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个股公告正文

东风股份:首次公开发行股票招股意向书摘要

日期:2012-01-20附件下载

    汕头东风印刷股份有限公司
    (SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.)
    (住所:汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、
    4A2-2 片区、2M4 片区、13-02 片区 A-F 座)
    首次公开发行股票招股意向书摘要
    保荐机构(主承销商)
    (住所:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16~26 层)
    发行人声明
    本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包
    括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
    站(http://www.sse.com.cn)。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向
    书全文,并以其作为投资决定的依据。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
    人、律师、会计师或其他专业顾问。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
    假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
    带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
    摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
    对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的
    声明均属虚假不实陈述。
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    东风印刷招股意向书摘要                                第一节 重大事项提示
    第一节 重大事项提示
    一、 股份限制流通及自愿锁定承诺
    本次发行前公司总股本 500,000,000 股,本次拟发行 56,000,000 股流通股,
    发行后总股本 556,000,000 股。
    公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
    承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或
    间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限
    公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺:自公司股票上
    市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股
    份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺:自公司股票上市之日起三十六
    个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份 13,350,000
    股,也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份;自公司股票上市之日起
    十二个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000
    股,也不由公司回购其所持有的该部分股份。
    公司股东上海易畅投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,
    不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回购其所持有的股
    份。
    公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、
    曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、
    龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、
    彭新良承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其
    直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份
    担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、
    王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、
    邓夏恩、谢名优还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不得超
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    东风印刷招股意向书摘要                              第一节 重大事项提示
    过其持有本公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其持有的本公
    司股份。
    二、本次发行前未分配利润的处理
    经公司 2011 年 8 月 30 日召开的 2011 年第三次临时股东大会决议,同意本
    次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同
    享有。
    三、本次发行上市后的股利分配政策
    公司于 2011 年 12 月 18 日召开的公司 2011 年第五次临时股东大会同意《关
    于修改汕头东风印刷股份有限公司章程(草案)的议案》。修改内容如下:
    “在符合法律法规和监管规定的前提下,公司每年以现金方式分配的利润不
    少于当年实现的可分配利润的 35%。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。
    公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司董事会未作出年度现金利润
    分配预案的,应当在定期报告中披露原因,独立董事应当对此发表独立意见。”
    四、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
    公司提醒投资者需特别关注以下列示的风险因素,并提醒投资者认真阅读招
    股意向书“风险因素”部分的全部内容。
    (一)主要原材料价格波动的风险
    公司所用主要生产原料是原纸、基膜、纸品等,报告期内主要原材料占主营
    业务成本的比例平均在70%以上,特别是基膜采购价格波动较大,原材料价格波
    动对公司的毛利率和利润产生一定影响。虽然原材料成本并不是决定产品成本唯
    一因素,但公司主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。
    (二)下游行业市场变化的风险
    本公司具备生产多种高附加值包装产品的能力,但目前收入和利润主要来
    源于烟标印刷。受国家计划指标调控的影响,我国卷烟产销量在未来较长时间内
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    东风印刷招股意向书摘要                             第一节 重大事项提示
    增长空间受到一定限制,进而影响到公司印刷产品的销售量。此外,下游行业正
    逐步过渡至以公开招标方式采购卷烟包装材料,公司虽然竞争能力较强,但是也
    同样要面对公开招标的竞争。
    (三)客户集中度较高的风险
    公司下游烟草行业明确了“十二五”时期加强整合的发展思路,2008年、2009
    年、2010年与2011年1~6月,本公司对前五大客户的销售收入占本公司营业收入
    的比例分别为81.28%、77.75%、78.34%与76.31%。虽然公司所处行业客户集中
    度较高是下游行业的整合导致的,其具有普遍性,但公司的经营业绩仍会面临客
    户变动影响的风险。
    (四)企业所得税税收优惠到期导致净利润率下降风险
    由于本公司、下属子公司鑫瑞纸品及延边长白山报告期内处于享受外商投资
    企业企业所得税“两免三减半”的税收优惠期,2008年度、2009年度、2010年度
    与2011年1~6月合并财务报表所得税综合税率分别为1.16%、11.12%、13.14%与
    15.41%,低于目前企业所得税法定税率25%,自本公司及上述子公司企业所得税
    税收优惠到期后,本公司应交企业所得税的增加将导致经营净利润的下降。
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    东风印刷招股意向书摘要                                        第二节 发行概况
    第三节 公司基本情况
    第二节 发行概况
    股票种类           人民币普通股 (A 股)
    每股面值           1元
    发行股数,占发行
    5,600 万股,占发行后总股本比例 10.07%
    后总股本的比例
    发行价格           【◆】元/股
    【◆】倍(每股收益按照 2010 年经审计的扣除非经常性损益前后孰
    市盈率
    低的净利润除以本次发行后总股本计算)
    发 行 前 每 股 净 资 2.03 元(按照 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股权权益除
    产                   以本次发行前总股本计算)
    发 行 后 每 股 净 资 【◆】元(按照 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股权权益
    产                   加上本次发行筹资净额之和除以本次发行后总股本计算)
    市净率             【◆】倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
    采用参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合
    发行方式
    的方式或中国证监会核准的其他方式
    符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的境内自然人、法人
    发行对象
    等投资者(国家法律、法规禁止的购买者除外)
    公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、
    黄晓鹏承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委
    托他人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其
    直接或间接持有的股份。
    公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易
    发展有限公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公
    司承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他
    人管理其直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接
    或间接持有的股份。
    本 次 发 行 股 份 的 公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺:自公司股票上市之日
    流 通 限 制 和 锁 定 起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发
    安排                 行人股份 13,350,000 股,也不由发行人回购其直接或间接持有的该
    部分股份;自公司股票上市之日起十二个月内,不转让或者委托他
    人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000 股,也不由公司回购
    其所持有的该部分股份。
    公司股东上海易畅投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起十二
    个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公
    司回购其所持有的股份。
    公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、
    曾庆鸣、曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李
    建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、
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    东风印刷招股意向书摘要                               第三节 第二节 发行概况
    公司基本情况
    王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、彭新良承诺:自公司股票上市
    之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有
    的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份
    担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、
    黄炳泉、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周
    兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优还承诺:除前述锁定期外,
    在其任职期间每年转让的股份不得超过其持有本公司股份总数的百
    分之二十五;离职后半年内,不转让其持有的本公司股份。
    承销方式          余额包销
    预计募集资金总
    【◆】万元
    额和净额
    本次发行费用包括:承销保荐费,审计及验资费,评估费,律师费,
    发行费用概算   信息披露费、发行手续费以及路演推介费等其他费用,发行费用总
    金额约为【◆】万元
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    东风印刷招股意向书摘要                                      第三节 公司基本情况
    第三节 公司基本情况
    一、公司简况
    1、公司名称:汕头东风印刷股份有限公司
    2、英文名称:SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.
    3、住所:汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、4A2-2片区、
    2M4片区、13-02片区A-F座
    4、办公地址:汕头市潮汕路金园工业城
    5、注册资本:50,000万元
    6、法定代表人:黄佳儿
    7、企业法人营业执照注册号:440500400005944
    8、主营业务:烟标印制及相关包装材料的设计、生产与销售。
    二、公司改制重组情况
    (一)公司设立方式
    东风有限于 2010 年 11 月 10 日召开董事会,审议通过同意东风有限整体变更
    设立股份公司。东风有限以苏亚金诚苏亚专审[2010]148 号《审计报告》经审计的
    截至 2010 年 10 月 31 日净资产 517,657,731.96 元按 1:0.9659 的比例折为股份公
    司的发起人股份 50,000 万股,剩余部分 17,657,731.96 元作为股份公司的资本公积。
    2010 年 11 月 25 日,公司在汕头市工商行政管理局办理变更登记,东风有限整体
    变 更 为 股 份 公 司 并 取 得 变 更 后 的 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》, 注 册 号 为
    440500400005944,注册资本 50,000 万元。
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    东风印刷招股意向书摘要                                第三节 公司基本情况
    (二)发起人及其投入的资产内容
    公司发起人为香港东风投资、东捷控股、华青投资、恒泰投资、泰华投资、
    泰丰投资、东恒贸易、易畅投资。
    东风有限以经苏亚金诚苏亚专审[2010]148 号《审计报告》审计的截至 2010
    年 10 月 31 日净资产人民币 517,657,731.96 元按 1:0.9659 的比例折为股份有限公
    司的发起人股份 500,000,000 股,剩余部分 17,657,731.96 元作为股份有限公司的
    资本公积,每股面值 1 元,整体变更设立为股份有限公司。经苏亚金诚苏亚验
    [2010]55 号《验资报告》验证,公司注册资本 500,000,000 元已全部缴足。
    三、有关股本的情况
    (一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
    本次发行前公司总股本 500,000,000 股,本次发行 56,000,000 股流通股,占发
    行后总股本的 10.07%,发行后总股本为 556,000,000 股,均为流通股。
    公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
    承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或
    间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限
    公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺:自公司股票上
    市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股
    份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺:自公司股票上市之日起三十六
    个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份 13,350,000 股,
    也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份;自公司股票上市之日起十二
    个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000 股,也
    不由公司回购其所持有的该部分股份。
    公司股东上海易畅投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,
    不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回购其所持有的股份。
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    东风印刷招股意向书摘要                               第三节 公司基本情况
    公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、
    曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、
    龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、
    彭新良承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其
    直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、
    王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、
    邓夏恩、谢名优还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不得超
    过其持有本公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其持有的本公
    司股份。
    (二)股东持股数量及比例
    序号         股东姓名或名称        持股数量(股)         持股比例(%)
    1            香港东风投资            302,450,000             60.49
    2              东捷控股               49,500,000              9.90
    3              华青投资               40,000,000              8.00
    4              恒泰投资               38,650,000              7.73
    5              泰华投资               23,550,000              4.71
    6              泰丰投资               22,650,000              4.53
    7              东恒贸易               21,200,000              4.24
    8              易畅投资                   2,000,000           0.40
    合计                    500,000,000             100.00
    (三)发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
    本次发行前公司股东均为法人股东,其中香港东风投资系公司控股股东,由
    公司实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏投资设立,其余法人股东分别为东捷控
    股、恒泰投资、泰丰投资、泰华投资、东恒贸易、华青投资、易畅投资。
    黄炳文与黄佳儿、黄晓鹏为父子关系;黄炳文与东捷控股的股东黄炳贤为兄
    弟关系;黄炳文与恒泰投资及泰丰投资的实际控制人黄炳泉为兄弟关系;黄炳文
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    东风印刷招股意向书摘要                                     第三节 公司基本情况
    与泰华投资的股东黄晓琳为父女关系;黄晓鹏与东恒贸易股东许一涵为夫妻关系;
    恒泰投资的参股股东汕头隆鑫的股东陈育坚为黄炳文之弟媳;恒泰投资的参股股
    东汕头卓鑫的股东曾庆鸣为黄炳文配偶之弟;恒泰投资的参股股东汕头鸿鑫的股
    东曾庆通为黄炳文配偶之弟;黄炳文与恒泰投资的参股股东汕头创鑫的股东黄晓
    煌为叔侄关系。
    除上述说明之外,其他股东之间不存在关联关系。
    四、主营业务情况
    (一)公司的主营业务
    公司主营业务为烟标印制及相关包装材料的设计、生产与销售。
    (二)主要产品及其用途
    公司主要产品为烟标,用于“长白山”、“黄果树”、“贵烟”、“黄山”、“都宝”、
    “真龙”、“云烟”、“玉溪”、“钻石”、“五叶神”、“好日子”、“兰州”、“红塔山”、
    “利群”、“双喜”、“红梅”、“七匹狼”等知名卷烟品牌的包装。
    (三)产品销售模式和渠道
    公司采取直销方式,直接与客户洽谈合作事宜及供货数量,按照客户订单组
    织生产销售。为了给客户提供更完善的服务,公司从生产环节开始前就为客户提
    供多批次的设计打样服务,近年平均每年为客户累计打样的数量约为 600 件次。
    根据客户遍布全国不同区域的情况,公司通过延边长白山、贵州西牛王等子公司
    以及其他驻外机构为客户提供更快速的供货服务与售后服务。
    为了保障生产、稳定质量,根据《国家烟草专卖局 中国烟草总公司关于印发
    烟用物资采购管理规定的通知》(国烟运[2010]389 号)等文件的相关规定,国内
    各卷烟公司已逐步对大部分原辅材料采用公开招标的方式进行采购。在 2011 年开
    始执行烟标公开招标后,截至 2011 年 11 月 30 日,公司已先后收到原主要客户的
    中标通知书并签订了大部分销售合同。
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    东风印刷招股意向书摘要                             第三节 公司基本情况
    (四)主要原材料及价格变动趋势
    公司产品生产所需的主要原材料有原纸与基膜。报告期内原纸采购单价 2009
    年度较 2008 年度下滑,2010 年度较 2009 年度呈上升态势;基膜采购单价 2009
    年度较 2008 年度下滑,2010 年度较 2009 年度大幅上升。结合上述材料波动趋势
    及公司获取订单情况,2009 年度基膜材料量有所上升。报告期原材料价格的波动
    主要原因是行业景气度导致市场供需变化所致。
    (五)行业竞争情况及公司在行业中的竞争地位
    1、综合实力
    公司通过在高档印刷包装市场上的长期经营,与全国多个骨干卷烟品牌建立
    了合作伙伴关系,由此奠定了公司作为烟标印刷服务企业的领先地位,并通过对
    资本、人才、技术以及来自在产业链上游环节和市场环节的各方面合作资源的不
    断整合,综合实力和行业影响力持续扩大。
    公司长期在包装印刷行业的专注与投入,在行业中逐渐树立了技术与品牌优
    势,在长期的经营过程中也得到了政府及相关管理部门和客户的认可与奖励,这
    些荣誉体现了公司在行业内的核心竞争地位与竞争优势,同时,也体现了行业内
    普遍对公司的技术、实力、影响力的肯定。
    2、市场份额情况
    本公司凭借产品设计、原材料研发与大规模稳定生产相结合的整体服务模式,
    充分满足卷烟企业个性化需求的烟标印刷产品,得到了行业客户的广泛认可。目
    前,公司已成为国内烟标印刷行业的领先企业,在高度分散的烟标印刷行业中占
    有较高的市场份额。
    ① 公司在烟标印刷行业市场占有率情况
    报告期内,本公司烟标印刷产品销售收入、销售收入计算市场占有率及产品
    销量、产品销量计算市场占有率如下:
    项目                   2010 年     2009 年        2008 年
    烟标印刷产品收入(万元,不含税)    129,448     117,625        106,664
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    东风印刷招股意向书摘要                                           第三节 公司基本情况
    销售收入市场占有率               5.35%               4.88%            5.16%
    烟标印刷产品销量(万箱)             191                 185              159
    销量市场占有率                 4.08%               4.06%            3.61%
    从本公司的市场占有率分析可以发现,不论从产品销售收入计算或是销量计
    算市场占有率,本公司烟标印刷产品在报告期内均保持稳定态势。同时,以销售
    收入计算的市场占有率高于以销量计算的市场占有率,显示出本公司面向中高端
    烟标印刷产品的市场定位。公司烟标印刷产品在报告期内定位中高端,与其他竞
    争对手相比拥有更强的差异化竞争优势。
    ② 中高端烟标印刷领域市场占有率变化情况
    在报告期内,公司中高端烟标产品销售收入及市场占有率如下:
    项目                       2010 年            2009 年         2008 年
    公司中高端烟标产品销售收入
    113,065.99         98,813.72        89,041.18
    (万元,不含税)
    公司中高端烟标产品销售收入占公司烟
    87.34%             84.01%           83.48%
    标产品销售收入比例
    公司中高端烟标产品销售收入占市场中
    7.51%             7.18%            8.19%
    高端产品市场销售收入比例
    公司中高端烟标产品销售量(万箱)         138.68            122.80           109.89
    中高端烟标行业销售量(万箱)           2,138.35          1,771.94         1,490.26
    公司中高端烟标产品加权单价
    3.82              3.77             3.79
    (元/套,含税)
    中高端烟标行业产品加权单价
    3.29              3.63             3.41
    (元/套,含税)
    五、公司业务及生产经营相关的资产
    (一)主要设备
    截至 2011 年 6 月 30 日,公司主要设备情况如下:
    成新率    剩余运行 先进
    序号         设备名称                                            原值(元)        净值(元)
    (%)     时间(月) 程度
    国内
    1      赛鲁迪十色凹印机         74.67        88                 29,580,351.02    22,086,662.06
    领先
    国内
    2      赛鲁迪复合机             74.67        88                 20,738,599.12    15,484,820.56
    领先
    3      海德堡高速对开七色       64.37        75         国内    19,596,909.00    12,615,510.00
    1-2-3-12
    东风印刷招股意向书摘要                                   第三节 公司基本情况
    单张纸胶印机                                 领先
    海德堡高速对开七色                           国内
    4                              63.58       74             19,185,928.00   12,199,052.40
    单张纸胶印机                                 领先
    海德堡高速对开七色                           国内
    5                              88.13      105             13,313,263.76   11,732,313.71
    单张纸胶印机                                 领先
    海德堡高速对开七色                           国内
    6                              85.75      102             13,259,199.76   11,369,763.88
    单张纸胶印机                                 领先
    德国高真空卷绕镀膜                           国内
    7                               58         53             13,226,860.53    7,671,578.91
    机                                           领先
    国内
    8    通用真空镀膜机            87.33      104              9,789,980.79    8,549,916.63
    领先
    海德堡高速对开双色                           国内
    9                              63.58       74              9,284,540.00    5,903,419.94
    单张纸胶印机                                 领先
    国内
    10   赛鲁迪横切机              74.67       88              3,870,496.30    2,889,970.54
    领先
    国内
    11   模压机                    49.49       37              3,074,579.69    1,521,722.51
    领先
    国内
    12   连线复合涂布机组          73.08       86              2,200,000.00    1,607,833.22
    领先
    国内
    13   多功能湿式复合机          85.75      102              1,880,341.98    1,612,393.26
    领先
    国内
    14   复合涂布剥离机            60.21       68              1,700,000.00    1,023,632.42
    领先
    国内
    15   全像压纹机                66.75       78              1,553,732.62    1,037,116.66
    领先
    国内
    16   自动平压模切烫金机         81         96              1,452,991.46    1,176,923.06
    领先
    国内
    17   自动平压模切烫金机        84.96      101              1,452,991.46    1,234,437.31
    领先
    激光图案压印转移生                           国内
    18                             82.58       98              1,222,222.22    1,009,351.76
    产线                                         领先
    国内
    19   平压平自动模切机          78.63       93              1,213,675.22     954,252.20
    领先
    国内
    20   平压平自动模切机          94.46      113              1,068,376.06    1,009,170.20
    领先
    合计                             168,665,038.99 122,689,841.23
    (二)房产及土地
    公司及子公司拥有的土地使用权与房产情况如下:
    1、土地使用权
    1-2-3-13
    东风印刷招股意向书摘要                                                  第三节 公司基本情况
    使用                               使用权               取得                  抵押
    序号          证书号                           土地位置                   用途               终止日期
    权人                             面积(㎡)             方式                  情况
    汕国用(2011)                   金园工业区13-02                                      2055年
    1                            发行人                           47,876.2      工业     出让                   无
    第91300004号                           片区                                           5月7日
    粤房地证字汕字                   月浦二围片候工                                       2043年
    2                            发行人                            2,889.36     工业     出让                   无
    第1000062600号                       楼全座                                           1月1日
    汕国用(2011)                   金园工业区4A2-2                                      2045年
    3                            发行人                            5,415.19     工业     出让                   无
    第91300003号                           片区                                          11月29日
    粤房地权证汕字                   金园工业区4A2-2                                      2045年
    4                            发行人                            3,797.01     工业     出让                   无
    第1000062598号                         片区                                          11月29日
    粤房地权证汕字                   汕头市金平区金园                                     2051年
    5                            发行人                            31,496.6     工业     出让                  无
    第1000062597号                     工业城2M4片区                                      7月3日
    汕头市金平区月
    粤房地证字汕字                                                                        2042年
    6                            发行人     浦二围北郊工业          2,086.2     工业     出让                  无
    第1000062596号                                                                       1月10日
    区1幢全座
    汕头市南山湾产
    汕国用(2011)第       鑫瑞纸     业园区 B04单元                                      2060年11
    7                                                             144,706.3     工业     出让                  无
    60500001号             品       南地块和 B05单                                       月23日
    元地块
    延州国用(2008)         延边     延吉市长白山东                                       2056年
    8                                                              66,744.4     工业     出让                   无
    第240100061号        长白山       路2700号                                          2月16日
    延州国用(2008)         延边     延吉市税苑小区                                       2078年
    9                                                                   54.81   住宅     出让                   无
    第240100122号        长白山         1-5-18号                                        7月10日
    筑国用(2008)          贵州     云岩区改茶后坝8                                      2048年
    10                                                              9,799.98     工业     出让                  抵押
    第08363号           西牛王           号                                            6月30日
    2、房产情况明细表
    所有                                            建筑面积    抵押
    序号        房产证号                               房屋坐落            用途
    权人                                            (㎡)      情况
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    1                              发行人                                            5,337.46      无
    第1000062588号                     区13-02片区 A 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    2                              发行人                                            5,301.46      无
    第1000062589号                     区13-02片区 B 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    3                              发行人                                            2,413.42      无
    第1000062590号                     区13-02片区 C 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    4                              发行人                                            4,225.96      无
    第1000062591号                     区13-02片区 D 座全座        厂房
    粤房地证字第                       汕头市金平区金园工业        工业
    5                              发行人                                            5,247.08      无
    1000062592号                       区13-02片区 E 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    6                              发行人                                            4,773.08      无
    第1000062593号                     区13-02片区 F 座全座        厂房
    7      粤房地权证汕字          发行人     汕头市金平区金园工业        工业       9,396.16      无
    1-2-3-14
    东风印刷招股意向书摘要                                    第三节 公司基本情况
    所有                                  建筑面积    抵押
    序号         房产证号                       房屋坐落          用途
    权人                                  (㎡)      情况
    第1000062594号               区4A2-2片厂房全座       厂房
    粤房地权证汕字               汕头市金平区金园工业    工业
    8                         发行人                                       21.51    无
    第1000062595号               区4A2-2片门房全座       厂房
    粤房地权证汕字               汕头市金平区金园工业    工业
    9                         发行人                                     7,089.64    无
    第1000062598号               区4A2-2片仓库、侯工楼   厂房
    粤房地权证汕字               汕头市金平区金园工业    工业
    10                        发行人                                    17,870.39    无
    第1000062597号               区2M4片区全座           厂房
    粤房地权证汕字               汕头市金平区月浦二围    工业
    11                        发行人                                     5,720.80    无
    第1000062596号               北郊工业区1幢全座       厂房
    粤房地权证汕字               汕头市金平区月浦二围    工业
    12                        发行人                                    10,872.98    无
    第1000062600号               片侯工楼全座            厂房
    成套
    绿城桂花园桂雨苑                 174.03
    房地权证合产字                                       住宅
    13                        发行人     7-707及桂雨苑7、8-174                       无
    第110118324号                                        地下
    地下车位                          33.65
    车位
    延房权证字第      长白山
    14                                   长白山东路2700-7        仓储     953.07     无
    318226号            印务
    延房权证字第      长白山
    15                                   长白山东路2700          办公    5,194.88    无
    318227号            印务
    延房权证字第      长白山                             办公     460.82     无
    16                                   长白山东路2700-1
    318228号            印务                             工业    3,101.57    无
    延房权证字第      长白山                             工业    3,101.57
    17                                   长白山东路2700-2                            无
    318229号            印务                             办公     460.82
    延房权证字第      长白山
    18                                   长白山东路2700-3        工业    3,088.72    无
    318230号            印务
    延房权证字第      长白山
    19                                   长白山东路2700-6        其他     211.93     无
    318231号            印务
    延房权证字第      长白山
    20                                   长白山东路2700-5        其他     777.50     无
    318232号            印务
    延房权证字第      长白山
    21                                   长白山东路2700-4        住宅    4,570.62    无
    318233号            印务
    延房权证字第      长白山
    22                                   税苑小区1-5-18          住宅     157.85     无
    231030号            印务
    筑房权证云岩字    贵州西
    23                                   改茶后坝8号             办公    3,397.86   抵押
    第010086300号       牛王
    筑房权证云岩字    贵州西
    24                                   改茶后坝8号             住宅    1,354.81   抵押
    第010086301号       牛王
    筑房权证云岩字    贵州西
    25                                   改茶后坝8号             厂房    2,788.80   抵押
    第010086302号       牛王
    1-2-3-15
    东风印刷招股意向书摘要                                   第三节 公司基本情况
    (三)商标与专利
    公司及子公司拥有以下商标与商标申请权、专利与专利申请权。
    1、 商标
    序号         注册号        商标内容              权利人         有效期限
    1           3082481                             发行人   至 2013 年 5 月 20 日
    2           4383145                             发行人   至 2018 年 3 月 13 日
    3           7737070                             发行人   至 2020 年 12 月 20 日
    4           7737148                             发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    5           7738225                             发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    6           7744318                             发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    7           7744339                             发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    8           7744365                             发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    9           7724097                             发行人   至 2021 年 1 月 20 日
    10          7724095                             发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    11          7724096                             发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    12          7724099                             发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    13          7737737                             发行人   至 2021 年 4 月 27 日
    14          7737757                             发行人   至 2020 年 11 月 27 日
    15          7737831                             发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    16          7744308                             发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    17          7744342                             发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    18          7744352                             发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    1-2-3-16
    东风印刷招股意向书摘要                                       第三节 公司基本情况
    19          7724969                             发行人         至 2021 年 4 月 27 日
    20          7724968                             发行人         至 2021 年 1 月 13 日
    21          7724970                             发行人         至 2021 年 1 月 27 日
    22          7724972                             发行人         至 2021 年 1 月 27 日
    23          7724973                             发行人         至 2021 年 1 月 27 日
    24          7724971                             发行人         至 2021 年 3 月 20 日
    25          7799078                             发行人         至 2021 年 3 月 6 日
    26          7799107                             发行人         至 2021 年 3 月 6 日
    27          6227160                            鑫瑞纸品        至 2020 年 2 月 20 日
    2、 专利
    (有限期:发明专利自申请日起20年,实用新型及外观设计专利10年)
    序号                 专利名称         类型          权利人     授权日           专利号
    激光全息图像载体的定位印刷
    1                                     发明      发行人         2004.07.28       ZL02134585.6
    设备和方法
    2            水性复合纸底涂光油       发明          发行人     2004.12.29       ZL02135081.7
    胶印联线水性滚涂上光油及其
    3                                     发明      发行人         2005.05.04       ZL02135083.3
    制备方法
    4               粉末印刷工艺          发明          发行人     2005.06.01       ZL02134586.4
    一种计数分组标识接触式打印
    5                                     发明          发行人     2005.11.30       ZL02134811.1
    装置
    6         水性凹印油墨及其制备方法    发明          发行人     2006.12.13       ZL02135082.5
    一种紫外光固化印刷上光油及
    7                                     发明      发行人         2008.11.12   ZL200410015113.5
    其制备方法
    8           激光全息图文模压方法      发明          发行人     2010.06.09   ZL200810027850.5
    9         一种激光全息图文模压装置    发明          发行人     2011.04.20 ZL200810027851.X
    一种在线式全息模压膜的重复                   鑫瑞
    10                                    发明                     2009.12.02   ZL200710032921.6
    长度测量装置                         纸品
    一种包含彩虹全息图像和专用                   鑫瑞
    11                                    发明                     2011.02.02 ZL200710032924.X
    全息图像的母版的制作方法                   纸品
    一种生产等版幅全息模压膜的                   鑫瑞
    12                                    发明                     2011.10.05   ZL200710032922.0
    方法及其模压装置                       纸品
    凹版轮转印刷机的附加冷烫装
    13                                   实用新型   发行人         2003.09.17       ZL02248758.1
    置
    一种计数分组标识非接触式打
    14                                   实用新型   发行人         2004.04.14       ZL02248203.2
    印装置
    1-2-3-17
    东风印刷招股意向书摘要                                    第三节 公司基本情况
    序号            专利名称             类型          权利人   授权日           专利号
    15           一种镭射直镀纸         实用新型       发行人   2006.03.01   ZL200420102778.5
    16            一种除尘装置          实用新型       发行人   2006.03.08 ZL200520054476.X
    17        一种防伪彩虹全息材料      实用新型   发行人       2006.05.31   ZL200520054443.5
    18                版辊              实用新型   发行人       2009.03.25   ZL200820047269.5
    19        激光全息图文模压装置      实用新型   发行人       2009.03.25   ZL200820047267.6
    20              一种版辊            实用新型   发行人       2009.07.29   ZL200820202806.9
    21         一种香烟软包装结构       实用新型       发行人   2010.12.29   ZL201020179327.7
    鑫瑞
    22            一种分切装置          实用新型                2008.10.29   ZL200720178979.7
    纸品
    鑫瑞
    23        激光全息图文模压装置      实用新型                2008.10.29   ZL200720178978.2
    纸品
    一种生产等版幅全息复合材料                  鑫瑞
    24                                  实用新型                2008.12.24   ZL200720178977.8
    的复合机                            纸品
    25             卷烟包装盒           外观设计   发行人       2003.03.26       ZL02360254.6
    公司拥有的专利“激光全息图像载体的定位印刷设备和方法”,已经于2011
    年5月16日在国家知识产权局备案,由公司授权给子公司延边长白山独占许可使
    用。公司拥有的专利“粉末印刷工艺”,已经于2010年7月6日在国家知识产权局备
    案,由公司授权给广东省南方彩色制版有限公司独占许可使用。
    六、租赁使用物业
    截至目前,公司主要租赁物业如下:
    1、2010 年 3 月 28 日,公司与其子公司鑫瑞纸品签订《厂房租赁合同》,鑫
    瑞纸品向公司承租位于汕头市潮汕路金园工业城 13-02 片区厂房 B、E、F 座用作
    纸品、膜品车间生产厂房和仓库,建筑面积为 15,321.62 平方米,租赁期自 2010
    年 4 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日止,月租金人民币 18 万元。
    2、2011 年 7 月 25 日,佳鹏霁宇与龙佳投资管理(深圳)有限公司签订《深
    圳市房屋租赁合同书》,发行人向龙佳投资管理(深圳)有限公司承租位于深圳市
    南山区登良路南油第二工业区 206 栋 7 层 707(恒裕中心 B 座)房屋,建筑面积
    为 254.77 平方米,租赁期 2011 年 7 月 25 日至 2013 年 1 月 14 日止,月租金人民
    币 18,853 元。
    1-2-3-18
    东风印刷招股意向书摘要                                            第三节 公司基本情况
    七、特许经营权、经营许可证
    公司拥有的经营许可证如下:
    权利主体   许可证名称     许可证编号          许可范围     授权单位            授权期限
    印刷经营   (粤)新出印证       包装装潢印    广东省新
    东风印刷                                                               至 2013 年 12 月 31 日
    许可证   字 4405000238 号       刷品印刷    闻出版局
    包装装潢印
    延边      印刷经营   (吉)新出印证                     吉林省新
    刷品、其他                至 2011 年 12 月 22 日
    长白山        许可证   字 226000011 号                    闻出版局
    印刷品印制
    贵州      印刷经营   (黔)新出印证       包装装潢印    贵州省新
    至 2014 年 1 月 16 日
    西牛王        许可证   字 526010075 号        刷品印刷    闻出版局
    八、同业竞争和关联交易情况
    (一)同业竞争情况
    公司不存在与控股股东、实际控制人及其控制企业同业竞争的情况。
    (二)关联交易情况
    1、经常性关联交易
    报告期经常性关联交易占当期同类交易比重如下:
    关联方名称        业务性质       2011年1~6月        2010年度        2009年度    2008年度
    关联方销售
    广西真龙     销售纸品、油墨等        3.07%              3.90%        7.09%        8.28%
    关联方采购
    鑫辉物资         采购纸品                                                         6.30%
    精工制版         采购版材            0.48%              0.60%        0.84%        0.71%
    报告期内发行人与关联方发生的经常性关联交易占当期同类交易比重小,对
    公司财务状况和经营成果影响小。
    2、偶发性关联交易
    报告期内,公司与关联方发生的偶发性关联交易如下:
    1-2-3-19
    东风印刷招股意向书摘要                                    第三节 公司基本情况
    (1)出售设备
    关联方名称         业务性质      2011年1~6月   2010年度   2009年度    2008年度
    广西真龙     出售海德堡胶印机                                        16,182,692.31
    上述售价参考同类二手产品市场价格经双方协商确定并经广西真龙董事会决
    议通过。
    (2)资金往来
    公司报告期内与关联方间存在资金拆借行为,且均不计利息,其中累计借入
    人民币 22,120.00 万元、港币 21,508.00 万元,累计借出 97,547.38 万元。假设报告
    期内公司与关联方之间的资金拆借按银行同期贷款利率计息,其对报告期内各期
    利润的影响较小。自公司引入非关联方股东以后,没有再发生新的资金拆借行为,
    公司不再有与关联方进行资金拆借的情形。
    (3)关联担保
    截至 2011 年 6 月 30 日,实际控制人黄炳文为公司在中国建设银行股份有限
    公司汕头市分行提供的人民币 15,000.00 万元的最高债权限额内进行保证。
    截至 2011 年 6 月 30 日,实际控制人黄炳文、黄佳儿为公司在招商银行股份
    有限公司深圳蔡屋围支行提供的人民币 18,000.00 万元的最高债权限额内进行保
    证。
    截至 2011 年 6 月 30 日,实际控制人黄炳文、黄佳儿为公司在中国工商银行
    股份有限公司汕头分行提供的人民币 34,000.00 万元的最高债权限额内进行保证。
    截至 2011 年 6 月 30 日,实际控制人黄炳文、黄佳儿为鑫瑞纸品在中国工商银
    行股份有限公司汕头分行提供的人民币 8,000.00 万元的最高债权限额内进行保证。
    (4)其他关联交易
    2008 年度
    ①根据 2008 年 4 月 18 日延边长白山与吴岚签订的股权转让协议,延边长白
    山以 1,500.00 万元的价格受让吴岚持有的万福物资 4.47%的股权。
    ②根据 2008 年 8 月延边长白山与香港鑫盛资源签订的《股权转让协议》,延
    边长白山以 6,000.00 万元的价格,将其持有的万福物资 17. 68%的股权转让给香
    1-2-3-20
    东风印刷招股意向书摘要                                第三节 公司基本情况
    港鑫盛资源。
    ③根据 2008 年 8 月 20 日东风印务与鑫盛资源签订的股权转让协议,鑫盛资
    源以 4,500.00 万元的价格受让东风印务持有的万福物资 13.39%的股权。
    2009 年度
    ①根据 2009 年 8 月 13 日延边长白山与汕头福瑞签订的股权转让协议,延边
    长白山以 96.00 万元的价格将其持有的东风矿业 92.59%的股权转让给汕头福瑞。
    ②根据 2009 年 7 月 31 日延边长白山与汕头福瑞签订的股权转让协议,延边
    长白山以 348.00 万元的价格将其持有的兴成实业 60.00%的股权转让给汕头福
    瑞。
    ③根据 2009 年 7 月 28 日延边长白山与吴岚签订的股权转让协议,延边长白
    山以 141,798,384.12 元的价格,将其持有的佳鸿物资 70.28%的股权转让给吴岚。
    ④根据 2009 年 8 月 3 日香港东风投资与香港福瑞签订的股权转让协议,经汕
    头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2009]81 号《关于汕头市鑫瑞纸品有限公
    司股权转让事项的批复》文件批准,香港东风投资以 1,950.00 万元的价格,将其
    持有的鑫瑞纸品 30.00%的股权,转让给香港福瑞。
    2010 年度
    ①根据 2010 年 8 月 16 日香港福瑞与香港东风投资签订的《股权转让协议》,
    经汕头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2010]76 号《关于汕头市恒鑫物资有
    限公司股权转让的批复》文件批准,香港福瑞以 23,616.00 万元的价格,将其持
    有的恒鑫物资 100.00%的股权,转让给香港东风投资。
    ②根据 2010 年 10 月 9 日公司与刘海源签订的《香港福瑞投资有限公司股权
    转让协议》,2010 年 10 月 14 日经广东省发展和改革委员会粤发改外资[2010]991
    号《关于汕头市东风印刷厂有限公司收购香港福瑞投资有限公司项目核准的批复》
    文件批准,刘海源将其持有的香港福瑞 100.00%的股权,以 6,308.00 万元的价
    格转让给公司。该股权收购事项经江苏中天资产评估事务所有限公司出具的《汕
    头市东风印刷厂有限公司股权收购涉及的香港福瑞股东全部权益价值报告书》苏
    中资评报字[2010]131 号)所反映的香港福瑞截至 2010 年 9 月 30 日的净资产评
    估价值为人民币 6,300.44 万元。
    1-2-3-21
    东风印刷招股意向书摘要                          第三节 公司基本情况
    3、独立董事对近三年一期关联交易情况的意见
    公司独立董事对报告期内的关联交易进行了审查并认为:报告期内的关联交
    易,不存在决策程序违反法律、法规及当时的公司《章程》及相关制度规定的情
    况;交易价格定价公允,没有违反公开、公平、公正的原则,不存在损害公司和
    中小股东的利益的行为。公司与关联方之间的资金拆借行为虽为无息拆借,但均
    发生在香港东风投资全资控股发行人期间,主观上没有损害到其他股东的权益,
    客观上没有对公司及其他股东特别是中小股东利益构成影响或损害,发行人没有
    通过借贷资金违规获取利息收入的行为。
    1-2-3-22
    东风印刷招股意向书摘要                                                                                                    第三节 公司基本情况
    九、董事、监事、高级管理人员情况
    任期起                                                                   薪酬情况   持有公司股 与公司的其
    姓名     职务      性别   年龄                                                   简要经历
    止日期                                                                   (万元)   份数量(股) 他利益关系
    2010 年 11 月 25 日至   2002 年至 2006 年任东风有限总经理助理;2006 年至 2010                           公司实际
    黄佳儿   董事长     男     30                                                                                       29.1     99,808,500
    2013 年 11 月 24 日     年担任东风有限董事。现任公司董事长。                                            控制人
    2010 年 11 月 25 日至   2000 年至 2010 年担任东风有限董事长。现任公司董事。                             公司实际
    黄炳文    董事      男     56                                                                                       112      99,808,500
    2013 年 11 月 24 日                                                                                     控制人
    2010 年 11 月 25 日至   1989 年至 2010 年担任东捷实业公司董事。现任公司董                               黄炳文之
    黄炳贤    董事      男     55                                                                                        -       49,500,000
    2013 年 11 月 24 日     事。                                                                              弟
    董事、副                 2010 年 11 月 25 日至   2000 年至 2010 年担任东风有限副总经理。现任公司董                               黄炳文之
    黄炳泉               男     51                                                                                      28.2     46,094,397
    总经理                   2013 年 11 月 24 日     事、副总经理。                                                                    弟
    1996 年至 2000 年任东风印刷厂胶印车间机长,2000 年
    至 2002 年任广西鑫叶彩印包装有限公司总经理助理,
    董事、总                 2010 年 11 月 25 日至
    王培玉               男     36                            2002 年至 2003 年任广西鑫叶彩印包装有限公司副总经         15.4       999,998       无
    经理                   2013 年 11 月 24 日
    理,2003 年至 2009 年任广西真龙副总经理;2009 年至
    2010 年任东风有限总经理。现任公司董事、总经理。
    1990 年至 1996 年任职于扬州市财政局、扬州会计师事务
    所,历任办事员、科员、副所长;1997 年至 2000 年任职
    董事、财                 2010 年 1 月 12 日之    于扬州至诚会计师事务所有限公司,任董事、副所长;
    李治军               男     41                                                                                      14.4       799,998       无
    务总监                   2013 年 11 月 24 日     2000 年至 2007 年任职于江苏苏亚金诚会计师事务所有
    限公司,任总经理助理兼扬州事务所副所长职务;2007
    年加入东风有限。现任公司董事、财务总监。
    独立董                   2010 年 11 月 25 日至   1985 年至 1997 年任扬州大学会计学系副主任;1999 年
    王跃堂               男     47                                                                                       -                       无
    事                     2013 年 11 月 24 日     至 2000 年任香港岭南大学高级研究员;2000 年至今担任
    1-2-3-23
    东风印刷招股意向书摘要                                                                                            第三节 公司基本情况
    南京大学管理学院副院长。现任公司独立董事。
    独立董               2011 年 8 月 30 日至
    何晓辉             女    43                           自 1994 年至今任职北京印刷学院。现任公司独立董事。       -                    无
    事                 2013 年 11 月 24 日
    1976 年至 1982 年任职汕头市邮车配件厂;1982 年至 1984
    年任职汕头市福平路第一小学;1984 年至 1995 年在汕头
    独立董               2010 年 1 月 12 日之
    蔡翀              男    51                           天平律师事务所担任律师、主任;1995 至今在广东众大        -                    无
    事                 2013 年 11 月 24 日
    律师事务所担任律师、主任;2010 年至今担任汕头市律
    师协会会长。现任公司独立董事。
    1968 年至 1989 年任南昌柴油机厂电气工程师;1989 年
    监事会               2010 年 11 月 25 日至   至 1993 年担任厦门华泰包装有限公司总工程师;1993
    陆维强             男    66                                                                                   14.7    799,998       无
    主席               2013 年 11 月 24 日     年至 2010 年担任东风有限总工程师。现任公司监事会主
    席、延边长白山董事、贵州西牛王董事、广西真龙董事。
    2010 年 11 月 25 日至
    肖文芳    监事     女    39                           1989 年至 2010 年任职东风有限财务部。现任公司监事。     8.4                   无
    2013 年 11 月 24 日
    1976 年至 2004 年任贵州黄果树烟草集团有限责任公司
    2010 年 11 月 25 日至
    陈娟娟    监事    女    50                            物资公司财务科科长;2007 年至 2010 年任东风有限财务     11.6                  无
    2013 年 11 月 24 日
    部经理。现任公司职工监事。
    1976 年至 1986 年担任汕头市新华印刷厂车间副主任;
    副总经               2010 年 11 月 25 日至
    廖志敏            男    52                            1986 年至 2010 年担任东风有限常务副总经理。现任公司     14.2    799,998       无
    理                 2013 年 11 月 24 日
    副总经理。
    1989 年至 1993 年在福建厦门华泰包装有限公司任职;
    副总经               2010 年 11 月 25 日至   1993 年至 2010 年在东风有限历任机长、车间副主任、凹
    苏跃进            男    37                                                                                    13.8    500,112       无
    理                 2013 年 11 月 24 日     印分厂副厂长、质检部经理、副总经理等职。现任公司
    副总经理。
    李建新   副总经   男    40    2010 年 11 月 25 日至   1992 年至 1994 年在内蒙古新华印刷厂任职;1994 年至      13.6    500,112       无
    1-2-3-24
    东风印刷招股意向书摘要                                                                                            第三节 公司基本情况
    理                 2013 年 11 月 24 日     1997 年在泛美印刷技术(北京)有限公司任职;1997 年
    至 1998 年任东风印刷厂厂长助理、车间主任;1998 年至
    2001 年任贵州西牛王印务有限公司生产及技术经理;
    2001 年至 2002 年担任东风有限副总经理;2004 年至 2010
    年担任东风有限副总经理兼鑫瑞纸品总经理。现任公司
    副总经理。
    1995 年至 2006 年任职东风印刷厂;2006 年至 2008 年担
    副总经               2010 年 11 月 25 日至   任延边长白山总经理;2008 年至 2010 年担任延边长白
    周兴              男    38                                                                                    11.2    500,112       无
    理                 2013 年 11 月 24 日     山董事长兼总经理。现任公司副总经理,延边长白山董
    事长、总经理,广西真龙董事。
    1995 年至 2000 年在东风印刷厂任职;2001 年至 2010 年
    副总经               2010 年 11 月 25 日至
    龚立朋            男    34                            任职贵州西牛王至总经理。现任公司副总经理,贵州西        12.7    500,112       无
    理                 2013 年 11 月 24 日
    牛王董事、总经理,广西真龙董事。
    1999 年至 2003 年任职东风有限;2003 年至 2009 年在广
    副总经               2010 年 11 月 25 日至
    黄江伟            男    34                            西真龙彩印包装有限公司任职;2009 年至 2010 年任广西     14.0    349,942       无
    理                 2013 年 11 月 24 日
    真龙彩印包装有限公司副总经理。现任公司副总经理。
    1999 年至 2002 年任中国工商银行汕头市分行法律事务
    董事会               2011 年 1 月 13 日至    部法务员;2002 年至 2003 年任汕头市金园区法律援助中
    邓夏恩            男    33                                                                                     -      799,998       无
    秘书               2013 年 11 月 24 日     心专职律师;2003 年至 2010 年任广东众大律师事务所专
    职律师。现任公司董事会秘书。
    1994 年至 1995 年在广东东莞虎门彩色印刷有限公司任
    技术总               2010 年 11 月 25 日至   职;1995 年至 2008 年在东风印刷厂及东风有限任职;
    谢名优            男    38                                                                                    12.4    500,112       无
    监                 2013 年 11 月 24 日     2008 年至 2010 年担任东风有限技术总监。现任公司技术
    总监。
    注:公司独立董事津贴为每年 8 万元(不含税)。
    1-2-3-25
    东风印刷招股意向书摘要                              第三节 公司基本情况
    十、公司控股股东及其实际控制人的简要情况
    公司控股股东为香港东风投资,黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏三名自然人合计持
    有香港东风投资 100%的股权。黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏通过香港东风投资间接
    持有公司的股权比例分别为 19.96%、19.96%及 20.57%。
    香港东风投资成立时间为 2006 年 5 月 12 日,注册资本为 1 万港元,董事为
    黄晓鹏,注册地址和主要经营地址为香港湾仔告士打道 200 号银基中心 9 楼,主
    要从事实业投资,主营业务为企业股权投资。股东构成为黄炳文持有 33%,黄佳
    儿持有 33%,黄晓鹏持有 34%。
    黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏为公司的共同实际控制人,其简况如下:
    黄炳文,男,澳大利亚籍,并取得香港居民身份,1954 年出生,高中学历。
    自东风有限设立至 2010 年 11 月一直任董事、董事长。现任公司董事。
    黄佳儿,男,澳大利亚籍,并取得香港居民身份,1980年出生,大专学历。
    2002年至2008年任东风有限总经理助理;2008年至2010年担任东风有限董事。现
    任公司董事、董事长。
    黄晓鹏,男,澳大利亚籍,并取得香港居民身份,1986 年出生,大专学历。
    2006 年至今任香港东风投资董事。
    1-2-3-26
    东风印刷招股意向书摘要                                      第三节 公司基本情况
    十一、财务会计信息及管理层讨论与分析
    (一)合并财务报表
    合并资产负债表
    单位:元
    项目            2011-6-30        2010-12-31       2009-12-31       2008-12-31
    流动资产:
    货币资金             312,638,625.09    209,520,512.38   253,627,455.19   231,438,670.14
    交易性金融资产        12,010,000.00                     105,546,282.37    12,000,000.00
    应收票据             134,758,400.00     25,350,000.00    30,000,000.00    15,280,000.00
    应收账款             281,343,340.72    258,069,396.50   144,395,929.00   172,375,174.85
    预付款项              31,003,802.13     86,955,053.27    41,032,002.98    13,459,651.46
    应收股利              55,830,598.39      4,704,000.00
    其他应收款            11,644,014.20      5,866,928.07     9,556,653.45    51,997,392.17
    存货                 343,382,132.81    286,864,535.21   250,412,530.50   209,213,699.42
    其他流动资产
    流动资产合计     1,182,610,913.34    877,330,425.43   834,570,853.49   705,764,588.04
    非流动资产:
    长期股权投资         127,105,178.23    147,641,987.50   159,331,176.20   173,972,385.65
    固定资产             445,272,817.27    472,619,712.17   487,591,146.93   467,730,125.92
    在建工程               6,961,274.60        165,195.22    17,531,617.24     7,642,606.58
    无形资产              88,250,891.00     28,806,606.91    29,520,438.94    34,120,400.09
    长期待摊费用            252,790.11         136,148.80                       524,200.00
    递延所得税资产         5,065,445.21      5,157,516.13     4,769,636.99     4,502,375.28
    其他非流动资产
    非流动资产合计      672,908,396.42    654,527,166.73   698,744,016.30   688,492,093.52
    资产总计    1,855,519,309.76 1,531,857,592.16 1,533,314,869.79 1,394,256,681.56
    1-2-3-27
    东风印刷招股意向书摘要                                         第三节 公司基本情况
    合并资产负债表(续)
    单位:元
    项目              2011-6-30          2010-12-31      2009-12-31       2008-12-31
    流动负债:
    短期借款                432,700,310.98     410,000,000.00   235,074,126.23   172,400,000.00
    应付票据                161,849,359.82     194,128,884.31   122,246,273.30    85,966,855.05
    应付账款                140,908,454.67      89,531,762.15    71,361,750.85    89,315,158.55
    预收款项                     479,803.28
    应付职工薪酬              9,389,098.90      18,453,068.37    21,610,469.22    21,290,606.00
    应交税费                 35,374,690.81      26,320,480.14    14,836,210.25     5,518,136.87
    应付利息
    应付股利                  7,637,532.00                       20,181,638.18    34,026,609.41
    其他应付款                9,369,326.83       6,311,724.94    27,458,752.91    58,590,581.26
    其他流动负债
    流动负债合计         797,708,577.29     744,745,919.91   512,769,220.94   467,107,947.14
    非流动负债:
    长期借款
    长期应付款
    专项应付款
    递延所得税负债
    非流动负债合计
    负债合计         797,708,577.29     744,745,919.91   512,769,220.94   467,107,947.14
    所有者权益:
    股本                    500,000,000.00     500,000,000.00    65,000,000.00    65,000,000.00
    资本公积                 71,970,557.27      38,819,172.77     7,303,901.14      169,776.04
    减:库存股
    盈余公积                 11,949,151.06      11,949,151.06    37,510,620.48    37,510,620.48
    未分配利润              433,508,120.91     185,183,559.44   871,987,848.46   731,034,867.57
    外币报表折算差额         -2,331,339.18        -253,646.31    -8,235,471.13    -9,708,499.34
    归属于母公司所有者
    1,015,096,490.06     735,698,236.96   973,566,898.95   824,006,764.75
    权益合计
    少数股东权益             42,714,242.41      51,413,435.29    46,978,749.90   103,141,969.67
    所有者权益合计      1,057,810,732.47     787,111,672.25 1,020,545,648.85   927,148,734.42
    负债和所有者权益合计 1,855,519,309.76 1,531,857,592.16 1,533,314,869.79 1,394,256,681.56
    1-2-3-28
    东风印刷招股意向书摘要                                        第三节 公司基本情况
    合并利润表
    单位:元
    项 目            2011 年 1~6 月    2010 年度        2009 年度        2008 年度
    一、营业总收入              772,441,002.95 1,357,071,766.22 1,277,948,744.40 1,192,994,652.16
    其中:营业收入              772,441,002.95 1,357,071,766.22 1,277,948,744.40 1,192,994,652.16
    二、营业总成本              500,357,063.27    803,252,053.90   730,476,201.15   750,857,330.02
    其中:营业成本              380,306,012.36    668,219,530.37   611,658,142.39   641,523,304.34
    营业税金及附加           9,053,898.55      903,699.83         97,500.00       295,274.61
    销售费用               20,652,226.74     27,931,420.01    30,523,124.55    27,967,542.15
    管理费用               78,928,421.60     79,227,865.45    81,199,236.60    76,624,900.29
    财务费用                 9,926,347.32    21,045,465.57    10,345,650.02    10,176,852.00
    资产减值损失             1,490,156.70     5,924,072.67    -3,347,452.41     -5,730,543.37
    加:公允价值变动收益
    投资收益               35,058,118.63     56,285,889.71    71,098,245.26   111,179,322.84
    其中:对联营企业和
    35,039,707.67     55,244,011.44    69,528,752.73    63,140,935.93
    合营企业的投资收益
    三、营业利润                307,142,058.31    610,105,602.03   618,570,788.51   553,316,644.98
    加:营业外收入                 1,068,568.18     2,440,994.85     4,245,751.05    14,256,884.90
    减:营业外支出                 4,948,446.37     5,932,010.95    11,256,984.88     6,369,635.56
    其中:非流动资产处置损失          9,128.60       680,362.04       587,366.28      1,229,397.35
    四、利润总额                303,262,180.12    606,614,585.93   611,559,554.68   561,203,894.32
    减:所得税费用               46,726,390.53     79,689,742.05    68,027,001.70     6,525,506.34
    五、净利润                  256,535,789.59    526,924,843.88   543,532,552.98   554,678,387.98
    归属于母公司所有者的
    248,324,561.47    507,920,559.49   506,488,122.38   507,802,922.98
    净利润
    少数股东损益                8,211,228.12    19,004,284.39    37,044,430.60    46,875,465.00
    六、每股收益:
    (一)基本每股收益                    0.50              1.02
    (二)稀释每股收益                    0.50              1.02
    七、其他综合收益              -2,077,692.87     7,981,824.82     1,473,028.21     -2,956,250.62
    八、综合收益总额            254,458,096.72    534,906,668.70   545,005,581.19   551,722,137.36
    归属与母公司所有者的
    246,246,868.60    515,902,384.31   507,961,150.59   504,846,672.36
    综合收益总额
    归属与少数股东的综合
    8,211,228.12    19,004,284.39    37,044,430.60    46,875,465.00
    收益总额
    九、同一控制下企业合并中
    被合并方在合并前实现的净                  -   116,465,418.93   166,279,420.43   167,962,424.79
    利润
    1-2-3-29
    东风印刷招股意向书摘要                                                           第三节 公司基本情况
    合并现金流量表
    单位:元
    项   目                            2011 年 1~6 月     2010 年度           2009 年度         2008 年度
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                           769,567,501.91 1,464,815,675.22     1,510,219,629.02 1,424,402,105.22
    收到的税费返还                                             404,217.65       672,074.98          275,423.85        770,666.67
    收到其他与经营活动有关的现金                             1,204,481.16      3,433,109.14       4,235,874.70     10,809,977.58
    经营活动现金流入小计                                   771,176,200.72 1,468,920,859.34     1,514,730,927.57 1,435,982,749.47
    购买商品、接受劳务支付的现金                           411,974,356.12   598,957,560.70      664,920,060.48    719,537,224.29
    支付给职工以及为职工支付的现金                          54,548,943.72    76,041,392.67       68,165,285.15     58,232,907.57
    支付的各项税费                                         119,943,840.33   204,120,824.40      175,584,587.86    123,115,098.81
    支付其他与经营活动有关的现金                            48,714,089.69    72,619,626.31       83,212,861.31     63,576,932.59
    经营活动现金流出小计                                   635,181,229.86   951,739,404.08      991,882,794.80    964,462,163.26
    经营活动产生的现金流量净额                              135,994,970.86   517,181,455.26      522,848,132.77    471,520,586.21
    二、投资活动产生的现金流量
    收回投资所收到的现金                                                    249,344,666.49       10,000,000.00     75,500,000.00
    取得投资收益所收到的现金                                    18,410.96    60,202,403.03       55,936,291.13     52,384,351.97
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额         392,527.31      3,376,536.83       1,679,060.92     16,939,884.82
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                  234,187,094.98        4,181,385.52     35,141,390.41
    收到的其他与投资活动有关的现金                                                               31,000,000.00     57,000,000.00
    投资活动现金流入小计                                       410,938.27   547,110,701.33      102,796,737.57    236,965,627.20
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        24,447,993.51    91,796,876.51      113,122,800.21     58,265,667.52
    投资支付的现金                                          12,010,000.00    19,183,235.79      205,344,666.49     95,538,316.03
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                                   63,080,000.00
    支付的其他与投资活动有关的现金                                          234,100,000.00                         31,000,000.00
    投资活动现金流出小计                                    36,457,993.51   408,160,112.30      318,467,466.70    184,803,983.55
    投资活动产生的现金流量净额                             -36,047,055.24   138,950,589.03     -215,670,729.13     52,161,643.65
    三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资所收到的现金                                                    215,000,000.00                         11,120,000.00
    取得借款收到的现金                                     214,851,937.39   720,000,000.00      644,969,855.65    443,008,136.71
    收到其他与筹资活动有关的现金                                                                110,774,304.05     21,200,000.00
    筹资活动现金流入小计                                   214,851,937.39   935,000,000.00      755,744,159.70    475,328,136.71
    偿还债务支付的现金                                     192,151,626.41   545,074,126.23      582,295,729.42    459,892,967.80
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                      19,059,390.52   959,496,738.73      451,696,180.78    393,672,946.33
    支付其他与筹资活动有关的现金                                            138,522,112.36        8,800,000.00     49,419,864.50
    筹资活动现金流出小计                                   211,211,016.93 1,643,092,977.32     1,042,791,910.20   902,985,778.63
    筹资活动产生的现金流量净额                               3,640,920.46   -708,092,977.32    -287,047,750.50    -427,657,641.92
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                         -470,723.37      7,853,990.22       2,059,131.91         -18,622.00
    五、现金及现金等价物净增加额                              103,118,112.71    -44,106,942.81      22,188,785.05     96,005,965.94
    加:期初现金及现金等价物余额                           209,520,512.38   253,627,455.19      231,438,670.14    135,432,704.20
    六、期末现金及现金等价物余额                              312,638,625.09   209,520,512.38      253,627,455.19    231,438,670.14
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    东风印刷招股意向书摘要                                               第三节 公司基本情况
    (二)非经常损益
    单位:元
    金 额
    明细项目
    2011 年 1~6 月         2010 年度           2009 年度         2008 年度
    1.非流动资产处置损益;                   96,039.73          -249,276.34         114,273.33       7,284,982.28
    2.越权审批,或无正式批准文件,或偶
    发性的税收返还、减免;
    3.计入当期损益的政府补助(与企业
    业务密切相关,按照国家统一标准          954,217.65         1,536,549.20        2,526,654.80        200,000.00
    定额或定量享受的政府补助除外)
    4.同一控制下企业合并产生的子公
    116,465,418.93   166,279,420.43       167,962,424.79
    司期初至合并日的当期净损益
    5.除同公司正常经营业务相关的有
    效套期保值业务外,持有交易性金
    融资产、交易性金融负债产生的公
    18,410.96          744,636.99          359,044.69          62,789.03
    允价值变动损益,以及处置交易性
    金融资产、交易性金融负债和可供
    出售金融资产取得的投资收益
    6.根据税收、会计等法律、法规的要
    求对当期损益进行一次性调整对当
    期损益的影响
    7.除上述各项之外的其他营业外收
    -3,963,422.80        -3,364,647.43       -8,940,060.06     -1,297,519.88
    入和支出
    8.其他符合非经常性损益定义的损
    -33,151,384.50
    益项目
    减:所得税影响金额                     -211,119.87          -111,368.44         -550,988.72
    减:少数股东损益影响                     40,756.94        11,766,360.44       15,988,385.91     11,670,593.27
    归属于母公司非经常性损益合计        -35,875,776.03   103,477,689.35       144,901,936.00       162,542,082.95
    本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证监会《公开发行证券的公司信
    息披露解释性公告第1 号——非经常性损益(2008)》规定执行。
    (三)主要财务指标
    财务指标                 2011-6-30            2010-12-31       2009-12-31           2008-12-31
    流动比率                   1.48                  1.18                1.63              1.51
    速动比率                   1.05                  0.79                1.14              1.06
    资产负债率(母公司)(%)           43.79                55.25               41.91              41.39
    每股净资产(元)               2.03                  1.47                1.95              1.65
    无形资产(扣除土地使用权、水         0.10                  0.04                0.04               0
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    东风印刷招股意向书摘要                                           第三节 公司基本情况
    面养殖权和采矿权等后)占净资
    产的比例(%)
    财务指标              2011 年 1~6 月          2010 年度       2009 年度         2008 年度
    应收账款周转率(次)               2.12                5.66            6.74                 6.06
    存货周转率(次)                 1.21                2.49            2.66                 3.07
    息税折旧摊销前利润(元)        352,560,169.05    698,249,888.68     688,543,311.07    635,556,769.51
    利息保障倍数                  31.99                27.96           46.88                41.29
    每股经营活动产生的现金流量
    0.27                1.03            1.05                 0.94
    (元)
    每股净现金流量(元)               0.21                -0.09           0.04                 0.19
    基本每股收益(元)                0.50                1.02             -                   -
    稀释每股收益(元)                0.50                1.02             -                   -
    (四)管理层讨论与分析
    1、财务状况分析
    报告期内,基于烟标产品订单及销量的不断增长,公司资产规模呈上升趋势,
    随着对固定资产持续投入,资产结构不断优化,在保持公司整体盈利水平稳定情
    况下,对股东回报逐年增加。
    报告期公司负债规模呈增长趋势,主要原因为公司销售规模的增长引起备货
    增加、应收账款余额的增加、对长期资产的持续投入后向银行借款充实流动资金
    所致。
    2、盈利能力分析
    公司 2010 年 7 月同一控制下控股合并延边长白山,2010 年 10 月同一控制
    下控股合并香港福瑞,企业合并前净利润作为非经常性损益列示,公司报告期内
    扣除非经常性损益后归属母公司所有者的净利润呈快速上涨趋势。
    报告期内公司营业利润占利润总额的比例如下:
    项 目             2011 年 1~6 月   2010 年度        2009 年度       2008 年度
    营业利润占利润总额比例        101.28%        100.58%        101.15%         98.59%
    报告期各会计年度公司利润总额主要来源于营业利润,公司利润来源不存在
    依赖于营业外收入的情形。
    报告期内公司主营业务收入为烟标印刷产品、纸品、少量酒标及药盒、油墨
    1-2-3-32
    东风印刷招股意向书摘要                                         第三节 公司基本情况
    等产品的销售,其他业务收入为原材料销售,上述各类产品报告期对毛利贡献情
    况如下:
    2011 年 1~6 月           2010 年              2009 年              2008 年
    项目                       比例                比例              比例              比例
    金额(万元)         金额(万元)       金额(万元)      金额(万元)
    (%)             (%)              (%)             (%)
    烟标       37,611.06     95.91   66,280.71     96.22   62,628.36   94.00   50,944.12    92.38
    主营
    纸品         803.33       2.05    1,351.80      1.96    2,809.12    4.22    2,915.04     5.29
    业务
    其他产品        400.32       1.02     536.08       0.78     645.08     0.97     600.25      1.09
    其他业务                398.78       1.02     716.63       1.04     546.50     0.82     687.72      1.25
    毛利合计         39,213.49     100.00   68,885.22 100.00      66,629.06 100.00    55,147.13 100.00
    从上表可见,报告期公司利润主要来源于主营业务收入中的烟标印刷产品,
    且报告期内各期烟标印刷产品所贡献的毛利占当期毛利的比例呈上升趋势。公司
    利润主要来源于主营产品的生产及销售。
    结合目前公司所处行业的发展趋势以及公司的发展规划,公司管理层认为,
    未来几年内,影响公司财务状况和盈利能力的因素主要有以下几个方面:
    (1)宏观经济环境和国家产业政策的变化对公司的影响
    我国卷烟产销量受国家计划指标的调控,在未来较长的一段时间内本公司烟
    标类包装品国内增长空间受到一定限制。同时,受国内烟草行业品牌整合政策的
    影响,未来卷烟行业品牌集中度将进一步提高,单一品牌产量将进一步扩大,以
    品牌为核心的企业集团将逐步形成。公司客户群报告期内保持稳定,但能否利用
    卷烟行业重组的机遇,及时地做出战略布局和安排,保持并扩大与这些大型烟草
    企业集团的合作关系将影响公司业务规模的持续增长。
    (2)产品结构调整对公司的影响
    一直以来,公司始终站在烟标印刷技术研发及工艺改进的前沿领域,稳定的
    研发经费投入和各项激励机制为公司的技术创新和科技成果转化打下了坚实的
    基础,同时根据不断变化的客户需求及新增市场需求,丰富现有产品线。报告期
    内,公司根据客户需求,年均打样月 600 次,同时加大对深圳技术中心投入力度,
    将公司内部资源集中投入符合市场需求的高附加值产品的开发,使公司的收入来
    源持续稳定增长。
    (3)发行上市对公司盈利能力的影响
    本次公开发行募集资金到位后,资产规模将迅速扩大,资产负债率下降,偿
    1-2-3-33
    东风印刷招股意向书摘要                               第三节 公司基本情况
    债能力提升,同时,公司将进一步增大公司的非流动资产规模,优化产品结构,
    提高公司产品的科技含量和附加值,提升公司的综合竞争实力和抗风险能力。
    本次募集资金投资项目建成投产后,将有效解决公司产能不足的状况,强化
    规模效应,提高产品质量,降低生产成本,全面提升企业竞争力。公司产能扩大
    后,公司将进一步加强国内外市场的开拓,吸引优质客户,扩大市场占有率。
    若本次发行成功,将为公司提供新的发展平台,有助于改善公司的法人治理
    结构和管理水平,提高公司知名度和影响力,进一步提高公司盈利水平。
    3、现金流量分析
    (1)经营活动产生现金流量情况
    报告期内经营活动产生的现金流量净额随着营业收入的增长呈上升趋势。其
    中 2009 年度经营活动产生的现金流量净额较 2008 年度增加 5,132.75 万元,增长
    10.89%,同期营业收入增长 7.12%。2009 年度经营活动现金流量净额增长幅度
    高于同期营业收入增长幅度的主要原因为 2009 年 9 月及 10 月对外销售相对于报
    告期内其他年度可比月份较为集中,该部分销售在 2009 年 12 月 31 日前回款导
    致 2009 年度经营活动产生的现金流量金额高所致。2010 年度经营活动产生的现
    金流量净额较 2009 年度减少 566.66 万元,减幅 1.08%,同期营业收入增长 6.19%。
    2010 年度经营活动现金流量净额波动趋势与同期营业收入波动趋势不一致的主
    要原因为一方面 2009 年度较低的应收账款余额对 2010 年度收回的经营活动现金
    流量净额产生的挤出效应,另一方面 2010 年度 11 月及 12 月营业收入高于报告
    期内可比月份形成截至 2010 年 12 月 31 日相对较高的应收账款余额导致 2010 年
    度经营活动产生的现金流量净额不及当期营业收入的增长幅度。2011 年 1~6 月
    由于受宏观调控紧缩货币政策的影响,客户一方面延迟了销售收入结算的时间造
    成存货余额增加,另一方面大量使用应收票据进行结算导致应收票据余额大幅增
    加,上述两方面的影响使公司 2011 年 1~6 月经营活动净现金流低于前 3 年年度
    平均经营活动净现金流量的半数。
    (2)投资活动产生现金流量情况
    报告期公司投资活动的现金流量包括购建长期资产支出、自联营公司广西真
    龙取得的稳定现金红利、超短期理财产品投资、处置非烟标印刷业务资产及关联
    方资金往来。
    1-2-3-34
    东风印刷招股意向书摘要                              第三节 公司基本情况
    (3)筹资活动产生现金流量情况
    公司筹资活动现金流量包含吸收投资收到的现金、银行借款收付的现金、实
    际控制人股东借入公司的资金及对股东分配的利润。报告期内筹资活动现金流量
    净额均为负数,主要系公司及同一控制下企业合并被合并方各年度向股东分配现
    金红利所致。
    十二、最近三年一期股利分配政策和实际分配情况
    (一)公司发行后的股利分配政策
    公司于 2011 年 12 月 18 日召开的公司 2011 年第五次临时股东大会同意《关
    于修改汕头东风印刷股份有限公司章程(草案)的议案》。修改内容如下:
    公司可以采取现金、股票或者法律允许的其他方式分配股利。
    公司应当重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展,实行持续、稳
    定的利润分配政策。在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下,
    公司将实施积极的现金股利分配方案。
    在符合法律法规和监管规定的前提下,公司每年以现金方式分配的利润不少
    于当年实现的可分配利润的 35%。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。公
    司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。
    公司董事会未作出年度现金利润分配预案的,应当在定期报告中披露原因,
    独立董事应当对此发表独立意见。
    (二)公司近三年股利分配情况
    2008 年 12 月 26 日,公司股东会通过 2007 年度利润分配方案,向公司股东
    香港东风投资派发现金股利 258,278,351.57 元,上述股利已支付完毕。
    2009 年 3 月 2 日,公司股东会通过 2008 年度利润分配方案,向公司股东香
    港东风投资派发现金股利 273,899,141.49 元,上述股利已支付完毕。
    2010 年 4 月 2 日,公司股东会通过 2009 年度利润分配方案,向股东派发现
    金股利 429,209,125.65 元,上述股利已支付完毕。
    2011 年 8 月 30 日,公司 2011 年第三次临时股东大会通过 2011 年中期利润
    1-2-3-35
    东风印刷招股意向书摘要                                             第三节 公司基本情况
    分配方案,向股东派发现金股利 150,000,000.00 元,上述股利已支付完毕。
    (三)利润共享安排与发行后的股利分配计划
    本公司 2011 年第三次临时股东大会决议:若本公司本次公开发行股票(A
    股)并上市方案经中国证监会核准并得以实施,首次公开发行股票前滚存的未分
    配利润在本公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同享有。
    十三、发行人控股子公司或纳入发行人合并会计报表的其他
    企业的基本情况
    公司报告期纳入合并财务报表范围的子公司如下:
    1、汕头市鑫瑞纸品有限公司
    成立时间                                  2007 年 3 月 12 日
    注册资本                                     6,500 万元
    实收资本                                     6,500 万元
    汕头市金平区金园工业区 2M4 片区 A、B 座及 13-02 片区 B、E、
    住所
    F座
    高档纸及纸板生产(新闻纸除外),环保用无机、有机和生物膜
    经营范围          以及农膜新技术及新产品(光解膜、多功能膜及原料等)的开发
    与生产,进出口业务(不含进口分销业务)。
    股东及持股比例
    股东名称                 出资金额(万元)                           比例(%)
    东风印刷                    4,550.00                              70.00
    香港福瑞                    1,950.00                              30.00
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                444,112,863.71                      353,307,158.04
    净资产(元)                211,230,361.23                      157,895,463.47
    净利润(元)                113,522,111.23                      60,065,102.24
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                     苏亚金诚
    1-2-3-36
    东风印刷招股意向书摘要                                             第三节 公司基本情况
    2、延边长白山印务有限公司
    成立时间                                  2005 年 7 月 20 日
    注册资本                                   2,049.86 万美元
    实收资本                                   2,049.86 万美元
    住所                               延吉市长白山东路 2700 号
    包装装潢印刷品印刷,其他印刷品印刷(不含出版物)(印刷经
    经营范围          营许可证有效期限至 2011 年 12 月 12 日止),纸和纸板容器、工
    业产品的内衬包装及其他浆膜制品制造。
    股东及持股比例
    股东名称                出资金额(万美元)                          比例(%)
    东风印刷                   1,229.916                              60.00
    香港福瑞                     819.944                              40.00
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                239,581,071.74                      244,268,987.29
    净资产(元)                196,037,376.58                      181,217,345.79
    净利润(元)                42,654,410.22                        17,156,842.56
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                     苏亚金诚
    3、贵州西牛王印务有限公司
    成立时间                                  2001 年 4 月 3 日
    注册资本                                     6,100 万元
    实收资本                                     6,100 万元
    住所                            贵州省贵阳市改茶工业区后坝路
    生产纸包装印刷产品,商标设计与制作,开发新包装产品,商标
    经营范围
    印刷,销售本企业自产产品。
    股东及持股比例
    股东名称                 出资金额(万元)                           比例(%)
    东风印刷                    1,830.00                              30.00
    香港福瑞                    1,808.10                              29.64
    贵州永吉印务股份有限公
    1,350.00                              22.13
    司
    贵州黄果树企业有限公司             1,111.90                              18.23
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                148,579,704.76                       147,274,483.78
    1-2-3-37
    东风印刷招股意向书摘要                                             第三节 公司基本情况
    净资产(元)                127,390,260.64                      105,835,730.34
    净利润(元)                 47,088,095.32                        20,345,469.70
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                     苏亚金诚
    4、香港福瑞投资有限公司
    成立时间                                  2005 年 8 月 12 日
    注册资本                                      1 万港元
    实收资本                                   3,923.34 万美元
    住所                香港德辅道中 259 至 265 号海外信托银行大厦 1 楼 1A 室
    经营范围                                      实业投资
    股东及持股比例
    股东名称                出资金额(万港元)                          比例(%)
    东风印刷                      1.00                                100.00
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                323,388,855.83                      381,038,031.38
    净资产(元)                323,388,855.83                      381,038,031.38
    净利润(元)                216,388,124.03                        59,746,981.83
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                     苏亚金诚
    5、云南东佳印务有限公司
    成立时间                                  2011 年 1 月 31 日
    注册资本                                      2,000 万元
    实收资本                                      2,000 万元
    住所                          云南省安宁市中华路 107 号 405 室
    经营范围                                   印刷制品的销售
    股东及持股比例
    股东名称                  出资金额(万元)                           比例(%)
    东风印刷                      2,000.00                             100.00
    财务数据                         2011 年 6 月 30 日/2011 年 1~6 月
    总资产(元)                                  20,035,966.02
    净资产(元)                                  19,998,283.02
    净利润(元)                                    -1,716.98
    1-2-3-38
    东风印刷招股意向书摘要                                       第三节 公司基本情况
    以上财务数据是否经审计                                是
    审计机构名称                                  苏亚金诚
    6、佳鹏霁宇设计(深圳)有限公司
    成立时间                                2011 年 2 月 12 日
    注册资本                                    200 万元
    实收资本                                    200 万元
    住所                深圳市南山区登良路南油第二工业区 206 栋 7 层 707 室
    经营范围                      广告业务;平面设计、品牌策划。
    股东及持股比例
    股东名称                 出资金额(万元)                       比例(%)
    东风印刷                     200.00                          100.00
    财务数据                        2011 年 6 月 30 日/2011 年 1~6 月
    总资产(元)                                 1,829,956.93
    净资产(元)                                 1,826,948.63
    净利润(元)                                  -173,051.37
    以上财务数据是否经审计                                是
    审计机构名称                                   苏亚金诚
    1-2-3-39
    东风印刷招股意向书摘要                                 第四节 募集资金运用
    第四节            募集资金运用
    一、募集资金使用计划
    本次募集资金具体投资运用如下:
    单位:万元
    募集资金总额
    序号                           项目名称
    (万元)
    1     汕头东风印刷股份有限公司技术改造项目                    10,008.62
    子公司汕头市鑫瑞纸品有限公司环保型高档防伪包装材
    2                                                             35,000.00
    料生产基地项目
    4     子公司延边长白山印务有限公司技术改造及扩产项目          26,000.00
    子公司佳鹏霁宇设计(深圳)有限公司深圳创意设计中
    5                                                              6,000.00
    心项目
    合    计                             77,008.62
    二、募集资金投资项目与本公司业务发展的影响
    (一)精益生产管理的要求
    公司的烟标印刷过程主要有胶印、凹印、丝印、烫金、凹凸、模切、品检等
    环节,由于设备的自动化程度本身就比较高,因此在整个生产工艺流程中,设备
    利用率、设备工作速度、调机检测耗时、胶印与凹印的选择,以及各工段环节的
    配比程度和协调程度,成为影响整体产能的重要因素。而公司业务覆盖中国 1/3
    以上省份的烟草工业公司,目前已在贵州、吉林投资设立印刷厂和在广西参股印
    刷厂,公司内部远距离的、跨省份的业务协作日益频繁,因此这种业务布局进一
    步增加了原辅料供应、生产流程、劳动用工、品质检验等方面的管理难度。
    由于大规模生产要求生产线一直高速、平稳运行,减少检修、停线时间,而
    面对分布于东北、西南和华南各地的厂区与客户,以及对不同烟标需要的不同印
    刷工艺,如何充分利用好现有的设备,协调好设备之间的工作频率,印刷出多品
    种大批量的烟标,既能满足客户对品质和交货期的要求又能控制次品率和生产成
    本,这就对公司的设备配置、人员配置,对精益生产管理提出了很高要求。
    为实现大规模生产的质量高稳定性,公司通过多年的实践和探索,分别从图
    案设计方案制定、防伪和环保方案制定、生产车间湿度及温度控制、油墨调配及
    1-2-3-40
    东风印刷招股意向书摘要                            第四节 募集资金运用
    与纸张适应性、膜品镭射设计与制作、烟标用转移纸和复合纸的生产、印刷过程
    的色差控制及套印精度控制、全张高速品检等多方面入手,挖潜增效,并在前述
    多个工序中拥有专有技术或专利技术,已经为精益生产管理奠定了良好的基础。
    从近三年的公司销售费用、管理费用、财务费用合计占营业收入的比重来看,也
    处于同行业较低水平,因此,通过实施东风印刷技术改造,公司将进一步梳理生
    产工序,协调好设备之间的匹配性,提高生产的连续性和质量的稳定性,进一步
    降低次品率和成本费用,缩短生产周期,从而提升公司精益生产管理的能力。
    (二)柔性生产技术的要求
    公司的烟标产品覆盖多个品牌系列,全年印刷业务批次多、批量大,因此对
    生产线的柔性生产技术提出很高要求。柔性生产技术要求公司的生产设备和生产
    工艺具备很高的适应性,以符合客户对烟标产品款式差异化、品质高端化、质量
    稳定化及反应速度快捷化的需求。
    (三)提升产品品质和结构,适应市场发展需求和满足客户个性
    化需求
    随着我国卷烟专卖制度逐步走向深入,我国卷烟产品的防伪要求日益突出,
    而国民消费能力的提升,也促使烟草市场的消费重心逐步向中高档产品转移,因
    此国家烟草专卖局制定“卷烟上水平”规划,通过整合卷烟企业以及整合卷烟品
    牌,实现对全行业卷烟产品品质和结构的控制,最终实现烟草行业健康、有序、
    规范的运营。下游行业的调整,促使烟标印刷行业在产品结构、防伪及个性化需
    求等方面做出快速调整。报告期内,在资金紧张又需要扩大产能的情况下,公司
    采取了改进生产工艺、优化生产流程并适当购进部分关键设备、新增员工人数等
    一系列措施,在尽可能减小固定资产投入的情况下,在保证产品品质的前提下扩
    张产能,以满足订单增长的需要。
    但随着生产规模的扩大,面对客户迫切的个性化需求,以上办法已不能从根
    本上解决问题。特别是公司后工序部分生产设备如烫金机、模切机已接近或达到
    使用年限,在长期满负荷运转的情况下,已出现精度下降、检修时间增加的现象,
    进一步增大了公司的产能负荷。长此以往,对实现公司长期以来赖以生存的“高
    品质”产品战略极为不利,因此公司迫切需要通过融资,换入高精度印刷设备、
    1-2-3-41
    东风印刷招股意向书摘要                              第四节 募集资金运用
    增添后工序生产设备,提升烟标印刷产品品质,不断优化产品结构,以适应市场
    发展需求和满足客户的个性化需求。
    (四)提升公司未来应对复杂印刷产品的处理能力
    高档包装印刷工艺复杂,一般需要设计、照排、晒版、胶印、凹印、丝印、
    烫金、凹凸、模切等十几道工序,任何工序出问题,都可能影响到产品的品质。
    如由于承印材料、油墨性能、印刷机械、工作环境等因素的影响,常常会出现一
    些印刷故障,如糊版、粘脏、套印不准、叠色效果不佳、油墨起泡等的问题,这
    些问题的解决有赖于先进技术和能力的掌握。
    同时,面向未来,我国卷烟产业随着我国“卷烟上水平”规划实施的深入,
    快步与世界卷烟产业整体发展接轨,促使烟标印刷产品防伪性、环保性要求进一
    步提高。以上烟标印刷产品特性的实现有赖于印后工艺技术的提升,印刷前工序
    完成了文字、图案的油墨转移,而印后工序能使烟标产品的质量进一步提高,档
    次进一步提升,更增加了烟标印刷的复杂性,满足客户日益增长的个性化需求。
    募投项目实施后,将明显提升公司烟标生产线印后加工技术水平,有效提升
    公司产品的档次和产品特性,增加产品的附加值,有利于提升公司应对复杂印刷
    产品的处理能力。
    三、募集资金运用对财务状况和经营成果的影响
    本次募集资金投入使用后,将对公司的经营成果和财务状况带来以下影响:
    (一)提升公司盈利能力
    本次募集资金投资项目的实施将会使公司的研发能力、应用产品生产规模等
    得到较大幅度的提高,产品结构进一步优化,可为公司培育新的利润增长点,为
    公司直接带来收益,并为公司的后续发展打下坚实的基础。
    (二)对财务状况的影响
    本次发行募集资金到位后,公司净资产及每股净资产将大幅提高,公司资产
    规模将会扩大,资产负债率下降,有利于提高公司的间接融资能力,降低财务风
    险;另外,本次股票溢价发行将增加公司资本公积金,使公司资本结构更加稳健,
    公司的股本扩张能力进一步增强。
    由于募集资金投资项目实施存在建设期,短期内本公司的净资产收益率将因
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    东风印刷招股意向书摘要                           第四节 募集资金运用
    净资产增加而有所下降,但随着投资项目效益的逐渐显现,公司的营业收入和营
    业利润稳中有升,盈利能力持续提高,净资产收益率保持稳定。
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    东风印刷招股意向书摘要                  第五节 风险因素和其他重要事项
    第五节         风险因素和其他重要事项
    一、劳动力成本上升带来的成本增加风险
    当前国内劳动力成本随经济增长的持续上升,职工收入提高,有利于企业长
    远发展和社会稳定,这也是企业的社会责任。但随着市场竞争的加剧,企业通过
    提升产品价格消化成本的难度加大,因而缩小了企业的利润空间。如果不加大科
    技和品牌投入力度,推动公司产品向产业链高附加值方向发展,公司将面临更大
    的成本增加压力,市场竞争力将受到一定的影响。
    二、质量风险
    公司主要产品为烟标。客户十分重视产品的质量,公司产品质量控制覆盖从
    原辅助材料采购到生产流程控制、半成品及成品的检测各个环节,产品质量成本
    也是公司成本管理的重点之一。报告期内,公司质量控制制度和措施实施良好,
    未发生过重大产品质量纠纷。随着公司经营规模的持续扩大,如果公司不能持续
    有效地执行相关质量控制制度和措施,一旦公司产品出现质量问题,将影响公司
    在客户中的地位和声誉,进而对公司经营业绩产生不利影响。
    三、募集资金项目建成后折旧费用增加导致的风险
    本次募集资金项目建成后,公司固定资产规模将扩大、折旧费用增加。尽管
    本次募集资金项目预期收益良好,但如果市场环境发生重大变化,募集资金项目
    的预期收益不能完全实现,公司存在因固定资产折旧费用增加而导致利润下滑的
    风险。
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    东风印刷招股意向书摘要                    第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
    第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
    一、本次发行有关机构
    名称              住所                   联系电话       传真            联系人
    汕头市潮汕路金园
    工业城北郊工业区
    汕头东风印刷     (二围工业区)、
    0754-88118555   0754-88118498   邓夏恩、刘飞
    股份有限公司     4A2-2 片 区 、 2M4
    片 区 、 13-02 片 区
    A-F 座
    深圳市红岭中路
    国信证券股份                                                            罗杰夫、夏韬、
    1012 号国信证券大      0755-82130669   0755-82133419
    有限公司                                                                张远航、林斌彦
    厦 16-26 层
    江苏苏亚金诚
    南京市中山北路
    会计师事务所                            025-83303049    025-83235046    林雷、李来民
    105-6 号 22 层
    有限公司
    上海市浦东新区花
    上海市锦天城                                                            沈国权、孙亦涛、
    园石桥路 33 号花旗     021-61059000    021-61059100
    律师事务所                                                              李攀峰
    集团大厦 14 楼
    江苏中天资产
    常州市天宁区博爱
    评估事务所有                            025-83326436    025-83326814    周雷刚、李军
    路 72 号
    限公司
    二、本次发行上市有关的重要日期
    询价及推介时间              2012 年 1 月 30 日 —2012 年 2 月 2 日
    网下申购及缴款日期          2012 年 2 月 6 日 —2012 年 2 月 7 日
    网上申购及缴款日期          2012 年 2 月 7 日
    定价公告刊登日期            2012 年 2 月 9 日
    预计股票上市日期            本次发行结束后将尽快安排在上海证券交易所上市
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    东风印刷招股意向书摘要                                       第七节 备查文件
    第七节    备查文件
    一、备查文件内容
    投资者可以查阅与本次公开发行有关的所有正式法律文件,具体如下:
    (一)发行保荐书及发行保荐工作报告
    (二)财务报表及审计报告
    (三)内部控制鉴证报告
    (四)经注册会计师核验的非经常性损益明细表
    (五)法律意见书及律师工作报告
    (六)公司章程(草案)
    (七)中国证监会核准本次发行的文件
    (八)其他与本次发行有关的重要文件
    二、查阅时间及地点
    (一)文件查阅时间
    工作日上午 9 点 30 分至 11 点 30 分,下午 14 点至 16 点。
    (二)文件查阅地点
    1、发行人:汕头东风印刷股份有限公司
    住   所:汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、4A2-2 片区、
    2M4 片区、13-02 片区 A-F 座
    电   话:0754~88118555
    联系人:邓夏恩、刘飞
    2、保荐机构(主承销商):国信证券股份有限公司
    住   所:深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16~26 楼
    电   话:0755~82130669
    联系人:罗杰夫、夏韬、张远航、林斌彦
    汕头东风印刷股份有限公司
    2012 年      1 月 19 日
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