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个股公告正文

宁波建工:首次公开发行股票招股意向书摘要

日期:2011-07-27附件下载

    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    (浙江省宁波市江东区兴宁路46号))
    首次公开发行股票招股意向书摘要
    保荐人(主承销商)
    中中国国建银投资证券有限责任公司司
    (深圳市福田区益田路 6003 号荣超商务中心 A 栋第 18 层至第 21 层)
    4-2-1
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    声    明
    本招股意向书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包
    括招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文同时刊载于上海证券交易所网
    站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股意向书全文,并以其作为投资
    决定的依据。
    投资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪
    人、律师、会计师或其他专业顾问。
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股意向书及其摘要不存在虚
    假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股意向书及其摘要的真实性、准确性、
    完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股意向书及其
    摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其
    对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反
    的声明均属虚假不实陈述。
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    第一节    重大事项提示
    一、股份流通限制和自愿锁定承诺
    本次发行前公司总股本30,066万股,本次拟发行不超过10,000万股流通股,
    发行后总股本不超过40,066万股,该股份均为流通股。
    本公司控股股东和实际控制人承诺:自发行人股票上市之日起36个月内,不
    转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行
    股份,也不由发行人回购该部分股份。本公司股东华茂集团股份有限公司、宁波
    环球宇斯浦投资控股集团有限公司、浙江恒河实业集团有限公司承诺:自股份公
    司股票上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的股
    份公司公开发行股票前已持有的股份,也不由股份公司收购本公司直接或间接持
    有的股份公司公开发行股票前已持有的股份。本公司其他自然人股东承诺:自股
    份公司股票上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的
    股份公司公开发行股票前已持有的股份,也不由股份公司收购本人直接或间接持
    有的股份公司公开发行股票前已持有的股份。本公司全体董、监事、高级管理人
    员还另外承诺:自股份公司股票上市之日起36个月内,不转让或委托他人管理本
    人直接或间接持有的股份公司公开发行股票前已持有的股份,也不由股份公司收
    购本人直接或间接持有的股份公司公开发行股票前已持有的股份。前述限售期满
    后在本人任职期间每年转让股份不超过所持股份公司股份总数的25%;离职半年
    内,不转让所持股份公司股份。
    二、发行前公司滚存利润的分配
    根据公司2010年第一次临时股东大会决议,本次发行完成后,本次发行当年
    公司实现的利润以及截至本次发行时以前年度未分配的滚存利润由公司全体新
    老股东按照本次发行后的股权比例共同享有。
    截至2010年12月31日,公司未分配利润总额为187,005,528.74元(合并)和
    100,741,918.72元(母公司)。经2011年3月26日召开的公司2010年度股东大会
    审议通过,公司2010年度利润分配方案为:按2010年经审计后净利润的10%提取法
    定盈余公积后,以2010年末总股本为基数,按每10股派现金红利1.00元(含税)
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    向股东分配现金股利,共分配现金股利30,066,000.00元。截止本招股书签署日,
    公司的2010年度分红已经实施完毕。
    三、风险因素
    (一)宏观经济周期引致的风险
    建筑业的发展与国民经济的景气度有很强的关联性,受固定资产投资规模、
    城市化进程等宏观经济因素的影响重大。如果宏观经济发展放缓,将对本公司的
    经营状况产生不利影响,公司建筑业务收入的增长速度可能放缓,公司经营业绩
    将受到一定影响。
    (二)市场分割风险
    近年来,我国建筑行业市场化程度日益提高,但在原有的体制下形成的政府
    对当地建筑企业扶持的情况依然存在。虽然《招标投标法》已颁布实施,但实践
    中既有的地方保护没有完全消除,对当地建筑企业承接业务具有一定的保护倾
    向,建筑市场存在一定程度的区域分割,这为公司进行异地业务开拓增加了难度。
    作为浙江省宁波市的建筑施工企业,公司的主要业务集中在宁波市及周边地区,
    在对浙江省以外区域的业务拓展上面临着一定的市场开拓风险。
    (三)工程项目分包风险
    在实施总承包合同项目时,公司可以依法将非主体结构施工中的某些分项工
    程或由业主指定的工程对外分包,发包给具有相应资质的企业。分包企业按照分
    包合同的约定进行施工,公司对所有分包企业的工作成果负责。虽然公司已建立
    了较为完善的分包商挑选内控制度、监控机制,从合同、制度方面促使分包商依
    法依规经营,但如果公司选择分包商不当或对分包商监管不力,可能引发安全、
    质量和经济纠纷,会对工程质量、公司声誉产生影响,存在一定的工程分包风险。
    (四)原材料价格波动风险
    建筑施工企业的原材料为钢材、水泥、电缆、木材、砂石料等,建筑材料的
    价格波动一直受到国家宏观经济周期性变化的影响,在供应短缺时需要以较高的
    价格购买原材料。工程施工周期较长,施工期内主要原材料的价格上涨将直接导
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    致施工成本的增加。虽然公司制定了完善的采购体系和成本控制体系,但仍然可
    能承担部分原材料价格上涨所带来的风险。
    (五)净资产收益率下降的风险
    如果公司本次成功发行新股,公司净资产将大幅度提高。由于募集资金投资
    项目的实施需要一定时间,项目全部建成投产后才能达到预计的收益水平,预计
    本公司上市后募集资金投资项目达产前净资产收益率将比上市前有一定幅度的
    下降。因此,本公司短期内存在因净资产收益率下降所引致的风险。
    (六)建筑企业的易涉诉风险
    作为建筑施工企业,公司可能存在因工期延误、工程质量不合格等而导致的
    相关责任,在生产过程中发生的人身及财产损害赔偿责任,因不及时付款而产生
    的材料及人工费清偿责任以及因业主方拖延付款导致的债务追索权等,上述责任
    及追偿已经或可能导致潜在诉讼风险,影响公司正常的生产经营。
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    第二节    本次发行概况
    股票种类:                     境内上市人民币普通股(A 股)
    每股面值:                     1.00元人民币
    发行股数:                     不超过10,000万股
    发行股数占发行后总股本比例:   不低于24.9588%
    每股发行价格:                 [        ]元
    发行市盈率(全面摊薄):       [        ]倍(以实际发行价格和全面摊薄每
    股收益计算)
    发行前每股净资产:             1.8元(按照2010年12月31日经审计的净资
    产除以本次发行前的股本总额计算)
    发行后每股净资产:             [        ]元
    发行市净率(全面摊薄):       [        ]倍(按照发行价格除以发行后每股
    净资产计算)
    发行方式:                     向询价对象配售与向社会公众投资者网上
    定价公开发行相结合
    发行对象:                     符合资格条件的询价对象和在证券交易所
    开户的境内自然人、法人等投资者(国家
    法律、法规禁止购买的除外)
    承销方式:                     余额包销
    预计募集资金总额               [        ]万元
    预计募集资金净额               [        ]万元
    发行费用概算:                 [        ]万元
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    第三节     发行人基本情况
    一、发行人基本资料
    中文名称                          宁波建工股份有限公司
    英文名称                          NINGBO CONSTRUCTION CO., LTD
    注册资本                          30066万元
    法定代表人                        徐文卫
    成立日期                          2004 年12月20日
    住     所                         宁波市江东区兴宁路46号
    邮政编码                          315040
    电     话                         0574-87066873
    传     真                         0574-87888090
    互联网网址                        www.jiangong.com.cn
    电子信箱                          nbjiangong@gmail.com
    二、发行人的历史沿革及改制重组情况
    (一)发行人的设立方式
    发行人系由 2004 年 12 月 20 日成立的宁波建工集团有限公司于 2008 年 12
    月 19 日整体变更设立而来的股份有限公司。
    2008 年 10 月 16 日,宁波建工集团有限公司股东会作出决议一致同意将建
    工有限整体变更设立为股份有限公司。
    2008 年 11 月 22 日,宁波建工集团有限公司股东会作出决议确认大信会计
    会计师事务有限公司出具的大信沪审字(2008)第 145 号审计报告和湖北民信资
    产评估有限公司出具的鄂信评报字(2008)第 119 号资产评估报告,并一致同意
    建工有限当时全体股东作为拟设立之股份公司的发起人,以 2008 年 8 月 31 日建
    工有限经审计账面净资产中的 30,066 万元折合成为股份公司的股本,剩余
    34,961,069.42 元净资产作为股份公司的资本公积金。股份公司全体发起人均以
    其在建工有限的出资比例乘以 30,066 万按 1: 比例折成在股份公司所持的股份。
    同日,宁波建工集团有限公司的所有股东作为发起人签署了《发起人协议》。
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    2008 年 11 月 25 日,大信会计师事务有限公司出具大信沪验字(2008)第
    032 号《验资报告》,验证发行人整体变更设立时的注册资本已由各发起人足额
    缴纳。
    2008年12月18日,全体发起人召开发行人创立大会暨首次股东大会,并选举
    产生了发行人第一届董事会及由股东代表监事和职工代表监事共同组成的第一
    届监事会(职工代表监事由2008年11月14日召开的职工代表大会选举产生)。
    2008 年 12 月 19 日,发行人获得了宁波市工商行政管理局核发的整体变更
    设立为股份公司后的《企业法人营业执照》,注册登记号为 330200000001096。
    (二)发起人及其投入的资产内容
    发行人整体变更设立时,宁波建工集团有限公司全体股东作为发起人,包括
    四家企业法人和43名自然人。
    发行人由宁波建工集团有限公司依法整体变更设立,承继了宁波建工集团有
    限公司所有的资产、负债及权益,发起人用作出资的资产产权转移手续已经办理
    完毕。
    三、有关股本的情况
    (一)总股本、本次发行的股份、股份流通限制和锁定安排
    本公司发行前总股本为30066万股,本次拟发行不超过10000万股社会公众
    股,假定发行10000万股,则占发行后股本总额的比例为24.9588%。
    本公司控股股东浙江广天日月集团股份有限公司承诺:自发行人股票上市之
    日起36个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人首次公开发
    行股票前已发行股份,也不由发行人回购该部分股份。
    本公司股东华茂集团股份有限公司、宁波环球宇斯浦投资控股集团有限公
    司、浙江恒河实业集团有限公司承诺:自股份公司股票上市之日起36个月内,不
    转让或委托他人管理本公司直接或间接持有的股份公司公开发行股票前已持有
    的股份,也不由股份公司收购本公司直接或间接持有的股份公司公开发行股票前
    已持有的股份。
    本公司股东徐文卫等43名自然人承诺:自股份公司股票上市之日起36个月
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    内,不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的股份公司公开发行股票前已持
    有的股份,也不由股份公司收购本人直接或间接持有的股份公司公开发行股票前
    已持有的股份。
    本公司全体董、监事、高级管理人员还另外承诺:自股份公司股票上市之日
    起36个月内,不转让或委托他人管理本人直接或间接持有的股份公司公开发行股
    票前已持有的股份,也不由股份公司收购本人直接或间接持有的股份公司公开发
    行股票前已持有的股份。前述限售期满后在本人任职期间每年转让股份不超过所
    持股份公司股份总数的25%;离职半年内,不转让所持股份公司股份。
    (二)发行人的发起人
    序号                 发起人名称                 所持股份(万元)       比例(%)
    1          浙江广天日月集团股份有限公司           19052.8             63.3699
    2              华茂集团股份有限公司                 1000               3.326
    3       宁波环球宇斯浦投资控股集团有限公司          1000               3.326
    4            浙江恒河实业集团有限公司               1000               3.326
    5                     王一丁                       2083.2             6.9288
    6                     何明德                        1000               3.326
    7                     鲍林春                        500                1.663
    8                     乌家瑜                        300               0.9978
    9                     潘信强                        300               0.9978
    10                     徐文卫                        300               0.9978
    11                     翁海勇                        300               0.9978
    12                     陈建国                        300               0.9978
    13                     陈贤华                        200               0.6652
    14                     郁武铮                        200               0.6652
    15                     戴   兵                       200               0.6652
    16                     胡茂璋                        200               0.6652
    17                     赵文良                        150               0.4989
    18                     范尧根                        150               0.4989
    19                     卢祥康                        150               0.4989
    20                     郝   强                       100               0.3326
    21                     陈宝康                        100               0.3326
    22                     王浩光                        100               0.3326
    23                     龚崇照                        100               0.3326
    24                     李水明                        100               0.3326
    25                     胡春健                        100               0.3326
    26                     李长春                        100               0.3326
    27                     徐   杉                        90               0.2993
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    28                     李晓明                         60               0.1996
    29                     徐坚强                         60               0.1996
    30                     田秀刚                         60               0.1996
    31                     张金汉                         60               0.1996
    32                     杨方华                         60               0.1996
    33                     周钢祥                         60               0.1996
    34                     张国光                         60               0.1996
    35                     潘卫国                         50               0.1663
    36                     赵谷韵                         50               0.1663
    37                     沈   杰                        50               0.1663
    38                     王小荣                         50               0.1663
    39                     邵   茹                        30               0.0998
    40                     林   辉                        30               0.0998
    41                     张丁辉                         30               0.0998
    42                     陈   静                        30               0.0998
    43                     张友良                         30               0.0998
    44                     陈华英                         30               0.0998
    45                     黄欢君                         30               0.0998
    46                     金   伟                        30               0.0998
    47                     曹剑民                         30               0.0998
    总   计                      30066              100.00
    (三)发行人前十名股东持股情况
    本次发行前,公司前十名股东持股情况如下:
    股东名称                   持股数量(万股)      持股比例(%)
    1              浙江广天日月集团股份有限公司            19052.8             63.3699
    2                          王一丁                       2083.2             6.9288
    3                   华茂集团股份有限公司                 1000               3.326
    4            宁波环球宇斯浦投资控股集团有限公司          1000               3.326
    5                 浙江恒河实业集团有限公司               1000               3.326
    6                          何明德                        1000               3.326
    7                          鲍林春                        500                1.663
    8                          乌家瑜                        300               0.9978
    9                          潘信强                        300               0.9978
    10                         徐文卫                        300               0.9978
    翁海勇                        300               0.9978
    陈建国                        300               0.9978
    (四)发行人前十名自然人股东持股及任职情况
    本次发行前,前十名自然人股东及其在发行人处任职情况如下:
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    股东名称               持股数量(万股)          持股比例(%)          自然人股东在发
    行人处任职情况
    1               王一丁                 2083.2                 6.9288                  —
    2               何明德                  1000                  3.326                   —
    3               鲍林春                  500                   1.663                  董事
    4               乌家瑜                  300                   0.9978              监事会主席
    5               潘信强                  300                   0.9978               副董事长
    6               徐文卫                  300                   0.9978                董事长
    7               翁海勇                  300                   0.9978             董事、总经理
    8               陈建国                  300                   0.9978                 董事
    9               陈贤华                  200                   0.6652                 董事
    10              郁武铮                  200                   0.6652                 监事
    戴   兵                 200                   0.6652                  —
    胡茂璋                  200                   0.6652                  —
    (五)发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
    本次发行前,发行人的部分自然人股东同时也是控股股东广天日月的股东,
    重合股东持股情况及在控股股东任职情况如下:
    股东名称         持有发行人股份情况            持有广天日月股份情况             在广天日月
    股数(万股) 比例(%) 股数(万股)           比例(%)           任职情况
    1     王一丁              2083.2     6.9288         1125.7            22.0873         副董事长
    2     何明德              1000       3.326            20               0.3924               —
    3     鲍林春               500       1.663            20               0.3924               —
    4     乌家瑜               300       0.9978          300               5.8863         副董事长
    5     陈建国               300       0.9978         303.5              5.9550              董事
    6     潘信强               300       0.9978          303               5.9451         副董事长
    7     徐文卫               300       0.9978          150               2.9431       董事长、总裁
    8     翁海勇               300       0.9978          165               3.2375               —
    9     陈贤华               200       0.6652         203.4              3.9909              董事
    10    胡茂璋               200       0.6652          150               2.9431         财务总监
    11    戴   兵              200       0.6652          150               2.9431         副董事长
    12    郁武铮               200       0.6652           4                0.0785               —
    13    赵文良               150       0.4989          150               2.9431               —
    14    卢祥康               150       0.4989         154.8              3.0373        监事会主席
    15    范尧根               150       0.4989          153               3.0020       董事、副总裁
    16    龚崇照               100       0.3326          150               2.9431              监事
    17    王浩光               100       0.3326          62.5              1.2263              董事
    18    郝   强              100       0.3326           60               1.1773               —
    19    胡春健               100       0.3326           5                0.0981               —
    20    陈宝康               100       0.3326           20               0.3924               —
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    21    徐   杉         90     0.2993        25            0.4905            —
    22    周钢祥          60     0.1996        60            1.1773            —
    23    李晓明          60     0.1996        60            1.1773           监事
    24    田秀刚          60     0.1996        23            0.4513            —
    25    张国光          60     0.1996        25            0.4905            —
    26    张金汉          60     0.1996        20            0.3924            —
    27    徐坚强          60     0.1996        10            0.1962            —
    28    潘卫国          50     0.1663         7            0.1373            —
    29    赵谷韵          50     0.1663        60            1.1773           监事
    30    王小荣          50     0.1663        20            0.3924           监事
    31    林   辉         30     0.0998        25            0.4905            —
    32    陈华英          30     0.0998        20            0.3924            —
    33    曹剑民          30     0.0998        20            0.3924            —
    34    张友良          30     0.0998         5            0.0981            —
    35    邵   茹         30     0.0998        3.1           0.0608            —
    36    黄欢君          30     0.0998         3            0.0589            —
    除此之外,发行前上述公司各发起人、控股股东和主要股东之间不存在其他
    关联关系。
    四、发行人的主营业务情况
    (一)主营业务
    作为一家大型综合建设集团,本公司业务覆盖面广,包括房屋建筑工程、市
    政公用工程、建筑装饰装潢和幕墙工程、地基与基础工程、钢结构工程、消防设
    施工程、机电安装工程、起重设备安装工程、建筑智能化工程等各承包工程业务;
    此外还涉及建筑设计、钢结构加工、物资物流等多个领域,已形成了涵盖建筑科
    研、设计、施工、安装、装饰装潢、钢结构、商品混凝土、预制构件等相对完整
    而紧凑的产业链形态,各细分产业协同发展,整体效益日益增强。
    本公司具有房屋建筑工程施工总承包特级、市政公用工程施工总承包壹级、
    机电安装工程施工总承包壹级、钢结构工程专业承包壹级、消防设施工程专业承
    包壹级、建筑智能化专业承包壹级、建筑装修装饰工程专业承包壹级、建筑幕墙
    工程专业承包壹级、预拌商品混凝土专业承包贰级、混凝土预制构件专业贰级、
    地基与基础工程专业承包叁级、城市园林绿化叁级资质、建筑智能化系统集成(其
    中消防系统除外)专项工程设计甲级、建筑装修专项工程设计甲级、建筑幕墙专
    项工程设计甲级等资质证书。
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    (二)主要产品或服务及其用途
    公司主要产品为房屋建筑工程。房屋建筑工程是指各类房屋建筑及其附属设
    施和与其配套的线路、管道、设备安装工程及室内外装饰装修工程。按房屋建筑
    物使用功能分为工业建筑、民用建筑和农业建筑;按房屋建筑高度分为低层建筑、
    多层建筑、中高层建筑、高层建筑和超高层建筑;按房屋结构所使用的材料可分
    为木结构、砖石结构、砖混结构、钢筋混凝土结构、钢结构、钢结构和钢筋混凝
    土组合结构等。
    (三)主要经营模式
    1、营销模式
    本公司经过几十年的市场开拓,形成了富有特色的市场营销模式。第一,明
    确了以“大市场、大业主、大项目”为主的目标市场策略;第二,形成了以母公
    司为协调牵头,分、子公司等二级机构为主体的纵向市场营销体系,以及总承包
    型企业和专业化公司相互配合的横向营销体系;第三,明确树立“宁波建工”的
    统一品牌,全公司范围内借助统一CI形象的方式强化公司品牌效应;第四,强化
    精品理念,强调服务创造价值的理念,通过成功实施一大批富有影响力的“高、
    大、精、尖”项目,为公司市场营销提供强有力的支持;第五,明确细分市场前
    提下,通过为业主提供全过程服务,分析市场价格,强化投标评审,提升自身投
    标水平。
    2、运营模式
    本公司在中标签约之后,绝大多数项目组织成立项目经理部,具体负责项目
    运营管理,也有少数项目本公司采用和其他企业组成联合体的形式进行工程承
    包。成立项目经理部后,项目经理部根据公司授权,并在公司管理框架的约束和
    指导下,全面负责项目履约过程中各项业务(合约、成本、进度、技术、质量、
    安全等)的策划、实施、管理与综合协调,并对项目运营绩效负责。在此过程当
    中,公司总部对于项目的具体运营进行监督控制和服务支持,以确保项目的顺利
    实施。
    项目竣工并且经业主验收、颁发竣工证书之后,公司通过相关维修部门回访
    等形式及时了解业主使用情况,并及时履行公司应承担的保修义务,为业主提供
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    全方位的售后服务。
    (四)所需主要原材料及采购模式
    本公司所需主要原材料是钢材、水泥、商品混凝土、电缆等建筑施工材料。
    工程业务中的采购包括物资采购(材料和设备)和分包采购。本公司的采购活动,
    按照采购实施主体可分为总部采购和项目采购;按照采购方式可分为招标采购和
    议标采购。对于影响工程质量和项目成本的重要物资,本公司实行总部集中采购,
    对部分零星物资和辅助性物资,本公司将授权项目按照公司规定的程序自行采
    购。
    (五)行业竞争情况及发行人的竞争地位
    1、中国建筑业市场竞争格局
    建筑业是我国国民经济的重要支柱产业之一,市场规模庞大,企业数量众多,
    市场化程度较高。我国建筑业的企业规模分布呈现“金字塔”状,即极少量大型
    企业、少量中型企业和众多小型微型企业并存。
    随着我国经济的高速发展和市场经济体制的日益完善,中国建筑行业整体市
    场化程度大为提高,建筑业基本进入完全竞争状态。目前中国建筑业的市场竞争
    格局呈现以下四个特点:
    (1)中国建筑业市场竞争完全,但产能结构不平衡。建筑业高端市场和大型
    或特色项目领域,由于需要较高的资质、资金和技术等实力,所以建筑产能仍显
    不足,竞争程度较低,利润水平也相对较高。
    (2)建筑市场地区发展不均衡,市场集中度比较低。由于行业整体规模巨大,
    所以任何一家建筑施工企业在其中的市场份额都很小,即使在局部区域,也很难
    形成绝对垄断局面,所以在不同区域往往会存在一家或几家市场份额较大的相对
    优势企业。
    (3)具有资金、技术、管理、专业等独特优势的大型建筑企业日益显示出竞
    争优势。所以建筑行业竞争格局中处于领先地位的是具有超大规模和技术优势的
    特级资质企业和发达地区建筑强省具有总承包特级资质的大型建筑企业和特色
    专业资质企业,占据相对较大的市场份额。
    (4)产业组织结构处于调整过程中。近年来,我国建筑行业产业结构开始不
    断调整以适应市场经济的发展,大、中、小企业的比例关系更为合理,建筑业大
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    型企业或者企业集团朝着综合一体化服务的工程总承包方向发展,而中小企业则
    向专业化、特色化和精益化方向发展。
    2、中国建筑业市场竞争的发展趋势
    (1)纵向一体化,提供全方位的工程服务。随着建筑行业的不断发展变化,
    企业具备可以提供策划、设计、融资、施工以及设施管理等在内的全方位服务能
    力变得越来越重要。
    (2)横向价值链拓展,具备国际通行的以人才密集、管理密集、技术密集、
    跨行业、多领域为特征的工程总承包能力,提升一体化综合服务能力。相对于传
    统单纯的施工业务,无论其前向延伸的勘察、设计和咨询业务领域,还是后项延
    伸的维护、运营领域,都是建筑产业链上具有高附加值的领域。
    (3)积极开展运营业务:采用BT、BOT等资本运营模式,从源头上获取项目,
    进入高端市场,变革建筑企业传统角色和盈利模式。在BT、BOT等运营模式下,
    建筑公司的角色和地位会发生深刻变化,建筑公司由传统承包模式下单一角色
    (如设计方、施工方或设备供应方等角色)转变为既是传统模式下的承包商,又
    是项目的直接投资者、经营者和管理者,甚至可以是项目的发起人等多重角色。
    (4)努力整合提升管理水平,增强盈利能力。在传统盈利模式仍占主导的建
    筑行业,建筑企业基本没有超额利润,成本和费用的控制是提升盈利能力的主要
    手段之一。如果建筑企业能通过对大型设备和建筑主材进行集中统购、对劳务进
    行统一分包等方式不断改善管理,控制成本,利润率会有较大上升空间。
    3、发行人的竞争地位
    发行人资质优秀、信誉良好。本公司系经国家建设部核准的房屋建筑工程施
    工总承包特级资质企业。此外,企业还拥有市政公用工程施工总承包一级、机电
    安装工程施工总承包一级、钢结构工程专业承包一级、消防设施工程专业承包一
    级、建筑智能化工程专业承包一级等一系列高等级的综合资质和国际工程承包经
    营权。公司一贯重视质量管理,创出了一大批精品工程,树立了良好的企业形象,
    近几年年连续荣获国家建筑业最高奖项“鲁班奖”,荣获其它各类级别奖项一百
    多项,获评过“全国百家最大经营规模建筑企业”、“全国首批建筑业诚信企业”、
    4-2-15
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    “全国先进施工企业”、“浙江省重点骨干企业”等诸多殊荣,在浙江省乃至全国
    拥有良好的业务口碑和品牌声誉。
    发行人规模较大,产业链非常完整。发行人是国内较早具备建筑施工、建筑
    装饰装潢等综合服务能力的建筑企业之一。多年来,公司以具备国际通行的以人
    才密集、管理密集、技术密集、跨行业、多领域为特征的工程总承包能力为目标,
    以建筑施工和建筑装饰装潢为核心延伸相关产业链,已形成了涵盖建筑科研、设
    计、施工、安装、装饰装潢、钢结构、商品混凝土、预制构件等相对完整而紧凑
    的产业链形态,各细分产业具有协同发展效应,整体效益日益增强。
    目前,发行人在普通房屋建筑和土木建筑领域已具有很强的一体化综合服务
    能力,尤其是在建筑安装和建筑装饰专业领域具备浙江省领先地位和国内一流水
    平;除了“宁波建工”的自身的品牌影响之外,宁波建乐建筑装潢有限公司、浙
    江广天构件股份有限公司、宁波市明州建筑设计院有限公司等发行人的控股子公
    司也都是业界拥有高等级资质和高品牌美誉度的优秀企业。
    五、与业务及生产经营有关的资产权属情况
    发行人生产经营所使用的固定资产主要为房屋建筑物和生产设备。截至
    2010 年 12 月 31 日止,发行人固定资产原值为 24,943.24 万元,固定资产净值
    为 15,996.03 万元。
    截至本招股意向书签署日,发行人(含控股子公司)拥有的经营资质、许可
    证书等特许经营权情况如下:
    类别               名称与级别                       证书编号                 拥有主体
    施工总   房屋建筑施工总承包特级             A0014033020401                    宁波建工
    承包资   市政公用工程施工总承包壹级         A0014033020401                    宁波建工
    质证书   机电安装工程施工总承包壹级         A0014033020401                    宁波建工
    化工石油工程施工总承包贰级         A0014033020401                    宁波建工
    建筑装修装饰工程专业承包壹级       B1036033020501                    建乐装潢
    建筑幕墙工程专业承包壹级           B1036033020501                    建乐装潢
    建筑智能化工程专业承包壹级         A0014033020401                    宁波建工
    专业承
    钢结构工程专业承包壹级             A0014033020401                    宁波建工
    包资质
    消防设施工程专业承包壹级           A0014033020401                    宁波建工
    证书
    起重设备安装工程专业承包贰级       A0014033020401                    宁波建工
    地基与基础工程专业承包贰级         A0014033020401                    宁波建工
    混凝土预制构件专业贰级             B2059033022701                    广天构件
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    预拌商品混凝土专业专业承包贰级       B2059033022701                     广天构件
    起重设备安装工程专业承包贰级         B2174033020401                     建达起重
    城市园林绿化企业资质叁级             CYLZ浙0174叁                       宁波建工
    建筑智能化系统集成(其中消防系统除   A133013769                         宁波建工
    外)专项工程设计甲级
    工程设     建筑装饰工程设计专项甲级             A133004129                         建乐装潢
    计证书     建筑幕墙工程设计专项甲级             A133004129                         建乐装潢
    工程设计证书甲级                     A133013697                         明州设计
    轻型钢结构工程设计专项乙级           A233013766                         宁波建工
    海关进出口货物收发货人报关注册登
    3302967138                         宁波建工
    记证书
    对外承包工程经营资格证书             3302200000013                      宁波建工
    特种设备安装改造维修许可证——锅     TS3133A66-2011                   宁波建工设备
    炉                                   TS3133066-2011                   安装分公司
    特种设备安装改造维修许可证——压
    TS3810246-2013                     宁波建工
    许可证     力管道
    书         安全生产许可证                       (浙)JZ安许证字[2005]020583       宁波建工
    安全生产许可证                       (浙)JZ安许证字[2005]020584       建乐装潢
    安全生产许可证                       (浙)JZ安许证字[2007]020661       建达起重
    浙 交 运 管 许 可 甬 市 字       宁波建工机电
    道路运输经营许可证
    330201104513号                   安装分公司
    浙 交 运 管 许 可 甬 市 字
    道路运输经营许可证                                                      广天构件
    330201100369号
    环境管理体系认证证书                 1310E10084R2M                      宁波建工
    质量管理体系认证证书                 1310Q10327R3M                      宁波建工
    职业健康管理体系认证证书             1310S10060R2M                      宁波建工
    环境管理体系认证证书                 1304E10071R0M                      建乐装潢
    其他认
    质量管理体系认证证书                 1304Q10671R2M                      建乐装潢
    证证书
    职业健康管理体系认证证书             1304S10047R0M                      建乐装潢
    环境管理体系认证证书                 1307GE10015R1M                     广天构件
    质量管理体系认证证书                 1307Q10623R1M                      广天构件
    职业健康安全管理体系认证证书         1307GS10003R1M                     广天构件
    六、同业竞争与关联交易情况
    (一)同业竞争
    本公司控股股东浙江广天日月集团股份有限公司系股权投资与管理型控股
    公司,主要从事实业投资和股权管理业务,与发行人不存在同业竞争。
    本公司的实际控制人为徐文卫等 7 名自然人,与发行人不存在同业竞争关
    系。
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    控股股东和实际控制人控制的其他企业的主营业务与发行人均不相同,在提
    供的产品和劳务上也不存在可替代性,且已采取有效措施避免与发行人产生潜在
    同业竞争,与发行人不存在同业竞争。
    (二)关联交易
    1、报告期内经常性关联交易
    (1)销售商品、提供劳务的关联交易                                             单位:元
    2010 年度
    关联交易                                           占同类 定价政策
    关联方名称                            关联交易内容
    类型                               金额          销货的 及决策程
    比例(%)  序
    浙江创新日月投资有限公司(注)      提供劳务    工程施工              7,909,929.72      0.10   市场价
    海盐建昌房地产有限公司              提供劳务    工程施工、设计       32,200,688.70      0.41   市场价
    衢州广天建昌房地产开发有限公司      提供劳务    工程施工、设计       39,439,874.56      0.50   市场价
    杭州瑞鼎大厦有限公司                提供劳务    工程施工             65,836,990.00      0.83   市场价
    浙江广天日月严州金属制造有限公司    提供劳务    工程施工、设计        2,862,000.00      0.04   市场价
    宁波广天建通工程管理有限公司        提供劳务    设计                    101,155.71      0.00   市场价
    建德广天建昌房地产开发有限公司      提供劳务    设计                    400,000.00      0.01   市场价
    黄山市建昌房地产开发有限公司        提供劳务    设计                    150,000.00      0.00   市场价
    注:浙江创新日月投资有限公司已于 2009 年 11 月转让,本表中将其作为视同关联方列示 2010 年发生
    的关联交易。
    2009 年度
    关联交易
    关联方名称                            关联交易内容                      占同类销 定价政策及
    类型                              金额
    货的比例% 决策程序
    浙江创新日月投资有限公司            提供劳务    工程施工          15,913,154.30       0.23     市场价
    海盐建昌房地产有限公司              提供劳务    工程施工          33,254,446.29       0.48     市场价
    浙江广天日月严州金属制造有限公司    提供劳务    工程施工、设计     4,525,100.00       0.07     市场价
    杭州瑞鼎大厦有限公司                提供劳务    工程施工           6,000,000.00       0.09     市场价
    黄山市建昌房地产开发有限公司        提供劳务    工程施工          15,595,075.10       0.23     市场价
    衢州广天建昌房地产开发有限公司     提供劳务    工程施工、设计     1,860,000.00       0.03     市场价
    浙江创新工贸有限公司                销售商品    销售建材物资       4,325,240.92       0.06     市场价
    2008 年度
    关联交易
    关联方名称                             关联交易内容                     占同类销 定价政策及
    类型                             金额
    货的比例% 决策程序
    浙江创新日月投资有限公司             提供劳务    工程施工           4,976,915.98      0.09     市场价
    海盐建昌房地产有限公司               提供劳务    工程施工          31,905,772.00      0.56     市场价
    4-2-18
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    浙江广天日月严州金属制造有限公司     提供劳务     工程施工、设计      3,944,900.00      0.07          市场价
    黄山市建昌房地产开发有限公司         提供劳务     工程施工           21,000,000.00      0.37          市场价
    (2)采购商品、接受劳务的关联交易                                                单位:元
    2010 年度
    关联交易类                                         占同类采        定价政策
    关联方名称                            关联交易内容
    型                               金额          购货物的        及决策程
    比例(%)         序
    宁波市日月宾馆有限公司             接受劳务      餐饮住宿服务         2,230,794.67            0.03      市场价
    宁波市建隆铜业有限公司             采购商品      采购建材物资         1,593,409.92            0.02      市场价
    宁波市建隆铜业有限公司             接受劳务      建材物资加工           594,473.50            0.01      市场价
    宁波阳光混凝土有限公司(注)       采购商品      采购建材物资        59,479,674.00            0.82      市场价
    宁波广天日月广告企划有限公司       接受劳务      企划费                 142,800.00            0.00      市场价
    宁波新日月酒店物业服务有限公司     接受劳务      物业费                 285,159.00            0.00      市场价
    宁波市本源物资有限公司             采购商品      采购建材物资        37,980,492.37            0.52      市场价
    注:宁波阳光混凝土有限公司已于 2009 年 11 月转让,本表中将其作为视同关联方列示 2010 年发生的
    关联交易。
    2009 年度
    关联方名称             关联交易类型     关联交易内容                      占同类采
    定价政策及决
    金额        购货物的
    策程序
    比例(%)
    宁波市日月宾馆有限公司           接受劳务       餐饮住宿服务       1,315,301.12      0.02            市场价
    宁波市建隆铜业有限公司           采购商品       采购建材物资       3,901,724.52      0.06            市场价
    浙江创新工贸有限公司             采购商品       采购建材物资    86,483,257.11        1.37            市场价
    宁波阳光混凝土有限公司           采购商品       采购建材物资    40,261,055.50        0.64            市场价
    宁波大宇投资有限公司             采购商品       采购建材物资       3,680,000.00      0.06            市场价
    2008 年度
    关联方名称             关联交易类型     关联交易内容                       占同类采
    定价政策及决
    金额         购货物的
    策程序
    比例%
    宁波市日月宾馆有限公司           接受劳务       餐饮住宿服务     1,977,652.28        0.04            市场价
    宁波市建隆铜业有限公司           采购商品       采购建材物资    24,013,234.60        0.46            市场价
    浙江创新工贸有限公司             采购商品       采购建材物资    43,216,152.32        0.83            市场价
    浙江广天日月金属结构有限
    采购商品       采购建材物资     2,476,214.10        0.05            市场价
    公司
    广天日月                         采购商品       采购建材物资        601,300.58       0.01            市场价
    报告期内,本公司关联销售与关联采购金额、占当期同类交易的比例都非常
    小,对公司当期的财务状况和经营成果未构成重大影响。
    4-2-19
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    (3)关联(房产)租赁
    2010 年度
    出租方           承租方        租赁类型            租赁期限         租赁收益/支           有无重
    定价依据
    出金额(元)          大影响
    宁波广天建通工
    发行人                         房屋租赁      2010.1.1-2010.6.30       30,000.00     合同价   无
    程管理有限公司
    广天日月       发行人(本部)   房屋租赁      2009.1.1-2010.12.31     250,000.00     合同价   无
    广天日月          广天劳务      房屋租赁      2009.1.1-2010.12.31      40,000.00     合同价   无
    宁波市民营企业贷       发行人
    房屋租赁      2010.1.1-2010.12.31     150,000.00     合同价   无
    款担保有限公司       (三分公司)
    发行人
    广天日月                        房屋租赁     2008.12.30-2019.12.30     50,000.00     合同价   无
    (二分公司)
    宁波大宇投资有限       发行人
    设备租赁      2010.1.1-2010.12.31     478,940.97     合同价   无
    公司         (租赁分公司)
    2009 年
    出租方            承租方       租赁类型            租赁期限         租赁收益/支           有无重
    定价依据
    出金额(元)          大影响
    宁波广天建通工
    发行人                         房屋租赁      2009.1.1-2009.12.31     60,000.00      合同价   无
    程管理有限公司
    广天日月       发行人(本部)   房屋租赁      2009.1.1-2009.12.31    250,000.00      合同价   无
    广天日月          广天劳务      房屋租赁      2009.1.1-2009.12.31     40,000.00      合同价   无
    宁波市民营企业贷       发行人
    房屋租赁      2009.1.1-2009.12.31    150,000.00      合同价   无
    款担保有限公司     (三分公司)
    发行人
    广天日月                        房屋租赁     2008.12.30-2009.12.31    50,000.00      合同价   无
    (二分公司)
    宁波大宇投资有限       发行人
    设备租赁      2009.1.1-2009.12.31    870,093.28      合同价   无
    公司         (租赁分公司)
    2008 年
    出租方            承租方       租赁类型            租赁期限         租赁收益/支           有无重
    定价依据
    出金额(元)          大影响
    宁波广天建通工
    发行人                         房屋租赁      2008.1.1-2008.12.31     60,000.00      合同价   无
    程管理有限公司
    广天日月       发行人(本部)   房屋租赁      2008.1.1-2008.12.31      无偿使用      合同价   无
    广天日月          广天劳务      房屋租赁      2008.1.1-2008.12.31     40,000.00      合同价   无
    宁波市民营企业贷      发行人
    房屋租赁      2008.1.1-2008.12.31    150,000.00      合同价   无
    款担保有限公司      (三分公司)
    (4)向董事、监事及高级管理人员支付报酬
    本公司 2010 年度、2009 年度、2008 年度支付给在公司领取报酬的董事、监
    事及高级管理人员报酬分别为 7,773,510.00 元、8,245,739.00 元、7,196,335.00
    元。
    2、报告期内偶发性关联交易
    4-2-20
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    (1)关联资产转让
    2008年6月4日,发行人与控股股东广天日月签订《资产转让协议书》,以经
    宁波恒正房地产估价有限公司出具的《房地产估价报告》(甬恒估字(2008)第
    JC0102号)确认的评估值为作价依据,发行人受让控股股东拥有的三块房地产,
    分别是位于宁波市江北区倪家堰187号的房屋及土地使用权、位于宁波市江东区
    宁穿路538号的房屋及土地使用权和位于宁波市江东区百丈东路的37号9-10层的
    房地产。上述土地、房产经评估的价值为9579.50万元,实际转让价格为9579.50
    万元。
    此次资产转让前,该三块土地等系发行人或其控股子公司实际使用,造成一
    定的关联交易,并影响发行人的独立性,加之控股股东尚占用发行人一部分资金
    未偿还,故在充分协商的前提下控股股东将该三块土地等转让给发行人,在减少
    关联交易、增强独立性的同时解决了部分占款。
    (2)关联股权转让
    1)2008年4月,广天日月将其持有的建工科技66%的股权转让给本公司,转
    让价格为1848万元,按广天日月实缴出资额的相应比例确定。本公司已实际支付
    了上述股权转让款,该项股权收购行为已经双方董事会和股东会决议通过,建工
    科技相关股东明确放弃优先受让权并依法履行了工商变更登记手续。
    2)2009年6月16日,本公司分别与徐文卫等11人签订股权转让协议,本公司
    受让徐文卫等11人所持有的广天构件9.63%股份(308万股),转让价格为540.54
    万元,参照广天构件2008年底经审计账面净资产价值的相应比例确定。本公司已
    实际支付了相应股权转让款,且双方已履行相关法律手续。
    3)2009 年 11 月 20 日,发行人将持有大洋企业集团有限公司的 60%股权按
    照实际出资额 1:1 作价 325 万美元转让给控股股东广天日月。发行人 2009 年
    11 月的第一届董事会第六次会议已对上述股权转让事宜进行审议。
    (3)关联担保
    合同签订日/   担保责任到
    担保方     被担保方   担保合同总金额                              担保性质    借款机构          备注
    担保起始日      期日
    广天日月    发行人     12,200,000.00   2008.07.24    2011.07.24 最高额抵押 建行宁波分行           -
    4-2-21
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    合同签订日/   担保责任到
    担保方    被担保方   担保合同总金额                                担保性质       借款机构           备注
    担保起始日      期日
    广天日月    发行人     96,000,000.00   2010.02.04    2013.02.03 最高额抵押 建行宁波分行                -
    相关债务履                                 为 2009.4.15 到
    浙商银行宁波分
    广天日月    发行人     49,500,000.00   2009.04.15 行 期 限 届 满   最高额保证                2012.4.15 期间的相
    行
    后两年                                     关授信提供保证
    相关债务履                                 为 2009.9.22 到
    工行宁波兴宁支
    广天日月    发行人    200,000,000.00   2009.09.22 行 期 限 届 满   最高额保证                2011.9.22 期间的相
    行
    后两年                                     关授信提供保证
    相关债务履
    中行宁波江东支
    广天日月    发行人    250,000,000.00   2008.11.27 行 期 限 届 满   最高额保证                  主合同已履行完毕
    行
    后两年
    相关债务履
    光大银行宁波分
    广天日月    发行人     70,000,000.00   2009.04.28 行 期 限 届 满   最高额保证                  主合同已履行完毕
    行
    后两年
    相关债务履                                   为 2009.6.25 到
    中信银行宁波分
    广天日月    发行人     20,000,000.00   2009.06.25 行 期 限 届 满   最高额保证                  2012.6.25 期间的相
    行
    后两年                                       关授信提供保证
    相关债务履
    广天日月    发行人     80,000,000.00   2009.11.23 行 期 限 届 满   最高额保证 宁波银行         主合同已履行完毕
    后两年
    相关债务履
    深发展宁波江东
    广天日月    发行人     30,000,000.00   2009.08.17 行 期 限 届 满   最高额保证                  主合同已履行完毕
    支行
    后两年
    相关债务履
    农行宁波江东支
    广天日月    发行人     30,000,000.00   2008.01.01 行 期 限 届 满   最高额保证                  主合同已履行完毕
    行
    后两年
    相关债务履                                 为 2009.12.31 到
    中国农业银行宁
    广天日月    发行人     36,000,000.00   2009.12.31 行 期 限 届 满   最高额保证                2011.12.31 期间的相
    波江东支行
    后两年                                     关授信提供保证
    相关债务履                                 为 2009.10.30 到
    中国银行宁波分
    广天日月    发行人    300,000,000.00   2009.11.10 行 期 限 届 满   最高额保证                2011.10.30 期间的相
    行
    后两年                                     关授信提供保证
    相关债务履                                 为 2010.4.14 到
    浙商银行宁波分
    广天日月    发行人     49,500,000.00   2010.04.14 行 期 限 届 满   最高额保证                2012.4.14 期间的相
    行
    后两年                                     关授信提供保证
    广天日月    发行人     20,000,000.00   2009.02.23    2012.02.22       保证      建行宁波分行   主合同已履行完毕
    广天日月    发行人     30,000,000.00   2009.04.28    2012.04.27       保证      建行宁波分行   主合同已履行完毕
    广天日月    发行人     10,000,000.00   2009.04.21    2012.04.20       保证      建行宁波分行   主合同已履行完毕
    广天日月    发行人     30,800,000.00   2009.06.19    2012.06.18       保证      建行宁波分行   主合同已履行完毕
    广天日月    发行人     17,000,000.00   2009.03.18    2012.03.17       保证      建行宁波分行   主合同已履行完毕
    广天日月    发行人     36,400,000.00   2010.01.08    2013.01.07       保证      建行宁波分行           -
    广天日月    发行人     47,000,000.00   2010.02.04    2013.02.03       保证      建行宁波分行           -
    广天日月    发行人     17,000,000.00   2010.03.18    2013.03.17       保证      建行宁波分行           -
    广天日月    发行人     12,000,000.00   2010.04.21    2013.04.20       保证      建行宁波分行           -
    广天日月    发行人     30,000,000.00   2010.04.23    2013.04.22       保证      建行宁波分行           -
    广天日月    发行人     20,000,000.00   2010.06.21    2014.06.20       保证      建行宁波分行           -
    交通银行宁波分
    广天日月    发行人     20,000,000.00   2010.01.25    2013.02.02       保证                             -
    行江北支行
    交通银行宁波分
    广天日月    发行人     10,000,000.00   2010.03.31    2013.03.10       保证                             -
    行江北支行
    交通银行宁波分
    广天日月   广天构件     5,000,000.00   2009.03.03    2012.03.03       保证                     主合同已履行完毕
    行江北支行
    交通银行宁波江
    广天日月   广天构件     2,500,000.00   2009.06.01    2012.06.01       保证                     主合同已履行完毕
    北支行
    交通银行宁波江
    广天日月   广天构件     6,500,000.00   2009.01.16    2012.01.15       保证                     主合同已履行完毕
    北支行
    广天日月   广天构件    10,000,000.00   2009.03.12    2012.03.11       保证      交通银行宁波江主合同已履行完毕
    4-2-22
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    合同签订日/   担保责任到
    担保方    被担保方     担保合同总金额                               担保性质      借款机构             备注
    担保起始日      期日
    北支行
    交通银行宁波江
    广天日月   广天构件       5,000,000.00   2009.03.03    2012.03.03      保证                    主合同已履行完毕
    北支行
    交通银行宁波江
    广天日月   广天构件      10,000,000.00   2009.10.20    2012.07.12      保证                    主合同已履行完毕
    北支行
    交通银行宁波分
    广天日月   广天构件       6,000,000.00   2010.03.26    2013.03.25      保证                            -
    行江北支行
    交通银行宁波分
    广天日月   广天构件       2,500,000.00   2010.06.03    2013.06.02      保证                            -
    行江北支行
    交通银行宁波分
    广天日月   广天构件       5,000,000.00   2010.03.03    2013.03.02      保证                            -
    行江北支行
    交通银行宁波分
    广天日月   广天构件       6,500,000.00   2010.01.21    2013.01.20      保证                              -
    行江北支行
    交通银行宁波分
    广天日月   广天构件      10,000,000.00   2010.03.09    2013.03.08      保证                            -
    行江北支行
    宁波银行江北支
    广天日月   建乐装璜      30,000,000.00   2009.04.10    2012.03.30      保证                    主合同已履行完毕
    行
    宁波广天
    交通银行宁波江
    广天日月 物 流 有 限      5,000,000.00   2009.11.09    2012.07.12      保证                    主合同已履行完毕
    北支行
    公司
    宁波广天
    交通银行宁波江
    广天日月 物 流 有 限      2,000,000.00   2009.12.10    2012.06.10      保证                    主合同已履行完毕
    北支行
    公司
    广天日月   建兴物资      20,000,000.00   2009.11.23    2012.08.27      保证     广东发展银行     主合同已履行完毕
    宁波民营 宁波广天
    昆仑信托有限责
    企业贷款担 新型建材       10,000,000.00   2009.07.29    2012.07.29      保证                    主合同已履行完毕
    任公司
    保有限公司 有限公司
    广天日月    发行人       20,000,000.00    2010.07.06    2013.07.05     保证     建行宁波分行             -
    相关债务履
    深圳发展银行宁     为 2010.7.19 到
    广天日月    发行人       50,000,000.00    2010.07.19 行期限届满 最高额保证                       2011.7.18 期间的相
    波江东支行         关授信提供保证
    后两年
    相关债务履
    宁波银行股份有 为 2010.10.12 到
    广天日月    发行人      100,000,000.00    2010.10.12 行期限届满 最高额保证                     2012.10.11 期间的相
    限公司         关授信提供保证
    后两年
    相关债务履
    光大银行股份有 为 2010.9.19 到
    广天日月    发行人      360,000,000.00     2010.9.19 行期限届满 最高额保证                     2011.9.18 期间的相
    限公司宁波分行 关授信提供保证
    后两年
    建设银行股份有
    广天日月    发行人      100,000,000.00    2010.10.25 2011.10.24        保证                      主合同已履行完毕
    限公司宁波分行
    交通银行宁波江
    广天日月    广天物流       5,000,000.00 2010.07.12      2013.07.11      保证                              -
    北支行
    交通银行宁波江
    广天日月    广天构件      10,000,000.00 2010.07.12      2013.07.11      保证                              -
    北支行
    交通银行宁波江
    广天日月    广天构件       7,500,000.00 2010.08.03      2013.07.19      保证                              -
    北支行
    宁波市民营 宁 波 广 天
    昆仑信托有限责
    企业贷款担 新 型 建 材    10,000,000.00 2010.07.29      2013.07.29      保证                              -
    任公司
    保有限公司 有限公司
    4-2-23
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    (4)报告期内公司与关联方之间资金往来情况
    1)关联方资金拆入情况(单位:万元)
    关联方单位                       拆入金额                                     利息支出
    利率
    名称       合计       2010 年   2009 年       2008 年     合计       2010 年   2009 年    2008 年
    宁波创新日月投资
    1,500.00      0.00    1,500.00         0.00      72.80       0.00     72.80       0.00     9.60%
    有限公司
    宁波蓝天投资发展
    500.00      0.00          0.00     500.00      37.50       0.00        0.00    37.50       15%
    有限公司
    浙江创新工贸有限
    6,220.00      0.00          0.00   6,220.00     560.42       0.00        0.00   560.42     9.60%
    公司
    合计               8,220.00      0.00    1,500.00     6,720.00     670.72       0.00        72.8   597.92            -
    2)关联方资金拆出情况(单位:万元)
    关联方单位                        拆出金额                                     利息收入
    利率
    名称         合计       2010 年   2009 年       2008 年     合计      2010 年    2009 年    2008 年
    同期银
    浙江广天日月集
    33,516.58      0.00     0.00        33,516.58   689.61       0.00        0.00   689.61    行贷款
    团股份有限公司
    利率
    宁波市建隆铜业
    400.87       0.00     0.00          400.87      0.00       0.00        0.00     0.00      -
    有限公司
    大洋企业集团有
    2,568.4       0.00    84.84        2,483.56      0.00       0.00        0.00     0.00      -
    限公司
    宁波经房发展有
    500.00       0.00     0.00          500.00     65.56       0.00        0.00    65.56     6.69%
    限公司
    合计               36,985.85      0.00    84.84        36,901.01   755.17       0.00        0.00   755.17      -
    (三)独立董事对关联交易发表的意见
    2009 年 6 月,公司独立董事发表了关于本公司受让公司董事、监事和高管
    人员所持控股子公司广天构件 9.63%股权之关联交易的独立董事意见,认为该关
    联交易事项是规范公司治理的要求,对公司的生产经营有利,其定价是参考目标
    公司股权的实际价值及股权的实际流转情况制定,价格公允合理,有利于公司的
    发展,有利于董事、监事、高级管理人员更好地依法履行其职责,不存在损害公
    司或公司中小股东权益的情况。
    2010年2月,独立董事审查了本公司2007至2009年在工程施工、关联资产转
    让、关联股权转让等方面的关联交易后发表了独立董事意见,认为公司在2007
    至2009三年内与关联方之间的关联交易活动遵循了公平合理的原则,价格公允,
    对公司及全体股东合理公平,没有侵犯中小股东利益。
    2010年8月,发行人独立董事审查了发行人截止2010年6月30日的关联交易,
    4-2-24
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    认为公司的关联方无对公司资金的占用事项,公司与关联方之间的交易和担保行
    为属于正常的经济行为,符合市场交易原则,价格公正、公允、合理,并履行了
    相应的审议程序,未损害宁波建工及非关联股东的利益。
    2011年3月4日,发行人独立董事审查了发行人2010年下半年的关联交易,
    认为:截止目前公司的关联方无对公司资金的占用事项,公司与关联方之间的交
    易和担保行为属于正常的经济行为,符合市场交易原则,价格公正、公允、合理,
    并履行了相应的审议程序,未损害宁波建工及非关联股东的利益。
    七、董事、监事及高级管理人员
    (一)基本情况
    姓名       职务     性   年   任期起止                 简要经历                   2010 年    持股数
    别   龄     日期                                              薪酬(万   量(万
    元)       股)
    宁波建工集团工程建设有限公司董事、总
    2008.12.   经理;浙江广天日月集团股份有限公司董
    徐文卫     董事长    男   44   18-2011.                                              12.01      300
    事,宁波建工集团有限公司董事、总经理,
    12.18
    宁波建工股份有限公司董事、总经理
    2008.12.   宁波建工集团股份有限公司副董事长;浙
    潘信强    副董事长   男   58   18-2011.   江广天日月集团股份有限公司副董事长、       66.44      300
    12.18      宁波建工集团有限公司副董事长
    2008.12.   宁波建工集团股份有限公司总经理助理、
    董事、总
    翁海勇               男   41   18-2011.   副总经理;宁波建工集团工程建设有限公       54.70      300
    经理
    12.18      司副总经理
    2008.12.   浙江广天日月集团股份有限公司董事;宁
    陈建国      董事     男   42   18-2011.   波建工集团有限公司董事、设备安装分公       74.35      300
    12.18      司经理、党支部书记
    2008.12.   浙江广天日月集团董事、宁波建工集团有
    陈贤华      董事     男   46   18-2011.                                              51.60      200
    限公司第一分公司经理
    12.18
    宁波建工集团股份有限公司项目经理;宁
    2008.12.   波建工集团工程建设有限公司第四分公司
    鲍林春      董事     男   44   18-2011.                                              52.74      500
    经理;宁波建工集团有限公司第四分公司
    12.18
    经理
    1998年7月至2000年11月任建设部建筑管
    理司司长;2000年11月至2004年11月任建
    2010.2.2   设部总工程师,兼任全国建筑市场稽查特
    金德钧    独立董事   男   66   7-2011.1   派员办公室主任;2004年至2010年被聘为          0         0
    2.18       住房和城乡建设部科学技术委员会副主任
    (常务);2009年4月,兼任中国市政工程
    协会会长
    4-2-25
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    1997 年至 2004 年,在中科院固体物理研究
    2008.12.   所任研究员;1999 年 10 月至 1999 年 12
    崔平    独立董事   女   53   18-2011.   月作为客座教授在日本京都大学材料系访       5.00         0
    12.18      问;2004 年至今,在中科院宁波材料技术
    与工程研究所任研究员
    1989 年至 2002 年任宁波高等专科学校(宁
    2008.12.   波工程学院前身)讲师、副教授、教研室主
    王菁华   独立董事   女   45   18-2011.                                              5.00         0
    任、2003 年至今任宁波工程学院会计学教
    12.18
    授、宁波工程学院经济与管理学院院长
    1994 年 9 月至 1999 年 10 月在宁波市税务
    2008.12.   师任事务所部经理;1999 年 10 月至今在宁
    徐燕芸   独立董事   女   47   18-2011.                                              5.00         0
    波市金穗税务师事务所担任董事长兼总经
    12.18
    理
    宁波建工集团股份有限公司副董事长、副
    2008.12.   总经理;浙江广天日月集团股份有限公司
    监事会主
    乌家瑜              男   60   18-2011.   副董事长、副总经理;宁波建工集团工程       54.70   300
    席
    12.18      建设有限公司董事长、宁波建工集团有限
    公司董事长
    2008.12.   宁波建工集团工程建设有限公司第五分公
    郁武铮     监事     男   42   18-2011.   司经理;宁波建工集团有限公司董事、第       31.93   200
    12.18      五分公司经理
    2008.12.   宁波建工集团工程建设有限公司浙西分公
    周钢祥     监事     男   49   18-2011.   司经理、党支部书记;宁波建工集团有限       45.64       60
    12.18      公司第九分公司经理、党支部书记
    2008.12.   宁波建工股份有限公司设备安装分公司水
    仇通亮   职工监事   男   43   18-2011.   电安装班班长;宁波建工集团有限公司设        8.25        0
    12.18      备安装分公司水电安装班班长
    2008.12.   现任宁波建工集团第一分公司主任工程
    张翔    职工监事   男   38   18-2011.                                              11.30        0
    师、项目经理
    12.18
    副总经             2008.12.   宁波建工集团股份有限公司经营处处长;
    郝强    理、总经   男   55   18-2011.                                              49.74   100
    宁波建工集团工程建设有限公司副总经理
    济师               12.18
    2010.6.    宁波建工集团工程建设有限公司副总经
    董事、
    陈宝康              男   55   13-2011.                                              49.74   100
    副总经理                        理;宁波建工集团有限公司副总经理
    12.18
    2008.12.   宁波建工集团有限公司工程管理处处长兼
    胡春健   副总经理   男   45   18-2011.   总经理助理;宁波建工集团有限公司副总       49.74   100
    12.18      经理
    副总经             2008.12.   宁波杉杉股份有限公司董事、副总经理、
    李长春   理、董事   男   39   18-2011.   董秘;浙江广天日月集团股份有限公司总       49.74   100
    会秘书             12.18      裁助理
    2008.12.   宁波建工集团工程建设有限公司总工程
    李水明   总工程师   男   50   18-2011.                                              49.98   100
    师;宁波建工集团有限公司总工程师
    12.18
    4-2-26
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    2008.12.   宁波建工集团有限公司财务处副处长;宁
    杨威杨     财务总监   男    45   18-2011.                                             49.74         0
    波建工集团有限公司副总会计师
    12.18
    (二)兼职情况及其他
    1、在股东单位任职情况
    序号        姓名                 股东单位名称                            担任的职务
    1      徐文卫                      广天日月                          董事长、总裁
    2      潘信强                      广天日月                            副董事长
    3      乌家瑜                      广天日月                            副董事长
    4      陈贤华                      广天日月                              董事
    5      陈建国                      广天日月                              董事
    2、在股东单位之外的其他单位任职情况
    本公司董事、监事、高级管理人员在股东单位以外的其他单位任职情况如下:
    姓名                 其他单位名称              担任的职务         该企业与发行人的关系
    建工科技                             董事长          控股子公司
    宁波市民营企业贷款担保有限公                         控股股东控制的一级子公司
    董事长
    徐文卫     司
    建德市广天三峰矿业有限公司           董事长          控股股东控制的一级子公司
    浙江广天日月钙业有限公司             董事长          控股股东控制的一级子公司
    乌家瑜     宁波市经房发展股份有限公司           董事            控股股东的联营企业
    广天构件                             董事            控股子公司
    潘信强                                          董事长、总经    控股子公司
    建乐装潢
    理
    建昌房产                             董事            控股股东控制的一级子公司
    广天构件                             董事            控股子公司
    翁海勇
    浙江广天船舶配件有限公司             董事            控股股东控制的二级子公司
    陈贤华     广天构件                             董事            控股子公司
    广天构件                             董事            控股子公司
    陈建国
    浙江广天日月金属结构有限公司         董事长          控股股东控制的一级子公司
    建昌房产                             董事            控股股东控制的一级子公司
    鲍林春                                          执行董事兼      公司董事鲍林春控制的企业
    宁波创新日月国际贸易有限公司
    总经理
    宁波唯岸数字科技有限公司             董事长          公司董事鲍林春控制的企业
    象山顺达油品贸易有限公司             监事            控股股东的合营企业
    郝 强
    宁波建工广天构建有限公司             董事            控股子公司
    李水明     建工科技                             董事、总经理    控股子公司
    除上述兼职情况外,本公司董事、监事、高级管理人员均未在股东单位或股
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    东单位控制的单位、本公司所控制的法人单位、同行业其他法人单位兼任其他职
    务。本公司董事、监事、高级管理人员相互之间不存在亲属关系。
    八、控股股东及实际控制人情况
    (一)控股股东简要情况
    广天日月持有本公司63.37%的股份,为本公司的控股股东。广天日月成立于
    1992年12月15日,注册资本5,096.60 万元,注册地为宁波市江东区兴宁路46号,
    法定代表人为徐文卫,经营范围:许可经营项目:无。一般经营项目:实业项目
    投资;楼寓物业管理,房地产开发,管道安装;桥门式起重机的制造、安装、维
    修(凭证经营);金属材料,五金,交电、纺织品及原料、化工原料及产品、木
    材、橡胶的批发、零售;普通货物仓储服务。
    (二)实际控制人简要情况
    本公司实际控制人为徐文卫、乌家瑜、潘信强、陈建国、陈贤华、翁海勇、
    鲍林春7名自然人,7名自然人合计共同控制广天日月50.4376%的股份表决权,同
    时直接共同控制发行人合计14.246%的股份表决权。
    九、财务会计信息及管理层讨论与分析
    (一)财务报表
    1、合并资产负债表                                                      单位:元
    项        目        2010 年 12 月 31 日    2009 年 12 月 31 日   2008 年 12 月 31 日
    流动资产:
    货币资金                        388,527,816.32        511,150,174.89        354,325,609.57
    结算备付金
    拆出资金
    交易性金融资产                                                                 1,159,165.31
    应收票据                          5,300,000.00          9,017,043.65           4,057,425.00
    应收账款                        782,164,325.66        619,756,139.96        671,913,069.39
    预付款项                        221,221,018.30        212,390,625.28        415,058,476.07
    应收保费
    应收分保账款
    应收分保合同准备金
    应收利息
    应收股利
    其他应收款                      602,975,769.75        512,937,812.59        497,194,752.66
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    买入返售金融资产
    存货                       864,234,725.95     729,462,352.69        865,360,457.90
    一年内到期的非流动资产
    其他流动资产
    流动资产合计             2,864,423,655.98   2,594,714,149.06      2,809,068,955.90
    非流动资产:
    发放贷款及垫款
    可供出售金融资产
    持有至到期投资
    长期应收款
    长期股权投资                22,933,224.49      18,199,617.39         39,430,329.26
    投资性房地产
    固定资产                   159,960,297.94     107,530,742.82        108,465,802.68
    在建工程                     9,525,005.32      35,509,472.17         20,442,342.74
    工程物资
    固定资产清理
    生产性生物资产
    油气资产
    无形资产                   109,465,822.16      66,698,286.59         68,146,005.35
    开发支出
    商誉
    长期待摊费用                   978,936.69       1,943,970.17          2,227,892.45
    递延所得税资产             32,209,137.20       25,056,254.96         20,516,943.87
    其他非流动资产               7,284,133.77      10,380,056.27         11,672,535.46
    非流动资产合计             342,356,557.57     265,318,400.37        270,901,851.81
    资产总计                 3,206,780,213.55   2,860,032,549.43      3,079,970,807.71
    流动负债:
    短期借款                   503,500,000.00     640,900,000.00        716,127,640.00
    向中央银行借款
    吸收存款及同业存放
    拆入资金
    交易性金融负债
    应付票据                   163,791,979.00      58,200,000.00         42,800,000.00
    应付账款                 1,079,785,973.31     831,805,049.04        805,083,192.90
    预收款项                   399,981,802.32     445,415,537.30        558,366,208.45
    卖出回购金融资产款
    应付手续费及佣金
    应付职工薪酬                 2,230,030.76       1,920,451.15          4,266,516.06
    应交税费                    21,975,643.22      29,012,295.53         27,575,593.95
    应付利息                       423,591.37         652,892.68
    应付股利
    其他应付款                 428,705,071.19     333,082,492.86        464,413,804.03
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    应付分保账款
    保险合同准备金
    代理买卖证券款
    代理承销证券款
    一年内到期的非流动负债
    其他流动负债
    流动负债合计                    2,600,394,091.17       2,340,988,718.56      2,618,632,955.39
    非流动负债:
    长期借款                           20,000,000.00
    应付债券
    长期应付款
    专项应付款
    预计负债
    递延所得税负债
    其他非流动负债
    非流动负债合计                    20,000,000.00
    负债合计                        2,620,394,091.17       2,340,988,718.56      2,618,632,955.39
    所有者权益:
    股本                              300,660,000.00         300,660,000.00        300,660,000.00
    资本公积                           34,961,069.42          34,961,069.42         34,961,069.42
    减:库存股
    专项储备
    盈余公积                           18,178,032.27           9,469,200.17          4,136,211.67
    一般风险准备
    未分配利润                        187,005,528.74         127,533,975.49         73,118,907.57
    外币报表折算差额
    归属于母公司所有者权益合计        540,804,630.43         472,624,245.08        412,876,188.66
    少数股东权益                       45,581,491.95          46,419,585.79         48,461,663.66
    所有者权益合计                    586,386,122.38         519,043,830.87        461,337,852.32
    负债和所有者权益总计            3,206,780,213.55       2,860,032,549.43      3,079,970,807.71
    2、合并利润表                                                     单位:元
    项目                 2010 年度            2009 年度           2008 年度
    一、营业总收入                      7,926,672,259.30    6,929,029,668.03    5,698,988,859.36
    其中:营业收入               7,926,672,259.30    6,929,029,668.03    5,698,988,859.36
    利息收入
    已赚保费
    手续费及佣金收入
    二、营业总成本                      7,796,950,296.93    6,819,843,972.00    5,590,911,551.37
    其中:营业成本               7,292,514,038.85    6,360,140,930.90    5,227,926,983.58
    利息支出
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    手续费及佣金支出
    退保金
    赔付支出净额
    提取保险合同准备金净额
    保单红利支出
    分保费用
    营业税金及附加             270,802,102.50     242,538,819.66        203,459,849.27
    销售费用                     5,650,349.17       6,893,119.68          1,432,594.56
    管理费用                   144,954,944.34     122,477,708.12        102,197,453.62
    财务费用                   35,145,827.26       62,425,361.57         40,882,164.53
    资产减值损失                47,883,034.81      25,368,032.07         15,012,505.81
    加:公允价值变动收益(损失以“-”
    440,834.69           -440,834.69
    号填列)
    投资收益(损失以“-”号填列)     7,975,844.74       5,360,101.97          6,179,765.67
    其中:对联营企业和合营企业的
    投资收益
    汇兑收益(损失以“-”号填列)
    三、营业利润(亏损以“-”号填列)     137,697,807.11     114,986,632.69        113,816,238.97
    加:营业外收入                           8,915,095.14      11,807,185.97          8,488,194.48
    减:营业外支出                           9,391,917.73       6,755,274.10          7,045,104.92
    其中:非流动资产处置净损失
    四、利润总额(亏损总额以“-”号
    137,220,984.52     120,038,544.56        115,259,328.53
    填列)
    减:所得税费用                          34,761,875.59      27,473,440.17         31,362,905.87
    五、净利润(净亏损以“-”号填列)     102,459,108.93      92,565,104.39         83,896,422.66
    其中:归属于母公司所有者的净利
    98,246,385.35       83,838,195.46         76,489,010.23
    润
    少数股东损益                        4,212,723.58       8,726,908.93          7,407,412.43
    六、每股收益:
    (一)基本每股收益(元/股)                    0.3239             0.2788                0.2544
    (二)稀释每股收益(元/股)                    0.3239             0.2788                0.2544
    七、其他综合收益
    八、综合收益总额                       102,459,108.93      92,565,104.39         83,896,422.66
    其中:归属于母公司所有者的综合
    98,246,385.35       83,838,195.46         76,489,010.23
    收益总额
    归属于少数股东的综合收益总额             4,212,723.58       8,726,908.93          7,407,412.43
    3、合并现金流量表                                                   单位:元
    项目                  2010 年度            2009 年度           2008 年度
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金          7,860,081,284.84   6,780,485,138.81    6,608,423,033.40
    收到的税费返还                            3,055,706.75       1,088,550.23           70,000.00
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    收到其他与经营活动有关的现金           322,421,541.70      285,431,568.52     219,790,011.50
    经营活动现金流入小计          8,185,558,533.29    7,067,005,257.56   6,828,283,044.90
    购买商品、接受劳务支付的现金         7,207,943,387.07    6,078,831,950.22   6,126,467,032.92
    支付给职工以及为职工支付的现金         124,038,707.87      147,828,440.99     193,986,843.09
    支付的各项税费                         346,960,525.97      292,794,554.97     297,922,676.38
    支付其他与经营活动有关的现金           348,795,506.36      202,298,822.57     116,835,099.86
    经营活动现金流出小计          8,027,738,127.27    6,721,753,768.75   6,735,211,652.25
    经营活动产生的现金流量净额          157,820,406.02      345,251,488.81      93,071,392.65
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金                                           8,208,437.15      47,099,000.00
    取得投资收益收到的现金                   5,821,331.08        2,901,575.94       4,433,166.34
    处置固定资产、无形资产和其他长期
    478,909.60        1,744,168.95         142,698.94
    资产收回的现金净额
    处置子公司及其他营业单位收到的现
    -4,396,946.23       26,328,239.13
    金净额
    收到其他与投资活动有关的现金            12,180,000.00
    投资活动现金流入小计             14,083,294.45       39,182,421.17      51,674,865.28
    购建固定资产、无形资产和其他长期
    89,809,302.83       56,428,742.50     119,445,631.10
    资产支付的现金
    投资支付的现金                           2,250,000.00        4,940,320.00      35,015,685.00
    支付其他与投资活动有关的现金            12,180,000.00       10,480,000.00
    投资活动现金流出小计            104,239,302.83       71,849,062.50     154,461,316.10
    投资活动产生的现金流量净额          -90,156,008.38      -32,666,641.33    -102,786,450.82
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金
    取得借款收到的现金                     959,900,000.00      925,800,000.00     861,037,640.00
    收到其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流入小计            959,900,000.00      925,800,000.00     861,037,640.00
    偿还债务支付的现金                   1,077,300,000.00    1,001,027,640.00     642,500,000.00
    分配股利、利润或偿付利息支付的现
    72,886,756.21       91,012,642.16     112,498,072.20
    金
    支付其他与筹资活动有关的现金
    筹资活动现金流出小计        1,150,186,756.21      1,092,040,282.16     754,998,072.20
    筹资活动产生的现金流量净额         -190,286,756.21     -166,240,282.16     106,039,567.80
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影
    响
    五、现金及现金等价物净增加额            -122,622,358.57      146,344,565.32      96,324,509.63
    加:期初现金及现金等价物余额             500,670,174.89      354,325,609.57     258,001,099.94
    六、期末现金及现金等价物余额             378,047,816.32      500,670,174.89     354,325,609.57
    (二)非经常性损益表
    项        目                  2010 年度         2009 年度        2008 年度
    4-2-32
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    非流动性资产处置损益,包括已计提资产减值准备
    -2,217,908.89        -105,503.18      -126,709.90
    的冲销部分
    越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免                234,441.00              -         70,000.00
    计入当期损益的政府补助,但与公司正常经营业务
    密切相关,符合国家政策规定、按照一定标准定额       7,535,058.00      7,239,368.00      2,217,000.00
    或定量持续享受的政府补助除外
    计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费              105,480.00   2,255,260.16      7,114,988.51
    企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本
    小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产                       -              -                    -
    公允价值产生的收益
    非货币性资产交换损益                                             -              -                    -
    委托他人投资或管理资产的损益                                     -              -                    -
    因不可抗力因素,如遭受自然灾害而计提的各项资
    -              -                    -
    产减值准备
    债务重组损益                                                     -              -                    -
    企业重组费用,如安置职工的支出、整合费用等                       -              -                    -
    交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部
    -              -                    -
    分的损益
    同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日
    -              -                    -
    的当期净损益
    与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益                       -              -                    -
    除同公司主营业务相关的有效套期保值业务外,持
    有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
    938.96     485,147.55       -440,834.69
    值变动损益,以及处置交易性金融资产、交易性金
    融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
    单独进行减值测试的应收款项减值准备转回            17,313,524.46                 -                    -
    对外委托贷款取得的收益                                           -              -                    -
    采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产
    -              -                    -
    公允价值变动产生的损益
    根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进
    -              -                    -
    行一次性调整对当期损益的影响
    受托经营取得的托管费收入                                         -              -                    -
    除上述各项之外的其他营业外收支净额                  -250,967.52      3,673,364.30      4,329,153.59
    其他符合非经常性损益定义的损益项目                               -              -                    -
    非经营性损益对利润总额的影响的合计                22,720,566.01      13,547,636.83    13,163,597.51
    减:所得税影响数                                   5,661,602.02      3,223,827.11      3,184,758.31
    减:少数股东影响数                                      66,509.69    1,341,539.45        293,427.94
    归属于母公司的非经常性损益影响数                  16,992,454.30      8,982,270.27      9,685,411.26
    扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润            81,253,931.05      74,855,925.19    66,803,598.97
    (三)最近三年一期的主要财务指标
    1、基本财务指标
    4-2-33
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    财务指标                                    2010年度                 2009年度               2008年度
    流动比率                                              1.10                   1.11                  1.07
    速动比率                                              0.77                   0.80                  0.74
    资产负债率(%)(母公司)                            83.18                  84.00                 86.03
    应收账款周转率(次)                                 11.31                  10.73                  9.37
    存货周转率(次)                                      9.15                   7.98                  7.92
    息税折旧摊销前利润(万元)                         20,796.43             20,672.15              18,774.26
    利息保障倍数                                          4.40                   2.77                  3.01
    每股经营活动现金流量(元)                            0.52                   1.15                  0.31
    每股净现金流量                                       -0.41                   0.49                  0.32
    无形资产(扣除土地使用权、水面养殖
    0.13                   0.24                  0.04
    权和采矿权等后)占净资产比例(%)
    2、净资产收益率及每股收益
    (1)2010 年度
    每股收益
    加权平均净资产
    报告期利润                                                           稀释每股收
    收益率(%)       基本每股收益
    益
    归属于公司普通股股东的净利润                                 19.68           0.3268           0.3268
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润               16.56           0.2703           0.2703
    (2)2009 年度                                                                    单位:元
    加权平均净资                 每股收益
    报告期利润
    产收益率(%)      基本每股收益     稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润                              18.94             0.2788            0.2788
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润            16.91             0.2490            0.2490
    (3)2008 年度                                                                 单位:元
    加权平均净资                 每股收益
    报告期利润
    产收益率(%)      基本每股收益     稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润                              21.38             0.2544            0.2544
    扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润            18.67             0.2222            0.2222
    (四)管理层讨论与分析
    1、财务状况分析
    建筑施工业务的行业特点决定了公司的资产结构与生产型企业相比具有较
    大差别,主要反映为资产中流动资产所占比重较大。报告期内,公司流动资产占
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    总资产比例维持在90%左右,固定资产占总资产比例不足5%。
    截至2010年12月31日,公司资产总额3,206,780,213.55元,其中流动资产
    2,864,423,655.98元,占同期总资产89.32%。公司资产主要为流动资产。公司
    资产结构呈现流动资产比重大、固定资产及其他长期资产比重小的特点,主要是
    因为:一方面,由于公司主营业务为建筑工程施工和建筑装饰装潢,施工合同金
    额大,施工周期和决算周期长;另一方面,为保障工程项目的原材料供应和工程
    施工进度,建筑施工企业一般对流动资产的投入较大;此外,公司工程承接业务
    竞争激烈,投标保证金、履约保证金、质量保证金等占用资金较多,这与公司所
    处的行业特征相符。
    2010年12月31日、2009年12月31日、2008年12月31日本公司应收账款账面价
    值分别为782,164,325.66元、619,756,139.96元、671,913,069.39元。报告期内,
    公司加大了对应收账款的管理和回收力度,应收账款余额保持在一个稳定的水
    平,没有随公司业务量的增加而大幅增加。
    公司根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以
    合理估计,并遵循谨慎性原则制定了相应的坏账准备计提政策。2008年、2009
    年和2010年发行人的实际坏账准备计提总额分别占到了应收账款总额的6.12%、
    7.44%和9.38%,坏账准备计提比例逐年加大,位于行业合理水平,已充分体现了
    谨慎性原则。
    作为衡量短期偿债能力的指标,本公司流动比率、速动比率与同行业上市公
    司平均水平接近,符合行业特色和目前公司业务快速发展的特点。另外,本公司
    的客户主要为各级政府机构投资部门, 有实力、有信誉的开发商等企业,因此,
    应收账款的回收风险较小,为本公司债务的偿付能力提供了重要保障。
    2010年12月31日,母公司资产负债率为83.18%,与公司规模大小相同的龙元
    建设处于相近的水平。近年来,随着公司经营规模的扩大,对流动资金的需求也
    不断增加,公司资产负债率处于较高的水平,公司迫切需要通过直接融资方式解
    决公司迅速发展过程的资金瓶颈。
    综合对财务指标、资信情况和现金流量的分析,本公司的资产负债结构相对
    稳定,经营情况良好,在贷款银行保持着良好的信用记录,因此,本公司具有一
    定的偿债能力,偿债风险较小。
    4-2-35
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    另外,与同行业上市公司相比,公司应收账款周转率和存货周转率明显优于
    同行业上市公司平均水平。公司营运能力在行业中处于领先水平。
    2、盈利能力分析
    (1)营业收入和毛利率情况
    报告期内,本公司营业收入保持持续增长态势。2010 年度、2009 年度、2008
    年 度 营 业 收 入 分 别 为 : 7,926,672,259.30 元 、 6,929,029,668.03 元 和
    5,698,988,859.36 元。2010 年度和 2009 年度营业收入分别较上年度增长 14.40%
    和 21.58%。主营业务收入按业务类别分类情况如下:
    单位:元
    2010 年度                      2009 年度                    2008 年度
    产品名称                                                        比例
    金额           比例(%)        金额                           金额         比例(%)
    (%)
    房屋建筑
    和土木工    5,782,714,432.46      73.24     5,266,125,049.91    76.41     4,305,631,089.90     75.88
    程
    建筑安装
    994,044,325.96      12.59      641,679,927.13      9.31       380,860,436.42      6.71
    工程
    建筑装饰
    713,859,930.30       9.04      564,686,171.64      8.19       436,400,194.90      7.69
    工程
    建材物资
    342,993,931.13       4.34      340,797,956.36      4.95       492,375,410.69      8.68
    销售
    其他          62,053,651.05        0.79       78,324,222.04      1.14       59,019,603.75       1.04
    合计        7,895,666,270.90     100.00     6,891,613,327.08   100.00     5,674,286,735.66    100.00
    公司主营业务突出,2010年度、2009年度、2008年度公司房屋建筑和土木工
    程、建筑装饰工程、建筑安装工程合计收入占主营业务总收入的比重分别为
    94.87%、93.91%和90.28% 。报告期内,公司建材物资销售收入以及其他收入项
    目合计占主营业务收入的比重不高,对公司主营业务收入无重大影响。
    报告期内,本公司主营业务毛利率水平如下表所示:
    产品名称                         2010年度(%)          2009年度(%)           2008年度(%)
    房屋建筑和土木工程                             7.41                     7.45                 7.51
    建筑安装工程                                   9.46                    10.12                13.24
    建筑装饰工程                                   8.29                     8.28                10.40
    建材物资销售                                  12.86                    13.14                 7.39
    其他                                          11.71                    24.05                23.21
    综合毛利率                                     8.02                     8.24                 8.27
    公司毛利率的变动主要受到工程规模、投标报价、原材料价格波动及工程施
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    工管理水平等因素的影响。报告期公司工程毛利率基本保持稳定。
    (2)利润分析
    本公司 2010 年度、2009 年度、2008 年度营业毛利(营业收入减去营业成本)
    分别为:634,158,220.45 元、568,888,737.13 元和 471,061,875.78 元。2010
    年度、2009 年度分别比上年度同期增长 11.47%和 20.77%。
    本公司 2010 度、2009 年度、2008 年度营业利润分别达到 137,697,807.11
    元、114,986,632.69 元和 113,816,238.97 元。2010 年和 2009 年营业利润增长
    情况与营业收入增长情况基本同步。
    本公司2010年、2009年度、2008年度扣除非经常性损益后归属于母公司所有
    者的净利润分别为81,253,931.05、74,855,925.19元和66,803,598.97元,呈稳
    健增长态势。
    2010年度、2009年度、2008年度扣除所得税影响后归属母公司的非经常性损
    益分别为:16,992,454.30元、8,982,270.27元和9,685,411.26元,绝对值占扣
    除非经常性损益后归属于母公司的净利润的比例分别为 20.91%、 12.00%和
    14.50%。
    3、现金流量分析
    2010年度、2009年度、2008年度,公司经营现金活动现金流量净额分别为
    157,820,406.02元、345,251,488.81元和93,071,392.65元。2009年经营活动产
    生的现金流量净额2008年同期增长了270.95%,2010年经营活动产生的现金流量
    净额较2009年同期减少了54.29%。
    建筑施工类公司现金流与普通生产型企业现金流相比,波动性相对较大。
    2010年度、2009年度、2008年度公司经营活动现金流量净额约为同期净利润的
    1.54倍、3.73倍、1.11倍。考虑到公司所处行业的业务流程和结算特点,公司报
    告期内的经营活动产生的现金流量的变化与公司的业务特点相符合。
    2010 年度、2009 年度、2008 年度公司投资性活动现金流量净额分别为
    -90,156,008.38 元、-32,666,641.33 元和-102,786,450.82 元。公司 2010 年和
    2009 年投资活动现金流量净额为逐年降低,主要系公司不断增加固定资产、无
    形资产和其他长期资产支出的规模所致。公司 2008 年投资性活动现金流量净额
    4-2-37
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    为-102,786,450.82 元,主要原因为公司向控股股东广天日月购买房产和土地使
    用权。
    2010 年度、2009 年度、2008 年度公司筹资性活动现金流量净额分别为
    -190,286,756.21 元、-166,240,282.16 元和 106,039,567.80 元。公司 2010 年
    和 2009 年公司筹资性活动现金流量净额有较大幅度下降,主要原因是因为公司
    较多偿还银行借款所致。
    4、发行人财务状况和盈利能力的未来趋势分析
    公司流动资产质量较好,资产营运能力强。公司流动资产中主要是货币资金
    和应收账款,应收账款主要客户资信情况较好。近三年公司的应收账款周转率和
    存货周转率均保持较高水平,表明公司资产运营能力较高且逐年增强。
    近三年,公司利润主要来源于提供建筑施工和建筑装潢业务,其他业务收入、
    投资收益和营业外收入对公司利润影响均很小。2010 年、2009 年、2008 年公司
    分别实现利润总额 137,220,984.52 元、120,038,544.56 元和 115,259,328.53
    元,具有较强的盈利能力
    公司目前正处于开拓市场、扩张业务阶段,资金需求量大。公司业务发展所
    需资金主要通过自筹资金、商业信用和银行贷款等方式解决,但是由于受资产负
    债率水平的制约,增长空间有限,在一定程度上制约了本公司的快速发展和业务
    规模的进一步扩大。如公司能成功公开发行股票募集资金并上市,公司业务发展
    资金不足的状况将大大加以改善。
    5、募集资金投资项目将进一步提高公司的盈利能力
    公司募集资金拟投向四个项目:科研生产基地建设项目、施工机械设备购
    置项目、主材物流中心项目、投资分公司项目。
    技术优势是建筑企业的主要核心竞争力之一。现代建筑施工,具有体量大,
    工艺复杂,施工难度大的特点,科研生产基地建设项目的建设有利于公司提高技
    术开发能力,提高公司的整体竞争力。
    购置施工机械项目主要是对机械设备进行扩充,提高装备自有率、强化机
    械化建设能力。项目的投资实施将为公司带来可观的经济收益还将使公司施工技
    术装备率明显提升、施工技术和业务承接能力明显加强、施工安全事件防范成本
    4-2-38
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    显著降低。
    主材物流中心项目主要是实现覆盖公司在宁波市范围承接工程项目70%的
    钢材供应。大型建筑企业对主要材料进行集中统一管理是提升公司管控能力的重
    要措施,有利于公司降低成本、保证施工工程的质量,有助于增强公司市场应变
    能力、获取竞争优势,为股东创造更多的价值。
    公司目前主要市场集中在宁波及其周边地区,为了拓展业务,提高公司抗
    风险的能力,公司拟投资建设北京、沈阳、青岛、成都、武汉分公司。该项目的
    建成有利于公司寻求新的市场增长点,拓展新的发展空间,改变当前囿于全国市
    场一隅的状况,在实现资产保值增值和维持高资本回报率方面将更具优势。
    (五)股利分配政策
    1、近三年实际股利分配情况
    (1)2008年度利润分配
    经2009年5月31日召开的公司2008年度股东大会审议批准的2008年度利润分
    配方案为:以2008年末股本30066万股为基数,每10股分配现金红利0.80元(含
    税),共计分配现金股利24,052,800.00元,本年度不进行资本公积金转增股本。
    (2)2009年度利润分配
    经2010年3月27日召开的公司2009年度股东大会审议通过2009年度利润分配
    方案为:以2009年末股本30066万股为基数,每10股派现金红利1.00元(含税),
    共计分配现金股利3006.60万元,本年度无资本公积金转增股本方案。
    (3)2010年度利润分配
    经2011年3月26日召开的公司2010年度股东大会审议通过,公司2010年度利
    润分配方案为:按2010年经审计后净利润的10%提取法定盈余公积后,以2010年
    末总股本为基数,按每10股派现金红利1.00元(含税)向股东分配现金股利,共
    分配现金股利30,066,000.00元。截止本招股书签署日,公司的2010年度分红已经
    实施完毕。
    2、本次发行后的股利分配政策
    根据2010年2月27日发行人2010年度第一次临时股东大会审议通过并经2010
    年9月11日发行人2010年度第三次临时股东大会审议修改的《公司章程(草案)》,
    4-2-39
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    公司发行后的利润分配政策为:
    (1)关于股利分配的原则:公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回
    报。
    (2)关于股利分配的形式选择:公司可以采取现金或者股份方式分配股利。
    (3)关于现金分红的条件:在公司盈利、现金流满足公司正常经营和长期
    发展的前提下,近三年以现金方式累计分配利润不少于最近三年实现的年均可分
    配利润的百分之三十,公司董事会未做出现金利润分配预案的,应当在定期报告
    中披露原因,独立董事应当对此发表独立意见。
    公司利润分配不得超过累计可分配利润的范围;公司在经营活动现金流量连
    续两年为负数时,不进行高比例现金分红。
    (4)关于现金股利占当期实现的可分配利润的比例:每年以现金方式累计
    分配的股利占当期实现可分配利润的比例不低于10%。
    公司股东大会对利润分配方案作出决议后,公司董事会须在股东大会召开后
    两个月内完成股利(或股份)的派发事项。
    公司可以进行中期利润分配。公司股东大会决定中期利润分配时,须对中期
    财务报告进行审计。
    本公司在本次公开发行股票并上市后,具体分配方案由董事会根据《公司章
    程》提出预案,经股东大会审议后决定。
    3、本次发行完成前滚存利润的分配安排和已履行的决策程序
    经公司2010年第一次临时股东大会全体股东一致通过:本次发行完成后,本
    次发行当年公司实现的利润以及截至本次发行时以前年度未分配的滚存利润由
    公司全体新老股东按照本次发行后的股权比例共同享有。
    截至2010年12月31日,公司未分配利润总额为187,005,528.74元(合并)和
    100,741,918.72元(母公司)。经2011年3月26日召开的公司2010年度股东大会
    审议通过,公司2010年度利润分配方案为:按2010年经审计后净利润的10%提取法
    定盈余公积后,以2010年末总股本为基数,按每10股派现金红利1.00元(含税)
    向股东分配现金股利,共分配现金股利30,066,000.00元。截止本招股书签署日,
    公司的2010年度分红已经实施完毕。
    4-2-40
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    十、发行人的控股子公司情况
    (一)宁波建乐建筑装潢有限公司
    成立时间:1992年8月12日
    住    所:宁波市江北白沙路1号8层
    注册资本:2060万元人民币
    实收资本:2060万元人民币
    法定代表人:潘信强
    企业类型:有限责任公司
    经营范围:建筑装修装饰、建筑幕墙和塑钢门窗工程的设计、施工、咨询;
    钢结构工程施工;建筑、装饰材料(除国家专项审批产品)制造、加工。
    宁波建乐建筑装潢有限公司股东持股情况如下:
    股东名称               出资金额(万元)              比例(%)
    宁波建工股份有限公司                       1854                              90
    沈丽君等29名自然人                           206                             10
    合计                                       2060                             100
    根据大信会计师事务有限公司出具的大信审字[2011]第 5-0027 号审计报
    告,截至 2010 年 12 月 31 日,建乐装潢总资产 372,156,924.42 元,净资产
    115,554,196.75 元, 2010 年实现营业收入 1,017,847,947.80 元,净利润
    24,043,376.46 元。
    (二)浙江广天构件股份有限公司
    成立时间:2003年11月12日
    住    所:宁波市江北倪家堰路187号
    总 股 本:3198万元人民币
    法定代表人:戴兵
    企业类型:股份有限公司
    经营范围:预拌商品混凝土生产,水泥预制构件、钢结构件的加工、制作;
    建筑工程、钢结构工程施工、安装;水泥预制件及建筑材料测试;建材、建筑机
    械及配件、模具的批发、零售;建筑机械租赁。许可经营项目:道路普通货物运
    4-2-41
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    输。
    公司股东持股情况如下:
    股东名称               出资金额(万元)              比例(%)
    宁波建工股份有限公司                     1940.87                         60.69
    胡茂璋等168名自然人                      1257.13                         39.31
    合计                                        3198                           100
    根据大信会计师事务有限公司出具的大信审字[2011]第 5-0026 号审计报
    告,截至 2010 年 12 月 31 日,广天构件合并口径的总资产 378,559,561.85 元,
    净资产 85,372,118.69 元,2010 年实现营业收入 280,945,352.02 元,净利润
    9,029,443.77 元。
    (三)宁波市明州建筑设计院有限公司
    成立时间:1994年7月30日
    住    所:宁波市海曙区后漕巷36号
    注册资本:300万元人民币
    实收资本:300万元人民币
    法定代表人:王浩光
    企业类型:有限责任公司
    经营范围:一般经营项目:工程勘察设计;建筑、安装材料结构检验测试;
    建筑桩基检测;建筑结构加固;预应力施工;建筑新技术、新材料开发、应用、
    咨询、培训服务。
    公司股东持股情况如下:
    股东名称               出资金额(万元)              比例(%)
    宁波建工股份有限公司                     151.68                          50.56
    王浩光等6名自然人                        148.32                          49.44
    合计                                         300                           100
    根据大信会计师事务有限公司出具的大信审字[2011]第 5-0028 号审计报
    告,截至 2010 年 12 月 31 日,明州设计总资产 8,306,988.23 元,净资产
    6,013,413.83 元,2010 年实现营业收入 22,872,590.70 元,净利润 187,284.40
    元。
    (四)宁波建工科技有限公司
    4-2-42
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    成立时间:2007 年 8 月 17 日
    住    所:宁波市海曙区后漕巷 36 号
    注册资本:2448万元
    实收资本:2448万元
    法定代表人:徐文卫
    企业类型:有限责任公司
    经营范围:一般经营项目:建筑工程技术研究、开发及转让、咨询服务。建
    材、建筑构配件、设备的检测、鉴定;工程质量评估;建筑工程加固设计、施工。
    公司股东持股情况如下:
    股东名称                      出资金额(万元)             比例(%)
    宁波建工股份有限公司                                    2272.00             92.81
    浙江广天构件股份有限公司                                  80.00              3.27
    宁波建乐建筑装潢有限公司                                  80.00              3.27
    宁波市明州建筑设计院有限公司                              16.00              0.65
    合计                                                    2448.00            100.00
    根据大信会计师事务有限公司出具的大信审字[2011]第 5-0031 号审计报
    告,截至 2010 年 12 月 31 日,建工科技总资产 23,429,231.16 元,净资产
    23,413,571.16 元,2010 年实现营业收入 540,000.00 元,净利润-33,422.21 元。
    (五)宁波建达起重设备安装有限公司
    成立时间:2006年11月10日
    住    所:宁波市江东区兴宁路46号附楼二楼西侧
    注册资本:280万元人民币
    实收资本:280万元人民币
    法定代表人:徐杉
    企业类型:有限责任公司
    经营范围:一般经营项目:起重设备的安装、拆卸、维修(凭有效许可证件
    经营);建筑施工;吊装服务;机电设备(除汽车)的安装、钢结构的安装;起
    重设备改装、钢结构的制作(改装、制作另设分支机构经营)。
    公司股东持股情况如下:
    股东名称             出资金额(万元)                 比例(%)
    4-2-43
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    宁波建工股份有限公司                          262                         93.57
    宁波建乐建筑装潢有限公司                       18                          6.43
    合计                                          280                           100
    根据大信会计师事务有限公司出具的大信审字[2011]第 5-0029 号审计报
    告,截至 2010 年 12 月 31 日,建达起重总资产 3,082,539.95 元,净资产
    2,891,197.86 元,2010 年实现营业收入 4,611,876.77 元,净利润 29,172.09
    元。
    (六)宁波经济技术开发区建兴物资有限公司
    成立时间:1992年2月12日
    住      所:宁波经济技术开发区商品经营基地纽约楼219
    注册资本:1000万元人民币
    实收资本:1000万元人民币
    法定代表人:李晓明
    企业类型:有限责任公司
    经营范围:建筑材料、装潢材料、建筑机械设备、五金交电、机电设备(除
    轿车)、针织品、日用百货、金属材料、木材的批发、零售,室内装潢服务。
    公司股东持股情况如下:
    股东名称               出资金额(万元)                比例(%)
    宁波建工股份有限公司                       1000                              100
    合计                                       1000                              100
    根据大信会计师事务有限公司出具的大信审字[2011]第 5-0030 号审计报
    告,截至 2010 年 12 月 31 日,建兴物资总资产 164,429,755.68 元,净资产
    13,623,115.51 元 , 2010 年 实 现 营 业 收 入 339,309,794.15 元 , 净 利 润
    1,069,899.45 元。
    (七)宁波建工钢构有限公司
    成立时间:2011年3月7日
    住      所:宁波市鄞州区瞻岐镇大嵩盐场(鄞州滨海创业中心)
    注册资本:3000万元人民币
    实收资本:3000万元人民币
    4-2-44
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    法定代表人:田秀刚
    企业类型:有限责任公司(法人独资)
    经营范围:许可经营项目:无;经营项目:钢结构、网架及其配套板材的制
    作、安装、设计。(上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营
    的项目)
    公司股东持股情况如下:
    股东名称              出资金额(万元)              比例(%)
    宁波建工股份有限公司                           3000                            100
    合计                                           3000                            100
    该公司于 2011 年 3 月成立,尚未正式运营。
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    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    第四节    募集资金运用
    一、本次发行募集资金总量及其使用计划
    公司 2010 年第一次临时股东大会于 2010 年 2 月 27 日召开,经过会议审议
    通过,公司本次拟公开发行不超过 10,000 万股社会公众股,预计募集资金 42,376
    万元左右。
    本次发行募集资金分别用于宁波建工科研生产基地建设项目、施工机械设备
    购置项目、主材物流中心项目、外地分公司投资项目。
    具体的资金使用计划如下:
    序号          项目名称           项目总投资      本次募集资金投入          备案情况
    (万元)          (万元)
    1      科研生产基地建设项目            4,236               4,236   甬发改备[2009]78号
    2      施工机械设备购置项目           22,715              22,715   甬发改备[2010]8号
    3        主材物流中心项目             16,138               8,000   甬发改备[2010]10号
    4       外地分公司投资项目             7,425               7,425   甬发改备[2010]9号
    合      计                50,514              42,376
    上述项目资金的使用,按照轻重缓急的顺序安排。若本次发行实际募集资金
    金额少于 42,376 万元,缺口部分公司将以自筹资金方式解决;若实际募集资金
    金额大于 42,376 万元,多余部分将用于补充公司流动资金。
    如果募集资金投资项目需提前建设,则公司同意先通过银行贷款等方式筹资
    进行先期投入,待募集资金到位后置换该相应部分先期投入的资金。
    二、募集资金投资项目及发展前景分析
    (一)科研生产基地建设项目
    本项目的实施,对于项目自身来讲无直接的经济效益,但项目对公司整体所
    带来的经济效益相当巨大。
    1、项目实施后,建立信息系统与业务管理平台,通过科学的管理方法来管
    理企业,通过信息系统能够使企业与员工、员工与员工之间信息联系更加紧密,
    4-2-46
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    使企业员工工作效率得到提高,从而给企业带来效益。
    2、项目实施后,可以在建筑施工技术、材料力学检测等方面得到突破,使
    企业在承接大型项目上更具优势,达到节约成本的目的。项目实施后,还能提高
    公司节能型建筑材料的研发和应用能力,并提升公司在节能减排方面的贡献。
    (二)施工机械设备购置项目
    1、经济效益
    本项目总投资 22,715 万元,全部由募集资金投入。在工程合同饱满的前提
    下,预计该项目总投资回收期为 3.6 年,项目总投资年收益率为 14.7%,具有较
    高的投资回报。
    2、非经济效益
    项目实施后公司的设备竞争力将获得极大增强,施工技术装备率由目前的
    569 元/人提高到约 11,250 元/人,增长了 1,877%。施工装备率的提高将促进公司
    机械化施工能力的提升,公司在招投标过程中承接高、大、难等附加值较高项目
    的中标几率将增大,公司经营规模和经营效益也将持续提高。本项目的实施还将
    提高公司施工设备的优良率,工程项目施工现场安全管理、质量控制水平将迈上
    一个新台阶,技术工人的作业环境也将得到有效改善。
    (三)主材物流中心项目
    经测算,本项目主要经济指标如下:
    项目投资财务内部收益率(税后):                   18.64%
    项目投资财务净现值(税后):(ic=12%)            5,360 万元
    项目投资投资回收期(税后,含建设期):             7.4 年(静态)
    11.24 年(动态)
    项目投资财务内部收益率(税前):                   26.20%
    项目投资财务净现值(税前):(ic=12%)            10,796 万元
    项目投资投资回收期(税前、含建设期):             5.82 年(静态)
    7.44 年(动态)
    本项目除了产生上述可以在报表中表现出来的经济收益外,还将为公司带来
    巨大的隐性收益。建筑主材尤其是钢材的价格受少数国际市场铁矿石供应商的垄
    断影响,周期波动明显、振幅较大,主材物流中心可以培养出一支专业队伍,集
    中力量对市场变动进行研判和预测,与厂家长期的供应合作可以部分消化市场波
    动对工程建设可能造成的不利影响,确保建设物资的供应安全。本项目不但是一
    4-2-47
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    个经济行为,更是一项管理行为,以此项目为依托,可以优化企业项目管理、质
    量管理、合同管理的模式和管控体系,全面提升产品质量、服务和品牌竞争力。
    (四)外地分公司投资项目
    本公司拟投资建设北京、沈阳、青岛、武汉、成都五个分公司。经测算,本
    项目主要经济指标如下:
    项目投资财务内部收益率(税后):                   21.25%
    项目投资财务净现值(税后):(ic=12%)            5424 万元
    项目投资投资回收期(税后,含建设期):             6.14 年(静态)
    8.64 年(动态)
    项目投资财务内部收益率(税前):                   26.10%
    项目投资财务净现值(税前):(ic=12%)            8848 万元
    项目投资投资回收期(税前、含建设期):             5.48 年(静态)
    7 年(动态)
    4-2-48
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    第五节    风险因素和其他重要事项
    一、风险因素
    (一)资质重新核准风险
    资质是建筑施工企业进行项目投标、承揽工程的首要条件。不同的资质需要
    满足不同的条件,资质等级的高低直接决定着建筑施工企业能够承揽、施工项目
    的类型、规模的大小。按照建设部建市函[2009]178 号文件规定,公司施工总承
    包企业特级资质将于 2012 年 3 月 12 日到期,需要重新核准。虽然公司在资信能
    力、人员指标、科研水平和业绩指标上均基本符合重新核准的条件,但仍然可能
    面临资质到期未能取得核准的风险。
    (二)工程安全和环保方面的风险
    建筑施工需要在露天、高空、地下作业,施工环境存在一定的危险性,可能
    出现人员伤亡;施工过程中由于管理上、设备上、工人操作上的问题,也可能造
    成业务中断、财产及装备损毁,从而有可能影响施工进度。虽然公司十分重视工
    程安全,建立了系统的工程安全管理制度,但仍然不能保证不发生上述风险。如
    果上述风险发生,仍然可能对公司造成重大成本费用或导致重大损失。
    建筑工程施工具有周期长,资源能源消耗量大,产生的废弃物多等特点。虽
    然公司严格按照国家的环境保护的法律法规及相关规定进行生产经营,但仍然可
    能存在公司由于环境管理不善,受到处罚的风险。
    (三)施工场所分散的风险
    建筑施工企业具有点多、线长、面广、分散的行业特点,本公司承接和开发
    的项目主要分布在浙江省内,此外在上海、江苏、江西、四川、山东、东北等地
    也有施工项目,施工场所的分散给公司的经营管理带来一定风险。
    (四)施工设备租赁的风险
    本公司工程施工所需的机械设备部分是租赁形式,设备自有率不高。如果公
    司租赁的施工设备由于租赁合同纠纷到位不及时,出现机械故障或不符合工程施
    工的特定要求,将会对工程项目的施工进度造成不利影响。
    (五)施工工期风险
    建筑工程施工项目通常周期较长,在项目施工过程中,如果出现项目现场管
    4-2-49
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    理不善、技术保障不到位、施工设备到位不及时以及其他事先无法预见的不利因
    素,将导致工程进度无法按合同约定进行,存在工程不能按期建成交付的风险,
    影响公司的经营业绩和信誉。
    (六)资产负债率较高的风险
    建筑施工企业由于施工周期较长,对资金的需求较大,本公司目前的生产经
    营资金主要来源于自身积累和银行贷款,融资渠道单一。2010 年、2009 年、2008
    年末本公司按母公司报表计算的资产负债率分别为 83.18%、84.00%、86.03%,
    合并报表显示负债总额分别为 262,039.41 万元、234,098.87 万元、261,863.30
    万元。随着公司业务规模的进一步扩大,资金需求随之加大,债务规模增大将导
    致公司财务成本上升,短期偿付能力下降,公司面临潜在的财务风险。
    (七)短期债务偿还的风险
    由于建筑施工行业资金使用的特点,本公司所负债务多为流动负债。报告期
    内,公司流动比率、速动比率以及利息保障倍数如下:
    财务指标            2010年度       2009年度          2008年度
    流动比率              1.10           1.11              1.07
    速动比率              0.77           0.80              0.74
    利息保障倍数            4.40           2.77              3.01
    公司短期偿债压力较大。随着公司生产经营规模的扩大,短期债务清偿压力
    可能还会增加。若公司因应收账款回收率降低等因素而影响公司流动资产的变现
    能力,则有可能降低公司的偿债能力,增加公司的偿债风险。若本公司发生工程
    质量问题、工程不能按期完工、经济合同纠纷等,则可能增大公司的短期偿债负
    担。
    (八)应收账款发生坏账的风险
    建筑施工项目的业主通常按工程进度支付工程款,若在项目进行过程中发生
    业主拖延支付进度款或支付能力不佳,则会导致付款不及时甚至发生坏账。本公
    司2010 年12月 31日应收账款账面价值为 78,216.43 万元,占总资产的比例为
    24.39%。
    公司已经制订了严格的应收账款管理措施,控制应收款项的限额和回收时
    间,加大财务核算中的监督力度。虽然公司的坏账准备计提水平较为合理与稳健,
    但在个别情况下仍存在呆坏账金额大于已计提的坏账准备的可能。
    4-2-50
    宁波建工股份有限公司招股意向书摘要
    (九)毛利率下降的风险
    近年来公司的毛利率基本保持稳定。建筑施工行业竞争激烈,行业毛利率整
    体呈现下降趋势;公司亦存在毛利率下降的风险。
    公司主营业务的毛利率水平在同行业上市公司中处于中等水平,如下表。
    与同行业上市公司毛利率(%)比较表
    公司名称             2010年度          2009年度            2008年度
    龙元建设(600491)              9.08              9.48                9.72
    上海建工(600170)              6.46              5.08                5.33
    中国建筑(601668)             12.09             12.14                11.33
    本公司                          8.00              8.24                8.27
    (十)财务内部控制风险
    施工企业具有点多、面广、分散的行业特点,建筑行业普遍采取的是项目经
    理制,公司已建立了一套财务管理内部控制制度,但仍有可能因为点多面广、内
    部监管不到位、信息反馈不及时等原因而导致内控出现漏洞的风险。
    (十一)资金周转风险
    建筑工程施工行业具有所需投资大、建设周期长的特点,业主方通常按工程
    进度支付工程款,施工企业为保证工程进度往往需要部分周转资金;如果业主不
    能按工程进度及时支付工程款,则公司将为保证工程进度需垫支一定的流动资
    金。因此,能否及时筹措所需资金和有效运用资金将对公司的业务开展和工程成
    本产生一定的影响。
    (十二)控股股东控制风险
    公司的控股股东是广天日月集团,占 63.37%的股权,是本公司绝对控股股
    东。若本次成功发行社会公众股,广天日月集团仍相对控股本公司。虽然公司通
    过建立现代企业管理制度和完善法人治理结构,包括建立独立董事制度、关联交
    易管理制度和信息披露制度等以加强对中小股东利益的保护,以避免股权集中带
    来的风险,但广天日月集团仍可能利用其控股地位,通过行使表决权等方式对公
    司的决策进行控制,对公司的人事任免、生产经营决策等重大问题施加影响,从
    而可能存在公司和中小股东利益受损的风险。
    (十三)关联交易风险
    目前,控股股东广天日月及其关联方与本公司之间存在工程施工、房屋租赁
    等关联交易,并签署了相应的关联交易协议。如果以上关联交易协议不能严格执
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    行或不能按照公允的价格执行,可能会损害公司和股东的利益。
    (十四)其他管理风险
    若本公司股票成功发行上市,公司资产规模将相应扩大,公司人员也将会相
    应扩充。资产规模的扩大和人员增加会使得公司组织架构、管理体系趋于复杂。
    在建立完善的管理体系、有效管理和运作好公司、保证公司安全运营方面存在一
    定的风险。
    (十五)质量风险
    基于建筑产品的特殊性,质量好坏非常关键,不仅关系到企业的信誉,甚至
    关系到企业的持续经营。虽然公司认真贯彻国家、行业及地方施工安全法规,并
    严格按照 GB/T19001-2008 质量标准,建立了质量管理体系和质量保证体系,但
    仍存在一旦运用技术失当或施工组织措施不力,造成工程质量隐患或事故,给公
    司信誉和财产带来损失的风险。
    (十六)募集资金投向风险
    本次发行新股后,所募资金中约2.2亿元用于购置施工设备,如果由于市场
    变化导致本公司施工业务不足,新购设备的使用效率及经济效益将受到一定影
    响,从而影响本公司的收益。
    尽管本公司已经对项目的经济效益进行了审慎测算,但不能排除因外部因素
    变化而导致项目的实际收益降低的风险。
    分公司投资项目将使公司业务随地域扩张,但业务扩张的同时也存在由于对
    当地建筑市场不熟悉或对困难估计不足导致不能按预期在所设分公司当地开展
    业务,由此产生公司的利润不能随业务地扩张而同步增长的风险。
    公司虽然具有一定的科研机构管理经验,但仍然存在研究机构的管理风险。
    公司非常重视技术研发,当前选择的科研项目也大多贴近实际需求或具有一定的
    技术前瞻性但仍然不能避免因研究失败等原因无法转化为生产力的风险。
    (十七)政策性风险
    建筑业作为国民经济支柱产业,受到国家宏观经济政策和产业政策的大力扶
    持。但在今后一定时期内,随着国民经济形势的发展,国家宏观经济政策、财政
    政策、金融政策、税收政策、投资政策、土地政策、行业管理政策、环境保护政
    策等相关政策、法律、法规的调整和变化可能会对本公司的生产经营造成一定的
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    影响。
    建筑业的上下游产业均对国家宏观调控政策具有较高的敏感性,导致建筑行
    业在市场需求和成本方面存在诸多政策引发的不确定性。比如国家针对房地产行
    业投资规模过大,供应结构不合理等突出问题出台了一系列宏观调控政策,可能
    会影响房地产投资总量和结构。如果公司不能根据宏观调控政策及时调整发展战
    略,有可能对本公司的业务形成负面影响。
    (十八)建筑企业的易涉诉风险
    作为建筑施工企业,公司可能存在因工期延误、工程质量不合格等而导致的
    相关责任,在生产过程中发生的人身及财产损害赔偿责任,因不及时付款而产生
    的材料及人工费清偿责任以及因业主方拖延付款导致的债务追索权等,上述责任
    及追偿已经或可能导致潜在诉讼风险,影响公司正常的生产经营。
    根据中华人民共和国最高人民法院对《合同法》第286条的司法解释,建筑
    工程承包人的受偿权优于抵押权和其他债权,从法律制度上有利于维护公司的诉
    讼利益。公司目前可能承担的败诉风险及裁决执行情况对公司的影响不大,但在
    日后的经营中,公司不排除可能涉及较大的诉讼和仲裁事项,如发生败诉或胜诉
    但执行难的情况,将会损害公司的利益。
    (十九)股市风险
    证券市场投资收益与投资风险并存。股票价格不仅受公司盈利水平和发展前
    景的影响,而且受投资者的心理预期、股票供求关系、国家宏观经济状况及政治、
    经济、金融政策等因素的影响。这些因素,都可能使本公司股票价格背离公司实
    际经营业绩,会直接或间接地对投资者造成投资风险。
    (二十)其它风险
    除上述风险外,敬请投资者关注自然灾害、汇率变化、外贸环境等其他因素
    可能对本公司造成的直接和间接影响。
    二、重要合同
    本公司正在实施的交易金额较大或者虽然金额不大但对公司生产经营活动、
    未来发展或财务状况具有较大影响的合同如下:建筑工程施工(承包)合同(金
    额在1.5亿以上)58份,借款合同39份,前五大采购合同,大额抵押合同等。
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    三、发行人重大诉讼或仲裁事项
    (一)除招股意向书已披露诉讼或仲裁事项外,截至本招股意向书签署日,
    公司无其他对财务状况、经营成果、声誉、业务活动、未来前景等可能产生较大
    影响的诉讼或仲裁事项。
    (二)截至本招股意向书签署日,本公司控股股东、实际控制人、控股子公
    司,公司董事、监事、高级管理人员未涉及作为一方当事人的重大诉讼或仲裁事
    项。
    (三)截至本招股意向书签署日,本公司董事、监事、高级管理人员无涉及
    刑事诉讼的情况。
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    第六节         本次发行各方当事人和发行时间安排
    一、有关当事人
    名       称             住所               联系电话          传真                经办人或联系人
    发行人             宁波市江东区兴宁
    0574-87066873   0574-87888090      李长春、邹启姜、陈小辉
    路 46 号
    中投证券           深圳市福田区益田
    路 6003 号荣超商务      021-52282550    021-52340500       李光增、赵渊、纪振永、朱
    中心 A 栋第 18 层至                                        兵、李哲、王凯
    第 21 层
    国浩律师集团(杭   浙江省杭州市杨公
    州)事务所         堤 15 号国浩律师楼      0571-87775888   0571-85775643
    徐旭青、刘志华、邱志辉
    (空勤杭州疗养院
    内)
    大信会计师事务     北京市海淀区知春        021-68406628    021-68406488
    有限公司           路 1 号学院国际大厦                                        呙华文、舒铭
    15 层 1504 室
    中京民信(北京) 北 京 市 海 淀 区 知 春   027-82819586    027-82771642
    资产评估有限公 路 1 号学院国际大厦                                            牛炳胜、王建春
    司               15 层 1506 室
    中国证券登记结     上海市浦东新区陆        021-68870587   021-58754185
    算有限责任公司     家嘴东路 166 号中
    上海分公司         国保险大厦 36 楼
    收款银行           户名:中国建银投资
    证券有限责任公司
    二、发行时间安排
    询价推介时间                         2011 年 7 月 28 日-2011 年 8 月 2 日
    定价公告刊登日期                     2011 年 8 月 9 日
    申购日期和缴款日期                   网下:2011 年 8 月 4 日-2011 年 8 月 5 日
    网上:2011 年 8 月 5 日
    股票上市日期                         发行后将尽快安排在上海证券交易所上市
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    第七节 备查文件
    一、招股意向书全文和备查文件可到发行人及保荐人(主承销商)的法定住
    所查阅。查阅时间:每周一至周五上午9:00—11:30;下午2:00—5:00
    二、招股意向书全文和备查文件可以通过上海证券交易所网站查阅。上海证
    券交易所网址:http://www.sse.com.cn。
    宁波建工股份有限公司
    2011年    月    日
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