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个股公告正文

中国铁建:2010年年度报告摘要

日期:2011-03-31附件下载

    中国铁建股份有限公司 2010 年度报告摘要
    §1 重要提示
    1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假
    记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    2、公司全体董事出席了第一届董事会第 42 次会议。
    3、安永华明会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
    4、公司董事长孟凤朝,总会计师庄尚标及财务部部长曹锡锐声明:保证本报告中财务报告的
    真实、完整。
    §2 公司基本情况简介
    2.1 基本情况简介
    股票简称                                                    中国铁建
    股票代码                                                     601186
    上市交易所                                              上海证券交易所
    股票简称                                                    中国铁建
    股票代码                                                      1186
    上市交易所                                              香港联合交易所
    注册地址和办公地址                                北京市海淀区复兴路 40 号东院
    邮政编码                                                     100855
    公司国际互联网网址                                        www.crcc.cn
    电子信箱                                                   ir@crcc.cn
    2.2 联系人和联系方式
    董事会秘书
    姓名                                                         余兴喜
    联系地址                                         北京市海淀区复兴路 40 号东院
    电话                                                     010-52688600
    传真                                                     010-52688302
    电子信箱                                                   ir@crcc.cn
    §3 会计数据和业务数据摘要
    3.1 主要会计数据
    单位:百万元
    项目                                                                   金额
    营业利润                                                                          5,839.62
    利润总额                                                                          6,088.76
    归属于上市公司股东的净利润                                                        4,246.22
    归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润                                    3,929.57
    经营活动产生的现金流量净额                                                        6,252.57
    1
    3.2 主要财务指标
    主要会计数据                                                   2010 年          2009 年                  2008 年
    营业收入(百万元)                                          470,158.79        355,520.77            226,140.71
    利润总额(百万元)                                            6,088.76          8,307.40                 4,568.85
    归属于上市公司股东的净利润(百万元)                          4,246.22          6,599.07                 3,643.84
    归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
    (百万元)                                                    3,929.57          6,195.11                 3,569.58
    基本每股收益(元)                                                0.34              0.53                     0.32
    稀释每股收益(元)                                             不适用            不适用                   不适用
    扣除非经常性损益后的基本每股收益(元)                              0.32              0.50                  0.32
    加权平均净资产收益率(%)                                           7.85             13.12                 10.07
    扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率(%)                     7.26             12.31                  9.86
    经营活动产生的现金流量净额(百万元)                          6,252.57         17,474.45              7,299.85
    每股经营活动产生的现金流量净额(元)                              0.51              1.42                  0.65
    总资产(百万元)                                            350,194.02        282,990.27            220,101.54
    归属于上市公司股东权益(百万元)                             57,403.31         53,265.49             47,773.53
    归属于上市公司股东的每股净资产(元)                       4.65            4.32                            3.87
    注:每股经营活动产生的现金流量净额=经营活动产生的现金流量净额÷发行在外普通股加权平均数
    非经常性损益项目
    □适用 √不适用
    采用公允价值计量的项目
    √适用 □不适用
    单位:百万元
    项目名称                期初余额               期末余额             当期变动          对当期利润的影响金额
    交易性金融资产                    97.34                     75.49            -21.85                             20.41
    可供出售金融资产                 367.95                 273.77               -94.18                                 -
    合计                     465.29                 349.26              -116.03                             20.41
    3.3 境内外会计准则差异
    √适用 □不适用
    单位:百万元
    净利润                              净资产
    项目
    本期数             上期数         期末数              期初数
    根据中国企业会计准则编制                   4,316.64         6,731.71       58,231.42            54,079.23
    根据国际财务报告准则编制                   4,316.64         6,731.71       58,231.42            54,079.23
    §4 股本变动及股东情况
    4.1 股份变动情况表
    √适用 □不适用
    2
    单位:股
    本次变动前                   本次变动增减(+,-)                           本次变动后
    比例   发行              公积金       其                                  比例
    数量                          送股                         小计          数量
    (%)    新股                转股       他                                  (%)
    一、有限售条件股份
    1、国家持股       7,566,245,500     61.33                                                  7,566,245,500        61.33
    2、国有法人持股    245,000,000      1.98                                                    245,000,000         1.98
    3、其他内资持股
    其中:
    境内法人持股
    境内自然人持股
    4、外资持股
    其中:
    境外法人持股
    境外自然人持股
    有限售条件股份
    7,811,245,500       63.31                                                  7,811,245,500        63.31
    合计
    二、无限售条件股份
    1、人民币普通股 2,450,000,000       19.86                                                 2,450,000,000         19.86
    2、境内上市的外
    资股
    3、境外上市的外
    2,076,296,000       16.83                                                 2,076,296,000         16.83
    资股
    4、其他
    无限售条件股份
    4,526,296,000       36.69                                                 4,526,296,000         36.69
    合计
    三、股份总数    12,337,541,500        100                                                 12,337,541,500        100
    限售股份变动情况表
    √适用 □不适用
    单位:股
    年初限       本年增加       本年解除          年末限                                           解除限
    股东名称                                                                               限售原因
    售股数       限售股数       限售股数          售股数                                           售日期
    中国铁道建筑                                                                  自 A 股股票上市之日起三十
    7,566,245,500       -             -                                                            2011 年 3
    7,566,245,500    六个月内,不得转让或者委
    总公司                                                                                                      月 10 日
    托他人管理其持有的股份
    在承继原国有股东(中国铁
    全国社会保障
    245,000,000                      -           245,000,000      道建筑总公司)的法定和自        2014 年 3
    -
    基金理事会                                                                   愿承诺禁售期基础上,再将         月 10 日
    禁售期延长三年
    合计       7,811,245,500       -             _           7,811,245,500                /                       /
    注:本公司控股股东中国铁道建筑总公司的限售股已于 2011 年 3 月 10 日解除限售。
    4.2 股东数量和持股情况
    单位:股
    报告期末股东总数                                                                                      319,460 户
    前十名股东持股情况(持股 5%以上股东情况):
    持股                                 报告期内        持有有限售条       质押或冻结的
    股东名称        股东性质                         持股总数
    比例                                   增减            件股份数量         股份数量
    中国铁道建筑总公司      国家股       61.33%        7,566,245,500                -          7,566,245,500             0
    3
    HKSCC         NOMINEES
    境外法人      16.65%     2,054,703,382       558,500          -               未知
    LIMITED
    全国 社 会 保 障 基 金 理 国有法人
    1.98%       245,000,000           -        245,000,000          未知
    事会转持三户                  股
    全国 社 保 基 金 一 零 八
    其他        0.37%       45,499,901            -             -               未知
    组合
    中国 太 平 洋 人 寿 保 险
    股份 有 限 公 司 - 分 红   其他        0.35%       43,114,900            -             -               未知
    -个人分红
    长江 证 券 股 份 有 限 公
    其他        0.25%       30,273,185            -             -               未知
    司
    中国 银 行 - 嘉 实 稳 健
    其他        0.17%       20,669,408            -             -               未知
    开放式证券投资基金
    中国 建 设 银 行 - 国 泰
    金马 稳 健 回 报 证 券 投   其他        0.15%       19,031,684        -2,084,738        -               未知
    资基金
    中国 银 行 - 嘉 实 沪 深
    其他        0.14%       17,646,369        -2,386,260        -               未知
    300 指数证券投资基金
    中国 人 寿 保 险 股 份 有
    限公 司 - 传 统 - 普 通
    其他        0.14%       17,100,000        3,100,000         -               未知
    保 险 产 品 - 005L -
    CT001 沪
    前十名无限售条件股东持股情况:
    股东名称                                         期末持有无限售条件股份数量                      股份种类
    HKSCC NOMINEES LIMITED                                 2,054,703,382                                H
    全国社保基金一零八组合                                   45,499,901                                 A
    中国太平洋人寿保险股份有限公司
    43,114,900                                 A
    -分红-个人分红
    长江证券股份有限公司                                     30,273,185                                 A
    中国银行-嘉实稳健开放式证券投
    20,669,408                                 A
    资基金
    中国建设银行-国泰金马稳健回报
    19,031,684                                 A
    证券投资基金
    中国银行-嘉实沪深 300 指数证券投
    17,646,369                                 A
    资基金
    中国人寿保险股份有限公司-传统
    17,100,000                                 A
    -普通保险产品-005L-CT001 沪
    国 际 金 融 - 花 旗 - MARTIN CURRIE
    14,630,688                                 A
    INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED
    国泰君安-建行-香港上海汇丰银
    13,988,651                                 A
    行有限公司
    上述股东中,嘉实稳健开放式证券投资基金和嘉实沪深
    300 指数证券投资基金均由嘉实基金管理有限公司管理。
    上述股东关联关系或一致行动关系的说明
    公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公
    司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
    4.3 控股股东及实际控制人情况介绍
    4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况
    □适用 √不适用
    4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍
    (1)法人控股股东情况
    控股股东名称:中国铁道建筑总公司
    法人代表:孟凤朝
    注册资本:596,989 万元
    4
    成立日期:1990 年 8 月 28 日
    主要经营业务或管理活动:股权管理和资产管理。
    (2)法人实际控制人情况
    实际控制人名称:国务院国有资产监督管理委员会
    4.3.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
    国务院国有资产监督管理委员会
    100%
    中国铁道建筑总公司
    61.33%
    中国铁建股份有限公司
    §5 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
    年   年   报告期内从
    是否在股东
    初   末   公司领取的
    性   年   任期起始      任期终止日期                           单位或其他
    姓名       职务                                              持   持     报酬总额
    别   龄     日期          (注 1)                             关联单位领
    股   股   (税前)注
    2          取报酬、津贴
    数   数       (万元)
    2010 年 12   至第二届董事会
    孟凤朝     董事长     男   52                                 -    -     3.9006          否
    月         选举产生之日
    2009 年 4
    执行董事、             月(总裁)   至第二届董事会
    赵广发                男   58                                 -    -     85.8186         否
    总裁               /6 月(执      选举产生之日
    行董事)
    2007 年 11   至第二届董事会
    霍金贵   非执行董事   男   60                                 -    -     75.4722         否
    月       选举产生之日
    2009 年 6    至第二届董事会
    朱明暹   非执行董事   男   67                                 -    -     18.1004         否
    月         选举产生之日
    独立非执行             2007 年 11   至第二届董事会
    李克成                男   67                                 -    -     18.8004         否
    董事                   月         选举产生之日
    独立非执行             2007 年 11   至第二届董事会
    赵广杰                男   65                                 -    -     20.8998         否
    董事                   月         选举产生之日
    独立非执行             2007 年 11   至第二届董事会
    吴太石                男   63                                 -    -     20.5998         否
    董事                   月         选举产生之日
    独立非执行             2007 年 11   至第二届董事会
    魏伟峰                男   49                                 -    -     18.2004         否
    董事                   月         选举产生之日
    2007 年 11   至第二届董事会
    彭树贵   监事会主席   男   56                                 -    -     75.4722         否
    月         选举产生之日
    2007 年 11   至第二届董事会
    黄少军      监事      男   54                                 -    -     41.8284         否
    月         选举产生之日
    2007 年 11   至第二届董事会
    于凤丽    职工监事    女   54                                 -    -     41.8284         否
    月         选举产生之日
    副总裁、总             2007 年 11   至第二届董事会
    扈振衣                男   56                                 -    -     75.4722         否
    经济师                   月         选举产生之日
    2007 年 11   至第二届董事会
    夏国斌     副总裁     男   52                                 -    -     75.4722         否
    月         选举产生之日
    5
    年   年     报告期内从
    是否在股东
    初   末     公司领取的
    性   年   任期起始      任期终止日期                             单位或其他
    姓名        职务                                              持   持       报酬总额
    别   龄     日期          (注 1)                               关联单位领
    股   股     (税前)注
    2          取报酬、津贴
    数   数         (万元)
    2007 年 11   至第二届董事会
    范德       副总裁     男   57                                  -      -    75.4722         否
    月          选举产生之日
    2007 年 11   至第二届董事会
    周志亮      副总裁     男   46                                  -      -    75.0882         否
    月          选举产生之日
    副总裁、总
    2007 年 11   至第二届董事会
    庄尚标    会计师兼总   男   48                                  -      -    75.0882         否
    月          选举产生之日
    法律顾问
    2009 年 4    至第二届董事会
    张宗言      副总裁     男   47                                  -      -    84.9565         否
    月          选举产生之日
    2009 年 4    至第二届董事会
    刘汝臣      副总裁     男   47                                  -      -    76.7976         否
    月          选举产生之日
    2010 年 10   至第二届董事会
    余兴喜    董事会秘书   男   52                                  -      -    3.0301          否
    月          选举产生之日
    注 1:公司第一届董事会和监事会任期已于 2010 年 11 月届满,高级管理人员任期也于 2010 年 11 月到期,
    根据《公司章程》,在第二届董事会和监事会选举产生前,第一届董事会、监事会和高级管理人员仍然履行其
    职务。
    2、报告期内公司董事、监事、高管人员从公司领取的薪酬包括基本报酬、绩效薪金、住房公积金、企业
    补充养老保险。
    3、因年龄原因,李国瑞先生自 2010 年 11 月起不再担任公司非执行董事、董事长、党委书记,其 2010 年
    1-11 月从公司领取的报酬总额为 86.2 万元;丁原臣先生自 2010 年 6 月 7 日起不再担任公司执行董事、副董事
    长,其 2010 年 1-6 月从公司领取的报酬总额为 65.2920 万元;李廷柱先生自 2010 年 10 月 12 日起不再担任公
    司董事会秘书,其 2010 年 1-10 月从公司领取的报酬总额为 61.1363 万元。
    §6 董事会报告
    6.1 管理层讨论与分析
    6.1.1 报告期内集团整体经营情况回顾
    2010 年,作为中国最具规模的特大型综合建设集团之一,中国铁建科学研判国内外形势带
    来的机遇和挑战,以“抢抓机遇保增长、调整结构上水平、强化管理增效益、深化改革转机制”
    为主线,围绕“铁路、路外、海外”三个市场,加大开发和协调力度,适时调整经营思路和目
    标,推行精益化管理,走质量效益型道路,改善业务结构,提高经营质量,使生产经营保持健
    康持续发展,尤其在第三季度的铁路项目大规模集中招标阶段取得喜人成绩,成功中标大西客
    专、合福客专、沪昆客专、成渝客专等多个大型项目,而且在整体业务规模迅速扩张的同时加
    快产业升级与结构调整,使勘察设计咨询、工业制造、房地产、物流与物资贸易等多个板块呈
    现出协调发展、齐头并进的大好局面。2010 年,公司在《财富》杂志世界 500 强排名上升到第
    133 位,在 ENR 全球 225 家最大承包商排名上升到第 1 位,中国企业 500 强排名上升到第 8 位,
    并首次入选《财富》杂志全球最受赞赏的公司。
    (1)新签合同额创历史新高,业务增长动力强劲
    2010 年本集团新签合同总额为 7,471.98 亿元,较 2009 年增长 24.3%,其中,新签海外合
    同额 259.12 亿元,占新签合同总额的 3.5%。截至 2010 年末,本集团未完工合同额合计达
    6
    9,724.09 亿元,较 2009 年增长 37.8%。主要运营指标如下:
    单位:亿元
    新签合同额                                   未完合同额
    2010 年          2009 年          增长   2010.12.31       2009.12.31             增长
    工程承包                6,775.918       5,553.144          22.0%    9,337.856        6,845.977         36.4%
    勘察设计监理               75.790          62.251          21.7%       17.282           24.290        -28.9%
    工业制造                   87.361          56.805          53.8%        1.419            8.672        -83.6%
    其他                      532.914         341.071          56.2%      367.529          178.504        105.9%
    总计                    7,471.983       6,013.271          24.3%    9,724.086        7,057.443         37.8%
    作为本集团的核心业务和优势板块,2009 年工程承包业务继续得到巩固和加强。全年工程
    承包业务新签合同额达 6,775.92 亿元,占新签合同总额的 90.7%,比 2009 年增长 22.0%。铁
    路市场的竞争优势进一步增强,新签铁路工程合同额 4,336.77 亿元(其中,国内铁路工程合同
    额为 4,282.60 亿元),占新签合同总额的 58.0%,比上年同期增长 42.2%。由于公路项目招标
    减少,公路工程新签合同额达 941.83 亿元,比上年下降了 26.4%,占新签合同总额的 12.6%。
    城市轨道交通工程新签合同额为 396.60 亿元,比上年下降 24.0%,下降的主要原因是去年海
    外新签城市规定交通工程合同额较大。在其他基建市场的竞争中,本集团也取得突出成绩,为
    企业经营规模持续增长提供了新动力,新签的市政工程合同额为 317.86 亿元、房建工程合同额
    为 530.49 亿元、水利电力工程合同额为 117.73 亿元、机场码头工程合同额为 2.64 亿元。
    根据加快结构调整、促进产业转型的战略部署,报告期内,本集团非工程承包板块营销工
    作积极作为,实现新签合同额总计 696.07 亿元,比上年度增长 51.3%,实现了比工程承包板
    块更快的发展。勘察设计咨询板块经营持续增长, 本集团全年新签勘察、设计、监理、咨询等
    业务合同总额达 75.79 亿元,比上年增长 21.7%。工业制造板块经营快速发展,在加大投资、
    扩大产能的同时,本集团的营销工作快速跟进,全年新签工业制造业务合同额为 87.36 亿元,
    比上年度增长 53.8%。物流与物资贸易板块经营大步跨越,全年新签物流与物资贸易合同额
    402.47 亿元。
    (2)营业收入快速增长
    2010 年,本集团全年实现营业收入 4,701.59 亿元,比上年同期增长 32.25%,其中,境内
    (中国大陆)收入 4,476.89 亿元,比 2009 年的 3,332.17 亿元增加 1,144.72 亿元,增长 34.35%,
    占总收入的 95.22%;境外(含香港和澳门)营业收入 224.69 亿元,比 2009 年的 223.03 亿元
    增加 1.66 亿元,增长 0.74%,占总营业收入的 4.78%。实现净利润 43.17 亿元,同比下降 35.88%。
    受国内加大基础设施投资的影响,公司营业收入和营业成本较上年增长较快;营业利润、营业
    利润率和净利润下降的主要原因是沙特麦加轻轨项目的亏损。
    主要运营及财务指标
    单位:百万元
    2010 年               2009 年           增长幅度
    营业收入                              470,158.79             355,520.77                      32.25%
    营业成本                              428,647.12             322,427.81                      32.94%
    7
    营业利润                             5,839.62               8,193.53                -28.73%
    营业利润率
    1.24%                  2.30%       降低 1.06 个百分点
    净利润                               4,316.64               6,731.71                -35.88%
    (3)海外市场经营回顾及未来海外市场发展战略和展望
    2010 年本公司新签海外合同 156 项,合同额 259.12 亿元,占新签合同总额的 3.5%。截至
    2010 年 12 月 31 日,公司在建海外项目 283 个,合同额 1,687.18 亿元。海外(含香港和澳门)
    营业收入 224.69 亿元,占总营业收入的 4.78%。
    公司海外市场发展战略。由总部统一规划、统一管理、统一协调,建立健全海外发展体制
    机制,依托 CRCC、CCECC 两个品牌,整合海外资源,明确海外组织机构和区域核心竞争主体,
    发挥系统优势,以中国土木工程集团公司、具有海外发展能力的集团公司作为海外发展的主力
    军,走管控有力、扩张有序、风险可控、效益优先、发展协同的海外发展之路,实现产业输出
    和标准输出,逐步向跨国集团转变。
    未来海外市场展望。当今世界,和平、发展、合作仍是时代潮流。2008 年爆发的金融危机,
    不能改变全球经济长期增长的趋势。各国财政政策为主导的投资拉动和出口驱动、新兴区域市
    场的加快发展、以发展中国家为主的全球城镇化持续推进、生产力水平的持续提升将成为未来
    世界经济增长的最重要推动力。按照英国全球经济视角出版社和牛津经济研究院联合发布的《全
    球建筑 2020 报告》、戴维斯兰登咨询公司历年发布的《全球建筑市场研究报告》、美国工程新
    闻周刊(ENR)近十年发布的《全球 225 家最大承包商报告》和埃森哲咨询公司近年来发布的《建
    筑行业高绩效研究报告》的预测,未来 5 年,全球建筑市场投资额年复合增长率将达 4%,2015
    年达到 6 万亿美元左右;国际建筑市场投资额的年复合增长率将达 4.7%,2015 年达到 2.46 万
    亿美元。我国政府大力支持企业“走出去”,中国对外工程承包市场到 2015 年仍将继续保持 20%
    左右的年复合增长率。公司海外市场发展空间巨大。
    (4)2010 年度公司取得的科技创新成果及奖项
    2010 年本集团科技创新出现新的飞跃。一是本集团继续保持高速铁路多项成套技术世界先
    进水平,初步形成了具有中国特色、可以走出国门的中国式无砟轨道体系。5 月在沪杭高速铁
    路试运行中创造了 416.6km/h 的世界铁路最高运营速度,10 月在公司承担建设的京沪高速铁路
    试验段上又创造了新的 486.1km/h 世界运营最高速度,为中国高速铁路建设做出了突出的贡献。
    二是桥梁建设技术有突破。施工完成的沪杭高速铁路跨沪杭高速公路主跨 160m 自锚上承式转体
    拱桥,为目前高速铁路同类桥型中跨度最大、速度目标值最高 350km/h、转体重量最大 16800T
    的无砟轨道桥梁,其建造技术达到国际领先水平;施工的沪蓉西高速公路支井河大桥顺利通车,
    使公司施工的桥梁跨度实现飞跃,是世界最大跨度的上承式拱桥。三是隧道及地下工程建设技
    术继续保持行业领先,从设计到施工,均保持行业领先地位。由公司管理、设计、施工的世界
    上修建难度最大、技术难题最多的盾构隧道--南京长江隧道建成通车,克服了盾构直径超大、
    水压最高、地质复杂、透水性强、覆土超薄、掘进距离长、水下高压盾构换刀等技术难题,技
    8
    术水平世界领先。四是高速铁路电气化技术迅速提高。本集团研制成功具有自主知识产权的高
    性能铜镁接触线,形成了成套的生产技术。五是新产品研制成效显著。独立设计制造的适应不
    同地质条件的土压平衡式盾构机,形成了具有完全自主知识产权的盾构机制造技术。研制的
    YCP35 型平衡冲击压路机、Ⅰ/Ⅱ-s-L-800 线上砂浆作业车均已形成生产能力并申请了专利;动
    态变形模量 Evd 测试仪”和“变形模量 Ev2 测试仪”已在武广等多条高速铁路的路基检测中应
    用,相关指标已被《高速铁路设计规范》所采纳。
    全年本集团获国家科技进步奖 4 项,省部级科技进步奖 50 项,财政部中央级建筑施工科
    技研发项目奖 2 项,2010 年获中国勘察设计协会行业奖 6 项,省部级勘察设计“四优”奖 49
    项,詹天佑土木工程大奖 7 项;受理专利 382 项,授权专利 259 项,获第十二届中国专利奖优
    秀奖一项;获省部级工法 190 项;公司技术中心通过了北京市认定,创新型企业已通过三部委
    专家评审;在国务院国资委中央企业业绩考核中,中国铁建被授予“科技创新特别奖”。显性
    科技指标屡创佳绩,提升了中国铁建的知名度和影响力。
    6.1.2 各主营业务板块的经营情况
    各业务板块运营情况
    单位:百万元
    营业收入                  营业成本                      毛利                    毛利率
    项目             2010           2009       2010         2009         2010            2009         2010     2009
    工程承包业
    务             428,497.22   324,837.33   393,714.41   297,213.07   34,782.81     27,624.26       8.12%    8.50%
    勘察设计咨
    询业务           8,332.99     7,637.97     6,130.94     5,752.58    2,202.05        1,885.39     26.43%   24.68%
    工业制造业
    务               9,255.88     8,141.89     7,798.89     7,034.21    1,456.99        1,107.68     15.74%   13.60%
    其他业务        32,495.18    20,131.83    29,425.36    17,656.20    3,069.82        2,475.63      9.45%   12.30%
    其中:房地
    产          5,189.33     2,611.26     3,634.65     1,764.54    1,554.68         846.72      29.95%   32.43%
    物流与物资
    贸易    25,909.02    15,914.81    24,532.09    14,789.87    1,376.93        1124.94      5.31%    7.07%
    分部间抵销      -8,422.49    -5,228.25    -8,422.49    -5,228.25            -              -       -       -
    合计           470,158.78   355,520.77   428,647.11   322,427.81   41,511.67     33,092.96       8.83%    9.31%
    (1)工程承包业务
    工程承包业务是本集团核心及传统业务领域,业务种类覆盖铁路、公路、房屋建筑、市政
    公用、城市轨道、水利水电、桥梁、隧道、机场建设等多个领域。报告期内,本集团累计完成
    桥梁 2396 折合公里,隧道 1476 折合公里,铁路正线铺轨 7229 公里,公路 2764 公里。本集团
    在中国 32 个省市、自治区以及香港和澳门提供服务,并在非洲、亚洲、中东和欧洲等 45 个国
    家及地区参与基础设施建设工程项目。
    报告期内,工程承包业务营业收入与毛利分别较上一年度增长 31.91%和 25.91%,增长的主
    要原因是得益于中国经济快速发展,基础设施投资大,公司未完成合同多。
    9
    工程承包业务(未扣除分部间交)
    单位:百万元
    项目                         2010 年                 2009 年             增长率
    营业收入                    428,497.22              324,837.33           31.91%
    营业成本                    393,714.41              297,213.07           32.47%
    毛利                        34,782.81               27,624.26            25.91%
    毛利率
    8.12%                   8.50%         减少 0.38 个百分点
    2010 年,本集团铁路市场的营业收入占本公司工程承包业务收入的 60.03%,占工程承包业
    务收入的比重较 2009 年增加了 1.67 个百分点,铁路市场营业收入的增长是本集团营业收入整
    体增长的主要因素。
    (2)勘察设计咨询业务
    勘察设计咨询业务是本集团另一项重要的收入来源,业务覆盖范围包括提供铁路、公路、
    城市轨道交通、水利及水电设施、机场、码头、工业与民用建筑和市政工程等土木工程和交通
    基础建设的勘察设计及咨询服务。
    报告期内,本集团勘察设计咨询业务营业收入达 83.33 亿元,增长 9.10%,毛利较 2009 年
    增长 16.80%。
    勘察设计咨询业务(未扣除分部间交易)
    单位:百万元
    项目                          2010 年                 2009 年              增长率
    营业收入                     8,332.99                 7,637.97              9.10%
    营业成本                     6,130.94                 5,752.58              6.58%
    毛利                         2,202.05                 1,885.39             16.80%
    毛利率                        26.43%                  24.68%         增长 1.75 个百分点
    (3)工业制造业务
    本集团的工业制造业务主要包括设计、研发、生产及保养大型养路机械设备与铁路、桥梁、
    轨枕及轨道系统零部件。2010 年,本集团工业制造业务保持了良好发展态势,铁路投资极大地
    带动了市场对大型养路设备的需求,大型养路机械设备的设计、研发、生产和维修保养业务增
    长,完善了中铁轨道的产品配套,形成了轨道系列产品完整的产业链,以盾构为核心产品的隧
    道施工系列装备的成功研发并投入市场,增强了本集团的综合发展能力。
    报告期内,本集团工业制造业务营业收入和毛利分别比上一年度增长 13.68%和 31.54%。
    工业制造业务(未扣除分部间交易)
    单位:百万元
    项目                          2010 年                 2009 年              增长率
    营业收入                     9,255.88                 8,141.89             13.68%
    营业成本                     7,798.89                 7,034.21             10.87%
    毛利                         1,456.99                 1,107.68             31.54%
    毛利率                        15.74%                  13.60%         增长 2.14 个百分点
    10
    (4)其他业务
    本集团其他业务板块主要包括房地产开发、物流与物资贸易等业务。
    其他业务(未扣除分部间交易)
    单位:百万元
    2010 年                   2009 年             增长率
    营业收入                      32,495.18                 20,131.83           61.41%
    其中:房地产                  5,189.33                  2,611.26            98.73%
    物流与物资贸易                25,909.02                 15,914.81           62.80%
    营业成本                      29,425.36                 17,656.20           66.66%
    毛利                          3,069.82                  2,475.63            24.00%
    毛利率                           9.45%                   12.30%        降低 2.85 个百分点
    房地产业务。2010 年,本集团分别在北京、杭州、厦门、成都、西安、广州、天津、济南、
    临沂等 9 个城市新获得 14 个房地产开发项目,新增建设用地面积 159 万平方米,规划总建筑面
    积 527 万平方米。2010 年新获取的项目,区位优势明显,土地价格比较合理,具有较好的市场
    潜力,为房地产业务的持续发展奠定了基础。截至 2010 年底,本集团分别在北京等 26 个城市
    开展房地产开发业务,项目建设用地总面积 646 万平方米,规划总建筑面积 2012 万平方米。全
    年有 29 个项目在 21 个城市进行销售,销售面积 183.4 万平方米,比 2009 年增长 141.3%;实
    现营业收入 51.89 亿元,比 2009 年增长 98.73%。房地产业务的毛利率为 29.95%,与 2009 年相
    比下降 2.48 个百分点。
    物流与物资贸易业务。本集团主要从事建筑材料相关的物流与物资贸易业务。随着国内基
    建规模的扩大,铁路建设规划以及中国铁建的发展,这一板块的综合竞争实力得到加强,公司
    物流和物资贸易业务实现大幅增长。2010 年本集团物流和物资贸易业务实现的营业收入较 2009
    年增长 62.80%。2010 年物流与物资贸易业务的毛利率为 5.31%,较 2009 年下降 1.76 个百分点。
    中铁物资集团有限公司作为本公司物流板块的龙头企业,在中国最具竞争力的 50 强物流企业中
    排名第 7 位。
    6.1.3 主要客户及主要供应商情况
    报告期内,本集团来自前五位客户的营业收入达 375.10 亿元,较 2009 年下降 24.95%,主
    要客户为铁道部所属的铁路局和铁路公司。本公司控股股东、实际控制人及其所控制的企业与
    主要客户无关联关系。
    单位:百万元
    项目                                              2010 年            2009 年
    前五名客户收入总额合计                           6,014.39           49,978.61
    占全部营业收入的比例                              7.97%              14.05%
    报告期内,本集团向前五位原材料、能源供应商的采购总额达 60.14 亿元,较 2009 年增长
    11
    99.82%。上述供应商主要为国内的大型钢铁企业及物流贸易企业,本公司控股股东、实际控制
    人及其所控制的企业与主要供应商无关联关系。
    单位:百万元
    项目                                           2010 年               2009 年
    前五名供应商采购金额合计                      5,138.19              3,009.94
    占采购总额的比例                                1.40%                0.93%
    6.1.4 主要成本及费用项目分析
    报告期内,主要成本构成及变动如下表所示:
    单位:百万元
    项目                         2010 年               2009 年                   增长
    营业成本                     428,647.12            322,427.81              32.94%
    销售费用                       1,530.99              1,016.38              50.63%
    管理费用                      19,159.24             13,408.95              42.88%
    财务费用                         511.16                365.60              39.81%
    所得税费用                     1,772.12                 1,575.69           12.47%
    2010 年,本集团营业成本为 4,286.47 亿元,较 2009 年增长 32.94%。营业成本增长的主要
    原因:工程承包项目的扩张以及本年度新承接并开工的大型工程承包项目的增加。
    2010 年,本集团管理费用为 191.59 亿元,较 2009 年增长 42.88%。管理费用增长的主要原
    因:本集团加大了对新技术的研发力度,研发费用增加较快。
    2010 年,本集团财务费用为 5.11 亿元,较 2009 年增长 39.81%。财务费用增长主要原因:
    本年度利息收入减少和利息支出增加。
    2010 年,本集团所得税费用为 17.72 亿元,较 2009 年增长 12.47%。所得税费用增长的主
    要原因:由于扣除沙特麦加轻轨项目后 2010 年税前利润增加导致所得税费用增加。
    单位:百万元
    项目                                       2010 年                     2009 年
    当期所得税费用                               1,498.40                   1,205.82
    递延所得税费用                                 273.72                     369.88
    所得税费用合计                               1,772.12                   1,575.70
    6.1.5 利润表其他项目分析
    2010 年,本集团营业税金及附加为人民币 139.72 亿元,较 2009 年增加了 32.50%, 主要是
    因为本集团本年度营业收入增长所致。
    2010 年,本集团销售费用为人民币 15.31 亿元,较 2009 年增加了 50.63%,主要是由于本
    年度本集团业务规模大幅增加所致。
    2010 年,本集团资产减值损失为人民币 6.14 亿元,而 2009 年为人民币-2.68 亿元,主要
    是由于本集团沙特麦加轻轨项目本期对未完工工程增加计提合同预计损失 5.03 亿元所致。
    2010 年,本集团公允价值变动损失为人民币 0.20 亿元,而 2009 年为公允价值变动收益人
    民币 0.12 亿元,主要是由于本集团本年度持有的交易性金融资产市价大幅下降所致。
    2010 年,本集团营业外收入为人民币 4.10 亿元,较 2009 年增长 36.43%,主要是由于 2010
    12
    年确认非流动资产处置利得人民币 0.90 亿元,较上年增长 51.10%所致。
    2010 年,本集团所得税费用为人民币 17.72 亿元,比 2009 年增加 12.47%,主要是由于 2010
    年税前利润增加导致相应所得税费用增加所致。
    6.1.6 资产负债分析
    报告期末,本集团主要资产、负债金额及其变动情况如下:
    单位:百万元
    2010                              2009
    增长
    金额               占比            金额              占比
    资产总额                      350,194.02      100.00%      282,990.27          100%         23.75%
    主要资产类项目
    货币资金                       65,206.59       18.62%       64,952.25          22.95%        0.39%
    应收账款及长期应
    63,971.26       18.27%       46,594.64          16.47%       37.29%
    收款
    预付款项                       28,132.73        8.03%       23,627.77          8.35%        19.07%
    其他应收款                     21,995.14        6.28%       19,784.44          6.99%        11.17%
    存货                           59,598.50       17.02%       33,476.46          11.83%       78.03%
    应收客户合同工程
    60,384.70       17.24%       52,021.06          18.38%       16.08%
    款项
    固定资产                       35,172.30       10.04%       27,869.49          9.85%        26.20%
    无形资产                        6,372.61        1.82%        5,787.70          2.05%        10.11%
    负债总额                      291,962.60      100.00%      228,911.03       100.00%         27.54%
    主要负债类项目
    短期借款                       16,242.67        5.56%       10,540.47          4.60%        54.10%
    应付账款及长期应
    129,379.40       44.31%       95,644.24          41.78%       35.27%
    付款
    预收款项                       42,724.12       14.63%       37,443.42          16.36%       14.10%
    应付客户合同工程
    17,463.35        5.98%       19,913.89          8.70%        -12.31%
    款项
    其他应付款                     29,525.73       10.11%       24,376.17          10.65%        21.13%
    长期借款                        7,484.80        2.56%        3,565.20          1.56%        109.94%
    应付职工薪酬 1                 12,177.99        4.17%       12,608.82          5.51%        -3.42%
    注:“应付职工薪酬”为流动负债中的应付职工薪酬与长期负债中的应付职工薪酬的合计数。
    2010 年 12 月 31 日,本集团货币资金余额 652.07 亿元,占总资产的 18.62%,较 2009 年末
    增长 0.39%。
    2010 年 12 月 31 日,本集团的应收账款及长期应收款较 2009 年末增长 37.29%,主要是由
    于随着本年度本集团经营规模的扩大和工程项目的增加,应收的工程款和工程质保金也相应增
    加所致。
    本集团的预付款项主要为预付给供应商的材料款及预付给工程劳务或专业分包商的材料
    款、工程款。随着经营规模的扩大和工程项目的增多,以及为在较低的价格水平下锁定物资的
    采购价格,于 2010 年 12 月 31 日,预付款项余额 281.33 亿元,较 2009 年末增长 19.07%。
    本集团的其他应收款主要是工程项目投标保证金、履约保证金等各类押金。随着经营规模
    的扩大,本集团投标及中标的工程项目大幅增加,投标保证金和履约保证金及相关的各类押金
    13
    等款项相应增加。于 2010 年 12 月 31 日,其他应收款余额 219.95 亿元,较 2009 年末增长 11.17%。
    存货项目中履行建造合同而采购的原材料及房地产开发成本是本集团存货项目的主要构成
    部分。2010 年 12 月 31 日,存货结余 595.98 亿元,较 2009 年末增长 78.03%。主要是由于房地
    产开发成本增加,以及由于工程施工规模的扩大对原材料需求的增加和储备所致。
    2010 年 12 月 31 日,固定资产 351.72 亿元,较 2009 年末增长 26.20%。本集团固定资产呈
    现增长,主要是由于采购了部分现代化施工机械设备、运输设备、生产设备以及测量及试验设
    备以满足客运专线(高速铁路)建设及养路机械生产的需要。
    2010 年 12 月 31 日,公司借款(短期借款、短期融资债券、长期借款、一年内到期的长期
    借款之和)较 2009 年末增加 88.59 亿元,增长 55.98%,借款规模增长的主要原因是随着公司
    业务规模的不断扩大,公司资金需求逐渐增加。
    2010 年 12 月 31 日,本集团应付账款及长期应付款较 2009 年增长 35.27%,增长主要是由
    于业务规模扩张所导致。
    6.1.7 同公允价值计量相关的内部控制制度
    公司严格按照企业会计准则的规定,规范和管理同公允价值计量相关的会计工作,并遵循
    谨慎性原则,采用适当、合理的方法确定公允价值。
    与公允价值计量相关的项目
    单位:百万元
    计入权益的
    本期公允价值                   本期计提   期末金
    项目               期初金额                          累计公允价
    变动损益                       的减值     额
    值变动
    1                   2                 3                4           5          6
    金融资产
    其中:
    1、以公允价值计量且其变动计             97.34            -20.41            -          -     75.49
    入当期损益的金融资产
    其中:衍生金融资产
    2、可供出售金融资产                    367.95                 -      -115.19          -    273.77
    金融资产小计                           465.29            -20.41      -115.19          -    349.26
    金融负债
    投资性房地产
    生产性生物资产
    其他
    合计                                   465.29            -20.41      -115.19          -    349.26
    6.1.8 报告期末金融资产情况
    本公司主要依据自身业务特点、风险管理要求及持有金融资产的目的,对金融资产进行分
    类。于 2010 年 12 月 31 日,公司金融资产情况如下:
    14
    单位:百万元
    以公允价
    值计量且
    变动计入
    合计
    当期损益
    的金融资         持有至到          贷款和应收账         可供出售金
    产           期投资                款                 融资产
    持有至到期投资                       -           1.30                     -                  -                 1.30
    可供出售金融资产                     -              -                     -             273.77               273.77
    按成本法核算的                       -              -                     -           2,348.44             2,348.44
    长期股权投资                                                                                                      -
    应收票据                             -                -              483.45                  -               483.45
    应收账款                             -                -           56,047.98                  -            56,047.98
    应收利息                             -                -                0.20                  -                 0.20
    应收股利                             -                -                   -                  -                    -
    其他应收款                           -                -           21,995.14                  -            21,995.14
    长期应收款                           -                -            7,923.28                  -             7,923.28
    交易性金融资产                   75.49                -                   -                  -                75.49
    货币资金                             -                -           65,206.59                  -            65,206.59
    75.49           1.30            151,656.64           2,622.21           154,355.64
    6.1.9 报告期末金融负债情况
    于 2010 年 12 月 31 日,金融负债情况如下:
    单位:百万元
    其他金融负债
    短期借款                                                                                        16,242.67
    应付票据                                                                                        13,607.57
    应付账款                                                                                       127,588.61
    应付利息                                                                                             187.06
    应付股利                                                                                             691.59
    其他应付款                                                                                      29,525.73
    一年内到期的非流动负债                                                                             1,185.03
    长期借款                                                                                           7,484.80
    应付债券                                                                                        14,930.36
    长期应付款                                                                                         1,790.80
    213,234.22
    6.1.10 持有外币金融资产、金融负债情况
    持有外币金融资产金融负债情况表
    单位:百万元
    计入权益的累
    本期公允价        计公允价值变         本期计提的
    项目                期初金额      值变动损益              动                 减值         期末金额
    金融资产
    其中:1.以公允价值计量且其变动
    计入当期损益的金融资产              42.84             -10.00                    -                -         30.94
    其中:衍生金融资产                       -                 -                    -                -               -
    2.贷款和应收款 3                 10,921.21                 -                    -          -1.41        6,113.23
    15
    3.可供出售金融资产                 3.11               -                                -          3.11
    4.持有至到期投资 3                    -               -                -               -             -
    金融资产小计                  10,967.16          -10.00                -           -1.41      6,147.28
    金融负债
    短期借款                       2,045.80                                                       3,220.20
    应付票据                              -                                                              -
    应付账款                       1,979.34                                                       1,005.15
    应付利息                              -                                                              -
    应付股利                              -                                                              -
    其他应付款                     2,787.17                                                       2,502.11
    一年内到期的非流动负债          244.13                                                          177.56
    长期借款                       1,548.76                                                       2,636.62
    应付债券                              -                                                              -
    长期应付款                            -                                                              -
    金融负债小计                   8,605.20                                                       9,541.64
    6.1.11 现金流量变动分析
    单位:百万元
    项目                                           2010 年                 2009 年                      增长
    经营活动产生的现金流量净额                     6,252.57               17,474.45                  -64.22%
    投资活动产生的现金流量净额                   -15,525.05              -13,629.19                   13.91%
    筹资活动产生的现金流量净额                   10,358.80                1,407.41                   636.02%
    2010 年度,本集团经营活动的现金流入净额为 62.53 亿元,较 2009 年下降 64.22%。主要
    是存货增加 261.22 亿元,其中房地产开发产品和房地产开发成本增加 180.94 亿元。
    2010 年度,本集团投资活动的现金流出净额为人民币-155.25 亿元,较 2009 年增加 13.91%。
    本集团投资活动的现金流出净额主要包括:(1)购买和建造固定资产、在建工程、无形资产及
    其他长期资产支出 170.14 亿元;(2)投资支付的现金 11.80 亿元;(3)收购少数股东股权支付
    的现金 2.46 亿元;(4)处置固定资产、无形资产、其他长期资产取得 12.87 亿元。
    2010 年度,本集团筹资活动的现金流入净额为人民币 103.59 亿元,较 2009 年增长 636.02%。
    主要包括:(1)发行中期票据所收到现金 50 亿元;(2)新增银行借款及其他借款的现金 292.31
    亿元;(3)偿还银行借款及其他借款支出 203.01 亿元;(4)支付股利及利息 37.48 亿元。
    6.1.12 主要子公司的经营情况及业绩分析
    报告期内,本公司主要子公司情况如下:
    单位:百万元
    2010 年主要财务指标
    公司名称                          注册资本          总资产         净资产         净利润          主营业务
    中国土木工程集团有限公司          1,210.00          14,169.33      2,265.95        283.32         建筑施工
    中铁十一局集团有限公司            1,031.85          17,679.64      1,879.29        509.49         建筑施工
    中铁十二局集团有限公司            1,060.68          29,014.18      2,644.19        758.50         建筑施工
    中铁十三局集团有限公司            1,044.81          17,144.30      1,450.41        283.74         建筑施工
    中铁十四局集团有限公司            1,110.00          17,651.63      2,080.34        285.42         建筑施工
    16
    中铁十五局集团有限公司             1,117.21          17,053.40   1,303.47   155.42       建筑施工
    中铁十六局集团有限公司             1,068.30          18,579.83   1,429.17   359.04       建筑施工
    中铁十七局集团有限公司             1,044.21          19,562.10   1,851.65   493.33       建筑施工
    中铁十八局集团有限公司             1,130.00          21,255.25   1,297.06   282.08       建筑施工
    中铁十九局集团有限公司             1,095.47          15,563.49   1,470.13   322.11       建筑施工
    中铁二十局集团有限公司             1,110.00          17,619.55   1,484.27   319.96       建筑施工
    中铁二十一局集团有限公司             950.00          14,610.20   1,391.81   181.65       建筑施工
    中铁二十二局集团有限公司             926.00          12,515.10   1,322.10   213.36       建筑施工
    中铁二十三局集团有限公司             900.00          11,701.27   1,495.74   182.02       建筑施工
    中铁二十四局集团有限公司             953.24          14,096.03   1,439.46   202.77       建筑施工
    中铁二十五局集团有限公司             910.72           7,745.78   1,166.65   119.25       建筑施工
    中铁建设集团有限公司               1,100.00          14,324.01   1,915.49   377.26       建筑施工
    中铁建电气化局集团有限公司           710.00          11,976.36   1,338.24   353.61       建筑施工
    中铁房地产集团有限公司             2,000.00          36,822.64   3,050.08   570.37   房地产开发、经营
    中铁第一勘察设计院集团有限公司       200.00           2,962.03     646.56   181.29   勘察设计咨询监理
    中铁第四勘察设计院集团有限公司       150.00           7,682.62   1,028.59   376.36   勘察设计咨询监理
    中铁第五勘察设计院集团有限公司       155.00             843.01     288.02   100.98   勘察设计咨询监理
    中铁上海设计院集团有限公司           130.00             529.14     264.18    64.69   勘察设计咨询监理
    中铁物资集团有限公司                 700.00          13,064.65     965.96   331.22     物资采购销售
    昆明中铁大型养路机械集团有限公司     587.98           5,067.14   1,330.52   198.60       工业制造
    中铁轨道系统集团有限公司             520.00           3,975.41     953.47   236.00       工业制造
    北京铁城建设监理有限责任公司           6.00             221.96      34.66    13.57   勘察设计咨询监理
    港币 6.00
    中国铁道建设(香港)有限公司                                                              建筑管理
    百万元             203.59
    诚合保险经纪(北京)有限责任公司       20.00              47.09      23.13     7.07      保险经纪
    中铁建山东京沪高速公路济乐有限公
    1,767.50                                         高速公路建设运营
    司                                                    1,280.01     853.50     0.00
    中铁建(北京)商务管理有限公司           8.83             135.37      16.97     3.24      物业管理
    特 多 元
    中国铁道建设(加勒比)有限公司       1.00 百 万                                            建筑施工
    元                    93.30       4.94     1.04
    中国铁建中非建设有限公司             1,000.00         1,019.05   1,007.48     7.67       建筑施工
    美 元 3.00
    中国铁建美国有限公司                                                                     建筑施工
    百万元                19.87      19.87     0.00
    6.2 对公司未来发展的展望
    6.2.1 行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局
    建筑行业。从国际建筑行业发展趋势看,呈现四大发展特点:工程总承包逐步取代施工总
    承包成为工程承包的主要模式;公私合作模式成为一大主流(尤其是在欧洲);国际建筑企业之
    间乃至建筑企业与其他产业之间的兼并重组不断产生,行业集中度保持高位并将继续提升;全
    球绿色建筑市场将高速增长,可持续发展已成为全球建筑市场的重要规范和标准。据埃森哲咨
    询公司综合分析相关数据,预计未来国际建筑市场投资额的年复合增长率为 4.7%,2015 年将达
    到 2.46 万亿美元。全世界范围内的新兴市场建设和基础设施建设将是国际工程承包市场的“主
    题”,新兴区域市场取代发达国家建筑市场成为最主要的国际工程承包细分区域市场。从国内建
    筑行业发展趋势看,未来相当长时期我国建筑业仍将呈现相对平稳的增长。从近期各行业公布
    的“十二五”发展规划看,基建投资规模将继续保持高位运行。以铁路、公路和轨道交通市场
    为例,“十二五”期间投资额将分别达到 3.5 万亿元、2.2 万亿元、1.2 万亿元,其中铁路营业
    17
    里程到 2015 年将达到 12 万公里以上,“四纵四横”高铁路网主骨架及与主骨架连接的高铁、城
    际高铁建设将加速推进,新建和改造铁路客站 1015 座,大规模铁路建设将持续;公路市场将完
    成 7 条首都放射线、9 条南北纵向线、18 条东西横向线的高速公路网建设;城市轨道交通到 2020
    年新增营业里程 6560 公里,成为大规模铁路建设之后新的投资热点。
    工业制造行业。根据我国铁路建设规划,未来几年,我国的铁路营业里程将持续增加,电
    气化率也将大幅提高。铁路建设投资的持续性和长期性,将极大带动市场对铁路施工装备、铁
    路轨道产品的需求,并对铁路大型养路机械的制造、修理、铁路线路养护、大修和铁路电气化
    系列产品、铁路提运架等特种施工装备形成长期和巨大的市场需求。另外,城市地铁建设规模
    的扩大,为以盾构为关键的隧道施工装备提供了广阔的市场空间,从而为本集团工业制造板块
    提供良好的发展机遇。
    房地产行业。中国城镇化将在未来十年进入平稳增长阶段,带动城镇人口数量的持续增长,
    国内房地产市场仍具有巨大的潜力。最近一段时间,国家出台的一系列针对房地产市场的宏观
    调控措施,根本目的是维护房地产市场的整体平稳健康发展,对长期的市场稳定具有重要作用。
    房地产业务是公司的主业,与传统的工程承包业务关联度极高。公司将通过增强房地产开发能
    力,完善区域布局、形成有竞争力的产品系列,加快房地产业务发展步伐,积极推进与工程承
    包、特许经营等其他业务的协同。进一步建立和完善以住宅开发为主、商业地产开发和持有型
    物业并重的综合房地产开发模式,提高房地产业务对公司的利润贡献率。公司将进一步整合房
    地产资源,形成以中国铁建房地产集团为核心、若干集团公司的区域性房地产公司为重要组成
    部分,协同发展的房地产业务格局。
    物流行业。根据物流行业振兴规划,随着铁路、公路及城市轨道交通行业基本建设的持续
    快速发展,对钢材、水泥等工程物资的供应具有长期而庞大的需求,对包括招标代理、仓储、
    现货、深加工等各环节的物流系统服务需求巨大。物流产业面临着前所未有的发展机遇,我公
    司物流板块将以“工程物流系统服务”和“铁路物资集成供应”为两大核心,带动现货贸易、
    国际贸易、仓储配送、物流加工的相互支撑和协同发展,实现由简单贸易向现代物流增值服务
    的转变。本公司所属中铁物资集团有限公司已经发展成为中国铁路物资供应领域的领军企业之
    一,是全球最大的铁路工程物流服务商、全国第二大铁路物资供应商及国内最大的城市轨道钢
    轨供应商,正向全球最具实力的工程物流系统服务商和铁路物资集成供应商迈进。
    6.2.2 公司面临的挑战和风险
    市场风险。本集团业务在较大程度上依赖于我国政府在交通及其他基础设施方面的投资。
    政府对我国总体经济状况的判断和对经济发展趋势的预期、现有基础设施的使用状况和对未来
    扩张需求的预期,可能导致政府对基础设施建设的公共预算、特别是对铁路、公路等交通基础
    设施投资规模的改变,以及政府部门基础设施建设项目的发包量的变化,从而可能对本集团承
    揽的业务量产生不利影响。同时,随着我国铁路建设市场化程度的提高,铁路市场竞争日趋激
    烈,将给公司的市场占有率带来一定的挑战。对此,公司将继续保持经营规模稳步增长,不断
    提高经营质量。在确保工程承包业务的同时,做大做强创效板块。着力强化设计咨询的先导作
    18
    用,提升工业制造核心竞争力,做强做专做大房地产业务,提高物流贸易的综合实力,推进资
    本运营稳健发展,增强矿产资源开发能力。
    施工安全与质量风险。建筑行业本身属于高风险行业,加之近年公司经营规模的快速增长,
    高风险项目越来越多,经营跨度越来越大,对项目安全质量管理提出了严峻挑战。公司将本着
    “高度重视安全生产、高度重视工程质量、高度重视央企形象”的精神,认真汲取近年来全国
    工程建设领域安全质量事故的深刻教训,坚持“标本兼治、重在治本”,强化风险管理,建立“全
    覆盖、无遗漏”的安全质量监控体系,坚决落实安全生产责任制,加大监督检查和惩处力度。
    尤其要高度重视海外工程安全质量,以更加有力的措施和更加严格的手段,整治事故隐患,严
    防事故发生。
    价格波动风险。公司主营业务将使用大量的设备及物资材料,这些设备及物资材料价格的
    波动将对公司经营业绩产生较大影响。公司将继续加强市场调研和分析,大力推进物资设备集
    中招标采购工作,重点抓好《设备集中招标采购管理暂行办法》和《物资集中招标采购管理暂
    行办法》的落实,加大集中招标采购力度,扩大集中招标采购的范围,充分发挥集中采购的优
    势,确保产品质量,降低采购成本。
    海外经营风险。公司海外业务多处于发展中国家或经济不发达地区,当地的政治、经济环
    境存在一定的不稳定性,可能会给公司海外业务发展带来不确定性。公司将继续本着立足核心
    市场的原则,巩固既有市场,辐射周边市场,不断开辟新市场,进军新领域;进一步整合资源,
    明确分工,建立高效的协调机制,加强对海外经营的协调和指导,为海外经营营造良好环境;
    坚持理性经营,加强能力建设,深入研究国际经济形势和最新动向,把握市场规律,熟练运用
    规则,熟悉汇率、税收、劳务用工等方方面面的法律法规和政策,把工作做实、做细,规避风
    险。
    投资风险。投资项目由于运作周期相对较长,单个项目投资额较大,如果受政策变动等影
    响,或者前期可行性研究不够深入,出席重大投资决策失误,或者受到其他不可抗力影响,将
    使投资到不到预期收益,从而影响公司经营业绩。公司将抑制投资冲动,坚持不符合主业投资
    方向的不投,超出自身投资能力的不投,投资回报率低的不投。要积极谨慎选择优质资本运营
    项目,完善投资管理相关制度和流程,严格按照规定权限和程序慎重决策,加强过程跟踪考核
    与奖罚,强化投资回报责任,确保各项投资项目有序规范运作。加大全系统资源整合和市场开
    发力度,坚持“积极、稳健、循序渐进”的原则,抓住机遇,积极运作,稳健操作,循序渐进,
    防范风险。
    资金风险。为保持国民经济持续健康稳定发展,防范通货膨胀,国家出台了系列财政、货
    币政策,对公司融资、信贷可能产生一定影响,加之今年公司资本项目投资、大型设备购置等
    需求资金量较大,筹融资任务较重。为了保证资金周转和资金需求,公司将全面加强银企合作,
    提升公司的借贷能力;继续加强资金的集中管理,增强集团对下属单位资金控制力,不断提高
    资金集中度;加快财务公司的筹建步伐,发挥财务公司作用;采取发行中期票据、短期融资债
    券、应收账款保理业务、大型机械设备融资租赁、委托贷款以及国内信用证等多种方式筹集资
    19
    金,降低融资成本,保障企业正常生产经营和调整、优化产业结构的资金需求。
    房地产业务的风险。为抑制房地产价格的过快上涨,近一段时间以来,国家陆续出台了
    一系列房地产调控政策,特别是国务院办公厅发布的《关于进一步做好房地产市场调控工作有
    关问题的通知》,提出“明确房价控制目标、更大范围更加严厉的限购政策”等政策,其严厉程
    度和出台时间均超出市场预期,短期内给公司房地产业务发展造成一定的影响和冲击。公司目
    前持有的房地产项目,基本没有大户型高总价的高档住房项目,主要是针对首次置业和首次改
    善型的中小户型中低价位的住宅产品,相对受政策的影响程度较小。公司将继续加快开发建设
    步伐,并采用与市场匹配的合理价格进行定价,迅速占领市场先机,积极推盘销售。随着国家
    信贷政策进一步收紧并加强资金监管,为保证现金流安全,公司将切实加强风险防控,并采取
    审慎拿地原则,在严格控制土地溢价率的基础上获取质优价低的项目。
    6.2.3 本集团 2010 年度的经营计划及拟采取的措施
    2011 年中国铁建的经营计划是:实现新签合同额 5500 亿元,力争 6500 亿元;实现营业收
    入 4950 亿元。为实现上述目标,一要加强市场开发,提高经营质量;二要强化项目管理,确保
    安全质量;三要推进精益管理,提高经济效益;四要优化产业结构,做大做强创效板块;五要
    健全管控机制,规范海外经营;六要实施人才工程,加强队伍建设;七要推进工程公司和工程
    队建设,夯实发展基础;八要维护企业稳定,营造和谐氛围。
    6.2.4 资金需求与资金使用计划
    为实现 2011 年经营目标,满足境内外工程合同建设增加流动资金和设备购置、扩大本公司
    养路机械生产能力、迅速形成轨道产品生产能力、适应铁路物流业务发展之需要,以及为进一
    步发展本公司的房地产板块与资本运营板块之需要,公司将主要通过自有资金、募集资金、银
    行贷款和银行承兑汇票以及发行中期票据等方式来保证新年度经营的资金需求。
    6.3 募集资金使用情况
    √适用 □不适用
    6.3.1 公司 A 股募集资金使用情况
    公司 A 股于 2008 年 3 月 10 日在上海证券交易所上市交易,共募得资金总额人民币 222.460
    亿元,净额人民币 217.257 亿元。截至 2010 年 12 月 31 日,已累计使用人民币 214.225 亿元募
    集资金,尚未使用人民币 3.032 亿元,募集资金专户余额人民币 3.044 亿元。公司 A 股募集资
    金的使用与招股说明书中承诺的用途相一致。暂时未用的 A 股募集资金存放于公司募集资金专
    户。截至 2010 年 12 月 31 日,公司 A 股募集资金项目的具体投资情况如下:
    单位:百万元
    本报告期已使用
    3,951.16
    募集资金总额
    募集资金总额           22,246.00
    已累计使用募集
    21,422.51
    资金总额
    20
    是否变更    实际投入        产生收益          是否达到         是否符合预
    承诺项目                拟投入金额
    项目        金额            情况            计划进度           计收益
    1、购置国内工程施工所
    10,500.00      否       10,500.00        不适用              是              不适用
    需的设备
    2、昆明中铁大型养路机
    械集团公司技术引进国       1,150.00      否          846.85         注1               注2               注3
    产化项目改扩建工程
    3、中铁轨道系统集团公                                          累计实现利润
    320.00      否          320.00                            是               注4
    司轨道系统项目                                                 348.00 百万元
    4、长沙秀峰山庄项目          400.00      否          400.00      33.35 百万元          是              不适用
    5、石家庄——武汉铁路
    1,500.00      否         1,500.0        不适用              是               注5
    客专项目
    6、补充营运资金和还贷      7,855.66      否        7,855.66        不适用              是              不适用
    合计           21,725.66     ——      21,422.51        381.35             ——              ——
    变更原因及变更程序     不适用
    说明(分具体项目)
    募集资金专户余额 3.044 亿元 (其中:尚未使用募集资金 3.032 亿元,利息收入
    尚未使用的募集资金
    0.012 亿元) 存在募集资金专户中,将用于昆明中铁大型养路机械集团公司技术引进
    用途及去向             国产化项目改扩建工程。
    注 1:由于昆明中铁集团公司的产业基地项目与原有公司的厂房、设备、工艺等密不可分,难以计算项目的单独
    经济效益,昆明中铁集团公司 2010 年实现利润 2.399 亿元。
    2:由于技术中心大楼的建筑地点位于老昆明机场航线上,楼层建筑限高,按照原计划 2010 年上半年楼层
    限高可以解禁,技术中心大楼规划在当地可顺利批复,可昆明新机场的施工、搬迁计划没有按照预期进行,导
    致项目进展延迟。
    3: 2010 年昆明产业基地项目尚未完工。一期工程陆续投产之后,生产场地、设备等有较大幅度的提升。
    2010 年按照原来生产标准计算,整个集团公司的生产制造台数达到 250 台,达到原来设计的 80%以上。
    4:截止 2010 年 12 月 31 日长沙山语城一期建设已基本完成,18 万平米完成竣工验收,余下部分也已完工
    80%,预计在 2011 年 5 月全部竣工。项目二期目前正在进行桩基施工。配套建筑学校和幼儿园已完成主体结构,
    计划 2011 年投入使用。三期尚未正式展开。
    5:按照预定的项目建设计划,本项目仍处于建设期,尚未产生直接效益。
    6.3.2 公司 H 股募集资金使用情况
    本公司 H 股于 2008 年在香港交易所上市,共募得资金净额折合人民币 173.586 亿元。截至
    2010 年 12 月 31 日,H 股募集资金全部使用完毕,利息收入冲减后的净汇兑损失人民币 1.742
    亿元。截至 2010 年 12 月 31 日,公司 H 股募集资金项目的具体投资情况如下:
    单位:百万元
    是否
    拟投入     实际投入      汇兑        未使用     是否符合        是否符合
    募投项目         变更
    金额       金额        损失          金额     计划进度        预计收益
    项目
    1、购置设备                   是      14,107.63    14,014.79    -92.84          -             是         不适用
    2、尼日利亚水泥厂            是        1,515.10         -                       -           不适用       不适用
    3、补充营运资金              否        1,735.86    1,735.86                     -             是         不适用
    4、汇兑损益及利息(损失
    不适用
    以“-”表示)
    5、尼日利亚水泥厂项目变
    否        1,515.10    1,433.74     -81.36          -             是         不适用
    更用途补充流动资金及偿
    21
    还流动资金外汇借款
    -174.2
    合计                   17,358.59   17,184.39              -
    0
    由于国际金融危机等原因,尼日利亚的基建环境发生变化,H 股招股说明书所列的尼日利
    亚水泥厂项目停止实施,经公司 2010 年 12 月 28 日第一次临时股东大会通过,公司将原用于该
    项目的资金约港币 16.855 亿元(即约人民币 15.151 亿元)用于补充营运资金及偿还流动资金
    外汇借款。
    6.3.3 变更募集资金项目情况
    □适用 √不适用
    6.4 重大非募集资金投资情况
    √适用 □不适用
    (1)昆明市主城东南二环快速系统改扩建工程 BT 项目
    该项目总投资 32.57 亿元,已于 2009 年 9 月 28 日建成通车,进入验收移交、结算审计阶
    段。截至 2010 年底公司收到回购款 19.09 亿元,回购款余额 13.60 亿元。
    (2)重庆鱼洞长江大桥下游幅桥(二期工程)BT 项目
    该工程合同总价 4.58 亿元,项目 2009 年 3 月 28 日开工,计划 2011 年 7 月 28 日竣工,建
    设期 28 个月。报告期内公司投入资金 1.93 亿元,累计投入资金 3.38 亿元。
    (3)京沪高速公路乐陵(鲁冀界)至济南段 BOT 项目
    项目投资估算总金额约 70 亿元,建设期为 2010 年 6 月至 2012 年 11 月 30 日。报告期内,
    公司向中铁建山东京沪高速公路济乐有限公司投入资本金 3.25 亿元,累计投入资本金 5.55 亿
    元。
    (4)投资成立中铁建铜冠投资有限公司
    为联合收购加拿大初级矿业公司 Corriente Resources Inc.,本公司与铜陵有色金属集团
    控股有限公司(以下简称“铜陵控股”)于 2009 年 12 月 10 日共同投资成立中铁建铜冠投资有
    限公司(以下简称“中铁建铜冠”),注册资本 20 亿元,公司与铜陵控股各持有其 50%的股份。
    报告期内,公司投入资本金 2 亿元,累计投入资本金 12 亿元。2010 年中铁建铜冠完成了对加
    拿大初级矿业公司 Corriente Resources Inc.的收购,获得了该公司 100%股权。
    (5)中非莱基投资有限公司-莱基自由贸易区项目
    2010 年,中土北亚国际投资发展有限公司更名为中非莱基投资有限公司(以下简称”中非
    莱基”),中非莱基股东持股比例调整为:中国铁建持股 35%,中土公司持股 30%,中非发展基
    金持股 20%,南京江宁经济技术开发总公司持股 15%。中非莱基注册资金 2 亿元人民币。2010
    年 4 月,国家发展改革委员会以《国家发改委关于中土北亚国际投资发展有限公司在尼日利亚
    合资建设莱基自由贸易区一期项目核准的批复》(发改外资【2010】859 号),完成了对莱基自
    由区一期(11.76 平方公里)的项目投资立项手续;10 月,完成了商务部《境外投资许可》的
    变更手续;11 月,根据《境外经济贸易合作区确认考核暂行办法》的相关规定,莱基自由区通
    22
    过相关考核,获得了商务部和财政部联合签发的“境外经济贸易区确认函”。报告期内,公司及
    中土公司未向中非莱基投入资金,累计投入资本金合计 1.3 亿元。
    (6)石武铁路客运专线
    第一届董事会第十八次会议审议通过,在原承诺投资 15 亿元的基础上,公司以自有资金再
    向京广客运专线河南有限公司(以下简称“京广客专河南公司”)增资 10 亿元人民币,作为股
    权投资,用于京广客运专线石家庄至武汉客运专线项目建设。待两次投资完成后,公司共向京
    广客专河南公司投资 25 亿元,约占其股本总额的 8.12%。报告期内,本公司已向京广客专河南
    公司投入资金 6 亿元,累计投入资金 15 亿元。
    (7)成渝高速公路复线(重庆段)BOT 项目
    公司与重庆高速公路集团有限公司共同投资组建重庆渝蓉高速公路有限公司,负责对成渝
    高速公路复线(重庆段)BOT 项目的投资、建设和运营,双方投资比例为 40%:60%。项目投资估
    算总金额约 78.38 亿元,注册资本金 19.595 亿元,其中本公司按 40%股份投资项目资本金 7.838
    亿元。项目建设期 2010 年 4 月至 2013 年 12 月 31 日,特许经营期 30 年。报告期内,公司向重
    庆渝蓉高速公路有限公司投入资本金 1.96 亿元,累计投入资金 1.96 亿元。
    (8)贵阳市北二环道路工程 BT 项目
    中国铁建同贵阳金阳建设投资(集团)有限公司于 2010 年 1 月 26 日签订贵阳市北二环道
    路工程(BT)项目合同。项目总投资 31.9 亿元,建设期为 2010 年 3 月至 2011 年 8 月 15 日,回
    购期 5 年。报告期内,本公司已该项目投入资金 16.9 亿元,累计投入资金 16.9 亿元。
    (9)嘉峰至南陈铺地方铁路 BT 项目
    公司与中铁十二局集团有限公司共同投资嘉峰至南陈铺地方铁路。项目暂定总投资为
    19.47 亿元, 项目建设期 2009 年 11 月至 2012 年 4 月,回购期 5 年。报告期内,本集团投入资
    本金 5.60 亿元,累计投入资金 5.60 亿元。
    (10)晋江双龙路东拓与浦沟路工程 BT 项目
    中铁二十二局集团有限公司投资晋江双龙路东拓与浦沟路工程 BT 项目。项目计划总投资
    2.29 亿元,建设期为 2010 年 4 月至 2011 年 3 月。报告期内,本集团已投入资金 1.78 亿元,
    累计投入资金 1.78 亿元。
    (11)南昌市红谷滩新区 BT 项目
    中铁物资集团有限公司与中铁十六局集团有限公司联合投资建设南昌市红谷滩新区 BT 项
    目。项目总投资约 12 亿元,2010 年 12 月开工,工期暂定 18 个月。报告期内,本集团已投入资
    金 0.4 亿元,累计投入资金 0.4 亿元。
    6.5 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
    □适用 √不适用
    6.6 董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
    1、2010 年利润分配预案
    23
    根据公司 2010 年度经审计财务报告,2010 年年初母公司未分配利润为 4,321,716,789.59
    元 , 加 上 本 年 度 母 公 司 实 现 的 净 利 润 2,382,619,491.93 元 , 扣 除 2009 年 度 现 金 分 红
    1,974,006,640.00 元,本年度母公司可供分配利润为 4,730,329,641.52 元。
    根据《公司法》、《公司章程》,母公司可供分配利润按以下顺序进行分配:
    (1)按 2010 年度母公司实现净利润的 10%提取法定盈余公积金 238,261,949.19 元,提取
    法定盈余公积金后,本年度母公司可供股东分配的利润为 4,492,067,692.33 元;
    (2)以 2010 年 12 月 31 日总股本(12,337,541,500 股)为基数,按每 10 股派发现金股
    利 0.5 元(含税),加上上半年已每 10 股现金分红 0. 5 元,2010 年全年每 10 股现金分红 1.00
    元,共分配股利人民币 1,233,754,150 元,占本年度母公司可供股东分配利润的 27.47%,占本
    年 度 合 并 报 表 归 属 于 母 公 司 股 东 净 利 润 的 29.06% 。 分 配 后 , 母 公 司 尚 余 未 分 配 利 润
    3,258,313,542.33 元,转入下一年度。
    2、公司 2010 年无资本公积金转增股本预案。
    6.7 公司前三年分红情况
    分红年度               现金分红数额(含税)       分红期间净利润        现金分红占净利润比
    (千元)                  (千元)                    率(%)
    2007 年                              2,423,883              3,143,404               77.11
    2008 年                              1,233,754              3,643,843               33.86
    2009 年                              1,974,007              6,599,072               29.91
    2010 年 上半年                       616,877                3,378,096               18.26
    §7 重要事项
    7.1 收购资产
    □适用    √不适用
    7.2 出售资产
    □适用    √不适用
    7.3 重大担保
    √适用 □不适用
    报告期内,公司重大对外担保如下:
    单位:百万元
    公司对外担保情况(不包括对子公司的担保)
    是否为
    发生日期                                                      关联方
    (协议签署                担保类                  是否履      担保(是
    担保对象名称                        日)          担保金额    型        担保期        行完毕      或否)
    一般责    2006.12.28-
    四川纳叙铁路有限公司           2006.12.28       67.20   任担保    2026.12.28       否         否
    一般责    2008.4.16-
    四川纳叙铁路有限公司           2008.4.16        50.40   任担保    2028.4.16        否         否
    24
    2010.5.25-
    一般责
    中铁建铜冠投资有限公司         2010.5.25        68.28       任担保   2015.5.25             否          是
    2010.5.25-
    一般责
    中铁建铜冠投资有限公司         2010.5.25       998.92       任担保   2015.5.25             否          是
    报告期内担保发生额合计(百万元)                                       1,066.06
    报告期末担保余额合计(百万元)                                        1,184.80
    公司对子公司的担保情况
    报告期内对子公司担保发生额合计(百万元)                               -3,776.08
    报告期末对子公司担保余额合计(百万元)                                    4,213.58
    公司担保总额情况(包括对子公司的担保)
    担保总额(百万元)                                              5,398.38
    担保总额占公司净资产的比例                                           9.27%
    其中:
    为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额(百万元)                                  -
    直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担
    保金额(百万元)                                                4,212.25
    担保总额超过净资产 50%部分的金额(百万元)                                       -
    上述三项担保金额合计(百万元)                                        4,212.25
    注:期初公司对外担保余额中对 Chun Wo-Henryvicy-CRCC-Queensland Rail Joint Venture 的担保 113.7 万
    元人民币于本报告期内到期。
    7.4 重大关联交易
    7.4.1 与日常经营相关的关联交易
    √适用 □不适用
    单位:千元
    2010 年                                        2009 年
    金额     比例(%)                            金额      比例(%)
    (1) 建造合同收入
    中信集团-中国铁建联合体                           1,365,885            0.32                       2,270,048        0.70
    南京长江隧道有限责任公司                            428,582            0.10                         591,466        0.18
    重庆单轨交通工程有限责任公司                        255,534            0.06                          45,394        0.01
    重庆渝蓉高速公路有限公司                            210,000            0.05                               -           -
    控股股东                                            203,571            0.05                          53,196        0.02
    重庆铁发遂渝高速公路有限公司                              5,316           -                          63,681        0.02
    西安天创房地产有限公司                                        -           -                          23,089        0.01
    北京通达京承高速公路有限公司                                -                  -                       1,505           -
    2,468,888            0.58                       3,048,379        0.94
    (2) 勘察、设计及咨询收入
    南京长江隧道有限责任公司                                    237           -                           4,840         0.06
    控股股东                                                  5,830        0.07                             515        0.01
    25
    2010 年                            2009 年
    金额      比例(%)               金额      比例(%)
    6,067        0.07               5,355        0.07
    (3) 其他关联方交易的收入
    中信集团-中国铁建联合体                             72,329           0.2           166,328         0.70
    CRCC-HC-CR15G Joint Venture                          3,745          0.01                 -            -
    中非莱基投资有限公司                                     -             -             5,578         0.02
    Chun Wo-Henryvicy-CRCC- Queensland Rail
    Joint Venture                                             -             -               188           -
    76,074           0.21           172,094        0.72
    (4) 接受劳务或采购商品支出
    中石油铁建油品销售有限公司                        278,387          0.06                 -            -
    中信集团-中国铁建联合体                           239,014          0.06         1,968,019         0.61
    上海先科桥梁隧道检测加固工程技术有限公
    司                                                      100               -             668            -
    铁道第四勘察设计院图文印制中心                          -               -          11,519            -
    铁道第四勘察设计院保障服务中心                          -               -           5,915            -
    铁道第四勘察设计院会议接待中心                          -             -             2,732           -
    517,501          0.12         1,988,853        0.61
    (5) 其他关联方交易的支出
    锦鲤资产管理中心                                    68,313          0.02            34,158         0.01
    控股股东                                            29,821          0.01            29,821         0.01
    中非莱基投资有限公司                                 5,222             -                 -            -
    西安天创房地产有限公司                               1,563             -                 -           -
    104,919          0.03            63,979        0.02
    上述关联交易均因公司为生产经营之需要而发生,交易价格均遵循市场定价原则而确定,
    不存在显失公平的关联交易,对公司的独立性并无影响。
    7.4.2 关联债权债务往来
    √适用 □不适用
    单位:千元
    2010 年               2009 年
    12 月 31 日             12 月 31 日
    账面余额       坏账准备   账面余额      坏账准备
    应收账款
    控股股东                                                 656,905              -     26,358             -
    重庆单轨交通工程有限责任公司                              37,026              -     15,374             -
    北京通达京承高速公路有限公司                               9,393              -     11,080             -
    重庆铁发遂渝高速公路有限公司                               4,433              -     52,509             -
    西安天创房地产有限公司                                     2,155              -      2,204             -
    CRCC-HC-CR15G Joint Venture                                1,400              -          -             -
    南昌铁路第二建筑工程公司                                     715              -        715             -
    Chun Wo-Henryvicy-CRCC-Queensland    Rail   Joint
    Venture                                                          -            -         72            46
    中国铁道建筑总公司鹰潭战略材料基地                               -            -        140             -
    26
    2010 年                 2009 年
    12 月 31 日             12 月 31 日
    账面余额       坏账准备   账面余额      坏账准备
    712,027             -     108,452           46
    应收客户合同工程款项
    中信集团-中国铁建联合体                              218,270             -      14,678            -
    控股股东                                              61,671             -      22,996            -
    重庆单轨交通工程有限责任公司                          18,806             -      22,153            -
    重庆铁发遂渝高速公路有限公司                               -             -      27,422            -
    北京通达京承高速公路有限公司                               -             -       1,402            -
    298,747             -      88,651            -
    预付款项
    中石油铁建油品销售有限公司                            11,440             -           -            -
    南昌铁路第二建筑工程公司                                   -             -         500            -
    武汉绿茵草坪工程有限公司                                   -             -         450            -
    江西宏达实业有限公司                                       -             -           6            -
    11,440             -         956            -
    其他应收款
    中非莱基投资有限公司                                 208,605             -     211,171            -
    中信集团-中国铁建联合体                              162,232             -      46,461            -
    甘肃中铁建投地产有限公司                              99,000             -           -            -
    CRCC-HC-CR15G Joint Venture                           26,804             -           -            -
    南昌新龙置业有限公司                                  26,599           475      26,599          475
    南昌铁路第二建筑工程公司                               7,079             -       8,325
    深圳市中铁达韦俊储运有限公司                           2,083             -       2,078            -
    中铁建铜冠投资有限公司                                 2,056             -           -            -
    陕西久正医药科技有限公司                               1,352             -       1,067            -
    CLPE-CRCC-HG Joint Venture                               460             -         475      -
    重庆单轨交通工程有限责任公司                             443    -                  663            -
    湖北万佳房地产开发有限公司                               430             -      16,180            -
    重庆渝蓉高速公路有限公司                                 169             -           -            -
    Chun Wo-Henryvicy-CRCC-Queensland   Rail   Joint
    Venture                                                    -             -         187          187
    537,312           475     313,206          662
    应收股利
    重庆单轨交通工程有限责任公司                                -                      618
    长期应收款
    控股股东                                           1,500,000                         -
    2010 年                  2009 年
    12 月 31 日              12 月 31 日
    27
    账面余额               账面余额
    应付账款
    中石油铁建油品销售有限公司                            301                      -
    南昌铁路第二建筑工程公司                              131                    131
    江西宏达工程实业有限公司                                -                  2,922
    武汉绿茵草坪工程有限公司                                -                  1,642
    上海先科桥梁隧道监测加固工程技术有限公司                -                    168
    432                  4,863
    应付客户合同工程款项
    控股股东                                            2,398                  3,813
    预收款项
    中信集团-中国铁建联合体                            70,698                 48,820
    重庆单轨交通工程有限责任公司                       25,141                 32,285
    重庆渝蓉高速公路有限公司                            2,000                      -
    CRCC-HC-CR15G Joint Venture                            64                      -
    南京长江隧道有限责任公司                                -                 85,145
    97,903                166,250
    其他应付款
    中信集团-中国铁建联合体                         2,074,951              1,995,760
    控股股东                                          198,370                196,692
    湖北万佳房地产开发有限公司                          5,052                      -
    重庆单轨交通工程有限责任公司                        3,531                      -
    锦鲤资产管理中心                                    2,638                      -
    中铁交通国际工程技术有限公司                          930                 29,946
    HK ACE Joint Venture                                  723                      -
    陕西久正医药科技有限公司                              450                    450
    CRCC-HC-CR15G Joint Venture                           383                      -
    南昌铁路第二建筑工程公司                              150                    150
    达喜有限公司                                            -                 15,897
    中国土木(香港)建筑有限公司                              -                  5,941
    北京通达京承高速公路有限公司                            -                  2,200
    Chun Wo-Henryvicy-CRCC Joint Venture                    -                  1,211
    2,287,178              2,248,247
    应付股利
    控股股东                                          378,312                      -
    上述为关联方提供担保及关联债权债务往来,均因公司的日常经营而发生,对公司的经营
    28
    成果及财务状况无重大影响。
    7.4.3 2009 年资金被占用情况及清欠进展情况
    √适用 □不适用
    大股东及其附属企业非经营性占用上市公司资金的余额(万元)
    期初余额                                         期末余额
    -                                               -
    大股东及其附属企业非经营性占用上       本公司在各个会计期末不存在控股股东非经营性占用资金的问
    市公司资金及清欠情况的具体说明     题,发生额与期末余额为零。
    非经营性资金占用责任人和董事会拟
    不适用
    定的解决措施
    7.5 委托理财情况
    □适用 √不适用
    7.6 承诺事项履行情况
    √适用 □不适用
    1、中国铁建公司股票发行时,本公司控股股东中国铁道建筑总公司承诺 A 股股票上市之
    日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其持有的中国铁建股份,也不由本公司收购该部
    分股份。控股股东履行了该项承诺。
    2、本公司在招股说明书中披露:公司拥有的土地共计 836 宗,其中:正在办理以国家作
    价出资方式获得土地使用权手续的原划拨土地有 349 宗,正在办理出让手续的土地有 53 宗。
    报告期内,本公司持续推进土地使用权证的换证及办证工作。截至 2010 年 12 月 31 日,以国
    家作价出资方式获得土地使用权的原划拨土地 349 宗中已有 341 宗取得土地使用证,8 宗未办
    完手续;需办理出让手续的 53 宗土地中已有 46 宗土地完成了土地出让手续的办理并已经取得
    土地使用证,7 宗未办完手续。本公司将进一步加快推进土地使用权证的完善。
    3、本公司在招股说明书中披露:公司尚未取得房屋所有权证书的房产共计 822 项。报告
    期内,本公司持续推进房屋所有权证书的办理工作,截至 2010 年 12 月 31 日,已办完 211 项房
    屋所有权证书;其余 611 项房屋中,有 480 项房屋系生产辅助性用房,不能办理房屋所有权证;
    有 121 项房屋因建筑年代久远,难以办理房屋所有权证;有 10 项房屋正在办理房屋所有权证。
    前述房屋虽未取得房屋所有权证,但系我公司投资自建的物业,有相关入账凭证和建造依据,
    不存在权属争议和纠纷,我公司对该等房屋享有占用、使用、收益及进行事实上处分的权利。
    本公司将进一步加快推进该 10 项房屋所有权证的办理工作。
    4、盈利预测实现情况
    报告期内,公司无盈利预测事项。
    29
    7.7 重大诉讼、仲裁事项
    √适用 □不适用
    1、本公司 2007 年年度报告所披露的本公司全资子公司中铁建设集团有限公司(以下简称
    “中铁建设集团”)诉北京通程金海置业发展有限公司(以下简称“通程金海”工程欠款纠纷案,
    截止本报告期末,通程金海已按《执行和解协议》向中铁建设集团支付了 10,500 万元,尚欠
    500 万元。但该 500 万元为《执行和解协议》约定的复工预付款,该款只有在工程复工的情况
    下才支付,因此,该案实际已结案。
    2、本公司于 2007 年年度报告披露的中铁十四局集团有限公司诉中国房地产开发集团济南
    军安工程有限公司(以下简称“济南军安公司”)的工程欠款纠纷案,山东省高级人民法院多次
    开庭审理后,主持双方进行调解,于2010年5月31日作出“(2007)鲁民一初字第13号”民事调
    解书,济南军安公司支付中铁十四局集团有限公司4,403 万元。该款全部支付,该案已结案。
    3、报告期内,公司未发生新的重大诉讼、仲裁事项。
    7.8 其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
    1、非公开发行股票
    经2010年6月18日召开的公司2009年年度股东大会、2010年第一次A股类别股东大会以及
    2010年第一次H股类别股东大会审议通过,公司拟向包含控股股东中铁建总公司在内的不超过十
    名特定对象非公开发行不超过10.35亿股A股,募集资金不超过80 亿元,其中,中铁建总公司以
    部分资产及现金认购不超过5.18 亿股,认购金额不超过40亿元。公司已于上述会议后向中国证
    券监督管理委员会提出了非公开发行A股股票并上市的申请,申请文件正在中国证监会审核过程
    中。(详见2010年3月4日中国铁建《非公开发行A股股票预案》及《关于控股股东认购非公开发
    行A股股票的关联交易公告》)。
    2、关于沙特麦加轻轨项目相关事项的安排
    2009 年 2 月 10 日,本公司与沙特阿拉伯王国城乡事务部签署了《沙特麦加萨法至穆戈达
    莎轻轨合同》,约定采用 EPC+O/M 总承包模式(即设计、采购、施工加运营、维护总承包模式)
    施工完成沙特麦加轻轨铁路项目。
    在实施过程中,因实际工程数量比签约时预计的工程量大幅增加等原因,本公司管理层预
    计该项目将发生大额亏损。截至 2010 年 10 月 31 日,按照总承包合同金额(66.5 亿沙特里亚尔)
    确认的合同预计总收入为人民币 120.51 亿元,预计总成本为人民币 160.45 亿元,另发生财务
    费用人民币 1.54 亿元,项目预计净亏损人民币 41.48 亿元,其中已完工部分累计净亏损人民币
    34.62 亿元,未完工部分计提的合同预计损失为人民币 6.86 亿元。
    为更好地推进沙特麦加项目的实施,保证该项目顺利完成,并妥善处理该项目后续索赔事
    宜,本公司于 2011 年 1 月 21 日与控股股东中铁建总公司签署《关于沙特麦加轻轨项目相关事
    项安排的协议》,约定自 2010 年 10 月 31 日后,由控股股东中铁建总公司行使及履行本公司在
    该项目总承包合同项下及因总承包合同产生的所有权利义务,并向本公司支付人民币 20.77 亿
    元的对价;同时本公司不再承担/享有该项目于 2010 年 10 月 31 日后发生的亏损/(盈利)(不
    30
    含双方对因该项目取得的索赔收入做出的相关安排)。(详见 2011 年 1 月 22 日《中国铁建关于
    沙特麦加轻轨项目相关事项安排的公告》)。
    7.8.1 持有其他上市公司股权情况
    √适用 □不适用
    单位:千元
    报告期所
    初始投资     占该公司股                         报告期损                      会计核算科
    证券代码      证券简称                               期末账面值                        有者权益                       股份来源
    金额         权比例                               益                            目
    变动
    可供出售金
    000639       金德发展     1,712.60        0                  0.00        3,538.81       -2,889.75       融资产           原始股
    可供出售金
    601328       交通银行    49,892.00   0.07026%        216,620.08                       -127,971.53       融资产           原始股
    可供出售金
    002159       三特索道     3,000.00   0.99453%          21,744.31                       13,223.22        融资产           原始股
    可供出售金
    000759       武汉中百      1.057.7   0.14070%          11,996.99                          792.50        融资产           原始股
    可供出售金
    600885       力诺太阳     1,440.00   0.71027%           8,288.28                        -2,522.52       融资产           原始股
    可供出售金
    600809       山西汾酒      708.10    0.04620%          13,706.00                         5,120.00       融资产           原始股
    可供出售金
    000886       海南高速     3,414.10        0                  0.00                        -139.87        融资产           原始股
    可供出售金
    600322       天房发展      160.00    0.02521%             453.00                              -167      融资产           原始股
    合计             -      61,384.50        -         272,808.66         3,538.81     -114,554.95          -                -
    7.8.2 持有非上市金融企业股权情况
    √适用 □不适用
    初始投资        持有       占该公          期末
    所持对象                                                              报告期          报告期所有者       会计核      股份
    金额          数量       司股权        账面值
    名称                                                                  损益            权益变动         算科目      来源
    (千元)      (股)         比例      (千元)
    国泰君安
    长期股        -
    证券股份       7,660      7,660,000      0.16%         7,660               -                -
    权投资
    有限公司
    安信证券                                                                                                 长期股
    251,500     50,000,000     2.09%        251,500
    有限公司                                                                                                 权投资
    合计         259,160                                 259,160              -                -               -          -
    7.8.3 买卖其他上市公司股份的情况
    √适用 □不适用
    期初股份数量          报告期卖出股                               使用的资金数          产生的投资收
    股份名称                                                   期末股份数量
    (股)                份数量(股)                               量(千元)            益(千元)
    卖出      海南高速            1,173,926            1,173,926         -                              9,935.76         7,140.82
    金德发展              200,000              200,000         -                              3,150.00         3,538.81
    合计               1,373,926           1,373,926                                     13,085.76          10,679.63
    31
    §8 监事会报告
    二〇一〇年度监事会报告
    (一)监事会的工作情况
    报告期内,公司监事会能够按照《公司章程》所赋予的职权积极履职,全年共召开会议 3
    次,审议通过 14 项议案。会议的召集、召开程序均严格按照《公司章程》及《公司监事会议事
    规则》的规定进行。
    公司于 2010 年 4 月 26 日以现场会议方式召开第一届监事会第八次会议,会议审议通过了
    《公司 2009 年度财务决算方案》、《公司 2009 年度利润分配方案》、《公司 2009 年度报告及其摘
    要》、《公司 2010 年一季度报告》、《2009 年度监事会工作报告》、《关于公司募集资金存放与使
    用情况专项报告》六项议案。
    公司于 2010 年 8 月 30 日以现场会议方式召开第一届监事会第九次会议,会议审议通过了
    《公司 2010 年上半年财务决算方案》、《公司 2010 年半年报及其摘要》、《公司 2010 年中期利润
    分配方案》、《关于将部分 A 股募集资金利息用于补充营运资金的议案》、《关于将部分闲置 A 股
    募集资金暂时用于补充流动资金的议案》、《关于公司募集资金存放与实际使用情况专项报告》
    六项议案。
    公司于 2010 年 10 月 28 日以现场会议方式召开第一届监事会第十次会议,会议审议通过了
    《公司 2010 年三季度报告》、《关于沙特麦加轻轨项目计提合同预计损失的议案》两项议案。
    上述监事会决议公告均及时刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时
    报》及上海证券交易所、香港联合交易所有限公司指定网站上。
    (二)监事会对公司依法运作情况的独立意见
    报告期内,公司监事会主席和全体监事共参加了 2 次股东大会、列席了 7 次董事会现场会
    议。通过对公司股东大会、董事会的召集召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行
    情况、董事和高级管理人员履行职责情况的监督检查,监事会认为:报告期内公司依照国家有
    关法律、法规以及《公司章程》的规定,规范运作,法人治理结构完善,重大事项决策程序合
    法、有效。公司进一步修订和完善了内部控制制度,有效防范了投资、经营和财务风险。公司
    董事及高级管理人员在报告期内,看重责任,勤勉敬业,认真履职,严格遵守国家有关的法律、
    法规及公司的各项规章制度,强化管理增效益,科学发展上台阶,较好地完成了年度发展目标。
    本年度没有发现董事或高级管理人员在执行职务时有违反法律、法规、《公司章程》或损害本公
    司股东利益的行为。
    (三)监事会对检查公司财务情况的独立意见
    监事会成员通过听取公司财务负责人的专项汇报、审查公司财务报表、审议公司定期报告
    及会计师事务所审计报告、对董事会决策的重大投融资项目进行实地检查等方式,对公司财务
    运作情况进行检查、监督。监事会认为:本年度公司财务制度健全,各项费用提取合理。安永
    华明会计师事务所及安永会计师事务所对公司 2010 年度财务报告进行审计,并出具了无保留意
    32
    见的审计报告,监事会对该报告无异议。
    (四)监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见
    报告期内,监事会对公司募集资金的使用情况进行了监督。监事会认为,公司能够按照《中
    国铁建股份有限公司募集资金管理办法》的要求管理和使用募集资金,募集资金的使用与招股
    说明书中承诺的用途相一致,暂时未用的募集资金存放于公司募集资金专户。对于公司将 H 股
    募集资金港币 16.855 亿元用于补充营运资金及偿还流动资金外汇借款的事项、将部分 A 股募集
    资金利息用于补充营运资金的事项,有利于提高资金使用效率,符合公司和全体股东的利益,
    使用方式及程序符合相关法律、法规、规范性文件和《公司章程》的规定。
    (五)监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见
    报告期内,监事会对公司发生的重大收购、出售资产事项进行监督,监事会认为,公司在
    重大收购、出售资产过程中定价公允,程序合法,未发现内幕交易及损害股东利益或造成公司
    资产流失的情况。
    (六)监事会对公司关联交易情况的独立意见
    报告期内,监事会对公司发生的关联交易进行监督,监事会认为,公司关联交易事项认真
    执行了《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《香港联合交易所有限公司证
    券上市规则》等法律法规及《公司章程》、《中国铁建股份有限公司关联交易决策制度》的规定,
    各项关联交易事项均经公司董事会和经理层充分论证、谨慎决策,依据等价有偿、公允市价的
    原则定价,没有违反公开、公平、公正的原则,不存在损害上市公司和中小股东的利益的行为。
    公司于 2011 年 1 月 21 日与控股股东中国铁道建筑总公司签署《关于沙特麦加轻轨项目
    相关事项安排的协议》,使公司不再承担该项目后期实施的风险,且因关于索赔收入的分配等安
    排,使该项目存在减少损失甚至扭亏的可能性,有利于保障公司股东尤其是中小股东的利益。
    该关联交易事项,对价公平合理,董事会表决程序符合法律法规和《公司章程》的规定。
    (七)监事会对会计师事务所非标意见的独立意见(不适用)
    (八)监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见(不适用)
    (九) 监事会对内部控制自我评价报告的意见
    公司监事会根据《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制配套指引》和《上市公司内部
    控制指引》的有关规定,结合公司内部控制制度的建设和运行情况,对董事会关于公司 2010
    年度内部控制的自我评价报告进行了审核,认为: 公司结合自身的实际情况已建立了较为完善
    的内部控制制度体系,并使之得到有效的执行;公司内部控制组织机构完整,内部审计部门及
    人员配备齐全到位,保证了公司内部控制的重点活动的执行及监督充分有效;未有违反相关法
    律法规的情形发生。监事会认为公司内部控制的自我评价全面、真实、准确,报告符合公司内
    部控制的实际情况。
    33
    §9 已审计财务报表
    9.1 审计意见
    审计报告
    安永华明(2011)审字第60618770_A01号
    中国铁建股份有限公司全体股东:
    我们审计了后附的中国铁建股份有限公司的财务报表,包括2010年12月31日的合
    并及公司的资产负债表、2010年度合并及公司的利润表、股东权益变动表和现金流量表以
    及财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    编制和公允列报财务报表是中国铁建股份有限公司管理层的责任。这种责任包括:(1)
    按照企业会计准则的规定编制财务报表,并使其实现公允反映;(2)设计、执行和维护必要
    的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
    会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册
    会计师职业道德守则,计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
    证。
    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
    计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
    评估。在进行风险评估时,注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制,
    以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
    管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为,上述财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制,公允反映了
    中国铁建股份有限公司2010年12月31日的合并及公司财务状况以及2010年度的合并及公
    司的经营成果和现金流量。
    安永华明会计师事务所                          中国注册会计师:陈    静
    中国     北京
    中国注册会计师:王      宁
    2011年3月30日
    34
    中国铁建股份有限公司
    合并资产负债表
    2010 年 12 月 31 日
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    9.2 财务报告
    2010 年        2009 年
    资产                                     附注五             12 月 31 日    12 月 31 日
    流动资产
    货币资金                               1                65,206,592     64,952,253
    交易性金融资产                         2                    75,490         97,339
    应收票据                               3                   483,446        206,396
    应收账款                               4                56,047,982     44,689,573
    预付款项                               5                28,132,730     23,627,766
    应收利息                                                       200         52,862
    应收股利                                                         -            647
    其他应收款                             6                21,995,143     19,784,435
    存货                                   7                59,598,496     33,476,461
    应收客户合同工程款项                   8                60,384,704     52,021,064
    流动资产合计                                              291,924,783     238,908,796
    非流动资产
    可供出售金融资产                       9                   273,773        367,948
    持有至到期投资                                               1,295          6,684
    长期应收款                             10                7,923,277      1,905,068
    长期股权投资                           12                4,191,741      3,160,824
    固定资产                               13               35,172,303     27,869,486
    在建工程                               14                2,192,039      2,571,262
    无形资产                               15                6,372,612      5,787,704
    长期待摊费用                                                71,874         60,923
    递延所得税资产                         16                2,070,318      2,351,572
    非流动资产合计                                              58,269,232     44,081,471
    资产总计                                                  350,194,015     282,990,267
    36
    中国铁建股份有限公司
    合并资产负债表(续)
    2010 年 12 月 31 日
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2010 年            2009 年
    负债和股东权益                       附注五               12 月 31 日        12 月 31 日
    流动负债
    短期借款                           19                 16,242,671         10,540,467
    短期融资债券                       20                          -            402,370
    应付票据                           21                 13,607,569          8,251,899
    应付账款                           22                127,588,606         93,728,201
    预收款项                           23                 42,724,119         37,443,418
    应付客户合同工程款项                8                 17,463,347         19,913,886
    应付职工薪酬                       24                  7,831,029          7,427,136
    应交税费                           25                  5,668,153          3,694,723
    应付利息                           26                    187,058            133,123
    应付股利                           27                    691,594             20,759
    其他应付款                         28                 29,525,733         24,376,172
    预计负债                           34                          -              2,240
    递延收益                           35                     22,710             18,210
    一年内到期的非流动负债             29                  1,185,029          1,642,690
    流动负债合计                                             262,737,618        207,595,294
    非流动负债
    长期借款                           30                  7,484,804          3,565,201
    应付债券                           31                 14,930,359         10,000,000
    长期应付款                         32                  1,790,797          1,916,042
    专项应付款                         33                    246,075            212,927
    递延收益                           35                    156,223            137,486
    递延所得税负债                     16                    269,754            302,404
    应付职工薪酬                       24                  4,346,965          5,181,680
    非流动负债合计                                            29,224,977         21,315,740
    负债合计                                                 291,962,595        228,911,034
    股东权益
    股本                               36                 12,337,542         12,337,542
    资本公积                           37                 33,986,234         31,520,101
    盈余公积                           39                    855,536            617,274
    未分配利润                         40                 10,101,077          8,684,002
    外币报表折算差额                                         122,925            106,566
    归属于母公司股东权益合计                                  57,403,314         53,265,485
    少数股东权益                                                 828,106               813,748
    股东权益合计                                              58,231,420         54,079,233
    负债和股东权益总计                                       350,194,015        282,990,267
    财务报表由以下人士签署:
    法定代表人:                 主管会计工作负责人:             会计机构负责人:
    孟凤朝                       庄尚标                           曹锡锐
    2011 年 3 月 30 日           2011 年 3 月 30 日               2011 年 3 月 30 日
    37
    中国铁建股份有限公司
    合并利润表
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    附注五             2010 年       2009 年
    营业收入                                       41       470,158,793      355,520,769
    减:营业成本                                   41       428,647,118      322,427,811
    营业税金及附加                             42        13,971,606       10,544,544
    销售费用                                   43         1,530,989        1,016,376
    管理费用                                   44        19,159,242       13,408,946
    财务费用                                   45           511,160          365,598
    资产减值损失/(转回)                        46           614,008         (268,258 )
    加:公允价值变动(损失)/收益                    47           (20,410 )         11,907
    投资收益                                   48           135,363          155,872
    其中:对联营企业和合营企业的投资收益                         1,870            796
    营业利润                                                  5,839,623        8,193,531
    加:营业外收入                                 49           409,630          300,257
    减:营业外支出                                 50           160,494          186,389
    其中:非流动资产处置损失                                   81,999          103,726
    利润总额                                                  6,088,759        8,307,399
    减:所得税费用                                 51         1,772,123        1,575,694
    净利润                                                    4,316,636        6,731,705
    归属于母公司股东的净利润                                  4,246,221        6,599,072
    少数股东损益                                                   70,415        132,633
    每股收益
    基本每股收益(人民币元/股)                    52                0.34           0.53
    稀释每股收益(人民币元/股)                    52              不适用         不适用
    其他综合(损失)/收益                            53           (73,705 )        126,562
    综合收益总额                                              4,242,931        6,858,267
    其中:
    归属于母公司股东的综合收益总额                            4,172,507        6,725,714
    归属于少数股东的综合收益总额                                 70,424          132,553
    38
    中国铁建股份有限公司
    合并股东权益变动表
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2010 年度
    归属于母公司股东权益
    外币报表                  少数股东        股东权益
    股本     资本公积      专项储备       盈余公积    未分配利润      折算差额         小计         权益            合计
    一、 本年年初余额             12,337,542   31,520,101                -    617,274     8,684,002      106,566    53,265,485      813,748      54,079,233
    二、 本年增减变动金额
    (二) 本年净利润                        -             -               -           -    4,246,221             -    4,246,221       70,415       4,316,636
    (三) 其他综合收益                      -      (90,073 )              -           -               -    16,359      ( 73,714)           9       ( 73,705 )
    综合收益总额                           -     ( 90,073 )              -           -    4,246,221       16,359     4,172,507       70,424       4,242,931
    (四) 除利润分配以外与股东
    以所有者身份进行的交易
    股东投入资本                      -            -                -           -               -         -             -   176,827            176,827
    收购少数股东股权                  -     (207,389 )              -           -               -         -      (207,389) ( 38,611)         ( 246,000 )
    其他(注 1)                        -    2,763,595                -           -               -         -     2,763,595         -          2,763,595
    (五) 利润分配
    1、 提取盈余公积                       -             -             -      238,262      (238,262 )          -              -           -               -
    2、 对股东的分配(注 2)                 -             -             -             -   (2,590,884 )          -    ( 2,590,884)   (194,282 )   ( 2,785,166 )
    (六) 专项储备
    1、 本年提取                           -             -    4,217,900              -               -         -     4,217,900             -      4,217,900
    2、 本年使用                           -             -    (4,217,900 )           -               -         -     (4,217,900)           -      (4,217,900 )
    三、 本年年末余额             12,337,542   33,986,234                -    855,536    10,101,077      122,925    57,403,314      828,106      58,231,420
    39
    中国铁建股份有限公司
    合并股东权益变动表(续)
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    注1:2009年2月10日,本公司与沙特阿拉伯王国城乡事务部(“业主”)签署了一项工程承包合同,
    根据该合同约定,本公司同意为业主在沙特阿拉伯建设完成一条轻轨铁路(“麦加轻轨铁路项
    目”)。截止2010年10月31日,本公司在该项目上发生的合同累计净亏损人民币41.48亿元(其
    中包括截止2010年10月31日未完工部分计提的合同预计损失人民币6.86亿元)。上述累计净亏
    损人民币41.48亿元(包含6.86亿元的预计合同损失)已经确认并计入本公司相关会计期间的
    损益表中。
    为保证麦加轻轨铁路项目顺利地完成,并妥善处理该项目后续索赔事宜,本公司与控股股东约
    定自2010年10月31日起,由控股股东行使及履行本公司在麦加轻轨铁路项目项下及因该项目
    产生的所有权利和义务。作为上述约定的对价,控股股东向本公司支付人民币20.77亿元;同
    时本公司不再享有/承担该项目于2010年10月31日后发生的盈利/亏损(不含自业主方取得的索
    赔收入(如有))。项目后期盈利/亏损全部由控股股东享有/承担(不含从业主收到的索赔收入
    (如有))。此外,本公司与控股股东也约定了自业主方取得的索赔收入(如有)的分配方法。
    因上述约定是控股股东以所有者身份进行的交易,因此由控股股东支付的对价人民币20.77亿
    元被作为股东投入,并记入本公司的资本公积。另外,根据上述约定,由于麦加轻轨铁路项目
    自2010年10月31日起的后期盈利/亏损全部由控股股东享有/承担,因此该项目截至2010年10
    月31日止所计提的预计合同损失准备人民币6.86亿元需转回,因上述转回的合同预计损失准备
    人民币6.86亿元是由于控股股东以所有者身份所达成的约定而引起,因此,转回这项预计合同
    损失准备被作为股东的投入,并记入本公司的资本公积。
    注2: 根据2010年4月26日召开的中国铁建第一届董事会第三十次会议决议,2009年度利润分配按已
    发行在外之普通股股数12,337,541,500股(每股面值人民币1元)计算,以每10股向全体股东
    派发现金股利1.6元(含税),共分配现金股利人民币1,974,007千元。上述股利分配方案已经经
    过2010年6月18日召开的股东大会批准。
    另根据2010年8月30日召开的中国铁建第一届董事会第三十五次会议决议,2010年半年度利润
    分配按已发行在外之普通股股数12,337,541,500股(每股面值人民币1元)计算,以每10股向
    全体股东派发现金股利0.5元(含税),共分配现金股利人民币616,877千元。上述股利分配方案
    已经经过2010年12月28日召开的股东大会批准。
    40
    中国铁建股份有限公司
    合并股东权益变动表(续)
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2009 年度
    归属于母公司股东权益
    外币报表                  少数股东           股东权益
    股本     资本公积      专项储备         盈余公积   未分配利润      折算差额          小计        权益               合计
    一、 本年年初余额             12,337,542   31,386,638                -     219,512     3,716,446      113,387     47,773,525    527,738          48,301,263
    二、 本年增减变动金额
    a)   本年净利润                        -            -                -            -    6,599,072             -     6,599,072    132,633           6,731,705
    b)   其他综合收益                      -     133,463                 -            -               -    ( 6,821)     126,642      ( 80)       )     126,562
    综合收益总额                           -     133,463                 -            -    6,599,072       ( 6,821)    6,725,714    132,553           6,858,267
    c)   除利润分配以外与股东
    以所有者身份进行的交易
    股东投入资本                      -            -                -            -               -         -              -    173,644            173,644
    d) 利润分配
    1、提取盈余公积                       -            -             -        397,762     ( 397,762 )          -              -             -                -
    2、对股东的分配                       -            -                -            -   (1,233,754 )          -     (1,233,754)   ( 20,187)        (1,253,941 )
    e) 专项储备
    3、 本年提取                          -            -     2,987,150                                         -      2,987,150             -        2,987,150
    4、 本年使用                          -            -    (2,987,150 )             -               -         -     (2,987,150)            -       (2,987,150 )
    三、 本年年末余额             12,337,542   31,520,101                -     617,274     8,684,002      106,566     53,265,485    813,748          54,079,233
    41
    中国铁建股份有限公司
    合并现金流量表
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    附注五             2010 年           2009 年
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                          448,366,827      285,536,154
    收到的税费返还                                            223,161          214,222
    收到其他与经营活动有关的现金                            2,529,234        2,092,655
    经营活动现金流入小计                                  451,119,222      287,843,031
    购买商品、接受劳务支付的现金                       (402,756,633 )     ( 235,282,453 )
    支付给职工以及为职工支付的现金                    ( 22,669,901 )        ( 18,817,921 )
    支付的各项税费                                       14,292,861 )        (12,618,327 )
    支付其他与经营活动有关的现金             54          (5,147,257 )         (3,649,878 )
    经营活动现金流出小计                               (444,866,652 )     (270,368,579 )
    经营活动产生的现金流量净额               55             6,252,570       17,474,452
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资收到的现金                                        119,001            212,236
    取得投资收益收到的现金                                     80,853             58,373
    处置固定资产、无形资产和其他
    长期资产收回的现金净额                                 1,287,038         2,211,894
    减少存款期为三个月以上未作质押的定期
    存款                                                   1,880,013                  -
    减少已作质押的定期存款及
    其他使用受限的货币资金                                 6,371,676         2,680,133
    收到其他与投资活动有关的现金                               829,693           998,091
    投资活动现金流入小计                                    10,568,274         6,160,727
    购建固定资产、无形资产和其他
    长期资产支付的现金                                   (17,014,429 )    (12,997,983 )
    投资支付的现金                                          (1,179,961 )     (1,484,272 )
    收购少数股东股权支付的现金                                (246,000 )              -
    收购重要资产和负债所支付的现金净额                               -         (760,067 )
    增加存款期为三个月以上未作质押的
    定期存款                                                        -       (1,749,508 )
    增加已作质押的定期存款及其他
    使用受限的货币资金                                    (7,652,934 )      (2,798,089 )
    投资活动现金流出小计                               ( 26,093,324 )       (19,789,919 )
    投资活动产生的现金流量净额                         ( 15,525,050 )       (13,629,192 )
    42
    中国铁建股份有限公司
    合并现金流量表(续)
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    附注五            2010 年         2009 年
    三、筹资活动产生的现金流量:
    吸收投资收到的现金                                        176,827         173,644
    其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金                    176,827         173,644
    取得借款收到的现金                                     29,230,559      20,046,693
    发行债券收到的现金                                      5,000,000      10,400,000
    筹资活动现金流入小计                                   34,407,386      30,620,337
    偿还债务支付的现金                                     (20,300,710 )   (26,465,731 )
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                      (3,747,876 )    (2,747,197 )
    其中:子公司支付给少数股东的股利                          (140,324 )       (20,187 )
    筹资活动现金流出小计                                   (24,048,586 )   (29,212,928 )
    筹资活动产生的现金流量净额                             10,358,800       1,407,409
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                         (233,226 )      362,056
    五、现金及现金等价物净增加额                 55              853,094       5,614,725
    加:年初现金及现金等价物余额                          55,070,050      49,455,325
    六、年末现金及现金等价物余额                 55           55,923,144      55,070,050
    43
    中国铁建股份有限公司
    公司资产负债表
    2010 年 12 月 31 日
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2010 年       2009 年
    资产                          附注十一                12 月 31 日   12 月 31 日
    流动资产
    货币资金                                           4,497,264    15,015,898
    交易性金融资产                                        44,163        53,967
    应收账款                      1                      848,701         8,306
    预付款项                                           1,351,365     2,678,178
    应收利息                                                 200        52,036
    应收股利                                           6,379,630     1,841,767
    其他应收款                    2                   30,001,780    17,185,753
    存货                                                   1,418        35,965
    应收客户合同工程款项                               4,713,410     5,166,434
    流动资产合计                                          47,837,931    42,038,304
    非流动资产
    可供出售金融资产                                     125,707       186,507
    长期应收款                                         4,777,752             -
    长期股权投资                  3                   36,755,427    34,429,139
    固定资产                                              49,473        44,111
    递延所得税资产                                         8,413         9,195
    非流动资产合计                                        41,716,772    34,668,952
    资产总计                                              89,554,703    76,707,256
    44
    中国铁建股份有限公司
    公司资产负债表(续)
    2010 年 12 月 31 日
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2010 年        2009 年
    负债和股东权益                                      12 月 31 日    12 月 31 日
    流动负债
    短期借款                                         3,202,587      1,993,396
    应付账款                                           775,491        602,189
    预收款项                                           220,668      1,462,349
    应付职工薪酬                                        44,093         39,293
    应交税费                                           (52,710 )     (497,066 )
    应付利息                                           183,855        120,164
    应付股利                                             616,877              -
    其他应付款                                      11,429,009      8,433,201
    一年内到期的非流动负
    债                                                      97,756        222,708
    流动负债合计                                        16,517,626     12,376,234
    非流动负债
    长期借款                                         1,995,424        695,266
    应付债券                                        14,930,359     10,000,000
    递延所得税负债                                       3,087         23,972
    应付职工薪酬                                        28,010         31,220
    非流动负债合计                                      16,956,880     10,750,458
    负债合计                                            33,474,506     23,126,692
    股东权益
    股本                                            12,337,542     12,337,542
    资本公积                                        39,011,927     36,304,030
    盈余公积                                           855,536        617,274
    未分配利润                                       3,875,192      4,321,718
    股东权益合计                                        56,080,197     53,580,564
    负债和股东权益总计                                  89,554,703     76,707,256
    45
    中国铁建股份有限公司
    公司利润表
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    附注十一            2010 年         2009 年
    营业收入                          4             9,906,774       12,383,688
    减:营业成本                      4            12,888,290       12,185,932
    营业税金及附加                                 10,655          119,125
    销售费用                                       15,042           13,967
    管理费用                                      307,963          255,987
    财务费用/(收入)                                27,060         (497,832)
    资产减值损失                                  503,353          183,242
    加:公允价值变动(损失)/收益                        (9,804)          28,333
    投资收益                      5             6,253,587        3,897,609
    其中:对联营企业和合营
    企业的投资损失                          (12,792 )         (924)
    营业利润                                          2,398,194      4,049,209
    加:营业外收入                                       14,367         11,077
    减:营业外支出                                        8,246          1,917
    利润总额                                          2,404,315      4,058,369
    减:所得税费用                                       21,695         80,745
    净利润                                            2,382,620      3,977,624
    其他综合收益                                         (55,698)       68,968
    综合收益总额                                       2,326,922      4,046,592
    46
    中国铁建股份有限公司
    公司股东权益变动表
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2010 年度
    股本            资本公积      盈余公积     未分配利润     股东权益合计
    一、 本年年初余额                          12,337,542         36,304,030       617,274      4,321,718      53,580,564
    二、 本年增减变动金额
    (一) 本年净利润                                     -                   -            -     2,382,620         2,382,620
    (二) 其他综合收益                                   -            (55,698 )           -               -         (55,698 )
    综合收益总额                                        -            (55,698 )           -     2,382,620         2,326,922
    (三) 利润分配
    1、 提取盈余公积                                    -                   -      238,262       (238,262 )              -
    2、 对股东的分配(注)                                -                   -            -     (2,590,884 )     (2,590,884 )
    (四) 其他(注)                                       -          2,763,595             -               -       2,763,595
    三、本年年末余额                           12,337,542         39,011,927       855,536     3,875,192       56,080,197
    注:详见2010年度合并股东权益变动表注释。
    47
    中国铁建股份有限公司
    公司股东权益变动表(续)
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    2009 年度
    股本            资本公积       盈余公积     未分配利润     股东权益合计
    一、 本年年初余额       12,337,542         36,235,062       219,512       1,975,610      50,767,726
    二、 本年增减变动金额
    (一) 本年净利润                  -                    -            -     3,977,624        3,977,624
    (二) 其他综合收益                -             68,968              -               -         68,968
    综合收益总额                     -             68,968              -     3,977,624        4,046,592
    (三) 利润分配
    3、 提取盈余公积                 -                    -     397,762       (397,762 )                -
    4、 对股东的分配                 -                    -            -     (1,233,754 )     (1,233,754 )
    三、本年年末余额        12,337,542         36,304,030       617,274      4,321,718       53,580,564
    48
    中国铁建股份有限公司
    公司现金流量表
    2010 年度
    (除特别注明外,金额单位为人民币千元)
    附注十一            2010年          2009年
    一、经营活动产生的现金流量:
    销售商品、提供劳务收到的现金                          6,290,364       9,768,862
    收到的税费返还                                           10,606           9,913
    收到其他与经营活动有关的现金                          2,946,786         147,942
    经营活动现金流入小计                                  9,247,756       9,926,717
    购买商品、接受劳务支付的现金                        (11,217,600 )   (11,720,265 )
    支付给职工以及为职工支付的现金                         (172,768 )      (126,063 )
    支付的各项税费                                         (146,280 )      (410,131 )
    支付其他与经营活动有关的现金                        (12,866,526 )    (2,513,535 )
    经营活动现金流出小计                                (24,403,174 )   (14,769,994 )
    经营活动产生的现金流量净额                6         (15,155,418 )    (4,843,277 )
    二、投资活动产生的现金流量:
    收回投资所收到的现金                                      2,904          6,293
    取得投资收益收到的现金                                1,590,362        279,157
    处置固定资产、无形资产和其他
    长期资产收回的现金净额                                 31,364             148
    减少已质押的银行存款或其他使用受
    限的货币资金                                        2,755,268         18,829
    收到其他与投资活动有关的现金                            573,608        629,097
    投资活动现金流入小计                                  4,953,506        933,524
    购建固定资产、无形资产和其他长期
    资产支付的现金                                        (56,493 )       (19,572 )
    投资所支付的现金                                     (2,357,326 )   (12,706,646 )
    投资活动现金流出小计                                 (2,413,819 )   (12,726,218 )
    投资活动产生的现金流量净额                            2,539,687     (11,792,694 )
    49
    附注十一       2010年         2009年
    三、筹资活动产生的现金流量:
    取得借款所收到的现金                                 6,608,492      2,035,673
    发行债券所收到的现金                                 5,000,000     10,000,000
    筹资活动现金流入小计                                11,608,492     12,035,673
    偿还债务支付的现金                                  (4,149,554 )   (1,822,745 )
    分配股利、利润或偿付利息支付的现金                  (2,543,853 )   (1,393,809 )
    筹资活动现金流出小计                                (6,693,407 )   (3,216,554 )
    筹资活动产生的现金流量净额                           4,915,085      8,819,119
    四、汇率变动对现金及现金等价物的影响                       (62,720 )     227,099
    五、现金及现金等价物净增加额                            (7,763,366 )   (7,589,753 )
    加:年初现金及现金等价物余额                       12,052,649     19,642,402
    六、年末现金及现金等价物余额                   6         4,289,283     12,052,649
    9.3 公司会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
    报告期内,公司未发生会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。
    9.4 报告期内,除本年新成立的子公司,合并财务报表范围与上年度一致。
    50

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