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个股公告正文

东风股份:首次公开发行股票招股意向书

日期:2012-01-20附件下载

    汕头东风印刷股份有限公司
    (SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.)
    (住所:汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、
    4A2-2 片区、2M4 片区、13-02 片区 A-F 座)
    首次公开发行股票招股意向书
    保荐机构(主承销商)
    (住所:深圳市红岭中路1012号国信证券大厦 ~26 层)
    发行概况
    发行股票类型               人民币普通股(A 股)
    本次发行股数               5,600 万股
    每股面值                   人民币 1.00 元
    每股发行价格               人民币        元
    网上发行日期                2012 年 2 月 7 日
    拟上市证券交易所           上海证券交易所
    发行后总股本               55,600 万股
    保荐机构(主承销商)       国信证券股份有限公司
    招股意向书签署日期         2012 年 1 月 19 日
    股东承诺
    承诺人                              承诺内容
    公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄
    炳文、黄佳儿、黄晓鹏承诺:自公司股票上市之日起三十
    六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的
    发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股
    份。
    公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕
    头市东恒贸易发展有限公司、汕头市泰丰投资有限公司、
    汕头市恒泰投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起三
    十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有
    的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股
    份。
    公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺:自公司
    本次发行前股东
    股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理
    其直接或间接持有的发行人股份 13,350,000 股,也不由发
    行人回购其直接或间接持有的该部分股份;自公司股票上
    市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其所持有
    的发行人股份另外 26,650,000 股,也不由公司回购其所持
    有的该部分股份。
    公司股东上海易畅投资有限公司承诺:自公司股票上
    市之日起十二个月内,不转让或者委托他人管理其所持有
    的公司股份,也不由公司回购其所持有的股份。
    公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一
    涵、黄晓煌、曾庆鸣、曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、
    陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江
    伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、
    郑建武、彭新良承诺:自公司股票上市之日起三十六个月
    内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人
    股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳
    文、黄炳贤、黄炳泉、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、
    李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名
    优还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股
    份不得超过其持有本公司股份总数的百分之二十五;离职
    后半年内,不转让其持有的本公司股份。
    发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
    假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
    带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
    摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其
    对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
    声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
    行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
    人、律师、会计师或其他专业顾问。
    重大事项提示
    一、 股份限制流通及自愿锁定承诺
    本次发行前公司总股本 500,000,000 股,本次拟发行 56,000,000 股流通股,
    发行后总股本 556,000,000 股。
    公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
    承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或
    间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限
    公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺:自公司股票上
    市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股
    份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺:自公司股票上市之日起三十六
    个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份 13,350,000
    股,也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份;自公司股票上市之日起
    十二个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000
    股,也不由公司回购其所持有的该部分股份。
    公司股东上海易畅投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,
    不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回购其所持有的股
    份。
    公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、曾庆鸣、曾庆通、
    黄晓煌、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、
    龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、
    彭新良承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其
    直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、
    王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、
    邓夏恩、谢名优还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不得超
    I
    过其持有本公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其持有的本公
    司股份。
    二、本次发行前未分配利润的处理
    经公司 2011 年 8 月 30 日召开的 2011 年第三次临时股东大会决议,同意本
    次发行前滚存的未分配利润在公司首次公开发行股票并上市后由新老股东共同
    享有。
    三、本次发行上市后的股利分配政策
    公司于 2011 年 12 月 18 日召开的公司 2011 年第五次临时股东大会同意《关
    于修改汕头东风印刷股份有限公司章程(草案)的议案》。修改内容如下:
    “公司可以采取现金、股票或者法律允许的其他方式分配股利。
    公司应当重视对投资者的投资回报并兼顾公司的可持续发展,实行持续、稳
    定的利润分配政策。在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期发展的前提下,
    公司将实施积极的现金股利分配方案。
    在符合法律法规和监管规定的前提下,公司每年以现金方式分配的利润不少
    于当年实现的可分配利润的 35%。公司可以根据盈利状况进行中期现金分红。公
    司利润分配不得超过累计可分配利润的范围。公司董事会未作出年度现金利润分
    配预案的,应当在定期报告中披露原因,独立董事应当对此发表独立意见。”
    此外,根据《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》,本公司在编制母公
    司报表时,对下属子公司的长期股权投资采用成本法核算,并只有在下属子公司
    宣告分配股利或利润时,才确认投资收益。因此,合并财务报表的盈利指标更能
    反映本公司的盈利能力,但是母公司财务报表中的净利润及可供分配的利润会对
    本公司的利润分派能力(包括现金支付能力)产生影响。为了保证股利分配能够
    充分体现本公司的实际盈利水平,本公司要求各子公司在每年的适当时候宣告分
    派现金股利,以保证本公司对股东的现金派利能力。
    四、本公司特别提醒投资者注意以下风险因素
    公司提醒投资者需特别关注以下列示的风险因素,并提醒投资者认真阅读招
    股意向书“风险因素”部分的全部内容。
    II
    (一)主要原材料价格波动的风险
    公司所用主要生产原料是原纸、基膜、纸品等,报告期内主要原材料占主营
    业务成本的比例平均在70%以上,特别是基膜采购价格波动较大,原材料价格波
    动对公司的毛利率和利润产生一定影响。虽然原材料成本并不是决定产品成本唯
    一因素,但公司主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。
    (二)下游行业市场变化的风险
    本公司具备生产多种高附加值包装产品的能力,但目前收入和利润主要来
    源于烟标印刷。受国家计划指标调控的影响,我国卷烟产销量在未来较长时间内
    增长空间受到一定限制,进而影响到公司印刷产品的销售量。此外,下游行业正
    逐步过渡至以公开招标方式采购卷烟包装材料,公司虽然竞争能力较强,但是也
    同样要面对公开招标的竞争。
    (三)客户集中度较高的风险
    公司下游烟草行业明确了“十二五”时期加强整合的发展思路,2008年、2009
    年、2010年与2011年1~6月,本公司对前五大客户的销售收入占本公司营业收入
    的比例分别为81.28%、77.75%、78.34%与76.31%。虽然公司所处行业客户集中
    度较高是下游行业的整合导致的,其具有普遍性,但公司的经营业绩仍会面临客
    户变动影响的风险。
    (四)企业所得税税收优惠到期导致净利润率下降风险
    报告期公司及下属子公司鑫瑞纸品、延边长白山享受“两免三减半”的企业
    所得税优惠,公司 2008 年度、2009 年度、2010 年度与 2011 年 1~6 月适用的企
    业所得税税率分别为 0、10%、11%与 12%;鑫瑞纸品 2008 年度、2009 年度、
    2010 年度与 2011 年 1~6 月适用的企业所得税税率分别为 0、10%、11%与 12%;
    延边长白山 2008 年度、2009 年度、2010 年度与 2011 年 1~6 月适用的企业所得
    税税率分别为 0、12.5%、12.5%与 12.5%。
    由于本公司、下属子公司鑫瑞纸品及延边长白山报告期内处于享受外商投资
    企业企业所得税“两免三减半”的税收优惠期,2008 年度、2009 年度、2010 年
    度与 2011 年 1~6 月合并财务报表所得税综合税率分别为 1.16%、11.12%、13.14%
    与 15.41%,低于目前企业所得税法定税率 25%,自本公司及上述子公司企业所
    得税税收优惠到期后,本公司应交企业所得税的增加将导致经营净利润的下降。
    III
    假定报告期公司及下属子公司适用25%的企业所得税率,不考虑应纳税所得
    额的调整及递延所得税资产确认及转回的影响,其对各年度净利润的影响如下:
    单位:元
    项目         2011年1~6月      2010年度         2009年度         2008年度
    所得税费用      46,726,390.53    79,689,742.05    68,027,001.70     6,525,506.34
    利润总额      303,262,180.12   606,614,585.93   611,559,554.68   561,203,894.32
    模拟计算的所得
    75,815,545.03   151,653,646.48   152,889,888.67   140,300,973.58
    税费用
    差额          29,089,154.50    71,963,904.43    84,862,886.97   133,775,467.24
    净利润下降幅度     11.34%           13.66%           15.61%           24.12%
    IV
    目         录
    第一节 释 义 ............................................................................................................. 1
    一、常用词语释义 .................................................................................................... 1
    二、专用技术词语释义 ............................................................................................ 3
    第二节 概 览 ............................................................................................................. 5
    一、发行人基本情况 ................................................................................................ 5
    二、控股股东及实际控制人简介 ............................................................................ 8
    三、发行人主要财务数据 ........................................................................................ 8
    四、本次发行基本情况 .......................................................................................... 10
    五、募集资金主要用途 .......................................................................................... 10
    第三节 本次发行概况 ............................................................................................. 11
    一、本次发行的基本情况 ...................................................................................... 11
    二、本次发行的有关当事人 .................................................................................. 12
    三、发行人与本次发行的中介机构的关系 .......................................................... 13
    四、本次发行上市有关的重要日期 ...................................................................... 14
    第四节 风险因素 ..................................................................................................... 15
    一、经营风险 .......................................................................................................... 15
    二、下游市场风险 .................................................................................................. 15
    三、管理风险 .......................................................................................................... 16
    四、财务风险 .......................................................................................................... 17
    五、募集资金投向的风险 ...................................................................................... 18
    第五节 发行人基本情况 ......................................................................................... 19
    一、发行人基本情况 .............................................................................................. 19
    二、发行人改制重组情况 ...................................................................................... 19
    三、发行人历史沿革及股本形成情况 .................................................................. 23
    四、历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性 .................................. 38
    五、发行人组织结构 .............................................................................................. 42
    六、发行人分公司、控股子公司、参股公司情况 .............................................. 45
    七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 51
    八、关于本次发行的股本情况 .............................................................................. 58
    九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会、委托持股情况 .................. 61
    十、员工及其社会保障情况 .................................................................................. 61
    十一、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员
    的重要承诺 .............................................................................................................. 63
    第六节 业务与技术 ................................................................................................... 65
    一、公司主营业务及其变化情况 .......................................................................... 65
    二、公司所处行业的基本情况 .............................................................................. 65
    V
    三、公司在行业中的竞争情况 .............................................................................. 85
    四、公司主营业务的具体情况 .............................................................................. 94
    五、主要产品的产销情况 ...................................................................................... 97
    六、主要原材料供应与采购情况 .......................................................................... 99
    七、公司环保情况 ................................................................................................ 101
    八、主要固定资产与无形资产 ............................................................................ 104
    九、租赁使用物业 ................................................................................................ 111
    十、特许经营权、经营许可证 ............................................................................ 112
    十一、公司技术研究开发情况 ............................................................................ 112
    十二、质量控制情况 ............................................................................................ 115
    第七节 同业竞争与关联交易 ................................................................................. 119
    一、同业竞争 ........................................................................................................ 119
    二、关联方及关联交易 ........................................................................................ 120
    三、本公司采取的减少和规范关联交易的措施 ................................................ 138
    四、本公司减少和规范关联交易的制度安排 .................................................... 138
    五、独立董事对近三年一期关联交易情况的意见 ............................................ 142
    六、实际控制人相关承诺 .................................................................................... 143
    七、中介机构对公司近三年一期关联交易情况的意见 .................................... 143
    第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员 ....................................... 146
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况 .................................... 146
    二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持股情况 ........ 150
    三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的关系和兼职情况
    ................................................................................................................................ 152
    四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况 ................ 153
    五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的收入情况 ........................ 154
    六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员签订协议及作出重要承诺 155
    七、董事、监事、高级管理人员的任职资格 .................................................... 155
    八、董事、监事、高级管理人员近三年一期的变动情况 ................................ 155
    第九节 公司治理 ................................................................................................... 157
    一、公司法人治理制度建立健全情况 ................................................................ 157
    二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书运作或履行职责
    情况 ........................................................................................................................ 158
    三、专业委员会的设置及运行情况 .................................................................... 167
    四、关于公司资金占用与对外担保的声明 ........................................................ 170
    五、公司近三年是否存在违法违规的情况 ........................................................ 170
    六、公司内部控制制度的情况 ............................................................................ 170
    第十节 财务会计信息 ........................................................................................... 172
    一、近三年一期主要财务报表 ............................................................................ 172
    二、财务报表审计意见 ........................................................................................ 180
    三、会计报表编制基准 ........................................................................................ 180
    四、合并会计报表范围及变化情况 .................................................................... 180
    VI
    五、主要会计政策和会计估计 ............................................................................ 183
    六、发行人适用的各种税费税率 ........................................................................ 199
    七、分部信息 ........................................................................................................ 202
    八、发行人最近一年一期内收购兼并情况 ........................................................ 203
    九、非经常性损益明细表 .................................................................................... 205
    十、最近一期末主要资产情况 ............................................................................ 205
    十一、最近一期末主要债项 ................................................................................ 208
    十二、所有者权益变动表 .................................................................................... 211
    十三、现金流量情况 ............................................................................................ 211
    十四、期后事项、或有事项及其他重大事项 .................................................... 212
    十五、公司财务指标 ............................................................................................ 214
    十六、资产评估情况 ............................................................................................ 217
    十七、历次验资情况 ............................................................................................ 220
    第十一节 管理层讨论与分析 ............................................................................... 221
    一、财务状况分析 ................................................................................................ 221
    二、盈利能力分析 ................................................................................................ 235
    三、近三年一期现金流量分析 ............................................................................ 256
    四、资本性支出 .................................................................................................... 257
    五、财务状况和盈利能力的未来趋势分析 ........................................................ 258
    六、股东未来分红回报分析 ................................................................................ 259
    第十二节 业务发展目标 ....................................................................................... 263
    一、公司发行当年及未来两年内的发展计划 .................................................... 263
    二、具体业务发展计划 ........................................................................................ 263
    三、目标完成依据的假设条件 ............................................................................ 266
    四、实施上述计划的困难 .................................................................................... 266
    五、业务发展计划与现有业务的关系 ................................................................ 267
    第十三节 募集资金运用 ....................................................................................... 268
    一、募集资金运用计划 ........................................................................................ 268
    二、募集资金运用项目基本情况 ........................................................................ 270
    三、本次募集资金用于补充公司营运资金的说明 ............................................ 303
    四、募集资金运用对经营和财务状况的影响 .................................................... 304
    第十四节 股利分配政策 ....................................................................................... 309
    一、股利分配政策 ................................................................................................ 309
    二、近三年一期股利分配情况 ............................................................................ 310
    三、利润共享安排与发行后的股利分配计划 .................................................... 310
    第十五节 其他重要事项 ....................................................................................... 311
    一、信息披露制度相关情况 ................................................................................ 311
    二、重大合同事项 ................................................................................................ 311
    三、其他事项说明 ................................................................................................ 316
    第十六节 董事 、监事、高级管理人员及有关中介机构声明 ......................... 317
    VII
    第十七节 备查文件 ............................................................................................... 327
    一、备查文件内容 ................................................................................................ 327
    二、查阅时间及地点 ............................................................................................ 327
    VIII
    东风印刷招股意向书                                                 第一节 释义
    第一节        释 义
    在本招股意向书中,除非另有说明,下列词汇具有如下含义:
    一、常用词语释义
    发行人、东风印刷、本
    指   汕头东风印刷股份有限公司
    公司、公司、股份公司
    东风有限                指   汕头市东风印刷厂有限公司,发行人前身
    东风印刷厂              指   汕头市东风印刷厂,东风有限前身
    实际控制人              指   黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
    香港东风投资            指   香港东风投资有限公司,发行人控股股东
    东捷控股                指   东捷控股有限公司,发行人法人股东
    泰华投资                指   泰华投资有限公司,发行人法人股东
    东恒贸易                指   汕头市东恒贸易发展有限公司,发行人法人股东
    泰丰投资                指   汕头市泰丰投资有限公司,发行人法人股东
    恒泰投资                指   汕头市恒泰投资有限公司,发行人法人股东
    华青投资                指   汕头市华青投资控股有限公司,发行人法人股东
    易畅投资                指   上海易畅投资有限公司,发行人法人股东
    2010 年 11 月共同发起设立东风印刷的香港东风投资、东捷控
    发起人                  指   股、泰华投资、东恒贸易、泰丰投资、恒泰投资、华青投资、
    易畅投资等 8 名法人股东
    汕头东勋                指   汕头市东勋贸易发展有限公司,恒泰投资法人股东
    汕头隆鑫                指   汕头市隆鑫企业管理咨询有限公司,恒泰投资法人股东
    汕头卓鑫                指   汕头市卓鑫企业管理咨询有限公司,恒泰投资法人股东
    汕头鸿鑫                指   汕头市鸿鑫企业管理咨询有限公司,恒泰投资法人股东
    汕头创鑫                指   汕头市创鑫企业管理咨询有限公司,恒泰投资法人股东
    鑫瑞纸品                指   汕头市鑫瑞纸品有限公司,发行人子公司
    香港福瑞投资有限公司,原名香港东风实业投资有限公司,
    香港福瑞                指
    发行人子公司
    延边长白山              指   延边长白山印务有限公司,发行人子公司
    贵州西牛王              指   贵州西牛王印务有限公司,发行人子公司
    云南东佳                指   云南东佳印务有限公司,发行人子公司
    佳鹏霁宇                指   佳鹏霁宇设计(深圳)有限公司,发行人子公司
    广西真龙                指   广西真龙彩印包装有限公司,发行人参股公司
    汇天小额贷款            指   汕头市金平区汇天小额贷款有限公司,发行人参股公司
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    东风印刷招股意向书                                                      第一节 释义
    佳泰物资                  指   汕头市佳泰物资有限公司,香港东风投资子公司
    恒鑫物资                  指   汕头市恒鑫物资有限公司,香港东风投资子公司
    泰瑞物资                  指   汕头市泰瑞物资有限公司,香港东风投资子公司
    万裕物资                  指   汕头市万裕物资有限公司,香港东风投资子公司
    香港东风资源              指   香港东风资源控股有限公司,实际控制人控制的企业
    东鸿锌业                  指   镇康县东鸿锌业有限公司,香港东风资源子公司
    鸿骏矿业                  指   镇康县鸿骏矿业开发有限公司,黄晓鹏之妻许一涵参股公司
    香港鑫盛资源              指   香港鑫盛资源开发有限公司,黄晓鹏控制的企业
    万福物资                  指   汕头市万福物资有限公司,香港鑫盛资源子公司
    汕头市怡轩房地产开发有限公司,黄佳儿之妻吴岚控制的企
    怡轩房地产                指
    业
    汕头福瑞                  指   汕头市福瑞投资有限公司,黄佳儿之妻吴岚控制的企业
    汕头市佳鸿物资有限公司,原名汕头市佳鸿投资有限公司,
    佳鸿物资                  指
    黄佳儿之妻吴岚控制的企业
    兴成实业                  指   镇康县兴成实业开发有限公司,汕头福瑞子公司
    东风矿业                  指   宾川县东风矿业开发有限公司,汕头福瑞子公司
    恒富房地产                指   汕头市恒富房地产开发有限公司,汕头福瑞子公司
    百联兴业                  指   汕头市百联兴业投资有限公司,佳鸿物资参股公司
    汕头市鑫辉物资有限公司,黄炳文之妻曾喜珠之弟曾庆鸣控
    鑫辉物资                  指
    制的企业
    原名汕头市升平区东风物资有限公司,2004 年更名为汕头市
    东风物资                  指
    东风物资有限公司,鑫辉物资前身
    汕头市彩鑫物资有限公司,原黄炳文之妻曾喜珠之弟曾庆鸣
    彩鑫物资                  指
    控制的企业,已于 2010 年注销
    东捷实业                  指   东捷实业公司,黄炳文之弟黄炳贤控制的企业
    精工制版                  指   汕头市精工东捷制版有限公司,原东捷实业参股公司
    汕头市金园区东风包装印刷厂有限公司,已于 2004 年被东风
    金园东风                  指
    有限吸收合并
    中国证监会                指   中国证券监督管理委员会
    国家发改委                指   中华人民共和国国家发展和改革委员会
    环保部                    指   中华人民共和国环境保护部
    财政部                    指   中华人民共和国财政部
    商务部                    指   中华人民共和国商务部
    元                        指   人民币元
    A股                      指   境内上市人民币普通股
    本次发行与上市            指   公司首次公开发行股票并上市
    报告期、近三年一期        指   2008 年、2009 年、2010 年与 2011 年 1~6 月
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    东风印刷招股意向书                                                第一节 释义
    保荐机构(主承销商)、
    指    国信证券股份有限公司
    国信证券
    苏亚金诚、会计师        指   江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司
    律师、发行人律师        指   上海市锦天城律师事务所
    经发行人股东大会通过的、按照《公司法》和《上市公司章
    《公司章程(草案)》    指   程指引》等中国相关法律法规修改的发行人《公司章程(草
    案)》
    行业协会                指   中国印刷技术协会、中国包装联合会
    二、专用技术词语释义
    由世界上最大的凹版印刷机制造商之一的意大利赛鲁迪集团
    赛鲁迪生产线、赛鲁迪         生产,可实现从复合纸张开卷、剥离、OPP及PET膜收卷、转
    指
    凹印机组                     移层表面涂清漆、正面镭射定位印刷、UV过油到裁切大张等
    工序
    由全球单张纸印刷机市场上占据四成以上份额的德国海德堡
    海德堡胶印机            指
    生产,可一次性完成多色精确套印及过油的胶版印刷设备
    由世界上最先进的凹版印刷机制造商之一的瑞士博斯特集团
    生产的多色凹印生产线,采用独立排列放卷机-接纸器-蓄
    博斯特凹印机            指   纸器单元、独立双电眼输入纠偏/二次张力控制单元、独立
    单元式印刷机组,连接大张裁切机,配装高精度横向电子套
    准系统。该设备为专业香烟软包、硬小盒、条盒高速生产线
    胶印工艺,是平版印刷的一种,即借助于胶皮(橡皮布)将
    胶印                    指
    印版上的图文传递到承印物上的印刷方式
    凹版印刷工艺,即印刷时先将印刷版上多余的油墨(非印刷面
    上的油墨)刮净,然后通过压印胶辊给印刷版之间的被印刷物
    凹印                    指
    上,加以适当的压力,把油墨从凹面内挤压到被印刷物上,
    而形成图文的一种印刷方式
    柔性版印刷工艺,即使用柔性版、通过网纹传墨辊传递
    柔印                    指   油墨施印的印刷方法,属于凸版印刷的一种,一般采用
    卷筒式印刷方式
    丝网印刷工艺。利用感光材料制作丝网印版(使丝网印版
    上图文部分的丝网孔为通孔,而非图文部分的丝网孔被
    丝印                    指
    堵住)。印刷时通过刮板的挤压,使油墨通过图文部分的
    网孔转移到承印物上,形成与原稿一样的图文
    电化铝烫印,是一种不用油墨的特种印刷工艺,即借助
    一定的压力与温度,运用装在烫印机上的模版,使印刷
    烫金                    指
    品和烫印箔在短时间内互相受压,将金属箔或颜料箔按
    烫印模版的图文转印到被烫印刷品的表面
    也称为“轧凹凸”或“压凸印”,即利用压力在已经印好的彩
    凹凸                    指   色印刷品或空白的纸上压出凹凸图形和花纹,体现图案的立
    体感
    用模切刀根据产品设计要求的图样组合成模切版,在压力的
    模切                    指
    作用下将印刷品切成所需形状和压痕的工艺
    VOCs 是挥发性有机化合物的简称。英语全称 VOLATILE
    OR-GANIC COMPOUNDS。它是非工业环境中最常见的空气
    VOCs                    指
    污染物之一。常见的 VOC,有苯乙烯、丙二醇、甘烷、酚、
    甲苯、乙苯、二甲苯、甲醛等
    1-1-3-3
    东风印刷招股意向书                                                第一节 释义
    用UV油墨完成的印刷。UV油墨是指用紫外线照射即可固化
    UV 印刷                   指   的油墨。UV印刷相对于传统普通油墨印刷在生产效率和环保
    方面具有明显的优势
    在真空条件下,将铝丝气化以后附着在薄膜基材的表面形成
    真空镀铝                  指
    铝膜的一种工艺
    包括镭射转移膜和镭射复合膜两大类。指一种厚度仅10~50
    微米的透明薄膜,由两种折光指数相差较大的透明树脂完成
    100层至200层的复合而成,每层厚度仅为几纳米。此种多层
    镭射膜                    指
    结构能将白色光线分离成光谱的颜色,经过薄膜反射,光线
    互相干扰而产生彩虹般的色泽,色彩会随着观察角度的不同
    而改变,具有强烈的视觉冲击力
    将转移膜与纸张复合、将铝层再转移到纸张后所得到的产品,
    转移纸                    指   由于这种纸品不含塑料薄膜成分,具有可降解功能,因而环
    保性能良好
    将镭射复合膜与纸张复合所得到的产品,由于这种纸品含有
    复合纸                    指   塑料薄膜成分,不能自然降解,因而相对于镭射转移纸不够
    环保
    镭射转移凹印烟标          指   采用镭射转移纸,通过凹印生产线生产的烟标
    双向拉伸聚丙稀薄膜,具有良好的透明性、阻气性及对包装
    OPP                       指
    机械的适应性,价格较低,应用范围比较广泛
    全称为聚对苯二甲酸乙二酯,是由对苯二甲酸和乙二醇进行
    缩聚反应而形成的一种高聚物。其分子结构高度对称,具有
    一定的结晶取向能力,故而有较高的成膜性。PET具有很好
    PET                       指
    的光学性能、耐候性、耐摩擦、保香性、尺寸稳定及良好的
    电绝缘性。PET焚烧处理时不产生有害气体,易回收,环境
    适应性强。由于综合性能优异,其用途在不断延伸。
    一种印刷包装产品,是烟草制品的商标以及具有标识性包装
    烟标                      指   物的总称,主要是强调其名称、图案、文字、色彩、符号、
    规格,对印刷精度、防伪性能、文化特征具有较高要求
    大箱                      指   卷烟计量单位,250条/大箱,10盒/条,20支/盒
    烟标计量单位,一大箱包含250套,每套包含10盒及用于10 盒
    套                        指
    卷烟的整体外包装
    本招股意向书中部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能存在差异,这些差异是
    由四舍五入造成的。
    1-1-3-4
    东风印刷招股意向书                                        第二节 概览
    第二节       概 览
    本概览仅对招股意向书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真
    阅读招股意向书全文。
    一、发行人基本情况
    (一)公司概况
    1、公司名称:汕头东风印刷股份有限公司
    2、英文名称:SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.
    3、住所:汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、4A2-2片区、
    2M4片区、13-02片区A-F座
    4、办公地址:汕头市潮汕路金园工业城
    5、注册资本: 50,000万元
    6、法定代表人:黄佳儿
    7、企业法人营业执照注册号:440500400005944
    8、主营业务:烟标印制及相关包装材料的设计、生产与销售
    (二)简要历史沿革
    公司前身为集体企业“汕头市东风印刷厂”(原名为“汕头市安平区东风包
    装印刷厂”),成立于 1983 年 12 月 30 日。
    1999 年 12 月 28 日,经汕头市升平区人民政府经济体制改革办公室《关于
    汕头市东风印刷厂脱钩后改组为汕头市东风印刷厂有限公司的批复》(汕升府体
    [1999]1 号)批准同意,改组为汕头市东风印刷厂有限公司。于 2000 年 1 月 5 日
    领取企业法人营业执照,注册资本 813 万元。
    2006 年 8 月及 10 月,东风有限股东彩鑫物资与东风物资先后分别向香港东
    风投资转让其所持有的东风有限股权,公司性质变更为外商独资企业。
    1-1-3-5
    东风印刷招股意向书                                         第二节 概览
    2010 年 9 月,东风有限股东香港东风投资向东捷控股、恒泰投资、泰华投
    资、泰丰投资、东恒贸易转让其所持有的部分股权,公司性质变更为中外合资企
    业。
    根据东风有限 2010 年 11 月 10 日的董事会决议,并以经苏亚金诚苏亚专审
    [2010]148 号《审计报告》审计的截至 2010 年 10 月 31 日净资产 517,657,731.96
    元,按 1:0.9659 的比例折为股份公司的发起人股份 500,000,000 股,剩余部分
    17,657,731.96 元作为股份公司的资本公积,东风有限整体变更为股份有限公司。
    股份公司于 2010 年 11 月 25 日在汕头市工商行政管理局完成工商变更登记,总
    股本 50,000 万股,注册资本人民币 50,000 万元,领取注册号为 440500400005944
    的企业法人营业执照。
    截至本招股意向书签署日,公司股东 8 名,其中 5 名境内法人股东,3 名境
    外法人股东,注册资本人民币 50,000 万元。
    (三)业务概况
    公司致力于为客户提供印刷精美、安全环保、防伪性强、提升包装标的品牌
    价值的产品,满足客户多样性的设计需求。经过近三十年的成长,东风印刷已成
    为中国包装印刷业的领先企业,并获得过美国包装设计最高奖“世界之星”奖等
    荣誉,公司创始人黄炳文还获得过中国印刷技术协会最高奖“毕昇”奖。
    报告期内公司经营稳健,营业收入、市场份额及盈利能力保持平稳增长。
    (四)发行人的核心竞争优势
    公司是国内烟标印刷生产的龙头企业,经过近 30 年的发展,业务已遍及全
    国。公司在经营理念、人才、管理、技术与创新、综合实力、市场信誉、业务收
    入等方面的竞争优势明显。而且,公司享有广东省百强民营企业、广东省高新技
    术企业、中国一流包装印刷企业和广东省工程技术研发中心等多项荣誉。
    1、品牌优势
    公司是印刷行业中历史悠久、从事烟标印刷较早的企业之一。公司具有较高
    的社会信誉和长期稳定的客户合作关系,并在国内印刷行业的生产和技术装备中
    1-1-3-6
    东风印刷招股意向书                                       第二节 概览
    具有较强的行业领先性。
    2、设计优势
    公司持续加大技术和产品研发投入,通过功能齐备的设计中心,为客户提供
    包装物设计、打样、小试、中试、批量生产的全方位印刷服务,帮助客户在设计
    初期方便快捷地体验最终的包装效果,提高产品包装的设计转化效率。
    3、技术创新优势
    公司先后被认定为国家火炬计划重点高新技术企业、广东省高新技术企业、
    广东省企业技术中心、广东省工程技术研发中心,并拥有 12 项发明专利、12 项
    实用新型专利与 1 项外观设计专利。公司下设油墨研发制造中心以及子公司鑫瑞
    纸品,在印刷、纸品、膜品及油墨方面均拥有较强的创新能力,这也使得公司可
    以对印刷品及印刷材料生产的各个环节进行控制和改善,在行业内具有比较明显
    的优势。
    4、环保安全优势
    参与制定 VOCs 等安全标准,拥有通过中国合格评定国家认可委员会
    “CNAS”认证的检测中心,对生产过程中的挥发物、重金属等有害物质的有效
    控制(包括烘温、风力、UV 灯功率、油墨配制等)有着较为领先的环保安全优
    势。
    5、产业链资源整合优势
    反向上游行业进行延伸,包括油墨、电化铝、膜品、纸品等原料制造业,通
    过公司的技术优势,保证从原辅料到最终印刷的整个过程的安全可控,提高环保
    安全性,并同时降低成本与交付风险。
    6、管理经验优势
    经验丰富和专注的管理团队为企业的发展提供了高效的管理服务。在拥有超
    过 30 年行业经验的创始人的带领下,公司集聚了高素质管理团队,管理层人员
    多数从印刷专业院校毕业,并具备超过 10 年的行业工作经验。
    1-1-3-7
    东风印刷招股意向书                                                    第二节 概览
    二、控股股东及实际控制人简介
    公司控股股东为香港东风投资,黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏三名自然人合计持
    有香港东风投资 100%的股权。黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏通过香港东风投资间接
    持有公司的股权比例分别为 19.96%、19.96%及 20.57%。
    香港东风投资成立时间为 2006 年 5 月 12 日,注册资本为 1 万港元,董事为
    黄晓鹏,注册地址和主要经营地址为香港湾仔告士打道 200 号银基中心 9 楼,主
    要从事实业投资,主营业务为企业股权投资。股东构成为黄炳文持有 33%,黄佳
    儿持有 33%,黄晓鹏持有 34%。
    黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏为公司的共同实际控制人,其简况如下:
    黄炳文 年出生,高中学历。
    自东风有限设立至 2010 年 11 月一直任董事、董事长。现任公司董事。
    黄佳儿
    2002年至2008年任东风有限总经理助理;2008年至2010年担任东风有限董事、副
    董事长。现任公司董事、董事长。
    黄晓鹏,男,澳大利亚籍,并取得香港居民身份,1986 年出生,大专学历。
    2006 年至今任香港东风投资董事。
    三、发行人主要财务数据
    根据苏亚金诚出具的苏亚审[2011]623 号《审计报告》,公司近三年一期的主
    要财务数据如下:
    (一)资产负债表主要数据
    单位:元
    项 目           2011-6-30         2010-12-31         2009-12-31         2008-12-31
    资产合计      1,855,519,309.76   1,531,857,592.16   1,533,314,869.79   1,394,256,681.56
    负债合计       797,708,577.29     744,745,919.91     512,769,220.94      467,107,947.14
    股东权益合计    1,057,810,732.47    787,111,672.25    1,020,545,648.85     927,148,734.42
    1-1-3-8
    东风印刷招股意向书                                                             第二节 概览
    (二)利润表主要数据
    单位:元
    项 目            2011年1~6月           2010年度              2009年度            2008年度
    营业收入          772,441,002.95    1,357,071,766.22 1,277,948,744.40          1,192,994,652.16
    营业利润          307,142,058.31        610,105,602.03      618,570,788.51       553,316,644.98
    利润总额          303,262,180.12        606,614,585.93      611,559,554.68       561,203,894.32
    净利润           256,535,789.59        526,924,843.88      543,532,552.98       554,678,387.98
    归属于母公司所有
    248,324,561.47        507,920,559.49      506,488,122.38       507,802,922.98
    者的净利润
    扣除非经常性损益
    后归属于母公司所      284,200,337.50        404,442,870.14      361,586,186.38       345,260,840.03
    有者的净利润
    (三)现金流量表主要数据
    单位:元
    项 目                2011年1~6月          2010年度            2009年度            2008年度
    经营活动产生的现金流量净额     135,994,970.86      517,181,455.26       522,848,132.77     471,520,586.21
    投资活动产生的现金流量净额     -36,047,055.24      138,950,589.03      -215,670,729.13      52,161,643.65
    筹资活动产生的现金流量净额       3,640,920.46     -708,092,977.32      -287,047,750.50    -427,657,641.92
    现金及现金等价物净增加额      103,118,112.71      -44,106,942.81        22,188,785.05      96,005,965.94
    (四)主要财务指标
    财务指标                  2011-6-30             2010-12-31       2009-12-31         2008-12-31
    流动比率                       1.48                1.18             1.63               1.51
    速动比率                       1.05                0.79             1.14               1.06
    资产负债率(母公司)(%)           43.79                 55.25             41.91             41.39
    每股净资产(元)                  2.03                1.47             1.95               1.65
    无形资产(扣除土地使用权、水
    面养殖权和采矿权等后)占净资            0.10                0.04             0.04                0
    产的比例(%)
    财务指标               2011 年 1~6 月          2010 年度         2009 年度         2008 年度
    应收账款周转率(次)                2.12                5.66             6.74               6.06
    存货周转率(次)                  1.21                2.49             2.66               3.07
    息税折旧摊销前利润(元)        352,560,169.05      698,249,888.68      688,543,311.07    635,556,769.51
    利息保障倍数                 31.99                 27.96             46.88             41.29
    每股经营活动产生的现金流量
    0.27                1.03             1.05               0.94
    (元)
    每股净现金流量(元)                0.21               -0.09             0.04               0.19
    基本每股收益(元)                  0.50                1.02                 -              -
    稀释每股收益(元)                  0.50                1.02                 -              -
    1-1-3-9
    东风印刷招股意向书                                                  第二节 概览
    四、本次发行基本情况
    股票种类                            人民币普通股(A 股)
    每股面值                                    1.00 元
    发行股数                 5,600 万股,占发行后总股本的比例为 10.07%
    发行价格                                 【 ◆ 】元/股
    发行方式           网下向询价对象配售与网上资金申购定价发行相结合的方式
    符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的符合资格的
    发行对象
    投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
    五、募集资金主要用途
    经公司2011年2月26日召开的第一届董事会第五次会议、2011年3月20日召开
    的2011年度第二次临时股东大会决议,本次发行募集资金总额在扣除发行费用后
    将投入以下项目:
    项目资金需求
    序号                  项目名称                                     项目核准 备案情况
    (万元)
    汕头东风印刷股份有限公司技术改造                        汕市发改投预[2011]10 号、
    1                                               10,008.62
    项目                                                    汕市环建[2011]31 号
    子公司汕头市鑫瑞纸品有限公司环保                        汕市发改投预[2011]2 号、
    2                                               35,000.00
    型高档防伪包装材料生产基地项目                          汕市环建[2011]28 号
    子公司延边长白山印务有限公司技术                        延高企服管字[2011]01 号、
    3                                               26,000.00
    改造及扩产项目                                          延市环函[2011]5 号
    子公司佳鹏霁宇设计(深圳)有限公司                      深发改核准[2011]0154 号、
    4      深圳创意设计中心项目                      6,000.00      深人环法证字[2011]第 075
    号
    合 计                       77,008.62
    本次发行募集资金将按以上项目排列顺序安排实施,若实际募集资金不能满
    足上述项目投资需要,资金缺口由公司自筹解决;若募集资金在满足上述项目投
    资后有剩余,则用于补充与公司主营业务相关的营运资金。
    募集资金主要用途请详见本招股意向书“第十三节 募集资金运用”的相关
    内容。
    1-1-3-10
    东风印刷招股意向书                                          第三节 本次发行概况
    第三节       本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
    (一)发行基本情况
    1          股票种类       人民币普通股(A 股)
    2          每股面值       1.00 元
    3          发行数量       5,600 万股,占发行后总股本的比例为 10.07%
    4          发行价格       【◆】元/股
    5          市盈率         【◆】倍
    2.03 元(按本公司截至 2011 年 6 月 30 日经审计的归属于母公司股
    6     发行前每股净资产
    东权益除以本次发行前总股本计算)
    7     发行后每股净资产 【◆】元
    8          市净率         【◆】倍
    采用向参与网下配售的询价对象配售与网上资金申购定价发行相
    9          发行方式
    结合的方式或中国证监会核准的其他方式
    符合资格的询价对象和在上海证券交易所开户的符合资格的投资
    10          发行对象
    者(国家法律、法规禁止购买者除外)
    11          承销方式       余额包销
    12     预计募集资金总额 【◆】万元
    13     预计募集资金净额 【◆】万元
    (二)发行费用概算
    项目                                     金额(万元)
    1、承销保荐费                                                          【◆】
    2、审计及验资费                                                        【◆】
    3、评估费                                                              【◆】
    4、律师费                                                              【◆】
    5、信息披露费、发行手续费以及路演推介费等其他费用                      【◆】
    发行费用合计总额                                【◆】
    1-1-3-11
    东风印刷招股意向书                                   第三节 本次发行概况
    二、本次发行的有关当事人
    (一) 发行人:汕头东风印刷股份有限公司
    法定代表人:        黄佳儿
    住所:              汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、
    4A2-2 片区、2M4 片区、13-02 片区 A-F 座
    电话:              0754~88118555
    传真:              0754~88118498
    联系人:            邓夏恩
    (二) 保荐机构/主承销商: 国信证券股份有限公司
    法定代表人:        何 如
    住所:              深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16~26 层
    电话:              0755~82130669
    传真:              0755~82133419
    保荐代表人:        吴风来、朱志远
    项目协办人:        张远航
    项目经办人:        罗杰夫、夏韬、林斌彦
    (三) 律师事务所:    上海市锦天城律师事务所
    负责人:            吴明德
    住所:              上海市浦东新区花园石桥路 33 号花旗集团大厦 14 楼
    经办律师:          沈国权、孙亦涛、李攀峰
    电话:              021~61059000
    传真:              021~61059100
    (四)会计师事务所:江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司
    法定代表人:        詹从才
    住所:              南京市中山北路 105-6 号 22 层
    经办注册会计师:    林雷、李来民
    电话:              025~83303049
    传真:              025~83235046
    1-1-3-12
    东风印刷招股意向书                               第三节 本次发行概况
    (五)资产评估机构:江苏中天资产评估事务所有限公司
    法定代表人:        何宜华
    住所:              常州市天宁区博爱路 72 号
    经办注册资产评估师:周雷刚、李军
    电话:              0519~88155675
    传真:              0519~67892997
    (六) 股票登记机构: 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    住所:               上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36
    楼
    电话:              021~58708888
    传真:              021~58899400
    (七) 保荐机构(主承销商)收款银行:中国工商银行股份有限公司深圳市
    分行深港支行
    收款人户名:        国信证券股份有限公司
    账号:              4000029119200021817
    (八)申请上市证券交易所:上海证券交易所
    住所:              上海市浦东南路 528 号证券大厦
    电话:              021~68808888
    传真:              021~68804868
    三、发行人与本次发行的中介机构的关系
    发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之
    间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    1-1-3-13
    东风印刷招股意向书                                     第三节 本次发行概况
    四、本次发行上市有关的重要日期
    询价及推介时间         2012 年 1 月 30 日 —2012 年 2 月 2 日
    网下申购及缴款日期     2012 年 2 月 6 日 —2012 年 2 月 7 日
    网上申购及缴款日期     2012 年 2 月 7 日
    定价公告刊登日期       2012 年 2 月 9 日
    预计股票上市日期       本次发行结束后将尽快安排在上海证券交易所上市
    1-1-3-14
    东风印刷招股意向书                                  第四节 风险因素
    第四节    风险因素
    投资者在评价发行人此次公开发行的股票时,除本招股意向书提供的其他各
    项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。下述风险是根据重要性原则或
    可能影响投资者决策的程度大小排序,但该排序并不表示风险因素会依次发生。
    一、经营风险
    (一)主要原材料价格波动的风险
    公司所用主要生产原料是原纸、基膜、纸品等,报告期内主要原材料占主营
    业务成本的比例平均在70%以上,特别是基膜采购价格波动较大,原材料价格波
    动对公司的毛利率和利润产生一定影响。虽然原材料成本并不是决定产品成本唯
    一因素,但公司主要原材料的价格波动将直接影响公司的经营利润。
    (二)劳动力成本上升带来的成本增加风险
    当前国内劳动力成本随经济增长而持续上升,职工收入提高,有利于企业长
    远发展和社会稳定;但随着市场竞争的加剧,企业通过提升产品价格消化成本的
    难度加大,因而缩小了企业的利润空间。如果不加大科技和品牌投入力度,推动
    公司产品向产业链高附加值方向发展,公司将面临更大的成本增加压力,市场竞
    争力将受到一定的影响。
    二、下游市场风险
    (一)下游行业市场变化的风险
    本公司具备生产多种高附加值包装产品的能力,但目前收入和利润主要来源
    于烟标印刷。受国家计划指标调控的影响,我国卷烟产销量在未来较长时间内增
    长空间受到一定限制,进而影响到公司印刷产品的销售量。此外,下游行业正逐
    步过渡至以公开招标方式采购卷烟包装材料,公司虽然竞争能力较强,但是也同
    样要面对公开招标的竞争。
    1-1-3-15
    东风印刷招股意向书                                    第四节 风险因素
    (二)客户集中度较高的风险
    公司下游烟草行业明确了“十二五”时期加强整合的发展思路,2008年、2009
    年、2010年与2011年1~6月,本公司对前五大客户的销售收入占本公司营业收入
    的比例分别为81.28%、77.75%、78.34%与76.31%。虽然公司所处行业客户集中
    度较高是下游行业的整合导致的,具有普遍性,但公司的经营业绩仍会面临客户
    变动影响的风险。
    (三)下游行业成长性风险
    公司下游行业之一为卷烟行业,2010年中国卷烟批发销售总额(含税)
    8,478.61亿元,其中烟标行业销售额(含税)283亿元。公司下游行业规模较大,
    但是自2004年以来中国烟草行业年销售量每年维持3%~5%的增长幅度,因此下
    游烟草行业的成长性有可能约束公司的业务发展。
    三、管理风险
    (一)公司实施募投项目引致的管理及经营风险
    随着公司实施募投项目,管理、人员扩充、企业文化等面临一定的适应性风
    险。公司现有高级管理人员、核心技术人员已分别与公司签署了劳动合同。公司
    将加强人才培训和储备,进一步完善激励制度,加大对紧缺人才的引进力度,加
    强现有人员在技术、管理等方面的培训,稳定公司人才队伍。
    随着生产经营规模的进一步扩大,公司对高级管理人员、核心技术人员和营
    销人员的需求将有所增长,如果本公司未能及时吸收引进足够的管理、技术和营
    销人才,将影响到公司的长期经营和发展。
    (二)质量风险
    公司主要产品为烟标。客户十分重视产品的质量,公司产品质量控制覆盖从
    原辅材料采购到生产流程控制、半成品及成品的检测各个环节,产品质量成本也
    是公司成本管理的重点之一。报告期内,公司质量控制制度和措施实施良好,未
    发生过重大产品质量纠纷。随着公司经营规模的持续扩大,如果公司不能持续有
    效地执行相关质量控制制度和措施,一旦公司产品出现质量问题,将影响公司在
    客户中的地位和声誉,进而对公司经营业绩产生不利影响。
    1-1-3-16
    东风印刷招股意向书                                             第四节 风险因素
    四、财务风险
    (一)本次发行导致净资产收益率下降风险
    公司2010年度加权平均净资产收益率为59.05%,本次发行成功后,将导致公
    司净资产显著增长,虽然公司本次募集资金投资项目均经过科学、严密的论证,
    预期效益良好,但本次募集资金投资的部分新项目从建设到达产需要一段时间,
    因此,本公司存在因净资产增长较大而导致净资产收益率下降的风险。
    (二)企业所得税税收优惠到期导致净利润率下降风险
    报告期公司及下属子公司鑫瑞纸品、延边长白山享受“两免三减半”的企业
    所得税优惠,公司2008年度、2009年度、2010年度与2011年1~6月适用的企业所
    得税税率分别为0、10%、11%与12%;鑫瑞纸品2008年度、2009年度、2010年度
    与2011年1~6月适用的企业所得税税率分别为0、10%、11%与12%;延边长白山
    2008年度、2009年度、2010年度与2011年1~6月适用的企业所得税税率分别为0、
    12.5%、12.5%与12.5%。
    由于本公司、下属子公司鑫瑞纸品及延边长白山报告期内处于享受外商投资
    企业企业所得税“两免三减半”的税收优惠期,2008年度、2009年度、2010年度
    与2011年1~6月合并财务报表所得税综合税率分别为1.16%、11.12%、13.14%与
    15.41%,低于目前企业所得税法定税率25%,自本公司及上述子公司企业所得税
    税收优惠到期后,本公司应交企业所得税的增加将会导致经营净利润的下降。
    假定报告期公司及下属子公司适用25%的企业所得税率,不考虑应纳税所得
    额的调整及递延所得税资产确认及转回的影响,其对各年度净利润的影响如下:
    单位:元
    项目            2011年1~6月       2010年度         2009年度          2008年度
    所得税费用           46,726,390.53    79,689,742.05    68,027,001.70      6,525,506.34
    利润总额           303,262,180.12   606,614,585.93   611,559,554.68    561,203,894.32
    模拟计算的所得税费用     75,815,545.03   151,653,646.48   152,889,888.67    140,300,973.58
    差额              29,089,154.50    71,963,904.43    84,862,886.97    133,775,467.24
    净利润下降幅度         11.34%            13.66%           15.61%            24.12%
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    东风印刷招股意向书                                  第四节 风险因素
    五、募集资金投向的风险
    本次募集资金项目建成后,公司固定资产规模将扩大,折旧费用将有所增加。
    尽管本次募集资金项目预期收益良好,但如果市场环境发生重大变化,募集资金
    项目的预期收益不能完全实现,公司存在因固定资产折旧费用增加而导致利润下
    滑的风险。
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    东风印刷招股意向书                                             第五节 发行人基本情况
    第五节        发行人基本情况
    一、发行人基本情况
    1、注册名称                 汕头东风印刷股份有限公司
    2、英文名称                 SHANTOU DONGFENG PRINTING CO.,LTD.
    3、注册资本                 50,000 万元
    4、法定代表人               黄佳儿
    5、有限公司成立日期 2000 年 1 月 5 日
    6、股份公司设立日期 2010 年 11 月 25 日
    汕头市潮汕路金园工业城北郊工业区(二围工业区)、
    7、住所
    4A2-2 片区、2M4 片区、13-02 片区 A-F 座
    8、邮政编码                 515064
    9、公司电话号码             0754~88118555
    10、公司传真号码            0754~88118498
    11、互联网网址              www.dfp.com.cn
    12、电子信箱                zqb@dfp.com.cn
    二、发行人改制重组情况
    (一)发行人设立方式
    东风有限于 2010 年 11 月 10 日召开董事会,审议通过同意东风有限整体变更
    设立股份公司。东风有限以苏亚金诚苏亚专审[2010]148 号《审计报告》经审计
    的截至 2010 年 10 月 31 日净资产 517,657,731.96 元按 1:0.9659 的比例折为股份
    公司的发起人股份 50,000 万股,剩余部分 17,657,731.96 元作为股份公司的资本
    公积。2010 年 11 月 25 日,公司在汕头市工商行政管理局办理变更登记,东风有
    限 整 体 变 更 为 股 份 公 司 并 取 得 变 更 后 的 《 企 业 法 人 营 业 执 照 》, 注 册 号 为
    440500400005944,注册资本 50,000 万元。
    1-1-3-19
    东风印刷招股意向书                                       第五节 发行人基本情况
    (二)发起人
    股份公司设立时,由香港东风投资、东捷控股、华青投资、恒泰投资、泰华
    投资、泰丰投资、东恒贸易及易畅投资 8 名法人股东共同作为发起人,以发起方
    式设立股份有限公司。苏亚金诚于 2010 年 11 月 18 日出具了苏亚验[2010]55 号
    《验资报告》。
    设立时公司的股权结构及发起人股东情况如下:
    持股数量     持股比例
    序号     股东名称                              法人营业执照号               住所
    (股)       (%)
    香港湾仔告士打道 200 号
    1     香港东风投资   302,450,000     60.49    36752776-000****
    银基中心 9 楼
    香港湾仔告士打道 200 号
    2       东捷控股      49,500,000      9.90    52826296-000****
    银基中心 9 楼
    汕头市澄海区德政路宜馨
    3       华青投资      40,000,000      8.00     44058300000****
    花园二期 16 栋二层 201 号
    汕头市金平区金园工业城
    4       恒泰投资      38,650,000      7.73     44050000008****   3B1,3B2 片区厂房 306
    房
    香港湾仔告士打道200号
    5       泰华投资      23,550,000      4.71    52778851-000****
    银基中心9楼
    汕头市金平区金园工业城
    6       泰丰投资      22,650,000      4.53     44050000008****
    3B1,3B2片区厂房412房
    汕头市金平区金园工业城
    7       东恒贸易      21,200,000      4.24     44050000008****
    4A3-2片区厂房101房
    上海市外高桥保税区日樱
    8       易畅投资       2,000,000      0.40     31011500093****
    北路499号一楼9J部位
    合计          500,000,000    100.00          —                      —
    (三)公司改制设立前后,主要发起人拥有的主要资产和从事的主要
    业务
    公司主要发起人为香港东风投资。公司改制设立之前,香港东风投资拥有的
    主要资产为企业股权投资。公司改制设立前后,香港东风投资拥有的主要资产和
    从事的主要业务没有发生变化。
    (四)公司改制设立前后拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    公司是由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司,公司改制设立前后,
    公司拥有的主要资产和实际从事的主要业务均未发生变化。
    1-1-3-20
    东风印刷招股意向书                              第五节 发行人基本情况
    公司拥有的主要资产是用于印刷的相关经营性资产,实际从事的主要业务是
    烟标印刷的设计、生产和销售,主营业务及经营模式未发生变化。
    (五)公司改制设立前后的业务流程
    公司是由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司,变更设立前后,公司
    的业务流程未发生变化。具体业务流程详见本招股意向书“第六节 业务与技术”。
    (六)公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演
    变情况
    公司成立以来,在生产经营方面与主要发起人的关联关系没有发生变化,报
    告期内与主要发起人存在关联关系的具体情况详见本招股意向书“第七节 二、
    关联方及关联交易”。
    (七)公司出资资产的产权变更手续办理情况
    公司是整体变更设立的股份有限公司,东风有限的资产、业务和债权、债务
    概由公司承继,所有资产或权利的权属证书已变更至公司名下。
    (八)公司独立运营情况
    公司拥有完整的采购、生产和销售系统及配套设施,在资产、人员、财务、
    机构、业务等方面均与实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏及其控制的其他企业
    相互独立。公司具有完整的业务体系及面向市场独立经营的能力。
    1、业务独立
    公司由东风有限整体变更设立,拥有独立完整的设计、生产、销售和服务体
    系。具有独立自主进行经营活动的能力,拥有完整的法人财产权,包括经营决策
    权和实施权;拥有必要的人员、资金和技术设备,以及在此基础上按照分工协作
    和职权划分建立起来的一套完整体系,能够独立支配和使用人、财、物等生产要
    素,顺利组织和实施生产经营活动。
    因此,公司在技术、设计、商标、采购、销售渠道、客户等方面均不存在对
    1-1-3-21
    东风印刷招股意向书                              第五节 发行人基本情况
    公司控股股东或实际控制人及其控制的其他企业的依赖。
    2、资产独立
    东风有限的各项资产权利由本公司依法承继,东风有限的资产或权利的权属
    证书已办理了权属变更,并取得了相关资产权属证书。
    本公司系采用整体变更方式设立的股份公司,设立时即拥有与生产经营有关
    的生产系统、辅助生产系统和配套设施,合法拥有与生产经营有关的土地、厂房、
    机器设备以及商标、专利、非专利技术的所有权或者使用权,具有独立的原料采
    购和产品销售系统,拥有独立的研发设计部门。截至招股意向书签署之日,公司
    不存在以公司有形资产或无形资产为公司控股股东、实际控制人及其控制的其他
    企业提供债务担保的情形,也不存在公司的资产或资源被公司控股股东、实际控
    制人及其控制的其他企业违规使用或占用的情形。
    截至招股意向书签署之日,公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业
    均未拥有与本公司生产相关的任何专利,并且不存在其拥有但本公司未掌握的与
    生产相关的任何专利技术。
    3、人员独立
    公司经营规范,逐步建立、健全了法人治理结构,董事、监事及高级管理人
    员的任免严格按照《公司法》、《公司章程》的有关规定执行,程序合法有效;
    公司的人事及工资管理与股东单位完全分离,公司总经理、副总经理、财务负责
    人、董事会秘书、技术总监等高级管理人员没有在控股股东、实际控制人及其控
    制的其他企业中担任除董事、监事以外的其他职务,没有在控股股东、实际控制
    人及其控制的其他企业领薪;公司的财务人员没有在控股股东、实际控制人及其
    控制的其他企业中兼职。
    目前,本公司董事、监事、高级管理人员在本公司以外的其他单位担任职务
    的情况详见本招股意向书“第八节 三、董事、监事、高级管理人员与核心技术
    人员相互之间的关系和兼职情况”。
    4、机构独立
    公司拥有独立的生产经营和办公场所,不存在与控股股东、实际控制人及其
    控制的其他企业之间机构混同、混合经营、合署办公的情形。公司建立了健全有
    1-1-3-22
    东风印刷招股意向书                              第五节 发行人基本情况
    效的股东大会、董事会、监事会等机构并制定了相应的议事规则,各机构依照《公
    司法》及《公司章程》规定在各自职责范围内独立决策。公司建立了适应自身发
    展需要的组织机构,明确了各机构的职能,独立开展生产经营活动。公司及其职
    能部门与股东(包括其他关联方)及其职能部门之间不存在上下级关系,不存在
    股东及其他关联方干预公司机构设置、生产经营活动的情况。
    5、财务独立
    公司设立了独立的财务部门,配备独立的财务人员,建立了独立的会计核算
    体系和财务管理制度。公司独立进行财务决策,不受控股股东、实际控制人及其
    他关联方控制或影响。公司拥有独立的银行账户,不存在与任何其他单位或个人
    共享银行账户的情形。公司控股股东、实际控制人及其控制的其他企业目前没有
    以任何形式占用公司的货币或其他资产的情形。公司依法独立进行纳税申报和履
    行纳税义务。公司基本存款账户的开户银行为中国工商银行股份有限公司汕头安
    平支行,开户账号为 2003020309024508915。公司不存在与控股股东、实际控制
    人及其控制的其他企业在该账户相关联的情形,不存在为控股股东、实际控制人
    及其控制的其他企业提供担保的情形,不存在将公司名义的借款、授信额度转借
    给前述法人或个人使用的情形。
    综上所述,公司独立拥有生产所需的核心技术和能力,合法拥有专利和商标;
    公司在技术、商标、销售渠道、客户等方面不存在依赖公司的控股股东或实际控
    制人及其控制的其他企业的情况;公司拥有独立的产供销体系,资产、业务独立
    完整,人员、机构、财务均与公司控股股东或实际控制人及其控制的其他企业分
    开,具备独立面向市场自主经营的能力。
    三、发行人历史沿革及股本形成情况
    (一)股本形成概览
    本公司系由东风有限整体变更设立。自东风有限前身东风印刷厂(原名“汕
    头市安平区东风包装印刷厂”)成立以来,公司股本形成及变化的简要情况如下
    图所示:
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    东风印刷招股意向书                                    第五节 发行人基本情况
    注册资本变动事项                                  其他变更事项
    1983 年 12 月 30 日汕头市安平区东风包装印
    刷厂成立,资金总额 5 万元
    2000 年 1 月 5 日                    汕头市升平区政府汕升府体
    脱钩改组为东风有限,注册资本 813 万元          [1999]1 号文件批准由集体企业脱
    钩改组为有限公司。
    2003 年 4 月,黄炳文股权转让给
    东风物资。
    2003 年 11 月 7 日
    未分配利润转增注册资本增加至 4,188 万元
    2004 年 6 月 30 日
    吸收合并金园东风并以未分配利润转增注
    册资本至 8,000 万元
    2005 年 3 月,东风物资将其所持
    股权转让给黄炳文,4 月,黄炳文
    将其所持部分股权转让给曾喜珠。
    2006 年 3 月 2 日
    注册资本减少至 2,800 万元
    2006 年 6 月,黄炳文分别将其所
    持部分股权转让给曾喜珠、黄佳
    儿。
    2006 年 6 月,黄炳文、曾喜珠将
    其所持股权转让给东风物资,黄佳
    儿将其所持股权转让给彩鑫物资。
    2006 年 7 月 25 日
    资本公积转增,注册资本增加至 5,838 万元
    2006 年 8 月,彩鑫物资将其所持
    股权转让给香港东风投资。
    2006 年 10 月,东风物资将其所持
    股权转让给香港东风投资。
    2008 年 5 月 26 日
    注册资本增加至 6,500 万元
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    东风印刷招股意向书                                第五节 发行人基本情况
    2010 年 9 月,香港东风投资将其
    所持部分股权分别转让给东捷控
    股、泰华投资、东恒贸易、泰丰投
    资、恒泰投资。
    2010 年 10 月 25 日
    引入其他股东,注册资本增加至 6,895 万元
    2010 年 11 月 25 日
    改制为股份有限公司,股本 50,000 万股
    (二)股本形成及其变化的具体情况
    1、2000 年 1 月改制设立汕头市东风印刷厂有限公司
    汕头市安平区东风包装印刷厂于 1983 年 12 月 19 日经原汕头市经济委员会
    汕市经(83)118 号文件批准设立,1983 年 12 月 30 日取得汕头市工商行政管理
    局(83)工商印字 0085 号《广东省特种行业营业执照》,登记的资金总额 5 万元。
    1988 年 5 月,汕头市安平区东风包装印刷厂变更为汕头市东风印刷厂,领
    取安工副字 550 号《营业执照》,登记的资金总额 42 万元。
    1990 年 1 月,经汕头市安平区人民政府汕安府办复[1990]8 号文批复,同意
    给予汕头市东风印刷厂重新登记注册。领取注册号为 19287634-8 的《企业法人
    营业执照》,注册资金 13 万元。
    1999 年 12 月 28 日,经汕头市升平区人民政府经济体制改革办公室《关于
    汕头市东风印刷厂脱钩后改组为汕头市东风印刷厂有限公司的批复》(汕升府体
    [1999]1 号)批准同意,汕头市东风印刷厂与南海街道办事处脱离挂靠关系,并
    按《中华人民共和国公司法》的有关规定,改组为汕头市东风印刷厂有限公司。
    根据汕头市天马审计师事务所(99)汕天审字第 0133 号《清产核资报告》,东风
    印刷厂截至 1999 年 6 月 30 日资产总额为人民币 160,131,527.38 元,负债总额为
    人民币 137,518,223.70 元,所有者权益为人民币 22,613,303.68 元。被挂靠单位汕
    头市升平区南海工业公司、行政主管部门汕头市升平区南海街道办事处及汕头市
    升平区清产核资办公室均对上述清产核资结果进行了确认,并确认自东风印刷厂
    创办以来,主管部门没有资金投入,也并无提供贷款担保,从没享受约定、特殊
    优惠政策。东风有限设立的出资额业经汕头市天马审计师事务所汕天审验字第
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    东风印刷招股意向书                                第五节 发行人基本情况
    0137 号《企业注册资金验资证明》验证。
    2011 年 3 月 18 日,广东省人民政府办公厅出具粤办函[2011]142 号《关于
    确认原汕头市东风印刷厂和原汕头市金园区东风包装印刷厂脱钩改制事宜的复
    函》,确认原汕头市东风印刷厂脱钩改制合法合规、产权清晰。
    2000 年 1 月 5 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    东风有限股东及出资额、出资比例为:
    序号       股东姓名或名称       出资额(万元)          出资比例(%)
    1            黄炳文                800.00                  98.40
    2            曾喜珠                 13.00                   1.60
    合计                     813.00                  100.00
    2、2003 年 4 月黄炳文所持股权转让(第一次股权转让)
    2003年4月3日,经股东会决议同意,黄炳文将持有该公司98.40%的股权以出
    资额作价800万元转让给东风物资。股权转让后,注册资本不变,其中东风物资
    占出资额的98.40%,即800万元,曾喜珠占出资额的1.60%,即13万元。
    2003 年 4 月 8 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次出资额转让后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号       股东姓名或名称       出资额(万元)          出资比例(%)
    1            东风物资              800.00                  98.40
    2            曾喜珠                 13.00                   1.60
    合计                     813.00                  100.00
    3、2003 年 11 月未分配利润转增资本至 4,188 万元(第一次增资)
    经东风有限于2003年11月7日股东会决议同意,股东东风物资、曾喜珠决定
    将公司未分配利润3,375万元转增为注册资本,公司注册资本由原来的813万元增
    加到4,188万元,其中东风物资的出资额由800万元增加到4,121万元,曾喜珠的出
    资额由原来的13万元增加到67万元。上述新增的注册资本业经广西正德会计师事
    务所有限公司于2003年11月5日出具的正德验报字(2003)第065号《验资报告》
    验证。
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    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    2003 年 11 月 7 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次增资后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号       股东姓名或名称        出资额(万元)          出资比例(%)
    1            东风物资              4,121.00                 98.40
    2             曾喜珠                  67.00                  1.60
    合计                    4,188.00                 100.00
    4、2004 年 6 月吸收合并金园东风并以未分配利润转增资本至 8,000 万元(第
    二次增资)
    (1)金园东风历史沿革
    1994年9月24日,经汕头市金园区月浦经济发展总公司批准,汕头市金园区
    东风包装印刷厂向汕头市工商行政管理局金园区分局申请设立登记。1994年10
    月5日,汕头市金园区东风包装印刷厂取得《企业法人营业执照》,注册号
    23167103-9,为集体企业,挂靠单位为汕头市金园区岐山镇月浦村企业管理站。
    2000年12月30日,经清产核资和产权界定,并经汕头市金园区月浦街道办事
    处、汕头市金园区月浦街道办事处月浦居民委员会、汕头市金园区清产核资领导
    小组办公室书面确认,汕头市金园区东风包装印刷厂所有者权益均归属企业经营
    者黄炳文所有。
    2001年5月14日,汕头市金园区人民政府经济体制改革办公室出具了汕金改
    [2001]27号《关于汕头市金园区东风包装印刷厂脱钩后改组为有限责任公司的批
    复》,确认汕头市金园区东风包装印刷厂属于挂靠金园区集体所有制的挂靠企业,
    同意其与月浦街道月浦居委会及其行政主管部门脱离挂靠关系,并实行改制,改
    组为有限责任公司,原企业的一切债权债务由改制后企业承担。
    2011年3月18日,广东省人民政府办公厅出具粤办函[2011]142号《关于确认
    原汕头市东风印刷厂和原汕头市金园区东风包装印刷厂脱钩改制事宜的复函》,
    确认原汕头市金园区东风包装印刷厂脱钩改制合法合规、产权清晰。
    2001年7月31日,汕头市金园区东风包装印刷厂有限公司(以下简称“金园
    东风”)取得汕头市工商行政管理局核发的《企业法人营业执照》,注册号:
    4405081007161,企业类型为有限责任公司。
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    东风印刷招股意向书                                   第五节 发行人基本情况
    金园东风股东及出资额、出资比例为:
    序号       股东姓名或名称       出资额(万元)            出资比例(%)
    1             黄炳文                 100.00                   83.30
    2             黄佳儿                  20.00                   16.70
    合计                      120.00                  100.00
    (2)东风有限吸收合并金园东风
    经金园东风和东风有限于2003年5月10日分别召开股东会决议同意,决定由
    东风有限吸收合并金园东风;合并后保留东风有限公司名称及营业执照;金园东
    风名下拥有的一切债权债务、土地房产、设备及其他所有资产全部归入东风有限,
    并由东风有限负责承担相应的权利和义务。
    根据广西正德会计师事务所有限公司于2004年6月12日出具的正德验报字
    (2004)第047号《验资报告》,截至2004年3月31日,东风有限已收到被合并方
    金园东风并入的资本人民币320万元,故吸收合并完成后的东风有限实收资本由
    原4,188万元变更为4,508万元,由东风物资、曾喜珠、黄佳儿共同出资。其中,
    东风物资出资4,401万元,占注册资本的97.63%;曾喜珠出资67万元,占注册资
    本的1.48%;黄佳儿出资40万元,占注册资本的0.89%。
    经东风有限于2004年6月8日召开的股东会决议同意,决定以吸收合并前原东
    风有限的留存利润对吸收合并后的东风有限进行增资,并由合并前原股东东风物
    资和曾喜珠享有,转增的未分配利润金额为3,492万元,变更后公司注册资本为
    8,000万元。上述新增注册资本业经广西正德会计师事务所有限公司于2004年6月
    15日出具的正德验报字(2004)第048号《验资报告》验证。
    2004 年 6 月 30 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次吸收合并、增资后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号          股东姓名或名称          出资额(万元)        出资比例(%)
    1                东风物资                 7,800.00             97.50
    2                 曾喜珠                   160.00               2.00
    3                 黄佳儿                     40.00              0.50
    合计                         8,000.00            100.00
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    东风印刷招股意向书                                     第五节 发行人基本情况
    5、2005 年 3 月东风物资将其所持股权转让(第二次股权转让)
    经东风有限于 2005 年 3 月 8 日召开的股东会决议同意,东风物资将持有公
    司 97.5%的股权以出资额作价 7,800 万元转让给黄炳文。
    2005 年 3 月 16 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次股权转让后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号           股东姓名或名称          出资额(万元)         出资比例(%)
    1                黄炳文                     7,800.00             97.50
    2                曾喜珠                      160.00               2.00
    3                黄佳儿                       40.00               0.50
    合计                           8,000.00            100.00
    6、2005 年 4 月黄炳文将其所持部分股权转让(第三次股权转让)
    经东风有限于 2005 年 4 月 15 日召开的股东会决议同意,黄炳文与曾喜珠签
    订了《股权转让协议》,黄炳文将其占公司注册资本 7.5%的出资额作价 600 万
    元转让给曾喜珠,转让完成后,公司注册资本仍为 8,000 万元,其中,黄炳文出
    资 7,200 万元,占注册资本的 90%;曾喜珠出资 760 万元,占注册资本的 9.5%;
    黄佳儿出资 40 万元,占注册资本的 0.5%。
    2005 年 4 月 20 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次转让后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号           股东姓名或名称          出资额(万元)         出资比例(%)
    1                黄炳文                     7,200.00             90.00
    2                曾喜珠                      760.00               9.50
    3                黄佳儿                       40.00               0.50
    合计                           8,000.00            100.00
    7、2006 年 3 月减少注册资本至 2,800 万元
    经东风有限于2005年8月20日召开的股东会决议同意,公司注册资本由8,000
    万元减少至2,800万元,各股东同比例减资,其中黄炳文减少4,680万元,曾喜珠
    减少494万元,黄佳儿减少26万元,注册资本减少后,各股东出资金额与持股比
    例为:黄炳文出资2,520万元,占注册资本的90%;曾喜珠出资266万元,占注册
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    东风印刷招股意向书                                第五节 发行人基本情况
    资本的9.5%;黄佳儿出资14万元,占注册资本的0.5%。上述减资已在汕头日报
    公告三次,并经汕头市中瑞会计师事务所有限公司于2006年2月27日出具的汕中
    瑞会验字[2006]第35号《验资报告》验证。
    2006 年 3 月 2 日,东风有限取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次减资后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号         股东姓名或名称       出资额(万元)        出资比例(%)
    1                  黄炳文             2,520.00              90.00
    2                  曾喜珠                266.00              9.50
    3                  黄佳儿                 14.00              0.50
    合计                      2,800.00              100.00
    8、2006 年 6 月黄炳文将其所持的部分股权转让(第四次股权转让)
    2006 年 6 月 10 日,黄炳文与曾喜珠、黄佳儿分别签署了《股权转让协议》,
    经东风有限于 2006 年 6 月 10 日召开的股东会决议同意,黄炳文将其占公司注册
    资本 16.5%的股权以出资额作价 462 万元转让给曾喜珠;同意黄炳文将其占公司
    注册资本 24.5%的股权以出资额作价 686 万元转让给黄佳儿;转让完成后,公司
    注册资本仍为 2,800 万元,其中,黄炳文出资 1,372 万元,占注册资本的 49%;
    曾喜珠出资 728 万元,占注册资本的 26%;黄佳儿出资 700 万元,占注册资本的
    25%。
    2006 年 6 月 19 日,东风有限取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次股权转让后,股东及出资额、出资比例变更为:
    序号         股东姓名或名称     出资额(万元)         出资比例(%)
    1                  黄炳文          1,372.00                49.00
    2                  曾喜珠           728.00                 26.00
    3                  黄佳儿           700.00                 25.00
    合计                     2,800.00               100.00
    9、2006 年 6 月股东黄炳文、曾喜珠、黄佳儿将其所持全部股权转让(第五
    次股权转让)
    经东风有限于2006年6月22日召开的股东会决议同意,黄炳文将其占有公司
    1-1-3-30
    东风印刷招股意向书                                    第五节 发行人基本情况
    注册资本49%的股权以出资额作价1,372万元转让给东风物资,同意曾喜珠将其占
    有公司注册资本26%的股权以出资额作价728万元转让给东风物资,同意黄佳儿
    将其占有公司注册资本25%的股权以出资额作价700万元转让给彩鑫物资。
    2006 年 6 月 28 日,东风有限取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号           股东姓名或名称           出资额(万元)         出资比例(%)
    1               东风物资                   2,100.00               75.00
    2               彩鑫物资                     700.00               25.00
    合计                         2,800.00              100.00
    10、2006 年 7 月资本公积转增注册资本至 5,838 万元(第三次增资)
    经东风有限2006年6月30日召开的股东会决议同意,将公司截至2006年6月30
    日的资本公积中的3,038万元按股东出资比例转增为注册资本,其中,东风物资
    转增注册资本2,278.50万元,彩鑫物资转增注册资本759.50万元;资本公积转增
    后公司注册资本由2,800万元增加到5,838万元。上述新增的注册资本业经汕头市
    中瑞会计师事务所有限公司于2006年7月16日出具的汕中瑞会验字[2006]第220
    号《验资报告》验证。
    2006 年 7 月 25 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    4405081010081。
    本次增资后东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号           股东姓名或名称           出资额(万元)         出资比例(%)
    1               东风物资                   4,378.50               75.00
    2               彩鑫物资                   1,459.50               25.00
    合计                         5,838.00              100.00
    11、2006 年 8 月彩鑫物资将其所持全部股权转让(第六次股权转让)
    经东风有限于2006年8月1日召开的股东会决议同意,彩鑫物资将持有的公司
    25%股权作价1,459.50万元人民币转让给香港东风投资;东风物资同意上述股权
    转让行为,并放弃优先受让权。
    2006年8月8日,汕头市中瑞会计师事务所有限公司出具了汕中瑞评字[2006]
    1-1-3-31
    东风印刷招股意向书                                            第五节 发行人基本情况
    第165号《资产评估报告书》,对东风有限截至2006年7月31日的资产和负债情况
    进行了评估,评估 结 果为:资产总额评 估 值536,390,594.36元, 负债评估值
    477,449,568.33元,所有者权益评估值58,941,026.03元。
    2006 年 8 月 15 日,广东省对外贸易经济合作厅出具了粤外经贸资字
    [2006]620 号《关于外资并购设立合资企业汕头市东风印刷厂有限公司的批复》,
    同意香港东风投资并购内资企业东风有限 25%的股权,内资企业股东之一彩鑫物
    资将其所占 25%的股权转让给香港东风投资。股权并购后,东风有限变更为中外
    合资企业,由东风物资与香港东风投资合资经营,并于 2006 年 8 月 17 日取得广
    东省人民政府核发的商外资粤合资证字[2006]0055 号《中华人民共和国台港澳侨
    投资企业批准证书》。公司投资总额为 10,000 万元人民币,注册资本为 5,838 万
    元人民币。2006 年 8 月 23 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    企合粤汕总字第 190740 号。2006 年 9 月 4 日,汕头市中瑞会计师事务所有限公
    司出具了汕中瑞会验字[2006]第 258 号《验资报告》。
    本次股权转让后东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号              股东姓名或名称                出资额(万元)          出资比例(%)
    1                  东风物资                       4,378.50                  75.00
    2                香港东风投资                     1,459.50                  25.00
    合计                             5,838.00                 100.00
    12、2006 年 10 月东风物资将其所持全部股权转让(第七次股权转让)
    经东风有限于 2006 年 10 月 12 日召开的董事会决议同意,东风物资将持有
    的公司 75%股权作价 4,378.50 万元人民币转让给香港东风投资。
    2006 年 10 月 27 日 , 广 东 省 对 外 贸 易 经 济 合 作 厅 出 具 了 粤 外 经 贸 资 字
    [2006]920号《关于合资企业汕头市东风印刷厂有限公司股权转让的批复》,同
    意东风物资将其在东风有限所占75%股权以4,378.5万元人民币转让给香港东风
    投资。
    2006 年 10 月 31 日,东风有限取得广东省人民政府核发的商外资粤外资证
    字[2006]0433 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》,企业类型为外
    资企业,投资者为香港东风投资,出资额为 5,838 万元人民币(等值外汇)。
    2006 年 10 月 31 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为企独
    粤汕总字第 190753 号。2006 年 11 月 10 日,汕头市中瑞会计师事务所有限公司
    1-1-3-32
    东风印刷招股意向书                                     第五节 发行人基本情况
    出具了汕中瑞会验字[2006]第 315 号《验资报告》。
    本次股权转让后东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号            股东姓名或名称           出资额(万元)         出资比例(%)
    1              香港东风投资                 5,838.00              100.00
    合计                          5,838.00              100.00
    13、2008 年 5 月注册资本增加至 6,500 万元(第四次增资)
    经东风有限于 2008 年 4 月 18 日召开的董事会决议同意,香港东风投资以现
    金对公司增加注册资本,增资后东风有限注册资本为 6,500 万元人民币。2008 年
    5 月 17 日,广东省对外贸易经济合作厅出具了粤外经贸资字[2008]639 号《关于
    外资企业汕头市东风印刷厂有限公司增资的批复》,同意投资总额由 10,000 万
    元人民币增至 13,000 万元人民币,同意注册资本由 5,838 万元人民币增至 6,500
    万元人民币,增加注册资本 662 万元人民币。并且,公司于 2008 年 5 月 23 日取
    得了广东省人民政府重新核发的商外资粤外资证字[2006]0433 号《中华人民共和
    国台港澳侨投资企业批准证书》。新增的注册资本由香港东风投资以现金投入,
    上述新增的注册资本业经汕头市中瑞会计师事务所有限公司于 2008 年 7 月 2 日
    出具的汕中瑞会验字[2008]第 100 号《验资报告》验证。
    2008 年 5 月 28 日,东风有限取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    440500400005944。
    本次增资后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号            股东姓名或名称           出资额(万元)         出资比例(%)
    1              香港东风投资                 6,500.00              100.00
    合计                          6,500.00              100.00
    苏亚金诚苏亚核[2011]3 号《审核报告》对汕中瑞会验字[2008]第 100 号《验
    资报告》予以复核。
    14、2010 年 9 月香港东风投资将其所持部分股权转让(第八次股权转让)
    经东风有限于2010年8月30日召开的董事会决议通过,香港东风投资以东风
    有限截至2010年6月30日净资产作价,将10.5%的股权以3,780万元转让给东捷控
    股、将8.2%的股权以2,950万元转让给恒泰投资、将5%的股权以1,800万元转让给
    泰华投资、将4.8%的股权以1,728万元转让给泰丰投资、将4.5%的股权以1,620万
    1-1-3-33
    东风印刷招股意向书                                    第五节 发行人基本情况
    元转让给东恒贸易。2010年9月10日,广东省对外贸易经济合作厅出具了粤外经
    贸字[2010]299号《关于外资企业汕头市东风印刷厂有限公司股权转让的批复》,
    同意上述事宜。股权转让后,公司变更为中外合资企业。2010年9月14日,公司
    取得了广东省人民政府核发的商外资粤合资证字[2010]0070号《中华人民共和国
    台港澳侨投资企业批准证书》。
    2010 年 9 月 17 日,公司取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    440500400005944。
    本次增资后东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号           股东姓名或名称           出资额(万元)         出资比例(%)
    1             香港东风投资                 4,355.00              67.00
    2               东捷控股                   682.50                10.50
    3               恒泰投资                   533.00                 8.20
    4               泰华投资                   325.00                 5.00
    5               泰丰投资                   312.00                 4.80
    6               东恒贸易                   292.50                 4.50
    合计                         6,500.00              100.00
    15、2010 年 10 月香港东风投资将其所持部分股权转让并增加注册资本至
    6,895 万元(第九次股权转让和第五次增资)
    经东风有限于 2010 年 10 月 15 日召开的董事会决议同意,公司增加注册资
    本以及香港东风投资转让部分东风有限股权,分别由华青投资以 20,000 万元认
    缴 367.5 万元出资额,易畅投资以 1,500 万元认缴 27.50 万元出资额;此外,香
    港东风投资将持有东风有限 2.67%的股权作价 10,000 万元转让给华青投资,其他
    股东放弃优先购买权。2010 年 10 月 19 日,广东省对外贸易经济合作厅出具了
    粤外经贸资字[2010]349 号《关于合资企业汕头市东风印刷厂有限公司增资及股
    权转让的批复》,同意上述事宜,同日,公司取得了广东省人民政府重新核发的
    商外资粤合资证字[2010]0070 号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》。
    上述新增的注册资本业经汕头市中瑞会计师事务所有限公司汕瑞会验字[2010]
    第 212 号《验资报告》验证。
    2010 年 10 月 25 日,东风有限取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    440500400005944。
    1-1-3-34
    东风印刷招股意向书                                         第五节 发行人基本情况
    本次增资后,东风有限股东及出资额、出资比例变更为:
    序号           股东姓名或名称               出资额(万元)         出资比例(%)
    1              香港东风投资                     4,170.90               60.49
    2                 东捷控股                       682.50                 9.90
    3                 华青投资                       551.60                 8.00
    4                 恒泰投资                       533.00                 7.73
    5                 泰华投资                       325.00                 4.71
    6                 泰丰投资                       312.00                 4.53
    7                 东恒贸易                       292.50                 4.24
    8                 易畅投资                        27.50                 0.40
    合计                             6,895.00               100.00
    苏亚金诚苏亚核[2011]3 号《审核报告》对汕瑞会验字[2010]第 212 号《验
    资报告》予以复核。
    16、2010 年 11 月设立股份有限公司
    经东风有限于2010年11月10日召开的董事会决议同意,以经苏亚金诚苏亚专
    审 [2010]148 号 《 审 计 报 告 》 审 计 的 截 至 2010 年 10 月 31 日 净 资 产 人 民 币
    517,657,731.96元按1:0.9659的比例折为股份有限公司的发起人股份500,000,000
    股,剩余部分17,657,731.96元作为股份有限公司的资本公积,东风有限整体变更
    设立为股份有限公司。广东省对外贸易经济合作厅于2010年11月15日出具的粤外
    经贸资字[2010]388号《关于合资企业汕头市东风印刷厂有限公司转制为外商投
    资股份有限公司的批复》同意东风有限转制为外商投资股份有限公司;2010年11
    月16日,广东省人民政府核发了商外资粤股份证字[2010]0023号《中华人民共和
    国台港澳侨投资企业批准证书》。上述出资业经苏亚金诚苏亚验[2010]55号《验
    资报告》验证。
    2010年11月25日,东风印刷取得新的《企业法人营业执照》,注册号为
    440500400005944,经营范围:加工、制造:包装装璜印刷品(有效期限至2013
    年12月31日止),醇溶凹印油墨(32195)、印刷油墨(32199)(有效期至2012年8
    月24日)[经营范围中凡涉专项规定持有效专批证件方可经营]。
    1-1-3-35
    东风印刷招股意向书                                     第五节 发行人基本情况
    股份公司设立后东风印刷股东及持股数量、持股比例变更为:
    序号           股东姓名或名称           持股数量(万股)        持股比例(%)
    1             香港东风投资                  30,245.00             60.49
    2               东捷控股                     4,950.00              9.90
    3               华青投资                     4,000.00              8.00
    4               恒泰投资                     3,865.00              7.73
    5               泰华投资                     2,355.00              4.71
    6               泰丰投资                     2,265.00              4.53
    7               东恒贸易                     2,120.00              4.24
    8               易畅投资                      200.00               0.40
    合计                          50,000.00             100.00
    (三)公司设立时的股权设置和股本结构
    根据东风有限2010年11月10日的董事会决议,并以经苏亚金诚苏亚专审
    [2010]148号《审计报告》审计的截至2010年10月31日净资产人民币517,657,731.96
    元按1:0.9659的比例折为股份有限公司的发起人股份500,000,000股,剩余部分
    17,657,731.96元作为股份有限公司的资本公积。东风有限整体变更设立为股份有
    限公司。
    公司于 2010 年 11 月 25 日在汕头市工商行政管理局完成工商变更登记,总
    股本 50,000 万股,注册资本 50,000 万元。
    公司的发起人即为东风印刷的 8 名股东,各发起人的持股比例、股本结构详
    见本节“七、(一)发起人情况”。
    (四)公司设立以来资产重组情况
    为避免同业竞争,减少关联交易,发挥东风印刷业务协同优势,提高其市场
    规模,公司于2010年8月收购了由实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏实际控制
    的企业延边长白山60%的股权和贵州西牛王30%的股权,2010年10月收购了香港
    福瑞100%的股权。
    香港福瑞于2005年8月11日在香港由黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏委托名义股东
    黄炳贤设立。2008年3月27日,香港福瑞名义股东由黄炳贤变更为刘海源。上述
    名义股东黄炳贤系黄炳文之弟,刘海源系黄炳贤配偶之妹夫。截至2010年6月30
    1-1-3-36
    东风印刷招股意向书                                      第五节 发行人基本情况
    日上述重组实施前,香港福瑞、延边长白山、贵州西牛王在上述重组前的股权结
    构如下:
    刘海源
    香港福瑞
    100%             59.64%                 30%               49%
    100%             59.64%                 30%               49%
    延边长白山        贵州西牛王              鑫瑞纸品         广西真龙
    公司在2010年实施的重组具体情况如下:
    1、2010 年 8 月收购延边长白山 60%股权和贵州西牛王 30%股权
    2010年7月22日分别经东风有限和延边长白山董事会同意,香港福瑞将其所
    持的延边长白山60%股权转让给东风有限。2010年7月25日,东风有限与香港福
    瑞签署了《延边长白山印务有限公司股权转让协议》,约定由香港福瑞向东风有
    限转让其持有的延边长白山60%的股权,股权转让价格参考江苏中天资产评估事
    务所有限公司出具的苏中资评报字[2010]第98号《汕头市东风印刷厂有限公司股
    权收购涉及的延边长白山印务有限公司股东全部权益价值评估报告书》所反映的
    延边长白山截至2010年6月30日的净资产值,作价11,796万元。该股权转让行为
    经延吉经济开发区企业服务管理局2010年8月5日出具的延开企服管字[2010]34
    号《关于外商投资延边长白山印务有限公司股权转让的请示的批复》批准,由吉
    林省人民政府于2010年8月5日颁发新的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准
    证书》。
    2010年7月22日及2010年7月25日分别经东风有限和贵州西牛王董事会同意,
    香港福瑞将其所持的贵州西牛王30%股权转让给东风有限。2010年7月25日,东
    风有限与香港福瑞签署了《贵州西牛王印务有限公司股权转让协议》,约定由香
    港福瑞向东风有限转让其持有的贵州西牛王30%的股权,股权转让价格参考江苏
    中天资产评估事务所有限公司出具的苏中资评报字[2010]第99号《汕头市东风印
    刷厂有限公司股权收购涉及的贵州西牛王印务有限公司股东全部权益价值评估
    报告书》所反映的贵州西牛王截至2010年6月30日的净资产值,作价3,576万元。
    1-1-3-37
    东风印刷招股意向书                                      第五节 发行人基本情况
    该股权转让行为经贵阳市商务局2010年8月12日出具的筑商通[2010]118号《贵阳
    市商务局关于对贵州西牛王印务有限公司申请股权转让的批复》批准,由贵阳市
    人民政府于2010年8月12日颁发新的《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证
    书》。
    2、2010 年 10 月收购香港福瑞 100%股权
    2010年10月9日经东风有限董事会同意,刘海源将其所持的香港福瑞100%股
    权转让给东风有限。2010年10月9日,东风有限与刘海源签署了《香港福瑞投资
    有限公司股权转让协议》,约定由刘海源向东风有限转让其持有的香港福瑞100%
    的股权,股权转让价格参考江苏中天资产评估事务所有限公司出具的苏中资评报
    字[2010]第131号《汕头市东风印刷厂有限公司股权收购涉及的香港福瑞投资有
    限公司股东全部权益价值评估报告书》所反映的香港福瑞截至2010年9月30日的
    净资产值,作价6,308万元。该股权转让行为分别经广东省发展和改革委员会于
    2010年10月14日出具的粤发改外资[2010]991号文和2010年10月15日广东省对外
    经济贸易合作厅粤境外投资[2010]00239号文批准。
    上述股权转让行为发生的前一会计期末,被收购主体资产总额、营业收入及
    利润总额占收购方资产总额、营业收入及利润总额比例如下:
    重组各方名称       资产总额(万元) 营业收入(万元) 利润总额(万元)
    香港福瑞              51,924.07        28,558.00          19,063.51
    东风有限             106,332.00       112,630.76          44,693.18
    香港福瑞对东风有限的占比       48.83%            25.36%             42.65%
    注:由于重组前一年延边长白山、贵州西牛王纳入香港福瑞合并财务报表范围,因此香
    港福瑞合并财务报表数据已包含了延边长白山、贵州西牛王资产状况及经营成果。
    (五)股份质押情况
    公司股东所持有的公司股份不存在质押、冻结等情形,亦不存在潜在纠纷。
    四、历次验资情况及设立时发起人投入资产的计量属性
    (一)历次验资情况
    自 2000 年 1 月有限公司设立以来,公司共经历了 11 次验资:
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    东风印刷招股意向书                                      第五节 发行人基本情况
    序号       验资事由                    验资机构                       验资报告编号
    1       有限公司成立           汕头市天马审计师事务所            汕天审验字第 0137 号
    2       增加注册资本        广西正德会计师事务所有限公司      正德验报字(2003)第 065 号
    3       增加注册资本        广西正德会计师事务所有限公司      正德验报字(2004)第 047 号
    4       增加注册资本        广西正德会计师事务所有限公司      正德验报字(2004)第 048 号
    5       减少注册资本        汕头市中瑞会计师事务所有限公司    汕中瑞会验字[2006]第 35 号
    6       增加注册资本        汕头市中瑞会计师事务所有限公司    汕中瑞会验字[2006]第 220 号
    7      变更为中外合资       汕头市中瑞会计师事务所有限公司    汕中瑞会验字[2006]第 258 号
    8      变更为外商独资       汕头市中瑞会计师事务所有限公司    汕中瑞会验字[2006]第 315 号
    9       增加注册资本        汕头市中瑞会计师事务所有限公司    汕中瑞会验字[2008]第 100 号
    10       增加注册资本        汕头市中瑞会计师事务所有限公司    汕中瑞会验字[2010]第 212 号
    11     变更为股份公司      江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司        苏亚验[2010]55 号
    12         专项复核         江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司        苏亚核[2011]3 号
    1、2000 年 1 月 5 日有限公司成立,注册资本为 813 万元。根据 1999 年 7
    月 11 日汕头市天马审计师事务所汕天审验字第 0137 号验资报告,上述金额已足
    额缴纳。
    2、2003 年 11 月 7 日,东风有限股东会决议同意以未分配利润按股权比例
    转增注册资本 3,375 万元,公司注册资本变更为 4,188 万元,根据 2003 年 11 月
    5 日广西正德会计师事务所有限公司正德验报字(2003)第 065 号验资报告,该
    项增资金额已足额缴纳。
    3、2003 年 5 月 10 日,东风有限股东会决议同意吸收合并金园东风,合并
    前金园东风注册资本 320 万元作为新增出资,合并后东风有限注册资本增加至
    4,508 万元,根据 2004 年 6 月 12 日广西正德会计师事务所有限公司正德验报字
    (2004)第 047 号验资报告,该项增资金额已足额缴纳。
    4、2004 年 6 月 8 日,东风有限股东会决议同意以未分配利润按吸收合并金
    园东风前股权比例向原股东东风物资与曾喜珠转增注册资本 3,492 万元,公司注
    册资本变更为 8,000 万元,根据 2004 年 6 月 15 日广西正德会计师事务所有限公
    司正德验报字(2004)第 048 号验资报告,该项增资金额已足额缴纳。
    5、2005 年 8 月 28 日,东风有限股东会决议同意全体股东按股权比例减资
    至 2,800 万元,根据 2006 年 2 月 27 日汕头市中瑞会计师事务所有限公司汕中瑞
    会验字[2006]第 35 号验资报告,该项减少的注册资本 5,200 万元已按股权比例返
    1-1-3-39
    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    还股东。
    6、2006 年 6 月 30 日,东风有限股东会决议同意以资本公积 3,038 万元转增
    注册资本,公司注册资本变更为 5,838 万元,根据 2006 年 7 月 16 日汕头市中瑞
    会计师事务所有限公司汕中瑞会验字[2006]第 220 号验资报告,该项增资金额已
    足额缴纳。
    7、2006 年 8 月 1 日,东风有限股东会决议同意彩鑫物资将其所持的东风有
    限 25%的股权转让给香港东风投资,企业性质变更为中外合资企业。汕头市中瑞
    会计师事务所有限公司 2006 年 9 月 4 日出具的汕中瑞会验字[2006]第 258 号验
    资报告对外方股东的出资情况进行了审验。
    8、2006 年 10 月 12 日,东风有限董事会决议同意东风物资将其所持的东风
    有限 75%的股权转让给香港东风投资,企业性质变更为外商独资企业。汕头市中
    瑞会计师事务所有限公司 2006 年 11 月 10 日出具的汕中瑞会验字[2006]第 315
    号验资报告对外方股东的出资情况进行了审验。
    9、2008 年 4 月 18 日,东风有限董事会决议同意股东以现金对公司进行增
    资,2008 年 5 月 17 日广东省对外贸易经济合作厅粤外经贸资字[2008]639 号《关
    于外资企业汕头市东风印刷厂有限公司增资的批复》同意,公司注册资本增加至
    6,500 万元,根据 2008 年 7 月 2 日汕头市中瑞会计师事务所有限公司汕中瑞会验
    字[2008]第 100 号验资报告,该项增资金额已足额缴纳。
    10、2010 年 10 月 15 日,东风有限董事会决议同意新增股东华青投资与易
    畅投资以现金方式对公司进行增资,2010 年 10 月 19 日广东省对外贸易经济合
    作厅出具了粤外经贸资字[2010]349 号《关于合资企业汕头市东风印刷厂有限公
    司增资及股权转让的批复》同意,公司注册资本增加至 6,895 万元,根据 2010
    年 10 月 23 日汕头市中瑞会计师事务所有限公司汕中瑞会验字[2010]第 212 号验
    资报告,该项增资金额已足额缴纳。
    11、2010 年 11 月 10 日,东风有限董事会决议以经苏亚金诚苏亚专审
    [2010]148 号《审计报告》审计的截至 2010 年 10 月 31 日净资产人民币
    517,657,731.96 元按 1:0.9659 的比例折为股份公司的发起人股份 500,000,000 股,
    剩余部分 17,657,731.96 元作为股份公司的资本公积。2010 年 11 月 15 日,广东
    省对外贸易经济合作厅粤外经贸资字[2010]388 号《关于合资企业汕头市东风印
    刷厂有限公司转制为外商投资股份有限公司的批复》同意,转制后公司总股本
    1-1-3-40
    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    50,000 万股,每股面值 1 元。根据 2010 年 11 月 19 日江苏苏亚金诚会计师事务
    所有限公司苏亚验[2010]55 号验资报告验证,该项增资金额已足额缴纳。
    12、2011 年 2 月 26 日,苏亚金诚对 2008 年度增资及 2010 年度增资的出资
    情况出具苏亚核[2011]3 号专项复核报告,认为汕中瑞会验字[2008]第 100 号验资
    报告,以及汕中瑞会验字[2010]第 212 号验资报告是真实、规范的、合法的,真
    实的反映了公司新增注册资本的实收情况。
    (二)设立时发起人投入资产的计量属性
    本公司是由有限公司整体变更设立,公司设立时,以经苏亚金诚苏亚专审
    [2010]148 号《审计报告》审计的截至 2010 年 10 月 31 日净资产人民币
    517,657,731.96 元按 1:0.9659 的比例折为股份公司的发起人股份 500,000,000 股,
    剩余部分 17,657,731.96 元作为股份公司的资本公积。
    公司总股本为 50,000 万股,注册资本为 50,000 万元。各股东以其在东风有
    限的出资比例所对应的权益投入股份有限公司,按照在东风有限的出资比例持有
    股份有限公司的股份。
    1-1-3-41
    东风印刷招股意向书                                                        第五节 发行人基本情况
    五、发行人组织结构
    (一)发行人本次公开发行前的外部股权结构图
    黄炳文        黄佳儿          黄晓鹏
    33%            33%           34%
    香港东风投资
    易       东       泰        泰       恒             华      东
    畅       恒       丰        华       泰             青      捷
    投       贸       投        投       投             投      控
    资       易       资        资       资             资      股
    0.4%        4.24%    4.53%    4.71%     7.73%         8%        9.9%                60.49%
    汕头东风印刷股份有限公司
    100%              100%                   60%                      30%            70%         19%           100%
    佳鹏霁宇             香港福瑞       延边长白山                 贵州西牛王        鑫瑞纸品          云南东佳
    49%                40%                    29.64%                30%
    广西真龙                                                              汇天小额贷款
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    东风印刷招股意向书                                  第五节 发行人基本情况
    (二)内部组织结构图
    股东大会
    监事会
    董事会秘书         董事会
    战        薪
    略        酬
    提                            审
    与        与
    名                            计
    投        考
    总经理               委                            委
    资        核
    员                            员
    委        委
    会                            会
    员        员
    会        会
    证券事务部                                    投资部              审计部
    常
    务
    财                          副   总                   营         副             技             副
    副
    务                          总   工                   销         总             术             总
    总
    总                          经   程                   总         经             总             经
    经
    监                          理   师                   监         理             监             理
    理
    油
    工                人                      生                            墨
    检
    财             质      艺        行      力      物   市         产        工        信        研
    测
    务             检      技        政      资      资   场         管        程        息        发
    中
    部             部      术        部      源      部   部         理        部        部        及
    心
    部                部                      部                            制
    造
    中
    心
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    东风印刷招股意向书                                   第五节 发行人基本情况
    (三)主要职能部门工作职责
    根据公司经营需要,公司设立的职能部门主要职责如下:
    部门                                       职责
    市场部       主要负责市场开拓与维护;业务计划的编制、跟进及反馈;与客户的沟通。
    主要负责掌握市场信息,开拓新货源,优化进货渠道,降低采购费用;根
    物资部       据生产计划、存货情况制定物资供应计划并组织实施,进行合理采购;采
    购过程中的退、换货工作。物资部资料的保管与定期归档工作。
    主要负责按计划组织生产和控制;设备的安全防护及本部门环境因素和危
    生产管理部
    险源的识别及控制。
    主要负责新项目新课题的研发;制定技术规范及产品标准,为产品提供生
    工艺技术部
    产技术支持;做好客户的技术服务。
    质检部       主要负责质量管理体系的建立、产品质量问题预防和质量问题处理。
    主要负责公司内部各部门日常送检样品的检测,对检测结果及服务的投诉
    检测中心     及检测过程不符合事项的处理及纠正;协助其他部门进行技术开发、技术
    交流任务。
    主要负责公司各种日常办公事务的计划、组织、协调与管理工作;企业文
    行政部
    化建设工作,企业内部期刊内容的采编与制作;对外公共关系。
    主要负责执行国家的财务、会计制度,公司的财务管理和会计核算、公司
    财务部       年度财务收支预算的编制和执行、公司的各项收支、审核、结算,以及公
    司生产经营的相关财务管理工作。
    负责董事会日常信息协调工作,股东大会、董事会组织和准备工作,相关
    证券事务部
    信息的汇集和审核、信息披露事务、投资者关系管理等工作。
    隶属于战略与投资委员会,负责对公司投资项目的管理,对公司新项目投
    投资部
    资方案的研究与制定,对公司所有投资项目运行的跟踪、监测与评价。
    隶属于审计委员会,主要负责监督公司的内部审计制度及其实施;内部审
    审计部       计与外部审计之间的沟通;审核公司的财务信息及其披露;审查公司的内
    控制度。
    主要负责公司网络系统的维护、管理、数据信息处理,制定计算机管理的
    信息部       各种规章制度及必要的操作规程,以及内部信息沟通的管理,搜集市场信
    息,协助市场业务部门做好公司的市场开发、市场维护工作。
    主要负责组织编制企业人力资源管理的相关制度,贯彻执行各项制度并定
    人力资源部    期修正;依据招聘需求组织进行筛选、面试、确定录用人员和上岗前的体
    检、培训;员工考勤及绩效管理。
    主要负责对生产设备、监视和测量装置的归口管理;组织对设备、零部件
    工程部
    的检验、安装与维修保养。
    油墨研发及制
    负责水性油墨产品的研发生产,环保油墨新产品技术的研究与开发。
    造中心
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    东风印刷招股意向书                                           第五节 发行人基本情况
    六、发行人分公司、控股子公司、参股公司情况
    截至本招股意向书签署日,本公司拥有 6 家控股子公司,2 家参股公司,1
    家分公司,基本情况如下:
    (一)控股子公司情况
    1、汕头市鑫瑞纸品有限公司
    成立时间                                   2007 年 3 月 12 日
    注册资本                                      6,500 万元
    实收资本                                      6,500 万元
    汕头市金平区金园工业区 2M4 片区 A、B 座及 13-02 片区 B、E、
    住所
    F座
    高档纸及纸板生产(新闻纸除外),环保用无机、有机和生物膜
    经营范围          以及农膜新技术及新产品(光解膜、多功能膜及原料等)的开发
    与生产,进出口业务(不含进口分销业务)。
    股东及持股比例
    股东名称                 出资金额(万元)                           比例(%)
    东风印刷                    4,550.00                              70.00
    香港福瑞                    1,950.00                              30.00
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                444,112,863.71                       353,307,158.04
    净资产(元)                211,230,361.23                       157,895,463.47
    净利润(元)                113,522,111.23                       60,065,102.24
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                      苏亚金诚
    2、延边长白山印务有限公司
    成立时间                                   2005 年 7 月 20 日
    注册资本                                    2,049.86 万美元
    实收资本                                    2,049.86 万美元
    住所                                  延吉市长白山东路 2700 号
    包装装潢印刷品印刷,其他印刷品印刷(不含出版物)(印刷经
    经营范围          营许可证有效期限至 2011 年 12 月 12 日止),纸和纸板容器、工
    业产品的内衬包装及其他浆膜制品制造。
    1-1-3-45
    东风印刷招股意向书                                           第五节 发行人基本情况
    股东及持股比例
    股东名称                出资金额(万美元)                          比例(%)
    东风印刷                   1,229.916                               60.00
    香港福瑞                     819.944                               40.00
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                239,581,071.74                      244,268,987.29
    净资产(元)                196,037,376.58                      181,217,345.79
    净利润(元)                42,654,410.22                         17,156,842.56
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                     苏亚金诚
    3、贵州西牛王印务有限公司
    成立时间                                   2001 年 4 月 3 日
    注册资本                                      6,100 万元
    实收资本                                      6,100 万元
    住所                            贵州省贵阳市改茶工业区后坝路
    生产纸包装印刷产品,商标设计与制作,开发新包装产品,商标
    经营范围
    印刷,销售本企业自产产品。
    股东及持股比例
    股东名称                 出资金额(万元)                            比例(%)
    东风印刷                    1,830.00                               30.00
    香港福瑞                    1,808.10                               29.64
    贵州永吉印务股份有限公
    1,350.00                               22.13
    司
    贵州黄果树企业有限公司             1,111.90                               18.23
    财务数据           2010 年 12 月 31 日/2010 年度        2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                148,579,704.76                        147,274,483.78
    净资产(元)                127,390,260.64                        105,835,730.34
    净利润(元)                 47,088,095.32                        20,345,469.70
    以上财务数据是否经审计                                   是
    审计机构名称                                     苏亚金诚
    贵州西牛王股东贵州黄果树企业有限公司为发行人主要客户贵州中烟工业
    有限责任公司的子公司。报告期内贵州西牛王烟标产品销售的主要客户为贵州中
    烟工业有限责任公司,其各期销售产品名称、数量、金额如下:
    1-1-3-46
    东风印刷招股意向书                                                  第五节 发行人基本情况
    2011年1~6月              2010年度                     2009年度                  2008年度
    产品名称          数量       金额        数量          金额         数量          金额        数量          金额
    (万套)   (万元)    (万套)      (万元)     (万套)      (万元)    (万套)      (万元)
    A产品         1,725.28   5,279.06     3,050.80      9,597.12     2,284.90     7,354.95       2,970.27    9,875.51
    B产品         1,180.41     645.69     5,477.88      2,996.45     6,761.25     3,698.46       4,547.20    2,487.36
    C产品         1,881.46   1,157.82     2,786.58      1,721.30     2,588.97     1,637.47       1,042.15        659.14
    其他烟标产品     1,120.67   1,659.57     2,649.24      4,051.13     2,964.54     4,278.41       2,543.73    1,578.17
    合计         5,907.82   8,742.14    13,964.50    18,366.00     14,599.66    16,969.29   11,103.35      14,600.18
    4、香港福瑞投资有限公司
    成立时间                                        2005 年 8 月 12 日
    注册资本                                            1 万港元
    实收资本                                         3,923.34 万美元
    住所                   香港德辅道中 259 至 265 号海外信托银行大厦 1 楼 1A 室
    经营范围                                            实业投资
    股东及持股比例
    股东名称                 出资金额(万港元)                              比例(%)
    东风印刷                         1.00                                   100.00
    财务数据            2010 年 12 月 31 日/2010 年度           2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                  323,388,855.83                          381,038,031.38
    净资产(元)                  323,388,855.83                          381,038,031.38
    净利润(元)                  216,388,124.03                            59,746,981.83
    以上财务数据是否经审计                                            是
    审计机构名称                                           苏亚金诚
    5、云南东佳印务有限公司
    成立时间                                        2011 年 1 月 31 日
    注册资本                                            2,000 万元
    实收资本                                            2,000 万元
    住所                               云南省安宁市中华路 107 号 405 室
    经营范围                                         印刷制品的销售
    股东及持股比例
    股东名称                    出资金额(万元)                               比例(%)
    东风印刷                         2,000.00                                100.00
    1-1-3-47
    东风印刷招股意向书                                    第五节 发行人基本情况
    财务数据                    2011 年 6 月 30 日/2011 年 1~6 月
    总资产(元)                             20,035,966.02
    净资产(元)                             19,998,283.02
    净利润(元)                               -1,716.98
    以上财务数据是否经审计                             是
    审计机构名称                               苏亚金诚
    6、佳鹏霁宇设计(深圳)有限公司
    成立时间                             2011 年 2 月 12 日
    注册资本                                 200 万元
    实收资本                                 200 万元
    住所             深圳市南山区登良路南油第二工业区 206 栋 7 层 707 室
    经营范围                   广告业务;平面设计、品牌策划。
    股东及持股比例
    股东名称              出资金额(万元)                        比例(%)
    东风印刷                  200.00                           100.00
    财务数据                     2011 年 6 月 30 日/2011 年 1~6 月
    总资产(元)                              1,829,956.93
    净资产(元)                              1,826,948.63
    净利润(元)                               -173,051.37
    以上财务数据是否经审计                             是
    审计机构名称                                苏亚金诚
    (二)分公司情况
    1、汕头东风印刷股份有限公司深圳分公司
    成立时间                             2007 年 5 月 17 日
    住所              深圳市宝安区沙井街道办丽城科技工业园 F 栋二层
    经营范围                从事公司经营范围内的联络、咨询等业务
    1-1-3-48
    东风印刷招股意向书                                                     第五节 发行人基本情况
    (三)参股公司情况
    1、广西真龙彩印包装有限公司
    成立时间                                          1995 年 7 月 19 日
    注册资本                                             10,000 万元
    实收资本                                             10,000 万元
    住所                               广西贺州市富川县富阳镇民族路 12 号
    经营范围                              制版印刷(凭许可证有效期经营)
    股东及持股比例
    股东名称                        出资金额(万元)                              比例(%)
    广西中烟工业有限责任公司                   5,100.00                                  51.00
    香港福瑞                           4,900.00                                  49.00
    财务数据               2010 年 12 月 31 日/2010 年度             2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                      368,752,221.70                         433,653,752.48
    净资产(元)                      281,252,524.19                         232,264,179.64
    净利润(元)                      125,893,183.18                          73,046,739.32
    以上财务数据是否经审计                                             是
    审计机构名称                                            苏亚金诚
    报告期内广西真龙烟标主要客户为广西中烟工业有限责任公司、广东中烟工
    业有限责任公司,其各期销售产品名称、数量、金额如下:
    报告期内对广西中烟工业有限责任公司销售
    2011年1~6月               2010年度                    2009年度                       2008年度
    产品
    名称        数量       金额          数量         金额           数量         金额           数量          金额
    (万套)   (万元)      (万套)     (万元)       (万套)     (万元)       (万套)      (万元)
    A系列     3,029.95      7,789.40    6,208.72    15,931.12       5,441.57    17,087.42       5,662.78     19,236.43
    B系列     4,976.66      5,932.07   14,099.98    16,341.17      16,257.16    18,323.83      15,292.67     17,391.91
    C系列     1,187.82      4,499.12    1,345.34     5,740.20       1,733.26        7,596.79      563.78      2,502.69
    其他
    3,334.58      7,432.30    5,016.06     7,860.65       5,046.26        9,333.43    6,716.62     10,090.00
    烟标
    合计     12,529.00   25,652.89     26,670.11    45,873.14      28,478.26    52,341.47      28,235.84     49,221.03
    1-1-3-49
    东风印刷招股意向书                                                     第五节 发行人基本情况
    报告期内对广东中烟工业有限责任公司销售
    2011年1~6月                 2010年度                     2009年度                   2008年度
    产品名称       数量        金额           数量          金额           数量        金额          数量        金额
    (万套)    (万元)       (万套)      (万元)       (万套)    (万元)      (万套)    (万元)
    D系列       1,238.32       836.13       3,111.70     2,101.06       3,478.04     2,348.42     1,776.86    1,199.76
    E系列       1,985.98     1,389.85      4,091.83      2,864.76       2,483.05     1,738.43            —         —
    F系列         534.40       325.21        594.87         362.00            —            —           —         —
    其他烟标           —           7.79          —               —          —            —           —         —
    合计       3,758.70     2,558.98      7,798.39      5,327.82       5,961.10     4,086.85     1,776.86    1,199.76
    2、汕头市金平区汇天小额贷款有限公司
    成立时间                                              2009 年 12 月 7 日
    注册资本                                                 10,000 万元
    实收资本                                                 10,000 万元
    住所                      汕头市金平区金砂路 99 号君悦华庭 1 栋 101,201 号房
    办理各项小额贷款(不得跨县域经营,不得吸收或变相吸收公
    经营范围                 众存款和组织或参与任何名义、形式的集资活动);(经营范围
    中凡涉专项规定持有效专批证件方可经营)
    股东及持股比例
    股东名称                       出资额(万元)                           持股比例(%)
    东风印刷                              1,900.00                                  19.00
    自然人股东                             8,100.00                                  81.00
    财务数据                 2010 年 12 月 31 日/2010 年度            2011年6月30日/2011年1~6月
    总资产(元)                      102,644,684.02                          135,304,961.65
    净资产(元)                      101,702,864.35                          104,553,233.72
    净利润(元)                       1,702,864.35                              2,850,369.37
    以上财务数据是否经审计                            是                                       否
    审计机构名称                  广东中乾会计师事务所                                  -
    截至本招股意向书签署日,公司及关联方合计持有汇天小额39%的股权,其
    中,公司直接持有比例为19%,董事黄佳儿之妻吴岚、黄炳泉之妻黄娟分别持有
    10%的股权,公司系汇天小额第一大股东。由于股权比较分散,汇天小额没有实
    际控制人,其经营决策由股东及管理层按有关规定执行。
    小额贷款公司是国家、省、市各级政府为完善金融服务体系,解决小型企业
    融资困难而大力提倡、扶持的新型产业。各级政府鼓励经营规范、实力较强的企
    1-1-3-50
    东风印刷招股意向书                                    第五节 发行人基本情况
    业作为发起人参股小额贷款公司。根据广东省人民政府粤府(2009)5号文件《关
    于开展小额贷款公司试点工作的实施意见》,汕头市仅在辖下每个区县设立一家
    小额贷款公司,公司是汕头市重点企业,因而作为发起人参与投资设立汇天小额。
    汇天小额自2009年12月7日成立以来,股权结构未发生变化,与公司未发生
    任何关联交易,与公司董事黄佳儿之妻吴岚、黄炳泉之妻黄娟亦未发生任何交易
    或往来;汇天小额以其自有资金从事办理各项小额贷款,与公司从事的烟标印刷
    业务并无关系。
    为了防范公司资金被用于小额贷款方面业务,一方面,公司已通过《公司章
    程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事工作制度》、《关联交
    易决策制度》和《防范大股东及其关联方占用公司资金管理办法》等相关制度的
    建立完善了关联交易决策权限和程序,严格规避关联方资金占用情形;另一方面,
    根据《广东省小额贷款公司管理办法(试行)》第二十六条规定“小额贷款公司的
    主要资金来源只能是股东缴纳的资本金、捐赠资金;或者从不超过 2 个银行业金
    融机构融入的资金,但余额不得超过公司资本净额的 50%。”小额贷款公司对外
    发放贷款的资金来源只能是自有注册资金、捐赠资金或者向银行申请的贷款,且
    对余额有严格指标限制,从而杜绝了小额贷款通过往来获取资金来源的可能。
    七、发起人、持有发行人 5%以上股份的主要股东及实际控制人的
    基本情况
    (一)发起人情况
    公司由香港东风投资、东捷控股、华青投资、恒泰投资、泰华投资、泰丰投
    资、东恒贸易及易畅投资 8 名法人股东共同作为发起人,以发起方式设立股份有
    限公司。
    1、香港东风投资持有公司本次公开发行前股份 30,245 万股,占本次公开发
    行前总股本的比例 60.49%。成立时间为 2006 年 5 月 12 日,注册资本为 1 万港
    元,董事为黄晓鹏,注册地址和主要经营地址为香港湾仔告士打道 200 号银基中
    心 9 楼,主营业务为企业股权投资。股东构成及持股比例为黄炳文持有 33%股权,
    黄佳儿持有 33%股权,黄晓鹏持有 34%股权。截至 2010 年 12 月 31 日,经苏亚
    金 诚 审 计 的 香 港 东 风 投 资 的 总 资 产 为 2,607,289,712.02 元 , 净 资 产 为
    1-1-3-51
    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    1,722,322,704.44 元,2010 年实现净利润 459,684,365.91 元;截至 2011 年 6 月 30
    日,经苏亚金诚审计的香港东风投资的总资产为 2,930,693,016.92 元,净资产为
    1,995,877,497.06 元,2011 年 1~6 月实现净利润 256,331,636.54 元。
    2、东捷控股持有公司本次公开发行前股份 4,950 万股,占本次公开发行前
    总股本的比例 9.9%。成立时间为 2010 年 8 月 19 日,注册资本为 1 万港元,董
    事为黄炳贤,注册地址和主要经营地址为香港湾仔告士打道 200 号银基中心 9 楼,
    主营业务为从事贸易、实业投资。股东构成为黄炳贤持股 100%。截至 2010 年
    12 月 31 日,东捷控股未经审计的总资产为 43,206,094.19 港元,净资产为
    -3,023,851.81 港元,2010 年实现净利润-3,023,852.81 港元;截至 2011 年 6 月 30
    日,东捷控股未经审计的总资产为 43,206,094.19 港元,净资产为-3,023,851.81
    港元,2011 年 1~6 月实现净利润 0 港元。
    3、华青投资持有公司本次公开发行前股份 4,000 万股,占本次公开发行前
    总股本的比例 8%。成立时间为 2007 年 7 月 2 日,注册资本为 1,000 万元,法定
    代表人为刘壮青,注册地址和经营地址为汕头市澄海区德政路宜馨花园二期 16
    栋二层 201 号,主营业务为进行工业、商业投资。股东构成为刘壮青持股 70%,
    刘绍香持股 30%。
    刘壮青,男,中国国籍,身份证号码为 44050719861127****。2007 年至 2009
    年担任宜华木业美国分公司产品研发部经理、IT 部经理;2009 年至 2010 年担任
    宜华企业(集团)有限公司副总裁;2010 年至今担任广东省宜华木业股份有限
    公司副董事长、总经理。
    刘绍香,女,中国国籍,身份证号码为 44052119730906****。2005 年至今
    担任宜华企业(集团)有限公司财务部副总监。
    截至 2010 年 12 月 31 日,华青投资未经审计的总资产为 322,013,391.81 元,
    净资产为 9,781,516.88 元,2010 年实现净利润-112,618,21 元;截至 2011 年 6 月
    30 日,华青投资未经审计的总资产为 322,122,297.26 元,净资产为 12,050,422.33
    元,2011 年 1~6 月实现净利润 2,268,905.45 元。
    4、恒泰投资持有公司本次公开发行前股份 3,865 万股,占本次公开发行前
    总股本的比例 7.73%。成立时间为 2010 年 8 月 4 日,注册资本为 3,000 万元,法
    定代表人为黄炳泉,注册地址和主要经营地址为汕头市金平区金园工业城 3B1,
    3B2 片区厂房 306 房,主营业务为实业、能源项目投资。股东构成及出资比例为
    1-1-3-52
    东风印刷招股意向书                                第五节 发行人基本情况
    汕头东勋持股 87.05%,汕头隆鑫持股 5.18%,汕头卓鑫持股 2.59%,汕头鸿鑫持
    股 2.59%,汕头创鑫持股 2.59%。汕头东勋的股东为黄炳泉,持股 100%;汕头
    隆鑫的股东为陈育坚,持股 100%;汕头卓鑫的股东为曾庆鸣,持股 100%;汕
    头鸿鑫的股东为曾庆通,持股 100%;汕头创鑫的股东为黄晓煌,持股 100%。
    截至 2010 年 12 月 31 日,恒泰投资未经审计的总资产为 29,956,812.11 元,净资
    产为 29,956,812.11 元,2010 年实现净利润-43,187.89 元;截至 2011 年 6 月 30
    日,恒泰投资未经审计的总资产为 30,005,741.49 元,净资产为 29,957,361.49 元,
    2011 年 1~6 月实现净利润 549.38 元。
    5、泰华投资持有公司本次公开发行前股份 2,355 万股,占本次公开发行前
    总股本的比例 4.71%。成立时间为 2010 年 8 月 5 日,注册资本为 1 万港元,董
    事为黄晓琳,注册地址和主要经营地址为香港湾仔告士打道 200 号银基中心 9 楼,
    主要从事实业投资。股东构成为黄晓琳持股 100%。截至 2010 年 12 月 31 日,泰
    华投资未经审计的总资产为 22,562,540.00 港元,净资产为-1,442,959.00 港元,
    2010 年实现净利润-1,442,960.00 港元;截至 2011 年 6 月 30 日,泰华投资未经审
    计的总资产为 22,562,540.00 港元,净资产为-1,446,609.00 港元,2011 年 1~6 月
    实现净利润-3,650.00 港元。
    6、泰丰投资持有公司本次公开发行前股份 2,265 万股,占本次公开发行前
    总股本的比例 4.53%。成立时间为 2010 年 8 月 4 日,注册资本为 1,800 万元,法
    定代表人为黄炳泉,注册地址和主要经营地址为汕头市金平区金园工业城 3B1,
    3B2 片区厂房 412 房,主营业务为实业、能源项目投资。股东构成如下:
    序号       股东姓名或名称       出资额(万元)           出资比例(%)
    1           汕头东勋                 989.37                54.97
    2            王培玉                  79.47                  4.42
    3             陈兰                   63.576                 3.53
    4            陆维强                  63.576                 3.53
    5            廖志敏                  63.576                 3.53
    6            王艾莉                  63.576                 3.53
    7            邓夏恩                  63.576                 3.53
    8            李治军                  63.576                 3.53
    9            袁贻宇                  39.744                 2.21
    10            李建新                  39.744                 2.21
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    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    11          苏跃进                  39.744                    2.21
    12              周兴                39.744                    2.21
    13          龚立朋                  39.744                    2.21
    14          谢名优                  39.744                    2.21
    15          黄江伟                   27.81                    1.55
    16          廖晓毅                   27.81                    1.55
    17          郑建武                   27.81                    1.55
    18          彭新良                   27.81                    1.55
    合计                       1,800.00                 100.00
    截至 2010 年 12 月 31 日,泰丰投资未经审计的总资产为 17,970,019.52 元,
    净资产为 17,970,019.52 元,2010 年实现净利润-29,980.48 元;截至 2011 年 6 月
    30 日,泰丰投资未经审计的总资产为 17,999,354.41 元,净资产为 17,971,034.41
    元,2011 年 1~6 月实现净利润 1,014.89 元。
    7、东恒贸易持有公司本次公开发行前股份 2,120 万股,占本次公开发行前
    总股本的比例 4.24%。成立时间为 2010 年 7 月 12 日,注册资本为 2,800 万元,
    法定代表人为许一涵,注册地址和主要经营地址为汕头市金平区金园工业城
    4A3-2 片区厂房 101 房,主营业务为“销售:日用百货、五金交电、塑料制品、
    文教用品;商务咨询;企业管理咨询;投资实业”。股东构成为许一涵持股 100%。
    截至 2010 年 12 月 31 日,东恒贸易未经审计的总资产为 27,990,833.04 元,净资
    产为 27,990,833.04 元,2010 年实现净利润-9,166,96 元;截至 2011 年 6 月 30 日,
    东恒贸易未经审计的总资产为 28,005,725.64 元,净资产为 27,979,175.64 元,2011
    年 1~6 月实现净利润-11,657.40 元。
    8、易畅投资持有公司本次公开发行前股份 200 万股,占本次公开发行前总
    股本的比例 0.40%。成立时间为 2006 年 1 月 16 日,注册资本为 1,000 万元,法
    定代表人为郭瑜,注册地址和主要经营地址为上海市外高桥保税区日樱北路 499
    号一楼 9J 部位,主要从事实业及投资咨询。股东构成为郭瑜持股 90%,张超持
    股 10%。
    郭瑜,女,中国国籍,身份证号码为 35010219600127****。2004 年起担任
    福州艾思达通讯技术有限公司董事长;2010 年起为易畅投资法定代表人。
    张超,男,中国国籍,身份证号码为 35010219600619****。2004 年起担任
    福州艾思达通讯技术有限公司总经理。
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    东风印刷招股意向书                                    第五节 发行人基本情况
    截至 2010 年 12 月 31 日,易畅投资经上海东信会计师事务所审计的总资产
    为 234,207,566.72 元,净资产为 4,679,391.32 元,2010 年实现净利润-2,839,903,96
    元;截至 2011 年 6 月 30 日,易畅投资未经审计的总资产为 235,955,513.40 元,
    净资产为 2,267,202.14 元,2011 年 1~6 月实现净利润-2,412,189.18 元。
    (二)持有发行人 5%以上股份的主要股东情况
    持有公司 5%以上股份的股东分别为香港东风投资、东捷控股、华青投资和
    恒泰投资。
    (三)控股股东与实际控制人
    公司控股股东为香港东风投资,实际控制人为黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏。黄
    炳文、黄佳儿、黄晓鹏通过香港东风投资间接持有公司本次公开发行前合计
    302,450,000 股,占本次公开发行前总股本的 60.49%,占本次公开发行后总股本
    的 54.40%。其基本情况如下:
    实际控制人               拥有境外居
    序号                      国籍                       护照号               住所
    姓名                   留权情况
    汕头市金砂东路信德华
    1           黄炳文      澳大利亚                   E30158**
    大厦
    拥有香港
    2           黄佳儿      澳大利亚                   E30018**      汕头市金平区玫瑰园
    居民身份
    汕头市金砂东路信德华
    3           黄晓鹏      澳大利亚                   E10283**
    大厦
    控股股东和实际控制人直接或间接持有的公司本次公开发行前的股份不存
    在质押或其他有争议的情况。
    (四)控股股东与实际控制人控制的其他企业情况
    截至本招股意向书签署日,公司控股股东与实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄
    晓鹏控制的其他企业为:
    序号          关联企业              主营业务                  股东名称    持股比例
    黄炳文             33.00
    1      香港东风资源 实业投资                              黄佳儿             34.00
    黄晓鹏             33.00
    2        恒鑫物资    一般商品批发零售               香港东风投资            100.00
    3        佳泰物资    一般商品批发零售               香港东风投资            100.00
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    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    序号      关联企业              主营业务               股东名称      持股比例
    香港东风投资       96.80
    4        万裕物资   一般商品批发零售
    东风资源          3.20
    5        泰瑞物资   一般商品批发零售                 香港东风投资      100.00
    6        东鸿锌业   锌的冶炼、加工及自产产品的销售   香港东风资源       70.00
    7      香港鑫盛资源 实业投资                           黄晓鹏          100.00
    8        万福物资   一般商品批发零售                 香港鑫盛资源      100.00
    1、香港东风资源
    2006 年 5 月 30 日成立,注册资本为 1 万港元,注册地和主要经营所在地为
    香港湾仔告士打道 200 号银基中心 9 楼,经营范围为实业投资。截至 2010 年 12
    月 31 日,香港东风资源经林国鸿会计师事务所审计的总资产为 39,405,177.93 港
    元,净资产为 13,784,680.45 港元,2010 年实现净利润-14,028,486.01 港元;截至
    2011 年 6 月 30 日,香港东风资源未经审计的总资产为 39,598,877.93 港元,净资
    产为 13,784,380.45 港元,2011 年 1~6 月实现净利润-300.00 港元。
    2、恒鑫物资
    2010 年 4 月 16 日成立,注册资本为 31,116.652 万元,实收资本为 31,116.652
    万元,注册地和主要生产经营所在地为房汕头市金平区金园工业城 3B1、3B2 片
    区厂房 308 房,经营范围为工艺品的批发零售(不设店铺经营,涉及配额许可证
    管理、专项管理的商品按有关规定办理后方可经营)。截至 2010 年 12 月 31 日,
    恒鑫物资经苏亚金诚审计的总资产为 299,358,202.83 元,净资产为 299,358,202.83
    元,2010 年实现净利润-11,808,317.26 元;截至 2011 年 6 月 30 日,恒鑫物资经
    苏亚金诚审计的总资产为 299,358,014.95 元,净资产为 299,358,014.95 元,2011
    年 1~6 月实现净利润-187.88 元。
    3、佳泰物资
    2010 年 4 月 27 日成立,注册资本为 34,000 万元,实收资本为 34,000 万元,
    注册地和主要生产经营所在地为汕头市金平区金园工业城 3B1、3B2 厂房 208 房,
    经营范围为工艺品的批发零售(不设店铺经营,涉及配额许可证管理、专项管理
    的商品按有关规定办理后方可经营)。截至 2010 年 12 月 31 日,佳泰物资经苏亚
    金诚审计的总资产为 327,076,659.32 元,净资产为 327,076,659.32 元,2010 年实
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    东风印刷招股意向书                                       第五节 发行人基本情况
    现净利润-12,923,340.68 元;截至 2011 年 6 月 30 日,佳泰物资经苏亚金诚审计
    的总资产为 327,076,153.00 元,净资产为 327,076,153.00 元,2011 年 1~6 月实
    现净利润-506.32 元。
    4、万裕物资
    2010 年 3 月 25 日成立,注册资本为 31,293.0307 万元,实收资本为 31,293.0307
    万元,注册地和主要生产经营所在地为汕头市金平区金园工业城 3B1、3B2 厂房
    108 房,经营范围为塑料制品、体育用品、五金交电、工艺品的批发、零售(不
    设店铺,涉及专项管理的按有关规定办理后方可经营)。截至 2010 年 12 月 31 日,
    万裕物资经苏亚金诚审计的总资产 305,694,829.57 元、净资产 301,194,829.57 元、
    2010 年实现净利润-11,735,477.98 元;截至 2011 年 6 月 30 日,万裕物资经苏亚
    金诚审计的总资产为 305,651,916.95 元,净资产为 301,151,916.95 元,2011 年 1~
    6 月实现净利润-42,912.62 元。
    5、泰瑞物资
    2010 年 10 月 18 日成立,注册资本为 14,802.1596 万元,实收资本为
    14,802.1596 万元,注册地和主要生产经营所在地为汕头市金平区金园工业城
    3B1、3B2 厂房 203 房,经营范围为工艺品的批发零售(不设店铺经营,涉及配
    额许可证管理、专项管理的商品按有关规定办理后方可经营)。截至 2010 年 12
    月 31 日 , 泰 瑞 物 资 经 苏 亚 金 诚 审 计 的 总资 产 142,380,164.50 元 、 净 资 产
    142,380,164.50 元、2010 年实现净利润-5,641,432.00 元;截至 2011 年 6 月 30 日,
    泰瑞物资经苏亚金诚审计的总资产为 142,337,259.16 元,净资产为 142,337,259.16
    元,2011 年 1~6 月实现净利润-42,905.34 元。
    6、东鸿锌业
    2007 年 4 月 9 日成立,注册资本为 10,526.426 万元,实收资本为 10,526.426
    万元,注册地和主要经营所在地为云南省临沧市镇康县勐捧镇。截至 2010 年 12
    月 31 日 , 东 鸿 锌 业 经 广 西 正 德 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 审 计 的 总 资 产
    318,139,559.94 元、净资产 43,532,762.83 元、2010 年实现净利润-18,743,181.01
    元;截至 2011 年 6 月 30 日,东鸿锌业未经审计的总资产为 336,087,506.63 元,
    净资产为 29,601,400.97 元,2011 年 1~6 月实现净利润-13,931,361.86 元。
    7、香港鑫盛资源
    1-1-3-57
    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    2006 年 8 月 2 日成立,注册资本为 1 万港元,注册地和主要生产经营所在
    地为香港湾仔告士打道 200 号银基中心 9 楼,经营范围为实业投资。截至 2010
    年 12 月 31 日,香港鑫盛资源未经审计的总资产 382,833,732.64 港元、净资产
    -68,621.36 港元、2010 年实现净利润-11,050.00 港元;截至 2011 年 6 月 30 日,
    香港鑫盛资源未经审计的总资产为 382,833,432.64 港元,净资产为-68,921.36 港
    元,2011 年 1~6 月实现净利润-300.00 港元。
    8、万福物资
    2007 年 12 月 13 日成立,注册资本 33,600 万元,实收资本 33,600 万元,注
    册地和主要生产经营所在地为汕头市金平区金园工业城 3B1、3B2 片区厂房一层
    105 房,经营范围为塑料制品、体育用品、五金交电、礼品的批发及零售(不设
    店铺经营,设计配额许可证管理,专项规定管理的商品按国家有关规定办理)。
    截至 2010 年 12 月 31 日,万福物资经广东中乾会计师事务所审计的总资产
    703,767,109.73 元、净资产 335,164,750.55 元、2010 年实现净利润-189,059.73 元;
    截至 2011 年 6 月 30 日,万福物资未经审计的总资产为 744,692,683.94 元,净资
    产为 335,056,313.15 元,2011 年 1~6 月实现净利润-108,437.40 元。
    八、关于本次发行的股本情况
    (一)本次发行情况
    截至本招股书签署之日,公司总股本为 50,000 万股,本次拟发行人民币普
    通股 5,600 万股,占发行后公司总股本的 10.07%。本次发行前后的股本结构如下:
    发行前                     发行后
    序号       股东名称
    持股数量(股) 持股比例(%) 持股数量(股) 持股比例(%)
    1      香港东风投资      302,450,000        60.49    302,450,000       54.40
    2        东捷控股         49,500,000          9.90    49,500,000        8.90
    3        华青投资         40,000,000          8.00    40,000,000        7.19
    4        恒泰投资         38,650,000          7.73    38,650,000        6.95
    5        泰华投资         23,550,000          4.71    23,550,000        4.24
    6        泰丰投资         22,650,000          4.53    22,650,000        4.07
    7        东恒贸易         21,200,000          4.24    21,200,000        3.81
    8        易畅投资          2,000,000          0.40     2,000,000        0.36
    1-1-3-58
    东风印刷招股意向书                                             第五节 发行人基本情况
    发行前                             发行后
    序号       股东名称
    持股数量(股) 持股比例(%) 持股数量(股) 持股比例(%)
    社会公众股                —               —            56,000,000         10.07
    合计              500,000,000          100.00          556,000,000       100.00
    (二)前十大股东及前十名自然人股东及其在发行人处担任职务情况
    本次发行前,公司股东全部为法人股东,前十名股东情况如下:
    序号                 股东名称                 持股数量(股)            持股比例(%)
    1                 香港东风投资                 302,450,000                  60.49
    2                   东捷控股                    49,500,000                   9.90
    3                   华青投资                    40,000,000                   8.00
    4                   恒泰投资                    38,650,000                   7.73
    5                   泰华投资                    23,550,000                   4.71
    6                   泰丰投资                    22,650,000                   4.53
    7                   东恒贸易                    21,200,000                   4.24
    8                   易畅投资                     2,000,000                   0.40
    (三)国有股份、外资股份和战略投资者持有股份情况
    公司无国有股份和战略投资者持有股份情况。
    公司外资股份包括香港东风投资所持的 30,245 万股,东捷控股所持的 4,950
    万股及泰华投资所持的 2,355 万股。上述外资股份占发行前公司总股本的比例为
    75.10%。
    (四)本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
    本次发行前公司股东均为法人股东,其中香港东风投资系公司控股股东,由
    公司实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏投资设立,其余法人股东分别为东捷控
    股、恒泰投资、泰丰投资、泰华投资、东恒贸易、华青投资、易畅投资。
    黄炳文与黄佳儿、黄晓鹏为父子关系;黄炳文与东捷控股的股东黄炳贤为兄
    弟关系;黄炳文与恒泰投资及泰丰投资的实际控制人黄炳泉为兄弟关系;黄炳文
    与泰华投资的股东黄晓琳为父女关系;黄晓鹏与东恒贸易股东许一涵为夫妻关
    系;恒泰投资的参股股东汕头隆鑫的股东陈育坚为黄炳文之弟媳;恒泰投资的参
    1-1-3-59
    东风印刷招股意向书                                           第五节 发行人基本情况
    股股东汕头卓鑫的股东曾庆鸣为黄炳文配偶之弟;恒泰投资的参股股东汕头鸿鑫
    的股东曾庆通为黄炳文配偶之弟;黄炳文与恒泰投资的参股股东汕头创鑫的股东
    黄晓煌为叔侄关系。
    除上述说明之外,华青投资、刘壮青、刘绍香、易畅投资、郭瑜、张超等其
    他股东之间不存在关联关系。
    持股数量       直接持股比
    序号     股东名称                                                   关联关系
    (股)         例(%)
    1     香港东风投资   302,450,000       60.49        由黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏投资设立
    2       东捷控股      49,500,000        9.90        黄炳文与股东黄炳贤为兄弟关系
    3       华青投资      40,000,000        8.00        无关联关系
    恒泰投资最终自然人股东黄炳泉为黄炳文
    兄弟,陈育坚为黄炳文弟媳,曾庆鸣为黄
    4       恒泰投资      38,650,000        7.73
    炳文配偶的兄弟,曾庆通为黄炳文配偶的
    兄弟,黄晓煌为黄炳文侄子
    5       泰华投资      23,550,000        4.71        黄炳文与股东黄晓琳为父女关系
    黄炳文与泰丰投资最终股东黄炳泉为兄弟
    6       泰丰投资      22,650,000        4.53
    关系
    7       东恒贸易      21,200,000        4.24        股东许一涵为黄晓鹏配偶
    8       易畅投资         2,000,000      0.40        无关联关系
    (五)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
    公司控股股东香港东风投资有限公司、实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
    承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或
    间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东东捷控股有限公司、泰华投资有限公司、汕头市东恒贸易发展有限
    公司、汕头市泰丰投资有限公司、汕头市恒泰投资有限公司承诺:自公司股票上
    市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股
    份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    公司股东汕头市华青投资控股有限公司承诺:自公司股票上市之日起三十六
    个月内,不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的发行人股份 13,350,000
    股,也不由发行人回购其直接或间接持有的该部分股份;自公司股票上市之日起
    十二个月内,不转让或者委托他人管理其所持有的发行人股份另外 26,650,000
    股,也不由公司回购其所持有的该部分股份。
    1-1-3-60
    东风印刷招股意向书                                 第五节 发行人基本情况
    公司股东上海易畅投资有限公司承诺:自公司股票上市之日起十二个月内,
    不转让或者委托他人管理其所持有的公司股份,也不由公司回购其所持有的股
    份。
    公司间接自然人股东黄炳贤、黄炳泉、黄晓琳、许一涵、黄晓煌、曾庆鸣、
    曾庆通、陈育坚、王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、
    龚立朋、黄江伟、邓夏恩、谢名优、陈兰、王艾莉、袁贻宇、廖晓毅、郑建武、
    彭新良承诺:自公司股票上市之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其
    直接或间接持有的发行人股份,也不由发行人回购其直接或间接持有的股份。
    担任公司董事、监事、高级管理人员的黄佳儿、黄炳文、黄炳贤、黄炳泉、
    王培玉、李治军、陆维强、廖志敏、李建新、苏跃进、周兴、龚立朋、黄江伟、
    邓夏恩、谢名优还承诺:除前述锁定期外,在其任职期间每年转让的股份不得超
    过其持有本公司股份总数的百分之二十五;离职后半年内,不转让其持有的本公
    司股份。
    九、发行人内部职工股、工会持股、职工持股会、委托持股情况
    自公司成立至招股意向书签署日止,未发行过内部职工股,不存在工会持股、
    职工持股会持股、委托持股或股东数量超过两百人的情况。
    十、员工及其社会保障情况
    截至 2011 年 6 月 30 日,公司及下属子公司员工总数为 1,108 人。具体构成
    情况如下:
    (一)员工结构情况
    1、专业结构分布
    类别                   人数(人)          占员工总数比例(%)
    生产人员                    702                      63.36
    销售人员                     26                       2.35
    技术人员                    172                      15.52
    管理人员                    187                      16.88
    财务人员                     21                       1.90
    合计                      1,108                     100
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    东风印刷招股意向书                            第五节 发行人基本情况
    2、受教育程度分布
    类别                人数(人)          占员工总数比例(%)
    硕士及以上                    6                    0.54
    大专及本科                   279                  25.18
    中专、技校及以下                823                  74.28
    合计                     1,108                  100
    3、年龄分布
    类别                人数(人)          占员工总数比例(%)
    30岁以下                    508                  45.85
    31~40岁                     419                  37.82
    41~50岁                     133                  12.00
    51岁以上                     48                   4.33
    合计                     1,108                  100
    (二)发行人遵守有关劳动法律法规的情况
    1、劳动守法情况
    公司按照《中华人民共和国劳动合同法》和国家及地方政府的有关规定,与
    全体员工签订了《劳动合同书》,员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享
    受权利。公司在报告期内未涉及劳动仲裁、劳动争议引起的诉讼或出现因违反劳
    动法律法规受到相关部门处罚的情形。
    2、社保和住房公积金缴纳情况
    报告期内,公司及控股子公司已分别根据《社会保险费征缴暂行条例》(国
    务院令第259 号)、《住房公积金管理条例》的相关规定,在所在地社会保险管
    理机构与住房公积金管理中心办理了社会保险登记缴存登记并为员工缴纳各类
    社会保险和住房公积金。
    报告期内,公司有部分员工因新入职、短期工作身份、或家在外地、或已在
    外单位参保、或个人原因不愿意在工作所在地缴纳社保和住房公积金等原因,不
    愿意以发行人单位员工身份参加社会保险和住房公积金。公司及控股子公司存在
    个别员工因个人原因不愿意在工作所在地缴纳社保和住房公积金,相关员工已就
    自愿放弃缴纳社保和住房公积金事宜出具声明。
    截至2011年8月31日,公司在册员工1112人,当月公司已为1045人缴纳了养
    1-1-3-62
    东风印刷招股意向书                            第五节 发行人基本情况
    老、失业、工伤、生育、医疗等社会保险费与住房公积金。公司未为其余67人缴
    纳社会保险和住房公积金的原因为:49人系新入职员工,相关社保缴纳手续正在
    办理中;18人系退休、外籍员工或在其他单位办理了社保缴纳手续或住房公积金
    原因未缴纳。
    3、社保和住房公积金相关机构证明
    汕头市社会保险基金管理局金平分局、汕头市金平区人力资源和社会保障
    局、延吉市社会保险事业管理局、延吉市社会医疗保险管理局、延边朝鲜自治州
    住房公积金管理中心、贵阳市云岩区人力资源和社会保障局、贵阳市住房公积金
    管理中心等有关部门已分别对报告期内公司及控股子公司缴纳社会保险费用情
    况出具了符合相关法律法规规定的证明。
    保荐机构和发行人律师核查意见:发行人已依法办理社会保险和住房公积金
    登记手续,并按照相关法律法规为其员工缴纳社会保险费用和住房公积金费用,
    不存在欠缴情形,也不存在违反劳动保障法律法规的情况。有关社会保障主管部
    门出具了发行人已按照有关法律法规要求参加社会保险并未受行政处罚的证明,
    有关住房公积金主管部门出具了发行人已缴纳住房公积金并未受行政处罚的证
    明;实际控制人已承诺承担因此可能给公司带来的潜在风险和损失,发行人不会
    因此存在重大偿债风险和行政处罚风险,不会对发行人本次发行与上市构成实质
    性法律障碍。
    (三)发行人控股股东、实际控制人出具的承诺
    公司控股股东及实际控制人已分别出具书面承诺:“如应有权部门要求或决
    定,发行人因未为员工缴纳社会保险金、住房公积金而承担任何罚款或损失,承
    诺人愿承担上述所有补缴金额、承担任何罚款或损失赔偿责任。”
    十一、持有 5%以上股份的主要股东及作为股东的董事、监事、高
    级管理人员的重要承诺
    (一)股份锁定承诺
    详见本节“八、(五)本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份
    的承诺”。
    1-1-3-63
    东风印刷招股意向书                             第五节 发行人基本情况
    (二)员工社保承诺
    详见本节“十、(三)发行人控股股东、实际控制人出具的承诺”。
    (三)避免同业竞争承诺
    详见“第七节 一、(二)控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺”。
    1-1-3-64
    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    第六节 业务与技术
    一、公司主营业务及其变化情况
    公司是国内综合实力领先的包装印刷服务供应商,主要从事以中高档烟标产
    品为代表的高端包装印刷产品的设计、生产和销售。通过产业链的反向延伸与整
    合,公司将以环保生态型纸张与高防伪性环保膜为特色的原材料研制、包装印刷
    设计方案、包装印刷产品制造与质量控制三者结合,形成统一的专业包装印刷服
    务系统,为客户提供高稳定性、大批量、多批次、高精度和环保性强的高端包装
    印刷产品与服务。
    公司的设备实力为公司稳定、快速、大批量的生产奠定了基础。公司从事印
    刷包装行业多年,生产技术团队具有丰富的印刷生产运营经验,公司能够为各类
    客户提供快速、灵活、高效的包装印刷服务。作为业内技术领先的包装印刷服务
    供应商,公司高度重视印刷产业技术研发、防伪技术开发以及新材料应用,拥有
    激光全息图像载体的定位印刷设备和方法等 25 项专利,其中发明专利 11 项。
    公司长期从事印刷包装业务,并获得了国内外一系列荣誉:2002 年获得美
    国包装业最高奖“世界之星”奖;2004 年胶印联线水性上光油技术被列入“国
    家火炬计划”;2005 年被国家科技部认定为“国家火炬计划重点高新技术企业”;
    2006 年“云烟(印象棕)”获得上海烟印杯“2005 年中国十大烟标”称号;2008
    年长白山(红软)条盒被“中国烟草学会”及“中国收藏家协会”评为金奖;2010
    年公司和鑫瑞纸品被认定为高新技术企业;2011 年获得“2010 年中国十大烟标
    最佳工艺创新奖”、“2010 年中国十大烟标金奖”等等。
    公司重视产、学、研的结合与互动,与国内高校建立了良好的合作关系,2008
    年与四川大学等单位共同申报了产学研行业共性重大专题项目。公司正在研发的
    项目包括专版全息防伪凹印定位印刷、印刷品残留物 VOCs 控制等项目。
    公司主营业务为烟标印制及相关包装材料的设计、生产与销售,报告期内未
    发生变化。
    二、公司所处行业的基本情况
    1-1-3-65
    东风印刷招股意向书                                    第六节 业务与技术
    公司属于印刷包装行业,产品包括烟标印制产品及相关包装材料。
    (一)行业管理体制与行业政策
    1、行业管理体制
    印刷包装行业是一个市场化程度较高、行业集中度较低的行业,相关主管部
    门或自律性组织主要为新闻出版总署、中国印刷技术协会与中国包装联合会等。
    2、国家行业政策
    本公司所处的印刷包装行业受到国家产业政策支持,其中,印刷业已被我国
    《文化产业振兴规划》列为今后重点发展的九大文化产业之一。国务院有关部门
    多次出台鼓励发展和规范包装行业的政策,为印刷包装企业尤其是行业内综合实
    力领先的规模化企业提供了有力支持,促进印刷包装行业由粗放式竞争向规模化
    竞争有序发展。
    (1)《新闻出版业“十二五”时期发展规划》与《印刷业“十二五”时期发
    展规划》
    新闻出版业及印刷业相关发展规划提出:
    1)印刷业作为我国新闻出版业的重要组成部分,是文化产业的主要载体实
    现形式之一,兼具文化产业和加工工业的双重属性,是我国国民经济重要产业部
    门;
    2)在“十二五”期间,我国印刷业总产值增长速度与国民经济发展基本保
    持同步。到“十二五”期末,我国印刷业总产值预计超过 11,000 亿元人民币,
    成为全球第二印刷大国,使我国成为世界印刷中心;
    3)按照“力争提前将我国建设成为世界印刷强国”的总体要求,采取综合
    措施,以加快印刷产业发展方式转变为主线,优化产业布局,调整产业结构,培
    育优势企业,加强自主创新,提升管理服务,完善质量体系,营造和谐环境,引
    导整个印刷产业实施绿色环保战略转型,促使我国印刷业持续稳定发展;
    4)调整产业布局,优化资源配置,完善珠三角、长三角和环渤海三个综合
    印刷产业带的定位,引导重大项目向三大印刷产业带集中,提高集约化程度;
    5)大力推动绿色印刷发展,以数字印刷、数字化工作流程、CTP 和数字化
    管理系统为重点,在全行业推广数字化技术。到“十二五”期末,数字印刷产值
    1-1-3-66
    东风印刷招股意向书                                   第六节 业务与技术
    占我国印刷总产值的比重超过 20%。
    6)培育一批具有国际竞争力的优势印刷企业。到“十二五”期末,产值超
    过 50 亿元的印刷企业有若干家,产值超过 10 亿元的印刷企业超过 100 家。
    (2)《关于进一步推动新闻出版产业发展的指导意见》
    2010 年 1 月 1 日发布的《新闻出版总署关于进一步推动新闻出版产业发展
    的指导意见》提出:鼓励和支持非公有制文化企业从事印刷、发行等有关经营活
    动;努力为非公有制文化企业持续快速健康发展创造良好的政策环境和平等竞争
    机会;鼓励大力发展印刷、复制产业;巩固和壮大含包装装潢印刷品印刷在内的
    印刷、复制产业;加大印刷、复制产业结构调整力度,促进印刷、复制产业升级
    换代;鼓励印刷、实施数字印刷和印刷数字化工程,推动发展快速、按需、高效、
    个性化数码印刷;推动印刷产业从单纯加工服务型向以提高信息增值的现代服务
    型转变;鼓励印刷企业上下游共同探索循环用纸等新材料新工艺的研发和应用,
    大力发展绿色印刷;对高耗能、高排放的落后产能,要运用环保、技术标准、产
    业和融资政策等手段,坚决予以淘汰。
    (3)《文化产业振兴规划》
    2009 年 9 月,国务院发布《文化产业振兴规划》,文化产业由此上升为国家
    的战略性产业。《文化产业振兴规划》提出,“以文化创意、影视制作、出版发行、
    印刷复制、广告、演艺娱乐、文化会展、数字内容和动漫等产业为重点,加大扶
    持力度,完善产业政策体系,实现跨越式发展。”其中,“印刷复制业要发展高新
    技术印刷、特色印刷,建成若干各具特色、技术先进的印刷复制基地。”
    2010 年 3 月 19 日,中央宣传部、中国人民银行、财政部、文化部、广电总
    局、新闻出版总署、银监会、证监会、保监会联合发出《关于金融支持文化产业
    振兴和发展繁荣的指导意见》,支持文化产业的发展。
    (4)《轻工业调整和振兴规划》
    2009 年 5 月 18 日国务院公布的《轻工业调整和振兴规划》提出:中国将通
    过稳定出口和扩大内需,促进轻工业产销稳定增长;同时,着力推动轻工业结构
    调整和产业升级,走绿色生态、质量安全和循环经济的新型轻工业发展之路,进
    一步增强轻工业繁荣市场、扩大就业、服务“三农”的支柱产业地位。
    (5)《产业结构调整指导目录 2011 年本》
    根据《产业结构调整指导目录 2011 年本》的分类,下列印刷设备的制造与
    1-1-3-67
    东风印刷招股意向书                                     第六节 业务与技术
    使用属于鼓励类项目:单张纸多色胶印机(幅宽≥750 毫米,印刷速度:单色多
    面≥16000 张/小时,双面多色≥13000 张/小时);商业卷筒纸胶印机(幅宽≥787
    毫米,印刷速度≥7 米/秒,套印精度≤0.1 毫米);报纸卷筒纸胶印机(印刷速度:
    单纸路单幅机≥75000 张/小时,双纸路双幅机≥150000 张/小时,套印精度≤0.1
    毫米);多色宽幅柔性版印刷机(印刷宽度≥1300 毫米,印刷速度≥350 米/分);
    机组式柔性版印刷机(印刷速度≥150 米/分);环保多色卷筒料凹版印刷机(印
    刷速度≥300 米/分,套印精度≤0.1 毫米);喷墨数字印刷机(出版用:印刷速度
    ≥150 米/分,分辨率≥600 dpi;包装用:印刷速度≥30 米/分,分辨率≥1000 dpi;
    可变数据用:印刷速度≥100 米/分,分辨率≥300 dpi);CTP 直接制版机(成像
    速度≥15 张/小时,版材幅宽≥750 毫米,重复精度 0.025 毫米,分辨率 3000 dpi);
    无轴数控平压平烫印机(烫印速度≥10000 张/小时,加工精度 0.05 毫米)。
    (6)印刷其他相关鼓励政策
    根据国务院关税税则委员会《2011 年关税实施方案》(税委会[2010]26 号),
    从 2011 年 1 月 1 日起,我国将进一步调整进出口关税税则,涉及印刷设备和器
    材的变化主要有以下几方面:①国家 2011 年继续对感光材料等 55 种进口商品实
    施从量税或复合税,其中包括激光照排片、PS 版、CTP 版和胶卷等;②计算机
    直接制版机器用零件、胶印机用墨量遥控装置两种印刷零件 2011 年暂定税率为
    0,另外 16 种印刷机的暂定税率为 3%、4%、5%、6%、7%、8%、9%不等。
    (二)行业市场情况
    1、印刷行业
    (1)国际印刷行业发展状况及趋势
    在全世界范围内,印刷行业呈现出健康稳定的发展态势,美国印刷市场与信
    息研究机构 PRIMIR 于 2008 年 10 月发布的《全球印刷市场调查》报告显示,全
    球印刷市场分为三大块:美国、欧洲和亚洲各占全球印刷市场的三分之一。由于
    金融危机的影响,该机构于 2010 年 6 月修正全球印刷市场规模统计数据,修正预
    测至 2104 年,全球印刷业总产值为 7250 亿美元。而当前,全球印刷业总产值约
    为 7000 亿美元。全球印刷业的发展趋势为:
    ① 在科技与需求的推动下,西方发达国家的印刷企业目前已向“综合服务”
    方向转型。印刷商开始介入到物流、邮递、封装、数据库管理、创意设计等各类
    1-1-3-68
    东风印刷招股意向书                                                                   第六节 业务与技术
    辅助服务,使自己对客户更有价值,同时获得更大的收益;
    ② 随着中国等发展中国家印刷技术水平的提升,印刷行业也逐步向发展中
    国家转移。
    (2)中国印刷行业发展状况
    印刷行业是国民经济的重要行业,根据中国印刷及设备器材工业协会的分
    类,主要包括包装装潢印刷、书刊印刷、报业印刷、外贸印刷、票据印刷等子行
    业,子行业之间由于用途不同而存在较大差异。总体来说,中国印刷行业随着国
    民经济的增长而同步增长,2010 年印刷业总产值 5,760 亿元(不包括印刷设备与
    印刷器材),较 2009 年的 5150 亿元增长 12%,2007-2010 年复合增长率 9.39%。
    2001-2010 年印刷行业总产值图
    7000               印刷总产值(亿元)           增速                                                          25%
    22.6%
    6000                                                                                                 5760
    20.2%                                                         20%
    5150
    5000                                                                               4750
    4400
    14.8%                                 15.8%
    15%
    4000                                    11.7%                  3800
    11.8%
    3100                                                  11.8%
    3000                                                                                                          10%
    2580
    2309                                                    8.0%
    8.4%
    2012
    2000        1799
    5%
    1000
    0                                                                                                       0%
    2001年 2002年 2003年 2004年 2005年 2006年 2007年 2008年 2009年 2010年
    资料来源:中国印刷及设备器材工业协会
    其中,包装装潢印刷子行业自 2007 年以来一直保持快速增长,总产值从 1400
    亿元快速上升至 2010 年 2000 亿元,复合增长率达到 12.6%,高于同期我国印刷
    业的整体增长幅度,占印刷行业总产值比重从 2009 年的 33%提升至 2010 年的
    34.72%。
    印      书刊    报业       包装装         本册     商业        外贸    标签      丝网     大型      其他
    类别
    前      印刷    印刷       潢印刷         印刷     印刷        印刷    印刷      印刷     广告      印刷
    2010 年
    280      1010     600        2000           180        210      565     160       125      65        565
    (亿元)
    占总量%        4.86     17.53   10.42       34.72          3.13       3.65     9.81    2.78      2.17     1.13      9.81
    资料来源:中国印刷及设备器材工业协会,《印刷工业》2011 年第七期
    在各类印刷企业中,包装装潢印刷行业对各种类型投资主体开放的时间较
    早,目前已对外资全面开放。书刊及报业印刷行业相对开放时间较晚,目前尚不
    1-1-3-69
    东风印刷招股意向书                                  第六节 业务与技术
    对境外投资主体全面开放。印刷行业中各子行业的规模差异较大,以 2009 年数
    据看,包装装潢印刷占比最高,达 33%,书刊印刷、报业印刷和外贸印刷分别占
    比 19%、11%和 10%。
    印刷行业各个子行业的发展状况
    资料来源:中国印刷及设备器材工业协会
    中国印刷行业呈现明显块状区域化发展态势,主要分布在 6 个经济区域:
    1)珠三角地区——发达的印刷基础地区,包括广东、海南,占比 28.4%。
    2)长三角及华东地区——发达区域,包括福建、浙江、江苏、上海,占比
    25.4%。
    3)环渤海地区——快速发展地区,包括山东、河北、北京、天津、辽宁,
    占比 22.4%。
    4)中部地区——成长地区,包括湖南、河北、安徽、江西、河南、山西,
    占比 12.8%。
    5)西部地区——大开发地区,包括四川、重庆、陕西、广西、甘肃、贵州、
    云南、西藏、新疆、青海、宁夏、内蒙古,9.9%。
    6)东北地区——发展中地区,包括黑龙江、吉林、辽宁,占比 5.3%。
    在“珠三角”、“长三角”和“京、津环渤海”地区,印刷行业的总产值约占
    我国印刷行业总产值的 3/4。其中,“珠三角”地区印刷企业依靠毗邻港澳台的
    先发优势和较强的制造加工能力,在包装装潢印刷子行业占据领先地位。
    近年来高新印刷技术和设备的不断引进,我国印刷业的整体技术装备水平得
    到了很大提高,部分大中型企业的技术装备已达到国际先进水平,我国印刷业与
    发达国家的总体技术水平日益接近。但我国人均印刷消费和人均印刷品占有量仍
    1-1-3-70
    东风印刷招股意向书                                                           第六节 业务与技术
    相对较低。中国印刷业近 10 万家企业逾 400 万从业人员,总体上小而散、中低
    档产品印刷生产能力过剩、高档产品生产能力不足的格局还未发生变化。
    2、包装行业
    包装产业是全球性的、持续发展壮大中的产业,据世界包装组织统计,2009
    年 世界包装产业总规模为 5,638 亿美元,2002~2009 年的复合增长率为 5.7%。
    据中国包装联合会统计,中国包装工业总产值由 2002 年的 2,401 亿元迅速增加
    到 2009 年的 1 万亿,年复合增长率达到 22.6%。以总产值计算,约占全球 12%
    的份额,已经成为世界第二包装大国。
    2002-2010 年包装工业总产值图
    14000                                                                                            40%
    包装工业总产值(亿元)          增速                                35.0%
    12000    35%
    12000
    10000                30%
    10000                                                    26.2%
    23.6%                                               25%
    22.4%
    8000                                                            7406
    20.0%
    20%
    16.9%    17.0%                        6262             18.3%
    6000
    4964                                                15%
    4000                               4016
    3282                                                                  10%
    2806
    2401
    2000                                                                                            5%
    0                                                                                            0%
    2002年   2003年   2004年   2005年    2006年    2007年    2008年    2009年       2010年
    资料来源:中国包装联合会,中国印刷科学技术研究所
    包装行业包括纸制品包装、塑料包装、金属容器包装、玻璃容器包装、包装
    印刷、其他包装及包装机械等七大子行业。各类包装说明如下:
    资料来源:Natrust《造纸印刷包装行业研究报告》2010 年 12 月 27 日
    在包装子产业中,纸包装占比最高,达 35%,其次塑料包装和包装印刷,分
    1-1-3-71
    东风印刷招股意向书                                        第六节 业务与技术
    别占比 28%和 19%。
    资料来源:Natrust《造纸印刷包装行业研究报告》2010 年 12 月 27 日
    时至今日,印刷行业与包装行业虽然各有侧重,但是相互之间交叉重合,两
    者在原材料、工艺技术、设备、产品用途等方面相辅相成,例如印刷行业的包装
    装潢子行业与包装行业的包装印刷及纸包装行业已经融合在一起,成为两个大行
    业中占最大份额的子行业。
    3、烟标印刷行业
    烟标印刷行业是印刷包装大行业下的细分子行业,由于对原材料要求、印刷
    要求、产品用途要求都很高,因此同时从属于印刷和包装两大行业,并且在行业
    中占有重要地位。
    (1)行业发展历程
    在上世纪八九十年代,烟标印刷行业发展迅速。为了满足下游客户多品牌产
    品的包装需求,烟标印刷企业不断在包装材料、印刷工艺上推陈出新,从刚开始
    的铜版纸到白卡纸,再到复合纸、直镀纸、转移纸,以及到目前使用的彩虹全息
    膜;工艺从刚开始的单色印刷,到精美多色胶印、凹印;油墨也从普通油墨到紫
    外光固化油墨再到水性油墨。
    在包装材料、印刷工艺快速发展的同时,下游客户对烟标的印刷要求也更为
    严格,在套印精度、模切规格、印刷的环保性、印刷后的运输与储藏等各个方面
    均有较为严格的控制要求,同时还要求烟标产品对现代化高速卷烟包装机具备高
    度的适应性。这就要求烟标印刷企业不断提高自身的技术力量、质量控制、环境
    标准,在不断开发新工艺的同时,还应该广泛使用新材料。
    烟标印刷的发展初期,由于印刷业刚刚起步,从事烟标印刷的企业少,技术
    1-1-3-72
    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    更新与新材料的应用比较缓慢。随着改革开放的不断深入,为了进一步扩大市场,
    加快经济发展,烟标企业的规模和数量不断扩大,面向中高低档不同层次的烟标
    产业结构逐渐形成。目前,随烟标印刷工艺技术不断提高,无论在市场规模和客
    户渠道,还是在印刷技术、加工工艺等方面的竞争都日趋激烈。
    (2)烟标印刷行业发展特点
    我国烟标印刷行业具有以下特点:
    ①逐渐走向集中化与高端化
    不同卷烟品牌使用的烟标所需印刷材料和生产工艺有很大的不同,多年以
    来,下游行业的多品牌战略导致烟标印刷行业市场化程度较高的局面。近年来,
    随着国家烟草总局关于“培养大型烟草集团的百牌战略”的实施,国内卷烟品牌
    数量逐步减少,单一品牌的销售量不断增加,品牌集中度的上升对烟标印刷企业
    的大批量、多批次的生产能力提出了更高要求,客观上促进了规模化烟标印刷企
    业的产生。
    另一方面,从全球烟草行业的演化规律来看,烟草产业集中度不断提升,最
    终形成几个领导型企业和领导型品牌是一种必然趋势。同时,由于受到烟草行业
    中高档趋势化的影响,中高档烟标的比例逐年增长,中高档烟标需求增长将显著
    高于行业的平均增长。
    ②产业布局贴近客户
    卷烟生产企业需要根据市场消费需求不断调整生产进度,因此要求烟标印刷
    企业能及时提供多批次、大批量的供货服务,确保产品能尽快推出市场。这就客
    观上决定了我国烟标印刷企业的产业布局必须贴近客户,通过本地化的快速响应
    服务为大型卷烟企业提供贴身化的全方位服务。
    大批量、多批次供货的及时性、稳定性需要烟标印刷企业与客户多年的配合,
    因此一旦客户选定了烟标供应商,一般不轻易更换。
    ③注重烟标外观设计
    随着我国“卷烟上水平”战略的实施,我国将重点培育 20+10 个重点卷烟品
    牌。这一发展趋势一方面说明我国卷烟品牌集中度将进一步提高,另一方面也预
    示着重点品牌卷烟产品为提高市场竞争力,对外观设计要求将越来越高。
    ④规模趋势明显
    近年来,随着烟草公约以及国家烟草专卖局关于培养大型烟草集团战略的实
    1-1-3-73
    东风印刷招股意向书                                          第六节 业务与技术
    施,卷烟企业对于烟标印刷企业的快速设计能力、复杂印刷工艺的覆盖能力及大
    规模高速印刷能力提出了更高的要求。这对烟标企业的资金实力、技术水平、质
    量控制、服务能力、开发创新能力等方面提出了更高的要求,部分依靠一两款烟
    标生存的烟标印刷企业将无法适应这种趋势而逐步被淘汰,烟标印刷行业产业规
    模化趋势明显。
    ⑤重环保和防伪性能,行业产业链上游反向整合趋势加大
    随着我国烟标印刷行业集中度不断提高,规模化趋势明显,烟标印刷企业为
    保障其产品整体环保达标,对原材料的环保要求日益严格。这要求烟标印刷企业
    在原材料采购、产品印刷、印刷后工序等生产各个环节严格避免重金属、有机挥
    发物等各类污染物的超标。同时,随着卷烟上水平规划的提出并深入,卷烟产品
    结构性调整逐步深入,作为卷烟产品最重要的外在防伪体现,烟标产品的防伪性
    能需求向个性化、深度化方向发展。烟标产品防伪设计个性化、深度化趋势促使
    烟标印刷企业从传统的单一性印刷防伪向综合性印刷防伪过渡。
    整体来看,伴随着烟标产品环保和防伪性能要求不断提高,烟标印刷企业为
    保障其原材料质量的稳定性、环保型,提高产品的防伪性,行业向产业链上游反
    向整合趋势加大。
    (3)行业市场规模及未来发展趋势
    我国烟标印刷行业是伴随着卷烟行业的发展而发展起来的,随着未来我国卷
    烟企业生产要求的不断精细化、产品的精美化,我国烟标印刷行业伴随着卷烟产
    业的不断发展,市场规模保持稳定增长态势。根据深圳包装行业协会 2007 年烟
    标平均售价、国家烟草专卖局近年的对标计划等资料,计算 2007 年开始实施新
    的卷烟分类标准以来,2007-2010 年我国烟标印刷行业的市场规模的变化情况。
    烟标市场容量(亿元人民币)
    300                                     282            283
    242
    250        222
    200
    150
    100
    50
    0
    2007年        2008年         2009年        2010年
    资料来源:根据深圳包装行业协会 2007 年烟标平均售价和国家烟草专卖局对标计划计算获得
    从上图可以看出,我国烟标印刷行业市场从 2007 年至 2010 年复合增长率达
    1-1-3-74
    东风印刷招股意向书                                                            第六节 业务与技术
    到 8.43%,与卷烟行业同期市场复合增长率 3.28%相比更高。这是由于随着我国
    卷烟行业结构性调整的深入,中高档卷烟产量保持较快增长,而这些卷烟对烟标
    的防伪技术、烟标设计、烟标质量、烟标一致性的要求显著高于其他烟标产品,
    2008 年、2009 年,中高档烟标市场均保持快速增长,2010 年高档卷烟市场规模
    略有下降,这主要是由于 2009 年卷烟分类标准及税收标准调整,部分高档卷烟
    调整为中档,高档卷烟生产指标有所调整。下图反映了 2007 年以来我国烟标分
    类市场变化情况。
    300
    250                                              71.68          70.55
    59.81
    200             53.17
    89.27          105.58
    150             52.95            67.39
    100
    116.34          114.35          120.98          106.48
    50
    0
    2007年              2008年          2009年         2010年
    高档烟标市场规模(亿元)        53.17               59.81           71.68          70.55
    中档烟标市场规模(亿元)           52.95           67.39           89.27          105.58
    低档烟标市场规模(亿元)       116.34              114.35          120.98         106.48
    注:上述烟标产品依据国家烟草专卖局 2007 年卷烟分类标准划分,为增加报告期内烟标产
    品市场分类收入的可比性,2008-2010 年度的市场规模按照该标准划分,其中高档烟标指新
    一类烟标及新二类烟标,中档烟标指新三类烟标,低档烟标指新四类烟标和新五类烟标。
    资料来源:根据深圳包装行业协会 2007 年烟标平均售价和国家烟草专卖局对标计划计算
    我国烟标印刷行业是一个市场化程度较高的行业,目前全国专门从事烟标生
    产的企业在 100 家以上。随着“卷烟上水平战略”的实施,品牌总量不断减少,
    卷烟产品不断向中高端聚集,因此对烟标印刷的要求不断提高,烟标印刷企业将
    面对更为激烈的市场竞争,烟标印刷行业的市场集中度将逐步提高。
    2008-2010 年,我国卷烟产品结构变化如下:
    2008 年                         2009 年                           2010 年
    类别
    销量(万箱)        比例       销量(万箱)         比例        销量(万箱)        比例
    高端卷烟          450.83         10%             537.95           12%              693.52         15%
    中端卷烟         1039.43         24%            1233.99           27%             1444.83         31%
    低端卷烟         2918.62         66%            2787.51           61%             2545.75         54%
    总销量          4408.88        100%            4559.45          100%             4684.10       100%
    根据云南省发展与改革委员会的云政发[2009]135 号《云南烟草产业发展规
    1-1-3-75
    东风印刷招股意向书                                      第六节 业务与技术
    划纲要(2008-2012 年)》,预测到 2012 年,中国卷烟市场销量将突破 5000 万箱,
    一、二类卷烟(注:即高端卷烟)的销售量比重将提高到 20%左右,达到 1000
    万箱。
    综上所述,未来几年,我国中高端烟标印刷行业将以高于全行业的平均速度
    保持增长。
    4、下游行业发展概况以及对烟标印刷行业的影响
    (1)下游需求保持平稳增长
    2010 年全国卷烟销售量达 4,684.1 万大箱,2004 年至 2010 年复合增长率为
    3.89%,2007 年至 2010 年复合增长率为 3.28%,总体保持平稳增长态势,预计到
    “十二五”期末,我国卷烟销售量达到 5,500 万大箱。
    根据甘肃烟草工业责任有限公司、中国烟草杂志网、中国烟草总公司、烟草
    在线、中国卷烟销售公司等网站披露的公开信息,2004 年至 2010 年我国卷烟销
    量情况如下:
    2004 年至 2010 年我国卷烟销量(万大箱)
    资料来源:国家烟草专卖局、中国卷烟销售公司、甘肃烟草、烟草在线、中国烟草杂志
    (2)下游行业结构性变化推动高端烟标需求量的较快增长
    为深化我国卷烟产品结构调整,国家烟草专卖局多次调整卷烟分类标准以促
    进我国中高档卷烟产品的生产,其中一、二类烟为高档,三类烟为中档,四、五
    类烟为低档。下表为国家烟草专卖局最新卷烟分类标准与原标准的对比表:
    1-1-3-76
    东风印刷招股意向书                                      第六节 业务与技术
    卷烟分类标准(不含税调拨价)
    2009 标准                 2007 标准
    旧标准
    类别    (2009 年 5 月开始实施)    (2007 年开始实施)
    标准条(200 支)          标准条(200 支)     标准条(200 支)
    一类烟       100(含)元以上           100(含)元以上       50(含)元以上
    二类烟        70(含)-100 元           50(含)-100 元      30(含)-50 元
    三类烟        30(含)-70 元            30(含)-50 元       15(含)-30 元
    四类烟       16.5(含)-30 元          16.5(含)-30 元      10(含)-15 元
    五类烟          16.5 元以下               16.5 元以下          10 元以下
    从上述对比表可以看出,2007 年卷烟分类标准调整大幅提高了中高端卷烟
    产品的基准价格。这一分类标准的变化,标志着我国卷烟行业结构转型的开始,
    卷烟产量逐步从金字塔形向橄榄型过渡。而 2009 年卷烟分类标准则面向中档卷
    烟,进一步深化了中端卷烟结构调整。这一分类标准的变化显示我国卷烟行业结
    构调整将进一步深化,结构转型走向深入。
    (3)下游行业品牌整合政策推动优势供应商做大做强
    印刷包装行业属于国民经济配套产业,下游行业涵盖卷烟、电子、电器、食
    品、医药等各个生产制造和商品流通行业,行业规模随着国民经济的增长和人们
    消费能力的提升呈平稳增长态势。
    21 世纪初,我国卷烟行业品牌集中度较低:截至 2002 年年底,全国烟草行
    业共有 1,049 个牌号、3,053 个规格,其中一类烟有 163 个牌号、466 个规格,产
    量仅占 6.2%。为培养更有市场竞争力的中国卷烟品牌,国家烟草专卖局提出“实
    施名牌战略”、“培育大品牌”的目标,“利用有利的市场机遇努力培植和争取增
    大受市场欢迎的名优卷烟品牌的生产,坚决压缩和淘汰滞销、亏损的牌号”;2003
    年烟草行业工商分开后,烟草工业企业随即进行大范围的兼并重组;2004 年,
    国家烟草专卖局制定了《卷烟产品百牌号目录》,即用 2~3 年的时间,将全行业
    卷烟产品生产和销售牌号(四、五类除外)压缩到 100 个左右;2008 年,国家
    烟草专卖局印发《全国性卷烟重点骨干品牌评价体系的通知》,支持品牌的发展,
    增强品牌核心竞争力,并确定了 20 个全国性卷烟重点骨干品牌和 10 个视同全国
    性卷烟重点骨干品牌;2010 年,国家烟草专卖局陆续提出《烟草行业“卷烟上
    水平”总体规划》、卷烟品牌的“532”发展规划和销售收入“461”目标等,进
    一步明确了“十二五”时期加强整合、培育少数品牌做大做强的发展思路。自
    2002 年烟草行业大规模推动重组整合以来,全国卷烟工业企业数量迅速减少,
    1-1-3-77
    东风印刷招股意向书                                  第六节 业务与技术
    全国卷烟工业企业数量减少至 2009 年的 30 家;卷烟品牌减少至 2009 年的 138
    个;前 10 个重点品牌的集中度由 2000 年仅 15.8%迅速提升至 2009 年的 41.8%;
    2009 年,30 个全国性卷烟重点骨干品牌销量达到 2,446.88 万大箱,占当年卷烟
    总销量比重的 53.67%。事实证明,在烟草专卖的体制下,百牌号战略、30 个重
    点骨干品牌战略以及企业组织结构调整,对卷烟产品结构调整产生了直接的推动
    作用,有力地促进了行业的持续健康发展。
    下游行业的整合为烟标印刷行业的优势企业提供了契机。卷烟行业的进一步
    规范、品牌集中度的不断提高,提升了设计服务能力强、印刷工艺水平高、防伪
    性强、符合节能环保理念的烟标企业的竞争优势。预计未来烟标印刷行业的市场
    将逐步向优势烟标印刷企业集中。
    (4)下游行业加强警示性标识趋势带来的契机
    我国现有烟标的图形警示标识覆盖度与欧盟、新加坡、加拿大等国家和地区
    相比仍不足,目前仅有出口至国外的部分卷烟的包装上附有图形警示。我国烟标
    的图形警示标识推广度较低,除了因为我国传统文化的特点外,研发、设计和生
    产综合能力普遍较低是重要原因。随着我国进一步推进烟标图形警示标识覆盖
    度,未来我国烟标产品的外观将发生较大变化,一批研发、设计和生产综合能力
    强的烟标企业将拥有获得更大市场空间的机会。
    (三)进入行业主要壁垒
    1、技术壁垒
    烟标属于高端印刷包装产品,在原材料的选择、印刷与防伪工艺等方面的要
    求要显著高于其他多数印刷包装品,并形成自身一套完整而严格的理化指标测评
    体系,包括在防伪性、平整度、光泽度、滑爽度、耐磨性、加工精度、VOCs 控
    制等方面均有较高要求。
    以防伪要求为例,为达到防伪目的,烟标设计中需大量采用复杂的网点层次、
    专色的标识图案,从而增加包装图案印刷的难度。同时,随着我国烟草专卖制度
    的加强和“卷烟上水平”战略的深入,烟标防伪已由单一防伪技术向集设计、材
    料、印刷、技术于一体的综合防伪转变;以烟标产品一致性要求为例,由于烟标
    生产具有批量较大、印刷工序步骤多、生产周期长的特点,因此,为保证产品批
    次间品质的一致性,烟标生产企业必须具备极高的生产工艺技术经验,包括对承
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    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    印材料的印刷适应性、油墨的特性、网纹辊的特性、印刷设备的速度、印刷压力
    和张力的控制、操作人员的水平以及生产环境的温湿度都有更高要求。因此,长
    期的技术积累是烟标印刷企业生存、发展的重要因素。
    由于卷烟行业对烟标印刷的严格要求,因此烟标印刷企业需要与卷烟企业长
    期磨合才能适应其配套卷烟生产工艺。
    2、长期服务壁垒
    卷烟工业企业为保证产品品质,对烟标印刷企业制定了包括 VOCs 在内的严
    格的合格供应商认证体系,因此,烟标印刷企业的生产设备、印刷技术、油墨种
    类、油墨调配方法、工艺参数等虽然各不相同,但是并非只要投入足够资金采购
    设备即可以生产出适合客户需求的产品。上下游产品之间流畅的适印性,需要长
    期的技术积累和反复实践。
    同时,随着我国卷烟市场集中度的不断提高,中高端卷烟品牌为保证产品的
    防伪性能,对产品外包装整体防伪结构更新的频次不断加快,这一特点也对烟标
    印刷市场新进入者构成较强的进入障碍。
    3、市场壁垒
    要建立稳定、广泛的营销网络,并保持对卷烟企业全方位零距离的配套服务,
    烟标印刷企业需要投入大量的资源,并在长期的经营过程中逐步积累和完善。营
    销网络、客户服务能力以及行业内长期建立的信誉是新进入的烟标印刷企业进入
    本行业的市场壁垒。
    4、生产规模和资金实力壁垒
    烟标印刷因产品工艺复杂,对设备与技术水平要求较高,需要较大的资金投
    入和专业的技术人才,需要较长时间的实践积累。
    在烟标印刷行业竞争日趋激烈的情况下,企业只有通过扩大生产规模和加大
    资金投入,为客户及时提供“大批量、高质量”的产品,发展成为行业的领先者,
    才能赢得市场的主动权。规模小、供应能力不足的企业将在行业的整合过程中,
    被逐步淘汰出局。
    目前烟标生产采用的成套生产关键设备主要从国外进口,购置成本较高。同
    时,由于产品生产规模化的要求,新进入本行业的企业需要一次性投入其他相关
    设备和相应的流动资金。因此,烟标印刷行业属于资金密集型行业,初始投资需
    求规模较大,构成一定的生产规模和资金实力壁垒。
    1-1-3-79
    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    5、环保壁垒
    除了遵守《环境保护法》等法律法规的要求,业内还制定了多个更为具体的
    环保要求,包括《卷烟条与盒包装纸中挥发性有机化合物的限量指标》、《卷烟条
    与盒包装纸中挥发性有机化合物的测定:顶空—气相色谱法》等标准。
    随着我国烟草行业体制改革逐步走向深入,烟草产品从量的扩张迅速向质的
    提升转变。“卷烟上水平”规划对卷烟产品环保要求间接提高了对烟标产品的环
    保要求。产品环保性的提升需要烟标设计人员深入理解卷烟企业的需求,原材料
    具备高度的环保特性,因此,长期的技术积累、完善的供应商环保评价体制、一
    流的生产设备、一流的质量安全管控水平是烟标印刷企业达到产品环保要求的重
    要条件。对于一个新进入者来说,很难在短时间内具备上述条件,从而无法满足
    产品环保性的需求。
    (四)影响行业发展的有利因素和不利因素
    1、有利因素分析
    (1)产业政策保证了市场需求的稳定
    我国“卷烟上水平”战略提出,卷烟产业将始终坚持“控制总量、稍紧平衡”
    的调控方针;调整卷烟计划管理方式,新增卷烟生产计划主要用于知名品牌生产,
    戴帽下达,定向加工;新增卷烟生产计划指标的企业,要在存量指标中配套相应
    的生产计划用于知名品牌生产;调减的低档卷烟生产计划指标,主要用于知名品
    牌生产。
    上述产业政策说明为保持烟草行业产、销、库存的平衡,国家仍将坚持“控
    量、促销、稳价、增效”的方针,严格做到控制产量、促进销售、稳定价格、增
    加效益,使各卷烟企业严格按国家计划组织生产和经营,保持卷烟产销基本平衡。
    因此,卷烟行业的市场容量将继续保持平稳发展态势,出现大幅波动的可能性较
    小。下游产业的产业政策保障了烟标印刷行业市场需求的稳定。
    (2)下游产业结构升级
    在产业政策推动卷烟产业结构性升级的同时,中国经济快速增长,消费水平
    显著提高、消费能力不断增强,进一步推动了包括卷烟产品在内各类消费品的中
    高档化进程。在国家加强烟草专卖及重点发展知名品牌的指引下,烟标产品作为
    卷烟产品重要的防伪功能性包装产品,在下游产业结构性升级中机会明显。
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    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    (3)下游产品环保化趋势
    随着国家烟草专卖局不断推进卷烟降害化,我国烟草行业减害降焦取得明显
    进步,目前我国卷烟的焦油含量已降至 12 毫克/支。随着人民生活水平的不断提
    高,消费者对产品的需求更趋于环保化。
    作为卷烟产品外包装的烟标产品的环保性将越来越受到重视,这将有利的推
    动我国烟标印刷行业更加规范有序的发展。
    (4)国际卷烟业竞争格局变化所带来的市场机会
    由于卷烟产业链日趋全球化,国际卷烟企业开始在中国采购烟标产品。国内
    的烟标生产企业有可能获得国际卷烟企业的烟标订单,从而拓展国际市场。
    2、不利因素分析
    (1)随着人们健康意识的增强、《烟草控制框架公约》的实施,可能减少对
    卷烟的消费,对烟标印刷企业带来一定程度的冲击。
    (2)随着绿色消费理念的深入,限制商品过度包装开始成为一种趋势和国
    家政策导向。防止过度包装可能会导致中高档商品减少包装耗材或降低包装的美
    观和防伪要求,从而对包装材料生产企业产生不利影响。
    (3)受国际大宗商品价格波动的影响,原材料的价格波动对公司产品的生
    产成本造成一定影响。
    (五)行业技术水平和技术特点
    1、行业技术发展现状
    (1)印刷包装方案与工艺设计、材料的结合成为本行业的重要技术特点
    烟标等高档印刷品的设计不同于酒标、礼品包装等其他传统商业印刷品,无
    论从构图、标识、色彩,还是在印刷工艺、印刷效果等方面都与传统商业印刷品
    有着显著的区别,构成了较为独特的综合设计体系。在此体系内,除了包含平面
    设计以外,由于其自身对印刷效果、环保、防伪等特性的要求较高,所以设计方
    案与印刷工艺、油墨、转移纸、复合纸、电化铝等包装材料的综合应用具有十分
    重要的意义。
    通过设计与防伪材料的结合,烟标企业可以实现更加可靠和高效的防伪方
    案,同时,注重环保的设计理念也需要一些新型油墨及包装材料自身的环保性能
    来实现。另外,由于烟标等高档印刷包装产品对印刷效果的复杂要求,使其需要
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    东风印刷招股意向书                                  第六节 业务与技术
    综合运用胶印、凹印、丝印、烫金、凹凸等多种工艺,不论是包装材料、油墨,
    还是印刷工艺的本身特性,对于设计效果的最终体现都起着重要作用。因此,在
    设计过程中必须综合考虑不同材质、油墨以及印刷工艺,保证最终在产品中体现
    预定的设计效果,同时实现高精度、大批量和高环保性、高稳定性的印刷产品。
    (2)印刷流程复杂,技术难度高
    与传统印刷相比,烟标印刷品需要具备优异的防伪性能、良好的成型效果及
    符合客户要求的图案特效。因此,烟标印刷是业内技术难度和工艺要求最高端的
    印刷包装产品之一。目前,我国烟标印刷主要包括设计、制版、印刷和印后加工
    四大步骤,其中印刷和印后加工过程中的复杂工艺以及多种不同工艺相结合是行
    业发展的主要特点。
    胶印可用来印刷加网图像和渐变图案,凹印则具有墨层厚实、墨色稳定的优
    势,并且可以印刷大面积实地和专色、金银色、珠光色及各种仿金属蚀刻油墨等。
    如果需要特殊整饰效果,还可以加入丝网印刷工艺,如磨砂、冰花、水晶、皱纹
    等;再加上后期加工工艺:扫金、UV 局部上光、烫金、凹凸等。印刷过程中多
    种工艺的结合大大提高了烟标产品的显示效果和防伪性能。
    2、行业技术发展趋势
    (1)烟标产品环保化趋势明显
    在当今国际烟标产业流行趋势中,对烟标产品的“环保”要求尤为明显。目
    前业内对卷烟产品在每个环节的环保要求都非常高,特别针对烟标产品的有机物
    挥发控制(VOCs)设立了较高的行业标准。随着我国“卷烟上水平”规划的进
    一步实施,对整体卷烟产品的环保要求将进一步提高,“绿色包装”产品的生产
    和应用将是今后几年卷烟行业及烟标印刷行业发展的趋势。
    (2)防伪技术的要求越来越高
    相对于一般产品所应用的防伪技术而言,烟标对防伪技术有更高的要求。烟
    草企业一方面在包装材料的生产过程中植入具有防伪特征的物质,另一方面是在
    印刷过程中采用防伪印刷技术。目前流行的做法有:
    印前设计防伪:从最早的手工雕刻版纹演变为现在的使用计算机防伪软件对
    版纹进行程序化、定制式的生成。常见的防伪技术包括:彩虹底纹、浮雕底纹、
    渐变底纹、团花、花边、线宽变化、微缩文字等。通常是在烟盒的顶盖等部位进
    行加入,通过与特种油墨相结合,达到具有纹路手感又有光学变色的版纹效果,
    1-1-3-82
    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    其效果可以和纸币的防伪线条相媲美。
    工艺组合防伪:在印刷过程中,采用胶印、丝印、柔印和凹印等多工艺组合,
    增加工艺的复杂性,可以使得烟标的印刷难度加大,能有效提高小规模厂家对产
    品仿制的难度。
    印刷材料防伪:主要是通过纸张及油墨来体现防伪效果。以纸张为基础的防
    伪技术主要有:有色纤维纸,水印防伪;以油墨为基础的防伪技术主要是在油墨
    连结料中加入具有特殊性能的防伪材料,经特殊工艺加工制成特种印刷油墨。有
    荧光油墨、多重热敏油墨、化学反应油墨、激光油墨和多重镜像变色油墨,通过
    油墨颜色的变化来达到防伪效果。
    印后防伪:常见的有激光全息防伪技术,激光全息防伪技术的兴起有效地实
    现了包装防伪与包装装潢的完美统一,在烟标上应用的激光全息防伪技术又有以
    下几种形式:激光全息非定位烫印技术、全息印刷、定位全息印刷、激光全息定
    位烫印技术、透明全息及定位镂空技术、烫印凹凸一次成型技术、二维压纹技术、
    版纹烫印防伪技术等。
    近年,专版防伪技术的兴起是烟标防伪技术应用的最新趋势。利用激光全息
    宽幅制版和模压技术,加入用户专用的文字、图案、标识等信息制作成专版全息
    膜,再通过复合转移工艺,制成专版转移纸产品。由于这种材料不仅具有普通花
    色全息产品的装饰、点缀效果,而且含有用户的专用信息,以及仅供相关用户使
    用,不在市场上流通,具有很强的防伪性能。专版转移纸材料可通过印刷方式,
    叠加套印包装用的图案,消费者无需借助专用工具就可辨识,并通过优良的包装
    图案设计,与防伪标识结合,做到了防伪与艺术的结合,具有很高的鉴赏价值。
    (六)行业利润水平的变动趋势及原因
    烟标印刷行业的利润水平主要受上游原材料价格的变动、产品的生产工艺和
    技术水平、市场供求状况及下游客户对产品质量的要求等影响,具体情况如下:
    1、上游原材料价格变动的影响
    烟标产品生产成本中,原材料成本所占的比重达到了 70%以上,受国际大宗
    商品价格波动的影响,原材料的价格波动对公司产品的生产成本造成一定影响。
    2、产品生产工艺和技术水平的影响
    产品的生产工艺和技术水平决定了产品的质量。烟标产品作为卷烟企业重要
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    东风印刷招股意向书                                  第六节 业务与技术
    的功能性包装材料,占卷烟产品成本的比重较小,客户对其售价敏感度较低,对
    质量要求较高,高质量容易赢得高售价。因此,产品生产工艺和技术水平的变化
    对行业利润水平有较大影响。
    3、卷烟企业对产品品质的要求
    烟标产品主要针对卷烟企业的需求,提供定制化产品,由于其不是标准化产
    品,其利润水平受到卷烟企业对产品要求的影响。一般而言,卷烟企业对烟标产
    品的品质、防伪性、批次一致性要求越高,对烟标产品在产品设计、印刷工艺、
    防伪设计等方面要求就越高,直接决定了产品的利润水平也就越高。
    同时,在行业内,企业的盈利能力将出现分化,生产工艺和技术水平较高的
    企业将取得高于行业平均水平的利润。此外,由于烟标生产逐步向大批量方向发
    展,这一趋势将导致行业内公司逐步分化。成本控制能力较强、生产规模大的企
    业将有能力获得高于行业平均水平的利润。
    (七)行业的经营模式及周期性、区域性
    1、行业的经营模式
    烟标印刷企业需要与卷烟企业长期磨合才能适应其配套卷烟生产工艺。对于
    烟标供应商的选择,卷烟企业是相当慎重的。同时,烟标是一种特殊的产品,生
    产出来的烟标只能销售给特定的客户。
    上述行业特点决定烟标印刷企业完全按照客户的订单来展开,生产部门根据
    “以销定产”原则制定生产作业计划,进行生产调度、管理和控制,及时处理订
    单在执行过程中的相关问题,确保生产计划能够顺利完成。
    烟标生产企业采取直接销售方式,由营销部门负责产品的销售工作,产品销
    售不经过经销商,直接到达卷烟生产企业,按照订单组织生产销售。由于烟标产
    品的特殊性,采用直接销售有效且经济,可以为卷烟生产企业提供直接技术支持
    服务,并可以直接快速获得客户的意见反馈,以加强对市场动态的掌握。
    2、行业的周期性与区域性
    烟标印刷行业的发展与卷烟行业发展息息相关,其自身没有明显的周期性。
    烟标是为卷烟提供配套的产品,卷烟企业出于质量的稳定性、供货的及时性、技
    术的先进性等因素考虑,在选择供应商时除适当考虑烟标行业的区域性之外,更
    多地倾向于选择综合配套能力强的烟标印刷企业为其提供服务。
    1-1-3-84
    东风印刷招股意向书                                  第六节 业务与技术
    (八)公司所处行业与上下游行业的关系
    烟标印刷行业产业链上游主要包括造纸及纸制品加工业、油墨制造业、转移
    纸复合纸制造业及其他辅助原材料行业,其下游主要面向卷烟行业。
    目前,我国造纸及纸制品制造业和油墨制造业处于充分市场竞争状态,生产
    商和供应商众多。由于原材料市场竞争激烈,因此公司在采购上述原材料时具有
    较高的议价能力。同时,以本公司为代表的行业内技术领先企业通过长期技术研
    发,逐步推广应用转移纸生产烟标产品,进一步扩大了上述原材料产品的选择空
    间。膜品中的基膜材料受国际原油价格影响较大,因此对烟标印刷行业成本造成
    一定的影响。
    本行业下游主要面向卷烟行业,因此,卷烟行业的发展和结构调整对本行业
    影响较大。
    三、公司在行业中的竞争情况
    (一)公司的市场竞争地位
    公司通过在高档印刷包装市场上的长期经营,与全国多个骨干卷烟品牌建立
    了合作伙伴关系,由此奠定了公司作为烟标印刷服务企业的领先地位,并通过对
    资本、人才、技术以及来自在产业链上游环节和市场环节的各方面合作资源的不
    断整合,综合实力和行业影响力持续扩大。
    公司长期在印刷包装行业的专注与投入,在行业中逐渐树立了技术与品牌优
    势,在长期的经营过程中也得到了政府及相关管理部门和客户的认可与奖励,这
    些荣誉体现了公司在行业内的核心竞争地位与竞争优势,同时,也体现了行业内
    普遍对公司的技术、实力、影响力的肯定。
    高档印刷包装行业是技术和资本密集型行业,技术对企业的发展起着至关重
    要的作用。公司自成立以来一直都注意研发的投入,每年投入大量的人力物力进
    行研发工作。二十几年来,在防伪技术开发、新材料应用、印刷包装技术等方面
    取得了突破,拥有 12 项发明专利、12 项实用新型专利以及 1 项外观设计专利。
    公司始终关注印刷技术与高端印刷设备的高效结合,为客户提供高效的设计与印
    刷服务。公司目前拥有生产设备 70 多台套,其中包括意大利赛鲁迪 10 色凹印机、
    赛鲁迪复合机、德国海德堡七色胶印机、斯托拿轮烫金机、德国高真空卷绕镀膜
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    东风印刷招股意向书                                    第六节 业务与技术
    机等生产设备。通过这些生产设备,以及公司长期在生产实践中积累的技术优势,
    能够独立进行外观设计、晒版、凹印、胶印、丝印、镭射转印、烫金、全息防伪
    等各种印刷工艺的设计与实施。
    经过近三十年的发展,公司已成为国内技术领先的印刷包装服务企业,形成
    面向以烟标印刷产品为核心的,涵盖中高端印刷包装产品的包装材料研发、设计
    与生产相结合的服务体系。公司通过包装设计、印刷工艺控制与材料生产的结合,
    形成了较好的柔性制造平台,能够快速灵活地为用户提供大批量、高稳定性、高
    精度的印刷包装服务。
    东风印刷同行业上市公司主要有A股上市公司劲嘉股份、陕西金叶和香港上
    市公司侨威集团、澳科控股,该四个公司与东风印刷2010年收入情况如下:
    序号       企业名称     2010 年烟标类收入(万元)   2010 年营业收入(万元)
    1         澳科控股          257,237.20(港币)       265,116.10(港币)
    2         劲嘉股份              180,960.08               202,374.38
    包装印刷类业务收入
    3         侨威集团          52,814.39(港币)
    60,290.40(港币)
    4         陕西金叶              23,233.99          46,371.73(含教育等)
    5         东风印刷              129,448.38               135,707.18
    根据《印刷经理人》2011年第七期刊登的2011年中国印刷100强评比等资料,
    发行人营业收入为135,707.18万元,在上述印刷百强排名中,按营业收入排名第
    15位。
    (二)行业主要竞争对手情况
    公司目前的主要竞争对手包括:澳科控股有限公司、深圳劲嘉彩印集团股份
    有限公司、侨威集团有限公司与陕西金叶科教集团股份有限公司等。
    1、澳科控股有限公司
    澳科控股有限公司是一家从事卷烟包装印刷及卷烟包装用复合纸制造的香
    港上市企业,全球第三大包装企业安姆科集团持有该公司已发行股票的 40%,
    2010 年烟标印刷类收入 25.72 亿港元。该公司主要客户包括红云红河烟草(集团)
    有限责任公司、广东中烟工业有限责任公司、江苏中烟工业有限责任公司、河南
    中烟工业有限责任公司等,其工厂分布于深圳、南京、昆明、青岛、北京等地。
    2、深圳劲嘉彩印集团股份有限公司
    深圳劲嘉彩印集团股份有限公司是 A 股上市公司,主营业务定位为高端包
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    东风印刷招股意向书                                     第六节 业务与技术
    装印刷品和包装材料的研发与生产,主要产品是烟标、消费品牌包装及相关镭射
    包装材料镭射膜和镭射纸。2010 年该公司烟标印刷类收入 18.10 亿元。
    3、侨威集团有限公司
    侨威集团有限公司是香港上市公司,主营印刷、生产包装产品及其他分销业
    务。该公司主要客户为红云红河烟草(集团)有限责任公司,2010 年烟标印刷类收
    入 5.28 亿港元。
    4、陕西金叶科教集团股份有限公司
    陕西金叶科教集团股份有限公司为 A 股上市公司,主要从事烟标印刷、烟
    用丝束滤咀棒的生产、教育及房地产业务,2010 年该公司烟标印刷类业务收入
    2.32 亿元。
    (三)市场份额变化情况
    1、公司市场占有率情况
    本公司凭借产品设计、原材料研发与大规模稳定生产相结合的整体服务模
    式,充分满足卷烟企业个性化需求的烟标印刷产品,得到了行业客户的广泛认可。
    目前,公司已成为国内烟标印刷行业的核心企业,在高度分散的烟标印刷行业中
    占有一定的市场份额。
    ① 公司在烟标印刷行业市场占有率情况
    烟标印刷企业主要为卷烟企业提供高品质、高防伪性、高环保性的包装材料,
    整体来看,烟标印刷企业的发展受卷烟企业的需求拉动影响较大。近年来,我国
    卷烟产品生产保持稳定增长态势,受整体需求规模保持基本稳定的影响,报告期
    内,本公司烟标印刷产品销售收入、销售收入计算市场占有率及产品销量、产品
    销量计算市场占有率如下:
    项目                   2010 年    2009 年          2008 年
    烟标印刷产品收入(万元,不含税)     129,448    117,625          106,664
    销售收入市场占有率             5.35%     4.88%             5.16%
    烟标印刷产品销量(万箱)           191       185               159
    销量市场占有率               4.08%     4.06%             3.61%
    从本公司的市场占有率分析可以发现,不论从产品销售收入计算或是销量计
    算市场占有率,本公司烟标印刷产品在报告期内均保持稳定态势。同时,以销售
    1-1-3-87
    东风印刷招股意向书                                         第六节 业务与技术
    收入计算的市场占有率高于以销量计算的市场占有率,显示出本公司面向中高端
    烟标印刷产品的市场定位。公司烟标印刷产品在报告期内定位中高端,与其他竞
    争对手相比拥有更强的差异化竞争优势。
    ② 中高端烟标印刷行业市场占有率变化情况
    自创立之初,本公司即高度重视技术研发,面向中高端烟标印刷市场,为客
    户提供高品质包装材料。经过近三十年的发展,公司已成为中高端烟标印刷行业
    的核心企业。在报告期内,公司中高端烟标产品销售收入及市场占有率如下:
    项目                       2010 年    2009 年          2008 年
    公司中高端烟标产品销售收入
    113,065.99   98,813.72        89,041.18
    (万元,不含税)
    公司中高端烟标产品销售收入占公司烟
    87.34%      84.01%           83.48%
    标产品销售收入比例
    公司中高端烟标产品销售收入占市场中
    7.51%       7.18%            8.19%
    高端产品市场销售收入比例
    公司中高端烟标产品销售量(万箱)         138.68      122.80           109.89
    中高端烟标行业销售量(万箱)          2,138.35    1,771.94         1,490.26
    公司中高端烟标产品加权单价
    3.82        3.77             3.79
    (元/套,含税)
    中高端烟标行业产品加权单价
    3.29        3.63             3.41
    (元/套,含税)
    2、公司市场占有率的未来变化趋势
    公司依托于特有的经营模式及持续的竞争优势,预计未来市场占有率将有较
    大的提升空间,主要原因如下:
    (1)随着卷烟企业结构调整的深入,卷烟产品结构将逐步从金字塔结构向
    橄榄型结构甚至倒金字塔结构转变,中高端卷烟产品比重不断加大。伴随这一趋
    势,中高端烟标印刷产品市场规模将显著扩大,低端产品市场规模逐步缩小。本
    公司作为业内技术领先的面向中高端烟标印刷生产服务企业,在未来的行业产业
    结构调整中优势明显,将显著提升本公司市场占有率;
    (2)“卷烟上水平”规划的提出预示着我国卷烟产品降焦、降害要求日益
    提高,而“长白山”卷烟产品作为国家低焦烟的代表,在未来市场中竞争优势明
    显。本公司前瞻性地通过本地化服务为吉林中烟提供中高端烟标服务,通过募投
    项目技改扩产,将进一步提高产品设计性能、防伪性能、大规模生产的一致性,
    并大幅提高生产能力。这一前瞻性的举措将进一步提升本公司的市场占有率;
    1-1-3-88
    东风印刷招股意向书                                  第六节 业务与技术
    (3)随着我国卷烟行业市场集中度的提高,卷烟品牌对产品的外观设计要
    求更加突出。公司通过产品设计、原材料研发及大规模化生产相结合的整体化服
    务模式,形成了业内领先的产品设计能力和设计/生产快速转化能力。随着产品
    设计要求的不断提高,公司的销售收入和盈利水平有望进一步提高;
    (4)“卷烟上水平”规划提出,通过培育“532”、“461”知名品牌,进
    一步提高我国卷烟行业的前十名品牌集中度。品牌集中度的提升将促使用户对产
    品的外观防伪性要求日趋严格。这一趋势要求烟标印刷企业提高技术研发能力,
    从传统的纸面防伪向大面积专版技术过渡。与业内其他公司相比,本公司产业链
    的互补优势及关键原材料自有优势,将保证本公司相关产品的成本和技术优势,
    进一步提升本公司市场占有率;
    (5)随着募集资金项目的投入,技术能力和产能将进一步扩大,可以满足
    市场对公司产品需求的增长。公司产品研发、原材料研发及大规模生产的协同优
    势进一步增强,有利于推动公司完善产品链,进一步提升公司竞争力。
    (四)公司竞争优势分析
    1、工艺技术优势
    (1)硬件优势
    烟标印刷行业是一个典型的技术资金密集型行业,要实现客户个性化的产品
    需求,必须拥有大量技术领先的印刷设备及具备针对性的二次设备技术改造能
    力。
    ①     领先的印刷设备
    本公司通过近三十年的发展,深入掌握了卷烟企业对烟标产品的技术需求,
    坚持高起点、超前引进国际一流水平的印刷设备与印刷技术。目前共拥有瑞士、
    德国、意大利、英国、美国、日本等国家生产的进口生产设备70多台套,其中包
    括意大利赛鲁迪10色凹印机,瑞士博斯特10色凹印机、德国海德堡7色胶印机及
    博斯特烫金、模切机等世界顶级的生产设备。现可自行完成各类纸包装的外观设
    计、制版、凹印、胶印、丝印、镭射转印、烫金、全息防伪等各种印刷工艺,具
    备强大的市场竞争能力。
    ② 针对性的二次设备改造
    公司通过长期研发和实践,总结出了一套对生产设备进行二次改造的技术,
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    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    使得公司领先的生产工艺、客户个性化的需求与设备之间实现了完美结合,达到
    效果是:产品的一致性进一步提高,生产效率及产品品质进一步提升,材料损耗
    率和生产成本进一步降低。
    (2)技术创新优势
    公司先后被认定为国家重点火炬计划高新技术企业、广东省高新技术企业、
    广东省企业技术中心、广东省工程技术研发中心、高新技术企业。公司下设油墨
    研发制造中心以及成立了下属子公司鑫瑞纸品,在印刷、纸品、膜品及油墨方面
    均拥有很强的创新能力,这也使得公司可以对印刷品及印刷材料生产的各个环节
    进行控制和改善,在行业内具有明显的优势。
    ① 先进的生产工艺
    公司以烟草包装环保和防伪两大需求为突破口,投入大量人力物力进行研
    发,取得了显著成果并成功应用于生产。在防伪方面,公司开发的高精度定位镭
    射防伪印刷品工艺成功应用于“长白山(软红)”产品,在美化包装效果的同时
    提升了产品的防伪特性,受到了客户和消费者的一致好评。而且该产品在中国名
    牌烟标的评选中获得金奖。在环保方面,公司还率先开展水性油墨、可降解转移
    纸等新材料的研究开发,全面推动绿色环保印刷。各种环保材料的推广使用,使
    得公司在 VOCs 控制方面处于行业领先水平,公司针对原材料及生产过程制定了
    行业内最为严格的 VOCs 内控标准体系,产品 VOCs 出厂合格率达 100%。
    ② 贯穿生产流程的专有技术
    通过近三十年的研究和反复实践,公司开发出了大量的实用技术,广泛分布
    于设计、制版、印刷、丝印与镭射转移、烫金、凹凸、模切等各生产工段中,大
    大提高了生产效率,节省了原料和人工成本,提高了产品质量。有关专有技术情
    况参见本招股意向书“本节、八、(三)商标与专利”。
    2、客户品牌优势
    公司自创建以来就致力于为知名卷烟品牌提供优质的包装服务,实现自身与
    客户品牌价值的共同提升。依托强大的设计生产能力、原材料研发保障能力与高
    精度高稳定性大规模生产能力,公司为多个知名卷烟品牌提供烟标印刷产品。在
    2008 年国家烟草专卖局确定的共 30 个全国性卷烟重点骨干品牌(含 10 个视同
    全国性卷烟重点骨干品牌)中,公司服务的品牌主要有 15 个,参见下表。
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    东风印刷招股意向书                                      第六节 业务与技术
    1       中华      2       云烟    3        芙蓉王   4    玉溪    5      白沙
    6      红塔山     7       苏烟    8         利群    9    红河    10    黄鹤楼
    11      七匹狼    12       黄山    13        南京    14   双喜    15    红双喜
    16       红梅     17       娇子    18       黄果树   19   真龙    20     帝豪
    21       泰山     22       钻石    23        金圣    24   好猫    25     兰州
    26      长白山    27      中南海   28        都宝    29   金桥    30     贵烟
    注:黄色标识的品牌系公司服务的品牌。
    经过多年的辛勤耕耘,公司的烟标印刷产品在国内烟标印刷市场具有非常高
    的知名度和认可度,已树立起了行业标兵的形象。近三十年来,公司与全国近半
    数的中烟公司建立了长期稳定的烟标印刷生产合作关系,在业内拥有良好的信誉
    和知名度。
    3、长期服务经验优势
    针对卷烟产品设计、性能、包装需求而定制化的生产模式,决定了烟标印刷
    行业是一个长期服务经验优势明显的行业,而卷烟产品的专卖性特征,进一步要
    求烟标印刷企业具备长期稳定的合作服务经验。通常烟标印刷企业要成为某一客
    户的入围供应商,需经过严格的考察,较长时间的产品验证,并需要具备面向客
    户特定需求的持续不断的技术创新能力,以满足客户产品外观设计变化、防伪性
    能提升或产品升级换代的需求。
    本公司在烟标印刷行业拥有近三十年的生产配套服务经验,凭借高品质的产
    品、完善的营销网络和较强的技术研发实力,产品取得了客户的认可。公司具有
    的长期服务经验优势,保障了公司未来在我国烟标印刷行业市场份额的稳定性和
    盈利能力的连续性。
    4、整体服务优势
    公司已形成平面设计、包装材料研发、前期设计打样与生产印刷相结合的服
    务体系,有效满足客户对产品的美观度、精确度、防伪性、环保性以及供货的及
    时性的要求,持续为客户提供专业的面向终端客户的材料研发、产品设计、工艺
    生产相结合的整体化新型业务模式。面对客户的需求,创造性的将材料研发和工
    艺生产融入前期产品设计之中,实现了产品设计方案与后期产品生产、原材料保
    障的快速联动,帮助客户实现市场效果与利益最大化的同时,有效的实现了公司
    产品的成本控制及整体的柔性生产。
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    东风印刷招股意向书                                           第六节 业务与技术
    通过材料的自主研发和
    工艺解决方案提升产品防
    伪和质量水平
    实现环保控制
    材料研发与生产              印刷工艺解决方案
    水性环保油墨研发             复合、镭射转移
    与生产                         胶印、凹印、丝印、
    膜与纸的研发与生           烫金、凹凸、模切
    产
    高稳定型 、 大批量 、高精度
    专业印刷整体解决方案
    设计解决方案
    包装印刷平面设计
    打样与效果验证
    印刷生产工艺设计
    通过材料研制与设                                             通过印刷效果模拟
    计的配合实现防伪、                                           规避工艺风险
    环保等重要特性                                               设计与工艺结合实
    实现设计效果                                                 现专业效果
    公司充分利用自身在高档包装印刷行业的资源优势,向产业链上游延伸。目
    前公司下属油墨研发制造中心,可进行环保型油墨的研发和生产;公司下属子公
    司鑫瑞纸品,具备复合纸、转移纸等高端纸品的加工生产能力,并可根据公司下
    游的客户的需求,进行新产品的开发。同时,公司计划进入PET基膜的生产领域,
    以满足本公司对PET基膜类的需求。通过产业链的延伸和整合,东风印刷不但可
    获得稳定的原材料供应、保障交付能力,还可以降低生产成本、提升利润水平,
    更可以发挥协同研发的优势,进行有效的产品创新,提高产品的竞争力。
    整体化业务模式是公司持续创新的源泉和快速成长的动力。公司的产业链整
    体服务是公司整体业务模式的基础,通过对材料研发、产品设计、工艺生产的整
    合,实现在产品和工艺变更频繁、生产过程与体系高度复杂的制造环境中,通过
    对整个生产流程进行柔性制造控制,从而为烟草行业等优质客户提供高稳定性、
    大批量、高精度的印刷生产整体解决方案。产业链整合的业务模式有利于公司整
    合各项创新资源以形成规模效应优势,延伸和壮大公司自身在所处行业的产业链
    中的优势,有利于促进公司营业收入增长和市场占有率快速提高,提升公司品牌
    知名度,促进公司持续快速发展。
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    东风印刷招股意向书                                第六节 业务与技术
    整体化的业务模式有效的保障了本公司的成本控制能力。作为大型高端印刷
    服务企业,原材料成本的有效控制,生产流程的柔性控制,是保障成本控制能力
    的关键。本公司整体化的业务模式形成了显著的成本控制优势 ,有力于提高公
    司的成本控制能力,促进公司持续快速发展。
    5、覆盖全国的市场网络优势
    烟标印刷行业主要为卷烟企业提供个性化、大规模包装产品的特点,决定了
    烟标印刷企业需要为卷烟企业提供本地化的服务与支持;同时,专卖性的特点使
    卷烟行业通常高度重视烟标印刷产品供应商的选择,一般会与其形成长期稳定的
    生产合作关系。这一市场现状决定了业内领先的烟标印刷行业需要具备覆盖全国
    的市场网络,才能有效稳定的为卷烟企业提供个性化的服务。
    本公司凭借优良的产品品质、良好的信誉、健全的客户服务体系和不断进取
    的营销团队,在长期的经营过程中积累了丰富的客户资源。目前,公司营销网络
    已基本覆盖国内重要卷烟生产区域,与下游的国内众多知名的卷烟生产企业建立
    起了长期、稳定的合作关系,下表显示了本公司的业务主要区域分布。
    黑龙江烟草
    吉林烟草
    河北中烟
    甘肃烟草
    安徽中烟
    湖北中烟
    川渝中烟
    福建中烟
    贵州中烟
    广东中烟
    云南中烟
    深圳烟草
    广西中烟
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    东风印刷招股意向书                                           第六节 业务与技术
    6、管理优势
    ①稳定、高效、经验丰富的经营管理团队
    经过近三十年的发展,公司管理层积累了丰富的烟标产品的生产、管理、技
    术和营销经验,对行业发展认识深刻,能够基于公司的实际情况、行业发展趋势
    和市场需求及时、高效地制定符合公司实际的发展战略。此外,公司中高层管理
    人员长期保持稳定,成员之间沟通顺畅、配合默契,对公司未来发展有着共同的
    理念,经营管理内损率较低,形成了团结、高效、务实的经营管理理念。
    ②快速反应的经营管理机制
    本公司采用扁平化的经营管理方式,以项目为核心,由具体职能部门综合调
    配各种资源完成项目。公司通过产品设计、材料研发、工艺生产相结合的整体化
    服务模式,实现了产品项目的垂直化化管理,进一步提高了公司的快速响应效率。
    (五)公司竞争劣势分析
    包装印刷行业是典型的资金密集型行业,购买先进设备、采购原材料、强化
    研发能力、提升工艺水平等均需要大量的资金支持,融资渠道的单一束缚了公司
    更快的发展。目前产能不足和部分设备使用年限较久已制约了公司为更多的客户
    提供包装服务。
    四、公司主营业务的具体情况
    (一)公司主要产品及其用途
    公司主要产品为烟标,用于“长白山”、“黄果树”、“贵烟”、“黄山”、“都宝”、
    “真龙”、“云烟”、“玉溪”、“钻石”、“五叶神”、“好日子”、“兰州”、“红塔山”、
    “利群”、“双喜”、“红梅”、“七匹狼”等知名卷烟品牌的包装。
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    东风印刷招股意向书                                                                                                                   第六节 业务与技术
    (二)公司产品生产工艺流程
    设计验证阶段                                    印刷阶段                                                  印后工序阶段
    客户需求
    分析                                                胶印
    水性油墨                                          海德堡胶印机
    胶印
    方案设计
    UV油墨
    丝印/                  凹凸/模切
    烫金                      成品检验   包装成品
    镭射转移                   /裁切
    设计验证   印前制作        工艺准备
    凹印        博斯特凹印机        赛鲁迪凹印机
    外购原膜     涂布分切
    外购原膜         涂布分切          模压      真空镀铝          烫
    印                                模压
    箔
    分切           (电
    化
    纸                                                         成品膜          铝
    品                                                                         )
    加     烫印箔
    加                                                                                  成品                   真空镀铝
    工                           外购原纸          背涂         复合           工
    阶                                                                         阶
    段                                                                         段
    剥离
    平张成品纸              横切                                      分切        背涂
    卷                                          面涂
    筒
    成
    品
    纸
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    东风印刷招股意向书                                    第六节 业务与技术
    (三)主要经营模式
    1、销售模式
    公司采取直销方式,按照客户订单组织生产销售。为了给客户提供更完善的
    服务,公司从生产环节开始前就为客户提供多批次的设计打样服务,近年平均每
    年为客户累计打样的数量约为 600 件次。根据客户遍布全国不同区域的情况,公
    司通过延边长白山、贵州西牛王等子公司以及其他驻外机构为客户提供更快速的
    供货服务与售后服务。
    为了保障生产、稳定质量,根据《国家烟草专卖局 中国烟草总公司关于印
    发烟用物资采购管理规定的通知》(国烟运[2010]389 号)等文件的相关规定,国
    内各卷烟公司已逐步对大部分原辅材料采用公开招标的方式进行采购,其对烟标
    采购进行招标的主要程序为:首先对供应商的资质进行考察、评定,对符合条件
    的企业纳入合格供应商名录,并确定相应的资质级别;其次制定未来 1-2 年的烟
    标采购计划,涵盖不同的品牌、系列与数量;然后通过对合格供应商范围内的投
    标人的研发设计,样品质量,挥发物控制,防伪,价格,交货速度,售后服务,
    经营状况,资信情况等方面予以综合评判;最后确定中标人及其中标的品牌系列
    与数量,向其发出中标通知书,签订正式采购合同。完成招标工作后,烟标供应
    商根据卷烟公司的具体订单安排生产与配送。
    公司凭借较强的研发设计能力、良好的产品质量与供货速度,以及多年与各
    家卷烟公司的密切配合与合作关系,在持续成为卷烟公司烟标供应商的竞争中始
    终占据领先地位。在 2011 年开始执行烟标公开招标后,截至 2011 年 11 月 30 日,
    公司已先后收到延边烟草物资供应有限公司、安徽中烟工业公司、广东中烟工业
    有限责任公司、红云红河烟草(集团)有限责任公司、川渝中烟工业公司、贵州
    中烟工业有限责任公司、深圳烟草工业有限责任公司、龙岩烟草工业有限责任公
    司、广西中烟工业有限责任公司、甘肃烟草工业有限责任公司、湖北中烟工业有
    限责任公司等客户的中标通知书并签订了大部分销售合同,最短合同期为 1 年,
    最长合同期为 3 年。通过招标,公司获得了云烟、好日子、黄山、真龙、都宝、
    五叶神、兰州等品牌系列更多的订单量。
    从长期来看,随着国家烟草总局关于“培养大型烟草集团百牌战略”的实施
    及烟标印刷产品公开招标采购政策的执行,国内卷烟企业集中度和卷烟品牌集中
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    东风印刷招股意向书                                              第六节 业务与技术
    度的上升将使烟标印刷行业中拥有技术水平、质量控制、资金实力、服务能力、
    开发创新能力的企业在竞争中逐渐显露优势,呈现强者恒强的格局。执行烟标公
    开招标后,公司原有客户订单量增加,并新拓展了湖南中烟工业有限责任公司。
    公开招标制度对延边长白山、贵州西牛王两个子公司的客户结构没有改变,东风
    印刷增加了河南和湖南中烟两个客户,而且销售量整体是增加的。
    2、采购模式
    公司采购的主要原辅材料包括原纸、基膜、铝膜、铝箔、油墨、涂料、电化
    铝、包装材料等。公司物资部负责供应商的选择、评定和控制以及具体采购工作。
    根据公司内部的《采购和供方评定控制程序》等程序文件的要求,物资部通过经
    营资质、生产能力、设备能力、财务状况、报价等方面对供应商进行选择和评定,
    建立合格供应商目录,并会同质检部通过不定期对合格供应商的质量信息分析和
    管理来进行控制。
    3、生产模式
    公司的生产作业主要根据以销定产的原则进行。生产管理部为公司生产组织
    的核心,协调物资部、质检部、工艺技术部等部门履行各自的职责,确保各生产
    车间能根据客户订单需求,按时、保质、保量的将产品送达客户指定的地域。
    五、主要产品的产销情况
    (一)产品或服务客户群体
    公司的产品与服务对象主要为国内知名卷烟制造企业,包括“长白山”、“黄
    果树”、“贵烟”、“黄山”、“都宝”、“真龙”、“云烟”、“玉溪”、“钻石”、“五叶神”、
    “好日子”、“兰州”、“红塔山”、“利群”、“双喜”、“红梅”、“七匹狼”等品牌。
    (二)公司主要产品产能、产量与销量
    报告期内,公司主要产品产能、产量与销量情况如下:
    单位:万大箱
    主要产品             2010 年度                2009 年度            2008 年度
    产能                  195                     190                   176
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    东风印刷招股意向书                                                             第六节 业务与技术
    产量                       189                         193                         160
    销量                       191                         185                         159
    产能利用率                   96.92%                       101.58%                     90.91%
    产销率                    101.06%                        95.85%                     99.38%
    (三)主要产品价格变化情况
    报告期内,公司主要产品价格变动情况如下:
    2011年1~6月                      2010年度                   2009年度            2008年度
    主要
    产品       单价          同比增减   单价   同比增减                   单价    同比增减            单价
    (元/套)       (%)    (元/套) (%)                   (元/套)   (%)           (元/套)
    烟标          2.86         5.54           2.71         6.27          2.55         -5.20           2.69
    (四)前五名客户销售情况
    报告期内,公司对前五名客户销售总体情况如下:
    项 目             2011 年 1~6 月             2010 年度            2009 年度            2008 年度
    对前五名客户销售
    589,453,725.23      1,063,137,406.18        993,660,148.11       969,741,708.69
    收入(元)
    总销售收入(元)           772,441,002.95      1,357,071,766.22 1,277,948,744.40 1,192,994,652.16
    对前五名客户销售
    76.31                   78.34                77.75                81.28
    占总收入比例(%)
    报告期内,公司对前五名客户销售明细情况如下:
    2008 年度公司主要客户
    客户名称                      营业收入(元)            占公司全部营业收入比例(%)
    延边烟草物资供应有限公司                        356,231,504.29                    29.86
    贵州中烟工业有限责任公司                        330,862,936.65                    27.73
    安徽中烟工业公司                         103,370,808.97                     8.66
    广西真龙彩印包装有限公司                         98,727,340.57                     8.28
    云南中烟物资(集团)有限责任公司                    80,549,118.21                     6.75
    合计                             969,741,708.69                    81.28
    2009 年度公司主要客户
    客户名称                       营业收入(元)           占公司全部营业收入比例(%)
    延边烟草物资供应有限公司                         384,032,089.58                    30.05
    1-1-3-98
    东风印刷招股意向书                                         第六节 业务与技术
    贵州中烟工业有限责任公司          324,643,372.43               25.40
    安徽中烟工业公司              110,965,944.18               8.68
    广西真龙彩印包装有限公司           90,630,591.73               7.09
    云南中烟物资(集团)有限责任公司      83,388,150.19               6.53
    合计                    993,660,148.11               77.75
    2010 年度公司主要客户
    客户名称                营业收入(元)      占公司全部营业收入比例(%)
    延边烟草物资供应有限公司           410,888,695.37             30.28
    贵州中烟工业有限责任公司           397,240,906.25             29.27
    云南中烟物资(集团)有限责任公司      108,142,508.67              7.97
    安徽中烟工业公司                80,780,796.86              5.95
    深圳烟草工业有限责任公司            66,084,499.03              4.87
    合计                   1,063,137,406.18             78.34
    2011 年 1~6 月公司主要客户
    客户名称                营业收入(元)      占公司全部营业收入比例(%)
    延边烟草物资供应有限公司           253,014,232.93             32.76
    贵州中烟工业有限责任公司           179,791,596.23             23.28
    云南中烟物资(集团)有限责任公司       61,436,273.62              7.95
    安徽中烟工业公司                53,630,323.30              6.94
    广东中烟工业有限责任公司            41,581,299.15              5.38
    合计                     589,453,725.23             76.31
    公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员、主要关联方或持有公司
    5%以上股份的股东,与上述各年份的前五大客户之间均无相关权益。
    报告期内公司对前 5 名客户销售收入占营业收入的比重较大,这是由烟标行
    业的经营特点决定的。大部分烟标印刷企业仅对一两个卷烟品牌进行批量供货服
    务,仅有少量大型烟标印刷企业能同时对多个卷烟品牌进行批量供货服务。
    报告期内,公司不存在依赖单个大客户的情形。
    六、主要原材料供应与采购情况
    (一)公司产品成本结构
    公司产品主要成本为材料成本,比重约为 70%。报告期内成本构成比例如下:
    1-1-3-99
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    名称              期间       直接材料         直接人工       制造费用                合 计
    2011 年 1~6 月     76.84%          5.77%          17.39%                100.00%
    2010 年          73.55%          5.93%          20.52%                100.00%
    烟标
    2009 年          73.57%          5.38%          21.05%                100.00%
    2008 年          78.97%          4.25%          16.78%                100.00%
    (二)主要原材料价格变动趋势
    公司报告期采购的主要原材料的采购量及采购价格波动情况如下:
    2011年1~6月             2010年度                  2009年度                  2008年度
    材料
    名称                    波动                    波动                          波动
    平均单价              平均单价                  平均单价                       平均单价
    幅度                    幅度                          幅度
    原纸(元/吨)    6,786.89    -0.08%     6,792.49      5.11%       6,462.01          -6.06%      6,879.21
    基膜(元/吨)   20,671.17    17.00%   17,667.47    38.95%       12,714.72       -14.31%        14,838.61
    纸品(元/吨)   16,847.20    -3.02%   17,372.02    -3.21%       17,948.45           -5.16%     18,925.74
    (三)公司近三年一期向前五名供应商采购的情况
    报告期公司向前五大供应商采购情况如下:
    1、2008年度
    占材料采购
    序号               供应商名称                     金额(元)                                 采购内容
    比例(%)
    1      珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司           64,209,860.64       12.63                   原纸
    2      山东博汇纸业股份有限公司                   38,099,864.58            7.49               原纸
    3      汕头市鑫辉物资有限公司                     32,005,216.14            6.30            原纸、纸品
    4      汕头市龙湖区国华纸业有限公司               29,643,310.18            5.83               原纸
    5      汕头市晖阳贸易有限公司                     22,247,661.58            4.38            原纸、基膜
    合计                           186,205,913.12          36.63
    2、2009年度
    占材料采购
    序号               供应商名称                     金额(元)                                 采购内容
    比例(%)
    1      珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司           59,482,006.13       11.86                   原纸
    2      厦门建发纸业有限公司                       38,403,829.26            7.66               原纸
    3      汕头市国烨经贸有限公司                     21,309,414.09            4.25               原纸
    4      山东博汇纸业股份有限公司                   18,940,756.27            3.78               原纸
    5      福建泰兴特纸有限公司                       15,927,082.06            3.18               纸品
    合计                           154,063,087.81          30.72
    1-1-3-100
    东风印刷招股意向书                                         第六节 业务与技术
    3、2010年度
    占材料采购
    序号               供应商名称                 金额(元)                    采购内容
    比例(%)
    1      厦门建发纸业有限公司                   61,316,518.51     11.41        原纸
    2      山东博汇纸业股份有限公司               35,416,186.29      6.59        原纸
    3      珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司       32,558,730.64      6.06        原纸
    4      汕头市国烨经贸有限公司                 28,854,480.06      5.37        原纸
    ADVANCED AUSTRALIA
    5                                             17,868,631.83      3.32        原纸
    DEVELOPMENT PTY.LTD
    合计                       176,014,547.33     32.74
    4、2011年1~6月
    占材料采购
    序号               供应商名称                 金额(元)                    采购内容
    比例(%)
    1      厦门建发纸业有限公司                   33,280,031.33     11.34        原纸
    2      山东博汇纸业股份有限公司               32,232,423.18     10.98        原纸
    3      汕头市国烨经贸有限公司                 19,610,262.19      6.68        原纸
    4      绍兴未名塑胶有限公司                   17,125,700.05      5.83        基膜
    5      珠海经济特区红塔仁恒纸业有限公司       14,251,633.96      4.85        原纸
    合计                       116,500,050.71     39.69
    对于上述前五大供应商,董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要
    关联方或持有公司 5%以上股份的股东现均无相关权益。
    七、公司环保情况
    (一)产品环保特征
    为了降低成本,并且从源头上保证产品的环保特性,公司一直致力于水性环
    保油墨研发,并获得多项专利,包括水性复合纸底涂光油、胶印联线水性滚涂上
    光油及其制备方法、一种紫外光固化印刷上光油及其制备方法等发明专利,其中
    胶印联线水性滚涂上光油技术被列入“国家火炬计划”。此外,公司还与四川大
    学合作进行水性油墨树脂、UV 油墨配方等环保新工艺的研究。
    子公司鑫瑞纸品生产产品系以外购原纸与基膜为原材料的纸制品,对原纸和
    基膜进行背涂、复合、剥离、裁切等物理性流程生产,不涉及化学反应环节或造
    纸环节,因此对环境的影响较小。
    1-1-3-101
    东风印刷招股意向书                                   第六节 业务与技术
    (二)生产过程污染防治情况
    1、生产过程废弃物处理情况
    公司及子公司生产过程不存在严重污染情况,生产过程中废弃物包括废气、
    废水、噪声、固体废弃物及生活垃圾。
    ① 废气
    公司烟标印制品生产过程中产生的废气主要为印刷工序的油墨废气、过油工
    序的光油废气以及溶剂废气,废气中主要污染因子是非甲烷总烃。废气主要通过
    车间外高排气筒有组织排放。
    东风印刷油墨车间的废气经管道收集后,先经过旋风除尘器去除粉尘等物
    质,再利用活性炭吸附系统进行吸附去除有机气体,最后由排气筒高空排放,废
    气排放执行广东省《大气污染物排放限值》(DB44/27-2001)中第二时段二级标
    准。
    东风印刷烟标印刷生产过程中产生的有机废气经集气罩收集后由专门管道
    引至厂房楼顶的排气筒排放,废气排放执行广东省《大气污染物排放限值》
    (DB44/27-2001)中相应排放限值。
    鑫瑞纸品生产车间主要的废气为膜品制造过程中的涂布、复合、背涂和上清
    漆环节产生的有机废气,经过收集后进入 RTO 高温氧化炉热回收系统进行氧化燃
    烧处理,处理后的废气由排气筒高空排放,废气排放执行广东省《大气污染物排
    放限值》(DB44/27-2001)中第二时段二级标准。
    东风印刷厂区食堂配置了油烟净化系统,厨房油烟执行《饮食业油烟排放标
    准(试行)》(GB18483-2001)。
    ② 废水
    公司油墨车间废水委托污水处理厂利用运水车运送的方式将污水送至该处
    理厂进行处理;烟标印制品生产过程需对印刷版进行清洗,清洗过程中使用溶剂
    酒精和水,生产废水经厂内生产废水处理池处理后,进入生活污水处理设施进行
    再处理。生产废水处理池采用物化方法处理含油墨废水,主要工序为调节、酸化、
    析墨、凝结、光催化氧化、最后经 pH 值回调后进入生活污水处理装置进行一级
    生化处理。
    子公司鑫瑞纸品的膜品和纸品生产过程无生产性废水排放,只通过冷却水池
    1-1-3-102
    东风印刷招股意向书                                          第六节 业务与技术
    用水,冷却水循环使用,不外排。日常生活污水通过生活污水处理设施进行处理。
    ③ 噪声
    公司烟标印制品生产过程中的噪声源主要为空压机机房、水泵机房及印刷
    机、烫金机、模切机等各类机械加工设备运行中产生噪声。公司对每个强噪声源
    设置有针对性的减噪、隔音、密闭等措施,经减震、消声、距离衰减和车间隔声
    后,车间外噪声一般在 60~65dB(A)之间。
    子公司鑫瑞纸品的纸制品生产过程中的噪声主要来自高速横切机等生产设
    备和冷却塔、车间通风系统等辅助设备工作时产生的噪声。每个强噪声源已设置
    有针对性的减噪、隔音、密闭等措施。
    ④ 固体废弃物
    公司及子公司的固体废弃物主要为模切工序产生的废纸、卷轴、废下脚料、
    废膜、废纱布、废油墨罐、清洗剂,其中废纸、卷轴、废下脚料由本公司综合回
    收利用,废膜由原料供应厂家回收,废纱布、废油墨罐、清洗剂送交有资质的危
    险废物处置单位处理。以下是公司关于固体废物处理签订的相关协议情况:
    协议名称                 废物名称            委托公司     有效期(签订情况)
    工商业废物处理协议                               深圳市危险    2009 年 6 月 11 日至
    (深废协议第[莞                                  废物处理站    2009 年 8 月 31 日
    有机溶剂(HW06),含油废
    107-2008]号)                                    有限公司
    水 ( HW08 ), 含 油 废 渣
    珠海市环保    2009 年 9 月 1 日至
    (HW12)、含油墨废手套、
    工商业废物处理协议                               产业开发有    2010 年 12 月 31 日
    抹布、纸张(HW12),废硒
    限公司
    鼓 ( HW12 ), 废 干 电 池
    工商业废物处理协议                               深圳市危险
    (HW23),废空桶(HW49)                  2011 年 1 月 1 日至
    (深废协议第[莞                                  废物处理站
    2011 年 12 月 31 日
    107-2008]号)                                    有限公司
    油墨、胶水、溶剂等汕头市 汕 头 市 兄 弟   2009   年、2010 年与
    回收协议书(汕头市兄
    兄弟化学品有限公司提供 化 学 品 有 限     2011   年共签订三份合
    弟化学品有限公司)
    给东风印刷的原辅材料        公司          同
    油墨、胶水、溶剂等汕头市 汕 头 市 韩 江   2009   年、2010 年与
    回收协议书(汕头市韩
    韩江化工原料有限公司提 化 工 原 料 有     2011   年共签订三份合
    江化工原料有限公司)
    供给东风印刷的原辅材料      限公司        同
    油墨、胶水、溶剂等汕头市 汕 头 市 鑫 源   2009   年、2010 年与
    回收协议书(汕头市鑫
    鑫源化工有限公司提供给 化 工 有 限 公     2011   年共签订三份合
    源化工有限公司)
    东风印刷的原辅材料          司            同
    ⑤ 生活垃圾
    公司及子公司厂区内各处每天产生的生活垃圾采取集中收集方式进行清理,
    达到日产日清,避免堆积造成对周围环境的影响,目前,本公司的生活垃圾安全
    1-1-3-103
    东风印刷招股意向书                                             第六节 业务与技术
    处置率均达到 100%。在指定时间内放置在指定地点,由城市环卫部门集中收集,
    送至城市生活垃圾处理场进行集中处理。
    2、环保设施的运行情况
    公司及子公司的环保设施的运行情况如下:
    类别 序号         措施名称                   主要内容                    预期效果
    1         有机废气           集中收集经活性炭净化塔             达标排放
    废气
    2         车间粉尘               采用旋风除尘器                 达标排放
    处理
    3         车间臭气                加强机械通风                  达标排放
    1         清污分流             雨水与生活污水分流             便于后续处理
    废水
    2         生产废水           委托污水处理厂收集处理             达标排放
    处理
    3         生活污水              排入市政污水管网                达标排放
    对各固废设专用场地贮存,避免淋雨等引
    1         暂存设施                                              安全贮存
    起二次污染
    固废
    2         回收利用              废边角料回收利用                回收利用
    治理
    委托有资质部
    3                         危险固废等委托有资质部门处理          安全处置
    门处理
    选用低噪声设备,安装减振、消声装置,
    1       污染源的控制                                        减少对环境影响
    噪声                                合理布置,合理安排作业时间
    治理             传播途径的治   封闭车间采用隔声门窗,厂区合理布置,
    2                                                             隔声、消声
    理                       加强绿化
    减少废气、噪声对
    个人
    1     个人防护             向员工发放劳保用品           员工影响,增加个
    防护
    人安全防护
    3、环保合法合规情况
    公司及子公司鑫瑞纸品、延边长白山、贵州西牛王、云南东佳、佳鹏霁宇、
    深圳分公司已分别取得汕头市环境保护局、延吉市环境保护局、贵阳市环境保护
    局、安宁市环保局、深圳市人居环境委员会出具的近三年一期内上述公司的环保
    守法证明;重要的参股子公司广西真龙也取得贺州市环境保护局近三年一期的环
    保守法证明;东风印刷、鑫瑞纸品、延边长白山、佳鹏霁宇的募集资金投资项目
    分别通过了各地环保部门对建设项目的环境影响审批;广东省环境保护厅于 2011
    年 3 月 22 日出具粤环函[2011]320 号《关于汕头东风印刷股份有限公司申请上市
    环境保护核查情况的函》。
    八、主要固定资产与无形资产
    1-1-3-104
    东风印刷招股意向书                                        第六节 业务与技术
    (一)主要设备
    截至 2011 年 6 月 30 日,公司主要设备情况如下:
    成新率    剩余运行 先进
    序号        设备名称                                       原值(元)      净值(元)
    (%)     时间(月) 程度
    国内
    1     赛鲁迪十色凹印机        74.67         88            29,580,351.02   22,086,662.06
    领先
    国内
    2     赛鲁迪复合机            74.67         88            20,738,599.12   15,484,820.56
    领先
    海德堡高速对开七色                          国内
    3                             64.37         75            19,596,909.00   12,615,510.00
    单张纸胶印机                                领先
    海德堡高速对开七色                          国内
    4                             63.58         74            19,185,928.00   12,199,052.40
    单张纸胶印机                                领先
    海德堡高速对开七色                          国内
    5                             88.13        105            13,313,263.76   11,732,313.71
    单张纸胶印机                                领先
    海德堡高速对开七色                          国内
    6                             85.75        102            13,259,199.76   11,369,763.88
    单张纸胶印机                                领先
    德国高真空卷绕镀膜                          国内
    7                                 58        53            13,226,860.53    7,671,578.91
    机                                          领先
    国内
    8     通用真空镀膜机          87.33        104             9,789,980.79    8,549,916.63
    领先
    海德堡高速对开双色                          国内
    9                             63.58         74             9,284,540.00    5,903,419.94
    单张纸胶印机                                领先
    国内
    10     赛鲁迪横切机            74.67         88             3,870,496.30    2,889,970.54
    领先
    国内
    11    模压机                  49.49         37             3,074,579.69    1,521,722.51
    领先
    国内
    12     连线复合涂布机组        73.08        86              2,200,000.00    1,607,833.22
    领先
    国内
    13     多功能湿式复合机        85.75        102             1,880,341.98    1,612,393.26
    领先
    国内
    14     复合涂布剥离机          60.21         68             1,700,000.00    1,023,632.42
    领先
    国内
    15     全像压纹机              66.75         78             1,553,732.62    1,037,116.66
    领先
    国内
    16     自动平压模切烫金机          81        96             1,452,991.46    1,176,923.06
    领先
    国内
    17     自动平压模切烫金机      84.96        101             1,452,991.46    1,234,437.31
    领先
    激光图案压印转移生                          国内
    18                             82.58        98              1,222,222.22    1,009,351.76
    产线                                        领先
    国内
    19     平压平自动模切机        78.63        93              1,213,675.22     954,252.20
    领先
    国内
    20     平压平自动模切机        94.46        113             1,068,376.06    1,009,170.20
    领先
    合计                          168,665,038.99 122,689,841.23
    1-1-3-105
    东风印刷招股意向书                                                      第六节 业务与技术
    (二)土地使用权及房产
    截至招股意向书签署日,公司及子公司拥有的土地使用权与房产情况如下:
    1、土地使用权
    使用                                使用权             取得                  抵押
    序号          证书号                           土地位置                    用途             终止日期
    权人                              面积(㎡)           方式                  情况
    汕国用(2011)                   汕头市金园工业                                      2055年
    1                            发行人                            47,876.2     工业    出让                   无
    第91300004号                       区13-02片区                                       5月7日
    粤房地证字汕字                   汕头市月浦二围                                      2043年
    2                            发行人                             2,889.36    工业    出让                   无
    第1000062600号                     片候工楼全座                                      1月1日
    汕国用(2011)                   汕头市金园工业                                      2045年
    3                            发行人                             5,415.19    工业    出让                   无
    第91300003号                       区4A2-2片区                                      11月29日
    粤房地权证汕字                   汕头市金园工业                                      2045年
    4                            发行人                             3,797.01    工业    出让                   无
    第1000062598号                     区4A2-2片区                                      11月29日
    粤房地权证汕字                   汕头市金园工业                                      2051年
    5                            发行人                             31,496.6    工业    出让                   无
    第1000062597号                       城2M4片区                                       7月3日
    汕头市金平区月
    粤房地证字汕字                                                                      2042年
    6                            发行人     浦二围北郊工业           2,086.2    工业    出让                   无
    第1000062596号                                                                      1月10日
    区1幢全座
    汕头市南山湾产
    汕国用(2011)第       鑫瑞纸     业园区 B04单元                                     2060年11
    7                                                              144,706.3    工业    出让                   无
    60500001号             品       南地块和 B05单                                      月23日
    元地块
    延州国用(2008) 延边             延吉市长白山东                                     2056年
    8                                                               66,744.4    工业    出让                   无
    第240100061号  长白山               路2700号                                       2月16日
    延州国用(2008) 延边             延吉市税苑小区                                     2078年
    9                                                                   54.81   住宅    出让                   无
    第240100122号  长白山               1-5-18号                                       7月10日
    筑国用(2008)   贵州             云岩区改茶后坝                                     2048年
    10                                                               9,799.98    工业    出让                  抵押
    第08363号    西牛王                   8号                                        6月30日
    2、房产
    所有                                           建筑面积    抵押
    序号        房产证号                               房屋坐落            用途
    权人                                             (㎡)    情况
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    1                              发行人                                           5,337.46      无
    第1000062588号                     区13-02片区 A 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    2                              发行人                                           5,301.46      无
    第1000062589号                     区13-02片区 B 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    3                              发行人                                           2,413.42      无
    第1000062590号                     区13-02片区 C 座全座        厂房
    粤房地权证汕字                     汕头市金平区金园工业        工业
    4                              发行人                                           4,225.96      无
    第1000062591号                     区13-02片区 D 座全座        厂房
    粤房地证字第                       汕头市金平区金园工业        工业
    5                              发行人                                           5,247.08      无
    1000062592号                       区13-02片区 E 座全座        厂房
    6      粤房地权证汕字          发行人     汕头市金平区金园工业        工业      4,773.08      无
    1-1-3-106
    东风印刷招股意向书                                       第六节 业务与技术
    所有                                   建筑面积    抵押
    序号        房产证号                      房屋坐落          用途
    权人                                     (㎡)    情况
    第1000062593号             区13-02片区 F 座全座    厂房
    粤房地权证汕字             汕头市金平区金园工业    工业
    7                         发行人                                   9,396.16    无
    第1000062594号             区4A2-2片厂房全座       厂房
    粤房地权证汕字             汕头市金平区金园工业    工业
    8                         发行人                                     21.51     无
    第1000062595号             区4A2-2片门房全座       厂房
    粤房地权证汕字             汕头市金平区金园工业    工业
    9                         发行人                                   7,089.64    无
    第1000062598号             区4A2-2片仓库、侯工楼   厂房
    粤房地权证汕字             汕头市金平区金园工业    工业
    10                         发行人                                  17,870.39    无
    第1000062597号             区2M4片区全座           厂房
    粤房地权证汕字             汕头市金平区月浦二围    工业
    11                        发行人                                   5,720.80    无
    第1000062596号             北郊工业区1幢全座       厂房
    粤房地权证汕字             汕头市金平区月浦二围    工业
    12                         发行人                                  10,872.98    无
    第1000062600号             片侯工楼全座            厂房
    成套
    绿城桂花园桂雨苑                 174.03
    房地权证合产字                                     住宅
    13                         发行人   7-707及桂雨苑7、8-174                       无
    第110118324号                                      地下
    地下车位                          33.65
    车位
    延房权证字第      延边长
    14                                  长白山东路2700-7        仓储     953.07     无
    318226号          白山
    延房权证字第      延边长
    15                                  长白山东路2700          办公    5,194.88    无
    318227号          白山
    延房权证字第      延边长                           办公     460.82
    16                                  长白山东路2700-1                            无
    318228号          白山                             工业    3,101.57
    延房权证字第      延边长                           工业    3,101.57
    17                                  长白山东路2700-2                            无
    318229号          白山                             办公     460.82
    延房权证字第      延边长
    18                                  长白山东路2700-3        工业    3,088.72    无
    318230号            白山
    延房权证字第      延边长
    19                                  长白山东路2700-6        其他     211.93     无
    318231号            白山
    延房权证字第      延边长
    20                                  长白山东路2700-5        其他     777.50     无
    318232号            白山
    延房权证字第      延边长
    21                                  长白山东路2700-4        住宅    4,570.62    无
    318233号            白山
    延房权证字第      延边长
    22                                  税苑小区1-5-18          住宅     157.85     无
    231030号            白山
    筑房权证云岩字    贵州西
    23                                  改茶后坝8号             办公    3,397.86   抵押
    第010086300号     牛王
    筑房权证云岩字    贵州西
    24                                  改茶后坝8号             住宅    1,354.81   抵押
    第010086301号     牛王
    筑房权证云岩字    贵州西
    25                                  改茶后坝8号             厂房    2,788.80   抵押
    第010086302号     牛王
    1-1-3-107
    东风印刷招股意向书                                         第六节 业务与技术
    (三)商标与专利
    公司及子公司拥有以下商标、专利。
    1、 商标
    序号         注册号       商标内容               权利人         有效期限
    1         3082481                              发行人   至 2013 年 5 月 20 日
    2         4383145                              发行人   至 2018 年 3 月 13 日
    3         7737070                              发行人   至 2020 年 12 月 20 日
    4         7737148                              发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    5         7738225                              发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    6         7744318                              发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    7         7744339                              发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    8         7744365                              发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    9         7724097                              发行人   至 2021 年 1 月 20 日
    10         7724095                              发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    11         7724096                              发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    12         7724099                              发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    13         7737737                              发行人   至 2021 年 4 月 27 日
    14         7737757                              发行人   至 2020 年 11 月 27 日
    15         7737831                              发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    16         7744308                              发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    17         7744342                              发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    18         7744352                              发行人   至 2021 月 2 月 13 日
    19         7724969                              发行人   至 2021 年 4 月 27 日
    20         7724968                              发行人   至 2021 年 1 月 13 日
    21         7724970                              发行人   至 2021 年 1 月 27 日
    1-1-3-108
    东风印刷招股意向书                                                   第六节 业务与技术
    序号        注册号            商标内容               权利人                  有效期限
    22         7724972                                    发行人        至 2021 年 1 月 27 日
    23         7724973                                    发行人        至 2021 年 1 月 27 日
    24         7724971                                    发行人        至 2021 年 3 月 20 日
    25         7799078                                    发行人         至 2021 年 3 月 6 日
    26         7799107                                    发行人         至 2021 年 3 月 6 日
    27         6227160                                   鑫瑞纸品       至 2020 年 2 月 20 日
    2、专利
    序号             专利名称                类型         权利人         授权日             专利号
    激光全息图像载体的定位印刷
    1                                        发明         发行人         2004.07.28         ZL02134585.6
    设备和方法
    2            水性复合纸底涂光油          发明         发行人         2004.12.29         ZL02135081.7
    胶印联线水性滚涂上光油及其
    3                                        发明         发行人         2005.05.04         ZL02135083.3
    制备方法
    4               粉末印刷工艺             发明         发行人         2005.06.01         ZL02134586.4
    一种计数分组标识接触式打印
    5                                        发明         发行人         2005.11.30         ZL02134811.1
    装置
    6         水性凹印油墨及其制备方法       发明         发行人         2006.12.13         ZL02135082.5
    一种紫外光固化印刷上光油及
    7                                        发明         发行人         2008.11.12     ZL200410015113.5
    其制备方法
    8           激光全息图文模压方法         发明         发行人         2010.06.09     ZL200810027850.5
    9         一种激光全息图文模压装置       发明         发行人         2011.04.20 ZL200810027851.X
    一种在线式全息模压膜的重复                         鑫瑞
    10                                       发明                        2009.12.02     ZL200710032921.6
    长度测量装置                               纸品
    一种包含彩虹全息图像和专用                         鑫瑞
    11                                       发明                        2011.02.02 ZL200710032924.X
    全息图像的母版的制作方法                           纸品
    一种生产等版幅全息模压膜的                         鑫瑞
    12                                       发明                        2011.10.05     ZL200710032922.0
    方法及其模压装置                             纸品
    凹版轮转印刷机的附加冷烫装
    13                                     实用新型       发行人         2003.09.17         ZL02248758.1
    置
    一种计数分组标识非接触式打
    14                                     实用新型       发行人         2004.04.14         ZL02248203.2
    印装置
    15             一种镭射直镀纸          实用新型       发行人         2006.03.01     ZL200420102778.5
    16              一种除尘装置           实用新型       发行人         2006.03.08 ZL200520054476.X
    1-1-3-109
    东风印刷招股意向书                                           第六节 业务与技术
    序号             专利名称              类型      权利人       授权日          专利号
    17       一种防伪彩虹全息材料       实用新型    发行人      2006.05.31   ZL200520054443.5
    18                版辊              实用新型    发行人      2009.03.25   ZL200820047269.5
    19       激光全息图文模压装置       实用新型    发行人      2009.03.25   ZL200820047267.6
    20               一种版辊           实用新型    发行人      2009.07.29   ZL200820202806.9
    21        一种香烟软包装结构        实用新型    发行人      2010.12.29   ZL201020179327.7
    鑫瑞
    22             一种分切装置         实用新型                2008.10.29   ZL200720178979.7
    纸品
    鑫瑞
    23       激光全息图文模压装置       实用新型                2008.10.29   ZL200720178978.2
    纸品
    一种生产等版幅全息复合材料                    鑫瑞
    24                                  实用新型                2008.12.24   ZL200720178977.8
    的复合机                              纸品
    25              卷烟包装盒          外观设计    发行人      2003.03.26       ZL02360254.6
    注:有限期为发明专利自申请日起20年,实用新型及外观设计专利自申请日起10年。
    公司拥有的专利“激光全息图像载体的定位印刷设备和方法”,已经于2011
    年5月16日在国家知识产权局备案,由公司授权给子公司延边长白山独占许可使
    用。公司拥有的专利“粉末印刷工艺”,有效期至2022年8月20日,已经于2010
    年7月6日在国家知识产权局备案,由公司授权给广东省南方彩色制版有限公司独
    占许可使用。许可使用期限为2009年6月10日至2014年6月10日,专利独占许可使
    用费5万元。
    3、专有技术
    公司多年来一直专注于高端包装印刷行业,在长期理论研究及实践摸索的基
    础上,通过自主研发,逐渐积累起多项成熟的核心技术。该等技术均达到国际先
    进、国内领先水平,并已广泛应用于实际生产。具体如下:
    序号    工段       技术名称             技术描述                      技术效果
    将在线自动检测应用于高      实现从人工抽检向在线、离线综合
    新型联机自动
    1     全过程                   速印刷机,实现在线质量控    自动检测转变,有效提高成品率、
    检测技术
    制                          提高效率
    自动机器识别,改变品检模
    实现从人工抽检向在线、离线综合
    新型离线自动   式,包括卷盘、大张及小张
    2     全过程                                               自动检测转变,有效提高成品率、
    检测技术       等方式,大幅提高效率,实
    提高效率
    现自动化质量控制
    通过在设计制版时定制化
    将后期品检技术融入前端设计,从
    3     全过程    辅助品检技术   辅助品检标识,将产品质量
    源头提高成品率
    标准目视化
    将制成工艺、防伪设计与包装材料
    设计与    绿色防伪包装   防伪、工艺、材料有机结合
    4                                                          三者结合,有效提高从制版设计到
    制版      设计解决方案   形成绿色环保包装产品
    制成的转化速度,并具有绿色环保
    1-1-3-110
    东风印刷招股意向书                                             第六节 业务与技术
    序号    工段      技术名称             技术描述                         技术效果
    的特性。
    透明镭射效果,满足客户的
    镭射转印避版                               透明镭射效果,满足客户的特殊需
    5                             特殊需要。避免版缝对产品
    缝技术                                     要
    效果的影响,节约材料。
    通过对印刷过油位置的精      通过对印刷过油位置的精确控制,
    6              定位过油技术
    确控制,提高产品耐折性      提高产品耐折性
    不间断高性能                               提高生产过程的连续程度,直接降
    7                             不停机切换膜品和纸张
    复合机技术                                 低综合成本
    将客户需求和设计、制版及
    高精度定位防                               面向定制化需要,为客户提供个性
    8                             高精度印刷相结合,为客户
    伪印刷技术                                 化的防伪性产品
    提供防伪性极强的产品
    高集成、高稳
    环保性突出,有效保证最终产品的
    9     印刷     定性 UV 印刷   环保性突出、主要是胶印
    综合环保要求
    技术
    应用自有材料技术,大幅提高产品
    10              水性凹印技术   环保,自有材料技术
    的环保性能
    18 拼版技术,将设计、设备
    18 拼版技术,将设计、设备及工艺
    11             新型拼版技术   及工艺的优势有机结合,实
    的优势有机结合,实现高效率
    现高效率
    不停机实现定位拼接,提高    大幅提高生产过程的连续程度,提
    12              定位拼接技术
    纸张利用率和生产效率        高纸张利用率和生产效率
    凹印联线剥离,避免纸张多
    大幅提高生产过程的连续程度,有
    13              联线剥离技术   次收卷,并有效减少涂料的
    效减少涂料的使用,降低成本
    使用及材料的损耗
    丝印/                   通过对UV干燥系统的精
    丝印过程的                                 实现对丝印工序的VOC控制,实
    14     镭射转                  确控制实现对丝印工序的
    VOC 控制技术                               现产品的综合环保性能
    移                      VOC控制
    一次性烫金技   将多种不同的电化铝实现      一次性烫印技术大幅提高生产效
    15
    术             一次烫印                    率和降低成本
    高精高速定位                               面向定制化需要,提高烫印的精度
    16                             参数控制,光电系统跟踪
    烫金、   烫印技术                                   和速度
    凹凸、                  提高效率,质量稳定,改变
    高精高速圆压                               改变烫金接触方式,适应于大规模
    17     模切                    烫金接触方式,适应于大规
    圆烫印技术                                 生产
    模生产
    将烫金、凹凸和模切工序进    减少一个工序,提高 10%的效率,
    18              工艺整合技术
    行整合,大幅提高生产效率    提高 1000 万张的印后工序产能
    九、租赁使用物业
    截至目前,公司主要租赁物业如下:
    1、2010 年 3 月 28 日,公司与其子公司鑫瑞纸品签订《厂房租赁合同》,鑫
    瑞纸品向公司承租位于汕头市潮汕路金园工业城 13-02 片区厂房 B、E、F 座用
    作纸品、膜品车间生产厂房和仓库,建筑面积为 15,321.62 平方米,租赁期自 2010
    年 4 月 1 日至 2020 年 3 月 31 日止,月租金人民币 18 万元。
    1-1-3-111
    东风印刷招股意向书                                              第六节 业务与技术
    2、2011 年 7 月 25 日,佳鹏霁宇与龙佳投资管理(深圳)有限公司签订《深
    圳市房屋租赁合同书》,发行人向龙佳投资管理(深圳)有限公司承租位于深圳
    市南山区登良路南油第二工业区 206 栋 7 层 707(恒裕中心 B 座)房屋,建筑面
    积为 254.77 平方米,租赁期 2011 年 7 月 25 日至 2013 年 1 月 14 日止,月租金
    人民币 18,853 元。
    十、特许经营权、经营许可证
    公司拥有的经营许可证如下:
    权利主体   许可证名称      许可证编号       许可范围     授权单位         授权期限
    印刷经营      (粤)新出印证     包装装潢印   广东省新
    东风印刷                                                            至 2013 年 12 月 31 日
    许可证      字 4405000238 号   刷品印刷     闻出版局
    包装装潢印
    延边      印刷经营      (吉)新出印证                  吉林省新
    刷品、其他              至 2011 年 12 月 22 日
    长白山      许可证      字 226000011 号                 闻出版局
    印刷品印制
    贵州      印刷经营      (黔)新出印证     包装装潢印   贵州省新
    至 2014 年 1 月 16 日
    西牛王      许可证      字 526010075 号    刷品印刷     闻出版局
    十一、公司技术研究开发情况
    (一)研究开发机构及人员情况
    公司在汕头本部设有工艺技术部,主要从事工艺标准的建立、新工艺的推广
    应用以及生产工艺中疑难杂症的解决工作。该中心人员配置为 14 人。
    公司在深圳市设立佳鹏霁宇设计(深圳)有限公司,主要从事卷烟商标的设
    计开发以及新工艺、新材料的实验与应用工作。计划配置 45 人,该公司的研发
    模式主要以自主研发、自主创新为主,同时注重加强与大专院校、科研院所的产
    学研工作以及业内外上下游企业的联合开发和国内外新技术的引进工作。
    子公司鑫瑞纸品设有工艺技术部,主要从事真空镀铝纸的涂布、模压、复合、
    转移以及镭射、全息电化铝、光学制版等项目的研发工作,该中心人员配置为
    12 人。
    此外,公司在各项生产过程中拥有一批经验丰富的技术人员,配合上述部门
    及公司进行技术研发工作。
    1-1-3-112
    东风印刷招股意向书                                          第六节 业务与技术
    (二)研究开发情况
    公司注重产品技术的研究开发,除了向广东省科技厅、汕头市科技局申请立
    项研发项目外,还与国内四川大学、北京印刷学院等高校进行产学研合作。目前
    正在研发的项目如下:
    序号                              研发项目
    1                     专版全息防伪凹印定位印刷
    2                      印刷品残留物VOCs控制
    3                           水性凹印油墨
    4                           3D印刷工艺
    5                         镭射转移印刷工艺
    6                           光学制版中心
    注:其中,专版全息防伪凹印定位印刷与印刷品残留物 VOCs 控制两个项目已完成并达
    到预定效果,专版全息防伪凹印定位印刷项目形成五项专利;印刷品残留物 VOCs 控制项目
    达到部分相关有机物含量低于国家标准的效果。
    (三)公司拥有的核心技术与新工艺
    1、激光全息图像载体的定位印刷设备和方法(发明专利,专利号:
    ZL02134585.6)
    本技术是指在全息材料的凹版卷筒纸印刷过程中,由于每幅图像间的幅长存
    在误差,该误差会积累,导致无法有效套印,且在拼接过程中,如果不实现定位
    拼接,则会造成大量的废品。该技术利用光电头读出有关光标,光电控制系统操
    作关联装置,在短时间内实现精确定位自动拼接,并充分利用粗调系统及细调系
    统调整套印精度,使轮转印刷中激光全息图像载体与印刷图案准确套印,它解决
    了激光全息图像载体定位中的一大难题,有效的降低了成本,成品率大为提高。
    2、水性复合纸底涂光油(发明专利,专利号:ZL02135081.7)
    本技术增加了对聚酯、聚丙烯的偶极力,即增强了墨层对聚酯、聚丙烯镀铝
    膜基材的附着力,改善镀铝纸的印刷适应性,特别是对强收缩的光固化油墨的印
    刷适应性,可以防止脱墨。抗溶剂性优于溶剂型树脂,在后续进行油性油墨印刷
    时,可以防止油性油墨对底涂光油的浸透,增加印刷色相的稳定性。本技术,组
    分新颖,配料科学,制备简单,成本较低,有利于安全生产和环境保护。本技术
    在公司的产品生产中广泛使用。
    3、胶印联线水性滚涂上光油及其制备方法(发明专利,专利号:
    1-1-3-113
    东风印刷招股意向书                                 第六节 业务与技术
    ZL02135083.3)
    本技术采用水性多功能团丙烯酸树脂,使得表层与内层的干燥速度与油墨同
    步,能在油性胶印油墨未干时附着,完全浸润于胶印联线生产,有效地避免发生
    粘背与龟裂现象。挥发物的主要成分是水,无毒无味无污染,有利于环保与使用
    者的健康。本技术组分新颖,配料科学,制备简单,成本较低,有极高的表面光
    泽,光泽仪测试可达 90%以上。本技术在公司的产品生产中广泛使用。
    4、凹版轮转印刷机的附加冷烫装置(实用新型专利,专利号:ZL02248758.1)
    该技术通过对现有凹印机改装,即可以采用传统凹印印刷方法实现冷烫工
    艺,使凹印、烫印联线一次完成,不增加制版费用,无需复杂庞大的加热设备,
    而且不固定占用一个色组。对冷烫技术在凹印领域的使用起到积极的推动作用。
    5、一种紫外光固化印刷上光油及其制备方法(发明专利,专利号:
    ZL200410015113.5)
    该技术采用环氧预聚物、多元醇、多芳基硫鎓盐、助剂,在合适的工艺条件
    下,按一定的重量百分比搅拌至混合均匀制作紫外光固化印刷上光油;该紫外光
    固化印刷上光油克服了自由基固化光油的体积收缩,增强涂层附着力、柔韧性,
    减小印刷品的变形,另外,它具有较强的耐黄变性。本技术在公司的产品生产中
    广泛使用。
    6、一种防伪彩虹全息材料(实用新型专利,专利号:ZL200520054443.5)
    本技术通过在现有彩虹全息材料上附加可视的防伪图文,防伪图文采用产品
    的标识,可以方便地制成产品专用的彩虹全息材料,提高产品的防伪功能;由于
    附加的防伪图文是肉眼可看见的,无须借助特殊的解码设备就能进行识别,很适
    合大众消费品的防伪包装。
    7、版辊(实用新型专利,专利号:ZL200820047269.5)
    该技术是一种实现无版缝全息模压的关键技术,通过将版辊设计成特殊的双
    温区结构,其中一个温区为保持正常的模压温度的高温区,另一个温区为保持低
    于模压温度的低温区,且对应于插版(或贴版)的版缝对接处。在模压激光全息
    图文时,利用模压工作版与版辊表面高温区域相对应的部分在各模压工位对模压
    材料的相应部分进行模压,而低温区位于模压工作版两端的拼接处,避免在模压
    过程中形成图像,使模压材料上不出现版缝。
    8、激光全息图文模压方法(发明专利,专利号:ZL 200810027850.5)
    1-1-3-114
    东风印刷招股意向书                                     第六节 业务与技术
    该技术为结合“版辊”专利(专利号:ZL200820047269.5)以实现无版缝模
    压的一种方法,该方法在国内率先采用卡版式硬压工艺生产出符合要求的高亮度
    无版缝产品,产品各项综合指标达国内领先水平。
    9、一种版辊(实用新型专利,专利号:ZL200820202806.9)
    该技术是“版辊”专利(专利号:ZL200820047269.5)的一个重大改进技术,
    创新地将版辊设计成四个温区,其中两个为保持正常的模压温度的高温区,另两
    个为保持低于模压温度的低温区,高低温区交替排列,装版时,版缝在低温区,
    低温区因达不到成像温度,模压时不成像,然后,不成像的区域到达下一次模压
    点时,刚好为高温区,重叠补压一次,解决了无版缝模压的问题。该技术解决了
    版辊变形问题,通过对称的四温区排列,内应力相互抵消,大大减小了变形量。
    (四)研发投入情况
    报告期内公司研发投入情况:
    项 目            2010 年度          2009 年度         2008 年度
    研发投入(万元)        4,585.98           4,470.92          4,420.03
    营业收入(万元)       135,707.18         127,794.87        119,299.47
    研发投入占收入比例(%)       3.38              3.50              3.70
    公司的研发投入主要是两方面:一是技术研发,即对现有的生产工艺进行改
    进;二是产品研发,即产品性能、外观等的发明或改进。近年来公司研发投入绝
    对金额逐年增加。
    十二、质量控制情况
    (一)质量控制标准
    1、原辅材料质量控制标准
    原辅材料符合相应的国家标准、行业标准和有关规定,选用环保、易降解、
    可再生的材料。
    2、外观质量控制标准
    产品外观质量控制标准如下:
    1-1-3-115
    东风印刷招股意向书                                                第六节 业务与技术
    序号      项目                                             要求
    商品条码        卷烟条包装纸或盒包装纸条码等级应≥2.0。如果客户有特殊要求,则以客
    1
    符号等级        户要求的符号等级作为判定标准
    a.图案、文字应符合GB5606.2的要求
    b.图案、文字准确,胶印及凹印主要部位套印偏差≤0.15mm,次要部位套
    印偏差≤0.20mm;丝印套印偏差≤0.30mm
    c.图案、文字清晰完整,表面光洁,无漏印、错印,无明显残缺、划痕、
    2      印刷
    虚影、糊版、毛点、拉墨
    d.无浮脏、脏点、漏底、气泡点,直径或最大长度≤0.3mm,且不多于2个
    e.光油套印位置准确,套印偏差≤1.0mm(若为局部上光,主要部位套印偏
    差≤0.3mm)
    压痕无漏压、错位、重线、深浅适中、均匀,容易折叠,不破裂或折断,
    3      压痕
    牙刀破裂或折断长度≤2mm
    a.烫印图文清晰完整,无残缺、虚烫、光洁平滑、不变色、烫印牢固,针
    4      烫印            眼直径≤0.1mm,且不超过3个
    b.烫印图文位置准确,烫印偏差≤0.3mm
    切边平齐无毛边,无粘连、无碎纸,裁切/模切准确,大小边偏差比例不超
    5      裁切/模切
    过4:6。条包装纸裁切/模切偏差≤0.5mm,盒包装纸、封签纸≤0.3mm
    上光应均匀、光亮、不发黄、不起皱,允许每250cm2内最大直径或长度≤
    6      上光
    1mm的气泡不多于2个
    a.压凸的图案和文字位置准确,套印偏差≤0.3mm
    7      压凸
    b.压凸应明显凸起、饱满、光滑,压凸位纸张不破裂
    8      平整度          整张转移喷铝印刷品应平整,无影响包装机正常使用的翘边、变形、皱纹
    注:封签纸及接装纸的外观要求不含1、3、4、7项。
    3、物理性能质量控制标准
    产品物理性能质量控制标准如下:
    序号             项目                 单位                          要求
    *
    1、同批同色色差(D65/10),△E ab≤2.5
    * *
    CIEL a b      2、同个小盒正面翻盖处和翻盖以下部位色差
    1      色差                         *                        *
    (△E ab)      (D65/10),△E ab≤1.5
    3、或目测与实物标样一致
    2      厚度                     mm            设计值±设计值*5%
    软盒包装纸                  5.5±1.5
    3      水分                     %
    硬盒包装纸                  6.0±1.5
    表面摩     Us                          0.10-0.45
    4                               -
    擦系数     Ud                          0.10-0.35
    5      油墨耐磨性               -             目测与实物标样一致
    6      压痕挺度                 gcm           设计值±10.0
    经折叠1次后折痕处无明显油墨或铝层出现爆裂、
    7      耐折性                   次
    裂纹或脱落现象,用手指触摸墨层或铝层不发生
    1-1-3-116
    东风印刷招股意向书                                     第六节 业务与技术
    脱落。每条折痕处裂痕不应超过6处,单个裂痕尺
    寸不应超过1mm。
    8     印刷表面强度         %        ≥95%
    注:1、普通纸印刷包装纸的物理指标不含7、8项;
    2、封签纸和接装置的物理指标不含5、6、7、8项;
    3、表面为丝印特殊油墨的包装纸的物理指标不含第4项;
    4、其他质量控制标准
    卷烟条与盒包装印刷纸无明显异味,其中挥发性有机化合物符合
    YC263-2008 的规定。
    (二)质量控制体系
    公司于 1998 年成为广东省首家通过 ISO9001-1994 质量管理体系认证的印刷
    企业;2008 年 10 月,公司又通过了 ISO14001 环境管理体系和 OHSAS18001 职
    业健康安全管理体系的认证;2010 年 8 月,公司又通过了 ISO9001-2008 版的换
    版审核工作。公司目前已经按照 ISO9001:2008 国际标准编制了相应的质量管理
    体系文件,编写了《质量手册》,明确制订了公司的质量方针及质量目标。同时,
    公司按照国际标准制订了相应的《程序文件》,包括质量检验规范、质量标准、
    操作手册、操作指引等。在质量手册与程序文件中,对各部门管理职责及工作范
    围都进行了明确规定。
    有效的质量管理体系运行加上严格的产品标准认证,为公司质量管理运作提
    供了坚实的保障。
    (三)质量控制措施
    1、公司质量控制的组织保证
    公司负责产品质量管理的常务副总统管公司的质量控制活动。公司设有质检
    部,质检部主管、来料质量控制(IQC)、过程质量控制(IPQC)、品质保证(QA)、
    出货品质控制(OQC)人员在质量管理上各司其职、各负其责,从组织上保证了
    公司质量管理过程的有序进行。
    同时,公司在与供应商合作前,先期组织质检负责人、生产负责人、技术负
    责人、物资负责人组成评审小组对供应商的品质控制状况、交货能力、供应商规
    1-1-3-117
    东风印刷招股意向书                                     第六节 业务与技术
    模等进行考核,确保供应商来料符合公司产品要求。每年对供应商进行资质审核、
    评定,以确保合格供应商的选择和管理。
    在公司各生产环节中,建立一个能够稳定的生产合格产品的管理网络,抓好
    每个环节上的质量保证和预防工作,对影响产品品质因素进行全面的控制。公司
    还组织了自检、互检、各项品质培训活动,有利于及时发现及减少不良品的发生,
    并且使每一位员工都参与到品质管理活动中来。公司成立了质量管理委员会,负
    责每年审批和实施产品品质的改善,强化公司质量管理,确保产品的质量安全,
    增强公司核心竞争力。
    2、公司质量控制的制度保证
    公司制定有《质量管理制度》和与之配套的《来料检验制度》、《制程巡检制
    度》、《半成品、成品检验制度》、《成品检验制度》、《质量过程记录管理制度》等,
    保证了公司的每一个质量控制环节都有章可循。
    3、公司质量控制的监督机制
    公司设有品质检查专员,负责查核品质管理制度的执行情况,及时发现品质
    系统运行中存在的问题,对检查中发现的质量异常情况进行专案处理,以确保公
    司质量控制的有效性。
    (四)售后服务和产品质量纠纷
    产品售出后,由市场部负责收集客户的质量信息反馈,然后由质管会负责分
    析处理质量信息反馈,再由市场部负责信息回复客户。如果发生质量问题,则市
    场部与质管会技术人员到达现场处理有关问题。
    报告期内,公司未发生过客户重大投诉、退货等重大质量问题,也未受到过
    政府质量管理部门(如质量技术监督局、出入境检验检疫局)对我公司产品质量
    问题的警告或处罚。良好的产品质量与客户口碑促进了公司业务的健康持续发
    展。
    1-1-3-118
    东风印刷招股意向书                                第七节 同业竞争与关联交易
    第七节 同业竞争与关联交易
    一、同业竞争
    (一)本公司与控股股东、实际控制人及其控制的其他企业之间的同
    业竞争情况
    公司控股股东为香港东风投资,黄炳文、黄佳儿与黄晓鹏父子三人合计直接
    持有香港东风投资 100%的股权,三名自然人间接持有发行人股权比例分别为
    19.96%、19.96%及 20.57%,合计股权比例为 60.49%。黄炳文、黄佳儿与黄晓鹏
    父子三人为公司实际控制人。
    本公司实际控制人黄炳文、黄佳儿与黄晓鹏控制的企业及其经营范围如下:
    公司名称              相关股东                        经营范围
    香港东风投资   黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏   实业投资。
    香港东风资源   黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏   实业投资。
    恒鑫物资     香港东风投资             工艺品的批发及零售。
    塑料制品、体育用品、五金交电、工艺品的
    万裕物资     香港东风投资
    批发、零售。
    泰瑞物资     香港东风投资             工艺品的批发及零售。
    佳泰物资     香港东风投资             工艺品的批发及零售。
    东鸿锌业     香港东风资源             锌的冶炼、加工及自产产品的销售。
    香港鑫盛资源   黄晓鹏                   实业投资。
    塑料制品、体育用品、五金交电、礼品、建
    万福物资     香港鑫盛资源
    材的批发及零售。
    目前本公司主营业务为烟标印刷与销售。上述实际控制人控制的其他企业在
    产品、业务上与本公司主营业务存在较大差异,不存在同业竞争。
    (二)控股股东、实际控制人关于避免同业竞争的承诺
    为了避免同业竞争,本公司实际控制人黄炳文、黄佳儿与黄晓鹏分别出具了
    《关于避免同业竞争的承诺函》,具体承诺如下:
    “本人和除与本人同为实际控制人以外的其他近亲属目前没有、并且今后也
    1-1-3-119
    东风印刷招股意向书                         第七节 同业竞争与关联交易
    不会在与东风印刷及其控股子公司从事相同或相近似业务的企业、单位进行投资
    或任职;本人和除与本人同为实际控制人以外的其他近亲属目前没有、并且今后
    也不会直接或通过其他任何方式间接从事与东风印刷及其控股子公司业务相同
    或相近似的经营活动。
    若违背上述承诺,本人愿承担相应的法律责任。”
    为了避免同业竞争,本公司控股股东香港东风投资出具了《关于避免同业竞
    争的承诺函》,具体承诺如下:
    “在作为东风印刷股东期间,本公司和本公司控制的其他企业目前没有、并
    且今后也不会在与东风印刷及其控股子公司从事相同或相近似业务的企业、单位
    进行投资;本公司和本公司控制的其他企业目前没有、并且今后也不会直接或通
    过其他任何方式(包括但不限于独资、合资、合作经营或者承包、租赁经营)间
    接从事与东风印刷及其控股子公司业务相同或相近似的经营活动。
    若违背上述承诺,本公司愿承担相应的法律责任。”
    二、关联方及关联交易
    (一)关联方及关联关系
    根据《公司法》和《企业会计准则》关于关联方和关联关系的有关规定,截
    至本招股意向书签署之日,本公司的关联方及关联关系如下:
    1、控股股东与实际控制人
    公司控股股东为香港东风投资,持有公司 60.49%的股权,实际控制人为黄
    炳文、黄佳儿与黄晓鹏父子三人,其间接持有公司股权比例分别为 19.96%、
    19.96%及 20.57%。
    2、控股股东、实际控制人所投资或控制的其他企业
    本公司控股股东与实际控制人所投资或控制的其他企业包括香港东风资源、
    恒鑫物资、万裕物资、泰瑞物资、佳泰物资、东鸿锌业、香港鑫盛资源、万福物
    资。具体情况参见本节“一、(一)本公司与控股股东、实际控制人及其控制的
    其他企业之间的同业竞争情况”。
    1-1-3-120
    东风印刷招股意向书                                    第七节 同业竞争与关联交易
    3、公司控股或控制的子公司
    公司名称     注册地     注册资本     表决权比例                 经营范围
    高档纸及纸板生产(新闻纸除外),
    环保用无机、有机和生物膜以及农膜
    鑫瑞纸品     汕头市     6,500 万元        100%
    新技术及新产品的开发与生产,进出
    口业务。
    包装装潢印刷品印刷、其他印刷品印
    2,049.86 万                 制(不含出版物)、纸和纸板容器、
    延边长白山    延吉市                       100%
    美元                     工业产品的内衬包装及其他浆膜制
    品制造。
    生产纸包装印刷产品,商标设计与制
    贵州西牛王    贵阳市     6,100 万元        59.64%   作,开发新包装产品,商标印刷,销
    售本企业自产产品。
    香港福瑞       香港     1 万港元          100%     实业投资。
    云南东佳     安宁市     2,000 万元        100%     印刷制品的销售。
    佳鹏霁宇     深圳市     200 万元          100%     广告业务;平面设计、品牌策划。
    4、公司的联营企业
    本公司联营企业为公司持股比例占 49%的广西真龙。
    5、公司的主要投资者个人关系亲密的家庭成员
    关联方名称          间接持有本公司股份数(股)                 关联关系
    曾喜珠                         ——                         黄炳文的配偶
    吴岚                          ——                         黄佳儿的配偶
    许一涵                     21,200,000                       黄晓鹏的配偶
    黄晓琳                     23,550,000                       黄炳文的女儿
    陈育坚                     2,002,070                    黄炳文兄弟的配偶
    黄晓煌                     1,001,035                    黄炳文兄弟的儿子
    曾庆鸣                     1,001,035                    黄炳文配偶的兄弟
    曾庆通                     1,001,035                    黄炳文配偶的兄弟
    6、本公司的实际控制人、关键管理人员关系亲密的家庭成员控制、共同控
    制或重大影响的企业
    (1)本公司实际控制人之一黄佳儿的配偶吴岚控制、共同控制或重大影响
    的企业如下:
    1-1-3-121
    东风印刷招股意向书                                   第七节 同业竞争与关联交易
    公司名称    注册地     注册资本     表决权比例                经营范围
    汕头福瑞    汕头市    5,100 万元      99.61%     实业、能源项目投资。
    恒富房地产    汕头市    8,000 万元      62.5%      房地产开发、房地产的投资策划。
    销售:塑料制品、五金交电、工艺品、
    佳鸿物资    汕头市    26,949 万元     79.88%
    建筑材料。
    123,000
    百联兴业    汕头市                    50.07%     实业、能源项目投资。
    万元
    怡轩房地产    汕头市    56,000 万元      60%       房地产开发、房地产的投资策划。
    东风矿业    宾川县    1,080 万元      92.59%     有色金属矿销售。
    铜、铅、锌(氧化锌)、铁、锡、锑
    兴成实业    镇康县    1,580 万元      100%
    有色金属采选及销售。
    汕头隆泰    汕头市     10 万元        100%       企业管理咨询,投资咨询。
    (2)本公司董事黄炳贤控制、共同控制或重大影响的企业如下:
    公司名称    注册地     注册资本     表决权比例                经营范围
    东捷控股     香港      1 万港元       100%       实业投资。
    东捷实业     香港      无限公司       100%       实业投资。
    生产凹凸版、制版、印刷原辅材料(不
    精工制版    汕头市    1,600 万元       40%       含纸和油墨)和工具以及印前设计制
    作、包装装潢印刷品印刷(制版)。
    注:黄炳贤通过东捷实业持有的 40%精工制版股权于 2011 年 11 月转让给精工制版原间接持
    股股东华晖发展公司,并于 2011 年 11 月 24 日领取新的《企业法人营业执照》。本次股权转
    让后,精工制版与公司不存在关联关系。
    (3)本公司董事黄炳泉控制、共同控制或重大影响的企业如下:
    公司名称    注册地     注册资本     表决权比例                经营范围
    销售:日用百货、五金交电、塑料制
    汕头东勋    汕头市    1,800 万元      100%       品、文教用品;商务咨询;企业管理
    咨询;投资实业。
    泰丰投资    汕头市    1,800 万元     54.97%      对实业、能源项目的投资。
    恒泰投资    汕头市    3,000 万元     76.69%      对实业、能源项目的投资。
    (4)本公司实际控制人之一黄炳文的女儿黄晓琳控制、共同控制或重大影
    响的企业如下:
    公司名称    注册地     注册资本     表决权比例                经营范围
    泰华投资     香港      1 万港元       100%       实业投资。
    1-1-3-122
    东风印刷招股意向书                                      第七节 同业竞争与关联交易
    (5)本公司实际控制人之一黄晓鹏的配偶许一涵控制、共同控制或重大影
    响的企业如下:
    公司名称    注册地      注册资本      表决权比例                 经营范围
    销售:日用百货、五金交电、塑料制
    东恒贸易    汕头市     2,800 万元       100%
    品、文教用品;商务咨询;投资实业。
    30009.3975
    鸿骏矿业    临沧市                       33%         铅锌矿产的开采、加工及销售。
    万元
    (6)本公司实际控制人之一黄炳文的弟媳陈育坚控制、共同控制或重大影
    响的企业如下:
    公司名称    注册地      注册资本      表决权比例                 经营范围
    汕头隆鑫    汕头市       10 万元        100%         企业管理咨询,投资项目咨询
    (7)本公司实际控制人之一黄炳文配偶的兄弟曾庆鸣、曾庆通控制、共同
    控制或重大影响的企业如下:
    公司名称   注册地      注册资本        表决权比例                  经营范围
    曾庆鸣持股 72.83%     销售:塑料制品、文教用品、体
    鑫辉物资   汕头市      50 万元                           育用品、五金交电、货物进出口、
    曾庆通持股 27.17%     技术进出口
    汕头卓鑫   汕头市      10 万元     曾庆鸣持股 100%       企业管理咨询,投资项目咨询
    汕头鸿鑫   汕头市      10 万元     曾庆通持股 100%       企业管理咨询,投资项目咨询
    (8)本公司实际控制人之一黄炳文的侄子黄晓煌控制、共同控制或重大影
    响的企业如下:
    公司名称   注册地      注册资本        表决权比例                  经营范围
    汕头创鑫   汕头市      10 万元           100%            企业管理咨询,投资咨询
    7、本公司关键管理人员
    本公司关键管理人员包括总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监及技术
    总监,其基本情况详见本招股意向书“第八节 董事、监事、高级管理人员与核
    心技术人员”之“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况”
    1-1-3-123
    东风印刷招股意向书                                    第七节 同业竞争与关联交易
    (二)关联交易
    1、经常性关联交易
    报告期内,公司与关联方发生的经常性关联交易如下:
    (1)关联方销售
    ①与广西真龙关联交易的基本情况
    报告期东风印刷对广西真龙销售收入明细如下:
    单位:万元
    关联方名称       业务性质       2011 年 1~6 月   2010 年度   2009 年度   2008 年度
    广西真龙    销售纸品、油墨等      2,371.67       5,295.87    9,063.06    9,872.73
    报告期东风印刷与东风印刷持股49%的联营企业广西真龙存在关联交易,主
    要是由东风印刷子公司鑫瑞纸品向广西真龙销售由于烟标印刷的纸品和油墨等
    原材料,报告期关联交易金额呈不断下降趋势。
    ②关联交易背景
    烟标印刷产品的主要原材料为纸品、油墨,纸品、油墨质量的优劣直接决定
    了烟标产品品质。由于卷烟企业对烟标产品的防伪性、安全性、品质性有特定的
    要求,因此烟标产品均为定制化的包装印刷品。卷烟企业对烟标产品的品质有特
    定的要求,需要一定的研发能力,因此一般纸品、油墨生产企业难以满足卷烟企
    业的品质要求,此外烟标企业重点在烟标的印刷环节,所需的纸品、油墨一般采
    取向外采购的方式。广西真龙生产主要集中在烟标印刷环节上,因此需要向外采
    购纸品、油墨等原材料。
    东风印刷主营产品为烟标印刷品,出于增强公司盈利能力、保证主要原材料
    纸品品质和及时生产等方面的综合考虑,随着印刷规模的扩大,公司通过外购原
    纸和原膜以自主生产纸品的方式,以及自行研发和调配油墨的方式,向印刷产业
    链条的上游延伸到油墨、膜品和纸品环节,并形成了一定的技术优势、品质优势
    和成本控制优势。广西真龙自身不生产纸品、油墨,作为东风印刷的联营企业,
    其对东风印刷纸品、油墨的生产能力具有较强的认知度,出于产品品质、及时供
    应等方面的原因,其向东风印刷采购纸品、油墨等烟标印刷的原材料,从而形成
    关联交易。
    ③定价原则
    东风印刷销售给广西真龙的纸品、油墨采取产品成本加上企业自身合理利润
    1-1-3-124
    东风印刷招股意向书                         第七节 同业竞争与关联交易
    并参考市场同类产品报价。例如纸品主要是根据相应型号的原纸市场采购价格为
    基准,加上材料运输费、加工费及研发等费用及合理的利润确定交易价格。
    广西真龙对外采购纸品、油墨等原材料,主要是根据市场报价,根据市场供
    求情况,有同类产品的价格水平主要取决于同类产品的市场平均价格,对于定制
    产品结合类似产品的市场价格,在双方协商的基础上确定交易价格。
    ④关联交易公允性情况
    A、关联交易的原则符合市场惯例
    根据东风印刷销售给广西真龙的纸品、油墨的定价原则和广西真龙采购原材
    料定价原则,符合市场惯例。
    B、关联交易具体情况符合公允性定价原则
    广西真龙对外采购的纸品、油墨品种繁多,烟标印刷产品为各中烟公司特定
    卷烟的指定包装,不同品牌的烟标在纸质、印刷工艺上的要求大不相同,甚至同
    一品牌的不同卷烟对烟标材质、印刷工艺的要求相差甚远。广西真龙生产的烟标
    产品涵盖了众多品牌及款式,东风印刷向广西真龙销售的纸品、油墨均为特定品
    牌、特定款式卷烟包装的指定原材料,且品种多,价格差异大。但对同种原材料
    的采购中,在采购时间段较为接近时,对不同供应商的采购价格相同,广西真龙
    对外采购符合公允性定价原则。
    C、利益机制和管理制度确保关联交易的公允性原则
    东风印刷作为广西真龙的关联方,持股广西真龙49%的股权,广西真龙的利
    益直接影响东风印刷的投资收益。广西真龙作为国有控股的独立经营主体,自身
    拥有严格的国有主体考核管理规范,广西中烟作为持股广西真龙51%股权的控股
    股东,其原材料采购的定价不仅涉及东风印刷的利益,更多的涉及控股股东广西
    中烟的利益。从广西真龙的股东利益机制和经营管理机制可以看出,其对东风印
    刷的原材料采购定价是建立在公平市场的基础上,不存在对东风印刷实施特殊的
    原材料采购定价政策。
    ⑤报告期关联交易金额持续下降,对发行人影响不断减少
    报告期内,东风印刷与广西真龙关联交易金额持续下降。一方面,这与广西
    真龙自身原材料品种的需求和对外采购原则有关,另一方面,东风印刷生产纸品
    主要是为了向产业链上游延伸形成竞争优势,因此在生产规模持续扩大的情况下
    首先满足自身的需求以保证烟标产品质量,充分发挥了东风印刷产业链延伸的竞
    1-1-3-125
    东风印刷招股意向书                                                  第七节 同业竞争与关联交易
    争优势为前提。
    保荐机构经核查后认为:发行人报告期内与广西真龙发生的关联交易采取市
    场一贯的定价原则,关联交易价格公允且盈利占比较小,不会对发行人的持续造
    成影响,对发行人的盈利能力影响较小。
    (2)关联方采购
    报告期内,鑫辉物资主营业务为物资购销;精工制版的主营业务为生产凹印
    版、制版。
    1)报告期内公司向鑫辉物资、精工制版采购商品情况如下:
    关联方名称       业务性质           2011年1~6月             2010年度            2009年度         2008年度
    鑫辉物资      采购原纸、纸品               —                   —                 —          32,005,216.14
    精工制版        采购版材            1,420,940.18        3,211,110.63        4,190,939.77        3,625,042.73
    2)报告期公司向鑫辉物资及向无关联方采购物品的具体内容、数量、平均
    价格、总金额情况如下:
    2008年度
    关联方采购                                          第三方采购
    材料名称
    数量(吨) 均价(元)             金额(元)        数量(吨) 均价(元)          金额(元)
    230g白卡纸           485.43       7,014.52         3,405,061.36        1,879.46      6,826.88      12,830,848.50
    230g防伪卡纸          476.59       7,306.84         3,482,383.21         404.60       6,867.24       2,778,451.71
    150g铜版纸           455.69       6,766.91         3,083,647.88         635.53       6,705.82       4,261,771.81
    玻璃卡纸            112.23       7,175.11          805,276.84            2.05       9,529.91          19,574.44
    其他原纸、纸品    1,230.02     17,258.97           21,228,846.85
    合计          2,759.97                         32,005,216.14                                    19,890,646.46
    自2009年开始,发行人未再向鑫辉物资采购后,同类物资的采购情况如下:
    采购金额(元)
    供应商名称            注册地       材料名称
    2011年1~6月              2010年度          2009年度
    珠海经济特区红塔仁
    珠海市      230g白卡纸          5,468,691.36         11,861,028.38        15,939,182.46
    恒纸业有限公司
    山东博汇纸业股份有
    淄博市     230g防伪卡纸         5,039,847.17         12,215,279.37         9,017,305.27
    限公司
    汕头市龙湖区国华纸
    汕头市      150g铜版纸                -                    -             1,117,017.06
    业有限公司
    汕头市国烨经贸有限
    汕头市      150g铜版纸          2,778,400.04             5,317,060.93      2,316,823.72
    公司
    河南省三兴纸业有限
    新乡市       玻璃卡纸                 -                  555,547.27       1,777,786.07
    公司
    1-1-3-126
    东风印刷招股意向书                                       第七节 同业竞争与关联交易
    上述供应商与发行人、鑫辉物资不存在关联关系。
    报告期内,鑫辉物资不存在通过第三方实现向发行人销售的情况。
    3)报告期公司向精工制版及向无关联方采购物品的具体内容、数量、平均
    价格、总金额情况如下:
    2008年度
    关联方采购                           第三方采购
    采购项目名称     数量       均价          金额        数量       均价           金额
    (支)   (元)        (元)        (支)   (元)         (元)
    凹印版-带轴       110    6,717.17      738,888.87      102    6,207.47       633,162.39
    凹印版-空心       457    3,746.10   1,711,965.83       198    4,106.02       812,991.45
    凹印版-退镀       285     427.35       121,794.85       72      653.85        47,077.15
    打样版、镭射版     175    1,368.99      239,572.65       13      854.70        11,111.11
    树脂版          335    2,225.79      745,641.05     —        —             —
    水性清漆版         14    4,798.53       67,179.48       51    5,560.59       283,589.97
    合计           —       —       3,625,042.73      —        —       1,787,932.07
    2009年度
    关联方采购                            第三方采购
    采购项目名称     数量       均价        金额          数量       均价        金额
    (支)   (元)      (元)          (支)   (元)      (元)
    凹印版-带轴       196    6,670.16   1,307,350.96       186    6,398.31   1,190,085.72
    凹印版-空心       424    4,062.25   1,722,392.70       140    4,317.46       604,444.45
    凹印版-退镀       443     423.88       187,776.83       72      653.85        47,077.18
    打样版          103    1,333.50      137,350.34      102      854.70        87,179.24
    树脂版          342    2,253.71      770,769.82     —        —             —
    水性清漆版         13    5,023.01        65,299.12      84    5,674.61       476,667.02
    合计          —        —       4,190,939.77      —        —       2,405,453.62
    2010年度
    关联方采购                            第三方采购
    采购项目名称     数量       均价          金额        数量       均价           金额
    (支)   (元)        (元)        (支)   (元)         (元)
    凹印版-带轴       150    6,619.38      992,906.70      120    6,447.29       773,675.36
    凹印版-空心       268    4,255.96   1,140,598.50       297    4,419.70   1,312,649.67
    凹印版-退镀       189     427.35         80,768.99      68      653.85        44,461.80
    打样版           45    1,244.06        55,982.78      33      854.70        28,205.00
    树脂版          392    2,248.38      881,366.52     —        —             —
    水性清漆版         12    4,957.26        59,487.14      78    5,410.59       422,025.99
    合计          —        —       3,211,110.63      —        —       2,581,017.82
    1-1-3-127
    东风印刷招股意向书                                                第七节 同业竞争与关联交易
    2011 年 1~6 月
    关联方采购                                  第三方采购
    采购项目名称     数量         均价              金额        数量          均价            金额
    (支)     (元)            (元)        (支)      (元)          (元)
    凹印版-带轴         82      6,635.40          544,102.97        124     6,410.26        794,871.89
    凹印版-空心         78      4,021.48          313,675.12        181     4,266.89        772,307.70
    凹印版-退镀         38        427.35           16,239.31        129       653.85         84,346.44
    打样版           48      1,273.15           61,111.07          66      919.45         60,683.72
    树脂版          213      2,257.53          480,854.44        —        —              —
    水性清漆版            1    4,957.27            4,957.27          55    5,440.56        299,231.02
    合计          —          —            1,420,940.18        —        —           2,011,440.77
    4)上述关联方采购交易占关联方该类业务及全部业务比重
    关联方名称      业务性质      2011年1~6月            2010年度         2009年度        2008年度
    占该类业务
    —                  —              —             100%
    比重
    鑫辉物资
    占全部业务
    —                  —              —             100%
    比重
    占该类业务
    17.15%              17.77%          22.02%          20.68%
    比重
    精工制版
    占全部业务
    16.04%              16.11%          19.89%          19.59%
    比重
    保荐机构经核查后认为:发行人向鑫辉物资、精工制版的采购真实,交易遵
    循市场定价原则,即在当期同类交易的市场价格基础上,参照各自与第三方的同
    类交易价格确定和调整双方的交易价格为定价依据,不存在损害发行人利益的情
    形。
    会计师经核查后认为:根据获取的核查证据,2008年度、2009年度、2010
    年度、2011年1~6月发行人向鑫辉物资采购纸品等材料、向精工制版采购版材业
    务是真实的、价格是公允的,未发现存在损害发行人利益的情况。
    报告期经常性关联交易占当期同类交易比重如下:
    关联方名称         业务性质            2011年1~6月         2010年度       2009年度       2008年度
    关联方销售
    广西真龙      销售纸品、油墨等             3.07%               3.90%          7.09%       8.28%
    关联方采购
    鑫辉物资          采购纸品                                                                6.30%
    精工制版          采购版材                 0.48%               0.60%          0.84%       0.71%
    1-1-3-128
    东风印刷招股意向书                                                  第七节 同业竞争与关联交易
    报告期内发行人与关联方发生的经常性关联交易占当期同类交易比重小,对
    公司财务状况和经营成果影响小。
    (3)子公司或参股公司向联营股东销售
    ①贵州西牛王
    贵州西牛王报告期对贵州中烟工业有限责任公司销售收入占贵州西牛王营
    业收入、占发行人营业收入比重如下:
    产品名称                2011年1~6月           2010年度        2009年度       2008年度
    占西牛王营业收入比重(%)                99.62                99.59          99.13         99.36
    占发行人营业收入比重(%)                11.32                13.53          13.28         12.24
    报告期内贵州西牛王向贵州中烟工业有限责任公司销售产品具体情况如下:
    数量           单价            金额            数量          单价         金额
    产品名称        (万套)       (元/套)       (万元)        (万套)      (元/套)    (万元)
    2011年1~6月                                   2010年度
    A产品            1,725.28      3.06             5,279.06       3,050.80      3.15         9,597.12
    B产品            1,180.41      0.55               645.69       5,477.88      0.55         2,996.45
    C产品            1,881.46      0.62             1,157.82       2,786.58      0.62         1,721.30
    其他烟标产品        1,120.67      1.48             1,659.57       2,649.24      1.53         4,051.13
    合计            5,907.82      1.48             8,742.14      13,964.50      1.32        18,366.00
    2009年度                                      2008年度
    A产品            2,284.90      3.22             7,354.95       2,970.27      3.32         9,875.51
    B产品            6,761.25      0.55             3,698.46       4,547.20      0.55         2,487.36
    C产品            2,588.97      0.63             1,637.47       1,042.15      0.63          659.14
    其他烟标产品        2,964.54      1.44             4,278.41       2,543.73      0.62         1,578.17
    合计           14,599.66      1.16            16,969.29      11,103.35      1.31        14,600.18
    由于贵州西牛王所生产的烟标产品均为定制化的产品,其只适用于特定客
    户,特定客户的不同产品对原材料、工艺要求均不相同,其价格存在不同程度的
    差异。
    贵州中烟工业有限责任公司对同一烟标产品在同一时段向所有供应商执行
    相同的采购价格,自 2011 年试点招标以来,招标产品的价格为中标价。
    ②广西真龙
    报告期广西真龙对广西中烟工业有限责任公司销售收入占广西真龙营业收
    入比重如下:
    1-1-3-129
    东风印刷招股意向书                                                    第七节 同业竞争与关联交易
    产品名称                  2011年1~6月          2010年度           2009年度          2008年度
    占广西真龙营业收入比重(%)                 89.73               88.49              91.57           93.35
    报告期内广西真龙向广西中烟工业有限责任公司销售产品具体情况如下:
    数量            单价          金额              数量             单价           金额
    产品名称        (万套)        (元/套)     (万元)          (万套)         (元/套)      (万元)
    2011年1~6月                                      2010年度
    A系列              3,029.95      2.57            7,789.40           6,208.72       2.57         15,931.12
    B系列              4,976.66      1.19            5,932.07       14,099.98          1.16         16,341.17
    C系列              1,187.82      3.79            4,499.12           1,345.34       4.27          5,740.20
    其他烟标            3,334.58      2.23            7,432.29           5,016.06       1.57          7,860.66
    合计           12,529.00        2.05           25,652.89       26,670.11          1.72         45,873.14
    2009年度                                         2008年度
    A系列              5,441.57      3.14           17,087.42           5,662.78       3.40         19,236.43
    B系列           16,257.16        1.13           18,323.83       15,292.67          1.14         17,391.91
    C系列              1,733.26      4.38            7,596.79            563.78        4.44          2,502.69
    其他烟标            5,046.26      1.85            9,333.43           6,716.62       1.50         10,090.00
    合计           28,478.26        1.84           52,341.47       28,235.84          1.74         49,221.03
    由于广西真龙所生产的烟标产品均为定制化的产品,其只适用于特定客户,
    特定客户的不同产品对原材料、工艺要求均不相同,其价格存在不同程度的差异。
    广西中烟工业有限责任公司对同一烟标产品在同一时段向所有供应商执行
    相同的采购价格,自 2011 年试点招标以来,招标产品的价格为中标价。
    2、偶发性关联交易
    报告期内,公司与关联方发生的偶发性关联交易如下:
    (1)出售设备
    关联方名称         业务性质              2011年1~6月           2010年度      2009年度          2008年度
    广西真龙       出售海德堡胶印机                                                               16,182,692.31
    2008年公司因广西真龙技改需要及公司设备升级需要向参股公司广西真龙
    出售海德堡胶印机,该设备由公司于2002年以218万欧元的价格进口购入。该设
    备出售时的情况如下:
    账面原值          累计折旧          成新率         账面净值                  售价               出售损益
    17,719,412.17     9,664,912.19        45.46%        8,045,499.98          16,182,692.31         8,107,732.33
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    东风印刷招股意向书                             第七节 同业竞争与关联交易
    上述售价参考同类二手产品市场价格经双方协商确定并经广西真龙董事会
    决议通过。
    (2)资金往来
    2008 年度
    ①公司向鑫辉物资累计提供资金 9,170.00 万元,当年已全部收回。
    ②鑫瑞纸品向鑫辉物资累计提供资金 6,401.38 万元,当年已全部收回。
    ③香港福瑞从黄炳文累计借入资金 1,908.00 万港元,2010 年已全部归还。
    ④延边长白山累计向怡轩房地产提供资金 2,200.00 万元,2009 年已全部收
    回。
    ⑤东风印务累计从彩鑫物资借入资金 2,120.00 万元,在东风印务清算时全部
    归还。
    ⑥公司向百联兴业累计借入资金 4,000.00 万元,当年已全部归还。
    ⑦鑫瑞纸品向彩鑫物资累计提供资金 846.00 万元,当年已全部收回。
    2009 年度
    ①公司向鑫辉物资累计提供资金 1,700.00 万元,当年已全部收回。
    ②公司从鑫辉物资累计借入资金 2,500.00 万元,当年已全部归还。
    ③香港福瑞从黄炳文累计借入资金 12,700.00 万港元,于 2010 年全部归还。
    ④公司从香港东风投资累计借入资金 4,600.00 万港元,当年已全部归还。
    ⑤鑫瑞纸品从香港东风投资累计借入资金 2,300.00 万港元,当年已全部归
    还。
    ⑥公司向佳鸿物资累计提供资金 16,000.00 万元,当年已全部收回。
    ⑦公司从佳鸿物资累计借入资金 1,500.00 万元,当年已全部归还。
    ⑧鑫瑞纸品向佳鸿物资累计提供资金 4,000.00 万元,当年已全部收回。
    ⑨鑫瑞纸品向镇康鸿骏累计提供资金 2,000.00 万元,当年已全部收回。
    2010 年度
    ① 公司向鑫辉物资累计提供资金 7,370.00 万元,当年已全部收回。
    ② 公司从鑫辉物资累计借入资金 12,000.00 万元,当年已全部归还。
    ③ 鑫瑞纸品向佳鸿物资累计提供资金 6,000.00 万元,当年已全部收回。
    ④ 鑫瑞纸品向鑫辉物资累计提供资金 10,000.00 万元,当年已全部收回。
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    东风印刷招股意向书                              第七节 同业竞争与关联交易
    ⑤恒鑫物资向汕头福瑞累计提供资金 5,150.00 万元,在香港福瑞转让其所持
    有的恒鑫物资 100%股权前未收回。
    ⑥恒鑫物资向恒富房地产累计提供资金 5,010.00 万元,在香港福瑞转让其所
    持有的恒鑫物资 100%股权前收回 3,900.00 万元。
    ⑦恒鑫物资向万福物资累计提供资金 18,200.00 万元,在香港福瑞转让其所
    持有的恒鑫物资 100%股权前收回 1,050.00 万元。
    ⑧公司向佳鸿物资累计提供资金 1,000.00 万元,当年已全部收回。
    ⑨公司向汕头福瑞累计提供资金 2,500.00 万元,当年已全部收回。
    公司报告期内上述与关联方间的资金拆借均不计利息,其中累计借入人民币
    22,120.00 万元、港币 21,508.00 万元,累计借出 97,547.38 万元。假设上述资金
    拆借按银行同期贷款利率计息,报告期内应计利息金额及其对当期利润总额的影
    响如下:
    项目               2010年度       2009年度         2008年度
    按银行同期贷款利率计算的
    -113.39         -353.69         -293.11
    利息支出(万元)
    利润总额(万元)         60,661.46      61,155.96        56,120.39
    按银行同期贷款利率计算的利
    -0.19%          -0.59%          -0.52%
    息支出占当期利润总额的比例
    假设报告期内公司与关联方之间的资金拆借按银行同期贷款利率计息,其对
    报告期内各期利润的影响较小。自公司引入非关联方股东以后,没有再发生新的
    资金拆借行为,公司不再有与关联方进行资金拆借的情形。
    (3)关联担保
    中国建设银行股份有限公司借款保证
    2010 年 7 月 6 日,黄炳文与中国建设银行股份有限公司汕头市分行分别签
    署编号为 2010 年保字第 117-1、2010 年保字第 120-1、2010 年保字第 121-1 的
    《自然人保证合同》,约定由黄炳文为公司与中国建设银行股份有限公司汕头市
    分行签署的 2010 年借字第 117 号、2010 年借字第 120 号、2010 年借字第 121《人
    民币资金借款合同》项下的债务提供连带责任保证,保证期间为自保证合同签署
    之日起至主合同项下债务履行的期限届满之日后两年止。
    2010 年 7 月 21 日黄炳文与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签署了编
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    东风印刷招股意向书                              第七节 同业竞争与关联交易
    号为 2010 年保字第 139-1 的《自然人最高额保证合同》,约定自 2010 年 7 月 1
    日至 2012 年 7 月 1 日期间,在人民币 15,000.00 万元的最高债权限额内,黄炳文
    为公司与中国建设银行股份有限公司汕头市分行签订的借款合同、银行承兑协议
    等提供连带责任保证。该合同约定,自该合同签署生效之日,前述编号为 2010
    年保字第 117-1、2010 年保字第 120-1 的、2010 年保字第 121-1《自然人保证合
    同》自行失效。
    截至 2011 年 6 月 30 日,在该保证合同项下,黄炳文为公司借款 14,000.00
    万元提供保证。
    招商银行股份有限公司借款保证
    2009 年黄炳文向招商银行股份有限公司深圳蔡屋围支行签署了编号为 2009
    年蔡字第 009698340-1 号《最高额不可撤销担保书》,约定为公司与招商银行股
    份有限公司深圳蔡屋围支行签署的编号为 2009 蔡字第 009698340 号的《授信协
    议》中授信额度 10,000 万元提供连带责任保证,保证责任期间为本担保书生效
    之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资的到期日另加两年。
    2010 年 12 月 13 日黄炳文向招商银行股份有限公司蔡屋围支行签署了编号
    为 0010692034-2 号《最高额不可撤销担保书》,约定为公司与招商银行股份有限
    公司深圳蔡屋围支行签署的编号为 2010 蔡字第 0010694034 号的《授信协议》中
    授信额度 18,000 万元提供连带责任保证,并约定保证范围涵盖编号为 2009 蔡字
    第 009698340 号的《授信协议》项下具体业务中尚未清偿的余额,保证责任期间
    为本担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资的到期日另加两
    年。
    2010 年 12 月 13 日黄佳儿向招商银行股份有限公司蔡屋围支行签署了编号
    为 0010692034-3 号的《最高额不可撤销担保书》,约定为公司与招商银行股份有
    限公司深圳蔡屋围支行签署的编号为 2010 蔡字第 0010694034 号的《授信协议》
    中授信额度 18,000 万元提供连带责任保证,并约定保证范围涵盖前述编号为
    2009 蔡字第 009698340 号的《授信协议》项下具体业务中尚未清偿的余额。保
    证责任期间为本担保书生效之日起至《授信协议》项下每笔贷款或其他融资的到
    期日另加两年。
    截至 2011 年 6 月 30 日,在该担保书项下,黄炳文与黄佳儿为公司借款
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    东风印刷招股意向书                            第七节 同业竞争与关联交易
    9,000.00 万元提供保证。
    中国工商银行股份有限公司借款保证
    ①2009 年 4 月 7 日,黄佳儿与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了
    编号为 2009 年东个保字第 001 号的《最高额保证合同》,约定其为公司与中国
    工商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2009 年 4 月 7 日至 2011
    年 4 月 7 日,在 22,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证期间
    为自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    2009 年 4 月 7 日,黄炳文与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了编
    号为 2009 年东个保字第 002 号的《最高额保证合同》,约定其为公司与中国工
    商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2009 年 4 月 7 日至 2011 年
    4 月 7 日,在 22,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证期间为
    自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    2010 年 7 月 21 日,黄炳文与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了编
    号为 2010 年东个保字第 001 号的《最高额保证合同》,约定其为公司与中国工
    商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2010 年 7 月 21 日至 2012
    年 7 月 20 日,在 34,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证期间
    为自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    2010 年 7 月 21 日,黄佳儿与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了编
    号为 2010 年东个保字第 002 号的《最高额保证合同》,约定其为公司与中国工
    商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2010 年 7 月 21 日至 2012
    年 7 月 20 日,在 34,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证期间
    为自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    截至 2011 年 6 月 30 日,在上述保证合同项下,黄炳文、黄佳儿为公司借款
    14,000.00 万元、开具的银行承兑汇票 6,595.87 万元提供保证。
    ②2009 年 4 月 7 日,黄佳儿与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了
    编号为 2009 年鑫个保字第 001 号的《最高额保证合同》,约定其为鑫瑞纸品与
    中国工商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2009 年 4 月 7 日至
    2011 年 4 月 7 日,在 8,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证
    期间为自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
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    东风印刷招股意向书                            第七节 同业竞争与关联交易
    2009 年 4 月 7 日,黄炳文与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了编
    号为 2009 年鑫个保字第 002 号的《最高额保证合同》,约定其为鑫瑞纸品与中
    国工商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2009 年 4 月 7 日至 2011
    年 4 月 7 日,在 8,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证期间为
    自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    2010 年 7 月 21 日,黄炳文与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了编
    号为 2010 年鑫个保字第 001 号的《最高额保证合同》,约定其为鑫瑞纸品与中
    国工商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2010 年 7 月 21 日至
    2012 年 7 月 20 日,在 8,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证
    期间为自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    2010 年 7 月 21 日,黄佳儿与中国工商银行股份有限公司汕头分行签署了编
    号为 2010 年鑫个保字第 002 号的《最高额保证合同》,约定其为鑫瑞纸品与中
    国工商银行股份有限公司汕头分行签订的借款主合同(自 2010 年 7 月 21 日至
    2012 年 7 月 20 日,在 8,000 万元的最高本金余额内)提供连带责任保证,保证
    期间为自主合同项下的借款期限届满之日起两年。
    截至 2011 年 6 月 30 日,在上述保证合同项下,黄炳文、黄佳儿为鑫瑞纸品
    开具的银行承兑汇票 6,193.14 万元提供保证。
    南洋商业银行(中国)有限公司借款保证
    2010 年 3 月 29 日,黄炳文与南洋商业银行(中国)有限公司汕头分行签署
    了编号为 04390710000040G200 的《保证合同》,约定其为鑫瑞纸品与南洋商业
    银行(中国)有限公司汕头分行签订的编号为 04390710000040C000 的《人民币
    贷款合同》提供不可撤销的连带责任保证,保证合同担保的主债权指鑫瑞纸品自
    2010 年 3 月 29 日至 2013 年 3 月 29 日在 20,000 万元额度内依据贷款合同取得
    的借款,保证期间为鑫瑞纸品履行债务的期限届满之日起 2 年。
    2010 年 3 月 29 日,黄炳文与南洋商业银行(中国)有限公司汕头分行签署
    了编号为 04390710000030G200 的《保证合同》,约定其为公司与南洋商业银行
    (中国)有限公司汕头分行签订的编号为 04390710000030C000 的《人民币贷款
    合同》提供不可撤销的连带责任保证,保证合同担保的主债权指公司自 2010 年
    3 月 29 日至 2013 年 3 月 29 日在 20,000 万元额度内依据贷款合同取得的借款,
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    东风印刷招股意向书                              第七节 同业竞争与关联交易
    保证期间为公司履行债务的期限届满之日起 2 年。
    截至本招股意向书签署日,上述合同已终止履行。
    花旗银行(中国)有限公司广州分行借款保证
    2008 年 12 月 23 日,黄炳文向花旗银行(中国)有限公司广州分行出具《保
    证函》,为公司与鑫瑞纸品作为联合借款人向花旗银行(中国)有限公司广州分
    行提供的额度 2,000 万美元内信贷融资提供保证。
    截至本招股意向书签署日,该合同已终止履行。
    (4)其他关联交易
    2008 年度
    ①根据 2008 年 4 月 18 日延边长白山与吴岚签订的股权转让协议,延边长白
    山以 1,500.00 万元的价格受让吴岚持有的万福物资 4.47%的股权。
    ②根据 2008 年 8 月延边长白山与香港鑫盛资源签订的《股权转让协议》,
    延边长白山以 6,000.00 万元的价格,将其持有的万福物资 17. 68%的股权转让给
    香港鑫盛资源。
    ③根据 2008 年 8 月 20 日东风印务与香港鑫盛资源签订的股权转让协议,香
    港鑫盛资源以 4,500.00 万元的价格受让东风印务持有的万福物资 13.39%的股
    权。
    2009 年度
    ①根据2009年8月13日延边长白山与汕头福瑞签订的股权转让协议,延边长
    白山以96.00万元的价格将其持有的东风矿业92.59%的股权转让给汕头福瑞,上
    述股权转让价格为延边长白山对东风矿业的初始投资成本,本次股权转让确认转
    让损失143.34万元。
    ②根据 2009 年 7 月 31 日延边长白山与汕头福瑞签订的股权转让协议,延边
    长白山以 348.00 万元的价格将其持有的兴成实业 60.00%的股权转让给汕头福
    瑞,上述股权转让价格为延边长白山对兴成实业的初始投资成本,本次股权转让
    确认转让收益 169.29 万元。
    ③根据 2009 年 7 月 28 日延边长白山与吴岚签订的股权转让协议,延边长白
    山以 141,798,384.12 元的价格,将其持有的佳鸿物资 70.28%的股权转让给吴
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    东风印刷招股意向书                                         第七节 同业竞争与关联交易
    岚。
    ④根据 2009 年 8 月 3 日香港东风投资与香港福瑞签订的股权转让协议,经
    汕头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2009]81 号《关于汕头市鑫瑞纸品有
    限公司股权转让事项的批复》文件批准,香港东风投资以 1,950.00 万元的价格,
    将其持有的鑫瑞纸品 30.00%的股权,转让给香港福瑞。
    2010 年度
    ①根据 2010 年 8 月 16 日香港福瑞与香港东风投资签订的《股权转让协议》,
    经汕头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2010]76 号《关于汕头市恒鑫物资
    有限公司股权转让的批复》文件批准,香港福瑞以 23,616.00 万元的价格,将其
    持有的恒鑫物资 100.00%的股权,转让给香港东风投资。
    ②根据 2010 年 10 月 9 日公司与刘海源签订的《香港福瑞投资有限公司股权
    转让协议》,2010 年 10 月 14 日经广东省发展和改革委员会粤发改外资[2010]991
    号《关于汕头市东风印刷厂有限公司收购香港福瑞投资有限公司项目核准的批
    复》文件批准,刘海源将其持有的香港福瑞 100.00%的股权,以 6,308.00 万元
    的价格转让给公司。该股权收购事项经江苏中天资产评估事务所有限公司出具的
    《汕头市东风印刷厂有限公司股权收购涉及的香港福瑞股东全部权益价值报告
    书》(苏中资评报字[2010]131 号)所反映的香港福瑞截至 2010 年 9 月 30 日的
    净资产评估价值为人民币 6,300.44 万元。
    3、关联方往来款余额情况
    项      目       款项性质    2011-6-30       2010-12-31       2009-12-31      2008-12-31
    应收账款:
    广西真龙         应收货款   10,334,853.60   11,470,032.30    33,576,251.14   38,279,884.04
    其他应收款
    怡轩房地产        往来款               —          —              —         22,000,000.00
    应付账款
    精工制版         应付货款     286,400.00      852,500.00       396,500.00      406,000.00
    其他应付款:
    黄炳文          往来款          —               —              —         30,248,956.43
    鑫辉物资         往来款          —               —              —          8,800,000.00
    香港东风投资       往来款          —               —        20,272,108.26        —
    1-1-3-137
    东风印刷招股意向书                             第七节 同业竞争与关联交易
    三、本公司采取的减少和规范关联交易的措施
    为确保股东利益,公司将避免不必要的关联交易,对于必须的关联交易,通
    过制定严格、细致的关联交易协议条款,保证关联交易价格的公允性。为减少和
    规范关联交易,公司采取了以下措施:
    (一)本公司建立了包含油墨加工、纸品加工及印刷的独立、完整的印刷品
    生产的产业链,拥有独立的市场营销、采购供应、技术研发、财务管理、人力资
    源、管理规划和质量管理等各环节必备的职能部门,在主要原材料采购和业务销
    售方面不存在依赖公司主要股东及其控制公司的情况。
    (二)《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《独立董事
    工作制度》、《关联交易决策制度》和《防范大股东及其关联方占用公司资金管理
    办法》等相关制度都完善了关联交易决策权限和程序。对于正常的、有利于公司
    发展的关联交易,公司将遵循公开、公平、公正的市场原则,严格按制度规范操
    作,确保交易的公允,并对关联交易予以充分及时披露。
    四、本公司减少和规范关联交易的制度安排
    (一)《公司章程》对规范关联交易的安排
    第三十九条规定:对股东、实际控制人及其关联方提供担保,须经股东大会
    审议通过。股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时,
    该股东或受该股东实际控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决由出席
    会议的其他股东所持表决权的半数通过。
    第七十七条规定:股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与
    投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数。股东大会对有关
    关联交易事项作出决议时,视普通决议和特别决议不同,分别由出席股东大会的
    非关联股东所持表决权的过半数或者三分之二以上通过。股东大会决议应当充分
    披露非关联股东的表决情况。股东大会在表决涉及关联交易事项时,有关联关系
    的股东的回避和表决程序如下:
    (1)股东大会审议的某一事项与某股东存在关联关系,该关联股东应当在
    股东大会召开前向董事会披露其关联关系并申请回避;
    1-1-3-138
    东风印刷招股意向书                         第七节 同业竞争与关联交易
    (2)股东大会在审议关联交易议案时,会议主持人宣布有关联关系的股东
    与关联交易事项的关联关系;
    (3)知情的其他股东有权口头或书面提出关联股东回避的申请,股东大会
    会议主持人应立即组织大会主席团讨论并作出回避与否的决定;
    (4)会议主持人明确宣布关联股东回避,而由非关联股东对关联交易事项
    进行表决;
    (5)关联交易议案形成决议时,视普通决议和特别决议不同,须由出席会
    议的非关联股东以其所持有效表决权总数的过半数或者三分之二以上通过;
    (6)关联股东未就关联交易事项按上述程序进行关联信息披露和回避的,
    股东大会有权撤销有关该关联交易事项的一切决议。
    第一百零七条规定:重大关联交易(指公司拟与关联自然人达成的总额在
    30 万元以上,或拟与关联法人达成的总额在 300 万元以上且占公司最近一期经
    审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨
    论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判
    断的依据。
    第一百零八条规定:独立董事还应当对关联交易向董事会和股东大会发表独
    立意见。
    第一百一十八条规定:除法律、法规、规章和规范性文件确定的必须由股东
    大会决定的事项外,董事会的具体权限为,公司拟与关联方达成的交易金额低于
    人民币 3,000 万元或低于公司最近一期经审计净资产绝对值 5%的关联交易。关
    联交易涉及提供财务资助、提供担保和委托理财等事项时,应当以发生额作为计
    算标准,并按交易类别在连续十二个月内累计计算。已经按照上述规定履行审批
    手续的,不再纳入相关的累计计算范围。
    第一百二十八条:董事会在关联交易审议和表决时,有关联关系的董事的回
    避和表决程序:
    (1)董事会审议的某一事项与某董事有关联关系,该关联董事应当在董事
    会会议召开前向公司董事会披露其关联关系;
    (2)董事会在审议关联交易事项时,会议主持人明确宣布有关联关系的董
    事和关联交易事项的关系,并宣布关联董事回避,并由非关联董事对关联交易事
    项进行审议表决;
    1-1-3-139
    东风印刷招股意向书                          第七节 同业竞争与关联交易
    (3)董事会就除对外担保以外的关联事项形成决议,须由出席会议的非关
    联董事的二分之一以上通过;董事会就涉及关联关系的对外担保事项形成决议,
    须由出席会议的非关联董事的三分之二以上通过;
    (4)关联董事未就关联事项按以上程序进行关联信息披露或回避,董事会
    有权撤消有关该关联交易事项的一切决议。
    (二)《股东大会议事规则》对规范关联交易的安排
    第三十七规定:股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投
    票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数,股东大会决议应当
    充分披露非关联股东的表决情况。
    关联股东在股东大会表决关联交易事项时,应当自动回避,并放弃表决权,
    会议主持人应当要求关联股东回避;如会议主持人需要回避,到会董事或股东应
    当要求会议主持人及关联股东回避并推选临时会议主持人(临时会议主持人应当
    经到会非关联股东所持表决权股数半数以上通过),非关联股东均有权要求关联
    股东回避。对会议主持人及关联股东要求回避的申请应当在会议召开前以书面方
    式提出。
    股东大会审议有关关联交易事项,关联股东不参加投票表决时,其持有的股
    票不计入有表决权票数,应视普通决议和特别决议不同,由出席本次股东会议的
    非关联交易方股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上或者三分之二
    以上通过,方能形成决议。
    如有特殊情况关联交易方股东无法回避,关联股东可以参加表决,但应对非
    关联交易方的股东投票情况进行专门统计,并在股东会决议中详细说明,只有非
    关联方股东所持表决权的二分之一以上通过,方能形成有效决议。
    被提出回避的股东或其他股东对关联交易事项的定性被要求回避、放弃表决
    权有异议的,可提请董事会召开临时会议就此作出决议。如异议者仍不服的,可
    在召开股东大会后以法律认可的方式申请处理。
    (三)《董事会议事规则》对规范关联交易的安排
    第十四条规定:在审议关联交易事项时,非关联董事不得委托关联董事代为
    出席;关联董事也不得接受非关联董事的委托。
    1-1-3-140
    东风印刷招股意向书                            第七节 同业竞争与关联交易
    第二十一条规定:《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关
    联关系而须回避的,董事应当对有关提案回避表决。
    在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联关系董事出席
    即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的无关联关系董
    事人数不足 3 人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提交股东大会审
    议。
    (四)《独立董事工作制度》对规范关联交易的安排
    第二十条规定:公司拟与关联人达成的重大关联交易(指公司拟与关联自然
    人达成的总额在 30 万元以上,或与关联法人达成的交易金额在 300 万元以上且
    占公司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易)应由独立董事认可
    后,提交董事会讨论。独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾
    问报告,作为其判断的依据。
    第二十三条规定:公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发
    生的总额高于公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的借款或其他资金往
    来,以及公司是否采取有效措施回收欠款时,独立董事对该事项向董事会或股东
    大会发表独立意见。
    (五)《关联交易决策制度》对规范关联交易的安排
    第十七条规定:公司与关联自然人发生的金额在 30 万元(含 30 万元)至
    300 万元(不含 300 万元)之间的关联交易由董事会批准,独立董事发表独立意
    见。
    公司不得直接或者通过子公司向董事、监事和高级管理人员提供借款。
    董事、监事、高级管理人员的报酬事项属于股东大会批准权限的,由股东大
    会批准。
    第十八条规定:公司与关联法人发生的金额在 300 万元以上,且占公司最近
    一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易由董事会批准,独立董事发表独
    立意见。
    第十九条规定:公司与关联人发生交易(公司获赠现金资产和提供担保除外)
    金额在 3,000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关联
    1-1-3-141
    东风印刷招股意向书                          第七节 同业竞争与关联交易
    交易,由公司股东大会批准。
    第二十八条规定:公司与关联自然人发生的交易金额在 30 万元以上的关联
    交易,应当及时披露。
    第二十九条规定:公司与关联法人发生的交易金额在 300 万元以上,且占公
    司最近一期经审计净资产绝对值 0.5%以上的关联交易,应当及时披露。
    第三十条规定:公司与关联人发生的交易(公司获赠现金资产和提供担保除
    外)金额在 3000 万元以上,且占公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的关
    联交易,应当及时披露,并由具有执行证券、期货相关业务资格的证券服务机构,
    对交易标的出具审计或评估报告。
    (六)《防范大股东及其关联方占用公司资金管理办法》对规范关联
    交易的安排
    第十四条规定:公司董事会、防范大股东及关联方资金占用小组成员有义务
    维护公司资金不被大股东占用,公司董事、高级管理人员及防范大股东及关联方
    资金占用领导小组成员实施协助、纵容大股东侵占公司资产行为的,公司董事会
    应视情节轻重,对直接责任人给予处分,并对负有严重责任人员启动罢免直至追
    究刑事责任的程序。
    第十五条规定:公司董事会建立对股东所持股份“占用即冻结”的机制,即
    发现大股东侵占公司资金应立即申请司法冻结其所持公司股份,凡不能以现金清
    偿的,应通过变现其股权偿还侵占资金。
    第十七条规定:公司董事、监事和高级管理人员擅自批准发生的大股东或关
    联方资金占用,均视为严重违规行为,董事会将追究有关人员责任,严肃处理。
    涉及金额巨大的,董事会将召集股东大会,将有关情况向全体股东进行通报,并
    按有关规定,对相关责任人进行严肃处理。
    五、独立董事对近三年一期关联交易情况的意见
    公司独立董事对报告期内的关联交易进行了审查并认为:报告期内的经常性
    关联交易,不存在决策程序违反法律、法规及当时的公司《章程》及相关制度规
    定的情况,交易价格定价公允,没有违反公开、公平、公正的原则,不存在损害
    公司和中小股东的利益的行为。公司与关联方之间的资金拆借行为虽为无息拆
    1-1-3-142
    东风印刷招股意向书                          第七节 同业竞争与关联交易
    借,但均发生在香港东风投资全资控股发行人期间,主观上没有损害到其他股东
    的权益,客观上没有对公司及其他股东特别是中小股东利益构成影响或损害,发
    行人没有通过借贷资金违规获取利息收入的行为。
    六、实际控制人相关承诺
    公司实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏出具以下承诺:
    “(一)本人及本人近亲属将尽量避免和减少与东风印刷之间的关联交易,
    对于东风印刷能够通过市场与独立第三方之间发生的交易,将由东风印刷与独立
    第三方进行。本人及本人近亲属将严格避免向东风印刷拆借、占用东风印刷资金
    或采取由东风印刷代垫款、代偿债务等方式侵占东风印刷资金。
    (二)对于本人及本人近亲属与东风印刷及其子公司之间必需的一切交易行
    为,均将严格遵守市场原则,本着平等互利、等价有偿的一般原则,公平合理地
    进行。交易定价有政府定价的,执行政府定价;没有政府定价的,执行市场公允
    价格;没有政府定价且无可参考市场价格的,按照成本加可比较的合理利润水平
    确定成本价执行。
    (三)与东风印刷及其子公司之间的关联交易均以签订书面合同或协议形式
    明确规定,并将严格遵守东风印刷公司章程、关联交易管理制度等规定履行必要
    的法定程序,在公司权力机构审议有关关联交易事项时主动依法履行回避义务;
    对须报经有权机构审议的关联交易事项,在有权机构审议通过后方可执行。
    (四)保证不通过关联交易取得任何不正当的利益或使东风印刷及其子公司
    承担任何不正当的义务。如果因违反上述承诺导致东风印刷损失或利用关联交易
    侵占东风印刷利益的,东风印刷的损失由本人承担。
    (五)上述承诺在本人构成东风印刷关联方期间持续有效。”
    七、中介机构对公司近三年一期关联交易情况的意见
    保荐机构经核查后认为:发行人已完整披露关联方关系并按重要性原则披露
    关联交易;报告期内,发行人经常性关联交易价格公允;发行人偶发性关联交易
    没有严格参照市场可比价格,并不存在通过关联交易操纵利润的情形。
    报告期内,发行人与关联方之间的股权转让与资金拆借关联交易发生在实际
    1-1-3-143
    东风印刷招股意向书                           第七节 同业竞争与关联交易
    控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏父子三人全资拥有发行人股权时期,对发行人净
    利润的影响较小,发行人生产经营活动未受影响;经保荐机构规范后,发行人未
    再与关联方发生新的资金拆借行为,原有的关联方资金占用已经全部清理完毕,
    经常性关联交易作价一贯遵循了市场公允性原则,不存在损害发行人及其他股东
    利益的情形。此外,发行人已通过设立《关联交易决策制度》、《防范关联方及大
    股东占用公司资金管理办法》的制度安排以及实际控制人黄炳文、黄佳儿、黄晓
    鹏出具有关承诺的方式,对未来关联交易行为进行了有效规范。
    律师经核查后认为:根据苏亚金诚出具的《审计报告》及发行人独立董事对
    公司最近三年及一期关联交易的审核确认并经核查,发行人与关联方在报告期内
    发生的关联交易行为,系发行人根据经营需要与关联方进行的正常交易行为,其
    作价遵循了市场公允原则,定价合理,且依法定程序进行,不存在损害发行人及
    其他股东利益的情形。
    发行人接受其关联方提供担保的行为,系实际控制人为支持发行人的生产经
    营及业务发展需要而实施的行为,有助于解决发行人经营活动资金的需求,且依
    法定程序进行,不存在损害发行人及其他股东利益的情形。
    发行人与关联方之间转让和收购股权的行为,系发行人为整合同类业务并剥
    离与主业无关的其他业务而实施的业务整合行为,虽然在 2008 年度及 2009 年度
    中进行的部分股权转让和收购按照标的公司的注册资本作价实施,不符合关联交
    易公允性的相关规定,但该等行为发生时,发行人及其控股子公司均为其实际控
    制人黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏父子三人全资拥有的独资企业,客观上未损害和影
    响其他股东的权益;并且,发行人现有全体股东均已书面确认其在发行人处的股
    东权益未受损害,发行人实际控制人还作出未来不再发生类似关联交易行为的承
    诺,因此该等关联交易对发行人及其他股东特别是中小股东利益不构成显著影响
    和损害。
    发行人 2010 年度收购关联方所持香港福瑞股权的行为,其作价遵循了市场
    公允原则,定价合理,且依法定程序进行,不存在损害发行人及其他股东利益的
    情形。
    发行人在最近三年内与关联方发生的无息资金拆借行为不符合关联交易公
    允性的相关规定。但由于该等行为发生时,发行人为其实际控制人黄炳文、黄佳
    儿、黄晓鹏父子三人全资拥有的独资企业,客观上未损害和影响其他股东的权益;
    1-1-3-144
    东风印刷招股意向书                          第七节 同业竞争与关联交易
    且即使最近三年内发行人与关联方之间的资金拆借按银行同期贷款利率计息,该
    利息金额占公司报告期内各期利润的比例也较小,对公司影响很小。并且,发行
    人设立股份公司后,即未再与关联方发生新的资金拆借行为,其原有不规范的关
    联方资金占用已在股份公司设立前全部清理规范完毕。此外,发行人现有全体股
    东均已书面确认其在发行人处的股东权益未受损害,发行人实际控制人还作出未
    来不再发生类似关联交易行为的承诺;因此上述关联交易对发行人及其他股东特
    别是中小股东利益不构成显著影响和损害。
    1-1-3-145
    东风印刷招股意向书           第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    第八节        董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员情况
    (一)董事
    截至本招股意向书签署日,本公司共有董事9名,其中独立董事3人。公司董
    事由创立大会及股东大会选举产生,任期3年,任期届满可连选连任。本届董事
    会至2013年11月24日期满。
    1、董事简要情况
    姓名      性别               职务                          董事任期
    黄佳儿      男             董事、董事长              自 2010 年 11 月 25 日起
    黄炳文      男                董事                   自 2010 年 11 月 25 日起
    黄炳贤      男                董事                   自 2010 年 11 月 25 日起
    黄炳泉      男            董事、副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    王培玉      男             董事、总经理              自 2010 年 11 月 25 日起
    李治军      男            董事、财务总监             自 2011 年 1 月 12 日起
    王跃堂      男               独立董事                自 2010 年 11 月 25 日起
    何晓辉      女               独立董事                自 2011 年 8 月 30 日起
    蔡翀       男               独立董事                自 2011 年 1 月 12 日起
    本公司现任董事简历如下:
    黄佳儿先生 年出生,澳大利亚籍,有永久境外居留权,大专学历。
    2002 年至 2008 年任东风有限总经理助理;2008 年至 2010 年担任东风有限董事。
    现任公司董事长,鑫瑞纸品董事长、香港福瑞董事。
    黄炳文先生 年出生,澳大利亚籍,有永久境外居留权,高中学历。
    2000 年至 2010 年担任东风有限董事长。现任公司董事,鑫瑞纸品董事。
    黄炳贤先生 年出生,中国香港籍,有永久境外居留权,高中学历。
    1989 年至 2010 年担任东捷实业公司董事。现任公司董事。
    黄炳泉先生,1959 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,高中学历。2000
    年至 2010 年担任东风有限副总经理。现任公司董事、副总经理。
    1-1-3-146
    东风印刷招股意向书          第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    王培玉先生,1974 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学历。1996
    年至 2000 年任东风印刷厂胶印车间机长,2000 年至 2002 年任广西鑫叶彩印包
    装有限公司总经理助理,2002 年至 2003 年任广西鑫叶彩印包装有限公司副总经
    理,2003 年至 2009 年任广西真龙副总经理;2009 年至 2010 年任东风有限总经
    理。现任公司董事、总经理,鑫瑞纸品董事,云南东佳、佳鹏霁宇董事长。
    李治军先生,1969 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历,高
    级会计师、中国注册会计师、注册资产评估师。1990 年至 1996 年任职于扬州市
    财政局、扬州会计师事务所,历任办事员、科员、副所长;1997 年至 2000 年任
    职于扬州至诚会计师事务所有限公司,任董事、副所长;2000 年至 2007 年任职
    于江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司,任总经理助理兼扬州事务所副所长职
    务;2007 年 12 月加入东风有限。现任公司董事、财务总监。
    王跃堂先生,1963 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,博士研究生学
    历。1985 年至 1997 年任扬州大学会计学系副主任;1999 年至 2000 年任香港岭
    南大学高级研究员;2000 年至今担任南京大学管理学院副院长。现任公司独立
    董事。
    何晓辉女士 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,研究生学历,
    副教授,全国印刷标准化技术委员会委员,国际标准化组织(ISO/TC)第 130 号
    技术委员会-印刷技术委员会第 12 工作组长。自 1994 年至今任职北京印刷学院。
    现任公司独立董事。
    蔡翀先生
    年至1982年任职汕头市邮车配件厂;1982年至1984年任职汕头市福平路第一小
    学;1984年至1995年在汕头天平律师事务所担任律师、主任;1995至今在广东众
    大律师事务所担任律师、主任;2010年至今担任汕头市律师协会会长。现任公司
    独立董事。
    2.董事选聘情况
    本届董事会全体董事由控股股东香港东风投资提名,除李治军和蔡翀为2011
    年1月12日召开的公司2011年第一次临时股东大会选举产生、何晓辉为2011年8
    月30日召开的公司2011年第三次临时股东大会选举产生外,其他董事均经本公司
    2010年11月25日召开的创立大会选举产生。
    1-1-3-147
    东风印刷招股意向书            第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    (二)监事
    截至招股意向书签署日,本公司共有3名监事,其中股东代表监事2名,职工
    代表监事1名。股东代表出任的监事由股东大会选举产生,职工代表出任的监事
    由公司职工通过职工代表大会民主选举产生。监事任期3年,任期届满可连选连
    任。
    1、监事简要情况
    姓名           性别                 职务                         任期
    陆维强           男             监事、监事会主席         自 2010 年 11 月 25 日起
    肖文芳           女                   监事               自 2010 年 11 月 25 日起
    陈娟娟           女                职工监事              自 2010 年 11 月 25 日起
    公司监事的简历如下:
    陆维强先生,1944 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1968
    年至 1989 年任南昌柴油机厂电气工程师;1989 年至 1993 年担任厦门华泰包装
    有限公司总工程师;1993 年至 2010 年担任发行人总工程师。现任公司监事会主
    席、延边长白山董事、贵州西牛王董事、广西真龙董事。
    肖文芳女士,1971 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学历。1989
    年至 2010 年任职发行人财务部。现任公司监事,公司财务部出纳。
    陈娟娟女士,1960年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1976
    年至2004年任贵州黄果树烟草集团有限责任公司物资公司财务科科长;2007年至
    2010年任东风有限财务部经理。现任公司职工监事,公司财务部经理。
    2.监事选聘情况
    本公司职工代表监事,经2010年11月25日召开的职工大会选举产生。
    除职工监事外,本届监事会其他监事均由控股股东香港东风投资提名,前
    述非职工代表监事经本公司2010年11月25日召开的创立大会选举产生。
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    东风印刷招股意向书          第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    (三)高级管理人员
    截至本招股意向书签署日,公司高级管理人员情况如下:
    姓名        性别           职务                         任期
    王培玉       男         董事、总经理           自 2010 年 11 月 25 日起
    黄炳泉       男        董事、副总经理           自 2011 年 1 月 13 日起
    李治军       男        董事、财务总监          自 2010 年 11 月 25 日起
    廖志敏       男           副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    苏跃进       男           副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    李建新       男           副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    周兴        男           副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    龚立朋       男           副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    黄江伟       男           副总经理             自 2010 年 11 月 25 日起
    邓夏恩       男          董事会秘书             自 2011 年 1 月 13 日起
    谢名优       男           技术总监             自 2010 年 11 月 25 日起
    王培玉先生、黄炳泉先生、李治军先生的简历详见本节“一、(一)董事”。
    廖志敏先生,1958 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,高中学历。1976
    年至 1986 年担任汕头市新华印刷厂车间副主任;1986 年至 2010 年担任东风有
    限常务副总经理。现任公司副总经理。
    苏跃进先生,1973 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,大专学历。1989
    年至 1993 年在福建厦门华泰包装有限公司任职;1993 年至 2010 年在东风有限
    历任机长、车间副主任、凹印分厂副厂长、质检部经理、副总经理等职。现任公
    司副总经理。
    李建新先生,1970 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1992
    年至 1994 年在内蒙古新华印刷厂任职;1994 年至 1997 年在泛美印刷技术(北
    京)有限公司任职;1997 年至 2000 年任东风印刷厂厂长助理、车间主任;2000
    年至 2002 年担任东风有限副总经理;2004 年至 2010 年担任东风有限副总经理,
    2007 年起兼汕头市鑫瑞纸品有限公司总经理。现任公司副总经理、鑫瑞纸品总
    经理。
    周兴先生,1972 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1995
    年至 2006 年任职东风印刷厂;2006 年至 2008 年担任延边长白山印务有限公司
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    东风印刷招股意向书           第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    总经理;2008 年至 2010 年担任延边长白山董事长兼总经理。现任公司副总经理,
    延边长白山董事长、总经理,广西真龙董事。
    龚立朋先生,1973 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1995
    年至 2000 年在东风印刷厂任职;2001 年至 2010 年任职贵州西牛王至总经理。
    现任公司副总经理,贵州西牛王董事、总经理,广西真龙董事。
    黄江伟先生,1976 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1999
    年至 2003 年任职东风有限;2003 年至 2009 年在广西真龙任职;2009 年至 2010
    年任广西真龙董事、副总经理。现任公司副总经理;广西真龙董事、副总经理;
    贵州西牛王董事。
    邓夏恩先生,1977 年出生,中国国籍,无永久境外居留权,硕士学位。1999
    年至 2002 年任职中国工商银行汕头市分行法律事务部;2002 年至 2003 年任汕
    头市金园区法律援助中心执业律师;2003 年至 2010 年任广东众大律师事务所执
    业律师。现任公司董事会秘书。
    谢名优先生,1972年出生,中国国籍,无永久境外居留权,本科学历。1994
    年至1995年在广东东莞虎门彩色印刷有限公司任职;1995年至2008年在东风印刷
    厂及东风有限任职;2008年至2010年担任东风有限技术总监。现任公司技术总监。
    (四)核心技术人员
    公司核心技术人员为陆维强、廖志敏、苏跃进、谢名优,个人简介详见本节
    “一、(二)监事”和“一、(三)高级管理人员”。
    二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员及其近亲属持股情况
    (一)持股情况
    直接持股数量   间接持股数量   本次发行前持
    姓名     公司任职或亲属关系
    (股)         (股)       股比例合计(%)
    黄佳儿    董事长,黄炳文之子       -          99,808,500        19.96
    黄炳文            董事             -          99,808,500        19.96
    黄晓鹏        黄炳文之子           -         102,833,000        20.57
    黄炳贤            董事             -          49,500,000         9.90
    黄炳泉      董事、副总经理         -          46,094,397         9.22
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    东风印刷招股意向书                    第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    黄晓琳          黄炳文之女                  -           23,550,000            4.71
    许一涵          黄晓鹏之妻                  -           21,200,000            4.24
    陈育坚         黄炳文之弟媳                 -            2,002,070            0.40
    黄晓煌         黄炳文之侄子                 -            1,001,035            0.20
    曾庆鸣          曾喜珠之弟                  -            1,001,035            0.20
    曾庆通          曾喜珠之弟                  -            1,001,035            0.20
    王培玉         董事、总经理                 -              999,998            0.20
    李治军        董事、财务总监                -              799,998            0.16
    陆维强          监事会主席                  -              799,998            0.16
    邓夏恩          董事会秘书                  -              799,998            0.16
    廖志敏           副总经理                   -              799,998            0.16
    苏跃进           副总经理                   -              500,112            0.10
    李建新           副总经理                   -              500,112            0.10
    周兴            副总经理                   -              500,112            0.10
    龚立朋           副总经理                   -              500,112            0.10
    谢名优           技术总监                   -              500,112            0.10
    黄江伟           副总经理                   -              349,942            0.07
    除上表之外,本公司董事、监事及高级管理人员未授权或指示他人代其持有
    本公司股份的情况,也不存在通过其亲属直接或间接控制的法人持有本公司股份
    的情况。
    (二)最近三年持股变动、质押或冻结情况
    2010 年末     本招股书签
    2008 年末     2009 年末                              质押或
    公司任职或                                 直接、间接    署日直接、
    姓名                          出资额       出资额                                冻结情
    亲属关系                                 持股数量合    间接持股数
    (万元)      (万元)                                 况
    计(股)    量合计(股)
    董事长,黄炳文
    黄佳儿                        2,145.00     2,145.00     99,808,500      99,808,500
    之子
    黄炳文         董事           2,145.00     2,145.00     99,808,500      99,808,500
    近三
    黄晓鹏      黄炳文之子        2,210.00     2,210.00    102,833,000     102,833,000     年无
    黄炳贤         董事             —            —        49,500,000      49,500,000     质押
    黄炳泉     董事、副总经理       —            —        46,094,398      46,094,398
    或冻
    结情
    黄晓琳      黄炳文之女          —            —        23,550,000      23,550,000     况
    许一涵      黄晓鹏之妻          —            —        21,200,000      21,200,000
    陈育坚      黄炳文之弟媳        —            —         2,002,070       2,002,070
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    东风印刷招股意向书             第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    黄晓煌     黄炳文之侄子      —        —         1,001,035      1,001,035
    曾庆鸣     曾喜珠之弟        —        —         1,001,035      1,001,035
    曾庆通     曾喜珠之弟        —        —         1,001,035      1,001,035
    王培玉     董事、总经理      —        —              999,998    999,998
    李治军    董事、财务总监     —        —              799,998    799,998
    陆维强     监事会主席        —        —              799,998    799,998
    邓夏恩     董事会秘书        —        —              799,998    799,998
    廖志敏      副总经理         —        —              799,998    799,998
    苏跃进      副总经理         —        —              500,112    500,112
    李建新      副总经理         —        —              500,112    500,112
    周兴       副总经理         —        —              500,112    500,112
    龚立朋      副总经理         —        —              500,112    500,112
    黄江伟      副总经理         —        —              349,942    349,942
    谢名优      技术总监         —        —              500,112    500,112
    三、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间的关系和兼
    职情况
    黄炳文与黄佳儿为父子关系,黄炳文与黄炳贤、黄炳泉为兄弟关系,除此之
    外本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员相互之间均不存在配偶关系、
    三代以内直系或旁系亲属关系。
    截至本招股意向书签署之日,除本公司合并报表范围内的子公司任职以及下
    表所列外,本公司董事、监事、高级管理人员没有在其他工作单位兼职。
    姓名        公司任职情况                  兼职情况                关联方关系
    香港东风资源董事            同一实际控制人
    佳泰物资董事              同一实际控制人
    黄佳儿       董事长、董事
    泰瑞物资董事              同一实际控制人
    万裕物资董事              同一实际控制人
    佳泰物资董事              同一实际控制人
    黄炳文           董事                  泰瑞物资董事              同一实际控制人
    万裕物资董事              同一实际控制人
    黄炳贤           董事                  东捷控股董事                   股东
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    东风印刷招股意向书              第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    东捷实业董事                股东
    汕头东勋董事                股东
    黄炳泉     董事、副总经理         泰丰投资董事、法定代表人          股东
    恒泰投资董事、法定代表人          股东
    王培玉      董事、总经理                       无                    无
    李治军     董事、财务总监                      无                    无
    王跃堂        独立董事             南京大学管理学院副院长            无
    何晓辉        独立董事               北京印刷学院副教授              无
    广东众大律师事务所律师、主任,
    蔡翀         独立董事                                               无
    汕头市律师协会会长
    陆维强       监事会主席                 广西真龙董事                 无
    肖文芳       监事、出纳                        无                    无
    陈娟娟     监事、财务经理                      无                    无
    廖志敏        副总经理                         无                    无
    苏跃进        副总经理                         无                    无
    李建新        副总经理                         无                    无
    周兴         副总经理                  广西真龙董事                 无
    龚立朋        副总经理                  广西真龙董事                 无
    黄江伟        副总经理             广西真龙董事、副总经理            无
    邓夏恩       董事会秘书                        无                    无
    谢名优        技术总监                         无                    无
    四、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的对外投资情况
    公司董事黄佳儿、黄炳文的对外投资情况详见本招股意向书“第五节 七、
    (四)控股股东与实际控制人控制的其他企业情况”。除此之外,本公司董事、
    监事及高级管理人员、核心技术人员及其各自配偶、父母和子女均未持有任何与
    本公司存在利益冲突的对外投资。
    姓名        公司职务      对外投资的公司名称      注册资本     持股比例(%)
    东捷控股            10000港元        100
    黄炳贤      董事
    东捷实业            10000港元        100
    董事、副总         汕头东勋            1,800万元        100
    黄炳泉
    经理               佳鸿物资            26,949万元       10.84
    1-1-3-153
    东风印刷招股意向书                  第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    汕头福瑞               5,100万元          0.39
    恒富房地产              8,000万元          0.5
    百联兴业              123,000万元         4.34
    五、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的收入情况
    本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员的薪酬形式包括工资、奖
    金、补贴等。最近一年本公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员从本公
    司及关联企业领取薪酬的情况如下:
    姓名                公司任职                 年薪(万元)       是否在公司专职领薪
    黄佳儿           董事、董事长                     29.1                  是
    黄炳文                 董事                       112                   是
    黄炳贤                 董事                        -                    否
    黄炳泉          董事、副总经理                    28.2                  是
    王培玉           董事、总经理                     15.4                  是
    李治军          董事、财务总监                    14.4                  是
    王跃堂                独立董事                    —                    否
    何晓辉                独立董事                    —                    否
    蔡翀                 独立董事                    —                    否
    陆维强         监事会主席、监事                   14.7                  是
    肖文芳                 监事                       8.4                   是
    陈娟娟                 监事                       11.6                  是
    廖志敏                副总经理                    14.2                  是
    苏跃进                副总经理                    13.8                  是
    李建新                副总经理                    13.6                  是
    周兴                 副总经理                    11.2                  是
    龚立朋                副总经理                    12.7                  是
    黄江伟                副总经理                    —                    否
    邓夏恩               董事会秘书                   —                    是
    谢名优                技术总监                    12.4                  是
    以上在公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员与其他核心人员,公司按
    照国家和地方的有关规定,依法为其办理养老、医疗、失业、工伤、生育等保险。
    公司的三名独立董事每年津贴 8 万元/人(不含税)。此外,独立董事出席本
    公司董事会和股东大会的差旅费及按《公司章程》行使职权所需合理费用据实报
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    东风印刷招股意向书            第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    销。
    六、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员签订协议及作出重要
    承诺
    截至本招股意向书签署日,公司与董事、监事、高级管理人员和核心技术人
    员分别签订了聘任协议与服务合同,除此以外,公司未签署任何向其他董事、监
    事、高级管理人员与其他核心人员借款、提供担保等其他协议。
    上述人员做出的重要承诺详见本招股意向书“第五节 十一、持有 5%以上股
    份的主要股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员的重要承诺”。
    七、董事、监事、高级管理人员的任职资格
    公司董事、监事及高级管理人员的提名和选聘均严格履行了相关的法律程
    序,公司董事、监事及高级管理人员的任职资格均符合《公司法》及国家相关法
    律法规规定。
    八、董事、监事、高级管理人员近三年一期的变动情况
    (一)董事的变动情况
    2006年10月12日,香港东风投资委派黄炳文、黄晓鹏、黄炳贤为东风有限董
    事,其中,黄炳文为董事长。
    2008年5月27日,香港东风投资免去黄晓鹏、黄炳贤董事职务,并委派黄佳
    儿、陈兰为东风有限董事。
    2010年11月25日,公司创立大会暨2010年第一次临时股东大会选举黄炳文、
    黄佳儿、黄炳贤、黄炳泉、王培玉、陈兰、王跃堂、许文才、邓夏恩为第一届董
    事会董事,任期三年;其中王跃堂、许文才、邓夏恩为独立董事。经公司第一届
    董事会第一次会议决议通过,选举黄佳儿为公司第一届董事会董事长。
    2010年12月20日,陈兰、邓夏恩向公司提出辞去董事职务;2011年1月12日,
    公司2011年第一次临时股东大会选举李治军为董事、蔡翀为独立董事,任期至
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    东风印刷招股意向书            第八节 董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    2013年12月24日。
    2011年7月,许文才因担任北京印刷学院副院长向公司提出辞去独立董事职
    务;2011年8月30日,公司2011年第三次临时股东大会选举何晓辉为独立董事,
    任期至2013年12月24日。
    (二)监事变动情况
    2010年11月25日,公司创立大会暨2010年第一次临时股东大会选举股东代
    表陆维强、肖文芳以及职工代表陈娟娟为公司第一届监事会监事,任期三年。
    经公司第一届监事会第一次会议决议通过,选举陆维强为公司第一届监事会主
    席。
    (三)高级管理人员变动情况
    2007年12月24日,东风有限董事会召开会议并决议聘请蔡凯原为总经理,
    黄炳泉、廖志敏为副总经理,李治军为财务总监,谢名优为技术总监。
    2009年1月13日,蔡凯原因工作变动原因辞去总经理,东风有限董事会召开
    会议并决议聘请王培玉为总经理。
    2010年11月25日,公司第一届董事会第一次会议决议聘请王培玉为总经理,
    廖志敏、苏跃进、李建新、周兴、龚立朋、黄江伟为副总经理,金磊为董事会
    秘书,李治军为财务总监,谢名优为技术总监,任期三年。
    2010年12月20日,金磊因个人原因辞去董事会秘书;2011年1月13日,公司
    第一届董事会第三次会议决议聘请黄炳泉为副总经理,聘请邓夏恩为董事会秘
    书,任期至2013年11月24日。
    公司董事、监事、高级管理人员的上述变动履行了必要的法律程序,符合
    相关法律、法规和本公司章程的规定,且公司近三年董事会、监事会及管理层
    人员相对稳定,没有发生重大变化。
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    东风印刷招股意向书                                      第九节 公司治理
    第九节      公司治理
    一、公司法人治理制度建立健全情况
    根据《公司法》等相关法律法规规定,本公司设立了健全的股东大会、董
    事会、监事会、独立董事和董事会秘书等制度。本公司制定了《股东大会议事
    规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《独立董事工作制度》
    及《总经理工作细则》等规章制度,明确了股东大会、董事会、监事会、独立
    董事及总经理的权责范围和工作程序。在此基础上,公司董事会设置了4个专门
    委员会:战略与投资委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会、审计委员会,
    并制订了相应的制度,明确了各个专门委员会的权责、决策程序和议事规则。
    董事会专门委员会为董事会重大决策提供咨询、建议,保证董事会议事、决事
    的专业化、高效化。
    本公司自成立以来,股东大会、董事会、监事会均按照《公司法》等相关
    法律法规规定、《公司章程》等公司规章制度独立有效运作,没有违法、违规
    的情况发生。
    公司成立后,股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书制度逐步
    建立健全,公司已形成比较科学和规范的法人治理结构。
    2010 年 11 月 25 日,公司召开创立大会,选举产生了第一届董事会、监事
    会,通过了《汕头东风印刷股份有限公司章程》。2011 年 3 月 20 日公司召开 2011
    年第二次临时股东大会,通过了公司上市后适用的《汕头东风印刷股份有限公司
    章程》(草案)的议案。
    公司通过召开 2010 年 12 月 27 日第一届董事会第二次会议、第一届监事会
    第二次会议、2011 年 1 月 12 日 2011 年第一次临时股东大会,审议通过了相关
    公司制度,包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、
    《董事会审计委员会工作制度》、《董事会薪酬与考核委员会工作制度》、《董事会
    提名委员会工作制度》、《董事会战略与投资委员会工作制度》、《独立董事工作制
    度》、《总经理工作细则》、《董事会秘书工作细则》、《内部审计管理制度》、《分、
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    东风印刷招股意向书                                      第九节 公司治理
    子公司管理制度》、《关联交易决策制度》、《信息披露事务管理制度》、《募集资金
    管理办法》等法人治理制度文件,并在实际经营中严格遵照执行。
    二、公司股东大会、董事会、监事会、独立董事和董事会秘书运作
    或履行职责情况
    公司法人治理结构相关制度制定以来,公司股东大会、董事会、监事会、独
    立董事和董事会秘书依法规范运作履行职责,未出现违法违规现象,公司法人治
    理结构的功能不断得到完善。
    (一)股东大会制度的建立健全及运行情况
    公司制定了《股东大会议事规则》,并经 2011 年 1 月 12 日第一次临时股东
    大会审议通过。公司股东大会自公司创立以来,严格按照有关法律法规和规章制
    度对公司章程的订立和修改、公司发展规划、募集资金投向、发行授权等事项做
    出了决议。
    1、股东权利和义务
    公司章程第三十条规定,公司股东享有下列权利:
    (1)依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;
    (2)依法请求、召集、主持、参加或者委派股东代理人参加股东大会,并
    行使相应的表决权;
    (3)对公司的经营进行监督,提出建议或者质询;
    (4)依照法律、行政法规及本章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股
    份;
    (5)查阅本章程、股东名册、公司债券存根、股东大会会议记录、董事会
    会议决议、监事会会议决议、财务会计报告;
    (6)公司终止或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分
    配;
    (7)对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议的股东,要求公司收购
    其股份;
    (8)法律、行政法规、部门规章或本章程规定的其他权利。
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    东风印刷招股意向书                                 第九节 公司治理
    公司章程第三十五条规定,公司股东承担下列义务:
    (1)遵守法律、行政法规和本章程;
    (2)依其所认购的股份和入股方式缴纳股金;
    (3)除法律、法规规定的情形外,不得退股;
    (4)不得滥用股东权利损害公司或者其他股东的利益;不得滥用公司法人
    独立地位和股东有限责任损害公司债权人的利益;
    公司股东滥用股东权利给公司或者其他股东造成损失的,应当依法承担赔偿
    责任;
    公司股东滥用公司法人独立地位和股东有限责任,逃避债务,严重损害公司
    债权人利益的,应当对公司债务承担连带责任;
    (5)法律、行政法规及本章程规定应当承担的其他义务。
    2、股东大会的职权
    公司章程第三十八条规定,股东大会是公司的最高权力机构,依法行使下列
    职权:
    (1)决定公司的经营方针和投资计划;
    (2)选举和更换非由职工代表担任的董事、监事,决定有关董事、监事的
    报酬事项;
    (3)审议批准董事会的报告;
    (4)审议批准监事会的报告;
    (5)审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;
    (6)审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    (7)对公司增加或者减少注册资本作出决议;
    (8)对发行公司债券作出决议;
    (9)对公司合并、分立、解散、清算或者变更公司形式作出决议;
    (10)修改本章程;
    (11)对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;
    (12)审议批准第三十九条规定的担保事项;
    (13)审议公司在一年内购买、出售重大资产超过公司最近一期经审计总资
    产 30%的事项;
    (14)审议批准变更募集资金用途事项;
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    东风印刷招股意向书                                  第九节 公司治理
    (15)审议股权激励计划;
    (16)审议法律、行政法规、部门规章或本章程规定应当由股东大会决定的
    其他事项。
    上述股东大会的职权不得通过授权的形式由董事会或其他机构和个人代为
    行使。
    3、股东大会议事规则
    股东大会分为年度股东大会和临时股东大会。年度股东大会每年召开一次,
    应当于上一会计年度结束后的 6 个月内举行。临时股东大会不定期召开,出现
    下列应当召开临时股东大会的情形时,临时股东大会应当在 2 个月内召开:“董
    事人数不足《公司法》规定人数或董事人数不足六人时;公司未弥补的亏损达实
    收股本总额三分之一时;单独或者合计持有公司百分之十以上股份的股东请求
    时;董事会认为必要时;监事会提议召开时;法律、行政法规、部门规章或公司
    章程规定的其他情形。”
    提案的内容应当属于股东大会职权范围,有明确议题和具体决议事项,并且
    符合法律、行政法规和公司章程的有关规定。
    单独或者合计持有公司 3%以上股份的股东,可以在股东大会召开 10 日前
    提出临时提案并书面提交召集人。召集人应当在收到提案后 2 日内发出股东大
    会补充通知,并附临时提案的内容。
    除上述规定外,召集人在发出股东大会通知后,不得修改股东大会通知中已
    列明的提案或增加新的提案。
    股东可以亲自出席股东大会,也可以委托代理人代为出席和表决。
    股东大会审议公司关联交易事项时,关联股东(包括股东代理人)可以出席
    股东大会,参加审议该关联交易,并可就该关联交易是否公平、合法及产生的原
    因等向股东大会作出解释和说明,但在表决时应当回避且不应参与投票表决;其
    所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;而且不得以任何方式干预公司
    的决定。
    公司持有的本公司股份没有表决权,且该部分股份不计入出席股东大会有表
    决权的股份总数。
    股东大会就选举董事、监事进行表决时,根据公司章程的规定或者股东大会
    的决议,可以实行累积投票制。
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    除累积投票制外,股东大会将对所有提案进行逐项表决。对同一事项有不同
    提案的,将按提案提出的时间顺序进行表决。除因不可抗力等特殊原因导致股东
    大会中止或不能作出决议外,股东大会将不会对提案进行搁置或不予表决。
    股东大会审议提案时,不得对提案进行修改,否则,有关变更应当被视为一
    个新的提案,不能在本次股东大会上进行表决。
    (二)董事会制度的建立健全及运行情况
    公司制定了《董事会议事规则》,并经 2011 年 1 月 12 日 2011 年第一次临时
    股东大会审议通过。董事会运行规范,公司董事严格按照《公司章程》和《董事
    会议事规则》的规定行使自己的权利。
    1、董事会的构成
    公司设董事会,对股东大会负责。董事会由九名董事组成,其中独立董事三
    名;设董事长一人。董事任期届满,可连选连任;公司设董事会秘书。
    2、董事会职权
    (1)负责召集股东大会,并向股东大会报告工作;
    (2)执行股东大会的决议;
    (3)决定公司的经营计划和投资方案;
    (4)制订公司的年度财务预算方案、决算方案;
    (5)制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;
    (6)制订公司增加或减少注册资本、发行股票、债券或其他证券及上市方
    案;
    (7)拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立、解散及变更公
    司形式的方案;
    (8)在股东大会授权范围内,决定公司对外投资、收购出售资产、资产抵
    押、对外担保事项、委托理财、关联交易等事项;
    (9)决定公司内部管理机构的设置;
    (10)聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书,根据总经理的提名,聘任或
    者解聘公司副总经理、财务总监及其他高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩
    事项;
    (11)制订公司的基本管理制度;
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    东风印刷招股意向书                                  第九节 公司治理
    (12)制订公司章程的修改方案;
    (13)管理公司信息披露事项;
    (14)向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;
    (15)听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;
    (16)法律、行政法规、部门规章或者公司章程授予的其他职权。
    3、董事会议事规则
    董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年至少应当召开两次定期会
    议。有下列情形之一的,董事会应当召开临时会议:“代表十分之一以上表决权
    的股东提议时;三分之一以上董事联名提议时;监事会提议时;董事长认为必要
    时;二分之一以上独立董事提议时;公司章程规定的其他情形。”
    召开董事会定期会议和临时会议,董事会办公室应当分别提前十日和五日将
    盖有董事会印章的书面会议通知,通过直接送达、传真、电子邮件或者其他方式,
    提交全体董事和监事以及经理、董事会秘书。非直接送达的,还应当通过电话进
    行确认并做相应记录。
    情况紧急,需要尽快召开董事会临时会议的,可以随时通过电话或者其他口
    头方式发出会议通知,但召集人应当在会议上作出说明。
    董事会会议应当有过半数的董事出席方可举行。
    会议表决实行一人一票,以计名和书面方式进行。董事的表决意向分为同意、
    反对和弃权。与会董事应当从上述意向中选择其一,未做选择或者同时选择两个
    以上意向的,会议主持人应当要求有关董事重新选择,拒不选择的,视为弃权;
    中途离开会场不回而未做选择的,视为弃权。
    出现下述情形的,董事应当对有关提案回避表决:“董事本人认为应当回避
    的情形;《公司章程》规定的因董事与会议提案所涉及的企业有关联关系而须回
    避的其他情形。”在董事回避表决的情况下,有关董事会会议由过半数的无关联
    关系董事出席即可举行,形成决议须经无关联关系董事过半数通过。出席会议的
    无关联关系董事人数不足三人的,不得对有关提案进行表决,而应当将该事项提
    交股东大会审议。
    与会董事应当代表其本人和委托其代为出席会议的董事对会议记录、会议纪
    要和决议记录进行签字确认。董事对会议记录、纪要或者决议有不同意见的,可
    以在签字时作出书面说明。
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    东风印刷招股意向书                                        第九节 公司治理
    董事不按前款规定进行签字确认,不对其不同意见作出书面说明或者向监管
    部门报告或发表公开声明的,视为完全同意会议记录、会议纪要和决议记录的内
    容。
    (三)监事会制度的建立健全及运行情况
    公司制定了《监事会议事规则》,并经 2011 年 1 月 12 日 2011 年第一次临时
    股东大会审议通过。监事会运行规范,公司监事严格按照《公司章程》和《监事
    会议事规则》的规定行使自己的权利。
    1、监事会的构成
    公司设监事会,监事会应对公司全体股东负责,维护公司及股东的合法权益。
    监事会由 3 名监事组成,其中职工代表监事 1 名。监事会设主席 1 名,监事
    会主席由全体监事过半数选举产生。监事会主席召集和主持监事会会议;监事会
    主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和
    主持监事会会议。监事会中的职工代表监事由公司职工代表大会、职工大会或者
    其他形式民主选举产生。
    2、监事会职权
    监事会行使下列职权:
    (1)应当对董事会编制的公司定期报告进行审核并提出书面审核意见;
    (2)检查公司的财务;
    (3)对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行
    政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;
    (4)当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求董事、高级管理
    人员予以纠正;
    (5)提议召开临时股东大会,在董事会不履行《公司法》规定的召集和主持
    股东大会职责时召集和主持股东大会;
    (6)向股东大会提出提案;
    (7)依照《公司法》第一百五十二条的规定,对董事、高级管理人员提起诉
    讼;
    (8)发现公司经营情况异常,可以进行调查;必要时,可以聘请会计师事务
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    东风印刷招股意向书                                     第九节 公司治理
    所、律师事务所等专业机构协助工作,费用由公司承担。
    3、监事会的召开和表决
    监事会每 6 个月至少召开一次会议。监事会召开会议,应当于会议召开 5 日
    前通知全体监事。情况紧急,需要尽快召开监事会临时会议的,可以随时通过口
    头或者电话等方式发出会议通知,但召集人应当在会议上作出说明。
    监事会会议由监事会主席召集和主持;监事会主席不能履行职务或者不履行
    职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持。监事会会议应当由全体
    监事的过半数出席方可举行。监事会会议的表决实行一人一票,以记名和书面方
    式进行。监事会形成决议应当经全体监事过半数同意。
    (四)独立董事制度的建立健全及运行情况
    1、独立董事的构成及比例
    公司于 2010 年 11 月 25 日创立大会选举王跃堂、许文才、邓夏恩为公司独
    立董事。2010 年 12 月 20 日,邓夏恩向公司提出辞去董事职务。2011 年 1 月 12
    日 2011 年公司第一次临时股东大会选举蔡翀为公司独立董事,并审议通过了《独
    立董事工作制度》,独立董事人数符合《关于在上市公司建立独立董事制度的指
    导意见》(证监发[2001]102 号)的规定,达到董事总人数的三分之一。
    2、独立董事的制度安排
    公司根据《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》制定了《独立董
    事工作制度》,保障独立董事履行职责,包括但不限于:
    公司设独立董事,公司董事会成员中应当有三分之一以上独立董事,其中至
    少有一名会计专业人士。独立董事应当忠实履行职责,维护公司利益,尤其要关
    注社会公众股股东的合法权益不受损害。
    担任本公司独立董事的人士应当具备与其行使职权相适应的任职条件:
    (1)根据法律、行政法规及其他有关规定,具备担任公司董事的资格;
    (2)符合有关法律、法规或规范性文件规定的任职资格及独立性要求;
    (3)具备公司运作的基本知识,熟悉相关法律、行政法规、部门规章及规
    则;
    (4)具有五年以上法律、经济或者其他履行独立董事职责所必需的工作经
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    东风印刷招股意向书                                     第九节 公司治理
    验;
    (5)在上市公司兼任独立董事不超过五家;
    (6)《公司章程》规定的其他条件。
    独立董事必须具有独立性,下列人员不得担任独立董事:
    (1)公司或者其附属企业任职的人员及其直系亲属、主要社会关系(直系
    亲属是指配偶、父母、子女等;主要社会关系是指兄弟姐妹、岳父母、儿媳女婿、
    兄弟姐妹的配偶、配偶的兄弟姐妹等);
    (2)直接或间接持有公司已发行在外的股份的百分之一以上或者是公司前
    十名股东中的自然人股东及其直系亲属;
    (3)在直接或间接持有公司已发行在外的股份的百分之五以上的股东单位
    或者在公司前五名股东单位任职的人员及其直系亲属;
    (4)最近三年内曾经具有前三项所列举情形的人员;
    (5)为公司或者其附属企业提供财务、法律、咨询等服务的人员;
    (6)《公司章程》规定的其他人员;
    (7)中国证监会认定的其他人员。
    独立董事每届任期三年,任期届满可以连选连任,但连续任期不得超过六年。
    独立董事连续三次未亲自出席董事会会议的,视为不能履行职责,董事会应
    当建议股东大会予以撤换。独立董事在任期届满前可以提出辞职。独立董事辞职
    应向董事会提交书面辞职报告,对任何与其辞职有关或其认为有必要引起公司股
    东和债权人注意的情况进行说明,董事会将在 2 日内披露有关情况。如因独立董
    事辞职导致公司董事会中独立董事或董事人数少于规定要求时,该独立董事的辞
    职报告应当在下任独立董事或董事填补其缺额后生效。
    独立董事除具有《公司法》和其他相关法律、行政法规及《公司章程》赋予
    的职权外,公司还应当赋予独立董事行使以下职权:
    (1)重大关联交易(指公司拟与关联自然人达成的总额在 30 万元以上,或
    拟与关联法人达成的总额在 300 万元以上且占公司最近一期经审计净资产绝对
    值 0.5%以上的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作
    出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;
    (2)向董事会提议聘任或解聘会计师事务所;
    (3)向董事会提请召开临时股东大会;
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    东风印刷招股意向书                                  第九节 公司治理
    (4)提议召开董事会;
    (5)独立聘请外部审计机构或咨询机构;
    (6)可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
    独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事二分之一以上同意。
    独立董事除履行上述职责外,还应当对公司以下重大事项向董事会或股东大
    会发表独立意见:
    (1)提名、任免董事;
    (2)聘任或解聘高级管理人员;
    (3)确定或者调整公司董事、高级管理人员的薪酬;
    (4)公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高
    于公司最近一期经审计净资产绝对值 5%以上的借款或其他资金往来,以及公司
    是否采取有效措施回收欠款;
    (5)关联交易;
    (6)变更募集资金用途;
    (7)股权激励计划;
    (8)本章程第三十九条规定的对外担保事项;
    (9)独立董事认为可能损害中小股东权益的事项;
    (10)《公司章程》规定的其他事项。
    独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一:同意;保留意见及其理由;
    反对意见及其理由;无法发表意见及其障碍。
    为保证独立董事有效行使职权,公司应当为独立董事提供必要的条件:
    (1)独立董事享有与其他董事同等的知情权;凡须经董事会决策的事项,
    公司必须按法定时间提前通知独立董事并同时提供足够的资料,独立董事认为资
    料不充分的,可以要求补充;当两名或两名以上独立董事认为资料不充分或论证
    不明确时,可联名书面向董事会提出延期召开董事会会议或延期审议该事项,董
    事会应予以采纳;
    (2)公司应提供独立董事履行职责所必需的工作条件;公司董事会秘书应
    积极为独立董事履行职责提供协助;
    (3)独立董事行使职权时,公司有关人员应当积极配合,不得拒绝、阻碍
    或隐瞒,不得干预其独立行使职权;
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    东风印刷招股意向书                                      第九节 公司治理
    (4)独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需的费用由公司承
    担;
    (5)公司给予独立董事适当的津贴。
    3、独立董事实际发挥作用的情况
    为维护公司、关联方、公司中除关联股东以外其他股东的利益,公司独立董
    事已就本公司近三年关联交易等重大事项发表了无保留的独立意见,合法有效。
    公司独立董事对董事会成员的换届选举发表了独立意见,同意董事会将相关
    议案提交股东大会审议,履行了独立董事的相关职责。
    (五)董事会秘书的职责
    根据公司《董事会秘书工作细则》,董事会秘书对公司和董事会负责,履行
    如下职责:
    1、负责公司信息对外公布,协调公司信息披露事务,组织和督促公司制定
    并执行信息披露事务管理制度;
    2、负责投资者关系管理,协调公司与证券监管机构、投资者、证券服务机
    构、媒体等之间的信息沟通;
    3、组织筹备董事会会议和股东大会会议,参加股东大会会议、董事会会议、
    监事会会议及高级管理人员相关会议,负责董事会会议记录;
    4、负责保管公司股东名册、董事名册以及董事会、股东大会的会议文件和
    会议记录等;
    5、促使董事会依法行使职权;在董事会拟作出的决议违反法律、行政法规、
    部门规章及《公司章程》时,应当提醒与会董事,并提请列席会议的监事就此发
    表意见;如果董事会坚持作出上述决议,董事会秘书应将有关监事和其个人的意
    见记载于会议记录上;
    6、帮助公司董事、监事、高级管理人员了解法律法规、公司章程等对其设
    定的责任。为公司重大决策提供咨询和建议;
    7、《公司法》和《公司章程》所要求履行的其他职责。
    三、专业委员会的设置及运行情况
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    东风印刷招股意向书                                  第九节 公司治理
    2010 年 12 月 27 日,公司第一届董事会第二次会议审议通过《关于设立董
    事会专门委员会的议案》,设立了董事会战略与投资委员会、提名委员会、薪酬
    与考核委员会、审计委员会。
    (一)战略与投资委员会
    战略与投资委员会是公司董事会下设的专门工作机构,为董事会有关公司中
    长期战略和重大投资决策提供咨询或建议,向董事会负责并报告工作。
    战略与投资委员会由 3 名董事组成。战略与投资委员会委员由公司董事会选
    举产生。
    战略与投资委员会的主要职责权限:
    1、对公司的长期发展规划、经营目标、发展方针进行研究并提出建议;
    2、对公司的经营战略包括但不限于产品战略、市场战略、营销战略、研发
    战略、人才战略进行研究并提出建议;
    3、对公司重大战略性投资、融资方案进行研究并提出建议;
    4、对公司重大资本运作、资产经营项目进行研究并提出建议;
    5、对其他影响公司发展战略的重大事项进行研究并提出建议;
    6、对以上事项的实施进行跟踪检查;
    7、公司董事会授权的其他事宜。
    (二)提名委员会
    提名委员会是公司董事会下设的专门工作机构,为董事会有关公司董事、总
    经理等集团管理人员的人事决策提供咨询或建议,向董事会负责并报告工作。
    提名委员会由 3 名董事组成,其中二分之一以上的委员须为公司独立董事。
    提名委员会委员由公司董事会选举产生。提名委员会设主任(召集人)一名,由
    独立董事担任。提名委员会主任(召集人)由全体委员的二分之一以上选举产生。
    提名委员会主要职责权限:
    1、根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构对董事会、经理层的规模
    和构成向董事会提出建议;
    2、研究董事、高级管理人员的选择标准和程序,并向董事会提出建议;
    3、广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人选;
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    东风印刷招股意向书                                      第九节 公司治理
    4、对董事、高级管理人员的工作情况进行评估,并根据评估结果提出更换
    董事或高级管理人员的意见或建议;
    5、在董事会换届选举时,向本届董事会提出下一届董事会候选人的建议;
    6、法律、法规、《公司章程》规定或授权的其他事宜。
    (三)薪酬与考核委员会
    薪酬与考核委员会是公司董事会下设的专门工作机构,为董事会有关公司董
    事、监事与高级管理人员的薪酬与考核方面的决策提供咨询或建议,向董事会负
    责并报告工作。
    薪酬与考核委员会由 3 名董事组成,其中二分之一以上的委员须为公司独立
    董事。委员会委员由公司董事会选举产生。委员会设主任(召集人)一名,由独
    立董事担任。薪酬委员会主任(召集人)由全体委员的二分之一以上选举产生。
    薪酬与考核委员会主要职责权限:
    1、制定公司高级管理人员的工作岗位职责;
    2、制定公司高级管理人员的业绩考核体系与业绩考核指标;
    3、制订公司高级管理人员的薪酬制度与薪酬标准;
    4、依据有关法律、法规或规范性文件的规定,制订公司董事、监事和高级
    管理人员的股权激励计划;
    5、负责对公司股权激励计划进行管理;
    6、对授予公司股权激励计划的人员之资格、授予条件、行权条件等进行审
    查;
    7、董事会授权委托的其他事宜。
    (四)审计委员会
    审计委员会是公司董事会下设的专门工作机构,为董事会有关公司财务、审
    计、内控等方面的决策提供咨询或建议,向董事会负责并报告工作。
    审计委员会由 3 名董事组成,其中三分之二的委员须为独立董事,且独立董
    事中必须有符合有关规定的会计专业人士。非独立董事委员同样应具有财务、会
    计、审计或相关专业知识或工作背景。审计委员会委员由公司董事会选举产生。
    委员会设主任(召集人)一名,由独立董事中的会计专业人士担任。
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    东风印刷招股意向书                                     第九节 公司治理
    审计委员会主要职责权限:
    1、提议聘请或更换外部审计机构;
    2、监督公司的内部审计制度及其实施;
    3、负责内部审计与外部审计之间的沟通;
    4、审核公司的财务信息及其披露;
    5、协助制定和审查公司内控制度;
    6、配合公司监事会进行监督审计活动;
    7、董事会授予的其他事宜。
    四、关于公司资金占用与对外担保的声明
    近三年,公司存在与关联方拆借资金的情形,该关联方资金拆借均为无息拆
    借,且发生在股份公司成立以前,在客观上对公司及其他股东特别是中小股东利
    益不构成显著影响和损害。同时,股份公司成立后,公司及下属子公司与控股股
    东及其他关联方之间不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以
    借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。并通过《公司章程》、《股东
    大会议事规则》、 董事会议事规则》、 独立董事工作制度》、 关联交易决策制度》、
    《防范关联方及大股东占用公司资金管理办法》等制度安排对未来关联交易进行
    规范。
    五、公司近三年是否存在违法违规的情况
    公司严格遵守国家的有关法律与法规,近三年不存在重大违法违规的行为。
    公司董事、监事和高级管理人员报告期内不存在违法违规行为,也不存在被相关
    机关处罚的情形。
    六、公司内部控制制度的情况
    (一)公司管理层对内部控制的自我评价
    公司管理层在对公司内部控制制度进行了自查和评估后认为:截至 2011 年
    6 月 30 日,公司在所有重大方面已建立了合理且较为完整的内部控制制度,并
    得到了有效执行,能够对公司各项经济业务活动的运行及执行国家有关法律法规
    1-1-3-170
    东风印刷招股意向书                                   第九节 公司治理
    提供保证,能够对编制真实、完整、公允的财务报表提供合理保证,在执行过程
    中未发现重大的内部控制制度缺陷。公司根据业务发展和内部机构调整的需要及
    时修订并补充完善内部控制制度,提高内部控制制度的有效性和可操作性,有效
    地控制经营风险和财务风险,保证公司生产经营持续、稳定、健康的发展。
    (二)注册会计师的鉴证意见
    苏亚金诚对公司内部控制制度进行了审核,并出具了苏亚鉴[2011] 59 号内
    部控制鉴证报告,结论如下:“东风印刷按照财政部颁布的《企业内部控制基本
    规范》的有关标准于 2011 年 6 月 30 日在所有重大方面有效的保持了与财务报表
    相关的内部控制”。
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    东风印刷招股意向书                                              第十节 财务会计信息
    第十节         财务会计信息
    非经特别说明,本节财务数据引自经苏亚金诚审计的财务报告。投资人欲对
    本公司进行更详细的了解,应当认真阅读由会计师出具的审计报告及财务报告全
    文。
    一、近三年一期主要财务报表
    (一)合并财务报表
    合并资产负债表
    单位:元
    项目              2011-6-30         2010-12-31       2009-12-31       2008-12-31
    流动资产:
    货币资金                312,638,625.09    209,520,512.38    253,627,455.19   231,438,670.14
    交易性金融资产           12,010,000.00                      105,546,282.37    12,000,000.00
    应收票据                134,758,400.00     25,350,000.00     30,000,000.00    15,280,000.00
    应收账款                281,343,340.72    258,069,396.50    144,395,929.00   172,375,174.85
    预付款项                 31,003,802.13     86,955,053.27     41,032,002.98    13,459,651.46
    应收股利                 55,830,598.39       4,704,000.00
    其他应收款               11,644,014.20       5,866,928.07     9,556,653.45    51,997,392.17
    存货                    343,382,132.81    286,864,535.21    250,412,530.50   209,213,699.42
    其他流动资产
    流动资产合计     1,182,610,913.34      877,330,425.43    834,570,853.49   705,764,588.04
    非流动资产:
    长期股权投资            127,105,178.23    147,641,987.50    159,331,176.20   173,972,385.65
    固定资产                445,272,817.27    472,619,712.17    487,591,146.93   467,730,125.92
    在建工程                  6,961,274.60        165,195.22     17,531,617.24     7,642,606.58
    无形资产                 88,250,891.00     28,806,606.91     29,520,438.94    34,120,400.09
    长期待摊费用               252,790.11         136,148.80                        524,200.00
    递延所得税资产            5,065,445.21       5,157,516.13     4,769,636.99     4,502,375.28
    其他非流动资产
    非流动资产合计        672,908,396.42    654,527,166.73    698,744,016.30   688,492,093.52
    资产总计     1,855,519,309.76 1,531,857,592.16 1,533,314,869.79 1,394,256,681.56
    1-1-3-172
    东风印刷招股意向书                                             第十节 财务会计信息
    合并资产负债表(续)
    单位:元
    项目               2011-6-30         2010-12-31      2009-12-31       2008-12-31
    流动负债:
    短期借款                 432,700,310.98    410,000,000.00   235,074,126.23   172,400,000.00
    应付票据                 161,849,359.82    194,128,884.31   122,246,273.30    85,966,855.05
    应付账款                 140,908,454.67     89,531,762.15    71,361,750.85    89,315,158.55
    预收款项                    479,803.28
    应付职工薪酬               9,389,098.90     18,453,068.37    21,610,469.22    21,290,606.00
    应交税费                  35,374,690.81     26,320,480.14    14,836,210.25     5,518,136.87
    应付利息
    应付股利                   7,637,532.00                      20,181,638.18    34,026,609.41
    其他应付款                 9,369,326.83      6,311,724.94    27,458,752.91    58,590,581.26
    其他流动负债
    流动负债合计          797,708,577.29    744,745,919.91   512,769,220.94   467,107,947.14
    非流动负债:
    长期借款
    长期应付款
    专项应付款
    递延所得税负债
    非流动负债合计
    负债合计          797,708,577.29    744,745,919.91   512,769,220.94   467,107,947.14
    所有者权益:
    股本                     500,000,000.00    500,000,000.00    65,000,000.00    65,000,000.00
    资本公积                  71,970,557.27     38,819,172.77     7,303,901.14      169,776.04
    减:库存股
    盈余公积                  11,949,151.06     11,949,151.06    37,510,620.48    37,510,620.48
    未分配利润               433,508,120.91    185,183,559.44   871,987,848.46   731,034,867.57
    外币报表折算差额          -2,331,339.18       -253,646.31    -8,235,471.13    -9,708,499.34
    归属于母公司所有者
    1,015,096,490.06     735,698,236.96   973,566,898.95   824,006,764.75
    权益合计
    少数股东权益              42,714,242.41     51,413,435.29    46,978,749.90   103,141,969.67
    所有者权益合计      1,057,810,732.47     787,111,672.25 1,020,545,648.85   927,148,734.42
    负债和所有者权益合计 1,855,519,309.76 1,531,857,592.16 1,533,314,869.79 1,394,256,681.56
    1-1-3-173
    东风印刷招股意向书                                            第十节 财务会计信息
    合并利润表
    单位:元
    项 目            2011 年 1~6 月     2010 年度       2009 年度          2008 年度
    一、营业总收入              772,441,002.95 1,357,071,766.22 1,277,948,744.40 1,192,994,652.16
    其中:营业收入              772,441,002.95 1,357,071,766.22 1,277,948,744.40 1,192,994,652.16
    二、营业总成本              500,357,063.27    803,252,053.90   730,476,201.15   750,857,330.02
    其中:营业成本              380,306,012.36    668,219,530.37   611,658,142.39   641,523,304.34
    营业税金及附加          9,053,898.55       903,699.83         97,500.00       295,274.61
    销售费用               20,652,226.74     27,931,420.01    30,523,124.55    27,967,542.15
    管理费用               78,928,421.60     79,227,865.45    81,199,236.60    76,624,900.29
    财务费用                9,926,347.32     21,045,465.57    10,345,650.02    10,176,852.00
    资产减值损失            1,490,156.70      5,924,072.67    -3,347,452.41     -5,730,543.37
    加:公允价值变动收益
    投资收益               35,058,118.63     56,285,889.71    71,098,245.26   111,179,322.84
    其中:对联营企业和
    35,039,707.67     55,244,011.44    69,528,752.73    63,140,935.93
    合营企业的投资收益
    三、营业利润                307,142,058.31    610,105,602.03   618,570,788.51   553,316,644.98
    加:营业外收入                1,068,568.18      2,440,994.85     4,245,751.05    14,256,884.90
    减:营业外支出                4,948,446.37      5,932,010.95    11,256,984.88     6,369,635.56
    其中:非流动资产处置损失          9,128.60       680,362.04       587,366.28      1,229,397.35
    四、利润总额                303,262,180.12    606,614,585.93   611,559,554.68   561,203,894.32
    减:所得税费用               46,726,390.53     79,689,742.05    68,027,001.70     6,525,506.34
    五、净利润                  256,535,789.59    526,924,843.88   543,532,552.98   554,678,387.98
    归属于母公司所有者的
    248,324,561.47    507,920,559.49   506,488,122.38   507,802,922.98
    净利润
    少数股东损益               8,211,228.12     19,004,284.39    37,044,430.60    46,875,465.00
    六、每股收益:
    (一)基本每股收益                    0.50              1.02               -                  -
    (二)稀释每股收益                    0.50              1.02               -                  -
    七、其他综合收益              -2,077,692.87     7,981,824.82     1,473,028.21     -2,956,250.62
    八、综合收益总额            254,458,096.72    534,906,668.70   545,005,581.19   551,722,137.36
    归属与母公司所有者的
    246,246,868.60    515,902,384.31   507,961,150.59   504,846,672.36
    综合收益总额
    归属与少数股东的综合
    8,211,228.12     19,004,284.39    37,044,430.60    46,875,465.00
    收益总额
    九、同一控制下企业合并中
    被合并方在合并前实现的净                 -    116,465,418.93   166,279,420.43   167,962,424.79
    利润
    1-1-3-174
    东风印刷招股意向书                                                               第十节 财务会计信息
    合并现金流量表
    单位:元
    项 目                              2011 年 1~6 月     2010 年度           2009 年度         2008 年度
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                           769,567,501.91 1,464,815,675.22     1,510,219,629.02 1,424,402,105.22
    收到的税费返还                                             404,217.65       672,074.98          275,423.85        770,666.67
    收到其他与经营活动有关的现金                             1,204,481.16      3,433,109.14       4,235,874.70     10,809,977.58
    经营活动现金流入小计                                   771,176,200.72 1,468,920,859.34     1,514,730,927.57 1,435,982,749.47
    购买商品、接受劳务支付的现金                           411,974,356.12   598,957,560.70      664,920,060.48    719,537,224.29
    支付给职工以及为职工支付的现金                          54,548,943.72    76,041,392.67       68,165,285.15     58,232,907.57
    支付的各项税费                                         119,943,840.33   204,120,824.40      175,584,587.86    123,115,098.81
    支付其他与经营活动有关的现金                            48,714,089.69    72,619,626.31       83,212,861.31     63,576,932.59
    经营活动现金流出小计                                   635,181,229.86   951,739,404.08      991,882,794.80    964,462,163.26
    经营活动产生的现金流量净额                              135,994,970.86   517,181,455.26      522,848,132.77    471,520,586.21
    二、投资活动产生的现金流量
    收回投资所收到的现金                                                    249,344,666.49       10,000,000.00     75,500,000.00
    取得投资收益所收到的现金                                    18,410.96    60,202,403.03       55,936,291.13     52,384,351.97
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额         392,527.31      3,376,536.83       1,679,060.92     16,939,884.82
    处置子公司及其他营业单位收到的现金净额                                  234,187,094.98        4,181,385.52     35,141,390.41
    收到的其他与投资活动有关的现金                                                               31,000,000.00     57,000,000.00
    投资活动现金流入小计                                       410,938.27   547,110,701.33      102,796,737.57    236,965,627.20
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金        24,447,993.51    91,796,876.51      113,122,800.21     58,265,667.52
    投资支付的现金                                          12,010,000.00    19,183,235.79      205,344,666.49     95,538,316.03
    取得子公司及其他营业单位支付的现金净额                                   63,080,000.00
    支付的其他与投资活动有关的现金                                          234,100,000.00                         31,000,000.00
    投资活动现金流出小计                                    36,457,993.51   408,160,112.30      318,467,466.70    184,803,983.55
    投资活动产生的现金流量净额                             -36,047,055.24   138,950,589.03     -215,670,729.13     52,161,643.65
    三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资所收到的现金                                                    215,000,000.00                         11,120,000.00
    取得借款收到的现金                                     214,851,937.39   720,000,000.00      644,969,855.65    443,008,136.71
    收到其他与筹资活动有关的现金                                                                110,774,304.05     21,200,000.00
    筹资活动现金流入小计                                   214,851,937.39   935,000,000.00      755,744,159.70    475,328,136.71
    偿还债务支付的现金                                     192,151,626.41   545,074,126.23      582,295,729.42    459,892,967.80
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                      19,059,390.52   959,496,738.73      451,696,180.78    393,672,946.33
    支付其他与筹资活动有关的现金                                            138,522,112.36        8,800,000.00     49,419,864.50
    筹资活动现金流出小计                                   211,211,016.93 1,643,092,977.32     1,042,791,910.20   902,985,778.63
    筹资活动产生的现金流量净额                               3,640,920.46   -708,092,977.32    -287,047,750.50    -427,657,641.92
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                         -470,723.37      7,853,990.22       2,059,131.91         -18,622.00
    五、现金及现金等价物净增加额                              103,118,112.71    -44,106,942.81      22,188,785.05     96,005,965.94
    加:期初现金及现金等价物余额                           209,520,512.38   253,627,455.19      231,438,670.14    135,432,704.20
    六、期末现金及现金等价物余额                              312,638,625.09   209,520,512.38      253,627,455.19    231,438,670.14
    1-1-3-175
    东风印刷招股意向书                                              第十节 财务会计信息
    (二)母公司财务报表
    母公司资产负债表
    单位:元
    项目             2011-6-30          2010-12-31       2009-12-31       2008-12-31
    流动资产:
    货币资金                165,110,359.40    111,227,657.53    134,967,297.06    86,664,864.45
    交易性金融资产            8,750,000.00                       55,546,282.37    12,000,000.00
    应收票据                 91,300,000.00      15,350,000.00    19,000,000.00     5,280,000.00
    应收账款                207,251,122.55    182,305,764.28     72,952,624.70   110,947,091.32
    预付款项                 10,649,025.81       8,480,165.86    15,590,450.55     4,349,326.80
    应收股利                 12,570,000.00                       49,568,935.86    26,427,320.58
    其他应收款                9,610,478.99       4,753,978.12     6,438,839.20      608,122.98
    存货                    225,312,555.70    184,013,921.62    181,856,073.22   118,348,194.25
    其他流动资产
    流动资产合计          730,553,542.45    506,131,487.41    535,920,502.96   364,624,920.38
    非流动资产:
    长期股权投资            513,426,783.56    491,426,783.56     69,530,395.48    50,530,395.48
    固定资产                268,742,848.61    288,966,429.30    285,037,217.53   258,415,606.07
    在建工程                  1,581,196.57        153,675.22     17,331,617.24     7,433,303.58
    无形资产                 22,669,070.07      22,245,720.80    22,819,881.88    22,977,802.96
    长期待摊费用
    递延所得税资产            2,647,961.06       2,992,970.76     2,230,958.65     2,164,791.59
    其他非流动资产
    非流动资产合计         809,067,859.87    805,785,579.64    396,950,070.78   341,521,899.68
    资产总计       1,539,621,402.32 1,311,917,067.05        932,870,573.74   706,146,820.06
    1-1-3-176
    东风印刷招股意向书                                              第十节 财务会计信息
    母公司资产负债表(续)
    单位:元
    项目            2011-6-30          2010-12-31       2009-12-31       2008-12-31
    流动负债:
    短期借款               378,711,458.78     370,000,000.00 145,512,010.14     159,500,000.00
    应付票据                98,327,139.26     119,960,437.70    65,367,110.93    44,426,369.48
    应付账款               161,801,553.60     207,887,168.41 156,108,993.52      49,017,815.23
    预收款项                    30,000.00
    应付职工薪酬             7,345,189.61       13,329,579.62   15,890,180.37    15,168,474.92
    应交税费                21,470,643.78        8,863,141.93    2,813,957.02    -1,620,865.01
    应付股利                                                                     18,278,351.57
    其他应付款               6,550,270.36        4,833,701.64    5,250,451.79     7,516,675.89
    其他流动负债
    流动负债合计         674,236,255.39     724,874,029.30 390,942,703.77     292,286,822.08
    非流动负债:
    长期借款
    专项应付款
    递延所得税负债
    非流动负债合计
    负债合计        674,236,255.39     724,874,029.30 390,942,703.77     292,286,822.08
    所有者权益:
    股本                   500,000,000.00     500,000,000.00    65,000,000.00    65,000,000.00
    资本公积                50,809,116.46       17,657,731.96    5,180,395.48     5,180,395.48
    减:库存股
    盈余公积                 6,938,530.58        6,938,530.58   32,500,000.00    32,500,000.00
    未分配利润             307,637,499.89       62,446,775.21 439,247,474.49    311,179,602.50
    所有者权益合计        865,385,146.93     587,043,037.75 541,927,869.97     413,859,997.98
    负债和所有者权益合计 1,539,621,402.32 1,311,917,067.05 932,870,573.74         706,146,820.06
    1-1-3-177
    东风印刷招股意向书                                               第十节 财务会计信息
    母公司利润表
    单位:元
    项 目             2011 年 1~6 月    2010 年度            2009 年度        2008 年度
    一、营业总收入              615,546,919.19 1,043,055,165.99      948,392,799.74 911,424,815.89
    减:营业成本              355,284,576.52   623,285,532.28      544,189,085.68 562,267,818.67
    营业税金及附加          6,117,190.05          115,150.00        97,500.00       152,463.48
    销售费用               16,601,360.52    22,382,416.78       23,477,356.68    22,111,894.21
    管理费用               65,339,487.71    54,547,469.72       59,237,628.20    50,091,750.46
    财务费用                8,848,956.00    17,090,009.67        6,696,557.41    11,324,905.35
    资产减值损失            1,628,780.08     5,644,334.27        -1,595,773.41   -1,371,700.67
    公允价值变动损失
    加:投资收益             111,154,534.97     33,272,844.05      123,247,094.23    30,690,000.02
    其中:对联营企业和
    合营企业的投资收益
    二、营业利润                272,881,103.28   353,263,097.32      439,537,539.41 297,537,684.41
    加:营业外收入                  439,168.33          815,339.51     2,800,337.34     8,726,879.75
    减:营业外支出                4,584,962.01     4,593,133.37        9,860,515.40     2,628,102.09
    其中:非流动资产处置损失             23.17          133,066.32        52,288.83       511,915.16
    三、利润总额                268,735,309.60   349,485,303.46      432,477,361.35 303,636,462.07
    减:所得税费用               23,544,584.92    33,515,693.35       30,510,347.87    -2,164,791.59
    四、净利润                  245,190,724.68   315,969,610.11      401,967,013.48 305,801,253.66
    五、综合收益总额            245,190,724.68   315,969,610.11      401,967,013.48 305,801,253.66
    1-1-3-178
    东风印刷招股意向书                                                      第十节 财务会计信息
    母公司现金流量表
    单位:元
    项 目                         2011 年 1~6 月        2010 年度        2009 年度         2008 年度
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                           617,467,987.09 1,107,445,432.07 1,135,646,531.14 1,080,647,088.00
    收到的税费返还
    收到其他与经营活动有关的现金                               592,701.22        3,235,885.69     3,322,149.70     52,352,650.37
    经营活动现金流入小计                                   618,060,688.31 1,110,681,317.76 1,138,968,680.84 1,132,999,738.37
    购买商品、接受劳务支付的现金                           478,146,506.94      550,660,297.59   535,363,655.89    714,405,563.08
    支付给职工以及为职工支付的现金                          34,554,888.44       47,328,221.51    42,974,124.25     35,509,894.23
    支付的各项税费                                          68,218,501.91      112,310,724.40    89,717,673.03     76,899,126.38
    支付其他与经营活动有关的现金                            42,639,907.54       56,210,424.65    75,585,487.98     50,272,656.16
    经营活动现金流出小计                                   623,559,804.83      766,509,668.15   743,640,941.15    877,087,239.85
    经营活动产生的现金流量净额                              -5,499,116.52      344,171,649.61   395,327,739.69    255,912,498.52
    二、投资活动产生的现金流量
    收回投资所收到的现金                                                        55,546,282.37                      10,500,000.00
    取得投资收益所收到的现金                                98,584,534.97       82,841,779.91   100,105,478.95     11,660,390.98
    处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额         188,111.54         329,411.76      1,117,634.75     32,601,360.96
    收到其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流入小计                                    98,772,646.51      138,717,474.04   101,223,113.70     54,761,751.94
    购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金         8,567,784.93       22,504,886.21    72,545,121.72     38,533,446.93
    投资支付的现金                                          30,750,000.00      478,541,704.76    62,546,282.37     22,500,000.00
    支付其他与投资活动有关的现金
    投资活动现金流出小计                                    39,317,784.93      501,046,590.97   135,091,404.09     61,033,446.93
    投资活动产生的现金流量净额                              59,454,861.58 -362,329,116.93        -33,868,290.39    -6,271,694.99
    三、筹资活动产生的现金流量
    吸收投资所收到的现金                                                       215,000,000.00                       6,620,000.00
    取得借款收到的现金                                     198,711,458.78      639,000,000.00   456,061,010.14    403,500,000.00
    收到的其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计                                   198,711,458.78      854,000,000.00   456,061,010.14    410,120,000.00
    偿还债务支付的现金                                     190,000,000.00      414,512,010.14   470,049,000.00    406,034,831.09
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                       8,776,712.48      445,053,612.72   301,311,145.75    251,901,095.19
    支付的其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计                                   198,776,712.48      859,565,622.86   771,360,145.75    657,935,926.28
    筹资活动产生的现金流量净额                                 -65,253.70       -5,565,622.86   -315,299,135.61 -247,815,926.28
    四、汇率变动对现金及现金等价物影响                                -7,789.49       -16,549.35     2,142,118.92         59,879.22
    五、现金及现金等价物净增加额                               53,882,701.87      -23,739,639.53    48,302,432.61      1,884,756.47
    加:期初现金及现金等价物余额                           111,227,657.53      134,967,297.06    86,664,864.45     84,780,107.98
    六、期末现金及现金等价物余额                              165,110,359.40      111,227,657.53   134,967,297.06     86,664,864.45
    1-1-3-179
    东风印刷招股意向书                               第十节 财务会计信息
    二、财务报表审计意见
    受公司委托,苏亚金诚对公司2008年度、2009年度、2010年度、2011年1~6
    月财务报表进行了审计,出具了苏亚审[2011]623号标准无保留意见的《审计报
    告》,意见如下:
    东风印刷财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面公允
    反映了东风印刷2008年12月31日、2009年12月31日、2010年12月31日、2011年6
    月30日的财务状况以及2008年度、2009年度、2010年度、2011年1~6月的经营成
    果和现金流量。
    三、会计报表编制基准
    公司以持续经营为基础,根据实际发生的交易和事项,按照《企业会计准则
    ——基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量,在此基础上编制财
    务报表。
    四、合并会计报表范围及变化情况
    (一)合并报表的编制基础及范围
    1、合并范围的确定原则
    (1)公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。
    (2)公司将直接或通过子公司间接拥有半数以上表决权的所有被投资单位
    作为公司的子公司,均纳入合并财务报表的合并范围。但是,有证据表明公司不
    能控制被投资单位的除外。
    (3)公司拥有被投资单位半数或以下的表决权,满足下列条件之一的,视
    为公司能够控制被投资单位,将该被投资单位认定为子公司,纳入合并财务报表
    的合并范围。但是,有证据表明公司不能控制被投资单位的除外:
    1)通过与被投资单位其他投资者之间的协议,拥有被投资单位半数以上的
    表决权;
    2)根据公司章程或协议,有权决定被投资单位的财务和经营政策;
    1-1-3-180
    东风印刷招股意向书                                         第十节 财务会计信息
    3)有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员;
    4)在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
    2、合并财务报表的编制方法
    合并财务报表以公司及其子公司的财务报表为基础,根据其他有关资料,按
    照权益法调整对子公司的长期股权投资后,抵销公司与子公司、子公司相互之间
    发生的内部交易对合并财务报表的影响,由母公司编制。
    (二)纳入合并范围的子公司及合并范围的变化情况
    持股比  表决权比
    序号       公司名称     注册地   注册资本             经营范围
    例(%) 例(%)
    高档纸及纸板生产(新闻
    纸除外),环保用无机、
    6,500
    1         鑫瑞纸品     汕头市               有机和生物膜以及农膜       100      100
    万元
    新技术及新产品的开发
    与生产,进出口业务
    包装装潢印刷品印刷、其
    他印刷品印制(不含出版
    2,049.86
    2       延边长白山*1   延吉市               物)、纸和纸板容器、工     100      100
    万美元
    业产品的内衬包装及其
    他浆膜制品制造
    生产纸包装印刷产品,商
    6,100      标设计与制作,开发新包
    3       贵州西牛王*2   贵阳市                                        59.641   59.641
    万元       装产品,商标印刷,销售
    本企业自产产品
    4        香港福瑞*3     香港    1 万港元    实业投资                   100      100
    31,116.65
    5        恒鑫物资*4    汕头市               工艺品的批发零售           100      100
    万元
    2,500
    6        东风印务*5    汕头市               包装装潢印刷品印刷         100      100
    万港元
    铜、铅、锌、铁、锡、锑
    7        兴成实业*6    镇康县   580 万元                               60       60
    有色金属采选及销售
    1,080
    8        东风矿业*7    宾川县               有色金属矿销售            92.59    92.59
    万元
    2,000
    9        云南东佳*8    安宁市               印刷制品的销售             100      100
    万元
    200       广告业务;平面设计、品
    10        佳鹏霁宇*9    深圳市                                          100      100
    万元       牌策划
    注:
    *1 根据 2010 年 7 月 25 日公司与香港福瑞签订的《延边长白山印务有限公司股权转让
    协议》,2010 年 8 月 5 日经延吉经济开发区企业服务管理局延开企服管字[2010]34 号《关于
    外商投资延边长白山印务有限公司股权转让的请示的批复》文件批准,香港福瑞将其持有的
    延边长白山 60.00%的股权转让给公司。
    1-1-3-181
    东风印刷招股意向书                                          第十节 财务会计信息
    *2 根据 2010 年 7 月 25 日公司与香港福瑞签订的《贵州西牛王印务有限公司股权转让
    协议》,2010 年 8 月 12 日经贵阳市商务局筑商通[2010]118 号《贵阳市商务局关于对贵州西
    牛王印务有限公司申请股权转让的批复》文件批准,香港福瑞将其持有的贵州西牛王 30.00%
    的股权转让给公司;股权转让后公司子公司香港福瑞持有贵州西牛王 29.641%的股权,公司
    合计持有贵州西牛王 59.641%的股权。
    *3 根据 2010 年 10 月 9 日公司与刘海源签订的《香港福瑞投资有限公司股权转让协议》,
    2010 年 10 月 14 日经广东省发展和改革委员会粤发改外资[2010]991 号《关于汕头市东风印
    刷厂有限公司收购香港福瑞投资有限公司项目核准的批复》文件批准,刘海源将其持有的香
    港福瑞 100.00%的股权转让给公司。香港福瑞自成立以来实际上由黄炳文、黄佳儿、黄晓鹏
    父子共同控制。
    *4 根据 2010 年 8 月子公司香港福瑞与香港东风投资签订的《股权转让协议》,2010 年
    8 月经汕头市对外贸易经济合作局汕外经贸资字[2010]76 号《关于汕头市恒鑫物资有限公司
    股权转让的批复》文件批准,香港福瑞将其持有的恒鑫物资 100.00%的股权,转让给香港东
    风投资。自 2010 年 9 月起恒鑫物资财务报表不再纳入合并范围。
    *5 根据 2008 年 7 月 24 日子公司香港福瑞之子公司东风印务董事会决议和 2008 年 7
    月 29 日《香港福瑞投资有限公司同意提请中止汕头市东风印务有限公司经营的声明》,2008
    年 8 月 5 日经汕头市金平区对外贸易经济合作局汕金外经贸[2008]33 号《关于汕头市东风印
    务有限公司提前终止经营的批复》文件批准,该公司决定提前终止经营并进行清算,自 2008
    年 8 月起东风印务财务报表不再纳入合并范围。
    *6 根据 2009 年 7 月 28 日子公司延边长白山董事会决议,2009 年 7 月延边长白山将其
    持有的兴成实业 60.00%的股权转让给汕头福瑞。自 2009 年 8 月起兴成实业财务报表不再纳
    入合并范围。
    *7 根据 2009 年 7 月 28 日子公司延边长白山董事会决议,2009 年 8 月延边长白山将其
    持有的东风矿业 92.59%的股权转让给汕头福瑞。自 2009 年 9 月起东风矿业财务报表不再纳
    入合并范围。
    *8 根据公司第一届董事会第二次会议决议同意,公司 2011 年投入现金 2000 万元成立
    子公司云南东佳。
    *9 根据公司第一届董事会第二次会议决议同意,公司 2011 年投入现金 200 万元成立子
    公司佳鹏霁宇。
    东风矿业与兴成实业纳入公司合并会计报表年度营业收入、净利润及持有东
    风矿业、兴成实业股权期间,两公司对发行人净利润的影响如下:
    1-1-3-182
    东风印刷招股意向书                                       第十节 财务会计信息
    单位:元
    东风矿业                          兴成实业
    项目
    2009年度              2008年度    2009年度              2008年度
    营业收入             -                 -         -                  6,433,474.10
    净利润           -166,676.43     -1,695,049.44    -288,690.53      -1,404,217.43
    股权转让损益     -1,433,401.00            -       1,692,907.96            -
    对发行人净利润
    -1,600,077.43     -1,695,049.44   1,404,217.43      -1,404,217.43
    的影响
    五、主要会计政策和会计估计
    (一)收入确认和计量的具体方法
    1、销售商品收入
    公司在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,既没有保留通常
    与所有权相联系的继续管理权也没有对已售出的商品实施有效控制,收入的金额
    能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入公司,相关的已发生或将发生的成
    本能够可靠地计量时,确认销售商品收入的实现。
    2、提供劳务收入
    (1)提供劳务交易的结果能够可靠估计情况下的提供劳务收入的确认原则
    公司在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的,采用完工百分比
    法确认提供劳务收入。
    在收入的金额能够可靠地计量,相关的经济利益很可能流入公司,交易的完
    工进度能够可靠地确定,交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时,提供
    劳务交易的结果能够可靠地估计。
    (2)提供劳务交易的结果不能可靠估计情况下的提供劳务收入的确认原则
    公司在资产负债表日提供劳务交易的结果不能可靠估计的,分别以下三种情
    况确认提供劳务收入:
    1)如果已经发生的劳务成本预计全部能够得到补偿,则按已收或预计能够
    收回的金额确认提供劳务收入,并结转已经发生的劳务成本;
    2)如果已经发生的劳务成本预计部分能够得到补偿,则按能够得到补偿的
    1-1-3-183
    东风印刷招股意向书                               第十节 财务会计信息
    劳务成本金额确认提供劳务收入,并结转已经发生的劳务成本;
    3)如果已经发生的劳务成本预计全部不能得到补偿,则将已经发生的劳务
    成本计入当期损益(主营业务成本),不确认提供劳务收入。
    3、让渡资产使用权收入
    公司在与交易相关的经济利益很可能流入公司,收入的金额能够可靠地计量
    时,确认让渡资产使用权收入的实现。
    (二)金融资产和金融负债的确认依据和计量方法
    1、金融资产的分类
    公司根据业务特点、投资策略和风险管理要求,将取得的金融资产分为以下
    四类:
    (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,包括交易性金融
    资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产;
    (2)持有至到期投资;
    (3)贷款和应收款项;
    (4)可供出售金融资产。
    2、金融资产的计量
    (1)金融资产的初始计量
    公司初始确认金融资产,按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动
    计入当期损益的金融资产,相关交易费用直接计入当期损益;对于其他类别的金
    融资产,相关交易费用计入初始确认金额。
    (2)金融资产的后续计量
    公司对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金
    融资产,按照公允价值进行计量;应收款项和持有至到期投资,采用实际利率法
    按摊余成本进行后续计量。但是,公司对处于正常信用期间的金融资产不考虑实
    际利率对公允价值的影响。
    公司对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产公允价值变动
    产生的利得或损失,计入当期损益;可供出售金融资产公允价值变动产生的利得
    或损失,除减值损失和外币货币性金融资产产生的汇兑差额外,直接计入所有者
    1-1-3-184
    东风印刷招股意向书                               第十节 财务会计信息
    权益,在该项金融资产终止确认时转出,计入当期损益;可供出售外币货币性金
    融资产产生的汇兑差额,计入当期损益;采用实际利率法计算的可供出售金融资
    产的利息,计入当期损益;可供出售权益工具投资的现金股利,在被投资单位宣
    告发放现金股利时计入当期损益;以摊余成本计量的应收款项和持有至到期投
    资,在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失,计入当期损益。
    (3)金融资产的期末计量
    1)金融资产减值准备的确认标准:公司在资产负债表日对以公允价值计量
    且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查,有客观
    证据表明该金融资产发生减值的,确认减值损失,计提减值准备。
    2)金融资产减值准备的计提方法:以摊余成本计量的金融资产,按该金融
    资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提减值准备;可供出售金融
    资产按可收回金额低于其账面价值的差额计提减值准备,可供出售金融资产发生
    减值时,即使该金融资产没有终止确认,原直接计入所有者权益的因公允价值下
    降形成的累计损失,予以转出,计入当期损益。
    3、金融资产转移
    本公司于将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方或已放
    弃对该金融资产的控制时,终止确认该金融资产。
    4、金融负债的分类方法
    公司根据业务特点和风险管理要求,将取得的金融资产分为以下两类:
    (1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债,包括交易性金融
    负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债;
    (2)其他金融负债。
    5、金融负债的计量
    公司初始确认借款及应付款项,按照公允价值计量,并采用实际利率法按摊
    余成本进行后续计量。公司对一年以内的金融负债不考虑实际利率对公允价值的
    影响。
    6、金融工具公允价值的确认
    如果该金融工具存在活跃的交易市场,则采用公开市场价格作为确定其公允
    价值的依据;如果该金融工具不存在活跃的交易市场,则采用估值技术确定其公
    允价值。
    1-1-3-185
    东风印刷招股意向书                                  第十节 财务会计信息
    (三)存货
    1、存货的分类
    公司存货分为在途物资、原材料、周转材料(包括包装物和低值易耗品)、
    委托加工物资、在产品、库存商品(产成品)、发出商品等。
    2、存货的盘存制度
    公司存货盘存采用永续盘存制,并定期进行实地盘点。
    3、存货的计价
    (1)存货的初始计量
    公司存货按照取得存货时的实际成本进行初始计量,存货成本包括采购成
    本、加工成本和其他成本。应计入存货成本的借款费用,按照借款费用资本化的
    条件处理。投资者投入存货的成本,按照投资合同或协议约定的价值确定,但合
    同或协议约定价值不公允的除外。
    (2)存货发出的计价方法
    材料和库存商品发出采用加权平均法核算;领用周转材料采用一次转销法进
    行摊销。
    (3)存货的期末计价
    1)资产负债表日,公司的存货按照成本与可变现净值孰低计价,存货成本
    高于其可变现净值的,计提存货跌价准备,计入当期损益。
    2)如果公司以前减记存货价值的影响因素已经消失,则减记的金额在资产
    负债表日予以恢复,并在原已计提的存货跌价准备金额内转回,转回的金额计入
    当期损益。
    3)可变现净值的确定依据
    存货可变现净值的确定依据:为生产而持有的材料等,用其生产的产成品的
    可变现净值高于成本的,该材料仍然按照成本计量;材料价格的下降表明产成品
    的可变现净值低于成本的,该材料按照可变现净值计量。
    为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现净值以合同价格为基
    础计算;公司持有存货的数量多于销售合同订购数量的,超出部分的存货的可变
    现净值以一般销售价格为基础计算。
    4)存货跌价准备的计提方法
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    公司按照单个存货项目的成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备;对于数
    量繁多、单价较低的存货,公司按照存货类别计提存货跌价准备。
    (四)长期股权投资
    1、长期股权投资的初始计量
    (1)同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始计量
    同一控制下的企业合并中,公司以支付现金、转让非现金资产、承担债务或
    发行权益性证券作为合并对价的,在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价
    值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。
    (2)非同一控制下企业合并形成的长期股权投资的初始计量
    非同一控制下的企业合并中,公司在购买日为取得对被购买方的控制权而付
    出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投
    资的初始投资成本。
    (3)以支付现金取得的长期股权投资的初始计量
    以支付现金取得的长期股权投资,公司按照实际支付的购买价款作为其初始
    投资成本。
    (4)以发行权益性证券方式取得的长期股权投资的初始计量
    以发行权益性证券方式取得的长期股权投资,公司按照发行权益性证券的公
    允价值作为其初始投资成本。
    (5)以投资者投入方式取得的长期股权投资的初始计量
    投资者投入的长期股权投资,公司按照投资各方在投资合同或协议中约定的
    价值作为其初始投资成本。但投资合同或协议中约定价值不公允的,公司按照取
    得该项长期股权投资的公允价值作为其初始投资成本。
    公司无论以何种方式取得长期股权投资,实际支付的价款或对价中包含的已
    宣告但尚未发放的现金股利或利润,作为应收股利单独核算,不构成长期股权投
    资的成本。
    2、长期股权投资的后续计量及损益确认方法
    (1)采用成本法核算的长期股权投资
    公司对被投资单位能够实施控制的长期股权投资,以及对被投资单位不具有
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    共同控制或重大影响,并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长
    期股权投资,采用成本法核算。
    采用成本法核算的长期股权投资,除取得投资时实际支付的价款或对价中包
    含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外,投资企业按照享有被投资单位宣告
    发放的现金股利或利润确认投资收益。
    公司对子公司的长期股权投资采用成本法核算,编制合并财务报表时按照权
    益法进行调整。
    (2)采用权益法核算的长期股权投资
    公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资,采用权益法核
    算。
    采用权益法核算的长期股权投资,对于初始投资成本大于投资时应享有被投
    资单位可辨认净资产公允价值份额的,不调整初始投资成本;对于初始投资成本
    小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的,其差额计入当期损
    益,同时调整长期股权投资初始投资成本。
    采用权益法核算的长期股权投资,按应享有被投资单位所有者权益的变动而
    变动。确认应享有或应分担被投资单位的净利润或净亏损时,公司在被投资单位
    账面净损益的基础上经过适当调整后计算确定。但是,公司对无法合理确定取得
    投资时被投资单位各项可辨认资产公允价值的、投资时被投资单位可辨认资产的
    公允价值与其账面价值相比,两者之间的差额不具重要性的或是其他原因导致无
    法取得被投资单位的有关资料的,直接以被投资单位的账面净损益为基础计算确
    认投资损益。
    公司在确认由联营企业及合营企业投资产生的投资收益时,对公司与联营企
    业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归属于公司的部分,予
    以抵销,并在此基础上确认投资损益。公司与被投资单位发生的内部交易损失,
    属于资产减值损失的,全额予以确认。公司对于纳入合并范围的子公司与其联营
    企业及合营企业之间发生的内部交易损益,也按照上述原则进行抵销,并在此基
    础上确认投资损益。
    3、长期股权投资的处置
    处置长期股权投资,公司将其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损
    益。采用权益法核算的长期股权投资,因被投资单位除净损益以外所有者权益的
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    其他变动而计入所有者权益的,处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相
    应比例转入当期损益。
    (五)固定资产
    1、固定资产确认条件
    固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用寿命
    超过一个会计年度的有形资产。
    固定资产同时满足下列条件的,才能予以确认:
    (1)与该固定资产有关的经济利益很可能流入公司;
    (2)该固定资产的成本能够可靠地计量。
    2、固定资产的分类
    公司的固定资产分为房屋及建筑物、机器设备、运输设备、电子及办公设备
    等。
    3、固定资产的初始计量
    固定资产按照取得时的实际成本进行初始计量。
    4、固定资产的折旧方法
    除已提足折旧仍继续使用的固定资产以外,公司对所有固定资产计提折旧。
    公司固定资产从其达到预定可使用状态的次月起采用年限平均法计提折旧,并按
    照固定资产类别、预计使用寿命和预计净残值率计算折旧率和折旧额,并根据用
    途分别计入相关资产的成本或当期损益。各类预计使用寿命、预计净残值率和年
    折旧率列示如下:
    类别          折旧年限(年)          残值率(%)      年折旧率(%)
    房屋及建筑物                20                    5                4.75
    机器设备               10                    5                9.50
    运输设备             4~5                     5            19.00~23.75
    电子及办公设备             3~5                     5            19.00~31.67
    已计提减值准备的固定资产在计提折旧时,公司按照该项固定资产的账面价
    值、预计净残值和尚可使用寿命重新计算确定折旧率和折旧额。
    资产负债表日,公司复核固定资产的预计使用寿命、预计净残值率和折旧方
    法,如有变更,作为会计估计变更处理。
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    5、固定资产的后续支出
    与固定资产有关的更新改造、装修等后续支出,符合固定资产确认条件的,
    计入固定资产成本,同时将被替换部分的账面价值扣除。
    与固定资产有关的修理费用等后续支出,不符合固定资产确认条件的,在发
    生时计入当期损益。
    (六)无形资产与研究开发费用
    1、分类和计量
    公司的无形资产主要包括土地使用权、财务软件等。
    (1)无形资产的初始计量
    无形资产按照取得时的实际成本进行初始计量。外购无形资产的成本,按照
    购买价款、相关税费以及直接归属于使该项无形资产达到预定用途所发生的其他
    支出确定。自行研究开发的无形资产的成本,按照自满足资本化条件后至达到预
    定用途前所发生的支出总额确定,对于以前期间已经费用化的支出不再调整。
    公司自行研究开发的无形资产,其研究阶段的支出,于发生时计入当期损益;
    其开发阶段的支出,不符合资本化条件的,于发生时计入当期损益;符合资本化
    条件的,确认为无形资产。如果确实无法区分研究阶段支出和开发阶段支出,则
    将其所发生的研发支出全部计入当期损益。
    同时满足下列资本化条件的,确认为无形资产:
    1)完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性;
    2)具有完成该无形资产并使用或出售的意图;
    3)无形资产产生经济利益的方式,包括能够证明运用该无形资产生产的产
    品存在市场或无形资产自身存在市场,无形资产将在内部使用的,能够证明其有
    用性;
    4)有足够的技术、财务资源和其他资源支持,以完成该无形资产的开发,
    并有能力使用或出售该无形资产;
    5)归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
    投资者投入的无形资产的成本,按照投资合同或协议约定的价值确定,但合
    同或协议约定价值不公允的除外。
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    (2)无形资产的后续计量
    1)使用寿命有限的无形资产的后续计量
    公司对使用寿命有限的无形资产,自达到预定用途时起在其使用寿命内采用
    直线法分期摊销,不预留残值。无形资产的摊销金额一般计入当期损益;某项无
    形资产包含的经济利益通过所生产的产品或其他资产实现的,其摊销金额计入相
    关资产的成本。
    2)使用寿命不确定的无形资产的后续计量
    公司对使用寿命不确定的无形资产,在持有期间内不进行摊销,但于每年年
    度终了进行减值测试。
    2、无形资产使用寿命的估计
    来源于合同性权利或其他法定权利的无形资产,其使用寿命按照不超过合同
    性权利或其他法定权利的期限确定;合同性权利或其他法定权利在到期时因续约
    等延续且有证据表明公司续约不需要付出大额成本的,续约期计入使用寿命。
    合同或法律没有规定使用寿命的,公司综合各方面的情况,通过聘请相关专
    家进行论证或者与同行业的情况进行比较以及参考公司的历史经验等方法来确
    定无形资产能为公司带来经济利益的期限。
    按照上述方法仍无法合理确定无形资产为公司带来经济利益期限的,该项无
    形资产作为使用寿命不确定的无形资产。
    3、土地使用权的处理
    公司取得的土地使用权一般确认为无形资产,但改变土地使用权用途,用于
    赚取租金或资本增值的,将其转为投资性房地产。
    公司自行开发建造厂房等建筑物,相关的土地使用权与建筑物分别进行处
    理。
    外购土地及建筑物支付的价款在建筑物与土地使用权之间进行分配;难以合
    理分配的,全部作为固定资产。
    (七)除存货和金融