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个股公告正文

豫光金铅:配股说明书摘要

日期:2010-12-09附件下载

    股票简称:豫光金铅 股票代码:600531

    河南豫光金铅股份有限公司配股说明书摘要

    注册地址:河南省济源市荆梁南街1 号
    公告时间:2010 年12 月9 日
    保荐人(主承销商)豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-1
    发行人声明
    本配股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况。投资者
    在做出认购决定之前,应仔细阅读配股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
    配股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本配股说明书及其摘要不存在任
    何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
    配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
    对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
    之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
    行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-2
    重大事项提示
    本公司特别提示投资者对下列重大事项给予充分关注,并仔细阅读本配股说
    明书中有关风险因素的章节。
    1、本次配股以2010 年3 月31 日公司总股本228,269,160 股为基数,向全
    体股东每10 股配售3 股,可配售股份总数68,480,748 股。公司控股股东河南豫
    光金铅集团有限责任公司已公开承诺以现金全额认购其可配股份。
    2、铅冶炼行业生产所需原材料主要为铅精矿,铅精矿为不可再生性资源,
    目前,我国铅冶炼生产能力超过了国内自身资源的开发能力,矿产资源相对缺乏
    是我国所有铅冶炼企业面临的共同困境。随着公司生产规模的扩大,尤其公司8
    万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目的投产,公司对铅精矿的需求量将
    进一步增加,公司未来将可能面临原材料供应紧张和价格上升的风险。
    3、由于有色金属冶炼行业的特殊性,铅冶炼过程中产生的烟尘、废气等会
    对环境造成一定程度的污染。虽然公司及控股子公司认真贯彻执行了国家和地方
    有关环保的法规和政策,各项排放指标均达到国家排放标准,但随着公众环保意
    识的逐步加强,国家环保法律法规对环境保护要求会更加严格,铅冶炼清洁化将
    成为行业发展方向,可能会导致公司环保费用上升,增加公司的生产成本。
    济源市政府拟对铅冶炼企业周边1000 米范围内的村民进行搬迁,具体搬迁
    方案尚未确定,在相关方案出台后,公司将根据政府的统一部署做好相关工作。
    如方案具体实施,公司存在可能承担部分搬迁费用的风险。
    4、近年来公司所投项目资金主要依托银行贷款,尤其是短期贷款,截至2010
    年6 月30 日,公司短期借款余额105,850.34 万元,长期借款余额71,829.43
    万元,资产负债率(母公司)71.10%,2007 年至2009 年公司流动比率分别为1.22、
    1.18、1.45,速动比率分别为0.21、0.37、0.33,公司最近三年的财务费用分
    别为9,054.57 万元、7,852.58 万元、8,268.96 万元,分别占公司同期息税前利
    润的27.05%、60.61%、36.95%,与同行业的国内上市公司相比处于较高的水平,豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    公司面临一定的短期偿债压力和财务成本压力。
    5、根据《上市公司证券发行管理办法》的规定,如发控股股东不履行认配
    股份的承诺,则本次发行失败。配股采用《证券法》规定的代销方式发行,如发
    代销期限届满,原股东认购股票的数量未达到拟配售数量的70%,则本次配股发
    行失败,发行人将按照发行价并加算银行同期存款利息将认购款返还已经认购的
    股东。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-4
    第一节 本次发行概况
    一、本次发行基本情况
    (一)发行人基本情况
    中文名称: 河南豫光金铅股份有限公司
    英文名称: HENAN YUGUANG GOLD&LEAD CO.,LTD.
    注册地址: 河南省济源市荆梁南街1 号
    股票上市地: 上海证券交易所
    股票简称: 豫光金铅
    股票代码: 600531
    (二)本次发行的基本情况
    1、本次发行的核准文件:本次发行经2010 年4 月28 日召开的公司第四届
    董事会第九次会议审议通过,并经2010 年5 月26 日召开的2010 年第一次临时
    股东大会表决通过。股东大会决议公告刊登于2010 年5 月27 日的《上海证券报》、
    《中国证券报》、《证券日报》以及上海证券交易所网站。2010 年7 月23 日,公
    司召开了2010 年第四届董事会第十一次会议,审议通过了关于确定公司配股具
    体比例方案的相关议案。
    本次配股已经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]1763 号文核准。
    2、股票种类:人民币普通股(A 股)
    3、每股面值:人民币1 元
    4、发行对象:截至配股股权登记日在册的全体股东
    5、发行方式:网上定价发行豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    6、发行数量:68,480,748 股
    7、发行价格:9.49 元
    8、定价依据:
    (1)配股价格不低于公司最近一期经审计的每股净资产值;
    (2)参照公司股票在二级市场上的价格、市盈率状况及公司发展需要;
    (3)遵循与主承销商协商一致的原则。
    9、预计募集资金量(含发行费用):65,000 万元人民币
    10、预计募集资金净额:63,408 万元人民币
    11、募集资金专项存储帐户:
    户名 开户行 账号
    河南豫光金铅股份有限公司 上海浦东发展银行郑州分行金水支行 76080154500001618
    河南豫光金铅股份有限公司 中国银行济源分行豫光支行 248109154772
    12、承销方式:代销
    13、承销期:2010 年12 月9 日(配股说明书刊登日)―2010 年12 月22
    日(发行结发公告日)
    14、发行费用:本次发行费用包括承销费用、审计费用、律师费用、发行手
    续费用等,合计约人民币1,592 万元。
    单位:万元
    项目/类别 金 额
    承销保荐费用 1,200
    审计验资费用 45
    律师费用 80
    路演推介及信息披露费用 260
    股票登记费用 7
    发行费用合计 1,592豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    以上部分费用系预计费用,根据实际发行情况可能需要有所调整。
    15、发行日程安排:股权登记日为2010 年12 月13 日(T 日),本次配股的
    发行计划安排如下:
    配股安排 交易日 停停安排
    配股说明书公告日
    刊登配股发行公告
    2010 年12 月9 日(T-2 日) 正常交易
    网上路演 2010 年12 月10 日(T-1 日) 正常交易
    股权登记日 2010 年12 月13 日(T 日) 正常交易
    配股缴款开始日
    配股缴款截止日
    2010年12月14日(T+1日)-
    2010 年12 月20 日(T+5 日)
    全天停停
    登记公司网上清算 2010 年12 月21 日(T+6 日) 全天停停
    发行结发公告日 2010 年12 月22 日(T+7 日) 正常交易
    除权日 2010 年12 月22 日(T+7 日) 正常交易
    注:以上时间均为正常工作日。如遇重大突发事件影响本次配股,保荐人(主承销商)
    将及时公告,修改本次发行日程。
    16、申请上市证券交易所:上海证券交易所
    17、本次发行证券的上市流通,包括各类投资者持有期的限制或承诺:
    本次配售的所有股份于配股完成后即可上市流通。
    二、本次发行有关当事人
    (一)发行人:河南豫光金铅股份有限公司
    注册地址: 河南省济源市荆梁南街1 号
    办公地址: 河南省济源市荆梁南街1 号
    法定代表人: 杨安国
    联 系 人: 蔡亮 李慧玲
    电 话: 0391-6665836豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    传 真: 0391-6688986
    (二)保荐人(主承销商):中原证券股份有限公司
    办公地址: 郑州市郑东新区外环路10 号中原广发金融大厦
    法定代表人: 石保上
    保荐代表人: 贾广华、宋剑峰
    项目协办人: 毕召君
    项目组成员: 林泽言、许镇亚、王莹、颜红亮、肖怡忱
    电 话: 0371-65585093
    传 真: 0371-65585639
    (三)发行人律师事务所:北京市君致律师事务所
    办公地址: 北京市朝阳区朝阳门北大街乙12 号天辰大厦9 层
    负 责 人: 刘小英
    签字律师: 刘小英、邓文胜、马鹏瑞
    电 话: 010-65518580/81/82
    传 真: 010-65518687
    (四)审计机构:中勤万信会计师事务所有限公司
    办公地址: 武汉市武昌区东湖路7-8 号
    法定代表人: 张金才
    签字注册会计师: 张金才、倪俊、陈旭、王欣
    电 话: 027-87132100
    传 真: 027-87132111
    (五)主承销商收款银行:中国建设银行郑州市期货城支行豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    户 名: 中原证券股份有限公司
    账 号: 41001521010050006729
    (六)申请上市的证券交易所:上海证券交易所
    办公地址: 上海市浦东南路528 号上海证券大厦
    法定代表人: 张育军
    电 话: 021-68808888
    传 真: 021-68807813
    (七)股份登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海
    分公司
    办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴东路166 号中国保险大厦36 楼
    电 话: 021-58708888
    传 真: 021-58899400豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    第二节 主要股东情况
    截至2010 年6 月30 日,公司总股本为228,269,160 股,公司前十名股东情
    况如下表所示:
    股东名称(全称)
    期末持有无限售条件
    流通股的数量(股)
    占总股本比例 种类
    河南豫光金铅集团有限责任公司 96,425,892 42.24% 人民币普通股
    中国黄金集团公司 9,825,603 4.30% 人民币普通股
    济源市财务开发公司 1,443,392 0.63% 人民币普通股
    陈洁 1,000,000 0.44% 人民币普通股
    中国工商银行股份有限公司-广发
    中证500 指数证券投资基金(LOF)
    432,595 0.19% 人民币普通股
    中国工商银行股份有限公司-嘉实
    量化阿尔法股票型证券投资基金
    334,366 0.15% 人民币普通股
    中国农业银行股份有限公司-南方
    中证500 指数证券投资基金(LOF)
    325,900 0.14% 人民币普通股
    河南省济源市金翔铅盐有限公司 323,483 0.14% 人民币普通股
    李艳萍 290,314 0.13% 人民币普通股
    中信信托有限责任公司-大雄风
    0901 期
    275,700 0.12% 人民币普通股豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析
    中勤万信会计师事务所有限公司对公司2007、2008、2009 年度财务报告分
    别出具了勤信审字[2008]051 号、勤信审字[2009]122 号、勤信审字[2010]1017
    号的标准无保留意见的审计报告。
    公司于2010 年7 月28 日发布了其未经审计的2010 年半年度报告,具体信
    息内容可在上海证券交易所网站、巨潮资讯网站查询。
    一、公司最近三年及一期简要财务报表
    (一)简要合并财务报表
    1、简要合并资产负债表
    单位:元
    项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
    流动资产合计 2,681,032,897.94 2,555,323,771.84 2,525,313,724.81 2,551,692,390.03
    非流动资产合计 997,521,095.67 902,385,350.15 649,264,367.70 569,051,674.50
    资产总计 3,678,553,993.61 3,457,709,121.99 3,174,578,092.51 3,120,744,064.53
    流动负债合计 1,888,753,214.74 1,757,814,981.38 2,136,564,455.78 2,092,608,468.82
    非流动负债合计 749,412,943.06 660,710,873.28 90,613,029.76 94,320,912.58
    负债合计 2,638,166,157.80 2,418,525,854.66 2,227,177,485.54 2,186,929,381.40
    所有者权益合计 1,040,387,835.81 1,039,183,267.33 947,400,606.97 933,814,683.13
    负债和所有者权益总
    计
    3,678,553,993.61 3,457,709,121.99 3,174,578,092.51 3,120,744,064.53
    2、简要合并利润表
    单位:元
    项 目 2010 年1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    营业总收入 3,393,830,326.93 6,378,893,340.25 7,620,306,123.28 7,176,379,790.55
    营业总成本 3,356,373,137.67 6,303,198,403.85 7,678,834,209.07 6,972,535,509.74豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    营业利润 20,485,577.92 100,927,826.17 52,339,047.59 244,803,770.17
    利润总额 56,633,503.12 141,127,607.03 51,035,628.07 244,162,320.54
    减:所得税费用 21,188,560.64 37,931,488.67 -8,204,127.77 86,969,509.10
    净利润 35,444,942.48 103,196,118.36 59,239,755.84 157,192,811.44
    归属于母公司所有者
    的净利润
    35,444,942.48 103,196,118.36 59,239,755.84 157,192,811.44
    基本每股收益 0.16 0.45 0.26 0.69
    稀释每股收益 0.16 0.45 0.26 0.69
    综合收益总额 35,444,942.48 103,196,118.36 59,239,755.84 157,192,811.44
    归属于母公司所有者
    的综合收益总额
    35,444,942.48 103,196,118.36 59,239,755.84 157,192,811.44
    3、简要合并现金流量表
    单位:元
    项 目 2010 年1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    经营活动产生的现金流
    量净额
    164,371,753.74 78,265,999.79 306,870,140.66 -570,329,340.55
    投资活动产生的现金流
    量净额
    -94,495,232.62 -252,794,294.36 -29,093,571.07 -44,648,994.02
    筹资活动产生的现金流
    量净额
    44,197,541.46 221,070,383.18 -158,225,195.93 494,550,693.84
    汇率变动对现金及现金
    等价物的影响
    -985,486.15 -79,420.32 -9,372,976.48 -15,424,982.47
    现金及现金等价物净增
    加额
    113,088,576.43 46,462,668.29 110,178,397.18 -135,852,623.20
    加:期初现金及现金等价
    物余额
    356,510,824.93 310,048,156.64 199,869,759.46 335,722,382.66
    期末现金及现金等价物
    余额
    469,599,401.36 356,510,824.93 310,048,156.64 199,869,759.46
    4、简要合并所有者权益变动表
    单位:元
    项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
    股本 228,269,160.00 228,269,160.00 228,269,160.00 228,269,160.00
    资本公积 212,627,941.59 212,627,941.59 212,627,941.59 212,627,941.59
    盈余公积 113,654,890.43 113,654,890.43 102,936,259.66 97,006,864.19
    未分配利润 485,835,843.79 484,631,275.31 403,567,245.72 395,910,717.35
    所有者权益合计 1,040,387,835.81 1,039,183,267.33 947,400,606.97 933,814,683.13豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    (二)简要母公司财务报表
    1、简要母公司资产负债表
    单位:元
    项 目 2010.06.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
    流动资产合计 2,713,439,367.06 2,592,643,278.74 2,553,334,325.76 2,543,708,632.48
    非流动资产合计 954,459,085.88 858,810,244.03 621,310,147.40 577,047,613.89
    资产总计 3,667,898,452.94 3,451,453,522.77 3,174,644,473.16 3,120,756,246.37
    流动负债合计 1,858,913,695.67 1,748,630,959.20 2,136,564,455.78 2,092,608,468.82
    非流动负债合计 748,971,552.34 659,582,726.23 90,613,029.76 94,320,912.58
    负债合计 2,607,885,248.01 2,408,213,685.43 2,227,177,485.54 2,186,929,381.40
    所有者权益合计 1,060,013,204.93 1,043,239,837.34 947,466,987.62 933,826,864.97
    负债和所有者权益总
    计
    3,667,898,452.94 3,451,453,522.77 3,174,644,473.16 3,120,756,246.37
    2、简要母公司利润表
    单位:元
    项 目 2010 年1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    营业收入 3,393,830,326.93 6,378,893,340.25 7,620,306,123.28 7,176,379,790.55
    营业成本 3,145,942,066.64 6,115,388,506.13 7,271,260,272.66 6,683,243,913.64
    营业利润 69,092,110.26 147,353,514.80 52,410,687.01 244,820,012.62
    利润总额 76,138,236.41 146,298,282.64 51,107,267.49 244,178,562.99
    减:所得税费用 25,124,494.82 39,111,974.92 -8,186,687.16 86,973,569.71
    净利润 51,013,741.59 107,186,307.72 59,293,954.65 157,204,993.28
    综合收益总额 51,013,741.59 107,186,307.72 59,293,954.65 157,204,993.28
    3、简要母公司现金流量表
    单位:元
    项 目 2010 年1-6 月 2009 年度 2008 年度 2007 年度
    经营活动产生的现金流
    量净额
    162,589,796.57 65,806,213.94 276,874,499.16 -570,313,098.10
    投资活动产生的现金流
    量净额
    -93,970,259.94 -239,655,014.36 6,906,428.93 -52,648,994.02豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-13
    筹资活动产生的现金流
    量净额
    44,197,541.46 221,070,383.18 -158,225,195.93 494,550,693.84
    汇率变动对现金及现金
    等价物的影响
    -985,486.15 -79,420.32 -9,372,976.48 -15,424,982.47
    现金及现金等价物净增
    加额
    111,831,591.94 47,142,162.44 116,182,755.68 -143,836,380.75
    加:期初现金及现金等价
    物余额
    355,210,920.03 308,068,757.59 191,886,001.91 335,722,382.66
    期末现金及现金等价物
    余额
    467,042,511.97 355,210,920.03 308,068,757.59 191,886,001.91
    4、简要母公司所有者权益变动表
    单位:元
    项 目 2010.6.30 2009.12.31 2008.12.31 2007.12.31
    股本 228,269,160.00 228,269,160.00 228,269,160.00 228,269,160.00
    资本公积 212,627,941.59 212,627,941.59 212,627,941.59 212,627,941.59
    盈余公积 113,654,890.43 113,654,890.43 102,936,259.66 97,006,864.19
    未分配利润 505,461,212.91 488,687,845.32 403,633,626.37 395,922,899.19
    所有者权益合计 1,060,013,204.93 1,043,239,837.34 947,466,987.62 933,826,864.97
    二、最近三年及一期合并报表范围变化
    (一)公司截至2010 年6 月30 日的合并财务报表范围
    截至2010 年6 月30 日,公司的控股子公司概况如下:
    控股子公司名称 注册地址 注册资本 经营范围
    豫光金铅(北京)科技
    有限公司
    北京市海淀区中关
    村大街18 号1703 号
    房间
    2,000 万元
    法律、行政法规、国务院决定禁止的,
    不得经营;法律、行政法规、国务院决
    定规定应经许可的,经审批机关批准并
    经工商行政管理机关登记注册后方可
    经营;法律、行政法规、国务院决定未
    规定许可的,自主选择经营项目开展经
    营活动。
    济源市豫金废旧有色
    金属回收有限公司
    孔山工业园区西侧 100 万元
    废旧蓄电池、矿灯、铅、铜、废渣回收
    销售。
    (二)公司最近三年一期合并财务报表范围的重大变化
    1、2007 年度合并财务报表范围的变化情况豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-14
    子公司名称 上年是否合并 本年是否合并 变更原因 变更日期
    豫光金铅(北京)
    科技有限公司
    否 是 新成立 2007 年10 月
    2007 年,豫光金铅(北京)科技有限公司纳入本公司合并范围。
    2、2008 年度合并财务报表范围的变化情况
    子公司名称
    上年是否合
    并
    本年是否合
    并
    变更原
    因
    变更日期
    济源市豫金废旧有色金属回收有限公司 否 是 新成立 2008 年11 月
    2008 年11 月,公司投资新成立了济源市豫金废旧有色金属回收有限公司,
    持股100%。
    2008 年8 月11 日,经豫光金铅(北京)科技有限公司第一届第二次股东会
    决议,将其他两家单位未缴的出资转让给本公司,本公司第二期出资1,200 万元,
    豫光金铅(北京)科技有限公司为本公司全资子公司。
    三、最近三年及一期主要财务指标
    (一)公司最近三年及一期净资产收益率和每股收益
    每股收益(元)
    报告期利润
    加权平均净资产
    收益率(%)
    基本每股收益 稀释每股收益
    归属于公司普通股股东的净利润 3.39 0.16 0.16
    2010 年
    1-6 月 扣除非经常性损益后归属于公司
    普通股股东的净利润
    3.87 0.18 0.18
    归属于公司普通股股东的净利润 10.40 0.45 0.45
    2009 年 扣除非经常性损益后归属于公司
    普通股股东的净利润
    9.46 0.41 0.41
    归属于公司普通股股东的净利润 6.35 0.26 0.26
    2008 年 扣除非经常性损益后归属于公司
    普通股股东的净利润
    3.15 0.13 0.13
    归属于公司普通股股东的净利润 18.09 0.69 0.69
    2007 年 扣除非经常性损益后归属于公司
    普通股股东的净利润
    15.92 0.61 0.61
    (二)最近三年及一期的其他财务指标豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-15
    财务指标 2010 年1-6 月 2009 年 2008 年 2007 年
    流动比率(倍) 1.42 1.45 1.18 1.22
    速动比率(倍) 0.56 0.33 0.37 0.21
    资产负债率(母公司)(%) 71.10 69.77 70.16 70.08
    存货周转率(次) 1.77 3.17 3.61 4.06
    应收账款周转率(次) 31.49 54.95 58.32 118.73
    每股经营活动产生的现金流量净额
    (元/股)
    0.71 0.34 1.34 -2.50
    每股净现金流量(元/股) 0.50 0.20 0.48 -0.60
    研发费用占营业收入的比重(%) 0.12 0.10 0.04 0.004
    四、管理层讨论与分析
    (一)财务状况分析
    1、资产结构分析
    2007 年末、2008 年末、2009 年末和2010 年6 月30 日流动资产占资产总额
    的比例分别为81.77%、79.55%、73.90%和72.88%。流动资产占总资产的比重较
    高,保持了良好的资产流动性。流动资产中,货币资金和存货等经营性流动资产
    为主要构成部分。
    随着公司产能扩张和业务的发展,公司需储备的原材料相应增加。2008 年
    公司为应对金融危机造成的价格大幅波动的影响,严格控制原材料采购,积极消
    化存货,使库存商品较2007 年减少48.21%,2008 年末存货余额也较2007 年末
    减少11.74%。
    非流动资产主要由固定资产和长期股权投资构成,随着公司经营规模的不断
    扩大,非流动资产总额稳定增加。公司固定资产主要为生产经营所需的房屋、建
    筑物、各种通用设备、专用设备、运输设备和计算机信息设备等。无形资产主要
    为与房屋建筑物有关的土地使用权。最近三年及一期的长期股权投资占非流动资
    产的比重逐年增加,投资余额也逐年增长,是因为公司为了业务发展的需要,不
    断增加对外投资所致。
    2、负债结构分析豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-16
    公司的负债主要是流动负债,报告期流动负债占负债总额的比例平均为
    83.97%。流动负债主要由为补充流动资金而产生的短期借款以及生产经营活动中
    产生的应付票据、应付账款组成。
    报告期内公司应付账款余额总体呈递减波动趋势。2007 年期末公司应付账
    款中含豫光金铅控股股东河南豫光金铅集团有限责任公司款项金额56.27 万元,
    占同期末应付账款总额的0.09%,2008 年此款项已经支付;2009 年末公司应付
    账款中含应付关联方豫光锌业有限公司款项金额3,085.98 万元,此应付账款余
    额2010 年6 月30 日降至680.38 万元。
    2009 年末长期借款较2008 年末增加55,550.35 万元,增长751.90%,主要
    原因是:(1)8 万吨/年熔池熔炼工程所需资金增加了国家开发银行贷款,2009
    年到账2.3 亿元;(2)中国进出银行增加4 亿元流动资金贷款。
    3、偿债能力分析
    报告期速动比率在0.21-0.56 之间,速动比率偏小的原因是存货占流动资产
    的比例较大。报告期公司流动比率、速动比率保持稳步上升,但速动比率低于同
    行业上市公司,存货占流动资产的比例较大造成速动比率较低,其中主要原因
    是:1、公司作为单一的冶炼企业,资源自给率低,主要依靠市场供应,公司为保
    证生产经营的正常进行需保存一定数量的存货;2、公司的铅银产能为全国最大,
    原料需求量大,中国北方的矿山企业作为公司原料的来源之一,进入冬季以后受
    天气影响原料供应会有几个月的停滞期,公司必须维持适当的库存;3、公司作
    为最大的白银生产企业,存货中金银等贵金属价值较高,且金银的生产周期会较
    长,也增加了存货对资金的占用。
    公司的流动比率和速动比率虽然较低,但从公司经营产品的特点、经营活动
    产生的现金流量和银行信用等级等方面分析,公司的短期偿债能力仍处于正常可
    控的范围。公司的存货余额虽然较大,但存货的流动性较强。公司经营的产品主
    要为电解铅等大宗原材料商品,该大宗商品交易市场活跃,变现能力较强。公司
    的存货主要为铅精矿等原材料,加工之后成为电解铅产品。从资产的流动性来看,
    公司存货的流动性较强。
    报告期内公司的资产负债率保持在70%左右,主要原因是公司冶炼过程中贵豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-17
    金属和综合回收产品生产周期较长,期末存货资金占用量大。
    4、营运能力分析
    2007 年-2009 年,公司存货周转率呈逐年下降趋势。2009 年,公司存货周
    转率为3.17 次,低于同行业可比公司同期4.31 的存货周转率。公司存货周转率
    下降主要原因是近年来在铅产量基本不增长的前提下,加大了金、银、铜、锑、
    铋等产品的回收力度,产品产量逐年增加,此类产品一般生产周期会长于铅生产
    周期,因此存货占用较多,使存货周转率下降。
    公司2009 年应收账款周转率为54.95 次,低于行业可比上市公司平均90.55
    次的水平,主要原因是:近年来公司国外销售一般在期末形成跨期未结算款项,
    期末应收账款保持一定金额,造成应收账款周转率的下降。
    (二)盈利能力分析
    报告期内,2007 年,公司的利润来源主要为电解铅和白银;2010 年1-6 月,
    公司的利润来源主要为黄金、白银、粗铜和其他副产品;2008 年和2009 年,公
    司利润主要来源于硫酸、氧化锌和其他副产品,主要原因是受国际金融危机影响,
    公司电解铅和白银销售价格下降,其毛利贡献率较低;报告期内公司整体毛利与
    主要产品销售价格呈同方向变动趋势。
    由于受到金融危机的影响,报告期内电解铅的国内销售递增,国外销售下降;
    白银的国内、国外销量均呈上升趋势;黄金销量稳中有升,其他产品销量则根据
    市场情况有升有降。
    2009 年公司各类产品年平均销售价格有所下降,2010 年上半年出现回升。
    公司实际运营中,受国际经济危机向国内大范围蔓延的影响,主要产品电解铅在
    2008 年3 月份以后,月均销售价格开始下降,至2008 年第四季度降至报告期内
    的最低点,之后缓慢回升;白银价格从2008 年第三季度开始下降,自2009 年初
    开始回升;黄金价格在2008 年第四季度短暂回落后开始上涨。
    公司主要产品为电解铅、黄金和白银,报告期内,以上三种产品的营业收入
    之和均占当期主营业务收入的90%左右。其中电解铅和白银的毛利率均低于公司
    同期综合毛利率,黄金的毛利率则高于综合毛利率,但呈逐年下降的趋势。粗铜、豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-18
    硫酸、氧化锌和其他产品的价格在报告期内变动较大,造成产品毛利率在各年之
    间起伏较大。
    报告期内,黄金、粗铜、硫酸和氧化锌的毛利率对公司综合毛利率贡献最大,
    但2009 年硫酸价格下降较多,使当年毛利率由2008 年的82.01%降至2009 年的
    7.81%。
    公司2008 年和2009 年净资产收益率、基本每股收益和总资产周转率均优于
    可比上市公司平均值,显示出公司在盈利方面和资产管理方面和行业其他公司相
    比具有一定优势。
    公司2008 年和2009 年资产负债率均在70%左右,高于行业可比公司同期平
    均水平,较高的资产负债率使公司继续运用债务融资工具进行融资的能力受到限
    制,利用股权融资,降低公司未来资产负债率是公司当务之急。
    公司以有色金属冶炼加工为主,自有矿山比例较低,而有色行业中已上市的
    公司多为以矿山为主,冶炼生产为辅,矿山经营是其利润的主要来源。与公司经
    营范围相近的公司有锌业股份、株冶集团,公司的主营业务利润与原料的采购价
    格有较大的关联性,原料价格会随着成品价格上下波动,两者(原料价格与成品
    价格)之间始终保持一定的合理价差,也就形成了公司经营利润的主要来源。公
    司近年来以稳健经营为宗旨,充分利用套期保值等各种工具保证加工利润,同时
    加大综合回收力度,走循环经济发展之路,努力提高综合回收产品的利润空间。
    在成品价格波动不大的情况下,公司虽然毛利率不高,与同行业比有一定的差距,
    但公司近年来的经营情况一直相对平稳,每股收益、净资产收益率在同行业中处
    于较高水平。
    (三)现金流量分析
    报告期内,公司主营业务突出,销售商品、提供劳务收到的现金占营业收入
    的比例分别为111.91%、110.77%、117.00%和117.99%;公司销售回收现金能力
    强,销售质量较高,资产转换现金速度快、质量高。
    报告期内公司对外投资金额较大,购建固定资产金额增加,使投资活动现金
    流出逐年增长。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-19
    2008 年度公司筹资活动产生的现金流量净额较2007 年度减少的原因是公司
    偿还银行贷款;2009 年度公司筹资活动产生的现金流量净额较2008 年度增加的
    主要原因是公司当年新增融资净额较上年同比增加所致。除此之外,报告期内近
    三年筹资活动产生的现金流入主要是银行借款;筹资活动产生的现金流出主要是
    偿还债务及支付利息所支付的现金,其中主要是偿还到期银行借款。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-20
    第四节 本次募集资金运用
    一、本次募集资金运用计划
    为进一步发展循环经济,加强资源综合利用,实现清洁生产、节能减排的要
    求,促进企业自身的可持续发展,公司拟募集资金总额不超过65,000 万元用于:
    1、二期废旧蓄电池综合利用工程项目,投资总额23,911 万元;
    2、污水综合治理回用工程项目,投资总额4,759.4 万元;
    3、偿还公司8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目国家开发银行项
    目建设贷款28,000 万元;
    4、剩余部分补充公司8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目流动资
    金。
    二、项目的基本情况
    (一)二期废旧蓄电池综合利用工程
    “二期废旧蓄电池综合利用工程项目”的建设规模为35 万吨/年废旧蓄电
    池综合利用,项目设计产品为年产8.58 万吨铅合金,14.20 万吨铅膏,906 吨浮
    渣,1.57 万吨塑料,3.08 万吨隔板,膏泥和浮渣均送原铅冶炼系统处理,铅合
    金、隔板和塑料外销。该项目已获得济源市发展和改革委员会豫济市域工
    [2007]00305 号备案,并经河南省发展和改革委员会审核同意。
    1、项目投资概算
    根据河南省工程咨询公司编制的《河南豫光金铅股份有限公司二期废旧蓄电
    池综合利用工程可行性研究报告》,项目建设总投资为23,911.30 万元,其中建
    设投资15,390.73 万元,铺底流动资金8,520.57 万元。
    2、项目选址
    本项目建设在河南豫光金铅股份有限公司冶炼工业场地内,厂区地势较为平豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-21
    坦,环境良好,现有铅冶炼系统的废气、废水、废渣有相应的严格治理措施,均
    能达到国家所要求的污染物排放标准。
    3、产品方案
    本项目建设规模为35 万吨/年废旧蓄电池综合利用,工程采用废旧蓄电池破
    碎分离引进国外先进本工程采用先进的工艺技术与装备。产品方案详见下表:
    产品方案一览表
    序 号 产 品 产 量 备 注
    1 铅合金 85,804t/a 含铅95%
    2 铅膏 141,986t/a 含铅75%
    3 塑料 15,718t/a
    4 隔板 30,842t/a
    5 浮渣 906t/a 含铅90%
    4、主要原材料、辅助材料及燃料等的供应情况
    本项目需要的原材料废旧蓄电池年用量34.8 万吨,辅料锑粉的年用量为
    302.7 吨,燃料年用量为天然气55.4 万m3,水11.15 万m3,电585.8 万kwh。公
    司2008 年11 月投资成立了济源市豫金废旧有色金属回收有限公司,专业从事废
    旧蓄电池的回收,通过规范化运作,使废旧电池能够从源头流向循环过程,在保
    证整个回收过程安全和无污染的情况下,保证项目实施再生铅的需求。本项目所
    需辅料及燃料的市场供应有保证。
    5、项目实施进展情况
    项目建设期18 个月,项目预算数15,390.73 万元,公司已投入4,325.72 万
    元,占预算比例28.11%,项目建设计划2010 年底完成。
    6、项目的经济效益
    根据《河南豫光金铅股份有限公司二期废旧蓄电池综合利用工程可行性研究
    报告》,项目建成投产后,100%达产后第一年的营业收入为32.75 亿元(所得税
    25%),税后利润提取法定盈余公积金按10%计,任意盈余公积金按5%计提,达产
    期内利润总额平均10,062 万元/年,税后利润平均7,546 万元/年。投资利润率豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-22
    23.0%,项目投资内部收益率32.1%,投资回收期5.2 年。
    7、项目的环保情况
    豫光金铅已通过济源市环保局的审查, 并取得济源市环保局济环开
    [2008]065 号《关于河南豫光金铅股份有限公司二期废旧蓄电池综合利用项目环
    境影响报告书的批复》。
    (二)污水综合治理回用工程
    1、建设规模
    建设项目考虑到污水处理站10%的自用水量,以及一定的富裕水量,因此该
    项目总处理规模定为12,720m3/d。
    2、项目投资概算及进度
    本项目建设总投资4,759.40 万元。其中:用于建设投资4,641.40 万元,铺
    底流动资金118.0 万元。项目建设期为两年。
    3、项目选址
    污水综合治理回用工程位于厂区内部,南至厂区内部铁路,北至泄洪河道,
    可用地范围内面积约0.6 公顷。
    4、项目建设内容
    根据《河南豫光金铅股份有限公司污水综合治理回用工程可行性研究报告》,
    本项目建设内容及规模分别为:(1)采用“冷却+旁滤“的工艺技术,建设冷却
    水处理站一座,设计处理规模为2,400 立方米/天;(2)采用“中和氧化+戈尔莫
    分离”工艺,建设硫酸污水处理站一座,设计处理规模为1,920 立方米/天;(3)
    采用“沉淀+氧化+反渗透”工艺,建设综合污水处理站一座,设计处理规模为
    7,200 立方米/天。项目完成后,企业污水总处理规模达到12,720 立方米/天。
    5、项目实施后用水及排放情况
    本次设计处理出水水质优于2007 年国家环保总局制定的《铅、锌工业污染
    物排放标准》(征求意见稿)要求,回用水符合企业用水要求。
    6、环境评价豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
    1-2-23
    豫光金铅已通过河南省环保局的审查,并取得河南省环保局豫环监表
    [2008]41 号《关于河南豫光金铅股份有限公司污水综合治理回用工程项目环境
    影响报告书的批复》。
    7、项目的经济效益分析
    本工程为环保工程,是非营利项目,故其营业收入按节约的成本进行考虑。
    根据《河南豫光金铅股份有限公司污水综合治理回用工程可行性研究报告》,本
    工程将废水处理后,企业每天可减少6,000m3/d 的地下水用量,并减少了重金属
    排放量总铅1.69t/a、总镉0.17t/a、总砷0.71t/a,SS38.6t/a,COD100.9t/a。
    因此企业每年可节约排污费14.28 万元/年,水资源费237.6 万元/年,消除了废
    水对环境的严重污染,节约了水资源,环境效益、社会效益非常明显。
    (三)偿还8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程银行
    贷款及补充该工程流动资金
    公司8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程已获得济源市发展和改革委
    员会豫济市域工[2007]00304 号《河南省企业投资项目备案表》进行备案,并经
    河南省发展和改革委员会审核同意。项目采用国内领先的富氧底吹强化熔炼、液
    态高铅渣直接还原炼铅新技术和电解精炼,是提前对国家十二五规划中关于“短
    流程、连续炼铅技术”的重大突破,项目建成后将实现低碳冶炼。主要产品有电
    解铅、硫酸、氧化锌等产品。
    公司针对8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程项目于2009 年4 月28
    日与国家开发银行河南省分行签订《人民币资金借款合同》,实际借款金额2.8
    亿元。公司已于2010 年5 月25 日收到国家开发银行河南省分行的同意函,同意
    发行人募集资金到位后申请提前偿还该部分银行贷款。
    1、项目实施概况
    公司8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程预计2010 年正式投产,采
    用国内领先的富氧底吹强化熔炼、液态高铅渣直接还原炼铅新技术和电解精炼,
    产出电解铅、硫酸、氧化锌等产品,工程采用工艺属短流程、低碳、清洁连续炼
    铅技术,能耗较传统能耗降低三分之一,SO2 等各项排放指标得到进一步优化。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    主要产品方案见下表:
    产品方案一览表
    序号 产品 产量 备注
    1 电解铅 82,202t/a 含铅99.98%
    2 硫酸 60,000 t/a 折合100%硫酸
    3 氧化锌 8,000 t/a 含氧化锌60%
    4 铜浮渣 4,932t/a 含铅72%、含铜26.11%
    5 阳极泥 1,027.5t/a 含金245g/t、含银122.3kg/t
    6 电 1,080×104kwh 余热发电
    截至2010 年6 月30 日,发行人已投入工程款315,684,028.90 万元,占该
    项目工程预算比例为83.67%。该项目本年内投产,项目达产需要流动资金16,500
    万元。
    2、项目的经济效益分析
    根据《8 万吨/年熔池熔炼直接炼铅环保治理工程可行性研究报告》,项目建
    成投产后,所得税按25%,税后利润提取法定盈余公积金按10%,任意盈余公积
    金按5%计算,达产期内利润总额平均12,355 万元/年,税后利润平均9,266 万
    元/年。本项目内部收益率(所得税前)为27.6%,所得税前全部投资回收期5.23
    年。
    3、环境评价
    豫光金铅已通过河南省环境保护局的审查,并取得河南省环境保护局豫环审
    [2008]107 号《河南省环境保护局关于河南豫光金铅股份有限公司8 万吨/年熔
    池熔炼直接炼铅环保治理工程环境影响报告书的批复》。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    备查文件
    有关备查文件目录如下:
    (一)发行人最近三年的财务报告和审计报告及最近一期的财务报告;
    (二)保荐机构出具的发行保荐书及发行保荐工作报告;
    (三)法律意见书和律师工作报告;
    (四)注册会计师关于前次募集资金使用情况的专项报告;
    (五)会计师事务所关于发行人内部控制制度审核报告;
    (六)中国证监会核准本次发行的文件;
    (七)其他与本次发行有关的重要文件。
    自本配股说明书摘要公告之日起,投资者可至公司、主承销商住所查阅配股
    说明书全文及备查文件,亦可在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)
    查阅本次发行的《配股说明书》全文。豫光金铅配股申请文件 配股说明书摘要
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    (本页无正文,为河南豫光金铅股份有限公司配股说明书摘要的盖章页)
    河南豫光金铅股份有限公司
    年 月 日

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