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个股公告正文

大连獐子岛渔业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

日期:2006-08-30附件下载


        大连獐子岛渔业集团股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

    保荐人(主承销商)
    深圳市八卦三路平安大厦
    发行概况
    发行股票类型:人民币普通股(A股)
    预计发行股数:28,300,000股
    每股面值:人民币1.00元
    预计发行日期:2006年9月13日
    拟上市的证券交易所:深圳证券交易所
    发行后总股本:113,100,000股
    本次发行前股东对所持股份的流通限制的承诺:控股股东长海县獐子岛投资发展中心承诺自公司股票上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份;其他本次发行前股东长海县獐子岛褡裢经济发展中心、长海县獐子岛大耗经济发展中心、长海县獐子岛小耗经济发展中心、吴厚刚、周延军均承诺自公司股票上市交易之日起一年内自愿接受锁定,不进行转让。
    保荐人(主承销商):平安证券有限责任公司
    招股说明书签署日期:2006年9月12日
    发行人声明
    发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
    本次发行已经中国证监会证监发行字[2006] 69号文批准。
    重大事项提示
    1、截止2006年6月30日,公司未分配利润为135,161,665.18元。根据公司2005年度股东大会决议,本次公开发行股票前滚存的未分配利润由新老股东按发行后的持股比例共同享有。
    2、本次发行前公司总股本8,480万股,本次拟发行2,830万股流通股,发行后公司总股本为11,310万股,均为流通股。其中:控股股东长海县獐子岛投资发展中心(持有公司5,390.48万股股票)承诺:自公司股票在证券交易所上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份。股东长海县獐子岛褡裢经济发展中心(持有公司854.78万股)、股东长海县獐子岛大耗经济发展中心(持有公司824.26万股)和股东长海县獐子岛小耗经济发展中心(持有公司557.14万股)均承诺:自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内自愿接受锁定,不进行转让。自然人股东吴厚刚(持有公司848万股)和周延军(持有公司5.34万股)均承诺:自公司股票在证券交易所上市交易之日起一年内自愿接受锁定,不进行转让。上述股东的承诺期届满后,所持股份可以依法上市流通和转让。
    3、本次发行前长海县獐子岛投资发展中心持有本公司63.57%的股份,发行完成后仍将持有47.66%的股份,为公司控股股东。虽然本公司建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度等各项制度,从制度安排上避免控股股东控制现象的发生,但长海县獐子岛投资发展中心仍可能凭借其控股地位,影响本公司人事、生产和经营管理决策,给本公司生产经营带来影响。
    4、公司养殖产品养殖周期较长的特性决定了公司在产品存货规模较大,近三年一期公司在产品存货期末余额分别为13,891.61万元、15,946.35万元、20,737.76万元、21,703.06万元;同时,公司主要采用的底播增殖方式使公司养殖业务受所处海域的环境影响较大。养殖海域一旦发生台风、风暴潮等自然灾害,或发生赤潮、溢油等环保事故,则会影响到公司养殖产品的生存安全,给公司造成严重的经济损失。
    5、水产养殖品种的增加,规模的不断扩大,国际间、区域间引种的频繁等活动都会使水生动物疫病的发生机率不断增加。与此同时,水生动物赖以生存的水环境污染日益突出,由此导致水生动物养殖病害的问题日益严重。虽然公司养殖海域作为国家监测的重点养殖区域,从没有发生大面积、爆发性病害,但随着公司养殖海域不断扩大,集约化程度越来越高,养殖品种不断增加,如果不及时预防、监测、治理,导致病情发生并大范围的扩散、传播,则会给公司水产养殖业带来较为严重的影响。
    6、近三年公司对王杰、王军、毕加敏三个鲜活品销售大客户的合计销售额达到13,524万元、13,517万元、12,879万元,分别占各年鲜活品全部销售额的66%、57%、43%,对该三个客户销售的比例较高;这是公司在将销售交易平台设在生产基地的情况下,采取一级经销商比较集中的经销商结构模式所造成的。该种经销商结构是公司主动采取的,公司与众多次级经销商之间并不存在信息阻隔,次级经销商也并不是一级经销商专属的渠道资源;因此,尽管销售数据统计显示三个客户所占销售比重较高,但公司并不存在严重依赖该三个客户的经营风险。而且,随着贝类交易中心的投入运营,公司销售模式和销售渠道已实施调整,一级经销商的数量迅速增加,这种销售集中的状况正逐步发生改变,对该三个客户的鲜活品销售比例已于2006年1~6月下降到35%,并呈持续下降的趋势。
    释    义
    在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列词语具有如下涵义:
    发行人、本公司、公司、股份公司 指   大连獐子岛渔业集团股份有限公司
                                        本公司本次发行2,830万股人民币普通股的
    本次发行                       指
                                        行为
    元                             指   人民币元
    中国证监会                     指   中国证券监督管理委员会
    保荐人(主承销商)             指   平安证券有限责任公司
                                        公司2001年分立前的“大连獐子岛渔业集团
    原有限公司、有限公司           指   有限公司”及2001年分立后存续的“大连獐
                                        子岛渔业集团有限公司”
                                        公司2001年分立后新设的“大连獐子岛海达
    海达公司                       指
                                        公用设施服务有限公司”
                                        长海县獐子岛投资发展中心,系本公司控股
    獐子岛投资中心                 指
                                        股东
    WTO                            指   世界贸易组织
                                        Hazard Analysis Crisis Control Point(危害分
                                        析关键控制点)的英文缩写,是用于对某一
                                        特定食品生产过程进行鉴别评价和控制的一
    HACCP                          指   种系统方法。该方法通过预计哪些环节最可
                                        能出现问题,或一旦出现问题对人危害较大,
                                        来建立防止这些问题出现的有效措施以保证
                                        食品的安全
                                        Food Drug Administration(食品药物管理局)
    FDA                            指
                                        的缩写,特指美国的食品药物管理局
                                        《中华人民共和国渔业法》(经2000年10月
    渔业法                         指   31日第九届全国人大常委会第十八次会议修
                                        正)
                                        Food and Agriculture Organization of United
    FAO                            指
                                        Nations(联合国粮农组织)的缩写
                                        Sanitation Standard Operating Procedure(卫生
    SSOP                           指
                                        标准操作程序)的缩写
                                        根据国际有机农业生产和相应的标准,在生
                                        产过程中不使用任何化学合成的肥料、农药
    有机食品                       指
                                        和添加剂,并经独立的有机食品认证机构认
                                        证的纯天然、无污染、安全营养的食品
                                        产地环境、生产过程、产品质量符合国家有
                                        关标准和规范的要求,经认证合格获得认证
    无公害食品                     指
                                        证书并允许使用无公害产品标志的未经加工
                                        或初加工的食用农产品
                                        遵循可持续发展原则,在生产过程中不使用
                                        化学合成的农药、肥料、食品添加剂、饲料
    AA级绿色食品                   指   添加剂、兽药及有害于环境和人体健康的生
                                        产资料,经专门机构认定,许可使用绿色食
                                        品标志的无污染、安全、优质、营养类食品
                                        利用产自特定地域的原材料,按照传统工艺
                                        在特定地域内生产的,质量、特色、声誉在
                                        本质上取决于其原产地域地理特征并依照规
    原产地标记产品                 指
                                        定经审核批准以原产地域进行命名的产品。
                                        国家质量监督检验检疫总局负责原产地标记
                                        产品的审核批准并颁发原产地标记注册证
    绿色壁垒                       指   以保护自然资源、生态环境和人类健康为名,
                                        通过制订一系列复杂苛刻的环保标准,对来
                                        自其他国家的产品或服务设置障碍,以保护
                                        本国相关产业的一种新型非关税壁垒
                                        在适宜养殖的海域按一定密度投放一定规格
    底播增殖                       指   的海产品苗种,使之在海底自然生长、不断
                                        增殖的一种海产品养殖方式
                                        在海水表面固定台筏上的吊笼中投放一定规
    浮筏养殖                       指   格的海产品苗种,并通过人工管理的方法使
                                        之生长的一种海产品养殖方式
                                        在潮间带人工建造池塘,通过自然纳潮换水,
    围堰养殖                       指   开展鲍鱼、海参等经济品种养殖的养殖方式,
                                        一般应设立阀门控制水位
    交易中心                       指   大连獐子岛国际贝类交易中心
    销鲜                           指   鲜活水产品销售
    近三年                         指   2003年、2004年、2005年
                                        2003年、2004年、2005年及2006年1~6
    近三年一期、申报期             指
                                        月
                                        “龙头企业+政府+金融部门+科研院所+
                                        养殖业户”的渔业产业化发展模式,该模式
                                        有利于充分整合各种社会资源,发挥各市场
    “五合一”模式                 指   主体在渔业产业化发展中的作用,使龙头企
                                        业建立了长期稳定的原料基地,使科研成果
                                        迅速得以转化,最终达到渔民增收、渔业发
                                        展、渔村富裕的目标
    对本招股说明书有任何疑问,请咨询发行人及本次发行之保荐人(主承销商)。投资者应依据本招股说明书所载资料作出投资决定。发行人并未授权任何人士向任何投资者提供与本招股说明书所载不同的资料。任何未经发行人及保荐人授权刊载的资料或声明均不应成为投资者依赖的资料。
    第一章     概   览
    本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。
    一、发行人简介
    本公司的前身大连獐子岛渔业集团公司,是经大连市体改委大体改发[1992]104号文批准于1992年9月成立的集体所有制企业。1998年9月,经大连市体改委大体改发[1998]94号文批准,大连獐子岛渔业集团公司改制为大连獐子岛渔业集团有限公司。2001年2月,经大连市体改委大体改发[2001]20号文批准,大连獐子岛渔业集团有限公司依法分立为大连獐子岛渔业集团有限公司(存续公司)和大连獐子岛海达公用设施服务有限公司(新设公司),存续公司承袭原公司的生产经营性资产和业务,海达公司承担非经营性资产和社会公益事业。2001年4月,经大连市人民政府大政[2001]84号文批准,大连獐子岛渔业集团有限公司整体变更为股份公司,注册资本7,632万元。2002年10月,经大连市人民政府大政[2002]105号文批准,公司向自然人吴厚刚定向增资,注册资本变更为8,480万元。
    本公司是以海洋水产业为主,集海珍品育苗业、海水增养殖业、水产品加工业、国内外贸易、海上运输业于一体的大型综合性渔业企业。公司积极顺应国家农业产业化、农业产业结构调整和海洋资源可持续开发的政策导向,借助独特、优质的资源优势,采用先进的技术,大规模开展虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗、养殖、加工业务。公司是目前国内最大的海珍品底播增养殖企业,独立开发海域养殖面积居全国同行业之首,其中虾夷扇贝底播增殖面积、产量居全国首位,2005年占国内底播虾夷扇贝市场份额的42.28%;海参底播增殖面积、产量居全国前列,2005年占全国底播增殖海参市场份额的18.3%;底播鲍鱼养殖面积、产量居全国首位,2005年占全国底播增殖鲍鱼市场份额的16.4%。
    公司现为“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家级企业技术中心”;公司主导产品目前已取得了“无公害食品”、“AA级绿色食品”、“有机食品”等国内食品安全方面的三大主要认证,并被认定为“原产地标记产品”;公司“獐子岛”牌商标被认定为“中国驰名商标”。
    二、控股股东及实际控制人简介
    本次发行前,本公司控股股东及实际控制人为长海县獐子岛投资发展中心, 持有本公司63.57%的股份。该中心为集体所有制企业,注册资本9,754万元, 法定代表人石敬信,主营业务为獐子岛本岛所属集体资产的管理。
    三、发行人近三年一期主要财务数据和主要财务指标
    1、合并利润表主要数据
                                                                               单位:元
        项    目       2006年1~6月         2005年           2004年            2003年
    主营业务收入      280,029,138.36 518,198,216.48   366,200,975.46    293,980,376.04
    主营业务利润      155,796,920.97 245,154,823.25   158,210,670.78    109,046,148.29
    营业利润              87,678,204.93 155,730,996.73    94,736,110.44     63,693,338.50
    利润总额              84,726,103.73 154,287,425.92    93,767,476.24     63,232,022.01
    净利润                81,158,900.51 150,231,853.52    72,283,595.07     35,438,650.40
     每股  全面摊薄         0.96             1.77             0.85              0.42
     收益
      (元) 加权平均         0.96             1.77             0.85              0.42
     净资
           全面摊薄        27.37             48.38            36.35            22.92
     产收
     益率                  28.44             62.85            43.48            25.38
           加权平均
      (%)
          2、合并资产负债表主要数据
                                                                                    单位:元
       项    目      2006年6月30日       2005年12月31日       2004年12月31日      2003年12月31日
    总资产            875,522,335.02       744,235,870.86      502,708,615.84       376,508,774.60
      流动资产        446,841,724.98       330,506,935.59      209,706,632.13       193,064,017.49
      固定资产        366,113,860.54       346,314,259.44      234,257,151.70       152,493,046.78
    负债总额          576,390,704.82       431,677,844.65      301,797,248.78       219,865,334.55
      流动负债        418,515,608.82       276,401,308.65      158,419,174.78       125,995,624.55
      长期负债        157,875,096.00       155,276,536.00      143,378,074.00       93,869,710.00
    股东权益          296,480,374.60       310,499,497.23      198,855,643.71       154,622,048.64
               3、合并现金流量表主要数据
                                                                                    单位:元
                项    目           2006年1~6月        2005年            2004年           2003年
     经营活动产生的现金流量净额     21,821,398.04   105,429,786.21    82,141,777.38     31,747,503.42
     投资活动产生的现金流量净额    -54,398,970.15-121,849,661.04-137,359,855.83        -52,202,131.95
     筹资活动产生的现金流量净额     29,846,473.19    28,059,664.95    44,011,433.98    -13,823,820.61
     汇率变动对现金的影响额             -9,336.67      -541,797.78
     现金及现金等价物净增加额       -2,740,435.59    11,097,992.34   -11,206,644.47    -34,278,449.14
    四、本次发行情况及募股资金运用
    本次将发行每股面值1.00元的人民币普通股(A股)2,830万股,募集资金全部投资于海洋水产业,以进一步做大做强公司主营业务,投资的固定资产项目如下:
    1、投资14,800万元用于大连獐子岛海珍品底播增殖产业化基地项目;
    2、投资9,560万元用于大连獐子岛水产品精深加工区项目;
    3、投资5,230万元用于大连獐子岛国际贝类交易中心项目。
    募集资金超过以上三个项目投资总额部分将用于补充公司流动资金,或用于建设海珍品原良种产业化基地及鲍鱼、海胆筏式养殖产业化项目。
    第二章     本次发行概况
    一、本次发行基本情况
    1、股票种类:人民币普通股(A股)
    2、每股面值:人民币1.00元
    3、发行股数:2,830万股
    4、发行后总股本:11,310万股
    5、发行股数占发行后总股本的比例:25.02%
    6、发行价格:25元/股
    7、发行后市盈率:18.80倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算)
    发行前市盈率:14.12倍(每股收益按照2005年经会计师事务所审计的扣除非经常性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算)
    8、发行前每股净资产:3.50元(根据经审计的截至2006年6月30日的股东权益和发行前总股本计算而得)
    发行后每股净资产:8.61元(按2006年6月30日经会计师事务所审计的净资产加上本次发行预计筹资净额之和除以发行后总股本计算)
    9、摊薄前市净率:7.14倍(按照发行价格除以发行前每股净资产计算)
    摊薄后市净率:2.90倍(按照发行价格除以发行后每股净资产计算)
    10、发行方式:采用网下向配售对象累计投标询价发行与网上资金申购定价发行相结合的方式
    11、发行对象:(1)询价对象:符合《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》(证监发行字[2004]162号)和《对首次公开发行股票询价对象条件和行为的监督要求—股票发行审核备忘录18号》中所界定的询价对象的条件,且已经中国证券业协会网站公布名单的询价对象。(2)网上定价发行对象:在深圳证券交易所开户的自然人、法人投资者(国家法律、法规禁止购买者除外)
    12、承销方式:余额包销
    13、预计募集资金总额:70,750万元
    预计募集资金净额:67,759.875万元
    14、发行费用概算
              项目                                 金额
    承销费用                          2,122.5万元
    保荐费用                          300万元
    审计费用                          200万元
    律师费用                          100万元
    发行手续费用                      247.625万元
    审核费                            20万元
              合计                    2,990.125万元
    二、本次发行的有关当事人
    (一)发行人:          大连獐子岛渔业集团股份有限公司
       法定代表人:         吴厚刚
       注册地址:           大连市长海县獐子岛镇沙包村
       办公地址:           大连市中山区人民路人寿大厦17层
       联系电话:           (0411)82821622
       传真:               (0411)82634187
       联系人:             迟飞跃
    (二)保荐人(主承销商):平安证券有限责任公司
       法定代表人:         叶黎成
       注册地址:           深圳市八卦岭八卦三路平安大厦三层
       联系电话:           (0755)82262888或(021)62078613
       传真:               (0755)82434614或(021)62078900
       保荐代表人:         曾年生、王雯
       项目主办人:         陈华
    (三)发行人律师:      国浩律师集团(上海)事务所
       负责人:             刘维
       注册地址:           上海市南京西路580号南证大厦31层
       联系电话:           (021)52341668
       传真:               (021)52341670
       经办律师:           梁立新、许航
    (四)会计师事务所:    北京中洲光华会计师事务所有限公司
       负责人:             温秋菊
       注册地址:           北京市朝外大街26号朝外们写字中心A座7层
       联系电话:           (0411)84681728
       传真:               (0411)84681728
       经办注册会计师:     董群先、姜韬
    (五)股票登记机构:    中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
       地址:               广东省深圳市深南中路1093号中信大厦18层
       联系电话:           (0755)25938000
       传真:               (0755)25988122
    (六)收款银行:        中国建设银行大连市分行营业部
       负责人:             薛峰
       注册地址:           大连市中山区解放街1号
       联系电话:           (0411)82818818-3366
       传真:               (0411)82818818-3383
       联系人:             邹德顺
    三、发行人与本次发行有关的当事人之间的关系
    发行人与本次发行有关的中介机构及其负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在任何直接或间接的股权关系或其他权益关系。四、发行上市的相关重要日期
    (一)询价推介时间:2006年8月31日~2006年9月4日
    (二)定价公告刊登日期:2006年9月12日
    (三)申购日期和缴款日期:2006年9月13日
    (四)预计股票上市日期:2006年9月28日
                        第三章    风险因素
    投资者在评价发行人本次发行的股票时,除参考本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。
    根据重要性原则或可能影响投资决策的程度大小排序,本公司存在的风险如下:一、股权结构相对集中及大股东控制风险
    本次发行前长海县獐子岛投资发展中心持有本公司63.57%的股份,发行完成后仍将持有47.66%的股份,为公司控股股东。虽然本公司建立了关联交易回避表决制度、独立董事制度等各项制度,从制度安排上避免控股股东控制现象的发生,但长海县獐子岛投资发展中心仍可能凭借其控股地位,影响本公司人事、生产和经营管理决策,给本公司生产经营带来影响。二、存货规模较大及受外部环境因素影响的风险
    公司养殖产品养殖周期较长的特性决定了公司在产品存货规模较大,近三年一期公司在产品存货期末余额分别为13,891.61万元、15,946.35万元、20,737.76万元、21,703.06万元;同时,公司主要采用的底播增殖方式使公司养殖业务受所处海域的环境影响较大。养殖海域一旦发生台风、风暴潮等自然灾害,或发生赤潮、溢油等环保事故,则会影响到公司养殖产品的生存安全,给公司造成严重的经济损失。三、水产养殖病害发生和传播的风险
    水产养殖品种的增加,规模的不断扩大,国际间、区域间引种的频繁等活动都会使水生动物疫病的发生机率不断增加。与此同时,水生动物赖以生存的水环境污染日益突出,由此导致水生动物养殖病害的问题日益严重。从周边地区特别是日本、韩国等具有更长养殖历史的国家的发展历程来看,在其养殖虾夷扇贝和鲍鱼等海珍品的过程中也确曾发生过因养殖规范执行不力,养殖密度过大,使产品抗病害能力下降,进而引发养殖产品大面积死亡的情况。虽然公司养殖海域作为国家监测的重点养殖区域,从没有发生大面积、爆发性病害,但随着公司养殖海域不断扩大,集约化程度越来越高,养殖品种不断增加,如果不及时预防、监测、治理,导致病情发生并大范围的扩散、传播,则会给公司水产养殖业带来较为严重的影响。四、水产品质量安全的风险
    公司主要从事海水养殖和水产加工业务,终端产品为人们消费的高档副食品。近年来,随着我国加入WTO,主要进口国不断提高对我国水产品的质量安全检测标准,我国的水产品出口在短时间内多次遭遇“绿色壁垒”,此类非关税贸易壁垒将在很大程度上影响我国水产品的出口能力;同时,我国食品安全标准也在逐步提高。如果公司海产品出现质量安全问题,将会影响公司产品在国内外市场的销售,并直接影响公司效益。五、行业竞争风险
    公司主要产业海水养殖业和水产加工业是国家产业政策重点支持的产业,也是我国渔业经济的主导产业,2003年国务院公布的《全国海洋经济发展规划》指出要“积极推进渔业和渔区经济结构的战略性调整,推动传统渔业向现代渔业转变,实现数量型渔业向质量型渔业转变。加快发展养殖业,养护和合理利用近海渔业资源,积极发展远洋渔业,发展水产品深加工及配套服务产业,努力增加渔民收入,实现海洋渔业可持续发展”。“十一五”规划纲要进一步提出我国“十一五”期间推进农业结构调整的重点之一为“发展水产养殖和水产品加工”。国家产业政策的积极支持和市场需求的持续增长促进了我国海水养殖业近年来获得了蓬勃发展。由于我国先后攻克了对虾、海水鱼、海参、鲍鱼、扇贝等人工育苗技术和养殖技术,其它病害防治等相关技术也逐渐成熟,使进入海水养殖行业的技术壁垒被降低,加之近海捕捞业渔民转产大多进入养殖业,导致行业内企业众多,竞争渐趋激烈。若本公司养殖的各种水产品在质量、品种、价格上不能保持较强的市场竞争力,将影响本公司的持续稳定发展,进而影响本公司收益。
    六、资金周转较慢和短期偿债风险
    海水养殖业具有产品生产期长、在产品占用资金大的特点,本公司主导养殖品种虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍的养成期分别长达2年、3年、4年左右。受此行业特性影响,近三年一期本公司的存货周转次数分别为1.13次、1.22次、1.16次、0.38次,公司存货周转速度相对较慢;同时,存货规模较大导致公司的速动比率较低,近三年一期末的速动比率分别为0.32、0.15、0.18,0.17,使公司存在一定程度的短期偿债压力,一旦出现因资金短缺不能清偿到期债务情况,将对公司的正常生产经营造成不良影响。七、管理风险
    公司业已建立了较为完善的内控制度,但如果制度得不到严格的执行,有可能造成管理失控,给公司的生产经营带来不可预知的风险。此外,本公司正处于快速发展时期,特别是本次发行完成后,公司养殖规模将有较大的扩张,对人力资源、内部控制、市场营销等管理都提出了更高的要求,因而存在一定的管理风险。八、募股资金投资项目的风险
    随着经济的发展和人们生活水平的提高,营业价值高的海产品的市场需求保持持续增长;同时,随着海洋捕捞资源的日益衰竭,养殖海产品在市场供应方面的作用越来越突出,市场前景广阔。公司虾夷扇贝、刺参和皱纹盘鲍现有年生产能力分别为15,000吨、500吨、170吨。此次发行的募股资金投向——大连獐子岛海珍品底播增殖产业化基地项目建成后,预计新增虾夷扇贝产能16,000吨,刺参330吨,项目投产后公司产能迅速提升,但短期内能否顺利实现销售,将直接影响项目投资的收益和公司整体效益。九、依赖核心技术人员的风险
    公司研发中心为“国家级企业技术中心”,公司现拥有专业技术人员246人(其中研发人员82人),高级职称的技术人员达31人,形成了梯队合理的技术人才队伍。如果核心技术人员出现不稳定因素,发生更迭,将会对公司现有产业产生一定影响。
    十、汇率风险
    本公司产品远销美国、澳大利亚、日本、韩国等多个国家和地区,近三年一期出口收入占主营业务收入的比例分别为18.46%、25.76%、32.62%、17.97%。随着出口收入不断增加和人民币不断升值,导致汇兑损益波动较大,近三年一期汇兑损益对公司利润总额的影响分别为-3,289.38元、96,816.17元、-616,589.96元、-325,781.28元。同时,人民币的不断升值将对公司出口产品的市场竞争力或盈利能力产生不利的影响。十一、人力资源风险
    人才是企业发展的根本保障,人才队伍的建设对公司的发展至关重要,公司十分重视人才的引进和培养。随着公司快速发展,迫切需要技术、管理、营销等各方面的人才,人才衔接问题日益突出。若公司在下一步发展中,不能够进一步充实合格的技术、管理、营销人才,将限制公司的持续发展。
    第四章    发行人基本情况一、发行人基本情况
    1、中文名称:大连獐子岛渔业集团股份有限公司
       英文名称:DaLian Zhangzidao Fishery Group Co., Ltd.
    2、注册资本:8,480万元
    3、法定代表人:吴厚刚
    4、成立日期:1992年9月21日;变更设立股份公司日期:2001年4月28日
    5、住所及邮政编码:大连市中山区人民路人寿大厦17层;邮政编码:116001
    6、电话及传真:(0411)82592666  (0411)82634187
    7、互联网网址:http://www.zhangzidao.com
    8、电子信箱:postmaster@zhangzidao.com
    9、经营范围:水产品养殖、捕捞、加工、销售;进出口业务、承办中外合资经营、合作生产及三来一补业务;冷藏;运输;食品、副食品加工;向境外派遣渔业行业劳务人员;水产品收购。
    本公司是以海洋水产业为主,集海珍品育苗业、海水增养殖业、水产品加工业、国内外贸易、海上运输业于一体的大型综合性渔业企业。公司以“打造中国渔业第一品牌,创建世界渔业百强企业”为目标,发扬“敢立潮头、勇为人先、创新奋进、求实发展”的企业精神,秉承“诚信、品质、创新”的经营理念,积极顺应国家农业产业化、农业产业结构调整和海洋资源可持续开发的政策导向,借助独特、优质的资源优势,采用先进的技术,大规模开展虾夷扇贝、海参、鲍鱼等海珍品育苗、养殖、加工业务。公司是目前国内最大的海珍品底播增养殖企业,独立开发海域养殖面积居全国同行业之首,其中虾夷扇贝底播增殖面积、产量居全国首位,2005年占国内底播虾夷扇贝市场份额的42.28%;海参底播增殖面积、产量居全国前列,2005年占全国底播增殖海参市场份额的18.3%;鲍鱼底播增殖面积、产量居全国首位,2005年占全国底播增殖鲍鱼市场份额的16.4%。
    2006年公司研发中心被国家科技部、发改委、财政部、海关总署、税务总局联合批准为国家认定的企业技术中心。公司现为“农业产业化国家重点龙头企业”、“国家级农产品加工示范企业”、“国家级农产品加工企业技术创新机构”、辽宁省“农业产业化重点龙头企业”、“星火科技产业化龙头企业”、“先进渔业企业”、大连市“高新技术企业”、“百强企业”。公司2002年通过ISO9001质量管理体系认证;2003年被中国市场监测中心认定为“中国讲诚信守合同重质量典范企业”;2004年被国家工商总局授予“国家级守合同重信用企业”、被国家外经贸企业协会信用体系专家评审委员会授予首批最高等级的“中国商务信誉A”称号。公司被大连市信誉评级委员会评定为“AAA级”信用企业,被辽宁省国家税务局、大连市地方税务局授予“AA级”纳税等级企业、大连市工商局授予工商免检企业。2005年大连市对外贸易经济合作局授予“二〇〇四年度国际经济合作先进单位”,大连市环境保护局授予“大连市有机产品生产基地”。公司已成为中国渔业协会、中国水产流通与加工协会副会长单位,大连海参商会会长单位。
    公司主要生产基地位于大连市獐子岛及其附近海域。獐子岛海域水温适宜、无任何污染,根据国家海洋局2006年1月发布的《中国海洋环境公报》,獐子岛海域被继续认定为“国家清洁海域”,符合国家海水水质标准中一类海水水质的海域,适用于海洋渔业、海上自然保护区、珍稀濒危海洋生物保护区。2003年9月獐子岛被国家海洋局确定为“海珍品增殖国家级海岛保护与利用示范基地”。2005年公司被国家农业部批准为国家级虾夷扇贝良种基地。公司生产的主要海产品刺参、皱纹盘鲍和虾夷扇贝已通过国家质检总局审核,被认定为“原产地标记产品”,是国内目前为止同一商标的三种产品同时获得原产地标记注册的唯一企业。公司的海参、扇贝产品被列入2003年6月农业部发布的国家首批无公害食品名单。“獐子岛”牌扇贝、鲍鱼、海参、海胆于2003年8月通过了中国绿色食品发展中心的“AA级绿色食品”认证,并于同年被农业部中绿华夏有机食品认证中心认定为“有机食品”,是中国最先通过海产品“有机食品”认证的企业,公司即食产品获得食品安全市场准入QS认证。公司主导产品目前已取得了国内食品安全方面的三大主要认证。
    2006年1月,“獐子岛”牌商标被国家工商总局认定为“中国驰名商标”,成为国内水产品首家获得“中国驰名商标”的企业,“獐子岛”牌虾夷扇贝、刺参、鲍鱼被评为“辽宁省名牌产品”。公司获得了辽宁省出入境检验检疫局依据美国联邦海产品HACCP法规作出的认定及对欧盟成员国出口水产品资格,产品远销多个国家和地区。“獐子岛”牌商标在美国、欧盟、澳大利亚、新西兰、台湾等30个国家和地区注册。二、发行人的历史沿革及改制重组情况
    发行人系由原大连獐子岛渔业集团有限公司整体变更设立的股份有限公司,发行人历史沿革及改制重组经历了集体企业—有限公司—股份公司三个阶段。(一)股份公司设立前的历史沿革及重组情况
    1、集体企业—大连獐子岛渔业集团公司成立
    自1958年成立人民公社起,獐子岛及其附属岛屿上的居民以海上捕捞及其他渔业相关产业逐步完成了集体经济的原始积累,形成了一批以海产品捕捞、养殖、海上运输等产业为主业的集体企业。
    1992年5月,长海县獐子岛镇人民政府以长獐政字(1992)第29号文,批复同意成立大连獐子岛渔业总公司,1992年5月25日大连獐子岛渔业总公司在长海县工商局进行了工商登记,注册资本为2,300万元,出资包括1,500万元流动资金和800万元固定资产,登记的经济性质为集体所有制。长海县审计事务所对大连獐子岛渔业总公司的注册资金进行了验资并出具了该所验字(1992)25号《验资报告书》,验证申报的注册资本真实、到位。
    1992年9月,经大连市体改委大体改委发[1992]104号文批准,以獐子岛本岛及其附属岛屿大耗岛、小耗岛及褡裢岛上主要集体企业的资产组建大连獐子岛渔业集团。大连獐子岛渔业集团,以大连獐子岛渔业集团公司(由大连獐子岛渔业总公司更名)作为核心企业,包括獐子岛捕捞公司、水产增养殖公司、修造船厂、网绳厂等紧密层企业,以及一批半紧密层企业和松散型企业。
    1992年9月21日大连獐子岛渔业集团公司在大连市工商行政管理局进行了工商登记,注册资本为141,840,000元,登记的经济性质为集体所有制。1995年,根据大连市工商行政管理局的要求,大连振华会计师事务所对大连獐子岛渔业集团公司的注册资本进行了验资,并出具了大振会字(1995)84号《验资报告书》,验证申报的注册资本真实、到位。
    2、有限公司—大连獐子岛渔业集团有限公司的成立及其演变
    (1)有限公司的设立
    1998年,经大连市体改委大体改委[1998]94号文批准,大连獐子岛渔业集团公司依法改制为大连獐子岛渔业集团有限公司,原公司的债权债务及未尽事宜由改制后的有限公司承接。1998年9月2日,大连鑫欣联合会计师事务所对出资进行了验资并出具了该所(1998)鑫内验字第103号《验资报告》,验证有限公司注册资本为13,800万元,其中原大连獐子岛渔业集团公司中獐子岛本岛的集体资产对应的出资9,754万元由长海县獐子岛镇人民政府持有,长海县獐子岛镇褡裢村、长海县獐子岛镇大耗村、长海县獐子岛镇小耗村的集体资产对应的出资1,549万元、1,486万元、1,011万元分别由各村村民委员会持有。
    有限公司于1998年9月18日在大连市工商行政管理局完成工商变更登记,股权结构为:
                 出资人名称                出资额(万元)   权益比例(%)
    长海县獐子岛镇人民政府                       9,754           70.70
    长海县獐子岛镇褡裢村村民委员会               1,549           11.20
    长海县獐子岛镇大耗村村民委员会               1,486           10.80
    长海县獐子岛镇小耗村村民委员会               1,011            7.30
                 合     计                      13,800          100.00
    (2)有限公司的股权划转
    2000年12月20日,经长海县獐子岛镇人民政府及獐子岛镇褡裢村、大耗村、小耗村3个村民委员会分别作出决定或决议,并经长海县人民政府长政发(2000)44号文同意,獐子岛镇人民政府出资成立集体所有制企业——长海县獐子岛投资发展中心以管理原归其管理的集体资产,褡裢村、大耗村及小耗村3个村民委员会分别出资成立集体所有制企业——长海县獐子岛褡裢经济发展中心、长海县獐子岛大耗经济发展中心和长海县獐子岛小耗经济发展中心以管理各自所属的集体资产。
    2000年12月26日,经原有限公司股东会审议通过,长海县獐子岛镇人民政府、獐子岛镇褡裢村、獐子岛镇大耗村及獐子岛镇小耗村将其各自拥有的原有限公司的出资划归各自新成立的长海县獐子岛投资发展中心、长海县獐子岛褡裢经济发展中心、长海县獐子岛大耗经济发展中心和长海县獐子岛小耗经济发展中心。本次划转完成后,有限公司的出资人及拥有的权益情况如下:
                出资人名称             出资额(万元)     权益比例(%)
     长海县獐子岛投资发展中心                9,754           70.70
     长海县獐子岛褡裢经济发展中心            1,549           11.20
     长海县獐子岛大耗经济发展中心            1,486           10.80
     长海县獐子岛小耗经济发展中心            1,011            7.30
                  合       计               13,800          100.00
    有限公司于2001年1月19日完成相应的工商变更登记。
    (3)有限公司的分立
    由于发行人前身为集体企业,除从事生产经营业务外,还承担着大量的社会职能和政府职能。因此,发行人在发展过程中逐步形成了诸如道路、园林、水库等大量的非经营性(公益性)资产。为建立完善的现代企业制度、彻底实现政企分离,同时为优化产业结构、集中有限资源发展经营性业务,经原有限公司股东会审议通过,并经大连市体改委大体改委发[2001]20号文批准,发行人于2001年2月对非经营性业务及其资产实施了剥离。本次资产剥离采取符合原《公司法》规定的公司分立方式进行,原公司中非经营性业务及资产全部剥离至派生分立后新设的大连獐子岛海达公用设施服务有限公司,经营性业务及资产全部留在存续公司。分立完成后,有限公司注册资本变更为6,985万元,出资人、拥有的权益情况为:
               出资人名称              出资额(万元)      权益比例(%)
    长海县獐子岛投资发展中心                4,938.4            70.70
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心              782.3            11.20
    长海县獐子岛大耗经济发展中心              754.4            10.80
    长海县獐子岛小耗经济发展中心              509.9             7.30
            合     计                       6,985.0           100.00
    分立中有关问题说明如下:
    ①分立前原公司的主要资产负债和经营状况
    发行人于2001年2月26日完成分立工商变更登记,分立系以2000年12月31日作为基准日。根据大连光华会计师事务所有限公司光华所发(2001)内审字021号《审计报告》,发行人分立前一年(2000年)的主要资产、负债及经营情况如下(合并报表数据):
    A、2000年12月31日主要资产、负债情况
                                                                           单位:万元
                    资   产                                负债及股东权益
    流动资产                       11,676     流动负债                       15,270
    长期投资                            8     长期负债                        6,542
    固定资产                       25,283     少数股东权益                      228
    无形资产及其他资产                756     股东权益                       15,683
    资产总计                       37,723     负债和股东权益合计             37,723
    B、2000年经营情况
                                                                    单位:万元
                  主营业务收入                                       16,991
                  主营业务利润                                        7,990
                    营业利润                                          4,698
                    利润总额                                          4,400
                     净利润                                           2,950
    ②分立后分别留在存续公司与进入海达公司资产负债的主要内容和价值
    A、资产划分情况
    截至分立基准日,发行人经审计的资产总计为37,723万元,其中25,755万元留在存续公司,11,968万元剥离至新设公司,具体划分情况如下:
    (A)流动资产划分情况
    a.货币资金:
    划分主要考虑存续公司及新设公司分立后的资金周转需要,因存续公司从事经营性业务,周转资金需求量较大,故将货币资金主要留在存续公司。分立前货币资金为646万元,其中635万元留在存续公司,11万元进入新设公司,内容均为现金和银行存款。
    b.应收款项:
    根据款项性质与经营性业务的相关性进行划分。分立前应收账款为279万元,为应收的销货款,全部因经营性业务产生,故全部留在存续公司。其他应收款为2,709万元,其中955万元留在存续公司,内容主要为应收业务单位的往来款;1,754万元进入新设公司,内容主要为应收外单位借款。
    c.预付账款:
    根据款项性质与经营性业务的相关性进行划分。分立前预付账款为578万元,其中543万元留在存续公司,内容主要为预付原材料款;35万元进入新设公司,主要预付工程物资款。
    d.存货:
    根据存货用途与经营性业务的相关性进行划分。分立前存货净额为7,450万元,其中6,864万元留在存续公司,主要为在产品成本及库存商品;586万元进入新设公司,主要为用于道路、水库、园林等建造维修的建筑材料及易耗品。
    e.待摊费用:
    根据费用发生的性质与经营性业务的相关性划分,将待摊费用15万元全部留在存续公司,内容主要为待摊的客运船保险费。
    (B)长期投资划分情况
    分立前,长期投资净额为8万元,系购买的电力建设债券,属经营性投资,故留在存续公司。
    (C)固定资产划分情况
    a.固定资产:
    根据资产用途与经营性业务的相关性进行划分。分立前固定资产净额为19,833万元,其中11,985万元留在存续公司,内容主要为育苗、养殖、采捕、加工、运输等设施设备,属经营性固定资产;7,848万元进入新设公司,内容主要为道路、水库、园林等公益设施,属非经营性固定资产。
    b.在建工程:
    根据资产预定用途与经营性业务的相关性进行划分。分立前在建工程净额为5,450万元,其中4,207万元留在存续公司,内容主要为在建的码头和船舶;1,243万元进入新设公司,主要为在建的防潮堤、海水淡化厂、度假村。
    (D)其他资产划分情况
    分立前长期待摊费用余额为756万元,根据费用发生的性质与经营性业务的相关性进行划分。264万元留在存续公司,主要为养殖用物资的摊销余额;492万元进入新设公司,主要为道路、水库等公益设施的大修理费用的摊销余额。
    B、负债划分情况
    截止分立基准日,发行人经审计的负债总计为21,812万元,其中18,541万元留在存续公司,3,271万元剥离至新设公司,具体划分情况如下:
    (A)短期借款:
    根据借款的性质、用途与经营性业务的相关性及债权人的意见进行划分。分立前短期借款合计为8,205万元,其中5,740万元留在存续公司,2,465万元进入新设公司。
    (B)其他应交款及其他应付款:
    根据款项发生的原因及性质与经营性业务的相关性进行划分。分立前其他应交款与其他应付款合计为1,342万元,其中1,336万元留在存续公司,主要为应付保证金、往来款、管理费等;6万元进入新设公司,为应付管理费。
    (C)长期借款:
    根据借款的性质、用途与经营性业务的相关性及债权人的意见进行划分。分立前长期借款合计为4,280万元,其中3,480万元留在存续公司,800万元进入新设公司。
    (D)其他负债:
    根据负债发生的原因及性质与经营性业务的相关性进行划分。除上述负债外,其他负债均因经营性业务而产生,故全部留在存续公司,主要包括应付账款425万元、预收账款1,723万元、应付奖励基金199万元、应交税金876万元、应付股利2,405万元、预提费用94万元、长期应付款80万元、其他长期负债2,182万元。
    C、股东权益的划分情况
    截止分立基准日,发行人经审计的股东权益为15,683万元,根据上述资产和负债的划分结果,分立后存续公司的股东权益为6,986万元,新设公司的股东权益为8,697万元。
    ③与发行人现有业务有关的资产和负债分立时已完整地进入发行人
    分立后存续公司承接原公司从事的养殖、加工、运输等经营性业务,将各项非经营性业务剥离至新设公司。分立过程中,对资产和负债的划分,遵循了“资产跟着业务走,负债跟着业务、资产走”的配比性和公允性原则,原公司经营性业务对应的资产及负债完整地保留在存续公司,存续公司留存业务的生产、采购和销售系统得到完整地保留和维系,与新设公司之间不存在关联交易,也不存在同业竞争,仍然具备生产经营的独立性和资产的完整性。
    ④分立中对债权人利益的保护程序及分立资产的产权变更手续
    A、对债权人利益的保护程序
    发行人的分立是经大连獐子岛渔业集团有限公司股东会审议通过,并经大连市体改委大体改委发[2001]20号文批准。发行人分立时编制了资产负债表及财产清单,对财产(资产及负债)作了相应的分割,由大连光华会计师事务所有限公司进行了审计并出具了光华所发(2001内审字)021号《审计报告》。
    发行人自2000年9月1日作出分立决议之日起十日内通知了债权人;并就公司的分立事宜,在作出分立决议之日起三十日内在2000年9月5日、12日、19日的《大连日报》上进行了连续三次公告,按照原《公司法》的要求履行了公告的程序。债权人自接到通知书之日起三十日内,未接到通知书的自第一次公告之日起九十日内,没有提出要求公司清偿债务或者提供相应的担保。分立各方在分立协议中对债务的划分方案已经于2001年1月3日取得了中国农业银行辽宁省长海县支行、中国建设银行辽宁省长海县支行、辽宁省长海县獐子农村信用社等主要债权人确认同意。
    因此,发行人分立时严格履行了原《公司法》第182、183、185条等法律规定的债权保护等法律程序。
    B、分立资产的产权变更手续
    分立进入海达公司的资产中,只有房产需要办理产权变更手续。分立完成后,海达公司就进入其账下的房产办理了相应的产权变更手续。因此,分立进入海达公司的资产的产权已变更至海达公司名下。
    ⑤分立中债务的划分情况及目前的清偿情况
    A、分立中债务的划分情况
    公司分立中严格履行了原《公司法》等法律法规规定的债权人利益保护程序。分立时,原公司与经营性业务相关的短期借款、长期借款、应付账款、预收款项等债务留在存续公司,与经营性业务不相关的债务经由相关债权人签订确认函,由新设的海达公司承担。分立后存续公司与新设公司不存在债权、债务关系。依分割要求,分立后由海达公司承担的债务合同在征得相关债权人同意后,变更了合同主体。
    根据《合同法》第90条的规定:“当事人订立合同后分立的,除债权人和债务人另有约定的以外,由分立的法人或者其他组织对合同的权利和义务享有连带债权,承担连带债务。”发行人分立时有关债务的划分和转移已得到了主要债权人的书面同意,即发行人分立中债务的处理已与主要债权人进行了约定。因此,发行人分立中的债务划分及转移不存在任何法律纠纷。
    B、债务清偿情况
    截止目前,分立时进入海达公司的债务已由海达公司清偿完毕;留在发行人的债务,除对长海县獐子岛镇财政所的借款因偿还期限未到尚有1,063.63万元未偿还外,其他均已清偿完毕。
    ⑥保荐人、保荐代表人及发行人律师的核查意见
    A、保荐人、保荐代表人的核查意见
    分立前,发行人财务状况和经营情况正常。发行人分立中对资产的划分遵循了配比性原则,划分是合理、公允的。分立后,发行人现有业务相关的资产已完整进入发行人。海达公司目前的业务经营情况正常,财务状况正常;与发行人目前不存在联系。发行人分立时严格履行了原《公司法》第182、183、185条等法律规定的债权保护等法律程序。进入海达公司的资产产权已变更至海达公司名下,不存在法律纠纷。发行人分立时有关债务的划分和转移已得到了主要债权人的书面同意,即发行人分立中债务的处理已与主要债权人进行了约定,发行人分立中的债务划分及转移不存在任何法律纠纷。截止目前,分立时进入海达公司的债务已由海达公司清偿完毕;留在发行人的债务,除对长海县獐子岛镇财政所的借款因偿还期限未到尚有1,063.63万元未偿还外,其他均已清偿完毕。
    B、发行人律师的意见
    分立过程中,对资产和负债的划分,遵循了“资产跟着业务走,负债跟着业务、资产走”的配比性和公允性原则,原公司经营性业务对应的资产及负债完整地保留在存续公司,存续公司留存业务的生产、采购和销售系统得以完整地保留和维系,与新设公司之间不存在关联交易,也不存在同业竞争,具备生产经营的独立性和资产的完整性。海达公司从事的业务与发行人现有业务之间相互独立,不存在关联性,也不存在同业竞争。发行人分立时严格履行了《公司法》第182、183、185条等法律规定的债权保护等法律程序。进入海达公司的资产产权已变更至海达公司名下。发行人分立时有关债务的划分和转移已得到了主要债权人的书面同意,即发行人分立中债务的处理已与主要债权人进行了约定。因此,发行人分立中的债务划分及转移不存在潜在的重大法律纠纷。截止目前,分立时进入海达公司的债务已由海达公司清偿完毕;留在发行人的债务,除对长海县獐子岛镇财政所的借款因偿还期限未到尚有1,063.63万元未偿还外,其他均已清偿完毕。
    (4)有限公司的股权转让
    经原有限公司股东会审议通过,长海县獐子岛投资发展中心于2001年2月27日与自然人周延军签订《股权转让协议书》,长海县獐子岛投资发展中心将原有限公司0.07%的出资转让予周延军,转让价格为5万元。此次转让完成后,原有限公司的注册资本保持不变,仍为6,985万元,出资人及拥有的权益情况如下表:
               出资人名称              出资额(万元)      权益比例(%)
    长海县獐子岛投资发展中心                4,933.4            70.63
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心              782.3            11.20
    长海县獐子岛大耗经济发展中心              754.4            10.80
    长海县獐子岛小耗经济发展中心              509.9             7.30
    周延军                                      5.0             0.07
            合     计                       6,985.0           100.00
    2001年3月26日,原有限公司完成权益转让相应的工商变更登记。
    (二)股份公司的设立及其演变
    1、股份公司的设立
    (1)设立方式及发起人
    发行人系由原有限公司整体变更设立的股份公司,原有限公司的全体股东为股份公司的发起人。
    (2)主要发起人在公司设立前后拥有的主要资产和实际从事的业务变化
    长海县獐子岛投资发展中心作为原有限公司的第一大股东系股份公司的主要发起人。股份公司成立前长海县獐子岛投资发展中心从事獐子岛镇属集体资产的管理业务,拥有的主要资产为原有限公司的70.63%的股权及海达公司70.7%的股权,除持有两公司股权外其未从事其他业务活动;海达公司系由原大连獐子岛渔业集团有限公司于2001年派生分立后新设的公司,主要从事社区服务等公益事业。
    股份公司成立后长海县獐子岛投资发展中心持有的原有限公司的股权相应变更为股份公司的股权,其拥有的资产和实际从事的业务没有发生任何变化。
    (3)股份公司成立履行的法律程序及股本设置
    2001年4月,经原有限公司股东会决议通过,经大连市人民政府大政[2001]84号文《大连市人民政府同意大连獐子岛渔业集团有限公司变更为股份有限公司的批复》批准,原有限公司依法整体变更为股份公司。股份公司股本以经大连光华会计师事务所有限公司光华所发[2001内审字]062号《审计报告》确认的截至2001年2月28日的原有限公司的净资产7,632.47万元按1:1的比例折为7,632万元,其余0.47万元进入资本公积。
    公司于2001年4月19日召开创立大会,于2001年4月28日完成工商变更登记手续,注册资本为7,632万元,申报的注册资本经大连光华会计师事务所有限责任公司光华所发(2001内验字)029号《验资报告》验证真实、到位。变更为股份公司后,发行人股权结构如下:
            股东名称                持有股份数(万股)  持股比例(%)
    长海县獐子岛投资发展中心               5,390.48         70.63
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心            854.78          11.20
    长海县獐子岛大耗经济发展中心            824.26          10.80
    长海县獐子岛小耗经济发展中心            557.14           7.30
    周延军                                    5.34           0.07
            合      计                     7,632.00        100.00
    (4)股份公司设立前后发行人主要资产、从事的主要业务及业务流程的变化
    由于系整体变更设立股份公司,股份公司承继了原有限公司的全部业务、资产及义务,因此变更前后发行人的主要资产、主要业务及业务流程均未发生变化。
    2、股份公司成立后发生的股本变化及重大资产重组情况
    2002年9月,经公司2002年第一次临时股东大会审议通过,并经大连市人民政府大政[2002]105号文批准,公司向自然人吴厚刚进行定向增资848万股,每股面值1元。吴厚刚按公司2001年末经审计后的每股净资产1.268元作价共计1,075.26万元,全额认购其应购股份。公司于2002年10月30日完成该次增资的工商变更登记,注册资本变更为8,480万元,申报的注册资本经北京中洲光华会计师事务所有限公司中洲光华(2002)验字第020号《验资报告》验证真实、到位。此次增资后的公司股权结构如下:
             股东名称                      持有股份数(万股)       持股比例(%)
     长海县獐子岛投资发展中心                      5,390.48            63.57
     长海县獐子岛褡裢经济发展中心                    854.78            10.08
     吴厚刚                                          848.00            10.00
     长海县獐子岛大耗经济发展中心                    824.26             9.72
     长海县獐子岛小耗经济发展中心                    557.14             6.57
     周延军                                            5.34             0.06
              合      计                           8,480.00           100.00
    上述增资事项对发行人的业务、管理层、实际控制人及经营业绩均未产生影响。
    股份公司成立以来未发生重大资产重组事项。三、发行人“五分开”及独立经营情况
    本公司在业务、资产、人员、财务、机构方面均与控股股东及其控制的其他企业分开,具有独立完整的业务和面向市场自主经营的能力。(一)业务独立情况
    公司自设立以来,在业务上与股东不存在竞争关系,在采购、生产和销售上不依赖股东和其他任何企业或个人,公司完全独立有序地开展所有业务。(二)资产完整情况
    本公司自成立之日起即拥有完整的供应、生产、销售系统和独立、完整的资产结构,拥有完整的与生产经营有关的商标、土地使用权、海域使用权等无形资产。
    公司没有以其资产、信誉为股东的债务提供担保,公司对其所拥有的全部资产享有支配权和控制权,不存在资产和资金被股东占用而损害公司利益的情况。
    (三)机构独立情况
    经过多年的运作,公司已建立了严密高效的组织机构,公司所有的组织机构均与股东分开,没有混合经营、合署办公的情况。控股股东及其职能部门与公司及其职能部门之间不存在上下级关系,公司的生产经营活动依法独立进行。(四)人员独立情况
    本公司董事、监事及高级管理人员严格按照《公司法》、公司章程的有关规定产生;公司的人事及工资管理与股东单位完全严格分离;公司的高级管理人员均未在股东单位或其附属企业任职。此外,公司制定了严格的人事管理制度,人事管理及工资管理与股东单位完全严格分开,做到了制度化管理;公司与各关联法人均设有独立财务部门,财务人员均没有在关联企业兼职。(五)财务独立情况
    本公司自成立之日起就设立了独立完整的财务部门,配备了专业的财务人员,建立了独立的财务核算体系。公司制定了《财务管理制度》等规章制度,建立了严格的内部控制制度及对分、子公司的财务监管体系。公司独立开立银行账户、依法独立纳税。四、发行人历次验资情况及设立时投入资产的计量属性
    本公司自1998年改制设立为有限公司至今,共进行了四次与注册资本变化有关的验资,主要情况如下:
    1、1998年9月18日,大连獐子岛渔业集团公司改制为大连獐子岛渔业集团有限公司,注册资本变更为13,800万元,大连鑫欣联合会计师事务所于1998年9月2日对出资进行了验证,并出具了(1998)鑫内验字第103号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位。
    2、2001年2月26日,大连獐子岛渔业集团有限公司分立为大连獐子岛渔业集团有限公司(存续公司)和大连獐子岛海达公用设施服务有限公司(新设公司),分立完成后公司注册资本变更为6,985万元,由大连光华会计师事务所有限公司于2001年2月26日对出资进行了验证,并出具了光华发(2001内验字)019号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位。
    3、2001年4月28日,原有限公司整体变更为股份公司,注册资本7,632万元,由大连光华会计师事务所有限责任公司于2001年4月9日对出资进行了验证,并出具了光华所发(2001内验字)029号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位。
    公司委托大连光华会计师事务所有限公司对截止2001年2月28日的会计报表进行了审计,该所出具了光华所发(2001内审字)062号《审计报告》,经审计截止2001年2月28日原有限公司的净资产为76,324,692.07元。变更股份公司中,将76,320,00.00元计入股本,尾数4,692.07元计入资本公积。
    4、2002年10月25日,公司向自然人吴厚刚定向增资,注册资本变更为8,480万元,由北京中洲光华会计师事务所有限公司于2002年10月25日对出资进行了验证,并出具了中洲光华(2002)验字第020号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位。
    以上验资事项的详细情况见本招股说明书第九章之“八、历次资产评估和验资情况”。
    五、发行人的组织结构(一)发行人组织结构图
    (二)发行人控股子公司及参股企业的基本情况
    1、长海县獐子岛客运有限公司
    该公司成立于2000年12月29日,注册资本1,643万元,注册地和主要生产经营地均为长海县獐子岛镇沙包村。
    发行人以实物资产1,544.4万元出资,持有其94%的权益,自然人李连群、邵年庆等46人以现金98.6万元出资,持有其余6%的权益。该公司法定代表人、总经理李连群,主营业务为沿海客运、旅游服务。
    该公司业由大连市港口管理局批准并取得辽连XK0185号《水路运输许可证》、连CK(2003)003~007号《船舶营业运输证》及长海县工商行政管理局登记核准之《企业法人营业执照》,符合《中华人民共和国水路运输管理条例》及其实施细则规定,具备水路运输业务经营资格。现拥有三艘高速客轮“獐子岛号”、“獐子岛2号”和“獐子岛3号”,一艘普通客轮“獐子岛4号”,一艘车客滚装渡轮“獐子岛5号”。上述五艘客轮每日往返于大连、金石滩、皮口及长海县各岛屿之间航线,从事旅客运输服务,收入主要来源于出售船票收入。
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2005年12月31日及2006年6月30日资产总额为1,744.32万元、2,102.75万元,净资产为1,612.94万元、1,987.27万元;2005年度及2006年1~6月实现净利润-21.13万元、46.03万元。
    2、大连獐子岛渔业集团轮船有限公司
    该公司前身为成立于1994年7月16日的大连獐子岛渔业集团轮船公司,系集体企业,为发行人前身——大连獐子岛渔业集团公司的全资附属企业。2000年12月,该公司变更为有限责任公司,注册资本1,500万元,注册地为大连市中山区独立街7号,主要生产经营地为大连市人民路人寿大厦18层。
    发行人以原大连獐子岛渔业集团轮船公司截止2000年11月30日的净资产1,409.6万元出资,持有其93.97%的权益,自然人石林以现金出资90.4万元,持有其余6.03%的权益。该公司法定代表人、总经理石林,主营业务为近洋国际运输。
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2005年12月31日及2006年6月30日资产总额为1,155.41万元、1,011.87万元,净资产为1,141.25万元、998.50万元;2005年度及2006年1~6月实现净利润1.00万元、-142.75万元。
    3、大连獐子岛渔业集团海鲜酒店有限公司
    该公司前身为成立于1986年2月19日的獐子岛长兴饭店,系集体企业,于1992年成为发行人前身——大连獐子岛渔业集团公司的全资附属企业并更名为大连獐子岛渔业集团长兴饭店。2000年12月,该公司变更为有限责任公司,注册资本230万元,注册地与主要生产经营地均为大连市中山区独立街7号。
    发行人以原大连獐子岛渔业集团长兴饭店截止2000年11月30日的净资产215.52万元出资,持有其93.7%的权益,自然人张宇、周远铎等11人以现金出资14.48万元,持有其余6.3%的权益。该公司法定代表人、总经理张宇,主营业务为住宿、中西餐、日用百货、日用杂品和食品零售。
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2005年12月31日及2006年6月30日资产总额为258.47万元、238.52万元,净资产为232.64万元、234.24万元;2005年度及2006年1~6月实现净利润11.69万元、1.61万元。
    4、长海县獐子岛永盛水产有限公司
    该公司成立于2000年12月29日,注册资本50万元,注册地和主要生产经营地均为长海县广鹿乡。发行人以现金出资36万元,持有其72%的权益,自然人杨永禄、王锡海等5人以现金出资14万元,持有其余28%的权益。该公司法定代表人、总经理邵万杰,主营业务为水产品加工。
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2005年12月31日及2006年6月30日资产总额为369.80万元、567.37万元,净资产为86.92万元、248.73万元;2005年度及2006年1~6月实现净利润为30.25万元、187.52万元。
    5、长海县獐子岛信息咨询有限公司
    该公司成立于2000年12月29日,注册资本10万元,注册地和主要生产经营地均为长海县獐子岛镇沙包村。
    发行人以现金出资9万元,持有其90%的权益,自然人薛真福以现金出资1万元,持有其余10%的权益。该公司法定代表人、总经理王诗欢,主营业务为海洋生物技术研究、开发、信息咨询。
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2005年12月31日及2006年6月30日资产总额为27.10万元、23.43万元,净资产为12.92万元、12.96万元;2005年度及2006年1~6月实现净利润为1.88万元、0.05万元。
    6、大连翔祥食品有限公司
    该公司成立于2003年1月28日,由大连獐子岛渔业集团股份有限公司和日商岩井(中国)有限公司(后变更为双日(中国)有限公司)共同投资组建的中外合资企业,2005年8月双日(中国)有限公司将其持有的30.60%股权转让给双日株式会社。合资公司的投资总额为860万美元,注册资本430万美元,其中:发行人出资210.70万美元,占注册资本的49%;双日(中国)有限公司出资87.72万美元,占注册资本的20.40%;双日株式会社出资131.58万美元,占注册资本的30.60%。注册地和主要生产经营地均为大连保税区IC-54,法定代表人王爱武,总经理西村卓美(日籍),主营业务水产品加工、仓储、国际贸易。
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2005年12月31日及2006年6月30日资产总额为4,226.27万元、4,895.38万元,净资产为3,564.50万元、3,790.39万元;2005年度及2006年1~6月实现净利润207.88万元、225.87万元。
    7、大连獐子岛渔业集团(荣成)食品有限公司
    该公司成立于2006年6月8日,注册资本1,000万元(实收资本500万元),注册地和主要生产经营地均为荣成市俚岛镇南我岛村。发行人以现金出资500万元,持有其100%的权益,该公司法定代表人、总经理赵世明,主营业务为水产品、肉类、蔬菜加工销售。
    该公司目前尚在建设期内,尚未投产经营。经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,该公司2006年6月30日资产总额为500万元,净资产为500万元。
   上述公司均无控股或参股企业。
   (三)发行人分公司的基本情况
     分公司名称  负责人           经营范围                实际从事的业务
    水产增养殖分         海水动物增养殖、沿海货运、贝虾夷扇贝、海参、鲍鱼底播增殖、
                 王有亮
    公司                 类加工                    虾夷扇贝等浮筏养殖
    庄河分公司   石敬苍  海水动植物育苗、养殖和销售海参、魁蚶等养殖
                         海水动物育苗、养殖、捕捞和销海参、鲍鱼底播、虾夷扇贝等浮筏
    长岛分公司   吴厚敬
                         售                        养殖
                                                   海参、鲍鱼、海胆育苗及鲍鱼、马
    荣成分公司   李云恩  海水动植物养殖与销售
                                                   粪海胆、海带等浮筏养殖
    广鹿分公司   武志强  海水动植物养殖、育苗      虾夷扇贝、海参育苗,虾夷扇贝、
                                                             海参底播增殖,及虾夷扇贝等浮筏
                                                             养殖
    鱼类养殖分公                                             黄条鱼师鱼、六线鱼、黑鱼君鱼等鱼类
                    吴厚国    鱼类养殖、捕捞与销售
    司                                                       养殖、海螺采捕
    海珍品育苗一
                    周延军    海珍品育苗、底播、浮筏养殖     鲍鱼育苗
    厂
    海珍品育苗二
                    吴厚岩    海水动物育苗、养殖             虾夷扇贝、海参、真海鞘等育苗
    厂
    永祥水产品分              水产品收购、加工、销售、罐头、
                    张琰                                     水产品收购、加工
    公司                      烤鱼片制造
                              港口货物装卸、中转、贮存、     港口货物装卸、中转、贮存、港
    港务处          邵万国
                              港口管理服务                     口管理服务
    旅顺分公司      王伟东    扇贝养殖                       虾夷扇贝自然采苗、育成
    海胆食品分公
                    杨永禄    水产品冷藏、加工、销售         水产品加工
    司
                                                             鲜活水产品净化蓄养、销售,即食
    金贝广场        赵世明    水产品加工、冷藏、销售
                                                             和冷冻水产品加工
    海珍品原良种                                             虾夷扇贝、海参、鲍鱼种质改良和
                    张海峰    海珍品种质培育研究和育苗
    厂                                                       育苗
    (四)发行人内设主要职能部门职责
    1、总经理办公室:负责公司日常行政事务、后勤工作;负责公司各类文件起草、收发、归档工作,为公司文件控制主管部门;负责公司对外联络、接待和形象宣传工作。
    2、人力资源部:负责公司组织设计、部门设置、岗位规划;负责公司人力资源规划工作;负责公司人员招募和甄选工作;负责公司薪酬、绩效、激励、培训体系的建立和发展;负责组织职业生涯规划和人才梯队建设工作;负责员工关系管理;负责公司企业文化和宣传工作;负责公司CIS的创建、完善、维护、推广、实施工作;负责对下属公司人力资源、企业文化的垂直管理。
    3、财务部:负责建立和完善企业财务管理制度、会计核算系统,保证及时准确为决策者提供企业经营现金流向、企业运营成本分析等财务报表;负责企业运营前瞻性财务预算,控制职权范围内费用支出、现金支付,分析报告企业运营之财务预算结果;负责企业固定资产登记、造册及折旧管理,对公司财、物进行监督管理。
    4、项目管理部:负责公司生产船只的维修项目的确定及结算,船舶建造项目的论证、预算、监理、验收;负责公司基础设施建设的论证、设计、预算、监理、验收;负责公司生产配套设备采购活动的全过程控制。
    5、企业管理部:负责公司业务流程的梳理、优化和管理工作;负责公司制度建设工作;负责公司ISO质量体系管理及新的管理方法研究和导入工作;负责公司的统计管理工作。
    6、安全管理部:负责公司人员、设备、产品的安全管理和分(子)公司安全管理的考核评价工作;负责管理各分(子)公司安全生产工作,负责监督检查、生产事故、员工因工伤亡、职业病界定、处理及待遇的支付;负责公司机关的安全保障工作;负责分公司保安人员的选拔、管理、考核和评价工作;负责与上级主管部门的沟通和协调。
    7、证券部:负责公司股票、债券等有价证券管理;负责与证券监管机构、中介机构的沟通联络;负责跟踪证券市场的动态,监视本公司股票的市场表现及制订相应政策;负责实施公司增资、配股等工作;负责协助董事会秘书组织召开股东大会、董事会;负责协助董事会秘书对外披露公司信息。
    8、审计部:负责制定集团公司内部审计制度,组织落实各项审计工作;负责审计集团公司内的季度、年度财务情况、成本、费用开支情况;负责审计集团公司内领导班子经营业绩考核情况;负责对集团公司内中高层领导离任进行审计;负责审计集团公司内专项投资、对外投资情况。
    9、研发中心:负责公司产品研发工作;负责育苗、养殖技术的研究开发;对现有育苗、养殖技术的提升、改进;负责研发信息管理工作;对海域资源的常规调查,为生产提供基础性数据;负责联系科技机构和科技项目的申报工作;负责产品认证工作及相关研发设备的采购。
    10、养殖事业管理部:负责各养殖、育苗单位的服务、监督、检查和考核评价工作;养殖、育苗物资的采购计划制定;生产计划的安排和跟进;负责苗种及亲本的采购、销售及过程控制。
    11、加工事业管理部:负责各加工单位的服务、监督、检查和考核评价工作;负责加工原料、半成品或成品采购管理及包装物资采购计划制定和落实;加工生产计划的安排和跟进。
    12、市场营销部:负责市场调研工作,搜集、研究市场信息;负责公司产品营销方案的策划并组织实施;负责对同业、客户的考察、调研及客户管理工作;负责产品包装设计、产品宣传;负责商标的域外注册和使用管理工作及标签、条形码的申请、使用管理工作。
    13、国内贸易部:负责公司产品国内销售计划的分解,具体组织指导区域办事处实施产品销售工作;负责组织国内客户调查和与客户沟通工作;负责所辖分部的日常管理及考核评价工作;负责金贝广场的零售业务;负责管控金贝广场旅游开发项目实施推进;负责直接对外销售的外购产品的采购、销售管理。
    14、国际贸易部:主要负责公司产品国外市场的开发和销售工作;负责组织国外客户调查和与客户沟通及售后服务工作;负责国际市场信息收集;负责国际市场策划;负责国际市场销售计划制定及实施。
    15、物流部:负责公司运输、仓储管理工作;负责公司各类销售产品在国际、国内的配送;负责公司成品仓库管理;负责物流信息收集整理及统计、分析工作。六、主要股东的基本情况(一)主要股东的基本情况
    1、长海县獐子岛投资发展中心
    长海县獐子岛投资发展中心成立于2000年12月20日,为集体所有制企业,现注册资本9,754万元,注册地和主要生产经营地均为长海县獐子岛镇沙包村,法定代表人石敬信,经营范围为长海县獐子岛镇所属集体资产的管理。截止2005年12月31日及2006年6月30日,该中心总资产为28,269.89万元、34,207.29万元,净资产为27,125.92万元、32,325.53万元, 2005年度及2006年1~6月实现净利润8,965.39万元、4,889.02万元(未经审计)。
    该中心持有本公司5,390.48万股股份,占公司发行前股本总额的63.57%。
    2、长海县獐子岛褡裢经济发展中心
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心成立于2000年12月20日,为集体所有制企业,现注册资本1,549万元,注册地和主要经营地均为长海县獐子岛镇褡裢村,法定代表人王锡杰,经营范围为长海县獐子岛镇褡裢村所属集体资产的管理。截止2005年12月31日,该中心总资产为2,618.45万元,净资产为2,585.77万元,2005年度实现净利润428.98万元(以上数据未经审计)。
    该中心持有本公司854.78万股股份,占公司发行前股本总额的10.08%。
    3、长海县獐子岛大耗经济发展中心
    长海县獐子岛大耗经济发展中心成立于2000年12月20日,为集体所有制企业,现注册资本1,486万元,注册地和主要经营地均为长海县獐子岛大耗村,法定代表人邵万福,经营范围为长海县獐子岛镇大耗村所属集体资产的管理。截止2005年12月31日,该中心总资产为2,421.66万元,净资产为2,388.71万元,2005年度实现净利润413.97万元(以上数据未经审计)。
    该中心持有本公司824.26万股股份,占公司发行前股本总额的9.72%。
    4、长海县獐子岛小耗经济发展中心
    长海县獐子岛小耗经济发展中心成立于2000年12月20日,为集体所有制企业,现注册资本1,011万元,注册地和主要经营地均为长海县獐子岛镇小耗村,法定代表人赵玉昌,经营范围为长海县獐子岛镇小耗村所属集体资产的管理。截止2005年12月31日,该中心总资产为1,373.89元,净资产为1,341.27万元,2005年度实现净利润-207.98万元(以上数据未经审计)。
    该中心持有本公司557.14万股股份,占公司发行前股本总额的6.57%。
    5、自然人周延军
    周延军,中国,身份证号码:210202197004302212,住所:大连市中南路318-3-3号,无永久境外居留权,发起人之一,现任本公司董事、专业技术总监、海珍品育苗一厂负责人,持有本公司5.34万股股份,占公司发行前股本总额的0.06%。其基本情况请详见第七章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历”。
    6、自然人吴厚刚
    吴厚刚,中国,身份证号码:21022419640804089X,住所:长海县獐子岛镇沙包子村沙包子218号,无永久境外居留权,公司主要股东之一,现任本公司董事长、总经理,持有本公司848万股股份,占公司发行前股本总额的10%,其基本情况请详见第七章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历”。
    (二)主要股东对外投资情况
    本公司4家法人股东共同拥有大连獐子岛海达公用设施服务有限公司的全部权益,除本公司和海达公司外,本公司法人股东无其他对外投资企业。
    海达公司成立于2001年2月26日,注册资本为8,696万元,法定代表人邵会敏,注册地和主要生产经营地均为长海县獐子岛镇沙包村,主营业务为路灯维修、海水淡化、园林维修、花卉种植、环境保洁。海达公司系由原大连獐子岛渔业集团有限公司于2001年派生分立后新设的公司。海达公司目前主要从事社区服务等公益事业,实际从事的业务主要包括以下两个方面:
    (1)市政建设与维护,包括獐子岛镇所辖区域的道路维护、路灯维修、园林维护、花卉种植、环境保洁等事务;
    (2)社区物业管理和后勤服务,包括社区取水供水、海水淡化、物业管理等事务。
    发行人目前从事海水养殖、水产加工、海上运输等业务,海达公司目前主要从事社区服务等公益事业,海达公司从事的业务与发行人现有业务之间相互独立,不存在关联性,也不存在同业竞争。
    海达公司截止2005年12月31日及2006年6月30日的资产合计为9,914.95万元、10,090.09万元,净资产为8,685.38万元、8,697.54万元, 2005年度及2006年1~6月实现净利润52.32万元、12.17万元(未经审计)。
    除对本公司投资外,本公司两名自然人股东无其他权益性投资。
    本公司各股东对外投资具体情况图示如下:
                                         发行前                     发行后
             股东名称
                                持股(万股)  比例(%)   持股(万股)  比例(%)
     长海县獐子岛投资发展中
                                   5,390.48        63.57      5,390.48        47.66
     心
     长海县獐子岛褡裢经济发
                                     854.78        10.08        854.78         7.56
     展中心
     吴厚刚                          848.00        10.00        848.00         7.50
     长海县獐子岛大耗经济发
                                     824.26         9.72        824.26         7.29
     展中心
     长海县獐子岛小耗经济发
                                     557.14         6.57        557.14         4.92
     展中心
     周延军                            5.34         0.06          5.34         0.05
            其他投资者                                        2,830.00        25.02
               合计                8,480.00       100.00        11,310       100.00
     (二)自然人股东持股情况及在发行人处所担任的职务
           股东姓名            持股数(万股)         持股比例(%)         在公司任职情况
            吴厚刚                 848.00                  10.00          董事长、总经理
            周延军                   5.34                   0.06           专业技术总监
     (三)股东中战略投资者持股情况
     发行人股东无战略投资者。(四)本次发行前各股东间的关联关系情况
     本次发行前,发行人所有股东之间不存在关联关系。
    (五)本次发行前公司股东所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺
     1、公司控股股东长海县獐子岛投资发展中心已出具承诺函:承诺人持有的共计5,390.48万股的股份公司股份自股份公司在证券交易所上市交易之日起三十六个月内,不转让或者委托他人管理其已直接和间接持有的发行人股份,也不由发行人收购该部分股份。
     2、公司其他股东已分别出具承诺函:承诺人持有的股份公司股份自股份公司在证券交易所上市交易之日起一年内自愿接受锁定,不进行转让。(六)发行人发行内部职工股的情况
     自发行人成立至今,从未发行过内部职工股。(七)工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股的情况
     自发行人成立至今,从未有过工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过二百人的情况。八、发行人的员工及其社会保障情况(一)员工情况
     近年来,随着公司业务规模的扩展,公司员工逐年增加,2003年底为1,805人,2004年底为1,927人,2005年底为2,309人,2006年6月30日为2,431人。公司目前员工情况如下:
     1、学历情况
           项  目                      人数(人)                 占总人数比例(%)
       本科及本科以上                           86                        3.54
          大专学历                             179                        7.36
       高中及中专学历                          405                       16.66
     高中及中专以下学历                      1,761                       72.44
     2、年龄结构
              项  目                      人数(人)                 占总人数比例(%)
       25岁以下(含25岁)                         749                       30.81
      25至35岁(含35岁)                          761                       31.30
     35岁至45岁(含45岁)                         439                       18.06
             45岁以上                             482                       19.83
     3、专业结构
           项   目                      人数(人)                占总人数比例(%)
          生产人员                           1,877                       77.21
          营销人员                             103                        4.24
          技术人员                             246                       10.12
          财务人员                              72                        2.96
        行政管理人员                           133                        5.47
    (二)公司执行社会保障制度情况
     本公司实行劳动合同制,员工按照与公司签订的劳动合同承担义务和享受权利。本公司已按国家有关法律法规的规定,足额提取和缴纳企业职工基本养老保险等社会保障基金,为员工办理了工伤保险、失业保险、生育保险、医疗保险和住房公积金。九、主要股东以及作为股东的董事、监事、高级管理人员作出的重要承诺及其履行情况(一)关于避免同业竞争的承诺
     2003年7月,公司股东已出具承诺函,承诺自承诺函签署之日起,自身及其投资的公司将不生产、开发任何与本公司及下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接或间接经营任何与本公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务,也不参与投资任何与本公司及下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
    (二)关于不占用公司资金或资产的承诺
     2006年5月,公司控股股东獐子岛投资中心对近三年不存在占用公司资金或资产情况出具声明,并承诺将严格遵守《公司法》等相关法律、行政法规、规范性文件及公司章程的要求及规定,确保将来不出现占用公司资金或资产的情况。
     第五章     业务与技术
     一、发行人的主要业务情况(一)主要业务
    公司的经营范围为:水产品养殖、捕捞、加工、销售;进出口业务、承办中外合资经营、合作生产及三来一补业务;冷藏;运输;食品、副食品加工;向境外派遣渔业行业劳务人员;水产品收购。
    自2001年4月28日公司成立以来,公司主营业务一直为海产品养殖和水产品加工,主营业务结构稳定且业绩持续增长。(二)主要产品
    目前公司主要产品的品种包括:虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍和海胆。
    1、虾夷扇贝包括:虾夷扇贝苗、虾夷扇贝鲜活品、单冻半壳虾夷扇贝、单冻虾夷扇贝柱连籽、单冻虾夷扇贝柱、单冻虾夷扇贝卵、即食扇贝裙边、即食虾夷扇贝柱。
    2、刺参包括:海参苗、鲜活品、盐渍品、干品、水发品、即食品。
    3、皱纹盘鲍包括:鲍鱼苗、鲜活品、冻品、即食品。
    近年来公司各主导产品的产销量和销售收入均保持持续增长态势。二、海水养殖行业基本情况(一)行业管理
    1、我国渔业管理体制及渔业主管部门
    我国渔业管理体制实行国家统一领导、分级管理。
    《渔业法》明确规定,国务院渔业行政主管部门主管全国的渔业工作,县级以上地方人民政府渔业行政主管部门主管本行政区域内的渔业工作;国家对渔业的监督管理,实行统一领导、分级管理。关于水产养殖,《渔业法》规定,国家对水域利用进行统一规划,确定可以用于养殖业的水域,使用者应当向县级以上地方人民政府渔业行政主管部门提出申请。
     国务院渔业行政主管部门为农业部渔业局,省、市(地)县一级渔业行政主管部门分别为渔业厅和渔业局,依法对所辖行政区域内的渔业进行分级管理。
     另外,国内渔业领域的其他组织和机构包括:国家渔业技术推广中心、中国水产科学研究院、中国渔业协会、中国水产流通与加工协会、中国水产学会等,这些组织和机构的活动均由渔业局进行协调。
     2、我国海洋渔业主要法律法规和政策
     (1)主要法律法规
     目前,我国已基本形成多层次、多门类、多形式的较完善的以《农业法》为基础、以《渔业法》为主体,与国际渔业公约相协调的渔业法律体系。我国海洋渔业的重要法律法规按其内容分类,如下表所示:
                                       法律法规                                   发布年度
    1、渔业管理制度的法律法规
             《中华人民共和国渔业法实施细则》                                       1987
             《绿色食品标志管理办法》                                               1993
             《渔业行政处罚规定》                                                   1998
             《水产品质量管理规范》                                                 1999
             《中华人民共和国海域使用管理法》                                       2001
             《水产苗种管理办法》                                                   2001
             《海域使用测量管理办法》                                               2002
             《渔业捕捞许可管理规定》                                               2002
             《水产养殖质量安全管理规定》                                           2003
             《远洋渔业管理规定》                                                   2003
             《中华人民共和国渔业法》                                               2004注
    2、资源与渔业生态环境保护的法律规范
             《海洋环境保护法》                                                     1999
             《大连市特种海产品资源保护管理条例》                                   2005
    3、国际公约与中外渔业协定
             《联合国海洋公约》                                                     1982
             《生物多样性公约》                                                     1992
             《中华人民共和国和日本国渔业协定》                                     1997
             《中华人民共和国政府和大韩民国政府渔业协定》                           2000
             《中华人民共和国农业部与印度尼西亚海洋事务与渔业部就利用印度           2004
             尼西亚专属经济区部分总可捕量的双边安排》
             尼西亚专属经济区部分总可捕量的双边安排》【注】《中华人民共和国渔业法》的发布时间2004年该处意指“2004年第二次修订”。
        (2)主要政策
                               主要政策                             发布年度
    《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》            2003
    《中共中央、国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》            2004
    《中共中央、国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干政策的2005
    意见》
    《中共中央、国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》          2006
    《农业部关于实施"九大行动"的意见》                                2006
    农业是我国国民经济的基础,对农业的扶持一直是国家政策的重点,2004年、2005年和2006年连续出台了三个以农业、农村和农民为主题的中央一号文件:《中共中央、国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》、《中共中央、国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干政策的意见》、《中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》,显示了中央解决农村建设、农业发展和农民问题的决心,将“三农”问题上升到新的历史高度,成为我国发展农业,建设小康社会、和谐社会,实现国民经济持续发展的纲领性文件,将对我国的农业发展奠定坚实的基础并产生深远的影响。(二)行业供求状况及竞争格局
    渔业是我国大农业中发展最快、效益最好的一个产业。我国渔业经济保持了良好的发展态势,渔业生产稳步增长,从1990年至今我国水产品总产量已连续十几年位居世界第一。在1986至1999年期间,我国水产品总量年均增长率达13.6%。近年来,我国水产品产量持续向上增长,2003年全国水产品总量4,706.11万吨,较2002年增长3.09%,其中海水养殖产量1,253.31万吨,较2002年增长3.34%;2004年全国水产品总量较2003年增长4.2%,其中海水养殖产量较2003年增长5.1%。(资料来源:《中国渔业年鉴2004》、《中国渔业年鉴2005》)
    与世界先进渔业国家相比,我国现代海水养殖业起步较晚,养殖企业多为分散的传统的个体经营方式,集约经营的规模化企业较少,但随着我国海水养殖行业进入快速成长阶段,我国海水养殖业的经营业态正向现代的专业化、技术化、集约化的经营方式转变,行业资源趋于集中,已培育和出现了一批已较具规模的海水养殖企业,这些企业在其产品所在细分市场中开始占据竞争优势地位,并开始其全国性的产业扩张,推动和领导着海水养殖行业的转变、提升和发展。
     1、市场化程度和行业竞争格局
     我国海水养殖和水产加工行业是市场充分竞争性行业。
     在我国竞争渐趋激烈的海水养殖业中,出现了行业分化,初步产生了养殖行业内的领先企业。我国海水养殖品种中,贝类产品为支柱产业,占据了我国海水养殖业的绝对比重。目前,形成规模的经济贝类有近20种,也出现了依靠养殖贝类产品而发展起来的规模企业。除本公司外,生产虾夷扇贝、刺参和皱纹盘鲍的主要优势企业如下表所示:
     序号        产品               企业名称                市场份额             备注
                           大连益达水产有限公司               1.67%        浮筏养殖
    1        虾夷扇贝      大连兴海山水产有限公司             1.25%        底播增殖
                           长海丰益水产有限公司               0.8%         底播增殖
                           大连棒棰岛海产企业集团              15%         收购为主
                           大连晓芹食品有限公司                8%          收购
    2        刺参
                           山东好当家海洋发展股份有           2.7%         围堰养殖
                           限公司
                           山东寻山水产集团                   1.6%         浮筏养殖
    3        皱纹盘鲍
                           山东新兴公司                       1.6%         浮筏养殖
    【注】1、资料来源:大连海参商会、长海县商会、长海县工商局、荣成市海洋与渔业局2005年统计数据;2、鉴于在山东、辽宁(特别是大连地区)海珍品养殖区域开发面积最大,分别达到23万公顷和19万公顷,养殖和销售海珍品的企业主要集中在这些区域,因此,对上述三类海珍品优势企业的排名统计系以山东和大连地区当地的统计数据为基础。
     2、进入本行业的主要障碍
     现代海水养殖业是资金和技术密集型产业,也是自然资源依赖性产业,其中自然资源是前提,资金是基础,技术是关键。
     (1)环境壁垒是进入海水养殖行业的首要壁垒
     环境壁垒在海水养殖行业中有两层意思:
     第一层是生存壁垒。生态环境的合格与否,将直接影响到海水养殖生物能否生存,并将直接影响产品口感、规格、品质;合适的生存环境是否有足够的容量,直接制约海水养殖产品的扩张规模。生存壁垒要求进入企业必须拥有适宜海产品养殖的海域(水)资源及一定养殖技术水平。
     第二层是绿色壁垒。随着人们物质生活水平的提高,对水产品的品质要求会更高。绿色壁垒在水产品出口贸易中体现得更为明显,国外对我国出口水产品的检测,不仅局限于产品的本身,还进一步细化到跟踪产品的生产过程,即派专人到境内来监测企业的生产环境、原料的产地环境。有机、绿色和无公害已逐步成为市场进入的通行证,在北京、大连等城市已经开始实施水产品市场准入制度,环境壁垒在国内也逐步上升到“绿色壁垒”的层面。绿色壁垒要求进入企业必须拥有适宜海产品养殖的优质海域(水)资源,并要具备先进的养殖技术、合理的组织管理、科学的养殖模式和严密的作业规范等“软件”支持。
    (2)养殖周期和资金规模壁垒
    海水养殖的主要生产对象是海洋生物,各种海洋生物都有自己的生长周期,特别是一些名、特、优和档次高的海产品会要求更长的生长周期。如本公司养殖的主要产品从播苗到收获,底播虾夷扇贝需要2年左右时间,海参需要3年左右时间,鲍鱼需要4年左右时间。较长的养殖周期,导致在产品占用资金规模较大,对养殖企业的资金实力提出了较高要求。
    (3)技术壁垒
    海水养殖涉及海洋物理、海水化学、海洋生物、基因工程、细胞工程、声光电子、电气自动化等许多领域技术的应用与发展,没有一定的技术支撑,难以参加与立足渐趋激烈的市场竞争。
    3、市场供求状况及变动原因
    (1)我国海水养殖产品供给状况及变动原因
    我国渔业近年发展迅速,1990~2003年国内渔业的构成和增长情况如下:
    由于受自然资源制约,目前全球捕捞能力已经出现过剩,特别是厄尔尼诺现象对秘鲁等重要渔业国家的影响导致全球海洋捕捞业发生了大的波动。联合国根据《联合国海洋法公约》有关规定制定的《负责任渔业行为守则》、《执行1982年12月10日<联合国海洋法公约>有关养护和管理跨界鱼类种群和高度洄游鱼种群的规定的协议》和《促进公海渔船遵守国际养护和管理措施的协议》,细化和发展了《联合国海洋法公约》,使全球渔业秩序和渔业经营模式发生了深刻变化,世界各国也逐步认识到渔业的发展必须坚持可持续发展的原则。
     为保护近海渔业资源和环境,我国已开始实施限额捕捞。与捕捞业相比,养殖行业(包括内陆和海水)呈现稳定增长趋势,养殖业在整个渔业中所占的比重不断上升。2001年~2004年养殖行业与捕捞行业产量情况如下:
        项   目          海洋捕捞     海水养殖     内陆捕捞     内陆养殖     渔业合计
        2001年           1,440.61     1,131.50      214.99      1,594.95     4,382.05
        2002年
                         1,433.49     1,212.84      224.79      1,694.05     4,565.18
        2003年           1,432.31     1,253.31      246.21      1,774.27     4,706.11
        2004年           1,451.09     1,316.70      241.98      1,892.00     4,901.77
     年平均增长率          0.24%        5.19%        4.12%        5.86%        3.81%
     【注】资料来源:《中国渔业年鉴2002》、《中国渔业年鉴2003》、《中国渔业年鉴2004》、《中国渔业年鉴2005》。
     由上表所示,近年我国海水养殖业的年平均增长率达5.19%,高于渔业年平均增长率3.81%,海水养殖业已成为我国水产品供给的重要支柱力量和水产品消费的重要来源之一。
     我国海水养殖产业快速发展的原因有以下几个方面:
     ①国家产业政策的支持。为了保证我国海洋资源的可持续发展,我国对海洋捕捞和海洋养殖实行了不同的政策,运用“有形之手”对水产品产业进行结构调整和产业优化,海洋养殖业日益成为水产品供给的重要来源之一。
     据FAO的统计,全球60%的渔业自然资源已处于饱和或过度开发状态,捕捞能力过剩导致渔业自然资源严重衰退。保护渔业资源、充分发展海水养殖业成为满足不断扩大的消费需求和实现海洋渔业可持续发展的战略重点。为此,我国自1995年以来,在黄海、东海和南海相继实施了大规模的全面伏季休渔制度,并从1999年开始先后实施海洋和内陆捕捞计划产量“零增长”政策,着力调整沿海渔业产业结构,加快发展我国的海水养殖业。在国家产业政策和各项有力政策的支持下,我国海水养殖业获得了持续增长,已成为沿海地区渔业结构调整的主攻方向。
     ②市场养殖主体增加。鉴于海水养殖业一般浮筏养殖进入壁垒较低,再加上旺盛的持续增长的市场需求,众多的生产者进入这个行业,促成了总供给的增加。
     ③养殖规模扩大和养殖技术的提升。在经过初始起步阶段后,部分海水养殖企业积累了充分的经验,采取了先进的养殖技术和生产作业方式,成本逐渐降低,养殖规模逐渐扩大。
    ④销售半径的扩大和管理模式的改善。截至目前,我国海水养殖业仍表现为零散性的产业结构特征,很重要的原因是运输成本较高,但随着运输条件以及管理模式的的改善,海水养殖产品供给的市场覆盖面和市场供给量将迅速扩大。
    (2)我国海水产品需求状况和变动原因
    ①国内市场对我国水产品的市场需求持续增长
    近几年,我国的水产品消费伴随着高速增长的国民经济呈持续增长态势。自1983年起至2003年我国水产品城乡居民家庭人均水产品消费的统计情况如下图所示(单位:千克/人):
    【注】资料来源:农业部《中国农业发展报告2004年》。
    由上图可以看出,我国城市和农村2000年~2003年人均水产品消费增长率分别为4.84%和6.84%,高于同期的渔业年平均增长率3.33%。可以看出,国内市场对水产品的需求保持持续的增长并呈增速加快的趋势,同时对水产品消费需求的增长速度已经高于水产品供给的增长速度。国内市场水产品需求持续增长的主要原因是:
    首先,消费能力的增长和饮食结构的变化使国内水产品消费市场不断扩大。我国水产品2002年人均消费量不到13公斤,而韩国和日本人均消费量比我国高7.5倍,可见我国水产品市场存在巨大的需求潜力和提升空间(资料来源:中国水产网)。随着城乡居民的收入水平不断提高,消费习惯和消费观念发生了深刻变化,越来越多的中高档水产品已经成为人们改善膳食结构、提高生活水平、维护生命健康的美味佳肴。近年来除鲍鱼、鱼翅等少数名贵品种外,昔日被认为奢侈的水产品已日趋大众化。随着我国国民经济发展水平和人民生活水平的不断提高,水产品尤其是营养价值更高的海产品的市场需求无疑会进一步增长。
    其次,地区间消费结构的不平衡,为海产品提供了巨大的市场空间。全国的海产品消费量主要集中在我国辽宁、江苏、浙江、山东和广东等沿海省份,西部地区由于受到消费能力和传统饮食文化影响,海产品消费尚处于很低的水平。根据2002年统计数据,沿海11个省市和西部12省(区、市)农村居民家庭平均每人水产品消费量分别是9.19公斤和1.19公斤,二者相差7.72倍(资料来源:《中国渔业经济》,2005年第5期)。但随着经济的发展和人口流动性的提高,尤其是西北大开发步伐的加快,在以往没有食用海产品习惯和条件的内陆城市,如今也把食用海产品作为一种消费时尚,高档宾馆酒店均设有活海鲜暂养箱,汇集着国内的诸多海鲜品种,更有高档进口海鲜品,由此可以看出,我国的海产品消费格局正逐步发生变化,已由区域性向全国化转变。
    ②国际市场对我国水产品的需求保持持续增长
    近几年,我国水产品在国际市场的竞争力不断增强,对外贸易持续增长。作为我国主要的出口农产品之一,从2000年开始,水产品出口创汇首次超过了畜禽产品,并一直在农产品出口创汇中名列第一。由于我国水产品质量安全程度的提高,2004年10月欧盟宣布部分解除对我国的水产品进口禁令,水产品出口大幅增长,2004年水产品出口量达242.1万吨,出口额69.7亿美元,同比分别增长15%和27%,实现贸易顺差37.4亿美元。“十五”期间我国水产品出口的年均增长率超过16%,出口总额约占我国农产品出口总额的30%,位居农产品出口首位;出口总额约占世界水产品出口总额的10%,从2002年起出口额已跃居世界第一位。(资料来源:《中国渔业年鉴2005》、农业部官方网站)
    FAO在2002年公布的《SOFIA2002》中,根据世界水产品需求、贸易和供给的不同经济模式,做出了世界渔业到2030年的供给发展预测,如下表所示:
    【注】-/+表示结果与使用的模式所得出的不同。
    根据上表的预测,从1997年到2030年全球捕捞产量将增加1,370万吨(增长14.6%),水产养殖产量将增加5,400万吨(增长182.4%),而水产养殖增加量当中的70%(3,780万吨)将由中国大陆提供。根据《中国渔业年鉴2000》,中国1997年水产养殖产量为2,027.7万吨;因此,根据FAO的预测,2030年中国水产养殖将达到5,807.7万吨。根据《中国渔业年鉴2005》,中国2004年水产养殖产量为3,208.7万吨,即到2030年还有80%以上的增长空间。
    从未来市场需求前景来看:其一,国际市场的需求量逐年上升,市场容量有较大的空间;其二,我国已成为世界上第一水产养殖大国,养殖自然资源丰富,养殖技术成熟,可以根据国际市场的需求合理地进行产业结构和品种结构的调整,与其它国家相比,有较强的竞争优势;其三,我国已经加入WTO,关税等贸易壁垒的逐步降低以致取消大大改善了我国水产品出口的贸易条件和环境,这为我国水产品的出口提供了更广阔的市场空间,如欧盟已经允许我国注册企业生产的部分水产品正常进入欧盟成员国。因此我国水产品有着广阔的国际市场前景。
    综上所述,由于我国人民生活水平提高对国内市场水产品需求的持续拉动和国际市场需求的持续增长,我国水产品的总体市场需求呈稳步增长的态势;同时由于捕捞业所占比重的逐步下降,我国水产养殖业市场容量将会持续稳定增长,市场空间广阔。在水产养殖品市场需求持续增长的市场环境中,由于海水养殖产品固有的营养价值高的特点,其市场需求增长则更快。巨大的市场需求将成为我国水产养殖业尤其是海水养殖业发展的重要引擎。
    4、行业利润水平的变动原因和变动趋势
    (1)影响海水养殖业利润水平的因素
    ①产品价格
    产品的供求关系决定价格。据农业部渔业局对全国34个重点水产品批发市场统计,2004年水产品价格出现较大幅度上扬,据农业部渔业局对72家水产品批发市场跟踪分析,2004年水产品价格平均指数比基期(2003年12月份)上涨了20%,其中海水产品综合平均价格上涨13%。我国居民收入的稳步增长以及对水产品的旺盛需求是推动水产品价格上涨的根本性因素,同时,2004年其他农产品突发事件以及国家整体物价水平的提高对水产品涨价起到进一步推动作用。
    ②养殖成本
    海水养殖产品主要分为底播增殖、浮筏养殖和工厂化养殖,由于养殖方式的差异,成本构成也有很大差别。底播增殖的主要成本在于苗种费用、看护费用、海域使用金和采捕费用;浮筏养殖成本主要是固定资产投资、苗种费用、海域使用金、人工费用等;工厂化养殖主要成本是固定资产投资、苗种费用、人工费用等。
    A.苗种费用。从总体上看,随着国内育苗技术的不断成熟,苗种质量和出苗量均会有较大幅度的提高,苗种的价格会有所下降,从而导致海水养殖产业成本下降。
    B.海域使用金。目前已经较2001年有较大幅度的增长,如大连地区的海域使用金已经由2001年的每亩10元上涨到目前的50元。当前海域使用金的征收标准已经在一个较高的水平,同时随着社会主义新农村建设的不断推进,从长期来看会有向下调整的趋势。
    C.固定资产投资。随浮筏养殖和工厂化养殖规模的扩大,设备等固定资产的投资成本会逐年增加,将导致年折旧费用上升。
    综上所述,从人均收入与水产品消费之间的变化关系看,国内水产品消费仍将保持长期稳定增长,资源瓶颈和消费需求还将推动海水产品价格的上涨。产品价格的上涨和苗种费用的下降将淡化其他费用增加的影响,对大型养殖企业而言尤其如此,大型养殖企业依靠技术与品种资源先占优势,在行业内仍可赚取超额利润。
    (2)影响海产品加工业利润水平的因素
    海产品加工业目前是一个总体利润水平不高且相对稳定的产业,究其原因主要是由于我国目前海产品加工产业主要以来料加工和海产品初加工为主,加工附加值较低,精深加工产品少,加工技术水平低。2004年我国海水养殖产品用于加工的原料占总产量的比例不足30%,与世界粮农组织公布的发达国家75%的比例差距明显。《农业部关于实施“九大行动”的意见》中提出要在2010年实现国内农产品加工产品比例50%~60%的目标,同时要确保精深加工比重明显增加。预计未来几年,随着水产品加工技术的突破和推广,更多的生物、食品等加工技术会应用于水产品加工产业,产品附加值会有较大提高,水产品加工业利润水平将会有一定提高。
    (三)影响海水养殖行业发展的有利和不利因素
    1、影响海水养殖业发展的有利因素
    (1)国家基本政策的支持
    十六届三中全会高度重视农业、农村和农民问题,会议通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》从提高农民进入市场的组织化程度、完善农产品市场体系和加大国家对农业的支持保护力度这三个方面,提出了深化改革的政策措施。2004年2月8日,中央下发了《中共中央、国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》,这是中央2004年下发的“一号文件”;该意见提出的财政支农力度前所未有,从降低农业税税率、取消除烟叶外的农业特产税到将新增财政支出向“三农”倾斜等,预示着中央将为解决三农问题制定全面的解决方案,这将再次激发农村和农业改革、发展的活力。2005年1月30日,中央下发了《中共中央、国务院关于进一步加强农村工作提高农业综合生产能力若干政策的意见》,该意见也是中央2005年下发的“一号文件”,提出2005年的农业和农村工作将稳定、完善和强化各项支农政策,继续加大“两减免、三补贴”等政策实施力度,切实加强农业综合生产能力建设。2006年2月21日,中央下发了《中共中央国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》,该意见也是中央2006年下发的“一号文件”,这份高含金量的纲领性文件密集出台32条重大举措,合力出击,财政支农力度空前,明确2006年,国家财政支农资金增量要高于上年,国债和预算内资金用于农村建设的比重要高于上年,其中直接用于改善农村生产生活条件的资金要高于上年,并逐步形成新农村建设稳定的资金来源。针对“三农问题”连续下发三个“一号文件”,充分显示了中央对农业的重视和支持。
    根据中央文件精神,2006年1月农业部下发了《农业部关于实施九大行动的意见》,其中有七大行动涉及到渔业产业,意见明确提出要在黄渤海区推进出口水产品产业带建设,并将对虾、贝类、藻类确定为重点。同时指出,要支持龙头企业发展农产品精深加工业,延伸产业链条;加快发展农产品加工业,提高农业产业化经营水平,提高农民进入市场的组织化程度;扶持壮大农业产业化龙头企业。
    2004年6月,财政部、国家税务总局根据《中共中央、国务院关于促进农民增加收入若干政策的意见》联合下发了《关于取消烟叶外的农业特产税有关问题的通知》(财税〔2004〕120号),该文件规定:从2004年起,取消除烟叶外所有农产品的农业特产税;对非农业税计税土地上生产的农业特产品,不再改征农业税。
    中央各项政策对农业的积极支持将大大促进我国海水养殖业的发展。
    (2)国家产业政策的支持
    海洋捕捞资源衰退使海水养殖成为海洋水产品生产的第一选择。近几年国家为保护渔业资源、实现海洋经济可持续性发展,制定实施了捕捞“零增长”计划,并把发展海水养殖、实现“以养兴渔”作为海洋渔业经济结构调整的方向。《渔业法》第9条规定:“国家鼓励全民所有制单位、集体所有制单位和个人充分利用适于养殖的水面、滩涂,发展养殖业”。“十一五”渔业发展目标是,到2010年,水产品总产量达到6000万吨左右,其中养殖产量占70%以上。“十一五”渔业发展的方针指出,要做大做强养殖业、加工业、远洋渔业和休闲渔业,扩大水产品出口,加强水产资源和渔业生态环境保护,促进社会主义新渔区建设。
    (3)市场容量增长潜力巨大
    城乡居民购买力水平的提高和消费结构的变化为海水养殖提供了广阔的发展空间,随着人们生活水平由“温饱”型向营养型、健康型的根本性转变,高蛋白、低脂肪的水产品日益成为广大城乡居民必不可少的副食品消费对象;同时,我国水产品尤其是海水养殖产品的外贸出口呈稳步增长的势头,因此海水养殖业的市场容量将会持续稳定增长,市场空间广阔。
    (4)海水养殖技术日益成熟
    近年来,由于技术的普及推广,迅速提高了我国水产养殖技术水平和资源的综合开发能力。在发展水产养殖过程中,各地都十分重视推进水产养殖技术的进步,健全科研机构,加强科学技术研究及科研成果的应用和推广,加快科研成果转化成生产力,从而有效地促进了水产养殖业的快速发展。扇贝、鲍鱼、海参、牙鲆鱼、对虾等品种的育苗和养殖技术的完善、推广,使养殖生产获得了迅速发展;底播增殖、深海网箱养殖、稻田养殖和人工放流等生态型渔业模式都得到了进一步的发展。特别是随着计算机技术在水产养殖上的应用,通过水体环境各种量化指标进行自动监测和调控,从根本上将改变我国传统养殖业靠天吃饭和凭经验养殖的局面,使设施渔业成为可能。
    (5)我国海水资源丰富,海水养殖业发展空间大
    我国海水养殖资源丰富,但受制于养殖技术和资金短缺的影响,许多海水资源尚未得以开发。目前,海水养殖主要在港湾、浅海和滩涂,10米等深线以内的浅海利用率不到10%,10~30米等深线以内的浅海利用率更低。国家海洋局发布的《2003年海域使用管理公报》显示:我国已查明的渔业用海面积为163.5万公顷,已确权面积仅为65万公顷,占39.76%,随着底播增殖等可持续利用海洋发展的健康模式的大力推广,将进一步加强海水资源尤其是深海资源的科学利用,推动海水养殖业的发展。
    综上所述,目前我国海水养殖业正处在一个黄金发展时期,市场容量和发展潜力巨大。
    2、影响海水养殖业发展的不利因素
    (1)渔业水域环境质量下降直接制约海水养殖业发展
    近年来,随着经济发展和人口增加导致的陆源污染和养殖自身污染逐步加大,国内许多养殖海域理化因子严重超标,滥用药物和饲料添加剂的现象亟待解决。一方面,由于陆源污染物的排放,我国近岸部分海域受无机氮和活性磷酸盐污染,水体呈一定程度的富营养化,赤潮频繁发生;另一方面,由于养殖生产的高密度造成大量的氮流入水体中,养殖水域的二次污染亦十分严重。2004年度《中国渔业生态环境状况公报》显示:2004年全国共发生渔业污染事故1020次,造成直接经济损失10.8亿元;与2003年相比,污染事故发生次数略有下降,但直接经济损失增加3.7亿元。
    (2)渔业企业行业集中度不高
    在我国海水养殖行业多是个体经营,较为分散,集约化、规模化经营少,调控难,品种结构调整带有一定盲目性和趋同性,容易一哄而起造成部分产品在一定区域内供过于求。过度分散的经营模式,也限制了养殖新品种的开发和高新养殖技术的导入。而对于从事水产品加工的企业来说,普遍存在规模小,生产设备老化,保鲜技术落后等问题,导致我国水产品加工业发展缓慢、结构单调,初级加工所占的比重过大。
    (3)水产品流通体系建设滞后
    我国水产品批发市场建设的滞后造成一些地方水产品流通渠道不畅,市场信息不灵,加剧了养殖品种结构调整的盲目性,易出现区域性、结构性的产品过剩、价格下降。主要表现为普通产品多、优质产品少,低档产品多、高档产品少,原始初级产品多、精深加工产品少。
    (4)养殖业行业配套法规不健全,渔业标准化建设有待加强
    《渔业法》颁布后,配套政策没有及时出台,水产品安全质量、检验检疫、饲料和渔药管理等没有完全规范。部分地方由于地方保护主义,未能坚持必要的检验标准,导致当地养殖水产品质量不能得到保障。
    (5)养殖用海与捕捞用海的矛盾影响养殖业的持续发展
    由于近海资源衰退以及《中日渔业协定》、《中韩渔业协定》、《中朝渔业协定》的相继生效,相关地区捕捞渔船作业空间缩小;而与此同时,随着养殖业不断发展和养殖水面的不断扩大,加剧了捕捞用海和养殖用海之间的矛盾。
    (6)出口贸易当中的摩擦问题
    我国加入WTO以后,不少国家由原来设置高额关税转而通过设置或提高安全卫生壁垒、技术壁垒来阻止我国农产品的进口。近来的国际贸易摩擦严重影响我国水产品的出口。目前,日本、美国、韩国、欧盟和香港是我国水产品出口的主要市场,但出口品种仍显单一,以冷冻品为主。而美国等国对我国水产品出口的限制和反倾销事件不断发生,无疑会影响水产品的对外贸易。(四)行业技术水平及技术特点
    海水养殖行业技术含量很高,其技术水平直接影响到海水养殖业的成败和发展。目前世界上海水养殖产业技术先进、规模较大的国家有挪威、泰国、日本。
    从20世纪80年代中期开始,我国就开始实施“以养兴渔”战略,以此缓解近海捕捞资源衰退对水产品生产造成的制约。以此为起点,海水养殖业进入了一个快速发展的崭新时期,养殖规模不断壮大,技术水平不断提高,产出效益不断增加。目前,我国先后攻克了对虾、扇贝、海水鱼、海参、鲍鱼、河蟹、梭子蟹等品种人工育苗与养殖以及养殖用水处理、各种养殖病害的防治等技术,海水养殖品种由传统的四大滩涂贝类发展到鱼、虾、贝、藻、蟹、海参等40多个品种并在这些品种的养殖技术水平上处于世界领先地位。在养殖方式方面,我国已研究开发出了浅海筏式养殖、立体养殖、深海网箱养殖、陆地工厂化养殖、底播增殖等一大批新型养殖方式,极大地提高了整个海水养殖的科技含量、产业素质和产出效益水平。
    在我国海水养殖行业快速发展过程中,遇到的主要挑战是:海水养殖行业高质量苗种的供应依然很低;国内和国际市场需求或市场喜好的高价值种类没有得到大力开发;部分产品养殖技术过时;在一些区域由于养殖方法不当等原因,导致疾病的爆发;WTO认可的贸易壁垒和动植物检疫制度等绿色壁垒成为制约我国水产品国际贸易的重要非关税壁垒。鉴于上述挑战,我国海水养殖行业下一步技术发展和突破的方向主要是:
    (1)品种选育:以市场需求为导向,通过各项新技术,培育高档海洋新优品种,调整养殖品种结构,培养抗逆力强、品质高、抗病力强的养殖品种,促进养殖业品种的更新换代,发展高产、优质、高效的海洋水产养殖业。其中,农业部在《“十五”重点推广水产技术项目》中,已经把鲍鱼、海参、虾夷扇贝等品种列为重点推广的优良品种。
    (2)养殖品种种质提纯复壮:针对部分养殖品种种质退化、生长速度缓慢、抗病能力下降的问题,广泛应用远缘杂交技术、细胞工程技术、基因技术等先进技术,加快养殖品种改良和提纯复壮,积极为海水养殖业提供生长速度快、抗病能力强、生态适应性广的优质苗种。
    (3)病害防治:加速鱼、虾、贝类疾病的快速诊断、检测和防治技术研究,开发赤潮防治技术,有效解决目前海水养殖业中病毒蔓延难以防治的问题。
    (4)生态养殖技术开发:根据海域的不同特点,加快技术开发,研究适宜的养殖方式和配套技术,建立生态型海水养殖格局,积极推广底播增殖等先进的养殖方式。
    (5)绿色要求:加强海水养殖业的技术综合示范,在养殖主产区实施养殖密度控制制度,推广健康、无公害养殖模式,进而发展绿色、生态型渔业。(五)行业的经营模式、周期性、区域性和季节性特征
    1、行业的经营模式
    海水养殖业的两端分别是生产者和消费者,中间是批发商和零售商,总体上经营模式与其他行业没有太大差异,但海水养殖行业依然存在独有的行业特征:
    (1)海珍品的生长和养殖周期较长
    海珍品和淡水鱼的养殖周期不一样,较长的生长周期赋予了产品营养丰富、口感好、质量佳的特点,使得海珍品因其独特品质而拥有忠实的消费群体和优越的市场地位。
    海珍品的生长周期一般较长,传统的养殖方式使得产品的供应存在很强的季节性特征。拥有先进的养殖技术的养殖企业则能改变这种状况,充分发挥其养殖资源优势。发行人在养殖过程中采用滚动底播的养殖方式使得主导产品一年四季均能供应市场。
    (2)运输条件和成本成为影响养殖企业规模化的重要因素
    消费者消费海珍品的保鲜要求和较长的运输距离形成了海产品养殖产业发展的一对矛盾,保鲜技术因此成为其中一个非常重要的影响因素。规模化养殖的企业可以通过扩大养殖规模来化解运输环节带来的成本,从而获得竞争优势地位。
    2、行业的周期性、区域性和季节性特征
    (1)海水养殖行业的周期性
    海水养殖行业的终端属于消费品行业,为不随宏观经济明显波动的抵御性行业,没有明显的周期性。
    (2)海水养殖行业的区域性
    目前,海水养殖企业都集中在沿海省份,天然的自然条件差异决定了产业内企业的分布,同时也赋予了不同海域生长、养殖的产品具有不同的品质和营养价值。根据地理条件、养殖环境等差异因素,我国海水养殖海域可分为南方海域和北方海域。由于北方海域水温较低,海珍品的口味鲜美,更富有营养,因此,北方的辽宁、山东所处黄渤海海域已成为我国海珍品的重要养殖区域。我国最早引进虾夷扇贝的城市为大连,山东和辽宁为我国鲍鱼和海参的传统养殖海域,尤其是辽宁,据《本草纲目拾遗》记载,奉天(今沈阳)海参属第一,奉天属于内陆城市,其所用海参是辽东半岛黄渤海出产的大刺参。辽东半岛出产的海参体大乌墨,肉刺显著,体壁肥厚,营养丰富,享有很高的市场声誉。另外,海水的品质和养殖环境也影响着海珍品的品质和营养价值,随着海洋污染的蔓延,我国很多海域已缺乏适宜海珍品生长的清洁条件,市场资源将向拥有无污染的优质养殖海域的养殖企业集中,对优质海域资源的争夺将成为海水养殖行业竞争的重要特征。
    (3)海水养殖行业的季节性
    海水养殖业的季节性主要取决于海产品的生长周期,同时也受到养殖方式、消费需求波动产生的影响。先进的养殖方式可以回避由于海产品生长周期产生的季节性问题。譬如公司的主要产品虾夷扇贝,通过浮筏等方式养殖的扇贝每年只可以在3~6月供应市场,而公司通过底播增殖、轮播轮收的养殖方式,一年四季均可保证供应市场,产品供应的季节性得到了很好的解决。另外,海珍品的需求还存在一定的季节性波动。在春节等重要节日,馈赠亲友产生的海珍品需求量明显高于一般的消费季节。因此,对于能够采用先进养殖方式和扩大养殖规模的企业来说,能够充分利用海产品消费的季节性波动,在市场竞争中处于优势地位。
    (六)行业上下游产业状况
                          辅料、物资、
                           设备供应
        上
        游
                          苗种培育
                                                         疫病
                                                         防治
                         海水养殖业
       中
       游                                                检验
                                                         检疫
                         产成品加工
                                                         等外
                                                         部环
        下                                                境
                            储运
        游
                            销售
                           消费者
    海水养殖业和水产加工业是生产终端消费品行业,因此不存在行业的下游产业,为其服务的上游产业主要是养殖辅料、养殖物资、加工设备生产行业。在行业内部,上游环节为苗种产业,下游环节为水产品加工业及相应的物流业。
    (七)出口状况
    1、进口国相关政策
    近三年公司出口实现销售收入为5,426.46万元、9,433.51万元、16,903.37万元,占主营业务收入的比例分别为18.46%、25.76%、32.62%。公司目前主要出口国家和地区为美国、澳大利亚、日本、新西兰和韩国,2005年对上述国家和地区的出口比例如下图所示:
    主要出口国家和地区对进口水产品的相关政策和法规如下:
    (1)美国
    ①美国FDA水产品HACCP123法规
    1995年l2月18日,FDA发布了根据HACCP的七个原理而制定的海产品法规,称作“水产和水产品加工和进口的安全与卫生程序”,即海产品HACCP法规。法规于1997年12月18日正式生效,主要针对危害分析与控制。该法规隶属于联邦法规(CFR)第21卷,法规号为21CFR-123部分。
    ②美国FDA的自动扣留
    “自动扣留”是美国食品药物管理局FDA对进口食品实施管理的一项主要措施,简而言之,就是被FDA宣布为“自动扣留”的货物,运抵美国口岸时,必须经美国实验室检验合格后,方允许放行进入美国境内销售。
    (2)日本
    日本针对水产品进口的主要法律是《食品安全法》。制定该法律的目的是为了适应科学技术的发展、国际化的进展及其适应与国民饮食生活密切相关的环境变化的迫切性,确保食品的安全,进一步规范国家、公共团体、食品关连企业、消费者的责、权、利的同时,筹划制定了基本方针,全面推进此法,以此来确保食品的安全性。
    (3)澳大利亚、新西兰
    ①食品管理体系
    ANZFA是于1996年正式成立,负责在澳大利亚、新西兰两国制定统一的食品标准法典(FSC)和其他管理规定的法定管理机构。此外,在澳大利亚,它还负责协调澳大利亚的食品监控、与州和地区政府合作协调食品回收、进行与食品标准内容有关的问题的研究、与州和地区政府合作进行食品安全教育、制定可能包括在食品标准中的工业操作规范,以及制定进口食品风险评估政策。FSC的主要内容包括在澳大利亚出售的食品的成分和标签标准、食品添加剂和污染物的限量、微生物学规范以及对营养标签和警示声明的要求。
    关于食品标准管理的另一个管理机构是AQIS,其系由原澳大利亚农业卫生和检疫局与澳大利亚出口检验局合并而成,主要职责是进行口岸检疫和监督、进口检验、出口检验和出证、以及国际联络。
    ②进口食品管理
    所有进口澳大利亚的食品必须遵守进口食品计划(the Imported Foods Program,IFP),IFP的目的在于保证进口澳大利亚的食品符合澳大利亚的食品法律。根据IFP的要求,进口澳大利亚的食品必须首先符合有关的检疫(即动植物卫生)要求,同时也必须满足进口食品管理法(1992)中有关食品安全方面的规定。
    (4)韩国
    ①中韩《水产品卫生管理协议》及其附件
    中韩双方就以下几个方面进行合作:
    A:保障向对方出口水产品的卫生安全;
    B:相互交换有关水产品的卫生安全的法律法规、技术标准及有关制定、修改和执行方面的信息;
    C:保障有关专家及官员对对方国家的访问,以利于交换有关水产品检险的信息;
    D:其他方面的合作。
    ②韩国进口水产品卫生标准
    韩国水产品进口绝大部分已完全自由化,政府管理水产品进口的主要措施为关税水平(10%-20%)、检验检疫、卫生标准等。主要法律依据有:《水产品质量管理法》、《食品卫生法》、《对外贸易法》等。《水产品质量管理法》是韩国政府对水产品质量、安全卫生进行综合管理的法律。根据韩国法律又必须执行的标准还有,海水部制定的《水产品检定项目》和《食品公典》规定的重金属、激素、药残、有害物质残留允许基准等。
    2、贸易摩擦对公司出口的影响
    公司目前面临的主要问题是欧盟市场对中国野生双壳贝实施的闭关政策,该政策自1997年开始,主要是由于中国部分地区贝类产品食品安全达不到欧盟的要求。从2005年开始,公司一直积极配合国家质量技术监督检疫局及其它相关部门致力于研究解决这一问题,争取对我国部分条件具备的海域实施开关,这项工作目前进展较为顺利。三、发行人所面临的主要竞争情况(一)同行业竞争情况
    1、虾夷扇贝竞争情况
      (1)贝类海产品市场的整体情况
                                                  就贝类养殖来说,我国形成
                                              规模养殖的经济贝类有近20种,
     146.8    14.7 58.3 72.2
                                              贝类增养殖已经成为沿海海水养
                                              殖业的支柱产业。根据《中国渔
                                              业年鉴2005》,2004年全国海水
               1024.7                         养殖产量为1,316.7万吨,其中
                                              贝类产量为1,024.7万吨,占海
      鱼类甲壳类贝类 藻类其他
                                              水养殖总产量的77.82%(参左图,单位:万吨)。
    与贻贝、蛤类、牡蛎等相比,扇贝由于价格相对较高,以及市场供应时间、烹调方式、面对客户群等多方面的不同,相互之间不存在替代关系。
    (2)虾夷扇贝市场的情况
    国内养殖扇贝品种主要包括原有的栉孔扇贝和从美国、日本引进的海湾扇贝、虾夷扇贝,主要分布在黄海北部,辽宁、山东沿海。
    在国内现有养殖扇贝品种当中,虾夷扇贝由于规格较大、贝壳表面平整、肥满度较好、口感较好而深受消费者欢迎,价格也是所有扇贝当中价格最高的。海湾扇贝、栉孔扇贝等由于受病害影响,加之产品价格较底播虾夷扇贝低出很多,与公司的主要品种底播虾夷扇贝不属于一个目标市场,因此竞争不大。
    虾夷扇贝养殖主要有底播、浮筏两种方式。浮筏虾夷扇贝由于养殖周期较短等原因,产量增长较快,而虾夷扇贝底播增殖周期较长,产量增长缓慢。2003年全国虾夷扇贝的底播增殖和浮筏养殖产量均在2万吨左右,二者规模相当;2004年、2005年底播虾夷扇贝产量分别为2.2万吨、2.6万吨。浮筏养殖是利用海上养殖台筏,采取吊笼的方式养殖;底播增殖是选择水深10~40米、底质为砂底、符合一定水温条件的海域,将苗撒播在海底,通过潜水和拖网的形式采捕。由于虾夷扇贝属于冷水性动物,浮筏养殖的虾夷扇贝受到水温条件限制(温度高时将会发生死亡),因此为避免高温的影响,从养殖到收获多为一年之内,一方面由于笼养造成规格较小,另一方面供应市场有时间性限制(主要集中在每年3~6月),而底播虾夷扇贝可保证全年稳定供应市场;并且由于养殖方式不同和生长期长短不同,两者外观形态、品质和价格相差悬殊,价格也差别很大。公司生产的主要是底播虾夷扇贝,比浮筏养殖的扇贝体大、肉重,价格高出1倍以上。
    底播虾夷扇贝由于对养殖海域环境要求高而产量有限,目前国内底播虾夷扇贝的产量为2.6万吨,占国内扇贝总产量约2%~3%,占国内虾夷扇贝总产量约21.7%(资料来源:中国水产流通与加工协会官方网站,《国内海珍品养殖现状分析和对策》)。国外底播和野生的虾夷扇贝产量较大,但主要集中在日本(年产量约60万吨),由于受到运输条件等限制,很难进入中国市场。
    目前,公司虾夷扇贝底播面积、养殖规模和产量均居全国第一位。公司2003~2005年虾夷扇贝的养殖情况如下表所示:
              底播收获面积 底播产量  浮筏产量  产量合计  占全国虾夷 占底播虾夷扇
     年份
               (亩)     (吨)    (吨)    (吨)   扇贝之比例   贝之比例
     2003      95,181      8,211    1,522     9,733      24.33%      41.06%
     2004     101,200      8,661    1,863     10,524     10.5%       40.3%
     2005     134,182     10,994    2,347     13,341     11.14%      42.28%
    公司底播虾夷扇贝在国内底播同类产品的市场份额保持在40%以上,在国内拥有绝对的规模优势地位。
    公司虾夷扇贝是国内目前唯一通过“有机食品”认证的扇贝产品,并被认定为“AA级绿色食品”,还被国家质检总局认定为“原产地标记产品”。2003年,农业部和国家认证认可监督管理委员会联合公布了首批获得无公害农产品目录,全国155家单位的214个产品通过了农业部农产品质量安全中心首批全国统一标志的无公害农产品认证,其中水产品84种,公司底播虾夷扇贝名列其中。
    (3)虾夷扇贝主要竞争对手情况
    虾夷扇贝是冷水品种,在国内只有大连和山东海域可以养殖,大连主要集中在公司养殖基地所在的长海县,山东主要集中在烟台所属的长岛县。目前虾夷扇贝养殖主要是渔民个体养殖形式,能与公司形成竞争的大型企业很少。主要竞争对手情况如下:
                                        收获面积
          公司名称        主要养殖模式            产销量(吨) 市场占有率
                                         (亩)
    大连益达水产有限公司    浮筏养殖    4,000台      2,000       1.67%
    大连兴海山水产有限公司  底播增殖     20,000      1,500       1.25%
    长海丰益水产有限公司    底播增殖     12,000      1,000        0.8%
    发行人                             134,182亩
                           底播、浮筏               13,341       11.14%
                                        +3,500台
   【注】1、资料来源:长海县海洋与渔业局、长海县工商局2005年统计数据;2、市场占有率为各企业虾夷扇贝产销量占国内虾夷扇贝总产销量的比率;3、浮筏养殖的养殖规模以台筏数计,一个台筏所占海域约为1亩(以下同)。
    2、海参(刺参)竞争情况
    (1)海参市场的整体情况
    全世界已知的海参有1100多种,但可以食用的只有20多种。海参在我国沿海各省都有出产,北方以辽东半岛、胶东半岛沿海产量最多;南海的东沙、中沙、西沙群岛、海南岛和粤、桂沿海产量也不少;闽、浙沿海如舟山群岛等地亦有出产。我国海参分为刺参、梅花参、大乌参、白石参、元参、黄参等。《本草纲目拾遗》中记载:奉天(今沈阳)海参属第一。奉天是内陆城市,所用海参是辽东半岛黄渤海出产的大刺参,这种参体大乌墨,肉刺显著,体壁肥厚,营养丰富,市场需求旺盛,也是目前养殖品种中产量最大的,主要集中在我国辽宁和山东。
    2005年我国海参总产量约3万吨,主要集中在山东和大连,在所有养殖刺参中,底播增殖的方式由于更加接近自然生长方式,品质最佳,但是受到养殖条件的限制,底播面积较小,养殖周期也比其它方式更长,一般需要三年左右。据专家统计,2005年底播海参产量达2000吨,主要集中在大连长海县和山东长岛县。(资料来源:中国水产流通与加工协会官方网站,《国内海珍品养殖现状分析和对策》)
    公司2003~2005年底播海参的养殖情况如下表所示:
    年份    底播产量(吨)     占全国底播海参之比例       较上一年增长比例
    2003         169                   16%                       -
    2004         261                  17.4%                    54.44%
    2005         366                  18.3%                    40.23%
    2003年,在农业部和国家认证认可监督管理委员会联合公布了的无公害农产品目录中,国内各地所产海参中仅本公司水发海参获得该认证(资料来自2003年6月9日《中国渔业报》)。公司海参在国内率先通过“有机食品”认证,并被认定为“AA级绿色食品”,还被国家质检总局认定为“原产地标记产品”。
    (2)海参主要竞争对手情况
    海参按照养殖方式可以分为虾池养殖、围堰养殖和底播增殖三种。国内开展大规模底播增殖的企业不多,虾池养殖比较普遍,多为小规模个体生产。公司养殖刺参的主要竞争对手是大连棒棰岛海产企业集团和山东等地的海参养殖企业。同时,最近市场上出现的各类海参营养素、胶囊等营养保健品也是竞争对手,对公司海参加工产品有一定影响;但是,由于消费者对保健品的信任度问题和饮食习惯以及观念的不同,传统加工方式的海参仍为首选。
    2005年12月23日,大连海参商会成立,鉴于公司在底播海参养殖业中的优势和口碑,公司当选全国第一家海参商会会长单位,从而确立了公司在海参底播增殖领域的领导地位。公司海参产品的主要竞争对手情况如下:
               公司名称             养殖模式   生产量(吨)  市场占有率
     大连棒棰岛海产企业集团         经销为主      4,500          15%
     大连晓芹食品有限公司           经销为主      2,400          8%
     山东好当家海洋发展股份有限公司 围堰养殖       820          2.7%
     发行人                         底播增殖       366          1.2%
   【注】1、资料来源:大连海参商会2005年统计数据和山东好当家海洋股份有限公司2005年年报。2、生产量为鲜活海参与由加工品折算成鲜活海参的总和;3、市场占有率为各企业海参产量占国内海参总产量的比率。
    3、鲍鱼(皱纹盘鲍)竞争情况
    (1)鲍鱼市场的整体情况
    鲍鱼在国际市场属于畅销和紧缺的商品,在日本、东南亚和港澳地区等传统市场需求一直很旺盛,在美国、加拿大和欧洲市场也表现出供不应求。目前,世界各地鲍鱼年需求量在3.5万吨以上,而商品鲍供应量只有2万吨左右,需求远大于供给。
    国内市场鲜活鲍鱼品种主要包括皱纹盘鲍和杂色鲍,皱纹盘鲍与杂色鲍相比:
    A:皱纹盘鲍是我国所产鲍鱼中个体最大者,分布于我国北部沿海,辽宁、山东产量居多。杂色鲍分布在我国东南沿海,以台湾、海南和广东为多。
    B:杂色鲍规格、价格与皱纹盘鲍差别较大,商品规格杂色鲍壳长一般为5~6厘米,而商品规格皱纹盘鲍壳长一般为7~12厘米。鲜活杂色鲍价格为60元/公斤左右,而鲜活皱纹盘鲍价格为300~600元/公斤,两者价格相差四倍以上。
    C:在皱纹盘鲍养殖中,规模最大的是青岛地区为代表的围堰养殖,年产量大约1,000吨,山东荣成、大连等地浮筏养殖年产量大约为600吨,以大连长海为代表的底播增殖年产量大约为400吨。杂色鲍由于受病害影响产量呈逐年下降趋势。2004年全国皱纹盘鲍总产量4,500吨,其中围堰养殖2,200吨,浮筏养殖1,800吨,底播和野生产量500吨;2005年皱纹盘鲍总产量约5,000吨,其中底播鲍鱼约500吨。(资料来源:中国水产流通与加工协会官方网站)
    皱纹盘鲍因为品质较高,越来越受到市场重视,底播皱纹盘鲍更是由于自然生长,生长周期慢、营养丰富,经济价值最高。公司底播皱纹盘鲍于2003年开始进入收获期,产量为14吨,2004年开始大规模收获,产量为49吨,2005年产量为82吨(不包括荣成分公司的浮筏养殖部分);公司于2003年6月在山东荣成设立分公司,采用浮筏养殖的方式进行皱纹盘鲍养殖,2003年、2004年、2005年产量分别为31吨、45吨、68吨。公司皱纹盘鲍在国内率先通过“有机食品”认证,并被认定为“AA级绿色食品”,还被国家质检总局认定为“原产地标记产品”。
    (2)皱纹盘鲍的竞争对手情况
    皱纹盘鲍养殖模式可以分为底播增殖、潮间带养殖、浮筏养殖、工厂化养殖四种。受海域条件限制,国内从事皱纹盘鲍底播增殖的企业很少,多数企业和个体户从事潮间带和浮筏养殖,公司主要竞争对手情况如下:
               公司名称             养殖模式   生产量(吨)  市场占有率
     大连棒棰岛海产企业集团         经销为主      4,500          15%
     大连晓芹食品有限公司           经销为主      2,400          8%
     山东好当家海洋发展股份有限公司 围堰养殖       820          2.7%
     发行人                         底播增殖       366          1.2%
   【注】1、资料来源:2005年荣成市海洋与渔业局数据;
    2、市场占有率为各企业皱纹盘鲍
    产销量占国内皱纹盘鲍总产销量的比率。
    (二)公司的竞争优势与劣势
    1、公司在行业中的竞争优势
    (1)海域资源优势
    公司拥有得天独厚的发展海水增养殖业的海域资源优势:
    ①水域面积广阔,具有较大的发展空间
    目前公司已经确权的养殖海域面积为65.63万亩(4.375万公顷),水域面积广阔,占全国2002年已查明的渔业用海面积163.5万公顷的2.676%,海水养殖业发展空间广阔。(数据来源:《2003年海域使用管理公报》)
    ②养殖海域理化条件适宜大面积发展底播增养殖业
    獐子岛海域位于黄海北部外长山列岛的最南端,东与海洋岛相对,北与大、小长山岛相邻,距大连市56海里,海域内水流畅通,营养盐类丰富,海水理化因子稳定,水温、流速、盐度适中,浮游生物资源丰富,是发展海水养殖的天然理想之地。同时,公司獐子岛养殖海域水深适宜,底质平坦并以砾石沙泥为主,适宜大面积开展底播增殖业。以虾夷扇贝为例,其对养殖水域的水深、流速、水温、盐度、底质等均有较高要求,国内只有大连长海和山东长岛部分海域适宜大规模养殖。
    ③养殖海域地理位置和水质条件优越,遭受环境污染和自然灾害的风险较小。
    公司养殖海域地处内海和外海交界处,属国家清洁海域,并被认定为无公害水产品养殖基地和适宜养殖海域。
    A、海域水质情况
   【注】上图摘自国家海洋局发布的《2005年中国海洋环境质量公报》。
    根据国家海洋局关于海域的分类:
    清洁海域:符合国家海水水质标准中一类海水水质的海域,适用于海洋渔业水域,海上自然保护区和珍稀濒危海洋生物保护区。
    较清洁海域:符合国家海水水质标准中二类海水水质的海域,适用于水产养殖区、海水浴场、人体直接接触海水的海上运动或娱乐区,以及与人类食用直接有关的工业用水区。
    轻度污染海域:符合国家海水水质标准中三类海水水质的海域,适用于一般工业用水区。
    中度污染海域:符合国家海水水质标准中四类海水水质的海域,仅适用于海洋港口水域和海洋开发作业区。
    严重污染海域:劣于国家海水水质标准中四类海水水质的海域。
    从上图可以看出,全国沿海很多地区均未达到国家清洁海域要求,而獐子岛海域属于清洁海域。根据国家海洋局对沿海11个省、自治区、直辖市沿岸96个地点的30多种海洋贝类(牡蛎、贻贝、文蛤、菲律宾蛤仔、扇贝等)体内污染物含量的监测结果表明,2005年我国近岸海域海洋生物仍然承受较大的环境压力,部分监测地点的贝类体内残留砷、镉、铅和石油烃等有害物质;辽宁附近海域主要污染物为活性磷酸盐、无机氮和石油类,公司附近海域属于清洁海域。
    B、赤潮
    赤潮是由于海洋浮游生物非正常增殖而造成海水变色的一种海洋生态异常现象,为三大世界性近海污染问题之一。赤潮发生多集中在海湾、河口等近岸浅海水域及内湾、港区、增养殖水域,这些水域也是陆源污染物的纳污区,且由于水交换差、封闭性强、循环速度慢,使得水体富营养化较严重,是赤潮的多发、易发区。2005年我国海域共发现赤潮82次,比2004年少14次,大连附近海域没有发现赤潮现象。(以上数据摘自《2005年中国海洋灾害公报》)
    黄海的赤潮灾害主要发生在大连市至丹东市沿岸、烟台北部海域、胶州湾和海州湾海域。高发期为5~9月,次数最多的月份为7~8月。根据长海县海洋与渔业局统计资料,建国以来,长海县仅小长山岛北部海域于1993年8月中旬发生了一次持续时间较短的小型赤潮,距离公司养殖海域20海里以外。而外长山岛水域(包括獐子岛海域)尚未见到赤潮发生的报道,2006年1月发布的《2005年中国海洋环境质量公报》中对獐子岛海域的赤潮监控结论是“养殖区水质状况良好,未出现明显养殖病害,没有发生赤潮;养殖区沉积物质量良好,受检项目全部符合第一类沉积物质量标准”,这与其地理位置离大陆远有重要关系。
    C、台风、风暴潮
    我国台风、风暴潮主要发生在南方海域,而在我国黄海北部海域发生的频率较低,并且风力也会相应减弱,破坏力降低;2005年为我国风暴潮重灾年,灾害发生次数远高于多年平均值(4次/年),灾害主要集中在浙江省(4次)、海南省(3次)和福建省(3次),大连附近海域没有发生风暴潮(以上数据摘自《2005年中国海洋灾害公报》)。獐子岛所在的黄海北部地处中纬度,由于受中纬西风控制,台风和风暴潮主要影响到朝鲜、日本。根据长海县气象局的统计资料,从1960年至今,长海县共发生10级以上大风仅6次,未发生风暴潮,未有灾害损失的记录。
    对海水养殖业,风暴潮影响主要是水深0~15米之间的范围,尤其对于浮筏养殖具有较大的危害。公司主要养殖品种底播虾夷扇贝养殖水深一般为15~40米,因此风暴潮对公司的最主要产品--底播虾夷扇贝的养殖影响不大,但对养殖水深较浅的刺参、皱纹盘鲍会存在一定影响。
    针对獐子岛四面环海的现状,鉴于风暴潮主要影响南面,公司合理规划养殖水域,将刺参、皱纹盘鲍等容易受风浪影响的品种主要规划在獐子岛的北面养殖。
    D、溢油
    公司所属养殖海域附近无采油平台,距离最近的主航道50海里,并且由于辽东半岛沿岸流的影响,主航道即使发生过往船只溢油,由于洋流方向原因,也不会影响到公司养殖海域。另外,在养殖海域内,公司对运输、采捕船只进行严格管理,因此无发生溢油的风险。根据长海县环境保护局的监测统计,自对獐子岛海域进行溢油等环保事故监测开始,獐子岛海域未发生溢油事故;另外,据国家海洋局统计显示,2005年我国近海共发生溢油16次,公司所处海域没有发生溢油现象。
    2003年9月,国家海洋局以国海管国家字[2003]292号文批复:“长海县獐子岛作为我国重要的虾夷扇贝生产基地,是探索我国海岛保护与开发模式、研究海岛资源可持续利用的理想地区”,并同意在长海县獐子岛建立海珍品增殖国家级海岛保护与利用示范基地。2003年10月,公司被大连市海洋与渔业局认定为“大连市无公害水产品产地”。公司生产的虾夷扇贝、刺参和皱纹盘鲍已被国家质检总局认定为“原产地标记产品”。
    (2)产品品种和结构优势
    公司产品以高档海珍品为主,产品品质优良,营养价值高,具备海珍品所特有的预防疾病、提高免疫力等特殊功效,符合人们健康性、环保性、保健性的消费理念,市场需求空间广阔。就产品结构而言,除主导产品虾夷扇贝、海参、鲍鱼业已形成大规模养殖外,海胆、香螺、魁蚶、海鞘、黄条魳等新品种均已进入规模养殖期和推广阶段。养殖品种的多元化增强了公司的市场竞争能力和抗风险能力。
    (3)集约化和底播增殖的经营模式优势
    目前我国海水养殖业以分散性、个体化经营为主要组织形态,养殖方式普遍采用浮筏养殖,注重短期利益的经营倾向严重,对养殖水域的生态环境破坏严重,不利于海洋资源的充分利用和海水养殖业的持续发展。公司主要生产基地所处的长海县獐子岛镇,为了保护渔民赖以生存的海洋资源和生态环境,不分海、不分滩,以本公司为依托,对海洋资源实行统一规划、统一经营、统一管理,实行集约化经营,实现了经济效益、海洋生态和环境保护的多赢。
    公司从海洋资源可持续利用的战略高度出发,面向国内外市场调整产业结构,确定海洋经济的重点是大力发展海上养殖业。而公司的海上养殖业又具体实现了“三个转变”:一是养殖方式从各地普遍采用的“浮筏养殖”向自然放生的“底播增殖”转变;二是养殖品种从单一的、附加值低的品种向多品种、附加值高的海珍品转变;三是养殖效益从主要依靠出售初级产品向受国内外市场欢迎的精深加工产品转变。从2005年开始,由公司发起倡导的“龙头企业+政府+金融部门+科研院所+养殖业户”的“五合一”模式正式实施,该模式有利于充分整合各种社会资源,发挥各市场主体在渔业产业化发展中的作用,使龙头企业建立了长期稳定的原料基地,使科研成果迅速得以转化,最终达到渔民增收、渔业发展、渔村富裕的目标。该模式目前已经成为长海县渔业产业化发展的主要模式。
    公司经过多年的探索,实现了由浅海向深海养殖的发展,并取得成功,使公司成为国内率先开发深海资源的企业。公司探索的充分利用海域资源优势,集约化、股份制开发海洋资源的经营模式被国家相关部门称为“獐子岛模式”,并向全国12个海岛以及沿海渔业地区推广;2006年3~4月,中央电视台新闻联播、《人民日报》头版头条、中央人民广播电台新闻头条分别以《海底银行捞出新生活》、《耕海万顷养海万年》、《小海岛成就大渔业》为题,向全国介绍和推广獐子岛渔业为代表的大连渔业坚持养殖生产和环境保护协调发展的先进经验。
    (4)产品品质优势
    公司生产的产品以虾夷扇贝、刺参和皱纹盘鲍为主。以上三种产品属高档海珍品,由于所处海域条件优越,水温较低,产品生长周期长,因此具有营养丰富,口感好,味道鲜美的特点,是同类产品中质量上乘的优质品种。同时由于公司采取的是底播自然养殖模式,产品具有天然、无污染的特点。独特、优质的自然资源,加上科学生态的养殖模式,使公司产品具有独特的品质,2004年公司被辽宁省海洋与渔业厅确定为省级水产原良种场。2005年被国家农业部批准为国家级虾夷扇贝良种场。公司生产的虾夷扇贝、刺参和皱纹盘鲍已被国家质检总局认定为“原产地标记产品”。目前公司主要产品全部通过国家绿色食品认证,并成为国内最先通过“有机食品”认定的海产品,其中虾夷扇贝、刺参成为国家首批无公害水产品。公司引进了完善的质量管理体系,通过了ISO9001国际质量管理体系认证,公司水产加工品符合美国联邦海产品HACCP规定条件、获得了欧盟成员国出口水产品资格,即食产品则获得了QS认证。
    (5)规模优势
    本公司现为全国最大的海珍品养殖基地之一,底播虾夷扇贝、底播刺参、底播鲍鱼2005年的市场占有率分别达到42.28%、18.3%、16.4%,具备了竞争中的规模优势,大规模的底播增殖使公司可根据市场需求的季节性变化和供求关系的变化主动调整销售策略,为公司参与市场竞争赢得了更大的主动。由于公司底播虾夷扇贝采用底播增殖、轮播轮收的养殖方式,一年四季均可保证供应市场,而通过浮筏等方式养殖的扇贝则只可以在每年的3~6月供应市场,特别是在伏季休渔时期,由于市场海产品供应大幅减少,公司的底播虾夷扇贝可以及时填补市场空白。同时,公司新建的金贝广场具备了日蓄养贝类200吨,净化100吨的能力,确保了消费者365天安全食贝。
    (6)技术优势
    本公司为国家级企业研发中心,大连市“高新技术企业”,拥有200多人的专业技术队伍,在育苗、养殖、采捕和病虫害的防治等方面有着先进的专业技术。公司扇贝、海参、鲍鱼的苗种育成率、成活率均居国内领先水平。公司虾夷扇贝育种技术、刺参规模化底播增殖技术、近岸渔场仿生态综合改造技术和皱纹盘鲍产业化增殖开发技术等多项技术均经中国水产科学院黄海水产研究所鉴定,具有国际先进、国内领先水平,虾夷扇贝规模化底播技术、鲍鱼苗种繁育和底播规模化技术、香螺、真海鞘育苗技术等通过大连市科技成果鉴定,公司参与的“皱纹盘鲍杂交与杂种优势的产业化应用”技术成果获山东省科技进步一等奖。公司已采取战略合作、项目对接的方式与中国水产科学研究院、大连水产学院建立了战略合作关系,并与中科院海洋所、中国水产科学院黄海所、中国海洋大学、辽宁省海洋水产研究院等国内一流水产科研院所建立了紧密的合作关系,成为国家“863”计划项目试验基地、国家农业部重点开发实验室、中试基地,已经签订协议和实施的国家“863”计划项目5个,开展的重点研发项目20个。
    (7)品牌优势
    公司“獐子岛”牌商标于2006年1月被认定为“中国驰名商标”,成为目前国内水产品行业中首个拥有中国驰名商标的优秀品牌企业。
    由于水产品的品质差别比较大,且普通消费者在识别过程中存在相当大困难,所以通过品牌识别品质就变得十分重要。作为国内最大海水养殖企业之一,公司已确立并实施品牌战略,公司主要海产品虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍被国家质量监督检验检疫总局认定为“原产地标记产品”,公司“獐子岛”牌系列海产品获得“全国名优产品百强品牌”称号,公司“獐子岛”牌商标被认定为辽宁省著名商标,公司“獐子岛”牌虾夷扇贝、海参、鲍鱼均获得辽宁省名牌产品称号。另外,公司商标已在美国、欧盟、澳大利亚、新西兰、台湾、香港等30个国家和地区注册。
    (8)政策优势
    农业的发展一直为国家所鼓励和支持,党的十六届五中全会明确提出建设社会主义新农村的重大历史任务,《中共中央、国务院关于推进社会主义新农村建设的若干意见》将农村建设和农业发展的支持上升到一个新的历史高度,农业发展将获得全面的政策支持。
    振兴东北是我国近年的一项基本国策,东北已成为我国经济发展的第四极;在振兴东北的战略中,国家已提出“要先从农业开始,农业工作优先”的方针。辽宁省和大连市均已将海洋产业作为地方经济的发展重点,分别提出了建设“海上辽宁”和“海上大连”的总体规划。作为东北地区的农业企业,公司的发展将得到国家和地方政策的有力支持。
    另外,公司为“农业产业化国家重点龙头企业”、辽宁省“农业产业化重点龙头企业”,在税收等方面可以获得国家和地方政策的有力支持。
    2、公司的竞争劣势
    近年来公司的水产养殖业取得了较快的发展,但也存在一定问题,主要表现在:一是需要进一步提高员工素质,以适应现代化养殖业发展和公司管理的需要;二是目前公司部分养殖品种尚未形成规模化,在保持现有规模优势的基础上需要尽快形成多品种规模优势;三是公司产品深加工规模不大,工业化程度有待提高。
    (三)市场份额及变动趋势
    公司近三年底播虾夷扇贝市场占有率分别为41.06%、40.3%、42.28%,连续三年在同行业中排名第一;近三年底播海参市场占有率分别为16%、17.4%、18.3%;公司底播鲍鱼在2005年市场占有率达到16.4%。公司2006年底播虾夷扇贝、底播刺参、皱纹盘鲍的可收获面积比2005年均有不同程度的提高,公司2006年主导产品的市场占有率与2005年相比将保持稳中有升的态势。四、发行人的主要业务情况(一)主要产品的用途
    虾夷扇贝含有丰富的不饱和脂肪酸EPA和DHA。EPA(二十碳五烯酸)俗称"血管清道夫",它制造的前列腺素能使血管壁软化并抑制血小板凝聚,进而大大减少血栓的形成和血管硬化的现象。DHA(二十二碳六烯酸)俗称"脑黄金",是脑神经和视神经的发育不可缺少的物质,不仅可以促进智力开发和提高智商,并且可以降低老年性痴呆症的发病率。扇贝具有很高的营养价值,含有丰富的蛋白质、维生素、钙、铁、镁、钾等多种矿物质。其对于防治高血压、心脏病,促进人体器官的新陈代谢以及甲状腺的正常分泌,具有特效;对预防动脉硬化、心肌梗塞、肠癌、便秘,消除疲劳、防止过度肥胖,具有很高功效。
    海参是一种营养价值很高的海洋棘皮动物,属“海八珍”之一,以富含没有胆固醇的高蛋白而著称,含有18种氨基酸(其中有8种是人体自身不能合成的必需氨基酸),牛黄酸、硫酸软骨素、刺参粘多糖和钙、磷、铁、碘、锌、硒、钒、锰等50余种对人体活动有益的营养成分。比如海参粘多糖就是一种很强的免疫促进剂,对人体的巨噬细胞吞噬功能、抗体生成、胸腺指数都有明显的促进作用,长期食用能够增强人体的免疫力,可预防阴虚阳萎,肠燥便秘、肺结核、再生障碍性贫血、糖尿病等。《本草从新》记载其“甘咸温,补肾益清,壮阳疗痿”,因其突出功效被誉为“海中人参”。
    鲍鱼是一种名贵的单壳贝类,其肉质细嫩,味道鲜美,营养价值高,名列“海八珍”之冠。从鲍鱼体内提取的鲍灵素对抑制癌细胞具有明显的效果。鲍壳是著名的中药材--石决明,古书上又称“千里光”,有清肝明目、平肝潜阳之功,对预防高血压、动脉硬化、青光眼、白内障等老年性疾病有效。
    海胆,生长于海洋浅水区,全身长满刺,是地球上最长寿的海洋生物之一。其性味咸、平,有制酸止痛、软坚散结、化淤消肿、清热消炎、健脾坚肾、舒筋活血、滋阴补阳等功效。海胆黄(卵)是海胆食品中的主要部分,有滋阴补肾,养颜护肤的作用,能够提高人体免疫力,有安神补血和促进性功能之功效。(二)主要产品的工艺流程
    1、主要产品的生产模式和生产过程
    发行人主导业务为海水养殖和水产加工,主导产品是虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍的鲜活品和加工品。鲜活品生产主要采用底播增殖方式,利用海底自然生态环境进行养殖,养殖期间无需投放饵料和药品,保证产品天然品质,具有开放、生态、效益的特点。加工品生产以本公司自产和外购鲜活品为原材料,经工厂程序化处理为冷冻品、盐渍品及干品等系列成品。
    发行人主导产品的生产模式及主要过程如下:
    (1)确定适宜养殖的海域
    底播增殖采取人工向海底播撒苗种方式,海珍品养殖用海需为清洁海域(清洁海域的认定以国家海洋局每年公布的《中国海洋环境质量公报》为准),而且不同品种对海洋底质要求不同,扇贝需要沙砾底质的海域,海参需要泥沙底质的海域,鲍鱼则需要礁石底质的海域。目前公司已经确权的养殖用海全部处于国家认定的清洁海域。
    (2)苗种培育
    养殖的基础是苗种,苗种来源于人工培育。公司现有育苗厂6座,年可育扇贝苗8亿枚(3厘米)、海参苗1000万头(每克1头)、鲍鱼苗1500万头,基本能满足养殖环节的需要,其中:目前虾夷扇贝、海参苗种需外购一部分,鲍鱼苗可对外销售一部分。各主要产品的育苗过程如下:
    ①虾夷扇贝
    每年的1-2月份进行饵料培育、选择优质种贝,在育苗室内经过人工加温,取得成熟精、卵,经人工授精后孵化成幼苗并附着在聚乙烯网片上成长为稚贝,4月份将附着在网片上的稚贝装在网眼很细的网袋中,转移至海上台筏暂养,到6月份其规格长至0.5厘米,再装到虾夷扇贝暂养笼中暂养,11月下旬虾夷苗规格达到3厘米以上,可以转入养殖过程。在转入养殖过程中,由养殖事业管理部、育苗企业、养殖企业三方对全部苗种称重,再多次定量称重,数出苗数,确定单位重量的苗数,计算出总的苗量,转给养殖企业。
    ②刺参
    每年的5-6月份选择优质种参,在育苗室内通过人工加温刺激产卵,获得受精卵,经孵化形成幼苗并附着在波纹板,投放藻类饵料培育暂养,11月下旬海参苗规格达到每头1克以上,转给养殖企业进入底播增殖程序(此为当年育苗当年底播的秋播方式;2003年以前公司采用上年育苗至下年5月播苗的春播方式;由于海参育苗技术的突破,自2004年开始公司主要采用秋播方式,以下说明均指秋播方式)。苗种数量的确定同虾夷扇贝。
    ③鲍鱼
    每年年初选择优质种鲍在育苗室内暂养,经过人工加温刺激产卵,获得受精卵,经孵化形成幼苗并附着在波纹板上,投放饵料培育暂养,11月份将鲍鱼苗转海上暂养,到翌年4月份将规格在3厘米以上的苗种转给养殖企业底播及浮筏养殖,其余苗种对外销售。苗种数量的确定同虾夷扇贝。
    (3)养殖
    苗种转入养殖企业后,养殖企业根据公司下达的养殖计划,将部分苗种(虾夷扇贝、鲍鱼)转入浮筏养殖,其余的底播(底播为公司主要养殖模式。底播,即向海底播苗)。虾夷扇贝播苗方式是用特制鱼箱装苗,在船上人工向适宜底播海区内均匀播撒,使苗种自然沉落海底。鲍鱼、海参由潜水员携带装有苗种的网袋潜入海底后均匀撒播。播苗后,公司每个月组织一次苗种生长情况的调查,调查由研发中心负责,主要是选择不同的底播区域,定点跟踪,观测生长情况和海域理化指标变化情况,并做好记录。苗种底播后无需再投放任何饵料,完全依靠海底自然饵料。浮筏养殖采用人工喂养、人工看护,保持着适时、永续的养殖数量、生长情况记录。
    (4)安全防护
    公司海珍品苗种底播后,因其生物特性,不会发生跑掉的问题。根据辽宁省海洋水产科学研究院研究结论,獐子岛海域虾夷扇贝一生移动范围不超过25米,刺参移动范围不超过6米(特别是在夏伏期,更是不食不动),鲍鱼移动范围不超过25米,移动范围相对公司养殖海域来说是很渺小的。在这种情况下,底播后的主要问题是要看护好产品,防止偷盗。为加强海域养殖产品的看护,公司成立了安全管理部,现有人员290人,在全岛设立了56个护海岗楼,6个雷达观测点,护海船只16艘,摩托艇13条。护海岗楼和雷达观测点全天24小时监测底播海域,一旦发现外单位船只进入公司底播海区,立即向护海船只报警,由护海船只开赴指定区域处理,确属偷盗的,转交有关部门处理。这种海陆结合的看护模式有效防止了产品的盗失。
    (5)生长周期和周期采捕
    由于公司主要养殖海产品生长周期较长,为稳定供应市场,公司采用滚动养殖和滚动收获的方法,将公司现在拥有的海域划分为不同的区域,每年确定底播区域。
    ①虾夷扇贝
    底播增殖:虾夷扇贝苗种于当年11、12月播撒后经过当年和翌年一个年度的生长,平均个体长到8厘米以上,达到商品贝规格。于播苗后的第二年年初开始收获并于该年收获完毕,收获后于年底继续在该区播苗,如此循环。
    浮筏养殖:虾夷扇贝苗种于当年11、12月转入浮筏养殖后,至翌年六月份收获转加工,此种养殖的虾夷扇贝称一龄贝(浮筏养殖二龄贝公司尚在试验养殖阶段,尚未大规模养殖)。
    ②海参
    海参苗种于当年11月下旬底播后,经过当年和其后两个年度的生长,平均个体长到100克以上,达到商品参规格。于底播后第三年开始收获并于该年收获完毕,收获后于年底继续在该区播苗,如此循环。
    ③鲍鱼
    底播增殖:鲍鱼苗种于当年4月份底播后,经过当年和其后三个年度的生长,平均个体长到8厘米以上,达到商品鲍规格;于底播后第四年开始收获并于该年收获完毕,收获后继续在该区播苗,如此循环。
    浮筏养殖:鲍鱼苗种于当年4月份转入浮筏养殖后,经当年和其后一个年度生长,可达商品规格;一般于转浮筏养殖后的第二年开始收获。
    底播增殖模式下,较长的养殖周期和轮播轮收的模式使公司每年任一养殖品种的可以收获面积在一年或几年前底播时就确定了。由于公司产品养殖区域不同,采捕方式也有很大差别。沿岸的鲍鱼、海参、扇贝采捕主要是由潜水员采捕。深海的虾夷扇贝采捕主要是船只拖网采捕。潜水员采捕除冬季1~3月水温太低无法进行外,其他时间均可采捕。船只拖网采捕全年可以进行。
    (6)产品加工
    公司现有4座水产品加工厂,年加工能力15,000多吨原料。公司加工原料部分为自产的虾夷扇贝、海参等产品,部分来源于长海县其它地区收购的浮筏养殖扇贝等产品。加工主要产品是虾夷扇贝、海参、海湾扇贝、贻贝等。扇贝加工一般经过清洗、开壳、分拣、消毒、加工(冷冻)、称重、包装等过程。
    2、主导产品生产工艺流程
    (1)虾夷扇贝育苗、育成、养成和加工流程图亲贝选择和蓄养、单胞
    (三)采购和销售模式
    1、采购模式
    公司每年年初召开物资招标会议,在全国范围征集苗种、养殖物资、原料、建筑工程施工、广告策划、办公用品等各大类别的厂商,并组织相关专家进行评审,确定每年各类别合格供应商3~4家。公司各相关企业和部门需要进行采购时须首先提交采购申请报告,由主管部门审核报主管总经理批准后,主管部门确定合格供应商,并将采购物资名称、数量、质量要求等指标报公司采购谈判小组。采购谈判小组与确定的合格供应商进行商务洽谈,确定最终质量要求和价格等内容,签订合同后,组织主管部门和使用单位对物资进行验收,并由财务部结算。合格供应商每年确定一次,采购过程若合格供应商出现问题可随时进行调整。
    关于加工原料的采购,公司每年年底依靠原料产地的政府、行业协会进行原料基本情况调查,由当地政府和行业协会审核提供养殖户基本情况,对需要资金扶持的养殖户,公司按照“五合一”模式要求,先期发放扶持资金,作为收购原料的预付资金并签订收购协议,银行按照1:1比例发放贷款,支持养殖户购置设备、苗种和发放年终工资;次年,公司组织人员进行现场清点和收购加工原料,同时向养殖户支付收购余款。
    2、销售模式
    (1)鲜活品销售
    ①销售模式和销售渠道
    A、2005年之前的销售模式和销售渠道情况
    作为资源制约性行业,公司借助得天独厚的资源优势和品质、品牌等综合优势,在市场需求快速增长的形势下,主导产品一直处于供不应求的态势(近三年主导产品价格保持持续上涨则证明了这一点)。在此背景下,公司从销售模式和销售渠道的经济性、适用性角度考虑,为了将主要资源和精力投放在生产环节,因此主要采用“坐销”的形式,将销售平台设在生产基地,由客户自行安排物流运输上岛交易,运到大连进行暂养,然后批发给其他次级经销商,最终进入终端市场和消费者。
    养殖鲜活品流通环节的特殊要求(主要指成活、保鲜、卫生等方面的要求)决定了经销商必须根据经营实力等综合因素按照流通环节进行级次分工,这种分工从上到下形成了一个金字塔型的经销商内部结构。在公司上述“坐销”模式下,一级经销商由于需要自行负责由养殖基地至大连的运输、保鲜等物流工作,其必须具备一定的综合实力和抗风险能力;从保证经销渠道稳定性考虑,公司对众多经销商进行分类划分、筛选评级,选择了7个经营实力较强、商业信誉优良的经销商作为一级经销商(大客户),公司直接与其进行交易、结算;其他客户作为次级经销商由一级经销商负责对其供货、配送和结算。这种一级经销商比较集中的经销商结构模式是公司主动采取的,公司与众多次级经销商之间并不存在信息阻隔,次级经销商并不是一级经销商专属的渠道资源,因此并不构成公司对一级经销商的严重依赖。尽管这种模式下,经营数据统计结果显示公司客户比较集中,但公司并不存在严重依赖大客户和销售渠道不稳定的经营风险。
    多年来的经营实践说明这种销售模式和渠道选择是符合当时公司生产规模实际和市场需求的。
    B、2005年公司开始实施销售模式和销售渠道的建设和完善
    随着公司业务规模的扩张,尤其是随着本次募集资金投资项目――海珍品底播增殖产业化基地项目的实施,公司海珍品产量将会有较大幅度的增长,原有的将销售平台设在生产基地的“坐销”模式已经不能适应业务发展和市场开发的需要,公司重新确立了实施以市场为导向、从生产型向经营型转型的战略转变。为此,公司在本次募集资金投向中安排了贝类交易中心项目作为其他投资项目的配套项目。本着市场开发和销售安排先行的原则,公司已通过银行贷款先行启动贝类交易中心项目(即金贝广场),截至2005年底该项目主体工程已完工并开始投入使用。作为销售工作建设的第一步,公司已采取多项措施,实施销售模式和销售流程的调整:
    (A)销售平台前移
    金贝广场投入使用后,公司的销售平台和配送中心从生产基地转移到位于大连陆地上的金贝广场,鲜活虾夷扇贝等产品采捕后,通过活水运输船运到金贝广场净化蓄养,并通过金贝广场实施鲜活产品对全国一级经销商和市场配送,各一级经销商再批发给他们各自所属的次级经销商,最终销售到酒楼、饭店、宾馆、家庭等终端客户。
    公司成立了物流部,建造了活品运输船,与第三方物流(机场、铁路、陆运)建立了稳定的合作关系,确保产品从客户下单到进入市场时间缩短到24小时以内。公司金贝广场蓄养能力达到6天,最大日蓄养量200吨,可以保证2~3天的市场供应,实现了365天无间断供货。
    (B)实施机构调整、强化人员配置、提升销售能力
    公司设立了营销中心,设置了国内贸易部、物流部、市场部等专业部门,并在重点市场区域(大区)增设办事处,对产品销售进行了分类管理和服务,销售人员由2005年前的20人增加到2005年底的100多人。公司还聘请专业管理咨询机构实施了以营销管理模式建设为核心的“蓝色跨越工程”,就营销战略、品牌管理、整合传播、渠道建设等方面全面提升,对团队成员、各级管理者、销售人员进行市场营销专业培训,全面提升公司的销售能力。
    (C)扩大经销商队伍、加强经销商管理,强化经销渠道建设
    公司主要产品在国内有着较高的市场占有率,是国内从事海珍品底播增养殖规模最大的企业,产品品质优良,获得国内首家水产品“中国驰名商标”认定,品牌影响突出,拥有很高的知名度,金贝广场建成后,确保了365天无间断供货,同时市场辐射能力和市场影响大幅增强,公司经销商队伍因此迅速扩大。
    根据经销商队伍扩大的实际情况和市场不断拓展的现实需求,公司对原有的经销商结构模式进行了调整和优化,制定了新的经销商分级管理、考核办法,按照一定标准和地域市场分布,新增了一批一级经销商,一级经销商从原来的7个发展到18个,负责的市场区域分布在深圳、广州、华北、东北、大连、华东、华中、西南等大区;二级经销商由原来的37个增加到155个,分布在全国52个城市。原有一级经销商(大客户)集中的状况将得到逐步的改变;同时公司产品销售区域得到了有效的拓展,经销渠道的分销能力得到了进一步提高。
    与此同时,公司加强了对经销商的管理、控制和服务,公司与经销商之间的关系逐步转变为合作双赢的战略合作关系,公司建立了一级、二级经销商档案,一级、二级经销商每天订货数量、发货数量、每月销售情况均在公司统一统计、掌握;公司总部负责对一级经销商管理和服务,在大连、沈阳、北京、上海、广州设立的办事处负责对东北、华北、华东、华南市场的二级经销商进行管理和服务、提供培训及推广支持。一级经销商主要负责对二级经销商的配送、结算和各大区新市场、新二级经销商的发展。一级经销商如出现经营、信誉等问题,区域内备选二级经销商可以直接上升为一级经销商并与公司直接订货、结算。在新的销售模式和销售渠道下,公司对经销商和销售渠道的控制力进一步增强,更加不存在对一级经销商依赖和客户高度集中的经营风险。在全国水产行业各企业中能够对鲜活产品经销商实施这种有效管理和控制的企业并不多见,这也是公司未来发展的核心竞争力之一。
    (D)加强网络终端建设,逐步提升对零售商及终端消费者直接销售比例
    自2005年开始,公司充分利用自身综合优势,以国内首家水产品“中国驰名商标”认定为契机,不断加强营销网络和终端建设,已经初步形成“营销中心+旗舰店+专卖店+专柜+加盟商”的销售格局,并已发展30多家酒店作为公司合作伙伴,直接向零售商配送鲜活产品。
    C、新销售模式的积极作用
    新的销售模式下,销售平台实施了前移,经销渠道得到拓宽,积极效果明显:
    (A)储养能力提高,传统的因天气原因引发的销售障碍不复存在,产品市场辐射能力和竞争力进一步增强;
    (B)渠道分销能力大幅提升,产品面向更广泛的经销商和消费群体;
    (C)缩短了销售渠道的中间环节,使公司可以更快捷、更通畅地获得市场信息,同时对客户、市场的控制和服务能力增强;
    (D)产品品质、成活率、规格均有很大改善,客户满意度增加,价格上涨;
    (E)为公司进入内陆发达省市及其纵深市场提供了重要的后台支持,也为公司实施后续的市场开发计划及销售网络建设(销售工作建设的第二步)提供了坚实的基础。
    销售模式和渠道调整后,公司产品处于明显的供不应求的局面,产品售价逐步走高。根据公司的业务发展规划,调整后的销售模式和销售渠道可以在相当长时间内满足公司产品销售的需要。
    ②销鲜流程
    A.订单取得
    公司每年年初与主要客户分别签订全年销售合同,根据全年销售合同初步确定基本销售量和金贝广场的暂养存货数量。国内贸易部根据客户即时需求形成《经销商订货单》,并根据客户应收款项余额等因素对经销商的订单进行评审,将通过评审后的订单数量通知金贝广场。
    B.备货
    每周四国内贸易部依据订单、上周销售结果及市场行情制定《下周销售计划》传真给金贝广场,金贝广场制定《下周活品需求计划表》传真至各养殖单位。每日17:00前,金贝广场根据暂养量编制《供货通知单》传真至养殖单位,安排采捕和装运。金贝广场对装运回来的鲜活产品进行暂养和净化。
    国内贸易部根据存量和订单分客户填制《发货通知单(活品)》,经主管签字确认并盖"核准发货"章后,传真物流部、金贝广场。金贝广场根据《发货通知单(活品)》安排打货,并在暂养池旁树立白板“发货一览表”,由当班班长记录。发货时,由物流部人员、金贝广场业务人员记录数量,全部清点完毕后由金贝广场业务人员分客户填制《(销售)出库单》六联,经物流人员、金贝广场业务、当班班长确认出库。
    C.发货
    物流部据国内贸易部发来的订单及《发货通知单》确定的时间、地点进行货物配送。
    D.验收
    由发货地业务人员分客户填制《(销售)出库单》六联,经财务人员、业务人员、当班班长确认,客户交款后视为验收结束。《(销售)出库单》应交财务、保管各一份,其他由业务人员保管。
    E.销售结算
    财务人员根据产品单价和数量,填制《销货票》三联,财务人员、业务人员签字确认收入。现场销售财务人员负责收款。对于常年客户,国内贸易部在收到客户反传的《产品成交确认书》时应立即交财务部,财务部根据产品成交确认书中的金额扣除客户相应帐款余额,形成新的《客户应收与预收账款余额表》。
    公司鲜活品部分采用零售的方式销售,由公司设在各地的办事处、销售点(柜台)面向终端客户直接销售,实行交款提货的结算方式。
    (2)加工品销售
    ①销售模式和销售渠道
    公司目前大部分加工品出口至国外,渠道方面主要通过将产品销售给目标市场区域一些大型的专业水产或食品销售企业及连锁机构,再由这些机构负责在其所辖区域进行分销。公司目前已与美国太平洋海岸渔业公司、美国海事贸易公司、澳大利亚水星公司、澳大利亚森普劳特有限公司、新西兰海滨水手有限公司、日本泰星株式会社、日本海通贸易株式会社等澳大利亚、美国、新西兰、日本等10多个国家和地区的30多家企业建立了长期稳定的供销合作关系,产品长期处于供不应求的状况。
    加工品国内市场方面,公司主要采用的销售方式和渠道有:A、根据市场区域分布、客户综合实力及商业信誉,选择一些实力较强的专业水产或食品经销企业作为一级经销商(批发商)进行分销,由公司负责各大区的办事处负责对所辖经销商的服务和指导,目前公司已与上海普陀区三联海味干货行、上海国平水产冻品商行、杭州良慧干冻水产商行、舟山市洪辰海洋食品有限公司、北京三联水产商行、北京晨露水产公司、北京益格隆食品有限公司、天津华洋水产公司、沈阳金海岸商贸公司等10多家企业建立了长期稳定的供销合作关系;B、由公司设在各地的办事处、专卖店、销售专柜实施面对终端的直接销售,销售对象主要包括商场、超市、酒店、团购和家庭,目前公司产品已经进入上海、大连等地的沃尔玛、家乐福、易初莲花等大型超市30多家,并对一些星级酒店和日式料理店进行销售;C、通过在国内主要城市发展加盟商,由加盟商旗下的专营店、连锁店面对最终消费者直接销售并由各办事处对加盟商进行管理、培训、推广支持,目前公司已发展大连、沈阳、福州、昆明、哈尔滨、武汉等地的20多家加盟店销售加工品。D、发展各地的代理商,实行代理销售。
    公司现有加工品的销售模式和销售渠道可以满足公司现有业务及募集资金投资项目的产品销售的需要。
    ②销售流程
    依照公司制定的加工品销售流程,国内销售和国际销售有所区别,分别由国内贸易部和国际贸易部分别管理。国内销售由国内贸易部及所属各分部负责接收各批发客户的要求形成《经销商订货单》,然后协同金贝广场、物流部、财务部、生产部完成。国际销售方面,每年年初由公司总经理、销售副总、国际贸易部经理和加工业副总与客户以会议的形式形成年销售意向,履行合同评审、领取信用证、备货、出口报检、报关、收结汇、货物验收的业务流程。具体情况如下:
    A、直接销售给国内、外经销商、加盟商
    公司通过参加国内外各种水产展会、市场考察与调研、网上查询等形式联系国内外客户,也有的客户慕名而来与公司洽谈,经双方谈判并经公司内部评议最终确定供销合作关系。客户根据需要,与公司协商并签订销售合同,或下达订单由公司确认。公司根据合同、订单组织加工、包装、发货。
    结算方式方面,国内客户主要采用银行转账、支票支付方式;国外客户采用信用证、电汇(T/T)方式。
    B、直接销售给终端客户
    发行人所属的各办事处、专卖店、销售点(柜台)根据所在地区市场情况向国内贸易部提交《调货申请表》,由国内贸易部汇总后向加工企业、物流部下达加工和运输计划,金贝广场负责配合发货,办事处应指派专人负责验收并签收。
    由各办事处、专卖店、销售点(柜台)面向终端客户的直接销售实行交款提货的结算方式。
    C、代销方式
    公司通过参加国内外各种水产展会、市场考察与调研、网上查询等形式联系代理商,也有的代理商慕名而来与公司洽谈。公司由总经理办公会对代理商进行资质评审。对评审合格的代理商,公司与其签订代理销售合同,按合同组织生产和发货。代理销售一般采用银行转账、支票支付方式。(四)主要产品的产销情况
    (1)公司主导产品的产销量、销售收入和价格的变动及主要市场情况
    公司养殖产品的生产能力主要决定于收获面积,由于公司主要养殖海产品生长周期较长,为稳定供应市场,公司采用滚动播种和滚动收获的方法。在保证合理播种密度的前提下,每年播种面积的扩大,将使到期的滚动收获面积增加,也就意味着生产能力的扩大。2003年公司底播虾夷扇贝的滚动收获面积为95,181亩、刺参滚动收获面积为1,994亩、鲍鱼滚动收获面积为270亩。2004年底播虾夷扇贝的滚动收获面积为101,200亩、刺参滚动收获面积为2,164亩、鲍鱼滚动可收获面积799亩。2005年底播虾夷扇贝的滚动收获面积为134,182亩、刺参滚动收获面积为2,571亩、鲍鱼滚动收获面积609亩。2006年底播虾夷扇贝的滚动可收获面积为134,206亩、刺参滚动可收获面积为3,568亩、鲍鱼滚动可收获面积763亩。
    本公司近三年一期主导产品的生产销售情况如下表所示:
     项   目               2006年1-6月     2005年       2004年       2003年
     虾夷扇贝  生产量(吨)       5,310.6       7,104.6     6,154.6      6,233.0
     鲜活品    销售量(吨)       5,405.4       7,001.2     6,154.6      6,233.0
               产销率(%)          101.8          98.5       100.0        100.0
                销售收入
                               14,735.9      19,712.1    15,255.9     14,353.7
                  (万元)
              单价(元/吨)    27,261.4      28,155.3    24,787.8     23,028.6
    项     目                  2006年1-6月         2005年         2004年         2003年
                               国内:辽、鲁、  国内:辽、鲁、
                                                               国内:辽、鲁、
                               沪、京、吉、川、沪、京、穗、黑                 国内:辽
                主要销售市场                                   沪
                               滇、粤、闽、浙  外销:韩国                     外销:韩国
                                                               外销:韩国
                               外销:韩国
                 生产量(吨)             238.9           966.3          460.0          399.2
                 销售量(吨)             109.0           806.2          420.7          396.2
                 产销率(%)               45.6            83.4           91.5           99.2
                  销售收入
                                        883.7         5,558.0        2,349.1        1,884.4
                    (万元)
    虾夷贝柱    单价(元/吨)        81,073.4        68,940.7       55,837.9       47,561.8
                               国内:辽、鲁、  国内:辽、沪、  国内:辽、沪、国内:辽、沪、
                               沪、京          闽、京          闽             闽
                主要销售市场   外销:澳大利    外销:澳大利    外销:澳大利   外销:澳大利
                               亚、美国、新西  亚、美国、新西  亚、美国、新   亚、美国、新
                               兰              兰、新加坡      西兰           西兰
                 生产量(吨)           1,932.0           876.2          810.6          428.8
                 销售量(吨)             553.2           989.0          615.4          566.7
                 产销率(%)               28.6           112.9           75.9          132.2
                  销售收入
                                     1,162.8          2,103.7        1,188.2        1,051.6
                    (万元)
    半壳虾夷
                单价(元/吨)        21,019.5        21,271.0       19,307.8       18,556.6
       贝
                               国内:辽、京、  国内:辽、京、  国内:辽、京、国内:辽、京、
                               沪、闽、台湾    沪、闽、黑、浙、沪、闽、黑、   沪、闽、黑、
                主要销售市场   外销:澳大利    台湾            浙、台湾       浙、台湾
                               亚、美国、新西  外销:澳大利    外销:澳大利   外销:澳大利
                               兰              亚、新加坡      亚             亚
                 生产量(吨)             829.9         1,258.7          784.6          654.4
                 销售量(吨)             376.9           985.8          789.6          568.0
                 产销率(%)               45.4            78.3          100.6           86.8
                  销售收入
                                     2,580.3          6,631.1        4,357.9        3,008.9
                    (万元)
    虾夷贝柱
                单价(元/吨)        68,461.1        67,266.2       55,191.2       52,973.6
      连籽
                               国内:辽、京、  国内:辽、京、  国内:辽、京、国内:辽、京、
                               沪、闽          沪、闽、黑、粤  沪、闽、黑、   沪、闽、黑、
                主要销售市场   外销:澳大利    外销:澳大利          粤       粤
                               亚、新西兰      亚、新西兰      外销:澳大利   外销:澳大利
                                                                 亚、新西兰   亚、新西兰
                 生产量(吨)             109.3           247.9          162.5          104.3
                 销售量(吨)             109.6           247.2          162.5          104.3
                 产销率(%)              100.3            99.7          100.0          100.0
    海参鲜活
                  销售收入
       品                             1,554.3         3,208.1        2,091.2        1,317.8
                    (万元)
                单价(元/吨)       141,815.7       129,777.5      128,689.2      126,347.1
                主要销售市场         辽              辽              辽             辽
    盐渍海参     生产量(吨)              11.3            30.2           15.1            7.7
                 销售量(吨)               3.9            24.6           13.7            6.3
                 产销率(%)               34.5            81.5           90.7           81.8
     项     目                  2006年1-6月         2005年         2004年         2003年
                   销售收入
                                         359.3         2,207.6        1,174.9          533.8
                     (万元)
                 单价(元/吨)       921,282.1       897,398.4      857,591.2      847,301.6
                                辽、京、沪、闽、辽、沪、闽、苏、辽、沪、闽、   辽、沪、闽、
                 主要销售市场
                                苏              京              苏、京         苏、京
                  生产量(吨)              82.5           148.8           93.9           44.3
                  销售量(吨)              82.5           146.9           93.9           44.3
                  产销率(%)              100.0            98.7          100.0          100.0
     鲍鱼鲜活
                   销售收入
        品                             2,589.8         4,303.2        2,690.7        1,237.0
                     (万元)
                 单价(元/吨)       313,915.2       292,934.0      286,549.5      279,232.5
                 主要销售市场   辽、鲁、粤      辽、鲁、穗      辽、鲁         辽、鲁
                 生产量(万枚)             30.0           407.8          844.2          642.9
                 销售量(万枚)             30.0           407.8          844.2          642.9
                  产销率(%)              100.0           100.0          100.0          100.0
                   销售收入
      鲍鱼苗                              42.0         1,204.0        2,912.0        1,016.5
                     (万元)
                     单价
                                     14,000.0         29,524.3       34,494.2       15,811.2
                 (元/万枚)
                 主要销售市场         鲁            鲁、辽          鲁、辽        鲁、辽
     【注】2006年1-6月底播虾夷扇贝销售价格有一定幅度的上升,但是由于单价较低的浮筏虾夷扇贝销售占比上升,导致虾夷扇贝鲜活品平均销售单价较2005年度有所下降。
     (2)公司目前所拥有海域的最佳和最大养殖能力
     公司自开展虾夷扇贝底播增殖规模化开发项目以来,经过不断研究和完善,目前业已形成了成熟的生产工艺,公司开发的虾夷扇贝底播增殖技术被辽宁省科技厅确认为省级科学技术研究成果,已达到国内领先水平。2003年6月,中国科学院海洋研究所组织专家对公司海水养殖产业从育苗技术规程和实施、育苗用水水质、育苗设施和育苗环境、近三年室内育苗的单位水体出苗量和育苗量、苗种育成技术规程和实施、苗种育成水域水质、苗种育成设施管理要求、近三年底播虾夷扇贝、海参和鲍鱼成活率、环境监测和敌害清除措施等方面进行审定和现场审核,审核结果表明,公司的水质和底质符合行业和国家的有关无公害产地标准;育苗、育成和底播的技术规程适用而有效,技术水平居国内领先;海参、鲍鱼、虾夷扇贝底播增殖处于可持续发展的状态,并具有很好的规模效益;在无公害水产品和绿色食品生产方面走在同行业前列。因此,公司目前的底播增殖技术规范可以作为底播海域最佳产能的依据。
     公司的底播密度规范标准,是以保证养殖海域的可持续性生产为目的,通过借鉴日本等国家的先进底播增殖经验,以公司多年的试验和养殖实践经验为基础制定的。以主导产品虾夷扇贝为例,底播密度影响着收获时的平均亩产,当底播密度超过规范标准后,由于底播苗种密度过高而导致海水营养面积不足,一方面影响了苗种的正常生长,使产品大小达不到标准规格、种质衰退、抗逆性差,另一方面,过高的底播密度不能保证海域的自净能力,进而导致由于污染引起的水体富营养化、水质变质等现象。根据公司多年的试验数据,当底播密度达到10000枚/亩以上时,产品的生长环境将会因上述因素急剧恶化,使食物严重不足,个体生长缓慢甚至死亡,从而导致亩产大幅下降。
      公司底播密度规范标准的具体参数如下:
      虾夷扇贝底播增殖:遵循公司制订的《底播增养殖操作指导书——虾夷扇贝》,该标准规定的虾夷扇贝增养殖技术要点和管理手段主要依据公司的生产经验和有关的科研成果及实测数据。依据该标准的规定,虾夷扇贝底播增殖的播苗密度为5500枚/亩,平均亩产为80kg。
      刺参底播增殖:遵循公司制订的《底播增养殖操作指导书——刺参》,该标准规定的刺参增养殖技术要点和管理手段主要依据公司的生产经验和有关的科研成果及实测数据。依据该标准的规定,刺参底播增殖的播苗密度为6600头/亩,平均亩产为100kg。
      皱纹盘鲍底播增殖:遵循公司制定的《底播增养殖操作指导书——皱纹盘鲍》,该标准规定的皱纹盘鲍增养殖技术要点和管理手段主要依据公司的生产经验和有关的科研成果及实测数据。依据该标准的规定,皱纹盘鲍底播增殖的播苗密度为6000枚/亩,平均亩产为60kg。
      依据公司底播密度规范标准及多年试验数据,公司所拥有海域的最佳和最大养殖能力见下表:
                                                   最佳底播增殖能力                    最大底播增殖能力
                    可底播增    可年滚动
     主要品种名                                                    年滚动养                             年滚动养
                     殖面积     养殖面积    底播密度     亩产                   底播密度       亩产
          称
                    (万亩)    (万亩)                            殖能力                               殖能力
                                            (枚/亩)   (kg)                  (枚/亩)    (kg)
                                                                    (吨)                               (吨)
    底播虾夷扇
                     63.29        31.645     5,500        80       25,316        10,000        110      34,810
    贝
    底播刺参          1.2            0.4     6,600        100        400         11,000        130        520
    底播皱纹盘
                      0.4            0.1     6,000        60          60         11,000        80          80
    鲍
       合   计       64.89          -           -          -          -             -           -           -
    【注】1、目前公司养殖用海域共计65.63万亩,公司根据海域的自然条件和养殖需要,进行了养殖用途规划:山东荣成0.54万亩海域全部用于浮筏养殖,獐子岛海域有0.20万亩用于本次募集资金项目围堰海参养殖;其余海域全部为可底播增殖海域,其中1.2万亩用于底播刺参,0.4万亩用于底播鲍鱼,63.29万亩用于底播扇贝;
    2、可年滚动养殖面积=可底播增殖面积/滚动养殖周期;
    3、虾夷扇贝滚动养殖周期为2年,刺参滚动养殖周期为3年,皱纹盘鲍滚动养殖周期为4年;
    4、上表仅测算公司底播增殖养殖能力,不包括浮筏养殖、围堰养殖的养殖能力。
    由于受到在育苗、播苗、采捕设施以及苗种占用资金等方面投资的资金限制,公司目前拥有的海域尚未完全得到利用,因此目前的底播增殖能力尚未达到所拥有海域的最佳、最大养殖能力。(五)主要客户情况
    1、近三年一期对主要客户销售情况
    (1)2003年度:
    序号                 单          位                  销售额(万元)      比例(%)
      1       王杰                                                5,347.84       18.19
      2       毕加敏                                              4,245.02       14.44
      3       王军                                                3,931.43       13.38
      4       澳大利亚水星海产有限公司                            1,512.00        5.14
      5       美国海事贸易                                        1,211.07        4.12
                    合         计                                16,247.36       55.27
     (2)2004年度:
    序号                 单          位                  销售额(万元)      比例(%)
      1       王杰                                                5,216.07       14.24
      2       王军                                                4,240.18       11.58
      3       毕加敏                                              4,060.99       11.09
      4       澳大利亚水星海产有限公司                            1,736.43        4.74
      5       日本泰星水产                                        1,395.42        3.81
                    合         计                                16,649.09       45.46
     (3)2005年度:
    序号                 单         位                  销售额(万元)       比例(%)
      1       美国太平洋海产                                      5,479.30       10.57
      2       王军                                                5,212.83       10.06
      3       毕加敏                                              4,834.09        9.33
      4       澳大利亚水星公司                                    3,691.87        7.12
      5       上海市普陀区三联海味干货行                          2,915.92        5.63
                    合        计                                 22,134.01       42.71
                                        1-1-98
      獐子岛渔业首次公开发行股票并上市申请文件              招股说明书
    (4)2006年1~6月:
    序号             单       位                 销售额(万元)    比例(%)
     1   毕加敏                                        3,932.02     14.04
     2   王军                                          2,587.23      9.24
     3   澳大利亚水星公司                              2,339.15      8.35
     4   普兰店奖励海产品经销处                        1,693.24      6.05
     5   上海市普陀区三联海味干货行                    1,380.07      4.93
                 合       计                          11,931.71     42.61
    近三年一期,本公司向单个客户的销售比例没有超过50%;本公司与上述客户不存在商品购销关系以外的联系;本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述客户中均未占有权益。
    2、销鲜业务客户集中的原因及其变化
    上述客户中,王杰、王军、毕加敏系报告期内销鲜业务销售额最大的一级经销商,近三年一期对该三客户合计销售额分别为13,524万元、13,517万元、12,879万元、7,134万元,占各期鲜活品销售收入的66%、57%、43%、35%。造成对三个客户销售比例较高的原因是公司原采取的销售模式和销售渠道策略造成的。尽管销售数据统计显示三个客户所占销售比重较高,但公司并不存在严重依赖该三个客户的经营风险。为适应业务规模持续扩张后的市场销售需要,自2005年底开始,发行人对原来的鲜活品的销售模式和销售渠道逐步实施调整,也逐步改变了对大客户的销售集中情形,主要措施包括:
    (1)销售平台前移,加强物流和配送能力,为销售渠道拓宽提供基础;
    (2)扩大经销商队伍,加强经销商管理,强化经销渠道建设;
    (3)加强网络终端建设,逐步提升对零售商及终端消费者直接销售比例。
    通过上述积极有效的措施,公司的市场销售能力大幅增强,同时对大客户销售集中的情形逐步得到改善,对王军、王杰、毕加敏三个大客户的销售占比已由2003年的66%逐步下降到2006年1~6月的35%并呈持续下降的趋势。
    未来几年,公司将继续加强销售基础工作建设,进一步优化销售渠道,销售集中的情形将持续得到改善,主要计划措施如下:
    (1)积极拓展销售渠道,继续发展和壮大经销商队伍,同时做好对经销商的管理、控制、服务、指导和维护工作;
    (2)在各地办事处的基础上,继续加强网络终端建设,进一步提升直接销售比例。
    (3)适时推进以公司为主体的海珍品电子商务交易平台建设,实现网上信息发布,供求双方互动交流和网上交易;
    针对鲜活品销售客户集中情形形成的具体原因,公司已采取的调整措施和拟采取的调整措施的详细说明和分析见本章节“(三)、2、销售模式”部分及本招股书第十一章“一、(五)市场开发和营销网络建设计划”部分的相关内容。
    3、现有主要经销商的基本情况及对其结算方式
    (1)主要经销商的基本情况
    发行人鲜活品一级经销商由2004年的4个发展到2005年的7个,目前已经增加到18个。前十名(主要)一级经销商的基本情况如下:
            姓名或名称              性质             销售市场分布情况
              毕家敏             个体工商户          广州市及周边市场
              王  军             个体工商户       深圳市、香港及周边市场
              王  刚             个体工商户          广州市及周边市场
              王  杰             个体工商户           大连及东北市场
       普兰店奖励海产品经销处    个体工商户          北京市及周边市场
     上海市普陀区三联海味干货行  个体工商户          上海市及周边市场
              欧伟荣             个体工商户          广州市及周边市场
              李红颖             个体工商户          沈阳市及周边市场
              高国辉             个体工商户         哈尔滨市及周边市场
              孙吉家             个体工商户          大连、广州等市场
    经调查,发行人目前上述主要经销商均为经工商行政管理局注册登记的个体工商户并领有经工商局核发的营业执照。这些经销商与公司合作多年(2006年新增加的以前均为二级经销商),经济实力和市场销售能力较强,诚信守法经营,商业信誉良好,付款及时。发行人向上述经销商销售产品均开具销售发票,据了解上述经销商均经批准实行定期定额方式纳税(即包税方式)。
    (2)对其的结算方式
    发行人对经销商销售鲜活品主要采用现销的方式,由经销商预付货款后提货。在具体的结算方式上,一般由经销商将预付款项或货款通过银行汇款的方式汇入发行人指定的银行账户(非公司基本账户),该账户只能转账不能提取现金,待达到一定金额后将款项转至公司基本户。发行人对销售的款项实现“收支两条线”运行和控制。
    (六)主要原材料和能源供应情况
    1、近三年一期主要供应商
     (1)2003年度:
    序号   物资名称                 供货单位                 金额(万元)    比例(%)
      1      燃料    中国石油长海分公司                            694.04      10.68
      2      原料    大连益达水产有限公司                          641.32       9.87
      3    养殖物资  普兰店丰荣腾达网布厂                          323.97       4.99
      4      煤炭    大连大元贸易发展公司皮口燃料经销部            304.43       4.69
      5      原料    丁田有                                        247.18       3.81
                         合       计                             2,210.94      34.04
     (2)2004年度:
    序号  物资名称                供货单位                  金额(万元)     比例(%)
     1      燃料    中国石油长海分公司                           1,107.24       9.01
     2    养殖物资普兰店丰荣腾达网布厂                             908.12       7.39
     3      原料    大连益达水产有限公司                           888.31       7.23
     4      苗种    大连壹桥海产有限公司                           697.26       5.67
     5      苗种    大连金鼎海产有限公司                           614.00       5.00
                         合      计                              4,214.93      34.30
     (3)2005年度:
    序号  物资名称                供货单位                  金额(万元)     比例(%)
     1      苗种    大连长海金鼎海产有限公司                     4,240.00      16.13
     2      原料    大连益达水产有限公司                         2,039.99       7.76
     3      燃料    中国石油长海分公司                           1,174.13       4.47
     4    养殖物资普兰店丰荣腾达网布厂                           1,034.95       3.94
     5      苗种    大连壹桥海产有限公司                           505.20       1.92
                         合      计                              8,994.27      34.23
     (4)2006年1~6月:
    序号  物资名称                供货单位                  金额(万元)     比例(%)
     1      原料    长海县小长山乡田友底播增殖场                 1,331.12       7.37
     2    养殖物资普兰店腾达塑料加工厂                           1,177.55       6.52
     3      燃料    中国石油长海分公司                             841.39       4.66
     4      苗种    大连壹桥海产有限公司                           603.25       3.34
     5    养殖物资大连旅顺星汇绳网有限公司                         411.56       2.28
                         合      计                              4,364.87      24.17
     近三年一期,本公司向单个供应商的采购比例没有超过50%;本公司与上述供应商不存在商品购销关系以外的联系;本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商中均未占有权益。
     2、主要原材料供应情况
     公司目前销售的产品主要包括鲜活水产品、加工水产品两部分。
     养殖业务:构成产品原材料部分主要为苗种。公司所需苗种,以本公司自行培育为主,市场采购为辅。公司现有6个育苗车间从事育苗生产,苗种资源比较充足,对苗种的市场依赖性不大。其他部分生产物资主要由山东省平度市茂源网具厂、普兰店市腾达网布厂供应。
     加工业务:主要原料虾夷扇贝部分为自产,部分外购由大连益达水产有限公司等单位提供;海参、海胆主要为公司自产;海湾贝、贻贝等为外购,主要向大连长海县、大连、河北、山东等养殖单位外购。
     公司近三年一期主要加工水产品所耗主要原材料自产和外购的比例如下:
                                                                                单位:吨
                                                2003年度
      原料名称                          自产原料                       外购原料
                      合计
                                    数量       占总原料(%)       数量      占总原料(%)
      虾夷扇贝       5,893.9        3,499.8         59.38          2,394.1        40.62
       海湾贝           83.9             -            -             83.9       100.00
        海参            65.2           64.2         98.47              1.0         1.53
        合计         6,043.0        3,564.0         59.98          2,479.0        40.02
                                                2004年度
      原料名称                          自产原料                       外购原料
                      合计
                                    数量       占总原料(%)       数量      占总原料(%)
      虾夷扇贝       7,626.7        4,369.2             57.29      3,257.5          42.71
        海参           106.2           98.3             92.57          7.9           7.43
      马粪海胆         241.3          238.1             98.69          3.2           1.31
       紫海胆           82.1           82.1            100.00           -             -
       海湾贝          235.7             -                -        235.7         100.00
        合计         8,292.0        4,787.7             57.74      3,504.3          42.26
                                                 2005年度
      原料名称                             自产原料                      外购原料
                      合计
                                    数量       占总原料(%)       数量     占总原料(%)
      虾夷扇贝        12,319.2      6,235.5             50.62     6,083.7           49.38
       海湾贝            797.5            -                 -       797.5          100.00
        海参              76.7         75.7             98.70         1.0            1.30
      马粪海胆           187.5        178.0             95.19         9.5            4.81
       紫海胆            187.1        182.9             97.75         4.2            2.25
        合计          13,568.0      6,672.1             49.18     6,895.9           50.82
                                             2006年1-6月
      原料名称                          自产原料                       外购原料
                      合计
                                    数量       占总原料(%)       数量      占总原料(%)
      虾夷扇贝       8,353.2        3,354.2         40.15          4,999.0        59.85
      马粪海胆         119.1           92.7         77.83             26.4        22.17
       紫海胆           20.8           20.8        100.00               -           -
        鳕鱼           243.7             -            -            243.7       100.00
        鱿鱼            12.1             -            -             12.1       100.00
        合计         8,748.9        3,466.7         39.64          5,281.2        60.36
     3、能源供应
     公司所需能源主要是燃油和电。公司电力供应商为长海县供电局,燃油主要供应商为中国石油长海分公司,供应稳定,可满足公司持续发展的需求。(七)发行人关于安全、环保的达标情况
     1、安全达标情况
     (1)公司对员工人身安全问题所采取的防护措施
     A、公司以《中华人民共和国安全生产法》、《中华人民共和国劳动法》、《中华人民共和国职业病防治法》、《大连市劳动保护条例》等有关劳动安全法律法规为依据,加强安全生产工作。
     B、制定规范的安全规章制度,包括责任制落实,各工种安全技术操作规程及违反劳动保护规章制度处罚办法,如《企业安全生产目标管理考核制度》(大獐渔股有字2002第19号)、《重潜安全技术操作规程》(大獐渔股有字2002第20号)、《企业安全用电管理实施办法》(大獐渔股有字2002第24号)、《违反企业劳动保护规章制度经济处罚实施办法》(大獐渔股有字2002第54号)等。
    C、加强特种作业人员和特种设备的管理。特种作业人员必须持证上岗,定期参加复审培训;特种作业人员每年定期进行职业健康性检查,分别建立职业健康档案。公司制定了相关规定加强管理,制定了《关于潜水员职业病健康检查和减压病治疗管理规定》(大獐渔集有字2000第40号)。另外,公司为有效地预防和控制职业病,每年定期组织潜水员到大连市职业病防治医院体检两次。对特种设备及安全附件除加强日常的维修和保养外,还按要求定期参加上级主管部门的检验。
    D、抓好安全检查工作,堵塞安全隐患和漏洞。每年公司根据不同时期海水养殖的行业重点,分别组织安全生产检查,及时整改存在的安全隐患。
    E、加强重点行业的安全管理。对海上捕捞、养殖、客货运输等危险行业加强监控,坚决执行上级有关部门和公司各项规定,如《关于加强养殖渔船安全生产的通知》(大渔安委办2002第8号)、《关于重新印发〈长海县轻潜作业安全技术操作规程〉的通知》[长劳字(2000)45号]、《关于加强雇用轻潜作业船安全生产管理的有关规定》(大獐渔股有字2001第17号),严禁冒险作业和超风级行驶,对保护员工的人身安全起到了一定作用。
    (2)财产安全问题
    为建立健全公司的财产保障体系,公司成立安全管理部。安全管理部共有人员290人,在全岛设立了56个护海岗楼,6个雷达观测点,护海船只16艘,摩托艇13条。从而有效地对确权海域进行管护。
    2、环境保护情况
    长海县獐子岛镇所处海域及公司确权海域,均远离大陆和主航道,外来污染的发生机率极低,底播增殖不产生污染,苗种育成阶段不需额外投入人工配合饵料,仅室内育苗阶段的排出水被轻微污染。
    排出水中的污染物大部分为幼体的粪便和少量残饵(包括未被摄食的单细胞藻类和极少量稚、幼鲍配合饵料),致使排出水有机物含量和氨氮含量略高于海水正常值。但公司对排出水实行沉淀处理和孔石莼净化,可以保证95%以上的污染物不排放入海,加之公司几个育苗厂均处于外海边缘,水流充分,海水的自净能力强,不会对育苗厂排水水域造成明显污染,更不会影响到确权海域的水质。
    此外,公司制订有《水质检测规程》(DZF-TR-06-020),规定:(公司)水质检测实验室全面负责水质检测的技术工作,主要检测代表性增养殖海区和育苗单位取水点。该实验室配备先进的设备和合格的人员,完全可以检测公司海区水质。
     公司的《育苗环境管理规程》第三条规定:严禁在海区倾倒垃圾、废渣和排放油类、剧毒废液、含病原体的废水,不得在海区浸泡、清洗装贮油类、污染物的容器。
     公司的《海上作业要求》第十六条规定:船舶不得在海上排放油类、油性混合物。违章排放或发生污染事故后,应及时通知獐子港清污船。所有船舶都有监视海上船舶污染事故的责任。第十七条规定:严禁将船舶和设施上的废弃物直接丢弃于海上,应带回岸上并作妥当处置。
     公司各下属生产单位均有相应管理制度,切实保证海域环境始终处于严密监测状态。
     2006年7月24日,大连市环境保护局出具大环函〔2006〕5号文,对本公司2003年至今的业务经营和募集资金投资项目的环保达标情况予以了确认。五、发行人的主要经营性固定资产和无形资产(一)固定资产
     截至2006年6月30日,公司分类固定资产价值及成新率情况如下:
                                                                          单位:万元
           固定资产类别                原  值              净  值           综合成新率(%)
    房屋及建筑物                        19,266.47            14,557.09               75.56
    船舶设备                             6,598.20             4,305.37               65.25
    机械及动力设备                       7,347.74             4,544.41               61.85
    运输设备                               682.74               344.73               50.49
    助鱼导航设备                           157.39                48.46               30.79
    码头等其他固定资产                   9,457.98             6,218.63               65.75
     1、主要生产设备及设施
     公司主要生产设备及生产设施情况如下:
     (1)育苗部分
     公司现拥有海珍品育苗一厂、海珍品育苗二厂、广鹿分公司、荣成分公司共计六个育苗车间,育苗水体共计9,900立方米;另外,配套有4个饵料车间,砂滤池2,260平方米,沉淀池21,466平方米,暂养大棚923平方米。
       设备及设施类型    重置成本(万元)   剩余安全运行年限              先进程度
          育苗车间            2,270                 14                    一般水平
          饵料车间             510                  14                    一般水平
      育苗用供排水管道        1,190                 8                     国内先进
           砂滤池              170                  19                    国内先进
           沉淀池              670                  19                    国内先进
          暂养大棚             114                  19                    一般水平
     (2)养殖部分
     公司拥有潜水船(16.2KW)19艘,拉网船(29.4~88.2KW)37艘,护海船(29.4~257KW)16艘,尾挂船207艘,舢板船469艘;刺参暂养池12个,人工鱼礁19,019个。
       设备类型       重置成本(万元)   剩余安全运行年限             先进程度
        潜水船              190                  5                    一般水平
        拉网船             1,530                 14                   国内先进
        护海船              830                  14                   国内先进
     尾挂及舢板船           380                  5                    一般水平
       养殖库房            1,300                 14                   一般水平
     助鱼导航设备            70                  7                    国内先进
      刺参暂养池           2,100                 18                   一般水平
        鲍鱼礁              784                  49                   国内先进
     (3)水产加工部分
     水产加工主要生产设备包括:制冷设备10台,总制冷量2268KW;单冻机5台,总生产能力3600kg/h;发电机组4台,总装机容量1640KW;88.2KW运输船1艘。
     设备类型     重置成本(万元)   剩余安全运行年限               先进程度
     制冷设备            660                16                      国内先进
      单冻机             370                 9                      国内先进
     发电机组            20                  9                      一般水平
      运输船             20                  4                      一般水平
     (4)运输部分
     公司下设客货运输业务,拥有的主要设备如下:
     高速客轮3艘:獐子岛号(3600HP,200客位);獐子岛2号(1500HP,120客位);獐子岛3号(1000HP,80客位)。滚装船1艘:獐子岛5号(1080HP,282客位,4个标准车位)。普通客轮1艘:獐子岛4号(350HP,180客位)。活鱼运输船1艘:辽长渔运18009号(720HP,420吨)。
      设备类型   重置成本(万元) 剩余安全运行年限         先进程度
      高速客轮       2,060              19                 国内先进
      滚装客轮        630               19                 国内先进
      普通客轮                                             一般水平
                      120               14
     活鱼运输船       700               18                 国内先进
    (5)港口码头设施
    公司拥有东獐渔港,防波堤长400米,泊位6个,最大泊位2000吨级,并配有1000吨冷库1个,2000吨冰库1个,加油站1个;沙包客货港,突堤式泊位2条,定船泊位1条,最大泊位1000吨,年运送旅客10万余人次,货物吞吐量14.6万吨;大耗岛港,500吨级突堤式码头1条;小耗岛港,200吨级突堤式码头1条;褡裢岛港,200吨级突堤式码头1条。
         设备类型          重置成本(万元)    剩余安全运行年限   先进程度
     东獐渔港及配套设施                                           一般水平
                                3,000                29
        沙包客货码头            4,000                49           一般水平
         大耗岛渔港             1,500                49           一般水平
         小耗岛渔港                                               一般水平
                                 500                 19
         褡裢岛渔港             1,000                49           一般水平
    2、主要房屋
    目前,本公司以购建方式取得的房屋所有权共247宗,为厂房、育苗室、库房、车间、办公用房等,建筑面积共计147,063.66平方米,综合成新率为75.56%。其中,公司本部拥有房屋所有权239宗,建筑面积143,070.80平方米,控股子公司拥有房屋所有权8宗,建筑面积3,992.86平方米。上述房屋所有权均已取得相应的《房屋所有权证》,其中有共计59,702.93平方米用于公司贷款抵押。
    (二)无形资产
     1、商标
     有限公司整体变更为股份公司后,公司依法承继原有限公司的注册商标,并在国家工商行政管理总局商标局办理了相关的商标转让手续,取得相关的商标注册证及相应的《核准转让注册商标证明》,上述商标不存在产权纠纷或潜在产权纠纷的情况。公司目前拥有的注册商标明细如下:
       注册商标          注册地区        注册证号      使用范围           注册有效期限
                                     第1535527号       第12类     2001/03/07至2011/03/06
                                     第1516923号       第20类     2001/02/07至2011/02/06
                                     第1093828号       第22类     1997/09/07至2007/09/06
                                     第1501088号       第28类     2001/01/07至2011/01/06
                                     第1304034号       第29类     1999/08/14至2009/08/13
                        中国
                                     第1078756号       第31类     1997/08/14至2007/08/13
                        大陆:
                                     第1483715号       第35类     2000/11/28至2011/11/27
                                     第1479521号       第37类     2000/11/21至2010/11/20
                                     第1487440号       第39类     2000/12/07至2010/12/06
                                     第1495322号       第40类     2000/12/21至2010/12/20
                                     第1479745号       第41类     2000/11/21至2010/11/20
                        新西兰:     第672134号        第29类     2003/01/23至2010/01/23
                        欧盟:       第003015914号     第29类     2003/01/21至2013/01/21
                        美国:       第2879194号       第29类     2004/08/31至2014/08/31
                        澳大利亚:   第941334号        第29类     2003/01/28至2010/01/28
                        台湾:       第01071947号      第29类     2003/12/01至2013/11/30
                        香港:       第300461187号     第29类     2005/07/20至2015/07/19
     2006年1月,公司“獐子岛”牌商标被国家工商行政管理总局认定为“中国驰名商标”。
     2、土地使用权
     目前,本公司以出让方式取得的土地使用权共88宗,为厂房、育苗室、库房、车间、办公用房等生产经营场所占用土地,面积共计421,619.55平方米,其中28,727平方米土地用于银行借款抵押,土地使用权明细如下(按土地使用权证证号排列):
                                                   面积                    土地      所有权
     序号             土地使用证证号                         终止日期
                                                  (m 2)                  用途        人
       1     长国用(2002)字第021040216号         22,263   2052/11/14     工业      发行人
       2     长国用(2002)字第021040217号            613   2052/11/14     仓储      发行人
       3     长国用(2002)字第021040218号            189   2052/11/14     工业      发行人
       4     长国用(2002)字第021040219号            640   2052/11/14     仓储      发行人
       5     长国用(2002)字第021040220号          1,031   2052/11/14     仓储      发行人
       6     长国用(2002)字第021040221号          4,194   2052/11/14     仓储      发行人
       7     长国用(2002)字第021040222号            220   2052/11/14     仓储      发行人
       8     长国用(2002)字第021040223号            646   2052/11/14     仓储      发行人
       9     长国用(2002)字第021040224号          1,921   2052/11/14     仓储      发行人
       10    长国用(2002)字第021040225号          2,623   2052/11/14     仓储      发行人
       11    长国用(2002)字第021040226号         19,033   2052/11/14     工业      发行人
       12    长国用(2002)字第021040227号            119   2052/11/14     仓储      发行人
       13    长国用(2002)字第021040228号            665   2052/11/14     仓储      发行人
       14    长国用(2002)字第021040229号          1,606   2052/11/14     仓储      发行人
       15    长国用(2002)字第021040230号         32,856   2052/11/14   港口码头    发行人
       16    长国用(2002)字第021040231号            260   2052/11/14     仓储      发行人
       17    长国用(2002)字第021040232号          1,766   2052/11/14     仓储      发行人
       18    长国用(2002)字第021040233号            808   2052/11/14     仓储      发行人
       19    长国用(2002)字第021040234号            799   2052/11/14     仓储      发行人
       20    长国用(2002)字第021040235号          5,248   2052/11/14   港口码头    发行人
       21    长国用(2002)字第021040236号         15,161   2052/11/14     工业      发行人
       22    长国用(2002)字第021040237号          2,405   2052/11/14     工业      发行人
       23    长国用(2002)字第021040238号            395   2052/11/14     仓储      发行人
       24    长国用(2002)字第021040239号            428   2052/11/14     仓储      发行人
       25    长国用(2002)字第021040240号            367   2052/11/14     仓储      发行人
       26    长国用(2002)字第021040241号         15,213   2052/11/14     工业      发行人
       27    长国用(2002)字第021040242号            635   2042/11/14   办公用地    发行人
       28    长国用(2002)字第021040243号            427   2052/11/14     仓储      发行人
    29    长国用(2002)字第021040244号             285  2052/11/14     仓储      发行人
    30    长国用(2002)字第021040245号             269  2052/11/14     仓储      发行人
    31    长国用(2002)字第021040246号           3,092  2052/11/14   商业服务    发行人
    32    长国用(2002)字第021040247号          12,904  2052/11/14   港口码头    发行人
    33    长国用(2002)字第021040248号             541  2042/11/14   办公用地    发行人
    34    长国用(2002)字第021040249号           2,219  2052/11/14   港口码头    发行人
    35    长国用(2002)字第021040250号           2,304  2052/11/14     仓储      发行人
    36    长国用(2002)字第021040251号             130  2052/11/14     仓储      发行人
    37    长国用(2002)字第021040252号             707  2052/11/14     仓储      发行人
    38    长国用(2002)字第021040253号           5,001  2052/11/14     仓储      发行人
    39    长国用(2002)字第021040254号             303  2052/11/14     仓储      发行人
    40    长国用(2002)字第021040255号           1,155  2052/11/14     仓储      发行人
    41    长国用(2002)字第021040256号              63  2052/11/14     仓储      发行人
    42    长国用(2002)字第021040257号              58  2052/11/14     仓储      发行人
    43    长国用(2002)字第021040258号             212  2052/11/14     仓储      发行人
    44    长国用(2002)字第021040259号              51  2052/11/14     仓储      发行人
    45    长国用(2002)字第021040260号             179  2052/11/14     仓储      发行人
    46    长国用(2002)字第021040261号             200  2052/11/14     仓储      发行人
    47    长国用(2002)字第021040262号             743  2042/11/14   办公用地    发行人
    48    长国用(2002)字第021040263号           2,625  2052/11/14   港口码头    发行人
    49    长国用(2002)字第021040264号              28  2052/11/14     仓储      发行人
    50    长国用(2002)字第021040265号              96  2052/11/14     仓储      发行人
    51    长国用(2002)字第021040266号          15,501  2052/11/14     工业      发行人
    52    长国用(2002)字第021040267号             270  2052/11/14     仓储      发行人
    53    长国用(2002)字第021040268号           2,232  2052/11/14     仓储      发行人
    54    长国用(2002)字第021040269号             200  2052/11/14     仓储      发行人
    55    长国用(2002)字第021040270号             352  2052/11/14     仓储      发行人
    56    长国用(2002)字第021040271号             614  2052/11/14     仓储      发行人
    57    长国用(2002)字第021040272号             858  2052/11/14     仓储      发行人
    58    长国用(2002)字第021040273号             307  2052/11/14     仓储      发行人
    59    长国用(2002)字第021040274号            240   2052/11/14     仓储      发行人
    60    长国用(2002)字第021040275号          2,517   2052/11/14     仓储      发行人
    61    长国用(2002)字第021040276号             203  2052/11/14     仓储      发行人
    62    长国用(2002)字第021040277号             206  2052/11/14     仓储      发行人
    63    长国用(2002)字第021040278号            810   2052/11/14     仓储      发行人
    64    长国用(2002)字第021040279号           2,589  2052/11/14   港口码头    发行人
    65    长国用(2002)字第021040280号             315  2052/11/14   办公用地    发行人
    66    长国用(2002)字第021040281号            175   2052/11/14     仓储      发行人
    67    长国用(2002)字第021040282号              98  2052/11/14     仓储      发行人
    68    长国用(2001)字第021030142号           600.6  2051/12/10   宿舍、养殖  发行人
    69    长国用(2001)字第021030143号          777.6   2051/12/10   库房、场地  发行人
    70    长国用(2003)字第021030174号            504   2053/07/02     综合      发行人
    71    长国用(2003)字第021040127号           1,200  2013/05/14     库房      发行人
    72    大金度国用(2004)字第0004号           28,727  2044/05/10     综合      发行人
    73    荣国用(2004))第100188号          27,339.00   2043/12/17     库房      发行人
    74    荣国用(2004)第100189号            28,885.75  2054/09/08     库房      发行人
    75    荣国用(2004)第100190号            45,768.47  2054/09/08     库房      发行人
    76    庄国用(2004)字第2705号              292.93   2054/05/30     工业      发行人
    77    庄国用(2004)字第2603号               993.63  2054/09/08     工业      发行人
    78    长国用(2005)字第021030208号        6,896.00  2055/01/17     育苗      发行人
    79    长国用(2005)第43号                     969   2035/02/24   工业用地    发行人
    80    长国用(2005)第44号                     871   2035/02/24   工业用地    发行人
    81    长国用(2005)第45号                      160  2035/02/24   工业用地    发行人
    82    长国用(2005)第592号                  434.45  2054/08/23     工业      发行人
    83    长国用(2005)第628号               1,174.56   2055/10/9      工业      发行人
    84    长国用(2005)第634号                7,169.01  2055/10/19     工业      发行人
    85    荣国用(2005)第100223号            43,370.15  2055/06/21     工业      发行人
    86    长国用(2006)字第021040223号         19,511   2055/12/30     工业      发行人
                                                                                   永盛
    87    长国用(2001)字第021030133号         12,234   2051/12/27     冷库
                                                                                   公司
                                                                                   海鲜
    88     大国用(2005)字第01121号              558.4  2045/1/24    餐饮用地
                                                                                   酒店
    3、海域使用权
   公司的主业为海水养殖业,根据国家有关法律,养殖用海必须取得海域使用权。公司目前已确权的养殖用海共计110宗,总面积656,348.1亩,均已获得中华人民共和国海域使用权证书。
   (1)海域使用权的取得方式
   《海域使用管理法》中规定:
     ①“海域”是指中华人民共和国内水、领海的水面、水体、海床和底土;单位和个人使用海域,必须依法取得海域使用权,单位和个人可以向县级以上人民政府海洋行政主管部门申请使用海域;海域使用申请经依法批准后,国务院批准用海的,由国务院海洋行政主管部门登记造册,向海域使用申请人颁发海域使用权证书;地方人民政府批准用海的,由地方人民政府登记造册,向海域使用申请人颁发海域使用权证书。海域使用申请人自领取海域使用权证书之日起,取得海域使用权。
    ②在《海域使用管理法》施行前,已经由农村集体经济组织或者村民委员会经营、管理的养殖用海,符合海洋功能区划的,经当地县级人民政府核准,可以将海域使用权确定给该农村集体经济组织或者村民委员会,由本集体经济组织的成员承包,用于养殖生产。
    ③养殖用海的海域使用权最高期限为15年。海域使用权期限届满,海域使用权人需要继续使用海域的,应当至迟于期限届满前二个月向原批准用海的人民政府申请续期。除根据公共利益或者国家安全需要收回海域使用权的外,原批准用海的人民政府应当批准续期。准予续期的,海域使用权人应当依法缴纳续期的海域使用金。
    ④海域使用权可以依法转让。因企业合并、分立或者与他人合资、合作经营,变更海域使用权人的,需经原批准用海的人民政府批准。
    ⑤国家实行海域有偿使用制度,根据不同的用海性质或者情形,海域使用金可以按照规定一次缴纳或者按年度逐年缴纳。
   发行人目前使用的养殖使用海域共计110宗,其中107宗海域使用权系直接申请确权取得,其余3宗海域使用权系租赁取得,具体情况如下:
    (2)公司直接申请确权取得的107宗海域使用权
     序号        使用权证证号        用海面积(亩)           终止日期
       1       国海证022103251          10,000             2011年6月22日
    序号          使用权证证号            用海面积(亩)                终止日期
      2         国海证022103252                 8,335                2011年6月22日
      3         国海证022103253                 8,375                2011年6月22日
      4         国海证022103254                 7,740                2011年6月22日
      5         国海证022103255                 8,320                2011年6月22日
      6         国海证022103256                 8,300                2011年6月22日
      7         国海证022103257                 7,740                2011年6月22日
      8         国海证022103258                 9,000                2010年6月22日
      9         国海证022103259                 9,000                2010年6月22日
     10         国海证022103260                 9,000                2010年6月22日
     11         国海证022103261                 9,900                2011年6月22日
     12         国海证022103262                10,000                2011年6月22日
     13         国海证022103263                 8,465                2011年6月22日
     14         国海证022103264                 8,150                2011年6月22日
     15         国海证022103265                 8,200                2011年6月22日
     16         国海证022103266                 9,900                2011年6月22日
     17         国海证022103267                10,000                2011年6月22日
     18         国海证022103268                10,000                2011年6月22日
     19         国海证022103269                 9,900                2011年6月22日
     20         国海证022103270                 9,000                2011年6月22日
     21         国海证022103271                 8,480                2011年6月22日
     22         国海证022103272                 5,430                2011年6月22日
     23         国海证022103273                 7,000                2010年6月22日
     24         国海证022103274                 8,390                2010年6月22日
     25         国海证022103275                 9,600                2010年6月22日
     26         国海证022103276                 8,550                2010年6月22日
     27         国海证022103277                 7,700                2011年6月22日
     28         国海证022103278                 5,150                2011年6月22日
     29         国海证022103279                 9,460                2011年6月22日
     30         国海证022103280                 8,210                2011年6月22日
    序号          使用权证证号            用海面积(亩)                终止日期
     31         国海证022103281                 8,940                2011年6月22日
     32         国海证022103282                 9,940                2011年6月22日
     33         国海证022103283                 9,330                2011年6月22日
     34         国海证022103284                 6,650                2011年6月22日
     35         国海证022103285                 8,600                 2011年7月3日
     36         国海证022103286                 8,970                2011年6月22日
     37         国海证022103287                 9,200                 2011年7月3日
     38         国海证022103288                 9,000                 2011年7月3日
     39         国海证022103289                 8,140                 2010年7月3日
     40         国海证022103290                 6,000                 2010年7月3日
     41         国海证022103291                 7,200                 2011年7月3日
     42         国海证022103292                 8,040                 2011年7月3日
     43         国海证022103293                 9,370                 2011年7月3日
     44         国海证022103294                 5,300                 2011年7月3日
     45         国海证022103295                 9,260                 2011年7月3日
     46         国海证022103296                 8,120                 2011年7月3日
     47         国海证022103297                 6,875                 2011年7月3日
     48         国海证022103298                 8,490                 2011年7月3日
     49         国海证022103299                 6,490                 2011年7月3日
     50         国海证022103300                 7,800                 2011年7月6日
     51         国海证022103302                    14                 2010年7月6日
     52         国海证022103304                 5,400                 2011年7月6日
     53         国海证022103305                    14                 2010年7月6日
     54         国海证022103380                 6,950                2011年2月27日
     55         国海证022103381                 6,250                2011年2月27日
     56         国海证022103382                 3,900                2010年2月27日
     57         国海证022103383                 7,600                 2011年3月7日
     58         国海证022103384                 9,300                2010年3月19日
     59         国海证022103385                 7,950                2010年3月19日
    序号          使用权证证号            用海面积(亩)                终止日期
     60         国海证022103386                 8,280                2011年3月19日
     61         国海证022103387                 7,480                2010年3月19日
     62         国海证022103388                 9,000                2011年3月30日
     63         国海证022103390                 7,250                2010年4月19日
     64         国海证022103391                 6,150                2010年4月19日
     65         国海证022103392                 7,500                2010年4月19日
     66         国海证022103393                 7,300                2011年4月29日
     67         国海证022103394                 7,800                2010年4月29日
     68         国海证022103395                 8,250                2011年4月29日
     69         国海证022103396                 7,950                2010年4月29日
     70         国海证022103403                 1,099                2016年4月19日
     71         国海证022103404                   682                2016年4月19日
     72         国海证022103415                 9,500                2011年6月22日
     73         国海证022103875                 9,090                2010年4月19日
     74         国海证022103876                 8,510                2011年2月27日
     75         国海证022103877                 9,600                2010年3月27日
     76         国海证022103878                 8,800                2011年3月30日
     77         国海证022103418                   439                2009年10月7日
     78         国海证022103419                   430                2009年10月7日
     79         国海证022103420                   408                2009年10月7日
     80         国海证022103421                   426                2009年11月9日
     81         国海证022103422                   283                2009年11月9日
     82         国海证033700993                 5,394                2010年12月31日
     83         国海证022102652                 3,280               2011年11月18日
                                                6,000
     84         国海证022102653                                     2011年11月18日
     85         国海证022102654                 3,000               2011年11月18日
     86         国海证022102982                 1,000               2011年11月20日
                                                1,000
     87         国海证022102983                                     2011年11月20日
     88         国海证022102984                 1,000               2011年11月20日
      序号          使用权证证号            用海面积(亩)                终止日期
       89         国海证022103426                 1,000               2011年11月26日
                                                    990
       90         国海证022103427                                     2011年11月26日
       91         国海证022103428                 1,000               2011年11月26日
       92         国海证022103429                 1,000               2011年11月26日
                                                  1,000
       93         国海证022103430                                     2011年11月26日
       94         国海证022103431                 1,000               2011年11月26日
       95         国海证022103432                 1,000               2011年11月26日
                                                  1,000
       96         国海证022103433                                     2011年11月26日
       97         国海证022103434                   990               2011年11月26日
       98         国海证022103435                   990               2011年11月26日
       99         国海证022103436                   990               2011年11月26日
                                                    990
       100        国海证022103437                                     2011年11月26日
       101        国海证022103438                   990               2011年11月26日
       102        国海证022103439                   990               2011年11月26日
                                                    129
       103        国海证043700491                                     2010年12月31日
       104        国海证043700492              2,743.95               2010年12月31日
       105        国海证042102003               9,949.5               2020年5月19日
                                               9,949.5
       106        国海证022100049                                     2020年3月22日
       107        国海证053701447              1,351.95               2019年12月31日
     公司以上海域使用权中,有共计403,277.95亩的海域使用权(包括其中养殖的产品)已用作公司贷款抵押。
     (3)通过租赁方式取得的3宗海域使用权
     公司与长岛县砣矶镇后口村村委会于2003年5月16日签订《海域出租合同》,租赁长岛县砣矶镇后口村共计5,005.2亩的海域,期限为2003年5月16日~2018年5月15日,海域使用证编号为国海证033700320号~国海证033700322号。海域租金采取“固定租金加浮动租金”的方式,公司每年缴纳固定租金180万元。
     (4)海域使用金缴纳情况
     经长海县人民政府核定,公司2003年、2004年、2005年和2006年1-6月应缴纳的海域使用金分别为296万元、364.49万元、604.95万元和1,182万元,均已足额缴纳。大连市人民政府于2006年7月24日出具《证明》,确认发行人2003年至今依法缴纳海域使用金,缴纳标准符合《海域使用管理法》和大连市有关海域使用金标准的规定,不存在拖欠海域使用金情况。
     (5)中介机构的核查意见
     ①保荐人、保荐代表人的核查意见
     本次发行的保荐人、保荐代表人对上述事项进行了核查并发表了核查意见:
     发行人目前的全部养殖用海域均已依法取得使用权证书,权属取得方式合法、合规;发行人已依法缴纳海域使用金,不存在违法违规的情况。
     ②发行人律师的核查意见
     发行人律师对上述事项进行了核查并发表了核查意见:
     发行人使用的海域均系合法取得或合法租赁,拥有相应的海域使用权证书。
     根据发行人提供的《海域使用金专用收据》以及大连市人民政府出具的《证明》,确认发行人2003年至今依法缴纳海域使用金,缴纳标准符合《海域使用管理法》和大连市有关海域使用金标准的规定,不存在拖欠海域使用金情况。(三)资产许可使用情况
     公司其他租用他人资产的情况如下:
                              许可使用的资产内容                                许可使用费
           许可人                                     许可方式     终止日期
                              名称          数量                                 万元/年
                                               m2
    大连鑫港大厦有限公司     办公楼       548.7          租赁     2006/10/07       40.05
                                                m2
    大连鑫港大厦有限公司     办公楼      1,020.84        租赁      2007/10/7       78.25
                                                m2
    大连新泽食品有限公司      冷库       505.48          租赁     2007/01/31       43.80
    公司租用上述房产的租赁合同均为一年一签,所租用的资产不存在任何纠纷。
    六、发行人技术情况(一)核心技术    公司核心技术为虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍等海珍品的育苗、养殖和加工技术,主要通过国内外合作或创新取得,核心技术均达到国内领先水平,保证了产品质量档次和较强的市场竞争力。2001年,公司开发的虾夷扇贝底播增殖技术被辽宁省科技厅确认为省级科学技术研究成果。2004年,公司虾夷扇贝三倍体育种技术、刺参规模化底播增殖技术等多项技术经中国水产科学院黄海水产研究所鉴定,具有国际先进、国内领先水平;2004年公司被确定为辽宁省水产原良种场。2005年,公司香螺、真海鞘育苗技术获得大连市科技成果鉴定,具有国际先进、国内领先水平;公司参与的“皱纹盘鲍杂交与杂种优势的产业化应用”技术成果获山东省科技进步一等奖;公司参与的鲍鱼多糖技术产业化已申报国家专利。2005年公司被国家农业部批准为虾夷扇贝良种场,公司研发中心被国家科技部、发改委、财政部、海关总署、税务总局认定为国家级企业研究开发中心。(二)公司对养殖病害采取的技术解决方案
    近年来,我国海水养殖行业频繁爆发包括栉孔扇贝在内的海水养殖生物大量死亡的生产事故,给海水养殖业造成了较大的损失,也为海水养殖业的持续发展提出了新的挑战。海水养殖生物死亡的原因主要包括生物性病原、环境异常和超容量养殖,而生物性病原通常是由于环境污染和养殖方式不当而造成的。针对海水养殖中发生的大规模死亡现象,20世纪90年代中后期国内海水养殖界提出“健康养殖”概念。“健康养殖”是指通过对可养殖的水生经济动植物的苗种、饲料、生态环境进行合理的管理,使经济动植物健康生长,最终生产出长期内对人体无不良影响、符合人类营养需要的水产品。
    尽管公司养殖业从未发生过海水养殖生物大量死亡的情况,但为预防该类事故的发生,公司从1992年就开始组织有关科研机构联合攻关,对贝类发病机制、良种培育、环境容量研究等不断增加科研资金投入,从养殖技术上提出了健康养殖模式,在选种、育苗、养殖过程中采用更加科学的手段,总结出了预防和解决海水养殖生物大量死亡的有效方案。
    1、可持续发展的健康养殖模式
    公司经过长期实验和探索,并结合公司的实际情况,建立了可持续发展的健康养殖模式:推行健康养殖技术,加强疾病检疫,建立隔离制度,加强养殖区的环境监测,预报赤潮的发生。在养殖中推行底播增殖为主,浮筏育成为辅的方式。
    底播增殖作为一种健康养殖方式,与传统的浮筏养殖进行对比如下:
    养殖模式                    优点                                     缺点
                                                       A、养殖生物的高密度易造成饵料供给不足,
                                                           同时浮筏上的附着生物也会争夺饵料
                                                       B、水生动物对水域中有害物质具有很强的
                A、密度高
                                                           富集能力,近岸浅海环境易导致有害物
                B、单产高
                                                           质在水生动物体内积累
    浮筏养殖    C、生长快
                                                       C、较容易受水温影响,由于冷水动物对水
                D、适合分散经营
                                                           温升高较敏感,易发生死亡
                E、易采捕
                                                       D、浮筏对风浪的抵御能力较差
                                                       E、生长周期短,规格小,易畸形
                                                       F、管理强度大,投入设施成本高
                A、低密度、不给饵的底播增殖方式保障
                了生物在自然环境中自然生长
                B、作为一种健康养殖模式,充分利用海
                水的自净能力,保证了养殖生物的安全和
                质量,并能有效防止病害发生             A、生长期较长
    底播增殖
                C、养殖场所位于海底,水温低、日差较    B、需要较大海域
                小,且不存在温度、盐度跃层,适于冷水
                生物养殖
                D、受风浪等自然环境变化影响较小
                E、具有可持续发展的特点
      公司在推行底播增殖这一健康养殖模式的同时确立了休播、轮播、控制密度等生态保护措施,建立了可持续发展的高效增养殖模式。
      2、种质优化,加强新品种的培育
      公司根据养殖主要品种扇贝、海参、鲍鱼、海胆病原体的消长规律、环境的动态变化及其生理特点、生态习性,积极预防疾病的发生。
      在育苗过程中,采取异地育成等技术提高苗种的规格和成活率,培育出生长快、抗逆性强、大规格的苗种,为后续的底播增殖提供健康苗种,增强养殖生物对有害生物和不良环境的抵抗力;在新品种培育过程中,通过研究野生及养殖群体的遗传变异来分析养殖群体可能存在的近交衰退现象,并采用扩大亲本来源的方式积极进行种质复壮。公司开展的虾夷扇贝远源杂交和白贝选择育种技术已经取得突破性进展。
      3、优化养殖技术,做到精养细管
      掌握养殖对象的生态习性,实行精养细管,避免不规范操作。禁止在高温或低温季节分苗和倒笼。分苗、倒笼和清除附着物时尽可能在海上带水作业;离水操作过程中,尽可能缩短离水时间,避免机械损伤,并注意清洁生产。在养殖过程中,应用先进仪器对养殖海域的水文、水质进行自动化监测,掌握环境因子的动态变化,有效控制自然灾害的影响。(三)主导产业的技术水平
    1、养殖业技术水平
    公司为国家级企业研究开发中心、辽宁省“星火科技产业化龙头企业”、大连市“高新技术企业”。公司养殖业的主导产品为底播虾夷扇贝、刺参和皱纹盘鲍,养殖技术已经成熟,在国内处于领先地位。
    2003年6月,中国科学院海洋研究所组织专家对公司海水养殖产业从育苗技术规程和实施、育苗用水水质、育苗设施和育苗环境、近三年室内育苗的单位水体出苗量和育苗量、苗种育成技术规程和实施、苗种育成水域水质、苗种育成设施管理要求、近三年底播虾夷扇贝、海参和鲍鱼成活率、环境监测和敌害清除措施等方面进行审定和现场审核。专家一致认为公司的水质和底质符合行业和国家的有关无公害产地标准;育苗、育成和底播的技术规程适用而有效,技术水平居国内领先;海参、鲍鱼、虾夷扇贝底播增殖处于可持续发展的状态,并具有很好的规模效益;在无公害水产品和绿色食品生产方面走在同行业前列。
    (1)技术适用性
    ①多年实践经验表明,公司的养殖技术适合公司目前已确权的海域。对敌害生物可以有效控制,同时未发现传染性疾病(包括病原性寄生虫)。
    ②主导产品的育苗和育成技术有了长足进步,育成苗种数量、规格可满足大规模底播的需要。
    (2)技术主要内容
    ①对关键性生态环境因子的监测实现了自动化和连续化,探明了适播水域并大规模底播,高效利用了海洋天然饵料资源;
    ②改进育苗工艺和控制环境,大幅度提高了底播苗种的规格,大规格苗种的数量可满足底播所需,同时主导产品的成活率和亩产量得以提高;
    ③育苗、育成和底播分别实行了专业化生产,提高了生产效率,优化了产业结构。将中间育成单独作为一个产业来抓,其中异地育成技术更是克服了海区春季水温回升慢的弊端,提高了底播苗种规格;
    ④建立了可持续发展的高效养殖模式,包括休播、轮播、控制密度等生态保护措施,并积极拓展底播场,拓宽了公司可资利用的海域范围,从而保障养殖产量的稳步提高。
    ⑤改进了桁杆拖网,提高虾夷扇贝的回捕效率,减轻对底质的扰动,降低贝壳破损率,桁杆拖网的结构作了大量持续改进工作,在深水区的作业效率大幅提升。
    2、水产品加工业
    为适应水产品无公害生产和绿色食品生产要求,公司对生产工艺做了调整,重新拟定了相关作业指导书,参与起草了大连市海参、扇贝加工相关技术规范和行业标准。公司水产加工品符合美国联邦海产品HACCP规定条件,获得了欧盟成员国出口水产品资格。同时,公司水产品加工的规模与档次也在快速发展,獐子岛牌刺参、虾夷扇贝已经形成系列,深受国内外市场欢迎。公司引进世界先进的新含气加工技术,开发了即食海参、即食鲍鱼、即食扇贝等6个品种的即食产品,投放市场,反响较好。公司海胆加工技术和质量达到国际先进水平,成为国内出口海胆最多的企业。(四)拟投资项目的技术水平
    本次发行募集资金拟投资三个项目:大连獐子岛海珍品底播增殖产业化基地项目、大连獐子岛水产品精深加工区项目、大连獐子岛国际贝类交易中心项目。
    有关拟投资项目技术水平的详细情况,请参见本招股说明书第十二章“募集资金运用”有关内容。(五)非专利技术
    1、虾夷扇贝底播增殖规模化开发技术,在合理利用养殖海域的前提下,实现了虾夷扇贝的大规模产业化可持续发展,该技术国际先进,国内领先。
    2、虾夷扇贝三倍体育种技术,利用三倍体扇贝的不育性,将用于生殖腺发育的能量转化为生长能量,显著提高扇贝生长速度,该技术国内先进。
    3、刺参规模化底播增殖技术,提高了回捕效率,同时减轻对海水底质的破坏,该技术国内领先。
    4、皱纹盘鲍远源优势育苗技术,对于提高皱纹盘鲍幼苗的成活率和生长速度具有决定作用,该技术的应用使公司得以推广鲍鱼的产业化养殖,该技术国际先进、国内领先。
    5、近岸渔场仿生态综合改造技术,通过设计合理的仿生态人工渔礁,为各种生物,特别是海参、鲍鱼等海珍品创造了良好的生长环境,最大限度的提高了海域的实际利用水平,该技术国际先进、国内领先。
    6、虾夷马粪海胆高效增殖技术,通过科学改进养殖器材、合理搭配饲喂饵料和严格控制生产流程,养殖周期比引进前缩短了一年,出肉率增长10%,该技术国内领先。
    7、新含气即食食品加工技术,通过程序性加热操作,全自动控制产品火候、口味,对即食加工产品填充氮气,延长保质期,确保外观整洁美观,最大限度保持食品中的营养不受破坏,该技术国内领先,国际先进。
    8、贝类净化技术,通过臭氧杀菌,循环水蓄养,杀灭贝类产品中的有害细菌,确保贝类食品安全,该技术国内领先,国际先进。(六)产品生产技术所处的阶段
    虾夷扇贝育苗、异地育成、增养殖技术和拖网捕捞技术处于大批量生产阶段;刺参育苗、育成、养成和底播增殖处于大批量生产阶段;皱纹盘鲍室内工厂化育苗、异地育成、养殖技术和底播增殖技术已进入大批量生产阶段。(七)研究开发情况
    公司研发中心已被认定为国家级企业研究开发中心,完全具备了研究、开发等科技孵化器的基本功能,为公司的技术先行优势和未来的竞争优势奠定了基础,并成立了国内第一家企业海洋生物研发机构——大连獐子岛海洋生物研发中心。公司的研究开发在研究平台不断扩大、引入创新体制的情况下,在推动公司技术创新方面迈入了一个新的阶段。
    公司现拥有专业技术人员246人,其中研发人员82人,高级职称的技术人员达31人,形成了实力雄厚、梯级合理的人才队伍。公司设有研发中心,该研发中心由大连市科学技术局大科农发[2003]46号文批准设立,专门负责公司新技术、新产品的研究、引进和开发;总结推广新技术、新产品及应用中的培训指导和有关科研单位的联系。研发中心的内部机构设置如下:
                                                病     害     研     究     室
                                                种   质  改   良   研  究   室
                  研          主
                  发                            海   洋  生   态   研  究   室
                  中
                                                生   物  技   术   研  究   室
                  心          任
                                                食   品  工   程   研  究   室
                                                仪       器        中       心
     公司研究队伍在皱纹盘鲍、刺参、虾夷扇贝、虾夷马粪海胆的人工育苗与放流等方面取得重大技术进展。《虾夷扇贝引种及规模化养殖技术研究》获得了国家科技进步二等奖,并在科研成果转化方面发挥了主导作用,虾夷扇贝已经成为我国北方促进渔民增收最为有效的优良品种之一。公司研究转化的科技成果有:虾夷扇贝人工育苗、皱纹盘鲍规模化育苗、三倍体虾夷扇贝苗种培育、虾夷马粪海胆人工育苗等。目前的技术开发和储备涉及虾夷扇贝的健康育苗(包括杂交技术)、幼体附着基开发、大规格苗种育成、对海底环境破坏更小的高效拖网设备、可持续发展的环境容量研究等多个方面。
     近三年一期公司研发费用占主营业务收入比例分别为1.96%、2.63%、2.69%和2.52%。(八)公司保持技术创新能力主要举措
     科技创新引领着公司产品技术的发展,逐渐塑造和巩固公司的技术优势,成为公司核心竞争力中不可或缺的重要组成部分。
     公司制定有《技术进步条例》、《技术创新实施方案》、《技术创新奖励条例》,建立了以研发中心为牵引、各企业为主体的企业创新体系,该体系在提高企业的市场反应能力、市场竞争能力和发展后劲上起到了重要作用。公司十分重视科技开发与中长期项目技术储备,不断提升技术创新的质量和能力,强化体系的组织结构、制度、机制和技术开发人才队伍建设,研发中心的机构与机制正趋于完善。
    公司积极联系高等院校和科研院所,联系优秀专家,探索了一条“战略合作,项目对接”的产学研一体化发展道路,促进了以企业为主体的科研成果迅速转化。公司与中国水产科学研究院建立了战略合作关系,这是我国企业第一家与水科院整体战略合作,首批4个合作项目已经启动。公司与中国科学院海洋研究所、中国水产科学研究院黄海水产研究所、中国海洋大学、辽宁省海洋水产科学研究院、大连水产学院、大连轻工学院等院所均建立了有实质内容的紧密合作关系,聘请赵法箴、唐启升两位中国工程院院士以及国内水产养殖、加工、管理、营销方面的21位知名专家为公司顾问。国家“863”计划“皱纹盘鲍遗传改良中试基地”、国家农业部重点开放实验室中试基地、大连水产学院、大连轻工业学院教学科研基地、研究生工作站均设在公司。
    公司科研工作主要以应用研究为主,有高水平的学术带头人和结构合理的研究、技术队伍,能根据行业发展的趋势和现状,紧紧围绕企业生产和发展的需求,确定创新内容的研究方向。在引进技术/成果的消化吸收和推广应用及成果的市场化、产业化和规模化,相关研发项目(技术)和产品的中试生产,有关的学术交流、人员培训、技术咨询和技术服务方面已经取得很好的成绩。通过以上措施,公司保持了较强的技术创新能力。
    为进一步扩大公司研究实力、赢得可持续发展的主动权,从而占据技术发展的主导地位,公司成立了大连獐子岛海洋生物研发中心,充分利用国家现行的产业政策和地方政府的扶持政策,本着高标准、高技术水平的要求,完成了生物实验室、海洋监测室、生物标本室、海洋监测船、客座专家研究室等基础设施的建设,使之成为海洋生物科研、技术中试和科研成果孵化与推广的基地。该生物研究中心将重点研究:
    1、海珍品种质改良、选育技术;
    2、养殖海域调查和规划;
    3、养殖新品种引进和推广;
    4、海水养殖病害防治及生物制剂开发;
    5、海水养殖生物性饵料规模化生产技术;
    6、海珍品深海养殖技术;
    7、海珍品精深加工技术;
    8、海洋生物制药技术等。
    公司研发中心的高水准建设和众多科研项目的开展,使公司所有渔业生产都建立在科学指导的基础之上,为公司整合所辖海域生物资源优势以及参与科技项目的研发等工作的全面开展奠定了坚实基础。同时,为公司搭建了与国际交流的平台,可以在世界范围内开展项目合作,进行技术交流,取长补短,吸收国外先进技术和经验,对公司参与国际竞争、实现进一步的跨越具有重大的战略和现实意义。七、产品质量控制
    发行人基于自身业务的特殊性并参照行业一般标准,制订了由《质量手册》、20个程序文件及相关的三级文件(规章制度、工艺文件、操作规程等)、四级文件(质量记录、表格、报告等)四个级次文件构成的质量管理系统文件,建立了规范、完善的质量管理制度。发行人严格按照前述质量管理制度的规定组织生产经营,实施产品质量控制和管理,质量管理体系运行有效。2002年,发行人通过了英国摩迪国际认证有限公司(中国)(Moody International Certification Ltd. China)的ISO9001认证,认证范围为虾类、扇贝、海参和鲍鱼的育苗、养殖、加工和销售。
    有完善、规范、有效的质量管理体系作为保障,发行人的产品保持着稳定、优质的质量和品质。发行人近三年一期未发生任何产品质量安全方面的事故;未发生任何产品质量方面的纠纷;未违反国家有关食品安全、疾病控制等方面的法律法规,也未因该等事由受到国家卫生行政部门的处罚。
    长海县卫生和人口计划生育局、大连市卫生局分别于2006年7月18日、2006年7月20日出具的《证明》:公司自设立以来未曾违反食品安全、疾病控制等方面的法律、法规,不存在因该等事由受到相关机关处罚。
    保荐人和发行人律师的核查意见:
    1、保荐人的意见
    发行人近三年一期未曾违反食品安全、疾病控制等方面的法律、法规,不存在因该等事由受到相关机关处罚的情况。
    2、发行人律师的意见
    根据长海县卫生和人口计划生育局、大连市卫生局分别于2006年7月18日、2006年7月20日出具的《证明》并经本所律师适当核查,发行人自设立以来未曾违反食品安全、疾病控制等方面的法律、法规,不存在因该等事由受到相关机关处罚的情况。
     八、公司及产品获得的资格或荣誉认定情况
    序号                    资格或荣誉项目                           认定单位          获得时间
    一     关于公司产品质量、品质类
           獐子岛牌海参、鲍鱼、虾夷扇贝、海胆获得“有机食品”北京中绿华夏有机食品
    1                                                                                  2005.12
           认证                                               认证中心
           獐子岛牌扇贝、海参、鲍鱼、海胆获得“绿色食品(AA)”
    2                                                         中国绿色食品发展中心     2004.08
           认证
                                                              农业部农产品质量安全
    3      扇贝、海参获得“无公害农产品”认证                                          2003.05
                                                              中心
           虾夷扇贝、海参、鲍鱼、海胆获得“原产地标记产品”国家质量监督检验检疫
    4                                                                                  2003
           认定                                               总局
    5      公司获得“大连市无公害水产品产地”认定             大连市海洋与渔业局       2003.07
    6      公司通过ISO9001国际质量管理体系认证                摩迪国际质量认证中心     2002.08
    7      公司通过CIQ HACCP验证                              辽宁出入境检验检疫局     2003.12
    8      公司获得对欧盟成员国出口水产品资格                 辽宁出入境检验检疫局     2003.07
    9      公司获免检企业之认定                               大连市工商行政管理局     2004.01
    二     关于公司商标和品牌
                                                              国家工商行政管理总局
    10     “獐子岛Zhangzidao”商标被认定为“中国驰名商标”                            2006.01
                                                              商标局
                                                              中国企业产品推荐中心
    11     公司获得“全国名优产品百强品牌”之荣誉                                      2003.10
                                                              中国品牌战略促进会
                                                              2001中国国际农业博览
    12     公司获得“中国国际农业博览会名牌产品”证书                                  2001.11
                                                              会
    13     公司获得“辽宁省著名商标”证书                     辽宁省工商行政管理局     2003.01
    14     公司获得“大连市著名商标”证书                     大连市工商行政管理局     2000.08
                                                              辽宁省质量技术监督局
    15     虾夷扇贝、海参获得“辽宁省名牌产品”证书                                    2005.01
                                                              辽宁省战略推进委员会
    16     鲍鱼获得“大连市名牌产品”证书                     大连市人民政府           2005.03
    17     公司被列入“大连市知名企业字号保护单位”           大连市工商行政管理局     2002.12
    三     关于公司综合实力
                                                              农业部、国家发改委、财
                                                              政部、商务部、中国人民
    18     公司被认定为“农业产业化国家重点龙头企业”         银行、国家税务总局、中   2004.09
                                                              国证券监督管理委员会、
                                                              中华全国供销合作总社
           公司被批准为“海珍品增殖国家级海岛保护与利用示范
    19                                                        国家海洋局               2003.09
           基地”
    20     公司被认定为“省级农业产业产业化重点龙头企业”     辽宁省人民政府           2003.12
    21     公司被认定为“全省渔业先进企业”                   辽宁省海洋与渔业厅       2004
    22     公司获得“辽宁省百强乡镇企业”称号                 辽宁省人民政府           2002.01
    23     公司获得“大连市综合实力百强民营企业”称号         大连市人民政府           2005
                                                              大连市对外贸易经济合
    24     公司获得“2003年度国际经济合作先进单位”称号                                2004.01
                                                              作局
    25     公司获得“辽宁省企业管理进步成果二等奖”           辽宁省经济贸易委员会     2005.07
    四     关于公司技术水平
    26     公司获得“国家级企业技术中心”认定                 科技部等五部委           2006.01
    27     公司被认定为“省级水产原良种场”                   辽宁省海洋与渔业厅       2004.12
    28     公司获得“大连市高新技术企业”认定                 大连市科学技术局         2004.06
           虾夷扇贝底播增殖技术开发项目获得“省级科学技术研
    29                                                        辽宁省科学技术厅         2001.06
           究成果”荣誉
           虾夷扇贝底播增殖技术获得大连市人民政府“科技进步
    30                                                        大连市人民政府           1996.12
           二等奖”
    31     公司被认定为“辽宁省星火科技产业化龙头企业”       辽宁省科学技术厅         2003.06
                                                              辽宁省科学技术厅
    32     公司获得“辽宁省科技创新型乡镇企业“                                        2002.12
                                                              辽宁省乡镇企业管理局
    33     公司获得“农产品加工企业技术创新机构”称号         农业部                   2005.12
    五     关于公司诚信和守法经营水平
    34     公司被认定为“全国守合同重信用企业”               国家工商行政管理总局     2004.03
    35     公司获得“中国商务信用A”称号                       中国外贸企业协会        2004.04
    36     公司获得“中国讲诚信守合同重质量典范企业”称号      中国市场检测中心        2003.10
    37     公司获得“全国诚信守法乡镇企业”称号               农业部                   2003.10
                                                              中国出入境检验检疫协
    38     公司被认定为“中国重质量讲诚信进出口企业”                                  2002.04
                                                              会
    39     公司被认定为“消费者认可诚信示范单位”             中国保护消费者基金会     2004.02
    40     公司被认定为“AAA级信用企业”                      大连市信誉评级委员会     2004.08
                                                              大连市国家税务局
    41     公司获得2002年度~2005年度“依法纳税大户”称号     大连市地方税务局         -
                                                              大连市人民政府
    第六章     同业竞争与关联交易
    一、同业竞争(一)控股股东与本公司之间不存在同业竞争情况
    截至本招股说明书签署之日,公司控股股东长海县獐子岛投资发展中心持有本公司63.57%的股份。
    獐子岛投资中心成立于2000年12月20日,为集体所有制企业,注册资本9,754万元,经营范围为:集体资产管理。獐子岛投资中心本身不从事任何经营性业务。
    獐子岛投资中心除持有本公司63.57%的股权外,还持有大连海达公用设施服务有限公司70.7%的股权。海达公司的经营范围为:路灯维修、海水淡化、园林维护、花卉种植、环境保护等,具体情况详见本招股说明书第四章之“六、(二)主要股东对外投资情况”相关内容。
    獐子岛投资中心及其子公司海达公司未从事与本公司经营业务相同或相似的业务,与本公司之间不存在同业竞争。(二)控股股东为避免同业竞争而出具的承诺
    本公司控股股东长海县獐子岛投资发展中心于2003年7月向本公司出具了《非竞争承诺函》。其主要内容如下:
    在承诺函签署之日,该中心及其下属子公司均未生产、开发任何与本公司及下属子公司生产的产品构成竞争或可能竞争的产品,未直接或间接经营任何与本公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务,也未参与投资任何与本公司及下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
    自承诺函签署之日起,该中心及其下属子公司将不生产、开发任何与本公司及下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接或间接经营任何与本公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务,也不参与投资任何与本公司及下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的其他企业。
    自承诺函签署之日起,如本公司及下属子公司进一步拓展产品和业务范围,该中心及其下属子公司将不与本公司及下属子公司拓展后的产品或业务相竞争;若与本公司及下属子公司拓展后的产品或业务产生竞争,则该中心及其下属子公司将以停止生产或经营相竞争的业务或产品的方式、或者将相竞争的业务纳入到本公司经营的方式、或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方的方式避免同业竞争。
    如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守,该中心将向本公司赔偿一切直接和间接损失。(三)公司其他股东关于避免同业竞争的承诺
    1、本公司其他三家法人股股东--长海县獐子岛褡裢经济发展中心、长海县獐子岛大耗经济发展中心、长海县獐子岛小耗经济发展中心已分别于2003年7月向本公司出具了《非竞争承诺函》。其主要内容与獐子岛投资中心关于避免同业竞争的承诺相同。
    2、本公司其他两名自然人股东--吴厚刚、周延军已分别于2003年7月向本公司出具了《非竞争承诺函》。其主要内容如下:
    在承诺函签署之日,其自身未控股或参股任何其他企业,亦未从事任何与本公司及下属子公司经营业务相同或相似的业务。
    自承诺函签署之日起,若其自身以控股或参股方式投资于任何其他企业(以下简称“相关公司”),则相关公司将不生产、开发任何与本公司及下属子公司生产的产品构成竞争或可能构成竞争的产品,不直接或间接经营任何与本公司及下属子公司经营的业务构成竞争或可能构成竞争的业务;其自身及相关公司也不参与投资任何与本公司及下属子公司生产的产品或经营的业务构成竞争或可能构成竞争的企业。
    自承诺函签署之日起,如本公司及下属子公司进一步拓展产品和业务范围,其自身及相关公司将不与本公司及下属子公司拓展后的产品或业务相竞争;若与本公司及下属子公司拓展后的产品或业务产生竞争,则其自身及相关公司将以停止生产或经营构成竞争或可能构成竞争的业务或产品的方式、或者将相竞争的业务纳入到本公司经营的方式、或者将相竞争的业务转让给无关联关系的第三方的方式来避免同业竞争。
     如上述承诺被证明是不真实的或未被遵守,其自身将向本公司赔偿一切直接和间接损失。
     二、关联方、关联关系及关联交易(一)关联方和关联关系
     1、存在控制关系的关联方
                                                             与本企业关    经济性质
          企业名称            注册地址         主营业务                             法人代表
                                                                 系        或类型
    长海县獐子岛投资       长海县獐子岛镇  集体资产管理等
                                                                母公司     集   体   石敬信
    发展中心                   沙包村      业务
    大连獐子岛渔业集团      大连市中山区
                                            住宿、中西餐       子公司      有限责任   张宇
    海鲜酒店有限公司         独立街7号
    长海县獐子岛客运有     长海县獐子岛镇   沿海客运、旅游服
                                                               子公司      有限责任  李连群
    限公司                     沙包村      务
    大连獐子岛渔业集团      大连市中山区
                                            近洋国际运输       子公司      有限责任  石  林
    轮船有限公司             独立街7号
    长海县獐子岛永盛        长海县广鹿乡
                                           水产品加工          子公司      有限责任  邵万杰
    水产有限公司               塘洼村
                                           海洋生物技术研
    长海县獐子岛信息       长海县獐子岛镇
                                           究、开发、信息      子公司      有限责任  王诗欢
    咨询有限公司               沙包村
                                           咨询
    大连獐子岛渔业集团     荣成市俚岛镇南  水产品、肉类、
                                                               子公司      有限公司  赵世明
    (荣成)食品有限公司       我岛村      蔬菜加工销售
         2、不存在控制关系的关联方
            企业名称                                            与本企业的关系
    长海县獐子岛大耗经济发展中心                                   股    东
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心                                   股    东
    长海县獐子岛小耗经济发展中心                                   股    东
    周延军                                                         股    东
    吴厚刚                                                         股    东
    大连獐子岛海达公用设施服务有限公司                          同一实际控制人
    大连翔祥食品有限公司                                         合营企业
    近三年一期本公司发生的关联交易事项具体如下:
    (1)采购、销售、资产出售
    近三年一期,本公司与各关联方之间不存在采购、销售、资产出售等关联交易事项。
    (2)担保事项
    经北京中洲光华会计师事务所有限公司审计,本公司近三年一期未发生为关联方提供担保的情况,关联方为本公司提供担保的情况如下:
    2003年度长海县獐子岛投资发展中心为公司2,000万元短期借款提供保证担保。
    2004年度长海县獐子岛投资发展中心为公司2,000万元短期借款提供保证担保。
    2005年1~9月长海县獐子岛投资发展中心为公司2,000万元短期借款提供保证担保。
    2006年1~6月长海县獐子岛投资发展中心为公司6,000万元短期借款提供抵押担保。
    (3)关联往来
    截止2006年6月30日,本公司与各关联方之间不存在往来账项。(三)公司章程对关联交易决策权力与程序的规定
    1、《公司章程》中规定了关联交易表决中的回避制度
    《公司章程》第一百二十条规定,公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行,董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的,应将该事项提交公司股东大会审议。
    同时,《公司章程》第六十六条规定,股东大会就关联交易进行表决时,涉及关联交易的各股东,应当回避表决,上述股东所持表决权不应计入出席股东大会有表决权的股份总数。
    2、对关联交易决策权力和程序的规定
    2004年3月29日,公司2003年度股东大会审议通过了《关联交易管理制度》第八条规定:
    (1)单笔或累计标的超过3000万元或占公司最近审计净资产5%以上的关联交易,必须提请股东大会审议;
    (2)单笔或累计标的在300~3000万元之间或占公司最近审计净资产0.5%~5%之间的关联交易,必须提交董事会会议审议;
    (3)单笔或累计标的在300万元以下且占公司最近审计净资产0.5%以下的关联交易,由总经理办公会议决定并报董事会备案。作出该等决定的有关会议董事会秘书必须列席参加。
    3、《公司章程》赋予独立董事对关联交易审核特殊职权
    《公司章程》第一百零四条规定,重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据。(四)发行人最近三年一期关联交易的执行情况
    最近三年一期,除上述公司控股股东獐子岛投资中心为公司借款提供担保外,未发生其他关联交易事项。
     第七章     董事、监事、高级管理人员与核心技术人员一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历(一)董事
    公司本届董事会董事任期自2004年3月29日至2007年3月28日。
    吴厚刚先生,中国国籍,42岁,大学学历,高级工程师,会计师,辽宁省优秀乡镇企业家,省党代表,大连市人大代表,省劳动模范,大连市2002年度十大杰出青年,大连市2004年度十大经济人物,大连市工商联副会长,中国渔业协会副会长,曾任大连獐子岛渔业集团公司财务部经理、总经理,大连獐子岛渔业集团有限公司总经理、董事长,大连市长海县獐子岛镇镇长、党委书记,长海县獐子岛投资发展中心法定代表人,现任本公司董事长、总经理。
    王锡杰先生,中国国籍,59岁,中专学历,曾任大连獐子岛渔业集团公司褡裢渔业公司经理,现任本公司董事,长海县獐子岛褡裢经济发展中心法定代表人。
    周延军先生,中国国籍,36岁,大学学历,工程师,曾任大连市水产研究所工程师,本公司海珍品育苗厂副厂长,先后获得2002-2003年长海县特等劳动模范、大连市劳动模范、2003年长海县十大杰出青年、2004年辽宁省海水养殖高级工程师,现任本公司董事、专业技术总监、海珍品育苗一厂负责人。
    丛锦秀女士,中国国籍,38岁,硕士研究生学历,高级经济师,曾任华夏证券大连业务部常务副总经理、投资银行部经理,大连新财源投资管理有限公司总经理。现任本公司独立董事,美世咨询(上海)有限公司大连办事处总经理。
    周波女士,中国国籍,44岁,大学学历,高级会计师,注册会计师,曾任大连会计师事务所副主任会计师、发起人,大连光明会计师事务所副所长、发起人,现任本公司独立董事,大通证券股份有限公司稽核部总经理。
    李怀斌先生,中国国籍,50岁,经济学博士,现任本公司独立董事,东北财经大学市场营销系教授,中国市场学会专家委员会委员。
    陈本洲先生,中国国籍,43岁,大学学历,高级工程师,曾任HACCP主讲教师,大连众智咨询服务有限公司总经理及咨询师,现任本公司独立董事,摩迪国际认证有限公司大连办事处经理。(二)监事
    公司本届监事会监事任期自2004年3月29日至2007年3月28日。
    蔡铭春先生,中国国籍,35岁,大学学历,曾任大连獐子岛渔业集团有限公司企划部副经理,现任本公司审计部经理、监事会主席。
    石林先生,中国国籍,37岁,大学学历,助理会计师,曾任本公司水产供销分公司经理,现任本公司监事、企业管理部经理、安全管理部经理、大连獐子岛渔业集团轮船有限公司总经理。
    吴厚岩先生,中国国籍,46岁,初中学历,曾任本公司育苗三厂副经理,现任本公司职工代表监事、海珍品育苗二厂经理,系职工代表监事。(三)高级管理人员
    吴厚刚先生,见本节“董事”人员简历。
    周延军先生,见本节“董事”人员简历。
    迟飞跃先生,中国国籍,37岁,大学学历,曾任大连市中级人民法院法官、大连獐子岛渔业集团有限公司副总经理,现任本公司副总经理、董事会秘书。
    张云京先生,中国国籍,37岁,大学学历,曾任本公司财务部副经理,总经理助理,现任本公司副总经理。
    张声杰先生,中国国籍,58岁,大学学历,曾任水产育苗三厂经理,现任本公司副总经理。
    唐守亭先生,中国国籍,58岁,大专学历,高级工程师,曾任全国食品卫生标准委员会委员、卫生部食品法典专家组专家、美国AOAC中国分会委员,现任本公司食品安全技术总监。
    王爱武先生,中国国籍,39岁,硕士学历,曾任沈阳统一企业有限公司行销企划部经理、伊利集团液态奶事业部销售总监,现任本公司营销总监。
    赵世明先生,中国国籍,45岁,大学学历,曾任大连英杰食品有限公司副总经理、印尼金达成股份有限公司技术总监,现任本公司副总经理,金贝广场负责人,大连獐子岛渔业集团(荣成)食品有限公司总经理。
    吴厚元先生,中国国籍,59岁,大学学历,曾任本公司昌盛渔业分公司经理,现任本公司副总经理。
    吴忠永先生,中国国籍,52岁,大学学历,曾任长海县獐子岛镇政府劳动服务站站长,现任本公司副总经理、人力资源总监。
    徐勤山先生,中国国籍,51岁,大学学历,曾任大连獐子岛渔业集团有限公司养殖分公司副经理、经理,现任本公司副总经理。
    王欣红女士,中国国籍,35岁,硕士研究生学历,非执业注册会计师,曾任大连商业局副处长,本公司董事会办公室主任,现任本公司财务总监。(四)技术负责人及核心技术人员
    周延军先生,其简历见本节“董事”人员简历。
    由其主持的皱纹盘鲍杂交育苗技术荣获1997年大连市科技进步一等奖。
    薛真福先生,中国国籍,66岁,大学学历,享受国务院颁发的政府津贴,曾任辽宁省海洋水产所研究员、高级工程师、党委书记、所长,长海县人民政府科技副县长,本公司副总经理,现任本公司研发中心总工程师。其主要成果及获得奖项为:1995年辽宁省政府颁发的科技进步二等奖,获奖项目魁蚶科技采苗;辽宁省政府颁发的长海县渔业区划科技进步奖。薛先生还曾被评为辽宁省优秀科技工作者、大连市优秀科技工作者、辽宁省水产系统优秀科技工作者、大连市总工会2002年度大连市十大工人发明家。
    张声杰先生,见本节“高级管理人员”简历。其主持的虾夷扇贝三倍体种技术研究获辽宁省科技成果二等奖。(五)董事、监事的提名及选聘情况
    1、董事提名和选聘情况
    2004年3月29日,公司2003年度股东大会审议通过了《关于董事会换届选举的议案》,选举吴厚刚、刘官庆、王锡杰、丛锦秀、周波、陈本洲、李怀斌为公司二届董事会董事,其中:吴厚刚、刘官庆由公司第一大股东长海县獐子岛投资发展中心提名,王锡杰由公司股东长海县獐子岛褡裢经济发展中心提名;独立董事丛锦秀、周波、陈本洲、李怀斌由公司提名。
     2005年2月19日,公司2004年度股东大会审议通过了《关于批准刘官庆辞去公司董事职务的议案》,同时根据长海县獐子岛投资发展中心提名选举增补周延军为公司董事。
     2、监事提名和选聘情况
     2004年3月29日,公司2003年度股东大会审议通过了《关于监事会换届选举的议案》,选举蔡铭春、石林为第二届监事会监事,其中:蔡铭春由长海县獐子岛投资发展中心提名,石林由长海县獐子岛褡裢经济发展中心提名。
     公司2003年度职工代表大会同意邵会强辞去职工代表监事职务,并选举张声杰为职工代表监事。
     公司2005年度职工代表大会同意张声杰辞去职工代表监事,并选举吴厚岩为职工代表监事。二、公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员持股及对外投资情况(一)上述人员持有公司股份情况
                              2002年末                               2001年末
     姓   名
                      数量(股)          比  例  (% )          数量(股)         比  例  (% )
     吴厚刚             8,480,000           10.00                      -            -
     周延军                53,400            0.06                  53,400          0.07
    上述人员持有本公司股份的数量及占股份总额的比例自2002年末至目前未再发生任何变化。
    (二)本次发行前后上述人员股权变动情况
      姓名      持股情况(股)    发行前占总股本的比例(%)     发行后占总股本的比例(%)
      吴厚刚       8,480,000                10.00                           7.50
      周延军          53,400                 0.06                           0.05
     上述人员所持有的公司股份均不存在被质押或冻结的情况。
     除上述人员外,本公司其他董事、监事、高级管理人员及核心技术人员及其近亲属均未持有本公司股份。
    (三)对外投资情况
     1、自然人石林,系本公司监事、企业管理部经理、安全管理部经理,出资90.40万元,持有本公司控股子公司大连獐子岛渔业集团轮船有限公司6.03%的权益,并同时担任该公司的法定代表人和总经理。大连獐子岛渔业集团轮船有限公司的具体情况详见本招股说明书第四章之“五、(二)发行人控股子公司及参股企业的基本情况”相关说明。
     2、自然人薛真福,系本公司核心技术人员,出资1万元,持有本公司控股子公司长海县獐子岛信息咨询有限公司10%的权益。长海县獐子岛信息咨询有限公司的具体情况详见本招股说明书第四章之“五、(二)发行人控股子公司及参股企业的基本情况”相关说明。
     上述人员已做出声明,上述投资与股份公司不存在利益冲突,除上述投资外,不存在其他对外投资情况。
     除上述人员外,本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员中的其他人员未出现对外投资的情形。
    三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬及兼职情况(一)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员薪酬及其在关联企业领取收入的情况
     本公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员2005年度薪酬情况见下表:
    姓名                    职   务                年薪(万元)         领薪单位
    吴厚刚              董事长、总经理                  60               本公司
                                                                  除从本公司领取1万元
                                                                  董事津贴外,从长海县
    王锡杰                   董事                        1
                                                                  褡裢经济发展中心领取
                                                                  5.3万元薪金
              董事、专业技术总监、海珍品育苗一
    周延军                                              65               本公司
              厂负责人
    丛锦秀                 独立董事                      3               本公司
    周  波                 独立董事                      3               本公司
    李怀斌                 独立董事                      3               本公司
    陈本洲                 独立董事                      3               本公司
    蔡铭春         监事会召集人、审计部经理             21               本公司
              监事、企业管理部经理、安全管理部
     石林                                               17               本公司
              经理
    吴厚岩        监事、海珍品育苗二厂负责人            60               本公司
    迟飞跃           副总经理、董事会秘书               35               本公司
    张云京                 副总经理                    16.6              本公司
    张声杰          副总经理、核心技术人员              37               本公司
    赵世明                 副总经理                   【注】             本公司
    吴厚元                 副总经理                     44               本公司
    吴忠永                 副总经理                     44               本公司
    徐勤山                 副总经理                     46               本公司
    王欣红                 财务总监                    37.6              本公司
    王爱武                 营销总监                   【注】             本公司
    唐守亭             食品安全技术总监                10.6              本公司
    薛真福                核心技术人员                  18               本公司
     【注】2005年12月31日公司二届董事会十次会议聘任王爱武为营销总监。2006年3月5日公司二届董事会十二次会议聘任赵世明为副总经理。
     根据本公司股东大会通过的《关于对董事、监事实行津贴制》、《关于独立董事津贴》、《关于董事长薪酬》等决议和董事会通过的《经营管理团队薪酬制度(修订版)》:本公司董事长实行年薪制,高级管理人员和核心技术人员实行与绩效挂钩的绩效工资制,外部非独立董事、内部董事津贴每年1万元,独立董事津贴每年3万元,监事津贴每年1万元。(二)董事、监事、高级管理人员及核心技术人员对外兼职情况
     自然人王锡杰,系本公司董事,同时兼任本公司第二大股东长海县獐子岛褡裢经济发展中心的法定代表人。
     自然人王爱武,系本公司营销总监,同时兼任本公司合营企业大连翔祥食品有限公司法定代表人。
     除上述人员外,本公司董事(独立董事除外)、监事、高级管理人员及核心技术人员中的其他人员不存在对外兼职的情形。
    四、公司董事、监事和高级管理人员的任职资格
    公司董事、监事和高级管理人员均符合《公司法》、《证券法》等法律法规及相关规范文件规定的任职资格。五、近三年一期公司董事、监事和高级管理人员发生变动的情况(一)关于董事变化情况
    2003年,根据2002年度股东大会决议,为建立独立董事制度,批准迟飞跃、王锡江、徐勤山、石敬仓、吴厚元、周延军、张声杰辞去公司董事职务,选举王锡杰为公司董事,同时聘任丛锦秀、周波、李怀斌、陈本洲为独立董事。
    2005年1月19日,公司二届董事会五次会议批准同意刘官庆因个人原因辞去公司总经理职务,同时聘请吴厚刚董事长为公司总经理;2004年度股东大会批准其辞去董事职务,并决议增补周延军为公司董事。(二)关于监事变化情况
    1、2004年,吴忠永因工作变动原因辞去监事职务,邵会强因个人原因辞去职工代表监事职务;2003年度股东大会批准吴忠永和邵会强辞去监事职务,同时增补蔡铭春为公司监事,公司2003年度职工代表大会选举张声杰为职工代表监事。
    2、2006年,原职工代表监事张声杰因工作变动原因辞去职工代表监事职务,由职工代表大会选举吴厚岩为职工代表监事。(三)关于高级管理人员变化情况
    1、2004年,蔡铭东因工作变动原因辞去公司财务总监职务,公司二届董事会一次会议决议聘请王欣红为公司财务总监、聘请徐勤山、吴厚元、吴忠永为公司副总经理。
    2、2005年,公司二届董事会八次会议决议聘请唐守亭为公司食品安全技术总监。
    3、2005年,王锡江和王忠亮分别因个人原因和退休原因辞去副总经理职务,公司二届董事会十次会议决议聘请张云京、张声杰为公司副总经理、聘请王爱武为公司营销总监。
    4、2006年,公司二届董事会十二次会议决议聘请赵世明为公司副总经理。六、其他说明
    1、上述公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员之间不存在亲属关系。
    2、截至本招股说明书签署日,上述公司董事、监事、高级管理人员及核心技术人员未与公司签订任何借款、担保等协议。
    第八章     公司治理结构一、股东大会、董事会、监事会、独立董事、董事会秘书制度的建立并依法规范运作情况(一)股东大会制度的建立健全及运行情况
    2002年4月19日,公司2001年度股东大会审议通过了《股东大会议事规则》,并经公司2005年度股东大会修订,形成了健全的《股东大会议事规则》。公司股东大会运行规范,自公司变更设立股份公司至今,召开了创立大会及第一次股东大会、2001年度股东大会、2002年第一次临时股东大会、2002年第二次临时股东大会、2002年第三次临时股东大会、2002年度股东大会、2003年第一次临时股东大会、2003年度股东大会、2004年第一次临时股东大会、2004年度股东大会、2005年第一次临时股东大会、2005年度股东大会、2006年第一次临时股东大会和2006年第二次临时股东大会。
    1、股东大会的职责
    《公司章程》第三十六条规定,股东大会由股东组成,是公司的权力机构,依法行使下列职权:决定公司经营方针和投资计划;选举和更换非由职工代表担任的董事,决定有关董事的报酬事项;选举和更换非由职工代表担任的监事,决定有关监事的报酬事项;审议批准董事会报告;审议批准监事会报告;审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;对公司增加或减少注册资本做出决议;对发行公司债券做出决议;对公司合并、分立、解散和清算等事项做出决议;修改公司章程;对公司聘用、解聘会计师事务所做出决议;审议法律、法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其它事项。
    2、股东大会议事规则
    公司2001年度股东大会通过了《股东大会议事规则》,并经公司2005年度股东大会修订,其主要内容如下:
    (1)会议的召集
    股东大会会议分为股东年会和临时股东大会。股东年会每年召开一次,并应于上一个会计年度完结之后的六个月内举行。
    召开股东年会会议,应当将会议召开的时间、地点和审议的事项于会议召开二十日前通知各股东;临时股东大会应当于会议召开十五日前通知各股东;发行无记名股票的,应当于会议召开三十日前公告会议召开的时间、地点和审议事项。公司在计算前款的起始期限时,不应当包括会议召开当日。
    有下列情形之一的,公司在事实发生之日起两个月内召开临时股东大会:
    董事人数不足《公司法》规定的法定最低人数或者章程所定人数的2/3时;公司未弥补的亏损达实收股本总额的1/3时;单独或者合并持有公司有表决权股份总数10%以上的股东书面请求时;董事会认为必要时;监事会提议召开时;公司章程规定的其它情形。
    (2)提案的提交和表决
    股东大会的提案是针对应当由股东大会讨论的事项提出的具体议案,股东大会应当对具体的提案作出决议。
    单独持有或者合并持有公司3%以上股份的股东,可以在股东大会召开十日前提出临时提案并书面提交董事会。董事会应当在收到符合本规则规定的临时提案后二日内通知其他股东,并将该临时提案提交股东大会审议。董事会决定不将股东大会提案列入会议议程的,应当在该次股东大会上进行解释和说明,并将提案内容和董事会的说明在股东大会结束后与股东大会决议一并披露。
    股东大会会议由董事会依法召集,由董事长主持。董事长不能履行职务或者不履行职务的,由副董事长主持;副董事长不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上董事共同推举一名董事主持。董事会不能履行或者不履行召集股东大会会议职责的,监事会应当及时召集和主持;监事会不召集和主持的,连续九十日以上单独或者合计持有公司10%以上股份的股东可以自行召集和主持。
    年度股东大会和应股东的要求或监事会的提议召开的股东大会不得采取通讯表决方式;临时股东大会审议下列事项时,不得采取通讯表决方式:公司增加或减少注册资本;发行公司债券;公司的分立、合并、解散和清算;《公司章程》的修改;利润分配方案和弥补亏损方案;董事会和监事会成员的任免;变更募股资金投向;需股东大会审议的关联交易;需股东大会审议的收购或出售资产事项;变更会计师事务所。
    股东大会就关联交易进行表决时,涉及关联交易的各股东,应当回避表决,上述股东所持表决权不应计入出席股东大会有表决权的股份总数。
    董事、监事候选人名单以提案的方式提请股东大会决议。董事会应当向股东提供候选董事、监事的简历和基本情况的说明。股东大会审议董事、监事选举的提案,应当对每一个董事、监事候选人逐个进行表决。改选董事、监事提案获得通过的,新任董事、监事在会议结束之后立即就任。股东大会选举董事、监事,可以依照公司章程的规定或者股东大会的决议,实行累积投票制。
    股东大会在审议为股东、实际控制人及其关联方提供的担保议案时,该股东或受该实际控制人支配的股东,不得参与该项表决,该项表决由出席股东大会的其他股东所持表决权的半数以上通过,12个月内公司为股东、实际控制人及其关联方提供的累计担保金额达到公司章程第七十三条第(六)项规定的金额,且需经股东大会出席会议的其他股东所持表决权的三分之二以上通过。
    (3)股东出席的方式
    股东可以亲自出席股东大会,也可以委托代理人代为出席和表决。股东应当以书面形式委托代理人,由委托人签署或者由其以书面形式委托的代理人签署;委托人为法人的,应当加盖法人印章或者由其正式委托的代理人签署。
    (4)股东大会决议
    股东大会做出普通决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的1/2以上通过。股东大会做出特别决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的2/3以上通过。
    下列事项由股东大会以普通决议通过:董事会和监事会的工作报告;董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损方案;董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法;公司年度预算方案、决算方案;公司年度报告;与关联方达成的单笔或12个月内累计标的超过3,000万元或占公司最近审计净资产5%以上的关联交易;单笔或12个月累计购买、出售重大资产金额超过公司净资产10%的;但是,12个月内公司累计购买、出售重大资产金额达到公司章程第七十三条第(六)项规定的金额,需经股东大会特别决议通过;公司及其控股子公司的对外担保总额,超过最近一期经审计净资产50%以后提供的任何担保;公司为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保;公司的单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保;公司对股东、实际控制人及其关联方提供的担保;除法律、行政法规规定或者公司章程规定应当以特别决议通过以外的其它事项。
    下列事项由股东大会以特别决议通过:公司增加或者减少注册资本;发行公司债券;公司的分立、合并、解散和清算;公司章程的修改;公司回购本公司股票;12个月内累计购买、出售重大资产金额或者担保金额超过公司资产总额30%的;对外投资金额超过公司净资产15%的;公司章程规定和股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其它事项。
    非经股东大会以特别决议批准,公司不得与董事、高级管理人员以外的人订立将公司全部或者重要业务的管理交予该人负责的合同。(二)董事会制度的建立健全及运行情况
    2002年4月19日,公司2001年度股东大会审议通过了《董事会议事规则》,并经分别经2002年度股东大会和2005年度股东大会修订形成健全的《董事会议事规则》。自公司变更设立股份公司至今,严格按照《公司章程》和《董事会议事规则》的规定行使自身的权利。
    1、董事会的构成
    公司董事会由7名董事组成,其中独立董事4名,设董事长1人、副董事长1人。董事长和副董事长由公司董事担任,以全体董事的过半数选举产生和罢免。
    2、董事会的职责
    董事会负责召集股东大会,并向大会报告工作;执行股东大会的决议;决定公司的经营计划和投资方案;制订公司的年度财务预算方案、决算方案;制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;制订公司增加或者减少注册资本以及发行债券的方案;制订公司合并、分立、解散或者变更公司形式的方案;在股东大会授权范围内,决定公司的投资、资产抵押及其它担保事项;决定公司内部管理机构的设置;聘任或者解聘公司经理、董事会秘书;根据经理的提名,聘任或者解聘公司副经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;制订公司的基本管理制度;制订公司章程的修改方案;管理公司信息披露事项;向股东大会提请聘用或更换为公司审计的会计师事务所;决定聘请保荐人;听取公司经理的工作汇报并检查经理的工作;法律、法规或公司章程规定,以及股东大会授予的其它职权。
    公司董事会根据实际需要设立战略、审计、提名、薪酬与考核等专门委员会,今后随着公司的发展,还将成立相关的专业委员会。同时,依法制订和完善相应的工作条例等规章制度。专门委员会设主任1人,成员若干名,均由董事担任。
    3、董事会议事规则
    公司董事会会议分为定期会议和临时会议。董事会每年至少召开两次会议,由董事长召集,于会议召开10日以前书面通知全体董事和监事。代表十分之一以上表决权的股东、三分之一以上董事或者监事会,可以提议召开董事会临时会议。董事长应当自接到提议后十日内,召集和主持董事会会议。
    董事会会议应有过半数的董事出席方可举行。每一董事享有一票表决权。董事会作出决议,必须经全体董事的过半数通过。公司董事会秘书负责董事会会议的组织和协调工作,包括安排会议议程、准备会议文件、组织会议召开、负责会议纪录及会议决议、纪要的起草工作。
    董事会决议表决方式为:举手表决;投票表决;电子邮件或特快专递;传真。对同一决议的表决,原则上应采用同一种方式进行。每一董事享有一票表决权。
    公司董事会议应由董事本人出席,董事因故不能出席会议时,可以委托其他董事代为出席。委托董事应以书面形式委托,被委托人出席会议时,应出具委托书,并在授权范围内行使权利。(三)监事会制度的建立健全及运行情况
    2002年4月19日,公司2001年度股东大会审议通过了《监事会议事规则》,经2005年股东大会修订形成健全的《监事会议事规则》。公司监事会依照《公司章程》和《监事会议事规则》的规定行使自身的权利。
    1、监事会的构成
    公司设监事会。监事会由3名监事组成,监事会设主席1名,监事会主席由监事会全体监事过半数选举产生。监事会主席不能履行职务或者不履行职务的,由半数以上监事共同推举一名监事召集和主持监事会会议。
    2、监事会的职权
    《公司章程》和《监事会议事规则》规定监事会行使下列职权:检查公司的财务;对董事、高级管理人员执行公司职务的行为进行监督,对违反法律、行政法规、公司章程或者股东大会决议的董事、高级管理人员提出罢免的建议;当董事、高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求其予以纠正,必要时向股东大会或国家有关主管机关报告;提议召开临时股东大会,在董事会不履行公司章程规定的召集和主持股东大会会议职责时召集和主持股东大会会议;可以列席董事会会议,并对董事会决议事项提出质询或者建议;向股东大会会议提出议案;依照《公司法》第152条的规定,对董事、高级管理人员提起诉讼;公司章程规定或股东大会授予的其它职权。
    3、监事会议事规则
    公司每六个月至少召开一次监事会会议。会议通知应当在会议召开十日以前书面送达全体监事。监事可以提议召开临时监事会会议,临时会议通知应当在会议召开2日以前书面送达全体监事。
    监事会可要求公司董事、经理和其他高级管理人员、内部及外部审计人员出席监事会会议,回答所关注的问题。
    监事会的议事方式为:由监事会主席主持会议和提出会议议程,监事会民主讨论。监事会主席不能履行职权时,由该主席指定一名监事代行其职权。
    监事会的表决程序为:由全体监事的二分之一以上表决同意,方可通过监事会决议。
    监事会会议应有记录,出席会议的监事和记录人,应当在会议记录上签名。监事有权要求在记录上对其在会议上的发言做出某种说明性记载。监事会会议记录作为公司档案由董事会秘书保存。保存期限为20年。(四)独立董事制度的建立健全及履行职责情况
    2003年4月19日,公司2002年度股东大会审议通过了《独立董事制度实施细则》,同时审议通过了《关于董事会董事变动及聘请独立董事的议案》,选举丛锦秀、李怀斌、陈本洲和周波为第一届董事会独立董事。2004年3月29日,公司2003年度股东大会审议通过了《关于董事会换届的议案》,再次选举上述人士为公司第二届董事会独立董事。占董事会总人数的57.14%,任职期限自2004年3月29日至2007年3月28日。上述独立董事分别为资本运作、会计、市场营销和企业管理方面的专家。上述人士自担任独立董事以来,按照《公司章程》和《独立董事制度实施细则》的规定认真履行职责。
    1、独立董事的构成
    《公司章程》规定公司建立独立董事制度,并设立独立董事4名,其中至少包括一名会计专业人士(会计专业人士是指具有高级职称或注册会计师资格的人士)。
    2、独立董事的职权
    《公司章程》规定公司独立董事除具有公司法和其他相关法律、法规赋予董事的职权外,还享有以下特别职权:
    重大关联交易(指公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易)应由独立董事认可后,提交董事会讨论;独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;向董事会提请召开临时股东大会;提议召开董事会;独立聘请外部审计机构和咨询机构;可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。
    同时,独立董事还应当对公司下列重大事项发表独立意见:提名、任免董事;聘任或解聘高级管理人员;公司董事、高级管理人员的薪酬;公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款;独立董事认为可能损害中小股东权益的事项;《公司章程》规定的其他事项。(五)董事会秘书制度的建立健全和履行职责情况
    1、董事会秘书制度安排
    《公司章程》规定董事会设董事会秘书1名,为公司高级管理人员,对董事会负责。
    2、董事会秘书的职责
   《公司章程》规定董事会秘书的主要职责为:准备和递交国家有关部门要求的董事会和股东大会出具的报告和文件;筹备董事会会议和股东大会,并负责会议的记录和会议文件、记录的保管及公司股东资料的管理;负责公司信息披露事务,保证公司信息披露的及时、准确、合法、真实和完整;保证有权得到公司有关记录和文件的人及时得到有关文件和记录。公司章程所规定的其它职责。
    同时,董事会秘书应当积极配合独立董事履行职责。
    3、董事会秘书履行职责情况
   自公司董事会聘请董事会秘书以来,董事会秘书严格按照《公司章程》有关规定筹备董事会和股东大会,认真做好会议记录,并积极配合独立董事履行职责。二、公司战略、审计、提名、薪酬与考核委员会的设置情况
    2003年2月9日公司一届董事会十三次会议审议通过了《关于设立董事会审计委员会、薪酬和考核委员会、提名委员会、战略委员会等四个专业委员会相关问题的议案》,并制订了相应的工作条例。(一)战略委员会
    1、人员构成
   《董事会战略委员会工作条例》规定战略委员会由三至五名成员组成,由董事会选举产生,其中应至少包括一名独立董事。目前战略委员会委员由吴厚刚(主任委员)、李怀斌(常务委员)、王锡杰、陈本洲组成,人员具体情况请参照第七章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历”。 
    2、职责权限
    对公司长期发展战略规划进行研究并提出建议;对规定须经董事会批准的重大投资融资方案进行研究并提出建议;对规定须经董事会批准的重大资本运作资产经营项目进行研究并提出建议;对其他影响公司发展的重大事项进行研究并提出建议;对以上事项的实施进行检查;董事会授权的其他事宜。(二)审计委员会
    1、人员构成
    《董事会审计委员会工作条例》规定,审计委员会由三至五名成员组成,由董事会选举产生;审计委员会中独立董事占多数,至少有一名独立董事为专业会计人士。审计委员会下设审计部为日常办事机构。
    目前审计委员会由周波(主任委员)、丛锦秀、王锡杰组成,人员具体情况请参照第七章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历”。
    2、职责权限
    提议聘请或更换外部审计机构;监督公司的内部审计制度及其实施;负责内部审计与外部审计之间的沟通;审核公司的财务信息及其披露;审查公司内控制度,对重大关联交易进行审计;公司董事会授予的其他事宜。(三)提名委员会
    1、人员构成
    《董事会提名委员会工作条例》规定提名委员会成员由三至五名董事组成,独立董事占多数,并由董事会选举产生。目前提名委员会委员由陈本洲(主任委员)、李怀斌、丛锦秀组成,人员具体情况请参照第七章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简历”。
    2、职责权限
    根据公司经营活动情况、资产规模和股权结构就董事会的规模和构成向董事会提出建议;研究董事、经理人员的选择标准和程序,并向董事会提出建议;广泛搜寻合格的董事和经理人员的人选;对董事候选人和经理人选进行审查并提出建议;对须提请董事会聘任的其他高级管理人员进行审查并提出建议;董事会授权的其他事宜。(四)薪酬与考核委员会
    1、人员构成
    《董事会薪酬与考核委员会工作条例》规定薪酬与考核委员会由三至五成员组成,独立董事占多数,并由董事会选举产生。目前公司薪酬与考核委员会由丛锦秀(主任委员)、吴厚刚、周波组成,人员具体情况请参照第七章“一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介”。
    2、职责权限
    根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及社会相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案;薪酬计划方案主要包括但不限于:绩效评价标准、程序及主要评价体系,奖励和惩罚的主要方案和制度等;审查公司非独立董事及高级管理人员履行职责的情况并对其进行年度绩效考评;负责对公司薪酬制度执行情况进行监督;董事会授权的其他事宜。
    三、发行人近三年一期不存在违法违规行为
    公司已依法建立健全股东大会制度、董事会制度、监事会制度、独立董事制度和董事会秘书制度,自变更设立股份公司至今,发行人严格按照《公司法》及相关法律法规和《公司章程》的规定规范运作、依法经营,不存在违法违规行为或受到处罚的情况。四、发行人近三年一期资金占用和对外担保的情况
    近三年一期,公司不存在资金被控股股东及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用情形;不存在为控股股东及其控制的其他企业担保的情形。
     《公司章程》已明确对外担保的审批权限和审议程序,从制度上保证公司的对外担保行为。五、关于公司内部控制制度(一)内部控制制度完整性、合理性和有效性的自我评估意见
    公司管理层认为:
    公司制订的各项内部控制制度完整、合理、有效,执行情况良好。
    公司根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法律法规的规定,制订了《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》、《总经理工作规则》等重大规章制度,明确了股东大会、董事会、监事会及经理层的权责范围和工作程序。股东大会、董事会、监事会的召开、重大决策等行为合法、合规、真实、有效。公司制订的内部管理与控制制度以公司的基本管理制度为基础,涵盖了财务预算、生产计划、物资采购、产品销售、对外投资、人事管理、内部审计等整个生产经营过程,确保各项工作都有章可循,形成了规范的管理体系。
    公司在内部控制建立过程中,充分考虑了海水养殖行业的特点和公司多年管理经验,保证了内控制度符合公司生产经营的需要,对经营风险起到了有效的控制作用。
    公司制订内部控制制度以来,各项制度均得到有效的执行,对于公司加强管理、规范运行、提高经济效益以及公司的长远发展起到了积极有效的作用。    (二)会计师事务所对本公司内部控制制度的评价
    北京中洲光华会计师事务所有限公司对本公司内部控制制度进行了审核,并出具了中洲光华(2006)特审字第223号《内部控制鉴证报告》,报告认为:
    “贵公司按照控制标准于2006年6月30日在所有重大方面保持了与会计报表相关的有效的内部控制。”
    第九章     财务会计信息一、注册会计师的审计意见及简要会计报表(一)注册会计师意见
    本公司委托北京中洲光华会计师事务所有限公司审计了公司2003年12月31日、2004年12月31日、2005年12月31日和2006年6月30日的资产负债表、合并资产负债表及2003年度、2004年度、2005年度和2006年1-6月的利润表、合并利润表、现金流量表、合并现金流量表。北京中洲光华会计师事务所有限公司为此出具了标准无保留意见的中洲光华(2006)股审字第027号《审计报告》。以下引用的财务数据,非经特别说明,均引自经审计的会计报表或据其计算而得。(二)会计报表
    1、近三年一期利润表
    (1)合并利润表
                                                                                       单位:元
               项   目             2006年1-6月      2005年度         2004年度         2003年度
    一、主营业务收入               280,029,138.36   518,198,216.48  366,200,975.46   293,980,376.04
      减:主营业务成本             123,847,307.56   272,265,637.48  206,372,081.95   165,323,224.61
          主营业务税金及附加           384,909.83       777,755.75    1,618,222.73    19,611,003.14
    二、主营业务利润               155,796,920.97   245,154,823.25  158,210,670.78   109,046,148.29
      加:其他业务利润                 355,318.52     1,803,262.85      874,802.40       636,997.18
      减:营业费用                  16,184,430.67    17,659,326.51    9,612,415.57     6,388,041.48
          管理费用                  39,507,148.08    53,442,592.58   41,397,081.39    27,648,362.07
          财务费用                  12,782,455.81    20,125,170.28   13,339,865.78    11,953,403.42
    三、营业利润                    87,678,204.93   155,730,996.73   94,736,110.44    63,693,338.50
      加:投资收益                   1,103,287.87     1,011,705.39     -999,564.55       -38,762.58
          补贴收入                                                                       113,892.00
          营业外收入                   213,686.40       331,508.24      324,721.03       806,291.00
      减:营业外支出                 4,269,075.47     2,786,784.44      293,790.68     1,342,736.91
    四、利润总额                    84,726,103.73   154,287,425.92   93,767,476.24    63,232,022.01
      减:所得税                     3,099,499.15     3,973,704.19   21,404,546.83    27,745,213.85
          少数股东损益                 467,704.07        81,868.21       79,334.34        48,157.76
    五、净利润                      81,158,900.51  150,231,853.52    72,283,595.07    35,438,650.40
             (2)母公司利润表
                                                                                       单位:元
               项   目             2006年1-6月        2005年度         2004年度         2003年度
    一、主营业务收入               271,822,251.01   506,241,203.54  351,720,617.67   282,260,315.06
      减:主营业务成本             119,072,635.32   263,224,496.89  194,529,038.74   156,719,566.31
          主营业务税金及附加            88,502.86       278,882.22    1,010,470.19    19,104,478.66
    二、主营业务利润               152,661,112.83   242,737,824.43  156,181,108.74   106,436,270.09
      加:其他业务利润                 334,920.30     1,620,577.73      544,083.96       237,087.97
      减:营业费用                  16,249,430.67    17,519,724.51    9,577,618.43     6,366,340.78
          管理费用                  39,257,187.89    53,206,266.02   40,427,877.27    26,928,535.16
          财务费用                  12,785,346.08    19,195,252.07   12,832,145.79    11,501,931.96
    三、营业利润                    84,704,068.49   154,437,159.56   93,887,551.21    61,876,550.16
      加:投资收益                   1,560,105.55     1,166,787.43     -977,065.95       475,562.44
          补贴收入                                                                       113,892.00
          营业外收入                   210,336.68       323,488.66      320,601.03       805,431.00
      减:营业外支出                 2,721,936.95     2,128,959.59      291,790.68     1,340,636.91
    四、利润总额                    83,752,573.77   153,798,476.06   92,939,295.61    61,930,798.69
      减:所得税                     2,593,673.26     3,566,622.54   20,655,700.54    26,492,148.29
    五、净利润                      81,158,900.51  150,231,853.52    72,283,595.07    35,438,650.40
    2、近三年一期资产负债表
    (1)合并资产负债表
                                                                                        单位:元
             资产           2006年6月30日      2005年12月31日     2004年12月31日     2003年12月31日
     货币资金                  28,941,006.47      31,681,442.06      20,583,449.72      31,790,094.19
     应收账款                   8,949,593.04      10,638,029.80       1,336,289.77       6,489,138.59
     其他应收款                    737,787.00       1,013,065.76         468,602.00       1,435,333.60
     预付账款                  23,986,031.32       4,962,913.50       1,105,778.69         233,906.42
     存货                     377,536,634.88     281,987,461.70     185,870,847.07     152,884,639.09
     待摊费用                    6,690,672.27         224,022.77        341,664.88          230,905.60
     流动资产合计             446,841,724.98     330,506,935.59     209,706,632.13     193,064,017.49
     长期股权投资              18,603,732.90      17,500,445.03      16,488,739.64      14,000,544.95
     长期投资合计               18,603,732.90      17,500,445.03      16,488,739.64      14,000,544.95
     固定资产原价              435,105,226.66     416,734,371.00     272,644,664.66     249,776,427.68
     减:累计折旧             134,918,346.93     125,148,531.94     110,872,844.31      97,792,697.94
     固定资产净值             300,186,879.73     291,585,839.06     161,771,820.35     151,983,729.74
     减:固定资产减值准备                             231,305.85
     固定资产净额             300,186,879.73     291,354,533.21     161,771,820.35     151,983,729.74
     工程物资                  33,185,439.00      32,981,099.41      20,726,305.89         291,000.00
     在建工程                   32,741,541.81      21,978,626.82     51,759,025.46          218,317.04
     固定资产合计              366,113,860.54     346,314,259.44     234,257,151.70     152,493,046.78
     无形资产                  12,360,761.39      12,500,284.10      10,616,318.53       1,157,137.51
     长期待摊费用               31,602,255.21      37,413,946.70      31,639,773.84     15,794,027.87
     无形资产及其他资产合
                               43,963,016.60      49,914,230.80      42,256,092.37      16,951,165.38
     计
     资产总计                 875,522,335.02     744,235,870.86     502,708,615.84     376,508,774.60
               (续)
        负债和股东权益     2006年6月30日       2005年12月31日     2004年12月31日      2003年12月31日
                              308,800,000.00     176,000,000.00     123,000,000.00      105,000,000.00
     短期借款
                               30,970,754.26       40,732,517.22      2,217,529.50        3,045,582.70
     应付账款
                                2,764,592.63          602,529.55        953,717.70
     预收账款
                               30,071,123.50      15,046,621.58       8,735,080.42        2,288,579.00
     应付工资
                                  454,156.53          686,752.05        939,407.68        2,052,979.79
     应付福利费
                                   72,000.59
     应付股利
                               -3,537,593.76      -2,312,397.96         630,451.51       10,171,351.82
     应交税金
                                   31,513.89          14,108.82          14,950.33           69,184.08
     其他应交款
                                4,704,056.68        2,855,199.09        625,835.51          401,269.68
     其他应付款
                                2,161,576.50         761,790.30         560,384.13          343,240.15
     预提费用
     一年内到期的长期负
                               42,023,428.00       42,014,188.00     20,741,818.00        2,623,437.33
     债
                              418,515,608.82     276,401,308.65     158,419,174.78      125,995,624.55
     流动负债合计
                              149,454,546.00     149,454,546.00     140,636,364.00       91,360,000.00
     长期借款
                                5,660,000.00        3,093,000.00                            400,000.00
     专项应付款
                                2,760,550.00       2,728,990.00       2,741,710.00        2,109,710.00
     其他长期负债
                              157,875,096.00     155,276,536.00     143,378,074.00       93,869,710.00
     长期负债合计
                              576,390,704.82      431,677,844.65    301,797,248.78      219,865,334.55
     负债合计
                                2,651,255.60        2,058,528.98      2,055,723.35        2,021,391.41
     少数股东权益
                               84,800,000.00      84,800,000.00      84,800,000.00       84,800,000.00
     股本/净资产
                               84,800,000.00      84,800,000.00      84,800,000.00       84,800,000.00
     股本/净资产净额
                               31,046,573.74       26,160,596.88     18,108,596.88       12,238,596.88
     资本公积
                               45,472,135.68      45,472,135.68      22,937,357.65       12,094,818.39
     盈余公积
                              135,161,665.18     154,066,764.67      73,009,689.18       45,488,633.37
     未分配利润
     其中:已宣告未发放
                                                 100,064,000.00      46,640,000.00       33,920,000.00
     现金股利
                              296,480,374.60     310,499,497.23     198,855,643.71      154,622,048.64
     股东权益合计
      负债和股东权益总计      875,522,335.02     744,235,870.86     502,708,615.84      376,508,774.60
              (2)母公司资产负债表
                                                                                        单位:元
             资产           2006年6月30日     2005年12月31日      2004年12月31日     2003年12月31日
                               28,222,613.69      31,222,402.04      17,394,369.11       13,943,706.42
     货币资金
                                  185,144.37
     应收股利
                                8,314,210.28      10,342,829.80         671,495.73       5,286,969.14
     应收账款
                                5,083,332.64       2,954,010.10         468,602.00       1,435,333.60
     其他应收款
                               21,974,538.32       4,837,913.50         830,778.69          230,000.00
     预付账款
                              374,073,076.32     281,551,185.10     184,651,184.53     151,969,233.26
     存货
                                6,490,036.00          74,151.00         117,577.00          14,050.00
     待摊费用
                              444,342,951.62     330,982,491.54     204,134,007.06      172,879,292.42
     流动资产合计
                               55,769,543.92      46,308,605.88      45,345,122.22       43,306,696.30
     长期股权投资
                               55,769,543.92      46,308,605.88      45,345,122.22      43,306,696.30
     长期投资合计
                              399,018,720.72     391,184,050.93     238,554,965.13     215,777,590.15
     固定资产原价
                              122,567,349.50     113,324,149.15      96,154,976.19       86,195,158.81
     减:累计折旧
                              276,451,371.22     277,859,901.78     142,399,988.94     129,582,431.34
     固定资产净值
                                                     231,305.85
     减:固定资产减值准备
                              276,451,371.22     277,628,595.93     142,399,988.94      129,582,431.34
     固定资产净额
                               23,207,610.00      20,421,099.41      20,726,305.89         291,000.00
     工程物资
                               32,417,245.81      21,909,034.82      51,486,025.46         218,317.04
     在建工程
                              332,076,227.03     319,958,730.16     214,612,320.29      130,091,748.38
     固定资产合计
                               11,121,577.21      11,245,006.66      10,616,318.53       1,157,137.51
     无形资产
                               31,544,197.71      37,413,946.70      31,639,773.84      15,794,027.87
     长期待摊费用
     无形资产及其他资产
                               42,665,774.92      48,658,953.36      42,256,092.37       16,951,165.38
     合计
           资产总计           874,854,497.49     745,908,780.94     506,347,541.94     363,228,902.48
              (续)
       负债和股东权益     2006年6月30日      2005年12月31日      2004年12月31日     2003年12月31日
                             308,800,000.00     176,000,000.00      123,000,000.00     105,000,000.00
     短期借款
                              28,399,226.02       40,061,517.22       2,061,529.50        2,470,908.70
     应付账款
                               2,764,592.63          584,762.55         953,717.70
     预收账款
                              29,180,026.00      13,829,247.58        8,442,195.54       2,288,579.00
     应付工资
                                 254,407.54          488,022.25         729,548.68        1,880,112.49
     应付福利费
                              -4,090,140.94       -2,584,593.82         364,710.03        9,211,984.94
     应交税金
                                  19,964.12           9,727.24            5,538.75          62,939.90
     其他应交款
                              10,991,108.52       9,251,086.39       16,854,876.85         335,941.33
     其他应付款
                               2,156,415.00          761,790.30         439,889.18          343,240.15
     预提费用
     一年内到期的长期负
                              42,023,428.00      42,014,188.00       11,261,818.00       2,623,437.33
     债
                             420,499,026.89     280,415,747.71      164,113,824.23     124,217,143.84
     流动负债合计
                             149,454,546.00     149,454,546.00      140,636,364.00      81,880,000.00
     长期借款
                               5,660,000.00        2,810,000.00                             400,000.00
     专项应付款
                               2,760,550.00       2,728,990.00        2,741,710.00       2,109,710.00
     其他长期负债
                             157,875,096.00     154,993,536.00      143,378,074.00      84,389,710.00
     长期负债合计
                             578,374,122.89      435,409,283.71     307,491,898.23      208,606,853.84
     负债合计
                              84,800,000.00       84,800,000.00      84,800,000.00       84,800,000.00
     股本/净资产
                              84,800,000.00      84,800,000.00       84,800,000.00      84,800,000.00
     股本/净资产净额
                              31,046,573.74      26,160,596.88       18,108,596.88      12,238,596.88
     资本公积
                              45,472,135.68       45,472,135.68      22,937,357.65       12,094,818.39
     盈余公积
                             135,161,665.18     154,066,764.67       73,009,689.18      45,488,633.37
     未分配利润
     其中:已宣告未发放
                                                100,064,000.00       46,640,000.00      33,920,000.00
     现金股利
                             296,480,374.60     310,499,497.23      198,855,643.71     154,622,048.64
     股东权益合计
                             874,854,497.49      745,908,780.94     506,347,541.94      363,228,902.48
     负债和股东权益总计
               3、近三年一期现金流量表
               (1)合并现金流量表
                                                                                         单位:元
               项        目           2006年1-6月        2005年度         2004年度        2003年度
     销售商品、提供劳务收到的现金     287,332,289.60   518,489,411.35   378,358,719.97 299,911,759.73
     收到的税费返还                     1,657,931.74     2,560,351.14     9,003,621.46    1,149,339.59
     收到的其他与经营活动有关的现金     2,649,847.59       571,533.99       547,591.65      776,176.91
     现金流入小计                     291,640,068.93   521,621,296.48   387,909,933.08 301,837,276.23
     购买商品、接受劳务支付的现金     180,685,312.14   262,788,533.37   146,980,931.95 119,828,051.68
     支付给职工以及为职工支付的现金    46,978,382.38   103,569,866.70    80,624,114.28   73,442,551.20
     支付的各项税费                     4,071,428.90     7,466,495.10    43,189,385.09   53,580,922.97
     支付的其他与经营活动有关的现金    38,083,547.47    42,366,615.10    34,973,724.38   23,238,246.96
     现金流出小计                     269,818,670.89   416,191,510.27   305,768,155.70 270,089,772.81
     一、经营活动产生的现金流量净额    21,821,398.04   105,429,786.21    82,141,777.38   31,747,503.42
     收回投资所收到的现金                                                                 1,453,135.41
     处置固定资产、无形资产和其他长
                                        1,060,000.00     3,535,500.00        81,120.00    3,218,082.42
     期资产而收到的现金净额
     现金流入小计                       1,060,000.00     3,535,500.00        81,120.00    4,671,217.83
     购建固定资产、无形资产和其他长
                                       55,458,970.15   125,385,161.04   133,953,216.59   42,921,090.76
     期资产所支付的现金
     投资的所支付的现金                                                   3,487,759.24   13,952,259.02
     现金流出小计                      55,458,970.15   125,385,161.04   137,440,975.83   56,873,349.78
     二、投资活动产生的现金流量净额-54,398,970.15-121,849,661.04-137,359,855.83-52,202,131.95
     借款所收到的现金                 346,800,000.00   391,750,000.00   358,580,000.00 320,768,210.00
     收到的其他与筹资活动有关的现金     7,650,000.00    11,145,000.00     6,270,000.00    8,020,000.00
     现金流入小计                     354,450,000.00   402,895,000.00   364,850,000.00 328,788,210.00
     偿还债务所支付的现金             214,000,000.00   308,741,818.00   272,521,818.00 304,226,204.00
     分配股利、利润或偿付利息所支付
                                      110,603,526.81    66,093,517.05    48,316,748.02   38,385,826.61
     的现金
     现金流出小计                     324,603,526.81   374,835,335.05   320,838,566.02 342,612,030.61
     三、筹资活动产生现金流量净额      29,846,473.19    28,059,664.95    44,011,433.98-13,823,820.61
     四、汇率变动对现金的影响额            -9,336.67      -541,797.78
     五、现金及现金等价物净增加额      -2,740,435.59    11,097,992.34   -11,206,644.47-34,278,449.14
                (2)母公司现金流量表
                                                                                          单位:元
               项        目            2006年1-6月        2005年度         2004年度          2003年度
     销售商品、提供劳务收到的现金      279,444,081.34   502,068,853.18    361,019,629.11  285,374,207.06
     收到的税费返还                      1,657,931.74     2,560,351.14      9,003,621.46      800,287.58
     收到的其他与经营活动有关的现金        494,334.62       554,863.55        470,651.44      764,511.13
     现金流入小计                      281,596,347.70   505,184,067.87    370,493,902.01  286,939,005.77
     购买商品、接受劳务支付的现金      176,945,419.44   257,633,273.15    138,975,667.34  115,616,671.10
     支付给职工以及为职工支付的现金     44,125,598.02   100,676,780.83     76,573,546.08   67,287,495.11
     支付的各项税费                      3,309,391.94     6,360,942.05     40,877,144.27   51,173,726.09
     支付的其他与经营活动有关的现金     38,351,213.29    42,223,836.51     34,998,378.48   23,866,722.24
     现金流出小计                      262,731,622.69   406,894,832.54    291,424,736.17  257,944,614.54
     一、经营活动产生的现金流量净额     18,864,725.01    98,289,235.33     79,069,165.84   28,994,391.23
     收回投资所收到的现金                                                                   1,453,135.41
     取得投资收益所收到的现金                               203,303.77        472,267.37      539,691.94
     处置固定资产、无形资产和其他长
                                           430,000.00       100,500.00         81,000.00    3,218,082.42
     期资产而收到的现金净额
     现金流入小计                          430,000.00       303,803.77        553,267.37    5,210,909.77
     购建固定资产、无形资产和其他长
                                        44,131,649.88   110,766,912.47    133,585,854.59   40,673,324.86
     期资产所支付的现金
     投资的所支付的现金                  5,000,000.00                       3,487,759.24   13,952,259.02
     现金流出小计                       49,131,649.88   110,766,912.47    137,073,613.83   54,625,583.88
     二、投资活动产生的现金流量净额    -48,701,649.88-110,463,108.70    -136,520,346.46-49,414,674.11
     借款所收到的现金                  346,800,000.00   391,750,000.00    358,580,000.00  311,288,210.00
     收到的其他与筹资活动有关的现金      4,650,000.00    11,645,388.40     22,537,126.93    8,020,000.00
     现金流入小计                      351,450,000.00   403,395,388.40    381,117,126.93  319,308,210.00
     偿还债务所支付的现金              214,000,000.00   299,261,818.00    272,521,818.00  302,626,204.00
     分配股利、利润或偿付利息所支付
                                       110,603,526.81    65,073,244.53     47,693,465.62   37,859,880.34
     的现金
     支付的其他与筹资活动有关的现金                      12,516,621.79                      9,841,433.61
     现金流出小计                      324,603,526.81   376,851,684.32    320,215,283.62  350,327,517.95
     三、筹资活动产生现金流量净额       26,846,473.19    26,543,704.08     60,901,843.31-31,019,307.95
     四、汇率变动对现金的影响额             -9,336.67      -541,797.78
     五、现金及现金等价物净增加额       -2,999,788.35    13,828,032.93      3,450,662.69-51,439,590.83
       二、会计报表的编制基准、合并报表的范围及编制方法
       (一)会计报表编制基础
           本公司执行企业会计准则、《企业会计制度》及其补充规定。
       (二)合并报表范围及其变化情况、合并报表的编制方法
        1、合并报表的范围及其变化情况
        本公司将占被投资单位资本总额50%以上,或虽不足50%但对被投资单位具有实质控制权的单位纳入合并范围。
        报告期间下述控股子公司均纳入合并范围:
                                           注册资本                       投资金额   拥有权
                公  司  名  称                              主营业务
                                           (万元)                       (万元)   益(%)
     大连獐子岛渔业集团海鲜酒店有限公
                                             230.00  住宿、中西餐           215.52    93.70
     司
     长海县獐子岛客运有限公司              1,643.00  沿海客运、旅游服务   1,544.37    94.00
     大连獐子岛渔业集团轮船有限公司        1,500.00  近洋国际运输         1,409.60    93.97
     长海县獐子岛永盛水产有限公司             50.00  水产品加工              36.00    72.00
                                                     海洋生物技术研究、
     长海县獐子岛信息咨询有限公司             10.00                           9.00    90.00
                                                     开发、信息咨询
     大连獐子岛渔业集团(荣成)食品有限              水产品、肉类、蔬菜
                                           1,000.00                         500.00   100.00
     公司                                            加工销售
     大连獐子岛渔业集团(荣成)食品有限公司于2006年6月投资设立并纳入合并报表范围,除此之外报告期内公司合并报表范围未发生变化。
     2、合并报表的编制方法
     公司根据财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》的要求编制合并会计报表。合并会计报表范围内各公司间相互股权投资及相应权益、债权债务、重大交易等事项均在合并时予以抵销。
     三、主要会计政策和会计估计
     公司执行企业会计准则和《企业会计制度》。
    (一)收入确认的方法和原则
    1、商品销售收入确认的原则和依据
    公司对外销售商品,严格按照《企业会计准则—收入》对销售商品确认收入条件的规定,只有同时符合以下四项条件时,才予以确认收入:公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对售出的商品实施控制;与交易相关的利益能够流入公司;相关的收入和成本能够可靠地计量。
    不同销售模式下,收入确认的具体原则和依据如下:
    ①鲜品销售
    A、对批发商销售:成交确认书签署后,即视为与鲜品相关所有权上的主要风险和报酬转移给购货方,财务部收取货款、开具发票。财务部依据销售确认单、过秤单、销售发票、银行进帐单(或银行现金交款单)确认收入。
    B、鲜品的零售:专卖店、销售点(柜台)收款后向客户出具出货及收款小票,开具发票,当天向财务部报送销售明细表、送交货款或将货款存入公司异地账户(异地销售点),财务部将收取的货款当天送存银行取得现金交款单,财务部根据销售明细表、销售发票、银行现金交款单确认收入。
    ②加工产品销售
    A、直接销售给国内、外经销商:
    a:国内客户:根据销售合同、发票、交货单证确认收入。
    b:国外客户:
    信用证结算方式:取得全套出口单据,开具发票,并将上述单据交付银行后,依据销售合同、发票、报关单等确认收入。
    电汇方式:公司将全套出口单据传真给购买方并收到货款后,依据销售合同、发票、报关单、银行进帐单确认收入。
    B、直接销售给终端客户:收入确认的条件和依据与“鲜品零售”的收入确认相同。
    C、代销方式:收到代销商的销售结算清单,开具发票后,根据销售结算清单和发票确认收入。
    2、劳务收入确认原则
    在同一年度内开始并完成,在完成劳务时确认收入;如劳务跨年度,在交易的结果能够可靠地估计的情况下,在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入;在交易的结果不能可靠估计的情况下,在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入,并按相同金额结转成本;如果预计发生的成本不能得到补偿,不确认收入,将发生的成本全部确认为费用。
    3、让渡资产使用权收入确认原则
    确定与交易相关的经济利益能够流入公司以及相关的收入和成本能够可靠地计量时,按有关合同、协议规定的收费时间和方法计算确认。
    4、申报会计师核查的结论性意见
    公司收入确认原则符合《企业会计制度》和《企业会计准则—收入》的相关规定。(二)各项资产减值准备的确认标准、计提方法和计提比例
    1、短期投资跌价准备
    短期投资期末按成本与市价孰低法计量:
    (1)短期投资跌价准备的确认标准:市价低于成本;
    (2)短期投资跌价准备的计提方法:每年半年结束或年度终了时,按投资项目类别的市价低于其账面成本的差额提取短期投资跌价准备。
    2、坏账准备
    (1)坏账的确认标准:
    因债务人破产或死亡,以破产财产或遗产清偿后仍无法收回的款项;
    因债务人逾期未能履行偿债义务超过三年仍不能收回,经公司董事会批准的款项。
    (2)坏账核算采用备抵法,于每年半年结束或年度终了时,根据应收款项(包括应收账款和其他应收款)期末余额采用账龄分析法并结合个别认定计提坏账准备,计提比例如下:
               1年以内                               5%
                1-2年                                10%
                2-3年                                20%
                3-4年                                30%
                4-5年                                50%
               5年以上                              100%
    3、存货跌价准备
    存货期末按账面价值与可回收金额孰低计量:
    (1)存货跌价准备的确认标准:存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,使存货成本不可收回的部分。
    (2)存货跌价准备的计提方法:每年半年结束或年度终了时,按单个存货项目的可变现净值低于其成本的差额提取。
    有关存货具体的管理制度、计价方法、盘点方法及存货跌价准备计提的具体方法,请详见本章节之“(三)存货的管理制度、计价方法和盘点方法”。
    4、长期投资减值准备
    长期投资期末按账面价值与可回收金额孰低计量:
    (1)长期投资减值准备的确认标准:由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值,并且这种降低的价值在可预计的未来期间内不可能恢复;
    (2)长期投资减值准备的计提方法:每年半年结束或年度终了时,按单项长期投资可收回金额低于账面价值的差额提取。
    5、固定资产减值准备
    固定资产期末按账面价值与可回收金额孰低计量:
    (1)固定资产减值准备的确认标准:由于市价持续下跌,或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其预计可收回金额低于账面价值;
    (2)固定资产减值准备的计提方法:每年半年结束或年度终了时,按单项固定资产的可收回金额低于其账面价值的差额计提。如果某项固定资产已经不能再给公司带来未来经济利益,则将该固定资产全额计提减值准备,全额计提减值准备后不再计提折旧。
    6、在建工程减值准备
    在建工程期末按预计损失计提减值准备:
    (1)在建工程减值准备确认标准:长期停建并且预计在未来三年内不会重新开工的在建工程或所建项目无论在性能上、还是技术上已经落后并且给企业带来的未来经济利益具有很大的不确定性;
    (2)在建工程减值准备计提方法:每年半年结束或年度终了时,按单项工程的可收回金额低于其账面价值的差额计提。
    7、无形资产减值准备
    无形资产期末按账面价值与可回收金额孰低计量:
    (1)无形资产减值准备确认标准:由于下述原因导致某项无形资产的预计可收回金额低于其账面价值:
    ①被其他新技术所替代,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响;
    ②市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预期不会恢复;
    ③超过法定保护期限,但仍然具有部分使用价值。
    (2)无形资产减值准备的计提方法:每年半年结束或年度终了时,按单项无形资产的预计可收回金额低于其账面价值的差额计提。如果某项无形资产预期不能再给公司带来经济利益,则将该无形资产的账面价值全部转入当期损益。(三)存货的管理制度、计价方法和盘点方法
    1、存货管理制度
    发行人制订了一系列管理制度,从各类存货的采购、生产、安全保护、在产品日常监测以及财务管理等方面对存货实施严格管理和控制,明确了各类人员在存货管理方面的职责分工及奖惩措施。发行人的存货管理制度是根据一般企业存货管理的共性并结合自身业务特点制定的,通过不同级次的授权与分工安排、不同主体的相互制约与监督、标准明确的考核与奖惩,确保各类存货的安全和真实。发行人存货管理制度具备完整性、合理性和有效性。具体如下:
    (1)在采购方面,公司制订了《采购管理办法》等制度,严格执行物资采购“呈报审批”和“统一组织、集中采购”的规定,采购时本着质优价廉的原则,杜绝“跑、冒、滴、漏”现象。
    (2)在生产方面,公司制订了《虾夷扇贝苗种培育操作指导书》、《刺参苗种培育操作指导书》、《皱纹盘鲍苗种培育操作指导书》、《虾夷扇贝底播增养殖操作指导书》、《刺参底播增养殖操作指导书》、《皱纹盘鲍底播增养殖操作指导书》、《黄条鰤养殖暂行规定》等规程文件。以育苗单位、养殖单位作为责任主体,要求育苗人员按照规程操作,防止育苗过程中病害发生;出池前对苗量及苗质量、规格进行计量与监测;播苗时要求均匀播苗、严格控制密度,对苗种个体严格控制规格,各生产单位要严格按照计划及滚动周期分海区进行底播。
    (3)安全保护方面,公司制订了《产品看护管理规定》及《过程产品防护管理规程》等制度,以安全管理部为责任主体,对养殖区域内海参、鲍鱼、虾夷扇贝等产品进行安全巡查,防止偷窃行为发生。
    (4)在产品日常监测方面,公司制订了《监视和测量控制程序》等文件,以研发中心作为责任主体,定期、定区对底播产品进行跟踪调查,以掌握产品的分布密度、生长速度、存活率等各项数据以及是否发生病害;并定期聘请外部水产研究机构进行调查并出具外部意见。
    (5)在采捕及销售方面,公司制订了《销售管理制度》等制度,在订货受理、采捕区域、人员安排、计量程序、过磅人员组成、销售确认及结算方面进行规范,以保证合同顺利履行及防止鲜品销售中“跑、冒、滴、漏”现象。
    (6)存货贮存方面,公司制订了《仓库作业规定》等制度,保管有专人,存放有专库,坚持定期盘查,做到帐实相符。
    (7)在财务管理方面,公司财务管理制度中规定了存货的计价、成本结转、计提跌价准备等方面的内容,以严格核算存货成本,真实反映公司财务状况和经营成果。公司还制订了《财产盘点制度》及《养殖在产品盘点实施细则》,明确了在产品盘点的具体方法,于年末对各类存货实施清查盘点。
    2、存货盘点方法
    发行人存货实行永续盘存制度,于每年底进行实地盘点。
    发行人每年于12月20日至12月31日期间进行财产清查盘点工作,其中存货盘点范围包括库存商品、低值易耗品、材料物资以及在产品。库存商品、低值易耗品、材料物资等存货的盘点方法与工业企业相同,实行全面盘点;而在养海产品考虑到养殖产品的特殊性、盘点工作强度、成本以及对生产经营的影响,其盘点具有特殊性,具体如下:
    (1)浮筏养殖及网箱养殖的在产品:用设施养殖,盘点方便易操作,可以实行全面盘点;实行人工日常看护及喂养,其生长情况及数量有永续的数据记录,因此也可以采用抽盘方式。
    ①盘点范围
    浮筏养殖在产品,包括虾夷扇贝、鲍鱼、海胆等;网箱养殖在产品包括养殖各种鱼类。
    ②盘点方法
    网箱养殖产品及浮筏养殖鲍鱼实施全面盘点。以盘点数作为实有数量。
    浮筏养殖虾夷扇贝、海胆等在产品,因数量较多,一般实施多点随机抽取浮筏进行盘点(抽点比例为10%),抽点后,根据抽点结果与公司生产部门、财务部门当前的统计数据进行核对,若不存在差异或存在合理差异,则:按盘点的在养量与台筏样本数相除求得单位台筏的在养量,再与养殖台筏总量相乘,最后推算出全部在养量,以推算的全部在养量作为实有数量;若存在异常差异的,则扩大至实施全面盘点,以盘点数作为实有数量。
    (2)底播在产品:由于是在海底自然生长的活物,而且养殖规模大,将其全部捕捞上来盘点会耗费大量的费用,也会影响正常的生产经营,因此在公司研发中心定期抽查检测的基础上,采取抽样盘点方式。
    ①虾夷扇贝盘点
    底播虾夷扇贝养殖周期为1年以上,分两个底播年份进行分区轮播,抽查时按分区抽查。当年底播扇贝,11月份进行苗种底播,到12月份是公司盘点月,因底播时间较短,平均个体较小,盘点会导致幼苗受伤或死亡,故以实投数量为盘点数;上年底播扇贝,根据养殖海域水深不同,以不同的采捕方式进行抽点:
    A.采捕船只拖网盘点方式
    水深超过20米的养殖区域(占公司目前养殖海域的90%以上)采用拖网采捕盘点的方式(每100亩抽点1亩,抽点比例为不低于1%),具体方法是:在不同的养殖区块,随机选取多个样本点,用标准的拖网、采用船只拖网方式进行拖网捕捞,对捕捞的扇贝进行清点,同时根据坐标位置计算捕捞面积,以清点的捕捞数量与捕捞面积相除求得每亩在养量,用盘点的每亩在养量与该区块养殖面积相乘推算该区块的在养总量,以推算的在养总量作为实有数量。
    B.人工采捕盘点方式
    沿岸水深不超过20米养殖区采用人工采捕的方式进行盘点。在不同的养殖区块,随机选取多个样本点(由于受养殖环境限制面积较少,每50亩抽点90平方米,抽点比例为3‰左右),盘点具体方法:将面积为30平方米铁框投入底播区,潜水员在圈定区域将扇贝全部捕捞,对捕捞的扇贝数量进行清点和称重,以清点的捕捞数量与捕捞面积相除求得每亩在养量,用盘点的每亩在养量与该区块养殖面积相乘推算该区块的在养总量,以推算的在养总量作为实有数量。
    ②底播鲍鱼和海参的盘点
    底播鲍鱼生长周期为四年,分四个底播年份进行分区轮播;海参生长周期为三年,分三个底播年份进行分区轮播。底播鲍鱼和海参都在水深较浅的海域养殖,其盘点也采用人工潜水采捕随机抽样盘点,具体盘点方法同上述底播扇贝的人工采捕盘点方式。
    有关公司在产品盘点方法的合理性见本章第四节之“(一)、3、存货”部分的相关内容。
    3、存货计价方法
    库存商品、材料物资及低值易耗品的计价方法及成本结转方法与工业企业相同,执行《企业会计准则—存货》。公司在产品计价方法如下:
    (1)育苗业成本计价:
    自育苗种按品种分别设置账户,单独核算。
    ①育苗业成本构成:外购种贝(海参、鲍鱼)成本、育苗业人工费、厂房折旧费、水电费、饵料费等;
    ②自育苗种,按育苗过程中的各项实际支出,作为实际成本。
    ③自育苗种发出计价:自育苗种转为浮筏或底播增殖时,若实际成本小于市场同类产品价格,则按实际成本结转至浮筏或底播增殖成本;若实际成本大于市场同类产品价格,则按市场价格结转至浮筏或底播增殖成本,其高于市场价格的差额直接计入育苗业当期损益中。对外销售苗种,按实际成本结转至主营业务成本。
    (2)浮筏养殖成本计价:
    浮筏养殖产品成本分品种、按投入年度分别设置账户,单独核算。
    ①浮筏养殖成本构成:苗种费、暂养费(包括暂养人员工资费及饵料费)、浮筏摊销;
    ②浮筏养殖的各类在产品按养殖过程中的各项实际支出,作为实际成本(自育苗种费用见育苗业自育苗种发出计价)。
    ③浮筏养殖产品发出计价:浮筏养殖产品转深加工或底播增殖时,若实际成本小于市场同类产品价格,则按实际成本结转至加工存货或底播增殖存货成本;若实际成本大于市场同类产品价格,则按市场价格结转至加工存货或底播增殖存货成本,其高于市场价格的差额直接计入浮筏养殖当期损益中。对外销售产品,按实际成本结转至主营业务成本。
    (3)底播增殖成本计价:
    底播增殖产品成本分品种、按底播年度分别设置账户,单独核算。
    ①底播增殖成本构成只包括苗种费。采捕费、看护费直接计入当期损益,不包含在存货成本中。
    ②底播增殖的各类在产品的苗种费,若属于外购苗种直接底播的按买价加相关费用作为苗种成本;自育苗种底播或经浮筏暂养后底播,其苗种费见育苗业或浮筏养殖产品发出计价。
    ③底播增殖产品发出计价:底播增殖成本采用实际成本法平均结转。具体为:
    A.根据收获年度某品种实际总成本及养殖面积计算每亩平均单位成本;
    B.各月份按实际收获亩数乘以每亩平均单位成本,计算该月份应该结转的底播增殖成本;
    C.根据该月份实际销鲜数量与用于深加工数量占本月收获总量的比例,将该月份应结转的底播增殖成本在主营业务成本与加工业存货成本之间进行分配;
    D.凡到收获期的底播增殖产品,根据公司的采捕计划安排一般会在该收获年度全部收获完毕,其成本全部结转完毕,因此该年已到收获期的在产品成本期末无余额。
    (4)期末在产品成本计价
    公司育苗、浮筏养殖、底播增殖的各类在产品在期末时按账面成本与可变现净值孰低的原则计价,对可变现净值低于在产品成本的差额,计提存货跌价准备。
    4、存货可变现减值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
    发行人在期末对各类存货按账面成本与可变现净值孰低的原则计价,对可变现净值低于在产品成本的差额,计提存货跌价准备。对存货可变现净值、存货跌价准备的具体确认方法如下:
    ①发行人存货数量繁多、单价较低,按照存货类别计量成本和可变现净值,确认是否计提跌价准备。
    ②公司库存商品、低值易耗品、材料物资等可变现净值的确定方法、计提跌价准备的方法同工业企业相同。
    ③养殖在产品可变现净值的具体确认方法
    A、某类在产品的可变现净值=某类产品的预计销售收入-预计销售税金-预计采捕费、看护费、销售费用等费用;
    B、某类产品预计销售收入的确认方法
    a:底播增殖产品:预计销售收入根据各底播年份在产品预计到期收获量和预计销售价格测算;某底播年份在产品到期收获量根据期末盘点在养量与到期经验成活率测算(经验成活率根据公司过去三年的成活率数据平均计算,无三年数据的按最近一年数据计算);预计销售价格按该类在产品达到可销售规格状态下的现时市场销售价格确定;
    b:浮筏养殖产品、鱼类养殖产品、育苗业产品:按期末盘点数与预计销售价格测算,预计销售价格按该类在产品在市场上的现时销售价格确定;
    C、销售税金指农业特产税(2004年后已经取消),按法定税率测算;
    D、采捕费、看护费、销售费用等预计费用按当年费用率测算。
    有关公司在产品存货计价和核算方法体现的稳健性特点见本章第四节之“(一)、3、存货”部分的相关内容。(四)长期投资的核算方法
    1、长期债券投资的计价及收益确认方法:按实际支付的全部价款扣除已到期尚未领取的债券利息后的余额作为实际成本记账,并按权责发生制原则计算应计利息;
    2、长期债券投资溢价和折价的摊销方法:在每期计提利息时分期摊销;
    3、长期股权投资计价和收益确认方法:长期股权投资包括股票投资和其他股权投资。长期股权投资,按投资时实际支付的价款或投资各方确定的价值记账。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%但有重大影响,采用权益法核算;公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下,或虽占20%或20%以上,但不具有重大影响,采用成本法核算;处置长期股权投资时,应将长期股权投资的账面价值与实际取得价款的差额,作为当期投资损益;
    4、股权投资差额的摊销期限:借方差额的摊销,合同规定投资期限的,按投资期限摊销,没有规定投资期限的,一般按不超过10年的期限摊销;贷方差额直接计入资本公积科目。(五)固定资产的计价和折旧方法
    1、固定资产的计价和折旧方法
    (1)固定资产确认标准为:为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一年,单位价值较高的有形资产;
    (2)固定资产分类为:船舶设备、房屋及建筑物、机械及动力设备、助渔导航设备、运输设备及其他固定资产;
    (3)固定资产计价:按其取得时的成本作为入账的价值,取得时的成本包括买价、进口关税、运输和保险等费用,以及为使固定资产达到预定可使用状态前所必须的支出;与固定资产有关的后续支出,如果使可能流入企业的经济利益超过了原先的估计,计入固定资产账面价值,其增计后的金额不超过该固定资产的可收回金额。除此以外的后续支出,确认为当期费用;
    (4)固定资产折旧采用直线法计算,并按各类固定资产的原值扣除净残值(原值的3%)后在估计经济使用年限内平均计提;经营租赁方式租入的固定资产发生的改良支出按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧;固定资产装修费用按两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内计提折旧;
    确定分类折旧率如下:
         类   别                 年  限                 年折旧率%
         船舶设备                 5-10                 9.70-19.40
       房屋及建筑物               10-20                 4.85-9.70
      机械及动力设备               10                     9.70
       助渔导航设备                 5                     19.40
         运输设备                   5                     19.40
       其他固定资产               5-20                 4.85-19.40
    2、在建工程核算方法
    按实际成本核算,在建造完成后转入固定资产。需要办理竣工决算手续的工程已达到预定可使用状态但尚未办理竣工决算的,先估价入账,待完工验收并办理竣工决算手续后再按决算数对原估计值进行调整。(六)无形资产的计价和摊销方法
    1、无形资产确认标准为:为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,没有实物形态的非货币性长期资产;
    2、无形资产计价及摊销:外购或依照法律程序取得的,按购入时或依照法律程序取得时的实际支付的价款入账;在受益期内按直线法分期摊销。(七)长期待摊费用摊销方法
    1、长期待摊费用确认标准为:本公司已经支付,摊销期限在一年以上(不含一年)的各项费用;
    2、长期待摊费用计价及摊销:按实际发生额入账,在受益期内按直线法分期摊销;属于筹建期间发生的各项开办费用于发生时计入长期待摊费用,自开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益。(八)借款费用的会计处理方法
    1、借款费用的确认:因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用,在符合借款费用资本化条件的情况下,予以资本化,计入该项固定资产的成本。其他的借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,属于筹建期间发生的,先计入长期待摊费用,自开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益;属于生产经营期间发生的,直接计入当期损益。
    2、借款费用资本化条件:
    (1)开始资本化:资产支出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的构建活动已经开始;
    (2)暂停资本化:购建固定资产时,如发生非正常中断且中断时间连续超过3个月(含3个月),中断期间发生的借款费用暂停资本化,将其确认为当期财务费用,直至资产的购建活动重新开始;但如果中断是使购建的固定资产达到可使用状态所必要的程序,则中断期间所发生的借款费用资本化继续进行;
    (3)停止资本化:当所购建的固定资产达到预定可使用状态时,停止其借款费用的资本化,以后发生的借款费用于发生当期确认为费用。
    3、借款费用资本化金额的确定:
    (1)当期利息资本化金额按至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积确定;
    (2)当期汇兑差额的资本化金额为当期外币专门借款本金及利息所发生的汇兑差额。(九)外币业务核算方法
    公司发生外币业务时,按外币金额折合成记账本位币金额记账,折合汇率采用外币业务发生当日的外汇牌价中间价。期末将各种外币账户的外币期末余额按期末市场汇价折合为记账本位币金额,按期末市场汇价折合的记账本位币金额与原账面记账本位币余额之间的差额作为汇兑损益,按以下原则处理:
    属于正常生产经营期间发生的汇兑损益,直接计入当期损益;
    与购建固定资产有关的专用外币借款产生的汇兑损益,在该项固定资产达到预定可使用状态前予以资本化并计入相关固定资产成本;
    属于筹建期间发生的汇兑损益于发生时计入长期待摊费用,自开始生产经营的当月起一次计入开始生产经营当月的损益。(十)所得税的会计处理方法
    采用应付税款法核算。(十一)报告期内的会计政策、会计估计变更
    报告期内会计政策和会计估计未发生变更。四、主要会计项目注释
    以下会计项目注释非特别说明均指合并报表项目,计价单位非特别说明均指人民币元。
     (一)资产负债表主要项目
     1、货币资金
                                2005年12月31日                        2006年6月30日
         项   目
                         原币金额     汇率     折合人民币     原币余额     汇率     折合人民币
    现   金                        —      —    400,646.23             —       —    846,735.63
    银行存款(日元)      37,257,941.00 0.068716 2,560,216.67  29,889,272.00 0.069467  2,076,318.06
    银行存款(人民币)               —      — 28,720,579.16             —       — 26,017,952.78
         合   计                   —      — 31,681,442.06             —       — 28,941,006.47
    货币资金2006年6月30日较2005年末略有减少,主要是由于2006年上半年加大对原材料等存货的储备量和进行2005年度利润分配所致。2005年末较上年末增加53.92%,主要系因本年经营性现金净流入较上年度增加较大所致。
    2、应收款项及预付账款
    (1)应收账款
                              2005年12月31日                           2006年6月30日
       账    龄
                        金额       比例(%)    坏账准备         金额         比例(%)    坏账准备
     1年以内        10,953,471.36    97.06    547,673.56     9,264,590.58      97.77    463,229.54
     1-2年                   —         —           —             —           —           —
     2-3年                   —         —           —             —           —           —
     3-4年             331,760.00     2.94     99,528.00       211,760.00       2.23     63,528.00
       合    计     11,285,231.36   100.00    647,201.56     9,476,350.58     100.00    526,757.54
    无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。期末应收账款项目前五名金额合计为8,740,241.05元,占期末应收账款余额的92.23%。期末应收账款余额主要系采用信用证结算方式的出口商品的货款收取存在一定的时间差而导致的期末部分货款未收回所致。
    (2)其他应收款
                               2005年12月31日                           2006年6月30日
       账龄
                        金   额      比例(%)     坏账准备       金  额        比例(%)     坏账准备
                                             1-1-174
               獐子岛渔业首次公开发行股票并上市申请文件                         招股说明书
     1年以内         1,064,911.33      99.81    53,245.57      676,996.84        86.51   33,849.84
     1-2年               —            —          —          103,600.00        13.24   10,360.00
     2-3年               —            —          —            —             —          —
     3-4年               2,000.00        0.19      600.00        2,000.00         0.25      600.00
     合计            1,066,911.33      100.00   53,845.57      782,596.84       100.00   44,809.84
    无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。期末其他应收款项目前五名金额合计为777,196.84元,占其他应收款期末余额的99.31%。其他应收款期末余额主要系采用“免、抵、退”核算的出口退税款在期末未全额退回和应收办公场地的租房押金。
    (3)预付账款
                               2005年12月31日                    2006年6月30日
         账    龄
                             金  额         比例(%)           金  额      比例(%)
     1年以内            4,837,913.50            97.48      23,860,439.92       99.48
     1-2年                125,000.00             2.52         125,591.40        0.52
     合计               4,962,913.50           100.00      23,986,031.32      100.00
     无持本公司5%以上股份的股东单位的欠款。
     期末余额较上年末增加较大,主要系预付的收购原料款及新建台筏物资款所致。
     3、存货
     (1)近三年一期各期末存货余额大类明细及其变动的原因
       项      目      2003年12月31日     2004年12月31日    2005年12月31日    2006年6月30日
    原材料                4,084,635.98       5,589,821.06    13,562,012.23      51,962,381.66
    低值易耗品            1,763,801.23       2,148,894.52     3,430,319.50       3,912,136.77
    在产品              138,916,064.15    159,463,518.70    207,377,555.64    217,030,644.63
    库存商品              8,067,271.32     18,610,924.79     56,483,559.42    103,419,688.93
    包装物                   52,866.41         57,688.00        778,951.63      1,130,594.39
    委托加工商品                    -                 -       355,063.28          81,188.50
         合   计        152,884,639.09     185,870,847.07   281,987,461.70     377,536,634.88
    公司存货主要为养殖在产品和库存商品。各期末公司存货呈增长趋势主要原因是公司近年来养殖业和加工业规模快速增长所致,具体情况如下:
    ①原材料:主要为各种养殖用物资、辅料,报告期各期末呈增长趋势系因养殖规模扩大导致物资储备增加所致,其中2006年6月末较上年末增加较大系2006年计划新增养殖台筏5,000台而购入养殖台筏物资所致。
    ②在产品:主要是公司存养的虾夷扇贝、海参、鲍鱼等产品,各期末呈增长趋势系因养殖规模逐步扩大所致,其中2005年末较上年增加较大主要原因是海珍品底播增殖产业化基地项目初步投产而大幅扩大虾夷扇贝养殖面积。主要产品各期末存养规模增长情况如下:
             项      目            2003年末     2004年末     2005年末    2006年6月末
                底播(亩)            235,382      268,388      345,631      294,099
     虾夷扇贝   浮筏(台筏)            2,697        4,390        5,659        2,335
                在育苗种(亿枚)           -           -           -           45
                底播(亩)              8,303        8,803        9,017        7,428
       海参
                在育苗种(万头)          431           -           -           -
                底播(亩)              2,947        2,950        2,837        2,821
       鲍鱼     浮筏(万头)              251          290          445        1,463
                在育苗种(万头)          675        1,773        1,876           -
    【注】a、2006年6月末各产品存养规模较上年底下降系因上半年收获所致;b、除虾夷扇贝外,当年鲍鱼、海参苗2006年6月底尚未达到商品苗规格故无法统计数量;c、2003年末存在海参春播苗,故存在在育苗种;d、鲍鱼苗种培育跨越两个年度,故各年底存在在育苗种。
    ③库存商品:各期末呈明显的增加趋势,系因加工业规模逐年扩大所致,其中2005年末较上年末、2006年6月末较上年末增加较大主要原因是:公司通过“五合一”模式,发挥龙头企业的带动作用,采购周边养殖原料进行加工,加工业规模迅速扩大导致库存增加;根据分期供货订单将适于下(上)半年加工的产品加工待上(下)半年销售导致期末库存增加。
    (2)2005年末、2006年6月末库存商品、在产品的详细构成情况
    ①库存商品的详细构成:
                                2005年12月31日                 2006年6月30日
            品名
                            数量(kg)    金额(万元)    数量(kg)    金额(万元)
     一、虾夷扇贝产品         812,639           2,623      2,796,576          7,376
     其中:半壳贝             108,869             208      1,487,696          2,788
           柱连籽              403,053          1,302        856,118          2,544
          虾夷贝柱             204,587            976        334,501          1,936
           即食品              27,753              43         75,589              37
           鲜活品              49,769              61            752               5
           副产品              18,608              33         41,920              66
     二、海参产品              14,505             608         19,991           1,153
     三、鲍鱼产品              12,166             226         12,099             245
     四、海胆产品               1,782               6          6,250             112
     五、海湾扇贝产品         654,957           1,859        375,557           1,082
     六、虾类产品              47,877             144         40,693             120
     七、进料或来料加工            -             -         133,002             213
     八、其他产品              49,769             182         35,237              40
            合计            1,593,695           5,648      3,419,405          10,341
        ②在产品的详细构成
        A、按产品品种及年度划分
        (A)2005年末在产品的构成:产品                                 金额
    产品                                 金额
                      小类                          数量                备注
    种类                               (万元)
                                                              当年育苗当年播,故年底无
            苗种培育       暂养苗            ―          ―
                                                              暂养苗
                         浮筏1龄贝          510     4,377台
    扇贝    浮筏养殖
                         浮筏2龄贝          568     1,282台
                        底播2004年        2,882   134,206亩
            底播增殖
                        底播2005年        4,814   211,425亩
               扇贝小计                   8,774
                                                              海参分春播和秋播,春播为
                                                              上年苗、秋播为当年苗,
            苗种培育       暂养苗            ―          ―
                                                              2005年末未计划2006年春
    海参                                                      播苗,故年底无暂养苗
                        底播2003年        2,090     3,568亩
            底播增殖    底播2004年        1,226     2,664亩
                        底播2005年        1,393     2,785亩
                  小计                    4,709
                                                              浮筏鲍鱼养殖年度指育苗
                                                              年度,浮筏2005年及底播
            苗种培育       暂养苗         1,044   1,876万头   2006年鲍鱼养殖量尚未确
                                                              定,故暂养苗成本中含浮筏
                                                              2005年、底播2006年鲍鱼
                        浮筏2002年           36       5万头
    鲍鱼
            浮筏养殖    浮筏2003年          442      93万头
                        浮筏2004年          975     347万头
                        底播2002年          779       763亩
                        底播2003年          806       776亩
            底播增殖
                        底播2004年          508       802亩
                        底播2005年          352       496亩
                  小计                    4,942
                                                              其他养殖品种主要包括马
           其他养殖品种小计               2,313               粪海胆、真海鞘、鱼类、藻
                                                              类等
                  合计                   20,738
        (B)2006年6月末在产品的构成:
    产品                                 金额
                      小类                          数量                备注
    种类                               (万元)
                                                              当年虾夷扇贝苗培育结束,
            苗种培育       暂养苗         1,843    45.3亿枚
                                                              进入商品苗培育阶段
                         浮筏1龄贝          538     2,078台   部分收获、部分转入底播
            浮筏养殖
                         浮筏2龄贝          319       257台   大部分已收获
                                                              上半年是加工旺季,故收获
    扇贝                底播2004年        1,252    58,296亩   面积占56%,下半年收获主
                                                              要用于销鲜
            底播增殖                                          较2005年底增加系因台筏
                                                              短缺将部分浮筏1龄贝转底
                        底播2005年        5,813   235,803亩
                                                              播而增加面积24,378亩所
                                                              致
               扇贝小计                   9,765
                                                              当年海参苗培育前期费用,
            苗种培育      海参育苗          103          -   未达到商品苗规格故无法
                                                              统计数量
                        底播2003年        1,018     1,738亩   已收获一半
    海参
                        底播2004年        1,226     2,664亩
            底播增殖    底播2005年        1,393     2,785亩
                                                              系公司购买的春播苗底播
                        底播2006年          201       241亩
                                                              形成
                  小计                    3,941
                                                              当年鲍鱼苗培育前期费用,
            苗种培育      鲍鱼育苗          449          -   未达到商品苗规格故无法
                                                              统计数量
                        浮筏2003年          102      10万头   大部分已收获
                                                              较上年底发生变化系正常
                        浮筏2004年        1,188     321万头
                                                              死亡
            浮筏养殖
                                                              较上年底“暂养苗”发生变
    鲍鱼                浮筏2005年        1,017   1,132万头   化系部分转底播及正常死
                                                              亡所致
                        底播2002年          389       382亩   已收获近一半
                        底播2003年          806       776亩
                        底播2004年          508       802亩
            底播增殖
                        底播2005年          352       496亩
                                                              尚有部分未底播,苗种反映
                        底播2006年          264       365亩
                                                              在“浮筏2005年”中
                  小计                    5,075
                                                              其他养殖品种主要包括马
           其他养殖品种小计               2,922               粪海胆、真海鞘、鱼类、藻
                                                              类等
                  合计                   21,703
        B、按成本性质划分                                                单位:万元
            产品              费用项目             2005年末          2006年6月末
          虾夷扇贝          人员工资费用                3,480                4,361
                           折旧和摊销费用                 638                  888
                    饵料和物资费用                 304                  504
                    燃料和动力费用                 241                  391
                     外购苗种费用                4,111                3,621
                         小计                    8,774                9,765
                     人员工资费用                1,829                1,406
                    折旧和摊销费用                 193                  174
                    饵料和物资费用                 480                  388
     海参
                    燃料和动力费用                 130                  138
                     外购苗种费用                2,077                1,835
                         小计                    4,709                3,941
                     人员工资费用                1,722                1,679
                    折旧和摊销费用                 518                  595
                    饵料和物资费用               2,253                2,184
     鲍鱼
                    燃料和动力费用                 449                  617
                     外购苗种费用
                         小计                    4,942                5,075
                     人员工资费用                  477                  489
                    折旧和摊销费用                 204                  376
                    饵料和物资费用                 473                  634
     其他
                    燃料和动力费用                  99                  249
                     外购苗种费用                1,060                1,174
                         小计                    2,313                2,922
     合计            人员工资费用                7,508                7,935
                    折旧和摊销费用               1,553                2,033
                    饵料和物资费用               3,510                3,710
                    燃料和动力费用                 919                1,395
                        外购苗种费用           7,248            6,630
                            合计              20,738            21,703
   【注】虾夷扇贝、海参成本中外购苗种成本占有较高的比例(约占40%左右),但实际上外购苗种的数量占比并不高(为20%~30%),主要是因自育苗种单位成本费用较市场价差距较大所致。造成自育苗种不能自给的主要原因是:海珍品底播增殖产业化基地项目开始初步投产,底播面积大幅增加,但作为项目建设内容一部分的育苗设施因资金短缺尚未建设所致。
    (3)关于存货的管理制度、计价方法、盘点方法及存货跌价准备计提方法
    有关存货具体的管理制度、计价方法、盘点方法及存货跌价准备计提的具体方法,请详见本章之“三、(三)存货的管理制度、计价方法和盘点方法”部分。
    (4)发行人期末未计提存货跌价准备的原因
    公司期末按存货类别对存货的可变现净值进行了测算,各类别存货的可变现净值均大于其帐面成本,故公司存货不存在应计提跌价准备的情形。
    (5)关于发行人底播增殖在产品存货客观性的综合说明
    ①成本计价和结转方法保证了在产品期末计价的稳健性
    如本章之“三、(三)存货的管理制度、计价方法和盘点方法”中所述,发行人底播增殖在产品在成本计价和结转中具有以下几个特点:
    A、底播增殖在产品成本分品种、按底播年度分别设置账户单独核算,即以不同品种、不同底播年度在产品分别作为成本核算对象;
    B、底播增殖在产品的成本构成只包括苗种费。采捕费、看护费、海域使用金等直接计入当期损益,不包含在存货成本中。这样做的目的是消除采捕费、看护费、海域使用金等费用在不同底播年度、不同品种产品之间进行分配的麻烦及其人为调控性。由于各年发生的采捕费、看护费等基本保持稳定,而公司底播规模逐年扩大,因此,这种做法在体现配比性、公允性核算要求的同时,遵循了稳健性原则。
    C、凡到收获期的底播在产品,成本于期末一次性全部结转完毕,因此该年已到收获期的在产品成本期末无余额。
    公司上述底播在产品成本计价和结转方法在各会计年度保持了一贯性。
    由于底播在产品成本计价和结转中具有以上特点,可以得出以下结论:
    A、不同品种、不同底播年度的在产品,成本在其底播年度就已形成并在以后养殖年度内保持不变,如:2002年底播的虾夷扇贝,收获年度为2004年,但其成本形成于2002年,并在2002年底、2003年底保持不变。
    B、对任一收获年度而言,任一属本年度收获的养殖品种需要结转的成本是固定、明确的,没有人为调剂的空间,成本结转具有刚性,如2004年度必须结转2002年底播虾夷扇贝、2001年底播海参、2000年底播鲍鱼的全部成本。
    C、与一般企业存货成本结转不同,发行人任一会计年度对任一底播增殖品种成本的结转不存在需要根据期末实际盘点数对实际已发出数及应结转成本进行调整(倒挤)的情况,因此期末存货是否盘点及盘点情况对当年销售的产品需结转的成本无影响(但盘点对测算以后年度收获的在产品的可变现净值及是否需要计提跌价准备则是必要的)。
    ②底播在产品一般不会发生减值情况
    公司底播海产品具有自然生长及自然增值的特点,其投入产出比比较高。例如:虾夷扇贝苗种底播时为3cm左右,单枚成本一般为0.05元左右,到收获期采捕销售时,每枚规格达到8cm以上,单枚销售价格平均达到1.50元左右,虽然自底播苗种到收获期间存在一定数量的自然性死亡以及在采捕销售环节还会发生一定的费用,但其可变现净值仍远远大于其帐面成本,一般不会发生减值情形。以下从两个侧面证明该问题:
    A、以1998年~2003年底播(2000年~2005年收获)虾夷扇贝的相关数据为例:
          底播年度          1998年       1999年        2000年       2001年       2002年       2003年
          收获年度          2000年       2001年        2002年       2003年       2004年       2005年
         面积(亩)         49,846        75,856       60,596       95,181       101,200      134,182
         产量(吨)          4,146        6,300        5,905         8,211        8,661        10,994
       单产(kg/亩)          83            83           97           86           86            82
        成本(万元)         1,221        2,187        1,434         2,824        2,460        2,376
      销售收入(万元)      12,962        17,200       12,796       16,156       19,028        24,121
    销售收入净额(万元)     7,194        11,377       8,763        11,665       15,167        19,214
        增值(万元)         5,973        9,190        7,329         8,841       12,707        16,838
        增值率(%)           489          420          511           313          517          709
    【注】a:成本指账面底播成本,即期末相应在产品存货成本;
    b:收入净额为销售收入扣除税金、采捕销售等费用、加工环节费用后的净额
    c:增值=收入净额-成本;增值幅度=增值/成本
    B、以近三年一期三大主导底播产品(虾夷扇贝、刺参、鲍鱼)销鲜业务收入与结转的成本对比进行分析:
                                                                                     单位:万元
                                             主营业务成本
                                                                                             收入:毛利:
                    主营业                              结转费用             毛利   毛利率
        年度                                                                                 苗费:结转费
                    务收入    合计    苗种费                                        (%)
                                               结转采捕   结转看
                                                                                             用
                                                                    小计
                                                等费用    护费用
      2003年度      16,194    6,479    2,685      2,888      906    3,794    9,715   59.99   100:60:17:23
      2004年度      18,715    7,200    2,770      3,323    1,107    4,430   11,515   61.53   100:61:15:24
      2005年度      24,835    8,282    2,892      4,002    1,388    5,390   16,553   66.65   100: 67:11:22
    2006年1-6月     15,860    4,827    3,092      1,044      691    1,735   11,033   69.56   100:69:10:21
        合计        75,604   26,788   11,439     11,257    4,092   15,349   48,816   64.57   100: 65:15:20
    通过以上两个方面可以看出:公司各年底播海产品的亩产基本保持稳定;投入到产出的增值幅度较大,不存在减值的情形。
    ③盘点方法的合理性
    尽管根据历史经验数据,公司底播海产品一般不存在减值的情形,但为了在日常监测的基础上更为全面地了解底播在产品的生长情况,为在产品期末计价提供更为充分和直接的证据,公司于各会计期末均对底播在产品实施盘点,盘点采取随机抽样的方法,具体方法如本章第三节之“(三)存货的管理制度、计价方法和盘点方法”中所述。这种盘点方法能够反映公司存货的实际情况,原因如下:
    A、公司底播增殖业已发展多年,对各养殖品种根据经验和研究成果制定了作业规范并予以严格执行,严格控制播苗规格、播苗密度、播苗均匀度,如虾夷扇贝、海参、鲍鱼分别按每亩5,500枚、6,600头、6,000头均匀播苗。
    B、公司底播增殖的虾夷扇贝、鲍鱼、海参等均属底栖生物,其不同于游泳、浮游类生物(鱼类、海母等),一般不会发生游离公司养殖区的情形。根据辽宁省水产研究院提供的《关于对虾夷扇贝等种类生活习性的说明》,在栖息环境不发生对生存造成重大威胁的特别变化下,獐子岛海域虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍一生的移动范围分别不超过25米、6米、25米。这样的移动范围对公司养殖海域来说是很渺小的。
    C、公司建立了严格的在产品安全管护、病害预防监测制度,并明确了相应的责任主体和严格的奖惩措施。近年来,未发生过在产品被偷盗、病害发生的情况。
    因此,公司底播在产品除正常的自然死亡外,在养殖海区不会发生意外减少的情况,也不会存在分布密度明显不均匀的情况,通过随机抽样推算全部在养量不会存在重大误差。而且,公司采用的这种抽样盘点方法也符合国家海洋局颁布的《海洋生态调查技术指南》关于海洋底栖生物调查方法和标准的规定。
    综上所述,公司于期末通过抽样的方式对在产品进行盘点,根据盘点样本在养量推算全部在养量的方法是合理的。
   (6)申报会计师的意见
    本次发行申报会计师对公司存货问题进行了核查并发表结论性意见如下:
    公司建立健全了一整套合理的存货管理制度,并在实际操作过程中有效执行;公司存货盘点的具体方法合理有效,能保证存货的真实性;公司存货的计价方法符合《企业会计制度》有关规定,体现了存货计价的稳健性,在报告期内存货计价遵循了一贯性原则;公司各类存货的可变现净值均大于存货账面成本,不计提跌价准备,符合《企业会计制度》的规定。
    综上所述,发行人存货的计价、成本结转方法符合《企业会计制度》的有关规定,同时体现了计价的稳健性。
    4、长期股权投资(母公司)
    (1)期末长期股权投资概况
                          2005年12月31日                                        2006年6月30日
         项  目                                  本期增加       本期减少
                          金  额       减值准备                                 金   额      减值准备
    对子公司投资         28,842,650.80   —      9,884,224.37   1,530,023.20   37,196,851.97   —
    对合营企业投资       17,465,955.08   —      1,106,736.87      —          18,572,691.95   —
         合  计          46,308,605.88   —     10,990,961.24   1,530,023.20   55,769,543.92   —
                (2)长期股权投资明细
                                                                                2006年6月30日
                                                   投资
                                          投资               初始投资
                 被投资公司名称                    比例
                                          期限                成本           投资余额    减值   计提
                                                    (%)
                                                                                         准备   原因
     大连獐子岛渔业集团海鲜酒店有限公
                                          10年    93.70    2,155,200.00     2,194,977.17  —     —
     司
     长海县獐子岛客运有限公司             10年    94.00   15,443,735.00   18,680,064.45   —     —
     大连獐子岛渔业集团轮船有限公司       10年    93.97   14,096,000.00     9,383,270.38  —     —
     长海县獐子岛永盛水产有限公司         10年    72.00      360,000.00    1,790,824.92   —     —
     长海县獐子岛信息咨询有限公司         10年    90.00       90,000.00      116,674.10   —     —
     大连翔祥食品有限公司                 20年    49.00   17,440,018.26    18,572,691.95  —     —
     大连獐子岛渔业集团(荣成)食品有
                                          20年    100.00   5,000,000.00    5,000,000.00   —     —
     限公司
                合        计               —       —    54,584,953.26    55,738,502.97  —     —
                其中采用权益法核算的股权投资:
                               2005年                       期末调整的所                    2006年
       被投资公司名称                        追加投资额                      分得股利
                             12月31日                       有者权益份额                   6月30日
    大连獐子岛渔业集团
                            2,179,933.11         -              15,044.06       -         2,194,977.17
    海鲜酒店有限公司
    长海县獐子岛客运有限
                           15,161,454.26         -           3,518,610.19       -        18,680,064.45
    公司
    大连獐子岛渔业集团轮
                           10,724,700.21         -          -1,341,429.83       -         9,383,270.38
    船有限公司
    长海县獐子岛永盛水产
                               625,836.88        -           1,350,132.41   185,144.37    1,790,824.92
    有限公司
    长海县獐子岛信息咨询
                               116,236.39        -                 437.71       -           116,674.10
    有限公司
    大连翔祥食品有限公司   17,465,955.08         -           1,106,736.87       -        18,572,691.95
    大连獐子岛渔业集团
                                 -           5,000,000.00         -             -         5,000,000.00
    (荣成)食品有限公司
         合    计          46,274,115.93     5,000,000.00    4,649,531.41   185,144.37   55,738,502.97
                (3)股权投资差额
                                    摊销   2005年12     本期     本期        累计       摊余     形成
      被投资公司名称    初始金额
                                    期限    月31日     增加数   摊销额      摊销额      金额      原因
    长海县獐子岛永盛                                                                              购买
                        60,357.41  105月   34,489.95     -      3,449.00  29,316.46   31,040.95
    水产有限公司                                                                                  差价
    本公司不存在在编制合并报表时对采用成本法核算的长期股权投资按照权益法进行调整的情形。
    5、固定资产
    (1)固定资产情况
       项  目          2005年12月31日        本期增加        本期减少      2006年6月30日
    原值
    房屋及建筑物          192,946,603.41      572,450.25      854,330.00    192,664,723.66
    船舶设备               51,305,336.18   20,339,261.77    5,662,628.95     65,981,969.00
    机械及动力设备         70,319,537.38    3,517,877.32      360,000.00     73,477,414.70
    运输设备                6,435,026.60      485,944.25       93,565.00      6,827,405.85
    助鱼导航设备            1,256,243.00      363,538.00       45,900.00      1,573,881.00
    其他固定资产           94,471,624.43    1,430,664.83    1,322,456.81      94,579,832.45
      合  计              416,734,371.00   26,709,736.42    8,338,880.76     435,105,226.66
    累计折旧
    房屋及建筑物           42,847,729.10    4,805,933.79      559,903.08     47,093,759.81
    船舶设备               23,009,310.04    3,693,761.39    3,774,735.83     22,928,335.60
    机械及动力设备         25,480,898.66    2,706,674.66      154,230.00     28,033,343.32
    运输设备                2,860,256.61      610,580.81       90,758.05      3,380,079.37
    助鱼导航设备            1,012,120.13      119,629.41       42,424.69      1,089,324.85
    其他固定资产           29,938,217.40    2,861,469.12      406,182.54     32,393,503.98
         合  计           125,148,531.94   14,798,049.18    5,028,234.19     134,918,346.93
        净  值            291,585,839.06        —               —         300,186,879.73
    本期固定资产增加中由在建工程转入10,812,314.29元。
    固定资产减值准备情况:
         项目        年初余额     本期增加       本期减少      期末余额      计提原因
     其他固定资产   231,305.85        —        231,305.85        —            —
         合计       231,305.85        —        231,305.85        —            —
    2005年3月16日公司(甲方)与邵吉勇(乙方)签定了虾圈买卖合同,乙方购买甲方面积112亩的虾圈一座,价款68万元,其中合同签定日支付价款25万元,余款43万元于2006年5月1日前付清,公司收到全部款项后才能将虾圈
    交付乙方,相应冲减减值准备。
    (2)工程物资
                    类   别                          2005年12月31日                      2006年6月30日
                 预付设备款                          7,720,000.00                       9,977,829.00
                 预付工程款                         25,261,099.41                       23,207,610.00
                    合   计                         32,981,099.41                       33,185,439.00
      (3)在建工程
                                                                                                                              完工
                                                  2005年                           本期转入          2006年          资金
           工程名称              预算数                           本期增加                                                    比例
                                                12月31日                           固定资产         6月30日          来源
                                                                                                                             (%)
    国际贝类交易中心           52,300,000.00      644,599.53        13,800.00          —              658,399.53    借款    96.88
    水产品精深加工区项目       95,600,000.00    2,578,398.13    3,479,954.60           —            6,058,352.73    借款    95.22
    海珍品底播增养殖产业
                             148,000,000.00    11,127,138.27    8,696,524.45       5,940,000.00     13,883,662.72    借款    23.51
    化基地
    新建房屋建筑物              8,085,172.71    5,692,478.60      963,397.95         167,270.23      6,488,606.32    自筹    80.25
    新建船舶设备               15,141,050.00      499,928.00    2,854,887.84         660,531.84      2,694,284.00    自筹    17.79
    新建机械与动力设备          3,469,033.51    1,009,837.89    4,890,241.06       3,207,516.34      2,692,562.61    自筹    77.62
    新建运输设备                  345,000.00      151,246.40      370,939.75         354,379.25        167,806.90    自筹    48.64
    新建其他设备                1,237,501.80      275,000.00      305,483.63         482,616.63         97,867.00    自筹     7.91
              合计           324,177,758.02 21,978,626.82       21,575,229.28     10,812,314.29     32,741,541.81     —       —
    期末增加较大的主要原因系水产品精深加工区项目及海珍品底播增养殖产业化基地项目增加投资所致。
    其中:资本化金额
                                                                                  其他
                                         2005年         本期       本期转入                  2006年         资本化率
            工程名称                                                              减少
                                       12月31日         增加       固定资产                 6月30日            (%)
                                                                                   额
         国际贝类交易中心                64,599.53        —           —          —       64,599.53        6.1723
         水产品精深加工区项目          258,398.13         —           —          —      258,398.13        6.1723
            合       计                322,997.66         —           —          —      322,997.66        6.1723
      公司已逐项检查在建工程,期末单项工程的可收回金额均高于其账面价值,故未计提在建工程减值准备。
      6、无形资产
                                     2005年                                                     2006年         剩余    取得
     类    别        原值                            本期增加    本期摊销      累计摊销
                                    12月31日                                                   6月30日         年限    方式
       土地使                                                                                                            购
                 12,887,366.37      12,500,284.10       —       139,522.71    526,604.98     12,360,761.39     44.30
        用权                                                                                                             买
    以上土地使用权的详细情况详见本说明书第五章“五、(二)无形资产”相关内容。公司已检查上述土地使用权的价值,期末可回收金额高于账面价值,故未计提减值准备。
    7、长期待摊费用
                                      2005年             本期                                            2006年         剩余
        类别       原始发生额                                           本期摊销        累计摊销
                                    12月31日             增加                                           6月30日         年限
    养殖用物资      62,364,512.23    34,980,259.20     4,743,239.62    10,598,534.61   33,239,548.02    29,124,964.21     1.34
    档口使用权          578,250.00      433,687.50                -        14,454.00      159,016.50       419,233.50     14.5
    发行上市费用      2,000,000.00     2,000,000.00              -               -                -      2,000,000.00     -
    开办费               58,057.50               -        58,057.50                -               -        58,057.50     -
       合  计        67,583,795.85   37,413,946.70     4,801,297.12    10,612,988.61   33,398,564,52    31,602,255.21     -
    养殖用物资主要为养殖用台筏和渔排,其中养殖用台筏是用于浮筏虾夷扇贝及鲍鱼养殖的生产资料,养殖用渔排是用于鱼类养殖的生产资料,两者的耐用期限均较长,可以反复使用,故在投入使用后计入“长期待摊费用”,按受益期进行摊销进入成本费用。养殖用物资的受益期按各物资耐用年限3年确定。
    档口使用权系发行人购买的沈阳北行农贸市场的档口(即摊位)使用权,相当于一次性支付多年的摊位租赁费,故在支付后计入“长期待摊费用”,按受益期进行摊销进入成本费用,档口使用权的受益期按购买的使用权年限20年确定。
    发行上市费用为本次发行股票已支付中介机构的相关费用,待股票上市后,从发行股票溢价中抵销。
    8、借款项目
    (1)短期借款
     借款类别                          2005年12月31日                           2006年6月30日
     抵押借款                                   176,000,000.00                           248,800,000.00
     保证借款                                                   —                        60,000,000.00
     合      计                                     176,000,000.00                       308,800,000.00
     期末无逾期短期借款。增加较大的主要原因系养殖业购买苗种增加底播投入及加工业收购原料增加所致。
     (2)一年内到期的长期负债
                                                                                                        年利率     借款
      借款单位              初始金额        应计利息        期末数                 借款期限
                                                                                                         (%)     条件
     长海县獐子镇
                           1,181,818.00         —          1,181,818.00     1999.8.3—2006.12.20         5.50      信用
     财政所
     长海县农业综
                              770,000.00    71,610.00         841,610.00    2002.08.15-2006.08.14         2.40      抵押
     合开发办公室
     中国农业银行
     辽宁省长海县         40,000,000.00         —        40,000,000.00     2004.12.31-2006.12.30        6.336      抵押
     支行
        合        计      41,951,818.00     71,610.00     42,023,428.00                —                  —        —
    (3)长期借款
                                     2005年               2006年                                       年利率
         借款单位                                                                 借款期限                       借款条件
                                   12月31日              6月30日                                       (%)
    中国建设银行股份有
                                   20,000,000.00             —             2005.7.14-2007.7.13        6.2208        抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   11,000,000.00         11,000,000.00     2005.12.27-2007.10.22        6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   15,000,000.00         15,000,000.00     2005.12.28-2007.11.22        6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   18,000,000.00         18,000,000.00      2005.12.22-2007.9.6         6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   18,000,000.00         18,000,000.00      2005.12.23-2007.9.22        6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   18,000,000.00         18,000,000.00      2005.12.26-2007.10.6        6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   20,000,000.00         20,000,000.00      2005.12.20-2007.8.6         6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    中国建设银行股份有
                                   20,000,000.00         20,000,000.00      2005.12.21-2007.8.22        6.2208       抵押
    限公司大连长海支行
    长海县獐子镇财政所               9,454,546.00         9,454,546.00      1999.8.3-2014.12.20         5.500        信用
    中国建设银行股份有
                                        —               20,000,000.00      2006.4.11-2008.4.10        6.2208        抵押
    限公司大连长海支行
            合    计               149,454,546.00       149,454,546.00                —                 —           —
                  期末无逾期借款。
    9、应付款项
    (1)应付账款
                                         2005年12月31日                     2006年6月30日
                账龄
                          金   额            比例(%) 金额                 比例(%)
    1年以内              40,729,945.22     99.99       10,274,680.26        33.18
     1-2年                      —             —       20,693,574.00          66.82
     2-3年                2,572.00           0.01                 —             —
     3-4年                      —             —          2,500.00           0.01
     合  计          40,732,517.22         100.00     30,970,754.26         100.00
    无欠持本公司5%以上股份的股东单位的款项。
    (2)其他应付款
                        2005年12月31日                     2006年6月30日
      账  龄
                        金  额        比例(%)        金  额          比例(%)
    1年以内           2,551,800.47        89.37      4,196,427.45            89.21
     1-2年              267,328.92         9.36        430,689.64             9.15
     2-3年                      —           —         40,869.89             0.87
    3年以上              36,069.70         1.27         36,069.70              0.77
     合  计           2,855,199.09       100.00      4,704,056.68            100.00
    无欠持本公司5%以上股份的股东单位的款项。期末增加较大的主要原因系提取的工资性费用未结算和增加客户保证金所致。
    10、应付工资
         项目                2005年12月31日                  2006年6月30日
       效益工资            15,046,621.58                  30,071,123.50
    期末增加较大的原因系公司对下属生产经营单位实行年内综合考核年终发放的政策而提取的效益工资。
    11、对内部人员及关联企业负债
    除存在正常的应付工资外,期末公司无对内部人员的负债,无对关联企业的负债。
    12、应交税金及执行的税收政策
    (1)应交税金期末余额
       项    目           法定税率(%)      2005年12月31日          2006年6月30日
        营业税                 5/3                  87,987.51             94,077.20
       城建税                7/5/1                   5,117.74              5,429.79
       房产税                 12/1.2                32,997.50             26,298.92
       增值税               6/13/17             -3,350,625.47         -6,525,101.58
      企业所得税                33                 622,633.80          1,284,850.55
     个人所得税           —                43,882.80      1,513,049.20
     土地使用税           —                38,247.46         38,247.46
     车船使用税           —                —                   458.40
       印花税             —               207,360.70         25,096.30
       合  计             —            -2,312,397.96     -3,537,593.76
    期末减少较大的主要原因系公司加工业外购原料增加导致增值税留抵税额增加。
    (2)公司执行的主要税收政策
    ①农业特产税:
    2003年度销售环节农业特产税按应税收入的8%适用税率计算缴纳;销售环节代扣代缴农业特产税及收购环节农业特产税在2003年1-8月按5%适用税率计算缴纳,自2003年9月1日起根据《辽宁省农业特产农业税征收管理实施办法》的规定,收购环节农业特产税及代扣代缴农业特产税停止征收。
    2004年度根据财税[2004]120号《财政部、国家税务总局关于取消除烟叶外的农业特产税有关问题的通知》,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部、大连獐子岛渔业集团股份有限公司庄河分公司自2004年免征农业特产税;大连獐子岛渔业集团股份有限公司长岛分公司从2004年起改征农业税,2004年1-6月税率为6%,2004年7月1日起免征;大连獐子岛渔业集团股份有限公司荣成分公司从2004年起改征农业税,2004年1-6月税率为3%,2004年7月1日起免征。
    2005年以后农业特产税取消。
    ②所得税:
    2003年度按应纳税所得额的33%税率计算缴纳。
    2004年度按应纳税所得额的33%税率计算缴纳。因本公司经批准为农业产业化国家重点龙头企业,依据国税发[2001]124号文件《国家税务总局关于明确农业产业化国家重点龙头企业所得税征免问题的通知》的规定及大连市长海县地方税务局大地税长减字(2005)第001号批准减免税通知书,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部免征2004年9-12月所得税。
    2005年按应纳税所得额的33%税率计算缴纳。根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003600057号批准减免税通知书,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部2005年度所得税免征;根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003410002号批准减免税通知书,大连獐子岛渔业集团股份有限公司控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司2005年度所得税免征。
    2006年根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003600057号《纳税人减免税资格认定通知书》,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部2006年度所得税免征;根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003410002号《纳税人减免税资格认定通知书》,大连獐子岛渔业集团股份有限公司控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司2006年度所得税免征。
    13、主要合同承诺债务和逾期债项情况
    截至2006年6月30日,公司无需披露的重大合同承诺债务,不存在任何逾期债项。
    14、股本
      项   目   2006年6月30日     2005年12月31日     2004年12月31日2003年12月31日
     境内法人
                   76,266,600.00      76,266,600.00     76,266,600.00      76,266,600.00
     持有股份
     自然人         8,533,400.00       8,533,400.00      8,533,400.00       8,533,400.00
     股份总数      84,800,000.00      84,800,000.00     84,800,000.00      84,800,000.00
    2001年4月根据大连市人民政府大政[2001]84号文《大连市人民政府同意大连獐子岛渔业集团有限公司变更为股份有限公司的批复》,以经审计的2001年2月28日净资产76,324,692.07元中的7,632万元折为股份有限公司的股份,其余的为资本公积,变更后的注册资本变化业经光华所发(2001内验字)029号《验资报告》验证。
    2002年9月,经公司2002年第一次临时股东大会同意,并经大连市人民政大政[2002]105号文批准,公司向自然人吴厚刚定向增资人民币普通股848万股,每股作价1.268元。2002年增加股本848万元业经中洲光华(2002)验字第020号《验资报告》验证。
    15、资本公积
        项  目        2006年6月30日       2005年12月31日      2004年12月31日      2003年12月31日
    股本溢价                2,277,332.07       2,277,332.07        2,277,332.07       2,277,332.07
    拨款转入               24,812,000.00      23,012,000.00       14,960,000.00       9,090,000.00
    其他资本公积              820,845.02          820,845.02          820,845.02        820,845.02
    关联方交易差价             50,419.79           50,419.79           50,419.79         50,419.79
    股权投资准备        3,085,976.86      -               -              -
       合  计          31,046,573.74   26,160,596.88    18,108,596.88  12,238,596.88
    2003年新增5,150,000.00元系专项应付款转入:根据大财发[2003]220号文件取得海珍品底播增养殖项目(扩建育苗厂、暖池棚、饵料大棚、人工造礁等)财政拨款2,360,000.00元,2003年项目完工并转增资本公积;根据大计投资发[2003]403号和大财指建[2003]680号文件,取得刺参养殖基地拨款2,250,000.00元,2003年项目完工并转增资本公积;根据大科计发[2003]90号文件和大财指企[2003]370号文件取得科技三项费资金600,000.00元,2003年项目完工并转增资本公积540,000.00元。
    2004年新增5,870,000.00元系专项应付款转入:根据大财指企[2004]91号文件取得超低温金枪鱼冷冻加工项目贴息补助款1,200,000.00元,2004年转增资本公积;2003年根据长财发字[2003]87号文件取得现代农业园区补助资金00,000.00元,2004年项目完工并转增资本公积;根据大科计发[2004]124号和大财指企[2004]488号文件,取得北方海珍品原(良)种场建设资金600,000.00元,2004年项目完工并转增资本公积;根据长海县财政局长财发字[2004]60号文件应取得真海鞘浮筏养殖项目财政资金1,880,000.00元,本年实际收到1,740,000.00元,2004年项目完工转增资本公积;根据大财发[2003]220号文件取得海珍品底播增养殖项目(扩建育苗厂、暖池棚、饵料大棚、人工造礁等)质量保证金260,000.00元,2004年转增资本公积;根据大财农[2004]294号文件取得现代渔业园区拨款170,000.00元,2004年项目完工并转增资本公积;根据大发改投字[2004]79号和大财指建[2004]628号文件,取得鲍鱼礁底播增殖项目拨款1,500,000.00元,2004年转增资本公积。
    2005年新增8,052,000.00元系专项应付款转入:根据长海县财政局长财发字[2004]60号文件收到真海鞘浮筏养殖项目质量保证金140,000.00元,2005年转增资本公积;根据长财指[2005]111号文件,取得名牌产品奖励经费300,000.00元,2005年转增资本公积;根据长财发[2005]133号文件,取得农产品加工龙头企业项目补助资金6,912,000.00元,2005年转增资本公积;根据发改投字[2005]676号及大财指建[2005]808号文件,取得刺参底播增养殖基地拨款700,000.00元,2005年项目完工并转增资本公积。
    2006年1-6月新增4,885,976.86元系专项应付款转入:根据长海县财政局发布的长财指[2006]231号文件,取得对“獐子岛”商标获得2005年中国驰名商标的奖励1,500,000.00元,2006年转增资本公积;根据长海县财政局发布的长财指[2006]230号文件,取得2005年省名牌产品称号的奖励300,000.00元,2006年转增资本公积;长海县獐子岛客运有限公司根据大连市水路运输管理处关于下拨2004年水路客运附加费专项资金的通知》,取得港航企业发展专项资金拨款283,000.00元,根据长海县财政局发布的长财指[2006]94号文件,取得獐子岛号”客船造船补贴3,000,000.00元,2006年转增资本公积,根据股权比例公司增加资本公积3,085,976.86元。
    16、盈余公积
            项  目    2006年6月30日      2005年12月31日     2004年12月31日      2003年12月31日
          法定盈余
                         45,472,135.68      45,472,135.68       22,937,357.65      12,094,818.39
          公积
           合   计       45,472,135.68      45,472,135.68       22,937,357.65      12,094,818.39
    各年增加系按当年净利润的10%提取法定盈余公积、5%提取法定公益金所致。2006年根据财政部财企[2006]67号《关于〈公司法〉施行后有关企业财务处理问题的通知》,公司将报告期结余公益金全部转作法定盈余公积中,并做追溯调整。
    17、未分配利润
                          分配
        项      目        比例  2006年6月30日       2005年12月31日     2004年12月31日     2003年12月31日
                           (%)
    年初未分配利润           —    154,066,764.67      73,009,689.18      45,488,633.37      38,414,451.33
    加:本期净利润           —     81,158,900.51     150,231,853.52      72,283,595.07      35,438,650.40
    减:提取法定盈余公
                             15                —      22,534,778.03      10,842,539.26       5,315,797.56
    积
        提取任意盈余公
                             —                —                 —                 —                 —
    积
        应付普通股股利       —    100,064,000.00      46,640,000.00      33,920,000.00      23,048,670.80
        转作股本的普通
                             —                —                 —                 —                 —
    股股利
    期末未分配利润           —    135,161,665.18     154,066,764.67      73,009,689.18      45,488,633.37
    2003年根据公司2002年度股东大会决议通过的利润分配方案,每股派发0.27元现金红利(含税)。2004年根据公司2003年度股东大会决议通过的利润分配方案,每股派发0.40元现金红利(含税)。2005年根据公司2004年度股东大会决议通过的利润分配方案,每股派发0.55元现金红利(含税)。2006年根据公司2005年度股东大会决议通过的利润分配方案,每股派发现金红利1.18元(含税);本次发行前所有滚存的未分配利润由发行后新老股东共享。(二)利润表项目
    1、主营业务收入及主营业务成本
    (1)按业务类别分类
                                               营   业  收  入
        业务类别
                    2006年1-6月         2005年度         2004年度         2003年度
    养殖业          201,430,757.61    298,861,408.44   236,619,846.14   204,722,125.07
    加工业           70,114,793.16    204,678,217.10   112,343,488.48    73,949,998.92
    交通运输业        8,337,512.69     14,183,228.64    16,686,996.74    14,801,048.55
    餐饮服务业          146,074.90        475,362.30       550,644.10       507,203.50
        合  计      280,029,138.36    518,198,216.48   366,200,975.46   293,980,376.04
                                              营  业  成  本
       业务类别
                   2006年1-6月        2005年度          2004年度          2003年度
    养殖业          75,026,658.86   127,950,294.44    111,351,392.79     97,918,438.04
    加工业          41,961,984.40   131,239,681.25     78,985,479.43     54,403,774.70
    交通运输业       6,511,788.57    12,333,495.27     15,354,383.99     12,314,953.82
    餐饮服务业         346,875.73       742,166.52        680,825.74        686,058.05
       合  计      123,847,307.56   272,265,637.48    206,372,081.95    165,323,224.61
    (2)按销售地区分类
                                              营  业  收  入
    地区分部
                   2006年1-6月         2005年度          2004年度          2003年度
    内    销       229,699,870.63   349,164,514.21    271,865,921.75    239,715,773.95
    外    销        50,329,267.73   169,033,702.27     94,335,053.71     54,264,602.09
    合    计       280,029,138.36   518,198,216.48    366,200,975.46    293,980,376.04
                                                              营   业   成   本
         地区分部
                            2006年1-6月              2005年度              2004年度               2003年度
         内      销          91,109,616.05       171,644,306.29         154,576,486.07         124,493,369.01
         外      销          32,737,691.51       100,621,331.19          51,795,595.88           40,829,855.60
         合      计         123,847,307.56       272,265,637.48         206,372,081.95          165,323,224.61
    2003年度、2004年度、2005年度、2006年1-6月的销售毛利率分别为43.76%、43.65%、47.46%和55.77%,其中2005年度比2004年度毛利率增幅较大的原因系主导产品虾夷贝销鲜价格上涨及出口产品价格上涨所致;2006年1-6月比2005年度毛利率增幅较大的原因系主导产品虾夷贝销鲜价格上涨及销鲜业务收入比重提高所致。
    (3)前五名销售商销售情况:
                   期   间                          销售总额                    占销售收入比例(%)
              2006年1-6月                       119,317,024.08                          42.61
                 2005年度                       221,340,052.07                          42.71
                 2004年度                       166,490,931.11                          45.46
                 2003年度                       162,473,600.77                          55.27
    2、主营业务税金及附加
                         2006年1-6月               2005年度                2004年度                  2003年度
        项    目                      计缴                    计缴                    计缴                       计缴
                           金额       标准        金额        标准        金额        标准          金额         标准
                                        %                       %                       %                          %
    农业特产税              -           -          -           -        768,954.35    3/6/8     19,001,518.97      8
    营业税              272,054.14     3/5     474,239.37     3/5       568,142.13     3/5        549,686.79      3/5
    城建税               15,498.47    7/5/1     97,264.72    7/5/1       32,549.45    7/5/1        47,400.66     7/5/1
    教育费附加          83,430.72      3/1     185,815.18     3/1       167,590.06     3/1           7,543.79     3/1
    地方教育费          13,926.50       1       20,436.48       1         7,655.89      1            4,852.93      1
    农业税附加              -           -          -           -         73,330.85      40             -          -
        合    计       384,909.83       -      777,755.75      -      1,618,222.73       -      19,611,003.14     -
    2004年较2003年减少较大的主要原因:根据财税[2004]120号《财政部、国家税务总局关于取消除烟叶外的农业特产税有关问题的通知》,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部、大连獐子岛渔业集团股份有限公司庄河分公司自2004年免征农业特产税,2004年1-6月已征的农业特产税按规定退还8,904,267.01元;大连獐子岛渔业集团股份有限公司长岛分公司从2004年起改征农业税,税率为6%,2004年7月1日起免征;大连獐子岛渔业集团股份有限公司荣成分公司从2004年起改征农业税,税率为3%,2004年7月1日起免征。
    2005年较2004年减少较大的主要原因系本年农业特产税及附加取消。
    3、营业费用
    类   别     2006年1-6月      2005年度      2004年度      2003年度
    金额合计    16,184,430.67 17,659,326.51  9,612,415.57  6,388,041.48
    2004年度比2003年度增加较大系公司业务规模扩大,加大营销投入所致。
    2005年度较2004年度有较大幅度的增加,主要由于:(1)公司业务规模扩大,加大营销投入;(2)国际贝类交易中心投入使用,实施销售流程调整,增加费用支出;(3)创建驰名商标,加大广告宣传力度,由此大幅增加广告支出。
    2006年1-6月份增加较大的原因:(1)随着金贝广场的正式投入使用,相应使营销相关费用增加;(2)广告费用支出增加。
    4、管理费用
    类   别      2006年1-6月    2005年度      2004年度      2003年度
    金额合计    39,507,148.08 53,442,592.58 41,397,081.39 27,648,362.07
    2004年度比2003年度增加较大的原因:(1)2003年6月成立山东荣成分公司、长岛分公司和庄河分公司,2004年上述分公司增加费用支出396万元;(2)加大研发投入增加费用支出372万元;(3)新增企业管理部和加工事业管理部,增加费用支出120万元;(4)增加管理人员效益工资200万元。
    2005年度比2004年度增加较大的原因:(1)组建海胆食品分公司、金贝广场,增加费用支出353万元,(2)加大研发投入增加费用支出467万元,(3)新增国内贸易部、国际贸易部、物流部,增加费用支出150万元,(4)增加管理人员效益工资200万元。
    2006年1-6月增加较大的原因:根据大连市人民政府[2006]62号《大连市人民政府关于调整大连獐子岛渔业集团股份有限公司海域使用金标准的批复》,自
    2006年1月1日起海域使用金由每年每亩8-10元调整为每年每亩50元,由此增加海域使用金支出854.40万元。
    5、财务费用
         类   别        2006年1-6月        2005年度         2004年度         2003年度
      利息支出          12,483,246.61    19,591,905.59   14,416,957.32    15,676,655.69
      减:利息收入          108,582.73      245,738.77      283,696.62       797,046.27
      减:财政贴息                   —              —      800,000.00     3,050,000.00
      汇兑损益              325,781.28      616,589.96      -96,816.17         3,289.38
      其    他               82,010.65      162,413.50      103,421.25       120,504.62
        合    计         12,782,455.81   20,125,170.28   13,339,865.78    11,953,403.42
    近三年一期,公司利息支出呈逐年增加趋势,主要是由于生产规模和固定资产规模逐年增加,由此导致长短期借款增加,使各年的利息支出大幅增加。
    各年财政贴息情况如下:
    (1)2003年根据大连市发展计划委员会和大连市财政局大计投资发[2002]216号、大财指建[2002]135号文件取得冷库及海产品加工生产线工程项目的贴息款1,240,000.00元,2003年项目已完工,冲减财务费用1,240,000.00元;根据大连长海县财政局长财指字[2003]53号和大连市发展计划委员会大计投资发[2002]441号、大财指建[2002]621号文件取得深海大网箱养鱼项目贷款贴息1,500,000.00元,2003年项目已完工,冲减财务费用1,500,000.00元;根据大财指农[2003]226号文件取得出口龙头企业贴息补助310,000.00元,2003年全部冲减财务费用。
    (2)2004年根据大财农[2004]311号文件取得渔业倍增项目贴息资金80万元,当年全部冲减财务费用。
    6、所得税
             项    目          2006年1-6月        2005年度          2004年度         2003年度
    母公司利润总额             83,752,573.77   153,798,476.06    92,939,295.61     61,930,798.69
    纳税调增                    1,291,412.30     4,093,260.32     3,491,114.36     16,722,453.71
    其中:工资超支              1,426,540.00     2,084,160.00     2,404,800.00     13,640,350.00
          职工福利费、补贴              —       1,143,910.00       938,790.00      2,223,996.00
          业务招待费超支                —               —         320,834.85        367,460.57
    计提坏账准备超税法规定       -135,127.70       499,190.32      -203,310.49        490,647.14
          各种赞助支出                  —         366,000.00        30,000.00            —
    纳税调减                    1,560,105.55     1,166,787.43      -977,065.95        621,319.03
    其中:投资收益              1,560,105.55     1,166,787.43      -977,065.95        507,427.03
          补贴收入                      —               —               —          113,892.00
    应纳税所得额               83,483,880.52   156,724,948.95    97,407,475.92     78,031,933.37
      加:独立纳税分公司亏损    2,763,310.50    11,307,287.69     3,437,815.89      2,247,303.88
    实际应纳税所得额           86,247,191.02   168,032,236.64   100,845,291.81     80,279,237.25
    母公司所得税               28,461,573.04    55,450,638.09    33,278,946.30     26,492,148.29
        减:减免所得税         25,867,899.78    51,884,015.55    12,623,245.76            —
    子公司所得税                1,215,842.24       687,338.86       748,846.29      1,253,065.56
        减:减免所得税            710,016.35       280,257.21            —               —
    所得税合计                  3,099,499.15     3,973,704.19    21,404,546.83     27,745,213.85
    2004年度比2003年度减少较大的原因系依据国税发[2001]124号文件《国家税务总局关于明确农业产业化国家重点龙头企业所得税征免问题的通知》的规定及大连市长海县地方税务局大地税长减字(2005)第001号批准减免税通知书,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部2004年9-12月所得税免征12,623,245.76元。
    2005年度比2004年度减少较大的原因系根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003600057号批准减免税通知书,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部免征2005年度所得税51,884,015.55元;根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003410002号批准减免税通知书,大连獐子岛渔业集团股份有限公司控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司免征2005年度所得税280,257.21元。
    2006年1-6月增加较大的原因系独立纳税的荣成分公司利润增长较大所致。
     (三)现金流量表项目注释
    近三年一期,公司合并现金流量情况如下表:
                                                                                      单位:元
                 项    目            2006年1-6月        2005年度           2004年          2003年度
     经营性活动现金流入小计          291,640,068.93   521,621,296.48   387,909,933.08    301,837,276.23
     经营性活动现金流出小计          269,818,670.89   416,191,510.27   305,768,155.70    270,089,772.81
     经营活动产生的现金流量净额       21,821,398.04   105,429,786.21    82,141,777.38     31,747,503.42
     投资活动现金流入小计              1,060,000.00     3,535,500.00        81,120.00      4,671,217.83
     投资活动现金流出小计             55,458,970.15   125,385,161.04   137,440,975.83     56,873,349.78
     投资活动产生的现金流量净额      -54,398,970.15-121,849,661.04    -137,359,855.83    -52,202,131.95
     筹资活动现金流入小计            354,450,000.00   402,895,000.00   364,850,000.00    328,788,210.00
     筹资活动现金流出小计            324,603,526.81   374,835,335.05   320,838,566.02    342,612,030.61
     筹资活动产生的现金流量净额       29,846,473.19    28,059,664.95    44,011,433.98    -13,823,820.61
     汇率变动对现金的影响额               -9,336.67      -541,797.78        -                -
     现金及现金等价物净增加额         -2,740,435.59    11,097,992.34   -11,206,644.47    -34,278,449.14
                其中支付的其他与经营活动有关的现金情况如下:
            金额较大的款项内容    2006年1-6月       2005年度        2004年度       2003年度
                 管理费用         22,825,183.14  26,899,913.54   26,076,761.02   17,805,707.04
                 营业费用         12,508,841.62  12,978,487.88    8,398,066.80    5,261,478.22
                 财务费用             82,010.65      162,413.50      103,482.75     120,504.62
                  营业外支出       2,667,512.06    1,844,030.86      174,487.66      50,557.08
                 其他往来              —            481,769.32      220,926.15        —
                  合   计         38,083,547.47   42,366,615.10  34,973,724.38   23,238,246.96
    2003年现金流量表中收回投资所收到的现金148.50万元,系发行人2002年购买的富国基金于2003年兑付实际收到的款项。
    公司报告期内不存在不涉及现金收支的重大投资和筹资活动。
    (四)期后事项、或有事项及其他重大事项
    1、或有事项
    截至2006年6月30日止,公司无重大或有事项。
    2、期后事项
    自资产负债表日至目前,公司无影响报告期间财务状况、经营成果和现金流量的资产负债表日后重大非调整事项。
    3、其他重要事项
    报告期内,公司无需要说明的重大非货币性交易事项;无需要说明的重大资产重组事项。发生的重大资产购买、转让、租赁及出售事项如下:
    (1)2003年1月1日公司(以下简称甲方)与张润宝(以下简称乙方)就“大连獐子岛渔业集团股份有限公司水产供销分公司”全部资产出售事宜达成协议如下:
    ①甲方将“大连獐子岛渔业集团股份有限公司水产供销分公司”资产出售给乙方,其中固定资产账面原值8,183,181.31元,净值2,402,752.80元,库存商品21,000.00元,包装物79,392.94元,低值易耗品168,734.52元。
    ②出售价款:总价款2,483,275.94元。
    ③付款方式及时间:出售价款在2003年4月15日前由乙方全额付清。
    资产移交时间及产权变更时间:自协议签订之日起,移交给乙方经营,实现的利润及经营风险由乙方承担,乙方在规定的时间内付清全部款项,上述资产的产权归乙方拥有。
    截止2003年3月19日公司收到出售款2,483,275.94元。有关本次资产出售有关事项说明如下:
    A、出售水产供销分公司的原因
    发行人水产供销分公司实际从事的业务是鱼类产品来料加工与销售。出售水产供销分公司全部资产主要是基于以下考虑:
    a:该分公司主要设备已经老化,资产质量较差,如冷冻库、冷冻动力设备和机电设备均为1985年购置,锅炉动力设备为1988年购置。设备老化导致加工产品技术含量低、附加值低,而且不利于保持产品质量和品质的稳定性。
    b:该分公司资产规模和业务规模较小。业务规模较小导致发行人在水产品来料加工业务方面只能承接一些零星的小规模订单,不能承接大规模、大批量的订单,不能满足大客户的需求,因此无法满足发行人欲在水产加工领域提高市场占有率和市场竞争能力的战略需求。
    c:该分公司设备老化和规模较小导致设备的维护成本和业务运营成本较高,致使其不具备规模效益,产品单位成本较高,经济效益不佳。
    基于以上原因,为盘活存量资产,提高资金使用效率,经发行人第一届董事会第十一次会议审议通过,发行人出售了上述水产销售分公司的全部资产。
    B、定价原则
    为确定资产出售价格,发行人委托大连源正资产评估有限公司以2002年11月30日为评估基准日,对水产供销分公司的全部固定资产及低值易耗品进行评估。大连源正资产评估有限公司于2002年12月4日出具了源正评报字(2002)第290号《资产评估报告书》,前述资产的评估价值合计为2,382,883.00元。
    经发行人与受让人双方协商,上述资产按评估价值连同供销分公司库存商品21,000.00元、包装物79,392.94元按账面价值一起转让,转让总价为2,483,275.94元。
    上述资产出售价款已经于2003年3月19日由受让方全额付清。
    C、出售损益
    发行人出售水产供销分公司产生的损益为-81,824.02元。
    D、购买方与发行人的关系
    上述资产的受让方张润宝为自然人,与发行人不存在关联关系,此次转让不属于关联交易。
    E、出售资产与发行人现有业务的联系及对其水产品销售的影响
    水产供销分公司实际从事的业务是鱼类产品来料加工与销售,业务涉及的原料来源、加工流程、业务环节均自成体系,与发行人其他业务相互独立。因此,水产供销分公司与发行人现有业务不存在业务联系,其被出售后对发行人的水产品销售也不构成任何影响。
    F、保荐代表人和保荐人对此项资产转让的核查意见
    本次发行的保荐人和保荐代表人对上述事项进行了核查,并发表结论性意见如下:
    发行人转让水产供销分公司全部资产是盘活存量资产和提高资金利用效率的需要,是正常的资产处置行为。该项资产的出售价格以大连源正资产评估有限公司的评估结果及账面价值为依据,交易价格公允。交易产生的损失较小,未造成发行人财务状况和经营情况的异常波动。该项资产的受让方与发行人不存在关联关系,此次转让不属于关联交易。所出售资产与发行人其他业务相互独立,与发行人现有业务不存在业务联系,其被出售后对发行人的水产品销售也不构成任何影响。
    (2)2003年4月21日公司与庄河市石城乡人民政府、庄河市石城乡海兴海珍品场签定了虾圈买卖合同,合同总价款为1,900万元,其中购买虾圈及附属设施1,680万元,海参苗种220万元,截止2003年8月15日已经支付了全部价款。
    (3)2003年5月16日公司(乙方)与长岛县砣矶镇后口村村委会(甲方)签定了约7000亩的海域承租合同,期限为2003年5月16日—2018年5月15日,海域租金采取“固定租金加浮动租金”的方式,固定租金按年(5月16日至翌年5月15日)分期缴纳,浮动租金按会计年度(1月1日至12月31日)缴纳;乙方每年向甲方缴纳固定租金180万元。如长岛分公司在承租海域当年经审计的利润总额超过450万元,乙方还需向甲方缴纳浮动租金。如当年利润总额低于450万元,则无需缴纳浮动租金。在本报告期均未交纳浮动租金。
    乙方每年分两次向甲方缴纳海域固定租金。每年5月20日缴纳90万元,12月20日缴纳剩余部分,浮动租金在翌年二月前缴纳。
    合同约定在合同签定后三年内乙方投入承租海域的资金不得低于1,500万元。
    (4)2003年6月1日公司(乙方)与荣城市俚岛海水养殖公司(甲方)签定了资产租赁合同,乙方承租甲方育苗及养殖用房屋、配套设施和海面台筏。租赁期限为2003年6月2日—2010年6月1日。年租金为1,071,420元,租金按月支付,在每月20日由乙方以支票形式支付甲方89,285.00元。
    2004年9月1日公司(甲方)与荣成市俚岛海水养殖有限公司(乙方)签定了资产转让协议书,向乙方购买上述租赁资产、相关土地及配套设施价款总额为1,754.4万元。截止2004年12月31日,已经支付了全部价款(原租赁合同废止)。
    (5)2004年11月公司(甲方)与大连长海金鼎海产有限公司(乙方)签定了资产转让协议书,甲方向乙方购买土地、房屋、海域、船舶、车辆等资产价值636万元;同时购买乙方海参苗种价值564万元。截止2004年12月31日,已经支付了全部价款。
    (6)2005年4月22日子公司—长海县獐子岛客运有限公司(甲方)与浙江省嵊泗县东方海运有限责任公司(乙方)签订船舶买卖合同,乙方购买甲方獐子岛1号船舶价款3,400,000.00元。截止2005年12月31日款项已全部收到。
    五、非经常性损益及不能合并报表的投资收益
    (一)非经常性损益
                                                                                    单位:元
    项  目              2006年1-6月        2005年12月31日     2004年12月31日     2003年12月31日
    处置长期资产的损
                           -1,601,563.41        -617,103.32          -57,357.02        -620,993.83
    益
    各种形式的政府的
                                       —                 —         800,000.00       3,223,892.00
    补贴
    短期投资损益                       —                 —                 —         -31,864.59
    其他营业外收支          -2,453,825.66      -1,606,867.03          88,287.37          84,547.92
    减值准备转回               129,479.75                 —         355,059.55         200,000.00
    所得税影响                  53,476.59         214,563.22       -283,991.51         -892,345.93
    少数股东影响               117,794.40          24,877.24              10.96             300.02
    合计                    -3,754,638.33     -1,984,529.89          902,009.35       1,963,535.59
    报告期内,非经常性损益对公司的经营成果影响较小。
    (二)不能合并报表的投资收益
               项     目     2006年1-6月       2005年度        2004年度       2003年度
      对合营企业的投资收益   1,106,736.87    1,018,603.38    -992,666.56         -
      股权投资差额摊销          -3,449.00       -6,897.99      -6,897.99      -6,897.99
      基金转让收益                 -               -               -         -31,864.59
      合计                   1,103,287.87    1,011,705.39    -999,564.55     -38,762.58
      报告期内,不能合并报表的投资收益对公司的经营成果影响较小。
      六、税收优惠政策及其对公司经营业绩的影响
    (一)报告期内公司所享受的税收优惠政策
    1、根据大税所字[1994]114号文件的规定:独立核算的咨询业、信息业、技术服务业的企业经营单位自开业之日起第一年至第二年免征所得税。公司控股子公司长海县獐子岛信息咨询有限公司申请免2002年度所得税9,725.42元,2003年4月大连市长海县地方税务局批准减免,12月收到税款退还,冲减当年所得税。
    2、根据大连市地方税务局关于印发《防治“非典”工作期间若干地方税收政策》的通知(大地税发[2003]72号)文件的规定及补充规定:从2003年5月1日至9月30日的应纳营业税按50%征收,公司控股子公司大连獐子岛渔业集团海鲜酒店有限公司当年享受减免营业税6,002.93元,冲减当年主营业务税金及附加。
    3、企业所得税优惠政策
    本公司于2004年9月被全国农业产业化联席会议(农业部等八部委)审查认定为“农业产业化国家重点龙头企业”。
    根据国税发[2001]124号文件《国家税务总局关于明确农业产业化国家重点龙头企业所得税征免问题的通知》的规定:从事种植业、养殖业和农林产品初加工并与其他业务分别核算的企业,经过全国农业产业化联席会议审查认定为重点龙头企业的,可按《财政部、国家税务总局关于国有农口企事业单位征收企业所得税问题的通知》(财税字[1997]49号)的规定暂免征收企业所得税;重点龙头企业所属的控股子公司,其直接控股比例超过50%(不含50%)的,可享受重点龙头企业的税收优惠政策。根据财税字[1997]49号文的规定,免征范围与本公司业务有关的包括:水产养殖业和水产动、植物初加工,水产动物初加工具体指“将水产动物(鱼、虾、蟹、鳖、贝、棘皮类、软体类、腔肠类、两栖类、海兽类动物等)整体或去头、去鳞(皮、壳)、去内脏、去骨(刺)、擂溃或切块、切片,经冰鲜、冷冻、冷藏、干制等保鲜防腐处理和包装的水产动物初制品”;水产植物初加工具体指“将水生植物(海带、裙带菜、紫菜、龙须菜、麒麟菜、江篱、浒苔、羊栖菜、莼菜等)整体或去根、去边梢、切段,经热烫、冷冻、冷藏等保鲜防腐处理和包装的产品,以及整体或去根、去边梢、切段,经晾晒、干燥(脱水)、粉碎等处理和包装的产品”;水产动物加工中熟制的水产品和各类水产品的罐头以及调味烤制的水产食品不属于免税范围;水产植物加工中罐装(包括软罐)产品不属于免税范围。
    公司本部及控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司从事水产品加工业务,农产品初加工业务经营所得符合国税发[2001]124号文及财税字[1997]49号文规定的免征企业所得税的条件(但即食海参、即食鲍鱼等熟制产品经营所得不属免征范围)。
    根据大连市长海县地方税务局大地税长减字(2005)第001号批准减免税通知书,公司本部2004年9-12月所得税免征12,623,245.76元;根据大连市长海县地方税务局大地税长减字(2006)第0674003600057号批准减免税通知书,公司本部2005年所得税免征51,884,015.55元;根据大连市长海县地方税务局大地长字(2006)第0674003410002号批准减免税通知书,公司控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司2005年免征所得税280,257.21元;根据大连市长海县地方税务局大地税长字(2006)第0674003600057号《纳税人减免税资格认定通知书》、(2006)第0674003410002号《纳税人减免税资格认定通知书》,大连獐子岛渔业集团股份有限公司本部及控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司2006年度所得税免征,2006年1-6月分别免征企业所得税25,867,899.78元、710,016.35元。
    【注】公司即食海参、即食鲍鱼等熟制产品的经营所得已按规定按33%的税率申报缴纳企业所得税,未享受上述免征的优惠政策。
     (二)税收优惠对经营业绩的影响
      1、影响金额
                                                                                单位:元
              事    项            2006年1-6月     2005年度       2004年度       2003年度
                 所得税退税冲
    税收优惠①                              -              -              -           8,753
                 减所得税费用
                 减免营业税减
    税收优惠②   少主营税金及               -              -              -           5,625
                 附加
    税收优惠③   所得税免征         26,577,916     52,164,273    12,623,245              -
    对净利润影响合计                26,379,112     52,080,195    12,623,245          14,378
    当期净利润                      81,158,900    150,231,854     72,283,595     35,438,650
    占净利润比例(%)                      32.50          34.67          18.62           0.04
    扣除后净利润                    54,779,788     98,151,659    59,660,351      35,424,272
    【注】税收优惠1:长海县獐子岛信息咨询有限公司减免所得税额为9,725.42元,按对其投资比例90%,影响净利润8,753元;税收优惠2:大连獐子岛渔业集团海鲜酒店有限公司减免营业税额为6,002.93元,按对其投资比例93.7%,影响净利润5,625元,因该公司当年亏损,故未考虑所得税;税收优惠3:长海县獐子岛永盛水产有限公司2005年、2006年1-6月免征所得税对净利润的影响额按投资比例72%计算。
    2、影响分析
    报告期内公司经批准享受的税收优化政策主要是,公司本部自2004年9月、控股子公司永盛水产有限公司自2005年开始因公司被认定为“农业产业化国家重点龙头企业”而享受水产养殖和水产加工业(熟制产品除外)经营所得免征企业所得税的优惠政策。因该项优惠政策而免征的企业所得税占公司2004年、2005年、2006年1-6月净利润的18.62%、34.67%、32.50%。但扣除各项税收优惠政策的影响因素,公司近三年实现的净利润分别为35,424,272元、59,660,351元、98,151,659元,环比增长68.37%、64.51%,说明公司经营业绩的形成和持续增长并不构成对税收优惠政策的依赖,公司仍具备较强的盈利能力和较好的成长性。
    当前,党中央、国务院高度重视解决“三农”问题,公司享受的上述企业所得税免征优惠政策是国家促进农业发展和农业产业化的一项重要政策。根据国家有关税收征免审核程序的规定,该项优惠政策税务机关采用“一年一批”的审批程序。主管税务机关已批准同意以“不征不退”方式减免公司本部和永盛水产有限公司2006年度企业所得税(不符合免征条件的熟制产品经营所得除外)。从未来来看,一方面,公司能否继续从该项优惠政策中获益,取决于前述政策的变动情况;另一方面,若该项政策能够继续执行,但由于变动的比较基期是基于2003年、2004年,因此公司2006年以后不会因该项政策因素导致净利润出现异常增长。七、主要财务指标(一)收益指标
                                         净资产收益率(%)          每股收益
            报告期利润                            
                                      全面摊薄       加权平均  全面摊薄    加权平均
     2006年1-6月                                                           
     主营业务利润                      52.55          54.59        1.84        1.84
     营业利润                          29.57          30.72        1.03        1.03
     净利润                            27.37          28.44        0.96        0.96
    扣除非经常性损益后的净利润         28.68          29.79        1.00        1.00
     2005年度                                                              
     主营业务利润                      78.95          102.57       2.89        2.89
      营业利润                         50.15          65.16        1.84        1.84
      净利润                           48.38          62.85        1.77        1.77
    扣除非经常性损益后的净利润         49.03          63.70        1.80        1.80
      2004年度
      主营业务利润                     79.56          95.16        1.87        1.87
      营业利润                         47.64          56.98        1.12        1.12
      净利润                           36.35          43.48        0.85        0.85
    扣除非经常性损益后的净利润         35.90          42.94        0.84        0.84
      2003年度
      主营业务利润                     70.52          78.10        1.29        1.29
      营业利润                         41.19          45.62        0.75        0.75
      净利润                           22.92          25.38        0.42        0.42
    扣除非经常性损益后的净利润         21.65          23.97        0.39        0.39
    【注】各指标根据财政部和中国证监会相关规定要求的计算方法计算,具体如下:
    1、全面摊薄净资产收益率=报告期利润/期末净资产
    2、全面摊薄每股收益=报告期利润/期末股份总数
    3、加权平均净资产收益率(ROE)=P/(Eo+NP/2+Ei Mi/Mo-Ej Mj/Mo)
    其中:P为报告期利润;NP为报告期净利润;Eo为期初净资产;Ei为报告期发行新股或债转股等新增净资产;Ej为报告期回购或现金分红等减少净资产;Mo为报告期月份数;Mi为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
    4、加权平均每股收益(EPS)=P/(So+S1+Si Mi/Mo-Sj Mj/Mo)
    其中:P为报告期利润;So为期初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购或缩股等减少股份数;Mo为报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。(二)其他财务指标
                财务指标               2006.6.30  2005.12.31   2004.12.31   2003.12.31
    流动比率                             1.07         1.20        1.32         1.53
    速动比率                             0.17         0.18        0.15         0.32
    应收帐款周转率(次)                 26.98       81.29        87.60       53.94
    存货周转率(次)                     0.38         1.16        1.22         1.13
    资产负债率(%)                      66.11       58.37        60.73       57.43
    无形资产占净资产的比例(%)         0.00         0.00        0.00         0.00
    每股经营活动现金净流量(元/股)      0.26         1.24        0.97         0.37
    每股净现金流量(元/股)              -0.03        0.13        -0.13       -0.40
    息税折旧摊销前利润(万元)          10,232      20,997       13,466       9,489
    利息保障倍数(倍)                   7.78         7.97        7.27         5.03
    【注】上述指标中,资产负债率为母公司指标,其他均为合并报表指标,指标的计算方法如下:
    流动比率=流动资产/流动负债
    速动比率=速动资产/流动负债
    应收帐款周转率=主营业务收入/应收帐款期末平均余额
    存货周转率=主营业务成本/存货期末平均余额
    资产负债率=负债总额/资产总额 100%
    无形资产占净资产的比例=期末无形资产(扣除土地使用权、水面养殖权和采矿权后)/期末净资产 100%
    每股经营活动现金净流量=经营活动现金净流量/期末股本总额
    每股现金净流量=现金净流量/期末股本总额
    息税折旧摊销前利润=息税前利润+固定资产当期折旧金额+无形资产当期摊销金额+长期待摊费用本期摊销金额
    利息保障倍数=息税前利润/应计利息八、历次资产评估和验资情况
    1、1998年9月18日,经大连市体改委大体改委发[1998]94号文批准,大连獐子岛渔业集团公司改制为大连獐子岛渔业集团有限公司,注册资本变更为13,800万元,大连鑫欣联合会计师事务所于1998年9月2日对截至1998年3月31日的股东出资进行了验证,并出具了(1998)鑫内验字第103号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位,验证的各出资方投入注册资本情况如下:
              出资方名称                  缴付资本(万元)         出资比例(%)
    长海县獐子岛镇人民政府                       9,754.00                 70.70
    獐子岛镇褡裢村村民委员会                     1,549.00                 11.20
    獐子岛镇大耗村村民委员会                     1,486.00                 10.80
    獐子岛镇小耗村村民委员会                     1,011.00                  7.30
              合       计                       13,800.00                100.00
    2、2001年2月26日,经大连市体改委大体改委发[2001]20号文批准,大连獐子岛渔业集团有限公司依法分立为大连獐子岛渔业集团有限公司(存续公司)和大连獐子岛海达公用设施服务有限公司(新设公司),存续公司注册资本变更为6,985万元。大连光华会计师事务所有限公司于2001年2月26日对截至2000年12月31日存续公司的资本进行了验证,并出具了光华发(2001内验字)019号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位,验证的各股东出资情况如下:
              投资者名称                    出资额(万元)          出资比例(%)
    长海县獐子岛投资发展中心                   4,938.40                  70.70
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心                 782.30                  11.20
    长海县獐子岛大耗经济发展中心                 754.40                  10.80
    长海县獐子岛小耗经济发展中心                 509.90                   7.30
              合      计                       6,985.00                 100.00
    3、2001年4月28日,经大连市人民政府大政[2001]84号文批准,大连獐子岛渔业集团有限公司依法整体变更为大连獐子岛渔业集团股份有限公司,注册资本为7,632万元,大连光华会计师事务所有限责任公司于2001年4月9日对截至2001年4月9日的股东出资进行了验证,并出具了光华所发(2001内验字)029号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位,验证的各股东出资情况如下:
              股东名称                        投入股本(万元)     投资比例(%)
    长海县獐子岛投资发展中心                     5,390.48                70.63
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心                   854.78                11.20
    长海县獐子岛大耗经济发展中心                   824.26                10.80
    长海县獐子岛小耗经济发展中心                   557.14                 7.30
    周延军                                           5.34                 0.07
                 合      计                      7,632.00               100.00
    4、2002年10月25日,经大连市人民政府大政[2002]105号文批准,公司向自然人吴厚刚定向增资人民币普通股848万股,每股作价1.268元,注册资本变更为8,480万元。北京中洲光华会计师事务所有限公司于2002年10月25日对截至2002年10月25日的股东出资进行了验证,并出具了中洲光华(2002)验字第020号《验资报告》,验证各股东出资真实、到位,验证的各股东出资情况如下:
            股东名称                  实缴注册资本(万元)      投资比例(%)
    长海县獐子岛投资发展中心                 5,390.48                 63.57
    长海县獐子岛褡裢经济发展中心               854.78                 10.08
    长海县獐子岛大耗经济发展中心               824.26                  9.72
    长海县獐子岛小耗经济发展中心               557.14                  6.57
    吴厚刚                                     848.00                 10.00
    周延军                                       5.34                  0.06
            合       计                      8,480.00                100.00
    本公司设立及历次变更过程中未发生与股东出资及股本变化有关并据以进行帐务调整的资产评估事项。
    第十章       管理层的讨论与分析
    公司董事会和管理层结合公司近三年一期经审计的财务资料、经营情况和所处的内外部环境,对公司做出如下财务分析:
    一、盈利能力分析
    公司主要从事海水养殖和水产加工业务,该两项业务系公司收入和利润的主要来源。
    近三年一期公司收入和利润指标变动的综合情况列表如下:
                                                                                      单位:万元
                      2003年度            2004年度                   2005年度            2006年1-6月
       项    目
                       实现数       实现数      较上年增长     实现数      较上年增长       实现数
    主营业务收入     29,398.04     36,620.10      24.57%      51,819.82      41.51%       28,002.91
    销售毛利         12,865.72     15,982.89      24.23%      24,593.26      53.87%       15,618.18
    主营业务利润     10,904.61     15,821.07      45.09%      24,515.48      54.95%       15,579.69
    营业利润          6,369.33      9,473.61      48.74%      15,573.10      64.38%        8,767.82
    利润总额          6,323.20      9,376.75      48.29%      15,428.74      64.54%        8,472.61
    净利润            3,543.87      7,228.36     103.97%      15,023.19     107.84%        8,115.89
    近三年一期公司收入和利润指标变动的综合情况直观图示如下:
    (一)公司所从事的主营业务、采用的经营模式、行业背景及竞争情况分析
    1、公司从事的主营业务及采用的经营模式
    公司目前主要从事海水养殖和水产加工两项业务。
    海水养殖业务主要产品包括虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍等海珍品。公司主要采用自行培育苗种(部分苗种外购),经过一定生长周期的养殖,待养殖产品养成后通过自行采捕收获,最终将产品通过公司销售网络及经销商销售给终端消费者或将部分产品转移为自行加工后对外销售。公司主要采用底播增殖的生态型养殖模式。公司养殖业务业已形成育苗――育成――养成――采捕――销售(或转自行加工、销售)的一体化、完整的业务链条。
    水产加工业务主要产品包括虾夷扇贝、海参、海湾扇贝、贻贝等各类海产品,公司通过自有的四座加工厂对部分公司养殖的虾夷扇贝、海参等产品进行加工,同时通过收购周边地区养殖户养殖的虾夷扇贝、海湾扇贝、贻贝等产品进行加工,成品通过公司销售网络销售给终端消费者或经销商。公司加工业已具备完善的生产加工体系和销售网络体系;在原料供应方面:一方面,由公司养殖业务自行提供;另一方面,充分发挥“农业产业化龙头企业”的带动作用和品牌优势,通过“五合一”模式,由周边地区养殖户养殖提供原料,在原料供应上有着稳定、可靠的保证。
    2、公司所处的行业背景
    (1)政策背景
    近年来解决农业、农村和农民“三农”问题得到了党中央、国务院的高度重视,国家大力支持农业产业化的发展,同时对农业的支持力度也越来越大。公司从事的水产品生态养殖和名优特水产品养殖属我国农业结构调整的重点项目,成为国家重点扶持和鼓励发展的行业。
    (2)市场背景
    随着我国国民经济的发展和人民生活水平的提高,高蛋白、低脂肪的水产品日益成为广大城乡居民必不可少的副食品消费对象;同时,我国水产品尤其是海水养殖产品的外贸出口呈稳步增长的势头,我国海水养殖业和水产加工业的市场容量保持着持续稳定增长。
    可见,公司所处的海水养殖和水产加工行业具备良好的外部发展环境。
    3、竞争环境和竞争能力分析
    (1)公司面临的竞争形势分析
    海水养殖必须以优质的海域作为生产条件,因此属资源性行业。由于可供养殖的海域资源是有限的,养殖产品市场供应量一般不会出现爆发性增长;而海产品市场需求保持着持续稳定增长,因此该行业的市场竞争处于相对平缓的态势。从参与市场竞争的主体来看,国内海水养殖业目前仍主要以个体养殖户和乡村集体企业为主,尽管参与主体众多但养殖规模普遍不大、竞争力相对不强。
    (2)公司的竞争能力分析
    公司目前已发展成为全国最大的海珍品底播增养殖企业和“农业产业化国家重点龙头企业”,并已形成海域资源、产品结构、经营模式、产品品质、生产规模、生产技术、产品品牌等综合竞争优势,底播虾夷扇贝、刺参、皱纹盘鲍等主导产品的市场占有率居于国内首位或前列并呈逐步上升的良好趋势,公司已具备较为突出的核心竞争力。
    有关公司从事的主营业务及经营模式、行业背景、面临的竞争形势及具备的竞争能力的详细分析见本招股书“第五章业务和技术”部分的相关内容。(二)营业收入的结构及变动分析
    1、营业收入的变动分析
    近三年主营业务收入变化示意图(万元)
     公司近三年主营业务收入总体上呈良好的增长态势,主要原因如下:
    ①公司养殖的海珍品,营养价值高,随着国民经济发展水平和人民生活水平的逐步提高,产品的市场需求持续稳定增长;同时,为顺应市场需求的增长,公司近年来不断增加养殖面积,扩大养殖规模,使主导产品的产销量保持着逐步增长。主导产品虾夷扇贝、海参、鲍鱼近三年销量变化如下:
                                                                                单位:吨
                                2003年            2004年                 2005年
            产品名称
                                  销量        销量    增长(%)     销量    增长(%)
                  鲜活品           6,233      6,155       -1.25       7,001      13.74
                   贝柱              396        421        6.31         806      91.45
    虾夷扇贝
                  半壳贝             567        615        8.47         989      60.81
                  柱连籽            568         790       39.08        986       24.81
                  鲜活品            104         163       56.73        247       51.53
      海参
                  盐渍品               6         14      133.33          25      78.57
      鲍鱼        鲜活品              44         94      113.64         147      56.38
      ②持续旺盛的市场需求下,主导产品的销售价格保持稳中有升的趋势。主导产品近三年销售价格变化如下:
                                                                              单价:元/吨
                                2003年              2004年                  2005年
           产品名称
                                 单价          单价    增长(%)      单价     增长(%)
                 鲜活品            23,029      24,788        7.64      28,155       13.58
                  贝柱             47,562      55,838       17.40      68,941       23.47虾夷扇贝
                 半壳贝            18,557      19,308        4.04      21,271       10.17
                 柱连籽            52,974      55,191        4.19      67,266       21.88
                 鲜活品           126,347     128,689        1.85     129,778        0.85
     海参
                 盐渍品           847,302     857,591        1.21     897,398        4.64
     鲍鱼        鲜活品           279,233     286,550        2.62     292,934        2.23
      ③近年来,公司坚持不断优化和丰富产品结构,在扩大虾夷扇贝养殖规模的同时,不断扩大海参、鲍鱼、海胆等产品的养殖规模和比重,如:海参于2002年开始进入大规模收获期、鲍鱼于2003年开始进入大规模收获期,而且以鲍鱼苗为主的育苗业的规模也在不断扩大。海参、鲍鱼的规模化生产和海胆、真海鞘、赤贝等新品种的投产在优化公司业务结构的同时,积极促进了公司主营业务(养殖销鲜业务)收入的增长。
      ④公司积极开拓国内国际两个市场,不断加大加工产品的销售力度,加工品的市场需求持续增长;同时公司作为农业产业化国家重点龙头企业,逐步发挥对周边养殖业发展的带动作用,“五合一”模式渐成规模,加工业规模因此稳定增长,积极促进了公司主营业务(水产加工业务)收入的增长。
      2006年1-6月,由于公司虾夷扇贝、海参、鲍鱼等主导产品的产销量继续保持增长,同时销售价格保持稳中有升,主营业务收入因此继续保持着良好的增长趋势,实现主营业务收入28,002.91万元。
      2、营业收入的结构分析
      (1)业务类型结构分析
                                  近三年一期主营收入业务类型构成(万元)
                           60,000.00
                           50,000.00
          餐饮服务业       40,000.00
          交通运输业
                           30,000.00
          加工业
                           20,000.00
          养殖业
                           10,000.00
                                 0.00
                                           2003年         2004年         2005年      2006年1-6月
                           2003年度               2004年度              2005年度            2006年1-6月
         项   目                     占比                  占比                   占比       金额       占比
                         金额                   金额                  金额
                                    (%)                 (%)                  (%)                   (%)
      养殖业            20,472.21    69.64    23,661.99     64.61    29,886.14    57.67    20,143.08     71.93
      加工业             7,395.00    25.16    11,234.35     30.68    20,467.82    39.50     7,011.48     25.04
      交通运输业        1,480.11      5.03     1,668.70      4.56    1,418.32      2.74       833.75      2.98
      餐饮服务业            50.72     0.17        55.06      0.15        47.54     0.09        14.60      0.05
         合   计        29,398.04   100.00    36,620.10    100.00    51,819.82   100.00    28,002.91    100.00      根据上表,可以看出养殖业务(养殖销鲜业务)和水产加工业务系本公司的核心业务,近三年该两项业务实现的收入占营业收入的比重基本在95%以上并呈
                                                1-1-216
      獐子岛渔业首次公开发行股票并上市申请文件              招股说明书逐步提高的趋势,这说明公司主营业务十分突出。
    其中,近三年水产加工业务收入占主营业务收入的比重分别为25.15%、30.68%、39.50%,呈逐步上升的趋势,主要原因见上节营业收入变动原因第④项,这是公司努力实施渔业工业化、扩大加工业务规模、提升加工业比重的发展战略的积极结果。2006年1-6月水产加工业务收入占主营业务收入的比重为25.04%,较上年全年所占比重较低,系因加工外销业务下半年为销售旺季所致;该情形符合以往经营年度的经营规律,是正常的,其并未改变公司水产加工业务规模和比重逐步上升的良好趋势。
    (2)市场结构分析
    近三年一期国内外市场销售对比图(万元)
    在积极开拓国内市场的同时,公司积极参与国际市场竞争,近三年外销的销售占比分别为18.46%、25.76%、32.62%,说明公司国际市场销售额和市场份额逐年上升。2006年1-6月,外销占比为17.97%,低于上年全年的外销占比,也是因加工外销业务下半年为销售旺季所致,该情形符合以往经营年度的经营规律,是正常的。
    (3)营业收入的季节性变动及其对经营成果的影响
    公司产品市场需求旺盛,市场需求没有特别明显的季节性变化;公司主要采用底播增殖的养殖模式,随着采捕技术的提高,采捕收获和市场供应一般也不受季节性影响,因此主要养殖品种鲜活品销售没有特别明显的季节性波动。但我国消费者一般具有秋、冬进补的消费习惯;而且下半年的节假日消费较上半年要多,因此公司养殖品种鲜活品销售一般下半年会略强于上半年。
    公司虾夷扇贝柱连籽、半壳贝只能在3-4月份虾夷扇贝性腺发育成熟时加工,5月份后性腺逐渐退化后无法加工;海湾扇贝等其他加工品受浮筏养殖品种供应时间的限制,其加工也有一定的季节限制。针对这些季节性加工产品,公司一般会根据订单大量生产,保持较大库存以满足常年的市场供应。销售方面,从国内市场来看,没有特别明显的季节性波动,但基于上述同样的原因,下半年销售会略强于上半年;从国际市场来看,西方传统节日大多在下半年,公司外销一般旺季在下半年。
    总体而言,公司生产经营和经营成果没有特别明显的季节性波动,但由于传统消费习惯和国际市场的原因,公司营业收入和经营成果一般呈现年度下半年略强于上半年的特征。(三)销售毛利率变动及主营业务利润变动分析
    1、主要业务销售毛利率变动情况分析
    近三年一期销售毛利率变动示意图
     业务类别        项目      2003年度     2004年度      2005年度      2006年1-6月
                    毛利率       52.17%        52.94%        57.19%         62.75%
      养殖业
                  变动百分点          -          0.77          4.25           5.56
                    毛利率       26.43%        29.69%        35.88%         40.15%
      加工业
                  变动百分点          -          3.26          6.19           4.27
                    毛利率       43.76%        43.65%        47.46%         55.77%
       综合
                  变动百分点          -         -0.11          3.81           8.31
    公司底播虾夷扇贝、鲍鱼、海参等主要养殖品种营养价值高,产品附加值高,因此养殖业务毛利率相对较高,随着人民生活水平的提高,主要养殖品种的市场需求持续增长,销售价格稳中有升;同时随着公司养殖业务规模的扩大,单位生产成本逐步下降,因此养殖业务的毛利率保持着稳步提升的良好态势,近三年一期分别达到52.17%、52.94%、57.19%和62.75%。
    由于水产加工业务大部分原料源自外购,其毛利率要低于养殖销鲜业务,但仍保持相对较高的水平,随着加工业务规模的成长,单位加工成本逐步下降;同时,随着公司市场开拓力度的加大,市场需求持续增长,加工品销售价格稳步提升,因此毛利率也呈良好的逐步上升趋势,近三年一期毛利率分别为26.43%、29.69%、35.88%和40.15%。
    由于公司养殖和加工两项核心业务均有着较高的毛利率水平并均呈逐步提升的良好趋势,公司主营业务综合毛利率水平也相对较高并保持逐步提升的良好趋势,近三年一期公司主营业务综合毛利率水平分别达到43.76%、43.65%、47.46%和55.77%。
    2、主营业务利润变动分析
    近三年主营业务利润变化图示(单位:万元)
                   2003年度      2004年度      2005年度
    主营业务利润   10,904.61     15,821.07     24,515.48
    增长率(%)      -            45.09         54.95
    由于公司主营业务保持着较高的毛利率水平,公司因此保持着很强的主营业务利润获取能力。随着公司主营业务收入的持续增长,公司实现的主营业务利润呈良好的逐步增长趋势,而且随着公司主营业务毛利率水平的逐步提升,主营业务利润的增长幅度要高于主营业务收入的增长幅度,2004年、2005年主营业务利润增长45.09%、54.95%,均高于当年主营收入24.57%、41.51%的增幅;其中2004年主营业务利润增幅明显高于主营业务收入的增幅,除因养殖和加工两项核心业务毛利率上升影响外,主要原因是:因国家取消征收农业特产税,公司主营业务税金及附加减少而直接增加主营业务利润(2004年负担的农业特产税较上年减少1,823万元)。
    2006年1-6月,由于主营业务收入延续良好的增长趋势,同时主营业务的毛利率水平保持持续提升,公司实现的主营业务利润仍然保持良好的增长趋势,实现主营业务利润15,579.69万元。(四)期间费用变动分析
    期间费用各项目近三年一期变动详细情况如下表:
                                                             单位:万元
                 2003年       2004年          2005年       2006年1-6月
                  金额     金额    增长    金额     增长      金额
    营业费用      638.80   961.24 50.48%  1,765.93 83.71%    1,618.44
    管理费用    2,764.84 4,139.71 49.73%  5,344.26 29.10%    3,950.71
    财务费用    1,195.34 1,333.99 11.60%  2,012.52 50.86%    1,278.25
    1、营业费用2004年度、2005年度和2006年上半年呈大幅增长态势,主要原因是:公司为扩大产品销售,逐步实施了销售平台由海岛向大陆转移(销售模式调整)、完善销售网络、扩大自行销售等销售基础工作建设导致销售人员和销售费用增加,以及为强化品牌建设而扩大广告、宣传等费用支出所致;尤其是金贝广场于2005年下半年投入使用及销售模式调整后,原经销商承担的部分环节的物流、暂养成本通过销售价格上升转移至公司承担,导致了公司2005年及2006年1-6月经营费用较上期出现较大幅度的增长。随着金贝广场的投入使用和销售网络的逐步完善,公司销售基础工作建设和销售方式的调整已初步完成,可以适应业务规模持续扩张对销售系统的需要,未来销售费用增长将会得到合理的控制,与营业收入增长保持更为合理的匹配关系。
    2、管理费用2004年度、2005年度和2006年上半年也呈现较大幅度的增长,主要原因是:A、随着公司业务规模的扩大,为强化内部管理,公司逐步增加管理部门设置和人员配置,加强管理基础工作建设和管理流程再造,同时随着异地养殖业务的开展逐步在异地增设管理部门,因而导致工资性费用、日常经费等管理费用的增长;B、公司逐步加大新产品引进、研发的力度,导致研发费用增长;C、根据大连市人民政府[2006]62号《大连市人民政府关于调整大连獐子岛渔业集团股份有限公司海域使用金标准的批复》,自2006年1月1日起海域使用金由每年每亩8-10元调整为每年每亩50元,由此使公司2006年的海域使用金(全部进入当期管理费用)大幅增加。随着公司管理部门和管理流程的逐步完善,管理平台已可以支撑公司后续业务的持续发展,未来公司管理费用的增长将得到合理的控制并与营业收入增长保持更为合理的匹配关系;2004年管理费用增幅(49.73%)高于主营业务收入增幅(24.57%),但2005年管理费用增幅(29.10%)已明显低于主营业务收入增幅(41.51%)已充分证明了这一点。
    3、财务费用2004年度较上年略有增长,增长幅度与公司资产和业务规模的扩张保持较为合理的配比关系;2005年度开始较上期大幅增长,系因主导产品的养殖规模和加工业规模大幅扩大导致长短期借款增加所致。总体而言,近三年一期财务费用保持在较为合理的水平,变动情况也属正常。
    总体而言,近年来,公司处在快速发展时期,强化管理、开拓市场、扩大业务规模等综合因素导致了期间费用呈现持续增长;但期间费用的增长与公司规模的扩张和营业收入的增长仍保持着较为正常的匹配关系,并未出现异常变动。(五)经营成果变动情况及其趋势分析
    1、利润总额和净利润变动分析
    近三年利润总额及净利润变化示意图(万元)
        类别            项目           2003年度         2004年度        2005年度
                        金额            6,323.20        9,376.75        15,428.74
    利润总额
                   较上年同期增长          -             48.29%           64.54%
                        金额            3,543.87        7,228.36        15,023.19
    净利润
                   较上年同期增长          -             103.97%         107.84%
    由于营业收入保持持续增长、主要业务毛利率水平稳中有升等综合因素导致公司主营业务利润保持持续增长;同时,期间费用的增长与公司规模的扩张和营业收入的增长保持着相对稳定的配比关系,因此,近三年公司的利润总额和净利润均保持高速增长。公司2004年、2005年净利润分别较上年增长103.97%、107.84%,增幅均明显高于主营业务利润的增幅(分别为45.09%、54.95%)和利润总额的增幅(分别为48.29%、64.54%),主要原因是:公司于2004年被批准为“农业产业化国家重点龙头企业”,经批准,公司本部自2004年9月、控股子公司长海县獐子岛永盛水产有限公司自2005年农产品初加工业务免征企业所得税,因此分别增加2004年、2005年净利润1,262.32万元、5,208.02万元。
    进入2006年,由于主营业务规模的持续扩大、主营业务利润水平的持续提升等因素的积极影响,公司经营业绩仍保持着持续增长;但由于企业所得税优惠政策影响的比较基期是2004年及2005年,公司业绩(净利润)的增长不会出现象2004年、2005年大大高于主营业务收入及主营业务利润增幅的爆发性增长的情形;同时海域使用金标准的提高将增加公司2006年期间费用约2,000万元,需要主营业务实现盈利的增长予以消化,这也在一定程度上影响本年度经营业绩较上年的增幅。综合来分析,影响公司2006年度经营业绩的积极因素仍大于消极因素,本年度预计实现的利润总额和净利润仍会较上年有较大幅度的增长。从实际经营情况来看,2006年1~6月公司分别实现利润总额、净利润8,472.61万元、8,115.89万元,仍然保持着良好的增长趋势。
    2、每股收益和净资产收益率水平
    近三年加权平均每股收益及净资产收益率
                                   1.8                                              70
                                   1.5                                              60
                                   1.2                                              50
          加权平均每股收益(元)                                                    40
                                   0.9
          加权平均净资产收益率(%)                                                30
                                   0.6
                                                                                    20
                                   0.3                                              10
                                     0                                              0
                                           2003年         2004年        2005年
                                         2003年度       2004年度       2005年度
          加权平均每股收益(元)            0.42              0.85       1.77
        加权平均净资产收益率(%)         25.38          43.48          62.85
    公司近三年加权平均每股收益为0.42元、0.85元、1.77元,加权平均净资产收益率为25.38%、43.48%、62.85%,两项盈利指标较高且呈持续上升的态势,这说明公司盈利能力较强并呈稳步上升的良好趋势。
    2006年1-6月,公司实现加权平均每股收益、加权平均净资产收益率0.96元、28.44%,两项盈利指标仍然保持较高水平。(六)非经常性损益、合并报表范围以外的投资收益对盈利能力的影响分析
                                                                           单位:万元
                                        2003年     2004年     2005年    2006年1-6月
    非经常性损益对净利润影响额          196.35     90.20     -198.45      -375.46
    不能合并投资收益对净利润影响额       -3.88     -99.96     101.17       110.33
    合计影响额                          192.47     -9.76      -97.28      -265.13
    占净利润的比例(%)                  5.43      -0.14      -0.65        -3.27%
    根据上表可以看出,近三年一期非经常性损益及不能合并报表的投资收益仅占公司净利润的5.43%、-0.14%、-0.65%和-3.27%,所占比重较小,说明公司经营成果并未依赖非经常性损益或不能合并报表的投资收益;同时,公司也未有影响公司经营成果的重大非经常性损益项目发生。从未来来看,公司主营业务突出,成长性良好,市场前景广阔并具有较强的获利能力,公司的盈利能力并不构成对非经常性损益或不能合并报表的投资收益的依赖,同时也未有可以预见的可能对公司盈利能力构成重大影响的非经常性损益项目。(七)结论
    公司主营业务突出,业务发展前景广阔;主营业务保持快速成长,毛利率水平较高并呈逐步提升的良好趋势,同时公司费用控制有效,经营成果对非经常性损益和不能合并报表的投资收益依赖较小。公司因此具有较强的获取经常性收益的能力和比较突出的综合盈利能力,净资产收益率和每股收益处于较高水平。二、财务状况、现金流量及偿债能力分析(一)资产负债结构分析
    1、资产结构分析
    (1)资产总量变化分析
                              2003.12.31    2004.12.31   2005.12.31    2006.6.30
      类别        项目        2003.12.31      2004.12.31     2005.12.31     2006.6.30
               金额              19,306.40       20,970.66     33,050.69     44,684.17
    流动资产
               增长率(%)              -            8.62         57.60         35.20
               金额              18,344.48       29,300.20     41,372.90  &ensp