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个股公告正文

黄山永新股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

日期:2004-06-16


    黄山永新股份有限公司首次公开发行股票招股说明书

    (HUANGSHAN NOVEL CO,LTD)
    (安徽省黄山市徽州区徽州东路188 号)
    首次公开发行股票
    招股说明书
    (封卷稿)
    保荐机构(主承销商): 东方证券股份有限公司
    (上海市浦东大道720 号)
    黄山永新股份有限公司招股说明书
    发行股票类型:人民币普通股(A 股)
    预计发行量:23,400,000 股
    (单位:元)
单位        面值            发行价      预计发行费用        预计募集资金
每股         100               863           0515601             8114399
合计  23,400,000     201,942,00000      12,065,05700       189,876,94300
    发行方式: 全部向二级市场投资者定价配售
    发行日期: 2004 年6 月21 日
    拟上市地: 深圳证券交易所
    保荐机构(主承销商): 东方证券股份有限公司
    声明
    发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见,均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    根据《证券法》等的规定,股票依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    特别提示
    根据本公司2003 年度股东大会决议,2003 年度公司实现净利润4,27610 万元,提取法定盈余公积42761 万元、法定公益金21381 万元后,以2003 年12 月31 日的总股本7000 万股为基数,向发行前全体股东按每10 股分配现金红利500 元,共分配红利3,50000 万元(公司董事会将在2004 年6 月20 日前完成该股利的派发事项),剩余13469 万元,加年初未分配利润2,01192 万元合计2,14661 万元,由本次发行后新老股东共享。
    特别风险提示
    本公司自成立以来,一直享受国家有关外商投资企业税收优惠政策,1994 年-1998 年享受外商投资企业“二免三减半”的所得税优惠政策,1999 年-2001 年享受外商投资先进技术企业减半征收企业所得税的优惠政策,2002 年-2004 年享受中西部地区的外商投资企业三年减按15%税率征收企业所得税的优惠。公司面临国家有关外商投资企业税收优惠政策可能发生变化的风险,一旦国家关于外商投资企业税收优惠政策发生变化,将对本公司的经营业绩产生一定影响。
    本公司完成本次发行后,存在净资产收益率大幅下降的风险。本次发行前2003 年度公司净资产收益率为2958%,净资产为14,45468 万元,本次发行扣除发行费用后预计实际募集资金18,98769 万元,发行后净资产将大幅上升至33,44237 万元,若以2003 年净利润计算,发行后净资产收益率为1279%,较发行前净资产收益率大幅下降,存在由此引致的相关风险。签署日期:2004 年5 月25 日
    目录
    释义
    第一章概览
    一、发行人简介
    二、主要发起人简介
    三、发行人主要财务数据
    四、本次发行情况及募股资金主要用途
    第二章本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
    二、本次发售新股的有关当事人
    三、发行人与中介机构之间的权益关系
    四、上市前的有关重要日期
    第三章风险因素
    一、外商投资企业税收优惠政策变化风险
    二、净资产收益率大幅下降的风险
    三、市场风险
    四、业务经营风险
    五、财务风险
    六、管理风险
    七、新产品开发、试制方面的风险
    八、募股资金投向风险
    九、契约风险
    十、其他风险
    第四章发行人基本情况
    一、发行人的基本资料
    二、股本情况
    三、公司股东的基本情况
    四、公司的内部组织机构
    第五章业务和技术
    一、塑料软包装制品行业有关情况
    二、主要业务
    三、主要技术
    四、发行人与外方股东的关系
    第六章同业竞争与关联交易
    一、关于同业竞争
    二、关联方
    三、关联关系
    四、关联交易内容及其金额
    五、关联交易定价及决策程序
    六、规范关联交易的制度安排
    七、减少和规范关联交易的措施
    八、关联交易协议或合同
    九、独立董事、监事会及各中介机构的意见
    第七章董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
    二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的特定协议安排
    三、上述人员在公司股东、股东控制的单位、本公司控制的单位、同行业其他单位任职情况
    第八章公司治理结构
    一、关于公司股东和股东大会
    二、关于公司董事会
    三、关于监事会
    四、高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制
    五、董事长、总经理、财务负责人、技术负责人近三年变动情况
    六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员履行诚信义务的限制性规定
    七、重大生产经营决策程序与规则
    八、公司的内部控制制度
    九、公司管理层评价
    第九章财务会计信息
    一、注册会计师意见及会计报表编制基准
    二、简要会计报表
    三、财务报告期内的经营业绩的有关情况
    四、资产
    五、负债
    六、股东权益
    七、现金流量的基本情况
    八、重大关联交易和其他重要事项
    九、盈利预测报告
    十、资产评估
    十一、验资报告
    十二、财务指标
    十三、公司管理层的财务分析
    十四、独立董事和相关中介机构对计提资产减值准备的意见
    十五、对内部控制制度的评价
    第十章业务发展目标
    一、发展计划
    二、拟定上述计划所依据的假设条件
    三、实施上述计划将面临的主要困难
    四、实施上述业务目标的主要经营理念
    五、业务发展计划与现有业务的关系
    六、本次募股资金运用对实现业务发展目标的作用
    第十一章募股资金运用
    一、募股资金总量及其依据
    二、本次募股资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响
    三、募股资金量不足或超出投向项目的大体安排
    四、募股资金投向项目的简介
    第十二章发行定价及股利分配政策
    一、发行定价
    二、股利分配政策
    第十三章其他重要事项
    一、信息披露制度及为投资者服务的计划
    二、重要合同
    三、重大诉讼或仲裁事项
    第十四章发行人及有关中介机构声明
    第十五章附录和备查文件
    一、附录
    二、备查文件
    释义
    在本招股说明书中,除非文义另有所指,下列简称具有以下涵义:
    1、发行人、公司、本公司: 指黄山永新股份有限公司
    2、董事会、监事会: 指本公司董事会、监事会
    3、有限公司: 指本公司前身,即黄山永新装饰包装材料有限公司
    4、集团公司、永佳集团: 指本公司控股股东黄山永佳(集团)有限公司
    5、台湾大永、大永真空: 指本公司股东大永真空科技股份有限公司
    6、香港美佳、美佳涂料: 指本公司股东美佳粉末涂料有限公司
    7、香港永新、永新投资: 指本公司股东永新华东投资有限公司
    8、合肥神鹿: 指本公司股东合肥神鹿集团公司
    9、星霸公司: 指本公司股东黄山市星霸房地产有限责任公司
    10、善孚公司: 指本公司股东黄山市善孚化工有限公司
    11、《公司法》: 指《中华人民共和国公司法》
    12、《证券法》: 指《中华人民共和国证券法》
    13、中国证监会: 指中国证券监督管理委员会
    14、本次发行: 指本公司本次向社会公开发行人民币普通股(A 股)2,340 万股之行为
    15、股票: 指黄山永新股份有限公司本次发行的每股面值1 元的人民币普通股(A 股)
    16、元: 指人民币元
    17、保荐机构(主承销商) : 指东方证券股份有限公司
    18、承销机构、承销商: 指以东方证券股份有限公司为主承销商的承销团
    19、发行人律师: 指安徽天禾律师事务所
    20、审计机构: 指安徽华普会计师事务所
    21、BOPP:双向拉伸聚丙烯,本公司彩印产品主要原材料
    22、PET:双向拉伸聚酯,本公司彩印产品主要原材料
    23、CPP:流延聚丙烯,本公司彩印产品主要原材料
    24、PE:聚乙烯,本公司彩印产品主要原材料
    25、MBOPP:镀铝级双向拉伸聚丙烯,本公司镀铝产品主要原材料
    26、MPET:镀铝级双向拉伸聚酯,本公司镀铝产品主要原材料
    27、MCPP:镀铝级流延聚丙烯,本公司镀铝产品主要原材料
    28、MPE:镀铝级聚乙烯,本公司镀铝产品主要原材料
    29、VMBOPP:镀铝双向拉伸聚丙烯
    30、VMPET:镀铝双向拉伸聚酯
    31、VMPE:镀铝聚乙烯
    32、VMCPP:镀铝流延聚丙烯
    33、VMPVC:镀铝聚氯乙烯
    致投资者
    对本招股说明书有任何疑问,请咨询本次发行保荐机构(主承销商)及发行人。投资者应依据本招股说明书所载资料作出投资决定。本公司并未授权任何人士向任何投资者提供与本招股说明书所载资料不同的资料。任何未经本公司及保荐机构(主承销商)授权刊载的资料或声明均不应成为投资者依赖的资料。本招股说明书的摘要同时刊载于《证券时报》、《上海证券报》。
    第一章概览
    本概览仅对招股说明书全文做扼要提示。投资者作出投资决策前,应认真阅读招股说明书全文。
    一、发行人简介
    (一)设立及业务概况
    本公司是经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函(2001)820 号和外经贸资审A 字[2001]第0059 号批准证书批准,由黄山永新装饰包装材料有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司,于2001 年9 月28 日在中华人民共和国工商行政管理总局变更登记注册,注册号为企股国字第000887 号,注册资本7,000 万元,主要生产经营真空镀膜、塑胶彩印复合软包装材料、生产和销售自产的新型药品包装材料、精细化工产品等高新技术产品。
    本公司于2003 年4 月荣获“全国五一劳动奖状”,是国家火炬计划重点高新技术企业、安徽省高新技术企业、安徽省外商投资先进技术企业、中国包装产品定点生产企业(2003 年10 月由中国包装技术协会确认),是中国唯一一家被美国镀膜、涂布复合工业协会吸收为正式会员的单位,并多次荣获“全国先进包装企业”、“中国200 强包装先进企业”、“安徽省管理先进企业”、“安徽省质量管理奖企业” 、“安徽省百家最佳经济效益企业”等荣誉称号,公司“永新”图形商标被评为“安徽省著名商标”,
    公司主要产品多次被评为“中国包装行业优质产品”、“中华包装精品”和“安徽省名牌产品”。公司2003 年12 月被国家人事部批准建立博士后科研工作站。公司主营业务已连续多年保持持续增长,近三年增长情况为:2003 年度较2002年度主营业务收入增长2019%,净利润增长2100%;2002 年度较2001 年度主营业务收入增长4513%,净利润增长6615%。
    (二)股本结构
    本公司发行前股本结构如下:
股东名称                      股份类别     持有股数(万股)       持有比例
黄山永佳(集团)有限公司          法人股            4,02815         57545%
大永真空科技股份有限公司外资    法人股            1,43815         20545%
美佳粉末涂料有限公司外资        法人股              70000          1000%
永新华东投资有限公司外资        法人股              62370           891%
合肥神鹿集团公司国有            法人股              10500           150%
黄山市星霸房地产有限责任公司    法人股               5250           075%
黄山市善孚化工有限公司          法人股               5250           075%
合计                                              7,00000         10000%
    上述国有股权设置方案已经安徽省财政厅财企[2003]204 号文批复同意。
    二、主要发起人简介
    本公司主要发起人是黄山永佳(集团)有限公司。永佳集团成立于1998 年2 月,有限责任公司,现注册资本8,000 万元人民币,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区永佳大道168 号,主要从事实业投资,高级粉末涂料、聚酯树脂、化工助剂、荧光颜料、凹印版辊,经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务,副食、百货零售、住宿服务。永佳集团是国家火炬计划重点高新技术企业,并荣获“国家科技部火炬优秀企业奖”等荣誉称号。
    三、发行人主要财务数据
    根据安徽华普会计师事务所出具的华普审字[2004]第0001 号《审计报告》,本公司近三年的主要财务数据如下:
    简要利润表金额单位:元
项目                        2003年度         2002年度           2001年度
一、主营业务收入       431,003,45101    358,588,08589      247,075,43404
二、主营业务利润        92,367,61184     75,974,64726       47,916,00162
三、营业利润            50,493,61714     39,689,29518       23,737,15974
四、利润总额            50,260,77057     38,954,15529       24,725,23401
五、净利润              42,761,02731     35,340,56000       21,270,29890
    简要资产负债表金额单位:元
项目                  2003年12月31日   2002年12月31日     2001年12月31日
流动资产               132,013,04026     92,872,85564       79,051,05134
长期投资                   200,00000        200,00000        2,000,00000
固定资产               121,266,17940    128,201,99624      105,984,98075
无形资产及其他资产       1,132,15565        119,43957          295,48875
资产总计               254,611,37531    221,394,29145      187,331,52084
流动负债                95,075,58525    103,629,48540      112,060,67000
长期负债                14,989,02200     16,739,06530                  -
股东权益               144,546,76806    111,525,74075       92,770,85084
负债及股东权益合计     254,611,37531    221,394,29145      187,331,52084
    四、本次发行情况及募股资金主要用途
    公司本次向社会公开发行股票2,340 万股,发行后公司股权结构如下:
股东名称                        股权性质    持股数量(万股)      持股比例
发起人股
黄山永佳(集团)有限公司            法人股           4,02815         4313%
大永真空科技股份有限公司外资      法人股           1,43815         1540%
美佳粉末涂料有限公司外资          法人股             70000          750%
永新华东投资有限公司外资          法人股             62370          668%
合肥神鹿集团公司国有              法人股             10500          112%
黄山市星霸房地产有限责任公司      法人股              5250          056%
黄山市善孚化工有限公司            法人股              5250          056%
社会公众股                    社会公众股           2,34000         2505%
合计                                               9,34000        10000%
    本次发行每股发行价863 元,发行市盈率1412 倍,发行总市值20,19420 万元,扣除发行费用后,预计可募集资金18,9876943 万元。
    根据国家产业政策和本公司发展规划,公司拟将本次发行所募资金主要用于投资以下项目:
    (1)年产24 万吨多功能高阻隔包装薄膜技改项目
    (2)纳米抗菌包装材料技术创新项目
    (3)激光全息防伪包装膜(袋)产业化项目
    (4)年产6000 吨防伪医药包装材料技改项目
    第二章本次发行概况
    一、本次发行的基本情况
    1、股票种类:人民币普通股(A 股)
    2、每股面值:100 元
    3、发行股数:2,34000 万股,占发行后总股本的2505%
    4、每股发行价:863 元
    5、发行市盈率:1412 倍(以2003 年净利润计算)
    6、发行前每股净资产:206 元(以2003 年末净资产计算)
    7、发行后每股净资产:358 元(以2003 年末净资产加上募集资金计算)
    8、发行方式:全部向二级市场投资者定价配售发行
    9、发行对象:于2004 年6 月16 日持有深圳证券交易所或上海证券交易所已上市流通人民币普通股(A 股)股票的收盘市值总和(包括可流通但暂时锁定的股份市值)不少于10,000 元的投资者(国家有关法律、法规禁止购买者除外)
    10、承销方式:余额包销,由东方证券股份有限公司组织承销团包销
    11、本次发行预计实收募股资金:18,9876943 万元
    12、发行费用:
    本次发行费用总额预计为1,2065057 万元,其中承销费用605826 万元、保荐费用35000 万元、审计费用8000 万元、律师费用8000 万元、发行手续费用706797万元、审核费2000 万元。
    二、本次发售新股的有关当事人
    1、发行人: 黄山永新股份有限公司
    法定代表人: 江继忠
    住所: 安徽省黄山市徽州区徽州东路188 号
    电话: 0559-3517878
    传真: 0559-3516357
    联系人: 方洲
    2、保荐机构(主承销商): 东方证券股份有限公司
    法定代表人: 肖时庆
    住所: 上海市浦东大道720 号20 楼
    电话: 021-50367888
    传真: 021-50366340
    联系人: 车达飞于力潘俊
    3、副主承销商: 华鑫证券有限责任公司
    法定代表人: 王文学
    联系地址: 上海市肇嘉浜路750 号
    电话: 021-64376119
    传真: 021-64376113
    联系人: 邹帆瑾
    4、分销商: 汉唐证券有限责任公司
    法定代表人: 吴克龄
    住所: 深圳市南山区华侨城办公楼北侧2000 大厦24 层
    电话: 0755-26936250
    传真: 0755-26936256
    联系人: 温琦
    分销商: 中原证券股份有限公司
    法定代表人: 张建刚
    住所: 郑州市经三路15 号广汇国际贸易大厦
    电话: 0371-5585638
    传真: 0371-5585639
    联系人: 赵月平
    5、发行人律师: 安徽天禾律师事务所
    负责人: 蒋敏
    住所: 安徽省合肥市淮河路298 号
    电话: 0551-2642792
    传真: 0551-2620450
    经办律师: 蒋敏喻荣虎张晓健
    6、审计机构: 安徽华普会计师事务所
    法定代表人: 肖厚发
    住所: 安徽省合肥市荣事达大道100 号
    电话: 0551-2670890
    传真: 0551-2652879
    经办会计师: 朱宗瑞张居忠
    7、收款银行: 中国银行黄山分行
    负责人: 汪光辉
    住所: 安徽省黄山市屯溪区黄山中路1 号
    电话: 0559-2514206
    传真: 0559-2514584
    8、股票登记机构: 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
    负责人: 戴文华
    住所: 深圳市深南中路1093 号中信大厦18 楼
    电话: 0755-25938000
    传真: 0755-25988112
    三、发行人与中介机构之间的权益关系公司全体董事与本次发行有关的中介机构(包括保荐机构、发行人律师、审计机构等)各自确认:
    (1)本公司与中介机构之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系;
    (2)本公司与中介机构的负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他权益关系。
    四、上市前的有关重要日期
    1、发行公告刊登日期:2004 年6 月17 日
    2、预计发行日期:2004 年6 月21 日
    3、申购日期:2004 年6 月21 日
    4、中签投资者缴款日期:2004 年6 月24 日
    5、预计上市日期:本次股票发行结束后将尽快在深圳证券交易所挂牌交易
    第三章风险因素
    投资本公司股票会涉及一系列风险。在购买本公司股票前,敬请投资者将下列风险因素连同本招股说明书其他资料一并考虑。
    投资者在评价发行人此次发售的股票时,除本招股说明书提供的其他各项资料外,应特别认真地考虑下述各项风险因素。根据重要性原则或可能影响投资决策的程序大小排序,本公司风险如下:
    一、外商投资企业税收优惠政策变化风险
    本公司自成立以来,一直享受国家有关外商投资企业税收优惠政策,1994 年-1998 年享受外商投资企业“二免三减半”的所得税优惠政策,1999 年-2001 年享受外商投资先进技术企业减半征收企业所得税的优惠政策,2002 年-2004 年享受中西部地区的外商投资企业三年减按15%税率征收企业所得税的优惠。公司面临国家有关外商投资企业税收优惠政策可能发生变化的风险,一旦国家关于外商投资企业税收优惠政策发生变化,将对本公司的经营业绩产生一定影响。
    针对上述政策性风险,本公司将通过加强与政府有关管理部门的联系,以及对国家政策变化的分析和预测,争取公司各项决策能够顺应国家宏观经济政策的变化;另外,本公司在软包装行业已具备一定的规模优势和较强的竞争能力、创新能力,国家税收优惠政策发生变化不会对公司核心竞争能力产生较大影响。公司将根据市场发展趋势,致力开发高技术含量、高附加值的产品,进一步提高盈利能力;同时公司还将通过加大营销网络的建设和品牌的树立,对内加强企业内部控制和成本管理,以最大限度地减小相关优惠政策变化可能对公司业绩造成的影响。
    二、净资产收益率大幅下降的风险
    本公司完成本次发行后,存在净资产收益率大幅下降的风险。本次发行前2003年度公司净资产收益率为2958%,净资产为14,45468 万元,本次发行扣除发行费用后预计实际募集资金18,98769 万元,发行后净资产将大幅上升至33,44237 万元,但公司现有业务短期内不能同比例增长,而各募股资金投向项目需要一定的建设期,在项目进入达产期之前难以为公司带来足够利润贡献,因此,本次股票发行后,短期内公司利润增长幅度将小于净资产的增长幅度,若以2003 年净利润计算,发行后净资产收益率为1279%,较发行前净资产收益率大幅下降,存在由此引致的相关风险。
    针对上述风险,公司一方面将致力于现有产品生产潜力的挖掘和新市场的开发,努力提高现有业务的盈利能力;另一方面将加强新投资项目的建设,在募股资金到位后,及时投入、严格管理,保证各项目建设的顺利进行,力争使各项目尽早投产并达到预期盈利水平,从而使公司的净资产收益率得以稳步回升。
    三、市场风险
    (一)受下游产业发展状况和经济周期影响的风险
    塑料软包装行业作为中间产品行业,其市场需求受下游产业影响较大。本公司的彩印复合包装产品主要应用于食品、洗涤用品、日用品、医药品、农药等行业,其中食品类包装和洗涤类包装所占比重较大,销售收入分别约占公司主营业务收入的6477%和1391%。因此,食品、洗涤等下游产业的发展状况和经济周期将对本公司的生产经营产生影响。
    针对上述风险,公司一方面密切关注下游产业的发展状况,分析其经济周期,充分利用十几年经营形成的经验,结合客户网络的反馈信息和国家产业政策导向、行业景气预测,做好下游产业经济预测,合理安排生产任务,尽可能减少下游产业景气度对公司销售的负面影响;另一方面公司将加大非食品、洗涤类包装产品的市场开拓力度,通过业务结构的调整,分散市场风险,本次部分募集资金也将投向非食品、洗涤类包装产品的生产和销售,以降低对食品、洗涤行业的依赖。提高公司的自身素质,是抵御下游产业影响的最终保障。本公司将通过不断提高生产效率,降低生产和管理成本,提高经济效益水平以及抵御市场波动的能力,从而最大限度降低产品的市场风险。
    (二)行业内部竞争的风险
    近年来,我国塑料软包装制品行业的市场需求量呈现持续增长的态势,平均年递增率为11-12%,预计2001-2005年达到504万吨,2005-2010年达到707万吨,2011-2015年达到946万吨(数据来源于中国包装技术协会“包装工业十五发展规划及2015年远景战略”),市场前景广阔。高速发展伴随而来的就是行业内部竞争激烈,由于塑料软包装制品行业为资本密集型工业,产业进入壁垒低,市场竞争将日趋激烈,虽然本公司在规模、效益方面位居同行业前列,但本公司如果不能进一步发展,将可能丧失在行业内的竞争优势,同时激烈的市场竞争可能导致本公司产品利润率下降。
    针对上述风险,本公司将抓住软塑包装行业发展前景良好的市场机遇,凭借十几年积累的规模优势、技术设备优势和品牌优势,拓展现有的营销网络,在巩固现有市场的基础上,进一步提高市场份额;同时将努力提高自身的技术水平,不断开发新产品,适应市场不断变化的需求,提高产品的市场竞争力;公司还将继续实施成本控制战略,通过实施ERP管理系统,进一步加强公司内部管理,降低生产成本;另外公司将以本次股票发行上市为契机,迅速壮大资本实力,以进一步增强公司的竞争优势和综合实力。
    (三)市场分割的风险
    基于产品质量、成本、定制、服务及一次性消耗特性等方面的原因,客户通常与塑料软包装生产厂家建立较为固定的供货关系,因此本公司所处行业的市场具有客户群相对稳定、原有供货渠道不易割裂的特点,新市场的开拓存在一定阻力。本公司产品的市场主要集中在华东地区和华北地区,对于东南沿海一带的经济发达地区,由于进入市场较晚以及区域性竞争劣势,使得当地同行业企业相对于本公司具有先入者优势,为公司的市场开发形成一定的阻力。
    本公司通过十几年的发展已培养出一支训练有素、懂市场、懂业务的专业营销队伍,具有较强的市场开拓能力;本公司将持之以恒地实施品牌战略,通过市场策划,树立产品的品牌形象,提高产品的知名度,增强产品的市场竞争力;同时公司还将在全国范围内合理布局建设生产/销售网络,适时地通过收购、兼并、租赁目标区域包装产品生产企业或与产品上、下游企业共同参股经营等方式,在目标区域设立包装产品的生产基地,从而争取并扩大目标区域的市场份额,降低市场分割所带来的风险。
    四、业务经营风险
    (一)主要原材料价格波动的风险
    本公司彩印复合包装产品生产所需的原材料主要是BOPP、PET、CPP、PE薄膜及其粒料等,在生产成本中所占的比例不低于50%,镀铝膜产品生产所需的原材料主要是MPET、MCPP薄膜,在生产成本中所占的比例不低于70%。上述原材料市场价格受石油价格影响,由于近年来国际原油价格波动频繁,导致公司生产所需的主要原材料价格不够稳定,对本公司的成本控制造成不利影响,进而影响公司的总体经营和盈利能力。
    针对上述原材料价格波动的风险,本公司将依靠规模生产的优势和良好的信誉,利用国内外市场,实现经济科学的批量采购,并根据生产计划合理安排原材料库存;同时加强成本控制,努力降低采购成本,并通过实施ERP管理系统,对原辅材料的购进和调配实行动态管理和监督,在确保产品质量的同时,优化原材料配置并最大限度地减少原材料的不必要损耗,从而有效控制和降低产品的成本,以抵消不确定因素的影响;另外公司将积极开发生产上游产品,延伸产业链,降低原油价格波动对公司最终产品的影响。
    (二)对主要客户依赖的风险
    公司与主要大客户之间存在一定的依赖关系,近三年公司前5名客户的销售金额合计占年度销售总额的比例约30%左右,虽然本公司产品具有客户关系稳定的特点,原有供货渠道不易割裂,但一旦这些大客户流失、大客户因自身经营方针或销售策略变化而需求下降,将对公司经营业绩产生较大影响。
    针对上述对主要客户依赖的风险,公司一方面通过回访和技术交流,及时了解客户潜在的需求,解决客户在使用本公司产品中出现的问题,不断完善和改进产品功能,并有针对性地组织新产品开发,不断满足客户更高的需要,提高服务水平,巩固与发展现有客户;另一方面本公司将进一步加强销售网络的建设,加大市场开发力度,尤其是经济发达地区的市场开发力度,不断发展培育新的客户对象,最大限度的降低公司对大客户的依赖程度;此外,本次发行股票筹资后,公司将通过投资多功能高阻隔包装薄膜、纳米抗菌包装材料等项目,使公司业务结构和客户结构得到更好的改善,以降低对主要客户的依赖度。
    (三)业务结构集中的风险
    本公司主要从事彩印复合包装产品及镀铝膜产品的生产和销售,产品结构较为单
    一,业务结构相对集中。这一方面突出了本公司的主营业务,一方面也使本公司的经营状况受整个行业变化影响的程度较大,如果出现市场需求萎缩或市场需求结构变化等因素,将会在一定程度上影响本公司的经营业绩。
    针对上述业务结构集中的风险,本公司将在增强主营业务在同行业中的竞争优势的同时,加强塑料软包装产品的功能性开发,加大科研投入,通过对新技术、新工艺、新材料的研发以及现有业务的技术改造,重点发展符合当前市场需求趋势的低成本、多功能、环保类新型包装材料及产品;同时本公司还将在新的业务领域方面积极探索,通过适当的多元化发展,培育新的利润增长点,公司计划通过本次募股资金投向项目进军新的业务领域,并最终将塑料软包装产品在公司主营中的比重控制在合理的范围内,从而降低公司因业务结构相对集中的风险。
    五、财务风险
    (一)应收账款风险
    本公司截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日应收账款净额分别为4,81193 万元、3,90898 万元和2,12247 万元,分别占流动资产的比例为3645%、4209%和2685%,随着公司生产经营规模的不断扩大,应收账款的总额会逐步增加,若催收不力或控制不当,则可能给公司带来呆坏帐的风险。
    本公司应收账款质量较好。截至2003 年12 月31 日公司应收账款账龄均在一年以内;且2003 年、2002 年和2001 年公司应收账款周转天数分别为38 天、32 天和40天,处于合理水平。
    本公司一直十分注重产品销售前对客户资信状况和偿付能力的调查和分析,建立了一整套严格的客户资信评价制度,对资信欠佳的客户实行淘汰制,尽可能地减少呆坏帐的发生,目前应收账款主要是公司产品客户所欠的货款,这些客户大都同本公司建立了长期稳定的合作关系,信用记录良好,发生坏账的可能性较小。今后,公司将进一步加强对产品销售和应收账款的管理,通过完善信息网络、扩展信息渠道、建立客户档案等方式,提高对客户资信状况调查和分析的准确度,减少销售的盲目性;通过将应收款回收与销售人员薪酬挂钩,强化经济责任制完善内部控制,避免主观因素造成的呆坏账损失;针对即将逾期的账款,在组织人员加强催收的同时,利用法律手段,将坏账损失降低到最低程度。此外,本着谨慎性的原则,本公司根据应收账款余额及其账龄分别按不同比例计提坏账准备,以避免呆坏账实际发生时对公司当期经营业绩产生较大影响。
    (二)短期偿债风险
    公司2003 年、2002 年和2001 年的流动比率分别为139、100、084,速动比率分别为097、070、048,存在一定的短期偿债风险。
    根据安徽华普会计师事务所出具的华普审字[2004]第0001 号《审计报告》,公司2003 年度和2002 年度经营活动产生的现金流量净额分别为4,93488 万元和3,86592万元,能够弥补公司短期偿债能力的不足;公司2003 年流动比率和速动比率分别为139 和097,说明公司短期偿债能力正不断增强;2003 年、2002 年和2001 年公司应收账款周转天数分别为38 天、32 天和40 天,存货周转天数分别为36 天、39 天和48天,表明公司资产的流动性和变现能力较强,在一定程度上可以缓解公司短期偿债的压力。
    同时公司一直奉行“诚实、信用、平等、有偿、共赢”的商业原则,注意保护债权人的合法权益,树立了良好的市场信用,并建立了融洽的银企关系,本公司现为中国银行AAA 级信用单位,自成立以来,未发生过银行贷款违约和不能偿付到期债务的情况。公司还将进一步加强在生产与销售环节的管理,加快存货与应收账款的周转速度,提高资金的使用效率;同时公司通过降低成本、提高效益来增强债务利息保障能力,确保100%的贷款履约率以巩固已建立的良好信用,保证持续融资能力,以化解债务到期偿付风险;针对负债结构中短期负债较高的情况,公司将调整融资策略,改善债务结构,以减小短期债务压力,保持财务稳定。
    公司本次发行股票后,资产负债率预计将从4323%下降到2476%左右,这将大大增强公司的融资能力和偿债能力。
    (三)融资渠道单一风险
    本公司处于快速发展时期,投资规模和融资需求量较大,尽管公司具备良好的商业信誉基础,但目前公司的融资渠道主要是银行借款,存在融资渠道单一的限制性,可能会造成本公司局部临时的融资不足风险,从而影响公司的生产经营。
    公司将以此次股票成功发行上市为契机,提高公司治理水平和经营水平,提升公司资本市场价值,实现再次融资目的;同时加强与当地商业银行的关系,进一步拓展间接融资渠道,保证公司生产经营正常运行。
    六、管理风险
    (一)大股东控制的风险
    本公司第一大股东永佳集团持有本公司股份402815 万股,占发行前公司总股本的57545%,本次发行后,永佳集团对本公司的持股比例将降至4313%,仍处于相对控股地位。其他股东有可能面临永佳集团通过行使表决权或其他方式对公司经营财务决策、重大人事、利润分配等方面控制的风险。
    为保护中小股东的利益,本公司章程中已做出规定:“公司的控股股东在行使表决权时,不得做出有损于公司和其他股东合法权益的决定”、“股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况”,本公司将严格按照公司章程规定运作;同时,本公司制定了《黄山永新股份有限公司内部关联交易决策制度》,确保关联交易的公平、公正,永佳集团业也已作出永佳集团及其下属子公司不从事任何与本公司产品构成实质性竞争业务的承诺。另外,本公司还建立了独立董事制度,在董事会中设置1/3 以上的独立董事,以保证董事会决策对其他股东利益的公允性。本公司将严格按照《公司法》、《证券法》等有关法律法规的规定,不断完善法人治理结构,规范公司行为,并将自觉接受各级证券管理部门和广大股民的监督,维护全体股东的合法权益。
    (二)关联交易的风险
    公司与控股股东永佳集团及其股东、下属企业在原材料购买、厂房及办公用房租赁和综合服务等方面存在着关联交易(具体内容详见本招股说明书第六章“同业竞争与关联交易”),关联交易总额2003 年度、2002 年度和2001 年度分别占当期主营业务成本的1317%、1649%和2088%,其中,公司与控股股东(或实际控制人)及其全资或控股企业发生的关联交易金额分别仅占当期主营业务成本的821%、861%和921%。上述关联交易对本公司的生产经营具有一定的影响。
    上述各项关联交易定价,遵循了市场公正、公平、公开的原则,关联交易价格公允,本公司向关联方采购原材料的价格均依据市场价格确定,公司厂房及办公用房租赁、综合服务交易价格和安徽省黄山市相同地区市场价格相当,上海房屋租赁价格和上海市相同地区市场价格相当。同时本公司已发生的各项重大关联交易的决策均履行了必要的法定程序,关联董事和关联股东在董事会会议和股东大会审议表决相关关联交易事项时进行了回避,公司独立董事对各项重大关联交易的公允性发表了独立意见,公司监事会对各项重大关联交易的公允性亦发表了意见。上述关联交易不存在控股股东利用关联交易损害公司和中小股东利益的现象。
    为保障公司和中小股东的利益,公司已采取切实的措施减少关联交易,公司自2003 年6 月起不再向永佳集团下属控股企业黄山诚信贸易有限公司采购聚乙烯等化工原料;自2004 年1 月起不再向永佳集团下属参股企业黄山市华新塑料厂采购复合基材PE 片膜。
    公司将继续按《公司法》、《证券法》和国家有关法律法规的要求,进一步完善法人治理结构,明确股东责任,确保公司运作的独立性,保障广大股东的利益;同时公司将继续严格执行《公司章程》和《内部关联交易决策制度》,并将充分发挥独立董事对关联交易的独立公正的表决权利,确保关联交易决策程序的合法性和关联交易价格的公允性,切实保障公司中小股东的合法权益不受损害。
    七、新产品开发、试制方面的风险
    本公司为提高产品质量、增加产品技术附加值,始终坚持新产品的开发试制工作。由于研究和试验的各种不确定因素较多,因此新产品开发和试生产过程中存在一定的风险,可能在一定时期和一定范围内影响公司的经营。
    针对上述新产品开发、试制方面的风险,本公司一方面加强新产品开发的可行性论证工作,一方面落实生产现场的管理和控制,提高开发试制的成功率,以降低研发成本,减少新产品开发、试制对公司经营的负面影响。
    八、募股资金投向风险
    本次募股资金投向的四个项目均属于对新技术、新工艺和新产品的开发与产业化建设项目,其立项过程均经过反复论证,具有较强的操作性,但仍然不能排除由于各种不确定因素所导致的建设风险、项目管理风险、技术更新风险以及市场风险等,从而可能使项目的实际收益与预期收益产生差距。
    本公司将抓好项目的管理,集中人力、财力、物力,精心组织、严格施工,控制项目的成本支出,确保各项目按时高质完成。在项目的实施过程中,如果市场状况、国家政策、竞争条件等发生变化,本公司将在充分调研和论证的基础上,对项目的实施内容进行适当调整,从而最大限度地降低投资风险并及时公告。
    九、契约风险
    公司目前使用的房屋建筑物共4 处:其中2 处为本公司所有,面积共21,21302平方米;其余2 处为黄山市化工总厂所有,由本公司租赁使用。根据公司与黄山市化工总厂签订的《厂房租赁合同》,公司向黄山市化工总厂租用部分厂房及办公用房8,85163 平方米,租赁期限为5 年,自2002 年1 月1 日起至2006 年12 月31 日止,同时双方约定合同期满后,双方可另行签订租赁合同,承租方享有优先承租、优先购买权。由于公司与黄山市化工总厂签订的合同期至2006 年12 月31 日届满,存在合同期满后公司与黄山市化工总厂不再续签合同,导致公司无足够的生产厂房可用进而影响公司正常生产的契约风险。
    针对上述契约风险,公司已于2002 年开始陆续扩建厂房,从2003 年7 月起已不再租赁黄山市化工总厂的办公用房,并且公司已购买了足够的土地使用权用于厂房建设;同时公司全体董事承诺在合同期满前公司将位于租赁厂房的生产设备及其设施全部搬迁至新建厂房,在合同期满后公司将不再租赁黄山市化工总厂的生产厂房。
    十、其他风险
    (一)人力资源风险
    本公司目前仍处于成长期,尤其是本次募股发行后,随着企业规模的大幅度扩张,对于具有较高管理水平和专业技术能力的高素质人才的需求将大幅增长。由于公司位于中西部地区,受地理环境、人力资源、信息等不利因素的影响,在人才引进,特别是中高级管理人才、技术人才方面,相对经济发达地区的同类企业处于劣势。上述人才的缺乏将直接影响到公司的长期经营和发展。
    针对上述风险,公司将以“公平竞争,用人所长”为原则,逐步完善激励制度,通过高薪聘请、绩效挂钩、股权激励(在政策允许的前提下)等方式,加大对公司紧缺人才的引进力度,同时加强企业现有员工在素质、技术、管理能力等方面的培训,具体措施包括聘请企业管理方面的专家授课、选派管理干部及技术骨干进行短期在职专业学习等;另外公司将进一步加强“以人为本”的企业文化建设,以增强企业的凝聚力,稳定公司的人才队伍。
    (二)汇率风险
    本公司本次募股资金的各投向项目在生产设备方面的投入很大,且主要关键设备为进口,需要以人民币兑换成外币进行结算,如果外汇汇率发生较大变动,将直接影响本公司进口设备的投资成本;同时公司有部分借款属外币借款,外汇汇率的波动将会对公司财务费用及偿还本金金额产生影响,进而影响到公司收益。
    针对上述风险,本公司将密切关注国际金融市场的发展动态,对汇率变动进行充分的分析、研究,根据外汇市场的变化情况及时调整进口设备的付汇币种和汇付期限,合理利用国际金融工具,以规避外汇风险。
    (三)公司外方股东住所地所在地区向中国境内投资或技术转让的法律、法规可能发生变化的风险
    公司外方股东有大永真空、美佳涂料和永新投资,其住所地分别为中国台湾和中国香港。公司存在由于外方股东住所地所在地区向中国境内投资或技术转让的法律、法规可能发生变化的风险。
    目前中国香港特别行政区政府积极鼓励香港企业对中国大陆投资,没有歧视性政策限制香港企业对中国投资和技术转让;台湾当局将台商赴大陆投资产业别项目分为“禁止类”与“一般类”,大永真空投资的产业别项目不属于“禁止类”。
    公司在业务、技术、市场方面不依赖外方股东,不存在商标、专利及专有技术使用方面的限制;在过去三年内未与外方股东发生关联交易;在市场方面不存在与外方股东分割的事项,公司独立外方股东经营,因此上述风险不会对公司产生较大的不利影响。
    (四)股市风险
    股票市场投资收益和风险并存。股票的价格不仅受到内在价值的影响,还受市场心理预期、股票供求关系、债券、基金、期货等相关市场和国家宏观经济、政治、金融形势、市场规则等因素的影响。本公司股票市场价格可能因出现上述风险因素而背离其投资价值,直接或间接对投资者造成损失,给投资者带来风险。投资者对此应有充分的认识。
    公司将严格按照《公司法》、《证券法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》等有关法律法规,严格遵循“三公”原则规范公司行为,及时准确地向投资者披露公司的有关信息,加强与投资者的沟通,树立公司的良好形象,努力提高公司本身的经营管理水平,以提高经济效益为根本,给广大投资者以稳定、丰厚的回报。
    第四章发行人基本情况
    一、发行人的基本资料
    (一)发行人概况
    1、发行人名称:(中文)黄山永新股份有限公司
    (英文)HUANGSHAN NOVEL CO,LTD
    2、法定代表人:江继忠
    3、设立日期:2001 年9 月28 日
    4、注册地址:安徽省黄山市徽州区徽州东路188 号
    5、邮政编码:245061
    6、电话号码:0559-3517878
    7、传真号码:0559-3516357
    8、互联网网址:wwwnovelcomcn
    9、电子信箱:7878@novelcomcn
    本公司于2003 年4 月荣获“全国五一劳动奖状”,是国家火炬计划重点高新技术企业、安徽省高新技术企业、安徽省外商投资先进技术企业、中国包装产品定点生产企业(2003 年10 月由中国包装技术协会确认),是中国唯一一家被美国镀膜、涂布复合工业协会吸收为正式会员的单位,并多次荣获“全国先进包装企业”、“中国200 强包装先进企业”、“安徽省管理先进企业”、“安徽省质量管理奖企业” 、“安徽省百家最佳经济效益企业”等荣誉称号,公司“永新”图形商标被评为“安徽省著名商标”,公司主要产品多次被评为“中国包装行业优质产品”、“中华包装精品”和“安徽省名牌产品”。公司2003 年12 月被国家人事部批准建立博士后科研工作站。
    公司主营业务已连续多年保持持续增长,近三年增长情况为:2003 年度较2002年度主营业务收入增长2019%,净利润增长2100%;2002 年度较2001 年度主营业务收入增长4513%,净利润增长6615%。
    (二)历史沿革及经历的改制重组情况
    1、设立方式
    本公司是经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函(2001)820 号文和外经贸资审A 字[2001]第0059 号批准证书批准,由黄山永新装饰包装材料有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司,并于2001 年9 月28 日在中华人民共和国工商行政管理总局办理了工商变更登记,注册号为企股国字第000887 号,注册资本7,000 万元。
    2、发起人
    本公司设立时股东为黄山永佳(集团)有限公司、大永真空科技股份有限公司、美佳粉末涂料有限公司、永新华东投资有限公司、合肥神鹿集团公司。
    3、设立前后主要发起人的主要资产和实际从事的主要业务
    本公司系由有限公司整体变更设立而成,不存在资产重组行为,因此设立前后主要股东永佳集团的资产和实际从事的业务未因本公司设立而发生变化。永佳集团的主要资产和实际从事的主要业务详见本章“三、公司股东的基本情况”。
    4、发行人拥有的主要资产和实际从事的主要业务
    本公司主要从事彩印复合包装产品和真空镀铝膜产品的生产和销售。本公司拥有的主要资产为与上述业务相关的资产,主要包括生产经营所需的厂房、机器设备、流动资产等。
    上述详见本招股说明书第五章“二、主要业务”。
    (三)设立以来股本结构的形成及其变化和重大资产重组情况
    1、设立时股本结构的形成
    (1)设立时股本结构
    本公司是由有限公司整体变更而成,设立时,有限公司股东永佳集团、大永真空、美佳涂料、永新投资、合肥神鹿按照原出资比例持有本公司的股权。
    设立时本公司股本结构如下:
股东名称                      股份类别       持有股数(万股)     持有比例
黄山永佳(集团)有限公司          法人股              4,13315       59045%
大永真空科技股份有限公司外资    法人股              1,43815       20545%
美佳粉末涂料有限公司外资        法人股                70000        1000%
永新华东投资有限公司外资        法人股                62370         891%
合肥神鹿集团公司国有            法人股                10500         150%
合计                                                7,00000       10000%
    (2)履行的法定程序
    A 2001 年3 月20 日,安徽华普会计师事务所对有限公司进行审计,出具会事审字(2001)第254 号《审计报告》;
    B 2001 年5 月10 日,永佳集团、大永真空、美佳涂料、永新投资、合肥神鹿等5 家股东共同签署《发起人协议》;
    C 2001 年9 月20 日,安徽华普会计师事务所对公司设立进行验资,出具会事验字(2001)第449 号《验资报告》;
    D 2001 年9 月20 日获中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函(2001)820 号和外经贸资审A 字[2001]第0059 号批准证书批准;
    E 2001 年9 月22 日本公司召开创立大会暨第一次股东大会;
    F 2001 年9 月28 日本公司在国家工商管理总局依法注册登记,注册号为企股国字第000887 号,公司注册资本为700000 万元。
    (3)设立对发行人业务、控制权及管理层、以及经营业绩的影响由于本公司系整体变更设立,故设立行为对公司的业务、控制权及管理层、以及经营业绩不会产生影响。
    2、设立后股本结构的历次变化情况
    (1)设立后的股本结构变化情况
    公司设立后发生过1 次股权转让行为。本公司系由有限公司整体变更设立,原有限公司股东直接成为股份公司设立时股东。由于原有限公司5 家股东中大永真空、美佳涂料、永新投资分别注册在中国台湾和香港,改制后公司在中国境内有住所的股东未超过半数。
    经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函(2002)1272 号文批准,本公司通过永佳集团转让部分股权给两家新股东的方式对上述问题予以规范解决,永佳集团于2002 年12 月将其持有股份公司的5250 万股转让给星霸公司,将其持有股份公司的5250 万股转让给善孚公司。
    本次股权转让后公司股本结构如下:
股东名称                       股份类别    持有股数(万股)       持有比例
黄山永佳(集团)有限公司           法人股           4,02815         57545%
大永真空科技股份有限公司外资     法人股           1,43815         20545%
美佳粉末涂料有限公司外资         法人股             70000          1000%
永新华东投资有限公司外资         法人股             62370           891%
合肥神鹿集团公司国有             法人股             10500           150%
黄山市星霸房地产有限责任公司     法人股              5250           075%
黄山市善孚化工有限公司           法人股              5250           075%
合计                                              7,00000         10000%
    上述国有股权设置方案已经安徽省财政厅财企[2003]204 号文批复同意。
    (2)履行的法定程序
    A 2002 年9 月11 日,本公司召开第一届董事会第五次会议,通过了“在经原审批机关批准后永佳集团转让部分股权给两家新股东解决设立时出现的不规范问题”的决议,并提请召开股东大会进行审议。
    B 2002 年9 月12 日,永佳集团分别与星霸公司、善孚公司签署了《股权转让协议》,在公司股东大会审议及原审批机关批准后生效。
    C 2002 年10 月12 日,本公司召开2002 年第二次临时股东大会,决定在经原审批机关批准后永佳集团转让部分股权给两家新股东解决设立时出现的不规范问题。
    D 2002 年11 月13 日,中华人民共和国原对外贸易经济合作部以外经贸资二函(2002)1272 号《关于黄山永新股份有限公司发起人股份转让的批复》,同意永佳集团将其持有股份公司的5250 万股转让给星霸公司,将其持有股份公司的5250 万股转让给善孚公司。
    E 2002 年11 月28 日,中华人民共和国原对外贸易经济合作部换发批准证书。
    F 2002 年12 月31 日,本公司在安徽省工商行政管理局办理完股权转让变更手续,注册号为企股皖总字第002030 号。
    (3)对发行人业务、控制权及管理层、经营业绩的影响
    本次股权转让后,公司控股股东仍为永佳集团,持有公司57545%的股权,居绝对控股地位;同时公司董事会成员、监事会成员及高级管理人员未因本次股权转让行为发生任何变化,且公司业务也未因本次股权转让行为发生任何变化;公司经营业绩不会因此受到影响。
    因此本次股权转让行为对发行人的业务、控制权及管理层、经营业绩不产生任何影响。
    (4)律师意见发行人律师在为发行人本次发行出具的《法律意见书》和《律师工作报告》中认为,“上述股权变动属于在上市辅导过程中依据原审批机关批准的规范行为,符合中国证监会《首次公开发行股票辅导工作办法》文件精神,真实、有效,对黄山永新本次股票发行上市不构成实质性影响”。
    3、设立以来重大资产重组情况
    公司自设立以来未发生重大资产重组行为。
    (四)历次验资、评估及审计情况
    1、历次验资情况
    公司自设立以来共进行1 次验资,即有限公司变更设立股份公司时的验资。详细内容请参见本招股说明书“财务会计信息”。
    2、历次资产评估情况
    公司自设立以来未进行过资产评估。
    3、历次审计情况
    公司自设立以来共进行5 次审计,全部由安徽华普会计师事务所审计。有关内容详见本招股说明书“财务会计信息”。
    (五)与发行人业务及生产经营有关的资产权属及变更情况
    1、商标
    本公司目前使用的注册商标有3 个(“ ”、“ ”和“ ”),系由有限公司办理注册登记,商标注册证号分别为:第1540862 号、第996369 号和第1452762 号,2002 年7 月注册人变更为本公司,并办理了相应变更手续,核准变更商标证明条码分别BG200211002ZM、BG200155302ZM、BG200211003ZM。
    2、土地使用权
    本公司目前使用的土地有三宗,均以出让方式取得,土地使用证编号分别为徽土国用(2002)字第037 号、徽国用(2002)字第122 号和徽国用(2002)字第124 号。其中土地使用证编号为徽土国用(2002)字第037 号的土地是有限公司以出让方式取得,本公司于2002 年3 月办理完成土地使用权的权属变更手续;土地使用证编号为徽国用(2002)字第122 号和徽国用(2002)字第124 号的土地是本公司于2002 年11 月以出让方式取得。
    三宗土地基本情况如下:
序号                      土地使用证                国有土地使用证权证号
持有单位(平方米)
1                             本公司             徽土国用(2002)字第037号
2                             本公司               徽国用(2002)字第122号
3                             本公司               徽国用(2002)字第124号

序号                    面积                      座落          取得方式
持有单位(平方米)
1                    3151000       岩寺镇徽州东路188号              出让
2                    1433590       岩寺镇徽州东路188号              出让
3                    1835779       岩寺镇徽州东路188号              出让
    3、房屋所有权
    本公司现在使用的房屋建筑物共4 处:
    (1)其中2 处为本公司所有,面积共21,21302 平方米(包括工业用房、办公用房及附属设施),房地产权证编号分别为房地权徽房字第(A)0185 号和房地权徽房字第0598(A)号。
    (2)其余2 处为黄山市化工总厂所有,由本公司租赁使用,根据本公司与黄山市化工总厂签定的《厂房租赁合同》,本公司向黄山市化工总厂租用厂房及办公用房8,85163 平方米(包括租赁该房屋所占面积16,546 平方米土地使用权),租赁期限5 年,月租金为6 元/米2。
    房屋所有权证情况如下:
序号               持有单位                                       权证号
1                    本公司                      房地权徽房字第(A)0185号
2                    本公司                      房地权徽房字第0598(A)号
3            黄山市化工总厂                      房地权徽房字第0433(A)号
4            黄山市化工总厂                         徽房字第20001号(1/4)

序号           面积(平方米)                                         座落
1                  14,68163                    黄山市徽州区徽州东路188号
2                   6,53139                    黄山市徽州区徽州东路188号
3                  11,38322                    黄山市徽州区永佳大道168号
4                   3,79089                     黄山市徽州区岩寺镇广惠村
    同时,黄山市化工总厂拥有出租房屋所占土地的徽土国用(1997)第0120 号《国有土地使用证》,并办理了黄山市徽州区房地产管理局(2003)第01 号《房屋租赁证》和徽土租字第001 号《土地租赁许可证》。
    4、专利和非专利技术
    本公司目前无专利技术。
    本公司非专利技术主要包括高阻隔真空镀铝薄膜技术、激光全息防伪塑料复合软包装材料工艺技术、液体农药软包装材料生产工艺技术、宽幅多通道医药自动包装膜生产技术、宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜工艺技术、无苯印刷复合工艺技术、等离子表面处理技术、多层共挤复合膜、多模头一次成型复合工艺技术、二步法等多种工艺技术。
    5、重要特许权利
    本公司目前无重要特许权利。
    (六)员工及其社会保障情况
    1、员工人数及变化情况
    截至2003 年12 月31 日,本公司员工人数为545 人。
    近三年来职工人数的变化情况:
                      2003年12月31日     2002年12月31日   2001年12月31日
职工人数                         545                403              338
    2、员工专业结构
类别                         人数(人)              占员工总数的比例  (%)
生产人员                          304                               5578
销售人员                           43                                789
技术人员                           92                               1688
财务人员                           19                                349
管理人员                           73                               1339
后勤及生产辅助人员                 14                                257
    3、员工受教育程度
类别                         人数(人)              占员工总数的比例  (%)
研究生                             14                                257
本科                               31                                569
大专                              114                               2091
中专                              232                               4257
中专以下                          154                               2826
    4、员工年龄分布
类别                         人数(人)              占员工总数的比例  (%)
30岁以下                          342                               6275
31-40岁                           168                               3083
41-50岁                            31                                569
51岁以上                            4                                073
    5、社会保障制度执行情况
    本公司员工实行劳动合同制,员工按照与公司签订的劳动合同享受权利和承担义务。公司根据国家及当地的有关规定为员工参加了社会养老保险、失业保险、医疗保险,并建立了住房公积金制度。
    (七)公司的独立经营情况
    公司在业务、资产、机构、人员、财务方面与现有股东相互独立。
    1、业务独立情况
    本公司主要从事生产经营真空镀膜、塑胶彩印复合软包装材料等,永佳集团及其下属企业不生产与本公司相同或相似的产品。本公司拥有独立完整的供应、生产和销售系统,独立开展业务,不依赖于股东或其他任何关联方。
    本公司与控股股东永佳集团下属参控股企业在原材料采购方面存在关联交易(具体内容详见本招股说明书第六章“同业竞争与关联交易”),关联交易总额2003 年度、2002 年度和2001 年度分别占当期主营业务成本的1213%、1518%、1921%,其中,公司与永佳集团下属全资或控股企业发生的原材料采购方面的关联交易金额分别仅占当期主营业务成本的718%、731%、754%。
    保荐机构认为,发行人拥有独立完整的供应、生产、销售系统,与股东实现了“三分开”,能够独立开展业务,虽然发行人与股东及其他关联方存在着关联交易,但发行人并不依赖股东及其他关联方,上述关联交易不会影响发行人生产经营的独立性;同时发行人已发生的各项关联交易的决策履行了必要的法定程序,关联交易定价公允,不存在侵害发行人及其中小股东利益的情形。
    2、资产完整情况
    本公司是由有限公司整体变更设立,有限公司的资产已整体进入股份公司,并已办理完商标、土地使用权、房屋所有权等资产的权属变更手续。本公司与各股东的资产产权明确,股东投入本公司的资产足额到位。
    本公司拥有独立完整的资产结构,拥有生产经营活动所必须的生产系统、辅助生产系统和配套设施、土地使用权、房屋所有权等资产。
    本公司拥有独立于股东单位的生产经营场所。
    3、人员独立情况
    本公司法定代表人未担任本公司股东单位的法定代表人。
    本公司的总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员专职在本公司工作并领取薪酬,未在持有本公司5%以上股权的股东单位及其下属企业担任除董事、监事以外的任何职务,也未在与本公司业务相同或相近的其他企业任职。
    本公司的董事、监事、总经理、副总经理、董事会秘书、财务负责人等高级管理人员任职,根据《公司法》及其他法律、法规、规范性文件、公司章程规定的程序推选与任免,不存在超越本公司董事会和股东大会职权作出的人事任免决定。
    本公司拥有独立于股东单位或其他关联方的员工,并在有关社会保障、工薪报酬等方面分帐独立管理。
    4、机构独立情况
    本公司的生产经营和办公机构与永佳集团完全分开,不存在混合经营情形。永佳集团及其他任何单位或个人未干预本公司的机构设置。永佳集团及其职能部门与本公司及其职能部门之间不存在上下级关系。
    5、财务独立情况
    本公司建立了独立的财务会计部门,建立了独立的会计核算体系和财务管理制度,并符合有关会计制度的要求,独立进行财务决策。本公司拥有独立的银行帐户,不与股东单位或其他任何单位或人士共用银行帐户。本公司依法独立进行纳税申报和履行缴纳义务。本公司不为永佳集团及其下属单位、其他关联企业提供担保,也不存在将本公司的借款转借给股东单位使用情况。综上所述,本公司拥有完整的供应、生产和销售系统,具有独立完整的业务及面向市场自主经营的能力。
    二、股本情况
    (一)发行人股本结构的历次变动情况
    1、本公司的前身有限公司属中外合资企业,是根据黄山市对外经济贸易委员会91AHFER—JV016 号文和安徽省人民政府外经贸皖府资字(1992)066 号批准证书批准,由黄山市化工厂、台湾大永真空科技股份有限公司、香港永新技术开发有限公司共同合资成立,成立时间为1992 年5 月21 日,成立时注册资本250 万美元,其中黄山市化工厂出资175 万美元,占注册资本的70%;台湾大永真空科技股份有限公司出资50 万美元,占注册资本的20%;香港永新技术开发有限公司出资25 万美元,占注册资本的10%。
    2、1995 年11 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1995)第040 号文批准,有限公司以利润转增资本和现金出资方式增加注册资本80 万美元。本次增资后,有限公司注册资本为330 万美元,其中黄山市化工总厂(1994 年2 月黄山市化工厂更名为黄山市化工总厂)出资2328 万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资678 万美元,占注册资本的20545%;香港永新实业发展有限公司(1995 年4 月香港永新技术开发有限公司更名为香港永新实业发展有限公司)出资294 万美元,占注册资本的891%。
    3、1997 年3 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第01 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本84 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为414 万美元,其中黄山市化工总厂出资2920578 万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资850578 万美元,占注册资本的20545%;香港永新实业发展有限公司出资368844 万美元,占注册资本的891%。
    4、1997 年9 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第026 号文批准,有限公司股东香港永新实业发展有限公司将其持有有限公司的891%股权全部转让给香港永新华东投资有限公司,同时经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第027 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本32 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为446 万美元,其中黄山市化工总厂出资3146322 万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资916322 万美元,占注册资本的20545%;永新投资出资397356 万美元,占注册资本的891%。
    5、1998 年2 月,黄山市化工总厂以其持有的全部经营性资产(含有限公司全部股权)联合21 名自然人出资成立黄山永佳(集团)有限公司。经黄山市对外经济贸易委员黄外经字(1998)第13 号《关于同意黄山永新装饰包装材料有限公司投资者变更的批复》批准,有限公司于1998 年4 月办理了此次股东变化的变更登记手续。本次股权变更后,有限公司股权结构为:永佳集团出资3146322 万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资916322 万美元,占注册资本的20545%;永新投资出资397356 万美元,占注册资本的891%。
    6、1999 年4 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1999)第13 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本100 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为546 万美元,其中永佳集团出资3851772万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资1121772 万美元,占注册资本的20545%;永新投资出资486456 万美元,占注册资本的891%。
    7、2000 年3 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2000)第08 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本49 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为595 万美元,其中永佳集团出资41974425万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资12224425 万美元,占注册资本的20545%;永新投资出资530115 万美元,占注册资本的891%。
    8、2001 年2 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2001)第10 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本165 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为760 万美元,其中永佳集团出资5361435万美元,占注册资本的70545%;大永真空出资1561435 万美元,占注册资本的20545%;永新投资出资67713 万美元,占注册资本的891%。
    9、2001 年4 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2001)20 号文批准,有限公司股东永佳集团将其持有有限公司的10%股权转让给美佳涂料,将持有有限公司的15%股权转让给合肥神鹿。本次股权转让后,有限公司股权结构为:永佳集团出资4487435 万美元,占注册资本的59045%;大永真空出资1561435 万美元,占注册资本的20545%;美佳涂料出资76 万美元,占注册资本的1000%;永新投资出资67713 万美元,占注册资本的891%;合肥神鹿出资114 万美元,占注册资本的150%。
    10、2001 年9 月,经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函(2001)820 号文和外经贸资审A 字[2001]第0059 号批准证书批准,有限公司变更设立股份公司,股本总额为7000 万股,其中永佳集团持有413315 万股,占股本总额的59045%;大永真空持有143815 万股,占股本总额的20545%;美佳涂料持有700 万股,占股本总额的10%;永新投资持有62370 万股,占股本总额的891%;合肥神鹿集团公司持有10500 万股,占股本总额的150%。
    11、2002 年12 月,经中华人民共和国原对外贸易经济合作部外经贸资二函(2002)1272 号文批准,永佳集团将其持有股份公司的5250 万股转让给星霸公司,将其持有股份公司的5250 万股转让给善孚公司。本次股权转让后,股份公司股权结构为:永佳集团持有402815 万股,占股本总额的57545%;大永真空持有143815 万股,占股本总额的20545%;美佳涂料持有700 万股,占股本总额的10%;永新投资持有62370万股,占股本总额的891%;合肥神鹿集团公司持有10500 万股,占股本总额的150%;星霸公司持有5250 万股,占股本总额的075%;善孚公司持有5250 万股,占股本总额的075%。
    (二)发行人历次股权转让情况及律师意见
    1、经原有限公司1997年第一次董事会决议通过,1996年10月28日,香港永新实业发展有限公司与永新华东投资有限公司签订《关于转让在黄山永新装饰包装材料有限公司的股权的协议书》,约定香港永新实业发展有限公司将其持有的原有限公司891%的出资额转让给永新华东投资有限公司,转让价格为36万美元,自1997年1月1日起,香港永新实业发展有限公司在原有限公司的权益和责任转归永新华东投资有限公司。经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第026号《关于同意黄山永新装饰包装材料有限公司投资者变更的批复》和换发的外经贸皖府资字[1992]0066号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》批准,原有限公司于1997年9月16日向黄山市工商行政管理局办理了此次出资额转让的变更登记手续。
    发行人律师认为:“本次股权转让已履行了法定程序,办理了相应的工商变更登记手续;本次股权转让符合法律、法规和规范性文件的规定,合法、真实、有效,不存在纠纷或潜在纠纷的情形。”
    2、2001年3月15日,原有限公司2001年第二次董事会决议通过,同意永佳集团将其持有的原有限公司15%出资额转让给合肥神鹿集团公司、10%的出资额转让给香港美佳粉末涂料有限公司。2001年4月10日,永佳集团与合肥神鹿集团公司、香港美佳粉末涂料有限公司分别签订了《股权(出资)转让协议》,约定永佳集团将其持有的原有限公司15%的出资额转让给合肥神鹿集团公司、10%的出资额转让给美佳粉末涂料有限公司,转让价格分别为225万元、1500万元。经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2001)第20号《关于“黄山永新装饰包装材料有限公司”投资者名称变更、股权转让和扩大经营范围的批复》和换发的外经贸皖府资字[1992]0066号《中华人民共和国外商投资企业批准证书》批准,原有限公司于2001年4月20日向黄山市工商行政管理局办理了此次出资额转让的变更登记手续。
    发行人律师认为:“本次股权转让已履行了法定程序,办理了相应的工商变更登记手续;本次股权转让符合法律、法规和规范性文件的规定,合法、真实、有效,不存在纠纷或潜在纠纷的情形。”
    3、2002年9月11日本公司召开第一届董事会第五次会议,通过永佳集团转让部分股权给两家新股东,并提请召开股东大会进行审议。2002年9月12日,永佳集团分别与星霸公司、善孚公司签订了《股权转让协议》,约定永佳集团将其持有的本公司075%的股权转让给星霸公司,将其持有的本公司075%的股权转让给善孚公司;转让价格均为118125万元。2002年10月12日本公司召开2002年第二次临时股东大会,决定在经原审批机关批准后永佳集团转让部分股权给两家新股东。2002年11月13日,中华人民共和国原对外贸易经济合作部以外经贸资二函[2002]1272号《关于黄山永新股份有限公司发起人股份转让的批复》,同意永佳集团转让部分股权给两家新股东,2002年11月28日,换发外经贸资审A字[2001]0059号《中华人民共和国台港澳侨投资企业批准证书》,2002年12月31日,本公司在安徽省工商行政管理局依法办理了股权转让变更登记手续。
    发行人律师认为:“上述股权变动属于在上市辅导过程中依据原审批机关批准的规范行为,符合中国证监会《首次公开发行股票辅导工作办法》文件精神,真实、有效,对黄山永新本次股票发行上市不构成实质性影响;本次股权转让已履行了法定程序,办理了相应的工商变更登记手续;不存在纠纷或潜在纠纷的情形。”
    (三)外资股份持有人的有关情况
    本公司外资股份持有人分别为大永真空科技股份有限公司、美佳粉末涂料有限公司、永新华东投资有限公司。其基本情况请详见本章“三、公司股东的基本情况”。
    (四)自然人、风险投资者或战略投资者持有发行人股份情况无自然人、风险投资者或战略投资者持有本公司股份。
    (五)本次发行前后公司的股本结构
    公司本次拟发行社会公众股2,340 万股,本次股票发行成功后,股本总额为9,340万股。公司本次发行前后股本结构如下:
                                                                  发行前
股东                                   股数(万股)               比例(%)
一、发起人股                              7,00000                  10000
黄山永佳(集团)有限公司                    4,02815                  57545
大永真空科技股份有限公司                  1,43815                  20545
美佳粉末涂料有限公司                        70000                   1000
永新华东投资有限公司                        62370                    891
合肥神鹿集团公司                            10500                    150
黄山市星霸房地产有限责任公司                 5250                    075
黄山市善孚化工有限公司                       5250                    075
二、社会公众股                                  0                      0
合计                                      7,00000                  10000

                                                                  发行后
股东                                   股数(万股)               比例(%)
一、发起人股                              7,00000                   7495
黄山永佳(集团)有限公司                    4,02815                   4313
大永真空科技股份有限公司                  1,43815                   1540
美佳粉末涂料有限公司                        70000                    750
永新华东投资有限公司                        62370                    668
合肥神鹿集团公司                            10500                    112
黄山市星霸房地产有限责任公司                 5250                    056
黄山市善孚化工有限公司                       5250                    056
二、社会公众股                            2,34000                   2505
合计                                      9,34000                  10000
    (六)本次发行前持有发行人5%以上股权的股东
    本次发行前持有本公司5%以上股权的股东分别为永佳集团、大永真空、美佳涂料、永新华东,其基本情况请参见本章“三、公司股东的基本情况”。
    三、公司股东的基本情况
    (一)本公司股东的情况
    1、黄山永佳(集团)有限公司
    本次发行前,黄山永佳(集团)有限公司持有本公司57545%的股份,是本公司控股股东。
    永佳集团系根据黄山市人民政府政函(1997)29 号《关于黄山市化工总厂改制的批复》批准,由黄山市化工总厂将其经黄山市资产评估公司黄资评字(1997)第049号《资产评估报告》(以1997 年9 月30 日为评估基准日)评估后的全部经营性资产作为出资,与孙毅等21 位自然人以现金形式出资共同组建的有限责任公司,经黄山会计师事务所黄会验字(1998)第01 号《验资报告》验资,永佳集团于1998 年2 月11 日在黄山市工商行政管理局依法注册登记设立,注册号为15148896-3。
    永佳集团现注册资本8,000 万元人民币,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区永佳大道168 号,主要从事实业投资,高级粉末涂料、聚酯树脂、化工助剂、荧光颜料、凹印版辊,经营本企业自产产品的出口业务和本企业生产所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务,副食、百货零售、住宿服务。永佳集团是国家火炬计划重点高新技术企业,并荣获“国家科技部火炬优秀企业奖”等荣誉称号。
    目前永佳集团股权结构为:黄山市化工总厂持有5200%股权,孙毅持有300%股权,王平持有300%股权,潘水木持有300%股权,苏立功持有250%股权,王锋持有250%股权,钱亚南持有250%股权,王治飞持有225%股权,洪海洲持有225%股权,余晴持有225%股权,谢明持有225%股权,王济民持有225%股权,吴云林持有225%股权,潘向东持有200%股权,汪萍萍持有200%股权,胡斌持有200%股权,汪智明持有200%股权,胡恩谓持有200%股权,潘延年持有200%股权,余波持有200%股权,谢大章持有200%股权,张超言持有200%股权;上述21 名自然人股东除参股永佳集团外,未再参控股其他盈利性组织。永佳集团主要管理层有:董事长余根基,董事会成员:余根基、吴荣泉、江继忠、孙毅、鲍祖本、潘水木、汪鹏、王平、唐礼亮,监事会主席方日宣,监事会成员:方日宣、余北老、汪建中,总经理余根基,副总经理吴荣泉、江文斌,财务负责人杨淑芬。
    截止2003 年12 月31 日,永佳集团总资产为16,49640 万元,净资产为13,22669万元,净利润为4,08370 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    2、大永真空科技股份有限公司
    本次发行前,大永真空科技股份有限公司持有本公司20545%的股份。
    大永真空是台湾企业,资本额为新台币2500 万元,负责人为杨贻谋,营业所在地为台北市士林区后港街189 号1 楼,主要经营眼镜片、光学镜片之蒸镀制造买卖,塑胶玻璃金属制品真空镀金加工买卖,光学镜片技术开发、整厂设计及买卖,一般真空镀金加工买卖,特殊真空镀金之技术开发及整厂设计及买卖,特殊真空系统之设计、整厂输出、输入业务,有关真空机械设计、组合、制造买卖、真空镀金原料、零件、技术开发及整套设备之制造及代理经销业务,前各项有关产品之进出口贸易业务,前各项有关业务之经营及转投资。
    大永真空股权结构为:杨贻谋持有60%股权,杨黄丽花持有10%股权,杨纪黎琼持有10%股权,纪藤持有10%股权,杨尧守持有6%股权,杨尧光持有4%股权;大永真空主要管理层有:董事长杨贻谋,董事会成员杨贻谋、杨尧守、杨黄丽花、陈世邑、林凤秋,总经理杨贻谋,副总经理陈世邑、林凤秋,财务负责人杨爱玲。
    截止2003 年12 月31 日,大永真空总资产为新台币15,64015 万元,股东权益总额为新台币5,06153 万元,税前纯益为新台币1,04234 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    3、美佳粉末涂料有限公司
    本次发行前,美佳粉末涂料有限公司持有本公司10%的股份。
    美佳涂料是香港企业,成立于1985 年9 月,注册资本港元100 万元,注册地址为香港中环德辅道中106-108 号鸿德大厦9 楼,主要从事在中国境内的实业投资业务。
    美佳涂料股权结构为裕东国际集团有限公司持有9999989%股权,Yu TungInvestment Holdings Ltd持有000011%股权;主要管理层有:董事长高敏坚,董事会成员高敏坚、高敏铿、裕东国际集团有限公司,总经理高敏坚,财务负责人何宝慧。
    截止2003 年12 月31 日,美佳涂料总资产为3,77865 万港元,净资产为1,75039万港元,净利润为14671 万港元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    4、永新华东投资有限公司
    本次发行前,永新华东投资有限公司持有本公司891%的股份。
    永新投资是香港企业,成立于1991 年3 月,注册资本为港元二元,注册地址为香港湾仔港湾道30 号新鸿基中心1021 室,主要从事国内项目投资业务。
    永新投资股权结构为Noble Choice Limited 持有100%股权;主要管理层有:董事长谢凤屏,董事会成员:谢凤屏、邓丽嫦,总经理谢凤屏,财务负责人罗笑芬。
    截止2003 年12 月31 日,永新投资总资产55964 万港元,净资产为55733 万港元,净利润为1443 万港元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    5、合肥神鹿集团公司
    本次发行前,合肥神鹿集团公司持有本公司150%的股份。
    合肥神鹿成立于1994 年,国有企业,注册资本为4000 万元人民币,法定代表人为王志强,法定住所为安徽省合肥市五河路190 号,主要经营中成药、口服液、茶剂、保健品及医疗器械制造、新产品开发,中药材加工、卫生材料、无纺布、保健日用化工品制造,出口本企业自产的中成药、保健品、医疗器械、进口本企业生产、科研所需的原辅材料、机械设备、仪器仪表及零配件。合肥神鹿为国家中型一档企业,安徽省高新技术企业。
    合肥神鹿主要管理层有:董事长王志强,董事会成员王志强、黄志祥、孙悦典,总经理王志强,副总经理黄志祥、刘晓霖、张惠、丁愉、宋广聪,财务负责人刘晓霖。
    截止2003 年12 月31 日,该公司总资产为25,23393 万元,净资产为15,55200万元,净利润为1,78226 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    6、黄山市星霸房地产有限责任公司
    本次发行前,黄山市星霸房地产有限责任公司持有本公司075 %的股份。
    星霸公司成立于1996 年7 月,注册资本500 万元人民币,法定代表人为毕维中,法定住所为安徽省黄山市屯溪区苹果山路3 号,主要经营四级房地产开发、建筑装饰材料、钢材、水泥、办公用品销售及商品信息咨询服务。
    星霸公司股权结构为毕维中持有70%股权,王信慰持有30%股权;主要管理层有:董事长毕维中,总经理谢东宾,副总经理程义略,财务负责人周新平。
    截止2003 年12 月31 日,该公司总资产为2,99616 万元,净资产为78457 万元,净利润为9219 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    7、黄山市善孚化工有限公司
    本次发行前,黄山市善孚化工有限公司持有本公司075 %的股份。
    善孚公司成立于2002 年7 月,注册资本280 万元人民币,法定代表人包培善,法定住所为安徽省歙县王村镇王村,主要制造、销售环氧树脂、聚酯树脂、不饱和聚酯树脂、粉末涂料、化工助剂、化工原料、建筑材料。
    善孚公司股权结构为包培善持有30%股权,方丽娟持有30%股权,包秀群持有20%股权,包秀媚持有10%股权,包秀兰持有10%股权;主要管理层有:董事长包培
    善,董事会成员包培善、包秀群、方丽娟、包秀媚、包秀兰,监事会成员余小华、叶琳,总经理包秀群,副总经理兼财务负责人包秀媚。
    截止2003 年12 月31 日,该公司总资产为1,84542 万元,净资产为92946 万元,净利润为5435 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    (二)实际控制人情况
    本公司实际控制人为黄山市化工总厂,系本公司控股股东永佳集团之股东,持有永佳集团52%股权。
    黄山市化工总厂前身为歙县野生植物加工厂,成立于1957 年,集体企业,1990年改建为黄山市化工厂,1994 年更名为黄山市化工总厂。
    黄山市化工总厂现注册资本5000 万元人民币,法定代表人余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区永佳大道168号,经营范围:高级粉末涂料、聚酯树脂、化工助剂、荧光颜料、复合油墨、凹印版辊。
    黄山市化工总厂主要管理层有:厂长余根基,副厂长孙毅、唐礼亮,财务负责人杨淑芬。
    截止2003 年12 月31 日,黄山市化工总厂总资产为13,07038 万元,净资产为11,29207 万元,净利润为96040 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    (三)控股股东之参控股企业(除本公司)的简要情况
    永佳集团下属全资企业和参控股企业如下图所示:
    1、黄山市新力油墨化工厂
    黄山市新力油墨化工厂成立于1995 年1 月,注册资本200 万元人民币,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区岩寺徽州西路129 号,主要经营油墨制造、销售。
    黄山市新力油墨化工厂股权结构为永佳集团持有100%股权;主要管理层有:总经理唐礼亮,副总经理汪建中,财务负责人余银银。
    截止2003 年12 月31 日,黄山市新力油墨化工厂总资产为2,11608 万元,净资产为53311 万元,净利润为41812 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。永佳集团
    2、黄山市信旺物业管理有限公司
    黄山市信旺物业管理有限公司成立于2002 年2 月,注册资本50 万元人民币,法定代表人为方日宣,法定住所为安徽省黄山市徽州区永佳大道168 号,主要经营物业管理、房屋租赁、维修、民用水电安装、绿化、印刷、化工技术咨询服务、住宿、餐饮、糖、烟、酒、日用百货零售。
    黄山市信旺物业管理有限公司股权结构为永佳集团持有80%股权,黄山诚信贸易有限公司持有20%股权;主要管理层有:总经理方日宣,副总经理王玉霞,财务负责人叶小素。
    截止2003 年12 月31 日,黄山市信旺物业管理有限公司总资产为17749 万元,净资产为12094 万元,净利润为9505 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    3、黄山加佳化学有限公司
    黄山加佳化学有限公司成立于1998 年11 月,为中外合资企业,注册资本60 万美元,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区徽州西路124 号,主要生产和销售自产的荧光颜料及系列产品。
    黄山加佳化学有限公司股权结构为永佳集团持有75%股权,美国绿洲海洋化学公司持有25%股权;主要管理层有:董事长余根基,董事会成员:余根基、王济民、潘水木、郑鸿法、周文伟,总经理王济民,财务负责人王剑秋。
    截止2003 年12 月31 日,黄山加佳化学有限公司总资产为1,30648 万元,净资产为99688 万元,净利润为45113 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    4、黄山永佳安大创新中心有限公司
    黄山永佳安大创新中心成立于2000 年7 月,注册资本100 万元人民币,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区岩寺镇,主要经营聚氨酯系列产品的研究、开发、技术贸易和生产、销售业务、承接中试业务和销售中试产品。
    黄山永佳安大创新中心有限公司股权结构为永佳集团持有65%股权,安徽大学持有35%股权;主要管理层有:董事长余根基,董事会成员:余根基、潘水木、孙毅、韦一玉、许戈文,总经理潘水木,副总经理孔菲,财务负责人杨淑芬。
    截止2003 年12 月31 日,黄山永佳安大创新中心有限公司总资产为60535 万元,净资产为-2859 万元,净利润为-4530 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    5、黄山诚信贸易有限公司
    黄山诚信贸易有限公司成立于1997 年4 月,注册资本50 万元人民币,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市徽州区徽州西路129 号,主要销售日用百货、五金交电、烟(零售)酒、副食品、化工原料及产品、塑料、彩印包装品、黄山市化工总厂开发后的产品、建材、货物运输。
    黄山诚信贸易有限公司股权结构为永佳集团持有70%股权,黄山市新力油墨化工厂持有30%股权;主要管理层有:董事长余根基,董事会成员:余根基、吴荣泉、唐礼亮,总经理马铃勇,财务负责人曹丽娟。
    截止2003 年12 月31 日,黄山诚信贸易有限公司总资产为10094 万元,净资产为3842 万元,净利润为-1165 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    6、黄山市华惠精细化工有限公司
    黄山市华惠精细化工有限公司,成立于2002 年1 月,有限责任公司,注册资本284 万元人民币,法定代表人为唐礼亮,法定住所为安徽省黄山市徽州区徽州西路173-10 号,主要经营异氰脲酸三缩水甘油酯、HH-A 系列微粉硅胶生产、销售、静电喷涂、化工助剂、树脂销售。
    黄山市华惠精细化工有限公司股权结构为永佳集团持有50%股权,广惠村农工商开发公司持有50%股权;主要管理层有:董事长唐礼亮,董事会成员:唐礼亮、余根基、江文斌、方向宏、朱文斌、李健、程叙荣,总经理方向宏,副总经理程继麟、林光伟,财务负责人谢明。
    截止2003 年12 月31 日,黄山市华惠精细化工有限公司总资产为1,12145 万元,净资产为24888 万元,净利润为10849 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    7、黄山市阊林木业有限责任公司
    黄山市阊林木业有限责任公司成立于1998 年1 月,注册资本2215 万元人民币,法定代表人为余根基,法定住所为安徽省黄山市祁门县平里镇,主要经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务,但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外。
    黄山市阊林木业有限责任公司股权结构为永佳集团持有44%股权,周绍平持有1262%股权,程时新持有1118%股权,何为顺持有574%股权,陈福民持有566%股权,程建忠持有314%股权,陈立新持有303%股权,李勇延持有122%股权,章共鸣持有114%股权,郑双姿持有114%股权,胡兆南持有114%股权,章国峰持有114%股权,陈建军持有114%股权,章赣宾持有098%股权,章朋书持有095%股权,王秀春持有087%股权,陈建强持有081%股权,何世生持有070%股权,章庆鸣持有070%股权,章国友持有070%股权,汪社禄持有070%股权,朱永成持有065%股权,胡明辉持有062%股权;主要管理层有:董事长余根基,董事会成员:余根基、周绍平、江文斌、程时新、陈立新,总经理周绍平,副总经理梅申苗,财务负责人何为顺。
    截止2003 年12 月31 日,黄山市阊林木业有限责任公司总资产为1,15221 万元,净资产为29091 万元,净利润为-2539 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    8、杜邦华佳化工有限公司
    杜邦华佳化工有限公司成立于1988 年9 月,为中外合资企业,注册资本46749万美元,法定代表人为Ad Van Schaik,法定住所为安徽省黄山市徽州区岩寺镇,主要生产销售热固性粉末涂料、热塑性粉末涂料、环氧树脂、聚脂树脂及相关产品。
    杜邦华佳化工有限公司股权结构为美国杜邦性能涂料有限公司持有56%股权,永佳集团持有36%股权,美佳涂料持有8%股权;主要管理层有:董事长Ad Van Schaik,董事会成员:Ad Van Schaik、余根基、高敏坚,总经理孙毅,副总经理余北老、汪鹏,财务负责人曹贵雄。
    截止2003 年12 月31 日,杜邦华佳化工有限公司总资产为15,33104 万元,净资产为4,92207 万元,净利润为1,46766 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    9、黄山市华新塑料厂
    黄山市华新塑料厂成立于1995 年10 月,联营企业,注册资本20 万元人民币,法定代表人为邹春松,法定住所为安徽省黄山市徽州区徽州西路129 号,主要经营塑料吹膜、制袋。
    黄山市华新塑料厂股权结构为中行黄山市分行劳动服务公司持有50%股权,永佳集团持有30%股权,黄山市农资公司持有20%股权;主要管理层有:董事长邹春松,董事会成员邹春松、余根基、吴荣泉、王志宏、郑智宏,总经理李坚强,财务负责人方仲林。
    截止2003 年12 月31 日,黄山市华新塑料厂总资产为38271 万元,净资产为-1221万元,净利润为-3542 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    10、黄山精工凹印制版有限公司
    黄山精工凹印制版有限公司成立于1999 年1 月,为中外合资企业,注册资本1000万元人民币,法定代表人为李文田,法定住所为安徽省黄山市徽州区徽州西路129 号,主要生产和销售自产的凹印版、制版、印刷原辅材料和工具以及印前设计制作。
    黄山精工凹印制版有限公司股权结构为北京市精工凹印制版厂持有51%股权,美国大立科士登技术公司持有25%股权,永佳集团持有24%股权;主要管理层有:总经理王平,副总经理张剑峰,财务负责人潘银女。
    截止2003 年12 月31 日,黄山精工凹印制版有限公司总资产为3,23698 万元,净资产为1,55617 万元,净利润为45102 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    11、南京精工凹印制版有限公司
    南京精工凹印制版有限公司成立于2002 年3 月,为中外合资企业,注册资本10000 万美元,法定代表人为李文田,法定住所为南京江宁经济技术开发区,主要生产凹印版辊、印刷原辅材料和工具以及印前图文设计、电子专用设备及模具,销售自产产品。
    南京精工凹印制版有限公司股权结构为北京市精工凹印制版厂持有45%股权,永佳集团持有30%股权,美国大立科士登技术公司持有25%股权;主要管理层有:总经理王平,副总经理原红波,财务负责人余江涛。
    截止2003 年12 月31 日,南京精工凹印制版有限公司总资产为1,13323 万元,净资产为72925 万元,净利润为086 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    12、上海中东实业投资股份有限公司
    上海中东实业投资股份有限公司成立于1998 年1 月,注册资本1 亿元人民币,法定代表人为严兵,法定住所为上海市福佑路8 号1200 室,主要从事各类投资包括项目开发、绿色环保产品、高新技术和生物工程产品研制、机电产品、房地产、建筑材料、装饰装潢、五金交电、家电、百货、办公设备及自动化、包装、技术咨询、中介服务。
    上海中东实业投资股份有限公司股权结构为上海华复房地产发展有限公司持有4880%股权,四川成浦企业(集团)有限公司持有4358%股权,江苏南通东方机电工程集团有限公司持有270%股权,宁波万达冻品有限公司持有200%股权,永佳集团持有100%股权,上海中东实业公司职工持股会持有132%,重庆市人民政府驻上海办事处持有060%股权;主要管理层有:董事长严兵,董事会成员:严兵、姜承勋、郝崇德、温亚震、余根基、李国平、陈再松,总经理严兵,副总经理顾百铨,财务负责人彭翠霞。
    截止2003 年12 月31 日,上海中东实业投资股份有限公司总资产为24,38781万元,净资产为12,54216 万元,净利润为-7972 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    (四)公司主要股东的重要承诺
    永佳集团于2003 年3 月28 日出具《黄山永佳(集团)有限公司关于避免同业竞争的非竞争承诺书》。上述内容详见本招股说明书“同业竞争与关联交易”。
    (五)公司主要股东股权质押情况
    发行人律师在为发行人本次发行、上市出具的《法律意见书》和《律师工作报告》中指出,公司主要股东持有的公司股权不存在质押情况。
    (六)持股5%以上的外方股东的住所地、外方股东总部所在国家或地区对于向中国投资和技术转让的法律、法规
    公司持股5%以上的外方股东有大永真空、美佳涂料和永新投资,其住所地分别为中国台湾和中国香港。目前中国香港特别行政区政府积极鼓励香港企业对中国大陆投资,没有歧视性政策限制香港企业对中国投资和技术转让;台湾当局将台商赴大陆投资产业别项目分为“禁止类”与“一般类”,大永真空投资的产业别项目不属于“禁止类”。
    四、公司的内部组织机构
    (一)公司的股权关系图
    (二)公司的内部组织机构图
    (三)公司内部组织机构运行情况
    1、总经理办公室
    总经理办公室负责公司的文秘、档案、对外事务、进出口贸易、安全保卫、绿化、环保等工作;负责员工卫生健康防护、劳动防护用品发放、车辆管理、房屋财产管理、厂区环境清洁及维护、办公设施及办公用品管理;负责部门间的协调;负责商标管理、各种证件的办理;负责公司的对外接待工作。
    2、人力资源部
    人力资源部负责员工的招聘、培训的组织实施、劳动合同管理、考勤、工资审核、员工保险、人事档案的管理、员工的考评、部门工作绩效考核、员工的解聘;负责公司的对外宣传、内部刊物的编制;负责一些具体事务的督查。
    3、财务部
    财务部负责公司日常的财务管理和会计核算工作,建立健全企业内部财务管理制度和财务体系;负责财务收支计划、控制、核算、分析、考核工作;负责公司现有资产管理工作;负责编制成本计划、成本分析、成本核算,严格财务管理,加强财务监督。
    4、审计部
    审计部负责对全公司各企业、部门的财务收支及经济活动进行审计、监督,具体包括有:负责审查各企业、部门经理任期目标和责任目标完成情况;负责审查各部门、各企业的财务帐目和会计报表;负责对经理人员、财会人员进行离任审计;负责对有关合作项目和合作单位的财务审计;协助各有关企业和部门进行财务清理、整顿、提高。
    5、证券投资部
    证券投资部负责保持与证券监督管理部门、证交所及各中介机构的联系;分析证券市场的变化,及时、规范的披露信息;负责股权管理和分红派息工作;筹备股东大会、董事会,负责股东的接待工作。
    6、销售部
    销售部负责企业产品市场开发、产品销售和产品的售后服务工作;组织进行市场调研,收集市场信息,分析市场动态,制定市场销售策略,确定主要目标市场、市场结构和销售方针,供公司决策参考;负责货款的催收;负责客户档案的建立、管理。
    7、供应部
    供应部负责原辅材料的采购,负责收集市场物资供应信息,掌握市场价格变化;负责供方的选择、考核、评估;负责进料质量、数量异常的处理;负责原材料等物资的接收、保管、发放;负责掌握物流情况,组织实施产品运输工作。
    8、技术中心
    技术中心负责公司新产品、新技术、新工艺、新材料的开发应用;负责新产品售后的技术服务工作;负责国内外行业技术动态和科技成果的收集、分析、应用;负责新项目、新成果的申报;负责研究开发档案的管理。
    9、制造一部
    制造一部负责编制彩印制品生产计划,合理组织生产;负责彩印制品、在制品、半成品的管理;负责定单交货期的核定及跟踪;负责生产工人的调度及管理;负责生产进度安排及控制;负责重大质量波动的分析和处理;负责收集、整理本部门的各项数据及统计分析资料;负责本部门的安全管理、环境管理。
    10、制造二部
    制造二部负责镀铝及部分彩印制品生产计划的编制、合理组织生产;负责镀铝及部分彩印制品的在制品、半成品的管理;负责定单交货期的核定及跟踪;负责生产工人的调度及管理;负责生产进度安排和控制;负责重大质量波动的分析和处理;负责收集本部门的各项数据及统计分析资料;负责本部门的安全管理、环境管理。
    11、制膜部
    制膜部负责PE 薄膜生产计划的编制、合理组织生产;负责PE 薄膜在制品、半成品的管理;负责定单交货期的核定及跟踪;负责生产工人的调度及管理;负责生产进度安排和控制;负责重大质量波动的分析和处理;负责收集本部的各项数据及统计分析资料;负责本部门的安全管理、环境管理。
    12、设备动力部
    设备动力部负责对公司生产设备、动力设备、生产辅助设备的管理;负责设备的安装、日常维护、维修和设备的技术改造;负责建立设备台帐和设备档案的整理、归档、保管;负责备品、配件的自制、外加工;负责编制设备年度保养计划及实施;负责公司水、电、气等设施的安装、运行、维护。
    13、质管部
    质管部负责原材料的入厂检验;过程中的质量检验及记录、处置;负责成品检验及记录;负责质量异常处理及追踪;负责会同有关部门对客户质量投诉的处理;执行质量管理的各项活动;提交质量分析报告。
    14、阜阳分公司
    阜阳分公司于2003 年2 月成立,主要生产经营塑胶彩印复合软包装材料,生产和销售自产的新型药品包装材料,其主要职责为:(1)承担中原片区业务,缩短产品交货期,降低运输成本;(2)承担公司承接的中档产品生产,扩大公司业务总量,拓展公司的业务领域;(3)积累分公司运行、租赁、低成本扩张经验。
    (四)公司的参控股公司
    本公司无控股子公司,参股公司仅1 家,即江苏大地食品股份有限公司,本公司持有其590%股权。
    1、江苏大地食品股份有限公司
    江苏大地食品股份有限公司成立于1998 年8 月,注册资本339207 万元人民币,法定代表人为李德勇,法定住所为江苏省徐州市铜山经济开发区,主要从事植物油系列、花生蛋白奶粉系列、低聚糖、豆奶粉系列、糊类系列产品制造、销售,国内贸易(国家有专项规定的,办理许可证后经营),食品技术服务。
    江苏大地食品股份有限公司股权结构为大地集团工会持股会持有5305%股权,徐州宝马集团公司持有1557%股权,大地集团公司持有1368%股权,中谷粮油集团公司持有590%股权,江苏银龙棉业集团有限公司持有590%股权,本公司持有590%股权。主要管理层有:董事长李德勇,董事会成员:李德勇、李宇尘、鲍祖本、邵明元、刘家庆、张厚龙、倪平、李克领、史力上,总经理李德勇,副总经理李宇尘,财务负责人梁金龙。
    江苏大地食品股份有限公司自成立起的开始两年时间内,生产经营活动正常开展,效益良好,但自2000 年下半年起,由于主导产品豆奶粉也已由成熟期进入衰退期,市场销售低迷,销售业绩大幅下降,并逐渐步入低谷,2002 年度江苏大地食品股份有限公司生产经营状况持续恶化,已基本处于停产状态,至2003 年度其生产经营状况未出现好转情况。
    截止2003 年12 月31 日,江苏大地食品股份有限公司总资产为5,19393 万元,净资产为3,50933 万元,净利润为-4185 万元(以上数据未经会计师事务所审计)。
    2、公司报告期内长期投资和投资收益变动情况
    本公司对江苏大地食品股份有限公司投资按成本法核算,报告期内长期投资和投资收益的变动情况如下:
项目                       2003年          2002年                 2001年
长期投资余额(元)        200,00000       200,00000            2,000,00000
投资收益发生额(元)                   -1,800,00000              100,00000
    2001 年公司实际收到江苏大地食品股份有限公司支付的2000 年度的股利10 万元,计入当期投资收益;2001 年度江苏大地食品股份有限公司的生产经营状况受产品市场影响开始下滑,当年未进行股利分配;2002 年度江苏大地食品股份有限公司的生产经营状况持续恶化,已基本处于停产状态,公司根据徐州天勤会计师事务所有限公司出具的徐天勤审字(2003)第028 号保留意见审计报告,本着谨慎性原则,对长期投资计提了180 万元减值准备,2002 年末长期投资余额为20 万元;2003 年度江苏大地食品股份有限公司的经营状况尚未出现好转情况,没有迹象表明该长期投资减值准备发生转回的情形,故2003 年末仍维持长期投资减值准备的计提金额。
    第五章业务和技术
    一、塑料软包装制品行业有关情况
    (一)塑料软包装制品行业国内外基本情况
    1、行业管理体制
    我国塑料软包装制品行业已基本市场化,政府不再直接管理企业,原材料和产成品的价格由市场决定。中国包装技术协会在行业发展协调、自律管理、信息收集与分布等方面发挥着重要的作用。
    2、行业发展概况
    中国的塑料软包装制品行业起步较晚,但发展速度惊人。七十年代中、后期,单层的聚乙烯吹塑薄膜加上简单的表面印刷即为当时较好的塑料软包装制品;八十年代初至八十年代末、九十年代初,由于国力的逐步强大和人民物质生活水平的提高、与国外更多的接触交流,美观实用的外包装成为很多企业和消费者的追求,塑料软包装材料生产企业开始迅速发展,国内各种商品的外包装效果和功能也发生了根本性的变化,当时国内已有引进大型生产线(年产1000 吨)近200 条,这是国内软包装行业发展的成长期。
    进入九十年代,由于改革开放的不断深入,国内中外合资企业日益增多,国内基础材料的生产和质量有了很大的提高,同时,更多的国外著名大型跨国集团如宝洁、联合利华等投资中国各个行业,极大地推动了国内软塑包装行业的发展,使其更完全地与国际水平接轨。与此同时,整个消费市场对包装的要求更加追求其完美性,需求量亦迅速增长,九十年代初、中期,是中国软塑包装行业的一个新的热点投资时期。九十年代后期,中国塑料软包装制品行业发展有了质的飞跃,生产经验、技术水平、基础材料的生产供应基本上与国际同步,国产的软塑包装材料大型生产设备也已达到国外九十年初期的水平,很多企业已开始向规模化经营进展。
    3、行业竞争状况由于塑料软包装材料独特的柔性,变化多端的功能特性,加工的低能耗和使用的方便性,使其在食品、医药、电子工业、军事工业等各个领域发挥着越来越重要的作用,但同时,整个塑料软包装行业的竞争也越来越激烈。
    至目前为止,全国共有专业的软塑包装生产企业2600 家左右,引进生产线340条左右(只计算年生产能力1000 吨以上的生产线),国产大型生产线80 条左右。在引进的这些生产线中,70%为日本设备,15%为南韩、台湾设备,其次为意大利、德国等设备。而其中约有10%左右属当今世界先进技术水平的设备,它们是近7-8 年中引进的。
    进口生产线地区分布表
地区             江苏            上海           广东                浙江
生产线(条)         38              50             58                  42
地区             京津            山东           福建                四川
生产线(条)         34              31             32                  16

地区             安徽          等地区                               合计
生产线(条)         39             340
    (以上数据根据中国包装技术协会信息中心提供)
    4、市场容量及发展趋势
    我国是世界上潜力最大的工业和消费品市场,但包装工业产值仅占国民生产总值的157%,远低于7%的世界平均水平,因此包装工业的前景十分广阔。同时我国的塑料软包装制品是轻型包装的主体,主要市场在食品、饮料、日用化工、医药、服装等领域,中国“民以食为天”的传统观念和儿童、老人两大消费群体的稳定,使其中的食品包装市场具有极大的潜力。
    从过去十几年的发展来看,塑料包装制品业一直占据中国包装工业的首要位置,产量平均年递增率为11-12%。据统计,2000 年塑料包装制品产量265 万吨,同比增涨10%,预计2001-2005 年达到504 万吨,2005-2010 年达到707 万吨,2011-2015年达到946 万吨(数据来源于中国包装技术协会“包装工业十五发展规划及2015 年远景战略”)。2002 年国内包装塑料制品的需求量在700 万吨左右,是塑料制品中需求增幅较大的一类产品,供需之间存在一定缺口,估计未来市场需求的年增长幅度在9%—10%左右。
    5、技术水平及发展趋势
    由于国外塑料加工业和原料加工业分属不同的领域,长期以来,对我国塑料加工技术和设备的出口并没有太多的限制,因此我国塑料软包装制品业的起点比较高,很多产品的加工水平达到国际先进水平。
    未来塑料软包装制品行业技术发展的重点有:(1)适用于食品、饮料包装,能够延长货架寿命的高阻隔性包装材料;(2)无菌包装材料;(3)适用于电磁灶、微波炉等的耐热性包装材料;(4)适用于粮食等农产品储存的选择渗透性包装材料;(5)适用于环保的可降解包装材料;(6)适用于特殊用途的吸水、脱臭、除味、防腐、抗静电等功能性包装材料。
    (二)影响本行业发展的有利和不利因素
    1、产业政策
    新型包装产品被列入《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录(2000年修订版)》,国家产业政策积极鼓励塑料软包装行业不断应用新材料、新工艺,以及向零污染环保方向发展,这将对行业升级产生积极的影响。
    2、产品特性和产品替代
    (1)由于塑料软包装产品应用范围较广,渗透于各个行业,因此塑料软包装制品行业与国民经济总体发展水平关联度较高,国内良好的宏观经济环境为包装产品市场需求的持续增长提供了潜在动力,行业未来发展空间巨大;
    (2)塑料软包装制品行业制造的产品大多为非标准产品,且由于不断采用新技术、新工艺、新材料及消费模式转换等因素,包装产品更新快,市场需求弹性较大;
    (3)由于原材料在包装制品生产成本中占较大比重,因此包装制品行业的盈利能力受原材料价格影响较大,尤其是塑料制品行业的原材料为石化行业的终端产品,与国际油价走势息息相关。
    3、国际市场冲击
    加入WTO 以后,对塑料软包装制品行业来说利大于弊,原因为:(1)塑料软包装制品的主要用户是食品、饮料等行业,入世后会有更多食品、饮料等公司进入参与国内市场的竞争,塑料软包装制品的市场需求会有所增加;(2)入世后塑料软包装企业可以利用劳动力成本优势进一步开拓国内外市场;(3)塑料软包装制品以原材料成本为主要成本构成,加入WTO 后,基础原料关税降低以及国外相关原材料厂商的进入,将有助于塑料软包装制品企业进一步控制生产成本,提高盈利能力。
    4、进入塑料软包装制品行业的主要障碍
    进入塑料软包装制品行业的主要障碍在于:(1)购买设备一次性投入较大,投资风险较高;(2)由于市场分割形成的先入者优势使新的竞争者进入市场的难度较大;
    (3)研发体系建设、技术工艺掌握及熟练工的培养需要相当长时间的实践积累。
    (三)公司面临的主要竞争状况
    1、同行业竞争状况
    根据中国包装技术协会信息中心提供的资料,目前整个塑料软包装行业的经营状况是:20%~30%的企业经营情况良好,40~50%左右的企业处于勉强生存状态,而30%的企业处于停产、半停产状态。
    从整个行业的设备性能现状看,目前整个340 条引进生产线中,70%左右是八十年代至九十年代初期引进建成的,相继到了故障频发阶段,进入淘汰期,已很难满足精美印刷和高功能材料生产的要求;此外,以当时引进的设备性能看,八十年代,我国软塑包装行业的技术力量相对薄弱,缺乏必要的细致的论证,很多生产线的性能根本无法满足高品质的要求。因此,整个行业半数以上的生产线设备性能落后,目前340条生产线中约20%无力生产而被闲置,仅有30%的生产线正常生产,经营状况较好,这些生产线大部分在中外合资企业和民营机制的企业中。
    从整个行业的企业管理模式看,进入九十年代,随着外商投资企业的不断增多,先进的管理模式被越来越多的企业所采用,但有大部分的软塑包装生产企业管理方式未有很大变化,致使设备、人员、材料的消费很严重,这样的企业约占全国总生产线的40%以上,经营状况较差,面临破产或已经破产。
    近十五年来,由于食品、日用品等行业外商独资、合资企业的增多,同时也由于国家经济增长带来的巨大消费能力,极大地促进了整个软塑行业的快速发展,但由于市场的高品质要求和企业技术、设备、管理上的因素,一些企业已无能力满足要求,而一些设备、管理好的企业,因限于生产能力,无法满足市场需求量,这就使得市场需求产生了一些缺口,一些经营状况好的企业纷纷在实施增资改造,添置先进设备、扩大生产能力。
    本公司在规模、管理、设备方面具有较强的竞争优势,近年来本公司彩印复合包装材料国内市场占有率呈上升趋势,目前本公司在行业排名位居前三名,在国内的主要竞争对手为江苏彩华包装集团公司和上海紫江彩印包装公司。根据中国包装技术协会提供的资料,行业2002 年经济指标排名前十名公司的基本情况如下:
序号                           公司名称          销售额         生产能力
                                                 (万元)             (吨)
1                  江苏彩华包装集团公司          58,000           50,000
2                  黄山永新股份有限公司          35,858           18,500
3                  上海紫江彩印包装公司          31,500           17,000
4                  大连大富塑料彩印公司          24,000           10,000
5                      河北埃卡实业公司          23,000           10,000
6                    宿迁市彩塑包装公司          20,000           30,000
7                浙江爱迪尔包装集团公司          17,000           10,000
8          北京德宝商三包装印刷有限公司          10,500            8,000
9                汕头嘉利隆包装印刷公司          10,000            6,000
10                   广州金威龙实业公司           8,000            5,000

序号    实际产量      总资产            利税总额              市场占有率
            (吨)      (万元)              (万元)
1         40,000      30,000               5,000                     61%
2         16,866      22,000               5,750                     26%
3         15,000      57,000               5,400                     23%
4          6,000      16,000               2,300                     09%
5          8,000      18,000               1,000                     12%
6         20,000      14,000               1,500                     31%
7          7,000      68,000               4,987                     11%
8          6,000      16,000               1,050                     09%
9          4,000      15,000               1,000                     06%
10         4,000      10,000                 800                     06%
    2、自身竞争优势
    本公司自身的竞争优势主要体现在以下方面:
    (1)规模优势
    本公司目前在行业排名位居前三名,具有年产170 万吨彩印复合包装产品和年产5100 吨镀铝膜产品的生产能力,在2003 年中公司实际生产166 万吨彩印复合包装产品和509 千吨镀铝膜产品,达到了一定的规模效应,在行业竞争中具有较强的规模优势。
    (2)技术和设备优势
    作为国家火炬计划重点高新技术企业和安徽省高新技术企业,公司具有较强的自主开发和技术创新能力。公司独立自主开发出高阻隔真空镀铝薄膜技术、激光全息防伪塑料复合软包装材料工艺技术、液体农药软包装工艺技术、宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜工艺技术、无苯印刷复合工艺技术、等离子表面处理技术、多层共挤复合膜、二步法等多种先进工艺技术,上述技术水平均处于国际或国内先进水平。2001 年公司技术中心被认定为安徽省企业技术中心。
    同时公司通过与国外跨国公司进行技术合作以及从美国、日本、韩国等地引进具有国际领先水平的生产线和检测设备等方式,迅速提升公司技术水平,使公司在技术、设备及质检方面与国内其他同行业企业相比具有较明显的优势,如引进国际最先进的日本富士FCD、FND 彩印设备,是迄今为止套色最准的设备,精度可控制在01 ㎜;引进日本富士先进的贴合机,能有效解决产品的起皱、空胶等缺陷,并使公司在复合方面具有相对的优势等。
    (3)质量和品牌优势
    目前公司所有产品执行的质量标准为企业标准,均高于现有国家标准或行业标准;同时公司对产品进行严格的质量控制,并建立了一套完整的质量管理办法;公司还拥有国内一流的质检设备,确保出厂产品质量。在建立质量优势的同时,公司还逐渐在市场上树立了“永新”的品牌效应,“永新”图形商标及“永新”牌产品多次被评为“安徽省著名商标”、“安徽省名牌产品”。
    (4)管理优势
    公司已按照现代企业制度要求建立了完善的公司治理结构,公司董事会由9 名董事组成,其中中方股东推荐的董事3 名、外方股东推荐的董事3 名、独立董事3 名(其中1 名为香港证券从业人士);监事会由5 名监事组成,其中股东代表3 名(其中1名为外方股东推荐的监事)、职工代表2 名,上述治理结构在实际运作中起到了相互制衡的作用。
    同时公司运用先进的管理方法来管理企业,目前公司全面实施ERP(企业资源计划管理),将经营和生产过程中各个环节信息集成起来,以成本为中心进行全方位控制,合理调配生产原辅材料,重组业务流程,强化财务核算,从而全面提升了公司的管理水平,进一步促进公司效益的提高。
    另外公司十分重视企业文化的培育和建设,鼎盛于明清时期的徽商以其“诚信义”之道著称,公司承继徽商的这一优秀经营思想,并把它与公司本身的市场特点、企业的实际情况以及国内外先进的管理经验融合起来,赋予徽商文化以新的内涵。目前公司已逐步形成了一整套企业文化理念体系,增强了公司的凝聚力和向心力。
    (5)政策优势
    由于本公司为外商投资企业,享受外商投资企业的各项优惠政策,同时公司地处中西部地区,享受国家关于中西部地区开发的各项优惠政策。
    3、自身竞争劣势
    (1)公司地处中西部地区,属于国内经济欠发达地区,在吸引人才和信息方面受到一定的限制。
    (2)公司现有生产能力相对有限,产品无法最大限度满足客户需求。
    (3)与公司每年快速增长相比较,公司运营资金略显欠缺,获得资金的渠道有限。
    4、主要产品市场份额变动的情况及趋势
    本公司主要产品市场份额总体上呈上升趋势。本公司对市场管理实行地域分区管理模式,2001 年底公司成功开拓北方市场,逐步形成以经济发达地区为重点,在地域上分为上海区、中原区、北京区和南方区四大销售片区,由点及面、辐射全国的营销网络。根据中国包装技术协会提供的资料,2002 年本公司彩印复合包装材料国内市场占有率约26%。
    二、主要业务
    (一)公司从事的主要业务
    1、经营范围
    本公司经营范围为生产经营真空镀膜、塑胶彩印复合软包装材料、生产和销售自产的新型药品包装材料、精细化工产品等高新技术产品。
    2、主要业务
    本公司目前主要从事彩印复合包装产品和真空镀铝膜产品的生产和销售。
    3、主要产品
    本公司前三年主要产品包括彩印复合包装产品和真空镀铝膜产品两大类,其中彩印复合包装产品主要包括食品包装、洗涤用品包装、医药品包装、农药及其他包装产品,真空镀铝膜产品主要包括镀铝PET 薄膜、镀铝CPP 薄膜、镀铝PE 薄膜、镀铝BOPP 薄膜等。
    (二)公司的主营业务情况
    1、主营业务的构成
    根据安徽华普会计师事务所出具的华普审字[2004]第0001 号《审计报告》,公司彩印复合包装产品与镀铝膜产品的业务构成情况如下:
                                                                  2003年
业务项目                       销售收入                             比例
                                 (万元)                           (万元)
彩印复合包装产品               37,89182                            8792%
真空镀铝膜产品                  5,20852                            1208%
合计                           43,10034                             100%

                                                                  2002年
业务项目                       销售收入                             比例
                                 (万元)
彩印复合包装产品               30,19077                            8419%
真空镀铝膜产品                  5,66804                            1581%
合计                           35,85881                             100%

                                                                  2001年
业务项目                       销售收入                             比例

彩印复合包装产品               20,06694                            8122%
真空镀铝膜产品                  4,64060                            1878%
合计                           24,70754                             100%
    2003年度主营业务构成图
    2002年度主营业务构成图
    2001年度主营业务构成图
    根据主要产品细分类,公司主营业务收入构成具体情况如下图:
    2、前三年主要产品生产能力
    本公司主要产品的生产能力为:
                                                                  2003年
产品类型                           生产能力                     实际产量
                                       (吨)                         (吨)
彩印复合包装产品                      17000                      1660960
真空镀铝膜产品                         5100                       508934

                                                                  2002年
产品类型                           生产能力                     实际产量
                                       (吨)                         (吨)
彩印复合包装产品                      13500                      1272215
真空镀铝膜产品                         5000                       414432

                                                                  2001年
产品类型                           生产能力                     实际产量
                                       (吨)                         (吨)
彩印复合包装产品                      10000                       914840
真空镀铝膜产品                         4500                       382866
    3、产品用途
    公司生产的彩印复合包装产品主要用于食品包装(奶粉、豆粉、膨化食品、糖果、果冻、方便面、冷饮、小食品、调味品、肉类、速冻食品、干货等)、洗涤用品包装、药品包装、农药包装、建材包装等;公司生产的真空镀铝膜产品主要用于彩印复合包装产品的阻隔层、建材包装、特殊包装等。
    4、主要产品的工艺流程图
    5、主要生产设备
    本公司生产所需的主要生产设备以引进国外先进设备为主。根据安徽华普会计师事务所出具的华普审字[2004]第0001 号《审计报告》,截止2003 年12 月31 日,机械设备原值为14,76784 万元,净值为8,44179 万元,成新率为5716%,平均使用年限为10 年;公司主要生产设备总体上比较先进、完好。下表列出部分有代表性的主要关键设备:
序号                                     设备名称               数量用途
1                        13  真空镀铝机DYDP-5240F                      1
2                       连续式真空镀铝机DYCF-1600                      1
3                             真空镀铝机DYCF-1000                      1
4                              富士9色凹印机FNG-9                      1
5                              9色富士印刷机FCD-9                      1
6                                 11色印刷机GX-II                      1
7                                      九色印刷机                      1
8                                  八色高速印刷机                      1
9                             挤复机EXCL1350/90-A                      1
10                              摩登挤复机MLLA-90                      1
11                               挤复机SA-ELX1200                      1
12                               分条机HW-K1000mm                      3
13                             高速重型分条机1600                      1
14                              干式复合机FL2-115                      1
15                             干式复合机WDL-1000                      1
16                             干式复合机WDL-1200                      1
17                                干式复合机H1050                      1
18                                分切机YOSL-1300                      2
19                         东伸分切机SNR-V-14FAZA                      2
20                              片冈分切机SL-KE70                      1
21                                   分切机SM-250                      1
22                              片冈分切机SL-KE80                      1
23                                  分切机SL-KE70                      1
24                          Camplus等离子处理系统                      1
25                     52”中频磁控等离子处理系统                      1
26                         托塔尼中封封袋机FD-35V                      1
27                      高速三边封袋机BH-60HVLLSC                      1
28                            三边封制袋机RSD600D                      1
29                                  制袋机BH-600S                      1
30                             三边封制袋机ISO600                      1
31                              三边封制袋机SD600                      1
32                    一拖二制袋机JHK-350JHB-354C                      1
33                           三层共挤薄膜吹塑机组                      2
34                                吹塑机M3B-1300Q                      2

序号     重置成本(万元/单位)            先进性            平均已使用年限
1                   真空镀铝           1,20000                 国际先进2
2                   真空镀铝           1,10000                 国际先进7
3                   真空镀铝             96000                     一般9
4                       印刷           1,45000                 国际领先1
5                       印刷           1,40000                 国际领先2
6                       印刷           1,60000                 国际先进4
7                       印刷           1,40000                 国际先进6
8                       印刷             56000                     一般8
9                       挤复             13000            国内先进新购置
10                      挤复           1,10000                 国际领先1
11                      挤复             65000                 国际领先4
12                      分条              1800                一般新购置
13                      分切             16000                     一般7
14                      复合             64000                 国际领先2
15                      复合             17000                 国际先进2
16                      复合             19000                 国际先进2
17                      复合             24000                     一般6
18                      分切              3600                一般新购置
19                      分切             17000                 国际领先1
20                      分切             23000                 国际领先2
21                      分切              4500                     一般2
22                      分切             24000                 国际领先3
23                      分切             23000                 国际先进4
24                等离子处理              6721            国际领先新购置
25                  离子处理             10000                 国际先进2
26                      制袋             17000                 国际领先1
27                      制袋             35000                 国际领先5
28                      制袋              4800                     一般2
29                      制袋              4800                     一般2
30                      制袋              4800                     一般3
31                      制袋              5000                     一般4
32                      制袋              8000                     一般5
33                      吹膜              8825            国内先进新购置
34                      吹膜              6000            国内先进新购置
    6、主要产品的主要原材料和能源供应情况
    (1)公司生产所需耗用的能源主要是电能和煤,目前均有可靠保证。
    (2)本公司产品的主要原材料供应情况如下:
    ①彩印复合包装产品的主要原材料包括印刷材料、复合材料、印刷油墨、复合胶水,其中印刷材料有BOPP、BOPA(尼龙)、PET,复合材料有CPP、PE 片膜及其粒料、AL(铝箔)、VM(真空镀铝膜)等。
    ②真空镀铝膜产品的主要原材料包括镀铝基膜和铝丝,其中镀铝基膜有MPET、MCPP、MPE、MBOPP 薄膜等。
    (3)报告期内主要原材料和能源的供应商情况如下:
    A 2003 年度主要原材料和能源的供应商
主要供应商                        采购金额(元)              占该项原材料
                                                            采购总额比例
BOPP(含                                 MBOPP)
合肥金菱里克塑料有限公司          22,275,34878                     4053%
南京申宁包装材料有限公司          19,596,83908                     3566%
BOPA
上海劲旺物资有限公司               4,048,43171                     5332%
无锡佛塑东方包装材料有限公司       2,848,26564                     3751%
PET(含                                   MPET)
仪化东丽聚酯薄膜有限公司          13,220,91086                     2934%
天津万华股份有限公司              11,454,05967                     2542%
CPP
上海美丰塑料包装材料有限公司       7,483,45883                     4307%
天津津泽塑料实业有限公司           6,045,57708                     3479%
上海紫藤包装材料有限公司           3,613,61573                     2080%
MCPP
上海美丰塑料包装材料有限公司      13,054,80515                     4722%
无锡佛塑东方包装材料有限公司       7,442,21511                     2692%
PE片膜(含                                 MPE)
黄山市华新塑料厂                  10,937,89225                     5166%
运城市东龙包装材料有限公司         4,499,04690                     2125%
PE/PP粒料
杭州云达有限公司                  11,528,48242                     2742%
上海联邡科贸有限公司               5,333,98489                     1269%
浙江星火化工有限公司               5,114,83502                     1217%
AL
海宁市利达行贸易有限公司            3,013,5483                     8508%
铝丝
丹阳市华方纸品厂                     454,92308                     4741%
博爱县万顺电光源材料有限公司         411,86231                     4292%
油墨
黄山市新力油墨化工厂              19,329,43562                     6437%
上海DIC油墨有限公司                5,875,75591                     1957%
胶水
美邦(黄山)胶业有限公司             6,187,78879                     3761%
上海立旺塑料科技有限公司           4,403,35290                     2676%
凹印版辊
黄山精工凹印制版有限公司           5,840,76008                     4930%
上海运安制板有限公司               3,060,59573                     2583%
电能
黄山供电局徽州用电管理所           9,766,50326                     9147%

黄山市徽州鑫成贸易有限公司           550,13938                     4919%
黄山市中联实业有限公司               245,28973                     2193%

主要供应商                                                    实际控制人
BOPP(含
合肥金菱里克塑料有限公司                        安徽国风塑业股份有限公司
南京申宁包装材料有限公司                        江苏申龙创业集团有限公司
BOPA
上海劲旺物资有限公司
无锡佛塑东方包装材料有限公司                              佛山市华阳公司
PET(含
仪化东丽聚酯薄膜有限公司                                仪征化纤集团公司
天津万华股份有限公司                            天津环球磁卡集团有限公司
CPP
上海美丰塑料包装材料有限公司                        上海喔喔集团有限公司
天津津泽塑料实业有限公司                        天津市星航塑料设备制造厂
上海紫藤包装材料有限公司                    上海紫江企业集团股份有限公司
MCPP
上海美丰塑料包装材料有限公司                        上海喔喔集团有限公司
无锡佛塑东方包装材料有限公司                              佛山市华阳公司
PE片膜(含
黄山市华新塑料厂                              中行黄山市分行劳动服务公司
运城市东龙包装材料有限公司                                          张毅
PE/PP粒料
杭州云达有限公司                                                  谢林云
上海联邡科贸有限公司
浙江星火化工有限公司
AL
海宁市利达行贸易有限公司                                            张群
铝丝
丹阳市华方纸品厂                                                  周成根
博爱县万顺电光源材料有限公司                                      张可旺
油墨
黄山市新力油墨化工厂                              黄山永佳(集团)有限公司
上海DIC油墨有限公司                                   大日本化学株式会社
胶水
美邦(黄山)胶业有限公司
上海立旺塑料科技有限公司                        昆山嘉力普胶粘剂油墨公司
凹印版辊
黄山精工凹印制版有限公司                            北京市精工凹印制版厂
上海运安制板有限公司                            山西运城集团股份有限公司
电能
黄山供电局徽州用电管理所                                        国有企业

黄山市徽州鑫成贸易有限公司                                          李鑫
黄山市中联实业有限公司                                            汪永利
    B 2002 年度主要原材料和能源的供应商
主要供应商                          采购金额(元)            占该项原材料
                                                            采购总额比例
BOPP(含MBOPP)
中山永宁塑料制品有限公司            16,407,53084                   3341%
合肥金菱里克塑料有限公司            16,153,29954                   3289%
BOPA
无锡佛塑东方包装材料有限公司         2,853,84057                   4501%
杭州云达有限公司                     1,950,70430                   3077%
上海裕友包装材料有限公司             1,515,65501                   2391%
PET(含MPET)
仪化东丽聚酯薄膜有限公司            11,289,32624                   3686%
天津万华股份有限公司                 7,339,83677                   2396%
CPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂       5,135,20060                   7187%
上海紫藤包装材料有限公司             1,583,73043                   2217%
MCPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂      11,806,42964                   5540%
南京中达制膜公司南京公司             5,495,26825                   2579%
PE片膜(含MPE)
黄山市华新塑料厂                    15,731,65216                   4237%
上海高智共挤薄膜材料有限公司         9,993,23806                   2691%
PE粒料
黄山诚信贸易有限公司                 2,449,00422                  10000%
AL
美铝上海铝业有限公司                 3,097,37243                   7338%
铝丝
博爱县万顺电光源材料有限公司           446,46700                   4560%
丹阳市华方纸品厂                       211,38462                   2159%
油墨
黄山市新力油墨化工厂                18,188,95775                   7796%
上海DIC油墨有限公司                  4,428,64351                   1898%
胶水
昆山张浦彩印厂                       4,135,53162                   3023%
临海莫顿化工有限公司                 3,706,45420                   2710%
凹印版辊
黄山精工凹印制版有限公司             6,538,24945                   6935%
上海运安制版有限公司                 2,729,66880                   2895%
电能
黄山供电局徽州用电管理所             6,884,23829                  10000%

黄山市徽州鑫成贸易有限公司             312,59006                   3309%
黄山市中联实业有限公司                 237,07928                   2510%

主要供应商                                                    实际控制人
BOPP(含MBOPP)
中山永宁塑料制品有限公司                          中山小榄永宁工业总公司
合肥金菱里克塑料有限公司                        安徽国风塑业股份有限公司
BOPA
无锡佛塑东方包装材料有限公司                              佛山市华阳公司
杭州云达有限公司                                                  谢林云
上海裕友包装材料有限公司                                          潘祖友
PET(含MPET)
仪化东丽聚酯薄膜有限公司                                仪征化纤集团公司
天津万华股份有限公司                            天津环球磁卡集团有限公司
CPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂                      上海喔喔集团有限公司
上海紫藤包装材料有限公司                    上海紫江企业集团股份有限公司
MCPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂                      上海喔喔集团有限公司
南京中达制膜公司南京公司                  南京中达制膜(集团)股份有限公司
PE片膜(含MPE)
黄山市华新塑料厂                              中行黄山市分行劳动服务公司
上海高智共挤薄膜材料有限公司                                      赵伟元
PE粒料
黄山诚信贸易有限公司                              黄山永佳(集团)有限公司
AL
美铝上海铝业有限公司                                    美国铝业有限公司
铝丝
博爱县万顺电光源材料有限公司                                      张可旺
丹阳市华方纸品厂                                                  周成根
油墨
黄山市新力油墨化工厂                              黄山永佳(集团)有限公司
上海DIC油墨有限公司                                   大日本化学株式会社
胶水
昆山张浦彩印厂                                                  集体企业
临海莫顿化工有限公司                                香港东昌实业有限公司
凹印版辊
黄山精工凹印制版有限公司                            北京市精工凹印制版厂
上海运安制版有限公司                            山西运城集团股份有限公司
电能
黄山供电局徽州用电管理所                                        国有企业

黄山市徽州鑫成贸易有限公司                                          李鑫
黄山市中联实业有限公司                                            汪永利
    C 2001 年度主要原材料和能源的供应商
主要供应商                           采购金额(元)           占该项原材料
                                                            采购总额比例
BOPP(含MBOPP)
中山永宁塑料制品有限公司             17,885,98250                  5637%
合肥金菱里克有限公司                  9,782,97221                  3083%
BOPA
锡山东方包装材料有限公司              3,726,38105                  6393%
上海裕友包装材料有限公司              2,102,86280                  3607%
PET(含MPET)
仪化东丽聚酯薄膜有限公司             12,544,44534                  4602%
佛山杜邦鸿基塑料包装公司             10,058,89438                  3690%
CPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂        4,428,53004                  8527%
MCPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂        9,160,34832                  3908%
锡山东方包装材料有限公司              6,972,50392                  2975%
南京中达制膜公司南京公司              6,285,16187                  2682%
PE片膜(含MPE)
黄山市华新塑料厂                     17,935,09858                  5130%
上海大智实业有限公司                  8,415,61903                  2407%
山西运城永生塑料制品公司              7,484,97521                  2141%
PE粒料
黄山诚信贸易有限公司                  2,887,53678                 10000%
AL
美铝上海铝业有限公司                  1,668,87990                  5964%
江苏大亚集团公司丹阳铝业有限公司      1,129,46338                  4036%
铝丝
博爱县万顺电光源材料有限公司            489,69590                  6074%
上海佘山有色线材厂                      316,51709                  3926%
油墨
黄山市新力油墨化工厂                 12,125,92128                  6735%
上海DIC油墨有限公司                   5,249,80350                  2916%
胶水
昆山张浦彩印厂                        3,760,93992                  3047%
临海莫顿化工有限公司                  2,584,40330                  2094%
凹印版辊
黄山精工凹印制版有限公司              5,314,99977                  6692%
上海运安制版有限公司                  2,112,82334                  2660%
电能
黄山供电局徽州用电管理所              6,311,45460                 10000%

黄山新远物资有限公司                    187,58494                  6087%
黄山市徽州鑫成贸易有限公司               86,27391                  2800%

主要供应商                                                    实际控制人

BOPP(含MBOPP)
中山永宁塑料制品有限公司                          中山小榄永宁工业总公司
合肥金菱里克有限公司                            安徽国风塑业股份有限公司
BOPA
锡山东方包装材料有限公司                                  佛山市华阳公司
上海裕友包装材料有限公司                                          潘祖友
PET(含MPET)
仪化东丽聚酯薄膜有限公司                                仪征化纤集团公司
佛山杜邦鸿基塑料包装公司                            杜邦香港集团有限公司
CPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂                      上海喔喔集团有限公司
MCPP
上海喔喔集团有限公司美丰塑料厂                      上海喔喔集团有限公司
锡山东方包装材料有限公司                                  佛山市华阳公司
南京中达制膜公司南京公司                  南京中达制膜(集团)股份有限公司
PE片膜(含MPE)
黄山市华新塑料厂                              中行黄山市分行劳动服务公司
上海大智实业有限公司                                              赵伟元
山西运城永生塑料制品公司                                            张毅
PE粒料
黄山诚信贸易有限公司                              黄山永佳(集团)有限公司
AL
美铝上海铝业有限公司                                    美国铝业有限公司
江苏大亚集团公司丹阳铝业有限公司                        江苏大亚集团公司
铝丝
博爱县万顺电光源材料有限公司                                      张可旺
上海佘山有色线材厂                                                杨雪春
油墨
黄山市新力油墨化工厂                              黄山永佳(集团)有限公司
上海DIC油墨有限公司                                   大日本化学株式会社
胶水
昆山张浦彩印厂                                                  集体企业
临海莫顿化工有限公司                                香港东昌实业有限公司
凹印版辊
黄山精工凹印制版有限公司                            北京市精工凹印制版厂
上海运安制版有限公司                            山西运城集团股份有限公司
电能
黄山供电局徽州用电管理所                                        国有企业

黄山新远物资有限公司                                              董瑞清
黄山市徽州鑫成贸易有限公司                                          李鑫
    7、环保情况
    本公司不存在高危险、重污染情况。本公司在生产和项目建设中执行了国家和地方有关安全生产法规、消防法规、环境保护法规。
    公司在生产经营中主要排放的污染物、排放量,相应的环保设施及其处理能力如下:
污染物                                                   排放量(吨/年)
                                    烟尘                             561
燃烧废气
                                     SO2                             145
工业废气                            甲苯                             500
废水                               CODcr                             125
噪声                                                                   /
                                    煤渣                           13800
固体废弃物
                                    废膜                            9250

污染物                               环保设施                   处理能力
                    一台XD-6 型多管旋风除尘器                 15000 m3/h
燃烧废气
              一台XLD-A 型多管旋风除尘器12000                       m3/h
工业废气               七台FHQ 有机废气净化机                   4000m3/h
废水                           达标,无需处理                          /
噪声                               隔音板屏蔽                       达标
                               达标,无需处理     全部回收出售,用于制砖
固体废弃物
                               达标,无需处理     全部回收出售,用于造粒
    公司经过环保治理,上述生产经营中污染物排放经黄山市环境监测站监测,能够达到标准排放。根据安徽省环境保护局出具的环控函[2003]98 号文确认,公司排放污染物能够达到国家标准。
    发行人律师认为“黄山永新目前生产经营和拟投资项目符合各项环保要求”。
    8、主要产品的销售情况
    (1)营销模式
    公司营销模式为“产品直销、以销定产”方式,具体流程如下:确定目标客户——了解目标客户需求——洽谈合作——客户提出产品要求及标准——公司向客户提供试用样品——双方确认——客户下订单——根据客户订单组织生产——发货——资金回笼
    该营销模式近三年未发生实质性的变化。同时随着公司管理水平的提高,营销力度得到进一步加强。
    (2)基本销售情况和产销率
    本公司2003 年度基本销售情况和产销率如下:
类别                 生产数量     销售数量      自用数量          产销率
                         (吨)         (吨)          (吨)
彩印复合包装产品
其中:食品包装       11,97028     11,53666                         9638%
洗涤用品包装          3,04877      2,96362                         9721%
药品包装                90640        86209                         9511%
农药及其他包装          68416        70023                        10235%
小计                 16,60960     16,06259                         9671%
真空镀铝膜产品
其中:VMCPP           2,42858      1,26319       1,17077          10022%
VMPET                 2,19456      1,23479         89098           9687%
VMPE                    45686        45050           247           9915%
VMBOPP                    640         1220          3988          81325%
VMPVC                     294          226                         7685%
小计                  5,08934      2,96294       2,10409           9956%
    本公司2002 年度基本销售情况和产销率如下:
类别               生产数量      销售数量     自用数量            产销率
                       (吨)          (吨)         (吨)
彩印复合包装产品
其中:食品包装      8,80773       8,98516                         10201%
洗涤用品包装        2,76292       2,80830                         10164%
药品包装              21968         22329                         10164%
农药及其他包装        93182         91436                          9813%
小计               12,72215      12,93111                         10164%
真空镀铝膜产品
其中:VMCPP         2,02292       1,50216        60744            10428%
VMPET               1,80550       1,30807        55216            10303%
VMPE                  14929         23216          017            15562%
VMBOPP                16661         12096                          7260%
小计                4,14432       3,16335       115977            10431%
    本公司2001 年度基本销售情况和产销率如下:
类别                生产数量    销售数量       自用数量           产销率
                        (吨)        (吨)           (吨)
彩印复合包装产品
其中:食品包装       6,20550     5,58887                           9006%
洗涤用品包装         2,32038     2,39938                          10340%
药品包装                8534        8824                          10340%
农药及其他包装         53718       55548                          10341%
小计                 9,14840     8,63197                           9435%
真空镀铝膜产品
其中:VMCPP          1,94075     1,35127          50009            9539%
VMPET                1,39071       79032          49881            9270%
VMPE                   49627       41187            023            8304%
VMBOPP                   093         185                          19875%
小计                 3,82866     2,55531          99913            9284%
    (3)主要消费群体及主要销售市场
类别                        主要消费群体                    主要销售市场
彩印复合包装产品
其中:食品包装              食品生产企业            东北、华北、华东地区
洗涤用品包装            洗涤用品生产企业                浙江、山西、安徽
药品包装                    药品生产企业    江苏、吉林、河北、江西、安徽
农药及其他包装    农药及其他行业生产企业                北京、上海、广东
真空镀铝膜产品
其中:VMCPP             塑料包装生产企业          江苏、河南、福建、浙江
VMPET                   塑料包装生产企业          江苏、福建、辽宁、河南
VMPE                    塑料包装生产企业                      湖北、辽宁
VMBOPP                  塑料包装生产企业                      江苏、浙江
    (4)市场占有率
    根据中国包装技术协会提供的资料,2002 年本公司彩印复合包装材料国内市场占有率约26%。
    (5)2003 年和2002 年提升营销业绩所采取的具体措施
    A 公司自2002 年起实行地域分区管理模式,以经济发达地区为重点,形成上海区、中原区、北京区和南方区,在客户专人负责制的基础上加强了同一销售片区营销人员之间的协作,加强了对客户订单的管理、调配及整合。2002 年公司新开辟北京区市场,新增销售收入约6000 万元;2003 年设立阜阳分公司,并于当年实现销售收入306162 万元。
    B 继续实施“借名牌打品牌”营销策略,进一步扩大公司品牌效应。2002 年公司在原有客户统一食品、纳爱斯公司等大客户的基础上,成功开发了伊利股份、洽洽食品、喜之郎果冻等一批大客户;2003 年公司通过与意大利不凡帝、美国通用磨坊、美国宝洁、多美兹、卡夫等跨国公司的合作,进一步提升了公司在国内的行业地位。
    C 进一步健全全额营销风险承担责任制,完善绩效管理考评。自2002 年公司通过实行末位淘汰制和岗位竞争责任制度等措施,有效激励了营销人员的积极性。
    D 公司面对2003 年出现的各种不利因素,紧紧抓住市场不放松,确保原有业务稳中有涨;在保住原有客户的基础上,积极开发和做大医药包装业务,2003 年通过和神威药业、华威药业、云南滇虹、湖北广济、修正药业等的业务合作,实现医药包装销售收入220928 万元,比2002 年增长1708%。
    E 通过ERP 管理的全面实施,加强内部资源的整合和业务流程的改进,平均交货周期缩短,在同一客户能够争取到更多的订单。
    F 通过扩充、培训、激励等方式进一步加强营销队伍建设,提高营销人员素质,加大市场开拓力度。
    G 加强新产品的开发及新工艺的应用,不断开拓新的市场领域。
    (三)主要固定资产和无形资产
    1、主要固定资产
    本公司的主要固定资产包括房屋、建筑物、机械设备、运输设备、电子设备和办公设备。
    自2000 年12 月31 日至2003 年12 月31 日,公司的固定资产净值从5,20226万元增加至12,08682 万元,增长232 倍。根据安徽华普会计师事务所出具的审计报告,公司近三年主要固定资产情况如下:
    金额单位:万元
项目                          房屋           建筑物             机械设备
                原价       2,92920            12584             14,76784
            累计折旧         14761             1377              6,32605
                净值       2,78159            11207              8,44179
20031231
              成新度         9496%            8906%                5716%
                原价       2,01485             8841             14,13666
            累计折旧          6728              663              4,97907
                净值       1,94757             8178              9,15759
20021231
              成新度         9666%            9251%                6478%
                原价       1,92699             8841             11,72633
            累计折旧           937              090              3,87372
                净值       1,91762             8751              7,85261
20011231
              成新度         9951%            9899%                6697%

项目        运输设备    电子设备         办公设备                   合计
               39435       39621            49714               19,11059
               15990       18096            19548                7,02377
               23445       21525            30167               12,08682
20031231
               5945%       5433%            6068%                  6325%
               41797       31751            48529               17,46070
               13901       13122            10706                5,43028
               27896       18629            37823               12,03042
20021231
               6674%       5867%            7794%                  6890%
               40010       23434            46518               14,84135
               14919       13796             7171                4,24285
               25091        9638            39347               10,59850
20011231
               6271%       4113%            8458%                  7141%
    本公司主要固定资产成新度较高,主要生产设备技术先进程度详见本节“二、主营业务情况”之“5、主要生产设备”。
    2、主要无形资产
    (1)商标
    本公司拥有的商标情况详见本招股说明书第四章“一、发行人的基本资料”。
    (2)专利和非专利技术
    本公司拥有的专利和非专利技术详见本招股说明书第四章“一、发行人的基本资料”。
    3、土地使用权和房产权
    本公司现在使用的土地使用权和房产权情况详见本招股说明书第四章“一、发行人的基本资料”。
    (四)主要产品的质量控制情况
    本公司已通过中质协质量保证中心ISO9001 质量管理体系认证。
    1、质量控制标准
    目前公司所有产品执行的质量控制标准是在现有国家标准或行业标准的基础上,根据公司现有的生产条件和产品的内在要求,对国家标准或行业标准进行提升,制定了相应的企业标准,以此作为公司产品质量控制标准的总则。公司各类产品执行的质量控制标准具体如下:
                                                        通用类标准Q/HNDP
执行标准                                                        产品类别
Q/HNDP31-2001                                             包装用镀铝薄膜
Q/HNDP32-2001                                       激光全息防伪镀铝薄膜
Q/HNDP33-2001                                           食品包装用膜、袋
Q/HNDP34-2001                                           耐蒸煮复合膜、袋
Q/HNDP35-2001                                       酵母包装用复合膜、袋
Q/HNDP36-2001                                           果冻酸奶封口盖膜
Q/HNDP37-2001                                       药品包装用复合膜、袋
Q/HNDP38-2001                                       激光全息防伪塑料复合
                                                                  膜、袋
Q/HNDP39-2001                                       洗衣粉、洗涤剂包装用
                                                              复合膜、袋
Q/HNDP40-2001                                       农药包装用复合膜、袋
Q/HNDP41-2001                                       宽幅建材专用聚乙烯镀
                                                                  铝薄膜
Q/HNDP42-2002                                             高阻隔镀铝薄膜
Q/HNDP44-2003                                       宽幅多通道医药自动包
                                                                    装膜

                                               系列专门类标准Q/NOVEL系列
执行标准                  执行标准                              产品类别
Q/HNDP31-2001       Q/NOVEL01-2001                        吉龙空白复合膜
Q/HNDP32-2001       Q/NOVEL02-2002                      桶、碗盖复合膜片
Q/HNDP33-2001
Q/HNDP34-2001
Q/HNDP35-2001
Q/HNDP36-2001
Q/HNDP37-2001
Q/HNDP38-2001
Q/HNDP39-2001
Q/HNDP40-2001
Q/HNDP41-2001
Q/HNDP42-2002
Q/HNDP44-2003
    2、质量控制措施
    本公司依据ISO9001:2000 质量管理体系标准要求,从管理职责、资源管理、产品实现及测量、分析和改进四个环节建立了一套完整的质量管理体系,并严格有效执行。
    公司主要从两方面进行质量控制:一是对质量管理体系的运行情况定期进行内部审核,对存在的问题采取纠正预防措施,并对纠正预防措施进行验证,确保质量管理体系的有效运行;二是对产品实物进行质量控制,主要包括产品的监视和测量、不合格品的控制、数据分析、改进等措施,其中产品的监视和测量主要从进货、生产过程、产成品三个环节进行检验,不合格品的控制措施主要包括不合格品标识、不合格品处置和返工、返修产品检验,数据分析和改进主要指通过收集各种信息、数据进行分析,对出现的问题采取纠正和预防措施以及通过管理评审确定质量管理体系的适宜性、充分性和有效性,寻求任何改进的需要和机会来达到持续改进的目的。
    公司产品质量控制归口部门为质管部,负责从原辅材料入厂到生产及产品出厂的质量控制,目前,质管部共有27 人,主要分成原辅材料的检验与质量控制,中间生产的质量控制以及最终产品的检验与质量控制;供应部及制造一部、制造二部、制膜部在物料供应及产品生产过程的同时也具备质量控制的职能,与质管部共同来完成对产品质量的各项控制工作;销售部负责收集顾客满意方面及其他外部方面的信息和数据,以通过持续改进来不断提高用户的满意度。
    3、产品质量纠纷情况
    本公司董事会确认,本公司成立至今,未发生过由于产品质量问题引起的重大诉讼和纠纷。
    (五)主要客户和供应商情况
    1、供应商情况
    2001 年度-2003 年度本公司向前五名供应商合计的采购金额及占年度采购总额的比例分别为:
年度            向前五名供应商合计采购金额(万元)      占年度采购总额比例
2001年度                                 7,40803                   4148%
2002年度                                 8,34231                   3321%
2003年度                                 9,87502                   3021%
    上述供应商中,无单个采购比例超过年度采购总额50%的情况。
    2、客户情况
    2001 年度-2003 年度本公司向前五名客户合计的销售金额及占年度销售总额的比例分别为:
年度            向前五名客户合计销售金额(万元)        占年度销售总额比例
2001年度                               9,50964                     3849%
2002年度                              11,04586                     3080%
2003年度                              10,15187                     2355%
    上述客户中,无单个销售比例超过年度销售总额50%的情况。
    3、与主要供应商或客户的关联情况
    永佳集团下属全资企业黄山市新力油墨化工厂是本公司的前五名供应商(其交易内容、价格、金额和决策程序详见本招股说明书第六章)。本公司董事会确认,除黄山市新力油墨化工厂外,本公司董事、监事、高级管理人员和核心技术人员,主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在上述供应商或客户中不占有任何权益。
    (六)发行前重大业务和资产重组
    公司本次发行前未进行过重大业务和资产重组。
    三、主要技术
    (一)核心技术的来源和取得方式
    本公司经过多年自主开发与技术创新,已掌握生产彩印复合包装产品和镀铝膜产品的核心技术,包括高阻隔真空镀铝薄膜技术、激光全息防伪塑料复合软包装材料工艺技术、液体农药软包装材料生产工艺技术、宽幅多通道医药自动包装膜生产技术、宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜工艺技术、无苯印刷复合工艺技术、等离子表面处理技术、多层共挤复合膜、多模头一次成型复合工艺技术等多种工艺技术,上述核心技术均达到国际或国内先进水平。其中高阻隔真空镀铝薄膜技术于2002 年9 月通过安徽省科技厅组织的专家鉴定,该产品填补了国内空白,技术水平达到国际先进水平,2003年被列为国家级火炬计划项目;激光全息防伪塑料复合软包装材料各项技术指标达到国内领先水平,并荣获中国包装技术协会授予的中国包装科技成果奖,2002 年被列为重点国家级火炬计划项目;液体农药软包装工艺技术荣获安徽省科技进步奖,其产品为安徽省高新技术产品,产品质量指标达到国际同类产品先进水平;宽幅多通道医药自动包装膜生产技术处国内领先水平,其产品质量指标达到国际同类产品先进水平,现正申请国家重点新产品;宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜工艺技术水平达到国内先进水平,其产品为安徽省高新技术产品,填补了国内空白。以上技术均由公司自主开发。
    (二)主导产品及拟投资项目的技术水平
    1、主导产品
    公司主导产品为彩印复合包装产品和镀铝膜产品,其技术水平在国内均属于领先水平。在产品制造过程中,根据不同产品要求分别或组合采用了高阻隔真空镀铝薄膜技术、液体农药软包装工艺技术、宽幅多通道医药自动包装膜生产技术、宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜工艺技术、无苯印刷复合工艺技术、等离子表面处理技术、多层共挤复合膜、多模头一次成型复合工艺技术等多种先进工艺技术。
产品            采取的生产工艺或技术诀窍、采用的新材料、
                新的生产手段、节能技术等
食品类包装膜    将不同性能的两种或两种以上的薄膜材料复合在一起,使复合
                膜具有防潮、防水、防油、避光、耐热、耐高温等多种特性,
                以达到保护内容物的目的。
医药类包装产品  在恒温、恒湿的30 万级洁净条件下,将两种或两种以上的薄膜
                进行复合,使复合膜具有良好的阻隔性能、包装性能,产品符
                合医药包装规范要求。
洗涤类包装产品  根据所包装的洗涤用品成份,设计不同的复合包装结构,并按
                客户不同需求,制成规格不同的复合膜或成型袋。
液体农药软包装  采用PET/VMPET/多层共挤(PE)三层复合结构,通过对原材料
产品            的研究开发,经印刷、复合、分切、制袋等多道工序加工,将
                软包装材料运用于液体农药的包装。
高阻隔真空镀铝  采用等离子表面处理技术在高真空环境下对薄膜表面进行处
膜              理,使真空镀铝薄膜的阻隔性提高3-5 倍。
宽幅建材专用聚  将普通的聚乙烯薄膜经过改性,通过严格控制镀铝加工工艺进
乙烯镀铝膜      行真空镀铝,使膜具有良好的韧性和柔软性。
通用型真空镀铝  在高真空度(10-4-10-5Torr)下,使铝瞬间汽化后蒸发沉积到基
膜                                     材表面,再经过冷却、复卷形成成品。

产品                                                            技术水平
食品类包装膜                                            技术水平国内先进
医药类包装产品                                          技术水平国内领先
洗涤类包装产品                                          技术水平国内先进
液体农药软包装                                        技术水平国内领先,
产品                                                  产品达到国外国类产
                                                            品的先进水平
高阻隔真空镀铝                                        技术水平达到国际先
膜                                                  进,产品填补国内空白
宽幅建材专用聚                                          技术水平国内先进
乙烯镀铝膜
通用型真空镀铝                                          技术水平国内先进

    2、拟投资项目
    公司拟投资项目的技术水平均为国内领先或国际水平,具体如下:
项目                                                                产品

年产24 万吨                                                   多层共挤流
多功能高阻隔                                                延膜、五层共
包装薄膜技改                                                    挤吹塑膜
项目
纳米抗菌包装                                                  纳米抗菌复
材料技术创新                                                  合软包装材
项目                                                                  料
激光全息防伪                                                  激光全息防
包装膜(袋)                                                    伪包装膜
产业化项目                                                        (袋)
年产6000 吨                                                   多层共挤复
防伪医药包装                                                  合型医药包
材料技改项目                                              装材料(袋)、
                                                              真空镀铝复
                                                              合型包装材
                                                                料(袋)

项目                                采取的生产工艺或技术诀窍、采用的新材
                                            料、新的生产手段、节能技术等
年产24 万吨                       采用聚丙烯的多层复合材料,以共挤法生产
多功能高阻隔                      工艺生产。产品经真空镀铝加工后,在保护
包装薄膜技改                      功能和阻隔性能上,可替代使用铝箔和尼龙
项目                                                    的复合包装材料。
纳米抗菌包装                        采用以纳米载银颗粒均匀分散在有机聚合
材料技术创新                       物基体中形成的聚合物/纳米复合材料的纳
项目                                                        米复合结构。
激光全息防伪                      采用特殊配制的Z 型粘合剂,以公司自行研
包装膜(袋)                      制开发的常温粘接复合转移工艺,将激光全
产业化项目                                息防伪图案定位转移至印刷膜上。
年产6000 吨                       采用公司自行研制、生产的高性能包装材料
防伪医药包装                      和真空镀铝防伪技术及其产品,将激光全息
材料技改项目                      防伪塑料复合膜、多功能高阻隔包装膜应用
                                                            于医药包装。

项目                                                            技术水平
年产24 万吨                                     技术国内领先、产品填补了
多功能高阻隔                                                  国内空白。
包装薄膜技改
项目
纳米抗菌包装                                   2002 年国家技术创新项目,
材料技术创新                                        技术属国内领先水平。
项目
激光全息防伪                                     本项目为2002 年重点国家
包装膜(袋)                                    级火炬计划项目。在国内防
产业化项目                                      伪技术领域处于领先水平。
年产6000 吨                                       防伪技术处于国内领先水
防伪医药包装                                                        平。
材料技改项目
    3、产品生产技术所处的阶段
    公司主导产品彩印复合包装产品和镀铝膜产品的生产技术成熟,均处于大批量生产阶段。
    (三)知识产权、非专利技术
    1、知识产权
    本公司目前除商标,无其他知识产权,商标请参见本招股说明书第四章“一、发行人的基本资料”。
    2、非专利技术
    本公司目前非专利技术主要包括高阻隔真空镀铝薄膜技术、激光全息防伪塑料复合软包装材料工艺技术、液体农药软包装材料生产工艺技术、宽幅多通道医药自动包装膜生产技术、宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜工艺技术、无苯印刷复合工艺技术、等离子表面处理技术、多层共挤复合膜、多模头一次成型复合工艺技术、二步法等多种工艺技术。
    3、被许可使用的非专利技术
    本公司2002 年10 月与安科柔性英国有限公司(AMCOR FLEXIBLES UK LIMITED)签订《技术诀窍和商标许可协议》。协议约定,安科柔性英国有限公司许可本公司使用其溶剂型和无溶剂型干式复合设备和在该设备上取得使用关于CAMPLUS 镀铝膜生产高阻隔性复合膜的技术诀窍在中国生产产品;在中国销售区域内(包括中国大陆地区、香港、澳门和台湾地区)仅使用CAMPLUS 商标销售产品;该许可是非独家的、不可转让的许可。根据协议规定,上述设备价格8 万美元,技术和商标许可使用费145 万美元;除协议规定的提前终止事项外,协议自2002 年10 月23 日起五年内有效,在此第一个五年有效期后,除非任何一方提前6 个月书面通知终止,协议将自动继续有效。目前本公司购买其设备,尚未完成验收。
    (四)研究开发情况
    1、研究机构
    本公司作为国家科技部认定的国家火炬计划重点高新技术企业,高度重视研究开发工作。经过多年的投入和发展,本公司已形成了一个以技术中心为龙头的研究发展体系,技术中心设有软包装研究所、真空镀膜研究所、检测中心、信息中心等研发机构,分别负责公司产品、技术、工艺、质量控制等方面的研发工作。本公司技术中心2001 年被认定为安徽省企业技术中心,是公司新技术和新产品的研究开发的核心部门。
    本公司2003 年12 月被国家人事部批准建立博士后科研工作站,现正着手准备建站,确定科研课题攻关项目,选聘进站工作博士后科研人员。
    2、研究人员
    技术中心目前有32 名,兼职8 名,其中高级职称6 名,中级职称15 名,中高级职称人数占技术人员总数65%,本科以上学历占技术人员总数72%。
    3、正在从事的技术开发项目公司一直重视科技进步和新产品开发工作,现正在从事真空溅射镀膜技术研究,该项目主要用于电阻式触摸屏、模拟式触摸屏、柔性液晶、电致发光片、防静电包装材料、电磁波屏蔽、防霜透明电热膜、手写输入导电膜等,目前该项目处在调研阶段。
    4、研究费用
    2003 年度公司技术开发经费支出121983 万元,占主营业务收入的283%;2002年公司技术开发经费支出986 万元,占主营业务收入的275%;2001 年公司技术开发经费支出883 万元,占主营业务收入的357%。
    (五)技术创新
    1、技术创新的安排
    技术创新是企业发展的动力所在,为充分发挥和调动技术人员的积极性和创造性,本公司在引进和合理使用人才的同时,逐步建立了以市场为导向、以产品为龙头、以效益为目的、以管理为基础的创新激励机制。公司对每个研发项目实行项目负责制,项目负责人对项目从市场调研、开发设计、样品试制、小批量试用到市场推广、技术支持进行全过程负责,明确研发人员的责权利,按研发进度和工作质量进行考核,项目研发成功,提取奖金,在其后的三年里,还可按利润额的一定比例提成,以促进项目产品的市场化和性能质量的不断提高,对有突出贡献的人员予以重奖,提高科技人员的薪酬,在住房、保险等方面给予优惠政策支持,最大限度地调动科技人员的积极性。
    为确保公司后续技术创新能力的优势,本公司将在人才政策、资金投入等方面向研发倾斜,加大研究开发力度,加快创新人才的引进和培养,改善人才结构,同时进一步完善本公司的技术创新体系,以适应未来市场的激烈竞争。
    2、企业文化建设
    企业文化建设已成为提高企业核心竞争力的重要手段之一,公司十分重视企业文化的建设,把培育独具特色的企业文化作为企业的长远战略目标。
    鼎盛于明清时期的徽商以其“诚信义”之道著称,公司承继徽商的这一优秀经营思想,并把它与公司本身的市场特点、企业的实际情况以及国内外先进的管理经验融合起来,赋予徽商文化以新的内涵。公司坚持“以人为本、永恒创新”的经营思想,以技术为企业的立足点,不断进行技术创新、体制创新、管理创新;坚持“不仅满足需求,更要创造市场”的市场理念,以创造需求达到创造市场的目的;坚持“献出价值、留下尊严”的质量理念,由质量意识上升到企业尊严意识,树立企业美誉;坚持“客户满意度是衡量一切工作的准绳”的服务理念,竭诚为客户服务;坚持“只有超越自我,才能超越对手”的竞争理念,不断在竞争中超越自我。
    同时公司通过送员工到大专院校学习进修、中基层管理人员参加各类形式的工商管理训练班、与有关高校联合举办各类专业技术培训、鼓励员工自学成才、在公司开展“我讲一课”活动等多种途径,提高职工队伍素质。在公司广泛发动员工开展技术改进、提合理化建议,在技术人员中开展“讲理想、比贡献”等活动。通过提倡创新意识,开发新产品、运用新技术,推动了技术创新工作。同时,公司还通过创建文明企业、文明班组、评选先进,开展各种有益的文娱体育活动,丰富职工文化生活,建设企业文化。通过企业文化的培育和建设,增强了公司的凝聚力和向心力,增强了员工的敬业、务实、学习、创新意识。目前公司已逐步形成了一整套企业文化理念体系,公司将一如既往建设具有永新特色的企业文化。
    四、发行人与外方股东的关系
    (一)发行人的业务、技术与外方股东的关系
    本公司的业务与技术不依赖外方股东,不存在商标、专利及专有技术使用方面受外方股东的限制。
    (二)外方股东对发行人的作用
    1、引进外资,提供先进的科学技术和管理经验
    公司自1992 年成立至今,外方股东共注入资本276185 万元,其中利用利润分配转投资1000 余万元,为公司发展提供了大量的资金,也确立了长期合资经营的关系。在合资过程中,外方股东充分利用自身的区位优势,为公司引进先进的科学技术和机器设备,并及时将港台企业先进的管理模式和管理经验带入公司,使公司步入了经济发展的快车道。
    2、加快公司现代企业制度建设步伐,促进科学民主决策
    公司外方股东来自于香港、台湾,熟悉国际惯例,公司自成立以来严格按照国际惯例运作。改制前,中外合资各方按出资比例推荐代表组建董事会,重大事项必须经3/4 以上董事通过方能执行;改制后,公司按股份制要求设立了董事会、监事会,同时还建立了独立董事制度,从而使公司决策更加科学民主。同时,由于外方股东股本总额占公司总股本39455%,使公司股权结构较为合理,有效避免一股独大的现象发生。
    3、加强公司的对外开放力度,为公司的国际市场开拓和国际间的技术交流与合作架起了沟通桥梁。
    外方股东所处的香港、台湾地区,作为亚洲四小龙,历来是资本流动、人才流动、技术流动的聚集地,开放程度较高。外方股东在合资经营的过程中,为追求自身利润最大化,总会想方设法使公司走出山门,走向世界,这样,就为公司和国际间的技术交流合作,为公司产品的市场开拓提供了中介。公司从成立至今,通过外方股东的联系和帮助,成功地开拓了统一、雀巢、联合利华、宝洁等国际品牌公司的业务,并与安高公司、历时恒公司等跨国公司建立了长期的技术合作关系,确保公司无论是在市场、质量还是技术上始终处于同行业领先位置。
    4、不仅使公司享受财政税收优惠政策,更重要的是可以引进人才和项目外方股东加盟,可以使公司享受有关外商投资企业的财政税收优惠政策,为公司的发展提供了一个良好的外部发展环境,更重要的是由于中外合资企业自身的工资薪酬分配制度、劳动用工制度、安全卫生制度及项目投资决策制度方面的优越性,可以吸引大量的懂技术善管理的人才加盟。同时,由于中外合资企业行政干预较少,决策较为科学民主,可以更好地引进项目,完成公司产品更新换代、技术改造升级,促进公司的可持续性发展。
    第六章同业竞争与关联交易
    一、关于同业竞争
    本公司不存在与控股股东永佳集团及其子公司从事相同、相似业务的情况,不存在同业竞争。为了避免可能存在的同业竞争,本公司的控股股东永佳集团出具了《黄山永佳(集团)有限公司关于避免同业竞争的非竞争承诺书》。
    永佳集团承诺:“对于黄山永新股份有限公司(以下简称“股份公司”)正在或已经进行生产开发的产品、经营的业务以及研究的新产品、新技术,承诺方保证现在和将来不生产、开发任何对股份公司生产的产品构成直接竞争的类同产品,亦不直接经营或间接经营、参与投资与股份公司业务、新产品、新技术有竞争或可能有竞争的企业、业务、新产品、新技术。承诺方也保证不利用发起人的地位损害股份公司及其它股东的正当权益。同时承诺方将促使承诺方全资拥有或其拥有50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。”
    发行人律师在为发行人本次发行、上市出具的《法律意见书》和《律师工作报告》中指出:“黄山永新与关联方之间不存在同业竞争。”
    保荐机构认为:“发行人与发行人控股股东及其子公司不存在同业竞争;发行人控股股东就避免同业竞争问题向发行人所做的书面承诺,是为了避免将来可能发生于发行人与控股股东及其子公司之间的同业竞争,截止目前,不存在发行人控股股东有违反该承诺的情形。”
    二、关联方
    根据中国证监会证监发[2001]41 号文的规定,本公司目前存在的关联方包括:
    (一)控股股东
    本公司控股股东为黄山永佳(集团)有限公司。
    (二)持有发行人股份5%以上的其他股东
    本公司持有发行人股份5%以上的其他股东包括大永真空科技股份有限公司、美佳粉末涂料有限公司、永新华东投资有限公司。
    (三)控股股东的股东
    本公司控股股东永佳集团的股东包括黄山市化工总厂、孙毅等21 名自然人,其中黄山市化工总厂为永佳集团的控股股东、本公司实际控制人。
    (四)控股股东及其股东的控制或参股的企业
    本公司控股股东及其股东的控股企业包括黄山市新力油墨化工厂、黄山市信旺物业管理有限公司、黄山加佳化学有限公司、黄山永佳安大创新中心有限公司、黄山诚信贸易有限公司、黄山市华惠精细化工厂、黄山市阊林木业有限责任公司、黄山华兰化工有限公司。
    本公司控股股东及其股东的参股企业包括:杜邦华佳化工有限公司、黄山精工凹印制版有限公司、黄山市华新塑料厂、南京精工凹印制版有限公司、上海中东实业投资股份有限公司、徽州辉煌化学有限公司。
    三、关联关系
    (一)主要关联关系形式
    本公司认为关联方可以通过以下几种关联形式的途径,对本公司的财务和经营决策产生直接或间接的控制或施加影响:
    1、股权关系:通过股权关系途径,关联股东可通过股东大会投票表决对本公司包括财务和经营决策在内的重大事项产生直接或间接的控制或施加影响。
    2、人事关系:目前本公司的人事由本公司自主管理,公司控股股东及其他关联方不能直接在人事关系方面对本公司进行控制。
    3、管理关系:永佳集团作为本公司的控股股东,在与本公司人员、资产、财务三分开的前提下,按照合法程序,推荐董事并经股东大会选举参加董事会,通过董事会对本公司的重大决策施加影响。
    4、商业利益关系:本公司与关联方发生的关联交易遵循公平原则和市场原则,在商业关系上体现平等、互利的原则。
    (二)控制和影响的实质
    本公司董事会认为:在所有关联方中,有能力对本公司的财务和经营决策产生直接或间接控制或施加影响的关联方是本公司控股股东——黄山永佳(集团)有限公司,其实际控制或施加影响的途径和方式是通过在股东大会的投票表决权以及推荐董事参加董事会等。由于永佳集团在本次发行前持有本公司57545%的股权,处于绝对控股地位。本次发行后,永佳集团持有本公司4313%的股权,仍处于相对控股地位,因此其对本公司的经营决策能够产生较大影响。
    (三)董事、监事、高级管理人员和核心技术人员在关联方单位的任职情况详见本招股说明书第七章“董事、监事、高级管理人员与核心技术人员”。
    四、关联交易内容及其金额
    (一)购买商品
    1、购买商品内容及其金额
    本公司与关联方黄山市新力油墨化工厂、黄山诚信贸易有限公司、黄山市华新塑料厂和黄山精工凹印制版有限公司分别发生购买油墨、聚乙烯化工原料、复合基材PE片膜、凹印版辊等原材料的关联交易。上述商品国内生产厂家众多,货源充足,各种原材料均有若干供货单位可供筛选,本公司与各原材料供应商之间保持着长期、良好的合作关系,本公司在市场上能够以市场化的方式充分获得上述商品。但由于上述四公司均属本公司控股股东永佳集团的控股和参股公司,与市场同类企业相比,具有较明显的地理优势、服务便利,能有效地降低本公司的管理费用和生产成本,因此本公司为生产经营的正常运行的需要,与上述四公司发生关联交易。
    本公司与上述四公司在报告期内发生的关联交易内容及其金额如下:
                                 2003年
关联方                         购买品种            数量             单位
黄山市新力油墨化工厂               油墨     1,052,25990             公斤
黄山诚信贸易有限公司             聚乙烯       699,80220             公斤
黄山市华新塑料厂                 PE片膜     1,372,48400             公斤
黄山精工凹印制版有限公司       凹印版辊         4,69900               根
合计

关联方                         金额(元)      占同类业务       占采购总额
                                                比例(%)          比例(%)
黄山市新力油墨化工厂       19,329,43562            6437              591
黄山诚信贸易有限公司        4,974,18987            1183              152
黄山市华新塑料厂           10,937,89225            5166              335
黄山精工凹印制版有限公司    5,840,76008            4930              179
合计                       41,082,27782                             1257
                                                                2002年度
关联方                     购买品种          数量    单位       金额(元)

黄山市新力油墨化工厂           油墨     934,11600    公斤   18,188,95775
黄山诚信贸易有限公司         聚乙烯     341,54700    公斤    2,449,00422
黄山市华新塑料厂             PE片膜   2,012,38510    公斤   15,731,65216
黄山精工凹印制版有限公司   凹印版辊       4,69900      根    6,538,24945
合计                                                        42,907,86358

关联方                              占同类业务                占采购总额
                                       比例(%)                比例   (%)
黄山市新力油墨化工厂                      7796                       724
黄山诚信贸易有限公司                     10000                       098
黄山市华新塑料厂                          4237                       626
黄山精工凹印制版有限公司                  6935                       260
合计                                                                1708
                                                                2001年度
关联方                      购买品种         数量   单位        金额(元)
黄山市新力油墨化工厂            油墨    622,96490   公斤    12,125,92128
黄山诚信贸易有限公司          聚乙烯    420,63870   公斤     2,887,53678
黄山市华新塑料厂              PE片膜  2,160,78320   公斤    17,935,09858
黄山精工凹印制版有限公    司凹印版辊      3,29900     根     5,314,99977
合计                                                        38,263,55641

关联方                            占同类业务                  占采购总额
                                     比例(%)                     比例(%)
黄山市新力油墨化工厂                    6735                         679
黄山诚信贸易有限公司                   10000                         162
黄山市华新塑料厂                        5130                        1004
黄山精工凹印制版有限公                  6692                         298
合计                                                                2143
    2、上述关联交易对财务状况和经营成果的影响
    根据安徽华普会计师事务所出具的华普审字[2004]第0002 号《关于黄山永新股份有限公司向关联方采购商品、销售货物的重大关联交易的审核报告》,本公司上述关联交易对财务状况和经营成果的影响如下:
    金额单位:万元
项目                                    2003年度    2002年度    2001年度
采购油墨按关联方同期对外销售平均价
格计算对利润总额的影响                      3198         834        -221
采购聚乙烯按关联方同期对外销售平均
价格计算对利润总额的影响                     216         191         505
采购PE膜按公司同期向非关联方采购
平均价格计算对利润总额的影响               -4406        -148       -1121
采购凹印版辊按关联方同期对外销售平
均价格计对利润总额的影响                   -8583       -8025       -1985
合计                                       -9575       -7148       -2822
    公司2003 年度、2002 年度、2001 年度向关联方采购商品分别为41,082,27782元、42,907,86358元、38,263,55641元,占当期主营业务成本的1213%、1518%、1921%,如果按照市场第三方平均价格作为公司采购商品的计价基准,上述关联交易对公司利润总额影响数分别为-9575 万元、-7148 万元、-2822 万元。由于上述第三方价格系一段时期内的市场平均价格,且市场价格处于不断变化的过程中,公司向关联方采购商品的价格与市场第三方平均价格存在一定的差异,但差异较小,对公司财务状况和经营成果影响甚微。
    3、与控股股东(或实际控制人)及其全资或控股企业关联交易情况
    公司与永佳集团下属全资或控股企业在报告期内发生的关联交易情况如下:
                                                                  2003年
关联方                                 金额                 占主营业务成
                                     (万元)                    本比例(%)
黄山市新力油墨化工厂                1,93294                          571
黄山诚信贸易有限公司                  49742                          147
合计                                2,43036                          718

                                                                2002年度
关联方                                 金额                 占主营业务成
                                     (万元)                    本比例(%)
黄山市新力油墨化工厂                1,81890                          644
黄山诚信贸易有限公司                  24490                          087
合计                                2,06380                          731

                                                                2001年度
关联方                                 金额               占主营业务成本
                                     (万元)                    比例  (%)
黄山市新力油墨化工厂                1,21259                          609
黄山诚信贸易有限公司                  28875                          145
合计                                1,50134                          754
    (二)租赁
    1、厂房及办公用房租赁
    根据原有限公司与黄山市化工总厂在1992 年4 月20 日签订的《租赁协议书》,本公司以租赁方式使用黄山市化工总厂的厂房及配套设施,租赁期限20 年,双方商定租金为6 元/ m2·月,按每月实际使用面积支付租金。有限公司整体变更为股份公司后,本公司于2002 年1 月20 日与黄山市化工总厂重新签订了《厂房租赁合同》,合同规定本公司租赁黄山市化工总厂位于黄山市徽州区徽州西路173 号厂房和办公用房,总建筑面积885163 m2,租赁期限五年,双方商定租金为6 元/ m2·月,上述租金每月支付一次,同时合同规定实际使用面积有变化时,则按变化后的实际使用面积支付租金。本公司2003 年度、2002 年度、2001 年度实际向黄山市化工总厂支付租金分别为631,96524 元、637,31736 元、684,00414 元。
    2、上海房屋租赁
    根据原有限公司与永佳集团在1999 年10 月5 日签订的《租赁合同》,本公司租赁永佳集团的上海市商城路297 号申金大厦2506 室,包括房屋以及永佳集团在其中固定装置和设备、生活设施(水、电、煤气、有线电视、内部保安系统等),租赁面积10686m2,租赁合同期限五年,年租金为85,06800 元。有限公司整体变更为股份公司后,本公司于2002 年3 月25 日与永佳集团重新签订《租赁合同》,合同内容一致。本公司2003 年度、2002 年度、2001 年度实际向永佳集团支付租金分别为85,06800元、85,06800 元和85,06800 元。
    (三)综合服务
    原有限公司于2000 年2 月15 日与永佳集团签订《综合服务合同》,合同有效期为五年,自2000 年1 月1 日-2004 年12 月31 日止。双方在合同中约定永佳集团为原有限公司提供包括安全保卫、绿化保洁、工作服清洗、浴室、车辆、工作餐供应以及基建维修和道路维护等综合服务,上述各项服务价格确定的原则是:①国家有统一收费标准的,执行国家统一规定;②国家没有统一收费标准的,但安徽省及提供服务所在地(包括所在的市或区,以下简称当地)有统一地方规定的,适用安徽省及当地的规定;③既没有国家统一规定,又无安徽省或当地的地方规定的,参照安徽省及当地的市场价格;④没有上述三项标准时,可依提供服务的实际成本及合理利润率(不超过10%),确定收费标准。采用这一标准的,以后各年度的收费增长率不得超过安徽省及当地相关项目的增长幅度。2002 年2 月25 日,本公司与永佳集团签订《关于终止〈综合服务合同〉的协议》。本公司2002 年1-2 月份、2001 年度、2000 年度实际支付给永佳集团综合服务费分别为656,87695 元、2,554,13240 元、1,957,68835 元。
    本公司于2002 年2 月28 日与永佳集团控股的黄山市信旺物业管理有限公司签订《综合服务合同》,合同有效期为五年。双方在合同中约定黄山市信旺物业管理有限公司为本公司提供包括安全保卫、绿化、环境保洁、工作服清洗、浴室、车辆、工作餐供应、道路、房屋、建筑物维修及基建等综合服务,上述各项服务价格确定的原则是:①国家有统一收费标准的,执行国家统一规定;②国家没有统一收费标准的,但安徽省及提供服务所在地(包括所在的市或区,以下简称当地)有统一地方规定的,适用安徽省及当地的规定;③既没有国家统一规定,又无安徽省或当地的地方规定的,参照安徽省及当地的市场价格;④没有上述三项标准时,可依提供服务的实际成本及合理利润率(不超过10%),确定收费标准。采用这一标准的,以后各年度的收费增长率不得超过安徽省及当地相关项目的增长幅度。本公司2003 年度、2002 年3-12 月份实际支付给黄山市信旺物业管理有限公司综合服务费分别为2,786,28782 元、2,311,81537 元。
    (四)往来款项
    截至2003 年12 月31 日,本公司与关联方往来款项包括:
会计科目                             关联方名称                 金额(元)
应付账款                   黄山市新力油墨化工厂              2,842,67058
                               黄山市华新塑料厂                323,62766
                       黄山精工凹印制版有限公司                 49,56000
    (五)关键管理人员报酬
    本公司2003 年度、2002 年度、2001 年度支付给关键管理人员报酬分别为1,768,32300 元、1,446,05500 元、1,093,76600 元。
    (六)本次募股资金的运用涉及的关联交易
    根据目前的安排,本次募股资金的运用不涉及关联交易。
    (七)与外方股东关联交易情况
    近三年,本公司与外方股东未发生关联交易。
    五、关联交易定价及决策程序
    本公司与关联方之间的各项关联交易定价,均遵循了市场公正、公平、公开的原则,关联交易价格公允。公司向关联方采购原材料的价格均依据市场价格确定;公司厂房及办公用房租赁、综合服务,交易价格和安徽省黄山市相同地区市场价格相当;上海房屋租赁价格和上海市相同地区市场价格相当。
    同时本公司已发生的各项重大关联交易的决策均履行了必要的法定程序,关联董事和关联股东在董事会会议和股东大会审议表决相关关联交易事项时进行了回避,公司独立董事对各项重大关联交易的公允性发表了独立意见,公司监事会对各项重大关联交易的公允性亦发表了意见。
    六、规范关联交易的制度安排为规范本公司与控股股东及其他关联方的交易行为,保护公司及中小股东的利益,本公司在《公司章程》、《内部关联交易决策制度》和《独立董事制度》等规章制度中,对公司关联交易的决策权力与程序作出了严格的规定,并制定了关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度。
    (一)关联交易的决策权利与程序的相关规定:
    1、公司与关联方达成的关联交易,其单次交易或者连续12 个月内累计交易总额高于3000 万元(不含3000 万元)的,或占公司最近经审计净资产值5%以上的,该关联交易由公司股东大会决定。
    2、公司与关联方达成的关联交易,其单次交易或者连续12 个月内累计交易总额在300 万元(不含300 万元)至3000 万元(含3000 万元)之间的,或占公司最近经审计净资产值05%至5%之间的,该关联交易由公司董事会决定。
    3、公司与其关联方达成的关联交易,其单次交易或者连续12 个月内累计交易总额低于300 万元(含300 万元)的,且占公司最近经审计净资产值05%以下的,该关联交易由公司总经理决定。
    4、公司拟与关联方达成需由股东大会决定的关联交易时,履行下列程序:
    A 由公司总经理对关联交易的有关事宜进行可行性研究并提交公司董事会审议;
    B 公司董事会就有关事宜进行审议并形成决议,任何与该关联交易有利益关系的董事在董事会上应当放弃对该议案的投票权;
    C 公司监事会对关联交易公允性及董事会履行诚信义务情况进行监督并发表意见;
    D 公司董事会聘请具有证券从业资格的会计师事务所和律师事务所等中介机构对有关事宜进行认证并出具意见;
    E 公司董事会将关联交易的议案提交公司股东大会批准后方可实施。任何与该关联交易有利益关系的关联人在股东大会上应当放弃对该议案的投票权。
    5、公司拟与关联方达成需由董事会决定的关联交易时,履行下列程序:
    A 由公司总经理对关联交易的有关事宜进行可行性研究并提交公司董事会审议;
    B 公司董事会就有关事宜进行审议并形成决议,任何与该关联交易有利益关系的董事在董事会上应当放弃对该议案的投票权。
    C 公司监事会对关联交易公允性及董事会履行诚信义务情况进行监督并发表意见。
    6、公司拟与关联方达成需由总经理决定的关联交易时,该关联交易在获得公司总经理办公会批准后方可实施,任何与该关联交易有利益关系的总经理办公会成员在会上应当放弃对该议案的投票权。
    7、股东大会和董事会在审议和表决关联交易时,应对关联交易的内容、数量、单价、总金额、占同类业务的比例、定价政策等予以充分讨论。
    8、关联交易的定价政策遵循市场公正、公平、公开的原则,交易价格应与市场独立第三方价格不存在明显差异。无市场价格可资比较或定价受到限制的重大关联交易,应当通过合同明确有关成本和利润的标准予以确定交易价格,以保证交易价格的公允性。
    (二)关联股东和关联董事的回避制度
    1、股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况。如有特殊情况关联股东无法回避时,公司在征得有权部门的同意后,可以按照正常程序进行表决,并在股东大会决议公告中做出详细说明。
    股东大会审议有关关联交易事项前,首先按正常程序审议表决非关联交易事项,在当场公布非关联交易事项表决结果后,再由非关联股东投票表决关联交易事项,关联股东回避。关联股东可以自行回避,也可由任何其他参加股东大会的股东或股东代表提出回避请求,如有其他股东或股东代表提出回避请求,但有关股东认为自己不属于应回避范围的,应说明理由。如说明理由后仍不能说服提出请求的股东的,股东大会可将有关议案的表决结果就关联关系身份存在争议、股东参加或不参加投票的结果分别记录。股东大会后应由董事会提请有关部门裁定关联关系股东身份后确定最后表决结果,并通知全体股东。特殊情况经有权部门批准豁免回避的除外。
    2、董事个人或者其所任职的其他企业直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时(聘任合同除外),不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意,均应当尽快向董事会披露其关联关系的性质和程度。
    除非有关联关系的董事按照本条前款的要求向董事会作了披露,并且董事会在不将其计入法定人数,该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项,公司有权撤销该合同、交易或者安排,但在对方是善意第三方的情况下除外。
    董事会就前述事项进行表决时,关联董事应主动提出回避申请,其他董事也有权要求该董事回避。如由其他董事提出回避请求,但有关董事认为自己不属于应回避范围的,应说明理由。如说明理由后仍不能说服提出请求的董事的,董事会应依据有关规定审查该董事是否属关联董事,并有权决定该董事是否回避。董事会审议有关关联交易事项前,首先按正常程序审议表决非关联交易事项,在当场公布非关联交易事项表决结果后,再由非关联董事投票表决关联交易事项,关联董事回避。对关联交易的表决,该董事不计入参加会议的法定人数。董事会会议记录应注明该董事在关联交易表决时不计入参加会议的法定人数、不投票表决的原因。
    (三)独立董事对关联交易发表意见的规定
    独立董事应当就公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款等事项以及其他独立董事认为可能损害中小股东权益的事项发表独立意见。
    七、减少和规范关联交易的措施
    1、本公司终止向黄山诚信贸易有限公司采购聚乙烯等化工原料为减少关联交易,本公司已自2003 年6 月起未再向黄山诚信贸易有限公司采购聚乙烯等化工原料;同时本公司全体董事承诺将不再向黄山诚信贸易有限公司采购聚乙烯等化工原料,并于2003 年7 月28 日与黄山诚信贸易有限公司签订协议,终止《二OO 三年度化工原料购销合同》。
    2、本公司终止向黄山市华新塑料厂采购复合基材PE 片膜为进一步减少关联交易,本公司已自2004 年1 月起未再向黄山市华新塑料厂采购复合基材PE 片膜(2004 年本公司未与黄山市华新塑料厂签订购销合同);同时本公司全体董事承诺将不再向黄山市华新塑料厂采购复合基材PE 片膜。
    3、本公司已不再租赁黄山市化工总厂的办公用房,并在2006 年以后不再租赁黄山市化工总厂的生产厂房
    本公司与黄山市化工总厂签订了《厂房租赁合同》,公司向黄山市化工总厂租用部分厂房及办公用房8,85163 平方米,租赁期限为5 年,自2002 年1 月1 日起至2006年12 月31 日止。本公司已于2002 年开始陆续扩建厂房,从2003 年7 月起已不再租赁黄山市化工总厂的办公用房,并且公司已购买了足够的土地使用权用于厂房建设;
    本公司全体董事承诺在合同期满前公司将位于租赁厂房的生产设备及其设施全部搬迁至新建厂房,在合同期满后公司将不再租赁黄山市化工总厂的生产厂房。
    4、规范关联交易的措施
    (1)公司已就规范关联交易作了制度上的安排。公司制定了《公司章程》、《内部关联交易决策制度》、《独立董事制度》等规章制度,对关联交易的决策权力与程序作出了严格的规定,并制定了关联股东或利益冲突的董事在关联交易表决中的回避制度以及独立董事对关联交易发表意见的制度。
    (2)公司将严格遵循市场规则,本着一般商业原则,确保关联交易的公平合理;公司将继续严格执行《公司章程》、《内部关联交易决策制度》和《独立董事制度》,充分发挥独立董事对关联交易的独立公正的表决权利,确保关联交易决策程序的合法性和关联交易价格的公允性,切实保障公司中小股东的合法权益不受损害。
    5、避免关联方利用关联交易损害其他股东利益的措施
    为避免关联方利用关联交易损害其他股东的利益,关联方永佳集团、黄山市化工总厂、黄山市新力油墨化工厂、黄山诚信贸易有限公司、黄山市华新塑料厂、黄山精工凹印制版有限公司、黄山市信旺物业管理有限公司分别作出承诺如下:
    “黄山永新股份有限公司与关联方之间的一切交易行为,均将严格遵循市场规则,本着一般商业原则,公平合理地进行;关联方将认真履行已经签订的协议,并保证不通过上述关联交易取得任何不正当的利益或使黄山永新股份有限公司承担任何不正当的义务,以保护其他股东的利益。”
    八、关联交易协议或合同
    目前本公司与各关联方签订的仍然有效的协议或合同如下:
    1、2004 年1 月8 日,本公司与黄山市新力油墨化工厂签订《二OO 四年度凹版塑料油墨购销合同》,约定本公司向黄山市新力油墨化工厂采购凹版塑料普通油墨和专色油墨产品;具体需要的品种、数量、质量、交提货日期由本公司以书面通知或其他书面形式告知黄山市新力油墨厂;书面通知由双方签字盖章,作为双方供货、结算依据;品种单价依据市场公允价格确定,同时黄山市新力油墨厂承诺在任何情况下本公司应支付产品价格不应高于其与任何第三方订立的价格;合同有效期为2004 年1月1 日至2004 年12 月31 日。
    2、2004 年1 月8 日,本公司与黄山精工凹印制版有限公司签订了《二OO 四年度凹印版辊购销合同》,约定本公司向黄山精工凹印制版有限公司订购凹印制版辊产品;具体需要的品种、数量、质量、交提货日期由本公司以书面通知或其他书面形式告知黄山精工凹印制版有限公司;书面通知由双方签字盖章,作为双方供货、结算依据;价格按市场公允价格确定,同时黄山精工凹印制版有限公司承诺在任何情况下本公司应支付产品价格不应高于其与任何第三方订立的价格;货物发出75 天结算货款;合同有效期为2004 年1 月1 日到2004 年12 月31 日。
    3、2002 年1 月20 日, 本公司与黄山市化工总厂签订了《厂房租赁合同》,约定本公司租赁黄山市化工总厂位于黄山市徽州区徽州西路173 号的厂房和办公用房,总建筑面积885163 平方米(包括租赁该房屋所占面积16546 平方米土地使用权);租赁期限为5 年,自2002 年1 月1 日至2006 年12 月31 日止;双方约定月租金为每平方米6 元,每月支付一次,于次月10 日前以银行转账方式支付;合同期满后,双方可另行签订租赁合同,承租方享有优先承租、优先购买权;实际使用面积有变化时,则按变化后的实际使用面积支付租金。
    4、2002 年3 月25 日,本公司与永佳集团签订了《租赁合同》,约定本公司租赁永佳集团所有的位于上海市商城路297 号申金大厦2506 室办公房,面积计10686 平方米;合同有效期5 年,自2002 年4 月1 日起至2007 年3 月31 日止;参照上海市同类办公用房的租赁价格,双方约定房屋年租金为85068 元,按月度结算;合同期满后,承租方享有优先权。
    5、2002 年2 月28 日,本公司与黄山市信旺物业管理有限公司签订了《综合服务合同》,约定黄山市信旺物业管理有限公司为本公司提供安全保卫、绿化保洁、工作服清洗、浴室、车辆使用、工作餐供应、基建维修和道路维护等后勤及职工生活综合服务;各项服务价格均依据市场价格公平、合理地确定;根据上年实际发生金额按月预付、年终结算;合同有效期自2002 年3 月1 日至2006 年12 月31 日。
    上述协议或合同均对合同期满后续签作出了规定。
    九、独立董事、监事会及各中介机构的意见
    (一)独立董事意见
    本公司独立董事本着勤勉尽责原则,对公司近三年已发生的各项重大关联交易进行了核查,并发表如下独立的意见:“公司与关联方之间发生的各项重大关联交易履行了必要的法定程序,相关关联股东或董事履行了回避程序,相关决策程序符合有关规定;各项重大关联交易均按照等价有偿、公允市价的原则,没有违反公开、公平、公正的原则,不存在损害公司和中小股东利益的行为。”
    (二)监事会意见
    本公司监事会全体成员本着勤勉尽责原则,对公司近三年已发生的各项重大关联交易进行了核查,并发表如下意见:“公司与关联方之间的各项重大关联交易的协议是公平的,定价是合理、公允的,不存在侵害公司及中小股东利益的情形。”
    (三)发行人律师意见
    发行人律师在为发行人本次发行、上市出具的《法律意见书》、《补充法律意见书》和《律师工作报告》中指出:
    1、上述关联交易合同业经黄山永新的董事会及股东大会批准,且关联董事、关联股东回避了相关表决。监事会对关联交易的公允性作出了决议。独立董事对上述关联交易的合法性、公允性发表了独立意见。上述关联交易符合黄山永新的长远利益,没有违反法律法规、公司章程的规定。
    2、上述关联交易公允,不存在损害黄山永新及其股东利益的内容。
    3、黄山永新已通过建立关联股东回避制度,保证关联交易不损害黄山永新及其他股东的利益;关联股东亦已就规范关联交易,保护其他股东利益作出承诺
    4、黄山永新已在《章程》、《章程(修订案)》和股东大会议事规则、董事会议事规则、独立董事制度、关联交易决策制度中明确了关联交易决策程序。
    5、黄山永新在《招股说明书》中已对关联交易和解决同业竞争的承诺或措施进行了充分的披露,经核查,未发现有虚假、严重误导性陈述或者重大遗漏。
    (四)会计师意见
    根据安徽华普会计师事务所华普审字[2004]第0002 号《关于黄山永新股份有限公司向关联方采购商品、销售货物的重大关联交易的审核报告》,报告认为:“上述关联交易符合《企业会计准则》、《企业会计制度》和《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》及有关规定,符合有关合同的规定,交易定价公允。”
    (五)保荐机构意见
    保荐机构认为:
    1、发行人拥有独立完整的供应、生产、销售系统,独立开展业务,不依赖股东或其他任何关联方,发行人在报告期内存在的重大关联交易不会影响发行人生产经营的独立性;
    2、发行人已通过《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《内部关联交易决策制度》等制度明确了关联交易的决策权利和决策程序;
    3、发行人已发生的各项重大关联交易的决策履行了必要的法定程序,关联交易定价公允,不存在侵害发行人及其中小股东利益的情形;
    4、招股说明书已就关联交易进行了充分披露,不存在重大遗漏或重大隐瞒。
    第七章董事、监事、高级管理人员与核心技术人员
    一、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员简介
    (一)董事
    1、江继忠:中国国籍,男,42 岁,中共党员,研究生,高级工程师,中国包装技术协会常务理事,中国包装企业家联合会副秘书长,中国青年企业家协会常务理事,安徽省劳动模范,中共安徽省第七次代表大会代表,安徽省第九届人大代表。先后荣获“全国跨世纪优秀包装企业家”、“2000 年全国质量管理先进工作者”、“中国当代优秀包装企业家”等称号。曾任华佳化工有限公司业务主任,有限公司副总经理、总经理,集团公司副董事长,本公司总经理;现任本公司董事长,兼任集团公司副董事长,黄山精工凹印制版有限公司董事。
    2、杨贻谋:中国台湾,男,57 岁,台湾海洋大学轮机系毕业,日本商船学院造船科主修。曾任台湾复兴航业技术员、台湾大成航运主任技师、日本名村造船所监工;现任黄山永新股份有限公司副董事长,兼任大永真空董事长、总经理,台湾元冠兴业股份有限公司董事长。
    3、余根基:中国国籍,男,63 岁,中共党员,大学文化,高级工程师,全国劳动模范,第八届全国人大代表,先后荣获“安徽省优秀企业家”、“安徽省有突出贡献的中青年专家”、“安徽省优秀党员”等称号。曾任黄山市化工总厂副厂长、厂长,华佳化工有限公司董事长、总经理,集团公司董事长、总经理,有限公司董事长,本公司董事长;现任本公司董事,兼任集团公司董事长、总经理,黄山市化工总厂厂长,以及集团公司部分下属企业董事长、副董事长、董事等职务。
    4、鲍祖本:中国国籍,男,39 岁,中共党员,研究生,高级工程师,曾荣获“安徽省第三届青年科技创新奖”。曾任华佳化工有限公司技术员,有限公司总办主任、总经理助理、副总经理、董事,本公司董事、副总经理;现任本公司董事、总经理,兼任集团公司董事,江苏大地食品股份有限公司董事。
    5、高敏坚:中国香港,男,51 岁,经济学学士学位,香港中华总商会选任会董,香港城市大学“就业顾问委员会”委员,安徽省第七、八、九届政协委员,现任黄山永新股份有限公司董事,兼任美佳涂料董事长、总经理,裕东国际集团有限公司董事长、总经理,裕东机械工程公司总经理,Integrated Corporation 董事长,高氏兄弟有限公司总经理,裕东(中山)机械工程有限公司董事长、总经理,英特韦特门禁系统(中山)有限公司董事长,美佳(肇庆)化学有限公司副董事长,美邦(黄山)胶业有限公司董事长,杜邦华佳化工有限公司董事。
    6、陈大公:中国国籍,男,68 岁,大学本科,高级工程师,曾任航空工业部精密机械研究所工程师、中国航空技术进出口上海公司总经理、党委书记、有限公司董事;现任黄山永新股份有限公司董事,兼任科裕国际贸易(上海)有限公司董事、总经理。
    7、吴明华:英国国籍,男,54 岁,硕士研究生,曾任获多利有限公司(香港汇丰银行集团成员)财务部经理,英国大东电报局属下香港大东电报系统有限公司行政及财务经理,罗富齐父子(香港)有限公司董事,香港大捷财务有限公司执行董事兼总经理,以及美国美林证券资本市场有限公司亚太区投资银行部执行董事;现任本公司独立董事,兼任香港盈均财务顾问有限公司董事、总经理。
    8、韦伟:中国国籍,男,48 岁,中共党员,经济学博士,博士生导师、教授,曾获国家教育部第二届人文社会科学优秀成果三等奖。曾任安徽大学经济学院院长、安徽大学副校长、安徽社会科学院院长、党组书记;现任本公司独立董事,兼任安徽社会科学院院长、党组书记,合肥美菱股份有限公司独立董事。
    9、李晓玲:中国国籍,女,45 岁,经济学硕士,教授,安徽省高级会计师职称评审委员会委员。曾任安徽大学经济学院会计学系副主任、安徽大学工商管理学院会计学系主任;现任本公司独立董事,兼任安徽大学工商管理学院会计学系主任,安徽省皖能股份有限公司独立董事,安徽宏晶新材料股份有限公司独立董事。
    (二)监事
    1、王志强:中国国籍,男,61 岁,中共党员,大学本科,高级工程师。曾任合肥中药厂厂长,合肥中药总厂厂长,合肥神鹿药业有限公司副董事长、总经理,合肥神鹿董事长、总经理,合肥神鹿双鹤药业有限责任公司总经理;现任本公司监事会主席;兼任合肥神鹿董事长、总经理,合肥神鹿双鹤药业有限责任公司总经理。
    2、江文斌:中国国籍,男,40 岁,中共党员,研究生。曾任黄山市化工总厂财务科主办会计、财务科长,华佳化工有限公司财务部副经理、经理,集团公司董事、总经理助理兼财务部经理、副总经理兼改制办主任;现任本公司监事,兼任集团公司副总经理、改制办主任,集团公司部分下属企业董事。
    3、陈世邑:中国台湾,42 岁,大专,历任台湾台中正隆制油厂副厂长、大永真空营业处副总经理;现任黄山永新股份有限公司监事,兼任大永真空营业处副总经理。
    4、江天宝:中国国籍,男,41 岁,研究生,职工代表监事。曾任安徽省歙县黄山区供销社会计,黄山市徽州区监察局科员,有限公司销售部经理助理,本公司销售部经理助理;现任本公司监事、销售部副经理。
    5、许善军:中国国籍,男,49 岁,大学本科,高级工程师,职工代表监事。曾任安徽省歙县轻机厂技术员,安徽省歙县树脂厂车间主任,华佳化工有限公司技术员,有限公司研发部副经理,本公司技术中心主任、制造一部经理;现任本公司监事、生产总调度。
    (三)其他高级管理人员
    1、方洲:中国国籍,男,38 岁,中共党员,研究生,高级工程师。曾任黄山发电设备厂技术员,有限公司办公室助理、副主任、制造部经理、生产总监;现任本公司董事会秘书。
    2、叶大青:中国国籍,男,39 岁,中共党员,研究生,经济师。曾任安徽省歙县速溶茶厂经理助理,有限公司营销部副经理、营销总监,本公司营销总监;现任本公司副总经理。
    3、方秀华:中国国籍,女,46 岁,中共党员,研究生,高级会计师。曾任安徽省歙县生资公司副经理,有限公司财务部经理;现任本公司财务负责人。
    (四)核心技术人员
    1、许善军:简历见上。其主要成果及获得的奖项有:主持开发激光全息防伪塑料复合膜、袋项目,荣获中国包装科技成果奖;主持开发液体农药塑料软包装材料项目,获得安徽省科技进步三等奖;主持开发宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜项目,通过安徽省科学技术厅组织的技术成果鉴定,其开发的产品获安徽省高新技术产品;主持开发高阻隔真空渡铝膜项目,通过安徽省科学技术厅组织的技术成果鉴定;作为主要研发人员研究开发宽幅多通道医药自动包装膜项目,通过安徽省科学技术厅组织的技术成果鉴定。
    2、章卫东:中国国籍,男,36 岁,大学本科,高级工程师,曾任歙县化肥厂技术员、有限公司制造部工艺室主任、技术中心主任助理、副主任;现任本公司技术中心副主任,主持技术中心工作。其主要成果及获得的奖项有:主持开发宽幅多通道医药自动包装膜项目,通过安徽省科学技术厅组织的技术成果鉴定;作为主要研发人员研究开发激光全息防伪塑料复合膜、袋项目,荣获中国包装科技成果奖;作为主要研发人员研究开发液体农药塑料软包装材料项目,获得安徽省科技进步三等奖;作为主要研发人员研究开发宽幅建材专用聚乙烯镀铝膜项目,通过安徽省科学技术厅组织的技术成果鉴定,开发的产品获安徽省高新技术产品;作为主要研发人员研究开发高阻隔真空渡铝膜项目,通过安徽省科学技术厅组织的技术成果鉴定。
    上述人员相互之间不存在配偶关系、三代以内直系和旁系亲属关系。
    二、董事、监事、高级管理人员与核心技术人员的特定协议安排
    (一)为稳定上述人员已采取及拟采取的措施
    为稳定上述人员,公司建立了奖励机制,制定了《高级管理人员及员工奖励制度》,采取与年度实际业绩挂钩的办法对作出贡献的高级管理人员和核心技术人员实施奖励。同时公司董事会下设董事会提名、薪酬与考核委员会,负责制定公司董事及经理人员的考核标准并进行考核,制定、审查公司董事及经理人员的薪酬政策与方案。另外对于核心技术人员,公司还提供到国内外院校攻读学位、技术交流、进行客座访问研究等方面的便利,建立职务晋升体系。
    (二)上述人员在发行前持有发行人股份的情况
    截至本招股说明书签署之日,上述人员未持有本公司股份。
    (三)上述人员在发行前持有发行人关联企业股份的情况
    截至本招股说明书签署之日,上述人员未持有本公司关联企业的股份。
    (四)上述人员在最近一个会计年度的收入情况
姓名                   职务         年度薪酬合计(元)            领薪单位
江继忠               董事长                  278,765              本公司
杨贻谋             副董事长                   50,000              本公司
余根基                 董事                   70,000              本公司
鲍祖本         董事、总经理                  255,872              本公司
高敏坚                 董事                   35,000              本公司
陈大公                 董事                   30,000              本公司
吴明华             独立董事                   30,000              本公司
韦伟               独立董事                   30,000              本公司
李晓玲             独立董事                   30,000              本公司
王志强           监事会主席                   18,000              本公司
江文斌                 监事                   15,000              本公司
陈世邑                 监事                   15,000              本公司
江天宝   监事、销售部副经理                  249,919              本公司
许善军   监事、核心技术人员                  114,701              本公司
方洲             董事会秘书                  128,815              本公司
叶大青             副总经理                  197,684              本公司
方秀华           财务负责人                  128,014              本公司
章卫东         核心技术人员                   91,553              本公司
    三、上述人员在公司股东、股东控制的单位、本公司控制的
    单位、同行业其他单位任职情况
姓名                                                  兼职单位及所任职务
江继忠                                  黄山永佳(集团)有限公司副董事长
                            余根基黄山永佳(集团)有限公司董事长、总经理
                                                      黄山市化工总厂厂长
                                              黄山加佳化学有限公司董事长
                                            黄山市新力油墨化工厂法人代表
                                              黄山诚信贸易有限公司董事长
                                            黄山市阊林木业有限公司董事长
                                      黄山永佳安大创新中心有限公司董事长
                                          黄山市华惠精细化工有限公司董事
鲍祖本                                      黄山永佳(集团)有限公司董事
杨贻谋                        台湾大永真空科技股份有限公司董事长、总经理
高敏坚                                美佳粉末涂料有限公司董事长、总经理
陈大公                                          永新华东投资有限公司董事
王志强                                    合肥神鹿集团公司董事长、总经理
江文斌                                  黄山永佳(集团)有限公司副总经理
                                          黄山市华惠精细化工有限公司董事
                                              黄山市阊林木业有限公司董事
                                                黄山诚信贸易有限公司监事
陈世邑                        台湾大永真空科技股份有限公司营业处副总经理

姓名                                                兼职单位与发行人关系
江继忠                                                          控股股东
                                                                控股股东
                                                          控股股东之股东
                                                    控股股东之控股子公司
                                                      控股股东之全资企业
                                                    控股股东之控股子公司
                                                    控股股东之控股子公司
                                                    控股股东之控股子公司
                                                    控股股东之控股子公司
鲍祖本                                                          控股股东
杨贻谋                                                              股东
高敏坚                                                              股东
陈大公                                                              股东
王志强                                                              股东
江文斌                                                          控股股东
                                                    控股股东之控股子公司
                                                    控股股东之控股子公司
                                                    控股股东之控股子公司
陈世邑                                                              股东
    其他人员不在公司股东、股东控制的单位、本公司控制的单位、同行业其他单位任职。公司高级管理人员、核心技术人员专职在公司工作并领取薪酬。
    第八章公司治理结构
    公司于2001 年9 月22 日召开创立大会暨第一次股东大会,通过了《黄山永新股份有限公司章程》,并选举了公司第一届董事会、监事会成员(3 名独立董事空缺);于2002 年3 月8 日召开2001 年度股东大会,通过了《股东大会议事规则》、《独立董事制度》,并选举了2 名独立董事;于2002 年8 月9 日召开2002 年第一次临时股东大会,选举了1 名独立董事;于2003 年2 月21 日召开2002 年度股东大会,根据《上市公司章程指引》、《上市公司股东大会规范意见(2000 年修订)》对公司章程进行修订,通过了《黄山永新股份有限公司章程(修订案)》(以下简称“公司章程”)。本公司先后对股东大会、董事会、监事会的职权和议事规则、独立董事的产生办法及发挥作用的制度进行了具体规定,建立了符合股份有限公司上市要求的公司治理结构。
    公司成立以来,上述机构按照有关法律法规和《公司章程》的要求规范运作,未出现违法违规行为,独立董事充分履行职责,公司治理结构不断得到完善。
    一、关于公司股东和股东大会
    (一)股东的权利和义务
    根据公司章程规定,公司股东享有如下权利:依照其所持有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配;参加或者委派股东代理人参加股东会议;依照其所持有的股份份额行使表决权;对公司的经营行为进行监督;提出建议或者质询;依照法律、行政法规及公司章程的规定转让、赠与或质押其所持有的股份;依照法律、公司章程的规定获得有关信息,包括:缴付成本费用后得到公司章程;缴付合理费用后有权查阅和复印本人持股资料、股东大会会议记录、季度报告、中期报告和年度报告、公司股本总额、股本结构;公司终止或者清算时,按其所持有的股份份额参加公司剩余财产的分配;法律、行政法规及公司章程所赋予的其他权利。
    根据公司章程规定,公司股东承担下列义务:遵守公司章程;依其所认购的股份和入股方式缴纳股金;除法律、法规规定的情形外,不得退股;法律、行政法规及公司章程规定应当承担的其他义务。
    (二)股东大会的职责及议事规则
    根据公司章程规定,股东大会是公司的权力机构,依法行使下列职权:决定公司经营方针和投资计划;选举和更换董事,决定有关董事的报酬事项;选举和更换由股东代表出任的监事,决定有关监事的报酬事项;审议批准董事会的报告;审议批准监事会的报告;审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;对公司增加或者减少注册资本作出决议;对发行公司债券作出决议;对公司合并、分立、解散或者清算等事项作出决议;修改公司章程;对公司聘用、解聘会计师事务所作出决议;审议代表公司发行在外有表决权股份总数的百分之五以上的股东的提案;审议法律、法规和公司章程规定应当由股东大会决定的其他事项。
    根据公司章程及《股东大会议事规则修订案》规定,公司股东大会分为股东年会和临时股东大会;股东年会每年召开一次,并应于上一个会计年度完结之后的六个月之内举行;当董事人数不足《公司法》规定的法定最低人数或者少于章程所定人数的三分之二时、公司未弥补的亏损达股本总额的三分之一时、单独或者合并持有公司有表决权股份总数百分之十(不含投票代理权)以上的股东书面请求时、董事会认为必要时、监事会提议召开时、独立董事提请董事会召开时、公司章程规定的其他情形发生时,公司应在事实发生之日起两个月以内召开临时股东大会;股东大会会议由董事会依法召集,由董事长主持,董事长因故不能履行职务时,由董事长指定的副董事长或其他董事主持,董事长和副董事长均不能出席会议,董事长也未指定人选的,由董事会指定一名董事主持会议,董事会未指定会议主持人的,由出席会议的股东共同推举一名股东主持会议,如果因任何理由,股东无法主持会议,应当由出席会议的持有最多表决权股份的股东(或股东代理人)主持;股东大会应当对具体的提案作出决议,董事会在召开股东大会的通知中应列出本次股东大会讨论的事项,并将董事会提出的所有提案的内容充分披露;召开年度股东大会,单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数的百分之五以上的股东或者监事会可以提出临时提案;董事会对股东提案进行审核,对于股东提案涉及事项与公司有直接关系,并且不超过法律、法规和《公司章程》规定的股东大会职权范围的,应提交股东大会讨论,对于不符合上述要求的,不提交股东大会讨论,如果董事会决定不将股东提案提交股东大会表决,应当在该次股东大会上进行解释和说明,并将提案内容和董事会的说明在股东大会结束后与股东大会一并公告;提出提案的股东对董事会不将其提案列入股东大会会议议程的决定持有异议的,可以按照公司章程规定的程序要求召开临时股东大会;股东(包括股东代理人)以其所代表的有表决权的股份数额行使表决权,每一股份享有一票表决权;股东大会决议分为普通决议和特别决议;对董事会和监事会的工作报告、董事会拟定的利润分配方案和弥补亏损的方案、董事会和监事会成员的任免及其报酬和支付方法、公司年度预算方案、决算方案、公司年度报告、除法律、行政法规规定或者章程规定应当以特别决议通过以外的其他事项,股东大会以普通决议通过;对公司增加或者减少注册资本、发行公司债券、公司的合并、分立、解散和清算、公司章程的修改、回购本公司股票、公司章程规定和股东大会以普通决议认定会对公司产生重大影响的、需要以特别决议通过的其他事项,股东大会以特别决议通过;股东大会做出普通决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的二分之一以上通过;股东大会做出特别决议,应当由出席股东大会的股东(包括股东代理人)所持表决权的三分之二以上通过。
    (三)中小股东的权益保护
    除了普遍适用于公司所有股东的规定外,公司章程主要从三个方面保障中小股东的权益:一是对大股东的权利进行了必要的限制;二是对中小股东的利益保护作出了特别规定;三是建立独立董事制度,通过独立董事对可能损害中小股东权益的事项等发表独立意见来保护中小股东的权益。
    公司章程规定:公司的控股股东在行使表决权时,不得作出有损于公司和其他股东合法权益的决定;有下列情形之一的,公司在事实发生之日起两个月以内召开临时股东大会:单独或者合并持有公司有表决权股份总数百分之十(不含投票代理权)以上的股东书面请求时;召开年度股东大会,单独持有或者合并持有公司有表决权股份总数的百分之五以上的股东或者监事会可以提出临时提案;股东大会审议有关关联交易事项时,关联股东不应当参与投票表决,其所代表的有表决权的股份数不计入有效表决总数;股东大会决议的公告应当充分披露非关联股东的表决情况;如有特殊情况关联股东无法回避时,公司在征得有权部门的同意后,可以按照正常程序进行表决,并在股东大会决议公告中做出详细说明;股东大会审议有关关联交易事项前,首先按正常程序审议表决非关联交易事项,在当场公布非关联交易事项表决结果后,再由非关联股东投票表决关联交易事项,关联股东回避。关联股东可以自行回避,也可由任何其他参加股东大会的股东或股东代表提出回避请求,如有其他股东或股东代表提出回避请求,但有关股东认为自己不属于应回避范围的,应说明理由。如说明理由后仍不能说服提出请求的股东的,股东大会可将有关议案的表决结果就关联关系身份存在争议、股东参加或不参加投票的结果分别记录。股东大会后应由董事会提请有关部门裁定关联关系股东身份后确定最后表决结果,并通知全体股东。特殊情况经有权部门批准豁免回避的除外。独立董事应当按照相关法律、法规、规范性文件及公司章程的要求,认真履行职责,维护公司整体利益,尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事对其认为可能损害中小股东权益的事项应向董事会或股东大会发表独立意见。独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当独立履行职责,不受公司主要股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。
    二、关于公司董事会
    (一)董事会的构成
    根据公司章程规定,公司设董事会,对股东大会负责;董事会由九名董事组成,设董事长一人,并可根据需要设副董事长一到二人;公司董事会成员中设三名独立董事,并可根据实际需要增设独立董事人数;公司董事为自然人,董事无需持有公司股份;董事由股东大会选举或更换,任期三年;董事任期届满,可连选连任;董事在任期届满以前,股东大会不得无故解除其职务;董事会设董事会秘书,董事会秘书是公司高级管理人员,对董事会负责;董事会秘书由董事长提名,经董事会聘任或者解聘;公司董事或者其他高级管理人员可以兼任公司董事会秘书。
    根据公司章程规定,董事会下设战略及投资委员会、审计委员会、提名、薪酬与考核委员会等专门委员会,专门委员会成员全部由董事组成,其中审计委员会、提名、薪酬与考核委员会中独立董事应占二分之一以上并担任召集人,审计委员会中至少应有一名独立董事是会计专业人员。各专门委员会对董事会负责。
    (二)董事会的职责
    根据公司章程规定,董事会行使下列职权:董事会负责召集股东大会,并向股东大会报告工作;执行股东大会的决议;决定公司的经营计划和投资方案;制订公司的年度财务预算方案、决算方案;制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立和解散方案;在股东大会授权范围内,决定公司的风险投资、资产抵押及其他担保事项;决定公司内部管理机构的设置;聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项;制订公司的基本管理制度;制订公司章程的修改方案;管理公司信息披露事项;向股东大会提请聘请或更换为公司审计的会计师事务所;听取公司总经理的工作汇报并检查总经理的工作;法律、法规或公司章程规定,以及股东大会授予的其他职权。
    (三)董事会的议事规则
    根据公司章程和《董事会议事规则》规定,董事会每年至少召开两次会议,由董事长召集,于会议召开十日前书面通知全体董事;董事长不能履行职权时,董事长应当指定副董事长或者其他董事代行其职权;当董事长认为有必要、三分之一以上董事联名提议、监事会提议、总经理提议时,董事长应在三个工作日内召集临时董事会会议;董事会会议应当由董事本人出席,董事因故不能出席的,可以书面委托其他董事代为出席;董事会会议应当由二分之一以上的董事出席方可举行;每一董事享有一票表决权;董事会决议必须经全体董事过半签名通过。
    (四)独立董事
    1、独立董事人数
    根据公司章程规定,公司董事会成员中设三名独立董事,其中一名是会计专业人士。目前,公司已建立了独立董事制度,聘请了独立董事3 名,独立董事人数占公司全体董事的三分之一。
    2、独立董事制度安排
    公司章程和公司2001 年度股东大会通过的《独立董事制度》对独立董事的权利和义务进行了规定。
    根据公司章程和《独立董事制度》规定,独立董事除应当具有《公司法》和其他相关法律、法规赋予董事的职权外,还具有以下特别职权:公司与关联人达成的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的关联交易应由独立董事认可后,提交董事会讨论,独立董事作出判断前,可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告,作为其判断的依据;向董事会提议聘用或解聘会计师事务所;向董事会提请召开临时股东大会;提议召开董事会;独立聘请外部审计机构或咨询机构;可以在股东大会召开前公开向股东征集投票权。独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事的二分之一以上同意。如上述提议未被采纳或上述职权不能正常行使,公司应将有关情况予以披露。如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的,独立董事应当在委员会成员中占有二分之一以上的比例。独立董事除履行前条所述职权外,还对以下事项向董事会或股东大会发表独立意见:提名、任免董事;聘任或解聘高级管理人员;公司董事、高级管理人员的薪酬;公司的股东、实际控制人及其关联企业对公司现有或新发生的总额高于300 万元或高于公司最近经审计净资产值的5%的借款或其他资金往来,以及公司是否采取有效措施回收欠款;独立董事认为可能损害中小股东权益的事项;公司章程规定的其他事项。独立董事应当就上述事项发表以下几类意见之一:同意;保留意见及理由;反对意见及其理由;无法发表意见及其障碍。如有关事项属于需要披露的事项,公司应当将独立董事的意见予以公告,独立董事出现意见分歧无法达成一致时,董事会应将各独立董事的意见分别披露。独立董事对公司及全体股东负有诚信与勤勉义务。独立董事应当按照相关法律、法规、规范性文件及公司章程的要求,认真履行职责,维护公司整体利益,尤其要关注中小股东的合法权益不受损害。独立董事应当独立履行职责,不受公司主要股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响。
    为保证独立董事有效行使职权,公司章程和《独立董事制度》还规定,公司应当为独立董事提供以下必要的条件:公司应当保证独立董事享有与其他董事同等的知情权,凡须经董事会决策的事项,公司必须按法定的时间提前通知独立董事并同时提供足够的资料,独立董事认为资料不充分的,可以要求补充,当二名或二名以上独立董事认为资料不充分或论证不明确时,可联名书面向董事会提出延期召开董事会会议或延期审议该事项,董事会应予以采纳;公司应当提供独立董事履行职责所必需的工作条件,董事会秘书应积极为独立董事履行职责提供协助,如介绍情况、提供材料等。独立董事发表的独立意见、提案及书面说明应当公告的,董事会秘书应及时到证券交易所办理公告事宜;独立董事行使职权时,公司有关人员应当积极配合,不得拒绝、阻碍或隐瞒,不得干预其独立行使职权;独立董事聘请中介机构的费用及其他行使职权时所需的费用由公司承担;公司应当给予独立董事适当的津贴,津贴的标准应当由董事会制订预案,股东大会审议通过,并在公司年报中进行披露,除上述津贴外,独立董事不应从该公司及其主要股东或有利害关系的机构和人员取得额外的、未予披露的其他利益。
    3、独立董事实际发挥作用的情况
    在实际运作中,本公司独立董事按照相关法律、法规、规范性文件及公司章程的要求,认真履行了独立董事职责,维护了公司整体利益,关注了中小股东的合法权益不受损害,在发表独立意见时未受公司主要股东、实际控制人或者其他与公司存在利害关系的单位或个人的影响,独立履行职责,发挥了独立公正的作用。同时公司独立董事还在董事会战略及投资委员会、审计委员会及提名、薪酬与考核委员会任职,其中,在审计委员会及提名、薪酬与考核委员会成员中独立董事占有二分之一以上的人数,独立董事对公司及公司董事会的发展和工作提出了相关针对性的有建设性的意见。
    三、关于监事会
    (一)监事会的构成
    根据公司章程规定,公司设监事会,监事会由五名监事组成,设监事会主席一名;
    监事由股东代表和公司职工代表担任,公司职工代表担任的监事不得少于监事人数的三分之一;董事、总经理和公司的其他高级管理人员不得兼任公司监事;监事每届任期三年,股东担任的监事由股东大会选举或更换,职工担任的监事由公司职工民主选举产生或更换,监事连选可以连任。
    (二)监事会的职责
    根据公司章程规定,监事会行使下列职权:检查公司的财务;对董事、总经理和其他高级管理人员执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督;当董事、总经理和其他高级管理人员的行为损害公司的利益时,要求其予以纠正,必要时向股东大会或国家有关主管机关报告;提议召开临时股东大会;列席董事会会议;公司章程规定或股东大会授予的其他职权。
    监事会行使职权时,必要时可聘请律师事务所、会计师事务所等专业机构给予帮助,由此发生的费用由公司承担。
    (三)监事会的议事规则
    根据公司章程和《监事会议事规则》规定,监事会每年至少召开二次会议,由监事会主席召集和主持,监事会主席不能履行职权时,应当指定一名监事代其召集和主持监事会会议,监事会主席无故不履行职责,亦未指定具体人员代其行使职责的,可由出席监事会的监事人共同推举一名监事召集和主持会议;监事会会议应当由二分之一以上的监事出席方可举行;监事会决议采取举手或投票方式进行表决,每名监事有一票表决权;监事会决议必须经全体监事的过半数通过方为有效。
    四、高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制
    为规范公司决策及高级管理人员的选择,进一步建立健全公司董事(非独立董事)及高级管理人员的考核、激励和约束机制,完善公司治理结构,公司董事会下设提名、薪酬与考核委员会,并于第一届董事会第四次会议通过了《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》。提名、薪酬与考核委员会成员由6 名董事组成,其中独立董事3名;提名、薪酬与考核委员会设主任委员一名,由独立董事委员担任,负责主持委员会工作。提名、薪酬与考核委员会对董事会负责,主要负责对公司董事和高级管理人员的人选、选择标准和程序进行选择并提出建议,制定公司董事及高级管理人员的考核标准并进行考核,制定、审查公司董事及高级管理人员的薪酬政策与方案。
    (一)选择机制
    根据公司章程规定,由董事会聘任或者解聘公司总经理、董事会秘书;根据总经理的提名,聘任或者解聘公司副总经理、财务负责人等高级管理人员,并决定其报酬事项和奖惩事项。
    根据《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》规定,由提名、薪酬与考核委员会广泛搜寻合格的董事和高级管理人员的人选,并对董事候选人和高级管理人员人选进行审查并向董事会提出建议。同时,《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》对其选择程序作出了进一步的具体规定。
    (二)考评、激励和约束机制
    根据《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》规定,提名、薪酬与考核委员会审查公司董事(非独立董事)及高级管理人员的履行职责情况并对其进行年度绩效考评;并根据董事及高级管理人员管理岗位的主要范围、职责、重要性以及其他相关企业相关岗位的薪酬水平制定薪酬计划或方案,薪酬计划或方案主要包括但不限于绩效评价标准、程序及主要评价体系,奖励和惩罚的主要方案和制度等;提名、薪酬与考核委员会提出的公司董事的薪酬计划,须报经董事会同意后,提交股东大会审议通过后方可实施;公司高级管理人员的薪酬分配方案须报董事会批准;提名、薪酬与考核委员会负责对公司薪酬制度执行情况进行监督。同时,《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》对上述决策程序作出了进一步的具体规定。
    根据公司2001 年度股东大会通过的《高级管理人员及员工奖励制度》规定,公司采取与年度实际业绩挂钩的办法提取年度奖金对高级管理人员实施奖励。
    同时,公司通过公司章程、《总经理工作细则》等内部管理制度,对高管人员的行为、权限、职责等作了相应的约束。
    五、董事长、总经理、财务负责人、技术负责人近三年变动情况
    本公司原董事长余根基兼任公司股东永佳集团法定代表人,不符合中国证监会关于拟发行上市企业人员独立的基本要求。公司于2002 年3 月23 日召开第一届董事会第三次会议,同意余根基辞去董事长职务,选举江继忠为公司董事长,同意江继忠辞去总经理职务、鲍祖本辞去副总经理职务,根据董事长提名聘任鲍祖本为公司总经理、根据总经理提名聘任叶大青为公司副总经理,并于2002 年5 月15 日办理了法定代表人变更的工商变更登记手续。
    本公司财务负责人、技术负责人近三年未发生变动。
    六、董事、监事、高级管理人员和核心技术人员履行诚信义务的限制性规定
    公司章程对上述人员履行诚信和勤勉的义务作出了一系列限制性规定,主要内容包括:
    董事应当遵守法律、法规和公司章程的规定,忠实履行职责,维护公司利益,当其自身的利益与公司和股东的利益相冲突时,应当以公司和股东的最大利益为行为准则,并保证:在其职责范围内行使权利,不得越权;除经公司章程规定或者股东大会在知情的情况下批准,不得同本公司订立合同或者进行交易;不得利用内幕信息为自己或他人谋取利益;不得自营或者为他人经营与公司同类的营业或者从事损害本公司利益的活动;不得利用职权收受贿赂或者其他非法收入、不得侵占公司财产;不得挪用资金或者将公司资金借贷给他人;不得利用职务便利为自己或者他人侵占或者接受本应属于公司的商业机会;未经股东大会在知情的情况下批准,不得接受与公司交易有关的佣金;不得将公司资产以其个人名义或者以其他个人名义开立账户存储;不得以公司资产为本公司的股东或者其他个人债务提供担保;未经股东大会在知情的情况下同意,不得泄漏在任职期间所获得的涉及本公司的机密信息;但在法律有规定、公众利益有要求或该董事本身的合法权益有要求的情况下,可以向法院或者其他政府主管机关披露该信息。
    董事应当谨慎、认真、勤勉地行使公司所赋予的权利,以保证:公司的商业行为符合国家的法律、行政法规以及国家各项经济政策的要求,商业活动不超越营业执照规定的业务范围;公平对待所有股东;认真阅读上市公司的各项商务、财务报告,及时了解公司业务经营管理状况;亲自行使被合法赋予的公司管理处置权,不得受他人操纵;非经法律、行政法规允许或者得到股东大会在知情的情况下批准,不得将其处置权转授他人行使;接受监事会对其履行职责的合法监督和合理建议。未经公司章程规定或者董事会的合法授权,任何董事不得以其名义代表公司或者董事会行事。董事以其个人名义行事时,在第三方会合理地认为该董事在代表公司或者董事会行事的情况下,该董事应当事先声明其立场和身份。
    董事个人或者其所任职的其他企业直接或者间接与公司已有的或者计划中的合同、交易、安排有关联关系时(聘任合同除外),不论有关事项在一般情况下是否需要董事会批准同意,均应当尽快向董事会披露其关联关系的性质和程度。除非有关联关系的董事按照前述要求向董事会作了披露,并且董事会在不将其计入法定人数,该董事亦未参加表决的会议上批准了该事项,公司有权撤销该合同、交易或者安排,但在对方是善意第三方的情况下除外。董事会就前述事项进行表决时,关联董事应主动提出回避申请,其他董事也有权要求该董事回避,如由其他董事提出回避请求,但有关董事认为自己不属于应回避范围的,应说明理由,如说明理由后仍不能说服提出请求的董事的,董事会应依据有关规定审查该董事是否属关联董事,并有权决定该董事是否回避。
    董事连续二次未能亲自出席,也不委托其他董事出席董事会会议,视为不能履行职责,董事会应当建议股东大会予以撤换。
    如因董事的辞职导致公司董事会低于法定最低人数时,该董事的辞职报告应当在下任董事填补因其辞退产生的缺额后方能生效。余任董事会应当尽快召集临时股东大会,选举董事填补因董事辞职产生的空缺,在股东大会未就董事选举做出决议以前,该提出辞职的董事以及余任董事会的职权应当受到合理的限制。
    董事提出辞职或者任期届满,其对公司和股东负有的义务在其辞职报告尚未生效或者生效后的合理期间内,以及任期结束后的合理期间内并不当然解除,其对公司商业秘密保密的义务在其任职结束后仍然有效,直至该秘密成为公开信息。其他义务的持续期间应当根据公平的原则决定,视事件发生与离任之间时间的长短,以及与公司的关系在何种情况和条件下结束而定。任职尚未结束的董事,对其擅自离职使公司造成的损失,应当承担赔偿责任。
    有关董事义务的规定,适用于公司监事、总经理和其他高级管理人员。
    七、重大生产经营决策程序与规则
    (一)重大投资决策的程序和规则
    公司重大投资的决策程序和规则主要依据公司章程和公司内部管理制度的规定进行。
    根据公司章程规定:股东大会决定公司经营方针和投资计划。董事会决定公司的经营计划和投资方案;在股东大会授权范围内,董事会决定公司的风险投资、资产抵押及其他担保事项;董事会在进行风险投资时,应建立严格的审查和决策程序;重大投资项目应当组织有关专家、专业人员进行评查,并报股东大会批准。总经理组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案。
    根据公司2001 年度股东大会通过的《股东大会授权董事会权限的规定》,公司拟投资(包括收购、出售资产)的项目符合以下任一情况的,由公司董事会批准,超出该范围的由公司股东大会审议批准:(1)公司投资的金额或收购、出售资产的总额(按最近一期经审计的财务报告或评估报告),占公司最近经审计后净资产的50%以下(含50%);(2)收购、出售资产相关的净利润或亏损的绝对值(按最近一期经审计的财务报告),占公司最近经审计后净利润或亏损绝对值的50%以下(含50%)的,或绝对金额在500 万元以下;被收购、出售资产的净利润或亏损无法计算的,则本款不适用;若被收购、出售资产是整体企业的部分所有者权益,则被收购、出售资产的利润或亏损以与这部分产权相关净利润或亏损计算;(3)公司投资的金额或收购、出售资产时,其应付、应收金额超过公司最近经审计后的净资产总额50%以下(含50%)。
    根据公司第一届董事会第二次会议通过的《总经理工作细则》规定,总经理自行决定公司生产经营性资金、资产运用的权限为单笔300 万元(含300 万元),涉及需要董事会或股东大会批准的以及单笔超过300 万元以上的资金、资产的运用,应由公司董事会或股东大会决定。
    (二)重要财务决策的程序与规则
    公司关于重要财务决策的程序和规则主要依据公司章程和公司内部管理制度的规定进行。
    根据《公司章程》规定,由股东大会审议批准公司的年度财务预算方案、决算方案;审议批准公司的利润分配方案和弥补亏损方案;对公司增加或者减少注册资本作出决议;对发行公司债券作出决议等。由董事会制订公司的年度财务预算方案、决算方案;制订公司的利润分配方案和弥补亏损方案;制订公司增加或者减少注册资本、发行债券或其他证券及上市方案;拟订公司重大收购、收购本公司股票或者合并、分立和解散方案;在股东大会授权范围内,决定公司的风险投资、资产抵押及其他担保事项等。由总经理组织实施董事会决议、公司年度计划和投资方案。
    根据公司2001 年度股东大会通过的《股东大会授权董事会权限的规定》和《重大财务决策制度》规定:
    (1)对外融资决策
    A 发行企业债券和股票,报公司股东大会审批;
    B 单笔贷款金额在1000 万元以下(含1000 万元)的,由总经理批准;1000 万元以上(不含1000 万元),3000 万元以下(含3000 万元)的,由公司董事会批准;3000 万元以上(不含3000 万元)的,由公司股东大会审议批准;
    C 融资租赁资产的价值在1000 万元以下(含1000 万元)的,由总经理批准;1000 万元以上(不含1000 万元),3000 万元以下(含3000 万元)的,由公司董事会批准; 3000 万元以上(不含3000 万元)的,由公司股东大会审议批准。
    (2)对外提供担保决策
    公司不得以公司资产、权益为任何法人或者个人的债务设定抵押、质押,亦不得由公司作为保证人为任何法人或者个人的债务提供保证。
    (3)财产清查处理决策
    公司应定期开展财产清查,在每次财产清查过程中,对涉及财产盘亏、报废、毁损以及其他原因造成的财产损失,占最近经审计净资产05%(含05%)以下的,由总经理批准;占最近经审计净资产05-10%(含10%)的,报公司董事会审批;占最近经审计净资产超过10%以上的,报公司股东大会审批。
    同时,公司董事会通过了《总经理工作细则》和《财务管理制度》等制度,对内部财务决策程序和规则作出了进一步的具体规定。
    八、公司的内部控制制度
    公司针对自身特点,制定了比较健全的内部控制制度。公司于2002 年3 月8 日召开2001 年度股东大会,通过了《独立董事制度》、《内部关联交易决策制度》、《股东大会授权董事会权限》、《重大财务决策制度》、《高级管理人员及员工奖励制度》;于2002 年8 月9 日召开2002 年第一次临时股东大会,通过了《信息披露管理制度》;于2002 年1 月25 日召开第一届董事会第二次会议,通过了《资产减值及损失处理的内控制度》、《财务管理制度》、《员工管理制度》、《合同管理制度》、《设备管理制度》、《安全生产管理制度》;于2002 年3 月23 日召开第一届董事会第三次会议,通过了《组织管理制度》、《劳动人事工资管理制度》;于2002 年7 月5 日召开第一届董事会第四次会议,通过了《内部审计制度》、《董事会战略及投资委员会实施细则》、《董事会审计委员会实施细则》、《董事会提名、薪酬与考核委员会实施细则》。
    公司通过这些制度和细则的制定、执行,使公司的各项工作有规可循,并且也使公司得以沿着健康有序的运营轨道持续发展。
    安徽华普会计师事务所对公司内部控制制度的完整性、合理性和有效性进行审核,出具华普审字[2004]第0004 号《内部控制审核报告》,并发表结论性意见如下:“我们认为,贵公司于2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31日在所有重大方面保持了与会计报表相关的有效的内部控制”。
    九、公司管理层评价
    公司管理层认为:本公司现有的内部控制制度全面覆盖了目前业务开展和公司运营的各个方面,是针对公司自身特点制订的,并已得到有效运行,在完整性、合理性和有效性方面不存在重大缺陷。同时,管理层也将根据公司不断发展的要求,继续完善、改进内部控制制度。
    第九章财务会计信息
    一、注册会计师意见及会计报表编制基准
    本公司已聘请安徽华普会计师事务所对本公司2003 年12 月31 日、2002 年12月31 日、2001 年12 月31 日的资产负债表,2003 年度、2002 年度、2001 年度的利润表和2003 年度、2002 年度、2001 年度的利润分配表以及2003 年度、2002 年度的现金流量表进行了审计。注册会计师对上述会计报表已出具了标准无保留意见的华普审字[2004]第0001 号《审计报告》。
    报告期内,本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》。
    报告期内,本公司无控股子公司,无需编制合并会计报表。以下引用的财务数据,均引自经审计的会计报表,非经特别说明,计价单位均为人民币元。本章的财务会计数据及有关的分析说明反映了公司过往三年的经审计的会计报表及有关附注的重要内容。
    二、简要会计报表
    公司的简要会计报表反映了公司的基本财务状况、经营成果和现金流量情况,故在本节中仅披露了公司的简要会计报表。若投资者想详细了解公司近三年的财务状况、经营成果和现金流量情况,请阅读本招股说明书附录一。
    (一)简要利润表
    金额单位:元
项目                                 2003年度                   2002年度
一、主营业务收入                431,003,45101              358,588,08589
减:主营业务成本                338,635,83917              282,613,43863
二、主营业务利润                 92,367,61184               75,974,64726
加:其他业务利润                    641,70094                   10,19214
减:营业费用                     22,527,74592               20,392,67601
管理费用                         17,233,51864               14,740,91592
财务费用                          2,754,43108                1,161,95229
三、营业利润                     50,493,61714               39,689,29518
加:投资收益                                                -1,800,00000
补贴收入                                                       718,00000
营业外收入                          176,25608                  441,56093
减:营业外支出                      409,10265                   94,70082
四、利润总额                     50,260,77057               38,954,15529
减:所得税                        7,499,74326                3,613,59529
五、净利润                       42,761,02731               35,340,56000
加:年初未分配利润               20,119,23006                  579,75406
六、可供分配利润                 62,880,25737               35,920,31406
减:提取法定盈余公积              4,276,10273                3,534,05600
提取法定公益金                    2,138,05137                1,767,02800
七、可供股东分配的利润           56,466,10327               30,619,23006
减:应付普通股股利(其他)         35,000,00000               10,500,00000
转作股本的普通股股利
八、未分配利润                   21,466,10327               20,119,23006

项目                                                            2001年度
一、主营业务收入                                           247,075,43404
减:主营业务成本                                           199,159,43242
二、主营业务利润                                            47,916,00162
加:其他业务利润                                              -156,98650
减:营业费用                                                14,826,41674
管理费用                                                     9,579,07382
财务费用                                                      -383,63518
三、营业利润                                                23,737,15974
加:投资收益                                                   100,00000
补贴收入                                                       230,00000
营业外收入                                                     742,17447
减:营业外支出                                                  84,10020
四、利润总额                                                24,725,23401
减:所得税                                                   3,454,93511
五、净利润                                                  21,270,29890
加:年初未分配利润                                          13,658,86500
六、可供分配利润                                            34,929,16390
减:提取法定盈余公积                                         2,127,02989
提取法定公益金                                               1,063,51495
七、可供股东分配的利润                                      31,738,61906
减:应付普通股股利(其他)                                    17,500,00000
转作股本的普通股股利                                        13,658,86500
八、未分配利润                                                 579,75406
    (二)简要资产负债表
    金额单位:元
项目                        2003年12月31日                2002年12月31日
流动资产:
货币资金                      39,174,36235                  18,778,85103
应收票据                       2,450,74750                   6,471,61208
应收账款                      48,119,29585                  39,089,84426
其他应收款                       364,75347                      68,94262
预付账款                       1,979,05620                   1,195,23287
存货                          39,824,82489                  27,268,37278
待摊费用                         100,00000                             -
流动资产合计                 132,013,04026                  92,872,85564
长期投资:
长期股权投资                     200,00000                     200,00000
长期投资合计                     200,00000                     200,00000
固定资产:
固定资产原价                 191,105,86190                 174,606,98334
减:累计折旧                  70,237,68250                  54,302,75339
固定资产净值                 120,868,17940                 120,304,22995
工程物质                         398,00000                   1,080,00000
在建工程                                                     6,817,76629
固定资产合计                 121,266,17940                 128,201,99624
无形资产及其他资产:
长期待摊费用                   1,132,15565                     119,43957
无形资产及其他资产合计         1,132,15565                     119,43957
资产总计                     254,611,37531                 221,394,29145
流动负债:
短期借款                       4,500,00000                   3,000,00000
应付票据                      12,848,70726                   8,614,56878
应付账款                      47,863,95901                  63,113,42660
预收账款                       1,068,91139                     893,84514
应付工资                       5,173,62239                   4,973,88279
应付福利费                       555,83250                     638,54002
应交税金                       2,380,91272                   4,127,63522
其他应付款                    11,601,58449                   7,753,59740
预提费用                         151,99795                      13,98945
一年内到期的长期负债           8,930,05754
流动负债合计                  95,075,58525                  93,129,48540
长期负债:
长期借款                      14,989,02200                  15,979,06530
专项应付款                       760,00000
长期负债合计                  14,989,02200                  16,739,06530
负债合计                     110,064,60725                 109,868,55070
股东权益:
股本                          70,000,00000                  70,000,00000
股本净额                      70,000,00000                  70,000,00000
资本公积                       3,174,88185                   2,414,88185
盈余公积                      14,905,78294                   8,491,62884
其中:法定公益金               4,968,59432                   2,830,54295
未分配利润                    21,466,10327                  20,119,23006
现金股利                      35,000,00000                  10,500,00000
股东权益合计                 144,546,76806                 111,525,74075
负债和股东权益总计           254,611,37531                 221,394,29145

项目                                                      2001年12月31日
流动资产:
货币资金                                                    18,528,20155
应收票据                                                     4,102,12715
应收账款                                                    21,224,68184
其他应收款                                                   1,271,92174
预付账款                                                       355,96690
存货                                                        33,568,15216
待摊费用                                                               -
流动资产合计                                                79,051,05134
长期投资:
长期股权投资                                                 2,000,00000
长期投资合计                                                 2,000,00000
固定资产:
固定资产原价                                               148,413,48033
减:累计折旧                                                42,428,49958
固定资产净值                                               105,984,98075
工程物质
在建工程
固定资产合计                                               105,984,98075
无形资产及其他资产:
长期待摊费用                                                   295,48875
无形资产及其他资产合计                                         295,48875
资产总计                                                   187,331,52084
流动负债:
短期借款                                                    10,000,00000
应付票据                                                     7,089,50000
应付账款                                                    54,869,43401
预收账款                                                     4,908,24961
应付工资                                                     5,440,21597
应付福利费                                                     683,76499
应交税金                                                     3,424,57348
其他应付款                                                   8,144,93194
预提费用
一年内到期的长期负债
流动负债合计                                                94,560,67000
长期负债:
长期借款
专项应付款
长期负债合计
负债合计                                                    94,560,67000
股东权益:
股本                                                        70,000,00000
股本净额                                                    70,000,00000
资本公积                                                     1,500,55194
盈余公积                                                     3,190,54484
其中:法定公益金                                             1,063,51495
未分配利润                                                     579,75406
现金股利                                                    17,500,00000
股东权益合计                                                92,770,85084
负债和股东权益总计                                         187,331,52084
    (三)简要现金流量表
    金额单位:元
报表项目                                                        2003年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                               390,191,75806
收到的其他与经营活动有关的现金                               3,402,14951
现金流入小计                                               393,593,90757
购买商品、接受劳务支付的现金                               269,694,84087
支付给职工以及为职工支付的现金                              20,668,25083
支付的各项税费                                              29,350,28719
支付的其他与经营活动有关的现金                              24,531,75389
现金流出小计                                               344,245,13278
经营活动产生的现金流量净额                                  49,348,77479
二、投资活动产生的现金流量:
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额            94,00000
收到的其他与投资活动有关的现金                                 426,04617
现金流入小计                                                   520,04617
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金            25,814,98656
现金流出小计                                                25,814,98656
投资活动产生的现金流量净额                                 -25,294,94039
三、筹资活动产生的现金流量:
借款所收到的现金                                            25,878,65112
收到其他与筹资活动有关的现金                                   600,00000
现金流入小计                                                26,478,65112
偿还债务所支付的现金                                        18,800,00000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        11,336,97420
现金流出小计                                                30,136,97420
筹资活动产生的现金流量净额                                  -3,658,32308
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                                20,395,51132
补充资料
1将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                                                      42,761,02731
加:计提的资产减值准备                                         165,43001
固定资产折旧                                                16,328,12149
长期待摊费用摊销                                               187,44892
待摊费用的减少(减:增加)                                      -100,00000
预提费用的增加(减:减少)                                       138,00850
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
益)                                                            391,35997
固定资产报废损失                                                   26265
财务费用                                                     2,785,57322
存货的减少(减:增加)                                       -12,233,32120
经营性应收项目的减少(减:增加)                                 769,50871
经营性应付项目的增加(减:减少)                              -1,844,64479
经营活动产生的现金流量净额                                  49,348,77479
2现金及现金等价物增加情况:
货币资金的期末余额                                          39,174,36235
减:货币资金的期初余额                                      18,778,85103
现金及现金等价物净增加额                                    20,395,51132

报表项目                                                        2002年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                               309,369,36938
收到的其他与经营活动有关的现金                               1,755,80432
现金流入小计                                               311,125,17370
购买商品、接受劳务支付的现金                               210,790,17149
支付给职工以及为职工支付的现金                              17,401,75294
支付的各项税费                                              21,963,19050
支付的其他与经营活动有关的现金                              22,310,87548
现金流出小计                                               272,465,99041
经营活动产生的现金流量净额                                  38,659,18329
二、投资活动产生的现金流量:
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额           272,00000
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计                                                   272,00000
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金            29,666,79301
现金流出小计                                                29,666,79301
投资活动产生的现金流量净额                                 -29,394,79301
三、筹资活动产生的现金流量:
借款所收到的现金                                            53,782,10874
收到其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计                                                53,782,10874
偿还债务所支付的现金                                        45,000,00000
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                        17,795,84954
现金流出小计                                                62,795,84954
筹资活动产生的现金流量净额                                  -9,013,74080
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                                   250,64948
补充资料
1将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                                                      35,340,56000
加:计提的资产减值准备                                       2,982,06686
固定资产折旧                                                13,527,38450
长期待摊费用摊销                                               176,04918
待摊费用的减少(减:增加)
预提费用的增加(减:减少)                                        13,98945
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收
益)                                                           -230,40781
固定资产报废损失
财务费用                                                     1,166,61450
存货的减少(减:增加)                                         5,992,97465
经营性应收项目的减少(减:增加)                             -21,746,19633
经营性应付项目的增加(减:减少)                               1,436,14829
经营活动产生的现金流量净额                                  38,659,18329
2现金及现金等价物增加情况:
货币资金的期末余额                                          18,778,85103
减:货币资金的期初余额                                      18,528,20155
现金及现金等价物净增加额                                       250,64948
    三、财务报告期内的经营业绩的有关情况
    公司近三年经营业绩图
    金额单位:元
    (一)销售收入总额和利润总额的变动趋势及原因
    1、主营业务收入
    本公司的主营业务收入主要来源于彩印复合包装材料和真空镀铝包装材料的销售。2003 年度、2002 年度和2001 年度主营业务收入构成情况如下表所示:
                                                                2003年度
主营业务收入                      金额(元)                          比例
真空镀铝包装材料              52,085,21777                         1208%
其中:VMPET                   26,084,74490                          605%
VMCPP                         19,377,39792                          449%
VMBOPP                           132,94893                          003%
VMPE                           6,455,41372                          150%
VMPVC                             34,71230                          001%
彩印复合包装材料             378,918,23324                         8792%
其中:食品业                 279,163,63309                         6477%
洗涤业                        59,963,66933                         1391%
医药业                        22,092,76286                          513%
农药业及其他                  17,698,16796                          411%
总计                         431,003,45101                          100%

                                  2002年度
主营业务收入                      金额(元)                          比例
真空镀铝包装材料              56,680,36779                         1581%
其中:VMPET                   26,066,51277                          727%
VMCPP                         23,866,28925                          666%
VMBOPP                         3,385,25040                          094%
VMPE                           3,362,31537                          094%
VMPVC
彩印复合包装材料             301,907,71810                         8419%
其中:食品业                 214,549,87854                         5983%
洗涤业                        57,581,76609                         1606%
医药业                         8,158,26724                          227%
农药业及其他                  21,617,80623                          603%
总计                         358,588,08589                          100%

                                  2001年度
主营业务收入                      金额(元)                          比例
真空镀铝包装材料              46,406,03074                         1878%
其中:VMPET                   16,175,41894                          655%
VMCPP                         23,862,82954                          965%
VMBOPP                            62,74782                          003%
VMPE                           6,305,03444                          255%
VMPVC
彩印复合包装材料             200,669,40330                         8122%
其中:食品业                 134,428,99828                         5441%
洗涤业                        49,849,15312                         2017%
医药业                         3,747,86479                          152%
农药业及其他                  12,643,38711                          512%
总计                         247,075,43404                          100%
    公司2003 年度、2002 年度和2001 年度主营业务收入分别为43,10035 万元、35,85881 万元和24,70754 万元,2003 年度和2002 年度主营业务收入年增长率分别为2019%和4513%,呈增长趋势。
    彩印复合包装材料的销售收入一直是公司主营业务收入的主要来源,2003 年度、2002 年度和2001 年度彩印复合包装材料的业务收入分别为37,89182 万元、30,19077万元和20,06694 万元,分别占当期主营业务收入的8792%、8419%和8122%,2003年度和2002 年度彩印复合包装材料业务收入年增长率分别为2551%和5045%,主要原因为:(1)公司投资2000 多万元建设的国内一流生产厂房在2001 年建成并投入使用,2001 年8 月及2002年10 月引进两条世界先进的彩印包装生产线(FCD-9 和FNG-9)和与之配套的复合、分切设备,大大提高了公司产品市场竞争力,同时生产规模的扩张为销售额的增长提供了坚实的保障;(2)2002 年公司新开辟华北销售市场,新增销售收入约6,000 万元,在医药包装市场占有率也进一步提高;(3)公司2003 年设立阜阳分公司,并于当年实现销售收入3,06162 万元;(4)公司面对2003 年出现的各种不利因素,紧紧抓住市场不放松,确保原有业务稳中有涨;在保住原有客户的基础上,积极开发和做大医药包装业务,2003 年通过和神威药业、华威药业、云南滇虹、湖北广济、修正药业等的业务合作,实现医药包装销售收入2,20928 万元,比2002 年增长1708%;(5)加强与跨国公司业务合作,2003 年公司与意大利不凡帝、美国通用磨坊、美国宝洁、多美兹、卡夫等跨国公司的合作,进一步提升公司在国内的行业地位,并促进公司业务增长。
    在真空镀铝包装材料方面,公司2003 年度、2002 年度和2001 年度镀铝包装材料业务收入分别为5,20852 万元、5,66804 万元和4,64060 万元。2002 年度真空镀铝包装材料业务收入年增长率为2214%,主要原因是:2001 年10 月公司引进了一条宽幅等离子真空镀铝生产线,使产能在原来的基础上大幅提高,同时公司加大销售力度,拓宽镀铝包装材料的应用领域,从2001 年开始,公司在塑钢型材、烟草包装、保温材料等领域的市场开拓均有较大突破;2003 年度真空镀铝包装材料业务收入较2002年度下降811%,主要原因是:公司2003 年度彩印业务迅速增长,真空镀铝包装材料自用量大幅增加,从而影响了真空镀铝包装材料的对外销售,2003 年度公司生产真空镀铝包装材料5,08934 吨,较2002 年度增长2280%,其中公司自用2,10409 吨,比2002 年度自用量增长8142%。
    2、主营业务成本
    2003 年度、2002 年度和2001 年度主营业务成本构成情况如下表所示:
                                                                2003年度
主要业务成本                     金额(元)                           比例
真空镀铝包装材料             44,451,17770                          1313%
其中:VMPET                  22,927,87016                           677%
VMCPP                        16,375,66249                           484%
VMBOPP                          112,58420                           003%
VMPE                          5,005,09689                           148%
VMPVC                            29,96396                           001%
彩印复合包装材料            294,184,66147                          8687%
其中:食品业                213,776,73813                          6313%
洗涤业                       50,621,75486                          1495%
医药业                       16,081,42621                           475%
农药业及其他                 13,704,74227                           405%
总计                        338,635,83917                           100%

                                                                2002年度
主要业务成本                     金额(元)                           比例
真空镀铝包装材料             47,479,40804                          1680%
其中:VMPET                  22,061,98066                           781%
VMCPP                        19,860,40033                           703%
VMBOPP                        2,745,24600                           097%
VMPE                          2,811,78105                           099%
VMPVC
彩印复合包装材料            235,134,03059                          8320%
其中:食品业                165,581,36120                          5859%
洗涤业                       48,885,70541                          1730%
医药业                        5,829,94387                           206%
农药业及其他                 14,837,02011                           525%
总计                        282,613,43863                           100%

                                 2001年度
主要业务成本                     金额(元)                           比例
真空镀铝包装材料             37,672,27234                          1892%
其中:VMPET                  13,323,13300                           669%
VMCPP                        19,321,36605                           970%
VMBOPP                           55,64348                           003%
VMPE                          4,972,12981                           250%
VMPVC
彩印复合包装材料            161,487,16008                          8108%
其中:食品业                106,356,64486                          5340%
洗涤业                       43,130,13099                          2165%
医药业                        2,687,02839                           135%
农药业及其他                  9,313,35584                           468%
总计                        199,159,43242                           100%
    主营业务成本主要包括直接材料成本、直接人工费用和制造费用。2003 年度、2002 年度和2001 年度公司主营业务成本分别为33,86358 万元、28,26134 万元和19,91594 万元,2003 年度和2002 年度的年增长率分别为1982%和4190%,主要原因系随着销售收入的增长而相应增长,但增长幅度略低于同期销售收入的增长幅度。
    3、主营业务利润
    2003 年度、2002 年度和2001 年度主营业务利润构成情况如下表所示:
                                                                2003年度
项目                                    金额                        比例
真空镀铝包装材料                 7,634,04007                        826%
其中:VMPET                      3,156,87474                        342%
VMCPP                            3,001,73543                        325%
VMBOPP                              20,36473                        002%
VMPE                             1,450,31683                        157%
VMPVC                                4,74834                        001%
彩印复合包装材料                84,733,57177                       9174%
其中:食品业                    65,386,89496                       7079%
洗涤业                           9,341,91447                       1011%
医药业                           6,011,33665                        651%
农药业及其他                     3,993,42569                        432%
总计                            92,367,61184                        100%

                                                                2002年度
项目                                    金额                        比例
真空镀铝包装材料                 9,200,95975                       1211%
其中:VMPET                      4,004,53211                        527%
VMCPP                            4,005,88892                        527%
VMBOPP                             640,00440                        084%
VMPE                               550,53432                        073%
VMPVC
彩印复合包装材料                66,773,68751                       8789%
其中:食品业                    48,968,51734                       6445%
洗涤业                           8,696,06068                       1145%
医药业                           2,328,32337                        306%
农药业及其他                     6,780,78612                        893%
总计                            75,974,64726                        100%

                                    2001年度
项目                                    金额                        比例
真空镀铝包装材料                 8,733,75840                       1823%
其中:VMPET                      2,852,28594                        595%
VMCPP                            4,541,46349                        948%
VMBOPP                               7,10434                        001%
VMPE                             1,332,90463                        278%
VMPVC
彩印复合包装材料                39,182,24322                       8177%
其中:食品业                    28,072,35342                       5859%
洗涤业                           6,719,02213                       1402%
医药业                           1,060,83640                        221%
农药业及其他                     3,330,03127                        695%
总计                            47,916,00162                        100%
    2003 年度、2002 年度和2001 年度公司主营业务利润分别为9,23676 万元、7,59746 万元和4,79160 万元,2003 年度和2002 年度主营业务利润年增长率分别为2158%和5856%,呈增长趋势。
    2003 年度、2002 年度和2001 年度公司毛利率分别为2143%、2119%和1939%。公司2002 年度毛利率较2001 年度上升了18 个百分点,其主要原因是:(1)销售收入的增长产生了规模效应,致使单位固定成本降低;(2)通过加强生产管理,不断改进和创新工艺技术,降低原材料消耗,公司2001 年和2002 年原材料损耗率分别为723%和699%,原材料损耗率下降;(3)销售结构的变化,一些毛利率较高的产品,如医药包装类产品,在主营业务收入中所占的比重逐年增加。
    4、营业费用
项目                 2003年度           2002年度                2001年度
营业费用(元)     22,527,74592       20,392,67601            14,826,41674
营业费用率               523%               569%                    600%
    注:营业费用率=营业费用/主营业务收入×100%
    公司营业费用2002 年度较2001 年度增长3754%,主要系公司销售收入持续稳定增长,公司运费相应增长,且销售佣金是按销售回笼款的一定比例计提所致。
    5、管理费用
项目                   2003年度         2002年度                2001年度
管理费用(元)       17,233,51860     14,740,91592             9,579,07382
管理费用率                 400%             411%                    388%
    注:管理费用率=管理费用/主营业务收入×100%公司管理费用2002 年度较2001 年度增长5389%,主要系年终存货清理报废57万元,计提坏账准备和存货跌价准备增加16008 万元,上市筹办和咨询费用增加93万元,以及因利润增长所计提超利润奖增加1158 万元等所致。
    6、财务费用
    金额单位:元
项目                2003年度            2002年度                2001年度
利息支出           256,47023           471,42099                33,20137
减:利息收入       110,37555            92,19838               481,50527
汇兑损失         2,548,59902           709,18296                17,73045
银行手续费          59,73738            73,54672                46,93827
合计             2,754,43108         1,161,95229              -383,63518
    公司财务费用2003 年度较2002 年度增加15925 万元,主要系2003 年度外汇借款增加及受日元汇率变动影响形成的汇兑损失较大所致;财务费用2002 年度较2001年度增加15456 万元,主要系受2002 年度日元汇率变动影响形成的汇兑损失较大,且新增借款相应增加利息支出,以及加大固定资产和在建工程投入,减少货币资金年均存量相应减少利息收入所致。
    根据安徽省经济贸易委员会、安徽省财政厅联合下发的皖经贸综合[2003]291 号文,黄山市财政2003 年度拨付给本公司60 万元技术改造项目贴息资金,本公司在实际收到时冲减利息支出项目,致使2003 年度利息支出较2002 年度减少。
    7、投资收益
    金额单位:元
类别                       2003年度           2002年度          2001年度
参股企业分配来的利润              -                  -         100,00000
减:计提长期投资减值准备          -        1,800,00000                 -
合计                              -       -1,800,00000         100,00000
    投资收益2002 年度较2001 年度减少了190 万元,主要系2002 年度对参股企业江苏大地食品股份有限公司计提长期投资减值准备180 万元所致。
    8、补贴收入
    金额单位:元
项目                   2003年度          2002年度               2001年度
增值税返还                    -         718,00000              230,00000
合计                          -         718,00000              230,00000
各期净利润         42,761,02731      35,340,56000           21,270,29890
占净利润比例(%)               -               203                    108
    根据安徽省皖政[1999]48 号《关于进一步扶持高新技术产业发展的若干规定》,本公司经认定的高新技术产品从被认定之日起3 年内所缴纳增值税的25%(地方分享部分),按收入归属级次,经当地主管征收的税务机关核实后,由同级财政部门返还给本公司。2002 年、2001 年公司补贴收入分别为7180 万元、2300 万元,是依据黄财工[2002]349 号文、黄财工[2001]276 号文及黄财工[2000]289 号文,由黄山市财政局给予本公司已缴纳的地方增值税返还款。本公司在实际收到时列入补贴收入。
    9、营业外收支
    2003 年度、2002 年度和2001 年度营业外收入情况如下表所示:
    金额单位:元
项目                    2003年度            2002年度            2001年度
处理固定资产净收益      14,28003           322,10863             8,36259
罚款收入               159,97605            36,03730             7,51000
赔款收入                 2,00000            83,41500           726,30188
合计                   176,25608           441,56093           742,17447
    2003 年度、2002 年度和2001 年度营业外支出情况如下表所示:
    金额单位:元
项目                   2003年度            2002年度             2001年度
处理固定资产净损失    405,90265            91,70082                    -
罚款支出                      -                   -             82,50020
捐赠支出                3,20000             3,00000              1,60000
合计                  409,10265            94,70082             84,10020
    10、利润总额
    2003 年度、2002 年度和2001 年度公司利润总额分别为5,02608 万元、3,89542万元、2,47252 万元,2003 年度、2002 年度和2001 年度利润总额年增长率分别为2903%和5755%,呈增长趋势。
    (二)非经常性损益
    金额单位:元
项目                                           2003年度         2002年度
非经常性收入项目:
1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
无形资产、其他长期资产产生的收益;             14,28003        322,10863
2、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
的资产减值准备后的其他各项营业外收入;        161,97605        119,45230
3、投资收益                                   100,00000
4、各种形式的政府补贴;                       600,00000        718,00000
5、以前年度已经计提各项减值准备的转回         323,13091        418,73741
小计                                        1,099,38699      1,159,56093
非经常性支出项目:
1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
无形资产、其他长期资产产生的损失;            405,90265         91,70082
2、流动资产盘亏                               570,08940
3、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
的资产减值准备后的其他各项营业外支出;          3,20000          3,00000
4、投资损失                                 1,800,00000
小计                                          409,10265      2,464,79022
影响利润总额                                  690,28434     -1,305,22929
所得税                                        103,54265       -195,78439
国产设备投资抵减所得税*                       299,96600      2,319,88000
影响净利润                                    886,70769      1,210,43510

项目                                                            2001年度
非经常性收入项目:
1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
无形资产、其他长期资产产生的收益;                               8,36259
2、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
的资产减值准备后的其他各项营业外收入;                         733,81188
3、投资收益
4、各种形式的政府补贴;                                        230,00000
5、以前年度已经计提各项减值准备的转回
小计                                                         1,490,91188
非经常性支出项目:
1、处置长期股权投资、固定资产、在建工程、
无形资产、其他长期资产产生的损失;
2、流动资产盘亏
3、扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
的资产减值准备后的其他各项营业外支出;                          84,10020
4、投资损失
小计                                                            84,10020
影响利润总额                                                 1,406,81168
所得税                                                         211,02175
国产设备投资抵减所得税*
影响净利润                                                   1,195,78993
    扣除非经常性损益后的净利润41,874,31962 34,130,12490 20,074,50897注* 根据财政部、国家税务总局财税字[2000]49 号《关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》和国家税务总局国税发[2000]90 号《关于印发<外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税管理办法>的通知》的规定,本公司购买国产设备投资的40%可以从购置设备当年比前一年新增的企业所得税税额中抵免,当年不足抵免的,可用以后年度比设备购置的前一年新增的企业所得税税额延续抵免,但延续抵免的期限最长不得超过五年。经安徽省国家税务局皖国税函(2001)101 号和皖国税函(2002)448 号文批准,公司2002 年按照购买国产设备投资40%抵免企业所得税税额,共抵免当期所得税23199 万元。经安徽省国家税务局皖国税函(2003)719 号文批准,公司2003 年按照购买国产设备投资40%抵免企业所得税税额,共抵免当期所得税3000 万元。
    2003 年度、2002 年度和2001 年度公司扣除非经常性损益后的净利润分别为4,18743 万元、3,41301 万元和2,00745 万元。
    (三)适用的所得税税率及享受的主要财政税收优惠政策
    1、适用的所得税税率
    本公司系经安徽省对外贸易经济合作厅审核确认的外商投资先进技术企业,根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第75 条第八款的规定,经安徽省黄山市国家税务局黄国税发[1999]110 号文批准,本公司自1999 年至2001年享受减半征收企业所得税优惠政策,实际执行税率为15%。根据国家税务总局国税发[1999]172 号《关于实施对设在中西部地区的外商投资企业给予三年减按15%税率征收企业所得税的优惠的通知》的规定,经安徽省国家税务局皖国税函[2002]45 号文批准,本公司自2002 年至2004 年享受减按15%税率缴纳企业所得税的税收优惠。
    2、享受的主要财政税收优惠政策
    (1)根据财政部、国家税务总局财税字[2000]49 号《关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》和国家税务总局国税发[2000]90 号《关于印发<外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税管理办法>的通知》的规定,本公司购买国产设备投资的40%可以从购置设备当年比前一年新增的企业所得税税额中抵免,当年不足抵免的,可用以后年度比设备购置的前一年新增的企业所得税税额延续抵免,但延续抵免的期限最长不得超过五年。
    (2)根据国家税务总局国税发(1994)038 号《关于外商投资企业和外国企业暂不征收城市维护建设税和教育费附加的通知》,本公司在报告期内未被征收城市维护建设税和教育费附加。
    四、资产
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司资产总额和净资产增长情况如下图所示:
    (一)流动资产
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司流动资产余额分别为13,20130 万元、9,28729 万元和7,90511 万元,分别占当期期末总资产的5185%、4195%和4220%。流动资产主要包括货币资金、应收票据、应收账款、其它应收款、预付账款、存货和待摊费用,具体情况如下:
    1、货币资金
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司货币资金余额分别为3,91744 万元、1,87789 万元和1,85282 万元,分别占当期期末流动资产的2967%、2022%和2344%。货币资金2003 年末较2002 年末增长10861%,主要系2003 年度公司销售收入持续上升,期末货款回笼情况较好,销售商品收到的现金较2002 年度增长2612%,经营活动产生的现金净流量较2002 年度增长2765%,同时投资活动和筹资活动现金净支出均较2002 年度下降1395%和5941%所致。
    2、应收票据
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司应收票据账面余额分别为24507 万元、64716 万元和41021 万元,分别占当期期末流动资产的186%、697%和519%。应收票据2003 年末较2002 年末下降6213%,主要系2003 年末以票据背书形式支付货款较多所致;应收票据2002 年末较2001 年末增长5776%,主要系2002 年度销售收入较2001 年度增长4513%,以票据结算的销货款相应增加所致。截至2003 年12 月31 日止本公司无已到期未收回的应收票据。
    2003 年12 月31 日公司应收票据余额中无应收持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位票据。
    3、应收账款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司应收账款净额分别为4,81193 万元、3,90898 万元和2,12247 万元,分别占当期期末流动资产的3645%、4209%和2685%。应收账款2002 年末较2001 年末增长8417%,主要系2002 年度销售收入较2001 年度增长4513%,应收账款相应增加,且按公司与购货方约定期限收款,年末应收账款均未超过期限所致。截至2003 年12 月31 日公司的应收账款帐龄均在一年以内。
    2003 年12 月31 日公司应收账款余额中无应收持公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项;应收账款前五名欠款总额合计为1,60680 万元,占应收账款总额的3172%。
    4、其他应收款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司其他应收款净额分别为3648 万元、689 万元和12719 万元,分别占当期期末流动资产的028%、007%和161%。其它应收款总额2003 年末较2002 年末增加2958 万元,主要系本期公司新增购房借款及职工预借备用金增加所致;其它应收款2002 年末较2001 年末下降9458%,主要系公司职工预借款和其他往来款已及时结算所致。
    2003 年12 月31 日公司其他应收款余额中无应收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项;其他应收款前五名欠款总额合计为2742 万元,占其他应收款总额的7131%。
    5、预付账款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司预付账款余额分别为19791 万元、11952 万元和3560 万元,分别占当期期末流动资产的150%、129%和045%。预付账款2003 年末较2002 年末增长6558%,主要系预付给黄山市工商行政管理局17400 万元土地购买款所致;预付账款2002 年末较2001年末增加8392 万元,主要系2002 年12 月预付给安科柔性英国有限公司镀铝技术诀窍引进费965 万美元(折合人民币7988 万元)尚未结算所致。
    2003 年12 月31 日公司预付账款余额中无预付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项;预付账款前三名欠款总额合计为18499 万元,占预付账款总额的9347%。
    6、存货
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司存货账面价值分别为3,98248 万元、2,72684 万元和3,35682 万元,分别占当期期末流动资产的3017%、2936%和4246%。存货2003 年末较2002 年末增长4605%,主要系2004 年春节在1 月份,为缓解春节对生产的影响,本公司在2003 年底加大生产量(2003 年12 月较2002 年12 月公司多生产入库产品1,35226 万元),提前生产了2004年1 月份的部分销货订单所需的产品,致使期末产成品余额较上期末大幅提高所致。
    截至2003 年12 月31 日和2002 年12 月31 日公司的存货明细情况分别如下:
    金额单位:元
                                                                20031231
项目               账面余额         跌价准备                    账面价值
原材料         18,851,12264                -                18,851,12264
自制半成品        398,25005                -                   398,25005
产成品         20,551,03961        105,22851                20,445,81110
低值易耗品        117,30437                -                   117,30437
包装物             12,33673                -                    12,33673
合计           39,930,05340        105,22851                39,824,82489

                                                                20021231
项目               账面余额         跌价准备                    账面价值
原材料         16,781,58080                -                16,781,58080
自制半成品
产成品         10,800,61036        428,35942                10,372,25094
低值易耗品
包装物            114,54104                -                   114,54104
合计           27,696,73220        428,35942                27,268,37278
    存货跌价准备系按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取,可变现净值按照最近销售价格扣除变现所需相关费用确定。
    7、待摊费用
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司待摊费用分别为1000 万元、0 万元和0 万元,分别占当期期末流动资产的008%、0%、0%和0%。待摊费用2003 年末较2002 年末新增100,00000 元,系本公司阜阳分公司按租赁协议支付的2003 年3 月至2004 年2 月的租赁费600,00000 元(其中10 万元通过预提费用支付),本期按10 个月应计入当期费用50 万元,剩余10 万元留待2004年1-2 月份分摊所致。
    (二)长期投资
    截至2003 年12 月31 日公司长期投资为长期股权投资,初始投资额为200 万元,期末投资额为20 万元,投资额占净资产的比例为014%。
    具体情况如下:
被投资方                       投资日期                   占被投资单位注
                                                              册资本比例
江苏大地食品股份有限公司         1998年                             590%

被投资方                        投资额      减值准备        会计核算方法
江苏大地食品股份有限公司      200 万元      180 万元              成本法
    本公司2002 年度计提长期投资减值准备18000 万元,系因本公司参股企业江苏大地食品股份有限公司2002 年度经营状况恶化,已基本处于停产状态,公司根据徐州天勤会计师事务所有限公司出具的徐天勤审字(2003)第028 号保留意见审计报告对长期投资可收回金额低于账面价值的情况计提减值准备所致。2003 年度江苏大地食品股份有限公司的经营状况尚未出现好转情况,该公司仅靠厂房租赁和零星业务维持,尚没有迹象表明该长期投资减值准备发生转回的情形,故2003 年末仍维持长期投资减值准备的计提金额。
    (三)固定资产
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司的固定资产总额分别为12,12662 万元、12,82020 万元和10,59850 万元。分别占当期期末资产总额的4763%、5791%和5658%。
    1、固定资产净值
    (1)固定资产原价及净值
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司的固定资产原价分别为19,11059 万元、17,46070 万元和14,84135 万元。2003 年度在建工程转入固定资产1,08773 万元,工程物资转入固定资产48840 万元;2003 年度公司实际收到购买国产设备增值税返还款4260 万元,作为固定资产减少数冲减原购买固定资产的账面原值,其中:机械设备减少4108 万元,办公设备减少152 万元。
    截至2003 年12 月31 日,公司主要固定资产原价、折旧、净值情况如下:
    金额单位:元
类别                          折旧年限                              原价
房屋                              30年                      29,291,98037
建筑物                            15年                       1,258,39447
机械设备                          10年                     147,678,43161
运输设备                           6年                       3,943,49913
电子设备                           5年                       3,962,13337
办公设备                           5年                       4,971,42295
合计                                                       191,105,86190

类别                          累计折旧                              净值
房屋                       1,476,12775                      27,815,85262
建筑物                       137,66157                       1,120,73290
机械设备                  63,260,51452                      84,417,91709
运输设备                   1,599,01091                       2,344,48822
电子设备                   1,809,61008                       2,152,52329
办公设备                   1,954,75767                       3,016,66528
合计                      70,237,68250                     120,868,17940

类别                                                                净额
房屋                                                        27,815,85262
建筑物                                                       1,120,73290
机械设备                                                    84,417,91709
运输设备                                                     2,344,48822
电子设备                                                     2,152,52329
办公设备                                                     3,016,66528
合计                                                       120,868,17940
    本公司固定资产无抵押、担保情况。
    截至2003 年12 月31 日,公司已提足折旧仍继续使用的固定资产账面价值为4879 万元,且报告期内公司固定资产不存在可收回金额低于帐面价值的情况,故未计提固定资产减值准备。
    土地使用证编号为徽土国用(2002)字第037 号、徽国用(2002)字第122 号、徽国用(2002)字第124 号的土地出让成本合计72590 万元已计入固定资产房屋价值,其折旧方法如下。
    (2)折旧方法
    本公司固定资产折旧采用年限平均法。固定资产的分类、预计使用年限、预计净残值率及年折旧率如下:
类别                 使用年限           净残值率                年折旧率
房屋                     30年                 3%                    323%
建筑物                   15年                 3%                    647%
机械设备                 10年                 3%                    970%
运输设备                  6年                 3%                   1617%
电子设备                  5年                 3%                   1940%
办公设备                  5年                 3%                   1940%
    本公司以购入或支付土地出让金方式取得的土地使用权在转入在建工程成本后,其账面价值构成房屋、建筑物的实际成本,该土地使用权的折旧按房屋、建筑物的预计使用年限平均计提,如土地使用权预计使用年限高于房屋、建筑物的预计使用年限,则将其高于房屋、建筑物的预计使用年限的价值部分作为净残值预留。
    2、工程物质
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司的工程物质余额分别为3980 万元、10800 万元和0 万元。工程物资2003 年末较2002 年末下降6315%,系部分设备款结算后转固定资产所致;2002 年末较2001 年末新增10800 万元,系预付吹塑机设备款尚未结算所致。
    3、在建工程
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司的在建工程余额分别为0 万元、68178 万元和0 万元。在建工程2003 年末较2002 年末减少68178 万元,系新厂房二期工程完工转入固定资产所致;2002 年末较2001 年末新增68178 万元,主要系新建的新厂房二期工程尚未完工所致。
    (1)截至2003 年12 月31 日,公司在建工程增减变动情况如下:
    金额单位:元
工程名称                    200311              本期增加

新厂房二期工程         6,817,76629           2,870,07652
新厂房设备                       -           1,189,50000
合计                   6,817,76629           4,059,57652

工程名称                  本期转入              其他减少        20031231
                          固定资产
新厂房二期工程         9,687,84281                     -               -
新厂房设备             1,189,50000                     -               -
合计                  10,877,34281                     -               -
    (2)借款费用资本化情况
    金额单位:元
项目名称                       2003年度                         2002年度
预付设备款                            -                         13,06238
合计                                  -                         13,06238

项目名称                       2001年度                    资本化率  (%)
预付设备款                            -                            15625
合计                                  -
    注:2002 年度发生的利息资本化金额系进口设备专项借款在进口设备安装调试时期发生的借款利息费用;设备投入使用后,该专项借款发生的利息费用计入发生当期的财务费用,资本化率按日元专项贷款利率确定。
    (3)本报告期内在建工程未发生减值的情形,故未计提在建工程减值准备。
    (四)无形资产及其他资产
    截至2003 年12 月31 日,本公司无形资产为0。
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司的长期待摊费用余额分别为11322 万元、1194 万元和2955 万元,长期待摊费用2003 年末较2002 年末增加10127 万元,主要系预付给安科柔性英国有限公司的镀铝技术诀窍引进费(Camplus 技术许可)在2003 年度结算后转入,并分期摊销所致;2002 年末较2001 年末下降5958%,主要系租赁的办公用房装潢费各期摊销所致。
    长期待摊费用摊销情况如下:
    金额单位:元
项目                 原始金额              20021231             本期增加
装潢费用            320,50501             119,43957                    -
Camplus技术许
可及培训费        1,200,16500                     -          1,200,16500
合计              1,520,67001             119,43957          1,200,16500

项目                 本期摊销              20031231         剩余摊销期限
装潢费用            119,43957                     -                    -
Camplus技术许
可及培训费           68,00935           1,132,15565               48个月
合计                187,44892           1,132,15565                    -
    (五)有形资产净值
    截至2003 年12 月31 日,公司有形资产净值(总资产扣减无形资产、待摊费用及长期待摊费用)为25,33792 万元。
    五、负债
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司负债情况如下表所示:
    金额单位:元
项目          2003年12月31日       2002年12月31日         2001年12月31日
流动负债        95,075,58525        103,629,48540          112,060,67000
长期负债        14,989,02200         16,739,06530                      -
负债总额       110,064,60725        120,368,55070          112,060,67000
资产负债率             4323%                5437%                  5982%
    (一)短期借款
    截至2003 年12 月31 日,本公司短期借款余额为45000 万元,详见下表:
借款单位                     借款金额(元)                       借款期限
中国银行黄山分行              1,500,00000              20030825-20040225
中国银行黄山分行              2,000,00000              20030825-20040225
中国银行黄山分行              1,000,00000              20030926-20040326
合计                          4,500,00000

借款单位                       月利率(‰)                       借款类别
中国银行黄山分行                      378                       信用借款
中国银行黄山分行                      378                       信用借款
中国银行黄山分行                      378                       信用借款
合计
    (二)应付票据
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司应付票据分别为1,28487 万元、86146 万元和70895 万元。应付票据2003 年末较2002年末增长4915%,主要系2003 年末以承兑汇票方式结算货款较多所致。
    金额单位:元
票据种类                                                        20031231
银行承兑汇票                                                12,848,70726
合计                                                        12,848,70726
    2003 年12 月31 日公司应付票据余额中无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。截至2003 年12 月31 日止,本公司无已到期未支付的应付票据。
    (三)应付账款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司应付账款分别为4,78640 万元、6,31134 万元和5,48694 万元。应付账款2003 年末较2002 年末减少1,52494 万元,主要系2002 年末应付日本三信贸易株式会社的进口设备款1,33928 万元于2003 年支付所致。
    截至2003 年12 月31 日,公司应付账款账龄分析如下:
账龄                      金额(元)                             比例  (%)
1年以内               47,863,95901                                 10000
1-2年                            -                                     -
2-3年                            -                                     -
3年以上                          -                                     -
合计                  47,863,95901                                 10000
    2003 年12 月31 日应付账款余额中无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位款项。
    (四)预收账款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司预收账款分别为10689 万元、8938 万元和490,82 万元。2002 年末较2001 年末下降8179%,主要系预收客户制版费已及时结算所致。
    2003 年12 月31 日预收账款余额中无预收持本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    (五)应付工资
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司应付工资分别为51736 万元、49739 万元和54402 万元。应付工资余额中无拖欠、工效挂钩工资。
    (六)应交税金
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司应交税金分别为23809 万元、41276 万元和34246 万元。应交税金2003 年末较2002 年末下降4232%,主要系本公司2003 年底为赶制2004 年1 月份产品订单加大材料采购量,致使增值税进项税额较大,应交增值税较上年同期有所下降所致。
    截至2003 年12 月31 日,应交税金明细如下:
    金额单位:元
税种                  20031231                                  计缴标准
增值税               670,66400                   产成品和材料销售的  17%
企业所得税         1,710,24872                   按应纳税所得额的15%计提
合计               2,380,91272                                         -
    (七)其他应付款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司其他应付款分别为1,16016 万元、77536 万元和81449 万元。其他应付款2003 年末较2002年末增长4963%,主要系公司本期新增中、高层管理人员风险押金(系公司高管人员、中层管理人员、车间主任、带班主任及相关人员缴纳的生产、管理质量保证金)206 万元所致。
    2003 年12 月31 日其他应付款余额中无应付持本公司5%以上(含5%)股东单位款项。
    (八)预提费用
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司预提费用分别为1520 万元、140 万元和0 万元。预提费用2003 年末较2002 年末增加1380万元,主要系本公司计提的水电费1158 万元尚未结算所致。
    (九)一年内到期的长期负债
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司一年内到期的长期负债分别为89301 万元、0 万元和0 万元。一年内到期的长期负债2003年末较2002 年末增加89301 万元,系将于2004 年10 月、11 月到期的日元借款11,55800 万日元(按期末汇率折算后人民币金额为89301 万元)由长期借款科目调入所致。
    截至2003 年12 月31 日,一年内到期的长期负债明细如下:
借款单位                日元金额(日元)                    人民币金额(元)
中国银行黄山分行          47,682,00000                       3,684,05437
中国银行黄山分行          65,900,00000                       5,091,63170
中国银行黄山分行           1,998,00000                         154,37147
合计                     115,580,00000                       8,930,05754

借款单位                      借款期限                         年利率(%)
中国银行黄山分行     20021009-20041009                             15625
中国银行黄山分行     20021108-20041108                             15625
中国银行黄山分行     20021115-20041115                             15625
合计                                 -                                 -

借款单位                                                        借款类别
中国银行黄山分行                                                信用借款
中国银行黄山分行                                                信用借款
中国银行黄山分行                                                信用借款
合计                                                                   -
    (十)长期借款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司的长期借款余额分别为1,49890 万元、1,59791 万元和0 万元。2003 年末长期借款余额为该年度新增用于支付进口设备的日元借款19,40000 万日元(按期末汇率折合人民币1,49890 万元);2002 年末长期借款余额为该年度新增用于支付进口设备款的日元借款11,55800 万日元(折合人民币79791 万元)和用于其他资金周转的人民币借款80000 万元,其中日元借款11,55800 万日元(按2003 年末汇率折合人民币89301 万元)在2003 年末调入一年内到期的长期负债项目,人民币借款80000 万元因公司2003 年流动资金较为充足已在该年度提前归还。
    截至2003 年12 月31 日,长期借款明细如下:
借款单位                 日元金额(日元)                   人民币金额(元)
中国银行黄山分行           52,720,00000                      4,073,30536
中国银行黄山分行          132,000,00000                     10,198,71600
中国银行黄山分行            9,280,00000                        717,00064
合计                      309,580,00000                     14,989,02200

借款单位                       借款期限                        年利率(%)
中国银行黄山分行      20030121-20050121                            16250
中国银行黄山分行      20030314-20050314                            16250
中国银行黄山分行      20030408-20050408                            16250
合计                                  -                                -

借款单位                                                        借款类别
中国银行黄山分行                                                信用借款
中国银行黄山分行                                                信用借款
中国银行黄山分行                                                信用借款
合计                                                                   -
    (十一)专项应付款
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,公司专项应付款余额分别为0 万元、7600 万元和0 万元。2003 年12 月31 日公司专项应付款具体明细如下:
    金额单位:元
款项内容                        20031231                        20021231
激光防伪项目                           -                       300,00000
液体农药包装项目                       -                       200,00000
纳米抗菌软包装项目                     -                       260,00000
合计                                   -                       760,00000

款项内容                                                        款项来源
激光防伪项目                                    安徽省财政厅国库支付中心
液体农药包装项目                                安徽省财政厅国库支付中心
纳米抗菌软包装项目                                          黄山市财政局
合计                                                                   -
    激光防伪项目和液体农药包装项目的专项应付款,是由安徽省财政厅国库支付中心根据科学技术部和财政部联合下达的国科发计字[2002]390 号《关于下达2002 年度第二批科技三项费用的通知》的规定于2002 年12 月30 日拨付给本公司;纳米抗菌软包装项目的专项应付款,是由黄山市财政局根据安徽省经济贸易委员会和安徽省财政厅联合下发的皖经贸综合[2002]390 号《关于下达2002 年度技术创新项目补助资金的通知》的规定于2002 年12 月20 日拨付给本公司。
    根据财政部财会[2000]3 号文,上述项目完成后,专项应付款已于2003 年末转入
    公司资本公积中拨款转入项目。
    (十二)或有负债
    截至2003 年12 月31 日,公司无重大承诺负债、或有负债和逾期未偿还债项。
    六、股东权益
    金额单位:元
项目              2003年12月31日     2002年12月31日       2001年12月31日
股本                70,000,00000       70,000,00000         70,000,00000
资本公积             3,174,88185        2,414,88185          1,500,55194
盈余公积            14,905,78294        8,491,62884          3,190,54484
其中:法定公益金     4,968,59432        2,830,54295          1,063,51495
未分配利润          21,466,10327       20,119,23006            579,75406
现金股利            35,000,00000       10,500,00000         17,500,00000
股东权益合计       144,546,76806      111,525,74075         92,770,85084
    1、本公司2001 年9 月由有限公司变更设立,改制时以2000 年12 月31 日净资产按1:1 的比例折成股本人民币7,000 万元。上述股本业经黄山正通会计师事务所出具的黄正会验字(2000)第006 号《验资报告》、安徽华普会计师事务所出具的会事验字(2001)第449 号《验资报告》验证。
    2、本公司2001 年12 月31 日资本公积系改制时以2000 年12 月31 日净资产71,500,55194 元折合为股本7000 万元后的余额1,500,55194 元计入资本公积中的资本溢价项;2002 年12 月31 日资本公积比2001 年末增加914,32991 元,是由无法支付款项转入资本公积所致;2003 年12 月31 日资本公积比2002 年末增加760,00000 元,是由专项应付款转入资本公积所致。
    3、本公司盈余公积各年增加数系按净利润10%计提法定公积金和按净利润5%计提法定公益金。
    4、经本公司2001 年度股东大会批准,公司对2001 年度可供股东分配的利润18,079,75406元,以其中17,500,00000 元向全体股东派发现金红利,余额579,75406元为2001 年末未分配利润;经本公司2002 年度股东大会批准,公司对2002 年度可供股东分配的利润30,619,23006元,以其中10,500,00000 元向全体股东派发现金红利,余额20,119,23006 元为2002 年末未分配利润;经本公司第一届董事会第九次会议审议通过,公司2003 年度公司实现净利润42,761,02731 元,提取法定盈余公积
    4,276,10273 元、法定公益金2,138,05137 元后,以其中35,000,00000 元向全体股东派发现金红利,剩余1,346,87321 元加年初未分配利润20,119,23006 元合计21,466,10327 元为2003 年末未分配利润。
    5、依据财政部财会字[2003]12 号文《关于印发〈企业会计准则——资产负债表日后事项〉的通知》的规定,各年度利润分配方案中分配的现金股利金额为各年末现金股利。
    七、现金流量的基本情况2003 年度和2002 年度公司经营活动产生的现金流量净额分别为4,93488 万元和3,86592 万元,其中销售商品、提供劳务收到的现金分别为39,01918 万元和30,93694万元,收到的其他与经营活动有关的现金分别为34021 万元和17558 万元;购买商品、接受劳务支付的现金分别为26,96948 万元和21,07902 万元,支付给职工以及为职工支付的现金分别为2,06683 万元和1,74018 万元,支付的各项税费分别为2,93503万元和2,19632 万元,支付的其他与经营活动有关的现金分别为2,45318 万元和2,23109 万元,其中销售服务费和综合服务费如下:
项目                          2003年度                          2002年度
销售服务费(元)             9,354,01002                      11,515,75600
综合服务费(元)             2,786,28782                       3,223,76491
    (1)销售服务费的说明:
    销售服务费即为公司支付给销售部的销售佣金。本公司销售费用基本采用包干制,2002 年度公司按镀铝货款回笼的2%、彩印货款回笼的24%计提销售佣金96290万元,当年支付1,15158 万元,其中支付当年销售佣金87635 万元,支付上年销售佣金27523 万元。公司2003 年度计提销售佣金1,02926 万元(2003 年起彩印销售佣金调整为货款回笼的2%),当年支付93540 万元,其中支付当年销售佣金84885万元,支付上年销售佣金8655 万元。
    (2)综合服务费明细项目构成情况如下:
项目                            2003年度                        2002年度
安全保卫费                     288,00000                       278,50000
绿化保洁费                     505,92081                       570,42645
工作服清洗                     166,76000                       171,25000
浴室                           136,22400                       175,60000
车辆                            39,90000                        83,40000
工作餐                         738,00000                       665,70000
道路、房屋维修                 853,88301                     1,278,88846
合计                         2,786,28782                     3,223,76491
    2003 年度和2002 年度公司投资活动产生的现金流量净额分别为-2,52949 万元和-2,93948 万元,其中处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额分别为940 万元和2720 万元,收到的其他与投资活动有关的现金分别为4260 万元和0 万元;购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金分别为2,58150 万元和2,96668 万元。
    2003 年度和2002 年度公司筹资活动产生的现金流量净额分别为-36583 万元和-90137 万元,其中借款所收到的现金分别为2,58787 万元和5,37821 万元,收到其他与筹资活动有关的现金分别为6000 万元和0 万元;偿还债务所支付的现金分别为1,88000 万元和4,50000 万元,分配股利、利润或偿付利息所支付的现金分别为1,13370 万元和1,77958 万元。
    2003 年度和2002 年度公司现金及现金等价物净增加额分别为2,03955 万元和2506 万元。
    八、重大关联交易和其他重要事项
    (一)重大关联交易
    详见第六章“同业竞争与关联交易”。
    (二)或有事项
    截止资产负债表日,本公司无需要披露的重大或有事项。
    (三)承诺事项
    截止资产负债表日,本公司无需要披露的重大承诺事项。
    (四)资产负债表日后事项中的非调整事项
    截止审计报告日(2004 年3 月20 日),本公司无需要披露的资产负债表日后事项中的非调整事项。
    (五)债务重组事项
    截止资产负债表日,本公司无需要披露的债务重组事项。
    (六)其他重要事项
    1、经一届六次董事会审议批准,本公司在安徽省阜阳市成立黄山永新股份有限公司阜阳分公司,2003 年2 月21 日安徽省阜阳市工商行政管理局核发了分公司营业执照,注册号为企股皖阜分副字第000069 号,分公司经营范围为生产经营塑胶彩印复合软包装材料、生产和销售自产的新型药品包装材料。分公司的经营性资产(厂房、设备等)系向安徽金种子塑料制品有限公司租赁,分公司已于2003 年3 月1 日开始正式投产运营,截至2003 年12 月31 日共实现销售收入(合并抵销前)3,06162 万元,实现利润总额26702 万元。
    2003 年2 月13 日,本公司与安徽金种子塑料制品有限公司签订《租赁协议书》,协议规定本公司租赁安徽金种子塑料制品有限公司在安徽省阜阳市的厂房、彩印生产线及相关配套设施;租赁期限二年,自2003 年3 月1 日至2005 年2 月28 日;租赁费按本公司承租实现的销售收入确定在60-80 万元之间,①租赁期间年销售收入(含税)不足5000 万元,年支付租赁费60 万元;②租赁期间年销售收入(含税)在5000万元至6000 万元之间,年支付租赁费按下列公式计算:(年含税销售收入-4000 万元)/2000 万元*20 万元+60 万元;③租赁期间年销售收入(含税)在6000 万元以上,年支付租赁费80 万元。租赁费在2003 年3 月10 日之前、2003 年9 月10 日之前、2004年3 月10 日之前、2005 年3 月10 日之前分四次支付,每次支付40 万元,剩余部分在2005 年租赁期满前按以上分段计算约定予以结清。
    2、2003 年8 月20 日本公司第一次临时股东大会审议通过了:①本公司2002 年度未分配利润20,119,23006 元不作分配,由新老股东共享的决议;②若股票发行成功,公司发行股票完成前滚存利润由新老股东共享的决议。
    3、2004 年3 月20 日本公司第一届董事会第九次会议审议通过了《黄山永新股份有限公司2003 年度利润分配的预案》,本公司2003 年度实现净利润42,761,02731元,提取法定公积金4,276,10273 元、法定公益金2,138,05137 元后,以2003 年12月31 日的总股本7000 万股为基数,向全体股东按每10 股分配现金红利500 元,共分配红利35,000,00000 元,剩余1,346,87321 元,加年初未分配利润20,119,23006元合计21,466,10327 元,暂不分配。
    公司提醒投资者关注本招股说明书附录一会计报表附注中的重大关联交易和其它重要事项。
    九、盈利预测报告
    公司未编制2003 年度盈利预测报告。根据公司全体董事承诺及发行人律师、保荐机构(主承销商)声明,公司本次发行完成后当年的净资产收益率不低于同期银行存款利率。
    十、资产评估
    公司自设立以来未进行过资产评估。
    十一、验资报告
    公司自设立以来共进行1 次验资,即有限公司变更设立股份公司时的验资。安徽华普会计师事务所接受公司委托,对公司截至2001 年9 月20 日止的注册资本变更情况进行了审验,并出具了会事验字(2001)第449 号《验资报告》,其主要内容为:
    “黄山永新股份有限公司(筹)变更前的注册资本和实收资本均为7,600,00000美元(折合人民币56,079,92900 元),本次贵公司变更后的注册资本为人民币70,000,00000 元。根据我们的审验,截至2001 年9 月20 日止,贵公司增加股本13,920,07100 元,变更后的股本总额为人民币70,000,00000 元。”
    十二、财务指标
指标名称                                                   计算公式
流动比率                                          流动资产/流动负债
速动比率                                 (流动资产-存货)/流动负债
应收帐款周转率                        主营业务收入/应收帐款平均余额
存货周转率                                主营业务成本/存货平均余额
无形资产(土地使用权除外)占                  无形资产/总(净)资产
总(净)资产的比例(%)
资产负债率(%)                                    负债总额/资产总额
每股净资产(元/股)                         期末净资产/期末股本总额
研发费用占主营业务收入比例                研究发展费用/主营业务收入
每股经营活动的现金流量(元/股)     经营活动产生的现金流量净额/期末
                                                           股本总额

指标名称                           2003年         2002年          2001年
流动比率                              139            100             084
速动比率                              097            070             048
应收帐款周转率                        939           1130             902
存货周转率                           1001            921             745
无形资产(土地使用权除外)占            0              0               0
总(净)资产的比例(%)
资产负债率(%)                       4323           5437            5982
每股净资产(元/股)                   206            144             107
研发费用占主营业务收入比例           283%           275%            357%
每股经营活动的现金流量(元/股)
                                     0705           0552            0263
    本公司在本次发行前后的每股收益和净资产收益率如下:
                                    发行前                        发行后
每股收益(元/股)                      061                           046
净资产收益率                        2958%                         1279%
    注:发行后每股收益和净资产收益率以2003 年净利润计算本公司按照《公开发行证券公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露》计算的报告期各年度净资产收益率和每股收益如下:
期间                    指标                    主营业务利润    营业利润
                净资产收益率       全面摊薄             6390        3493
                      (%)       加权平均             6950        3799
                    每股收益       全面摊薄              132         072
2003年度
                      (元)       加权平均              132         072
                净资产收益率       全面摊薄             6812        3559
                      (%)       加权平均             6879        3594
                    每股收益       全面摊薄              109         057
2002 年度
                      (元)       加权平均              109         057
                净资产收益率       全面摊薄             5165        2559
                      (%)       加权平均             5834        2890
                    每股收益       全面摊薄              068         034
2001 年度             (元)       加权平均                -           -

期间                             净利润                   扣除非经常性损
                                                            益后的净利润
                                   2958                             2897
                                   3217                             3151
                                    061                              060
2003年度
                                    061                              060
                                   3169                             3060
                                   3200                             3090
                                    050                              049
2002 年度
                                    050                              049
                                   2293                             2164
                                   2590                             2444
                                    030                              029
2001 年度                             -                                -
    全面摊薄净资产收益率=报告期利润/期末净资产
    招股说明书及发行公告黄山永新股份有限公司招股说明书
    全面摊薄每股收益=报告期利润/期末股份总数
    加权平均净资产收益率(ROE)=P/(Eo+NP/2+Ei*Mi/Mo-Ej*Mj/Mo)
    其中:P 为报告期利润;NP 为报告期净利润;Eo 为年初净资产;Ei 为报告期发行新股新增净资产,为0;Ej 为报告期现金分红减少净资产;Mo 为12 个月;Mi 为新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数;Mj 为减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数。
    加权平均每股收益(EPS)=P/(So+S1+Si*Mi/Mo-Sj*Mj/Mo)
    其中:P 为报告期利润;So 为年初股份总数7000 万股;S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数,为0;Si 为报告期因发行新股增加股份数,为0;Sj 为报告期因回购或缩股等减少股份数,为0;Mo 为12 个月;Mi 为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj 为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
    十三、公司管理层的财务分析
    公司董事会成员和管理层结合近三年经审计后的相关财务会计资料做出以下财务分析。
    (一)资产质量状况
    截至2003 年12 月31 日,公司的资产结构分别如下图所示:
    截至2003 年12 月31 日,本公司的总资产分别为25,46114 万元,其中固定资产12,12662 万元,占总资产的4763%,流动资产13,20130 万元,占总资产的5185%。
    公司固定资产主要是厂房和机器设备,厂房于2001 年建成投入使用,机器设备运行状态良好,尤其是公司于2001 年和2002 年新引进两条世界先进的彩印包装生产线(FCD-9 和FNG-9)和与之配套的复合、分切设备,以及一条宽幅等离子真空镀铝生产线,使设备性能方面更加先进、稳定,公司固定资产总体上完好,成新率高达6325%,不存在重大不良资产。
    本公司的流动资产主要包括货币资金、应收账款和存货,2003 年末分别占当期流动资产的2967%、3645%、3017%。
    公司应收账款质量较好。截至2003 年12 月31 日,公司应收账款账龄均在一年以内;且2003 年、2002 年和2001 年公司应收账款周转天数分别为38 天、32 天和40天,处于较合理的水平,说明公司资产的流动性及变现能力较高。另外本公司一直注重应收账款的管理,通过在产品销售前对客户资信状况和偿付能力的调查和分析,建立了一整套严格的客户资信评价制度,对资信欠佳的客户实行淘汰制,尽可能地减少呆坏帐的发生;通过将货款回笼与销售人员薪酬挂钩,强化经济责任制完善内部控制,避免主观因素造成的呆坏账损失。目前应收账款主要是公司产品用户所欠的货款,这些客户大都与本公司建立了长期稳定的合作关系,信用记录良好,发生坏账的可能性较小,并且公司基于谨慎原则已按坏帐计提比例足额提取了应收账款坏帐准备。公司存货主要是原材料和产成品。根据存货周转天数分析,公司存货周转天数2003 年、2002 年和2001 年分别为36 天、39 天和48 天,存货周转速度较快,说明公
    司存货的流动性和变现能力较强。截至2003 年12 月31 日,本公司长期投资仅占总资产的008%,长期待摊费用仅占资产总额的0 44%。
    综上所述,本公司不存在各种形态的亏损挂账、潜在亏损因素以及高风险资产,没有闲置多余资产,非经营性资产比重极低,资产整体质量优良。
    (二)关于本公司资产负债结构、股权结构的合理性
    截至2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31 日,本公司的资产负债率分别为4323%、5437%和5982%,财务结构基本稳定,资产负债结构合理。
    公司本次发行前股本结构为:永佳集团持股比例57545%,大永真空持股比例20545%,美佳涂料持股比例1000%,永新投资持股比例891%,合肥神鹿持股比例150%,星霸公司持股比例075%,善孚公司持股比例075%。永佳集团居绝对控股地位;本次发行后,永佳集团对本公司的持股比例下降至4313%,处于相对控股地位,社会公众持股比例为2505%,本公司股权结构更趋合理。
    (三)关于本公司现金流量、偿债能力的强弱
    截至2003 年12 月31 日和2002 年12 月31 日,公司货币资金余额为3,91744万元和1,87789 万元,2003 年度和2002 年度经营活动产生的现金流量净额分别为4,93888 万元和3,86592 万元,每股经营活动的现金流量分别为07050 元/股和05523元/股,可充分满足公司正常生产经营和支付现金股利、利息的需要。2003 年度公司经营活动产生的现金流量净额为4,93888 万元,在支付当年现金股利和利息1,13370万元后存余金额高达3,80518 万元。2003 年度公司现金及现金等价物净增加额达到2,03955 万元,说明公司现金流量十分充裕,能够满足正常生产经营和支付现金股利和利息的需求。2003 年利息支付倍数高达197 倍,公司有极强的偿还借款利息的能力。
    公司2003 年、2002 年和2001 年的流动比率和速动比率分别为139、100、084和097、070、048,呈逐年上升趋势,说明公司短期偿债能力逐步提高,至2003 年末公司流动比率和速动比率达到139 和097,已处于较合理的水平;同时,充足的现金流量为公司及时偿还债务提供了较好的保障,2003 年度公司现金对股利和利息的保障倍数(经营活动产生的现金流量净额/分配股利、利润或偿付利息所支付的现金)高达435 倍,现金对到期负债的比例(经营活动产生的现金流量净额/到期债务,其中到期债务=短期借款+应付票据+一年内到期长期借款)高达188%,公司的短期偿债风险不大。
    (四)关于近三年业务的进展及盈利能力分析
    本公司主营业务突出,业务发展较快,主营业务收入逐年增长,盈利能力较强。近三年,公司加大了对主要生产设备和厂房的投资力度,尤其是于2001 年建成投入使用的新厂房,于2001 年和2002 年新引进的两条世界先进的彩印包装生产线(FCD-9 和FNG-9)和与之配套的复合、分切设备,以及一条宽幅等离子真空镀铝生产线,使生产能力大大提高;加上近年来在市场销售方面的不断努力,使公司业务不断增长。
    公司近三年主要产品的销售数量和平均销售价格如下:
                                                                2003年度
项目                               销售量                       平均价格
                                     (吨)                        (元/吨)
彩印复合包装材料                 16,06259                       23,59010
真空镀铝包装材料                  2,96294                       17,57890

                                                                2002年度
项目                               销售量                       平均价格
                                     (吨)                        (元/吨)
彩印复合包装材料                 12,93111                       23,34739
真空镀铝包装材料                  3,16335                       17,91783

                                                                2001年度
项目                               销售量                       平均价格
                                     (吨)                        (元/吨)
彩印复合包装材料                  8,63197                       23,24723
真空镀铝包装材料                  2,55531                       18,16063
    公司2003 年度、2002 年度和2001 年度实现彩印包装材料的销售数量分别为16,06259 吨、12,93111 吨和8,63197 吨,2003 年度和2002 年度销售数量的增长率分别为2422%和4980%;实现真空镀铝包装材料的销售数量分别为2,96294 吨、3,16335吨和2,55531 吨,2003 年度和2002 年度销售数量的增长率分别为-634%和2380%,总体上呈现增长趋势。2003 年度真空镀铝包装材料销售数量较2002 年度下降,其主要原因是:公司2003 年度彩印业务迅速增长,真空镀铝包装材料自用量大幅增加,从而影响了真空镀铝包装材料的对外销售,2003 年度公司生产真空镀铝包装材料5,08934 吨,较2002 年度增长2280%,其中公司自用2,10409 吨,比2002 年度自用量增长8142%。
    公司2003 年度、2002 年度和2001 年度实现主营业务收入分别为43,10035 万元、35,85881 万元和24,70754 万元,2003 年度和2002 年主营业务收入年增长率分别为2019%和4513%,呈现快速增长趋势。
    公司2003 年度、2002 年度和2001 年度实现净利润分别为4,27610 万元、3,53406万元和2,12703 万元,每股收益分别为0611 元、0505 元和0304 元,净资产收益率分别为2958%、3169%和2293%,销售毛利率分别为2143%、2119%和1939%,各项指标总体呈上升趋势,表明公司经营情况良好,盈利能力不断提高。
    (五)报告期内主营业务收入增长和毛利率逐年上升的原因分析
    1、报告期内主营业务收入增长的原因分析
    公司2003 年度、2002 年度和2001 年度实现主营业务收入分别为43,10035 万元、35,85881 万元和24,70754 万元,年增长率分别为2019%和4513%。主营业务收入增长原因分析如下:
    (1)彩印复合包装材料销售收入增长原因
项目               2003年度            2002年度                 2001年度
销售收入(万元)     37,89182            30,19077                 20,06694
增减变动比率(%)        2551                5045                     1516
    彩印复合包装材料销售收入增长原因是:
    A 公司通过实施“借名牌打品牌”营销策略,不断扩大公司品牌效应,促使公司业绩不断增长,尤其是2002 年公司在原有客户统一食品、纳爱斯公司等大客户的基础上,成功开发了伊利股份、洽洽食品、喜之郎果冻等一批大客户;2003 年公司通过与意大利不凡帝、美国通用磨坊、美国宝洁、多美兹、卡夫等跨国公司的合作,进一步提升了公司在国内的行业地位。
    B 公司不断完善营销管理制度,健全全额营销风险承担责任制,完善绩效管理考评,建立了有效的激励机制;公司自2002 年通过实行末位淘汰制和岗位竞争责任制度,有效激励了营销人员的积极性。
    C 公司通过合理的营销网点布局,不断完善营销网络,2002 年公司实行地域分区管理模式,以经济发达地区为重点,形成上海区、中原区、北京区和南方区,在客户专人负责制的基础上加强了同一销售片区营销人员之间的协作,加强了对客户订单的管理、调配及整合。2002 年公司新开辟北京区市场,新增销售收入约6,000 万元;2003 年设立阜阳分公司,并于当年实现销售收入3,06162 万元。
    D 公司面对2003 年出现的各种不利因素,紧紧抓住市场不放松,确保原有业务稳中有涨;在保住原有客户的基础上,积极开发和做大医药包装业务,2003 年通过和神威药业、华威药业、云南滇虹、湖北广济、修正药业等的业务合作,实现医药包装销售收入2,20928 万元,比2002 年增长1708%。
    E 公司投资2000 多万元建设的国内一流生产厂房,在2001 年建成并投入使用,2001 年8 月份及2002 年10 月份引进的两条世界上最先进的彩印复合包装生产线(FCD-9 和FNG-9)和与之配套的复合、分切设备,使投产当年的生产能力分别提高了2500%和3500%,从而为销售量的增长提供了坚实的保障。
    (2)真空镀铝包装材料销售收入增长原因
项目                    2003年度        2002年度                2001年度
镀铝销售收入(万元)       5,20852         5,66804                 4,64060
增减变动比率(%)             -811            2214                     488
    真空镀铝包装材料销售收入变动原因是:
    A 加大营销力度,拓宽镀铝包装材料的应用领域,从2001 年开始,公司在塑钢型材、烟草包装、保温材料等领域的市场开拓均有较大突破,2002 年公司开发十余家新客户,使销售数量增长幅度较大。
    B 2001 年10 月公司引进了一条宽幅13 米等离子真空镀铝生产线,使产能在原来的基础上大幅提高。
    C 2003 年度公司生产真空镀铝包装材料5,08934 吨,比2002 年度增长2280%,由于彩印包装业务增长较快以及产品结构变化等原因,公司2003 年度真空镀铝包装材料自用量大幅增长,2003 年度自用真空镀铝包装材料2,10409 吨,比2002 年度增长8140%,从而导致2003 年度真空镀铝包装材料销售收入较2002 年度下降811%。
    2、2002 年度毛利率较2001 年度上升的原因分析
    2002 年和2001 年公司毛利率分别为2119%和1939%,2002 年毛利率较2001年上升了180 个百分点,其主要原因是:
    (1)产量的增长产生了规模效应,致使单位生产成本降低
    2002 年度彩印复合包装材料和真空镀铝包装材料的产量分别比2001 年度提高3906%和824%,产量的迅速增加使单位固定成本(制造费用)、单位燃料动力费、修理费、人工费用降低,从而降低了公司单位产品的生产成本。
    (2)通过加强生产管理,不断改进和创新工艺技术,降低原材料消耗,公司2001年度和2002 年度原材料损耗率分别为723%和699%,原材料损耗率下降。
    (3)毛利率较高的产品销售额在主营业务收入中所占的比重逐年上升,从而拉动公司毛利率的总体上升,如医药包装类、农药及其他类包装产品,在主营业务收入中所占的比例由2001 年度的664%增加至2002 年度的830%。
    (六)报告期内应收账款年末余额变动的原因分析
    报告期内应收帐款年末余额的变动情况:
项目                         2003年         2002年                2001年
应收帐款期末余额            5,06506        4,11472               2,23418
增减变动比率(%)                2310           8417                     -
主营业务收入               43,10034       35,85881              24,70754
增减变动比率(%)                2019           4513                     -
应收帐款周转天数(天)             38             32                    40
    1、2003 年、2002 年和2001 年公司应收账款周转天数分别为38 天、32 天和40天,处于合理水平。
    2、公司2002 年度主营业务收入较2001 年度增长4513%,2002 年末应收帐款余额较2001 年末增长8417%,主要原因是公司2002 年加大市场开拓力度,开发了如伊利股份、洽洽食品、喜之郎果冻、三鹿乳业、神威药业等大客户,这些客户多为拥有知名品牌、信誉卓著、效益良好的大公司,由于其需求量大,公司通常采取适当延长其付款期限的方式以稳固双方合作关系。因此公司在2002 年出现应收帐款期末余额增长幅度超过主营业务收入增长幅度的情形。
    (七)报告期内其他应付款年末余额变动原因分析及中方职工离任补偿金的说明
    1、报告期内其他应付款年末余额变动原因分析
    公司报告期内其他应付款年末余额变动情况如下:
项目                     2003年末         2002年末              2001年末
其他应付款余额(元)   11,601,58449      7,753,59740           8,144,93194
增减变动金额(元)       3,84798709       -391,33454                     -
增减变动比率                4963%            -480%                     -
    2003 年末其他应付款较2002 年末增长4963%,主要系公司本期新增中、高层管理人员风险押金206 万元所致。
    2002 年末其他应付款较2001 年末减少3913 万元,主要系支付永佳集团上期往来款所致。
    2、中方职工离任补偿金的说明
    中方职工离任补偿金系1994 年公司本着妥善安置好退休人员和调出人员,参照劳动部(1984)“关于中外合资经营企业劳动管理规定实施办法”,经公司董事会决定给予离、退休人员及其他正常离职人员的一次性工资补偿金,凡因工作不服从公司领导与分配,玩忽职守,不遵守劳动纪律,或泄露公司技术,或违反党纪政纪而解除劳动合同、辞退、除名、开除的一律不享受一次性工资补偿金待遇。离任补偿金按职工月基本工资计算,每工作一年补贴一个月工资。
    (八)报告期财务费用分析
    1、2001 年度财务费用为负数的原因分析
    2001 年度财务费用为负数的主要原因是2001 年度利息收入较大,借款利息支出较少所致,具体分析如下:
    (1)2001 年度利息收入较大
    A 2001 年度公司由于流动资金较充足,因而将暂时闲置不用的资金在银行办理了定期存款,以获取较高的银行利息,提高资金利用率。2001 年度的定期存款利息收入为1943 万元,明细情况如下:
存款期限        到期本金(元)          平均利率              利息收入(元)
3个月            6,000,00000              185%                  27,74750
6个月           15,600,00000              213%                 166,52750
合计            21,600,00000                 -                 194,27500
    注:到期本金为按存款期限分类汇总的当年到期定期存款本金数
    B 2001 年度公司流动资金比较充足,为提高流动资金的利用率并扩大销售规模,提前归还了所欠供应商货款和延长了客户付款期限,从而获取了一定的资金占用利息即现金折扣。2001 年度获取资金占用利息收入为2094 万元。
    (2)2001 年度借款利息较少
年度                     借款日                                     归还
                       20001229                                 20010102
                       20001231                                 20010102
                       20010626                                 20010702
                       20010629                                 20010702
2001年
                       20011207                                 20020308
合计                          -                                        -

年度                 日本金(元)                         本期利息支出(元)
                    1,160,00000                                    35960
                    8,000,00000                                  2,97600
                    8,000,00000                                  6,69600
                    5,580,00000                                  2,33523
2001年
                   10,000,00000                                 20,83454
合计                          -                                 33,20137
    2、财务费用变动原因分析
    (1)公司货币资金和借款期末余额变动情况:(单位:元)
项目                        20031231         20021231           20011231
货币资金                39,174,36235     18,778,85103       18,528,20155
增减变动额              20,395,51132        250,64948      -18,784,75149
短期借款                 4,500,00000      3,000,00000       10,000,00000
一年内到期的长期借款     8,930,05754                -                  -
长期借款                14,989,02200     15,979,06530                  -
银行借款合计            28,419,07954     18,979,06530       10,000,00000
增减变动额               9,440,01424      8,979,06530           84000000
    (2)公司财务费用变动情况:(单位:元)
项目                        2003年度         2002年度           2001年度
利息支出                   256,47023        471,42099           33,20137
减:利息收入               110,37555         92,19838          481,50527
汇兑损失                 2,548,59902        709,18296           17,73045
银行手续费                  59,73738         73,54672           46,93827
合计                     2,754,43108      1,161,95229         -383,63518
增减变动额               1,592,47879      1,545,58747                  -
    (3)公司财务费用变动原因分析
    A 2003 年度财务费用较2002 年度增加15925 万元,主要原因是:
    a、2003 年日元升值较大,对当年支付的应付日本三信贸易株式会社的进口设备款19,40000 万日元和外币借款30,95800 万日元的汇兑影响较大,致使2003 年度汇兑损失较2002 年度增加18394 万元;
项目                             外币金额                      入账汇率*
                                                     (人民币/100 日元)
                         52,720,00000日元                          69035
                        132,000,00000日元                          69035
支付的应付
账款*                    9,280,00000 日元                          69035
小计                   194,000,00000 日元                              -
一年内到期的
长期借款               115,580,00000 日元                          69035
                        52,720,00000 日元                          70113
                       132,000,00000 日元                          70012
长期借款                 9,280,00000 日元                          69042
小计                   309,580,00000 日元                              -
零星外币买卖
合计

项目                       20031231 汇率*                       汇兑损失
                      (人民币/100 日元)                   (人民币元)
                                    70113                       56,83216
                                    70012                      128,96400
支付的应付
账款*                               69042                           6496
小计                                    -                      185,86112
一年内到期的
长期借款                            77263                      950,99224
                                    77263                      376,94800
                                    77263                      957,13200
长期借款                            77263                       76,29088
小计                                    -                    2,361,36312
零星外币买卖                                                     1,37478
合计                                                         2,548,59902
    注:上述汇率系根据中国银行公布的当日国家外汇牌价基准价计算;本期支付的应付日本三信贸易株式会社的进口设备款共计19,40000 万日元,分别按实际支付日期2003 年1 月21 日、3月14 日和4 月8 日的汇率70113、70012 和69042 计算。
    b、根据安徽省经济贸易委员会、安徽省财政厅联合下发的皖经贸综合[2003]291号文,黄山市财政2003 年度拨付给本公司60 万元技术改造项目贴息资金,本公司在实际收到时冲减利息支出项目,致使2003 年度利息支出较2002 年度减少2150 万元。
    B 2002 年度财务费用较2001 年度增加15456 万元,主要原因是:
    a、2002 年度公司加大了固定资产及在建工程的投入,向银行借入长期借款800万人民币和11558 万日元,致使2002 年度利息支出较2001 年度增加4382 万元;
    b、2002 年年末日元升值,对应付日本三信贸易株式会社的进口设备款19400 万日元和长期外币借款11558 万日元的汇兑影响较大,致使2002 年度汇兑损失较2001年度增加6915 万元;
项目                             外币金额                      入账汇率*
                                                        (人民币/100日元)
                        132,000,00000日元                          66027
应付账款
                         62,000,00000日元                          67183
小计                    194,000,00000日元                              -
                          1,998,00000日元                          68697
                         65,900,00000日元                          67856
长期借款
                         47,682,00000日元                          66548
小计                    115,580,00000日元                              -
零星外币买卖                            -                              -
合计                                    -                              -

项目                        20021231汇率*                       汇兑损失
                         (人民币/100日元)                     (人民币元)
                                    69035                      397,05600
应付账款
                                    69035                      114,82400
小计                                                           511,88000
                                    69035                          67532
                                    69035                       77,69610
长期借款
                                    69035                      118,58514
小计                                    -                      196,95656
零星外币买卖                            -                          34640
合计                       -        709,18296
    注:上述汇率系根据中国银行公布的当日国家外汇牌价基准价计算
    c、2002 年度由于资金投入加大,闲置资金较少,公司不再办理定期存款,致使2002 年度定期存款利息收入较2001 年度减少1943 万元;
    d、2002 年度公司继续加大固定资产及在建工程的投入,对资金的需求量较大,公司无闲置资金利用来获取资金占用利息收入,致使2002 年度资金占用利息收入减少2094 万元。
    (九)报告期内固定资产变化情况分析
    1、各期固定资产原值期末余额及增减变动情况:
项目                      2003年12月31日                  2002年12月31日
固定资产原值(元)           191,105,86190                   174,606,98334
净增加额(元)                16,498,87856                    26,193,50301
增减变动比例                        945%                           1765%

项目                      2001年12月31日
固定资产原值(元)           148,413,48033
净增加额(元)                           -
增减变动比例                           -
    2、新增固定资产类别:
    新增固定资产原值(元)
类别                          2003年度                          2002年度
房屋                       9,143,51366                         878,57410
建筑物                       374,32915                                 -
机械设备                   6,722,59240                      24,660,14974
运输设备                     914,00000                         903,50000
电子设备                     795,75500                       1,176,65305
办公设备                     133,70952                         405,34900
合计                      18,083,89973                      28,024,22589
    3、增减变动原因分析:
    (1)2003 年末固定资产原值比2002 年末增加1,64989 万元,主要系公司2003年度新增固定资产1,80839 万元,其中主要是2003 年二期工程新建厂房、建筑物95178 万元完工转入固定资产以及购入机械设备67226 万元。
    A 其中:新增房屋主要构成情况:
资产名称                       金额(元)                             用途
CPP车间                     2,948,43838                  生产CPP包装材料
PE车间                      1,703,03032                   生产PE包装材料
二期办公楼                  1,919,92729                         部门办公
PE仓库                      1,901,99784                       储存PE材料
版辊库                        543,73069                         储存版辊
配电房                        136,38914                         配套设施
合计                        9,143,51366
新增房屋原值                9,143,51366
占新增房屋原值比例               10000%
    B 其中:新增机械设备主要构成情况:
资产名称                        金额(元)                          用途
吹塑机M3B-1300Q                1,200,00000                    生产PE材料
电力系统                         170,00000                    PE车间电力
挤出复合机(EXCL1350/90-A)      1,300,00000              生产彩印复合产品
三层共挤薄膜吹塑机组           1,765,00000                    生产PE材料
分切机(YOSL-1300)                720,00000                  分切彩印产品
复卷机(YOSL-400)                 150,00000                  复卷彩印产品
Camplus等离子处理系统            672,09240                      镀铝车间
HW-K1000mm分条机                 540,00000                  分切彩印产品
双线纠边机                        43,00000                分切机辅助设备
边料卷取机                        70,00000                  卷取彩印产品
合计                           6,630,09240
新增机械设备原值               6,722,59240
占新增机械设备原值比例               9862%
    (2)2002 年末固定资产期末余额较2001 年末增加2,61935 万元,主要系公司
    2002 年度新增固定资产2,80242 万元,其中主要是公司为扩大生产规模购进的生产用机械设备2,46601 万元。其中:新增机械设备主要构成情况:
资产名称                        金额(元)                           用途
富士9色凹印机FNG-9          10,981,00182             软包装材料凹版印刷
摩登挤复机                   8,894,17709             软包装材料挤出复合
东伸分切机SNR-V-14FAZA       1,336,64446             软包装材料卷膜分切
托塔尼制袋机FD-35V           1,223,06580           软包装材料成型袋制作
52”中频磁控等离子处理系统   1,000,00000                 等离子表面处理
合计                        23,434,88917
新增机械设备原值            24,660,14974
占新增机械设备原值比例             9503%
    4、机械设备成新度的比较分析
    公司机械设备以引进国外先进设备为主,技术先进、运行状态良好,成新度较高,尤其是公司于2001 年和2002 年新引进两条国际领先的印刷生产线(FCD-9 和FNG-9)和与之配套的复合、分切设备,以及一条宽幅等离子真空镀铝生产线,使设备性能方面更加先进、稳定。
    公司选择新近上市的从事与本公司相同业务的上市公司江苏申龙作为样本企业就机械设备成新度比较分析如下:
    金额单位:万元
                   机械设备              江苏申龙                 本公司
                       原值               9,58783               14,76784
                   累计折旧               4,38457                6,32605
                       净值               5,20326                8,44179
2003年12月
31日
                     成新度                 5427%                  5716%
                       原值               8,70410               14,13666
                   累计折旧               3,79511                4,97907
                       净值               4,90899                9,15759
2002年12月
31日
                     成新度                 5640%                  6478%
                       原值               8,35236               11,72633
                   累计折旧               3,26846                3,87372
                       净值               5,08390                7,85261
2001年12月
31日
                     成新度                 6087%                  6697%
                   折旧年限                  14年                   10年
    同时公司一直重视对机械设备的维护与保养,设备保障和管理制度健全,并有专门的部门(设备动力部)负责对设备的维护与保养,日常维修、定期保养都如期进行,保证机械设备始终处于正常、良好的运行状态。
    (十)报告期短期借款与筹资现金流入流出、固定资产购建与投资现金流出的对应关系
    1、各年短期借款与筹资现金流入流出的对应关系:
    (1)本公司报告期内短期借款发生情况如下:
贷款银行                      借款金额(元)                      借款期限
中行黄山分行                         116万                         1个月
农行徽州支行                         800万                         6个月
中行黄山分行                         800万                         3个月
中行黄山分行                         558万                         1个月
中行黄山分行                        1000万                         6个月
农行徽州支行                        1000万                         3个月
中行黄山分行                        1000万                         6个月
中行黄山分行                         500万                         3个月
中行黄山分行                        1000万                         6个月
农行徽州支行                         300万                         6个月
中行黄山分行                         200万                         6个月
中行黄山分行                         380万                         6个月
农行徽州支行                         200万                         6个月
中行黄山分行                         200万                         6个月
中行黄山分行                         150万                         6个月
中行黄山分行                         100万                         6个月

贷款银行                借款日               实际还款日             备注
中行黄山分行          20001229                20010102
农行徽州支行          20001231                20010102
中行黄山分行          20010626                20010702
中行黄山分行          20010629                20010702
中行黄山分行          20011207                20020308
农行徽州支行          20020104                20020404
中行黄山分行          20020305                20020906
中行黄山分行          20020329                20020401
中行黄山分行          20020909                20021115
农行徽州支行          20021231                20030103
中行黄山分行          20030225                20030821
中行黄山分行          20030225                20030821
农行徽州支行          20030527                20030903
中行黄山分行          20030825                20040210
中行黄山分行          20030825                20040210
中行黄山分行          20030926                20040319
    (2)本公司报告期内借款增减变动情况如下(单位:元):
年度                  增减情况                                  短期借款
                      本期借入                              23,580,00000
2001年度
                      本期归还                              22,740,00000
                      本期借入                              38,000,00000
2002年度
                      本期归还                              45,000,00000
                      本期借入                              12,300,00000
2003年度
                      本期归还                              10,800,00000

年度                     长期借款                  合计             备注
                                -          23,580,00000
2001年度
                                -          22,740,00000
                     15,782,10874          53,782,10874               *1
2002年度
                                -          45,000,00000
                     13,578,65112          25,878,65112               *2
2003年度
                      8,000,00000          18,800,00000
    注*1:长期借款中含人民币借款800 万元及日元借款11,558 万日元,其中日元借款按入账时汇率折合人民币7,782,10874 元;
    注*2:长期借款为日元借款19,400 万日元,日元借款按入账时入账时汇率折合人民币13,578,65112 元;
    (3)本公司报告期内现金流量表中筹资现金流入、流出情况(单位:元):
项目                               2003年度                     2002年度
借款所收到的现金               25,878,65112                 53,782,10874
偿还债务所支付的现金           18,800,00000                 45,000,00000

项目                               2001年度
借款所收到的现金               23,580,00000
偿还债务所支付的现金           22,740,00000
    (4)本公司报告期内借款与筹资现金流入、流出的对应关系一致。
    2、固定资产购建与投资现金流出的对应关系:
    (1)各期固定资产项目期末余额及增减变动情况(单位:元):
项目                      2003年12月31日                  2002年12月31日
固定资产原值               191,105,86190                   174,606,98334
其中:增加数                18,083,89973                    28,024,22589
其中:减少数                 1,585,02117                     1,830,72288
工程物资                       398,00000                     1,080,00000
其中:增加数                 6,127,94000                     1,080,00000
其中:减少数                 6,809,94000                               -
在建工程                               -                     6,817,76629
其中:增加数*                4,059,57652                    17,820,07666
其中:减少数                10,877,34281                    11,002,31037
固定资产项目增加数合计      21,461,47625                    46,924,30255
减:在建工程转固定资产数    10,877,34281                    10,949,01037
固定资产项目增加数          10,584,13344                    35,975,29218

项目                                                      2001年12月31日
固定资产原值                                               148,413,48033
其中:增加数                                                63,678,81751
其中:减少数                                                   199,39297
工程物资                                                               -
其中:增加数                                                           -
其中:减少数                                                           -
在建工程                                                               -
其中:增加数*                                               28,143,99073
其中:减少数                                                44,130,50564
固定资产项目增加数合计                                      91,822,80824
减:在建工程转固定资产数                                    44,130,50564
固定资产项目增加数                                          47,692,30260
    (2)各期固定资产项目增加金额与现金流量表中投资现金流出金额差异情况(单位:元):
项目                                                            2003年度
①固定资产增加数                                            10,584,13344
②购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金          25,814,98656
差异(=①-②)                                               -15,230,85312

项目                                                            2002年度
①固定资产增加数                                            35,975,29218
②购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金          29,666,79301
差异(=①-②)                                                 6,308,49917

项目                                                            2001年度
①固定资产增加数                                            47,692,30260
②购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金          35,348,97986
差异(=①-②)                                                12,343,32274
    差异说明:上述固定资产增加数与现金流量表中的投资现金流出差异主要系固定资产入账的时间与其以现金支付方式结算的时间存在部分差异形成。其中:2001 年度差异主要是本期从日本兵库县贸易株式会社购置进口设备144115 万元中只以现金方式支付39077 万元所致;2002年度差异主要是本期从日本三信贸易株式会社购置进口设备133928 万元,尚未以现金方式支付,同时以现金方式支付上期所欠日本兵库县贸易株式会社进口设备款87892 万元所致;2003 年度差异主要是本期以现金方式支付所欠日本三信贸易株式会社的进口设备款1,35787 万元以及预付给黄山市工商行政管理局17400 万元土地购买款所致。
    (十一)公司利用国产设备投资额抵免所得税的情况
    1、国产设备投资额抵免所得税的规定:
    根据财政部、国家税务总局财税字[2000]49 号《关于外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税有关问题的通知》和国家税务总局国税发[2000]90号《关于印发<外商投资企业和外国企业购买国产设备投资抵免企业所得税管理办法>的通知》的规定,外商投资企业在投资总额内购买的国产设备投资的40%可以从购置设备当年比前一年新增的企业所得税中抵免,如果当年新增的企业所得税税额不足抵免时,未予抵免的投资额,可用以后年度比设备购置的前一年新增的企业所得税税额延续抵免,但延续抵免的期限最长不得超过5 年。
    2、本公司报告期内利用国产设备投资额抵免企业所得税情况:(单位:元)
项目                                     2003年度               2002年度
购买国产设备投资额                    5,152,56400              749,91500
可抵免企业所得税额                   2,061,02600*              299,96600
各年新增的可抵免的所得税额            1,866,23397            2,478,54018
实际抵免企业所得税额                    299,96600            2,319,88000
批准抵免的有效期限                              -          2002年-2006年
尚可抵免企业所得税额                  2,061,02600                      -

项目                                     2001年度
购买国产设备投资额                    3,085,70000
可抵免企业所得税额                    1,234,28000
各年新增的可抵免的所得税额              346,55822
实际抵免企业所得税额                            -
批准抵免的有效期限                  2001年-2005年
尚可抵免企业所得税额                            -
    注:2003 年度购买国产设备抵免企业所得税事项正在报批,最终可抵免金额以安徽省国家税务局批文为准。
    (十二)流动比率和速动比率分析
    公司选择江苏申龙、紫江企业、南京中达、大亚科技、万鸿集团、界龙实业、珠海中富、陕西金叶、宝硕股份和粤华包B 等10 家同行业或相近行业(指部分业务为彩印包装或其他包装业务)上市公司作为样本企业与本公司就流动比率和速动比率比较分析如下:
项目                          2003年度          2002年            2001年
                 流动比率          331             133               098
江苏申龙
                 速动比率          298             094               073
                 流动比率          129             090               088
紫江企业
                 速动比率          094             064               069
                 流动比率          087             109               103
南京中达
                 速动比率          071             086               089
                 流动比率          127             123               174
大亚科技
                 速动比率          091             092               138
                 流动比率          102             107               128
万鸿集团
                 速动比率          077             084               097
                 流动比率          115             106               108
界龙实业
                 速动比率          081             076               079
                 流动比率          096             090               145
珠海中富
                 速动比率          072             068               114
                 流动比率          120             106               114
陕西金叶
                 速动比率          095             089               085
                 流动比率          090             099               104
宝硕股份
                 速动比率          070             079               082
                 流动比率          215             115               113
粤华包                  B
                 速动比率          159             079               084
                 流动比率          120             108               118
样本企业平均数
                 速动比率          090             081               091
                 流动比率          139             100               084
黄山永新
                 速动比率          097             070               048
    注*:江苏申龙于2003 年9 月首次发行新股导致其2003 年末流动比率与速动比率数据不具有可比性,故在比较分析时予以剔除。
    根据上表比较分析,随着经营业绩大幅增长,本公司流动比率和速动比率呈上升趋势,短期偿债能力逐步增强,至2003 年末公司流动比率和速动比率达到139 和097,已超过上述样本企业平均水平。
    (十三)计划支付股利的日期和货币资金来源
    本次股票发行后第一个盈利年度,公司拟派发股利一次,时间预计为该年度股东大会召开之后两个月内。股利分配资金来源于该年度经营活动产生的现金流量。
    (十四)未来业务目标和盈利前景
    本公司未来发展目标是:公司将在巩固和发展公司真空镀铝膜和塑料彩印复合软包装两大强势项目的基础上,重点拓展多功能高阻隔塑料薄膜、纳米抗菌新型材料、激光全息防伪特种包装材料、医药防伪包装材料等绿色环保复合软包装领域,形成以塑料软包装为主线,多品种多门类协调发展,自我供给、规模经营的良好格局,全面提升公司主营业务的核心竞争力。
    为实现上述目标,本公司计划运用本次募股资金实施多功能高阻隔塑料薄膜、纳米抗菌新型材料、激光全息防伪特种包装材料、医药防伪包装材料等项目,预计上述项目建成达产后,公司每年可新增销售收入56,959 万元,新增利润7,560 万元。在公司新投资项目进入全面盈利阶段之前,公司将继续发展现有业务,通过扩大生产能力和加强营销网络建设,争取做到公司营销能力与生产能力同步发展,力争3-5年销售收入增长50%以上,利润增长15%以上。
    因此未来公司业务发展前景十分广阔,盈利能力将进一步提高。
    (十五)本公司主要财务优势及困难
    1、主要财务优势
    根据公司近三年及最近一期的财务状况、经营成果与现金流量情况,公司至少在以下方面具有明显的财务优势:
    (1)公司的财务管理规范、稳健、谨慎,各项财务指标均被控制在比较安全的范围之内,财务风险较小;
    (2)公司具有规模优势,盈利能力较强,且收入和盈利具有连续性和成长性;
    (3)公司资产质量优良,应收账款及存货周转快,流动资产变现能力较强,资产安全性较高;
    (4)公司资产负债结构合理,自有资本充足;
    (5)公司经营活动产生的现金流量充裕,资金周转顺畅。
    2、主要财务困难
    公司目前的财务状况可以满足自身稳定发展的需要,但是公司目前的资本规模较小,单纯依赖自我积累、滚动发展,速度较慢,势必丧失投资机会和市场机遇;在银行信贷的支持下也能求得一定的发展空间,但过度依赖举债又将给企业带来沉重的债务压力和利息负担。因此,本公司目前面临的主要财务困难是公司所追求的发展目标受到自有资金实力和现有融资渠道的限制,需要依靠发行股票募集资金解决,若本次公开发行股票成功,公司可望突破自身资本积累的局限,从而促进本公司高速成长。十四、独立董事和相关中介机构对计提资产减值准备的意见
    本公司的独立董事本着勤勉尽责原则,对公司报告期内资产减值准备计提政策的稳健性、计提的充足性进行了核查,发表以下独立意见:“公司报告期内各项资产减值准备计提政策符合《企业会计制度》的相关规定,符合公司的实际情况,资产减值准备计提政策是稳健的;报告期内公司已足额计提各项资产减值准备。”安徽华普会计师事务所审核了公司报告期资产减值准备计提情况,出具华普审字[2004]第0005 号《关于黄山永新股份有限公司资产减值准备的审核报告》,并发表以下意见:“我们认为,贵公司的上述资产减值准备计提政策符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及有关规定,各项资产减值准备已足额计提,且该事项对贵公司持续经营能力没有造成重大影响。”
    保荐机构认为:“发行人报告期内已足额计提各项资产减值准备,不存在因资产减值准备未足额计提而影响发行人持续经营能力的情况。”
    十五、对内部控制制度的评价
    安徽华普会计师事务所对公司内部控制制度的完整性、合理性和有效性进行审核,出具华普审字[2004]第0004 号《内部控制审核报告》,并发表结论性意见如下:“我们认为,贵公司于2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日和2001 年12 月31日在所有重大方面保持了与会计报表相关的有效的内部控制”。
    第十章业务发展目标
    一、发展计划
    (一)发展战略
    本公司秉承“以人为本、永恒创新”经营思想,以科技为先导,以管理为后盾,围绕市场——效益核心,坚持调整与发展并重的战略,调整产品结构,加大科研创新和投资力度,加强和国际知名公司的合作,全面提升公司的竞争能力和盈利能力,保持公司长期稳定、持续、健康的发展。同时公司将以资本为纽带,积极探索资本运营的新途径,逐步建成全国规模最大、知名度最高的软包装生产基地,成为中国软包装行业的“巨人”。
    (二)整体经营目标及主要业务的经营目标
    1、未来三年内整体经营目标
    公司将在巩固和发展公司真空镀铝膜和塑料彩印复合软包装两大强势项目的基础上,重点拓展多功能高阻隔塑料薄膜、纳米抗菌新型材料、激光全息防伪特种包装材料、医药防伪包装材料等绿色环保复合软包装领域,形成以塑料软包装为主线,多品种多门类协调发展,自我供给、规模经营的良好格局,全面提升公司主营业务的核心竞争力。
    公司未来三年的具体经营目标如下:
    (1)进一步巩固公司在国内塑料软包装行业内的领先地位,力争国内市场份额每年递增10%以上,经济效益同行业企业中排名前2 位。
    (2)在公司新投资项目进入全面盈利阶段之前,继续发展公司现有业务,通过扩大生产能力和加强营销网络建设,争取做到公司营销能力与生产能力同步发展,力争年销售收入增长10%以上,年利润增长10%以上。
    (3)大力增强产品的国际竞争力,努力扩大公司的出口创汇能力,力争将出口收入在公司全部销售收入中所占比例提升到20%以上。
    2、主要业务的经营目标
产品名称                                 2004年                   2005年
现有业务
                                   目标产量(吨)             目标产量(吨)
塑料彩印制品                              18000                    20000
真空镀铝膜                                 5100                     5200
计划投资业务
多功能高阻隔包装薄膜                         --                     4000
纳米抗菌软包装材料                           --                      600
激光全息防伪包装膜
(袋)                                         --                     2000
防伪医药包装材料                             --                     2000

产品名称                                 2006年                   2007年
现有业务
                                   目标产量(吨)             目标产量(吨)
塑料彩印制品                              22000                    24000
真空镀铝膜                                 5300                     5400
计划投资业务
多功能高阻隔包装薄膜                      19200                    24000
纳米抗菌软包装材料                         1000                     1000
激光全息防伪包装膜
(袋)                                       2200                     2500
防伪医药包装材料                           5100                     6000
    (三)产品开发计划
    1、以彩印复合包装为主线,开发与彩印复合包装密切相关的高阻隔多功能性塑料薄膜、纳米抗茵包装材料、激光全息防伪塑料膜(袋)以及医药防伪包装材料等环保包装产品。
    2、对现有的真空镀铝膜和塑料彩印复合材料进行工艺改进和创新,不断提高产品附加值,发展高档产品。
    (四)人员扩充计划
    人力资源是公司最为宝贵的经济资源,也是公司发展的基础。公司始终把人力资源的开发和优化配置作为公司发展战略的制高点。鉴于公司未来几年发展对人才的迫切需要,公司拟制定如下扩充计划:
    1、进一步加强对公司现有人才的培训,鼓励员工自学成才并采取“走出去”和“请进来”的方式,全面提升公司现有人才的综合能力和技术水平。
    2、加大人才“引进”力度,面向社会公开招聘、择优录取、扩纳良才。根据公司发展计划,拟招聘高级管理人员15 名,技术指导专家5 名,科研带头人20 名,一般科研人员200 名,其中80%大学本科以上学历。同时,出于吸引人才,留住人才的目的,拟对招聘的高级管理人员实行年薪制和发放期权期股等激励机制。
    (五)技术开发与创新计划
    面对日新月异的外部经济环境和日益激烈的市场竞争,只有不断掌握新技术,推出符合市场需求的新产品,才能使公司在行业内立于不败之地。因此,公司将进一步加大科研开发力度。
    1、以建立博士后科研工作站为契机,尽快与高等院校、科研院所进行合作,引进学科带头人,提升公司科研攻关能力和核心竞争力,并为公司开发具有高科技含量、高附加值项目、产品做好基础研究工作。
    2、计划对真空镀铝膜产品的高阻隔性、抗紫外线、热封性和抗冲击性等性能进行工艺改进,使之具有更加优异的遮光、阻湿、阻氧、保质和抗冲击性能,并具有更加良好的货架效应。
    3、计划对公司现有塑料彩印软包装制品的中间技术进行改造,重点对着墨、印刷流平性、气密性进行技术改造,采用多层共挤、十一色双收双放等先进装置,使产品着墨更加准确、印刷流平性更佳、外观更亮丽。
    (六)市场开发与营销网络建设计划
    1、市场开发计划
    根据公司在行业内的地位,竞争对手状况及产品市场的特点,公司在3 至5 年内的市场开发战略是:以市场为导向,巩固老客户,开发新业务;巩固和提高现有产品的市场占有率,有计划地推出适应市场需求的新产品和新技术;以跨国公司和国内品牌公司为主要目标客户,立足国内市场,开发国际市场;促进公司产品结构、客户结构的双调整,提升“永新”品牌的知名度和美誉度,提高产品附加值,并稳定持续地提高市场占有率。
    2、营销网络建设
    (1)营销队伍建设
    公司在发展过程中建立并健全了一整套营销人员的招聘、筛选、培训、薪酬、激励、目标管理、计划管理制度,培育了一支高素质的、反应迅速、能适应市场竞争要求的营销队伍;公司将继续推行全额营销风险承担责任制,通过严格的培训学习、绩效管理考评以及积极的薪酬激励制度,末位淘汰制度和岗位竞争制度,稳定、巩固和发展营销队伍。
    (2)网络建设
    在国内营销网络建设上,公司将结合产品的销售特点(90%的产品销售皆属于一对一的销售模式),通过合理的销售通路布局为给客户提供优质、周到、及时的服务创造有利条件。在营销网点分布上,公司实行地域分区管理模式,以经济发达地区为重点,形成上海区、中原区、北京区和南方区四大销售片区,各销售片区通过对片区内的市场细分、市场推广和开发以及产品销售服务工作,最终使公司形成由点及面、辐射全国的营销网络。上述四区的分布如下:
    上海区——区代表处设在上海,主要以上海为中心,分管浙江、江苏,并辐射山东和安徽的部分地区;
    北京区——区代表处设在北京,主要以京津唐为中心,分管东三省及河北,并辐射内蒙及山西部分地区;
    中原区——区代表处设在阜阳,主要以上皖、豫两省为中心,分管湖北、山西、山东,并辐射西南;
    南方区——以广东为中心,分管福建、广西、及浙江部分。在国际市场方面,公司计划在营销部内专设以巩固和拓展海外市场为目的的国际业务机构,充分利用进入世贸组织的机遇,进一步拓展国际市场。在加强对现有的东南亚市场的深入开发的同时,着重开拓北美和欧盟市场。
    (七)再融资计划
    本公司上市后,将根据公司业务发展的实际需要和财务状况,充分比较筹资成本和筹资效率,合理利用上市公司的直接融资功能以及银行贷款等间接融资手段,本着“科学、合理、适量”的原则,制定所需的再融资计划,推动公司的长期发展。
    (八)收购兼并及对外扩充计划
    公司将围绕主营业务积极进行收购兼并与对外扩充,充分利用参股、合资、联营等方式,发挥资本运作优势,使公司的产业结构更为合理、公司的规模和实力进一步扩大。具体计划如下:
    1、积极在同行业及上、下游行业中寻找收购兼并对象,在同行业内实行低成本扩张和产品自我配套,扩大产品的品种,增加销售收入,实现公司的跨越式发展。
    2、积极发展本公司上、下游产品。选择国内经济发达地区,通过在当地设立办事处、分公司以及瞄准产品配套厂家参股经营等方式进入并发展产品的潜在市场。
    (1)在上海设立分公司和科技研发中心,选择与国际国内知名包装企业结盟,组成医药包装材料生产基地。
    (2)在北京设立分公司,充分利用与华北地区乳制品行业规模较大特点,积极深化与相关企业的合作关系,在华北地区采取参股或合资方式设立包装产品企业。
    (九)深化改革和组织结构调整的规划
    公司将进一步完善三会一层的法人治理结构,建立更加规范有效的企业竞争机制、激励机制和决策机制,实现企业决策更加科学,运行更加规范。随着公司的不断发展,各项投资活动的实施,公司将适时调整管理组织机构,建立起科学、合理、高效的管理模式。围绕提高企业管理效率与水平这一核心任务,公司将充分借鉴世界先进管理理论与实践,结合行业特点与企业自身实际情况,分步实施公司的组织机构调整。
    (十)国际化经营的规划
    作为美国镀膜涂布复合工业协会(AIMCAL)唯一一家中国会员,公司将充分利用与安科柔性英国有限公司、德国莱宝公司以及德国NOVOCOTE 公司等国际知名企业之间长期良好的技术合作关系,努力扩大公司在国际市场上的形象与声誉,拓展公司产品的海外市场。同时,公司将认真探索和研究跨国经营战略,选择适当时机,发展与国际知名企业的深层次合作。
    二、拟定上述计划所依据的假设条件
    本公司在拟定业务发展目标时,主要依据以下假设条件:(1)假定公司按现状持续经营;(2)假定国家有关政策、社会经济环境未出现重大变化;(3)假定本次公开发行的顺利实施和募股资金的及时到位,拟投资项目能够如期完成并产生预期效益。
    三、实施上述计划将面临的主要困难
    在实施上述计划时,本公司面临的主要困难在于能否按计划从证券市场上融资;国家的产业政策是否发生变化;对人才的引进、激励和约束机制能否发挥相应效用;公司内部管理制度的调整能否适应公司快速发展的要求等。
    随着业务规模的迅速发展,公司对人才尤其是管理人才的需求将大幅上升。在公司所处地区人才环境相对经济发达地区较差的不利情况下,人才的引进将是公司未来发展所必需面对的一大课题。
    四、实施上述业务目标的主要经营理念
    鼎盛于明清时期的徽商以其“诚信义”之道著称,本公司承继徽商的这一优秀经营思想,并把它与公司本身的市场特点、企业的实际情况以及国内外先进的管理经验融合起来,赋予徽商文化以新的内涵。
    公司坚持“以人为本、永恒创新”的经营思想,以技术为企业的立足点,不断进行技术创新、体制创新、管理创新;坚持“不仅满足需求,更要创造市场”的市场理念,以创造需求达到创造市场的目的;坚持“献出价值、留下尊严”的质量理念,由质量意识上升到企业尊严意识,树立企业美誉;坚持“客户满意度是衡量一切工作的准绳”的服务理念,竭诚为客户服务;坚持“只有超越自我,才能超越对手”的竞争理念,不断在竞争中超越自我。
    公司将秉承上述经营理念,忠实履行“对股东的责任:企业永续发展,提供稳定回报,能力不断提升;对员工的责任:搭建事业平台,实现职业理想,创造幸福人生;对客户的责任:生产优质产品,提供满意服务,追求永久双赢;对社会的责任:塑造优秀企业,促进行业进步,发展社会经济”,实施上述业务发展计划,最终实现经营目标。
    五、业务发展计划与现有业务的关系
    上述业务发展计划是在现有业务的基础上,按照公司发展战略的目标和要求制定的。发展计划的实施,将使公司主营业务在广度和深度上得到全方位的发展,使公司产品结构更为合理,产品的科技含量和市场竞争力大幅度提高,从而全面提升公司的综合实力,有助于巩固并进一步提高公司在行业内的地位。
    同时,在对于公司总体发展目标完成具有重要作用的各项新投资项目中,与现有业务紧密相关,公司现有业务的大量技术和经验积累、较为成熟的销售渠道和良好的客户基础,将成为新投资项目成功的保障。
    六、本次募股资金运用对实现业务发展目标的作用
    本次募股资金的运用对实现上述业务发展目标具有重要作用:
    首先,上述发展计划的核心是本次募股资金投向项目的建设,各项目的顺利完成是实现业务发展目标的关键。本次募股资金到位后,将使公司获得项目建设的资金保障,从而能够顺利实施发展计划。
    其次,根据投资项目情况,本次募股资金将主要运用于固定资产投资和技术改造,通过引进国内外先进设备和技术,开发生产更符合市场需求的高科技、高附加值的产品,从而增强产品的市场竞争力,扩大公司的市场占有率,以实现业务发展目标。
    第三,通过本次募股发行,公司与资本市场的联系更为紧密,融资渠道的增加、融资方式的多样化,将使公司更为有效地进行财务成本管理,融资能力得到显著增强,从而保障业务发展计划的实施。
    此外,本次募股发行后,作为上市公众公司,公司的知名度和社会影响力将得到极大提高,有利于增强公司内部员工的凝聚力和对所需优秀人才的吸引力。同时,社会公众和有关部门的监督,将在客观上促使公司进一步完善公司治理结构,实现公司运行机制的升级。因此,本次募股资金的运用将对实现公司业务目标具有极大的促进作用。
    第十一章募股资金运用
    一、募股资金总量及其依据
    (一)募股资金总量
    公司本次向社会公开发行人民币普通股(A 股)2,340 万股,每股发行价格为863元,预计募集资金总额为20,19420 万元,扣除发行费用后,预计实际募集资金为18,9876943 万元。
    经2002 年度股东大会授权,公司第一届董事会第八次(临时)会议审议通过上述发行方案。
    (二)本次募股资金投资项目
    本次股票发行募集资金将主要用于下表投资项目:
    金额单位:万元
序号                               投资项目名称                 投资总额
1           年产24 万吨多功能高阻隔包国经贸投资
                                 装薄膜技改项目                 11,75700
2                  纳米抗菌包装材料技术创新项目                  1,60000
3                    激光全息防伪包装膜(袋)产                  2,30000
                                       业化项目
4                    年产6000吨防伪医药包装材料
                                       技改项目                  4,90600
合计                                                            20,56300

序号                               项目批准单位                 批准文号
1                               原国[2003]86 号                 家经贸委
2                                  原国家经贸委               国经贸技术
                                                             [2002]566号
3                                    国家科技部
                                     国科发计字             [2002]228 号
4                                                           皖经贸投资函
                                   安徽省经贸委             [2002]855 号
合计
    本次募股资金投向的轻重缓急以上述项目顺序为准。
    (三)董事会或股东大会对本次募股资金投资项目的意见
    经2002 年度股东大会授权,公司第一届董事会第十次(临时)会议审议通过上述募股资金投资项目,公司董事会成员认为上述投资项目建立在公司现有业务的基础之上,符合公司长期发展规划和战略目标的要求,是切实可行的。
    二、本次募股资金运用对公司主要财务状况及经营成果的影响
    (一)募股资金运用对公司资产结构的影响
    本次募股资金到位后,本公司的资产规模将大幅度增加,公司净资产和每股净资产将大幅度增加,资产负债率将大幅度下降,同时其它指标也将会大幅度变化,如短期内流动资产(现金)大幅度增加,流动比率和速动比率大幅度升高,企业的长期偿债能力和短期偿债能力都大大增强,项目投资能力也大大增强;随着募股资金项目的逐步实施,流动资产逐步向其他资产形态转移,企业的流动比率和速动比率将逐步趋向正常。
    (二)募股资金运用对公司经营成果的影响
    本次募股资金到位后,由于资金投入项目需要一定的建设期,项目的效益产生时间初步估算为1-2 年,投资回收期为4-5 年,因此短期内对本公司的营业收入和利润总量不会有太大的作用,相反由于净资产大幅度增加,净资产收益率会受到摊薄,但随着募集资金投入项目的逐步完成并产生效益,本公司的盈利能力将大幅度提高,表现在营业收入和利润也将大幅度增长,净资产收益率会逐步回升。
    (三)募股资金运用对公司资本结构的影响
    本次募股资金到位后,本公司的资本结构将发生较大变化。一方面本公司引入外部股东,公司的股东结构将得到改善,发行后社会公众股占总股本的2505%,企业的决策机制和内部制约机制更加完善,对企业的长期发展十分有利;另一方面企业的资本公积数量大大增加,每股净资产数量大幅度提高,企业的资本结构更加合理,股本扩张能力得到增强。
    本次募股资金运用对公司主要财务状况影响表:
序号                  项目          2003年12月31日                发行后
1           流动资产(万元)                13,20130              32,18900
2                 流动比率                     139                   339
3                 速动比率                     097                   297
4             净资产(万元)                14,45468              33,44237
5        每股净资产(元/股)                     206                   358
6             净资产收益率                   2958%                 1279%
7               资产负债率                   4323%                 2476%
    本次股票发行对公司股本结构影响表:
                                  发行前
股权种类                  持股数(万股)                     持股比例(%)
发起人股                           7,000                          10000%
社会公众股                             -                               -
总股本                             7,000                          10000%

                                                                  发行后
股权种类                  持股数(万股)                     持股比例(%)
发起人股                           7,000                           7495%
社会公众股                         2,340                           2505%
总股本                             9,340                          10000%
    三、募股资金量不足或超出投向项目的大体安排
    根据本公司投资项目计划,上述4 个项目共需投入资金20,56300 万元。
    本次股票发行扣除发行费用后,预计实际募集资金18,9876943 万元,将根据项目的轻重缓急安排实施,实施顺序按照上述投资项目排列顺序安排。本次所募资金与公司投资项目所需资金有一定的缺口,缺口资金将通过公司自筹和银行贷款解决。
    以上安排将视实际募集资金情况作相应调整。
    四、募股资金投向项目的简介
    (一)年产24 万吨多功能高阻隔包装薄膜技改项目
    1、立项审批
    本项目已获原国家经济贸易委员会国经贸投资[2003]86 号文批准立项,并确认为国家重点技术改造“双高一优”项目。
    2、项目背景
    高阻隔、多功能塑料包装材料具有高阻湿性、高阻气性、高阻渗性且根据结构、材料工艺的不同设计可具备保鲜性、选择透过性、耐热性以及防锈、除臭、低热封、抗静电等特点,是代表21 世纪全球塑料包装制品向多功能性方向发展的新型材料之一。本项目拟在公司现有真空镀铝膜、彩印复合材料具有的一定规模的基础上,新增多层共挤复合包装薄膜生产线,改造后形成年产24 万吨多功能、高阻隔包装薄膜生产能力。本项目产品为采用多层共挤技术生产的高阻隔、多功能多层复合塑料包装材料,可直接用于软包装材料加工或经真空镀铝加工,在保护功能和阻隔性能上,可替代使用铝箔和尼龙的复合包装材料,从而使用户的使用成本大大降低,节约资源消耗和进口尼龙的外汇支出,其建设符合推动高新技术产业化的国家“双高一优”政策。其产品已通过了安徽省经贸委组织的专家鉴定,其技术已处于国内领先,产品填补了国内空白。
    3、投资概算
    (1)本项目总投资11,75700 万元,投资计划如下:
序号          工程、费用名称        投资额(万元)                比例(%)
1                   建筑工程               61330                     521
2                   设备购置             8,02820                    6828
3                   安装工程               35600                     303
4                   其他费用               46150                     393
5                   流动资金             2,29800                    1955
总计                                    11,75700                   10000
    (2)主要购置设备
    本项目拟在国外选购两条五层共挤CPP 流延膜生产线、选购一条五层共挤PE 吹塑膜生产线,在国内选购四条三层共挤PE 吹塑膜生产线。
    4、技术、工艺
    (1)本项目产品多层共挤流延膜是采用共挤法生产,各层的塑料原料经过挤出机塑化后,在经过T 型模头流延到冷却辊上冷却而成的塑料薄膜。具体工艺流程如下:
    (2)本项目产品五层共挤吹塑膜是采用共挤法生产,各层的塑料原料经过挤出机塑化后,在经过共挤块进入螺旋口模,挤出机从机头口模挤出管坯,立即吹涨,被横向拉伸,同时在牵引辊的作用下被纵向拉伸,风冷后, 经过夹板进入牵引辊,再通过若干导辊后进行卷取。具体工艺流程如下:
    (3)本项目采用的工艺技术由公司自主开发研制,技术成熟,达到批量生产的要求。
    5、原、辅材料的供应
    (1)本项目主要原材料为聚丙烯树脂(PP)和聚乙烯树脂(LDPE、HDPE、LLDPE)。本项目年需PP 11536 吨、PE 8961 吨,可在国内采购。本项目生产所需辅助原料包括填料、聚偏二氯乙烯(SARAN MA)、PA(PA6、PA66)、EVOH、EVA 等,年需4223 吨,其中少量材料进口。其他所需辅助材料包括芯轴、包装材料等,年需2000 吨。以上原料的供货渠道较多,货源充足稳定,可满足本工程的需求。
    (2)供电
    本项目总装机容量5500kW,需增设1600kVA 变压器两台,由供电局给予安排供给。本项目电压等级为380/220V,年耗电1440 万度。
    (3)供水
    本项目用水量较少,用水主要为生产设备的循环冷却水和部分生活用水,水压要求025-03MPa,最大用水量116m3/h,平均用水量833m3/h,年耗水60 万吨。项目所需用水,由自来水公司城市管网供应。
    6、产品方案
    (1)生产方案
    本项目确定的多功能、高阻隔包装薄膜的生产规模为24000 吨/年。
    ①多层共挤CPP 流延膜:以五层CPP 流延膜为主,兼生产三层和七层CPP 流延膜,以满足不同用户的包装需要,在CPP 流延膜中,以镀铝级满足自身深加工要求为主,加快发展聚丙烯复合级和蒸煮型多层共挤流延薄膜。
    CPP 流延膜14000 吨/年,其中镀铝级5000 吨/年,复合级6000 吨/年,蒸煮级3000 吨/年。
    ②多层共挤复合吹塑膜:以五层共挤吹膜为主,除满足自身深加工复合级、镀铝级生产需要外,大力开拓产品的应用市场,拓宽应用范围。多层共挤复合吹塑膜10000 吨/年,其中镀铝级3000 吨、多功能、高阻隔复合级7000 吨。
    (2)质量规格
    本项目产品的质量标准,主要是参照国家标准GB10004-88、GB10005-88、GB12005-89 等并参考国际同类产品标准,制定企业内控标准。
    7、环保问题
    本项目为塑料制品加工厂,在生产过程中不产生“三废”及粉尘等污染物,对有可能对辅助生产部门产生的噪音将采取重点防护措施,以符合国家有关标准的要求。
    8、项目选址
    本项目建设地址位于公司现有厂区内,预计新增建筑面积70046 米2。
    9、效益分析
    本项目预计投资利润率为2951%,内部收益率为2440%,财务净现值为3,48030万元,投资回收期(含1 年建设期)为467 年。
    10、组织情况
    本项目建设期为1 年。达产期为2 年,投产第1 年达产比例为80%,投产第2 年为100%。
    (二)纳米抗菌包装材料技术创新项目
    1、立项审批
    本项目已获原国家经济贸易委员会国经贸技术[2002]566 号文批准立项,并确认为2002 年国家技术创新计划项目。
    2、项目背景
    纳米抗菌软包装材料是指将纳米技术应用于塑料包装材料中,使塑料软包装材料具备抗菌杀毒性能。其最重要组成部分是纳米复合结构,即以纳米载银颗粒均匀分散在有机聚合物基体中形成的聚合物/纳米复合材料的结构。由于纳米复合抗菌软包装材料适应市场需求,满足人们对健康的要求,在食品、医药等对卫生性能要求较高的包装领域,其市场需求将迅速扩大,具有广阔的商业开发和应用前景。本项目的生产只需在公司原有设备的基础上再添加一台双螺杆挤出复合机,并对工艺、配方和部分技术进行调整和改进即可生产。同时,该项目的建设将为公司后期项目纳米高强度高阻隔新型软包装材料的研制和开发奠定技术基础和一定的市场,有良好的指导效果。
    3、投资概算
    (1)本项目总投资1,60000 万元,投资计划如下:
序号               工程、费用名称        投资额(万元)           比例(%)
1                        设备购置             1,20000               7500
2                        流动资金               40000               2500
总计                      1,60000               10000
    (2)主要购置设备
    本项目拟在原有设备的基础上新增一台双螺杆挤出复合机。
    4、技术、工艺
    (1)关键工艺:(挤出工艺)
    ①纳米材料的分散工艺:通过对挤出螺杆、模头混合器进行特殊设计并对加工温度等关键参数进行控制,使纳米截体均匀挤出分散在复合薄膜内层(内容物的接触层)。
    ②选定机型:双螺杆挤出复合机。它主要使用螺杆为主要塑化工具,使熔融状态下的塑料连续地通过口模后成型。具有连续生产,产量大等优点,尤其是由于螺杆有强大的剪切推力,熔体在机头受到的压力很大,为此挤出制品混炼程度高、塑化效果好,并且设备简单,投资少。
    ③影响双螺杆挤复机的挤出效果的关键因素---螺杆:
    A、确定螺杆各段长度:由于纳米抗菌粒子为无定型聚合物,所以螺杆三段长度的分配分别为:供料段:10-25%L,压缩段:50-60%L,计量段:20-25%L(L 为螺杆的有效长度)
    B、确定螺杆长径比(L/D):是指螺杆的有效长度同螺杆的直径之比。L/D 越大,产量越高,质量越好。根据公司多次试验及所添加的纳米级抗菌粒子的特点,决定将L/D 的值控制在32:1。
    C、确定压缩比值:压缩比是指加料段螺槽的体积和计量段螺槽体积之比。在挤出过程中压缩比过高或过小,都易导致无法挤出或挤出不良。根据所添加混合的粒料为PE 较易加工成型的特点,在保证添加纳米抗菌材料后挤出的PE 热熔融膜能达到较好质量的前提下并使产量达到最大值,所以决定将压缩比确定为4。
    (2)工艺流程
    (3)本项目采用的工艺技术由公司自主开发研制,技术成熟,达到批量生产的要求。
    5、原、辅材料的供应
    本项目主要原材料为聚乙烯(PE)、纳米氧化硅及纳米银等,其中聚乙烯国内厂家众多,货源充足,纳米氧化硅产品北京、舟山等地均有生产,国内铜陵地区生产的钠米银产品符合本项目要求,因此,本项目原材料供应较为充足稳定。
    6、产品方案
    (1)生产方案
    本项目达产后,将形成每年1000 吨的纳米抗菌复合软包装材料的生产能力,根据预测分析,该产品单位售价为35000 元/吨。
    (2)质量标准
    本项目产品的质量标准,GB500960-85《食品包装用聚乙烯、聚苯乙烯、聚丙烯成型品卫生标准的分析方法》,《黄山永新股份有限公司产品企业标准》Q/HNDP37-2001。
    (3)产品的主要技术指标
    杀菌性能:对大肠杆菌、葡萄球菌、枯草杆菌等致病菌24 小时内达到杀抑率98%,抗菌有效期≥5 年;
    7、环保问题
    本项目为塑料制品加工厂,在生产过程中不产生“三废”及粉尘等污染物,对有可能对辅助生产部门产生的噪音将采取重点防护措施,以符合国家有关标准的要求。
    8、项目选址
    本项目将利用公司现有厂房生产。
    9、效益分析
    本项目预计投资利润率为3563%,内部收益率为2891%,财务净现值为1,21849万元,投资回收期(含1 年建设期)为527 年。
    10、组织情况
    本项目建设期为1 年。达产期为1 年,投产第1 年达产比例为100%。
    (三)激光全息防伪包装膜(袋)产业化项目
    1、立项审批
    本项目获国家科学技术部国科发计字[2002]228 号文批准立项,并确认为2002年重点国家级火炬计划项目。
    2、项目背景
    激光全息复合包装材料是一种能广泛适用于食品、医药、农药、种子、化妆品、洗涤用品等包装领域的防伪技术产品。本公司在中国防伪技术协会、福建泉州太平洋镭射薄膜有限公司、北京博世源科贸有限公司等单位和专家的大力支持下,自97 年起开始激光全息防伪膜复合包装的研究,同年开发出激光全息复合包装。98 年开发出采用特殊工艺制造的激光全息转移防伪包装,通过复合工艺的合理设计和设备改造,使激光全息防伪膜与塑胶彩印膜融合为一整体,该技术综合运用了光学领域的全息防伪技术和软包装材料加工技术,在国内防伪技术领域处于领先水平。
    3、投资概算
    (1)本项目总投资2,30000 万元,投资计划如下:
序号              工程、费用名称         投资额(万元)           比例(%)
1                       设备购置              2,00000               8700
2                       流动资金                30000               1300
总计                                          2,30000              10000
    (2)主要购置设备
    本项目主要改造和购置高速凹印印刷机的定向系统、干式复合机、挤出复合机、高速分切机、三边封高速制袋机、中封制袋机等设备。
    4、技术、工艺
    (1)在本项目产品的生产工艺中,最重要的环节是激光全息图案的转移。本工艺采用的激光全息膜,与传统烫印转移膜不同,配以特殊配制的Z 型粘合剂后,具有常温的转移特性。本公司采用的转移工艺为公司自行研制开发的常温粘接复合转移工艺,采用特殊配制的Z 型粘合剂复合转移,将激光全息防伪图案定位转移至印刷膜上。其主要特点是:不需要增加专门的烫印转移设备,只需在原有设备基础上改造即可,设备投资不大;采用低温转移,最高温度不超过500C,确保印刷套印精度在客户许可的范围之内;全息防伪膜可以多次重复使用,能降低生产成本。
    (2)工艺流程:
    (3)本项目采用的工艺技术由公司自主开发研制,技术成熟,达到批量生产的要求。
    5、原、辅材料的供应
    本项目主要原料为激光全息防伪膜,由福建泉州太平洋镭射薄膜有限公司、北京博世源科贸有限公司提供,Z 型粘合剂由本公司自行研制。其它主要原料包括:印刷双向拉伸聚酯膜(PET)、双向拉伸聚丙烯膜(BOPP)、铝箔或真空镀铝PET 等均采用国产原料。
    6、产品方案
    (1)生产方案
    本项目达产后,将形成2500 吨激光全息防伪包装膜(袋)的年生产能力。
    (2)质量规格
    本项目产品的质量标准,主要参照国家标准制定的《激光全息防伪塑料膜、袋企业标准》Q/HNDP19-1999。
    (3)技术指标
    ①本项目激光全息复合防伪袋防伪功能指标如下:
序号   项目                         指标要求                    实际指标
       外观
       划痕                       无明显划痕                      无划痕
       黑斑                   无直径大于05mm                  黑班无黑斑
       水渍                           不允许                      无水渍
       平整度                                                 无凹凸缺陷
1      图像质量         图像清晰、色彩分明、      图像清晰、色彩分明、亮
                                    亮度均匀                      度均匀
2      衍射效率%                         ≥5                         107
3      信噪比                         ≥10:1                       102:1
    7、环保问题
    本项目在生产过程中将产生少量废气,对此公司将采用废气回收处理装置进行有效处理。
    8、项目选址
    本项目将利用公司现有厂房生产。
    9、效益分析
    本项目预计投资利润率为5217%,内部收益率为4203%,财务净现值为3,15775万元,投资回收期(含1 年建设期)为384 年。
    10、组织情况
    本项目建设期为1 年。达产期为1 年,投产第1 年达产比例为100%。
    (四)年产6000 吨防伪医药包装材料技改项目
    1、立项审批
    本项目获安徽省经济贸易委员会皖经贸投资函[2002]855 号文批准。
    2、项目背景
    作为新型医药防伪包装材料的产品,本项目建设符合国家当前重点鼓励发展“新型包装材料”产业和产品,也符合国家《医药包装行业“十五”发展规划纲要》发展方针。本项目采用公司自行研制、生产的高性能包装材料“多层共挤复合包装材料”和高阻隔真空镀铝技术及激光全息防伪复合包装材料工艺技术,其阻隔性能、防伪功能处于国际先进水平,本项目产品,将激光全息防伪塑料复合膜、多功能高阻隔包装膜应用于医药包装,提高了产品的性能、质量、降低了成本,可替代目前药品包装所使用的PTP(泡罩)包装。本项目拟对公司现有厂房进行GMP 标准改造,进口关键设备,扩大生产能力,以满足市场的需求,为企业增加效益。
    3、投资概算
    (1)本项目总投资4,90600 万元(含外汇224 万美元),投资计划如下:
序号        工程、费用名称              投资额(万元)            比例(%)
1           建筑工程                            9700                 197
2           设备购置                         2,62100                5343
3           安装工程                            7900                 161
4           其他费用                           32500                 662
5           流动资金                         1,78400                3637
总计                                         4,90600               10000
    (2)主要购置设备
序号 设备名称                        主要规格型号    数量           来源
1    九层凹版印刷机               FGN—9 印刷速度    1 台           日本
                            180m/min,Plc 控制系统
2    挤出复合机                          MLLA—90    1 台
3    铝箔专用印刷涂布机    FZ—5线速度Max250m/min    1 套       日本富士
                                                                株式会社
4    分切机                    KD-10线速度90m/min    1 台     日本片冈机
                                                              械株式会社
5    分切机                                KE—80    1 台           国产
6    制袋机                                          3 台           国产
    4、技术、工艺
    (1)本项目的技术特点:
    本项目采用多层共挤复合膜和真空镀铝复合工艺生产医药包装材料,代替目前使用的铝箔PVC 复合材料,新工艺可以延长药品的保质期,降低铝材消耗,降低成本。
    同时本项目生产中采用高阻隔真空镀铝技术和激光防伪技术,极大提高产品的阻隔性能、物理机械性能和防伪功能。
    (2)工艺流程
    (3)本项目采用的工艺技术由公司自主开发研制,技术成熟,达到批量生产的要求。
    5、原、辅材料的供应
    (1)本项目产品所需主要原料已基本实现国产化。产品所需要的多层共挤复合膜和高阻隔真空镀铝膜,为本公司自行加工生产。公司经过10 多年的生产经营,已形成了稳定的原材料供应网络。本项目的主要原材料供应均有可靠保证。
    (2)供电
    本项目设备装机容量约为1200 KVA,全年的电力消耗为420×104 KWh。公司现有生产用电由黄山市徽州区供电局提供,10KV 永新120#输电线路,永新公司内设变配电所,总容量1250 KVA;目前公司已有设备装机容量1000KVA,高峰时仍有200 KVA富裕。现有备用变压器一台(1000KVA),可以满足本项目的用电需要。
    (3)供水
    本项目用水较小,全年生产用水量为6×104m3,空调补充用水12 万m3,加上生活用水约015 万m3, 全年用水为735×104m3。供水公司现有供水系统供给,水源来自黄山市徽州区市政自来水系统。冷却水由公司新建冷却水系统解决。
    (4)蒸汽
    本项目的蒸汽主要用于涂布工序(代替电加热,降低成本)和冬季空调送暖。全年蒸汽消耗量为6050 吨,其中涂布工序蒸汽消耗量为2448 吨,冬季空调蒸汽消耗量为3600 吨。本公司现有SZL6-127-AⅠ和DZL4-125AⅡ锅炉各1 台,其中DZL4-125AⅡ锅炉为备用。完全可以满足本项目生产所需蒸汽用量,无需新增锅炉。
    本项目蒸汽耗煤较少,约为880 吨,所需用煤可由淮南、淮北两煤矿供应,其煤质优良,货源充足,且交通方便,可满足供应
    (5) 压缩空气
    本项目全年压缩空气的消耗为124×104 m3。公司现有压缩空气供应站安装空气压缩机一台(型号WZJKB-40Z),装机功率169KW,风压为1497Pa,出风量45941m3/h,完全能够满足本项目压缩空气供应。
    6、产品方案
    (1)生产方案
    本项目达产后,将形成6000 吨医药防伪包装材料的年生产能力,其中多层共挤复合型医药包装材料(袋)2400 吨,预计销售价格435 万元/吨,真空镀铝复合型包装材料(袋)3600 吨,预计销售价格27 万元/吨。
    (2)质量规格
    本项目产品的质量标准执行中华人民共和国医药行业标准YY 0236—1996《药品包装用复合膜(通则)》所规定的各项技术要求。
    7、环保问题
    本项目属无污染和少污染的生产项目,对环境影响较小。同时本工程采取了积极有效的安全卫生和消防措施,确保安全生产。
    8、项目选址
    本项目在公司原有厂区内建设,不需新增场地,厂区占地面积50 亩。本项目需改造厂房和辅助建筑物总面积为3510 平方米。
    9、效益分析
    本项目预计投资利润率为3297%,内部收益率为28%,财务净现值为1,742 万元,投资回收期(含1 年建设期)为496 年。
    10、组织情况
    本项目建设期为1 年。达产期为2 年,投产第1 年达产比例为85%,投产第2 年为100%。
    第十二章发行定价及股利分配政策
    一、发行定价
    (一)发行定价的主要考虑因素
    本公司在确定本次股票发行价格时综合考虑了下列因素:国内宏观经济环境及包装行业发展前景;本公司在行业中的地位及发展前景;本公司的募集资金投资项目情况;本公司过去三年的业绩、股票发行当年的预测业绩及对未来经营状况的预期;同行业可比上市公司的基本情况和股票二级市场的表现以及适当的一二级市场间价格折扣等。
    (二)股票估值方法
    本次发行股票估值采用以下三种方法:
    1、二级市场可比上市公司定价法
    2、价格-收益比率模型定价法
    3、现金流折现法(DCF 方法)
    (三)定价过程
    本次发行定价根据《证券法》第28 条规定和中国证监会有关新股发行定价方法确定发行价格。
    本公司综合考虑上述因素,采用二级市场可比上市公司定价法、价格-收益比率模型定价法和现金流折现法(DCF)等方法对公司进行股权价值评估,并利用不同方法相互印证,在此基础上经保荐机构(主承销商)和发行人商定发行价格,最后报中国证监会核准确定。
    (四)定价结果
    本次股票发行价格为863 元/股。以2003 年度净利润计算,公司全面摊薄指标:每股收益为0458 元/股;发行市盈率为1884 倍。
    二、股利分配政策
    (一)历年及发行后的股利分配政策
    1、历年股利分配政策
    根据目前执行的公司章程规定,公司交纳所得税后的利润,按下列顺序分配:弥补上一年度的亏损;提取百分之十法定公积金;提取百分之五法定公益金;提取任意公积金;支付股东股利。
    公司法定公积金累计额为公司注册资本的百分之五十以上的,可以不再提取。提取法定公积金、公益金后,是否提取任意公积金由股东大会决定。公司不在弥补亏损和提取法定公积金、公益金之前向股东分配利润。
    股东大会决议将公积金转为股本时,按股东原有股份比例派送新股;但法定公积金转为股本时,所留存的该项公积金不得少于注册资本的百分之二十五。公司股东大会对利润分配方案做出决议后,公司董事会须在股东大会召开后两个月内完成股利的派发事项。
    公司可以采取现金或者股票方式分配股利。
    2、发行后股利分配政策
    根据公司章程(修订案)规定,本次发行后,公司股利分配政策仍然延用上述政策。
    (二)最近三年股利实际分配情况
    1、根据公司2001 年度股东大会决议,2001 年度公司实现净利润21,270,29890元,提取法定公积金2,127,02989 元、法定公益金1,063,51495 元后,加年初未分配利润13,658,86500 元,减2001 年已转作股本的普通股股利13,658,86500 元,可分配利润为18,079,75406 元。以2001 年12 月31 日的总股本7000 万股为基数,向全体股东按每10 股分配现金红利250 元,计17,500,000 元,剩余579,75406 元暂不分配。
    2、根据公司2002 年度股东大会决议,2002 年度公司实现净利润35,340,56000元,加年初未分配利润579,75406 元,提取法定公积金3,534,05600 元、法定公益金1,767,02800 元后,可供股东分配利润为30,619,23006 元。以2002 年12 月31日的总股本7000 万股为基数,向全体股东按每10 股分配现金红利150 元,共分配红利10,500,00000 元,剩余20,119,23006 元暂不分配。
    3、根据公司2003 年度股东大会决议,2003 年度公司实现净利润42,761,02731元,提取法定盈余公积4,276,10273 元、法定公益金2,138,05137 元后,以2003 年12月31 日的总股本7000 万股为基数,向全体股东按每10 股分配现金红利500 元,共分配红利35,000,00000 元,剩余1,346,87321 元,加年初未分配利润20,119,23006元合计21,466,10327 元,暂不分配。
    公司历次实际股利分配情况符合有关规定。
    (三)发行完成前滚存利润的分配政策
    根据公司2003 年第一次临时股东大会决议,若公司本次股票发行成功,公司发行股票完成前滚存利润由新老股东共享。
    (四)本次股票发行后第一个盈利年度派发股利计划
    本次股票发行后第一个盈利年度,公司拟派发股利一次,时间预计为该年度股东大会召开之后两个月内。本公司全体董事承诺,不将本次募集资金用于支付股利。
    第十三章其他重要事项
    一、信息披露制度及为投资者服务的计划
    为了确保公司信息披露的内容真实、准确、完整,没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏,根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》、《公开发行股票公司信息披露的内容与格式》各准则、《公司章程》以及其它关于信息披露法规制度,公司制定了《信息披露管理制度》,并于公司2002 年第一次临时股东大会通过。公司将严格按照《信息披露管理制度》履行信息披露的责任。
    《信息披露管理制度》的主要内容如下:
    (一)信息披露指定报纸和指定网站
    公司信息披露指定报纸为《证券时报》,指定网站为股票上市的证券交易所网站;公司可以根据需要在其他公共传媒上披露信息,但不得先于指定报纸和指定网站,不得以新闻发布或答记者问等形式代替公司的正式公告;除公共传媒外,公司将在公司网站http//:wwwnovelcomcn上发布应当披露的信息,通过E-mail:7878@novelcomcn与投资者联系和沟通。
    (二)为投资者服务计划
    每月25 日(逢法定节假日顺延至下一个工作日)为接待投资者来访日,公司亦将不定期邀请投资者访问公司。
    (三)信息披露机构及人员的职责
    证券投资部负责公司信息披露和协调处理投资人的关系,对外咨询电话:0559-3517878。
    信息披露的部门负责人为董事会秘书,是公司与股票上市的证券交易所的指定联络人。公司董事会秘书现为方洲先生。
    (四)信息披露
    1、股东大会信息披露:
    公司召开股东大会,董事会应当在会议召开三十日以前以公告方式通知登记公司股东,并列明提交会议审议的事项及有权出席股东大会股东的股权登记日等。临时股东大会不得对召开股东大会的通知中未列明的事项进行表决。
    董事会发布召开股东大会的通知后,股东大会不得无故延期。公司因特殊原因必须延期召开股东大会的,应在原定股东大会召开日前至少五个工作日发布延期通知。延期召开通知中应说明原因并公布延期后的召开日期。公司延期召开股东大会的,不得变更原通知规定的有权出席股东大会股东的股权登记日。
    公司至少应当在召开股东大会前五个工作日将符合上市规则要求的全套股东大会资料报送证券交易所。
    股东大会结束后当日,应当将股东大会决议和会议纪要报送证券交易所,经证券交易所审查后在指定报刊上公告。
    2、董事会会议信息披露:
    公司召开董事会会议,应当在会后两个工作日内将董事会会议和会议纪要报送证券交易所备案。
    公司董事会决议涉及分红派息、公积金转增股本预案、配股或增发预案、公司收购和出售资产及证券交易所规定的应当及时披露的关联交易事项的, 必须公告。
    3、监事会会议信息披露
    公司召开监事会会议,应当在会后两个工作日内将监事会决议和会议纪要报送证券交易所备案,交易所认为有必要披露的,经交易所审查后公告。
    (五)报告的披露
    公司披露的信息包括定期报告和临时报告。定期报告包括年度报告和中期报告、季度报告,其他报告为临时报告。
    公司在每一会计年度结束后一百二十日以内编制完成公司的年度财务会计报告,并披露年报摘要。
    公司在每一会计年度前六个月结束后六十日以内编制完成公司的中期财务会计报告,并披露中报摘要。按照中国证监会证监发[2001]55 号文规定,公司编制季报并予披露。
    公司涉及关联交易、重大资产出售和收购事项等,按证券交易所上市规则规定的内容进行披露。
    (六)通知、公告
    公司的通知通过专人送出、邮件方式送出、公告或公司章程规定的其他形式发出。
    公司发出的通知,以公告方式进行的,一经公告,视为所有相关人员收到通知。
    公司召开股东大会的会议通知,以公告方式进行。
    公司召开董事会、监事会的会议通知,以专人送出或邮件送达方式进行。
    公司通知以专人送出的, 由被送达人在送达回执上签名(或盖章),被送达人签收日期为送达日期;公司通知以邮件送出的,自交付邮局之日起第七个工作日为送达日期;公司通知以公告方式送出的,第一次公告刊登为送达日期;因意外遗漏未向某有权得到通知的人送出会议通知或者该等人没有收到会议通知,会议及会议作出的决议并不因此无效。
    公司公开披露的信息必须在公开披露前第一时间报送证券交易所。公司自公告刊登之日起一周内,应当将公告文稿的电子文本寄送交易所,并随附董事会确认电子文本与公告文稿一致的函件。
    公司自行联系公告事宜,未按规定日期公告的,应当在预定公告日开市前通知交易所。
    (七)其他事项
    公司董事会全体成员必须保证信息披露内容真实、准确、完整,没有虚假、严重误导性陈述或重大遗漏,并就其保证承担个别和连带的责任。
    公司及其董事、监事、高级管理人员不得利用内幕消息进行内幕交易和操纵市场。
    公司应提醒信息披露涉及会计师事务所、律师事务所、资产评估机构等中介机构以及相关人员对公司尚未公开的信息负有保密义务,不得利用内幕信息为自己或他人谋取利益。
    二、重要合同
    根据安徽天禾律师事务所为公司本次发行、上市出具的《法律意见书》、《补充法律意见书》和《律师工作报告》,公司重要合同如下:
    1、重大关联交易合同
    详见第六章“同业竞争与关联交易”之“七、关联交易协议或合同”。
    2、重大借款合同
    截止到2003 年12 月31 日,本公司借款余额为2,84191 万元,正在履行的借款金额在500 万元以上的《借款合同》有1 份:
    2003 年3 月14 日,本公司与中国银行黄山分行签订《外币借款合同》,约定本公司向中国银行黄山分行借款13200 万元日元用于设备采购;借款利率为年利率1625%;结息方式为按季结息,结息日为每季末月的第20 日;借款期限为24 个月,自2003 年3 月14 日起计算;合同还对违约事件及处理、合同的变更与解除、法律适用、争议解决、司法管辖等作了规定。解决争议的办法:双方协商解决或在贷款人住所地法院通过诉讼方式解决。
    3、重大生产经营合同:
    (1)2003 年12 月26 日,本公司与上海DIC 油墨有限公司签订《采购合同》,约定本公司向上海DIC 油墨有限公司购买系列油墨,数量为180 吨,合同金额为720万元,合同有效期至2005 年1 月20 日止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (2)2004 年2 月1 日,本公司与广东中山永宁包装薄膜制品有限公司、广东中山永宁塑料制品有限公司签订《采购合同》,约定本公司向广东中山永宁包装薄膜制品有限公司、广东中山永宁塑料制品有限公司购买光膜、珠光膜、消光膜、热封膜,数量为1320 吨,合同金额为1450 万元,合同有效期至2005 年2 月底止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (3)2004 年2 月1 日,本公司与江苏中达新材料国际贸易有限公司签订《采购合同》,约定本公司向江苏中达新材料国际贸易有限公司购买19-38BOPP 光膜,数量为1800 吨,合同金额为1890 万元,合同有效期至2005 年2 月底止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (4)2004 年2 月8 日,本公司与仪化东丽聚酯薄膜有限公司签订《采购合同》,约定本公司向仪化东丽聚酯薄膜有限公司购买BOPET 产品,数量为1450 吨,合同金额为2755 万元,合同有效期至2005 年2 月底止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (5)2004 年3 月1 日,本公司与上海爱森同丰贸易有限公司签订《采购合同》,约定本公司向上海爱森同丰贸易有限公司购买铝箔,数量为200 吨,合同金额为680万元,合同有效期至2005 年3 月1 日;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (6)2004 年3 月3 日,本公司与黄山三力贸易有限公司签订《采购合同》,约定本公司向黄山三力贸易有限公司购买醋酸乙酯,数量为800 吨,合同金额为524 万元,合同有效期至2005 年2 月20 日止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (7)2004 年3 月29 日,本公司与上海美丰包装材料有限公司签订《采购合同》,约定本公司向上海美丰包装材料有限公司购买20-40uMCP、20-70uCCP 系列产品,数量为1800 吨,合同金额为2400 万元,合同有效期至2005 年2 月底止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    (8)2004 年3 月30 日,本公司与南京金中达新材料有限公司签订《采购合同》,约定本公司向南京金中达新材料有限公司购买25-40uMCP、12uPET 产品,数量为1700吨,合同金额为2888 万元,合同有效期至2005 年2 月底止;合同还对验收标准、交货地点、交货周期、价格、付款方式、质量标准、纠纷处置等作了规定。
    三、重大诉讼或仲裁事项
    1、根据安徽天禾律师事务所为公司本次发行、上市出具的《法律意见书》、《补充法律意见书》和《律师工作报告》,发行人没有尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁案件或者被行政处罚的案件。
    2、根据安徽天禾律师事务所为公司本次发行、上市出具的《法律意见书》、《补充法律意见书》和《律师工作报告》,永佳集团没有尚未了结或可预见的重大诉讼、仲裁案件或者被行政处罚的案件。
    3、根据安徽天禾律师事务所为公司本次发行、上市出具的《法律意见书》、《补充法律意见书》和《律师工作报告》,发行人董事长、总经理不存在尚未了结的或可预见的重大诉讼、仲裁及行政处罚案件。
    第十四章发行人及有关中介机构声明
    公司全体董事声明:
    “本公司全体董事承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。”
    全体董事签名:
    黄山永新股份有限公司
    (公章)
    年月日
    保荐机构(主承销商)声明:
    “本公司已对招股说明书及其摘要进行了核查,确认不存在虚假记载、误导性
    陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
    保荐代表人:
    保荐机构法定代表人(授权代表):
    保荐机构:东方证券股份有限公司
    (公章)
    年月日
    公司律师声明:
    “本所及经办律师保证由本所同意发行人在招股说明书及其摘要中引用的法律意见书和律师工作报告的内容已经本所审阅,确认招股说明书不致因上述内容出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
    经办律师:
    事务所负责人:
    安徽天禾律师事务所
    (公章)
    年月日
    会计师事务所声明:
    “本所及经办会计师保证由本所同意发行人在招股说明书及其摘要中引用的财务报告已经本所审计,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述及重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
    经办注册会计师:
    事务所负责人:
    安徽华普会计师事务所
    (公章)
    年月日
    验资机构声明:
    “本机构保证由本机构同意发行人在招股说明书及其摘要中引用的验资报告及有关数据已经本机构审阅,确认招股说明书不致因上述内容而出现虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其真实性、准确性和完整性承担相应的法律责任。”
    经办验资人员:
    验资机构负责人:
    安徽华普会计师事务所
    (公章)
    年月日
    第十五章附录和备查文件
    一、附录
    附录作为招股说明书不可分割的有机组成部分,主要包括:
    附录:审计报告(全文)
    二、备查文件
    (一)备查文件目录
    1、公司整套发行申请文件
    2、重要合同
    3、中国证监会要求的其他文件
    以上各种备查文件将陈放在公司和保荐机构(主承销商)的办公地点。
    (二)查阅时间
    投资者在公司股票发行的承销期内查阅:
    查阅时间:工作日上午8:30-11:30,下午2:00-5:00。
    (三)查阅地点
    1、黄山永新股份有限公司
    联系地址: 安徽省黄山市徽州区徽州东路188 号
    电话: 0559-3517878
    联系人: 方洲
    2、东方证券股份有限公司
    联系地址: 上海市浦东大道720 号20 楼
    电话: 021-50367888
    联系人: 车达飞于力潘俊
    (四)网址
    本招股说明书全文刊登于巨潮网站,网址为:wwwcninfocomcn

    永新股份招股说明书附录

    审计报告
    黄山永新股份有限公司
    华普审字[2004]第0001 号
    安徽华普会计师事务所
    中国·合肥
    目录
    项目
    一、审计报告
    二、审计报告附送资料
    1、资产负债表
    2、利润表
    3、利润分配表
    4、现金流量表
    5、会计报表附注
    华普审字[2004]第0001 号
    审计报告
    黄山永新股份有限公司全体股东:
    我们审计了后附的黄山永新股份有限公司(以下简称“贵公司”)2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日、2001 年12 月31 日的资产负债表,2003 年度、2002 年度、2001 年度的利润表和2003年度、2002 年度、2001 年度的利润分配表以及2003 年度、2002 年度的现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据,评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
    我们认为,上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定,在所有重大方面公允反映了贵公司2003 年12 月31 日、2002 年12 月31 日、2001 年12 月31 日的财务状况和2003 年度、2002 年度、2001 年度的经营成果及2003 年度、2002 年度的现金流量。安徽华普会计师事务所中国注册会计师:
    朱宗瑞
    中国合肥
    中国注册会计师:
    张居忠
    2004 年3 月20 日
    资产负债表
    编制单位:黄山永新股份有限公司
资产                               附注号                 2003年12月31日
流动资产:
货币资金四、                            1                  39,174,362.35
短期投资
应收票据四、                            2                   2,450,747.50
应收股利
应收利息
应收账款四、                            3                  48,119,295.85
其他应收款四、                          4                     364,753.47
预付账款四、                            5                   1,979,056.20
应收补贴款
存货四、                                6                  39,824,824.89
待摊费用四、                            7                     100,000.00
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                                              132,013,040.26
长期投资:
长期股权投资四、                        8                     200,000.00
长期债权投资
长期投资合计                                                  200,000.00
固定资产:
固定资产原价四、                        9                 191,105,861.90
减:累计折旧四、                        9                  70,237,682.50
固定资产净值四、                        9                 120,868,179.40
减:固定资产减值准备四、                9
固定资产净额四、                        9                 120,868,179.40
工程物资四、                           10                     398,000.00
在建工程四、                           11                   6,817,766.29
固定资产清理
固定资产合计                                              121,266,179.40
无形资产及其他资产:
无形资产
长期待摊费用四、                       12                   1,132,155.65
其他长期资产
无形资产及其他资产合计                                      1,132,155.65
递延税项:
递延税款借项
资产总计                                                  254,611,375.31

资产                              2002年12月31日          2001年12月31日
流动资产:
货币资金四、                       18,778,851.03           18,528,201.55
短期投资
应收票据四、                        6,471,612.08            4,102,127.15
应收股利
应收利息
应收账款四、                       39,089,844.26           21,224,681.84
其他应收款四、                         68,942.62            1,271,921.74
预付账款四、                        1,195,232.87              355,966.90
应收补贴款
存货四、                           27,268,372.78           33,568,152.16
待摊费用四、
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计                       92,872,855.64           79,051,051.34
长期投资:
长期股权投资四、                      200,000.00            2,000,000.00
长期债权投资
长期投资合计                          200,000.00            2,000,000.00
固定资产:
固定资产原价四、                  174,606,983.34          148,413,480.33
减:累计折旧四、                   54,302,753.39           42,428,499.58
固定资产净值四、                  120,304,229.95          105,984,980.75
减:固定资产减值准备四、
固定资产净额四、                  120,304,229.95          105,984,980.75
工程物资四、                        1,080,000.00
在建工程四、
固定资产清理
固定资产合计                      128,201,996.24          105,984,980.75
无形资产及其他资产:
无形资产
长期待摊费用四、                      119,439.57              295,488.75
其他长期资产
无形资产及其他资产合计                119,439.57              295,488.75
递延税项:
递延税款借项
资产总计                          221,394,291.45          187,331,520.84
    企业负责人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
    资产负债表(续)
    编制单位:黄山永新股份有限公司
负债及股东权益                 附注号                     2003年12月31日
流动负债:
短期借款四、                       13                       4,500,000.00
应付票据四、                       14                      12,848,707.26
应付账款四、                       15                      47,863,959.01
预收账款四、                       16                       1,068,911.39
应付工资四、                       17                       5,173,622.39
应付福利费                                                    555,832.50
应付股利
应交税金四、                       18                       2,380,912.72
其他应交款
其他应付款四、                     19                      11,601,584.49
预提费用四、                       20                         151,997.95
预计负债
一年内到期的长期负债四、           21                       8,930,057.54
其他流动负债
流动负债合计                                               95,075,585.25
长期负债:
长期借款四、                       22                      14,989,022.00
应付债券
长期应付款
专项应付款四、                     23                         760,000.00
其他长期负债
长期负债合计                                               14,989,022.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计                                                  110,064,607.25
股东权益:
股本四、                           24                      70,000,000.00
减:已归还投资
股本净额                                                   70,000,000.00
资本公积四、                       25                       3,174,881.85
盈余公积四、                       26                      14,905,782.94
其中:法定公益金                                            4,968,594.32
未分配利润四、                     27                      21,466,103.27
现金股利四、                       28                      35,000,000.00
股东权益合计                                              144,546,768.06
负债和股东权益总计                                        254,611,375.31

负债及股东权益                   2002年12月31日           2001年12月31日
流动1赫?
短期借款四、                       3,000,000.00            10,000,000.00
应付票据四、                       8,614,568.78             7,089,500.00
应付账款四、                      63,113,426.60            54,869,434.01
预收账款四、                         893,845.14             4,908,249.61
应付工资四、                       4,973,882.79             5,440,215.97
应付福利费                           638,540.02               683,764.99
应付股利
应交税金四、                       4,127,635.22             3,424,573.48
其他应交款
其他应付款四、                    17,753,597.40             8,144,931.94
预提费用四、                         213,989.45
预计负债
一年内到期的长期负债四、
其他流动负债
流动负债合计                      93,129,485.40            94,560,670.00
长期负债:
长期借款四、                      15,979,065.30
应付债券
长期应付款
专项应付款四、
其他长期负债
长期负债合计                      16,739,065.30
递延税项:
递延税款贷项
负债合计                         109,868,550.70            94,560,670.00
股东权益:
股本四、                          70,000,000.00            70,000,000.00
减:已归还投资
股本净额                          70,000,000.00            70,000,000.00
资本公积四、                       2,414,881.85             1,500,551.94
盈余公积四、                       8,491,628.84             3,190,544.84
其中:法定公益金                   2,830,542.95             1,063,514.95
未分配利润四、                    20,119,230.06               579,754.06
现金股利四、                      10,500,000.00            17,500,000.00
股东权益合计                     111,525,740.75            92,770,850.84
负债和股东权益总计               221,394,291.45           187,331,520.84
    企业负责人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
    利润表
    编制单位:黄山永新股份有限公司单位:人民币元
项目                                  附注号                    2003年度
一、主营业务收入四、                      29              431,003,451.01
减:主营业务成本四、                      30              338,635,839.17
主营业务税金及
附加
二、主营业务利润                                           92,367,611.84
加:其他业务利润四、                      31                  641,700.94
减:营业费用四、                          32               22,527,745.92
管理费用四、                              33               17,233,518.64
财务费用四、                              34                2,754,431.08
三、营业利润                                               50,493,617.14
加:投资收益四、                          35               -1,800,000.00
补贴收入四、                              36                  718,000.00
营业外收入四、                            37                  176,256.08
减:营业外支出四、                        38                  409,102.65
四、利润总额                                               50,260,770.57
减:所得税四、                            39                7,499,743.26
五、净利润                                                 42,761,027.31

项目                                2002年度                    2001年度
一、主营业务收入四、          358,588,085.89              247,075,434.04
减:主营业务成本四、          282,613,438.63              199,159,432.42
主营业务税金及
附加
二、主营业务利润               75,974,647.26               47,916,001.62
加:其他业务利润四、               10,192.14                 -156,986.50
减:营业费用四、               20,392,676.01               14,826,416.74
管理费用四、                   14,740,915.92                9,579,073.82
财务费用四、                    1,161,952.29                 -383,635.18
三、营业利润                   39,689,295.18               23,737,159.74
加:投资收益四、                  100,000.00
补贴收入四、                      230,000.00
营业外收入四、                    441,560.93                  742,174.47
减:营业外支出四、                 94,700.82                   84,100.20
四、利润总额                   38,954,155.29               24,725,234.01
减:所得税四、                  3,613,595.29                3,454,935.11
五、净利润                     35,340,560.00               21,270,298.90
    补充资料:
项目                        2003年度        2002年度            2001年度
1.出售、处置部门或被投
资单位所得收益
2.自然灾害发生的损失
3.会计政策变更增加(或
减少)利润总额
4.会计估计变更增加(或
减少)利润总额
5.债务重组损失
6.其他
    企业负责人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
    利润分配表
    编制单位:黄山永新股份有限公司单位:人民币元
项目                            附注号                          2003年度
一、净利润                                                 42,761,027.31
加:年初未分配利润                                         20,119,230.06
其他转入
二、可供分配利润                                           62,880,257.37
减:提取法定盈余公积                                        4,276,102.73
提取法定公益金                                              2,138,051.37
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供股东分配的利润                                     56,466,103.27
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利                                             35,000,000.00
转作股本的普通股股利                                       13,658,865.00
四、未分配利润                                             21,466,103.27

项目                                2002年度                    2001年度
一、净利润                     35,340,560.00               21,270,298.90
加:年初未分配利润                579,754.06               13,658,865.00
其他转入
二、可供分配利润               35,920,314.06               34,929,163.90
减:提取法定盈余公积            3,534,056.00                2,127,029.89
提取法定公益金                  1,767,028.00                1,063,514.95
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
提取企业发展基金
利润归还投资
三、可供股东分配的利润         30,619,230.06               31,738,619.06
减:应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利                 10,500,000.00               17,500,000.00
转作股本的普通股股利
四、未分配利润                 20,119,230.06                  579,754.06
    企业负责人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
    现金流量表
    编制单位:黄山永新股份有限公司
报表项目                                                          附注号
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                                    四、40
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其他与经营活动有关的现金                                    四、41
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金                                    四、42
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金                                      四、43
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额

报表项目                                                       2003年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                             390,191,758.06
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                             3,402,149.51
现金流入小计                                             393,593,907.57
购买商品、接受劳务支付的现金                             269,694,840.87
支付给职工以及为职工支付的现金                            20,668,250.83
支付的各项税费                                            29,350,287.19
支付的其他与经营活动有关的现金                            24,531,753.89
现金流出小计                                             344,245,132.78
经营活动产生的现金流量净额                                49,348,774.79
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额          94,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金                               426,046.17
现金流入小计                                                 520,046.17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金          25,814,986.56
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                              25,814,986.56
投资活动产生的现金流量净额                               -25,294,940.39
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金                                          25,878,651.12
收到其他与筹资活动有关的现金                                 600,000.00
现金流入小计                                              26,478,651.12
偿还债务所支付的现金                                      18,800,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                      11,336,974.20
支付其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                                              30,136,974.20
筹资活动产生的现金流量净额                                -3,658,323.08
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                              20,395,511.32

报表项目                                                        2002年度
一、经营活动产生的现金流量:
销售商品、提供劳务收到的现金                              309,369,369.38
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金                              1,755,804.32
现金流入小计                                              311,125,173.70
购买商品、接受劳务支付的现金                              210,790,171.49
支付给职工以及为职工支付的现金                             17,401,752.94
支付的各项税费                                             21,963,190.50
支付的其他与经营活动有关的现金                             22,310,875.48
现金流出小计                                              272,465,990.41
经营活动产生的现金流量净额                                 38,659,183.29
二、投资活动产生的现金流量:
收回投资所收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额          272,000.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计                                                  272,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金           29,666,793.01
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计                                               29,666,793.01
投资活动产生的现金流量净额                                -29,394,793.01
三、筹资活动产生的现金流量:
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金                                           53,782,108.74
收到其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计                                               53,782,108.74
偿还债务所支付的现金                                       45,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金                       17,795,849.54
支付其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计                                               62,795,849.54
筹资活动产生的现金流量净额                                 -9,013,740.80
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额                                  250,649.48
    企业负责人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
    现金流量表(续)
    编制单位:黄山永新股份有限公司
补充资料                                       附注号           2003年度
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                                                     42,761,027.31
加:计提的资产减值准备                                        165,430.01
固定资产折旧                                               16,328,121.49
无形资产摊销
长期待摊费用摊销                                              187,448.92
待摊费用的减少(减:增加)                                     -100,000.00
预提费用的增加(减:减少)                                      138,008.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)          391,359.97
固定资产报废损失                                                  262.65
财务费用                                                    2,785,573.22
投资损失(减:收益)
递延税款贷项(减:借项)
存货的减少(减:增加)                                      -12,233,321.20
经营性应收项目的减少(减:增加)                                769,508.71
经营性应付项目的增加(减:减少)                             -1,844,644.79
其他
经营活动产生的现金流量净额                                 49,348,774.79
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物增加情况:
货币资金的期末余额                                         39,174,362.35
减:货币资金的期初余额                                     18,778,851.03
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                   20,395,511.32

补充资料                                                        2002年度
1.将净利润调节为经营活动的现金流量:
净利润                                                     35,340,560.00
加:计提的资产减值准备                                      2,982,066.86
固定资产折旧                                               13,527,384.50
无形资产摊销
长期待摊费用摊销                                              176,049.18
待摊费用的减少(减:增加)
预提费用的增加(减:减少)                                       13,989.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减:收益)         -230,407.81
固定资产报废损失
财务费用                                                    1,166,614.50
投资损失(减:收益)
递延税款贷项(减:借项)
存货的减少(减:增加)                                        5,992,974.65
经营性应收项目的减少(减:增加)                            -21,746,196.33
经营性应付项目的增加(减:减少)                              1,436,148.29
其他
经营活动产生的现金流量净额                                 38,659,183.29
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动:
以固定资产偿还债务
以投资偿还债务
以固定资产进行长期投资
以存货偿还债务
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物增加情况:
货币资金的期末余额                                         18,778,851.03
减:货币资金的期初余额                                     18,528,201.55
现金等价物的期末余额
减:现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额                                      250,649.48
    企业负责人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人:
    黄山永新股份有限公司
    会计报表附注
    (如无特别说明,以下货币单位均为人民币元)
    一、公司基本情况
    黄山永新股份有限公司(以下简称“本公司”或“公司”)是经中华人民共和国对外贸易经济合作部外经贸资二函(2001)820 号文和外经贸资审A 字[2001]第0059号批准证书批准,由黄山永新装饰包装材料有限公司(以下简称“有限公司”)整体变更设立的外商投资股份有限公司,并于2001 年9 月28 日在中华人民共和国工商行政管理总局办理了工商变更登记,注册资本7,000 万元人民币。
    本公司设立时发起人为黄山永佳(集团)有限公司(以下简称“永佳集团”)、大永真空科技股份有限公司(以下简称“大永真空”)、美佳粉末涂料有限公司(以下简称“美佳涂料”)、永新华东投资有限公司(以下简称“永新投资”)、合肥神鹿集团公司(以下简称“神鹿集团”)。
    2002 年11 月,经中华人民共和国对外贸易经济合作部外经贸资二函(2002)1272号文批准,永佳集团进行部分股权转让。2002 年11 月28 日,中华人民共和国对外贸易经济合作部换发批准证书。2002 年12 月31 日,本公司在安徽省工商行政管理局依法办理了股权转让变更手续,注册号为企股皖总字第002030 号。
    本次股权转让后,本公司股东为永佳集团、大永真空、美佳涂料、永新投资、神鹿集团、黄山市星霸房地产有限责任公司(以下简称“星霸房产”)、黄山市善孚化工有限公司(以下简称“善孚化工”)。
    本公司的前身有限公司属中外合资企业,是根据黄山市对外经济贸易委员会91AHFER—JV016 号文和安徽省人民政府外经贸皖府资字(1992)066 号批准证书批准,由黄山市化工厂(以下简称“化工厂”)、大永真空、香港永新技术开发有限公司(以下简称“永新技术”)共同合资成立,成立时间为1992 年5 月21 日,成立时注册资本250 万美元,其中化工厂出资175 万美元,占注册资本的70%;大永真空出资50 万美元,占注册资本的20%;永新技术出资25 万美元,占注册资本的10%。
    1995 年11 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1995)第040 号文批准,有限公司以利润转增资本和现金出资方式增加注册资本80 万美元。本次增资后,有限公司注册资本为330 万美元,其中黄山市化工总厂(1994 年2 月黄山市化工厂更名为黄山市化工总厂)(以下简称“化工总厂”)出资232.8 万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资67.8 万美元,占注册资本的20.545%;香港永新实业发展有限公司(1995 年4 月香港永新技术开发有限公司更名为香港永新实业发展有限公司)(以下简称“永新实业”)出资29.4 万美元,占注册资本的8.91%。
    1997 年3 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第01 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本84 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为414 万美元,其中化工总厂出资292.0578万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资85.0578 万美元,占注册资本的20.545%;永新实业出资36.8844 万美元,占注册资本的8.91%。
    1997 年9 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第026 号文批准,有限公司股东香港永新实业发展有限公司将其持有有限公司的8.91%股权全部转让给香港永新华东投资有限公司,同时经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1997)第027 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本32 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为446 万美元,其中化工总厂出资314.6322 万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资91.6322 万美元,占注册资本的20.545%;永新投资出资39.7356 万美元,占注册资本的8.91%。
    1998 年4 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1998)第13 号文批准,有限公司股东化工总厂将其持有有限公司的70.545%股权全部转让给黄山永佳(集团)有限公司。本次股权转让后,有限公司股权结构为:永佳集团出资314.6322 万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资91.6322 万美元,占注册资本的20.545%;永新投资出资39.7356 万美元,占注册资本的8.91%。
    1999 年4 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(1999)第13 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本100 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为546 万美元,其中永佳集团出资385.1772万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资112.1772 万美元,占注册资本的20.545%;永新投资出资48.6456 万美元,占注册资本的8.91%。
    2000 年3 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2000)第08 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本49 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为595 万美元,其中永佳集团出资419.74425万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资122.24425 万美元,占注册资本的20.545%;永新投资出资53.0115 万美元,占注册资本的8.91%。
    2001 年2 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2001)第10 号文批准,有限公司以利润转增资本形式增加注册资本165 万美元,合营三方按原投资比例增加出资。本次增资后,有限公司注册资本为760 万美元,其中永佳集团出资536.1435万美元,占注册资本的70.545%;大永真空出资156.1435 万美元,占注册资本的20.545%;永新投资出资67.713 万美元,占注册资本的8.91%。
    2001 年4 月,经黄山市对外经济贸易委员会黄外经字(2001)20 号文批准,有限公司股东永佳集团将其持有有限公司的10%股权转让给美佳涂料,将持有有限公司的1.5%股权转让给神鹿集团。本次股权转让后,有限公司股权结构为:永佳集团出资448.7435 万美元,占注册资本的59.045%;大永真空出资156.1435 万美元,占注册资本的20.545%;美佳涂料出资76 万美元,占注册资本的10.00%;永新投资出资67.713 万美元,占注册资本的8.91%;神鹿集团出资11.4 万美元,占注册资本的1.50%。
    2001 年9 月,经中华人民共和国对外贸易经济合作部外经贸资二函(2001)820号文和外经贸资审A 字[2001]第0059 号批准证书批准,有限公司变更设立股份公司,股本总额为7000 万股,其中永佳集团持有4133.15 万股,占股本总额的59.045%;大永真空持有1438.15 万股,占股本总额的20.545%;美佳涂料持有700 万股,占股本总额的10%;永新投资持有623.70 万股,占股本总额的8.91%;神鹿集团持有105.00万股,占股本总额的1.50%。
    2002 年11 月,经中华人民共和国对外贸易经济合作部外经贸资二函(2002)1272号文批准,永佳集团将其持有股份公司的52.50 万股转让给星霸房产,将其持有股份公司的52.50 万股转让给善孚化工。本次股权转让后,股份公司股权结构为:永佳集团持有4028.15 万股,占股本总额的57.545%;大永真空持有1438.15 万股,占股本总额的20.545%;美佳涂料持有700 万股,占股本总额的10%;永新投资持有623.70万股,占股本总额的8.91%;神鹿集团持有105.00 万股,占股本总额的1.50%;星霸房产持有52.50 万股,占股本总额的0.75%;善孚化工持有52.50 万股,占股本总额的0.75%。
    上述历次增资及投资方投入资本已分别经安徽中华会计师事务所、黄山正通会计师事务所和安徽华普会计师事务所出具的验资报告验证。
    本公司经营范围:生产经营真空镀膜、塑胶彩印、复合软包装材料、新型药品包装材料等。
    二、公司采用的主要会计政策和会计估计
    1、会计准则和会计制度
    本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》。
    2、会计年度
    采用公历年度,自每年一月一日起至十二月三十一日止。
    3、记账本位币
    以人民币为记账本位币。
    4、记账基础和计价原则
    以权责发生制为记账基础,以历史成本为计价原则。
    5、外币业务核算方法
    对发生的外币经济业务,按发生时市场汇率折合人民币记账,期末各外币账户的余额按期末市场汇率进行调整。调整的差额,属于生产经营期间的,计入当期损益;属于筹建期间的,计入长期待摊费用;属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益,按照借款费用的会计政策(详见附注二、15)进行处理。
    6、现金等价物的确定标准
    现金等价物是指持有的期限短(从购买日起,三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金和价值变动风险很小的投资。
    7、短期投资核算方法
    (1)本公司持有的可随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资,包括股票投资、债券投资等。
    (2)短期投资在取得时以投资成本计价,持有期间收到短期投资的现金股利或利息不确认收益,冲减短期投资账面价值;期末,短期投资以成本与市价孰低法计价,市价低于成本的差额按投资总体计提短期投资跌价准备;处置短期投资时,将短期投资的账面价值与实际收到的价款的差额作为当期投资收益。
    8、坏账核算方法
    (1)坏账的确认标准:因债务人破产或者死亡,以其破产财产或遗产清偿后,仍不能收回的应收款项;因债务人逾期未履行偿债义务,且具有明显特征表明无法收回的应收款项。
    (2)坏账损失的核算方法:采用备抵法。
    (3)坏账准备的计提方法和计提比例:本公司按应收款项(包括应收账款和其他应收款)账龄分析法计提坏账准备,根据以往的经验、债务单位的财务状况和现金流量等情况以及其他相关信息,具体计提比例确定如下:
账龄                             计提依据                       计提比例
1年以内                      应收款项余额                             5%
1-2年                        应收款项余额                            10%
2-3年                        应收款项余额                            30%
3-4年                        应收款项余额                            50%
4-5年                        应收款项余额                            80%
5年以上                      应收款项余额                           100%
    9、存货核算方法
    (1)存货包括在生产经营过程中为销售或耗用而储备的原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、产成品。
    (2)存货实行永续盘存制,取得时按实际成本记账。购入并已验收入库原材料按实际成本,发出原材料采用加权平均法计价;入库产成品按实际生产成本核算,发出产成品采用加权平均法计价;低值易耗品领用时采用一次摊销法摊销。
    (3)期末本公司对存货进行全面检查,对单价较高的存货按单个项目成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备,对于数量繁多、单价较低的存货,按存货类别计提存货跌价准备,并计入当期损益。存货可变现净值的确定以取得的可靠证据为基础,并且考虑取得存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素,具体方法如下:
    ①用于生产而持有的材料等,如果用其生产的产成品的可变现净值高于成本,则该材料按成本计量,如果材料价格的下降表明产成品的可变现净值低于成本,则该材料按可变现净值计量;
    ②用于出售的材料等,以市场价格作为其可变现净值的计量基础;
    ③为执行销售合同或劳务合同而持有的存货,以合同价格作为其可变现净值的计量基础,如果持有存货的数量多于销售合同订购的数量,超出部分的存货可变现净值以一般销售价格为计量基础。
    10、长期投资核算方法
    (1)长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%以下,或对其他单位的投资虽占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,但不具有重大影响,采用成本法核算;公司对其他单位的投资占该单位有表决权资本总额20%或20%以上,或虽投资不足20%但具有重大影响,采用权益法核算。股权投资差额,在合同规定的投资期限内平均摊销,合同没有规定投资期限的,按10 年平均摊销。
    (2)期末长期投资计提减值准备。长期投资减值准备按个别投资项目计算确定。对被投资单位由于市价持续下跌或经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值,按可收回金额低于长期投资账面价值的差额计提减值准备。
    11、固定资产及折旧核算方法
    (1)固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的,使用年限超过一年及单位价值较高的有形资产;同时该固定资产包含的经济利益很可能流入企业,该固定资产的成本能够可靠的计量。固定资产按购置或新建时的实际成本计价。
    (2)固定资产折旧采用年限平均法。固定资产的分类、预计使用年限、预计净残值率及年折旧率如下:
类别             使用年限              净残值率                 年折旧率
房屋                 30年                    3%                    3.23%
建筑物               15年                    3%                    6.47%
机械设备             10年                    3%                    9.70%
运输设备              6年                    3%                   16.17%
电子设备              5年                    3%                   19.40%
办公设备              5年                    3%                   19.40%
    (3)期末本公司对固定资产进行检查,对下列各项固定资产,按单项资产的可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备,计入当期损益。
    ①固定资产市价大幅度下跌,其跌幅大大高于因时间推移或正常使用而预计的下跌,并且预计在近期内不可能恢复;
    ②企业所处经营环境,如技术、市场、经济或法律环境,或者产品营销市场在当期发生或在近期发生重大变化,并对企业产生负面影响;
    ③同期市场利率等大幅度提高,进而很可能影响企业计算固定资产可回收金额的折现率,并且导致固定资产可收回金额大幅度降低;
    ④固定资产陈旧过时或发生实体损坏等;
    ⑤固定资产预计使用方式发生重大不利变化,如企业计划终止或重组该资产所属的经营业务、提前处置资产等情形,从而对企业产生负面影响;
    ⑥其他有可能表明资产已经发生减值的情况。
    (4)本公司以购入或支付土地出让金方式取得的土地使用权在转入在建工程成本后,其账面价值构成房屋、建筑物的实际成本,该土地使用权的折旧按房屋、建筑物的预计使用年限平均计提,如土地使用权预计使用年限高于房屋、建筑物的预计使用年限,则将其高于房屋、建筑物的预计使用年限的价值部分作为净残值预留。
    12、在建工程核算方法
    (1)在建工程按各项工程实际发生的成本入账,在工程达到预定可使用状态时转入固定资产。与在建工程相关的借款所发生的借款费用,按照借款费用的会计政策(详见附注二、15)进行处理。
    (2)期末,对在建工程进行全面检查,当存在下列一项或几项情况时,按单项资产可收回金额低于在建工程账面价值的差额,计提在建工程减值准备。
    ①长期停建并且预计在未来3 年内不会重新开工的在建工程;
    ②在建项目无论在性能上、还是在技术上已经落后,并且给企业带来的经济利益具有很大的不确定性;
    ③其他足以证明在建工程已经发生减值的情形。
    13、无形资产核算方法
    (1)无形资产计价:无形资产取得时按取得的实际成本计价;期末按照账面价值与可收回金额孰低计价。
    (2)无形资产摊销方法:无形资产自取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销计入损益。如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限,该无形资产摊销年限按如下原则确定:
    ①合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的,摊销年限不超过合同规定的受益年限;
    ②合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的,摊销年限不超过法律规定的有效年限;
    ③合同规定了受益年限,法律也规定了有效年限的,摊销年限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者;
    ④如果合同没有规定受益年限,法律也没有规定有效年限的,摊销期不超过10 年。
    (3)无形资产减值准备的计提标准和方法:期末,检查各项无形资产预计给企业带来未来经济利益的能力,当存在下列一项或几项情况时,按单项资产预计可收回金额低于无形资产账面价值的差额,计提减值准备。
    ①某项无形资产已被其他新技术所代替,使其为企业创造经济利益的能力受到重大不利影响;
    ②某项无形资产的市价在当期大幅下跌,在剩余摊销年限内预期不会恢复;
    ③其他足以证明某项无形资产实质上已经发生减值的情形。
    14、长期待摊费用核算方法
    长期待摊费用是指已经支出,但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项费用。所有在筹建期间发生的费用,先在长期待摊费用中归集待公司开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当月的损益。长期待摊费用在费用项目的受益期限内分期平均计算摊销,其中:租入固定资产改良支出在租赁期限与租赁资产尚可使用年限两者孰短的期限内平均摊销。
    15、借款费用的会计处理方法
    (1)因购建固定资产借入专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,在符合资本化期间和资本化金额的条件下,予以资本化,计入该项资产的成本;其他借款利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额,于发生当期确认为费用。因安排专门借款而发生的辅助费用,属于在所购建固定资产达到预定可使用状态之前发生的,在发生时予以资本化;其他辅助费用于发生当期确认为费用。若辅助费用的金额较小,于发生当期确认为费用。
    (2)借款费用资本化期间
    ①开始资本化:当以下三个条件同时具备时,因专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额开始资本化:a、资产支出已经发生;b、借款费用已经发生;
    c、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
    ②暂停资本化:若固定资产的购建活动发生非正常中断,并且中断时间连续超过3个月,暂停借款费用的资本化,将其确认为当期费用,直至资产的购建活动重新开始。
    ③停止资本化:当所购建的固定资产达到预定可使用状态时,停止其借款费用的资本化。
    (3)借款费用资本化金额
    在应于资本化的每一会计期间,利息的资本化金额为至当期末止购建固定资产累计支出加权平均数与资本化率的乘积。
    16、应付债券的核算方法
    公司发行的债券,对发行价格总额与债券面值的差额作为债券折价或溢价,在债券存续期间采用直线法分期摊销。公司按期计提债券利息,所计提的利息扣除摊销的溢价金额或加上摊销的折价金额,列入财务费用;若属于为购建在建工程项目而发行的债券的应计利息,在工程达到预定可使用状态前将应计利息加上摊销的折价金额或扣除摊销的溢价金额,按借款费用资本化原则列入工程成本,工程达到预定可使用状态后计入当期损益。
    17、预计负债的确认原则及预计负债最佳估计数的确定方法
    (1)预计负债的确认原则
    若与或有事项相关的义务同时符合以下条件,则将其确认为负债:
    ①该义务是企业承担的现时义务;
    ②该义务的履行很可能导致经济利益流出企业;
    ③该义务的金额能够可靠地计量。
    (2)预计负债最佳估计数的确定方法
    如果所需支出存在一个金额范围,则最佳估计数按该范围的上、下限金额的平均数确定;如果所需支出不存在一个金额范围,则按如下方法确定:
    ①或有事项涉及单个项目时,最佳估计数按最可能发生的金额确定;
    ②或有事项涉及多个项目时,最佳估计数按各种可能发生额及其发生概率计算确定。
    清偿确认的负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿的,则补偿金额在基本确定能收到时,作为资产单独确认。确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
    18、收入确认的方法
    (1)销售商品的收入,在下列条件均能满足时予以确认:
    a、企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方;
    b、企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施控制;
    c、与交易相关的经济利益能够流入企业;
    d、相关的收入和成本能够可靠地计量。
    (2)提供劳务的收入,按以下方法确认:
    a、在同一会计年度内开始并完成的劳务,在完成劳务时确认收入;
    b、劳务的开始和完成分属不同的会计年度,在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下,在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
    (3)他人使用本公司资产等取得的收入,在下列条件均能满足时予以确认:
    a、与交易相关的经济利益能够流入企业;
    b、收入的金额能够可靠地计量。
    19、所得税的会计处理方法
    所得税的会计处理采用应付税款法。
    20、会计政策变更的影响
    本公司依据财政部财会字[2003]12 号文《关于印发〈企业会计准则——资产负债表日后事项〉的通知》的有关规定,2003 年度对资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会所制定利润分配方案中分配的股利,改按如下方式处理:①现金股利在资产负债表股东权益中单独列示;②股票股利在会计报表附注中单独披露。
    上述会计政策变更已采用追溯调整法,本公司调整了2002 年度、2001 年度会计报表相关项目的期末余额,其具体调整影响情况如下:
项目                                        2002年                2001年
调减:负债类应付股利期末余额         10,500,000.00         17,500,000.00
调增:股东权益类现金股利期末余额     10,500,000.00         17,500,000.00
影响当期净资产(+:增加,--:减少) +10,500,000.00       +17,500,000.00
    三、税项
    1、增值税
    本公司产品及材料销售执行17%的增值税税率。
    2、所得税
    本公司系经安徽省对外贸易经济合作厅审核确认的外商投资先进技术企业,根据《中华人民共和国外商投资企业和外国企业所得税法实施细则》第75 条第八款的规定,经安徽省黄山市国家税务局黄国税发[1999]110 号文批准,本公司自1999 年至2001年享受减半征收企业所得税优惠政策,实际执行税率为15%;根据国家税务总局国税发[1999]172 号《关于实施对设在中西部地区的外商投资企业给予三年减按15%税率征收企业所得税的优惠的通知》的规定,经安徽省国家税务局皖国税函[2002]45 号文批准,本公司自2002 年至2004 年享受减按15%税率缴纳企业所得税的税收优惠。
    3、城建税及教育费附加
    根据国家税务总局国税发(1994)038 号《关于外商投资企业和外国企业暂不征收城市维护建设税和教育费附加的通知》,本公司未被征收城市维护建设税和教育费附加。
    4、其他税项
    按国家和地方有关规定计算缴纳。
    四、会计报表主要项目注释
    1、货币资金
项目                        2003.12.31                        2002.12.31
现金                          1,012.03                          1,096.67
银行存款                 39,173,350.32                     18,777,754.36
合计                     39,174,362.35                     18,778,851.03
    货币资金2003 年末较2002 年末增长108.61%,主要系2003 年度公司销售收入持续上升,期末货款回笼情况较好,本期销售商品收到的现金较上期增长26.12%,本期经营活动产生的现金净流量