金融界首页>行情中心>泰豪科技>个股公告> 正文

-

-
(-%)
当前价  
当前价  
当前价  

个股公告正文

泰豪科技:2009年度配股说明书摘要

日期:2009-07-27附件下载

    泰豪科技股份有限公司
    TELLHOW SCI-TECH CO., LTD.
    2009 年度配股说明书摘要
    (封卷稿)
    股票简称:泰豪科技
    股票代码: 600590
    住所:江西省南昌高新开发区泰豪大厦
    保荐人(主承销商)
    本配股说明书公告日期:2009 年7 月27 日泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    2
    声 明
    本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
    虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
    公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)保证
    配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其
    对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
    之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,证券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发
    行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    3
    第一节 释 义
    本配股说明书中,除非文意另有所指,下列简称具有如下特定含义:
    发行人、公司、泰豪科技 指泰豪科技股份有限公司
    同方股份 指同方股份有限公司,公司控股股东
    泰豪集团 指泰豪集团有限公司,公司第二大股东
    人环公司 指同方人工环境有限公司,更名前为清华同方人工环
    境有限公司,发行人子公司
    衡阳泰豪 指衡阳泰豪通信车辆有限公司,发行人子公司
    三波电机 指江西清华泰豪三波电机有限公司,发行人子公司
    泰豪电力 指泰豪科技(深圳)电力技术有限公司,发行人子公
    司
    泰豪特电 指江西泰豪特种电机有限公司,发行人子公司
    泰豪微电 指江西清华泰豪微电机有限公司,发行人子公司
    北京泰豪 指北京泰豪智能科技有限公司,更名前为北京清华泰
    豪智能科技有限公司,发行人子公司
    深圳泰豪 深圳市清华泰豪智能科技有限公司,发行人子公司
    泰豪西电 指北京泰豪西电电源有限公司,发行人子公司
    保荐人、主承销商 指海通证券股份有限公司
    中磊会计师事务所 指中磊会计师事务所有限责任公司
    发行人律师 指北京市天元律师事务所
    A 股 指每股面值1.00 元的普通股
    本次发行 指公司本次向股权登记日登记在册的全体股东每10
    股配售3 股、面值为1.00 元的人民币普通股的行为
    报告期 指2006 年、2007 年、2008 年
    智能建筑 指以建筑为平台,兼备建筑设备、办公自动化及通信
    网络系统,集结构、系统、服务、管理及它们之间的
    最优组合,向人们提供一个高效、舒适、便利、安全、
    节能的建筑系统
    智能建筑电气产品 指为智能建筑提供的相关设备和技术服务,包括强电
    设备(包括中央空调、电梯、发电系统、配电系统、
    给排水系统、消防自控系统等)、弱电设备(包括综
    合布线系统、门禁系统、网络集成系统、楼宇自控系
    统、办公自动化系统、控制器等)、智能建筑的机电
    总包系统集成设计和施工
    发电机及电源 又称智能电站(电源),指中、小型功率发电设备
    中小型发电机 是指发电功率在1-2000KW 之间的发电设备
    家用静音电源 指工作噪音小、更先进的民用电源,由于其未来可满
    足包括家庭用户在内的中、高端客户对静音的要求,
    故称为家用静音电源,实际可以应用于金融及电信营
    业网点、餐饮服务、医院手术室等需要备用电源的独泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    4
    立小单位场所,单机功率在3.5-50KW 范围内。
    装备信息产品 指应用于国防领域的移动电源和车载通信系统等产
    品
    方舱 指装载通信设备的移动车辆的舱体,具有较高的电磁
    屏蔽性能泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    5
    第二节 本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
    (一)公司概况
    中文名称: 泰豪科技股份有限公司
    英文名称: TELLHOW SCI-TECH CO., LTD.
    注册地址及办公地址: 江西省南昌市高新开发区清华泰豪大楼
    股票简称: 泰豪科技
    股票代码: 600590
    股票上市地: 上海证券交易所
    (二)本次发行概况
    (1)发行核准文件: 本次配股申请已经中国证监会证监许可[2009]670
    号文核准。
    (2)配售股票类型: 人民币普通股(A 股)
    (3)每股面值: 人民币1.00 元
    (4)配股比例: 以2008 年6 月30 日总股本294,495,615 股为基数,
    每10 股配售比例为3 股。
    (5)配售新股数量: 本次可配售股份总数为88,348,685 股,其中有限售
    条件流通股不超过26,027,523 股,无限售条件流通
    股不超过62,321,162 股。
    (6)配股价格: 7.56 元/股,在不低于公司最近一期每股净资产值
    的基础上,依据本次配股确定的定价原则,采用市
    价折扣法确定配股价格
    (7)发行方式: 对无限售条件股东的配售为网上定价发行,对有限
    售条件股东的配售为网下定价发行泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    6
    (8)发行对象: 股权登记日在册的全体股东
    (9)募集资金总额: 不超过66,791.61 万元(含发行费用)
    (10)募集资金用途: 投资42,000 万元用于家用静音电源技术改造项目;
    投资12,000 万元用于车载通信系统技术改造项目;
    补充流动资金11,000 万元。
    (11)承销方式: 代销
    (12)承销期: 2009 年7 月27 日—2009 年8 月31 日
    (13)募集资金专户: 泰豪科技股份有限公司
    开户行: 中国工商银行南昌市北京西路支行
    账号: 1502206009004504916
    (14)第一大股东认配承诺 本公司第一大股东同方股份承诺以现金全额认购
    其可认配的股份
    (三)发行费用概算
    项目 金额(万元)
    承销及保荐费用 2500
    会计师费用 70
    律师费用 60
    发行手续费 50
    宣传及推介费用 300
    材料制作及差旅费用 80
    预计发行费用总额 3060
    上述费用为预计费用,承销费将根据《承销协议》中相关条款根据发行情况
    最终确定,推介费、公告宣传费等根据实际发生情况增减。
    (四)承销期间的停、复牌安排及本次发行证券上市的时间安排
    日期 发行安排 停牌安排
    2009 年7 月27 日(T-2 日) 刊登配股说明书、配股说明书摘
    要及发行公告
    正常交易
    2009 年7 月28 日(T-1 日) 网上路演 正常交易
    2009 年7 月29 日(T 日) 股权登记日 正常交易
    2009 年7 月30 日(T+1 日)
    -
    2009 年8 月5 日(T+5 日)
    缴款起止日期 全天停牌
    2009 年8 月6 日(T+6 日) 验资 全天停牌泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    7
    2009 年8 月7 日(T+7 日)
    发行结果公告日
    发行成功的除权基准日
    或发行失败的恢复交易日
    正常交易
    上述日期为工作日。如遇重大突发事件影响发行,公司将及时公告,修改发
    行日程。
    (五)本次发行股份的上市流通
    本次发行股份的上市流通:本次配股完成后,由有限售条件的流通股配售得
    到的股票仍为有限售条件的流通股,其与原有的有限售条件的流通股流通时点相
    同。无限售条件的流通股配售得到的股票在配股完成后即可上市流通。本次配股
    完成后,公司将尽快向上海证券交易所申请本次发行的A 股股票上市流通。
    二、本次发行的有关当事人
    1、 发行人: 泰豪科技股份有限公司
    法定代表人: 毛勇
    住所: 江西省南昌市高新开发区泰豪大楼
    联系电话: 0791-8110590
    传真: 0791-8110590
    联系人员: 杨 骏
    2、 保荐人(主承销商): 海通证券股份有限公司
    法定代表人: 王开国
    住所: 上海市淮海中路98号
    联系电话: 021-23219000
    传真: 021-63411627
    保荐代表人: 肖磊、汪烽
    项目协办人: 林剑斌
    项目经办人: 邓昭焕泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    8
    3、 律师事务所: 北京市天元律师事务所
    负责人: 王立华
    办公地址:
    北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座
    11层
    联系电话: 010-88092188
    传真: 010-88092150
    经办律师: 王振强、于利淼
    4、 会计师事务所: 中磊会计师事务所有限责任公司
    法定代表人: 熊靖
    办公地址:
    北京市丰台区桥南科学城星火路1 号(昌宁大厦
    8 层)
    联系电话: 0791-6692041
    传真: 0791-6692024
    经办注册会计师: 胡平、李国平
    5、 申请上市的证券交易所: 上海证券交易所
    住所: 上海市浦东南路528号上海证券大厦
    联系电话: 021-68808888
    传真: 021-68807813
    6、 股票登记机构: 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
    住所:
    上海市浦东新区陆家嘴东路166号中国保险大厦
    36楼
    联系电话: 021-68870587
    7、 收款银行: 交通银行上海分行第一支行泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    9
    帐号: 310066726018150002272
    联系人: 王昕
    联系电话: 021-23219490、23219503泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    10
    第三节 发行人主要股东情况
    1、截至2009 年3 月31 日,发行人股权结构如下:
    股份类别 数量(股) 比例(%)
    一、有限售条件的流通股股份 64,134,760 21.78
    二、无限售条件的流通股股份 230,360,855 78.22
    三、股份总数 294,495,615 100.00
    2、截至2009 年3 月31 日,发行人前十名股东持股情况如下:
    股东名称 股东性质
    持股比例
    (%)
    持股总数
    (股)
    持有有限售条件
    股份数量(股)
    同方股份有限公司 境内法人23.38 68,865,896 34,753,686
    泰豪集团有限公司 境内法人15.52 45,702,994 29,381,074
    江西三和电力股份有限公司 境内法人1.29 3,795,000 0
    交通银行-汇丰晋信龙腾股
    票型开放式证券投资基金
    未知 0.87 2,549,490 0
    交通银行股份有限公司-农
    银汇理行业成长股票型证券
    投资基金
    未知 0.85 2,511,783 0
    中国银行-银华优质增长股
    票型证券投资基金
    未知 0.77 2,271,745 0
    中国平安人寿保险股份有限
    公司-万能-个险万能
    未知 0.60 1,774,642 0
    中国工商银行-东吴嘉禾优
    势精选混合型开放式证券投
    资基金
    未知 0.53 1,546,900 0
    王祥宝 未知 0.41 1,220,000 0
    中国农业银行-华夏平稳增
    长混合型证券投资基金
    未知 0.41 1,200,000 0
    注:同方股份和泰豪集团分别承诺其持有的非流通股股份自股权分置改革方案实施之日
    起,在二十四个月内不上市交易或者转让,在上述禁售期满后的十二个月内通过上海证券交
    易所挂牌交易出售股份数量占发行人股份总数的比例不超过5%,二十四个月内不超过10%。
    并且,在上述禁售期满后的第一个12 个月内,减持股份的价格不低于7.42 元/股(因发行人
    分别于2006 年8 月、2007 年7 月和2008 年5 月实施利润分配和转增股本,上述减持价格调
    整为4.80 元/股)。如果在上述禁售期满后第一个12 个月内减持价格低于4.80 元/股,则以
    出售股票价格之30%之金额作为违约金全部支付给泰豪科技。
    泰豪集团有限公司承诺于2008 年10月27 日解禁上市流通的11,304,780 股本公司股份,
    自2008 年10 月28 日起自愿继续锁定一年,至2009 年10 月27 日。在此期间不再通过上
    海证券交易所交易系统出售该部分股份。泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    11
    第四节 财务会计信息
    公司已于2007 年1 月1 日起开始执行财政部于2006 年颁布的《企业会计准
    则》,并按照证监发[2006]136 号《关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露
    工作的通知》的要求编制了《新旧会计准则差异调节表》。如无特别说明,本配
    股说明书所引用的2006 年度财务报表为根据《企业会计准则第38 号—首次执行
    企业会计准则》第五条至第十九条等相关规定追溯调整的财务报表,2007 年度
    和2008 年度财务报表摘自公司年度报告。
    投资者如需了解公司近三年及一期的财务报告,请查阅上海证券交易所网站
    (www.sse.com.cn)的公司2006-2008 年财务报告,以及2009 年一季度季报。
    一、公司最近三年及一期财务报表
    (一)比较财务报表(单位:元)泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    12
    最近三年及一期比较资产负债表(合并报表)
    资 产 2009 年3 月31 日 2008年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
    流动资产 1,990,295,297.70 2,079,374,685.16 1,903,799,125.03 1,459,146,359.80
    非流动资产 1,262,784,678.91 1,262,426,962.34 1,191,530,473.06 960,798,245.56
    资产总计 3,253,079,976.61 3,341,801,647.50 3,095,329,598.09 2,419,944,605.36
    流动负债 1,782,377,301.75 1,878,254,589.96 1,676,176,131.32 1,188,872,405.69
    非流动负债 168,658,823.55 171,494,323.55 199,235,796.25 91,058,500.00
    负债合计 1,951,036,125.30 2,049,748,913.51 1,875,411,927.57 1,279,930,905.69
    股东权益 1,302,043,851.31 1,292,052,733.99 1,219,917,670.52 1,140,013,699.67
    最近三年及一期比较利润表(合并报表)
    项 目 2009 年一季度 2008 年度 2007 年度 2006年度
    一、营业总收入 389,728,501.71 2,279,790,832.58 1,999,737,136.69 1,638,577,337.96
    二、营业总成本 374,786,753.94 2,173,992,467.31 1,893,384,087.94 1,559,364,243.33
    销售费用 29,663,503.11 142,717,248.43 111,057,949.24 95,523,587.40
    管理费用 31,585,447.17 140,820,148.61 86,888,402.63 80,449,238.99
    财务费用 12,788,315.17 55,488,428.54 42,418,555.83 23,662,448.67
    资产减值损失 -64,554.05 16,608,085.75 12,938,639.97 4,196,049.13
    投资收益(损失以“-”号填列) -379,073.37 -12,560,966.06 -4,605,056.80 2,804,682.52
    三、营业利润(亏损以“-”号填列) 14,562,674.40 93,237,399.21 101,747,991.95 82,017,777.15
    四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 14,576,642.85 107,088,463.71 108,241,051.73 83,465,377.16
    五、净利润(净亏损以“-”号填列) 9,991,117.32 92,818,944.46 88,288,822.95 65,595,447.23
    最近三年及一期比较现金流量表(合并报表)
    项 目 2009 年一季度 2008 年度 2007年度 2006年度
    经营活动产生的现金流量净额 -155,981,847.25 147,156,352.99 136,059,745.02 60,597,483.78
    投资活动产生的现金流量净额 -17,291,250.33 -159,610,725.18 -198,425,214.11 -219,262,454.45
    筹资活动产生的现金流量净额 -16,488,047.50 -18,592,236.94 179,721,134.78 238,567,348.23
    汇率变动对现金及现金等价物的影响 -25,035.00 2,335,567.36 -1,049,755.42 658,021.19
    现金及现金等价物净增加额 -189,786,180.08 -28,711,041.77 116,305,910.27 80,560,398.75泰豪科技股份有限公司 2009
    年度配股说明书摘要
    13
    最近三年及一期比较资产负债表(母公司报表)
    项目 2009年3 月31 日 2008年12 月31 日 2007年12 月31 日 2006年12 月31 日
    流动资产 892,496,064.37 871,429,250.49 690,585,496.10 625,614,778.02
    非流动资产 1,138,288,556.91 1,108,973,894.17 989,591,083.58 750,687,202.87
    资产总计 2,030,784,621.28 1,980,403,144.66 1,680,176,579.68 1,376,301,980.89
    流动负债 1,099,421,805.79 1,060,291,076.53 819,195,869.54 611,701,714.50
    非流动负债 62,037,500.00 62,078,000.00 56,740,000.00 3,240,000.00
    负债合计 1,161,459,305.79 1,122,369,076.53 875,935,869.54 614,941,714.50
    股东权益 869,325,315.49 858,034,068.13 804,240,710.14 761,360,266.39
    最近三年及一期比较利润表(母公司报表)
    项目 2009年一季度2008 年度 2007年度 2006年度
    一、营业收入 158,861,092.66 924,803,692.37 796,154,229.98 470,073,276.03
    营业成本 122,990,749.37 750,289,892.56 665,606,119.97 389,434,583.86
    销售费用 5,199,588.16 28,250,75 4.33 21,474,120.72 18,609,495.42
    管理费用 6,707,715.62 35,600,701.26 29,265,001.39 18,994,991.11
    财务费用 8,429,345.37 26,809,191.97 27,931,452.48 17,671,236.65
    资产减值损失 -641.92 3,043,600.23 4,254,664.93 6,035,117.90
    投资收益(损失以“-”号填
    列)
    -379,073.37
    13,396,948.23 21,444,018.94 49,751,587.23
    二、营业利润(亏损以“-”号填列) 13,336,111.43 80,093,727.40 60,423,729.26 63,522,484.66
    三、利润总额(亏损总额以“-”号
    填列)
    13,350,602.45
    81,309,245.05 62,524,173.83 65,627,815.33
    四、净利润(净亏损以“-”号填列) 11,291,247.36 73,426,398.99 55,651,589.00 61,645,044.16
    最近三年及一期现金流量表(母公司报表)
    项目 2009年一季度 2008年度 2007年度 2006年度
    经营活动产生的现金流量净额 12,530,694.26 146,116,924.25 122,352,494.41 -104,329,982.93
    投资活动产生的现金流量净额 -32,436,326.88 -136,469,349.73 -256,396,523.33 -101,738,549.09
    筹资活动产生的现金流量净额 12,499,674.50 -7,335,155.87 95,079,984.71 239,158,649.47
    汇率变动对现金及现金等价物的影响 2,373,507.19 -584,587.54
    现金及现金等价物净增加额 -7,405,958.12 4,685,925.84 -39,548,631.75 33,090,117.45泰豪科技股份有限公司 2009 年度
    配股说明书摘要
    14
    二、公司最近三年及一期主要财务指标
    1、每股收益(单位:元)
    2009 年1-3 月 2008 年 2007 年 2006 年
    项目
    基本 稀释 基本 稀释 基本稀释基本 稀释
    归属于公司普
    通股股东的净
    利润
    0.056 0.056 0.31 0.31 0.29 0.29 0.25 0.25
    扣除非经常性
    损益后归属于
    公司普通股股
    东的净利润
    0.056 0.056 0.28 0.28 0.25 0.25 0.23 0.23
    2、净资产收益率(除注明外,单位:元)
    2006 年
    项目 2009年1-3 月 2008年 2007年
    调整后 调整前
    归属于母公司
    的所有者权益
    997,977,354.65 981,451,131.81 909,597,944.67 866,537,541.68 833,740,273.76
    归属于母公司
    所有者的净利
    润
    16,526,222.84 91,486,228.14 84,191,881.09 64,272,552.22 61,829,271.20
    全面摊簿净资
    产收益率(%)
    1.66 9.32 9.26 7.42 7.42
    加权平均净资
    产收益率(%)
    1.67 9.69 9.27 9.40 9.57
    非经常性损益
    净额
    13,968.45 8,493,320.48 11,571,189.94 5,070,775.39 3,914,054.36
    归属于母公司
    所有者的扣除
    非经常性损益
    净额后的净利
    润
    16,512,254.39 82,992,907.66 72,620,691.15 59,201,776.83 57,915,216.84
    扣除非经常性
    损益后全面摊
    簿净资产收益
    率(%)
    1.65 8.46 7.98 6.83 6.95
    扣除非经常性1.67 8.79 7.99 8.66 8.96泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    15
    损益后加权平
    均净资产收益
    率(%)
    3、其他主要财务指标
    根据2008 年、2007 年年度报告中披露的法定报表数据及2006 年根据新会
    计准则等相关规定追溯调整后的相关数据,公司其他主要财务指标如下:
    项 目 2009 年1 季末2008 年末 2007 年末 2006 年末
    流动比率 1.12 1.11 1.14 1.23
    速动比率 0.79 0.80 0.84 0.86
    资产负债率(母公司)(%) 57.19 56.67 52.13 44.68
    资产负债率(合并)(%) 59.98 61.34 60.59 52.89
    应收账款周转率 0.52 3.30 3.53 3.74
    存货周转率 0.52 3.39 3.51 3.39
    每股经营活动的现金流量净额(元) -0.53 0.50 0.69 0.31
    每股净现金流量(元) -0.64 -0.10 0.59 0.41
    研发费用占营业收入的比例(%) 6.65% 6.12% 6.35% 5.76%
    三、公司最近三年非经常性损益明细表
    单位:元
    2006 年度
    项目 2008 年度 2007年度
    调整后 调整前
    非流动资产处置损益 286,770.07 369,462.25 2,006,776.08 ——
    越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免—— —— —— ——
    计入当期损益的政府补贴 9,314,444.73 8,219,696.86 3,310,000.00 ——
    计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
    用费
    —— —— —— ——
    企业合并的合并成本小于合并时应享有被合
    并单位可辩认净资产公允价值的损益
    —— 191,563.70 —— ——
    债务重组损益 54,130.40 —— —— ——
    同一控制下企业合并产生的子公司期初至合
    并日的当期净损益
    —— -768,408.48 1,087,104.05 ——
    其他营业外收支净额 -3,094,239.33 -2,287,663.03 -531,219.31 ——
    福利费冲减当期管理费用 7,643,042.33 16,716,622.59 —— ——
    所得税影响数 988,070.08 -3,749,706.85 -704,274.50 ——
    少数股东损益响数 4,722,757.64 -7,120,377.10 -97,610.94 ——
    按
    新
    企
    业
    会
    计
    准
    则
    相
    关
    规
    定
    非经常性损益净额 8,493,320.48 11,571,189.94 5,070,775.39 ——
    按
    原
    处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无
    形资产、其他长期资产产生的损益
    —— —— —— -47,745.20泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    16
    越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免—— —— —— ——
    各种形式的政府补贴 —— —— —— 3,310,000.00
    计入当期损益的对非金融企业收取的资金占
    用费
    —— —— —— ——
    短期投资收益 —— —— —— 85,701.96
    扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的
    资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出
    —— —— —— 1,256,813.07
    所得税影响数 —— —— —— -690,715.47
    企
    业
    会
    计
    准
    则
    相
    关
    规
    定
    非经常性损益净额 —— —— —— 3,914,054.36泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    17
    第五节 管理层讨论与分析
    一、财务状况分析
    1、资产负债结构分析
    最近三年及一期末,公司资产负债构成情况如下:
    2009 年1 季末 2008 年末 2007 年末 2006 年末
    资产构成 金额
    (万元)
    比重
    (%)
    金额
    (万元)
    比重
    (%)
    金额
    (万元)
    比重
    (%)
    金额
    (万元)
    比重
    (%)
    流动资产 199,029.53 61.18 207,937.47 62.22 190,379.91 61.51 145,914.64 60.30
    长期投资 4,203.56 1.29 4,241.46 1.27 5,608.04 1.81 3,651.75 1.51
    固定资产 72,962.42 22.43 73,851.31 22.10 67,566.44 21.83 57,775.80 23.87
    无形资产及
    其他资产 49,112.49 15.10 48,149.92 14.41 45,978.57 14.85 34,652.27 14.32
    资产总计 325,308.00 100.00 334,180.16 100.00 309,532.96 100.00 241,994.46 100.00
    流动负债 178,237.73 54.79 187,825.46 56.21 167,617.61 54.15 118,887.24 49.13
    长期负债 16,865.88 5.18 17,149.43 5.13 19,923.58 6.44 9,105.85 3.76
    负债总计 195,103.61 59.98 204,974.89 61.34 187,541.19 60.59 127,993.09 52.89
    股东权益 130,204.39 40.02 129,205.27 38.66 121,991.77 39.41 114,001.37 47.11
    从上表可以看出:
    (1)公司各项资产占总资产比例保持在较为平稳的水平,主要资产由流动
    资产与固定资产构成,历年所占比例均达到80%以上。
    (2)发行人的负债主要为流动负债,总体负债水平保持相对稳定,最近三
    年合并报表资产负债率在50%-65%之间。2006 年末公司资产负债率较上年降低
    较多,主要原因是公司当年实施了公开增发,共募集资金净额32,332.49 万元。
    (3)最近三年末,公司总资产规模年均增长约26%,主要原因是:一是公
    司2006 年通过公开增发募集资金32,332.49 万元;二是随着生产经营规模的不断
    扩大,公司根据经营需要增加了银行借款;三是公司的智能建筑电气、发电机及
    电源和装备信息产品的业务收入保持了持续快速增长。
    2、偿债能力分析
    公司最近三年及一期的资产负债率、流动比率、速动比率、利息保障倍数情
    况如下表所示:
    2009 年1 季末/
    2009 年1 季度
    2008 年末/
    2008 年
    2007 年末/
    2007 年
    2006 年末/
    2006 年泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    18
    资产负债率(母公司)% 57.19 56.67 52.13 44.68
    流动比率 1.12 1.11 1.14 1.23
    速动比率 0.79 0.80 0.84 0.86
    利息保障倍数(倍) 2.14 3.05 3.85 4.58
    2007 年利息保障倍数有所下降,主要因公司发电机及电源、装备信息产品
    两大业务增长较快,银行借款较上年度增加约3.3 亿元,导致利息支出增加。2007
    年发电机及电源和装备信息产品收入分别增长了40%和27%,实现销售收入分
    别为4.5 亿及4.8 亿元。此外,2007 年国内商业银行贷款利率全年上调了22%,
    也是导致利息保障倍数下降的直接因素。
    发行人最近三年的偿债能力指标保持在合理水平,与同行业上市公司平均水
    平相当。
    3、资产周转能力分析
    公司最近三年及一期的营运能力指标如下表所示:
    2009 年1-3 月 2008 年 2007 年 2006 年
    存货周转率(次) 0.52 3.39 3.51 3.39
    应收帐款周转率(次) 0.52 3.30 3.53 3.74
    由上表可见,发行人最近三年的存货周转率逐年加快,呈现良性发展趋势。
    应收帐款周转率总体上均处于合理水平,2007 年有所下降主要因为山东吉美乐
    有限公司和上海信业计算机网络有限公司纳入合并范围所致。截至2007 年末,
    有相当部分工程项目尚在峻工决算审计中,导致存货期末余额相对较大。
    2007 年公司应收账款周转率较2006 年有微幅下降,主要原因是经营业务扩
    展和行业结算方式变更所致。发行人最近三年的资产周转能力指标在合理范围
    内。
    4、盈利能力分析
    1、主营业务收入及利润波动分析
    (1)公司最近三年及一期收入及利润情况
    单位:万元
    2009 年1-3 月 2008 年 2007 年 2006 年
    主营业务收入 38,298.04 224,100.07 198,459.34 163,281.41
    主营业务利润 8,692.93 47,104.21 36,707.28 29,305.67
    营业利润 1,456.27 9,323.74 10,174.79 8,201.77
    报告期内,公司业务收入保持了稳定增长,2008 年、2007 年业务收入增幅
    分别为13%、22%。泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    19
    经过最近三年的整合和调整,公司在相关行业内已形成了较强的竞争优势和
    品牌知名度,三大主干产业的发展已初具规模。依托行业发展的大背景,公司三
    大主业产品——智能建筑电气、发电机及电源、装备信息产品在2007 年分别实
    现销售收入10.58 亿元、4.50 亿元、4.76 亿元,继续保持齐头并进的发展格局。
    (2)公司最近三年及一期主营业务收入地区分布情况
    单位:万元
    2009 年1-3 月 2008 年 2007 年 2006 年
    国 内 35,471.74 205,266.68 174,786.77 151,449.09
    国 外 2,826.30 18,833.39 23,672.57 11,832.32
    最近三年,发行人的主营业务收入主要来自于国内销售收入,同时国外销售
    收入也呈现快速增长趋势。
    2006 年,国外业务收入增加较多,主要是新签的联合国发电机出口订单和
    向其他海外地区(包括菲律宾、中东等地区)的发电机及电源产品出口增加。
    2007 年,基于公司发电机及电源国际市场的需求,公司出口业务延续了上
    年迅猛增长的势头,出口销售收入达到2.37 亿元,同比增长100%。
    2008 年比上年减少的主要原因是联合国项目的完成和部分出口地区受金融
    危机影响,需求出现一定的下滑,但进入十月份后公司出口业务又趋于正常。
    (3)公司最近三年及一期主营业务收入和利润的业务分布情况
    ①主营业务收入的业务分布情况
    单位:万元
    2009 年1-3 月 2008 年 2007 年 2006 年
    业 务
    金额 比重% 金额
    比重
    %
    金额 比重% 金额 比重%
    智能建筑电气 18,427.28 48.12 132,103.96 58.95 105,831.69 53.33 93,725.99 57.40
    发电机及电源 11,317.35 29.55 45,095.48 20.12 44,979.12 22.66 32,091.38 19.65
    装备信息产品 8,553.41 22.33 46,900.63 20.93 47,648.53 24.01 37,464.04 22.95
    合计 38,298.04 100.00 224,100.07 100 198,459.34 100.00 163,281.41 100.00
    ②主营业务利润的业务分布情况
    单位:万元
    2009 年1-3 月 2008 年 2007 年 2006 年
    业 务
    金额 比重% 金额 比重% 金额 比重% 金额 比重%
    智能建筑电气 4,287.53 49.32 29,623.80 62.89 20,213.40 55.07 17,319.21 59.10
    发电机及电源 2,197.31 25.28 8,400.14 17.83 6,347.93 17.29 3,986.39 13.60
    装备信息产品 2,208.09 25.40 9,080.27 19.28 10,145.95 27.64 8,000.07 27.30
    合计 8,692.93 100.00 47,104.21 100.00 36,707.28 100.00 29,305.67 100.00泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明
    书摘要
    20
    由上表可见,最近三年中智能建筑电气业务规模持续上升但占总收入比重有
    所下降,发电机及电源收入及利润呈稳步上升趋势,装备信息产品收入及利润比
    重基本保持稳定。
    公司营业收入2007 年、2008 年比上年分别增长了22%和13%,主要原因是:
    公司在智能建筑工程收入稳定发展的基础上,逐步扩大对发电机及电源、装备信
    息产品业务的发展,增加企业的经济效益。经上表可见,报告期内发电机及电源、
    装备信息产品的收入及利润占总额的比例持续上升,同时,该两大业务的产品利
    润率并没有因钢材等主要原材料价格的上涨而下滑,2007 年装备信息产品保持
    了21%以上的高毛利率,发电机业务毛利率随着公司市场份额的扩大则相应提高。
    本次募集资金能使公司有效减少因扩张发电机及装备信息产品业务的融资成本,
    进一步提高公司的经济效益。
    智能建筑业务方面,公司抓住北京奥运会建设以及国家倡导节能减排的良好
    机遇,相继中标了多项大型重点工程,有力的促进了公司智能建筑业务的发展。
    发电机及电源业务方面,公司一方面利用自身的快速响应能力、本地化的服
    务、个性化需求的满足能力积极拓展国内业务,另一方面,利用为联合国维和部
    队提供电源产品的声誉,完善营销模式,继续巩固和发展各地区代理商、经销商,
    构建国家化分销体系;通过公司独立或与代理商合作在当地建立办事处,并招聘
    当地员工直接参与当地重大项目的投标;通过网站的不断改进和借助专业网络宣
    传以及专业性展会不断推广公司产品。通过以上努力,发行人近三年来发电机及
    电源业务的主营业务收入、主营业务利润及其占公司收入、利润比例等稳步增长,
    体现了良好的发展趋势。泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    21
    第六节 本次募集资金运用
    一、本次募集资金总量
    本次配售股数为不超过88,348,685 股,发行价格为7.56 元/股。发行成功
    后,预计募集资金不超过66,791.61 万元,扣除发行费用3060 万元,预计募集
    资金净额不超过63,731.61 万元。
    本次募集资金投资项目概况如下:
    投 资 项 目 项目投资金额
    (万元)
    本次募集资金
    投资金额(万元)
    建设周期 审批/备案情况
    家用静音电源技术改造项目 50,181 42,000 2 年 赣经贸投资备
    [2008]0104 号文
    车载通信系统技术改造项目 15,157 12,000 2 年 湘经投资备[2008]12
    号文
    补充流动资金 11,000 11,000
    总 计 76,338 65,000 --- ---
    二、募集资金投资项目具体情况
    (一)对泰豪电源增资4.2 亿元用于家用静音电源技术改造项目
    1、公司现有产能已经远远不能满足市场发展的需求
    (1)自2002 年以后,北美和欧洲先后发生了多起因自然灾害(飓风、暴雪、
    海啸、地震等)和供电网络的脆弱性引发的供电事故以及这次我国中南区域发生
    大范围雨雪冰冻灾害,造成大面积停电,影响社会安定。随着发达国家生活品质
    的不断提高和对网络及通讯的依赖,其对电力的依赖已达到不可缺的程度,因此,
    以美国为代表的发达国家鼓励家庭购置备用电源,使家用静音电源需求剧增。目
    前,美国的家用静音电源主要是在美国及其邻近国家生产,由于当地生产成本过
    高等原因,家用静音电源产品正在逐步向亚洲和其他地区转移,以期降低成本,
    这为公司家用静音电源大规模进入国际市场提供了千载难逢的机遇。
    (2)在国内市场上,随着人民生活水平的提高,我国家用静音电源市场正
    在逐步扩大,新一代智能型静音电源作为一种必不可少的自备电源,正逐步替代
    老式的小型发电机。而且,随着我国西部大开发战略实施,四川、新疆、甘肃、
    山东、河南等地和东海油气田的大规模的开发,天然气正在逐渐成为国内主要燃
    料。天然气发电的环保、低噪音、低成本等优势正在逐渐被国人所认识。据有关泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    22
    专家估计,这种以天然气为主要燃料的家用静音电源将在未来几年内逐渐进入西
    部燃气资源丰富地区,市场前景良好。
    2008 年初,我国中南区域发生大范围雨雪冰冻灾害,停电对人们生活的影
    响非常巨大。以电网供电为主电源、发电机发电为副电源的双电源供电方式必将
    成为现代工作、生活不可缺少的用电配置标准。这将大大增加公司产品的市场总
    量。
    (3)近年来,发行人智能电源、静音电源产品已在国内通讯、油田钻井、
    海洋资源开发、青藏铁路及奥运场馆等重大项目建设以及国防现代化建设等领域
    中得到大量应用。同时,智能电源、静音电源产品对外出口也不断取得进展,2006
    年公司的静音电源产品获得联合国的2.01 亿元订单,成为国内唯一中标企业和
    中国机电产品首次批量出口联合国企业,这也是联合国首次选择了中国电源产
    品。2007 年公司又陆续中标菲律宾、越南电源项目。
    2、公司具有较强的竞争优势
    公司在自有技术和品牌上具备较强优势。泰豪科技在发电机行业已有近五十
    年综合研发设计和制造经验,拥有自主开发的与发电机和电源生产相关的专利技
    术30 余项,产品主要技术指标已达到或接近国际先进水平。公司目前是国内最
    大的电源产品生产与出口企业,与世界500 强企业之一的ABB 公司的合作,更
    标志着公司发电机产业在发电设备产品制造和研发能力上已具备专业产品国际
    水平。同时,公司商用电源产品入选奥运工程(鸟巢、国家体育馆、国家会议中
    心、数字奥运中心),还是联合国机电产品采购的最大供应商,这都大大提升了
    公司发电机产品的知名度。公司发电机也是行业内唯一“中国名牌产品”。
    产品主要优势在于:燃气式静音电源的发动机为高速燃气型,体积小,重量
    轻,产品成本低,主要以天然气、液化气为燃料,热效率高,污染少,发电成本
    低;小型燃油式静音电源的发动机为高速燃油型,整机体积小,重量轻,移动方
    便,便于携带。发电机采用协同仿真设计技术,发电效率高,供电品质好;产品
    的智能化水平高,具有三遥(遥控、遥信、遥测)功能;静音电源将发电机组降噪
    与静音箱降噪有效结合,其噪声低于71 分贝,降噪效果优于国内同类产品。另
    一方面,产品制造采用目前国际上最先进的柔性加工生产线和柔性装配线,可迅
    速适应不同品种、规格产品批量生产的要求,市场适应性强;产品质量控制采用
    PLM 产品生命周期管理技术及整机性能数字化试验技术,可有效地对产品质量进
    行实时控制,从而保证产品的高可靠性。
    3、项目预计效益情况泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    23
    本项目达产后,预计年新增销售收入118,809 万元,年新增利润总额11,327
    万元,平均投资利润率(税后)14.09%,税后投资财务内部收益率17.7%,税后
    投资回收期7 年。
    (二)对控股子公司衡阳泰豪通信车辆有限公司增资1.2 亿元用于车载通信
    系统技术改造项目
    发行人的控股子公司衡阳泰豪经营范围包括军用改装车及军用方舱的研制
    生产及销售;民用车改装、生产、销售及其他机电产品的研制生产和销售(以上
    经营项目须取得认证或资质证的,取得后方可从事经营活动),主要业务是车载
    通信系统产品的研发、生产与销售。
    目前,国际国内安全形式存在着诸多不确定因素。根据国家新时期的战略方
    针,把立足点放在打赢一场高技术条件下局部战争的基点上,尽快建成具有世界
    先进水平的军事电子通信系统,以适应高技术条件下局部战争的需求。为适应现
    代信息化战争的需要,近年来部队对各类军用通信车量的需求大幅增长,同时对
    其性能提出了更高的要求。
    作为国家定点的军用通信装备重点骨干企业,衡阳泰豪多年来为各军兵种及
    航天、航空、水文、气象等单位研制生产了大量的军用车载式电子化系统集成产
    品、军用特种改装车辆、机械及电子方舱等高科技产品。已研制定型并批量生产
    的各类通信车辆是我军各军兵种急需装备的通信指挥装备中的配套产品,其中很
    大部分是国家“高新工程”和“专项计划”中的指定产品,同时也是各部队后续
    急需大量装备的高科技作战通信指挥车辆产品。
    随着国家“高新工程”的实施,各类军用通信车辆的订货逐年大量增加。由
    于现有的生产能力严重不足,衡阳泰豪急需扩大生产加工、总装调试、产品检验
    等场地,并补充关键生产加工和调试设备及仪器,以满足国防武器装备对各类通
    信车辆的迫切要求。为保证国家计划的完成,衡阳泰豪公司提出本次技改计划。
    本项目达产后,预计年新增销售收入31,633 万元,年新增利润总额4,231 万
    元,平均投资利润率(税后)16.3%,税后投资财务内部收益率20.28%,税后投
    资回收期6.46 年。
    (三)补充流动资金1.1 亿元
    随着公司经营发展,资金需求进一步增大。为改善公司的资本结构,降低财
    务风险,增强抗风险能力,公司计划安排募集资金1.1 亿元用以补充流动资金。
    通过募集资金部分补充流动资金,公司的净资产规模将会扩大。所补充的流
    动资金将会进一步的促进公司发挥综合优势。公司认为募集资金补充流动资金能
    够维持公司的净资产收益率水平,充分发挥经济效用。泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    24
    本次配股后,发行人净资产规模会有较大幅度增加,因此短期内公司净资产
    收益率等相对盈利指标将可能会受到影响,出现一定程度的下降,新增折旧和摊
    销费用较目前将有较大幅度提高。但同时本次募集资金投资项目投产由于发行人
    目前各项业务的盈利能力较强,2008 年主营业务收入比2007 年增加了25,640.73
    万元,增长13%,2007年主营业务收入比2006 年增加了36,115 万元,增长22.04%,
    2007 年净利润比2006 年增加了1,992 万元,增长30.99%,并且预计公司未来业
    务仍将保持稳定的增长。另一方面,项目建设后,公司将秉着工程建设、产品生
    产、销售拓展同时进行的原则,争取尽早实现投资项目的经济效益,在固定资产
    规模扩大的同时增强公司的盈利能力。因此,公司现有业务业绩稳定的增长以及
    投资项目预期给公司带来的经营业绩可以消化固定资产增加后新增的折旧和摊
    销费用。泰豪科技股份有限公司 2009 年度配股说明书摘要
    25
    第七节 备查文件
    除本配股说明书披露的资料外,公司将整套发行申请文件及其他相关文件作
    为备查文件,供投资者查阅。有关备查文件目录如下:
    (一)发行人最近三年财务报告及审计报告;
    (二)保荐机构出具的发行保荐书;
    (三)法律意见书和律师工作报告;
    (四)注册会计师关于前次募集资金使用的专项报告;
    (五)中国证件会核准本次发行的文件;
    (六)其他与本次发行有关的重要文件。
    自本配股说明书公告之日起,投资者可至发行人、主承销商住所查阅配股说
    明书全文及备查文件,亦可在上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)查
    阅本次发行的《配股说明书》全文。

关闭