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个股公告正文

江苏长电科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要

日期:2003-05-14

               江苏长电科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书摘要
   
    住所:江苏省江阴市滨江中路275号 
    签署日期:2003年4月15日
    主承销商:泰阳证券有限责任公司
    
    声明
    本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读招股说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
    投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。
    发行人董事会已批准招股说明书及其摘要,全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对招股说明书及其摘要真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。
    公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
    中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见,均不表明其对发行人股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
    
    第一节特别提示和特别风险提示
    一、特别提示
    2001年以前,无锡华晶提供芯片时,本公司对该部分芯片按进料处理,因此,本公司销售给无锡华晶的集成电路销售价格中含芯片成本和封装费用。自2002年起本公司对该项业务按委托加工处理,按双方商定的加工费确定销售收入。若扣除该部分芯片的价值,公司2002年、2001年、2000年的主营业务收入将分别为67,872.11万元、52,639.41万元、40,392.93万元,主营业务成本将分别为50,676.44万元、39,653.14万元、30,630.23万元。
    二、特别风险提示
    发行人特别提醒投资者关注下列风险:
    (1)近五年来,全球电子信息产品市场在快速发展中呈现一定幅度的波动。可能会给公司经营带来一定的风险;(2)本公司2002年12月31日资产负债率(母公司)为68.43%,流动比率分别为0.59,速动比率分别为0.32,存在一定的资产流动性风险;(3)本公司2002年向前五名客户的销售额占当期销售总额的23.04%,对无锡华晶微电子股份有限公司的销售额占公司销售总额的7.25%,存在一定的对主要客户依赖的风险;(4)本公司第一大股东江阴市新潮科技有限公司是以本公司高级管理人员为主持股的公司,存在一定的实质控制人控制的风险;(5)自2000年至2002年间,本公司经营规模快速扩大,可能增加公司经营管理风险;(6)截至2002年12月31日,公司一年内到期的银行借款余额为28,555.00万元,可能存在现金偿付风险;(7)截至本招股说明书签署之日,本公司为江苏茶梅灯芯绒集团有限公司2000万元人民币银行借款提供连带责任担保,存在或有负债风险。
    第二节本次发行概况
    股票种类:发行人民币普通股
    每股面值:人民币1元
    发行股数、占发行后总股本的比例: 5,500万股、30.08%
    发行价格:7.19元/股
    发行市盈率(按2002年度净利润全面摊薄):18.92倍
    发行前每股净资产:1.78元
    发行后每股净资产:3.32元
    市净率(发行价/发行后每股净资产):2.17
    发行方式:采取全部向二级市场投资者定价配售的发行方式
    发行对象:于《招股说明书摘要》刊登日(T-3)在上证所、深交所进行股东帐户登记并
              持有上证所、深交所已上市流通A股的收盘市值总和不低于10,000元的境内自然人
              和法人等。
    本次发行股份的上市流通:本次发行的股份将尽快申请上市
    承销方式:承销团余额包销
    本次发行预计实收募股资金:37,966.25万元
    发行费用概算:1578.75万元

    第三节发行人基本情况
    一、发行人基本资料
    注册中英文名称及缩写    中文名称江苏长电科技股份有限公司
                            英文名称:Jiangsu Changjiang Electronics Technology Co., Ltd.
                            缩写:CET
    法人代表                王新潮
    成立(工商注册)日期    2000年12月12日
    住所及其邮政编码:      住所:江苏省江阴市滨江中路275号; 邮政编码:214431
    电话、传真号码          (0510)6851811、(0510)6854550
    互联网网址              http://www.cj-elec.com
    电子信箱                cjdz@public1.wxjs.cn

    二、发行人历史沿革及经历的改制重组情况
    1、发行人设立方式和批准设立的机构
    本公司的前身江阴长江电子实业有限公司(以下简称″有限公司″),是由江阴市集体企业江阴长江电子实业公司改制设立,成立于1998年11月6日。2000年12月,经江苏省人民政府苏政复(2000)227号文批准,江阴长江电子实业有限公司依法变更为江苏长电科技股份有限公司。
    2、发起人及其投入资产的内容
    有限公司成立于1998年11月,2000年12月,有限公司以经审计的净资产,按照1:1的比例折合成股份,整体变更成立了股份公司,有限公司的股东成为股份公司的发起人。
    三、有关股本的情况
    1、本次发行前后的股本结构
    股份类别                
                                                 发行前            发行后
                           股东名称        持股数    持股比    持股数   持股比 
                                          (万股)   例(%)  (万股)  例(%)
未上市流通股份、发起人
股份、境内法人持有股份:   新潮科技       4,377.7546  34.24  4377.7546  23.94
                           上海华易       2,997.7278  23.44  2997.7278  16.39
                           上海恒通       2,176.7512  17.02  2176.7512  11.90
                           实业公司         974.5632   7.62   974.5632   5.32
                           杭州士兰         685.3832   5.36   685.3832   3.75
                           厦门永红              673   5.26        673   3.68
                           宁波康强         468.9464   3.67   468.9464   2.56
                           连云港华威       432.8736   3.39   432.8736   2.36
                           社会公众股     -           -          5,500  30.08
                           合计               12,787    100     18,287    100

    本公司无国家持有股份、无境外法人持有的股份、无募集法人股和内部职工股。
    2、发行人的发起人、控股股东和主要股东之间的关联关系
    上海恒通与厦门永红为关联企业,前者是后者的股东,持有后者18%的股权。除此以外,本公司股东之间不存在关联关系。
    四、工会持股的形成和演变
    1993年4月,经江阴市体改委澄政改 1993 16号文批复,实业公司进行了内部职工持股试点,至1998年10月,经过评估和界定,职工的权益合计为1,324.378万元,以实业公司工会的名义持有。1998年11月,有限公司设立时,实业公司工会成为有限公司的股东,持有有限公司1,324.378万元出资。
    由于有限公司未分配利润转增资本、受让实业公司所持有的有限公司的股权、现金增资等原因,至2000年7月12日,实业公司工会持有的出资增加到2,809.0924万元。2000年10月9日,新潮科技受让实业公司工会所持有的全部2,809.0924万元出资,成为公司的股东,实业公司工会不再持有公司的出资。
    发行人律师意见:实业公司职工出资的问题是由于历史原因造成的。实业公司工会受让实业公司在有限公司的出资以及实业公司工会转让在有限公司的出资,均履行了必要的法律手续,并获得权力机关和主管部门的许可,没有违反法律法规和规范性文件的规定。
    五、发行人的业务
     主要业务:集成电路和分立器件的封装、测试、销售业务
     主要产品:集成电路与分立器件
     主要产品用途:通讯类产品、资讯类产品、电器类产品,工业自动化系统等
     产品的主要销售方式:批发销售、直接向终端客户销售、通过电子商务销售、委托代理
     主要原材料:芯片、引线框架、塑封树脂、金丝
     行业竞争情况及发行人在行业中的地位:近年来国内封装业发展迅速,国际封装业部分向国内转移,竞争

日趋激烈。发行人在分立器件和集成电路的产销量在国内同行业企业中均位列第二。

    六、公司有关资产权属情况
    公司现使用的工业用地向本公司股东实业公司租赁,现使用的全部房屋及建筑物,均为公司所有,所使用的″长江″商标注册人为本公司。公司现有信号灯专利十二项,专利权人为本公司;本公司于1997年12月取得《中华人民共和国进出口企业资格证书》,拥有自主进出口经营权。
    七、同业竞争和关联交易
    本公司与第一大股东新潮科技及其控股子公司之间不存在同业竞争。新潮科技及其他主要股东均已向本公司做出书面不竞争承诺。
    发行人律师和主承销商对本公司同业竞争情况发表了意见,认为本公司不存在同业竞争。
    本公司的主要关联交易包括:向新潮科技购买生产用刀具等原材料,同时向新潮科技采购封装检测用打印机、电镀线、电路测试分选机、排片机及其零配件;向厦门永红采购封装用引线框架;杭州士兰销售集成电路产品。
    本公司与新潮科技及其控股子公司之间的关联交易还包括:共同出资成立了无锡长旺电子有限公司、房屋租赁、委托加工、股权转让等。
    此外,截至2002年12月31日,本公司股东新潮科技为本公司银行借款共计15,045.00万元提供无条件连带责任担保。
    本公司最近三年关联交易对利润的影响情况如下表:
年度    关联交易对   利润影响额占当期   利润影响额占当期
        利润影响额    利润总额的比例     利润净额的比例
2000年     -231.72          4.61%               6.83%     
2001年      -92.03          1.31%               1.99%     
2002年      -51.59          0.70%               1.07%     

    本公司通过以下措施减少关联交易:1.本公司已聘请3名独立董事,并在《公司章程》中规定″独立董事应对关联交易发表独立意见″。2.本公司《公司章程》对关联交易决策权力与程序作了详细的规定。
    本公司独立董事、发行人律师、主承销商和申报会计师对本公司的关联交易发表了意见,认为本公司的关联交易未损害非关联股东的利益。
    八、董事、监事和高级管理人员
姓名    职务    性别 年龄   任期起            简要经历                  兼职情况  薪酬情况  持有公   与公司的
                            止日期                                                          司股份   其他利益
                                                                                            的数量      关系
王新潮  董事长    男  47岁  2000年12月  曾任实业公司总经理、有限公司董事  子公司  24万元   间接持有        无
                            至今        长兼总经理、本公司董事长兼总经理  董事长           6.24%的股份
                                        ,现任本公司董事长。
王江涛  副董事长  男  36岁 2000年12月   曾任国际金融报记者和编辑,上海华    无    董事津贴    无           无
                           至今         氏资产经营有限公司总经理助理,现          0.8万元
                                        任上海华易投资有限公司总经理。 
于燮康  总经理    男  54岁  2003年2月   曾任无锡华晶总经理助理、副总经理    无    24万元      无           无
                            至今        等职,中国半导体行业协会副秘书长。
王德祥  董事、财  男  46岁  2000年12月  曾任有限公司总经理助理兼审计部部    无    16.8万元    间接持0.77%  无                    
        务总监              至今        长。2000年12月至今任本公司财务总                      的股份 
                                        监。
王炳炎  董事、副  男  53岁  2000年12月  曾任实业公司、有限公司副总经理,    无    16.8万元    间接持1.58%  无
        总经理              至今        现任本公司副总经理。                                  的股份
罗宏伟  董事、副  男  43岁  2000年12月  曾任实业公司、有限公司副总经理,    无    16.8万元    间接持1.58%  无
        总经理              至今        现任本公司副总经理。                                  的股份
严秋月  董事、副  女  48岁  2000年12月  曾任实业公司、有限公司副总经理      无    16.8万元    间接持1.68%  无
        总经理              至今        现任本公司副总经理。                                  的股份
钱浩忠  董事、副  男  47岁  2000年12月  曾任有限公司器件总厂厂长,现任      无    16.8万元    间接持0.63%  无
        总经理              至今        本公司副总经理。                                      的股份
朱懿    董事      男  29岁  2000年12月  曾任中国农业银行浦东分行柜组长,    无    董事津贴    无           无
                            至今        中法合资上海依视路光学有限公司主          0.8万元
                                        管会计、上海富士发英电线有限公司
                                        财务经理,现任上海华易财务部副经
                                        理。
汤正华  董事      男  42岁  2000年12月  曾任上海都利实业公司总经理,现任    无    董事津贴    无           无
                            至今        上海恒通董事长。                          0.8万元
吴昭才  董事      男  40岁  2000年12月  曾任北京农业大学教师、中国饲料工    无    董事津贴    无           无
                            至今        业发展总公司副总经理等职,现任厦          0.8万元
                                        门永红财务总监。
郑康定  董事      男  55岁  2000年12月  曾任鄞县集成电路原件厂副厂长等      无    董事津贴    无           无
                            至今        职,宁波沪东无线电有限公司经理            0.8万元
                                        兼党支部书记、宁波康强总经理、
                                        宁波强盛电子有限公司董事长、经理。
韩江龙  董事      男  38岁  2000年12月  连云港华威销售副经理、副总经        无    董事津贴    无           无
                            至今        理、总经理。现任连云港中电华威电          0.8万元
                                        子股份有限公司董事长。
史顺华  董事      男  59岁  2000年12月  曾任电子部南京七二○厂党委书记、    无    董事津贴    无           无
                            至今        电子部南京中山集团副总经理、厦门          0.8万元
                                        华夏集团总经理兼党委书记、厦门永
                                        红董事长、总经理。 
陈向东  董事      男  41岁  2000年12月  曾任华越微电子有限公司常务副总经    无    董事津贴    无           无
                            至今        理、杭州友旺电子有限公司总经理等          0.8万元
                                        职,现任杭州士兰总经理。
都建源  董事      男  48岁  2001年12月  曾任上海感光胶片总厂宣传科主任科    无    董事津贴    无           无
                            至今        员,现任上海华易投资有限公司副总          0.8万元
                                        经理。
施建军  独立董事  男  48岁  2001年12月  现任南京大学副校长、工商管理学教    无    独立董事    无           无
                            至今        授、博士生导师、中国统计学会副会          津贴3万元
                                        长、中国教育会计学会副会长、江苏
                                        省数量经济与管理科学学会会长等职。
胡先发  独立董事  男  60岁  2001年12月  先后任华晶集团中央研究所所长兼党    无    独立董事    无           无
                            至今        委书记、华晶集团副总经理兼中央研          津贴3万元
                                        究所所长,1999年至今任信息产业部
                                        电子第五十八研究所所长。  
陈浩军  独立董事  男  54岁  2001年12月  曾任无锡威孚集团有限公司财务处处    无    独立董事    无           无
                            至今        长,现任无锡威孚集团有限公司副总          津贴3万元
                                        经理、董事。
包志忠  监事      男  59岁  2000年12月  曾任中国铁路通信信号上海工程公司    无    津贴0.6万元 无           无
                            至今        党支部书记、党委副书记兼纪委书记、
                                        党委书记、经理。现任上海恒通副董
                                        事长。
陈越    监事      男  33岁  2003年3月   曾任浙江正大会计师事务所项目经理    无    无          无           无
                            至今        ,现任杭州士兰财务部经理。
潘小英  监事      男  58岁  2000年12月  曾任江阴酒厂厂长、党支部书记、实    无    16.8万元    间接持1.58%  无
                            至今        业公司、有限公司党委副书记。现任                      的股份
                                        新潮科技董事长。
赖志明  常务副总  男  43岁  2001年5月   先后在美商Omni Vision 科技有限公    无    108万元     无           无
        经理                至今        司、三合微科股份有限公司、美商上
                                        海凯虹电子有限公司、华瑞股份有限
                                        公司、正音电器股份有限公司等公司
                                        工作,先后担任过生产企划、人事、
                                        财务、业务、设备维护等部门经理。

朱正义  董事会秘  男  52岁  2000年12月  曾任江阴市经委主任助理、建设银行    无    16.8万元    间接持有公   无
        书                  至今        无锡利港电厂专业支行副行长、建设                      司0.6%的股
                                        银行江阴市支行办公室主任,现任本                      份
                                        公司董事会秘书。 

    本公司的主要核心技术人员是王新潮、赖志明、于燮康,详见上表。
    九、发行人控股股东及其实际控制人的基本情况
    控股股东新潮科技是本公司高级管理人员控股的公司。该公司成立于2000年9月7日,法人代表为潘小英,公司住址为江苏省江阴市肖山路118号,注册资本为3,253万元。公司设立时,注册资本一部分是由公司部分职工委托新潮科技14名自然人股东投资形成的,2002年4月,新潮科技对上述委托投资进行了清理,由叶文芝等29名自然人受让了上述委托投资形成的出资。
    新潮科技目前实际从事:(1)刀具、模具等产品的生产销售,(2)自动化设备的生产制造、销售,(3)各种仪表的生产销售。截止2002年12月31日,该公司总资产为16,871.70万元,净资产为10,877.90万元,2002年度实现销售收入5,214.63万元,净利润3,388.86万元。
    十、财务会计信息
    1、简要合并资产负债表单位:元
┌──────────────┬─────────┬─────────┬─────────┐
│    项     目    │2002年12月31日  │2001年12月31日  │2000年12月31日  │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│货币资金          │  19,590,490.00 │  40,015,603.00 │  68,197,294.45 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应收票据          │    655,030.80 │    111,114.10 │         │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应收账款          │  92,368,073.18 │  72,927,696.03 │  72,839,412.69 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│其他应收款         │   8,335,231.78 │   5,443,073.96 │   5,740,497.19 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│预付账款          │  10,197,030.93 │   7,882,850.36 │   7,914,146.64 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│存货            │  110,502,273.39 │  58,781,143.06 │  48,592,945.65 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│待摊费用          │    605,473.52 │    612,324.27 │     4,500.00 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│流动资产合计        │  242,446,653.60 │  185,763,804.78 │  203,288,796.62 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│长期投资合计        │    96,000.00 │    96,000.00 │    96,000.00 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│固定资产原价        │  584,549,657.34 │  470,664,636.46 │  265,448,633.22 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│减:累计折旧        │  156,777,056.62 │  104,101,554.12 │  69,115,414.68 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│固定资产净值        │  427,772,600.72 │  366,563,082.34 │  196,333,218.54 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│减:固定资产减值准备    │    599,388.86 │    508,952.42 │         │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│固定资产净额        │  427,173,211.86 │  366,054,129.92 │  196,333,218.54 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│工程物资          │  12,219,736.21 │  17,309,738.49 │         │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│在建工程          │   1,433,838.21 │   5,757,164.64 │  22,139,251.24 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│固定资产合计        │  440,826,786.28 │  389,121,033.05 │  218,472,469.78 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│长期待摊费用        │  41,552,682.36 │  22,492,857.58 │  18,334,916.35 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│无形资产及其他资产合计   │  41,552,682.36 │  22,492,857.58 │  18,334,916.35 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│资产合计          │  724,922,122.24 │  597,473,695.41 │  440,192,182.75 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│短期借款          │  255,450,000.00 │  206,450,000.00 │  69,095,700.00 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应付票据          │  29,300,000.00 │  30,250,000.00 │  68,000,000.00 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应付账款          │  54,558,730.81 │  51,009,060.70 │  42,281,915.73 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│预收账款          │  17,207,479.95 │   7,798,402.64 │  20,971,753.92 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应付工资          │    972,300.00 │    892,350.63 │    737,224.68 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应付福利费         │    128,184.45 │    156,962.84 │    132,384.45 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应付股利          │    15,098.89 │    15,098.89 │    15,098.89 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│应交税金          │   4,153,627.31 │   3,198,252.46 │  24,429,717.83 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│其他应交款         │    425,840.71 │    393,481.01 │    923,505.73 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│其他应付款         │  14,855,062.10 │  13,238,247.47 │  10,464,638.08 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│预提费用          │    734,548.62 │    830,672.47 │    210,929.83 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│一年内到期的长期负债    │  35,488,522.30 │  11,199,378.18 │  19,208,552.92 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│流动负债合计        │  413,289,395.14 │  325,431,907.29 │  256,471,422.06 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│长期借款          │  73,900,000.00 │  74,000,000.00 │  25,000,000.00 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│长期应付款         │         │   7,124,899.03 │  17,338,046.83 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│专项应付款         │         │   1,814,417.67 │         │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│其他长期负债        │         │    72,609.80 │    72,609.80 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│长期负债合计        │  73,900,000.00 │  83,011,926.50 │  42,410,656.63 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│负债合计          │  487,189,395.14 │  408,443,833.79 │  298,882,078.69 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│少数股东权益        │   9,687,572.61 │   9,308,334.74 │   7,820,334.12 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│股东权益          │         │         │         │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│股本            │  12,787,000.00 │  127,870,000.00 │  127,870,000.00 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│盈余公积          │  17,091,082.71 │   9,624,225.86 │    884,055.59 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│其中:法定公益金      │   5,697,027.58 │   3,208,075.29 │    294,685.20 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│未分配利润         │  83,084,071.78 │  42,227,301.02 │   4,735,714.35 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│股东权益合计        │  228,045,154.49 │  179,721,526.88 │  133,489,769.94 │
├──────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│负债及股东权益总计     │  724,922,122.24 │  597,473,695.41 │  440,192,182.75 │
└──────────────┴─────────┴─────────┴─────────┘
     
    2.简要合并利润及利润分配表   单位:元
┌─────────────┬─────────┬─────────┬─────────┐
│   项     目   │   2002年度   │   2001年度   │   2000年度   │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│一、主营业务收入     │  678,721,050.38 │  575,482,098.19 │  427,762,348.65 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│减:主营业务成本     │  506,764,384.97 │  445,619,437.25 │  330,135,334.62 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│主营业务税金及附加    │   5,033,839.60 │   5,004,620.36 │   1,864,980.97 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│二、主营业务利润     │  166,922,825.81 │  124,858,040.58 │  95,762,033.06 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│加:其他业务利润     │   1,157,130.03 │   1,361,637.46 │    939,513.20 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│减:营业费用       │  19,323,310.11 │   9,217,085.32 │   5,673,488.70 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│管理费用         │  49,428,043.07 │  31,591,443.80 │  25,512,604.72 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│财务费用         │  24,908,335.12 │  14,097,461.34 │  11,976,205.65 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│三、营业利润       │  74,420,267.54 │  71,313,687.68 │  53,539,247.19 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│加:投资收益       │    -4,502.00 │     8,258.40 │    429,982.11 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│补贴收入         │    192,178.00 │    90,495.00 │         │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│营业外收入        │    47,521.12 │    11,038.40 │    196,429.20 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│减:营业外支出      │    781,890.28 │   1,381,927.78 │   3,889,943.44 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│四、利润总额       │  73,873,574.38 │  70,041,551.60 │  50,275,715.06 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│减:所得税        │  25,170,708.90 │  22,321,794.04 │  16,369,451.66 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│少数股东损益       │    379,237.87 │   1,488,000.62 │     8,854.56 │
├─────────────┼─────────┼─────────┼─────────┤
│五、净利润        │  48,323,627.61 │  46,231,756.94 │  33,897,408.84 │
└─────────────┴─────────┴─────────┴─────────┘

    3.简要合并现金流量表   单位:元

      项         目        2002年度   
     经营活动产生的现金流量净额       77248529.09  
     投资活动产生的现金流量净额      -134896655.95  
     筹资活动产生的现金流量净额       37115155.05  
         汇率变动对现金的影响      107858.81  
    现金及现金等价物净增加额         -20425113.00  

    (二)主要财务指标

    财务指标                                         2002年 2001年  2000年
流动比率                                              0.59   0.57   0.79
速动比率                                              0.32   0.39   0.60
应收帐款周转率(次/年)                                 8.21   7.90   5.44
存货周转率(次/年)                                   5.99   8.30   7.51
资产负债率(母公司报表)(%)                        68.43  68.68  68.46
每股收益(全面摊薄,元)                                 0.38   0.36   0.26
净资产收益率(全面摊薄,%)                          21.19  25.72  25.39
净资产收益率(扣除非经常性损益后,全面摊薄,%)      21.43  26.44  27.88
每股经营活动的现金流量(元)                          0.60  -    
每股净现金流量(元/股)                              -0.16  -      -    

    (三)管理层对公司近三年财务状况和经营成果的讨论与分析
    截至2002年12月31日,公司不存在重大闲置资产、非经营性资产和不良资产;公司资产负债率较高,流动比率、速动比率较低,面临较大的短期现金偿付风险。但是,公司通过各种手段加强内部资金周转能力,充分利用财务杠杆,截至2002年12月31日,本公司无到期未偿还的债务;本公司经营性现金流量较好,但是2002年度净现金流量仍为负数,主要原因是投资引起的现金流出较大,公司面临着较大的资金压力。
    过往三年,公司保持了主营业务收入与净利润的持续增长。2001年、2002年销售收入分别较上年增长了34.53%、17.94%;净利润分别比上年增长36.39%、4.52%。主营业务收入增长的主要原因是近年来投入了较大的资金进行技术改造,使公司的生产能力、产量、销售量大幅度增长所致。利润增长的主要原因是主营业务收入的增长,同时主营业务毛利率保持相对稳定。
    本公司未来将立足主业,扩大先进封装技术产品―――片式分立器件片式集成电路的生产规模,提高产品的技术含量和附加值,进一步增强公司的盈利能力。
    (四)股利分配情况
    本公司税后利润的分配将遵循《公司章程》规定。公司可以采取现金或者股票方式分配股利。本公司近三年实现的利润暂不分配,本公司发行前的滚存利润由发行后新老股东共享。公司预计本次发行后第一个盈利年进行股利分配。
    (六)发行人子公司的基本情况
公司名称   江阴长江电器有限公司    无锡长旺电子有限公司          江阴新昌电子有限公司
成立日期   1992年7月31日            2000年10月26日            1992年6月10日
注册资本   200万美元                120万元                   235万美元
股权结构   本公司占75%的股权        本公司占90%的权益          本公司占75%的权益
法定代表人 王新潮                   朱正义                    王新潮
主营业务   生产销售半导体、信号灯、  电子产品及原辅材料的销售   经营范围为生产销售半导体器件
           视频内部对讲装置、电力
           电子仪器、电力电子元件
           、激光器。
总资产        2702.43万元              1094.04万元              1662.16万元
净资产        1642.23万元              924.28万元               1522.47万元
2002年收入    3224.41万元              8680.22万元              607.16万元
2002年净利润  94.41万元                83.04万元                -7.20万元

    第四节募股资金运用
    本次发行预计可以实际募集资金37,966.25万元。募集资金投资项目所需资金总计58,122万元,投资项目资金缺口,本公司将通过银行贷款或其他途径解决。本次募集资金在投入项目过程中将有阶段性闲置,公司将谨慎运用暂时闲置资金投资于国债等安全、稳健、变现能力强的金融产品。下表为募股资金投资项目的简要情况:
项目名称     组建片式三极管30   组建芯片快闪存  组建片式MOSFET(场效  片式器件封装、 组建微型片式集成电
             亿只/年封装、检    储器电路封装、  应管)功率器件封装、  检测生产线技   路封装、检测生产线
             测生产线技术改造   检测生产线技术  检测生产线技术改造项  术改造项目     技术改造项目
             项目               改造项目        目
基本情况     利用现有厂房、引   利用现有厂房、  利用现有厂房、引进设  利用现有厂房组 利用现有生产厂房、
             进设备,生产片式   引进设备,生产  备,生产片式MOSFET功  建片式器件封   引进先进设备,生产
             三极管             快闪存储器      率器件                装、检测全自动 替代进口的集成电路
                                                                      化生产线       封装产品 
发行前景     片式三极管是半导   国内外市场对快  填补国内空白,市场前  片式器件具有良 产品替代进口,具有
             体器件的更新换代   闪存储器的需求  景良好                好的市场前景   良好的市场前景
             产品,发展前景广   量逐年增大,市
             阔                 场前景好
投资总额     23,615 万元        4,808 万元      4335万元              3438万元       21926万元
建设期       1年                1年             1年                   1年            1年   
投资回收期   4.56年             4.7年           4.45年                4.35年         4.45年
内部收益率   29.63%             27.38%          26.30%                28.27%         27.75%
财务净现值   18,417万元         3,234万元       2303万元              3413万元       13576万元
第一年投资额 19,655.37          4,306.39万元    4036.62万元           3258万元       19876.84万元
第二年投资额 3,959.63           501.61万元      298.38万元            180万元        2049.16万元

    第五节风险因素和其他重要事项
    一、风险因素
    除特别风险提示外,本公司提请投资者关注以下风险:
    1.价格波动风险:近年来中国电子信息产业的高速成长,国内半导体企业迅速增加,日趋激烈的市场竞争导致产品价格的波动,由此对本公司的销售收入和利润造成一定影响。
    2.原材料供应风险:公司产品所需原材料主要有芯片、引线框架、塑封料、金丝等。在上述原材料中,公司生产相对受芯片供应的影响稍大,并可能因此提高公司原材料采购的成本。
    3.关联交易风险:公司与新潮科技、实业公司等关联方之间存在着土地租赁、设备供应、原材料供应、集成电路加工等关联交易,如果股东与公司之间的关联交易不按市场化和公允性原则进行,可能会损害非关联股东的利益。
    4.人才风险:公司所处的半导体行业面临着不断的技术更新,而行业的整体发展以及公司规模的不断扩大,又对公司的管理提出更高的要求。因此,公司目前高级管理人员的总体文化知识结构方面的欠缺,可能会对未来的技术和管理的发展带来一定风险。
    5.外汇风险:本次募集资金投资项目所需先进设备拟从国外进口,价值预计超过5,000万美元;此外,本公司产品出口量不断增加,因此,汇率的波动将对募集资金投资项目以及公司的生产经营产生一定影响。
    二、其他重要事项
    本公司正在履行的重要合同主要为借款合同。公司无重大诉讼或仲裁事项。
    第六节本次发行各方当事人和发行时间安排
    一、本次发行各方当事人

    名称                       住所              联系电话          传真       经办人或联系人姓名
发行人: 江苏长电科技  江苏省江阴市滨江中路   0510-6851811    0510-6854550  朱正义
股份有限公司           275号
主承销商: 泰阳证券有  湖南省长沙市芙蓉中路   021-58314748    021-68750393  郑齐华 赵明 沈亚波
限责任公司             458号
律师事务所:江苏世纪   江苏省南京市北京西路   025-6633108     025-3329335   朱增进  许成宝  符怀远
同仁律师事务所         26号4-5楼
会计师事务所:江苏公   无锡市开发区旺庄路生   0510-5888988    0510-5885275  沈岩  郭建康
证会计师事务所有限公   活区

股票登记机构:中国证   上海市浦东新区浦建路   021-38874800   021-58899400 朱伟  周铭
券登记结算有限公司上   727号
海分公司
收款银行:中国工商银    江阴市虹桥北路177号    0510-6802809    0510-6802261  宫建强
行江阴市支行
申请上市的证券交易     上海市浦东南路528号    021-68808888    021-68811782  吴菁华、唐军青
所:上海证券交易所

    二、本次发行的重要日期
发行公告刊登日期:2003年5月15日
预计发行日期:2003年5月19日
申购日期:2003 年5月19日
预计中签投资者缴款日期:2003年5月22日
预计上市日期:2003年6月3日

    第七节附录和备查文件
    招股说明书全文及附件在上海证券交易所网站全文披露,投资者可在上海证券交易所网站查阅,网址:http://www.sse.com.cn。本招股说明书摘要的备查文件投资者可以在发行人和主承销商住所查阅。

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