可生产各种强度等级的混凝土和特种混凝土。公司持有其 66.67%
    股权。材料公司拥有分布在上海各地共 18 处现代化预拌混凝土搅拌生产基地及运输、泵送
    设备,日均配套生产能力达 4 万立方米,在全国同行业中处于领先地位。
    上海建工房产有限公司是公司下属专业从事房地产开发、销售的全资子公司。该公司主
    要立足于上海市房地产市场,以开发中高档商品住宅和保障性住房为主,辅以商业写字楼、
    标准厂房。近些年,建工房产作为本公司房地产开发业务的运作平台承担了大量的上海市保
    障房建设任务。同时,公司还将房产开发业务拓展到了江苏、安徽等地。
    上述 2 家子公司为公司在 2010 年通过重大资产重组,从控股股东上海建工(集团)总
    公司处所收购的企业。
    上海市政工程设计研究总院(集团)有限公司是本年度公司实施资产重组,从控股股东
    上海建工(集团)总公司处所收购的企业。该公司主营业务是以市政工程为主的工程设计、
    咨询及相关建设工程总承包、项目管理全过程服务。其综合实力在我国市政设计领域位于前
    列,是首批获得国家工程设计综合资质甲级证书的企业之一,可承担市政工程等 21 个行业
    的工程设计,连续多年进入建设部“勘察设计全国百强”排名。通过收购该设计院,本公司
    的设计咨询业务能力得到了显著提升,并且公司的产业链得到了有效拓展,有助于提升公司
    综合竞争力。
    (7)公司技术创新情况
    报告期,公司科技研发工作取得新突破,《绿色建造虚拟技术研究与示范》列入科技部
    “十二五”科技支撑计划课题,32 个项目获得国家或市级专项科研资助,26 个项目获得了
    上海市科技进步奖。全年技术研发费用较上年增加近 20%。集团技术中心启动了市科委工
    程技术研究中心、重点实验室等研发平台的申报工作;园林集团通过了市级企业技术中心的
    认定;到目前为止,集团已拥有 14 家国家或市级企业技术中心,9 家国家级高新技术企业。
    2、对公司未来发展的展望
    7
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    (1)公司所处行业的发展趋势和未来发展机遇
    公司推行相关多元化发展战略,以建筑和土木工程业务为基础,在房地产开发、基础设
    施投资、工程设计咨询服务和建筑材料生产销售等领域展开产业布局。上述业务均与政府宏
    观调控、国民经济发展水平及全社会固定资产投资增速密切相关。就目前的政府宏观政策和
    既定的规划来看,公司四大板块业务的行业景气程度和发展机遇又有所不同。
    根据我国“十二五”规划纲要,我国东部地区将着力推进京津冀、长江三角洲、珠江三
    角洲地区区域经济一体化发展建设。未来的 5 年,将进一步加强大中小城市基础设施一体化
    建设和网络化发展,建成京津冀、长江三角洲、珠江三角洲三大城市群城际交通网络,推进
    重点开发区域城市群的城际干线建设,建设北京、上海、广州、深圳等城市轨道交通网络化
    系统,建成天津、重庆、杭州等 10 个城市轨道交通主骨架。“十二五”期间,上海将建成两
    个 200 公里重大交通基础设施,使轨道交通运营线路长度达到 650 公里左右,实现“区区通
    轨交”(除崇明县外),使全市高速公路和快速道路总里程接近 1200 公里。2012 年,上海市
    计划今年安排重大工程项目 95 个,年投资 1166 亿元,将围绕进一步完善交通网络体系建设,
    启动建设轨道交通 3 号线二期工程、嘉闵高架南延伸和北延伸工程,继续推进一批高速公路、
    轨道交通、越江设施等项目建设。
    上述规划目标的建设将为公司建筑和土木工程业务带来市场机会,为公司建筑业务及相
    关产业创造较大发展空间,公司将极力发挥集团优势,积极把握市场机会,推进工程承包、
    设计咨询、建筑相关工业等业务的发展。
    另一方面,政府自 2010 年以来不断采取紧缩货币政策,银监会推进地方政府融资平台
    贷款清理规范工作以来,公司开展城市基础设施投资(BT 项目)业务的机会也增加了。公
    司将审慎判断项目风险,积极把握市场机遇,在 2012 年进一步做大做强公司投资业务。
    2011 年中央政府继续加强房地产调控,抑制需求与增加供给两手抓,行政与经济手段
    进一步细化,“限购”、“限价”、“限贷”等政策全面升级,限购城市从之前的不足 20 个大幅
    增加到 46 个。由此,全国房地产开发投资增速高位回落,新开工增速明显下降。报告期内,
    全国商品房销售面积 10.99 亿平方米,销售金额 5.91 万亿元,同比分别增长 4.9%和 12.1%,
    增速较 2010 年进一步放缓。就 2012 年来看,政府将继续加强房地产调控,可以预见商品
    房市场将难以在短期内复苏。另一方面,政府将继续推进保障性安居工程建设。2012 年全
    国计划新开工建设 700 万套保障房。今年,上海将确保新建和筹措保障性住房 16.58 万套、
    1100 万平方米。由此可见,2012 年公司的商品住宅开发业务将继续接受严厉挑战,同时保
    障房开发业务仍有相当的发展机遇。
    (2)公司面临的挑战和应对策略
    2012 年公司面临诸多挑战。从宏观政策而言,政府将继续以“创新驱动、转型发展”
    为指导,持续控制基本建设投资规模,严控房地产市场,继续收紧银行信贷。在土地财政收
    入减少、地方政府融资平台受限、银行信贷紧缩等多重影响下,政府和国有投资项目的资金
    相对紧张。整个建筑房地产行业的资金状况将继续紧张。这对公司扩大经营规模带来负面影
    响。
    从建筑行业来看,中国建筑施工业的市场进入壁垒低、业内企业数量众多,加之近几年
    国内建筑企业生产能力普遍提高,因此,市场竞争激烈程度将进一步提高,行业低盈利水平
    的态势短期内难以改变。就房地产市场而言,2012 年中央政府对房地产的严控政策不会动
    摇,房地产市场难以出现明显的复苏势头,市场向下调整的压力依然存在。
    此外,由于通货膨胀、国家大规模基础设施建设、国家推进节能减排等原因导致的原材料价
    格、劳动力价格上涨趋势可能仍将延续,这将继续加大企业经营成本。
    为此,2012 年公司将以“转方式、调结构、强基础、促和谐”为指导,通过加强经营
    管理,提高资金使用效率,拓宽融资渠道、谨慎防范风险等措施降低上述挑战的影响。公司
    8
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    要通过健全制度、加强监督进一步提高公司经营管理的精细化和成本控制的力度及实效,抓
    好结算和资金回笼工作,提高项目的经营效益。在做好房地产业务和基建投资业务资金回笼
    工作的基础上,公司要采取多渠道融资,支撑这些战略性业务的拓展,并带动公司其他产业
    板块。公司要着力加强政策跟踪,把握好市场节奏,平衡商品房和保障房业务的比例,增强
    房产公司滚动发展、自我发展的能力。公司要加强银企合作,积极捕捉新兴市场和新业务领
    域的机遇。此外,公司要处理好风险管控和市场拓展的关系,维护好各类战略合作关系,力
    求在新业务模式、新产业领域,新市场区域上有所突破。
    (3)2012 年发展目标和公司发展战略
    2012 年是公司进一步推进“创新驱动、转型发展”,逐步实现“十二五”规划目标的重
    要一年。新年度,公司的经验目标和主要工作如下:
    2012 年公司生产经营的预期目标:
    营业收入额 910 亿元;
    新签合同额 1150 亿元。
    围绕今年工作的重点和工作目标,我们将着重做好以下工作:
    ①推进战略性产业发展,优化产业结构
    经过两轮资产重组,公司的产业链得到了显著的拓展,形成了以建筑和土木工程业务为
    基础,房地产开发业务和基础设施投资经营业务为两翼,工程设计咨询业务和建筑材料业务
    支撑能力强的产业格局。2012 年,在建筑和土木工程业务继续较快发展的同时,公司要继
    续加快房地产业务和基础设施投资业务的发展,进一步提高战略性产业在公司产业构成中的
    比重,尤其是在利润总额中的比例。
    ②促进产业联动,提升重点目标市场占有率
    2012 年,公司要继续探索、实践集团范围内设计研发、工程承包、投资开发领域的功
    能互补、信息共享和产业联动,加强资本运作,更大幅度集成集团外资源,进一步增强集团
    总承包、总集成能力,提升公司在重点目标市场的占有率,拓展新兴业务领域,加快海外市
    场开拓步伐。
    ③持续完善企业内控,全面落实风险管控
    2012 年,公司要进一步加强内部控制体系建设,全面完成企业管理制度的编制工作,
    提高流程规范化,不断增强集团总部的战略引领能力、总部管控能力。公司要改进内部控制
    评价程序,借助中介结构或外部专家的力量,加强内控建设并开展内控审计,全面落实风险
    管控。
    ④立足创新,保持企业可持续发展能力
    2012 年,公司要探索各领域更深层次的创新,要加大科技创新力度,强化新兴建筑技
    术及工艺、新材料对市场拓展、工程建设的支撑,要推进集团信息化建设,通过 IT 技术提
    高管理效率和企业经济效益,要持续改善员工的薪酬福利制度,创新管理层考核与激励制度,
    激发全员积极性,进而提高企业软实力,保持企业可持续发展能力。
    (4)未来发展战略所需的资金需求及使用计划
    在经过两轮资产重组后,公司产业板块增加,经营规模将显著扩大,此外公司在房地产
    开发、基建投资业务方面的投资规模持续扩大。可以预见,新年度公司对资金的需求规模将
    比以往更大。为此公司已发行 20 亿元中期票据,下阶段公司将根据具体项目情况,合理调
    整筹资方式,在必要的时候探索新的融资渠道为公司发展筹集更多资金。
    (5)公司未来面临的风险分析
    行业风险:受房地产宏观调控和政府换届的影响,新开工规模下滑,基建投资项目的资
    金回笼的难度增加。
    市场风险:随着房地产调控的持续深入,市场逐步开始回归理性,投资、投机、改善型
    9
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    需求受到一定程度抑制。同时,随着保障房的逐步入市,市场供给进一步扩大,短期内房地
    产市场前景不明朗。
    财务风险:银根紧缩,政府以及房地产开发商的资金到位率都呈现下降趋势。在土地财
    政收入减少、地方政府融资平台受限、银行信贷紧缩等多重影响下,政府和国有投资项目的
    资金相对紧张,房地产开发商的财务风险上升。
    政策风险:公司涉及的建筑施工及设计咨询、相关工业、房地产行业和基础设施投资都
    是政策敏感型产业,国家的货币政策、税收政策、财政政策及其他宏观和行业调控政策都将
    对企业发展造成重大影响,
    资产和业务的整合风险:两次资产重组后,公司运营管理的广度和深度程度大幅提高,
    可能在业务、人员、资产、管理等方面带来整合风险。
    5.2 主营业务分行业、产品情况表
    单位:元 币种:人民币
    主营业务分行业情况
    营业收入    营业成本    毛利率比
    分行业         营业收入           营业成本         毛利率(%)   比上年增    比上年增    上年增减
    减(%)       减(%)       (%)
    建筑、承
    增加 0.27
    包、设计、 73,644,931,080.58     69,118,443,773.80        6.15       10.66       10.35
    个百分点
    施工
    增加 0.73
    建筑工业      4,845,549,057.17    4,355,784,164.50       10.11        0.18       -0.62
    个百分点
    减少 15.49
    房产开发      1,161,441,398.85     924,480,071.96        20.40       -2.60       20.95
    个百分点
    成套设备
    增加 0.04
    及其他商      2,144,071,129.70    2,072,432,617.12        3.34        5.75        5.70
    个百分点
    品进出口
    城市基础
    增加 10.93
    设施投资        472,127,333.98     149,501,376.06        68.33       54.34       14.72
    个百分点
    建设
    工程项目
    管理咨询
    减少 23.32
    与劳务派        323,633,877.47     192,963,594.57        40.38      119.92      261.15
    个百分点
    遣及其他
    业务
    主营业务分产品情况
    营业收入    营业成本    毛利率比
    分产品         营业收入           营业成本         毛利率(%)   比上年增    比上年增    上年增减
    减(%)       减(%)       (%)
    一般民用                                                                                 增加 0.31
    19,879,899,452.96   18,816,266,192.88        5.35        2.33        1.99
    建筑                                                                                     个百分点
    30-50 层民                                                                               减少 0.13
    1,707,839,728.49    1,607,217,747.45        5.89       -1.50       -1.37
    用建筑                                                                                   个百分点
    50 层以上                                                                                增加 0.08
    1,098,760,030.43    1,052,724,238.13        4.19      -25.79      -25.86
    民用建筑                                                                                 个百分点
    增加 0.18
    工业建筑      3,675,318,650.25    3,474,693,999.45        5.46      -11.32      -11.49
    个百分点
    增加 0.27
    市政建筑      8,889,239,698.78    8,339,765,416.00        6.18       -2.33       -2.61
    个百分点
    公共设施                                                                                 减少 0.19
    22,846,973,907.56   21,904,494,414.66        4.13       18.54       18.78
    建筑                                                                                     个百分点
    建筑装饰                                                                                 增加 1.95
    1,716,875,067.75    1,551,621,686.18        9.63        6.76        4.51
    工程                                                                                     个百分点
    总承包工                                                                                 增加 0.30
    8,165,717,711.38    7,759,452,270.82        4.98       65.53       65.00
    程                                                                                       个百分点
    石料销售        306,074,901.86     198,397,059.19        35.18       20.57        7.98   增加 7.56
    10
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    个百分点
    公路建设、
    增加 10.93
    运 营 ( BT     472,127,333.98     149,501,376.06        68.33    54.34       14.72
    个百分点
    项目)
    增加 4.93
    设计服务       2,277,611,723.72   1,659,922,298.08       27.12     7.60        0.78
    个百分点
    销售商品
    增加 0.10
    混凝土材       4,027,874,527.97   3,501,600,713.51       13.07    18.29       18.16
    个百分点
    料
    混凝土构                                                                                增加 2.95
    654,014,554.05     598,035,187.64         8.56    15.50       11.89
    件                                                                                      个百分点
    混凝土加                                                                                减少 0.76
    912,585,845.73     834,528,468.63         8.55    -20.55      -19.89
    工设备                                                                                  个百分点
    减少 0.44
    园林绿化       2,222,729,811.52   2,092,701,057.10        5.85    15.07       15.60
    个百分点
    房地产开                                                                                减少 15.49
    1,161,441,398.85    924,480,071.96        20.40     -2.60      20.95
    发                                                                                      个百分点
    工程项目                                                                                减少 24.52
    251,269,000.17     134,206,203.36        46.59    98.80      267.48
    管理咨询                                                                                个百分点
    进出口业                                                                                增加 0.03
    2,144,071,129.70   2,072,432,617.12        3.34     6.13        6.10
    务                                                                                      个百分点
    增加 7.47
    其他            181,329,402.60     141,564,579.79        21.93    -37.28      -42.76
    个百分点
    5.3 报告期内利润构成、主营业务及其结构、主营业务盈利能力较前一报告期发生重大变化
    的原因说明
    报告期公司实施资产重组,收购了控股股东旗下的上海外经集团控股股份有限公司和上
    海市政工程设计研究总院(集团)有限公司。重组完成后,公司主营业务领域进一步拓展,
    新增了工程设计咨询业务、海外工程承包、成套设备及其他商品进出口、工程项目管理咨询
    与劳务派遣及其他业务。
    报告期,政府继续严控房地产市场,收紧银行信贷。公司的商品住宅开发销售规模下降,
    保障房开发规模扩大。为此公司房产开发业务的营业收入和利润率均有所下降。
    报告期公司投资的 BT 项目逐步进入回购期,为此公司的城市基础设施投资建设业务收
    入及利润规模增加。
    由于上述原因,公司的利润构成、主营业务及其结构在报告期内发生了相应变化。
    §6财务报告
    6.1 本报告期无会计政策、会计估计的变更
    6.2 本报告期无前期会计差错更正
    6.3 与最近一期年度报告相比,合并范围发生变化的具体说明
    本年度新纳入合并范围的主体
    2011 年 12 月 31 日净资产        本期净利润/(亏损)
    账面金额                         账面金额
    市政设计院(i)                          1,410,679,590.58                 150,483,562.70
    外经控股(i)                            398,260,062.10                   47,044,146.53
    建安化工(ii)                           4,747,120.25                     (249,927.09)
    成套工程(ii)                           5,846,582.72                     453,489.72
    11
    上海建工集团股份有限公司 2011 年年度报告摘要
    建工诚闵房产(iii)                      698,905,166.20              (1,094,833.80)
    爱利特房产(附注四(7)(i))               706,402,079.98              (2,307,721.22)
    上述公司为本年度同一控制下企业合并取得的子公司(附注四(3))。
    上述公司为本年度非同一控制下企业合并取得的子公司,其本期净利润为这些公司自购买日至
    2011 年 12 月 31 日止期间的净利润(附注四(4))。
    上海建工诚闵房产有限公司(“建工诚闵房产”)由建工房产于 2011 年 6 月新设成立。
    本年度不再纳入合并范围的主体
    处置日净资产             年初至处置日净利润
    上海建工中环线建设有限公司987,277,198.00                 -
    (“中环线建设”)
    于 2011 年 5 月 23 日,本集团将拥有的中环线建设 100%的股权全部转让予上海中环线建设发
    展有限公司。
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