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个股公告正文

万科企业股份有限公司2003年年度报告

日期:2004-03-09

      
                      万科企业股份有限公司2003年年度报告

    重要提示:本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    宁高宁董事、宋林董事、李家祥董事、冯佳董事、莫军董事因公务未能亲自出席本次董事会,其中宁高宁、宋林董事授权王印董事代为出席会议并行使表决权,李家祥董事授权李志荣董事代为出席会议并行使表决权,冯佳董事授权孙建一董事代为出席会议并行使表决权,莫军董事授权王石董事长代为出席会议并行使表决权。公司董事长王石、总经理郁亮、财务负责人王文金声明:保证年度报告中财务报告的真实、完整。
    董事长致辞
    公司简介
    会计数据和业务数据摘要
    股本变动及股东情况
    管理层及员工情况
    公司治理结构
    股东大会简介
    董事会报告
    监事会报告
    重要事项
    2003年年志
    财务报告
    备查文件目录
    一、董事长致辞
    回顾
    2003年,是房地产市场全面增长和向好的一年.国务院《关于促进房地产市场持续健康发展的通知》的出台为行业的长远健康发展奠定了基础。随着中国城市化进程的加快,行业的逐步规范和集约,市场供需的日趋均衡,作为中国国民经济的支柱产业,房地产行业的发展前景令人鼓舞。
    2003年,集团房地产业务进入高速增长期,并取得理想回报,全年实现营业收入人民币63.80亿元,净利润人民币5.42亿元,分别较去年增长39.47%和41.80%,每股盈利0.39元。以深圳和上海为核心的重点投资以及过去三年不断推进的二线城市扩张是保障集团业绩获得快速增长的主要因素。
    在过去的一年,集团在深圳和上海的业务继续提供理想回报,特别值得关注的是,在深圳市场继续提供稳定增长的盈利来源的同时,上海市场在集团的盈利贡献比例大幅提升并与深圳市场的贡献旗鼓相当,上海、深圳市场的盈利贡献分别占集团净利润的38.38% 和 37.43%,这一变化基于过去三年集团对上海市场的成功投资策略。不可忽视的是,作为一家全国品牌的房地产开发商,集团在二线城市的投资亦成为集团重要的利润来源,这些城市主要包括南京、成都、沈阳、南昌、武汉和长春。
    年内,集团积极开拓以深圳为核心的珠江三角洲市场、以上海为核心的长江三角洲市场以及以沈阳为核心的东北市场,并形成深圳、上海和沈阳区域管理中心。在深圳区域,集团先后进入中山和广州市场;在沈阳区域,集团进入大连和鞍山市场;在上海区域,集团积极寻求在苏南区域的合作机会。截至年末,公司已在15个城市拥有项目资源,待开发项目资源建筑面积744万平方米,为未来三年的稳定增长奠定了基础。
    2003年是行业政策不断完善的一年。国土资源部2002年7月1日颁布的《关于招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》的政策在各地相继实施,使土地交易公开化的同时,加强了对地价支付方式和支付期限的管理,而与之相配合的中国人民银行《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》禁止了商业银行对房地产开发商购买土地给予贷款,这一限制对开发商的资金状况提出了更高的要求,从长远看,有实力、有资信、有品牌的发展上将获得更大的发展空间,为此,董事会对集团未来的发展充满信心。
    2003年还是行业竞争进一步加剧的一年,我们看到,随着行业的日益规范、市场需求的持续旺盛以及市场对长远增长的看好,大量新的资金通过公开土地交易的方式进入这一行业,与此同时,一批相当成熟的区域开发商开始走向全国市场,集团在土地、资金、客户、人力资源等方面面临更激烈的竞争环境。因此,过去的一年也是集团持续探索产品创新、客户价值提升、品牌价值体现、资金高效运作、人才开发和保有以及成本控制管理的一年;集团还积极倡导和推进合作文化,尝试新的经营模式。年内,集团管理层稳定,随着业务的扩张,公司职业经理人团队受到更多考验并获得更多发展空间,员工满意度状况理想。为实现公司业绩的持续增长并以期更好地回报股东,董事会在充分均衡市场和各方利益的前提下,提出了发行19.9亿元可转换公司债券的议案并获得股东大会对议案的顺利通过以及中小股东的认同,公司与投资者关系更趋成熟。我们相信,该等准备都将为集团更长远的发展奠定基础,为集团在激烈的竞争环境中保持行业领先地位以及持续快速增长创造条件。
    展望
    2004年,董事会继续看好并预期住宅行业的稳定增长。我们依然对长江三角洲区域市场的增长潜力持乐观态度,并对珠江三角洲市场的平稳增长抱有信心,而其他城市,将不同程度地表现良好的增长势头。2003年集团在珠江三角洲的区域布局已初具规模,2004年,集团将重点出击上海区域周边城市的扩张,这些市场将包括但不限于苏南地区;同时,集团还将继续推进在珠江三角洲以及京津地区的投资。集团将认真研究具备相当潜力的二线城市机会。
    在新的一年,面对集团业已具备的竞争优势以及确保三年可持续增长的条件,集团将根据未来竞争环境的变化态势,开始制定集团未来5~10年的中长期发展规划,探索公司的核心竞争力。
    未来,集团将以股东利益为导向,提升公司盈利能力,致力于树立集团可持续增长的、为股东带来稳定盈利增长的蓝筹形象。集团将始终将客户作为我们永远的伙伴,使客户价值得到提升,同时提升客户的满意度和忠诚度。最后,我们需要通过不断提升我们员工的满意度以及他们的专业能力和职业素质,使他们为客户和投资者价值的提升而努力。
    本人谨籍此机会,对投资者给予我们的支持和鼓励、客户的忠诚和信赖、员工的进取和勤勉,致以深深的谢意。
    董事长  王石
    深圳,二○○四年三月九日
    二、公司简介
    1、公司法定中文名称:万科企业股份有限公司
    英文名称:CHINA VANKE CO., LTD. (缩写为VANKE)
    2、法定代表人:王石
    3、董事会秘书:肖莉
    电子信箱:xiaol@vanke.com
    股证事务授权代表:薛漫天
    电子信箱:xuemt@vanke.com
    4、联系地址:公司办公地址
    5、电话:0755-25606666
    传真:0755-83152041
    6、注册地址及办公地址:中国深圳市福田区梅林路63号万科建筑研究中心
    邮政编码:518049
    7、国际互联网网址:www.vanke.com
    电子信箱:zb@vanke.com
    8、信息披露报刊名称:《中国证券报》、《证券时报》及香港一家英文报刊登载年报的国际互联网网址:www.cninfo.com.cn
    9、年报备置地点:公司董事会秘书处
    10、股票上市地:深圳证券交易所
    11、股票简称及代码:万科A 000002
    万科B 200002
    12、公司首次注册登记日期:1984年5月30日,地点:深圳
    变更登记日期:2003年12月17日,地点:深圳
    13、企业法人营业执照注册号:4403011019092
    14、税务登记号码:地税登字440304192181490号
    国税登字440301192181490号
    15、公司聘请的会计师事务所名称、办公地址
    毕马威华振会计师事务所:北京市东长安街1号东方广场东2座办公楼8层
    毕马威会计师事务所:香港中环遮打道10号太子大厦8楼
    三、会计数据和业务数据摘要
    1、本年度主要会计数据(金额单位:人民币元)
利润总额                                                  830,366,745.19
净利润                                                    542,270,658.17
扣除非经常性损益后的净利润                                527,202,240.44
主营业务利润                                            1,391,002,481.29
其它业务利润                                                4,612,198.18
营业利润                                                  823,399,775.06
投资收益                                                   (6,874,043.09)
补贴收入                                                               -
营业外收支净额                                             13,841,013.22
经营活动产生的现金流量净额                             (1,478,383,770.29)
现金及现金等价物净增加额                                 (218,620,845.38)
    注:非经常性收益总额15,068,417.73元,明细如下:营业外收支净额13,841,013.22元,股票、股权投资收益721,974.40元,处置房产租赁使用权收益846,873.95元,以上项目之应扣所得税影响-341,443.84元。
    2、近3年主要会计数据及财务指标
项目                                                                 2003
主营业务收入                                            6,380,060,435.28
利润总额                                                  830,366,745.19
净利润                                                    542,270,658.17
总资产                                                 10,561,040,095.70
股东权益(不含少数股东权益)                              4,701,359,103.82
每股收益                                                            0.388
按月平均加权法计算的每股收益                                        0.403
扣除非经常性损益后的每股收益(注1)                                 0.378
每股收益(注2)                                                     0.367
每股净资产                                                          3.368
调整后每股净资产                                                    3.337
每股经营活动产生的现金流量净额                                     -1.06
净资产收益率                                                       11.53%
按月平均加权法计算的净资产收益率                                   12.98%
按月平均加权法计算的净资产收益率                                   12.62%
(以扣除非经常性损益的净
利润为基础)(注1)

项目                                                   2002
                                            调整后             调整前
主营业务收入                         4,574,359,629.05   4,574,359,629.05
利润总额                               520,011,132.06     520,011,132.06
净利润                                 382,421,274.06     382,421,274.06
总资产                               8,215,822,308.30   8,215,822,308.30
股东权益(不含少数股东权益)           3,506,963,985.91   3,380,769,043.31
每股收益                                         0.606              0.606
按月平均加权法计算的每股收益                     0.606              0.606
扣除非经常性损益后的每股收益(注1)              0.567              0.617
每股收益(注2)                                     -                  -
每股净资产                                       5.558              5.358
调整后每股净资产                                 5.428              5.228
每股经营活动产生的现金流量净额                   0.20               0.20
净资产收益率                                    10.90%             11.31%
按月平均加权法计算的净资产收益率                11.32%             11.54%
按月平均加权法计算的净资产收益率                10.59%             11.74%
(以扣除非经常性损益的净
利润为基础)(注1)

项目                                                 2001
                                    调整后               调整前
主营业务收入                       4,455,064,776.93     4,455,064,776.93
利润总额                             501,852,215.83       501,852,215.83
净利润                               373,747,217.73       373,747,217.73
总资产                             6,482,911,630.82     6,482,911,630.82
股东权益(不含少数股东权益)         3,250,284,348.35     3,250,284,348.35
每股收益                                       0.592                0.592
按月平均加权法计算的每股收益                   0.592                0.592
扣除非经常性损益后的每股收益(注1)            0.252                0.302
每股收益(注2)                                   -                    -
每股净资产                                     5.151                4.951
调整后每股净资产                               5.064                4.864
每股经营活动产生的现金流量净额                -1.91                -1.91
净资产收益率                                  11.50%               11.96%
按月平均加权法计算的净资产收益率              11.99%               12.21%
按月平均加权法计算的净资产收益率               5.11%                6.23%
(以扣除非经常性损益的净
利润为基础)(注1)
    注1:根据证监会于2004年1月5日颁布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》(证监会计字[2004]4号),公司调整了2002、2001年的非经常性损益金额,并同时对与非经常性损益相关的财务指标进行了调整。
    注2:截至2004年3月4日,本公司总股本为1,477,724,982股,较报告期末增加81,875,538股,该项股本增加原因为公司于2002年发行的15亿元可转换公司债券在2004年1月1日至3月4日期间有4,789,732张按5.85元/股的转股价转为公司流通A股,故每股收益根据最新股本变动情况作出相应调整。
    3、按国际会计准则调整对净利润的影响
项目                                                             净利润
                                                   2003-1-1至2003-12-31
依照中国会计准则计算                                        542,270,658
遵照国际会计准则作出之调整:
递延收入认定及摊销                                            1,445,975
商誉认定及摊销                                                2,281,313
递延税项                                                    (1,884,817)
万科转债利息计量差额资本化
后转入销售成本                                             (22,965,433)
依据国际会计准则计算                                        521,147,696
    4、报告期内股东权益变动情况(单位:人民币元)
项目                        股本            资本公积             盈余公积
期初数            630,974,713.00    1,435,442,203.51     1,302,470,413.97
本期增加          764,874,731.00      699,794,166.38       298,248,862.01
本期减少                              676,899,970.00
期末数          1,395,849,444.00    1,458,336,399.89     1,600,719,275.98

项目                                      其中:               未分配利润
                                      法定公益金
期初数                            169,232,014.46           138,464,583.92
本期增加                           27,113,532.91           542,270,658.17
本期减少                                                   433,628,856.01
期末数                            196,345,547.37           247,106,386.08

项目                                  外币资本折             股东权益合计
                                          算差额
期初数                              (387,928.49)         3,506,963,985.91
本期增加                            (264,473.64)         2,304,923,943.92
本期减少                                                 1,110,528,826.01
期末数                              (652,402.13)         4,701,359,103.82
    变动原因:
    ①盈余公积增加是根据董事会2003年度利润分配预案提取;
    ②法定公益金增加是根据董事会2003年度利润分配预案提取;
    ③未分配利润减少数系根据董事会2003年度利润分配预案进行分配;
    ④2002年度资本公积金转增股本及可转换公司债券转股导致股本增加;2003年度盈利及可转换公司债券转股增加资本公积金。
    四、股本变动及股东情况
    1、股本变动情况
    (1)公司股份变动情况表(数量单位:股,截至2003年12月31日)
                             本次变动前          本次变动增减(+,-)
                                          可转债转股(注1)    转增(注2)
一、未上市流通股份
1、发起人股份                 52,750,318                       52,750,318
其中:
国家持有股份                  52,750,318                       52,750,318
2、募集法人股份               57,754,610                       57,754,610
未上市流通股份合计           110,504,928                      110,504,928
二、已上市流通股份
1、人民币普通股              398,714,649    87,974,761        444,639,906
2、境内上市外资股            121,755,136                      121,755,136
已上市流通股份合计           520,469,785    87,974,761        566,395,042
三、股份总数                 630,974,713    87,974,761        676,899,970

                                                               本次变动后
一、未上市流通股份
1、发起人股份                                                 105,500,636
其中:
国家持有股份                                                  105,500,636
2、募集法人股份                                               115,509,220
未上市流通股份合计                                            221,009,856
二、已上市流通股份
1、人民币普通股                                               931,329,316
2、境内上市外资股                                             243,510,272
已上市流通股份合计                                          1,174,839,588
三、股份总数                                                1,395,849,444
    注:公司股本变化详情如下:
    (1)“可转债转股”新增股份中,包含2003年1月1日~5月22日的转股数45,925,257股和5月23日~12月31日的转股数42,049,504股,其中,前者获得10股转增10股;期内“万科转债”转股新增股本合计133,900,018股。
    (2)报告期内,公司实施公积金转增股本,以5月22日收市时公司总股本676,899,970股(其中45,928,029股为“万科转债”转股所产生)为基数,向全体股东每10股股份转增10股,新增444,639,906股流通A股。
    (3)截至2003年12月31日,因“万科转债”转股因素,形成的股份累计为133,905,562股,占公司总股本的9.59%。
    期后事项:
    (1)截至2004年3月4日,本公司总股本为1,477,724,982股,较报告期末增加81,875,538股,该项股本增加原因为万科转债在2004年1月1日至3月4日期间有4,789,732张转为公司流通A股。
    (2)公司于2004年3月9日发布《关于万科转债赎回事宜的公告》,决定以101.5元/张的价格赎回在2004年4月23日之前未转股的全部万科转债。详情请参见该公告。万科转债赎回完成后,公司总股本最多将达到1,516,782,212股。
    (2)前3年股票与可转换公司债券发行与上市情况
    本公司可转换公司债券发行方案于2002年6月实施,共向社会公开发行1500万张可转换公司债券,每张面值人民币100元,发行总额15亿元。可转换公司债券期限5年,票面利率1.5%。股权登记日为2002年6月11日,缴款期:6月11日-6月13日,6月13日正式申购,6月19日发行结束,可转换公司债券于2002年6月28日在深交所挂牌交易,简称“万科转债”,债券代码“125002”。
    可转换公司债券于2002年12月13日起可以转换为公司流通A股。
    2、股东情况介绍
    (1)报告期末股东总数:221,274名,其中A股208,741名,B股12,533名。
    (2)于2003年12月31日,本公司前10名股东如下:
                                      报告期内股份
股东                                  增减变动情况         报告期末持股数
华润股份有限公司                       +78,075,749           156,151,498A
CREDIT LYONNAIS SECURITIES             +17,073,528            34,147,056B
(ASIA) LTD
刘元生                                 +12,158,127            24,316,254A
TOYO SECURITIES ASIA                   +12,981,566            14,726,631B
LITMITED-A/C CLIENT
HOLY TIME GROUP LIMITED                 +7,321,242            14,528,800B
博时价值增长证券投资基金               +12,055,956            12,055,956A
华夏成长证券投资基金                   +12,000,000            12,000,000A
万科企业股份有限公司工会委员会          +5,895,078            11,790,156A
内藤证券株式会社                        +8,031,439            10,139,487B
同盛证券投资基金                        +8,123,499             9,520,317A

                                                                 期末持股
股东                                      类别                   比例(% )
华润股份有限公司                      国有股/法人股                 11.19
CREDIT LYONNAIS SECURITIES                外资                       2.45
(ASIA) LTD
刘元生                               其中22,876,254                  1.74
                                       股尚未流通
TOYO SECURITIES ASIA                      外资                       1.06
LITMITED-A/C CLIENT
HOLY TIME GROUP LIMITED                   外资                       1.04
博时价值增长证券投资基金                                             0.86
华夏成长证券投资基金                                                 0.86
万科企业股份有限公司工会委员会           法人股                      0.84
内藤证券株式会社                          外资                       0.73
同盛证券投资基金                                                     0.68
    注:(1)持有本公司5%以上股份的股东为华润股份有限公司,其所持股份报告期内因公司实施公积金转增股本而增加78,075,749股。中国华润总公司(“中国华润”)与其发起设立的华润股份有限公司(“华润股份”)于2003年6月27日签订了《股份转让合同》和《可转债转让合同》,将中国华润原持有万科的156,151,498股国有股、法人股和2,295,420张可转债转让给华润股份。有关具体情况请参见华润股份、本公司分别于6月30日、7月11日在《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》作出的公告。
    (2)公司第二大股东CREDIT LYONNAIS SECURITIES(ASIA) LTD所持股份中的34,147,056B股(占公司总股本的2.45%)为香港华润集团之关联公司华润置地有限公司实际持有,香港华润集团与中国华润、华润股份为关联公司。
    (3)第一大股东情况
    本公司第一大股东为华润股份有限公司。该公司是由中国华润于2003年6月发起设立的股份有限公司,法定代表人为陈新华先生,主要资产为香港华润(集团)有限公司100%的股权,主营业务包括分销、房地产、高科技和策略性投资。公司注册地点为北京市东城区建国门北大街8号华润大厦,注册资本约164.67亿元,中国华润持有华润股份16,464,463,526股国家股,占其股本总额的99.984211%;其他四家发起人中国粮油食品进出口(集团)有限公司、中国五金矿产进出口总公司、中国化工进出口总公司和中国华能集团公司分别持有华润股份650,000股国有法人股,分别占其股本总额的0.003947%。
    中国华润是全民所有制企业,注册资本约96.59亿元,主要资产为华润股份有限公司的股权,直属国有资产监督管理委员会管理,法定代表人亦为陈新华先生。
    截止报告期末,华润股份及其关联公司共持有本公司股份190,298,554股,占本公司总股本的13.64%。
    有关原中国华润持有本公司的股份和可转换公司债券的转让情况,请参见前述公司前十大股东附注。
    (4)于2003年12月31日,本公司前10名流通股股东如下:
                                        报告期内股份
股东                                    增减变动情况       报告期末持股数
CREDIT LYONNAIS SECURITIES               +17,073,528          34,147,056B
(ASIA) LTD
TOYO SECURITIES ASIA                     +12,981,566          14,726,631B
LITMITED-A/C CLIENT
HOLY TIME GROUP LIMITED                   +7,321,242          14,528,800B
博时价值增长证券投资基金                 +12,055,956          12,055,956A
华夏成长证券投资基金                     +12,000,000          12,000,000A
内藤证券株式会社                          +8,031,439          10,139,487B
同盛证券投资基金                          +8,123,499           9,520,317A
BONY A/C MIF-MATTHEWS DRAGON              +8,472,349           9,314,082B
CENTURY CHINA FUND
裕元证券投资基金                          +7,446,370           9,000,056A
裕富证券投资基金                          +8,751,221           8,751,221A

                                                                 期末持股
股东                                        类别                 比例(% )
CREDIT LYONNAIS SECURITIES                  外资                     2.45
(ASIA) LTD
TOYO SECURITIES ASIA                        外资                     1.06
LITMITED-A/C CLIENT
HOLY TIME GROUP LIMITED                     外资                     1.04
博时价值增长证券投资基金                                             0.86
华夏成长证券投资基金                                                 0.86
内藤证券株式会社                            外资                     0.73
同盛证券投资基金                                                     0.68
BONY A/C MIF-MATTHEWS DRAGON                外资                     0.67
CENTURY CHINA FUND
裕元证券投资基金                                                     0.64
裕富证券投资基金                                                     0.63
    注:博时价值增长证券投资基金、裕元证券投资基金与裕富证券投资基金为关联基金。
    3、主要可转换公司债券(“万科转债”)持有人持债情况(截止日期:2003年12月31日)
持有人                                 报告期末持债数            债券面值
                                         (债券张数)              (元)
华润股份有限公司                            2,295,420         229,542,000
易方达平稳增长证券投资基金                    754,810          75,481,000
南方避险增值基金                              354,170          35,417,000
宝康债券投资基金                              316,700          31,670,000
申银万国-花旗-UBS LIMITED                     266,600          26,660,000
广发聚富开放式证券投资基金                    234,086          23,408,600
大成债券投资基金                              190,570          19,057,000
全国社保基金一零四组合                        188,550          18,855,000
金元证券投资基金                              185,222          18,522,200
中融融华债券型证券投资基金                    151,680          15,168,000
    注:(1)万科转债初始转股价格为每股人民币12.10元,公司在2002年7月及2003年5月分别实施2001年度每股派发人民币0.2元现金(含税)、2002年度每股派发人民币0.2元现金(含税)并转增10股的分配和转增方案除权除息后,万科转债转股价格已相应调整为每股人民币5.85元。
    (2)自2002年12月13日起可转换公司债券可转换为公司A股流通股份,截至2003年12月31日,有7,925,420张万科转债转股,共计增加股本133,905,562股。截至2004年3月4日,累计有12,715,152张万科转债转股,共计增加股本215,781,100股。
    五、管理层及员工情况
    1、董事、监事、高级管理人员
    董事简介
    王石,男,1951年出生,万科创始人。1984年组建万科前身深圳现代科技仪器展销中心,任总经理,1988年出任经股份化改组之深圳万科企业股份有限公司董事长兼总经理,公司法人代表。1999年不再兼任公司总经理。2002年再次当选公司董事并被选举为董事长,任期3年。
    宁高宁,男,1958年出生。2000年出任公司董事。2002年再次当选公司董事并被选为公司副董事长,任期3年。1986年加入华润,1999年任华润(集团)有限公司副董事长兼总经理及中国华润总公司总经理,并兼任华润创业有限公司董事会主席、华润置地有限公司董事会主席及多间公司董事职务。
    宋林,男,1963年出生,2001年出任公司董事。2002年再次当选公司董事,任期3年。1986年加入华润(集团)有限公司,2000年任华润(集团)有限公司常务董事副总经理,并于2001年兼任华润创业有限公司副主席兼董事总经理。他还兼任华润励致有限公司、华润电力控股有限公司、华润万家有限公司主席。
    郁亮,男,1965年出生,1994年开始出任公司董事,2002年再次当选为公司董事,任期3年。1990年加入万科,1996年开始出任公司副总经理,1999年出任公司常务副总经理兼财务负责人。    2001年出任公司总经理。
    陈志裕,男,1954年出生,1997年出任公司董事,2002年再次当选公司董事,任期3年。现任仁达国际(香港)有限公司董事。
    王印,男,1956年出生,2002年出任公司董事,任期3年。曾在对外贸易经济合作部工作。2000年任华润(集团)有限公司董事助理总经理,2001年兼任华润置地有限公司董事总经理,2003年任华润(集团)有限公司董事副总经理。
    莫军,男,1967年出生,1991年加入万科,2002年当选公司董事,任期3年。2000年出任公司副总经理。2001年出任公司常务副总经理,2003年辞去常务副总经理职务。现任北京融科智地房地产开发有限公司常务副总经理。
    独立董事简介
    孙建一,男,1953年出生,1995年出任公司董事。2002年出任公司独立董事,任期3年。现任中国平安保险股份有限公司董事常务副总经理,2003年1月起兼任副首席执行官。
    李家祥,男,1953年出生,香港特别行政区居民,2002年出任公司独立董事,任期3年。现任香港李汤陈会计师事务所首席会计师、香港立法会议员、中国人民政治协商会议第10届全国委员会委员。
    李志荣,男,1959年出生,香港特别行政区居民,2002年出任公司独立董事,任期3年。现任戴德梁行执行董事、戴德梁行物业管理有限公司董事总经理。
    冯佳,男,1956年出生,曾任公司副总经理,1998年出任公司董事,2001年任期届满离任。2002年出任公司独立董事,任期3年。现任深圳市国际企业服务有限公司董事长兼总经理。
    监事简介
    丁福源,男,1950年出生,1990年加入万科,1993年出任公司首届监事会监事,1995年出任首席监事,2001年再次当选为公司监事并被推举为监事会召集人,任期3年。现为公司党委书记。
    蒋伟,男,1963年出生,2001年出任公司监事,任期3年。1988年加入中国华润总公司并於1990年加入华润(集团)有限公司,1999年起任华润(集团)有限公司财务部总经理,2000年起任华润(集团)有限公司董事、财务部总经理,2002年起任华润(集团)有限公司董事财务总监。
    解冻,男,1965年出生,1992年加入万科,根据公司职工代表民主选举,1997年至2004年3月期间出任公司监事,2004年3月被任命为公司副总经理。
    高级管理人员简介
    郁亮、解冻简介见“董事简介”、“监事简介”。
    丁长峰,男,1970年出生,1992年加入万科,2001年任公司副总经理。
    刘爱明,男,1969年出生,2002年加入万科,任公司副总经理。
    王文金,男,1966年出生,1993年加入万科,2002年任公司财务负责人。
    肖莉,女,1964年出生,1994年加入万科,任公司办公室副主任,1995年任公司董事会秘书兼集团办公室主任。
    现任董事、监事和高级管理人员报告期内持股变化情况
姓名                             期初持有股数                期末持有股数
                                     单位:股                   单位:股
王石                                  139,559                    279,118
孙建一                                 24,096                    128,192
郁亮                                   38,914                     77,828
丁福源                                 40,255                     82,410
    注:报告期内公司以资本公积金转增股本,高管人员持股数相应增加。期内,公司独立董事孙建一增持公司流通A股80,000股、监事会召集人丁福源增持公司流通A股1,900股,该等股份均已被冻结。
    公司董事、监事、高级管理人员年度薪酬情况:
    公司高级管理人员的报酬,主要根据市场价值及公司整体经营业绩来确定。公司遵循“按照市场化原则,提供业内富有竞争力的薪酬,保有和吸纳优秀人才”的薪酬理念,与顾问公司合作,就业内的薪酬水平做相关调查,并根据调查结果来确定全体职员包括高级管理人员的总体收入范围,在此基础上结合个人的工作业绩等因素来确定包括奖金在内的报酬总额。总经理的考核由董事长负责,同样按照上述原则操作,并确定其报酬总额。
    在公司任职的董事、监事、高级管理人员年度薪酬总额440万元,其中在80~90万元之间1人;70~80万元之间1人;60~70万元之间1人;50~60万元之间1人;40~50万元之间3人;30~40万元1人。金额最高的前三名董事的报酬总额163万元,金额最高的前三名高级管理人员的报酬总额177万元。宁高宁、宋林、陈志裕、王印、莫军、蒋伟6名董事及监事在其任期内从公司领取月薪2500元(含税),孙建一、李家祥、李志荣、冯佳4名独立董事在其任期内从公司领取月薪5000元(含税),无其它报酬、津贴。
    报告期内离任的董事、监事及高级管理人员的姓名及离任原因
    在2003年3月18日召开的公司第13届董事会第5次会议上,陈祖望因健康原因提出辞去公司副总经理的职务,董事会接受了其辞呈。
    在2003年4月23日召开的公司第13届董事会第6次会议上,莫军因个人发展原因提出辞去公司常务副总经理的职务,董事会接受了其辞呈。
    在2003年7月24日召开的公司第13届董事会第7次会议上,陈之平因个人原因提出辞去公司副总经理的职务,董事会接受了其辞呈。
    期后事项:
    在2004年3月5日召开的公司第13届董事会第10次会议上,莫军因公务繁忙,提出辞去公司董事职务,董事会接受了其辞呈。
    根据公司职工代表民主选举,张力作为职工代表从2004年3月5日起接替解冻出任公司监事会监事职务。
    聘任公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书的情况
    2004年3月5日召开的第13届董事会第10次会议聘任解冻为公司副总经理。
    2、公司员工数量、专业构成
    截至2003年12月31日,公司共有在册员工7025人(另有退休人员10名),较上年增长16.17%,大专以上学历占42%。员工专业构成如下:营销人员274人(销售和企划人员),较上年增长4.58%;房地产专业人员993人(工程、设计、成本管理、项目发展及事务、物业管理专业技术人员),较上年增长14.67%;其它专业人员 441人(财务、审计、IT、法律、人力资源、客户关系、信息分析等),较上年减少10.18%;物业管理及行政后勤人员5317人(保安、保洁、后勤及其他物业管理人员、司机),较上年增长19.86%。员工年龄构成如下:30岁以下3974人,占56%,30岁至40岁之间2798人,占40%,40岁以上253人,占4%,平均年龄31岁。
    六、公司治理结构
    1、对照上市公司治理规范性文件的情况说明
    公司整体业务由董事会负责。董事会根据公司章程、公司年度经营计划授权管理层管理公司日常事务,而董事会重点关注对公司财务、股东和经营决策产生影响的事项,包括公司财务报表、派息政策、会计政策变化、重大融资安排、项目决策、新设公司、风险管理、薪酬考核体系等重大事项。公司管理层通过董事会议、背景资料、月度经营管理报告、重大市场和政策变化报告、现场考察等方式,确保董事会在知情的情况下履行职责。
    公司始终坚持按照《公司法》、《证券法》及其它有关上市公司治理的法律、法规的要求,不断完善公司法人治理结构、规范公司运作,公司股东大会、董事会、监事会操作规范、运作有效,维护了投资者和公司利益。报告期内公司治理的具体情况如下:
    1、公司严格按照有关规定召开股东大会和临时股东大会,确保所有股东能够依法行使表决权。年内,公司将持有的房产出售给第一大股东关联公司的关联交易严格按规范要求操作,信息披露及时、充分,不存在第一大股东损害公司及中小股东利益的情形。公司发行可转换公司债券的议案获临时股东大会流通股东高比例通过。
    2、公司第一大股东认真履行诚信义务,按董事会运作要求行使其决策权,回避关联交易,未有任何超出规范要求的行为。董事、监事的选举及高级管理人员的聘任、解聘均符合法律、法规及公司章程的要求。
    3、公司董事会严格按法律、法规及及公司章程履行职权,董事会定期会议、临时会议以及通讯表决均按法定程序操作,董事勤勉尽责地履行职责,维护了公司和全体股东的利益。
    4、公司监事会本着对股东负责的态度,严格按照法律、法规及公司章程规定履行职责,通过对董事会议的列席、对公司各地业务的巡查、对公司董事会、财务运作的监督等,履行其职责,维护公司及股东的合法权益。
    5、2003年度公司获得亚洲财经传媒The Asset《财资》授予的中国最佳公司治理奖,该奖项是根据全球100多家、每家管理资金超过2000亿美元的大型机构投资者的意见和投票产生的。
    6、对照《上市公司治理准则》的结果,公司尚有关于与第一大股东华润股份有限公司及其关联企业(以下合称“华润”)的同业竞争情况需要说明,敬请投资者关注:
    公司第一大股东华润控股50.3%的华润置地有限公司(以下简称“华润置地”)与公司在住宅开发业务方面存在着同业竞争,因此,对公司而言,存在与主要股东及其关联方进行同业竞争的风险。
    该同业竞争的形成始于华润2000年对本公司法人股的受让。但因华润仅控制公司13.64%的股权,在其核心业务之一的房地产业务的扩张战略中,选择了其控股50.3%的华润置地实施其扩张战略,客观上与本公司形成了同业竞争。
    华润置地实施全国发展的战略,先后成立了华润置地(北京)股份有限公司、华润置地(上海)有限公司和华润置地(成都)有限公司,并计划在三年内完成全国战略的部署。华润将通过华润置地有步骤、有计划、有原则、有策略地实现项目和产品的优化,并以业务专业化、经营市场化和管理现代化三方面要素作为保障手段,实施其战略目标。截至2002年底,华润置地拥有549万平方米的土地储备,累计开发建设了近50个房地产项目;截至2003年6月30日,其总资产累计已达93.69亿港币,其中净资产为39.58亿港币。
    从华润置地的发展战略以及目前在北京、上海和成都的项目开发情况看,虽然其产品在地域、市场定位以及客户方面与本公司存在差异,但存在在同一行业内与公司争取客户资源的风险。且该同业竞争将随着华润置地房地产业务的跨地域扩张而继续扩大,但该竞争是完全市场化的。
    为了确保万科的发展,华润已向本公司郑重承诺:将本着有利于万科发展的原则一如既往地支持万科,在其公司及下属公司或者万科可能涉及到同业竞争的投资项目、处理由于同业竞争而发生的争议、纠纷时,保持中立。
    截至目前,没有出现任何因华润置地的业务扩张以及华润作为公司第一大股东的存在而影响公司正常业务发展的情况。
    2、独立董事履行职责情况
    在2003年,公司的4位独立董事孙建一、李家祥、李志荣和冯佳积极参与董事会运作,从股东利益、尤其是中小股东的利益出发,作为所处各行业的专家,在董事会审议各项议案的过程中多次发表独立的建设性意见,切实履行了独立董事的职责。
    3、公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面“五分开”的情况
    公司与第一大股东华润股份有限公司及其关联企业(期末总持股比例为13.64%)在业务、人员、资产、机构、财务等方面是完全分开的,保证了公司具有独立完整的业务及自主经营能力。
    4、对高级管理人员的考评及激励、奖励机制的建立、实施情况
    自2002年起,公司与顾问公司合作引进了以均衡计分卡为核心的组织绩效管理体系。在每一个管理年度,通过集团述职会议,对集团高级管理人员进行考评。对于集团高层,主要考虑集团整体业绩状况、高层的岗位价值及相对于岗位职责要求的绩效状况。对于各一线公司负责人,主要考虑其所负责一线公司的业绩状况、其岗位价值及相对于岗位职责要求的相对绩效达成状况。
    根据均衡计分卡思想,高级管理人员的业绩考核在公司中长期发展战略目标的基础上,根据年度经营目标的达成情况来确定,分别从公司业绩、财务、客户、内部流程和员工学习与发展以及公司可持续发展等多个维度对公司业绩进行评估。在各个维度,公司均建立了客观的组织绩效衡量指标。对于员工满意度调查和客户满意度指标,为获取尽量客观的数据支持,公司聘请独立的第三方进行调查。每年年底,集团总经理根据当年集团及各公司客观的经营业绩、整体管理指标达成状况,并考虑同行业收入水平后,确定高级管理人员报酬。公司总经理的经营业绩由董事长进行考评。
    为吸引与保有优秀人才,鼓励其为公司长期服务,董事会审议通过了《关于优惠购房的议案》,对集团中高级管理人员和有重大贡献的优秀人才购买万科开发的房产实施优惠政策,为其提供中长期福利。该决议在第13届董事会第4次决议公告中予以了披露。
    以上业绩考核、激励制度在近几年的操作中发挥了良好的激励、导向作用。对于高管人员的中长期激励计划,我们正在进行进一步的探索,以求得到持续改进。
    七、股东大会简介
    1、第15届股东大会
    第15届股东大会于2003年4月22日在深圳市梅林路万科建筑研究中心举行。会议通知于3月18日在《中国证券报》、《证券时报》、香港英文《虎报》刊登,股东资格确认日为4月2日。本次会议授权及到会股东代表共38名,代表出席股份155,434,631股,占公司总股本的24.63%。本次股东大会通过如下议案:⑴董事会2002年度报告;⑵2002年度经审计财务报表及审计报告书;⑶2002年度利润分配及资本公积金转增股本预案;⑷聘请毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所为公司2003年度核数师,核数师报酬分别为70万人民币和100万港币;⑸监事会2002年度工作报告。上述决议刊登于4月23日《中国证券报》、《证券时报》及香港英文《虎报》。
    2、 2003年度第1次临时股东大会
    2003年度第1次临时股东大会于2003年10月27日在深圳市梅林路万科建筑研究中心举行。会议通知及延期召开通知于9月9日、27日在《中国证券报》、《证券时报》、香港英文《虎报》刊登,股东资格确认日为9月18日。本次会议授权及到会股东代表共40名,代表出席股份363,367,852股,占公司总股本的26.05%。本次股东大会通过如下议案:⑴关于在境内发行可转换公司债券的议案,逐项表决:本次发行可转债的可行性、本次可转债的发行方案、发行规模、票面金额及发行价格、期限、债券利率、还本付息的期限和方式、转股期、转股价格的确定及调整原则、向下修正条款、赎回条款、回售条款、提前购回条款、发行方式及向原股东配售的安排、募集资金投向用途、方案有效期、授权董事会全权办理本次发行可转换公司债券的相关事宜;⑵关于本次发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性的议案;⑶关于前次募集资金使用情况的说明及会计师事务所专项审计报告;⑷关于向华润万佳出售深圳福景大厦房产的议案。上述决议刊登于10月28日《中国证券报》、《证券时报》及香港英文《虎报》。
    3、选举、更换公司董事、监事情况
    有关情况已在“报告期内离任的董事、监事及高级管理人员的姓名及离任原因”的内容中有详细表述。
    八、董事会报告
    1、管理层讨论与分析
    经营环境
    2003年是中国房地产市场进入高速增长的一年,随着国家政策对行业发展的进一步规范,行业开始步入健康发展轨道,市场在局部出现迅猛增长的同时,整体市场显现出均衡的发展态势。房地产投资更趋理性,市场供需两旺并保持同步增长。
    2003年全国房地产开发完成投资10106.1亿元,比去年同期增长29.7%;其中住宅开发投资为6782.4亿元,较去年同期增长28.6%。
    另一方面,我们也关注到土地购置和开发规模进一步增大,截至2003年年末,土地购置面积和土地开发面积分别达到3.7 亿平方米和2.1 亿平方米,增幅分别达到21.5 %和20.2 %,与房地产投资和商品房销售金额的涨幅相比趋缓,说明国家对土地市场的规范和调控措施已经开始发挥效果,土地市场呈现出稳定的增长。
    2003年房地产市场持续高速增长,商品住宅竣工面积和销售面积分别达到32200.5万平方米和28502.5万平方米,同比分别增长21%和 28.9%;销售额也持续攀升,商品住宅销售金额达6303.9亿元,较去年同期增长37.4%。市场呈现供需两旺的局面,并且需求的增长明显高于供给的增长,市场运行态势良好。
    年内商品房、商品住宅销售价格继续保持稳中有的趋势,全国商品住宅销售均价2211元,同比上升3.8%。
    业务回顾
    2003年,集团在上海、深圳等10个城市的项目贡献了盈利,随着市场的持续向好和集团2001、2002年期间在各地开发的项目陆续进入成熟期,销售价格有所上升,项目毛利率比去年同期明显增长。
    在过去的一年,集团在上海、深圳、南京、武汉、成都、沈阳、南昌、长春、北京和天津10个市场获得良好盈利回报,该等盈利主要来源于18个楼盘;年内结算楼宇面积 136.4万平方米,结算收入 62.2亿元,分别较上年同期增长21.8%和40.6%。销售金额在全国商品住宅市场的份额由 0.94%增加至 0.99%,其中上海的市场份额为1.55%,深圳3.44%,南京1.27%,成都1.91%,沈阳6.31%,长春6.39%。
    年内,集团根据市场变化以及对未来市场的预期,适时调整销售策略,提升售价;在钢材、水泥等建材价格上调的背景下,集团房地产开发业务毛利由上年的20.09%提升至2003年度的22.51%。
    在以上海为核心的上海区域管理中心,集团获得丰厚回报,50.31%的盈利来源该区域,其中上海市场贡献盈利2.08亿元,占集团净利润的38.38%,南京市场贡献盈利0.41亿元,南昌市场贡献盈利0.24亿元;该区域旺盛的市场需求和价格的增长亦拉高了集团整体毛利水平。年内,为该区域带来盈利以及推出预售的主要项目为:上海假日风景项目2期和3期售出11.9万平方米,累计销售率99.4%,城市花园新区南块项目2期和3期售出8.9万平方米,累计售出率99.7%,四季花城项目1期售出10.9万平方米,售出率98.6 %;南京金色家园项目售出4.6万平方米,累计售出 93.2%;南昌四季花城共售出9.6万平方米,累计销售率达91.3%。
    在以深圳为核心的深圳区域管理中心,深圳市场为集团带来重要盈利贡献,实现净利润2.03亿元,占集团净利润比例达到37.43%,主要利润来源于深圳金域蓝湾项目,一期、二期售出7.0万平方米,累计售出率达71.1%,东海岸项目一期售出4.8万平方米,售出率68.8%,四季花城项目售出4.7万平米,累计销售率99.4%;金色家园项目售出1.4万平米,累计销售率94.7%。
    在以沈阳为核心的沈阳区域管理中心,沈阳市场和长春市场继续提供稳定回报,沈阳金色家园项目以及四季花城项目合计售出13.6万平方米,累计销售率83.1%,长春城市花园项目售出7.4万平米,累计销售率84.1%。
    在北京、成都、武汉,盈利回报稳定,北京青青家园和星园售出7.6万平方米,累计售出率92.0%;成都城市花园项目继续旺销,项目本年售出10.1万平方米,累计销售率84.3%;武汉四季花城项目期内售出10.3万平方米,累计销售率96.1%。
    年内,在集团的全面关注和天津公司全体员工的努力下,天津公司步入正常发展轨道,公司团队建设和团队优化工作取得明显成效,年内实现了盈利。天津水晶城项目售出6.5万平方米,项目售出率73.4%,美树丽舍售出3.1万平方米,累计售出率92.6%。
    可持续发展
    年内,集团持续关注和研究土地政策的实施状况和土地市场的变化情况,并推进在珠江三角洲、长江三角洲以及东北区域的扩张,并先后进入广州、中山,与业已开发的深圳和佛山形成深圳区域联动发展;此外,还在鞍山和大连获得新项目,形成以沈阳为核心,包括长春的区域联动发展;在上海区域管理中心,公司积极寻求进入新的市场的机会。
    年内,集团新增项目资源储备建筑面积276万平方米,主要分布在深圳、广州、中山、上海、南京、成都、沈阳、长春、大连和鞍山。
    截至年末,集团项目资源储备建筑面积744万平方米,能够满足2004年、2005年稳定增长的项目资源需求。
    因土地政策的变化,年内集团在成都和武汉的项目资源调减约61万平方米,调减的主要原因是新的土地出让政策实施后,部分手续未办理完全的项目资源难以正式转属为集团名下,尽管集团仍在积极寻求解决办法,但从稳健性角度考虑,公司不再将之归入集团项目资源储备统计范围。
    管理与创新
    在过去的一年,管理层继续致力于业务流程的完善,以提升组织运作效率。在业务管理方面,加强了市场研究,公司对房地产行业数据和政策进行了定期和及时的分析,以辅助经营决策;公司还努力提升产品品质,推动标准化住宅在具体项目中的应用;为提高工程质量,公司推出了“磐石行动”,通过实施“战略监理”、完善了各部件质量标准等措施,加强重点工序的过程控制和供应商的管理,初步建立了集团集中采购、区域采购、定点采购三级采购体系。在客户关系方面,公司客户服务系统的管理架构已经初步形成,以客户满意度和忠诚度的提升为工作目标导向。在绩效评估和员工关系方面,公司持续推广绩效文化,推动团队优化工作,关注和注重人才的培养,通过专业技能、管理技能的培训,提高员工的专业水准和管理水平。
    期内,集团持续推进产品创新、鼓励专业成就,公司“户户带花园或露台的住宅”(情景花园洋房)荣获国家知识产权局颁发的专利证书,南京万科金色家园获建设部住宅产业化促进中心主办的“2003中国住宅创新夺标”综合类大奖;沈阳万科四季花城获中国房地产业协会、中国房地产报社联合开展2003“健康住区”奖;深圳市万科房地产有限公司蝉联2002年度深圳市房地产综合开发资质年审第一名,实现五连冠;沈阳万科房地产开发有限公司荣膺辽宁省“诚信单位”;公司还在2004年1月入选“房地产行业十佳雇主”。
    投资者关系
    凭借在资本市场10多年的经验以及集团一直坚持的透明度原则,公司已建立广阔的机构与个人投资者基础。
    在过去的一年,公司进一步加强了与境内外投资者的沟通,以定期、公开、全面和及时的方式,为投资者提供可能影响其利益的公司资料。公司努力提高信息披露的质量和标准,提高透明度,2003年度,公司在信息披露的及时性、准确性、完整性、合法性以及信息披露行为对市场和投资者的影响方面,持续获得深圳证券交易所优秀评级;同期,公司获得英国IR(《投资者关系》)杂志组织全球主要机构投资者和基金经理评出的第三届亚洲区域的中小型公司最佳投资者关系奖。
    年内,公司管理层与境内外投资者和分析员进行了逾百次会议,并在境内外组织和参与了逾10次大型和中小型投资推介会以及业绩发布会。
    年末,公司流通市值达73.5亿元,其中流通A股市值60.8亿元,在深沪上市公司流通市值中排名第15位;流通B股市值12.7亿元,在深市B股上市公司流通市值中排名第11位。公司被选为深证100指数成份股。
    2、公司经营情况
    公司主营业务的范围及其经营状况
    公司以房地产为核心业务。1988年公司开始介入房地产开发领域,是国内较早从事住宅商品房开发的企业之一。公司于1992年确立了以房地产为核心业务的发展战略,并将居民住宅作为房地产的主导开发方向。2001年,集团成功转让万佳股权,全面完成了专业化调整战略。
    A、按行业划分之主营业务收入及净利润(单位:万元)
                             营业收入(万元)             占集团总额(%)
房地产                         621,922.37                       97.48
其它                            16,083.67                        2.52
总计                           638,006.04                      100.00

                                     净利润              占集团总额(%)
房地产                            54,428.13                          100
其它                                (201.06)                          **
总计                              54,227.07                       100.00
    B、房地产业务按投资区域划分之主营业务收入、净利润及结算面积
                                营业收入        比例(%)          净利润
                                (万元)
上海                             172,424           27.73          20,745
深圳                             161,657           25.99          20,056
南京                              21,221            3.41           4,102
成都                              32,699            5.26           2,761
沈阳                              50,685            8.15           2,610
南昌                              25,028            4.02           2,391
武汉                              29,743            4.78           2,048
长春                              20,123            3.24           1,474
北京                              48,825            7.85             928
天津                              58,867            9.47             797
其它                                 650            0.10          -3,484
总计                             621,922          100             54,428

                            比例(%)        结算面积            比例(%)
上海                          35.82            34.9                25.59
深圳                          34.63            22.4                16.42
南京                           7.08             3.6                 2.64
成都                           4.77            10.2                 7.48
沈阳                           4.51            14.6                10.70
南昌                           4.13             9.6                 7.04
武汉                           3.54            10.5                 7.70
长春                           2.54             6.8                 4.98
北京                           1.60             8.7                 6.38
天津                           1.38            14.9                10.92
其它                             **             0.2                 0.15
总计                         100              136.4               100.00
    C、主要产品销售收入、销售成本、毛利率及市场占有率情况(单位:万元)
    公司为专业化房地产公司,主要产品为商品住宅,2003年结算136.4万平方米,结算收入62.2亿元,结算成本44.9亿元,较上年分别增长21.8%、40.6%和35.0%;毛利率约为22.51%,比上年增加2.42个百分点。2003年,全国商品住宅销售总额为6303亿元,公司在全国的市场占有率为0.99%(数据来源:国家统计局,中国房地产信息网)。
    公司主要全资附属企业及参股公司的经营情况及业绩
    单位:万元
公司名称(均包含下属项目公司                 拥有        2003年     2003年
及物业管理公司)                           权益(%)    营业收入    万科净
                                                                     利润
上海万科房地产有限公司                        100       174,673    20,810
深圳市万科房地产有限公司                      100       165,094    20,298
南京万科置业有限公司                          100        21,221     4,102
成都万科房地产有限公司                        100        33,054     2,763
沈阳万科房地产开发有限公司                    100        51,389     2,380
江西万科益达房地产发展有限公司                 50        25,074     2,368
武汉市万科房地产有限公司                      100        29,930     2,039
长春万科房地产开发有限公司                    100        20,297     1,470
北京万科企业有限公司                          100        50,823     1,100
天津万科房地产有限公司                        100        60,155       261

公司名称(均包含下属项目公司         2003年末           2003年主要开发项目
及物业管理公司)                     资产规模
上海万科房地产有限公司               186,784           假日风景、城市花园
                                                     新区南块、四季花城、
                                                       兰乔圣菲、蓝山小城
深圳市万科房地产有限公司             316,358         四季花城、金域蓝湾、
                                                                   东海岸
南京万科置业有限公司                  59,110                     金色家园
成都万科房地产有限公司                38,991                     城市花园
沈阳万科房地产开发有限公司            71,281           金色家园、四季花城
江西万科益达房地产发展有限公司        20,824                     四季花城
武汉市万科房地产有限公司              40,173                     四季花城
长春万科房地产开发有限公司            23,470                     城市花园
北京万科企业有限公司                 129,124           星园、青青家园、西
                                                                   山庭院
天津万科房地产有限公司               127,665             美树丽舍、水晶城
    注:上述公司注册资本参见会计报表注释。
    集团2003年度主要房地产项目一览表
    单位:平方米
项目名称                                  位置               规划建筑面积
深圳金域蓝湾                            福田区                    243,000
深圳万科东海岸                          盐田区                    214,800
深圳万科.17英里                         盐田区                     50,678
广州四季花城                            南海区                    447,000
上海兰乔圣菲                            闵行区                     92,500
上海四季花城                            宝山区                    227,205
上海蓝山小城                            浦东区                    147,455
上海假日风景                            闵行区                    576,000
上海城花新区南块                        闵行区                    156,409
南京金色家园                            建邺区                    155,000
南昌四季花城(南区)                    高新区                    222,300
沈阳四季花城                            于洪区                    566,157
沈阳金色家园                            大东区                    164,676
长春城市花园                            二道区                    185,983
北京西山庭院                            海淀区                    107,010
北京青青家园                            朝阳区                    286,400
北京星园                                朝阳区                    285,200
天津水晶城                              河西区                    337,218
天津美树丽舍                            北辰区                    108,400
天津花园新城                            北辰区                    377,299
成都城市花园                            锦江区                    436,000
成都金色家园                            成华区                    108,900
武汉四季花城(东区)                    东西湖区                  263,618
武汉城市花园                            洪山区                    898,500
总计                                                                   **

项目名称                  2003年开工面积2003年竣工面积       累计竣工面积
深圳金域蓝湾                   77,000          166,000            166,000
深圳万科东海岸                 67,000           77,000             77,000
深圳万科.17英里                25,000                -                  -
广州四季花城                   72,000                -                  -
上海兰乔圣菲                   30,000                -                  -
上海四季花城                        -          109,000            109,000
上海蓝山小城                  106,000                -                  -
上海假日风景                  113,000          115,500            285,500
上海城花新区南块                    -          118,000            156,409
南京金色家园                   49,000           38,000            106,000
南昌四季花城(南区)          149,000          138,000            222,300
沈阳四季花城                   79,800           96,000            190,588
沈阳金色家园                   82,300           76,800            124,732
长春城市花园                   89,200           89,200            185,983
北京西山庭院                  107,010                -                  -
北京青青家园                  104,000                -            182,400
北京星园                       86,400           59,000            198,800
天津水晶城                    102,900          112,000            112,000
天津美树丽舍                        -           54,800            108,400
天津花园新城                        -            9,200            326,500
成都城市花园                  125,800          120,800            314,800
成都金色家园                  108,900                -                  -
武汉四季花城(东区)          120,200          115,000            257,468
武汉城市花园                   80,000                -                  -
总计                        1,774,510        1,494,300                 **
    (3)主要供应商、客户情况
    A、公司向前5名供应商合计的采购额占全年采购总额的百分比
    公司以房地产为核心业务,项目开发以招标方式总包给建筑公司,主要建筑材料由承建商提供。由供应商直接提供给本公司的商品主要包括部分机电设备和外装、内装材料;该等设备和材料的采购采用了网上采购的方式,公司还为此建立了战略供应商体系。2003年,前5名供应商的采购额约为1.28亿元,占全年公司直接采购总额的26.96%。
    B、公司前5名客户销售额合计占公司销售总额的百分比
    公司房地产开发以商品房为主,其主力客户群一般为个人购房,客户比较多而且分散在各项目所在城市,集团购房或批量购房者较少。因此,主要客户的销售额占全年销售额的比例较低。2003年公司销售结算净额约为62.2亿元。经统计前5名客户的销售额约为1.19亿元,占房地产总结算金额的比例为1.87%。
    (4)在经营中出现的问题与困难及解决方案
    2003年,市场整体保持健康发展,房地产开发投资增幅较上年略有上升,开工、竣工和销售面积、金额保持快速增长,销售价格略有上涨。未出现全国性的投资过热现象。
    截至期末,集团拥有项目资源储备建筑面积744万平方米。鉴于集团对项目采取了分期开发的方式,早期部分通过协议获得的项目的土地手续还在完善过程中,上述部分项目储备可能存在一定的不确定因素,可能会调减集团项目储备数量,但短期内不对集团经营、盈利和成本等产生重大影响,管理层提请投资者予以关注。面对土地使用权出让政策的变化以及土地资源的不可再生性,管理层将根据市场变化,加强现有项目营销工作的统筹规划,把握其开发和销售节奏,力争使所开发物业的品质的市场价值得到最充分体现,高效运用现有项目资源。同时,公司将密切关注市场变化,更积极地寻求获取项目资源的合作机会,以更开放的心态、更灵活的举措应对市场环境的改变。在新的一年,扩大可持续发展所需的项目资源储备。
    随着经营规模扩大,集团存货规模相应增长,2003年末达86.7亿元,现房库存增至20.1亿元,较上年同期增加28.8%,其中一年以内的现房15.4亿元,占现房库存的76.6%,一年以上的现房库存中住宅为1.20亿元,较上年下降52.4%;商业、车位为3.52亿元,较上年下降4.6%,商业部分主要是待租售和已出租的社区配套商业。集团存货总额已占总资产的82.1%。2004年,集团将依据项目发展计划和项目开发计划,加强对各地项目开发节奏的把握,推进已完工现房的销售,对不同的商业现房采用不同的租售策略,进一步消化住宅现房库存,加快项目资金周转速度。
    上半年在部分城市爆发的“非典”疫情仅使公司在北京和天津的业务受到了局部而有限的影响。鉴于疫情已被证明可控,董事会认为公司业绩不会受到该因素的持续影响。
    经过多方面的努力,天津公司于2003年实现了盈利。随着经营管理水平的提升、遗留问题的基本解决、现有项目和新项目的开发,预计天津公司将从2004年起步入健康、稳定的发展轨道。
    (5)对本年度经营计划实施情况的说明
    公司未曾披露过2003年度盈利预测,亦未对收入和成本费用等计划予以披露,因此,不存在对披露年度经营计划变动进行特别说明的事项。
    公司于2002年报中曾披露“2003年度计划开工面积和竣工面积预计分别达到181万平方米和171万平方米,计划销售和结算面积超过145万平方米”。2003年,公司实际完成开、竣工面积分别为177和149万平方米,销售和结算面积分别为130.6和136.4万平方米,实际较计划有所差距,主要原因为:2003年房地产市场供需两旺,房价继续稳步上升;另一方面,随着房地产金融政策的出台以及公开土地使用权出让政策在年内的逐步实施,土地资源的稀缺性更为凸现。公司根据市场变化情况,在保证集团当年项目利润的情况下,调高了部分项目的销售价格,以争取实现单位建筑面积的最大收益,该等调整在提高了项目毛利和公司盈利水平的同时,相应影响了公司年内的销售面积和结算面积,这些项目主要为上海假日风景项目、武汉四季花城、天津水晶城项目。此外,受“非典”和证照办理的影响,北京西山庭院项目和青青家园三期项目的开发推迟至2004年,给竣工和结算计划带来一定影响。
    上述销售和结算面积的调整未影响董事会制定的公司2003年度盈利增长目标。
    2、公司投资情况
    报告期内,本集团长期投资净额较上年减少745万元,减幅11.5%。被投资公司的名称、主要经营活动、占被投资公司的权益比例等见会计报表注释4.1。
    (1)募集资金使用情况
    经有关部门核准,本公司于2002年6月13日向社会公开发行人民币15亿元的可转换公司债券,募集资金于2002年6月20日到位。截止本报告期末,各投资项目的投资、收益、进度情况如下:(单位:万元)
                                                   可转债申报情况
投资项目                                  承诺                       预测
                                      投资金额                 投资收益率
深圳四季花城二区                        25,000                      20.0%
深圳金域蓝湾                            40,000                      22.4%
上海假日风景                            30,000                      13.5%
北京青青家园                            30,000                      17.9%
成都城市花园                            25,000                      19.5%
合计                                   150,000

                                   截止目前情况
投资项目                         已完成     已结算部分         项目工程
                               投资金额     投资收益率             进度
深圳四季花城二区                 25,000          31.4%           100.0%
深圳金域蓝湾                     40,000          29.0%            78.6%
上海假日风景                     30,000          16.6%            66.4%
北京青青家园                     30,000          16.8%            74.6%
成都城市花园                     25,000          21.4%            73.2%
合计                            150,000
    注:项目资金投入、进度及预期收益说明:
    A、公司严格按照《可转债募集说明书》披露的用途投入可转债募集资金。截至2003年中期末,各项目的资金已按计划用途使用完毕。
    B、除北京青青家园已结算部分的投资收益率略低于募集说明书外,其他各投资项目的收益率均超过募集说明书的预测数。深圳四季花城二区、深圳金域蓝湾取得了良好的投资回报。
    (2)非募集资金使用情况
    ①股权投资情况
    a、本公司于期内新设全资附属公司--佛山市万科房地产有限公司,注册资本人民币5000万元,该公司主要开发经营南海万科四季花城项目。
    b、本公司于期内新设全资附属公司--中山市万科房地产有限公司,注册资本人民币2000万元。该公司主要开发经营中山万科城市风景项目。
    c、本公司于期内新设全资附属公司--广州市万科房地产有限公司,注册资本人民币5000万元,该公司主要开发经营广州市南湖项目(暂定名)。
    d、本公司于期内新设全资附属公司--广州市万科置业有限公司,注册资本人民币3000万元,该公司主要开发经营广州万科城市花园项目。
    e、本公司于期内新设全资附属公司--大连万科锦绣花城开发有限公司,注册资本人民币1,000万元,该公司主要开发经营大连万科城市花园项目。
    f、本公司于期内增持鞍山万科房地产开发有限公司股权,至本报告期末,本公司持有该公司股权由65%增至100%。
    g、本公司于期内增持鞍山万科物业管理有限公司股权,至本报告期末,本公司持有该公司股权由42.25%增至100%。
    H、本公司于期内发起设立江西万科益达物业管理有限公司,注册资本人民币100万元,其中,本公司之子公司江西万科益达房地产发展有限公司持有其80%的股权,本公司之子公司上海万科中实房地产有限公司持有其10%的股权,合作方江西益达投资发展有限公司持有其10%的股权,该公司经营范围为物业管理。
    ②其他投资情况
    报告期内,本公司房地产业务新增以下13个项目。总占地面积236万平方米,已规划建筑面积约276万平方米。
地区            新增项目名称               地理位置            土地面积
                                                           (万平方米)
深圳市          华宇项目(暂定名)         龙岗区                  11.2
                坂雪岗项目(暂定名)       龙岗区                  39.8
广州市          南湖项目(暂定名)         白云区                   8.2
                城市花园                   黄埔区                  13.6
中山市          四季花城                     南区                  32.4
上海市          景虹新村(暂定名)         闵行区                  19.2
                七宝镇53#(暂定名)        闵行区                   5.8
南京市          光明城市                   河西区                  13.4
沈阳市          植物园项目(暂定名)       东陵区                  41.2
长春市          上东院                     二道区                  15.3
大连市          城市花园                   沙河口区                16.2
鞍山市          城市花园                   铁东区                  15.4
成都市          金色家园                   成华区                   4.5
                合计                                              236.2

地区                             规划建筑面积                    项目进度
                                 (万平方米)
深圳市                                   14.2                        前期
                                         42.8                        前期
广州市                                   16.2                        前期
                                         19.3                        前期
中山市                                   50                          前期
上海市                                   12.2                        前期
                                         14.5                        前期
南京市                                   21.1                        前期
沈阳市                                   14.3                        前期
长春市                                   20.4                        前期
大连市                                   22.4                        前期
鞍山市                                   17.3                        前期
成都市                                   10.9                      已开工
                                        275.6
    注:上述项目合计地价29.7亿元人民币,截至2003年年末,公司为上述项目已支付地价22.8亿元人民币。
    3、公司财务状况
    报告期内,公司经营业务稳定增长,资产质量提升,财务状况稳健。年内确定的待开发项目为集团可持续发展提供了坚实的基础。
财务指标                         2003-12-31                   2002-12-31
                               (人民币万元)              (人民币万元)
总资产                         1,056,104                      821,582
应收帐款                          26,946                       30,230
存货                             867,093                      597,617
长期投资                           5,708                        6,453
固定资产                          26,802                       34,886
长期负债                         100,527                      170,930
股东权益                         470,136                      350,696
主营业务利润                     139,100                       88,594
净利润                            54,227                       38,242
现金及现金等价物                 -21,862                       38,202
增加额
其他指标
资产负债率                            54.92                        56.76
流动比率                               2.13                         2.62
速动比率                               0.32                         0.60
股东权益比率                          44.52                        42.69
应收账款周转天数                      16                           27
存货周转天数                         568                          559

财务指标                 增减幅度(%)            变动原因
总资产                     28.55      业务规模稳定增长
应收帐款                  -10.86      按揭回款情况良好
存货                       45.09      增加项目储备和在建面积
长期投资                  -11.55      主要是股权投资差额摊销及联营公司
                                      北海万达本年为亏损
固定资产                  -23.13      处置及核销部分固定资产
长期负债                  -41.19      可转债转股及原长期银行借款将在1年
                                      内到期而相应转入流动负债
股东权益                   34.06      本报告期净利润增长及可转债转股
主营业务利润               57.01      地产业务增长
净利润                     41.80      主营业务利润增长
现金及现金等价物         -157.23      房地产项目支出增多
增加额
其他指标
资产负债率                 -1.84      可转债转股
流动比率                   -0.49      短期借款增加
速动比率                   -0.28      经营规模扩大、项目储备增加使得短? ?
                                      借款、应付帐款等流动负债增加
股东权益比率                1.83      可转债转股
应收账款周转天数          -11         销售回款情况良好
存货周转天数                9         存货规模增长较快
    4、经营环境、政策法规变化对公司的影响
    2003年6月,人民银行发布《关于进一步加强房地产信贷业务管理的通知》,对房地产开发过程中的土地储备贷款、建筑施工企业流动资金贷款、个人住房信贷等七项金融政策进行了规范;8月,国务院下发《国务院关于促进房地产市场持续健康发展的通知》,明确指出房地产业已经成为国民经济的支柱产业,并对健全市场体系、发展住房信贷、调控土地供应、整顿市场秩序、搞活住房二级市场等方面工作做了指导性的规定。公司认为,上述政策的发布,为境内房地产业中长期的发展奠定了制度框架,将对规范房地产开发和交易行为、提高行业的集约化程度和整体水平、促进房地产业长期、健康的发展产生重要作用。公司作为规模较大、运作规范的房地产企业,将从市场的不断规范、理性化中得益。也应看到,房地产金融政策的变化及其预期,对开发商的融资、资金运用、项目开发等方面的能力提出了更高的要求,特别是融资能力。公司将更积极地拓宽融资渠道,尝试与境外资本的项目合作,并更多地采取合作方式进行项目开发,以充分发挥公司在开发能力方面的优势。
    5、新年度的业务发展计划
    2004年集团将继续增加在现有市场的开发规模,重点加大在长江三角洲的投资力度,形成长江三角洲的战略布局。此外,公司将加大对现有重点城市的投资,特别是在北京和成都增加项目资源储备,以确保该公司在该市场的扩张和可持续发展。公司还将尝试进入上述区域外有潜力的二线城市,寻找新的投资机会。
    2004年集团主要开发项目33个,开工面积和竣工面积预计分别为178万平方米和154万平方米。
2004年主要                                                      规划建筑
项目一览表                     位置         占地面积                面积
(单位:平方米)
项目名称
深圳区域
深圳万科东海岸                 盐田区        268,484             214,800
深圳万科.17英里                盐田区         67,571              50,678
深圳坂雪岗项目(暂定名)       龙岗区        398,000             428,000
深圳华宇威宏项目(暂定名)     龙岗区        220,101             250,143
广州城市花园                   黄埔区        136,000             193,000
广州南湖项目(暂定名)         白云区         82,000             162,000
广州四季花城                   南海区        438,000             447,000
中山城市风景                     南区        324,000             500,000
东莞高尔夫项目(暂定名)       寮步镇        123,000             180,000
上海区域
上海假日风景                   闵行区        599,647             576,000
上海朗润园                     闵行区        110,000             124,000
上海七宝53#(暂定名)          闵行区         57,900             145,000
上海兰乔圣菲                   闵行区        317,485              92,500
上海蓝山小城                   浦东区        430,530             147,455
上海四季花城                   宝山区        214,344             227,205
上海景虹新村(暂定名)         闵行区        192,000             122,000
南京金色家园                   建邺区         51,568             155,000
南京光明城市                   河西区        134,000             211,000
南昌四季花城(南区)           高新区        224,668             222,300
南昌四季花城(北区)           高新区        347,300             391,700
沈阳区域
沈阳金色家园                   大东区         83,300             164,676
沈阳四季花城                   于洪区        446,900             566,157
植物园项目(暂定名)           东陵区        411,600             142,500
长春上东院                     二道区        153,000             204,000
大连城市花园                   沙河口区      161,890             224,268
鞍山城市花园                   铁东区        154,000             173,000
其它城市
北京西山庭院                   海淀区         98,811             107,010
北京青青家园                   朝阳区        251,639             286,400
北京星园                       朝阳区        112,348             285,200
天津花园新城                   北辰区        550,896             377,299
天津水晶城                     河西区        350,175             337,218
天津东丽湖(暂定名)           东丽区      2,730,014           1,365,007
成都城市花园                   锦江区        407,000             436,000
成都金色家园                   成华区         45,000             108,900
武汉四季花城(西区)           东西湖区      466,669             532,003
武汉城市花园                   洪山区        898,500             898,500
武汉香港路项目(暂定)         江岸区          6,943              48,300
总计                                              **                  **

2004年主要                  04年计划开        04年计划竣     03年末项目储
项目一览表                      工面积            工面积       备(万平米)
(单位:平方米)
项目名称
深圳区域
深圳万科东海岸                  70,800            48,900              7.1
深圳万科.17英里                 26,000            25,000              2.6
深圳坂雪岗项目(暂定名)       115,000           115,000             42.8
深圳华宇威宏项目(暂定名)                                           14.2
广州城市花园                    60,000                 -             19.3
广州南湖项目(暂定名)          50,000                 -             16.2
广州四季花城                   143,000           139,000             37.9
中山城市风景                    57,500            35,000               50
东莞高尔夫项目(暂定名)        40,000            24,000                -
上海区域
上海假日风景                    90,000            52,900             10.7
上海朗润园                     123,900                 -             12.0
上海七宝53#(暂定名)           54,000                               14.5
上海兰乔圣菲                         -            30,000              6.0
上海蓝山小城                         -            33,600              4.1
上海四季花城                    40,600            70,300              4.0
上海景虹新村(暂定名)               -                 -             12.2
南京金色家园                         -            49,000                -
南京光明城市                   100,000                 -             21.1
南昌四季花城(南区)                 -            29,000                -
南昌四季花城(北区)            65,000            46,800             39.2
沈阳区域
沈阳金色家园                         -            19,500              3.2
沈阳四季花城                   103,000            81,000             30.6
植物园项目(暂定名)                 -                 -             14.3
长春上东院                      75,000            49,500             20.4
大连城市花园                    85,000            65,000             22.4
鞍山城市花园                    75,000            60,000             17.3
其它城市
北京西山庭院                         -           107,010                -
北京青青家园                         -            47,000                -
北京星园                             -            38,000                -
天津花园新城                     5,253             5,253              4.7
天津水晶城                     113,600            66,500             29.2
天津东丽湖(暂定名)            63,000            29,000            136.5
成都城市花园                   117,000            80,000             11.7
成都金色家园                         -           108,900                -
武汉四季花城(西区)                 -                 -             53.2
武汉城市花园                    63,000            84,700             81.9
武汉香港路项目(暂定)          48,300                 -              4.8
总计                         1,783,953         1,539,863            744.1
    特别风险提示:
    ⑴上述开工计划和竣工计划可能因下述原因而出现相应调整:
    A、宏观经济以及房地产市场可能产生的重大变化或单个项目出现销售变化;
    B、土地使用权转让政策的进一步细化和改变,给公司现有待开发项目带来不确定因素;
    C、新的法规对项目审批要求进一步严格,使开发项目的证照办理速度滞后而影响开发节奏;
    D、重大天气变化可能对项目的工期产生影响而影响竣工结算。
    ⑵已经取得的项目资源中,共约643万平方米建筑面积已办理了土地使用证或签定了土地出让合同。
     6、董事会日常工作情况
    (1)2003年度董事会共召集了5次董事会议
    A、 2003年3月13日召开第13届董事会第5次会议,审议并通过如下议案:2002年度审计报告(未定稿);2002年度利润分配及资本公积金转增股本预案;关于计提和核销2002年度资产减值准备情况的议案;经理人员薪酬方案;关于聘任2003年度核数师的议案;关于陈祖望辞去副总经理职务的议案;2002年度对外披露的年度报告及年度报告摘要;总经理2003年度工作计划;关于召集第15届股东例会的议案;优惠购房细则;关于置换增持鞍山万山公司股权的议案;聘任股证事务代表。
    有关决议公告已于2003年3月18日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》。
    B、 2003年4月22日召开第13届董事会第6次会议,审议并通过如下议案:关于授权董事长在银行借款及对外担保代表董事会的议案;关于授权董事长在土地购置中对外代表董事会的议案;2003年第1季度季度报告及财务报表;关于莫军辞去公司常务副总经理职务的议案;关于深圳万科置业有限公司减资的议案;关于北京豆各庄二期新村项目立项的议案。
    有关决议公告已于2003年4月23日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》。
    C、 2003年7月24日召开第13届董事会第7次会议,审议并通过如下议案:2003年半年度报告、财务报表及半年度报告摘要;2003年半年度不派发股息、也不进行公积金转增股本的议案;关于2003年半年度计提资产减值准备和损失处理情况的议案;关于陈之平辞去公司副总经理职务的议案;关于大连公司英华街房产出售的议案;关于重新确认深圳市联动电子商务有限公司股权调整决议的议案。
    有关决议公告已于2003年7月29日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》。
    D、 2003年9月5日召开第13届董事会第8次会议,审议并通过如下议案:关于发行可转换公司债券的议案;关于本次发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性的议案;关于前次募集资金使用情况的说明及会计师事务所关于前次募集资金使用情况的审核报告;关于向华润万佳出售深圳福景大厦房产的议案;关于增加公司经营范围的议案;关于广州市万科投资发展有限公司增资及成立二级公司的议案;关于召集2003年度第1次临时股东大会的议案。
    有关决议公告已于2003年9月9日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》。
    E、 2003年10月27日召开第13届董事会第9次会议,审议并通过如下议案:关于授权董事长在银行借款及对外担保代表董事会的议案;2003年第3季度季度报告及财务报表。
    有关决议公告已于2003年10月28日刊登于《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》。
    (2)董事会进行了13次通讯表决
    A、2003年1月14日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于天津张贵庄项目立项的议案;关于收购上海华欧房地产有限公司的议案。
    B、2003年1月22日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于成都前锋项目事后审批的议案;关于参加南京江宁开发区NO.2003A01挂牌项目竞投的议案。
    C、2003年3月14日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于变更股东大会日期的议案。
    D、2003年3月27日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于成立广州市万科投资发展有限公司的议案;关于鞍山营城子项目立项的议案。
    E、2003年5月16日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于授权总经理进行防“非典”捐助的议案。
    F、2003年6月3日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于长春道森项目事后审批的议案;关于大连市沙河口区锦绣项目事后审批的议案;关于中山市南区中心区项目立项的议案;关于成立大连万科锦绣花城开发有限公司的议案;关于成立中山市万科房地产有限公司的议案。
    G、2003年6月17日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于公司内幕人员交易本公司股票情况的自查报告。
    H、2003年6月30日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于参加深圳坂雪岗地块拍卖的议案;关于审议就华润股份有限公司收购事宜致股东报告书的议案;关于成立江西万科益达物业管理有限公司的议案;关于成立天津万科住宅发展有限公司河西分公司的议案。
    I、2003年8月6日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于参加南京河西项目挂牌的议案;关于广州南湖项目事后审批的议案;关于广州黄埔区大沙地项目事后审批的议案。
    J、2003年9月12日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于参与武汉二七路项目挂牌的议案;关于成立东莞市万科房地产有限公司的议案。
    K、2003年9月23日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于修订拟发行可转换公司债券发行方案的议案;关于修改本次发行可转换公司债券募集资金投资项目的议案;关于延期召开股东大会的议案。
    L、2003年11月20日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于采用集合资金信托融资的议案;关于中山市万科房地产有限公司股权转让及增资的议案;关于天津玻璃厂南块项目事后审批的议案。
    M、2003年12月17日以通讯表决方式提交董事会审议通过关于沈阳长白项目立项的议案;关于上海松江嘉松南路项目立项的议案。
    公司已根据有关事项的具体进展情况分别于2003年6月27日、7月4日、7月11日、8月12日、8月19日、9月27日、11月26日在《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》予以相应披露。
    (3)董事会对股东大会决议的执行情况
    根据第15届股东大会授权,董事会组织了2002年度分红派息及转增股本工作。2002年度分红派息方案为:每10股现行股份派2元现金(含税),股权登记日为2003年5月22日,除息日为5月23日,A股公众股股东除税后现金股息为每10股1.6元,B股现金股息的折算汇率为1港币=1.0610元人民币。资本公积金转增股本方案为:每10股股份转增10股。股权登记日为2003年5月22日,A股新增可流通股份上市日为2003年5月23日,B股新增可流通股份上市日为2003年5月28日。本公司于2003年10月27日召开的2003年度第1次临时股东大会授权董事会全权办理本次发行可转换公司债券的相关事宜:根据相关法律、法规制定和实施本次发行的具体方案,根据具体情况确定本次发行时机、还本付息的时间和方式、发行事宜等;根据可转换公司债券发行和转股情况适时修改《公司章程》中的相关条款;在法律和政策允许的范围内决定本次发行可转换公司债券的其他有关事项。该发行申请即将报送中国证券监督管理委员会审核。
    7、本次利润分配及资本公积金转增股本预案
    公司2003年度分别按照中国会计标准和国际会计标准之可分配利润情况如下:
    单位:人民币元
                                中国会计标准                国际会计标准
税后可分配利润                545,355,248.09                 554,371,807
其中:2003年度净利润          542,270,658.17                 521,147,696
结转年初可分配利润            138,464,583.92                 168,604,105
分配2002年度股利             (135,379,994.00)               (135,379,994)
    根据中国会计标准和国际会计标准孰低为分配最大限额的规定,2003年度可供分配利润为545,355,248.09元。
    根据有关法规及公司章程规定,考虑到股东利益及公司长远发展需求,公司管理层提交2003年度利润分配方案如下,请董事会审议:
    1、按照中国会计标准之净利润的10%计提法定公积金;
    2、按照中国会计标准之净利润5%计提法定公益金;
    3、按中国会计标准之净利润之40%计提任意盈余公积金;
    4、自本年度净利润中,按总股本及每股0.15元提取分红基金;
    5、剩余未分配利润留存下一年,全部作为股利分配。
    可分配利润545,355,248.09元之分配金额如下:
                                           数额(元)    占可分配利润比例
计提法定公积金                          54,227,065.82               9.94%
计提法定公益金                          27,113,532.91               4.97%
计提任意盈余公积金                     216,908,263.28              39.78%
按中国会计标准留转下一年度未分配利润   247,106,386.08              45.31%
其中:2003年度分红基金                 209,377,416.60              38.39%
留转下年可分配利润                      37,728,969.48               6.92%
按国际会计标准留转下一年度未分配利润   256,122,945
其中:2003年度分红基金                 209,377,416.60
留转下年可分配利润                      46,745,528.40
    分红派息方案:每10股派送0.50元(含税)现金股息及1股红股,以2003年12月31日总股本1,395,849,444股计算,共计提分红基金209,377,416.60元,其中现金股利人民币69,792,472.20元。
    资本公积金转增股本方案:董事会在综合考虑股东建议、公司盈利前景、资产状况以及市场环境的前提下,建议以每10股转增4股的比例,向全体股东转增股本。以2003年12月31日总股本1,395,849,444股计算,转增并派送红股后总股本为2,093,774,166股。本次资本公积金转增股本总金额为558,339,777.6元。转增前,资本公积金为1,458,336,399.89元,转增后,资本公积金结余为899,996,622.29元。
    特别提示:因公司发行的可转换公司债券自2002年12月13日起可以转股,存在派息、资本公积金转增股本方案在获股东大会通过并实施时,公司股本增加的可能。为此,董事会建议以分红派息股权登记日收市时的总股本为基准,实施派息和股本转增计划。
    如分红派息之股权登记日时,公司总股本因可转换公司债券转换为公司股票而增加,上述资本公积金每10股转增4股的比例,每股派发普通股股息的红股比例和现金金额仍然不变,因此,资本公积金转增股本和派发普通股股息的总额将相应增加,可分配利润和资本公积金将相应减少。
    截至2004年3月4日,公司已因万科转债转股较2003年末新增股本81,875,538股。如分红派息股权登记日收市时,剩余万科转债全部转为公司股票,则公司总股本最多将达到1,516,782,212股,较2003年末公司总股本最多增加120,932,768股。为此,公司现金派息金额最多将增加6,046,638.40元,红股和资本公积金转增股本使总股本最多增加60,466,384股。
    上述派息及资本公积金转增股本方案尚须股东大会审议通过。
    8、选定信息披露的报刊
    公司选定《中国证券报》、《证券时报》及香港一家英文报刊为信息披露报刊。
    9、为公司进行审计的注册会计师对公司控股股东及其他关联方占用公司资金的情况出具了专项说明,请参见备查文件目录后附件
    10、公司独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行有关规定情况的说明和独立意见
    截至2003年12月31日,公司为全资附属子公司提供担保额合计达63,085.7万元,占2002年度经审计净资产值的18.0%,2003年度累计提供担保达66,928.95万元,占2002年度经审计净资产值的19.1%;截至公告日,公司为全资附属子公司提供担保额合计达111,110.2万元,占2003年度经审计净资产值的23.6%,此外无对外担保,担保详情如下:
公司名称                                   金额                      期限
深圳公司                                723.9万         03.06.23-04.03.31
深圳公司                              28361.8万         03.12.31-06.01.30
深圳公司                                 8000万         03.09.29-04.09.28
深圳公司                                 5000万         03.12.11-04.12.10
深圳公司                                 5000万         03.12.25-04.12.24
北京地产                                16000万         01.05.10-04.11.09
深圳地产                                 2000万           04.1.12-05.1.11
深圳地产                                  350万         04.01.15-05.01.14
南京地产                                 5000万           04.1.15-05.7.12
深圳地产                                  240万          04.02.1-05.01.31
南京地产                                 8000万           04.2.09-05.2.08
南京地产                                 7000万           04.2.16-05.2.08
南京地产                                 5000万           04.2.18-05.2.08
南京地产                                10000万           04.2.19-05.7.12
深圳公司                                434.5万            04.3.4-05.2.28
深圳公司                                10000万         04.03.08-05.03.04

公司名称  银行                                                 担保类型
深圳公司  工行罗湖            工行为深圳公司开具工程保函,集团提供反担保
深圳公司  中行深分            中行为深圳公司发行东海岸信托融资担保,集团
                              提供反担保
深圳公司  工行罗湖                深圳公司向工行借款8000万,集团提供担保
深圳公司  工行罗湖                深圳公司向工行借款5000万,集团提供担保
深圳公司  工行罗湖                深圳公司向工行借款5000万,集团提供担保
北京地产  建行总行            北京万科企业有限公司向建总行借款1.6亿,集团
                              提供担保
深圳地产  工行罗湖            深圳市万科房地产有限公司向工行借款2000万,
                                                           集团提供担保
深圳地产  工行罗湖            工行为深圳市万科房地产有限公司开具工程保函,
                              集团提供反担保
南京地产  南京工行城西支行      南京万科置业有限公司向工行借款5000万,集
                                团提供担保
深圳地产  工行罗湖            工行为深圳市万科房地产有限公司开具工程保函,
                              集团提供反担保
南京地产  南京农行新街口支行    南京万科置业有限公司向农行借款8000万,集
                                团提供担保
南京地产  南京农行新街口支行    南京万科置业有限公司向农行借款7000万,集
                                团提供担保
南京地产  南京农行新街口支行    南京万科置业有限公司向农行借款5000万,集
                                团提供担保
南京地产  南京工行城西支行      南京万科置业有限公司向工行借款10000万,集
                                团提供担保
深圳公司  工行罗湖             工行为深圳公司开具工程保函,集团提供反担保
深圳公司  工行罗湖             深圳公司向工行借款10000万,集团提供担保
    公司独立董事孙建一、李家祥、李志荣、冯佳对公司累计和当期对外担保情况、执行有关规定情况进行说明并发表独立意见如下:鉴于房地产开发的特殊性,凡开发项目必须在当地成立项目子公司,无法以分公司的方式运作,故公司须经常为该等全资子公司的融资提供担保。从风险角度考察,鉴于子公司的股权完全由公司持有,在决策、财务、资金、人事任免等方面完全由公司控制,实质上相当于公司的分公司或分部,因此,上述担保行为不构成实质性担保风险。
    九、监事会报告
    本人受公司监事会委托,就2003年度主要工作报告如下:
    报告期内,公司监事会共召开五次监事会议:
    (1)2003年3月13日召开第4届第12次会议,审议并确认了2002年度审计报告、2002年度利润分配及分红派息和公积金转增股本的预案、关于计提和核销2002年度资产减值准备情况的议案、经理人员薪酬方案、2002年度对外披露的年度报告及年度报告摘要、中高级管理人员优惠购房细则和关于置换增持鞍山万山公司股权的议案。
    (2) 2003年4月22日召开第4届第13次会议,审议并确认了2003年第1季度季度报告及财务报表。
    (3) 2003年7月24日召开第4届第14次会议,审议并确认了2003年半年度报告及财务报表、关于2003年中期不派发股息、也不进行公积金转增股本的议案;审议并确认了陈之平辞去公司副总经理的申请和深圳市联动电子商务有限公司股权调整的议案。
    (4) 2003年9月5日召开第4届第15次会议,审议并确认了关于发行可转换公司债券的议案和关于深圳福景大厦房产转让的议案。
    (5) 2003年10月27日召开第4届第16次会议,审议并确认了2003年第3季度季度报告及财务报表。
    本公司监事会对以下事项发表独立意见:
    (1)公司依法运作情况:年内,监事会成员列席了各次董事会会议,并对各地子公司进行了巡视。监事会认为,本年度公司各项决策程序合法,内部控制制度完善,公司董事及管理层人员执行公司职务时没有违反法律、法规、公司章程或损害公司利益的行为,也没有滥用职权、损害股东和职员利益的行为。
    (2)检查公司财务的情况:监事会认为,毕马威华振会计师事务所、毕马威会计师事务所出具的审计意见是客观的,财务报告真实反映了公司的财务状况和经营成果。
    (3)最近一次募集资金使用情况:公司发行可转换公司债券募集资金15亿元于2002年6月到位,并已于2003年内被使用完毕。监事会通过检查财务报表、巡视投资项目等方式对其使用情况进行了监督,资金实际投入项目和承诺投资项目一致,投资项目收益情况良好。
    (4)公司重大关联交易情况:年内,公司将100%直接和间接控股之深圳市万科房地产有限公司所拥有的深圳福景大厦部分房产的产权、租赁使用权一次性向华润万佳有限公司出售及转让。监事会认为,上述交易过程中,公司董事会严格履行了诚信义务,程序规范,出售资产价格公平合理,未发现内幕交易、损害部分股东利益、损害上市公司利益或造成公司资产流失的行为。
    (5)公司经营情况:2003年,公司实现了主营业务和利润的稳健、快速的增长,集约化、区域化的发展策略初见成效。我们也注意到公司在2003年专门成立了天津工作小组,加大了对天津公司的管理力度,天津公司经营管理状况已经得到改善,年内开始扭亏为盈。监事会对董事会的运作和管理层的努力表示肯定。
    监事会召集人      丁福源
    二○○四年三月九日
    十、重要事项
    1、重大诉讼、仲裁事项
    本公司持续披露的新加坡籍居民陈孟哲、陈金凤诉天津万科兴业(集团)有限公司、天津万科兴业发展有限公司、天津万兴物业管理有限公司一案,天津市高级人民法院于2003年9月4日对最高人民法院发回重审的该案作出一审判决。原告不服判决结果,又向最高人民法院提出上诉。目前,该案仍在审理中。根据稳健原则,天津公司已累计预提本金及利息损失准备1635万元。
    公司于2002年半年度报告中披露的天津市和平建工集团有限公司诉天津万科房地产有限公司欠其工程款2972万元一案,目前仍在审理中。
    公司与深圳祥源印刷包装有限公司就合作兴建“汇景花园”合同仲裁一案已达成和解,公司责任已经履行完毕。请参见公司2003年第3季度报告。
    2、报告期内公司无重大收购及出售资产事项
    3、重大关联交易
    公司经与中国华润总公司(“中国华润”,控有公司第一大股东华润股份99.98%的股权)协商,将公司100%直接和间接控股之深圳市万科房地产有限公司所拥有的深圳福景大厦裙楼三层整层4597.67平方米和二层东侧789.48平方米,合计5387.15平方米房产的产权以及该裙楼首层中段02商铺840.46平方米房产的由合同生效日前至2019年4月的租赁使用权一次性向华润万佳有限公司(“华润万佳”,中国华润持有35%、中国华润控股55.46%之华润创业有限公司持有65%股权)出售及转让。
    上述自有产权、租赁房产使用权截至2003年8月31日的账面净值分别为人民币51,472,566.55元、11,536,477.5元。经中华财务会计咨询有限公司以2003年8月25日为评估基准日,按收益现值法进行评估,上述自有产权的评估价值为人民币82,423,242.00元。
    经与中国华润总公司协商,上述房产产权、租赁使用权的交易金额为人民币96,495,825元,全部以现金支付。以2003年8月31日为测算时点,成交价格较账面值增加33,486,780.95元,是因自有房产部分升值和累计计提折旧所致。成交价格较自有房产评估值和租赁房产使用权账面净值高出2,536,105.5元,属双方协商过程的结果。
    万科于2003年9月3日与华润万佳签定转让协议,该协议于2003年10月27日经公司2003年度第1次临时股东大会批准后生效,截至2003年12月31日,产权已完成变更,公司已收到全部转让款。相关收益计入公司2003年度损益项下。
    本次资产转让减少公司2003年度租金收入约168万元,但使公司获得2003年度净利润约2,483万元。此外,公司还获得约8,698万元的净现金流。所获款项将全部用于项目资源储备或房地产项目开发,为本公司住宅业务的发展提供一定的资金支持。
    4、重大合同及其履行情况
    (1)报告期内本公司未发生重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
    (2)公司对外担保情况请参见董事会报告中“公司独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行有关规定情况的说明和独立意见”。
    (3)报告期内,本公司不存在委托理财事项。
    (4)公司于2003年6月9日与中国建设银行深圳市分行签订了15亿元人民币综合授信额度的《综合融资额度合同》、于2003年7月14日与中国银行深圳市分行签订了7亿元人民币授信额度的《授信额度协议》。上述银企合作协议履行情况良好。
    报告期内,公司先后签署13项房地产开发项目协议书,有关情况详见“非募集资金投资情况”之“项目投资”。
    5、公司或持股5%以上股东承诺事项履行情况
    公司于2001年年报中公布了2002年度利润分配政策。董事会在综合考虑股东建议、公司盈利前景、资产状况以及市场环境的前提下,决议在履行原有派息比例的基础上,增加资本公积金转增股本一项。董事会认为,上述安排既符合股东利益,也有利于公司在资本市场的地位,并扩大公司在资本市场的影响力。具体分配情况请见本报告“董事会对股东大会决议的执行情况”。
    公司原第一大股东、现第一大股东华润股份的母公司中国华润于2001年向本公司郑重承诺:将本着有利于万科发展的原则一如既往地支持万科,在其公司及下属公司或者万科可能涉及到同业竞争的投资项目、处理由于同业竞争而发生的争议、纠纷时,保持中立。中国华润始终履行其承诺。
    6、聘任、解聘会计师事务所情况
    第15届股东大会确认聘请毕马威华振会计师事务所和毕马威会计师事务所为公司2003年度核数师。下表为公司及子公司聘请会计师事务所情况:
                                          2003年度
审计项目                        审计单位       审计费用      连续服务年限
依据中国会计标准
之集团合并财务报
告及京、津、沪、
深、沈、穗、中山
地区子公司的年度              毕马威华振
财务报告                    会计师事务所      RMB700,000.00         3年
依据国际会计标准
之集团合并财务报                  毕马威
告                          会计师事务所    HKD1,000,000.00        11年
大连、长春、鞍山
地区子公司的年度                大连华连
财务报告                    会计师事务所       RMB75,000.00         2年
武汉、成都、南京、
南昌地区子公司的                沪江德勤
年度财务报告                会计师事务所      RMB180,000.00         3年
香港地区子公司的                               HKD24,000.00
年度财务报告                范陈会计师行         (预计数)        11年

                                                2002年度
审计项目                         审计单位                     审计费用
依据中国会计标准
之集团合并财务报
告及京、津、沪、
深、沈、穗、中山
地区子公司的年度               毕马威华振
财务报告                     会计师事务所                RMB700,000.00
依据国际会计标准
之集团合并财务报                   毕马威
告                           会计师事务所              HKD1,000,000.00
大连、长春、鞍山
地区子公司的年度                 大连华连
财务报告                     会计师事务所                 RMB75,000.00
武汉、成都、南京、
南昌地区子公司的                 沪江德勤
年度财务报告                 会计师事务所                RMB180,000.00
香港地区子公司的
年度财务报告                 范陈会计师行                 HKD24,000.00
    注:上述审计费用均包含审计过程需支出的差旅费。
    7、报告期内,公司及公司董事、监事、高级管理人员无受监管部门处罚的情况。
    8、其它重大事项
    (1)公司第一大股东变更
    中国华润总公司(“中国华润“)与其发起设立的华润股份有限公司(“华润股份”)于2003年6月27日签订了《股份转让合同》和《可转债转让合同》,将中国华润原持有万科的156,151,498股国有股、法人股和2,295,420张可转债转让给华润股份。有关具体情况请参见华润股份、本公司分别于6月30日、7月11日在《中国证券报》、《证券时报》和香港英文《虎报》作出的公告。
    (2)公司注册资本的变更
    根据公积金转增股本及可转换公司债券转股情况,公司于2003年12月17日变更注册资本为人民币138568.0062万元。
    十一、2003年年志
    年内,集团资信能力进一步增强,6月与中国建设银行深圳市分行签订了15亿元人民币综合授信额度的《综合融资额度合同》;7月与中国银行深圳市分行签订了7亿元人民币授信额度的《授信额度协议》。
    4月,第15届股东大会在万科建筑研究中心举行。会议审议并通过董事会报告、监事会工作报告、利润分配及资本公积金转增股本、聘任核数师等议案。
    5月,董事长王石成功登顶珠穆朗玛峰。
    6月,中国华润与其发起设立的华润股份签订《股份转让合同》和《可转债转让合同》,将中国华润原持有万科的156,151,498股国有股、法人股和2,295,420张可转债转让给华润股份。后者成为公司新的第一大股东。
    7月,通过公开拍卖方式,集团在深圳以9.7亿元人民币的价格投得坂雪岗地块,用于住宅开发。
    10月,2003年度第1次临时股东大会在万科建筑研究中心举行。会议审议并通过在境内发行可转换公司债券、发行可转换公司债券募集资金投资项目可行性、向华润万佳出售深圳福景大厦房产等议案。
    年内,集团先后进入中山、广州、大连和鞍山四个新的城市,并在深圳、上海、南京、成都、天津等地获得项目资源。
    十二、财务报告
    审计报告
    KPMG-A(2004)AR No.0044
    万科企业股份有限公司全体股东
    我们审计了后附的贵公司2003年12月31日的合并资产负债表和资产负债表、2003年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表以及合并现金流量表和现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
    我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据,评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
    我们认为,上述会计报表符合中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定,在所有重大方面公允地反映了贵公司2003年12月31日的财务状况、2003年度的经营成果和现金流量。
    毕马威华振会计师事务所                中国注册会计师
                                                   罗科
    中国北京市                                   金乃雯
    东长安街1号
    东方广场东二办公楼8层
    邮编:100738                             2004年3月5日
    万科企业股份有限公司
    万科企业股份有限公司资产负债表
    二零零三年十二月三十一日
    (金额单位:人民币元)
资                       注                       2003-12-31
产                       释                合并                     公司
货币资金                 5       968,784,720.92           502,518,244.00
应收账款                 6       269,464,752.24                        -
其它应收款               7        96,504,251.87         4,167,159,743.81
预付账款                 8       203,589,856.93               206,023.65
存货                          98,670,928,242.49                        -
待摊费用                 10        1,752,657.85                        -
流动资产合计                  10,211,024,482.30         4,669,884,011.46
长期投资                 11       57,078,249.53         2,414,811,664.92
长期投资合计                      57,078,249.53         2,414,811,664.92
其中:股权投资差额                 (4,428,267.95)           (4,428,267.95)
固定资产原价                     406,542,374.42            92,067,455.22
减:累计折旧                     138,517,445.83            22,691,641.80
固定资产净值                     268,024,928.59            69,375,813.42
减:固定资产减值准备                          -                        -
固定资产净额             12      268,024,928.59            69,375,813.42
固定资产合计                     268,024,928.59            69,375,813.42
长期待摊费用             13       24,912,435.28               490,185.38
无形及其它资产合计                24,912,435.28               490,185.38
资   产  总  计               10,561,040,095.70         7,154,561,675.18

资                                                2002-12-31
产                                     合并                         公司
货币资金                   1,187,405,566.30               594,208,822.07
应收账款                     302,297,113.93                            -
其它应收款                   139,889,751.50             2,853,369,025.25
预付账款                     128,417,736.00                    98,523.65
存货                       5,976,170,097.26                            -
待摊费用                       4,918,461.06                            -
流动资产合计               7,739,098,726.05             3,447,676,370.97
长期投资                      64,530,667.02             2,013,547,908.48
长期投资合计                  64,530,667.02             2,013,547,908.48
其中:股权投资差额               (902,168.13)                 (902,168.13)
固定资产原价                 501,133,309.69               130,449,371.92
减:累计折旧                 147,267,844.65                31,141,716.53
固定资产净值                 353,865,465.04                99,307,655.39
减:固定资产减值准备           5,207,000.00                 5,207,000.00
固定资产净额                 348,658,465.04                94,100,655.39
固定资产合计                 348,658,465.04                94,100,655.39
长期待摊费用                  63,534,450.19                 3,137,145.92
无形及其它资产合计            63,534,450.19                 3,137,145.92
资   产  总  计            8,215,822,308.30             5,558,462,080.76
    万科企业股份有限公司资产负债表(续)
    二零零三年十二月三十一日
    (金额单位:人民币元)
负债及股东权益                                    2003-12-31
                       注释                   合并                   公司
短期借款                 14       1,680,000,000.00       1,680,000,000.00
应付票据                              3,000,000.00                      -
应付账款                 15       2,100,180,916.65                      -
预收账款                 16         464,745,080.69                      -
应付福利费                           17,345,416.25           7,138,827.86
应交税金                 17         145,383,129.67             453,437.54
其它应交款               18           1,839,236.17              27,384.24
其它应付款               19         193,111,654.68          49,798,991.09
预提费用                 20          11,194,961.73           1,837,000.00
预计负债                 21          18,513,132.37                      -
一年内到期的长期负债     22         160,000,000.00                      -
流动负债合计                      4,795,313,528.21       1,739,255,640.73
长期借款                 22         260,200,000.00                      -
应付债券                 23         713,294,528.50         713,294,528.50
其它长期负债             24          31,771,644.44                      -
长期负债合计                      1,005,266,172.94         713,294,528.50
负   债   合    计                5,800,579,701.15       2,452,550,169.23
少数股东权益             25          59,101,290.73                      -
股本                     26       1,395,849,444.00       1,395,849,444.00
资本公积                 27       1,458,336,399.89       1,458,336,399.89
盈余公积                 28       1,600,719,275.98       1,600,719,275.98
其中:法定公益金                    196,345,547.37         196,345,547.37
未分配利润               29         247,106,386.08         247,106,386.08
其中:现金股利                       69,792,472.20          69,792,472.20
外币报表折算差额                       (652,402.13)                  0.00
股东权益合计                      4,701,359,103.82       4,702,011,505.95
负债及股东权益总计               10,561,040,095.70       7,154,561,675.18

负债及股东权益                                    2002-12-31
                                           合并                      公司
短期借款                         460,000,000.00            460,000,000.00
应付票据                           9,687,600.00                         -
应付账款                       1,621,948,607.72                         -
预收账款                         544,317,647.75                         -
应付福利费                        18,080,509.61              6,873,834.27
应交税金                          80,553,052.66              (406,060.48)
其它应交款                         2,167,314.20                 10,833.44
其它应付款                       187,890,030.39             70,489,831.38
预提费用                           4,703,397.53              1,800,000.00
预计负债                          24,523,671.90                         -
一年内到期的长期负债                          -                         -
流动负债合计                   2,953,871,831.76            538,768,438.61
长期借款                         160,000,000.00                         -
应付债券                       1,512,341,727.75          1,512,341,727.75
其它长期负债                      36,954,931.28                         -
长期负债合计                   1,709,296,659.03          1,512,341,727.75
负   债   合    计             4,663,168,490.79          2,051,110,166.36
少数股东权益                      45,689,831.60                         -
股本                             630,974,713.00            630,974,713.00
资本公积                       1,435,442,203.51          1,435,442,203.51
盈余公积                       1,302,470,413.97          1,302,470,413.97
其中:法定公益金                 169,232,014.46            169,232,014.46
未分配利润                       138,464,583.92            138,464,583.92
其中:现金股利                   126,194,942.60            126,194,942.60
外币报表折算差额                    (387,928.49)                        -
股东权益合计                   3,506,963,985.91          3,507,351,914.40
负债及股东权益总计             8,215,822,308.30          5,558,462,080.76
    公司法定代表人    王石                   公司财务负责人   王文金
    万科企业股份有限公司利润及利润分配表
    二零零三年度
    (金额单位:人民币元)
项                             注                         2003年度
目                             释                合并                公司
一、主营业务收入               30    6,380,060,435.28                  -
减:主营业务成本               30    4,639,877,677.85                  -
主营业务税金及附加             31      349,180,276.14                  -
二.主营业务利润                      1,391,002,481.29                  -
加:其它业务利润/(亏损)                4,612,198.18      (1,450,683.19)
减:营业费用                           210,754,591.18                  -
管理费用                               362,260,438.88      30,028,033.85
财务净收益                     32         (800,125.65)    (32,514,733.63)
三.营业利润                            823,399,775.06       1,036,016.59
加:投资收益/(损失)          33       (6,874,043.09)    538,312,410.59
营业外收入                              20,461,228.60       3,124,538.50
减:营业外支出                           6,620,215.38         202,307.51
四.利润总额                            830,366,745.19     542,270,658.17
减:所得税                             264,476,130.39                  -
少数股东损益                            23,619,956.63                  -
五.净利润                              542,270,658.17     542,270,658.17
加:年初未分配利润                       12,269,641.32      12,269,641.32
年初未分配利润调整                     126,194,942.60     126,194,942.60
六.可分配利润                          680,735,242.09     680,735,242.09
减:提取法定盈余公积金                   54,227,065.82      54,227,065.82
提取法定公益金                          27,113,532.91      27,113,532.91
七.可供股东分配的利润                  599,394,643.36     599,394,643.36
减:提取任意盈余公积金                  216,908,263.28     216,908,263.28
分配普通股股利                 29      135,379,994.00     135,379,994.00
八.未分配利润                  29      247,106,386.08     247,106,386.08

项                                                     2002年度
目                                        合并                       公司
一、主营业务收入               4,574,359,629.05                        -
减:主营业务成本               3,472,885,808.98                        -
主营业务税金及附加               215,534,742.77                        -
二.主营业务利润                  885,939,077.30
加:其它业务利润/(亏损)         16,725,998.62                92,666.99
减:营业费用                     126,595,070.85                        -
管理费用                         253,026,171.76            24,838,353.60
财务净收益                       (5,524,494.33)           (30,276,010.99)
三.营业利润                      528,568,327.64             5,530,324.38
加:投资收益/(损失)            (5,802,876.82)           377,199,041.85
营业外收入                         7,735,366.39             1,122,341.80
减:营业外支出                    10,489,685.15             1,430,433.97
四.利润总额                      520,011,132.06           382,421,274.06
减:所得税                       121,962,824.42                        -
少数股东损益                      15,627,033.58                        -
五.净利润                        382,421,274.06           382,421,274.06
加:年初未分配利润                  4,617,138.00             4,617,138.00
年初未分配利润调整               126,194,388.20           126,194,388.20
六.可分配利润                    513,232,800.26           513,232,800.26
减:提取法定盈余公积金             38,242,127.41            38,242,127.41
提取法定公益金                    19,121,063.70            19,121,063.70
七.可供股东分配的利润            455,869,609.15           455,869,609.15
减:提取任意盈余公积金            191,210,637.03           191,210,637.03
分配普通股股利                   126,194,388.20           126,194,388.20
八.未分配利润                    138,464,583.92           138,464,583.92
    补充资料
项目                                                           本年累计数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益                                   -
2、自然灾害发生的损失                                                   -
3、会计政策变更增加(或减少)利润总额                                   -
4、会计估计变更增加(或减少)利润总额                                   -
5、债务重组损失                                                         -
6、其它                                                                 -

项目                                                           上年实际数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益                        (829,665.82)
2、自然灾害发生的损失                                                   -
3、会计政策变更增加(或减少)利润总额                                   -
4、会计估计变更增加(或减少)利润总额                                   -
5、债务重组损失                                                         -
6、其它                                                                 -
    万科企业股份有限公司现金流量表
    二零零三年度
    (金额单位:人民币元)
                                                             注
项    目                                                     释
销售商品、提供劳务收到的现金
收取的租金
收到的其它与经营活动有关的现金
现金流入小计
购买商品、接受劳务支付的现金
经营租赁所支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金
支付的各项税费
支付的其它与经营活动有关的现金                               (c)
现金流出小计
经营活动产生的现金流量净额                                   (a)
收回投资所收到的现金
分得股利或利润所收到的现金
银行利息收入所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额
现金流入小计
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金
权益性投资所支付的现金
现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额
吸收权益性投资所收到的现金
发行债券所收到的现金
借款所收到的现金
收到的其它与筹资活动有关的现金
现金流入小计
偿还债务所支付的现金
发生筹资费用所支付的现金
分配股利所支付的现金
偿还利息所支付现金
现金流出小计
筹资活动产生的现金流量净额
汇率变动对现金的影响
现金及现金等价物净(减少)额                                 (b)

                                                                 2003年度
项    目                                                             合并
销售商品、提供劳务收到的现金                            6,407,518,317.80
收取的租金                                                  8,728,244.63
收到的其它与经营活动有关的现金                             33,311,319.35
现金流入小计                                            6,449,557,881.78
购买商品、接受劳务支付的现金                            6,603,956,363.79
经营租赁所支付的现金                                        4,501,228.06
支付给职工以及为职工支付的现金                            293,181,094.09
支付的各项税费                                            594,434,244.46
支付的其它与经营活动有关的现金                            431,868,721.67
现金流出小计                                            7,927,941,652.07
经营活动产生的现金流量净额                             (1,478,383,770.29)
收回投资所收到的现金                                          300,000.00
分得股利或利润所收到的现金                                    914,374.40
银行利息收入所收到的现金                                    9,028,049.42
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额       24,090,747.43
现金流入小计                                               34,333,171.25
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金           41,498,244.37
权益性投资所支付的现金                                                 -
现金流出小计                                               41,498,244.37
投资活动产生的现金流量净额                                 (7,165,073.12)
吸收权益性投资所收到的现金                                    100,000.00
发行债券所收到的现金                                                   -
借款所收到的现金                                        3,102,200,000.00
收到的其它与筹资活动有关的现金                                         -
现金流入小计                                            3,102,300,000.00
偿还债务所支付的现金                                    1,622,000,000.00
发生筹资费用所支付的现金                                    8,846,800.00
分配股利所支付的现金                                      135,379,994.00
偿还利息所支付现金                                         69,743,689.88
现金流出小计                                            1,835,970,483.88
筹资活动产生的现金流量净额                              1,266,329,516.12
汇率变动对现金的影响                                          598,481.91
现金及现金等价物净(减少)额                             (218,620,845.38)

                                                                 2003年度
项    目                                                           公司
销售商品、提供劳务收到的现金                                           -
收取的租金                                                  2,727,961.79
收到的其它与经营活动有关的现金                            331,383,468.03
现金流入小计                                              334,111,429.82
购买商品、接受劳务支付的现金                                           -
经营租赁所支付的现金                                                   -
支付给职工以及为职工支付的现金                             35,491,472.27
支付的各项税费                                              4,938,945.63
支付的其它与经营活动有关的现金                          1,549,709,732.55
现金流出小计                                            1,590,140,150.45
经营活动产生的现金流量净额                             (1,256,028,720.63)
收回投资所收到的现金                                          300,000.00
分得股利或利润所收到的现金                                118,942,807.68
银行利息收入所收到的现金                                   77,314,433.32
处置固定资产、无形资产和其它长期资产而收回的现金净额       22,735,215.12
现金流入小计                                              219,292,456.12
购建固定资产、无形资产和其它长期资产所支付的现金            6,447,340.18
权益性投资所支付的现金                                     64,000,000.00
现金流出小计                                               70,447,340.18
投资活动产生的现金流量净额                                148,845,115.94
吸收权益性投资所收到的现金                                             -
发行债券所收到的现金                                                   -
借款所收到的现金                                        3,152,000,000.00
收到的其它与筹资活动有关的现金                                         -
现金流入小计                                            3,152,000,000.00
偿还债务所支付的现金                                    1,932,000,000.00
发生筹资费用所支付的现金                                               -
分配股利所支付的现金                                      135,379,994.00
偿还利息所支付现金                                         69,196,972.21
现金流出小计                                            2,136,576,966.21
筹资活动产生的现金流量净额                              1,015,423,033.79
汇率变动对现金的影响                                           69,992.83
现金及现金等价物净(减少)额                              (91,690,578.07)
    万科企业股份有限公司现金流量表(续)
    二零零三年度
    (金额单位:人民币元)
项目                                                                合并
(a)将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                                                    542,270,658.17
加:少数股东损益                                           23,619,956.63
计提的资产减值准备                                         40,108,673.10
固定资产折旧                                               58,249,889.43
长期待摊费用摊销                                           66,370,546.12
待摊费用减少                                                3,165,803.21
预提费用增加                                                6,491,564.20
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的净(收益)             (1,985,216.36)
财务费用                                                     (800,125.65)
投资损失/(收益)                                           6,874,043.09
存货的(增加)                                         (2,664,456,556.71)
经营性应收项目的减少/(增加)                                 1,215,537.60
经营性应付项目的增加/(减少)                               440,491,456.88
经营活动产生的现金流量净额                             (1,478,383,770.29)
(b)现金及现金等价物净增加情况                                          -
货币资金的期末余额                                        968,784,720.92
减:货币资金的期初余额                                  1,187,405,566.30
现金及现金等价物净(减少)额                             (218,620,845.38)

项目                                                                公司
(a)将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润                                                    542,270,658.17
加:少数股东损益                                                       -
计提的资产减值准备                                         (5,149,628.50)
固定资产折旧                                                6,392,123.51
长期待摊费用摊销                                            6,079,608.24
待摊费用减少                                                           -
预提费用增加                                                   37,000.00
处置固定资产、无形资产和其它长期资产的净(收益)             (2,922,230.99)
财务费用                                                  (32,514,733.63)
投资损失/(收益)                                        (538,312,410.59)
存货的(增加)                                                         -
经营性应收项目的减少/(增加)                            (1,212,359,308.96)
经营性应付项目的增加/(减少)                              (19,549,797.88)
经营活动产生的现金流量净额                             (1,256,028,720.63)
(b)现金及现金等价物净增加情况                                          -
货币资金的期末余额                                        502,518,244.00
减:货币资金的期初余额                                    594,208,822.07
现金及现金等价物净(减少)额                              (91,690,578.07)
    (c) 合并现金流量表中支付的其它与经营活动有关的现金主要为广告费、办公费及未在经营活动的现金流量单独列出的与营业和管理费用有关的现金支出。
    公司现金流量表中支付的其它与经营活动有关的现金主要是公司总部及资金中心与控股子公司及联营单位的往来款。
    万科企业股份有限公司
    分部报表(地区分部)
    二零零三年度
    (金额单位:人民币元)
项目                期间        一、营业收入合计        二、营业成本合计
                  本年数        1,769,059,159.60        1,362,486,910.71
深圳地区
                  上年数        1,182,646,865.04          898,945,198.82
                  本年数        1,759,385,707.98        1,323,851,652.07
上海地区
                  上年数          741,109,232.49          566,057,060.17
                  本年数          330,412,144.79          255,973,084.93
成都地区
                  上年数          262,457,714.16          199,067,769.37
                  本年数          617,727,204.30          564,549,388.02
天津地区
                  上年数          242,226,863.10          246,436,786.76
                  本年数          509,883,294.40          438,731,411.25
北京地区
                  上年数          660,590,841.69          586,940,726.28
                  本年数          212,592,723.00          144,363,084.66
南京地区
                  上年数          357,219,706.90          296,615,859.92
                  本年数          250,798,736.08          167,291,389.84
南昌地区
                  上年数          170,122,391.50          124,377,840.45
                  本年数          299,143,081.42          210,323,149.41
武汉地区
                  上年数          289,054,506.32          222,687,306.35
                  本年数          729,366,123.11          613,732,319.32
东北地区
                  上年数          714,646,479.44          576,480,602.47
                  本年数                       -                       -
其它地区
                  上年数              106,958.88                       -
                  本年数            3,223,347.67            4,674,030.87
未分配项目
                  上年数            3,685,559.52            3,592,892.53
                  本年数          (14,732,784.10)         (14,732,362.30)
抵消
                  上年数           (7,961,001.73)          (7,961,001.73)
                  本年数        6,466,858,738.25        5,071,244,058.78
合计
                  上年数        4,615,906,117.31        3,713,241,041.39

项目                        三、期间费用合计            四、营业利润合计
                              155,996,876.58              250,575,372.31
深圳地区
                               93,726,497.87              189,975,168.35
                              123,316,103.74              312,217,952.17
上海地区
                               71,085,504.22              103,966,668.10
                               24,917,546.59               49,521,513.27
成都地区
                               21,033,922.64               42,356,022.15
                               52,127,264.65                1,050,551.63
天津地区
                               35,328,818.85              (39,538,742.51)
                               58,640,687.14               12,511,196.01
北京地区
                               43,471,696.01               30,178,419.40
                               14,028,190.85               54,201,447.49
南京地区
                               19,318,158.55               41,285,688.43
                               12,655,934.77               70,851,411.47
南昌地区
                                7,220,555.77               38,523,995.28
                               53,156,478.11               35,663,453.90
武汉地区
                               35,178,319.96               31,188,880.01
                               69,802,208.02               45,831,595.77
东北地区
                               55,762,517.66               82,403,359.31
                                9,464,500.30               (9,464,500.30)
其它地区
                                  739,925.05                 (632,966.17)
                               (1,890,464.54)                 439,781.34
未分配项目
                               (8,769,168.30)               8,861,835.29
                                     (421.80)                          -
抵消
                                           -                           -
                              572,214,904.41              823,399,775.06
合计
                              374,096,748.28              528,568,327.64

项目                            五、资产总额                六、负债总额
                            3,324,984,028.88            2,452,842,505.39
深圳地区
                            2,551,234,643.26            1,780,943,328.98
                            1,867,838,862.46            1,298,810,554.60
上海地区
                            1,477,398,867.36            1,075,960,223.26
                              389,908,878.51              234,641,268.88
成都地区
                              387,514,336.67              238,743,696.11
                            1,276,652,469.06            1,170,664,081.76
天津地区
                            1,093,068,432.37              989,690,851.20
                            1,291,240,992.38            1,089,659,113.54
北京地区
                            1,458,769,649.90            1,253,155,132.90
                              591,101,939.01              488,534,840.54
南京地区
                              199,831,537.06              120,972,555.12
                              208,239,560.84              109,943,987.82
南昌地区
                              110,838,673.30               60,062,265.11
                              401,725,692.66              335,691,554.10
武汉地区
                              348,271,505.76              302,628,000.26
                            1,191,646,849.92              836,379,651.04
东北地区
                            1,048,785,448.13              671,688,581.03
                              611,125,708.21              472,676,409.71
其它地区
                               63,324,685.79               65,013,425.46
                            6,602,438,132.00            3,303,345,578.90
未分配项目
                            5,517,345,735.16            2,941,858,057.09
                           (7,195,863,018.23)          (5,992,609,845.13)
抵消
                           (6,040,561,206.46)          (4,837,547,625.73)
                           10,561,040,095.70            5,800,579,701.15
合计
                            8,215,822,308.30            4,663,168,490.79
    注:1.本公司房地产开发业务的营业收入总额占公司全部营业收入总额的90%以上;
    2.营业收入包括主营业务收入和其它业务收入,营业成本包括主营业务成本、主营业务税金和其它业务支出。除列举于抵消项的金额外,营业收入及营业成本均为对外营业收入及对外营业成本。
    万科企业股份有限公司会计报表注释
    二零零三年度
    (金额单位:人民币元)
    1.公司基本情况
    万科企业股份有限公司(“本公司”)原系经深圳市人民政府深府办(1988)1509号文批准,于1988年11月1日在深圳现代企业有限公司基础上改组设立的股份有限公司,原名为“深圳万科企业股份有限公司”。
    1991年1月29日,本公司发行之A股在深圳证券交易所上市。
    1993年5月28日,本公司发行之B股在深圳证券交易所上市。
    1993年12月28日经深圳市工商行政管理局批准更名为“万科企业股份有限公司”。
    本公司经营范围为:兴办实业(具体项目另行申报);国内商业;物资供销业(不含专营、专控、专卖商品);印刷、复印、广告设计制作;代理报纸、电视、广播期刊广告业务;进出口业务(按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理)。控股子公司主营业务包括房地产开发及物业管理、进出口业务、影视制作、投资、咨询等。
    2.主要会计政策
    本公司及子公司(“本集团”)编制会计报表所采用的主要会计政策,是根据中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和《企业会计制度》及其它有关规定制定的。
    (a)会计年度
    本集团的会计年度自公历一月一日起至十二月三十一日止。
    (b)记账基础和计价原则
    本集团的记账基础为权责发生制。除特别声明外,计价方法为历史成本法。
    (c)记账本位币及外币折算
    本集团以人民币为记账本位币。
    外币业务按业务发生当月一日中国人民银行公布的外汇牌价折合为人民币。年末各项货币性外币资产、负债账户按资产负债表日中国人民银行公布的外汇牌价折合为人民币。除下文所述情况外,外币折算差异作为汇兑损益计入当期损益。
    与购建固定资产直接有关的汇兑损益(包括由购建固定资产专门借款所产生的汇兑损益),在所购建资产达到预定可使用状态之前发生的,予以资本化。
    与开发房地产物业直接有关的汇兑损益,在房地产物业竣工之前,予以资本化。
    境外子公司的会计报表除权益表项目按照发生时的汇率折算外,均按资产负债表日中国人民银行公布的外汇牌价折算为人民币。所产生的折算差额作为外币报表折算差额处理。
    (d)合并会计报表的编制方法
    本集团合并会计报表是按照《企业会计制度》和财政部颁布的《合并会计报表暂行规定》(财会字[1995]11号)编制的。
    合并会计报表的范围包括本公司及其所有子公司。子公司指本公司通过直接及间接占被投资公司50%以上(不含50%)权益性资本的公司,或本公司虽然占被投资公司权益性资本不足50%但对其具有实质控制权的公司。只有在本公司对子公司占50%以上权益性资本或虽占其权益性资本不足50%但对其具有实质控制权的期间,其经营成果才反映在本集团的合并利润表中。少数股东应占的权益和损益作为独立项目记入合并会计报表内。
    合并时所有重大内部交易,包括集团间未实现利润及往来余额均已抵销。
    (e)现金等价物
    指所持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
    (f)坏账准备
    坏账的确认标准:a.债务人破产或死亡,以其破产或者遗产清偿后,仍然不能收回;
    b.债务人逾期未履行偿债义务超过三年仍然不能收回的应收账款。
    坏账损失核算采用备抵法,按期对所有应收款项(应收账款、其它应收款)按账龄分析法计提坏账准备。对账龄一年(含一年,以下类推)以内的应收款项按期末余额的1%晻账龄一至三年的应收款项按期末余额的5%,账龄三年以上的应收款项按期末余额的30%提取坏账准备晻有确实情况表明某项应收款项将产生的坏账大于已提取的坏账准备,对该应收款项补充计提坏账准备。
    (g)短期投资
    短期投资指本集团购入的可随时变现并且持有时间不准备超过一年的投资,包括股票投资、债券投资等。
    短期投资按成本与市价孰低计价。短期投资初始成本是指取得短期投资的全部价款,但不包括已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。
    (h)存货核算方法
    存货按房地产开发产品和非开发产品分类。房地产开发产品包括已完工开发产品、在建开发产品、出租开发产品和拟开发土地。非开发产品包括原材料、库存商品、低值易耗品。
    存货以成本与可变现净值孰低计量。各项存货按实际成本计价。低值易耗品在领用时按一次性摊销或分期摊销。
    年末,在对存货进行全面盘点的基础上,对存货遭受毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因,预计其成本不可收回的部分,按单项、按其可变现净值低于成本的差额提取存货跌价准备。房地产开发产品的可变现净值是指单个开发成本、开发产品在资产负债表日以估计售价减去估计完工成本及销售所必需的估计费用后的价值。
    已完工开发产品是指已建成、待出售的物业。
    出租开发产品是指以出租方式经营的物业,出租开发产品在预计可使用年限之内(12.5年-25年)分期摊销;
    在建开发产品是指尚未建成、以出售或出租为开发目的的物业。
    拟开发土地是指所购入的、已决定将之发展为出售或出租物业的土地。项目整体开发时,全部转入在建开发产品;项目分期开发时,将分期开发用地部分转入在建开发产品,后期未开发土地仍保留在本项目。
    公共配套设施按实际成本计入开发成本,完工时,摊销转入住宅等可售物业的成本,但如具有经营价值且开发商拥有收益权的配套设施,单独计入“出租开发产品”或“已完工开发产品”。
    (i)长期投资
    长期投资按帐面价值与可收回金额孰低计价。
    本集团对被投资企业具有控制、共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算,即最初以初始成本计量,以后根据应享有的被投资企业所有者权益的份额进行调整。投资初始成本与享有被投资企业所有者权益份额之差额作为股权投资差额,分别情况进行会计处理:
    初始成本超过享有被投资企业所有者权益份额之差额的,在5年内按直线法摊销。当期摊销金额计入投资损益。
    投资初始成本低于享有被投资企业所有者权益份额之差额记入资本公积-股权投资准备。在财政部2003年4月7日发布《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答(二)》(财会[2003]10号)以前已做摊销处理的股权投资差仍按10年按直线法摊销。
    权益法核算的联营公司的有关情况如下:
公司名称                       注册地     法人代表         注册资本
上海万盛房地产有限公司          上海        王石      美元   1,000,000.00
北海万达房地产有限公司          北海       王文金    人民币 20,000,000.00

公司名称                    实际投资额        持股比例           主营业务
上海万盛房地产有限公司    美元    500,000.00     50%             物业管理
北海万达房地产有限公司   人民币 8,000,000.00     40%       房地产开发经营
    本集团对被投资企业无控制、无共同控制且无重大影响的长期股权投资采用成本法核算。投资收益在被投资企业宣布现金股利或利润分配时确认。
    (j)固定资产及在建工程
    固定资产指本集团为生产和经营管理而持有的、使用期限超过一年且单位价值在2,000元以上的资产。
    固定资产以成本减累计折旧及减值准备记入资产负债表内。在建工程以成本减去减值准备记入资产负债表内。
    在有关工程达到预定使用状态之前发生的与购买或建造固定资产有关的一切直接或间接成本,包括在购建期间利用专门借款进行购建所发生的借款费用(包括有关汇兑损益),予以资本化。
    在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
    本集团固定资产按年限平均法计提折旧,即固定资产原值减去预计残值后除以预计使用年限。预计残值率为4%。已计提减值准备的固定资产计提折旧时,按照固定资产原价减去累计折旧和已计提减值准备的账面净额以及尚可使用年限重新计算确定折旧率,未计提固定资产减值准备前已计提的累计折旧不作调整。
    现行分类折旧率如下:
类别                          使用年限                        年折旧率
房屋及建筑物                   12.5-25                      3.84%-7.68%
机器设备                            10                            9.6%
运输工具                             5                           19.2%
电子设备                             5                           19.2%
其它设备                             5                           19.2%
    (k)长期待摊费用
    长期待摊费用按实际发生额核算,在项目受益期内平均摊销。
    根据财政部2003年4月7日发布的《关于执行〈企业会计制度〉和相关会计准则有关问题解答(二)》(财会[2003]10号)的相关规定,本集团将原记入长期待摊费用的租入固定资产改良支出及固定资产装修费用转入固定资产。
    (l)可转换公司债券的核算方法
    本公司发行的可转换公司债券之债券票面价值及到期应付利息,归属在“应付债券”项下。应付的可转债利息按季度计提,发行可转换债券的筹资费用计入“长期待摊费用”,按可转债存续期5年分期摊销,利息计提和摊销的筹资费用一并按债券资金的使用对象进行利息资本化或计入当期财务费用;可转换公司债券转换为股票时,按发行股票筹集资金相关规定处理。
    (m)资产减值准备
    本集团对长期投资、固定资产、在建工程、无形资产及其它资产等各项资产的账面价值定期进行审阅,以评估可收回金额是否已跌至低于账面价值。当发生事项或情况变化显示账面价值可能无法收回,这些资产便需进行减值测试。若出现减值情况,账面价值会减低至可收回金额。可收回金额是以净售价与使用价值两者中的较高者计算。在确定使用价值时,由资产产生的预期未来现金流量会折现至其现值。提取的资产减值准备应按单项项目计算并计入当期损益。
    当有任何迹象显示在以前年度确认的资产减值可能不再存在,或用以确定可收回金额的估计有所改变而使减值减少,则资产减值准备便会冲回,冲回的资产减值准备计入当期损益。
    (n)收入确认原则
    收入是在经济利益能够流入本集团,以及相关的收入和成本能够可靠地计量时,根据下列方法确认:
    i)销售商品收入
    销售商品在将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方,不再对该等商品实施继续管理权和实际控制权,与交易相关的经济利益能够流入企业,相关的收入和成本能够可靠地计量时,确认营业收入的实现。
    房地产销售在房产完工并验收合格,签定了销售合同,取得了买方按销售合同约定交付房产的付款证明时(通常收到销售合同金额20%或以上之订金或/及已确认余下房款的付款安排)确认销售收入的实现。
    ii)物业出租
    物业出租按与承租方签定的合同或协议规定的承租方付租日期和金额,确认房屋出租收入的实现。
    iii)提供劳务
    提供劳务以实际已提供的劳务确认相关的收入,在确认收入时,以劳务已提供,与交易相关的价款能够流入,并且与该项劳务有关的成本能够可靠计量为前提。
    物业管理在物业管理服务已提供,与物业管理服务相关的经济利益能够流入企业,与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时,确认物业管理收入的实现。
     (o) 借款费用
    借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。
    用于购建固定资产的专门借款的借款费用在使资产达到预定可使用状态所必要的购建期间内予以资本化,计入所购建固定资产的成本。
    用于开发房地产物业的借款的借款费用,在房地产物业竣工之前可以利息资本化;当所开发房地产物业竣工,停止利息资本化。若开发房地产物业发生非正常中断,并且连续时间超过3个月,暂停利息资本化,将其确认为当期费用,直至开发活动重新开始。其它的借款费用均于发生当期确认为财务费用。
    由发行可转换公司债券发生的借款费用的处理参见注释(l)。
    (p)维修基金
    本集团物业管理公司收到业主委托代为管理的公共维修基金,计入“代管基金”,专项用于住宅共同部位共同设备和物业管理区域公共设施的维修、更新。
    (q)质量保证金
    施工单位应留置的质量保证金根据施工合同规定之金额,列入“应付账款”,待保证期过后根据实际情况和合同约定支付。
     (r) 所得税
    所得税采用应付税款法核算。本集团的当期所得税费用按照当期应纳税所得额及适用税率计算。
    (s)关联方
    如果本集团有能力直接或间接控制及共同控制另一方或对另一方施加重大影响;或另一方有能力直接或间接控制或共同控制本集团或对本集团施加重大影响;或本集团与另一方或多方同受一方控制,均被视为关联方。关联方可为个人或企业。
    (t)股利分配
    现金股利于宣告发放时计入当期利润及利润分配表。资产负债表日后至会计报表批准报出日之间建议或批准的现金股利在资产负债表股东权益中单独列示。
    (u)本年度会计政策变更的影响
    根据财政部于2003年4月14日颁布的《企业会计准则-资产负债表日后事项》,本集团对资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会所制定利润分配方案中分配的现金股利进行了追溯调整,调整金额对各年度财务状况的影响如下所示:
                              2002年            2001年         2001年以前
未分配利润:
调整前                 12,269,641.32      4,617,138.00    (18,160,279.99)
调整数                126,194,942.60    126,194,388.20    113,574,949.38
调整后                138,464,583.92    130,811,526.20     95,414,669.39
    3.税项
    本集团适用的主要税种及税率列示如下:
税项               计税基础                                          税率
企业所得税         应纳税所得额                                  15%--33%
营业税             房地产销售收入等                                    5%
城市维护建设税     营业税(或已交增值税)              按公司所在地政策缴纳
教育费附加         营业税(或已交增值税)              按公司所在地政策缴纳
土地增值税         房地产销售收入-扣除项目金额      按超率累进税率30%-60%
契税               土地使用权的出售、出让金额                      3%--5%
    4.合并会计报表的范围及其变化
    4.1本公司所控制的境内外所有子公司情况及合并范围如下:
                                                                    法定
被投资单位全称                                   注册地           代表人
1.深圳市万科房地产有限公司                       深圳市           徐洪舸
2.深圳市新万实业有限公司                         深圳市           徐洪舸
3.深圳万科置业有限公司                           深圳市           徐洪舸
4.深圳市万科物业管理有限公司                     深圳市           徐洪舸
5.深圳市万科物业发展有限公司                     深圳市             张力
6.深圳万创建筑设计顾问公司                       深圳市           徐洪舸
7.深圳市联动电子商务有限公司                     深圳市             王石
8.深圳市万科财务顾问有限公司                     深圳市           阙东武
9.深圳市万科影视有限公司                         深圳市           郑凯南
10.佛山市万科房地产有限公司                      佛山市           徐洪舸
11.中山市万科房地产有限公司                      中山市           徐洪舸
12.广州市万科房地产有限公司                      广州市           徐洪舸
13.广州市万科置业有限公司                        广州市           徐洪舸
14.上海万科房地产有限公司                        上海市           丁长峰
15.上海万科城市花园发展有限公司                  上海市           丁长峰
16.上海万科徐汇置业有限公司                      上海市           丁长峰
17.上海万科闵行置业有限公司                      上海市           丁长峰
18.上海万科浦东置业有限公司                      上海市           丁长峰
19.上海万科宝山置业有限公司                      上海市           丁长峰
20.上海华欧房地产有限公司                        上海市             鹿原
21.上海万科中实房地产有限公司                    上海市           丁长峰
22.上海万科物业管理有限公司                      上海市           徐金明
23.上海万科房产经纪有限公司                      上海市           徐金明
24.南京万科置业有限公司                          南京市           丁长峰
25.北京万科企业有限公司                          北京市           刘爱明
26.北京海开万科房地产开发有限责任公司            北京市           吴有富
27.北京万科物业管理有限公司                      北京市             谢炜
28.沈阳万科房地产开发有限公司                    沈阳市           周卫军
29.沈阳万科城市花园开发有限公司                  沈阳市           周卫军
30.沈阳万科四季花城房地产开发有限公司            沈阳市           周卫军
31.沈阳万科金色家园房地产开发有限公司            沈阳市           周卫军
32.沈阳万科物业管理有限公司                      沈阳市           周卫军
33.长春万科房地产开发有限公司                    长春市           周卫军
34.长春万科物业管理有限公司                      长春市           蔡菊如
35.大连万科房地产开发有限公司                    大连市           周卫军
36.大连万科锦绣花城开发有限公司                  大连市           周卫军
37.大连万科物业管理有限公司                      大连市           周卫军
38.鞍山万科房地产开发有限公司*                   鞍山市           周卫军
39.鞍山万科物业管理有限公司                      鞍山市           周卫军
40.武汉市万科房地产有限公司                      武汉市             杨海
41.武汉市万科物业管理有限公司                    武汉市             杨海
42.成都万科房地产有限公司                        成都市             周彤
43.成都万科物业管理有限公司                      成都市             周彤
44.天津万科房地产有限公司                        天津市           刘爱明
45.天津万科兴业发展有限公司                      天津市           刘爱明
46.天津万科住宅发展有限公司                      天津市           刘爱明
47.天津万科物业管理有限公司                      天津市           刘爱明
48.江西万科益达房地产发展有限公司                南昌市             郁亮
49.江西万科益达物业管理有限公司                  南昌市             丁健
50.永达中国投资有限公司                            香港             王石
51.万科影视有限公司                                香港             王石
52.万科中国投资有限公司                            香港             王石

                                                                拥有权益
被投资单位全称                                  注册资本      直接   间接
1.深圳市万科房地产有限公司           人民币  100,000,000.00   95%      5%
2.深圳市新万实业有限公司             人民币    1,000,000.00     -    100%
3.深圳万科置业有限公司               人民币   80,000,000.00   75%     25%
4.深圳市万科物业管理有限公司         人民币    6,000,000.00   95%      5%
5.深圳市万科物业发展有限公司         人民币    5,000,000.00   90%     10%
6.深圳万创建筑设计顾问公司           人民币    1,000,000.00     -    100%
7.深圳市联动电子商务有限公司         人民币   10,000,000.00   90%     10%
8.深圳市万科财务顾问有限公司         人民币   15,000,000.00   95%      5%
9.深圳市万科影视有限公司             人民币    8,000,000.00   95%      5%
10.佛山市万科房地产有限公司          人民币   50,000,000.00   20%     80%
11.中山市万科房地产有限公司          人民币   20,000,000.00     -    100%
12.广州市万科房地产有限公司          人民币   50,000,000.00   90%     10%
13.广州市万科置业有限公司            人民币   30,000,000.00     -    100%
14.上海万科房地产有限公司            人民币   30,000,000.00   95%      5%
15.上海万科城市花园发展有限公司      人民币  100,000,000.00   90%     10%
16.上海万科徐汇置业有限公司          人民币   15,000,000.00     -    100%
17.上海万科闵行置业有限公司          人民币   15,000,000.00     -    100%
18.上海万科浦东置业有限公司          人民币   15,000,000.00     -    100%
19.上海万科宝山置业有限公司          人民币   50,000,000.00     -    100%
20.上海华欧房地产有限公司            人民币    8,000,000.00     -    100%
21.上海万科中实房地产有限公司        人民币   20,000,000.00     -     50%
22.上海万科物业管理有限公司          人民币   15,000,000.00     -    100%
23.上海万科房产经纪有限公司          人民币    1,000,000.00     -    100%
24.南京万科置业有限公司              人民币   50,000,000.00   95%      5%
25.北京万科企业有限公司              人民币  100,000,000.00   80%     20%
26.北京海开万科房地产开发有限责任公司人民币   10,000,000.00   60%     40%
27.北京万科物业管理有限公司          人民币    1,000,000.00     -    100%
28.沈阳万科房地产开发有限公司        人民币  100,000,000.00   95%      5%
29.沈阳万科城市花园开发有限公司      人民币   12,000,000.00     -    100%
30.沈阳万科四季花城房地产开发有限公司人民币   10,000,000.00     -    100%
31.沈阳万科金色家园房地产开发有限公司人民币   10,000,000.00     -    100%
32.沈阳万科物业管理有限公司          人民币    3,000,000.00     -    100%
33.长春万科房地产开发有限公司        人民币   50,000,000.00   95%      5%
34.长春万科物业管理有限公司          人民币      500,000.00     -    100%
35.大连万科房地产开发有限公司        人民币   32,000,000.00   75%     25%
36.大连万科锦绣花城开发有限公司      人民币   10,000,000.00   90%     10%
37.大连万科物业管理有限公司          人民币      500,000.00     -    100%
38.鞍山万科房地产开发有限公司*         美元    5,172,700.00   35%     65%
39.鞍山万科物业管理有限公司          人民币      500,000.00     -    100%
40.武汉市万科房地产有限公司          人民币   50,000,000.00   95%      5%
41.武汉市万科物业管理有限公司        人民币   12,000,000.00     -    100%
42.成都万科房地产有限公司            人民币   80,000,000.00   90%     10%
43.成都万科物业管理有限公司          人民币    2,000,000.00     -    100%
44.天津万科房地产有限公司            人民币  108,010,000.00   74%     26%
45.天津万科兴业发展有限公司          人民币   60,000,000.00     -    100%
46.天津万科住宅发展有限公司          人民币   80,000,000.00   50%     50%
47.天津万科物业管理有限公司          人民币   10,000,000.00     -    100%
48.江西万科益达房地产发展有限公司    人民币   20,000,000.00   50%       -
49.江西万科益达物业管理有限公司      人民币    1,000,000.00     -     45%
50.永达中国投资有限公司                港币       10,000.00  100%       -
51.万科影视有限公司                    港币       50,000.00     -    100%
52.万科中国投资有限公司                港币       50,000.00     -    100%

                                         经济性质
被投资单位全称                            或类型                主营业务
1.深圳市万科房地产有限公司             有限责任公司            房地产开发
2.深圳市新万实业有限公司               有限责任公司            房地产开发
3.深圳万科置业有限公司                 有限责任公司      房地产开发和经营
4.深圳市万科物业管理有限公司           有限责任公司    物业管理、维修服务
5.深圳市万科物业发展有限公司           有限责任公司    物业管理、维修服务
6.深圳万创建筑设计顾问公司             有限责任公司              咨询服务
7.深圳市联动电子商务有限公司           有限责任公司              电子商务
8.深圳市万科财务顾问有限公司           有限责任公司              咨询服务
9.深圳市万科影视有限公司               有限责任公司          影视文化产品
10.佛山市万科房地产有限公司            有限责任公司      房地产开发和经营
11.中山市万科房地产有限公司            有限责任公司            房地产开发
12.广州市万科房地产有限公司            有限责任公司            房地产开发
13.广州市万科置业有限公司              有限责任公司            房地产开发
14.上海万科房地产有限公司              有限责任公司      房地产开发、装潢
15.上海万科城市花园发展有限公司        有限责任公司      房地产开发、装潢
16.上海万科徐汇置业有限公司            有限责任公司      房地产开发、装潢
17.上海万科闵行置业有限公司            有限责任公司      房地产开发、装潢
18.上海万科浦东置业有限公司            有限责任公司      房地产开发、装潢
19.上海万科宝山置业有限公司            有限责任公司      房地产开发、装潢
20.上海华欧房地产有限公司              有限责任公司      房地产开发、装潢
21.上海万科中实房地产有限公司          有限责任公司            房地产开发
22.上海万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
23.上海万科房产经纪有限公司            有限责任公司          房产中介业务
24.南京万科置业有限公司                有限责任公司      房地产开发、装潢
25.北京万科企业有限公司                有限责任公司            房地产开发
26.北京海开万科房地产开发有限责任公司  有限责任公司            房地产开发
27.北京万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
28.沈阳万科房地产开发有限公司          有限责任公司            房地产开发
29.沈阳万科城市花园开发有限公司        有限责任公司            房地产开发
30.沈阳万科四季花城房地产开发有限公司  有限责任公司            房地产开发
31.沈阳万科金色家园房地产开发有限公司  有限责任公司            房地产开发
32.沈阳万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
33.长春万科房地产开发有限公司          有限责任公司            房地产开发
34.长春万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
35.大连万科房地产开发有限公司          有限责任公司            房地产开发
36.大连万科锦绣花城开发有限公司        有限责任公司            房地产开发
37.大连万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
38.鞍山万科房地产开发有限公司*         有限责任公司      房地产开发和经营
39.鞍山万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
40.武汉市万科房地产有限公司            有限责任公司            房地产开发
41.武汉市万科物业管理有限公司          有限责任公司              物业管理
42.成都万科房地产有限公司              有限责任公司            房地产开发
43.成都万科物业管理有限公司            有限责任公司              物业管理
44.天津万科房地产有限公司              有限责任公司       房地产开发,贸易
45.天津万科兴业发展有限公司            有限责任公司            房地产开发
46.天津万科住宅发展有限公司            有限责任公司            房地产开发
47.天津万科物业管理有限公司            有限责任公司            房地产管理
48.江西万科益达房地产发展有限公司      有限责任公司        房地产开发经营
49.江西万科益达物业管理有限公司        有限责任公司              物业管理
50.永达中国投资有限公司                有限责任公司                  投资
51.万科影视有限公司                    有限责任公司                  投资
52.万科中国投资有限公司                有限责任公司                  投资

                                                                    是否
被投资单位全称                                                      合并
1.深圳市万科房地产有限公司                                            是
2.深圳市新万实业有限公司                                              是
3.深圳万科置业有限公司                                                是
4.深圳市万科物业管理有限公司                                          是
5.深圳市万科物业发展有限公司                                          是
6.深圳万创建筑设计顾问公司                                            是
7.深圳市联动电子商务有限公司                                          是
8.深圳市万科财务顾问有限公司                                          是
9.深圳市万科影视有限公司                                              是
10.佛山市万科房地产有限公司                                           是
11.中山市万科房地产有限公司                                           是
12.广州市万科房地产有限公司                                           是
13.广州市万科置业有限公司                                             是
14.上海万科房地产有限公司                                             是
15.上海万科城市花园发展有限公司                                       是
16.上海万科徐汇置业有限公司                                           是
17.上海万科闵行置业有限公司                                           是
18.上海万科浦东置业有限公司                                           是
19.上海万科宝山置业有限公司                                           是
20.上海华欧房地产有限公司                                             是
21.上海万科中实房地产有限公司                                         是
22.上海万科物业管理有限公司                                           是
23.上海万科房产经纪有限公司                                           是
24.南京万科置业有限公司                                               是
25.北京万科企业有限公司                                               是
26.北京海开万科房地产开发有限责任公司                                 是
27.北京万科物业管理有限公司                                           是
28.沈阳万科房地产开发有限公司                                         是
29.沈阳万科城市花园开发有限公司                                       是
30.沈阳万科四季花城房地产开发有限公司                                 是
31.沈阳万科金色家园房地产开发有限公司                                 是
32.沈阳万科物业管理有限公司                                           是
33.长春万科房地产开发有限公司                                         是
34.长春万科物业管理有限公司                                           是
35.大连万科房地产开发有限公司                                         是
36.大连万科锦绣花城开发有限公司                                       是
37.大连万科物业管理有限公司                                           是
38.鞍山万科房地产开发有限公司*                                        是
39.鞍山万科物业管理有限公司                                           是
40.武汉市万科房地产有限公司                                           是
41.武汉市万科物业管理有限公司                                         是
42.成都万科房地产有限公司                                             是
43.成都万科物业管理有限公司                                           是
44.天津万科房地产有限公司                                             是
45.天津万科兴业发展有限公司                                           是
46.天津万科住宅发展有限公司                                           是
47.天津万科物业管理有限公司                                           是
48.江西万科益达房地产发展有限公司                                     是
49.江西万科益达物业管理有限公司                                       是
50.永达中国投资有限公司                                               是
51.万科影视有限公司                                                   是
52.万科中国投资有限公司                                               是
    *原名鞍山万山房地产开发有限公司,于本报告期内更名为鞍山万科房地产开发有限公司。
    4.2本报告期合并范围发生变化的单位和原因如下:
    A、本公司于本报告期内新设佛山市万科房地产有限公司,注册资本人民币5000万元,其中,本公司之子公司深圳市万科房地产有限公司持有其80%的股权,本公司持有其20%的股权。该公司主要开发经营南海万科四季花城项目。
    B、本公司于本报告期内新设中山市万科房地产有限公司,注册资本人民币2000万元,其中,本公司之子公司深圳市万科房地产有限公司持有其20%的股权,本公司之子公司深圳万科置业有限公司持有其80%的股权。该公司主要开发经营中山万科城市风景项目。
    C、本公司于本报告期内新设广州市万科房地产有限公司,注册资本人民币5000万元,其中,本公司持有其90%的股权,本公司之子公司深圳万科置业有限公司持有其10%的股权。该公司主要开发经营广州市南湖项目(暂定名)。
    D、本公司于本报告期内新设广州市万科置业有限公司,注册资本人民币3000万元,其中,本公司之子公司广州市万科房地产有限公司持有其80%的股权,本公司之子公司深圳万科置业有限公司持有其20%的股权。该公司主要开发经营广州万科城市花园项目。
    E、本公司于本报告期内新设大连万科锦绣花城开发有限公司,注册资本人民币1,000万元,其中,本公司持有其90%的股权,本公司之子公司大连万科房地产开发有限公司持有其10%的股权。该公司主要开发经营大连万科城市花园项目。
    F、本公司于报告期内发起设立江西万科益达物业管理有限公司,注册资本人民币100万元,其中,本公司之子公司江西万科益达房地产发展有限公司持有其80%的股权,本公司之联营公司上海万科中实房地产有限公司持有其10%的股权,合作方江西益达投资发展有限公司持有其10%的股权,该公司经营范围为物业管理。由于本公司对其经营管理拥有控制权,故该公司纳入本报告期合并会计报表。
    下列所披露的会计报表数据,除特别注明之外,“期初”系指2003年1月1日,“期末”系指2003年12月31日,“本期”系指2003年1月1日至12月31日。
    5.货币资金
                                                 2003-12-31
项目                      原币                折算汇率         折合人民币
现金                人民币  1,817,074.40                     1,817,074.40
                      美元     17,876.64        8.2767         147,959.60
                      港币    229,872.66        1.0657         244,975.29
                      日圆    120,076.00        0.0773           9,281.87
                                                             2,219,291.16
银行存款            人民币839,752,557.43                   839,752,557.43
                      美元  1,705,017.89        8.2767      14,111,921.57
                      港币 75,940,045.33        1.0657      80,929,306.32
                                                           934,793,785.32
其它货币资金        人民币 31,771,644.44                    31,771,644.44
合计                                                       968,784,720.92

                                        2002-12-31
项目                  原币               折算汇率             折合人民币
现金           人民币    1,289,582.56                        1,289,582.56
                 美元       18,684.80     8.2773               154,659.70
                 港币       99,782.59     1.0611               105,879.31
                 日圆           76.00     0.0690                     5.24
                                                             1,550,126.81
银行存款       人民币1,123,844,413.94                    1,123,844,413.94
                 美元      388,343.18     8.2773             3,214,433.00
                 港币   20,583,980.08     1.0611            21,841,661.27
                                                         1,148,900,508.21
其它货币资金   人民币   36,954,931.28                       36,954,931.28
合计                                                     1,187,405,566.30
    其它货币资金主要指物业管理项目代管基金。货币资金包括指定用途的银行存款人民币38,000,000元。
    6. 应收账款
                                              2003-12-31
账龄                         金额    比例(%)         坏账准备      比例
                           人民币                        人民币
1年以内            243,458,179.31       87.62%     2,434,581.79     1.00%
1-2年               24,315,466.81        8.75%     1,215,773.34     5.00%
2-3年                2,273,939.30        0.82%       113,696.97     5.00%
3年以上              7,799,279.96        2.81%     4,618,061.04    59.21%
合计               277,846,865.38      100.00%     8,382,113.14

                                        2002-12-31
账龄                         金额    比例(%)         坏账准备      比例
                           人民币                        人民币
1年以内            285,298,769.68       91.46%     2,852,987.70     1.00%
1-2年               11,984,541.34        3.84%       599,227.07     5.00%
2-3年                6,885,741.79        2.21%     2,171,778.89    31.54%
3年以上              7,782,125.45        2.49%     4,030,070.67    51.79%
合计               311,951,178.26      100.00%     9,654,064.33
    于2003年12月31日,本集团应收账款前5名单位(个人)的应收账款总额如下:
                                   2003-12-31              2002-12-31
金额                         人民币 45,225,720.73   人民币 28,632,459.85
占应收账款总额比例                          16.28%                  9.18%
    以上应收账款均为一年内发生的待支付购房款。
    上述余额中无持有本集团5%(含5%)以上表决权股份的股东欠款。
    本年度,本集团无个别重大收回以前年度已全额或以较大比例计提坏账准备的应收账款。
    坏账准备的计提比例参见注释2(f)。
    7.其它应收款
                                             2003-12-31
账龄                       金额      比例(%)         坏账准备      比例
                         人民币                          人民币
1年以内           57,833,746.99         55.12%       578,337.47     1.00%
1-2年             18,166,022.77         17.32%       908,301.14     5.00%
2-3年              8,604,773.65          8.20%       430,238.68     5.00%
3年以上           20,309,786.70         19.36%     6,493,200.95    31.97%
合计             104,914,330.11        100.00%     8,410,078.24

                                               2002-12-31
账龄                         金额    比例(%)         坏账准备      比例
                           人民币                        人民币
1年以内             85,576,144.93       58.14%       855,761.45     1.00%
1-2年               26,290,896.22       17.86%     1,314,544.81     5.00%
2-3年               21,846,289.46       14.84%     1,092,314.47     5.00%
3年以上             13,484,345.17        9.16%     4,045,303.55    30.00%
合计               147,197,675.78      100.00%     7,307,924.28
    于2003年12月31日,本集团其它应收款前5名单位(个人)的其它应收款总额如下:
                                     2003-12-31              2002-12-31
金额                        人民币 25,754,503.51    人民币 32,246,196.53
占其它应收款总额比例                       24.55%                  21.91%
    以上其它应收款主要为保证金、一年内发生的代垫款及联营公司往来款(参见注释34(4))等。
    上述余额中无持有本集团5%(含5%)以上表决权股份的股东欠款。
    本年度,本集团无个别重大收回以前年度已全额或以较大比例计提坏账准备的其它应收款。
    坏账准备的计提比例参见注释2(f)。
    8.预付账款
    预付账款主要包括预付地价款、工程款、设计费等。
                          2003-12-31                     2002-12-31
账龄                   金额      比例(%)                金额      比例(%)
                     人民币                           人民币
1年以内      179,911,809.16       88.37%      116,341,532.78       90.60%
1-2年         13,453,430.42        6.61%       11,178,102.28        8.70%
2-3年          9,989,911.87        4.90%          554,150.00        0.43%
3年以上          234,705.48        0.12%          343,950.94        0.27%
合计         203,589,856.93      100.00%      128,417,736.00      100.00%
    超过一年的预付账款主要为待结算的工程款。
    本期增加的预付账款主要系本公司地产项目预付的工程款和地价款。
    上述余额中,无预付持有本集团5%(含5%)以上表决权股份的股东款项。
    9.存货
                                                   2003-12-31
项目                                     金额                   跌价准备
                                       人民币                     人民币
已完工开发产品               1,869,154,721.89              17,031,700.90
在建开发产品                 2,461,102,279.93                          -
出租开发产品                   184,875,766.18              22,209,777.54
拟开发土地                   4,250,034,229.57              60,919,000.00
原材料                           2,652,393.81                          -
库存商品                         2,341,444.42                 259,686.77
低值易耗品                       1,187,571.90                          -
合计                         8,771,348,407.70             100,420,165.21

                                                2002-12-31
项目                                    金额                    跌价准备
                                      人民币                      人民币
已完工开发产品              1,341,790,216.07               17,263,008.13
在建开发产品                1,704,964,640.32                           -
出租开发产品                  246,674,291.08                7,700,000.00
拟开发土地                  2,736,214,309.76               34,919,000.00
原材料                          3,289,909.11                           -
库存商品                        2,354,703.80                  259,686.77
低值易耗品                      1,023,722.02                           -
合计                        6,036,311,792.16               60,141,694.90
    其中:
    (1)已完工开发产品
项目名称                    竣工时间           期初余额          本期增加
                                                 人民币            人民币
深圳四季花城              2002年12月     185,555,219.34      5,475,178.09
深圳金色家园            2001年12月至     200,824,960.12      4,492,256.20
                          2002年12月
深圳温馨家园               2001年6月      66,365,140.81                 -
深圳金域蓝湾              2003年12月                  -    854,671,671.19
深圳俊园                  1999年12月      35,995,844.46        320,000.00
深圳东海岸                2003年12月                  -    390,356,635.27
上海城市花园新区南块      2003年12月      17,441,690.40    380,990,367.95
上海城市花园              1999年12月      12,283,180.55                 -
上海万科假日风景           2003年6月      24,055,096.27    389,153,372.78
上海四季花城              2003年12月                  -    346,962,015.85
北京星园                2000年12月至     131,213,493.88    354,062,756.05
                           2003年3月
北京青青家园            2002年12月至     165,471,690.90     13,917,290.72
                           2003年1月
天津城市花园              1999年12月      24,690,885.09                 -
天津花园新城            2001年12月至      52,737,561.19     35,568,323.75
                           2003年6月
天津美树丽舍            2002年12月至      20,107,571.00    162,842,082.45
                          2003年12月
天津水晶城                2003年12月                  -    398,302,592.06
天津都市花园               2000年6月      40,041,012.92                 -
沈阳花园新城              2001年12月      30,888,025.61                 -
沈阳金色家园            2002年12月至      42,591,740.85    262,206,201.73
                          2003年12月
沈阳四季花城            2002年12月至      74,366,268.99    232,497,935.88
                          2003年12月
成都万科城市花园        2002年12月至      54,773,030.13    252,841,056.85
                          2003年12月
武汉万科四季花城        2002年12月至      35,069,760.59    244,200,952.25
                          2003年12月
长春万科城市花园        2002年12月至      57,270,532.73    205,334,926.80
                          2003年12月
南昌万科四季花城        2002年12月至       6,517,472.67    219,681,159.51
                          2003年12月
鞍山东源大厦              1997年10月      51,355,683.29                 -
南京金色家园              2003年12月                  -    142,464,723.71
其它                                      12,174,354.28      6,474,825.17
合计                                   1,341,790,216.07  4,902,816,324.26

项目名称                      本期减少           期末余额        跌价准备
                                人民币             人民币          人民币
深圳四季花城            166,618,930.56      24,411,466.87               -
深圳金色家园            113,900,813.24      91,416,403.08               -
深圳温馨家园             30,122,359.70      36,242,781.11    1,114,475.30
深圳金域蓝湾            552,187,769.60     302,483,901.59               -
深圳俊园                 31,936,919.52       4,378,924.94               -
深圳东海岸              162,256,785.67     228,099,849.60               -
上海城市花园新区南块    395,449,450.05       2,982,608.30               -
上海城市花园              2,326,661.17       9,956,519.38               -
上海万科假日风景        405,205,762.63       8,002,706.42               -
上海四季花城            342,119,704.08       4,842,311.77               -
北京星园                293,301,968.25     191,974,281.68               -
北京青青家园             98,608,687.05      80,780,294.57               -
天津城市花园             19,746,405.78       4,944,479.31    1,153,965.99
天津花园新城             65,849,447.73      22,456,437.21               -
天津美树丽舍            159,342,915.91      23,606,737.54               -
天津水晶城              232,108,892.92     166,193,699.14
天津都市花园             16,208,027.69      23,832,985.23    3,962,068.65
沈阳花园新城             29,540,155.56       1,347,870.05               -
沈阳金色家园            151,939,217.14     152,858,725.44               -
沈阳四季花城            223,571,403.79      83,292,801.08               -
成都万科城市花园        224,631,245.39      82,982,841.59               -
武汉万科四季花城        191,164,280.54      88,106,432.30               -
长春万科城市花园        152,480,583.19     110,124,876.34               -
南昌万科四季花城        153,212,179.31      72,986,452.87               -
鞍山东源大厦             18,977,051.26      32,378,632.03   10,601,190.96
南京金色家园            133,154,471.95       9,310,251.76               -
其它                      9,489,728.76       9,159,450.69      200,000.00
合计                  4,375,451,818.44   1,869,154,721.89   17,031,700.90
    (2) 出租开发产品
项目名称                         期初余额        本期增加        本期减少
                                   人民币          人民币          人民币
深圳福景商业及车库*         71,411,281.99               -   69,171,371.08
深圳景田城市花园车库         7,419,979.73               -    1,043,296.41
上海假日风景商业中心        26,734,101.39               -    1,026,589.52
上海城花新区南块邻里中心                -   10,399,840.95               -
上海城市花园车库            16,430,794.86               -   15,651,453.38
北京城市花园商业及康乐中心  13,177,665.23               -    1,296,163.80
北京城市花园西区             3,045,634.89               -    3,045,634.89
天津万科中心商场            48,828,024.16               -    2,018,765.56
天津世贸广场写字楼          25,577,718.29               -      799,013.08
成都万兴苑写字楼             4,921,273.24               -      940,078.00
成都城市花园商铺             7,190,832.03               -      345,433.25
大连邮电万科大厦写字楼       4,451,330.95    6,100,429.56    6,909,422.93
沈阳紫金苑车库              10,869,527.85               -    2,962,158.66
沈阳花园新城车库                        -   19,718,890.73      788,755.62
鞍山东源大厦                 6,616,126.47   12,839,224.04    4,858,774.00
合计                       246,674,291.08   49,058,385.28  110,856,910.18

项目名称                                期末余额                 跌价准备
                                          人民币                   人民币
深圳福景商业及车库*                 2,239,910.91                        -
深圳景田城市花园车库                6,376,683.32                        -
上海假日风景商业中心               25,707,511.87                        -
上海城花新区南块邻里中心           10,399,840.95                        -
上海城市花园车库                      779,341.48                        -
北京城市花园商业及康乐中心         11,881,501.43                        -
北京城市花园西区                               -                        -
天津万科中心商场                   46,809,258.60             2,500,000.00
天津世贸广场写字楼                 24,778,705.21             9,925,465.21
成都万兴苑写字楼                    3,981,195.24                        -
成都城市花园商铺                    6,845,398.78                        -
大连邮电万科大厦写字楼              3,642,337.58                        -
沈阳紫金苑车库                      7,907,369.19             1,575,000.00
沈阳花园新城车库                   18,930,135.11             4,460,000.00
鞍山东源大厦                       14,596,576.51             3,749,312.33
合计                              184,875,766.18            22,209,777.54
    *深圳福景商业本期业已转让,参见注释34(2)。
    (3)在建开发产品
                     期末在建开        预计下批竣            期末在建预
项目名称               工时间            工时间               计总投资
                                                           人民币(万元)
深圳17英里花园         2003年7月         2004年8月                 8,450
深圳东海岸             2003年1月         2004年3月                47,470
深圳金域蓝湾          2003年10月         2005年9月                31,772
佛山四季花城           2003年8月         2004年9月                21,168
上海假日风景           2003年8月         2004年7月                46,483
上海城花新区南块                            已完工
上海兰乔圣菲          2002年11月         2004年3月                39,798
上海四季花城          2002年10月         2004年6月                20,854
上海蓝山小城           2003年9月         2004年3月                73,920
北京星园               2003年6月         2004年6月                43,580
北京西山庭院          2003年12月         2004年6月                64,648
北京青青家园           2003年3月         2004年3月                39,404
天津花园新城西区      2003年12月        2004年12月                 1,919
天津美树丽舍                                已完工
武汉四季花城                                已完工
武汉城市花园           2003年9月         2004年9月                 8,640
成都城市花园           2003年8月         2004年4月                 2,990
成都前锋项目           2003年9月         2004年9月                31,500
沈阳金色家园           2003年9月        2004年12月                15,500
沈阳四季花城          2003年12月        2004年12月                13,533
南京金色家园           2003年6月         2004年9月                22,661
南昌四季花城          2003年10月        2004年12月                 6,000
长春城市花园                               已完工
合计

                                  期初余额           期末余额    跌价准备
项目名称                            人民币             人民币     人民币
                                         -      77,377,806.93           -
深圳17英里花园                           -      54,259,731.56           -
深圳东海岸                  453,394,239.08     108,831,256.26           -
深圳金域蓝湾                             -      72,427,216.62           -
佛山四季花城                155,918,001.69     154,343,262.74           -
上海假日风景                145,613,667.25                  -           -
上海城花新区南块             53,180,940.03     223,942,295.39           -
上海兰乔圣菲                196,451,101.71     174,640,539.14           -
上海四季花城                             -     355,091,271.87           -
上海蓝山小城                251,118,673.53     239,496,887.92           -
北京星园                                 -     434,111,409.00           -
北京西山庭院                  6,368,679.54     169,688,978.63           -
北京青青家园                  4,446,960.83      17,806,383.40           -
天津花园新城西区             70,908,275.61                  -           -
天津美树丽舍                  5,208,374.87                  -           -
武汉四季花城                             -      43,163,051.43           -
武汉城市花园                 12,405,371.88       4,344,751.03           -
成都城市花园                             -     129,154,818.19           -
成都前锋项目                145,392,820.68      37,414,571.35           -
沈阳金色家园                 70,781,318.80      68,691,544.87           -
沈阳四季花城                 55,114,344.30      92,149,239.22           -
南京金色家园                  5,213,133.24       4,167,264.38           -
南昌四季花城                 73,448,737.28                  -           -
长春城市花园
合计                      1,704,964,640.32   2,461,102,279.93           -
    (4)拟开发土地
                          预计下期开工       预计下期竣工        预计
项目名称                      时间               时间           总投资
                                                             人民币(万元)
深圳金域蓝湾                已开工完毕
深圳东海岸                   2004年2月         2004年12月          66,711
深圳17英里花园               2004年1月          2005年8月          20,150
深圳华宇项目                      待定               待定            待定
深圳坂雪岗项目               2004年2月         2004年12月         210,647
佛山四季花城                 2004年3月         2004年12月         107,715
广州城市花园                 2004年6月         2005年11月          34,773
广州南湖项目                 2004年9月         2005年12月          53,410
中山城市风景                 2004年3月         2004年12月         105,580
上海七宝53号地块            2004年12月          2006年7月            待定
上海四季花城                2004年12月         2005年12月            待定
上海蓝山小城                已开工完毕
上海假日风景                 2004年8月         2005年10月            待定
上海兰乔圣菲                 2005年2月         2005年12月          19,524
上海城花未开工区
上海城花朗润园               2004年4月         2005年11月          67,350
上海景虹新村项目                  待定               待定            待定
南京金色家园                已开工完毕
南京光明城市                 2004年6月         2005年12月         121,270
北京星园                    已开工完毕
北京青青家园                已开工完毕
北京西山庭院                已开工完毕
沈阳植物园项目                    待定               待定            待定
沈阳四季花城                 2004年4月         2004年12月          57,726
成都城市花园                 2004年4月         2004年12月          27,990
武汉城市花园                 2004年8月         2005年10月            待定
武汉四季花城                      待定               待定            待定
武汉香港路项目               2004年5月         2006年10月          13,845
天津东丽湖项目               2004年3月         2004年11月         250,000
天津世贸广场二期            拟退回政府
天津水晶城后期               2004年3月         2004年12月          93,955
天津花园新城商业                  待定               待定            待定
长春城花上东院               2004年3月         2004年12月          21,000
大连城市花园                 2004年3月         2004年11月          61,816
鞍山城市花园                 2004年4月         2004年12月          32,640
合计

项目名称                      期初余额            期末余额       跌价准备
                                人民币              人民币         人民币
深圳金域蓝湾             64,263,694.39                   -              -
深圳东海岸              466,723,297.03      298,659,585.74              -
深圳17英里花园           69,450,077.48       33,148,434.88              -
深圳华宇项目                         -      122,851,591.73              -
深圳坂雪岗项目                       -    1,009,074,050.18              -
佛山四季花城             23,640,205.42      125,400,466.47              -
广州城市花园                         -       79,033,450.66              -
广州南湖项目                         -       53,379,934.62              -
中山城市风景                         -      141,447,301.17              -
上海七宝53号地块                     -       34,118,152.00              -
上海四季花城             21,846,103.36       20,000,000.00              -
上海蓝山小城            193,257,795.63                   -              -
上海假日风景            114,492,862.96       79,626,507.20              -
上海兰乔圣菲             70,873,984.92       55,112,219.61              -
上海城花未开工区         12,999,754.70                   -              -
上海城花朗润园                       -      101,157,103.02              -
上海景虹新村项目                     -       79,565,604.40              -
南京金色家园             62,214,235.92                   -              -
南京光明城市                         -      452,877,875.00              -
北京星园                146,435,254.36                   -              -
北京青青家园             19,759,366.89                   -              -
北京西山庭院            288,911,352.96                   -              -
沈阳植物园项目                       -       22,548,444.42              -
沈阳四季花城            221,930,212.21      221,930,211.92              -
成都城市花园            129,206,164.53       56,248,458.58              -
武汉城市花园                132,986.80      110,355,098.62              -
武汉四季花城                978,673.18          161,207.50              -
武汉香港路项目           98,619,823.61       99,368,646.61  58,000,000.00
天津东丽湖项目          530,554,583.86      546,414,214.07              -
天津世贸广场二期         15,388,613.98       15,388,613.98   2,919,000.00
天津水晶城后期          119,673,846.57      183,471,676.08              -
天津花园新城商业         64,861,419.00       39,876,461.00              -
长春城花上东院                       -       82,570,374.93              -
大连城市花园                         -      130,650,593.39              -
鞍山城市花园                         -       55,597,951.79              -
合计                  2,736,214,309.76    4,250,034,229.57  60,919,000.00
    10.待摊费用
类别          2002-12-31       本期增加         本期摊销       2003-12-31
                  人民币         人民币           人民币           人民币
广告费      3,813,518.51              -     3,813,518.51                -
装修费        499,732.26     106,780.43       458,079.60       148,433.09
保险费         35,229.80     401,194.09       334,239.88       102,184.01
其它          569,980.49   4,007,461.83     3,075,401.57     1,502,040.75
合计        4,918,461.06   4,515,436.35     7,681,239.56     1,752,657.85
    期末结存的待摊费用系本集团发生的分摊期限在一年(包括一年)内的各项费用。
    11.长期投资
    合并
    长期投资列示如下:
                                     2002-12-31                  本期增加
                                         人民币                    人民币
长期投资                          69,590,667.02                143,600.00
其中:股票投资                    49,271,347.00                143,600.00
对联营公司投资                     9,213,085.24                         -
其它股权投资                      10,600,000.00                         -
股权投资差额                        (902,168.13)                        -
其它投资                           1,408,402.91                         -
减:长期投资减值准备                5,060,000.00                         -
长期投资净额                      64,530,667.02                143,600.00

                                       本期减少               2003-12-31
                                         人民币                   人民币
长期投资                           7,596,017.49            62,138,249.53
其中:股票投资                                -            49,414,947.00
对联营公司投资                     4,069,917.67             5,143,167.57
其它股权投资                                  -            10,600,000.00
股权投资差额                       3,526,099.82            (4,428,267.95)
其它投资                                      -             1,408,402.91
减:长期投资减值准备                           -             5,060,000.00
长期投资净额                       7,596,017.49            57,078,249.53
    其中:
    (1) 股票投资
                                           股份        股权
被投资公司名称                             类别        比例          股数
中国新技术创业投资公司                   法人股       2.43%       506,000
天津天女化工集团股份有限公司             法人股       0.37%       440,000
武汉万鸿集团股份有限公司                 法人股       2.21%     4,593,600
天津万华股份有限公司                     法人股       1.78%     1,320,000
长春欧亚股份有限公司                     法人股       1.55%     2,200,000
长春百货大楼(集团)股份有限公司           法人股       1.00%     1,820,000
大连北大科技(集团)股份有限公司           法人股       2.07%     5,903,750
上海华东电脑股份有限公司                 法人股       1.89%     3,240,000
上海邮电通讯设备股份有限公司             法人股       1.40%     4,299,360
深圳发展银行股份有限公司                 法人股       0.10%     2,016,000
天津中新药业集团股份有限公司             法人股       0.04%       100,000
天津海运股份有限公司                     法人股       0.04%       210,000
廊坊京津发展股份有限公司                 法人股       0.23%       200,000
合计

                                       期末金额        减值准备      备注
被投资公司名称                           人民币          人民币
                                   5,060,000.00    5,060,000.00    未上市
中国新技术创业投资公司               920,000.00               -    未上市
天津天女化工集团股份有限公司       5,440,000.00               -      上市
武汉万鸿集团股份有限公司           3,700,000.00               -    未上市
天津万华股份有限公司               5,070,000.00               -      上市
长春欧亚股份有限公司               2,990,000.00               -      上市
长春百货大楼(集团)股份有限公司     7,307,500.00               -      上市
大连北大科技(集团)股份有限公司     3,000,000.00               -      上市
上海华东电脑股份有限公司           8,841,200.00               -      上市
上海邮电通讯设备股份有限公司       5,836,647.00               -      上市
深圳发展银行股份有限公司             306,000.00               -      上市
天津中新药业集团股份有限公司         143,600.00               -      上市
天津海运股份有限公司                 800,000.00               -    未上市
廊坊京津发展股份有限公司          49,414,947.00    5,060,000.00
合计

被投资公司名称                                                   期末市价
                                                                   人民币
中国新技术创业投资公司
天津天女化工集团股份有限公司
武汉万鸿集团股份有限公司                                    20,161,310.40
天津万华股份有限公司
长春欧亚股份有限公司                                        13,398,000.00
长春百货大楼(集团)股份有限公司                               8,426,600.00
大连北大科技(集团)股份有限公司                              19,423,337.50
上海华东电脑股份有限公司                                    17,463,600.00
上海邮电通讯设备股份有限公司                                38,909,208.00
深圳发展银行股份有限公司                                    17,156,160.00
天津中新药业集团股份有限公司                                   800,000.00
天津海运股份有限公司                                           869,400.00
廊坊京津发展股份有限公司
合计
    (2)对联营公司投资
被投资                            投资                     投资金额
项目名称                          期限       初始投资额      本期权益调整
                                                 人民币            人民币
上海万盛地产有限公司              70年     2,949,847.19       (19,166.05)
北海万达房地产开发有限公司        30年     8,000,000.00    (4,050,751.62)
                                          10,949,847.19    (4,069,917.67)
被投资                                                           占被投资
项目名称                        累计权益调整         期末余额    项目比例
                                      人民币           人民币
上海万盛地产有限公司            1,610,712.82     4,560,560.01         50%
北海万达房地产开发有限公司     (7,417,392.44)      582,607.56         40%
                               (5,806,679.62)    5,143,167.57
    (3)其它股权投资
被投资                     投资               投资金额           占被投资
项目名称                   期限     初始投资额       期末余额    项目比例
                                        人民币         人民币
沈阳万方实业有限公司       50年   2,000,000.00   2,000,000.00       6.67%
上海联盟投资管理有限公司   15年   8,600,000.00   8,600,000.00       8.60%
                                 10,600,000.00  10,600,000.00
    (4)股权投资差额
被投资                          摊销                     投资金额
项目名称                        期限             初始金额        本期摊销
                                                   人民币          人民币
深圳万科置业有限公司            5年        19,271,878.97   (4,196,783.42)
大连万科房地产开发有限公司     10年        (3,244,452.41)     314,445.24
成都万科房地产有限公司          5年           479,706.05     (108,000.00)
天津万科房地产有限公司         10年        (4,642,383.87)     464,238.36
                                           11,864,748.74   (3,526,099.82)

被投资
项目名称                                累计摊销                期末余额
                                          人民币                  人民币
深圳万科置业有限公司              (19,271,878.97)                       -
大连万科房地产开发有限公司          1,493,614.89           (1,750,837.52)
成都万科房地产有限公司               (371,706.05)             108,000.00
天津万科房地产有限公司              1,856,953.44           (2,785,430.43)
                                  (16,293,016.69)          (4,428,267.95)
    以上股权投资差额均由收购股权产生。
    (5)其它投资
被投资                              投资金额
项目名称                          初始投资额            期末余额
                                      人民币              人民币
观澜高尔夫会员证                1,408,402.91        1,408,402.91
    (6)长期投资减值准备
    根据中国人民银行银发[1998]274号文,中国新技术创业投资公司已关闭清算,本公司已于一九九八年度按投资额全额计提减值准备,总计人民币5,060,000.00元。
    公司数
    长期投资列示如下:
项目                    2002-12-31
                   金额          减值准备         本期增加       本期减少
                  人民币          人民币           人民币         人民币
长期投资       2,013,547,908.48               -401,263,756.44          -

项目                                      2003-12-31
                                   金额                   减值准备
                                  人民币                    人民币
长期投资                      2,414,811,664.92                   -
    其中:
    (1)股权投资
                                             占被投资公
                                             司注册资本
被投资单位名称                   投资期限     直接比例        初始投资额
                                                                   人民币
深圳市万科财务顾问有限公司          10年            95%     15,000,000.00
深圳市万科影视有限公司              10年            95%      7,600,000.00
深圳市万科房地产有限公司            50年            95%     95,000,000.00
深圳万科置业有限公司                20年            75%     56,660,695.41
深圳市万科物业管理有限公司          18年            95%      5,700,000.00
深圳市万科物业发展有限公司          10年            90%      4,500,000.00
佛山市万科房地产有限公司                            20%     10,000,000.00
广州市万科房地产有限公司                            90%     45,000,000.00
上海万科房地产有限公司              18年            95%     28,500,000.00
上海万科城市花园发展有限公司        10年            90%     90,000,000.00
南京万科置业有限公司                10年            95%     47,500,000.00
北京万科企业有限公司                50年            80%     80,000,000.00
北京万科海开房地产开发有限责任公司  10年            60%      6,000,000.00
沈阳万科房地产开发有限公司          20年            95%     95,000,000.00
长春万科房地产开发有限公司           5年            95%     47,500,000.00
武汉市万科房地产有限公司            10年            95%     47,500,000.00
永达中国投资有限公司                               100%          7,478.00
成都万科房地产有限公司              30年            90%     72,000,000.00
大连万科房地产开发有限公司          15年            75%     28,991,381.52
大连万科锦绣花城开发有限公司        10年            90%      9,000,000.00
天津万科房地产有限公司              50年            74%    126,544,270.31
天津万科住宅发展有限公司            50年            50%     40,000,000.00
江西万科益达房地产发展有限公司      30年            50%     10,000,000.00
鞍山万科房地产开发有限公司          11年            35%     10,420,085.10
北海万达房地产开发有限公司          30年            35%      8,000,000.00
深圳联动电子商务有限公司            50年            90%      9,000,000.00
上海万盛房地产有限公司              70年            50%      2,949,847.19
上海联盟投资管理有限公司            15年           8.6%      8,600,000.00
                                                         1,006,973,757.53

被投资单位名称                          本期权益调整        累计权益调整
                                              人民币              人民币
深圳市万科财务顾问有限公司                225,259.33       64,891,887.71
深圳市万科影视有限公司                   (732,623.67)       3,839,178.89
深圳市万科房地产有限公司              182,441,497.64      624,477,480.28
深圳万科置业有限公司                  (53,470,717.13)     (21,861,040.49)
深圳市万科物业管理有限公司              2,419,909.37          489,587.03
深圳市万科物业发展有限公司                973,528.40        7,620,189.95
佛山市万科房地产有限公司               (6,844,605.90)      (6,844,605.90)
广州市万科房地产有限公司                  (94,729.84)         (94,729.84)
上海万科房地产有限公司                 (4,674,420.01)      74,941,963.33
上海万科城市花园发展有限公司          168,644,515.71      354,107,782.96
南京万科置业有限公司                   23,708,116.53       52,567,098.47
北京万科企业有限公司                    2,963,347.08       99,849,262.95
北京万科海开房地产开发有限责任公司     (3,978,506.63)      (4,467,384.11)
沈阳万科房地产开发有限公司              1,980,434.15      144,119,850.41
长春万科房地产开发有限公司              4,169,126.00       21,728,390.77
武汉市万科房地产有限公司               20,390,633.06       15,434,138.56
永达中国投资有限公司                     (368,361.69)      (4,444,527.40)
成都万科房地产有限公司                  6,496,969.07       75,167,609.63
大连万科房地产开发有限公司                863,169.82        4,548,384.10
大连万科锦绣花城开发有限公司           (2,984,905.51)      (2,984,905.51)
天津万科房地产有限公司                 28,813,074.63      (74,175,633.58)
天津万科住宅发展有限公司              (28,511,492.82)     (28,541,492.82)
江西万科益达房地产发展有限公司         23,684,639.76       39,072,843.86
鞍山万科房地产开发有限公司            (20,528,918.61)     (19,834,848.91)
北海万达房地产开发有限公司             (4,050,751.61)      (7,417,392.44)
深圳联动电子商务有限公司                 (725,164.82)      (1,533,625.38)
上海万盛房地产有限公司                   (19,166.05)        1,610,712.82
上海联盟投资管理有限公司                           -                   -
                                      340,789,856.26    1,412,266,175.34

                                                               占被投资公
                                                               司注册资本
被投资单位名称                                     期末数       间接比例
                                                   人民币
深圳市万科财务顾问有限公司                  79,891,887.71              5%
深圳市万科影视有限公司                      11,439,178.89              5%
深圳市万科房地产有限公司                   719,477,480.28              5%
深圳万科置业有限公司                        34,799,654.92             25%
深圳市万科物业管理有限公司                   6,189,587.03              5%
深圳市万科物业发展有限公司                  12,120,189.95             10%
佛山市万科房地产有限公司                     3,155,394.10             80%
广州市万科房地产有限公司                    44,905,270.16             10%
上海万科房地产有限公司                     103,441,963.33              5%
上海万科城市花园发展有限公司               444,107,782.96             10%
南京万科置业有限公司                       100,067,098.47              5%
北京万科企业有限公司                       179,849,262.95             20%
北京万科海开房地产开发有限责任公司           1,532,615.89             40%
沈阳万科房地产开发有限公司                 239,119,850.41              5%
长春万科房地产开发有限公司                  69,228,390.77              5%
武汉市万科房地产有限公司                    62,934,138.56              5%
永达中国投资有限公司                       (4,437,049.40)               -
成都万科房地产有限公司                     147,167,609.63             10%
大连万科房地产开发有限公司                  33,539,765.62             25%
大连万科锦绣花城开发有限公司                 6,015,094.49             10%
天津万科房地产有限公司                      52,368,636.73             26%
天津万科住宅发展有限公司                    11,458,507.18             50%
江西万科益达房地产发展有限公司              49,072,843.86               -
鞍山万科房地产开发有限公司                 (9,414,763.81)             65%
北海万达房地产开发有限公司                     582,607.56              5%
深圳联动电子商务有限公司                     7,466,374.62             10%
上海万盛房地产有限公司                       4,560,560.01               -
上海联盟投资管理有限公司                     8,600,000.00               -
                                         2,419,239,932.87
    (2)股权投资差额
    同集团合并数(见注释11合并数(4))。
    12.固定资产
                        房屋及建筑物            装修费           机器设备
                                  *1                *2
                              人民币            人民币             人民币
成本:
期初余额              372,558,837.38                 -       9,010,920.24
本期增加                5,000,466.38     36,897,027.75         386,925.46
本期减少              139,562,140.65                 -       2,555,699.82
期末余额              237,997,163.11     36,897,027.75       6,842,145.88
累计折旧:
期初余额               72,809,886.35                 -       5,331,065.94
本期计提折旧           20,722,254.88     19,559,668.31         817,759.60
折旧冲销               51,445,817.22                 -       2,476,439.55
期末余额               42,086,324.01     19,559,668.31       3,672,385.99
固定资产减值准备:
期初余额                5,207,000.00                 -                  -
本期冲销                5,207,000.00                 -                  -
期末余额                           -                 -                  -
净额:
期末余额              195,910,839.10     17,337,359.44       3,169,759.89
期初余额              294,541,951.03                 -       3,679,854.30

                                          运输工具               电子设备
                                            人民币                 人民币
成本:
期初余额                             45,831,900.88          65,132,541.02
本期增加                              8,315,871.12          10,864,497.55
本期减少                              6,848,217.16           6,618,307.82
期末余额                             47,299,554.84          69,378,730.75
累计折旧:
期初余额                             29,675,737.36          34,060,865.60
本期计提折旧                          5,460,361.54          10,489,809.41
折旧冲销                              6,496,773.67           5,390,647.09
期末余额                             28,639,325.23          39,160,027.92
固定资产减值准备:
期初余额                                         -                      -
本期冲销                                         -                      -
期末余额                                         -                      -
净额:
期末余额                             18,660,229.61          30,218,702.83
期初余额                             16,156,163.52          31,071,675.42

                                          其它设备                   合计
                                            人民币                 人民币
成本:
期初余额                              8,599,110.17         501,133,309.69
本期增加                                807,461.28          62,272,249.54
本期减少                              1,278,819.36         156,863,184.81
期末余额                              8,127,752.09         406,542,374.42
累计折旧:
期初余额                              5,390,289.40         147,267,844.65
本期计提折旧                          1,200,035.69          58,249,889.43
折旧冲销                              1,190,610.72          67,000,288.25
期末余额                              5,399,714.37         138,517,445.83
固定资产减值准备:
期初余额                                         -           5,207,000.00
本期冲销                                         -           5,207,000.00
期末余额                                         -                      -
净额:
期末余额                              2,728,037.72         268,024,928.59
期初余额                              3,208,820.77         348,658,465.04
    *1 本期减少中包括净值为4,605万元的学校、会所等经营性配套设施的核销。本年度公司根据整体经营需要决定将该等资产转作为非盈利性的公共服务性配套设施,将其净值在项目配套设施费中列支。
    *2 本年度将原计入长期待摊费用的租入固定资产改良支出及固定资产装修费用转入固定资产(参见注释2(k)及13)
    13.长期待摊费用
类别                         原始发生额       2002-12-31         本期增加
                                 人民币           人民币           人民币
租入固定资产改良支出         886,239.44       250,709.84        31,950.90
房产租赁使用权            15,381,970.00    11,821,270.24                -
可转债筹资费用            31,680,353.16    27,983,696.31       288,828.38
集合信托管理费及担保
费                        11,676,800.00                -    11,676,800.00
其它递延支出              41,424,005.65    23,478,773.80    15,750,951.93
合计                     101,049,368.25    63,534,450.19    27,748,531.21

类别                      本期摊销/减少    累计摊销/减少       2003-12-31
                                 人民币           人民币           人民币
租入固定资产改良支出         282,660.74       886,239.44                -
房产租赁使用权            11,821,270.24    15,381,970.00                -
可转债筹资费用            18,062,377.02    21,470,205.49    10,210,147.67
集合信托管理费及担保
费                                    -                -    11,676,800.00
其它递延支出              36,204,238.12    38,398,518.04     3,025,487.61
合计                      66,370,546.12    76,136,932.97    24,912,435.28
    可转债筹资费用在5年收益期内摊销(参见注释2(l));其它长期待摊项目受益期不同,但摊销期限均在10年以内。
    房产租赁使用权为集团自合作方购买的深圳福景大厦部分商场的20年租赁使用权,本期业已转让(参见注释34(2))。
    集合信托管理费及担保费为本公司全资附属子公司深圳市万科房地产有限公司为深圳万科东海岸项目募集信托贷款而一次性支付的费用,该费用将在2年的贷款期内摊销(参见注释22)。
    14.短期借款
                                              2003-12-31
                                    原币        人民币          借款期限
信用借款                1,680,000,000.00    1,680,000,000.00     6-12个月
合计                                        1,680,000,000.00

                                                      2002-12-31
                            年利率             原币               人民币
信用借款                     5.04%        460,000,000.00   460,000,000.00
合计                                                       460,000,000.00
    上述余额中,无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的借款。
    15.应付账款
    应付账款主要指未付工程款、地价款等。
    于2003年12月31日,本集团无个别重大账龄超过3年的应付账款;无应付持本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的款项。
    16.预收账款
                          2003-12-31                       2002-12-31
账龄                   金额    比例(%)                金额    比例(%)
                     人民币                           人民币
1年以内      448,993,322.76       96.62%      542,820,787.43       99.73%
1-2年         15,542,362.97        3.34%        1,427,995.26        0.26%
2-3年            140,529.90        0.03%                   -            -
3年以上           68,865.06        0.01%           68,865.06        0.01%
合计         464,745,080.69      100.00%      544,317,647.75      100.00%
    上述余额中,无预收其它持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    其中:主要预售房款如下
项目名称                           2003-12-31    预计竣工时间    预售比例
                                       人民币
深圳东海岸一期                  86,188,075.93       2004年3月      29.09%
北京西山庭院一期                61,397,222.00       2004年6月      17.74%
上海兰乔圣菲一期               207,269,979.00       2004年3月      84.00%
南京金色家园后期                54,456,709.50       2004年9月      66.87%
合计                           409,311,986.43
    预售比例系指已预售的建筑面积占当期可预售的总建筑面积的比例。
    17.应交税金
税种                             2003-12-31                  2002-12-31
                                     人民币                      人民币
营业税                        62,538,259.68               49,592,032.43
企业所得税                    79,086,433.14               34,364,307.81
预交土地增值税                  (384,045.82)              (7,233,345.08)
个人所得税                     1,233,955.63                  392,476.97
城市维护建设税                 2,272,314.78                2,716,159.99
房产税                           127,092.26                  208,075.57
增值税                            50,639.12                  201,202.75
其它                             458,480.88                  312,142.22
合计                         145,383,129.67               80,553,052.66
    应交增值税变动情况如下:
项目                                                          本期累计数
一、应交增值税:                                                  人民币
1、期初未抵扣数(以“—”号填列)                              95,195.94
2、销项税额                                                   918,681.23
进项税额转出                                                   26,548.38
转出多交增值税                                                 45,800.33
3、进项税额                                                   527,186.53
转出未交增值税                                                585,799.92
4、期末未抵扣数(以“—”号填列)                             (26,760.57)
二、未交增值税:
1、期初未交数(多交数以“—”号填列)                         106,006.81
2、本期转入数(多交数以“—”号填列)                         539,999.59
3、本期已交数                                                 568,606.71
4、期末未交数(多交数以“—”号填列)                          77,399.69
    18.其它应交款
项目          2003-12-31     2002-12-31                      备注
                  人民币         人民币    按公司所在地政策缴纳主要为应交
教育费附加  1,688,063.04   1,899,150.48    堤防税、防洪费以及义务兵费等,
                                           计缴标准按公司所在地政策缴纳
其它          151,173.13     268,163.72
合计        1,839,236.17   2,167,314.20
    19.其它应付款
    其它应付款主要包括购房订金、代收款、保证金等。
    无应付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
    20.预提费用
项目              2003-12-31     2002-12-31              期末结存余额原因
                      人民币         人民币
审计费          2,263,820.87   1,800,000.00              尚未支付的审计费
担保费          2,908,443.32              -              尚未支付的担保费
其它            6,022,697.54   2,903,397.53    尚未支付的办公费、保险费等
合计           11,194,961.73   4,703,397.53
    21.预计负债
项目                                     2002-12-31              本期提取
                                             人民币                人民币
天津陈孟哲案诉讼准备*1                15,351,011.95          1,000,000.00
客户补偿准备*2                         9,172,659.95          4,500,000.00
合计                                  24,523,671.90          5,500,000.00

项目                                       本期偿付            2003-12-31
                                             人民币                人民币
天津陈孟哲案诉讼准备*1                            -         16,351,011.95
客户补偿准备*2                        11,510,539.53          2,162,120.42
合计                                  11,510,539.53         18,513,132.37
    *1见注释36(2)。
    *2系天津公司为项目延期及项目后期维护所预提的客户补偿准备。
    22.一年内到期的长期负债和长期借款
种类                        借款单位         2003-12-31        2002-12-31
                                                 人民币            人民币
银行借款                中国建设银行
*1                              总行     160,000,000.00    160,000,000.00
集合信托                新华信托投资
*2                      股份有限公司     260,200,000.00                 -

种类                            借款期限          年利率         借款条件
银行借款                    2001.05.10至
*1                            2004.11.09          5.022%         信用借款
集合信托                    2003.12.31至
*2                            2005.12.31            4.5%               -
    *1银行借款人民币160,000,000.00将在1年内到期,重分类至流动负债的“一年内到期的长期负债”项下。
    *2新华信托投资股份有限公司(“新华信托”)于2003年12月31日向本公司全资附属子公司深圳市万科房地产有限公司(★深圳公司★)发放总额人民币2.602亿元、期限2年、利率为年4.5%的贷款,用于深圳万科东海岸项目的开发。
    23.应付债券
种类                       期限           发行日期            面值总额
                                                                人民币
可转换公司债券             5年    2002-6-13至2002-6-19  1,500,000,000.00

种类                      累计转股金额        应计利息           期末余额
                                人民币          人民币             人民币
可转换公司债券         792,542,000. 00    5,836,528.50     713,294,528.50
    根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2002]52号文核准,本公司于2002年6月向社会公开发行1500万张可转换公司债券,每张面值100元,发行总额150,000万元。
    本公司发行的可转换公司债券的票面利率为1.5%,利息每年支付一次。2003年6月13日为第一次派息日。转股期自发行之日起(2002年6月13日)六个月后的第一个交易日(2002年12月13日)起(含当日),至可转换公司债券到期日(2007年6月13日)前一个交易日止(含当日)。持有人可以在转换期内的转股申请时间申请转股。可转债发行时的初始转股价格为每股人民币12.10元,公司在2002年7月17日实施2001年度每股派发现金股息人民币0.2元、2003年5月23日实施2002年度每股派发现金股息人民币0.2元及用资本公积金每10股转增10股的方案后,可转债初始转股价格也相应调整为每股人民币5.85元。其它有关本公司可转换公司债券的具体内容请参见《万科企业股份有限公司可转换公司债券上市公告书》及相应公告。
    24.其它长期负债
                            2003-12-31                   2002-12-31
                                人民币                       人民币
代管基金                 31,771,644.44                36,954,931.28
合计                     31,771,644.44                36,954,931.28
    参见注释2(p)
    25.少数股东权益
                       少数股                   权益金额
                       权比例      实收资(股)本  资本公积        盈余公积
                                         人民币    人民币          人民币
江西万科益达房地产
发展有限公司             50%     10,000,000.00         -     2,308,230.61
上海万科中实房地产
有限公司                 50%     10,000,000.00         -                -
江西万科益达物业管
理有限公司               55%        100,000.00         -                -
合计                             20,100,000.00         -     2,308,230.61

                                    未分配利润                       合计
                                        人民币                     人民币
江西万科益达房地产
发展有限公司                     36,990,129.42              49,298,360.03
上海万科中实房地产
有限公司                           (21,438.43)               9,978,561.57
江西万科益达物业管
理有限公司                        (275,630.87)               (175,630.87)
合计                             36,693,060.12              59,101,290.73
    26.股本
                                                本年增减变动(+,-)
                         2002-12-31   可转债转股*1       资本公积金转增*2
一、尚未流通股份             人民币         人民币                 人民币
1、发起人股份
其中:国家持有股份       52,750,318              -          52,750,318
境内法人持有股份         57,754,610              -          57,754,610
尚未流通股份合计        110,504,928              -         110,504,928
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股 398,714,649     87,974,761         444,639,906
2、境内上市的外资股     121,755,136                        121,755,136
已上市流通股份合计      520,469,785     87,974,761         566,395,042
三、股份总数            630,974,713     87,974,761         676,899,970

                             本年增减变动(+,-)
                                     小计                     2003-12-31
一、尚未流通股份                   人民币                         人民币
1、发起人股份
其中:国家持有股份             52,750,318                    105,500,636
境内法人持有股份               57,754,610                    115,509,220
尚未流通股份合计              110,504,928                    221,009,856
二、已流通股份
1、境内上市人民币普通股       532,614,667                    931,329,316
2、境内上市的外资股           121,755,136                    243,510,272
已上市流通股份合计            654,369,803                  1,174,839,588
三、股份总数                  764,874,731                  1,395,849,444
    以上股份每股面值人民币1.00元
    *1“可转债转股”新增股份中,包含2003年1月1日 - 5月22日(2002年度分红派息之股权登记日)的转股数45,925,257股和5月23日 - 12月31日的转股数42,049,504股,其中,前者获得10股转增10股;期内“万科转债”转股新增股本合计133,900,018股。
    *2报告期内,公司实施公积金转增股本,以5月22日收市时公司总股本676,899,970股(其中45,928,029股为可转换公司债券累计转股所产生)为基数,向全体股东每10股股份转增10股。
    因“万科转债”转股因素,形成的股份累计为133,905,562股。
    27.资本公积
项目                                    2002-12-31               本期增加
                                            人民币                 人民币
股本溢价                          1,418,278,879.27         699,794,166.38
接受捐赠非现金资产准备                  144,060.91                      -
股权投资准备                            123,135.73                      -
其它资本公积                         16,896,127.60                      -
合计                              1,435,442,203.51         699,794,166.38

项目                                 本期减少                  2003-12-31
                                       人民币                      人民币
股本溢价                       676,899,970.00            1,441,173,075.65
接受捐赠非现金资产准备                      -                  144,060.91
股权投资准备                                -                  123,135.73
其它资本公积                                -               16,896,127.60
合计                           676,899,970.00            1,458,336,399.89
    报告期内资本公积增加系可转换公司债券转股所致(参见注释23),报告期内资本公积减少系对全体股东10转增10所致(参见注释26)。
    其它资本公积指已处置的被投资单位评估增值准备转入。
    28.盈余公积
                       法定盈余公积                       法定公益金
                             人民币                           人民币
2003-01-01           278,460,384.38                   169,232,014.46
利润分配              54,227,065.82                    27,113,532.91
弥补亏损                          -                                -
转增股本                          -                                -
2003-12-31           332,687,450.20                   196,345,547.37

                          任意盈余公积                        合计
                                人民币                      人民币
2003-01-01              854,778,015.13            1,302,470,413.97
利润分配                216,908,263.28              298,248,862.01
弥补亏损                             -                           -
转增股本                             -                           -
2003-12-31            1,071,686,278.41            1,600,719,275.98
    29.未分配利润
                                                                    金额
                                                                  人民币
期初未分配利润                                             12,269,641.32
加:年初未分配利润调整*1                                  126,194,942.60
本期增加净利润                                            542,270,658.17
可分配利润                                                680,735,242.09
减:支付普通股股利*2                                      135,379,994.00
提取法定盈余公积*3                                         54,227,065.82
提取法定公益金*3                                           27,113,532.91
提取任意盈余公积*3                                        216,908,263.28
期末未分配利润                                            247,106,386.08
其中:2003年分红基金*3                                    209,377,416.60
    *1根据财政部于2003年4月14日颁布的《企业会计准则-资产负债表日后事项》,本集团对资产负债表日后至财务报告批准报出日之间由董事会所制定利润分配方案中分配的现金股利进行了追溯调整(参见注释2(u))。
    * 2根据我公司2002年度的利润分配方案,每股派发现金股利人民币0.2元,如分红派息之股权登记日时,公司总股本因可转换公司债券转换为公司股票而增加,每股派发普通股股利金额仍然不变,派发普通股股利总额相应增加。从本期初至2003年5月22日的我司分红派息之股权登记日,由于可转债转股而增加股本45,925,257股,而使公司总股本达到676,899,970股,因此,相应支付股利135,379,994.00元。
    *3经董事会建议,2003年度的净利润预分配比例是:按本年度净利润的10%提取法定盈余公积,计人民币54,227,065.82元;按本年度净利润的5%计提法定公益金,计人民币27,113,532.91元;按本年度净利润的40%提取任意盈余公积,计人民币216,908,263.28元;留转下一年度未分配利润为人民币247,106,386. 08元,包括2003年的分红基金209,377,416.60元(每10股派送0.50元(含税)现金股息及一股红股,相应以期末总股本1,395,849,444股及每股人民币0.15元计算),其中现金股利人民币69,792,472.20元。股东大会决议与本建议有变动时,按股东大会决议的分配方案调整。
    公司用资本公积以每10股转增4股的比例,向全体股东转增股本,以2003年12月31日总股本1,395,849,444股计算,转增并派送红股后总股本为2,093,774,166股。此次资本公积金转增股本使用资本公积总金额为人民币558,339,777.6元。
    如分红派息之股权登记日时,公司总股本因可转换公司债券转换为公司股票而增加,上述公积金每10股转增4股的比例、每股派发普通股股息的比例和金额仍然不变,资本公积转增股本和派发普通股股息总额相应增加。
    30.主营业务收入及成本
                                             主营业务收入
行业                                2003年度                     2002年度
                                      人民币                       人民币
房地产开发                  6,219,223,686.70             4,422,204,817.58
物业管理及其它                160,836,748.58               152,154,811.47
合计                        6,380,060,435.28             4,574,359,629.05

                                             主营业务成本
行业                                 2003年度                    2002年度
                                       人民币                      人民币
房地产开发                   4,489,902,732.04            3,326,477,035.41
物业管理及其它                 149,974,945.81              146,408,773.57
合计                         4,639,877,677.85            3,472,885,808.98

                                             主营业务毛利
行业                                2003年度                     2002年度
                                      人民币                       人民币
房地产开发                  1,729,320,954.66             1,095,727,782.17
物业管理及其它                 10,861,802.77                 5,746,037.90
合计                        1,740,182,757.43             1,101,473,820.07
    2003年度,本集团向前5名客户销售收入总额为1.19亿元,占集团销售收入的1.87%。
    31.主营业务税金及附加
项目                         计缴基数      计缴比例              2003年度
                                                                   人民币
营业税                       营业收入            5%        319,003,021.76
附加税                 营业税及增值税         1%-3%         30,177,254.38
合计                                                       349,180,276.14

项目                           2002年度                              说明
                                 人民币
营业税                   206,209,635.41
                                               附加税主要包括城建税、堤防
附加税                     9,325,107.36        税、义务兵费及教育费附加等
合计                     215,534,742.77
    32.财务净收益
类别                                 2003年度                  2002年度
                                       人民币                    人民币
利息支出                        76,342,433.57             86,973,022.67
减:资本化利息                  70,580,058.83             86,066,626.06
净利息支出                       5,762,374.74                906,396.61
减:利息收入                     8,564,945.44             10,821,820.55
利息收支净额                    (2,802,570.70)            (9,915,423.94)
汇兑损失                           462,159.13                598,161.09
减:汇兑收益                     1,536,847.68                254,696.59
其它(银行手续费)                 3,077,133.60              4,047,465.11
合计                              (800,125.65)            (5,524,494.33)
    33.投资收益/(损失)
    (1)合并数
类别                                       2003年度             2002年度
                                             人民币               人民币
股票、股权投资收益                       721,974.40         1,135,227.20
权益法核算公司所有者权益净减少        (4,069,917.67)       (1,609,251.68)
出售、处理部门或投资单位                          -          (829,665.82)
股权投资差额摊销                      (3,526,099.82)       (4,499,186.52)
合计                                  (6,874,043.09)       (5,802,876.82)
    (2)公司数
类别                                      2003年度              2002年度
                                            人民币                人民币
出售、处理部门或被投资单位                       -          (829,665.82)
权益法核算公司所有者权益净增加      541,838,510.41        382,527,894.19
股权投资差额摊销额                   (3,526,099.82)        (4,499,186.52)
合计                                538,312,410.59        377,199,041.85
    34.关联方关系及其交易
    (1)关联方概况
    (a) 尚不存在对本公司有控制关系的关联方。
    (b) 不存在控制关系的关联方
                                                             与本公司关系
华润万佳有限公司                           本公司大股东之控股股东之子公司
上海万盛地产有限公司                                             联营公司
北海万达房地产开发有限公司                                       联营公司
    (2) 报告期内,本公司之子公司深圳万科房地产有限公司将拥有的位于深圳市福中路福景大厦部分房产的产权、租赁使用权转让予华润万佳有限公司(“华润万佳”)(详见公司2003年9月9日公布的关于向华润万佳出售深圳福景大厦房产的公告),该协议于2003年10月27日经股东大会批准正式生效。截至2003年12月31日,产权已完成变更,公司已收到全部转让款人民币96,495,825元。
    (3) 除(2)中所提外,本报告期内,本集团不存在与关联方的采购、销售等重大交易事项。
    (4)截止报告期末,与关联方重大往来净余额如下:
关联方                                             应收/(应付)
                                                        人民币
上海万盛地产有限公司                             (8,304,747.21)
北海万达房地产开发有限公司                        6,794,145.37
    以上均为联营公司往来款,利息与约定还款期待确定。
    35.财务承诺
    (1)集团
    截止2003年12月31日,本集团不存在任何对外担保。
    (2)公司
    截止2003年12月31日,本公司对控股子公司提供如下担保:
被担保单位名称                                 担保事项              金额
                                                                   人民币
                               向建设银行总行提供授信额
北京万科企业有限公司                                       160,000,000.00
                                                 度担保
                                 向中国工商银行罗湖支行
深圳市万科房地产有限公司         提供其为深圳地产开具工      7,239,000.00
                                     程保函的反担保责任
                               向中国工商银行深圳市分行
深圳市万科房地产有限公司                                    80,000,000.00
                               罗湖支行提供授信额度担保
                               向中国工商银行深圳市分行
深圳市万科房地产有限公司                                    50,000,000.00
                               罗湖支行提供授信额度担保
                               向中国工商银行深圳市分行
深圳市万科房地产有限公司                                    50,000,000.00
                               罗湖支行提供授信额度担保
                                 向中国银行深圳分行提供
深圳市万科房地产有限公司         其为深圳地产东海岸信托    283,618,000.00
                                 融资担保的反担保责任

被担保单位名称                                                     期限
北京万科企业有限公司                              2001.05.10-2004.11.09
深圳市万科房地产有限公司                          2003.06.23-2004.03.31
深圳市万科房地产有限公司                          2003.09.29-2004.09.28
深圳市万科房地产有限公司                          2003.12.11-2004.12.10
深圳市万科房地产有限公司                          2003.12.25-2004.12.24
深圳市万科房地产有限公司                          2003.12.30-2005.12.30
    36.或有事项
    1、本公司之地产子公司按房地产经营惯例为商品房承购人提供抵押贷款担保,到目前累计余额为人民币46.6亿元。担保类型分阶段性担保和全程担保,阶段性担保期限自保证合同生效之日起,至商品房承购人所购住房的《房地产证》办出及抵押登记手续办妥后并交银行执管之日止;全程担保期限从担保书生效之日起至借款合同届满之日后两年止。截止期末,本集团承担阶段性担保额为人民币24.8亿元,承担全程担保额为人民币21.8亿元。
    2、本公司2001、2002年度年报中持续披露的新加坡籍居民陈孟哲、陈金凤诉天津万科兴业(集团)有限公司、天津万科兴业发展有限公司、天津万科物业管理有限公司一案,由于原告不服天津市高级人民法院的一审判决结果,向最高人民法院提出上诉,最高人民法院裁定由于诉讼当事人不全而撤消天津市高院的一审判决结果,发回重审。2003年9月4日,天津市高院根据最高人民法院发回重审的意见追加天津万科中心大厦有限公司作为诉讼当事人,并对该案作出一审判决。判决主要内容为:(1)解除陈孟哲与天津万科兴业发展有限公司签订的《天津万科中心大厦楼宇预售合同》;(2)由万科与天津万科中心大厦有限公司共同支付原告所购楼宇的房款本息。原告不服判决结果,又向最高人民法院提出上诉。目前,该案仍在审理中。根据稳健原则,天津公司已累计预提利息损失准备人民币16,351,011.95元(参见注释21)。
    3、本公司2002年半年度报告中披露的天津市和平建工集团有限公司诉天津万科房地产有限公司欠其工程款人民币29,719,204元一案,目前仍在审理过程中。
    37.约定资本支出
    截止2003年12月31日,本集团尚有已签合同(主要为建安与土地合同)未付的约定资本项目支出共计人民币36.5亿元,需在合同他方履行合同规定的责任与义务同时,若干年内支付。
    38.资产减值准备
项目                                         期初余额          本期增加数
                                               人民币              人民币
一、坏账准备合计                        16,961,988.61        1,102,153.96
其中:应收账款                           9,654,064.33                   -
其它应收款                               7,307,924.28        1,102,153.96
二、短期投资跌价准备合计                            -                   -
三、存货跌价准备合计                    60,141,694.90       52,425,443.80
其中:已完工开发产品或库存商品          17,522,694.90       11,915,666.26
在建开发产品                                        -                   -
拟开发土地                              34,919,000.00       26,000,000.00
出租开发产品                             7,700,000.00       14,509,777.54
四、长期投资减值准备                     5,060,000.00                   -
其中:股票投资                           5,060,000.00                   -
五、固定资产减值准备合计                 5,207,000.00                   -
其中:房屋建筑物                         5,207,000.00                   -
六、无形资产减值准备                                -                   -
七、在建工程减值准备                                -                   -
八、委托贷款减值准备                                -                   -
合计                                     87,370,683.51      53,527,597.76

项目                                     本期减少数              期末余额
                                             人民币                人民币
一、坏账准备合计                       1,271,951.19         16,792,191.38
其中:应收账款                         1,271,951.19          8,382,113.14
其它应收款                                        -          8,410,078.24
二、短期投资跌价准备合计                          -                     -
三、存货跌价准备合计                  12,146,973.49        100,420,165.21
其中:已完工开发产品或库存商品        12,146,973.49         17,291,387.67
在建开发产品                                      -                     -
拟开发土地                                        -         60,919,000.00
出租开发产品                                      -         22,209,777.54
四、长期投资减值准备                              -          5,060,000.00
其中:股票投资                                    -          5,060,000.00
五、固定资产减值准备合计               5,207,000.00                     -
其中:房屋建筑物                       5,207,000.00                     -
六、无形资产减值准备                              -                     -
七、在建工程减值准备                              -                     -
八、委托贷款减值准备                              -                     -
合计                                   18,625,924.68       122,272,356.59
    39.上期比较数字
    为了方便比较,我们对2002年度会计报表中的某些项目进行了重新分类。
    补充资料
    (1)财务报表差异调节表
                                        净利润                  净资产
                                      (2003年度)    (截至2003年12月31日)
                                          人民币                  人民币
依据国际会计准则计算                 521,147,696           4,739,948,767
遵照国际会计准则作出的调整
递延收入的认定和摊销                  (1,445,975)             (4,536,267)
商誉的认定和摊销                      (2,281,313)                108,000
递延税项资产                           1,884,817              (1,051,433)
递延税项负债                                   -               2,894,701
资产重估                                       -              17,146,128
可转换公司债券折现                             -             (62,534,948)
可转换公司债券利息计量而多资本化
部分
转入销售成本                          22,965,433              22,965,433
可转换公司债券筹资费用转入资本公积             -                 322,127
可转换公司债券折现转股转入资本公积             -             (13,903,405)
合计差异                              21,122,962             (38,589,664)
依照中国会计准则计算                 542,270,658           4,701,359,103
    (2)其它会计资料—相关指标计算表
报告期利润                     净资产收益率                每股收益
                            全面摊薄    加权平均    全面摊薄     加权平均
主营业务利润                  29.59%      33.09%       0.997        1.034
营业利润                      17.51%      19.59%       0.590        0.612
净利润                        11.53%      12.90%       0.388        0.403
扣除非经常性损益后的净利润    11.21%      12.54%       0.378        0.392
    两年变动幅度超过30%,并占资产总额5%或利润总额10%以上项目说明
    (a)利润表数
项目                               变动幅度              本期累计发生额占
                                                          利润总额的比例
主营业务收入                         39.47%                      768.34%
主营业务成本                         33.60%                      558.77%
主营业务税金及附加                   62.01%                       42.05%
营业费用
                                     66.48%                       25.38%
管理费用                             43.17%                       43.63%
所得税                              116.85%                       31.85%

项目                                                                 说明
主营业务收入                                             地产业务收入增加
主营业务成本                                             地产业务收入增加
主营业务税金及附加                                       地产业务收入增加
营业费用                                   在建项目的前期营销投入增大及地
                                                           产业务规模增长
管理费用                                   伴随地产业务规模增加的正常增长
所得税                                         伴随利润总额增加的正常增长
    (b)资产负债表数
                                 变动幅度                     期末余额占
项目                                                          资产比例
存货                               45.10%                       82.10%
短期借款                          265.20%                       15.91%
应付帐款                           29.49%                       19.89%
应付债券                          -52.80%                        6.75%
股本                              121.20%                       13.22%

项目                                                        说明
存货                                               增加项目储备和在建面积
短期借款                                                 地产项目借款增加
应付帐款                                       待支付的在建项目工程款增加
应付债券                                       本期部分可转债转为公司股票
股本                       本期部分可转债转为公司股票及资本公积金转增股本
    十三、备查文件目录
    1、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
    2、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
    3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的所有公司文件的正本及公告的原稿。
    4、年度报告(国际会计标准)。
    附录:
    关于万科企业股份有限公司2003年度控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明
    万科企业股份有限公司董事会:
    KPMG-A(2004)OR No.0007
    我们接受委托,根据中国注册会计师独立审计准则审计了贵公司于2003年12月31日的合并资产负债表和资产负债表、2003年度的合并利润及利润分配表和利润及利润分配表以及合并现金流量表和现金流量表(以下简称“会计报表”),并于2004年3月5日签发了无保留意见的审计报告。
    根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求,贵公司编制了本专项说明所附的贵公司2003年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表(以下简称“汇总表”)。
    编制和对外披露汇总表,并确保其真实性、合法性及完整性是贵公司的责任。我们对汇总表所载资料与我们审计贵公司2003年度会计报表时所复核的会计资料和经审计的会计报表的相关内容进行了核对,在所有重大方面没有发现不一致。除了对贵公司实施于2003年度会计报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外,我们并未对汇总表所载资料执行额外的审计或其他程序。
    为了更好地理解贵公司2003年度控股股东及其他关联方资金占用情况,汇总表应当与已审计的会计报表一并阅读。
    毕马威华振会计师事务所                    中国注册会计师
                                                     罗科
    中国北京市                                     金乃雯
    东长安街1号
    东方广场东二办公楼8层
    邮编:100738                                 2004年3月5日
    附件  万科企业股份有限公司2003年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表
    万科企业股份有限公司2003年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表
    金额单位:人民币元
资金占用情况                   关联方名称         关联关系       会计科目
应收其他关联方款项                     无               无             无
应收控股股东款项         北海万达房地产开    联营公司(占股     其他应收款
                          发有限公司             40%)

资金占用情况                      年初余额        本年增加       本年减少
应收其他关联方款项                      无              无             无
应收控股股东款项              7,309,925.66               -     515,780.29

资金占用情况                           年末余额                      备注
应收其他关联方款项                           无                        无
应收控股股东款项                   6,794,145.37                  代垫费用
    王石                       王文金
    企业负责人                财务负责人

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